코웨이 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250902)
제출인: 코웨이

증권신고서(채무증권)
6.1
코웨이(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 09월 02일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 08월 27일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 08월 27일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 09월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 기재정정으로써, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다. ※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표에 별도로 기재하지 않았습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액150,000,000,000원

모집 또는 매출총액
230,000,000,000
원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험
아니오
자진 기재 정정
-
(주6) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
8-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 25일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 08월 25일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 08일
2025년 09월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
291,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주1) 본 사채는 2025년 08월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
8-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 25일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 08월 25일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 08일
2025년 09월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
125,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주1) 본 사채는 2025년 08월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
8-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 25일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 08월 25일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,500,000
75,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
5,500,000
55,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 08일
2025년 09월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
140,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
406,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
8-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 25일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 08월 25일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
6,000,000
60,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 08일
2025년 09월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
80,000,000,000

발행제비용
202,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주)본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

회 차 :
8-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 08일, 2026년 03월 08일, 2026년 06월 08일, 2026년 09월 08일,2026년 12월 08일, 2027년 03월 08일, 2027년 06월 08일, 2027년 09월 08일,2027년 12월 08일, 2028년 03월 08일, 2028년 06월 08일, 2028년 09월 08일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 25일 / 2025년 08월 25일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 09월 08일

납 입 기 일
2025년 09월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주1) 본 사채는 2025년 08월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
8-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 08일, 2026년 03월 08일, 2026년 06월 08일, 2026년 09월 08일,2026년 12월 08일, 2027년 03월 08일, 2027년 06월 08일, 2027년 09월 08일,2027년 12월 08일, 2028년 03월 08일, 2028년 06월 08일, 2028년 09월 08일,2028년 12월 08일, 2029년 03월 08일, 2029년 06월 08일, 2029년 09월 08일,2029년 12월 08일, 2030년 03월 08일, 2030년 06월 08일, 2030년 09월 08일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 25일 / 2025년 08월 25일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2030년 09월 08일

납 입 기 일
2025년 09월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주1) 본 사채는 2025년 08월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
8-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 08일, 2026년 03월 08일, 2026년 06월 08일, 2026년 09월 08일,2026년 12월 08일, 2027년 03월 08일, 2027년 06월 08일, 2027년 09월 08일,2027년 12월 08일, 2028년 03월 08일, 2028년 06월 08일, 2028년 09월 08일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 25일 / 2025년 08월 25일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 09월 08일

납 입 기 일
2025년 09월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 한다.

회 차 :
8-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 08일, 2026년 03월 08일, 2026년 06월 08일, 2026년 09월 08일,2026년 12월 08일, 2027년 03월 08일, 2027년 06월 08일, 2027년 09월 08일,2027년 12월 08일, 2028년 03월 08일, 2028년 06월 08일, 2028년 09월 08일,2028년 12월 08일, 2029년 03월 08일, 2029년 06월 08일, 2029년 09월 08일,2029년 12월 08일, 2030년 03월 08일, 2030년 06월 08일, 2030년 09월 08일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 25일 / 2025년 08월 25일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2030년 09월 08일

납 입 기 일
2025년 09월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주)

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제8-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
29
17
10
1
-
-
57

수량
5,400
3,900
1,300
100
-
-
10,700

경쟁률
5.4 : 1
3.9 : 1
1.3 : 1
0.1 : 1
-
-
10.7 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제8-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
18
10
5
1
-
-
34

수량
2,800
1,500
500
100
-
-
4,900

경쟁률
5.6 : 1
3.0 : 1
1.0 : 1
0.2 : 1
-
-
9.8 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제8-1회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
1
300

-
-
-
-
1
300
2.80%
300
2.80%
포함

-13

1
100

-
-
-
-
1
100
0.93%
400
3.74%
포함

-11

1
200

-
-
-
-
1
200
1.87%
600
5.61%
포함

-10
1
100
2
200

-
-
-
-
3
300
2.80%
900
8.41%
포함

-8
4
800
1
100
2
300

-
-
-
-
7
1,200
11.21%
2,100
19.63%
포함

-7
3
1,600
2
200

-
-
-
-
5
1,800
16.82%
3,900
36.45%
포함

-6
1
200
1
100
2
300

-
-
-
-
4
600
5.61%
4,500
42.06%
포함

-5
3
300

1
100

-
-
-
-
4
400
3.74%
4,900
45.79%
포함

-4
4
600

1
100

-
-
-
-
5
700
6.54%
5,600
52.34%
포함

-3
5
600
3
300
1
100
1
100
-
-
-
-
10
1,100
10.28%
6,700
62.62%
포함

-2
3
300
2
300
1
100

-
-
-
-
6
700
6.54%
7,400
69.16%
포함

0
1
100

-
-
-
-
1
100
0.93%
7,500
70.09%
포함

5
2
400
1
200

-
-
-
-
3
600
5.61%
8,100
75.70%
포함

9

1
200

-
-
-
-
1
200
1.87%
8,300
77.57%
포함

15
1
100
1
500

-
-
-
-
2
600
5.61%
8,900
83.18%
포함

30

3
1,800

-
-
-
-
3
1,800
16.82%
10,700
100.00%
포함

합계
29
5,400
17
3,900
10
1,300
1
100
-
-
-
-
57
10,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제8-2회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-24
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
100
2.04%
포함

-22
1
200

-
-
-
-
1
200
4.08%
300
6.12%
포함

-20

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
400
8.16%
포함

-19
1
100
1
100

-
-
-
-
2
200
4.08%
600
12.24%
포함

-16

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
700
14.29%
포함

-15
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
800
16.33%
포함

-11

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
900
18.37%
포함

-10
3
500

-
-
-
-
3
500
10.20%
1,400
28.57%
포함

-9

1
100
-
-
-
-
1
100
2.04%
1,500
30.61%
포함

-8
1
200

2
200

-
-
-
-
3
400
8.16%
1,900
38.78%
포함

-7
1
200
1
100

-
-
-
-
2
300
6.12%
2,200
44.90%
포함

-6
2
500

1
100

-
-
-
-
3
600
12.24%
2,800
57.14%
포함

-5
2
300
1
100

-
-
-
-
3
400
8.16%
3,200
65.31%
포함

-4
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
3,300
67.35%
포함

-3
1
100

1
100

-
-
-
-
2
200
4.08%
3,500
71.43%
포함

-2
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
3,600
73.47%
포함

0
2
300

-
-
-
-
2
300
6.12%
3,900
79.59%
포함

10

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
4,000
81.63%
포함

17

1
500

-
-
-
-
1
500
10.20%
4,500
91.84%
포함

20

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
4,600
93.88%
포함

30

2
300

-
-
-
-
2
300
6.12%
4,900
100.00%
포함

합계
18
2,800
10
1,500
5
500
1
100
-
-
-
-
34
4,900
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제8-1회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
코웨이(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-13
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
5
9
15
30

기관투자자1
300

기관투자자2

100

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

400

기관투자자8

200

기관투자자9

200

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

1,000

기관투자자15

500

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

200

기관투자자20

200

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

300

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

100

기관투자자31

100

기관투자자32

200

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

100

기관투자자38

100

기관투자자39

100

기관투자자40

100

기관투자자41

100

기관투자자42

200

기관투자자43

100

기관투자자44

100

기관투자자45

100

기관투자자46

100

기관투자자47

100

기관투자자48

100

기관투자자49

200

기관투자자50

200

기관투자자51

200

기관투자자52

200

기관투자자53

500

기관투자자54

100

기관투자자55

1,000

기관투자자56

500

기관투자자57

300

합계
300
100
200
300
1,200
1,800
600
400
700
1,100
700
100
600
200
600
1,800

누적합계
300
400
600
900
2,100
3,900
4,500
4,900
5,600
6,700
7,400
7,500
8,100
8,300
8,900
10,700

[회차 : 제8-2회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
코웨이(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-24
-22
-20
-19
-16
-15
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
10
17
20
30

기관투자자1
100

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

300

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

200

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

100

기관투자자18

400

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

200

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

200

기관투자자29

100

기관투자자30

100

기관투자자31

500

기관투자자32

100

기관투자자33

200

기관투자자34

100

합계
100
200
100
200
100
100
100
500
100
400
300
600
400
100
200
100
300
100
500
100
300

누적합계
100
300
400
600
700
800
900
1,400
1,500
1,900
2,200
2,800
3,200
3,300
3,500
3,600
3,900
4,000
4,500
4,600
4,900

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제8-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제8-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2025년 08월 29일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 코웨이㈜와 협의하여 아래와 같이 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]제8-1회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)제8-2회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)[수요예측 신청현황]제8-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 10,700억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 57건제8-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,900억원- 총 참여신청범위: -0.24%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 34건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제8-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제8-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 제8-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.15%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "인수단"과의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제8-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
40,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
0.15%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "인수단"과의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제8-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
100,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제8-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 제8-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
75,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
55,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

(삭제)

[회 차 : 제8-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
60,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 제8-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

[회 차 : 제8-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

코웨이8-1
무보증사채
1,000
주3)
2028.09.08
-

코웨이8-2
무보증사채
500
주4)
2030.09.08
-

합 계
-
1,500
-
-
-

주1) 본 사채는 2025년 08월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억(\300,000,000,000)원 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주5) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금 지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분 제한

내용
제8-1회 : 1,000억원제8-2회 : 500억원
부채비율400% 이하
자기자본의300% 이하
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 원리금 지급금액이 조정될 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제8-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
100,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제8-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

코웨이8-1
무보증사채
1,500
주1)
2028.09.08
-

코웨이8-2
무보증사채
800
주2)
2030.09.08
-

합 계
-
2,300
-
-
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 한다.주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(중략)
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금 지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분 제한

내용

제8-1회 :
1,500억원제8-2회 :
800억원

부채비율400% 이하
자기자본의300% 이하
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하

(삭제)주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제8-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

[회 차 : 제8-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

(주6) 추가 기재

[카. 대규모 개발 사업 참여 관련 위험]당사는 투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 2025년 08월 27일「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」의 우선협상대상자로 선정된 아주대병원 컨소시엄의 전략출자자 중 하나로 참여한다는 사실을 밝혔습니다. 동 개발사업은 경기도 과천시 막계동 1003-5 일원의 부지면적 약
108,333㎡
(약 32,771평)를 대상으로 의료, 문화, 상업시설 등 미래형 융복합 클러스터 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 회사의 지속적인 사업 성장과 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 R&D센터 건립을 위해 동 개발건에 전략출자자로 참여할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 동 개발 건과 관련하여 당사가 전략출자자로 참여한 아주대병원 컨소시움이 우선협상자로 선정되었다는 사실 외에 구체적으로 확정된 바는 없는 상황입니다. 동 개발사업의 구체적인 사업규모, 당사의 참여비율 등은 진행 상황에 따라 추후 공시될 예정입니다. 현재일 기준으로는 해당 개발건과 관련하여 구체적으로 정해진 바가 없어 당사에 미칠 영향을 파악하기는 어려운 상황이나, 예기치 못한 상황에 따라 해당 개발사업이 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이에 유의하시어 관련된 사항을 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

당사는 투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 2025년 08월 27일「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」의 우선협상대상자로 선정된 아주대병원 컨소시엄의 전략출자자 중 하나로 참여한다는 사실을 밝혔습니다. 동 개발사업은 경기도 과천시 막계동 1003-5 일원의 부지면적 약 108,333㎡(약 32,771평)를 대상으로 의료, 문화, 상업시설 등 미래형 융복합 클러스터 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 회사의 지속적인 사업 성장과 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 R&D센터 건립을 위해 동 개발건에 전략출자자로 참여할 계획입니다.

[투자판단관련 주요 경영사항] (2025.08.27)

1. 제목
과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업 참여

2. 주요내용
당사는 「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」에 아주대병원 컨소시엄의 전략출자자 중 하나로 참여하였으며, 아주대병원 컨소시엄은 과천도시공사로부터 「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」 우선협상대상자로 선정되었습니다.(1)선정일자 : 2025년 8월 27일(2)선정처 : 과천도시공사(3)선정업체 : 아주대병원 컨소시엄(4)사업개요 : 경기도 과천시 막계동 1003-5 일원(부지면적 108,333㎡)에 의료.문화.상업시설 등 미래형 융복합 클러스터 조성(5)참여목적 : 회사의 지속적인 사업 성장과 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 R&D센터 건립을 위해 전략출자자로 참여

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2025-08-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 우선협상대상자 선정 발표일 입니다.- 본 사항은 사업진행과정에서 변동될 수 있으며, 향후 계약 체결 등 추가적인 사항이 있는 경우 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

증권신고서 제출일 현재 기준 동 개발 건과 관련하여 당사가 전략출자자로 참여한 아주대병원 컨소시움이 우선협상자로 선정되었다는 사실 외에 구체적으로 확정된 바는 없는 상황입니다. 동 개발사업의 구체적인 사업규모, 당사의 참여비율 등은 진행 상황에 따라 추후 공시될 예정입니다. 현재일 기준으로는 해당 개발건과 관련하여 구체적으로 정해진 바가 없어 당사에 미칠 영향을 파악하기는 어려운 상황이나, 예기치 못한 상황에 따라 해당 개발사업이 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이에 유의하시어 관련된 사항을 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제8-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
291,520,000

순수입금[(1)-(2)]
99,708,480,000

[제8-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
125,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,874,580,000

나. 발행제비용의 내역

[제8-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
150,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
66,200,000
한신평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
291,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제8-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
75,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
10,000,000
한신평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억 이상 ~ 1,000억 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
125,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
8-1
(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000
-
-
100,000
-

회차 :
8-2
(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000
10,000
-
-
50,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

당사의 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 채무상환자금 및 운영자금입니다. 발행대금 1,500억원 중, 1,100억원은 채무상환자금으로, 400억원은 영업활동을 위한 원자재 매입대금 목적의 운영자금으로 사용될 계획입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[트랜치별 자금의 사용목적]
(단위 : 백만원)

구분
제8-1회
제8-2회
합계(사용목적별)

채무상환자금
100,000
10,000
110,000

운영자금
-
40,000
40,000

합계(트랜치별)
100,000
50,000
150,000

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]
(단위 : 백만원)

사용목적
구분
약정일
만기일
금리
약정금액
실행금액
비고

채무상환자금
국민은행 한도대출
2025-01-09
2025-09-09
4.10%
50,000
50,000
-

채무상환자금
산업은행 한도대출
2024-10-27
2025-10-08
3.38%
30,000
30,000
-

채무상환자금
신한은행 한도대출
2025-05-08
2025-09-11
3.65%
60,000
30,000
-

합계
140,000
110,000
-

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

[자금의 세부사용 내역(운영자금)]
(단위 : 백만원)

사용목적
구분
사용예정시기
지급처
금액

운영자금
매입채무(원자재 매입대금)
2025.09.15
도레이첨단소재 주식회사 등
40,000

합계
40,000

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

당사는 수요예측을 통해 최대 삼천억(300,000,000,000)원까지 증액 발행 시, 증액분은 채무상환자금 또는 운영자금으로 사용될 예정입니다. 증액분에 대한 자금의 세부사용내역은 2025년 09월 02일 정정공시를 통해 기재할 예정입니다.

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.
(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제8-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
406,520,000

순수입금[(1)-(2)]
149,593,480,000

[제8-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
202,420,000

순수입금[(1)-(2)]
79,797,580,000

나. 발행제비용의 내역

[제8-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
220,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
76,200,000
한신평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
406,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제8-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
16,000,000
한신평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억 이상 ~ 1,000억 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
202,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
8-1
(기준일 :

2025년
09월 01일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000
140,000
-
-
150,000
-

회차 :
8-2
(기준일 :

2025년
09월 01일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
80,000
-
-
-
80,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

당사의 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 채무상환자금 및 운영자금입니다. 발행대금
2,300억원 중,
1,400억원은 채무상환자금으로,
900억원은 영업활동을 위한 원자재 매입대금
및 미지급비용 지급 목적의 운영자금으로 사용될 계획입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[트랜치별 자금의 사용목적]
(단위 : 백만원)

구분
제8-1회
제8-2회
합계(사용목적별)

채무상환자금
140,000
-
140,000

운영자금
10,000
80,000
90,000

합계(트랜치별)
150,000
80,000
230,000

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]
(단위 : 백만원)

사용목적
구분
약정일
만기일
금리
약정금액
실행금액
비고

채무상환자금
국민은행 한도대출
2025-01-09
2025-09-09
4.10%
50,000
50,000
-

채무상환자금
산업은행 한도대출
2024-10-27
2025-10-08
3.38%
30,000
30,000
-

채무상환자금
신한은행 한도대출
2025-05-08
2025-09-11
3.65%
60,000
30,000
-

채무상환자금
SC제일은행 한도대출
2025-08-13
2025-09-27
4.02%
30,000
30,000
-

합계
170,000
140,000
-

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

[자금의 세부사용 내역(운영자금)]
(단위 : 백만원)

사용목적
구분
사용예정시기
지급처
금액

운영자금
매입채무(원자재 매입대금)
2025.09
도레이첨단소재 주식회사 등
70,000

운영자금
미지급비용
태은물류 등
20,000

합계
90,000

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

(삭제)

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

코웨이8_정정신고_대표이사확인서명

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 08월 27일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 09월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 08월 27일

회 사 명 :
코웨이 주식회사

대 표 이 사 :
서 장 원

본 점 소 재 지 :
충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23

(전 화) 041 - 850 - 7800

(홈페이지) http://www.coway.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 신고업무담당임원, 경영관리본부장

(성 명) 김순태

(전 화) 02 - 2172 - 1220

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
코웨이(주) 제8-1회 무기명식 이권부 무보증사채코웨이(주) 제8-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
230,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 코웨이(주) - 충남 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 케이비증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343

【 대표이사 등의 확인 】

코웨이8_대표이사등의확인서명_최초신고

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경기 불확실성 증대 및 경제성장률 둔화에 따른 위험]
당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 이러한
당사 영위 사업은 소비재를 제조하여 국내 및 해외에 렌탈 및 판매하는 사업으로 국내외 경기에 다소 높은 민감도를 보이는 업종
입니다. 국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2025년 세계 경제 성장률은 높은 관세 우려에 따른 조기 선적 증가, 주요국 재정확대 등 세계 무역 회복 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 예상하였습니다. 하지만,
관세 부과에 따른 무역 불확실성 확대, 미국 등 주요국의 높은 재정 적자와 국가 부채로 인한 시장 신뢰 악화, 지정학적 위기 심화에 따른 물가 상승 등을 하방조정 위험요인
으로 지적하였습니다.
최근 중동 지역의 무력 충돌 사태, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다. 글로벌 경제의 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성
을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 렌탈 산업 구조적 성장과 관련된 위험]당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다.
당사 영위 렌탈사업은 1~2인 가구 증가에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 또한 산업 전반에 걸쳐 타격을 입힌 COVID-19 팬데믹 이후 집 안에서 모든 생활 편의를 해결할 수 있는 문화가 전파됨에 따라 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 되고 있습니다. 다만,
높은 성장성과 긴밀한 고객 접점 등으로 가전제품 제조 전문업체들까지 렌탈 시장에 등장하면서 시장의 경쟁강도는 더욱 심화되고 있으며, 소비 트렌드의 재변화 등 다양한 대외변수에 따라 당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
[다. 렌탈시장 경쟁심화에 따른 위험]
가전제품 렌탈시장은 가입자 기반 사업으로 이미 대규모의 가입자를 보유한 선발사업자의 시장 선점효과가 크며 후발사업자의 신규진입이 용이하지 않은 시장입니다.
하지만 최근 렌탈시장이 빠르게 성장함에 따라 삼성전자, LG전자와 같이 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 제조업체가 렌탈 진출을 시작
했습니다.
후발 주자들의 급성장으로 업계 내 경쟁은 더욱 심화
되고 있는 추세입니다.
후발업체의 적극적인 점유율 확대전략 등으로 인하여 당사의 시장 지배력이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[라. 동남아시아 해외사업 관련 위험]동남아시아 시장은 한국과 비슷한 생활방식을 지니고 높은 GDP 성장률을 나타내는 시장으로 환경가전 렌탈사업이 안정적으로 자리잡기 위한 기반이 마련되어 있는 시장
입니다. 이에 당사를 포함한 국내 렌탈업체들은 해당 지역에 대거 진출하였고, 특히 말레이시아 시장의 경우 2012년부터 2019년까지의 기간 동안 한국향 정수기 수입 금액이 연평균 58%씩 고성장하는 등 한국형 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡았습니다.이후 당사는 말레이시아에서의 성공적인 사업 성과를 바탕으로 인도네시아에 2019년 신규 진출하였습니다.
하지만 인도네시아는 하나의 거대 시장이 아닌 경제적으로 격차가 벌어지는 여러 개의 작은 섬 시장으로 구분되어 있으며, 렌탈료 지불여력을 보유한 시장은 자카르타를 포함한 소수의 소득상위권 도시로 제한
되어 있습니다. 또한,
인도네시아의 1인당 GDP가 2023년 기준 $4,941, 2024년 기준 $4,960.3 수준으로 아직까지는 말레이시아의 2000년대 초반 수준에 머물고 있는 점을 고려했을 때 환경가전 렌탈 시장이 인도네시아 전체시장에 기반을 갖추기 위해서는 장기간이 소요될 것으로 예상
됩니다. 이처럼 해외시장으로의 진출은 초기부담비용이 높고 문화차이와 같은 리스크가 존재하는 반면, 규모의 경제를 확보할 수 있는 계정수를 확보하기까지는 일정 시간이 필요하다는 점에서
향후 인도네시아의 GDP 성장률, 렌탈 개념의 문화적 수용 등 대외적 변수에 따라 당사 인도네시아 법인의 매출 및 수익성이 변동할 가능성이 존재
합니다. 이외에도,
태국의 공기청정기 규제계획 발표, 베트남 내 지식재산권 보호 미흡 등 동남아시아 시장 내 산재해 있는 다양한 위험요소로부터 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생
할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 미국 해외사업 관련 위험]미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 높아짐에 따라 점진적으로 성장하고 있습니다.
2018년부터 대형 산불이 연속적으로 발생하고, 코로나19 팬데믹 이후 질병 확산을 막고 실내 공기질을 개선하려는 수요가 이어지며 미국 내 공기청정기 구매가 증가하는 모습을 보였습니다. 또한, 기존에 규모가 크지 않았던 미국 내 비데 시장은 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀 현상으로 그 규모가 빠르게 성장하였고, 이에 당사의 비데 매출도 함께 성장했습니다. 다만,
사생활을 중시하고, 주거공간에 외부인이 들어오는 것에 대한 거부감이 있는 서양 문화권에서 당사가 영위하는 렌탈 및 유지관리 서비스 사업은 제한적일 수 있습니다.
또한, 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀현상 및 미국 서부 산불 등
과거 미국법인의 매출 급성장을 견인하였던 요소들이 단기적 현상으로 끝날 수 있다는 점에서 당사의 향후 미국 내 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생
할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 제품 규제에 따른 위험]

당사가 영위하는 환경가전 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화
되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다. 또한, 2019년 6월 25일 환경부는 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화하였고, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통해 공기청정기를 안전관리 강화대상품목에 포함하였습니다. 이처럼
환경가전 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 국내사업 매출액 하락 위험]
당사의 매출 유형은 렌탈 매출, 일시불 매출, 기타 매출로 분류할 수 있으며,
렌탈 매출이 매출의 대부분을 차지
하고 있습니다. 당사는 최근 5년(2020년~2024년)간 연평균 7.5%의 높은 성장률을 보였으며
2025년 반기 기준 매출액은 2조 4,338억원으로 전년 동기(2조 841억원) 대비 16.8% 증가하였습니다.
매출액 구성비를 살펴보면 렌탈 매출이 2020년 이후 80% 이상의 비중을 차지하며 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다.
2025년 반기 매출액 구성비는 렌탈 매출 90.7%, 일시불 매출 6.7%, 기타 매출 2.5%입니다.
렌탈사업 부문의 이와 같은 안정적인 매출 증가세와 함께 당사는 향후에도 안정적인 매출을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
국내 환경가전 렌탈 시장의 경쟁 심화, 과거 얼음정수기 리콜 및 CS노조 파업과 같은 예기치 못한 이슈 발생 등으로 당사의 국내사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[나. 해외사업 매출액 하락 위험]

당사는 2025년 반기 기준 19개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 12개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있습니다.
2006년 말레이시아, 2007년 미국에 진출하였고, 이들 해외 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하였습니다. 2021년에는 네덜란드에 유럽 법인을, 2024년에는 싱가포르에 신규 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다. 2015년 불과 7.5%에 불과하던 해외법인 매출액 비중은 2024년 36.2%, 2025년 반기 38.6%의 비중을 나타내며 성장을 이어갔습니다.
2025년 반기 해외 종속회사 매출액은 9,398억원으로 전년 동기(7,414억원) 대비 26.8% 증가하며 매출 성장세가 지속되고 있습니다.
당사의 해외 종속회사 매출 비중은 매년 증가하며 높은 비중을 차지하고 있는데, 이는
해외 종속회사들의 매출 변화가 당사 전체 매출액에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 이에 따라 해외 종속회사들의 영업환경 변화에 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자분들께서는 양지하여 주시기 바랍니다.

[다. 수익성 하락 위험]당사가 영위하는 환경가전 렌탈사업은 매출원가 대비 판매관리비의 비중이 높은 산업입니다. 이는 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치할 때 지급하게 되는 판매 수수료에 기인
합니다.
2025년 반기 연결 기준 당사 전체 판매관리비는 1조 1,149억원으로 전체 매출액에서 45.8% 비율을 차지하였으며, 과거에도 50% 내외의 높은 판관비율을 기록하였습니다.
한편, 2020년에는 판매수수료가 2,848억원으로 전년 대비 22% 감소하였는데, 이는 CS닥터의 정규직 전환에 따라 충당금 일부인 약 128억원이 환입되어 일회성 수익이 발생하였기 때문입니다. 당사는 현재 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출하고 있음에도 불구하고,
향후 환경가전 렌탈시장의 경쟁이 심화됨에 따라 판매수수료 등 제반 마케팅 비용이 상승할 경우 당사의 수익성이 저하
될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
[라. 회계기준 변경으로 인한 효과]당사는 2020년부터 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산으로 분류하기 시작했습니다. 이로 인해 2021년을 기점으로 당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 이전연도 대비 크게 하락한 모습을 보이고 있습니다. 2020년말 기준 당사의 영업활동현금흐름은 5,628억원이었으나, 2021년말 기준으로는 3,313억원에 불과합니다. 이는 판매수수료를 인식하는 회계기준 변경으로 인한 것으로, 전년 동기 대비하여 개선된 당기순이익과 비현금성 항목의 조정이 더해졌음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 2020년 5,080억원에서 2021년 8,290억원으로 크게 하락하였기 때문입니다.
변동 내역을 세부적으로 보면, 2021년에는 렌탈자산이 1,482억원 증가하여 자산부채의 변동에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었고, 2019년 결산 수치도 계정을 재분류 하였습니다. 또한, 영업현금흐름 조정 항목 중 금융리스채권이 2020년말 2,897억원 증가 대비, 2021년말에는 6,820억원으로 증가하였습니다.
상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 투자자 여러분
들께서는 유의해 주시기 바랍니다.
[마. 재무안정성 관련 위험]2025년 상반기 말 기준 당사의 총차입금은 1조 9,730억원, 차입금 의존도 31.19%, 부채비율 94.29%로 2024년 대비해서는 증가하였으나, 회사의 규모 대비 적정한 차입금 수준을 유지하고 있는 상황으로 판단됩니다.
당사는 2020년 이전까지 높은 배당 성향 유지에 기인하여 차입금 규모가 가파르게 증가하였었습니다.
이에 당사는 2020년 최대주주 변경 이후 2013년 코웨이홀딩스 피인수 이후 인수금융을 통해 조달된 자금의 금융비용 마련을 위해 높은 배당 성향을 유지한 것을 해소하고자 2020년 3월 새로운 배당 정책을 공시한 바 있으며, 이에 따라 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시
했습니다. 새로운 배당 정책에 따라 당사의 배당금 지급은 과거 대비 큰 폭으로 감소했습니다.당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 또한, 2023년 3월 공시를 통해 2023년부터 2025년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정임을 밝히며 보수적인 배당정책을 이어갔습니다. 그러나
당사는 주주가치 제고를 위한 2025년 01월 06일 「2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내」공시를 통해 2024년 사업연도부터 2027년 사업연도까지 연결 당기순이익의 40% 수준으로 주주환원을 확대하겠다고 밝혔습니다. 이러한 당사의 주주환원 정책으로 인한 배당금의 증가는 당사 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 금번 회사채 발행을 통해 차입금 만기구조의 장기화를 계획하고 있는 바,
차입금의 만기연장이 계획대로 이루어지지 않거나 향후 시장환경 악화로 당사의 현금창출 능력이 악화될 경우, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 위험
이 있사오니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
[바. 최대주주 변동 관련 위험]

당사의 최대주주는 2013년 (주)웅진홀딩스에서 MBK파트너스가 설립한 코웨이홀딩스로 변경된 바 있으며, 이후 웅진그룹은 2019년 3월 당사를 재인수하였습니다. 하지만 웅진그룹의 재무구조 악화로 2019년 12월 넷마블(주)에 당사 지분을 양수도하는 계약을 체결하였고, 2020년 2월 최대주주가 넷마블(주)로 변경
되었습니다. 이와 같은 과정에서 인수대금을 마련하기 위해 당사는 높은 배당성향을 유지해왔으며 이는 당사의 재무구조 악화로 이어졌습니다. 하지만 2020년 3월 당사는 새로운 배당정책을 공시하였고, 이에 따라 당사는 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시한다고 밝혔습니다. 또한 2023년 3월 공시를 통해 이러한 배당정책을 2025년까지 이어갈 계획임을 밝혔습니다. 이후,
2025년 1월 당사는 2024년 사업연도부터 2027년 사업연도까지 연결 당기순이익의 40% 수준으로 주주환원을 확대하겠다고 밝혔습니다. 이러한 당사의 배당정책으로 인한 배당금의 증가는 당사 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위한 신규 투자 진행, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 발현 여부 등은 당사의 매출 및 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 유형자산 관련 위험]당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가를 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하기 시작
했습니다. 이에
2018년 7,810억원이었던 당사의 유형자산은 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가
했습니다. 이 중 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 증가했으며, 해당 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경에 따른 증가분이었습니다. 이로 인해 감가상각비 또한 2018년 2,555억원에서 2019년 5,151억원으로 크게 증가하였습니다.
이후 당사의 감가상각비는 렌탈자산의 감소에 따라 2022년 4,829억원, 2023년 4,383억원, 2024년 4,238억원을 나타내며 감소추세
를 보이고 있습니다.
감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만, 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 향후에 예기치 못한 환경 변화로 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타남에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[아. 현금흐름 관련 위험]당사는 환경가전 렌탈사업 특성에 따라 최초 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율을 판매수수료로 지급하는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간에 나누어 수취합니다. 이에 따라 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 추후 렌탈료 수취에 따른 지속적인 양의 현금흐름을 발생
시킬 수 있습니다. 당사의 2021년말 기준 영업활동 현금흐름은 3,313억원으로 전년 대비 대폭 감소한 영업활동 현금흐름 유입을 보이고 있습니다. 이는 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 당사는 서비스 향상 등으로 관리에 만전을 기하고 있으나
예기치 못한 시장 상황의 악화 등으로 영업활동 현금흐름이 악화된다면 당사의 수익성에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 과거 높은 배당성향에 따라 지속되던 당사의 재무활동현금흐름 유출은 당사의 배당완화 정책에 따라 2021년말 연결 기준 85억원으로 2020년 1,816억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후 2022년에는 사채를 통한 자금유입으로 인해 1,607억원의 재무활동현금흐름 유입이 있었으며, 2025년 반기에는 단기차입금 및 사채를 통한 자금유입으로 인한 2,431억원의 재무활동현금흐름 유입이 발생하였습니다.
당사는 2025년 1월 공
시를 통해
주주환원 재원 규모를
연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대한다고 밝혔습니다. 이로 인해 당사의 배당금은 증가할 예정이며, 이는 당사의 자금 소요 부담으로 이어질 수 있습니다.

과거 당사의 배당금 감소로 인해 개선되었던 재무활동현금흐름은 당사의 배당 정책 변동으로 인해 악화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 우발채무 및 약정사항]증권신고서 제출일 현재 기준 최근 보고서 제출일인 2025년 반기 기준 당사가 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 32건(소송가액: 12,874백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 13건(소송가액: 7,131백만원)입니다.
당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

[차. 분할 및 합병 관련 위험]
당사는 2024년 2월 7일 이사회결의를 통해 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사 리엔케이비앤에이치 주식회사를 설립하였습니다.
해당 물적분할은 단순 물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다. 또한 분할신설회사는 물적분할 이후 5년 이내에 증권시장에 상장예비심사를 신청하지 않을 것이며, 비상장을 유지함으로써 분할회사의 주주가치가 희석될 가능성을 차단할 예정입니다.
당사는 상기의 물적분할을 통해 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문의 분리를 통하여 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문의 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 독립적이고 전문화된 책임경영을 강화하고자 합니다. 이후,
리엔케이비앤에이치 주식회사는 2024년 8월 1일자로 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 연결회사의 관계기업인 힐러비 주식회사를 흡수합병 하였습니다.
해당 사업결합은 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로 진행되었습니다. 리엔케이비앤에이치 주식회사는 힐러비 주식회사와 사업결합 이후 힐러비 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 이러한 당사의 계획에도 불구하고
기대했던 분할 및 합병에 따른 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
[카. 대규모 개발 사업 참여 관련 위험]당사는 투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 2025년 08월 27일「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」의 우선협상대상자로 선정된 아주대병원 컨소시엄의 전략출자자 중 하나로 참여한다는 사실을 밝혔습니다. 동 개발사업은 경기도 과천시 막계동 1003-5 일원의 부지면적 약 108,333㎡(약 32,771평)를 대상으로 의료, 문화, 상업시설 등 미래형 융복합 클러스터 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 회사의 지속적인 사업 성장과 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 R&D센터 건립을 위해 동 개발건에 전략출자자로 참여할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 동 개발 건과 관련하여 당사가 전략출자자로 참여한 아주대병원 컨소시움이 우선협상자로 선정되었다는 사실 외에 구체적으로 확정된 바는 없는 상황입니다. 동 개발사업의 구체적인 사업규모, 당사의 참여비율 등은 진행 상황에 따라 추후 공시될 예정입니다. 현재일 기준으로는 해당 개발건과 관련하여 구체적으로 정해진 바가 없어 당사에 미칠 영향을 파악하기는 어려운 상황이나, 예기치 못한 상황에 따라 해당 개발사업이 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이에 유의하시어 관련된 사항을 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]
금번 발행되는 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 예기치 못한 금리 변동에 따라 평가손실을 입는 등의 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.
[나. 기한이익 상실 위험]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
[다. 일정변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다. 또한
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임
집니다.
[라. 투자위험요소 관련 유의사항]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[마. 신용평가에 관한 사항]본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 의미
입니다.
투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려
하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
8-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 25일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 08월 25일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,500,000
75,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
5,500,000
55,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 08일
2025년 09월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
140,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
406,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
8-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 09월 08일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 25일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 08월 25일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
6,000,000
60,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 08일
2025년 09월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
80,000,000,000

발행제비용
202,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주)

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
8-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 08일, 2026년 03월 08일, 2026년 06월 08일, 2026년 09월 08일,2026년 12월 08일, 2027년 03월 08일, 2027년 06월 08일, 2027년 09월 08일,2027년 12월 08일, 2028년 03월 08일, 2028년 06월 08일, 2028년 09월 08일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 25일 / 2025년 08월 25일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 09월 08일

납 입 기 일
2025년 09월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주)

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 한다.

회 차 :
8-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 08일, 2026년 03월 08일, 2026년 06월 08일, 2026년 09월 08일,2026년 12월 08일, 2027년 03월 08일, 2027년 06월 08일, 2027년 09월 08일,2027년 12월 08일, 2028년 03월 08일, 2028년 06월 08일, 2028년 09월 08일,2028년 12월 08일, 2029년 03월 08일, 2029년 06월 08일, 2029년 09월 08일,2029년 12월 08일, 2030년 03월 08일, 2030년 06월 08일, 2030년 09월 08일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 25일 / 2025년 08월 25일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 08월 27일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 09월 08일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2030년 09월 08일

납 입 기 일
2025년 09월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 08월 12일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 08일이며, 상장예정일은 2025년 09월 09일임.

주)

본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : CFO, 재경실장, 자금팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 코웨이(주)의 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
- 제8-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
- 제8-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 팩스 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.
[제8-1회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 발행 예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p
[제8-2회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 발행 예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준
수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 5.배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정 시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.다. 배정 시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간 ·참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향, 과거 참여이력, 행태, 가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 AA-등급 3년 및 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행 만기인 3년 만기, 5년 만기 기준으로 검토하였습니다.

[AA-등급 3년 및 5년 만기 4사 평균 평가금리(2025년 08월 26일 기준)]
(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

코웨이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률
2.835
2.840
2.846
2.862
2.845

코웨이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률
3.084
3.048
3.091
3.123
3.086

주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

[ 3년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일: 2025.02.27 ~ 2025.08.26)
(단위: %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

국고금리
AA-등급민평
코웨이(주)개별민평
AA-등급민평스프레드
코웨이(주) 개별민평스프레드

2025-08-26
2.417
2.888
2.845
0.471
0.428

2025-08-25
2.435
2.906
2.863
0.471
0.428

2025-08-22
2.455
2.926
2.883
0.471
0.428

2025-08-21
2.437
2.91
2.868
0.473
0.431

2025-08-20
2.437
2.912
2.869
0.475
0.432

2025-08-19
2.442
2.919
2.877
0.477
0.435

2025-08-18
2.422
2.9
2.858
0.478
0.436

2025-08-14
2.392
2.87
2.828
0.478
0.436

2025-08-13
2.412
2.89
2.848
0.478
0.436

2025-08-12
2.43
2.908
2.865
0.478
0.435

2025-08-11
2.42
2.898
2.855
0.478
0.435

2025-08-08
2.407
2.885
2.843
0.478
0.436

2025-08-07
2.4
2.878
2.836
0.478
0.436

2025-08-06
2.425
2.903
2.861
0.478
0.436

2025-08-05
2.427
2.905
2.863
0.478
0.436

2025-08-04
2.42
2.898
2.855
0.478
0.435

2025-08-01
2.475
2.95
2.907
0.475
0.432

2025-07-31
2.458
2.936
2.893
0.478
0.435

2025-07-30
2.457
2.941
2.899
0.484
0.442

2025-07-29
2.457
2.944
2.902
0.487
0.445

2025-07-28
2.46
2.947
2.905
0.487
0.445

2025-07-25
2.482
2.968
2.926
0.486
0.444

2025-07-24
2.47
2.957
2.915
0.487
0.445

2025-07-23
2.452
2.939
2.897
0.487
0.445

2025-07-22
2.461
2.948
2.905
0.487
0.444

2025-07-21
2.455
2.945
2.902
0.49
0.447

2025-07-18
2.472
2.962
2.919
0.49
0.447

2025-07-17
2.482
2.972
2.929
0.49
0.447

2025-07-16
2.455
2.945
2.902
0.49
0.447

2025-07-15
2.46
2.948
2.906
0.488
0.446

2025-07-14
2.475
2.962
2.919
0.487
0.444

2025-07-11
2.447
2.935
2.893
0.488
0.446

2025-07-10
2.427
2.92
2.878
0.493
0.451

2025-07-09
2.475
2.968
2.926
0.493
0.451

2025-07-08
2.477
2.971
2.929
0.494
0.452

2025-07-07
2.482
2.974
2.931
0.492
0.449

2025-07-04
2.472
2.965
2.922
0.493
0.45

2025-07-03
2.445
2.939
2.897
0.494
0.452

2025-07-02
2.49
2.984
2.942
0.494
0.452

2025-07-01
2.452
2.949
2.906
0.497
0.454

2025-06-30
2.455
2.952
2.909
0.497
0.454

2025-06-27
2.455
2.958
2.916
0.503
0.461

2025-06-26
2.45
2.957
2.914
0.507
0.464

2025-06-25
2.462
2.972
2.93
0.51
0.468

2025-06-24
2.458
2.974
2.931
0.516
0.473

2025-06-23
2.495
3.009
2.966
0.514
0.471

2025-06-20
2.457
2.976
2.934
0.519
0.477

2025-06-19
2.475
2.993
2.951
0.518
0.476

2025-06-18
2.467
2.988
2.945
0.521
0.478

2025-06-17
2.44
2.964
2.921
0.524
0.481

2025-06-16
2.482
3.008
2.966
0.526
0.484

2025-06-13
2.462
2.992
2.95
0.53
0.488

2025-06-12
2.422
2.953
2.911
0.531
0.489

2025-06-11
2.417
2.952
2.91
0.535
0.493

2025-06-10
2.385
2.925
2.882
0.54
0.497

2025-06-09
2.395
2.924
2.882
0.529
0.487

2025-06-05
2.412
2.945
2.903
0.533
0.491

2025-06-04
2.412
2.948
2.905
0.536
0.493

2025-06-02
2.335
2.881
2.838
0.546
0.503

2025-05-30
2.335
2.882
2.84
0.547
0.505

2025-05-29
2.34
2.888
2.846
0.548
0.506

2025-05-28
2.307
2.862
2.82
0.555
0.513

2025-05-27
2.332
2.89
2.848
0.558
0.516

2025-05-26
2.347
2.911
2.866
0.564
0.519

2025-05-23
2.332
2.9
2.855
0.568
0.523

2025-05-22
2.325
2.897
2.852
0.572
0.527

2025-05-21
2.344
2.913
2.868
0.569
0.524

2025-05-20
2.332
2.9
2.855
0.568
0.523

2025-05-19
2.361
2.932
2.887
0.571
0.526

2025-05-16
2.315
2.887
2.842
0.572
0.527

2025-05-15
2.35
2.922
2.877
0.572
0.527

2025-05-14
2.35
2.923
2.878
0.573
0.528

2025-05-13
2.37
2.942
2.897
0.572
0.527

2025-05-12
2.327
2.901
2.856
0.574
0.529

2025-05-09
2.33
2.908
2.864
0.578
0.534

2025-05-08
2.28
2.859
2.815
0.579
0.535

2025-05-07
2.252
2.834
2.791
0.582
0.539

2025-05-02
2.282
2.866
2.822
0.584
0.54

2025-04-30
2.272
2.854
2.811
0.582
0.539

2025-04-29
2.315
2.895
2.852
0.58
0.537

2025-04-28
2.315
2.893
2.849
0.578
0.534

2025-04-25
2.305
2.89
2.847
0.585
0.542

2025-04-24
2.342
2.922
2.879
0.58
0.537

2025-04-23
2.332
2.909
2.866
0.577
0.534

2025-04-22
2.325
2.899
2.855
0.574
0.53

2025-04-21
2.32
2.898
2.854
0.578
0.534

2025-04-18
2.351
2.929
2.886
0.578
0.535

2025-04-17
2.385
2.957
2.913
0.572
0.528

2025-04-16
2.331
2.911
2.867
0.58
0.536

2025-04-15
2.397
2.967
2.923
0.57
0.526

2025-04-14
2.412
2.981
2.937
0.569
0.525

2025-04-11
2.401
2.967
2.924
0.566
0.523

2025-04-10
2.44
3.005
2.961
0.565
0.521

2025-04-09
2.43
2.994
2.95
0.564
0.52

2025-04-08
2.412
2.975
2.931
0.563
0.519

2025-04-07
2.405
2.969
2.925
0.564
0.52

2025-04-04
2.465
3.025
2.981
0.56
0.516

2025-04-03
2.545
3.103
3.059
0.558
0.514

2025-04-02
2.582
3.143
3.099
0.561
0.517

2025-04-01
2.585
3.145
3.101
0.56
0.516

2025-03-31
2.56
3.122
3.078
0.562
0.518

2025-03-28
2.622
3.183
3.139
0.561
0.517

2025-03-27
2.63
3.19
3.146
0.56
0.516

2025-03-26
2.62
3.18
3.137
0.56
0.517

2025-03-25
2.605
3.168
3.124
0.563
0.519

2025-03-24
2.597
3.159
3.116
0.562
0.519

2025-03-21
2.59
3.153
3.109
0.563
0.519

2025-03-20
2.597
3.161
3.114
0.564
0.517

2025-03-19
2.616
3.181
3.134
0.565
0.518

2025-03-18
2.6
3.166
3.119
0.566
0.519

2025-03-17
2.597
3.163
3.116
0.566
0.519

2025-03-14
2.587
3.157
3.109
0.57
0.522

2025-03-13
2.567
3.141
3.092
0.574
0.525

2025-03-12
2.545
3.121
3.072
0.576
0.527

2025-03-11
2.55
3.126
3.077
0.576
0.527

2025-03-10
2.595
3.167
3.119
0.572
0.524

2025-03-07
2.565
3.14
3.09
0.575
0.525

2025-03-06
2.595
3.17
3.12
0.575
0.525

2025-03-05
2.574
3.151
3.101
0.577
0.527

2025-03-04
2.542
3.122
3.072
0.58
0.53

2025-02-28
2.56
3.139
3.088
0.579
0.528

2025-02-27
2.592
3.173
3.123
0.581
0.531

자료) 인포맥스

주1)'등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = '코웨이(주) 개별민평' -' 국고금리

[5년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일: 2025.02.27~2025.08.26)
(단위: %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

국고금리
AA-등급민평
코웨이(주)개별민평
AA-등급민평스프레드
코웨이(주) 개별민평스프레드

2025-08-26
2.591
3.166
3.086
0.575
0.495

2025-08-25
2.602
3.177
3.097
0.575
0.495

2025-08-22
2.627
3.203
3.123
0.576
0.496

2025-08-21
2.602
3.18
3.1
0.578
0.498

2025-08-20
2.605
3.184
3.104
0.579
0.499

2025-08-19
2.61
3.19
3.11
0.58
0.5

2025-08-18
2.59
3.171
3.091
0.581
0.501

2025-08-14
2.545
3.125
3.045
0.58
0.5

2025-08-13
2.565
3.145
3.065
0.58
0.5

2025-08-12
2.58
3.159
3.079
0.579
0.499

2025-08-11
2.567
3.151
3.071
0.584
0.504

2025-08-08
2.552
3.137
3.057
0.585
0.505

2025-08-07
2.545
3.129
3.049
0.584
0.504

2025-08-06
2.57
3.153
3.073
0.583
0.503

2025-08-05
2.562
3.146
3.066
0.584
0.504

2025-08-04
2.565
3.148
3.068
0.583
0.503

2025-08-01
2.625
3.204
3.124
0.579
0.499

2025-07-31
2.591
3.17
3.09
0.579
0.499

2025-07-30
2.597
3.175
3.095
0.578
0.498

2025-07-29
2.607
3.186
3.106
0.579
0.499

2025-07-28
2.61
3.19
3.11
0.58
0.5

2025-07-25
2.635
3.215
3.135
0.58
0.5

2025-07-24
2.627
3.208
3.128
0.581
0.501

2025-07-23
2.612
3.192
3.112
0.58
0.5

2025-07-22
2.622
3.201
3.121
0.579
0.499

2025-07-21
2.626
3.207
3.127
0.581
0.501

2025-07-18
2.647
3.227
3.147
0.58
0.5

2025-07-17
2.67
3.251
3.171
0.581
0.501

2025-07-16
2.637
3.22
3.14
0.583
0.503

2025-07-15
2.647
3.23
3.15
0.583
0.503

2025-07-14
2.655
3.238
3.158
0.583
0.503

2025-07-11
2.605
3.191
3.111
0.586
0.506

2025-07-10
2.589
3.178
3.098
0.589
0.509

2025-07-09
2.632
3.222
3.142
0.59
0.51

2025-07-08
2.632
3.222
3.142
0.59
0.51

2025-07-07
2.633
3.225
3.145
0.592
0.512

2025-07-04
2.625
3.217
3.137
0.592
0.512

2025-07-03
2.59
3.182
3.102
0.592
0.512

2025-07-02
2.623
3.216
3.136
0.593
0.513

2025-07-01
2.577
3.169
3.089
0.592
0.512

2025-06-30
2.592
3.186
3.106
0.594
0.514

2025-06-27
2.59
3.185
3.105
0.595
0.515

2025-06-26
2.585
3.18
3.1
0.595
0.515

2025-06-25
2.62
3.22
3.14
0.6
0.52

2025-06-24
2.612
3.215
3.135
0.603
0.523

2025-06-23
2.66
3.265
3.185
0.605
0.525

2025-06-20
2.632
3.245
3.165
0.613
0.533

2025-06-19
2.642
3.259
3.179
0.617
0.537

2025-06-18
2.637
3.26
3.18
0.623
0.543

2025-06-17
2.61
3.234
3.154
0.624
0.544

2025-06-16
2.627
3.253
3.173
0.626
0.546

2025-06-13
2.599
3.231
3.151
0.632
0.552

2025-06-12
2.572
3.204
3.124
0.632
0.552

2025-06-11
2.582
3.214
3.134
0.632
0.552

2025-06-10
2.563
3.197
3.117
0.634
0.554

2025-06-09
2.557
3.191
3.111
0.634
0.554

2025-06-05
2.597
3.232
3.152
0.635
0.555

2025-06-04
2.602
3.237
3.157
0.635
0.555

2025-06-02
2.515
3.155
3.075
0.64
0.56

2025-05-30
2.505
3.147
3.067
0.642
0.562

2025-05-29
2.5
3.142
3.062
0.642
0.562

2025-05-28
2.46
3.103
3.023
0.643
0.563

2025-05-27
2.472
3.116
3.036
0.644
0.564

2025-05-26
2.502
3.149
3.067
0.647
0.565

2025-05-23
2.495
3.142
3.06
0.647
0.565

2025-05-22
2.482
3.13
3.049
0.648
0.567

2025-05-21
2.5
3.148
3.067
0.648
0.567

2025-05-20
2.477
3.127
3.046
0.65
0.569

2025-05-19
2.505
3.155
3.074
0.65
0.569

2025-05-16
2.44
3.092
3.01
0.652
0.57

2025-05-15
2.48
3.132
3.05
0.652
0.57

2025-05-14
2.48
3.133
3.052
0.653
0.572

2025-05-13
2.497
3.15
3.069
0.653
0.572

2025-05-12
2.452
3.105
3.024
0.653
0.572

2025-05-09
2.45
3.103
3.022
0.653
0.572

2025-05-08
2.4
3.055
2.972
0.655
0.572

2025-05-07
2.375
3.033
2.951
0.658
0.576

2025-05-02
2.395
3.053
2.971
0.658
0.576

2025-04-30
2.375
3.034
2.951
0.659
0.576

2025-04-29
2.425
3.08
2.998
0.655
0.573

2025-04-28
2.415
3.072
2.989
0.657
0.574

2025-04-25
2.405
3.066
2.983
0.661
0.578

2025-04-24
2.447
3.107
3.024
0.66
0.577

2025-04-23
2.43
3.09
3.007
0.66
0.577

2025-04-22
2.437
3.098
3.015
0.661
0.578

2025-04-21
2.422
3.086
3.004
0.664
0.582

2025-04-18
2.46
3.122
3.04
0.662
0.58

2025-04-17
2.487
3.149
3.067
0.662
0.58

2025-04-16
2.452
3.113
3.03
0.661
0.578

2025-04-15
2.502
3.159
3.077
0.657
0.575

2025-04-14
2.515
3.173
3.091
0.658
0.576

2025-04-11
2.49
3.149
3.066
0.659
0.576

2025-04-10
2.522
3.182
3.099
0.66
0.577

2025-04-09
2.527
3.185
3.103
0.658
0.576

2025-04-08
2.507
3.165
3.082
0.658
0.575

2025-04-07
2.485
3.141
3.059
0.656
0.574

2025-04-04
2.545
3.198
3.116
0.653
0.571

2025-04-03
2.62
3.271
3.188
0.651
0.568

2025-04-02
2.647
3.3
3.217
0.653
0.57

2025-04-01
2.66
3.313
3.23
0.653
0.57

2025-03-31
2.635
3.288
3.205
0.653
0.57

2025-03-28
2.705
3.357
3.274
0.652
0.569

2025-03-27
2.714
3.367
3.285
0.653
0.571

2025-03-26
2.715
3.37
3.288
0.655
0.573

2025-03-25
2.693
3.348
3.265
0.655
0.572

2025-03-24
2.681
3.337
3.254
0.656
0.573

2025-03-21
2.654
3.316
3.233
0.662
0.579

2025-03-20
2.665
3.324
3.242
0.659
0.577

2025-03-19
2.667
3.327
3.244
0.66
0.577

2025-03-18
2.645
3.311
3.228
0.666
0.583

2025-03-17
2.632
3.3
3.218
0.668
0.586

2025-03-14
2.639
3.303
3.221
0.664
0.582

2025-03-13
2.628
3.293
3.21
0.665
0.582

2025-03-12
2.615
3.279
3.197
0.664
0.582

2025-03-11
2.626
3.29
3.208
0.664
0.582

2025-03-10
2.66
3.325
3.242
0.665
0.582

2025-03-07
2.672
3.29
3.208
0.618
0.536

2025-03-06
2.711
3.328
3.246
0.617
0.535

2025-03-05
2.683
3.303
3.22
0.62
0.537

2025-03-04
2.635
3.259
3.176
0.624
0.541

2025-02-28
2.634
3.259
3.177
0.625
0.543

2025-02-27
2.68
3.305
3.222
0.625
0.542

자료) 인포맥스

주1)'등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = '코웨이(주) 개별민평' -' 국고금리

② 최근 5개월간(2025.03.27 ~ 2025.08.26) 동일등급(AA-), 동일만기(3년/5년) 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

(단위: 억원, %p)

만기
발행일
발행사
회차
공모 희망금리
최초공모금액
확정발행금액
발행스프레드(%p.)/발행금리(%)
수요예측참여금액
수요예측 경쟁률(최초공모금액대비)

3년
2025-07-09
한화리츠
2-2
등급민평 3년 -0.40%p ~ +0.40%p
500
500
0.03%
1,350
2.70 : 1

2025-07-09
울산지피에스
4-2
등급민평 3년 -0.60%p ~ +0.60%p
800
800
0.02%
3,000
3.75 : 1

2025-07-04
한국항공우주산업
29-1
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,800
3,000
-0.13%
12,800
7.11 : 1

2025-05-20
에스케이위탁관리부동산투자회사
7-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
800
900
-0.06%
2,800
3.50 : 1

2025-04-30
롯데쇼핑
105-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,300
1,600
-0.01%
4,600
3.54 : 1

2025-04-30
엘엑스판토스
3-2
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
700
1,000
-0.06%
9,500
13.57 : 1

2025-04-29
한화시스템
6-2
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,000
1,700
-0.09%
6,500
6.50 : 1

2025-04-28
호텔신라
76-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,200
2,600
0.10%
5,350
4.46 : 1

2025-04-23
씨제이대한통운
103-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,500
2,400
0.03%
7,800
5.20 : 1

2025-04-23
신세계센트럴
10-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
600
1,300
0.07%
3,100
5.17 : 1

2025-04-17
SK네트웍스
186-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
800
900
-0.09%
6,400
8.00 : 1

2025-04-16
LX인터내셔널
124-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
900
1,800
-0.12%
8,000
8.89 : 1

2025-04-15
키움증권
13-1
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,000
2,200
-0.04%
5,400
5.40 : 1

2025-04-10
유안타증권
90-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
700
1,000
-0.26%
7,080
10.11 : 1

5년
2025-07-04
한국항공우주산업
29-2
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
700
2,000
-0.20%
7,700
11.00 : 1

2025-04-30
엘엑스판토스
3-3
등급민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
400
-0.19%
1,400
3.50 : 1

2025-04-29
한화시스템
6-3
등급민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
700
-0.13%
2,300
4.60 : 1

2025-04-28
호텔신라
76-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
400
0.09%
950
2.38 : 1

2025-04-23
씨제이대한통운
103-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
1,100
0.04%
3,100
6.20 : 1

2025-04-17
SK네트웍스
186-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
400
-0.07%
3,000
7.50 : 1

2025-04-15
키움증권
13-2
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
800
-0.11%
2,600
5.20 : 1

최근 5개월간(2025.03.27 ~ 2025.08.26) 코웨이(주)와 동일 등급의 3년, 5년 만기 회사채 발행 내역은 총 21건으로, 3년물 14건, 5년물 7건이었습니다. 해당기간 발행한 3년 만기 동일 등급 공모 회사채의 경우 수요예측 기준금리를 등급민평으로 설정한 건이 4건, 개별민평으로 설정한 건이 10건, 절대금리로 설정한 건은 없었습니다. 해당기간 발행한 5년 만기 동일 등급 공모 회사채의 경우 수요예측 기준금리를 등급민평으로 설정한 건이 2건, 개별민평으로 설정한 건이 5건, 절대금리로 설정한 건은 없었습니다. 만기별로 상기 내역을 분석해보면, 만기 구분 없이 수요예측을 실시한 모든 발행 건이 최초발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다. ③ 채권시장 동향 및 종합 결론 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p 인상하였습니다.미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황이나, 9월 진행한 FOMC에서는 미국의 기준금리는 동결하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였습니다.2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정히였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다.2025년 1월 FOMC는 기준금리 동결(4.25~4.50%)을 결정하였습니다. 파월 의장은 금리 인하 경로의 속도 조절을 시사하며 트럼프 행정부 출범으로 인한 물가 불확실성을 염두하는 모습을 보였습니다. 점도표는 2025년 3.4%→3.9%, 2026년 2.9%→3.4%, 2027년 2.9%→3.1%로 상향 조정되어 25년, 26년 각각 두 차례 금리 인하를 시사하였습니다. 이후 2025년 3월, 5월 및 6월 FOMC에서도 금리 동결(4.25~4.50%)을 결정하였습니다. 3월 FOMC에서 연준은 물가 전망을 상향 조정하고 기준금리는 유지하는 시각을 바탕으로 불확실한 관세 정책의 방향성을 조심하는 움직임을 보였습니다. 5월, 6월 및 7월 FOMC에서도 상호관세 부과 이후 촉발됐던 경기나 물가 여건의 변화 및 불확실성을 예의주시하면서 정책 방향을 결정한 것이라 언급하였습니다. 2024년 말부터 시작된 금리 인하 움직임이 대내외적 불확실성으로 인해 멈춰있는 상황이지만, 향후 경기여건의 변화로 인한 금리 변동을 지속적으로 모니터링할 필요가 있을 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였습니다. 2022년 01월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되었으며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하였으며, 07월 13일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.50%p 추가 인상하였습니다. 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표, 2022년 10월 12일 빅스텝 인상을 진행하며 0.50%p을 인상하였습니다. 2022년 11월 금통위는 3.25%로 기존 3.00%에서 0.25%p 인상하였습니다.2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금통위 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다.한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 0.25%p 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하였습니다.이후 2025년 1월 금통위에서 한국은행은 대내외적 불확실성 확대와 원달러 환율 불안을 근거로 인하 기조를 멈추고 기준금리 동결(3.00%)을 결정하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률과 가계부채의 안정 및 둔화 추세가 지속될 것으로 예상된다고 판단, 기준금리인하를 통해 경기둔화에 대응하기 위하여 기준금리 인하(2.75%)를 단행하였습니다. 2025년 4월 금통위에서 한국은행은 잔존하고 있는 국내의 정치적 불확실성, 美 트럼프 정부의 관세정책으로 인한 통상 여건의 악화, 환율 변동을 경기 불안정 요인으로 언급하며 기준금리 동결(2.75%)를 결정하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 한국의 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되어 경기 하방 압력 완화를 목표로 기준금리 인하(2.50%)를 단행하였습니다. 2025년 7월 금통위에서는 내수 부진과 관세 정책에 따른 불확실성에도 불구하고, 가계부채 증가 및 수도권 부동산 가격 상승을 고려하여 금리 동결을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있습니다. 4월 금통위에서 금리 동결 후 5월 금통위에서 다시 금리 인하가 이뤄졌으나, 7월 금통위에서 다시 금리 동결이 결정되었습니다. 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 장기화된 러시아-우크라이나 전쟁 등을 위시로 하는 지정학적 리스크 및 미국 트럼프 정부의 관세 정책, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 또한, 국내의 정치적 불확실성이 장기화될 경우 금융시장에도 해당 리스크로 인해 변동성이 확대될 가능성이 있습니다만, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.공동대표주관회사는 최근 동종업계의 회사채 및 동일등급의 회사채 발행사례 및 발행금리, 변동성 장세 상황 하 발행금리의 금리변동의 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 코웨이(주)의 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
[제8-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제8-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제8-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
29
17
10
1
-
-
57

수량
5,400
3,900
1,300
100
-
-
10,700

경쟁률
5.4 : 1
3.9 : 1
1.3 : 1
0.1 : 1
-
-
10.7 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제8-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
18
10
5
1
-
-
34

수량
2,800
1,500
500
100
-
-
4,900

경쟁률
5.6 : 1
3.0 : 1
1.0 : 1
0.2 : 1
-
-
9.8 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제8-1회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
1
300

-
-
-
-
1
300
2.80%
300
2.80%
포함

-13

1
100

-
-
-
-
1
100
0.93%
400
3.74%
포함

-11

1
200

-
-
-
-
1
200
1.87%
600
5.61%
포함

-10
1
100
2
200

-
-
-
-
3
300
2.80%
900
8.41%
포함

-8
4
800
1
100
2
300

-
-
-
-
7
1,200
11.21%
2,100
19.63%
포함

-7
3
1,600
2
200

-
-
-
-
5
1,800
16.82%
3,900
36.45%
포함

-6
1
200
1
100
2
300

-
-
-
-
4
600
5.61%
4,500
42.06%
포함

-5
3
300

1
100

-
-
-
-
4
400
3.74%
4,900
45.79%
포함

-4
4
600

1
100

-
-
-
-
5
700
6.54%
5,600
52.34%
포함

-3
5
600
3
300
1
100
1
100
-
-
-
-
10
1,100
10.28%
6,700
62.62%
포함

-2
3
300
2
300
1
100

-
-
-
-
6
700
6.54%
7,400
69.16%
포함

0
1
100

-
-
-
-
1
100
0.93%
7,500
70.09%
포함

5
2
400
1
200

-
-
-
-
3
600
5.61%
8,100
75.70%
포함

9

1
200

-
-
-
-
1
200
1.87%
8,300
77.57%
포함

15
1
100
1
500

-
-
-
-
2
600
5.61%
8,900
83.18%
포함

30

3
1,800

-
-
-
-
3
1,800
16.82%
10,700
100.00%
포함

합계
29
5,400
17
3,900
10
1,300
1
100
-
-
-
-
57
10,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제8-2회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-24
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
100
2.04%
포함

-22
1
200

-
-
-
-
1
200
4.08%
300
6.12%
포함

-20

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
400
8.16%
포함

-19
1
100
1
100

-
-
-
-
2
200
4.08%
600
12.24%
포함

-16

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
700
14.29%
포함

-15
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
800
16.33%
포함

-11

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
900
18.37%
포함

-10
3
500

-
-
-
-
3
500
10.20%
1,400
28.57%
포함

-9

1
100
-
-
-
-
1
100
2.04%
1,500
30.61%
포함

-8
1
200

2
200

-
-
-
-
3
400
8.16%
1,900
38.78%
포함

-7
1
200
1
100

-
-
-
-
2
300
6.12%
2,200
44.90%
포함

-6
2
500

1
100

-
-
-
-
3
600
12.24%
2,800
57.14%
포함

-5
2
300
1
100

-
-
-
-
3
400
8.16%
3,200
65.31%
포함

-4
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
3,300
67.35%
포함

-3
1
100

1
100

-
-
-
-
2
200
4.08%
3,500
71.43%
포함

-2
1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
3,600
73.47%
포함

0
2
300

-
-
-
-
2
300
6.12%
3,900
79.59%
포함

10

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
4,000
81.63%
포함

17

1
500

-
-
-
-
1
500
10.20%
4,500
91.84%
포함

20

1
100

-
-
-
-
1
100
2.04%
4,600
93.88%
포함

30

2
300

-
-
-
-
2
300
6.12%
4,900
100.00%
포함

합계
18
2,800
10
1,500
5
500
1
100
-
-
-
-
34
4,900
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제8-1회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
코웨이(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-13
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
5
9
15
30

기관투자자1
300

기관투자자2

100

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

400

기관투자자8

200

기관투자자9

200

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

1,000

기관투자자15

500

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

200

기관투자자20

200

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

300

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

100

기관투자자31

100

기관투자자32

200

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

100

기관투자자38

100

기관투자자39

100

기관투자자40

100

기관투자자41

100

기관투자자42

200

기관투자자43

100

기관투자자44

100

기관투자자45

100

기관투자자46

100

기관투자자47

100

기관투자자48

100

기관투자자49

200

기관투자자50

200

기관투자자51

200

기관투자자52

200

기관투자자53

500

기관투자자54

100

기관투자자55

1,000

기관투자자56

500

기관투자자57

300

합계
300
100
200
300
1,200
1,800
600
400
700
1,100
700
100
600
200
600
1,800

누적합계
300
400
600
900
2,100
3,900
4,500
4,900
5,600
6,700
7,400
7,500
8,100
8,300
8,900
10,700

[회차 : 제8-2회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
코웨이(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-24
-22
-20
-19
-16
-15
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
10
17
20
30

기관투자자1
100

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

300

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

200

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

100

기관투자자18

400

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

200

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

200

기관투자자29

100

기관투자자30

100

기관투자자31

500

기관투자자32

100

기관투자자33

200

기관투자자34

100

합계
100
200
100
200
100
100
100
500
100
400
300
600
400
100
200
100
300
100
500
100
300

누적합계
100
300
400
600
700
800
900
1,400
1,500
1,900
2,200
2,800
3,200
3,300
3,500
3,600
3,900
4,000
4,500
4,600
4,900

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제8-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제8-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2025년 08월 29일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 코웨이㈜와 협의하여 아래와 같이 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]제8-1회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)제8-2회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)[수요예측 신청현황]제8-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 10,700억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 57건제8-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,900억원- 총 참여신청범위: -0.24%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 34건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제8-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제8-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 "수요예측"에참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것.2. "수요예측"은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, "수요예측" 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 "수요예측" 방법을 결정한다.

3. "수요예측기간"은 2025년 08월 29일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 "수요예측" 공모희망 금리는 아래와 같이 정한다.

(1)제8-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. (2)제8-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 "수요예측 참여자" 지정 여부를 확인하여 "수요예측" 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니 된다. 9. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.11. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 "수요예측"에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 "수요예측"이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.13. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, "수요예측" 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, "수요예측" 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 "수요예측"을 재실시하지 않고 최초의 "수요예측" 결과를 따른다.14. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에, 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.17. "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 따른다.

나. 청약 및 배정

1. 일정 -청약일: 2025년 09월 08일 -청약서 제출기한: 2025년 09월 08일 11시까지 -청약금: 2025년 09월 08일 16시까지2. 청약대상: "수요예측"에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자" 또는 "전문투자자"만 청약할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 "수요예측"에 참여하지 않은 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자" ("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 11시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자"만을 대상으로 배정절차를 진행하며 11시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불 조치할 수 있다.

3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 09월 08일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서" (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법 ① "수요예측"에 참여한 "전문투자자" 및 "기관투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 "수요예측" 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 "수요예측" 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선 배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 "전문투자자" 및 "기관투자자"와 "일반투자자"에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, "수요예측" 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "본 사채" "수요예측"에 참여한 투자자에 대해서는 "수요예측"에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측"에 참여한 투자자가 "수요예측"을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 "수요예측"에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분 배정한다. 이 경우 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"간 협의를 통해 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) 일반투자자 : "전문투자자" 및 "기관투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.4. 청약단위: 최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 09월 08일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 2항을 따른다.9. 발행금액 결제일: 2025년 09월 08일10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 하나은행 상공회의소지점 11. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.12. 전자등록신청

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사"에게 위임한다.

다. 일정(1) 납입기일: 2025년 09월 08일(2) 발행일: 2025년 09월 08일
라. 납입장소하나은행 상공회의소 지점
마. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2025년 09월 08일(2) 상장예정일: 2025년 09월 09일
바. 사채권교부예정일「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
사. 사채권 교부장소「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 코웨이(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 제8-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
75,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
55,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

[회 차 : 제8-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
60,000,000,000
95,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제8-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제8-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

코웨이8-1
무보증사채
1,500
주1)
2028.09.08
-

코웨이8-2
무보증사채
800
주2)
2030.09.08
-

합 계
-
2,300
-
-
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.08%p.를 가산한 이자율로 한다.주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금 지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분 제한

내용

제8-1회 :
1,500억원제8-2회 :
800억원

부채비율400% 이하
자기자본의300% 이하
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 하나은행 상공회의소지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.1. “발행회사”는 부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [94.29]%, 부채규모는[3,069,733] 백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [300%]를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [515]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [1.6]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다)

단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [6,325,342]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "넷마블(주)"이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제8-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제8-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
80,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (2025년 08월 26일 기준)

구분
실적

2022년
2023년
2024년
2025년
계

계약체결 건수
69건
94건
136건
108건
407건

계약체결 위탁금액
13조 6,660억원
20조 6,840억원
27조 6,350억원
23조 3,050억원
85조 2,900억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 회사채관리팀
02-3774-3304/3305

다. 사채관리회사의 권한"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원(주)은 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 렌탈 판매하는 환경가전 전문기업으로 1989년 5월 22일에 설립되었습니다. 당사는 업계 최초로 렌탈비즈니스 개념을 도입하여 환경가전 렌탈시장을 안착시켰으며, 기존의 가전 제품에 더해 매트리스, 의류청정기, 전기레인지 등 렌탈 제품 Line-up을 지속적으로 확장시키고 있습니다. 당사는 이러한 다양한 제품들을 바탕으로 렌탈 및 일시불 판매사업을 영위하고 있으며, 당사 주요 사업의 제품현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 제품 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

매출 분류
유형
구분
품목
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

렌탈 매출
렌탈 및 멤버쉽
국내
정수기, 청정기, 비데 외
1,382,657
56.8%
1,244,692
59.7%
2,536,286
58.8%
2,333,169
58.80%
2,234,503
57.9%
2,178,178
59.4%

연결 종속회사
826,000
33.9%
665,099
31.9%
1,390,912
32.3%
1,280,753
32.30%
1,257,395
32.6%
1,086,709
29.7%

소계
2,208,656
90.7%
1,909,791
91.6%
3,927,198
91.1%
3,613,922
91.10%
3,491,899
90.6%
3,264,887
89.1%

일시불 매출
일시불
국내
정수기, 청정기, 비데 외화장품, 수출
60,852
2.5%
52,417
2.5%
105,554
2.4%
103,778
2.60%
61,643
1.6%
95,763
2.6%

연결 종속회사
정수기, 청정기, 비데 외
103,208
4.2%
73,573
3.5%
165,958
3.9%
147,577
3.70%
207,911
5.4%
225,255
6.1%

소계
164,060
6.7%
125,990
6.0%
271,512
6.3%
251,355
6.30%
269,555
7.0%
321,018
8.8%

기타 매출
기타
국내
AS/용역 등
16,880
0.7%
14,274
0.7%
29,601
0.7%
21,703
0.50%
16,995
0.4%
15,158
0.4%

연결 종속회사
수처리 등
44,197
1.8%
34,040
1.6%
81,831
1.9%
79,540
2.00%
77,685
2.0%
63,199
1.7%

소계
61,078
2.5%
48,314
2.3%
111,431
2.6%
101,243
2.60%
94,680
2.5%
78,357
2.1%

합계
2,433,794
100.0%
2,084,094
100.0%
4,310,142
100.0%
3,966,520
100.00%
3,856,133
100.0%
3,664,262
100.0%

자료: 당사 정기보고서주1) 연결재무제표 기준주2) 당사 매출액의 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되어 사업부문별로 기재하지 않음

[가. 국내외 경기 불확실성 증대 및 경제성장률 둔화에 따른 위험]
당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 이러한
당사 영위 사업은 소비재를 제조하여 국내 및 해외에 렌탈 및 판매하는 사업으로 국내외 경기에 다소 높은 민감도를 보이는 업종
입니다. 국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2025년 세계 경제 성장률은 높은 관세 우려에 따른 조기 선적 증가, 주요국 재정확대 등 세계 무역 회복 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 예상하였습니다. 하지만,
관세 부과에 따른 무역 불확실성 확대, 미국 등 주요국의 높은 재정 적자와 국가 부채로 인한 시장 신뢰 악화, 지정학적 위기 심화에 따른 물가 상승 등을 하방조정 위험요인
으로 지적하였습니다.
최근 중동 지역의 무력 충돌 사태, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다. 글로벌 경제의 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성
을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 정수기, 공기청정기, 비데 등 소비재를 제조하여 국내 및 해외시장에서 렌탈 및 판매하는 사업입니다. 렌탈 소비자는 계약기간 동안 일정한 렌탈료를 매월 지급하여야 하는 바, 경기위축 및 불확실성 증대에 따른 소득수준 하락, 소비심리 위축은 환경가전 렌탈산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 2025년 세계 경제성장률은 3.0%, 한국은 0.8%로 전망됩니다. 2025년 4월 직전 발표된 보고서의 전망치 대비 세계 경제성장률은 0.2%p 상향 조정되었으며, 한국은 0.2%p 하향 조정된 수치입니다.IMF는 높은 관세 우려에 따른 조기 선적 증가, 미국 실효 관세율 하향 등 세계 무역 회복 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 진단하면서, 미국의 관세 조치 인하와 상호 협상 등이 진전될 경우 투자와 생산성 향상 촉진에 의한 세계 경제의 상방 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다. 다만 관세협상 결렬 등 정책 불확실성 확대, 미국, 프랑스 등 주요국의 높은 재정적자와 국가 부채로 인한 시장신뢰 악화, 지정학적 위기 심화에 따른 공급망 충격 및 물가 상승 등을 위험요인으로 지목하였습니다.한편, 국제통화기금(IMF)이 2025년 7월에 전망한 한국의 2025년 경제성장률은 2025년 4월 1.0% 대비 0.2%p 하향 조정한 0.8%로, 미국(1.9%), 영국(1.2%), 일본(0.7%) 등 대부분의 선진국 국가들이 지난 4월 전망 대비 상향 조정된 것과 상반된 흐름을 보였습니다. 이는 2024년 경제성장률 2.0% 대비 큰 폭으로 하향된 수치로, 국내 정치 및 글로벌 통상 불확실성 등으로 인해 예상보다 부진했던 상반기 실적에 기인한 것으로 알려졌습니다.국제통화기금(IMF)은 재정 당국에 대해 국방 등 필수 지출은 유지하되, 재정여력 확보를 위한 중기 재정계획 수립 및 세입 확충, 지출 효율화를 권고하였습니다. 또한, 중앙은행이 물가 안정과 금융 시장 안정 간 균형을 유지하면서 성장 잠재력을 제고하기 위한 구조개혁 노력을 지속할 것을 강조하였습니다.2025년 7월 국제통화기금에서 발표한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분
2024년
2025(E)
2026년(E)

'25.04월
'25.07월
조정폭
'25.04월
'25.07월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.9
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

일본
0.2
0.6
0.7
0.1
1.4
1.4
0.0

영국
1.1
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

한국
2.0
1.0
0.8
(0.2)
1.4
1.8
0.4

출처 : IMF World Economic Outlook (2025.07)

한국은행이 2025년 5월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 올해 2월 전망치(1.5%) 대비 0.7%p 하향 조정된 0.8%, 2026년은 올해 2월 전망치(1.8%) 대비 0.2%p 하향 조정된 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망했습니다.한국은행은 동 보고서에서 대외적으로는 美-中 무역갈등 완화에도 연초보다 높은 수준의 美 관세 및 향후 협상 과정의 불확실성 등을 고려할 때 성장세가 당초 예상에 못 미칠 전망이라고 밝혔습니다. 또한 대내적으로는 최근 정치 불확실성 완화, 추경편성에 따른 경기부양책 등에도 불구하고 통상환경 불확실성 증대에 따른 부정적 파급영향으로 개선 속도가 더딜 것으로 평가하였습니다. 또한 대내외 불확실성으로 경제 심리가 크게 위축된 가운데 건설현장 사고, 대형산불 등 일시적 요인까지 이례적으로 겹치면서 역성장(-0.2%)하였던 1분기의 내수 부진을 딛고 정치적 불확실성 완화, 기준금리 인하, 추가경정예산 효과 등을 바탕으로 하반기 반등이 가능하겠으나, 건설경기 부진과 더딘 소비 회복, 통상 여건 악화로 수출 하방 압력도 커지면서 당초 예상에 못 미치는 성장을 기록할 것으로 전망했습니다. 아울러 상호관세 유예, 미중 관세협상 등으로 무역 긴장이 다소 완화되었음에도 여전히 높은 관세율로 인해 둔화 흐름이 지속될 것으로 예상했습니다.이외에도 한국은행에서는 한국 경제의 주요 리스크 요인으로 향후 전망 경로상에는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과 관련한 불확실성이 높으며, 물가의 경우 높은 변동성을 보이고 있는 유가와 환율의 움직임 등도 리스크 요인으로 잠재해 있다고 평가했습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.1
1.4
0.8
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.8
1.4
1.1
1.8
1.3
1.6

건설투자
(3.0)
(11.3)
(1.1)
(6.1)
4.9
0.9
2.8

설비투자
1.6
4.9
(1.0)
1.8
1.0
0.9
1.0

지식재산생산물투자
0.7
1.4
4.8
3.2
3.7
1.4
2.5

재화수출
6.3
(0.1)
0.0
(0.1)
0.6
0.8
0.7

재화수입
1.2
0.8
(0.3)
0.2
1.8
1.3
1.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2025.05)

국내 소비자들의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 한국은행 통계자료의소비자 심리지수는 2012년 대내적으로 물가상승, 저축은행 부실, 대외적으로 중동 혼란, 일본 대지진, 유럽재정 불안 및 미국신용등급 하락 등 불확실성 확대로 인해 98을 기록하며 100 이하로 하락하였습니다. 2013년부터 2015년까지는 소비자심리지수가 기준치를 상회하였으나, 2016년 대통령 탄핵 등 일련의 국내 사건들로 인해 12월 기준 소비자심리지수는 94로 하락했습니다. 대선 이후 기대감에 따라 2017년말 소비자심리지수는 110까지 회복되었으나 이후 하락세를 보이며, 2018년말 97을 기록했으나, 2019년말 소비심리가 일부 회복되어 100를 기록하였습니다.하지만 2020년 COVID-19가 전세계로 확산됨에 따른 갑작스런 민간소비 심리 위축 및 국내외 경기 둔화로 2020년말 소비자심리지수는 89를 기록하며 2019년보다 소비자 심리가 위축되었습니다. 2021년에는 백신 접종 확대와 더불어 정부의 긴급대출, 긴급재난지원금 지급 등 소비 진작 정책에 힘입어 소비자심리지수가 2021년말 기준 103를 기록했습니다. 이후, 인플레이션 심화 및 중앙은행 긴축 정책 등으로 인해 경기 둔화에 대한 우려가 증가하고 있어 소비자심리지수는 하락하는 추세를 보이며, 2022년말 기준 90을 기록하였습니다. 2023년에는 6월 중 100을 넘어서며 경기 침체 해소에 대한 긍정적인 전망을 보였으나, 9월 99.7으로 재차 소폭 하락 전환하였습니다. 2024년 1월 기준 소비자심리지수는 약 101.6으로 금리 인하 기대에 5개월 만에 100선을 회복하였습니다. 이후 소비자심리지수는 2024년 11월까지 100 내외로 등락하다가 2024년 12월

비상계엄, 탄핵정국 등 정치적 불안정 상황에 따른 소비자심리 위축, 국내 금융시장 변동성 확대 등으로 소비자심리지수는 88.4로 크게 하락했습니다. 2025년 상반기 미국 관세 영향에 의한 수출 타격 우려로 95 내외로 등락하다가추경 집행, 정치 불확실성 해소 등으로 내수 중심의 성장이 부각되며 7월 110.8을 기록하였습니다.이처럼 소비자심리지수는 소비재 산업의 특성상 대내외 이슈에 영향을 받으며, 국내외 경기 하락에 따른 민간소비 위축 가능성이 발생함에 따라 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

[소비자 심리지수 추이]

(단위: %, %p)

소비자심리지수

출처 : 한국은행 경제통계시스템

주) 소비자동향지수(CSI) = [(매우 좋아짐×1.0＋약간 좋아짐×0.5＋비슷함×0.0－약간 나빠짐×0.5－매우 나빠짐×1.0)/전체 응답 가구수×100]＋100

반면, 당사가 해외법인을 운영하며 사업을 영위하고 있는 해외시장의 경우, 각 국가의 경제성장률 둔화는 당사 영위사업에 보다 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 2006년 진출한 말레이시아 내 현지법인은 다른 동남아시아 국가들 내 현지법인에 비하여 높은 매출액과 성장률을 보이고 있는데, 이는 말레이시아의 주변 국가 대비 높은 수준의 1인당 국민총소득에 기인하는 것으로 당사는 추정하고 있습니다. 2023년 기준 말레이시아의 1인당 국민총소득은 $11,970 수준으로, 이는 2023년 기준 인도네시아의 1인당 국민총소득인 $4,870, 태국의 1인당 국민총소득 $7,180, 베트남의 1인당 국민총소득 $4,180 수준과 비교했을 때 높은 수준입니다. 또한, 1인당 연간소득 $3,000~$15,000 수준을 나타내는 중산층 인구 비중 역시 말레이시아는 2011년에 이미 50%를 넘어선 반면 태국과 인도네시아는 같은 해 각각 30%와 10% 수준으로 나타났던 만큼 말레이시아의 소비력은 상대적으로 높습니다.

[동남아시아 국가별 1인당 국민총소득(GNI) 추이]

(단위 : USD)

주요 동남아시아 국가별 1인당 gni 추이.jpg
주요 동남아시아 국가별 1인당 GNI 추이

자료 : 통계청, The World Bank

이에 따라 말레이시아 해외법인은 동남아시아 지역 내 매출 비중에서도 확연한 차이를 보이고 있습니다. 2025년 반기말 기준 미국과 유럽, 중국을 제외한 동남아시아 지역 내 해외법인들의 총매출액인 8,161억원 중 말레이시아 해외법인의 매출액은 7,048억원으로 약 86.4%의 비중을 차지했으며, 미국과 유럽, 중국을 포함한 해외법인 총매출액인 9,398억원 중에서는 약 75.0%를 차지했습니다.
이처럼 해외시장에서 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡기 위해서는 위생 및 보건에 대한 유의미한 관심이 발생할 수 있는 일정 수준 이상의 소득수준과 렌탈료를 주기적으로 지불할 수 있을 만큼의 소비여력이 필요한 것으로 당사는 추정하고 있습니다.

[당사 연결기준 해외 종속회사 매출액 요약표]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

말레이시아
7,048
5,607
11,740
10,952
10,942
9,802
7,085
5,263
3,534

USA
1,181
1,204
2,142
2,053
1,998
1,696
1,524
973
805

태국
857
585
1,257
1,011
793
487
289
203
131

중국
15
14
28
49
39
26
20
37
43

인도네시아
229
112
302
173
112
102
42
3
-

베트남
24
21
49
44
64
31
-
-
-

일본 주1)
-
24
26
48
50
6
-
-
-

유럽
41
28
64
58
47
-
-
-
-

싱가포르
4
0
2
0
0
-
-
-
-

합계
9,398
7,414
15,609
14,387
14,045
12,151
8,961
6,479
4,514

매출액 비중 주2)
38.6%
35.6%
36.2%
36.3%
36.4%
33.2%
27.7%
21.5%
16.7%

동남아시아 비중 주3)
33.5%
30.3%
31.0%
30.7%
30.9%
28.4%
22.9%
18.1%
13.5%

자료 : 당사 정기보고서 주1) 당반기 중 청산하였습니다. 주2) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 주3) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남, 싱가포르 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계

반면, 말레이시아를 제외한 동남아시아 국가들의 경우, 환경가전 렌탈시장이 말레이시아 시장과 같은 수준으로 성장하기 위해서는 추가적인 국민소득 증대가 이루어져야 하는 바, 동남아시아 국가들의 GDP성장률 등 주요 거시지표에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다. 실제로 인도네시아, 베트남 등 당사가 진출한 다른 동남아시아 국가들은 아직 정수기와 같은 환경가전이 대중화되기에 비교적 낮은 소득수준을 보이고 있으며, 이에 따라 해당 국가들의 GDP성장률 추이가 당사의 각국 현지법인 매출액 및 수익성에 주요 변수로 작용할 것으로 예측됩니다.

[IMF 동남아시아 국가 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
경제성장률
2025년 4월 전망치 대비 증감

2024
2025(P)
2026(P)
2025(P)
2026(P)

ASEAN-5
4.6
4.1
4.1
0.1
0.2

말레이시아
5.1
4.5
4.0
0.4
0.2

인도네시아
5.0
4.8
4.8
0.1
0.1

태국
2.5
2.0
1.7
0.2
0.1

필리핀
5.7
5.5
5.9
0.0
0.1

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2025.07)주) Asean-5: 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국주) (P): Projections

코로나19 팬데믹 이후 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경기 회복을 도모하고 있으며, 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만 이스라엘 전쟁, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화, 관세에 따른 무역 불확실성 등 지정학적 리스크와 더불어 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다. 글로벌 경제의 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 렌탈 산업 구조적 성장과 관련된 위험]

당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 당사 영위 렌탈사업은 1~2인 가구 증가에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 또한 산업 전반에 걸쳐 타격을 입힌 COVID-19 팬데믹 이후 집 안에서 모든 생활 편의를 해결할 수 있는 문화가 전파됨에 따라 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 되고 있습니다. 다만,
높은 성장성과 긴밀한 고객 접점 등으로 가전제품 제조 전문업체들까지 렌탈 시장에 등장하면서 시장의 경쟁강도는 더욱 심화되고 있으며, 소비 트렌드의 재변화 등 다양한 대외변수에 따라 당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 구독경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 구독경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 구독경제의 대표적 산업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다.
환경가전 렌탈시장은 최근 소비 트렌드 및 가구수가 변화하면서 빠르게 성장했습니다. 최근의 시장 환경은 전세계적으로 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있습니다. 소유보다는 경험을 중시하고 실용적인 소비를 선호하는 세대로의 교체가 이루어지며 비교적 저렴한 가격으로 다양한 제품을 경험해볼 수 있는 렌탈산업은 더욱 성장할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 실제로 한국방송광고진흥공사의 광고경기전망지수조사에 따르면 렌탈 서비스를 이용하는 가장 큰 이유로 '초기 구입비용이 적게 들어간다(40.2%)'가 조사됐으며, 렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소 역시 '렌탈료(25.4%)'가 집계되었습니다.

[렌탈 서비스를 이용하는 이유]

(단위: %)

렌탈 서비스를 이용하는 이유.jpg
렌탈 서비스를 이용하는 이유

자료 : 한국방송광고진흥공사, KAI 광고경기 전망지수 조사보고서

[렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소]

(단위: %)

렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소.jpg
렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소

자료 : 한국방송광고진흥공사, KAI 광고경기 전망지수 조사보고서

또한, 국내 가구수가 꾸준히 증가해온 점도 렌탈시장 성장의 원인이 되었습니다. 정수기와 같은 가전제품은 일반적으로 가구단위로 구매가 이루어지는 바, 가구수의 증가는 환경가전에 대한 수요 증가로 이어졌습니다. 통계청의 「2022-2052 장래가구추계 전국편 통계표(2024.09)에 따르면, 2022년 21.7백만여 가구에서 2052년에는 23.3백만여 가구에 달할 것으로 추계하고 있으며, 이 중 4인 이하 가구가 2022년 20.8백만여 가구에서 2052년 23.0백만여 가구로 그 비중이 증가하고, 1인 가구는 2020년 7.4백만여 가구에서 2052년 9.6백만 가구 이상으로 증가할 것으로 추계하고 있습니다. 이처럼 전체 가구수가 증가하고 1인 ~ 2인 가구가 증가함에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

[가구수 및 가구원수별 구성비 추이]

(단위: 천 가구)

구분
2022년
2027년
2032년
2042년
2052년

1인
7,389
8,553
9,266
9,940
9,620

2인
6,199
6,890
7,510
8,293
8,261

3인
4,180
4,121
4,061
3,834
3,532

4인
3,059
2,609
2,300
1,904
1,563

5인이상
838
634
513
396
301

계
21,664
22,807
23,652
24,366
23,277

제목 없음_1.jpg
가구원 및 가구원수별 구성비 추이

자료: 2022~2052 장래가구추계 전국편 통계표 부록 (통계청, 2024.09)

[2020년~2052년 총가구 및 가구증가율]

(단위 : 만 가구, %)

총가구 및 가구증가율.jpg
총가구 및 가구증가율

자료: 2022~2052 장래가구추계 전국편 통계표 부록 (통계청, 2024.09)

전체적인 가구수 증가에 더해, 국내 가구 형태가 2인 이상 가구에서 1인 가구 중심으로 점진적으로 변화하고 있는 양상은 향후 환경가전 렌탈산업에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 1인 가구는 주거 안정성이 낮은 가구로 일시불 구매보다 경제적 부담이 적은 렌탈 서비스 이용을 확대할 의향이 높게 나타나고 있으며, 실제로 2020년 신한은행 보통사람 보고서에 따르면 6개월 내 렌탈 서비스를 확대할 의향이 가장 높은 가구형태는 1인 가구인 것으로 나타났습니다. 또한, 2인 이상 가구 중 렌탈 서비스를 이용하는 이유로 '제품을 (일시불)구매하고 싶지 않기 때문'을 선택한 가구는 5.8%에 불과했던 반면 1인 가구 중 해당 이유를 선택한 가구는 11.8%로 집계되었습니다.

[가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률]

가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률.jpg
가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률

자료 : 2020 신한은행 보통사람 보고서

이와 같은 새로운 소비문화의 확산 및 가구구조의 변화와 더불어 국내 렌탈산업은 지속적으로 성장했으며 향후 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 중소형 가전제품 등 소비재 렌탈은 정수기, 비데 등을 시작으로 실버품목, 연수기, 유모차, 카시트 등의 유아용 품목, 에어컨, 난방기 등 계절성 품목 등으로 그 영역을 넓혀가고 있습니다.

이처럼 국내 렌탈산업은 다양한 사회경제적 변화와 맞물려 지속적인 성장세를 보일 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 하지만 그럼에도 국내외 경기침체에 따른 수요위축, 소비 트렌드의 재변화 등 다양한 대외변수에 따라 렌탈시장의 성장이 제한받을 수 있으니 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 렌탈시장 경쟁심화에 따른 위험]
가전제품 렌탈시장은 가입자 기반 사업으로 이미 대규모의 가입자를 보유한 선발사업자의 시장 선점효과가 크며 후발사업자의 신규진입이 용이하지 않은 시장입니다.
하지만 최근 렌탈시장이 빠르게 성장함에 따라 삼성전자, LG전자와 같이 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 제조업체가 렌탈 진출을 시작했습니다.
후발 주자들의 급성장으로 업계 내 경쟁은 더욱 심화되고 있는 추세입니다.
후발업체의 적극적인 점유율 확대전략 등으로 인하여 당사의 시장 지배력이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 렌탈사업은 가입자 기반 사업으로 광범위한 영업망 및 가입자를 보유한 기존 업체들에게는 규모의 경제를 시현할 수 있는 사업인 반면 신규업체들에게는 진입장벽이 높은 사업입니다. 렌탈 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율이 판매수수료로 지급되는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간(3 ~ 5년)동안 나누어 수취됩니다. 이에 따라 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유한 사업자만이 지속적으로 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있는 구조입니다.

하지만 최근 렌탈 시장이 성장세를 보이고, 다양한 후발업체들이 신규 진입함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 렌탈 산업의 경우, 정확한 점유율이 산정되지 않습니다. 이에 따라 렌탈 부문의 매출액이 별도로 공시되어, 렌탈 매출이 파악 가능한 4개사를 대상으로 당사의 렌탈부문 매출액을 비교하였을 때, 당사의 렌탈부문 매출 점유율이 전체에서 차지하는 비중은 2020년 55.7%에서 2021년 63.3%, 2022년 63.3%, 2023년 62.0%, 2024년 58.1%로 렌탈 매출액에서 경쟁사 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 하지만 매출비중이 상승 추세인 후발 주자들의 급성장으로 향후 렌탈시장에서 당사의 경쟁우위를 보장할 수는 없습니다.

[렌탈업체별 렌탈부문 매출 점유율]

(단위 : 억원, %)

제목 없음1.jpg
렌탈업체별 렌탈부문 매출 점유율

자료 : 각사 정기보고서주) 각사의 렌탈 매출만 계산

또한, LG전자에 이어 삼성전자도 렌탈시장에 진출하며 시장 경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. 삼성전자는 직접 렌탈이 아닌 기존 렌탈업체에 자사 제품을 공급하는 방식으로 렌탈시장을 우회 공략하고 있습니다. LG전자의 경우, 맥주 제조기나 의류관리기와 같은 자사 신규 제품을 중심으로 렌탈품목을 확장하며 렌탈시장 내 인지도를 확장시켜 나가고 있습니다. 이처럼 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 기성 제조업체가 서로 다른 접근법으로 렌탈소비자 침투율을 높여나감에 따라 향후 당사의 시장 지배력이 축소될 수 있습니다.한편, 최근 몇년간 심화되는 경쟁을 상쇄할 만큼의 렌탈시장 자체의 구조적 성장이 함께 이루어졌으며, 이에 따라 당사를 포함한 렌탈업체들이 동반 성장하는 국면이 나타났습니다. 2021년 5조 1,562억원이었던 렌탈업체들(코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직)의 렌탈부분 매출액 합계는 2024년 기준 6조 7,645억원으로 2021년 대비 2024년의 렌탈부분 매출액이 31.2% 증가하였습니다. 렌탈시장이 꾸준히 성장하고 있는 만큼, 향후에도 렌탈사업을 영위하는 업체들의 경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다.

심화되는 시장경쟁에 대응하여 당사는 사회적 트렌드에 맞춘 다양한 신제품을 출시하며 경쟁력을 유지하고 있습니다. 하지만 경쟁사의 적극적인 점유율 확대전략, 제조 대기업의 렌탈시장 지배력 확대 등으로 인해 향후 시장 경쟁이 더욱 치열해질 경우, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[라. 동남아시아 해외사업 관련 위험]동남아시아 시장은 한국과 비슷한 생활방식을 지니고 높은 GDP 성장률을 나타내는 시장으로 환경가전 렌탈사업이 안정적으로 자리잡기 위한 기반이 마련되어 있는 시장입니다. 이에 당사를 포함한 국내 렌탈업체들은 해당 지역에 대거 진출하였고, 특히 말레이시아 시장의 경우 2012년부터 2019년까지의 기간 동안 한국향 정수기 수입 금액이 연평균 58%씩 고성장하는 등 한국형 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡았습니다.이후 당사는 말레이시아에서의 성공적인 사업 성과를 바탕으로 인도네시아에 2019년 신규 진출하였습니다.
하지만 인도네시아는 하나의 거대 시장이 아닌 경제적으로 격차가 벌어지는 여러 개의 작은 섬 시장으로 구분되어 있으며, 렌탈료 지불여력을 보유한 시장은 자카르타를 포함한 소수의 소득상위권 도시로 제한되어 있습니다. 또한,
인도네시아의 1인당 GDP가 2023년 기준 $4,941, 2024년 기준
$4,960.3
수준으로 아직까지는 말레이시아의 2000년대 초반 수준에 머물고 있는 점을 고려했을 때 환경가전 렌탈 시장이 인도네시아 전체시장에 기반을 갖추기 위해서는 장기간이 소요될 것으로 예상
됩니다.
이처럼 해외시장으로의 진출은 초기부담비용이 높고 문화차이와 같은 리스크가 존재하는 반면, 규모의 경제를 확보할 수 있는 계정수를 확보하기까지는 일정 시간이 필요
하다는 점에서
향후 인도네시아의 GDP 성장률, 렌탈 개념의 문화적 수용 등 대외적 변수에 따라 당사 인도네시아 법인의 매출 및 수익성이 변동할 가능성이 존재
합니다. 이외에도,
태국의 공기청정기 규제계획 발표, 베트남 내 지식재산권 보호 미흡 등 동남아시아 시장 내 산재해 있는 다양한 위험요소로부터 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재, 10개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있으며, 이 중 동남아시아 국가로는 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남, 싱가포르 총 5개국에서 사업을 영위 중입니다. 2006년 말레이시아에 진출하였고 말레이시아 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아, 2020년 베트남, 2024년 싱가포르에 신규 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다.

[당사 연결기준 해외 종속회사 매출액 요약표]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

말레이시아
7,048
5,607
11,740
10,952
10,942
9,802
7,085
5,263
3,534

USA
1,181
1,204
2,142
2,053
1,998
1,696
1,524
973
805

태국
857
585
1,257
1,011
793
487
289
203
131

중국
15
14
28
49
39
26
20
37
43

인도네시아
229
112
302
173
112
102
42
3
-

베트남
24
21
49
44
64
31
-
-
-

일본 주1)
-
24
26
48
50
6
-
-
-

유럽
41
28
64
58
47
-
-
-
-

싱가포르
4
0
2
0
0
-
-
-
-

합계
9,398
7,414
15,609
14,387
14,045
12,151
8,961
6,479
4,514

매출액 비중 주2)
38.6%
35.6%
36.2%
36.3%
36.4%
33.2%
27.7%
21.5%
16.7%

동남아시아 비중 주3)
33.5%
30.3%
31.0%
30.7%
30.9%
28.4%
22.9%
18.1%
13.5%

자료 : 당사 정기보고서주1) 당반기 중 청산하였습니다.주2) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계주3) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남, 싱가포르 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계

2025년 반기말 연결 기준 동남아시아 지역 자회사 매출액의 합은 8,161억원으로 당사 총 매출액인 2조 4,338억원 대비 33.5%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 동남아시아 지역은 당사 연결기준 매출 및 수익성에 있어 그 중요성이 매우 높은 시장입니다. 특히, 한국과 비슷한 생활방식을 향유하고 있고 GDP 성장률이 비교적 높은 지역이라는 점에서 국내형 환경가전 렌탈시장이 자리잡기에 유망할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 해당 지역과 관련된 제반 위험은 당사 영위사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 관찰이 필요합니다.

말레이시아 시장의 경우, 국내형 정수기 렌탈시장이 자리잡아 지속적으로 성장하고 있으며 국내 렌탈 업체들이 집중적으로 경쟁하고 있는 해외시장입니다. 2022년 말레이시아의 한국으로부터의 정수기 수입은 전체 정수기 수입의 65%를 차지하였으며 이러한 한국산 정수기 수입 금액은 성장세를 보이고 있습니다.

[말레이시아의 전체 정수기 수입 규모 대비 한국산 수입 규모 비중]

(단위 : %)

년도
2023.10(누계)
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

비중
51
65
65
61
61
63
56
47
30

자료 : 한국무역협회(수출 호조품목 동향-정수기, 2024.01.19)

이러한 정수기 수입 수요의 증가는 말레이시아의 높은 GDP 성장률과 함께 나타났으며, 당사가 말레이시아에 진출한 2006년 당시 $6,137 수준이었던 말레이시아의 1인당 GDP는 2023년 $11,649 수준까지 고성장하였습니다. 이는 2023년 기준 인도네시아의 1인당 GDP인 $4,941, 태국의 1인당 GDP $7,172, 베트남의 1인당 GDP $4,347 수준과 비교했을 때 확연히 높은 수준입니다. 실제 말레이시아는 ASEAN 10개국 중 싱가포르, 브루나이를 제외한 국가 중 소득수준이 가장 높으며 고급 라이프스타일을 추구하는 중산층 이상의 인구 비중도 상대적으로 높은 편입니다. 두터운 중산층을 기반으로 말레이시아에서는 고급 브랜드에 대한 수요가 증가하고 있고, 가전, 자동차 등 고급 내구 소비재와 고품질의 생활소비재에 대한 수요도 높은 편입니다.

[주요 동남아시아 국가별 1인당 GDP 추이]

(단위 : USD)

동남아시아 국가별 1인당 gdp 추이.jpg
동남아시아 국가별 1인당 gdp 추이

자료 : World Bank

말레이시아 쿠알라룸푸르 무역관에 따르면 수도 주변인 셀랑고르에서 응답자의 30.4%, 수도인 쿠알라룸푸르에서는 응답자의 21.1%가 수돗물을 바로 마시는 것은 안전하지 않은 것으로 생각하는 것으로 나타났습니다. 말레이시아 일부 지역의 하천 오염 문제가 심각한 수준인 것에 더하여, 밀집 거주지인 셀랑고르와 쿠알라룸푸르 지역은 최근까지 식수원에서 악취가 발생해 단수가 시행되는 등 수질 오염 문제가 큰 사회적 문제 중 하나였습니다. 이에 말레이시아인들은 보통 수돗물을 끓여 불순물을 제거하거나, 생수를 구입하여 식수를 확보하여 왔으나, 수질 오염의 악화, 맞벌이 부모의 증가, 국민 소득의 증가 등 외부요인으로 인해 정수기에 대한 수요가 폭발적으로 늘어나게 되었습니다. 이에 따라 말레이시아는 동남아시아 지역 내 매출 비중에서도 확연한 차이를 보이고 있습니다. 2025년 반기말 기준 미국과 유럽, 중국을 제외한 동남아시아 해외법인 총매출액인 8,161억원 중 말레이시아 내 매출액은 7,048억원으로 약 86.4%의 비중을 차지했으며, 미국과 유럽, 중국을 포함한 해외법인 총매출액인 9,398억원 중에서는 약 75.0%를 차지했습니다.당사는 말레이시아 내 환경가전 렌탈시장의 점유율 1위 업체로서 말레이시아 내 당사의 렌탈 계정은 2015년 약 27만 개에서 2025년 반기 약 339만 개로 빠르게 성장하였습니다.

[당사 말레이시아 법인의 렌탈계정 추이]

(단위 : 천 계정)

제목 없음.jpg
말레이시아 법인 렌탈계정 추이

자료 : 당사 IR 자료 등

말레이시아는 한국과 유사한 생활방식을 향유하고 있고 국내형 렌탈 개념 역시 보편화되어 있다는 점에서 향후 말레이시아의 1인당 GDP수준이 국내와 유사한 수준까지 성장한다면, 말레이시아 내 정수기 보급률 역시 국내와 비슷한 수준으로 상승할 수 있을 것으로 당사는 예상하고 있습니다. 또한, 인도네시아로부터 날아오는 연무에 따른 말레이시아 내 대기질 오염 이슈 및 코로나19 사태 등으로 인하여 2020년 기준 말레이시아의 한국산 공기청정기 수입금액은 4,651만 달러를 기록하였습니다. 이는 2018년 3,101만 달러 대비 약 50% 급증한 수치로, 향후에도 말레이시아 내 위생에 대한 관심이 증대하며 공기청정기와 같은 다양한 렌탈 품목으로의 상품 다변화 역시 가능할 것으로 당사는 전망하고 있습니다한편, 당사는 말레이시아에서의 성공적인 사업 성과를 바탕으로 인도네시아에 2019년 신규 진출하였습니다. 인도네시아는 말레이시아 인구의 약 8.5배 수준의 높은 인구수, 심각한 하천오염에 따른 깨끗한 물 수요 증대, 빠른 속도의 경제성장률 등으로 말레이시아 다음으로 유망한 환경가전 시장으로 대두되었습니다. 하지만 인도네시아는 하나의 거대 시장이 아닌 경제적으로 격차가 벌어지는 여러 개의 작은 섬 시장으로 구분되어 있으며, 렌탈료 지불여력을 보유한 시장은 자카르타를 포함한 소수의 소득상위권 도시로 제한되어 있습니다. 또한, 인도네시아의 1인당 GDP가 2023년 기준 $4,941 수준으로 말레이시아의 2000년대 초반 수준임을 고려했을 때 환경가전 렌탈 시장이 인도네시아 전체시장에 기반을 갖추기 위해서는 장기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 이처럼 해외시장으로의 진출은 초기부담비용이 높고 문화차이와 같은 리스크가 존재하는 반면, 규모의 경제를 확보할 수 있는 계정수를 확보하기까지는 일정 시간이 필요하다는 점에서 향후 인도네시아의 GDP 성장률, 렌탈 개념의 문화적 수용 등 대외적 변수에 따라 당사 인도네시아 법인의 매출 및 수익성이 변동할 가능성이 존재합니다. 이외에도, 태국 내 미세먼지 이슈에 따른 공기청정기 수요 증가로 인해 태국산업표준원은 향후 공기청정기를 강제인증 품목에 편입하여 미세먼지의 실제 감축효과에 대한 실효성을 집중 평가할 예정이라고 밝힌 바 있습니다. 또한, 베트남 내 한류 열풍으로 한국 브랜드 가치가 높아졌으나 지식재산권 보호 등 정부차원 규제가 미흡하여 복제품이 많이 유통되고 있는 상황입니다. 이처럼 동남아시아 내 렌탈시장은 높은 성장잠재력을 지녔음에도 불구하고 지역 내 다양한 위험요소가 산재함에 따라 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[마. 미국 해외사업 관련 위험]미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 높아짐에 따라 점진적으로 성장하고 있습니다.
2018년부터 대형 산불이 연속적으로 발생하고, 코로나19 팬데믹 이후 질병 확산을 막고 실내 공기질을 개선하려는 수요가 이어지며 미국 내 공기청정기 구매가 증가하는 모습을 보였습니다. 또한, 기존에 규모가 크지 않았던 미국 내 비데 시장은 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀 현상으로 그 규모가 빠르게 성장하였고, 이에 당사의 비데 매출도 함께 성장했습니다. 다만,
사생활을 중시하고, 주거공간에 외부인이 들어오는 것에 대한 거부감이 있는 서양 문화권에서 당사가 영위하는 렌탈 및 유지관리 서비스 사업은 제한적일 수 있습니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀현상 및 미국 서부 산불 등

과거 미국법인의 매출 급성장을 견인하였던 요소들이 단기적 현상으로 끝날 수 있다는 점에서 당사의 향후 미국 내 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 미국 자회사 재무제표 요약]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

자 산
2,830
2,364
2,364
1,941
2,027
1,602
1,114

부 채
2,261
2,138
2,138
1,686
1,781
1,397
973

자 본
569
226
226
254
246
205
140

매출액
1,181
1,024
2,142
2,053
1,998
1,696
1,524

당기손익
48
5
(59)
4
27
50
133

총포괄손익
28
24
(28)
9
41
65
123

자료 : 당사 정기보고서

당사는 2007년 미국 법인을 설립하여 미국 시장에 진출하였으며, 현재 미국 시장에서 환경가전제품 일시불 판매 및 렌탈 판매업을 영위하고 있습니다. 당사 미국 법인은 2025년 반기말 매출액 1,181억원으로 2025년 반기말 당사 전체 매출액의 약 4.9% 정도의 비중을 차지하고 있습니다.미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 점차 높아짐에 따라 점진적으로 확대되고 있습니다. 미국의 일반적인 가정집 대부분이 바닥 자재가 카펫으로 마감되어 있으며 특히 반려 동물을 키우는 경우 카펫에 쌓인 먼지로 인해 천식이 발생하는 경우가 흔히 발생하고 있습니다. 이에 따라 공기청정기 수요가 점차 증대하고 있으며, 특히 미국 서부의 산불로 인한 피해가 늘어나며 공기청정기 수요가 증대되었습니다. 2018년부터 역대 산불 피해 기록을 갱신하는 규모의 산불들이 매년 이어짐에 따라, 공기질에 대한 우려와 경각심이 커진 소비자들이 공기청정기를 구매하면서 나타나는 현상으로 분석됩니다. 더불어 2020년 펜데믹으로 공기청정기 수요가 더욱 증가하였습니다. 대부분의 시간을 집에서 보내게 된 미국인들 사이에서 가정 및 실내에서의 건강을 중시하는 트렌드가 확산되었고, 팬데믹 이후에도 질병 확산을 막고 실내 공기질을 개선하려는 수요가 꾸준히 유지됨에 따라 그동안 공기청정기를 사용하지 않던 소비자들도 공기청정기를 구매하고 있습니다.Precedence Research에서 발간한 보고서에 따르면, 미국의 공기청정기 판매 시장은 2025년 약 35.6억 달러 규모를 기록할 것으로 예상하였으며, 향후 3년간 연평균 약 5.6%로 성장하여 2028년에는 약 41억 9천만 달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[미국 공기청정기 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

미국 공기청정기 시장 규모 추이.jpg
미국 공기청정기 시장 규모 추이

자료 : Precedence Research (2022.09)

[2022~2024년 미국 공기청정기 수입 현황]

(단위 : 백만USD, %)

순위
국명
수입액 (백만USD)
시장 점유율(%)
성장률(%)

2022
2023
2024
2022
2023
2024
2024/2023

-
전 세계
2,589
2,691
2,831
100.0
100.0
100.0
5.2

1
독일
306
351
443
11.8
13.1
15.7
26.2

2
중국
536
564
425
20.7
20.9
15.0
(24.5)

3
멕시코
380
342
344
14.7
12.7
12.1
0.5

4
캐나다
301
316
270
11.6
11.8
9.5
(14.7)

5
대한민국
112
174
218
4.3
6.4
7.7
25.9

6
영국
159
161
178
6.2
6.0
6.3
10.8

7
일본
120
98
125
4.6
3.6
4.4
27.8

8
이탈리아
50
59
71
1.9
2.2
2.5
20.3

9
말레이시아
119
56
70
4.6
2.1
2.5
24.5

10
대만
76
48
61
2.9
1.8
2.1
26.9

자료 : U.S. Department of Commerce, Bureau of Census, World Trade Atlas, KOTRA '미국 공기청정기 시장동향'(2025.07.31)

미국의 공기청정기 수입량 역시 매년 증가 추세를 보이는 중이며, 2024년 미국 전체 공기청정기 수입량은 전년 대비 5.2% 증가하였습니다. 이 중 한국은 5위 수입국으로2022년 약 1억 1천 2백만 달러에서 2024년 약 2억 1천 8백만 달러로 수입 규모가 큰 폭으로 증가하였고, 같은 기간 동안 시장 점유율 역시 4.3%에서 7.7%로 성장하였습니다. 또한 2024년 한국으로부터의 공기청정기 수입액 전년 대비 성장률은 25.9%로 높은 성장률을 보이고 있습니다. 또한, 미국 주요 뉴욕타임스가 운영하는 소비자리포트 와이어커터(Wirecutter)에서 매년 발표하는 '최고의 공기청정기(The Best Air Purifier)' 평가에서 당사 제품이 10년 연속 1위에 선정되었으며, 2023년 8월 미국 소비자매체 컨슈머리포트가 미국 시중에 판매되는 공기청정기 186종을 대상으로 하는 성능평가에서 당사 제품이 한국 브랜드 최초로 1위에 선정되기도 하는 등 미국 시장 내 품질과 고객 신뢰도 면에서 긍정적인 평가를 받고 있는 만큼 향후 미국 시장에서 국내 제품에 대한 관심도 확대될 가능성이 있습니다. 다만, 국내 및 동남아시아 시장 대비 미국 시장 내 국내산 공기청정기의 시장 점유율 확대는 제한적일 수 있습니다. 또한, 미국은 동양권과 생활 환경이 상이하여 렌탈 사업이 정착하기 쉽지 않으며 이에 따라 렌탈시장의 안착 및 성장이 제한적일 수 있습니다. 일반적으로 서양 문화권은 사생활을 중시하고 타인이 자신의 주거시설에 출입하는 것을 꺼리며, 가구 간 이동 거리가 멀어 국내 및 말레이시아와 같은 당사 코디들의 방문 관리가 용이하지 않다는 특징이 있습니다. 이에 당사는 과거 미국 현지 교민들을 상대로 렌탈 계정 늘리기에 주력해 왔으나, 계정 성장세는 최근 다소 둔화되었습니다. 이에 따라 당사는 자가관리 제품을 출시하는 등 차별화된 제품을 판매하며 일시불 판매에도 주력하고 있습니다.

[미국의 한국산 비데 수입 현황]

(단위 : 천USD, %)

2018
2019
2020
2020 / 2019

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
증가율

비데
44,635
6.8
66,255
10.9
62,632
6.4
-5.5

자료 : Global Trade Atlas, KOTRA '미국 비데 시장동향'(2021.12.16)주) 상기 수치는 증권신고서 제출 전일 기준 가장 최근 수치임

반면, 당사가 미국 시장에서 판매하고 있는 비데의 경우 미국인들 사이에서 비데가 대중적으로 받아들여지는 문화가 아니었다는 점에서 두각을 나타내지 못했던 시장이었습니다. 그러나 코로나19 사태로 미국 내 '화장지' 품귀현상이 발생하면서 비데 수요가 급증하였습니다. 이와 함께 주로 현지 한인을 대상으로 렌탈사업을 영위하던 당사 미국법인은 비데의 일시불 판매 매출이 빠르게 성장했습니다. 팬데믹 쇼크가 사라진 이후에도 소비자들의 비데에 대한 인식이 바뀌면서 미국 내 비데에 대한 관심이 유지되고 있으며, 개인 위생을 신경쓰는 미국인이 늘어나면서 향후 비데 사용 문화가 확대될 가능성이 존재합니다.이처럼 미국 내에서 시장 규모가 확대되는 공기청정기, 비데 등 미국 내 환경가전 시장에서 당사의 현지법인 매출 또한 증가 추세에 있습니다. 2020년 약 1,524억원 규모였던 매출액은 2024년 2,142억원 까지 증가하였고, 2025년 반기 누적 1,181억원의 매출로 전년 동기 대비 15.3% 증가한 모습을 보이고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사가 국내 및 동남아시아에서 경쟁 우위를 가지고 있던 방문판매를 통한 렌탈 및 유지관리 서비스가 미국 시장에서는 주목받지 못한다는 점, 당사 이외에도 다수의 글로벌 환경가전 제조업체들이 경쟁을 펼치고 있다는 점을 고려하면 당사의 미국 내 전망이 긍정적으로만 바라볼 수는 없다고 판단됩니다. 당사 대비 우수한 기술력과 판매망을 확보한 경쟁업체가 급성장하여 당사의 점유율을 구축할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 향후 미국 내 환경 가전 업체들의 경쟁 및 판매 전략을 유심히 모니터링할 필요가 있다고 판단됩니다.또한, 코로나19 사태로 인한 비데 관심 증대, 2020년과 2021년 미국 서부 산불에 따른 공기청정기 판매 급증 등 미국 법인에 나타났던 과거 매출 급증 요인들은 앞으로도 그 효과가 유지될지 여부가 불확실한 요소입니다. 따라서 이와 관련한 변수들에 의해 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 제품 규제에 따른 위험]

당사가 영위하는 환경가전 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다. 또한, 2019년 6월 25일 환경부는 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화하였고, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통해 공기청정기를 안전관리 강화대상품목에 포함하였습니다. 이처럼
환경가전 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 제조, 렌탈 및 판매하는 정수기는 소비자의 건강 및 위생과 직결되는 제품으로서 제품의 품질 등에 관한 규제가 이루어지고 있는 품목에 속합니다. 「먹는물관리법」 제36조제1항 및 제37조제1항에 따르면 환경부장관은 정수기의 종류, 성능, 사후관리 등에 관한 기준과 성분에 관한 규격을 정하여 고시할 수 있으며, 제36조제3항에 의하면 이러한 기준 및 규격에 맞지 않는 정수기는 판매될 수 없습니다. 이에 따라 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」가 시행되었으며, 동 고시는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분 항목, 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있습니다. 해당고시의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」 주요내용]

조항
내용

제5조제1항
- 정수기의 재질기준

제7조제1항
- 의무적으로 정수해야 하는 검사항목별 제거율 기준

제9조
- 정수기품질검사기관으로 한국물기술인증원 지정

제10조
- 정수기품질검사 방법

제13조
- 품질검사결과 합격된 제품에 발급되는 품질검사성적서의 유효기간을 2년으로 지정

제19조
- 제품안내서에 기재되어야 하는 내용

자료: 국가법령정보센터

해당 고시는 2016년 기존에 원재료에만 적용되었던 용출 안전성 시험을 최종 정수기 완제품에까지 확장적용한 바 있으며, 최초 품질검사를 받은 제품도 2년마다 정기검사를 받도록 하였습니다. 반면, 고성능 활성탄 필터 개발을 촉진하기 위하여 활성탄 필터의 입자크기 제한을 폐지하는 등 정수기 업체의 신제품 개발을 지원하는 방향의 개정도 포함하였습니다. 이처럼 정수기 제품과 관련된 규제의 변화는 품질 개선, 신제품 투자 등 업계 흐름의 향방을 결정하는 데 유효한 영향력을 미칠 수 있습니다.

또한, 환경부는 2019년 6월 25일 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화한 바 있습니다. 체결일로부터 2년 간의 협약기간 동안 생활화학제품의 전성분을 공개하고 안전 책임주의를 확대하는 등 소비자 보호를 위하여 민관이 함께 노력한다는 내용을 골자로 하고 있으며, 이에 당사는 당사의 가습공기청정기에 사용 중인 가습필터 5종에 대하여 전 성분을 공개하였습니다. 또한, 생활화학제품 안전관리 교육을 강화하고 소비자 피해 보상 관련 사내 규정을 보완하는 등 협약 사항을 이행하며 소비자 보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다.뿐만 아니라, 산업통상자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통하여 코로나19로 소비가 증가한 비대면 관련 제품에 대한 안전관리를 강화하겠다고 발표하였으며, 관리 대상 품목에 공기청정기를 포함한 바 있습니다. 또한 환경부는 2025년 1월 시중에 유통 중인 공기청정기 필터 조사를 통해 위반 사업자에게 제조·수입·판매금지 및 회수명령 등 행정처분과 함께 필터 전반에 대한 안전성을 조사하도록 요청하는 등,

위생 및 보건에 대한 소비자의 지속적인 관심 증대와 함께 환경가전 제품에 대한 규제가 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 환경가전 제품 제조 및 판매 업체의 직원 대상 교육 확대, 강화된 품질기준에 따른 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술유출 위험 증가 등 사업 영위와 관련된 제반 비용을 증가시킬 수 있습니다.증권신고서 제출일 현재 정부의 환경 규제가 당사에 끼칠 영향을 합리적으로 판단하기는 어렵습니다. 다만, 향후 환경가전 제품에 대한 규제 향방에 따라 당사의 수익성이 유의미한 영향을 받을 수 있으니 환경 규제와 관련된 사항에 대해서 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 국내사업 매출액 하락 위험]
당사의 매출 유형은 렌탈 매출, 일시불 매출, 기타 매출로 분류할 수 있으며,
렌탈 매출이 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 최근 5년(2020년~2024년)간 연평균 7.5%의 높은 성장률을 보였으며
2025년 반기 기준 매출액은 2조 4,338억원으로 전년 동기(2조 841억원) 대비 16.8% 증가하였습니다.
매출액 구성비를 살펴보면 렌탈 매출이 2020년 이후 80% 이상의 비중을 차지하며 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다.
2025년 반기 매출액 구성비는 렌탈 매출 90.7%, 일시불 매출 6.7%, 기타 매출 2.5%입니다. 렌탈사업 부문의 이와 같은 안정적인 매출 증가세와 함께 당사는 향후에도 안정적인 매출을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
국내 환경가전 렌탈 시장의 경쟁 심화, 과거 얼음정수기 리콜 및 CS노조 파업과 같은 예기치 못한 이슈 발생 등으로 당사의 국내사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 주요 제품 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

매출 분류
유형
구분
품목
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

렌탈 매출
렌탈 및 멤버쉽
국내
정수기, 청정기, 비데 외
1,382,657
56.8%
1,244,692
59.7%
2,536,286
58.8%
2,333,169
58.80%
2,234,503
57.9%
2,178,178
59.4%

연결 종속회사
826,000
33.9%
665,099
31.9%
1,390,912
32.3%
1,280,753
32.30%
1,257,395
32.6%
1,086,709
29.7%

소계
2,208,656
90.7%
1,909,791
91.6%
3,927,198
91.1%
3,613,922
91.10%
3,491,899
90.6%
3,264,887
89.1%

일시불 매출
일시불
국내
정수기, 청정기, 비데 외화장품, 수출
60,852
2.5%
52,417
2.5%
105,554
2.4%
103,778
2.60%
61,643
1.6%
95,763
2.6%

연결 종속회사
정수기, 청정기, 비데 외
103,208
4.2%
73,573
3.5%
165,958
3.9%
147,577
3.70%
207,911
5.4%
225,255
6.1%

소계
164,060
6.7%
125,990
6.0%
271,512
6.3%
251,355
6.30%
269,555
7.0%
321,018
8.8%

기타 매출
기타
국내
AS/용역 등
16,880
0.7%
14,274
0.7%
29,601
0.7%
21,703
0.50%
16,995
0.4%
15,158
0.4%

연결 종속회사
수처리 등
44,197
1.8%
34,040
1.6%
81,831
1.9%
79,540
2.00%
77,685
2.0%
63,199
1.7%

소계
61,078
2.5%
48,314
2.3%
111,431
2.6%
101,243
2.60%
94,680
2.5%
78,357
2.1%

합계
2,433,794
100.0%
2,084,094
100.0%
4,310,142
100.0%
3,966,520
100.00%
3,856,133
100.0%
3,664,262
100.0%

자료: 당사 정기보고서주1) 연결재무제표 기준주2) 당사 매출액의 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되어 사업부문별로 기재하지 않음

당사는 1989년 5월 설립되어 정수기, 공기청정기 환경가전의 제조, 판매 및 렌탈을 주력사업으로 영위하고 있습니다. 1998년 국내 최초로 정수기 렌탈 방식을 도입하여 렌탈 시장을 선점하였고, 브랜드 인지도를 기반으로 업계 1위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 이후 제품기술력, 서비스, 마케팅 역량에서도 경쟁우위를 지속하여 비데, 공기청정기 등 렌탈 제품에서도 상위권의 시장지위를 확보하고 있습니다. 당사의 매출 유형은 렌탈 매출, 일시불 매출, 기타 매출로 분류할 수 있으며, 렌탈 매출이 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 최근 5년(2020년~2024년)간 연평균 7.5%의 높은 성장률을 보였으며 2025년 반기 기준 매출액은 2조 4,338억원으로 전년 동기(2조 841억원) 대비 16.8% 증가하였습니다.
매출액 구성비를 살펴보면 렌탈 매출이 2020년 이후 80% 이상의 비중을 차지하며 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 2025년 반기 매출액 구성비는 렌탈 매출 90.7%, 일시불 매출 6.7%, 기타 매출 2.5%입니다.
국내 렌탈 시장을 개척하였던 정수기의 경우 당사의 총 매출에서 가장 높은 비중을 차지하고 있으나, 렌탈 시장 내 다수 경쟁업체의 진입 및 전반적인 정수기 보급률의 상승으로 당사 정수기 부문의 매출액 비중은 점진적으로 감소하고 있는 추세입니다. 따라서 당사는 사업 포트폴리오를 다변화하여 공기청정기, 비데, 매트리스 군까지 렌탈 사업을 하고 있습니다. 특히 공기청정기 렌탈 사업의 경우, 대기질 악화로 우호적인 수요 환경이 조성되어 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

[국내 렌탈 및 멤버쉽 계정 추이]

(단위 : 천 건)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

누적계정 수
7,363
7,128
6,787
6,611
6,503
6,335
6,281

렌탈계정
6,975
6,712
6,349
6,155
6,018
5,809
5,688

멤버쉽
388
416
438
456
485
526
593

정수기 계정비중
47.4%
46.8%
44.9%
43.9%
43.1%
43.0%
43.6%

자료 : 당사 제공주1) 멤버쉽 계정 : 일시불 판매나 렌탈기간 만료 고객 대상으로 관리서비스를 제공하는 계정

일반 소비자들은 통상 3년에서 7년 사이 렌탈 계약을 당사와 체결하고, 계약 시점에 발생하는 등록비와 매월 지불하는 렌탈료가 당사의 렌탈 매출을 구성하게 됩니다. 계약기간이 만료되면 소비자는 제품의 소유권을 이전받고 계약을 만료시키거나, 새로운 제품을 재렌탈하거나, 소유권을 이전받은 후 멤버십 서비스에 가입하여 관리서비스를 제공받을 수 있습니다.이와 같이 렌탈사업의 비즈니스 모델을 살펴보았을 때, 당사 렌탈 매출액의 증가 요인은 1) 신규 고객 유치로 인한 렌탈 계정 순증, 2) 기존 고객의 PPC(중복 사용률) 증가, 3) 만기 도래 고객의 신상품 재렌탈 세 가지로 정리할 수 있습니다. 당사 국내 누적 렌탈계정 수는

2025년 반기 기준 736만 계정을 기록하고 있으며, 얼음정수기 중금속 검출 이슈가 발생했던 2016년 순감소를 제외하면 꾸준히 계정 수의 순증을 보이고 있습니다. 다만 2018년부터 경쟁심화 및 보급률 상승으로 정수기 렌탈 계정은 정체되고 있으며, 신규 공기청정기 및 매트리스 렌탈 계정수의 증가로 인해 정수기 렌탈계정 수가 전체 렌탈 계정 수에서 차지하는 비중도 2017년 47.4%에서 2019년 43.60%, 2021년 43.10%로 점차 줄어드는 추세를 시현하였습니다. 그러나 최근에는 지속적인 제품·서비스 품질 향상을 위한 노력 등에 기인해 2023년 44.9% 2024년 46.8%, 2025년 반기 기준 47.41%로 점진적으로 상승하고 있는 모습입니다.

[당사 렌탈제품 PPC(Product Per Customer; 고객 중복 사용률) 추이]

(단위 : 개)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

PPC
1.95
1.95
1.93
1.90
1.80
1.77

자료 : 당사 제공주1) PPC 산식 = 총 렌탈 계정수 / 렌탈 가입 가구수주2) PPC는 연단위 집계 자료로 제출일 현재 기준 2024년이 최신 자료

렌탈 판매는 일시불 판매와 달리, 판매 이후에도 정기적으로 관리 서비스를 제공함으로써 고객과의 접점을 유지합니다. 이는 당사의 타 렌탈 품목에 대한 침투율을 높이는 데 유리하게 작용하고 있습니다. 또한 당사는 정수기 뿐 아니라, 공기청정기, 비데, 연수기, 매트리스 등으로 렌탈 품목을 다변화시킴에 따라 당사의 PPC(가구당 중복 사용률)는 2017년 1.67개에서 2024년 1.95개로 점진적 증가 추세에 있습니다. 이는 당사 렌탈 계정을 사용하는 가구 당 평균적으로 1.95개의 당사 렌탈제품을 사용하고 있다는 사실을 의미하며, 기존 사용자들의 사용 품목이 확대된 것으로 해석이 가능합니다.렌탈 계약 종료 이후, 소비자들은 신상품을 재렌탈하거나, 소유권 이전 후 멤버십 서비스에 가입하여 렌탈료 대비 절반의 가격으로 관리 서비스를 받을 수 있습니다.

렌탈 계약이 만료된 고객 중 신상품을 재렌탈 한 비율과 멤버십 서비스에 가입하여 사후 관리를 받은 비율을 합한 것을 유보율(신상품 재렌탈 비율 + 멤버십 서비스)이라 하며, 2024년 연말 기준으로 당사 고객 유보율은 약 63%로, 브랜드 로열티가 쉽게 변하지 않는 것으로 해석됩니다.렌탈 고객 계정이 증가하더라도 유입된 고객이 상당기간 유지되지 못할 경우, 현금흐름의 안정성을 가지기 어려워 해약률을 낮은 수준에서 관리하는 것 역시 당사 렌탈사업의 경쟁력입니다.

2016년 3분기부터 얼음 정수기 리콜 사태로 인해, 소비자들의 렌탈 계약 해지가 증가하여 1.53%의 높은 해지율을 기록하였지만, 이후 꾸준히 하향 안정화되어 평균적으로 1% 내외 수준에서 유지되었습니다. 다만 CS닥터 노조 파업으로 인한 A/S 지연 및 코로나바이러스 등의 이슈로 해약률이 2020년 1분기에는 1.15%까지 상승하였지만 이후 노조 파업이 마무리되면서 안정적인 해약 관리로 매년 점차적으로 해약률이 지속적으로 하락하였으며, 최근일인 2025년 반기 기준으로는 0.4% 내외 수준으로 안정적으로 관리되고 있습니다.당사는 현재까지 1) 신규 가입으로 인한 고객 유치, 2) PPC, 3) 렌탈 만기 도래 고객의 유보율 증가를 실현해 왔으며, 이는 당사의 환경가전 제품의 높은 사용가치, 코디를 중심으로 한 차별화된 서비스, 높은 브랜드 이미지와 우월적인 시장지위 등에 기인한 것으로 보입니다. 한 번 고객이 유입되면, 해약하지 않는 한 안정적으로 현금흐름이 창출되는 렌탈 산업의 특성 상, 이러한 기조는 쉽게 변하지 않을 것으로 예상됩니다.그러나 렌탈 사업의 경쟁 과다로 시장점유율이 하락하고, 과거 얼음정수기 리콜, CS노조 파업 등 당사에 국한된 예기치 못한 이슈가 발생하여 해약률 및 기존 고객 이탈이 증가한다면, 이는 당사 국내 렌탈 매출 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 당사 수익의 하락으로 이어질 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 해외사업 매출액 하락 위험]

당사는 2025년 반기 기준 19개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 12개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있습니다.

2006년 말레이시아, 2007년 미국에 진출하였고, 이들 해외 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하였습니다. 2021년에는 네덜란드에 유럽 법인을, 2024년에는 싱가포르에 신규 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다. 2015년 불과 7.5%에 불과하던 해외법인 매출액 비중은 2024년 36.2%, 2025년 반기 38.6%의 비중을 나타내며 성장을 이어갔습니다.
2
025년 반기 해외 종속회사 매출액은 9,398억원으로 전년 동기(7,414억원) 대비 26.8% 증가하며 매출 성장세가 지속되고 있습니다.

당사의 해외 종속회사 매출 비중은 매년 증가하며 높은 비중을 차지하고 있는데, 이는
해외 종속회사들의 매출 변화가 당사 전체 매출액에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 이에 따라 해외 종속회사들의 영업환경 변화에 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자분들께서는 양지하여 주시기 바랍니다.

[당사 종속회사 지분소유 현황]

회사명
소유지분율
소재지

당반기말
전기말

Coway USA. Inc.
100%
100%
미 국

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
100%
100%
태 국

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
100%
100%
말레이시아

Coway China Co., Ltd.
100%
100%
중 국

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
100%
100%
인도네시아

Coway Vina Co.,Ltd.
100%
100%
베트남

Coway Japan Co., Ltd.(주1)
-
100%
일 본

Coway Europe B.V.
100%
100%
네덜란드

코웨이엔텍(주)
100%
100%
한 국

비렉스테크(주)
100%
100%
한 국

포천맑은물(주)(주2)
70%
70%
한 국

미추홀맑은물(주)(주2)
100%
100%
한 국

IOBED(M) SDN. BHD.(주3)
100%
100%
말레이시아

COWAY SINGAPORE PTE. LTD.(주4)
100%
100%
싱가포르

힐러비(주)
100%
100%
한 국

코웨이라이프솔루션(주)
100%
100%
한 국

코웨이갤러리(주)(주5)
100%
-
한 국

NECOA HOLDINGS, Inc.(주6)
100%
-
미 국

NECOA, Inc.(주7)
100%
-
미 국

NECOA TECH, Inc.(주7)
100%
-
미 국

자료 : 당사 반기보고서

(주1) 당반기 중 청산하였습니다.(주2) 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.(주3) 종속기업인 비렉스테크(주)가 지분을 소유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 COWAY (Malaysia) SDN. BHD.가 지분을 소유하고 있습니다.

(주5) 당반기 중 신규 설립하였습니다.(주6) 당반기 중 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하여 연결회사의 종속회사로 편입되었습니다.(주7) 종속기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 지분을 소유하고 있습니다.

당사는 2025년 반기 기준 19개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 12개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있습니다.

2006년 말레이시아, 2007년 미국에 진출하였고, 이들 해외 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하였습니다. 2021년에는 네덜란드에 유럽 법인을, 2024년에는 싱가포르에 신규 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다.

[당사 연결기준 해외 종속회사 매출액 요약표]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

말레이시아
7,048
5,607
11,740
10,952
10,942
9,802
7,085
5,263

USA
1,181
1,204
2,142
2,053
1,998
1,696
1,524
973

태국
857
585
1,257
1,011
793
487
289
203

중국
15
14
28
49
39
26
20
37

인도네시아
229
112
302
173
112
102
42
3

베트남
24
21
49
44
64
31
-
-

일본 주1)
-
24
26
48
50
6
-
-

유럽
41
28
64
58
47
-
-
-

싱가포르
4
0
2
0
0
-
-
-

합계
9,398
7,414
15,609
14,387
14,045
12,151
8,961
6,479

매출액 비중 주2)
38.6%
35.6%
36.2%
36.3%
36.4%
33.2%
27.7%
21.5%

동남아시아 비중 주3)
33.5%
30.4%
31.0%
30.7%
30.9%
28.4%
22.9%
18.1%

자료 : 당사 정기보고서주1) 당반기 중 청산하였습니다.주2) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계주3) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남, 싱가포르 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계

해외 법인의 매출액 실현이 본격화되면서 2015년 1,737억원이던 해외 매출액은 2024년 1조 5,609억원을 기록하며, 2018년부터 2024년까지 당사의 해외 매출은 연평균 24.0%의 높은 성장률을 나타냈습니다. 2015년 불과 7.5%에 불과하던 해외법인 매출액 비중은 2024년 36.2%, 2025년 반기 38.6%의 비중을 나타내며 성장을 이어갔습니다. 당사의 해외 종속회사 매출 비중은 매년 증가하며 높은 비중을 차지하고 있는데, 이는 당사 주요 해외 종속회사들의 영업환경 변화에 따른 매출액 변동이 당사 전체 실적에 큰 영향을 끼칠 수 있다는 것을 의미합니다. 2025년 반기 해외 종속회사 매출액은 9,398억원으로 전년 동기(7,414억원) 대비 26.8% 증가하며 매출 성장세가 지속되고 있습니다.

[당사 말레이시아 종속회사 재무제표 요약]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자 산
17,894
14,369
17,172
13,254
13,028
10,559
7,532
6,014

부 채
7,672
6,627
7,708
6,408
7,186
5,805
4,372
3,763

자 본
10,222
7,743
9,465
6,846
5,842
4,754
3,159
2,251

매출액
7,048
5,607
11,740
10,952
10,942
9,802
7,085
5,263

당기손익
1,017
513
1,265
1,078
1,059
1,387
1,050
568

총포괄손익
757
884
2,606
916
1,077
1,595
909
644

자료 : 당사 정기보고서

[당사 주요 해외법인 렌탈계정 추이]

(단위 : 천 계정)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

말레이시아
3,393
3,086
3,223
3,029
2,808
2,370
1,752
1,354

미국
178
165
172
159
146
133
123
120

자료 : 당사 제공

당사는 2006년 말레이시아에 자회사를 설립하여 현지 진출하였고, 2007년부터 현지 최초로 렌탈 사업모델 및 코디서비스를 도입하였습니다. 말레이시아의 경우, 국내 사업 모델과 마찬가지로 일시불 판매보다는 렌탈 비중이 훨씬 높은 모습을 보이고 있습니다. 2015년 27만 2천여개였던 말레이시아 렌탈 계정수는 폭발적 성장세를 보여 2020년 말 기준 175만 2천 계정을 기록하였으며, 2025년 반기 기준 330만 계정을 넘어서며 339만 3천 계정을 기록하고 있습니다. 말레이시아에서의 성공 요인은 사업위험 마. 동남아시아 해외시장 부분에서 전술하였듯, 급격한 도시화의 진행으로 중산층들의 소득 수준이 높아졌으며, 오염된 수자원이 많은 관계로 정수기 렌탈 사업에 대한 수요가 증가함에 기인합니다.당사 해외 법인 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 말레이시아의 매출액은 2015년 977억원을 기록했고, 이후 매년 높은 성장세를 보이며 2024년 1조 1,740억원을 기록했습니다. 2025년 반기 매출액은 7,048억원으로 전년 동기(5,607억원) 대비 25.7% 증가했습니다. 한편, 말레이시아 법인은 2018년 2분기 중 금융리스 방식의 렌탈 판매를 최초 도입하였습니다. 중산층 중심이던 정수기 판매를 더 넓은 고객층으로 확대하기 위해, 상대적으로 저렴한 가격을 제시하는 대신 의무사용기간을 5년에서 7년으로 늘렸습니다. 정수기의 내용연수는 7년이며 의무사용기간이 전체 렌탈기간의 75% 이상이면 금융리스로 인식됩니다. 금융리스의 경우 전체 렌탈료의 약 60%를 초기 계약시 매출로 인식하고 있습니다. 이로 인해 회계적 매출 인식이 2018년 3분기부터 큰 폭으로 늘어났습니다. 2018년 3분기 계정 수 성장률(전년 동기 대비 +48.5%) 대비 큰 폭의 매출 성장률(+67.8%)를 보이는 모습을 확인할 수 있습니다.

[당사 미국 자회사 재무제표 요약]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자 산
2,830
2,364
2,364
1,941
2,027
1,602
1,114
712

부 채
2,261
2,138
2,138
1,686
1,781
1,397
973
718

자 본
569
226
226
254
246
205
140
-6

매출액
1,181
1,024
2,142
2,053
1,998
1,696
1,524
973

당기손익
48
5
(59)
4
27
50
133
57

총포괄손익
28
24
(28)
9
41
65
123
55

자료 : 당사 정기보고서

한편, 당사 미국 법인은 2025년 반기 매출액 1,181억원으로 당사 전체 매출액의 약 4.9% 정도의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2007년 미국 법인을 설립하여 미국 시장에 진출하였으나, 2022년말 매출액 1,998억원으로 비슷한 시기 진출한 말레이시아 법인의 2022년말 매출액 1조 942억원 대비하였을 때 성장 속도는 느린 편이었습니다. 또한, 렌탈 계정 수 역시 2015년 9.3만 계정에서 2022년 14.6만 계정, 2023년 기준 15.9만 계정, 2024년 기준 17.2만 계정, 2025년 반기 기준 17.8만 계정으로 지속적인 성장 추세를 보이고 있기는 하나, 말레이시아 법인 대비해서는 상대적으로 낮은 성장을 보여왔습니다.이는 미국 시장의 경우, 동양권과 생활 환경이 상이하여 렌탈 사업이 정착하기 쉽지 않음에 기인합니다. 일반적으로 서양 문화권은 사생활을 중시하고 타인이 자신의 주거시설에 출입하는 것을 꺼리며, 가구 간 이동 거리가 멀어 국내 및 말레이시아와 같은 당사 코디들의 방문 관리가 용이하지 않다는 특징이 있습니다. 이에 당사는 과거 미국 현지 교민들을 상대로 렌탈 계정 늘리기에 주력해 왔으나, 계정 성장세는 최근 다소 둔화되었습니다.그러나 2018년 이후 당사 미국법인은 미국 소비자의 니즈에 맞추어 인공지능, 사물인터넷 분야에서 아마존과의 협업을 강화하였고 정수기 및 공기청정기의 일시불 위주의 판매가 증가하였습니다. 또한, 미국 서부 대형 산불 발생으로 인한 당사를 비롯하여 공기청정기 시장 전체의 일시불 판매가 증가하였고, 코로나19로 인해 미국 내 화장지 사재기가 발생하면서, 그 반사이익으로 당사의 비데 일시불 판매가 증가하는 요인까지 겹치게 되었습니다. 이로 인해 당사 미국 법인의 실적은 2018년 805억, 2019년 973억, 2020년 1,524억, 2021년 1,696억원, 2022년 1,998억원, 2023년 2,053억원, 2024년 2,142억원으로 꾸준한 성장세를 보여왔으며, 2025년 반기 매출액은 1,181억원으로 전년 동기(1,024억원) 대비 15.3% 증가했습니다. 당사는 과거 미국 시장에서의 전략을 고수하지 않고, 소비자 니즈에 맞춘 사업 전략으로 최근 3년 간 미국 시장에서 매출액 상승을 기록할 수 있었습니다. 그러나, 미국 시장의 실적은 렌탈 매출과 같이 안정적인 매출보다는 일시불 매출의 비중이 높습니다. 따라서, 소비자 니즈에 부합하지 못하는 신제품 출시 혹은 기술력을 갖춘 경쟁업체의 출현 등으로 당사 매출 및 수익성이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 또한 미국 내 위생에 대한 관심 변화, 미국 내 환경 규제 등 여러가지 요인에 의해 매출 및 영업이익의 변동 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이를 명심하시고, 투자에 임해주시기 바랍니다.

[다. 수익성 하락 위험]

당사가 영위하는 환경가전 렌탈사업은 매출원가 대비 판매관리비의 비중이 높은 산업입니다. 이는 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치할 때 지급하게 되는 판매 수수료에 기인합니다.
2025년 반기 연결 기준 당사 전체 판매관리비는 1조 1,149억원으로 전체 매출액에서 45.8% 비율을 차지하였으며, 과거에도 50% 내외의 높은 판관비율을 기록하였습니다.
한편, 2020년에는 판매수수료가 2,848억원으로 전년 대비 22% 감소하였는데, 이는 CS닥터의 정규직 전환에 따라 충당금 일부인 약 128억원이 환입되어 일회성 수익이 발생하였기 때문입니다. 당사는 현재 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출하고 있음에도 불구하고,
향후 환경가전 렌탈시장의 경쟁이 심화됨에 따라 판매수수료 등 제반 마케팅 비용이 상승할 경우 당사의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결 기준 수익성 관련 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
24,338
20,841
43,101
39,665
38,561
36,643
32,374
30,189

매출원가
8,649
7,323
15,265
13,950
13,696
12,753
10,439
10,104

매출총이익
15,689
13,518
27,837
25,715
24,865
23,889
21,935
20,085

판매비와관리비
11,149
9,468
19,883
18,402
18,091
17,487
15,871
15,502

영업이익
4,540
4,049
7,954
7,313
6,774
6,402
6,064
4,583

당기순이익
2,943
2,818
5,655
4,710
4,578
4,655
4,047
3,322

영업이익률
18.7%
19.4%
18.5%
18.4%
17.6%
17.5%
18.7%
15.2%

자료 : 당사 정기보고서

[당사 별도 기준 수익성 관련 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
17,107
15,030
31,156
27,590
28,135
28,146
25,925
25,310

매출원가
6,685
5,790
12,062
10,462
10,972
11,162
9,467
9,064

매출총이익
10,422
9,239
19,095
17,128
17,162
16,984
16,458
16,246

판매비와관리비
7,244
6,408
13,326
12,172
12,015
12,467
11,903
12,299

영업이익
3,179
2,831
5,769
4,956
5,147
4,517
4,555
3,947

당기순이익
1,938
2,259
4,132
3,372
3,713
3,466
2,806
2,865

영업이익률
18.6%
18.8%
18.5%
18.0%
18.3%
16.1%
17.6%
15.6%

자료 : 당사 정기보고서

상기 회사위험 가, 나에서 기술했던 국내, 해외 시장의 요인들로 인해, 당사의 연결 기준, 별도 기준 매출액은 꾸준히 상승하는 모습을 보였습니다. 당사 연결기준 영업이익도 2018년까지 증가하는 모습을 보였고 2018년 영업이익 5,198억원 및 영업이익률 19.2%를 기록하였으나, 2019년 주춤한 모습을 보였습니다. 이후 2020년 6,064억원의 영업이익을 기록했고 전년(4,583억원) 대비 32.3% 증가했습니다. 이후 매년 증가세를 보이며 당사의 2024년 연결기준 영업이익은 7,954억원을 나타냈으며, 2025년 반기 연결기준 영업이익은 4,540억원으로 전년 동기(4,049억원) 대비 12.1% 증가하였습니다.별도 기준 영업이익도 마찬가지로 2019년 감소하는 모습을 보였습니다. 이후 다시 회복하는 모습을 보이며 2020년 4,555억원의 영업이익을 나타냈으며, 영업이익은 매년 증가하여 2022년 5,147억원을 기록했습니다. 2023년 당사의 영업이익은 전년대비 3.7% 감소하며 4,956억원의 영업이익을 기록했으나 2024년 영업이익은 5,769억원으로 전년 대비 16.4% 증가하며 회복하는 모습을 보였고, 2025년 반기 영업이익은 3,179억원으로 전년 동기(2,831억원) 대비 12.3% 증가하였습니다.당사는 국내의 높은 누적 계정수에 기반하여 주력 제품(정수기, 공기청정기 등)의 매출이 견조한 수준을 지속하는 가운데, 지속적인 신제품 출시 등으로 인해 매출 성장세가 이어지고 있고, 말레이시아 등 해외 부문 또한 렌탈 매출의 증가로 높은 매출 성장세를 보이고 있습니다. 태국 법인은 2024년 들어 영업손익이 흑자전환하는 등 실적 개선이 이어지고 있습니다.

[당사 연결기준 판매비와관리비 세부 내역]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

급여 및 상여
253,860
228,839
465,516
446,110
430,266
391,543
336,126
283,735

퇴직급여
22,419
19,181
36,301
39,620
49,057
46,701
26,028
23,425

복리후생비
37,564
34,275
71,531
69,229
64,729
62,802
53,669
49,251

여비교통비
8,665
9,393
18,393
18,107
16,486
10,754
8,046
10,117

통신비
4,699
4,465
9,153
9,463
10,317
9,597
9,631
8,927

세금과공과
3,029
3,074
5,211
5,669
5,158
5,508
4,187
3,411

임차료
19,122
19,212
36,981
41,578
47,849
50,749
47,499
53,376

감가상각비
97,894
92,600
189,851
186,077
205,230
232,038
246,621
235,734

무형자산상각비
4,006
4,170
7,711
8,677
8,302
7,536
8,408
9,520

수선비
2,932
2,335
5,794
8,602
6,142
4,410
4,304
4,044

소모품비
12,078
12,347
26,671
25,353
28,496
27,478
28,445
26,215

광고선전비
70,665
46,184
121,215
103,259
105,057
112,929
52,457
50,335

판촉비
34,864
34,040
71,573
71,522
80,445
73,601
71,964
75,624

운반비
17,028
10,162
26,811
24,921
31,638
32,586
15,129
9,387

보험료
1,765
1,251
2,802
2,164
1,747
1,601
3,798
4,088

지급수수료
119,998
112,799
234,205
201,749
207,652
199,414
189,700
182,940

교육훈련비
2,134
2,280
4,864
4,962
5,965
3,908
5,803
11,425

연구비 및 경상개발비
4,564
3,627
11,379
9,107
9,603
12,209
6,303
7,229

판매수수료
304,234
226,743
487,825
393,125
369,105
353,772
284,808
364,726

주식보상비용
-
-
-
-
70
170
916
3,508

소비자보상비
1,296
1,102
2,103
1,053
608
204
1,823
4,951

매출채권손상차손
69,849
55,878
105,675
114,399
62,733
46,499
93,562
31,211

렌탈자산폐기손실
14,968
17,379
34,023
44,056
53,148
53,663
77,560
80,552

기타
7,312
5,513
12,700
11,423
9,309
9,047
10,270
16,494

합 계
1,114,943
946,849
1,988,290
1,840,225
1,809,113
1,748,719
1,587,059
1,550,225

자료 : 당사 정기보고서

2025년 반기 연결 기준 렌탈 매출이 당사 매출액의 90.7%를 차지하는 만큼, 당사의 영업이익은 렌탈 매출 부문의 비용에 연동되고, 특히 판관비와 깊은 관련이 있습니다. 2025년 반기 연결 기준 당사 전체 판매관리비는 1조 1,149억원으로 전체 매출액에서 45.8% 비율을 차지하였으며, 과거에도 50% 내외의 높은 판관비율을 기록하였습니다. 렌탈 산업의 특징은, 제조업과 달리 매출원가의 비중이 낮고 판매관리비의 비중이 높다는 것에 있습니다. 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치하면 당사는 일시에 전체 금액 대비 일정 비율의 판매 수수료를 지급하고, 이후 약정한 기간에 나누어 렌탈료를 수취하여 매출로 인식합니다. 따라서 판매수수료는 렌탈 산업의 특성 상, 판관비 중에서도 높은 비중을 차지하며 2018년말 기준 4,182억원으로 전체 판관비에서 30% 이상의 비중을 차지하고 있었습니다.당사는 2018년까지 판매수수료 비중 31.9%를 기록하였으나, 2019년 판매수수료 비중은 37.2%로 크게 증가하였습니다. 2019년 판매수수료 증가율은 2018년 대비 38%에 해당하며, 판관비 증가율(2018년 대비 18.4%) 및 매출액 증가율(2018년 대비 11.5%)을 상회하는 모습을 보였습니다. 이는 CS닥터 정규직 전환과 관련하여, 2019년 중 약 1,000억원의 충당부채를 재무제표에 계상하였고, 이 중 770억원이 비현금성 비용으로 판매수수료로 계상되었기 때문입니다. 더불어 해당 일회성 비용을 제외하더라도, 2019년 신규계정의 증가 및 경쟁심화로 인해 마케팅 비용이 상승함에 따라 판매수수료 일시 지급분이 증가하였습니다. 한편 당사는 2019년까지 판매인이 지급하는 수수료를 선급비용으로 계상해 왔으나, 2020년부터는 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산(렌탈자산)으로 분류하기 시작하였고, 2020년 사업보고서 공시 시, 변경된 회계 기준을 2019년에도 소급 적용하였습니다. 이로 인해 19년 판매수수료는 기존 5,771억원에서 3,647억원으로 변경되었습니다. 이는 판매수수료 처리 관련 회계 기준 변경에 기인하며, 회사위험 라에서 후술할 예정입니다.2020년에는 판매수수료가 2,848억원으로 전년 대비 22% 감소하였는데, 이는 CS닥터의 정규직 전환에 따라 충당금 일부인 약 128억원이 환입되어 일회성 수익이 발생하였기 때문입니다. 또한, CS닥터 노조 파업 및 코로나 시국으로 인한 방문 판매 제약으로 렌탈 및 일시불 판매량의 감소에 기인합니다.2025년 반기 기준 판매수수료는 3,042억원으로 전년 동기(2,267억원)대비 34.2% 증가하였으며, 27.3%의 판매수수료 비중을 보이고 있습니다.

[당사 연결기준 판매관리비 및 판매수수료 비중 및 증가율]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)
2018년

매출액
24,338
20,841
43,101
39,665
38,561
36,643
32,374
30,189
30,189
27,073

판매관리비
11,149
9,468
19,883
18,402
18,091
17,487
15,871
15,502
15,502
13,092

판관비율
45.8%
45.4%
46.1%
46.4%
46.9%
47.7%
49.0%
51.4%
51.4%
48.4%

판매수수료
3,042
2,267
4,878
3,931
3,691
3,538
2,848
3,647
5,771
4,182

판매수수료 비중
27.3%
24.0%
24.5%
21.4%
20.4%
20.2%
18.0%
23.5%
37.2%
31.9%

매출액 증가율
16.8%
6.6%
8.7%
2.9%
5.2%
13.2%
7.2%
11.5%
11.5%
7.6%

판관비 증가율
17.8%
6.6%
8.1%
1.7%
3.5%
10.2%
2.4%
18.4%
18.4%
5.1%

판매수수료 증가율
34.2%
13.3%
24.1%
6.5%
4.3%
24.2%
-21.9%
-12.8%
38.0%
8.2%

자료 : 당사 정기보고서주1) 판관비율 = 판매관리비 / 매출액주2) 판매수수료 비중 = 판매수수료 / 판매관리비

당사의 우수한 시장 점유율을 통한 규모의 경제를 실현하여, 렌탈 사업으로부터 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 렌탈 시장의 경쟁 심화로 판매수수료 등의 마케팅 비용을 과다하게 지출할 경우, 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 충당금 설정으로 인한 일회성 비용 및 환입 등이 발생하였고, 회계기준 변경으로 인해 판관비 계정의 등락이 심한 것으로 보여질 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[라. 회계기준 변경으로 인한 효과]

당사는 2020년부터 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산으로 분류하기 시작했습니다. 이로 인해 2021년을 기점으로 당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 이전연도 대비 크게 하락한 모습을 보이고 있습니다. 2020년말 기준 당사의 영업활동현금흐름은 5,628억원이었으나, 2021년말 기준으로는 3,313억원에 불과합니다. 이는 판매수수료를 인식하는 회계기준 변경으로 인한 것으로, 전년 동기 대비하여 개선된 당기순이익과 비현금성 항목의 조정이 더해졌음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 2020년 5,080억원에서 2021년 8,290억원으로 크게 하락하였기 때문입니다. 변동 내역을 세부적으로 보면, 2021년에는 렌탈자산이 1,482억원 증가하여 자산부채의 변동에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었고, 2019년 결산 수치도 계정을 재분류 하였습니다. 또한, 영업현금흐름 조정 항목 중 금융리스채권이 2020년말 2,897억원 증가 대비, 2021년말에는 6,820억원으로 증가하였습니다.

상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 투자자 여러분
들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[판매인 지급수수료 관련 회계처리 변경 효과]

항목
내용

현금흐름
- 70%는 계약한 당월에 지급- 나머지 30%는 18개월로 나누어 지급

회계기준 변경 전
- 70%를 의무사용기간 내로 이연하여 인식- 나머지 30%는 현금흐름과 일치

회계기준 변경 후
- 판매수수료 감소- 판관비단 감가상각비 증가- 렌탈자산폐기손실 증가

자료 : 당사, 대신증권 Research Center

당사는 2019년까지 판매인이 지급하는 수수료를 선급비용으로 계상해 왔으나, 2020년부터는 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산(렌탈자산)으로 분류하기 시작하였고, 2020년 사업보고서 공시 시, 변경된 회계 기준을 2019년에도 소급 적용하였습니다. 회계기준 변경에 의해 판매수수료를 자본화하면서 기간에 나누어 인식함에 따라, 판매관리비 내에서 1) 판매수수료가 감소하였고, 2) 감가상각비가 증가하고, 3) 렌탈자산폐기손실 또한 증가합니다.

[당사 연결기준 판매관리비 계정 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
증분
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)

감가상각비
979
926
1,899
1,861
2,052
2,320
2,466
2,095
2,357
263

판매수수료
3,042
2,267
4,878
3,931
3,691
3,538
2,848
-2,123
3,647
5,771

렌탈자산폐기손실
150
174
340
441
531
537
776
294
806
512

전체 판관비 합계
11,149
9,468
19,883
18,402
18,091
17,487
15,871
265
15,502
15,502

자료 : 당사 정기보고서

2019년 정기 사업보고서에서 당사는 전체 판매비와 관리비 15,502억원 중, 감가상각비 263억원, 판매수수료 5,771억원, 렌탈자산폐기손실을 512억원으로 계상하였습니다. 2020년 정기 사업보고서 제출 시, 변경된 판매수수료 관련 회계 기준을 적용하여 2019년 판매관리비 15,502억원을 재분류하여 감가상각비 2,357억원, 판매수수료 3,647억원, 렌탈자산폐기손실 806억원으로 계상하였습니다. 감가상각비 및 렌탈자산폐기손실의 경우 재분류 이후 각각 2,095억원, 294억원 증가한 모습을 보이나, 판매수수료가 재분류 이후 2,123억원 감소하여 증감분을 상계하면 +265억원이 되나, 전체 판매관리비의 합계는 재분류 이전과 동일합니다.판매수수료를 인식하는 회계 기준의 변경으로, 2019년 재분류 이전 및 재분류 이후의 판매비와관리비를 구성하는 각 계정이 큰 폭으로 변동하는 모습을 보이나, 이를 모두 상계하면 영업이익에 실질적인 영향을 끼치지 않는다는 점에 대해서 투자자 여러분들께서는 유의하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[당사 연결기준 영업활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)

영업활동현금흐름
-158
1,848
3,303
4,489
1,645
3,313
5,628
5,393
5,393

당기순이익
2,943
2,818
5,655
4,710
4,578
4,655
4,047
3,322
3,322

비현금 조정
3,558
3,631
7,325
7,759
7,873
8,629
8,571
9,267
6,634

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
-5,170
-3,851
-7,939
-6,104
-7,876
-8,290
-5,080
-5,712
-3,080

배당금 수취
0
15
15
0
12
0
0
0
0

법인세 납부
-1,490
-766
-1,751
-1,875
-2,943
-1,681
-1,909
-1,484
-1,484

자료 : 당사 정기보고서

[당사 연결기준 투자활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)

투자활동현금흐름
-2,286
-1,265
-2,430
-2,723
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831
-3,831

기타단기금융자산의 증가
-984
-5
-2
-4
-4
-17
-4
-42
-42

기타단기금융자산의 감소
34
12
20
66
70
112
31
100
100

기타장기금융자산의 증가
-28
-35
-67
-205
-35
-83
-21
-56
-56

기타장기금융자산의 감소
7
17
34
7
8
3
17
5
5

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득
-
-
-5
-
-48
-
-
-
-

유형자산의 취득
-1,178
-1,243
-2,374
-2,558
-2,697
-2,756
-3,252
-3,906
-3,906

유형자산의 처분
6
2
13
5
11
2
2
247
247

무형자산의 취득
-80
-46
-119
-88
-158
-103
-30
-34
-34

무형자산의 처분
16
2
11
7
-
5
18
6
6

관계기업의 취득
-
-
-
-
-
-452
-
-
-

매각예정자산의 처분
-
-
-
-
-
0
-
239
239

사업결합으로 인한 지출
84
-
8
-
-
-430
-
-401
-401

영업양도
-
-
-
-
-
34
-
-
-

이자수취
24
31
52
47
32
7
8
11
11

자료 : 당사 정기보고서

한편, 2021년을 기점으로 당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 이전 대비 크게 하락한 모습으로, 2020년말 기준 당사의 영업활동현금흐름은 5,628억원이었으나, 2021년말 기준으로는 3,313억원에 불과합니다. 이는 판매수수료를 인식하는 회계기준 변경으로 인한 것으로, 회계기준이 변경되기 전 연도와 대비하여 개선된 당기순이익과 비현금성 항목의 조정이 더해졌음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 크게 하락하였기 때문입니다.

[연결기준 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 조정 항목]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)

매출채권의 감소(증가)
-806
-579
1,427
380
249
1,089
-221
-41
-41

금융리스채권의 증가
-3,927
-2,873
-7,708
-5,155
-5,228
-6,820
-2,897
-2,633
-2,633

기타단기금융자산의 감소
-66
68
64
50
55
102
241
-26
-26

기타유동자산의 감소(증가)
-60
-192
-153
40
-101
-91
164
-131
-131

재고자산의 증가
-373
-230
-582
511
-184
-905
-251
-53
-53

장기매출채권의 감소(증가)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타장기금융자산의 감소
-
-
-
-
-
3
5
5
5

기타비유동자산의 증가
26
-1
-10
-36
-197
-191
-156
32
32

렌탈자산의 증감
-582
-747
-1,353
-1,423
-1,358
-1,482
-2,240
-2,842
-209

매입채무의 증가(감소)
537
1,066
82
-66
-353
-297
427
-85
-85

기타단기금융부채의 증가
-142
-496
174
-46
31
402
146
107
107

기타유동부채의 증가
223
111
354
103
-266
233
34
210
210

기타장기금융부채의 증가
8
10
18
-26
1
7
-7
-
-

기타비유동부채의 증가
46
17
55
-44
-1
20
58
59
59

충당부채의 감소
-
-
-
-
-
-
-589
-
-

퇴직금의 지급
-124
-155
-287
-268
-263
-322
-74
-86
-86

사외적립자산의 감소
123
149
-20
-72
-261
-36
-309
-229
-229

확정급여채무의 감소
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-5,117
-3,852
-7,939
-6,051
-7,876
-8,290
-5,670
-5,712
-3,080

자료 : 당사 정기보고서

변동 내역을 세부적으로 보면, 2021년에는 렌탈자산이 1,482억원 증가하여 자산부채의 변동에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었고, 2019년 결산 수치도 계정을 재분류 하였습니다. 또한, 영업현금흐름 조정 항목 중 금융리스채권이 2020년말 2,897억원 증가 대비, 2021년말에는 6,820억원으로 증가하였습니다. 상기 사유들은 증권신고서 제출일 현재까지도 지속되고 있으며, 이는 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[마. 재무안정성 관련 위험]2025년 상반기 말 기준 당사의 총차입금은 1조 9,730억원, 차입금 의존도 31.19%, 부채비율 94.29%로 2024년 대비해서는 증가하였으나, 회사의 규모 대비 적정한 차입금 수준을 유지하고 있는 상황으로 판단됩니다.
당사는 2020년 이전까지 높은 배당 성향 유지에 기인하여 차입금 규모가 가파르게 증가하였었습니다.
이에 당사는 2020년 최대주주 변경 이후 2013년 코웨이홀딩스 피인수 이후 인수금융을 통해 조달된 자금의 금융비용 마련을 위해 높은 배당 성향을 유지한 것을 해소하고자 2020년 3월 새로운 배당 정책을 공시한 바 있으며, 이에 따라 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시
했습니다. 새로운 배당 정책에 따라 당사의 배당금 지급은 과거 대비 큰 폭으로 감소했습니다.당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 또한, 2023년 3월 공시를 통해 2023년부터 2025년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정임을 밝히며 보수적인 배당정책을 이어갔습니다. 그러나

당사는 주주가치 제고를 위한 2025년 01월 06일 「2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내」공시를 통해 2024년 사업연도부터 2027년 사업연도까지 연결 당기순이익의 40% 수준으로 주주환원을 확대하겠다고 밝혔습니다. 이러한 당사의 주주환원 정책으로 인한 배당금의 증가는 당사 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 금번 회사채 발행을 통해 차입금 만기구조의 장기화를 계획하고 있는 바,
차입금의 만기연장이 계획대로 이루어지지 않거나 향후 시장환경 악화로 당사의 현금창출 능력이 악화될 경우, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 위험
이 있사오니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[연결 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
63,253
50,903
57,616
48,510
43,651
38,006
30,290
28,550

유동자산
20,290
15,392
17,710
15,916
13,745
11,065
8,969
7,669

현금및현금성자산
1,255
1,138
1,290
2,603
1,159
731
1,158
605

부채총계
30,697
22,683
25,654
22,132
20,531
18,962
15,390
17,778

유동부채
22,188
15,223
18,780
15,090
11,302
12,932
14,173
15,868

자기자본
32,556
28,220
31,961
26,378
23,120
19,044
14,900
10,772

총차입금
19,730
13,554
14,809
13,493
11,912
8,925
7,328
9,018

순차입금
18,474
12,416
13,519
10,891
10,753
8,193
6,170
8,413

자기자본비율
51.47%
55.44%
55.47%
54.38%
52.97%
50.11%
49.19%
37.73%

부채비율
94.29%
80.38%
80.27%
83.91%
88.80%
99.57%
103.29%
165.04%

차입금의존도
31.19%
26.63%
25.70%
27.82%
27.29%
23.48%
24.19%
31.59%

순차입금의존도
29.21%
24.39%
23.46%
22.45%
24.63%
21.56%
20.37%
29.47%

단기성차입금의존도
19.34%
13.36%
15.03%
14.48%
7.57%
10.71%
23.59%
30.69%

차입금/자기자본
56.75%
44.00%
42.30%
51.15%
51.52%
46.86%
49.18%
83.72%

자료 : 당사 정기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[별도 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
45,833
37,702
41,456
36,411
34,419
32,406
27,111
26,932

유동자산
13,422
10,040
11,919
11,165
11,491
8,805
8,183
9,074

현금및현금성자산
139
255
342
2,070
754
295
602
275

부채총계
21,413
14,955
16,857
14,572
14,662
15,818
13,252
16,101

유동부채
13,676
9,169
10,960
9,322
6,723
10,317
12,239
14,404

자기자본
24,421
22,746
24,559
21,839
19,757
16,589
13,860
10,831

총차입금
13,563
8,444
8,873
8,423
8,295
8,306
7,114
8,777

순차입금
13,424
8,189
8,531
6,354
7,541
8,010
6,512
8,502

자기자본비율
53.28%
60.33%
59.30%
59.98%
57.40%
51.19%
51.12%
40.22%

부채비율
87.68%
65.75%
68.64%
66.72%
74.21%
95.35%
95.61%
148.65%

차입금의존도
29.59%
22.40%
21.42%
23.13%
24.10%
25.63%
26.24%
32.59%

순차입금의존도
29.29%
21.72%
20.60%
17.45%
21.91%
24.72%
24.02%
31.57%

단기성차입금의존도
14.54%
8.47%
8.51%
9.86%
2.42%
12.04%
26.12%
32.32%

차입금/자기자본
55.54%
37.12%
36.13%
38.57%
41.99%
50.07%
51.33%
81.03%

자료 : 당사 정기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

당사의 연결기준 총 차입금을 살펴보면, 2015년 880억원에 불과하던 총차입금이 2016년 3,518억원, 2017년 6,823억원으로 큰 폭으로 증가하였습니다. 이에 따라 2015년 43%에 불과하던 부채비율이 2016년 66%, 2017년 119.8%로 급격하게 상승한 모습이 확인됩니다. 이는 당사가 2013년 코웨이홀딩스 피인수 이후, 최대주주의 인수금융 관련하여 조달된 자금에 대한 금융비용 마련을 위해 높은 배당 성향을 유지하였기 때문입니다.

[당사 배당금, 배당성향 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

당기순이익
5,655
4,710
4,578
4,655
4,049
3,329
3,502
3,261
2,436
3,431
2,497

현금배당금총액
1,891
980
943
907
871
1,733
2,598
2,322
2,347
2,080
1,483

현금배당성향 주1)
33.4%
20.8%
20.6%
19.5%
21.5%
52.1%
74.2%
71.2%
96.3%
60.6%
59.4%

실제 배당금 지급
980
943
907
871
-
2,599
2,309
4,092
2,080
1,483
1,236

자료 : 당사 정기보고서주1) 현금배당성향 = 현금배당금 / 당기순이익

당사는 2013년 코웨이홀딩스 인수 이후, 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다. 비록 많은 배당을 실시하였으나, 견조한 현금창출력에 힘입어 당사는 부채비율 상승을 억제하였습니다. 한편, 2019년 부채비율이 165.0%로 전년 118.7% 대비 급격히 상승한 모습을 확인할 수 있습니다. 이는 CS닥터 노조 파업과 관련하여, 기타손실 충당부채 약 1,070억원이 계상되었기 때문입니다.

[연결재무제표 주석 발췌]

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리 하도록 요구합니다.연결기업은 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 누적효과 일괄조정법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결기업은 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결기업은 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산리스')에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

1) 리스이용자① 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

연결기업은 건물 및 기계장치, 차량운반구 및 기타 장비에 대한 리스계약을 체결하고있습니다.

기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결기업은 연결기업이 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 연결포괄손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을적용합니다. 동 기준서는 연결기업이 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.ㆍ 이전에 금융리스로 분류한 리스종전에 금융리스로 분류하였던 리스에 대해 최초 적용일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 해당일 직전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 측정된 리스자산 및 리스부채의 장부금액입니다. 연결기업은 그 리스에 대하여 최초 적용일부터 이 기준서를 적용하여 회계처리합니다.ㆍ 이전에 운용리스로 분류한 리스연결기업은 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

연결기업이 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ 최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

ㆍ 최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ 연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용상기 내용에 따라, 2019년 1월 1일에 :- 사용권자산 22,311백만원이 추가로 인식되었으며 연결재무상태표의 유형자산에 포함되어 있습니다.- 리스부채는 20,525백만원이 인식되어 연결재무제표에 별도로 표시되었으며, 기타금융자산 408백만원이 감소하고 충당부채 1,378백만원이 증가하였습니다.

자료 : 당사 정기보고서

[기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 2019년 연결재무상태표 영향]

(단위 : 천 원)

구 분
금 액

자산

유형자산(사용권자산, 렌탈자산)
365,159,856

기타단기금융자산
(149,309)

기타장기금융자산
(258,898)

기타유동자산
(197,681,719)

기타비유동자산
(161,880,670)

총자산

5,189,260

부채

충당부채(유동)
1,377,927

기타유동부채
84,575,206

리스부채(유동)
7,349,119

리스부채(비유동)
13,175,707

이연법인세부채
(23,234,385)

총부채

83,243,574

조정사항이 자본에 미치는 영향:

이익잉여금

(78,054,314)

총자본

(78,054,314)

자료 : 당사 정기보고서

또한 2019년 1월 1일부로 회계기준서 1116호(리스 관련)를 최초 적용함에 따라, 미적용 시 대비하여 자산이 51억원 증가하였으나, 부채는 832억원 증가하였고 이 또한 2019년 부채 비율 증가에 영향을 끼치게 되었습니다. 그러나 2020년 3분기말 연결 기준으로 CS 닥터 노조 관련 충당금 중 일부 금액이 환입되면서 충당부채가 일부 줄어들고, 견조한 현금흐름 창출과 영업실적으로 자본을 증가시키면서 부채비율은 하락하여 2020년말 기준 103.3%, 2021년말 기준 99.6%를 기록하였습니다.

2025년 반기 기준 부채비율은 94.3%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2020~2022년) 계획]

정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 배당정책(2020~2022년) 계획

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측가능성 제고를 위하여 3개년('20년~'22년) 배당정책 수립○ 배당정책 계획 - 연간 Free Cash Flow의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연 1회 기말배당 실시

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1247

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경에 따라 변동될 수 있으며, 변동 시 재공시 하겠습니다.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2020년 3월 30일

한편, 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료 하였습니다. 2020년부터 2022년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 또한 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정입니다. 과거 2015년부터 2019년까지 배당성향이 80% 이상 달했던 점을 고려하면, 새로운 배당정책에 의거하여 향후 3년간 당사의 배당금 지급은 과거 대비 큰 폭으로 감소했습니다. 실제로 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시가 완료된 이후, 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 또한, 당사는 2023년 3월 「주주가치 제고를 위한 중기 배당 정책 안내 (2023년 ~ 2025년)」공시를 통해 2023년부터 2025년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정임을 밝히며 2020년의 배당 정책을 이어갔습니다.

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2023년 ~ 2025년) 계획]

1. 정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 중기 배당 정책 안내(2023년 ~ 2025년)

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측 가능성 제고를 위하여 3개년 (2023년 ~ 2025년) 배당정책을 수립함.○ 회사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조 (Cash Flow 등) 건전성 유지, 그리고 주주 환원에 배분할 계획임.○ 회사는 연간 별도FCF의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연1회 기말 현금배당을 실시할 예정임.

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1324

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건에 따라 변경될 수 있음.- 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 기준이며, 일회성 비경상 이익은 제외함.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2023년 3월 29일

이후 당사는 2025년 01월 06일 「
2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내
」공시를 통해 2024년 사업연도 부터 2027년 사업연도 까지 연결 당기순이익의 40% 수준으로 주주환원을 확대하겠다고 밝혔습니다. 이러한 당사의 주주환원 정책으로 인한 배당금의 증가는 당사 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[
2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내]

1. 정보내용
공시제목
2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내

관련 수시공시내용
- 당사는 투자자의 예측가능성 및 주주가치 제고를 위하여 2024 사업연도 및 향후 3 개년(2025~2027 사업연도)주주환원 정책을 수립하여 안내합니다.- 회사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 주주환원, 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조(Cash Flow 등) 건전성 유지에 배분할 계획입니다.[2024 사업연도 주주환원 계획]1. 주주환원 재원 규모: 연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대2. 주주환원 방법: 기말 현금배당 및 기취득 자기주식 전량 소각[향후 3 개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 계획]1. 주주환원 재원 규모: 연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대2. 주주환원 방법: 기말 현금배당 및 자기주식취득·소각

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사 임원, IR/ESG팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR/ESG팀 T. 02-2172-1324

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당젇책은 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건에 따라 변경될 수 있음.- 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 기준이며, 일회성 비경상 이익은 제외함.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2025년 1월 6일

한편 당사의 2020년 말 차입금 현황을 살펴보면, 연결기준 총 차입금 7,328억 중 7,146억원이 만기 1년 미만의 단기성차입금으로써 전체 97.5%의 비중을 차지하고 있었습니다. 이는 최대주주가 코웨이홀딩스(주)로 변경된 2013년 이후, 금융비용의 절감을 위하여 대부분의 차입금이 단기 차입금으로 구성되어 있었기 때문입니다. 그러나 당사는 최대주주 변경 이후인 2021년 3월 중, 3년 만기 제4-1회 공모 회사채 2,700억원 및 5년 만기 제4-2회 공모 회사채 1,500억원을 발행하였습니다. 이로 인해 당사 차입금 만기 구조가 장기화되어, 2021년 연결 기준 총 차입금 8,925억원 중, 단기성차입금은 4,069억원으로 단기성차입금 비중이 45.6%로 급격히 감소한 모습을 보였으며, 2022년에는 단기성 차입금의 비중이 27.7% 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 단기성 차입금의 비중이 52.1%, 2024년에는 58.5%, 2025년 반기에는 단기성 차입금의 비중이 62.0%로 다시 증가했으나, 이는 회사채 만기 도래와 더불어 기업어음증권 발행에 따른 상승으로 파악됩니다.

[연결 기준 차입금 현황]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총차입금
19,730
14,809
13,493
11,912
8,925
7,328
9,018

유동성차입금
12,232
8,661
7,023
3,305
4,069
7,146
8,761

단기차입금
9,103
4,650
3,426
3,053
3,868
7,001
8,606

유동성장기차입금및사채
2,679
3,605
3,275
12
15
5
5

유동리스부채
450
406
322
240
185
139
150

비유동성차입금
7,498
6,148
6,470
8,607
4,856
182
257

장기차입금
267
426
1,395
1,005
374
94
94

사채
6,488
4,993
4,594
7,288
4,190
0
0

비유동리스부채
742
729
482
315
292
88
163

단기성차입금 비중
62.0%
58.5%
52.1%
27.7%
45.6%
97.5%
97.1%

현금및현금성자산
1,255
1,290
2,603
1,159
731
1,158
605

순차입금
18,474
13,519
10,891
10,753
8,193
6,170
8,413

자료 : 당사 정기보고서주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산

[별도 기준 차입금 현황]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총차입금
13,563
8,873
8,423
8,295
8,306
7,114
8,777

유동성차입금
6,666
3,526
3,590
833
3,902
7,080
8,706

단기차입금
4,899
1,000
700
700
3,800
7,000
8,600

유동성장기차입금및사채
1,499
2,300
2,699
-
-
-
-

유동리스부채
267
226
190
133
102
80
106

비유동성차입금
6,897
5,347
4,834
7,462
4,404
34
71

장기차입금
-
-
-
-
-
-
-

사채
6,488
4,993
4,594
7,288
4,190
-
-

비유동리스부채
409
354
239
174
214
34
71

단기성차입금 비중
49.2%
39.7%
42.6%
10.0%
47.0%
99.5%
99.2%

현금및현금성자산
139
342
2,070
754
295
602
275

순차입금
13,424
8,531
6,354
7,541
8,010
6,512
8,502

자료 : 당사 정기보고서주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산

당사의 2025년 반기 연결 기준 총 차입금(리스부채 제외)은 1조 8,537억원이며 운영자금대출 5,503억원, 기업어음증권 3,600억원, 장기차입금 1,446억원 사채 7,988억원으로 이루어졌습니다. 당사의 차입금 만기도래 현황 및 만기 대응 계획은 아래와 같습니다.

[차입금 만기 대응 계획]

(단위 : 억원, %)

구 분
금액
만기 대응 계획

운영자금대출
5,503
잉여 현금으로 상환 및 차입 연장

기업어음증권
3,600
잉여 현금으로 상환 및 차환

신용공여차입금
0
-

장기차입금
1,446
-

사채
7,988
향후 회사채 조달 차환

합계
18,537
-

주1) 위 만기 대응 계획은 공시기준일 현재 계획으로 향후 당사의 자금 사정 등에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.주2) 리스부채 제외

[연결 기준 단기차입금 현황]

(기준일: 2025.06.30)
(단위 : 천원)

구분

운영자금대출-한국산업은행1

운영자금대출-KEB하나은행1

운영자금대출-KB증권1
운영자금대출-KB증권2
운영자금대출-KB증권3
운영자금대출-한국투자증권1
운영자금대출-한국투자증권1
운영자금대출-한국투자증권1
운영자금대출-Standard Chartered Bank

운영자금대출-Standard Chartered Bank Malaysia Berhad

운영자금대출-Ambank (M) Berhad

운영자금대출-Citibank Berhad1

운영자금대출-Citibank Berhad2

운영자금대출-KEB하나은행

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0418

0.0383

0.0298
0.0298
0.0298
0.0298
0.0298
0.0289

0.0556

0.0325

차입금, 기준이자율

BIBOR

COF

COF

COF

차입금, 기준이자율 조정

0.0128

0.0125

0.0130

0.0130

만기일

2025-11-09

2025-07-09

2026-04-24
2026-05-07
2026-05-14
2026-04-24
2026-05-07
2026-05-14
2025-07-17

2026-02-27

2026-01-15

2026-06-19

2025-12-29

2026-06-01

단기차입금

70,000,000

59,900,000

75,000,000
55,000,000
50,000,000
75,000,000
55,000,000
50,000,000
62,340,000
235,619,248
49,198,515
43,884,321
19,995,995
9,400,000
910,338,079

단기차입금, 외화금액(단위 : 천)

-

-

THB 1,500,000

USD 174,388

MYR 153,411

MYR 136,822

MYR 62,343

자료 : 당사 반기보고서

[연결 기준 장기차입금 현황]

(기준일: 2025.06.30)
(단위 : 천원)

구분

프로젝트파이낸싱(고정)-농협은행_1

프로젝트파이낸싱(변동)-농협은행

프로젝트파이낸싱(고정)-농협은행2

프로젝트파이낸싱(고정)-중소기업은행

운영자금대출-KEB Hana LA Financial Corp.

운영자금대출-Ambank (M) Berhad

운영자금대출-넷마블_1

운영자금대출-넷마블_2

운영자금대출-넷마블_3

운영자금대출-넷마블_4

운영자금대출-넷마블_5

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0600

0.0900

0.0450

0.0580

0.0460
0.0460
0.0460
0.0460
0.0460

차입금, 기준이자율

기준금리

COF

차입금, 기준이자율 조정

0.0250

0.0125

만기일

2031-06-30

2031-06-30

2032-03-30

2034-03-31

2025-08-24

2026-01-15

2025-12-29

2025-10-30

2026-03-21

2026-06-25

2026-07-05

장기차입금(사채제외)

1,759,000

1,759,000

2,554,000

19,216,750
54,256,000
46,766,171

4,500,000

4,828,364

4,500,000

1,500,000

3,000,000

144,639,285

1년이내 만기도래분

(117,921,160)

비유동 장기차입금(사체제외)

26,718,125

장기차입금, 외화금액

-

-

-

-

USD 40,000,000

MYR 145,807,000

-

-

-

-

-

이자율에 대한 기술

해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율입니다.

자료 : 당사 반기보고서

[연결 기준 사채 현황]

(기준일: 2025.06.30)
(단위 : 천원)

구분

4-2회 무보증사채

5-2회 무보증사채

6-1회 무보증사채

6-2회 무보증사채

7-1회 무보증사채

7-2회 무보증사채

사채 합계

발행일

2021-03-11

2022-01-27

2024-02-22

2024-02-22

2025-01-23

2025-01-23

-

상환일

2026-03-11

2027-01-27

2027-02-22

2029-02-22

2028-01-23

2028-01-23

-

이자율(%)

0.0193

0.0304

0.0401

0.0403

0.0302

0.0313

-

소계

150,000,000

80,000,000

230,000,000

40,000,000

230,000,000

70,000,000

800,000,000

사채할인발행차금

-
-
-
-
-
-

(1,230,441)

1년이내 만기도래분(유동성사채)

-
-
-
-
-
-

(149,937,438)

합계

-
-
-
-
-
-

648,832,121

자료: 당사 반기보고서

당사는 2020년 최대주주 변경 이후, 기존에 단기로만 조달하였던 차입금들을 2021년 3월 공모 회사채 발행을 통해 만기구조의 장기화를 실현하였습니다. 추가로 2022년 1월, 2024년 2월, 2025년 1월 및 금번 회사채 발행을 통해 만기구조 장기화 기조를 이어나가고자 합니다.당사는 금번 무보증사채 발행대금을 채무상환 및 영업활동을 위한 운영자금 목적으로 사용할 계획이며, 관련하여 자세한 사항은 본 증권신고서 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고해주시기 바랍니다. 당사는 차입금 만기대응 계획을 세우고 있으나, 당사의 계획대로 차입금의 만기연장이 원활하게 이루어지지 않거나 향후 시장 환경 악화 등으로 당사의 현금창출능력이 악화될 경우, 재무구조 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[바. 최대주주 변동 관련 위험]

당사의 최대주주는 2013년 (주)웅진홀딩스에서 MBK파트너스가 설립한 코웨이홀딩스로 변경된 바 있으며, 이후 웅진그룹은 2019년 3월 당사를 재인수하였습니다. 하지만 웅진그룹의 재무구조 악화로 2019년 12월 넷마블(주)에 당사 지분을 양수도하는 계약을 체결하였고, 2020년 2월 최대주주가 넷마블(주)로 변경되었습니다. 이와 같은 과정에서 인수대금을 마련하기 위해 당사는 높은 배당성향을 유지해왔으며 이는 당사의 재무구조 악화로 이어졌습니다. 하지만 2020년 3월 당사는 새로운 배당정책을 공시하였고, 이에 따라 당사는 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시한다고 밝혔습니다. 또한 2023년 3월 공시를 통해 이러한 배당정책을 2025년까지 이어갈 계획임을 밝혔습니다. 이후,
2025년 1월 당사는 2024년 사업연도부터 2027년 사업연도까지 연결 당기순이익의 40% 수준으로 주주환원을 확대하겠다고 밝혔습니다. 이러한 당사의 배당정책으로 인한 배당금의 증가는 당사 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위한 신규 투자 진행, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 발현 여부 등은 당사의 매출 및 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 1989년 설립되어, 최대주주였던 (주) 웅진홀딩스 및 특수관계인 19명의 당사 지분율은 2012년말 기준 31.3%로 당사는 웅진그룹 기업집단에 속해왔었습니다. 그러나 웅진그룹 계열 전반의 자금난으로 인해 2013년 당사의 지분 30.9%는 코웨이홀딩스에 1조 1,915억원으로 매각되었습니다.

[2013년 최대주주 변경 당시, 대량보유상황보고서]

3. 취득에 필요한 자금등의 조성내역

(1) 취득자금등의 개요

(단위: 원)

자기자금(H)
차입금(I)
기타(J)
계(H+I+J)

721,457,500,000
470,000,000,000
-
1,191,457,500,000

주)
자본시장법상 투자목적회사인 코웨이홀딩스 주식회사는 최대주주인 엠비케이파트너스 2012의2호 사모투자전문회사를 포함한 주주들의 출자금 및 차입금을 재원으로 매매대상주식을 매입하였음.

(2) 취득자금등의 조성경위 및 원천

ㅇ 자기자금의 경우

보고자의 최대주주인 엠비케이파트너스 2012의2호 사모투자전문회사를 비롯하여 보고자에 주주로서 출자하는 사모투자전문회사들의 사원들이 출자하는 출자금으로 조달

ㅇ 차입금의 경우

(단위: 억원)

차입자
코웨이홀딩스주식회사
차입처
주식회사 신한은행 외 8개 기관으로 구성된 대주단

차입금액
4,700
차입기간
2013년 1월 2일로부터 5년

주식등의 담보제공 여부
예
담보 내역
주식근질권설정

자료 : 당사 주식등의 대량보유상황보고서 공시 (2013.01.03)

코웨이홀딩스는 MBK파트너스가 코웨이 인수를 위해 설립한 SPC로써, 코웨이홀딩스의 당사 지분 인수대금 재원 마련을 위해 MBK 파트너스는 코웨이홀딩스 최대 주주인 엠비케이파트너스2012의2호 사모투자전문회사에 7,215억원을 출자하였으며, 인수금융을 통해 대주단으로부터 4,700억원을 차입하였습니다. 최대 주주 변경과 함께 당사의 사명 역시 웅진코웨이에서 코웨이로 변경되었습니다.

[당사 배당금, 배당성향 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

당기순이익
5,655
4,710
4,578
4,655
4,049
3,329
3,502
3,261
2,436
3,431
2,497

현금배당금총액
1,891
980
943
907
871
1,733
2,598
2,322
2,347
2,080
1,483

현금배당성향 주1)
33.4%
20.8%
20.6%
19.5%
21.5%
52.1%
74.2%
71.2%
96.3%
60.6%
59.4%

실제 배당금 지급
980
943
907
871
-
2,599
2,309
4,092
2,080
1,483
1,236

자료 : 당사 정기보고서주1) 현금배당성향 = 현금배당금 / 당기순이익

당사의 2013년 피인수 이후, 최대주주인 코웨이홀딩스는 인수금융을 위해 차입한 4,700억원에 대한 금융비용을 충당하기 위하여 당사의 배당성향을 높였습니다. 2013년 이후 당사는 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다. 이는 당사의 우수한 실적 및 현금창출력에도 불구하고, 부채비율과 차입금의존도를 높이는 주요 원인이 되어 왔습니다.

[2019년 최대주주 변경 당시, 최대주주변경 공시]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
코웨이홀딩스(주) 외 6명

소유주식수(주)
16,431,823

소유비율(%)
22.27

변경후
최대주주등
(주)웅진씽크빅 외 9명

소유주식수(주)
17,181,232

소유비율(%)
23.28

2. 변경사유
주식양수도 계약에 따른 시간외매매

3. 지분인수목적
경영권 확보

-인수자금 조달방법
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2019년 3월 21일에 개최된 임시주주총회에서 기타비상무이사 1명, 사내이사 1명, 사외이사 5명 선임완료

4. 변경일자
2019-03-26

5. 변경확인일자
2019-03-26

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 변경 후 최대주주인 (주)웅진씽크빅의 재무상태 (2017년 12월 31일 연결재무제표 기준) - 자본금 : 17,310,582,500원 - 자산총계 : 533,978,663,290원 - 부채총계 : 231,002,904,849원 - 자본총계 : 302,975,758,441원 2. 변경일자 및 변경확인일자는 매수자의 주식매매대금 지급 완료일입니다

※관련공시
2019-03-07 투자판단 관련 주요경영사항 2018-10-29 투자판단 관련 주요경영사항

자료 : 당사 최대주주변경 공시 (2019.03.26)

[2019년 상반기말 기준 웅진그룹 기업집단 현황]

번호
회 사 명
주 요 사 업
설립년월일
상장여부
법인등록번호

국내법인
㈜웅진(舊(주)웅진홀딩스)
지주회사
1983-03-21
상 장
110111-0346745

㈜웅진씽크빅
교육서비스, 출판 제조, 판매
2007-05-01
상 장
284911-0065613

웅진코웨이(주)
액체 여과기 제조업
1989-05-02
상 장
110111-0626501

웅진에너지㈜
다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체 제조업
2006-11-17
상 장
160111-0214702

㈜웅진북센
출판유통
1997-01-01
비상장
115611-0011369

㈜웅진플레이도시
스포츠 및 오락관련 서비스업
2009-05-28
비상장
110111-4103894

㈜태승엘피
부인권 소송 등의 수행
2013-12-26
비상장
110111-5302700

㈜웅진투투럽
화장품류, 건강기능식품 판매
2013-11-20
비상장
110111-5272739

㈜렉스필드컨트리클럽
골프장 운영업
2003-05-01
비상장
131211-0017571

㈜웅진컴퍼스
온라인교육컨텐츠 및 출판
2003-04-30
비상장
110111-2771205

㈜오피엠에스
정보서비스업
2005-01-14
비상장
110111-3151224

㈜웅진에버스카이
무역업
2015-06-05
비상장
110111-5743904

㈜웅진릴리에뜨
화장품류, 건강기능식품 판매
2016-01-21
비상장
110111-5954105

포천맑은물㈜
포천시 장자산단 공업용수공급 건설 및 운용
2013-07-04
비상장
110111-5174729

코웨이엔텍㈜
수처리기기 등 산업설비 제조
2016-03-02
비상장
110111-5988724

상주폴리실리콘㈜
화학물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외
2008-07-16
비상장
176011-0055332

소 계(16개사)
-

해외법인
Woongjin EVERSKY ELPTM, Inc.
무역업
2015-07-10
비상장
Turkey

Woongjin, Inc.
IT서비스 및 컨설팅
2014-05-20
비상장
USA

Coway (Thailand) Company Limited
정수기 등 판매 및 렌탈
2003-08-25
비상장
Thailand

Coway (M) Sdn Bhd.
정수기 등 판매 및 렌탈
2006-05-24
비상장
Malaysia

Coway USA Inc.
정수기 등 판매 및 렌탈
2007-01-25
비상장
USA

Coway China Co., Ltd.
공기청정기 등 판매
2013-12-01
비상장
China

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
정수기 등 판매 및 렌탈
2019-03-18
비상장
Indonesia

소 계(7개사)
-

총 계(23개사)
-

자료 : 당사 사업보고서

한편, 2018년 10월 웅진그룹은 당사 재인수를 위해 스틱인베스트먼트와 컨소시엄을 구성하였고, 당사 지분 22.17%를 코웨이홀딩스(주)로부터 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결 후 공시하였습니다. 이후, 2019년 3월 26일 시간외 대량매매 방식에 따라 주식매매계약에 따른 매매가 완료되어, (주)웅진씽크빅 외 특수관계자 9명은 당사의 지분 23.28%를 재취득하였고, 당사는 사명을 웅진코웨이(주)로 변경하는 동시에웅진그룹으로 편입되었습니다.

[인수 조건 및 인수자금 조달 내역]

(단위 : 억 원, %)

구분
조달방법/차입처
조달금액/차입금액
만기일
금리
담보제공여부

자기자금
유상증자 및 보유자금
-
4,000
-
-
-

차입금
장기차입금
한국투자증권(주)
11,000
2024.03.24
5.1%
웅진코웨이(주) 주식

전환사채 CB Ⅰ (주1,2)
2,500
2027.03.22
1.0%

전환사채 CB Ⅱ (주1,2)
2,500
2027.03.22
1.0%

차입금 소계
-
16,000
-
-
-

합계
-
20,000
-
-
-

자료 : 당사 정기보고서주1) 전환사채 표면이자율 : 전환사채 발행일로부터 1년간 연 1.00%, 1년후부터 연 2.0%주2) 전환사채 만기보장수익율 : 7.0%

[웅진씽크빅의 유상증자 공시]

1. 증권의 종류
기명식 보통주

2. 발행방법
제3자배정 유상증자

3. 발행내역
발행예정주식수(주)
57,552,083

발행예정금액(원)
220,999,998,720

발행결정 최초 이사회결의일
2019-03-14

실제발행주식수(주)
57,552,083

실제발행금액(원)
220,999,998,720

납입일
2019-03-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 당사는 코웨이 주식 양수 대금 마련을 위하여 2019.02.01. 및 2019.02.14. 최대주주인 (주)웅진으로부터 총 2,210억 원을 차입하였으며, (주)웅진은 본건 신주발행을 통해 위 대여금을 전액 출자전환하였습니다.(다만, 단주금액은 (주)웅진에게 현금으로 상환할 예정입니다).당사는 본건 신주인수대금(즉 출자전환된 위 차입금)을 본건 거래를 통한 코웨이 주식 양수대금 및 관련 비용으로 사용할 계획입니다.2. 향후 진행일정(예정)1) 신주권교부예정일 : 2019.04.05.(금)2) 신주권상장예정일 : 2019.04.08.(월)

※ 관련공시
2019-03-14 유상증자결정

자료 : 웅진씽크빅 유상증자또는주식관련사채등의발행결과 공시 (2019.03.25)

2019년 3월 웅진그룹의 당사의 재인수 당시 인수대금 마련을 위하여, 웅진그룹의 주력 계열사인 (주)웅진씽크빅이 4,000억원을 납입하였고, 1조 1천억원의 인수금융 대출 및 5,000억원의 전환사채를 발행하였습니다. (주)웅진씽크빅은 4,000억원의 주식양수대금 마련을 위하여, 최대주주인 (주)웅진으로부터 2,210억원을 차입하였으며, 제3자배정유상증자를 통해 대여금 2,210억원을 전액 출자전환 하였습니다.그러나 매각을 목표로 했던 계열사가 감사의견 거절로 기업회생 절차에 들어갔고, 지주사인 (주)웅진의 회사채 신용등급은 하락하였습니다. 이후 CB를 통한 투자자 유치에 실패하자 결국 웅진 그룹은 당사를 3개월만에 재매각하기로 결정하였습니다.

[넷마블(주)의 당사 지분 취득 공시]

1. 발행회사
회사명
웅진코웨이 주식회사(WOONGJIN COWAY Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
안지용

자본금(원)
40,662,398,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
73,799,619
주요사업
정수기 및 가정용기기,정수 및 폐기물처리설비 등의 제조, 판매

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
18,511,446

양수금액(원)(A)
1,740,075,924,000

총자산(원)(B)
5,433,046,593,422

총자산대비(%)(A/B)
32.03

자기자본(원)(C)
4,551,535,691,025

자기자본대비(%)(A/C)
38.23

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
18,511,446

지분비율(%)
25.08

4. 양수목적
신규사업 진출

5. 양수예정일자
-

6. 거래상대방
회사명(성명)
웅진씽크빅(WOONGJIN THINKBIG CO., LTD.)

자본금(원)
17,310,582,500

주요사업
출판 및 교육서비스 사업

본점소재지(주소)
경기도 파주시 회동길 20

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 대금 지급방법: 현금지급2) 대금 지급시기: - 계약금(10%) : 2019년 12월 30일 - 잔금(90%) : 주식매매계약상 선행조건이 모두 충족된 날의 다음 영업일3) 비 고: 주식매매계약에 따라 시간외대량매매를 통하여 거래종결이 이루어질 수 있음

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항,동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2019년 11월 25일 ~ 2019년 12월 26일

외부평가 의견
최근 3년간 상장회사 거래사례를 통해 산정된 경영권 프리미엄을 반영한 코웨이의 1주당 평가금액은 93,337원 ~ 122,455원의 범위로 산정됩니다.이에 따라, 현재 1주당 양수가액 94,000원은 상기 경영권 프리미엄을 반영한 주당 평가금액의 범위 내에 위치하고 있습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2019년 12월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

자료 : 넷마블(주) 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 공시 (2019.12.27)

[2021년 넷마블(주)인수 시, 자금 조달 내역]

3. 취득에 필요한 자금등의 조성내역

(1) 취득자금등의 개요

성명
생년월일 또는사업자등록번호등
자기자금(H)
차입금(I)
기타(J)
계(H+I+J)

넷마블 주식회사
105-87-64746
1,190,075,924,000
550,000,000,000
-
1,740,075,924,000

(2) 취득자금등의 조성경위 및 원천

ㅇ 자기자금의 경우

성명
생년월일 또는사업자등록번호등
취득자금등의 조성경위 및 원천

넷마블 주식회사
105-87-64746
회사 보유 현금

ㅇ 차입금의 경우

차입자
넷마블 주식회사
차입처
하나은행,크레디트스위스은행 서울지점

차입금액
550,000,000,000
차입기간
2020년 2월 10일부터2021년 2월 8일까지

주식등의 담보제공 여부
해당사항 없음
담보 내역
해당사항 없음

자료 : 당사 주식등의 대량보유상황보고서 공시 (2020.02.11)

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 넷마블(주)는 2019년 12월 사업 포트폴리오 다각화 및 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로, 당사 지분의 25.08%를 웅진씽크빅(주)로부터 양수도하는 계약을 체결하였고, 당사 사명은 웅진코웨이에서 코웨이로 다시 변경되었습니다. 이듬해 2020년 2월, 장외 매매를 통해 주식 양수도가 완료되어 넷마블(주)는 당사의 최대주주가 되었습니다. 당사 최대주주인 넷마블(주)의 경우, 자체 보유한 현금 및 현금성자산 1조 1,900억원에 5,500억원을 은행으로부터 차입하여 인수 대금을 마련하였습니다.당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료하였습니다. 2020년부터 2022년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 또한 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시했습니다. 또한, 2023년 3월 이러한 배당정책을 2025년까지 이어갈 계획임을 공시했습니다. 과거 2015년부터 2019년까지 배당성향이 80% 이상 달했던 점을 고려하면, 새로운 배당정책에 의거하여 당사의 배당 부담은 과거 대비 완화되었습니다. 실제로 새로운 배당 정책 발표 이후, 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다.

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2020~2022년) 계획]

정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 배당정책 (2020~2022년) 계획

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측가능성 제고를 위하여 3개년('20년~'22년) 배당정책 수립○ 배당정책 계획 - 연간 Free Cash Flow의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연 1회 기말배당 실시

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1247

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경에 따라 변동될 수 있으며, 변동 시 재공시 하겠습니다.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2020년 3월 30일

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2023년 ~ 2025년) 계획]

1. 정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 중기 배당 정책 안내 (2023년 ~ 2025년)

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측 가능성 제고를 위하여 3개년 (2023년 ~ 2025년) 배당정책을 수립함.○ 회사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조 (Cash Flow 등) 건전성 유지, 그리고 주주 환원에 배분할 계획임.○ 회사는 연간 별도FCF의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연1회 기말 현금배당을 실시할 예정임.

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1324

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건에 따라 변경될 수 있음.- 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 기준이며, 일회성 비경상 이익은 제외함.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2023년 3월 29일

이후 당사는 2025년 01월 06일 「
2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내
」공시를 통해 2024년 사업연도부터 2027년 사업연도까지 연결 당기순이익의 40% 수준으로 주주환원을 확대하겠다고 밝혔습니다. 이러한 당사의 신규 배당정책으로 인한 배당금의 증가는 당사 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[
2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내]

1. 정보내용
공시제목
2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책 안내

관련 수시공시내용
- 당사는 투자자의 예측가능성 및 주주가치 제고를 위하여 2024 사업연도 및 향후 3 개년(2025~2027 사업연도)주주환원 정책을 수립하여 안내합니다.- 회사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 주주환원, 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조(Cash Flow 등) 건전성 유지에 배분할 계획입니다.[2024 사업연도 주주환원 계획]1. 주주환원 재원 규모: 연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대2. 주주환원 방법: 기말 현금배당 및 기취득 자기주식 전량 소각[향후 3 개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 계획]1. 주주환원 재원 규모: 연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대2. 주주환원 방법: 기말 현금배당 및 자기주식취득·소각

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사 임원, IR/ESG팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR/ESG팀 T. 02-2172-1324

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당젇책은 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건에 따라 변경될 수 있음.- 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 기준이며, 일회성 비경상 이익은 제외함.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2025년 1월 6일

상기 히스토리와 같이, 당사의 최대 주주는 2013년 이후 수 차례에 걸쳐 변동되었습니다. 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위해 당사의 신규 투자 가능성이 있으며, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 등을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 유형자산 관련 위험]

당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가를 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하기 시작했습니다. 이에
2018년 7,810억원이었던 당사의 유형자산은 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가했습니다. 이 중 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 증가했으며, 해당 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경에 따른 증가분이었습니다. 이로인해 감가상각비 또한 2018년 2,555억원에서 2019년 5,151억원으로 크게 증가하였습니다.
이후 당사의 감가상각비는 렌탈자산의 감소에 따라 2022년 4,829억원, 2023년 4,383억원, 2024년 4,238억원을 나타내며 감소추세를 보이고 있습니다.

감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만, 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 향후에 예기치 못한 환경 변화로 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타남에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 유형자산 변동 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

유형자산
10,106
10,376
10,191
10,512
11,599
12,251
12,708

총 자산
63,253
57,616
48,510
43,651
38,006
30,290
28,550

유형자산 비율 주1)
16.0%
18.0%
21.0%
24.1%
30.5%
40.4%
44.5%

자료 : 당사 정기보고서주1) 유형자산 비율 = 유형자산 / 총 자산

당사의 2025년 반기 연결 기준 유형자산 금액은 1조 106억원으로 총 자산 6조 3,253억원 대비 16.0%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 유형자산은 2018년 7,810억원에서 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가하였으며, 총 자산에서 유형자산이 차지하는 비중 역시 2018년 32.8%에서 2019년말 44.5% 큰 폭으로 증가하였습니다.

[당사 유형자산 항목별 내역]

(단위 : 천 원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

토지
46,458,608
46,458,608
46,458,608
46,459,694
46,753,822
39,234,002
34,716,727
34,716,727

건물
44,361,985
45,246,971
46,833,232
48,380,568
46,529,316
37,485,877
27,323,513
27,883,095

구축물
5,939,132
6,152,685
6,221,843
5,578,229
2,127,738
406,997
602,611
914,765

기계장치
52,162,589
53,409,448
48,661,106
50,915,678
22,800,943
16,576,959
17,024,526
15,000,749

차량운반구
4,006,718
2,162,382
242,316
354,408
228,452
179,144
144,712
104,876

공구기구
61,039,435
58,502,828
50,914,860
49,295,028
48,624,497
40,399,993
47,028,833
43,963,546

비품
31,655,614
31,977,212
31,256,538
30,852,664
29,096,370
21,631,782
23,652,088
18,652,078

렌탈자산
627,569,869
665,647,002
687,801,038
742,801,566
866,223,125
1,018,831,675
1,077,449,033
631,041,743

기타유형자산
4,816,980
3,547,640
4,547,581
6,414,185
7,907,287
8,159,641
8,957,572
8,145,582

건설중인자산
7,521,183
3,110,704
4,521,037
1,036,815
25,392,535
1,270,830
836,462
589,573

사용권자산
125,092,147
121,424,841
91,636,336
69,148,314
64,232,053
40,952,431
33,042,132
-

합 계
1,010,624,260
1,037,640,321
1,019,094,495
1,051,237,149
1,159,916,138
1,225,129,331
1,270,778,209
781,012,734

자료 : 당사 정기보고서

2019년 유형자산의 급격한 증가는 당사 렌탈자산 증가에 기인합니다. 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 약 4,464억원 가량 증가하였습니다. 렌탈 자산의 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경으로 인한 증가분 입니다.렌탈자산의 제조시점에 해당 렌탈자산을 재고자산으로 인식 후, 렌탈계약 시점에서는 유형자산으로 대체하여, 렌탈 기간 전반에 걸쳐 상각비용을 인식하는 회계정책을 채택하였기 때문입니다. 기존의 기업회계기준서 제1017호 적용 시 렌탈계약 체결을 위하여 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가에 대해서 선급비용으로 분류하였으나, 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 해당 증분원가가 리스개설직접원가의 정의를 충족하여 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 이러한 정책의 변경으로 당사는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 선급비용 186,790백만원 및 장기선급비용 156,059백만원을 렌탈자산으로 재분류 하였습니다.

[유형자산별 내용연수]

과목
추정 내용연수
과목
추정 내용연수

건물
14 ~ 40년
공구기구
5년

구축물
7 ~ 19년
비품
5 ~ 19년

기계장치
5 ~ 10년
기타유형자산
3, 5년

차량운반구
5 ~ 8년
렌탈자산
3, 5년

자료 : 당사 정기보고서

[당사 감가상각비 추이]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

유형자산 및 투자부동산 감가상각비
2,055
2,065
4,149
4,284
4,736
5,143
5,343
5,049
2,468

무형자산상각비
46
48
89
99
92
82
90
102
87

감가상각비 총계
2,101
2,112
4,238
4,383
4,829
5,225
5,433
5,151
2,555

자료 : 당사 정기보고서

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 당사는 렌탈자산에 대한 투자규모가 증가함에 따라, 감가상각비가 지속적으로 증가하였습니다. 2019년 회계기준 변경으로 렌탈자산이 대폭 증가하였고, 판매수수료 지급처리에 대한 기준을 변경함에 따라 관련 자산에서 발생하는 감가상각비가 증가하였습니다.이로 인해 2021년말 연결 기준 5,225억원의 감가상각비를 기록하며 2018년 2,555억원 대비 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 이후 당사의 감가상각비는 렌탈자산의 감소에 따라 2022년 4,829억원, 2023년 4,383억원, 2024년 4,238억원을 나타내며 감소추세를 보이고 있습니다. 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만, 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 이에 따라, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나게 되는 바 예기치 못한 환경의 변화로 인해 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[아. 현금흐름 관련 위험]당사는 환경가전 렌탈사업 특성에 따라 최초 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율을 판매수수료로 지급하는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간에 나누어 수취합니다. 이에 따라 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 추후 렌탈료 수취에 따른 지속적인 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있습니다. 당사의 2021년말 기준 영업활동 현금흐름은 3,313억원으로 전년 대비 대폭 감소한 영업활동 현금흐름 유입을 보이고 있습니다. 이는 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 당사는 서비스 향상 등으로 관리에 만전을 기하고 있으나

예기치 못한 시장 상황의 악화 등으로 영업활동 현금흐름이 악화된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 과거 높은 배당성향에 따라 지속되던 당사의 재무활동현금흐름 유출은 당사의 배당완화 정책에 따라 2021년말 연결 기준 85억원으로 2020년 1,816억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후 2022년에는 사채를 통한 자금유입으로 인해 1,607억원의 재무활동현금흐름 유입이 있었으며, 2025년 반기에는 단기차입금 및 사채를 통한 자금유입으로 인한 2,431억원의 재무활동현금흐름 유입이 발생하였습니다.
당사는 2025년 1월 공
시를 통해
주주환원 재원 규모를
연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대한다고 밝혔습니다. 이로 인해 당사의 배당금은 증가할 예정이며, 이는 당사의 자금 소요 부담으로 이어질 수 있습니다.

과거 당사의 배당금 감소로 인해 개선되었던 재무활동현금흐름은 당사의 배당 정책 변동으로 인해 악화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
-158
1,848
3,303
4,489
1,645
3,313
5,628
5,393

투자활동현금흐름
-2,286
-1,265
-2,430
-2,723
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831

재무활동현금흐름
2,431
-2,065
-2,260
-323
1,607
-85
-1,816
-1,649

기초현금및현금성자산
1,290
2,603
2,603
1,159
731
1,158
605
694

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-21
17
74
0
-3
23
-29
-1

기말현금및현금성자산
1,255
1,138
1,290
2,603
1,159
731
1,158
605

자료 : 당사 정기보고서

당사의 2019년 이후 연결기준 영업활동 현금흐름, 투자 및 재무활동 현금흐름 현황은 상기와 같습니다.

[당사 연결기준 영업활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
-158
1,848
3,303
4,489
1,645
3,313
5,628
5,393

영업활동에서 창출된 현금흐름
1,332
2,599
5,040
6,364
4,575
4,994
7,538
6,877

당기순이익(손실)
2,943
2,818
5,655
4,710
4,578
4,655
4,047
3,322

조정
3,558
3,631
7,325
7,705
7,873
8,629
9,160
9,267

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
-5,170
-3,851
-7,939
-6,051
-7,876
-8,290
-5,670
-5,712

배당금 수취
0
15
15
0
12
0
0
0

법인세 납부
-1,490
-766
-1,751
-1,875
-2,943
-1,681
-1,909
-1,484

자료 : 당사 정기보고서

당사는 지속적인 영업활동 현금흐름의 유입을 보여왔습니다. 당사는 최초 렌탈 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율 판매수수료를 지급합니다. 이후 약정한 렌탈 기간(3 ~ 5년)에 나누어 당사는 렌탈료를 수취합니다. 즉, 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 이후 렌탈료 수취로 양의 현금흐름이 발생되는 구조로, 규모의 경제를 통해 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 지속적으로 양의 현금흐름이 발생할 수 있습니다. 당사는 높은 시장 점유율을 바탕으로 지속적인 현금흐름을 발생시키고 있습니다만 2021년말 기준 영업활동현금흐름은 3,313억원으로 2020년 5,628억원 대비 대폭 하락한 모습을 보입니다. 이는 회사위험 라. 회계기준 변경 부분에서 전술하였듯 회계기준 변경으로 인해 렌탈자산이 증가한 것으로 보이기 때문입니다.또한 최근 국내 렌탈시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 소비자들의 렌탈료에 대한 가격 민감도가 증가하였으며, 이에 2020년 이후 월 렌탈료가 상대적으로 저렴한 금융리스 매출의 비중이 증가하고 있는 추세입니다. 이로 인해 영업현금흐름 조정 항목 중, 금융리스채권이 2024년 반기 2,873억원 증가 대비, 2025년 반기에는 3,927억원으로 증가하였습니다. 상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다.
.다만 향후 렌탈계약의 해약률 상승으로 인한 중도해지 및 렌탈료 연체가 많아질수록, 기투자된 렌탈자산 및 선급비용에 대한 렌탈료가 계획대로 회수되지 않을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사는 서비스 향상 등의 노력을 경주하여, 렌탈 해약률 관리에 만전을 기하고 있으나 시장 상황의 악화 또는 예기치 못한 상황의 발생으로 영업현금흐름이 악화된다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 투자활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)

투자활동현금흐름
-2,286
-1,265
-2,430
-2,723
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831
-3,831

기타단기금융자산의 증가
-984
-5
-2
-4
-4
-17
-4
-42
-42

기타단기금융자산의 감소
34
12
20
66
70
112
31
100
100

기타장기금융자산의 증가
-28
-35
-67
-205
-35
-83
-21
-56
-56

기타장기금융자산의 감소
7
17
34
7
8
3
17
5
5

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득
-186
-
-5
-
-48
-
-
-
-

유형자산의 취득
-1,178
-1,243
-2,374
-2,558
-2,697
-2,756
-3,252
-3,906
-3,906

유형자산의 처분
6
2
13
5
11
2
2
247
247

무형자산의 취득
-80
-46
-119
-88
-158
-103
-30
-34
-34

무형자산의 처분
16
2
11
7
-
5
18
6
6

관계기업의 취득
-
-
-
-
-
-452
-
-
-

매각예정자산의 처분
-
-
-
-
-
-
-
239
239

사업결합으로 현금의 증가
84
0
8
-
-
-430
-
-401
-401

영업양도
-
-
-
-
-
34
-
-
-

이자수취
24
31
52
47
32
7
8
11
11

자료 : 당사 정기보고서

한편, 당사는 지속적인 부의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2017년 -2,897억원에 달하던 투자활동 현금흐름은 2019년 -3,831억원을 기록하였고 이는 렌탈 사업의 특성에서 기인하는 자본적지출이 지속적으로 발생하기 때문입니다. 세부 항목별로 살펴보면 당사는 2020년까지 3,000억원 이상의 현금이 유형자산의 취득으로 소요되었으며, 2021년 이후에도 매년 약 2,000억원 이상의 유형자산 취득이 이루어졌습니다. 당사는 렌탈 사업에 이용되는 모든 환경 가전제품을 직접 생산하고 있습니다. 당사의 가전 제품은 제품 완성 시 재고자산으로 분류된 후, 렌탈계약이 체결되는 시기에 유형자산인 렌탈자산으로 재분류됩니다. 이로 인해 재고자산의 취득원가가 렌탈계약 체결 시점에는 유형자산의 취득으로 전환되면서, 매년 대규모 유형자산 취득으로 인한 투자활동 현금흐름의 유출을 보이고 있습니다. 한편, 2021년말 기준 당사의 투자활동 현금흐름은 -3,678억원으로 전년 -3,231억원 대비 증가한 모습을 보입니다. 이는 회사위험 라. 회계기준 변경 부분에서 전술하였듯, 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었기 때문입니다. 즉, 회계 기준의 변경으로 기준 투자활동현금흐름으로 분류되던 계정이 영업활동현금흐름으로 재분류되면서, 영업활동현금흐름은 줄어들고, 투자활동현금흐름이 늘어난 것으로 보일 수 있으나 이는 당사의 실질적인 현금흐름 창출능력의 변동보다는 회계기준 변경에 의한 것임을 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[당사 연결기준 재무활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

재무활동현금흐름
2,431
-2,065
-2,260
-323
1,607
-85
-1,816

단기차입금의 순증감
4,577
-28
621
435
-762
-3,184
-1,604

유동성장기차입금의 증가(감소)
-
-
-
-
-
-
-

유동성리스부채의 상환
-230
-178
-372
-292
-259
-213
-210

장기차입금의 증가
-
-
-
991
657
178
4

장기차입금의 상환
-15
-232
-38
-28
-9
-6
-5

사채의 증가
2,992
2,692
2,693
-
3,098
4,190
-

사채의 상환
-2,300
-2,700
-2,700
-
-9
-20
-

주식선택권행사
-
-
-
-
4
-
204

자기주식의 취득
-144
-369
-369
-
-
-
-

배당금지급
-1,891
-980
-980
-943
-907
-871
-

이자 지급
-344
-270
-617
-485
-206
-160
-205

기타
-213
-
-498
-
-
-
-

자료 : 당사 정기보고서

당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 과거 지속적인 유출을 기록하여 왔습니다. 2013년 코웨이홀딩스(주)의 당사 인수 이후, 최대주주인 코웨이홀딩스는 인수금융을 위해 차입한 4,700억원에 대한 금융비용을 충당하기 위하여 당사의 배당성향을 높였습니다. 2013년 이후 당사는 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다.한편, 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 및 2023년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료하였고, 실제로 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시가 완료된 이후, 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년, 2022년 및 2023년에 각각 907억원, 943억원 및 980억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5%, 20.6% 및 20.8%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 이러한 당사의 완화된 배당정책으로 인해 배당 지급에 따른 과도한 자금유출 위험이 낮아졌습니다. 하지만, 당사는 2025년 1월 공시를 통해 주주환원 재원 규모를 연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대한다고 밝혔습니다. 이로 인해 2024년 기말 배당으로 약 1,891억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 33.4%의 배당성향에 해당됩니다. 이러한 배당 정책에 대한 변화는 당사의 자금 소요 부담으로 이어질 수 있습니다.과거 높은 배당성향에 따라 지속되던 당사의 재무활동현금흐름 유출은 당사의 배당완화 정책에 따라 2021년말 연결 기준 85억원으로 2020년 1,816억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 과거 당사의 배당금 감소로 인해 개선되었던 재무활동현금흐름은 당사의 금번 배당 정책 변동으로 인해 악화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 우발채무 및 약정사항]증권신고서 제출일 현재 기준 최근 보고서 제출일인 2025년 반기 기준 당사가 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 32건(소송가액: 12,874백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 13건(소송가액: 7,131백만원)입니다.
당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

1) 소송사건

2025년 반기 기준 연결회사가 국내외에서 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

소송건수
소송금액
소송건수
소송금액

피소
32
12,874,032
26
33,060,521

제소
13
7,131,080
9
7,956,195

자료: 당사 자료

당사는 2025년 반기 기준 계류중인 소송사건 중 패소할 가능성이 높고 손실예상액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 소송사건과 관련하여 기타손실충당부채를 인식하고 있습니다. 한편, 지난 2014년 청호나이스(주)가 연결회사에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지 및 약 200억원의 손해배상청구에 대해 당반기 중 대법원 3심 당사 최종승소로 판결되었습니다.

그럼에도 이외 계류중인 소송사건의 결과가
연결재무제표에 미치는 영향을 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없으므로, 투자자분들께서는 관련하여 유의해주시기 바랍니다.2) 채무보증 현황2025년 반기 기준 당사의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025.06.30)
(단위 : 천원)

회사와의 관계
거래상대방
보증내역
비 고

채권자
내 역
보증기간
거 래 내 역

한도액
실행액

국내종속회사
코웨이엔텍㈜
서울보증보험
계약 및 하자이행보증
2019-06-28~2026-06-27
-
120,962
-

미추홀맑은물㈜
중소기업은행
자금보충 및 자금제공약정
2021-05-20~상환시
19,216,750
19,216,750
(주1)

포천맑은물㈜
NH농협은행 한국산업은행
자금보충 및 자금제공약정
2013-12-02~상환시
6,072,000
6,072,000
(주1)

해외종속회사
COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
차입금에 대한지급보증
2022-02-28~상환시
271,280,000
237,370,000
(주2)

AmBank (M) Berhad
차입금에 대한지급보증
2023-01-16~상환시
160,370,000
96,222,000
(주3)

Citibank Berhad
차입금에 대한지급보증
2024-07-01~상환시
76,977,600
64,148,000
(주4)

COWAY (THAILAND)COMPANY LIMITED
Standard Chartered Bank (Thai) Public Company Limited
차입금에 대한지급보증
2025-01-20~상환시
62,340,000
62,340,000
(주5)

COWAY USA, INC.
KEB Hana LA Financial Corp.
차입금에 대한지급보증
2022-08-25~상환시
89,522,400
54,256,000
(주6)

합계
685,778,750
539,745,712
-

자료: 당사 반기보고서 주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.주2) 해당 금액은 보증한도액 USD 2억불, 차입실행액 USD 1.75억불을 2025.6.30 기준 환율 USD=1,356.40원 적용한 금액입니다.

주3) 해당 금액은 보증한도액 MYR 5억 링깃, 차입실행액 MYR 3억 링깃을 2025.6.30 기준 환율 MRY=320.74원 적용한 금액입니다.

주4) 해당 금액은 보증한도액 MYR 2.4억 링깃, 차입실행액 MYR 2.0억 링깃을 2025.6.30 기준 환율 MRY=320.74원 적용한 금액입니다

주5) 해당 금액은 보증한도액 THB 15억 밧, 차입실행액 THB 15억 밧을 2025.6.30 기준 환율 THB=41.56원 적용한 금액입니다.

주6) 해당 금액은 보증한도액 USD 66백만불, 차입실행액 USD 40백만불을 2025.6.30 기준 환율 USD=1,356.40원 적용한 금액입니다.

2025년 반기 연결 기준 당사가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 반기 기준 당사 연결기준 담보제공 자산 내역]

(단위 : 천 원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부금액
비 고

농협은행, 한국산업은행
백지어음 2매,기타무형자산,현금및현금성자산 등
20,639,000
6,435,192
이행보증

중소기업은행
하수처리이용시설,현금및현금성자산 등
31,622,500
24,188,812
이행보증

유형자산

(토지 및 건물)

4,260,000
2,525,507
지급보증목적 담보

KEB하나은행

유형자산

(토지 및 건물)

17,880,000
17,129,501
지급보증목적 담보

전문건설공제조합
조합출자금
189,128
189,128
계약/하자보증 목적 담보

기계설비건설공제조합
조합출자금
200,750
200,750
계약/하자보증 목적 담보

건설공제조합
조합출자금
350,010
350,010
계약/하자보증 목적 담보

자본재공제조합
조합출자금
513,449
513,449
계약/하자보증 목적 담보

합 계
75,654,837
51,532,349

자료 : 당사 반기보고서

당사는 2025년 반기 기준 채권최고액 756.5억원, 장부가액 515.3억원의 자산을 담보로 제공하고 있습니다. 특히 채권최고액 316.2억원 가량의 하수처리이용시설, 현금및현금성자산을 기업은행에 담보로 제공하고 있는데, 세부 담보제공 내역은 아래 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자

제공하는 자
미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주)

피담보채무
대출원리금(주1)

채권최고액
31,623백만원

담보제공내역

(1) 미추홀맑은물(주)

- 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권

(주1) 당반기말 현재 관련 차입금은 19,217백만원입니다.

상기 기술된 당사가 계류중인 소송사건, 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만, 향후 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정 시 투자자 여러분들께서는 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

[차. 분할 및 합병 관련 위험]

당사는 2024년 2월 7일 이사회결의를 통해 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사 리엔케이비앤에이치 주식회사를 설립하였습니다.

해당 물적분할은 단순 물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다. 또한 분할신설회사는 물적분할 이후 5년 이내에 증권시장에 상장예비심사를 신청하지 않을 것이며, 비상장을 유지함으로써 분할회사의 주주가치가 희석될 가능성을 차단할 예정입니다. 당사는 상기의 물적분할을 통해 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문의 분리를 통하여 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문의 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 독립적이고 전문화된 책임경영을 강화하고자 합니다. 이후,

리엔케이비앤에이치 주식회사는 2024년 8월 1일자로 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 연결회사의 관계기업인 힐러비 주식회사를 흡수합병 하였습니다.
해당 사업결합은 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로 진행되었습니다. 리엔케이비앤에이치 주식회사는 힐러비 주식회사와 사업결합 이후 힐러비 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 이러한 당사의 계획에도 불구하고
기대했던 분할 및 합병에 따른 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2024년 2월 7일 이사회결의를 통해 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사 리엔케이비앤에이치 주식회사를 설립하였습니다. 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수 전부를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업을 영위하게 됩니다.

[분할 방법에 관한 사항]

분할존속회사
분할신설회사
분할방법

코웨이(주)
리엔케이비앤에이치(주)
물적분할

[분할 목적]

(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 화장품 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고 그 외 나머지 사업부문은 분할회사에 존속시킴으로써, 각 사업의 전문성을 제고하고, 의사결정의 효율화, 사업전략의 신속한 전개를 도모한다.(2) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산을 추구한다. 분할신설회사는 화장품 사업에 역량을 집중함으로써 해당 사업부문의 전문성 및 개발역량을 강화하고, 사업 특성에 맞는 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영의 효율성을 제고한다.(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 객관적인 성과평가 및 책임경영을 가능하게 함으로써 사업의 고도화를 실현한다. 분할회사는 환경가전 생산 및 판매 사업에 역량을 집중함으로써 국내외 환경가전 시장 점유율을 강화하고 대외 경쟁력을 더욱 확고히 하여 지속 성장을 도모한다.

한편 당사의 물적분할 관련 공시는 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할결정)](2024.04.26)

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수 전부를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업을 영위하게 된다. 분할존속회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.① 분할회사(분할존속회사)- 회사명: 코웨이 주식회사- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문(환경가전 제조 및 판매)② 분할신설회사- 회사명: 리엔케이비앤에이치 주식회사- 사업부문: 분할대상 사업부문(화장품 사업)(2) 분할기일은 2024년 5월 1일(0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 분할신설회사는 설립 시 발행하는 주식의 전부를 분할회사에게 배정한다.(4) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 따라 분할존속회사와 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함, 이하 본항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(5) 본조 제(4)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사의 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(6) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 "4. 분할신설회사에 관한 사항" 중 "(7) 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액"에 관한 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(7)항 내지 제(11)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(7) 분할계획서에 달리 정하지 않는 한, 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 분할대상 사업부문에 대한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(8) 위 제(7)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무(소송, 과징금, 과태료, 벌금, 조세추징금, 자산세, 가산금 등을 포함하나 이에 한정되지 아니하며, 이하 동일함) 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 귀속 대상 사업부문을 확정하기 어려운 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사 사이의 협의에 따라 처리하는 것을 원칙으로 하되, 협의가 이루어지지 않는 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 귀속한다(단, 채무의 내용상 분할대상 사업부문의 채무 분담비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속한다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.(9) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제(8)항과 같이 처리한다. 또한, 본항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(10) 분할계획서에 달리 정하지 않는 한, 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.(11) 본조 제(6)항 내지 제(10)항에도 불구하고 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전 귀속이 금지되거나 또는 제한되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것을 원칙으로 하되, 사업목적상 분할신설회사에 이전 귀속이 필요한 경우에는 분할계획서에 별도 기재한 바에 따르거나 또는 분할존속회사와 분할신설회사 간의 협의에 따라 처리하는 것을 원칙으로 한다. 또한, 본조 제(6)항 내지 제(10)항과 관련하여 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 그와 같다.

2. 분할목적
(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 화장품 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고 그 외 나머지 사업부문은 분할회사에 존속시킴으로써, 각 사업의 전문성을 제고하고, 의사결정의 효율화, 사업전략의 신속한 전개를 도모한다.(2) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산을 추구한다. 분할신설회사는 화장품 사업에 역량을 집중함으로써 해당 사업부문의 전문성 및 개발역량을 강화하고, 사업 특성에 맞는 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영의 효율성을 제고한다.(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 객관적인 성과평가 및 책임경영을 가능하게 함으로써 사업의 고도화를 실현한다. 분할회사는 환경가전 생산 및 판매 사업에 역량을 집중함으로써 국내외 환경가전 시장 점유율을 강화하고 대외 경쟁력을 더욱 확고히 하여 지속 성장을 도모한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행된다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
본건 분할은 분할회사가 분할신설회사 발행주식의100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
① 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 분할대상 사업부문과 관련된 개인정보, 노하우 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의한 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 동일함) 분할에 의해 이전된 경우와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 발생할 수 있도록 처리하되, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식과 동일한 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.② 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2023년 12월 31일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산 목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나 실제 일부 자산 또는 부채의 이전이 가능하지 않게 된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후 필요한 경우 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정할 수 있다.③ 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 등 일체의 지식재산권(출원 또는 등록된 지식재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문)은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 특히 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 분할계획서의 【별첨5】 승계대상 지식재산권 목록에 각 기재하되, 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다.④ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다. 다만, 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련되는 경우로서 해당 계약 중 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에는 분할존속회사에 잔류하는 것으로 하고, 관계법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 계약의 당사자로서의 지위를 승계하는 것이 불가능한 경우에는 분할존속회사가 해당 계약을 이행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과가 분할신설회사에 귀속되도록 상호 간에 정산 등을 실시하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.⑤ 분할기일 이전 분할회사를 당사자로 하여 계속 중인 소송 중 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련되어 계속 중인 소송(이하 "이전대상소송", 분할계획서의 【별첨6】 승계대상 소송 목록에 기재)은 분할기일 후 해당 분할대상 사업부문을 승계하는 분할신설회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 부문과 관련된 소송은 분할존속회사에게 귀속된다. 다만, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할존속회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설법인에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산한다.⑥ 분할계획서의 승인 이후 분할기일 전까지 새로이 발생하는 채권, 채무, 계약관계로서 그 귀속여부가 명확하지 아니한 경우, 분할회사의 이사회가 해당 채권, 채무, 계약관계의 귀속여부를 결정하거나, 해당 채권, 채무, 계약의 상대방과 그 귀속여부에 대해 합의한 경우 그 결정 혹은 합의에 따라 귀속을 결정한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
코웨이 주식회사 (COWAY Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,634,505,524,157
부채총계
1,450,585,226,501

자본총계
2,183,920,297,656
자본금
40,662,398,000

2023년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
2,735,655,286,688

주요사업
환경가전 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
리엔케이비앤에이치 주식회사 (ReNK B&H Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
18,231,668,297
부채총계
6,591,825,308

자본총계
11,639,842,989
자본금
100,000,000

2023년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
23,363,801,985

주요사업
화장품 사업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2024년 02월 07일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024년 02월 22일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
2024년 03월 07일

종료일
2024년 03월 21일

주주총회예정일자
2024년 03월 22일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024년 03월 22일

종료일
2024년 04월 11일

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024년 05월 01일

종료보고 총회일
2024년 05월 02일

분할등기예정일자
2024년 05월 02일

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제530조의2 내지 제530조의12와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 제1항 제2호에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 분할에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다.한편, 주식매수청구권은 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 분할 등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.분할회사인 코웨이 주식회사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이며, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
56,357

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 행사절차: 주주명부 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 결의일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회 결의일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회 결의일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대하는 의사를 통지합니다.

이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명할 경우에 한하여 반대의사 표시할 주주는 주주총회 결의일 전까지 회사에 통지하여야 합니다.(2) 행사방법: 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 및 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

회사로 반대의사를 통지한 주주는 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일 전까지 회사로 청구할 수 있습니다.(3) 행사기간: 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식매수청구를 할 수 있습니다.

(4) 행사장소

가. 주주명부에 등재된 주주: 충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23

나. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수의 청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급될 예정입니다.

(2) 지급방법

가. 주주명부에 등재된 주주: 현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체

나. 주권을 증권사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
상기 기재한 '10. 주식매수청구권에 관한 사항 - 행사요건 및 행사절차, 방법, 기간, 장소' 등 행사의 요건을 구비하였을 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다.

계약에 미치는 효력

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할로서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제165조의5에 따라 반대주주의 주식매수청구권이 인정된다. 주식매수청구권에 관한 사항 중 자본시장법 제165조의5 제3항에서 정하는 주식매수청구권 행사주주와 분할회사 간 주식매수가격에 관한 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 '매수가격'은 자본시장법 시행령 제176조의7 제3항 제1호에서 정한 아래 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격(원 이하 절상)으로 한다.

① 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 시간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격② 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 시간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격③ 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

(2) 본건 분할에 반대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과하는 경우(주식매수가액에 관하여 주주와 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액의 합계액을 포함하여 합산한 금액이 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과할 것으로 합리적으로 예상되는 경우를 포함), 분할회사는 이사회 결의를 통하여 본건 분할의 진행을 중지하고 본건 분할 결정을 철회할 수 있으며, 이미 주주총회에서 분할계획서 승인을 결의하였을 경우 분할계획서 승인 철회를 위한 별도 이사회 결의를 거쳐야 한다. 본건 분할 결정을 철회하는 이사회 결의가 이루어질 경우, 주식매수청구권 행사에 관한 절차 역시 중단되는 것으로서 분할회사는 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금을 지급할 의무를 부담하지 않는다.

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

상기 당사의 물적분할은 단순 물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다. 또한 분할신설회사는 물적분할 이후 5년 이내에 증권시장에 상장예비심사를 신청하지 않을 것이며, 비상장을 유지함으로써 분할회사의 주주가치가 희석될 가능성을 차단할 예정입니다.

당사의 분할 전ㆍ후 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
분할 전
분할 후

코웨이 주식회사
코웨이 주식회사
리엔케이비앤에이치주식회사

Ⅰ. 유동자산
1,116,479
1,103,174
13,306

(1) 당좌자산
1,032,560
1,019,255
13,306

(2) 재고자산
83,919
83,919
-

Ⅱ. 비유동자산
2,524,618
2,531,332
4,926

(1) 투자자산
296,373
308,012
-

(2) 유형자산
827,947
825,553
2,395

(3) 무형자산
132,553
132,431
122

(4) 투자부동산
16,891
16,891
-

(5) 기타비유동자산
1,250,853
1,248,444
2,410

자산총계
3,641,097
3,634,506
18,232

Ⅰ. 유동부채
932,212
927,868
4,344

Ⅱ. 비유동부채
524,965
522,718
2,248

부채총계
1,457,177
1,450,585
6,592

Ⅰ. 납입자본
40,662
40,662
100

Ⅱ. 주식발행초과금
97,773
97,773
11,540

Ⅲ. 이익잉여금
2,039,645
2,039,645
-

Ⅳ. 기타자본항목
5,839
5,839
-

자본총계
2,183,920
2,183,920
11,640

부채와자본총계
3,641,097
3,634,506
18,232

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 상기 분할 전 재무상태표는 2023년 12월 31일 기준의 별도 재무상태표이므로 분할기일 현재의 승계대상 자산 및 부채 확정시 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 분할 전 재무상태표상 자산총계가 분할존속회사와 분힐신설회사의 자산총계 합계액과 일치하지 않는 이유는 분할에 따라 분할신설회사의 순자산가액 만큼 분할존속회사의 종속기업투자주식 금액으로 반영되었기 때문입 니다.

당사는 물적분할을 통해 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문의 분리를 통하여 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문의 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 독립적이고 전문화된 책임경영을 강화하고자 합니다. 또한, 분할존속회사는 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문(환경가전 제조 및 판매)의 활동에 집중하여, 손익구조 개선 및 이익극대화를 통해 대외 경쟁력을 더욱 확고히 하고 지속적인 성장을 도모할 것입니다. 이후, 리엔케이비앤에이치 주식회사는 2024년 8월 1일자로 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 연결회사의 관계기업인 힐러비 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 해당 사업결합은 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로 진행되었습니다. 리엔케이비앤에이치 주식회사는 힐러비 주식회사와 사업결합 이후 힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))로 사명을 변경하였습니다.이러한 당사의 계획에도 불구하고 기대했던 분할 및 합병에 따른 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[카. 대규모 개발 사업 참여 관련 위험]당사는 투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 2025년 08월 27일「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」의 우선협상대상자로 선정된 아주대병원 컨소시엄의 전략출자자 중 하나로 참여한다는 사실을 밝혔습니다. 동 개발사업은 경기도 과천시 막계동 1003-5 일원의 부지면적 약
108,333㎡
(약 32,771평)를 대상으로 의료, 문화, 상업시설 등 미래형 융복합 클러스터 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 회사의 지속적인 사업 성장과 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 R&D센터 건립을 위해 동 개발건에 전략출자자로 참여할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 동 개발 건과 관련하여 당사가 전략출자자로 참여한 아주대병원 컨소시움이 우선협상자로 선정되었다는 사실 외에 구체적으로 확정된 바는 없는 상황입니다. 동 개발사업의 구체적인 사업규모, 당사의 참여비율 등은 진행 상황에 따라 추후 공시될 예정입니다. 현재일 기준으로는 해당 개발건과 관련하여 구체적으로 정해진 바가 없어 당사에 미칠 영향을 파악하기는 어려운 상황이나, 예기치 못한 상황에 따라 해당 개발사업이 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이에 유의하시어 관련된 사항을 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

당사는 투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 2025년 08월 27일「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」의 우선협상대상자로 선정된 아주대병원 컨소시엄의 전략출자자 중 하나로 참여한다는 사실을 밝혔습니다. 동 개발사업은 경기도 과천시 막계동 1003-5 일원의 부지면적 약 108,333㎡(약 32,771평)를 대상으로 의료, 문화, 상업시설 등 미래형 융복합 클러스터 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 회사의 지속적인 사업 성장과 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 R&D센터 건립을 위해 동 개발건에 전략출자자로 참여할 계획입니다.

[투자판단관련 주요 경영사항] (2025.08.27)

1. 제목
과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업 참여

2. 주요내용
당사는 「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」에 아주대병원 컨소시엄의 전략출자자 중 하나로 참여하였으며, 아주대병원 컨소시엄은 과천도시공사로부터 「과천지구 막계동 특별계획구역 개발사업」 우선협상대상자로 선정되었습니다.(1)선정일자 : 2025년 8월 27일(2)선정처 : 과천도시공사(3)선정업체 : 아주대병원 컨소시엄(4)사업개요 : 경기도 과천시 막계동 1003-5 일원(부지면적 108,333㎡)에 의료.문화.상업시설 등 미래형 융복합 클러스터 조성(5)참여목적 : 회사의 지속적인 사업 성장과 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 R&D센터 건립을 위해 전략출자자로 참여

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2025-08-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 우선협상대상자 선정 발표일 입니다.- 본 사항은 사업진행과정에서 변동될 수 있으며, 향후 계약 체결 등 추가적인 사항이 있는 경우 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

증권신고서 제출일 현재 기준 동 개발 건과 관련하여 당사가 전략출자자로 참여한 아주대병원 컨소시움이 우선협상자로 선정되었다는 사실 외에 구체적으로 확정된 바는 없는 상황입니다. 동 개발사업의 구체적인 사업규모, 당사의 참여비율 등은 진행 상황에 따라 추후 공시될 예정입니다. 현재일 기준으로는 해당 개발건과 관련하여 구체적으로 정해진 바가 없어 당사에 미칠 영향을 파악하기는 어려운 상황이나, 예기치 못한 상황에 따라 해당 개발사업이 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이에 유의하시어 관련된 사항을 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 예기치 못한 금리 변동에 따라 평가손실을 입는 등의 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장예정일은 2025년 09월 09일이며 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[나. 기한이익 상실 위험]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다. 일정변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[라. 투자위험요소 관련 유의사항]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[마. 신용평가에 관한 사항]본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 의미입니다.
투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제8-1회 및 제8-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

자료 : 한국신용평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

[주요 등급논리]

구분
내용

한국신용평가(주)
- 확고한 시장지위와 고객기반을 보유하고 있음- 외형성장과 규모의 경제를 기반으로 한 우수한 수익성이 지속되고 있음- 높은 현금창출력을 기반으로 하여 적극적인 주주환원 정책 시행에도 안정적인 재무구조 유지될 것

NICE신용평가(주)
- 환경가전 산업내 시장지위, 누적 계정수 등 감안시 매우 우수한 사업기반 확보- 제품다각화와 해외부문 수요 증가를 바탕으로 매출 및 수익성 개선 추세- 렌탈사업 관련 운전자금 부담이 현금흐름 창출을 제약하고 있으며, 주주가치 제고 계획에 따른 현금유출 증가 전망- 투자 소요 및 주주환원 확대로 차입부담 증가 예상되나, 우수한 재무안정성 유지 전망

다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리,신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 코웨이(주) 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 공동대표주관회사)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 코웨이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 동사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

(1) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.08.12 ~ 2025.08.26

컨퍼런스콜 실사
2025.08.21

실사보고서 작성 완료
2025.08.26

증권신고서 제출
2025.08.27

(2) 실사참여자[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

차장
지승한
자금팀
자금업무

과장
김정대
자금팀
자금업무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 24년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승준
팀장
기업실사 책임
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 16년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
강용준
주임
기업실사 실무
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 2년

케이비증권(주)
기업금융1부
조경휘
상무
기업실사 총괄
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 24년

케이비증권(주)
기업금융1부
황성수
부장
기업실사 책임
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 14년

케이비증권(주)
기업금융1부
류경환
대리
기업실사 실무
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 5년

케이비증권(주)
기업금융1부
최준범
주임
기업실사 실무
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 3년

한국투자증권(주)
커버리지2부
김다운
이사
기업실사 총괄
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 20년

한국투자증권(주)
커버리지2부
이상욱
팀장
기업실사 책임
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 12년

한국투자증권(주)
커버리지2부
유미라
대리
기업실사 실무
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 9년

한국투자증권(주)
커버리지2부
채정현
주임
기업실사 실무
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 4년

한국투자증권(주)
커버리지2부
이원호
주임
기업실사 실무
2025년 08월 12일 ~ 2025년 08월 26일
기업금융업무 등 2년

(3) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 기업실사내용 및 이행내역

일시
기업실사내용 및 확인자료

2025년 08월 12일
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 향후 실사 컨퍼런스콜 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인

2025년 08월 13일~2025년 08월 21일
* 실사 보고서 초안 작성 및 발행회사 컨퍼런스콜 진행* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 체크3) 기타위험관련 실사* 회사채 발행 배경 및 자금사용목적 파악* 발행사의 내부회계관리제도 운영실태 관련 검토 진행 여부 파악* 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 해당 여부 파악

2025년 08월 22일~2025년 08월 26일
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 및 검토- 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

3. 종합평가의견

가. 동사는 정수기, 가정용 기기 제조·판매사업 등을 영위할 목적으로 1989년 5월 22일에 설립되었으며 2001년 8월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 동사는 정수기, 비데, 공기청정기 등의 환경가전 렌탈사업을 영위하고 있으며 2025년 08월 26일 현재 동사의 최대주주는 넷마블(주)로 지분율은 25.74%입니다.나. 동사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 동사가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 구독경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 구독경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 구독경제의 대표적 산업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다.동사는 업계 최대의 생산시설과 R&D센터를 보유하고 있으며, 우수한 제품개발 역량을 통해소비자의 건강하고 쾌적한 생활에 부합하는 제품을 지속적으로 개발, 생산하고 있습니다. 동사는 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있으며, 2025년 6월말 국내 기준 약 736만의 렌탈 및 멤버쉽 계정을 확보하고 있습니다.동사의 사업부문은 환경가전과 기타 사업부문으로 나뉘어지며, 매출액의 90% 이상이 환경가전 사업에서 발생하고 있습니다. 동사의 매출 유형은 렌탈, 일시불, 기타로 분류할 수 있습니다. 2025년 6월말 연결 기준 매출액은 2조 4,338억원이며 그 중 렌탈 매출은 2조 2,087억원으로 전체의 90.7% 차지하고 있습니다. 또한 일시불 매출은 1,641억원으로 6.7%, 기타 매출은 611억원으로 2.5% 에 해당합니다.다. 동사 매출채권은 2023년 3,575억원에서 2024년 3,564억원으로 소폭 감소했으나 2025년 반기말 3,780억원을 기록하며 상승한 추세를 보이고 있습니다.

[매출채권 및 기타채권 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

매출채권
377,953
356,378
357,540
345,950

대손충당금
(117,309)
(104,894)
(98,447)
(86,546)

합 계
260,644
251,484
259,093
259,404

출처 : 동사 반기보고서주) 연결 기준으로 작성하였습니다.

동사의 2025년 상반기 연결기준 매출채권 잔액은 약 2,606억원(대손충당금 차감 후)으로 2024년말 대비 92억원 증가하였으나, 총자산대비 약 4.12% 수준을 기록하고 있으며 안정적인 수준에서 관리되고 있습니다.2025년 상반기말 동사의 연결기준 매출채권액은 약 3,780억원이며, 매출채권에 대한 대손충당금설정액은 1,173억원으로 대손충당금 설정비율은 31.0% 수준입니다. 동사의 2022년 대손충당금 설정비율 25.0% 대비 6.0%p 증가하였으며, 매출채권의 회수 및 관리에 노력을 기울이고 있습니다.동사는 매출채권의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 경험을 바탕으로 연령별 대손율을 산정하여 적용하고 있으며 일부 채권에 대하여는 개별분석에 의한 대손율을 적용하고 있습니다. 또한, 일반적인 매출채권 관리 절차를 통하여 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권에 대하여 대손 처리하고 있습니다.동사와 동사의 종속기업의 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황]

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 상반기
2024년
2023년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
418,940
368,681
266,003

① 제1039호에 따른 충당금

② 제1109호 적용에 따른 조정

2. 순대손처리액(①－②±③)
13,018
57,265
27,905

① 대손처리액(상각채권액)
3,082
40,437

② 상각채권회수액
8
16
18

③ 기타증감액
9,944
16,844
27,923

3. 대손상각비 계상(환입)액
69,998
107,524
130,583

4. 기말 대손충당금 잔액합계
475,920
418,940
368,681

출처: 동사 반기보고서주) 연결재무제표 기준

동사의 재고자산 보유량은 2023년 1,979억원, 2024년 2,401억원 및 2025년 상반기 2,682억원 입니다. 2025년 상반기 재고자산은 상품 1,626억원, 제품 521억원, 원재료 219억원, 반제품 및 기타재고자산 316억원으로 구성되어 있습니다.

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 상반기
2024년
2023년
비고

렌탈사업 등
상품
162,619
142,628
126,644
-

제품
52,093
47,856
32,504
-

원재료
21,944
23,011
21,280
-

반제품
1,658
1,857
1,146
-

기타의재고자산
29,913
24,778
16,333
-

소 계
268,227
240,130
197,908
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]

4.2%
4.2%
4.1%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

6.5회
7회
6.2회
-

출처: 동사 반기보고서주1) 동사 재고자산의 90% 이상이 단일 사업부문에서 발생되어 일괄하여 기재함주2) 재고자산회전율은 렌탈영업 특성상 큰 의미가 없음주3) 연결재무제표 기준

라. 동사의 차입금과 사채가 자산총계에서 차지하는 비중은 2023년말 연결기준 27.82%(별도기준 23.13%)에서 2024년말 연결기준 25.70%(별도기준 21.42%)로 소폭 감소하였습니다. 2025년 상반기말 연결기준 31.19%(별도기준 29.59%)로 다소 상승하였으나 여전히 회사 규모대비 적정한 수준을 유지하고 있습니다.동사는 업종 특성상 차입을 통하여 렌탈자산 투자가 이루어지고 이를 통하여 수익이 발생하는 구조를 가지고 있으나 차입금 및 사채 규모가 안정적인 수준에서 유지되고 있으며 부채비율 또한 2019년말 기준 165.04%에서 2020년말 기준 103.29%, 2021년말 기준 99.57%, 2023년말 기준 83.91%, 2024년말 기준 80.27%으로 꾸준히 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2025년 상반기말 94.29%(별도기준 87.68%)로 소폭 상승하였으나 최근 5개년동안 연결기준 부채비율은 100% 미만 수준에서 안정적으로 관리되고 있습니다.

[연결 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자산총계
63,253
57,616
48,510
43,651
38,006
30,290
28,550
23,789
21,589
19,677

유동자산
20,290
17,710
15,916
13,745
11,065
8,969
7,669
8,437
7,915
7,331

현금및현금성자산
1,255
1,290
2,603
1,159
731
1,158
605
694
1,103
663

부채총계
30,697
25,654
22,132
20,531
18,962
15,390
17,778
12,912
11,766
7,844

유동부채
22,188
18,780
15,090
11,302
12,932
14,173
15,868
12,343
11,248
7,354

자기자본
32,556
31,961
26,378
23,120
19,044
14,900
10,772
10,877
9,823
11,833

총차입금
19,730
14,809
13,493
11,912
8,925
7,328
9,018
7,416
6,823
3,518

순차입금
18,474
13,519
10,891
10,753
8,193
6,170
8,413
6,723
5,720
2,855

자기자본비율
51.47%
55.47%
54.38%
52.97%
50.11%
49.19%
37.73%
45.72%
45.50%
60.14%

부채비율
94.29%
80.27%
83.91%
88.80%
99.57%
103.29%
165.04%
118.71%
119.79%
66.28%

차입금의존도
31.19%
25.70%
27.82%
27.29%
23.48%
24.19%
31.59%
31.18%
31.60%
17.88%

순차입금의존도
29.21%
23.46%
22.45%
24.63%
21.56%
20.37%
29.47%
28.26%
26.50%
14.51%

단기성차입금의존도
19.34%
15.03%
14.48%
7.57%
10.71%
23.59%
30.69%
30.76%
31.03%
17.28%

차입금/자기자본
56.75%
42.30%
51.15%
51.52%
46.86%
49.18%
83.72%
68.18%
69.46%
29.73%

출처 : 동사 사업보고서 및 반기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[별도 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자산총계
45,833
41,416
36,411
34,419
32,406
27,111
26,932
23,319
21,504
19,726

유동자산
13,422
11,919
11,165
11,491
8,805
8,183
9,074
8,975
7,743
7,775

현금및현금성자산
139
342
2,070
754
295
602
275
401
770
411

부채총계
21,413
16,856
14,572
14,662
15,818
13,252
16,101
12,028
11,073
7,245

유동부채
13,676
10,960
9,322
6,723
10,317
12,239
14,404
11,507
10,631
6,823

자기자본
24,421
24,559
21,839
19,757
16,589
13,860
10,831
11,290
10,431
12,481

총차입금
13,563
8,873
8,423
8,295
8,306
7,114
8,777
7,300
6,700
3,400

순차입금
13,424
8,531
6,354
7,541
8,010
6,512
8,502
6,899
5,930
2,989

자기자본비율
53.28%
59.30%
59.98%
57.40%
51.19%
51.12%
40.22%
48.42%
48.51%
63.27%

부채비율
87.68%
68.64%
66.72%
74.21%
95.35%
95.61%
148.65%
106.54%
106.15%
58.05%

차입금의존도
29.59%
21.42%
23.13%
24.10%
25.63%
26.24%
32.59%
31.31%
31.16%
17.24%

순차입금의존도
29.29%
20.60%
17.45%
21.91%
24.72%
24.02%
31.57%
29.58%
27.58%
15.15%

단기성차입금의존도
14.54%
8.51%
9.86%
2.42%
12.04%
26.12%
32.32%
31.31%
31.16%
17.24%

차입금/자기자본
55.54%
36.13%
38.57%
41.99%
50.07%
51.33%
81.03%
64.66%
64.23%
27.24%

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

마. 동사의 2025년 상반기 영업활동으로 인한 현금흐름은 매입채무가 증가하면서 전년 동기 1,848억원 대비 약 2,006억원 감소한 약 158억원의 현금유출을 기록하였습니다. 2025년 상반기 투자활동으로 인한 현금흐름은 유형자산 취득의 감소 등으로 인해 전년 동기 대비 현금유출이 1,021억원 증가하였습니다.동사가 영위하고 있는 렌탈사업의 경우 현금흐름의 안정성을 가지기 위하여 유입된 기존 고객의 해약률을 낮은 수준에서 관리하는 것이 핵심입니다. 한 번 고객이 유입되면, 해약하지 않는 한 안정적으로 현금흐름이 창출되는 렌탈 산업의 특성 상, 동사가 가지는 경쟁력은 향후 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 렌탈 사업의 경쟁 과다로 시장점유율이 하락하고, 과거 얼음정수기 리콜, CS노조 파업 등 동사에 국한된 예기치 못한 이슈가 발생하여 해약률 및 기존 고객 이탈이 증가한다면, 이는 동사 국내 렌탈 매출 수익 및 안정적 현금 유입에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[동사 연결기준 요약 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2025년 상반기
2024년 상반기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
-158
1,848
4,489
1,645
3,313
5,628
5,393
5,391

투자활동현금흐름
-2,286
-1,265
-2,723
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831
-3,935

재무활동현금흐름
2,431
-2,065
-323
1,607
-85
-1,816
-1,649
-1,868

기초현금및현금성자산
1,290
2,603
1,159
731
1,158
605
694
1,103

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-21
17
0
-3
23
-29
-1
2

기말현금및현금성자산
1,255
1,138
2,603
1,159
731
1,158
605
694

츌처 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2025. 08. 27.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제8-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
406,520,000

순수입금[(1)-(2)]
149,593,480,000

[제8-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
202,420,000

순수입금[(1)-(2)]
79,797,580,000

나. 발행제비용의 내역

[제8-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
220,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
76,200,000
한신평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
406,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제8-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
16,000,000
한신평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억 이상 ~ 1,000억 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
202,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
8-1
(기준일 :
2025년 09월 01일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000
140,000
-
-
150,000
-

회차 :
8-2
(기준일 :
2025년 09월 01일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
80,000
-
-
-
80,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

당사의 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 채무상환자금 및 운영자금입니다. 발행대금
2,300억원 중,
1,400억원은 채무상환자금으로,
900억원은 영업활동을 위한 원자재 매입대금
및 미지급비용 지급 목적의 운영자금으로 사용될 계획입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[트랜치별 자금의 사용목적]
(단위 : 백만원)

구분
제8-1회
제8-2회
합계(사용목적별)

채무상환자금
140,000
-
140,000

운영자금
10,000
80,000
90,000

합계(트랜치별)
150,000
80,000
230,000

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]
(단위 : 백만원)

사용목적
구분
약정일
만기일
금리
약정금액
실행금액
비고

채무상환자금
국민은행 한도대출
2025-01-09
2025-09-09
4.10%
50,000
50,000
-

채무상환자금
산업은행 한도대출
2024-10-27
2025-10-08
3.38%
30,000
30,000
-

채무상환자금
신한은행 한도대출
2025-05-08
2025-09-11
3.65%
60,000
30,000
-

채무상환자금
SC제일은행 한도대출
2025-08-13
2025-09-27
4.02%
30,000
30,000
-

합계
170,000
140,000
-

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

[자금의 세부사용 내역(운영자금)]
(단위 : 백만원)

사용목적
구분
사용예정시기
지급처
금액

운영자금
매입채무(원자재 매입대금)
2025.09
도레이첨단소재 주식회사 등
70,000

운영자금
미지급비용
태은물류 등
20,000

합계
90,000

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
453,966
795,374
731,255
677,379
640,219
606,438

이자비용(B)
35,131
62,704
54,273
33,055
17,876
21,204

이자보상비율(A/B)
12.92
12.68
13.47
20.49
35.81
28.60

자료 : 당사 정기보고서주) 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2025년 반기말 기준 당사는 이자보상비율이 12.92배 수준으로 1배를 상회하며 이자비용을 부담하고도 수익창출이 가능한 수준입니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

코웨이(주)
회사채
공모
2021년 03월 11일
150,000
1.931
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2026년 03월 11일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2022년 01월 27일
80,000
3.037
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2027년 01월 27일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2024년 02월 22일
230,000
4.009
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2027년 02월 22일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2024년 02월 22일
40,000
4.025
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2029년 02월 22일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2025년 01월 23일
230,000
3.021
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2028년 01월 23일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2025년 01월 23일
70,000
3.132
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2030년 01월 23일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

합계
-
-
-
800,000
-
-
-
-
-

주) 별도 기준

나. 미상환 기업어음

(기준일 : 2025년 08월 26일)
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 25일
75,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 04월 24일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 25일
75,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 04월 24일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 08일
55,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 07일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 08일
55,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 07일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 15일
50,000
2.89
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 14일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 15일
50,000
2.89
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 14일
미상환
케이비증권(주), 한국투자증권

합 계
-
-
-
360,000
-
-
-
-
-

주) 별도 기준

다. 전자단기사채 등

(기준일 : 2025년 08월 26일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
발행한도
잔여한도

-
-
-
-
-

주) 별도 기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
00299631
2025년 08월 25일
제8-1회 / 제8-2회
AA-

NICE신용평가㈜
00648466
2025년 08월 25일
AA-

나. 평가의 개요(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거 당사가 발행할 제8-1회 및 제8-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가(주)
AA-(Stable)
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
- 확고한 시장지위와 고객기반을 보유하고 있음- 외형성장과 규모의 경제를 기반으로 한 우수한 수익성이 지속되고 있음- 높은 현금창출력을 기반으로 하여 적극적인 주주환원 정책 시행에도 안정적인 재무구조 유지될 것

NICE신용평가(주)
AA-(Stable)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 환경가전 산업내 시장지위, 누적 계정수 등 감안시 매우 우수한 사업기반 확보- 제품다각화와 해외부문 수요 증가를 바탕으로 매출 및 수익성 개선 추세- 렌탈사업 관련 운전자금 부담이 현금흐름 창출을 제약하고 있으며, 주주가치 제고 계획에 따른 현금유출 증가 전망- 투자 소요 및 주주환원 확대로 차입부담 증가 예상되나, 우수한 재무안정성 유지 전망

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

자료 : 한국신용평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com 나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 코웨이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
16
4
1
19
3

합계
16
4
1
19
3

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
코웨이갤러리(주)
신규 설립

NECOA HOLDINGS, Inc.
지배력 획득

NECOA, Inc.
NECOA HOLDINGS, Inc.의 지배력 획득

NECOA TECH, Inc.
NECOA HOLDINGS, Inc.의 지배력 획득

연결제외
Coway Japan Co., Ltd.
청산

-
-

주) NECOA, Inc., NECOA TECH, Inc.는 당사의 종속기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 지분을 소유하고 있습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사는 코웨이 주식회사라고 표기하며, 영문으로는 COWAY Co., Ltd. 라고 표기합니다.
다. 근거법률 및 설립일자
당사는 먹는물관리법 및 방문판매법에 근거하여 정수기, 가정용 기기 제조·판매사업 등을 영위할 목적으로 1989년 5월 22일에 설립되었습니다. 또한 2001년 8월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소[본점] 충남 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23[서울 사무소] 서울특별시 구로구 디지털로 26길 38, G타워 13, 15~20층- 대표번호 : 02-1588-5200- 홈페이지 : https://company.coway.com/
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용
당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 판매하는 환경가전 전문기업입니다. 1998년 업계 최초로 렌탈 비즈니스 개념을 도입하고, 서비스전문가인 코디를 통해 차별화된 서비스를 제공함으로써 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있습니다. 당사는 기존의 제품에 더해 매트리스, 안마의자, 의류청정기, 전기레인지 등 렌탈 제품 Line-up을 지속적으로 확장시키고 있으며, 국내에서의 환경가전사업 성공을 해외로 확대하기 위해 해외사업에 박차를 가하고 있습니다. 상세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항(1) 신용평가 내역

평가일
평가대상유가증권
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

2023.03.31
기업어음
A1
한국신용평가
본평가

2023.03.31
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2023.04.03
기업어음
A1
NICE신용평가
본평가

2023.04.03
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

2023.12.21
기업어음
A1
한국신용평가
정기평가

2023.12.21
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

2023.12.22
기업어음
A1
NICE신용평가
정기평가

2023.12.22
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

2024.05.31
기업어음
A1
한국신용평가
본평가

2024.05.31
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2024.05.31
기업어음
A1
NICE신용평가
본평가

2024.05.31
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

2024.12.06
기업어음
A1
한국신용평가
정기평가

2024.12.06
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

2024.12.09
기업어음
A1
NICE신용평가
정기평가

2024.12.09
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

2025.05.30
기업어음
A1
한국신용평가
본평가

2025.05.30
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2025.06.02
기업어음
A1
NICE신용평가
본평가

2025.06.02
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

2025.08.25
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

2025.08.25
기업어음
A1
NICE신용평가
정기평가

2025.08.25
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

2025.08.25
기업어음
A1
한국신용평가
정기평가

(2) 등급의 정의1) 회사채

등급
정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리급 지급능력에 당면문제는 없으나 장해의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

주) 상기 AA ~ B 까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음2) 기업어음

등급
정 의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력이 적정시되나 단기적 여건 변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

주) 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2001.08.07
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23 이며,최근 5사업년도 중 본점소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.02.16
-
대표이사 서장원 (주1)
-
-

2022.03.31
정기주총
사외이사 이길연
-
-

2023.02.06
-
-
-
사임(이해선)

2023.03.29
정기주총
사내이사 김순태
사내이사 방준혁, 서장원사외이사 김진배, 김규호, 윤부현
임기만료(이다우)

2023.03.29
-
대표이사 서장원 (주1)
-
-

2025.03.31
정기주총
사외이사 김정호, 김태홍
사외이사 이길연
-

주1) 해당 일자의 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

일자
변경 전
변경 후

2019.03.26
코웨이홀딩스(주)
웅진씽크빅(주)

2020.02.11
웅진씽크빅(주)
넷마블(주)

라. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후

2019.03.21
코웨이(주)
웅진코웨이(주)

2020.02.07
웅진코웨이(주)
코웨이(주)

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

- 2024년 2월 7일 이사회 결의를 통해 화장품 사업부문을 물적분할하여 2024년 5월 2일 리엔케이비앤에이치 주식회사를 설립하였습니다. 화장품 사업부문의 분할을 통해 각 사업 부문별 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고자 합니다. 관련하여 상세 사항은 2024.02.07 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2024.05.02 합병등종료보고서(분할) 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.- 연결회사의 종속기업인 리엔케이비앤에이치 주식회사는 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 연결회사의 관계기업인 힐러비 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 취득일은 2024년 8월 1일이며, 해당 사업결합은 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로 진행되었습니다. 리엔케이비앤에이치 주식회사는 힐러비 주식회사와 사업결합 이후 사명을 힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))로 변경하였습니다.- 연결회사는 2025년 6월 30일 연결회사의 공동기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 종속회사로 편입되었습니다. 해당 사업결합은 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하는 방식으로 진행되었습니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2021.02.16 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(주식회사 아이오베드)- 2021.05.17 : 유럽 법인(Coway Europe B.V.) 설립- 2021.06.01 : 일본 법인(Coway Japan Co., Ltd) 설립- 2022.03.24 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(8,120주)

- 2024.01.10 : 싱가포르 법인(COWAY SINGAPORE PTE. LTD.) 설립- 2024.05.02 : 화장품 사업부문 물적분할하여 리엔케이비앤에이치(주) 설립- 2024.05.07 : 물적분할 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 취득(654,612주)- 2024.10.02 : 코웨이라이프솔루션(주) 설립- 2024.12.17 : 일본 법인(Coway Japan Co., Ltd) 청산종결- 2025.02.07 : 자기주식 이익소각(1,235,874주)- 2025.02.03 : 코웨이갤러리(주) 설립- 2025.05.07 : 물적분할 주식매수청구권 행사로 취득한 자기주식 소각(654,612주)

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제37기(2025년반기말)
제36기(2024년말)
제35기(2023년말)
제34기(2022년말)
제33기(2021년말)

보통주
발행주식총수
71,909,133
73,799,619
73,799,619
73,799,619
73,799,619

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
40,335,092,000
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
40,335,092,000
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000

주1) 당사는 2025년 1월 6일 이사회결의에 따라 당사가 보유한 자기주식 1,235,874주를 2025년 2월 7일자로 이익소각하였습니다.주2) 당사는 2025년 3월 31일 주주총회 결의에 따라 당사가 보유한 654,612주를 2025년 5월 7일자로 무상소각하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,324,796
-
81,324,796
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
9,415,663
-
9,415,663
-

1. 감자
654,612
-
654,612
-

2. 이익소각
8,761,051
-
8,761,051
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
71,909,133
-
71,909,133
-

Ⅴ. 자기주식수
153,213
-
153,213
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
71,755,920
-
71,755,920
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.21
-
0.21
-

주1) 상기 '1.감자'의 654,612주는 화장품 사업부문 물적분할에 따른 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 주식의 무상감자 소각에 대한 내역입니다.주2) 상기 '2.이익소각' 중 1,235,874주는 2025년 2월 7일자로 주주가치 제고를 위해 소각한 내역입니다.주3) 상기 'Ⅴ. 자기주식수'의 153,213주는 2025년 5월 8일 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)에 따른 2025년 6월 30일 까지의 신탁계약을 통한 취득내역입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주식
511,037
-
-
511,037
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
511,037
-
-
511,037
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
153,213
-
-
153,213
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
724,837
-
-
724,837
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
724,837
153,213
-
724,837
153,213
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
654,612
-
-
654,612
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
1,890,486
153,213
-
1,890,486
153,213
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

주1) 상기 기초수량은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점(2025.01.01)의 보유수량이며, 기말 수량은 공시서류 작성 기준일(2025.06.30) 보유수량입니다.주2) 당기 중 '신탁계약에 의한 취득'의 취득내역 153,213주는 2025년 5월 8일 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)에 따른 2025년 6월 30일 까지의 신탁계약을 통한 취득내역입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
- 해당사항없음

라. 자기주식 신탁계약 체결·해지 이행 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2025년 05월 09일
2025년 12월 26일
110,000
14,432
13.12
0
-
-

주) 상기 취득금액 및 이행률은 공시서류 작성일(2025.06.30) 기준 취득금액 및 이행률 입니다.

마. 자기주식 보유현황
- 해당사항 없음
바. 종류주식 발행현황
- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2025년 3월 31일 입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.31
제33기정기주주총회
제4조(공고방법)제13조(명의개서대리인)제14조(주주명부 작성·비치)제15조(기준일)제18조의2(사채 및 신주인수권증권에표시되어야 할 권리의 전자등록)제31조(이사의수)제42조(위원회)제50조(외부감사인의 선임)
인터넷 홈페이지 주소 변경 및ESG 위원회 신설 반영전자증권법에 따른 규정 정비자본시장법 및 외감법 개정 사항 반영

2023.03.29
제34기정기주주총회
제2조(목적)
사업목적(특허 등 지적재산권의 라이선스업) 추가

2025.03.31
제36기정기주주총회
제2조(목적)제52조(이익배당)
사업목적(기타 서비스 관련 수탁 판매업) 추가배당 기준일을 주주총회 의결권 행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 개정

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
정수기 제조ㆍ판매업
영위

2
가정용 기기 제조ㆍ판매업
영위

3
수질, 대기 등 환경오염방지 시설업 및 사업시설관리업
영위

4
정수 및 폐기물 처리 설비 제조ㆍ판매업 및 사업시설관리업
영위

5
환경관련 기술연구, 대기 및 수질분석, 환경영향평가 대행업
영위

6
수출입 및 무역업
영위

7
부동산 임대ㆍ개발ㆍ관리ㆍ투자ㆍ판매업
영위

8
수입ㆍ제조한 각종 상품에 대한 렌탈업
영위

9
잡화류 판매업
영위

10
배관자재 제조ㆍ판매업
영위

11
의료기기 수출입ㆍ제조ㆍ판매업
영위

12
방문판매ㆍ통신판매ㆍ전자상거래업 및 이에 부수한 서비스업
영위

13
시스템 키친 및 가구 제조ㆍ판매업
영위

14
위생용 도자기 및 플라스틱 제품 제조ㆍ판매업
영위

15
실내가향제 제조ㆍ판매업
영위

16
도어락, 경보시스템 등 각종 보안설비 및 장치 제조ㆍ판매업
미영위

17
액체 여과기 제조, 판매 및 렌탈임대업
영위

18
헬스기기 수출입ㆍ제조ㆍ판매업
영위

19
사회교육시설 운영업
미영위

20
다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체 제조업
영위

21
공기조화장치 제조업
영위

22
경비업
미영위

23
소독 및 구충, 일반 청소 등 생활환경개선사업
영위

24
커피, 식품첨가물, 일반 식품 등 수입ㆍ가공ㆍ판매업
영위

25
커피 또는 차 끓이는 기기 수입ㆍ판매업
미영위

26

오수/폐수/분뇨 및 폐기물처리시설 설계ㆍ시공업 및 사업시설 관리업
(주1)

미영위

27
자가측정 대행업
영위

28
화장품 제조기술 연구개발 및 컨설팅업
영위

29

환경산업 설비, 시설의 설계ㆍ시공ㆍ감리업
(주1)

미영위

30

산업환경설비 건설업
(주1)

미영위

31
신용카드모집, 보험상품중개, 멤버스카드의 발급 및 이에 수반한 서비스 등 각종 금융상품의 판매ㆍ자문업
영위

32
판매ㆍ시공ㆍ설계한 상품 및 시설 등 또는 기타 상품의 설치ㆍ유지ㆍ보수ㆍ안전 규격시험 등의 서비스업
영위

33
통신기기 등의 대리점 또는 위탁판매업
미영위

34
시장조사 및 광고업
영위

35
실내건축공사업
영위

36
피부미용기기 수출입ㆍ제조ㆍ판매업
영위

37
피부미용업
영위

38
전기공사업
영위

39
건강기능식품의 수출입 및 제조·판매업
영위

40
산업용 냉장 및 냉동장비 제조업
영위

41
화장품의 제조 및 유통·판매업
영위

42
가정용 전기기기 제조 및 판매업
영위

43
주방용 전기기기 제조 및 판매업
영위

44
화장실 설치형 헬스케어 제품의 제조 및 판매와 이와 부수한 서비스업
영위

45

수질개선 및 기능성 용수 제조기 제조 및 판매와 임대업
(주1)

미영위

46
공기질 측정 및 분석서비스업
영위

47
다중이용시설 공조시스템 제조 및 서비스업
영위

48
침대 및 침구 관련 제품의 제조, 수입, 판매, 렌탈 및 유지관리 서비스업
영위

49
집안 환경 관련 청소 서비스업
영위

50
소프트웨어개발 및 공급업
영위

51
정보처리기술에 관한 전문 서비스업
영위

52
발전사업, 전기판매사업 등 전기사업
영위

53
특허 등 지적재산권의 라이선스업
영위

54
기타 서비스 관련 수탁 판매업
영위

55
기타 위 각 호에 관련된 부대사업
영위

주) 해당 사업은 당사의 자회사인 코웨이엔텍(주)에서 영위하고 있습니다.

라. 정관상 사업목적 변경 내용
1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023.03.29
-
특허 등 지적재산권의 라이선스업

추가
2025.03.31
-
기타 서비스 관련 수탁 판매업

2. 변경 사유

[특허 등 지적재산권의 라이선스업](1) 변경 취지 및 목적, 필요성- 당사의 특허/디자인/상표 등 지적재산권 침해에 대한 대응 및 보유 지적재산권의 수익화를 목적으로 변경하였습니다.(2) 사업목적 변경 제안 주체- 당사의 유관 업무 부서에서 업무상 필요에 의해 변경 제안되었으며 이사회의 승인을 거쳐 정기주주총회 결의를 통해 변경하였습니다.(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등- 당사의 유관 업무 부서에서 기존 수행하고 있는 업무의 연장선상에서 진행하는 것이므로 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향은 없습니다.[기타 서비스 관련 수탁 판매업](1) 변경 취지 및 목적, 필요성- 자회사와의 위탁 판매 계약을 통해 다양한 서비스를 결합하여 당사 고객에게 통합 솔루션을 제공하기 위해 추가하였습니다.

(2) 사업목적 변경 제안 주체- 당사의 유관 업무 부서에서 업무상 필요에 의해 변경 제안되었으며 이사회의 승인을 거쳐 정기주주총회 결의를 통해 변경하였습니다.(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등- 자회사의 다양한 서비스를 결합 판매함으로써 당사 렌탈 판매량 증대, 고객 만족도 향상 및 신규 고객 확보를 통한 기업 경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
특허 등 지적재산권의 라이선스업
2023.03.29

2
기타 서비스 관련 수탁 판매업
2025.03.31

[특허 등 지적재산권의 라이선스업]

(1) 사업 분야 및 진출 목적- 사업분야는 특허 등 지적재산권의 라이선스업이며, 당사의 등록특허권/등록디자인권/등록상표권을 사용하는 업체를 대상으로 특허 라이선스 계약을 체결하여 로열티를 징수함으로써 당사 지적재산권의 수익화를 목적으로 하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- IP 라이선스 시장에서 IP 라이선스의 계약 조건은 라이선서/라이선시간 비공개로 이루어지는 것이 일반적이며, 우호적인 분위기에서 IP 라이선스가 이루어지는 경우 보다는 특허침해금지소송과 같은 분쟁의 결과로서 IP 라이선스가 이루어지는 경우가 많습니다. IP 라이선스 계약의 비공개 성격상 국내 시장규모에 대한 예측치는 존재하지 않으나, 지적재산권의 중요성이 점진적으로 높아지는 업계 특성으로 인해 지속적인 성장세를 예측하고 있습니다. 다만, 특허침해손해배상금의 규모가 크지 않은 부분이 있으며, 국내의 지적재산권에 대한 인식 수준의 향상 여부에 따라 시장 성장성이 변동될 수 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액- 당사의 업무 유관 부서 예산 범위 내 진행하므로 신규 투자 및 추가 자금소요액은 발생하지 않습니다.

(4) 사업 추진현황- 당사에 라이선스 관련 업무 부서가 기 존재하고 있으며, 해당 부서에서 수행하는 업무의 연속선상에서 추진하고 있습니다. 연구 및 제품/서비스 개발은 당사의 각 담당 조직에서 지속적으로 수행하고 있는 부분입니다. 향후 라이선스 협상 대상 업체와의 계약 체결을 통해 상용화할 것이며, 이를 통해 매출 발생을 예상하고 있습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성- 당사는 기존 사업을 위한 연구/개발 조직을 운영하고 있습니다. 신규 사업목적으로 추가한 라이선스업은 제품의 연구/개발 단계에서 취득한 지적재산권을 활용하여 수익화하므로 기존 사업과 연관성이 존재합니다.

(6) 주요 위험- 지적재산권은 매년 연차유지료의 비용이 발생하고 존속기간이 제한되어 매년 감가상각이 발생합니다. IP 라이선스업은 이러한 속성의 지적재산권을 활용하여 부수적인 수익을 창출하는 것이므로 특별한 위험 사항은 없습니다.

(7) 향후 추진계획

- 당사는 지적재산권 침해자와 협상을 진행하여 침해중단 및 손해배상 수령의 성과가 있었습니다. 당사는 향후에도 지적재산권 침해자와 소모적 법적 분쟁이 아닌 상호협력적 IP 라이선스를 통해 지적재산권 수익화를 진행할 예정입니다.(8) 미추진 사유- 해당사항 없음[기타 서비스 관련 수탁 판매업](1) 사업 분야 및 진출 목적코웨이는 자회사 코웨이라이프솔루션(주)와 함께 서비스 상품의 위탁 판매를 주요 사업으로 하여, 신규, 기존 고객과 다양한 영업채널을 활용해 유통사업을 확장하고 있습니다. 이를 통해 방문판매 채널의 경쟁력을 높이고, 플랫폼 중심의 새로운 수익모델을 모색하는 것이 주요 진출 목적입니다.(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성‘기타 서비스 관련 수탁 판매업’은 매우 광범위한 분야를 포괄하므로, 특정 시장의 명확한 규모나 구조를 단정짓기는 어려우나, 제휴 기반의 상품·서비스 유통, 플랫폼 간 협업, 고객 맞춤형 유통채널 확대와 같은 흐름에 따라 향후에도 지속적인 성장 가능성이 높은 영역으로 평가됩니다. 코웨이는 경쟁력 있는 유통 및 운영자산을 보유하고 있어, 수탁판매 시장 내에서 차별화된 사업 수행 역량을 확보하고 있습니다.(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액본 사업은 자회사인 코웨이라이프솔루션을 통해 수행되며, 설립 초기 자본금은 약 100억 원 수준으로 투자되었습니다. 추후 사업 확대에 따라 추가 출자 가능성도 검토 중입니다.(4) 사업 추진현황자회사 코웨이라이프솔루션은 2024년 10월 설립되었으며, 2025년 5월 정식 오픈을 통해 본격적인 상품 판매를 진행하였으며, 현재는 코웨이와 연계를 통한 상품 판매를 기반으로 사업을 전개하고 있습니다. 코웨이의 고객 접점 채널 및 멤버십 플랫폼을 활용해 공동 마케팅을 강화하고 있으며, 상품군 확대 및 추가 제휴 추진을 병행하고 있습니다. (5) 기존 사업과의 연관성코웨이라이프솔루션의 수탁판매 사업은 코웨이의 핵심사업인 환경가전 렌탈 및 방문관리 서비스와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 특히, 환경가전 구매 시 코라솔 상품을 함께 구매하면 렌탈료 할인 혜택을 제공하는 결합판매 모델을 통해 기존 렌탈 비즈니스와 직접적인 시너지를 창출하고 있습니다.(6) 주요 위험계약 관리가 양사별로 이뤄지고 있어, 현 시점에서는 별도의 위험 사항이 존재하지 않습니다.(7) 향후 추진계획결합 상품의 다양화 및 맞춤형(프리미엄 시니어 등) 패키지 도입, 디지털 채널과 데이터 기반 마케팅 강화 등 여러 전략을 통해, 코웨이라이프솔루션(주)의 수탁판매 사업과 코웨이 환경가전 렌탈 사업이 서로를 보완하며 성장하는 기반을 마련하고 있습니다. 이를 통해 추가적인 매출 증대, 고객 충성도 강화, 신규 시장 개척 등 시너지 효과를 극대화하는 것이 목표입니다.(8) 미추진 사유- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1989년 창립 이래 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 판매하는 환경가전 전문기업으로 환경가전 제품의 대중화 트렌드를 주도하여 왔습니다. 업계 최대의 생산시설과 R&D센터를 보유하고 있으며, 우수한 제품개발 역량을 통해 소비자의 건강하고 쾌적한 생활에 부합하는 제품을 지속적으로 개발, 생산하고 있습니다. 당사는 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있으며, 2025년 6월말 현재 국내 기준 약 736만의 렌탈 및 멤버쉽 계정을 확보하고 있습니다.당사의 사업부문은 환경가전과 기타 사업부문으로 나뉘어지며, 매출액의 90% 이상이 환경가전 사업에서 발생하고 있습니다. 당사의 매출 유형은 렌탈, 일시불, 기타로 분류할 수 있습니다. 2025년 6월말 연결 기준 매출액은 2조 4,338억원이며 그 중 렌탈 매출은 2조 2,087억원으로 전체의 90.7% 차지하고 있습니다. 또한 일시불 매출은 1,641억원으로 6.7%, 기타 매출은 611억원으로 2.5% 에 해당합니다.당사는 환경기술연구소와 협력업체 등의 끊임없는 기술개발 노력으로 부품의 국산화에 성공하여 대부분 국내에서 조달하고 있으며, 필터 자동생산라인도 갖추고 있습니다. 주요 매입 원재료로는 PBA 아세이, 컴프레샤 등이 있습니다. 또한, 당사의 제품은 유구공장, 인천공장, 포천공장 등에서 생산되고 있습니다.당사는 국내를 거점으로 말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 유럽, 싱가포르의 해외종속회사에서 동종 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 수처리기기 등 산업설비 제조업, 공업용수공급 건설 및 운용업(코웨이엔텍), 가구류제조업(비렉스테크), 화장품 사업(힐러비), 상품중개업(코웨이라이프솔루션), 판매대행업(코웨이갤러리)을 영위하는 종속기업이 있습니다.당사는 2006년 윤리경영과 환경경영 선포를 기반으로 지속가능경영 체계를 갖추었으며, 이후 지속적으로 지속가능경영 활동을 실천해왔습니다. 당사는 앞으로도 내/외부 현안을 고려하여 구체적인 중장기 ESG 목표를 설정하고 성과를 관리해 나가며, 사업 전략 전반에 ESG를 반영하기 위한 노력을 지속할 것입니다. 국내외 ESG 경영 확산에 기여하며 기업과 사회의 지속가능한 성장을 도모하는 투명한 ESG 경영을 지속적으로 추진해 나가고자 합니다.사업의 내용에 대한 상세한 사항은 '2. 주요 제품 및 서비스 ~ 7. 기타 참고사항'의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출 분류
유형
구분
품목
제37기 반기 매출액
비율

렌탈 매출
렌탈 및 멤버쉽
국내
정수기, 청정기, 비데 외
1,382,657
56.8%

연결 종속회사
826,000
33.9%

소계
2,208,656
90.7%

일시불 매출
일시불
국내
정수기, 청정기, 비데 외, 수출
60,852
2.5%

연결 종속회사
정수기, 청정기, 비데 외
103,208
4.2%

소계
164,060
6.7%

기타 매출
기타
국내
AS/용역 등
16,880
0.7%

연결 종속회사
수처리 등
44,197
1.8%

소계
61,078
2.5%

합계
2,433,794
100.0%

주1) 연결재무제표 기준주2) 당사 매출액의 90% 이상이 단일 사업부문에서 발생되어 사업부문별로 기재하지 않음

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제37기 반기
제36기
제35기

정수기
1,176,537
1,229,245
1,124,069

청정기
270,125
231,297
230,382

비데
228,025
244,437
234,518

매트리스
1,277,892
1,279,630
1,271,066

주1) 상기 품목별 가격은 내수 일시불 판매 유형의 매출 기준으로 당사의 업종 특성상 전체 매출의 가격과는 차이가 있을 수 있음
- 산출기준: 총 매출액 / 총 판매수량 - 주요 가격변동원인: 품목별 총매출액 대비 판매수량을 나누어 산출한 평균단가이기 때문에 품목내의 가격대별 매출수량의 변화에 의해 영향을 받음

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

품목
구체적용도
매입액
비율
주요 매입처

컴프레샤
냉각기능
14,261
4%
엘지전자(주) 등

헤파필터
공기정화
5,038
1%
(주)씨엔투스

와이어콘덴서
냉각장치
3,696
1%
스타리온하나 남사공장

멤브레인소자 외
오염물질제거
10,802
3%
도레이첨단소재 주식회사

PBA 아세이
제어장치
43,390
11%
주식회사 파워넷 등

노즐아세이
분사기능
1,581
0%
(주)이랜시스 등

기타
-
314,876
80%
-

합계
393,644
100%
-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 원)

품 목
제37기 반기
제36기
제35기

컴프레샤
30,921
29,326
27,732

헤파필터
7,249
7,546
7,551

와이어콘덴서
11,215
10,713
9,226

멤브레인
8,277
8,232
8,434

PBA아세이
9,420
9,565
10,639

노즐아세이
4,354
4,605
5,507

나. 생산능력 및 생산설비(1) 생산능력

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 대)

품목
사업소
제37기 반기
제36기
제35기

정수기
유구, 인천, 포천공장 외
1,012,075
2,068,588
1,817,049

청정기
유구, 인천, 포천공장 외
591,751
806,226
747,155

비데
인천공장
294,307
500,773
482,456

기타
인천공장
57,715
90,415
84,032

제품 합계
1,955,848
3,466,003
3,130,694

필터
유구공장
21,918,690
45,004,836
41,322,444

필터 합계
21,918,690
45,004,836
41,322,444

1) 생산능력의 산출근거① 산출기준 - 제품별 생산 라인의 신설, 대체, 생산인원증가 등으로 인하여 변동될수 있음 - 포천공장과 OEM 생산처의 생산능력은 실제 생산한 수량과 동일함 - 제품군 기타 : 연수기, 전기레인지, 제습기, 가습기② 산출방법 - ∑ (일근무시간 * 월 가동일수 / 라인별 제품군 평균 Tact Time * 제품군 생산 라인 개수)

2) 생산실적

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 대)

품목
제37기 반기
제36기
제35기

정수기
783,069
1,583,837
1,250,949

청정기
530,340
721,150
626,220

비데
220,230
382,180
344,257

기타
38,729
65,233
66,984

제품 합계
1,572,368
2,752,400
2,288,410

필터
17,551,862
31,087,663
28,481,874

필터 합계
17,551,862
31,087,663
28,481,874

3) 가동률

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 대)

품목
제37기 반기생산능력
제37기 반기실제생산량
평균가동률

정수기
1,012,075
783,069
77.4%

청정기
591,751
530,340
89.6%

비데
294,307
220,230
74.8%

기타
57,715
38,729
67.1%

제품 합계
1,955,848
1,572,368
80.4%

필터
21,918,690
17,551,862
80.1%

필터 합계
21,918,690
17,551,862
80.1%

(2) 생산설비

보고기간종료일 현재 연결회사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액 및 손상누계액
정부보조금
장부금액

토지
46,458,608
-
-
46,458,608

건물
68,364,902
(24,002,917)
-
44,361,985

구축물
11,824,398
(5,878,927)
(6,339)
5,939,132

기계장치
99,117,362
(46,954,773)
-
52,162,589

차량운반구
5,740,583
(1,733,865)
-
4,006,718

공구기구
262,837,868
(201,798,433)
-
61,039,435

비품
157,493,647
(125,812,492)
(25,541)
31,655,614

렌탈자산
1,426,594,812
(799,024,943)
-
627,569,869

기타유형자산
33,184,878
(28,364,572)
(3,326)
4,816,980

건설중인자산
7,521,183
-
-
7,521,183

사용권자산
235,219,480
(110,127,333)
-
125,092,147

합 계
2,354,357,721
(1,343,698,255)
(35,206)
1,010,624,260

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액 및 손상누계액
정부보조금
장부금액

토지
46,458,608
-
-
46,458,608

건물
68,358,368
(23,111,397)
-
45,246,971

구축물
11,526,885
(5,367,325)
(6,875)
6,152,685

기계장치
96,947,941
(43,538,493)
-
53,409,448

차량운반구
3,592,545
(1,430,163)
-
2,162,382

공구기구
250,143,571
(191,640,743)
-
58,502,828

비품
153,410,392
(121,408,734)
(24,446)
31,977,212

렌탈자산
1,508,408,090
(842,761,088)
-
665,647,002

기타유형자산
31,650,747
(28,097,786)
(5,321)
3,547,640

건설중인자산
3,110,704
-
-
3,110,704

사용권자산
216,078,844
(94,654,003)
-
121,424,841

합 계
2,389,686,695
(1,352,009,732)
(36,642)
1,037,640,321

당반기 및 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
사업결합(주1)
취득/자본적 지출
처분/폐기/ 손상
감가상각/ 상각
대 체(주2)
외환차이
당반기말

토지
46,458,608
-
-
-
-
-
-
46,458,608

건물
45,246,971
-
6,533
-
(891,519)
-
-
44,361,985

구축물
6,152,685
-
331,513
-
(545,066)
-
-
5,939,132

기계장치
53,409,448
-
2,393,177
(12,515)
(3,649,303)
242,475
(220,693)
52,162,589

차량운반구
2,162,382
569,700
1,684,855
-
(329,328)
-
(80,891)
4,006,718

공구기구
58,502,828
-
8,892,590
(441)
(10,297,482)
4,010,957
(69,017)
61,039,435

비품
31,977,212
583,629
3,476,256
(21,093)
(5,672,505)
1,747,308
(435,193)
31,655,614

렌탈자산
665,647,002
8,818
138,403,607
(16,834,472)
(156,843,934)
(86,180)
(2,724,972)
627,569,869

기타유형자산
3,547,640
1,874,751
206,015
(93,051)
(813,107)
108,000
(13,268)
4,816,980

건설중인자산
3,110,704
1,149,617
9,385,902
(16,298)
-
(6,108,740)
(2)
7,521,183

사용권자산
121,424,841
2,080,457
32,438,253
(2,557,554)
(26,440,604)
-
(1,853,246)
125,092,147

합 계
1,037,640,321
6,266,972
197,218,701
(19,535,424)
(205,482,848)
(86,180)
(5,397,282)
1,010,624,260

(주1) 당반기 중 연결회사의 공동기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 종속기업으로 편입함에 따라 인식한 금액입니다.(주2) 렌탈자산 대체는 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액입니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
전기초
취득/자본적 지출
처분/폐기/ 손상
감가상각/ 상각
대 체(주1)
외환차이
전반기말

토지
46,458,608
-
-
-
-
-
46,458,608

건물
46,833,230
-
-
(891,775)
-
-
45,941,455

구축물
6,221,843
5,000
-
(435,352)
-
-
5,791,491

기계장치
48,661,107
461,083
(3,129)
(3,251,395)
3,493,132
312,921
49,673,719

차량운반구
242,315
487,049
-
(64,980)
-
23,300
687,684

공구기구
50,914,860
4,954,892
(35,913)
(9,165,074)
1,301,268
77,672
48,047,705

비품
31,256,540
2,170,554
(80,121)
(5,333,403)
2,505,951
626,655
31,146,176

렌탈자산
687,801,038
183,743,944
(20,174,325)
(165,707,474)
(75,698)
5,189,815
690,777,300

기타유형자산
4,547,581
189,667
-
(1,056,571)
-
1,063
3,681,740

건설중인자산
4,521,037
4,501,652
-
-
(7,300,351)
76,451
1,798,789

사용권자산
91,636,335
22,644,854
(2,111,248)
(20,665,045)
-
1,777,259
93,282,155

합 계
1,019,094,494
219,158,695
(22,404,736)
(206,571,069)
(75,698)
8,085,136
1,017,286,822

(주1) 렌탈자산 대체는 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
제37기 반기
제36기
제35기

렌탈 및 멤버쉽
2,208,656
3,927,198
3,613,922

일시불
164,060
271,512
251,355

기 타
61,078
111,431
101,243

합 계
2,433,794
4,310,142
3,966,520

주1) 연결재무제표 기준

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직1) 내수: 자체 방문판매 조직, 시판 유통 및 온라인 채널2) 수출: 해외 현지법인 및 ODM 수출- 해외 현지법인: 말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 유럽, 싱가포르- ODM 수출

(2) 판매경로

- 내수: 자체 코디조직, 홈케어조직 등을 통한 방문 판매, 이마트, 하이마트, 전자랜드 등 시판 유통채널, 홈쇼핑 및 온라인 채널, 자사몰, 직영 매장

- 수출: 당사 해외 현지법인(말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 유럽, 싱가포르), 해외 제휴선, ODM을 통한 수출

(3) 판매방법 및 조건

- 판매방법 : 렌탈, 일시불, 멤버쉽 등

- 대금회수 조건: 현금, 지로, 카드이체, 어음 등(4) 판매전략

- 자체 코디조직 및 홈케어조직 등 최적의 인적 판매망과 서비스 조직을 통해 지속적인 신규 및 대체수요 창출- 다양한 제휴마케팅으로 판매활성화 및 고객이탈 방지효과 제고- 광고 캠페인과 채널 마케팅 강화, 퍼포먼스 마케팅을 통한 디지털 강화 등 전방위적 마케팅 전개- 주요 제품군을 중심으로 당사의 주력사업인 렌탈 판매에 핵심 역량을 집중- 제품 디자인 강화, 인공지능과 IoT 기능을 탑재한 혁신 제품 출시 및 영업력 강화- 오프라인 유통채널 확대를 위해 이마트, 하이마트, 전자랜드 등에 진출- 온라인 채널 강화를 위한 자사몰 운영 및 온라인 커머스 채널 강화- 직영 매장을 통한 제품, 브랜드 체험 기회 확대
다. 수주 상황
- 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리에 관한 사항

당사는 여러 활동으로 인한 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 미래현금흐름에 대한 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있으며, 당기말 현재 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.

2) 환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 재화와 용역의 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 그러나 연결회사의 경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

(3) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

(4) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순부채를 가산한 금액입니다.

2. 파생상품에 관한 사항
당반기말 현재 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직
당사는 환경기술연구소, 디자인랩, 생산기술실 등의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 품질 강화 및 안전성 확보를 위한 품질 관련 총괄 조직인 품질관리본부를 포함하여 국내외 시장에 선보일 상품화 기술 및 제품을 개발하는 환경기술연구소, 제품 디자인을 개발하는 디자인랩 등으로 연구개발구조를 체계화하여 운영하고 있습니다.
나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제37기 반기
제36기
제35기

연구개발비용 계
31,354
56,841
53,128

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.29%
1.32%
1.34%

주1) 연결재무제표 기준주2) 상기 연구개발비용은 연결손익계산서상 판매관리비의 경상개발비와 제조원가명세서의 연구개발비를 합산한 수치이며, 연구개발 인력에 대한 인건비도 포함하였음

다. 연구개발실적

당사는 제품의 경쟁력 확보와 신기술 개발을 위해 지속적으로 연구개발 활동을 추진하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 연구개발 실적과 관련된 사항은 상세표를 참고하시기 바랍니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 또는 고객관리에 관한 사항
당사는 'Best Life Solution Company'라는 비전을 가지고, 깨끗한 환경과 건강한 생활습관을 만드는 '라이프 케어'를 통해 삶의 질을 높이고 고객의 행복을 추구합니다. 코웨이만의 차별적 핵심역량인 'Care'의 가치 확장을 통해, 이제 환경가전을 넘어 워터케어, 에어케어, 바디케어, 슬립케어, 홈케어에 대한 '맞춤형 솔루션'을 제공함으로써, 삶의 가장 기본이 되는 물/공기/수면 등 전 영역에서 고객이 행복감과 신뢰감을 경험할 수 있도록 '우리의 혁신으로 건강하고 편리한 생활환경을 만들겠다'는 미션을 가지고 있습니다.
나. 지적재산권에 관한 사항
당사가 영위하는 사업과 관련하여 당반기말 국내 및 해외 기준 총 5,550건(특허 2,445건, 실용 35건, 상표 2,351건, 디자인 719건)의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

다. 법규, 정부규제에 관한 사항
환경부령 제621호 먹는 물 수질기준 및 검사 등에 관한 규칙 및 먹는물관리법 제36조제1항 및 제37조제1항에 따른 정수기의 종류·성능·사후관리 등에 관한 기준·규격, 표시기준(정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시,환경부고시 제2016-50호)을 따르고 있습니다. 또한, 제35조제9항에 따른 정수기 품질검사기관의 지정 및 운영 등에 관한 사항, 시행규칙 제36조제7항에 따라 정수기품질검사기관의 기능 및 정수기품질심의위원회 구성·운영 등을 정하고 있습니다.

라. 환경에 관한 사항

코웨이는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경안전성 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다.

1) 환경경영 추진 체계

코웨이는 환경, 안전, 보건에 대해 보다 효율적인 관리를 위해 환경경영시스템(ISO 14001:2015) 및 안전보건경영시스템(ISO 45001:2018) 인증을 취득(국내 사업장)하여 제품 환경규제 및 사업장 환경법규를 준수하고 자율관리 체계를 강화하고 있습니다. 또한 비즈니스 전 과정에서 ESG 경영체계를 강화하기 위해 이사회 내에 ESG위원회를 신설하여 운영하고 있습니다.

2) 온실가스 배출량

코웨이는 제조현장, 사무실, 협력사 등 제품의 설계단계에서부터 폐기단계에 이르는 전 과정에서 온실가스 배출을 최소화할 수 있도록 전 임직원이 동참하고 있습니다. 또한 온실가스 배출량에 대해 매년 자발적으로 외부기관을 통해 3자 검증을 받아 정보를 공개하고 있습니다. 자세한 사항은 코웨이 지속가능경영 홈페이지를 통해 공개할 예정입니다.

<온실가스 배출 현황>

구분
단위
2022년
2023년
2024년

배출량(Scope1+2)
tCO2e
6,827

15,136
(1)(7,850)

15,062
(2)

배출량 원단위
tCO2e/억 원
0.243

0.549
(1)(0.285)

0.483
(2)

* ( )는 이전 연도 사업보고서에 반영된 값 (단, 외부기관 검증 결과에 따라 수치 조정)

* (1)과 (2)는 조직경계 변동 사항이 반영된 예측 값 (외부기관 검증 전으로 결과에 따라 변경 가능)* <온실가스 배출 현황> 표는 온실가스 감축 실적이 반영되지 않은 값

* 기준연도인 2020년 대비 2023년 조직경계에 변동 사항이 있어 이를 반영하여 기준연도와 목표를

재설정 중에 있음

3) 제품 환경규제 준수

생활가전의 경우 사용자의 건강과 안전에 직·간접적으로 영향을 줄 수 있어 관련 규제 및 사회적 이슈가 지속 확대되고 있습니다. 이에 코웨이는 환경안전성 확보 및 환경영향 최소화를 위해 개발단계부터 최종 폐기단계까지 전 과정(Life Cycle)에 걸쳐 관리를 강화하고 있습니다. 화학물질관리시스템(CSMS) 운영을 통해 구매, 개발, 양산 단계에 대한 유해한 요소가 불포함된 제·부품 개발, 관리를 진행하고 있으며, 청정생산, 서비스, 회수 및 재활용 단계에서도 친환경 요소(에너지 고효율 달성 및 탄소배출량 저감, 자원사용 저감 및 재활용성 증가 등)를 적극 반영하여 환경규제 및 친환경 활동에 대응하고 있습니다. 또한 코웨이는 비데 제품군 5종의 순환이용성평가 대응을 완료하였고 2024년부터는 정수기 제품 3종에도 요구사항 중 재활용 레진을 사용하고 있으며 정수기 및 청정기의 일부 제품에도 적용하였습니다. 자세한 사항은 코웨이 지속가능경영 홈페이지를 통해 공개할 예정입니다.

국내 및 각국 관련 주요 법률은 다음과 같습니다.

1. 전기·전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률 (RoHS, WEEE)

2. 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 (REACH)

3. 생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률 (BPR, FIFRA)

4. 에너지사용제품 친환경 설계 규정 (ESPR)

* ( )는 해외의 유사 법규

구분
단위
2022년
2023년
2024년

EcoAS 적합성 등록 모델 수
건
58
40
25

* 2023~2024 신제품 모델 건 감소

4) 친환경 제품 인증

코웨이는 친환경 제품 개발을 확대해 환경부하 및 온실가스 저감을 위해 노력하고 있습니다. 고객이 제품을 사용할 때 발생하는 환경 영향을 최소화하기 위하여 지속적으로 기술을 개발하고 있으며, 국가나 단체의 표준 수립이나 인증의 확산에 기여하기 위하여 노력하고 있습니다. 자세한 사항은 코웨이 지속가능경영 홈페이지를 통해 공개할 예정입니다.

<환경관련 인증 현황>

구분
단위
2022년
2023년
2024년

환경마크 인증
건
43
30
8

물발자국
-
-
-

* 해당 연도에 인증이 유효한 친환경 제품의 누적 개수 (매트리스 포함)

* 매트리스 제품은 환경표지인증 기준을 품질 검사 기준에 반영하면서 인증 유지를 하지 않아서 인증 유지 숫자 감소함

* 친환경인증 현황은 2024년 12월 31일 기준 인증 유효 제품 표시함

5) 자원효율성 향상과 순환경제 구축

코웨이는 전 사업 영역에서 정량적인 폐기물 발생량 관리를 통해 재활용률 증진, 폐기물 제로(zero)화, 생산 비용 최소화 등 지속적인 자원순환 노력을 이어오고 있습니다. 특히 사업장, 제품 및 서비스 영역에서 발생하는 폐기물에 대해서는 유가물 판매 및 폐기물 재자원화(SRF, Solid Refuse Fuel) 처리를 통해 폐기물 제로(zero)화 노력을 하고 있으며, 자원순환을 통해 만들어진 순환 원료를 사용하여 제품을 개발함으로써 자원 사용량 저감에 기여하고 있습니다. 앞으로도 기업 활동에서 필연적으로 발생하는 환경영향을 최소화하기 위해 전사 차원의 자원순환 ESG 경영을 지속적으로 강화해 나갈 예정입니다. 자세한 사항은 코웨이 지속가능경영 홈페이지를 통해 공개할 예정입니다.

<폐기물 발생량 및 재활용율>

구분
단위
2022년
2023년
2024년

총 폐기물 발생량
톤
25,214
25,676
23,358

폐기물 재활용량
톤
25,059
25,676
23,358

폐기물 재활용율
%
99.4
100.0
100.0

* 재활용률: 제품/서비스/사업장 발생한 폐기물 중 재활용한 폐기물의 비율

* 재활용 기준 : 소재별 재활용, SRF 소각, 퇴비화

* 환경가전기준의 폐기물 발생량 (화장품, 수처리 제외)

* 2022년 사업장 일부 폐기물 재활용 전환 및 매트리스 재활용량 추가로 재활용량 증가

* 2022년부터 매트리스, 폐오일 등 일부 폐기물 추가관리로 인해 발생량 증가

* 2022년 사업장 일부 폐기물 재활용 전환 및 매트리스 재활용량 추가로 재활용량 증가

* 2023년 일부 소각 폐기물을 SRF 재활용 전환으로 발생한 폐기물 전량 재활용

* 2024년 폐제품 회수량 감소 (렌탈기간 증가, 일시물판매 증가) 및 자가관리제품 고객이 직접 폐기물 처리로 감소

<참고사항>

환경 관련 사항의 정보는 외부기관 검증 전의 정보가 포함되어 있습니다.

검증 결과에 따라 일부 데이터 변경이 발생 할 수 있으며 당사 지속가능경영 홈페이지를 통해 추가 정보를 공개하도록 하겠습니다.

마. 사업의 내용(1) 산업의 특성당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산하여 판매하는 환경가전 전문 기업입니다. 정수기는 본래 상수도가 공급되지 않는 지역에서 지표수나 지하수를 정수할 목적으로 개발되었으나, 국내에서는 1970년대 일부 소수층에 의하여 사용되다 1990년대 역삼투압과 한외여과막을 이용한 정수방식도입과 생활수준의 향상으로 정수기 사용이 증가하였습니다. 정수기는 각 가정의 건강 가전으로 인식되기 시작하면서 정수기가 보급된 가정도 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 현재 활동하고 있는 주요 정수기 업체로는 당사를 비롯하여 LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스, 청호나이스 등이 있습니다. 정수기 시장이 성장한 배경으로 렌탈 마케팅을 도입한 코웨이의 역할이 컸다고 할 수 있습니다. 1998년 4월 업계 최초로 정수기를 렌탈하기 시작하면서 소비자가 저렴한 비용으로 정수기를 이용할 수 있도록 하여, 정수기 판매의 패러다임을 바꾸어 놓았습니다. 또한, 황사 및 대기오염과 관련하여 소비자들의 공기청정기에 대한 관심이 날로 높아져 가고 있는 상황입니다. 아울러 소비자들의 위생과 건강에 대한 관심 증대로 비데 시장도 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다.(2) 산업의 성장성국내 환경가전에 대한 수요는 보건 및 위생에 대한 국민적 관심이 증대되며 함께 성장했습니다. 정수기 산업의 시장 규모는 과거 IMF 시기 일시적으로 축소되었으나 이후 경기회복과 수질 오염에 대한 인식이 높아지고, 특히 일시불 구매와 달리 경제적 부담이 적은 렌탈 제품의 등장으로 시장 규모가 증가하였습니다. 공기청정기 시장은 황사 및 미세먼지, 대기오염, 실내오염 등의 환경 문제로 인해 관심이 증가되었으며, 비데 시장은 위생에 대한 관심이 증가하며 대중화 단계에 접어들면서 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다.환경가전 렌탈시장은 최근 소비 트렌드 및 가구수가 변화하면서 빠르게 성장했습니다. 최근의 시장 환경은 전세계적으로 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있습니다. 소유보다는 경험을 중시하고 실용적인 소비를 선호하는 세대로의 교체가 이루어지며 비교적 저렴한 가격으로 다양한 제품을 경험해볼 수 있는 렌탈산업은 더욱 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 국내 가구수가 꾸준히 증가해온 점도 렌탈시장 성장의 원인이 되었습니다. 정수기와 같은 가전제품은 일반적으로 가구단위로 구매가 이루어지는 바, 가구수의 증가는 환경가전에 대한 수요 증가로 이어졌습니다.KT경제경영연구소에 의하면 국내 렌탈 시장의 규모는 2016년 25조 9000억원의 시장규모가 2020년에는 40조원 규모에 이를 것으로 전망된 바 있으며, 2030년에는 100조원 규모로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 사회적 변화와 함께 렌탈시장 규모는 B2C 시장을 중심으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 경쟁상황국내 정수기 시장과 공기청정기, 비데 시장은 가격과 품질의 일반적인 경쟁 뿐 아니라 효율적 영업망 구축과 유지관리서비스 조직의 경쟁력이 중요한 경쟁 변수로 작용하고 있습니다. 특히 제품군의 특성상 필터 교환 등 지속적인 유지관리서비스가 필요함에 따라 소비자들은 전국적인 서비스망을 구축하고 있고, 브랜드인지도가 높은 기업의 제품을 선호하고 있어 메이저 업체 일부가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다.국내 정수기 시장은 역삼투압과 직수형 방식으로 양분되어 있습니다. 역삼투압 방식은 더욱 강화된 필터가 탑재되어 정화력이 높으나, 순간 정수량이 부족한 것이 특징입니다. 또한 직수형 방식은 유로에서 올라온 물을 즉시 필터로 이동시켜 마실 수 있는 구조로 정수량은 풍부하나 역삼투압 방식보다 정화력이 낮다는 특징을 가지고 있습니다. 역삼투압 제품은 당사를 포함한 선발 업체가 강세를 보여왔고, 직수형 제품은 주로 후발 업체들이 주력으로 다루어 왔습니다. 당사는 역삼투압과 직수형 방식에 기술적인 경쟁력을 보유하고 있으며, 최근 정수기의 소형화 추세에 맞추어 규격을 슬림화하고 디자인이 강화된 제품을 시장에 출시하며 고객이 선호에 따라 제품을 선택할 수 있도록 다양한 제품을 선보이고 있습니다.국내 공기청정기 시장은 당사의 주력 판매방식인 렌탈 판매를 통한 방판 채널 뿐만 아니라, 경쟁사가 일시불, 시판 시장을 점유하며 시장을 확대해나가고 있습니다. 미세먼지, 황사 등의 영향으로 빠르게 성장하는 시장으로 당사를 포함하여 경쟁사 역시 단순 청정기능을 넘어서 고객에게 안심하고 숨쉴 수 있는 솔루션을 제공하는 것에 중점을 두고 있습니다. 당사는 2015년 4월 환경가전업계 최초로 사물인터넷 (IoT)을 기반으로 한 '스마트 에어케어' 서비스를 출시하였습니다. 스마트 에어케어 서비스는 고객의 집 안 공기 상태를 실시간으로 보여주고, 오염 상태에 따른 맞춤형 솔루션을 제공해 쾌적한 실내 공기질을 보장하는 서비스입니다.국내 비데 시장은 당사가 2002년부터 최초로 공중파 방송과 방문판매 조직을 통한 렌탈판매를 개시하며 시장이 급격히 성장하였습니다. 현재 시장은 방문판매를 통한 렌탈을 주력으로 하고 있는 당사와 경쟁사인 노비타, SK매직 등의 시판시장으로 양분되어 있는 상황입니다. 당사는 혁신 기술로 기능을 강화하고 적극적인 마케팅을 통해 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.2011년 10월 시작한 매트리스 사업은 시장에 조기안착 하였으며 순항중에 있습니다. 기존의 일시불 판매뿐 이였던 매트리스 시장에 렌탈판매 방식을 도입함과 동시에 청소, 살균등의 주기적인 관리요소가 추가 되었으며 소비자로 부터 호평을 얻고 있습니다. 매트리스 사업은 당사의 정수기, 비데, 청정기를 이어 주요 렌탈상품으로 자리 잡았습니다.2021년 12월부터는 안마의자 또한 기존 일시불 판매에서 렌탈 판매 방식까지 확대하였습니다. 고가 제품인 안마의자의 렌탈 구매가 가능하게 되고, 당사가 제공하는 내부클리닝 등의 케어 서비스와 가죽시트 및 커버를 교체하는 리프레쉬 서비스를 선택할 수 있습니다.2022년 12월에는 매트리스와 안마의자 제품군을 아우르는 슬립&힐링 케어 신규 브랜드인 비렉스(BEREX)를 런칭하였습니다. 스마트 매트리스, 페블체어, 안마베드 등 당사의 혁신 기술을 담은 제품들을 시장에 지속적으로 출시하며 성공적으로 시장에 안착하였습니다. 당사의 기술력과 서비스 노하우를 바탕으로 고객에게 큰 호응을 얻고 있으며, 주력 제품군으로서 슬립&힐링 케어 시장을 집중 공략할 계획입니다.(4) 자원조달상의 특성당사의 환경기술연구소와 품질관리본부, 협력업체 등의 끊임없는 기술개발노력으로 인하여 현재는 부품의 국산화에 성공하여 대부분 국내에서 조달하고 있으며, 필터 자동생산라인도 갖추고 있습니다. 또한, 정수기는 첨단과학의 산물인 초정밀 필터가 그 핵심이므로 기술수준 향상을 통해 국산화율을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

(5) 시장의 특성

일반인들의 환경과 건강에 대한 관심이 증가함에 따라 정수기, 공기청정기, 비데, 연수기 등 환경가전 제품에 대한 인식이 정착 되어가고 있으며, 일시불 수요의 창출은 소비자의 소득수준과 내수경기에 밀접한 관련이 있으며 렌탈판매의 경우 경기변화에 큰 영향을 받지 않습니다. 또한, 환경에 대한 관심의 정도를 변화시킬 수 있는 환경문제, 정부의 정책등에 의해서도 민감하게 영향받는 시장입니다.

(6) 경쟁우위요소

당사는 1989년 창립 이래 사람이 직접 마시고, 씻고, 숨쉬는 물과 공기를 근간으로 성장해왔습니다. 기존 산업의 틀 안에서 경쟁하며 성장한 것이 아니라, 생활가전이라는 새로운 시장을 만들고 키우며 성장 했습니다. 업계 선두주자로 시장과 기술의 변화를 이끌어왔고, 서비스 전문가 '코디' 시스템 도입을 통해 업계 새로운 기준이 됐습니다. 깨끗한 물과 공기의 가치를 지키는 일은 코웨이가 가장 잘할 수 있는 일이자 세상에 존재하는 이유입니다. 이 가치를 고객이 믿고 누릴 수 있도록 제품 개발, 디자인, 품질, 서비스 등 모든 경영활동의 최우선가치를 '신뢰'에 두고 있습니다. 이를 통해 코웨이는 국내에서 독보적인 관리계정 1위를 유지하고 있으며, 영업 및 서비스 조직에서도 최대 규모를 유지하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제37기 반기
제36기
제35기

-
(2025년 6월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
2,029,022
1,771,008
1,591,625

ㆍ현금및현금성자산
125,541
128,994
260,276

ㆍ매출채권
219,189
212,124
247,593

ㆍ금융리스채권
1,230,419
1,109,717
822,002

ㆍ기타단기금융자산
126,701
27,299
27,819

ㆍ기타유동자산
56,786
51,162
32,117

ㆍ재고자산
268,227
240,130
197,908

ㆍ당기법인세자산
2,159
1,581
3,911

[비유동자산]
4,296,320
3,990,553
3,259,340

ㆍ장기매출채권
32,002
32,135
11,500

ㆍ장기금융리스채권
2,810,573
2,496,483
1,838,293

ㆍ기타장기금융자산
23,987
27,055
24,209

ㆍ기타비유동자산
11,503
8,876
8,867

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
1,824
1,790
5,108

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
338
366
366

ㆍ관계기업투자및공동기업투자
23,954
24,276
28,869

ㆍ순확정급여자산
111
277
6,487

ㆍ유형자산
1,010,624
1,037,640
1,019,094

ㆍ무형자산
191,249
191,309
188,445

ㆍ투자부동산
4,028
4,029
4,030

ㆍ이연법인세자산
186,127
166,318
124,072

자산총계
6,325,342
5,761,561
4,850,966

[유동부채]
2,218,843
1,877,989
1,509,015

[비유동부채]
850,890
687,456
704,196

부채총계
3,069,733
2,565,445
2,213,211

[지배기업 소유주지분]
3,258,025
3,198,398
2,639,889

ㆍ납입자본
40,335
40,662
40,662

ㆍ주식발행초과금
97,773
97,773
97,773

ㆍ이익잉여금
3,013,735
2,964,217
2,503,183

ㆍ기타자본
106,182
95,745
-1,730

[비지배지분]
-2,417
-2,282
-2,134

자본총계
3,255,608
3,196,116
2,637,755

-
2025.01.01~2025.06.30
2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31

매출액
2,433,794
4,310,142
3,966,520

영업이익
453,966
795,374
731,255

당기순이익
294,336
565,452
471,011

지배기업의 소유주순이익
294,472
565,600
471,301

비지배지분순손익
-135
-148
-290

기본주당순이익
4,096원
7,841원
6,495원

연결에 포함된 회사수
20개
17개
14개

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제37기 반기
제36기
제35기

-
(2025년 6월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
1,342,160
1,191,882
1,116,479

ㆍ현금및현금성자산
13,900
34,157
206,970

ㆍ매출채권
342,783
390,639
300,278

ㆍ금융리스채권
723,610
630,920
489,549

ㆍ기타단기금융자산
130,922
27,169
28,322

ㆍ기타유동자산
18,737
11,858
7,441

ㆍ재고자산
112,208
97,138
83,919

[비유동자산]
3,241,147
2,949,688
2,524,618

ㆍ장기매출채권
172,286
152,026
129,954

ㆍ장기금융리스채권
1,629,537
1,387,972
1,014,668

ㆍ기타장기금융자산
18,776
21,167
20,803

ㆍ기타비유동자산
8,503
8,416
8,248

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
505
505
3,835

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
338
338
338

ㆍ순확정급여자산
0
0
6,487

ㆍ관계기업투자및공동기업투자
24,276
24,276
37,000

ㆍ종속기업투자
299,962
272,415
255,200

ㆍ유형자산
830,729
842,699
827,947

ㆍ무형자산
132,995
133,898
132,553

ㆍ투자부동산
16,417
16,575
16,891

ㆍ이연법인세자산
106,823
89,401
70,693

자산총계
4,583,307
4,141,569
3,641,097

[유동부채]
1,367,587
1,095,958
932,212

[비유동부채]
773,668
589,679
524,965

부채총계
2,141,255
1,685,637
1,457,177

[납입자본]
40,335
40,662
40,662

[주식발행초과금]
97,773
97,773
97,773

[이익잉여금]
2,297,954
2,348,549
2,039,645

[기타자본]
5,990
-31,053
5,839

자본총계
2,442,052
2,455,932
2,183,920

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

-
2025.01.01~2025.06.30
2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31

매출액
1,710,694
3,115,638
2,759,019

영업이익
317,864
576,874
495,587

당기순이익
193,810
413,180
337,248

주당이익

기본주당순이익
2,696원
5,728원
4,648원

희석주당순이익
2,696원
5,728원
4,648원

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 37 기 반기말 2025.06.30 현재

제 36 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 37 기 반기말

제 36 기말

자산

유동자산

2,029,021,538,376

1,771,007,871,650

현금및현금성자산 (주4,5,21,33)

125,540,629,695

128,994,283,729

매출채권 (주4,6,32,33)

219,188,873,736

212,124,476,352

금융리스채권 (주4,6,26,33)

1,230,418,958,930

1,109,717,133,405

기타단기금융자산 (주4,7,32,33)

126,700,885,099

27,299,121,287

기타유동자산 (주8)

56,785,852,764

51,161,603,920

재고자산 (주9)

268,227,417,498

240,129,758,637

당기법인세자산

2,158,920,654

1,581,494,320

비유동자산

4,296,320,192,758

3,990,553,219,429

장기매출채권 (주4,6,32,33)

32,002,076,804

32,134,754,617

장기금융리스채권 (주4,6,26,33)

2,810,572,563,247

2,496,482,693,632

기타장기금융자산 (주4,7,21,32,33)

23,987,073,261

27,054,874,719

기타비유동자산 (주8)

11,502,910,632

8,876,477,707

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,10,33)

1,824,092,378

1,789,543,777

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,10,33)

337,611,734

365,501,064

관계기업투자 (주11)

23,953,773,736

24,276,000,000

순확정급여자산 (주19)

111,455,935

276,794,086

유형자산 (주3,12,26)

1,010,624,260,098

1,037,640,320,655

무형자산 (주3,13)

191,248,728,936

191,309,034,166

투자부동산 (주3,14)

4,028,406,502

4,029,024,016

이연법인세자산

186,127,239,495

166,318,200,990

자산총계

6,325,341,731,134

5,761,561,091,079

부채

유동부채

2,218,843,108,924

1,877,989,167,049

매입채무 (주4,32,33)

96,603,592,430

96,175,536,824

리스부채 (주4,26,33)

45,031,213,892

40,584,821,157

기타단기금융부채 (주4,15,32,33)

291,545,263,774

317,558,321,683

기타 유동부채 (주15,32)

290,085,693,428

271,119,607,352

단기차입금 (주4,16,33)

910,338,079,078

465,010,676,375

유동성장기차입금 (주4,17,33)

117,921,159,704

130,479,217,775

유동성사채 (주4,18,33)

149,937,438,458

229,982,427,889

당기법인세부채

119,656,324,434

138,664,317,683

충당부채 (주20)

2,700,288,694

2,250,697,539

환불부채 (주25)

195,024,055,032

186,163,542,772

비유동부채

850,890,275,506

687,456,156,664

리스부채 (주4,26,33)

74,205,542,451

72,937,831,990

기타장기금융부채 (주4,15,33)

8,265,634,485

7,644,602,282

기타 비유동 부채 (주15)

57,905,187,572

53,482,829,414

장기차입금 (주4,17,33)

26,718,125,000

42,602,793,199

사채 (주4,18,33)

648,832,121,035

499,276,251,602

순확정급여부채 (주19)

31,568,480,372

7,274,143,026

충당부채 (주20)

3,395,184,591

4,237,705,151

부채총계

3,069,733,384,430

2,565,445,323,713

자본

지배기업의 소유지분

3,258,025,474,270

3,198,397,576,980

자본금

40,335,092,000

40,662,398,000

주식발행초과금

97,773,449,148

97,773,449,148

이익잉여금

3,013,735,013,938

2,964,216,507,011

기타자본항목 (주22,23,24)

106,181,919,184

95,745,222,821

비지배지분

(2,417,127,566)

(2,281,809,614)

자본 총계

3,255,608,346,704

3,196,115,767,366

부채와 자본 총계

6,325,341,731,134

5,761,561,091,079

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 37 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 36 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주3,25,32)

1,258,874,709,586

2,433,793,913,567

1,082,259,100,116

2,084,094,411,183

매출원가 (주25,32)

(446,257,783,630)

(864,884,812,421)

(384,552,697,685)

(732,306,014,041)

매출총이익 (주3)

812,616,925,956

1,568,909,101,146

697,706,402,431

1,351,788,397,142

판매비와관리비 (주4,27,32)

(569,895,783,276)

(1,114,943,184,870)

(486,511,627,024)

(946,849,045,935)

영업이익 (주3)

242,721,142,680

453,965,916,276

211,194,775,407

404,939,351,207

기타수익 (주4,28,32)

27,151,665,813

44,199,703,352

20,892,445,568

42,292,511,184

기타비용 (주4,28)

(37,888,894,597)

(53,415,829,372)

(9,603,279,445)

(32,618,482,190)

금융수익 (주4,29)

1,253,602,486

2,258,257,644

1,233,824,819

3,496,067,124

금융비용 (주4,29)

(18,657,269,343)

(35,131,391,433)

(15,652,369,615)

(30,108,781,098)

관계기업투자손익 (주11)

(7,082,505,003)

(9,189,594,705)

(598,735,150)

(1,459,959,403)

법인세비용차감전순이익

207,497,742,036

402,687,061,762

207,466,661,584

386,540,706,824

법인세비용 (주30)

(51,990,824,756)

(108,350,624,683)

(53,282,735,539)

(104,703,606,731)

반기순이익

155,506,917,280

294,336,437,079

154,183,926,045

281,837,100,093

반기순이익의 귀속

지배기업의 소유주순이익

155,572,156,841

294,471,755,031

154,229,094,806

281,920,644,511

비지배지분

(65,239,561)

(135,317,952)

(45,168,761)

(83,544,418)

기타포괄손익

(36,826,076,060)

(31,291,010,101)

23,511,528,031

37,287,833,402

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(30,380,772,782)

(26,605,534,394)

25,403,070,440

38,051,980,736

해외사업장환산외환차이

(30,380,772,782)

(26,605,534,394)

25,403,070,440

38,051,980,736

후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 항목

(6,445,303,278)

(4,685,475,707)

(1,891,542,409)

(764,147,334)

순확정급여부채의 재측정요소

(6,445,303,278)

(4,685,475,707)

(1,891,542,409)

(764,147,334)

반기총포괄이익

118,680,841,220

263,045,426,978

177,695,454,076

319,124,933,495

반기총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주포괄이익

118,746,080,781

263,180,744,930

177,740,622,837

319,208,477,913

비지배지분

(65,239,561)

(135,317,952)

(45,168,761)

(83,544,418)

지배기업 지분에 대한 주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

2,164

4,096

2,136

3,896

희석주당순이익 (단위 : 원)

2,164

4,096

2,136

3,896

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 37 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 36 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,503,183,345,188

(1,730,442,726)

2,639,888,749,610

(2,133,965,146)

2,637,754,784,464

반기총포괄손익

0

0

281,156,497,177

38,051,980,736

319,208,477,913

(83,544,418)

319,124,933,495

반기순이익

0

0

281,920,644,511

0

281,920,644,511

(83,544,418)

281,837,100,093

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(764,147,334)

0

(764,147,334)

0

(764,147,334)

해외사업장환산외환차이

0

0

0

38,051,980,736

38,051,980,736

0

38,051,980,736

연차배당

0

0

(97,961,055,750)

0

(97,961,055,750)

0

(97,961,055,750)

무상감자

자기주식 소각

자기주식의 취득

0

0

0

(36,891,968,484)

(36,891,968,484)

0

(36,891,968,484)

기타

0

0

0

5,025,419

5,025,419

0

5,025,419

2024.06.30 (반기말자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,686,378,786,615

(565,405,055)

2,824,249,228,708

(2,217,509,564)

2,822,031,719,144

2025.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,964,216,507,011

95,745,222,821

3,198,397,576,980

(2,281,809,614)

3,196,115,767,366

반기총포괄손익

0

0

289,786,279,324

(26,605,534,394)

263,180,744,930

(135,317,952)

263,045,426,978

반기순이익

0

0

294,471,755,031

0

294,471,755,031

(135,317,952)

294,336,437,079

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(4,685,475,707)

0

(4,685,475,707)

0

(4,685,475,707)

해외사업장환산외환차이

0

0

0

(26,605,534,394)

(26,605,534,394)

0

(26,605,534,394)

연차배당

0

0

(189,121,019,790)

0

(189,121,019,790)

0

(189,121,019,790)

무상감자

(327,306,000)

0

0

327,306,000

0

0

0

자기주식 소각

0

0

(51,146,752,607)

51,146,752,607

0

0

0

자기주식의 취득

0

0

0

(14,431,827,850)

(14,431,827,850)

0

(14,431,827,850)

기타

2025.06.30 (반기말자본)

40,335,092,000

97,773,449,148

3,013,735,013,938

106,181,919,184

3,258,025,474,270

(2,417,127,566)

3,255,608,346,704

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 37 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 36 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

영업활동 현금흐름

(15,822,080,584)

184,779,663,830

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

133,181,819,167

259,878,404,027

반기순이익

294,336,437,079

281,837,100,093

조정 (주31)

355,830,424,183

363,130,409,062

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (주31)

(516,985,042,095)

(385,089,105,128)

배당금 수취

7,778,000

1,458,194,300

법인세 납부

(149,011,677,751)

(76,556,934,497)

투자활동 현금흐름

(228,569,442,129)

(126,540,166,785)

기타단기금융자산의 증가

(98,426,538,375)

(477,384,130)

기타단기금융자산의 감소

3,408,266,803

1,150,313,975

기타장기금융자산의 증가

(2,849,635,609)

(3,470,751,710)

기타장기금융자산의 감소

741,306,282

1,724,956,739

투자주식의 취득

(18,642,795,000)

0

유형자산의 취득

(117,837,162,201)

(124,299,140,227)

유형자산의 처분

622,098,991

175,947,387

무형자산의 취득

(7,995,442,876)

(4,626,113,582)

무형자산의 처분

1,626,425,400

194,773,121

사업결합으로 인한 현금의 증가

8,387,258,029

0

이자 수취

2,396,776,427

3,087,231,642

재무활동 현금흐름

243,071,964,067

(206,474,098,829)

단기차입금의 순증감

457,679,253,615

(2,830,000,000)

유동성장기부채의 감소

(21,320,177,799)

0

장기차입금의 감소

(1,540,218,750)

(23,163,312,500)

사채의 발행

299,227,160,000

269,219,226,208

사채의 상환

(230,000,000,000)

(270,000,000,000)

유동성리스부채의 상환

(23,017,944,835)

(17,803,638,006)

배당금의 지급

(189,121,019,790)

(97,961,055,750)

자기주식의 취득

(14,431,827,850)

(36,891,968,484)

이자 지급

(34,403,260,524)

(27,043,350,297)

현금및현금성자산의 증가

(1,319,558,646)

(148,234,601,784)

기초 현금및현금성자산

128,994,283,729

260,275,917,324

현금및현금성자산의 환율변동효과

(2,134,095,388)

1,735,415,368

반기말의 현금및현금성자산

125,540,629,695

113,776,730,908

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항 (연결)

지배기업인 코웨이주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 COWAY (Malaysia) SDN. BHD. 등 19개 종속기업(이하 "종속기업")의 일반사항은 다음과 같습니다. 1.1 지배기업의 개요

지배기업은 1989년 대한민국에서 설립되어 2001년 대한민국의 한국거래소에 상장하였으며, 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품 생산 및 판매를 주된 영업으로하고 있습니다. 지배기업의 본점 소재지는 충청남도 공주시이며, 당반기말 현재 지배기업의 최대주주는 넷마블(주)(지분율 : 25.74%)입니다.

1.2 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소유지분율
소재지
결산월
업 종

당반기말
전기말

Coway USA. Inc.
100%
100%
미 국
12월
정수기 등 판매 및 렌탈

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
100%
100%
태 국
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
100%
100%
말레이시아
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

Coway China Co., Ltd.
100%
100%
중 국
〃
공기청정기 등 판매

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
100%
100%
인도네시아
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

Coway Vina Co.,Ltd.
100%
100%
베트남
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

Coway Japan Co., Ltd.(주1)
-
100%
일 본
〃
정수기 등 판매

Coway Europe B.V.
100%
100%
네덜란드
〃
정수기 등 판매

코웨이엔텍(주)
100%
100%
한 국
〃
수처리기기 등 산업설비 제조

비렉스테크(주)
100%
100%
한 국
〃
가구류제조업

포천맑은물(주)(주2)
70%
70%
한 국
〃
공업용수공급 건설 및 운용

미추홀맑은물(주)(주2)
100%
100%
한 국
〃
공업용수공급 건설 및 운용

IOBED(M) SDN. BHD.(주3)
100%
100%
말레이시아
〃
가구류제조업

COWAY SINGAPORE PTE. LTD.(주4)
100%
100%
싱가포르
〃
정수기 등 판매

힐러비(주)
100%
100%
한 국
〃
화장품 판매

코웨이라이프솔루션(주)
100%
100%
한 국
〃
장례대행

코웨이갤러리(주)(주5)
100%
-
한 국
〃
정수기 판매대행 등

NECOA HOLDINGS, Inc.(주6)
100%
-
미 국
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

NECOA, Inc.(주7)
100%
-
미 국
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

NECOA TECH, Inc.(주7)
100%
-
미 국
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

(주1) 당반기 중 청산하였습니다.(주2) 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.(주3) 종속기업인 비렉스테크(주)가 지분을 소유하고 있습니다.(주4) 종속기업인 COWAY (Malaysia) SDN. BHD.가 지분을 소유하고 있습니다.

(주5) 당반기 중 신규 설립하였습니다.(주6) 당반기 중 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하여 연결회사의 종속회사로 편입되었습니다.(주7) 종속기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 지분을 소유하고 있습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말과 당반기>
(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

자 산
부 채
자 본
매출액
당반기손익
포괄손익

Coway USA. Inc.
238,545,477
213,163,185
25,382,292
118,052,879
4,751,622
2,765,795

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
238,181,004
230,337,695
7,843,309
85,717,743
5,964,985
5,754,880

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
1,762,551,257
749,813,509
1,012,737,748
684,453,803
101,811,245
76,094,985

Coway China Co., Ltd.
1,513,195
14,611,690
(13,098,495)
1,524,889
(132,472)
702,953

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
60,168,506
54,284,494
5,884,012
22,868,389
(611,822)
(878,195)

Coway Vina Co.,Ltd.
7,019,030
18,772,837
(11,753,807)
2,385,329
(1,665,298)
(440,641)

Coway Europe B.V.
5,262,331
10,149,645
(4,887,314)
4,098,691
(457,306)
(641,821)

코웨이엔텍(주)
79,667,644
49,329,052
30,338,592
40,933,186
(249,050)
(758,773)

비렉스테크(주)
48,049,264
19,248,730
28,800,534
49,467,101
3,710,149
3,710,149

포천맑은물(주)
9,857,328
17,910,084
(8,052,756)
921,447
(450,817)
(450,817)

미추홀맑은물(주)
28,423,405
19,622,887
8,800,518
3,626,790
1,079,338
1,079,338

IOBED(M) SDN. BHD.
26,841,190
17,394,478
9,446,712
20,303,840
(133,360)
(384,843)

COWAY SINGAPORE PTE. LTD.
1,290,475
1,327,425
(36,950)
407,657
(208,468)
(208,510)

힐러비(주)
13,746,444
40,684,947
(26,938,503)
11,425,367
(3,530,412)
(3,544,919)

코웨이라이프솔루션(주)
13,458,535
5,764,635
7,693,900
15,224
(1,875,160)
(1,889,312)

코웨이갤러리(주)
2,963,189
1,148,332
1,814,857
4,153,665
824,831
814,858

NECOA HOLDINGS, Inc.
22,821,582
5,425,905
17,395,677
-
-
-

NECOA, Inc.
19,216,870
6,284,576
12,932,294
-
-
-

NECOA TECH, Inc.
2,419,781
1,243,270
1,176,511
-
-
-

<전기말과 전반기>
(단위: 천원)

회사명
전기말
전반기

자 산
부 채
자 본
매출액
전반기손익
포괄손익

Coway USA. Inc.
236,391,796
213,775,299
22,616,497
102,355,022
458,271
2,441,243

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
216,757,516
214,669,087
2,088,429
58,453,046
(8,910,432)
(9,030,869)

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
1,692,210,694
755,567,930
936,642,764
556,561,725
52,670,367
89,261,728

Coway China Co., Ltd.
1,782,712
15,584,161
(13,801,449)
1,403,160
(247,859)
(878,366)

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
42,950,484
44,112,800
(1,162,316)
11,164,371
(4,088,812)
(4,105,880)

Coway Vina Co.,Ltd.
8,167,313
19,480,480
(11,313,167)
2,100,762
(2,615,756)
(2,825,770)

Coway Japan Co., Ltd.
-
-
-
2,436,585
(378,011)
(245,061)

Coway Europe B.V.
4,498,242
8,743,735
(4,245,493)
2,827,147
(719,911)
(823,174)

코웨이엔텍(주)
74,499,750
43,309,525
31,190,225
30,202,332
3,324,046
2,870,505

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)
49,394,897
24,304,511
25,090,386
44,940,006
3,105,156
3,105,156

포천맑은물(주)
9,652,117
17,254,056
(7,601,939)
1,122,458
(278,332)
(278,332)

미추홀맑은물(주)
28,555,054
20,833,874
7,721,180
3,397,300
864,694
864,694

IOBED(M) SDN. BHD
25,032,685
15,201,130
9,831,555
4,140,445
(1,345,138)
(899,008)

COWAY SINGAPORE PTE. LTD.
1,532,009
1,360,448
171,561
7,470
(294,442)
(260,731)

힐러비(주)
18,184,905
41,578,488
(23,393,583)
3,361,698
(713,022)
(646,040)

코웨이라이프솔루션 주식회사
10,834,784
1,251,572
9,583,212
-
-
-

1.4 당반기 중 연결범위의 변동은 다음과 같습니다.

구분
회사명
변동사유

연결범위 포함
코웨이갤러리(주)
신규 설립

연결범위 포함
NECOA HOLDINGS, Inc.
지배력 획득

연결범위 포함
NECOA, Inc.
NECOA HOLDINGS, Inc.의 지배력 획득

연결범위 포함
NECOA TECH, Inc.
NECOA HOLDINGS, Inc.의 지배력 획득

연결범위 제외
Coway Japan Co., Ltd.
청산

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (연결)

2.1 반기재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.(1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 동 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정 동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정 동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1007호 - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.연결회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.2.3 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

3. 영업부문 정보 (연결)

영업부문에 통합기준을 적용하면서 이루어진 경영진의 판단에 대한 설명

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배부될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.제품 측면에서의 구분은 수익창출 단위로 하고 있으며, 해당 구분은 환경가전과 기타부문으로 구분하였습니다.지역적으로 연결회사는 대부분의 영업을 국내에서 수행하고 있으며, 환경가전부문과관련하여 말레이시아, 미국, 태국 등에서 렌탈 관련 자산과 일부 제품과 상품을 판매하고 있습니다.

영업부문에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

부문

환경가전

기타부문

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

총부문수익

부문간수익

총부문수익

부문간수익

재화 및 용역의 내용

정수기, 공기청정기, 비데 등을 고객에게 렌탈 및 판매하거나 멤버쉽 회원에게 용역 제공

화장품 등 제품ㆍ상품을 고객에게 판매 및 수처리 설비 건설계약 등

수익(매출액)

2,699,974,768

(320,701,467)

2,379,273,301

61,075,680

(6,555,067)

54,520,613

매출총이익

1,551,994,150

16,914,951

영업이익(손실)

458,978,280

(5,012,364)

전반기

(단위 : 천원)

부문

환경가전

기타부문

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

총부문수익

부문간수익

총부문수익

부문간수익

재화 및 용역의 내용

정수기, 공기청정기, 비데 등을 고객에게 렌탈 및 판매하거나 멤버쉽 회원에게 용역 제공

화장품 등 제품ㆍ상품을 고객에게 판매 및 수처리 설비 건설계약 등

수익(매출액)

2,278,198,701

(236,997,478)

2,041,201,223

49,233,913

(6,340,725)

42,893,188

매출총이익

1,332,953,126

18,835,271

영업이익(손실)

399,425,227

5,514,124

영업부문에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

총부문수익

부문간수익

기업 전체 총계 합계

수익(매출액)

2,761,050,448

(327,256,534)

2,433,793,914

매출총이익

1,568,909,101

영업이익(손실)

453,965,916

전반기

(단위 : 천원)

총부문수익

부문간수익

기업 전체 총계 합계

수익(매출액)

2,327,432,614

(243,338,203)

2,084,094,411

매출총이익

1,351,788,397

영업이익(손실)

404,939,351

지역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

국내

외국

미국

아시아

유럽

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

총매출

내부매출

총매출

내부매출

총매출

내부매출

총매출

내부매출

수익(매출액)

1,821,237,229

(305,330,073)

1,515,907,156

118,052,879

0

118,052,879

817,661,649

(21,926,461)

795,735,188

4,098,691

0

4,098,691

2,433,793,914

유형자산

887,276,471

25,642,075

97,644,593

61,121

1,010,624,260

무형자산

189,751,234

23,010

1,428,182

46,303

191,248,729

투자부동산

4,028,407

0

0

0

4,028,407

전반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

국내

외국

미국

아시아

유럽

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

총매출

내부매출

총매출

내부매출

총매출

내부매출

총매출

내부매출

수익(매출액)

1,585,982,880

(237,986,585)

1,347,996,295

102,355,022

0

102,355,022

636,267,565

(5,351,618)

630,915,947

2,827,147

0

2,827,147

2,084,094,411

유형자산

891,239,480

15,820,402

110,098,958

127,982

1,017,286,822

무형자산

186,370,996

32,284

1,268,801

59,451

187,731,532

투자부동산

4,029,642

0

0

0

4,029,642

주요 고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

4. 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

125,540,630

0

0

125,540,630

유동매출채권

219,188,874

0

0

219,188,874

유동 금융리스채권

1,230,418,959

0

0

1,230,418,959

기타유동금융자산

126,700,885

0

0

126,700,885

비유동매출채권

32,002,077

0

0

32,002,077

비유동 금융리스채권

2,810,572,563

0

0

2,810,572,563

기타비유동금융자산

23,987,073

0

0

23,987,073

비유동 당기손익인식금융자산

0

1,824,092

0

1,824,092

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

0

0

337,612

337,612

총 금융자산

4,568,411,061

1,824,092

337,612

4,570,572,765

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

128,994,284

0

0

128,994,284

유동매출채권

212,124,476

0

0

212,124,476

유동 금융리스채권

1,109,717,133

0

0

1,109,717,133

기타유동금융자산

27,299,121

0

0

27,299,121

비유동매출채권

32,134,755

0

0

32,134,755

비유동 금융리스채권

2,496,482,694

0

0

2,496,482,694

기타비유동금융자산

27,054,875

0

0

27,054,875

비유동 당기손익인식금융자산

0

1,789,544

0

1,789,544

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

0

0

365,501

365,501

총 금융자산

4,033,807,338

1,789,544

365,501

4,035,962,383

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

96,603,592

96,603,592

유동 리스부채

45,031,214

45,031,214

기타유동금융부채

291,545,264

291,545,264

단기차입금

910,338,079

910,338,079

유동성장기차입금

117,921,160

117,921,160

유동성사채

149,937,438

149,937,438

비유동 리스부채

74,205,542

74,205,542

기타비유동금융부채

8,265,634

8,265,634

장기차입금

26,718,125

26,718,125

사채

648,832,121

648,832,121

총 금융부채

2,369,398,169

2,369,398,169

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

96,175,537

96,175,537

유동 리스부채

40,584,821

40,584,821

기타유동금융부채

317,558,322

317,558,322

단기차입금

465,010,676

465,010,676

유동성장기차입금

130,479,218

130,479,218

유동성사채

229,982,428

229,982,428

비유동 리스부채

72,937,832

72,937,832

기타비유동금융부채

7,644,602

7,644,602

장기차입금

42,602,793

42,602,793

사채

499,276,251

499,276,252

총 금융부채

1,902,252,480

1,902,252,480

금융상품의 범주별 손익의 공시

당반기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

124,250,976

0

0

0

124,250,976

이자수익(금융수익)

2,243,820

0

0

0

2,243,820

외화환산이익

32,968,312

0

0

284,320

33,252,632

외화환산손실

(34,170,465)

0

0

(35,176)

(34,205,641)

매출채권 및 금융리스채권손상차손

(69,848,859)

0

0

0

(69,848,859)

기타채권손상차손

(149,097)

0

0

0

(149,097)

당기손익인식금융자산평가이익

0

6,659

0

0

6,659

배당금수익

0

3,980

3,798

0

3,798

이자비용

0

0

0

(35,131,391)

(35,131,391)

외환차익(금융수익)

6,206,000

외환차손(금융원가)

(15,662,000)

외환차익 및 외환차손에 대한 설명

상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제시 외환차익 6,206백만원과 외환차손 15,662백만원이 발생하였습니다.

전반기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

94,196,759

0

0

0

94,196,759

이자수익(금융수익)

3,476,810

0

0

0

3,476,810

외화환산이익

21,502,266

0

0

6,990,535

28,492,801

외화환산손실

(1,745,401)

0

0

(25,625,800)

(27,371,201)

매출채권 및 금융리스채권손상차손

(55,878,193)

0

0

0

(55,878,193)

기타채권손상차손

(357,912)

0

0

0

(357,912)

당기손익인식금융자산평가이익

0

11,012

0

0

11,012

배당금수익

0

5,534

2,711

0

8,245

이자비용

0

0

0

(30,108,781)

(30,108,781)

외환차익(금융수익)

10,444,000

외환차손(금융원가)

(4,354,000)

외환차익 및 외환차손에 대한 설명

상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제시 외환차익 10,444백만원과 외환차손 4,354백만원이 발생하였습니다.

5. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

현금

113,556

당좌예금

25,979,726

보통예금

97,684,318

기타현금성자산

1,763,030

합계

125,540,630

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

현금

111,800

당좌예금

21,727,797

보통예금

100,671,157

기타현금성자산

6,483,530

합계

128,994,284

6. 매출채권 및 금융리스채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

현재가치할인차금

손실충당금

장부금액 합계

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

1,717,753,918

(54,951,856)

(213,194,229)

1,449,607,833

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

유동매출채권

322,586,705

(3,188,360)

(100,209,471)

219,188,874

유동 금융리스채권

1,395,167,213

(51,763,496)

(112,984,758)

1,230,418,959

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

3,660,007,426

(570,708,973)

(246,723,813)

2,842,574,640

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

비유동매출채권

55,366,079

(6,263,725)

(17,100,277)

32,002,077

비유동 금융리스채권

3,604,641,347

(564,445,248)

(229,623,536)

2,810,572,563

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

현재가치할인차금

손실충당금

장부금액 합계

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

1,554,204,241

(49,472,351)

(182,890,281)

1,321,841,609

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

유동매출채권

301,321,371

(2,592,701)

(86,604,194)

212,124,476

유동 금융리스채권

1,252,882,870

(46,879,650)

(96,286,087)

1,109,717,133

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

3,254,683,033

(505,938,466)

(220,127,118)

2,528,617,449

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

비유동매출채권

55,056,692

(4,631,517)

(18,290,420)

32,134,755

비유동 금융리스채권

3,199,626,341

(501,306,949)

(201,836,698)

2,496,482,694

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 금융리스채권

장부금액

손실충당금

기초

(403,017,399)

손상된 채권에 대한 손상차손

(69,848,859)

상각채권 회수, 제각 및 매각

778,725

외환차이 등

12,169,491

기말

(459,918,042)

전반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 금융리스채권

장부금액

손실충당금

기초

(331,201,834)

손상된 채권에 대한 손상차손

(55,878,193)

상각채권 회수, 제각 및 매각

(28,604)

외환차이 등

(9,729,119)

기말

(396,837,750)

7. 기타금융자산 (연결)

기타금융자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손실충당금

장부금액 합계

기타유동금융자산 합계

138,835,057

(12,134,172)

126,700,885

기타유동금융자산 합계

단기금융상품

98,197,444

단기대여금

126,115

단기미수금

17,331,849

단기미수수익

57,077

단기보증금

23,122,572

기타비유동금융자산 합계

27,806,752

(3,819,679)

23,987,073

기타비유동금융자산 합계

장기금융상품

8,302,000

장기대여금

352,200

장기보증금

15,973,479

매출채권 및 기타비유동채권

3,179,073

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손실충당금

장부금액 합계

기타유동금융자산 합계

39,353,920

(12,054,799)

27,299,121

기타유동금융자산 합계

단기금융상품

1,053,000

단기대여금

128,010

단기미수금

17,175,942

단기미수수익

68,815

단기보증금

20,928,153

기타비유동금융자산 합계

30,874,554

(3,819,679)

27,054,875

기타비유동금융자산 합계

장기금융상품

8,302,000

장기대여금

250,000

장기보증금

19,143,480

매출채권 및 기타비유동채권

3,179,074

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

보고기간종료일 현재 기타금융자산 중 일부 영업수당 미환수채권, 대여금, 임차보증금 등은 손상이 발생하였으며, 이러한 손상채권에 대해서는 개별적인 분석에 의하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

기타 금융자산의 연령분석 및 신용위험에 대한 설명

보고기간종료일 현재 기타단기금융자산의 연령은 대부분 1년 이내이며, 기타장기금융자산의 연령은 대부분 1~2년 이내입니다. 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.

기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역 공시

당반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타단기금융자산

기타장기금융자산

장부금액

손실충당금

기초

(12,054,799)

(3,819,679)

손상된 채권에 대한 손상차손

(149,097)

0

기타

69,724

기말

(12,134,172)

(3,819,679)

전반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타단기금융자산

기타장기금융자산

장부금액

손실충당금

기초

(18,889,384)

(18,541,819)

손상된 채권에 대한 손상차손

132,088

(490,000)

기타

(10,092)

기말

(18,767,388)

(19,031,819)

8. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손실충당금

장부금액 합계

기타유동자산 합계

56,833,989

(48,136)

56,785,853

기타유동자산 합계

유동선급금

25,845,723

유동선급비용

24,041,179

미청구공사

5,011,060

그 밖의 기타유동자산

1,936,027

기타비유동자산 합계

11,502,911

11,502,911

기타비유동자산 합계

장기선급금

8,000,000

장기선급비용

3,378,581

그 밖의 기타비유동자산

124,330

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손실충당금

장부금액 합계

기타유동자산 합계

51,209,740

(48,136)

51,161,604

기타유동자산 합계

유동선급금

25,830,221

유동선급비용

17,327,258

미청구공사

5,999,586

그 밖의 기타유동자산

2,052,675

기타비유동자산 합계

8,876,478

8,876,478

기타비유동자산 합계

장기선급금

8,000,000

장기선급비용

752,148

그 밖의 기타비유동자산

124,330

9. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품 및 상품

248,247,798

(33,535,985)

214,711,813

반제품

1,343,780

(4)

1,343,776

재공품

314,721

0

314,721

원재료

23,593,131

(1,649,162)

21,943,969

미착품

29,894,488

0

29,894,488

기타재고

18,650

0

18,650

재고자산

303,412,568

(35,185,151)

268,227,417

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품 및 상품

221,357,148

(30,873,352)

190,483,796

반제품

1,370,594

(279)

1,370,315

재공품

487,181

0

487,181

원재료

24,932,409

(1,921,692)

23,010,717

미착품

24,732,502

0

24,732,502

기타재고

45,248

0

45,248

재고자산

272,925,082

(32,795,323)

240,129,759

10. 공정가치측정 금융자산 (연결)

금융자산의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

주식, 지분증권

출자금

주식, 지분증권

출자금

비상장 주식

한국정수기협동조합

공제조합 등

비상장 주식

한국정수기협동조합

공제조합 등

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

금융자산

1

500,066

5,300

1,318,725

1,824,092

327,406

9,504

702

337,612

금융자산 분류에 대한 세부 설명

연결회사는 (주)21그램그룹 및 (주)워터트리네즈에 대해 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 전환상환우선주에 해당하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

주식, 지분증권

출자금

주식, 지분증권

출자금

비상장 주식

한국정수기협동조합

공제조합 등

비상장 주식

한국정수기협동조합

공제조합 등

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

금융자산

1

500,066

5,300

1,284,177

1,789,544

327,406

9,504

28,591

365,501

금융자산 분류에 대한 세부 설명

연결회사는 (주)21그램그룹 및 (주)워터트리네즈에 대해 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 전환상환우선주에 해당하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

11. 관계기업투자 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산월
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호(주1)
한 국
부동산 펀드
12월
84.1
23,953,774
84.1
24,276,000

(주1) 연결회사의 지분율은 50% 초과이지만, 관련활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 의사결정 기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말과 당반기>
(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

자 산
부 채
자 본
매출액
당반기손익
포괄손익

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
147,665,102
117,609,008
30,056,094
4,594,421
(402,783)
(402,783)

<전기말과 전반기>
(단위: 천원)

회사명
전기말
전반기

자 산
부 채
자 본
매출액
전반기손익
포괄손익

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
147,536,814
117,077,938
30,458,876
3,932,154
(1,824,949)
(1,824,949)

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보 금액을 관계기업의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

회사명
취득원가
순자산지분금액
기 타
장부금액

키움로지스틱스일반사모 부동산투자신탁제3호(주1)
37,000,000
25,277,175
(1,323,401)
23,953,774

(주1) 연결회사는 1종 수익증권과 2종 수익증권을 보유하고 있으며, 분배비율을 고려하여 지분법을 적용함에 따라, 순자산지분금액과 장부금액이 일치하지 않습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
취득원가
순자산지분금액
기 타
장부금액

키움로지스틱스일반사모 부동산투자신탁제3호(주1)
37,000,000
25,615,915
(1,339,915)
24,276,000

(주1) 연결회사는 1종 수익증권과 2종 수익증권을 보유하고 있으며, 분배비율을 고려하여 지분법을 적용함에 따라, 순자산지분금액과 장부금액이 일치하지 않습니다. (4) 당반기 및 전반기 중 항목별 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
당기초
취 득
지분법손익
기타증감액(주1)
당반기말

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
24,276,000
-
(322,226)
-
23,953,774

NECOA HOLDINGS, Inc.
-
18,642,795
(4,907,149)
(13,735,646)
-

(주1) 당반기 중 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하였고, 이에 따라 연결회사가 동사의 지분을 100% 보유하게 되어 공동기업투자에서 종속기업투자로 재분류하였습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
전기초
지분법손익
전반기말

키움로지스틱스일반사모 부동산투자신탁제3호
28,868,759
(1,459,959)
27,408,800

12. 유형자산 (연결)

유형자산의 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

유형자산

46,458,608

0

0

46,458,608

68,364,902

(24,002,917)

0

44,361,985

11,824,398

(5,878,927)

(6,339)

5,939,132

99,117,362

(46,954,773)

0

52,162,589

5,740,583

(1,733,865)

0

4,006,718

262,837,868

(201,798,433)

0

61,039,435

157,493,647

(125,812,492)

(25,541)

31,655,614

1,426,594,812

(799,024,943)

0

627,569,869

33,184,878

(28,364,572)

(3,326)

4,816,980

7,521,183

0

0

7,521,183

235,219,480

(110,127,333)

0

125,092,147

전기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

유형자산

46,458,608

0

0

46,458,608

68,358,368

(23,111,397)

0

45,246,971

11,526,885

(5,367,325)

(6,875)

6,152,685

96,947,941

(43,538,493)

0

53,409,448

3,592,545

(1,430,163)

0

2,162,382

250,143,571

(191,640,743)

0

58,502,828

153,410,392

(121,408,734)

(24,446)

31,977,212

1,508,408,090

(842,761,088)

0

665,647,002

31,650,747

(28,097,786)

(5,321)

3,547,640

3,110,704

0

0

3,110,704

216,078,844

(94,654,003)

0

121,424,841

유형자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산 합계

2,354,357,721

(1,343,698,255)

(35,206)

1,010,624,260

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산 합계

2,389,686,695

(1,352,009,732)

(36,642)

1,037,640,321

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

46,458,608

45,246,971

6,152,685

53,409,448

2,162,382

58,502,828

31,977,212

665,647,002

3,547,640

3,110,704

121,424,841

1,037,640,321

사업결합

0

0

0

0

569,700

0

583,629

8,818

1,874,751

1,149,617

2,080,457

6,266,972

취득/자본적지출

0

6,533

331,513

2,393,177

1,684,855

8,892,590

3,476,256

138,403,607

206,015

9,385,902

32,438,253

197,218,701

처분/폐기/손상

0

0

0

(12,515)

0

(441)

(21,093)

(16,834,472)

(93,051)

(16,298)

(2,557,554)

(19,535,424)

감가상각비, 유형자산

0

(891,519)

(545,066)

(3,649,303)

(329,328)

(10,297,482)

(5,672,505)

(156,843,934)

(813,107)

0

(26,440,604)

(205,482,848)

대체

0

0

0

242,475

0

4,010,957

1,747,308

(86,180)

108,000

(6,108,740)

0

(86,180)

외환차이

0

0

0

(220,693)

(80,891)

(69,017)

(435,193)

(2,724,972)

(13,268)

(2)

(1,853,246)

(5,397,282)

반기말 유형자산

46,458,608

44,361,985

5,939,132

52,162,589

4,006,718

61,039,435

31,655,614

627,569,869

4,816,980

7,521,183

125,092,147

1,010,624,260

사업결합을 통한 취득, 유형자산에 대한 설명

당반기 중 연결회사의 공동기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 종속기업으로 편입함에 따라 인식한 금액입니다.(주석 34)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산에 대한 설명

렌탈자산 대체는 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액입니다.

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

46,458,608

46,833,230

6,221,843

48,661,107

242,315

50,914,860

31,256,540

687,801,038

4,547,581

4,521,037

91,636,335

1,019,094,494

사업결합

취득/자본적지출

0

0

5,000

461,083

487,049

4,954,892

2,170,554

183,743,944

189,667

4,501,652

22,644,854

219,158,695

처분/폐기/손상

0

0

0

(3,129)

0

(35,913)

(80,121)

(20,174,325)

0

0

(2,111,248)

(22,404,736)

감가상각비, 유형자산

0

(891,775)

(435,352)

(3,251,395)

(64,980)

(9,165,074)

(5,333,403)

(165,707,474)

(1,056,571)

0

(20,665,045)

(206,571,069)

대체

0

0

0

3,493,132

0

1,301,268

2,505,951

(75,698)

0

(7,300,351)

0

(75,698)

외환차이

0

0

0

312,921

23,300

77,672

626,655

5,189,815

1,063

76,451

1,777,259

8,085,136

반기말 유형자산

46,458,608

45,941,455

5,791,491

49,673,719

687,684

48,047,705

31,146,176

690,777,300

3,681,740

1,798,789

93,282,155

1,017,286,822

사업결합을 통한 취득, 유형자산에 대한 설명

대체에 따른 증가(감소), 유형자산에 대한 설명

렌탈자산 대체는 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액입니다.

13. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

산업재산권

소프트웨어

개발비

시설이용권

기타무형자산

개발중인 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

무형자산 및 영업권

147,775,810

0

147,775,810

3,928,620

(3,823,111)

105,509

124,674,700

(100,856,429)

23,818,271

771,136

(771,135)

1

2,902,291

(810,902)

2,091,389

58,242,128

(44,886,554)

13,355,574

4,102,175

0

4,102,175

전기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

산업재산권

소프트웨어

개발비

시설이용권

기타무형자산

개발중인 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

무형자산 및 영업권

147,775,810

0

147,775,810

3,927,564

(3,795,828)

131,736

117,321,919

(97,115,779)

20,206,140

771,136

(771,135)

1

2,902,291

(770,902)

2,131,389

57,066,402

(42,021,820)

15,044,582

6,019,376

0

6,019,376

무형자산 및 영업권 합계 총장부금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

342,396,860

(151,148,131)

191,248,729

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

335,784,498

(144,475,464)

191,309,034

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

영업권

산업재산권

소프트웨어

개발비

시설이용권

기타의무형자산

개발중인 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

147,775,810

131,736

20,206,140

1

2,131,389

15,044,582

6,019,376

191,309,034

취득/자본적지출

0

1,056

2,091,109

0

0

1,323,354

5,117,955

8,533,474

처분/폐기/손상

0

0

0

0

(40,000)

(2,376,700)

(1,554,900)

(3,971,600)

상각

0

(27,283)

(3,947,658)

0

0

(635,662)

0

(4,610,603)

대체

0

0

5,480,256

0

0

0

(5,480,256)

0

외환차이

0

0

(11,576)

0

0

0

0

(11,576)

반기말 무형자산 및 영업권

147,775,810

105,509

23,818,271

1

2,091,389

13,355,574

4,102,175

191,248,729

전반기

(단위 : 천원)

영업권

산업재산권

소프트웨어

개발비

시설이용권

기타의무형자산

개발중인 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

147,775,810

161,008

18,948,185

56,670

2,249,330

16,879,650

2,374,762

188,445,415

취득/자본적지출

0

3,138

238,020

0

177,538

0

3,737,383

4,156,079

처분/폐기/손상

0

0

(5,609)

0

(150,000)

0

0

(155,609)

상각

0

(30,896)

(3,130,127)

(56,669)

0

(1,540,057)

0

(4,757,749)

대체

0

4,866

2,762,944

0

0

0

(2,767,810)

0

외환차이

0

0

43,098

0

0

298

0

43,396

반기말 무형자산 및 영업권

147,775,810

138,116

18,856,511

1

2,276,868

15,339,891

3,344,335

187,731,532

가상자산의 변동내역에 대한 공시

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

기초 수량, 가상자산 (단위 : 개)

7,106,844

취득수량, 가상자산 (단위 : 개)

0

처분수량, 가상자산 (단위 : 개)

0

기타변동수량, 가상자산 (단위 : 개)

303,374

분기말 수량, 가상자산 (단위 : 개)

7,410,218

가상자산의 취득 및 보유현황에 대한 기술

연결회사는 넷마블(주)의 종속회사인 MARBLEX Corp.에서 발행한 토큰 MBX를 시세차익 목적으로 취득하여 보유하고 있으며, 취득대가에 해당하는 금액을 무형자산으로 계상하였습니다.

상장여부

당반기 현재 MBX는 해외 거래소 Huobi 및 국내 거래소 Bithumb 등 여러 거래소에 상장되어 거래되고 있습니다.

기타변동에 대한 설명

스테이킹보상에 따른 추가 수령분입니다. 연결회사는 추가 수령분을 기타수익으로 반영하고, 취득원가에 포함하였습니다.

가상자산에 대한 손상차손누계액액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

영업권 이외의 무형자산

4,203,281

(2,376,700)

1,826,581

평가방법, 가상자산

최종시세가액

취득경로, 가상자산

유상취득 등

가상자산의 최초, 후속측정에 대한 기술

취득한 가상자산은 무형자산으로 분류하며, 취득 시 구입가격에 취득과 관련된 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다.

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산

(2,376,700)

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산에 대한 설명

가상자산 손상과 관련하여 전기에 인식한 금액은 없으며, 당반기 중 무형자산손상차손으로 2,376,700천원을 인식하였습니다.

전기말

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

영업권 이외의 무형자산

2,879,927

0

2,879,927

평가방법, 가상자산

최종시세가액

취득경로, 가상자산

유상취득 등

가상자산의 최초, 후속측정에 대한 기술

취득한 가상자산은 무형자산으로 분류하며, 취득 시 구입가격에 취득과 관련된 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다.

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산에 대한 설명

가상자산 손상과 관련하여 전기에 인식한 금액은 없습니다.

가상자산에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

1,826,581

시장가치

1,828,135

가상자산 시장가치에 대한 설명

코인마켓캡에 고시 된 가상자산의 전기말/당반기말 종가(UTC 24시00분 기준)를 적용하여 산출하였습니다. 해당 사이트는 전세계 거래소별 거래량 및 시세를 집계하여 고시하고 있고, 여러 가상자산 계약 시 시세기준으로 통용되고 있는 점을 고려하였습니다.

가상자산 보유위험에 대한 기술

가상자산 MBX 백서에 따르면 플랫폼 구축회사 및 가상자산 발행회사는 가상자산이사용되는 생태계를 지속적으로 활성화하기 위해 MBX 생태계시스템 구축 및 블록체인 기반 게임의 생태계 체험 기회 제공 등의 의무가 있으나, 사업이 계획대로 진행되지 않을 경우 가상자산이 상장폐지되는 등 가치가 소멸될 수도 있는 상황입니다. 또한, 가상자산 거래소에 위탁 보관된 경우 거래소의 파산 및 해킹사고 발생시 위탁한 가상자산을 반환받지 못할 위험이 있습니다. 가상자산 MBX는 Huobi 및 Bithumb 등 15개 거래소에 상장되어 거래되고 있고 코인마켓캡 가격을 기준으로 평가하여 재무제표에 무형자산으로 계상하고 있으나, 재평가모형 적용시 공정가치의 변동성이 크기 때문에 회계연도간 자산가액에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 가상자산 MBX의 전년도의 거래소 종가 기준 최고가격은 2,540원, 최저가격은 450원이고 당해연도 최고가격은 562원, 최저가격은 222원입니다. 연결회사가 당반기말 현재 보유하고 있던 가상자산의 공정가치가 당반기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수없습니다. 연결회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다

종가 기준 최고가격, 가상자산 (단위 : 원)

562

종가 기준 최저가격, 가상자산 (단위 : 원)

222

전기말

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

2,879,927

시장가치

3,630,741

가상자산 시장가치에 대한 설명

코인마켓캡에 고시 된 가상자산의 전기말/당반기말 종가(UTC 24시00분 기준)를 적용하여 산출하였습니다. 해당 사이트는 전세계 거래소별 거래량 및 시세를 집계하여 고시하고 있고, 여러 가상자산 계약 시 시세기준으로 통용되고 있는 점을 고려하였습니다.

가상자산 보유위험에 대한 기술

가상자산 MBX 백서에 따르면 플랫폼 구축회사 및 가상자산 발행회사는 가상자산이사용되는 생태계를 지속적으로 활성화하기 위해 MBX 생태계시스템 구축 및 블록체인 기반 게임의 생태계 체험 기회 제공 등의 의무가 있으나, 사업이 계획대로 진행되지 않을 경우 가상자산이 상장폐지되는 등 가치가 소멸될 수도 있는 상황입니다. 또한, 가상자산 거래소에 위탁 보관된 경우 거래소의 파산 및 해킹사고 발생시 위탁한 가상자산을 반환받지 못할 위험이 있습니다. 가상자산 MBX는 Huobi 및 Bithumb 등 15개 거래소에 상장되어 거래되고 있고 코인마켓캡 가격을 기준으로 평가하여 재무제표에 무형자산으로 계상하고 있으나, 재평가모형 적용시 공정가치의 변동성이 크기 때문에 회계연도간 자산가액에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 가상자산 MBX의 전년도의 거래소 종가 기준 최고가격은 2,540원, 최저가격은 450원이고 당해연도 최고가격은 562원, 최저가격은 222원입니다. 연결회사가 당반기말 현재 보유하고 있던 가상자산의 공정가치가 당반기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수없습니다. 연결회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다

종가 기준 최고가격, 가상자산 (단위 : 원)

2,540

종가 기준 최저가격, 가상자산 (단위 : 원)

450

14. 투자부동산 (연결)

투자부동산의 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

투자부동산

3,998,148

0

3,998,148

50,026

(19,767)

30,259

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

투자부동산

3,998,148

0

3,998,148

50,026

(19,150)

30,876

투자부동산 합계 총장부금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

4,048,174

(19,767)

4,028,407

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

4,048,174

(19,150)

4,029,024

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

3,998,148

30,876

4,029,024

감가상각

0

(617)

(617)

반기말 투자부동산

3,998,148

30,259

4,028,407

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

3,998,148

32,111

4,030,259

감가상각

0

(617)

(617)

반기말 투자부동산

3,998,148

31,494

4,029,642

15. 기타금융부채 및 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타단기금융부채 합계

291,545,264

기타단기금융부채 합계

미지급금

223,578,364

미지급비용

67,957,342

기타단기금융부채, 기타

9,558

기타장기금융부채 합계

8,265,634

기타장기금융부채 합계

장기미지급금

69,747

장기예수보증금

19,805

렌탈보증금

0

책임이행적립금

8,166,482

기타장기금융부채, 기타

9,600

기타 유동부채 합계

290,085,693

기타 유동부채 합계

선수금

203,816,570

단기예수금

51,741,814

선수수익

472,701

초과청구공사

33,653,812

기타 유동부채, 기타

400,796

기타 비유동 부채 합계

57,905,188

기타 비유동 부채 합계

장기선수금

49,443,486

기타장기종업원급여부채

7,960,679

장기예수금

180,260

기타 비유동 부채, 기타

320,763

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타단기금융부채 합계

317,558,322

기타단기금융부채 합계

미지급금

237,591,617

미지급비용

79,947,599

기타단기금융부채, 기타

19,106

기타장기금융부채 합계

7,644,602

기타장기금융부채 합계

장기미지급금

71,433

장기예수보증금

14,408

렌탈보증금

58,560

책임이행적립금

7,492,401

기타장기금융부채, 기타

7,800

기타 유동부채 합계

271,119,607

기타 유동부채 합계

선수금

194,295,280

단기예수금

45,749,884

선수수익

394,778

초과청구공사

30,267,913

기타 유동부채, 기타

411,752

기타 비유동 부채 합계

53,482,829

기타 비유동 부채 합계

장기선수금

45,343,721

기타장기종업원급여부채

7,914,571

장기예수금

0

기타 비유동 부채, 기타

224,537

16. 단기차입금 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

운영자금대출-한국산업은행1

운영자금대출-한국산업은행2

운영자금대출-KEB하나은행1

운영자금대출-KEB하나은행2

운영자금대출-KB증권1

운영자금대출-KB증권2

운영자금대출-KB증권3

운영자금대출-한국투자증권1

운영자금대출-한국투자증권2

운영자금대출-한국투자증권3

운영자금대출-Standard Chartered Bank

운영자금대출-Standard Chartered Bank Malaysia Berhad

운영자금대출-Ambank (M) Berhad

운영자금대출-Citibank Berhad1

운영자금대출-Citibank Berhad2

시설자금대출-KEB하나은행

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0418

0.0383

0.0298

0.0298

0.0289

0.0298

0.0298

0.0289

0.0556

0.0325

차입금, 기준이자율

BIBOR

COF

COF

COF

차입금, 기준이자율 조정

0.0128

0.0125

0.0130

0.0130

만기일

2025-11-09

2025-07-09

2026-04-24

2026-05-07

2026-05-14

2026-04-24

2026-05-07

2026-05-14

2025-07-17

2026-02-27

2026-01-15

2026-06-19

2025-12-29

2026-06-01

단기차입금, USD [USD, 천]

0

0

0

0

0

0

0

0

174,388

0

단기차입금, MYR [MYR, 천]

0

0

0

0

0

0

0

0

153,411

136,822

62,343

0

단기차입금, THB [THB, 천]

0

0

0

0

0

0

0

0

1,500,000

0

단기차입금

70,000,000

59,900,000

75,000,000

55,000,000

50,000,000

75,000,000

55,000,000

50,000,000

62,340,000

235,619,248

49,198,515

43,884,321

19,995,995

9,400,000

910,338,079

전기말

(단위 : 천원)

운영자금대출-한국산업은행1

운영자금대출-한국산업은행2

운영자금대출-KEB하나은행1

운영자금대출-KEB하나은행2

운영자금대출-KB증권1

운영자금대출-KB증권2

운영자금대출-KB증권3

운영자금대출-한국투자증권1

운영자금대출-한국투자증권2

운영자금대출-한국투자증권3

운영자금대출-Standard Chartered Bank

운영자금대출-Standard Chartered Bank Malaysia Berhad

운영자금대출-Ambank (M) Berhad

운영자금대출-Citibank Berhad1

운영자금대출-Citibank Berhad2

시설자금대출-KEB하나은행

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0397

0.0418

0.0436

0.0380

차입금, 기준이자율

SOFR

COF

차입금, 기준이자율 조정

0.0140

0.0150

만기일

2025-01-10

2025-11-09

2025-05-14

2025-06-01

2025-02-26

2025-01-15

단기차입금, USD [USD, 천]

0

0

0

0

175,000

단기차입금, MYR [MYR, 천]

0

0

0

0

285,318

단기차입금, THB [THB, 천]

0

0

0

0

단기차입금

30,000,000

70,000,000

3,000,000

9,500,000

257,857,051

94,653,625

465,010,676

17. 장기차입금 (연결)

장기차입금 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

프로젝트파이낸싱(고정)-농협은행1

프로젝트파이낸싱(변동)-농협은행

프로젝트파이낸싱(고정)-농협은행2

프로젝트파이낸싱(고정)-중소기업은행

운영자금대출-KEB Hana LA Financial Corp.

운영자금대출-Ambank (M) Berhad

운영자금대출-Citibank Berhad

운영자금대출-넷마블1

운영자금대출-넷마블2

운영자금대출-넷마블3

운영자금대출-넷마블4

운영자금대출-넷마블5

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0600

0.0900

0.0450

0.0580

0.0460

0.0460

0.0460

0.0460

0.0460

차입금, 기준이자율

기준금리

COF

차입금, 기준이자율 조정

0.0250

0.0125

만기일

2031-06-30

2031-06-30

2032-03-30

2034-03-31

2025-08-24

2026-01-15

2025-12-29

2025-10-30

2026-03-21

2026-06-25

2026-07-05

장기차입금(사채제외) [USD, 천]

0

0

0

40,000

0

0

0

0

0

장기차입금(사채제외) [MYR, 천]

0

0

0

145,807

0

0

0

0

0

장기차입금(사채제외)

1,759,000

1,759,000

2,554,000

19,216,750

54,256,000

46,766,171

4,500,000

4,828,364

4,500,000

1,500,000

3,000,000

144,639,285

1년이내 만기도래분

(117,921,160)

장기차입금

26,718,125

이자율에 대한 기술

해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율입니다.

전기말

(단위 : 천원)

프로젝트파이낸싱(고정)-농협은행1

프로젝트파이낸싱(변동)-농협은행

프로젝트파이낸싱(고정)-농협은행2

프로젝트파이낸싱(고정)-중소기업은행

운영자금대출-KEB Hana LA Financial Corp.

운영자금대출-Ambank (M) Berhad

운영자금대출-Citibank Berhad

운영자금대출-넷마블1

운영자금대출-넷마블2

운영자금대출-넷마블3

운영자금대출-넷마블4

운영자금대출-넷마블5

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0600

0.0900

0.0450

0.0598

0.0460

0.0460

0.0460

0.0460

0.0460

차입금, 기준이자율

기준금리

COF

COF

차입금, 기준이자율 조정

0.0250

0.0150

0.0130

만기일

2031-06-30

2031-06-30

2032-03-30

2034-03-31

2025-08-24

2026-01-15

2025-06-26

2025-12-29

2025-10-30

2026-03-21

2026-06-25

2026-07-05

장기차입금(사채제외) [USD, 천]

0

0

0

0

40,000

0

0

0

0

0

장기차입금(사채제외) [MYR, 천]

0

0

0

0

74,977

137,164

0

0

0

0

0

장기차입금(사채제외)

1,903,000

1,903,000

2,742,000

20,280,969

58,800,000

24,684,668

44,440,010

4,500,000

4,828,364

4,500,000

1,500,000

3,000,000

173,082,011

1년이내 만기도래분

(130,479,218)

장기차입금

42,602,793

이자율에 대한 기술

해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율입니다.

18. 사채 (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

4-2회 무보증사채

5-1회 무보증사채

5-2회 무보증사채

6-1회 무보증사채

6-2회 무보증사채

7-1회 무보증사채

7-2회 무보증사채

차입금명칭 합계

발행일

2021-03-11

2022-01-27

2022-01-27

2024-02-22

2024-02-22

2025-01-23

2025-01-23

상환일

2026-03-11

2025-01-27

2027-01-27

2027-02-22

2029-02-22

2028-01-23

2030-01-23

이자율

0.0193

0.0277

0.0304

0.0401

0.0403

0.0302

0.0313

사채, 명목금액

150,000,000

0

80,000,000

230,000,000

40,000,000

230,000,000

70,000,000

800,000,000

사채할인발행차금

(1,230,441)

1년이내 만기도래분(유동성사채)

(149,937,438)

합계

648,832,121

전기말

(단위 : 천원)

4-2회 무보증사채

5-1회 무보증사채

5-2회 무보증사채

6-1회 무보증사채

6-2회 무보증사채

7-1회 무보증사채

7-2회 무보증사채

차입금명칭 합계

발행일

2021-03-11

2022-01-27

2022-01-27

2024-02-22

2024-02-22

상환일

2026-03-11

2025-01-27

2027-01-27

2027-02-22

2029-02-22

이자율

0.0193

0.0277

0.0304

0.0401

0.0403

사채, 명목금액

150,000,000

230,000,000

80,000,000

230,000,000

40,000,000

730,000,000

사채할인발행차금

(741,321)

1년이내 만기도래분(유동성사채)

(229,982,428)

합계

499,276,252

19. 순확정급여부채(자산) (연결)

확정급여제도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무

347,298,618

사외적립자산

(315,841,594)

순확정급여부채(자산)

31,457,024

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무

328,026,949

사외적립자산

(321,029,600)

순확정급여부채(자산)

6,997,349

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가

18,637,949

순이자비용(수익), 확정급여제도

375,194

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

19,013,143

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가

16,195,127

순이자비용(수익), 확정급여제도

48,399

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

16,243,526

확정기여제도에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도

261,123

1,433,119

1,694,242

해고급여비용

4,945,474

전반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도

124,432

751,482

875,914

해고급여비용

4,107,629

20. 충당부채 (연결)

기타충당부채의 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

충당부채

2,700,289

충당부채

유동복구충당부채

2,131,061

유동하자보수충당부채

180,573

유동마일리지충당부채

138,597

유동기타손실충당부채

250,058

충당부채

3,395,185

충당부채

비유동복구충당부채

2,621,133

비유동기타손실충당부채

774,052

합계

6,095,474

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

충당부채

2,250,697

충당부채

유동복구충당부채

1,183,623

유동하자보수충당부채

161,617

유동마일리지충당부채

597,032

유동기타손실충당부채

308,425

충당부채

4,237,705

충당부채

비유동복구충당부채

3,398,826

비유동기타손실충당부채

838,879

합계

6,488,402

기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

복구충당부채

하자보수충당부채

마일리지충당부채

기타손실충당부채

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

4,582,449

161,617

597,032

1,147,304

6,488,402

사업결합

25,691

0

0

0

25,691

설정

786,127

22,990

62,737

0

871,854

환입

(242,206)

(4,034)

0

0

(246,240)

사용

(327,005)

0

(521,172)

(22,166)

(870,343)

기타

(72,862)

0

0

(101,028)

(173,890)

반기말 기타충당부채

4,752,194

180,573

138,597

1,024,110

6,095,474

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채에 대한 설명

당반기 중 연결회사의 공동기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 종속기업으로 편입함에 따라 인식한 금액입니다.(주석 34)

기타금액에 대한 설명

기타금액은 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

전반기

(단위 : 천원)

복구충당부채

하자보수충당부채

마일리지충당부채

기타손실충당부채

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

4,113,608

138,945

1,230,108

5,482,661

사업결합

설정

980,540

64,124

0

1,044,664

환입

(144,694)

(6,006)

0

(150,700)

사용

(402,812)

0

(18,244)

(421,056)

기타

(212,311)

0

69,926

(142,385)

반기말 기타충당부채

4,334,331

197,063

1,281,790

5,813,184

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채에 대한 설명

기타금액에 대한 설명

기타금액은 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

21. 우발채무와 약정사항 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

피소(피고)

제소(원고)

법적소송우발부채의 분류 합계

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결회사는 보고기간 말 현재 계류중인 소송사건 중 패소할 가능성이 높고 손실예상액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 소송사건과 관련하여 기타손실충당부채를 인식하고 있습니다.

소송건수(건)

32.0

13.0

45.0

소송 금액

12,874,032

7,131,080

20,005,112

전기말

(단위 : 천원)

피소(피고)

제소(원고)

법적소송우발부채의 분류 합계

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결회사는 보고기간 말 현재 계류중인 소송사건 중 패소할 가능성이 높고 손실예상액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 소송사건과 관련하여 기타손실충당부채를 인식하고 있습니다.

소송건수(건)

26.0

9.0

35.0

소송 금액

33,060,521

7,956,195

41,016,716

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

KEB하나은행1

한국산업은행 외 4개 은행

KEB하나은행2

KB증권 외 1개 금융기관

우리은행외 1개 금융기관

중소기업은행외 1개 금융기관

KEB하나은행3

전문건설공제조합

기계설비건설공제조합

자본재공제조합

건설공제조합

KEB하나은행4

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad

AmBank (M) Berhad

Citibank Berhad

Standard Chartered Bank

KEB Hana LA Financial Corp.

중소기업은행

NH농협은행 외 1개 금융기관

약정 금액

100,000

299,900,000

5,000

360,000,000

12,108,560

5,800,000

27,868,570

8,021,174

29,780,018

9,271,372

14,600,000

19,216,750

6,072,000

약정 금액, USD [USD, 일]

850,000

200,000,000

66,000,000

약정 금액, MYR [MYR, 일]

500,000,000

240,000,000

약정 금액, THB [THB, 일]

1,500,000,000

약정에 대한 설명

구매자금대출약정

일반차입금약정

전자방식외상매출채권담보대출

기업어음증권약정

B2B플러스대출 등

운전자금대출(한도성여신)

신용장발행

보증한도 거래금액 등

보증한도 거래금액 등

보증한도 거래금액 등

보증한도 거래금액 등

일반자금대출

운영자금

운영자금

운영자금

운영자금

운영자금

자금보충 및 자금제공약정

자금보충 및 자금제공약정

장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 기술

연결회사는 포천시 장자산단 공업용수공급 민간투자사업을 수행하는데 필요한 자금을 조달하기 위하여 2013년 12월 2일 농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자) 및 한국산업은행으로 구성된 대주단과 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 공시, 이자율

계약의 유형

장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정

금융상품

장기대출금1(변동)

장기대출금1(고정)

장기대출금2

장기대출금3(변동)

장기대출금3(고정)

신용공여대출금

건설기간 이자율

0.0650

0.0650

0.1100

0.0600

건설기간 기준이자율

기준금리

기준금리

건설기간 기준이자율 조정

0.0250

0.0200

운영기간 이자율

0.0600

0.0900

0.0600

운영기간 기준이자율

기준금리

기준금리

기준금리

운영기간 기준이자율 조정

0.0250

0.0250

0.0200

기준금리에 대한 기술

해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율

해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율

신용공여대출금의 인출일 당시 장기대출금Ⅰ(변동)에 적용되는 이자율

프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 공시, 약정금액

(단위 : 백만원)

계약의 유형

장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정

금융상품

금융상품 합계

장기대출금

신용공여대출금

약정금액

14,376

1,500

15,876

프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 공시, 원금상환 [개요］

계약의 유형

장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정

금융상품

장기대출금1

장기대출금2

장기대출금3

신용공여대출금

원금상환방법

준공예정일과 장기대출금Ⅰ의 최초인출일로부터 2년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날 이후 최초로 도래하는 이자지급일로부터 14년간 상환

최초인출일로 부터 7년 3개월이 경과한 날 이후 최초 도래하는 이자지급일로부터 기산하여 10년간 상환

장기대출금Ⅲ의 최초인출 후 최초로 도래하는 장기대출금Ⅰ의 상환기일로부터 최종 장기대출금Ⅰ상환기일 까지의 기간동안 상환

신용공여대출 상환기일에 상환

프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 공시, 담보제공내역

(단위 : 백만원)

장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정

담보 제공받은 자

농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자),한국산업은행

담보 제공하는 자

포천맑은물(주), 코웨이엔텍(주), 코웨이(주)

피담보채무

15,876

피담보채무에 대한 설명

회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무

피담보채무 관련 기말 차입금

6,072

채권최고액

20,639

담보제공내역

(1) 포천맑은물(주)- 예금계좌에 대한 근질권 설정- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정- 양도담보계약에 관한 양도담보 설정- 관리운영권에 대한 근저당권 설정- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산(2) 코웨이엔텍(주)- 출자자약정서 설정- 주식에 대한 근질권 및 백지당좌수표(이행보증용)

프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 공시, 약정금액 및 이자율 (2)

(단위 : 백만원)

계약의 유형

하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정

금융상품

장기대출금(고정)

건설기간 이자율

0.0450

운영기간 이자율

0.0450

약정금액

24,325

약정에 대한 설명

연결회사는 현대제철 및 SK인천석유화학공장 공업용수공급을 위한 하수처리수 재이용사업의 건설자금을 조달할 목적으로 2021년 5월 20일에 중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)와 대출약정을 체결하였습니다.

프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 공시, 원금상환 (2)

계약의 유형

하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정

금융상품

장기대출금

원금상환방법

최초인출일로부터 1년 3개월이 되는 날 이후 도래하는 이자지급일 또는 운영개시일로부터 1년이 되는 날이 속하는 분기의 말일 중 먼저 도래하는 날로부터 45분기 동안 원리금 불균등상환(운영개시 후 12년간 원리금 불균등상환)

프로젝트파이낸싱 대출약정에 대한 공시, 담보제공내역 (2)

(단위 : 백만원)

하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정

담보 제공받은 자

중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)

담보제공처

미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주)

피담보채무

대출원리금

피담보채무 관련 기말 차입금

19,217

채권최고액

31,623

담보제공내역

(1) 미추홀맑은물(주)- 예금계좌에 대한 근질권 설정- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정- 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산(2) 코웨이엔텍(주)- 주식에 대한 근질권

제공받은 지급보증에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

거래상대방 합계

서울보증보험1

DB손해보험 외 3개

자본재공제조합

전문건설공제조합

기계설비건설공제조합

서울보증보험2

우리은행 외 1개

보증종류

계약이행보증

완성토목공사물보험 등

계약ㆍ하자 등

계약ㆍ하자 등

계약ㆍ하자 등

손해배상 지급보증

부금선수금지급보증담보

제공받은 지급보증금액

46,341,869

78,570,760

6,347,510

4,440,923

3,910,401

1,000,000

2,000,000

142,611,463

담보제공자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

농협은행, 한국산업은행

중소기업은행1

중소기업은행2

KEB하나은행

전문건설공제조합

기계설비건설공제조합

건설공제조합

자본재공제조합

담보제공처 합계

담보제공자산에 대한 설명

백지어음 2매,기타무형자산,현금및현금성자산 등

하수처리이용시설,현금및현금성자산 등

유형자산(토지 및 건물)

유형자산(토지 및 건물)

조합출자금

조합출자금

조합출자금

조합출자금

채권최고액

20,639,000

31,622,500

4,260,000

17,880,000

189,128

200,750

350,010

513,449

75,654,837

담보로 제공된 자산

6,435,192

24,188,812

2,525,507

17,129,501

189,128

200,750

350,010

513,449

51,532,349

비고

이행보증

이행보증

지급보증목적 담보

지급보증목적 담보

계약/하자보증 목적 담보

계약/하자보증 목적 담보

계약/하자보증 목적 담보

계약/하자보증 목적 담보

사용이 제한된 금융자산

당반기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산-한국산업은행

단기금융상품-우리은행 외

장기금융상품-중소기업은행

장기보증금-우리은행 외

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

1,830,138

2,106,000

8,300,000

7,000

12,243,138

사용제한내용

차입금 질권설정

질권설정

중소기업 상생협력 자금지원 예치금

당좌거래보증금

전기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산-한국산업은행

단기금융상품-우리은행 외

장기금융상품-중소기업은행

장기보증금-우리은행 외

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

1,337,707

1,053,000

8,300,000

7,000

10,697,707

사용제한내용

차입금 질권설정

질권설정

중소기업 상생협력 자금지원 예치금

당좌거래보증금

22. 기타자본항목 (연결)

기타자본구성요소

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익

47,243,071

자기주식

(14,431,828)

주식선택권

3,038,447

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(1,902,132)

해외사업장환산외환차이

105,430,420

기타자본잉여금

3,372,405

지분법자본변동

(3,802)

감자차손

(36,564,662)

합계

106,181,919

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익

47,243,071

자기주식

(88,038,721)

주식선택권

3,038,447

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(1,902,132)

해외사업장환산외환차이

132,035,955

기타자본잉여금

3,372,405

지분법자본변동

(3,802)

감자차손

0

합계

95,745,223

23. 자기주식 (연결)

자기주식에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 자기주식수 (단위 : 주)

1,890,486

취득한 자기주식수 (단위 : 주)

153,213

처분한 자기주식수 (단위 : 주)

1,890,486

분기말 자기주식수 (단위 : 주)

153,213

기초 자기주식

88,038,721

자기주식 증가

14,431,828

자기주식 감소

88,038,721

반기말 자기주식

14,431,828

자기주식 감소에 대한 설명

무상감자 및 배당가능이익을 재원으로 자기주식의 소각에 따라 감소하였습니다.

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 자기주식수 (단위 : 주)

1,235,874

취득한 자기주식수 (단위 : 주)

654,612

처분한 자기주식수 (단위 : 주)

0

분기말 자기주식수 (단위 : 주)

1,890,486

기초 자기주식

51,146,753

자기주식 증가

36,891,968

자기주식 감소

0

반기말 자기주식

88,038,721

자기주식 감소에 대한 설명

자기주식에 대한 기술

연결회사는 자사주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 자기주식 소각 및 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.

24. 주식기준보상 (연결)

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

권리부여일

2017-03-28

2017-04-28

2018-03-23

2019-03-29

발행할 주식의 총수 (단위 : 주)

87,000.0

216,972.0

104,400.0

69,600.0

잔여주식수 (단위 : 주)

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

147,962.0

행사가격 (단위 : 원)

90,460.0

98,590.0

88,330.0

96,030.0

주식선택권으로 발행한 주식의 종류에 대한 기술

기명식 보통주식

부여방법

이사회 결의에 따라 신주발행교부, 자기주식교부 또는 시가와 행사가격의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능

가득조건 및 행사가능시점

부여일 이후 2년 이상 연결회사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 이후 매년 20%의 주식 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식 수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

2017년 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사가능주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

부여일 이후 2년 이상 연결회사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

부여일 이후 2년 이상 연결회사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

당반기

13차 부여분

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

147,962.0

기중 부여 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

가득기간 미충족으로 인한 감소 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

행사 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

소멸 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

반기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

147,962.0

전반기

13차 부여분

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

19,180.0

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

167,142.0

기중 부여 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

가득기간 미충족으로 인한 감소 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

행사 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

소멸 (단위 : 주)

19,180.0

0.0

0.0

0.0

0.0

19,180.0

반기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

0.0

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

147,962.0

보상원가 산정 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

주식선택권 보상원가에 대한 설명

연결회사는 부여된 주식선택권에 대하여 공정가액접근법으로 보상원가를 산정하였고 약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본으로 계상하고 있습니다.

산정된 총 보상원가, 부여된 주식선택권

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

산정된 총 보상원가, 부여된 주식선택권

산정된 총 보상원가, 최초 부여된 주식선택권

1,565,217

4,205,352

1,750,266

1,034,960

8,555,795

산정된 총 보상원가 취소 분, 부여된 주식선택권

(866,087)

(3,995,057)

(760,393)

(451,932)

(6,073,469)

산정된 총 보상원가 증가 분, 부여된 주식선택권

0

0

0

556,121

556,121

인식한 주식보상비용

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

인식한 주식보상비용

전기로부터 이전된 주식보상비용

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

당반기 주식보상비용

0

0

0

0

0

행사한 주식선택권, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

행사한 주식선택권, 부여된 주식선택권

전기로부터 이전된 행사한 주식선택권. 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

당반기 행사한 주식선택권, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

소멸한 주식선택권 소계, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

소멸한 주식선택권 소계, 부여된 주식선택권

전기로부터 이전된 소멸한 주식선택권. 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

당반기 소멸한 주식선택권, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

주식선택권잔액

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

당반기 이후에 인식될 보상비용

0

0

0

0

0

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 천원)

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

평가방법

블랙숄즈모형

블랙숄즈모형

블랙숄즈모형

이항옵션모형

무위험이자율

0.0185

0.0186

0.0248

0.0170

기대행사기간 (단위 : 년)

5.0

5.0

5.0

4.3

예상주가변동성

0.2808

0.2803

0.2494

0.2747

기대배당수익률

0.0341

0.0318

0.0347

0.0381

기대권리소멸률

0.4882

0.0000

0.4882

0.4882

산정된 총보상원가

1,565,217

4,205,352

1,750,266

1,034,960

25. 매출과 매출원가 (연결)

수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

리스매출

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출액

766,919,678

1,452,572,947

376,852,638

756,083,199

81,982,305

164,060,218

33,120,090

61,077,551

1,258,874,710

2,433,793,914

매출원가

246,326,324

470,452,856

139,703,018

279,382,192

38,361,299

74,677,032

21,867,142

40,372,732

446,257,784

864,884,812

전반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

리스매출

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출액

633,667,748

1,209,429,472

352,488,794

700,361,105

69,692,044

125,990,061

26,410,515

48,313,774

1,082,259,100

2,084,094,411

매출원가

200,120,569

378,653,431

125,616,478

252,387,609

43,131,434

72,515,641

15,684,217

28,749,333

384,552,698

732,306,014

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

376,852,638

756,083,199

81,982,305

164,060,218

33,120,090

61,077,551

491,955,033

981,220,968

전반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

352,488,794

700,361,105

69,692,044

125,990,061

26,410,515

48,313,774

448,591,353

874,664,940

지역별 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

국내

국외

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

254,791,603

513,901,115

237,163,430

467,319,853

491,955,033

981,220,968

전반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

국내

국외

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

255,211,119

502,312,185

193,380,234

372,352,755

448,591,353

874,664,940

수익인식시기에 따른 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

수행의무

수행의무 합계

한 시점에 이행하는 수행의무

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

463,467,620

935,885,258

28,487,413

45,335,710

491,955,033

981,220,968

전반기

(단위 : 천원)

수행의무

수행의무 합계

한 시점에 이행하는 수행의무

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

430,029,834

841,623,193

18,561,519

33,041,747

448,591,353

874,664,940

기타 원천으로부터의 수익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융리스(이자제외)

526,994,946

972,218,193

금융리스(이자부분)

63,373,227

122,573,921

운용리스수익

176,551,505

357,780,833

기타 원천으로부터의 수익 합계

766,919,678

1,452,572,947

기타 원천으로부터의 수익에 대한 설명

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융리스(이자제외)

387,060,214

709,630,977

금융리스(이자부분)

45,892,276

93,416,927

운용리스수익

200,715,258

406,381,568

기타 원천으로부터의 수익 합계

633,667,748

1,209,429,472

기타 원천으로부터의 수익에 대한 설명

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산, 계약부채의 내역 및 반품권에서 생기는 부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

수취채권

142,451,532

계약자산

5,011,060

계약부채

244,548,009

환불부채

195,024,055

계약부채에 대한 설명

초과청구공사, 선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

수취채권

123,378,223

계약자산

5,999,586

계약부채

233,081,982

환불부채

186,163,543

계약부채에 대한 설명

초과청구공사, 선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.

26. 리스 (연결)

리스이용자의 리스 활동에 대한 추가 정보 공시

연결회사는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스계약을 체결하고 있습니다. 건물의 리스기간은 일반적으로 1년에서 5년(일부는 20년)이며, 반면에 차랑운반구의 리스기간은 일반적으로 1년에서 4년입니다. 리스계약에 따른 연결회사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 또한, 연결회사는 리스기간이 12개월 건물의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 연결회사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액기초자산리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

건물 및 기계장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

기초 사용권자산

93,203,309

27,021,240

1,200,292

121,424,841

사업결합, 사용권자산

2,080,457

0

0

2,080,457

증가, 사용권자산

24,094,974

8,200,523

142,602

32,438,099

감가상각비, 사용권자산

(22,085,262)

(3,953,933)

(401,223)

(26,440,418)

감소, 사용권자산

(2,557,554)

0

0

(2,557,554)

외환차이, 사용권자산

(1,825,553)

(2,762)

(24,962)

(1,853,277)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

반기말 사용권자산

92,910,371

31,265,068

916,709

125,092,148

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

10,461,672

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,733,271

리스 현금유출

37,819,610

전반기

(단위 : 천원)

건물 및 기계장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

기초 사용권자산

78,463,750

11,684,213

1,488,372

91,636,335

사업결합, 사용권자산

증가, 사용권자산

16,555,361

6,014,440

75,053

22,644,854

감가상각비, 사용권자산

(18,753,252)

(1,617,429)

(294,364)

(20,665,045)

감소, 사용권자산

(2,111,248)

0

0

(2,111,248)

외환차이, 사용권자산

1,707,343

2,181

67,735

1,777,259

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

(63,388)

63,388

0

0

반기말 사용권자산

75,798,566

16,146,793

1,336,796

93,282,155

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

10,938,515

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,907,044

리스 현금유출

32,458,807

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

113,522,653

사업결합, 리스부채

2,035,273

리스부채의 추가

31,058,252

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(2,524,073)

리스부채에 대한 이자비용

2,606,722

지급, 리스부채

(25,624,667)

외환차이, 리스부채

(1,837,404)

반기말 리스부채

119,236,756

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

80,346,877

사업결합, 리스부채

리스부채의 추가

21,542,192

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(2,042,924)

리스부채에 대한 이자비용

1,809,610

지급, 리스부채

(19,613,248)

외환차이, 리스부채

1,762,967

반기말 리스부채

83,805,474

연결기업의 리스부채에 대한 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

45,031,214

비유동 리스부채

74,205,542

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

40,584,821

비유동 리스부채

72,937,832

리스부채 만기분석 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

지급할 기간별 최소리스료

48,800,153

83,517,758

132,317,911

전기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

지급할 기간별 최소리스료

42,433,126

81,182,756

123,615,882

연결기업이 보유중인 운용자산 금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

운용리스상태별 유형자산

운용리스 대상인 유형자산

렌탈자산

유형자산

627,569,869

렌탈자산에 대한 기술

보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을체결하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

운용리스상태별 유형자산

운용리스 대상인 유형자산

렌탈자산

유형자산

665,647,002

렌탈자산에 대한 기술

보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을체결하고 있습니다.

운용리스료의 만기분석 공시

당반기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

합계 구간 합계

받게 될 미래 최소 리스료

1,126,081,978

1,569,198,847

2,695,280,825

전기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

합계 구간 합계

받게 될 미래 최소 리스료

1,345,349,303

1,706,293,130

3,051,642,433

금융리스채권의 만기분석 공시

당반기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

리스총투자

1,395,167,213

3,349,581,783

255,059,565

4,999,808,561

최소리스료의 현재가치

1,343,403,716

2,865,395,105

174,800,994

4,383,599,815

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

616,208,746

전기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

리스총투자

1,252,882,870

2,992,807,686

206,818,655

4,452,509,211

최소리스료의 현재가치

1,206,003,220

2,559,418,373

138,901,019

3,904,322,612

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

548,186,599

27. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여 및 상여

123,055,855

253,859,810

퇴직급여

13,689,486

22,418,556

복리후생비

20,367,023

37,563,634

여비교통비

4,132,317

8,664,792

통신비

2,240,699

4,699,409

세금과공과

791,623

3,029,139

임차료

9,299,577

19,122,349

감가상각비

48,986,443

97,894,463

무형자산상각비

2,084,325

4,005,962

수선비

1,448,383

2,931,816

소모품비

6,554,240

12,078,276

광고선전비

42,634,875

70,664,637

판매촉진비

18,683,007

34,863,500

운반비

8,203,453

17,028,020

보험료

902,571

1,764,753

지급수수료

61,498,181

119,997,601

교육훈련비

1,117,752

2,133,877

연구비 및 경상개발비

2,939,529

4,563,611

판매수수료

159,875,274

304,234,297

소비자보상비

507,702

1,296,132

매출채권 및 금융리스채권손상차손

29,990,284

69,848,859

렌탈자산폐기손실

7,169,824

14,968,108

기타

3,723,360

7,311,584

합계

569,895,783

1,114,943,185

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여 및 상여

115,034,044

228,838,573

퇴직급여

8,041,205

19,180,573

복리후생비

18,493,761

34,274,611

여비교통비

4,833,866

9,393,116

통신비

2,192,274

4,464,566

세금과공과

836,008

3,074,329

임차료

9,512,043

19,211,607

감가상각비

46,660,226

92,600,383

무형자산상각비

2,135,036

4,169,869

수선비

1,247,243

2,334,840

소모품비

6,779,299

12,347,367

광고선전비

25,801,282

46,184,413

판매촉진비

17,431,795

34,039,930

운반비

5,342,623

10,162,332

보험료

586,803

1,251,085

지급수수료

58,260,752

112,799,396

교육훈련비

1,273,363

2,280,045

연구비 및 경상개발비

2,547,412

3,627,032

판매수수료

122,708,339

226,742,898

소비자보상비

615,119

1,101,570

매출채권 및 금융리스채권손상차손

25,223,071

55,878,193

렌탈자산폐기손실

8,176,454

17,379,010

기타

2,779,609

5,513,308

합계

486,511,627

946,849,046

28. 기타수익 및 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타수익 합계

27,151,666

44,199,703

기타수익 합계

임대료수익

62,881

128,043

외환차익

2,924,205

6,205,570

외화환산이익

22,356,510

33,252,632

잡이익

1,677,739

4,415,472

기타

130,331

197,986

기타비용 합계

37,888,895

53,415,829

기타비용 합계

무형자산손상차손

247,715

2,416,700

기타채권손상차손(환입)

32,908

149,097

외환차손

4,836,351

15,662,274

외화환산손실

32,339,036

34,205,641

잡손실

213,706

299,489

기타

219,179

682,628

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타수익 합계

20,892,446

42,292,511

기타수익 합계

임대료수익

65,377

125,165

외환차익

6,275,914

10,443,697

외화환산이익

12,814,572

28,492,801

잡이익

1,663,168

3,144,559

기타

73,415

86,289

기타비용 합계

9,603,279

32,618,482

기타비용 합계

무형자산손상차손

0

0

기타채권손상차손(환입)

(274,321)

357,912

외환차손

2,481,905

4,354,128

외화환산손실

7,217,769

27,371,201

잡손실

74,306

333,413

기타

103,620

201,828

29. 금융수익 및 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익 합계

1,253,602

2,258,257

금융수익 합계

이자수익(금융수익)

1,245,464

2,243,820

배당금수익(금융수익)

7,778

7,778

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(금융수익)

360

6,659

금융비용 합계

금융비용 합계

이자비용(금융비용)

18,657,269

35,131,391

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익 합계

1,233,825

3,496,067

금융수익 합계

이자수익(금융수익)

1,229,043

3,476,810

배당금수익(금융수익)

4,961

8,245

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(금융수익)

(179)

11,012

금융비용 합계

금융비용 합계

이자비용(금융비용)

15,652,370

30,108,781

30. 법인세비용 (연결)

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당반기

공시금액

예상 평균연간유효법인세율

0.2691

전반기

공시금액

예상 평균연간유효법인세율

0.2709

법인세비용 산정 및 인식에 대한 기술

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기의 예상 평균연간유효법인세율은 26.91%(전반기: 27.09%)입니다.

필라2 법인세 적용에 대한 기술

연결회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되는 당기법인세는 추가 발생하지 않을 것으로 예상되어 인식하지 않았으며, 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.

31. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여

19,013,143

감가상각비

205,483,465

무형자산상각비

4,610,603

매출채권 및 금융리스채권손상차손

69,848,859

기타채권손상차손

149,097

재고자산평가손실

4,726,234

렌탈자산의 폐기손실

14,968,108

외화환산손실

34,205,641

무형자산손상차손

2,416,700

관계기업투자손실

5,229,375

투자주식처분손실

3,960,220

외화환산이익

(33,252,632)

환불부채전입액

12,045,310

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

(124,250,976)

이자수익(금융수익)

(2,243,820)

이자비용

35,131,391

법인세비용

108,350,625

기타

(4,560,919)

합계

355,830,424

매출채권의 감소(증가)

(80,635,455)

금융리스채권의 감소(증가)

(392,736,005)

기타단기금융자산의 감소(증가)

(6,646,451)

기타유동자산의 감소(증가)

(5,963,493)

재고자산의 감소(증가)

(37,266,326)

기타비유동자산의 감소(증가)

(2,629,614)

렌탈자산의 증가

(58,233,357)

매입채무의 증가(감소)

53,652,032

기타단기금융부채의 감소

(14,153,992)

기타유동부채의 증가(감소)

22,271,764

기타장기금융부채의 증가(감소)

813,154

기타비유동부채의 증가(감소)

4,645,579

퇴직금의 지급

(12,363,904)

사외적립자산의 감소

12,261,026

합계

(516,985,042)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여

16,243,526

감가상각비

206,479,762

무형자산상각비

4,757,747

매출채권 및 금융리스채권손상차손

55,878,193

기타채권손상차손

357,912

재고자산평가손실

20,971,228

렌탈자산의 폐기손실

17,379,010

외화환산손실

27,371,201

무형자산손상차손

0

관계기업투자손실

1,459,959

투자주식처분손실

0

외화환산이익

(28,492,801)

환불부채전입액

13,959,087

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

(94,196,759)

이자수익(금융수익)

(3,476,810)

이자비용

30,108,781

법인세비용

104,703,607

기타

(10,373,234)

합계

363,130,409

매출채권의 감소(증가)

(57,933,443)

금융리스채권의 감소(증가)

(287,330,128)

기타단기금융자산의 감소(증가)

6,752,336

기타유동자산의 감소(증가)

(19,197,190)

재고자산의 감소(증가)

(23,009,674)

기타비유동자산의 감소(증가)

53,863

렌탈자산의 증가

(74,693,954)

매입채무의 증가(감소)

106,590,084

기타단기금융부채의 감소

(49,565,831)

기타유동부채의 증가(감소)

11,126,190

기타장기금융부채의 증가(감소)

975,952

기타비유동부채의 증가(감소)

1,719,943

퇴직금의 지급

(15,510,827)

사외적립자산의 감소

14,933,574

합계

(385,089,105)

32. 특수관계자 거래 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)

관계기업
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호, (주)21그램그룹(주1), (주)워터트리네즈(주1)

기 타
넷마블(주)의 종속회사, 인디스에어(주)

대규모기업집단계열회사(주2)
재단법인 넷마블문화재단

(주1) 연결회사는 (주)21그램그룹 및 (주)워터트리네즈에 이사를 선임할 권한이 있으나, 취득한 주식은 전환비율조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. (주2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업

기타

넷마블(주)

힐러비(주)

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출

48,950

0

8,859

46,862

104,671

기타수익

0

0

6

1,275,270

1,275,276

매입

533,634

0

0

521,062

1,054,696

지급수수료 등

5,507,104

1,687,653

0

926,535

8,121,292

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업

기타

넷마블(주)

힐러비(주)

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출

45,534

2,307

0

5,093

47,176

100,110

기타수익

0

182

0

0

1,352

1,534

매입

0

962,309

0

0

373,078

1,335,387

지급수수료 등

5,738,188

0

864,485

0

675,528

7,278,201

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업

기타

넷마블(주)

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출채권

0

0

1,772

2,533

4,305

기타채권

57,735

0

0

0

57,735

임차보증금

5,343,380

1,666,844

0

0

7,010,224

매입채무

0

0

0

64,539

64,539

기타채무

3,372,242

329,462

0

179,740

3,881,444

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업

기타

넷마블(주)

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출채권

0

0

2,377

2,377

기타채권

임차보증금

5,343,380

888,120

0

6,231,500

매입채무

0

0

74,105

74,105

기타채무

4,210,156

178,871

455,395

4,844,422

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업

기타

넷마블(주)

힐러비(주)

임원

기초 대여거래

250,000

대여 증가

0

대여 감소

(47,800)

반기말 대여거래

202,200

이자수익, 특수관계자거래

5,000

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 손실충당금

기초 차입거래

18,328,364

차입 증가

0

차입 감소

0

반기말 차입거래

18,328,364

이자비용, 특수관계자거래

418,000

배당금지급

48,685,000

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업

기타

넷마블(주)

힐러비(주)

임원

기초 대여거래

14,300,000

250,000

14,550,000

대여 증가

500,000

0

500,000

대여 감소

0

0

0

반기말 대여거래

14,800,000

250,000

15,050,000

이자수익, 특수관계자거래

6,000

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

500,000

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 손실충당금

14,800,000

기초 차입거래

차입 증가

차입 감소

반기말 차입거래

이자비용, 특수관계자거래

배당금지급

24,990,000

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여

8,939,071

퇴직급여

608,477

합계

9,547,548

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여

7,610,074

퇴직급여

485,983

합계

8,096,057

33. 공정가치 측정 (연결)

금융자산의 공정가치에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권

리스채권

기타금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

금융자산, 분류 합계

금융자산

125,540,630

251,190,951

4,040,991,522

150,687,958

1,824,092

337,612

4,570,572,765

금융자산, 공정가치

125,540,630

251,190,951

4,040,991,522

150,687,958

1,824,092

337,612

4,570,572,765

상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치에 대한 설명

연결회사는 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권

리스채권

기타금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

금융자산, 분류 합계

금융자산

128,994,284

244,259,231

3,606,199,827

54,353,996

1,789,544

365,501

4,035,962,383

금융자산, 공정가치

128,994,284

244,259,231

3,606,199,827

54,353,996

1,789,544

365,501

4,035,962,383

상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치에 대한 설명

연결회사는 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

금융부채의 공정가치에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

매입채무

리스 부채

차입금

사채

기타금융부채

금융부채, 분류 합계

금융부채

96,603,592

119,236,756

1,054,977,364

798,769,559

299,810,898

2,369,398,169

금융부채, 공정가치

96,603,592

119,236,756

1,054,977,364

809,739,424

299,810,898

2,380,368,034

상각후원가로 측정하는 금융상품에 대한 공정가치에 대한 설명

연결회사는 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

매입채무

리스 부채

차입금

사채

기타금융부채

금융부채, 분류 합계

금융부채

96,175,537

113,522,653

638,092,687

729,258,679

325,202,924

1,902,252,480

금융부채, 공정가치

96,175,537

113,522,653

638,092,687

734,863,577

325,202,924

1,907,857,378

상각후원가로 측정하는 금융상품에 대한 공정가치에 대한 설명

연결회사는 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계 수준에 대한 공시

수준 1

수준 2

수준 3

투입변수의 유의성

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산, 공정가치

0

0

1,824,092

1,824,092

0

0

337,612

337,612

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산, 공정가치

0

0

1,789,544

1,789,544

0

0

365,501

365,501

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

809,739,424

0

809,739,424

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

734,863,577

0

734,863,577

공정가치 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수에 대한 기술

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치변동내역은 다음과 같습니다.

수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초

1,789,544

365,501

취득

0

0

평가

6,659

0

대체

27,889

(27,889)

반기말

1,824,092

337,612

전반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초

5,108,137

365,501

취득

0

0

평가

11,192

0

대체

반기말

5,119,329

365,501

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

조합출자금

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

평가기법

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

공정가치

1

500,066

1,324,025

327,406

9,504

702

투입변수

성장율, 할인율

취득원가

순자산가치

순자산가치

순자산가치

순자산가치 등

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

공정가치에 영향을 미치는 변동에 대한 기술

당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

34. 사업결합 (연결)

보고기간 동안 발생한 사업결합의 내용과 재무효과에 대한 기술

연결회사는 2025년 6월 30일 연결회사의 공동기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 종속회사로 편입되었습니다. 해당 사업결합은 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하는 방식으로 진행되었습니다.

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

사업결합 합계

사업결합

측정 전체

공정가치

취득일 현재 인식한 자산 총계

16,832,642

취득일 현재 인식한 자산 총계

취득일 현재 인식한 보통예금

8,387,258

취득일 현재 인식한 매출채권

990

취득일 현재 인식한 미수금

4,683

취득일 현재 인식한 선급비용

119,859

취득일 현재 인식한 보증금

126,089

취득일 현재 인식한 유형자산

6,266,972

취득일 현재 인식한 기타자산

1,926,791

취득일 현재 인식한 부채 총계

7,057,216

취득일 현재 인식한 부채 총계

취득일 현재 인식한 매입채무

1,592,665

취득일 현재 인식한 미지급금

3,376,742

취득일 현재 인식한 미지급비용

23,453

취득일 현재 인식한 예수부가가치세

903

취득일 현재 인식한 금융리스부채

2,035,273

취득일 현재 인식한 기타부채

28,180

취득한 식별가능자산(인수한 부채)

9,775,426

이전대가, 취득일의 공정가치

9,775,426

취득일에 인식한 영업권

0

사업결합과 관련된 이전대가의 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

공동기업투자

9,775,426

공동기업투자

이전된 관계기업투자의 처분 직전 장부금액

13,735,646

투자주식처분손실

(3,960,220)

이전된 현금

0

사업결합의 내용과 재무효과에 대한 추가정보

연결회사의 사업결합 회계처리는 당반기말 현재 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.

사업결합과 관련된 현금흐름의 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

공정가치

이전된 현금

0

피취득자가 보유한 현금

8,387,258

순현금유입액

8,387,258

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 37 기 반기말 2025.06.30 현재

제 36 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 37 기 반기말

제 36 기말

자산

유동자산

1,342,159,588,202

1,191,881,516,072

현금및현금성자산 (주3,4,32)

13,899,901,881

34,156,741,324

매출채권 (주3,5,24,31,32)

342,783,137,330

390,639,413,774

금융리스채권 (주3,5,25,32)

723,609,536,073

630,920,149,638

기타단기금융자산 (주3,6,31,32)

130,921,627,555

27,168,560,802

기타유동자산 (주7)

18,737,116,448

11,858,198,438

재고자산 (주8)

112,208,268,915

97,138,452,096

비유동자산

3,241,147,024,378

2,949,687,946,736

장기매출채권 (주3,5,24,31,32)

172,285,948,637

152,026,233,449

장기금융리스채권 (주3,5,25,32)

1,629,536,776,488

1,387,971,733,898

기타장기금융자산 (주3,6,20,31,32)

18,775,730,141

21,166,736,336

기타비유동자산 (주7)

8,503,027,989

8,416,151,509

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,9,32)

505,366,800

505,366,800

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,9,32)

337,611,734

337,611,734

관계기업투자 (주10)

24,276,000,000

24,276,000,000

종속기업투자 (주11)

299,961,596,414

272,415,048,414

유형자산 (주12,25)

830,729,231,302

842,699,086,313

무형자산 (주13)

132,995,474,428

133,897,611,648

투자부동산 (주14)

16,417,278,866

16,575,351,467

이연법인세자산

106,822,981,579

89,401,015,168

자산총계

4,583,306,612,580

4,141,569,462,808

부채

유동부채

1,367,587,377,779

1,095,958,444,412

매입채무 (주3,31,32)

53,587,847,917

59,195,252,007

리스부채 (주3,25,32)

26,745,891,216

22,574,315,177

기타단기금융부채 (주3,15,31,32)

230,140,036,550

258,036,100,297

기타 유동부채 (주15,24)

159,228,684,588

146,955,670,690

단기차입금 (주3,16,32)

489,900,000,000

100,000,000,000

유동성사채 (주3,17,32)

149,937,438,458

229,982,427,889

당기법인세부채

98,317,492,145

130,750,565,817

충당부채 (주19,20)

1,858,627,908

952,976,148

환불부채 (주24)

157,871,358,997

147,511,136,387

비유동부채

773,667,543,957

589,678,906,334

리스부채 (주3,25,32)

40,908,279,080

35,429,169,127

기타장기금융부채 (주3,15,31,32)

2,401,456,615

2,234,700,921

기타 비유동 부채 (주15,24)

50,239,163,506

43,833,154,691

순확정급여부채 (주18)

30,101,272,466

6,997,489,160

사채 (주3,17,32)

648,832,121,035

499,276,251,602

충당부채 (주19)

1,185,251,255

1,908,140,833

부채총계

2,141,254,921,736

1,685,637,350,746

자본

자본금

40,335,092,000

40,662,398,000

주식발행초과금

97,773,449,148

97,773,449,148

이익잉여금

2,297,953,511,578

2,348,548,857,553

기타자본항목 (주21,22,23)

5,989,638,118

(31,052,592,639)

자본 총계

2,442,051,690,844

2,455,932,112,062

부채와 자본 총계

4,583,306,612,580

4,141,569,462,808

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 37 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 36 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주24,31)

874,911,069,691

1,710,694,448,228

770,725,773,360

1,502,959,085,519

매출원가 (주24,31)

(340,481,716,127)

(668,471,140,094)

(300,299,540,975)

(579,040,612,387)

매출총이익

534,429,353,564

1,042,223,308,134

470,426,232,385

923,918,473,132

판매비와관리비 (주26,31)

(378,985,298,634)

(724,359,133,849)

(331,156,923,363)

(640,803,284,510)

영업이익

155,444,054,930

317,864,174,285

139,269,309,022

283,115,188,622

기타수익 (주3,27,31)

1,714,999,447

10,267,491,789

15,730,208,407

34,429,184,995

기타비용 (주3,27,31)

(37,515,830,595)

(45,919,799,091)

(2,005,014,626)

(4,186,910,626)

금융수익 (주3,28,31)

1,404,936,512

3,193,074,153

1,393,741,148

3,727,658,026

금융비용 (주3,28)

(10,444,871,265)

(18,596,645,192)

(7,613,319,428)

(13,963,904,146)

종속기업투자 및 관계기업투자손익

0

(1,000)

0

0

법인세비용차감전순이익

110,603,289,029

266,808,294,944

146,774,924,523

303,121,216,871

법인세비용 (주29)

(30,261,059,878)

(72,998,749,496)

(37,368,895,784)

(77,174,661,815)

반기순이익

80,342,229,151

193,809,545,448

109,406,028,739

225,946,555,056

기타포괄손익

(6,064,045,027)

(4,137,119,026)

(1,469,749,306)

(377,588,950)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 항목

(6,064,045,027)

(4,137,119,026)

(1,469,749,306)

(377,588,950)

순확정급여부채의 재측정요소

(6,064,045,027)

(4,137,119,026)

(1,469,749,306)

(377,588,950)

반기총포괄이익

74,278,184,124

189,672,426,422

107,936,279,433

225,568,966,106

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

1,118

2,696

1,516

3,122

희석주당이익 (단위 : 원)

1,118

2,696

1,516

3,122

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 37 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 36 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,039,645,074,663

5,839,375,845

2,183,920,297,656

반기총포괄손익

0

0

225,568,966,106

0

225,568,966,106

반기순이익

0

0

225,946,555,056

0

225,946,555,056

순확정급여자산의 재측정요소

0

0

(377,588,950)

0

(377,588,950)

연차배당

0

0

(97,961,055,750)

0

(97,961,055,750)

무상감자

자기주식 소각

자기주식의 취득

0

0

0

(36,891,968,484)

(36,891,968,484)

2024.06.30 (반기말자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,167,252,985,019

(31,052,592,639)

2,274,636,239,528

2025.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,348,548,857,553

(31,052,592,639)

2,455,932,112,062

반기총포괄손익

0

0

189,672,426,422

0

189,672,426,422

반기순이익

0

0

193,809,545,448

0

193,809,545,448

순확정급여자산의 재측정요소

0

0

(4,137,119,026)

0

(4,137,119,026)

연차배당

0

0

(189,121,019,790)

0

(189,121,019,790)

무상감자

(327,306,000)

0

0

327,306,000

0

자기주식 소각

0

0

(51,146,752,607)

51,146,752,607

0

자기주식의 취득

0

0

0

(14,431,827,850)

(14,431,827,850)

2025.06.30 (반기말자본)

40,335,092,000

97,773,449,148

2,297,953,511,578

5,989,638,118

2,442,051,690,844

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 37 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 36 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

영업활동 현금흐름

(14,868,721,396)

111,056,800,098

영업활동에서 창출된 현금흐름

106,423,016,101

166,589,779,325

반기순이익

193,809,545,448

225,946,555,056

조정 (주30)

300,389,487,830

279,445,055,647

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (주30)

(387,776,017,177)

(338,801,831,378)

배당금 수취

3,798,000

2,712,000

법인세 납부

(121,295,535,497)

(55,535,691,227)

투자활동 현금흐름

(230,446,656,879)

(136,442,765,194)

기타단기금융자산의 증가

(95,909,684,226)

(238,210,000)

기타단기금융자산의 감소

3,214,832,520

189,048,000

기타장기금융자산의 증가

(2,964,164,300)

(2,711,027,000)

기타장기금융자산의 감소

1,041,022,078

1,544,244,230

투자주식의 취득

(27,546,549,000)

(15,073,165,000)

유형자산의 취득

(105,829,222,008)

(118,373,398,545)

유형자산의 처분

47,385,888

11,955,240

무형자산의 취득

(5,745,555,266)

(4,327,903,321)

무형자산의 처분

1,626,425,400

189,163,636

이자 수취

1,618,852,035

2,346,527,566

재무활동 현금흐름

225,058,423,384

(156,080,181,802)

단기차입금의 순증가

389,900,000,000

0

리스부채의 상환

(12,873,434,875)

(9,938,519,877)

사채의 발행

299,227,160,000

269,219,226,208

사채의 상환

(230,000,000,000)

(270,000,000,000)

배당금의 지급

(189,121,019,790)

(97,961,055,750)

자기주식의 취득

(14,431,827,850)

(36,891,968,484)

이자 지급

(17,642,454,101)

(10,507,863,899)

현금및현금성자산의 감소

(20,256,954,891)

(181,466,146,898)

기초 현금및현금성자산

34,156,741,324

206,969,965,364

현금및현금성자산의 환율변동효과

115,448

38,656,916

반기말의 현금및현금성자산

13,899,901,881

25,542,475,382

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

코웨이주식회사(이하 "당사")는 1989년 대한민국에서 설립되어 2001년 대한민국의 한국거래소에 상장하였으며 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품 생산 및 판매를 주된 영업으로하고 있습니다.당사의 본점 소재지는 충청남도 공주시이며 당반기말 현재 당사의 최대주주는 넷마블(주)(지분율 : 25.74%)입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 반기재무제표 작성기준동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.2.2 중요한 회계정책(1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자당사의 요약중간재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표 입니다. 당사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받은 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.(1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 동 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. (2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정 동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정 동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' -제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1007호 - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.2.4 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

13,899,902

0

0

13,899,902

유동매출채권

342,783,137

0

0

342,783,137

유동 금융리스채권

723,609,536

0

0

723,609,536

기타유동금융자산

130,921,628

0

0

130,921,628

비유동매출채권

172,285,949

0

0

172,285,949

비유동 금융리스채권

1,629,536,776

0

0

1,629,536,776

기타비유동금융자산

18,775,730

0

0

18,775,730

비유동 당기손익인식금융자산

0

505,367

0

505,367

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

0

0

337,612

337,612

총 금융자산

3,031,812,658

505,367

337,612

3,032,655,637

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

34,156,741

0

0

34,156,741

유동매출채권

390,639,414

0

0

390,639,414

유동 금융리스채권

630,920,150

0

0

630,920,150

기타유동금융자산

27,168,561

0

0

27,168,561

비유동매출채권

152,026,233

0

0

152,026,233

비유동 금융리스채권

1,387,971,734

0

0

1,387,971,734

기타비유동금융자산

21,166,736

0

0

21,166,736

비유동 당기손익인식금융자산

0

505,367

0

505,367

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

0

0

337,612

337,612

총 금융자산

2,644,049,569

505,367

337,612

2,644,892,548

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

53,587,848

53,587,848

유동 리스부채

26,745,891

26,745,891

기타유동금융부채

230,140,037

230,140,037

단기차입금

489,900,000

489,900,000

유동성사채

149,937,438

149,937,438

비유동 리스부채

40,908,279

40,908,279

기타비유동금융부채

2,401,457

2,401,457

사채

648,832,121

648,832,121

총 금융부채

1,642,453,071

1,642,453,071

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

59,195,252

59,195,252

유동 리스부채

22,574,315

22,574,315

기타유동금융부채

258,036,100

258,036,100

단기차입금

100,000,000

100,000,000

유동성사채

229,982,428

229,982,428

비유동 리스부채

35,429,169

35,429,169

기타비유동금융부채

2,234,701

2,234,701

사채

499,276,252

499,276,252

총 금융부채

1,206,728,217

1,206,728,217

금융상품의 범주별 손익의 공시

당반기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

63,691,746

63,691,746

이자수익(금융수익)

1,916,292

1,916,292

외화환산이익

347,694

88,646

436,340

외화환산손실

(33,159,864)

(628)

(33,160,492)

매출채권 및 금융리스채권손상차손

(24,650,655)

(24,650,655)

기타채권손상차손

0

0

기타채권손상차손환입

1,019,267

1,019,267

배당금수익(금융수익)

3,798

3,798

이자비용

(18,596,645)

(18,596,645)

외환차익(금융수익)

4,320,000

외환차손(금융원가)

9,703,000

외환차익 및 외환차손에 대한 설명

상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제 시 외환차익 4,320백만원과 외환차손 9,703백만원이 발생하였습니다.

전반기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

46,686,802

46,686,802

이자수익(금융수익)

2,652,676

2,652,676

외화환산이익

21,473,690

706

21,474,396

외화환산손실

(206,270)

(94,290)

(300,560)

매출채권 및 금융리스채권손상차손

(24,647,784)

(24,647,784)

기타채권손상차손

(1,343,245)

(1,343,245)

기타채권손상차손환입

0

0

배당금수익(금융수익)

2,712

2,712

이자비용

(13,963,904)

(13,963,904)

외환차익(금융수익)

9,890,000

외환차손(금융원가)

2,262,000

외환차익 및 외환차손에 대한 설명

상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제 시 외환차익 9,890백만원과 외환차손 9,703백만원 2,262백만원이 발생하였습니다.

4. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

당좌예금

7,837,572

보통예금

6,062,330

합계

13,899,902

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

당좌예금

10,600,123

보통예금

23,556,618

합계

34,156,741

5. 매출채권 및 금융리스채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

현재가치할인차금

손실충당금

장부금액 합계

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

1,148,730,796

(20,186,122)

(62,152,000)

1,066,392,674

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

유동매출채권

364,467,086

(7,675)

(21,676,273)

342,783,137

유동 금융리스채권

784,263,710

(20,178,447)

(40,475,727)

723,609,536

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

2,282,856,913

(317,250,746)

(163,783,442)

1,801,822,725

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

비유동매출채권

271,260,223

(66,628)

(98,907,646)

172,285,949

비유동 금융리스채권

2,011,596,690

(317,184,118)

(64,875,796)

1,629,536,776

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

현재가치할인차금

손실충당금

장부금액 합계

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

1,094,796,906

(17,512,942)

(55,724,399)

1,021,559,565

매출채권 및 유동 금융리스채권 합계

유동매출채권

410,600,627

(14,929)

(19,946,283)

390,639,414

유동 금융리스채권

684,196,279

(17,498,013)

(35,778,116)

630,920,150

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

1,967,771,128

(279,138,373)

(148,634,787)

1,539,997,968

매출채권 및 비유동 금융리스채권 합계

비유동매출채권

243,731,645

(74,012)

(91,631,399)

152,026,233

비유동 금융리스채권

1,724,039,483

(279,064,361)

(57,003,388)

1,387,971,734

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 금융리스채권

장부금액

손실충당금

기초

(204,359,186)

손상된 채권에 대한 손상차손

(24,650,655)

상각채권 회수, 제각 및 매각

3,074,399

분할

0

기말

(225,935,442)

전반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 금융리스채권

장부금액

손실충당금

기초

(190,532,481)

손상된 채권에 대한 손상차손

(24,647,784)

상각채권 회수, 제각 및 매각

(8,950)

분할

2,417,064

기말

(212,772,151)

6. 기타금융자산

기타금융자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손실충당금

장부금액 합계

기타유동금융자산 합계

140,748,616

(9,826,988)

130,921,628

기타유동금융자산 합계

단기금융상품

95,887,984

단기대여금

10,000

단기미수금

23,871,798

단기보증금

20,978,834

기타비유동금융자산 합계

36,962,114

(18,186,384)

18,775,730

기타비유동금융자산 합계

장기금융상품

8,300,000

장기대여금

14,502,200

장기보증금

10,646,080

매출채권 및 기타비유동채권

3,179,073

장기미수금

270,763

장기미수수익

63,998

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손실충당금

장부금액 합계

기타유동금융자산 합계

37,167,632

(9,999,071)

27,168,561

기타유동금융자산 합계

단기금융상품

0

단기대여금

10,000

단기미수금

18,194,280

단기보증금

18,963,352

기타비유동금융자산 합계

40,200,300

(19,033,564)

21,166,736

기타비유동금융자산 합계

장기금융상품

8,300,000

장기대여금

15,050,000

장기보증금

13,084,550

매출채권 및 기타비유동채권

3,179,073

장기미수금

174,537

장기미수수익

412,140

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

보고기간종료일 현재 기타금융자산 중 일부 관계회사 등에 대한 대여금, 영업수당 미환수채권, 임차보증금 등은 손상이 발생하였으며, 이러한 손상채권에 대해서는 개별적인 분석에 의하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

기타 금융자산의 연령분석 및 신용위험에 대한 설명

보고기간종료일 현재 기타단기금융자산의 연령은 대부분 1년 이내이며, 기타장기금융자산의 연령은 대부분 1~2년 이내입니다. 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.

기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역 공시

당반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타단기금융자산

기타장기금융자산

장부금액

손실충당금

기초

(9,999,071)

(19,033,564)

손상된 채권에 대한 손상차손(환입)

172,087

847,180

분할

0

기타

(4)

기말

(9,826,988)

(18,186,384)

전반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타단기금융자산

기타장기금융자산

장부금액

손실충당금

기초

(18,889,384)

(18,541,819)

손상된 채권에 대한 손상차손(환입)

(848,559)

(494,686)

분할

4,594,649

기타

0

기말

(15,143,294)

(19,036,505)

7. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산 합계

18,737,116

기타유동자산 합계

유동선급금

1,082,120

유동선급비용

17,654,996

기타비유동자산 합계

8,503,028

기타비유동자산 합계

장기선급금

8,000,000

장기선급비용

378,698

그 밖의 기타비유동자산

124,330

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산 합계

11,858,198

기타유동자산 합계

유동선급금

671,764

유동선급비용

11,186,434

기타비유동자산 합계

8,416,152

기타비유동자산 합계

장기선급금

8,000,000

장기선급비용

291,822

그 밖의 기타비유동자산

124,330

8. 재고자산

재고자산 세부내역

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품 및 상품

105,494,537

(11,626,973)

93,867,564

반제품

1,343,780

(3)

1,343,777

원재료

16,384,176

(1,587,052)

14,797,124

미착품

2,199,804

0

2,199,804

재고자산 합계

125,422,297

(13,214,028)

112,208,269

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품 및 상품

90,230,475

(9,968,656)

80,261,819

반제품

1,370,594

(279)

1,370,315

원재료

15,398,338

(1,712,179)

13,686,159

미착품

1,820,159

0

1,820,159

재고자산 합계

108,819,566

(11,681,114)

97,138,452

9. 공정가치 측정 금융자산

금융자산의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

주식, 지분증권

출자금

주식, 지분증권

출자금

비상장 주식

한국정수기협동조합

비상장 주식

한국정수기협동조합

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

금융자산

1

500,066

5,300

505,367

327,406

9,504

702

337,612

금융자산 분류에 대한 세부 설명

당사는 (주)21그램그룹 및 (주)워터트리네즈에 대해 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 전환상환우선주에 해당하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

주식, 지분증권

출자금

주식, 지분증권

출자금

비상장 주식

한국정수기협동조합

비상장 주식

한국정수기협동조합

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

금융자산

1

500,066

5,300

505,367

327,406

9,504

702

337,612

금융자산 분류에 대한 세부 설명

당사는 (주)21그램그룹 및 (주)워터트리네즈에 대해 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 전환상환우선주에 해당하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

10. 관계기업투자

보고기간종료일 현재 당사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호(주1)
한 국
부동산 펀드
84.1
24,276,000
84.1
24,276,000

(주1) 당사의 지분율은 50% 초과이지만 관련 활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 의사결정 기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

11. 종속기업투자

보고기간종료일 현재 당사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Coway USA. Inc.
미 국
정수기 등 판매 및 렌탈
100
10,170,939
100
10,170,939

NECOA HOLDINGS, Inc.(주1)
미 국
정수기 등 판매 및 렌탈
100
18,642,795
-
-

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
태 국
정수기 등 판매 및 렌탈
100
28,239,638
100
28,239,638

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
말레이시아
정수기 등 판매 및 렌탈
100
122,462,293
100
122,462,293

Coway China Co., Ltd.
중 국
공기청정기 등 판매
100
1
100
1

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA(주2)
인도네시아
정수기 등 판매 및 렌탈
100
32,138,927
100
24,235,173

Coway Vina Co.,Ltd.(주3)
베트남
정수기 등 판매 및 렌탈
100
1
100
1

Coway Japan Co., Ltd.(주4)
일 본
정수기 등 판매 및 렌탈
-
-
100
1

Coway Europe B.V. (주5)
네덜란드
정수기 등 판매 및 렌탈
100
1
100
1

코웨이엔텍(주)
한 국
수처리기기 등 산업설비 제조
100
24,305,000
100
24,305,000

비렉스테크(주)
한 국
가구류 제조업
100
53,000,000
100
53,000,000

힐러비(주)(주6)
한 국
화장품 판매
100
1
100
1

코웨이라이프솔루션(주)(주7)
한 국
상조업
100
10,002,000
100
10,002,000

코웨이갤러리(주)(주8)
한 국
정수기 판매대행 등
100
1,000,000
-
-

합 계

299,961,596

272,415,048

(주1) 당반기 중 당사는 60% 출자하였습니다. 이후 NECOA HOLDINGS, Inc.가 당사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하였고, 이에 따라 당사가 동사의 지분을 100% 보유하게 되어 공동기업투자에서 종속기업투자로 재분류하였습니다.(주2) 당반기 중 당사는 종속기업인 PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA에 7,904백만원(전기: 9,045백만원)을 현금출자하였습니다.

(주3) 전기 중 당사는 종속기업인 Coway Vina Co.,Ltd.에 1,002백만원을 현금출자하였으며, 전기 중에 회수가능금액을 초과하는 장부금액에 대하여 종속기업손상차손 1,002백만원을 인식하였습니다.(주4) 당반기 중 청산하였습니다.(주5) 전기 중 당사는 종속기업인 Coway Europe B.V.에 회수가능금액을 초과하는 장부금액에 대하여 종속기업손상차손 1,832백만원을 인식하였습니다.(주6) 전기 중 당사는 물적분할을 통해 힐러비리엔케이 주식회사를 설립하고 발행주식총수 전부를 배정받았습니다. 해당 종속회사는 힐러비(주)를 흡수합병하였고, 사명을 힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))로 변경하였습니다. 전기 중에 회수가능금액을초과하는 장부금액에 대하여 종속기업손상차손 15,160백만원을 인식하였습니다.(주7) 전기 중 당사는 100% 출자를 통해 신규 설립하였습니다.(주8) 당반기 중 당사는 100% 출자를 통해 신규 설립하였습니다.

12. 유형자산

유형자산의 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타유형자산

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

유형자산

33,634,729

0

0

33,634,729

44,116,732

(17,998,465)

0

26,118,267

10,574,899

(5,454,415)

(6,339)

5,114,145

51,006,657

(27,552,261)

0

23,454,396

417,223

(417,221)

0

2

254,780,861

(196,387,981)

0

58,392,880

107,449,607

(90,055,729)

(25,541)

17,368,337

1,255,482,154

(670,836,513)

0

584,645,641

29,686,903

(27,164,041)

(3,326)

2,519,536

6,048,740

0

0

6,048,740

152,435,704

(79,003,146)

0

73,432,558

전기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타유형자산

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

유형자산

33,634,729

0

0

33,634,729

44,110,198

(17,422,750)

0

26,687,448

10,604,149

(5,024,687)

(6,875)

5,572,587

50,464,149

(25,625,757)

0

24,838,392

417,223

(417,221)

0

2

242,647,293

(186,541,672)

0

56,105,621

103,713,169

(87,102,839)

(24,446)

16,585,884

1,287,094,936

(679,477,554)

0

607,617,382

30,057,060

(26,914,694)

(5,320)

3,137,046

3,098,204

0

0

3,098,204

133,045,972

(67,624,181)

0

65,421,791

유형자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산 합계

1,945,634,209

(1,114,869,772)

(35,206)

830,729,231

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산 합계

1,938,887,082

(1,096,151,355)

(36,641)

842,699,086

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

33,634,729

26,687,448

5,572,587

24,838,392

2

56,105,621

16,585,884

607,617,382

3,137,046

3,098,204

65,421,791

842,699,086

취득/자본적지출

0

6,534

4,750

312,730

0

8,205,846

2,308,876

131,589,328

57,514

9,075,575

23,748,847

175,310,000

처분/폐기/손상

0

0

0

(4,662)

0

(1)

(14,485)

(13,473,625)

(48,610)

(16,299)

(388,896)

(13,946,578)

감가상각비

0

(575,715)

(463,192)

(1,934,539)

0

(9,929,543)

(3,259,246)

(141,001,264)

(734,414)

0

(15,349,184)

(173,247,097)

대체

0

0

0

242,475

0

4,010,957

1,747,308

(86,180)

108,000

(6,108,740)

0

(86,180)

분할

반기말 유형자산

33,634,729

26,118,267

5,114,145

23,454,396

2

58,392,880

17,368,337

584,645,641

2,519,536

6,048,740

73,432,558

830,729,231

대체에 따른 증가(감소), 유형자산에 대한 설명

렌탈자산 대체는 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액입니다.렌탈자산 대체는 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액입니다.

분할로 인한 감소, 유형자산에 대한 설명

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구기구

비품

렌탈자산

기타

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

33,634,729

27,642,100

5,912,756

24,551,579

2

49,507,914

17,229,935

610,929,670

4,262,426

813,094

53,463,290

827,947,495

취득/자본적지출

0

0

0

125,143

0

4,467,335

1,339,510

176,385,276

80,642

4,221,672

15,129,848

201,749,426

처분/폐기/손상

0

0

0

(1)

0

(1)

(9,854)

(15,474,696)

0

0

(259,542)

(15,744,094)

감가상각비

0

(575,971)

(388,153)

(1,804,513)

0

(8,956,676)

(3,106,146)

(145,660,785)

(998,767)

0

(12,134,900)

(173,625,911)

대체

0

0

0

832,660

0

1,301,268

1,114,300

(75,698)

0

(3,248,228)

0

(75,698)

분할

0

0

0

(23,375)

0

(62,784)

(76,300)

0

(1)

0

(1,790,506)

(1,952,966)

반기말 유형자산

33,634,729

27,066,129

5,524,603

23,681,493

2

46,257,056

16,491,445

626,103,767

3,344,300

1,786,538

54,408,190

838,298,252

대체에 따른 증가(감소), 유형자산에 대한 설명

렌탈자산 대체는 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액입니다.

분할로 인한 감소, 유형자산에 대한 설명

해당 내역은 분할신설법인에 물적분할된 금액입니다.

13. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

산업재산권

소프트웨어

시설이용권

기타무형자산

개발중인 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

무형자산 및 영업권

112,250,650

(5,488,347)

106,762,303

1,368,127

(1,368,105)

22

108,665,698

(90,200,447)

18,465,251

2,750,825

(810,902)

1,939,923

14,972,849

(13,146,268)

1,826,581

4,001,394

0

4,001,394

전기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

산업재산권

소프트웨어

시설이용권

기타무형자산

개발중인 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

무형자산 및 영업권

112,250,650

(5,488,347)

106,762,303

1,368,127

(1,368,105)

22

103,461,558

(86,990,024)

16,471,534

2,750,825

(770,902)

1,979,923

13,649,495

(10,769,568)

2,879,927

5,803,903

0

5,803,903

무형자산 및 영업권 합계 총장부금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

244,009,543

(111,014,069)

132,995,474

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

상각누계액 및 손상누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

239,284,558

(105,386,946)

133,897,612

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

영업권

산업재산권

소프트웨어

시설이용권

기타무형자산

개발중인 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

106,762,303

22

16,471,534

1,979,923

2,879,927

5,803,903

133,897,612

취득/자본적지출

0

0

24,385

0

1,323,354

4,935,847

6,283,586

처분/폐기/손상

0

0

0

(40,000)

(2,376,700)

(1,554,900)

(3,971,600)

상각

0

0

(3,214,124)

0

0

0

(3,214,124)

대체

0

0

5,183,456

0

0

(5,183,456)

0

분할

반기말 무형자산 및 영업권

106,762,303

22

18,465,251

1,939,923

1,826,581

4,001,394

132,995,474

분할로 인한 감소, 무형자산 및 영업권에 대한 설명

전반기

(단위 : 천원)

영업권

산업재산권

소프트웨어

시설이용권

기타무형자산

개발중인 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

106,762,303

22

17,304,216

2,097,863

4,057,064

2,331,601

132,553,069

취득/자본적지출

0

0

92,347

177,538

0

3,587,983

3,857,868

처분/폐기/손상

0

0

0

(150,000)

0

0

(150,000)

상각

0

0

(2,835,065)

0

(1,008,975)

0

(3,844,040)

대체

0

0

2,332,944

0

0

(2,332,944)

0

분할

0

0

(51,630)

0

0

(430,000)

(481,630)

반기말 무형자산 및 영업권

106,762,303

22

16,842,812

2,125,401

3,048,089

3,156,640

131,935,267

분할로 인한 감소, 무형자산 및 영업권에 대한 설명

해당 내역은 분할신설법인에 물적분할된 금액입니다.

가상자산의 변동내역에 대한 공시

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

기초 수량, 가상자산 (단위 : 개)

7,106,844

취득수량, 가상자산 (단위 : 개)

0

처분수량, 가상자산 (단위 : 개)

0

기타변동수량, 가상자산 (단위 : 개)

303,374

분기말 수량, 가상자산 (단위 : 개)

7,410,218

가상자산의 취득 및 보유현황에 대한 기술

당사는 넷마블(주)의 종속회사인 MARBLEX Corp.에서 발행한 토큰 MBX를 시세차익 목적으로 취득하여 보유하고 있으며, 취득대가에 해당하는 금액을 무형자산으로 계상하였습니다.

상장여부

당반기 현재 MBX는 해외 거래소 Huobi 및 국내 거래소 Bithumb 등 여러 거래소에 상장되어 거래되고 있습니다.

기타변동에 대한 설명

스테이킹보상에 따른 추가 수령분입니다. 당사는 추가 수령분을 기타수익으로 반영하고, 취득원가에 포함하였습니다.

가상자산에 대한 손상차손누계액액에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

영업권 이외의 무형자산

4,203,281

(2,376,700)

1,826,581

평가방법, 가상자산

최종시세가액

취득경로, 가상자산

유상취득 등

가상자산의 최초, 후속측정에 대한 기술

취득한 가상자산은 무형자산으로 분류하며, 취득 시 구입가격에 취득과 관련된 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다.

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산

(2,376,700)

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산에 대한 설명

전반기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

영업권 이외의 무형자산

2,879,927

0

2,879,927

평가방법, 가상자산

최종시세가액

취득경로, 가상자산

유상취득 등

가상자산의 최초, 후속측정에 대한 기술

취득한 가상자산은 무형자산으로 분류하며, 취득 시 구입가격에 취득과 관련된 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다.

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산에 대한 설명

가상자산에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

1,826,581

시장가치

1,828,135

가상자산 시장가치에 대한 설명

코인마켓캡에 고시 된 가상자산의 전기말/당반기말 종가(UTC 24시00분 기준)를 적용하여 산출하였습니다. 해당 사이트는 전세계 거래소별 거래량 및 시세를 집계하여 고시하고 있고, 여러 가상자산 계약 시 시세기준으로 통용되고 있는 점을 고려하였습니다.

가상자산 보유위험에 대한 기술

가상자산 MBX 백서에 따르면 플랫폼 구축회사 및 가상자산 발행회사는 가상자산이사용되는 생태계를 지속적으로 활성화하기 위해 MBX 생태계시스템 구축 및 블록체인 기반 게임의 생태계 체험 기회 제공 등의 의무가 있으나, 사업이 계획대로 진행되지 않을 경우 가상자산이 상장폐지되는 등 가치가 소멸될 수도 있는 상황입니다. 또한, 가상자산 거래소에 위탁 보관된 경우 거래소의 파산 및 해킹사고 발생시 위탁한 가상자산을 반환받지 못할 위험이 있습니다. 가상자산 MBX는 Huobi 및 Bithumb 등 15개 거래소에 상장되어 거래되고 있고 코인마켓캡 가격을 기준으로 평가하여 재무제표에 무형자산으로 계상하고 있으나, 재평가모형 적용시 공정가치의 변동성이 크기 때문에 회계연도간 자산가액에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 가상자산 MBX의 전년도의 거래소 종가 기준 최고가격은 2,540원, 최저가격은 450원이고 당해연도 최고가격은 562원, 최저가격은 222원입니다. 당사가 당반기말 현재 보유하고 있던 가상자산의 공정가치가 당반기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

종가 기준 최고가격, 가상자산 (단위 : 원)

562

종가 기준 최저가격, 가상자산 (단위 : 원)

222

전기말

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

가상자산

MBX

장부금액

2,879,927

시장가치

3,630,741

가상자산 시장가치에 대한 설명

코인마켓캡에 고시 된 가상자산의 전기말/당반기말 종가(UTC 24시00분 기준)를 적용하여 산출하였습니다. 해당 사이트는 전세계 거래소별 거래량 및 시세를 집계하여 고시하고 있고, 여러 가상자산 계약 시 시세기준으로 통용되고 있는 점을 고려하였습니다.

가상자산 보유위험에 대한 기술

가상자산 MBX 백서에 따르면 플랫폼 구축회사 및 가상자산 발행회사는 가상자산이사용되는 생태계를 지속적으로 활성화하기 위해 MBX 생태계시스템 구축 및 블록체인 기반 게임의 생태계 체험 기회 제공 등의 의무가 있으나, 사업이 계획대로 진행되지 않을 경우 가상자산이 상장폐지되는 등 가치가 소멸될 수도 있는 상황입니다. 또한, 가상자산 거래소에 위탁 보관된 경우 거래소의 파산 및 해킹사고 발생시 위탁한 가상자산을 반환받지 못할 위험이 있습니다. 가상자산 MBX는 Huobi 및 Bithumb 등 15개 거래소에 상장되어 거래되고 있고 코인마켓캡 가격을 기준으로 평가하여 재무제표에 무형자산으로 계상하고 있으나, 재평가모형 적용시 공정가치의 변동성이 크기 때문에 회계연도간 자산가액에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 가상자산 MBX의 전년도의 거래소 종가 기준 최고가격은 2,540원, 최저가격은 450원이고 당해연도 최고가격은 562원, 최저가격은 222원입니다. 당사가 당반기말 현재 보유하고 있던 가상자산의 공정가치가 당반기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

종가 기준 최고가격, 가상자산 (단위 : 원)

2,540

종가 기준 최저가격, 가상자산 (단위 : 원)

450

14. 투자부동산

투자부동산의 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

투자부동산

8,068,144

0

8,068,144

12,644,092

(4,294,957)

8,349,135

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

취득원가

상각누계액 및 손상누계액

투자부동산

8,068,144

0

8,068,144

12,644,092

(4,136,884)

8,507,208

투자부동산 합계 총장부금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

20,712,236

(4,294,957)

16,417,279

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

20,712,236

(4,136,884)

16,575,351

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

8,068,144

8,507,208

16,575,351

감가상각

0

(158,073)

(158,073)

반기말 투자부동산

8,068,144

8,349,135

16,417,279

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

8,068,144

8,823,353

16,891,497

감가상각

0

(158,073)

(158,073)

반기말 투자부동산

8,068,144

8,665,280

16,733,424

15. 기타금융부채 및 기타부채

기타부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타단기금융부채 합계

230,140,037

기타단기금융부채 합계

미지급금

177,335,968

미지급비용

51,346,720

금융보증계약부채

1,457,349

기타장기금융부채 합계

2,401,457

기타장기금융부채 합계

장기미지급금

300

장기예수보증금

490,000

책임이행적립금

1,911,157

기타 유동부채 합계

159,228,685

기타 유동부채 합계

선수금

116,416,249

예수금

42,805,768

정부보조금관련부채

6,668

기타 비유동 부채 합계

50,239,164

기타 비유동 부채 합계

장기선수금

42,373,164

기타장기종업원급여부채

7,866,000

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타단기금융부채 합계

258,036,100

기타단기금융부채 합계

미지급금

192,966,734

미지급비용

64,376,440

금융보증계약부채

692,926

기타장기금융부채 합계

2,234,701

기타장기금융부채 합계

장기미지급금

1,986

장기예수보증금

490,000

책임이행적립금

1,742,715

기타 유동부채 합계

146,955,671

기타 유동부채 합계

선수금

106,963,537

예수금

39,992,134

정부보조금관련부채

0

기타 비유동 부채 합계

43,833,155

기타 비유동 부채 합계

장기선수금

36,015,770

기타장기종업원급여부채

7,817,385

16. 단기차입금

차입금에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

운영자금대출-한국산업은행1

운영자금대출-한국산업은행2

운영자금대출-하나은행

운영자금대출-KB증권1

운영자금대출-한국투자증권1

운영자금대출-KB증권2

운영자금대출-한국투자증권2

운영자금대출-KB증권3

운영자금대출-한국투자증권3

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0397

0.0418

0.0383

0.0298

0.0298

0.0298

0.0298

0.0289

0.0289

만기일

2025-01-10

2025-11-09

2025-07-09

2026-04-24

2026-04-24

2026-05-07

2026-05-07

2026-05-14

2026-05-14

단기차입금

0

70,000,000

59,900,000

75,000,000

75,000,000

55,000,000

55,000,000

50,000,000

50,000,000

489,900,000

전기말

(단위 : 천원)

운영자금대출-한국산업은행1

운영자금대출-한국산업은행2

운영자금대출-하나은행

운영자금대출-KB증권1

운영자금대출-한국투자증권1

운영자금대출-KB증권2

운영자금대출-한국투자증권2

운영자금대출-KB증권3

운영자금대출-한국투자증권3

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0397

0.0418

0.0383

0.0298

0.0298

0.0298

0.0298

0.0289

0.0289

만기일

2025-01-10

2025-11-09

2025-07-09

2026-04-24

2026-04-24

2026-05-07

2026-05-07

2026-05-14

2026-05-14

단기차입금

30,000,000

70,000,000

0

0

0

0

0

0

0

100,000,000

17. 사채

사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

4-2회 무보증사채

5-1회 무보증사채

5-2회 무보증사채

6-1회 무보증사채

6-2회 무보증사채

7-1회 무보증사채

7-2회 무보증사채

차입금명칭 합계

발행일

2021-03-11

2022-01-27

2022-01-27

2024-02-22

2024-02-22

2025-01-23

2025-01-23

상환일

2026-03-11

2025-01-27

2027-01-27

2027-02-22

2029-02-22

2028-01-23

2030-01-23

이자율

0.0193

0.0277

0.0304

0.0401

0.0403

0.0302

0.0313

사채, 명목금액

150,000,000

0

80,000,000

230,000,000

40,000,000

230,000,000

70,000,000

800,000,000

사채할인발행차금

(1,230,441)

1년이내 만기도래분(유동성사채)

(149,937,438)

합계

648,832,121

전기말

(단위 : 천원)

4-2회 무보증사채

5-1회 무보증사채

5-2회 무보증사채

6-1회 무보증사채

6-2회 무보증사채

7-1회 무보증사채

7-2회 무보증사채

차입금명칭 합계

발행일

2021-03-11

2022-01-27

2022-01-27

2024-02-22

2024-02-22

상환일

2026-03-11

2025-01-27

2027-01-27

2027-02-22

2029-02-22

이자율

0.0193

0.0277

0.0304

0.0401

0.0403

사채, 명목금액

150,000,000

230,000,000

80,000,000

230,000,000

40,000,000

730,000,000

사채할인발행차금

(741,321)

1년이내 만기도래분(유동성사채)

(229,982,428)

합계

499,276,252

18. 순확정급여부채

확정급여제도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무

336,763,164

사외적립자산

(306,661,892)

순확정급여부채(자산)

30,101,272

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무

318,733,497

사외적립자산

(311,736,008)

순확정급여부채(자산)

6,997,489

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가

17,165,016

순이자비용(수익), 확정급여제도

320,307

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

17,485,323

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가

16,321,154

순이자비용(수익), 확정급여제도

30,829

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

16,351,983

확정기여제도에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도

99,314

1,299,176

1,398,490

해고급여비용

4,942,474

전반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도

57,625

698,094

755,719

해고급여비용

4,016,421

19. 충당부채

기타충당부채의 내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

충당부채

1,858,628

충당부채

유동복구충당부채

1,608,570

유동기타손실충당부채

250,058

비유동복구충당부채

1,185,251

합계

3,043,879

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

충당부채

952,976

충당부채

유동복구충당부채

644,551

유동기타손실충당부채

308,425

비유동복구충당부채

1,908,141

합계

2,861,117

기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

복구충당부채

기타손실충당부채

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

2,552,692

308,425

2,861,117

설정

560,560

0

560,560

환입

(72,406)

0

(72,406)

사용

(247,025)

(58,367)

(305,392)

분할

반기말 기타충당부채

2,793,821

250,058

3,043,879

전반기

(단위 : 천원)

복구충당부채

기타손실충당부채

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

2,883,592

326,669

3,210,261

설정

549,283

0

549,283

환입

(59,276)

0

(59,276)

사용

(377,040)

(18,244)

(395,284)

분할

(269,284)

0

(269,284)

반기말 기타충당부채

2,727,275

308,425

3,035,700

20. 우발채무와 약정사항

법적소송우발부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

피소(피고)

제소(원고)

법적소송우발부채의 분류 합계

소송건수(건)

27.0

10.0

37.0

소송 금액

7,320,596

5,365,072

12,685,668

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당사는 보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 중 패소할 가능성이 높고 손실예상액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 소송사건과 관련하여 기타손실충당부채를 인식하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

피소(피고)

제소(원고)

법적소송우발부채의 분류 합계

소송건수(건)

21.0

7.0

28.0

소송 금액

32,053,089

4,065,072

36,118,161

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당사는 보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 중 패소할 가능성이 높고 손실예상액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 소송사건과 관련하여 기타손실충당부채를 인식하고 있습니다.

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

KEB하나은행1

한국산업은행 외 4개 은행

KEB하나은행2

KB증권 외 1개 금융기관

약정 금액

100,000

299,900,000

5,000

360,000,000

약정에 대한 설명

구매자금대출약정

일반차입금약정

전자방식외상매출채권담보대출

기업어음증권약정

제공받은 지급보증에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

보증종류

계약이행보증

제공받은 지급보증금액

9,142,548

특수관계자와의 보증내역 공시에 대한 기술

특수관계자와의 보증내역은 주석 31에서 기술하고 있습니다.

사용이 제한된 금융자산

당반기말

(단위 : 천원)

장기금융상품-기업은행

장기보증금-신한은행

장기보증금-우리은행

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

8,300,000

2,500

2,500

8,305,000

사용제한내용

중소기업 상생협력 자금지원 예치금

당좌거래보증금

당좌거래보증금

전기말

(단위 : 천원)

장기금융상품-기업은행

장기보증금-신한은행

장기보증금-우리은행

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

8,300,000

2,500

2,500

8,305,000

사용제한내용

중소기업 상생협력 자금지원 예치금

당좌거래보증금

당좌거래보증금

21. 기타자본항목

기타자본구성요소

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익

47,243,071

감자차손

(36,564,662)

자기주식

(14,431,828)

주식선택권

3,038,447

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(1,902,132)

기타

8,606,742

합계

5,989,638

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식처분이익

47,243,071

감자차손

0

자기주식

(88,038,721)

주식선택권

3,038,447

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(1,902,132)

기타

8,606,742

합계

(31,052,593)

22. 자기주식

자기주식에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 자기주식수 (단위 : 주)

1,890,486

취득한 자기주식수 (단위 : 주)

153,213

처분한 자기주식수 (단위 : 주)

1,890,486

기말 자기주식수 (단위 :주)

153,213

기초 자기주식

88,038,721

자기주식 증가

14,431,828

자기주식 감소

88,038,721

기말 자기주식

14,431,828

자기주식 감소에 대한 설명

무상감자 및 배당가능이익을 재원으로 자기주식의 소각에 따라 감소하였습니다.

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 자기주식수 (단위 : 주)

1,235,874

취득한 자기주식수 (단위 : 주)

654,612

처분한 자기주식수 (단위 : 주)

0

기말 자기주식수 (단위 :주)

1,890,486

기초 자기주식

51,146,753

자기주식 증가

36,891,968

자기주식 감소

0

기말 자기주식

88,038,721

자기주식 감소에 대한 설명

자기주식에 대한 기술

당사는 자사주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 자기주식소각 및 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.

23. 주식기준보상

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

권리부여일

2017-03-28

2017-04-28

2018-03-23

2019-03-29

발행할 주식의 총수 (단위 : 주)

87,000

216,972

104,400

69,600

잔여주식수 (단위 : 주)

38,860

10,850

59,044

39,208

147,962

행사가격 (단위 : 원)

90,460

98,590

88,330

96,030

주식선택권으로 발행한 주식의 종류에 대한 기술

기명식 보통주식

부여방법

이사회 결의에 따라 신주발행교부, 자기주식교부 또는 시가와 행사가격의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능

가득조건 및 행사가능시점

부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 이후 매년 20%의 주식 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

2017년 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사가능주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

당반기

13차 부여분

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

147,962.0

기중 부여 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

가득기간 미충족으로 인한 감소 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

행사 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

소멸 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

반기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

147,962.0

전반기

13차 부여분

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

19,180.0

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

167,142.0

기중 부여 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

가득기간 미충족으로 인한 감소 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

행사 (단위 : 주)

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

소멸 (단위 : 주)

19,180.0

0.0

0.0

0.0

0.0

19,180.0

반기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량 (단위 : 주)

0.0

38,860.0

10,850.0

59,044.0

39,208.0

147,962.0

보상원가 산정 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

주식기준보상약정 합계

주식선택권 보상원가에 대한 설명

당사는 부여된 주식선택권에 대하여 공정가액접근법으로 보상원가를 산정하였고 약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본으로 계상하고 있습니다.

산정된 총 보상원가, 부여된 주식선택권

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

산정된 총 보상원가, 부여된 주식선택권

산정된 총 보상원가, 최초 부여된 주식선택권

1,565,217

4,205,352

1,750,266

1,034,960

8,555,795

산정된 총 보상원가 취소 분, 부여된 주식선택권

(866,087)

(3,995,057)

(760,393)

(451,932)

(6,073,469)

산정된 총 보상원가 증가 분, 부여된 주식선택권

0

0

0

556,121

556,121

주식보상비용

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

주식보상비용

전기로부터 이전된 주식보상비용

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

0

0

0

0

0

행사한 주식선택권, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

행사한 주식선택권, 부여된 주식선택권

전기로부터 이전된 행사한 주식선택권. 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

당반기 행사한 주식선택권, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

소멸한 주식선택권, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

소멸한 주식선택권, 부여된 주식선택권

전기로부터 이전된 소멸한 주식선택권. 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

당반기 소멸한 주식선택권, 부여된 주식선택권

0

0

0

0

0

주식선택권 잔액

699,130

210,295

989,873

1,139,149

3,038,447

당반기 이후에 인식될 보상비용

0

0

0

0

0

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 천원)

16차 부여분

17차 부여분

18차 부여분

19차 부여분

평가방법

블랙숄즈모형

블랙숄즈모형

블랙숄즈모형

이항옵션모형

무위험이자율

0.0185

0.0186

0.0248

0.0170

기대행사기간 (단위 : 년)

5.0

5.0

5.0

4.3

예상주가변동성

0.2808

0.2803

0.2494

0.2747

기대배당수익률

0.0341

0.0318

0.0347

0.0381

기대권리소멸률

0.4882

0.0000

0.4882

0.4882

산정된 총보상원가

1,565,217

4,205,352

1,750,266

1,034,960

24. 매출과 매출원가

수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

리스매출

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출액

493,993,146

937,657,239

223,269,991

445,013,259

149,396,484

311,076,467

8,251,448

16,947,483

874,911,070

1,710,694,448

매출원가

155,999,747

295,535,880

89,605,378

178,609,205

92,712,641

189,629,638

2,163,950

4,696,417

340,481,716

668,471,140

전반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

리스매출

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출액

424,354,232

806,916,986

219,805,178

437,784,369

119,169,023

243,909,041

7,397,340

14,348,690

770,725,773

1,502,959,086

매출원가

127,056,354

239,496,916

87,093,187

175,207,073

83,913,382

160,053,490

2,236,618

4,283,133

300,299,541

579,040,612

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

223,269,991

445,013,259

149,396,484

311,076,467

8,251,448

16,947,483

380,917,923

773,037,209

전반기

(단위 : 천원)

제품과 용역

제품과 용역 합계

서비스매출

일시불매출

기타매출

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

219,805,178

437,784,369

119,169,023

243,909,041

7,397,340

14,348,690

346,371,541

696,042,100

지역별 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

국내

국외

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

236,373,891

471,374,694

144,544,032

301,662,515

380,917,923

773,037,209

전반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

국내

국외

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

237,073,407

472,361,974

109,298,134

223,680,126

346,371,541

696,042,100

수익인식시기에 따른 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

수행의무

수행의무 합계

한 시점에 이행하는 수행의무

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

380,667,836

772,740,339

250,087

296,870

380,917,923

773,037,209

전반기

(단위 : 천원)

수행의무

수행의무 합계

한 시점에 이행하는 수행의무

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

346,349,928

695,990,864

21,613

51,236

346,371,541

696,042,100

기타 원천으로부터의 수익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융리스(이자제외)

308,261,250

564,570,287

금융리스(이자부분)

33,123,020

63,675,576

운용리스수익

152,608,876

309,411,376

기타 원천으로부터의 수익 합계

493,993,146

937,657,239

기타 원천으로부터의 수익에 대한 설명

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융리스(이자제외)

232,060,435

420,318,820

금융리스(이자부분)

24,111,372

46,635,564

운용리스수익

168,182,425

339,962,602

기타 원천으로부터의 수익 합계

424,354,232

806,916,986

기타 원천으로부터의 수익에 대한 설명

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

기업회계기준서 제1116호에 해당하는 리스와 관련된 수익입니다.

고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산, 계약부채의 내역 및 반품권에서 생기는 부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

수취채권

415,082,477

계약부채

127,649,349

환불부채

157,871,359

계약부채에 대한 설명

선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

수취채권

436,206,929

계약부채

116,451,393

환불부채

147,511,136

계약부채에 대한 설명

선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.

25. 리스

리스이용자의 리스 활동에 대한 추가 정보 공시

당사는 영업에 사용되는 건물 및 차량운반구의 다양한 항목의 리스계약을 체결하고 있습니다. 건물의 리스기간은 일반적으로 1년에서 5년(일부는 20년)이며, 반면에 차랑운반구의 리스기간은 일반적으로 1년에서 4년입니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 또한, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 건물 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액기초자산리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

건물 및 기계장치

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

38,704,822

26,716,969

65,421,791

증가, 사용권자산

15,703,813

8,045,034

23,748,847

감가상각, 사용권자산

(11,484,177)

(3,865,007)

(15,349,184)

감소, 사용권자산

(388,896)

0

(388,896)

분할에 따른 감소, 사용권자산

반기말 사용권자산

42,535,562

30,896,996

73,432,558

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

7,163,833

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,354,977

리스 현금유출

22,676,424

전반기

(단위 : 천원)

건물 및 기계장치

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

41,972,988

11,490,301

53,463,289

증가, 사용권자산

9,223,186

5,906,662

15,129,848

감가상각, 사용권자산

(10,562,816)

(1,572,083)

(12,134,899)

감소, 사용권자산

(259,542)

0

(259,542)

분할에 따른 감소, 사용권자산

(1,790,506)

0

(1,790,506)

반기말 사용권자산

38,583,310

15,824,880

54,408,190

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

6,973,817

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,423,111

리스 현금유출

19,165,771

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

58,003,484

증가, 리스부채

22,876,171

감소, 리스부채

(352,050)

이자비용, 리스부채

1,284,179

지급, 리스부채

(14,157,614)

분할에 따른 감소, 리스부채

반기말 리스부채

67,654,170

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

42,963,945

증가, 리스부채

14,325,689

감소, 리스부채

(240,223)

이자비용, 리스부채

830,324

지급, 리스부채

(10,768,843)

분할에 따른 감소, 리스부채

(1,663,780)

반기말 리스부채

45,447,112

연결기업의 리스부채에 대한 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

26,745,891

비유동 리스부채

40,908,279

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

22,574,315

비유동 리스부채

35,429,169

리스부채 만기분석 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

지급할 기간별 최소리스료

27,763,067

46,388,574

74,151,641

전기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

지급할 기간별 최소리스료

23,099,657

40,156,562

63,256,219

연결기업이 보유중인 운용자산 금액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

운용리스상태별 유형자산

운용리스 대상인 유형자산

렌탈자산

렌탈자산에 대한 기술

당사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있습니다.

유형자산

584,645,641

전기말

(단위 : 천원)

운용리스상태별 유형자산

운용리스 대상인 유형자산

렌탈자산

렌탈자산에 대한 기술

당사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있습니다.

유형자산

607,617,382

운용리스료의 만기분석 공시

당반기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

합계 구간 합계

받게 될 미래 최소 리스료

1,078,296,933

1,532,849,042

2,611,145,975

전기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

합계 구간 합계

받게 될 미래 최소 리스료

1,134,214,147

1,574,981,218

2,709,195,365

금융리스채권의 만기분석 공시

당반기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

리스총투자

784,263,710

1,862,564,299

149,032,391

2,795,860,400

최소리스료의 현재가치

764,085,263

1,588,944,006

105,468,566

2,458,497,835

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

337,362,565

전기말

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

리스총투자

684,196,279

1,608,279,649

115,759,834

2,408,235,762

최소리스료의 현재가치

666,698,266

1,365,825,560

79,149,562

2,111,673,388

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

296,562,374

26. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여 및 상여

98,070,504

201,947,846

퇴직급여

13,225,234

21,510,128

복리후생비

14,689,641

26,873,903

여비교통비

2,747,631

5,574,506

통신비

1,017,448

2,044,658

세금과공과

575,586

2,312,239

임차료

7,413,909

15,478,843

감가상각비

39,521,636

78,738,946

무형자산상각비

1,610,451

3,085,451

수선비

899,475

2,022,404

소모품비

4,520,869

8,276,476

광고선전비

32,462,139

52,341,914

판매촉진비

11,829,543

20,996,257

운반비

1,997,772

4,589,370

보험료

712,378

1,409,957

지급수수료

48,207,769

93,557,772

교육훈련비

705,820

1,305,021

연구비 및 경상개발비

2,930,083

4,541,855

판매수수료

74,310,847

136,300,237

소비자보상비

1,103,189

2,247,721

매출채권 및 금융리스채권손상차손

13,513,030

24,650,655

렌탈자산폐기손실

5,813,412

12,124,497

기타

1,106,933

2,428,478

합계

378,985,299

724,359,134

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여 및 상여

92,643,837

185,353,254

퇴직급여

8,343,567

19,202,176

복리후생비

13,716,826

25,100,868

여비교통비

3,173,532

6,282,639

통신비

1,041,814

2,298,818

세금과공과

670,763

2,554,564

임차료

7,471,837

15,404,915

감가상각비

37,924,949

75,264,941

무형자산상각비

1,905,348

3,719,193

수선비

691,786

1,086,561

소모품비

5,144,631

8,980,977

광고선전비

17,706,081

30,730,482

판매촉진비

10,932,133

21,161,471

운반비

1,335,306

2,549,225

보험료

558,491

1,087,267

지급수수료

48,019,091

93,374,990

교육훈련비

935,673

1,649,076

연구비 및 경상개발비

2,541,533

3,605,277

판매수수료

54,295,865

98,951,515

소비자보상비

1,098,215

1,901,403

매출채권 및 금융리스채권손상차손

13,406,349

24,647,784

렌탈자산폐기손실

6,610,156

13,803,161

기타

989,140

2,092,728

합계

331,156,923

640,803,285

27. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타수익 합계

1,715,000

10,267,492

기타수익 합계

임대료수익

219,299

434,286

외환차익(금융수익)

1,374,914

4,319,701

외화환산이익

(1,051,509)

436,340

기타채권손상차손(환입)

(135,778)

1,019,267

잡이익

1,287,100

3,969,269

기타

20,974

88,629

기타비용 합계

37,515,831

45,919,799

기타비용 합계

무형자산손상차손

247,715

2,416,700

기타채권손상차손

0

0

외환차손(금융원가)

4,297,940

9,703,364

외화환산손실

32,770,834

33,160,492

잡손실

65,942

105,123

기타

133,400

534,120

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타수익 합계

15,730,208

34,429,185

기타수익 합계

임대료수익

201,353

379,435

외환차익(금융수익)

6,058,918

9,890,203

외화환산이익

8,211,739

21,474,396

기타채권손상차손(환입)

0

0

잡이익

1,217,955

2,634,033

기타

40,243

51,118

기타비용 합계

2,005,015

4,186,911

기타비용 합계

무형자산손상차손

0

0

기타채권손상차손

263,034

1,343,245

외환차손(금융원가)

1,477,071

2,261,676

외화환산손실

138,059

300,560

잡손실

29,872

114,275

기타

96,979

167,155

28. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익 합계

1,404,937

3,193,074

금융수익 합계

이자수익(금융수익)

780,868

1,916,292

배당금수익(금융수익)

3,798

3,798

금융보증수수료수익

620,271

1,272,984

금융비용 합계

금융비용 합계

이자비용(금융비용)

10,444,871

18,596,645

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익 합계

1,393,741

3,727,658

금융수익 합계

이자수익(금융수익)

843,893

2,652,676

배당금수익(금융수익)

2,712

2,712

금융보증수수료수익

547,136

1,072,270

금융비용 합계

금융비용 합계

이자비용(금융비용)

7,613,319

13,963,904

29. 법인세비용

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당반기

공시금액

예상 평균연간유효법인세율

0.2736

전반기

공시금액

예상 평균연간유효법인세율

0.2546

법인세비용 산정 및 인식에 대한 기술

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기의 예상 평균연간유효법인세율은 27.36%(전반기: 25.46%)입니다.

30. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여

17,485,323

감가상각비

173,405,170

무형자산상각비

3,214,124

매출채권 및 금융리스채권손상차손

24,650,655

기타채권손상차손

0

기타채권손상차손환입

(1,019,267)

재고자산평가손실

2,026,785

렌탈자산의 폐기손실

12,124,497

외화환산손실

33,160,492

무형자산손상차손

2,416,700

환불부채전입액

10,360,223

잡이익

(1,369,201)

외화환산이익

(436,340)

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

(63,691,746)

이자수익(금융수익)

(1,916,292)

이자비용

18,596,645

법인세비용

72,998,749

기타

(1,617,029)

합계

300,389,488

매출채권의 감소(증가)

(17,071,466)

금융리스채권의 감소(증가)

(283,148,872)

기타단기금융자산의 감소(증가)

(2,595,927)

기타유동자산의 감소(증가)

(6,878,918)

재고자산의 감소(증가)

(17,010,422)

기타비유동자산의 감소(증가)

(86,876)

렌탈자산의 증가

(54,655,150)

매입채무의 증가(감소)

(5,536,858)

기타단기금융부채의 감소

(19,562,381)

기타유동부채의 증가(감소)

12,273,014

기타장기금융부채의 증가(감소)

168,742

기타비유동부채의 증가(감소)

6,406,009

퇴직금의 지급

(12,297,230)

사외적립자산의 감소

12,220,318

합계

(387,776,017)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여

16,351,983

감가상각비

173,783,984

무형자산상각비

3,844,040

매출채권 및 금융리스채권손상차손

24,647,784

기타채권손상차손

1,343,245

기타채권손상차손환입

0

재고자산평가손실

12,765,047

렌탈자산의 폐기손실

13,803,161

외화환산손실

300,560

무형자산손상차손

0

환불부채전입액

13,841,247

잡이익

(49,158)

외화환산이익

(21,474,396)

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)

(46,686,802)

이자수익(금융수익)

(2,652,676)

이자비용

13,963,904

법인세비용

77,174,662

기타

(1,511,530)

합계

279,445,055

매출채권의 감소(증가)

(25,648,358)

금융리스채권의 감소(증가)

(204,561,820)

기타단기금융자산의 감소(증가)

3,122,409

기타유동자산의 감소(증가)

802,450

재고자산의 감소(증가)

(22,960,336)

기타비유동자산의 감소(증가)

(77,202)

렌탈자산의 증가

(70,718,926)

매입채무의 증가(감소)

3,159,440

기타단기금융부채의 감소

(39,053,750)

기타유동부채의 증가(감소)

14,556,344

기타장기금융부채의 증가(감소)

368,742

기타비유동부채의 증가(감소)

2,197,924

퇴직금의 지급

(14,930,984)

사외적립자산의 감소

14,942,236

합계

(338,801,831)

31. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)

종속기업(주1)
COWAY (Thailand) Co., Ltd., COWAY (Malaysia) SDN. BHD., Coway USA. Inc., Coway China Co., Ltd., PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA, Coway Vina Co.,Ltd.,Coway Europe B.V., IOBED(M) SDN. BHD., COWAY SINGAPORE PTE. LTD.,코웨이엔텍(주), 포천맑은물(주), 미추홀맑은물(주), 비렉스테크(주), 힐러비(주)(구, 힐러비리앤케이(주))(주2), 코웨이라이프솔루션(주), 코웨이갤러리(주)(주3),NECOA HOLDINGS, Inc.(주4), NECOA, Inc., NECOA TECH, Inc.

관계기업
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호, (주)21그램그룹(주5), (주)워터트리네즈(주5)

기 타
넷마블(주)의 종속회사, 인디스에어(주)

대규모기업집단계열회사(주6)
재단법인 넷마블문화재단

(주1) 당사 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다. 또한, 당반기 중 당사의 종속기업인 Coway Japan Co.,Ltd.가 청산 완료 되었습니다.(주2) 전기 중 종속기업 리엔케이비앤에이치 주식회사와 관계기업 힐러비(주)가 합병되어 사명이 힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))로 변경되었습니다.(주3) 당반기 중 신규 취득하여 종속기업으로 편입되었습니다.(주4) 당반기 중 신규 취득하여 공동기업으로 편입되었으나 NECOA HOLDINGS, Inc.가 당사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하였고, 이에 따라 당사가 동사의 지분을 100% 보유하게 되어 공동기업투자에서 종속기업투자로 재분류하였습니다.

(주5) 당사는 (주)21그램그룹 및 (주)워터트리네즈에 이사를 선임할 권한이 있으나, 취득한 주식은 전환비율조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는특성들로 인해 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.(주6) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업

기타

넷마블(주)

코웨이엔텍(주)

Coway China Co., Ltd.

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.

Coway USA. Inc.

COWAY (Thailand) Co., Ltd.

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA

Coway Vina Co.,Ltd.

Coway Japan Co.,Ltd

Coway Europe B.V.

IOBED(M) SDN. BHD.

비렉스테크(주)

힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))

코웨이라이프솔루션(주)

코웨이갤러리(주)

리엔케이비앤에이치 주식회사

NECOA, Inc.

힐러비(주)(구, 넷마블힐러비(주))

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출

37,652

3,830

0

148,936,661

57,312,769

25,783,830

14,346,091

720,578

3,184,167

0

16,030

1,278

573,950

365

1,671,902

0

8,859

45,674

252,643,636

기타수익

0

298,124

0

44,863

8,854

13,757

3,846

3,094

0

7,015

4,150

2,569

148,060

30,273

337

0

6

1,275,270

1,840,218

매입

533,634

235,931

0

0

0

0

0

0

0

1,154,748

28,648,001

0

0

0

0

0

0

521,062

31,093,376

지급수수료 등

5,342,762

14,954

1,461,096

378,171

172,440

88,547

0

0

0

62,198

19,828,578

308,744

0

4,153,665

0

1,687,653

0

926,535

34,425,343

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업

기타

넷마블(주)

코웨이엔텍(주)

Coway China Co., Ltd.

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.

Coway USA. Inc.

COWAY (Thailand) Co., Ltd.

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA

Coway Vina Co.,Ltd.

Coway Japan Co.,Ltd

Coway Europe B.V.

IOBED(M) SDN. BHD.

비렉스테크(주)

힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))

코웨이라이프솔루션(주)

코웨이갤러리(주)

리엔케이비앤에이치 주식회사

NECOA, Inc.

힐러비(주)(구, 넷마블힐러비(주))

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출

45,534

3,963

149,637

126,381,638

24,513,004

27,980,714

4,078,146

686,156

1,888,692

2,006,625

13,350

3,866,352

2,307

0

5,093

46,134

191,667,345

기타수익

0

296,700

0

0

0

0

0

0

0

0

33,171

63,550

182

0

0

1,352

394,955

매입

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

26,495,075

742,933

962,309

0

0

373,078

28,573,395

지급수수료 등

5,738,188

0

0

413,144

159,393

59,000

3,701

1,856

0

0

17,465,655

0

0

864,485

0

675,528

25,380,950

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업

기타

넷마블(주)

코웨이엔텍(주)

Coway China Co., Ltd.

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.

Coway USA. Inc.

COWAY (Thailand) Co., Ltd.

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA

Coway Vina Co.,Ltd.

Coway Japan Co.,Ltd

Coway Europe B.V.

IOBED(M) SDN. BHD.

비렉스테크(주)

힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))

코웨이 라이프 솔루션(주)

코웨이갤러리(주)

NECOA, Inc.

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출채권

0

161

13,949,380

138,121,079

115,620,634

135,581,372

50,719,277

17,183,363

9,640,086

0

1,376

0

129,111

0

1,586,165

0

1,772

2,533

482,536,309

기타채권

57,735

512,743

441,518

518,379

194,637

300,451

193,135

761,600

0

2,217,394

801,376

325,990

4,594,865

11,943

6,500

0

0

0

10,938,266

임차보증금

5,129,841

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,666,844

0

0

6,796,685

매입채무

0

18,483

0

0

0

0

0

0

0

899,407

4,024,068

0

0

0

0

0

0

64,539

5,006,497

기타채무

989,447

66,941

230,198

107,632

167,112

131,892

0

0

0

59,226

3,271,096

4,156

0

873,347

0

329,462

0

179,740

6,410,249

임대보증금

0

490,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

490,000

손실충당금

90,835,000

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업

기타

넷마블(주)

코웨이엔텍(주)

Coway China Co., Ltd.

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.

Coway USA. Inc.

COWAY (Thailand) Co., Ltd.

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA

Coway Vina Co.,Ltd.

Coway Japan Co.,Ltd

Coway Europe B.V.

IOBED(M) SDN. BHD.

비렉스테크(주)

힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))

코웨이 라이프 솔루션(주)

코웨이갤러리(주)

NECOA, Inc.

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호

(주)21그램그룹

매출채권

0

161

15,117,656

127,698,008

108,613,309

184,278,764

40,030,700

17,879,915

3,081,949

7,974,849

0

0

234

0

0

2,377

504,677,922

기타채권

0

326,964

478,496

593,045

246,196

1,321,153

118,109

752,294

0

0

23,520

857,336

237,312

1,149,235

0

0

6,103,660

임차보증금

5,129,841

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

888,120

0

6,017,961

매입채무

0

1,477

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,172,375

0

0

0

74,105

1,247,957

기타채무

2,245,175

4,400

191,477

502,399

370,143

65,912

0

5,974

0

0

41,747

8,859,220

384,161

0

178,871

455,295

13,304,774

임대보증금

0

490,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

490,000

손실충당금

83,554,000

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업

기타

넷마블(주)

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA

Coway Vina Co.,Ltd.

코웨이갤러리(주)

힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))

NECOA HOLDINGS, Inc.

힐러비(주)(구, 넷마블힐러비(주))

임원

현금출자, 출자금 납입

7,903,754

0

1,000,000

18,642,795

27,546,549

기초 대여거래

14,800,000

250,000

15,050,000

대여 증가

0

0

0

대여 감소

(500,000)

(47,800)

(547,800)

반기말 대여거래

14,300,000

202,200

14,502,200

이자수익, 특수관계자거래

574,000

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 손실충당금

14,300,000

배당금지급

48,685,000

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업

기타

넷마블(주)

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA

Coway Vina Co.,Ltd.

코웨이갤러리(주)

힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))

NECOA HOLDINGS, Inc.

힐러비(주)(구, 넷마블힐러비(주))

임원

현금출자, 출자금 납입

4,071,165

1,002,000

0

0

5,073,165

기초 대여거래

14,300,000

250,000

14,550,000

대여 증가

500,000

0

500,000

대여 감소

0

0

0

반기말 대여거래

14,800,000

250,000

15,050,000

이자수익, 특수관계자거래

6,000

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

500,000

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 손실충당금

14,800,000

배당금지급

24,990,000

특수관계자 보증이나 담보에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 특수관계자

종속기업

코웨이엔텍(주)

미추홀맑은물(주)

포천맑은물(주)

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.1

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.2

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.3

COWAY (Thailand) Co., Ltd.

Coway USA. Inc.

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

0

19,216,750

6,072,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), USD [USD, 일]

200,000,000

66,000,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), MYR [MYR, 일]

500,000,000

240,000,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), THB [THB, 일]

1,500,000,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

120,962

19,216,750

6,072,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), USD [USD, 일]

175,000,000

40,000,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), MYR [MYR, 일]

300,000,000

200,000,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), THB [THB, 일]

1,500,000,000

보증처

서울보증보험

중소기업은행

NH농협은행, 한국산업은행

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad

AmBank (M) Berhad

Citibank Berhad

Standard Chartered Bank (Thai) Public Company Limited

KEB Hana LA Financial Corp.

보증종류

계약 및 하자이행보증

자금보충 및 자금제공약정

자금보충 및 자금제공약정

차입금에 대한 지급보증

차입금에 대한 지급보증

차입금에 대한 지급보증

차입금에 대한 지급보증

차입금에 대한 지급보증

지급보증에 대한 비고(설명)

동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.

동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.

종속기업 힐러비(주)에 대한 지급보증에 대한 설명

당사는 종속기업 힐러비(주)에 대해서 V&A 사업권에 대한 라이선스 로열티 지급액 부족시 부족액에 대하여 지급을 보증하고 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여

7,743,376

퇴직급여

536,445

합계

8,279,821

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여

6,748,399

퇴직급여

462,641

합계

7,211,040

32. 공정가치 측정

금융자산의 공정가치에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권

리스채권

기타금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

금융자산, 분류 합계

금융자산

13,899,902

515,069,087

2,353,146,312

149,697,358

505,367

337,612

3,032,655,637

금융자산, 공정가치

13,899,902

515,069,087

2,353,146,312

149,697,358

505,367

337,612

3,032,655,638

상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치에 대한 설명

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권

리스채권

기타금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

금융자산, 분류 합계

금융자산

34,156,741

542,665,647

2,018,891,884

48,335,297

505,367

337,612

2,644,892,548

금융자산, 공정가치

34,156,741

542,665,647

2,018,891,884

48,335,297

505,367

337,612

2,644,892,548

상각후원가로 측정하는 금융상품의 공정가치에 대한 설명

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

금융부채의 공정가치에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

매입채무

리스 부채

차입금

사채

기타금융부채

금융부채, 분류 합계

금융부채

53,587,848

67,654,170

489,900,000

798,769,559

232,541,494

1,642,453,071

금융부채, 공정가치

53,587,848

67,654,170

489,900,000

809,739,424

232,541,494

1,653,422,936

상각후원가로 측정하는 금융상품에 대한 공정가치에 대한 설명

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

매입채무

리스 부채

차입금

사채

기타금융부채

금융부채, 분류 합계

금융부채

59,195,252

58,003,484

100,000,000

729,258,680

260,270,801

1,206,728,217

금융부채, 공정가치

59,195,252

58,003,484

100,000,000

734,863,577

260,270,801

1,212,333,114

상각후원가로 측정하는 금융상품에 대한 공정가치에 대한 설명

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계 수준에 대한 공시

수준 1

수준 2

수준 3

투입변수의 유의성

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산, 공정가치

0

0

505,367

505,367

0

0

337,612

337,612

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산, 공정가치

0

0

505,367

505,367

0

0

337,612

337,612

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

809,739,424

0

809,739,424

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

734,863,577

0

734,863,577

공정가치 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수에 대한 기술

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초

505,367

337,612

취득

0

0

평가

0

0

반기말

505,367

337,612

전반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초

3,835,064

337,612

취득

0

0

평가

0

0

반기말

3,835,064

337,612

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(주)21그램그룹

(주)워터트리네즈

조합출자금

(주)맥사이언스

(주)넥스텔레콤

기타

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

평가기법

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

원가접근법

현금흐름할인법

순자산가치

순자산가치 등

공정가치

1

500,066

5,300

327,406

9,504

702

투입변수

성장율, 할인율

취득원가

순자산가치

순자산가치

순자산가치

순자산가치 등

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를공정가치로 측정하였습니다.

공정가치에 영향을 미치는 변동에 대한 기술

당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

33. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

주요한 보통주 거래

자본금 증자 결의, 보고기간 후 사건

14,300

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당사는 2025년 6월 17일 경영위원회에서 종속기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.에 143억원의 자본금 증자를 결의하였고, 2025년 7월 10일 완료하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 투자자의 예측 가능성 및 주주가치 제고를 위해 2024 사업연도 및 향후 3개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 정책을 수립하여 2025.01.06 공시를 통해 안내하였습니다. 회사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 주주환원, 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조(Cash Flow 등) 건전성 유지에 배분할 계획입니다.[2024 사업연도 주주환원 계획]1. 주주환원 재원 규모: 연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대2. 주주환원 방법: 기말 현금배당 및 기취득 자기주식 전량 소각[향후 3 개년(2025~2027 사업연도) 주주환원 계획]1. 주주환원 재원 규모: 연결 당기순이익의 40% 수준으로 확대2. 주주환원 방법: 기말 현금배당 및 자기주식 취득·소각

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

주) 2025.03.31 개최 제36기 정기주주총회에서 배당 기준일을 주주총회 의결권 행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 배당절차 개선방안 이행을 위한 정관 변경을 완료하였습니다.(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제36기
2024.12
O
2025.03.31
2024.12.31
X
-

제35기
2023.12
O
2024.03.22
2023.12.31
X
-

제34기
2022.12
O
2023.03.29
2022.12.31
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

제51조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제52조(이익배당) ①이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제53조(분기배당) ①당 회사는 사업년도 개시일부터 3 월, 6 월 및 9 월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 분기 배당을 금전으로 할 수 있다. ②제 1 항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1 항의 기준일 이후 45 일 내에 하여야 한다. ③사업년도개시일이후 제 1 항의 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한 다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. ④분기배당을 할 때에는 제 9 조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 54 조(배당금지급청구권의 소멸시효) ①배당금의 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제37기 반기
제36기
제35 기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
294,472
565,600
471,301

(별도)당기순이익(백만원)
193,810
413,180
337,248

(연결)주당순이익(원)
4,096
7,841
6,495

현금배당금총액(백만원)
-
189,121
97,961

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
33.4
20.8

현금배당수익률(%)
-
-
3.9
2.4

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
2,630
1,350

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 기준 당기순이익입니다.주2) 현금배당성향은 현금배당금총액/지배기업소유주지분 기준 당기순이익입니다.

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
2.8
2.4

주1) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제36기를 포함하여 산출하였습니다주2) 배당수익률은 제36기를 포함한 최근 3년간과 최근 5년간 배당수익률을 단순평균법으로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2025.05.07
무상감자
보통주
654,612
500
-
감자 비율 : 0.90%

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

코웨이(주)
회사채
공모
2021년 03월 11일
150,000
1.931
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2026년 03월 11일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2022년 01월 27일
80,000
3.037
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2027년 01월 27일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2024년 02월 22일
230,000
4.009
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2027년 02월 22일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2024년 02월 22일
40,000
4.025
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2029년 02월 22일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2025년 01월 23일
230,000
3.021
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2028년 01월 23일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2025년 01월 23일
70,000
3.132
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2030년 01월 23일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권, NH증권, 신한투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 25일
75,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 04월 24일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 25일
75,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 04월 24일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 08일
55,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 07일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 08일
55,000
2.98
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 07일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 15일
50,000
2.89
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 14일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

코웨이(주)
기업어음증권
사모
2025년 05월 15일
50,000
2.89
A1(NICE신용평가)A1(한국신용평가)
2026년 05월 14일
미상환
KB증권(주), 한국투자증권

합 계
-
-
-
1,160,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
360,000
-
-
-
360,000

합계
-
-
-
-
360,000
-
-
-
360,000

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
310,000
230,000
40,000
70,000
-
-
800,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
150,000
310,000
230,000
40,000
70,000
-
-
800,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-2회 무보증 공모사채
2021.03.11
2026.03.11
150,000
2021.02.26
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.03.31

(작성기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-2회 무보증 공모사채
2022.01.27
2027.01.27
80,000
2022.01.17
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.03.31

(작성기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제6-1회 무보증 공모사채
2024.02.22
2027.02.22
230,000
2024.02.08
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(넷마블)

이행현황
넷마블

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.03.31

(작성기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제6-2회 무보증 공모사채
2024.02.22
2029.02.22
40,000
2024.02.08
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(넷마블)

이행현황
넷마블

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.03.31

(작성기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제7-1회 무보증 공모사채
2025.01.23
2028.01.23
230,000
2025.01.13
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(넷마블)

이행현황
넷마블

이행상황보고서 제출현황
이행현황
보고기한 미도래

(작성기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제7-2회 무보증 공모사채
2025.01.23
2030.01.23
70,000
2025.01.13
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(넷마블)

이행현황
넷마블

이행상황보고서 제출현황
이행현황
보고기한 미도래

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제4-1회
2021.03.11
채무상환자금
270,000
채무상환자금
270,000
-

회사채
제4-2회
2021.03.11
채무상환자금
150,000
채무상환자금
150,000
-

회사채
제5-1회
2022.01.27
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
제5-1회
2022.01.27
운영자금
150,000
운영자금
150,000
-

회사채
제5-2회
2022.01.27
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
제6-1회
2024.02.22
채무상환자금
230,000
채무상환자금
230,000
-

회사채
제6-2회
2024.02.22
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
제7-1회
2025.01.23
채무상환자금
230,000
채무상환자금
230,000
-

회사채
제7-2회
2025.01.23
운영자금
70,000
운영자금
70,000
-

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음
다. 미사용자금의 운용내역
- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도[화장품 사업부문 분할]당사는 2024년 5월 1일을 분할기일로 하여 화장품 사업부문을 분할하였습니다. 본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수 전부를 배정받는 단순·물적분할 방식의 분할입니다. 본 분할은 단순·물적분할 방식이므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.1. 분할존속회사: 코웨이 주식회사2. 분할신설회사: 리엔케이비앤에이치 주식회사3. 분할의 목적: 각 사업의 전문성을 제고하고, 의사결정의 효율화, 사업전략의 신속한 전개를 도모4. 주요사항보고서 제출일: 2024년 2월 7일5. 주주총회일: 2024년 3월 22일 오전 11시6. 분할기일: 2024년 5월 1일

[종속기업 사업결합]리엔케이비앤에이치 주식회사는 2024년 8월 1일자로 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 연결회사의 관계기업인 힐러비 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 해당 사업결합은 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로 진행되었습니다. 리엔케이비앤에이치 주식회사는 힐러비 주식회사와 사업결합 이후 사명을 힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))로 변경하였습니다.

[종속기업 사업결합]

연결회사는 2025년 6월 30일 연결회사의 공동기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 종속회사로 편입되었습니다. 해당 사업결합은 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하는 방식으로 진행되었습니다.(3) 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무 등에 관한 사항은 3. 연결재무제표 주석 21. 우발채무와 약정사항 및 5. 재무제표 주석 20. 우발채무와 약정사항을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제37기 반기
매출채권
322,587
100,209
31.1%

금융리스채권
1,395,167
112,985
8.1%

단기대여금
126
10
7.9%

미수금
17,332
12,124
70.0%

보증금
23,310
-
-

미수수익
57
-
0.0%

선급금
25,846
48
0.2%

장기매출채권
55,366
17,100
30.9%

장기금융리스채권
3,604,641
229,624
6.4%

장기대여금
352
-
0.0%

장기미수금
-
-
-

장기보증금
17,305
641
3.7%

장기미수수익
-
-
-

기타장기매출채권및 기타채권
3,179
3,179
100.0%

합 계
5,465,268
475,920
8.7%

제36기
매출채권
301,321
86,604
28.7%

금융리스채권
1,252,883
96,286
7.7%

단기대여금
128
10
7.8%

미수금
17,176
12,045
70.1%

보증금
21,032
-
-

미수수익
69
-
-

선급금
25,830
48
0.2%

장기매출채권
55,057
18,290
33.2%

장기금융리스채권
3,199,626
201,837
6.3%

장기대여금
250
-
-

장기미수금
-
-
-

장기보증금
20,531
641
3.1%

장기미수수익
-
-
-

기타장기매출채권및 기타채권
3,179
3,179
100.0%

합 계
4,897,082
418,940
8.6%

제35기
매출채권
332,875
85,282
25.6%

금융리스채권
898,908
76,906
8.6%

단기대여금
327
30
9.2%

미수금
24,055
18,859
78.4%

보증금
20,430
0
0.0%

미수수익
8
0
0.0%

선급금
12,535
48
0.4%

장기매출채권
24,665
13,165
53.4%

장기금융리스채권
1,994,141
155,849
7.8%

장기대여금
14,300
14,300
100.0%

장기미수금
-
-
-

장기보증금
16,532
651
3.9%

장기미수수익
412
412
100.0%

기타장기매출채권 및 기타채권
3,179
3,179
100.0%

합 계
3,342,368
368,681
11.0%

주) 연결재무제표 기준

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
제37기 반기
제36기
제35기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
418,940
368,681
266,003

① 제1039호에 따른 충당금

② 제1109호 적용에 따른 조정

2. 순대손처리액(①－②±③)
13,018
57,265
27,905

① 대손처리액(상각채권액)
3,082
40,437

② 상각채권회수액
8
16
18

③ 기타증감액
9,944
16,844
27,923

3. 대손상각비 계상(환입)액
69,998
107,524
130,583

4. 기말 대손충당금 잔액합계
475,920
418,940
368,681

주) 연결재무제표 기준

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률에 대한 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. [대손충당금 설정기준] ㆍ외상매출금, 일반정상채권: 연령분석에 의한 회수율 기준 ㆍ받을어음, 카드미수금 : 업체부도시 100% ㆍ렌탈, 멤버쉽미수금: 연령분석에 의한 회수율기준

(4) 매출채권 및 금융리스채권

보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

매출채권
322,586,705
301,321,371

현재가치할인차금
(3,188,360)
(2,592,701)

손실충당금
(100,209,471)
(86,604,194)

금융리스채권
1,395,167,213
1,252,882,870

현재가치할인차금
(51,763,496)
(46,879,650)

손실충당금
(112,984,758)
(96,286,087)

합 계
1,449,607,833
1,321,841,609

비유동 :

매출채권
55,366,079
55,056,692

현재가치할인차금
(6,263,725)
(4,631,517)

손실충당금
(17,100,277)
(18,290,420)

금융리스채권
3,604,641,347
3,199,626,341

현재가치할인차금
(564,445,248)
(501,306,949)

손실충당금
(229,623,536)
(201,836,698)

합 계
2,842,574,640
2,528,617,449

당반기 및 전반기 중 매출채권 및 금융리스채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
403,017,399
331,201,834

손상된 채권에 대한 손상차손
69,848,859
55,878,193

상각채권 회수, 제각 및 매각
(778,725)
28,604

외화환산 등
(12,169,491)
9,729,119

기말
459,918,042
396,837,750

다. 재고자산 현황 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일: 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제37기 반기
제36기
제35기
비고

렌탈사업 등
상품
162,619
142,628
126,644
-

제품
52,093
47,856
32,504
-

원재료
21,944
23,011
21,280
-

반제품
1,658
1,857
1,146
-

기타의재고자산
29,913
24,778
16,333
-

소 계
268,227
240,130
197,908
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]

4.2%
4.2%
4.1%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

6.5회
7회
6.2회
-

주1) 당사 재고자산의 90% 이상이 단일 사업부문에서 발생되어 일괄하여 기재함주2) 재고자산회전율은 렌탈영업 특성상 큰 의미가 없음주3) 연결재무제표 기준
(2) 재고자산의 실사내역 등- 최근 재고자산의 실사내역은 다음과 같습니다.1) 재고자산은 계속기록법에 의해서 작성되었음.2) 실사일자 : 2024년 12월 27일,12월 31일 및 2025년 1월 2일- 계속기록법에 의한 수불부 및 실사기간 중 입,출고 거래 중 샘플링하여 관련 증빙 확인.3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 외부감사인 입회함.4) 실사결과 : 수량 및 품질 이상 없으며, 장기체화재고 등 이상 재고 파악된 바 없음.
라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

금융자산

현금및현금성자산
125,540,630
125,540,630
128,994,284
128,994,284

매출채권
251,190,951
251,190,951
244,259,231
244,259,231

금융리스채권
4,040,991,522
4,040,991,522
3,606,199,827
3,606,199,827

기타금융자산
150,687,958
150,687,958
54,353,996
54,353,996

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,824,092
1,824,092
1,789,544
1,789,544

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
337,612
337,612
365,501
365,501

합 계
4,570,572,765
4,570,572,765
4,035,962,383
4,035,962,383

금융부채

매입채무
96,603,592
96,603,592
96,175,537
96,175,537

리스부채
119,236,756
119,236,756
113,522,653
113,522,653

차입금
1,054,977,364
1,054,977,364
638,092,687
638,092,687

사채
798,769,559
809,739,424
729,258,679
734,863,577

기타금융부채
299,810,898
299,810,898
325,202,924
325,202,924

합 계
2,369,398,169
2,380,368,034
1,902,252,480
1,907,857,378

(주1) 연결회사는 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채(사채 제외)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,824,092
1,824,092

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
337,612
337,612

금융부채

사채
-
809,739,424
-
809,739,424

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,789,544
1,789,544

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
365,501
365,501

금융부채

사채
-
734,863,577
-
734,863,577

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
취득
평가
대체
당반기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,789,544
-
6,659
27,889
1,824,092

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
365,501
-
-
(27,889)
337,612

합 계
2,155,045
-
6,659
-
2,161,704

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
전기초
취득
평가
전반기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
5,108,137
-
11,192
5,119,329

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
365,501
-
-
365,501

합 계
5,473,638
-
11,192
5,484,830

(3) 금융상품의 공정가치 중 활성시장에서 거래되는 금융상품을 제외한 금융상품의 공정가치는 다음과 같은 평가기법을 적용하여 산출하였습니다.

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

(주)21그램그룹
1
3
현금흐름할인모형
성장율, 할인율

(주)워터트리네즈(주1)
500,066
3
원가법
취득원가

조합출자금
1,324,025
3
순자산가치평가법
순자산가치

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(주)맥사이언스
327,406
3
순자산가치평가법
순자산가치

(주)넥스텔레콤
9,504
3
순자산가치평가법
순자산가치

기타
702
3
순자산가치평가법 등
순자산가치 등

(주1) 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다. 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

마. 진행률적용 수주계약 현황
- 해당사항 없음

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제37기 반기 (당기)
감사보고서
안진회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
안진회계법인
-
-
-
-
-

제36기 (전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
금융리스채권의 손상

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
금융리스채권의 손상

제35기 (전전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
금융리스채권의 손상

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
금융리스채권의 손상

[37기 일정]

구분
일정

1분기 검토
2025.04.09~2025.05.13

2분기 검토
2025.07.09~2025.08.13

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제37기 반기(당기)
안진회계법인
기말감사 및 분반기검토 내부회계관리제도 감사
891
9,000
312
3,147

제36기(전기)
안진회계법인
기말감사 및 분반기검토 내부회계관리제도 감사
891
9,000
891
8,804

제35기(전전기)
한영회계법인
기말감사 및 분반기검토 내부회계관리제도 감사
1,210
9,918
1,210
9,507

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제37기 반기(당기)
2025.08.11
이전가격 신고 관련 지원업무
2025.08 ~ 2026.03
20,000천원
(주1)

2025.08.08
2024 사업연도 국제거래정보 통합보고서 작성 용역
2025.08 ~ 2025.12
40,000천원
(주1)

2025.05.19
세무조정 업무
2025.05 ~ 2026.04
47,000천원
-

2025.04.01
글로벌최저한세 자문 및 신고 업무
2025.04 ~ 2027.03
25,000천원
-

제36기(전기)
2024.12.19
세무조정 업무
2024.12 ~ 2025.03
38,000천원
-

2024.09.09
코웨이 중국법인의 2023 사업연도 통합기업보고서 및 개별기업보고서 작성 용역
2024.09 ~ 2025.02
20,000천원
-

2024.09.06
2023 사업연도 국제거래정보 통합보고서 작성 용역
2024.09 ~ 2025.02
40,000천원
-

2024.08.28
관세 분야 자문 업무 (품목분류)
2024.08 ~ 2025.02
21,000천원
-

2024.07.31
글로벌최저한세 자문 및 신고 업무
2024.08 ~ 2026.06
45,000천원
-

제35기(전전기)
2023.11.30
법인세 등에 대한 경정청구 업무
2023.12 ~ 2024.12
300,000천원
-

2023.06.20
해외법인 세무자문
2023.06 ~ 2023.08
USD 55,000
(주2)

주1) 해당 계약은 공시서류제출일까지 계약체결된 비감사용역 계약 입니다.

주2) 제35기 회계감사인인 한영회계법인과의 비감사용역 계약입니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.02.13
회사: 감사위원회 3인 감사인: 업무수행이사 외 1인
대면회의
핵심감사사항 등 연차재무제표 감사진행상황 및 내부회계관리제도 감사 진행상황, 감사종료단계 커뮤니케이션

2
2025.05.08
회사: 감사위원회 4인 감사인: 업무수행이사 외 1인
대면회의
1분기 재무제표 검토 진행 경과 연간 감사 계획

3
2025.08.07
회사: 감사위원회 4인 감사인: 업무수행이사 외 2인
대면회의
반기 재무제표 검토 진행 경과 핵심감사사항 등 논의

마. 종속회사 검토의견종속회사 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 검토의견을 받은 회사는 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 제36기부터 지정감사 대상이 아닌 바 감사위원회 결의를 통해 제36기부터 제38기(2024.01.01~2026.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인을 안진회계법인으로 선임하였습니다.당기(제37기) 중 종속회사 회계감사인의 변경 은 없으며, 신규로 편입된 회사의 감사인은 아래와 같습니다.

종속회사명
회계감사인

코웨이 갤러리(주)
이정회계법인

NECOA HOLDINGS, Inc.
VAIL & PARK, P.C

NECOA, Inc.

NECOA TECH, Inc.

사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제37기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제36기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.13
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.13
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제35기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

주) 당반기말 현재 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 없음

나. 감사위원회의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제37기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제36기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.13
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.13
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제35기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

주) 당반기말 현재 감사위원회의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 없음

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제37기(당반기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
-
-
-

연결내부회계관리제도
안진회계법인
감사
-
-
-

제36기(전기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
-
-

제35기(전전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

주) 당반기말 현재 감사인의 내부회계관리제도 감사의견 없음

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
0
0
40

내부회계관리총괄
1
1
0
0
48

내부회계관리전담부서
4
4
0
0
155

회계처리부서
13
13
0
0
108

주) 2025년 3월 21일 내부회계관리제도운영보고서의 작성기준과 동일

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
김순태
-
18년
28년
2
8

회계담당임원(재경실장)
정영호
-
14년
27년
3
18

회계담당직원(재무팀장)
순기성
-
13년
25년
3
18

주) 2025년 3월 21일 내부회계관리제도운영보고서의 작성기준과 동일

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(방준혁, 서장원, 김순태), 사외이사 6인(김진배, 윤부현, 김규호, 이길연, 김정호, 김태홍) 총 9인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 방준혁 사내이사를 의사회 의장으로 선임하였으며, 이사회의 독립성과 투명성을 위하여 이사회 의장과 대표이사는 분리되어 있습니다. 이사회의 권한은 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독합니다. 또한 이사회 내에는 경영위원회, 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 보상위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
6
3
-
-

주) 2025년 3월 31일 개최 제36기 정기주주총회에서 사외이사 1인이 재선임 되었으며, 2인 신규선임 되었습니다.

나. 중요의결사항
[2024년]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사
사내이사

김진배(출석률:100%)
김규호(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이길연(출석률: 100%)
방준혁(출석률:100%)
서장원(출석률:100%)
김순태(출석률:100%)

1
2024.02.07
1. 분할계획서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 임시주주총회 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2024년 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제35기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 제35기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 제35기 이익배당 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(힐러비)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

참석
(주1)

찬성
찬성

8. 2024년 이해관계자와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9. 내부회계관리규정 부분 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10. 2024년 안전보건계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

12. 감사위원회의 내부회계관리제도 평가 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

13. 이사회 내 위원회 결의 안건 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

14. 2023년 4분기 실적 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

2
2024.05.02
1. 분할계획서 일부 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 분할 경과 보고 및 공고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2024.05.09
1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(넷마블)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

참석
(주1)

찬성
찬성

2. 이해관계자와의 거래 승인의 건(말련법인)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 경영위원회 규정 일부 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2024년 1분기 실적 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

4
2024.08.08
1. 지점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2024년 2분기 실적 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

5
2024.11.07
1. 임원 겸직 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
참석 (주1)
참석 (주1)

2. 2024년 3분기 실적 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

6
2024.12.17
1. 2025년 사채 발행 한도 승인 및 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이해관계자와의 거래 승인의 건(태국/말련법인)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(비렉스테크 외)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
참석 (주1)
참석 (주1)

4. 2025년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 준법지원인 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 준법통제체제 운영 결과 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

주1) 해당 안건에 대하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 제한하였습니다.

[2025년]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사
사내이사

김진배(출석률:100%)
김규호(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이길연(출석률: 100%)
김정호(출석률: 100%)
김태홍(출석률: 100%)
방준혁(출석률:100%)
서장원(출석률:100%)
김순태(출석률:100%)

1
2025.01.06
1. 24년 사업연도 및 향후 3개년(25~27년 사업연도) 주주환원 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2. 자기주식 소각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

3. 자기주식 소각을 위한 자본금 감소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

2
2025.01.20
1. 주주제안 접수 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

2. 주주제안 안건 적격성 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

3
2025.02.13
1. 기업가치제고계획 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

2. 주주제안 접수 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

3. 주주서한 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

4. 주주제안 안건 적격성 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

5. 주주제안에 대한 이사회 입장 표명의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

6. 제36기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

7. 제36기 이익배당 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

8. 제36기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

9. 지점 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

10. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
참석 (주1)
찬성
찬성

11. 2025년 안전보건계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성

12. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

13. 감사위원회의 내부회계관리제도 평가 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

14. 2024년 4분기 실적 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

4
2025.05.08
1. 보상위원회 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 자기주식취득 신탁계약 체결 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 단기차입금 증가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 2025년 1분기 실적 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고

주1) 해당 안건에 대하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 제한하였습니다.

주2) 2025년 3월 31일 개최된 제36기 정기주주총회에서 김정호 사외이사, 김태홍 사외이사가 신규 선임되었습니다.
다. 이사회내 위원회기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회와 사외이사후보추천위원회에 관한 사항은 본 항목에 기재하지 않습니다.

(1) 구성현황□ 경영위원회

구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

사내이사 3명
방준혁(위원장), 서장원, 김순태
하단 기재내용 참조

- 설치목적: 회사 경영사항의 신속한 심의, 의결- 권한사항: 회사의 중요 경영사항 중 이사회가 경영위원회 규정에 의하여 위임한 사항, 이사회가 수시로 위임한 사항, 기타 회사의 중요 경영사항으로서 위원회가 부의하기로 결정한 사항

- 이사회가 경영위원회에 위임하는 사항:1. 신규 사업 추진, 사업철수, 전략적 제휴, M&A 등 중요 사업 전략2. 중요한 소송의 제기, 취하 또는 화해3. 자회사 및 해외법인에 대한 출자, 투자, 지급보증 기타 자금지원과 관련된 사항4. 운전자금 용도의 한도대출의 인출 및 상환을 제외한 모든 차입금의 증대, 채무인수, 채무면제, 담보제공, 채무보증, 사채 관련 중요한 사항의 변경5. 연결매출액의 0.5% 이상의 조직별 예산증액에 관한 심의 및 결정

□ ESG 위원회

구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

사외이사 2명, 사내이사 1명
김진배(위원장), 이길연, 서장원
하단 기재내용 참조

- 설치목적: ESG 관련 전략, 정책과 주요 사항을 관리 감독하여, 장기적 기업가치 제고를 통한 지속가능한 성장을 이루기 위함- 권한사항: ESG 경영의 목표 및 방향 설정, 주요 리스크 및 기회에 대한 의사결정 수행, ESG 경영 활동 전반에 대한 관리, 감독 검토

□ 보상위원회

구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

사외이사 3명
김규호, 김정호, 김태홍
하단 기재내용 참조

- 설치목적: 핵심 경영진의 보수체계에 대해 이사회 차원의 사전 검토 및 견제기능을 강화하기 위함- 권한사항: 사내이사의 보수 검토, 임원 인센티브 재원 검토, 보상제도 변경여부 심의 등 (2) 주요활동내역□ 경영위원회

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

방준혁(출석률 : 100%)
서장원(출석률 : 100%)
김순태(출석률 : 100%)

2025.03.26
1. 자회사(힐러비) 대여금 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025.04.24
1. 금융기관 차입 약정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025.06.10
1. 인도 신규법인 설립 및 자본금 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025.06.17
1. NECOA법인 자본 증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성

□ ESG위원회

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김진배(출석률 : 100%)
이길연(출석률 : 100%)
서장원(출석률 : 100%)

2025.05.08
1. ESG정책(공급망 지속가능성, 생물다양성) 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 온실가스 배출량 감축 목표 재설정 및 기준연도 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. 2025년 이중 중대성 평가 결과 보고의 건
보고
보고
보고
보고

4. 2025년 ESG 중점과제 현황 보고의 건
보고
보고
보고
보고

□ 보상위원회- 진행사항 없음

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 임원 선임 시 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 또한 당사 '임원 인사관리 규정'에 근거하여 기업가치 훼손 또는 주주권익 침해에 책임이 있는 자의 임원 발탁에 제한을 두고 있습니다.당사는 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회는 당사 및 최대주주와 중대한 이해관계가 없어 경영진으로부터 독립적인 지위에서 회사 경영을 감독할 수 있는 인물을 사외이사 후보로 선정하고 있습니다. 또한, 기업가치 및 주주권익 극대화를 위해 전문성과 책임성을 지닌 유능한 자가 선임될 수 있도록 면밀히 검토하고 있습니다. 사외이사의 자격 요건 검토시 관련 법령과 규정상의 요건을 준수하고 있으며, 자격요건 확인 절차의 일환으로 사외이사 후보자는 직무수행의 중립성을 저해할 우려가 없음을 밝히는 확인서를 제출하고 있습니다.당사는 이 외에도 사외이사 독립성 수준을 강화하기 위해 사외이사 독립성 가이드라인을 수립하였습니다. 사외이사의 독립성 요건을 관련 법령 및 규정 준수에 더해 글로벌 규정을 준용하는 수준으로 상향하여 가이드 라인을 마련하였으며, 이를 적용하여 보다 엄격하게 사외이사 후보자 및 재임 사외이사의 독립성 여부를 확인하고 있습니다.각 이사의 주요경력에 관하여는 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현행 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.

직명
이름
임기
연임여부 및연임횟수
선임배경
이사로서의 활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의이해관계
추천인

사내이사
방준혁
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
뛰어난 경영능력 및 혁신적 경영 마인드를 바탕으로 기업가치를 높일 수 있는 적임자로 판단함
이사회 의장경영위원회경영전반에 관한 업무
해당사항 없음
최대주주의최대주주
이사회

서장원
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
법률 전문성 뿐만 아니라 투자전략 등 폭넓은 지식 및 경험을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여할 수 있을 것으로 판단함
대표이사경영위원회ESG위원회경영전반에 관한 업무
계열회사 임원재단법인 임원

김순태
'23.03~'26.03
최초선임(2023.03.29)
경영관리본부장(CFO)으로서의 전문성과 당사와 산업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여할 것으로 판단함
경영위원회경영전반에 관한 업무
계열회사 임원

사외이사
김진배
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
현재 고려대학교 경영대학 교수로 회계 재무 관련 전문성과 폭넓은 경험을 바탕으로 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함
감사위원회사외이사후보추천위원회ESG위원회경영전반에 관한 업무
해당사항 없음
사외이사후보추천위원회

김규호
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
현재 이화여자대학교 산학협력중점 교수로 관련 분야 전문성을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여하기 위함
사외이사후보추천위원회보상위원회경영전반에 관한 업무

윤부현
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
현재 LG디스플레이 고문으로 해당 사업 분야에서의 경력과 식견을 갖춘 이사로서 당사의 사업 분야에 대한 전문성이 뛰어나 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함
감사위원회사외이사후보추천위원회경영전반에 관한 업무

이길연
'25.03~'28.03
연임 1회,최초선임(2022.03.31)
현재 법률사무소 호크마 변호사로 경영 전반에 대한 의견 및 법률적 자문을 제시할 수 있으며, 여성 사외이사로서 이사회의 다양성을 제고하고 다양한 경험을 바탕으로 회사의 사회적 책임을 강화하는데 기여하기 위함
감사위원회ESG위원회경영전반에 관한 업무

김정호
'25.03~'28.03
최초선임(2025.03.31)
현재 고려대학교 국제대학원 국제학과 교수로 관련 분야 전문성을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여하기 위함
보상위원회경영전반에 관한 업무

김태홍
'25.03~'28.03
최초선임(2025.03.31)
현재 그로쓰힐 자산운용 대표이사로 자산 운용 분야에서 풍부한 경험을 바탕으로 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함
감사위원회보상위원회경영전반에 관한 업무

주) 이사의 임기 만료일은 당사 정관 제33조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하기 위해 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회는 투명하고 공정한 후보 선출을 위하여 전원 사외이사로 구성하였으며, 상법 제542조의8 제4항의 구성요건을 충족하고 있습니다.

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

윤부현(출석률 : 100%)
김진배(출석률 : 100%)
김규호(출석률 : 100%)

2025.02.10
1. 사외이사 후보자 심사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 사외이사 후보 추천 인원 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025.02.13
1. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성(1) 회사 내 지원 조직당사는 IR팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
5
부장 1명(6.5년)차장 1명(11.5년)과장 2명(평균 2.5년)사원 1명(1.5년)
이사회 운영 지원 및 제반 업무 수행

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 05월 13일
한국상장회사협의회
김규호
-
사외이사와 임원을 위한 리스크 매니지먼트 이해

2025년 05월 30일
한국상장회사협의회
김정호, 김태홍
-
상장회사 사외이사를 위한 직무연수

2025년 06월 27일
한국상장회사협의회
이길연
-
사외이사와 임원을 위한 ESG 거버넌스의 이해

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김진배
예
- '01~현재 고려대학교 경영대학 교수
예
회계·재무분야학위보유자(2호 유형)
고려대학교경영대학 교수

윤부현
예
- '20~현재 LG디스플레이 고문- '18~'20 LG유플러스 고문- '12~'18 LG전자 MC사업본부 경영기획담당
-
-
-

이길연
예

-'09~현재 법률사무소 호크마 대표 변호사-'19~현재 한국저작권보호원 인권경영위원-'18~'20 감사원 행정심판위원회 위원

-'13~'17 법제처 법령해석심의위원회 위원

-'11~'13 대한변호사협회법조윤리협의회특별위원회전문위원

-
-
-

김태홍
예
-'12~현재 그로쓰힐자산운용 대표이사-'09~'12 브레인투자자문 부사장-'07~'09 프랭클린템플턴투신운용 주식운용 이사-'03~'07 미래에셋자산운용 주식운용 본부장-'00~'03 대우증권 애널리스트
예
금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
그로쓰힐자산운용 대표이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 4인의 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 감사위원장을 맡는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족(4인)
상법 제415조의2 제2항,당사 감사위원회 규정 제7조

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(4인의 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김진배, 김태홍 2인)
상법 제542조의11 제 2항,당사 감사위원회 규정 제7조

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김진배 사외이사)
상법 제542조의11 제 2항,당사 감사위원회 규정 제8조

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다.당사의 감사위원 4명에 대한 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

직명
이름
임기
연임여부 및연임횟수
선임배경
회사와의 거래
최대주주등과의이해관계
추천인

감사위원장
김진배
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
현재 고려대학교 경영대학 교수로 회계 재무 관련 전문성과 폭넓은 경험을 바탕으로 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함
해당사항 없음
해당사항 없음
사외이사후보추천위원회

감사위원
윤부현
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
현재 LG디스플레이 고문으로 해당 사업 분야에서의 경력과 식견을 갖춘 이사로서 당사의 사업 분야에 대한 전문성이 뛰어나 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함

감사위원
이길연
'25.03~'28.03
연임 1회,최초선임(2023.03.29)
현재 법률사무소 호크마 변호사로 경영 전반에 대한 의견 및 법률적 자문을 제시할 수 있으며, 여성 사외이사로서 이사회의 다양성을 제고하고 다양한 경험을 바탕으로 회사의 사회적 책임을 강화하는데 기여하기 위함

감사위원
김태홍
'25.03~'28.03
최초선임(2025.03.31)
현재 그로쓰힐 자산운용 대표이사로 자산 운용 분야에서 풍부한 경험을 바탕으로 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함

주) 임기 만료일은 당사 정관 제 33조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

김진배(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이길연(출석률:100%)
김태홍(출석률:100%)

1
2025.02.13
1. 제36기 주주총회 회의 목적 사항 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2. 제36기 재무제표 및 영업보고서 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3. 2024년 외부감사인 기말감사 보고의 건
보고
보고
보고
보고
-

4. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리 운영실태 보고의 건
보고
보고
보고
보고
-

5. 내부회계관리제도 운영실태 평가서 보고의 건
보고
보고
보고
보고
-

6. 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
보고
보고
보고
보고
-

7. 감사위원회의 감사보고서 작성 및 제출의 건
보고
보고
보고
보고
-

8. 2024년 4분기 실적보고의 건
보고
보고
보고
보고
-

2
2025.03.24
1. 제36기 정기주주총회 감사보고 감사위원 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2025.05.08
1. 2025년 1분기 외부감사인 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고

2. 2025년 1분기 실적 보고의 건
보고
보고
보고
보고
보고

주) 2025년 3월 31일 개최된 제36기 정기주주총회에서 김태홍 감사위원이 신규 선임되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 계획

당사는 내부회계관리규정 제15조에 따라 내부회계관리제도 등에 대하여 연간 교육계획을 수립하고, 지속적으로 교육을 진행하고 있습니다.

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
연내 교육 일정에 따라 실시 예정

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사지원팀
1
부장 1명(6.5년)
감사위원회 운영경영 전반에 관한 감사위원회 업무 수행 지원 전담

IR팀
5
부장 1명(6.5년)차장 1명(11.5년)과장 2명(평균 2.5년)사원 1명(1.5년)
감사위원회 운영 지원 및 제반 업무 수행

사. 준법지원인 현황

(1) 준법지원인 인적사항 및 주요경력

성명
성별
선임일
주요경력
결격 여부

김기표
남
2024.12.17(재선임)
○학력사항- 서울대학교 법과대학 학사, 석사과정 수료○경력사항- 사법연수원 36기 수료(변호사, '07년)- 공익법무관('07년3월~'10년2월)- 법무법인 세종 변호사('10년3월~'15년5월)- 홈플러스(주) 준법경영본부('15년6월~'21년10월)- 코웨이(주) 법무정책실장('21년11월~'24년2월)- 코웨이(주) Compliance본부장('24년3월~현재)
적격(상법 제542조13 제5항)

(2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

상시
변칙영업·서비스 진단
8개 현장조직 진단

정기
정도경영 포럼
조직 내 리스크를 자체 발굴 후 발표, 개선방안 도출

정기
비용/제도/시스템/프로세스 점검
비정상 비용집행 및 고객 불편 야기 서비스 개선

상시
계도활동
정도경영 지속 안내 및 계도활동 진행 - 찾아가는 현장 맞춤형 코칭 프로그램 시행 - 영업, 서비스 주요 이슈 및 유의사항 공지 - 정도경영 실천 서약서 징구

상시
윤리제보센터 운영
25년 2분기까지 46건 접수/처리

상시
정기진단 및 수시진단 시행
25년 2분기까지 1건 진단

상시
수시 법무자문 수행
법무서비스 총 900건 완료_(25년 6월까지)

정기
준법점검
준법통제체제 운영 결과 이사회 보고(24년 12월 17일) - 준법통제기준 준수 여부 점검 결과 : 제반 법규 및 규정에 따라 성실하게 준수되고 있음 - 준법 지원 및 점검 체제 유효성 평가 결과 : 제반 법규 및 규정에 따라 유효하게 구축· 운영되고 있음 (점검/평가 분야 : 준법 통제기준내용, 법적 위험 평가 및 관리 체제, 위반행위 제재체제, 준법 점검 및 독립적 업무수행 체제)

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
변호사(평균 3년)
법무서비스(계약서검토 및 자문)

법무팀
2
과장 1명(14년), 사원 1명(1년)
법무서비스(계약서검토 및 자문)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

주1) 당사 정관에 따라 집중투표제를 배제하고 있습니다.주2) 당사는 의결권대리행사권유 제도를 도입하고 있으며, 피권유자에게 직접 교부, 우편 또는 모사전송(FAX), 인터넷 홈페이지, 전자우편 등을 통해 의결권 위임을 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권- 소수주주권

행사자
소수주주권 내용
행사목적
진행경과

얼라인파트너스자산운용㈜
주주명부 열람 및 등사 청구(2025.01.02)
제36기 정기주주총회에 앞서 주주가치 제고를 위한 주주들과의 협의를 위함
2025.01.02 행사자가 이메일 및 공문을 통해 당사의 주주명부 열람 및 등사를 청구함2025.01.20 당사는 이메일을 통해 주주명부 엑셀파일을 행사자에게 송부함

주주제안권(2025.01.07)
하단 주주제안권 내용 참고

주주제안권(2025.02.06)

검사인 선임 신청
정기주주총회 소집 절차 및결의 방법 적법성 조사
2025.03.05 검사인 선임 청구[2025비합3004]2025.03.21 검사인 선임 결정[2025비합3003, 2025비합3004]

- 주주제안권

행사자
안건
목적사항포함여부
거부사유
진행경과

얼라인파트너스자산운용㈜(2025.01.07)
의안1: 제36기 이익배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건 - 보통주 현금배당 주당 7,000원
-
미해당
1. 2025.01.07 주주제안 접수2. 2025.02.06 행사자가 공문을 통해 2025.01.07자 주주제안의 의안1 철회3. 2025.02.06 주주제안을 통해 2025.01.07자 주주제안이 아닌 2025.02.06자 주주제안을 반영해 달라는 소수주주의 요청에 따라 의안2 미포함

의안2: 정관 일부 변경의 건의안2-1: 집중투표제 도입을 위한 정관 변경의 건
-
미해당

얼라인파트너스자산운용㈜(2025.02.06)
의안1: 정관 일부 변경의 건의안1-1: 집중투표제 도입을 위한 정관 변경의 건
포함
미해당
1. 2025.02.06 주주제안 접수2. 2025.02.06 주주제안 의안 내용에 이사의 수가 8인 이상으로 증원될 경우 의안2를 폐기하여 달라는 소수주주의 제안에 따라 의안2 폐기3. 2025.02.24 주주제안 후보자 자진 사퇴(일신상의 사유)에 따른 의안 3, 의안4 폐기4. 2025.03.05 주주총회 검사인 선임 신청(신청인:코웨이(주))5. 2025.03.31 개최 제36기 정기주주총회에서 의안1 결의 예정6. 2025.03.31 개최 제36기 정기주주총회 결의 결과 의안1 안건 부결

의안2: 이사 증원여부 결정의 건- (이사 총원이 현원 유지 또는 감원되는 경우) 이사의 수를 8인으로 증원하는 건
-
미해당

의안3: 이사 선임의 건의안3-1: 사외이사 이남우 선임의 건
-
미해당

의안4: 감사위원회 위원 선임의 건의안4-1: 감사위원회 위원 이남우 선임의 건
-
미해당

다. 경영권 경쟁
1) 위임장 경쟁얼라인파트너스 자산운용 주식회사는 2025년 2월 14일 (2025년 2월 18일, 2025년 2월 25일 정정 신고) 의결권 대리행사 권유를 위해 '의결권대리행사권유참고서류' 공시를 제출하였습니다.
2) 소송

얼라인파트너스 자산운용 주식회사는 2025년 3월 5일 제36기 정기주주총회 소집 절차 및 결의방법의 적법성 등을 조사하는 검사인 선임을 청구하였습니다. 세부적인 사항은 하기와 같습니다.

구분
내용

청구일
2025.03.05

당사자

신청인 : 얼라인파트너스자산운용 주식회사

사건본인 : 코웨이 주식회사

내용
정기주주총회 소집 절차 및 결의방법 적법성에 관한 사항 조사

진행상황

2025.03.05 검사인 선임 청구[2025비합3004]

2025.03.21 검사인 선임 결정[2025비합3003, 2025비합3004]

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
71,909,133
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
153,213
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
71,755,920
-

-
-
-

주1) 상기 '의결권없는 주식수(B)'의 153,213주는 2025년 5월 8일 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)에 따른 2025년 6월 30일 까지의 신탁계약을 통한 취득내역입니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제11조(주식의 발행 및 배정)

①당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여 하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여 하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료 후 3월이내

주주명부폐쇄기준일
12월 31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않음.

명의개서대리인
주식회사 KEB하나은행 증권대행부 (02) 368-5861,5811~2

주주의 특전
특이 사항 없음
공고게재신문
인터넷 홈페이지(https://company.coway.com/)전산장애 또는 부득이한 경우에는서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
주요 논의내용

제33기정기주주총회('22.03.31)
1. 제33기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
승인
-

2. 정관 일부 변경의 건
승인
전자증권법 반영 등

3. 이사 선임의 건
승인
신규선임: 이길연

4. 이사 보수한도 승인의 건
승인
50억원(한도 유지)

제34기정기주주총회('23.03.29)
1. 제34기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
승인
-

2. 정관 일부 변경의 건
승인
사업목적 추가

3. 이사 선임의 건
승인
재선임: 방준혁, 서장원, 윤부현, 김규호신규선임: 김순태

4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
승인
재선임: 김진배

5. 감사위원회 위원 선임의 건
승인
재선임: 윤부현, 신규선임: 이길연

6. 이사 보수한도 승인의 건
승인
50억원(한도 유지)

제35기정기주주총회('24.03.22 오전 10시)
1. 제35기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
승인
-

2. 이사 보수한도 승인의 건
승인
50억원(한도 유지)

2024년임시주주총회('24.03.22 오전11시)
1. 분할계획서 승인의 건
승인
화장품 사업부문 분할- 핵심 역량에 집중해 전문성과 경영 효율성을 높이고 시장 환경 변화에 더욱 빠르게 대응해 경쟁력을 강화하고자 함 (질의응답 및 추가논의 없었음)

2025년정기주주총회('25.03.31 오전10시)
1. 제36기(2024.1.1~2024.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
승인
-

2. 정관 일부 변경의 건- 제2-1호 의안: 집중투표제 도입(주주제안_얼라인 파트너스)
부결
주주제안자의 안건 설명 내용:집중투표제 도입 필요성에 대한 설명

2. 정관 일부 변경의 건- 제2-2호 의안: 집중투표제 도입시 사내이사/사외이사 구분 적용
자동폐기
-

2. 정관 일부 변경의 건- 제2-3호 의안: 사업 목적 추가
승인
자회사(코웨이라이프솔루션(주)) 상품과의 결합 판매를 위한 사업 목적 추가

2. 정관 일부 변경의 건- 제2-4호 의안: 배당 기준일 개정
승인
배당 기준일을 주주총회 의결권 행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 개정

3. 이사 선임의 건(사외이사 3인)
승인
재선임: 이길연신규선임: 김정호, 김태홍

4. 감사위원회 위원 선임의 건
승인
재선임: 이길연신규선임 : 김태홍

5. 이사 보수한도 승인의 건
승인
55억원

6. 자기주식 소각을 위한 자본금 감소의 건
승인
654,612주 소각

주1)공시대상기간 중 개최된 주주총회 진행과정에서 안건의 내용이 수정된 경우가 없습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2024년 12월 31일
2025년 8월 26일

주식수
지분율
주식수
지분율

넷마블(주)
최대주주 본인
보통주
18,511,446
25.08
18,511,446
25.74
-

강영섭
발행회사 임원
보통주
370
0.00
370
0.00
-

이지훈
발행회사 임원
보통주
10,524
0.01
10,524
0.01
-

노흥식
발행회사 임원
보통주
570
0.00
570
0.00
-

정영호
발행회사 임원
보통주
2
0.00
2
0.00
-

박연
계열회사 임원
보통주
50
0.00
50
0.00
-

서장원
발행회사 임원
보통주
4,000
0.01
6,000
0.01
-

계
보통주
18,526,962
25.10
18,528,962
25.77
-

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 표의 기초에는 2025년 1월 1일자 퇴임 임원의 주식 소유 현황은 제외하였습니다.
주2) 상기 표의 지분율 산정시 반영한 기초 발행주식총수는 73,799,619주, 기말 발행주식총수는 이익소각 1,235,874주, 무상소각 654,612주를 반영한 71,909,133주 입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

당사의 최대주주는 넷마블(주)(영문명: Netmarble Corporation)이며, 그 기본정보 및재무현황은 다음과 같습니다.

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

넷마블(주)
104,298
김병규
0.00
-
-
방준혁
24.12

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수는 넷마블㈜의 2024년 12월 31일 주주명부 기준입니다.주2) 상기 지분은 넷마블㈜의 2024년 12월 31일 발행주식총수(85,953,502주) 기준입니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023.12.04
권영식
0.02
-
-
방준혁
24.12

2024.03.28
권영식
0.02
-
-
방준혁
24.12

2024.03.28
김병규
0.00
-
-
-
-

2025.03.31
김병규
0.00
-
-
방준혁
24.12

주1) 2024년 3월 28일 넷마블㈜의 김병규 대표이사가 신규 선임되었습니다.주2) 2025년 3월 31일 넷마블㈜의 권영식 대표이사가 사임하였습니다.주3) 공시대상기간 중 주식소유현황의 지분율 변동은 넷마블㈜ 보고서 및 공시내역을 참고 바랍니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
넷마블(주)

자산총계
8,177,066

부채총계
2,703,206

자본총계
5,473,860

매출액
2,663,783

영업이익
215,627

당기순이익
3,216

주) 상기 재무현황은 넷마블㈜의 2024년 12월 31일 연결기준 입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
- 해당사항 없음

3. 최대주주 변동내역

공시대상기간 중 최대주주 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
넷마블(주)
18,511,446
25.08
주주명부 기준(2024.12.31)

국민연금공단
4,924,819
6.67
주주명부 기준(2024.12.31)

Impax AssetManagement Group Plc
3,859,456
5.23
주식 등의 대량보유 상황보고서 기준(2023.07.05)

BlackRock Fund Advisors
3,691,524
5.00
주식 등의 대량보유 상황보고서 기준(2022.11.16 )

우리사주조합
-
-
-

주) 제출시점 현재 상기 'Impax Asset Management Group Plc ' 및 'BlackRock Fund Advisors'의 주식 소유 현황 변동 가능

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
16,376
16,386
99.93
43,344,260
73,799,619
58.73
-

5. 주가 및 주식거래 실적

[국내증권시장]
(단위 : 원, 주)

종 류
2025년 6월
2025년 5월
2025년 4월
2025년 3월
2025년 2월
2025년 1월

보통주
주가
최 고
97,800
102,800
87,700
87,600
86,400
80,500

최 저
91,100
84,900
70,000
79,800
74,700
64,100

평 균
94,821
92,279
77,155
84,230
80,795
73,672

거래량
최고(일)
389,988
683,574
271,331
404,140
400,133
476,269

최저(일)
92,544
127,724
59,609
59,310
106,302
58,568

월 간
3,852,240
4,468,420
3,561,557
3,292,833
3,458,010
3,461,442

주) 상기 표의 주가는 종가 기준이며, 평균 주가는 단순 산술평균값 입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

방준혁
남
1968.11
의장
사내이사
상근
이사회 의장

-'20~ 현재 코웨이 이사회 의장-'14~ 현재 넷마블 이사회 의장

-'11~'14 CJ E&M 게임사업부문 총괄 상임고문

-
-
최대주주의최대주주
2020.02~(연임 1회)
-

서장원
남
1970.05
대표이사
사내이사
상근
대표이사ESG위원회 위원

-'21~현재 코웨이 대표이사 / NECOA Holdings, Inc 대표이사 겸임-'20~'21 코웨이 경영관리본부장, CFO-'20~'20 넷마블 코웨이 TF장

-'19~'19 넷마블 투자전략담당 및 커뮤니케이션담당

-'15~'18 넷마블 경영전략담당

-'01~'15 법무법인세종 선임미국변호사

6,000
-
계열회사 임원, 재단법인 임원
2020.02~ (연임 1회)
-

김순태
남
1971.10
사내이사
사내이사
상근
CFO
-'21~현재 코웨이 경영관리본부장, CFO/ 비렉스테크㈜ 대표이사, 코웨이라이프솔루션㈜ 기타비상무이사 겸임-'16~'21 코웨이 경영관리실장-'13~'15 코웨이 예산관리팀장, 경영기획팀장
-
-
계열회사 임원
2023.03~
-

김진배
남
1961.07
이사
사외이사
비상근
감사위원장 ESG위원회 위원장 사외이사후보추천위원

-'24~현재 (주)삼양엔씨켐 사외이사-'01~현재 고려대학교 경영대학 교수

-'97~'01 보스턴대학교 경영대학 교수

-
-
-
2020.02~(연임 1회)
-

김규호
남
1962.01
이사
사외이사
비상근
사외이사후보추천위원 보상위원

-'21~현재 이화여자대학교 산학협력중점 교수-'15~'20 서강대학교 산학협력중점 교수

-'13~'14 삼성전자 미디어솔루션센터(전무)

-
-
-
2020.02~(연임 1회)
-

윤부현
남
1960.07
이사
사외이사
비상근
감사위원사외이사후보추천위원장

-'20~현재 LG디스플레이 고문-'18~'20 LG유플러스 고문

-'12~'18 LG전자 MC사업본부 경영기획담당(전무)

-'09~'11 LG전자 금융담당(상무)

-'07~'08 LG전자 경영기획담당(상무)

-
-
-
2020.02~(연임 1회)
-

이길연
여
1968.12
이사
사외이사
비상근
감사위원 ESG위원회 위원

-'09~현재 법률사무소 호크마 대표 변호사-'19~현재 한국저작권보호원 인권경영 위원-'18~'20 감사원 행정심판위원회 위원

-'13~'17 법제처 법령해석심의위원회 위원

-'11~'13 대한변호사협회법조윤리협의회특별위원회전문위원

-
-
-
2022.03~ (연임1회)
-

김정호
남
1962.06
이사
사외이사
비상근
보상위원
-'95~현재 고려대학교 국제대학원 국제학과 교수 (전략경영, 국제경영, 미국경제 담당)-'23~'23 와세다 대학(일본) 방문 학자-'19~'21 고려대학교 국제처장, 글로벌 리더십 센터장-'19~'21 베니스 국제 대학교(이태리), 아시아 태평양 국제교육협회(APAIE) 이사회 이사-'19~'21 환태평양 대학 협회(APRU) 고위 국제 리더-'16~'16 입명관 대학(일본) 객원 교수-'15~'15 비엔나 대학교(오스트리아) 객원 교수
-
-
-
2025.03~
-

김태홍
남
1970.04
이사
사외이사
비상근
감사위원보상위원
-'12~현재 그로쓰힐자산운용 대표이사-'09~'12 브레인투자자문 부사장-'07~'09 프랭클린템플턴투신운용 주식운용 이사-'03~'07 미래에셋자산운용 주식운용 본부장-'00~'03 대우증권 애널리스트
-
-
-
2025.03~
-

나. 미등기임원 현황

(기준일 :
2025년 08월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이지훈
남
1971년 10월
전무
미등기임원
상근
3사업본부
-㈜효성 기계전자팀-코웨이㈜ Global시판사업부문장-코웨이㈜ 2사업본부장-코웨이㈜ 상품전략본부장-코웨이㈜ 3사업본부장(現)
10,524
-
-
2012.01~
-

김동현
남
1974년 07월
전무
미등기임원
상근
DX센터
-다음 모바일게임사업 본부장-AZA게임즈 부사장-코웨이㈜ DX센터장(現) / 넷마블㈜ IT지원담당 겸임
-
-
계열회사미등기임원
2020.03~
-

전현정
여
1977년 05월
전무
미등기임원
상근
경영지원본부
-넷마블㈜ 인사실장 -코웨이㈜ 경영지원본부장(現)
-
-
-
2020.03~
-

김형권
남
1973년 1월
전무
미등기임원
상근
1사업본부
-코웨이㈜ 판매정책실장-코웨이㈜ 경영관리본부 사업관리실장-코웨이㈜ 1사업본부장(現)
-
-
-
2019.04~
-

최기룡
남
1975년 02월
상무
미등기임원
상근
2사업본부
-KPMG삼정회계법인 공인회계사-코웨이㈜ 미국법인장-코웨이㈜ 말레이시아법인장-코웨이㈜ 2사업본부장(現) / 코웨이㈜ 태국법인장(現) 겸임
-
-
-
2017.01~
-

심병희
여
1974년 7월
상무
미등기임원
상근
마케팅본부
-Yahoo! Korea 마케팅-두산동아 마케팅-넷마블㈜ 사업총괄담당 마케팅그룹장-코웨이㈜ 마케팅본부장(現) / NECOA, Inc. 대표이사(現)
-
-
계열회사 등기임원
2020.09~
-

박세진
남
1973년 10월
상무
미등기임원
상근
커뮤니케이션본부

-넷마블㈜ 커뮤니케이션담당 상무/

코웨이㈜ 커뮤니케이션본부장(現) 겸임

-
-
계열회사미등기임원
2020.06~
-

김기표
남
1978년 5월
상무
미등기임원
상근
Compliance본부
- 법무법인 세종 변호사- 홈플러스 준법경영본부장- 코웨이㈜ 법무정책실장- 코웨이㈜ Compliance본부장(現)
-
-
-
2021.11~
-

강영섭
남
1970년 11월
상무
미등기임원
상근
기술서비스본부
- 코웨이㈜ W:IN사업부문장- 코웨이㈜ 환경가전2사업본부장- 코웨이㈜ 1사업본부 W:IN사업실 & 코스메틱사업실장- 코웨이㈜ 품질관리본부장- 코웨이㈜ 기술서비스본부장(現)
370
-
-
2016.01~
-

박준현
남
1972년 05월
상무
미등기임원
상근
1사업본부법인사업실

- 코웨이㈜ 홈케어부문장

- 코웨이㈜ 환경가전1사업본부 제2사업부문장- 코웨이㈜ 1사업본부 사업기획실장- 코웨이㈜ 1사업본부 법인사업실장(現)

-
-
-
2018.01~
-

이용준
남
1973년 4월
상무
미등기임원
상근
고객/품질본부
- 코웨이㈜ 환경가전사업본부 제1사업부문장- 코웨이㈜ 환경가전1사업본부 환경가전지원부문장- 코웨이㈜ 고객/품질본부장(現)
-
-
-
2019.04~
-

최인두
남
1969년 09월
상무
미등기임원
상근
환경기술연구소
- 코웨이㈜ 환경기술연구소 전문연구위원- 코웨이㈜ 환경기술연구소 WaterCare개발실장/ 비렉스테크㈜ 수면연구소장 & 제2사업본부장-코웨이㈜ 환경기술연구소장(現) / 코웨이엔텍㈜ 기타 비상무 이사 겸임
-
-
계열회사 등기임원
2021.01~
-

정선용
남
1967년 08월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소Living개발실
- 웅진쿠첸㈜ 품질경영 본부장- 코웨이㈜ TQA센터장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 Living개발실장(現)
-
-
-
2018.01~
-

김영진
여
1976년 11월
상무보
미등기임원
상근
DX센터IT서비스기획실
- ㈜이팩트인터액티브 실장- ㈜피싱트리 실장- 넷마블㈜ 서비스지원실 실장- 코웨이㈜ DX센터 IT서비스기획실장(現)
-
-
-
2021.01~
-

노흥식
남
1967년 07월
상무보
미등기임원
상근
1사업본부CL2사업실
- 코웨이㈜ 홈케어사업부문 부문장- 코웨이㈜ 제4사업부문 부문장- 코웨이㈜ 1사업본부 CL2사업실장(現)
570
-
-
2021.01~
-

백주현
남
1971년 04월
상무보
미등기임원
상근
3사업본부해외상품실
- 코웨이㈜ 기술부문 부문장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 IoT개발실장- 코웨이㈜ 3사업본부 해외상품실장(現)
-
-
-
2021.01~
-

정영호
남
1972년 03월
상무보
미등기임원
상근
경영관리본부재경실
- 코웨이㈜ 경영관리본부 재경실장/ 코웨이엔텍㈜, 비렉스테크㈜, 힐러비㈜ 감사(現) 겸임
2
-
계열회사 등기임원
2021.01~
-

김성록
남
1977년 02월
상무보
미등기임원
상근
경영관리본부경영관리실
- 코웨이㈜ 경영관리실장/ 비렉스테크㈜ 사내이사, 힐러비㈜ 공동대표이사(現) 겸임
-
-
계열회사 등기임원
2022.01~
-

정은식
남
1975년 06월
상무보
미등기임원
상근
1사업본부말레이시아법인
- 코웨이㈜ 기획실장- 코웨이㈜ 1사업본부 CL사업기획실장- 코웨이㈜ 1사업본부 말레이시아법인장(現)
-
-
-
2022.01~
-

이현희
남
1973년 12월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소BEREX개발실
- 코웨이㈜ DSQ센터장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 BEREX개발실장/ 비렉스테크㈜ 수면환경연구소장 (現) 겸임
-
-
계열회사미등기임원
2022.01~
-

김기배
남
1976년 08월
상무보
미등기임원
상근
생산/구매본부
- 넷마블게임즈 구매팀장- 넷마블㈜ 구매팀장- 코웨이㈜ 구매실장- 코웨이㈜ 생산/구매본부장(現)
-
-
-
2022.01~
-

김태현
남
1976년 05월
상무보
미등기임원
상근
SCM실
- CJ대한통운 TES 물류기술연구소 엔지니어링 팀장- CJ대한통운 이커머스본부 혁신팀장- 코웨이㈜ SCM실장(現)
-
-
-
2022.02~
-

황진상
남
1976년 05월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소디자인랩
- HP Inc. Principle Designer- 코웨이㈜ 디자인연구소장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 디자인랩 연구소장(現)
-
-
-
2023.01~
-

김원태
남
1972년 04월
상무보
미등기임원
상근
1사업본부말레이시아법인
- 코웨이㈜ 북미사업기획실장- 코웨이㈜ 미국법인장- 코웨이㈜ 1사업본부 말레이시아법인장(現)
-
-
-
2023.01~
-

이웅
남
1974년 03월
상무보
미등기임원
상근
1사업본부1사업기획실
- 코웨이㈜ 기술서비스운영실장- 코웨이㈜ 1사업본부 홈케어사업실장- 코웨이㈜ 1사업본부 1사업기획실장(現)
-
-
-
2023.12~
-

박준용
남
1970년 09월
상무보
미등기임원
상근
2사업본부Global신사업실
- 코웨이㈜ 중국법인장- 코웨이㈜ 태국법인장- 코웨이㈜ 2사업본부 Global신사업실장(現)
-
-
-
2023.12~
-

황순목
남
1972년 06월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소상품기획실
- 코웨이㈜ WaterCare팀장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 상품기획실장(現)
-
-
-
2023.12~
-

최지욱
남
1976년 07월
상무보
미등기임원
상근
경영지원본부인사전략실
- 코웨이㈜ 인사기획팀장- 코웨이㈜ 인사실장- 코웨이㈜ 인사전략실장(現)
-
-
-
2023.12~
-

김경훈
남
1974년 08월
상무보
미등기임원
상근
1사업본부홈케어사업실
- 코웨이㈜ 경영관리본부 사업관리실장- 코웨이㈜ 1사업본부 DS사업실장- 코웨이㈜ 1사업본부 홈케어사업실장(現)
-
-
-
2024.12~
-

한두원
남
1974년 12월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소선행개발실
- 코웨이㈜ AirCare필터개발팀장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 선행개발실장(現)
-
-
-
2024.12~
-

심재정
남
1976년 02월
상무보
미등기임원
상근
미국법인(방판)
- 코웨이㈜ 북미신사업팀장- 코웨이㈜ 미국법인 주재원(現) / NECOA, Inc. 대표이사(現)
-
-
계열회사 등기임원
2024.12~
-

김성룡
남
1964년 11월
상무
미등기임원
상근
신소재개발실
- ㈜효성 탄소섬유연구팀장- 한국탄소산업진흥원 연구개발1실장- 코웨이㈜ 신소재개발실/코웨이엔텍㈜ 소재사업본부 본부장(現) 겸임
-
-
계열회사 미등기임원
2024.01~
-

주) 상기 미등기임원 중 최근 5년간 경력 중 부실기업 근무 경력이 포함된 자는 없습니다.

다. 임원겸직 현황

(기준일 :
2025년 08월 26일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위
선임일

방준혁
사내이사
넷마블(주)
사내이사
2014.08

넷마블문화재단
이사장
2017.08

서장원
사내이사
넷마블문화재단
이사
2019.05

NECOA HOLDINGS, INC.
대표이사
2025.01

김순태
사내이사
비렉스테크(주)
대표이사
2023.11

코웨이라이프솔루션(주)
기타비상무이사
2025.05

김진배
사외이사
(주)삼양엔씨켐*
사외이사
2024.04

김태홍
사외이사
그로쓰힐자산운용(주)*
대표이사
2012.06

김동현
전무
(주)에이아이스페라*
기타비상무이사
2019.11

김성록
상무보
비렉스테크(주)
사내이사
2023.11

힐러비(주)
공동대표이사
2024.08

정영호
상무보
코웨이엔텍(주)
감사
2021.02

비렉스테크(주)
감사
2023.03

힐러비(주)
감사
2024.05

심병희
상무
NECOA, Inc.
공동대표이사
2025.01

최인두
상무
코웨이엔텍(주)
기타비상무이사
2025.03

심재정
상무보
NECOA, Inc.
공동대표이사
2025.01

* 기업집단 外 회사

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전체
남
3,508
-
103
10
3,621
7.8
146,481,281
40,874
42
12
54
-

전체
여
2,587
1
102
15
2,705
10.9
87,921,885
32,423
-

합 계
6,095
1
205
25
6,326
9.1
234,403,166
37,231
-

주1) 당사의 매출액 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되므로 사업부문별로 기재하지 않았습니다.주2) 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
32
5,274,993
164,844
-

주1) 인원수는 작성기준일 현재 재임 중인 미등기 임원의 수 전체 이며, 연간급여 총액은 2025년 중 퇴직한 미등기 임원의 급여를 포함하고 있습니다.주2) 1인평균 급여액은 연간급여 총액을 작성기준일 현재 재임 기준 총 인원수로 나눈 단순 평균 금액으로 실제 1인당 평균보수액과는 차이가 있습니다.
바. 육아지원제도 사용현황

(단위 : 명, %)

구분
당반기(제37기)
전기(제36기)
전전기(제35기)

육아휴직 사용자수(남)
51
77
64

육아휴직 사용자수(여)
31
65
70

육아휴직 사용자수(전체)
82
142
134

육아휴직 사용률(남)
13%
15%
11%

육아휴직 사용률(여)
68%
81%
68%

육아휴직 사용률(전체)
30%
37%
28%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
44
69
68

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
32
65
50

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
76
134
118

육아기 단축근무제 사용자 수
90
110
99

배우자 출산휴가 사용자 수
54
75
79

주1) 육아휴직 사용자수는 육아휴직 개시일 기준 각 연도별 사용자의 수를 기준으로 집계하였습니다.주2) 육아휴직 사용률은 직전연도 및 당해연도 출생 자녀가 있는 근로자 중 휴직 중인 근로자를 기준으로 집계하였습니다.주3) 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자는 육아휴직 종료일 기준 각 연도별 육아휴직 종료자 중 데이터 집계일 당시 재직중이거나 육아휴직 종료 후 365일 이상 재직 후 퇴직한 임직원의 수를 기준으로 집계하였습니다.주4) 전기와 전전기의 경우 연간 실적 기준으로 집계하며, 반기의 경우 상반기 기준으로 집계하였습니다.
사. 유연근무제도 사용현황

(단위 : 명)

구분
당반기(제37기)
전기(제36기)
전전기(제35기)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
446
644
494

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
36
24
396

주) 당사는 시차출퇴근제와 원격근무제를 도입하여 활용하고 있습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
9
5,500,000
-

주) 상기 등기이사 보수한도는 2025년 3월 31일 개최된 제36기 정기주주총회에서 승인된 금액입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
2,716,531
301,837
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,591,958
863,986
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
37,677
18,839
-

감사위원회 위원
4
86,896
21,724
-

감사
-
-
-
-

주1) 상기 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.주2) 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다. 주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.3. 보수지급기준보수지급기준은 주주총회의 승인에 따라 산정된 총 한도 범위 내에서 산정되며, 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원의 보수는 해당 직위 및 책임에 근거하여 집행하고 있습니다. 당사가 지급한 보수에 대한 자세한 지급기준 등은 '이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 - 2. 산정기준 및 방법'을 참고하시기 바랍니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

방준혁
이사회 의장
1,375,805
-

서장원
대표이사
926,347
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방준혁
근로소득
급여
407,976
연간 계약연봉 815,431,152원(월 67,952,596원) 및 복리후생비 260,000 지급

상여
967,830
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음. 2025년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함 ※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이) ※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함. ※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

서장원
근로소득
급여
277,872
연간 계약연봉 546,363,540원(월 45,530,295원) 및 복리후생비 4,690,000 지급

상여
648,475
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음.2025년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함 ※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이) ※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함. ※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

방준혁
이사회 의장
1,375,805
-

서장원
대표이사
926,347
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방준혁
근로소득
급여
407,976
연간 계약연봉 815,431,152원(월 67,952,596원) 및 복리후생비 260,000 지급

상여
967,830
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음. 2025년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함 ※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이) ※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함. ※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

서장원
근로소득
급여
277,872
연간 계약연봉 546,363,540원(월 45,530,295원) 및 복리후생비 4,690,000 지급

상여
648,475
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음. 2025년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함 ※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이) ※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함. ※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
11
-
-

계
11
-
-

<표2>

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

안진혁 외 1명
미등기임원
2017.03.28
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
87,000
-
-
-
48,140
38,860
2019.3.28~2026.3.27
90,460
X
-

이재호 외 21명
미등기임원
2017.04.28
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
216,972
-
-
-
206,122
10,850
2019.4.28~2026.4.27
98,590
X
-

박재영 외 5명
미등기임원
2018.03.23
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
104,400
-
-
-
45,356
59,044
2020.3.23~2027.3.22
88,330
X
-

송현주 외 1명
미등기임원
2019.03.29
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
69,600
-
-
-
30,392
39,208
2021.3.29~2028.3.28
96,030
X
-

※ 공시서류작성기준일(2025년 6월 30일) 현재 종가 : 96,800 원

주1) 미행사 주식매수선택권의 가중평균행사가격 : 91,682원

- 산출방법:

*행사되지 않은 주식 수 147,962주

**(38,860×90,460원)+(10,850×98,590원)+(59,044×88,330원)+(39,208×96,030원)/147,962주

=91,682원

주2) 상기 주식매수선택권은 회사에서 정한 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 매년 이사회 결정에 따라 행사가능주식수가 결정되므로 상기 기말미행사수량이 모두 행사가능한 수량은 아닙니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

넷마블
2
29
31

나. 계통도

계통도(2025.06.30)

주1) 상기 계통도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단 기준입니다.주2) 계열회사 중 인디스에어(주)는 넷마블(주)의 최대주주인 방준혁 의장 및 친족이 30% 이상 지분을 보유한 동시에 최다출자자인 회사로, 넷마블(주)와 지분관계가 존재하지 않아 상기 계통도에 기재하지 않았습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위
선임일

방준혁
사내이사
넷마블(주)
사내이사
2014.08

넷마블문화재단
이사장
2017.08

서장원
사내이사
넷마블문화재단
이사
2019.05

NECOA HOLDINGS, INC.
대표이사
2025.01

김순태
사내이사
비렉스테크(주)
대표이사
2023.11

코웨이라이프솔루션(주)
기타비상무이사
2025.05

김성록
상무보
비렉스테크(주)
사내이사
2023.11

힐러비(주)
공동대표이사
2024.08

정영호
상무보
코웨이엔텍(주)
감사
2021.02

비렉스테크(주)
감사
2023.03

힐러비(주)
감사
2024.05

심병희
상무
NECOA, Inc.
공동대표이사
2025.01

최인두
상무
코웨이엔텍(주)
기타비상무이사
2025.03

심재정
상무보
NECOA, Inc.
공동대표이사
2025.01

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
21
21
291,629
49,277
-
341,935

일반투자
-
1
1
500
-
-
500

단순투자
-
6
6
25,850
-
7
25,856

계
-
28
28
317,979
49,277
7
368,291

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등

(1) 가지급금 및 대여금 내역

(기준일 : 2025년 06월 30일)
(단위 : 천원)

회사와의 관계
거래상대방
종류
거래기간
이자율
목적
거래내역

기초
증가
감소
기말

종속회사
힐러비(주)
대여
2023.03.30~2027.03.29
4.60%
운영자금 대여
10,000,000
-
500,000
9,500,000

2023.08.09~2025.08.08
4,800,000
-
-
4,800,000

주) 당사는 관련 법령에 따라 이사회 승인 대상 거래에 대하여 거래 전 이사회 승인을 득한 후 집행하고 있습니다.

(2) 지급보증 및 계약이행보증 내역

(기준일 : 2025년 06월 30일)
(단위 : 천원)

관 계
성 명
보증내역
비 고

채권자
내 역
보증기간
거 래 내 역

한도액
실행액

국내 종속회사
코웨이엔텍㈜
서울보증보험
계약 및하자이행보증
2019.06.28 ~2026.06.27
-
120,962
-

미추홀맑은물㈜
중소기업은행
자금보충 및 자금제공약정
2021.05.20 ~ 상환시
19,216,750
19,216,750
(주1)

포천맑은물㈜
NH농협은행 한국산업은행
자금보충 및 자금제공약정
2013.12.02 ~ 상환시
6,072,000
6,072,000
(주1)

해외 종속회사
COWAY (Malaysia)SDN. BHD.

Standard Chartered Bank

Malaysia Berhad

차입금에 대한지급보증
2022.02.28 ~ 상환시
271,280,000
237,370,000
(주2)

AmBank (M) Berhad
차입금에 대한지급보증
2023.01.16 ~ 상환시
160,370,000
96,222,000
(주3)

Citibank Berhad
차입금에 대한지급보증
2024.07.01 ~ 상환시
76,977,600
64,148,000
(주4)

COWAY (THAILAND)

COMPANY LIMITED

Standard Chartered Bank (Thai) Public Company Limited
차입금에 대한지급보증
2025.01.20 ~ 상환시
62,340,000
62,340,000
(주5)

COWAY USA, INC.
KEB Hana LA Financial Corp.
차입금에 대한지급보증
2022.08.25 ~ 상환시
89,522,400
54,256,000
(주6)

합 계
685,778,750
539,745,712
-

주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.주2) 해당 금액은 보증한도액 USD 2억불, 차입실행액 USD 1.75억불을 2025.6.30 기준 환율 USD=1,356.40원 적용한 금액입니다.
주3) 해당 금액은 보증한도액 MYR 5억 링깃, 차입실행액 MYR 3억 링깃을 2025.6.30 기준 환율 MRY=320.74원 적용한 금액입니다.
주4) 해당 금액은 보증한도액 MYR 2.4억 링깃, 차입실행액 MYR 2.0억 링깃을 2025.6.30 기준 환율 MRY=320.74원 적용한 금액입니다
주5) 해당 금액은 보증한도액 THB 15억 밧, 차입실행액 THB 15억 밧을 2025.6.30 기준 환율 THB=41.56원 적용한 금액입니다.
주6) 해당 금액은 보증한도액 USD 66백만불, 차입실행액 USD 40백만불을 2025.6.30 기준 환율 USD=1,356.40원 적용한 금액입니다.(3) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
-
백지당좌수표 (NH농협은행, 한국산업은행)

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

주) 보고기간종료일 현재 종속기업인 포천맑은물㈜의 차입금을 위하여 코웨이엔텍㈜가 담보로 제공하였습니다.

나. 대주주 등 특수관계자와의 영업거래 등

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)

관계기업
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호, (주)21그램그룹(주1), (주)워터트리네즈(주1)

기 타
넷마블(주)의 종속회사, 인디스에어(주)

대규모기업집단계열회사(주2)
재단법인 넷마블문화재단

(주1) 연결회사는 (주)21그램그룹 및 (주)워터트리네즈에 이사를 선임할 권한이 있으나, 취득한 주식은 전환비율조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. (주2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
매 입
지급수수료 등

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
48,950
-
533,634
5,507,104

관계기업
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
-
1,687,653

(주)21그램그룹
8,859
6
-
-

기 타
46,862
1,275,270
521,062
926,535

합 계
104,671
1,275,276
1,054,696
8,121,292

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
매 입
지급수수료 등

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
45,534
-
-
5,738,188

관계기업
힐러비(주)
2,307
182
962,309
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
-
864,485

(주)21그램그룹
5,093
-
-
-

기타
47,176
1,352
373,078
675,528

합 계
100,110
1,534
1,335,387
7,278,201

(3) 당반기 중 연결회사는 상기거래 이외에 넷마블(주)에 배당금을 48,685백만원(전반기: 24,990백만원)을 지급하였습니다.

(4) 채권ㆍ채무 잔액

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
임차보증금
매입채무
기타채무

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
-
57,735
5,343,380
-
3,372,242

관계기업 및 공동기업
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
1,666,844
-
329,462

(주)21그램그룹
1,772
-
-
-
-

기 타
2,533
-
-
64,539
179,740

합 계
4,305
57,735
7,010,224
64,539
3,881,444

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
임차보증금
매입채무
기타채무

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
-
5,343,380
-
4,210,156

관계기업
키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
888,120
-
178,871

기 타
2,377
-
74,105
455,395

합 계
2,377
6,231,500
74,105
4,844,422

(5) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기초
증 가
감 소
당반기말

기 타
임 원
250,000
-
(47,800)
202,200

연결회사는 당반기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 5백만원을 인식하였습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
전기초
증 가
감 소
전반기말

관계기업
힐러비(주)
14,300,000
500,000
-
14,800,000

기 타
임 원
250,000
-
-
250,000

합 계
14,550,000
500,000
-
15,050,000

연결회사는 전반기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 6백만원을 인식하였습니다. 또한 연결회사는 전반기 중 특수관계자에 대한 대여금과 관련하여 대손상각비를 500백만원 인식하였으며, 전반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금과 관련하여 14,800백만원의 손실충당금을 설정하고 있습니다.

(6) 당반기 중 특수관계자와의 차입거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기초
증 가
감 소
당반기말

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
18,328,364
-
-
18,328,364

합 계
18,328,364
-
-
18,328,364

연결회사는 당반기 중 상기 차입 대여 거래로 인하여, 이자비용 418백만원을 인식하였습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
8,939,071
7,610,074

퇴직급여
608,477
485,983

합 계
9,547,548
8,096,057

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
진행사항

2025.05.08
주요사항보고서(자기주식취득 신탁계약 체결 결정)
자기주식취득 신탁계약 체결 결정1. 신탁계약금액: 110,000,000,0002. 계약목적: 주가안정 및 주주가치 제고3. 관련일정- 이사회 결의: 2025년 5월 8일- 계약기간: 2025년 5월 9일 ~ 2025년 12월 26일
계약 완료 및계약 기간 내 취득 예정

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

보고기간종료일 현재 연결회사가 국내외에서 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

소송건수
소송금액
소송건수
소송금액

피소
32
12,874,032
26
33,060,521

제소
13
7,131,080
9
7,956,195

연결회사는 보고기간 말 현재 계류중인 소송사건 중 패소할 가능성이 높고 손실예상액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 소송사건과 관련하여 기타손실충당부채를 인식하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
-
백지당좌수표 (NH농협은행, 한국산업은행)

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

주) 보고기간종료일 현재 종속기업인 포천맑은물㈜의 차입금을 위하여 코웨이엔텍㈜가 담보로 제공하였습니다.
다. 채무보증 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일)
(단위 : 천원)

관 계
성 명
보증내역
비 고

채권자
내 역
보증기간
거 래 내 역

한도액
실행액

국내 종속회사
코웨이엔텍㈜
서울보증보험
계약 및하자이행보증
2019.06.28 ~2026.06.27
-
120,962
-

미추홀맑은물㈜
중소기업은행
자금보충 및 자금제공약정
2021.05.20 ~ 상환시
19,216,750
19,216,750
(주1)

포천맑은물㈜
NH농협은행 한국산업은행
자금보충 및 자금제공약정
2013.12.02 ~ 상환시
6,072,000
6,072,000
(주1)

해외 종속회사
COWAY (Malaysia)SDN. BHD.

Standard Chartered Bank

Malaysia Berhad

차입금에 대한지급보증
2022.02.28 ~ 상환시
271,280,000
237,370,000
(주2)

AmBank (M) Berhad
차입금에 대한지급보증
2023.01.16 ~ 상환시
160,370,000
96,222,000
(주3)

Citibank Berhad
차입금에 대한지급보증
2024.07.01 ~ 상환시
76,977,600
64,148,000
(주4)

COWAY (THAILAND)

COMPANY LIMITED

Standard Chartered Bank (Thai) Public Company Limited
차입금에 대한지급보증
2025.01.20 ~ 상환시
62,340,000
62,340,000
(주5)

COWAY USA, INC.
KEB Hana LA Financial Corp.
차입금에 대한지급보증
2022.08.25 ~ 상환시
89,522,400
54,256,000
(주6)

합 계
685,778,750
539,745,712
-

주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.주2) 해당 금액은 보증한도액 USD 2억불, 차입실행액 USD 1.75억불을 2025.6.30 기준 환율 USD=1,356.40원 적용한 금액입니다.

주3) 해당 금액은 보증한도액 MYR 5억 링깃, 차입실행액 MYR 3억 링깃을 2025.6.30 기준 환율 MRY=320.74원 적용한 금액입니다.

주4) 해당 금액은 보증한도액 MYR 2.4억 링깃, 차입실행액 MYR 2.0억 링깃을 2025.6.30 기준 환율 MRY=320.74원 적용한 금액입니다

주5) 해당 금액은 보증한도액 THB 15억 밧, 차입실행액 THB 15억 밧을 2025.6.30 기준 환율 THB=41.56원 적용한 금액입니다.

주6) 해당 금액은 보증한도액 USD 66백만불, 차입실행액 USD 40백만불을 2025.6.30 기준 환율 USD=1,356.40원 적용한 금액입니다.
라. 그 밖의 우발채무 등(1) 약정사항

1) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 해당권종)

금융기관
한 도
약정내용

KEB하나은행
100,000
구매자금대출약정

한국산업은행 외 4개 은행
299,900,000
일반차입금약정

KEB하나은행
5,000
전자방식외상매출채권담보대출

KB증권 외 1개 금융기관
360,000,000
기업어음증권약정

우리은행외 1개 금융기관
12,108,560
B2B플러스대출 등

중소기업은행외 1개 금융기관
5,800,000
운전자금대출(한도성여신)

KEB하나은행
USD 850,000
신용장발행

전문건설공제조합
27,868,570
보증한도 거래금액 등

기계설비건설공제조합
8,021,174
보증한도 거래금액 등

자본재공제조합
29,780,018
보증한도 거래금액 등

건설공제조합
9,271,372
보증한도 거래금액 등

KEB하나은행
14,600,000
일반자금대출

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
USD 200,000,000
운영자금

AmBank (M) Berhad
MYR 500,000,000
운영자금

Citibank Berhad
MYR 240,000,000
운영자금

Standard Chartered Bank
THB 1,500,000,000
운영자금

KEB Hana LA Financial Corp.
USD 66,000,000
운영자금

중소기업은행
19,216,750
자금보충 및 자금제공약정

NH농협은행 외 1개 금융기관
6,072,000
자금보충 및 자금제공약정

2) 장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정 연결회사는 포천시 장자산단 공업용수공급 민간투자사업을 수행하는데 필요한 자금을 조달하기 위하여 2013년 12월 2일 농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자) 및 한국산업은행으로 구성된 대주단과 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 약정금액 및 이자율

구 분
이자율(%)
약정금액

건설기간
운영기간

장기대출금Ⅰ(변동)
6.5
기준금리(주1) + 2.5
14,376 백만원

장기대출금Ⅰ(고정)
6.5
6.0

장기대출금Ⅱ
11.0
9.0

장기대출금Ⅲ(변동)
기준금리(주1) + 2.5

장기대출금Ⅲ(고정)
6.0

신용공여대출금
기준금리(주2) + 2.0
1,500 백만원

합 계
15,876 백만원

(주1) 해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율(주2) 신용공여대출금의 인출일 당시 장기대출금Ⅰ(변동)에 적용되는 이자율

② 원금상환

구 분
상 환 방 법

장기대출금Ⅰ
준공예정일과 장기대출금Ⅰ의 최초인출일로부터 2년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날 이후 최초로 도래하는 이자지급일로부터 14년간 상환

장기대출금Ⅱ
최초인출일로 부터 7년 3개월이 경과한 날 이후 최초 도래하는 이자지급일로부터 기산하여 10년간 상환

장기대출금Ⅲ
장기대출금Ⅲ의 최초인출 후 최초로 도래하는 장기대출금Ⅰ의 상환기일로부터 최종 장기대출금Ⅰ상환기일 까지의 기간동안 상환

신용공여대출금
신용공여대출 상환기일에 상환

③ 담보제공내역 당반기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자), 한국산업은행

제공하는 자
포천맑은물(주), 코웨이엔텍(주), 코웨이(주)

피담보채무
15,876백만원(주1) (회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무)

채권최고액
20,639백만원

담보제공내역

(1) 포천맑은물(주) - 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 관리운영권에 대한 근저당권 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 출자자약정서 설정

- 주식에 대한 근질권 및 백지당좌수표(이행보증용)

(주1) 당반기말 현재 관련 차입금은 6,072백만원입니다. 3) 하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정 연결회사는 현대제철 및 SK인천석유화학공장 공업용수공급을 위한 하수처리수 재이용사업의 건설자금을 조달할 목적으로 2021년 5월 20일에 중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)와 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 약정금액 및 이자율

구 분
이자율(%)
약정금액

건설기간
운영기간

장기대출금(고정)
4.50
4.50
24,325 백만원

② 원금상환

구 분
상 환 방 법

장기대출금
최초인출일로부터 1년 3개월이 되는 날 이후 도래하는 이자지급일 또는 운영개시일로부터 1년이 되는 날이 속하는 분기의 말일 중 먼저 도래하는 날로부터 45분기 동안 원리금 불균등상환(운영개시 후 12년간 원리금 불균등상환)

③ 담보제공내역 당반기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자

제공하는 자
미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주)

피담보채무
대출원리금(주1)

채권최고액
31,623백만원

담보제공내역

(1) 미추홀맑은물(주)

- 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권

(주1) 당반기말 현재 관련 차입금은 19,217백만원입니다.

(2) 보증 및 담보 1) 당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공자
물건 또는 내용
보증금액

서울보증보험
계약이행보증
46,341,869

DB손해보험 외 3개
완성토목공사물보험 등
78,570,760

자본재공제조합
계약ㆍ하자 등
6,347,510

전문건설공제조합
계약ㆍ하자 등
4,440,923

기계설비건설공제조합
계약ㆍ하자 등
3,910,401

서울보증보험
손해배상 지급보증
1,000,000

우리은행 외 1개
부금선수금지급보증담보
2,000,000

합 계
142,611,463

2) 당반기말 현재 연결회사가 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부금액
비 고

농협은행, 한국산업은행
백지어음 2매, 기타무형자산, 현금및현금성자산 등
20,639,000
6,435,192
이행보증

중소기업은행
하수처리이용시설, 현금및현금성자산 등
31,622,500
24,188,812
이행보증

유형자산(토지 및 건물)
4,260,000
2,525,507
지급보증목적 담보

KEB하나은행
유형자산(토지 및 건물)
17,880,000
17,129,501
지급보증목적 담보

전문건설공제조합
조합출자금
189,128
189,128
계약/하자보증 목적 담보

기계설비건설공제조합
조합출자금
200,750
200,750
계약/하자보증 목적 담보

건설공제조합
조합출자금
350,010
350,010
계약/하자보증 목적 담보

자본재공제조합
조합출자금
513,449
513,449
계약/하자보증 목적 담보

합 계
75,654,837
51,532,349

(3) 사용제한예금 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
거래처
당반기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
한국산업은행
1,830,138
1,337,707
차입금 질권설정

단기금융상품
우리은행 외
2,106,000
1,053,000
질권설정

장기금융상품
중소기업은행
8,300,000
8,300,000
중소기업 상생협력 자금지원 예치금

장기보증금
우리은행 외
7,000
7,000
당좌거래보증금

합 계
12,243,138
10,697,707

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령

2023.07.31
공정거래위원회
코웨이(주)
시정명령
-
방문판매법 위반
방문판매등에관한법률 제13조 제1항

나. 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 2025년 6월 17일 경영위원회에서 종속기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.에 143억원의 자본금 증자를 결의하였고, 2025년 7월 10일 완료하였습니다.

나. 합병 등의 사후정보

[화장품 사업부문 분할] 1) 분할방식: 단순·물적분할 2) 분할목적: 각 사업의 전문성을 제고하고, 의사결정의 효율화, 사업전략의 신속한 전개를 도모 3) 분할신설회사 - 회사명: 리엔케이비앤에이치 주식회사 - 소재지: 서울시 구로구 디지털로26길 38(구로동, G-Tower) - 대표자: 임창경 4) 분할일정:

구 분
일 자

이사회결의일
2024-02-07

주요사항보고서 제출일
2024-02-07

분할계획서 승인을 위한 주주 확정 기준일
2024-02-22

주주총회 소집공고 및 통지일
2024-03-07

분할반대의사 접수
2024-03-07 ~ 2024-03-21

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2024-03-22

주식매수청구권 행사기간
2024-03-22 ~ 2024-04-11

분할기일
2024-05-01

분할보고총회일 및 창립총회일
2024-05-02

분할등기(예정)일
2024-05-02

5) 분할 전/후의 요약 재무정보

(단위: 천원)

구분
분할 전 (2024년 4월 30일)
분할 후 (2024년 4월 30일)

코웨이 주식회사
(분할존속회사)
(분할신설회사)

코웨이 주식회사
리엔케이비앤에이치 주식회사

자산
3,700,750,623
3,697,875,881
18,035,166

유동자산
1,022,828,034
1,009,247,536
13,580,498

비유동자산
2,677,922,589
2,688,628,345
4,454,668

부채
1,455,824,732
1,452,949,990
2,874,742

유동부채
884,637,653
882,919,638
1,718,015

비유동부채
571,187,079
570,030,352
1,156,727

자본
2,244,925,891
2,244,925,891
15,160,424

[종속기업 사업결합] 연결회사의 종속기업인 리엔케이비앤에이치 주식회사는 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 연결회사의 관계기업인 힐러비 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 취득일은 2024년 8월 1일이며, 해당 사업결합은 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로 진행되었습니다. 리엔케이비앤에이치 주식회사는 힐러비 주식회사와 사업결합 이후 사명을 힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))로 변경하였습니다. (1) 사업결합으로 인한 취득일 현재 식별가능한 자산과 부채의 공정가치

(단위: 천원)

구 분
공정가치

자산

보통예금
783,972

매출채권
1,908,929

미수금
11,457

선급비용
214,336

보증금
114,208

유형자산
325,757

무형자산
529,547

기타
2,434

자산총계 (가)
3,890,640

부채

매입채무
99,539

미지급금
616,504

미지급비용
1,820,690

선수수익
146,648

예수부가가치세
164,396

예수금
312

차입금
18,328,364

금융리스부채
158,471

확정급여채무
1,555

부채총계
21,336,479

순자산공정가치 (가-나)
(17,445,839)

총 이전대가
-

영업권
17,445,839

(2) 사업결합과 관련된 이전대가의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액

관계기업투자(주1)
-

현금
-

(주1) 사업결합 전에 보유하던 관계기업투자 지분의 공정가치는 0원입니다.

(3) 사업결합과 관련된 현금흐름의 내역

(단위: 천원)

구 분
공정가치

총 이전대가
-

피취득자가 보유한 현금
783,972

순현금유입액
783,972

[종속기업 사업결합]연결회사는 2025년 6월 30일 연결회사의 공동기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 종속회사로 편입되었습니다. 해당 사업결합은 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하는 방식으로 진행되었습니다. (1) 사업결합으로 인한 취득일 현재 식별가능한 자산과 부채의 공정가치

(단위: 천원)

구 분
공정가치

자산

보통예금
8,387,258

매출채권
990

미수금
4,683

선급비용
119,859

보증금
126,089

유형자산
6,266,972

기타
1,926,791

자산총계 (가)
16,832,642

부채

매입채무
1,592,665

미지급금
3,376,742

미지급비용
23,453

예수부가가치세
903

금융리스부채
2,035,273

기타
28,180

부채총계 (나)
7,057,216

순자산공정가치 (가-나)
9,775,426

총 이전대가
9,775,426

영업권
-

(2) 사업결합과 관련된 이전대가의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액

공동기업투자(주1)
9,775,426

현금
-

(주1) 사업결합 전에 보유하던 공동기업투자의 장부금액은 13,735,646천원으로 투자주식처분손실 3,960,220천원을 인식하였습니다. 연결회사의 사업결합 회계처리는 당반기말 현재 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.

(3) 사업결합과 관련된 현금흐름의 내역

(단위: 천원)

구 분
공정가치

총 이전대가
-

피취득자가 보유한 현금
8,387,258

순현금유입액
8,387,258

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Coway USA. Inc.
2006.09.11
4221 WILSHIRE BLVD. #210, LOSANGELES, CA 90010
정수기 등 판매 및 렌탈
236,391,796
지분 50%초과보유
해당

COWAY(Thailand) Co., Ltd.
2003.08.26
75/104-106 Ocean Tower2 38Fl, SoiSukhumvit19(Wattana),SukhumvitRoad, Klongtoey Nua, Wattana, Bangkok 10110
정수기 등 판매 및 렌탈
216,757,516
지분 50%초과보유
해당

COWAY(Malaysia) SDN. BHD.
2006.05.29
Level 20, Ilham Tower, No. 8, Jalan Binjai, 50450,Kuala Lumpur.
정수기 등 판매 및 렌탈
1,692,210,694
지분 50%초과보유
해당

Coway China Co., Ltd.
2013.08.23
Room 1501-236, 12th Floor, Unit 1, Building 8, Xiaoyunli, Chaoyang District, Beijing, China 100125
공기청정기 등 판매
1,782,712
지분 50%초과보유
-

PT COWAY INTERNATIONALINDONESIA
2019.03.18
WISMA GKBI LANTAI 39, JL. JEND SUDIRMAN KAV 28, Kel. Bendungan Hilir, Kec. Tanah Abang, Kota Adm. Jakarta Pusat, Prop. DKI Jakarta
정수기 등 판매 및 렌탈
42,950,484
지분 50%초과보유
-

COWAY VINA CO., LTD.
2020.07.21
9th Floor, Peakview Tower, 36 Hoang Cau Street,O Cho Dua Ward, Dong Da District, Hanoi City, Vietnam
정수기 등 판매 및 렌탈
8,167,313
지분 50%초과보유
-

Coway Europe B.V.
2021.05.17
Prof. J.H. Bavincklaan 7, 1183 AT Amstelveen, the Netherlands
정수기 등 판매
4,498,242
지분 50%초과보유
-

코웨이엔텍㈜
2016.03.02
서울시 성북구 화랑로 76 (하월곡동, 코업스타클래스)
수처리기기 등산업설비 제조
74,499,750
지분 50%초과보유
-

비렉스테크㈜(구.아이오베드)
2021.04.01
경기도 파주시 문산읍 돈유3로 63
가구류제조업
49,394,897
지분 50%초과보유
-

포천맑은물㈜(주4)
2013.07.04
경기도 포천시 신북면 호국로 2072
공업용수공급 건설 및 운용
9,652,117
지분 50%초과보유
-

미추홀맑은물㈜(주4)
2020.12.10
인천 서구 새오개로 111번안길 32
공업용수공급 건설 및 운용
28,555,054
지분 50%초과보유
-

IOBED(M) SDN. BHD(주5)
2022.08.01
Level 20, Ilham Tower, No. 8, Jalan Binjai, 50450,Kuala Lumpur.
가구류제조업
25,032,685
지분 50%초과보유
-

COWAY SINGAPORE PTE. LTD.(주6)
2024.01.10
6 Woodlands Square, #04-69 Woods Square, Singapore
정수기 등 판매
1,532,009
지분 50%초과보유
-

힐러비㈜(구.힐러비리엔케이㈜)(주7)
2024.05.01
서울시 구로구 디지털로26길 38 (구로동, 지타워)
화장품 판매
18,184,905
지분 50%초과보유
-

코웨이라이프솔루션(주)
2024.10.02
서울시 구로구 디지털로26길 38, 18층(구로동, 지타워)
장례대행
10,834,784
지분 50%초과보유
-

코웨이갤러리㈜(주8)
2025.02.03
서울특별시 강남구 논현로 606 (논현동, 동도빌딩) 2층
정수기 판매대행 등
2,963,189
지분 50%초과보유
-

NECOA HOLDINGS, Inc.(주9)
2025.01.02
2653 Summit Ave, Suite 100 Plano, TX 75074
정수기 등 판매 및 렌탈
22,821,582
지분 50%초과보유
-

NECOA, Inc.(주10)
2025.01.03
2653 Summit Ave, Suite 100 Plano, TX 75074
정수기 등 판매 및 렌탈
19,216,870
지분 50%초과보유
-

NECOA TECH, Inc.(주10)
2025.01.03
2653 Summit Ave, Suite 100 Plano, TX 75074
정수기 등 판매 및 렌탈
2,419,781
지분 50%초과보유
-

주1) 주요종속회사 여부 기준은 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 입니다.주2) 최근 사업연도말 자산총액은 2024년말 기준입니다. 다만 코웨이갤러리(주), NECOA HOLDINGS, Inc., NECOA, Inc., NECOA TECH, Inc.의 최근 사업연도말 자산총액은 2025년 6월 30일 기준입니다.주3) 상기 설립일은 법인등기부등본 및 정관을 기준으로 작성하였습니다.주4) 당사의 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.주5) 당사의 종속기업인 비렉스테크(주)(구.아이오베드)가 지분을 소유하고 있습니다.주6) 당사의 종속기업인 COWAY (Malaysia) SDN. BHD.가 지분을 소유하고 있습니다.주7) 당사는 물적분할을 통해 리엔케이비앤에이치 주식회사를 설립하고 발행주식총수 전부를 배정받았습니다. 해당 종속회사는 힐러비(주)를 흡수합병하였고, 사명을 힐러비(주)(구, 힐러비리엔케이(주))로 변경하였습니다. 주8) 당기 중 신규 설립하였습니다.주9) 당기 중 신규 설립하였으며, NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하여 연결회사의 종속회사로 편입되었습니다.주10) 당사의 종속기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 지분을 소유하고 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
넷마블㈜
110111-4731299

코웨이㈜
110111-0626501

비상장
29
아이지에스㈜
110111-3157199

넷마블몬스터㈜
110111-2044214

넷마블네오㈜
110111-4886151

㈜미디어웹
110111-1796486

넷마블넥서스㈜
110111-5047687

넷마블엔투㈜
110111-4697920

잼팟㈜(구,천백십일㈜)
110111-5569805

엔탑자산관리㈜(구,지스퀘어자산관리㈜)
110111-5985853

지타워㈜(구,지스퀘어피에프브이㈜)
110111-6120333

지타운피에프브이㈜
110111-6985802

구로발게임즈㈜(구,이츠게임즈㈜)
110111-5902980

엠엔비㈜(구,엠엔비프로덕션㈜)
110111-6256089

㈜에브리플레이
110111-6114261

넷마블에프엔씨㈜(구,넷마블펀㈜)
110111-5356062

㈜키링
110111-5289651

조인핸즈네트워크(주)
110111-7737822

지타워플러스㈜
110111-8756152

인디스에어㈜
110111-3466178

코웨이엔텍㈜
110111-5988724

포천맑은물㈜
110111-5174729

미추홀맑은물(주)
120111-1115824

비렉스테크㈜(구,㈜아이오베드)
284911-0246627

메타버스엔터테인먼트㈜
110111-7999472

메타버스랩스㈜(구,메타버스월드㈜)
110111-6745751

마브렉스㈜
110111-8183115

스튜디오그리고㈜
110111-8188256

힐러비㈜(구,힐러비리엔케이㈜)
110111-8937728

코웨이라이프솔루션㈜
110111-9067516

코웨이갤러리㈜
110111-0917031

주) 상기 국내 계열회사는 공정거래위원회의 계열 편입, 제외 통지 기준입니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)맥사이언스
비상장
2002.02.18
단순투자
1,134
6
5.90
327
-
-
-
6
5.90
327
-
-

기계설비건설공제조합 (주2)
비상장
1996.11.07
단순투자
173
0
0.02
199
-
-
2
0
0.02
201
1,277,218
41,575

자본재공제조합 (주2)
비상장
2005.11.23
단순투자
472
2
0.16
511
-
-
2
2
0.16
513
448,763
3,392

전문건설공제조합 (주2)
비상장
2005.12.07
단순투자
180
0
0.00
189
-
-
1
0
0.00
189
6,830,185
153,528

건설공제조합 (주2)
비상장
2008.09.10
단순투자
296
0
0.01
348
-
-
2
0
0.01
350
7,858,581
23,149

포천맑은물(주) (주2)
비상장
2013.07.04
경영참여
2,166
433
70.00
0
-
-
-
433
70.00
0
9,652
-493

미추홀맑은물(주) (주2)
비상장
2020.12.10
경영참여
2,500
1,216
100.00
6,082
-
-
-
1,216
100.00
6,082
28,555
1,416

(주)워터트리네즈
비상장
2024.10.30
일반투자
500
2
6.17
500
-
-
-
2
6.17
500
1,801
53

21그램그룹
비상장
2022.07.11
경영참여
4,781
8
13.83
0
-
-
-
8
13.83
0
3,480
1,718

IOBED(M) SDN. BD (주4)
비상장
2022.09.08
경영참여
1,109
38,869
100.00
11,393
-
-
-
38,869
100.00
12,467
25,033
-2,493

코웨이엔텍(주)
비상장
2016.03.02
경영참여
16,287
654
100.00
24,305
-
-
-
654
100.00
24,305
74,500
697

Coway (Thailand) Co.,Ltd.
비상장
2003.08.25
경영참여
887
14,917
100.00
28,240
-
-
-
14,917
100.00
28,240
216,758
13,732

Coway (M) Sdn Bhd.
비상장
2006.05.24
경영참여
907
311,707
100.00
122,462
-
-
-
311,707
100.00
122,462
1,692,211
129,019

Coway USA Inc.
비상장
2007.01.25
경영참여
12,252
1,750
100.00
10,171
-
-
-
1,750
100.00
10,171
236,392
-5,932

Coway China Co.,Ltd.
비상장
2013.12.01
경영참여
1,803
-
100.00
0
-
-
-
-
100.00
0
1,783
-632

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
비상장
2019.03.18
경영참여
437
48
100.00
24,235
9
7,904
-
57
100.00
32,139
42,950
-6,970

COWAY VINA CO., LTD.
비상장
2020.07.28
경영참여
1,552
-
100.00
0
-
-
-
-
100.00
0
8,167
-4,109

Coway Japan Co., Ltd. (주3)
비상장
2021.05.17
경영참여
1,354
13
100.00
0
13
0
-
-
-
-
-
2,286

Coway Europe B.V.
비상장
2021.06.01
경영참여
1,832
13
100.00
0
-
-
-
13
100.00
0
4,498
-1,911

비렉스테크(주)
비상장
2021.04.08
경영참여
43,000
450
100.00
53,000
-
-
-
450
100.00
53,000
49,395
5,760

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
비상장
2021.11.08
단순투자
37,000
-
84.10
24,276
-
-
-
-
84.10
24,276
162,345
6,375

COWAY SINGAPORE PTE. LTD. (주5)
비상장
2024.01.10
경영참여
1,493
1,500
100.00
1,739
-
-
-
1,500
100.00
1,694
1,532
-1,369

힐러비㈜(구.힐러비리엔케이㈜)
비상장
2024.05.02
경영참여
15,160
200
100.00
0
-
-
-
200
100.00
0
18,185
-38,640

코웨이라이프솔루션㈜
비상장
2024.10.02
경영참여
10,002
3,000
100.00
10,002
-
-
-
3,000
100.00
10,002
10,835
-424

코웨이갤러리(주) (주6)
비상장
2025.02.03
경영참여
1,000
-
-
-
200
1,000
-
200
100.00
1,000
3
1

NECOA HOLDINGS, INC (주7)
비상장
2025.01.02
경영참여
18,643
-
-
-
6
18,643
-
6
100.00
18,643
23
-

NECOA, Inc. (주8)
비상장
2025.06.30
경영참여
19,378
-
-
-
6
19,378
-
6
100.00
19,378
19
-

NECOA TECH, Inc. (주8)
비상장
2025.06.30
경영참여
2,352
-
-
-
1
2,352
-
1
100.00
2,352
2
-

합 계
-
-
317,979
235
49,277
7
-
-
368,291
-
-

주1) 피출자법인의 최근사업연도 재무현황- 최근사업연도 재무현황은 2024년 12월 말 기준입니다.- 코웨이갤러리(주), NECOA HOLDINGS, INC, NECOA, Inc. , NECOA TECH, Inc.의 재무현황은 2025년 6월 말 기준입니다.- (주)맥사이언스는 재무정보의 파악이 어려움에 따라 최근사업연도 재무현황 기재를 생략하였습니다.주2) 해당 지분은 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 소유하고 있습니다.주3) 당반기 중 청산하였습니다.주4) 종속기업인 비렉스테크(주)가 지분을 소유하고 있습니다.주5) 종속기업인 COWAY (Malaysia) SDN. BHD.가 지분을 소유하고 있습니다.주6) 당반기 중 신규 설립하였습니다.주7) 당반기 중 NECOA HOLDINGS, Inc.가 연결회사의 보유지분을 제외한 나머지 공동지배기업의 지분을 전량 유상감자하여 연결회사의 종속회사로 편입되었습니다.주8) 종속기업인 NECOA HOLDINGS, Inc.가 지분을 소유하고 있습니다.

4. 연구개발실적(상세)

구 분
연구 과제
연구 기관
연구결과 및 기대효과
제품화에 반영내용

제37기 반기
Western RO CT 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-1300L

Western RO ICE CT 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-1500L

Western NT CT 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-1200N

Western RO 빌트인 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-1100R

Western RO 빌트인 온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
HP-1100R

Western NT 빌트인 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-1110N

엘리트 빌트인 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-1111N,1112N

아이콘 프로 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-7212N

스위치 일반정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
P-2200N

얼음 RO 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7521L

노블 제습공기청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
APD-1025E

인버터 제습기 23L 출시
내부 연구소/협럭업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AD-2325C

파워업 공기청정기 2
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-3525I

하이브리드4 매트리스 LK 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CMLK-PR04 (H/M)

BEREX 트리플체어 무빙형 출시
내부 연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
MC-R01M

코웨이 룰루 스스로케어 비데 리모트 2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS47-AE/AR

IDEA 디자인어워드 본상 수상
내부 연구소
디자인 우수성 인증 및 대외 홍보
CHP-7212N

아이콘 얼음정수기 미니 물맛 품질인증(WTQ) 취득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
CHPI-7430N

아이콘 얼음정수기 스탠다드(1kg) 물맛 품질인증(WTQ) 취득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
CHPI-7410N, CPI-7410N

공기청정기 부유 미세플라스틱 저감 인증 개발 및 취득
내부 연구소 / KOTITI시험연구원
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보
노블제습공기청정기(APD-1025E) "실내공기청정기 부유 미세플라스틱 저감 인증" 개발 완료 및 세계 최초 획득, 마케팅 활용

TUV-SUD 공인 시험성적서 확보
내부 연구소/TUV-SUD
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보
정수기/청정기/비데 살균기능의 성능검증 통한 외부 시험성적서 확보 18종대상 : 정수기 CHPI-7521L, CHPI-7410N, CHPI-7410N, CPI-7410N, CHPI-7430N, CHP-5730L, CHP-5730R, CHP-5730N, 청정기 APD-1025E, AD-2325C, 비데 BAS47-AE, BAS40-A, BAS40-A_RA, BAS47-AR, BAS45-AEMY, BAS45-ARMY, BAS46-AEMY, BAS46-ARMY

MY AIS 미주향 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7520L

빌라엠 3 인도네시아향 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-7320L

빌라엠 3 말련향 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-7320L

NOBLE 2.0 30평형 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-3024H_BG.WT.BR,GR,GGR

NOBLE 2.0 40평형 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-4025D_BG.WT.BR,GR,GGR

미주향 챔프 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1924A

미주향 매그넘 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-2524B /AP-2524C

미주향 넥스트 스톰 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1523D

인니향 넥스트 스톰 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-2025A

Airmega50 미주향 출시
내부 연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-0425C

2025 레드닷 디자인 어워드(독일) 제품 디자인 부문 본상 수상
내부 연구소
디자인 우수성 인증 및 대외 홍보
스위치정수기 (P-2200N), 노블 공기청정기 2 시리즈 (AP-4025D, AP-3024H, AP-2023K, AP-1623M) 룰루 더블케어 비데2 리모컨 시리즈 (OLED타입 3종/ LED 타입 1종)

2025 IF 디자인 어워드(독일) 제품 디자인 부문 본상 수상
내부 연구소
디자인 우수성 인증 및 대외 홍보
스위치정수기 (P-2200N), 노블 공기청정기 2 시리즈 (AP-4025D, AP-3024H, AP-2023K, AP-1623M)

스위치 정수기 물맛 품질인증(WTQ) 취득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
P-2200N, P-2210N

엘리트 빌트인 정수기 물맛 품질인증(WTQ) 취득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
CHP-1111N, CHP-1112N,

'정수기 물맛 품평회' 엘리트 빌트인/스위치 정수기 그랑골드/골드 획득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용(6년 연속 최고등급 획득으로 코웨이 '다이아몬드 상' 수상)
CHP-1111N, P-2200N

제36기
NEON 말련향 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-6210N

노블2.0 20평형 대만향 출시
내부연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-2023K_TW

더블케어 비데 2 출시
내부연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS37-C

더블케어 플러스 비데 2 출시
내부연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS38-C

BEREX 그레이스 침대 프레임 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CFLK-CB04_GR/HB, BK/HB, GR/GC, CFK-CB04_GR/HB, BK/HB, GR/GC, CFQ-CB04_GR/HB, BK/HB, GR/GC

BEREX 수납형 침대 프레임 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CFQ-SB01_BG, CFSS-SB01_BG/PK/BU, CFS-SB01_BG

BEREX 스마트 매트리스 출시 (S8+, S6+)
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CMLK/K/Q/SS-AS04-NV, CMLK/K/Q/SS-AS05-NV/BG

BEREX 소프트 쿠션 침대 프레임 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CFK/Q/SS-CB03_IV, CFK/Q/SS-CB03_GR, CFK/Q/SS-CB03_PK

BEREX 트리플 체어 안마 의자 출시
내부 연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
MC-R01

반환 제품 회수용 패키지 제14회 그린패키징 공모전대상(환경부장관상) 수상
내부 연구소/한국환경포장진흥원
대외 홍보 및 마케팅 활용, ESG 친환경 기업으로 위상 강화
PP소재 + PE소재 활용, 코웨이 반환 제품 전용 다회사용 컨셉의 회수용 패키지 개발→ 정수기 / 청정기 / 비데 제품군 공용 사용 컨셉으로 현재 필드 파일럿 운영 검토 단계 (반환품 회수용 패키지 적용 목표 모델 : CHP-7211N 외 14모델)

TUV-SUD ACT 시험소 갱신 및 인정범위 확대
내부 연구소/TUV-SUD KOREA
TUV-SUD ACT 적합 및 인정 유지(RoHS, 미생물 시험소, 환경유해물질 시험소)/ 부유세균 저감성능평가 인정범위 확대
환경가전분야 소재 및 제품의 자체 평가/시험

TUV-SUD 공인 시험성적서 확보
내부 연구소/TUV-SUD
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보
BIDETMEGA 500S(E) 등 비데/정수기 2종의 살균기능 성능 검증 및 마케팅 활용

아이콘 프로 정수기 물맛 품질인증(WTQ) 취득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
CHP-7212N

MY AIS 인도네시아향 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7520L_ID

BEREX 마인 2.0 안마 의자 출시
내부 연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
MC-B03

제27회 올해의 에너지 위너상 수상 "에너지대상 및 한국에너지공단 이사장상 - 아이콘 얼음정수기" "에너지효율상-프라임스탠드 정수기" "에너지기술상-대용량 공기청정기" "에너지위너상-스스로케어 비데"
내부 연구소/(사)소비자시민모임
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보, 기업이미지 대외홍보
CHPI-7400N, CHP-5720L, AP-3522E, AP-3522F, BAS40-A

TUV-SUD 공인 시험성적서 확보
내부 연구소/TUV-SUD
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보
정수기/비데 살균기능의 성능검증 통한 시험성적서 확보, 대상 : CHP-7320L/R 외 모델 3종

아이콘아이스 V2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7400N_V2

워터스탠드 정수기2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-5711L/R

DAZZIE 말련향 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-1201N_MY

ICON2.0 싱가폴향 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7211N_SG

MY AIS 싱가폴향 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7520L_SG

CORE-PLUS 미주향 스탠드 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-5722L_US

마인플러스 출시
내부연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
MC-B02

리클라이닝 안마베드 출시
내부연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
MB-M02, MB-R02

대한민국혁신대상 신기술혁신상 대상
내부 연구소 / 한국표준협회(KSA)
대외 홍보 및 마케팅 활용
AP-1623M, AP-2023K, MB-B01, MB-C01, MB-M02, MB-R02, MC-C01

이노스타 인증 획득
내부 연구소/KMR 한국경영인증원
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용 (이노스타 1위 - 프라임 스탠드, 아이콘 정수기2, 아이콘 얼음정수기, 프라임 아이스 맥스, 코웨이 듀얼클린 가습공기청정기, 노블 공기청정기2, 스스로케어 비데, W인덕션, 코웨이 비렉스 스마트 매트리스 S5, BEREX 척추베드, BEREX 안마의자 페블체어, 코웨이 스킨플러스 연수기(수전일체형))
CHP-5720L, CHP-7211N, CHPI-7400N, CHPI-5810L, APMS-1020A, AP-1623M, BAS40-A, BAS41-A, CIP-30WWS, CMSS/Q/K-AS02, CMSS/Q/K-AS03, MB-B01, MB-C01, MC-C01, BB17-A

그린스타 인증 획득
내부 연구소/KMR 한국경영인증원
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용 (그린스타1위 - 프라임스탠드, 아이콘정수기2, 아이콘얼음정수기, 프라임 아이스 맥스, 코웨이 듀얼클린 가습공기청정기, 노블 공기청정기2, 스스로케어 비데, BEREX 시그니처 매트리스 컴포트, 코웨이 비렉스 스마트 매트리스 S7, 비렉스 안마의자 시그니처, 코웨이 스킨플러스 연수기(수전일체형))
CHP-5720L, CHP-7211N, CHPI-7400N, CHPI-5810L, APMS-1020A, AP-1623M, AM-1421G, BAS40-A, CMSS/Q/K-SP01SC, CMSS/Q/K-AS03, MC-SC01, BB17-A, BB16-A

ERA(미국환경자원협회) 국제숙련도 참여
내부연구소/ERA
국제 숙련도 17년 연속 적합 및 Laboratory of Excellence certificate 획득으로 시험기관 측정분석능력 우수성 입증
대내외 공인시험기관 신뢰성 확보를 통해 국내외 홍보기사 발행 (온라인 기준 60여개)

국립환경과학원 먹는물 현장점검
국립환경과학원 한강유역환경청
지정요건, 검사업무 전반 전체 적합으로 먹는물 검사기관 유지 갱신
공인시험기관 신뢰성 확보

TUV-SUD 공인 시험성적서 확보
내부 연구소/TUV-SUD
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보
정수기/비데 살균기능의 성능검증 통한 시험성적서 확보, 대상 : BAS33-A 외 모델 9종

RO 정수기 나노(미세)플라스틱 제거성능 확보
내부 연구소 / Intertek
국내외 언론홍보, 마케팅 활용 고객 만족도 및 신뢰도 향상 및 브랜드 이미지 제고

운영중인 RO 정수기 전제품 나노(미세)플라스틱 제거 성능 확보
기존 12 ea : 8인치 P-6320L 외 11개 추가 39 ea : 8인치 P-07CL 외 14개, 12인치 RO CHP-5700R 외 4종, 14인치 RO CHP-5711L 외 14종, 미신사 RO CHP-1300L 외 3종

Wafflecone 미주향 청정기 출시
내부연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-0823E_US

BEREX 볼륨 프레임 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CFLK-TM12_BG/GR, CFK-TM12_BG/GR, CFQ-TM12_BG/GR/RD, CFSS-TM12_BG/GR

'정수기 물맛 품평회' 엘리트/아이콘얼음 정수기 그랑골드 획득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용(5년 연속 최고등급 획득)
CHPI-7400N, CHP-6340L

제35기
MY AIS 말련향 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7520L_MY

MY AIS 태국향 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHPI-7520L_TH

WINDY3 미주향 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
C(H)P-6330L_US

더블사이드 매트리스 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CMK-SE01, CMQ-SE01, CMSS-SE01

우디 프레임 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CFK-TM11_NT/WT CFQ-TM11_NT/WT, CFSS-TM11_NT/WT

코웨이 비렉스 시그니처 매트리스/컴포트 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CMLK-SP01SC/S, CMK-SP01SC/S, CMQ-SP01SC/S, CMSS-SP01SC/S

침상형 마사지기 안마베드 출시
내부 연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
MB-B01, MB-C01

코웨이 룰루 스타일케어 비데 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS41-A

W 인덕션 (3구) 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CIP-30WLS, CIP-30WGS, CIP-30WWS, CIP-30WPS

리퍼브 프라임 비데 BA36-A_RA 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BA36-A_RA

TUV-SUD ACT 시험소 갱신 및 인정범위 확대
내부 연구소/TUV-SUD KOREA
Global 인증기관 부여, 미생물 시험소 및 환경유해물질 시험소 획득
환경가전분야 소재 및 제품의 자체 평가/시험

TUV-SUD 공인 시험성적서 확보
내부 연구소/TUV-SUD
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보
정수기/비데/정수기서비스키트 살균기능의 성능검증 통한 시험성적서 확보, 대상 : CHP-5720L 외 모델 16종

엘리트 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHP-6340L, CP-6340L

엘리트 정수기 물맛 품질인증(WTQ) 취득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
CHP-6340L, CP-6340L

노블 공기청정기2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-2023K, AP-1623M

노블 공기청정기2 AI+ 인증 취득
내부 연구소/KSA 한국표준협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
AP-2023K, AP-1623M

멀티액션 공기청정기2 국내향 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1523D

멀티액션 공기청정기2 말련향 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1523D(MI)

코웨이 룰루 스스로케어 비데 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS40-A

코웨이 룰루 더블케어 비데 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS37-B

코웨이 프라임S 인덕션 전기레인지 디자인 리뉴얼 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CIR-303

코웨이 프라임S 하이브리드 전기레인지 디자인 리뉴얼 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CHR-04

코웨이 프라임S 하이라이트 전기레인지 디자인 리뉴얼 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
CER-04

코웨이 프라임 인덕션 전기레인지 디자인 리뉴얼 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
NIP-31KE

코웨이 프라임 하이브리드 전기레인지 디자인 리뉴얼 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
NHP-31KE

컴포트 프레임 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상 , 제품 기술력 확보
CFK-CB01_IV/GR, CFQ-CB01_IV/GR/OR, CFSS-CB01_IV/GR

엘리트 매트리스 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상 , 제품 기술력 확보
CMQ-ST01EH, CMSS-ST01EH, CMS-ST01EH

안마의자 페블체어 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
MC-C01

NSF P231, 244 (미생물) 인증 획득
내부 연구소 / 미국 IAPMO
기술 마케팅 및 홍보 (탱크형 RO 정수기 국내 최초)
CHP-1300L (WESTERN RO C/T), CHPI-1500L (WESTERN RO C/T 얼음)

KOLAS 국제공인시험기관 정기심사 및 인정범위 확대
내부 연구소/KOLAS
국제공인시험기관 자격 심의 통과(정기심사) 국제규격 시험분석 인정범위 추가(인정범위 확대)
대내외 공인시험기관 신뢰성 확보 및 홍보 활용

ERA, Sigma 국제 숙련도 참여
내부 연구소/ERA, Sigma
전항목 적합, 시험기관 측정분석능력 우수성 입증 공인인정기관 숙련도 참여 실적 제출(자격유지 필수요건)
대내외 공인시험기관 신뢰성 확보 및 홍보 활용

TUV-SUD 공인 시험성적서 확보
내부 연구소/TUV-SUD
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보
정수기/비데/정수기서비스키트 살균기능의 성능검증 통한 시험성적서 확보, 대상 : 신제품 CHP-1300L 외 모델 14종

뮤즈2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
APD-1023A

COLUMBIA 대만향 WIFI 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1512HHS

C-MIGHTY 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1720G_GR

스스로케어 비데 출시
내부 연구소
저수압지역 설치 대응, 고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS39-A

대한민국 혁신대상 수상
내부 연구소/한국표준협회
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용
아이콘 2 정수기 (CP-7211N, CHP-7211N) 스마트 매트리스 S5, S7 (CMK-AS02,CMQ-AS02,CMSS-AS02,CMK-AS03,CMQ-AS03,CMSS-AS03) 스킨플러스 연수기 (BB16-A, BB17-A)

친환경 페이퍼 정수기 대한민국패키징대전 수상
내부 연구소/산업통상자원부
한국생산기술연구원장상수상 (친환경 포장 설계력 확보 및 기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용)
초소형 및 초저가 정수기 구현 및 정수기 보급사업 검토 중 교육용 등 다양한 ESG 측면 확대 가능

이노스타 인증 획득
내부 연구소/KMR 한국경영인증원
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용 (이노스타 WINNER - 스마트 매트리스 S5/S7, 더블케어 플러스 비데) (이노스타 1위 - 프라임 스탠드, 안마의자 마인)
프라임 스탠드 (CHP-5720L) 스마트매트리스 S5, S7 (CMK-AS02,CMQ-AS02,CMSS-AS02,CMK-AS03,CMQ-AS03,CMSS-AS03) 안마의자 마인 (MC-B01) 더블케어 플러스 비데 (BAS37-A, BAS38-A)

그린스타 인증 획득
내부 연구소/KMR 한국경영인증원
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용 (그린스타 WINNER - 스마트 매트리스 S5, 프라임 매트리스) (그린스타 1위 - 프라임 스탠드, 듀얼클린가습공기청정기, 스마트매트리스 S7, 프라임플러스2 매트리스, 스킨플러스 연수기)
프라임 스탠드 (CHP-5720L) 듀얼클린가습공기청정기 (APMS-1020A) 스마트매트리스 S5, S7 (CMK-AS02,CMQ-AS02,CMSS-AS02,CMK-AS03,CMQ-AS03,CMSS-AS03) 프라임 매트리스 (CMS-S03_V2) 프라임플러스 2 매트리스 (CMK-S05, CMQ-S05, CMSS-S05) 스킨플러스 연수기 (BB16-A, BB17-A)

먹는물 검사기관 정도관리 평가 적합
내부 연구소/환경부
환경부 먹는물 검사기관 자격 심의 적합 및 인정 유지
시험기관 신뢰성 확보

WINNER 미주향 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-3522F_US

클래식2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1023F

프라임플러스2 & 프라임S 환경표지인증 획득
내부 연구소/한국환경산업기술원
대외 홍보 및 마케팅 활용 (유해물질 감소, 생활 환경오염 감소 항목 친환경성 인정)
CMK-S05, CKA-S05, CMSS-S05, CMS-S03_V2

에브리데이 케어 비데-2023 CES 혁싱상 수상
내부 연구소/미국소비자기술협회 (CTA)
CES 혁신상 수상 (디지털 헬스 부문 수상 및 기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용)
AI, IoT 등 디지털 기술 융합, 사용자 데이터 수집·분석 건강 관리 비데 요소기술 활용 예정

친환경 페이퍼 정수기-2023 CES 혁신상 수상
내부 연구소/미국소비자기술협회 (CTA)
CES 혁신상 수상 (친환경 포장 설계력 확보 및 기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용)
초소형 및 초저가 정수기 구현 및 정수기 보급사업 검토 중 교육용 등 다양한 ESG 측면 확대 가능

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음