코난테크놀로지 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250829)
제출인: 코난테크놀로지

증권신고서(지분증권)
6.0
(주)코난테크놀로지

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 08월 29일

회 사 명 :
주식회사 코난테크놀로지

대 표 이 사 :
김 영 섬

본 점 소 재 지 :
서울특별시 서초구 강남대로 327, 6,7,9층

(전 화) 1533-1614

(홈페이지) http://konantech.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 임 완 택

(전 화) 1533-1614

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 07월 16일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 1,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 18,830,000,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 표현 수정, 항목 위치 변경 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.※ 표지 및 인수인의 의견(분석기관의 평가의견), 제2부 발행인에 관한 사항은 본문에 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 금번 정정사항은
1차 발행가액 확정에 따른 정정
으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'
굵은 주황색
'을 사용하여 기재하였습니다.

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소 - 1. 사업위험

아. 핵심연구인력 유출 위험
아니오
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험

마. 현금흐름 악화 위험
아니오
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소 - 3. 기타위험

가. 청약 등에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험
아니오
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

나. 중점심사 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

마. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,000,000
500
29,050
29,050,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,000,000
29,050,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.4%실권수수료: 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 16일 ~ 2025년 10월 17일
2025년 10월 24일
2025년 10월 20일
2025년 10월 24일
2025년 09월 02일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 07월 17일
2025년 10월 13일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
29,050,000,000

발행제비용
480,000,000

(중략)

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.08.13

【기 타】
1) (주)코난테크놀로지 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종 실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 10월 21일 ~ 2025년 10월 22일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 07월 17일부터 2025년 10월 13일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,000,000
500
18,830
18,830,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,000,000
18,830,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.4%실권수수료: 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 16일 ~ 2025년 10월 17일
2025년 10월 24일
2025년 10월 20일
2025년 10월 24일
2025년 09월 02일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 07월 17일
2025년 10월 13일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
18,830,000,000

발행제비용
330,000,000

(중략)

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.08.29

【기 타】

1) (주)코난테크놀로지 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종 실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은
1차 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 10월 21일 ~ 2025년 10월 22일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 07월 17일부터 2025년 10월 13일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,000,000
500
29,050
29,050,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일: 2025년 07월 16일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 한 예정금액으로, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출 근거

본 공시서류의 예정 발행가액은 2025년 07월 16일 성립된 이사회의 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 예정 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 07월 15일)
(단위 : 원, 주)

일자
가중평균주가
거래량
거래대금

2025-07-15
38,791
64,307
2,494,536,275

2025-07-14
38,543
56,799
2,189,175,900

2025-07-11
39,206
49,222
1,929,810,600

2025-07-10
39,313
130,447
5,128,308,400

2025-07-09
39,911
58,595
2,338,613,650

2025-07-08
39,900
141,761
5,656,202,675

2025-07-07
38,531
67,817
2,613,026,325

2025-07-04
38,588
94,031
3,628,446,075

2025-07-03
39,804
140,559
5,594,872,350

2025-07-02
41,054
94,329
3,872,622,075

2025-07-01
41,946
174,839
7,333,861,350

2025-06-30
39,663
110,907
4,398,859,100

2025-06-27
40,276
249,253
10,038,943,725

2025-06-26
42,406
407,865
17,295,776,525

2025-06-25
45,884
390,902
17,936,075,450

2025-06-24
44,474
463,377
20,608,290,100

2025-06-23
42,540
674,686
28,701,475,300

2025-06-20
40,503
359,208
14,548,902,225

2025-06-19
39,793
419,133
16,678,376,350

2025-06-18
39,587
1,102,199
43,633,101,150

2025-06-17
36,647
250,496
9,179,851,925

2025-06-16
36,764
332,723
12,232,322,775

1개월 가중산술평균주가 (A)
40,805
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
39,181
-

기산일 종가 (C)
39,550
-

A,B,C의 산술평균 (D)
39,845
(A+B+C)/3

기준주가
39,550
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
8.72%
-

예정 발행가액(호가단위 절상)
29,050
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)
(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,000,000
500
18,830
18,830,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일: 2025년 07월 16일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액으로, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출 근거

본 공시서류의
1차 발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일(2025년 08월 28일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 :
2025년 08월 28일)

(단위 : 원, 주)

일자
가중평균주가
거래량
거래대금

2025-08-28
25,491원
31,812
810,908,875

2025-08-27
25,832원
17,249
445,571,550

2025-08-26
25,866원
26,790
692,948,975

2025-08-25
25,916원
51,543
1,335,813,025

2025-08-22
24,724원
16,601
410,449,975

2025-08-21
24,576원
24,646
605,695,950

2025-08-20
24,302원
65,214
1,584,832,525

2025-08-19
25,581원
53,756
1,375,130,325

2025-08-18
26,027원
32,248
839,311,675

2025-08-14
26,947원
45,621
1,229,336,100

2025-08-13
26,365원
42,695
1,125,637,425

2025-08-12
26,734원
51,142
1,367,242,800

2025-08-11
26,153원
57,023
1,491,305,875

2025-08-08
26,370원
73,539
1,939,206,825

2025-08-07
27,151원
69,356
1,883,057,475

2025-08-06
27,405원
79,584
2,180,988,725

2025-08-05
27,441원
167,871
4,606,631,825

2025-08-04
30,780원
652,300
20,077,751,100

2025-08-01
35,454원
335,805
11,905,634,325

2025-07-31
34,288원
135,549
4,647,686,600

2025-07-30
33,401원
169,189
5,651,148,375

2025-07-29
34,131원
48,011
1,638,663,475

1개월 가중산술평균주가 (A)
30,186원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
25,665원
-

기산일 종가 (C)
25,650원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
27,167원
(A+B+C)/3

기준주가
25,650원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
8.72%
-

1차 발행가액(호가단위 절상)

18,830원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)

(주3) 정정 전
가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
29,050

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,050,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 주식매수선택권의 권리 행사로 인하여 변경될 수 있습니다.
2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

100,000주 단위

(중략)
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(중략)(5) 본 증권신고서의 예정 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,830

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,830,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 주식매수선택권의 권리 행사로 인하여 변경될 수 있습니다.
2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

100,000주 단위

(중략)
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(중략)(5) 본 증권신고서의
1차 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 전(전략)본 공시서류 제출 전일 현재 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같으며, 당사 정관 및 개별 주식매수선택권 부여 계약사항에 따라 금번 유상증자의 발행가격이 행사가격보다 낮게 결정될 경우 이사회의 결의로 부여된 주식매수선택권 행사가격의 조정이 발생할 수 있습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간
비고

조정 전
조정 후

송영창
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
80,000
24,000
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

홍순철 외2인
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
72,000
21,600
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

송영창
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
16,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

최정주
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
14,400
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

OOO외 17명
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
132,000
123,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

OOO 외 4명
직원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
20,000
20,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

합계
336,000
219,000
-
-
-
-
-
-

주1)

본 공시서류 제출일 전일 기준 당사 주식의 종가는
26,500원 입니다.

주2)
당사는 2023년 10월 12일 무상증자(1:1 비율 신주배정)를 통해 보통주 5,708,444주를 발행하였으며, 최초 부여 수량 및 조정 전 미행사수량, 조정 전 행사가격 등은 무상증자로 인한 변동 내역이 반영되어 있습니다.

주3)
행사가격 보다 낮은 발행가격으로 유상증자 시 조정산식: 조정 후 행사가격 = (유상증자 직전 발행주식총수 × 조정 전 행사가격 + 유상증자 발행 주식수 × 유상증자 주당 발행가액) ÷ (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

주4)
행사가격이 금번 유상증자의 발행가격을 하회하므로 금번 유상증자에 따라 행사가격이 조정되지 않습니다.

(후략)
(주4) 정정 후(전략)

본 공시서류 제출 전일 현재 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같으며, 당사 정관 및 개별 주식매수선택권 부여 계약사항에 따라 금번 유상증자의 발행가격이 행사가격보다 낮게 결정될 경우 이사회의 결의로 부여된 주식매수선택권 행사가격의 조정이 발생할 수 있습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간
비고

조정 전
조정 후

송영창
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
80,000
24,000
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

홍순철 외2인
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
72,000
21,600
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

송영창
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
16,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

최정주
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
14,400
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

OOO외 17명
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
132,000
123,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

OOO 외 4명
직원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
20,000
20,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

합계
336,000
219,000
-
-
-
-
-
-

주1)

본 공시서류 제출일 전일 기준 당사 주식의 종가는
25,650원 입니다.

주2)
당사는 2023년 10월 12일 무상증자(1:1 비율 신주배정)를 통해 보통주 5,708,444주를 발행하였으며, 최초 부여 수량 및 조정 전 미행사수량, 조정 전 행사가격 등은 무상증자로 인한 변동 내역이 반영되어 있습니다.

주3)
행사가격 보다 낮은 발행가격으로 유상증자 시 조정산식: 조정 후 행사가격 = (유상증자 직전 발행주식총수 × 조정 전 행사가격 + 유상증자 발행 주식수 × 유상증자 주당 발행가액) ÷ (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

주4)
행사가격이 금번 유상증자의 발행가격을 하회하므로 금번 유상증자에 따라 행사가격이 조정되지 않습니다.

(후략)
(주5) 정정 전(전략)

자금수지계획 상 재료비 및 외주비의 경우 매출 규모에 따라 지출이 결정되는 변동비적 성격을 지니고 있으며, 판매관리비 또한 매출 발생 수준에 따라 지출 수준 결정하는 건들이 대부분으로, 상기 항목들은 매출대금에 대한 비중을 기반으로 추정하였습니다. 반면, 고정비 성격의 인건비의 경우, 2025년 하반기 대비 2026년에 임직원 수의 증감 및 인건비 상승률 약 10%를 가정하여 추정하였습니다. 당사의 사업은 원가 중 하드웨어 등 재료비와 외주비 비중이 높아 매출액 증가에 따라 원재료 비용도 비례하여 증가하는 특징을 보입니다.

[당사 향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
12,500
11,500
14,000
9,000

계
12,500
11,500
14,000
9,000

(b)지출
재료비 및 외주비
3,000
2,800
3,400
2,200

판매관리비
7,500
7,000
8,500
6,800

경상연구비
1,150
1,150
1,200
1,200

계
11,650
10,950
13,100
10,200

영업수지(= (a) - (b))
850
550
900
-1,200

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
시설투자
200
200
200
200

계
200
200
200
200

투자수지(= (c) - (d))
-200
-200
-200
-200

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
29,050
-
-
-

이자수익
80
279
291
286

계
29,130
279
291
286

(f)지출
차입상환
-
-
-
-

이자비용
20
20
20
20

계
20
20
20
20

재무수지(= (e) - (f))
29,110
259
271
266

기초 자금
10,000
39,760
40,369
41,340

기말 자금
39,760
40,369
41,340
40,206

주1) 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.
주2) 이자수익의 경우 기초, 기말의 평균 자금에 단기금융상품 수익률 2.8% 운용을 가정하였습니다.

출처: 당사 제시

(중략)투자수지의 경우 금번 유상증자를 확보한 자금을 기반으로 한 서버 등 자산 구매로인한 시설투자로 인한 지출로 4개 분기 동안 총 8억원의 순유출이 발생할 것으로 예상됩니다. 재무수지의 경우 금번 유상증자 대금의 유입으로 인한 290.5억원, 미사용 유상증자 대금의 운용 등을 통한 이자수익 일부 발생으로 인하여 총
299.1억원의 순유입을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 상기와 같은 자금수지 계획은 향후 당사의 사업환경 변화 및 금번 유상증자의 최종 모집 규모의 변동 등에 따라 실제 내역과는 차이가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(후략)
(주5) 정정 후(전략)

자금수지계획 상 재료비 및 외주비의 경우 매출 규모에 따라 지출이 결정되는 변동비적 성격을 지니고 있으며, 판매관리비 또한 매출 발생 수준에 따라 지출 수준 결정하는 건들이 대부분으로, 상기 항목들은 매출대금에 대한 비중을 기반으로 추정하였습니다. 반면, 고정비 성격의 인건비의 경우, 2025년 하반기 대비 2026년에 임직원 수의 증감 및 인건비 상승률 약 10%를 가정하여 추정하였습니다. 당사의 사업은 원가 중 하드웨어 등 재료비와 외주비 비중이 높아 매출액 증가에 따라 원재료 비용도 비례하여 증가하는 특징을 보입니다.

[당사 향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
12,500
11,500
14,000
9,000

계
12,500
11,500
14,000
9,000

(b)지출
재료비 및 외주비
3,000
2,800
3,400
2,200

판매관리비
7,500
7,000
8,500
6,800

경상연구비
1,150
1,150
1,200
1,200

계
11,650
10,950
13,100
10,200

영업수지(= (a) - (b))
850
550
900
-1,200

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
시설투자
200
200
200
200

계
200
200
200
200

투자수지(= (c) - (d))
-200
-200
-200
-200

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
18,830
-
-
-

이자수익
80
207
211
209

계
18,910
207
211
209

(f)지출
차입상환
-
-
-
-

이자비용
20
20
20
20

계
20
20
20
20

재무수지(= (e) - (f))
18,890
187
191
189

기초 자금
10,000
29,540
30,077
30,968

기말 자금
29,540
30,077
30,968
29,757

주1) 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.
주2) 이자수익의 경우 기초, 기말의 평균 자금에 단기금융상품 수익률 2.8% 운용을 가정하였습니다.

출처: 당사 제시

(중략)투자수지의 경우 금번 유상증자를 확보한 자금을 기반으로 한 서버 등 자산 구매로인한 시설투자로 인한 지출로 4개 분기 동안 총 8억원의 순유출이 발생할 것으로 예상됩니다. 재무수지의 경우 금번 유상증자 대금의 유입으로 인한
188.3억원
, 미사용 유상증자 대금의 운용 등을 통한 이자수익 일부 발생으로 인하여 총
195.4억원의 순유입을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 상기와 같은 자금수지 계획은 향후 당사의 사업환경 변화 및 금번 유상증자의 최종 모집 규모의 변동 등에 따라 실제 내역과는 차이가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(후략)
(주6) 정정 전

(전략)

한편, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량은
219,000주로, 해당 미행사 주식매수선택권은 본 공시서류 제출일 전일 현재 발행주식총수의
1.91%, 금번 유상증자 이후의 발행주식총수(기발행주식수+ 유상증자 신주)의
1.76%에 해당하는 수준입니다. 다만, 당사가 부여한 주식매수선택권 중 일부의 행사가격은 유상증자에 따라 조정될 예정이며, 조정 대상분의 행사가격은 하기와 같이 변경될 예정입니다. 유상증자에 따른 행사가격의 조정은 미행사 주식매수선택권의 행사 가능성을 높일 수 있으며, 이에 따라 향후 주식매수선택권 행사에 따른 희석효과로 최대주주의 지분율이 소폭 하락할 수 있으니 투자자께서는 투자 판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간
비고

조정 전
조정 후

송영창
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
80,000
24,000
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

홍순철 외2인
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
72,000
21,600
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

송영창
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
16,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

최정주
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
14,400
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

OOO외 17명
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
132,000
123,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

OOO 외 4명
직원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
20,000
20,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,924
X
-
-

합계
336,000
219,000
-
-
-
-
-
-

주1)

본 공시서류 제출일 전일 기준 당사 주식의 종가는
26,500원 입니다.

주2)
당사는 2023년 10월 12일 무상증자(1:1 비율 신주배정)를 통해 보통주 5,708,444주를 발행하였으며, 최초 부여 수량 및 조정 전 미행사수량, 조정 전 행사가격 등은 무상증자로 인한 변동 내역이 반영되어 있습니다.

주3)
행사가격 보다 낮은 발행가격으로 유상증자 시 조정산식: 조정 후 행사가격 = (유상증자 직전 발행주식총수 × 조정 전 행사가격 + 유상증자 발행 주식수 × 유상증자 주당 발행 가액) ÷ (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

주4)
행사가격이 금번 유상증자의 발행가격을 하회하므로 금번 유상증자에 따라 행사가격이 조정되지 않습니다.

(후략)
(주6) 정정 후(전략)

한편, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량은
219,000주로, 해당 미행사 주식매수선택권은 본 공시서류 제출일 전일 현재 발행주식총수의
1.91%, 금번 유상증자 이후의 발행주식총수(기발행주식수+ 유상증자 신주)의
1.76%에 해당하는 수준입니다. 다만, 당사가 부여한 주식매수선택권 중 일부의 행사가격은 유상증자에 따라 조정될 예정이며, 조정 대상분의 행사가격은 하기와 같이 변경될 예정입니다. 유상증자에 따른 행사가격의 조정은 미행사 주식매수선택권의 행사 가능성을 높일 수 있으며, 이에 따라 향후 주식매수선택권 행사에 따른 희석효과로 최대주주의 지분율이 소폭 하락할 수 있으니 투자자께서는 투자 판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간
비고

조정 전
조정 후

송영창
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
80,000
24,000
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

홍순철 외2인
미등기임원
2021년 08월 31일
신주교부
보통주
72,000
21,600
2023년 08월 31일~2026년 08월 30일
7,500
7,500
X
-
주4)

송영창
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
16,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

최정주
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
16,000
14,400
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

OOO외 17명
미등기임원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
132,000
123,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

OOO 외 4명
직원
2023년 06월 23일
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
보통주
20,000
20,000
2025년 06월 23일~2030년 06월 22일
39,785
38,104
X
-
-

합계
336,000
219,000
-
-
-
-
-
-

주1)

본 공시서류 제출일 전일 기준 당사 주식의 종가는
25,650원 입니다.

주2)
당사는 2023년 10월 12일 무상증자(1:1 비율 신주배정)를 통해 보통주 5,708,444주를 발행하였으며, 최초 부여 수량 및 조정 전 미행사수량, 조정 전 행사가격 등은 무상증자로 인한 변동 내역이 반영되어 있습니다.

주3)
행사가격 보다 낮은 발행가격으로 유상증자 시 조정산식: 조정 후 행사가격 = (유상증자 직전 발행주식총수 × 조정 전 행사가격 + 유상증자 발행 주식수 × 유상증자 주당 발행 가액) ÷ (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

주4)
행사가격이 금번 유상증자의 발행가격을 하회하므로 금번 유상증자에 따라 행사가격이 조정되지 않습니다.

(후략)
(주7) 정정 전(전략)

[유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년말
유상증자 납입금
2025년이익잉여금 증감
2025년말 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-13,604
-
-
-8,851

자본총계
19,624
29,050
-8,851
39,823

법인세비용차감전순손실률
69.32%
-
-
22.23%

주1)
법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순손실 / 자본총계

주2)
유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.

주3)
2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실) -8,851백만원으로 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

출처:
당사 정기보고서, 당사 제공

(중략)
2. 증자비율, 할인율 등 검토사항또한, 금번 주주배정 유상증자의 발행 개요, 자금의 사용목적, 증자비율 및 할인율의 적정성 등에 대하여도 검토하였습니다. 특히 증자비율 및 할인율의 적정성과 관련하여서는 당사의 필요 자금 규모와 주주가치 보호의 균형을 고려하여 적정한 비율로 결정하고자 하였습니다. 공모자금의 사용목적은 AI 인프라 투자 확대 등 연구개발(R&D) 투자를 위해 약 26,725백만원, 글로벌 영업 네트워크 확장을 위해 약 2,325백만원을 사용하기로 결정하였습니다.(후략)
(주7) 정정 후(전략)

[유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년말
유상증자 납입금
2025년이익잉여금 증감
2025년말 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-13,604
-
-
-8,851

자본총계
19,624
18,830
-8,851
29,603

법인세비용차감전순손실률
69.32%
-
-
29.90%

주1)
법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순손실 / 자본총계

주2)
유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.

주3)
2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실) -8,851백만원으로 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

출처:
당사 정기보고서, 당사 제공

(중략)
2. 증자비율, 할인율 등 검토사항
또한, 금번 주주배정 유상증자의 발행 개요, 자금의 사용목적, 증자비율 및 할인율의 적정성 등에 대하여도 검토하였습니다. 특히 증자비율 및 할인율의 적정성과 관련하여서는 당사의 필요 자금 규모와 주주가치 보호의 균형을 고려하여 적정한 비율로 결정하고자 하였습니다. 공모자금의 사용목적은 AI 인프라 투자 확대 등 연구개발(R&D) 투자를 위해 약
17,330백만원
, 글로벌 영업 네트워크 확장을 위해 약
1,500백만원을 사용하기로 결정하였습니다.(후략)
(주8) 정정 전

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수
11,471,888주의 8.72%에 해당하는 1,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
1,000,000주
-

현재 발행주식총수
11,471,888주
보통주

예정 발행가액
29,050원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
39,550원
2025.07.15 종가

(후략)
(주8) 정정 후

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수
11,471,888주의 8.72%에 해당하는 1,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
1,000,000주
-

현재 발행주식총수
11,471,888주
보통주

1차 발행가액
18,830원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
25,650원

2025.08.28 종가

(후략)

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
29,050,000,000

발행제비용(2)
480,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
28,570,000,000

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
5,229,000
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
406,700,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집총액의 1.4%실권수수료: 12.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
5,100,000
신주상장일
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

등록면허세
2,000,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
400,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
59,561,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
480,000,000
-
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액 및 전일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료 지급합니다.

주3)
실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가 기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 29,050,000,000원은 아래와 같이 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
29,050
-
-
-
29,050

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 내역당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 연구개발비, 영업 및 홍보 활동 강화를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
R&D 연구개발
2025년 4분기~2027년 4분기
생성형 AI 고도화, 국방 AI 제품 연구개발,AI 어플라이언스 제품 고도화, 클라우드 임차 등
26,725
1순위

운영자금
영업네트워크 확대
2025년 4분기~2027년 4분기
파트너 네트워크 구축비, 국내외 전시회 및 학회참가
2,325
2순위

총 계
29,050
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금 등에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

(1) 운영자금 - R&D 연구개발당사는 아래와 같이 R&D 연구개발 자금으로 2025년 4분기부터 2027년 4분기까지 총 26,725백만원을 사용할 계획이며, 세부적으로는 생성형 AI 고도화 자금으로 10,170백만원, LLM 및 디지털 트윈 기반 국방 AI 제품 연구개발비용으로 7,800백만원, AI 어플라이언스 제품 고도화 자금으로 1,255백만원, 클라우드 임차비용으로 7,500백만원을 사용할 예정입니다.

(중략)

[R&D 연구개발 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

R&D 연구개발
생성형 AI 고도화
1,078
1,108
1,108
1,108
1,108
4,432
1,165
1,165
1,165
1,165
4,660
10,170

LLM 및 디지털 트윈 기반 국방 AI 제품 연구개발
828
850
850
850
850
3,400
893
893
893
893
3,572
7,800

AI 어플라이언스 제품 고도화
139
139
139
139
139
556
140
140
140
140
560
1,255

클라우드 임차
833
833
833
833
833
3,332
833
834
834
834
3,335
7,500

합계
2,878
2,930
2,930
2,930
2,930
11,720
3,031
3,032
3,032
3,032
12,127
26,725

(중략)본 항목은 H100 GPU 약 44장을 기준으로, 월 630만원 수준의 임차료를 적용하여 연간 약 33억원 규모로 추정된 것입니다. 이는 추론 최적화, 실증 테스트, Agent 기반 상시 응답 시스템 등 서비스 레벨 대응을 위한 인프라 확보 목적이며, 현재는 구독형 모델 도입 전 단계이나, 향후 비용 효율적 운영을 위한 전환도 검토 중입니다.(중략)첫째, 동남아 시장 대응을 위한 추론 인프라 구축입니다. 베트남 등 동남아 주요 국가를 중심으로 한 초기 테스트 및 PoC 대응을 위해 H100 GPU 클라우드 약 4장을 기준으로 한 연간 약 3.2억 원의 인프라 예산을 책정하였으며, 이는 현지에서의 실증과 서비스형 AI 적용 검증을 위한 필수 기반입니다.둘째, CES 2025(미국 라스베이거스) 및 World AI Show(인도네시아 자카르타 예정)와 같은 글로벌 전시회 참가를 통해, 브랜드 인지도 확보와 함께 실질적인 현지 네트워크 구축을 병행하고자 합니다. CES는 글로벌 기술 선도 이미지 강화를, World AI Show는 동남아 기관 및 기업과의 직접적인 B2B 접촉을 통한 시장 진출 기반 확보를 목표로 하며, 해당 전시 참가를 위해 연간 약 1.5억 원의 예산을 반영하였습니다.셋째, 동남아 현지 기관 및 학술 기관과의 파트너십 구축을 위한 정기 출장입니다. 2분기에는 초기 교류 접촉과 MOU 타진, 4분기에는 후속 협의와 적용 사례 발굴을 중심으로 운영되며, 연간 약 1억 원의 출장 예산을 편성하였습니다.(중략)

라. 유상증자 추진 배경

① 경영환경 및 재무적 필요성

(중략)

[유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년말
유상증자 납입금
2025년이익잉여금 증감
2025년말 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-13,604
-
-
-8,851

자본총계
19,624
29,050
-8,851
39,823

법인세비용차감전순손실률
69.32%
-
-
22.23%

주1)
법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순손실 / 자본총계

주2)
유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.

주3)
2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실) -8,851백만원으로 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

출처:
당사 정기보고서, 당사 제공

(후략)
(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
18,830,000,000

발행제비용(2)
330,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
18,500,000,000

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
3,389,400
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
263,620,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집총액의 1.4%실권수수료: 12.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
3,940,000
신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

등록면허세
2,000,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
400,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
55,640,600
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
330,000,000
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액 및 전일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료 지급합니다.

주3)
실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가 기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
18,830,000,000원
은 아래와 같이 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
18,830
-
-
-
18,830

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 내역당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 연구개발비, 영업 및 홍보 활동 강화를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
R&D 연구개발
2025년 4분기~2027년 4분기
생성형 AI 고도화, 국방 AI 제품 연구개발,AI 어플라이언스 제품 고도화, 클라우드 임차 등
17,330
1순위

운영자금
영업네트워크 확대
2025년 4분기~2027년 4분기
파트너 네트워크 구축비, 국내외 전시회 및 학회참가
1,500
2순위

총 계
18,830
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금 등에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

(1) 운영자금 - R&D 연구개발당사는 아래와 같이 R&D 연구개발 자금으로 2025년 4분기부터 2027년 4분기까지 총
17,330백만원을 사용할 계획이며, 세부적으로는 생성형 AI 고도화 자금으로
6,587백만원, LLM 및 디지털 트윈 기반 국방 AI 제품 연구개발비용으로
5,096백만원, AI 어플라이언스 제품 고도화 자금으로
940백만원, 클라우드 임차비용으로
4,707백만원을 사용할 예정입니다.(중략)

[R&D 연구개발 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

R&D 연구개발
생성형 AI 고도화
699
718
718
718
718
2,872
754
754
754
754
3,016
6,587

LLM 및 디지털 트윈 기반 국방 AI 제품 연구개발
540
554
554
554
554
2,216
585
585
585
585
2,340
5,096

AI 어플라이언스 제품 고도화
104
104
104
104
104
416
105
105
105
105
420
940

클라우드 임차
523
523
523
523
523
2,092
523
523
523
523
2,092
4,707

합계
1,866
1,899
1,899
1,899
1,899
7,596
1,967
1,967
1,967
1,967
7,868
17,330

(중략)

본 항목은 H100 GPU 약
27장을 기준으로, 월 630만원 수준의 임차료를 적용하여 연간 약
20.9억원 규모로 추정된 것입니다. 이는 추론 최적화, 실증 테스트, Agent 기반 상시 응답 시스템 등 서비스 레벨 대응을 위한 인프라 확보 목적이며, 현재는 구독형 모델 도입 전 단계이나, 향후 비용 효율적 운영을 위한 전환도 검토 중입니다.(중략)첫째, 동남아 시장 대응을 위한 추론 인프라 구축입니다. 베트남 등 동남아 주요 국가를 중심으로 한 초기 테스트 및 PoC 대응을 위해 H100 GPU 클라우드 약
3장을 기준으로 한 연간 약
2억원, 2027년 4분기까지 총 4.5억원의 인프라 예산을 책정하였으며, 이는 현지에서의 실증과 서비스형 AI 적용 검증을 위한 필수 기반입니다.둘째, CES 2025(미국 라스베이거스) 및 World AI Show(인도네시아 자카르타 예정)와 같은 글로벌 전시회 참가를 통해, 브랜드 인지도 확보와 함께 실질적인 현지 네트워크 구축을 병행하고자 합니다. CES는 글로벌 기술 선도 이미지 강화를, World AI Show는 동남아 기관 및 기업과의 직접적인 B2B 접촉을 통한 시장 진출 기반 확보를 목표로 하며, 해당 전시 참가를 위해 연간 약
1억원, 2027년 4분기까지 총 1.8억원의 예산을 반영하였습니다.셋째, 동남아 현지 기관 및 학술 기관과의 파트너십 구축을 위한 정기 출장입니다. 2분기에는 초기 교류 접촉과 MOU 타진, 4분기에는 후속 협의와 적용 사례 발굴을 중심으로 운영되며,
2027년 4분기까지
약
1.2억원
의 출장 예산을 편성하였습니다.

(중략)

라. 유상증자 추진 배경

① 경영환경 및 재무적 필요성

(중략)

[유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년말
유상증자 납입금
2025년이익잉여금 증감
2025년말 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-13,604
-
-
-8,851

자본총계
19,624
18,830
-8,851
29,603

법인세비용차감전순손실률
69.32%
-
-
29.90%

주1)
법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순손실 / 자본총계

주2)
유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.

주3)
2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실) -8,851백만원으로 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

출처:
당사 정기보고서, 당사 제공

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 08월 13일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.