큐리오시스 — 증권신고서(지분증권) (20250822)
제출인: 큐리오시스

증권신고서(지분증권)
6.0
주식회사 큐리오시스

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2025년 08월 22일

회 사 명 :
주식회사 큐리오시스

대 표 이 사 :
윤 호 영

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 테헤란로38길 10, 4층(역삼동, IS빌딩)

(전 화) 02-508-5236

(홈페이지) http://www.curiosis.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 김 정 민

(전 화) 070-7777-3658

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 1,200,000주

모집 또는 매출총액 :
21,600,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76길 50

2) (주)큐리오시스 : 서울특별시 강남구 테헤란로38길 10, 4층

3) 키움증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내ㆍ외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

당사는 자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger®, 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®등의 제조를 주력사업으로 영위하는 랩 오토메이션(Lab Automation) 전문 기업입니다. 당사가 속해있는 랩 오토메이션 산업은 일반적으로 경기 순환에 따른 민감도가 타 산업 대비 낮은 편이나, 글로벌 경기침체, 정부의 산업지원 정책 현황 등에 따라 일정 부분 수요 변동이 발생할 수 있어 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려할 필요가 있습니다.한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 GDP 성장률은 2024년 연간 2.0%를 기록하였고, 2025년 0.8% 및 2026년 연간 1.6%로 전망하였습니다. 2025년 GDP 성장률은 경제심리 회복 지연, 건설경기 침체 등으로 내수 부진이 길어진 데다 통상여건 악화로 수출의 하방압력도 커지면서 2월 전망수준(1.5%)을 크게 하회하는 0.8%로 예상하였습니다.

국제통화기금(IMF)은 2025년 4월 22일 4월 세계경제전망(World Economic Outlook) 보고서를 발표하였으며, 이번 전망보고서에서는 최근 높은 정책 불확실성을 감안하여 전망 기준일에 따른 기준 전망(reference forecast)과 보완 전망(alternatives)을 함께 제시하였습니다. 보완전망에서 4월 2일 상호관세 부과 이전 기준으로는 미국의 2~3월 무역정책, 높은 유가 전망으로 중국, 캐나다, 멕시코의 성장률이 대폭 둔화됨에 따라 2025년 세계경제 성장률을 1월 전망 대비 0.1%p. 하향 조정한 3.2%로 전망하였습니다.
국내
ㆍ
외 경기 변동은 제조, 무역, 산업재 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국내ㆍ외 정세 변화에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 미국의 관세 정책에 따라 기본관세는 정식 발효되었으며, 상호관세의 경우 한미간 협상을 통해 2025년 8월 7일부터 15%의 관세가 적용되기 시작하였습니다. 이는 일본, EU 등 주요국의 상호관세와 동일하거나 낮은 수준으로 국가별 상호관세율의 차이로 인한 경쟁력 약화 우려는 크지 않을 것으로 전망됩니다. 하지만 관세의 영향으로 인해 미국으로 수출되는 제품의 가격이 일정 수준 이상 상승할 것으로 전망되는만큼 미국 시장 내 국산 제품의 경쟁력 약화는 불가피한 상황입니다.당사의 경우 전체 매출 중 해외 수출 비중은 2024년 약 59.7%, 2025년 상반기 약 69.7% 수준이며, 미국, 캐나다 지역의 대리점과 물품공급계약을 체결하고 미주지역 수출이 일정 수준 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한 당사는 미국 현지시장 대응 강화를 위해 자회사 Cytoneers Inc.를 통해 미국 현지 영업을 강화해나갈 계획을 수립하고 있습니다. 다만, 당사의 수출이 미국시장에 집중되어 있는 것은 아니며 미국 외 다수 해외시장에 대한 매출이 안정적으로 발생하고 있기 때문에 현 단계에서 당사에 미치는 직접적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 현재 트럼프 정부의 관세 정책은 행정명령의 빈번한 서명과 발효 이후 유예 등의 사례가 반복되고 있고, 미국이 중국 등 주요 교역국과 무역협상을 진행하면서 정책의 일관성과 연속성이 불확실한 상황입니다. 이에 따라, 증권신고서 제출 이후에도 관세 정책의 전면적인 변경 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 목표시장의 성장성 둔화에 따른 위험

랩 오토메이션 시장은 연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정을 자동화하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업입니다. 실험실 작업의 효율성, 정확성, 재현성을 극대화하는 기술 솔루션을 개발하고 상용화하는 시장으로, 신약개발, 혈액검사, 세포생물학, 합성생물학, 세포분석, 바이오의약품 및 백신 생산 등의 분야에서 적용 레퍼런스를 구축하고 있습니다. 글로벌 랩 오토메이션 시장은 2024년 약 149억 달러에서 2029년 약 218억 달러 규모로 성장하고, 연평균 7.90%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.랩 오토메이션 시장은 생명과학 연구의 혁신을 이끄는 핵심 기술이 관여된 산업으로, 다양한 분야의 공학, 소프트웨어, 프로세스 분석 기술을 결합하여 생물학 및 화학 실험실에서 오류를 줄이고 생산성을 향상시키며, 대규모 샘플 처리와 복잡한 연구를 신속하고 정확하게 수행할 수 있도록 합니다. 특히 세포 내 생물학적 과정을 실시간으로 관찰하고 분석하는 자동화 기술은 연구자들에게 개선된 통찰력을 제공하고 있으며, 이미징 기술을 활용한 자동화 시스템은 세포 분열, 단백질 이동, 분자 상호작용 등 생명 현상을 정밀하게 관찰하고 분석할 수 있도록 도와줍니다.상기와 같이 당사의 목표시장인 랩 오토메이션 산업은 기술의 발전에 따라 지속적인 성장이 전망됩니다.
그럼에도 불구하고 랩 오토메이션 시장의 급격한 환경 변화, 관련 지원 및 규제정책의 변화, 시장 내 신규 진입자의 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 산업의 전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 당사 목표시장의 변동성에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사의 목표시장인 랩 오토메이션 시장은 고도의 기술력과 정밀한 시스템 통합 역량이 요구되는 분야로, Thermo Fisher, Revvity(이상 미국), Sartorius(독일) 등 글로벌 소수의 대형 바이오텍 기업들이 장비와 소모품, 시스템 유통 전반을 장악하고 있는 과점적 경쟁 구조를 형성하고 있습니다. 이러한 기업들은 부품, 시스템, 유통 전반에 걸쳐 가치사슬을 통합하거나 협력망을 통해 공급망을 장악하며 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

또한, 핵심 부품의 국산화율이 낮고 정밀 광학, 센서, 제어기술 등 고난도 기술이 요구되어 기술·자본·인력 측면에서 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 기술 내재화 및 유통 역량을 갖춘 기업만이 경쟁에 효과적으로 참여할 수 있으며, 이는 해당 시장의 공급망 구조와 가치사슬 전략과 밀접하게 연결되어 있습니다.당사는 글로벌 경쟁기업 대비 후발 주자로 시장에 진입하였지만 당사의 Celloger® 제품은 세포가 자라나는 환경에 적합하게 설계된 고온, 다습한 인큐베이터 내부에서도 세포를 가장 적합한 상태로 장기간 관찰 및 분석할 수 있어 라이브셀 실험에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있고, 다양한 자동화 프로세스에 쉽게 적용할 수 있고 타 랩 오토메이션 시스템과도 원활하게 통합될 수 있는 장점을 바탕으로 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.

랩 오토메이션 시장은 소비자의 요구에 따른 맞춤형 장비의 제공이 중요한 요소로, 당사는 대형 바이오텍 기업들보다 효율적인 제품 개발 체계를 갖추며 제품을 적기에 시장에 출시하고, 경쟁제품 대비 가격 및 품질경쟁력을 확보했습니다. 또한 당사는 시장 내 경쟁력 확보 및 유지를 위해 지속적인 연구개발과 설비 투자 확대, 전문연구인력 충원을 진행하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 기술 경쟁 및 시장 내 가격 경쟁이 심화될 경우 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적 영향이 발생할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 글로벌 파트너사와의 협업 관련 위험당사는 국내외 대리점들과 독점/비독점 판매 계약을 체결하고 주력 생산제품인 자동화라이브셀 이미징 기기의 판매를 진행하고 있습니다. 이를 통해 당사는 증권신고서 제출일 기준 19개국에서 24곳의 판매 대리점들을 확보하고 당사의 자동화 라이브셀 이미징 기기를 판매한 실적을 보유하고 있습니다.당사는 대리점들과 물품 공급계약 체결 시 최소주문수량(MOQ)을 지정해 일정 수준 이상의 매출액을 보장받고 있으며, 1년 단위 계약을 진행하며 대리점의 판매 실적에 따라 갱신 또는 조건 수정 후 재계약을 진행하고 있습니다.
하지만 당사의 자동화 라이브셀 이미징 기기는 1회성 판매로 끝나지 않고 주기적인 유지보수가 함께 필요한 제품으로, 장비 공급 후 관리 현황, 유지보수 소요 발생 시 효율적인 유지보수 서비스 제공을 위해 지속적인 대리점 관리가 필요하며, 이는 당사의 영업 부담을 가중시키는 요소로 작용할 수 있습니다. 또한, 국내외 대리점들과 갑작스러운 계약 해지로 인해 당사의 매출 및 수익성이 부정적인 영향을 받을 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.바. 글로벌 파트너사와의 ODM 계약 관련 위험당사는 영업 전략상 대리점을 통한 판매 이외에도 글로벌 기업과 전략적 파트너십 제휴를 통한 ODM 계약 등을 통해 장기적으로 안정적인 수익 창출 사업 전략을 추구하고 있습니다. 그 결과 글로벌 바이오텍 기업인 미국 R사와 2가지 제품군(자동화 라이브셀 이미징 시스템, 콜로니피킹 시스템)에서의 신제품출시를 위한 MOU를 2024년 4월 18일에 맺고 각 제품별 공급계약을 체결하기 위해 협의 중에 있습니다.
대상 제품은 Celloger®의 랩 오토메이션 제품인 차세대 자동화 라이브셀 이미징 시스템 Celloger® M26과 합성생물학분야 콜로니피킹 시스템 CPX™ 시리즈이며, 자동화 라이브셀 이미징 시스템 Celloger® M26의 경우 ODM 공급계약에 따라 2025년 6월 최초 공급을 시작하였습니다. 당사는 자동화 라이브셀 이미징 시스템의 ODM 계약을 시작으로 R사와 글로벌 시장을 대상으로 계약 범위 등의 확대를 목표하고 있습니다.
다만, R사와의 추가 계약의 경우 예정보다 지연되거나 무산될 가능성이 존재하며, ODM 계약 체결에도 불구하고 R사의 영업 실적 부진 또는 당사의 납기일 및 수량 미준수 등으로 인하여 당사가 예상하는 매출이 지연되거나 달성하지 못할 위험이 존재함에 따라 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 제품 인증 및 인허가 관련 위험

당사의 주력 생산제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기는 의료기기가 아닌 연구용 장비로 분류되어 GMP 인증 등이 요구되지는 않지만 전기 장비에 해당해 판매 국가에서 지정한 전기용품 안전 인증을 취득해야 합니다.이 외 당사의 생산제품 중 디지털 병리기기 MSP® 시리즈 등은 의료기기에 해당하는 제품으로, 해당 제품의 생산 및 판매를 위해서는 GMP 인증 및 의료기기 제조업 허가증 등의 취득이 필수적입니다.이에 당사는 KC, FCC, UKCA, CE인증 등 국내외 각국에서 지정한 전기 안전 인증과 GMP 인증 및 의료기기 제조업 허가증을 취득해 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.
당사는 사업 영위에 필요한 인증을 갖추고 있지만, 향후 GMP, KC 인증 등의 기준 변경 및 강화로 인해 제품 판매에 제약이 발생하거나 강화된 인증 기준 충족 및 유지를 위한 추가적인 비용이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 재무 상황 및 사업 현황이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 신제품 개발 및 사업 확장에 따른 위험

당사는 현재 랩 오토메이션 산업 전반으로 사업영역을 확장하기 위해 신제품을 개발하고 있습니다. 당사가 개발 중인 신제품으로는 고처리량 스크리닝(HTS)이 가능한 라이브셀 이미징 기기 Celloger® M26/Hyper, 콜로니 피킹 시스템 CPX™, 대용량 세포 분리 및 시스템 Cellpuri®-Pro 등이 있습니다.

당사의 신규 라이브셀 이미징 기기 라인업인 Celloger® M26, Celloger® Hyper 등은 고처리량 스크리닝(HTS) 특화 장비로, 하나의 라이브셀 이미징기기에서 다양한 시료를 관찰할 수 있는 것이 특징입니다. 이를 위해 당사는 기존에 개발한 광학 설계기술의 대면적 관찰 한계점을 극복해 여러 개의 웰플레이트를 동시에 촬영할 수 있는 M2플랫폼 기술을 개발하였고, 이를 통해 여러 개의 시료를 동시에 고해상도로 관찰할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 당사는 새롭게 출시하는 Celloger®시리즈를 바탕으로 기존에 연구실 등에서 적용되어온 제품 레퍼런스를 CDMO사 등 산업 현장 등으로 활용 레퍼런스를 확장해나갈 계획입니다.

또한, 당사가 개발한 콜로니 피킹 시스템 CPX™는 배양된 미생물 콜로니를 자동으로 이미지화하고 분석한 후, 특정 조건에 부합하는 콜로니를 정밀하게 선별하여 새로운 배지로 이동시키는 기능을 수행하는 장비로, 당사가 개발한 콜로니 피킹 시스템은 모터 제어 방식을 채택해 기존 장비 대비 소음과 마모를 줄이고, 장비 제어 정밀도를 향상시킨 특징을 지녔습니다. 당사는 이러한 기능적 차별성을 바탕으로 유전자 클로닝, 단백질 발현, 항생제 스크리닝, 신약개발 등 다양한 분야에서 활용할 수 있는 콜로니 피킹 시스템을 판매할 계획입니다.

한편, 당사는 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®시리즈 역시 적용 분야 확장을 위한 신규 라인업 개발을 진행하고 있습니다. 당사가 현재 상용화 완료한 Cellpuri®시리즈는 세포 분리용 Cellpuri®-C, 백혈구 분리용 Cellpuri®-L, 혈장 분리용 Cellpuri®-P가 있으며, 현재 판매 중인 제품의 용량은 칩 1개당 20ml 수준입니다. 당사는 향후 대량의 세포 배양이 필요한 바이오텍 기업 현장에서 활용할 수 있도록 처리 용량을 높인 Cellpuri®-Pro 모델을 개발하고 있으며, 이를 통해 연속적인 세포 분리 기능을 바탕으로 랩 오토메이션 공정과의 연계성과 활용도를 높일 계획입니다.

하지만 상기 제품 개발 및 출시 계획과 달리 개발이 지연되거나 중단될 경우 신규 사업 확장에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재하며, 연구실과 바이오텍 기업 등 수요자의 요구 기술 수준이 지속적으로 변화하고 향상됨에 따라 향후 기술개발에 소요되는 비용이 증가할 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 영위 사업의 기술 변화에 따른 위험

당사는 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger®와 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®의 개발 및 생산을 위한 요소기술을 내재화해 CurioSystem™ 기술을 확립하였습니다.

라이브셀 이미징 기기 Celloger®는 광학계 이송 방식을 채택하면서도 발열이 없으며 인큐베이터 내에서 작동하는 라이브셀 이미징 시스템으로, 당사는 이를 구현하기 위해 광학설계 기술, 전장·제어 기술, SW 개발 기술, 하이퍼캐스팅 등 생산 기술 등의 요소기술을 개발하였습니다.

세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®는 기존의 세포 분리 방식인 원심분리 방식을 대체해 하나의 미세유체칩으로 미세유체학을 활용해 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 시스템으로, 당사는 유체 내부의 유선 변화를 통해 세포를 분리, 농축할 수 있는 기술, 미세유체칩 생산을 위한 초정밀 반복패턴 사출 금형 제작 기술 등의 요소기술을 내재화하였습니다.

당사는 상기 CurioSystem™ 기술을 바탕으로 개발한 기술제품과 관련해 신기술(NET) 인증, 신제품(NEP) 인증 등을 취득하며 기술의 우수성을 입증해나가고 있습니다.
하지만 현재 시점에서의 기술우위가 미래의 안정적이고 꾸준한 제품에 대한 수요를 보장하는 것은 아니며, 랩 오토메이션 산업 내 소비자의 선호가 바뀜에 따라 당사가 보유한 기술의 경쟁력이 저하될 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 지식재산권 관련 위험

랩 오토메이션을 비롯한 바이오 장비 관련 산업은 기술집약적 산업으로, 관련된 지식재산권의 확보가 중요한 요소로 작용합니다. 이에 당사는 18년 경력의 변리사와 특허법인에서 업무를 수행한 경력을 지닌 전문 인력으로 구성된 IP 전담팀을 운영하며 특허 덤불(Patent Thicket) 전략을 통해 경쟁 기업이 당사의 지식재산권을 모방 및 침해하기 어려운 진입장벽을 구축하고 있습니다.또한, 당사는 지식재산권 확보 전략 이외에도 경쟁사들의 특허 회피를 위해 경쟁사 IP들에 대해 반드시 국가별 FTO(Freedom-To-Operate) 검토를 함께 진행하고 있으며, 연구조직, 영업·마케팅팀, IP 팀이 함께 경쟁사의 제품 동향과 IP 기술 동향을 검토하고 있고 그 외에 필요에 따라 특허 침해 쟁점에 대해서도 적극적으로 검토하고 있습니다.
다만, 신규 출원을 준비 중인 특허권의 경우 특허출원 전략을 잘못 수립하여 특허권을 온전히 보호하지 못하거나, 출원 대상 국가의 특허법 개정 및 차이 등으로 인하여 특허를 최종 등록하지 못할 위험이 존재하며, 이로 인해 당사가 특허권을 통한 충분한 기술진입장벽을 구축하지 못할 경우 시장 내 경쟁력이 약화되어 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 설립 이후 ㈜나노엔텍, ㈜제이시스메디칼과 특허 관련 소송을 진행한 이력이 있습니다. 상기 소송에서 모두 당사가 승소하며 당사의 재무상 부정적인 영향을 미친 내역은 없습니다.
그러나 향후 추가적인 지식재산권 관련 소송이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인한 우발채무 발생 및 대외 신인도 하락 등의 위험이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험

'기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다. 당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2024년 11월 6일 기술평가를 신청하였으며, 2024년 12월 18일 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관으로부터 각각 A 등급을 통보받았습니다. 당사는 외부 전문평가 기관으로부터 사전 기술평가를 진행 후 기술성장기업 중 기술평가특례 기준에 부합하여 코스닥시장 상장을 진행 중이며, 당사는 랩 오토메이션 시장의 점유율 확대를 위한 마케팅 및 연구개발을 진행 중임에 따라 손익은 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있습니다.
당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

나. 관리 종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.

당사의 경우, 2025년 3분기 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 적용받게 될 예정입니다.

한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다.
당사는 2024년말 기준 자본잠식에 해당하지 않으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 신제품 개발 지연 또는 영업상황 악화 등에 따라 당사의 수익성이 저하될 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사가 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험

당사는 내
ㆍ
외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 사업계획에 근거하여 영업실적을 추정하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기 변동성, 산업 내 투자 불확실성 증대로 인한 투자 심리 악화, 목표 시장 내 경쟁 심화, 유관 정책과 규제의 개정 및 강화,
대내외적인 변수
등에 따른 당사의 기술경쟁력 약화, 이로 인한 파트너사와의 계약 해지, 고객사의 구매 실적 감소 등 당사가 증권신고서 제출일 현재 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 가능성을 배제할 수 없기 때문입니다.이와 같이 당사가 예측하지 못한 대내외적인 이유로 당사의 추정 매출이 변동되거나 추정 손익을 달성하지 못할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
만일 상장 이후 당사가 제시한 추정 실적과 실제 실적치 간의 차이가 발생하는 경우 당사는 상장 이후 공시할 사업보고서에 그 사실을 충실히 기재하고, 괴리율이 10%를 초과할 시에는 그 원인을 상세하게 기재할 예정입니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사는 랩 오토메이션 시장의 점유율 확대를 위한 마케팅 및 연구개발을 진행하고 있어 손익은 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있지만 주력 매출원인 라이브셀 이미징 기기 Celloger® 시리즈를 개발 후 본격적인 매출처 확대에 나섬과 동시에 지속적인 연구개발을 통해 제품 라인업을 확장해나가며 매출 증대와 수익성 개선을 목표하고 있습니다.당사는 RCPS 등 보유하고 있던 파생상품의 보통주 전환을 통해 부채를 자본금으로 전환하여 2024년말 별도재무제표 기준 부채비율은 60.41%, 유동비율 316.20%를 기록하며 동업종 평균인 98.01%, 162.38% 대비 안정적인 재무상태를 기록하였습니다.

향후 당사는 단기차입금의 지속적인 상환, 매출 확대를 통한 판관비 부담 감소효과 등을 통해 안정적인 재무상태를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.
다만, 향후
영업환경의 악화 등
으로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 매출액 감소, 이로 인한 타인자본 조달이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 성장성 및 수익성 관련 위험당사는 별도 기준 2022년 4,043백만원, 2023년 2,685백만원, 2024년 4,689백만원, 2025년 상반기 3,245백만원의 매출을 기록하였습니다. 2023년 매출액이 전년대비 감소하였으나, 이는 2022년 COVID-19 진단키트 임가공 관련 일회성 매출 발생에 의한 것으로, 당사의 주력 제품에 대한 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다. 다만 고객의 니즈가 급변하는 랩 오토메이션 산업 특성상 지속적인 연구개발이 요구되고 있고, 시장 내 진입을 위한 영업비용 등 판관비가 증가하며 최근 3개 사업연도 동안 당사의 영업손실은 2022년 4,218백만 원, 2023년 6,423백만 원, 2024년 6,339백만원으로 지속적인 손실을 기록하였습니다.당사는 지속적인 신제품 개발 및 시장 내 기술경쟁력 강화를 위해 연구개발을 지속할 예정으로, 향후에도 일정 수준 이상의 연구개발비용 지출이 발생할 예정입니다.당사는 매출 실적의 확장을 통해 연구개발비용을 비롯한 판관비의 부담을 낮추고 수익성을 개선할 예정입니다. 당사는 현재 세계 각지의 대리점과 독점, 비독점 계약을 통해 제품을 판매하고 있으며, R사와의 ODM 계약을 통해 글로벌 시장에서의 침투율을 높여갈 예정입니다. 또한, 신규 개발한 콜로니 피킹 시스템, 디지털 병리기기 제품의 매출이 본격화되면 이 역시 당사의 매출 성장에 기여할 것으로 기대됩니다.
이와 같은 매출 및 사업 확장에도 불구하고 당사의 제품의 시장점유율 확대가 예상보다 저조하거나 예상보다 빠른 시장 내 기술 변화와 이에 대응하기 위한 연구개발비용이 증가할 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 이익률 개선에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
바. 공모자금 사용 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 확보한 자금을 생산시설 확충을 위한 시설 투자, 신제품 출시를 위한 연구개발자금, 신제품의 금형제작 및 시험평가 등에 사용할 예정입니다. 생산시설 확충의 경우 경기도 용인시 소재의 공장을 2027년 2분기 완공을 목표로 증축해 2,000억원 수준의 생산능력을 확보할 계획이며, 신제품 개발 및 출시를 위한 연구개발 및 금형제작 자금의 경우 당사가 신규 개발을 계획 중인 고처리량 스크리닝 라이브셀 이미징 기기 Celloger® M26/Hyper 및 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®-Pro, 콜로니 피킹 시스템 CPX™ 등의 개발 및 시험에 사용할 예정입니다.

그러나 당사가 상기 공모자금 사용 계획에 따라 당사의 생산시설 확충 및 연구개발 전략을 추진함에도 불구하고, 증축공사에 필요한 자재비의 상승, 생산설비의 가격 상승, 연구개발의 지연 또는 실패에 따른 매몰비용 증가 등으로 인해 당사의 영업실적 및 재무상태가 부정적인 영향이 받을 수 있습니다. 또한 공장증축을 통해 생산시설을 확장한 이후 당사가 예측하고 있는 수준의 매출 확대가 이루어지지 않을 경우 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 회수지연 및 미회수 관련 위험
당사의 최근 3개년 매출채권 회전율은 2022년 27.6회, 2023년 8.5회, 2024년 7.3회로 2023년 업종평균 5.03회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 향후 매출액이 증가할 경우 매출채권 회전율은 계속해서 양호한 수치를 보일 것으로 전망됩니다.당사의 주요 매출처는 대학연구실, 바이오 장비 유통 대리점 등으로, 최근 3개년간 보유한 매출채권 중 부도기업은 없으며, 대부분의 매출채권이 3개월 이내에 회수되고 있습니다.

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분 중이며, 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실률이 계약자산의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단해 손실충당금을 인식하고 있습니다.

다만, 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 높아질 수 있으며, 매출처의 신뢰도에 따라 대손충당금 설정 금액 증가 및 대손상각 처리가 필요한 금액이 증가할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 상품, 제품, 원재료 등으로 구성되어 있으며, 별도 재무제표 기준으로 2022년 1,314백만원, 2023년 1,988백만원, 2024년 2,074백만원의 재고자산을 보유하고 있습니다.당사 제품 재고의 경우 제품 판매가를 고려하여 원가 이하 평가 시 해당 금액에 대하여 충당금을 설정하고 있으며, 원재료의 경우 1년 이상 미불출된 원재료에 대하여 전액 손실처리하고 있습니다. 다만, 해당 원재료의 경우 회계상 손상처리에도 불구하고 A/S 등의 목적으로 활용되고 있습니다.당사의 재고자산 회전율은 2024년 기준 2.31회로 업종평균 5.38회 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 매출 증가에 따라 제품 생산을 위한 원재료 등 재고자산이 증가한 것이 원인으로, 향후 지속적인 매출 증가를 통해 재고자산 회전율은 개선될 것으로 예상합니다.
다만, 향후 당사의 매출 증가에 따른 제품 생산량 증가 시 당사가 보유하는 재고자산의 규모가 증가할 수 있으며, 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 보유한 재고자산이 계획한 대로 제품화되지 않거나 납품지연이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

자. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험
당사가 보유한 사업 관련 핵심기술은 제품의 기능 구현을 위한 광학설계, 제품설계, 소프트웨어 개발 기술 등이며, 해당 기술의 개발을 위해서는 전문인력의 확보가 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

당사는 기술경쟁력 확보 및 유지의 중요성을 인지하고 있고, 우수한 연구인력 확보를 위해 노력하고 있으며, 이를 위해 핵심기술인력의 이탈을 예방하고 근로의욕을 고취시키기 위해 직무발명보상제도를 운영 중이고, 주식매수선택권 부여 등을 실시하고 있습니다.
그 이외에도 연구개발과제를 성공적으로 수행한 개발자에게 차별적 인센티브를 부여하고, 사내 세미나를 비롯하여 외부 교육과 기술 연수 프로그램 참여를 적극적으로 장려함으로써 연구원에게 심화된 지식과 새로운 분야의 기술을 습득할 수 있는 기회를 제공하는 등 인력 유지를 위한 다양한 인센티브 제도를 운영하고 있습니다.

하지만 이와 같은 당사의 인력 확보 노력에도 불구하고 핵심인력이 경쟁사 또는 유관 업계로 이동하거나 신규 전문인력을 확보하지 못할 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 시장 내 경쟁력이 약화되어 수익성과 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 국가 연구개발 과제 수행 관련 위험
당사는 설립 이후 랩 오토메이션 분야 생명과학 제품의 개발 및 생산을 위한 요소 기술을 확보하였으며, 요소 기술들의 개발을 위해 자체 연구개발 및 정부 연구과제를 수행한 실적을 보유하고 있습니다.
당사는 2016년 중소기업기술정보진흥원이 시행하는 과제에 참여 후 연구결과에 대해 불성실 수행으로 과제 실패 판정을 받아 출연금 환수 및 국가연구개발사업 참여 제한 처분을 받은 이력이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 해당 처분은 만료되었으며, 당사는 당사의 기술 및 제품 개발과 연관된 정부 과제에 참여할 계획을 수립하고 있습니다.

다만, 향후 당사가 정부 연구개발 과제에 참여해 재차 연구개발 실패 판정을 받아 국가 연구개발 과제 참여 제한 처분을 받을 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 정부 출연금의 지원이 중단되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 생길 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 이해관계자와의 거래 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 2개의 연결대상 종속법인(㈜위위트, Cytoneers Inc.)을 보유하고 있습니다. 이 중 당사가 생산한 의료기기 유통사업을 영위하고 있는 자회사 ㈜위위트와 매출ㆍ매입거래 등이 발생하고 있습니다.당사는 2024년 1월 1일 "이해관계자와의 거래규정"을 제정하여 해당 규정을 준수하여 종속법인과 거래하고 있으며, 이후 내부거래에 대한 거래의 객관성 및 당위성을 확고히 하고자 2025년 7월 4일 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 구축하고 "내부거래위원회 운영규정"을 제정하여 내부통제시스템을 강화하였습니다.
그럼에도 불구하고 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하는 경우 거래조건의 적성성을 유지하지 못하는 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

타. 환율 변동에 따른 외환 위험당사는 최근 3개년 전체 매출액 중 수출의 비중이 높으며, 수출 시 미달러화(USD)로 거래를 진행하고 있어 외환 위험, 특히 주로 미달러화(USD)에 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외환관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다.외화관련손익(외화관련이익-외화관련손실)은 2022년 25백만원, 2023년 9백만원, 2024년 40백만원, 2025년 반기 -58백만원으로 전반적인 환율 변동에 따라 이익과 손실이 기록되고 있습니다.환율 변동에 대한 위험을 최소화하기 위하여 외화 자산 순포지션을 안정적인 수준으로 유지하는 등 지속적으로 관리하고 있으나 예상치 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.
특히, 현재 당사는 외환리스크 관리를 위한 선물환 등 외화파생상품 등의 계약을 체결하지 아니하였으며, 향후 국제금융시장 변동 등에 따라 환율 변동이 커질 경우 외환 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 경영안정성 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 윤호영 대표이사가 942,040주(공모 전 기준 14.79%)를 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주 등이 2,148,955주(공모 전 기준 33.74%)를 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 통해 공모할 예정인 주식 1,200,000주 및 상장주선인의무인수분 36,000주를 감안 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 28.25%로 희석됩니다.당사의 경영안정성을 제고하고자 최대주주 이외에 당사의 재직임원 10인과 특수관계법인 지산㈜는 보유 주식을 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항에 의한 의무보유 기간 1년 이외에 추가 2년의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 또한, 의무보유 기간 이후 2년간 보유 중인 당사 주식을 경영안정성을 저해할 수 있는 개인 또는 법인에 일괄 매각하지 않고, 지분 매각 시 당사 및 최대주주와 사전에 협의하여 현 최대주주인 윤호영 대표이사에게 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여하는 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정을 체결하였습니다.또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 ㈜위위트의 지분을 100% 보유하고 있으나, ㈜위위트가 발행한 전환사채가 보통주 전환될 경우 지분이 희석될 수 있습니다. 이에 당사는 경영안정성 확보를 위해 전환사채 보유자들로부터 동의를 얻어 ㈜위위트가 발행한 전환사채에 대하여 보통주로 전환하지 않기로 합의하였습니다.
다만, 이러한 확약에도 불구하고 윤호영 대표이사를 제외한 최대주주등이 의무보유기간 이후 지분 대량 출회에 따라 지분구조의 큰 변동이 발생할 가능성이 존재하며, 약정기간 종료 후 당사의 경영안정성을 저해할 수 있는 제3자에게 최대주주등이 보유하고 있던 지분이 대량 매각될 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다.

하. 주식보상비용 관련 위험

당사는 설립 이후 341,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 증권신고서 제출일 현재까지 255,200주는 행사 완료하였고, 미행사한 잔여 주식매수선택권은 총 85,800주로 이는 공모 후 발행주식총수 7,606,082주의 1.13%에 해당합니다. 당사의 종속회사에서 주식매수선택권을 부여한 이력은 없으며, 당사가 인식한 주식보상비용은 2024년 250,835,376원, 2023년 339,336,033원입니다.

당사가 벤처기업으로서 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 비율이 높은 편은 아니라고 판단되나,
향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

거. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 체계적인 내부회계 관리제도를 구축하고 운영하고 있으며, 이를 통해 회계 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있는 시스템을 마련하였습니다. 특히, 당사는 2023년 8월 세덕회계법인과 컨설팅 및 용역 계약을 체결하여 2025년 4월 중 내부회계관리제도를 구축 완료 후 시행하고 있습니다. 이를 통해 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 정확하게 작성되고 공시되도록 보장하며, 경영진과 투자자에게 신뢰성 있는 회계 정보를 제공할 수 있도록 하고 있습니다.

당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 상장 후 2025년 사업연도부터 내부회계 관리제도에 대한 감사 및 평가를 진행할 예정이며, 향후 외부감사인으로부터 종합의견을 공시할 계획입니다. 또한, 당사는 자산총액 1천억원 이상인 상장사의 내부회계 관리제도 외부감사 의무에 따라 재무제표의 신뢰성을 확보하고 이를 관리하기 위해 지속적으로 시스템을 개선하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 내부회계관리제도가 적절히 운영되지 않거나 외부감사에서 중요한 취약점이 발견될 경우, 제재사항에 해당될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

너. 내부 정보 관리 미흡 위험

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시 담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다.한편, 당사는 2025년 4월 17일 내부정보관리규정을 제정하여 임직원의 내부정보 관리 및 거래 등에 대하여 명시하고 임직원들이 이를 준수할 수 있도록 독려하고 있습니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 내부 정보 관리 미흡 위험을 완전히 배제할 수는 없다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 금융감독원 공시 위반 관련 위험

당사는 설립 이후 연구개발비, 운영자금 등의 조달을 목적으로 총 17회의 유상증자를 실시한 이력이 있습니다. 이 중 2019년 3월과 5월 우선주 유상증자 진행 당시 각각 49인, 48의 투자자가 참여하며 2019년 5월에 진행한 유상증자가 과거 6개월 이내 동일한 증권에 대한 청약 권유 대상자 수를 합산해 "50인 이상의 투자자에게 새로 발행되는 증권의 취득의 청약을 권유하는 것"에 해당하고 모집가액의 합계액이 10억원 이상인 경우에 해당하여, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 제119조 제1항에 따라 증권신고서 제출의무가 발생하였습니다.증자 당시 당사는 해당 법률에 대해 인지하지 못하였고, 상장을 준비하는 과정에서 상장주선인을 선임하였으며, 상장주선인을 통해 본건 유상증자가 자본시장법상 모집에 해당하여 증권신고서 제출 대상이 될 수 있다는 의견을 전달받으며 해당 법률을 위반한 사실을 인지하게 되었습니다. 당사는 2024년 4월 2일 금융감독원에 증권신고서 제출의무 위반 내역을 자진신고 하였고, 2025년 7월 30일 이에 대하여 금융감독원으로부터 '경고' 조치 처분을 받았습니다.당사는 해당 사항과 같은 법률 위반사항이 재발하지 않도록 인력 및 조직, 시스템을 구축하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사가 금융감독원의 공시 의무를 위반하는 사례가 발생하는 경우 과징금 등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.
다만, 당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로서 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

머. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있을 것으로 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. 당사는 2025년 반기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준 2025년 7월까지 누적매출액 약 35억원, 영업손실 약 41억원을 시현하였습니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 상장전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 다만 사업 추진 현황 및 추정치에 대한 변동이 있을 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 7,606,082주 중 약 32.96%에 해당하는 2,506,834주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능하니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으니, 투자자께서는 이점을 유의해주시기를 바랍니다.다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
당사는 설립 이후 당사의 설립ㆍ경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 85,800주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수 7,606,082주의 1.13% 입니다. 부여된 주식매수선택권 총 85,800주는 상장 이후 행사가능한 상황이며, 이 중 81,400주의 주식매수선택권은 상장 후 3년간 의무보유 확약을 하였습니다.

부여된 주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며, 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 윤호영 대표이사는 총 발행주식수의 14.79%를 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 33.74% 입니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,200,000주는 전량 신주모집으로 구성되어 있으며, 상장주선인 의무인수분 36,000주 추가 발행을 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 28.25%로 감소하게 됩니다.당사의 경영안정성을 제고하고자 최대주주 이외에 당사의 재직임원 10인과 특수관계법인 지산㈜는 보유 주식을 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항에 의한 의무보유 기간 1년 이외에 추가 2년의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 또한, 의무보유 기간 이후 2년간 보유 중인 당사 주식을 경영안정성을 저해할 수 있는 개인 또는 법인에 일괄 매각하지 않고, 지분 매각 시 당사 및 최대주주와 사전에 협의하여 현 최대주주인 윤호영 대표이사에게 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여하는 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정을 체결하였습니다.

그럼에도 불구하고 의무보유 기간 및 약정 기간이 종료된 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영 환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.마. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.바. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 세부업종, 주요 제품, 사업구조 및 전략, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사는 Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Waters Corp, Mettler-Toledo International Inc., 얼라인드제네틱스 5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 5개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다.

주식의 공모가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,

금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60%~400%'로 변경됩니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장 후 주가의 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.자. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히
당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 당사의 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영 의사결정에 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 코스닥시장 상장규정 상 최대주주인 윤호영 대표이사는 보통주 942,040주(공모 후 기준 12.39%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 2,148,955주(공모 후 기준 28.25%)입니다. 이에 따라,

당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.타. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 42,000주를 우선배정할 예정이며, 상기 규정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자가 예상한 배정 주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.파. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게

"공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또
한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않으며
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.
하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의
수요예측 예정일은

2025년 10월 16일(목) ~ 2025년 10월 22일(수)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2025년 10월 27일(월) ~ 2025년 10월 28일(화)
에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.거. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.너. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액(의무인수분 포함)에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험

당사는 2025년 상반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 상반기기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
러. 공모주식수 변경 위험

공모 과정에서 수요예측 결과에 따라 공모주식수가 변경될 가능성이 있습니다.
이는 증권신고서 제출 시 기재된 모집 증권수 대비 80~120% 범위 내에서 조정될 수 있으며, 이에 따라 청약 경쟁률 및 배정 비율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
머. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.버. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계 기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,200,000
500
18,000
21,600,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
보통주
1,200,000
21,600,000,000
1,001,160,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.10.27 ~ 2025.10.28
2025.10.30
2025.10.27
2025.10.30
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
6,896,000,000

운영자금
14,248,000,000

발행제비용
1,104,126,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2025.08.22

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,200,000
500
18,000
21,600,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
보통주
1,200,000
21,600,000,000
1,001,160,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.10.27 ~ 2025.10.28
2025.10.30
2025.10.27
2025.10.30
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 18,000 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가액인 22,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 26,400,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 키움증권㈜과 발행회사인 ㈜큐리오시스가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주조합 청약일 : 2025년 10월 27일(월) (1일간)- 기관투자자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 2025년 10월 28일(화) (2일간)- 일반청약자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 2025년 10월 28일(화) (2일간)※ 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 04월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 07월 08일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.5%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 키움증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

키움증권㈜
기명식보통주
36,000주

648,000,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 키움증권㈜과 발행회사인 ㈜큐리오시스가 협의하여 제시한 공모희망가 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(36,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사가 의무 취득해야하는 주식이 발생할 수 있으며 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 ㈜큐리오시스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
공모 주식수
비율
비 고

우리사주조합
42,000주
3.5%
우선배정

일반공모
1,158,000주
96.5%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,200,000주
100.0%
-

주1)
근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 42,000주(공모주식의 3.5%)를 우선배정하였습니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

[청약대상자 유형별 배정내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액(주2)
비고

우리사주조합
42,000주
3.5%
18,000원주1)
756,000,000원

일반청약자
300,000주~ 360,000주
25.0%~ 30.0%
5,400,000,000원 ~ 6,480,000,000원

기관투자자
798,000주~ 858,000주
66.5% ~ 71.5%
14,364,000,000원 ~ 15,444,000,000원

합 계
1,200,000주
100.0%
21,600,000,000원
-

주1)
주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(18,000원 ~ 22,000원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종결정할 것입니다.

주2)
모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원의 제시밴드 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 42,000주(공모주식의 3.5%)를 우선배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주9)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주10)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 주9)~주11)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주11)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주12)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다.

주13)
주11) 및 주12)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다.

주14)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주11)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

모집대상
배정주식수(비율)
비고

우리사주조합
42,000주(3.5%)
우선배정

일반공모
1,158,000주(96.5%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,200,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
42,000주
3.5%
18,000원주4)
756,000,000원
-

일반청약자
300,000주~ 360,000주
25.0%~ 30.0%
5,400,000,000원 ~ 6,480,000,000원
주2

기관투자자
798,000주~ 858,000주
66.5% ~ 71.5%
14,364,000,000원 ~ 15,444,000,000원
주1, 주2

합 계
1,200,000주
100.0%
21,600,000,000원
-

주1)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항의 본문 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.①배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 키움증권㈜이 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형균에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 확약한 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 15일 이상 확약한 고위험고수익투자신탁 또는 15일 이상 확약한 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)
'주당모집가액'이란 대표주관회사인 키움증권㈜과 ㈜큐리오시스가 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 키움증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 키움증권㈜과 ㈜큐리오시스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번
㈜
큐리오시스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
(1) 코스닥시장 상장 규정에 따른 의무 취득

[코스닥시장 상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

키움증권㈜
36,000주
18,000원
648,000,000원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(18,000원 ~ 22,000원)의 밴드 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월 간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득
금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다.동 규정에 따라 대표주관회사인 키움증권㈜가 ㈜큐리오시스의 상장주선인으로 취득해야 하는 주식의 발행여부는 공모가격 결정을 위한 수요예측 배정 결과에 따라 결정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜큐리오시스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우유선, Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 키움증권㈜은 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인㈜큐리오시스와 대표주관회사인 키움증권㈜이 협의하여 결정할 예정입니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜큐리오시스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

대표주관회사인 키움증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜큐리오시스와 대표주관회사인 키움증권㈜이 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 10월 16일(목)
인터넷 공고 (주1)

기업 IR
2025년 10월 20일(월)
(주2)

수요예측 일시
2025년 10월 16일(목) ~ 2025년 10월 22일(수)
-

문의처
- ㈜큐리오시스 (☎ 02-508-5236)- 키움증권㈜ (☎ 02-3787-3974,9929,0305)
-

공모가액 확정공고
2025년 10월 24일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2025년 10월 16일(목) 대표주관회사인 키움증권㈜의 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은

2025년 10월 20일(월)에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지의 수요예측 안내 공고를 참조하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2025년 10월 22일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
금번 ㈜큐리오시스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 대표주관회사인 키움증권㈜은 금융투자업규정 제4-19조에 따른 불건전인수행위가 발생하지 않게 하기 위해 『증권 인수업무 등에 관한규정』 제5조의3에 따라 주금납입능력에 대한 확인 절차를 진행하며, 주금납입능력은 기관투자자가 수요예측 과정에서 제출한 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측 등에 참여하는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위해 대표주관회사인 키움증권㈜은 다음과 같은 방법을 적용하며, 주금납입능력을 초과하여 수요예측에 참여하는 행위는 허용되지 않습니다.

[주금납입능력 확인 등에 관한 사항]

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산구분에 따라 다음 금액을 주금납입능력으로 정함-고유재산일 경우: 자기자본-위탁재산일 경우: 수요예측 등에 참여하는 건(계좌)별 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 수요예측 참여과정에서 시스템에 입력하고 해당 금액이 기재된 확약서에 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출함. 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측 등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의3제1항제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측 등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정한다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액으로 한다.나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액으로 한다. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

(가) 기관투자자
"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[고위험고수익투자신탁등]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호 나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[벤처기업투자신탁]

『조세특례제한법』제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업 등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』

제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 기관투자자 중 마목「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.한편 상기의 기관투자자가 투자일임재산이 아닌 투자일임회사의 고유재산으로 수요예측에 참여하고자 할 경우에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항의 요건 중 어느 하나를 충족해야 금번 수요예측에 참여하실 수 있습니다.기관투자자가 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며 이에 대한 확약서 및 이를 증빙할 수 있는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측 등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건(이하 "일임계약자 요건"이라 한다. 이하 같다)을 모두 충족하고 투자일임회사가 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호의 본문 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ <삭제>⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.⑧ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것⑨ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다⑩ 제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한한다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우⑪ 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.1. 제8항에 따라 참여하는 경우 : 제8항 각 호 중 어느 하나2. 제9항에 따라 참여하는 경우 : 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

※ 기관투자자 중 사목「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.신탁회사는 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[신탁회사의 수요예측 참여 조건]

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느하나에 해당하지 아니할 것3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

(나) 참여제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 등 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

■ 불성실 수요예측 참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 한 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우.4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항부터 제11항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 기타 인수질서를 문란케 한 자로서 제1호 부터 제9호에 준하는 경우.■ 키움증권㈜의 불성실 수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거, 키움증권은 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 아래 정보를 금융투자협회에 통보하며 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자 등록부를 작성하여 관리합니다1. 사업자등록번호(또는 외국인투자등록번호)2. 불성실수요예측참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반(주1)

의무보유 확약위반주식수* × 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측 등 참여금액의 주금납입능력 초과
배정받은 주식수 ×공모가격
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6 개월

수요예측 등 정보 허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반 대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개

투자일임회사 등 수요예측 등 참여조건 위반
신청한 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 24개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 × 환매비율(주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

비고 : 동일 종목에 적용 대상이 두 건 이상인 경우, 수요예측등 참여제한 기간이 가장 긴 건을 적용

주1)

의무보유확약위반 주식수 : 의무보유 확약위반이 발생한 수요예측등 참여계좌의 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 1)해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음2) 상장일에 제17조의2제1항제2호의 위반행위를 하는 경우 100분의 50(1개월 미만이면 1개월)을 가중할 수 있음

주4)

감면 :1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 하거나 하거나 수요예측등 참여제한 기간(“3. 제재 규모 산정 방법”에 따라 산정)이 3개월 이하인 경우에 한해 제재금 또는 금전을 부과할 수 있음

1의2) 수요예측 등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함.2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이
80%
이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여제한 기간을 감면하거나 수요예측등 참여제한 기간(“3. 제재 규모 산정 방법”에 따라 산정)이 3개월 이하인 경우에 한해 제재금 또는 금전을 부과할 수 있음* 확약준수율 : 의무보유 확약위반이 발생한 수요예측등 참여계좌의 의무보유확약 주식에 대해 [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준

1) 수요예측등 참여제한 기간(경제적 이익이 없는 경우)

① 가중과 감면이 모두 없는 경우 : ‘1. 수요예측등 참여제한 기간’의 수요예측등 참여제한기간

② 가중만 있는 경우 : ‘1. 수요예측등 참여제한 기간’의 수요예측등 참여제한기간을 ‘2. 가중’, ‘Ⅲ. 기타사항(기업공개 및 무보증사채 공통적용)’에 따라 가중

③ 감면만 있는 경우 : ‘1. 수요예측등 참여제한 기간’의 수요예측등 참여제한기간을 ‘2. 감면’, ‘Ⅲ. 기타사항(기업공개 및 무보증사채 공통적용)’에 따라 감면하되, 의무보유 확약준수율에 따라 감면하는 기간은 감면 전 참여제한 기간에 확약준수율을 곱한 만큼으로 함

④ 가중과 감면이 모두 있는 경우 : ‘1. 수요예측등 참여제한 기간’의 수요예측등 참여제한기간을 ②,③에 따라 가중ㆍ감면

2) 수요예측등 참여제한 기간(경제적 이익이 있는 경우)

① 가중과 감면이 모두 없는 경우 : 1)①의 수요예측등 참여제한 기간

② 가중만 있는 경우 : 1)②의 수요예측등 참여제한 기간

③ 감면만 있는 경우 : 1)①의 수요예측등 참여제한 기간을 1)③의 방식으로 감면하되, 경제적 이익을 500만원으로 나눈 몫 만큼을 감면에서 제외

④ 가중과 감면이 모두 있는 경우 : 1)①의 수요예측등 참여제한 기간을1)④의 방식으로 가중·감면하되, 경제적 이익을 500만원으로 나눈 몫 만큼을 감면에서 제외

3) 제재금 또는 금전[1) 또는 2)에 따른 수요예측등 참여제한 기간이 3개월 이하인 경우에 부과]

- Max [1),2)의 수요예측등 참여제한 기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]

* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사

- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

4) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익 × (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유 확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익포함

수요예측 등 정보 허위 작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측 등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

⑦ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사 등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측 등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율

기관투자자
798,000주~ 858,000주
66.5% ~ 71.5%

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,200,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 300,000주~360,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

수요예측참여자
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청 가격으로 나눈주식수 및 858,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 71.5%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참여하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법 및 유의사항

(가) 참여 방법

구 분
내 용

참여 기간
2025년 10월 16일(목) ~ 2025년 10월 22일(수)

참여 시간
09:00 ~ 17:00

참여 방법
홈페이지에 인터넷 접수(홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수)

문의처
02-3787-3974,9929,0305

① 홈페이지 접속 :「www.kiwoom.com ⇒ 전체메뉴 ⇒ 뱅킹/업무 ⇒ 수요예측 ⇒ 참여/수 정/취소」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 키움증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력※ 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 키움증권㈜ 영업부를 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(나) 유의사항

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 키움증권㈜에 본인명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.

※ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.② 금번 수요예측시에는 가격을 제시하지 않는 참여방법은 인정되지 않고 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하므로 가격이 기재되어 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.③ 집합투자회사의 경우 집합투자업자, 집합투자업자(고유) 및 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산으로 참여가 가능하며 기타국내기관투자자의 경우 기타국내기관투자자, 고위험고수익투자신탁등 및 투자일임회사, 신탁회사로 각각 구분해참여할 수 있으며 그 경우 해당 그룹별 각각의 계좌로 참여하여야 합니다.

④ 참여자가 집합투자업자로 참여하는 경우 펀드별 참여내역을 1건의 명의로 통합하여 참여하여야 하며, "펀드명, 펀드설정금액(순자산), 신청가격, 신청수량" 등을 직접 입력하거나 대표주관회사인 키움증권㈜가 정하는 소정의 양식인 수요예측참여 총괄집계표(Excel File)을 키움증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑤ 참여자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량 등 수요예측 참여 자격을 검증할 수 있는 항목을 직접 입력하여야 하며, 별도로 「증권 인수 업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 확약서와 총괄집계표 등을 키움증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑥ 참여자가 투자일임회사로 참여하는 경우 참여 적격 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서" 등 대표주관회사인 키움증권㈜가 정하는 소정의 양식인 수요예측참여 총괄집계표(Excel File)을 키움증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.

⑦ 참여자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 따른 적격 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 대표주관회사인 키움증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑧ 참여자가 신탁회사로 참여하는 경우 참여 적격 신탁회사임을 입증할 수 있는 "신탁회사확약서"를 대표주관회사인 키움증권 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑨ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑩ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다.⑪ 해외기관투자자의 경우 대표주관회사인 키움증권㈜와 거래실적이 없고 실재성을 파악하기 어려운 외국기업의 경우 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 입증할 수 있을 경우 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑫
수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다.
⑬
수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑭
수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 키움증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑮
수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5일 이내에 키움증권㈜ 홈페이지에 업로드하여 주시길 바랍니다. 의무보유 증빙을 홈페이지에 업로드하는 자세한 방법은 키움증권㈜ 홈페이지 수요예측 참여 공지사항을 참조하시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 24개월간까지) 키움증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 한편, 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.[기타 내용은 "(다) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(다) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 키움증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 키움증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호 및 19호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 신탁회사 및 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제1항, 제2항, 제8항, 제9항의 각호에 해당하는 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사,
일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영
하는 회사, 신탁회사 및 부동산식탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한후 신청하여 주시기 바랍니다.⑦ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 키움증권㈜ 홈페이지「http://www.kiwoom.com ⇒ 전체메뉴 ⇒ 뱅킹/업무 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(7) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다.

(8) 수량배정방법

① 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 키움증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 858,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 제시 필수 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함.2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

※ 금번 공모 관련하여 대표주관회사는 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제15조제1항제9호에 따라 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위하여 모집 또는 매출 대상 증권의 기관투자자(외국법인 포함)에 대한 구체적인 배정 기준(의무보유확약 우선배정 방법, 가중치 부여 기준, 공모주식 배정을 위한 기관투자자 세부 군의 설정 및 군별 할당 기준, 예외적용 기준, 내부 승인 체계 및 배정 관련 자료의 보관에 관한 사항 등 포함), 내부 승인 및 문서화 절차를 포함한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하고 있으며 이에 따라 수요예측 참여자들을 대상으로 배정물량을 결정합니다.※ 금번 공모 관련하여 대표주관회사는 수요예측에 참여한 기관투자자가 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제5조, 제5조의2, 제5조의3, 제9조, 제9조의2 등에 따른 서류 제출을 하지 않거나 허위로 작성ㆍ제출할 경우 해당 기관투자자에 대하여 공모주식을 배정하지 않을 수 있습니다.한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정

② 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

③ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 키움증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

④ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 의무보유 확약여부를 고려한 후 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

⑤ 다만 15일 이상 의무보유 확약한 위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

⑥ 대표주관사가 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(9) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com → 전체메뉴 → 뱅킹/업무 → 수요예측 → 수요예측 배정결과 조회)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(10) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량의 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정물량에 합산하여 배정합니다.

③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑤ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,200,000주

주당 모집가액 또는매출가액
예정가액
18,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는매출총액
예정가액
21,600,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 27일(월)

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

일반투자자
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 10월 30일(목)

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.※키움증권㈜ 청약일: 2025년 10월 27일(월)

~

2025년 10월 28일(화)(2일간, 08:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜큐리오시스가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위 :① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.③ 일반청약자는 키움증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 키움증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약기일:① 우리사주조합 청약일 : 2025년 10월 27일(월)(1일간, 08:00부터~16:00까지)② 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2025년 10월 27일(월)

~

2025년 10월 28일(화)

(2일간, 08:00부터~16:00까지)③ 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.④ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주5)
청약증거금 :① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일(목))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 10월 30일(목))에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일(목) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)
청약취급처 :① 우리사주조합 : 키움증권㈜ 본점② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 키움증권㈜ 본점③ 일반청약자 : 키움증권㈜ 본점④ 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주7)
분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일 1영업일 전(2025년 10월 29일(수))까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 추가납입이 발생 시 청약 마감일(2025년 10월 28일(화)) 20:00 까지 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시할 예정입니다.참고로 상기의 납입일 2025년 10월 30일(목)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

[㈜큐리오시스 주요 공모 일정]

구 분
일 자
비 고

수요예측일
개시일
2025년 10월 16일(목)
-

종료일
2025년 10월 22일(수)

청약기일
개시일
2025년 10월 27일(월)
주1)

종료일
2025년 10월 28일(화)

배정 및 환불
2025년 10월 30일(목)
-

납입기일
2025년 10월 30일(목)
-

구 분
일 자
비 고

수요예측 안내 공고
2025년 10월 16일(목)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2025년 10월 24일(금)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2025년 10월 27일(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2025년 10월 30일(목)
인터넷 공고 주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2025년 10월 27일 (1일간)기관투자자 청약일 : 2025년 10월 27일 ~ 2025년 10월 28일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2025년 10월 27일 ~ 2025년 10월 28일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니,이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내 공고는 2025년 10월 16일 대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지(http://www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정 공고는 2025년 10월 24일 대표주관회사인 키움증권㈜홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 ㈜큐리오시스(http://www.curiosis.com) 및 대표주관회사인 키움증권㈜홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정 공고는 2025년 10월 30일 대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지(http://www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일 1영업일 전(2025년 10월 29일(수))까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 추가납입이 발생 시 청약 마감일(2025년 10월 28일(화)) 20:00 까지 키움증권㈜홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시할 예정입니다.참고로 상기의 납입일 2025년 10월 30일(목)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있습니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

[청약사무취급처]
① 우리사주조합 : 키움증권㈜ 본점

② 기관투자자 : 키움증권㈜ 본점 및 홈페이지(www.kiwoom.com)

③ 일반청약자 : 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com), HTS, MTS

키움금융센터(1544-9000), ARS(1544-9900),

영업부(서울시 영등포구 의사당대로 96, 4층)

(2) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간(2025년 10월 27일 ~ 2025년 10월 28일)에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.
(3) 일반청약자의 청약자격
대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[키움증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구 분
내 용

청약자격
·청약일까지 키움증권㈜에 위탁계좌를 개설한 자(단, 청약 2일차에 키움증권㈜ 영업부에서 위탁계좌를 개설한 경우 청약이 제한됨)

청약한도
키움증권 금융상품 평가금액에 따라 우대 청약고객은 일반 청약고객 청약한도의 150%까지 청약이 가능합니다.

청약우대여부
우대고객
·일반청약한도의 150%·아래 3개 항목 중 하나의 항목이라도 충족하는 고객① 청약신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품 평잔금액 2천만원 이상 (펀드/MMF, ELS, 랩, 일임형ISA(중개형 제외), RP, 채권(단, 외화 RP 제외))② 예탁자산잔고 - 청약신청 시작일 전일 직전 1개월 기준 예탁자산 평잔금액 1억원 이상 (예수금, 국내/해외주식, 채권, CD, CP, 펀드, 국내/해외파생, FX마진, 신탁, CFD, ELS, RP)③ 거래 약정 - 월 기준 주식 60억 이상(키워드림 가입고객은 10억 이상), 선물 400억 이상, 옵션 20억 이상, 주식선물 350억 이상 약정하여 청약신청 시작일 전일 기준 약정우대고객으로 선정된 고객

일반고객
·일반청약한도의 100%·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(MMF,펀드,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평가금액 2천만원 미만인 고객* 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다.* 단, 외화RP 제외

청약수수료징수
구분
·공모주 청약 이용매체에 따라 청약 건당 아래의 표와 같이 청약수수료를 징수합니다.

온라인(홈페이지,HTS,MTS,ARS 등)를 통한 청약
키움금융센터 및 영업부를 통한 청약

우대고객
수수료 면제
수수료 면제

일반고객
청약건당 2,000원
청약건당: 5,000원

·청약수수료는 환불금 입금 시 징수됩니다.(온라인 청약을 진행했다면 청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않으나 키움금융센터 및 영업부를 통해 청약을 진행했다면 미배정시에도 청약수수료가 부과됩니다.)

■ 유의 사항

▶ 우대조건 충족을 위한 금융상품 평가금액은 결제기준으로 평가되며 실제 청약 개시일 D-1일까지의 결제금액에 대해서만 평가금액에 포함됩니다.* 예시) 2.8 청약신청시작일 /1.8 ~ 2.7 평잔금액

▶ 금융상품 결제기준 : 펀드 매수결제일 (T+1일~T+3일), ELS (배정일), 랩/ISA(운용개시일)

※ 금융상품 평가금액은 변동될 수 있습니다. 우대혜택을 받으시려는 고객님께서는 변동성을 감안하여 충분한 평가금액(평잔 2천만원 이상)을 유지 하시기 바랍니다.

(4) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 함)은 청약일인 2025년 10월 27일 ~

2025년 10월 28일 양일간에 키움증권㈜ 홈페이지를 통하여 주식을 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2025년 10월 30일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 키움증권㈜에 납입하여야 합니다.수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자 청약미달을 고려하여 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액을 한도로 하여 1주 단위로 청약을 할 수 있으나, '우선배정 청약' 청약결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정받을 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조 제8호 가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(6) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 키움증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

[일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
청약우대여부
1인당 최고청약한도
청약증거금율

키움증권㈜
300,000주~ 360,000주
우대고객
30,000주 ~ 36,000주
50%

일반고객
20,000주 ~ 24,000주

[청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

주1)
일반청약자의 최고 청약한도는 20,000주 ~ 24,000주이나 우대고객에 해당하는 경우에는 30,000주 ~ 36,000주까지 청약이 가능합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

① 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2025년 10월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일 08:00~12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 납입당일에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. ③ 대표주관회사 키움증권㈜는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [우리은행 포스코기업영업지원팀 관리지점]에 납입합니다.

주2)
청약증거금이 납입금액에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의 3.5%(42,000주)를 배정합니다.
②
기관투자자 : 총 공모주식의 66.5%~71.5%(798,000주 ~ 858,000주)를 배정합니다.
③
일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0%(300,000주 ~ 360,000주)를 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 키움증권㈜과 ㈜큐리오시스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정 기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 금번 IPO는 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자에게 300,000주에서 360,000주이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 150,000주 ~ 180,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 청약주식수에 비례하여 안분배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 청약 2일차의 익영업일인 2025년 10월 29일 오후 16:00까지 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023.04.27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2025년 10월 30일 대표주관회사인 키움증권㈜의 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 키움증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령 거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령 거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[키움증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

본사 영업부 내방 청약
본 공모의 청약취급처인 키움증권㈜ 본사 영업부에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부 희망 또는 거부 여부를 확인하고 청약서를 작성하여야 합니다.

HTS / MTS/ 홈페이지 청약
대표주관회사인 키움증권㈜의 HTS인 영웅문 또는 MTS인 영웅문S#, 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 대표주관회사인 키움증권㈜의 HTS인 영웅문에서는 온라인업무 → 청약(공모주/공모채권/실권주) → 청약입력/취소, MTS인 영웅문S#에서는 국내업무 → 공모주 → 청약신청, 홈페이지(www.kiwoom.com)에서는 전체메뉴→ 뱅킹/업무 → 권리/청약 → 공모주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

키움지원센터유선청약/ ARS청약
대표주관회사인 키움증권㈜의 키움금융센터(1544-9000) 및 ARS(1544-9900)를 통해 청약 할 경우에는 키움증권㈜의 HTS인 영웅문 또는 MTS인 영웅문S# , 홈페이지를 통해 투자설명서를 교부받으신 후 청약이 가능합니다. 단, 키움금융센터(1544-9000) 또는 ARS(1544-9900)를 통해 투자설명서 거부를 하신 경우 청약이 가능합니다.

주1)
대표주관회사 홈페이지를 통한 전자문서에 의한 사전 교부:대표주관회사인 키움증권㈜은 본 증권신고서의 효력 발생 이후 최종 공모가격이 확정된 정정신고서가 공시된 이후 투자설명서를 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시할 예정이며 투자자들은 홈페이지에서 아래와 같이 전자문서에 의한 투자설명서를 다운로드 방식으로 사전에 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 실제 청약시에는 아래 기재된 '2) 청약 채널별 청약시 투자설명서 교부'에 따라 투자설명서를 교부 받아야 청약이 가능합니다.금번 공모주 청약시 일반청약자들은 상기와 같은 방식을 통해 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 반드시 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜큐리오시스에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 키움증권의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)① (생략)

② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2025년 10월 30일에 [우리은행 포스코기업영업지원팀 관리지점]에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항
1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

아. 기타의 사항

(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항
전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다.
(3) 정보이용 제한 및 비밀유지
대표주관회사인 키움증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2025년 04월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 07월 08일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(5) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 환매청구권
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(7) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액
인수조건

명칭
주소

키움증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
보통주1,200,000주
21,600,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(18,000원 ~ 22,000원) 밴드 최저가액인 18,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 키움증권㈜이 전체 공모주식의 100%(1,200,000주)를 총액인수하며, 우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
대가 수령자
금액
금액산정내역
대가 수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용 변경이력
대가관련계약내용 변경사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
키움증권㈜
1,001,160,000
인수금액의4.5%
납입기일익일
인수계약서참조
-
-
주1

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2

성과수수료
키움증권㈜
미정
인수금액의1.0% 이내
-
인수계약서참조
-
-
주3

주1)
인수대가는 희망공모가액 18,000원 ~ 20,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 4.5% 이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될수 있습니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다

주3)

[총액인수계약서] 중 제16조(수수료)

1. 본 주식의 총 공모(모집 및 주선인 추가 주식 포함)와 관련하여 발생하는 발행회사의 수수료는 본 주식의 총 공모(모집 및 주선인 추가 주식 포함)금액의 4.5%에 해당하는 금액으로 한다.

2. 제1항의 수수료 중에서 발행회사는 전체 공모주식수에서 모집주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 "모집수수료")과 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액(이하 "추가 주식 수수료")을 지급할 의무를 지니며, 발행회사는 투자자의 주금납입금을 납입은행에서 인출하기 전 주금납입기일 익일에 모집수수료 및 추가 주식 수수료를 대표주관회사에게 현금으로 지급하기로 합의하고, 이를 이행하기 위하여 납입은행에게 주금납입금에서 위 수수료 전액을 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.

3. 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 상기 수수료 외에 총 공모(모집 및 주선인 추가 주식 포함)금액의 1.0%내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.

다. 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
(1) 코스닥시장 상장 규정에 따른 의무 취득
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 키움증권㈜는 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 키움증권㈜는 ㈜큐리오시스의 상장주선인으로서 의무인수에관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

키움증권
기명식보통주
36,000주
648,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다.또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 키움증권㈜와 발행회사인 ㈜큐리오시스가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 취득금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득
금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다.동 규정에 따라 대표주관회사인 키움증권㈜가 ㈜큐리오시스의 상장주선인으로 취득해야 하는 주식의 발행여부는 공모가격 결정을 위한 수요예측 배정 결과에 따라 결정됩니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 키움증권㈜과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 단, 해당 계약체결일 이전에 발행한 전환사채 등 주식과 연결된 증권 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매수선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도, 주식매수청구권 행사 등 법령에 의한 자기주식의 매수는 제외합니다.또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 키움증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조 제1항(공동주관회사)에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정 옵션
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 의무보유 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 키움증권㈜이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다. 다만, 키움증권㈜의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재합니다.

[인수인 및 인수인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 주)

주주명
관계
주식종류
보유 주식수
지분율

키움-신한 이노베이션 제2호 투자조합
벤처금융
보통주
313,533
4.92%

합 계
-
보통주
313,533
4.92%

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10)이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 키움증권㈜이 직접적으로 보유 중인 주식은 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)
당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조(
설립시 발행하는 주식의 총수)
당 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 14,000주(1주의 금액 5,000원)로 한다

제8조(주식등의 전자등록)
회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식 및 주권의 종류)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 잔여재산분배우선 종류주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③ 본 회사가 발행할 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 삭제한다.

제9조 (종류주식의 수와 내용)① 당 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.② 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③ 이사회는 매 주식 발행시에 정관규정의 범위 내에서 각 주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며 이처럼 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급하며, 발행시 이사회에서 종류 주식의 명칭을 정한다.④ 당 회사가 발행하는 종류주식의 수는 제5조 발행할 주식의 총수에서 이미 발행된 주식을 차감한 범위내에서 발행시 이사회에서 정한다.⑤ 당 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록 계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.
제9조2 (배당우선 종류주식)① 당 회사는 이사회의 결의로 의결권이 있으며 이익배당에 있어 우선적 내용이 있는 종류주식을 발행할 수 있다.② 배당우선 종류주식을 발행하는 경우에는 액면금액 또는 발행가액 기준으로 연 0% 이상 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.③ 배당우선 종류주식은 발행시 이사회의 결의에 따라 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.④ 보통주식의 배당률이 배당우선 종류주식의 배당률을 초과하는 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있다. 단, 배당우선 종류주식에 대한 참가조건과 배당방식에 대하여는 발행시에 이사회의 결의로써 특수한 정함을 둘 수 있다.⑤ 배당우선 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.⑥ 배당우선 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회의 결의로 정하고, 배당우선 종류주식은 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.
제9조3 (잔여재산분배우선 종류주식)① 당 회사는 이사회의 결의로 잔여재산분배에 있어 우선적 내용이 있는 종류주식을 발행할 수 있다.② 잔여재산분배우선 종류주식은 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액 및 이에 대한 이사회에서 정한 연복리 비율로 산정한 금액을 합한 금액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 상환가액의 한도까지 보통주식 주주에 우선하는 청구권을 갖는다. 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선 주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.
제9조4 (상환 종류주식)
① 당 회사는 이사회의 결의에 의하여 주주의 상환청구 또는 회사의 상환에 따라 배당가능이익으로 상환되는 상환 종류주식을 발행할 수 있다.② 상환 종류주식의 상환가액은 배당률, 시장상황, 기타 상황 종류주식의 발행에 관련된 제반 사항을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정 방법을 정하여야 한다.③ 상환 종류주식의 상환청구기간은 발행일로부터 10년을 초과하지 않는 범위 내에서 발행시 이사회가 정한다. 단, 상환청구기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환청구기간은 연장된다. 1) 상환청구기간내 상환이 완료되지 못한 경우 2) 우선적 배당이 완료되지 못한 경우④ 당 회사는 상환청구기간의 단축, 조기상환 및 그에 따른 상환가액, 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 이와 관련된 제반 사항 등을 발행시 이사회가 정한다.
제9조5 (전환 종류주식)
① 당 회사는 이사회의 결의로 주주의 청구 또는 회사의 전환에 따라 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환 종류주식을 발행할 수 있다.② 전환 종류주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 전환 종류주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행시 이사회의 결의에 의해 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액결정의 계산방식을 규정하는 경우를 포함한다)을 달리 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 무상증자, 주식관련 사채의 발행, 주식배당 등) 등 전환조건에 필요한 사항을 발행시 이사회에서 정할 수 있다.③ 전환을 청구할 수 있는 기간(이하 “전환청구기간”)은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회가 정한다. 동 기간내에 전환권이 행사되지 않으면 전환청구기간 만료일에 전환된 것으로 한다. 다만, 회사가 상환 종류주식 또는 배당우선 종류주식 발행시 본조에 따른 전환주식을 발행하는 경우에는 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 전환청구기간이 연장되며, 해당 기간 동안에는 보통주식으로 전환되지 아니한다. 1) 상환청구기간내 상환이 완료되지 못한 경우 2) 우선적 배당이 완료되지 못한 경우④ 전환 청구의 절차, 효력, 기타 전환권 행사에 필요한 사항은 발행 시 이사회에서 정한다.⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조 규정을 준용한다.
제9조6 (종류주식의 신주인수권)
당 회사가 발행하는 종류주식은 보통주와 동등한 신주인수권이 있으며, 유상증자의 경우에는 회사에서 발행하기로 한 주식으로, 주식배당과 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 배정한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다. 1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2) 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3) 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4) 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5) 자본시장법 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우 7) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴에 따라 신주를 배정하는 경우 8) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 긴급한 자금조달의 필요성에 의하여 국내외 법인 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 9) 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10) 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 상장주관회사에게 기업공개당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거하여 처리한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 회사의 설립 또는 경영·기술혁신에 기여하였거나, 기여할 수 있는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.② 제1항의 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로서 다음 각호의 1에 해당하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 1) 회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자 2) 「상법 시행령」제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자 3) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제16조의3 제1항의 각호에서 규정하는 자.다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.④ 제3항의 규정에도 불구하고 「상법」제542조의8에 따라 다음 각호의 1에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 1) 최대주주 및 그 특수관계인 2) 주요주주 및 그 특수관계인다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.⑥ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권은 다음 각호의 1에 해당하는 방법으로 부여한다. 1) 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법 2) 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3) 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법⑦ 주식매수선택권의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권의 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1) 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 (1) 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 (2) 당해 주식의 권면액 2) 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로한 주식의 실질가액⑧ 주식매수선택권 부여에 관한 주주총회의 특별결의에 있어서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다. 1) 주식매수선택권을 부여 받을 자의 성명 또는 명칭 2) 주식매수선택권의 부여방법 3) 주식매수선택권의 행사가격 및 행사기간 4) 주식매수선택권을 부여 받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 교부할 주식의 종류 및 수⑨ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년이상 경과한 날로부터 7년내에 행사할 수 있다.⑩ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1) 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 2) 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우 3) 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

5. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.제55조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회 결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55조의2 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기 배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한액을 한도로 한다. 1) 직전결산기의 자본금의 액 2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5) 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익 6) 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤ 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

6. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.
제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.
제29조 (의결권의 불통일 행사)
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조 (의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시일 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.
제31조 (주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

III. 투자위험요소

[주요 용어 설명]

용어
약자
해설

고객의 소리

(Voice of Customer)

VOC
고객의 불만이나 칭찬을 포함해 제품과 서비스에 대한 고객의 모든 형태의 피드백 및 의견을 의미

고처리량 선별 검사

(High-Throughput Screening)

HTS
많은 수의 화합물(수천에서 수백만)을 대상으로 특정 생물학적 활성을 나타내는 화합물을 빠르게 식별하는 데 사용되는 자동화 기술

고함량/고내용 선별 검사

(High-Content Screening)

HCS
세포 내에서 일어나는 다양한 생물학적 변화를 동시에 측정하여 작용 기전을 이해하고 정확한 선별하기 위한 자동화 이미징 기반 기술

관심영역

(Region of Interest)

ROI
이미지나 비디오에서 특정한 부분을 강조하거나 분석하기 위해 선택된 영역. 세포나 구조물을 관찰할 때 ROI를 설정하고 해당 부분에 초점을 맞춰 중요한 세부 정보를 더욱 세밀하게 분석하고 처리할 수 있음

다이캐스팅 (Diecasting)
-
금속 부품을 금형에 주입해 생산하는 방식. 부품의 생산 속도 향상과 무게, 재료비를 절감할 수 있으며, 고온의 금속을 다루므로 높은 금형 제조기술이 요구됨

디지털 병리 시스템

(Digital pathology system)

-
검사를 위해 채취한 인체 조직을 고해상도 이미지로 촬영하고 이를 디지털 데이터로 저장, 관리, 분석하기 위한 장치 및 시스템

디지털 병리학

(Digital Pathology)

DP
현미경 기반 병리 검사를 디지털 기술로 대체하여 고해상도 이미징, 데이터 저장, 이미지 자동 분석 등 다양한 제품과 서비스를 제공하는 학문 및 산업 분야

라이브셀 이미징

(Live Cell Imaging)

LCI
살아있는 세포를 실시간으로 관찰하여 세포의 상호작용 및 외부 자극에 반응하는 과정을 기록하는 데 필요한 기술, 장비, 소프트웨어를 포함하는 분야

랩오토메이션

(Lab automation)

-
실험실에서 반복적이고 표준화된 과정을 자동화 시스템으로 수행하여 실험의 정확도, 재현성, 처리 속도를 높이는 산업 분야

마이크로파이펫

(Micropipette)

-
실험실에서 소량의 액체를 정밀하게 측정하고 이동시키는 데 사용되는 도구

말초혈액 단핵세포

(Peripheral Blood Mononuclear Cell)

PBMC
말초혈액에서 분리한 단핵 세포로, 주로 림프구(T세포, B세포, NK세포)와 단핵구(모노사이트)를 포함하는 혈액 세포 집단

명시야 (Bright Field) 이미징
BF, BR
시료에 밝은 빛을 직접 조사하여 투과된 빛을 관찰하는 광학 방식으로, 배경은 밝고 시료는 어둡게 보임

미세유체기술

(Micro fluidics)

-
마이크로/나노 스케일의 구조물 또는 형상이 형성된 특수한 장치를 통해 매우 작은 양의 유체를 제어하고 처리하여 생명과학 연구, 의학 진단, 약물 개발, 환경 모니터링 등 다양한 분야에 응용되는 기술

미세유체칩

(Microfluidic chip)

-
마이크로/나노 스케일의 구조물이나 형상을 통해 유체의 흐름을 조절하고 분석할 수 있는 미세채널과 미세구조물을 포함하여 매우 작은 양의 유체를 제어하고 처리할 수 있는 장치

밀도구배배지

(Ficoll®)

-
밀도를 형성하는 물질의 구배를 이용해 입자나 분자를 분리하는 데 사용되는 배지. Ficoll®이 대표적인 제품임

바이오소부장
-
바이오산업의 연구개발 및 생산 공정에 필수적인 핵심 소재, 부품, 장비를 개발·공급하는 분야

바이오파운드리

(Biofoundry)

-
합성생물학에 자동화·AI를 도입하여 생물 기반 제품 (의약품, 소재 등)의 설계-제작-검증을 자동화·표준화하는 바이오 제조 플랫폼

배지

(Media)

-
미생물이나 세포를 배양하기 위해 필요한 영양분과 적절한 환경을 제공하는 물질. 고체와 액체 배지로 나뉘며 배양 대상물과 연구 목적에 따라 다양하게 조성됨

버피 코트

(Buffy coat)

-
원심분리된 혈액 샘플에서 혈장과 적혈구 사이에 위치한, 주로 백혈구와 혈소판으로 구성된 얇은 층

부유 세포

(Suspension cell)

-
배양 시 배양액 내에서 떠다니며 자라는 세포로, 현미경 관찰 시 세포 특유의 모양이 아닌 동그란 모양으로 보임

부착 세포

(Adhesion cell)

-
배양 시 배양 용기의 표면에 부착하여 성장하는 세포

세포 농축

(Cell concentration)

-
세포 배양액에서 배지를 제거하거나 세포를 분리 획득하여 단위 배양액 중 세포의 농도를 높이는 과정. 세포의 농도는 일반적으로 세포수/ml 로 표기함

세포 농축율
-
농축 전후의 세포 밀도를 비교한 값. 높은 세포 농축율은 효율적인 농축 과정을 의미함

세포 배양

(Cell culture)

-
통제된 조건에서 세포를 증식시키는 과정. 온도, 습도, 산소 농도, 배지 성분 등 특정 생물체의 성장에 최적화된 환경을 제공하는 것이 중요함

세포 분리

(Cell separation, Cell sorting)

-
혼합된 세포 집단에서 특정 유형의 세포를 선택적으로 분리하는 과정. 유세포 분석기(FACS)를 이용한 형광 표지 세포 분리, 자기 세포 분리(MACS) 등이 있음

세포 사멸

(Apoptosis)

-
세포가 유전자에 의해 제어되어 죽는 방식의 한 형태로, 비정상적이거나 노화된 세포 등이 스스로 자살해 사멸함으로써 생명현상을 유지하게 해 주는 현상

세포 포화도

(Cell confluency)

-
세포 배양 중 부착 세포가 배양 용기 바닥에서 차지하는 면적을 백분율로 표현한 것으로 세포 배양의 진행 정도를 측정하기 위한 값

세포 회수율
-
농축 과정에서 원래 샘플에 있던 세포 중 농축 후 손실되지 않고 회수된 세포의 비율. 높은 세포 회수율은 농축 과정에서 세포 손실이 적었음을 의미함

세포유리 DNA

(Cell-free DNA)

cfDNA
세포 밖으로 유리되어 혈액 또는 다른 체액에 존재하는 다양한 형태의 DNA로, 암, 태아 유전 질환, 이식 거부 반응 등을 비침습적으로 모니터링하는 데 활용됨

세포치료제

(Cell therapeutics)

-
살아있는 세포를 체외에서 물리적,화학적,생물학적 방법으로 특성을 변화시켜 치료 및 진단, 예방 목적으로 사용되는 의약품. 주로 암이나 자가면역질환과 같은 난치성 질병 분야에 활용됨

수직입사여기광 기법

(Epi-illumination)

-
대물렌즈를 통해 시료에 조명을 집중시키고 시료에서 반사 또는 방출한 빛을 동일한 대물렌즈를 통해 수집하여 이미징하는 기법. 주로 형광 이미징에서 세포 손상을 최소화하고 이미징 효율을 높이기 위해 이용함

스페로이드

(Spheroid)

-
세포들이 3차원적으로 자가 응집하여 형성한 구형 구조로, 실제 조직과 유사한 환경을 모사할 수 있어 암 연구, 약물 반응 시험 등에 활용됨

시야각

(Field of View)

FOV
광학에서 한 번에 관측할 수 있는 영역의. FOV가 작으면 세밀한 세부 사항을 관찰할 수 있고, FOV가 크면 넓은 범위를 한 번에 볼 수 있음

신호대잡음비

(Signal to Noise Ratio)

SNR
신호와 잡음의 비율을 나타내는 측정값으로, 데시벨(dB) 단위로 표시됨. SNR이 높을수록 신호가 깨끗하고 명확하며 잡음이 적다는 의미임

액체생검

(Liquid biopsy)

-
혈액 등 체액에서 암세포, DNA 조각, 단백질 등의 바이오마커를 분석하여 암을 진단하고 모니터링하는 비침습적 검사 방법

양자효율

(Quantum Efficiency)

QE
이미지 센서에 들어온 광자가 전자로 전환되는 비율로, 이미지센서의 효율을 의미함. 효율이 높을 수록 고감도와 저조도 성능이 좋으므로 형광이미징 시 해당 파장에 대한 높은 양자효율을 필요로 함

연구 목적 전용 사용

(Research Use Only)

RUO
해당 장비 등은 연구 목적으로만 사용되며, 임상 진단이나 환자 치료 등 의료용으로 사용할 수 없음을 의미

오가노이드

(Organoid)

-
줄기세포나 조직세포를 배양하여 만든 미니 장기 구조체. 인체 장기의 구조와 기능을 부분적으로 모사해 발달 연구, 질환 모델링, 약물효능 및 독성평가, 정밀의료 등에 활용됨

원심분리기

(Centrifuge)

-
샘플을 빠르게 회전시켜 혼합된 세포나 분자들을 밀도에 따라 분리하고 농축하는 장치로, 세포를 사용하는 다양한 분야에서 필수적임

웰플레이트

(Well plate)

-
다수의 샘플을 동시에 실험할 수 있도록 well이라고 불리는 여러 개의 원통형 저장공간이 있는 실험 용기. Well의 개수에 따라 6, 12, 24, 48, 96, 384, 1536 웰플레이트 존재

이더넷 전원 공급

(Power over Ethernet)

PoE
네트워크 연결 장비에 전원을 별도로 연결하지 않고, UTP 케이블(랜케이브)을 이용하여 데이터와 전력을 함께 전송하는 기술

인큐베이터

(Incubator)

-
온도, 습도, CO₂ 등을 제어하여 세포나 미생물을 안정적으로 배양하는 장비

자동화 라이브셀 이미징 시스템 (Automated live cell imaging system)
-
라이브셀 이미징 과정을 자동화하여 고해상도의 세포 이미지를 연속적으로 획득하고 처리하는 시스템

자동화 세포계수기

(Automated cell counter)

-
전체 세포 또는 특정 조건의 세포 수를 자동으로 측정하고 분석하는 장비

자재명세서

(Bill of Material)

BOM
제품을 생산하는데 필요한 원재료 또는 부품에 대한 상세내역서

적혈구 용혈

(Hemolysis)

-
적혈구가 파괴되어 헤모글로빈과 세포 내용물이 혈액 내로 방출되는 현상. 실험 결과를 왜곡시키고 진단의 정확성을 떨어뜨리며, 특히 혈청이나 혈장의 분석에 영향이 큼

전체 슬라이드 영상

(Whole Slide Image)

WSI
병리학에서 조직 검체 전체를 높은 해상도로 디지털 이미지로 저장한 것

체외 진단

(In Vitro Diagnostic)

IVD
혈액, 조직, 소변 등 인체로부터 유래한 검체를 이용하여 체외에서 질병의 진단, 예후 예측, 치료 반응 평가 등을 수행하는 진단 방법

콜로니

(Colony)

-
단일 미생물 또는 세포가 증식하여 형성된 집합체

콜로니 피킹 시스템

(Colony picking system)

-
미생물이나 세포를 배양한 배지에서 특정 콜로니(세균이나 세포의 집합체)를 자동으로 선택하고 분리하는 장치

타임랩스

(Time-laps)

-
일정한 시간 간격으로 촬영한 사진을 빠른 속도로 재생하여 느린속도로 변화하는 대상의 변화과정을 압축하여 관찰할 수 있도록 하는 촬영기법. 특정 주기마다(1초, 1분, 1시간 등) 반복되어 촬영된 사진을 이어붙여 영상과 비슷하게 움직임이 나타나도록 함

투과광 기법

(Trans-illumination)

-
빛이 대상을 통과해서 대물렌즈로 들어가도록 하는 조명 기법. 투명 또는 반투명한 세포나 조직을 이미징하는데 주로 이용함

픽셀 해상도

(Pixel resolution)

-
이미지 센서의 최소 단위인 각 픽셀이 시료의 얼만큼에 해당하는지를 의미하며, FOV를 픽셀 수로 나누어 계산하고 ㎛/pixel로 표시함. 숫자가 작을 수록 시료의 더 세밀한 부분까지 표현할 수 있음을 의미함

하이퍼캐스팅

(Hypercasting)

-
복잡한 형상 제품이나 높은 치수 정밀도가 요구되는 부품을 높은 압력으로 다이캐스팅 제조하여 고강성, 고정밀, 소형화, 경량화 구현 가능한 획기적 생산 원가 절감 방법

합성생물학

(Synthetic biology)

-
생물학과 공학 원리를 결합하여 새로운 생물학적 부품, 장치, 시스템을 설계하고 제작하여 새로운 기능을 부여하거나 기존 생명 시스템을 재설계하는 분야

형광

(Fluorescent) 이미징

FL
표본에 특정 파장의 빛을 조사하여 형광 물질이 방출하는 빛을 관찰하는 방식. 생물학 연구에서 세포나 조직 내 특정 단백질, 항체, 또는 DNA를 시각화하는 데 주로 사용됨

1. 사업위험

가. 국내ㆍ외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

당사는 자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger®, 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®등의 제조를 주력사업으로 영위하는 랩 오토메이션(Lab Automation) 전문 기업입니다. 당사가 속해있는 랩 오토메이션 산업은 일반적으로 경기 순환에 따른 민감도가 타 산업 대비 낮은 편이나, 글로벌 경기침체, 정부의 산업지원 정책 현황 등에 따라 일정 부분 수요 변동이 발생할 수 있어 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려할 필요가 있습니다.한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 GDP 성장률은 2024년 연간 2.0%를 기록하였고, 2025년 0.8% 및 2026년 연간 1.6%로 전망하였습니다. 2025년 GDP 성장률은 경제심리 회복 지연, 건설경기 침체 등으로 내수 부진이 길어진 데다 통상여건 악화로 수출의 하방압력도 커지면서 2월 전망수준(1.5%)을 크게 하회하는 0.8%로 예상하였습니다.

국제통화기금(IMF)은 2025년 4월 22일 4월 세계경제전망(World Economic Outlook) 보고서를 발표하였으며, 이번 전망보고서에서는 최근 높은 정책 불확실성을 감안하여 전망 기준일에 따른 기준 전망(reference forecast)과 보완 전망(alternatives)을 함께 제시하였습니다. 보완전망에서 4월 2일 상호관세 부과 이전 기준으로는 미국의 2~3월 무역정책, 높은 유가 전망으로 중국, 캐나다, 멕시코의 성장률이 대폭 둔화됨에 따라 2025년 세계경제 성장률을 1월 전망 대비 0.1%p. 하향 조정한 3.2%로 전망하였습니다.
국내
ㆍ
외 경기 변동은 제조, 무역, 산업재 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger®, 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®등의 제조를 주력사업으로 영위하는 랩 오토메이션(Lab Automation) 전문 기업입니다. 당사가 속해있는 랩 오토메이션 산업은 일반적으로 경기 순환에 따른 민감도가 타 산업 대비 낮은편이나, 글로벌 경기침체, 정부의 산업지원 정책 현황 등에 따라 일정 부분 수요 변동이 발생할 수 있어 국내ㆍ외 경기변동 상황을 지속적으로 고려할 필요가 있습니다. 최근 국내
ㆍ
외 거시경제 동향을 요약하자면 다음과 같습니다.

1) 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 GDP 성장률은 2024년 연간 2.0%를 기록하였고, 2025년 0.8% 및 2026년 연간 1.6%로 전망하였습니다. 2025년 GDP 성장률은 경제심리 회복 지연, 건설경기 침체 등으로 내수 부진이 길어진 데다 통상여건 악화로 수출의 하방압력도 커지면서 2월 전망수준(1.5%)을 크게 하회하는 0.8%로 예상하였습니다. 하반기 이후에는 금리인하 및 추경 효과가 이어지는 가운데 경제심리도 회복되면서 내수가 개선될 것으로 예상하였습니다. 수출의 경우 상호관세 유예, 미/중 관세협상 등으로 최근 무역긴장이 다소 완화되었으나 여전히 높은 관세율과 협상 과정의 불확실성으로 당초 전망경로를 하회하며 둔화 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2026년은 내수를 중심으로 성장세가 개선되겠으나 통상환경 악화의 영향이 이어지면서 당초 예상(1.8%)을 하회하는 1.6% 성장할 것으로 전망하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
2024연간
2025(E)
2026(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.1
1.4
0.8
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.8
1.4
1.1
1.8
1.3
1.6

건설투자
-3.0
-11.3
-1.1
-6.1
4.9
0.9
2.8

설비투자
1.6
4.9
-1.0
1.8
1.0
0.9
1.0

지식재산생산물 투자
0.7
1.4
4.8
3.2
3.7
1.4
2.5

재화수출
6.3
-0.1
0.0
-0.1
0.6
0.8
0.7

재화수입
1.2
0.8
-0.3
0.2
1.8
1.3
1.5

(자료: 한국은행 경제전망보고서(2025.05))

향후 성장경로에는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과 관련한 불확실성이 높고, 물가의 경우 최근 높은 변동성을 보이고 있는 유가와 환율의 움직임에 크게 영향을 받을 것으로 예상하였습니다.

[전망의 리스크]

-
상방리스크
하방리스크

성장
- 글로벌 무역갈등 추가 완화- 정치 불확실성 완화로 인한 심리의 빠른 개선- 정부의 경기부양책
- 주요국 통상갈등 재부각 및 불확실성 장기화- 글로벌 금융시장 불안- 건설부문의 구조적, 경기적 둔화 지속

물가
- 기업들의 가격인상 움직임- 이상기후에 따른 농산물가격 상승
- 수요측 물가압력 약화- 정부의 물가안정 대책

(자료: 한국은행 경제전망보고서(2025.05))

2) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)은 2025년 4월 22일 4월 세계경제전망(World Economic Outlook) 보고서를 발표하였으며, 이번 전망보고서에서는 최근 높은 정책 불확실성을 감안하여 전망 기준일에 따른 기준 전망(reference forecast)과 보완 전망(alternatives)을 함께 제시하였습니다. 기준 전망에서 2025년 4월 4일 기준 반영 가능한 정보를 기반으로 국가별 성장률을 전망하되, 보완 전망을 통해 4월 2일 상호관세 부과 이전 및 4월 9일 상호관세 유예 이후 기준 전망으로 세계 성장률 범위를 추가로 제시하였습니다. 다만, 보완 전망은 지역, 국가별 전망에 대해서는 공개하지 않았습니다.4월 4일을 기준으로 한 기준 전망에서는 무역긴장 등 글로벌 불확실성을 반영하여 대부분 국가의 성장률 전망을 하향하면서 2025년 세계경제 성장률을 지난 1월 전망 대비 0.5%p. 하향조정한 2.8%로 전망하였습니다.보완전망에서 4월 2일 상호관세 부과 이전 기준으로는 미국의 2~3월 무역정책, 높은 유가 전망으로 중국, 캐나다, 멕시코의 성장률이 대폭 둔화됨에 따라 2025년 세계경제 성장률을 1월 전망 대비 0.1%p. 하향 조정한 3.2%로 전망하였습니다. 한편, 4월 9일 이후 기준으로는 2025년 상호관세 90일 유예의 효과가 미국과 중국의 성장률 하락으로 상쇄되어 세계경제성장률 2.8%를 전망하였고, 2026년에는 미국과 중국의 손실이 다른 국가의 이득을 넘어섬에 따라 2.9%의 성장률을 전망하였습니다.이 후 2025년 7월 발표한 수정전망에서는 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려에 따른 조기선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등을 고려해 2025년 3.0%, 2026년 3.1%로 4월 기준전망 대비 개선된 경제성장률을 전망하였습니다. 다만 해당 전망은 관세인상 유예가 8월 1일부로 종료되더라도 실제 인상되지 않고 현재 수준이 유지될 것이라는 가정을 전제로 제시한 것입니다.

[세계경제성장률 전망]

구분
2025년 세계 경제 성장률
2026년 세계 경제 성장률

2025년 1월 전망
3.3%
3.3%

기준전망(4.4 기준)
2.8%(-0.5%p.)
3.0%(-0.3%p.)

보완전망(4.2 이전 기준)
3.2%(-0.1%p.)
3.2%(-0.1%p.)

보완전망(4.9 이후 기준)
2.8%(-0.5%p.)
2.9%(-0.4%p.)

2025년 7월 수정전망
3.0%(-0.3%p.)
3.1%(-0.2%p.)

(자료: IMF World Economic Outlook(세계경제전망)(2025.07))

주)
기준전망, 보완전망 및 수정전망 괄호 내 수치는 2025년 1월 전망치 대비 변동 수치입니다.

한편, 국가별, 지역별 성장률의 경우, 선진국 그룹의 2025년 성장률은 지난 4월 전망 대비 0.1%p. 상향 조정된 1.5%로 전망하였습니다. 미국은 관세 인하, 금융여건 완화, OBBBA(One Big Beautiful Bill Act) 세법 개편 효화 등으로 2025년 4월 전망 대비 소폭 상향 조정되었고, 이외 유로존을 비롯한 대부분의 선진국은 2025년 4월 전망과 유사한 전망치를 보였습니다. 한국 성장률의 경우 2025년 4월 전망 대비 0.2%p. 하향 조정된 0.8%로 전망되었습니다.신흥개도국 그룹의 경우 2025년 성장률은 4월 전망 대비 0.4%p. 상향 조정된 4.1%로 전망되었으며, 특히 중국은 예상보다 견조한 상반기 실적, 미중 관세 인하 등을 반영해 상향 조정하였으나, 2026년에는 조기선적 효과가 희석될 것으로 보아 상향 폭을 다소 축소하였습니다.국제통화기금(IMF)은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 통상정책의 전개 양상이 리스크의 향방을 결정짓는 핵심 변수라고 평가하였습니다. 하방 요인으로는 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬 등 정책 불확실성 확대가 기업 투자와 무역투자 흐름을 위축시키며 성장세를 약화 시킬 가능성, 지정학적 긴장이 공급망과 물가에 추가 압력으로 작용할 수 있다고 평가하였습니다. 다만, 무역협상이 성과를 낼 경우, 정책의 예측 가능성을 높이고 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.국제통화기금은 이러한 불확실성을 완화하고 지속가능한 성장 기반을 마련하기 위해 예측가능한 무역환경 조성을 위해 시장 왜곡을 최소화하는 산업정책 설계와 지역ㆍ다자간무역협정 확대가 필요하다고 강조하였습니다. 또한, 재정 측면에서는 국방 등 필수 지출은 유지하되, 중기 재정계획을 수립하고 세입 확충과 지출 효율화를 통해 재정여력을 확보할 것을 권고하였습니다. 아울러, 물가안정과 금융시장 안정간 균형을 유지하면서, 성장잠재력을 제고하기 위한 구조개혁 노력을 지속할 것을 권고하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년
2026년

25.04월(A)
25.07월(B)
조정폭(B-A)
25.04월(C)
25.07월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.8
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

독일
-0.2
0.0
0.1
0.1
0.9
0.9
0.0

프랑스
1.1
0.6
0.6
0.0
1.0
1.0
0.0

이탈리아
0.7
0.4
0.5
0.1
0.8
0.8
0.0

스페인
3.2
2.5
2.5
0.0
1.8
1.8
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
-0.1

영국
1.1
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

캐나다
1.5
1.4
1.6
0.2
1.6
1.9
0.3

한국
2.0
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.8
0.4

호주
1.0
1.6
1.8
0.2
2.0
2.2
0.1

기타선진국
2.2
1.8
1.6
-0.2
2.0
2.1
0.1

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

(자료: IMF World Economic Outlook(세계경제전망)(2025.07))

국내ㆍ외 경기 변동은 제조, 무역, 산업재 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국내ㆍ외 정세 변화에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 미국의 관세 정책에 따라 기본관세는 정식 발효되었으며, 상호관세의 경우 한미간 협상을 통해 2025년 8월 7일부터 15%의 관세가 적용되기 시작하였습니다. 이는 일본, EU 등 주요국의 상호관세와 동일하거나 낮은 수준으로 국가별 상호관세율의 차이로 인한 경쟁력 약화 우려는 크지 않을 것으로 전망됩니다. 하지만 관세의 영향으로 인해 미국으로 수출되는 제품의 가격이 일정 수준 이상 상승할 것으로 전망되는만큼 미국 시장 내 국산 제품의 경쟁력 약화는 불가피한 상황입니다.당사의 경우 전체 매출 중 해외 수출 비중은 2024년 약 59.7%, 2025년 상반기 약 69.7% 수준이며, 미국, 캐나다 지역의 대리점과 물품공급계약을 체결하고 미주지역 수출이 일정 수준 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한 당사는 미국 현지시장 대응 강화를 위해 자회사 Cytoneers Inc.를 통해 미국 현지 영업을 강화해나갈 계획을 수립하고 있습니다. 다만, 당사의 수출이 미국시장에 집중되어 있는 것은 아니며 미국 외 다수 해외시장에 대한 매출이 안정적으로 발생하고 있기 때문에 현 단계에서 당사에 미치는 직접적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 현재 트럼프 정부의 관세 정책은 행정명령의 빈번한 서명과 발효 이후 유예 등의 사례가 반복되고 있고, 미국이 중국 등 주요 교역국과 무역협상을 진행하면서 정책의 일관성과 연속성이 불확실한 상황입니다. 이에 따라, 증권신고서 제출 이후에도 관세 정책의 전면적인 변경 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2025년 1월 미국 트럼프 대통령 재취임 이후 트럼프 2기 행정부가 출범하면서 자국산업보호를 목적으로 강경한 관세정책을 추진하고 있습니다. 트럼프 2기 행정부의 관세정책에서 발표한 관세는 크게 '기본관세'와 '상호관세'로 구분됩니다.

구분
내용

기본관세

- 2025년 4월 5일부터 미국으로 수입되는 모든 국가의 모든 수입품에 일률적으로 10%의 기본관세를 추가로 부과됨- 기존 MFN(Most-Favored-Nation) 관세나 FTA(Free Trade Agreement) 세율에 더해 별도로 10% 포인트를 가산하는 형식임

상호관세

- 2025년 4월 9일부터 미국과의 무역수지 적자가 크다고 판단된 50여 개 대상국에 대하여 국가별로 명목 관세율과 함께 무역수지 규모, 비관세 장벽 등을 종합적으로 고려하여 차등적 관세율을 부과함- 2025년 8월 7일부터 한미간 무역합의를 통해 상호관세 15% 부과가 확정됨

증권신고서 제출일 현재 미국 관세 정책에 따라 기본관세는 정식 발효되었으며, 상호관세의 경우 한미간 협상을 통해 2025년 8월 7일부터 15%의 관세가 적용되기 시작하였습니다. 이는 일본, EU 등 주요국의 상호관세와 동일하거나 낮은 수준으로 국가별 상호관세율의 차이로 인한 경쟁력 약화 우려는 크지 않을 것으로 전망됩니다. 하지만 관세의 영향으로 인해 미국으로 수출되는 제품의 가격이 일정 수준 이상 상승할 것으로 전망되는만큼 미국 시장 내 국산 제품의 경쟁력 약화는 불가피한 상황입니다.당사의 경우 전체 매출 중 해외 수출 비중은 2024년 약 59.7%, 2025년 상반기 약 69.7% 수준이며, 미국, 캐나다 지역의 대리점과 물품공급계약을 체결하고 미주지역 수출이 일정 수준 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한 당사는 미국 현지시장 대응 강화를 위해 자회사 Cytoneers Inc.를 통해 미국 현지 영업을 강화해나갈 계획을 수립하고 있습니다.

[최근 3개년 매출 구분]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 상반기(제11기 상반기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

내수
981
30.23%
1,892
40.35%
517
19.26%
2,788
68.96%

아시아
1,641
50.57%
2,033
43.36%
1,108
41.27%
714
17.66%

유럽
414
12.76%
477
10.17%
466
17.36%
140
3.46%

북아메리카
204
6.29%
283
6.04%
590
21.97%
401
9.92%

중앙아메리카
-
-
-
-
2
0.07%
-
-

아프리카
4
0.12%
3
0.06%
3
0.11%
-
-

합계
3,245
100%
4,689
100%
2,685
100%
4,043
100%

(자료: 당사 감사보고서 및 반기 검토보고서)

다만, 당사의 수출 실적이 미국시장에 집중되어 있는 것은 아니며 미국 외 다수의 해외시장에서 매출이 안정적으로 발생하고 있습니다. 이러한 매출구조를 감안할 때, 미국의 관세정책 변화는 일정 부분 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성이 있으나, 당사의 수출이 미국에 집약된 것은 아니며 미국 외 다수의 해외시장에서 매출이 안정적으로 발생하고 있기 때문에 현 단계에서 당사에 미치는 직접적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 현재 트럼프 정부의 관세 정책은 행정명령의 빈번한 서명과 발효 이후 유예 등의 사례가 반복되고 있고, 미국이 중국 등 타국과 무역협상을 진행하면서 정책의 일관성과 연속성이 불확실한 상황입니다. 이에 따라, 증권신고서 제출 이후에도 관세 정책의 전면적인 변경 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 목표시장의 성장성 둔화에 따른 위험

랩 오토메이션 시장은 연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정을 자동화하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업입니다. 실험실 작업의 효율성, 정확성, 재현성을 극대화하는 기술 솔루션을 개발하고 상용화하는 시장으로, 신약개발, 혈액검사, 세포생물학, 합성생물학, 세포분석, 바이오의약품 및 백신 생산 등의 분야에서 적용 레퍼런스를 구축하고 있습니다. 글로벌 랩 오토메이션 시장은 2024년 약 149억 달러에서 2029년 약 218억 달러 규모로 성장하고, 연평균 7.90%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.랩 오토메이션 기술은 단순 시료 처리 자동화를 넘어 다양한 첨단 기술을 접목시켜 연구자들의 작업 효율성을 높이고 있으며, 시료준비단계부터 분석과 최종단계 생산 및 검수까지 전 영역에 걸쳐 도입이 되고 있습니다. 적용분야별로 사전분석/샘플준비(Pre-analytics/sample preparation), 분석/고처리량 스크리닝(Analytics/High-throughput screening), 후분석/샘플관리(Post-analytics/sample management), 실험실정보관리시스템(Laboratory Information Management System, LIMS) 4가지로 분류할 수 있으며, 당사의 제품이 활용되는 분야는 사전분석/샘플준비, 분석/고처리량 스크리닝 분야입니다.랩 오토메이션 시장은 생명과학 연구의 혁신을 이끄는 핵심 기술이 관여된 산업으로, 다양한 분야의 공학, 소프트웨어, 프로세스 분석 기술을 결합하여 생물학 및 화학 실험실에서 오류를 줄이고 생산성을 향상시키며, 대규모 샘플 처리와 복잡한 연구를 신속하고 정확하게 수행할 수 있도록 합니다. 특히 세포 내 생물학적 과정을 실시간으로 관찰하고 분석하는 자동화 기술은 연구자들에게 개선된 통찰력을 제공하고 있으며, 이미징 기술을 활용한 자동화 시스템은 세포 분열, 단백질 이동, 분자 상호작용 등 생명 현상을 정밀하게 관찰하고 분석할 수 있도록 도와줍니다. 상기와 같이 당사의 목표시장인 랩 오토메이션 산업은 기술의 발전에 따라 지속적인 성장이 전망됩니다.
그럼에도 불구하고 랩 오토메이션 시장의 급격한 환경 변화, 관련 지원 및 규제정책의 변화, 시장 내 신규 진입자의 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 산업의 전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 당사 목표시장의 변동성에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

랩 오토메이션 시장은 연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정을 자동화하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업입니다. 실험실 작업의 효율성, 정확성, 재현성을 극대화하는 기술 솔루션을 개발하고 상용화하는 시장으로, 신약개발, 혈액검사, 세포생물학, 합성생물학, 세포분석, 바이오의약품 및 백신 생산 등의 분야에서 적용 레퍼런스를 구축하고 있습니다. 글로벌 랩 오토메이션 시장은 2024년 약 149억 달러에서 2029년 약 218억 달러 규모로 성장하고, 연평균 7.90%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 랩 오토메이션 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

연도
2022년
2023년
2024년
2025년
2029년
CAGR(2022~2029)

시장규모
12.8
13.8
14.9
16.1
21.8
7.9%

(자료: BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

랩 오토메이션은 단위작업 자동화(Task Targeted Automation, TTA) 시장과 전공정 자동화(Total Laboratory Automation, TLA) 시장으로 나눌 수 있습니다.

단위작업 자동화는 공정의 각 단위 기능을 모듈 형태로 자동화를 구현하는 기술 또는 제품입니다. 기존 매뉴얼 워크플로우에 도입하기가 비교적 수월하고, 랩 오토메이션의 가장 기본이 되는 제품입니다. 각 기능별 단위작업 자동화제품이 존재해야 전공정 자동화가 가능합니다.

전공정 자동화는 임상검사분야에서 혈액 등의 샘플을 투입하여 사람의 개입 없이 분석결과까지 자동으로 산출되거나, 합성생물학 분야에서 원료를 투입하면 유산균 등의 생물학적제재의 생산까지 모든 공정이 자동화로 이루어지는 것과 같은 시스템입니다. 전 공정 자동화를 통해 획기적 생산성 향상과 정밀한 품질관리가 가능해집니다. 정확한 결과와 함께 대량의 시료처리(High-throughput)가 가능하므로 AI 분석의 도입과 함께 새로운 신약 발견 등의 기회를 제공하기도 합니다. 하지만 현재의 단위작업 자동화 장비 및 기술이 모든 기능과 워크플로우에 대응하지 못하여 전체 시스템 구성이 어려운 경우가 많으며, 초기 도입에 많은 비용이 요구되어 현재는 대형 생산라인이나 일부 CMO라인 등에만 도입이 시작되는 중입니다.

각 기능별 단위작업 자동화제품이 존재해야 전공정 자동화가 가능한만큼 랩 오토메이션 시장은 새롭게 개발된 단위작업 자동화 기술과 장비가 전공정 자동화 장비에 도입되며 상호 확장되는 형태로 발전하고 있습니다.

랩 오토메이션 기술은 단순 시료 처리 자동화를 넘어 다양한 첨단 기술을 접목시켜 연구자들의 작업 효율성을 높이고 있으며, 시료준비단계부터 분석과 최종단계 생산 및 검수까지 전 영역에 걸쳐 도입이 되고 있습니다. 적용분야별로 사전분석/샘플준비(Pre-analytics/sample preparation), 분석/고처리량 스크리닝(Analytics/High-throughput screening), 후분석/샘플관리(Post-analytics/sample management), 실험실정보관리시스템(Laboratory Information Management System, LIMS)4가지로 분류할 수 있습니다. 이 중 당사의 제품이 활용되는 분야는 사전분석/샘플준비, 분석/고처리량 스크리닝 분야입니다.

[글로벌 랩 오토메이션 시장 내 적용 분야별 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

적용 분야
2022년
2023년
2024년
2025년
2029년
CAGR(2022~2029)

사전분석/샘플준비
6.19
6.64
7.12
7.64
10.12
7.3%

분석/고처리량 스크리닝
3.32
3.62
3.94
4.29
6.03
8.9%

후분석/샘플관리
2.03
2.18
2.35
2.52
3.37
7.5%

실험실정보관리시스템
1.24
1.36
1.48
1.61
2.27
9.0%

Total
12.78
13.80
14.89
16.07
21.80
7.9%

(자료 : BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

사전분석/샘플준비 분야는 랩 오토메이션 시장에서 가장 큰 수익을 창출하는 분야로, 전체 연구 프로세스에서 약 60%의 자원을 사용하는 반면 가장 많은 오류가 발생하고 있는 분야입니다. 시장 규모는 2024년 기준 71.2억 달러에서 2029년까지 101.2억 달러 수준으로 성장할 것으로 예상되며, 전체 랩 오토메이션 시장의 절반 정도를 차지하므로 이 과정을 자동화하는 것이 오류를 줄이고 결과의 정확성을 높이는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 자동화된 샘플 준비와 처리 시스템을 도입함으로써 실험실의 생산성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 당사가 2025년 신규 출시한 콜로니 피커 제품과, 개발 중인 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템인 Cellpuri®-Pro 제품이 해당 분야에 속합니다.

분석/고처리량 스크리닝은 2024년 39.4억 달러의 시장 규모를 기록하였으며, 2029년 60.3억 달러로 성장할 것으로 전망되며, 신약 개발 과정에서 효율성을 높이려는 지속적인 요구가 고처리량 스크리닝 자동화 솔루션에 대한 수요를 촉진하고 있습니다. 당사 라이브셀 이미징 제품인 Celloger®시리즈가 해당 분야에 해당하며, 당사는 신규 Celloger® 라인업인 Celloger® M26/Hyper의 개발 및 출시를 통해 고처리량 스크리닝 분야에서 시장점유율을 높여나갈 계획입니다.

랩 오토메이션 시장은 생명과학 연구의 혁신을 이끄는 핵심 기술이 관여된 산업으로, 다양한 분야의 공학, 소프트웨어, 프로세스 분석 기술을 결합하여 생물학 및 화학 실험실에서 오류를 줄이고 생산성을 향상시키며, 대규모 샘플 처리와 복잡한 연구를 신속하고 정확하게 수행할 수 있도록 합니다. 특히 세포 내 생물학적 과정을 실시간으로 관찰하고 분석하는 자동화 기술은 연구자들에게 개선된 통찰력을 제공하고 있으며, 이미징 기술을 활용한 자동화 시스템은 세포 분열, 단백질 이동, 분자 상호작용 등 생명 현상을 정밀하게 관찰하고 분석할 수 있도록 도와줍니다.

상기와 같이 당사의 목표시장인 랩 오토메이션 산업은 기술의 발전에 따라 지속적인 성장이 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 랩 오토메이션 시장의 급격한 환경 변화, 관련 지원 및 규제정책의 변화, 시장 내 신규 진입자의 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 산업의 전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 당사 목표시장의 변동성에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사의 목표시장인 랩 오토메이션 시장은 고도의 기술력과 정밀한 시스템 통합 역량이 요구되는 분야로, Thermo Fisher, Revvity(이상 미국), Sartorius(독일) 등 글로벌 소수의 대형 바이오텍 기업들이 장비와 소모품, 시스템 유통 전반을 장악하고 있는 과점적 경쟁 구조를 형성하고 있습니다. 이러한 기업들은 부품, 시스템, 유통 전반에 걸쳐 가치사슬을 통합하거나 협력망을 통해 공급망을 장악하며 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

또한, 핵심 부품의 국산화율이 낮고 정밀 광학, 센서, 제어기술 등 고난도 기술이 요구되어 기술·자본·인력 측면에서 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 기술 내재화 및 유통 역량을 갖춘 기업만이 경쟁에 효과적으로 참여할 수 있으며, 이는 해당 시장의 공급망 구조와 가치사슬 전략과 밀접하게 연결되어 있습니다.당사는 글로벌 경쟁기업 대비 후발 주자로 시장에 진입하였지만 당사의 Celloger® 제품은 세포가 자라나는 환경에 적합하게 설계된 고온, 다습한 인큐베이터 내부에서도 세포를 가장 적합한 상태로 장기간 관찰 및 분석할 수 있어 라이브셀 실험에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있고, 다양한 자동화 프로세스에 쉽게 적용할 수 있고 타 랩 오토메이션 시스템과도 원활하게 통합될 수 있는 장점을 바탕으로 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.

랩 오토메이션 시장은 소비자의 요구에 따른 맞춤형 장비의 제공이 중요한 요소로, 당사는 대형 바이오텍 기업들보다 효율적인 제품 개발 체계를 갖추며 제품을 적기에 시장에 출시하고, 경쟁제품 대비 가격 및 품질경쟁력을 확보했습니다. 또한 당사는 시장 내 경쟁력 확보 및 유지를 위해 지속적인 연구개발과 설비 투자 확대, 전문연구인력 충원을 진행하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 기술 경쟁 및 시장 내 가격 경쟁이 심화될 경우 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적 영향이 발생할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 목표시장인 랩 오토메이션 시장은 고도의 기술력과 정밀한 시스템 통합 역량이 요구되는 분야로, Thermo Fisher, Revvity(이상 미국), Sartorius(독일) 등 글로벌 소수의 대형 바이오텍 기업들이 장비와 소모품, 시스템 유통 전반을 장악하고 있는 과점적 경쟁 구조를 형성하고 있습니다. 이러한 기업들은 부품, 시스템, 유통 전반에 걸쳐 가치사슬을 통합하거나 협력망을 통해 공급망을 장악하며 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

[랩 오토메이션 시장의 Value-Chain]

구분
기업명(국가)
사업 내용

부품
Hamamatsu Photonics(일본), Keyence(일본), Renishaw(영국), National Instrument(미국)
- 구동화 부품(모터, 제어기 등) 제조- 이미징 센서 광학소자 등 제조- 전장부품 및 SW 제조/개발

장비
Thermo Fisher(미국), Sartorius(독일), Revvity(미국), Beckton Dickinson(미국), Roche(스위스), Shimadzu(일본)
- 제품 기획 및 시장 분석- 제품 개발 및 제조

유통
Thermo Fisher(미국), Sartorius(독일), Revvity(미국), Beckton Dickinson(미국), Roche(스위스), Shimadzu(일본)
- 제품 직접 유통- 딜러사 매개 유통- 고객사 장비 구축

또한, 핵심 부품의 국산화율이 낮고 정밀 광학, 센서, 제어기술 등 고난도 기술이 요구되어 기술, 자본, 인력 측면에서 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 기술 내재화 및 유통 역량을 갖춘 기업만이 경쟁에 효과적으로 참여할 수 있으며, 이는 해당 시장의 공급망 구조와 가치사슬 전략과 밀접하게 연결되어 있습니다.

1) Thermo Fisher

Thermo Fisher는 생명 과학 분석 기기, 특수 진단, 제약 및 생명 공학 서비스를 제공하는 글로벌 랩 오토메이션 장비 및 서비스 공급업체입니다. 자동화된 실험 워크플로우, 시료 처리 시스템, 다양한 생명과학 장비 라인업을 통해 연구실 자동화 전반에 걸친 솔루션을 제공하고 있으며, 세포 기반 실험과 관련된 이미지 분석 제품군도 보유하고 있습니다.

Thermo Fisher는 라이브셀 이미징 시장에서 주요 업체 중 하나로 과학적 솔루션을 제공할 뿐만 아니라 세포 및 시스템 생물학, 신약 개발 등 생물학 연구의 모든 분야에 적용되는 라이브셀 이미징 제품을 제공합니다. 다만, Thermo Fisher의 라이브셀 이미징 제품은 라이브셀 실험에서 중요한 인큐베이터 내부 설치가 불가능해 실시간으로 세포 환경을 유지하며 관찰하는 데 한계가 있습니다. 라이브셀 실험에서는 세포의 생리적 상태를 장기간 유지하며 분석하는 것이 핵심이지만, Thermo Fisher는 라이브셀 이미징 제품이 해당 기능을 지원하지 않는 점은 실험의 정확성에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) Sartorius

Sartorius는 바이오프로세스 장비와 랩 오토메이션 솔루션을 제공하는 글로벌 기업으로, 랩 오토메이션 산업 내에서도 장비 및 시스템 공급에 있어 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. Sartorius는 2017년 미국 Essen Bioscience를 인수하며 라이브셀 이미징 기술을 편입하였으며, 대표 제품으로 Incucyte 시리즈를 통해 세포 실시간 이미징 시스템을 공급하고 있습니다.

Incucyte®는 세계적으로 인지도가 높은 라이브셀 이미징 시스템이지만, 랩 오토메이션 과정에 완벽하게 적합하지 않은 한계점이 있으며, 대표적으로 인큐베이터 환경에서 발열로 인한 결로 문제와 높은 소비 전력 문제를 겪고 있습니다. 이로 인해 별도의 전원선과 통신선이 필요하게 되어 설치가 복잡해지고, 다수의 장비 연결에 제약이 존재하며 실험 환경에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, Incucyte®의 트레이 타입 구조는 Incucyte®의 문을 열거나 내부에서 플레이트를 조작하는 것이 불가능하여 랩 오토메이션에 적합하지 않은 디자인적 한계를 가지고 있습니다.

3) Revvity

Revvity는 생명과학 및 진단 솔루션 전반에 걸쳐 자동화 기술을 적용하고 있는 대표적인 글로벌 기업입니다. 다양한 자동화 플랫폼과 함께, 라이브셀 이미징, 유전체 분석, 바이오마커 기반 진단기술 등을 통해 랩 오토메이션 기반 통합 워크플로우를 제공하고 있습니다. Revvity는 크게 면역진단, 생명과학 2가지 분야에서 매출이 발생하고 있으며, 라이브셀 이미징 제품군은 생명과학 분야에 포함되어 있습니다. Revvity는 Muvicyte라는 라이브셀 이미징 제품군을 보유하고 있으나 해당 제품은 인큐베이터 내 실시간 모니터링 및 자동화 통합 대응 기능을 전면적으로 갖춘 시스템을 제공하지 못하는 한계점이 있어 현재 판매가 중단된 상태입니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, 백만EUR, 백만USD)

구분
당사
Sartorius
Revvity
Thermo Fisher

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

설립일
2015.01.22
1870.
2023.05.09
2006.11.09

매출액
4,043
2,685
4,689
4,175
3,396
3,381
3,312
2,751
2,755
44,915
42,857
42,880

(원가율)
(64.7%)
(72.8%)
(62.1%)
(47.4%)
(53.9%)
(54.9%)
(39.9%)
(44.0%)
(44.2%)
(57.8%)
(60.1%)
(58.7%)

영업이익
(4,218)
(6,423)
(6,399)
1,065
505
391
743
301
347
8,393
6,859
7,337

(이익률)
(N/A)
(N/A)
(N/A)
(25.5%)
(14.9%)
(11.6%)
(22.4%)
(10.9%)
(12.6%)
(18.7%)
(16.0%)
(17.1%)

당기순이익
(6,766)
(9,743)
(4,887)
678
206
84
569
693
270
6,950
5,995
6,335

(이익률)
(N/A)
(N/A)
(N/A)
(16.2%)
(6.1%)
(2.5%)
(17.2%)
(25.2%)
(9.8%)
(15.5%)
(14.0%)
(14.4%)

자산총계
7,059
8,680
17,073
6,978
9,746
10,103
14,130
13,565
12,392
97,154
98,726
97,321

부채총계
25,723
26,980
6,430
4,319
6,988
6,205
6,747
5,692
4,726
53,122
52,002
47,770

자본총계
(18,664)
(18,301)
10,643
2,659
2,7578
3,898
7,393
7,873
7,667
44,032
46,724
49,551

상장여부

(상장일)

비상장
Xetra(독일)(1990.07.10)
NYSE(미국) (2023.05.09)

NYSE(미국)(1978.01.13)

주요제품

(매출비중)

자동화 라이브셀 이미징 기기 등

(100%)

바이오프로세스 솔루션(79.6%)실험실 장비 및 서비스(20.4%)

생명과학 장비

(45.5%)

실험실 장비 및 바이오제약 서비스(51.7%)

(자료: 각 사 사업보고서)

주1)
당사의 재무실적은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 글로벌 경쟁기업 대비 후발 주자로 시장에 진입하였지만 당사의 Celloger® 제품은 세포가 자라나는 환경에 적합하게 설계된 고온, 다습한 인큐베이터 내부에서도 세포를 가장 적합한 상태로 장기간 관찰 및 분석할 수 있어 라이브셀 실험에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있고, 다양한 자동화 프로세스에 쉽게 적용할 수 있고 타 랩 오토메이션 시스템과도 원활하게 통합될 수 있는 장점을 바탕으로 글로벌 대형 바이오텍 기업들의 제품 대비 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.

랩 오토메이션 시장은 소비자의 요구에 따른 맞춤형 장비의 제공이 중요한 요소로, 당사는 대형 바이오텍 기업들보다 효율적인 제품 개발 체계를 갖추며 제품을 적기에 시장에 출시하고, 경쟁제품 대비 가격 및 품질경쟁력을 확보했습니다. 또한 당사는 시장 내 경쟁력 확보 및 유지를 위해 지속적인 연구개발과 설비 투자 확대, 전문연구인력 충원을 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 기술 경쟁 및 시장 내 가격 경쟁이 심화될 경우 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적 영향이 발생할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 글로벌 파트너사와의 협업 관련 위험
당사는 국내외 대리점들과 독점/비독점 판매 계약을 체결하고 주력 생산제품인 자동화라이브셀 이미징 기기의 판매를 진행하고 있습니다. 이를 통해 당사는 증권신고서 제출일 기준 19개국에서 24곳의 판매 대리점들을 확보하고 당사의 자동화 라이브셀 이미징 기기를 판매한 실적을 보유하고 있습니다.당사는 대리점들과 물품 공급계약 체결 시 최소주문수량(MOQ)을 지정해 일정 수준 이상의 매출액을 보장받고 있으며, 1년 단위 계약을 진행하며 대리점의 판매 실적에 따라 갱신 또는 조건 수정 후 재계약을 진행하고 있습니다.
하지만 당사의 자동화 라이브셀 이미징 기기는 1회성 판매로 끝나지 않고 주기적인 유지보수가 함께 필요한 제품으로, 장비 공급 후 관리 현황, 유지보수 소요 발생 시 효율적인 유지보수 서비스 제공을 위해 지속적인 대리점 관리가 필요하며, 이는 당사의 영업 부담을 가중시키는 요소로 작용할 수 있습니다. 또한, 국내외 대리점들과 갑작스러운 계약 해지로 인해 당사의 매출 및 수익성이 부정적인 영향을 받을 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내외 대리점들과 독점/비독점 판매 계약을 체결하고 주력 생산제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기의 판매를 진행하고 있습니다. 이를 통해 당사는 증권신고서 제출일 기준 19개국에서 24곳의 판매 대리점들을 확보하고 당사의 자동화 라이브셀 이미징 기기를 판매한 실적을 보유하고 있습니다.

[당사가 구축한 판매 대리점 현황]

대륙
국가
업체명
영업지역

유럽
러시아
A사
러시아

이스라엘
H사
IMEA

튀르키예
K사
IMEA

폴란드
S사
유럽

프랑스
E사
유럽

프랑스
I사
유럽

체코
A사
유럽

스페인
N사
유럽

UAE & 카타르
A사
IMEA

스위스
O사
유럽

미주
미국
M사
미국

미국
W사
미주, 유럽 일부

미국
B사
북미

미국
C사
북미

캐나다
S사
북미

아시아
중국
K사
중국 전체

한국
H사
한국 전 지역

대만
S사
대만

태국
H사
IMEA

인도네시아
F사
IMEA

인도네시아
I사
인도네시아

싱가폴
A사
IMEA

인도
E사
IMEA

오세아니아
호주
C사
호주

(자료 : 당사 제공)

주)
IMEA는 인도(India), 중동(Middle East), 아프리카(Africa) 지역을 묶어 지칭하는 지역 구분용어입니다

당사는 대리점들과 물품 공급계약 체결 시 최소주문수량(MOQ)을 지정해 일정 수준 이상의 매출액을 보장받고 있으며, 1년 단위 계약을 진행하며 대리점의 판매 실적에 따라 갱신 또는 조건 수정 후 재계약을 진행하고 있습니다. 하지만 당사의 자동화 라이브셀 이미징 기기는 1회성 판매로 끝나지 않고 주기적인 유지보수가 함께 필요한 제품으로, 장비 공급 후 관리 현황, 유지보수 소요 발생 시 효율적인 유지보수 서비스 제공을 위해 지속적인 대리점 관리가 필요하며, 이는 당사의 영업 부담을 가중시키는 요소로 작용할 수 있습니다. 또한, 국내외 대리점들과 갑작스러운 계약 해지로 인해 당사의 매출 및 수익성이 부정적인 영향을 받을 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 글로벌 파트너사와의 ODM 계약 관련 위험당사는 영업 전략상 대리점을 통한 판매 이외에도 글로벌 기업과 전략적 파트너십 제휴를 통한 ODM 계약 등을 통해 장기적으로 안정적인 수익 창출 사업 전략을 추구하고 있습니다. 그 결과 글로벌 바이오텍 기업인 미국 R사와 2가지 제품군(자동화 라이브셀 이미징 시스템, 콜로니피킹 시스템)에서의 신제품출시를 위한 MOU를 2024년 4월 18일에 맺고 각 제품별 공급계약을 체결하기 위해 협의 중에 있습니다.

대상 제품은 Celloger®의 랩 오토메이션 제품인 차세대 자동화 라이브셀 이미징 시스템 Celloger® M26과 합성생물학분야 콜로니피킹 시스템 CPX™ 시리즈이며, 자동화 라이브셀 이미징 시스템 Celloger® M26의 경우 ODM 공급계약에 따라 2025년 6월 최초 공급을 시작하였습니다. 당사는 자동화 라이브셀 이미징 시스템의 ODM 계약을 시작으로 R사와 글로벌 시장을 대상으로 계약 범위 등의 확대를 목표하고 있습니다.
다만, R사와의 추가 계약의 경우 예정보다 지연되거나 무산될 가능성이 존재하며, ODM 계약 체결에도 불구하고 R사의 영업 실적 부진 또는 당사의 납기일 및 수량 미준수 등으로 인하여 당사가 예상하는 매출이 지연되거나 달성하지 못할 위험이 존재함에 따라 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 영업 전략상 대리점을 통한 판매 이외에도 글로벌 기업과 전략적 파트너십 제휴를 통한 ODM 계약 등을 통해 장기적으로 안정적인 수익 창출 사업 전략을 추구하고 있습니다. 그 결과 글로벌 바이오텍 기업인 미국 R사와 2가지 제품군에서의 신제품출시를 위한 MOU를 2024년 4월 18일에 맺고 각 제품별 공급계약을 체결하기 위해 협의 중에 있습니다.

[ODM 제품 공급을 위한 MOU 계약 체결 내역]

계약명
내용
계약회사
계약시작일
계약만료일

MOU
자동화 라이브셀이미징 제품의 ODM 개발 및 계약 체결을 위한 계약
R사
2024-04-18
2026-04-18

MOU
자동화 콜로니피킹시스템 제품의 ODM 개발 및 계약 체결을 위한 계약
R사
2024-04-18
2026-04-18

[ODM제품 공급을 위한 텀싯(Term sheet)계약 내역]

계약명
내용
계약회사
계약일

텀싯 계약
자동화 라이브셀이미징 제품 1종(M26)의 ODM공급을 위한 텀싯계약
R사(중국지역)
2025-04-28

주)
ODM제품 계약은 지역별 공급계약을 체결하며, 텀싯 계약은 각 지역별 공급계약을 위해 중요사항을 결정하는 구속력이 있는 계약입니다.

대상 제품은 Celloger®의 랩오토메이션 제품인 차세대 자동화 라이브셀 이미징 시스템과 합성생물학분야 콜로니피킹 시스템 CPX™ 시리즈이며, 자동화 라이브셀 이미징 시스템의 경우 ODM 공급계약에 따라 2025년 6월 최초 공급을 시작하였습니다. 당사는 이번 계약을 시작으로 R사와 글로벌 시장을 대상으로 계약 범위 등의 확대를 목표하고 있습니다.

다만, R사와의 추가 계약의 경우 예정보다 지연되거나 무산될 가능성이 존재하며, ODM 계약 체결에도 불구하고 R사의 영업 실적 부진 또는 당사의 납기일 및 수량 미준수 등으로 인하여 당사가 예상하는 매출이 지연되거나 달성하지 못할 위험이 존재함에 따라 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 제품 인증 및 인허가 관련 위험

당사의 주력 생산제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기는 의료기기가 아닌 연구용 장비로 분류되어 GMP 인증 등이 요구되지는 않지만 전기 장비에 해당해 판매 국가에서 지정한 전기용품 안전 인증을 취득해야 합니다. 이 외 당사의 생산제품 중 디지털 병리기기 MSP® 시리즈 등은 의료기기에 해당하는 제품으로, 해당 제품의 생산 및 판매를 위해서는 GMP 인증 및 의료기기 제조업 허가증 등의 취득이 필수적입니다. 이에 당사는 KC, FCC, UKCA, CE인증 등 국내외 각국에서 지정한 전기 안전 인증과 GMP 인증 및 의료기기 제조업 허가증을 취득해 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.
당사는 사업 영위에 필요한 인증을 갖추고 있지만, 향후 GMP, KC 인증 등의 기준 변경 및 강화로 인해 제품 판매에 제약이 발생하거나 강화된 인증 기준 충족 및 유지를 위한 추가적인 비용이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 재무 상황 및 사업 현황이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력 생산제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기는 의료기기가 아닌 연구용 장비로 분류되어 GMP 인증 등이 요구되지는 않지만 전기 장비에 해당해 판매 국가에서 지정한 전기용품 안전 인증을 취득해야 합니다.

이에 당사는 KC, FCC, UKCA, CE인증 등 국내·외 각국에서 지정한 전기 안전 인증을 취득해 제품을 판매하고 있습니다. 당사가 취득한 전기용품 안전 인증은 다음과 같습니다.

[당사가 취득한 전기용품 안전 인증 현황]

No.
구분
인증제품
인증명
등록일
적용국가

1
자동화 라이브셀 이미징 기기
Celloger® Mini
FCC
2020-04-14
미국

2
CE(EMC)
2020-04-14
유럽연합

3
UKCA
2021-10-26
영국

4
Celloger® Nano
FCC
2021-10-26
미국

5
CE(EMC)
2021-10-26
유럽연합

6
KC EMC
2021-10-26
한국

7
UKCA
2021-10-26
영국

8
RoHS
2023-02-16
유럽연합

9
Celloger® Mini Plus
UKCA
2021-10-26
영국

10
FCC
2021-12-14
미국

11
CE(EMC)
2021-12-14
유럽연합

12
KC EMC
2021-12-15
한국

13
RoHS
2023-02-16
유럽연합

14
Celloger® Pro
FCC
2023-09-11
미국

15
CE(EMC)
2023-09-11
유럽연합

16
KC EMC
2023-09-13
한국

17
디지털 병리 시스템
MSP®-320
CE(EMC)
2024-04-12
유럽연합

18
CE(LVD)
2024-05-31
유럽연합

19
KC EMC
2023-09-26
한국

20
KOLAS LVD
2024-01-24
한국

21
자동 세포 계수기
Quric®BR
CE(EMC)
2023-09-08
유럽연합

22
KC EMC
2023-08-21
한국

23
FCC SDoC
2023-08-22
미국

24
Quric® SCC
FCC SDoC
2023-12-06
미국

25
CE(EMC)
2023-12-06
유럽연합

26
KC EMC
2023-12-07
한국

27
Facscope®B
CE(EMC)
2020-04-14
유럽연합

28
CE(LVD)
2020-08-14
유럽연합

29
FCC
2020-04-14
미국

30
RoHS
2025-02-05
유럽연합

31
Facscope® and Facsoma
CE(EMC)
2018-02-20
유럽연합

32
미용의료기기
re:H®
CB(LVD)
2023-11-20
국제

33
CB(EMC)
2024-06-07
국제

이외 당사의 생산제품 중 의료기기에 해당하는 제품으로는 디지털 병리기기 MSP 시리즈 등이 있으며, 해당 제품의 생산 및 판매를 위해서는 GMP 인증 및 의료기기 제조업 허가증 등의 취득이 필수적입니다. 이에 당사는 사업 영위에 필요한 인증을 취득하고 제품을 생산하고 있습니다.

[당사가 취득한 의료기기 생산 및 판매 관련 인증 현황]

No.
인증서명
발급기관
유효기간

1
체외진단의료기기 제조 신고증명 (MSP®-320)
한국의료기기안전정보원
~2028-03-06

2
체외진단의료기기 제조업 허가증
경인지방 식품의약품안전청
-

3
의료기기 제조 및 품질관리 기준적합인정서(GMP)
한국기계전기전자시험연구원
~2027-06-07

4
의료기기 제조인증(re:H)
한국의료기기안전정보원
~2028-03-30

5
ISO13485:2016 인증
엔트리연구원
~2028-04-09

6
인도네시아 수입 의료기기 유통 허가증(re:H®)
인도네시아 공화국 정부
~2029-12-03

7
체외진단의료기기 제조 신고증명(Cellpuri®)
한국의료기기안전정보원
~2030-02-10

8
의료기기 제조인증(re:H®-E)
한국의료기기안전정보원
~2030-07-20

당사는 사업 영위에 필요한 인증을 갖추고 있지만, 향후 GMP, KC 인증 등의 기준 변경 및 강화로 인해 제품 판매에 제약이 발생하거나 강화된 인증 기준 충족 및 유지를 위한 추가적인 비용이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 재무 상황 및 사업 현황이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 신제품 개발 및 사업 확장에 따른 위험

당사는 현재 랩 오토메이션 산업 전반으로 사업영역을 확장하기 위해 신제품을 개발하고 있습니다. 당사가 개발 중인 신제품으로는 고처리량 스크리닝(HTS)이 가능한 라이브셀 이미징 기기 Celloger® M26/Hyper, 콜로니 피킹 시스템 CPX™, 대용량 세포 분리 및 시스템 Cellpuri®-Pro 등이 있습니다.

당사의 신규 라이브셀 이미징 기기 라인업인 Celloger® M26, Celloger® Hyper 등은 고처리량 스크리닝(HTS) 특화 장비로, 하나의 라이브셀 이미징기기에서 다양한 시료를 관찰할 수 있는 것이 특징입니다. 이를 위해 당사는 기존에 개발한 광학 설계기술의 대면적 관찰 한계점을 극복해 여러 개의 웰플레이트를 동시에 촬영할 수 있는 M2플랫폼 기술을 개발하였고, 이를 통해 여러 개의 시료를 동시에 고해상도로 관찰할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 당사는 새롭게 출시하는 Celloger®시리즈를 바탕으로 기존에 연구실 등에서 적용되어온 제품 레퍼런스를 CDMO사 등 산업 현장 등으로 활용 레퍼런스를 확장해나갈 계획입니다.

또한, 당사가 개발한 콜로니 피킹 시스템 CPX™는 배양된 미생물 콜로니를 자동으로 이미지화하고 분석한 후, 특정 조건에 부합하는 콜로니를 정밀하게 선별하여 새로운 배지로 이동시키는 기능을 수행하는 장비로, 당사가 개발한 콜로니 피킹 시스템은 모터 제어 방식을 채택해 기존 장비 대비 소음과 마모를 줄이고, 장비 제어 정밀도를 향상시킨 특징을 지녔습니다. 당사는 이러한 기능적 차별성을 바탕으로 유전자 클로닝, 단백질 발현, 항생제 스크리닝, 신약개발 등 다양한 분야에서 활용할 수 있는 콜로니 피킹 시스템을 판매할 계획입니다.

한편, 당사는 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®시리즈 역시 적용 분야 확장을 위한 신규 라인업 개발을 진행하고 있습니다. 당사가 현재 상용화 완료한 Cellpuri®시리즈는 세포 분리용 Cellpuri®-C, 백혈구 분리용 Cellpuri®-L, 혈장 분리용 Cellpuri®-P가 있으며, 현재 판매 중인 제품의 용량은 칩 1개당 20ml 수준입니다. 당사는 향후 대량의 세포 배양이 필요한 바이오텍 기업 현장에서 활용할 수 있도록 처리 용량을 높인 Cellpuri®-Pro 모델을 개발하고 있으며, 이를 통해 연속적인 세포 분리 기능을 바탕으로 랩 오토메이션 공정과의 연계성과 활용도를 높일 계획입니다.

하지만 상기 제품 개발 및 출시 계획과 달리 개발이 지연되거나 중단될 경우 신규 사업 확장에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재하며, 연구실과 바이오텍 기업 등 수요자의 요구 기술 수준이 지속적으로 변화하고 향상됨에 따라 향후 기술개발에 소요되는 비용이 증가할 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 랩 오토메이션 산업 전반으로 사업영역을 확장하기 위해 신제품을 개발하고 있습니다. 당사가 개발 중인 신제품으로는 고처리량 스크리닝(HTS)이 가능한 라이브셀 이미징 기기 Celloger® M26/Hyper, 콜로니 피킹 시스템 CPX™, 대용량 세포 분리 및 시스템 Cellpuri®-Pro 등이 있습니다. 이 중 증권신고서 제출일 현재 Celloger® M26은 개발 완료 후 R사와의 ODM 계약을 통해 중국 시장에 판매를 시작하였습니다.당사의 신규 라이브셀 이미징 기기 라인업인 Celloger® M26, Celloger® Hyper 등은 고처리량 스크리닝(HTS) 특화 장비로, 하나의 라이브셀 이미징기기에서 다양한 시료를 관찰할 수 있는 것이 특징입니다. 이를 위해 당사는 기존에 개발한 광학 설계기술의 대면적 관찰 한계점을 극복해 여러 개의 웰플레이트를 동시에 촬영할 수 있는 M2플랫폼 기술을 개발하였고, 이를 통해 여러 개의 시료를 동시에 고해상도로 관찰할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 당사는 새롭게 출시하는 Celloger®시리즈를 바탕으로 기존에 연구실 등에서 적용되어온 제품 레퍼런스를 CDMO사 등 산업 현장 등으로 활용 레퍼런스를 확장해나갈 계획입니다.당사의 고처리량 스크리닝 특화 Celloger®시리즈 출시 계획은 아래와 같습니다.

[당사 신제품 출시 계획]

구 분
Celloger® M22
Celloger® M32
Celloger® M36
Celloger® Hyper

celloger m22.jpg
Celloger M22

celloger m32.jpg
Celloger M32

celloger m36.jpg
Celloger M36

celloger hyper.jpg
Celloger Hyper

이미지 모드
명시야 + 2형광
명시야 + 3형광
명시야 + 3형광
명시야

사용가능 배양용기
2개 96well plate
2개 96well plate
6개 96well plate
HYPER stack

스테이지 이송방식
Automatic XYZ(Optical Moving)

초점방식
자동

배율
2X / 4X / 20X

사용환경
온도 10~40℃, 습도 20%~95%

출시예정일
2025년 하반기
2026년 상반기

(자료 : 당사 내부자료)

또한, 당사가 개발한 콜로니 피킹 시스템 CPX™는 배양된 미생물 콜로니를 자동으로 이미지화하고 분석한 후, 특정 조건에 부합하는 콜로니를 정밀하게 선별하여 새로운 배지로 이동시키는 기능을 수행하는 장비로, 당사가 개발한 콜로니 피킹 시스템은 모터 제어 방식을 채택해 기존 장비 대비 소음과 마모를 줄이고, 장비 제어 정밀도를 향상시킨 특징을 지녔습니다. 당사는 이러한 기능적 차별성을 바탕으로 유전자 클로닝, 단백질 발현, 항생제 스크리닝, 신약개발 등 다양한 분야에서 활용할 수 있는 콜로니 피킹 시스템을 판매할 계획입니다.

한편, 당사는 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®시리즈 역시 적용 분야 확장을 위한 신규 라인업 개발을 진행하고 있습니다. 당사가 현재 상용화 완료한 Cellpuri®시리즈는 세포 분리용 Cellpuri®-C, 백혈구 분리용 Cellpuri®-L, 혈장 분리용 Cellpuri®-P가 있으며, 현재 판매 중인 제품의 용량은 칩 1개당 20ml 수준입니다. 당사는 향후 대량의 세포 배양이 필요한 바이오텍 기업 현장에서 활용할 수 있도록 처리 용량을 높인 Cellpuri®-Pro 모델을 개발하고 있으며, 이를 통해 연속적인 세포 분리 기능을 바탕으로 랩 오토메이션 공정과의 연계성과 활용도를 높일 계획입니다.

하지만 상기 제품 개발 및 출시 계획과 달리 개발이 지연되거나 중단될 경우 신규 사업 확장에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재하며, 연구실과 바이오텍 기업 등 수요자의 요구 기술 수준이 지속적으로 변화하고 향상됨에 따라 향후 기술개발에 소요되는 비용이 증가할 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 영위 사업의 기술 변화에 따른 위험

당사는 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger®와 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®의 개발 및 생산을 위한 요소기술을 내재화해 CurioSystem™ 기술을 확립하였습니다.

라이브셀 이미징 기기 Celloger®는 광학계 이송 방식을 채택하면서도 발열이 없으며 인큐베이터 내에서 작동하는 라이브셀 이미징 시스템으로, 당사는 이를 구현하기 위해 광학설계 기술, 전장·제어 기술, SW 개발 기술, 하이퍼캐스팅 등 생산 기술 등의 요소기술을 개발하였습니다.

세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®는 기존의 세포 분리 방식인 원심분리 방식을 대체해 하나의 미세유체칩으로 미세유체학을 활용해 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 시스템으로, 당사는 유체 내부의 유선 변화를 통해 세포를 분리, 농축할 수 있는 기술, 미세유체칩 생산을 위한 초정밀 반복패턴 사출 금형 제작 기술 등의 요소기술을 내재화하였습니다.

당사는 상기 CurioSystem™ 기술을 바탕으로 개발한 기술제품과 관련해 신기술(NET) 인증, 신제품(NEP) 인증 등을 취득하며 기술의 우수성을 입증해나가고 있습니다.
하지만 현재 시점에서의 기술우위가 미래의 안정적이고 꾸준한 제품에 대한 수요를 보장하는 것은 아니며, 랩 오토메이션 산업 내 소비자의 선호가 바뀜에 따라 당사가 보유한 기술의 경쟁력이 저하될 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger®와 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®의 개발 및 생산을 위한 요소기술을 내재화해 CurioSystem™ 기술을 확립하였습니다.

라이브셀 이미징 기기 Celloger®는 광학계 이송 방식을 채택하면서도 발열이 없으며 인큐베이터 내에서 작동하는 라이브셀 이미징 시스템으로, 당사는 이를 구현하기 위해 광학설계 기술, 전장·제어 기술, SW 개발 기술, 하이퍼캐스팅 등 생산 기술 등의 요소기술을 개발하였습니다.

세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®는 기존의 세포 분리 방식인 원심분리 방식을 대체해 하나의 미세유체칩으로 미세유체학을 활용해 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 시스템으로, 당사는 유체 내부의 유선 변화를 통해 세포를 분리, 농축할 수 있는 기술, 미세유체칩 생산을 위한 초정밀 반복패턴 사출 금형 제작 기술 등의 요소기술을 내재화하였습니다.

[당사 보유 주요 기술]

보유기술
상세 설명

CurioMoptics™
·Optical Moving Type의 광메카트로닉스 기술

·광학계 이동 방식(optical moving type)을 가능하게 하는 광원 채택

·소형화되고 정밀한 광학계 구성

·광 경로 정렬이 정확하고 양산이 용이한 광학 일체형의 소형 형광 필터 조립체 구성

·필터블록에 필터를 측면에서 삽입가능한 소형화 블록

·이미지 해상도가 우수한 광학 블록 - 형광 이미지와 명시야 이미지 간 시프팅(shifting) 문제를 해결한 필터블록

·무색 투명한 세포를 이미징 하기 위한 trans-illumination 조명 기술

·라이브셀 이미징 시스템에 최적화된 적정 imaging lens 기술 (독자적 렌즈설계)

CurioBoard™
·발열 제어가 가능한 이미지센서보드 및 스마트폰과 같이 하나의 PCB기판에 모든 컨트롤 기능(모터 3축제어, 통신, 이미지처리, CPU)이 탑재된 라이브셀 이미징 시스템용 Single Board Analyzer

·당사의 라이브셀 이미징 기기 Celloger 제품은 경쟁사 대비 90% 이하의 전력소모량 구현

·자체 제작 라이브셀 이미징 전용 이미지 센서의 낮은 발열 구현

·이미징 스케줄링 타이밍 제어를 통한 저전력 대기 모드 최적화

CurioAMD™
·결로 방지를 위한 기구 설계 기술

·소형화, 경량화 기구 설계 기술

·구조적으로 안정감 있는 설계

·고강성, 고정밀 복합구조물 설계, 하이퍼캐스팅 채택

·사용자 편의성 베셀 홀더 설계

CurioLogics™
·높은 이미지 품질 획득 및 분석을 가능하게 하는 소프트웨어 기술

·ScanApp 소프트웨어와 AnalysisApp 소프트웨어의 2개의 형태로 제공

Filterless-Filter™
·단독으로 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 미세유체칩 개발 기술

·세포, 백혈구, 혈장 등을 Labware 타입으로 실시간 전처리할 수 있는 Deterministic Cell Separation 기술

·마이크로 유체역학과 바이오메디컬 기술을 활용하여 세포 또는 혈액성분을 분리하거나 분석하는 기술

·유체 흐름 내 유선 변화를 이용하여 세포를 분리 및 농축하는 방식으로, 유체 속에서 분리 또는 농축하려는 세포 크기와 유사한 너비를 가진 경사 미세구조물을 전략적으로 배치하여 구현

CurioFactory™
·균일한 제품 품질과 높은 가격 경쟁력을 실현하는 생산 기술

·알루미늄 다이캐스팅 기반 금속 압축성형 기법(하이퍼캐스팅)을 독자적으로 개발

·미세유체칩의 대량 양산 개발기술

·10㎛급 초정밀 반복패턴 사출 금형 기술

·독자적인 열융착 접합 기술

·대면적 마이크로칩 본딩 기술

·이미지 기반 QC 기술 - 초미세 패턴 품질 관리(QC) 기술

당사는 상기 CurioSystem™ 기술을 바탕으로 개발한 기술제품과 관련해 신기술(NET) 인증, 신제품(NEP) 인증 등을 취득하며 기술의 우수성을 입증해나가고 있습니다.하지만 현재 시점에서의 기술우위가 미래의 안정적이고 꾸준한 제품에 대한 수요를 보장하는 것은 아니며, 랩 오토메이션 산업 내 소비자의 선호가 바뀜에 따라 당사가 보유한 기술의 경쟁력이 저하될 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 지식재산권 관련 위험

랩 오토메이션을 비롯한 바이오 장비 관련 산업은 기술집약적 산업으로, 관련된 지식재산권의 확보가 중요한 요소로 작용합니다. 이에 당사는 18년 경력의 변리사와 특허법인에서 업무를 수행한 경력을 지닌 전문 인력으로 구성된 IP 전담팀을 운영하며 특허 덤불(Patent Thicket) 전략을 통해 경쟁 기업이 당사의 지식재산권을 모방 및 침해하기 어려운 진입장벽을 구축하고 있습니다.또한, 당사는 지식재산권 확보 전략 이외에도 경쟁사들의 특허 회피를 위해 경쟁사 IP들에 대해 반드시 국가별 FTO(Freedom-To-Operate) 검토를 함께 진행하고 있으며, 연구조직, 영업·마케팅팀, IP 팀이 함께 경쟁사의 제품 동향과 IP 기술 동향을 검토하고 있고 그 외에 필요에 따라 특허 침해 쟁점에 대해서도 적극적으로 검토하고 있습니다.
다만, 신규 출원을 준비 중인 특허권의 경우 특허출원 전략을 잘못 수립하여 특허권을 온전히 보호하지 못하거나, 출원 대상 국가의 특허법 개정 및 차이 등으로 인하여 특허를 최종 등록하지 못할 위험이 존재하며, 이로 인해 당사가 특허권을 통한 충분한 기술진입장벽을 구축하지 못할 경우 시장 내 경쟁력이 약화되어 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 설립 이후 ㈜나노엔텍, ㈜제이시스메디칼과 특허 관련 소송을 진행한 이력이 있습니다. 상기 소송에서 모두 당사가 승소하며 당사의 재무상 부정적인 영향을 미친 내역은 없습니다.
그러나 향후 추가적인 지식재산권 관련 소송이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인한 우발채무 발생 및 대외 신인도 하락 등의 위험이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

랩 오토메이션을 비롯한 바이오 장비 관련 산업은 기술집약적 산업으로, 관련된 지식재산권의 확보가 중요한 요소로 작용합니다. 이에 당사는 특허 덤불(Patent Thicket) 전략을 통해 경쟁 기업이 당사의 지식재산권을 모방 및 침해하기 어려운 진입장벽을 구축하고 있습니다.

[당사의 지식재산권 보유 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
국가

1
특허권
광학 블록
큐리오시스
2018-05-31
2019-10-08
KR

2
특허권
필터 교환 장치
큐리오시스
2018-05-31
2020-01-07
KR

3
특허권
스카치 요크 타입 스테이지 조립체
큐리오시스
2022-02-16
2022-12-20
KR

4
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

5
특허권
결로 방지를 위한 벤트 구조가 있는 스테이지 조립체
큐리오시스
2022-02-16
2023-03-14
KR

6
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

7
특허권
원추형 나사로 고정하는 베셀홀더
큐리오시스
2022-02-16
2022-09-07
KR

8
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

9
특허권
큐리오시스
2024-05-31
-
EP

10
특허권
큐리오시스
2024-06-13
2025-07-16
JP

11
특허권
복수의 명시야 광원을 포함하는 광학 장치 및 이의 동작 방법
큐리오시스
2023-11-20
2024-10-11
KR

12
특허권
큐리오시스
2024-09-30
-
KR

13
특허권
큐리오시스
2024-02-06
-
PCT

14
특허권
큐리오시스
2024-06-11
-
US

15
특허권
큐리오시스
2024-05-31
-
EP

16
특허권
다채널 형광 필터세트와 광원이 합쳐진 형광 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-06-16
2024-06-10
KR

17
특허권
큐리오시스
2024-04-23
-
PCT

18
특허권
큐리오시스
2024-06-06
-
US

19
특허권
큐리오시스
2024-06-05
-
EP

20
특허권
큐리오시스
2025-06-04
-
JP

21
특허권
큐리오시스
2025-06-06
-
CN

22
특허권
자동 위치조정 기능이 있는 형광 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-07-14
2024-06-10
KR

23
특허권
큐리오시스
2024-06-07
-
KR

24
특허권
명시야 이미지 보정기능이 있는 광학계
큐리오시스
2023-09-08
2024-08-01
KR

25
특허권
필터블록 조립체 및 이를 이용하는 광학계
큐리오시스
2023-10-04
2025-02-03
KR

26
특허권
큐리오시스
2024-04-24
-
PCT

27
특허권
큐리오시스
2024-10-09
-
US

28
특허권
빔스플리터를 교체할 수 있는 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-10-31
2025-04-02
KR

29
특허권
전체 웰 플레이트 스캔 광학계
큐리오시스
2024-12-06
-
KR

30
특허권
세포 이미징 시 왜곡현상 및 결로현상의 발생을 방지하여 깨끗한 이미지를 얻을 수 있는 세포 배양 용기 및 그 제조 방법
큐리오시스
2022-07-22
2025-07-03
KR

31
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

32
특허권
라이브 셀 이미징 시스템
큐리오시스
2025-05-29
-
KR

33
특허권
인라인 조명을 구비하는 광학계
큐리오시스
2024-09-26
-
KR

34
특허권
광학 장치를 이용하는 관찰 방법 및 장치
큐리오시스
2025-05-16
-
KR

35
특허권
전원 또는 데이터의 무선 전송이 가능한 라이브 셀 이미징 시스템
큐리오시스
2024-09-27
-
KR

36
특허권
결로 현상의 방지를 위한 세포 배양 용기
큐리오시스
2024-10-22
-
KR

37
특허권
라이브 셀 이미징 장비
큐리오시스
2024-12-18
-
KR

38
특허권
라이브 셀 이미징 장치
큐리오시스
2025-05-14
-
KR

39
특허권
미세입자 분리 장치 및 이를 이용한 분리 방법
큐리오시스
2014-06-23
2016-08-04
KR

40
특허권
큐리오시스
2015-06-22
2020-07-28
US

41
특허권
미세입자 분리 및 정렬 장치, 및 그 방법
큐리오시스
2015-12-31
2017-10-24
KR

42
특허권
큐리오시스
2016-12-30
2022-01-11
US

43
특허권
큐리오시스
2016-12-30
-
EP

44
특허권
큐리오시스
2016-12-30
2020-09-01
JP

45
특허권
큐리오시스
2016-12-30
-
CN

46
특허권
큐리오시스
2024-07-02
-
CN

47
특허권
혈장 분리 장치 및 방법
큐리오시스
2016-10-25
2017-06-20
KR

48
특허권
큐리오시스
2018-05-03
2022-03-01
US

49
특허권
타겟 대상물 분리 장치 및 방법
큐리오시스
2023-03-24
2023-08-30
KR

50
특허권
큐리오시스
2023-08-23
2024-04-04
KR

51
특허권
큐리오시스
2023-05-30
-
US

52
특허권
큐리오시스
2023-05-31
-
EP

53
특허권
큐리오시스
2023-05-31
2024-11-19
JP

54
특허권
큐리오시스
2023-05-31
-
CN

55
특허권
품질 관리가 개선된 타겟 대상물 분리 장치 및 이의 제조 방법
큐리오시스
2023-05-09
2024-01-15
KR

56
특허권
큐리오시스
2024-05-08
-
PCT

57
특허권
큐리오시스
2024-06-06
-
US

58
특허권
외부와의 노출이 없도록 설계되는 타겟 대상물의 자동 분리 시스템 및 방법
큐리오시스
2023-05-19
2024-01-15
KR

59
특허권
큐리오시스
2024-05-20
-
PCT

60
특허권
큐리오시스
2025-06-05
-
US

61
특허권
다중세포 배양장치
큐리오시스
2024-09-30
-
KR

62
특허권
큐리오시스
2025-07-10
-
KR

63
특허권
액체 패터닝 장치
큐리오시스
2016-08-01
2017-03-15
KR

64
특허권
큐리오시스
2021-03-18
2023-06-06
US

65
특허권
미세입자 계수를 위한 슬라이드, 장치 및 방법
큐리오시스
2023-03-21
2024-08-01
KR

66
특허권
교정용 테이블을 이용하여 이미지의 밝기를 보정하는 미세입자 계수 장치 및 방법
큐리오시스
2023-06-26
2023-11-01
KR

67
특허권
슬라이드 트레이 및 슬라이드 트레이의 제조방법
큐리오시스
2022-09-16
2023-05-22
KR

68
특허권
큐리오시스
2025-03-11
-
US

69
특허권
큐리오시스
2025-03-28
-
EP

70
특허권
큐리오시스
2025-03-07
-
JP

71
특허권
슬라이드 트레이의 정상 장착 확인 장치 및 방법
큐리오시스
2022-10-26
2023-09-18
KR

72
특허권
큐리오시스
2023-06-29
-
US

73
특허권
큐리오시스
2023-06-29
-
EP

74
특허권
큐리오시스
2023-06-30
-
JP

75
특허권
슬라이드 스캔 장치 및 이의 동작 방법
큐리오시스
2023-12-28
2025-03-13
KR

76
특허권
큐리오시스
2024-07-25
-
PCT

77
특허권
큐리오시스
2025-06-12
-
EP

78
특허권
큐리오시스
2025-06-12
-
JP

79
특허권
큐리오시스
2025-06-11
-
US

80
특허권
슬라이드 정보를 디스플레이하는 장치 및 방법
큐리오시스
2023-08-02
2024-03-12
KR

81
특허권
큐리오시스
2024-06-18
-
PCT

82
특허권
슬라이드 트레이에 대한 프리뷰 이미지를 이용하여 슬라이드를 스캔하는 장치 및 그 방법
큐리오시스
2023-06-26
2024-10-22
KR

83
특허권
큐리오시스
2024-10-21
-
KR

84
특허권
자동 초점 수행 장치 및 방법
큐리오시스
2023-12-26
2024-12-03
KR

85
특허권
슬라이드 트레이 오장착 감지 장치 및 방법
큐리오시스
2023-12-08
2024-10-31
KR

86
특허권
큐리오시스
2024-10-31
-
KR

87
특허권
큐리오시스
2024-10-04
-
PCT

88
특허권
큐리오시스
2025-06-17
-
US

89
특허권
도어가 디스플레이를 포함하도록 구성되는 슬라이드 스캔 장치
큐리오시스
2023-12-26
2024-11-18
KR

90
특허권
큐리오시스
2024-06-21
-
PCT

91
특허권
슬라이드 트레이의 정상 장착 확인 장치 및 방법
큐리오시스
2025-06-18
-
KR

92
특허권
이미지 스티칭 방법
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

93
특허권
마이크로니들 테라피 장치 및 이를 이용한 유효성분 주입방법
큐리오시스
2023-03-22
2023-11-17
KR

94
특허권
큐리오시스
2024-11-18
-
US

95
특허권
피부 케어용 액체토닝장치
큐리오시스
2022-05-20
2024-03-05
KR

96
특허권
스태킹 모드가 장착된 마이크로니들 테라피 장치
큐리오시스
2023-08-09
2024-05-23
KR

97
특허권
큐리오시스
2024-04-04
-
PCT

98
특허권
마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-06-19
-
KR

99
특허권
큐리오시스
2024-06-20
-
US

100
특허권
마이크로니들을 이용한 피부 관리 장치 및 방법
큐리오시스
2024-08-09
-
KR

101
특허권
마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-11-11
-
KR

102
특허권
회전형 NEEDLE 구조 MTS
큐리오시스
2025-01-16
-
KR

103
특허권
압착형 약물 전달 MTS
큐리오시스
2025-03-13
-
KR

104
특허권
큐리오시스
2025-03-24
-
US

105
특허권
MECHANICAL ENERGY(진동)를 이용한 마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-12-03
-
KR

106
특허권
마이크로니들 플레이트의 부스터
큐리오시스
2018-05-31
2020-06-17
KR

107
특허권
마이크로 니들이 형성된 약제 용기의 캡 조립체 및 이를 포함하는 약제 용기 조립체
큐리오시스
2020-04-02
2022-06-28
KR

108
특허권
음파 탐지를 이용한 캐뉼라 기반의 지방흡입 장치 및 방법
큐리오시스365mc
2020-10-21
2023-05-23
KR

109
특허권
지방 흡입 수술의 위험도 모니터링 장치
큐리오시스365mc
2021-08-03
2023-08-31
KR

110
특허권
흡입압력의 편차를 줄이기 위한 펌프를 구비한 지방흡입장치
큐리오시스
2021-10-28
2022-11-11
KR

111
특허권
자동 피킹 장치
큐리오시스
2025-04-16
2025-07-08
KR

112
특허권
자동 피킹 장치
큐리오시스
2025-07-01

KR

113
특허권
레이저와 비전 모듈을 활용한 좌표 보정 시스템
큐리오시스
2025-02-03
-
KR

114
특허권
바이오 Plate 종류 및 배치 통합 식별 시스템
큐리오시스
2025-02-03
-
KR

115
특허권
선택 기반 타겟 검출 시스템
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

116
특허권
피킹모듈
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

117
특허권
타겟 검출 시스템
큐리오시스
2025-07-23
-
KR

118
특허권
용액분리기를 포함하는 원심분리 튜브 및 이를 이용한 혼합 용액의 분리 방법
큐리오시스
2021-01-29
2023-05-19
KR

119
특허권
점도계
큐리오시스경희대
2017-09-25
2019-10-15
KR

120
디자인권
병리 조직 검사용 슬라이드 스캐너
큐리오시스
2022-07-21
2023-03-31
KR

121
디자인권
세포계수기용 슬라이드
큐리오시스
2023-03-14
2024-03-18
KR

122
디자인권
라이브 셀 이미징(Live Cell Imaging) 장치
큐리오시스
2023-03-15
2024-01-12
KR

123
디자인권
병리 슬라이드 스캐너
큐리오시스
2023-03-16
2024-03-11
KR

124
디자인권
그래픽사용자인터페이스가 표시된 디스플레이패널
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-03
KR

125
디자인권
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-03
KR

126
디자인권
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-02
KR

127
디자인권
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-02
KR

128
상표권
CURIOSIS
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

129
상표권
큐리오시스
2020-08-25
2022-04-05
US

130
상표권
큐리오시스
2020-10-14
2021-10-07
CN

131
상표권
(CURIOSIS)
큐리오시스
2021-11-24
2022-05-14
CN

132
상표권
Celloger
큐리오시스
2020-08-21
2021-12-01
KR

133
상표권
큐리오시스
2020-08-25
2022-06-07
US

134
상표권
큐리오시스
2020-09-01
2021-08-06
JP

135
상표권
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

136
상표권
FACSCOPE
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

137
상표권
큐리오시스
2020-09-01
2021-08-06
JP

138
상표권
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

139
상표권
Quric
큐리오시스
2022-04-29
2025-06-19
KR

140
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2022-05-02
Madrid

141
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2022-12-15
EP

142
상표권
큐리오시스
2023-06-08
2025-04-15
US

143
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2023-04-25
CN

144
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2023-11-24
JP

145
상표권
C-Slide
큐리오시스
2020-08-21
2021-12-01
KR

146
상표권
큐리오시스
2020-08-25
2022-06-07
US

147
상표권
큐리오시스
2020-09-01
2021-10-07
JP

148
상표권
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

149
상표권
Cellpuri
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

150
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

151
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-06
EP

152
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-10-26
CN

153
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-08-18
JP

154
상표권
(Cellpuri)
큐리오시스
2021-11-29
2022-05-28
CN

155
상표권
(Cellpuri)
큐리오시스
2021-11-29
2022-05-21
CN

156
상표권
FilterlessFilter by CURIOSIS
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

157
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

158
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-06
EP

159
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-06-09
CN

160
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-08-18
JP

161
상표권
菲特耐斯 (FilterlessFilter)
큐리오시스
2021-11-24
2022-05-14
CN

162
상표권
re:H
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

163
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

164
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-05-09
EP

165
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-11-29
US

166
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-14
CN

167
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2023-03-24
JP

168
상표권
MSP
큐리오시스
2022-08-03
2024-05-02
KR

169
상표권
OPTIMTS
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

170
상표권
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

171
상표권
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

172
상표권
Eye-curi
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

173
상표권
Lipobooster
큐리오시스
2022-01-03
2023-06-09
KR

174
상표권
Cytoneer
큐리오시스
2023-05-22
2024-09-09
KR

175
상표권
큐리오시스
2023-05-22
2024-11-04
KR

176
상표권
큐리오시스
2023-05-22
2025-03-12
KR

177
상표권
큐리오시스
2023-05-22
2024-11-25
KR

178
상표권
QDpath
큐리오시스
2023-09-19
2024-04-04
KR

179
상표권
re:al for SKIN
큐리오시스
2023-11-28
2024-12-16
KR

180
상표권
큐리오시스
2024-07-23
2024-07-23
HK

181
상표권
큐리오시스
2024-07-26
-
ID

182
상표권
큐리오시스
2024-07-26
2025-03-11
JP

183
상표권
큐리오시스
2024-07-31
-
TH

184
상표권
re:al for HAIR
큐리오시스
2023-11-28
2024-12-16
KR

185
상표권
re:H
큐리오시스
2025-01-09
2025-06-02
KR

186
상표권
SSCM
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

187
상표권
Balloon Tip
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

188
상표권
Blow Tip
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

189
상표권
CPX
큐리오시스
2025-03-24
-
KR

190
저작권
MSP-320 (SW)
큐리오시스
2022-11-25
2022-12-14
KR

191
저작권
MSP Image Data Viewer (엠에스피 이미지 데이터 뷰어)
큐리오시스
2023-12-15
2024-02-02
KR

192
저작권
CellogerStackScanApp (셀로거스택스캔앱)
큐리오시스
2022-10-19
2024-09-25
KR

193
저작권
CellogerStackAnalysisApp (셀로거스택에널리시스앱)
큐리오시스
2023-11-13
2024-09-25
KR

194
저작권
CellogerProScanApp (셀로거프로스캔앱)
큐리오시스
2023-07-17
2024-09-25
KR

195
저작권
CellogerProAnalysisApp (셀로거프로에널리시스앱)
큐리오시스
2023-08-29
2024-09-25
KR

196
저작권
CellogerNanoScanApp (셀로거나노스캔앱)
큐리오시스
2021-07-29
2024-09-25
KR

197
저작권
CellogerMiniPlusScanApp (셀로거미니플러스스캔앱)
큐리오시스
2021-11-19
2024-09-25
KR

198
저작권
CellogerNanoAnalysisApp (셀로거나노에널리시스앱)
큐리오시스
2021-08-06
2024-09-25
KR

199
저작권
CellogerMiniPlusAnalysisApp (셀로거미니플러스에널리시스앱)
큐리오시스
2021-12-24
2024-09-25
KR

200
저작권
CPX-α(UI Application)(씨피엑스-알파(유아이 어플리케이션))
큐리오시스
2024-09-02
2025-08-08
KR

주1)
공동 보유 특허 중 108, 109, 119번 특허의 당사 지분은 50%입니다.

주2)
중국 등록 상표권 중 131, 154, 155번 상표권의 경우 중국어가 전산상 입력되지 아니하여 영문으로만 표기하였습니다.

당사는 18년 경력의 변리사와 특허법인에서 업무를 수행한 경력을 지닌 전문 인력으로 구성된 IP 전담팀을 운영하고 있습니다. IP 전담팀과 연구인력의 정기 미팅을 통해 IP 확보 전략에 대해 논의하여 개발초기 단계부터 IP 확보를 위한 전략을 수립하여 기술 개발 단계에서 초기 기술이 개발되면 이를 빠르게 임시 특허 출원함으로써 출원일을 확보하고 이후 상업화 제품에 반영될 최종 핵심 기술이 확정되면 임시 특허 출원에 대한 우선권 주장과 함께 국내 정식 특허 출원을 진행하고 있습니다. 해외 출원 여부는 기술의 중요도와 특허성, 국내 출원의 심사과정 중 심사의견 등을 고려하여 결정하고 있습니다. 또한 기술의 특성상 비공개 상태로 유지되어야 하거나 특허로 보호하기 적절하지 않는 기술의 경우, 내부 영업비밀로서 보호하고 있습니다.당사는 지식재산권 확보 전략 이외에도 경쟁사들의 특허 회피를 위해 경쟁사 IP들에 대해 반드시 국가별 FTO(Freedom-To-Operate) 검토를 함께 진행하고 있습니다. 경쟁사 특허기술 분석은 경쟁사 기술에 대한 이해와 IP 권리범위 해석이 함께 고려되어야 하므로 연구개발 본부, 선행개발본부와 같은 기술전문조직과 IP 팀이 공동으로 진행하며, 경쟁사의 영업 동향도 함께 논의 하기 위해 영업본부도 참여하고 있습니다. 연구조직, 영업마케팅팀, IP 팀이 함께 경쟁사의 제품 동향과 IP 기술 동향을 검토하고 있고 그 외에 필요에 따라 특허 침해 쟁점에 대해서도 적극적으로 검토하고 있습니다.다만, 신규 출원을 준비 중인 특허권의 경우 특허출원 전략을 잘못 수립하여 특허권을 온전히 보호하지 못하거나, 출원 대상 국가의 특허법 개정 및 차이 등으로 인하여 특허를 최종 등록하지 못할 위험이 존재하며, 이로 인해 당사가 특허권을 통한 충분한 기술진입장벽을 구축하지 못할 경우 시장 내 경쟁력이 약화되어 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 설립 이후 ㈜나노엔텍, ㈜제이시스메디칼과 특허 관련 소송을 진행한 이력이 있습니다.
1) ㈜나노엔텍
㈜나노엔텍과의 분쟁은 ㈜나노엔텍이 당사가 판매한 자동세포계수기 제품이 자사 특허를 침해했다는 점을 근거로 특허권침해금지가처분을 신청함으로써 시작되었습니다. ㈜나노엔텍은 위 가처분 신청에 대한 후속조치로 본안소송인 특허권침해금지등 청구의 소를 제기하였으며, 1심에서는 당사의 패소로 청구가 인용되었으나, 당사는 항소심을 진행함과 동시에 ㈜나노엔텍의 특허에 중대한 문제가 있다고 판단해 특허무효심판을 청구하였고, 대법원에서 최종적으로 ㈜나노엔텍의 특허에 대하여 무효 확정을 받았습니다. ㈜나노엔텍의 특허가 무효로 결정됨에 따라 당사는 특허무효 항소심에서 승소하였으며, 당사가 기존에 제기한 특허권침해금지가처분도 최종 취소 되었습니다. 특허분쟁에서 승소한 이후 당사는 ㈜나노엔텍과의 분쟁으로 인해 발생한 영업상 손실에 대하여 손해배상소송을 제기하였으며, 해당 소송은 현재 진행 중에 있습니다.

순번
구분
내용상세

1
가처분
- 사건명: 특허권침해금지 가처분 신청 - 채권자: ㈜나노엔텍 - 채무자: ㈜큐리오시스 - 내용: ㈜큐리오시스의 자동세포계수기 특허에 대하여 침해금지 가처분 신청 - 결과: 가처분 취소

2
본안소송
- 사건명: 특허권침해금지등 청구의 소 - 원고: ㈜나노엔텍 - 피고: ㈜큐리오시스 - 내용: ㈜큐리오시스의 자동세포계수기 특허에 대하여 침해금지 가처분에 이은 본안소송 제기 - 결과: 청구 기각

3
특허무효소송
- 사건명: 특허무효소송 - 청구인: ㈜큐리오시스 - 피청구인: ㈜나노엔텍 - 내용: ㈜나노엔텍의 자동세포계수기 특허에 대하여 특허무효심판 청구 - 결과: 특허 무효 확정

4
손해배상소송
- 사건명: 손해배상 청구의 소 - 원고: ㈜큐리오시스 - 피고: ㈜나노엔텍 - 내용: 특허분쟁으로 인해 발생한 영업손실에 대한 손해 배상 청구 - 결과: 소송 진행 중

2) ㈜제이시스메디칼
㈜제이시스메디칼과의 분쟁은 당사가 미용의료기기 제품군의 출시를 준비하며 관련 지식재산권에 대한 사전 검토를 진행하던 중 ㈜제이시스메디칼이 보유한 특허가 잠재적 침해 가능성이 있는 것으로 판단해 법적 리스크를 선제적으로 차단하기 위해 특허무효소송을 제기한 건입니다. 해당 특허 청구항은 대법원에서 최종적으로 무효로 확정되었습니다.

순번
구분
내용상세

1
특허무효소송
- 사건명: 특허무효소송 - 청구인: ㈜큐리오시스 - 피청구인: ㈜제이시스메디칼 - 내용: ㈜제이시스메디칼이 보유한 의료기기 관련 특허의 무효 심판 청구 - 결과: 관련 특허 청구항 무효 확정

설립 이후 진행한 지식재산권 관련 소송은 모두 당사가 승소하였으며 당사의 재무상 부정적인 영향을 미친 내역은 없습니다.그러나 향후 추가적인 지식재산권 관련 소송이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인한 우발채무 발생 및 대외 신인도 하락 등의 위험이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험

'기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다. 당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2024년 11월 6일 기술평가를 신청하였으며, 2024년 12월 18일 한국거래소가 지정한 2개 전문평가 기관으로부터 각각 A 등급을 통보받았습니다. 당사는 외부 전문평가 기관으로부터 사전 기술평가를 진행 후 기술성장기업 중 기술평가특례 기준에 부합하여 코스닥시장 상장을 진행 중이며, 당사는 랩 오토메이션 시장의 점유율 확대를 위한 마케팅 및 연구개발을 진행 중임에 따라 손익은 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있습니다.
당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 한국거래소로부터 전문평가기관을 지정받아, 기술성과 성장성 등에 대해 일정 등급 이상의 평가를 득하여 코스닥시장 상장예비심사를 신청하는 '기술성장기업 특례 상장(기술특례상장)'에 해당합니다.기술성장기업 중 기술특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 신청하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 산업부가 지정하는 '소재ㆍ부품ㆍ장비 관련 전문기업' 으로 확인받은 경우에는 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 획득하면 기술평가특례 상장 자격을 부여 받습니다.당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해 2024년 11월 6일 당사의 라이브셀 이미징 기기 및 자동화 세포 분리 및 농축 시스템 설계 및 개발 기술을 바탕으로 기술평가를 신청하였으며, 2024년 12월 18일 한국거래소가 지정한 2개 전문평가 기관으로부터 각각 A 등급을 통보받았습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

평가기관
평가등급
종 합 의 견

평가기관 1,평가기관 2
A
(주)큐리오시스(이하 '동사')의 핵심기술은 '라이브 이미지 시스템 및 세포 농축/혈액 성분 분리 시스템 제조 기술'임. 동사는 인큐베이터에서 배양된 살아있는 세포의 영상 촬영과 분석이 가능한 자동화 세포 이미징 장비(이하 Celloger®)와 세포의 농축 및 성분 분리를 기존의 원심분리방식이 아닌 미세유체칩 방식으로 분리하는 장치(이하 Cellpuri®) 개발 기술을 보유하고 있음.동사의 Celloger®은 시판 중인 이미지 시스템 중 가장 작은 크기로, 표준 인큐베이터 내장이 가능하며, 낮은 전력량으로 표준 인큐베이터 내에 온도편차가 ±0.1℃로 유지되는 특징이 있음. 또한, 동사의 Cellpuri®는 미세유체칩회로 기술을 적용하여 원심분리방식 대비 세포 생존율과 무손상 효과가 뛰어나며, 플라스틱 사출 기술로 대량 양산하여 원가를 절감할 수 있는 차별성이 있는 것으로 판단됨.한편, 동사의 제품은 3년 내 22건의 수상과 NEP 2건 GMP 등 8건의 인증을 획득하였으며, 글로벌 제품 만족도 평가사인 SelectScience에서 2024년 '브론즈 마크(Bronze seal)'를 수상하였고, 글로벌 기업인 R사 등과 공동 제품 개발 협약을 하는 등 높은 신뢰도를 확보하고 있음.또한, 동사가 참여하고 있는 제품의 시장인 글로벌 라이브셀 이미징 및 시스템 및 세포 농축/혈액성분 분리 시스템 제조 시장은 2023년 3조 5,500억 원으로 보통 규모의 시장이나, 생명과학분야 장비 자동화 추세에 따라 신규 수요가 예상됨.동사 사업모델의 기술적 차별성과 경쟁력, 산업분야 양호한 시장 현황을 감안할 때, 동사 제품/서비스의 기술성, 시장성, 사업성이 우수한 것으로 판단되는 바, 동사의 기술을 A(기술력이 동종기업 대비 높고 기술환경변화에 제한적으로 영향을 받을 수 있는 수준이며 미래 성장 가능성이 높은 기업)로 평가함.

A
주식회사 큐리오시스(이하 동사)는 2015년 1월 설립 이후 바이오 분야 연구장비 및 랩오토메이션(Lab Automation, 실험실 자동화) 제품 등을 개발할 수 있는 독자적인 기술체계를 구축한 바이오 소부장 기업으로, 주요 기술제품으로 인큐베이터 내부에서 동작하여 장기 세포배양 과정을 관찰 및 분석하는 자동화 세포 이미징 장비(Automated Live Cell Imaging System)인 'Celloger'와 원심분리기나 필터 없이 원하는 성분만을 손상 없이 여과할 수 있는 미세유체칩 기반 자동화 세포분리 제품(Automated Cell Separation System)인 'Cellpuri'를 개발하여 판매하는 등 바이오 자동화 분석장비 사업을 영위하고 있음. 동사는 세포 기반 자동화 연구장비 개발 기술인 CurioSystem을 핵심기술을 확립하고 있으며, 핵심기술 기반의 기술제품인 라이브셀 이미징 시스템 Celloger는 Celloger Mini, Nano, Mini Plus, Pro, Stack의 총 5개 제품군을 상용화하여 제품 포트폴리오를 구축하고 있으며, 지금까지 300대 이상의 제품이 세계 시장으로 공급되어 누적 50억 원 이상의 실적을 보유함. 또 다른 기술제품인 세포 농축 및 혈액성분 분리 시스템 Cellpuri는 하나의 칩으로 원하는 세포를 분리 및 농축하거나, 목적하는 혈액성분을 분리할 수 있는 제품으로 세포치료제 생산 시 원심분리기 없이 자동으로 세포를 추출할 수 있는 Cellpuri-C, 혈액검사 시 전혈(Whole blood)에서 매우 순도 높은 백혈구를 획득할 수 있는 Cellpuri-L, 실시간으로 채혈과 동시에 혈장도 분리할 수 있는 Cellpuri-P 등 총 3개의 제품을 상용화하여 공급하고 있음. 이외에도 동사는 2025년 3개 이상의 신제품 출시를 계획하고 있으며, 이 중 일부 제품은 글로벌 바이오 분석장비 기업인 R사의 ODM을 통해 출시 예정을 이를 통한 실적의 증가와 점유율의 확대도 기대됨. 동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술개발 환경 및 인프라를 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며, 목표시장의 잠재력, 제품/서비스의 사업화 수준, 제품/서비스의 경쟁력을 감안 시 시장성은 보통 이상 수준으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술은 기술력이 동종기업 대비 높고 기술환경변화에 제한적으로 영향을 받을 수 있는 수준이며 미래 성장 가능성이 높은 A로 의견 제시함.

주)
상기 전문평가기관의 종합의견 중 당사의 기술 관련 기밀사항, 영업 정보 등 민감한 내용은 제외하였습니다.

코스닥시장 상장규정 제30조에 따른 기술성장기업의 기술성 평가 등급에 대한 주요 내용은 아래의 표와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급
등급별 정의

AAA
최고의 기술력을 가진 기업(성공 가능성이 매우 높음)

AA
매우 높은 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A
높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB
우수한 기술력을 보유(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB
우수한 기술력을 보유(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B
우수한 기술력을 보유(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC
보통 수준의 기술력(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC
보통 수준의 기술력(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C
보통 수준의 기술력(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D
보통 수준 이하의 기술력

(자료 : 한국거래소 전문평가제도 운영지침)

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성기준
전문평가(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산(택일, 신규상장신청일 기준)
① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주))

경영성과 및 시장평가 등(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시가총액 90억원
① 시가총액 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원]& 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]
② 시가총액 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술평가 결과가 A등급 & BBB등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시가총액 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]
③ 시가총액 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시가총액 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주)
일정 공모주식수 : 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[당사 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
3,245
4,689
2,685
4,043

매출원가
1,521
2,911
1,955
2,614

판매비와관리비
4,897
8,177
7,152
5,646

영업이익(손실)
(3,173)
(6,399)
(6,423)
(4,218)

법인세차감전순이익(손실)
(3,544)
(4,887)
(9,743)
(6,766)

당기순이익(손실)
(3,544)
(4,887)
(9,743)
(6,766)

주)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 랩 오토메이션 시장의 점유율 확대를 위한 마케팅 및 연구개발을 진행하고 있어 손익은 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있지만 주력 매출원인 라이브셀 이미징 기기 Celloger® 시리즈를 개발 후 본격적인 매출처 확대에 나섬과 동시에 지속적인 연구개발을 통해 제품 라인업을 확장해나가며 매출 증대와 수익성 개선을 목표하고 있습니다.당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

나. 관리 종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.

당사의 경우, 2025년 3분기 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 적용받게 될 예정입니다.

한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다.
당사는 2024년말 기준 자본잠식에 해당하지 않으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 신제품 개발 지연 또는 영업상황 악화 등에 따라 당사의 수익성이 저하될 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출액 및 세전이익 요건 적용의 유예에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장 폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사가 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2024년 11월 기술평가를 신청하였으며, 2024년 12월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다. 이후 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다.

당사는 랩 오토메이션 시장의 점유율 확대를 위한 마케팅 및 연구개발을 진행하고 있어 손익은 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있지만 주력 매출원인 라이브셀 이미징 기기 Celloger® 시리즈를 개발 후 본격적인 매출처 확대에 나섬과 동시에 지속적인 연구개발을 통해 제품 라인업을 확장해나가며 매출 증대와 수익성 개선을 목표하고 있습니다.「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

구 분
지 정 사 유
최근 사업연도 경영성과 및 재무상태

2024년
2025년 반기

매출액
최근 사업연도 30억원 미만(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)
4,689백만원
3,245백만원

법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고,최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우(기술성장기업은 상장 후3년간 미적용)
-4,887백만원
-3,544백만원

영업손실
최근 4사업연도 영업손실(기술성장기업은 미적용)
-4,887백만원
-3,173백만원

자본잠식 및 자기자본
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 주2)- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우(기술성장기업은 미적용 요건 없음)
- 자본잠식률: 해당사항 없음- 자기자본: 10,643백만원- 감사의견: 적정
-자본잠식률: 해당사항 없음- 자기자본: 7,473백만원- 감사의견: -(검토)

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 사업화 미비에 따른 제품판매 및 시장 개척 지연으로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사의 경우, 2025년 3분기에 상장할 경우 매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다.

한편, 2025년 1월 발표된 금융위원회를 비롯한 관계기관 합동 보도자료(주식시장의 질적수준 제고를 위한 「IPO 및 상장폐지 제도개선 방안」 발표)에 따르면, 주식시장 내 저성과 기업의 적시 퇴출을 위해 상장폐지 요건은 강화되고, 절차는 효율화될 예정입니다. 이는 기존의 상장폐지 제도가 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 두고 운영되면서 자본배분의 비효율성, 시장 전반의 신뢰도 저하, 주가지수 상승 제한 등을 야기하기 때문입니다.

상장폐지 관련 시가총액 및 매출액 요건 기준은 강화될 예정이며 이에 따른 세부 내용은 다음과 같습니다.

[시가총액/매출액 상장폐지 요건 단계별 강화 방안]

구분
유가증권 시장
코스닥 시장

시가총액
매출액
시가총액
매출액

현 행
50억원
50억원
40억원
30억원

2026년 이후
200억원
50억원
150억원
30억원

2027년 이후
300억원
100억원
200억원
50억원

2028년 이후
500억원
200억원
300억원
75억원

2029년 이후
-
300억원
-
100억원

자료 : 금융위원회 보도자료(주식시장의 질적수준 제고를 위한 「IPO 및 상장폐지 제도개선 방안」 발표, 2025.01.21)

주)
매출액의 경우, 유가증권시장은 시가총액 1,000억원 미만 기업에 적용되며 코스닥 시장은 시가총액 600억원 미만의 경우에 적용

이와 같은 요건 강화 시 연착륙을 위해 상향 목표치까지 3단계, 3년에 걸쳐 단계적으로 조정될 예정입니다.그 외에도 감사의견 미달요건 기준 강화가 예정되어 있습니다. 현행 제도상 감사의견 미달 시 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때까지 개선기간을 부여하는 등의 요건이 적용되었으나 앞으로는 2회 연속 감사의견 미달 시 즉시 상장폐지가 됩니다. 다만, 예외적으로 국민경제에 미치는 영향을 고려하여 회생, 워크아웃 기업에 대해서는 제한적으로 추가 개선기간(1년)이 허용될 예정입니다. 또한, 기존 코스닥 시장에만 도입되어 있던 분할재상장(인적분할 후 신설법인 상장) 시 존속법인에 대한 상장폐지 심사제도를 유가증권 시장에서도 도입될 예정입니다.상장폐지 절차 효율화 관련 절차도 변경될 예정입니다. 현행 제도상 유가증권 시장은 최대 "2심 + 개선기간 4년", 코스닥 시장은 최대 "3심 + 개선기간 2년"으로 운영되어왔으나 심사절차 효율화를 위해 유가증권은 개선기간을 최대 4년에서 2년으로 축소하고, 코스닥 시장은 심의 단계를 3심에서 2심제로 축소 및 최대 개선기간을 2년에서 1년 6개월로 축소할 예정입니다. 형식적 상장폐지 사유와 실질심사 사유가 동시에 발생하는 경우 기존에는 실질심사를 중단하고 형식적 상장폐지 사유에 대한 심사가 종료된 후에 실질심사를 재개하였으나 향후에는 심사를 병행하여 진행하고 하나라도 먼저 상장폐지 결정이 나오면 최종 상장폐지를 하는 방식으로 변동될 예정입니다. 그 외, 투자자 보호를 위해 상장폐지 후 비상장 주식거래 지원, 상장폐지 심사 중 투자자에 대한 정보공시 확대 등이 지원될 예정입니다.상기와 같이 상장폐지 요건, 상장폐지 절차 그리고 투자자보호 보완과 관련하여 변동사항이 있을 예정이오니, 투자자께서는 당사의 상장 이후 관련 요건 강화 여부를 면밀히 확인하는 등 유의하시기 바랍니다.

내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 계획 중인 매출추정치 미달성 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 또한 당사는 기술성장기업으로서 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의한 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2030년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2028년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장 규정]

제54조(형식적 상장폐지)

① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.
6. 자본전액잠식 : 최근 사업연도 말 현재 자본전액잠식 상태인 경우. 다만, 사업보고서의 법정 제출기한까지 자본전액잠식이 해소되었음을 증명하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사보고서를 작성한 감사인과 동일한 감사인으로 한정한다)의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 경우는 제외한다.

상기의 '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장특례기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 투자받은 RCPS(상환전환우선주식)가 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 기준상 상당 부분이 부채의 형태로 분류되는 바, 2023년까지 자본잠식 상태를 기록하였으나 2024년 12월 RCPS 등 파생상품의 보통주 전환을 통해 자본금이 확대된 이후 자본잠식 상태에서 탈피하였습니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 Celloger® M26 등 라이브셀 이미징 기기 신제품의 출시와 콜로니 피킹 시스템 CPX™ 등의 신규 판매 등을 통해 향후 매출규모가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 당사는 2026년부터는 흑자 전환하여 관리종목 지정 및 상장폐지 위험에서 벗어날 수 있을 것으로 판단됩니다.

본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 마. 추정 당기순이익 산정내역」에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 추정손익계산서는 아래와 같습니다.

[당사 추정손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

매출액
4,689
3,245
10,245
20,843
32,949
47,217

매출원가
2,911
1,521
4,721
8,171
11,653
16,103

매출총이익
1,778
1,724
5,524
12,671
21,296
31,114

판매비와 관리비
8,177
4,897
8,376
9,911
11,399
12,681

영업이익(손실)
-6,399
-3,173
-2,852
2,760
9,896
18,433

영업외수익
3,634
120
200
200
350
350

영업외비용
2,121
491
203
203
203
203

법인세차감전순이익
-4,887
-3,544
-2,855
2,757
10,043
18,580

당기순이익(손실)
-4,887
-3,544
-2,855
2,757
10,043
15,793

주1)
상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 손익계산서입니다.

주2)
상기 추정손익계산서는 중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성되었습니다.

단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 성장성 둔화, 경쟁 심화 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 영업비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 추정한 당기순이익 산정 내역이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험

당사는 내
ㆍ
외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 사업계획에 근거하여 영업실적을 추정하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기 변동성, 산업 내 투자 불확실성 증대로 인한 투자 심리 악화, 목표 시장 내 경쟁 심화, 유관 정책과 규제의 개정 및 강화,
대내외적인 변수
등에 따른 당사의 기술경쟁력 약화, 이로 인한 파트너사와의 계약 해지, 고객사의 구매 실적 감소 등 당사가 증권신고서 제출일 현재 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 가능성을 배제할 수 없기 때문입니다.이와 같이 당사가 예측하지 못한 대내외적인 이유로 당사의 추정 매출이 변동되거나 추정 손익을 달성하지 못할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
만일 상장 이후 당사가 제시한 추정 실적과 실제 실적치 간의 차이가 발생하는 경우 당사는 상장 이후 공시할 사업보고서에 그 사실을 충실히 기재하고, 괴리율이 10%를 초과할 시에는 그 원인을 상세하게 기재할 예정입니다.

당사는 연결 기준 2022년 4,796백만원, 2023년 3,214백만원, 2024년 5,415백만원의 매출을 기록하였습니다. 2023년 매출액이 전년대비 감소하였으나, 이는 2022년 COVID-19 진단키트 임가공 관련 일회성 매출 발생에 의한 것으로, 당사의 주력 제품에 대한 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다.

[당사 요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
3,245
4,689
2,685
4,043

매출원가
1,521
2,911
1,955
2,614

판매비와관리비
4,897
8,177
7,152
5,646

영업이익(손실)
(3,173)
(6,399)
(6,423)
(4,218)

법인세차감전순이익(손실)
(3,544)
(4,887)
(9,743)
(6,766)

당기순이익(손실)
(3,544)
(4,887)
(9,743)
(6,766)

주)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 주력 매출원인 라이브셀 이미징 기기 Celloger®시리즈를 개발 후 지속적인 연구개발을 통해 제품 라인업을 확장해나가고 있습니다. 또한, 당사는 랩 오토메이션 시장의 점유율 확대를 위한 마케팅 및 연구개발을 진행하고 있어 손익은 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있으나, 향후 신규 제품의 출시와 고객사 확장을 통해 매출 증대 및 수익성 개선을 전망하고 있습니다.

[당사 추정손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

매출액
4,689
3,245
10,245
20,843
32,949
47,217

매출원가
2,911
1,521
4,721
8,171
11,653
16,103

매출총이익
1,778
1,724
5,524
12,671
21,296
31,114

판매비와 관리비
8,177
4,897
8,376
9,911
11,399
12,681

영업이익(손실)
-6,399
-3,173
-2,852
2,760
9,896
18,433

영업외수익
3,634
120
200
200
350
350

영업외비용
2,121
491
203
203
203
203

법인세차감전순이익
-4,887
-3,544
-2,855
2,757
10,043
18,580

당기순이익(손실)
-4,887
-3,544
-2,855
2,757
10,043
15,793

주1)
상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 손익계산서입니다.

주2)
상기 추정손익계산서는 중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성되었습니다.

당사는 시장분석자료 등 객관적인 자료에 근거하여 합리적인 방법으로 다음과 같이 매출을 추정하였습니다. 당사 추정 실적에 대한 보다 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 마. 추정 당기순이익 산정 내역』에 기재되어 있으니 참고하여주시기 바랍니다.

[당사 제품별 매출 추정]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

제품매출
자동화 라이브셀 이미징 기기
3,609
1,968
6,675
11,681
18,125
22,425

랩 오토메이션
4
174
1,626
6,022
10,719
19,203

기타 제품매출
976
1,094
1,936
3,140
4,105
5,589

기타매출
100
9
9
-
-
-

합 계
4,689
3,245
10,245
20,843
32,949
47,217

주1)
기타매출의 경우 제품 판매 이후 유지보수, 연구 등에 대한 용역 등 증권신고서 제출일 현재까지 비경상적으로 발생하는 매출로, 향후 4개년 추정안에서는 제외하였습니다

주2)
상기 매출은 중립적 시나리오 기준의 매출 추정 내역입니다.

당사는 내ㆍ외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 사업계획에 근거하여 매출실적을 추정하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기 변동성, 산업 내 투자 불확실성 증대로 인한 투자 심리 악화, 목표 시장 내 경쟁 심화, 유관 정책과 규제의 개정 및 강화, 대내외적인 변수 등에 따른 당사의 기술경쟁력 약화, 이로 인한 파트너사와의 계약 해지, 고객사의 구매 실적 감소 등 당사가 증권신고서 제출일 현재 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 가능성을 배제할 수 없기 때문입니다.이와 같이 당사가 예측하지 못한 대내외적인 이유로 당사의 추정 매출이 변동되거나 추정 손익을 달성하지 못할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 만일 상장 이후 당사가 제시한 추정 실적과 실제 실적치 간의 차이가 발생하는 경우 당사는 상장 이후 공시할 사업보고서에 그 사실을 충실히 기재하고, 괴리율이 10%를 초과할 시에는 그 원인을 상세하게 기재할 예정입니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사는 랩 오토메이션 시장의 점유율 확대를 위한 마케팅 및 연구개발을 진행하고 있어 손익은 설립 이후 현재까지 지속적인 적자를 나타내고 있지만 주력 매출원인 라이브셀 이미징 기기 Celloger® 시리즈를 개발 후 본격적인 매출처 확대에 나섬과 동시에 지속적인 연구개발을 통해 제품 라인업을 확장해나가며 매출 증대와 수익성 개선을 목표하고 있습니다.당사는 RCPS 등 보유하고 있던 파생상품의 보통주 전환을 통해 부채를 자본금으로 전환하여 2024년말 별도재무제표 기준 부채비율은 60.41%, 유동비율 316.20%를 기록하며 동업종 평균인 98.01%, 162.38% 대비 안정적인 재무상태를 기록하였습니다.

향후 당사는 단기차입금의 지속적인 상환, 매출 확대를 통한 판관비 부담 감소효과 등을 통해 안정적인 재무상태를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.
다만, 향후
영업환경의 악화 등
으로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 매출액 감소, 이로 인한 타인자본 조달이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2025년 반기 주요 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무 안정성 지표]

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

회사
업종 평균

부채비율
81.50%
60.41%
-
98.01%
-

차입금의존도
20.59%
25.88%
294.92%
29.61%
321.82%

유동비율
225.01%
316.20%
18.29%
162.38%
11.92%

당좌비율
168.18%
264.02%
10.31%
123.45%
6.64%

주1)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 2024년 10월에 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)"의 평균 입니다

당사는 2022년과 2023년 완전자본잠식 상태를 기록하였으며, 2024년 RCPS 등 보유하고 있던 파생상품의 보통주 전환을 통해 자본잠식상태에서 탈피하였습니다. 2024년 별도 기준 부채비율은 60.41%를 기록하였으며, 이는 동업종 평균 98.01% 대비 양호한 수준입니다. 또한, 당사는 상장 후 공모자금 유입을 통해 추가적인 자본잠식 가능성을 낮추고 양호한 재무안정성 지표를 유지할 수 있을 것으로 기대됩니다.현재 당사의 차입금은 대부분 금융기관 차입으로 구성되어 있으며, 2025년 반기말 기준 차입금 약 27.9억원 중 단기차입금이 22.9억원, 장기차입금이 5억원으로 차입금 구조상 단기 유동성 부담은 제한적입니다. 또한 당사는 주요 차입금에 대한 이자 지급 및 원금 상환 의무 이행에 필요한 충분한 영업현금흐름 및 잔여 현금성자산을 확보하고 있습니다. 또한, 당사는 2024년 파생상품의 보통주 전환을 통해 유동비율을 2022년 11.92%, 2023년 18.29%에서 2024년 316.20%로 개선하였고, 당좌비율 역시 2022년 6.64%, 2023년 10.31%에서 2024년 264.02%로 개선하며 동업종 평균 대비 양호한 유동성 지표를 기록하였습니다.

향후 당사는 단기차입금의 지속적인 상환, 매출 확대를 통한 판관비 부담 감소효과 등을 통해 안정적인 재무상태를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 영업환경의 악화 등으로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 매출액 감소 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이로 인한 타인자본 조달이 발생할 수 있고 이는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 성장성 및 수익성 관련 위험
당사는 별도 기준 2022년 4,043백만원, 2023년 2,685백만원, 2024년 4,689백만원, 2025년 상반기 3,245백만원의 매출을 기록하였습니다. 2023년 매출액이 전년대비 감소하였으나, 이는 2022년 COVID-19 진단키트 임가공 관련 일회성 매출 발생에 의한 것으로, 당사의 주력 제품에 대한 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다. 다만 고객의 니즈가 급변하는 랩 오토메이션 산업 특성상 지속적인 연구개발이 요구되고 있고, 시장 내 진입을 위한 영업비용 등 판관비가 증가하며 최근 3개 사업연도 동안 당사의 영업손실은 2022년 4,218백만 원, 2023년 6,423백만 원, 2024년 6,339백만원으로 지속적인 손실을 기록하였습니다.당사는 지속적인 신제품 개발 및 시장 내 기술경쟁력 강화를 위해 연구개발을 지속할 예정으로, 향후에도 일정 수준 이상의 연구개발비용 지출이 발생할 예정입니다.당사는 매출 실적의 확장을 통해 연구개발비용을 비롯한 판관비의 부담을 낮추고 수익성을 개선할 예정입니다. 당사는 현재 세계 각지의 대리점과 독점, 비독점 계약을 통해 제품을 판매하고 있으며, R사와의 ODM 계약을 통해 글로벌 시장에서의 침투율을 높여갈 예정입니다. 또한, 신규 개발한 콜로니 피킹 시스템, 디지털 병리기기 제품의 매출이 본격화되면 이 역시 당사의 매출 성장에 기여할 것으로 기대됩니다.
이와 같은 매출 및 사업 확장에도 불구하고 당사의 제품의 시장점유율 확대가 예상보다 저조하거나 예상보다 빠른 시장 내 기술 변화와 이에 대응하기 위한 연구개발비용이 증가할 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 이익률 개선에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 매출액 및 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년 상반기(제10기 상반기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

회계처리기준
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-GAAP(별도)

매출액
3,245
1,932
4,689
2,685
4,043

매출액성장률
68.01%
104.88%
74.66%
-33.59%
65.98%

매출원가
1,521
1,137
2,911
1,955
2,614

매출원가율
46.88%
58.84%
62.09%
72.83%
64.67%

매출총이익
1,724
795
1,778
730
1,428

매출총이익률
53.12%
41.16%
37.91%
27.17%
35.33%

영업이익
(3,173)
(2,814)
(6,399)
(6,423)
(4,218)

영업이익률
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속

당기순이익
(3,544)
(2,898)
(4,887)
(9,743)
(6,766)

당기순이익률
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속

주1)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2025년 반기 매출액성장률의 경우 2024년 반기 실적을 기준으로 산정하였습니다.

주3)
2024년 반기 매출액성장률의 경우 2023년 반기 실적을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 별도 기준 2022년 4,043백만원, 2023년 2,685백만원, 2024년 4,689백만원, 2025년 상반기 3,245백만원의 매출을 기록하였습니다. 2023년 매출액이 전년대비 감소하였으나, 이는 2022년 COVID-19 진단키트 임가공 관련 일회성 매출 발생에 의한 것으로, 당사의 주력 제품에 대한 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다. 다만 고객의 니즈가 급변하는 랩 오토메이션 산업 특성상 지속적인 연구개발이 요구되고 있고, 시장 내 진입을 위한 영업비용 등 판관비가 증가하며 최근 3개 사업연도 동안 당사의 영업손실은 2022년 4,218백만 원, 2023년 6,423백만 원, 2024년 6,339백만원으로 지속적인 손실을 기록하였습니다.당사는 지속적인 신제품 개발 및 시장 내 기술경쟁력 강화를 위해 연구개발을 지속할 예정으로, 향후에도 일정 수준 이상의 연구개발비용 지출이 발생할 예정입니다.

[경상연구개발비 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

자산

처리

원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

비용

처리

제조원가
-
-
-
-

판관비
2,241
2,409
2,903
2,836

소계
2,241
2,409
2,903
2,836

합계

(매출액 대비 비율)

2,241(69%)

2,409

(51%)

2,903

(108%)

2,836(70%)

당사는 매출 실적의 확장을 통해 연구개발비용을 비롯한 판관비의 부담을 낮추고 수익성을 개선할 예정입니다. 당사는 현재 세계 각지의 대리점과 독점, 비독점 계약을 통해 제품을 판매하고 있으며, R사와의 ODM 계약을 통해 글로벌 시장에서의 침투율을 높여갈 예정입니다. 또한 콜로니 피킹 시스템, 디지털 병리기기 등 신제품의 매출이 본격화되면 이 역시 당사의 매출 성장에 기여할 것으로 기대됩니다.이와 같은 매출 및 사업 확장에도 불구하고 당사의 제품의 시장점유율 확대가 예상보다 저조하거나 예상보다 빠른 시장 내 기술 변화와 이에 대응하기 위한 연구개발비용이 증가할 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 이익률 개선에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 공모자금 사용 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 확보한 자금을 생산시설 확충을 위한 시설 투자, 신제품 출시를 위한 연구개발자금, 신제품의 금형제작 및 시험평가 등에 사용할 예정입니다. 생산시설 확충의 경우 경기도 용인시 소재의 공장을 2027년 2분기 완공을 목표로 증축해 2,000억원 수준의 생산능력을 확보할 계획이며, 신제품 개발 및 출시를 위한 연구개발 및 금형제작 자금의 경우 당사가 신규 개발을 계획 중인 고처리량 스크리닝 라이브셀 이미징 기기 Celloger® M26/Hyper 및 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®-Pro, 콜로니 피킹 시스템 CPX™ 등의 개발 및 시험에 사용할 예정입니다.그러나 당사가 상기 공모자금 사용 계획에 따라 당사의 생산시설 확충 및 연구개발 전략을 추진함에도 불구하고, 증축공사에 필요한 자재비의 상승, 생산설비의 가격 상승, 연구개발의 지연 또는 실패에 따른 매몰비용 증가 등으로 인해 당사의 영업실적 및 재무상태가 부정적인 영향이 받을 수 있습니다. 또한 공장증축을 통해 생산시설을 확장한 이후 당사가 예측하고 있는 수준의 매출 확대가 이루어지지 않을 경우 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 확보한 자금을 생산시설 확충을 위한 시설 투자, 신제품 출시를 위한 연구개발자금, 신제품의 금형제작 및 시험평가 등에 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
목적
내용
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
합계

시설투자자금
용인공장 증축 및 생산능력 확충
용인공장 증축 공사비
2,069
268
2,413
6,896

자동화 생산라인 설치비
148
-
445

자동화생산라인용 3차원 비전 검사기
175
-
175

클린룸 시설
-
-
1,000

기본 설비 등
141
-
62

연구개발자금
신제품(10종) 출시를 위한 연구개발
연구인력 인건비
2,605
3,330
3,871
8,824

연구 재료비 등
1,219
1,285
1,357

정부지원과제 지원비 및 자체조달연구비
(960)
(1,800)
(2,082)

생산, 시험평가자금
신제품의 금형제작 및 시험평가
금형제작비용
787
1,071
347
5,425

시제품 제작비용
885
1,380
645

인증 및 시험평가비용
120
140
50

합계
7,188
5,674
8,283
21,144

주)
상기 금액은 주당공모가액(예정)의 최저가액인 18,000원을 기준으로 발행제비용을 제외한 후 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

생산시설 확충의 경우 경기도 용인시 소재의 공장을 2027년 2분기 완공을 목표로 증축해 2,000억원 수준의 생산능력을 확보할 계획입니다. 한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 2025년 10월 준공을 목표로 증축공사를 진행 중이며, 증축공사를 통해 1,000억원 수준의 생산능력을 확보할 예정입니다. 해당 증축공사는 당사가 기보유한 현금성자산을 활용해 진행되었으며, 금번 공모자금은 본 증축공사에 사용되지 않을 예정입니다.

[공장 증축 계획]

구분
준공 시기
생산능력

생산량 기준
매출 기준

1단계
2020년 3월
제품 1,500개, 소모품 200만개
300억원

2단계
2025년 10월 예정
제품 7,500개, 소모품 500만개
1,000억원

3단계
2027년 2분기 예정
제품 17,500개, 소모품 1,000만개
2,000억원

신제품 개발 및 출시를 위한 연구개발 및 금형제작 자금의 경우 당사가 신규 개발을 계획 중인 고처리량 스크리닝 라이브셀 이미징 기기 Celloger® M26/Hyper 및 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®-Pro, 콜로니 피킹 시스템 CPX™ 등의 개발 및 시험에 사용할 예정입니다.

[당사의 신제품 개발 로드맵]

신제품 개발 로드맵2.jpg
신제품 개발 로드맵

그러나 당사가 상기 공모자금 사용 계획에 따라 당사의 생산시설 확충 및 연구개발을 전략을 추진함에도 불구하고, 증축공사에 필요한 자재비의 상승, 생산설비의 가격 상승, 연구개발의 지연 또는 실패에 따른 매몰비용 증가 등으로 인해 당사의 영업실적 및 재무상태가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 공장증축을 통해 생산시설을 확장한 이후 당사가 예측하고 있는 수준의 매출 확대가 이루어지지 않을 경우 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 회수지연 및 미회수 관련 위험
당사의 최근 3개년 매출채권 회전율은 2022년 27.6회, 2023년 8.5회, 2024년 7.3회로 2023년 업종평균 5.03회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 향후 매출액이 증가할 경우 매출채권 회전율은 계속해서 양호한 수치를 보일 것으로 전망됩니다.당사의 주요 매출처는 대학연구실, 바이오 장비 유통 대리점 등으로, 최근 3개년간 보유한 매출채권 중 부도기업은 없으며, 대부분의 매출채권이 3개월 이내에 회수되고 있습니다.

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분 중이며, 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실률이 계약자산의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단해 손실충당금을 인식하고 있습니다.

다만, 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 높아질 수 있으며, 매출처의 신뢰도에 따라 대손충당금 설정 금액 증가 및 대손상각 처리가 필요한 금액이 증가할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 매출채권 회전율은 2022년 27.6회, 2023년 8.5회, 2024년 7.3회로 2023년 업종평균 5.03회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 향후 매출액이 증가할 경우 매출채권 회전율은 계속해서 양호한 수치를 보일 것으로 전망됩니다.

[매출채권 회전율 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2025년 상반기

(제11기 상반기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

동업종 평균

매출채권 회전율
3.58회
7.32회
8.50회
27.62회
5.03회

매출채권
1,027
786
494
138
-

매출액
3,245
4,689
2,685
4,043
-

주1)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 2024년 10월에 발간한 “2023년 기업경영분석”의 "C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)"의 평균입니다

주3)
매출채권 회전율 = [매출액÷{(기초매출채권＋기말매출채권)÷2}]

주4)
2025년 반기 매출채권 회전율은 반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 주요 매출처는 대학연구실, 바이오 장비 유통 대리점 등으로, 최근 3개년간 보유한 매출채권 중 부도기업은 없으며, 대부분의 매출채권이 3개월 이내에 회수되고 있습니다.

[매출채권 연령분석 및 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

구분
3월 미만
3~6월
6~12월
1년 이상
매출채권 잔액
대손충당금 설정액

2022년
102
37
-
-
139
1

2023년
499
-
-
-
499
5

2024년
794
-
45
-
840
53

2025년 상반기
1,032
41
-
45
1,119
93

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분 중이며, 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실률이 계약자산의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단해 손실충당금을 인식하고 있습니다.

다만, 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 높아질 수 있으며, 매출처의 신뢰도에 따라 대손충당금 설정 금액 증가 및 대손상각 처리가 필요한 금액이 증가할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 상품, 제품, 원재료 등으로 구성되어 있으며, 별도 재무제표 기준으로 2022년 1,314백만원, 2023년 1,988백만원, 2024년 2,074백만원의 재고자산을 보유하고 있습니다.당사 제품 재고의 경우 제품 판매가를 고려하여 원가 이하 평가 시 해당 금액에 대하여 충당금을 설정하고 있으며, 원재료의 경우 1년 이상 미불출된 원재료에 대하여 전액 손실처리하고 있습니다. 다만, 해당 원재료의 경우 회계상 손상처리에도 불구하고 A/S 등의 목적으로 활용되고 있습니다.당사의 재고자산 회전율은 2024년 기준 2.31회로 업종평균 5.38회 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 매출 증가에 따라 제품 생산을 위한 원재료 등 재고자산이 증가한 것이 원인으로, 향후 지속적인 매출 증가를 통해 재고자산 회전율은 개선될 것으로 예상합니다.
다만, 향후 당사의 매출 증가에 따른 제품 생산량 증가 시 당사가 보유하는 재고자산의 규모가 증가할 수 있으며, 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 보유한 재고자산이 계획한 대로 제품화되지 않거나 납품지연이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 상품, 제품, 원재료 등으로 구성되어 있으며, 별도 재무제표 기준으로 2022년 1,314백만원, 2023년 1,988백만원, 2024년 2,074백만원의 재고자산을 보유하고 있습니다.

[재고자산 보유 현황]

(단위: 천원)

구분
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

상품
8,415
8,300
25,604
38,341

상품평가충당금
(8,300)
-
(9,811)
-

제품
623,196
605,631
1,005,892
825,617

제품평가충당금
(40,731)
(112,234)
(42,414)
(101,125)

원재료
1,577,737
1,600,825
1,008,758
624,516

원재료평가충당금
(21,173)
(28,155)
(9,587)
(73,665)

개발재료부품
-
-
9,458
-

합 계
2,139,143
2,074,367
1,987,901
1,313,683

주)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사 제품 재고의 경우 제품 판매가를 고려하여 원가 이하 평가 시 해당 금액에 대하여 충당금을 설정하고 있으며, 원재료의 경우 1년 이상 미불출된 원재료에 대하여 전액 손실처리하고 있습니다. 다만, 해당 원재료의 경우 회계상 손상처리에도 불구하고 A/S 등의 목적으로 활용되고 있습니다.당사의 재고자산 회전율은 2024년 기준 2.31회로 업종평균 5.38회 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 매출 증가에 따라 제품 생산을 위한 원재료 등 재고자산이 증가한 것이 원인으로, 향후 지속적인 매출 증가를 통해 재고자산 회전율은 개선될 것으로 예상합니다.

[재고자산 회전율 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

회사
업종평균

매출액
3,245
4,689
2,685
-
4,043

재고자산
2,139
2,074
1,988
-
1,314

재고자산 평균
2,107
2,031
1,651
-
1,071

재고자산회전율
1.54회
2.31회
1.63회
5.38회
3.77회

재고자산회전기일
237.01일
158.01일
223.93일
67.84일
96.82일

주1)
업종평균은 한국은행이 2024년 10월에 발간한 “2023년 기업경영분석”의 “C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)”의 평균 입니다

주2)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주3)
상기 재고자산 평균은 기초 및 기말 재고자산의 평균값으로 산정하였습니다.

다만, 향후 당사의 매출 증가에 따른 제품 생산량 증가 시 당사가 보유하는 재고자산의 규모가 증가할 수 있으며, 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 보유한 재고자산이 계획한 대로 제품화되지 않거나 납품지연이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

자. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험
당사가 보유한 사업 관련 핵심기술은 제품의 기능 구현을 위한 광학설계, 제품설계, 소프트웨어 개발 기술 등이며, 해당 기술의 개발을 위해서는 전문인력의 확보가 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

당사는 서울 역삼동 소재 본사와 경기도 용인시 소재 공장에 각각 기업부설연구소를 설치하여 2개 연구소를 운영하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 연구소 소속 연구개발 인력은 40명입니다.

당사는 기술경쟁력 확보 및 유지의 중요성을 인지하고 있고, 우수한 연구인력 확보를 위해 노력하고 있으며, 이를 위해 핵심기술인력의 이탈을 예방하고 근로의욕을 고취시키기 위해 직무발명보상제도를 운영 중이고, 주식매수선택권 부여 등을 실시하고 있습니다.
그 이외에도 연구개발과제를 성공적으로 수행한 개발자에게 차별적 인센티브를 부여하고, 사내 세미나를 비롯하여 외부 교육과 기술 연수 프로그램 참여를 적극적으로 장려함으로써 연구원에게 심화된 지식과 새로운 분야의 기술을 습득할 수 있는 기회를 제공하는 등 인력 유지를 위한 다양한 인센티브 제도를 운영하고 있습니다.

하지만 이와 같은 당사의 인력 확보 노력에도 불구하고 핵심인력이 경쟁사 또는 유관 업계로 이동하거나 신규 전문인력을 확보하지 못할 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 시장 내 경쟁력이 약화되어 수익성과 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 보유한 사업 관련 핵심기술은 제품의 기능 구현을 위한 광학설계, 제품설계, 소프트웨어 개발 기술 등이며, 해당 기술의 개발을 위해서는 전문인력의 확보가 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

당사는 서울 역삼동 소재 본사와 경기도 용인시 소재 공장에 각각 기업부설연구소를 설치하여 2개 연구소를 운영하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 연구소 소속 연구개발 인력은 40명입니다.

[연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

2022년도
임원(위원)
4
-
-
4

부장(수석)
5
1
1
5

차장(책임)
1
1
-
2

과장(선임)
6
1
-
7

대리(주임)
7
-
1
6

사원(연구원)
-
4
-
4

계
23
7
2
28

2023년도
임원(위원)
4
-
-
4

부장(수석)
5
-
-
5

차장(책임)
2
1
-
3

과장(선임)
7
1
-
8

대리(주임)
6
3
1
8

사원(연구원)
4
5
-
9

계
28
10
1
37

2024년도
임원(위원)
4
-
-
4

부장(수석)
5
-
1
4

차장(책임)
3
2
1
4

과장(선임)
8
1
1
8

대리(주임)
8
2
1
9

사원(연구원)
9
2
-
11

계
37
7
4
40

증권신고서 제출일 현재
임원(위원)
4
-
-
4

부장(수석)
4
-
-
4

차장(책임)
4
-
-
4

과장(선임)
8
-
-
8

대리(주임)
9
1
2
8

사원(연구원)
11
2
1
12

계
40
3
3
40

본사에 설치된 연구개발본부는 연구총괄실과 개발총괄실로 구성되어 있으며, 연구 총괄실은 생명과학 분야의 제품을 빠르게 개발하면서 어플리케이션 발굴, 신제품의 상업화 전략에 대한 업무, 특히, 라이브셀 이미징 기기 제품군의 빠른 라인업 확장을 담당하고 있습니다. 개발총괄실은 전기, 전자, SW 분야에서 선진 기술을 탐색하고 플랫폼화함으로써 당사의 핵심기술을 구축하여 이를 활용한 제품 개발 기반을 만드는 역할과 랩 오토메이션 분야의 새로운 제품군에 대한 개발을 담당하고 있습니다. 용인공장에서 설치된 연구소는 생산 공정 관련 기술 고도화 및 표준화 관련 연구를 진행하고 있습니다.

[연구조직별 주요 업무 및 인원 구성]

(단위: 명)

구분
인원
주요 업무

연구개발본부
총괄
1
연구개발본부 총괄

연구총괄실
1
연구총괄실 총괄/연구소장

- 바이오팀
6
신제품 적용 분야 연구 및 개발, Application 발굴, 학술 지원

- 설계팀
8
생명과학 제품, 라이브셀 이미징 제품 개발: Celloger® series

개발총괄실
1
개발총괄실 총괄

- 개발1팀
6
랩 오토메이션 제품 개발: Cellpuri®, MSP®

- 개발2팀
2
랩 오토메이션 제품 개발: 자동화콜로니피커

- 개발3팀
2
전장/SW 융합기술, 지능형 전장 SW 및 핵심 아키텍처 구축

- SW팀
10
Embedded SW, UI/UX 구현 플랫폼, Biomedical 영상처리 등

생산본부
용인연구소
3
생산 기술 및 공정 기술 연구 개발, 표준화

당사는 기술경쟁력 확보 및 유지의 중요성을 인지하고 있고, 우수한 연구인력 확보를 위해 노력하고 있으며, 이를 위해 핵심기술인력의 이탈을 예방하고 근로의욕을 고취시키기 위해 직무발명보상제도를 운영 중이고, 주식매수선택권 부여 등을 실시하고 있습니다.

주식매수선택권의 경우 설립 이후 총 7회에 걸쳐 341,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 증권신고서 제출일 현재 255,200주는 행사 완료하였으며, 미행사한 잔여 주식매수선택권은 총 85,800주로, 상세내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상
부여 주식종류
미행사 수량
행사가격
행사기간
부여일

OOO
보통주
4,400
818
2024.02.18 ~ 2029.02.17
2022.02.18

박민섭
4,400
818
2024.02.18 ~ 2029.02.17
2022.02.18

OOO
44,000
8,182
2025.04.10 ~ 2030.04.09
2023.04.10

백가람
33,000
8,182
2025.04.10 ~ 2030.04.09
2023.04.10

합계
85,800
-
-
-

또한, 당사는 임직원의 직무에 관한 연구개발 의욕을 고취시키기 위하여 직무발명제도를 도입하고 적극적으로 운용하여 기술개발 동기부여를 강화하고 있습니다. 직무발명보상규정을 제정하여 그에 따라 보상금을 매분기 지급하고 있고, 이러한 운영의 우수성을 인정받아 2023년 직무발명보상 우수기업으로 선정되었습니다.그 이외에도 연구개발과제를 성공적으로 수행한 개발자에게 차별적 인센티브를 부여하고, 사내 세미나를 비롯하여 외부 교육과 기술 연수 프로그램 참여를 적극적으로 장려함으로써 연구원에게 심화된 지식과 새로운 분야의 기술을 습득할 수 있는 기회를 제공하는 등 인력 유지를 위한 다양한 인센티브 제도를 운영하고 있습니다.이러한 다양한 연구개발인력들에 대한 제도 운영과 노력으로 당사는 다음의 표와 같이 우수한 주요 연구개발 인력을 확보하여 꾸준한 발전을 이루고 있습니다.

[당사의 주요 연구인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요 연구실적

부사장
엄창용
연구개발본부 총괄
- 95.02 서울과학기술대학교 기계공학 학사- 98.02 홍익대학교 기계공학 석사- 08.08 서울대학교 기계공학 박사- 98.03~01.07 ㈜인텍플러스 과장- 01.07~09.12 ㈜컨벡스 연구소장- 10.05~24.09 ㈜유메카 대표이사- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 연구개발본부 부사장

- Colony Picker 개발

- Celloger, Facscope 개발

- 열상카메라 및 전자현미경 제어부 개발

- 자동차 조립용 서보프레스 개발

- 감시카메라 시스템

- 비접촉 3차원 측정기 개발

상무
박영호
R&D실장/연구소장
- 02.02 서울대학교 기계공학 학사- 08.08 서울대학교 기계공학 석/박사- 08.08~11.12 ㈜케이엠비엔센서 대표이사- 12.03~14.12 ㈜유메카 연구전담부 이사- 15.02~17.11 현대위아㈜ 책임연구원- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사- 17.11~현재 ㈜큐리오시스 연구소장 상무

- Celloger Mini, MiniPlus, Nano, Pro의 LCI 라인업 제품 개발

- 세포 분석 알고리즘 개발

- 반도체 공정용 자기부상 시스템 개발

- 플라이휠 에너지 저장 장치용 자기베어링 제어기, 지능형 압입 시스템 개발

이사
박민섭
개발부서총괄PM
- 05.02 서울대학교 기계공학 학사- 07.02 서울대학교 기계공학 석사- 16.12~10.06 HD현대인프라코어㈜ 주임연구원- 16.06~21.07 ㈜삼성전자 생산기술연구소 연구원- 21.10~현재 ㈜큐리오시스 개발총괄이사

- MSP-320 개발

- 반도체공정 설비(HW 개발 PL)

- 반도체공정 설비 HW 분석, 개선

- 8th gen LCD 노광 설비 개발

이사
송승정
연구부서총괄PM
- 02.08 이화여자대학교 생명과학 학사- 05.08 이화여자대학교 생명과학 석사- 10.08 KAIST 바이오/뇌공학 박사- 05.04~06.03 한국과학기술원 위촉 연구원- 13.12~15.03 경희대학교 생체의공학과 연구원- 15.02~현재 ㈜큐리오시스 연구총괄 이사

- 개발제품 시험평가

- 바이오어플리케이션 실험

- 미세유체칩 어플리케이션 개발

- 연구과제수행(종양괴사인자 관련 세포사멸 및 염증반응)

- 연구프로젝트 진행 및 관련내용 논문 발표(유체영동 기술을 이용한 세포 분리)

수석연구원
안OO
개발1팀 팀장
- 12.02 한양대학교 기계공학 학사- 11.12~19.04 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원- 19.05~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- Celloger Series 개발

- CurioMoticsTM, CurioAMDTM 핵심 기술 구축 및 신제품 개발

- 공작기계 설계, 엔진 개발가속화를위한 시뮬레이션 및 해석

수석연구원
백OO
전장/SW팀팀장
- 10.02 서울대학교 기계공학 학사- 16.02 서울대학교 기계공학 석/박사- 16.03~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- MSP-320 제품 솔루션 개발

- 면역세포분석기 시제품 개발

- Facsoma, Facscope B 개발

하지만 이와 같은 당사의 인력 확보 노력에도 불구하고 핵심인력이 경쟁사 또는 유관 업계로 이동하거나 신규 전문인력을 확보하지 못할 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 시장 내 경쟁력이 약화되어 수익성과 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 국가 연구개발 과제 수행 관련 위험
당사는 설립 이후 랩 오토메이션 분야 생명과학 제품의 개발 및 생산을 위한 요소 기술을 확보하였으며, 요소 기술들의 개발을 위해 자체 연구개발 및 정부 연구과제를 수행한 실적을 보유하고 있습니다.
당사는 2016년 중소기업기술정보진흥원이 시행하는 과제에 참여 후 연구결과에 대해 불성실 수행으로 과제 실패 판정을 받아 출연금 환수 및 국가연구개발사업 참여 제한 처분을 받은 이력이 있습니다.당사는 해당 처분에 대하여 당사의 보수적인 내부 평가 등의 요인 및 여타 결과가 판정에 충분히 반영되지 않았다고 판단하여 이의신청 및 최종 처분에 대한 처분 제한 소를 제기하였으나 대법원에서 최종적으로 청구가 기각되어 처분 사항이 확정되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 해당 처분은 만료되었으며, 당사는 당사의 기술 및 제품 개발과 연관된 정부 과제에 참여할 계획을 수립하고 있습니다.

다만, 향후 당사가 정부 연구개발 과제에 참여해 재차 연구개발 실패 판정을 받아 국가 연구개발 과제 참여 제한 처분을 받을 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 정부 출연금의 지원이 중단되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 생길 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 랩 오토메이션 분야 생명과학 제품의 개발 및 생산을 위한 요소 기술을 확보하였으며, 요소 기술들의 개발을 위해 자체 연구개발 및 정부 연구과제를 수행한 실적을 보유하고 있습니다.

[당사의 정부 연구과제 수행 실적]

순번
항목
세부 내용

1
연구과제명
미세유체 소자를 이용한 고속, 고감도 세포기반 면역진단 시스템 개발

주관부서
산업통상자원부

연구기간
2016.12 ~ 2019.11 (36개월)

정부출연금
14억원 (총 사업비 : 19.5억원)

관련제품
Celloger®

과제 상세 설명
- CurioAMD™, CurioBoard™를 이용한 라이브 셀 이미징 기술 개발

2
연구과제명
다중모드 광영상기반 지능형 디지털병리기기개발

주관부서
범부처전주기의료기기연구개발사업단

연구기간
2020.09 ~ 2024.12 (39개월)

정부출연금
58.72억원 (총 사업비 : 65.74억원)

관련제품
MSP®-320

과제 상세 설명
- 다중모드 광영상 기반 지능형 디지털병리기기 개발하여 디지털병리스캐너의 국산화 성공- 2024년도 범부처전주기의료기기연구개발사업단 10대 대표과제 선정

3
연구과제명
디지털 이미징 기술과 디지털라벨 기술 융합을 통한디지털 면역세포 분석기 개발 및 임상 유용성 확인

주관부서
서울산업진흥원

연구기간
2021.09 ~ 2023.08 (24개월)

정부출연금
5억원 (총 사업비 : 6.73억원)

관련제품
Celloger® Stack, Quric®

과제 상세 설명
- 디지털 라벨 기반 다중검출 기술 개발을 통해, 두가지 형광색소로 10종 이상 다중 검출 기술 개발 완료.- 디지털 이미징 기반 면역세포 분석 기술 개발 완료.

한편, 당사는 2016년 중소기업기술정보진흥원이 시행하는 과제에 참여 후 연구결과에 대해 불성실 수행으로 과제 실패 판정을 받아 출연금 환수 및 국가연구개발사업 참여 제한 처분을 받은 이력이 있습니다.

구분
내용

기관
중소기업기술정보진흥원

처분일
2019.12.17

처분사항
- 출연금 환수(금 146,959,895원)- 기술혁신 촉진 지원사업 참여 제한(~2025.06.06)

주요 내용
- 중소기업기술정보진흥원이 시행하는 ‘2016년도 창업성장기술개발사업 ‘창업과제’ 1차에 참여하여 기술개발사업 주관기관으로 선정되어 약 1년간 연구개발을 진행함.- 당시 생분해성 폴리머를 이용한 중공형 마이크로니들의 대량 생산 기법 개발을 목표로 과제를 수행하였고, 연구과제 평가 결과에 대하여 2018년 12월 "실패" 및 불성실 수행 판정을 통보받음.- 당사의 보수적인 내부 평가 등의 요인 및 여타 결과가 판정에 충분히 반영되지 않았다고 판단하여 당사는 이의신청 및 최종 처분에 대한 처분 제한 소를 제기하였으나 최종적으로 청구가 기각되어 처분 사항이 확정됨.

증권신고서 제출일 현재 해당 처분은 만료되었으며, 당사는 당사의 기술 및 제품 개발과 연관된 정부 과제에 참여할 계획을 수립하고 있습니다.

다만, 향후 당사가 정부 연구개발 과제에 참여해 재차 연구개발 실패 판정을 받아 국가 연구개발 과제 참여 제한 처분을 받을 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 정부 출연금의 지원이 중단되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 생길 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 이해관계자와의 거래 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 2개의 연결대상 종속법인(㈜위위트, Cytoneers Inc.)을 보유하고 있습니다. 이 중 당사가 생산한 의료기기 유통사업을 영위하고 있는 자회사 ㈜위위트와 매출ㆍ매입거래 등이 발생하고 있습니다.
당사는 2024년 1월 1일 "이해관계자와의 거래규정"을 제정하여 해당 규정을 준수하여 종속법인과 거래하고 있으며, 이후 내부거래에 대한 거래의 객관성 및 당위성을 확고히 하고자 2025년 7월 4일 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 구축하고 "내부거래위원회 운영규정"을 제정하여 내부통제시스템을 강화하였습니다.
그럼에도 불구하고 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하는 경우 거래조건의 적성성을 유지하지 못하는 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 2개의 연결대상 종속법인(㈜위위트, Cytoneers Inc.)과 2개의 특수관계법인(지산㈜, ㈜신전)을 보유하고 있습니다. 2개의 연결대상 종속법인(㈜위위트, Cytoneers Inc.)의 경우 모두 당사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.

구분
회사명
주요사업
종속법인 사유
당사 보유 지분율

비상장사
㈜위위트
의료기기 판매 및 유통
지분 보유 법인
100%

Cytoneers Inc.
미국 내 영업 및 제품 공급
100%

지산㈜
부동산 개발/임대업
최대주주 친인척 소유 특수관계법인
0%

㈜신전
인쇄물 제조
관계회사 지산㈜ 소유 법인
0%

이 중 당사가 생산한 의료기기 유통사업을 영위하고 있는 자회사 ㈜위위트와 매출ㆍ매입거래 등 거래가 발생한 이력이 있습니다.

(1) 대여금 내역

(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜위위트
종속회사
-
-
-
-
200
200
-
30

(2) 매출 및 매입거래

(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

㈜위위트
종속회사
매출거래
396
제품
679
제품
157
제품
35
제품

1
임대료
2
임대료
2
임대료
6
임대료

매출채권 잔액
31
-
142
-
23
-
7
-

매입거래
20
제품
48
제품
28
제품
12
제품

1
수수료
3
수수료
2
수수료
3
수수료

매입채무 잔액
-
-
-
-
1
수수료
1
수수료

주) 거래 세부내용은 다음과 같습니다.

구분
거래 내용

매출
제품
- reH 장비 및 소모품 등 미용 의료기기 제품

임대료
- 사무실 임대료 수입

매입
제품
- 위위트 생산 및 유통 제품(샴푸, 물티슈 등)/ 임직원 및 거래처 선물 목적 매입

수수료
- 위위트 제품 사외 배송 수수료

(3) 증권 등 거래 내역

성명(법인명)
관계
종류
발행인
액면금액
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

매수
매도
매수
매도
매수
매도
매수
매도

㈜신전

관계회사 지산㈜

소유 법인

보통주
㈜위위트
5,000원
-
-
-
-
49,000주
-
-
-

주1)
당사는 2023년 9월 종속회사인 ㈜위위트의 잔여지분을 관계회사 지산㈜가 소유하고 있는 법인인 ㈜신전으로부터 인수하였으며, 잔여지분 49%(49,000주)를 50만원에 양수하였습니다.

(4) 부동산 임대차 내역

(단위 : 만원)

성명(법인명)
관계
종류
소재지
수량(면적)
2025년상반기
2024년
2023년
2022년

임대
임차
임대
임차
임대
임차
임대
임차

㈜위위트
종속회사
건물
서울 역삼
7㎡
120
-
240
-
240
-
240
-

주1)
당사는 현재 본사 건물 중 일부(4층 내 일부공간)를 종속회사 ㈜위위트에 임대하고 있으며, 최초 ㈜위위트 설립 당시 2019년 06월부터 현재까지 임대하고 있습니다.

주2)
최초 임대 시 월 100만원(별도 보증금 없음)에 임대하였으나, 임대공간 축소 등으로 2022년 5월부터 월 20만원의 임대료를 부과하고 있습니다.

당사는 주주의 이익에 반하고 주된 영업 활동과는 무관한 이해관계자와의 거래는 원천적으로 통제하고 있으며, 이를 보다 철저히 준수하고 경영 의사결정 및 집행에 관한 투명성을 높이며 절차를 명확히 하기 위해 '이해관계자와의 거래규정'을 제정하여 시행하고 있습니다. 또한, 당사는 내부통제절차를 강화하기 위하여 2025년 7월 이사회 내 산하 위원회인 내부거래위원회를 설치하였습니다.

[내부거래위원회 구성]

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
위원장
채주엽(사외이사)
[설치목적] 회사의 경영투명성을 제고하기 위하여 계열회사간 내부거래 및 당사 이해관계자 거래규정에 의한 이해관계자와의 거래, 투자거래 및 보증거래 등을 점검하는 내부거래 위원회를 설치하기로 하고, 그 운영 및 권한, 책임 등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 함.[권한사항] 내부거래 및 이해관계자거래규정에 의한 이해관계자와의 거래 등을 하는 경우 내부거래위원회의 승인을 거쳐야 함.
-

위원
조병관(사외이사)

위원
허대성(사내이사)

그럼에도 불구하고 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하는 경우 거래조건의 적성성을 유지하지 못하는 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

타. 환율 변동에 따른 외환 위험
당사는 최근 3개년 전체 매출액 중 수출의 비중이 높으며, 수출 시 미달러화(USD)로 거래를 진행하고 있어 외환 위험, 특히 주로 미달러화(USD)에 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외환관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다.외화관련손익(외화관련이익-외화관련손실)은 2022년 25백만원, 2023년 9백만원, 2024년 40백만원, 2025년 반기 -58백만원으로 전반적인 환율 변동에 따라 이익과 손실이 기록되고 있습니다. 환율 변동에 대한 위험을 최소화하기 위하여 외화 자산 순포지션을 안정적인 수준으로 유지하는 등 지속적으로 관리하고 있으나 예상치 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.
특히, 현재 당사는 외환리스크 관리를 위한 선물환 등 외화파생상품 등의 계약을 체결하지 아니하였으며, 향후 국제금융시장 변동 등에 따라 환율 변동이 커질 경우 외환 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 시장을 대상으로 라이브셀 이미징 기기를 비롯한 랩 오토메이션 장비를 제조ㆍ판매하고 있으며, 최근 3개년 전체 매출액 중 해외 수출이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사는 외환 변동 위험에 상당 부분 노출되어 있습니다.

환율 변동은 당사의 원화 환산 매출 및 영업이익뿐만 아니라, 외화표시 매출채권, 외화예금, 외화부채 등 재무상태에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 외환변동으로 인한 손익은 외화환산이익ㆍ손실 및 외환차익ㆍ차손으로 구분되어 금융수익 및 금융비용 항목에 반영되며, 이는 당사의 손익계산서상 당기순이익 변동성 확대 요인으로 작용하고 있습니다.

실제 외화관련손익(외화관련이익ㆍ외화관련손실)은 2022년 25백만원, 2023년 9백만원, 2024년 40백만원, 2025년 반기 -58백만원 수준으로 기록되고 있으며, 전반적인 환율 변동 추이에 따라 외화관련 이익 및 손실이 지속적으로 발생하고 있습니다.

[외화 관련 손익 지표]

(단위 : 천원)

구분
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

외환차익(A)
3,986
42,462
25,105
39,003

외화환산이익(B)
-
14,930
-
-

외환차손(C)
57,236
16,797
10,122
7,623

외화환산손실(D)
4,999
637
5,495
6,037

외화 관련 손익 합계(A+B-C-D)
(58,249)
39,958
9,488
25,343

주1)
2025년 반기 재무제표는 삼화회계법인으로부터 검토받은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2024년, 2023년 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인으로부터 감사 받은 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며, 2022년 재무제표는 2023년 감사보고서에 비교표시된 K-IFRS 기준의 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

미국 달러화의 환율 변동은 다양한 글로벌 경제요인과 정책 변화에 의하여 영향을 받습니다. 특히 원-달러 환율은 미국의 금리정책, 무역 정책, 글로벌 경제 불확실성, 지정학적 리스크 등 여러 요소에 따라 크게 변동을 하고 있습니다. 2022년은 연초에 1,185.5원으로 시작했던 환율이 미국 연방준비제도(Fed)의 인플레이션 억제를 위한 공격적인 기준금리 인상과 러시아의 우크라이나 침공에 따른 안전자산 선호 증가, 한국의 수출 부진과 미국과의 금리 격차 확대로 인하여 지속적으로 상승하였습니다.2024년은 미국의 경제 성장 둔화와 기준 금리 인하로 인하여 안정적인 변화 추이를 보이던 환율이 국내의 정치적 불확실성이 커지면서 12월에 환율이 급등하며 1,289.4원(2024.01.02)~1,474.1(2024.12.30)원 수준으로 증가하였습니다. 달러 강세 기조에 따라 고환율 추세는 지속되었으며, 2025년 4월 미중 관계 불확실성이 고조되면서 환율은 최근 3개년 중 최고치인 1482.90원을 기록하였으나, 아시아 통화 강세 흐름, 국내의 정치적 불확실성 해소 등으로 인해 환율은 1,470원(2025.01.02)~1,383.80원(2025.08.14) 수준으로 변동되었습니다.

[환율변동추이]

환율변동추이

(자료 : 서울외국환중개)

주1)
환율 추이 기간은 2022.01.01~2025.08.14 입니다.

이와 같이 원-달러 환율은 복잡한 대외 변수와 국내의 정치 불안, 지정학적 리스크에 영향을 받고 있어서 예측이 어렵습니다. 특히, 현재 당사는 외환리스크 관리를 위한 선물환 등 외화파생상품 등의 계약을 체결하지 아니하였으며, 향후 국제금융시장 변동 등에 따라 환율 변동이 커질 경우 외환 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 경영안정성 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 윤호영 대표이사가 942,040주(공모 전 기준 14.79%)를 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주 등이 2,148,955주(공모 전 기준 33.74%)를 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 통해 공모할 예정인 주식 1,200,000주 및 상장주선인의무인수분 36,000주를 감안 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 28.25%로 희석됩니다.당사의 경영안정성을 제고하고자 최대주주 이외에 당사의 재직임원 10인과 특수관계법인 지산㈜는 보유 주식을 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항에 의한 의무보유 기간 1년 이외에 추가 2년의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 또한, 의무보유 기간 이후 2년간 보유 중인 당사 주식을 경영안정성을 저해할 수 있는 개인 또는 법인에 일괄 매각하지 않고, 지분 매각 시 당사 및 최대주주와 사전에 협의하여 현 최대주주인 윤호영 대표이사에게 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여하는 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정을 체결하였습니다.또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 ㈜위위트의 지분을 100% 보유하고 있으나, ㈜위위트가 발행한 전환사채가 보통주 전환될 경우 지분이 희석될 수 있습니다. 이에 당사는 경영안정성 확보를 위해 전환사채 보유자들로부터 동의를 얻어 ㈜위위트가 발행한 전환사채에 대하여 보통주로 전환하지 않기로 합의하였습니다.
다만, 이러한 확약에도 불구하고 윤호영 대표이사를 제외한 최대주주등이 의무보유기간 이후 지분 대량 출회에 따라 지분구조의 큰 변동이 발생할 가능성이 존재하며, 약정기간 종료 후 당사의 경영안정성을 저해할 수 있는 제3자에게 최대주주등이 보유하고 있던 지분이 대량 매각될 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 윤호영 대표이사가 942,040주(공모 전 기준 14.79%)를 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주 등이 2,148,955주(공모 전 기준 33.74%)를 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 통해 공모할 예정인 주식 1,200,000주 및 상장주선인의무인수분 36,000주를 감안 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 28.25%로 희석됩니다.

[최대주주등의 지분율 현황]

(단위: 주)

성명(최대주주와의 관계)
주식의 종류
소유주식수
공모전 지분율
공모후 지분율

윤호영(본인)
보통주
942,040
14.79%
12.39%

지산㈜(특수관계법인)
559,790
8.79%
7.36%

허대성(임원)
116,820
1.83%
1.54%

엄창용(임원)
103,840
1.63%
1.37%

심치형(임원)
86,900
1.36%
1.14%

안희돈(임원)
86,125
1.35%
1.13%

송승정(임원)
77,000
1.21%
1.01%

조정민(임원)
55,330
0.87%
0.73%

박영호(임원)
37,400
0.59%
0.49%

박민섭(임원)
17,600
0.28%
0.23%

백가람(임원)
10,450
0.16%
0.14%

김정민(임원)
10,450
0.16%
0.14%

이정진(관계회사 임원)
45,210
0.71%
0.59%

합 계 (13인)
2,148,955
33.74%
28.25%

당사의 경영안정성을 제고하고자 최대주주 이외에 당사의 재직임원 10인과 특수관계법인 지산㈜는 보유 주식을 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항에 의한 의무보유 기간 1년 이외에 추가 2년의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 또한, 의무보유 기간 이후 2년간 보유 중인 당사 주식을 경영안정성을 저해할 수 있는 개인 또는 법인에 일괄 매각하지 않고, 지분 매각 시 당사 및 최대주주와 사전에 협의하여 현 최대주주인 윤호영 대표이사에게 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여하는 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정을 체결하였습니다.

[의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정 체결 대상자]

(단위: 주)

성명(최대주주와의 관계)
주식의 종류
소유주식수
공모전 지분율
공모후 지분율
약정 주식 수
공동목적 보유기간

윤호영(본인)
보통주
942,040
14.79%
12.39%
942,040
상장 후 3년

지산㈜(특수관계법인)
559,790
8.79%
7.36%
559,790

허대성(임원)
116,820
1.83%
1.54%
116,820

엄창용(임원)
103,840
1.63%
1.37%
103,840

심치형(임원)
86,900
1.36%
1.14%
86,900

안희돈(임원)
86,125
1.35%
1.13%
86,125

송승정(임원)
77,000
1.21%
1.01%
77,000

조정민(임원)
55,330
0.87%
0.73%
55,330

박영호(임원)
37,400
0.59%
0.49%
37,400

박민섭(임원)
17,600
0.28%
0.23%
17,600

백가람(임원)
10,450
0.16%
0.14%
10,450

김정민(임원)
10,450
0.16%
0.14%
10,450

합 계 (12인)
2,103,745
33.02%
27.67%
2,103,745
-

[의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정 주요 내용]

구분
주요 내용

확약인
윤호영 대표이사, 지산㈜ 및 임원 10인(이하 "당사자" 또는 "당사자들")

주요 내용
1. "당사자들"은 "회사"가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 후 3년(이하 "의결권 공동행사기간"이라 한다)간 "회사"의 주주총회 모든 안건에 대하여 보유지분에 대한 의결권을 대표이사 윤호영에게 위임한다.2. "당사자"는 한국거래소 코스닥시장 상장규정에 제26조에 따른 계속보유기간 종료 이후 주식의 처분이 가능하며, 상장일로부터 3년 이후 2년 이내에 제3자에게 양도 또는 기타의 방법으로 지분을 처분하고자 하는 경우에는 "윤호영 대표이사", "회사가 지정하는 자" 순으로 우선적으로 매수할 수 있는 권리(이하 "우선매수권")을 부여한다.

다만, 이러한 확약에도 불구하고 윤호영 대표이사를 제외한 최대주주등이 의무보유기간 이후 지분 대량 출회에 따라 지분구조의 큰 변동이 발생할 가능성이 존재하며, 약정기간 종료 후 당사의 경영안정성을 저해할 수 있는 제3자에게 최대주주등이 보유하고 있던 지분이 대량 매각될 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 ㈜위위트의 지분을 100% 보유하고 있으나, ㈜위위트가 발행한 전환사채가 보통주 전환될 경우 지분이 희석될 수 있습니다. 이에 당사는 경영안정성 확보를 위해 전환사채 보유자들로부터 동의를 얻어 ㈜위위트가 발행한 전환사채에 대하여 보통주로 전환하지 않기로 합의하였습니다.

[당사의 종속회사 ㈜위위트의 전환사채 발행 주요 내용]

구분
주요 내용

주요 내용
1.발행회사명 : ㈜위위트2. 사채의 명칭 : 제1회 전환사채3. 사채의 권면총액 : 금 육억원정(\600,000,000)4. 발행일 : 2020년 5월 13일5. 만기일 : 2030년 5월 13일

하. 주식보상비용 관련 위험

당사는 설립 이후 341,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 증권신고서 제출일 현재까지 255,200주는 행사 완료하였고, 미행사한 잔여 주식매수선택권은 총 85,800주로 이는 공모 후 발행주식총수 7,606,082주의 1.13%에 해당합니다. 당사의 종속회사에서 주식매수선택권을 부여한 이력은 없으며, 당사가 인식한 주식보상비용은 2024년 250,835,376원, 2023년 339,336,033원입니다.

당사가 벤처기업으로서 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 비율이 높은 편은 아니라고 판단되나,
향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 총 7차례에 걸쳐 341,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 증권신고서 제출일 현재까지 255,200주는 행사 완료하였고, 미행사한 잔여 주식매수선택권은 총 85,800주로 이는 공모 후 발행주식총수 7,606,082주의 1.13%에 해당합니다. 부여된 주식매수선택권은 부여일에 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 주식보상비용으로 인식됩니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

회차
부여 대상
부여 주식종류
미행사 수량
행사가격
행사기간
부여일
의무보유여부
의무보유기간

6차
000
보통주
4,400
818
2024.02.18 ~ 2029.02.17
2022.02.18
X
-

박민섭
4,400
818
2024.02.18 ~ 2029.02.17
2022.02.18
O
상장일로부터 3년

7차
000
44,000
8,182
2025.04.10 ~ 2030.04.09
2023.04.10
O
상장일로부터 3년

백가람
33,000
8,182
2025.04.10 ~ 2030.04.09
2023.04.10
O
상장일로부터 3년

합계
85,800
-
-
-
-
-

주)
주식매수선택권 부여대상 중 3인은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제6호 및 단서조항에 따라 상장일로부터 3년간 의무보유를 확약하였습니다.

한편, 당사의 종속회사에서 주식매수선택권을 부여한 이력은 없으며, 주식매수선택권 부여에 따라 당사가 인식한 주식보상비용은 2024년 250,835,376원, 2023년 339,336,033원입니다.당사가 벤처기업으로서 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 비율이 높은 편은 아니라고 판단되나, 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

거. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 체계적인 내부회계 관리제도를 구축하고 운영하고 있으며, 이를 통해 회계 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있는 시스템을 마련하였습니다. 특히, 당사는 2023년 8월 세덕회계법인과 컨설팅 및 용역 계약을 체결하여 2025년 4월 중 내부회계관리제도를 구축 완료 후 시행하고 있습니다. 이를 통해 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 정확하게 작성되고 공시되도록 보장하며, 경영진과 투자자에게 신뢰성 있는 회계 정보를 제공할 수 있도록 하고 있습니다.

당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 상장 후 2025년 사업연도부터 내부회계 관리제도에 대한 감사 및 평가를 진행할 예정이며, 향후 외부감사인으로부터 종합의견을 공시할 계획입니다. 또한, 당사는 자산총액 1천억원 이상인 상장사의 내부회계 관리제도 외부감사 의무에 따라 재무제표의 신뢰성을 확보하고 이를 관리하기 위해 지속적으로 시스템을 개선하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 내부회계관리제도가 적절히 운영되지 않거나 외부감사에서 중요한 취약점이 발견될 경우, 제재사항에 해당될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 회계의 부정 및 오류를 예방하고 이를 적시에 발견할 수 있도록 체계적인 회계시스템 관리 및 통제를 철저히 수행하고 있습니다. 이를 통해 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 부합하여 정확하게 작성되고 공시될 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사는 코스닥 상장 예정 기업으로서 내부회계관리제도 구축을 위하여 2023년 8월 세덕회계법인과 컨설팅 및 용역 계약을 체결하여 2025년 4월 내부회계관리제도를 구축 완료 후 시행하고 있습니다.

내부회계관리제도의 핵심은 모든 회계처리가 법적 및 회계기준을 충족하도록 관리하며, 회계정보를 제공하는 모든 과정에서의 투명성과 신뢰성을 확보하는 데 있습니다. 당사는 이와 같은 관리 시스템을 통해 회사의 재무 상태와 경영성과가 공정하고 객관적으로 공시될 수 있도록 하며, 이에 대한 합리적인 확신을 경영진과 투자자에게 제공할 수 있도록 하고 있습니다.

[내부회계 관리 담당업무 조직도]

성명
직책
근무연수
내부회계관리 업무

구 분
담당업무

최성욱
감사
1년 6개월
감사
운용실태 평가 및 이사회 보고

심치형
이사
9년
내부회계관리자
내부회계관리제도의 정비 및 운영총괄 규정 준수 확인

곽미진
부장
3년

내부회계관리제도

운영담당자

내부회계관리제도 운용

[내부회계 관리자의 인적사항]

성명
생년월일
주요경력

심치형
1981.11.29

- 04.02 서울대학교 기계공학 학사- 06.02 서울대학교 기계공학 석사- 05.12~15.12 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원- 15.12~16.09 ㈜유메카 경영지원 이사- 22.06~24.08 ㈜위위트 관리본부 이사- 16.09~현재 ㈜큐리오시스 경영관리본부 이사

당사는 심치형 이사를 내부회계 관리자, 곽미진 부장을 내부회계 운영담당자로 지정하고 상장 이후 본격적인 내부회계 관리제도 운영을 위한 준비를 진행하고 있습니다. 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리ㆍ운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 당사는 상장 이후 2025년 사업연도에 대한 내부회계관리제도 관리ㆍ운영에 대하여 내부회계관리자 및 감사의 평가, 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 종합의견을 득하여 공시할 예정입니다.

당사는 재무제표의 적정성뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계 관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

너. 내부 정보 관리 미흡 위험

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시 담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다.한편, 당사는 2025년 4월 17일 내부정보관리규정을 제정하여 임직원의 내부정보 관리 및 거래 등에 대하여 명시하고 임직원들이 이를 준수할 수 있도록 독려하고 있습니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 내부 정보 관리 미흡 위험을 완전히 배제할 수는 없다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시 담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.

[공시 담당 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
비고

상무
김정민
IR총괄 및경영관리실 실장
- 04.02 건국대학교 의용공학 학사- 03.11~09.06 ㈜메디코아 영업본부 대리- 09.08~16.12 ㈜나노엔텍 해외영업 차장- 17.02~19.07 ㈜제이시스메디칼 해외영업 팀장- 19.08~22.05 ㈜위위트 관리본부 상무- 22.06~현재 ㈜큐리오시스 경영관리실 실장 상무이사
공시책임자

이사
심치형
IR&PR 및 기술보안실 실장
- 04.02 서울대학교 기계공학 학사- 06.02 서울대학교 기계공학 석사- 05.12~15.12 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원- 15.12~16.09 ㈜유메카 경영지원 이사- 22.06~24.08 ㈜위위트 관리본부 이사- 16.09~현재 ㈜큐리오시스 경영관리본부 이사
공시담당자

당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다.한편, 당사는 2025년 4월 17일 내부정보관리규정을 제정하여 임직원의 내부정보 관리 및 거래 등에 대하여 명시하고 임직원들이 이를 준수할 수 있도록 독려하고 있습니다.

내부정보관리규정

제4조(내부정보의 관리)1. 임ㆍ직원은 업무상 알게 된 회사의 내부정보를 엄중히 관리하여야 하고, 업무상 필요한 경우를 제외하고는 내부정보를 사내 또는 사외에 유출하여서는 아니 된다.2. 대표이사는 내부정보 및 그와 관련된 문서 등의 보관, 전달, 파기 등에 관한 구체적인 기준을 정하는 등 내부정보관리를 위해 필요한 조치를 취하여야 한다.

제7조(내부 정보의 집중)1. 임원 및 각 부서의 장은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 적시에 공시책임자에게 그에 관한 정보를 제공하여야 한다. 1) 내부정보가 발생하거나 발생이 예상되는 경우 2) 내부정보 중 이미 공시된 사항을 취소 또는 변경해야 할 사유가 발생하거나 발생이 예상되는 경우 3) 그 밖에 공시책임자의 요구가 있는 경우2. 공시책임자 및 대표이사는 제1항에 따른 내부정보의 적시제공을 위해 회사 내의 정보전달 체계를 효율적으로 구축하여야 하며, 필요한 경우 공시의무사항과 관련된 업무의 결재과정에 공시책임자의 협조를 받도록 할 수 있다.
제7조의2 (최대주주 관련 정보의 관리)공시책임자는 최대주주와 관련된 공시 의무사항 및 조회공시 요구사항에 대한 공시업무를 원활히 행하기 위하여 최대주주에게 관련 사실을 충분히 설명하고 해당 정보를 적시에 전달받을 수 있도록 정보전달 체계를 구축하여야 한다.
제8조(내부정보의 사외제공)1. 임ㆍ직원이 업무상의 이유로 회사의 거래상대방ㆍ외부감사인ㆍ대리인ㆍ회사와 법률자문ㆍ경영자문 등의 자문계약을 체결하고 있는 자 등에 대하여 불가피하게 내부정보를 제공해야 하는 경우 공시책임자에게 이에 관한 사항을 보고하여야 한다.2. 제1항의 경우 공시책임자는 관련 내부정보의 비밀유지에 관한 계약을 체결하는 등 필요한 조치를 취하여야 한다.3. 제1항에 따라 내부정보를 제공함에 있어 공정공시의무가 발생하는 경우에는 이를 지체없이 공시하여야 한다(공시규정 제15조의 적용예외에 해당하는 경우는 제외한다).
제14조(단기매매차익의 반환)
1. 임원과 법 제172조제1항 및 법 시행령 제194조가 정하는 직원은 법 제172조제1항의 특정증권등 (이하 “특정증권등”이라 한다)을 매수한 후 6개월 이내에 매도하거나 특정증권등을 매도한 후 6개월 이내에 매수하여 이익을 얻은 경우에 그 이익(이하 “단기매매차익”이라 한다)을 회사에 반환하여야 한다.2. 회사의 주주(주권 외의 지분증권 또는 증권예탁증권을 소유한 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)가 회사에 대하여 제1항에 따른 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구한 경우 회사는 그 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 필요한 조치를 취하여야 한다.3. 증권선물위원회가 제1항에 따른 단기매매차익의 발생사실을 회사에 통보한 경우 공시책임자는 지체 없이 다음 각 호의 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 공시하여야 한다. 1) 단기매매차익을 반환해야 할 자의 지위 2) 단기매매차익 금액 3) 증권선물위원회로부터 단기매매차익 발생사실을 통보받은 날 4) 단기매매차익 반환 청구 계획 5) 회사의 주주가 회사로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 회사가 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 회사를 대위(代位)하여 청구를 할 수 있다는 뜻4. 제3항의 공시기간은 증권선물위원회로부터 단기매매차익 발생 사실을 통보받은 날부터 2년간 또는 단기매매차익을 반환받은 날 중 먼저 도래하는 날까지로 한다.
제15조(특정증권 등의 매매 등에 대한 통보)
임원과 법 제172조제1항 및 법 시행령 제194조가 정하는 직원은 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래를 하는 경우 그 사실을 공시책임자에게 통보하여야 한다. 다만, 한국거래소 상장법인 임직원 내부자거래 알림서비스(K-ITAS)를 통하여 회사에 통보된 매매내역에 대하여는 이를 공시책임자에게 통보한 것으로 본다.
제16조(미공개 중요정보의 이용행위 금지)
임 ㆍ직원은 법 제174조제1항이 정하는 미공개중요정보(계열회사의 미공개중요정보를 포함한다)를 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 해서는 아니 된다

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 내부 정보 관리 미흡 위험을 완전히 배제할 수는 없다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 금융감독원 공시 위반 관련 위험

당사는 설립 이후 연구개발비, 운영자금 등의 조달을 목적으로 총 17회의 유상증자를 실시한 이력이 있습니다. 이 중 2019년 3월과 5월 우선주 유상증자 진행 당시 각각 49인, 48인의 투자자가 참여하며 2019년 5월에 진행한 유상증자가 과거 6개월 이내 동일한 증권에 대한 청약 권유 대상자 수를 합산해 "50인 이상의 투자자에게 새로 발행되는 증권의 취득의 청약을 권유하는 것"에 해당하고 모집가액의 합계액이 10억원 이상인 경우에 해당하여, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 제119조 제1항에 따라 증권신고서 제출의무가 발생하였습니다.증자 당시 당사는 해당 법률에 대해 인지하지 못하였고, 상장을 준비하는 과정에서 상장주선인을 선임하였으며, 상장주선인을 통해 본건 유상증자가 자본시장법상 모집에 해당하여 증권신고서 제출 대상이 될 수 있다는 의견을 전달받으며 해당 법률을 위반한 사실을 인지하게 되었습니다. 당사는 2024년 4월 2일 금융감독원에 증권신고서 제출의무 위반 내역을 자진신고 하였고, 2025년 7월 30일 이에 대하여 금융감독원으로부터 '경고' 조치 처분을 받았습니다. 당사는 해당 사항과 같은 법률 위반사항이 재발하지 않도록 인력 및 조직, 시스템을 구축하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사가 금융감독원의 공시 의무를 위반하는 사례가 발생하는 경우 과징금 등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 연구개발비 및 운영자금 등의 조달을 목적으로 총 17회의 유상증자를 실시한 이력이 있습니다.

[유상증자 이력]

회차
일자
주식종류
주식수
발행주식총수
자본금(백만원)

1
2015.03.11
보통주
3,500
17,500
88

2
2016.02.17
보통주
3,089
20,589
103

3
2016.09.28
보통주
1,084
21,673
108

4
2018.07.10
우선주
3,114
24,787
124

5
2019.03.26
우선주
4,362
29,149
146

6
2019.05.17
우선주
595
29,744
149

7
2020.09.12
우선주
2,550
32,294
161

8
2020.12.22
우선주
850
33,144
166

9
2021.02.11
우선주
850
33,994
170

10
2021.04.01
우선주
850
34,844
174

11
2022.06.30
우선주
555
36,199
181

12
2022.12.01
우선주
2,972
39,171
196

13
2023.01.14
우선주
850
40,021
200

14
2023.03.31
우선주
2,145
42,166
211

15
2023.12.29
보통주
2,110
45,476
227

16
2024.04.09
보통주
782
46,258
231

17
2024.09.20
보통주
14,516
480,296
240

이 중 2019년 3월과 5월 우선주 유상증자 진행 당시 각각 49인, 48인의 투자자가 참여하며 2019년 5월에 진행한 유상증자가 과거 6개월 이내 동일한 증권에 대한 청약 권유 대상자 수를 합산해 "50인 이상의 투자자에게 새로 발행되는 증권의 취득의 청약을 권유하는 것"에 해당하고 모집가액의 합계액이 10억원 이상인 경우에 해당하여, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 제119조 제1항에 따라 증권신고서 제출의무가 발생하였습니다.

지분증권의 경우 같은 종류의 증권이 모집된 실적이 있으면 전매기준에 해당하고(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제1항), 전매기준에 해당하는 경우에는 사실상 모집과 동일한 효과를 발생시키는 간주모집이므로 모집금액에 따라 증권신고서 또는 소액공모 공시서류를 제출하여야 합니다.

해당 기준에 따르면 당사는 최초 모집에 해당하는 우선주 유상증자(제6회차) 이후 이루어진 7~10회차, 12~14회차 우선주 유상증자에 대해 증권신고서 제출의무를 위반하였습니다. 다만, 간주모집에 따라 발행된 주식을 포함하여 당사 발행주식이 그 발행 후 1년 이내에 50인 이상에게 전매된 사실은 없습니다.

증자 당시 당사는 해당 법률에 대해 인지하지 못하였고, 상장을 준비하는 과정에서 상장주선인을 선임하였으며, 상장주선인을 통해 본건 유상증자가 자본시장법상 모집에 해당하여 증권신고서 제출 대상이 될 수 있다는 의견을 전달받으며 해당 법률을 위반한 사실을 인지하게 되었습니다. 당사는 2024년 4월 2일 금융감독원에 증권신고서 제출의무 위반 내역을 자진신고 하였고, 2025년 7월 30일 이에 대하여 금융감독원으로부터 '경고' 조치 처분을 받았습니다.

[금융감독원 조치 판단 기준]

구 분
고의
중과실
과실

공시위반
보고의무위반

사회적물의야기
고발
과징금
경고
경고

중 대
수사기관통보
과징금
경고
경고

경 미
경고
경고
경고
주의

당사는 해당 사항과 같은 법률 위반사항이 재발하지 않도록 인력 및 조직, 시스템을 구축하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 금융감독원의 공시 의무를 위반하는 사례가 발생하는 경우 과징금 등 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.
다만, 당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로서 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행 중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.임직원 관련 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나, 임직원 관련 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로서 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고, 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

머. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있을 것으로 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 2025년 반기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준 2025년 7월까지 누적매출액 약 35억원, 영업손실 약 41억원을 시현하였습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 상장전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 다만 사업 추진 현황 및 추정치에 대한 변동이 있을 수 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있을 것으로 사료됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다. 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다

(자료 : 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의)

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재요렁 안내서 개정 주요내용.jpg
투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용

(자료 : 금융감독원 보도자료(2024.01.23))

당사의 2024년말 감사 이후 검토받은 2025년 상반기 실적 이후 2025년 7월까지의 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 다만, 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받을 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2025년 반기 검토 이후 월별 가결산 영업손익]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 07월(누계, 가결산)
2025년 07월(가결산)
2025년 상반기(검토)
2024년(감사의견 적정)
2023년(감사의견 적정)

매출액
3,512
267
3,245
4,689
2,685

영업이익(손실)
(4,067)
(894)
(3,173)
(6,399)
(6,423)

당기순이익(손실)
(4,443)
(900)
(3,544)
(4,887)
(9,743)

(자료: 당사 사업보고서 및 내부자료)

주)
상기 수치는 별도 재무제표 기준입니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

그럼에도 불구하고, 상장 이후 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 7,606,082주 중 약 32.96%에 해당하는 2,506,834주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능하니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 7,606,082주 중 최대주주등(윤호영 대표이사 외 11인)이 보유한 2,418,955주(공모 후 28.25%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 설정되며, 최대주주 윤호영 대표이사, 특수관계법인 지산㈜ 및 당사 재직임원 10인은 보유지분 2,103,745주(공모 후 27.67%)는 제26조 제1항의 제7호에 따라 자발적으로 2년의 의무보유 기간을 추가하여 총 3년간 의무보유할 예정입니다. 의무보호예수 대상인 투자기간 2년 이내의 벤처금융과 전문투자자 보유주식에 대해서는 상장 후 1개월 의무보유하였으며, 벤처금융 보유주식 중 일부 주식은 자발적으로 기존 1개월에서 3개월로 보호예수 기간을 연장하였습니다. 신청일 전 1년이내 제3자배정 참여자 등이 보유한 지분 378,576주에 대해서는 신규상장일로부터 1년간 의무보유를 확약하였으며, 추가적으로 일부 지분에 대해서는 자발적으로 1개월~3개월 보호예수를 확약 하였습니다. 또한 규정상 의무보호예수 대상에는 해당되지 않는 주주들이 보유 지분의 일부를 자발적으로 1개월~1년간 의무보유할 예정입니다.한편 상장주선인은「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 대표주관회사인 키움증권㈜은 36,000주(공모 후 0.47%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.또한, 당사는 금번 공모에서 우리사주조합에 42,000주를 우선배정할 예정이며, 우선배정 물량 42,000주는 취득 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 대하여 우선배정되는 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있으며, 조합원의 퇴사 등의 사유가 발생할 경우 상기 우리사주 관련 물량이 출회될 위험이 존재합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
회사와의관계
주식의 종류
공모 전
공모 후
매각제한기간
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
윤호영
최대주주
보통주
942,040
14.79%
942,040
12.39%
942,040
12.39%
-
-
3년
주1)

지산㈜
특수관계법인
559,790
8.79%
559,790
7.36%
559,790
7.36%
-
-

허대성
임원
116,820
1.83%
116,820
1.54%
116,820
1.54%
-
-

엄창용
임원
103,840
1.63%
103,840
1.37%
103,840
1.37%
-
-

심치형
임원
86,900
1.36%
86,900
1.14%
86,900
1.14%
-
-

안희돈
임원
86,125
1.35%
86,125
1.13%
86,125
1.13%
-
-

송승정
임원
77,000
1.21%
77,000
1.01%
77,000
1.01%
-
-

조정민
임원
55,330
0.87%
55,330
0.73%
55,330
0.73%
-
-

박영호
임원
37,400
0.59%
37,400
0.49%
37,400
0.49%
-
-

박민섭
임원
17,600
0.28%
17,600
0.23%
17,600
0.23%
-
-

백가람
임원
10,450
0.16%
10,450
0.14%
10,450
0.14%
-
-

김정민
임원
10,450
0.16%
10,450
0.14%
10,450
0.14%
-
-

이정진
관계회사 임원
45,210
0.71%
45,210
0.59%
45,210
0.59%
-
-
1년
주2)

최대주주등 소계
2,148,955
33.74%
2,148,955
28.25%
2,148,955
28.25%
-
-
-
-

5%이상 주주
스틱이노베이션펀드
벤처금융
보통주
419,837
6.59%
419,837
5.52%
201,522
2.65%
83,968
1.10%
1개월
주5)

134,347
1.77%
3개월
주6)

엘앤에스 글로벌 반도체성장 투자조합
벤처금융
327,239
5.14%
327,239
4.30%
117,807
1.55%
130,895
1.72%
1개월
주6)

78,537
1.03%
3개월

5% 이상 주주 소계
747,076
11.73%
747,076
9.82%
319,329
4.20%
214,863
2.82%
1개월
-

212,884
2.80%
3개월
-

1%이상 주주
키움-신한이노베이션제2호투자조합
벤처금융
보통주
313,533
4.92%
313,533
4.12%
138,063
1.82%
83,430
1.10%
1개월
주5)

92,040
1.21%
3개월
주6)

신한-타임폴리오바이오육성투자조합
벤처금융
293,887
4.61%
293,887
3.86%
141,066
1.85%
58,778
0.77%
1개월
주5)

94,043
1.24%
3개월
주6)

방OO
타인
231,000
3.63%
231,000
3.04%
231,000
3.04%
-
-
1년
주6)

에스제이 퍼스트무버벤처펀드 제2호
벤처금융
202,576
3.18%
202,576
2.66%
72,928
0.96%
81,030
1.07%
1개월
주6)

48,618
0.64%
3개월

SK-KNET 청년창업투자조합
벤처금융
171,270
2.69%
171,270
2.25%
61,658
0.81%
68,508
0.90%
1개월
주6)

41,104
0.54%
3개월

SK-KNET 창조경제혁신투자조합
벤처금융
171,270
2.69%
171,270
2.25%
61,658
0.81%
68,508
0.90%
1개월
주6)

41,104
0.54%
3개월

에스에치에스인베스트먼트㈜
일반법인
150,150
2.36%
150,150
1.97%
11,303
0.15%
45,045
0.59%
1개월
주6)

11,302
0.15%
3개월

82,500
1.08%
1년
주3)

백OO
타인
119,273
1.87%
119,273
1.57%
29,818
0.39%
59,637
0.78%
1개월
주6)

29,818
0.39%
3개월

DKI Growing Star 5호투자조합
벤처금융
109,076
1.71%
109,076
1.43%
39,268
0.52%
43,630
0.57%
1개월
주6)

26,178
0.34%
3개월

한국투자증권 주식회사(알펜루트 몽블랑 V익스플로러IX 일반 사모투자신탁 제1호 신탁업자의 지위에서)
기타
109,010
1.71%
109,010
1.43%
39,244
0.52%
43,604
0.57%
1개월
주6)

26,162
0.34%
3개월

심OO
타인
99,880
1.57%
99,880
1.31%
24,970
0.33%
49,940
0.66%
1개월
주6)

24,970
0.33%
3개월

디케이아이 그로잉 스타6호 투자조합
벤처금융
93,500
1.47%
93,500
1.23%
33,660
0.44%
37,400
0.49%
1개월
주6)

22,440
0.30%
3개월

엘엔에스 소부장 혁신기업 투자조합
벤처금융
93,500
1.47%
93,500
1.23%
33,660
0.44%
37,400
0.49%
1개월
주6)

22,440
0.30%
3개월

주식회사 우리은행
전문투자자
93,379
1.47%
93,379
1.23%
33,617
0.44%
37,352
0.49%
1개월
주6)

22,410
0.29%
3개월

케이히든엔젤2호개인투자조합
벤처금융
86,020
1.35%
86,020
1.13%
41,290
0.54%
17,204
0.23%
1개월
주6)

27,526
0.36%
3개월

㈜앤디인베스트먼트
일반법인
82,500
1.30%
82,500
1.08%
82,500
1.08%
-
-
1년
주3)

한국투자증권 주식회사(알펜루트 에이트리 일반 사모투자신탁 제1호 신탁업자의 지위에서)
기타
81,840
1.28%
81,840
1.08%
29,463
0.39%
32,736
0.43%
1개월
주6)

19,641
0.26%
3개월

김OO
타인
74,800
1.17%
74,800
0.98%
18,700
0.25%
37,400
0.49%
1개월
주6)

18,700
0.25%
3개월

케이디알인베스트먼트㈜
일반법인
67,210
1.06%
67,210
0.88%
2,514
0.03%
20,163
0.27%
1개월
주6)

2,513
0.03%
3개월

42,020
0.55%
1년
주4)

퍼스트플라이트투자조합제1호
벤처금융
65,450
1.03%
65,450
0.86%
22,908
0.30%
19,635
0.26%
1개월
주6)

22,907
0.30%
3개월

퍼스트플라이트투자조합제2호
벤처금융
65,450
1.03%
65,450
0.86%
22,908
0.30%
19,635
0.26%
1개월
주6)

22,907
0.30%
3개월

1% 이상 주주 소계
2,774,574
43.55%
2,774,574
36.48%
858,696
11.29%
861,035
11.32%
1개월
-

616,823
8.11%
3개월
-

438,020
6.35%
1년
-

소액주주
하이테크 기술개발 사업화 펀드
벤처금융
보통주
43,631
0.68%
43,631
0.57%
15,708
0.21%
17,452
0.23%
1개월
주6)

10,471
0.14%
3개월

중소기업은행
전문투자자
37,393
0.59%
37,393
0.49%
37,393
0.49%
-
-
1개월
주5)

기타 소액주주 22인
타인
618,453
9.71%
618,453
8.13%
72,607
0.95%
255,484
3.36%
1개월
주6)

72,606
0.95%
3개월

217,756
2.86%
1년
주3, 4, 6)

소액주주 소계
699,477
10.98%
699,477
9.20%
125,708
1.65%
272,936
3.59%
1개월
-

83,077
1.09%
3개월
-

217,756
2.86%
1년
-

신규주주
공모주주(기관투자자 및 일반청약자)
-
보통주
-
-
1,158,000
15.22%
-
-
1,158,000
15.22%
-
주7)

우리사주조합
-
-
-
42,000
0.55%
42,000
0.55%
-
-
1년
주8)

키움증권㈜
상장주선인
-
-
36,000
0.47%
36,000
0.47%
-
-
3개월
주9)

공모주주 및 주관사 인수분 소계
-
0.00%
1,236,000
16.25%
78,000
1.03%
1,158,000
15.22%
-
-

합 계
6,370,082
100.00%
7,606,082
100.00%
5,099,248
67.04%
2,506,834
32.96%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 기술성장기업에 따른 1년간 의무보유 및 제26조 제1항 제7호에 따른 2년간 의무보유로 총 3년간 의무보유

주2)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 기술성장기업에 따른 1년간 의무보유

주3)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호 기술성장기업에 따른 1년간 의무보유

주4)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호 기술성장기업에 따른 1년간 의무보유

주5)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 따른 1개월간 의무보유

주6)
「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간(1개월~1년)까지 자발적으로 의무보유를 확약하였습니다.

주7)
공모 과정에서 수요예측 결과에 따라 공모주식수가 변경될 가능성이 있습니다.

주8)
「근로복지기본법」제43조에 따라 취득일(상장일과 동일)로부터 1년간 한국증권금융에 예탁될 예정이며, 조합원의 퇴사 등 인출사유 발생 시 출회될 수 있고, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)
상장주선인 키움증권㈜는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 36,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,506,834주
32.96%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,810,567주
50.10%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
4,759,351주
62.57%

상장 후 1년 뒤 유통가능
5,502,337주
72.34%

상장 후 3년 뒤 유통가능
7,606,082주
100%

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,506,834주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 32.96%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능물량의 출회로 주식 가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으니, 투자자께서는 이점을 유의해주시기를 바랍니다.

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 대표주관회사인 키움증권㈜은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

키움증권㈜
보통주
36,000주
648,000,000원
상장 후 3개월

주1)
상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 18,000원~22,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 증권의 수량이 36,000주보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립ㆍ경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 85,800주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수 7,606,082주의 1.13% 입니다. 부여된 주식매수선택권 총 85,800주는 상장 이후 행사가능한 상황이며, 이 중 81,400주의 주식매수선택권은 상장 후 3년간 의무보유 확약을 하였습니다.

부여된 주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며, 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관에 의거 주주총회의 특별결의로 회사의 설립ㆍ경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 제출일 현재 85,800주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 1.13% 입니다.향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

회차
부여 대상
부여 주식종류
미행사 수량
행사가격
행사기간
부여일
의무보유여부
의무보유기간

6차
000
보통주
4,400
818
2024.02.18 ~ 2029.02.17
2022.02.18
X
-

박민섭
4,400
818
2024.02.18 ~ 2029.02.17
2022.02.18
O
상장일로부터 3년

7차
000
44,000
8,182
2025.04.10 ~ 2030.04.09
2023.04.10
O
상장일로부터 3년

백가람
33,000
8,182
2025.04.10 ~ 2030.04.09
2023.04.10
O
상장일로부터 3년

합계
85,800
-
-
-
-
-

주)
주식매수선택권 부여대상 중 3인은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제6호 및 단서조항에 따라 상장일로부터 3년간 의무보유를 확약하였습니다.

주식매수선택권 부여 현황은「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황」부분을 참조하시기 바랍니다.

주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 윤호영 대표이사는 총 발행주식수의 14.79%를 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 33.74% 입니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,200,000주는 전량 신주모집으로 구성되어 있으며, 상장주선인 의무인수분 36,000주 추가 발행을 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 28.25%로 감소하게 됩니다.당사의 경영안정성을 제고하고자 최대주주 이외에 당사의 재직임원 10인과 특수관계법인 지산㈜는 보유 주식을 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항에 의한 의무보유 기간 1년 이외에 추가 2년의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 또한, 의무보유 기간 이후 2년간 보유 중인 당사 주식을 경영안정성을 저해할 수 있는 개인 또는 법인에 일괄 매각하지 않고, 지분 매각 시 당사 및 최대주주와 사전에 협의하여 현 최대주주인 윤호영 대표이사에게 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여하는 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정을 체결하였습니다.

그럼에도 불구하고 의무보유 기간 및 약정 기간이 종료된 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영 환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 윤호영 대표이사는 총 발행주식수의 14.79%를 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 33.74% 입니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,200,000주는 전량 신주모집으로 구성되어 있으며, 상장주선인 의무인수분 36,000주 추가 발행을 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 28.25%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 지분율 현황]

(단위: 주)

성명(최대주주와의 관계)
주식의 종류
소유주식수
공모전 지분율
공모후 지분율

윤호영(본인)
보통주
942,040
14.79%
12.39%

지산㈜(특수관계법인)
559,790
8.79%
7.36%

허대성(임원)
116,820
1.83%
1.54%

엄창용(임원)
103,840
1.63%
1.37%

심치형(임원)
86,900
1.36%
1.14%

안희돈(임원)
86,125
1.35%
1.13%

송승정(임원)
77,000
1.21%
1.01%

조정민(임원)
55,330
0.87%
0.73%

박영호(임원)
37,400
0.59%
0.49%

박민섭(임원)
17,600
0.28%
0.23%

백가람(임원)
10,450
0.16%
0.14%

김정민(임원)
10,450
0.16%
0.14%

이정진(관계회사 임원)
45,210
0.71%
0.59%

합 계 (13인)
2,148,955
33.74%
28.25%

의무보유 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 4월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 7월 8일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건](다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과, 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과회사명: 주식회사 큐리오시스

1. 상장예비심사결과

□ 주식회사 큐리오시스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('25. 07. 08)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별ㆍ연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임ㆍ면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.「코스닥시장 상장규정」제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2025년 4월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 7월 8일 상장예비심사승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고서의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만,「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 세부업종, 주요 제품, 사업구조 및 전략, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사는 Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Waters Corp, Mettler-Toledo International Inc., 얼라인드제네틱스 5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 5개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다.

주식의 공모가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,

금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

최종 선정된 유사회사들은 당사와 세부업종, 주요제품, 사업구조 및 전략, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 자동화 라이브셀 이미징 기기를 주력 제품으로 개발 및 생산하고 있으며, 한국표준산업분류 상 기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀 기기 제조업(C27219)에 속해 있습니다.이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 그 결과 당사는 Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Waters Corp, Mettler-Toledo International Inc., 얼라인드제네틱스 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된 5개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

주식의 공모가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출 받은 후 일정가격(이하 '최저공모가격'이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60%~400%'로 변경됩니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 4월 13일 보도자료를 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
한계
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

아. 상장 후 주가의 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

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국내외 증시 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 빈번히 발생합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다.「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 당사의 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영 의사결정에 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 코스닥시장 상장규정 상 최대주주인 윤호영 대표이사는 보통주 942,040주(공모 후 기준 12.39%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 2,148,955주(공모 후 기준 28.25%)입니다. 이에 따라,

당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 윤호영 대표이사는 보통주 942,040주(공모 후 지분율 12.39%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 2,148,955주(공모 후 지분율 28.25%)입니다.이에 따라 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 42,000주를 우선배정할 예정이며, 상기 규정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자가 예상한 배정 주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 42,000주를 우선배정할 예정이며, 상기 규정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다
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한편, 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

파. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게

"공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또
한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않으며
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않았습니다. 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)]

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의
수요예측 예정일은

2025년 10월 16일(목) ~ 2025년 10월 22일(수)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2025년 10월 27일(월) ~ 2025년 10월 28일(화)
에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은

2025년 10월 16일(목) ~ 2025년 10월 22일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년

10월 27일(월) ~ 2025년 10월 28일(화)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

거. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,200,000주(공모 후 지분율 15.78%, 상장주선인 의무인수분 제외)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 7,606,082주 중 2,506,834주(공모 후 지분율 32.96%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 5,057,248주(공모 후 지분율 69.49%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,506,834주
32.96%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,810,567주
50.10%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
4,759,351주
62.57%

상장 후 1년 뒤 유통가능
5,502,337주
72.34%

상장 후 3년 뒤 유통가능
7,606,082주
100%

너. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액(의무인수분 포함)에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정이며, 당사의 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금 및 운영자금의 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적」을 참조하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어서 재량권을 보유하며, 투자자는 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유념하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.또한 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상의 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험

당사는 2025년 상반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 상반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 상반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

러. 공모주식수 변경 위험

공모 과정에서 수요예측 결과에 따라 공모주식수가 변경될 가능성이 있습니다.
이는 증권신고서 제출 시 기재된 모집 증권수 대비 80~120% 범위 내에서 조정될 수 있으며, 이에 따라 청약 경쟁률 및 배정 비율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

머. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

버. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계 기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계 기관의 업무 진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서 상 기재사항 및 발행 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 키움증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "키움증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜큐리오시스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜큐리오시스" 로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 키움증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜큐리오시스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜큐리오시스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜큐리오시스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 키움증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 키움증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치

적용산식
추정당기순이익 현재가치(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2027년 및 2028년 추정 당기순이익 현재가치의 평균(할인율 15%, 2.5 및 3.5개 기간)
8,382백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 참고

②
유사기업 PER
26.89배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 참고

③
주식수
7,691,882주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 참고

주당 평가가액
29,302원
① × ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
24.92% ~ 38.57%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 참고

공모가 산정결과
18,000원 ~ 22,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 장래 4년간(2025년, 2026년, 2027년, 2028년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였습니다. 동사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드리며, 동사의 추정실적은 본 장의 '마. 추정 당기순이익 산정 내역' 을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 키움증권㈜는 ㈜큐리오시스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 22,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜큐리오시스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜큐리오시스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 키움증권㈜는 ㈜큐리오시스의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 키움증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜큐리오시스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 비교기업을 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜큐리오시스 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜큐리오시스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜큐리오시스 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(1) 유사기업 선정 요약
대표주관회사인 키움증권㈜ 는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Waters Corp, Mettler-Toledo International Inc., 얼라인드제네틱스 등 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

[유사기업 선정 기준 요약]

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정

① Bloomberg BICS 분류코드 상 다음 중 하나에 속하며 국내를 포함한 적격해외증권시장에 상장한 회사
- Bloomberg BICS 분류코드 상 Life Science & Diagnostics - Life Science Equipment & Supplies

61개사

2차
재무 유사성
① 최근 사업연도(2024년) 영업이익 및 (지배주주)당기순이익을 실현한 회사② 2025년 상반기 실적 공시 기준 (지배주주)당기순이익을 실현한 회사③ 최근 사업연도(2024년) (지배주주)당기순이익률 5% 이상 실현한 회사④ 결산일 또는 회계연도말이 12월말인 회사
12개사

3차
사업 유사성
① 생명공학, 랩오토메이션 관련 분석 기기 및 장비 등 제조·판매 사업을 주력하는 회사
5개사

4차
일반 유사성
① 분석기준일 현재 상장 후 1년이 경과하였을 것② 분석기준일 현재 최근 6개월 간 합병, 분할, 최대주주 변경 등 경영에 중대한 영향을 미치는 사건이 없을 것③ 비경상적 PER제외(PER 10배 미만, 50배 초과)④ 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
5개사

최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(2) 유사기업 선정 세부내역

(가) 1차 - 업종 유사성(모집단 선정)

동사는 생명과학 소부장 전문기업으로, 바이오 연구장비, 랩 오토메이션(Lab Automation) 제품 및 의료기기를 개발·제조·판매하고 있습니다. 설립 초기부터 기술 집약형 제품 개발을 통해 생명과학 분야의 정밀성과 효율성을 동시에 높이는 것을 목표로 해왔으며, 자동화 기술을 통해 실험실 환경의 혁신하고 있습니다. 동사가 영위하고 있는 랩오토메이션 시장은 생명과학연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정(workflow)의 자동화를 가능하게 하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업으로, 바이오테크 전분야에 걸쳐 광범위하게 도입되고 있는 분야입니다.특히, 동사의 주요 매출 제품인 자동화 라이브셀 이미징 기기(Automated live cell imaging system)는 가혹환경(37°C, 습도100%)인 인큐베이터 내부에서 동작하며 장기세포배양과정을 관찰 및 분석하는 장비로, 랩오토메이션에 적용 가능한 시장에서 차별화된 제품입니다. 이러한 기술력을 바탕으로 동사는 글로벌 바이오텍과 기술 제휴 및 ODM(Original design manufacturer) 계약을 체결하는 등 기술력을 인정받고 있습니다.

동사는 전체 매출의 60% 이상을 수출에서 창출하고 있고, 동사의 주요 제품인 라이브셀이미징기기 및 랩오토메이션 장비의 경우 글로벌 소수의 대형 기업들이 주로 시장에 제품을 출시하고 경쟁하고 있으며 사업을 본격적으로 영위하는 기업들이 주로 해외 시장에 상장되어 있다는 점을 고려할 때, 동사의 비교 기업은 국내 기업을 포함한 글로벌 기준으로 선정할 필요가 있는 것으로 판단됩니다.상기 사항을 고려하여 동사가 영위하는 사업과 유사한 사업을 영위하는 비교기업을 선정하고자 블룸버그산업분류(BICS, Bloomberg Industry Classification Systems) 상 Life Science & Diagnostics 속하는 회사면서, 국내증권시장에 상장되어있거나 한국거래소 코스닥시장 상장규정 상 적격 해외증권시장에 상장되어 있는 회사를 1차 모집단으로 선정하였습니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙

제5조(적격 해외증권시장)규정 제2조제1항제33호에서 "세칙으로 정하는 해외증권시장"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 증권시장을 말한다.1. 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)

2. 나스닥증권시장(NASDAQ Stock Market)

3. 유로넥스트(Euronext)

4. 동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange)

5. 런던증권거래소(London Stock Exchange)

6. 독일거래소(Deutsche Borse)

7. 홍콩거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing)

8. 싱가포르거래소(Singapore Exchange)

9. 호주증권거래소(Australian Securities Exchange)

10. 토론토증권거래소(Toronto Stock Exchange)

11. 그 밖에 시장의 안정성·유동성·투명성 등을 고려하여 거래소가 인정하는 해외증권시장

[1차 유사기업 선정]

구분
주요 기업
기업수

Bloomberg BICS 분류코드 상 Life Science & Diagnostics - Life Science Equipment & Supplies중 국내를 포함한 적격해외증권시장에 상장한 회사
Thermo Fisher Scientific Inc., Avantor Inc, Agilent Technologies, Illumina, Inc., Bruker Corp, Sartorius Stedim Biotech 등 61개사
61개사

자료: Bloomberg

(나) 2차 - 재무 유사성

1차 비교기업으로 선정된 기업 중 재무유사성을 기준으로 12개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무유사성
① 최근 사업연도(2024년) 영업이익 및 (지배주주)당기순이익을 실현한 회사② 2025년 상반기 실적 공시 기준 (지배주주)당기순이익을 실현한 회사③ 최근 사업연도(2024년) (지배주주)당기순이익률 5% 이상 실현한 회사④ 결산일 또는 회계연도말이 12월말인 회사

[2차 유사기업 선정]

(단위: Local thound)

기업명
최근 사업연도(2024년)
2025년 상반기
최근 사업연도(2024년) 당기순이익률
결산월
선정여부

매출액
영업이익
(지배주주)당기순이익
(지배주주)당기순이익

Thermo Fisher Scientific Inc.
42,879,000
7,337,000
6,335,000
3,124,000
14.8%
12
O

Avantor Inc
6,783,600
1,084,800
711,500
129,200
10.5%
12
O

Agilent Technologies
6,510,000
1,488.000
1,289,000
N/A
19.8%
10
X

Becton, Dickinson
20,178,000
2,397,000
1,705,000
882,000
8.4%
9
X

Illumina, Inc.
4,372,000
- 833,000
- 1,223,000
366,000
적자
12
X

Bruker Corp
3,366,400
- 253,100
113,100
25,000
3.4%
12
X

Sartorius Stedim Biotech
2,780,000
370,500
175,100
118,100
6.3%
12
O

Revvity, Inc.
2,755,026
346,741
270,385
96,185
9.8%
12
O

Waters Corp
2,958,387
826,353
637,834
268,492
21.6%
12
O

Sartorius AG
3,380,700
391,400
84,000
81,000
2.5%
12
X

Sysmex Corp
508,643,000
87,583,000
53,669,000
15,607,000
10.6%
3
X

Mettler-Toledo International Inc.
3,872,361
1,107,283
863,140
365,935
22.3%
12
O

Bio-Techne
1,219,635
102,255
73,400
4,911
6.0%
6
X

Bio-Rad Laboratories
2,566,500
269,000
- 1,844,200
381,800
적자
12
X

Cornning
13,118,000
1,135,000
506,000
626,000
3.9%
12
X

JEOL Ltd
196,695,000
35,501,000
18,688,000
3,421,000
9.5%
3
X

Resonac Holdings Corporation
1,391,480,000
89,036,000
73,503,000
19,654,000
5.3%
12
O

Nikon Corp
715,285,000
2,422,000
6,123,000
9,330,000
0.9%
3
X

Shimadzu Corporation
539,047,000
71,720,000
53,776,000
25,554,000
10.0%
3
X

Azenta Inc
656,323,000
- 200,678
- 164,170
- 93,262
적자
9
X

Stratec SE
257,624,000
26,980
16,021
N/A
6.2%
12
X

Terumo Corporation
1,036,171,000
157,668,000
116,978,000
60,199,000
11.3%
3
X

Vericel CORP
237,224
4,519
10,362
- 11,799
4.4%
12
X

Horiba Ltd
317,369
48,340,000
33,591,000
15,859,000
10.6%
12
O

Antares Vision SPA
207,491
- 11,802
- 18,767
N/A
적자
12
X

Pacific Biosciences
154,014
- 474,313
- 309,851
-468,000
적자
12
X

BATM Advanced Communications
91,839
- 3,648
-17,451
N/A
적자
12
X

RION CO LTD
27,878,000
4,034,000
2,860,000
1,326,000
10.3%
3
X

Techno Medica Co., Ltd
9,906,000
1,300,000
1,005,000
594,000
10.1%
3
X

대한과학
71,694,370
4,225,309
2,692,591
1,551,333
3.8%
12
X

GSI Creos Corporation
165,541,000
2,950,000
2,358,000
1,463,000
1.4%
3
X

Ushio Inc.
177,616,000
8,825,000
6,797,000
- 1,778,000
3.8%
3
X

동성케미컬
1,066,318,113
91,029,916
44,950,871
13,189,195
4.2%
12
X

나노엔텍
30,464,019
620,865
3,585,804
-717,705
11.8%
12
X

Lasertec Coporation
213,506,000
81,375,000
59,076,000
41,334,000
27.7%
6
X

Fenwal Controls of Japan, Ltd
12,516,000
1,182,000
1,116,000
907,000
8.9%
12
O

Cosmo Bio Co Ltd
10,037,000
318,000
262,000
250,000
2.6%
12
X

Eiken Chemical Co., Ltd.
40,539,000
2,999,000
2,228,000
712,000
5.5%
3
X

바디텍메드
138,160,173
26,150,858
27,260,388
14,594,387
19.7%
12
O

일신바이오베이스
10,817,961
2,262,143
3,811,742
1,404,780
35.2%
12
O

더테크놀로지
10,359,147
- 7,158,317
- 15,806,879
-7,419,009
적자
12
X

휴마시스
25,413,315
- 10,558,581
- 30,441,719
-7,765,772
적자
12
X

오상헬스케어
80,488,364
- 24,784,977
- 11,364,443
3,699,282
적자
12
X

RORZE Corporation
124,406,000
32,024,000
23,634,000
9,189,000
19.0%
3
X

마크로젠
135,776,658
- 6,464,345
- 7,603,105
-3,805,900
적자
12
X

아스타
3,354,707
- 4,018,725
- 3,863,797
-1,605,550
적자
12
X

퀀타매트릭스
2,497,119
- 16,148,157
- 20,168,600
-10,071,385
적자
12
X

진매트릭스
10,018,846
- 1,641,652
- 3,748,058
-1,176,931
적자
12
X

Clever Culture Systems Ltd
1,256
- 4,740
- 3,740
N/A
적자
6
X

바이오다인
5,271,365
- 1,729,805
10,770
-538,872
0.2%
12
X

피플바이오
3,731,510
- 11,501,275
- 10,913,333
-4,342,827
적자
12
X

Cellseed Inc
193,000
- 846,000
- 860,000
-651,000
적자
12
X

Cluster Technology Co Ltd
1,023,000
109,000
101,000
103,000
9.9%
3
X

아이빔테크놀로지
3,564,283
- 4,309,493
- 4,003,438
-2,595,323
적자
12
X

얼라인드제네틱스
15,777,579
2,779,562
4,128,034
436,686
26.2%
12
O

Nautilus Biotechnology, Inc.
0
- 81,476
- 70,780
- 31,646
적자
12
X

Quantum-Si incorporated
3,058
- 108,576
- 101,007
- 48,025
적자
12
X

Aditxt, Inc.
134
- 27,864
- 40,353
-12,967
적자
12
X

908 Devices Inc.
59,631
- 76,718
- 72,206
30,695
적자
12
X

지더블유바이텍
28,073,608
- 10,815,749
- 12,250,246
-2,331,428
적자
12
X

Daxor Corporation
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
12
X

자료: Bloomberg, 각 사 Annual Report, DART 공시

주1) 2025년 상반기 실적은 분석기준일(2025년 8월 15일)을 기준으로하여, 재무수치가 공시된 회사의 재무실적을 기입하였으며 미공시 된 회사의 경우 'N/A'로 표기하였습니다.

(다) 3차 - 사업 유사성
2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 5개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 동사의 주요 제품인 자동화 라이브 셀 이미징 기기 및 랩오토메이션 제품은 생명과학연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정(workflow)의 자동화를 가능하게 하는 제품으로서 동사와 같이 생명공학, 랩오토메이션 관련 분석 기기 및 장비 제조, 판매 사업을 영위하는 회사를 사업 유사성이 있는 것으로 판단하였습니다.

구분
기준

사업 유사성
① 생명공학, 랩오토메이션 관련 분석 기기 및 장비 등 제조·판매 사업을 주력하는 회사

기업명
주요 매출 비중
주요 사업 내용
선정여부

Thermo Fisher Scientific Inc.
Life Sciences Solutions 22.5%Analytical Instruments 17.4%Specialty Diagnostics 10.5%Laboratory Products and Biopharma Services 54.0%
과학장비, 소모품 및 화학 약품을 제조하는 업체로 제약, 생명공학 기업, 병원, 의료진단시설, 대학, 리서치 기관 및 정부기구에 분석장치, 실험장비, 소프트웨어, 서비스, 소모품, 시약, 화 학 약품 및 공급품을 제공
O

Avantor Inc
Laboratory Solutions 68%Bioscience Production 32%
바이오제약 연구, 학술 및 다수의 진단 실험실에 다양한 소모품, 화학 물질 및 시약, 유리 제품, 플라스틱 제품, 그리고 장비와 기기를 포함하며 초고순도 재료를 맞춤 제작 제공
X

Sartorius Stedim Biotech
Bioprocess Solutions 100%(Consumables, Equipment & Service)
바이오 의약품 제조의 모든 주요 단계와 선행 절차인 공정 개발에 중점을 둔 광범위한 제품 포트폴리오를 제공. 동사의 기술은 세포주 기술, 세포 배양 배지, 바이오리액터, 그리고 생물학적 중간체 및 완제품의 분리, 정제 및 농축을 위한 다양한 제품뿐만 아니라 이들의 보관 및 운송 솔루션을 포함
X

Revvity, Inc.
Life Sciences 45%Diagnostics 55%
생명 과학 솔루션, 기술, 전문 지식 및 서비스를 제공하는 업체. 동사는 중개 다중오믹스 기술, 바이오마커 식별, 이미징, 예측, 스크리닝, 탐지 및 진단, 정보학 및 기타 분야에 주력으로 하고 있으며 전 세계 제약 및 생물공학, 임상 연구소, 학계 및 정부를 대상으로 서비스를 제공
O

Waters Corp
Waters instrument systems 43%Chemistry consumables 20%Waters service 37%
생명, 재료, 식품 및 환경 과학에 서비스를 제공하는 크로마토그래피, 질량 분석 및 열 분석 혁신 전반에 걸쳐 분석 장비와 소프트웨어를 제공
O

Mettler-Toledo International Inc.
Laboratory 56.5%Industrial 38.5%Retail 5.1%
연구 개발, 품질 관리, 생산, 물류 및 소매 분야의 많은 응용 분야를 위한 정밀 기기 및 서비스를 전 세계 고객에게 제공
O

Resonac Holdings Corporation
Semicontuctor & Electronic Materials 32.0%, Mobility 15.5%, Innovation Materials 7.0%Chemicals 37.2%, Others 8.4%
화학 제품을 제조 및 유통. 합성 수지, 석유 화학 제품, 무기물 및 기타 관련 제품과 세라믹, 금속, 탄소, 전자 재료 및 기타 제품도 생산
X

Horiba Ltd
Energy & Environment 36.0%Bio & Healthcare 12.3%Materials & Semiconductor 51.7%
차량용 테스트 솔루션 및 배기가스 측정 시스템, 환경 (수질, 대기) 측정 기기, 다양한 과학 장비(분석기), 의료 진단 분석기 및 반도체 산업에서 사용되는 측정 기기들을 폭넓게 취급
X

Fenwal Controls of Japan, Ltd.
Safety Security Protection 41.2%Fire Pump 23.0%Thermal 16.2%Medical 11.6%Printed Wiring Board Assembly 7.9%
자체 열 제어 기술을 사용하여 화재경보기와 스프링클러 등의 재난방지 장비를 제조하는 업체. 동사는 또한 의료 장비 및 인쇄 회로 기판(PCB)을 제조
X

바디텍메드
면역진단카트리지 85.7%면역진단기기 11.8%헤모글로빈진단기기 0.5%기타 2.0%
면역진단 카트리지 및 진단기기 등 체외진단제품의 연구개발, 생산과 판매를주요업무로 하고 있으며, 형광 면역 측방유동기술, 형광 정량검정 기술, 흡수 스펙트럼 측정기술을 보유하고 있어, 이 기술을 기반으로 인체 질환의 감염성 질환, 당뇨 질환, 갑상선 및 임신 질환등과 같은 호르몬질환, 심혈관계 질환, 암 질환등 영역을 포괄하는 진단카트리지제품군 보유
X

일신바이오베이스
동결건조기 등 76.3%상품(부품, 액서서리, 가공설비 등) 21.4%기타 2.3%
초저온 냉동기술을 이용한 초저온냉동고, 제빙기와 이를 진공 기술과 결합한 진공 동결건조기를 생산, 판매
X

얼라인드제네틱스
생명공학 제품(장비 64.6% 및 소모품 30.6%)기타 1.1%
생명공학장비 및 소모품 제조업 사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 바이오, 광학, 전기,전자, 소프트웨어 등의 기술이 총망라된 융ㆍ복합기술을 기반으로 하고 있음. 주요제품은 크게 세 가지로 1) 자동 세포 카운팅 시스템, 2) 생체조직 투명화 및 이미징 시스템, 3) 디지털 세포 이미징시스템
O

자료: Bloomberg, 각 사 Annual Report, DART 공시

주1)
매출 구성은 최근 사업연도(2024년)의 각 사 (연결기준)매출액 구성을 기준으로 기재하였습니다.

주2)

사업 유사성에 따라 선정된 기업의 세부 사업 내용은 다음과 같습니다.

기업명
세부 사업 내용

Thermo Fisher Scientific Inc.
동사는 생명과학 솔루션, 분석 기기, 특수 진단, 실험실 제품 및 바이오파마 서비스 등 네가지 사업 부문을 보유하고 있습니다.- 생명과학 솔루션 부문을 통해 생물학 및 의학 연구, 신약 및 백신의 발견 및 생산, 감염 및 질병 진단에 사용되는 광범위한 시약, 기기 및 소모품 포트폴리오를 제공합니다.- 분석 도구 부문을 통해 다양한 응용 분야에 사용되는 다양한 도구와 지원 소모품, 소프트웨어 및 서비스를 제공합니다. 이러한 제품 및 서비스는 제약, 생명공학, 학술, 정부, 환경 및 기타 연구 및 산업 시장뿐만 아니라 임상 실험실에서도 사용- 스페셜티 진단 부문은 의료, 임상, 제약, 산업 및 식품 안전 실험실에서 고객에게 서비스를 제공하기 위해 다양한 진단 테스트 키트, 시약, 배양 배지, 기기 및 관련 제품을 제공합니다.- 실험실 제품 및 바이오파마 서비스 부문은 실험실에 필요한 거의 모든 것을 제공합니다. 이 부문에는 의약품 개발, 임상 연구, 임상 시험 서비스 및 상업용 의약품 제조를 위해 제약 및 생명공학 산업에서 사용하는 포괄적인 아웃소싱 서비스도 포함되어 있습니다.

Revvity, Inc.
동사는 생명과학과 진단이라는 두 가지 부문의 사업 부문을 보유하고 있습니다.- 발견부터 치료까지의 워크플로우를 포괄하는 종합적인 생명과학 솔루션, 기술 및 서비스를 제공합니다.(multi-omics, biomarker identification, imaging, prediction, screening, detection, diagnosis, informatics 등)- 진단부문은 병원, 의료 실험실, 임상의 및 의료 연구에 기기, 시약, 분석 플랫폼 및 소프트웨어를 제공합니다

Waters Corp
동사의 사업부분은 장비(기기), 화학 소모품, 서비스 등으로 구성되어 있습니다.- Waters instrument system는 고성능 및 초고성능 액체 크로마토그래피, 질량 분석 및 액체 크로마토그래피-질량 분석 등의 장비로 HPLC는 다양한 화학 물질의 구성 성분을 식별하고 분석하는 데 사용되는 표준 기술입니다.- Chemistry consumables는 생물 화학 소모품은 시료를 준비, 분석 및 유지하기 위해 분석 화학, 특히 크로마토그래피 및 질량 분석에 사용되는 광범위한 제품을 말합니다. 이러한 소모품에는 컬럼, 바이알, 시료 준비 제품, 표준, 시약 등이 포함 됩니다.- Waters service는 장비, 소프트웨어 및 액세서리의 서비스 및 정기적인 유지보수를 포함합니다.

Mettler-Toledo International Inc.
동사의 사업부분은 Laboratory(실험실), Industrial(산업)으로 구성되어 있습니다.- Laboratory는 샘플 준비, 합성을 위해 다양한 정밀 실험실 기기를 생산하며 액체 피펫팅 솔루션, 실시간 분석을 포함한 자동화된 실험실 원자로, 적정기, pH 미터, 공정 분석 센서 및 분석기 기술, 밀도를 포함한 물리적 가치 분석기 굴절계 기기, 열 분석 시스템 및 UV/VIS와 같은 기타 분석 기기 등이 포함되어 있습니다.- Industrial은 다양한 산업용 계량기 및 관련 단말기를 제조하고 있습니다. 또한, 제약, 화학, 식품, 개별 제조 및 기타 산업을 위한 소프트웨어 솔루션을 제공합니다.

얼라인드제네틱스
동사의 사업부분은 생명공학 제품으로 장비 및 소포품, 상품, 기타로 구성되어 있습니다.- 동사의 매출의 대부분을 차지하는 생명공학 제품 및 소모품 은 1) 자동 세포 카운팅 시스템 2) 생체조직 투명화 및 이미징 시스템, 3) 디지털 세포 이미징 시스템 으로 구성되어 있으며, 동사의 주요 제품인 자동 세포 카운팅 시스템은 광학장치와 디지털 카메라를 통해 다양한 종류의 세포의 영상을 획득한 후 세포의 수, 크기, 생존율 등을 분석해주는 장비입니다. 바이오 연구의 가장 기본적인 연구대상인 세포를 다루는 연구분야, 즉 줄기세포 또는 면역세포를이용한 세포치료 분야, 세포의 대사산물을 이용하는 식품, 헬스케어 또는 환경 분야, 각종 병원성 감염균에 대한 진단 분야 등 다양한 산업군을 대상으로 하고 있습니다.

(라) 4차 - 일반 유사성

상기의 사업 유사성을 기준으로 선정된 총 5개사의 비교기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라 0개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

구분
기준

일반 유사성
① 분석기준일 현재 상장 후 1년이 경과하였을 것② 분석기준일 현재 최근 6개월 간 합병, 분할, 최대주주 변경 등 경영에 중대한 영향을 미치는 사건이 없을 것③ 비경상적 PER제외(PER 10배 미만, 50배 초과)④ 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

기업명
요건충족 여부
최종선정여부

분석기준일 현재 상장 후 1년이 경과하였을 것
분석기준일 현재 최근 6개월 간 합병, 분할, 최대주주 변경 등 경영에 중대한 영향을 미치는 사건이 없을 것
최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
비경상적 PER 제외(PER 10배 미만,50배 초과)

Thermo Fisher Scientific Inc.
O
O
O
O(26.38배)
선정

Revvity, Inc.
O
O
O
O(36.22배)
선정

Waters Corp
O
O
O
O(26.04배)
선정

Mettler-Toledo International Inc.
O
O
O
O(30.94배)
선정

얼라인드제네틱스
O
O
O
O(14.86배)
선정

자료: Bloomberg, 각 사 Annual Report, DART 공시

주1)
분석기준일은 2025년 08월 15일 입니다.

주2)
PER산정시 유사회사의 기준주가는 분석기준일(2025년 08월 15일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 기준일 전 5영업일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주3)
PER 산정시 유사회사 실적의 경우 2025년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 당기순이익을 기준으로 하였습니다.

(3) 유사기업 선정 결과

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Waters Corp, Mettler-Toledo International Inc., 얼라인드제네틱스

대표주관회사인 키움증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는

5개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.특히 최종 비교회사 중 4개사의 경우 해외 증권시장에 상장되어 있는 상태(Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Waters Corp, Mettler-Toledo International Inc. - 미국) 인데, 국가별로 지정학적인 상황, 정치적인 이슈, 거시 경제적인 차이 등 종합적인 요인에 의하여 증권시장 간 밸류에이션수준의 차이가 존재합니다. 대표주관회사인 키움증권㈜는 동사와 유사회사의 사업 유사성, 제품 유사성, 지역별 매출 구성 및 수익성 등을 종합적으로 고려했을 때, 비교기업 선정 범위를 글로벌로 설정하는 것이 합리적이라 판단하였습니다.동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 2025년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익을 PER로 산출한 상대적 성격의 비교가치로써 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(4) 유사기업 기준 주가
기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2025년 8월 15일을 분석기준일로 하여 기준일(2025년 8월 15일)의 종가, 최근 1주일(2025년 8월 11일 ~2025년 8월 15일) 종가 평균, 최근 1개월(2025년 7월 16일 ~ 2025년 8월 15일) 종가 평균 중 최소값을 적용하였습니다.

(단위: USD, 원)

구분
Thermo Fisher Scientific Inc.
Revvity, Inc.
Waters Corp
Mettler-ToledoInternational Inc.
얼라인드제네틱스

2025-07-16
416.31
94.90
289.56
1,184.20
3,340

2025-07-17
424.98
95.58
296.92
1,205.80
3,405

2025-07-18
414.75
93.26
287.53
1,194.85
3,370

2025-07-21
404.94
90.72
281.66
1,166.48
3,330

2025-07-22
427.62
96.13
287.46
1,218.96
3,275

2025-07-23
466.71
99.45
295.63
1,257.20
3,410

2025-07-24
475.03
101.97
298.47
1,260.75
3,335

2025-07-25
478.32
103.67
302.95
1,263.99
3,355

2025-07-28
484.96
95.04
302.36
1,261.03
3,345

2025-07-29
482.16
94.47
303.19
1,266.10
3,560

2025-07-30
477.28
90.85
299.07
1,265.90
3,545

2025-07-31
467.68
87.90
288.76
1,233.68
3,415

2025-08-01
463.04
88.23
290.31
1,197.23
3,395

2025-08-04
466.57
88.32
285.59
1,231.88
3,420

2025-08-05
466.42
88.68
281.19
1,243.94
3,475

2025-08-06
448.94
85.90
277.72
1,221.84
3,500

2025-08-07
454.74
96.46
278.00
1,236.96
3,470

2025-08-08
460.72
86.84
281.20
1,255.97
3,550

2025-08-11
462.39
85.80
279.29
1,256.49
3,560

2025-08-12
477.41
88.00
285.52
1,292.89
3,500

2025-08-13
484.79
90.93
296.83
1,324.06
3,410

2025-08-14
485.04
89.45
293.52
1,313.64
3,435

2025-08-15
489.01
90.78
291.55
1,312.34
3,435

분석기준일 종가(A)
489.01
90.78
291.55
1,312.34
3,435

1주일 평균(B)
479.73
88.99
289.34
1,299.88
3,468

1개월 평균(C)
459.99
92.32
290.19
1,246.36
3,428

기준 주가(Min[(A), (B), (C)])
459.99
88.99
289.34
1,246.36
3,428

자료: Bloomberg

(5) 증권신고서 및 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재된 기업이 비교기업에서 제외된 사유
한편 한국거래소 상장예비심사시 동사가 상장예비심사 신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출하였던 회사는 아래와 같습니다.

구분
경쟁기업

국내
라이브셀인스트루먼트, 얼라인드제네틱스

해외
Thermo Fisher Scientific Inc., Sartorius AG, Revvity, Inc.

한국거래소 상장예비심사신청서 상 경쟁기업으로 기재된 회사 중 최종 비교기업으로 선정된 Thermo Fisher, Revvity, 얼라인드제네틱스를 제외한 경쟁기업 제외 사유는 다음과 같습니다.

[상장예비심사신청서에 기재한 주요 경쟁기업 제외 사유]

회사명
제외 사유

라이브셀인스트루먼트
비상장기업임에 따라 비교회사 선정기준 중 "Bloomberg BICS 분류코드 상 Life Science & Diagnostics - Life Science Equipment & Supplies 에 속한 상장법인에 해당하지 않아 제외하였습니다.

Sartoriu AG
동사는 비교회사 선정기준 중 "Bloomberg BICS 분류코드 상 Life Science & Diagnostics - Life Science Equipment & Supplies 에 속한 상장법인에 해당하였으나, 2차 선정기준인 재무 유사성 중 "③ 최근 사업연도(2024년) (지배주주)당기순이익률 5% 이상 실현한 회사" 기준을 충족하지 못하여 제외하였습니다.

라. 희망공모가액 산출

(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2025년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2027년, 2028년 추정 당기순이익의 평균값을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 키움증권㈜은 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 상장주선인 의무인수 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수 + 희석화가능주식수※ 비교기업의 재무자료는 Bloomberg 및 각 사 Annual Report, Dart 공시를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2027년, 2028년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

(2) 비교기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2025년 반기 기준 최근 12개월(LTM)의 당기순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2025년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 기준 비교기업 PER 산정]

구분
산식
Thermo Fisher Scientific Inc.
Revvity, Inc.
Waters Corp
Mettler-ToledoInternational Inc.
얼라인드제네틱스

적용 순이익
A
6,584백만USD
285백만USD
661백만USD
830백만USD
3,317백만원

적용 주식수(주)
B
377,612,121
116,072,580
59,524,130
20,599,040
14,378,896

주당순이익(EPS)
C = A / B
17.44USD
2.46USD
11.11USD
40.28USD
230.68원

기준주가
D
459.99USD
88.99USD
289.34USD
1,246.36USD
3,428원

PER(배)
E = D / C
26.38
36.22
26.04
30.94
14.86

평균 PER(배)
-
26.89

자료: Bloomberg 및 각 사 Annual Report, Dart 공시

주1) 적용 순이익은 2025년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 당기순이익 입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주2) 적용 주식수는 분석기준일(2025년 08월 15일) 현재 상장주식총수입니다.

(3) 주당 평가가액 산출

[PER Multiple에 의한 ㈜큐리오시스의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

2028년 추정 순이익
15,793백만원
A (주1), (주2)

2027년 추정 순이익
10,043백만원
B (주1), (주2)

연할인율
15.0%
C (주2), (주3)

2028년 추정 순이익의 현재가치(적용 당기 순이익)
9,683백만원
D=A/[(1+C)^3.5]

2027년 추정 순이익의 현재가치(적용 당기 순이익)
7,081백만원
E=B/[(1+C)^2.5]

추정 순이익 현재가치의 평균
8,382백만원
F = (D+E) / 2

적용 PER
26.89배
G

기업가치 평가액
225,384백만원
H = F * G

적용주식수
7,691,882주
I (주4)

주당 평가가액
29,302원
J = H / I

주1) 2027년 및 2028년 추정 순이익의 산정내역은 하단의 『마. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2) 주당 평가가액 산출에 있어서 동사는 2027년과 2028년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사가 수립한 사업계획에 따라 당사의 주력 사업인 라이브 셀 이미징 및 랩오토메이션 분야의 본격적인 매출 확대 및 이익의 성장이 이루어지는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사와 같이 기술 제품 기반 기업의 가치를 평가히기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 특히, 동사의 경우 글로벌 기업과의 ODM 계약 및 판매 지역 확대를 진행중에 있고 기존 당사 대리점을 통한 제품 판매에 더하여 ODM 계약을 통한 매출 성장이 본격화 되는 시점은 2027년 및 2028년으로 예상하고 있습니다.또한, 특정 연도의 이익을 적용함에 있어 나타날 수 있는 왜곡효과를 최소화하기 위해 2개년(2027년과 2028년)의 당기순이익을 현재가치로 할인하여 평균값을 적용함으로써 왜곡효과를 최소화하고자 하였습니다.
한편, 이번 기업가치 산정에서는 회계기준일 및 공모시점 등을 고려하여 2027년과 2028년 추정당기순이익에 현가할인율은 15%로 산정하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 키움증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 이에 유의하시기 바라며, 2022년 이후 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간 및 유사기업의 분석기준일 기준 가중평균 자본비용(WACC)은 아래와 같습니다.

[2022년 이후 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

애드바이오텍
2022-01-25
2022~2023
30
1~2

이지트로닉스
2022-02-04
2023
20
2

스코넥엔터테인먼트
2022-02-04
2024
25
3

바이오에프디엔씨
2022-02-21
2023
15
1.15

퓨런티어
2022-02-23
2022~2024
20
1~3

풍원정밀
2022-02-28
2022~2023
30
1~2

노을
2022-03-03
2024~2025
15
3.25~4.25

모아데이타
2022-03-10
2024
15
3

비플라이소프트
2022-06-20
2024
20
3

보로노이
2022-06-24
2024
25
3

레이저쎌
2022-06-24
2022~2024
20
0.5~2.5

넥스트칩
2022-07-01
2024
30
3

코난테크놀로지
2022-07-07
2024
20
2.75

영창케미칼
2022-07-14
2023
20
1.75

루닛
2022-07-21
2025
20
3.75

에이프릴바이오
2022-07-28
2024
30
2.5

아이씨에이치
2022-07-29
2022
20
0.5

에스비비테크
2022-10-17
2024
25
2.5

샤페론
2022-10-19
2025
30
3.5

핀텔
2022-10-20
2024
25
2.5

플라즈맵
2022-10-21
2024~2025
25
2.5~3.5

뉴로메카
2022-11-04
2025
15
3.5

엔젯
2022-11-18
2023~2024
25
1.25~2.25

인벤티지랩
2022-11-22
2025
15
3.5

티이엠씨
2023-01-19
2022
-
-

오브젠
2023-01-30
2024
25
2

샌즈랩
2023-02-15
2025
20
3

제이오
2023-02-16
2024
30
2

자람테크놀로지
2023-03-07
2024
25
2

지아이이노베이션
2023-03-30
2024~2025
30
2~3

마이크로투나노
2023-04-26
2025
20
3

에스바이오메딕스
2023-05-04
2025
20.98
3

씨유박스
2023-05-19
2025
20
3

모니터랩
2023-05-19
2024~2025
25
1.75~2.75

큐라티스
2023-06-15
2025
45
3

프로테옴텍
2023-06-16
2025
20
2.75

오픈놀
2023-06-30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023-07-06
2025
25
2.75

센서뷰
2023-07-19
2025
20
2.75

버넥트
2023-07-26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023-07-27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023-08-03
2025
20
2.75

파두
2023-08-07
2025
20
1.75

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023-08-22
2025
25
2.5

시큐레터
2023-08-24
2025
20
2.5

아이엠티
2023-10-10
2025
25
2.5

퀄리타스반도체
2023-10-27
2025
20
2.5

쏘닉스
2023-11-07
2024~2025
20
1.5~2.5

큐로셀
2023-11-09
2026
20
3.5

그린리소스
2023-11-24
2024
20
1.5

에이텀
2023-12-01
2025~2026
20
3

와이바이오로직스
2023-12-05
2024~2025
25
1.5~2.5

케이웨더
2024-02-22
2025
20
2

코셈
2024-02-23
2025
20
2.25

이에이트
2024-02-23
2025
20
2

케이엔알시스템
2024-03-07
2025
20
2

삼현
2024-03-21
2025
15
2

엔젤로보틱스
2024-03-26
2026
15
3

아이엠비디엑스
2024-04-03
2027
25
4

디앤디파마텍
2024-05-02
2026
25
3

민테크
2024-05-03
2025
35
2

아이씨티케이
2024-05-17
2026
19
2.75

라메디텍
2024-06-17
2026
18
2.5

씨어스테크놀로지
2024-06-19
2026
20
2.75

한중엔시에스
2024-06-24
2024~2025
20
1.25

에스오에스랩
2024-06-25
2026~2027
20
2.75~3.75

에이치브이엠
2024-06-28
2026
20
3

이노스페이스
2024-07-02
2026
20
2.75

하스
2024-07-03
2026
20
2.75

엑셀세라퓨틱스
2024-07-15
2028
20
4.5

피앤에스미캐닉스
2024-07-31
2026
20
2.75

아이빔테크놀로지
2024-08-06
2026~2027
20
2.75~3.75

뱅크웨어글로벌
2024-08-12
2026
20
2.75

넥스트바이오메디컬
2024-08-20
2026년
20
2.75

케이쓰리아이
2024-08-20
2025년
20
1.5

이엔셀
2024-08-23
2027년
20
3.5

아이언디바이스
2024-09-23
2026년
35
2.5

셀비온
2024-10-16
2026~2027
25
3

루미르
2024-10-21
2026
20
2.25

씨메스
2024-10-24
2026
15
2.5

웨이비스
2024-10-25
2026
17
2.5

클로봇
2024-10-28
2026
15
2.5

에이치이엠파마
2024-11-05
2027
20
3.5

토모큐브
2024-11-07
2027
15
3

에어레인
2024-11-08
2027
20
3.5

쓰리빌리언
2024-11-14
2028
20
4.5

온코크로스
2024-12-18
2027~2028
15
3.5

온코닉테라퓨틱스
2024-12-19
2027
20
3

쓰리에이로직스
2024-12-24
2025~2027
20
2.25

파인메딕스
2024-12-26
2027
20
3.25

와이즈넛
2025-01-24
2026
15
2.25

아이지넷
2025-02-04
2026
20
2.25

아이에스티이
2025-02-12
2025, 2026
25
1.25~2.25

오름테라퓨틱
2025-02-14
2024 3분기 LTM
-
-

엠디바이스
2025-03-07
2025
20
1

심플랫폼
2025-03-21
2026
15
2

쎄크
2025-04-28
2026
20
2

나우로보틱스
2025-05-08
2027
15
2.75

오가노이드사이언스
2025-05-09
2028
20
4

로킷헬스케어
2025-05-12
2027
20
3

이뮨온시아
2025-05-19
2028
25
4

인투셀
2025-05-23
2027
15
2.75

링크솔루션
2025-06-10
2027
20
3

지씨지놈
2025-06-11
2028
15
3.75

지에프씨생명과학
2025-06-30
2026
20
1.75

뉴엔AI
2025-07-04
2027
20
2.75

아우토크립트
2025-07-15
2027
15
2.75

뉴로핏
2025-07-25
2027, 2028
20
2.5~3.5

프로티나
2025-07-29
2027, 2028
20
2.75~3.75

지투지바이오
2025-08-14
2029
20
3.75

평균
-
-
21.2
2.7

자료: 전자공시시스템(DART)

주3) 2027년 및 2028년 추정 당기순이익을 2025년 반기 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 15.0%는 비교기업 5개사의 가중평균자본비용(WACC) 평균값인 10.3%와 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성, 시장의 불확실성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. WACC 산정시 차입에 따른 평균 차입이자율과 비교기업과의 재무규모의 차이 등도 고려하였습니다.동사 적용 연 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술평가기업 추정실적 연 할인율 평균값인 21.2%보다 6.2p 할인된 수치이며, 최종 선정된 비교기업 5개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 10.3% 대비 약 4.2%p 할증하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[참고: 비교기업의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

Thermo Fisher Scientific Inc.
8.4%

Revvity, Inc.
8.3%

Waters Corp
9.1%

Mettler-Toledo International Inc.
10.1%

얼라인드제네틱스
15.5%

평균
10.3%

자료: Bloomberg, 2025년 2분기 LTM 기준

주4) 적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,370,082주
보통주

모집주식수
1,200,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
36,000주
희망공모가액 하단 기준

주식매수선택권
85,800주
미행사 주식매수선택권

합계
7,691,882주
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(4) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜큐리오시스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜큐리오시스의 희망공모가액 산출내역】

구분
내용
비고

주당 평가가액
29,302원
-

평가액 대비 할인율
24.92% ~ 38.57%
주1)

희망공모가액 밴드
18,000원 ~ 22,000원
-

확정 주당 공모가액
미정
주2)

주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년~2025년 8월 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 기술성장기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

기업명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.90%

이지트로닉스
2022-02-04
43.10%
34.10%

스코넥엔터테인먼트
2022-02-04
45.80%
27.80%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.80%
20.40%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.30%

풍원정밀
2022-02-28
32.90%
22.80%

노을
2022-03-03
36.20%
16.50%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비플라이소프트
2022-06-20
42.90%
34.20%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.50%

레이저쎌
2022-06-24
27.70%
15.60%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.60%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.00%

루닛
2022-07-21
44.40%
38.10%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.10%
40.30%

아이씨에이치
2022-07-29
30.20%
9.70%

에스비비테크
2022-10-17
45.30%
32.90%

샤페론
2022-10-19
48.00%
35.30%

핀텔
2022-10-20
33.40%
21.00%

플라즈맵
2022-10-21
43.90%
31.50%

뉴로메카
2022-11-04
42.10%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.00%
20.20%

인벤티지랩
2022-11-22
33.20%
8.60%

티이엠씨
2023-01-19
32.40%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.60%
22.20%

샌즈랩
2023-02-15
30.50%
14.10%

제이오
2023-02-16
52.70%
38.60%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.90%
26.20%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.20%
41.20%

마이크로투나노
2023-04-26
31.40%
21.20%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.30%
52.00%

씨유박스
2023-05-19
50.90%
33.80%

모니터랩
2023-05-19
46.90%
30.60%

큐라티스
2023-06-15
53.10%
42.30%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.20%
29.90%

센서뷰
2023-07-19
49.00%
36.70%

버넥트
2023-07-26
33.90%
21.90%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.70%
44.40%

시지트로닉스
2023-08-03
46.50%
40.60%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.80%
32.00%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.70%
42.20%

시큐레터
2023-08-24
35.70%
25.90%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.55%

큐로셀
2023-11-09
29.88%
21.18%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.20%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023-12-05
47.48%
35.81%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.08%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.93%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024-04-03
41.49%
24.77%

디앤디파마텍
2024-05-02
49.49%
40.31%

민테크
2024-05-03
33.77%
13.39%

아이씨티케이
2024-05-17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024-06-17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024-06-19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024-06-24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024-06-25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024-06-28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024-07-02
36.97%
25.03%

하스
2024-07-03
33.79%
11.73%

엑셀세라퓨틱스
2024-07-15
40.19%
25.84%

피앤에스미캐닉스
2024-07-31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024-08-06
34.65%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024-08-12
39.30%
27.92%

넥스트바이오메디컬
2024-08-20
42.56%
30.60%

케이쓰리아이
2024-08-20
40.19%
25.84%

이엔셀
2024-08-23
31.96%
23.45%

아이언디바이스
2024-09-23
35.91%
25.45%

셀비온
2024-10-16
51.10%
41.32%

루미르
2024-10-21
36.70%
21.36%

씨메스
2024-10-24
29.76%
15.71%

웨이비스
2024-10-25
27.81%
17.97%

클로봇
2024-10-28
35.51%
25.22%

에이치이엠파마
2024-11-05
35.02%
24.72%

토모큐브
2024-11-07
30.46%
14.51%

에어레인
2024-11-08
40.15%
30.80%

쓰리빌리언
2024-11-14
38.49%
11.15%

온코크로스
2024-12-18
30.35%
15.18%

온코닉테라퓨틱스
2024-12-19
32.83%
24.44%

쓰리에이로직스
2024-12-24
52.90%
45.40%

파인메딕스
2024-12-26
39.53%
32.81%

와이즈넛
2025-01-24
34.53%
29.08%

아이지넷
2025-02-04
37.39%
26.96%

아이에스티이
2025-02-12
47.50%
38.00%

오름테라퓨틱
2025-02-14
72.22%
65.27%

엠디바이스
2025-03-07
48.36%
40.11%

심플랫폼
2025-03-21
36.64%
22.04%

쎄크
2025-04-28
33.71%
23.52%

나우로보틱스
2025-05-08
35.07%
25.17%

오가노이드사이언스
2025-05-09
34.33%
18.88%

로킷헬스케어
2025-05-12
39.50%
29.00%

이뮨온시아
2025-05-19
43.40%
32.09%

인투셀
2025-05-23
45.40%
25.80%

링크솔루션
2025-06-10
50.32%
42.87%

지씨지놈
2025-06-11
36.35%
25.74%

지에프씨생명과학
2025-06-30
42.97%
29.06%

뉴엔AI
2025-07-04
35.92%
26.06%

아우토크립트
2025-07-15
33.35%
21.59%

뉴로핏
2025-07-25
38.74%
24.76%

프로티나
2025-07-29
44.00%
28.72%

지투지바이오
2025-08-14
52.76%
42.91%

평균
39.82%
26.93%

자료: 전자공시시스템(DART)주) SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 키움증권㈜은 ㈜큐리오시스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 24.92% ~ 38.57%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 18,000원 ~ 22,000원으로 제시하였습니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

마. 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 키움증권㈜는 ㈜큐리오시스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 시장성(시장의 규모, 시장경쟁 상황), 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위, 기술의 상용화 경쟁력, 연구인력의 수준), 성장성(기업 성장 전략, 향후 사업 계획) 재무상황 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거에 대하여 검토를 하였습니다.그러나 동사의 사업에는 수요처의 증가세 둔화, 시장 내 기술 경쟁 심화 등의 불확실성이 여전히 존재하며, 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 예상 수주 금액 및 매출액 증가율 예측치 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치 이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

매출액
4,689
3,245
10,245
20,843
32,949
47,217

매출원가
2,911
1,521
4,721
8,171
11,653
16,103

매출총이익
1,778
1,724
5,524
12,671
21,296
31,114

판매비와 관리비
8,177
4,897
8,376
9,911
11,399
12,681

영업이익(손실)
-6,399
-3,173
-2,852
2,760
9,896
18,433

영업외수익
3,634
120
200
200
350
350

영업외비용
2,121
491
203
203
203
203

법인세차감전순이익
-4,887
-3,544
-2,855
2,757
10,043
18,580

당기순이익(손실)
-4,887
-3,544
-2,855
2,757
10,043
15,793

(2) 항목별 추정 근거

금번 증권신고서 내의 매출 추정에 적용된 시나리오는 '중립'을 기준으로 한 매출 추정입니다. 다만, 동사는 최근 제품 판매 확대에 따른 매출 성장과 고객사와의 계약 및 판매지역 확대를 통한 매출확대를 예상하고 있으나 고객사의 최종 주문 및 계약 진행 상황 등에 따라 실적이 변동될 수 있으며 그 변동폭을 가늠하기 어려울 수 있어 동사의 매출 추정을 '중립' 기준으로 추정하였습니다.

신고서 제출일 현재 동사가 예상하지 못한 영업환경의 변화로 향후 낙관적, 혹은 보수적 수준의 매출을 달성할 수 있습니다. 또한, 해당 실적 추정이 미래의 실적을 보장하는 것은 아니며, 동사가 본 증권신고서에 추정한 추정 내역이 정확하지 않을 수 있습니다. 동사가 예상하는 시나리오별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[시나리오별 추정 매출액]

(단위: 백만원)

구분
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

시나리오1(낙관)
11,292
22,630
35,906
53,821

시나리오2(중립)
10,245
20,843
32,949
47,217

시나리오3(보수)
9,509
18,592
28,810
37,200

주1)
회사 제시금액은 중립적 시나리오를 기준으로 작성하였으며, 낙관적, 보수적 시나리오는 각각 회사 추정치 대비 평균 22% 초과, 11% 하회한 금액입니다.

주2)
금번 매출 추정은 현재 고객사가 감소하지 않고, 논의 중인 계약이 성공적으로 완료된다는 전제 하에 작성되었습니다. 따라서, 기존 계약의 해지, 계약 체결의 지연 등 동사의 영업에 부정적인 요인이 발생할 경우 동사가 예상하는 예상치 하회 시나리오보다도 낮은 매출액을 기록할 수 있습니다.

(가) 매출추정

[제품별 추정 매출액]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

제품매출
자동화 라이브셀 이미징 기기
3,609
1,968
6,675
11,681
18,125
22,425

랩 오토메이션
4
174
1,626
6,022
10,719
19,203

기타 제품매출
976
1,094
1,936
3,140
4,105
5,589

기타매출
100
9
9
-
-
-

합 계
4,689
3,245
10,245
20,843
32,949
47,217

주1)
기타매출의 경우 제품 판매 이후 유지보수, 연구 등에 대한 용역 등 증권신고서 제출일 현재까지 비경상적으로 발생하는 매출로, 향후 4개년 추정안에서는 제외하였습니다

주2)
상기 매출은 중립적 시나리오 기준의 매출 추정 내역입니다.

● 매출액 추정시 제품별 기본 가정 및 근거

동사의 매출 중 자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger® 시리즈의 경우 증권신고서 제출일 현재 대리점을 통한 판매 비중이 가장 높으며, 향후 글로벌 바이오텍 기업 R사와의 ODM 계약을 통해 판매 실적을 높여나갈 계획을 수립하고 있습니다.

랩 오토메이션 분야 중 콜로니 피킹 시스템 CPX™는 R사와의 글로벌 ODM 계약 체결을 통해 제품을 판매할 예정이고, 디지털 병리기기 MSP®는 국내 주요 병원을 대상으로 판매 실적을 확보해나갈 계획입니다. 자동화 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®의 경우 원심분리기 시장을 대체하는 제품으로서 대리점을 통한 유통, CDMO 등을 대상으로 직접 판매 등을 통해 영업처를 확대할 계획을 수립하고 있습니다.

[제품별 판매 전략 및 매출추정 방식]

구분
제품명
판매 전략 및 매출추정 방식

제품매출
자동화 라이브셀 이미징 기기
Celloger®
- 대리점과의 MOQ 계약을 통한 판매실적 추정- 글로벌 바이오텍 기업 R사와의 ODM 계약 기반의 판매실적 추정

랩 오토메이션
CPX™
글로벌 바이오텍 기업 R사와의 ODM 계약 기반의 판매실적 추정

MSP®
병원, CRO 사 대상 직접 판매를 위한 자체 CRM 데이터 기반 추정

Cellpuri®
CDMO 등 대상 직접 판매, 대리점 판매 등을 통한 시장 확장 전략 수립

기타 제품
Facscope®
대리점과의 MOQ 계약을 통한 판매실적 추정

re: H®
동남아시아 지역 중심 대리점 판매 주력

주1)
MOQ는 최소 주문 수량(Minimum Order Quantity)를 뜻하며, 계약 시 동사 제품에 대해서 연도별 최소 발주 수량을 설정하였습니다.

주2)
ODM은 제조자개발생산(Original Design Manufacturing)을 뜻하며, 동사가 제품을 개발 및 제조하여 제품을 공급하는 계약입니다.

① 자동화 라이브셀 이미징 기기자동화 라이브셀 이미징 기기는 증권신고서 제출일 현재 동사의 전체 매출 중 가장 많은 비중을 차지하고 있는 제품이며, 향후에도 동사의 매출 성장에 큰 비중을 차지하는 제품입니다
.

(단위: 대, 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

자동화 라이브셀이미징 기기
대리점
판매대수
138
68
180
205
230
277

금액
3,609
1,785
4,863
5,838
6,813
8,894

ODM
판매대수
-
3
20
65
125
150

금액
-
183
1,813
5,844
11,313
13,53

합계(판매대수)
138
71
200
270
355
427

합계(금액)
3,609
1,968
6,675
11,681
18,125
22,425

1) 대리점 판매동사의 자동화 라이브셀 이미징 기기 제품은 Celloger®라는 자체 브랜드로 판매되고 있으며, 최근 3개년 기준으로 대리점을 통한 판매가 약 95%이며, 수출 비중은 약 70%입니다. 대리점 계약 방식은 최소주문수량 (MOQ, Minimum Order Quantity) 설정 계약 방식 또는 MOQ 미설정 계약 방식, 지역별 독점 또는 비독점 계약으로 나누어 집니다.

[대리점을 통한 Celloger® 매출 실적 추정]

(단위: 대, 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

대리점 판매대수
138
68
180
205
230
277

대리점 매출
3,609
1,785
4,863
5,838
6,813
8,894

동사는 영업전략 상 글로벌 시장 내 대리점을 통해 매출을 시현하고 있으며, 장기간 영업 관계 및 시장 상황을 고려하여 검증된 대리점 네트워크 형성을 통해 각 대리점 별 MOQ 계약을 근거로 매출을 시현하고 있습니다.

특히, 동사는 MOQ를 지정한 대리점 계약을 체결하고 있으며, 1억원 이상의 MOQ를 설정한 대리점에는 동사 제품 판매를 전담하는 영업인력을 배치하며 높은 MOQ 이행률을 달성할 수 있도록 관리하고 있습니다. 매월 정기적인 대리점 재고잔량 파악을 통해 판매가 부진하거나 MOQ 이행 가능성이 낮다고 판단되는 대리점은 추가적인 미팅을 통해 부진의 이유를 찾거나 대리점을 교체하는 등 MOQ 달성률을 높이기 위한 관리를 수행하고 있습니다.

동사는 증권신고서 제출일 기준 Celloger® 제품에 대해 28개국에 수출실적을 보유하고 있으며, 총 19개 국가에 24개의 대리점과 공급계약을 맺고 있습니다. 대리점은 각국의 시장 상황에 따라 독점 또는 비독점 계약을 체결하고 있으며, 지역 독점 유통사의 경우 일반적으로 다년의 최소계약수량(Minimum Order Quantity, MOQ)을 포함하는 계약을 체결합니다. 비독점 유통사의 경우 대부분 1년 단위의 공급계약을 체결하며, 계약서에는 제품의 공급 가격 및 예상 판매 수량이 주요 내용으로 포함되어 있습니다.

[Celloger® 최소주문수량(MOQ) 계약 현황]

(단위: 건, 대, 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

총 계약건수(MOQ 계약)
18(8)
22(9)
24(10)
26(12)

Celloger® MOQ 금액 총합
2,258
2,470
5,138
7,135

Celloger® 실제 달성 금액
1,369
3,164
1,769
-

MOQ 달성률
60.6%
128.1%
34.4%
-

주1)
2025년 달성 금액 및 MOQ 달성률은 2025년 상반기말 기준입니다.

[2025년 Celloger® 대리점 최소주문수량(MOQ) 계약 현황]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

대륙
국가
업체명
MOQ 수량
MOQ 금액(USD)
MOQ금액 원화환산

유럽
동유럽
A사
22
548
739

폴란드
S사
3
80
108

스위스
O사
20
395
533

미국
M사
5
110
148

미주
캐나다
S사
8
139
187

아시아및오세아니아
중국
S사
53
1,095
1,478

한국
H사
35
1,185
1,600

대만
S사
5
152
205

태국
H사
2
43
58

인도네시아
P사
3
60
81

합 계
161
3,806
5,138

주1)
대리점 계약현황은 2025년 상반기말 기준입니다.

주2)
환율은 1,350원 기준입니다.

주3)
MOQ는 대리점별로 수량 또는 금액 기준으로 계약하였습니다. 각각의 MOQ 기준에서 제품의 평균가격을 바탕으로 수량과 금액을 환산하여 기재하였습니다.

[2026년 Celloger® 대리점 최소주문수량(MOQ) 계약 현황]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

대륙
국가
업체명
MOQ 수량
MOQ 금액(USD)
MOQ금액 원화환산

유럽
동유럽
A사
58
1,445
1,951

폴란드
S사
5
125
169

스위스
O사
20
395
533

미주
미국
D사
26
155
209

미국
M사
5
110
148

캐나다
S사
8
139
187

아시아및오세아니아
중국
S사
53
1,095
1,478

한국
H사
35
1,185
1,600

대만
S사
11
344
464

태국
H사
2
43
58

인도네시아
P사
10
170
230

싱가폴
S사
15
80
108

합 계
248
5,285
7,135

주1)
대리점 계약현황은 2025년 상반기말 기준입니다.

주2)
환율은 1,350원 기준입니다.

주3)
MOQ는 대리점별로 수량 또는 금액 기준으로 계약하였습니다. 각각의 MOQ 기준에서 제품의 평균가격을 바탕으로 수량과 금액을 환산하여 기재하였습니다.

2027년 및 2028년 대리점 추정 매출의 경우 동사의 대리점 매출 성장률과 MOQ 계약의 실제 달성률 등을 고려하여 추정하였습니다. 다만, 동사의 경우 2027년 및 2028년에 대해서는 증권신고서 제출일 현재 대리점과 MOQ 계약이 설정되어 있지는 않으나 동사는 매년 대리점과 MOQ 계약 체결을 통해 매출 안정성 확보와 함께 대리점의 계약 이행을 우선하고 있으며, 이에 따라 기존 대리점과의 계약이 갱신될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

[대리점 판매 및 MOQ 달성률 현황]

(단위: 대, 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

반기
온기(E)

대리점 판매대수
138
68
180
205

판매대수 증가율
40.8%
-
30.4%
13.9%

대리점 매출
3,609
1,785
4,863
5,838

MOQ 설정금액
3,164

5,138
7,135

MOQ 달성률
128.1%
34.4%
94.6%
81.8%

주1)
2025년 온기 및 2026년 MOQ 달성률은 동사 매출 추정에 따른 예상 달성률입니다.

주2)

2027년 및 2028년은 2024~2026년 MOQ 설정 금액 증가율(CAGR 50.2%) 및 달성율과 그에 따른 2026년 MOQ 계약 금액을 기반을 가정으로 향후 대리점 매출을 추정하였습니다. 또한, 동사는 MOQ 계약을 제외하고 기존 대리점 및 직접 판매 등을 통해 매출을 시현하고 있으며, 2024년 기준 약 12% 수준의 매출 수준을 기록하고 있어 MOQ 계약 외에 매출 등을 고려하였습니다.

구분
2027년(E)
2028년(E)

적용 증가율
25.0%
15.0%

MOQ 설정금액(예상)
8,919
10,257

적용 MOQ 달성률
80.0%
80.0%

MOQ 대리점 매출 예상
7,135
8,205

Celloger 매출 예상
6,813
8,894

2) 글로벌 ODM 판매

동사는 2024년 4월 R사와 라이브셀 이미징 기기 개발을 위한 MOU를 체결하고 고처리량 스크리닝 장비 Celloger® M26을 개발하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 R사 중국 지역과 ODM 계약을 체결하고 제품을 출하하였습니다. 해당 제품은 기존 MOQ 계약 대리점과는 무관한 별도의 판매 채널을 통해 공급되므로, 기존 사업과의 충돌 없이 추가 매출을 창출할 수 있습니다.

R사의 계약 주체가 되는 지역은 미국, 유럽, 중국, GGM(Global Growth Market, 약 100개국) 4개 지역으로 분류됩니다. R사와의 ODM 계약은 각 지역별로 ODM 계약을 체결하는 방식으로 진행되고 있으며, 동사는 중국지역을 시작으로 GGM, 유럽, 미국 순으로 ODM 계약을 확장할 계획입니다.

[ODM 계약을 통한 Celloger® 매출 실적 추정]

(단위: 대, 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

Celloger® ODM 제품판매대수
-
3
20
65
125
150

Celloger® ODM 제품 매출
0
183
1,813
5,844
11,313
13,531

ODM 계약 지역
-
중국
중국, GGM
중국, GGM,유럽
중국, GGM,유럽, 미국

이 중 중국 지역과 체결한 확정 MOQ 수량은 아래와 같습니다.

[R사 중국 지역과 체결한 MOQ 수량]

구분
2025년
2026년
2027년

MOQ 수량
20대
30대
40대

R사에서 발표한 Annual Report에 따르면, 중국 지역은 전체 매출의 약 16.3% 비중을 차지하고 있으며, 미국 지역이 전체의 약 39.8%, 미국을 포함한 북미지역이 약 44.4%를 차지하고 있습니다. 유럽은 전체 매출 중 약 27.0%를 차지하고 있습니다.

[2024년 기준 R사 지역/국가별 매출 비중]

지역별
비중
국가별
비중

Americas
44.40%
U.S.
39.8%

Europe
27.00%
China
16.3%

Asia
28.70%
United Kingdom
4.1%

-
-
Other International
39.7%

(자료: R사 Annual Report)

매출의 16%를 담당하는 중국지역의 Celloger® M26 MOQ 물량을 감안했을 때 동사가 추가적으로계약을 진행하려는 나머지 3개의 지역은 매출규모가 더 크기 때문에 해당 지역들과의 MOQ는 최소 중국 지역과 동일하거나 그 이상의 수량으로 계약할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[지역별 Celloger® ODM 판매 예상 수량]

(단위: 대)

구분
2025년
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

중국
20
30
40
40

GGM
20
30
40
40

유럽
-
-
40
40

미국
-
-
-
40

합계
40
60
120
160

주1)
각 지역별 판매수량은 중국 지역 계약 수량을 기반으로 하였으며, 중국 외 다른 지역의 경우 동사의 계획에 따라 순차적인 계약 진행을 예상하고 있습니다.

주2)
2028년의 경우 2027년 계약수량이 동일하게 유지된다는 가정하에 ODM 판매 수량을 추정하였습니다.

(나) 랩 오토메이션랩 오토메이션 분야에는 콜로니 피킹 시스템 CPX, 디지털 병리 스캐너 MSP®, 자동화 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®가 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

반기
온기(E)

콜로니 피킹 시스템(CPX)
-
170
1,150
3,969
5,094
6,750

디지털 병리 스캐너(MSP)
-
-
375
1,125
2,625
6,938

자동화 세포 분리 및 농축(Cellpuri)
4
4
101
928
3,000
5,516

합 계
4
174
1,626
6,022
10,719
19,203

① 콜로니 피킹 시스템 CPX™

콜로니 피킹 시스템 CPX™는 동사가 2024년 4월 R사와 콜로니 피킹 시스템 개발을 위한 MOU를 체결한 이후 개발에 착수해 2025년 상반기 개발 완료 후 출시한 신제품입니다. 또한, 동 제품의 경우 신제품임에도 불구하고 2025년 상반기에 국내에 2대를 판매한 이력을 보유하고 있습니다.

[CPX™ 시리즈 메출 추정]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

구분
2025연도(E)
2026연도(E)
2027연도(E)
2028연도(E)

반기
온기(E)

CPX™ 시리즈 판매대수
2대
9대
33대
42대
56대

CPX™ 시리즈 매출(USD)
126
852
2,940
3,773
5,000

CPX™ 시리즈 매출 원화환산
170
1,150
3,969
5,094
6,750

주1)
환율 1,350원 기준입니다.

동 제품의 경우 최초 2024년 4월 글로벌 바이오텍인 R사와의 개발 계약을 통해 동사가 제품을 개발한 것으로 증권신고서 제출일 현재 R사와 중국 지역 내 ODM 계약 진행과 관련하여 텀싯(Term-sheet, 계약조건)을 논의하고 있으며, 최종 계약 확정 이후 중국 지역으로의 제품 공급을 예상하고 있습니다.

[R사 중국 지역 CPX™ ODM 판매 예상 실적]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년

MOQ
5대
10대
15대

예상 매출액 (USD)
450
900
1,350

예상 매출액 원화환산
608
1,215
1,823

주1)
환율 1,350원 기준입니다.

주2)
상기 MOQ 적용 대수는 동사가 R사와 논의 중인 텀싯(Term-sheet)을 기반으로 작성한 것으로, 최종 계약에 따라 변동될 수 있습니다.

동사는 제품 판매 확장 계획에 따라 중국 지역을 시작으로 GGM, 유럽, 미국으로 ODM 계약 지역을 확장해나갈 계획입니다. R사에서 발표한 Annual Report에 따르면, 중국 지역은 전체 매출의 약 16.3% 비중을 차지하고 있으며, 미국 지역이 전체의 약 39.8%, 미국을 포함한 북미지역이 약 44.4%를 차지하고 있습니다. 유럽은 전체 매출 중 약 27.0%를 차지하고 있습니다.

[2024년 기준 R사 지역/국가별 매출 비중]

지역별
비중
국가별
비중

Americas
44.40%
U.S.
39.8%

Europe
27.00%
China
16.3%

Asia
28.70%
United Kingdom
4.1%

-
-
Other International
39.7%

(자료: R사 Annual Report)

매출의 16%를 담당하는 중국지역의 CPX™ MOQ를 감안했을 때 동사가 추가적으로 계약을 진행하려는 나머지 3개의 지역은 매출규모가 더 크므로 해당 지역들과의 MOQ는 최소 중국 지역과 동일하거나 그 이상의 수량으로 계약할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[R사 지역별 CPX™ ODM 판매 예상 수량]

(단위: 대)

구분
2025년
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

중국
5
10
15
15

GGM
5
10
15
15

유럽
-
-
15
15

미국
-
-
-
15

합계
10
20
45
60

주1)
각 지역별 판매수량은 중국 지역 계약 수량을 기반으로 하였으며, 중국 외 다른 지역의 경우 동사의 계획에 따라 순차적인 계약 진행을 예상하고 있습니다.

주2)
2028년의 경우 2027년 계약수량이 동일하게 유지된다는 가정하에 ODM 판매 수량을 추정하였습니다.

② 디지털 병리 스캐너 MSP
®
디지털 병리 스캐너의 경우 매출 추정을 위해 동사 영업조직의 고객 수요조사에 기반하여 사내 고객관리 시스템(CRM) 내에 등록되어 있는 영업 파이프라인 현황 데이터베이스의 매출 추정금액을 활용하였습니다.

[MSP® 매출 추정]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

구분
2025연도(E)
2026연도(E)
2027연도(E)
2028연도(E)

반기
온기(E)

MSP시리즈 판매대수
-
2
6
14
37

MSP-병원
-
2
4
7
10

MSP-CRO
-
-
2
7
27

추정 매출액(USD)
-
300
900
2,100
5,550

추정 매출액 원화환산
-
375
1,125
2,625
6,938

디지털 병리 스캐너 시장은 2017년 필립스가 최초로 미국 FDA 승인을 받아 상용화한 이후 전세계적으로 시장이 형성되기 시작한 신흥 시장입니다. 국내에서도 서울아산병원을 시작으로 주요 대형 병원들이 디지털 병리 시스템을 도입하기 시작하여 본격적인 시장 확산기에 진입하고 있습니다.

2025년 3분기 이후 매출 추정을 위해 영업 파이프라인상의 매출 예상치를 각 거래 단계별 성공 확률로 가중평균하여 각 고객별 매출 기대값(판매대수)을 산정하여 매출액을 추정하였습니다.

[영업 파이프라인의 단계별 성공 확률 및 정의]

거래 단계
확률

기회
잠재 고객으로부터의 문의
10%

딜 개발
고객 미팅을 통한 고객 수요에 대한 발견 및 기본적 이해
15%

가치 제안
구체적 구매 필요성과 예산, 시기에 대한 확정
20%

기술 승인
기술 데모의 성공적 완료
50%

구매의사 결정 중
데모 후 구매 관련 부서의 검토 및 승인 대기
60%

확정
고객 내부 의사 결정자와 조직의 구매 결정 완료
90%

구매 중
구매 요청서 작성 중
100%

[목표 병원 고객 CRM 기반 매출 추정]

No.
의료기관명
구분
병상수
임상병리센터 운영 여부
추정 필요 대수(A)
진행현황
확률(B)
추정(A*B)
예상도입시기

1
A 병원
종합병원
1,091
O
1
확정
90%
0.9
2025

2
A 병원
종합병원
1,091
O
1
기술 승인
50%
0.5
2026

3
A 병원
종합병원
1,091
O
2
기술 승인
50%
1
2027

4
B사
대리점
-
-
1
확정
90%
0.9
2025

5
K1 병원
종합병원
1,001
O
1
기술 승인
50%
0.5
2027

6
K1병원
종합병원
1,001
O
3
가치 제안
20%
0.6
2028

7
H병원
의원
-
-
1
딜 개발
15%
0.15
2027

8
C1병원
종합병원
1,268
O
3
기회
10%
0.3
2027

9
H병원
종합병원
765
O
3
기회
10%
0.3
2026

10
S병원
종합병원
1,118
O
4
딜 개발
15%
0.6
2026

11
K2병원
종합병원
608
O
2
가치 제안
20%
0.4
2026

12
Y2병원
종합병원
486
O
2
가치 제안
20%
0.4
2026

13
C2병원
종합병원
1,409
O
1
구매의사결정 중
60%
0.6
2026

14
C2병원
종합병원
1,409
O
2
기술 승인
50%
1
2027

15
K3병원
종합병원
768
O
1
구매의사결정 중
60%
0.6
2026

16
K3병원
종합병원
768
O
1
기술 승인
50%
0.5
2027

17
K3병원
종합병원
768
O
1
기술 승인
50%
0.5
2028

18
D병원
종합병원
922
O
1
구매의사결정 중
60%
0.6
2026

19
D병원
종합병원
922
O
2
기술 승인
50%
1
2027

2025년 하반기에는 이미 내부 구매결정이 완료된 A병원과 대리점인 B사 납품이 예정되어 있어 2대의 매출로서 반영하였습니다.

2026년 이후의 매출 추정은 국내 의료기관의 병상수와 임상병리센터 운영 여부를 기준으로 수요 분석을 실시한 결과를 반영하였습니다. 서울아산병원(2,738병상)이 국내 최초로 디지털 병리 시스템을 전면 도입하면서 11대를 설치한 사례를 분석한 결과, 대략 250병상당 1대의 디지털 병리 시스템이 필요한 것으로 파악되었습니다. 병상수는 병원 규모와 병리 검사량을 예측할 수 있는 핵심 지표로 활용됩니다. 임상병리센터 운영 여부는 디지털 병리 시스템 도입의 필수 조건으로서, 해당 시설을 보유한 의료기관을 우선 타겟으로 설정하였습니다.

병원 대상 매출은 각국의 의료기기 인허가가 필수적이며, 동사는 현재 국내 의료기기 인허가만 보유하고 있으므로, 본 추정은 현재 국내 시장에 한정하여 산정하였으며, 영업 과정에서 파악된 각 병원의 디지털 병리 시스템 도입 의향, 예산 확보 여부, 도입 시기 등을 종합 고려하여 단계별 확률을 적용하였습니다.

CRO의 경우 의료기기 인허가 없이도 판매가 가능하나, 2026년 FDA 승인 획득 시 기기의 신뢰성과 공신력이 제고되어 판매 가능성이 크게 증가할 것으로 예측됩니다. 따라서 주요 CRO 매출은 2027년 이후로 산정하였습니다.

[목표 CRO 고객 CRM 기반 매출 추정]

No.
회사명
추정 필요 대수(A)
현재 진행현황
확률(B)
추정(A*B)
예상도입시기
국가

1
R사
1
가치 제안
20%
0.2
2026
중국

2
R사
5
가치 제안
20%
1
2027
중국

3
A1사
1
가치 제안
20%
0.2
2027
베트남

4
I1사
4
가치 제안
20%
0.8
2027
미국

5
V사
1
딜 개발
15%
0.15
2028
도미니카공화국

6
M사
1
딜 개발
15%
0.15
2028
미국

7
D1사
1
딜 개발
15%
0.15
2028
페루

8
T1사
1
딜 개발
15%
0.15
2028
베트남

9
L1사
1
딜 개발
15%
0.15
2028
팔레스타인

10
D2사
1
기회
10%
0.1
2027
이집트

11
Y1사
2
기술 승인
50%
1
2027
한국

12
I2사
1
기회
10%
0.1
2027
몽골

13
Q사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
중국

14
S1사
2
딜 개발
15%
0.3
2027
중국

15
F사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
대만

16
A2사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
일본

17
A3사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
UAE

18
S2사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
미국

19
I3사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
인도

20
M1사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
브라질

21
P1사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
미국

22
M2사
1
딜 개발
15%
0.15
2027
요르단

23
K1사
2
기술 승인
50%
1
2027
한국

24
C사
1
가치 제안
20%
0.2
2027
대만

25
I2사
2
가치 제안
20%
0.4
2026
미국

26
I2사
5
가치 제안
20%
1
2027
미국

27
Y2사
1
기회
10%
0.1
2026
한국

28
L2사
1
기회
10%
0.1
2026
브라질

29
D3사
1
기회
10%
0.1
2026
필리핀

30
K2사
1
기회
10%
0.1
2026
네덜란드

31
U사
1
기술 승인
50%
0.5
2026
한국

32
T2사
1
기회
10%
0.1
2026
미국

33
O사
1
가치 제안
20%
0.2
2026
한국

34
P2사
1
기회
10%
0.1
2026
한국

35
B사
1
기회
10%
0.1
2026
러시아

36
A4사
1
기회
10%
0.1
2026
베트남

상기 추정 매출에서 제시한 목표 병원 고객의 경우 현재 FDA 승인을 받은 국내 고객만을 대상으로 추정하였습니다. 동사는 2026년 미국 FDA 승인 획득을 목표하고 있으며, 미국 시장 진출을 위한 적극적인 영업 및 마케팅 활동을 전개할 예정입니다. 또한, 2027년에는 EU MDR 승인 완료 후에는 유럽 시장 진출도 본격화할 계획입니다. 이러한 해외 시장 진출 계획을 반영하여, 2027년 미국 병원 2대, 2028년 유럽 병원 2대의 추가 매출을 보수적으로 반영하였습니다.

2028년 매출 성장은 특히 CRO 부문의 성장에 기인하며, 다음과 같은 복합적인 요인에 기반합니다. CRO 시장의 주요 고객은 미국, 유럽, 중국의 제약 및 바이오 기업이며, 이들은 FDA 및 EU MDR 승인을 받은 제품에 대한 높은 신뢰를 보입니다. 동사는 FDA 및 EU MDR 인증 획득을 통해 잠재 고객이 동사의 제품을 구매할 수 있도록 준비하고 있습니다. 또한, 비임상/독성 평가에 사용되는 동물 시료 분석의 디지털화가 확대되는 규제 트렌드는 동사 제품에 대한 수요를 더욱 증가시킬 것으로 예상됩니다.

동사의 제품은 2025년부터 국내외 병원 및 CRO에 본격적으로 납품되며, 이 과정에서 축적된 임상 및 기술 레퍼런스는 글로벌 CRO 시장에서 동사 제품의 기술력을 입증하는 핵심적인 근거가 될 수 있을 것으로 예상합니다. 높은 정확성과 신뢰성이 중요한 CRO 시장에서, 검증된 레퍼런스는 신규 고객 확보의 중요한 열쇠로 작용하여 매출 증가를 견인할 것입니다.

2028년 CRO 매출 27대는 이미 CRM 시스템에 등록된 잠재 고객(R사, I사 등)의 예상 도입 시기와 거래 단계별 확률을 고려하여 산출된 수치입니다. 특히 2027년까지 가치 제안, 딜 개발 단계에 있던 고객들이 2028년에는 인허가 획득 및 레퍼런스 확보 효과로 인해 기술 승인 및 구매의사결정 단계로 전환되어 실질적인 계약으로 이어질 것으로 예상합니다.

③ 자동화 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®Cellpuri®는 미세유체칩 기반 기술(Microfluidic Chip Technology)을 활용한 자동화 세포분리 및 농축 제품입니다. 미세유체 기반 분리 기술은 현재까지 시장이 명확히 형성되지 않은 신기술로 분류되므로, 기존 원심분리 기술 기반 시장을 목표시장을 설정하고 이를 기초로 각 제품군별 매출액을 산정하였습니다.

[Cellpuri® 매출 추정]

(단위: 대, 백만원)

구분
수량
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

장비
Cellpuri®-구동시스템
10
23
100
225
200
450
300
675

소모품
Cellpuri®-C, L, P
100
78
900
703
1,600
1,250
2,900
2,266

장비
Cellpuri®-PRO(High-throughput)
-
-
-
-
100
1,250
200
2,500

소모품
Cellpuri®-High(6칩 병렬)
-
-
-
-
400
50
600
75

합 계
-
101
-
928
-
3,000
-
5,516

주)
Cellpuri-PRO 및 Cellpuri-High는 동사가 현재 개발 완료한 대용량 세포분리 및 농축 시스템으로 2027년 출시를 목표하고 있습니다.

BCC Research에서 발간한 「Global Market for Centrifugation in Life Sciences Industry」 보고서에 따르면, 전 세계 원심분리 시장은 2024년 기준 약 43.6억 달러로 평가되며, 연평균 성장률(CAGR) 7.6%를 기록하여 2029년까지 약 62.8억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

원심분리기 제품 유형 중 동사의 Cellpuri®가 대체재로서 목표하는 마이크로 원심분리기 시장은 연평균 성장률 8.0%의 성장세를 보이고 있습니다. 해당 시장은 2024년 기준 약 11.3억 달러에서 2029년 약 16.6억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 전방시장으로는 신약개발, 바이오텍 기초연구, 진단산업, 배양육 산업, 합성생물학 산업, 임상시험수탁기관, 세포치료제 생산 분야가 있으며, 정교한 분석 및 정제를 필요로 하는 다양한 생물학적 응용에서 필수적인 기술로 자리잡고 있어 바이오제약 및 임상 진단 분야에서 빠른 시장 성장이 예상됩니다.

[글로벌 세포 원심분리 관련 시장 규모]

(단위: 백만USD)

구분
2023년
2024년
2028년
2029년
CAGR(2023~2029)

원심분리 시장
4,050
4,360
5,840
6,280
7.6%

마이크로원심분리 시장
1,048
1,132
1,540
1,663
8.0%

(자료: BCC Research, Global Market for Centrifugation in Life Sciences Industry, April 2022)

동사의 Cellpuri®는 마이크로 원심분리기 시장을 대체·흡수할 수 있는 First-in-class 기술로서 기존 시장 성장률에 기술 대체 효과를 반영하여 매출을 추정하였습니다. 초기 도입기인 2025~2026년은 기술 검증과 레퍼런스 확보에 집중하고, 2027년부터 본격 확산기에 진입하는 것을 전제로 하였습니다.

동사는 현재까지 제품 데모 요청이나 구매 문의가 있었던 업체들 및 생산 안정화 이후 즉시 도입을 검토하기로 한 고객을 주요 목표 고객으로 선정하여 각 고객별 매출을 산정하였습니다.

[Cellpuri® 구동 시스템 판매수량 추정]

(단위: 대)

목표 고객
유형
국가
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)

S1사
대리점
중국
2
3
4
5

K사
대리점
한국
2
3
4
5

I1사
대리점
한국
2
3
4
5

O1사
엔드유저
한국
2
3
4
5

C1사
엔드유저
한국
2
3
4
5

L1사
CDMO
영국
-
4
5
6

O2사
엔드유저
독일
-
4
5
6

B1사
대리점
중국
-
3
4
5

S2사
대리점
중국
-
3
4
5

B2사
대리점
핀란드
-
3
4
5

I2사
대리점
프랑스
-
3
4
5

H사
대리점
이스라엘
-
3
4
5

E사
대리점
일본
-
3
4
5

U사
대리점
대만
-
3
4
5

M1사
대리점
미국
-
3
4
5

M2사
대리점
미국
-
3
4
5

A사
대리점
일본
-
3
4
5

B3사
대리점
독일
-
3
4
5

C2사
대리점
이탈리아
-
3
4
5

C3사
대리점
미국
-
3
4
5

D사
대리점
독일
-
3
4
5

G1사
대리점
이스라엘
-
2
4
5

G2사
대리점
미국
-
2
4
5

I3사
대리점
스위스
-
2
4
4

L2사
대리점
스웨덴
-
2
4
5

L3사
대리점
미국
-
2
4
5

P사
대리점
미국
-
2
3
4

S1사
대리점
독일
-
2
3
4

S2사
대리점
캐나다
-
2
3
4

S3사
대리점
영국
-
2
3
4

S4사
대리점
체코
-
2
3
4

Y사
대리점
영국
-
2
3
4

S5사
대리점
중국
-
2
3
4

S6사
대리점
중국
-
2
3
4

S7사
대리점
중국
-
2
3
4

S8사
대리점
중국
-
1
2
4

S9사
대리점
중국
-
1
2
4

B4사
대리점
한국
-
1
2
4

기타
-
-
-
4
61
121

합 계
10
100
200
300

2025년 매출은 동사의 CRM 시스템에 등록된 데모 요청 고객 및 공정 완료 후 컨택 약속을 한 현재 진행 중인 데이터를 반영하였으며, 시장 도입 초기인 만큼 해당 고객은 주로 한국 및 아시아권 회사로 구성되어 있습니다. 2025년의 경우 한국과 중국에 납품하는 5개 고객사를 대상으로 하였으며, 각 고객사당 2대의 장비를 구매하는 것으로 산정하였습니다. 동사는 국내 시장에서 먼저 공정을 안정화한 후 해외로 확장하는 단계적 진출 전략을 채택하였습니다.

2026년부터 2028년까지의 매출은 과거 구매실적과 영업 파이프라인을 바탕으로 목표 시장 규모와 해당 고객의 성격(CDMO, 대리점 등)을 고려하여 산정하였습니다. 대상 고객사는 동사가 계약을 이미 체결하였거나 사업화 관련 논의 및 미팅을 진행한 곳을 포함하였으며, 사업화 현황 등에 근거하여 현재 시점에서 실현 가능하다고 판단되는 곳으로 선정하였습니다.

매출 증가율은 글로벌 마이크로 원심분리기 시장의 연평균 성장률을 상회할 것으로 예상되는데, 이는 동사의 혁신적인 미세유체 기술이 기존 시장에서 점진적으로 시장 점유율을 확대해 나갈 것으로 전망되기 때문입니다. 즉, 동사의 미세유체 기반 기술이 기존 원심분리 기술 대비 우수한 세포 생존율(95% 이상)과 분리 효율성을 제공하여 기존 시장을 점진적으로 대체할 수 있는 혁신 기술이며, 세포치료제 및 재생의료 시장의 급속한 성장으로 고품질 세포 분리에 대한 수요가 증가하고 있어 기존 원심분리 기술의 한계를 극복할 수 있는 차세대 기술에 대한 시장의 니즈가 확대되고 있다는 점을 반영하였습니다. 또한, 랩 오토메이션 트렌드에 따라 자동화된 세포 분리 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있으며, 동사의 제품이 이러한 시장 요구를 충족할 수 있을 것으로 예상됩니다. 특히 글로벌 CDMO 기업 L사와 바이오텍 기업 O사는 동사와 NDA를 체결하고 이미 적극적인 구매 논의를 진행했던 곳으로, 대량 양산 이후 해당 기업들로부터 제품 구매가 지속적으로 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

소모품의 경우, 동사가 검토한 시장 상황에 따르면 Cellpuri®-C(세포농축), L(백혈구분리), P(혈장분리) 제품은 한곳의 사용자가 구동시스템 1대 도입 시 연간 약 500개(10BOX) 소모품을 구매할 것으로 산정하였습니다. 이는 기존 경쟁사들의 소모품 사용 패턴과 동사의 파일럿 고객들로부터 수집한 사용량 데이터를 분석한 결과입니다. 따라서 구동시스템 1대당 10BOX의 초기 패키지 판매를 전제로 매출을 추정하였습니다.

Cellpuri®-Pro 제품은 세포치료제 생산라인에서 사용 가능한 대용량 Cellpuri®-High 소모품을 구동하는 시스템으로, 현재 개발을 완료하였으며, 공장 증축 이후 자동화 생산시설에서 본격 양산할 계획입니다. 해당 제품은 주로 CDMO에 공급될 예정이며, 세포치료제 생산공정의 특성상 설비 구축 시 한 번에 100대 이상을 설치할 것으로 전망되어, 2027년과 2028년에 총 3개소에 납품되는 것으로 산정하였습니다.

(다) 기타 제품기타 제품에는 동사의 세포분석기 제품 Facscope® B 및 소모품류, 미용의료기기 re:H 가 포함되어 있습니다.

[기타 제품 4개년 매출 추정]

(단위: 대, 백만원)

구분
2024연도
2025연도(E)
2026연도(E)
2027연도(E)
2028연도(E)

반기
온기(E)

세포분석기 판매대수
62대
95대
110대
120대
130대
140대

세포분석기 장비 매출
175
309
389
445
501
558

세포분석기 소모품 매출
165
71
268
362
362
362

미용의료기기 판매대수
60대
49대
80대
145대
200대
300대

미용의료기기 장비 매출
396
560
800
1,450
2,000
3,000

미용의료기기 소모품 매출
240
154
479
882
1,241
1,669

합 계(판매대수)
122대
144대
190대
265대
330대
440대

합 계(매출)
976
1,094
1,936
3,140
4,105
5,589

주)
세포분석기와 미용의료기기 판매대수는 소모품 판매량을 제외한 장비 판매대수만 산정하였습니다.

① 세포분석기

동사는 영업전략 상 글로벌 시장 내 대리점을 통해 세포분석기 제품을 판매하고 있으며, 장기간 영업 관계 및 시장 상황을 고려하여 검증된 대리점 네트워크 형성을 통해 각 대리점 별 MOQ 계약을 근거로 매출을 시현하고 있습니다. 자동화 라이브셀 이미징 기기 제품과 세포분석기 제품은 동일한 유저를 대상으로 판매하는 경우가 많아 대리점 계약이 두 제품을 함께 계약하는 경우가 많습니다.

동사는 MOQ를 지정한 대리점 계약을 체결하고 있으며, 1억원 이상의 MOQ를 설정한 대리점에는 동사 제품 판매를 전담하는 영업인력을 배치하며 높은 MOQ 이행률을 달성할 수 있도록 관리하고 있습니다. 매월 정기적인 대리점 재고잔량 파악을 통해 판매가 부진하거나 MOQ 이행 가능성이 낮다고 판단되는 대리점은 추가적인 미팅을 통해 부진의 이유를 찾거나 대리점을 교체하는 등 MOQ 달성률을 높이기 위한 관리를 수행하고 있습니다.

[세포분석기 최소주문수량(MOQ) 계약 현황]

(단위: 건, 대, 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

총 계약건수(MOQ 계약)
20(5)
6(4)
12(9)
9(4)

MOQ 금액 총합
444
619
695
1,032

Facscope® B
413
564
692
1,028

(소모품류)
31
55
3
4

실제 달성 금액
430
283
326
-

Facscope®B
345
159
260
-

(소모품류)
85
124
66
-

MOQ 달성률
96.8%
45.7%
46.9%
-

주)
2025년 달성 금액 및 달성률은2025년 상반기말 기준입니다.

동사는 2025년 기준 12개의 대리점과 세포분석기 판매 계약을 맺었으며, 이 중 9개의 대리점과 MOQ 계약을 체결하였습니다.

[2025년 세포분석기 대리점 최소주문수량(MOQ) 계약 현황]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

대륙
국가
업체명
MOQ 수량
MOQ 금액(USD)
MOQ금액 원화환산

유럽
동유럽
A사
18
45
61

스위스
O사
30
72
97

아시아및오세아니아
중국
S1사
15
68
91

중국
S2사
90
216
292

한국
B사
1
4
5

대만
U사
12
43
58

태국
H사
4
10
13

인도네시아
P1사
22
50
67

인도네시아
P2사
3
8
11

합 계
195
515
695

주1)
대리점 계약현황은 2025년 상반기말 기준입니다.

주2)
환율은 1,350원 기준입니다.

주3)
MOQ는 대리점별로 수량 또는 금액 기준으로 계약하였습니다. 각각의 MOQ 기준에서 제품의 평균가격을 바탕으로 수량과 금액을 환산하여 기재하였습니다.

2026년 이후의 추정 매출의 경우 기존 대리점 계약의 연장을 가정하고 동사의 대리점 매출 성장률과 MOQ 계약의 실제 달성률 등을 고려하여 산정하였습니다.② 미용의료기기

미용의료기기 re:H는 동사가 2023년 개발한 마이크로니들 기반의 피부미용기기입니다. 증권신고서 제출일 현재 동남아시아 지역을 중심으로 수출 중심의 비즈니스 모델을 구축하였으며, 국가별 의료기기 인허가 취득을 통해 해외시장 판로를 확장해나갈 계획을 수립하고 있습니다.

동사는 종속회사 ㈜위위트를 통해 미용의료기기 판매를 진행하고 있으며, ㈜위위트가 해외 대리점들과 MOQ 계약을 맺으며 판로를 확보해나가고 있습니다.

[2025년 미용의료기기 대리점 최소주문수량(MOQ) 계약 현황]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

대륙
국가
업체명
MOQ 수량
MOQ 금액(USD)
MOQ금액 원화환산

아시아
인도네시아
B사
17
200
269

대만
C사
25
285
385

태국
J사
25
285
385

유럽
동유럽
B사
18
180
243

남미
브라질
S사
25
250
338

합 계
110
1,200
1,619

주1)
대리점 계약현황은 2025년 상반기말 기준입니다.

주2)
환율은 1,350원 기준입니다.

2025년 상반기말 기준 동사는 8곳의 re:H 판매 대리점 계약을 맺었으며, 이 중 6곳은 MOQ를 지정한 계약을 체결하였습니다. 또한, 미용의료기기 판매 대리점의 경우 자동화 라이브셀 이미징 기기나 세포분석기와 달리 3년 이상의 다년계약 체결을 통해 판매 수량을 확보하고 있습니다.

[미용의료기기 다년계약 대리점 현황]

(단위: 대, 천USD, 백만원)

대륙
국가
업체명
MOQ 수량
계약기간
MOQ 금액(USD)
MOQ금액 원화환산

아시아
인도네시아
B사
167
5년
1,904
2,570

대만
C사
170
3년
1,938
2,616

태국
J사
210
3년
2,394
3,232

남미
브라질
S사
180
3년
1,800
2,430

합 계
727
-
8,036
10,848

주1)
대리점 계약현황은 2025년 상반기말 기준입니다.

주2)
환율은 1,350원 기준입니다.

[참고] 금번 증권신고서에서 동사가 제시한 시나리오별 추정 손익계산서는 다음과 같습니다.

[중립적 시나리오 추정 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

매출액
10,245
20,843
32,949
47,217

매출원가
4,729
8,189
11,864
16,306

매출총이익
5,515
12,654
21,085
30,911

영업이익
(2,852)
2,760
9,896
18,433

당기순이익
(2,855)
2,757
10,043
15,793

[낙관적 시나리오 추정 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

매출액
11,292
22,630
35,906
53,821

매출원가
5,147
8,828
12,858
18,455

매출총이익
6,145
13,802
23,048
35,366

영업이익
(2,120)
3,954
11,636
23,273

당기순이익
(2,124)
3,951
11,783
19,782

[보수적 시나리오 추정 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

매출액
9,509
18,592
28,810
37,200

매출원가
4,436
7,383
10,474
13,048

매출총이익
5,073
11,209
18,337
24,153

영업이익
(3,321)
1,075
6,630
10,413

당기순이익
(3,325)
1,072
6,776
8,976

(나) 매출원가
동사 추정 매출의 경우 제품 매출로만 구성되어 있으며, 기타 매출은 비경상적 매출에 해당하여 본 추정에 반영하지 않았습니다. 이에 매출원가 또한 제품매출원가에 대한 부분만 추정하였으며, 세부 내용은 아래와 같습니다.

[시나리오별 매출 및 매출총이익 추정]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

중립
낙관
보수
중립
낙관
보수
중립
낙관
보수
중립
낙관
보수

매출액
4,689
10,245
11,292
9,509
20,843
22,630
18,592
32,949
35,906
28,810
47,217
53,821
37,200

제품매출원가
2,865
4,729
5,147
4,436
8,189
8,828
7,383
11,864
12,858
10,474
16,306
18,455
13,048

기타매출원가
46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매출원가
2,911
4,729
5,147
4,436
8,189
8,828
7,383
11,864
12,858
10,474
16,306
18,455
13,048

매출총이익
1,778
5,515
6,145
5,073
12,654
13,802
11,209
21,085
23,048
18,337
30,911
35,366
24,153

[시나리오별 제품 판매 추이 및 매출원가 추이]

(단위: 대, 백만원)

구분
2024년
2025년 (E)
2026년 (E)
2027년 (E)
2028년 (E)

중립
낙관
보수
중립
낙관
보수
중립
낙관
보수
중립
낙관
보수

자동화 라이브셀 이미징 기기
138대
200대
215대
195대
270대
290대
250대
355대
380대
325대
427대
482대
370대

랩 오토메이션
1대
22대
12대
9대
141대
150대
84대
359대
365대
213대
597대
660대
372대

기타 제품매출
122대
190대
210대
180대
265대
280대
265대
330대
350대
330대
440대
470대
440대

총 판매수량
261대
412대
437대
384대
676대
720대
599대
1,044대
1,095대
868대
1,464대
1,612대
1,182대

제품매출
4,689
10,245
11,292
9,509
20,843
22,630
18,592
32,949
35,906
28,810
47,217
53,821
37,200

재료비
1,936
3,125
3,445
2,901
5,892
6,397
5,256
9,592
10,453
8,387
13,784
15,712
10,860

노무비
480
644
644
644
732
732
732
793
793
793
946
946
946

제조경비
684
960
1,059
891
1,565
1,699
1,396
1,479
1,612
1,293
1,576
1,797
1,242

합 계
3,100
4,729
5,147
4,436
8,189
8,828
7,383
11,864
12,858
10,474
16,306
18,455
13,048

1) 재료비 추정 및 근거재료비의 경우 제품 품목별 필요 재료비와 향후 판매 대수를 고려하여 산정하였으며, 향후 대량 구매로 인한 할인과 물가상승률을 상계하여 제품별 재료비는 불변으로 가정하였습니다. 동사 제품의 주요 재료 및 추이는 다음과 같습니다.

[재료비 구성 및 추이]

(단위: 대, 천원)

구분
2024년
2025년 (중립)
2026년 (중립)
2027년 (중립)
2028년 (중립)

평균단가
필요수량
재료비
평균단가
필요수량
재료비
평균단가
필요수량
재료비
평균단가
필요수량
재료비
평균단가
필요수량
재료비

광학계
1,218
261
317,910
1,245
412
513,089
1,431
676
967,295
1,508
1,044
1,574,690
1,546
1,464
2,262,952

기구부
2,218
261
578,994
2,268
412
934,465
2,606
676
1,761,688
2,747
1,044
2,867,907
2,815
1,464
4,121,405

전장부
2,408
261
628,588
2,462
412
1,014,506
2,829
676
1,912,584
2,982
1,044
3,113,555
3,056
1,464
4,474,420

기타
-
-
410,961
-
-
663,269
-
-
1,250,419
-
-
2,035,597
-
-
2,925,311

합 계
-
-
1,936,453
-
-
3,125,329
-
-
5,891,986
-
-
9,591,749
-
-
13,784,087

생산수량(장비)
261대
412대
676대
1,044대
1,464대

장비당 평균 재료비
7,419
7,586
8,716
9,187
9,415

주)
재료비의 경우 제품별로 사용되는 유사한 주요 재료들을 통합하여 광학시스템, 기구부, 전장부로 분류하였습니다.

동사는 2023년 평균판매가격이 2배 가량 높은 Celloger® Pro를 출시한 이후 생산단가 또한 2배 가량 높은 Celloger® Pro의 판매 비중이 늘어나면서 평균 재료비가 상승하였습니다. 기존 원재료의 원가 상승은 사실상 발생하지 않아 추정기간 동안 재료비 추정시에도 원가상승효과는 추정에 반영하지 않았습니다.

[과거 장비당 평균 재료비 추이]

(단위: 대, 천원)

구분
2022년
2023년
2024년

장비당 평균 재료비
2,835
3,784
7,419

2) 노무비 추정 및 근거노무비의 경우 생산량 확대에 따른 신규 인력확충을 반영하여 추정하였으며, 인건비의 경우 추정기간동안 매년 5%의 물가상승률을 반영하였습니다. 추정기간을 포함하여 중립시나리오상 동사의 인력 계획은 아래와 같습니다.

[향후 인력 계획]

(단위: 백만원, 명)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

매출액
4,689
10,245
20,843
32,949
47,217

인원
제조
11명
17명
21명
23명
26명

연구개발
39명
44명
54명
60명
62명

판관
34명
37명
42명
48명
53명

합 계
84명
98명
117명
131명
141명

[향후 제품 생산 계획 및 생산이력 추이]

(단위: 대, 명)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

자동화 라이브셀 이미징 기기 생산량
138대
200대
270대
355대
427대

랩 오토메이션 생산량
1대
22대
141대
359대
597대

기타 제품매출 생산량
122대
190대
265대
330대
440대

생산팀 인력
6명
12명
14명
15명
18명

QC팀 인력
5명
5명
7명
8명
8명

생산이력 계획을 반영한 추정기간 중 제조 인건비는 아래와 같ㅅ습니다.

[제조원가 노무비 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

인원수
11명
17명
21명
23명
26명

인건비(급여)
439
598
669
721
865

퇴직급여
41
46
63
72
81

합 계
480
644
732
793
946

3) 제조경비 추정 및 근거추정 제조경비 중 복리후생비, 국민연금 등은 동사의 인력계획에 연동하여 추정하였으며, 금형비, 전력비, 소모품비 등의 내역은 과거 3개년의 평균치를 기반으로 추정하였습니다. 동사의 제조경비 추정 내역은 다음과 같습니다.

[제조원가 노무비 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)
비고

감가상각비
166
153
275
594
681
주2

복리후생비
65
77
100
121
142
인력계획에 연동하여 건강, 요양보험 등 후생비 추정

금형비
21
26
26
26
26
금형비 과거 3개년 평균치 추정

세금과공과금
27
32
42
50
59
인력계획에 연동하여 국민연금 등 추정

지급수수료
48
33
33
33
33
지급수수료 과거 3개년 평균치 추정

전력비
24
27
27
27
27
전력비 과거 3개년 평균치 추정

소모품비
51
35
35
35
35
소모품비 과거 3개년 평균치 추정

사용권자산상각비
11
11
11
11
11
차량 등 리스자산 임차료 정액적으로 추정

단기지급임차료
51
51
51
51
51
기숙사, 창고 임차료 정액적으로 추정

기타
220
516
965
530
512
기타 제조경비 매출액대비 원가비율로 추정

합 계
684
960
1,565
1,479
1,576
-

주1)
중립 시나리오를 기준으로 추정한 내역입니다.

주2)

감가상각비의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
계정명
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

미상각자산
건물
26
26
26
26
26

기계장치
10
7
3
2
2

차량운반구
8
8
8
8
-

공구와기구
13
13
10
5
2

비품
17
10
7
7
4

시설장치
91
18
1
-
-

신규투자자산
건물
-
26
52
102
119

기계장치
-
18
35
61
70

차량운반구
-
7
14
14
14

공구와기구
-
-
-
-
-

비품
-
2
3
13
16

시설장치
-
20
115
357
429

합 계
166
153
275
594
681

(다) 판매비 및 관리비
동사는 생산본부 이외에 영업 전반을 담당하는 영업본부, 인사/회계/자금 등을 관리하는 경영관리본부, 지식재산권 개발 및 관리 등의 업무를 담당하는 전략기획본부, 제품 및 요소기술 개발을 담당하는 연구개발본부를 운영하고 있으며, 동사의 판매비 및 관리비에는 각 본부별 인건비를 포함해 회사 운영 및 영업을 위한 비용이 포함되어 있습니다.

[판매비 및 관리비 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)
비고

급여
1,752
1,897
2,059
2,238
2,595
주2

퇴직급여
184
66
203
228
257

주식보상비용
251
63
-
-
-
주3

감가상각비
207
183
154
141
107
주4

복리후생비
481
232
259
300
349
인력계획에 연동하여 건강, 요양보험 등 후생비 추정

여비교통비
220
106
118
137
160
여비교통비 과거 3개년 평균치 추정

세금과공과금
161
78
87
100
117
인력계획에 연동하여 국민연금 등 추정

경상연구개발비
2,409
2,864
3,654
4,268
4,672
주5

지급수수료
657
487
487
487
487
지급수수료 과거 3개년 평균치 추정

광고선전비
780
350
350
350
350
광고선전비 과거 3개년 평균치 추정

무형고정자산상각비
61
61
61
61
61
특허, 상표, 디자인 등 무형자산 상각비 정액적으로 추정

사용권자산상각비
524
524
524
524
524
건물, 차량 등 리스자산 임차료 정액적으로 추정

기타
491
1,464
1,955
2,565
3,001
-

합 계
8,177
8,376
9,911
11,399
12,681
-

주1)
중립 시나리오를 기준으로 추정한 내역입니다.

주2)

인건비 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

대상 인원
34명
37명
42명
48명
53명

인건비(급여)
1,752
1,897
2,059
2,238
2,595

퇴직급여
184
66
203
228
257

합 계
1,936
1,963
2,262
2,466
2,851

주3)

주식보상비용 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
부여일
주식보상비용

2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

6차 스톡옵션
2022-02-18
24
-
-
-

7차 스톡옵션
2023-04-10
227
63
-
-

합 계
251
63
-
-

주4)

감가상각비 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

구분
계정명
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

미상각자산
건물
-
-
-
-
-

기계장치
-
-
-
-
-

차량운반구
39
39
39
38
12

공구와기구
-
-
-
-
-

비품
123
126
116
103
95

시설장치
45
18
-
-
-

신규투자자산
건물
-
-
-
-
-

기계장치
-
-
-
-
-

차량운반구
-
-
-
-
-

공구와기구
-
-
-
-
-

비품
-
-
-
-
-

시설장치
-
-
-
-
-

합계
207
183
154
141
107

주5)

경상연구개발비 세부 추정내역은 다음과 같습니다.1) 구분내역

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

인건비
1,790
2,465
2,787
3,020
3,282

인건비 외 비용
552
328
797
1,181
1,342

감가상각비
66
72
71
67
48

합 계
2,409
2,864
3,654
4,268
4,672

2) 인건비

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

대상 인원
39명
44명
54명
60명
62명

인건비(급여)
1,594
2,295
2,540
2,737
2,967

퇴직급여
196
170
247
283
315

합 계
1,790
2,465
2,787
3,020
3,282

3) 감가상각비

구분
계정명
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

미상각자산
건물
-
-
-
-
-

기계장치
35
45
44
42
35

차량운반구
-
-
-
-
-

공구와기구
7
7
7
5
3

비품
24
20
20
20
10

시설장치
-
-
-
-
-

합 계
66
72
71
67
48

(라) 영업외손익
영업외손익에는 동사가 보유한 금융자산의 이자수익, 차입금에 대한 이자비용 등이 포함되어 있으며, 추정 내역은 아래와 같습니다.

[영업외손익 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분
영업외손익

2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

금융수익
3,584
25
180
461
360

기타수익
50
200
200
350
350

합 계
3,634
225
380
811
710

금융비용
(2,085)
(197)
(194)
-
-

기타비용
(36)
(23)
(171)
(453)
(360)

합 계
(2,121)
(220)
(366)
(453)
(360)

(마) 법인세비용
동사의 2024년말 기준 누적된 결손금은 34,481백만원입니다. 동사가 제시한 매출추정에 따라 당기순이익은 2026년부터 발생할 것으로 예상되며. 이에 법인세법상 이월결손금 공제 효과로 인해 2027년까지 납세할 법인세는 존재하지 않을 것으로 가정하여 법인세 비용효과는 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

바. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 키움증권㈜는 ㈜큐리오시스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 총 4개사를 ㈜큐리오시스의 기업가치 산정을 위한 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 ㈜큐리오시스와 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.비교기업의 주요 사업현황 및 재무현황은 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.
(1) 비교회사의 사업현황(가) Thermo Fisher Scientific Inc.

동사는 2006년 Thermo Electron과 Fisher Scientific의 합병으로 설립된 글로벌 생명과학 및 임상 연구 기업으로, 생명과학 솔루션, 분석 기기, 특수 진단, 실험실 제품 및 바이오파마 서비스 등 네 가지 사업 부문을 보유하고 있습니다. 생명과학 솔루션 부문에서는 생물학·의학 연구, 신약 및 백신 개발·생산, 감염·질병 진단에 필요한 폭넓은 시약, 기기 및 소모품 포트폴리오를 제공하며, 분석 기기 부문에서는 제약, 생명공학, 학술, 정부, 환경, 임상 실험실 등 다양한 분야에서 활용되는 첨단 도구, 소모품, 소프트웨어 및 서비스를 공급합니다.

또한, 스페셜티 진단 부문은 의료·임상·제약·산업·식품 안전 실험실에 적합한 진단 테스트 키트, 시약, 배양 배지, 기기 등 관련 제품을 제공하며, 실험실 제품 및 바이오파마 서비스 부문은 실험실 운영에 필요한 전반적인 제품뿐 아니라 의약품 개발, 임상 연구·시험, 상업용 의약품 제조에 필수적인 포괄적 아웃소싱 서비스를 제공합니다. 혁신적인 제품 라인업, 체계적인 R&D 투자, 글로벌 공급망 역량을 기반으로 동사는 고객사의 연구 생산성 극대화와 의약품·진단 제품의 상용화에 적극 기여하고 있습니다.

동사의 2024년 온기 및 2025년 상반기 기준 각 사업부문별 매출액 및 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD)

부문명
2024년
2025년 상반기

매출액
비중
매출액
비중

실험실 제품 및 바이오파마 서비스(Laboratory Products and Biopharma Services)
23,157
54.0%
11,635
53.6%

생명과학 솔루션(Life Sciences Solutions)
9,631
22.5%
4,840
22.3%

분석기기(Analytical Instruments)
7,463
17.4%
3,446
15.9%

특수 진단(Specialty Diagnostics)
4,512
10.5%
2,282
10.5%

합계
42,879
100.0%
21,702
100.0%

주1) 연결재무제표 기준이며, 매출 구성은 2024년 Annual Report 기준으로 작성되었습니다.

주2) 매출액 합계 및 비중은 연결에 따른 제거매출(2024년:1,885 백만USD, 2025년 반기: 501백만USD)을 반영하여 기입하였습니다.

(나) Revvity, Inc.

동사는 2023년 3월 PerkinElmer의 Applied, Food & Enterprise Services 사업 부문을 분할 매각한 이후, 'Revvity'라는 이름으로 새롭게 출범한 글로벌 헬스케어ㆍ생명과학 솔루션 기업으로, 생명과학과 진단 두 가지 사업 부문을 중심으로 전 세계 160여 개국에 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 생명과학 부문에서는 발견부터 치료까지의 전 주기를 아우르는 종합 솔루션과 기술을 제공하며, multi-omics, 바이오마커 식별, 이미징·예측ㆍ스마트 스크리닝, 검출ㆍ진단, 데이터 인포매틱스 등 혁신 역량을 기반으로 신약 개발, 유전자ㆍ세포 연구를 지원하고 있습니다.

진단 부문은 병원, 의료 실험실, 임상의 및 의료 연구기관을 대상으로 정밀의료에 필요한 기기, 시약, 분석 플랫폼 및 소프트웨어를 공급합니다. 신생아 유전자 스크리닝, 산전·산후 진단, 감염질환 및 자가면역질환 진단 등 고부가가치 시장을 타겟으로, 완전 자동화 검사장비와 PCR/NGS 기반 유전체 분석 서비스를 포함한 포괄적 진단 솔루션을 제공합니다. 2024년 기준 약 27.6억 달러의 매출을 기록하며, 글로벌 바이오ㆍ정밀진단 시장에서 기술 혁신성과 신뢰성을 동시에 인정받고 있습니다.

동사의 2024년 온기 및 2025년 상반기 기준 각 사업부문별 매출액 및 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD)

부문명
2024년
2025년 상반기

매출액
비중
매출액
비중

생명 과학(Life Sciences)
1,254
45.5%
706
51.0%

진단(Diagnostics)
1,501
54.5%
679
49.0%

합계
2,755
100.0%
1,385
100.0%

주1) 연결재무제표 기준이며, 매출 구성은 2024년 Annual Report 기준으로 작성되었습니다.

(다) Waters Corp

동사는 1991년 설립된 글로벌 분석기기 및 소프트웨어 전문 기업으로, 장비(기기), 화학 소모품, 서비스의 세 가지 사업 부문을 중심으로 고성능·초고성능 액체크로마토그래피(HPLC/UPLC), 질량분석(MS), 액체크로마토그래피-질량분석(LC-MS) 등 첨단 분석 장비를 제공합니다. Waters의 HPLC 기술은 다양한 화학 물질의 구성 성분을 식별·분석하는 업계 표준으로 자리잡았으며, Alliance iS Bio HPLC, ACQUITY UPLC, Xevo 및 Xevo MRT Mass Spectrometer 등 주력 제품과 함께 Wyatt Technology 기반의 광산란(MALS) 계측기까지 포트폴리오를 확장했습니다.

화학 소모품 부문에서는 시료 준비·분석·유지를 위한 크로마토그래피 및 질량분석 전용 컬럼, 바이알, 시료 준비 제품, 표준물질, 시약 등 폭넓은 제품군을 제공합니다. 서비스 부문은 장비·소프트웨어·액세서리의 유지보수 및 정기 점검을 포함하며, 2024년 기준 전체 매출의 35% 이상을 차지합니다. 특히 Empower CDS, waters_connect 등 데이터 무결성과 실험실 자동화를 지원하는 소프트웨어 솔루션, 단일화된 글로벌 공급망 운영을 통해 고객 실험실의 생산성, 규제 대응력, 연구 효율성, 품질관리 수준을 극대화하고 있습니다.

동사의 2024년 온기 및 2025년 상반기 기준 각 사업부문별 매출액 및 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD)

부문명
2024년
2025년 상반기

매출액
비중
매출액
비중

장비 판매(Waters instrument systems)
1,279
43.2%
308
39.9%

서비스 및 소모품(Chemistry consumables & Waters service)
1,680
56.8%
463
60.1%

합계
2,958
100.0%
771
100.0%

주1) 연결재무제표 기준이며, 매출 구성은 2024년 Annual Report 기준으로 작성되었습니다.

(라) Mettler-Toledo International Inc.

동사는 1991년 설립된 글로벌 분석기기 및 소프트웨어 전문 기업으로, Laboratory(실험실)와 Industrial(산업) 두 가지 사업 부문을 중심으로 전주기 솔루션을 제공합니다. Laboratory 부문에서는 샘플 준비와 합성을 위한 정밀 실험실 기기, 액체 피펫팅 솔루션, 실시간 분석 기능을 갖춘 자동화 실험실 원자로, 적정기, pH 미터, 공정 분석 센서 및 분석기, 밀도·굴절계 기반 물리적 가치 분석기, 열 분석 시스템, UV/VIS 등 다양한 분석 장비를 제공합니다. 대표 제품으로는 Alliance iS Bio HPLC, ACQUITY UPLC, Xevo 및 Xevo MRT Mass Spectrometer, GTxResolve Premier SEC Columns 등이 있으며, Empower CDS, waters_connect 등 데이터 무결성과 실험실 자동화를 지원하는 소프트웨어도 포함됩니다.

Industrial 부문은 산업용 계량기와 관련 단말기를 제조하며, 제약, 화학, 식품, 개별 제조 등 다양한 산업 분야를 위한 소프트웨어 솔루션을 제공합니다. 또한, 광범위한 소비재(칼럼, 시약, 바이알 등)와 Wyatt Technology 기반의 광산란(MALS) 계측기까지 포트폴리오를 확장했고, 유지보수·고객 서비스(2024년 기준 매출 비중 35% 이상)와 단일화된 글로벌 공급망 운영을 통해 고객 실험실과 산업 현장의 생산성, 규제 대응력, 연구 효율성, 품질관리 수준을 극대화하고 있습니다.

동사의 2024년 온기 및 2025년 상반기 기준 각 사업부문별 매출액 및 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD)

부문명
2024년
2025년 상반기

매출액
비중
매출액
비중

실험실(Laboratory)
2,186
56.5%
1,038
55.6%

산업용(Industrial)
1,490
38.5%
736
39.4%

기타 소매(Retail)
196
5.1%
93
5.0%

합계
3,872
100.0%
1,867
100.0%

주1) 연결재무제표 기준이며, 매출 구성은 2024년 Annual Report 기준으로 작성되었습니다.

(마) 얼라인드제네틱스

동사는 2008년에 설립되었으며, 생명공학장비 및 소모품 제조업 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 생명과학 연구 및 진단분야의 첨단 제품은 바이오, 광학, 전기, 전자, 소프트웨어 등의 기술이 총망라된 융ㆍ복합기술을 기반으로 하고 있으며, 주요 제품은 크게 1) 자동 세포 카운팅 시스템, 2) 생체조직 투명화 및 이미징 시스템, 3) 디지털 세포 이미징 시스템으로 구분됩니다.

1) 자동 세포 카운팅 시스템은 자동 세포 카운팅 시스템은 광학장치와 디지털 카메라를 통해 다양한 종류의 세포의 영상을 획득한 후 세포의 수, 크기, 생존율 등을 분석해주는 장비입니다. 2) 생체조직 투명화 및 이미징 시스템은 얼라인드제네틱스는 세계 최초로 생체조직 투명화 시스템을 상용화하여 X-CLARITY™ 제품을 출시하였습니다. 3) 디지털 세포 이미징 시스템은 세포이미징을 위한 형광현미경은 현대 생명과학 및 의과학 연구에 필수적인 장비이며, 일상적으로 수행되는 세포의 형태적 관찰 외에도 세포의 수, 활성, 사멸, 세포내 유전자주입 효율, 세포주기, 밀집도 등의 측정에 광범위하게 사용되고 있습니다.

동사의 2024년 온기 및 2025년 상반기 기준 각 사업부문별 매출액 및 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문명
2024년
2025년 상반기

매출액
비중
매출액
비중

생명공학 제품(장비)
8,940
56.7%
4,245
54.1%

생명공학 제품(소모품 외)
6,743
42.7%
3,496
44.6%

기타(개발용역 및 기타)
95
0.6%
105
1.3%

합계
15,778
100.0%
7,846
100.0%

주1) 연결재무제표 기준이며, 매출 구성은 2024년 사업보고서를 기준으로 작성되었습니다.

(2) 비교기업의 주요 재무현황

[동사 및 유사기업 2024년 기준 요약 재무 현황]

(단위: 백만원, 백만USD)

구 분
동사
Thermo FisherScientific Inc.
Revvity, Inc.

Waters Corp
.

Mettler-ToledoInternational Inc.
얼라인드제네틱스

[유동자산]
12,861
22,137
2,350
1,669
1,194
25,567

[비유동자산]
4,506
75,184
10,042
2,885
2,046
18,708

자산총계
17,367
97,321
12,392
4,554
3,240
44,275

[유동부채]
5,182
13,332
653
790
1,168
1,896

[비유동부채]
2,477
34,438
7,013
1,935
2,199
6,885

부채총계
7,659
47,770
4,726
2,725
3,367
8,781

[자본금]
288
444
121
2
-
7,189

자본총계
9,709
49,551
7,667
1,829
-127
35,494

매출액
5,415
42,880
2,755
2,958
3,872
15,778

영업이익
-6,208
7,337
347
826
1,107
2,780

당기순이익
-4,818
6,335
270
638
863
4,128

(자료: Bloomberg 및 각 사 Annual Report, DART 공시)

주1) 연결재무제표 기준이며, 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 유사기업 2025년 반기 기준 요약 재무 현황]

(단위: 백만원, 백만USD)

구 분
동사
Thermo FisherScientific Inc.
Revvity, Inc.

Waters Corp
.

Mettler-ToledoInternational Inc.
얼라인드제네틱스

[유동자산]
8,794
24,584
2,236
1,782
1,244
24,638

[비유동자산]
5,095
76,646
10,127
2,936
2,156
18,988

자산총계
13,889
101,230
12,363
4,718
3,400
43,627

[유동부채]
4,387
12,718
672
1,016
1,107
2,005

[비유동부채]
2,890
38,036
4,135
1,542
2,552
6,939

부채총계
7,277
50,754
4,807
2,558
3,659
8,944

[자본금]
3,185
444
121
2
-
7,189

자본총계
6,612
50,476
7,556
2,160
-259
34,683

매출액
3,470
21,219
1,385
1,433
1,867
7,846

영업이익
-3,156
3,551
163
340
520
791

당기순이익
-3,534
3,124
96
268
366
437

(자료: Bloomberg 및 각 사 Annual Report, DART 공시)

주1) 연결재무제표 기준이며, 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

(3) 비교기업의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2024년 주요 재무비율]

구 분
동사
Thermo FisherScientific Inc.
Revvity, Inc.

Waters Corp
.

Mettler-ToledoInternational Inc.
얼라인드제네틱스

성장성 비율
매출액증가율
68.5%
0.1%
0.1%
0.1%
2.2%
3.7%

영업이익증가율
적자 지속
7.0%
15.3%
1.0%
-3.9%
-16.7%

당기순이익증가율
적자 지속
6.4%
-61.0%
-0.6%
9.4%
27.6%

총자산증가율
97.0%
-1.4%
-8.6%
-1.6%
-3.5%
8.2%

활동성 비율
총자산회전율
0.4회
0.4회
0.2회
0.6회
1.2회
0.4회

재고자산회전율
2.6회
8.5회
6.9회
6.0회
10.6회
3.9회

매출채권회전율
8.8회
5.2회
4.4회
4.1회
5.7회
5.7회

수익성 비율
매출액영업이익률
적자 지속
17.1%
12.6%
27.9%
28.6%
17.6%

매출액순이익률
적자 지속
14.8%
9.8%
21.6%
22.3%
26.2%

총자산순이익률
적자 지속
6.5%
2.1%
13.9%
26.2%
9.7%

자기자본순이익률
적자 지속
13.2%
3.5%
42.8%
-
12.4%

안정성 비율
부채비율
78.9%
96.4%
61.6%
149.0%
-
24.7%

차입금의존도
19.4%
32.1%
25.6%
50.6%
62.1%
5.4%

유동비율
248.2%
166.0%
359.9%
211.3%
102.2%
1,348.5%

주1) 연결재무제표 기준이며, 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 유사기업 2025년 반기 주요 재무비율]

구 분
동사
Thermo FisherScientific Inc.
Revvity, Inc.

Waters Corp
.

Mettler-ToledoInternational Inc.
얼라인드제네틱스

성장성 비율
매출액증가율
28.2%
-1.0%
0.5%
-3.1%
-3.6%
-0.5%

영업이익증가율
적자 지속
-3.2%
-6.1%
-17.7%
-6.1%
-43.1%

당기순이익증가율
적자 지속
-1.4%
-28.9%
-16.0%
-15.2%
-78.8%

총자산증가율
-20.0%
4.0%
-0.2%
3.6%
4.9%
-1.5%

활동성 비율
총자산회전율
0.4회
0.4회
0.2회
0.6회
1.1회
0.4회

재고자산회전율
3.1회
8.1회
7.3회
5.6회
10.2회
3.5회

매출채권회전율
8.3회
5.1회
4.3회
3.9회
5.5회
6.1회

수익성 비율
매출액영업이익률
적자 지속
16.7%
11.8%
23.7%
27.9%
10.1%

매출액순이익률
적자 지속
14.7%
6.9%
18.7%
19.6%
5.6%

총자산순이익률
적자 지속
6.3%
1.6%
11.6%
22.0%
2.0%

자기자본순이익률
적자 지속
12.5%
2.5%
26.9%
-
2.5%

안정성 비율
부채비율
110.1%
100.6%
63.6%
118.4%
-
25.8%

차입금의존도
24.4%
34.8%
25.5%
40.0%
64.2%
5.5%

유동비율
200.5%
193.3%
332.7%
175.4%
112.4%
1,228.8%

주1) 연결재무제표 기준이며, 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

사. 과거 3년간 주식의 발행 내역

증권신고서 제출일로부터 과거 3년간의 회사의 주식발행내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

주식발행

일자

발행형태및 방식
주식종류

총 발행

수량

주당발행가액
발행후 총 유통주식수
발행 관련중요 계약 조건

주요투자자ㆍ행사자

비고

보통주
우선주
합계

2022.02.21
주식매수선택권 행사
보통주
800
5,000
22,473
13,171
35,644
-
백OO, 강OO
-

2022.06.30
유상증자
우선주
555
1,800,000
22,473
13,726
36,199
-
주식회사 우리은행
-

2022.12.01
유상증자
우선주
2,972
1,176,700
22,473
16,698
39,171
-
디케이아이 그로잉스타 6호 투자조합, 엘앤에스 소부장 혁신기업투자조합 등
-

2023.01.14
유상증자
우선주
850
1,176,700
22,473
17,548
40,021
-
에스제이 퍼스트무버 벤처펀드 제2호
-

2023.03.31
유상증자
우선주
2,145
1,176,700
22,473
19,693
42,166
-
심OO, 김OO 등
-

2023.04.04
주식매수선택권 행사
보통주
1,200
25,000/114,000
23,673
19,693
43,366

조정민, 박영호, 송승정
조정민 114,000원 행사송승정, 박영호25,000원 행사

2023.12.19
전환권 행사
보통주
5,697
-
29,370
13,996
43,366
-
-
-

우선주
(5,697)

2023.12.29
유상증자
보통주
2,110
1,310,000
31,480
13,996
45,476
-
㈜에스에치에스인베스트먼트, 백OO

2024.04.09
유상증자
보통주
782
1,310,000
32,262
13,996
46,258
-
케이히든엔젤2호 개인투자조합

2024.05.22
액면분할
보통주
290,358
-
322,620
139,960
462,580
-
-
5,000원 → 500원

우선주
125,964

2024.09.13
주식매수선택권 행사
보통주
3,200
9,000
325,820
139,960
465,780
-
박민섭, 안OO
-

2024.09.20
유상증자
보통주
14,516
131,000
340,336
139,960
480,296

케이디알인베스트먼트㈜,심인베스트먼트㈜ 등
-

2024.12.23
전환권 행사
보통주
18,416
-
358,752
122,960
481,712
-
-
주2

우선주
(17,000)

2024.12.26
전환권 행사
보통주
9,916
-
368,668
114,460
483,128
-
-

우선주
(8,500)

2024.12.27
전환권 행사
보통주
25,839
-
394,507
91,560
486,067
-
-

우선주
(22,900)

2024.12.30
전환권 행사
보통주
97,225

491,732
-
491,732
-
-

우선주
(91,560)

2024.12.30
전환권 행사
보통주
83,967
131,000
575,699
-
575,699
-
주3
전환사채 전환

2025.02.07
무상증자
보통주
5,756,990
-
6,332,689
-
6,332,689
-
-
1주당 10주

2025.03.28
신주인수권 행사
보통주
37,393
10,697
6,370,082
-
6,370,082
-
중소기업은행
-

주1)
최근 3개년(2022년~증권신고서 제출일 현재)의 신주발행 내역이며, 주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 성장성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 각 투자자와의 협의를 통해 결정하였습니다.

주2)

우선주 투자 Refixing 조항에 따라 보통주 전환시 11,436주가 추가발행되었습니다. 추가발행주식의 인수자는 아래와 같습니다.

인수자
우선주 주식수
전환시 추가발행주식수
보통주 전환주식수

DKI Growing Star 5호 투자조합
8,500주
1,416주
9,916주

하이테크 기술개발 사업화 펀드
8,500주
1,416주
9,916주

주식회사 우리은행
5,550주
2,939주
8,489주

엘앤에스 글로벌 반도체성장 투자조합
25,500주
4,249주
29,749주

에스제이 퍼스트무버 벤처펀드 제2호
8,500주
1,416주
9,916주

주3)

전환사채의 발행내역은 아래와 같습니다.

발행일자
권면총액
전환시 발행주식수
주당 전환가액
주요투자자 및 행사자
비고

2024.10.10
5,000,000,000
38,167주
131,000
스틱이노베이션펀드
-

3,500,000,000
26,717주
신한-타임폴리오바이오육성투자조합
-

2,500,000,000
19,083주
키움-신한이노베이션제2호투자조합
-

아. 인수인 실적

증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 키움증권이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

(단위 : 원, %)

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
디티앤씨알오
코스닥
2022-11-11
22,000
25,000
17,000
공모주식(A)
(18.5)
(41.2)
(34.5)
(32.2)
(32.5)
(57.3)

시장지수(B)
3.3
1.7
9.1
16.5
28.9
11.5

시장지수초과(A-B)
(21.8)
(42.9)
(43.6)
(48.7)
(61.4)
(68.8)

2
꿈비
코스닥
2023-02-09
4,000
4,500
5,000
공모주식(A)
160.0
435.0
284.2
121.8
135.0
164.8

시장지수(B)
0.6
3.8
7.2
16.5
2.9
6.0

시장지수초과(A-B)
159.4
431.3
277.0
105.3
132.0
158.8

3
샌즈랩
코스닥
2023-02-15
8,500
10,500
10,500
공모주식(A)
137.1
57.7
19.8
(11.9)
(31.5)
(4.2)

시장지수(B)
(1.8)
0.2
4.5
15.7
3.8
10.2

시장지수초과(A-B)
138.9
57.5
15.3
(27.6)
(35.3)
(14.4)

4
프로티아
코스닥
2023-06-16
5,400
6,600
4,500
공모주식(A)
15.8
(14.3)
(16.0)
(37.1)
(40.0)
(32.4)

시장지수(B)
1.1
2.1
2.4
(4.5)
0.3
(1.8)

시장지수초과(A-B)
14.7
(16.4)
(18.4)
(32.6)
(40.3)
(30.6)

5
큐리옥스바이오시스템즈
코스닥
2023-08-10
13,000
16,000
13,000
공모주식(A)
33.3
393.9
83.1
162.3
307.6
216.1

시장지수(B)
0.3
0.6
(13.2)
(9.1)
(4.9)
(15.9)

시장지수초과(A-B)
33.1
393.3
96.3
171.4
312.5
232.0

6
워트
코스닥
2023-10-26
5,000
5,600
6,500
공모주식(A)
33.1
47.7
51.4
63.4
121.8
44.9

시장지수(B)
(3.5)
5.7
8.6
11.2
3.5
(5.6)

시장지수초과(A-B)
36.6
42.0
42.8
52.3
118.4
50.5

7
LS머트리얼즈
코스닥
2023-12-12
4,400
5,500
6,000
공모주식(A)
300.0
565.0
325.0
385.0
187.0
73.3

시장지수(B)
0.5
3.9
6.5
4.2
(12.5)
(18.2)

시장지수초과(A-B)
299.5
561.1
318.5
380.8
199.5
91.5

8
블루엠텍
코스닥
2023-12-13
15,000
19,000
19,000
공모주식(A)
168.4
23.2
(20.0)
(30.5)
25.0
(35.2)

시장지수(B)
(1.2)
3.4
6.0
3.8
(12.7)
(17.4)

시장지수초과(A-B)
169.6
19.8
(26.0)
(34.3)
37.7
(17.8)

9
코셈
코스닥
2024-02-23
12,000
14,000
16,000
공모주식(A)
59.7
45.9
(18.3)
(46.3)
(55.3)
(56.8)

시장지수(B)
(0.2)
3.9
(2.7)
(11.1)
(22.2)
(11.0)

시장지수초과(A-B)
59.9
42.0
(15.6)
(35.2)
(33.1)
(45.8)

10
피앤에스미캐닉스
코스닥
2024-07-31
14,000
17,000
22,000
공모주식(A)
13.9
(38.9)
(49.6)
(35.5)
-
-

시장지수(B)
(0.1)
(4.5)
(7.6)
(9.4)
-
-

시장지수초과(A-B)
14.0
(34.4)
(42.1)
(26.1)
-
-

11
유라클
코스닥
2024-08-16
18,000
21,000
21,000
공모주식(A)
-
(37.0)
(55.7)
(43.3)
-
-

시장지수(B)
1.2
(5.6)
(11.8)
(2.6)
-
-

시장지수초과(A-B)
(1.2)
(31.4)
(43.9)
(40.7)
-
-

12
도우인시스
코스닥
2025-07-23
29,000
32,000
32,000
공모주식(A)
38.6
-
-
-
-
-

시장지수(B)
0.1
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
38.5
-
-
-
-
-

13
제이피아이헬스케어
코스닥
2025-08-21
16,500
20,000
20,000
공모주식(A)
8.5
-
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.1)
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
8.6
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
0
시장지수 초과
-
-
-
-
-
-

코스닥시장
13
73.1
129.3
50.9
42.2
70.0
39.5

합계
13
73.1
129.3
50.9
42.2
70.0
39.5

주1)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건 및 SPAC상장은 제외하였습니다.

주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
키움증권㈜
00296290

3. 평가의 개요

가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 키움증권㈜는 주식회사 큐리오시스의 기명식 보통주 1,200,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해 사업연도 결산서, 감사/검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2022년 07월 20일

기업실사
2022년 07월 20일 ~ 2025년 08월 22일

상장예비심사 신청
2025년 04월 30일

상장예비심사 승인
2025년 07월 08일

증권신고서 제출
2025년 08월 22일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 키움증권㈜는 ㈜큐리오시스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
참여기간
IB 및 기업금융 경력

키움증권㈜
구성민
기업금융부문
전무
IPO 진행 총괄 책임
2022.07.20 ~ 2025.08.22
31년

장지영
기업금융본부
상무
IPO 실사 총괄
2022.07.20 ~ 2025.08.22
25년

전진희
기업금융1팀
부장
기업실사 실무 총괄
2022.07.20 ~ 2025.08.22
22년

박경준
기업금융1팀
차장
기업실사 실무 담당
2022.07.20 ~ 2025.08.22
10년

김창현
기업금융1팀
과장
기업실사 실무 담당
2024.09.02 ~ 2025.08.22
1년

김재민
기업금융1팀
대리
기업실사 실무 담당
2023.01.02 ~ 2025.08.22
3년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속
성 명
부서
직 책
담당업무

㈜큐리오시스
윤호영
-
대표이사
기업실사 대응 총괄

안희돈
전략기획본부
부사장
기업실사 대응

허대성
생산본부
부사장
기업실사 대응

박영호
연구개발본부
상무
기업실사 대응

김정민
경영관리실
상무
기업실사 대응

심치형
기술보안실
이사
기업실사 대응

백가람
전략기획본부
이사
기업실사 대응

곽미진
경영관리실
부장
기업실사 대응

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용
기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다.

(5) 기업공개(IPO) 관련 평가 의견(가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

1. 최대주주등 의무보유 기간 연장

동사의 최대주주등은 보유 주식에 대하여 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항1호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 하여야 합니다. 다만, 지분율 변동에 대한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 동사의 최대주주 윤호영 대표이사, 특수관계법인 지산㈜ 및 동사 재직임원 10인은 보유지분 2,103,745주는 제26조 제1항의 제7호에 따라 자발적으로 2년의 의무보유 기간을 추가하여 총 3년간 의무보유할 예정입니다.자세한 의무보유 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소-3.기타위험-가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

2. 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정 체결

동사는 3년 의무보유 기간 이후 2년간 보유 중인 동사 주식을 경영안정성을 저해할 수 있는 개인 또는 법인에 일괄 매각하지 않고, 지분 매각 시 당사 및 최대주주와 사전에 협의하여 현 최대주주인 윤호영 대표이사에게 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여하는 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정을 체결하였습니다.약정에 대한 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소-2.회사위험-파. 경영안정성 관련 위험」에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

3. 종속회사 ㈜위위트 전환사채 미전환 확약

동사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 ㈜위위트의 지분을 100% 보유하고 있으나, ㈜위위트가 발행한 전환사채가 보통주 전환될 경우 지분이 희석될 수 있습니다. 이에 동사는 경영안정성 확보를 위해 전환사채 보유자들로부터 동의를 얻어 ㈜위위트가 발행한 전환사채에 대하여 보통주로 전환하지 않기로 합의하였습니다.확약에 대한 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소-2.회사위험-파. 경영안정성 관련 위험」에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

(나) 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용

동사의 대표주관회사 키움증권㈜는 동사의 상장예비심사 및 증권신고서 제출을 위해 내부인수위원회 및 리스크관리 실무위원회를 개최하였으며 위원회 관련 사항은 아래와 같습니다.

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

신청서 제출전인수위원회
기업금융부문 부문장 구성민 전무기업금융본부 본부장 장지영 상무기업금융1팀장 전진희 부장기업금융2팀장 구본진 이사기업성장금융팀장 김자점 부장
2025.04.23
1. 주력사업 및 기술 경쟁우위2. 산업분석 및 시장 경쟁현황3. 재무안정성4. Valuation 적정성
- 동사의 사업의 내용과 매출액 내 제품 구성, 수익성, 성장성에 대하여 종합적으로 설명 - 사업의 경쟁력과 보유 핵심기술에 대한 설명 - 재무분석 및 경영진 현황에 대한 설명 - Valuation에 대한 설명

신고서 제출전리스크관리실무위원회
리스크관리부문장리스크심사본부장기업금융부문장기업금융본부장기업금융부서장준법지원부문장 등
2025.08.21
1. 주력사업 및 기술 경쟁우위2. 산업분석 및 시장 경쟁현황3. 재무안정성4. Valuation5. 인수리스크6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토7. 한국거래소 상장예비심사시 주요 이슈
- 거래소 상장예비심사신청 이후 각 사업부문별 매출 추이에 대한 검증- 사업 진행 및 변동현황에 대한 검토- 산업 내 경쟁현황에 대한 재검토 및 증권신고서 제출시 경쟁사와 발생할 수 있는 분쟁 가능성 확인- 회사의 핵심기술 현황에 대한 검토- 증권신고서 제출 기준 달성 매출 및 이익에 대한 확인. 향후 매출 추정에 대한 달성 가능성에 대한 추가 논의- 한국거래소 상장예비심사시 주요 이슈사항 검토- 동사의 가치평가를 위해 비교한 유사기업에 대한 사업 및 재무 현황 최종 검토- 증권신고서 제출 기준 공모시장에 대한 점검 등

키움증권㈜의 리스크관리실무위원회 내에서는 산업과 사업 핵심기술에 대하여 확인하고, 재무안정성 및 Valuation의 적정성 등에 대하여 검토가 이루어졌습니다.

한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 하였고, 금번 ㈜큐리오시스 공모의 경우 대표주관계약 체결일이 2022년 7월 20일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 키움증권㈜는 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정한 상황임을 유념하시기 바랍니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

랩 오토메이션 시장은 연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정을 자동화하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업입니다. 실험실 작업의 효율성, 정확성, 재현성을 극대화하는 기술 솔루션을 개발하고 상용화하는 시장으로, 신약개발, 혈액검사, 세포생물학, 합성생물학, 세포분석, 바이오의약품 및 백신 생산 등의 분야에서 적용 레퍼런스를 구축하고 있습니다. 글로벌 랩 오토메이션 시장은 2024년 약 149억 달러에서 2029년 약 218억 달러 규모로 성장하고, 연평균 7.90%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 랩 오토메이션 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

연도
2022년
2023년
2024년
2025년
2029년
CAGR(2022~2029)

시장규모
12.8
13.8
14.9
16.1
21.8
7.9%

(자료 : BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

랩 오토메이션은 단위작업 자동화(Task Targeted Automation, TTA) 시장과 전공정 자동화(Total Laboratory Automation, TLA) 시장으로 나눌 수 있습니다.

단위작업 자동화는 공정의 각 단위 기능을 모듈 형태로 자동화를 구현하는 기술 또는 제품입니다. 기존 매뉴얼 워크플로우에 도입하기가 비교적 수월하고, 랩 오토메이션에 가장 기본이 되는 제품입니다. 각 기능별 단위작업 자동화제품이 존재해야 전공정 자동화가 가능합니다.

전공정 자동화는 임상검사분야에서 혈액 등의 샘플을 투입하여 사람의 개입 없이 분석결과까지 자동으로 산출되거나, 합성생물학 분야에서 원료를 투입하면 유산균 등의 생물학적제재의 생산까지 모든 공정이 자동화로 이루어지는 것과 같은 시스템입니다. 전 공정 자동화를 통해 획기적 생산성 향상과 정밀한 품질관리가 가능해집니다. 정확한 결과와 함께 대량의 시료처리(High-throughput)가 가능하므로 AI 분석의 도입과 함께 새로운 신약 발견 등의 기회를 제공하기도 합니다. 하지만 현재의 단위작업 자동화 장비 및 기술이 모든 기능과 워크플로우에 대응하지 못하여 전체 시스템 구성이 어려운 경우가 많으며, 초기 도입에 많은 비용이 요구되어 현재는 대형 생산라인이나 일부 CMO라인 등에만 도입이 시작되는 중입니다.

각 기능별 단위작업 자동화제품이 존재해야 전공정 자동화가 가능한만큼 랩 오토메이션 시장은 새롭게 개발된 단위작업 자동화 기술과 장비가 전공정 자동화 장비에 도입되며 상호 확장되는 형태로 발전하고 있습니다.

랩 오토메이션 기술은 단순 시료 처리 자동화를 넘어 다양한 첨단 기술을 접목시켜 연구자들의 작업 효율성을 높이고 있으며, 시료준비단계부터 분석과 최종단계 생산 및 검수까지 전 영역에 걸쳐 도입이 되고 있습니다. 적용분야별로 사전분석/샘플준비(Pre-analytics/sample preparation), 분석/고처리량 스크리닝(Analytics/High-throughput screening), 후분석/샘플관리(Post-analytics/sample management), 실험실정보관리시스템(Laboratory Information Management System, LIMS)4가지로 분류할 수 있습니다. 이 중 당사의 제품이 활용되는 분야는 사전분석/샘플준비, 분석/고처리량 스크리닝 분야입니다.

[글로벌 랩 오토메이션 시장 내 적용 분야별 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

적용 분야
2022년
2023년
2024년
2025년
2029년
CAGR(2022~2029)

사전분석/샘플준비
6.19
6.64
7.12
7.64
10.12
7.3%

분석/고처리량 스크리닝
3.32
3.62
3.94
4.29
6.03
8.9%

후분석/샘플관리
2.03
2.18
2.35
2.52
3.37
7.5%

실험실정보관리시스템
1.24
1.36
1.48
1.61
2.27
9.0%

Total
12.78
13.80
14.89
16.07
21.80
7.9%

(자료 : BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

사전분석/샘플준비 분야는 랩 오토메이션 시장에서 가장 큰 수익을 창출하는 분야로, 전체 연구 프로세스에서 약 60%의 자원을 사용하는 반면 가장 많은 오류가 발생하고 있는 분야입니다. 시장 규모는 2024년 기준 71.2억 달러에서 2029년까지 101.2억 달러 수준으로 성장할 것으로 예상되며, 전체 랩 오토메이션 시장의 절반 정도를 차지하므로 이 과정을 자동화하는 것이 오류를 줄이고 결과의 정확성을 높이는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 자동화된 샘플 준비와 처리 시스템을 도입함으로써 실험실의 생산성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 당사가 2025년 신규 출시한 콜로니 피커 제품과, 개발 중인 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템인 Cellpuri®-Pro 제품이 해당 분야에 속합니다.

분석/고처리량 스크리닝은 2024년 39.4억 달러의 시장 규모를 기록하였으며, 2029년 60.3억 달러로 성장할 것으로 전망되며, 신약 개발 과정에서 효율성을 높이려는 지속적인 요구가 고처리량 스크리닝 자동화 솔루션에 대한 수요를 촉진하고 있습니다. 당사 라이브셀 이미징 제품인 Celloger®시리즈가 해당 분야에 해당하며, 당사는 신규 Celloger® 라인업인 Celloger® M26/Hyper의 개발 및 출시를 통해 고처리량 스크리닝 분야에서 시장점유율을 높여나갈 계획입니다.

랩 오토메이션 시장은 생명과학 연구의 혁신을 이끄는 핵심 기술이 관여된 산업으로, 다양한 분야의 공학, 소프트웨어, 프로세스 분석 기술을 결합하여 생물학 및 화학 실험실에서 오류를 줄이고 생산성을 향상시키며, 대규모 샘플 처리와 복잡한 연구를 신속하고 정확하게 수행할 수 있도록 합니다. 특히 세포 내 생물학적 과정을 실시간으로 관찰하고 분석하는 자동화 기술은 연구자들에게 개선된 통찰력을 제공하고 있으며, 이미징 기술을 활용한 자동화 시스템은 세포 분열, 단백질 이동, 분자 상호작용 등 생명 현상을 정밀하게 관찰하고 분석할 수 있도록 도와줍니다.

(2) 경쟁 현황

1) Thermo Fisher

Thermo Fisher는 생명 과학 분석 기기, 특수 진단, 제약 및 생명 공학 서비스를 제공하는 글로벌 랩 오토메이션 장비 및 서비스 공급업체입니다. 자동화된 실험 워크플로우, 시료 처리 시스템, 다양한 생명과학 장비 라인업을 통해 연구실 자동화 전반에 걸친 솔루션을 제공하고 있으며, 세포 기반 실험과 관련된 이미지 분석 제품군도 보유하고 있습니다.

Thermo Fisher는 라이브셀 이미징 시장에서 주요 업체 중 하나로 과학적 솔루션을 제공할 뿐만 아니라 세포 및 시스템 생물학, 신약 개발 등 생물학 연구의 모든 분야에 적용되는 라이브셀 이미징 제품을 제공합니다. 다만, Thermo Fisher의 라이브셀 이미징 제품은 라이브셀 실험에서 중요한 인큐베이터 내부 설치가 불가능해 실시간으로 세포 환경을 유지하며 관찰하는 데 한계가 있습니다. 라이브셀 실험에서는 세포의 생리적 상태를 장기간 유지하며 분석하는 것이 핵심이지만, Thermo Fisher는 라이브셀 이미징 제품이 해당 기능을 지원하지 않는 점은 실험의 정확성에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) Sartorius

Sartorius는 바이오프로세스 장비와 랩 오토메이션 솔루션을 제공하는 글로벌 기업으로, 랩 오토메이션 산업 내에서도 장비 및 시스템 공급에 있어 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. Sartorius는 2017년 미국 Essen Bioscience를 인수하며 라이브셀 이미징 기술을 편입하였으며, 대표 제품으로 Incucyte® 시리즈를 통해 세포 실시간 이미징 시스템을 공급하고 있습니다.

Incucyte®는 세계적으로 인지도가 높은 라이브셀 이미징 시스템이지만, 랩 오토메이션 과정에 완벽하게 적합하지 않은 한계점이 있으며, 대표적으로 인큐베이터 환경에서 발열로 인한 결로 문제와 높은 소비 전력 문제를 겪고 있습니다. 이로 인해 별도의 전원선과 통신선이 필요하게 되어 설치가 복잡해지고, 다수의 장비 연결에 제약이 존재하며 실험 환경에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, Incucyte®의 트레이 타입 구조는 Incucyte®의 문을 열거나 내부에서 플레이트를 조작하는 것이 불가능하여 랩 오토메이션에 적합하지 않은 디자인적 한계를 가지고 있습니다.

3) Revvity

Revvity는 생명과학 및 진단 솔루션 전반에 걸쳐 자동화 기술을 적용하고 있는 대표적인 글로벌 기업입니다. 다양한 자동화 플랫폼과 함께, 라이브셀 이미징, 유전체 분석, 바이오마커 기반 진단기술 등을 통해 랩 오토메이션 기반 통합 워크플로우를 제공하고 있습니다. Revvity는 크게 면역진단, 생명과학 2가지 분야에서 매출이 발생하고 있으며, 라이브셀 이미징 제품군은 생명과학 분야에 포함되어 있습니다. Revvity는 Muvicyte라는 라이브셀 이미징 제품군을 보유하고 있으나 해당 제품은 인큐베이터 내 실시간 모니터링 및 자동화 통합 대응 기능을 전면적으로 갖춘 시스템을 제공하지 못하는 한계점이 있어 현재 판매가 중단된 상태입니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, 백만EUR, 백만USD)

구분
당사
Sartorius
Revvity
Thermo Fisher

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

설립일
2015.01.22
1870.
2023.05.09
2006.11.09

매출액
4,043
2,685
4,689
4,175
3,396
3,381
3,312
2,751
2,755
44,915
42,857
42,880

(원가율)
(64.7%)
(72.8%)
(62.1%)
(47.4%)
(53.9%)
(54.9%)
(39.9%)
(44.0%)
(44.2%)
(57.8%)
(60.1%)
(58.7%)

영업이익
(4,218)
(6,423)
(6,399)
1,065
505
391
743
301
347
8,393
6,859
7,337

(이익률)
(N/A)
(N/A)
(N/A)
(25.5%)
(14.9%)
(11.6%)
(22.4%)
(10.9%)
(12.6%)
(18.7%)
(16.0%)
(17.1%)

당기순이익
(6,766)
(9,743)
(4,887)
678
206
84
569
693
270
6,950
5,995
6,335

(이익률)
(N/A)
(N/A)
(N/A)
(16.2%)
(6.1%)
(2.5%)
(17.2%)
(25.2%)
(9.8%)
(15.5%)
(14.0%)
(14.4%)

자산총계
7,059
8,680
17,073
6,978
9,746
10,103
14,130
13,565
12,392
97,154
98,726
97,321

부채총계
25,723
26,980
6,430
4,319
6,988
6,205
6,747
5,692
4,726
53,122
52,002
47,770

자본총계
(18,664)
(18,301)
10,643
2,659
2,7578
3,898
7,393
7,873
7,667
44,032
46,724
49,551

상장여부

(상장일)

비상장
Xetra(독일)(1990.07.10)
NYSE(미국) (2023.05.09)

NYSE(미국)(1978.01.13)

주요제품

(매출비중)

자동화 라이브셀 이미징 기기 등

(100%)

바이오프로세스 솔루션(79.6%)실험실 장비 및 서비스(20.4%)

생명과학 장비

(45.5%)

실험실 장비 및 바이오제약 서비스(51.7%)

(자료: 각 사 사업보고서)

주1)
당사의 재무실적은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사는 글로벌 경쟁기업 대비 후발 주자로 시장에 진입하였지만 동사의 Celloger 제품은 세포가 자라나는 환경에 적합하게 설계된 고온, 다습한 인큐베이터 내부에서도 세포를 가장 적합한 상태로 장기간 관찰 및 분석할 수 있어 라이브셀 실험에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있고, 다양한 자동화 프로세스에 쉽게 적용할 수 있고 타 랩 오토메이션 시스템과도 원활하게 통합될 수 있는 장점을 바탕으로 글로벌 대형 바이오텍 기업들의 제품 대비 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.

(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도

[연도별 매출의 우량도 지표]

(단위 : 천원, 사)

구 분
2025년 상반기(제11기 상반기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

매출액
3,245,086
4,689,159
2,684,787
4,042,544

수출금액(비중)
2,263,621(69.76%)

2,796,807

(59.64%)

2,168,017

(80.75%)

1,254,799

(31.04%)

거래업체 수
34
62
68
72

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,119,209(45.485)

839,654

(45,485)

499,196

(-)

138,984

(-)

부도금액

(업체 수)

-
-
-
-

매출총이익률
53.1%
37.9%
27.2%
35.3%

주1)
동사의 재무실적은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사의 매출은 2023년 전년대비 역성장을 기록한 것으로 확인되나, 이는 COVID-19 팬데믹 당시 체외진단 키트의 임가공 매출이 일회성으로 발생한 내역이며, 주력 생산제품인 자동화 라이브셀 이미징기기 등 랩 오토메이션 장비의 매출 실적은 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

자동화 라이브셀 이미징기기의 경우 2022년 9.8억원, 2023년 19.8억원, 2024년 36.1억원의 매출실적을 기록하였으며, 향후 글로벌 바이오텍 기업과의 ODM/OEM 계약 체결을 통해 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

[매출채권 연령분석 및 대손충당금 설정 현황]

(단위 : 천원)

구 분
3월미만
3~6월미만
6~12월미만
1년이상
매출채권잔액

대손충당금

설정액

2025년 상반기(제11기 상반기)
1,032,422
41,302
-
45,485
1,119,209
92,578

2024년(제10기)
794,169
-
45,485
-
839,654
53,427

2023년(제9기)
499,196
-
-
-
499,196
4,992

2022년(제8기)
101,520
37,463
-
-
138,984
1,390

주1)
동사의 재무실적은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사의 매출처는 바이오 장비 유통 대리점, 대학연구실 등으로, 최근 3년간 대부분의 매출채권이 3개월 이내에 회수되고 있는 것으로 확인되었습니다. 2024년 회수기간이 1년을 초과한 매출채권이 1개사에서 발생하였으며, 해당 매출채권의 경우 매출처가 대학산학협력단으로부터 회수해야 할 판매대금이 지연된 것이 원인으로 확인되었고, 해당 매출채권은 2025년 내로 회수가 가능할 것으로 판단됩니다.

대손충당금의 경우 매출채권을 최초의 공정가치로 인식하고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각 후 원가에 손실충당금을 차감하여 측정하였고, 전체 기간 기대손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 12개월을 초과한 매출채권에 대해서는 채권 금액의 100%를 손실충당금으로 인식하고 있습니다.

(나) 수익성

[연도별 수익성 지표]

(단위 : 천원)

구 분
2025년 상반기(제11기 상반기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

매출액
3,245,086
4,689,159
2,684,787
4,042,544

매출원가

(매출원가율)

1,521,186(46.88%)

2,911,417

(62.09%)

1,955,260

(72.83%)

2,614,378

(64.67%)

판관비
4,897,239
8,177,182
7,152,441
5,646,090

영업이익

(영업이익률)

(3,173,339)(N/A)

(6,399,440)

(N/A)

(6,422,914)

(N/A)

(4,217,924)

(N/A)

당기순이익
(3,543,846)
(4,887,189)
(9,742,994)
(6,765,705)

주1)
동사의 재무실적은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사는 지속적인 연구개발 활동으로 인한 연구개발비용, 매출처 확장을 위한 광고선전비 등 판관비 부담 증가 등의 영향으로 최근 3개년간 영업손실을 기록하였으나, 동사의 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징기기를 비롯한 랩 오토메이션 장비들이 요소기술들의 내재화를 통해 제품 1대당 높은 이익률을 책정할 수 있어 향후 매출처가 확대되어 제품 판매량이 증가할수록 수익성이 개선되어 흑자 전환이 가능할 것으로 판단됩니다.
나. 회사의 기술력 및 경쟁력

(1) 기술의 완성도

동사는 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징기기 Celloger®와 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®의 개발 및 생산을 위한 요소기술을 내재화해 CurioSystem™ 기술을 확립하였습니다.

라이브셀 이미징기기 Celloger®는 광학계 이송 방식을 채택하면서도 발열이 없으며 인큐베이터 내에서 작동하는 라이브셀 이미징 시스템으로, 동사는 이를 구현하기 위해 광학설계 기술, 전장·제어 기술, SW 개발 기술, 하이퍼캐스팅 등 생산 기술 등의 요소기술을 개발하였습니다.

세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®는 기존의 세포 분리 방식인 원심분리 방식을 대체해 하나의 미세유체칩으로 미세유체학을 활용해 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 시스템으로, 동사는 유체 내부의 유선 변화를 통해 세포를 분리, 농축할 수 있는 기술, 미세유체칩 생산을 위한 초정밀 반복패턴 사출 금형 제작 기술 등의 요소기술을 내재화하였습니다.

동사는 상기 CurioSystem™ 기술을 바탕으로 개발한 Celloger®, Cellpuri®제품 상용화에 성공하며 TRL(Technology Readiness Level) Level9 수준의 기술을 확보하고 있습니다. 또한, 개발한 기술제품과 관련해 신기술(NET) 인증, 신제품(NEP) 인증 취득 및 IR52장영실상 수상 실적을 보유하며 보유 기술의 우수성을 입증해나가고 있습니다.

[주요 인증 취득 및 수상 실적]

No
적용제품(부서)
인증, 수상 내용
취득일자
취득기관

1
Cellpuri®

신기술(NET) 인증

(기술명: 경사형 미세유체칩을 이용한 세포 분리 및 농축 기술)

21.12.07
산업통상자원부

2
Cellpuri®
2023 R&D 100 Awards
23.11.16
U.S. WTWH Media LLC

3
Celloger®
2023 R&D 100 Awards
23.11.16
U.S. WTWH Media LLC

4
MSP®

신제품(NEP) 인증

(제품명: 프리스캔과 트레이 기술을 이용한 320매 동시 처리 디지털 병리 스캐너)

23.12.13
산업통상자원부

5
Cellpuri®

신제품(NEP) 인증

(제품명: 20㎛크기의 미세격자 구조물을 이용한 세포 분리 및 농축용 미세유체칩)

24.05.30
산업통상자원부

6
MSP®
2024 R&D 100 Awards
24.08.08
U.S. WTWH Media LLC

7
기업부설연구소
IR52 장영실상
24.08.22
한국산업기술진흥협회

8
Celloger®
IR52 장영실상
24.09.09
한국산업기술진흥협회

9
MSP®
CES 2025 Innovation Award 혁신상
25.01.07
미국 소비자기술협회

10
Cellpuri®
CES 2025 Innovation Award 혁신상
25.01.07
미국 소비자기술협회

(2) 기술의 경쟁우위도(가) 비교우위

동사는 기업부설연구소 및 연구개발인력들을 중심으로 다년간 대내외 연구개발 활동을 수행하며 주력 생산 제품인 라이브셀 이미징기기의 설계 및 생산에 필요한 요소기술을 내재화하였습니다. 설계 및 생산기술의 내재화를 통해 원가를 절감하며 경쟁제품 대비 가격경쟁력을 확보하였고, 소형화·경량화를 통한 사용 편의성 증대, 전력 사용량 최소화로 장비 발열로 인한 결로 발생을 예방해 획득이미지의 품질을 높이는 등의 경쟁력을 높이며 판매 실적을 확대해나가고 있습니다.

미세유체학을 활용한 세포 분리 및 농축 시스템은 동사가 최초로 상용화한 기술제품으로, 이는 현재 세포 분리에 주로 활용되고 있는 원심분리 방식과 달리 별도의 동력이 요구되지 않으며, 폐쇄된 칩 내에서 분리와 농축을 모두 진행할 수 있는 특징을 가졌습니다. 동사는 원심분리 방식과 차별점을 바탕으로 원심 분리를 대체해 세포 분리 시장에 침투할 계획을 수립하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사가 보유한 기술의 경쟁우위 내용은 아래와 같습니다.

[동사 보유 주요 기술]

보유기술
상세 설명

CurioMoptics™
·Optical Moving Type의 광메카트로닉스 기술

·광학계 이동 방식(optical moving type)을 가능하게 하는 광원 채택

·소형화되고 정밀한 광학계 구성

·광 경로 정렬이 정확하고 양산이 용이한 광학 일체형의 소형 형광 필터 조립체 구성

·필터블록에 필터를 측면에서 삽입가능한 소형화 블록

·이미지 해상도가 우수한 광학 블록 - 형광 이미지와 명시야 이미지 간 시프팅(shifting) 문제를 해결한 필터블록

·무색 투명한 세포를 이미징 하기 위한 trans-illumination 조명 기술

·라이브셀 이미징 시스템에 최적화된 적정 imaging lens 기술 (독자적 렌즈설계)

CurioBoard™
·발열 제어가 가능한 이미지센서보드 및 스마트폰과 같이 하나의 PCB기판에 모든 컨트롤 기능(모터 3축제어, 통신, 이미지처리, CPU)이 탑재된 라이브셀 이미징 시스템용 Single Board Analyzer

·당사의 라이브셀 이미징 기기 Celloger 제품은 경쟁사 대비 90% 이하의 전력소모량 구현

·자체 제작 라이브셀 이미징 전용 이미지 센서의 낮은 발열 구현

·이미징 스케줄링 타이밍 제어를 통한 저전력 대기 모드 최적화

CurioAMD™
·결로 방지를 위한 기구 설계 기술

·소형화, 경량화 기구 설계 기술

·구조적으로 안정감 있는 설계

·고강성, 고정밀 복합구조물 설계, 하이퍼캐스팅 채택

·사용자 편의성 베셀 홀더 설계

CurioLogics™
·높은 이미지 품질 획득 및 분석을 가능하게 하는 소프트웨어 기술

·ScanApp 소프트웨어와 AnalysisApp 소프트웨어의 2개의 형태로 제공

Filterless-Filter™
·단독으로 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 미세유체칩 개발 기술

·세포, 백혈구, 혈장 등을 Labware 타입으로 실시간 전처리할 수 있는 Deterministic Cell Separation 기술

·마이크로 유체역학과 바이오메디컬 기술을 활용하여 세포 또는 혈액성분을 분리하거나 분석하는 기술

·유체 흐름 내 유선 변화를 이용하여 세포를 분리 및 농축하는 방식으로, 유체 속에서 분리 또는 농축하려는 세포 크기와 유사한 너비를 가진 경사 미세구조물을 전략적으로 배치하여 구현

CurioFactory™
·균일한 제품 품질과 높은 가격 경쟁력을 실현하는 생산 기술

·알루미늄 다이캐스팅 기반 금속 압축성형 기법(하이퍼캐스팅)을 독자적으로 개발

·미세유체칩의 대량 양산 개발기술

·10μm급 초정밀 반복패턴 사출 금형 기술

·독자적인 열융착 접합 기술

·대면적 마이크로칩 본딩 기술

·이미지 기반 QC 기술 - 초미세 패턴 품질 관리(QC) 기술

(나) 지식재산권 보유 현황
동사는 개발한 요소기술들의 모방 및 침해를 예방하기 위해 적절한 지식재산권 포트폴리오를 구축하고 있으며, 등록 특허 48건, 등록 디자인권 8건 등 다수의 지식재산권 등록 실적을 보유하고 있습니다.

[동사의 지식재산권 보유 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
국가

1
특허권
광학 블록
큐리오시스
2018-05-31
2019-10-08
KR

2
특허권
필터 교환 장치
큐리오시스
2018-05-31
2020-01-07
KR

3
특허권
스카치 요크 타입 스테이지 조립체
큐리오시스
2022-02-16
2022-12-20
KR

4
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

5
특허권
결로 방지를 위한 벤트 구조가 있는 스테이지 조립체
큐리오시스
2022-02-16
2023-03-14
KR

6
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

7
특허권
원추형 나사로 고정하는 베셀홀더
큐리오시스
2022-02-16
2022-09-07
KR

8
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

9
특허권
큐리오시스
2024-05-31
-
EP

10
특허권
큐리오시스
2024-06-13
2025-07-16
JP

11
특허권
복수의 명시야 광원을 포함하는 광학 장치 및 이의 동작 방법
큐리오시스
2023-11-20
2024-10-11
KR

12
특허권
큐리오시스
2024-09-30
-
KR

13
특허권
큐리오시스
2024-02-06
-
PCT

14
특허권
큐리오시스
2024-06-11
-
US

15
특허권
큐리오시스
2024-05-31
-
EP

16
특허권
다채널 형광 필터세트와 광원이 합쳐진 형광 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-06-16
2024-06-10
KR

17
특허권
큐리오시스
2024-04-23
-
PCT

18
특허권
큐리오시스
2024-06-06
-
US

19
특허권
큐리오시스
2024-06-05
-
EP

20
특허권
큐리오시스
2025-06-04
-
JP

21
특허권
큐리오시스
2025-06-06
-
CN

22
특허권
자동 위치조정 기능이 있는 형광 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-07-14
2024-06-10
KR

23
특허권
큐리오시스
2024-06-07
-
KR

24
특허권
명시야 이미지 보정기능이 있는 광학계
큐리오시스
2023-09-08
2024-08-01
KR

25
특허권
필터블록 조립체 및 이를 이용하는 광학계
큐리오시스
2023-10-04
2025-02-03
KR

26
특허권
큐리오시스
2024-04-24
-
PCT

27
특허권
큐리오시스
2024-10-09
-
US

28
특허권
빔스플리터를 교체할 수 있는 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-10-31
2025-04-02
KR

29
특허권
전체 웰 플레이트 스캔 광학계
큐리오시스
2024-12-06
-
KR

30
특허권
세포 이미징 시 왜곡현상 및 결로현상의 발생을 방지하여 깨끗한 이미지를 얻을 수 있는 세포 배양 용기 및 그 제조 방법
큐리오시스
2022-07-22
2025-07-03
KR

31
특허권
큐리오시스
2023-01-13
-
US

32
특허권
라이브 셀 이미징 시스템
큐리오시스
2025-05-29
-
KR

33
특허권
인라인 조명을 구비하는 광학계
큐리오시스
2024-09-26
-
KR

34
특허권
광학 장치를 이용하는 관찰 방법 및 장치
큐리오시스
2025-05-16
-
KR

35
특허권
전원 또는 데이터의 무선 전송이 가능한 라이브 셀 이미징 시스템
큐리오시스
2024-09-27
-
KR

36
특허권
결로 현상의 방지를 위한 세포 배양 용기
큐리오시스
2024-10-22
-
KR

37
특허권
라이브 셀 이미징 장비
큐리오시스
2024-12-18
-
KR

38
특허권
라이브 셀 이미징 장치
큐리오시스
2025-05-14
-
KR

39
특허권
미세입자 분리 장치 및 이를 이용한 분리 방법
큐리오시스
2014-06-23
2016-08-04
KR

40
특허권
큐리오시스
2015-06-22
2020-07-28
US

41
특허권
미세입자 분리 및 정렬 장치, 및 그 방법
큐리오시스
2015-12-31
2017-10-24
KR

42
특허권
큐리오시스
2016-12-30
2022-01-11
US

43
특허권
큐리오시스
2016-12-30
-
EP

44
특허권
큐리오시스
2016-12-30
2020-09-01
JP

45
특허권
큐리오시스
2016-12-30
-
CN

46
특허권
큐리오시스
2024-07-02
-
CN

47
특허권
혈장 분리 장치 및 방법
큐리오시스
2016-10-25
2017-06-20
KR

48
특허권
큐리오시스
2018-05-03
2022-03-01
US

49
특허권
타겟 대상물 분리 장치 및 방법
큐리오시스
2023-03-24
2023-08-30
KR

50
특허권
큐리오시스
2023-08-23
2024-04-04
KR

51
특허권
큐리오시스
2023-05-30
-
US

52
특허권
큐리오시스
2023-05-31
-
EP

53
특허권
큐리오시스
2023-05-31
2024-11-19
JP

54
특허권
큐리오시스
2023-05-31
-
CN

55
특허권
품질 관리가 개선된 타겟 대상물 분리 장치 및 이의 제조 방법
큐리오시스
2023-05-09
2024-01-15
KR

56
특허권
큐리오시스
2024-05-08
-
PCT

57
특허권
큐리오시스
2024-06-06
-
US

58
특허권
외부와의 노출이 없도록 설계되는 타겟 대상물의 자동 분리 시스템 및 방법
큐리오시스
2023-05-19
2024-01-15
KR

59
특허권
큐리오시스
2024-05-20
-
PCT

60
특허권
큐리오시스
2025-06-05
-
US

61
특허권
다중세포 배양장치
큐리오시스
2024-09-30
-
KR

62
특허권
큐리오시스
2025-07-10
-
KR

63
특허권
액체 패터닝 장치
큐리오시스
2016-08-01
2017-03-15
KR

64
특허권
큐리오시스
2021-03-18
2023-06-06
US

65
특허권
미세입자 계수를 위한 슬라이드, 장치 및 방법
큐리오시스
2023-03-21
2024-08-01
KR

66
특허권
교정용 테이블을 이용하여 이미지의 밝기를 보정하는 미세입자 계수 장치 및 방법
큐리오시스
2023-06-26
2023-11-01
KR

67
특허권
슬라이드 트레이 및 슬라이드 트레이의 제조방법
큐리오시스
2022-09-16
2023-05-22
KR

68
특허권
큐리오시스
2025-03-11
-
US

69
특허권
큐리오시스
2025-03-28
-
EP

70
특허권
큐리오시스
2025-03-07
-
JP

71
특허권
슬라이드 트레이의 정상 장착 확인 장치 및 방법
큐리오시스
2022-10-26
2023-09-18
KR

72
특허권
큐리오시스
2023-06-29
-
US

73
특허권
큐리오시스
2023-06-29
-
EP

74
특허권
큐리오시스
2023-06-30
-
JP

75
특허권
슬라이드 스캔 장치 및 이의 동작 방법
큐리오시스
2023-12-28
2025-03-13
KR

76
특허권
큐리오시스
2024-07-25
-
PCT

77
특허권
큐리오시스
2025-06-12
-
EP

78
특허권
큐리오시스
2025-06-12
-
JP

79
특허권
큐리오시스
2025-06-11
-
US

80
특허권
슬라이드 정보를 디스플레이하는 장치 및 방법
큐리오시스
2023-08-02
2024-03-12
KR

81
특허권
큐리오시스
2024-06-18
-
PCT

82
특허권
슬라이드 트레이에 대한 프리뷰 이미지를 이용하여 슬라이드를 스캔하는 장치 및 그 방법
큐리오시스
2023-06-26
2024-10-22
KR

83
특허권
큐리오시스
2024-10-21
-
KR

84
특허권
자동 초점 수행 장치 및 방법
큐리오시스
2023-12-26
2024-12-03
KR

85
특허권
슬라이드 트레이 오장착 감지 장치 및 방법
큐리오시스
2023-12-08
2024-10-31
KR

86
특허권
큐리오시스
2024-10-31
-
KR

87
특허권
큐리오시스
2024-10-04
-
PCT

88
특허권
큐리오시스
2025-06-17
-
US

89
특허권
도어가 디스플레이를 포함하도록 구성되는 슬라이드 스캔 장치
큐리오시스
2023-12-26
2024-11-18
KR

90
특허권
큐리오시스
2024-06-21
-
PCT

91
특허권
슬라이드 트레이의 정상 장착 확인 장치 및 방법
큐리오시스
2025-06-18
-
KR

92
특허권
이미지 스티칭 방법
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

93
특허권
마이크로니들 테라피 장치 및 이를 이용한 유효성분 주입방법
큐리오시스
2023-03-22
2023-11-17
KR

94
특허권
큐리오시스
2024-11-18
-
US

95
특허권
피부 케어용 액체토닝장치
큐리오시스
2022-05-20
2024-03-05
KR

96
특허권
스태킹 모드가 장착된 마이크로니들 테라피 장치
큐리오시스
2023-08-09
2024-05-23
KR

97
특허권
큐리오시스
2024-04-04
-
PCT

98
특허권
마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-06-19
-
KR

99
특허권
큐리오시스
2024-06-20
-
US

100
특허권
마이크로니들을 이용한 피부 관리 장치 및 방법
큐리오시스
2024-08-09
-
KR

101
특허권
마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-11-11
-
KR

102
특허권
회전형 NEEDLE 구조 MTS
큐리오시스
2025-01-16
-
KR

103
특허권
압착형 약물 전달 MTS
큐리오시스
2025-03-13
-
KR

104
특허권
큐리오시스
2025-03-24
-
US

105
특허권
MECHANICAL ENERGY(진동)를 이용한 마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-12-03
-
KR

106
특허권
마이크로니들 플레이트의 부스터
큐리오시스
2018-05-31
2020-06-17
KR

107
특허권
마이크로 니들이 형성된 약제 용기의 캡 조립체 및 이를 포함하는 약제 용기 조립체
큐리오시스
2020-04-02
2022-06-28
KR

108
특허권
음파 탐지를 이용한 캐뉼라 기반의 지방흡입 장치 및 방법
큐리오시스365mc
2020-10-21
2023-05-23
KR

109
특허권
지방 흡입 수술의 위험도 모니터링 장치
큐리오시스365mc
2021-08-03
2023-08-31
KR

110
특허권
흡입압력의 편차를 줄이기 위한 펌프를 구비한 지방흡입장치
큐리오시스
2021-10-28
2022-11-11
KR

111
특허권
자동 피킹 장치
큐리오시스
2025-04-16
2025-07-08
KR

112
특허권
자동 피킹 장치
큐리오시스
2025-07-01

KR

113
특허권
레이저와 비전 모듈을 활용한 좌표 보정 시스템
큐리오시스
2025-02-03
-
KR

114
특허권
바이오 Plate 종류 및 배치 통합 식별 시스템
큐리오시스
2025-02-03
-
KR

115
특허권
선택 기반 타겟 검출 시스템
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

116
특허권
피킹모듈
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

117
특허권
타겟 검출 시스템
큐리오시스
2025-07-23
-
KR

118
특허권
용액분리기를 포함하는 원심분리 튜브 및 이를 이용한 혼합 용액의 분리 방법
큐리오시스
2021-01-29
2023-05-19
KR

119
특허권
점도계
큐리오시스경희대
2017-09-25
2019-10-15
KR

120
디자인권
병리 조직 검사용 슬라이드 스캐너
큐리오시스
2022-07-21
2023-03-31
KR

121
디자인권
세포계수기용 슬라이드
큐리오시스
2023-03-14
2024-03-18
KR

122
디자인권
라이브 셀 이미징(Live Cell Imaging) 장치
큐리오시스
2023-03-15
2024-01-12
KR

123
디자인권
병리 슬라이드 스캐너
큐리오시스
2023-03-16
2024-03-11
KR

124
디자인권
그래픽사용자인터페이스가 표시된 디스플레이패널
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-03
KR

125
디자인권
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-03
KR

126
디자인권
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-02
KR

127
디자인권
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-02
KR

128
상표권
CURIOSIS
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

129
상표권
큐리오시스
2020-08-25
2022-04-05
US

130
상표권
큐리오시스
2020-10-14
2021-10-07
CN

131
상표권
(CURIOSIS)
큐리오시스
2021-11-24
2022-05-14
CN

132
상표권
Celloger
큐리오시스
2020-08-21
2021-12-01
KR

133
상표권
큐리오시스
2020-08-25
2022-06-07
US

134
상표권
큐리오시스
2020-09-01
2021-08-06
JP

135
상표권
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

136
상표권
FACSCOPE
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

137
상표권
큐리오시스
2020-09-01
2021-08-06
JP

138
상표권
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

139
상표권
Quric
큐리오시스
2022-04-29
2025-06-19
KR

140
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2022-05-02
Madrid

141
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2022-12-15
EP

142
상표권
큐리오시스
2023-06-08
2025-04-15
US

143
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2023-04-25
CN

144
상표권
큐리오시스
2022-05-02
2023-11-24
JP

145
상표권
C-Slide
큐리오시스
2020-08-21
2021-12-01
KR

146
상표권
큐리오시스
2020-08-25
2022-06-07
US

147
상표권
큐리오시스
2020-09-01
2021-10-07
JP

148
상표권
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

149
상표권
Cellpuri
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

150
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

151
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-06
EP

152
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-10-26
CN

153
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-08-18
JP

154
상표권
(Cellpuri)
큐리오시스
2021-11-29
2022-05-28
CN

155
상표권
(Cellpuri)
큐리오시스
2021-11-29
2022-05-21
CN

156
상표권
FilterlessFilter by CURIOSIS
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

157
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

158
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-06
EP

159
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-06-09
CN

160
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-08-18
JP

161
상표권
菲特耐斯 (FilterlessFilter)
큐리오시스
2021-11-24
2022-05-14
CN

162
상표권
re:H
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

163
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

164
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-05-09
EP

165
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-11-29
US

166
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-14
CN

167
상표권
큐리오시스
2021-10-15
2023-03-24
JP

168
상표권
MSP
큐리오시스
2022-08-03
2024-05-02
KR

169
상표권
OPTIMTS
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

170
상표권
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

171
상표권
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

172
상표권
Eye-curi
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

173
상표권
Lipobooster
큐리오시스
2022-01-03
2023-06-09
KR

174
상표권
Cytoneer
큐리오시스
2023-05-22
2024-09-09
KR

175
상표권
큐리오시스
2023-05-22
2024-11-04
KR

176
상표권
큐리오시스
2023-05-22
2025-03-12
KR

177
상표권
큐리오시스
2023-05-22
2024-11-25
KR

178
상표권
QDpath
큐리오시스
2023-09-19
2024-04-04
KR

179
상표권
re:al for SKIN
큐리오시스
2023-11-28
2024-12-16
KR

180
상표권
큐리오시스
2024-07-23
2024-07-23
HK

181
상표권
큐리오시스
2024-07-26
-
ID

182
상표권
큐리오시스
2024-07-26
2025-03-11
JP

183
상표권
큐리오시스
2024-07-31
-
TH

184
상표권
re:al for HAIR
큐리오시스
2023-11-28
2024-12-16
KR

185
상표권
re:H
큐리오시스
2025-01-09
2025-06-02
KR

186
상표권
SSCM
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

187
상표권
Balloon Tip
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

188
상표권
Blow Tip
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

189
상표권
CPX
큐리오시스
2025-03-24
-
KR

190
저작권
MSP-320 (SW)
큐리오시스
2022-11-25
2022-12-14
KR

191
저작권
MSP Image Data Viewer (엠에스피 이미지 데이터 뷰어)
큐리오시스
2023-12-15
2024-02-02
KR

192
저작권
CellogerStackScanApp (셀로거스택스캔앱)
큐리오시스
2022-10-19
2024-09-25
KR

193
저작권
CellogerStackAnalysisApp (셀로거스택에널리시스앱)
큐리오시스
2023-11-13
2024-09-25
KR

194
저작권
CellogerProScanApp (셀로거프로스캔앱)
큐리오시스
2023-07-17
2024-09-25
KR

195
저작권
CellogerProAnalysisApp (셀로거프로에널리시스앱)
큐리오시스
2023-08-29
2024-09-25
KR

196
저작권
CellogerNanoScanApp (셀로거나노스캔앱)
큐리오시스
2021-07-29
2024-09-25
KR

197
저작권
CellogerMiniPlusScanApp (셀로거미니플러스스캔앱)
큐리오시스
2021-11-19
2024-09-25
KR

198
저작권
CellogerNanoAnalysisApp (셀로거나노에널리시스앱)
큐리오시스
2021-08-06
2024-09-25
KR

199
저작권
CellogerMiniPlusAnalysisApp (셀로거미니플러스에널리시스앱)
큐리오시스
2021-12-24
2024-09-25
KR

200
저작권
CPX-α(UI Application)(씨피엑스-알파(유아이 어플리케이션))
큐리오시스
2024-09-02
2025-08-08
KR

주1)
공동 보유 특허 중 108, 109, 119번 특허의 당사 지분은 50%입니다.

주2)
중국 등록 상표권 중 131, 154, 155번 상표권의 경우 중국어가 전산상 입력되지 아니하여 영문으로만 표기하였습니다.

동사는 18년 경력의 변리사와 특허법인에서 업무를 수행한 경력을 지닌 전문 인력으로 구성된 IP 전담팀을 운영하고 있습니다. IP 전담팀과 연구인력의 정기 미팅을 통해 IP 확보 전략에 대해 논의하여 개발초기 단계부터 IP 확보를 위한 전략을 수립하여 기술 개발 단계에서 초기 기술이 개발되면 이를 빠르게 임시 특허 출원함으로써 출원일을 확보하고 이후 상업화 제품에 반영될 최종 핵심 기술이 확정되면 임시 특허 출원에 대한 우선권 주장과 함께 국내 정식 특허 출원을 진행하고 있습니다. 해외 출원 여부는 기술의 중요도와 특허성, 국내 출원의 심사과정 중 심사의견 등을 고려하여 결정하고 있습니다. 또한 기술의 특성상 비공개 상태로 유지되어야 하거나 특허로 보호하기 적절하지 않는 기술의 경우, 내부 영업비밀로서 보호하고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

증권신고서 제출일 현재 동사의 연구인력은 총 41명으로 대부분의 인력이 유사업종 또는 관련업종에서 기술개발을 경험한 핵심 연구원으로 구성되어 있습니다. 따라서 동사의 연구원들은 기술 개발경력을 바탕으로 충분한 전문성과 숙련도를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[주요 연구인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요 연구실적

부사장
엄창용
연구개발본부 총괄
- 95.02 서울과학기술대학교 기계공학 학사- 98.02 홍익대학교 기계공학 석사- 08.08 서울대학교 기계공학 박사- 98.03~01.07 ㈜인텍플러스 과장- 01.07~09.12 ㈜컨벡스 연구소장- 10.05~24.09 ㈜유메카 대표이사- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 연구개발본부 부사장

- Colony Picker 개발

- Celloger, Facscope 개발

- 열상카메라 및 전자현미경 제어부 개발

- 자동차 조립용 서보프레스 개발

- 감시카메라 시스템

- 비접촉 3차원 측정기 개발

상무
박영호
R&D실장/연구소장
- 02.02 서울대학교 기계공학 학사- 08.08 서울대학교 기계공학 석/박사- 08.08~11.12 ㈜케이엠비엔센서 대표이사- 12.03~14.12 ㈜유메카 연구전담부 이사- 15.02~17.11 현대위아㈜ 책임연구원- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사- 17.11~현재 ㈜큐리오시스 연구소장 상무

- Celloger Mini, MiniPlus, Nano, Pro의 LCI 라인업 제품 개발

- 세포 분석 알고리즘 개발

- 반도체 공정용 자기부상 시스템 개발

- 플라이휠 에너지 저장 장치용 자기베어링 제어기, 지능형 압입 시스템 개발

이사
박민섭
개발부서총괄PM
- 05.02 서울대학교 기계공학 학사- 07.02 서울대학교 기계공학 석사- 16.12~10.06 HD현대인프라코어㈜ 주임연구원- 16.06~21.07 ㈜삼성전자 생산기술연구소 연구원- 21.10~현재 ㈜큐리오시스 개발총괄이사

- MSP-320 개발

- 반도체공정 설비(HW 개발 PL)

- 반도체공정 설비 HW 분석, 개선

- 8th gen LCD 노광 설비 개발

이사
송승정
연구부서총괄PM
- 02.08 이화여자대학교 생명과학 학사- 05.08 이화여자대학교 생명과학 석사- 10.08 KAIST 바이오/뇌공학 박사- 05.04~06.03 한국과학기술원 위촉 연구원- 13.12~15.03 경희대학교 생체의공학과 연구원- 15.02~현재 ㈜큐리오시스 연구총괄 이사

- 개발제품 시험평가

- 바이오어플리케이션 실험

- 미세유체칩 어플리케이션 개발

- 연구과제수행(종양괴사인자 관련 세포사멸 및 염증반응)

- 연구프로젝트 진행 및 관련내용 논문 발표(유체영동 기술을 이용한 세포 분리)

수석연구원
안OO
개발1팀 팀장
- 12.02 한양대학교 기계공학 학사- 11.12~19.04 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원- 19.05~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- Celloger Series 개발

- CurioMoticsTM, CurioAMDTM 핵심 기술 구축 및 신제품 개발

- 공작기계 설계, 엔진 개발가속화를위한 시뮬레이션 및 해석

수석연구원
백OO
전장/SW팀팀장
- 10.02 서울대학교 기계공학 학사- 16.02 서울대학교 기계공학 석/박사- 16.03~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- MSP-320 제품 솔루션 개발

- 면역세포분석기 시제품 개발

- Facsoma, Facscope B 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 2015년 회사 설립 후 기업부설연구소 내 전문 연구인력들을 기반으로 랩 오토메이션 구축에 필요한 각종 요소기술들을 개발 후 통합 및 최적화한 CurioSystem™기술을 확립 하였습니다.

CurioSystem™기술을 바탕으로 자동화 라이브셀 이미징기기, 세포 분리 및 농축 시스템, 디지털 병리 시스템, 콜로니 피킹 시스템 등을 개발 후 상용화한 실적을 보유하고 있습니다. 이 중 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징기기의 경우 기존에 시중에서 판매되고 있는 제품 대비 낮은 전력 소모량, 개선된 편의성, 성능 대비 우수한 가격경쟁력 등의 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

동사는 위와 같은 기술제품 상용화 실적을 바탕으로 충분한 기술의 상용화 경쟁력을 갖춘 것으로 판단됩니다.

[기술상용화 실적]

기술명
항목
세부 내용

CurioMoptics™
기술구분
광학계 이동 방식(optical moving type)의 광메카트로닉스 기술(CurioMoptics™)

연구과제
시료가 아닌 생명과학 장치 내부에서 광학계 부분이 이동하는 광메카트로닉스 기술 개발

연구결과
광학계 이동 방식(Optical Moving Type)을 가능하게 하는 광학계 기술 개발 완료 - 카메라를 따라 움직이는 매트릭스 조명 광원 설계 기술 - 명시야 이미징 촬영을 위한 제어 기술

광학계 소형화 및 정밀화 기술 개발 완료 - 광 경로 정렬이 정확하고 양산이 용이한 광학 일체형의 소형 형광 필터 조립체 기술 - 필터블록에 필터를 측면에서 삽입가능한 소형화 블록 기술 - 이미지 해상도가 우수한 광학 블록 기술 (형광 이미지와 명시야 이미지 간 시프팅 (shifting) 문제를 해결한 필터블록 기술) - 라이브셀 이미징 시스템에 최적화된 적정 imaging lens 설계 기술

상품화 여부
Celloger® Mini Plus, Pro

CurioBoard™
기술구분
전장 및 제어 기술(CurioBoard™) 개발

연구과제
Cell analyzer에 필요한 모든 구성요소를 단일기판에서 제어가능한 Single Board cell Analyzer (SBcA) 기술 개발

연구결과
CurioBoard V1.1 개발 완료 - Cell analyzer에 필요한 모든 구성요소를 단일기판에서 제어가능한 형태로 개발한 SBC로, Single Board cell Analyzer(SBcA)

CurioBoard V1.2 개발 완료 - 라이브셀 이미징 시스템이 인큐베이터라는 가혹 환경 내에서 작동 가능하게 하는 초저전력 전장 기술

상품화 여부
아래 제품에 적용되어 상품화 완료 - 세포분석기 (Facscope® B, Quric®) - 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger® 시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack) - 자동화 디지털 병리 시스템 (MSP®-320)

CurioLogics™
기술구분
소프트웨어 기반의 종합 솔루션 기술(CurioLogics™) 개발

연구과제
생명과학 장치에 필요한 높은 이미지 품질 획득 및 분석을 가능하게 하는 소프트웨어 기술의 개발

연구결과
- ScanApp 소프트웨어 개발 완료- 오토포커스 기술, Time-lapse 이미징, 이미지 분석 기술, 온도 및 습도 실시간 측정 기술 등을 통해 세포의 크기 및 모양 측정, 세포의 이동 및 분열 등에 의한 변화 등 다양한 분석을 가능하게 하는 소프트웨어 기술 - AnalysisApp 소프트웨어 개발 완료- 세포의 Confluency, 크기, wound healing, Z-stacking, Stitching, 카운팅 등의 여러가지 분석을 가능하게 하는 소프트웨어 기술

상품화 여부
아래 제품에 적용되어 상품화 완료 - 세포분석기 (Facscope® B, Quric®) - 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger® 시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack) - 자동화 디지털 병리 시스템 (MSP®-320)

CurioAMD™
기술구분
기구설계 기술(CurioAMD™) 개발

연구과제
광메카트로닉 기술 CurioMopticsTM, 전장·제어기술 CurioBoard 등이 적용된 여러 모듈을 유기적으로 연결하는 구조물의 구현과 기계적 매커니즘을 완성하는 기구·설계 기술

연구결과
- 각 생명과학 제품 특성에 맞는 구조물 설계 완성 - 라이브셀 이미징 시스템의 경우, 고정밀, 소형화, 발열저감, 경량화, 조립 용이성, 편리한 사용성 등을 모두 달성 가능한 설계 완성

상품화 여부
아래 제품에 적용되어 상품화 완료 - 세포분석기 (Facscope® B, Quric®) - 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger® 시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack) - 자동화 디지털 병리 시스템 (MSP®-320)

CurioFactory™
기술구분
생산 기술 (CurioFactory™) 개발

연구과제
균일한 제품 품질과 높은 가격 경쟁력을 실현가능하며, 미세유체칩의 대량 양산을 가능하게 하는 생산 기술

연구결과
- 복잡한 형상을 가지면서도 일관된 높은 품질의 구조물을 제작하기 위해서 알루미늄 다이캐스팅 기반 금속 압축성형 기법(하이퍼캐스팅)을 독자적으로 개발하여 적용함으로써 제품의 원가를 혁신적으로 낮춤- 10㎛급 초정밀 반복패턴 사출 금형 기술, 고정밀 열융착 접합 공정(Thermal Fusion), 이미지 기반 QC 기술 개발 완료.

상품화 여부
아래 제품에 적용되어 상품화 완료 - 세포분석기 (Facscope® B, Quric®) - 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger® 시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack) - 자동화 디지털 병리 시스템 (MSP®-320) - 세포 농축 및 혈액성분 분리 시스템 (Cellpuri®-C, L, P)

Filterless-Filter™
기술구분
단독으로 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 미세유체칩 기술 (Filterless-Filter™) 개발

연구과제
세포/백혈구/혈장 등을 Labware 타입으로 실시간으로 전 처리 가능한 Deterministic Cell separation 기술

연구결과
- 유체가 흘러가는 동안 유체 내부의 유선 변화를 통해 세포를 분리/농축하는 기술로, 단 하나의 미세유체칩으로 세포의 분리 및 농축이 가능한 기술 개발 완료

상품화 여부
아래 제품에 적용되어 상품화 완료 - 세포 농축 및 혈액성분 분리 시스템 (Cellpuri®-C, L, P)

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2015년 설립 후 설립 초기에는 기업부설연구소를 기반으로 랩 오토메이션 장비 개발·생산을 위한 요소기술 확보에 집중하였고, 광학 기술, 전장·제어 기술, SW 기술, 기구 설계 기술 등 다양한 요소기술들을 통합 및 최적화한 CurioSystem™ 기술을 확립하였습니다.

이후 2020년부터 용인 소재 공장을 준공 후 제품 생산에 필요한 ISO 인증, GMP 인증을 취득하고 CurioSystem™ 기술을 기반으로 자동화 라이브셀 이미징기기 Celloger®시리즈와 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®시리즈를 개발 후 상용화하였습니다.

동사는 기 상용화한 제품 이외에 제품 라인업 확장을 위한 개발을 진행하고 있으며, 신규 Celloger®, Cellpuri®시리즈의 개발뿐만 아니라 디지털 병리 시스템 MSP®, 콜로니 피킹 시스템 CPX™ 시리즈를 신규 개발해 랩 오토메이션 시장 내 입지를 넓혀가고 있습니다. 또한, 동사는 상용화된 CurioSystem™ 기술의 지속적인 버전업을 위한 연구개발을 진행하고 있으며, 2024년까지는 영업손실을 기록하였지만, 향후 제품 판매량 증가를 통해 영업이익을 시현하며 이익잉여금을 연구개발비에 재투자해 기술경쟁력을 지속적으로 유지해나갈 계획입니다.

구 분
사업전략
주요활동

창업기 (2015~2019)

- 핵심 기술 내재화 기반 형성- 자동 세포 계수기 제품 출시

- 라이브셀 이미징 제품 출시- 자가 생산체계 기반 마련

- 부설연구소 설립

- CurioSystem™을 구성하는 6대 핵심 요소기술 개발

- 자동 세포계수기 Facsoma, Facscope B 출시

- 라이브셀 이미징 최초 제품 Celloger® Mini 출시

- 용인시 자가공장 부지 확보

성장기 (2020~2022)

- 제품군 확장

- 라이브셀 이미징 제품 라인업 확대

- 자동화 세포분리 시스템 상용화

- 생산 기반 정착 및 품질관리 체계 고도화

- Celloger® Nano, Mini Plus 제품 출시

- 자동화 세포분리 시스템 Cellpuri®대량 양산 성공 및 상용화

- 1단계 자가공장 준공 및 가동

(2020.03, 연 300억 생산능력 확보)

- 품질관리 프로세스 정립 및 ISO, GMP 등 인증 획득

도약기 (2023~현재)

- 제품군 확장

- 디지털 병리 시스템 장비 개발

- 랩 오토메이션 산업으로 본격 진출

- 글로벌 협력 확대 및 고도화 제품 개발

- 생산 시설 확충

- Celloger® Pro, Stack 제품 출시

- 디지털 슬라이드 스캐너 MSP®-320 품목허가 획득

- 자동화 콜로니 피커 개발 시작

- PHC유럽과 Celloger®공동프로모션 협약

- R사와 랩 오토메이션 분야 전략적 제휴 체결

- 2단계 생산라인 증설 착수 (2025.10 준공 예정)

- R&D100, CES, IR52 장영실상 포함 다수 기술상 수상

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 향후 성장을 위해 현재 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징기기 Celloger®시리즈의 품목 다양화, 콜로니 피킹 시스템 등의 개발 및 판매 실적 확대 등을 계획하고 있습니다.

자동화 라이브셀 이미징기기의 경우 현재 판매 중인 Celloger® Nano, Celloger® MiniPlus, Celloger® Pro 외에 고처리량 스크리닝(HTS)에 특화된 신규 모델 Celloger® M26, Celloger® Hyper 등을 개발하고 있습니다. 해당 모델들을 통해 다수의 샘플을 동시에 관찰하면서도 고해상도의 세포 이미지 데이터를 취득이 가능해 랩 오토메이션 공정에서의 활용도를 높일 수 있을 것으로 예상됩니다.

[신규 라이브셀 이미징 기기 Celloger® M26 사양]

신규 라이브셀 이미징 기기 celloger m26 사양.jpg
신규 라이브셀 이미징 기기 사양

또한, 동사가 신규 개발 중인 콜로니 피킹 시스템 CPX™는 배양된 미생물 콜로니를 자동으로 이미지화하고 분석한 후, 특정 조건에 부합하는 콜로니를 정밀하게 선별하여 새로운 배지로 이동시키는 기능을 수행하는 장비입니다. 동사는 기존 시중에 있는 콜로니 피킹 장비가 콜로니 피킹을 위해 공압 방식을 사용한 것에 비해 모터 제어 방식을 채택해 장비의 소음, 마모를 줄이고, 장비 제어 정밀도를 향상시킨 특징을 지녔습니다. 동사는 이러한 기능성 차별성을 바탕으로 유전자 클로닝, 단백질 발현, 항생제 스크리닝, 신약개발 등 다양한 분야에서 활용할 수 있는 콜로니 피킹 시스템을 판매할 계획을 수립하였습니다.

[자동화 공정에서 콜로니 피킹 시스템의 활용 예시]

자동화 공정에서 콜로니 피킹 시스템의 활용 예시.jpg
자동화 공정에서 콜로니 피킹 시스템의 활용 예시

한편, 동사는 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri®시리즈 역시 적용 분야 확장을 위한 신규 라인업 개발을 진행하고 있습니다. 동사가 현재 상용화 완료한 Cellpuri®시리즈는 세포 분리용 Cellpuri®-C, 백혈구 분리용 Cellpuri®-L, 혈장 분리용 Cellpuri®-P가 있으며, 현재 판매 중인 제품의 용량은 칩 1개당 20ml 수준입니다.

동사는 향후 대량의 세포 배양이 필요한 바이오텍 기업 현장에서 활용할 수 있도록 처리 용량을 높인 Cellpuri®-Pro 모델을 개발 중에 있습니다. 연속적인 세포 분리 기능을 바탕으로 랩 오토메이션 공정에서 활용 가능한 Cellpuri®-Pro 모델 역시 향후 동사의 매출 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다.

[Cellpuri®-Pro 구동 예시]

Cellpuri-Pro 구동 예시

(3) 사업의 확장가능성

동사는 현재 주력 생산 제품인 자동화 라이브셀 이미징기기 Celloger® 시리즈 이외에 디지털 병리 시스템, 콜로니 피킹 시스템 등을 신규 개발하며 생산 제품을 확대해나가고 있습니다. 디지털 병리 시스템, 콜로니 피킹 시스템 등 신규 개발 제품들 역시 동사가 확립한 CurioSystem™ 기술에 기반해 개발되고 있으며, 향후 동사는 CurioSystem™ 기술 기반으로 시장의 수요에 맞춰 제품을 지속적으로 확장해나갈 수 있을 것으로 예상됩니다.

한편, 동사가 상용화한 자동화 라이브셀 이미징기기 Celloger® 시리즈의 경우 배아의 발달 과정을 실시간으로 모니터링 및 분석하는 오가노이드 연구, 암세포의 약물 반응을 실시간으로 관찰 및 분석해 신약 개발에 활용하는 등 다양한 연구 분야에서 활용되고 있습니다. 세포 분리 및 농축 시스템 Cellpuri® 시리즈는 하나의 칩으로 별도의 전원 없이 원하는 세포나 백혈구, 혈장을 분리할 수 있는 특징을 바탕으로 기존에 세포 분리 과정에서 주로 사용하고 있는 원심분리 방식을 대체해나가고 있습니다. 현재 동사가 판매 중인 제품들은 대부분 대학연구실을 비롯한 연구 현장에서 활용되고 있습니다. 동사는 제품의 활용 분야를 소규모 연구 현장 이외의 분야로 확장해나가기 위해 Celloger® M26, Celloger® Hyperstack, Cellpuri®-Pro 등 대량의 세포를 동시 관찰, 분석 및 분리할 수 있는 제품을 개발 중에 있으며, 바이오 기업들의 대량 생산 현장에서 활용될 수 있는 제품을 통해 적용 분야의 확장을 통한 성장이 가능할 것으로 기대됩니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

[최근 3개년 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 천원)

구 분
2025년 상반기(제11기 상반기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

회계기준
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)

매출액
3,245,086
4,689,159
2,684,787
4,042,544

매출액 성장률
68.0%
74.7%
(33.6%)
66.0%

영업이익
(3,173,339)
(6,399,440)
(6,422,914)
(4,217,924)

영업이익률
적자지속
적자 지속
적자 지속
적자 지속

당기순이익
(3,543,846)
(4,887,189)
(9,742,994)
(6,765,705)

당기순이익률
적자지속
적자 지속
적자 지속
적자 지속

1인당 부가가치
81,127
63,367
40,679
80,851

주1)
1인당 부가가치는 매출액을 직원 수로 나누어 산출하였습니다.

주2)
2025년 상반기 매출액 성장률은 2024년 상반기 실적을 기준으로 산정하였습니다.

주3)
2025년 상반기 1인당 부가가치는 매출액을 연환산하여 산정하였습니다.

동사는 2023년 매출액이 전년대비 감소하였으나, 이는 COVID-19 당시 체외진단 키트의 임가공 관련 일회성 매출 발생에 의한 것이며, 동사가 영위하는 주력 제품에 대한 매출은 최근 3년간 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다.

동사는 매출이 발생하고 있지만, 최근 3년간 영업적자가 지속되고 있습니다. 또한, 기존 전환상환우선주 등 파생상품 평가손실로 인하여 동사의 영업과 관련 없는 회계적 손실이 발생하였으나, 증권신고서 제출일 현재 전환상환우선주 등 파생상품은 보통주로 전환되어 동사의 영업과 무관한 파생상품 평가손실은 향후 발생하지 않을 것으로 전망됩니다.

회사의 제품 특성상 매출액 대비 이익률이 시장평균과 유사한 수준의 높은 이익률을 기록하고 있어, BEP 수준 이상의 매출 확대를 통해 수익성 개선이 가능할 것으로 기대됩니다.

(2) 재무적 안정성

[주요 재무 안정성 지표]

(단위: 천원)

구 분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

회사
업종평균

부채비율(%)
81.50%
60.41%
-
98.01%
-

자본의 잠식률(%)
-
-
완전자본잠식
-
완전자본잠식

재고자산 회전율(회)
1.54회
2.31회
1.63회
5.38회
3.77회

매출채권 회전율(회)
3.58회
7.32회
8.50회
5.03회
27.62회

영업활동으로 인한 현금흐름
(3,055,193)
(5,279,173)
(5,921,614)
-
(3,846,514)

주1)
상기 수치는 K-IFRS 별도 기준입니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 2024년 10월에 발간한 “2023년 기업경영분석”의 “C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업)”의 평균 입니다

동사는 지속적인 연구개발 활동으로 인한 연구개발비용, 매출처 확장을 위한 광고선전비 등 판관비 부담 증가 등의 영향으로 최근 3개년간 영업손실을 기록하였으며, K-IFRS 전환에 따른 상환전환우선주 전환권의 파생상품 부채 인식 등에 따라 2022년과 2023년 완전자본잠식 상태를 기록하였습니다. 하지만 2024년 상환전환우선주 등 파생상품의 보통주 전환을 통한 자본금 확대를 통해 자본잠식상태에서 탈피하였습니다. 또한, 상장 후 공모자금 유입을 통해 추가적인 자본잠식 가능성을 낮출 수 있을 것으로 기대됩니다.

동사의 재고자산 회전율은 2024년 기준 2.31회로 업종평균 5.38회 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 매출 증가에 따라 제품 생산을 위한 원재료 등 재고자산이 증가한 것이 원인으로, 향후 지속적인 매출 증가를 통해 재고자산 회전율이 개선될 것으로 기대됩니다.

동사의 매출채권 회전율의 경우 2024년 기준 7.32회로 업종평균 5.03회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 동사의 매출처는 바이오 장비 유통 대리점, 대학연구실 등으로, 최근 3년간 대부분의 매출채권이 3개월 이내에 회수되며 매출채권은 안정적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 설립 이후 지속적인 적자 시현으로 결손금이 누적되며 부(-)의 영업현금흐름이 발생하고 있습니다. 하지만 향후 판매처의 확장과 신규 제품의 출시를 통해 매출 외형이 성장하며 흑자 전환 시 현금 유입이 증가하며 재무 안정성을 높일 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사의 재무자료는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있어 신뢰성을 확보하고 있습니다.

동사는 금융감독원의 감사인 지정통보에 의해 성현회계법인과 지정감사 계약을 체결하였으며, 제9기(2023년) 및 제10기(2024년) 사업년도의 재무제표에 대하여 성현회계법인으로부터 감사를 수감하여 적정 감사의견을 받았습니다. 향후 외부감사인의 신규 선임 시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 예정입니다.

[최근 3사업년도

및 최근 반기

회계감사인의 명칭 및 감사의견]

사업년도
감사인
감사의견
채택 회계기준
강조사항 등

2025년 상반기(제11기 상반기)
삼화회계법인
-(검토)
K-IFRS
해당사항 없음

2024년(제10기)
성현회계법인
적정
K-IFRS
해당사항 없음

2023년(제9기)
성현회계법인
적정
K-IFRS
해당사항 없음

2022년(제8기)
삼화회계법인
적정
K-GAAP
해당사항 없음

또한 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 아니하며, 해당 회계법인은 동사와 감사 용역 체결 외에 거래관계가 존재하지 아니하고 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 및 증권신고서 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.한편, 동사는 2023년 사업년도 회계결산부터 K-IFRS를 도입하여, K-IFRS기준으로 회계처리를 위한 시스템을 구축하고 현재까지 운영 중에 있습니다. K-IFRS를 도입한 2024년 회계기간 동안 재무제표에 대한 감사의견 또한 적정의견을 수령한 바, K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될만한 요소는 발견하지 못하였습니다.

[큐리오시스 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 현황]

구분
내용

K-IFRS 도입 준비기간
2023년 08월 14일 ~ 2024년 02월 15일

K-IFRS 담당 인력
직위
성명
담당업무
주요경력

부장
곽미진

K-IFRS

도입총괄

- ㈜툴젠 경영지원실장

- 로제타엑소좀 회계팀장

- 노벨티노빌리티 회계팀장

- 현재 ㈜큐리오시스 회계팀장

과장
홍가을

K-IFRS

회계처리 등

- 에프앤에이치인터내셔날

- ㈜젬백스앤카엘

- 세무법인 케이파트너즈

- ㈜엔도믹스

- 현재 ㈜큐리오시스 과장

회계시스템 구축
구축기간
2021.10.27~2022.04.26

공급자
㈜더존비즈온

컨설팅/자문
계약기간
2023.08.14~2024.02.15

공급자
세덕회계법인

임직원 교육내용
1. 한국채택국제회계기준(이하 "IFRS") 개요2. IFRS 재무제표 표시 및 공시항목3. IFRS 주요 기준서4. IFRS 도입으로 인한 재무적인 효과

연결재무제표 작성대상

종속회사

Cytoneers Inc. (100% 종속기업)

㈜위위트 (100% 종속기업)

(4) 적정 공시 능력
동사는 상장 이후 관련 법규에서 정하는 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있는 인력 및 조직을 아래와 같이 정비하였습니다.

[큐리오시스 공시담당 조직]

직위
성명
담당업무
주요경력
비고

상무
김정민
IR총괄 및경영관리실 실장
- 04.02 건국대학교 의용공학 학사- 03.11~09.06 ㈜메디코아 영업본부 대리- 09.08~16.12 ㈜나노엔텍 해외영업 차장- 17.02~19.07 ㈜제이시스메디칼 해외영업 팀장- 19.08~22.05 ㈜위위트 관리본부 상무- 22.06~현재 ㈜큐리오시스 경영관리실 실장 상무이사
공시책임자

이사
심치형
IR&PR 및 기술보안실 실장
- 04.02 서울대학교 기계공학 학사- 06.02 서울대학교 기계공학 석사- 05.12~15.12 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원- 15.12~16.09 ㈜유메카 경영지원 이사- 22.06~24.08 ㈜위위트 관리본부 이사- 16.09~현재 ㈜큐리오시스 경영관리본부 이사
공시담당자

동사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시 담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 동사는 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 또한, 동사는 2025년 4월 내부정보관리규정을 제정하여 임직원의 내부정보 관리 및 거래 등에 대하여 명시하고 임직원들이 이를 준수할 수 있도록 독려하고 있습니다.이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위한 공시능력을 제고해온 바, 상장사로서 적절한 공시 의무를 수행이 가능하다고 판단됩니다.
마. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질

동사의 윤호영 대표이사는 한양대학교 기계공학 학사 졸업 후 서울대학교 공과대학에서 바이오메디컬 분야의 미세유체학(Microfluidic) 기반의 자동화 세포 분리 및 분석기술을 주제로 박사학위를 취득하였습니다. 이후 미국 Harvard University에서 연구를 지속했고, 이를 바탕으로 미국에서 Cytoneers Inc.를 설립하였습니다.

2015년 한국으로 돌아와 그동안 연구해왔던 기술들을 상업화하기 위해 동사를 설립하였고 대표이사 및 전문 연구인력들을 중심으로 원심분리 없이 미세유체학 기반의 세포 분리 기술, 전장보드 설계 기술, 광메카트로닉스 기술 등의 요소기술을 개발 후 해당 요소기술들을 통합한 CurioSystem™ 기술을 확립하였습니다.

한편, 동사의 대표이사는 랩 오토메이션 산업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 시장 내 경쟁력 확보를 위한 기술개발뿐만 아니라 빠른 시장의 수요에 대응하기 위한 6개월의 제품개발 사이클을 확립하며 개발 기술의 상업화 및 시장 내 성공적인 침투를 위한 기반을 마련하였습니다.

동사의 대표이사는 높은 기술 및 산업 이해도를 갖추고 사업을 영위하고 있으며, 생명과학 및 의료 산업 전반에서 활용될 수 있는 랩 오토메이션 장비 및 소모품을 생산해 인류 건강 증진에 기여할 수 있는 기업으로 성장하는 것을 목표로 수립하고 동사를 운영하고 있습니다.

[큐리오시스 윤호영 대표이사 약력]

성명
윤호영 (尹皓永, Yun Hoyoung)

학력
학교명
전공분야
학위
졸업년도

한양대학교
기계공학
학사
2004년

서울대학교
기계공학
석사
2007년

서울대학교
기계공학
박사
2011년

경력
근무기간
직장
업종
직위

2011.03~2011.05
서울대학교
대학교
연구원

2011.11~2013.01
Harvard University
대학교
연구원

2014.01~2020.07
㈜엔비져블
소프트웨어
이사/비상근

2013.01~현재
Cytoneers Inc.(종속회사)
생명공학
대표이사

2015.01~현재
㈜큐리오시스
생명공학
대표이사

2019.06~2025.01
㈜위위트(종속회사)
의료기기
이사/비상근

가입 단체
해당사항 없음

수상경력

- 2022년 한국바이오칩학회 기술상

- 2023년 제15회 중소기업 우수 지식재산경영인대회 최우수상 (산업통장자원부장관상)

- 2024년 기술사업화 유공자 산업통상자원부장관 표창

동사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 확립한 기술체계와 윤호영 대표이사의 경영 능력으로 랩 오토메이션 시장에 진입해 인지도를 높이고 있으며, 이러한 사실을 종합해 볼 때 윤호영 대표이사는 산업에 대한 높은 이해도를 지닌 경영자로서 사업과 관련된 전문지식과 역량을 충분히 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사는 증권신고서 제출일 현재 93명(사외이사, 감사 포함)의 임직원이 근무하고 있습니다. 동사의 임직원들은 연구개발, 영업, 경영관리 등 각 부문에 있어 풍부한 근무경험을 갖춘 인력을 보유한 전문가들로 구성되어 있습니다. 이들은 다년간의 업계 경험을 통해 상당한 전문성을 갖춘 핵심인력으로 자리잡고 있으며, 동사는 해당 인력들을 적극 활용하여 각종 기술개발, 신제품 개발 등 사업확장 및 기존 사업의 안정화 및 사업 다각화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

[큐리오시스 부서별 인원 및 업무 내용]

(단위: 명)

구분
팀 명
인원
업무내용

대표이사
1
- 경영총괄

연구개발본부
총괄
1
- 연구개발 총괄

연구총괄실
1
- 연구총괄실 (바이오팀, 설계팀) 총괄/연구소장

개발총괄실
1
- 개발총괄실 (개발1, 2, 3팀, SW팀) 총괄

바이오팀
6
- 신제품의 적용 분야 연구 및 개발, Application 발굴, 학술 지원

설계팀
8
- Celloger® series, 생명과학 제품 개발

개발1팀
6
- 랩 오토메이션 제품 개발: Cellpuri®, 디지털병리기기

개발2팀
2
- 랩 오토메이션 제품 개발: 자동화 콜로니 피커

개발3팀
2
- 전장/SW 융합 기술 연구, 전장 SW 개발 및 핵심 아키텍처 구축

SW팀
10
- 신제품 개발을 위한 선행 기술로서 핵심 코어 기술 연구개발

- 전장 SW기술 내재화

생산본부
총괄
1
- 생산 총괄

생산1팀
6
- 생산관리, 제조 공정 관리 및 기획

생산2팀
5
- 구매, 자재 입출고 관리, 재고 관리

QC/QA팀
4
- 품질보증시스템관리, 품질보증 및 관리(QA/QC)

용인연구소
3
- 생산 기술 연구 개발 및 표준화

영업본부
총괄
1
- 영업 총괄

영업팀
4
- 국내외 영업 활동 및 전략 수립

마케팅팀
4
- 국내외 마케팅 활동 및 전략 수립, 시장 분석 및 관리

- 세미나, 웨비나 등 학술지원

전략기획본부
총괄
1
- 전략기획 총괄

IP&RA실
8
- 사내 IP 관리 및 기획

- 국내/외 인허가(RA) 관리 및 기획

- 사내 브랜딩 및 디자인 업무

의료기기 BD팀
4
- 의료기기 신제품 기획 및 신사업 전반 업무

경영관리실
총괄
1
- 경영관리 총괄

회계팀
5
- 재무, 자금, 회계, 예산, 결산, 공시, 내부통제

경영지원팀
4
- 인력채용, 교육, 평가, 보상, 퇴직 등 인력관리

- 사내 ERP 및 정보인프라 구축/관리

기술보안실
1
- 사내 정보보안 및 영업비밀 보호관리

- 보안 정책 수립 및 정보 유출 방지 시스템 관리

합 계
90
(사외이사 2인, 감사1인 포함 93명)

(3) 경영의 투명성

동사의 주요한 의사결정은 윤호영 대표이사를 포함하여 3인의 사내이사, 2인의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1인으로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다.

사외이사 및 비상근 감사는 최대주주 등을 비롯하여 동사 경영진과의 관계에서 독립성을 확보하고 있으며 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 동사 경영진의 견제 역할을 충실히 수행해왔으며, 향후에도 지속될 것으로 판단됩니다.

동사의 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 동사와 별도의 자금거래 이력이 없습니다. 또한 최대주주를 포함하여 임원 등 특수관계인도 동사와 부당한 거래를 한 사실이 없으며, 기타 경영의 투명성을 저해할 수 있다고 판단되는 사실이나 사건을 발견할 수 없었습니다.

동사는 이사회 운영규정 등 상장법인에 준하는 수준의 내부통제 시스템을 갖추기 위한 규정을 정비하였고, 특히 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무무관 거래에 대하여 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 적절한 내부통제시스템을 갖추고 있습니다. 이러한 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제시스템을 고려하면 동사의 경영 투명성은 적절한 수준으로 갖추어진 것으로 판단됩니다.

[큐리오시스 이사회 구성 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당업무
약 력
비고

대표이사

(등기/상근)

윤호영

(1980)

경영총괄

- 04.02 한양대학교 기계공학 학사

- 07.02 서울대학교 기계공학 석사

- 11.02 서울대학교 기계공학 박사

- 11.03~11.05 서울대학교 연구원

- 11.11~13.01 Harvard University 연구원

- 14.01~20.07 ㈜엔비져블 이사

- 19.06~25.01 ㈜위위트 이사

- 13.01~현재 Cytoneers Inc. 대표이사

- 15.01~현재 ㈜큐리오시스 대표이사

중임

(10년)

사내이사

(등기/상근)

엄창용

(1969)

연구개발총괄

- 95.02 서울과학기술대학교 기계공학 학사

- 98.02 홍익대학교 기계공학 석사

- 08.08 서울대학교 기계공학 박사

- 98.03~01.07 ㈜인텍플러스 과장

- 01.07~09.12 ㈜컨벡스 연구소장

- 10.05~24.09 ㈜유메카 대표이사

- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사

- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 연구개발본부 부사장

중임

(9년)

사내이사

(등기/상근)

허대성

(1970)

생산총괄

- 97.02 대구대학교 화학교육 학사

- 02.02 경북대학교 화학 석사

- 02.04~06.10 ㈜디지털바이오테크놀러지개발 팀장

- 06.11~16.11 ㈜나노엔텍 생산본부 상무이사

- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 생산본부 부사장

중임

(9년)

사외이사

(등기/비상근)

조병관

(1973)

사외이사

- 03.02 서울대학교 공과대학 박사

- 03.09~10.09 미국 캘리포니아 주립대 책임연구원

- 10.10~12.12 미국 게노매티카 컨설턴트

- 19.03~25.03 대성홀딩스㈜ 사외이사

- 16.01~현재 한국연구재단 전문위원 등

- 17.01~현재 한국생물공학회 부총무 등

- 10.10~현재 KAIST 생명과학과 교수

- 24.04~현재 ㈜큐리오시스 사외이사

신임

(1년)

사외이사

(등기/비상근)

채주엽

(1971)

사외이사

- 96.08 서울대학교 법과대학 학사

- 01.11 제43회 사법시험 합격

- 04.01 사법연수원 33기 수료

- 11.05 美 Georgetown University 법학대학원 석사

- 11.11 미국 뉴욕주 변호사 시험 합격

- 04.01~06.10 ㈜LG전자 법무팀 변호사

- 06.10~12.11 ㈜GS칼텍스 법무팀 변호사

- 13.01~18.01 한국존슨앤드존슨 법무담당 상무

- 18.02~20.05 Johnson&Johnson Medical North Asia 법무총괄 전무

- 20.05~23.06 SK바이오팜㈜ 지속경영 본부장

- 23.07~현재 법무법인(유) 율촌 변호사(Medtech & Bio 팀장)

- 25.03~현재 ㈜큐리오시스 사외이사

신임

(5개월)

감사

(등기/비상근)

최성욱

(1976)

감사

- 04.08 고려대학교 경영학 학사

- 13.05 University of Southern California, Gould School of Law 석사

- 03.12 제45회 사법시험 합격

- 06.02 사법연수원 35기 수료

- 06.02~현재 김앤장 법률사무소 변호사

- 22.05~현재 건설공제조합 공제분쟁 조정위원

- 23.06~현재 인천경제자유구역청 법률고문

- 24.03~현재 ㈜큐리오시스 감사

신임

(1년)

(4) 경영의 안정성

동사의 최대주주인 윤호영 대표이사는 공모 전 기준으로 14.79%(942,040주)의 지분을 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분은 공모 전 33.74%(2,148,955주) 공모 후 28.25%로, 공모 이후에도 안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.

[큐리오시스 최대주주등의 공모전ㆍ후 지분구조]

(단위: 주)

성명(최대주주와의 관계)
주식의 종류
소유주식수
공모전 지분율
공모후 지분율

윤호영(본인)
보통주
942,040
14.79%
12.39%

지산㈜(특수관계법인)
559,790
8.79%
7.36%

허대성(임원)
116,820
1.83%
1.54%

엄창용(임원)
103,840
1.63%
1.37%

심치형(임원)
86,900
1.36%
1.14%

안희돈(임원)
86,125
1.35%
1.13%

송승정(임원)
77,000
1.21%
1.01%

조정민(임원)
55,330
0.87%
0.73%

박영호(임원)
37,400
0.59%
0.49%

박민섭(임원)
17,600
0.28%
0.23%

백가람(임원)
10,450
0.16%
0.14%

김정민(임원)
10,450
0.16%
0.14%

이정진(관계회사 임원)
45,210
0.71%
0.59%

합 계 (13인)
2,148,955
33.74%
28.25%

동사의 재직임원 10인과 특수관계법인 지산㈜는 보유 주식을 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항에 의한 의무보유 기간 1년 이외에 추가 2년의 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 또한, 의무보유 기간 이후 2년간 보유 중인 당사 주식을 경영안정성을 저해할 수 있는 개인 또는 법인에 일괄 매각하지 않고, 지분 매각 시 동사 및 최대주주와 사전에 협의하여 현 최대주주인 윤호영 대표이사에게 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 부여하는 의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정을 체결하며 경영 안정성을 강화하였습니다.

[의결권 공동행사 및 처분에 대한 약정 체결 대상자]

(단위: 주)

성명(최대주주와의 관계)
주식의 종류
소유주식수
공모전 지분율
공모후 지분율
약정 주식 수
공동목적 보유기간

윤호영(본인)
보통주
942,040
14.79%
12.39%
942,040
상장 후 3년

지산㈜(특수관계법인)
559,790
8.79%
7.36%
559,790

허대성(임원)
116,820
1.83%
1.54%
116,820

엄창용(임원)
103,840
1.63%
1.37%
103,840

심치형(임원)
86,900
1.36%
1.14%
86,900

안희돈(임원)
86,125
1.35%
1.13%
86,125

송승정(임원)
77,000
1.21%
1.01%
77,000

조정민(임원)
55,330
0.87%
0.73%
55,330

박영호(임원)
37,400
0.59%
0.49%
37,400

박민섭(임원)
17,600
0.28%
0.23%
17,600

백가람(임원)
10,450
0.16%
0.14%
10,450

김정민(임원)
10,450
0.16%
0.14%
10,450

합 계 (12인)
2,103,745
33.02%
27.67%
2,103,745
-

(5) 경영의 독립성

동사의 최대주주인 윤호영 대표이사는 공모 전 발행주식총수 6,370,082주 중 942,040주(공모 전 14.79%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 지분을 포함할 경우 2,148,955주(공모 전 지분율 33.74%)를 보유하고 있어 공모로 지분율이 감소하더라도 지배구조에 대한 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

더불어 동사의 이사회는 대표이사 포함 사내이사 3인, 사외이사 2인 등 5인의 등기이사와 1인의 감사로 균형 있게 구성되어 있습니다. 동사의 주요 의사결정사항은 이사회를 통하여 진행하고 있으며, 상기 이사회에서 사외이사 및 감사가 적극적으로 참여하여 견제 역할을 충실히 수행하고 있습니다.

상기와 같이 최대주주의 안정성, 이사회의 독립성을 고려할 때 동사의 경영 독립성은 보장되어 있는 것으로 판단됩니다.

바. 계열회사 현황

『제2부. 발행인에 관한 사항 - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인 투자내역

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 키움증권㈜이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다. 다만, 키움증권㈜의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재합니다.

[인수인 및 인수인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 주)

주주명
관계
주식종류
보유 주식수
지분율

키움-신한 이노베이션 제2호 투자조합
벤처금융
보통주
313,533
4.92%

합 계
-
보통주
313,533
4.92%

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10)이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 키움증권㈜이 직접적으로 보유 중인 주식은 없습니다.

아. 기타 투자자 보호

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 키움증권 주식회사는 주식회사 큐리오시스의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
21,600,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
648,000,000

발행 제비용 (3)
1,104,126,400

순 수 입 금 [(1)+(2)-(3)]
21,143,873,600

주1)
총 공모금액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 18,000원~22,000원 중 공모가 하단기준인 18,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,001,160,000
총 공모금액(의무인수분 포함) X 4.5%

상장수수료
-
기술성장기업 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업 면제

등록세
2,472,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
494,400
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,104,126,400
-

주1)
인수수수료는 공모가밴드의 하한인 18,000원을 기준으로 산출하였으며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

6,896
-
14,248
-
-
-
21,144

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 22,000원 중 공모가 하단 18,000원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

공모자금은 당사 매출의 증가에 따른 생산능력 확충 및 신제품 출시를 위한 연구개발 목적으로 사용 계획하고 있습니다. 정부가 중점 육성하는 합성생물학 자동화 분야에서의 기술우위 확보와 사업영역 확장에 따른 신제품 개발, 수입에 의존하고 있는 랩 오토메이션용 제품들을 향후 출시하려는 계획을 가지고 있습니다.

(가) 시설자금

현재 당사의 용인 공장은 토지 4,048㎡, 연면적 1,482㎡의 생산시설을 구축하고 있습니다. 현재 진행하고 있는 2단계 증축이 완료되면 연면적 3,239㎡의 생산 공간을 확보하게 되고, 2027년 준공 예정인 3단계 최종 증축이 완료되면 연면적 4,113㎡까지 생산 공간이 확장됩니다. 이를 통해 연간 17,500개의 장비 생산, 1천만개의 소모품 및 시약 생산 능력을 갖추며, 매출 기준으로는 약 2,000억원의 생산 능력을 갖추게 됩니다. 당사의 높은 매출 성장 예상 및 신제품 출시 이후 원활한 출하를 위한 생산능력 확장과 시설 확충에 공모자금을 사용하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년

용인공장 증축
용인공장 증축 공사비
2,069
268
2,413

자동화 생산라인 설치비
148
-
445

자동화생산라인용 3차원 비전 검사기
175
-
175

클린룸 시설
-
-
1,000

기본 설비 등
141
-
62

합계
2,532
268
4,095

주1)
3단계 증축 관련 비용의 10%를 착공시기인 2026년에 지출예정입니다.

주2)

증측 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

내역
2025년 2단계
2027년3단계
비고

설계 및 감리비용
79
94
3단계 비용은 물가 상승 등을 감안하여 2단계 대비 20% 증액

건축비용
1,990
2,587
3단계 증축비용 추산: 물가 상승 등을 감안하여 2단계 대비 30% 증액

자동화생산라인 설치비
148
445
2단계 1개라인, 3단계 추가 3개라인, 총 4개라인 운용

자동화생산라인용 3차원 비전 검사기

(QC용 전수검사기)

175
175
2개의 라인당 1개의 QC검사기 필요

클린룸 시설
-
1,000
200평 설치 (평당 500만원)

기본 설비 등 (금형이동 대차, 호이스트, 지게차, 인큐베이터 등)
141
62
추가 기본설비

합계
2,532
4,363

(나) 운영자금

(1) 연구개발자금

당사는 현재 진입한 자동화라이브셀 이미징 시장에 향후 3년간 신제품 6종을 추가로 출시하여 4세대 자동화 라이브셀이미징 분야의 독보적인 선두주자가 되고자 합니다. 특히 신약 개발 과정에서 효율성을 극대화하고 수십~수백 개의 샘플을 동시에 관찰하면서도 고해상도의 시간순 이미지 데이터 생성이 필요한 HTS(고처리량 스크리닝) 요구에 특화된 모델인 Celloger® M시리즈 4종(M26, M22, M32, M36)을 출시할 계획입니다. 또한 기존의 단일 워크플로우(TTL) 자동화 장비 판매를 넘어 전공정 자동화 시스템(TLA) 흐름에 연결할 수 있는 제품군을 확보함으로써 랩오토메이션 산업 전체로 제품군을 확장해 나갈 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년

연구개발비
연구인력 인건비
2,605
3,330
3,871

연구 재료비 등
1,219
1,285
1,357

정부지원과제 지원비 및 자체조달연구비
(960)
(1,800)
(2,082)

합계
2,864
2,814
3,146

주1)

연구개발 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

연구과제
내용
개발기간
세부항목
2025년
2026년
2027년
합계

자동화 콜로니 피커 개발
바이오파운드리의 필수 장비인 자동화 콜로니 피커(colony picker)를 개발하여 수입대체효과 및 관련 산업 동반성장
2024.04 ~ 2025.11
인건비
580
207
241
1,028

재료비

279
74
73
427

소계
859
281
315
1,455

HTS형 라이브셀 이미징 시스템 개발
랩오토메이션 분야에서 빠르게 성장하고 있는 고처리량 스크리닝(HTS)분야의 시장요구에 부합하는 제품 개발
2024.07 ~ 2027.12
인건비
870
1,035
1,207
3,111

재료비

419
372
366
1,158

소계
1,289
1,407
1,573
4,269

다중모드 디지털병리 기기 개발
명시야 촬영만 가능한 기존 디지털 병리 스캐너를 넘어서서 시장 선도적인 다중모드 (명시야 이외에도 암시야, 형광 등의 동시 측정) 디지털병리기기의 개발
2025.01 ~ 2027.01
인건비
193
414
362
969

재료비

93
149
110
352

소계
286
563
472
1,321

미세 유세칩 기반 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템 개발
Cellpuri®-C 제품 5개가 병렬 연결된 제품으로, 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템으로 사용 가능한 제품개발
2025.02 ~ 2027.08
인건비
290
414
603
1,307

재료비

140
149
183
472

소계
430
563
786
1,779

합계
인건비
1,933
2,070
2,413
6,416

재료비

931
745
733
2,408

소계
2,864
2,814
3,146
8,824

(2) 생산ㆍ시험평가자금

신제품 출시를 위해서 당사는 기획부터 양산 및 해외 수출까지 품질경영시스템을 확립하여 성공적으로 제품을 출시해 왔습니다. 전주기 마케팅프로세스 또한 확립하였으며, 라인업 확장형 제품에 대해서 적시개발생산(on-time on-budget)체계의 6개월 제품개발사이클을 확립하였습니다.

제품의 특성에 따라 금형의 종류 및 시제품 제작비용이 달라지는데, 현재 대량생산이 가능한 Celloger®시리즈의 경우 약 2억원의 금형제작 비용으로 출시가 가능하며, 크기와 무게가 비교적 커서 설비형 제품에 가까운 MSP®및 CPX™ 제품의 경우 외관 케이스의 금형제작 비용이 필요하며, 금형의 수명에 미루어보아 본 제품군들은 대당 가격이 높고 부가가치도 높지만 생산량이 수만대에 이르는 대량생산 품목에 해당되지는 않기 때문에 제품이 단종이 될때까지 추가 금형 제작 없이 단일 금형으로 생산이 가능한 특징이 있습니다. 장비에 대한 금형의 설계는 당사에서 진행하며, 금형의 제작 및 임가공은 협력업체를 통해서 진행하고 있습니다. 당사는 공모자금을 앞서 설명한 금형 개발 및 제작, 평가를 위한 시제품 제작, 인증 및 시험평가에 투입하여 개발된 제품이 적기에 출시되게 할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년

생산ㆍ시험평가자금
금형제작비용
787
1,071
347

시제품 제작비용
885
1,380
645

인증 및 시험평가비용
120
140
50

합계
1,792
2,591
1,042

주1)

생산ㆍ시험평가자금 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

HTS형 라이브셀 이미징 시스템 개발
금형제작 (6종, Celloger®-M26, M22, M32, M36, Hyper, i08)
400
600
200
1,200

시제품 제작

(인증 및 필드테스트, 10대)

300
450
600
1,350

인증 및 시험평가비용
60
90
30
180

자동화 콜로니 피커 개발
금형제작(CPX™)
240

240

시제품 제작

(인증 및 필드테스트, 10대)

540
360
-
900

인증 및 시험평가비용
60
-
-
60

다중모드 디지털 병리기기
금형제작(MSP®-320m)
-
250
-
250

시제품 제작

(인증 및 필드테스트, 10대)

-
480
-
480

인증 및 시험평가비용
-
30
-
30

미세유체 칩 기반 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템 개발
금형제작(Cellpuri®-Pro)
147
221
147
515

시제품 제작

(인증 및 필드테스트)

45
90
45
180

인증 및 시험평가비용
-
20
20
40

합계
1,792
2,591
1,042
5,425

나. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모자금을 바탕으로 현재 당사 제품을 통한 시장 내 지배력 확대와 함께 지속적인 연구개발을 바탕으로 기술우위 확보와 사업 영역의 확장이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 시장을 대상으로 매출을 시현하고 기술력을 확보한 기업으로 성장할 것입니다.

당사는 핵심기술 CurioSystem™을 바탕으로 구축한 기술체계를 기반으로, 랩오토메이션 산업에 사용 가능한 다양한 제품을 출시할 계획에 있습니다.

합성생물학 분야는 전세계적으로 중점 육성하고 있는 첨단바이오 산업으로, 우리나라에서도 합성생물학 분야를 전략적인 국가 혁신기술로 지정하여 육성하기 위한 내용의 '합성생물학 육성법'을 2025년 4월 2일 세계에서 최초로 제정하였습니다. 합성생물학은 인공지능 (AI) 등 디지털 기술과 바이오 분야가 융합한 첨단바이오의 대표적인 기술로, 세포에 비해 더 작고 더 많은 양의 미생물을 다루는 합성생물학, 그리고 이를 자동화한 바이오파운드리는 빠르게 성장하는 생명과학 분야 중 하나입니다. 공모자금을 통하여 합성생물학분야 및 바이오파운드리용 제품을 지속적으로 출시하는 랩오토메이션 회사가 되고자 합니다.
다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 자금의 집행과 운용을 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

주1)
상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
-
-

연결제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 한글 명칭은 "주식회사 큐리오시스"이며, 영문으로는 "Curiosis Inc."라 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 2015년 01월 22일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
서울시 강남구 테헤란로38길 10, 4층

전화번호
02-508-5236

홈페이지 주소
https://www.curiosis.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당여부
당사는 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다. 또한 당사는 「벤처기업육성에관한특별조치법」 제2조제1항의 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다.

[중소기업 등 해당 여부]

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서
벤처기업확인서

중소기업확인서

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 바이오엔지니어링 및 자동화 제어 기술을 바탕으로 Lab automation을 구현하기 위한 바이오 연구장비, 랩 오토메이션 제품 및 의료기기 개발 및 제조 등을 주력으로 하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 Celloger®시리즈는 인큐베이터 내부에서 동작하며 장기세포배양과정을 관찰 및 분석하는 장비로, 랩 오토메이션에 적용 가능한 시장에서 차별화된 제품입니다. 당사는 2015년 설립 이래 제품에 필요한 모든 핵심 기술을 내재화하기 위한 개발 체계 및 자체 제조생산 할 수 있는 빠른 제품시장공급 사이클을 확립하였으며, 기존 제품 이외에도 콜로니 피킹 시스템, 고처리량 스크리닝이 가능한 Celloger® HTS 시리즈, 대면적 관찰을 위한 Celloger® M26 등 Lab automation 산업 전체로의 본격적인 진입을 추진해나갈 예정입니다.기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비고

1. 정밀과학기기 개발, 제조 및 판매업

2. 생체시료 분석기기 및 계측제어 장비 개발, 제조 및 판매업

3. 의료기기 개발, 제조 및 판매업

4. 자연과학 및 공학관련 연구 개발 및 용역 제공업

5. 소프트웨어 개발, 시스템 통합 솔루션 공급 및 판매업

6. 자동화 장비, 로봇 및 전자부품 개발, 제조 및 판매업

7. 기계장비, 기계장치 및 기계부품 개발, 제조 및 판매업8. 의약품, 의약외품 및 기타 의약 관련 개발, 제조 및 판매업

9. 화장품 및 미용기기 개발, 제조 및 판매업11. 전자상거래 관련 서비스 및 유통업

13. 해외수출, 수입, 유통, 도·소매업 및 부대사업 일체

19. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

회사가 영위하고

있는 목적사업

10. 건강보조식품 및 건강기능식품 개발, 제조 및 판매업

12. 식음료 등 제조, 가공, 판매 및 카페운영업

14. 부동산 매매 및 임대업

15. 위 각호에 관련된 렌탈, 유통 및 무역업

회사가 영위하고

있지 않은 목적사업

자. 신용평가에 관한 사항

평가일자
등급
재무기준일자
평가회사

2025.08.08
B+
2024.12.31
나이스디앤비(AAA ~ D)

2025.02.21
CC+
2023.12.31
NICE평가정보(AAA ~ D)

2023.06.24
CCC+
2022.12.31
NICE평가정보(AAA ~ D)

주1)

평가등급의 의미는 다음과 같습니다.

등급

정의

AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분히 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 충분히 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처 능력이 제한적인 기업

BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능이 있는 기업

BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능이 높은 기업

CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D
현재 신용위험이 실제 발생하거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

차. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
기술성장기업코스닥시장 특례상장
「코스닥시장 상장규정」제30조(기술성장기업에 대한 특례)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
내용

2015년 01월 22일
서울시 서초구 바우뫼로 220, 5층(양재동)

2015년 05월 15일
서울시 강남구 테헤란로13길 52, 지층(역삼동, 이레빌딩)

2017년 03월 31일
서울시 강남구 테헤란로13길 52, 1,2층(역삼동, 이레빌딩)

2019년 03월 27일
서울시 강남구 테헤란로38길 10, 4층(역삼동, 아이에스빌딩)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자(주1)
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.31
정기주주총회
-
사내이사 엄창용사내이사 허대성감사 전병수
-

2021.03.31
정기주주총회
-
대표이사 윤호영
-

2022.08.05
임시주주총회
-
사외이사 박승선
-

2023.03.28
정기주주총회
-
사내이사 엄창용사내이사 허대성감사 전병수
-

2024.03.28
정기주주총회
사외이사 조병관기타비상무이사 박승선감사 최성욱
대표이사 윤호영
사외이사 박승선(주2)감사 전병수(주3)

2025.03.18
정기주주총회
사외이사 채주엽
-
기타비상무이사 박승선(주4)

주1)
변동일자에는 주주총회 개최일을 기재하였습니다.

주2)
2024.03.28 사외이사 박승선은 기타비상무이사로 변경선임되었습니다.

주3)
2024.03.28 감사 전병수는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

주4)
2025.03.18 기타비상무이사 박승선은 일신상의 사유로 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 윤호영 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 존재하지 않습니다.

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구 분
내 용

2015.01

㈜큐리오시스 설립(자본금 70백만원, 대표이사 윤호영)

본점소재지: 서울시 서초구 바우뫼로 220, 5층(양재동)

2015.03
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 88백만원)

2015.05
본점 이전(서울시 강남구 테헤란로13길 52, 지층(역삼동, 이레빌딩))

2015.11
기업부설 연구소 설립(연구소명: 큐리오시스 부설연구소)

2015.12
삼성미래기술육성센터 사업 선정

2016.02
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 103백만원)

2016.09
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 108백만원)

2016.11
벤처기업 인증

2016.12
국제공동기술개발사업 주관기관 선정

2017.03
본점 이전(서울시 강남구 테헤란로13길 52, 1,2층(역삼동, 이레빌딩))

2017.11
부천 공장 개소

2018.07
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 124백만원)

2019.01
FACSCOPE® B 출시

2019.03
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 146백만원)

본점 이전(서울시 강남구 테헤란로 38길 10, 4층(역삼동, 아이에스빌딩))

2019.04
ISO 9001:2015 인증, ISO 13485:2016 인증 획득

2019.05
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 149백만원)

2019.10
Celloger® Mini 출시

2019.11
중소벤처기업부장관상 수상, 우수산업디자인상품 (GoodDesign) 선정 (Celloger® Mini)

2019.12
여성가족부 가족친화우수기업 인증

2020.01
고용노동부 청년친화강소기업 선정(임금우수/일생활균형우수/고용안정우수)

2020.03
용인공장 준공(1,200평 규모 자가공장)

2020.09
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 161백만원)

범부처전주기의료기기연구개발사업 주관기관 선정 (총 사업비 : 6,574백만원)

2020.12
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 166백만원)

제14회 대한민국 우수특허 대상(주최: 한국특허정보원-한국일보)

2021.02
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 170백만원)

2021.04
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 174백만원)

2021.05
Celloger® Nano 출시

2021.06
의료기기 GMP 인증

2021.07
Celloger® Mini Plus 출시

2021.08
의료기기 제조업허가(제7475호), 의료기기 품목허가 획득(제인 21-4696호)

소재·부품·장비(소부장) 전문기업 인증 획득

2021.09
서울시 바이오 의료 기술사업화 지원사업 과제선

2021.12

산업통상자원부 NET 신기술인증 획득

(기술명: 경사형 미세 유체칩을 이용한 세포분리 및 농축 기술)

2022.01
기술 혁신형 중소기업(Inno-Biz) 인증 획득

2022.03
경영 혁신형 중소기업(Main-Biz) 인증 획득

2022.02
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 178백만원)

2022.06
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 181백만원)

2022.12
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 196백만원)

2022 ICT 특허경영대상 특허청장상

제26회 신기술실용화 촉진대회 국무총리 표창

2023.01
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 200백만원)

기업부설연구소 설립(연구소명: 큐리오시스 부설용인연구소)

2023.03
Quric, Quric SCC 출시

자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 211백만원)

체외진단의료기기제조업 허가(체외 8090호)

체외진단의료기기 품목허가 획득(23-357호), 디지털병리기기 MSP®-320 출시

2023.04
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 217백만원)

2023.07
지식재산경영인증(특허청장) 2023-0032호

Celloger® Pro, 미용의료기기 re:H 출시

2023.09
직무발명보상 우수기업 인증(특허청장) 제2023-00342호

2023.10
하이서울 기업지정(서울특별시, 서울경제진흥원 유망중소기업 지정)

2023.11
Celloger® Stack 출시

제15회 중소기업 IP 경영인대회 산업통상자원부 장관상

산업통상자원부 세계일류상품선정: 라이브셀 이미징 장비(Celloger)

제60회 R&D 100 Awards(미국) 수상, Analytical/Test 부문: Cellpuri®

제60회 R&D 100 Awards(미국) 수상, Analytical/Test 부문: Celloger® Mini Plus

2023년 글로벌 IP 스타기업 지정(서울경제진흥원)

2023.12
우선주 보통주 전환(우선주 5,697주→보통주 5,697주, 전환 후 자본금 217백만원)

자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 227백만원)

제60회 무역의 날 ‘백만불 수출의 탑’ 수상

2024.03
2024년도 범부처전주기의료기기연구개발사업단 10대 대표과제 선정

2024.04
R사와 양해각서(MOU) 체결(Automatic colony picker system/Live cell imaging system)

자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 231백만원)

2024.05
액면분할 (5,000원→500원), 주식수 462,580주

제59회 발명의 날 산업통상자원부 장관표창 수상(수상자: 주식회사 큐리오시스)

산업통상자원부 NEP 신제품인증 획득

(제품명: 20㎛ 크기의 미세격자 구조물을 이용한 세포 분리 및 농축용 미세유체칩)

2024.06
의료기기 GMP 정기심사 후 적합 인정

2024.08
미국 2024 R&D 100 Awards Winner 수상 (MSP-320)

소재ㆍ부품ㆍ장비(소부장) 전문기업 인증 재취득

제104차 IR52 장영실상 기술혁신상 수상: ㈜큐리오시스 부설연구소

2024.09
자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 233백만원)

자본금 증자(유상증자, 증자 후 자본금 240백만원)

제105차 37주 IR52 장영실상 수상: Celloger 시리즈

2024.12
제61회 무역의 날 ‘이백만불 수출의 탑’ 수상

우선주 보통주 전환 (우선주 139,960주→보통주 151,396주, 전환 후 자본금 246백만원)

전환사채 보통주 전환 (전환사채 83,967주→보통주 83,967주, 전환 후 자본금 288백만원)

2025.01
CES 2025 Innovation Award 혁신상 (수상제품명: MSP-320)

CES 2025 Innovation Award 혁신상 (수상제품명: Cellpuri® Series)

2025.02
무상증자 (증자 후 자본금 3,166백만원, 주식수 6,332,689주)

2025.03
BW 행사 (BW 4억원→보통주 37,393주, 행사 후 자본금 3,185백만원)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 증권신고서 제출일 기준)
(단위: 주, 원)

종류
구분
제11기 반기(2025년 반기말)
제10기(2024년말)
제9기(2023년말)
제8기(2022년말)
제7기(2021년말)
제6기(2020년말)

보통주
발행주식총수
6,370,082
575,699
31,480
22,473
21,673
21,673

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
3,185,041,000
287,849,500
157,400,000
112,365,000
108,365,000
108,365,000

우선주
발행주식총수
-
-
13,996
16,698
13,171
11,471

액면금액
-
-
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
-
-
69,980,000
83,490,000
65,855,000
57,355,000

합 계
자본금
3,185,041,000
287,849,500
227,380,000
195,855,000
174,220,000
165,720,000

주1)
당사는 2024년 5월 22일 액면가를 5,000원에서 500원으로 하는 10대 1의 액면분할을 실시하였습니다.

주2)
당사는 2023년 12월 19일 우선주 5,697주를 보통주로 전환하였으며, 2024년 12월 당사가 발행한 전환상환우선주 전량을 보통주로 전환 완료하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 유통주식수는 보통주 6,370,082주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,370,082
-
6,370,082
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,370,082
-
6,370,082
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,370,082
-
6,370,082
-

주1)
당사는 정관을 통해 보통주와 종류주식을 포함하여 총 100,000,000주를 그 발행한도로 하고 있습니다. 단, 종류주식의 경우 그 발행한도를 25,000,000주로 두고 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2025년 3월 18일입니다.

나. 정관 변경 이력

당사의 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2016년 4월 10일
임시주주총회
1. 주식매수선택권 조항 신설
조항 신설

2018년 5월 30일
임시주주총회
1. 사업 목적 추가2. 종류주식 관련 조항 신설
사업목적 추가 및 조항 신설

2018년 7월 2일
임시주주총회
1. 발행예정 주식 총수 변경
조항 수정

2019년 8월 6일
임시주주총회
1. 사업 목적 추가
사업목적 추가

2020년 12월 9일
임시주주총회
1. 종류주식 관련 조항 수정
조항 수정

2023년 10월 4일
임시주주총회
1. 신주인수권 조항 수정2. 사채 발행 관련 조항 수정3. 신주인수권부사채 조항 추가 및 수정
조항 수정

2024년 3월 28일
정기주주총회
1. 발행예정주식의 총수 변경2. 전자증권 도입 근거 조항 신설3. 주식매수선택권 관련 조항 개정4. 신주인수권 조항 개정5. 액면분할 관련 사항 반영6. 동등배당, 주식 소각 조항 신설7. 주주명부 작성 및 비치 조항 신설8. 명의개서대리인 조항 개정9. 주주명부 폐쇄 및 기준일 조항 개정10. 주식의 양도 및 주권의 재교부 조항 삭제11. 이사, 이사회 관련 조항 개정12. 서면에 의한 의결권 행사 조항 삭제13. 감사 관련 조항 개정14. 이익배당 및 분기배당 조항 개정15. 사채 발행 조항 개정16. 전환사채 관련 내용 개정17. 신주인수권부사채 발행 조항 개정
상장 추진을 위한 정관 정비

2025년 3월 18일
정기주주총회
1. 사업 목적 사항 개정2. 종류주식 관련 조항 개정3. 전환사채 조항 개정4. 신주인수권부사채 조항 개정5. 이사회 구성과 소집 조항 개정6. 이사회 결의 방법 조항 개정
상장 추진을 위한 정관 정비

다. 사업목적 현황

구분
사업목적
사업영위 여부

1
정밀과학기기 개발, 제조 및 판매업
영위

2
생체시료 분석기기 및 계측제어 장비 개발, 제조 및 판매업
영위

3
의료기기 개발, 제조 및 판매업
영위

4
자연과학 및 공학관련 연구 개발 및 용역 제공업
영위

5
소프트웨어 개발, 시스템 통합 솔루션 공급 및 판매업
영위

6
자동화 장비, 로봇 및 전자부품 개발, 제조 및 판매업
영위

7
기계장비, 기계장치 및 기계부품 개발, 제조 및 판매업
영위

8
의약품, 의약외품 및 기타 의약 관련 개발, 제조 및 판매업
영위

9
화장품 및 미용기기 개발, 제조 및 판매업
영위

10
건강보조식품 및 건강기능식품 개발, 제조 및 판매업
미영위

11
전자상거래 관련 서비스 및 유통업
영위

12
식음료 등 제조, 가공, 판매 및 카페운영업
미영위

13
해외수출, 수입, 유통, 도·소매업 및 부대사업 일체
영위

14
부동산 매매 및 임대업
미영위

15
위 각호에 관련된 렌탈, 유통 및 무역업
미영위

16
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

라. 사업 목적 변경내역

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2018년 5월 30일
-
5. 계측제어 장비 연구개발 및 제조6. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업7. 소프트웨어 개발 및 공급업8. 산업용 로봇 제조업9. 일반 목적용 기계 제조업10. 전자부품 제조업11. 기계장비 및 관련물품 도매업12. 정보통신장비 소매업13. 통신판매업14. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

추가
2019년 8월 6일
-
14. 화장품개발,제조및판매업15. 의약품, 의료용품 및 기타 의약 관련 개발,제조 및 판매업16. 위생용품 제조, 판매 및 부대사업 17. 해외수출,수입,유통,도,소매업(화학,공업,잡화,화장품,미용,섬유,플라스틱과 그 제품 및 관련 측정검사 기기류) 18. 인터넷, 홈쇼핑 판매 및 전자상거래업 19. 위각호에관련된부대사업일체

정정
2025년 3월 18일
1. 정밀과학기기 개발, 제조 및 판매업2. 생체시료 분석기기 개발, 제조 판매업3. 의료기기관련 제조 및 개발업4. 자연과학 및 공학관련 연구 개발 및 용역 제공업5. 계측제어 장비 연구개발 및 제조6. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업7. 소프트웨어 개발 및 공급업8. 산업용 로봇 제조업9. 일반 목적용 기계 제조업10. 전자부품 제조업11. 기계장비 및 관련물품 도매업12. 정보통신장비 소매업13. 통신판매업14. 화장품 개발, 제조 및 판매업15. 의약품, 의료용품 및 기타 의약 관련 개발, 제조 및 판매업16. 위생용품 제조, 판매 및 부대사업17. 해외수출, 수입, 유통, 도·소매업(화학, 공업, 잡화, 화장품, 미용, 섬유, 플라스틱과 그 제품 및 관련 측정검사 기기류)18. 인터넷, 홈쇼핑 판매 및 전자상거래19. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
1. 정밀과학기기 개발, 제조 및 판매업2. 생체시료 분석기기 및 계측제어 장비 개발, 제조 및 판매업3. 의료기기 개발, 제조 및 판매업4. 자연과학 및 공학관련 연구 개발 및 용역 제공업5. 소프트웨어 개발, 시스템 통합 솔루션 공급 및 판매업6. 자동화 장비, 로봇 및 전자부품 개발, 제조 및 판매업7. 기계장비, 기계장치 및 기계부품 개발, 제조 및 판매업8. 의약품, 의약외품 및 기타 의약 관련 개발, 제조 및 판매업9. 화장품 및 미용기기 개발, 제조 및 판매업10. 건강보조식품 및 건강기능식품 개발, 제조 및 판매업11. 전자상거래 관련 서비스 및 유통업 12. 식음료 등 제조, 가공, 판매 및 카페운영업13. 해외수출, 수입, 유통, 도·소매업 및 부대사업 일체14. 부동산 매매 및 임대업15. 위 각호에 관련된 렌탈, 유통 및 무역업16. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[주요 용어 설명]

용어
약자
해설

고객의 소리

(Voice of Customer)

VOC
고객의 불만이나 칭찬을 포함해 제품과 서비스에 대한 고객의 모든 형태의 피드백 및 의견을 의미

고처리량 선별 검사

(High-Throughput Screening)

HTS
많은 수의 화합물(수천에서 수백만)을 대상으로 특정 생물학적 활성을 나타내는 화합물을 빠르게 식별하는 데 사용되는 자동화 기술

고함량/고내용 선별 검사

(High-Content Screening)

HCS
세포 내에서 일어나는 다양한 생물학적 변화를 동시에 측정하여 작용 기전을 이해하고 정확한 선별하기 위한 자동화 이미징 기반 기술

관심영역

(Region of Interest)

ROI
이미지나 비디오에서 특정한 부분을 강조하거나 분석하기 위해 선택된 영역. 세포나 구조물을 관찰할 때 ROI를 설정하고 해당 부분에 초점을 맞춰 중요한 세부 정보를 더욱 세밀하게 분석하고 처리할 수 있음

다이캐스팅 (Diecasting)
-
금속 부품을 금형에 주입해 생산하는 방식. 부품의 생산 속도 향상과 무게, 재료비를 절감할 수 있으며, 고온의 금속을 다루므로 높은 금형 제조기술이 요구됨

디지털 병리 시스템

(Digital pathology system)

-
검사를 위해 채취한 인체 조직을 고해상도 이미지로 촬영하고 이를 디지털 데이터로 저장, 관리, 분석하기 위한 장치 및 시스템

디지털 병리학

(Digital Pathology)

DP
현미경 기반 병리 검사를 디지털 기술로 대체하여 고해상도 이미징, 데이터 저장, 이미지 자동 분석 등 다양한 제품과 서비스를 제공하는 학문 및 산업 분야

라이브셀 이미징

(Live Cell Imaging)

LCI
살아있는 세포를 실시간으로 관찰하여 세포의 상호작용 및 외부 자극에 반응하는 과정을 기록하는 데 필요한 기술, 장비, 소프트웨어를 포함하는 분야

랩오토메이션

(Lab automation)

-
실험실에서 반복적이고 표준화된 과정을 자동화 시스템으로 수행하여 실험의 정확도, 재현성, 처리 속도를 높이는 산업 분야

마이크로파이펫

(Micropipette)

-
실험실에서 소량의 액체를 정밀하게 측정하고 이동시키는 데 사용되는 도구

말초혈액 단핵세포

(Peripheral Blood Mononuclear Cell)

PBMC
말초혈액에서 분리한 단핵 세포로, 주로 림프구(T세포, B세포, NK세포)와 단핵구(모노사이트)를 포함하는 혈액 세포 집단

명시야 (Bright Field) 이미징
BF, BR
시료에 밝은 빛을 직접 조사하여 투과된 빛을 관찰하는 광학 방식으로, 배경은 밝고 시료는 어둡게 보임

미세유체기술

(Micro fluidics)

-
마이크로/나노 스케일의 구조물 또는 형상이 형성된 특수한 장치를 통해 매우 작은 양의 유체를 제어하고 처리하여 생명과학 연구, 의학 진단, 약물 개발, 환경 모니터링 등 다양한 분야에 응용되는 기술

미세유체칩

(Microfluidic chip)

-
마이크로/나노 스케일의 구조물이나 형상을 통해 유체의 흐름을 조절하고 분석할 수 있는 미세채널과 미세구조물을 포함하여 매우 작은 양의 유체를 제어하고 처리할 수 있는 장치

밀도구배배지

(Ficoll®)

-
밀도를 형성하는 물질의 구배를 이용해 입자나 분자를 분리하는 데 사용되는 배지. Ficoll®이 대표적인 제품임

바이오소부장
-
바이오산업의 연구개발 및 생산 공정에 필수적인 핵심 소재, 부품, 장비를 개발·공급하는 분야

바이오파운드리

(Biofoundry)

-
합성생물학에 자동화·AI를 도입하여 생물 기반 제품 (의약품, 소재 등)의 설계-제작-검증을 자동화·표준화하는 바이오 제조 플랫폼

배지

(Media)

-
미생물이나 세포를 배양하기 위해 필요한 영양분과 적절한 환경을 제공하는 물질. 고체와 액체 배지로 나뉘며 배양 대상물과 연구 목적에 따라 다양하게 조성됨

버피 코트

(Buffy coat)

-
원심분리된 혈액 샘플에서 혈장과 적혈구 사이에 위치한, 주로 백혈구와 혈소판으로 구성된 얇은 층

부유 세포

(Suspension cell)

-
배양 시 배양액 내에서 떠다니며 자라는 세포로, 현미경 관찰 시 세포 특유의 모양이 아닌 동그란 모양으로 보임

부착 세포

(Adhesion cell)

-
배양 시 배양 용기의 표면에 부착하여 성장하는 세포

세포 농축

(Cell concentration)

-
세포 배양액에서 배지를 제거하거나 세포를 분리 획득하여 단위 배양액 중 세포의 농도를 높이는 과정. 세포의 농도는 일반적으로 세포수/ml 로 표기함

세포 농축율
-
농축 전후의 세포 밀도를 비교한 값. 높은 세포 농축율은 효율적인 농축 과정을 의미함

세포 배양

(Cell culture)

-
통제된 조건에서 세포를 증식시키는 과정. 온도, 습도, 산소 농도, 배지 성분 등 특정 생물체의 성장에 최적화된 환경을 제공하는 것이 중요함

세포 분리

(Cell separation, Cell sorting)

-
혼합된 세포 집단에서 특정 유형의 세포를 선택적으로 분리하는 과정. 유세포 분석기(FACS)를 이용한 형광 표지 세포 분리, 자기 세포 분리(MACS) 등이 있음

세포 사멸

(Apoptosis)

-
세포가 유전자에 의해 제어되어 죽는 방식의 한 형태로, 비정상적이거나 노화된 세포 등이 스스로 자살해 사멸함으로써 생명현상을 유지하게 해 주는 현상

세포 포화도

(Cell confluency)

-
세포 배양 중 부착 세포가 배양 용기 바닥에서 차지하는 면적을 백분율로 표현한 것으로 세포 배양의 진행 정도를 측정하기 위한 값

세포 회수율
-
농축 과정에서 원래 샘플에 있던 세포 중 농축 후 손실되지 않고 회수된 세포의 비율. 높은 세포 회수율은 농축 과정에서 세포 손실이 적었음을 의미함

세포유리 DNA

(Cell-free DNA)

cfDNA
세포 밖으로 유리되어 혈액 또는 다른 체액에 존재하는 다양한 형태의 DNA로, 암, 태아 유전 질환, 이식 거부 반응 등을 비침습적으로 모니터링하는 데 활용됨

세포치료제

(Cell therapeutics)

-
살아있는 세포를 체외에서 물리적,화학적,생물학적 방법으로 특성을 변화시켜 치료 및 진단, 예방 목적으로 사용되는 의약품. 주로 암이나 자가면역질환과 같은 난치성 질병 분야에 활용됨

수직입사여기광 기법

(Epi-illumination)

-
대물렌즈를 통해 시료에 조명을 집중시키고 시료에서 반사 또는 방출한 빛을 동일한 대물렌즈를 통해 수집하여 이미징하는 기법. 주로 형광 이미징에서 세포 손상을 최소화하고 이미징 효율을 높이기 위해 이용함

스페로이드

(Spheroid)

-
세포들이 3차원적으로 자가 응집하여 형성한 구형 구조로, 실제 조직과 유사한 환경을 모사할 수 있어 암 연구, 약물 반응 시험 등에 활용됨

시야각

(Field of View)

FOV
광학에서 한 번에 관측할 수 있는 영역의. FOV가 작으면 세밀한 세부 사항을 관찰할 수 있고, FOV가 크면 넓은 범위를 한 번에 볼 수 있음

신호대잡음비

(Signal to Noise Ratio)

SNR
신호와 잡음의 비율을 나타내는 측정값으로, 데시벨(dB) 단위로 표시됨. SNR이 높을수록 신호가 깨끗하고 명확하며 잡음이 적다는 의미임

액체생검

(Liquid biopsy)

-
혈액 등 체액에서 암세포, DNA 조각, 단백질 등의 바이오마커를 분석하여 암을 진단하고 모니터링하는 비침습적 검사 방법

양자효율

(Quantum Efficiency)

QE
이미지 센서에 들어온 광자가 전자로 전환되는 비율로, 이미지센서의 효율을 의미함. 효율이 높을 수록 고감도와 저조도 성능이 좋으므로 형광이미징 시 해당 파장에 대한 높은 양자효율을 필요로 함

연구 목적 전용 사용

(Research Use Only)

RUO
해당 장비 등은 연구 목적으로만 사용되며, 임상 진단이나 환자 치료 등 의료용으로 사용할 수 없음을 의미

오가노이드

(Organoid)

-
줄기세포나 조직세포를 배양하여 만든 미니 장기 구조체. 인체 장기의 구조와 기능을 부분적으로 모사해 발달 연구, 질환 모델링, 약물효능 및 독성평가, 정밀의료 등에 활용됨

원심분리기

(Centrifuge)

-
샘플을 빠르게 회전시켜 혼합된 세포나 분자들을 밀도에 따라 분리하고 농축하는 장치로, 세포를 사용하는 다양한 분야에서 필수적임

웰플레이트

(Well plate)

-
다수의 샘플을 동시에 실험할 수 있도록 well이라고 불리는 여러 개의 원통형 저장공간이 있는 실험 용기. Well의 개수에 따라 6, 12, 24, 48, 96, 384, 1536 웰플레이트 존재

이더넷 전원 공급

(Power over Ethernet)

PoE
네트워크 연결 장비에 전원을 별도로 연결하지 않고, UTP 케이블(랜케이브)을 이용하여 데이터와 전력을 함께 전송하는 기술

인큐베이터

(Incubator)

-
온도, 습도, CO₂ 등을 제어하여 세포나 미생물을 안정적으로 배양하는 장비

자동화 라이브셀 이미징 시스템 (Automated live cell imaging system)
-
라이브셀 이미징 과정을 자동화하여 고해상도의 세포 이미지를 연속적으로 획득하고 처리하는 시스템

자동화 세포계수기

(Automated cell counter)

-
전체 세포 또는 특정 조건의 세포 수를 자동으로 측정하고 분석하는 장비

자재명세서

(Bill of Material)

BOM
제품을 생산하는데 필요한 원재료 또는 부품에 대한 상세내역서

적혈구 용혈

(Hemolysis)

-
적혈구가 파괴되어 헤모글로빈과 세포 내용물이 혈액 내로 방출되는 현상. 실험 결과를 왜곡시키고 진단의 정확성을 떨어뜨리며, 특히 혈청이나 혈장의 분석에 영향이 큼

전체 슬라이드 영상

(Whole Slide Image)

WSI
병리학에서 조직 검체 전체를 높은 해상도로 디지털 이미지로 저장한 것

체외 진단

(In Vitro Diagnostic)

IVD
혈액, 조직, 소변 등 인체로부터 유래한 검체를 이용하여 체외에서 질병의 진단, 예후 예측, 치료 반응 평가 등을 수행하는 진단 방법

콜로니

(Colony)

-
단일 미생물 또는 세포가 증식하여 형성된 집합체

콜로니 피킹 시스템

(Colony picking system)

-
미생물이나 세포를 배양한 배지에서 특정 콜로니(세균이나 세포의 집합체)를 자동으로 선택하고 분리하는 장치

타임랩스

(Time-laps)

-
일정한 시간 간격으로 촬영한 사진을 빠른 속도로 재생하여 느린속도로 변화하는 대상의 변화과정을 압축하여 관찰할 수 있도록 하는 촬영기법. 특정 주기마다(1초, 1분, 1시간 등) 반복되어 촬영된 사진을 이어붙여 영상과 비슷하게 움직임이 나타나도록 함

투과광 기법

(Trans-illumination)

-
빛이 대상을 통과해서 대물렌즈로 들어가도록 하는 조명 기법. 투명 또는 반투명한 세포나 조직을 이미징하는데 주로 이용함

픽셀 해상도

(Pixel resolution)

-
이미지 센서의 최소 단위인 각 픽셀이 시료의 얼만큼에 해당하는지를 의미하며, FOV를 픽셀 수로 나누어 계산하고 ㎛/pixel로 표시함. 숫자가 작을 수록 시료의 더 세밀한 부분까지 표현할 수 있음을 의미함

하이퍼캐스팅

(Hypercasting)

-
복잡한 형상 제품이나 높은 치수 정밀도가 요구되는 부품을 높은 압력으로 다이캐스팅 제조하여 고강성, 고정밀, 소형화, 경량화 구현 가능한 획기적 생산 원가 절감 방법

합성생물학

(Synthetic biology)

-
생물학과 공학 원리를 결합하여 새로운 생물학적 부품, 장치, 시스템을 설계하고 제작하여 새로운 기능을 부여하거나 기존 생명 시스템을 재설계하는 분야

형광

(Fluorescent) 이미징

FL
표본에 특정 파장의 빛을 조사하여 형광 물질이 방출하는 빛을 관찰하는 방식. 생물학 연구에서 세포나 조직 내 특정 단백질, 항체, 또는 DNA를 시각화하는 데 주로 사용됨

당사는 2015년 서울대학교 기계공학과 출신 연구진들을 중심으로 설립된 생명과학 소부장 전문기업으로, 바이오 연구장비, 랩 오토메이션 제품 및 의료기기를 개발ㆍ제조ㆍ판매하고 있습니다. 설립 초기부터 기술 집약형 제품 개발을 통해 생명과학 분야의 정밀성과 효율성을 동시에 높이는 것을 목표로 해왔으며, 자동화 기술을 통해 실험실 환경의 혁신을 선도하고 있습니다.랩 오토메이션 시장은 생명과학 연구, 진단, 제약, 생명공학 등 바이오테크 전반에 걸쳐 빠르게 확산되고 있는 핵심 산업입니다. 해당 산업은 실험 과정의 자동화를 통해 연구 효율성과 정확성을 획기적으로 높이며, 사용자 오류로 인한 실패율을 낮추는 데 큰 기여를 하고 있습니다. 특히 AI 기반 분석 기술과 접목되는 신약개발, 세포생물학, 합성생물학 등의 분야에서 고처리량(High-throughput) 실험 환경에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.당사는 이러한 시장 수요에 대응하여 자동화 세포 이미징 시스템 Celloger® 시리즈, 자동화 세포 분리 시스템 Cellpuri®, 디지털 병리기기 MSP® 등 고정밀·고효율 자동화 장비를 개발하였으며, 해당 기술들은 세포치료제 개발, 영상진단, 질병 분석 등 의료 및 바이오 현장에서 핵심 인프라로 자리잡고 있습니다.랩 오토메이션 제품군은 단위작업 자동화(Task Targeted Automation, TTA)와 전공정 자동화(Total Laboratory Automation, TLA)로 구분됩니다. TTA는 기존 실험 과정 중 특정 작업을 모듈화하여 자동화하는 방식으로 적용이 용이하고, 전공정 자동화는 시료 투입부터 분석 결과까지 전 과정이 자동으로 처리되는 시스템입니다. 당사는 현재 TTA 기반 제품을 중심으로 시장에 진입해 있으며, TLA에 적용 가능한 전용 제품군도 단계적으로 확대하고 있습니다.최근 주목받고 있는 바이오파운드리 분야는 합성생물학의 자동화 기반 인프라로, 정밀 백신, 암 표적 치료제, 대체육, 생분해성 소재 등 다양한 응용 분야에서 활용되고 있습니다. 미국, 중국, 유럽 등 주요국은 이를 국가 핵심 전략기술로 선정하고 투자를 확대하고 있으며, 우리나라도 2025년 4월 세계 최초로 합성생물학 육성법을 제정하여 제도적 기반을 마련하였습니다.랩 오토메이션 시스템은 여전히 도입 비용 및 기술 커버리지 한계로 전면 확산이 어려운 상황이지만, 당사는 TTA와 TLA 간 호환 가능한 제품 구조를 통해 빠른 확산성과 기술적 효율성을 동시에 확보하고 있습니다. 이러한 전략은 고비용 장벽을 낮추고 다양한 실험 환경에 유연하게 대응할 수 있는 강점으로 작용하고 있습니다.또한 당사는 ISO, GMP 등 글로벌 인증 체계를 기반으로 기술 신뢰성을 확보하였으며, 글로벌 인큐베이터 제조사 PHC 유럽과 공동 프로모션, R사와의 협업 등 해외 파트너십을 통해 해외 시장 확장도 가속화하고 있습니다. 향후 당사는 자동화 세포 이미징 및 분리 기술을 바탕으로 랩 오토메이션 및 바이오 소부장 분야를 선도하고, AI 기반의 정밀의료 및 디지털 헬스케어 산업을 이끄는 글로벌 생명과학 기업으로 도약해 나갈 것입니다.

■ CurioSystem™ - 큐리오시스의 핵심 원천 기술

당사는 자체 기술 통합 플랫폼인 CurioSystem™을 기반으로 기술개발과 제품화, 그리고 사업 전반을 수행하고 있습니다. CurioSystem™은 당사가 보유한 핵심 요소 기술들을 유기적으로 통합하고 최적화한 기술 기반으로, 빠른 제품 개발, 유연한 설계 대응, 경쟁력 있는 가격, 높은 품질이라는 기술 기반 기업에서 필수적인 요소를 동시에 충족시키는 전략적 시스템입니다.

특히, 당사는 모든 핵심 기술을 자체적으로 내재화하고, 이를 자가 공장의 생산 시스템과 유기적으로 연계함으로써, 제품 기획부터 양산까지 전 과정을 사내에서 일괄적으로 수행할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 이 같은 구조를 통해 당사는 후속 제품 개발 주기를 6개월 이내로 단축할 수 있으며, 고객 요구에 신속하게 대응하고 신제품을 지속적으로 출시함으로써 시장의 기술 수요에 민첩하게 대응하고 있습니다.

CurioSystem™은 생명과학 랩 오토메이션 분야에서 요구되는 복잡하고 정밀한 기능들을 구현하기 위해 당사가 독자적으로 개발한 여섯 가지 핵심 요소기술로 구성되어 있습니다. 구체적으로는 ▲광메카트로닉스 기술(CurioMoptics™), ▲전장·제어 기술(CurioBoard™), ▲소프트웨어 기술 (CurioLogics™), ▲기구·설계 기술(CurioAMD™), ▲미세유체칩 기반의 세포 분리 기술(Filterless-Filter™), ▲혁신적 생산 기술(CurioFactory™)이 이에 해당합니다.

이 모든 기술은 당사의 우수한 석박사급 인력이 약 10년에 걸쳐 설계와 검증을 반복 수행하여 확보한 기술로써 많은 연구개발비와 시간을 투자한 결과물입니다. 각 기술들은 서로 유기적으로 통합되고 최적화되어 당사의 시스템 통합 기술인 CurioSystem™을 구성하고 있습니다. CurioSystem™은 고정된 상태가 아닌 지속적인 신기술 탐색에 따라 더욱 고도화되고 적용 분야가 확장될 수 있는 유기적인 시스템 기술이기도 합니다.

CurioSystem™의 핵심기술들은 위의 핵심 기술 연구자뿐만 아니라 모든 주요 구성원들이 가진 생명공학, 전자공학, 기계공학 등 다양한 전문성 지식과 경험이 융합된 것으로, 당사는 이러한 기술과 구성원들을 바탕으로 랩오토메이션 분야의 혁신적 바이오소부장 제품을 개발하고 영업활동을 통해 매출을 빠르게 증가시키고 있습니다.

특히, 당사는 2020년 자가 공장을 완공하며 R&D와 생산이 유기적으로 연결되는 체계를 확보 하였습니다. 이를 통해 기술 개발 속도뿐 아니라, 시제품 제작부터 양산 전환까지 전 과정을 내부에서 신속하게 처리할 수 있게 되었고, 이를 기반으로 고객 피드백에 대한 실시간 대응, 커스터마이징 제품 제공, 원가 절감 및 품질 안정성 확보 등 다양한 측면에서 차별적 경쟁력을 제공합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

품목
2025년 상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품

자동화 라이브셀

이미징

1,968
60.7%
3,609
77.0%
1,975
73.6%
976
24.2%

랩오토메이션
174
5.4%

기타
1,094
33.7%

소계
3,236
99.7%
4,589
97.9%
2,658
99.0%
4,040
99.9%

상품
2
0.1%
68
1.5%
18
0.7%
1
0.0%

기타
7
0.2%
32
0.7%
8
0.3%
1
0.0%

매출 합계
3,245
100.0%
4,689
100.0%
2,685
100.0%
4,043
100.0%

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)
상품은 당사 제품 판매 시 제공되는 부속품으로 태블릿, 미용 의료기기 관련 앰플 등으로 구성되었습니다.

주3)
기타 매출은 유상 A/S 및 MSP®제품 렌탈료로 구성되어 있습니다.

나. 주요 제품 등의 내용
당사가 영위하고 있는 랩오토메이션 시장은 생명과학연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정(workflow)의 자동화를 가능하게 하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업으로, 바이오테크 전분야에 걸쳐 광범위하게 도입되고 있는 분야입니다.
[적용 분야별 당사 제품군]

적용 분야별 당사의 오토메이션 제품군.jpg
적용 분야별 당사 제품군

(1) 자동화 라이브셀 이미징

자동화 라이브셀 이미징은 세포 배양 환경에 최적화된 인큐베이터 내부에서 세포를 실시간으로 관찰할 수 있는 자동 현미경 장비입니다. 바이오 소부장 분야의 핵심 장비로 자리매김하고 있으며, 특히 최근에는 세포치료제 생산 공정에서 필수적인 요소로 주목받고 있습니다. 이 시스템은 세포 연구, 신약 개발, 진단 등 다양한 바이오 연구 및 산업 분야에 폭넓게 활용되고 있습니다.기존의 라이브셀 이미징 방식은 인큐베이터에서 배양 중인 세포를 외부로 꺼내어 현미경 위에 올려 관찰하는 구조였습니다. 그러나 이 방식은 온도, 습도, 이산화탄소 농도 등 세포 생존에 필요한 조건을 완벽하게 재현하기 어려워 실험 결과의 신뢰성이 낮고, 장시간 이미징이 사실상 불가능하다는 단점이 있었습니다. 따라서 살아있는 세포의 안정적인 관찰은 인큐베이터 내부에서 이루어져야 하며, 이를 위해서는 고해상도 이미징, 정밀한 모터 제어, 고성능 분석 소프트웨어가 복합적으로 작동해야 하는 고난이도 기술이 필요합니다.자동화 라이브셀 이미징이 작동하는 인큐베이터 내부는 온도 37℃, 습도 99%가 유지되어야 하는 매우 가혹한 환경으로, 일반적인 전자 장비나 고성능 센서의 구동에는 적합하지 않습니다. 특히, 장기간의 안정적인 동작을 위해서는 인큐베이터 내부 온도를 37℃±0.3℃로 정밀하게 유지해야 하며, 민감한 세포나 부유세포, 면역세포의 관찰을 위해 배양 플레이트를 움직이지 않는 광학계 이송 방식이 반드시 요구됩니다. 이러한 조건은 시스템 설계에 매우 높은 기술적 제약을 부여합니다.당사의 자동화 라이브셀 이미징은 ‘Celloger®’라는 브랜드명으로 상용화되었으며, “세포 배양 환경과 실험에 장비가 영향을 주지 않는다”는 기술 원칙을 기반으로 개발된 세계 유일의 4세대 제품입니다. 현재 Celloger® 시리즈는 Mini, Nano, Mini Plus, Pro, Stack 등 총 5종의 라인업으로 구성되어 있으며, 당사의 정밀 자동화 기술을 바탕으로 소형 고성능 구조와 가격 경쟁력, 높은 품질 우위를 확보하고 있습니다. 국내에서는 IR52 장영실상과 대한민국 엔지니어상 수상, 해외에서는 세계 3대 디자인 어워드 및 R&D 100 어워드 등을 수상하며 기술력과 디자인 우수성을 모두 인정받고 있으며, 이를 기반으로 당사의 매출 성장을 견인하고 있습니다.
[당사 자동화 라이브셀 이미징 제품 라인업]

라이브셀 이미징 시스템 제품 라인업.jpg
자동화 라이브셀 이미징 제품 라인업

(2) 랩 오토메이션

① 자동화 콜로니 피킹 시스템 - CPX™

당사는 합성생물학 및 바이오파운드리 분야의 실험 자동화 수요에 대응하기 위해, 미생물 콜로니의 자동 선별과 이식이 가능한 콜로니 피킹 시스템(CPX™)을 자체 기술로 개발하고 있습니다. 본 장비는 배양된 미생물 샘플을 자동으로 촬영·분석하고, 조건에 부합하는 콜로니를 정밀하게 선별하여 새로운 배지로 옮기는 기능을 수행합니다. 유전자 클로닝, 단백질 발현, 항생제 탐색, 신약개발 등 다양한 연구와 생산 과정에서 활용될 수 있도록 설계되었습니다.

합성생물학 자동화 워크플로우에 포함되는 콜로니피커.jpg
합성생물학 자동화 워크플로우에 포함되는 콜로니피커

CPX™는 당사의 독자적인 기술력을 바탕으로 전 공정을 자동화하여, 기존 장비 대비 정밀도와 안정성을 크게 향상시킨 것이 특징입니다. 정밀 모터 제어 기술을 통해 위치 오차를 최소화하고, 공압 방식 대비 낮은 소음과 유지보수 효율성을 확보하였습니다. 또한, 경쟁 제품 대비 높은 해상도의 영상 분석 기능을 적용하여 기존에는 선별이 어려웠던 미세 콜로니까지 정밀하게 분석할 수 있도록 구현하였으며, 작업 정확도를 높이기 위해 크로스레이저 기반의 자동 핀 보정 시스템도 탑재하여 자동화 환경에서의 신뢰성과 편의성을 동시에 강화하였습니다.
② 디지털병리스캐너 - MSP®
디지털병리스캐너 MSP®-320은 국내 최초로 식약처 인허가를 받은 국산 디지털병리시스템으로 NEP(신제품인증)인증을 획득하였습니다. MSP®-320 은 기존 광학현미경 이용 육안 병리검사환경을 디지털 이미징 시스템을 이용한 디지털 병리진단 환경으로 전환하는 기기로 슬라이드당 14 초이내의 속도로 320 개의 병리 슬라이드를 동시처리 할 수 있는 고분해능(0.19μm/pixel 급)을 가지는 디지털병리 스캐너입니다. 자체 개발된 프리 스캔 모듈, 고속 이송·스캔 모듈, 고해상도 광학 시스템, 디지털병리 이미지관리 소프트웨어(SW) 및 데이터관 리 SW 를 탑재하여, 해외 선두그룹의 기기와 동급 혹은 동급 이상의 성능을 갖는 디지털 병리 시스템으로 국내 상급병원에서의 병리진단 뿐만 아니라 인공지능 병리진단, 원격 병리진단 등의 차세대 병리진단을 가능하게 해줄 수 있는 장치이자 플랫폼으로 임상시험회사와 제약회사에서도 연구용으로 폭넓게 사용이 가능합니다.
[당사 디지털병리스캐너 MSP]

디지털 병리 스캐너 msp.jpg
디지털병리스캐너 MSP

③ 자동화 세포 농축 및 분리 시스템 - Cellpuri®

당사는 미세유체 기반의 세포 농축 및 혈액성분 분리 기술인 Filterless-Filter™를 독자적으로 개발하였으며, 이를 기반으로 한 제품군을 Cellpuri®라는 브랜드명으로 상용화하고 있습니다. 단일 칩만으로 세포 또는 혈액 내 특정 성분을 분리하거나 농축할 수 있는 이 기술은 기존 원심분리 기반 방식의 대안으로 주목받고 있으며, 현재 세포치료제용(Cellpuri®-C), 백혈구 분리용(Cellpuri®-L), 혈장 분리용(Cellpuri®-P)의 세 가지 제품 라인업으로 구성되어 있습니다.
[당사 Cellpuri 시리즈 제품 라인업]

cellpuri 시리즈 제품 라인업.jpg
Cellpuri 시리즈 제품 라인업

기존 세포 및 혈액 성분 분리는 원심분리에 의존하며, 이는 실험자의 반복적 수작업과 장시간 소요(3~4시간), 세포 손실 및 손상, 실험자 간 편차 등의 문제를 동반합니다. 특히 면역세포치료제 제조에서는 원심분리에 따른 스트레스로 인해 세포 생존율 저하 및 품질 저하 문제가 심각하게 제기되고 있습니다.

Filterless-Filter™ 기술은 이러한 기존 한계를 해결한 원심분리 대체 기술로, 별도의 필터 없이 혈액 등 복잡한 생체 유체로부터 원하는 성분만을 효과적으로 분리해낼 수 있습니다. 펌프 구동만으로 세포 손실 없이 15~30배 수준의 농축이 가능하며, 연구자의 개입 없이 자동화된 in-line 공정으로 구현될 수 있어 상업적 활용 가능성이 매우 높습니다. 해당 기술은 당사의 독자적인 원천기술과 제조역량을 기반으로 개발되었으며, 2021년 신기술인증(NET), 2023년 R&D 100 어워드, 2024년 신제품인증(NEP), 2025년 CES 수상 등을 통해 기술력과 시장성을 입증하였습니다. 동일한 유로(流路) 설계를 기반으로 세포 농축, 혈장 분리, 백혈구 분리를 모두 구현할 수 있으며, 희석 없이 전혈 상태에서 바로 처리할 수 있어 용혈, 비특이적 결합 등의 기존 기술의 문제를 해소하고 액체생검 및 면역세포 배양 등 다양한 어플리케이션에 적합한 차세대 핵심 장비로 평가받고 있습니다.

(3) 기타기타 제품은 자동세포계수기인 FACSCOPE®와 미용의료기기인 리에이치(re:H)로 구성되어있으며, FACSCOPE® B제품은 자동세포계수기로써 2018년 12월 출시하여 현재까지 다수의 국가에 제품을 판매하였으며 경쟁제품들보다 많은 수의 이미지를 획득하여 세포를 분석하고 더 정확히 계수하는 특징을 보유하고 있는 기기 입니다.

다. 주요 제품의 가격 변동 추이
당사의 주요 제품인 랩오토메이션 제품들은 대부분의 매출이 국내외 대리점을 통해 이루어지고 있으며, 각 대리점의 영업 전략, 마케팅 활동 및 고객 맞춤형 구성 등에 따라 판매 조건이 상이합니다. 또한, 글로벌 파트너사와의 공동 프로모션 및 ODM 공급 등 다양한 판매 채널과 계약 방식이 병행되고 있어, 주요 제품의 가격 변동 추이 산출이 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 매입 현황

(단위: 백만원)

매입유형
품목
구분
2025년상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

원재료
광학계
국내
107
243
264
170

수입
52

113

19

5

소계
159
356
282
174

전장부
국내
237
684
456
181

수입
17

52

88

41

소계
254
735
544
222

기구부
국내
397
812
570
302

수입
11

29

37

20

소계
408
841
607
322

기타
국내
179
737
158
117

수입
-

0.51

0.09

0.11

소계
179
738
158
117

합계
국내
920
737
158
117

수입
80

0.51

0.09

0.11

소계
1,000
738
158
117

상품
국내
-
74
20
1

수입
-
-
-

12

소계
-
74
20
12

합 계
국내
920
2,551
1,466
770

수입
80

193

145

78

소계
1,000
2,744
1,611
848

주1)
당사의 주요 수입 원재료는 국내 수급이 어려운 형광광학필터류, 모터류 및 센서 등입니다.

나. 원재료의 제품별 비중

구분
원재료명
2025년상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

자동화라이브셀 이미징
광학계
29%
29%
27%
28%

전장부
24%
29%
23%
21%

기구부
42%
37%
39%
46%

기타
4%
5%
11%
5%

랩 오토메이션
광학계
2%
31%
26%
-

전장부
30%
42%
40%
16%

기구부
67%
24%
22%
71%

기타
1%
3%
12%
13%

다. 원재료 가격변동추이

(단위: 천원)

품목
2025년상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

광학계
국내
183
60
134
76

수입
214

93

208

451

전장부
국내
8
6
6
5

수입

16

10

17

4

기구부
국내
23
12
13
18

수입

108

29

12

68

기타
국내
-
-
-
-

수입
-

3

-

1

라. 주요 매입처 현황

(단위: 백만원)

품목
구입처
2025년상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

광학계
국내
S사
55
111
30
22

기타
52
133
233
147

수입
C-1사
52

101

19

5

기타
-

12

-
-

전장부
국내
K사
112
177
75
86

기타
125
506
381
95

수입
M사
14

28

29

10

기타
3

23

59

31

기구부
국내
D-1사
53
116
67
-

C-2사
50
207
150
-

D-2사
101
153
70
81

기타
193
336
283
221

수입
N사
11

25

34

14

기타
-

4

3

6

기타
국내
W 사
15
230
20
-

D-3사
66
157
20
-

기타
98
351
117
117

수입
기타
-

0.51

0.09

0.11

상품
국내
B사
-
50
-
-

기타
-
24
20
1

수입
M사
-
-
-

12

총 합 계
국내
920
2,551
1,466
770

수입
80

193

145

78

소계
1,000
2,744
1,611
848

마. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

(단위: 대, 백만원)

품목
구 분
2025년상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

자동화라이브셀이미징
생산능력
134
719
299
2,922
239
2,327
179
1,623

생산실적
120
642
133
1,301
90
877
100
906

가동율
89%
45%
38%
56%

기말재고
56
259
7
76
36
390
56
527

랩 오토메이션
생산능력
24
1,298
52
1,563
42
760
31
76

생산실적
2
110
7
209
5
91
21
51

가동율
9%
13%
12%
67%

기말재고
2
11
3
8
12
97
17
34

주1)
생산능력 산출근거 : 각 구분 중 작업시간이 제일 긴 Celloger® Pro, MSP®-320 기준으로 기기생산능력 산출하였습니다.

품목
구분
작업시간

2025년 상반기(제11기)

2024년(제10기)

2023년(제9기)

2022년(제8기)

작업인원
연간 생산 가능수량
작업인원
연간 생산 가능수량
작업인원
연간 생산가능수량
작업인원
연간 생산가능수량

자동화라이브셀이미징(Celloger® Pro)
조립
8시간
3
134
3
299
2
239
2
179

QC
6시간
2
2
2
2
1

랩오토메이션(MSP®-320)
조립
60시간
3
24
3
52
2
42
2
31

QC
20시간
2
2
2
1
1

(2) 생산설비에 관한 사항

(단위: 백만원)

공장별
자산별

2024년 (제10기)

2025년 상반기(제11기)

기초가액
당기증감
당기상각
기말가액

증가
감소

용인공장
토지
1,566
12
0
-
1,578
1,584

건물
939
0
0
26
913
600

기계장치
18
5
0
10
13
18

공구와기구
43
1
0
13
30
24

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출

유형

품 목
2025년 상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

제품
자동화라이브셀이미징
수출
1,605

2,469

1,672

780

내수
363
1,140
303
197

랩 오토메이션
수출
4

4

9

8

내수
170
1
8
6

기타
수출
652
-
-
-

내수
443
635
157
2,494

소계
수출
2,261

2,775

2,163

1,254

내수
976
1,814
496
2,786

소계
3,236
4,589
2,658
4,040

기타(상품+기타)
수출
3

22

5

1

내수
6
78
21
2

소계
9
100
27
3

합 계
수출
2,264

2,797

2,168

1,255

내수
981
1,892
517
2,788

합계
3,245
4,689
2,685
4,043

주1)
2022년 제품매출 내 기타 매출은 COVID-19 진단 키트 임가공 매출(2,459 백만원)이 일회성으로 발생한 내역이 포함되어 있습니다.

나. 판매조직 및 경로에 관한 사항
(1) 판매조직

당사는 수출 중심의 사업 모델을 성공적으로 지속하기 위해 다양한 영업 및 마케팅 전략을 펼치고 있습니다. 최근 3개년 기준 매출의 70% 가량이 수출을 통해서 이루어 지며, 95%이상의 매출이 국내외 대리점을 통한 간접 판매방식으로 발생하고 있습니다. 이에 영업본부는 해외수출에 특화된 조직 및 인원으로 구성되어 있으며, 영업팀과 마케팅팀으로 나누어 아래와 같은 업무를 수행하고 있습니다. 전략기획본부는 본래의 역할에 더해 국제인증 및 인허가 지원, 글로벌 ODM사와의 신제품 출시 전략 및 계약 지원 등 아래와 같이 영업본부를 지원하는 역할을 하고 있습니다.

구분
인원
주요 업무 등

영업본부
영업팀
5

- 국내외 영업활동 및 전략 수립. 대리점 데모 지원, 전시회 참가

- 신규 대리점 발굴 및 계약. 기존 대리점 관리 및 지원

- 오더(PO)접수 및 출하관리, 소비자의견(VOC) 취합 및 응대

마케팅팀
4

- 국내외 마케팅 활동 및 전략 수립, 시장 분석 및 관리

- 카탈로그, 매뉴얼, 온라인 홍보물 제작 및 세미나, 웨비나 등 학술지원

- 국내외 전시회 및 reference 사이트 관리

전략기획본부
IP&RA실
8

- 영업본부 지원업무: 신제품 출시 전략 및 지역별 진입적략 수립

- 글로벌 ODM사 발굴 및 신제품 출시전략 수립. ODM계약 지원

- 해외 수출 필요한 국제 인증(FCC, CE, RoHS 등) 및 인허가 획득 지원

(2) 판매경로

매출유형
품목
구분
판매경로

제품
자동화 라이브셀이미징기기
수출
당사→해외 대리점→고객사

내수
당사→고객사

기타
수출
당사→국내 대리점→고객사

내수
당사→해외 대리점→고객사

당사→국내 대리점→고객사

당사→고객사

기타(상품+기타 통합)
기타
수출
당사→해외 대리점→고객사

당사→고객사

내수
당사→국내 대리점→고객사

당사→고객사

(3) 판매전략

당사의 자동화 라이브셀이미징 Celloger® 매출은 주로 해외 판매를 통해 발생하고 있을 만큼 제품 수출에 주력하여 해외 수출을 통한 매출 발생과 성장을 사업모델로 하고 있습니다. 대부분의 매출이 대리점을 통해 이루어지기 때문에 우량 대리점과의 신규계약 및 기존 대리점의 영업지원을 중심으로 판매전략을 수립하고 있습니다. 대리점들의 영업지원을 위해 온·오프라인 마케팅 활동을 활발하게 하고 있으며, 개별국에 맞는 대리점들의 국가별 판매 촉진 및 마케팅 활동을 지원하고 있습니다. 또한, 글로벌회사와 전략적 파트너쉽을 통한 판매촉진도 꾸준히 추진하고 있으며, 기존제품군의 신제품을 글로벌 바이오텍 회사와 대형 ODM계약을 통해 전세계에 출시하는 전략도 채택하고 있습니다.
(가) 국내외 전문 전시회 참가를 통한 글로벌 네트워크의 확장 전략

당사는 2018년부터 현재까지 해외 50회, 국내 30회 등 총 80회의 전시회에 참가하면서 당사의 최신 제품과 기술력을 전세계 잠재 고객과 파트너에게 직접 소개하고 시장 트렌드를 파악하며 새로운 비즈니스 기회를 모색하고 있습니다. 특히 기존 대리점과의 협력을 강화하고 신제품 공급계약의 체결과 새로운 파트너십을 발굴 및 구축하면서 글로벌 네트워크를 확장하는 데 중점을 두고 있습니다.

랩 오토메이션 및 생명과학, 세포생물학, 유전자 및 세포치료 연구 분야에 특화된 전문 학회가 주최하는 전시회에 주로 참가하였으며, 특히 미국 SLAS(Society for Laboratory Automation and Screening)와 독일 Analytica와 같은 대규모 전시회에 매년 꾸준히 참가함으로써 글로벌 랩오토메이션시장에서 브랜드 인지도를 높여나가고 있습니다.

[국내외 전시회 참가 내역]

연도
학회명
국가
연도
학회명
국가

2018
SLAS 2018
미국
2022
한국바이오칩학회(추계)
한국

2018
International Dairy Expo
중국
2023
SLAS 2023
미국

2018
Bio international
미국
2023
BTE (중국 바이오테크 전시회)
중국

2018
Bio Europe
덴마크
2023
JSRM 2023
일본

2019
SLAS 2019
미국
2023
FORUM LABO
프랑스

2019
CISILE 2019
중국
2023
LABVOLUTION
독일

2019
BIO KOREA
한국
2023
CISILE 2022
중국

2019
LABVOLUTION
독일
2023
생화학분자생물학회(KSBMB)
한국

2019
EUROBIOTECH
폴란드
2023
ASGCT 2023
미국

2019
BCEIA (중국 분석기기 전시회)
중국
2023
한국바이오칩학회(춘계)
한국

2019
바이오플러스
한국
2023
Analytica China
중국

2019
ASCB 2019
미국
2023
BCEIA (중국 분석기기 전시회)
중국

2020
GTP 2020
미국
2023
NIH Festival
미국

2020
LSE 2020
미국
2023
디지털병리학회
한국

2020
생화학분자생물학회(KSBMB)
한국
2023
대한병리학회
한국

2020
Analytica Germany
디지털
2023
FAOPS(국제학회)
한국

2020
Korea life science week
한국
2023
분자세포생물학회(KSMCB)
한국

2020
SLAS 2020
미국
2023
한국바이오칩학회(추계)
한국

2020
한국바이오칩학회(추계)
한국
2024
SLAS 2024
미국

2021
SfN 2020
디지털
2024
CBIC 2024
중국

2021
CISILE 2020
중국
2024
KIMES 2024
한국

2021
생화학분자생물학회(KSBMB)
한국
2024
FORUM LABO
프랑스

2021
ISCT 2021
디지털
2024
CGT Asia 2024
중국

2021
SLAS Europe
디지털
2024
Analytica Germany
독일

2021
AACC 2021
미국
2024
ASGCT 2024
미국

2021
한국생체재료학회
한국
2024
생화학분자생물학회(KSBMB)
한국

2021
분자세포생물학회(KSMCB)
한국
2024
대한의학레이저학회
한국

2022
SLAS 2022
미국
2024
China Dairy Exhibition
중국

2022
AACR 2022
미국
2024
SFRB 2024
중국

2022
한국바이오칩학회(춘계)
한국
2024
LLG Sales Convention
독일

2022
생화학분자생물학회(KSBMB)
한국
2024
분자세포생물학회(KSMCB)
한국

2022
ISSCR 2022
미국
2024
대한병리학회
한국

2022
Analytica Germany
독일
2024
ABC학회 2024
한국

2022
Thailand Lab
태국
2024
Analytica China
중국

2022
분자세포생물학회(KSMCB)
한국
2024
한국바이오칩학회(추계)
한국

2022
BioJapan 2022
일본
2024
대한의학레이저학회(동계)
한국

2022
TERMIS 2022
한국
2024
Cell Bio 2024
미국

2022
SfN 2022
미국
2025
BPI West 2025
미국

2022
LSE 2022
미국
2025
GMEP 2025
한국

2022
Lab Innovations
영국
2025
한국생물공학회(춘계)
한국

(나) 글로벌 마케팅 프로세스 확립

당사는 "신제품 기획" 및 "제품 출시전 시장조사"부터 딜러 지원, 소비자 홍보는 물론 제품 출시 후 사용자 피드백 획득에 이르기까지 모든 마케팅 영역을 7대 마케팅 프로세스로 설정하는 전략을 확립하였습니다. 각 단계별로 영업 및 판매가 성공적으로 일어나기 위한 체계적인 신제품 런칭 프로세스를 통해 제품의 초기 시장 점유율을 빠르게 확보하고, 고객 및 대리점 만족도를 높이며 시장에서의 기술적 우위를 지속적으로 홍보할수 있는 전략을 실행하고 있습니다. 또한 제품의 기술적 우수성 및 브랜드 인지도 상승을 위해 세계적으로 공신력 있는 인증 및 수상을 적극적으로 획득하는 전략 또한 실행하고 있습니다.

그 결과, 당사는 세계 3대 디자인상 12건과 R&D100 어워드 3건 등 국제적 권위의 수상을 통해 브랜드 인지도를 크게 높였습니다. 이를 기반으로 기술력과 디자인 우수성을 강조하는 마케팅 전략을 전개하였으며, 고객과 파트너에게 신뢰를 구축하고 긍정적인 브랜드 이미지를 형성하는 데 기여하고 있습니다. 또한 장영실상, 신기술·신제품 인증 등 국내외 26건의 기술 관련 수상을 통해 제품의 우수성과 신뢰성을 객관적으로 인정받고 있습니다.

(다) 글로벌 학술마케팅 전략
당사는 MIT, 예일대, 서울대학교를 포함하여 41개의 국내외 저명한 기관과 함께 연구 네트워크를 구축하고 있습니다. 줄기세포 생물학, 신약 연구, 분자 생물학, 배양육 개발, 결핵 진단, 세포 생물학 등 다양한 연구 분야에서 당사 제품을 활용하여 연구 및 실험을 진행하고 있습니다. 이러한 협혁의 결과로 발생한 관련 연구 결과가 93건 이상 SCI논문, eBook 등에 출판됨으로써 당사 제품에 대한 관련 분야 연구자들 및 소비자들의 신뢰성을 높일수 있는 학술마케팅을 활발히 진행중입니다. 당사의 글로벌 협력기관 (Reference sites)는 아래와 같습니다.

[당사의 글로벌 협력기관 (Reference sites)]

지역
기관명
지역
기관명

국내
아주대학교 의과대학
미국
Emory Skelemuscular Institute

국내
경희의료원 중앙실험실
미국
Georgia tech

국내
조선대학교 구강병리학
미국
Harvard Medical School

국내
연세대학교 생명공학과
미국
MIT

국내
부경대학교 자연과학대학
미국
Rutgers University

국내
숙명여대 약학대학
미국
UC Davis

국내
가천대학교 나노바이오대학
미국
Yale University

국내
경희대학교 한의학
미국
Stanford University

국내
국립경상대학교
미국
UCSF Brain tumor center

국내
단국대학교 의과대학
미국
Harvard University

국내
강원대학교 생명과학대
미국
Vertex

국내
㈜넥스텝
미국
University of Las Vegas

국내
원광대학교 치과대학
미국
Iowa University

국내
강동 경희대병원
미국
Infinitt North America

국내
경희대학교 한의과 대학
프랑스
Institut Cochin

국내
프레스티지바이오
프랑스
Marseille Cancer Research Center

국내
건국대학교 줄기세포재생공학과
일본
RIKEN(일본최대 국립연구개발원)

국내
서울대학교 융합과학기술대학원응용바이오공학과
중국
Sichuan University West China Hospital

국내
메디포스트
중국
Suzhou Institute of Medical Devices

중국

Beijing Institute of Life Sciences

(Cao Bin Group)

중국
Wuhan University TaiKangMedical School

중국
Qingdao Campus,Shandong University

당사는 학술마케팅 활동의 일환으로 전세계 연구 기관이나 대학 등을 직접 방문하여 관련 타겟 고객을 대상으로 당사 제품을 이용한 실례 등을 소개하는 오프라인 세미나와 잠재 대리점을 대상으로하는 벤더쇼(Vendor show)를 적극적으로 개최하고 있습니다. 또한 전세계 대리점들과 협력하여 여러 온라인 플랫폼을 통해 전 세계 어디서나 접속 가능한 웹 세미나(웨비나, Webinar)를 정기적으로 개최함으로써, 당사는 더 넓은 범위의 잠재 고객들에게 제품과 관련된 정보를 제공하는 전략을 실행하고 있습니다. 당사의 부설연구소의 지원으로 당사 제품의 우수성과 사용방법 등을 담은 Application note와 eBook을 전문 잡지를 통해 발행함으로써 잠재 고객 및 기존 고객의 연구를 보다 효율적으로 수행하기 위한 학술마케팅 활동도 펼치고 있습니다.
(라) 대형 글로벌 바이오텍 회사와의 ODM 신제품 출시 전략
당사는 대리점을 통한 판매 이외에도 글로벌 기업과 전략적 파트너쉽 제휴를 통한 ODM 계약 등을 통해 장기적으로 안정적인 수익 창출이 가능한 사업 전략을 구축하고 있습니다. 그 결과 글로벌 바이오텍 기업인 미국 R사와 2가지 제품군에서의 신제품출시를 위한 MOU를 2024년 4월 18일에 맺고 각 제품별 공급계약을 체결하기 위한 텀싯(Term sheet)을 작성 중입니다.대상 제품은 Celloger®의 랩오토메이션 제품인 차세대 자동화 라이브셀 이미징 시스템 2종(M26, M22)과 합성생물학분야의 랩오토메이션 제품인 자동화 콜로니피킹시스템 (CPX-α, CPX-mini) 2종입니다. 이 중 자동화라이브셀 이미징 시스템 Celloger® M26과 자동화콜로니피킹시스템 CPX-α는 개발이 완료되어 각각 2025년 2분기 및 3분기 출시를 위한 계약 및 양산화 작업이 진행 중입니다.

다. 주요 매출처

(단위: 백만원)

매출

유형

품 목
매출처
2025년 상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

제품
자동화라이브셀이미징
내수
H사
363
955
-
-

G사
-
67
-
-

기타
-
118
303
197

수출
S-1사
769

882

244

-

S-2사
183
-
-
-

W사
59

529

77

11

기타
594

1,058

1,351

769

랩 오토메이션
내수
I사
-
1
-
-

N사
170
-
-
-

기타
-
-
8
6

수출
M사
-

4

5

-

S-3사
3

기타
1
-

4

8

기타
내수
위위트 등
443
673
185
2,584

수출
기타
652
302
482
466

소계
3,236
4,589
2,658
4,040

상품 및 기타
내수
위위트
-
43
-
-

기타
6
35
21
2

수출
W사
-

18

2

1

L사
-

2

-
-

기타
3

2

3

1

소계
9
100
27
3

합 계
내수
981
1,892
517
2,788

수출
2,264

2,797

2,168

1,255

합계
3,245
4,689
2,685
4,043

라. 수주현황
당사는 제품의 특성상 대리점 또는 고객사 발주 후 공급기간이 길지 않은 편이며, 고객사의 PO (Purchase Order)를 기반으로 제품을 공급하고 있기 때문에 별도의 수주 내역의 기입은 생략하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험 관리
당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험 및 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

회사는 해외거래처로부터 회수하는 매출채권에 대하여 환율변동위험에 노출되어 있으나 그 잔액이 작아 환율변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2025년 상반기
2024년

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
66,020,508
(66,020,508)
51,165,810
(51,165,810)

이자비용
21,926,058
(21,926,058)
21,938,029
(21,938,029)

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리

회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간말 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보를 근거로 산출하였습니다.

매출채권은 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 360일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 유동성위험

회사는 적정 유동성의 관리를 위해 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분된 내역은 다음과 같습니다.

① 2025년 상반기말

(단위: 원)

구 분
장부가
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
345,696,533
345,696,533
345,696,533
-
-

리스부채
365,280,314
395,316,386
304,747,146
48,225,000
42,344,240

차입금
2,792,605,814
2,973,735,428
2,392,481,934
281,183,372
300,070,122

기타금융부채
521,819,852
521,819,852
521,819,852
-
-

합 계
4,025,402,513
4,236,568,199
3,564,745,465
329,408,372
342,414,362

② 2024년 말

(단위: 원)

구 분
장부가
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
428,597,746
428,597,746
428,597,746
-
-

리스부채
515,777,580
554,792,432
390,271,090
106,277,460
58,243,882

차입금
2,792,605,814
3,077,494,357
2,395,476,973
198,095,390
483,921,994

신주인수권부사채
138,780,335
400,000,000
-
-
400,000,000

파생상품부채
193,924,422
-
-
-
-

기타금융부채
291,635,452
291,635,452
291,635,452
-
-

합 계
4,361,321,349
4,752,519,987
3,505,981,261
304,372,850
942,165,876

상기 현금흐름은 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2025년 상반기 말
2024년 말

부채(A)
6,090,329,684
6,429,823,129

자본(B)
7,473,066,282
10,643,045,335

현금및현금성자산 및 장단기금융상품(C)
4,241,177,535
9,003,570,446

차입금, 사채(파생부채포함) 및 리스부채(D)
3,157,886,128
3,641,088,151

부채비율(A/B(%))
81.50%
60.41%

순차입금비율((D-C)/B)
-
-

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

증권신고서 제출일 현재 당사가 체결중인 주요 계약은 다음과 같습니다.

계약명
품목
계약 상대방
계약 시작일
계약 만료일
계약내용

DistributionAgreement
Cell Counter 제품
P사 (유럽: 네덜란드)
2025-02-24
2026-02-23
제품 공급에 관한 주요 사항

P사 (IMEA: 인도네시아)
2023-05-15
2025-12-31

U사 (대만)
2025-03-25
2025-12-31

K사 (IMEA: 튀르키예)
2024-04-13
2025-12-31

B사 (한국)
2024-05-07
2025-03-31

Celloger® 제품
P사 (IMEA: 인도네이사)
2025-03-01
2026-12-31

S사 (대만)
2025-03-06
2026-03-05

H사 (IMEA: 태국)
2024-08-01
2025-12-31

O사 (유럽: 스위스)
2025-01-01
2025-12-31

S사 (중국)
2023-06-05
2025-12-31

H사 (한국)
2024-07-04
2025-12-31

A사 (유럽: 러시아)
2024-09-01
2025-10-31

M사 (미주: 미국)
2024-10-07
2025-10-31

S사 (미주: 캐나다)
2024-08-26
2025-09-30

T사 (미주: 미국)
2024-09-09
2025-09-09

Co-Promotion
-
P사
2024-03-26
2026-03-25
양사 제품 판매 시너지를 극대화하는 공동 마케팅 계약

MOU
자동화 라이브셀이미징 제품
R사
2024-04-18
2026-04-18
ODM 개발 및 계약 체결을 위한 계약

자동화 콜로니피킹시스템 제품

Term Sheet
자동화 라이브셀이미징 제품
R사
2025-04-28
2028-04-28
ODM 공급을 위한 텀싯계약

국내 자회사 공급, 유통 계약
Re:H
(주)위위트
2025-01-01
2025-12-31
공급 및 유통을 위한 계약

주1)
IMEA (India, Middle East and Africa): 인도, 중동, 아프리카 지역을 묶어 지칭하는 지역구분용어입니다. 추가로 IMEA지역에 동남아 (태국, 필리핀, 인도네시아, 싱가폴)지역이 포함되어 있습니다.

주2)

ODM

제품 계약은 지역별 공급계약을 체결하며, 텀싯 계약은 각 지역별 공급계약을 위해 중요사항을 결정하는 구속력이 있는 계약입니다
.

나. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

구분
인원(명)
주요 업무

연구개발본부
총괄
1
연구개발본부 총괄

연구총괄실
1
연구총괄실 총괄/연구소장

개발총괄실
1
개발총괄실 총괄

바이오팀
6
신제품 적용 분야 연구 및 개발, Application 발굴, 학술 지원

설계팀
8
Life science 제품, Live cell imaging 제품 개발: Celloger® series

개발1팀
6
Lab automation 제품 개발: Cellpuri®, MSP®

개발2팀
2
Lab automation 제품 개발: 자동화콜로니피커

개발3팀
2
전장/SW 융합기술 연구, 지능형 전장 SW 및 핵심 아키텍처 구축

SW팀
10

Embedded SW기술 내재화, UI/UX 구현 플랫폼 개발

Biomedical 영상처리 및 AI 기술 적용 플랫폼 선행 개발

생산본부
용인연구소
3
생산 기술 및 공정 기술 연구 개발, 표준화

(2) 주요 연구 개발 인력 현황

직위
성명
담당업무
주요경력
연구실적

부사장
엄창용

연구개발

본부 총괄

- 95.02 서울과학기술대학교 기계공학 학사

- 98.02 홍익대학교 기계공학 석사

- 08.08 서울대학교 기계공학 박사

- 98.03~01.07 ㈜인텍플러스 과장

- 01.07~09.12 ㈜컨벡스 연구소장

- 10.05~24.09 ㈜유메카 대표이사

- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사

- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 연구개발본부 부사장

- Colony Picker 개발

- Celloger, Facscope 개발

- 열상카메라 및 전자현미경 제어부 개발

- 자동차 조립용 서보프레스 개발

- 감시카메라 시스템

- 비접촉 3차원 측정기 개발

상무
박영호
연구총괄실 /실장

- 02.02 서울대학교 기계공학 학사

- 08.08 서울대학교 기계공학 석/박사

- 08.08~11.12 ㈜케이엠비엔센서 대표

- 12.03~14.12 ㈜유메카 연구전담부 이사

- 15.02~17.11 현대위아㈜ 책임연구원

- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사

- 17.11~현재 ㈜큐리오시스 연구총괄 상무

- Celloger Mini, MiniPlus, Nano, Pro의 LCI 라인업 제품 개발

- 세포 분석 알고리즘 개발

- 반도체 공정용 자기부상 시스템 개발

- 플라이휠 에너지 저장 장치용 자기베어링 제어기, 지능형 압입 시스템 개발

이사
박민섭
개발총괄실 /실장

- 05.02 서울대학교 기계공학 학사

- 07.02 서울대학교 기계공학 석사

- 16.12~10.06 HD현대인프라코어㈜ 주임연구원

- 16.06~21.07 ㈜삼성전자 생산기술연구소 연구원

- 21.10~현재 ㈜큐리오시스 개발총괄이사

- MSP-320 개발

- 반도체공정 설비(HW 개발 PL)

- 반도체공정 설비 HW 분석, 개선

- 8th gen LCD 노광 설비 개발

이사
송승정

바이오팀

/팀장

- 02.08 이화여자대학교 생명과학 학사

- 05.08 이화여자대학교 생명과학 석사

- 10.08 KAIST 바이오/뇌공학 박사

- 05.04~06.03 한국과학기술원 위촉 연구원

- 13.12~15.03 경희대학교 생체의공학연구원

- 15.02~현재 ㈜큐리오시스 연구총괄 이사

- 개발제품 시험평가

- 바이오어플리케이션 실험

- 미세유체칩 어플리케이션 개발

- 연구과제수행(종양괴사인자 관련 세포사멸 및 염증반응)

- 연구프로젝트 진행 및 관련내용 논문 발표(유체영동 기술을 이용한 세포 분리)

수석

연구원

안OO

설계팀

/팀장

- 12.02 한양대학교 기계공학 학사

- 11.12~19.04 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원

- 19.05~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- Celloger Series 개발

- CurioMoticsTM, CurioAMDTM 핵심 기술 구축 및 신제품 개발

- 공작기계 설계, 엔진 개발가속화를위한 시뮬레이션 및 해석

수석

연구원

백OO

SW팀

/팀장

- 10.02 서울대학교 기계공학 학사

- 16.02 서울대학교 기계공학 석/박사

- 16.03~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- MSP-320 제품 솔루션 개발

- 면역세포분석기 시제품 개발

- Facsoma, Facscope B 개발

수석

연구원

강OO

개발3팀

/팀장

- 07.02 상명대학교 소프트웨어공학 학사

- 07.07~11.07 디지털 크래프트(일본) 주임

- 11.08~11.12 디지털 크래프트(한국) 팀장

- 12.02~16.11 ㈜두산 정보통신BU 대리

- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- Quric SCC 장비 개발

- 소프트웨어 개발 및 유지보수

- 도색 로봇, SPOT 용접 로봇 경로 시뮬레이션 자동화

- 지능형 로봇 개발(일본 산업종합연구소)

수석

연구원

김OO

개발1팀

/팀장

- 05.02 아주자동차대학 설계CAD 전문학사

- 12.02 한국공학대학교 기계설계 학사

- 04.07~08.05 ㈜넥터스 주임연구원

- 08.05~14.09 ㈜대우루컴즈 책임연구원

- 14.12~15.12 ㈜제일메디칼코퍼레이션 주임 연구원

- 16.01~22.03 ㈜제이시스메디칼 수석 연구원

- 22.03~현재 ㈜큐리오시스 수석연구원

- MTS 복합장비 기구 개발

- Colony Picker 기구 개발- PVM, CCTV 기구, LCD Monitor 기구개발

- Desk Top PC 기구, KIOSK, DID 기구개발

- 90° ScrewDriver, Yaw Finder 기구개발

- 침습RF 장비 기구 개발

- HIFU장비/Depth 조절 기구 개발

책임

연구원

이OO
전장설계

- 11.09 인제대학교 전자지능로봇공학 학사

- 11.09~18.09 ㈜신흥정밀 선임연구원

- 18.10~20.09 ㈜아노토코리아 선임연구원

- 20.09~23.04 ㈜망고슬래브 책임연구원

- 23.05~현재 ㈜큐리오시스 책임연구원

- re:H 해외 버전 전장부 개발

- Colony Picker 전장부 개발

- ANC(Active Noise Canceling) 개발

- 프린터 및 POS 시스템 개발

- Mobile smart pen, 전자다트 개발

- 무선헤어스트레이트너 개발

책임

연구원

이OO
기계설계

- 11.03 고려대학교 전자정보공학 학사

- 13.08 고려대학교 전자정보공학 석사

- 13.08~17.10 ㈜자이로젠 개발팀 대리

- 17.10~20.05 한일과학산업㈜ 개발팀 과장

- 20.05~21.05 ㈜자이로젠 개발팀 과장

- 21.06~24.06 ㈜이지다이아텍 장비개발팀 과장

- 24.07~현재 ㈜큐리오시스 책임연구원

- Colony Picker 기구 개발

- Cell Counter 개발

- 원심분리기 관리 및 의료기기 인증대응

- 체외진단의료기기 GMP, CE 인증대응

- CO2 Incubator/원심분리기 설계

- 체외진단의료기기용 Heating System 개발

책임

연구원

루OOO

SW개발

- 11.05 사우샘프턴대학교 컴퓨터공학 학사

- 11.10~14.04 NCI Technologies Ltd IT 기술지원

- 14.04~24.06 CooperSurgica Ltd SW개발 팀리더

- 24.12~현재 ㈜큐리오시스 책임연구원

- MSP-320 메가슬라이드 인식 코드 개발

- NET 기반 풀스택 개발

- 자동화 분야 내부 애플리케이션 개발

- 의료기기 규제(EUMDR, IEC 62304, ISO13485, FDA 등) 대응

책임

연구원

산OO

SW개발

- 16.06 나자르바예프대학교 전자공학 학사

- 23.02 울산과학기술원 생명과학 석/박사

- 23.02~현재 ㈜큐리오시스 책임연구원

- MSP-320 IDS 개발 및 관리

- MSP-320 생산을 위한 스티칭 알고리즘 프로토타입 개발

- MSP-320 IDS 아키텍처 기획, 마이그레이션

- Colony Picker 스티칭 및 콜로니 검출 프로토타입 개발

- AWS Cloud IDV 이용 AI 파이프라인 구축

책임

연구원

성OO

시험/평가,

바이오어플리케이션

- 12.02 수원대학교 생명과학 학사

- 17.02 중앙대학교 융합공학 석사

- 17.03~17.12 시스템생물학실험실 연구원

- 18.03~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- 개발제품 기능 및 성능 검증

- 바이오 어플리케이션 개발

- 장비 매뉴얼 및 IQOQ 제작

- 장비 UI/UX 개발 지원

- ISO 9001, 13485 품질 인증 대응

선임

연구원

임OO
SW개발

- 17.08 홍익대학교 컴퓨터공학 학사

- 17.09~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- Disposable Hemocytometer 개발/생산

- ISO 9001, 13485 품질 인증 대응

- 소모품 공정 설계 및 생산 업무

- 디지털 병리 기기 개발

선임

연구원

안OO

바이오

시험/평가

- 15.08 단국대학교 미생물학 학사

- 16.01~18.04 ㈜Ceko 주임

- 18.08~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- 개발 지원(제품 성능 테스트)

- 기술 지원(제품 유지 보수 및 테스트)

- 생산(판매 제품(용액, 슬라이드) 제작)

- 품질 시험 기준 구축 (기준서 제작)

- KOLAS 국제 공인 시험 기관 연구원

- 미생물 항균 시험(JIS Z 2801)

- 신뢰성 시험 담당

선임

연구원

홍OO
선행SW개발

- 18.07 홍익대학교 컴퓨터공학 학사

- 18.05~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- 공장 생산라인 구축 및 제품 생산

- ISO 품질 인증 지원

- LCI 분석소프트 웨어 개발 및 유지보수

- C.S 기술 지원

선임

연구원

정OO
SW개발

- 16.02 한림대학교 전자공학 학사

- 16.03~18.01 ㈜리메드 연구원

- 18.11~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- Cell Counter, Cellpuri 실린지펌프 개발

- MSP 전장, 펌웨어, 미들웨어 개발

- 체외충격파 치료기기 및 전기수술기 회로 개발

선임

연구원

신OO

생산기술

개발

- 16.02 강원대학교 기계융합공학 학사

- 18.02 강원대학교 기계융합공학 석사

- 18.11~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- Cellpuri Series Mcrofluidics, 제품 및 양산 기술 개발

- 바이오 소모품, 선행 제품 개발(Counting slide, Wellplate 등)

선임

연구원

김OO
기구설계

- 17.02 강원대학교 기계의용공학 학사

- 20.08 연세대학교 기계공학 석사

- 16.12~19.09 광명산업㈜ 연구원

- 18.10~20.08 한국단자공업㈜ 부품개발 주임연구원

- 20.09~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- Celloger Nano, Miniplus, Stack, Pro 등 LCI 제품군 기구 개- (KIAT) 다종 복합소재 적용 경량 프론트시트 프레임 개발 사업 실무책임자

- (표준연) '탑승자 모니터링용 스마트 모듈 개발 사업 실무책임자

선임

연구원

이OO
개발/양산

- 16.02 동명대학교 컴퓨터공학 학사

- 16.03~20.04 ㈜신흥정밀 연구소

- 20.06~24.11 ㈜망고슬래브 연구소

- 24.11~현재 ㈜큐리오시스 선임연구원

- re:H 및 미용의료기기 개발

- 열전사 프린터, 점착 용지용 열전사 프린터, 로또 발매 프린터 솔루션 개발 및 양산 대응

(3) 연구개발비용

(단위: 백만원)

구분
2025년 상반기(제11기)

2024년

(제10기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

자산

처리

원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

비용

처리

제조원가
-
-
-
-

판관비
2,241
2,409
2,903
2,836

소계
2,241
2,409
2,903
2,836

합계

(매출액 대비 비율)

2,241(69%)

2,409

(51%)

2,903

(108%)

2,836(70%)

(4) 연구개발실적
(가) CurioSystem™ 기술의 개발당사는 랩 오토메이션 분야의 핵심 기술 CurioSystem™을 개발하였습니다. CurioSystem™은 CurioMoptics™, CurioAMD™, CurioBoard™, CurioLogics™, Filterless-Filter™, CurioFactory™ 6가지 핵심 요소 기술로 이루어져 있으며, 당사는 각 요소 기술들을 개별적으로 확보한 후 이를 통합하고 최적화하여(Integration & Optimization) CurioSystem™을 구축하였습니다. 각 요소 기술 별 개발 실적은 다음과 같습니다.
① CurioMoptics
™
기술의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
광학계 이동 방식(optical moving type)의 광메카트로닉스 기술 (CurioMoptics™)

연구과제
시료가 아닌 생명과학 장치 내부에서 광학계 부분이 이동하는 광메카트로닉스 기술 개발

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과및

기대효과

[연구결과]

광학계 이동 방식(Optical Moving Type)을 가능하게 하는 광학계 기술 개발 완료

- 카메라를 따라 움직이는 매트릭스 조명 광원 설계 기술

- 명시야 이미징 촬영을 위한 제어 기술

광학계 소형화 및 정밀화 기술 개발 완료

- 광 경로 정렬이 정확하고 양산이 용이한 광학 일체형의 소형 형광 필터 조립체 기술

- 필터블록에 필터를 측면에서 삽입가능한 소형화 블록 기술

- 이미지 해상도가 우수한 광학 블록 기술 (형광 이미지와 명시야 이미지 간 시프팅 (shifting) 문제를 해결한 필터블록 기술)

- 라이브셀 이미징 시스템에 최적화된 적정 imaging lens 설계 기술 (독자적 렌즈설계)

[기대효과]

시료의 이동으로 인한 시료 흔들림 및 이미지 해상도 저하를 없애고, 일부 경쟁제품이 구현한 단순히 광학계만을 이동시키는 방식을 넘어 형광광학계, 전장제어부, 카메라 및 렌즈 등 모든 구성요소를 단 하나의 구조물에 탑재함으로써, 진정한 광학계 이송 방식의 세계 유일의 라이브셀 이미징 시스템을 구현

상품화 여부
Celloger® Mini Plus, Pro 제품으로 상품화 완료

② CurioBoard
™ 기술의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
전장 및 제어 기술(CurioBoard™) 개발

연구과제
Cell analyzer에 필요한 모든 구성요소를 단일기판에서 제어가능한 Single Board cell Analyzer (SBcA) 기술 개발

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과및

기대효과

[연구결과]

CurioBoardTM V1.1 개발 완료

- Cell analyzer에 필요한 모든 구성요소를 단일기판에서 제어가능한 형태로 개발한 SBC로, Single Board cell Analyzer(SBcA)

CurioBoardTM V1.2 개발 완료

- 라이브셀 이미징 시스템이 인큐베이터라는 가혹 환경 내에서 작동 가능하게 하는 초저전력 전장 기술

[기대효과]

CurioBoardTM V1.1 : 고해상도-대용량의 신호나 이미지 데이터 수집과 분석을 FPGA의 하드웨어 가속을 통해 On-board 레벨에서 고속으로 처리가능 하므로, 추가적인 고성능 PC가 필요하지 않은 Standalone 타입의 제품 및 어플리케이션에 적용가능

CurioBoardTM V1.2 : V1.2가 적용된 라이브셀 이미징 시스템 제품은 경쟁사 대비 매우 낮은 전력소모량 구현, 인큐베이터 내에서의 구동에 적합한 장비 개발 및 시장 창출

상품화 여부

아래 제품에 적용되어 상품화 완료

- 세포분석기 (Facscope® B, Quric®)

- 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger®시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack)

③ CurioLogics
™ 기술의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
소프트웨어 기반의 종합 솔루션 기술(CurioLogics™) 개발

연구과제
생명과학 장치에 필요한 높은 이미지 품질 획득 및 분석을 가능하게 하는 SW 기술의 개발

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과 및

기대효과

[연구결과]

ScanApp 소프트웨어 개발 완료

- 오토포커스 기술, Time-lapse 이미징, 이미지 분석 기술, 온도 및 습도 실시간 측정 기술 등을 통해 세포의 크기 및 모양 측정, 세포의 이동 및 분열 등에 의한 변화 등 다양한 분석을 가능하게 하는 소프트웨어 기술

AnalysisApp 소프트웨어 개발 완료

- 세포의 Confluency, 크기, wound healing, Z-stacking, Stitching, 카운팅 등의 여러가지 분석을 가능하게 하는 소프트웨어 기술

[기대효과]

생명과학 장비에 대한 최적화된 시장 친화적 소프트웨어 제시

상품화 여부

아래 제품에 적용되어 상품화 완료

- 세포분석기 (Facscope® B, Quric®)

- 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger®시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack)

- 자동화 디지털 병리 시스템 (MSP®-320)

④ CurioAMD™ 기술의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
기구·설계 기술(CurioAMD™) 개발

연구과제
광메카트로닉 기술 CurioMoptics, 전장·제어기술 CurioBoard™ 등이 적용된 여러 모듈을 유기적으로 연결하는 구조물의 구현과 기계적 매커니즘을 완성하는 기구ㆍ설계 기술

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과 및

기대효과

[연구결과]

- 각 생명과학 제품 특성에 맞는 구조물 설계 완성

- 라이브셀 이미징 시스템의 경우, 고정밀, 소형화, 발열저감, 경량화, 조립 용이성, 편리한 사용성 등을 모두 달성 가능한 설계 완성

[기대효과]

- Lab automation 분야의 제품 특성에 맞는 설계를 통해 다양한 제품에 대한 시장 경쟁력 상승

상품화 여부

아래 제품에 적용되어 상품화 완료

- 세포분석기 (Facscope® B, Quric®)

- 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger®시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack)

- 자동화 디지털 병리 시스템 (MSP®-320)

⑤ CurioFactory
™ 기술의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
혁신적 생산 기술 (CurioFactory™) 개발

연구과제
균일한 제품 품질과 높은 가격 경쟁력을 실현가능하며, 미세유체칩의 대량 양산을 가능하게 하는 생산 기술

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과 및

기대효과

[연구결과]

- 복잡한 형상을 가지면서도 일관된 높은 품질의 구조물을 제작하기 위해서 알루미늄 다이캐스팅 기반 금속 압축성형 기법(하이퍼캐스팅)을 독자적으로 개발하여 적용함으로써 제품의 원가를 혁신적으로 낮춤

- 10마이크로미터급 초정밀 반복패턴 사출 금형 기술, 고정밀 열융착 접합 공정(Thermal Fusion), 이미지 기반 QC 기술 개발 완료.

[기대효과]

- 생산 비용 절감 뿐만 아니라 일정한 생산 품질로 인한 제품의 신뢰성을 향상

- 세계 최초로 미세유체칩의 상용화를 통한 새로운 시장 창출

상품화 여부

아래 제품에 적용되어 상품화 완료

- 세포분석기 (Facscope® B, Quric®)

- 자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger®시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack)

- 자동화 디지털 병리 시스템 (MSP®-320)

- 자동화 세포 분리 시스템 (Cellpuri®-C, L, P)

⑥ Filterless-Filter
™
기술의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
단독으로 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 미세유체칩 기술 (Filterless-Filter™) 개발

연구과제
세포/백혈구/혈장 등을 Labware 타입으로 실시간으로 전 처리 가능한 Deterministic Cell separation 기술

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과 및

기대효과

[연구결과]

- 유체가 흘러가는 동안 유체 내부의 유선 변화를 통해 세포를 분리/농축하는 기술로, 단 하나의 미세유체칩으로 세포의 분리 및 농축이 가능한 기술 개발 완료

[기대효과]

- 세포분리·농축을 위한 일회용 마이크로칩을 세계최초로 상용화하여, 세포 종축, 세포 계대 배양에서의 활용, 백혈구 분리, 혈장 분리 등을 원심분리기 없이 사용가능하여 시장 확대 가능

상품화 여부

아래 제품에 적용되어 상품화 완료

- 자동화 세포 분리 시스템 (Cellpuri®-C, L, P)

(나) 주요 제품의 개발
당사는 CurioSystem™ 기술을 바탕으로 랩오토메이션분야의 생명과학 제품들을 개발하고 있습니다. 현재까지 개발된 주요 제품의 개발 실적은 다음과 같습니다.

① 4세대 자동화 라이브셀 이미징 시스템 Celloger®의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
4세대 자동화된 라이브셀 이미징 시스템 개발

연구과제
광학계 이송 방식을 채택하면서도 발열이 없으며 인큐베이터 내에서 작동하는 라이브 셀 이미징 시스템 (Celloger®) 개발

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과 및

기대효과

[연구결과]

- 핵심기술 CurioMoptics™, CurioBoard™, CurioAMD™, CurioLogics™, CurioFactory™ 등이 함께 적용되어 구현된 Celloger®시리즈 개발 완료

- 광학계 이송 방식을 채택하면서도 발열이 없는 유일한 인큐베이터 내에서 작동하는 라이브 셀 이미징 시스템으로 랩 오토메이션에 최적화된 장비로 출시됨.

[기대효과]

- Celloger®는 랩오토메이션에 적용이 가능한 자동화 라이브셀 이미징 제품의 기술적 요구인 (1)자동화 적합성 (2)멸균성 확보와 GMP 준수(compliance) (3)안정적 장기배양환경 유지 (기존의 배양환경 및 프로토콜 변경 없이 장비 적용가능)의 조건을 모두 만족하는 전세계 유일한 4세대 제품으로, 라이브셀 이미징 시장에서 확고한 선두주자로 자리매김함.

- 매출 성장 측면에서도 Celloger®는 2019년 이후 매년 두 배 이상의 성장을 기록 중임

상품화 여부
자동화 라이브셀 이미징 기기(Celloger®시리즈 - Mini, Mini Plus, Nano, Pro, Stack)로 상품화 완료

② 자동화 세포 분리 시스템 Cellpuri®의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
단 하나의 미세유체칩으로 단독으로 세포 농축 및 분리를 가능하게 하는 미세유체칩 Cellpuri®시리즈 개발

연구과제
요소기술 Filterless-Filter 기술과 CurioFactory™ 기술이 적용된 Cellpuri®제품으로의 개발 및 상용화

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과 및

기대효과

[연구결과]

Filterless-Filter™ 기술과 CurioFactory™ 중 미세유체칩의 대량 양산 기술을 적용하여 상용화에 성공함.

- Cellpuri®는 하나의 칩으로 원하는 세포를 분리 및 농축하거나, 목적하는 혈액성분을 분리할 수 있는 제품으로 세포치료제 생산 시 원심분리기 없이 자동으로 세포를 추출할 수 있는 Cellpuri®-C, 혈액검사 시 전혈(Whole blood)에서 매우 순도 높은 백혈구를 획득할 수 있는 Cellpuri-L, 실시간으로 채혈과 동시에 혈장도 분리할 수 있는 Cellpuri®-P 등 총 3개의 제품을 상용화됨

- NET(신기술인증) 및 NEP(신제품인증) 완료

전세계 최초로 상용화된 마이크로플루이딕 기반의 미세유체칩 세포 농축, 분리 기술이 적용된 First-in-class 제품임

[기대효과]

세포치료제 생산 시 원심분리기 없이 자동으로 세포를 추출할 수 있는 제품(Cellpuri®-C), 혈액검사 시 전혈(Whole blood)에서 매우 순도 높은 백혈구를 획득할 수 있는 제품(Cellpuri®-L), 실시간으로 채혈과 동시에 혈장 분리가 가능한 제품(Cellpuri®-P)으로 시장 진입 가능.

또한 다음과 같은 곳에 시장 확장이 가능함.

- Cellpuri®-C는 기존 원심분리 방식의 한계를 보완하면서도 자동화 시스템에 최적화된 기술로 확장될 수 있어 랩오토메이션 분야로의 확장이 매우 기대되는 제품이며, 특히 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템으로 활용될 수 있음.

- Cellpuri®-L은 적혈구 용혈 없이 높은 분리효율로 백혈구의 연속적 분리가 가능하므로, 제조 과정 중에 실시간으로 공정 모니터링과 품질 검사 수행이 가능한 인라인 프로세스에의 적용이 가능하며 의료 및 체외진단 분야에도 사용될 수 있음.

- Cellpuri®-P는 장비의 소형화와 자동화 용이성 등의 장점을 갖고 있어 액체생검 및 현장 혈액진단 분야로 확장이 가능함.

상품화 여부
자동화 세포 분리 시스템 (Cellpuri®-C, L, P)으로 상품화 완료

③ 디지털 병리 시스템 MSP®의 개발

항 목
세부 내용

기술구분
디지털 병리 시스템 MSP®개발

연구과제
CurioSystem™의 기반 기술을 활용하여 디지털 병리 시스템인 MSP®를 개발

연구기관
㈜큐리오시스

연구결과 및

기대효과

[연구결과]

- 핵심기술 CurioSystem™을 발전시키고 적용시켜 디지털 병리 시스템 개발 완료- 국내 최초로 상용화되어 체외진단의료기기 허가 및 NEP(신제품인증) 완료

[기대효과]

- 디지털 병리 시스템 시장 진입

- 의료기기 국산화를 통해 기존 시장을 점유하고 있던 글로벌 기업의 의료기기 대체

상품화 여부
디지털 병리 시스템 MSP®-320 상품화 완료

(5) 연구개발 계획
당사는 핵심기술인 CurioSystem
™
기술을 바탕으로 구축한 기술체계를 기반으로 랩오토메이션 산업에 사용 가능한 다양한 제품을 출시할 계획에 있습니다. 현재 진행 중인 연구과제로는 합성생물학을 위한 바이오파운드리에 적용될 콜로니 피킹 시스템, HTS형 라이브셀 이미징 시스템, 다중모드 광영상 기반의 디지털 병리기기 시스템, 대용량 세포 분리 처리를 위한 Cellpuri®-Pro 제품 등이 있습니다.
[당사 기술개발 로드맵]

기술개발 로드맵.jpg
기술개발 로드맵

연구과제
개발 기간
개발 내용

자동화 콜로니 피커 개발

CPX™-α

CPX™-Mini

2024.04 ~ 2025.11

- 바이오파운드리의 필수 장비인 콜로니 피커(colony picker)를 개발

- 콜로니 피커는 배양된 콜로니를 자동으로 이미지화하고 분석하여 특정 미생물군을 식별하고 빠르게 이동시키는 자동화 장비로서, 바이오파운드리의 필수 장비임.

- 2개 모델 개발 중: 전공정 자동화 시스템(Total Laboratory Automation, TLA)의 바이오파운드리에서 다른 장비와 함께 구동되는 버전 (CPX™-α)과, stand-alone으로 단독 구동되는 버전(CPX™-Mini)으로 개발 중

HTS형 라이브셀 이미징 시스템 개발

Celloger®-M26, M22, M32, M36, Hyper, i08

2024.07 ~ 2027.12

- 고처리량 스크리닝(HTS)이 가능한 라이브셀 이미징 시스템 개발

- 랩 오토메이션 시장에서 분석 단계, 특히 고처리량 스크리닝(HTS)은 가장 빠르게 성장하는 분야로서, 신약 개발 과정에서 효율성을 높이려는 지속적인 요구가 HTS 자동화 솔루션에 대한 수요를 촉진하고 있음.

- 당사는 라이브셀 이미징 시스템 Celloger®의 HTS 모델로서 Celloger® M26, M22, M32, M36과 Hyper을 개발 중이며, HTS 요구에 맞추어 다수의 샘플을 동시에 촬영하며, 빠른 시간 내에 대량의 데이터를 처리할 수 있도록 함

- 2025.03. 현재 1차 프로토타입 완성

- 2025.06. 정식 출시 예정

다중모드

디지털

병리기기

MSP®-320m

2025.01 ~ 2027.01

- 명시야 촬영만 가능한 기존 디지털 병리 스캐너 MSP®-320 기기에서, 명시야 이외에도 암시야, 형광(2채널) 등의 다른 모드의 광영상도 제공하는 다중모드 MSP®-320m 개발 중

- 2025.12. 1차 프로토 타입 완성

- 2026.04. 체외진단의료기기 인증

- 2026.05. 정식 출시 예정

미세유체 칩 기반 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템

Cellpuri®-Pro

2025.02 ~ 2027.08

- Cellpuri®-C 제품이 5개가 병렬 연결된 제품으로, 세포 치료제용 대용량 자동 구동 시스템으로 사용가능한 제품 Cellpuri®-Pro 개발 중

- 세포 분리가 필요한 모든 바이오분야 응용처에서는 현재는 원심분리기를 사용하고 있으나, 공간 활용성, 세포 활성 유지 등의 문제가 있으며, 무엇보다 자동화시스템에 적용하기가 쉽지 않다는 치명적인 단점이 존재함.

- 미세유체 칩 기반 세포 농축 기술이 적용된 소모품칩 Cellpuri®-C는 15~30배 수준의 세포 농축이 가능하며, 개별 칩 당 1 mL/min.의 속도로 세포의 농축이 가능함. Cellpuri®-Pro는 미세유체칩이 5개가 병렬 연결되어 세포 처리속도를 5 mL/min.까지 올릴 수 있으며, 원심분리와 달리 자동화가 용이함.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

구분
특허
디자인
상표
저작권
원본증명
합계

출원
71
-
3
-
-
74

등록
48
8
59
11
12
138

합계
119
8
62
11
12
212

① 특허권

번호
내용
권리자
출원일
등록일
국가

1
광학 블록
큐리오시스
2018-05-31
2019-10-08
KR

2
필터 교환 장치
큐리오시스
2018-05-31
2020-01-07
KR

3
스카치 요크 타입 스테이지 조립체
큐리오시스
2022-02-16
2022-12-20
KR

4
큐리오시스
2023-01-13
-
US

5
결로 방지를 위한 벤트 구조가 있는 스테이지 조립체
큐리오시스
2022-02-16
2023-03-14
KR

6
큐리오시스
2023-01-13
-
US

7
원추형 나사로 고정하는 베셀홀더
큐리오시스
2022-02-16
2022-09-07
KR

8
큐리오시스
2023-01-13
-
US

9
큐리오시스
2024-05-31
-
EP

10
큐리오시스
2024-06-13
2025-07-16
JP

11
복수의 명시야 광원을 포함하는 광학 장치 및 이의 동작 방법
큐리오시스
2023-11-20
2024-10-11
KR

12
큐리오시스
2024-09-30
-
KR

13
큐리오시스
2024-02-06
-
PCT

14
큐리오시스
2024-06-11
-
US

15
큐리오시스
2024-05-31
-
EP

16
다채널 형광 필터세트와 광원이 합쳐진 형광 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-06-16
2024-06-10
KR

17
큐리오시스
2024-04-23
-
PCT

18
큐리오시스
2024-06-06
-
US

19
큐리오시스
2024-06-05
-
EP

20
큐리오시스
2025-06-04
-
JP

21
큐리오시스
2025-06-06
-
CN

22
자동 위치조정 기능이 있는 형광 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-07-14
2024-06-10
KR

23
큐리오시스
2024-06-07
-
KR

24
명시야 이미지 보정기능이 있는 광학계
큐리오시스
2023-09-08
2024-08-01
KR

25
필터블록 조립체 및 이를 이용하는 광학계
큐리오시스
2023-10-04
2025-02-03
KR

26
큐리오시스
2024-04-24
-
PCT

27
큐리오시스
2024-10-09
-
US

28
빔스플리터를 교체할 수 있는 필터블록 조립체
큐리오시스
2023-10-31
2025-04-02
KR

29
전체 웰 플레이트 스캔 광학계
큐리오시스
2024-12-06
-
KR

30
세포 이미징 시 왜곡현상 및 결로현상의 발생을 방지하여 깨끗한 이미지를 얻을 수 있는 세포 배양 용기 및 그 제조 방법
큐리오시스
2022-07-22
2025-07-03
KR

31
큐리오시스
2023-01-13
-
US

32
라이브 셀 이미징 시스템
큐리오시스
2025-05-29
-
KR

33
인라인 조명을 구비하는 광학계
큐리오시스
2024-09-26
-
KR

34
광학 장치를 이용하는 관찰 방법 및 장치
큐리오시스
2025-05-16
-
KR

35
전원 또는 데이터의 무선 전송이 가능한 라이브 셀 이미징 시스템
큐리오시스
2024-09-27
-
KR

36
결로 현상의 방지를 위한 세포 배양 용기
큐리오시스
2024-10-22
-
KR

37
라이브 셀 이미징 장비
큐리오시스
2024-12-18
-
KR

38
라이브 셀 이미징 장치
큐리오시스
2025-05-14
-
KR

39
미세입자 분리 장치 및 이를 이용한 분리 방법
큐리오시스
2014-06-23
2016-08-04
KR

40
큐리오시스
2015-06-22
2020-07-28
US

41
미세입자 분리 및 정렬 장치, 및 그 방법
큐리오시스
2015-12-31
2017-10-24
KR

42
큐리오시스
2016-12-30
2022-01-11
US

43
큐리오시스
2016-12-30
-
EP

44
큐리오시스
2016-12-30
2020-09-01
JP

45
큐리오시스
2016-12-30
-
CN

46
큐리오시스
2024-07-02
-
CN

47
혈장 분리 장치 및 방법
큐리오시스
2016-10-25
2017-06-20
KR

48
큐리오시스
2018-05-03
2022-03-01
US

49
타겟 대상물 분리 장치 및 방법
큐리오시스
2023-03-24
2023-08-30
KR

50
큐리오시스
2023-08-23
2024-04-04
KR

51
큐리오시스
2023-05-30
-
US

52
큐리오시스
2023-05-31
-
EP

53
큐리오시스
2023-05-31
2024-11-19
JP

54
큐리오시스
2023-05-31
-
CN

55
품질 관리가 개선된 타겟 대상물 분리 장치 및 이의 제조 방법
큐리오시스
2023-05-09
2024-01-15
KR

56
큐리오시스
2024-05-08
-
PCT

57
큐리오시스
2024-06-06
-
US

58
외부와의 노출이 없도록 설계되는 타겟 대상물의 자동 분리 시스템 및 방법
큐리오시스
2023-05-19
2024-01-15
KR

59
큐리오시스
2024-05-20
-
PCT

60
큐리오시스
2025-06-05
-
US

61
다중세포 배양장치
큐리오시스
2024-09-30
-
KR

62
큐리오시스
2025-07-10
-
KR

63
액체 패터닝 장치
큐리오시스
2016-08-01
2017-03-15
KR

64
큐리오시스
2021-03-18
2023-06-06
US

65
미세입자 계수를 위한 슬라이드, 장치 및 방법
큐리오시스
2023-03-21
2024-08-01
KR

66
교정용 테이블을 이용하여 이미지의 밝기를 보정하는 미세입자 계수 장치 및 방법
큐리오시스
2023-06-26
2023-11-01
KR

67
슬라이드 트레이 및 슬라이드 트레이의 제조방법
큐리오시스
2022-09-16
2023-05-22
KR

68
큐리오시스
2025-03-11
-
US

69
큐리오시스
2025-03-28
-
EP

70
큐리오시스
2025-03-07
-
JP

71
슬라이드 트레이의 정상 장착 확인 장치 및 방법
큐리오시스
2022-10-26
2023-09-18
KR

72
큐리오시스
2023-06-29
-
US

73
큐리오시스
2023-06-29
-
EP

74
큐리오시스
2023-06-30
-
JP

75
슬라이드 스캔 장치 및 이의 동작 방법
큐리오시스
2023-12-28
2025-03-13
KR

76
큐리오시스
2024-07-25
-
PCT

77
큐리오시스
2025-06-12
-
EP

78
큐리오시스
2025-06-12
-
JP

79
큐리오시스
2025-06-11
-
US

80
슬라이드 정보를 디스플레이하는 장치 및 방법
큐리오시스
2023-08-02
2024-03-12
KR

81
큐리오시스
2024-06-18
-
PCT

82
슬라이드 트레이에 대한 프리뷰 이미지를 이용하여 슬라이드를 스캔하는 장치 및 그 방법
큐리오시스
2023-06-26
2024-10-22
KR

83
큐리오시스
2024-10-21
-
KR

84
자동 초점 수행 장치 및 방법
큐리오시스
2023-12-26
2024-12-03
KR

85
슬라이드 트레이 오장착 감지 장치 및 방법
큐리오시스
2023-12-08
2024-10-31
KR

86
큐리오시스
2024-10-31
-
KR

87
큐리오시스
2024-10-04
-
PCT

88
큐리오시스
2025-06-17
-
US

89
도어가 디스플레이를 포함하도록 구성되는 슬라이드 스캔 장치
큐리오시스
2023-12-26
2024-11-18
KR

90
큐리오시스
2024-06-21
-
PCT

91
슬라이드 트레이의 정상 장착 확인 장치 및 방법
큐리오시스
2025-06-18
-
KR

92
이미지 스티칭 방법
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

93
마이크로니들 테라피 장치 및 이를 이용한 유효성분 주입방법
큐리오시스
2023-03-22
2023-11-17
KR

94
큐리오시스
2024-11-18
-
US

95
피부 케어용 액체토닝장치
큐리오시스
2022-05-20
2024-03-05
KR

96
스태킹 모드가 장착된 마이크로니들 테라피 장치
큐리오시스
2023-08-09
2024-05-23
KR

97
큐리오시스
2024-04-04
-
PCT

98
마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-06-19
-
KR

99
큐리오시스
2024-06-20
-
US

100
마이크로니들을 이용한 피부 관리 장치 및 방법
큐리오시스
2024-08-09
-
KR

101
마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-11-11
-
KR

102
회전형 NEEDLE 구조 MTS
큐리오시스
2025-01-16
-
KR

103
압착형 약물 전달 MTS
큐리오시스
2025-03-13
-
KR

104
큐리오시스
2025-03-24
-
US

105
MECHANICAL ENERGY(진동)를 이용한 마이크로니들 장치 및 이를 이용하는 마이크로니들 시스템
큐리오시스
2024-12-03
-
KR

106
마이크로니들 플레이트의 부스터
큐리오시스
2018-05-31
2020-06-17
KR

107
마이크로 니들이 형성된 약제 용기의 캡 조립체 및 이를 포함하는 약제 용기 조립체
큐리오시스
2020-04-02
2022-06-28
KR

108
음파 탐지를 이용한 캐뉼라 기반의 지방흡입 장치 및 방법

큐리오시스

365mc

2020-10-21
2023-05-23
KR

109
지방 흡입 수술의 위험도 모니터링 장치

큐리오시스

365mc

2021-08-03
2023-08-31
KR

110
흡입압력의 편차를 줄이기 위한 펌프를 구비한 지방흡입장치
큐리오시스
2021-10-28
2022-11-11
KR

111
자동 피킹 장치
큐리오시스
2025-04-16
2025-07-08
KR

112
자동 피킹 장치
큐리오시스
2025-07-01

KR

113
레이저와 비전 모듈을 활용한 좌표 보정 시스템
큐리오시스
2025-02-03
-
KR

114
바이오 Plate 종류 및 배치 통합 식별 시스템
큐리오시스
2025-02-03
-
KR

115
선택 기반 타겟 검출 시스템
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

116
피킹모듈
큐리오시스
2025-07-02
-
KR

117
타겟 검출 시스템
큐리오시스
2025-07-23
-
KR

118
용액분리기를 포함하는 원심분리 튜브 및 이를 이용한 혼합 용액의 분리 방법
큐리오시스
2021-01-29
2023-05-19
KR

119
점도계

큐리오시스

경희대

2017-09-25
2019-10-15
KR

주1)
공동 보유 특허 중 108, 109, 119번 특허의 당사 지분은 50%입니다.

② 디자인권

번호
내용
권리자
출원일
등록일
국가

1
병리 조직 검사용슬라이드 스캐너
큐리오시스
2022-07-21
2023-03-31
KR

2
세포계수기용 슬라이드
큐리오시스
2023-03-14
2024-03-18
KR

3
라이브 셀 이미징 장치
큐리오시스
2023-03-15
2024-01-12
KR

4
병리 슬라이드 스캐너
큐리오시스
2023-03-16
2024-03-11
KR

5
그래픽사용자인터페이스가표시된 디스플레이패널
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-03
KR

6
그래픽사용자인터페이스가표시된 디스플레이패널
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-03
KR

7
그래픽사용자인터페이스가표시된 디스플레이패널
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-02
KR

8
그래픽사용자인터페이스가표시된 디스플레이패널
큐리오시스
2023-06-13
2024-05-02
KR

③ 상표권

번호
상품류
내용
권리자
출원일자
등록일자
국가

1
42
CURIOSIS
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

2
42
큐리오시스
2020-08-25
2022-04-05
US

3
42
큐리오시스
2020-10-14
2021-10-07
CN

4
42
CURIOSIS
큐리오시스
2021-11-24
2022-05-14
CN

5
09
Celloger
큐리오시스
2020-08-21
2021-12-01
KR

6
09
큐리오시스
2020-08-25
2022-06-07
US

7
09
큐리오시스
2020-09-01
2021-08-06
JP

8
09
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

9
09
FACSCOPE
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

10
09
큐리오시스
2020-09-01
2021-08-06
JP

11
09
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

12
09
Quric
큐리오시스
2022-04-29
2025-06-19
KR

13
09
큐리오시스
2022-05-02
2022-05-02
Madrid

14
09
큐리오시스
2022-05-02
2022-12-15
EP

15
09
큐리오시스
2023-06-08
2025-04-15
US

16
09
큐리오시스
2022-05-02
2023-04-25
CN

17
09
큐리오시스
2022-05-02
2023-11-24
JP

18
09
C-Slide
큐리오시스
2020-08-21
2021-12-01
KR

19
09
큐리오시스
2020-08-25
2022-06-07
US

20
09
큐리오시스
2020-09-01
2021-10-07
JP

21
09
큐리오시스
2020-09-08
2021-04-28
CN

22
09, 10
Cellpuri
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

23
09, 10
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

24
09, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-06
EP

25
09
큐리오시스
2021-10-15
2022-10-26
CN

26
09, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-08-18
JP

27
09
큐리오시스
2021-11-29
2022-05-28
CN

28
10
큐리오시스
2021-11-29
2022-05-21
CN

29
09, 10
FilterlessFilterby CURIOSIS
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

30
09, 10
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

31
09, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-06
EP

32
09, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-06-09
CN

33
09, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-08-18
JP

34
09
FilterlessFilter
큐리오시스
2021-11-24
2022-05-14
CN

35
03, 05, 10
re:H
큐리오시스
2021-10-01
2023-07-03
KR

36
03, 05, 10
큐리오시스
2021-10-15
2021-10-15
Madrid

37
03, 05, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-05-09
EP

38
03, 05, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-11-29
US

39
03, 05, 10
큐리오시스
2021-10-15
2022-04-14
CN

40
10
큐리오시스
2021-10-15
2023-03-24
JP

41
10
MSP
큐리오시스
2022-08-03
2024-05-02
KR

42
03
OPTIMTS
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

43
05
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

44
10
큐리오시스
2019-10-01
2020-10-16
KR

45
09
Eye-curi
큐리오시스
2020-08-21
2021-11-12
KR

46
10
Lipobooster
큐리오시스
2022-01-03
2023-06-09
KR

47
09
Cytoneer
큐리오시스
2023-05-22
2024-09-09
KR

48
10
큐리오시스
2023-05-22
2024-11-04
KR

49
42
큐리오시스
2023-05-22
2025-03-12
KR

50
44
큐리오시스
2023-05-22
2024-11-25
KR

51
10
QDpath
큐리오시스
2023-09-19
2024-04-04
KR

52
03

re:al
for SKIN

큐리오시스
2023-11-28
2024-12-16
KR

53
03
큐리오시스
2024-07-23
2024-07-23
HK

54
03
큐리오시스
2024-07-26
-
ID

55
03
큐리오시스
2024-07-26
2025-03-11
JP

56
03
큐리오시스
2024-07-31
-
TH

57
03

re:al
for HAIR

큐리오시스
2023-11-28
2024-12-16
KR

58
10
re:H
큐리오시스
2025-01-09
2025-06-02
KR

59
10
SSCM
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

60
10
Balloon Tip
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

61
10
Blow Tip
큐리오시스
2025-03-12
2025-07-14
KR

62
9
CPX
큐리오시스
2025-03-24
-
KR

주1)
중국 등록 상표권 중 4, 27, 28번 상표권의 경우 중국어가 전산상 입력되지 아니하여 영문으로만 표기하였습니다.

④ 저작권

번호
내용
권리자
출원일
등록일
국가

1
MSP-320 (SW)
큐리오시스
2022-11-25
2022-12-14
KR

2
MSP Image Data Viewer (엠에스피 이미지 데이터 뷰어)
큐리오시스
2023-12-15
2024-02-02
KR

3
CellogerStackScanApp (셀로거스택스캔앱)
큐리오시스
2022-10-19
2024-09-25
KR

4
CellogerStackAnalysisApp (셀로거스택에널리시스앱)
큐리오시스
2023-11-13
2024-09-25
KR

5

CellogerProScanApp

(셀로거프로스캔앱)

큐리오시스
2023-07-17
2024-09-25
KR

6

CellogerProAnalysisApp

(셀로거프로에널리시스앱)

큐리오시스
2023-08-29
2024-09-25
KR

7

CellogerNanoScanApp

(셀로거나노스캔앱)

큐리오시스
2021-07-29
2024-09-25
KR

8

CellogerMiniPlusScanApp

(셀로거미니플러스스캔앱)

큐리오시스
2021-11-19
2024-09-25
KR

9

CellogerNanoAnalysisApp

(셀로거나노에널리시스앱)

큐리오시스
2021-08-06
2024-09-25
KR

10
CellogerMiniPlusAnalysisApp(셀로거미니플러스에널리시스앱)
큐리오시스
2021-12-24
2024-09-25
KR

11
CPX-α(UI Application)(씨피엑스-알파(유아이 어플리케이션))
큐리오시스
2024-09-02
2025-08-08
KR

⑤ 원본증명

번호
내용
권리자
등록일
국가

1
CurioBoard
큐리오시스
2024-04-30
KR

2
CurioBoard
큐리오시스
2024-04-30
KR

3
CurioBoard
큐리오시스
2024-04-30
KR

4
CurioBoard
큐리오시스
2024-04-30
KR

5
CurioFactory
큐리오시스
2024-04-30
KR

6
CurioBoard
큐리오시스
2024-04-30
KR

7
CurioFactory
큐리오시스
2024-04-30
KR

8
CurioFactory
큐리오시스
2024-04-30
KR

9
CurioFactory
큐리오시스
2024-04-30
KR

10
CurioFactory
큐리오시스
2024-04-30
KR

11
CurioBoard
큐리오시스
2024-04-30
KR

12
CurioFactory
큐리오시스
2024-04-30
KR

주1)
원본증명서비스는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률 제9조의2에 따라, 기술의 성격상 특허로서의 보호가 어려운 기업의 영업비밀 등을 보호하는 수단임. 이는 정보의 생성 일시, 존재 여부, 그리고 내용의 변경 여부 등을 객관적으로 증명할 수 있는 수단을 제공함으로써 영업비밀과 관련된 분쟁이 발생했을 때 기업이 자신의 권리를 보호받을 수 있는 근거를 마련해줌.

나. 법률/규정 및 환경 관련 규제사항

당사의 주력 생산제품인 자동화 라이브셀 이미징기기는 의료기기가 아닌 연구용 장비로 분류되어 GMP 인증 등이 요구되지는 않지만 전기 장비에 해당해 판매 국가에서 지정한 전기용품 안전 인증을 취득해야 합니다.

당사는 KC, FCC, UKCA, CE인증 등 국내·외 각국에서 지정한 전기 안전 인증을 취득해 제품을 판매하고 있습니다. 당사가 취득한 전기용품 안전 인증은 다음과 같습니다.

No.
구분
인증제품
인증명
등록일
적용국가

1
자동화 라이브셀 이미징 기기
Celloger® Mini
FCC
2020-04-14
미국

2
CE(EMC)
2020-04-14
유럽연합

3
UKCA
2021-10-26
영국

4
Celloger® Nano
FCC
2021-10-26
미국

5
CE(EMC)
2021-10-26
유럽연합

6
KC EMC
2021-10-26
한국

7
UKCA
2021-10-26
영국

8
RoHS
2023-02-16
유럽연합

9
Celloger® Mini Plus
UKCA
2021-10-26
영국

10
FCC
2021-12-14
미국

11
CE(EMC)
2021-12-14
유럽연합

12
KC EMC
2021-12-15
한국

13
RoHS
2023-02-16
유럽연합

14
Celloger® Pro
FCC
2023-09-11
미국

15
CE(EMC)
2023-09-11
유럽연합

16
KC EMC
2023-09-13
한국

17
디지털 병리 시스템
MSP®-320
CE(EMC)
2024-04-12
유럽연합

18
CE(LVD)
2024-05-31
유럽연합

19
KC EMC
2023-09-26
한국

20
KOLAS LVD
2024-01-24
한국

21
자동 세포 계수기
Quric®BR
CE(EMC)
2023-09-08
유럽연합

22
KC EMC
2023-08-21
한국

23
FCC SDoC
2023-08-22
미국

24
Quric® SCC
FCC SDoC
2023-12-06
미국

25
CE(EMC)
2023-12-06
유럽연합

26
KC EMC
2023-12-07
한국

27
Facscope®B
CE(EMC)
2020-04-14
유럽연합

28
CE(LVD)
2020-08-14
유럽연합

29
FCC
2020-04-14
미국

30
RoHS
2025-02-05
유럽연합

31
Facscope® and Facsoma
CE(EMC)
2018-02-20
유럽연합

32
미용의료기기
re:H®
CB(LVD)
2023-11-20
국제

33
CB(EMC)
2024-06-07
국제

이외 당사의 생산제품 중 의료기기에 해당하는 제품으로는 디지털 병리기기가 있으며, 해당 제품의 생산 및 판매를 위해서는 GMP 인증 및 의료기기 제조업 허가증 등의 취득이 필수적입니다. 이에 당사는 사업 영위에 필요한 인증을 취득하고 제품을 생산 중입니다.

No.
인증서명
발급기관
유효기간

1
체외진단의료기기 제조 신고증명 (MSP®-320)
한국의료기기안전정보원
~2028-03-06

2
체외진단의료기기 제조업 허가증
경인지방 식품의약품안전청
-

3
의료기기 제조 및 품질관리 기준적합인정서(GMP)
한국기계전기전자시험연구원
~2027-06-07

4
의료기기 제조인증(re:H)
한국의료기기안전정보원
~2028-03-30

5
ISO13485:2016 인증
엔트리연구원
~2028-04-09

6
인도네시아 수입 의료기기 유통 허가증(re:H®)
인도네시아 공화국 정부
~2029-12-03

7
체외진단의료기기 제조 신고증명(Cellpuri®)
한국의료기기안전정보원
~2030-02-10

8
의료기기 제조인증(re:H®-E)
한국의료기기안전정보원
~2030-07-20

다. 시장 및 영업 개황

(1) 시장의 특성
당사의 제품군이 속해 있는 시장은 크게 랩오토메이션(lab automation) 시장과 자동화 라이브셀 이미징 (automated live cell imaging) 시장, 그리고 자동화 세포 분리(automated cell separation) 시장으로 구분할 수 있습니다.
(가) 랩 오토메이션(Lab automation) 시장

랩오토메이션 시장은 연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정을 자동화하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업입니다. 실험실 작업의 효율성, 정확성, 재현성을 극대화하는 기술 솔루션을 개발하고 상용화하는 시장으로, 신약개발, 혈액검사, 세포생물학, 합성생물학, 세포분석, 바이오의약품 및 백신 생산 등의 분야에 빠르게 적용중에 있습니다. 랩오토메이션에는 단위작업 자동화 시장과 전공정 자동화 시장으로 나눌 수 있습니다.

단위작업 자동화 (Task Targeted Automation, TTA)는 공정의 각 단위 기능을 모듈 형태로 자동화를 구현하는 기술 또는 제품입니다. 기존 매뉴얼 워크플로우에 도입하기가 비교적 수월하고, 랩 오토메이션에 가장 기본이 되는 제품입니다. 각 기능별 단위작업 자동화제품이 존재해야 전공정 자동화가 가능합니다.

전공정 자동화 (Total Laboratory Automation, TLA)는 임상검사분야에서 혈액 등의 샘플을 투입하여 사람의 개입 없이 분석결과까지 자동으로 산출되거나, 합성생물학 분야에서 원료를 투입하면 유산균 등의 생물학적제재의 생산까지 전공정이 자동화로 이루어지는 것과 같은 시스템입니다. 전공정 자동화를 통해 획기적 생산성 향상과 정밀한 품질관리가 가능해집니다. 정확한 결과와 함께 대량의 시료처리(High-throughput)가 가능하므로 AI분석의 도입과 함께 새로운 신약 발견 등의 기회를 제공하기도 합니다.

하지만 현재의 단위작업 자동화 장비 및 기술(TTA)은 모든 실험 기능과 다양한 워크플로우에 완전히 대응하기에는 한계가 있으며, 이로 인해 전체 시스템을 구성하는 데 기술적·운용적 어려움이 존재합니다. 특히 각 기능 모듈 간의 자동화 연결을 위한 인터페이스 표준화가 미비하고, 실제 운용 과정에서도 숙련된 기술자의 부족으로 시스템 안정성과 확장성이 저해받고 있는 상황입니다. 또한, 초기 도입비용이 상당히 높기 때문에 현재로서는 대형 생산라인이나 일부 CMO라인을 중심으로 제한적으로 적용되고 있습니다.

이러한 기술적·경제적 제약에도 불구하고, TTA 기술이 고도화되고 상호운용성이 개선됨에 따라 TLA로의 전환은 점차 가속화될 것으로 보입니다. 특히 AI 기반 분석, 로보틱스, 이미지 기반 자동화 등과의 융합을 통해 랩오토메이션은 향후 신약개발, 정밀진단, 바이오 생산 분야의 핵심 인프라로 자리매김할 것이며, 본 시장은 고부가가치 산업으로서 지속적인 성장이 기대됩니다.

(나) 자동화 라이브셀 이미징(automated live cell imaging) 시장

자동화 라이브셀 이미징 시장은 살아있는 세포 내 생물학적 과정을 실시간으로 관찰하고 분석하는 첨단 현미경 및 영상 기술을 개발하고 상용화하는 생명과학 및 의료기술 산업입니다. 이 기술은 특수 광학 장비와 형광 또는 명시야 기반의 라벨링 기법을 활용하여 일정 간격으로 이미지를 촬영하고, 이를 타임랩스(time-lapse) 방식으로 영상화함으로써 세포 내 주요 이벤트를 시각적으로 기록합니다.

자동화된 라이브셀 이미징 시스템은 세포의 분열, 이동, 사멸, 신호전달과 같은 동적 과정을 정량적이고 연속적으로 분석할 수 있게 하여, 신약개발, 암 연구, 발생생물학, 재생의학, 신경과학 등 다양한 분야에서 핵심적인 도구로 활용되고 있습니다. 특히, 장시간 동안 살아있는 세포를 안정적으로 촬영하고 분석할 수 있는 기술력은 기존 정적 분석 방식과 차별화되는 경쟁 요소로 작용합니다.

이러한 자동화 라이브셀 이미징 기술은 단순한 관찰을 넘어, AI 기반 분석 시스템 및 고처리량 스크리닝(High-throughput Screening) 기술과 결합되어 랩 오토메이션의 핵심 요소로 자리매김하고 있으며, 향후 분석 효율성과 정밀도를 높이기 위한 주요 솔루션으로 시장의 주목을 받고 있습니다.
(다) 자동화 세포 분리(automated cell seperation) 시장

당사의 Cellpuri®제품은 미세유체칩 기반 자동화 세포 분리 시장을 목표 시장으로 하고 있습니다. 자동화 세포 분리 시장은 랩오토메이션 시장의 사전분석/샘플준비 (Pre-analytics/sample preparation) 프로세스에 해당하는 시장이기도 합니다.

기존 세포분리 시장은 높은 수요로 인해 제품의 생산, 수요, 공급이 모두 포화 상태이며, 무엇보다도 오랜 기간 주류를 이루고 있는 기존 원심분리기나 필터를 이용하는 세포 분리 방식을 랩 오토메이션 시스템에 사용하는데에는 한계가 있습니다. 의료 기술의 발전과 맞춤형 치료에 대한 수요 증가로 인해 세포 생존율을 높이고 분리 효율을 극대화할 수 있는 혁신적인 기술이 필요한 시점입니다. 당사의 Cellpuri®제품은 원심분리기 기반 기술의 한계를 극복한 신기술에 기반한 것으로, 연구자의 개입 없이 자동 펌프의 구동만으로 원하는 성분을 분리, 농축할 수 있기 때문에 세포치료제 생산 및 신약개발 과정에서 원심분리기를 대체하여 인라인(in-line) 자동화 시스템에 적용 가능합니다. 이에 따라 기존 원심분리기 또는 필터 이용 세포 분리 및 농축 시장에서 랩 오토메이션이 증가되는 흐름에 따라 점차 점유율을 높일 것으로 예상됩니다.

(2) 수요 변동 요인
랩 오토메이션 시장은 생명과학 연구의 혁신을 이끄는 핵심 기술이 관여된 산업으로, 다양한 분야의 공학, 소프트웨어, 프로세스 분석 기술을 결합하여 생물학 및 화학 실험실에서 오류를 줄이고 생산성을 향상시키며, 대규모 샘플 처리와 복잡한 연구를 신속하고 정확하게 수행할 수 있도록 합니다. 특히 세포 내 생물학적 과정을 실시간으로 관찰하고 분석하는 자동화 기술은 연구자들에게 전례 없는 통찰력을 제공하고 있으며, 이미징 기술을 활용한 자동화 시스템은 세포 분열, 단백질 이동, 분자 상호작용 등 생명 현상을 정밀하게 관찰하고 분석할 수 있게 해 주었습니다. 이러한 기술 혁신은 생명과학 연구의 효율성과 정확성을 획기적으로 향상시키며, 신약 개발에서 기초 연구까지 광범위한 분야에서 새로운 발견의 속도를 가속화하고 있습니다.
(가) 연구 개발 증가와 맞춤형 의학의 확산
랩오토메이션 시장은 제약 및 생명과학 기업들의 연구 개발(R&D) 투자 확대에 힘입어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 자동화 기술은 신약 개발 과정에서 실험의 속도와 효율성을 크게 향상시켜 연구 기간 단축과 비용 절감에 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다. 또한 맞춤형 의학과 유전체학의 발전으로 고정밀도의 대량 데이터 처리가 가능한 자동화 기술 수요가 증가하고 있습니다. 예를 들어, 유전자 분석과 같은 복잡한 작업에서 자동화 시스템은 오류를 최소화하고 데이터의 일관성과 신뢰성을 높여 보다 정확한 결과를 제공합니다.

lab automation 관련 문헌 수 (pubmed).jpg
Lab automation 관련 문헌 수 (pubmed)

(자료: BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

(나) 임상 진단 수요 증가와 워크플로우 효율성 개선
임상 진단은 정확한 치료 결정을 내리는 데 필수적인 역할을 하며, 모든 진단의 약 80%가 실험실 검사 결과에 기반을 두고 있습니다. 임상 진단에 대한 수요가 급증하면서 랩 오토메이션 시장의 성장이 더욱 가속화되고 있습니다. 랩 오토메이션 기술은 신속하고 정확한 진단 결과를 제공할 수 있, 팬데믹과 같은 위기 상황에서 핵심적인 역할을 수행하였습니다. 또한, 실험실 정보 관리 시스템(LIMS)과의 통합을 통해 데이터 관리 및 워크플로우의 효율성이 높아지고 있으며, 특히 제약 및 의료 분야에서 엄격한 규제 요구사항을 충족시키는 데 필수적인 요소로 자리잡고 있습니다.

미국에서만 연간 130억 건 이상의 검사가 이루어지고 있는데, 이는 인구 고령화, 예방적 치료에 대한 관심 증가, 그리고 가치 기반 의료 시스템의 발전으로 인해 계속해서 증가할 것으로 전망됩니다. 특히 감염성 질환, 암, 당뇨병 등 만성 질환의 진단에서 중요한 역할을 하는 분자 검사에 대한 수요가 늘어나면서, 더 빠르고 정확한 검사 방식이 요구되고 있습니다. Lab automation은 이러한 검사량 증가와 자격을 갖춘 인력 부족 문제를 해결하는 데 중요한 기술로 자리 잡고 있습니다.

(다) 고처리량 스크리닝과 AI 기술로 고도화되는 랩 오토메이션

글로벌 랩 오토메이션 시장은 고처리량 스크리닝(HTS)에 대한 수요 증가와 더불어 인공지능(AI)의 도입으로 급속히 발전하고 있습니다. HTS는 신약 개발과 생명공학 연구에서 수많은 샘플을 분석하는 핵심 과정으로, 자동화 기술은 이를 효율적으로 처리하고 분석의 정확성을 높이는 데 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 특히 AI와 로봇 기술의 발전은 반복적인 실험 작업을 자동화하고, 분석 시간을 단축하며 오류를 최소화하는 데 큰 기여를 하고 있으며, 이는 실험실 에서의 인력 부족 문제를 해결하는 데도 도움이 되고 있습니다.

더불어, 실험 결과의 정밀성과 재현성에 대한 요구가 증가하면서 연구소들은 자동화 시스템을 도입하여 기존의 한계를 극복하고 있습니다. 이러한 기술적 진보는 랩 오토메이션 시장의 성장을 가속화하고 있으며, 다양한 연구 분야에서 필수불가결한 도구로 자리매김하고 있습니다.

(라) 첨단 영상기술과 맞춤의학의 발전

맞춤형 의학의 등장은 개별 환자의 유전적 구성과 세포 반응을 기반으로 한 맞춤 치료를 가능하게 하므로 라이브셀 이미징에 대한 수요를 증가시킬 것입니다. 이 기술을 활용하여 환자별 세포와 치료 반응을 연구할 수 있으며, 특히 암과 같은 질환에서 치료 효능이 개인마다 다를 수 있기 때문에 맞춤형 치료 접근법을 개발하는데 중요한 역할을 합니다. 실시간으로 세포의 행동을 추적하는 것은 치료 전략을 최적화하는 데 필수 요소이며, 맞춤형 의료 시대를 위한 중요한 기반 기술입니다.

최근 초고해상도 이미지 분석기술이 라이브셀 이미징 시스템에 도입이 되면서 더 높은 해상도의 이미지를 빠르고 정확하게 수집할 수 있어 세포 시각화 수준을 향상시키고 있습니다. 또한 인공 지능 기술이 라이브셀 이미징에 적극적으로 도입됨에 따라 복잡한 세포 구조와 동적 프로세스의 분석이 자동화 및 정밀해지고 있습니다. 이로 인해 라이브셀 이미징 시스템의 기능이 향상되고 있으며, 생명과학 및 의료 부문 전반에 걸쳐 라이브셀 이미징 기술의 채택을 촉진하고 있습니다.

(마) 세포 치료에 대한 수요 증가 및 개인 맞춤형 의학의 발전

개인 맞춤형 의학과 재생 의학의 발전은 세포 분리 기술의 중요성을 더욱 부각시키고 있습니다. 여기에 세포치료제 시장의 급속한 성장이 더해지면서 자동화된 세포 분리 시장 또한 확대되고 있습니다. 만성 질환 치료의 새로운 패러다임으로 세포 치료에 대한 기대가 높아지고 있는데, 이를 실현하기 위한 기반 기술로 세포 분리 기술의 필요성이 대두되고 있습니다. 특히 전 세계적으로 암, 알츠하이머병, 파킨슨병 등 난치성 만성 질환의 유병률이 증가함에 따라 기존 치료법의 한계가 지적되고 있고, 이에 대한 대안으로 세포 치료에 대한 관심이 지속적으로 높아지고 있습니다. 줄기세포를 활용한 재생 세포 치료 분야는 특히 주목받고 있으며, 이를 위해서는 특정 세포를 고정밀도로 분리할 수 있는 기술이 필수적입니다.

과거에는 세포를 직접 치료에 활용하는 사례가 드물었으나, 최근에는 세포 배양을 통한 진단 및 치료는 물론 세포 자체를 약물로 활용하는 시대가 도래함에 따라 자동화된 세포 분리 기술에 대한 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 세포치료제는 1세대 화학요법에서 2세대 표적요법, 3세대 면역요법을 거쳐, 현재는 4세대에 해당하는 세포 면역요법(CAR-T, CAR-NK 등)으로 진화하고 있으며, 이러한 세포 기반 치료법은 암을 비롯한 중증 질환의 핵심 치료 전략으로 부상하고 있습니다. 이처럼 세포를 직접 치료제로 활용하는 의료 환경이 확산됨에 따라, 세포 분리 기술은 생명과학 및 의료 산업 전반에 걸쳐 필수적인 기반 기술로 자리매김하고 있습니다.

(3) 시장 규모 및 전망

(가) Lab automation 시장 규모 및 전망
글로벌 Lab automation 시장은 2024년 $14.9B 규모로 평가되었으며, 2029년까지 $21.8B에 이를 것으로 예상됩니다. 2022년부터 2029년까지의 연평균 성장률(CAGR)은 7.9%로 전망되고 있는데, 이러한 성장은 특히 검사량 증가, 최신 기술의 발전, 효율성 향상 요구에 기인하고 있으며, 임상 진단부터 연구에 이르기까지 실험실 전반에 걸쳐 자동화의 중요성이 커지고 있습니다.

[Lab automation에 관한 전세계 시장 규모]

(
단위 : 십억 달러)

연도
2022년
2023년
2024년
2025년
2029년
CAGR(2022~2029)

시장규모
12.8
13.8
14.9
16.1
21.8
7.9%

(자료: BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

랩오토메이션 기술은 단순 시료 처리 자동화를 넘어 다양한 첨단 기술을 접목시켜 연구자들의 작업 효율성을 높이고 있으며, 시료준비단계부터 분석과 최종단계 생산 및 검수까지 전 영역에 걸쳐 도입이 되고 있습니다. 워크플로우/적용분야별로 사전분석/샘플준비 (Pre-analytics/sample preparation), 분석/고처리량 스크리닝 (Analytics/High-throughput screening), 후분석/샘플관리 (Post-analytics/sample management), 실험실정보관리시스템(LIMS)의 4가지로 분류할 수 있습니다.

[적용 분야별 글로벌 Lab automation 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

Application
22년
23년
24년
25년
29년
CAGR(22~29)

Pre-analytics/sample preparation
6.19
6.64
7.12
7.64
10.12
7.3%

Analytics/High-throughput screening
3.32
3.62
3.94
4.29
6.03
8.9%

Post-analytics/sample management
2.03
2.18
2.35
2.52
3.37
7.5%

LIMS
1.24
1.36
1.48
1.61
2.27
9.0%

Total
12.78
13.80
14.89
16.07
21.80
7.9%

(자료: BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

Lab automation 시장은 최종 사용자(End-user)에 따라 다양한 분야로 분류될 수 있으며, 이는 시장의 성장을 주도하는 중요한 요소 중 하나입니다. 제약 및 바이오테크 기업, 임상 실험실, 연구 및 학술 기관, 식품 및 농업 산업 등 다양한 최종 사용자들이 각기 다른 요구를 가지고 Lab automation 솔루션을 도입하고 있습니다.

[Lab automation의 최종 사용자 (End user)에 따른 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

Application
22년
23년
24년
25년
29년
CAGR(22~29)

Clinical laboratories
5.35
5.80
6.29
6.81
9.44
8.4%

Pharmaceutical and biotechnologycompanies
4.07
4.39
4.74
5.11
6.93
7.9%

Research and academic institutes
1.67
1.80
1.94
2.09
2.81
7.7%

Food and agriculture industry
0.74
0.79
0.84
0.90
1.16
6.6%

Environmental testing laboratories
0.46
0.49
0.52
0.55
0.70
5.9%

Other laboratories
0.48
0.51
0.55
0.58
0.76
6.7%

Total
12.79
13.78
14.87
16.04
21.79
7.9%

(자료: BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)

Lab automation 시장은 실험실 프로세스를 개선하고 효율성을 극대화하기 위한 다양한 장비와 소모품으로 구성되어 있습니다. 자동 액체 처리 시스템(Automated liquid handlers), 자동 인큐베이터, 로봇 시스템 등은 실험실 워크플로우를 자동화하여 신뢰할 수 있는 결과를 신속하게 생성하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. Lab automation 소모품 또한 실험 프로세스의 일관성을 유지하고 연구의 재현성을 높이는 필수적인 요소로 자리잡고 있습니다. 이러한 장비와 소모품의 수요는 실험실의 생산성 향상 요구에 맞춰 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 글로벌 랩 오토메이션 시장은 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

[Lab automation의 제품 유형에 따른 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

Application
22년
23년
24년
25년
29년
CAGR(22~29)

Equipment
9.48
10.20
10.98
11.81
15.84
7.6%

Consumables
3.30
3.59
3.91
4.25
5.97
8.8%

Total
12.79
13.79
14.88
16.06
21.80
7.9%

(자료: BCC Research, Laboratory Automation Systems and Processes: Global Markets and Technologies, September 2022)
(나) 라이브셀 이미징 시장 규모 및 전망
전 세계 라이브셀 이미징 이미지 시장은 2024년에 29억 달러 ($2.9B)로 평가됩니다. 이 시장은 연평균 성장률(CAGR) 8.4%로 성장하여 2029년 말까지 약 43억 달러 ($4.3B)에 이를 것으로 예상됩니다.

[라이브셀 이미징에 관한 전세계 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

연도
2021년
2022년
2023년
2024년
2029년
CAGR(2021~2029)

시장규모
2.27
2.45
2.65
2.86
4.27
8.4%

(자료: BCC Research, Global Live Cell Imaging Market, August 2024)살아 있는 세포에서 일어나는 생물학적 과정을 실시간으로 관찰하고 분석하기 위해 다양한 기술들이 사용되고 있습니다. 타입랩스 현미경, High-content screening (HCS), Fluorescence resonance energy transfer (FRET) 등 다양한 기술이 존재하는데, 이러한 기술은 관찰 목적과 대상에 따라 세포의 동적인 활동을 관찰할 수 있도록 하여 세포 생물학 연구에 혁신을 가져올 수 있습니다.

[라이브셀 이미징 시스템의 세부 기술에 따른 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

Technology
21년
22년
23년
24년
29년
CAGR(21~29)

Time-lapse microscopy
0.77
0.82
0.88
0.95
1.37
7.7%

High-content screening (HCS)
0.68
0.73
0.79
0.85
1.27
8.3%

Fluorescence resonance energy transfer (FRET)
0.38
0.41
0.45
0.49
0.79
9.8%

Fluorescence recovery after photobleaching (FRAP)
0.32
0.35
0.38
0.41
0.63
8.9%

Other technologies
0.12
0.13
0.14
0.15
0.20
6.0%

Total
2.27
2.45
2.65
2.86
4.27
8.4%

(자료: BCC Research, Global Live Cell Imaging Market, August 2024)
(다) 자동화 세포 분리 시장 규모 및 전망

당사는 기존의 원심분리 방식이 아닌 미세유체칩 기반 기술(Microfluidic Chip Technology)을 활용하여 세포의 농축 및 성분 분리를 수행하고 있습니다. 미세유체 기반 분리 기술은 현재까지 시장이 명확히 형성되어 있지 않은 신기술로 분류되며, 이에 따라 시장 규모 추정 시에는 기존의 원심분리 기술 기반 시장을 준거(reference)로 삼고 있습니다. 전 세계 원심분리 시장은 2024년 기준 약 44억 달러(USD 4.36B)로 평가되었으며, 연평균 성장률(CAGR) 7.6%를 기록하며 2029년까지 약 63억 달러(USD 6.28B) 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[전세계 세포 원심분리 관련 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

연도
2022년
2023년
2024년
2025년
2029년
CAGR(2022~2029)

시장규모
3.76
4.05
4.36
5.42
5.84
6.28

(자료: BCC Research, Global Market for Centrifugation in Life Sciences Industry, April 2022)

(4) 경쟁 현황(가) 해외 업체 현황①Thermo Fisher
Thermo Fisher는 라이브셀 이미징 시장에서 주요 업체 중 하나로 과학적 솔루션을 제공할 뿐만 아니라 세포 및 시스템 생물학, 신약 개발 등 생물학 연구의 모든 분야에 적용되는 라이브셀 이미징 제품을 제공합니다. 다만, Thermo Fisher의 이미징 제품은 라이브셀 실험에서 중요한 인큐베이터 내부 설치가 불가능해 실시간으로 세포 환경을 유지하며 관찰하는 데 한계가 있습니다. 라이브셀 실험에서는 세포의 생리적 상태를 장기간 유지하며 분석하는 것이 핵심인데, 이 기능을 지원하지 않는 점은 실험의 정확성에 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 당사의 Celloger
®
제품은 세포가 자라나는 환경에 적합하게 설계된 고온, 다습한 인큐베이터 내부에서도 세포를 가장 적합한 상태로 관찰 및 분석할 수 있어 라이브셀 실험에 최적화된 솔루션을 제공합니다.
② Sartorius
Sartorius AG는 바이오프로세스 장비와 랩 오토메이션 솔루션을 제공하는 글로벌 기업으로, Lab automation 산업 내에서도 장비 및 시스템 공급에 있어 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. Sartorius는 2017년 미국 Essen Bioscience를 인수하며 라이브셀 이미징 기술을 편입하였으며, 대표 제품으로 Incucyte® 시리즈를 통해 세포 실시간 이미징 시스템을 공급하고 있습니다.Incucyte®는 세계적으로 인지도가 높은 3세대 라이브셀 이미징 시스템이지만, 랩 오토메이션 과정에 완벽히 적합하지 않은 여러 한계점을 가지고 있습니다. Incuyte®는 인큐베이터 환경에서 발열로 인한 결로 문제와 높은 소비 전력 문제를 겪고 있습니다. 이로 인해 별도의 전원선과 통신선이 필요하게 되어 설치가 복잡해지고, 다수의 장비 연결에 제약이 존재하며 실험 환경에 영향을 줄 수 있습니다. Incucyte®의 트레이 타입 구조는 랩 오토메이션에 적합하지 않은 디자인적 한계를 가지고 있습니다. 특히, 로봇 암이 Incucyte®의 문을 열거나 내부에서 플레이트를 조작하는 것이 불가능하기 때문에 자동화된 실험 환경에서는 활용도가 현저히 떨어집니다.
③ Revvity
Revvity는 생명과학 및 진단 솔루션 전반에 걸쳐 자동화 기술을 적용하고 있는 대표적인 글로벌 기업입니다. 다양한 자동화 플랫폼과 함께, 라이브셀 이미징, 유전체 분석, 바이오마커 기반 진단기술 등을 통해 랩 오토메이션 기반 통합 워크플로우를 제공하고 있습니다. Revvity는 크게 면역진단, 생명과학 2가지 분야에서 매출이 발생하고 있으며, 라이브셀 이미징 제품군은 생명과학 분야에 포함되어 있습니다. Revvity는 Muvicyte라는 라이브셀 이미징 제품군을 보유하고 있으나 해당 제품은 인큐베이터 내 실시간 모니터링 및 자동화 통합 대응 기능을 전면적으로 갖춘 시스템을 제공하지 못하는 한계점이 있어 현재 판매가 중단된 상태입니다.
(나) 국내 업체 현황① 라이브셀인스트루먼트
라이브셀인스트루먼트는 2010년에 설립된 라이브셀 이미징 솔루션을 제공하는 국내 기업으로, 생명과학 기기와 소모품을 개발 및 제조하는 데 주력하고 있습니다. 라이브셀인스트루먼트의 라이브셀 이미징 제품들은 현미경에 의존하는 구조로 이루어져 있습니다. Incubator T Series는 세포배양 용기를 덮는 밀폐용기 형태의 작은 캡슐형 인큐베이터를 제공하고, Image ExFluorer 모델은 현미경과 인큐베이터를 일체화한 구조지만, 실제 세포를 배양할 수 있는 공간이 제한적입니다. 이러한 설계는 세포의 장기 배양에는 적합하지 않고, 라이브셀 이미징 시 안정성과 효율성 면에서 한계가 있습니다.

반면, Celloger
®
시스템은 상용화된 인큐베이터와 호환이 가능하며, 넓은 배양 영역을 제공하여 세포를 장기간 안정적으로 배양할 수 있습니다. 또한, 라이브셀 이미징을 위한 스테이지와 카메라가 인큐베이터 내부에서 최적의 환경을 유지하며 작동하여, 보다 정확하고 일관된 이미징 결과를 얻을 수 있습니다. 이로 인해 세포 연구에 있어 장기 배양과 고해상도 이미징 모두를 동시에 만족시키며, 연구자들에게 탁월한 성능과 효율성을 제공합니다
② 얼라인드제네틱스
얼라인드제네텍스는 2008년에 설립된 생명과학 및 분자 진단 솔루션을 개발하는 회사로, Logos Biosystems라는 브랜드 하에 세포 이미지 분석, 자동 세포 계수기 및 조직 클리어링과 같은 연구 도구를 개발하여 생명과학 연구를 지원합니다. 얼라인드제네틱스의 라이브셀 이미징 제품은 인큐베이터가 장비 내에 내장된 2세대 시스템으로, 인큐베이터 외부에서 작동하는 방식입니다. 이 방식은 배양 환경의 정밀한 제어 및 장시간 세포 이미징에 한계가 있을 수 있습니다.반면, Celloger
®
시스템은 상용 인큐베이터 내에서 직접 작동해 세포 배양에 필요한 환경을 정밀하게 유지할 수 있으며, 장기 배양 시에도 안정적인 조건을 제공해 일관된 결과를 얻을 수 있습니다. 이처럼, 인큐베이터 내부에서 실시간으로 고해상도 이미지를 자동 촬영할 수 있어 연구 효율성을 극대화하고 데이터 신뢰성을 높이는 것이 얼라인드제네틱스 제품과 비교했을 때 큰 강점입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위: 백만원)

구분
2025년 상반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼화회계법인(해당사항 없음)
성현회계법인(적정)
성현회계법인(적정)
삼화회계법인(적정)

유동자산
8,794
12,861
4,678
3,350

당좌자산
6,517
10,649
2,649
1,910

재고자산
2,277
2,212
2,029
1,440

비유동자산
5,095
4,506
4,136
4,103

장기금융상품
20
20
20
20

관계기업투자
-
-
3
3

유형자산
4,452
3,501
3,211
3,132

사용권자산
375
533
526
457

무형자산
215
228
215
158

기타비유동금융자산
33
225
162
334

자산총계
13,889
17,367
8,814
7,454

유동부채
4,387
5,182
25,549
25,615

매입채무
460
508
147
178

단기차입금
2,793
2,768
2,779
2,838

비유동부채
2,890
2,476
2,562
1,265

장기차입금
500
575
600
-

부채총계
7,277
7,659
28,111
26,880

자본금
3,185
288
157
112

연결자본잉여금
42,040
44,563
10,779
650

연결기타자본항목
56
(8)
27
417

연결이익잉여금
(38,669)
(35,134)
(30,261)
(20,258)

비지배지분
-
-
-
(348)

자본총계
6,612
9,709
(19,297)
(19,427)

구분
2025.01.01 ~ 2025.06.30
2024.01.01 ~2024.12.31
2023.01.01 ~2023.12.31
2022.01.01 ~2022.12.31

매출액
3,470
5,415
3,214
4,796

매출원가
1,582
3,203
2,347
3,148

영업이익
(3,156)
(6,208)
(6,559)
(4,438)

법인세비용차감전순이익
(3,534)
(4,818)
(9,977)
(7,073)

연결당기순이익
(3,534)
(4,818)
(9,977)
(7,073)

기타포괄손익
1
(62)
(138)
238

총포괄손익
(3,533)
(4,879)
(10,115)
(6,835)

주당순이익(원)
(N/A)
(N/A)
(N/A)
(N/A)

연결에 포함된 회사수
2
2
2
2

주1)
당사는 2022년 사업년도부터 연결재무제표를 작성하였으며, 연결에 포함된 회사는 한국채택국제회계기준에 의해 분류하였습니다.

주2)
2023, 2024년 연결 재무제표는 지정감사인인 성현회계법인이 회계감사를 실시하였으며, 2022년 연결 재무사항은 2023년 연결재무제표의 비교표시된 재무정보를 기재하였습니다.

주3)

연결재무제표상 연결에 포함된 회사는 종속법인 2개사이며, 하기와 같습니다.

사업년도
종속회사명
연결에 포함된 회사명

2024년
㈜위위트, Cytoneer Inc.
㈜위위트, Cytoneer Inc.

2023년
㈜위위트, Cytoneer Inc.
㈜위위트, Cytoneer Inc.

2022년
㈜위위트, Cytoneer Inc.
㈜위위트, Cytoneer Inc.

나. 요약 별도재무정보

(단위: 백만원)

구분
2025년 상반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

회계처리 기준
K-KFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼화회계법인(해당사항 없음)
성현회계법인(적정)
성현회계법인(적정)
삼화회계법인(적정)

유동자산
8,469
12,569
4,554
2,964

당좌자산
6,330
10,495
2,566
1,650

재고자산
2,139
2,074
1,988
1,314

비유동자산
5,094
4,504
4,125
4,095

투자자산
20
20
-
-

유형자산
4,452
3,501
3,210
3,130

사용권자산
374
530
521
453

무형자산
215
228
215
158

기타비유동금융자산
33
225
160
334

자산총계
13,563
17,073
8,680
7,059

유동부채
3,764
3,975
24,899
24,854

매입채무
346
429
123
-

단기차입금
2,293
2,218
2,195
420

비유동부채
2,326
2,455
2,081
869

장기차입금
500
575
600
-

부채총계
6,090
6,430
26,980
25,723

자본금
3,185
288
157
112

자본잉여금
41,789
44,375
10,591
462

자본조정
523
461
491
420

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금
(38,025)
(34,481)
(29,540)
(19,658)

자본총계
7,473
10,643
(18,301)
(18,664)

구분
2025.01.01 ~ 2025.06.30
2024.01.01 ~2024.12.31
2023.01.01 ~2023.12.31
2022.01.01 ~2022.12.31

매출액
3,245
4,689
2,685
4,043

매출원가
1,521
2,911
1,955
2,614

영업이익
(3,173)
(6,399)
(6,423)
(4,218)

법인세비용차감전순이익
(3,544)
(4,887)
(9,743)
(6,766)

당기순이익
(3,544)
(4,887)
(9,743)
(6,766)

기타포괄손익
-
(54)
(139)
215

총포괄손익
(3,544)
(4,941)
(9,882)
(6,550)

주당손익(원)
(685)
(8,489)
(21,424)
(17,272)

주1)
2022년도 재무제표는 K-GAAP 기준으로 작성하여 삼화회계법인에서 감사(적정의견)받았으며, 상기 표상에 기재된 2022년 재무제표는 K-IFRS 기준 2023년 감사보고서에 비교표시된 재무제표를 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제11기 상반기말 2025년 06월 30일 현재

제10기말 2024년 12월 31일 현재

제9기말 2023년 12월 31일 현재

제8기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 큐리오시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
2025년 상반기말(제11기 상반기말)
2024년말(제10기말)
2023년말(제9기말)
2022년말(제8기말)

자산

유동자산
8,793,531,095
12,861,082,695
4,677,665,291
3,350,335,884

현금및현금성자산
4,414,173,981
9,229,496,826
1,257,812,402
1,122,803,289

매출채권
1,007,784,047
672,684,851
557,683,416
329,913,864

기타유동금융자산
642,008,781
430,523,591
475,703,301
204,663,061

당기법인세자산
7,645,610
2,881,890
417,540
328,980

재고자산
2,277,483,341
2,211,738,141
2,029,149,783
1,439,887,073

기타유동자산
444,435,335
313,757,396
356,898,849
252,739,617

비유동자산
5,095,081,852
4,506,046,065
4,136,195,584
4,103,225,102

장기금융상품
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000

관계기업투자
-
-
3,488,406
2,607,157

유형자산
4,451,528,688
3,500,987,120
3,210,654,657
3,132,039,589

사용권자산
375,174,817
532,637,689
525,855,045
456,501,718

무형자산
215,228,120
227,811,128
214,683,689
158,150,227

기타비유동금융자산
33,150,227
224,610,128
161,513,787
333,926,411

자산 총계
13,888,612,947
17,367,128,760
8,813,860,875
7,453,560,986

부채

유동부채
4,387,273,995
5,182,113,888
25,549,315,391
25,614,701,001

매입채무
459,553,553
507,630,370
147,100,613
178,194,940

유동리스부채
295,571,041
378,286,371
342,318,658
331,583,646

기타유동금융부채
527,878,153
305,872,026
560,453,588
475,470,051

기타유동부채
311,665,434
469,488,448
253,187,958
187,337,149

단기차입금
2,692,605,814
2,742,742,972
2,779,255,183
963,304,794

유동성장기차입금
100,000,000
25,000,000
-
1,875,000,000

유동성상환전환우선주부채
-
-
3,970,948,263
3,948,013,376

유동성전환우선주부채
-
-
1,113,500,000
-

유동성전환사채
-
559,169,279
-
-

파생상품부채
-
193,924,422
16,382,551,128
17,655,797,045

비유동부채
2,889,550,381
2,476,486,073
2,561,653,402
1,265,459,798

장기차입금
500,000,000
575,000,000
600,000,000
-

전환사채
539,103,259
-
461,727,876
381,266,711

신주인수권부사채
-
138,780,335
111,450,767
-

순환정급여부채
1,706,600,262
1,549,814,563
1,144,168,740
718,801,675

리스부채
70,846,860
139,891,175
158,995,937
107,891,412

기타비유동부채
73,000,000
73,000,000
85,310,082
57,500,000

부채 총계
7,276,824,376
7,658,599,961
28,110,968,793
26,880,160,799

자본

지배기업소유주지분
6,611,788,571
9,708,528,799
(19,297,107,918)
(19,078,432,814)

자본금
3,185,041,000
287,849,500
157,400,000
112,365,000

자본잉여금
42,039,614,599
44,563,486,147
10,779,186,858
649,990,360

기타자본항목
55,644,732
(8,331,857)
27,373,624
417,171,867

결손금
(38,668,511,760)
(35,134,474,991)
(30,261,068,400)
(20,257,960,041)

비지배지분
-
-
-
(348,166,999)

자본 총계
6,611,788,571
9,708,528,799
(19,297,107,918)
(19,426,599,813)

부채 및 자본 총계
13,888,612,947
17,367,128,760
8,813,860,875
7,453,560,986

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제11기 상반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제10기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제9기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제8기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 큐리오시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

Ⅰ. 매출액
3,469,762,206
5,414,998,706
3,214,498,314
4,796,297,930

Ⅱ. 매출원가
1,581,866,093
3,202,845,293
2,346,523,551
3,148,398,378

Ⅲ. 매출총이익(손실)
1,887,896,113
2,212,153,413
867,974,763
1,647,899,552

Ⅳ. 판매비와관리비
5,043,447,850
8,420,237,125
7,426,931,193
6,085,890,668

Ⅴ. 영업이익(손실)
(3,155,551,737)
(6,208,083,712)
(6,558,956,430)
(4,437,991,116)

기타수익
81,658,870
50,459,945
73,707,196
152,256,732

기타비용
(306,182,465)
(38,989,560)
(63,108,712)
(46,365,351)

금융수익
87,560,128
3,586,041,383
227,595,109
56,393,539

금융비용
(241,521,565)
(2,203,560,960)
(3,657,229,047)
(2,799,902,805)

Ⅵ. 지분법손익
-
(3,488,406)
881,249
2,607,157

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(3,534,036,769)
(4,817,621,310)
(9,977,110,635)
(7,073,001,844)

Ⅷ. 법인세비용(수익)
-
-
-
-

Ⅸ. 연결당기순이익(손실)
(3,534,036,769)
(4,817,621,310)
(9,977,110,635)
(7,073,001,844)

비지배지분
-
-
(111,796,108)
(151,988,164)

지배기업의 소유주
(3,534,036,769)
(4,817,621,310)
(9,865,314,527)
(6,921,013,680)

X. 연결기타포괄손익
1,375,633
(61,804,790)
(137,773,595)
237,725,918

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
-
(55,785,281)
(137,042,554)
240,431,759

해외사업장환산손익
1,375,633
(6,019,509)
(731,041)
(2,705,841)

XI. 당기연결총포괄이익(손실)
(3,532,661,136)
(4,879,426,100)
(10,114,884,230)
(6,835,275,926)

비지배지분
-
0
(111,796,108)
(151,988,164)

지배기업의 소유주
(3,532,661,136)
(4,879,426,100)
(9,865,314,527)
(6,921,013,680)

주당이익(손실)

보통주기본주당순손익
(683)
(14,898)
(41,852)
(309,513)

보통주희석주당순손익
(683)
(16,222)
(41,852)
(309,513)

연 결 자 본 변 동 표

제11기 상반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제10기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제9기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제8기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 큐리오시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총계

자본금
자본잉여금
기타자본항목
결손금

2022.1.1(전전전기초)
108,365,000
649,990,360
235,242,818
(13,565,086,282)
(208,470,673)
(12,779,958,777)

1. 총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(6,921,013,680)
(151,988,164)
(7,073,001,844)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
228,139,921
12,291,838
240,431,759

해외사업환산차대의 증감
-
-
(2,705,841)
-
-
(2,705,841)

총포괄손실 소계
-
-
(2,705,841)
(6,692,873,759)
(139,696,326)
(6,835,275,926)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
185,029,890
-
-
185,029,890

주식매수선택권의 행사
4,000,000
-
(395,000)
-
-
3,605,000

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
4,000,000
-
184,634,890
-
-
188,634,890

2022.12.31 (전전전기말)
112,365,000
649,990,360
417,171,867
(20,257,960,041)
(348,166,999)
(19,426,599,813)

2023.1.1 (전전기초)
112,365,000
649,990,360
417,171,867
(20,257,960,041)
(348,166,999)
(19,426,599,813)

1. 총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(9,865,314,527)
(111,796,108)
(9,977,110,635)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(137,793,832)
751,278
(137,042,554)

해외사업환산차대의 증감
-
-
(731,041)
-
-
(731,041)

총포괄손실 계
-
-
(731,041)
(10,003,108,359)
(111,044,830)
(10,114,884,230)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
339,336,033
-
-
339,336,033

주식매수선택권의 행사
6,000,000
319,391,406
(268,691,406)
-
-
56,700,000

상환전환우선주부채의 전환
28,485,000
7,056,887,092
-
-
-
7,085,372,092

유상증자
10,550,000
2,752,918,000
-
-
-
2,763,468,000

종속회사 지분의 추가취득
-
-
(459,711,829)
-
459,211,829
(500,000)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
45,035,000
10,129,196,498
(389,067,202)
-
459,211,829
10,244,376,125

2023.12.31 (전전기말)
157,400,000
10,779,186,858
27,373,624
(30,261,068,400)
-
(19,297,107,918)

2024.01.01 (전기초)
157,400,000
10,779,186,858
27,373,624
(30,261,068,400)
-
(19,297,107,918)

1. 총포괄손익

-

당기순손실
-
-
-
(4,817,621,310)
-
(4,817,621,310)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(55,785,281)
-
(55,785,281)

해외사업환산차대의 증감
-
-
(6,019,509)
-
-
(6,019,509)

총포괄손익 계
-
-
(6,019,509)
(4,873,406,591)
-
(4,879,426,100)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
250,835,376
-
-
250,835,376

주식매수선택권의 행사
1,600,000
307,721,348
(280,521,348)
-
-
28,800,000

상환전환우선주부채의 전환
71,448,000
18,053,417,688
-
-
-
18,124,865,688

전환우선주부채의 전환
4,250,000
858,241,034
-
-
-
862,491,034

전환사채의 전환
41,983,500
11,654,494,229
-
-
-
11,696,477,729

유상증자
11,168,000
2,910,424,990
-
-
-
2,921,592,990

종속회사 지분의 추가취득
-
-
-
-
-
-

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
130,449,500
33,784,299,289
(29,685,972)
-
-
33,885,062,817

2024.12.31 (전기말)
287,849,500
44,563,486,147
(8,331,857)
(35,134,474,991)
-
9,708,528,799

2025.01.01 (당기초)
287,849,500
44,563,486,147
(8,331,857)
(35,134,474,991)
-
9,708,528,799

1. 반기총포괄손익:

-

반기순손실
-
-
-
(3,534,036,769)

(3,534,036,769)

해외사업환산차대의 증감
-
-
1,375,633
-

1,375,633

반기총포괄손실 계
-
-
1,375,633
(3,534,036,769)

(3,532,661,136)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
62,600,956

62,600,956

무상증자
2,878,495,000
(2,878,495,000)
-
-

-

신주인수권부의 행사
18,696,500
292,569,652
-
-

311,266,152

전환사채의 발행
-
62,053,800
-
-

62,053,800

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
2,897,191,500
(2,523,871,548)
62,600,956
-

435,920,908

2025.06.30 (당반기말)
3,185,041,000
42,039,614,599
55,644,732
(38,668,511,760)

6,611,788,571

연 결 현 금 흐 름 표

제11기 상반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제10기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제9기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제8기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 큐리오시스와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

I. 영업활동으로인한현금흐름
(3,121,671,813)
(4,996,221,947)
(6,001,284,189)
(4,085,958,493)

1. 영업에서 창출된 현금
(3,062,654,447)
(4,792,070,655)
(5,815,591,128)
(3,968,021,526)

가. 당기순이익(손실)
(3,534,036,769)
(4,817,621,310)
(9,977,110,635)
(7,073,001,844)

나. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
1,333,541,130
4,044,343,232
5,238,110,323
3,957,856,972

다. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(205,800,062)
(3,548,953,946)
(203,369,551)
(19,169,138)

라. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(656,358,746)
(469,838,631)
(873,221,265)
(833,707,516)

2. 이자의 수취
58,553,135
18,743,016
2,725,476
2,181,835

3. 이자의 지급
(112,806,781)
(220,429,958)
(188,329,977)
(120,661,652)

4. 법인세의 납부
(4,763,720)
(2,464,350)
(88,560)
542,850

II. 투자활동으로인한현금흐름
(1,431,192,972)
(449,875,267)
(454,583,047)
(191,034,125)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
49,569,100
10,473,913
286,935,000
702,842,171

단기금융상품의 감소
-
-
-
20,000,000

기타유동금융자산의 감소
49,569,100
18,698,662
286,935,000
581,975,000

관계기업투자주식의 감소
-
711,919
-
-

유형자산의 처분
-
-
-
294,546

기타비유동금융자산의 감소
-
(8,936,668)
-
100,572,625

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,480,762,072)
(460,349,180)
(741,518,047)
(893,876,296)

기타유동금융자산의 증가
(732,500)
-
(46,630,000)
(407,680,000)

장기금융상품의 취득
-
-
-
(20,000,000)

종속기업투자주식의 취득
-
-
(500,000)
-

유형자산의 취득
(1,448,036,510)
(365,518,304)
(477,993,575)
(207,091,033)

무형자산의 취득
(22,289,062)
(94,830,876)
(77,114,472)
(86,102,644)

기타비유동금융자산의 증가
(9,704,000)
-
(139,280,000)
(173,002,619)

III. 재무활동으로인한현금흐름
(262,169,539)
13,407,211,306
6,594,106,826
3,561,785,206

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
6,265,650
15,300,648,369
7,877,937,260
4,665,430,190

정부보조금의 수령
26,501,400
62,740,861
-
69,624,522

단기차입금의 차입
-
1,292,721,975
536,000,000
1,595,276,668

전환사채의 발행
(388,240)
11,000,000,000
-
-

장기차입금의 차입
-
-
600,000,000
-

전환상환우선주의 발행
-
-
2,522,332,500
2,996,924,000

전환우선주의 발행
-
-
1,000,195,000
-

신주인수권부사채의 발행
-
-
399,241,760
-

유상증자
-
2,916,385,533
2,763,468,000
-

신주인수권의 행사
(19,847,510)

주식매수선택권의 행사
-
28,800,000
56,700,000
3,605,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(268,435,189)
(1,893,437,063)
(1,283,830,434)
(1,103,644,984)

정부보조금의 상환
(2,265,200)
(19,945,661)
-
-

단기차입금의 상환
-
(1,329,234,186)
(795,876,864)
(722,698,000)

리스부채의 상환
(266,169,989)
(544,257,216)
(487,953,570)
(330,946,984)

기타금융부채의 지급
-
-
-
(50,000,000)

IV. 환율변동으로 인한 현금흐름
(288,521)
10,570,332
(3,230,477)
(2,249,547)

V. 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(4,815,322,845)
7,971,684,424
135,009,113
(717,456,959)

VI. 기초 현금및현금성자산
9,229,496,826
1,257,812,402
1,122,803,289
1,840,260,248

VII. 기말 현금및현금성자산
4,414,173,981
9,229,496,826
1,257,812,402
1,122,803,289

3. 연결재무제표 주석

제 11 (당) 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제 10 (전) 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지"검토받지 않은 재무제표"

주식회사 큐리오시스와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

(1) 연결회사의 개요

주식회사 큐리오시스(이하 "회사")는 2015년 1월 22일 정밀과학기기, 의료용품 및 기타 의약관련 제품 제조 및 소프트웨어 공급을 목적으로 설립되었습니다. 회사의 본점과 연구소는 서울특별시 강남구 테헤란로38길 10에 위치하고 있으며, 공장은 경기도 용인시 처인구 남사읍 방아리 1060에 위치하고 있습니다.

연결회사의 설립시 자본금은 70백만원이나 수차례의 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재의 자본금 3,185백만원이 되었으며, 당반기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

주 주 명
구분
당반기말

의결권
자본금
지분율

윤호영(대표이사)
보통주
942,040
471,020,000
14.79%

지산(주)
보통주
559,790
279,895,000
8.79%

스틱이노베이션펀드
보통주
419,837
209,918,500
6.59%

엘앤에스 글로벌 반도체성장 투자조합
보통주
327,239
163,619,500
5.14%

키움-신한이노베이션 제2호 투자조합
보통주
313,533
156,766,500
4.92%

신한-타임폴리오바이오육성투자조합
보통주
293,887
146,943,500
4.61%

방현우
보통주
231,000
115,500,000
3.63%

에스제이 퍼스트무버 벤처펀드 제2호
보통주
202,576
101,288,000
3.18%

SK-KNET 창조경제혁신투자조합
보통주
171,270
85,635,000
2.69%

SK-KNET 청년창업투자조합
보통주
171,270
85,635,000
2.69%

에스에치에스인베스트먼트(주)
보통주
150,150
75,075,000
2.36%

백성현
보통주
119,273
59,636,500
1.87%

한국투자증권(알펜루트_큐리오시스)
보통주
114,510
57,255,000
1.80%

DKI Growing Star 5호 투자조합
보통주
109,076
54,538,000
1.71%

심유리
보통주
99,880
49,940,000
1.57%

디케이아이 그로잉 스타 6호 투자조합
보통주
93,500
46,750,000
1.47%

엘앤에스 소부장 혁신기업 투자조합
보통주
93,500
46,750,000
1.47%

(주)우리은행
보통주
93,379
46,689,500
1.47%

케이히든엔젤2호 개인투자조합
보통주
86,020
43,010,000
1.35%

주식회사 앤디인베스트먼트
보통주
82,500
41,250,000
1.30%

한국투자증권(알펜루트자산-신한은행)
보통주
76,340
38,170,000
1.20%

김형성
보통주
74,800
37,400,000
1.17%

케이디알인베스트먼트(주)
보통주
67,210
33,605,000
1.06%

퍼스트플라이트투자조합제1호
보통주
65,450
32,725,000
1.03%

퍼스트플라이트투자조합제2호
보통주
65,450
32,725,000
1.03%

소액주주(임직원)
보통주
663,515
331,757,500
10.42%

소액주주(임직원외)
보통주
683,087
341,543,500
10.72%

합 계
6,370,082
3,185,041,000
100.00%

(*)
회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 동일주권 신주발행(무상증자)을 하였으며, 상기 소유주식수에는 무상증자의 효과가 반영되어 있습니다.

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 큐리오시스는 주식회사 위위트 등 2개 종속기업을 연결대상으로 연결재무제표를 작성하였습니다.

(2) 종속기업현황

1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

기업명
업종
소유지분율
주된사업장

당반기말
전기말

Cytoneer Inc.
의료용 과학기 등 판매
100%
100%
미합중국

㈜위위트
위생용품, 의료용 과학기 등 제조 판매
100%
100%
대한민국

2) 종속기업의 재무정보

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
자산
부채
매출
순손익

Cytoneer Inc.
639,027
-
-
48,519,831

㈜위위트
368,475,276
1,218,020,692
667,637,009
(26,339,117)

② 전기말

(단위: 원)

구 분
자산
부채
매출
순손익

Cytoneer Inc.
880,721
50,137,158
-
(585,175)

㈜위위트
459,156,181
1,344,416,280
1,452,608,421
53,566,611

2.재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결회사의 중간 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차 연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.중간 연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 변경을 제외하고는, 2024년 12월31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를사용하였습니다.

2) 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결회사는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1.측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2.수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수- 수준 3.자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책
연결회사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2024년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차 연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차 연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. -특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용-금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.-계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시-FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법(3) 주요 회계정책중간 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석3(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 재무위험 관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험 및 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 해외에 지급하는 외주비 등으로 환율변동위험에 노출되어 있으나 그 잔액이 작아 환율변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
68,207,523
(68,207,523)
52,428,032
(52,428,032)

이자비용
21,926,058
(21,926,058)
21,938,029
(21,938,029)

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리

연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간말 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보를 근거로 산출하였습니다.

매출채권은 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우,360일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 유동성위험

연결회사는 적정 유동성의 관리를 위해 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분된 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부가
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
459,553,553
459,553,553
459,553,553
-
-

리스부채
366,417,901
396,503,386
305,934,146
48,225,000
42,344,240

차입금
3,292,605,814
3,488,735,428
2,907,481,934
281,183,372
300,070,122

전환사채
539,103,259
539,103,259
-
-
539,103,259

기타금융부채
527,878,153
527,878,153
527,878,153
-
-

합 계
5,185,558,680
5,411,773,779
4,200,847,786
329,408,372
881,517,621

② 전기말

(단위: 원)

구 분
장부가
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
507,630,370
507,630,370
507,630,370
-
-

리스부채
518,177,546
557,403,832
392,882,490
106,277,460
58,243,882

차입금
3,342,742,972
3,642,631,515
2,960,614,131
198,095,390
483,921,994

유동성전환사채
559,169,279
600,000,000
600,000,000
-
-

신주인수권부사채
138,780,335
400,000,000
-
-
400,000,000

파생상품부채
193,924,422
-
-
-
-

기타금융부채
305,872,026
305,872,026
305,872,026
-
-

합 계
5,566,296,950
6,013,537,743
4,766,999,017
304,372,850
942,165,876

상기 현금흐름은 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(4) 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
7,276,824,376
7,658,599,961

자본(B)
6,611,788,571
9,708,528,799

현금및현금성자산 및 장단기금융상품(C)
4,434,173,981
9,249,496,826

차입금, 사채(파생부채포함) 및 리스부채(D)
4,198,126,974
4,752,794,554

부채비율(A/B(%))
110.06
78.89

순차입금비율((D-C)/B)
-
-

5. 금융상품 공정가치

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(유동)

현금및현금성자산(*)
4,414,173,981
-
9,229,496,826
-

매출채권(*)
1,007,784,047
-
672,684,851
-

기타유동금융자산(*)
642,008,781
-
430,523,591
-

유동자산계
6,063,966,809
-
10,332,705,268
-

금융자산(비유동)

장기금융상품(*)
20,000,000
-
20,000,000
-

기타비유동금융자산(*)
33,150,227
-
224,610,128
-

비유동자산계
53,150,227
-
244,610,128
-

합 계
6,117,117,036
-
10,577,315,396
-

금융부채(유동)

매입채무(*)
459,553,553
-
507,630,370
-

리스부채(*)
295,571,041
-
378,286,371
-

기타유동금융부채(*)
527,878,153
-
305,872,026
-

단기차입금(*)
2,692,605,814
-
2,742,742,972
-

유동성장기차입금(*)
100,000,000
-
25,000,000
-

유동성전환사채(*)
-
-
559,169,279
-

파생상품부채
-
-
193,924,422
193,924,422

유동부채계
4,075,608,561
-
4,712,625,440
193,924,422

금융부채(비유동)

장기차입금(*)
500,000,000
-
575,000,000
-

전환사채(*)
539,103,259
-
-
-

신주인수권부사채(*)
-
-
138,780,335
-

리스부채(*)
70,846,860
-
139,891,175
-

비유동부채계(*)
1,109,950,119
-
853,671,510
-

합 계
5,185,558,680
-
5,566,296,950
193,924,422

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)

- 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당반기말당반기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 없습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

파생상품부채
-
-
193,924,422
193,924,422

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

1) 당반기말과 전기말 현재 보유중인 공정가치 측정치에 대해 수준 1과 수준 2간의 이동내역은 존재하지 않습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초금액
당기손익
취득(발행)
행사
기말

파생상품부채
193,924,422
(9,204,170)
-
(184,720,252)
-

② 전기

(단위: 원)

구 분
기초금액
당기손익
취득(발행)
전환
기말

전환우선주부채
1,113,500,000
(251,008,966)
-
(862,491,034)
-

파생상품부채
16,382,551,128
(2,615,974,232)
9,402,830,030
(22,975,482,504)
193,924,422

(4) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당반기말당반기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 없습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분
수준
종류
평가금액
가치평가기법
투입 변수
수준3 투입변수 범위 (가중평균)

파생상품부채
3
옵션모델
193,924,422
이항(TF)모형
주가무위험수익률할인율변동성
101,470원2.71%~2.87%14.61%~24.71%72.26%

6. 사용제한 금융자산

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
20,000,000
20,000,000
타기관 질권제공

7. 매출채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,102,607,037
727,112,522

차감 : 손실충당금
(94,822,990)
(54,427,671)

합 계
1,007,784,047
672,684,851

(2) 신용위험 및 손실충당금

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보를 근거로 산출하였습니다.

1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
정상 및 지연1개월 이내
지연3개월이내
지연6개월이내
지연9개월이내
지연12개월이내
지연12개월초과
합계

매출채권
702,462,602
312,781,370
41,302,380
-
575,685
45,485,000
1,102,607,037

기대손실율
2.15%
6.55%
31.92%
-
100.00%
100.00%
8.60%

손실충당금
(15,105,040)
(20,474,455)
(13,182,810)
-
(575,685)
(45,485,000)
(94,822,990)

② 전기말

(단위: 원)

구 분
정상 및 지연1개월 이내
지연3개월이내
지연6개월이내
지연9개월이내
지연12개월이내
지연12개월초과
합계

매출채권
681,297,522
330,000
-
-
45,485,000
-
727,112,522

기대손실율
1.28%
65.28%
-
-
100.00%
-
7.49%

손실충당금
(8,727,249)
(215,422)
-
-
(45,485,000)
-
(54,427,671)

2) 당반기와 전반기 중 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
54,427,671
26,175,228

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
40,395,319
(543,439)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-

기말
94,822,990
25,631,789

8. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상품
23,185,908
11,042,200

상품평가충당금
(11,042,200)
(2,742,200)

제품
743,481,346
738,800,264

제품평가충당금
(40,731,118)
(112,233,643)

재공품
1,000,455
1,000,455

원재료
1,577,736,582
1,600,825,070

원재료평가충당금
(21,173,232)
(28,155,305)

저장품
5,025,600
3,201,300

합계
2,277,483,341
2,211,738,141

(2) 당반기 중 매출원가에 반영된 재고자산 평가손실 환입은 70백만원(전반기 평가손실 21백만원)입니다.

9. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

토지
1,584,437,343
1,577,684,433

건물
692,475,108
1,038,187,264

감가상각누계액
(92,330,015)
(125,447,623)

기계장치
510,331,608
419,641,958

감가상각누계액
(259,488,184)
(226,332,145)

차량운반구
265,937,747
233,490,796

감가상각누계액
(108,048,786)
(82,536,580)

공구와기구
111,927,178
107,806,265

감가상각누계액
(65,429,561)
(55,188,599)

비품
1,130,358,446
1,062,857,380

감가상각누계액
(588,477,463)
(505,156,677)

정부보조금
(1,743,240)
(2,080,638)

시설장치
668,884,705
665,570,455

감가상각누계액
(658,587,668)
(628,454,869)

건설중인자산
1,261,281,470
20,945,700

합계
4,451,528,688
3,500,987,120

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분(*1)
대 체
감가상각비(*2)
기 말

토지
1,577,684,433
6,752,910
-
-
-
1,584,437,343

건물
912,739,641
-
(302,498,140)
-
(10,096,408)
600,145,093

기계장치
193,309,813
90,689,650
-
-
(33,156,039)
250,843,424

차량운반구
150,954,216
32,446,951
-
-
(25,512,206)
157,888,961

공구와기구
52,617,666
4,120,913
-
-
(10,240,962)
46,497,617

비품
555,620,065
70,376,066
-
-
(85,858,388)
540,137,743

시설장치
37,115,586
3,314,250
-
-
(30,132,799)
10,297,037

건설중인자산(*3)
20,945,700
1,240,335,770
-
-
-
1,261,281,470

합계
3,500,987,120
1,448,036,510
(302,498,140)
-
(194,996,802)
4,451,528,688

(*1)
유형자산의 처분손실액 43백만원이 포함되어 있습니다.

(*2)
감가상각비의 경상연구개발비 대체액 43백만원이 포함되어 있습니다.

(*3)
공장 신축과 관련하여 1,970백만원의 약정액 중 1,180백만원이 지급되었으며, 790백만원 지출이 예정되어 있습니다.

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
감가상각비(*)
기 말

토지
1,565,684,433
-
-
-
-
1,565,684,433

건물
938,694,321
-
-
-
(12,977,340)
925,716,981

기계장치
70,524,827
134,410,918
-
-
(16,239,610)
188,696,135

차량운반구
173,181,422
24,470,950
-
-
(23,349,078)
174,303,294

공구와기구
65,842,510
5,007,000
-
-
(10,292,904)
60,556,606

비품
233,581,908
21,725,101
-
-
(52,815,001)
202,492,008

시설장치
163,145,236
-
-
-
(70,180,377)
92,964,859

건설중인자산
-
-
-
-
-
-

합계
3,210,654,657
185,613,969
-
-
(185,854,310)
3,210,414,316

(*)
감가상각비의 경상연구개발비 대체액 32백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 담보제공자산당반기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자
내역
담보제공자산
장부금액
설정금액

신한은행
차입금 담보
토지, 건물
2,184,582,436
2,250,000,000

10. 차입금

(1) 단기차입금

당반기말과 전기말 및 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율(%) 당반기말
당반기말
전기말

단기차입금
신한은행(*)
2025-11-07
5.58~6.63
2,192,605,814
2,192,605,814

등기임원
-
-
-
50,137,158

기타개인
2026-02-03
3
500,000,000
500,000,000

합계
2,692,605,814
2,742,742,972

(*)
2025.07.15. 320백만원이 상환되었으며, 보고서 제출일 현재 잔액은 1,872,605,814원입니다.

(2) 장기차입금

당반기말과 전기말 및 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율(%) 당반기말
당반기말(*)
전기말

장기차입금
IBK기업은행
2029-10-23
9.50
600,000,000
600,000,000

차감 : 유동성대체
(100,000,000)
(25,000,000)

합계
500,000,000
575,000,000

(*)
2025.07.15. 전액 상환되었습니다.

11. 전환사채, 신주인수권부사채, 파생상품부채

(1) 전환사채

1) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분
발행일
만기일
상환조건
당반기말
전기말

㈜위위트 제1차 전환사채(*)
2020-05-13
2030-05-13
만기일시상환
600,000,000
600,000,000

발행가액계
600,000,000
600,000,000

사채할인발행차금
(378,632)
(47,493)

전환권조정
(60,518,109)
(40,783,228)

합계
539,103,259
559,169,279

(*)
동 전환사채의 전환권은 자본으로 분류되었으며, 2025.05.13 채권자의 동의를 받아 2030.05.13까지 5년 만기연장 되었습니다.

2) 반기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
㈜위위트 제1차 전환사채

사채의 종류
전환사채

발행시 액면총액
600,000,000원

발행일
2020-05-13

만기일
2030-05-13

표면이자율
연 0%

만기보장수익률
연 0%

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환가액
㈜위위트 주당 30,000원

전환권행사기간
사채발행일 이후 1개월부터 만기로부터 1개월 전까지

전환권 행사가액의 조정
1. 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우2. 합병, 분할, 분할합병, 영업양수도, 주식분할, 감자, 주식병합 등에 의해 전환가격의 조정이 필요한 경우 최초전환가격의 70%까지 조정, 미만일 경우 인수인은 조기상환청구 가능

조기상환청구권
발행인은 발행후 1년이 경과한 날부터 조기상환청구가 가능

조기상환액
연 5%의 조기상환이자

3) 당반기와 전반기 중 전환사채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
559,169,279
461,727,876

이자비용
42,376,020
46,390,263

전환권조정
(62,110,901)
-

전환사채할인발행차금
(331,139)
-

기말 장부금액
539,103,259
508,118,139

(2) 분리형신주인수권부 사채

1) 당반기말과 전기말 현재 분리형신주인수권부사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
발행일
만기일
상환조건
당반기말(*)
전기말

IBK벤처대출
2023-10-23
2029-10-23
만기일시상환
-
400,000,000

발행가액계
-
400,000,000

사채할인발행차금
-
(261,219,665)

합계
-
138,780,335

(*)
2025. 03.28 신주인수권의 행사로 당반기말 현재 전액 보통주 전환되었습니다.

2) 당반기와 전반기 중 신주인수권부사채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
138,780,335
111,450,767

증가
-
-

권리행사
(146,400,489)
-

이자비용
7,620,154
12,934,462

기말 장부금액
-
124,385,229

(3) 파생상품부채

상기 신주인수권부사채에 내재된 전환권과 조기상환청구권 및 매도청구권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였으며, 보고기간 중 연결회사의 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

과 목
신주인수권부사채

기초 장부금액
193,924,422

발행금액
-

권리행사
(184,720,252)

평가손익
(9,204,170)

기말 장부금액
-

② 전반기

단위: 원)

과 목
상환전환우선주
신주인수권부사채

기초 장부금액
16,124,714,328
257,836,800

발행금액
-
-

권리행사
-
-

평가손익
(493,853,820)
(17,111,600)

기말 장부금액
15,630,860,508
240,725,200

(4) 행사가격 조정 조건이 있는 금융상품 평가손익

1) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말(*)
전기말

신주인수권(분리형신주인수권부사채)
-
193,924,422

(*)
2025. 03.28 신주인수권의 행사로 당반기말 현재 전액 보통주 전환되었습니다.

2) 파생상품부채 평가손익 효과가 제외된 법인세비용 차감전 손익

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

법인세비용차감전손익
(3,534,036,769)
(2,917,217,254)

파생상품평가손익:

상환전환우선주
-
(493,853,820)

신주인수권
(9,204,170)
(17,111,600)

평가손익 제외 법인세비용차감전손익
(3,543,240,939)
(3,428,182,674)

12. 자본금

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

발행한 주식의 총수
6,370,082
575,699

1주당 액면금액
500
500

보통주자본금
3,185,041,000
287,849,500

(*)
회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 비율로 무상증자 하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
287,849,500
157,400,000

신주인수권의 행사
18,696,500
-

유상증자
-
3,910,000

무상증자
2,878,495,000
-

기말
3,185,041,000
161,310,000

13. 자본잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
41,789,252,377
44,375,177,725

전환권대가
250,362,222
188,308,422

합계
42,039,614,599
44,563,486,147

(2) 당반기 및 전반기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
44,563,486,147
10,779,186,858

전환권대가
62,053,800
-

신주인수권의 행사
292,569,652
-

유상증자
-
1,018,066,000

무상증자
(2,878,495,000)
-

기말
42,039,614,599
11,797,252,858

14. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사는 단일사업부문으로 재화의 통제가 이전되는 한시점에 수익을 인식합니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

부문수익:

외부고객으로부터수익
2,008,766,102
3,469,762,206
1,308,813,864
2,266,649,085

수익인식시점:

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-

한시점에 인식
2,008,766,102
3,469,762,206
1,308,813,864
2,266,649,085

합계
2,008,766,102
3,469,762,206
1,308,813,864
2,266,649,085

(2) 당반기와 전반기 중 매출의 지역별 부분정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국내
674,862,423
738,811,718
199,001,022
444,009,536

아시아
1,065,801,118
2,108,589,146
966,768,695
1,526,935,020

유럽
75,141,371
414,130,164
95,437,195
148,779,905

북아메리카
192,961,190
204,230,247
47,606,953
146,924,625

아프리카
-
4,000,931
-
-

합계
2,008,766,102
3,469,762,206
1,308,813,865
2,266,649,086

(3) 당반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

고객명
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

A사
361,999,400
769,036,400
482,315,118
567,198,318

B사
352,900,000
405,900,000
-
-

C사
-
356,356,420
156,024,960
242,320,450

(4) 당반기말과 전기말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기말

계약부채
120,980
194,461,452

(5) 당기 초의 계약부채 잔액 중 당반기 및 전반기에 인식한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초계약부채 중 당기 인식한 수익
194,461,452
19,768,465

15. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
509,467,785
1,029,916,749
512,167,175
931,413,306

퇴직급여
48,224,007
96,448,014
39,230,163
78,460,326

주식보상비용
6,817,926
62,600,956
56,712,748
137,409,880

복리후생비
68,005,608
141,550,145
113,442,427
230,974,751

여비교통비
79,281,317
126,979,437
44,334,782
115,876,050

접대비
16,050,569
47,362,219
12,509,348
44,830,872

통신비
1,394,264
2,515,518
991,677
2,141,852

수도광열비
441,621
906,707
554,647
1,075,624

세금과공과금
27,472,350
51,002,400
47,359,920
85,642,030

감가상각비
53,867,877
102,768,626
32,229,611
70,787,887

사용권자산상각비
130,032,457
259,898,945
131,531,299
262,835,397

단기지급임차료
12,600,000
24,930,000
12,330,000
24,660,000

소액지급임차료
946,912
1,859,978
930,793
2,110,339

보험료
14,759,719
26,586,066
18,829,477
36,753,629

차량유지비
10,150,332
21,016,948
14,854,097
28,273,712

경상연구개발비
1,077,213,381
2,240,832,391
508,523,809
1,054,830,011

운반비
16,831,824
45,888,810
27,722,720
48,445,068

교육훈련비
2,687,600
3,110,100
7,922,049
10,864,419

도서인쇄비
4,270,960
6,250,527
3,783,109
8,830,035

소모품비
8,432,647
21,523,526
10,820,797
21,416,347

지급수수료
77,938,770
347,865,542
123,521,020
259,845,599

광고선전비
166,827,648
257,883,997
66,856,994
218,773,770

판매촉진비
-
-
57,953
125,462

대손상각비
39,151,841
40,395,319
930,258
(543,439)

전력비
5,098,686
14,236,110
7,587,048
21,181,514

무형자산상각비
16,587,550
32,606,870
15,051,511
30,189,814

협회비
3,360,000
3,860,000
1,100,000
4,052,000

품질보증비
27,948,918
27,948,918
1,887,265
3,235,595

판매수수료
3,219,843
4,703,032
1,941,992
4,496,355

합 계
2,429,082,412
5,043,447,850
1,815,714,689
3,738,988,205

16. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

잡이익
49,308,298
49,881,506
1,553,925
5,628,196

정부보조금수익
21,238,900
28,438,900
9,000,000
18,000,000

복구충당부채환입
-
-
-
5,975,000

사용권자산처분이익
-
3,338,464
-
337,015

합계
70,547,198
81,658,870
10,553,925
29,940,211

(2) 당반기와 전반기 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
608,400
2,469,300
620,400
1,228,800

유형자산처분손실
-
302,498,140
3,145,000
3,145,000

잡손실
415,601
1,215,025
1,774,844
2,690,088

합계
1,024,001
306,182,465
5,540,244
7,063,888

17. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

- 기타이자수익
26,711,187
58,815,959
348,269
801,247

- 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익
15,483,043
15,554,249
7,578,015
13,810,131

외환차익
934,750
3,985,750
-
-

외화환산이익
(1,827,951)
-
9,220,966
20,550,647

파생금융부채평가이익
-
9,204,170
845,827
2,732,957

파생금융부채처분이익
-
-
510,965,420
510,965,420

합계
41,301,029
87,560,128
528,958,497
548,860,402

(2) 당반기와 전반기 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
75,898,240
175,116,795
613,579,805
708,493,647

외환차손
45,963,870
61,406,233
930,831
2,913,685

외화환산손실
4,808,532
4,998,537
(837,115)
-

합계
126,670,642
241,521,565
613,673,521
711,407,332

18. 주당손익

연결회사는 보통주에 귀속되는 지배지분순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 기본주당이익을 계산하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순손익

(단위: 원, 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주지배지분순손실
(1,337,885,097)
(3,534,036,769)
(1,259,979,240)
(2,917,217,254)

가중평균유통보통주식수(*)
6,370,082
5,175,472
3,541,258
3,502,029

기본주당순손실
(210)
(683)
(356)
(833)

(*)
회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 비율로 무상증자를 하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수

① 당반기

(단위: 주)

구 분
기산일자
유통주식수
유통일수
적수

기초보통주식수
2025-01-01
575,699
181
104,201,519

무상증자(*)
2025-02-07
5,756,990
144
829,006,560

신주인수권의 행사
2025-03-28
37,393
95
3,552,335

합계
6,370,082

936,760,414

가중평균유통보통주식수

5,175,472

(*)
회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 비율로 무상증자를 하였습니다.

② 전반기

(단위: 주)

구 분
기산일자
유통주식수
유통일수
적수

기초보통주식수
2024-01-01
3,462,800
182
630,229,600

유상증자
2024-04-09
86,020
83
7,139,660

합계
3,548,820

637,369,260

가중평균유통보통주식수

3,502,029

(*) 전반기 유통주식수는 2025년 2월 7일을 기준 무상증자효과가 소급하여 반영되었습니다.

(3) 희석주당순손익희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사의 희석주당손익은 기본주당손익과 같습니다.

19. 우발사항 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 자금대출 등의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

은행명
내용
약정한도
차입액
미사용한도

신한은행(*1)
일반자금대출
2,192,605,814
2,192,605,814
-

기업은행(*2)
일반자금대출
600,000,000
600,000,000
-

합 계
2,792,605,814
2,792,605,814
-

(*1) 2025.07.15. 320백만원이 상환되었으며, 보고서 제출일 현재 잔액은 1,872,605,814원입니다.(*2) 2025.07.15 전액 상환되었습니다.

(2) 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 연결회사는 서울보증보험, 신용보증기금으로부터 각각 90백만원, 240백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

20. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익(손실)
(3,534,036,769)
(2,917,217,254)

이자비용
175,116,795
708,493,647

대손상각비
40,395,319
(543,439)

감가상각비
194,996,802
186,409,310

사용권자산상각비
262,176,049
268,214,559

무형자산상각비
32,606,870
30,189,814

퇴직급여
230,202,744
192,262,062

주식보상비용
62,600,956
137,409,880

외화환산손실
4,998,537
-

유형자산처분손실
302,498,140
3,145,000

재고자산평가손실
51,656,248
21,438,841

품질보증비
27,948,918
3,235,595

지분법손실
-
797,547

재고자산평가손실환입
(121,840,846)
-

이자수익
(74,370,208)
(14,611,378)

외화환산이익
-
(2,732,957)

사용권자산처분이익
(3,338,464)
(337,015)

파생금융부채평가이익
(9,204,170)
(510,965,420)

복구충당부채환입
-
(5,975,000)

잡이익
(48,702,622)
-

매출채권의 감소(증가)
(158,510,035)
140,890,993

기타유동금융자산의 감소(증가)
(27,225,891)
(2,472,150)

기타유동자산의 감소(증가)
(152,648,939)
92,040,887

재고자산의 감소(증가)
4,439,398
(134,942,862)

매입채무의 증가(감소)
(269,830,217)
143,708,017

기타유동금융부채의 증가(감소)
206,605,915
(44,622,632)

기타유동부채의 증가(감소)
(185,771,932)
(3,107,712)

기타부채의 증가(감소)
-
(5,525,000)

퇴직금의 지급
(73,417,045)
(55,577,816)

영업으로부터 창출된 현금
(3,062,654,447)
(1,770,394,483)

(2) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
기 말

이자비용,평가손익 등
환산효과
사용자산처분
자본전환
사용권자산취득
유동성대체

단기차입금
2,742,742,972
-
(48,702,622)
(1,434,536)
-
-
-
-
2,692,605,814

유동성장기차입금
25,000,000
-
-
-
-
-
-
75,000,000
100,000,000

장기차입금
575,000,000
-
-
-
-
-
-
(75,000,000)
500,000,000

유동성리스부채
378,286,371
(266,169,989)
9,787,749
-
(14,999,066)
-
108,817,871
79,848,105
295,571,041

리스부채
139,891,175
-
10,094,364
-
(26,054,140)
-
26,763,566
(79,848,105)
70,846,860

파생상품부채
193,924,422
-
(9,204,170)
-
-
(184,720,252)
-
-
-

신주인수권부사채
138,780,335
-
7,620,154
-
-
(146,400,489)
-
-
-

유동성전환사채
559,169,279
-
40,830,721
-
-
-
-
(600,000,000)
-

전환사채
-
(388,240)
1,545,299
-
-
(62,053,800)
-
600,000,000
539,103,259

합계
4,752,794,554
(266,558,229)
11,971,495
(1,434,536)
(41,053,206),
(393,,174,541)
135,581,437
-
4,198,126,974

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
기 말

이자비용,평가손익
대체
사용권자산취득
유동성대체

단기차입금
2,779,255,183
554,986,778
-
-
-
-
3,334,241,961

장기차입금
600,000,000
-
-
-
-
-
600,000,000

유동성리스부채
342,318,658
(120,196,416)
4,112,467
(9,536,012)
255,212,508
3,574,745
475,485,950

리스부채
158,995,937
(149,982,270)
20,808,449
-
264,815,024
(3,574,745)
291,062,395

유동성상환전환우선주부채
3,970,948,263
-
501,473,029
-
-
-
4,472,421,292

유동성전환우선주부채
1,113,500,000
-
-
-
-
-
1,113,500,000

파생상품부채
16,382,551,128
-
(510,965,420)
-
-
-
15,871,585,708

전환사채
461,727,876
-
46,390,263
-
-
-
508,118,139

신주인수권부사채
111,450,767
-
12,934,462
-
-
-
124,385,229

합계
25,920,747,812
284,808,092
74,753,250
(9,536,012)
520,027,532
-
26,790,800,674

(3) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성장기차입금 대체
75,000,000
-

신주인수권의 행사
(331,120,741)
-

사용권자산의 계상
145,403,663
553,930,253

전환사채의 만기연장
600,000,000
-

21. 특수관계자 거래 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기타의 특수관계자
지산(주)
지산(주)

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자본 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
거래상대방
구분
당반기
전반기

기타의 특수관계자
등기임원 등
차입금
-
41,216,147

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구 분
거래상대방
기초
차입
채무면제(*)
기말

기타의 특수관계자
등기임원 등
50,137,158
-
(50,137,158)
-

(*)
대표이사 차입금은 전액 상환을 면제받았으며, 면제된 채무 금액은 $34,106.91 입니다.

② 전반기

(단위: 원)

구 분
거래상대방
기초
차입
상환
기말

기타의 특수관계자
등기임원 등
-
200,000,000
(100,000,000)
100,000,000

(단위: 원)

구 분
거래상대방
기초
차입
상환
기말

기타의 특수관계자
등기임원 등
84,255,183
47,960,964
(91,000,000)
41,216,147

(4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
특수관계자
담보제공처
담보제공금액

기타의 특수관계자
지산(주)
신한은행
660,000,000

(*) 2025.07.15 신한은행 320백만원의 상환에 따라, 특수관계자로부터 제공받은 담보가 말소되었습니다.

(5) 당반기와 전반기의 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
179,463,230
160,560,000

퇴직급여
20,237,826
20,945,790

합 계
199,701,056
181,505,790

(*)
상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)와 감사가 포함되어 있으며, 등기임원으로 선임된 이후의 비용만을 기재하였습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제11기 상반기말 2025년 06월 30일 현재

제10기말 2024년 12월 31일 현재

제9기말 2023년 12월 31일 현재

제8기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 큐리오시스
(단위 : 원)

과목
2025년 상반기말(제11기 상반기말)
2024년말(제10기말)
2023년말(제9기말)
2022년말(제8기말)

자산

유동자산
8,469,427,452
12,569,333,780
4,554,330,284
2,963,832,452

현금및현금성자산
4,221,177,535
8,983,570,446
1,250,231,582
1,067,270,461

매출채권
1,026,630,691
786,227,013
494,204,406
137,593,961

기타유동금융자산
632,283,473
420,940,075
492,858,935
217,400,505

당기법인세자산
7,618,210
2,872,330
407,550
308,020

재고자산
2,139,143,191
2,074,367,332
1,987,901,308
1,313,682,782

기타유동자산
442,574,352
301,356,584
328,726,503
227,576,723

비유동자산
5,093,968,514
4,503,534,684
4,125,431,428
4,094,974,311

장기금융상품
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000

유형자산
4,451,528,688
3,500,925,097
3,209,875,385
3,130,291,006

사용권자산
374,061,479
530,188,331
520,733,647
452,606,667

무형자산
215,228,120
227,811,128
214,683,689
158,150,227

기타비유동금융자산
33,150,227
224,610,128
160,138,707
333,926,411

자산 총계
13,563,395,966
17,072,868,464
8,679,761,712
7,058,806,763

부채

-
-
-

유동부채
3,764,044,265
3,975,128,135
24,899,267,892
24,854,314,303

매입채무
345,696,533
428,597,746
123,144,857
-

유동리스부채
294,433,454
375,886,405
339,701,944
327,874,854

기타유동금융부채
521,819,852
291,635,452
530,876,364
443,593,073

기타유동부채
309,488,612
467,478,296
243,545,336
184,035,955

단기차입금
2,192,605,814
2,192,605,814
2,195,000,000
420,000,000

유동성장기차입금
100,000,000
25,000,000
-
1,875,000,000

유동성전환상환우선주부채
-
-
3,970,948,263
3,948,013,376

유동성전환우선주부채
-
-
1,113,500,000
-

파생상품부채
-
193,924,422
16,382,551,128
17,655,797,045

비유동부채
2,326,285,419
2,454,694,994
2,081,197,199
868,502,080

장기차입금
500,000,000
575,000,000
600,000,000
-

신주인수권부사채
-
138,780,335
111,450,767
-

순확정급여부채
1,682,438,559
1,528,023,484
1,128,256,812
703,110,668

비유동리스부채
70,846,860
139,891,175
156,989,620
107,891,412

기타비유동부채
73,000,000
73,000,000
84,500,000
57,500,000

부채 총계
6,090,329,684
6,429,823,129
26,980,465,091
25,722,816,383

자본

자본금
3,185,041,000
287,849,500
157,400,000
112,365,000

자본잉여금
41,789,252,377
44,375,177,725
10,590,878,436
461,681,938

기타자본항목
523,437,319
460,836,363
490,522,335
419,877,708

결손금
(38,024,664,414)
(34,480,818,253)
(29,539,504,150)
(19,657,934,266)

자본 총계
7,473,066,282
10,643,045,335
(18,300,703,379)
(18,664,009,620)

부채 및 자본 총계
13,563,395,966
17,072,868,464
8,679,761,712
7,058,806,763

포 괄 손 익 계 산 서

제11기 상반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제10기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제9기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제8기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 큐리오시스
(단위 : 원)

과목
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

Ⅰ. 매출액
3,245,086,488
4,689,159,285
2,684,787,428
4,042,543,711

Ⅱ. 매출원가
1,521,186,364
2,911,417,203
1,955,260,369
2,614,377,622

Ⅲ. 매출총이익(손실)
1,723,900,124
1,777,742,082
729,527,059
1,428,166,089

Ⅳ. 판매비와관리비
4,897,238,629
8,177,182,058
7,152,441,321
5,646,089,741

Ⅴ. 영업이익(손실)
(3,173,338,505)
(6,399,439,976)
(6,422,914,262)
(4,217,923,652)

기타수익
33,232,512
50,033,208
71,577,806
156,834,672

기타비용
(303,593,160)
(36,360,873)
(57,708,696)
(41,625,607)

금융수익
87,234,797
3,583,624,853
227,114,863
54,862,772

금융비용
(187,381,805)
(2,085,045,745)
(3,561,063,821)
(2,717,853,019)

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(3,543,846,161)
(4,887,188,533)
(9,742,994,110)
(6,765,704,834)

Ⅶ. 법인세비용(수익)
-
-
-
-

Ⅷ. 당기순손익
(3,543,846,161)
(4,887,188,533)
(9,742,994,110)
(6,765,704,834)

Ⅸ. 기타포괄손익
-
(54,125,570)
(138,575,774)
215,346,376

확정급여제도의 재측정요소

(54,125,570)
(138,575,774)
215,346,376

X. 총포괄손익
(3,543,846,161)
(4,941,314,103)
(9,881,569,884)
(6,550,358,458)

주당이익(손실)

보통주기본주당순손익
(685)
(14,922)
(41,333)
(30,256)

보통주희석주당순손익
(685)
(16,014)
(41,333)
(30,256)

자 본 변 동 표

제11기 상반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제10기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제9기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제8기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 큐리오시스
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
결손금
총계

2022.1.1(전전전기초)
108,365,000
461,681,938
235,242,818
(13,107,575,808)
(12,302,286,052)

1. 총포괄손익

당기순손실

(6,765,704,834)
(6,765,704,834)

순확정급여부채의 재측정요소

215,346,376
215,346,376

총포괄손실 소계
-
-
-
(6,550,358,458)
(6,550,358,458)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식보상비용

185,029,890

185,029,890

주식매수선택권의 행사
4,000,000

(395,000)

3,605,000

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
4,000,000
-
184,634,890
-
188,634,890

2022.12.31 (전전전기말)
112,365,000
461,681,938
419,877,708
(19,657,934,266)
(18,664,009,620)

2023.1.1 (전전기초)
112,365,000
461,681,938
419,877,708
(19,657,934,266)
(18,664,009,620)

1. 총포괄손익

당기순손실

(9,742,994,110)
(9,742,994,110)

순확정급여부채의 재측정요소

(138,575,774)
(138,575,774)

총포괄손실 계
-
-
-
(9,881,569,884)
(9,881,569,884)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

주식보상비용

339,336,033

339,336,033

주식매수선택권의 행사
6,000,000
319,391,406
(268,691,406)

56,700,000

상환전환우선주부채의 전환
28,485,000
7,056,887,091
-

7,085,372,091

유상증자
10,550,000
2,752,918,001
-

2,763,468,001

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
45,035,000
10,129,196,498
70,644,627
-
10,244,876,125

2023.12.31 (전전기말)
157,400,000
10,590,878,436
490,522,335
(29,539,504,150)
(18,300,703,379)

2024.01.01 (전기초)
157,400,000
10,590,878,436
490,522,335
(29,539,504,150)
(18,300,703,379)

1. 총포괄손익
-
-
-

당기순손실

(4,887,188,533)
(4,887,188,533)

순확정급여부채의 재측정요소

(54,125,570)
(54,125,570)

총포괄손익 계
-
-
-
(4,941,314,103)
(4,941,314,103)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

주식보상비용

250,835,376

250,835,376

주식매수선택권의 행사
1,600,000
307,721,348
(280,521,348)

28,800,000

상환전환우선주부채의 전환
71,448,000
18,053,417,688

18,124,865,688

전환우선주부채의 전환
4,250,000
858,241,034

862,491,034

전환사채의 전환
41,983,500
11,654,494,229

11,696,477,729

유상증자
11,168,000
2,910,424,990

2,921,592,990

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
130,449,500
33,784,299,289
(29,685,972)
-
33,885,062,817

2024.12.31 (전기말)
287,849,500
44,375,177,725
460,836,363
(34,480,818,253)
10,643,045,335

2025.01.01 (당기초)
287,849,500
44,375,177,725
460,836,363
(34,480,818,253)
10,643,045,335

1. 반기총포괄손익 :

반기순손실
-
-
-
(3,543,846,161)
(3,543,846,161)

반기총포괄손익 계
-
-
-
(3,543,846,161)
(3,543,846,161)

2. 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
62,600,956
-
62,600,956

무상증자
2,878,495,000
(2,878,495,000)
-
-
-

신주인수권의 행사
18,696,500
292,569,652
-
-
311,266,152

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 계
2,897,191,500
(2,585,925,348)
62,600,956
-
373,867,108

2025.06.30 (당반기말)
3,185,041,000
41,789,252,377
523,437,319
(38,024,664,414)
7,473,066,282

현 금 흐 름 표

제11기 상반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제10기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제9기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제8기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 큐리오시스
(단위 : 원)

과목
2025년 상반기(제11기 상반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

I. 영업활동으로인한현금흐름
(3,055,193,453)
(5,279,172,580)
(5,921,614,484)
(3,846,514,112)

1. 영업에서 창출된 현금
(3,011,014,117)
(5,089,949,813)
(5,750,844,736)
(3,743,415,623)

가. 당기순이익(손실)
(3,543,846,161)
(4,887,188,533)
(9,742,994,110)
(6,765,704,834)

나. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
1,208,374,250
3,921,532,282
5,110,060,863
3,848,360,175

다. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(86,587,512)
(3,547,474,884)
(202,010,055)
(15,859,781)

라. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(588,954,694)
(576,818,678)
(915,901,434)
(810,211,183)

2. 이자의 수취
58,373,325
18,671,971
2,659,759
2,044,683

3. 이자의 지급
(97,806,781)
(205,429,958)
(173,329,977)
(105,661,652)

4. 법인세의 납부
(4,745,880)
(2,464,780)
(99,530)
518,480

II. 투자활동으로인한현금흐름
(1,446,612,972)
(441,797,186)
(650,285,047)
(291,538,671)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
33,416,600
18,551,994
257,695,000
602,337,625

단기금융상품의 감소
-
-
-
20,000,000

기타유동금융자산의 감소
33,416,600
18,551,994
257,695,000
481,975,000

기타비유동금융자산의 감소
-
-
-
100,362,625

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,480,029,572)
(460,349,180)
(907,980,047)
(893,876,296)

기타유동금융자산의 증가
-
-
(215,000,000)
(407,680,000)

장기금융상품의 취득
-
-
-
(20,000,000)

종속기업투자주식의 취득
-
-
(500,000)
-

유형자산의 취득
(1,448,036,510)
(365,518,304)
(477,993,575)
(207,091,033)

무형자산의 취득
(22,289,062)
(94,830,876)
(77,114,472)
(86,102,644)

기타비유동금융자산의 증가
(9,704,000)
-
(137,372,000)
(173,002,619)

III. 재무활동으로인한현금흐름
(260,356,899)
13,444,178,131
6,758,130,490
3,660,233,738

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
6,653,890
15,208,766,394
7,801,937,260
4,759,613,922

정부보조금의 수령
26,501,400
62,740,861
-
69,624,522

단기차입금의 차입
-
1,200,840,000
460,000,000
1,689,460,400

장기차입금의 차입
-
-
600,000,000
-

상환전환우선주의 발행
-
-
2,522,332,500
2,996,924,000

전환우선주의 발행
-
-
1,000,195,000
-

신주인수권부사채의 발행
-
-
399,241,760
-

전환사채의 발행
-
11,000,000,000
-
-

유상증자
-
2,916,385,533
2,763,468,000
-

신주인수권의 행사
(19,847,510)
-
-
-

주식매수선택권의 행사
-
28,800,000
56,700,000
3,605,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(267,010,789)
(1,764,588,263)
(1,043,806,770)
(1,099,380,184)

정부보조금의 상환
(2,265,200)
(19,945,661)
-
-

단기차입금의 상환
-
(1,203,234,186)
(560,000,000)
(722,698,000)

리스부채의 상환
(264,745,589)
(541,408,416)
(483,806,770)
(326,682,184)

기타금융부채의 지급
-
-
-
(50,000,000)

IV. 환율변동으로 인한 현금흐름
(229,587)
10,130,499
(3,269,838)
(2,244,968)

V. 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(4,762,392,911)
7,733,338,864
182,961,121
(480,064,013)

VI. 기초 현금및현금성자산
8,983,570,446
1,250,231,582
1,067,270,461
1,547,334,474

VII. 기말 현금및현금성자산
4,221,177,535
8,983,570,446
1,250,231,582
1,067,270,461

5. 재무제표 주석

제 11 (당) 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제 10 (전) 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지"검토받지 않은 재무제표"

주식회사 큐리오시스

1. 회사의 개요

주식회사 큐리오시스(이하 "회사")는 2015년 1월 22일 정밀과학기기, 의료용품 및 기타 의약관련 제품 제조 및 소프트웨어 공급을 목적으로 설립되었습니다. 회사의 본점과 연구소는 서울특별시 강남구 테헤란로38길 10에 위치하고 있으며, 공장은 경기도용인시 처인구 남사읍 방아리 1060에 위치하고 있습니다.

회사의 설립시 자본금은 70백만원이나 수차례의 유상증자 등을 거쳐 당반기말 현재의 자본금 3,185백만원이 되었으며, 당반기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

주 주 명
구분
당반기말

의결권
자본금
지분율

윤호영(대표이사)
보통주
942,040
471,020,000
14.79%

지산(주)
보통주
559,790
279,895,000
8.79%

스틱이노베이션펀드
보통주
419,837
209,918,500
6.59%

엘앤에스 글로벌 반도체성장 투자조합
보통주
327,239
163,619,500
5.14%

키움-신한이노베이션 제2호 투자조합
보통주
313,533
156,766,500
4.92%

신한-타임폴리오바이오육성투자조합
보통주
293,887
146,943,500
4.61%

방현우
보통주
231,000
115,500,000
3.63%

에스제이 퍼스트무버 벤처펀드 제2호
보통주
202,576
101,288,000
3.18%

SK-KNET 창조경제혁신투자조합
보통주
171,270
85,635,000
2.69%

SK-KNET 청년창업투자조합
보통주
171,270
85,635,000
2.69%

에스에치에스인베스트먼트(주)
보통주
150,150
75,075,000
2.36%

백성현
보통주
119,273
59,636,500
1.87%

한국투자증권(알펜루트_큐리오시스)
보통주
114,510
57,255,000
1.80%

DKI Growing Star 5호 투자조합
보통주
109,076
54,538,000
1.71%

심유리
보통주
99,880
49,940,000
1.57%

디케이아이 그로잉 스타 6호 투자조합
보통주
93,500
46,750,000
1.47%

엘앤에스 소부장 혁신기업 투자조합
보통주
93,500
46,750,000
1.47%

(주)우리은행
보통주
93,379
46,689,500
1.47%

케이히든엔젤2호 개인투자조합
보통주
86,020
43,010,000
1.35%

주식회사 앤디인베스트먼트
보통주
82,500
41,250,000
1.30%

한국투자증권(알펜루트자산-신한은행)
보통주
76,340
38,170,000
1.20%

김형성
보통주
74,800
37,400,000
1.17%

케이디알인베스트먼트(주)
보통주
67,210
33,605,000
1.06%

퍼스트플라이트투자조합제1호
보통주
65,450
32,725,000
1.03%

퍼스트플라이트투자조합제2호
보통주
65,450
32,725,000
1.03%

소액주주(임직원)
보통주
663,515
331,757,500
10.42%

소액주주(임직원외)
보통주
683,087
341,543,500
10.72%

합 계
6,370,082
3,185,041,000
100.00%

(*)
회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 동일주권 신주발행(무상증자)을 하였으며, 상기 소유주식수에는 무상증자의 효과가 반영되어 있습니다.

2.재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용회사의 중간재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차 재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호' 별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 추정과 판단1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.중간 재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 변경을 제외하고는, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를사용하였습니다.

2) 공정가치 측정회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.회사는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1.측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2.수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수- 수준 3.자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책
회사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2024년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차 재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차 재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. -특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용-금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.-계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시-FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법(3) 주요 회계정책중간 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석3(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 재무위험 관리

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험 및 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

회사는 해외거래처로부터 회수하는 매출채권에 대하여 환율변동위험에 노출되어 있으나 그 잔액이 작아 환율변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
66,020,508
(66,020,508)
51,165,810
(51,165,810)

이자비용
21,926,058
(21,926,058)
21,938,029
(21,938,029)

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리

회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간말 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보를 근거로 산출하였습니다.

매출채권은 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 360일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 유동성위험

회사는 적정 유동성의 관리를 위해 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분된 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부가
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
345,696,533
345,696,533
345,696,533
-
-

리스부채
365,280,314
395,316,386
304,747,146
48,225,000
42,344,240

차입금
2,792,605,814
2,973,735,428
2,392,481,934
281,183,372
300,070,122

기타금융부채
521,819,852
521,819,852
521,819,852
-
-

합 계
4,025,402,513
4,236,568,199
3,564,745,465
329,408,372
342,414,362

② 전기말

(단위: 원)

구 분
장부가
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
428,597,746
428,597,746
428,597,746
-
-

리스부채
515,777,580
554,792,432
390,271,090
106,277,460
58,243,882

차입금
2,792,605,814
3,077,494,357
2,395,476,973
198,095,390
483,921,994

신주인수권부사채
138,780,335
400,000,000
-
-
400,000,000

파생상품부채
193,924,422
-
-
-
-

기타금융부채
291,635,452
291,635,452
291,635,452
-
-

합 계
4,361,321,349
4,752,519,987
3,505,981,261
304,372,850
942,165,876

상기 현금흐름은 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(4) 자본위험관리

회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
6,090,329,684
6,429,823,129

자본(B)
7,473,066,282
10,643,045,335

현금및현금성자산 및 장단기금융상품(C)
4,241,177,535
9,003,570,446

차입금, 사채(파생부채포함) 및 리스부채(D)
3,157,886,128
3,641,088,151

부채비율(A/B(%))
81.50%
60.41%

순차입금비율((D-C)/B)
-
-

5. 금융상품 공정가치

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(유동)

현금및현금성자산(*)
4,221,177,535
-
8,983,570,446
-

매출채권(*)
1,026,630,691
-
786,227,013
-

기타유동금융자산(*)
632,283,473
-
420,940,075
-

유동자산계
5,880,091,699
-
10,190,737,534
-

금융자산(비유동)

장기금융상품(*)
20,000,000
-
20,000,000
-

기타비유동금융자산(*)
33,150,227
-
224,610,128
-

비유동자산계
53,150,227
-
244,610,128
-

합계
5,933,241,926
-
10,435,347,662
-

금융부채(유동)

매입채무(*)
345,696,533
-
428,597,746
-

리스부채(*)
294,433,454
-
375,886,405
-

기타유동금융부채(*)
521,819,852
-
291,635,452
-

단기차입금(*)
2,192,605,814
-
2,192,605,814
-

유동성장기차입금(*)
100,000,000
-
25,000,000
-

파생상품부채
-
-
193,924,422
193,924,422

유동부채계
3,454,555,653
-
3,507,649,839
193,924,422

금융부채(비유동)

장기차입금(*)
500,000,000
-
575,000,000
-

신주인수권부사채(*)
-
-
138,780,335
-

리스부채(*)
70,846,860
-
139,891,175
-

비유동부채계
570,846,860
-
853,671,510
-

합계
4,025,402,513
-
4,361,321,349
193,924,422

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)

- 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당반기말

당반기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 없습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

파생상품부채
-
-
193,924,422
193,924,422

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

1) 당반기말과 전기말 현재 보유중인 공정가치 측정치에 대해 수준 1과 수준 2 간의 이동내역은 존재하지 않습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초금액
당기손익
취득(발행)
행사
기말

파생상품부채
193,924,422
(9,204,170)
-
(184,720,252)
-

② 전기

(단위: 원)

구 분
기초금액
당기손익
취득(발행)
전환
기말

전환우선주부채
1,113,500,000
(251,008,966)
-
(862,491,034)
-

파생상품부채
16,382,551,128
(2,615,974,232)
9,402,830,030
(22,975,482,504)
193,924,422

(4) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당반기말

당반기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 없습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분
수준
종류
평가금액
가치평가기법
투입 변수
수준3 투입변수 범위 (가중평균)

파생상품부채
3
옵션모델
193,924,422
이항(TF)모형
주가 무위험수익률 할인율 변동성
101,470원 2.71%~2.87% 14.61%~24.71% 72.26%

6. 사용제한 금융자산

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
20,000,000
20,000,000
타기관 질권제공

7. 매출채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,119,208,880
839,653,700

차감 : 손실충당금
(92,578,189)
(53,426,687)

합계
1,026,630,691
786,227,013

(2) 신용위험 및 손실충당금

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보를 근거로 산출하였습니다.

1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
정상 및 지연1개월 이내
지연3개월이내
지연6개월이내
지연9개월이내
지연12개월이내
지연12개월초과
합계

매출채권
722,111,500
310,310,000
41,302,380
-
-
45,485,000
1,119,208,880

기대손실율
2.08%
6.09%
31.92%
-
-
100.00%
8.27%

손실충당금
(15,004,507)
(18,905,873)
(13,182,810)
-
-
(45,485,000)
(92,578,190)

② 전기말

(단위: 원)

구 분
정상 및 지연1개월 이내
지연3개월이내
지연6개월이내
지연9개월이내
지연12개월이내
지연12개월초과
합계

매출채권
794,168,700
-
-
-
45,485,000
-
839,653,700

기대손실율
1.00%
-
-
-
100.00%
-
6.36%

손실충당금
(7,941,687)
-
-
-
(45,485,000)
-
(53,426,687)

2) 당반기와 전반기 중 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
53,426,687
4,991,964

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
39,151,502
585,377

반기말
92,578,189
5,577,341

8. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상품
8,415,030
8,300,000

상품평가충당금
(8,300,000)
-

제품
623,195,929
605,631,210

제품평가충당금
(40,731,118)
(112,233,643)

원재료
1,577,736,582
1,600,825,070

원재료평가충당금
(21,173,232)
(28,155,305)

합계
2,139,143,191
2,074,367,332

(2) 당반기 중 매출원가에 반영된 재고자산 평가손실환입은 70백만원(전반기 : 평가손실 21백만원)입니다.

9. 종속기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
기타

당반기말
전기말

Cytoneer Inc.
100.00%
100.00%
미합중국
-

㈜위위트
100.00%
100.00%
대한민국
-

(2) 보고기간 중 종속기업투자의 증감내역은 없습니다.

(3) 피투자기업의 재무상태와 영업실적은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

구 분
자산
부채
매출
순손익

Cytoneer Inc.
639,027
-
-
48,519,831

㈜위위트
368,475,276
1,218,020,692
667,637,009
(26,339,117)

② 전기말

(단위: 원)

구 분
자산
부채
매출
순손익

Cytoneer Inc.
880,721
50,137,158
-
(585,175)

㈜위위트
459,156,181
1,344,416,280
1,452,608,421
53,566,611

10. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

토지
1,584,437,343
1,577,684,433

건물
692,475,108
1,038,187,264

감가상각누계액
(92,330,015)
(125,447,623)

기계장치
510,331,608
419,641,958

감가상각누계액
(259,488,184)
(226,332,145)

차량운반구
265,937,747
233,490,796

감가상각누계액
(108,048,786)
(82,536,580)

공구와기구
111,927,178
107,806,265

감가상각누계액
(65,429,561)
(55,188,599)

비품
1,125,511,892
1,058,010,826

감가상각누계액
(583,630,909)
(500,372,146)

정부보조금
(1,743,240)
(2,080,638)

시설장치
668,884,705
665,570,455

감가상각누계액
(658,587,668)
(628,454,869)

건설중인자산
1,261,281,470
20,945,700

합계
4,451,528,688
3,500,925,097

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분(*1)
대 체
감가상각비(*2)
기 말

토지
1,577,684,433
6,752,910
-
-
-
1,584,437,343

건물
912,739,641
-
(302,498,140)
-
(10,096,408)
600,145,093

기계장치
193,309,813
90,689,650
-
-
(33,156,039)
250,843,424

차량운반구
150,954,216
32,446,951
-
-
(25,512,206)
157,888,961

공구와기구
52,617,666
4,120,913
-
-
(10,240,962)
46,497,617

비품
555,558,042
70,376,066
-
-
(85,796,365)
540,137,743

시설장치
37,115,586
3,314,250
-
-
(30,132,799)
10,297,037

건설중인자산(*3)
20,945,700
1,240,335,770
-
-
-
1,261,281,470

합계
3,500,925,097
1,448,036,510
(302,498,140)
-
(194,934,779)
4,451,528,688

(*1) 유형자산의 처분손실액 43백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 감가상각비의 경상연구개발비 대체액 43백만원이 포함되어 있습니다.(*3) 공장 신축과 관련하여 1,970백만원의 약정액 중 1,180백만원이 지급되었으며, 790백만원 지출이 예정되어 있습니다.

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
감가상각비(*1)
기 말

토지
1,565,684,433
-
-
-
-
1,565,684,433

건물
938,694,321
-
-
-
(12,977,340)
925,716,981

기계장치
70,524,827
134,410,918
-
-
(16,239,610)
188,696,135

차량운반구
173,181,422
24,470,950
-
-
(23,349,078)
174,303,294

공구와기구
65,842,510
5,007,000
-
-
(10,292,904)
60,556,606

비품
232,802,636
21,725,101
-
-
(52,337,745)
202,189,992

시설장치
163,145,236
-
-
-
(70,180,377)
92,964,859

건설중인자산
-
-
-
-
-
-

합계
3,209,875,385
185,613,969
-
-
(185,377,054)
3,210,112,300

(*1)
감가상각비의 경상연구개발비 대체액 32백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 담보제공자산당반기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자
내역
담보제공자산
장부금액
설정금액

신한은행
차입금 담보
토지, 건물
2,184,582,436
2,250,000,000

11. 차입금

(1) 단기차입금

당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율(%) 당반기말
당반기말(*)
전기말

단기차입금
신한은행
2025-11-07
5.58~6.63
2,192,605,814
2,192,605,814

(*)
2025.07.15. 320백만원이 상환되었으며, 보고서 제출일 현재 잔액은 1,872,605,814원입니다.

(2) 장기차입금

당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율(%) 당반기말
당반기말(*)
전기말

장기차입금
IBK기업은행
2029-10-23
9.50
600,000,000
600,000,000

차감 : 유동성대체
(100,000,000)
(25,000,000)

합계
500,000,000
575,000,000

(*)
2025.07.15. 전액 상환되었습니다.

12. 신주인수권부사채, 파생상품부채

(1) 분리형신주인수권부사채

1) 당반기말과 전기말 현재 분리형신주인수권부사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
발행일
만기일
상환조건
당반기말(*)
전기말

IBK벤처대출
2023-10-23
2029-10-23
만기일시상환
-
400,000,000

발행가액계
-
400,000,000

사채할인발행차금
-
(261,219,665)

합계
-
138,780,335

(*)
2025. 03.28 신주인수권의 행사로 당반기말 현재 전액 보통주 전환되었습니다.

2) 당반기와 전반기 중 신주인수권부사채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
138,780,335
111,450,767

증가
-
-

권리행사
(146,400,489)
-

이자비용
7,620,154
12,934,462

기말 장부금액
-
124,385,229

(2) 파생상품부채

상기 신주인수권부사채에 내재된 신주인수권과 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였으며, 보고기간 중 회사의 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

과 목
신주인수권부사채

기초 장부금액
193,924,422

발행금액
-

권리행사
(184,720,252)

평가손익
(9,204,170)

기말 장부금액
-

② 전반기

(단위: 원)

과 목
상환전환우선주
신주인수권부사채

기초 장부금액
16,124,714,328
257,836,800

발행금액
-
-

권리행사
-
-

평가손익
(493,853,820)
(17,111,600)

기말 장부금액
15,630,860,508
240,725,200

(3) 행사가격 조정 조건이 있는 금융상품 평가손익

1) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말(*)
전기말

신주인수권(분리형신주인수권부사채)
-
193,924,422

(*)
2025. 03.28 신주인수권의 행사로 당반기말 현재 전액 보통주 전환되었습니다.

2) 파생상품부채 평가손익 효과가 제외된 법인세비용 차감전 손익

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

법인세비용차감전손익
(3,543,846,161)
(2,897,779,894)

파생상품평가손익:

상환전환우선주
-
(493,853,820)

신주인수권
(9,204,170)
(17,111,600)

평가손익 제외 법인세비용차감전손익
(3,553,050,331)
(3,408,745,314)

13. 자본금

(1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

발행한 주식의 총수
6,370,082
575,699

1주당 액면금액
500
500

보통주자본금
3,185,041,000
287,849,500

(*) 회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 비율로 무상증자 하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
287,849,500
157,400,000

신주인수권의 행사
18,696,500
-

유상증자
-
3,910,000

무상증자
2,878,495,000
-

기말
3,185,041,000
161,310,000

14. 자본잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
41,789,252,377
44,375,177,725

(2) 당반기 및 전반기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
44,375,177,725
10,590,878,436

신주인수권의 행사
292,569,652
-

무상증자
(2,878,495,000)
-

유상증자
-
1,018,066,000

기말
41,789,252,377
11,608,944,436

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사는 단일사업부문으로 재화의 통제가 이전되는 한시점에 수익을 인식합니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

부문수익:

외부고객으로부터수익
1,829,175,779
3,245,086,488
1,116,403,443
1,931,536,160

수익인식시점:

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-

한시점에 인식
1,829,175,779
3,245,086,488
1,116,403,443
1,931,536,160

합계
1,829,175,779
3,245,086,488
1,116,403,443
1,931,536,160

(2) 당반기와 전반기 중 매출의 지역별 부분정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국내
556,470,000
981,465,000
239,276,000
427,877,500

아시아
1,004,603,218
1,641,260,146
734,083,295
1,207,954,130

유럽
75,141,371
414,130,164
95,437,195
148,779,905

북아메리카
192,961,190
204,230,247
47,606,953
146,924,625

아프리카
-
4,000,931
-
-

합계
1,829,175,779
3,245,086,488
1,116,403,443
1,931,536,160

(3) 당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

고객명
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

A사
361,999,400
769,036,400
482,315,118
567,198,318

B사
352,900,000
405,900,000
-
-

C사
28,285,000
396,370,000
165,256,000
277,864,000

(4) 당반기말과 전기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채
120,980
194,461,452

(5) 기초의 계약부채 잔액 중 당반기 및 전반기에 인식한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초계약부채 중 당기 인식한 수익
194,461,452
11,701,800

16. 판매비와 관리비
당반기와 전반기 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
486,762,330
987,907,660
497,152,175
901,383,306

퇴직급여
47,038,695
94,077,390
38,175,303
76,350,606

주식보상비용
6,817,926
62,600,956
56,712,748
137,409,880

복리후생비
65,644,297
137,379,592
112,644,793
228,471,923

여비교통비
77,785,505
123,949,791
43,144,962
112,991,210

접대비
10,104,485
40,667,776
8,592,948
39,068,962

통신비
1,180,439
2,093,748
795,312
1,733,922

수도광열비
441,621
906,707
554,647
1,075,624

세금과공과금
24,571,850
47,250,280
46,355,340
83,538,370

감가상각비
53,867,877
102,706,603
31,994,683
70,310,631

사용권자산상각비
129,364,447
258,562,925
130,863,289
261,499,377

단기지급임차료
3,600,000
6,930,000
3,330,000
6,660,000

소액지급임차료
946,912
1,859,978
930,793
2,110,339

보험료
14,276,035
25,757,952
18,414,058
35,930,413

차량유지비
7,904,982
16,939,448
12,280,810
23,828,985

경상연구개발비
1,077,213,381
2,240,832,391
508,523,809
1,054,830,011

운반비
10,871,242
36,070,028
23,810,117
39,306,726

교육훈련비
2,687,600
3,110,100
7,922,049
10,864,419

도서인쇄비
4,270,960
6,025,045
3,783,109
8,633,944

소모품비
7,347,684
14,576,728
10,752,152
18,581,709

지급수수료
74,634,614
327,639,035
121,798,347
229,434,233

광고선전비
158,027,787
241,591,096
60,064,440
205,593,319

대손상각비(환입)
37,908,024
39,151,502
2,059,074
585,377

전력비
5,098,686
14,236,110
7,587,048
21,181,514

무형자산상각비
16,587,550
32,606,870
15,051,511
30,189,814

협회비
3,360,000
3,860,000
1,100,000
4,052,000

품질보증비
27,948,918
27,948,918
1,887,265
3,235,595

합계
2,356,263,847
4,897,238,629
1,766,280,782
3,608,852,209

17. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
600,000
1,200,000
600,000
1,200,000

잡이익
186,914
255,148
548,223
4,030,307

정부보조금수익
21,238,900
28,438,900
9,000,000
18,000,000

복구충당부채환입
-
-
-
5,975,000

사용권자산처분이익
-
3,338,464
-
337,015

합계
22,025,814
33,232,512
10,148,223
29,542,322

(2) 당반기와 전반기 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
302,498,140
3,145,000
3,145,000

잡손실
359,601
1,095,020
1,758,471
2,672,905

합계
359,601
303,593,160
4,903,471
5,817,905

18. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

- 기타이자수익
34,308,839
58,636,149
323,253
776,231

- 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익
7,631,266
15,408,728
7,515,374
13,687,469

외환차익
934,750
3,985,750
8,895,292
20,197,644

외화환산이익
(1,827,951)
-
836,908
2,724,038

파생금융부채평가이익
-
9,204,170
510,965,420
510,965,420

합계
41,046,904
87,234,797
528,536,247
548,350,802

(2) 당반기와 전반기 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
56,995,914
125,147,027
585,986,933
654,325,002

외환차손
45,558,852
57,236,271
233,532
1,621,031

외화환산손실
4,808,502
4,998,507
(837,115)
-

합계
107,363,268
187,381,805
585,383,350
655,946,033

19. 주당손익

회사는 보통주에 귀속되는 당기순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 기본주당손익을 계산하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순손익

(단위: 원, 주)

내 역
당반기(*)
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순손실
(1,320,121,115)
(3,543,846,161)
(1,290,424,184)
(2,897,779,894)

가중평균유통보통주식수
6,370,082
5,175,472
3,541,258
3,502,029

기본주당순손실
(207)
(685)
(364)
(827)

(*) 회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 비율로 무상증자를 하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수

① 당반기

(단위: 주)

구 분
기산일자
유통주식수
유통일수
적수

기초보통주식수
2025-01-01
575,699
181
104,201,519

무상증자(*)
2025-02-07
5,756,990
144
829,006,560

신주인수권의 행사
2025-03-28
37,393
95
3,552,335

합계
6,370,082

936,760,414

가중평균유통보통주식수

5,175,472

(*) 회사는 2025년 1월 24일에 실시한 이사회 결의에 따라 2025년 2월 7일을 기준일로 하여 보통주식 1주당 10주의 비율로 무상증자를 하였습니다.

② 전반기

(단위: 주)

구 분
기산일자
유통주식수
유통일수
적수

기초보통주식수
2024-01-01
3,462,800
182
630,229,600

유상증자
2024-04-09
86,020
83
7,139,660

합계
3,548,820

637,369,260

가중평균유통보통주식수

3,502,029

(*) 전반기 유통주식수는 2025년 2월 7일을 기준 무상증자효과가 소급하여 반영되었습니다.

(3) 희석주당순손익희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사의 희석주당손익은 기본주당손익과 같습니다.

20. 우발사항 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 자금대출 등의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

은행명
내용
약정한도
차입액
미사용한도

신한은행(*1)
일반자금대출
2,192,605,814
2,192,605,814
-

기업은행(*2)
일반자금대출
600,000,000
600,000,000
-

합 계
2,792,605,814
2,792,605,814
-

(*1) 2025.07.15. 320백만원이 상환되었으며, 보고서 제출일 현재 잔액은 1,872,605,814원입니다.(*2) 2025.07.15 전액 상환되었습니다.

(2) 당반기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 회사는 서울보증보험, 신용보증기금으로부터 각각 85백만원, 240백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

21. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

당기순이익(손실)
(3,543,846,161)
(2,897,779,894)

이자비용
125,147,027
654,325,002

대손상각비
39,151,502
585,377

감가상각비
194,934,779
185,932,054

사용권자산상각비
260,840,029
266,878,539

무형자산상각비
32,606,870
30,189,814

퇴직급여
227,832,120
190,152,342

주식보상비용
62,600,956
137,409,880

외화환산손실
4,998,507
-

유형자산처분손실
302,498,140
3,145,000

재고자산평가손실
51,656,248
21,438,841

품질보증비
27,948,918
3,235,595

재고자산평가손실환입
(121,840,846)
-

이자수익
(74,044,877)
(14,463,700)

외화환산이익
-
(2,724,038)

사용권자산처분이익
(3,338,464)
(337,015)

파생금융부채평가이익
(9,204,170)
(510,965,420)

복구충당부채환입
-
(5,975,000)

잡이익
(1)
-

매출채권의 감소(증가)
(284,324,100)
(57,645,313)

기타유동금융자산의 감소(증가)
(34,771,026)
11,021,040

기타유동자산의 감소(증가)
(163,188,768)
42,163,450

재고자산의 감소(증가)
5,408,739
(107,248,700)

매입채무의 증가(감소)
(82,901,213)
236,605,365

기타유동금융부채의 증가(감소)
230,177,321
(12,954,826)

기타유동부채의 증가(감소)
(185,938,602)
(11,107,710)

기타부채의 증가(감소)
-
(5,525,000)

퇴직금의 지급
(73,417,045)
(55,577,816)

영업으로부터 창출된 현금
(3,011,014,117)
(1,899,222,133)

(2) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
기 말

이자비용,평가손익
사용권자산처분
자본전환
사용권자산취득
유동성대체

단기차입금
2,192,605,814
-
-
-
-
-
-
2,192,605,814

유동성장기차입금
25,000,000
-
-
-
-
-
75,000,000
100,000,000

장기차입금
575,000,000
-
-
-
-
-
(75,000,000)
500,000,000

유동성리스부채
375,886,405
(264,745,589)
9,625,728
(14,999,066)
-
108,817,871
79,848,105
294,433,454

리스부채
139,891,175
-
10,094,364
(26,054,140)
-
26,763,566
(79,848,105)
70,846,860

파생상품부채
193,924,422
-
(9,204,170)
-
(184,720,252)
-
-
-

신주인수권부사채
138,780,335
-
7,620,154
-
(146,400,489)
-
-
-

합계
3,641,088,151
(264,745,589)
18,136,076
(41,053,206)
(331,120,741)
135,581,437
-
3,157,886,128

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
기 말

이자비용,평가손익
대체
사용권자산취득
유동성대체

단기차입금
2,195,000,000
598,025,814
-
-
-
-
2,793,025,814

장기차입금
600,000,000
-
-
-
-
-
600,000,000

유동성리스부채
339,701,944
(120,196,416)
4,112,467
(9,536,012)
255,212,508
3,574,745
472,869,236

리스부채
156,989,620
(148,557,870)
20,448,122
-
264,815,024
(3,574,745)
290,120,151

유동성상환전환우선주부채
3,970,948,263
-
-
-
-
-
3,970,948,263

유동성전환우선주부채
1,113,500,000
-
-
-
-
-
1,113,500,000

파생상품부채
16,382,551,128
-
(510,965,420)
-
-
-
15,871,585,708

신주인수권부사채
111,450,767
-
12,934,462
-
-
-
124,385,229

합계
24,870,141,722
329,271,528
(473,470,369)
(9,536,012)
520,027,532
-
25,236,434,401

(3) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성장기차입금 대체
75,000,000
-

신주인수권부채의 행사
(331,120,741)
-

사용권자산의 계상
145,403,663
553,930,253

22. 특수관계자 거래 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

종속기업
㈜위위트, Cytoneer Inc.
㈜위위트, Cytoneer Inc.

기타의 특수관계자
지산(주)
지산(주)

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자본 거래내역은 없습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
거래상대방
구 분
당반기
전반기

종속기업
㈜위위트
제품매출
396,370,000
250,631,475

상품매출
-
27,232,525

수입임대료
1,200,000
1,200,000

매입
21,339,091
26,498,181

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
거래상대방
구 분
당반기말
전기말

종속기업
㈜위위트
매출채권
31,113,500
141,990,200

기타유동금융자산
-
23,786,406

기타유동금융부채
412,500
-

(5) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

② 전반기

(단위: 원)

구 분
거래상대방
기초
차입
상환
기말

기타의 특수관계자
대표이사
-
200,000,000
(100,000,000)
100,000,000

(6) 당반기말 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
특수관계자
담보제공처
담보제공금액

기타의 특수관계자
지산(주)
신한은행
660,000,000

(*) 2025.07.15 신한은행 320백만원의 상환에 따라, 특수관계자로부터 제공받은 담보가 말소되었습니다.

(7) 당반기와 전반기의 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
173,463,230
154,560,000

퇴직급여
19,656,900
20,373,432

합계
193,120,130
174,933,432

(*) 상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)와 감사가 포함되어 있으며, 등기임원으로 선임된 이후의 비용만을 기재하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

정관 조항
내용

제12조(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제54조(이익금의 처분)
당 회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금 처분액

제55조(이익 배당)
1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3. 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회 결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55조의2(분기 배당)
1. 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기 배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.3. 분기배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한액을 한도로 한다. 1) 직전결산기의 자본금의 액 2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해적립한 임의준비금 5) 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익 6) 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액4. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.5. 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요 배당 지표

(단위: 원, 주)

구분
2025년 상반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

당기순이익
(3,543,846,161)
(4,887,188,533)
(9,742,994,110)
(6,765,704,836)

발행주식수
6,370,082
575,699
454,760
391,710

주당순이익
(N/A)
(N/A)
(N/A)
(N/A)

배당금총액
-
-
-
-

배당성향
-
-
-
-

액면배당률
현금
대주주
-
-
-
-

소액주주
-
-
-
-

주식
대주주
-
-
-
-

소액주주
-
-
-
-

주당순자산
1,173
18,487
(N/A)
(N/A)

상법상 배당가능이익
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용
비고

종류

수량

주당 액면가액

주당발행(감소)가액

2015.01.22
설립
보통주
14,000
5,000
5,000
설립

2015.03.11
유상증자
보통주
3,500
5,000
57,143
제3자배정

2016.02.17
유상증자
보통주
3,089
5,000
64,750
제3자배정

2016.09.28
유상증자
보통주
1,084
5,000
92,282
제3자배정

2018.07.10
유상증자
우선주
3,114
5,000
641,800
제3자배정

2019.03.26
유상증자
우선주
4,362
5,000
1,008,590
제3자배정

2019.05.17
유상증자
우선주
595
5,000
1,008,590
제3자배정

2020.09.12
유상증자
우선주
2,550
5,000
1,176,700
제3자배정

2020.12.22
유상증자
우선주
850
5,000
1,176,700
제3자배정

2021.02.11
유상증자
우선주
850
5,000
1,176,700
제3자배정

2021.04.01
유상증자
우선주
850
5,000
1,176,700
제3자배정

2022.02.21
스톡옵션행사
보통주
800
5,000
5,000
스톡옵션 행사

2022.06.30
유상증자
우선주
555
5,000
1,800,000
제3자배정

2022.12.01
유상증자
우선주
2,972
5,000
1,176,700
제3자배정

2023.01.14
유상증자
우선주
850
5,000
1,176,700
제3자배정

2023.03.31
유상증자
우선주
2,145
5,000
1,176,700
제3자배정

2023.04.04
스톡옵션행사
보통주
1,200
5,000
114,000
스톡옵션 행사

2023.12.19
보통주 전환
보통주
5,697
5,000
-
우선주 → 보통주전환

우선주
(5,697)
5,000
-

2023.12.29
유상증자
보통주
2,110
5,000
1,310,000
주주배정

2024.04.09
유상증자
보통주
782
5,000
1,310,000
주주배정

2024.05.22
액면분할
보통주
239,085
500
-
액면분할(5,000원 → 500원)

우선주
169,587
-

우선주
7,650
-

2024.09.13
스톡옵션 행사
보통주
3,200
500
9,000
스톡옵션 행사

2024.09.20
유상증자
보통주
14,516
500
131,000
주주배정, 제3자배정

2024.12.23
보통주 전환
보통주
18,416
500
-
우선주 → 보통주전환

우선주
(17,000)
500
-

2024.12.26
보통주 전환
보통주
9,916
500
-

우선주
(8,500)
500
-

2024.12.27
보통주 전환
보통주
25,839
500
-

우선주
(22,900)
500
-

2024.12.30
보통주 전환
보통주
97,225
500
-

우선주
(83,060)
500
-

우선주
(8,500)
500
-

CB 전환
보통주
83,967
500
131,000
CB 전환

2025.02.07
무상증자(1:10)
보통주
5,756,990
500
-
1주당 10주 발행

2025.03.28
BW 행사
보통주
37,393
500
10,697
BW 행사

합 계
보통주
6,370,082
500
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(단위 : 백만원)

구분
납입일
자금 사용내역

내역
금액

유상증자
2015-01-22
초기 설립자금
70

유상증자
2015-03-11
연구개발 및 운영자금
200

유상증자
2016-02-17
200

유상증자
2016-09-28
100

유상증자
2018-07-10
1,999

유상증자
2019-03-26
4,399

유상증자
2019-05-17
600

유상증자
2020-09-12
3,001

유상증자
2020-12-22
1,000

유상증자
2021-02-11
1,000

유상증자
2021-04-01
1,000

유상증자
2022-02-21
4

유상증자
2022-06-30
999

유상증자
2022-12-01
3,497

유상증자
2023-01-14
1,000

유상증자
2023-03-31
2,524

유상증자
2023-04-04
137

유상증자
2023-12-29
2,764

유상증자
2024-04-09
1,024

유상증자
2024-09-13
29

유상증자
2024-09-20
1,902

다. 미사용자금의 사용내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사의 재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석
2.1 재무제표 작성기준' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정율

2025년 상반기(제11기)
매출채권
1,119,208,880
92,578,189
8.27%

합계
1,119,208,880
92,578,189
8.27%

2024년(제10기)
매출채권
839,653,700
53,426,687
6.36%

합계
839,653,700
53,426,687
6.36%

2023년(제9기)
매출채권
499,196,370
4,991,964
1.00%

합계
499,196,370
4,991,964
1.00%

2022년(제8기)
매출채권
138,983,799
1,389,838
1.00%

미수수익
4,878,443
4,704,087
96.64%

합계
143,862,242
6,093,925
4.24%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 원)

구분
2025년 상반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

1.기초 대손충당금 잔액합계
53,426,687
4,991,964
6,093,925
1,566,695

2.순대손처리액(①-②±③)
-
-
(4,704,087)
-

① 손처리액(상각채권액)
-
-
(4,704,087)
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
39,151,502
48,434,723
3,602,126
4,527,230

4.기말 대손충당금 잔액합계
92,578,189
53,426,687
4,991,964
6,093,925

(3) 대손충당금 설정방침 및

경과기간별 매출채권 잔액 현황

일부 개별분석 매출채권을 제외한 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

[2025년 상반기말]
(단위: 원)

구분
채권발생일수

3개월이하
6개월이하
9개월이하
1년이하
1년초과
계

총장부금액
1,032,421,500
41,302,380
-
-
45,485,000
1,119,208,880

기대손실율
3.28%
31.92%
-
-
100.00%
8.27%

손실충당금
(33,910,380)
(13,182,810)
-
-
(45,485,000)
(92,578,190)

순장부금액
998,511,120
28,119,570
-
-
-
1,026,630,690

[2024년 기말]
(단위: 원)

구분
채권발생일수

3개월이하

6개월이하

9개월이하

1년이하

1년초과

계

총장부금액
794,168,700
-
-
45,485,000
-
839,653,700

기대손실율
1.00%
-
-
100.00%
-
6.36%

손실충당금
(7,941,687)
-
-
(45,485,000)
-
(53,426,687)

순장부금액
786,227,013
-
-
-
-
786,227,013

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위: 원)

계정과목
2025년 상반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

상품
8,415,030
8,300,000
25,604,473
38,340,770

제품
623,195,929
605,631,210
1,005,891,853
825,616,888

원재료
1,577,736,582
1,600,825,070
1,008,758,266
624,515,529

저장품
-
-
9,458,266
-

평가손실충당금
(70,204,350)
(140,388,948)
(61,811,550)
(174,790,405)

합 계
2,139,143,191
2,074,367,332
1,987,901,308
1,313,682,782

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
15.77%
12.15%
22.90%
18.61%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
1.54
2.31
1.63
3.77

[연환산 매출액÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사 내역

(가) 실사일자

매년 12월에 정기재고조사 실시하며, 재고조사 기준일인 12월말과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 해당 기간의 입출고 내역을 확인합니다.

(나) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부

당사는 2024년도 회계 감사시 재고자산 실사를 2025년 01월 03일에 회계감사인을 동행하여 실시 하였으며, 실사결과 차이는 없었습니다.

(다) 장기체화재고 및 평가충당금 설정 현황

당사는 보유중인 재고자산에 대하여 보고기간 말로부터 1년 이상 또는 정상영업주기 내에 판매되지 않았거나 생산에 투입할 수 없는 재고자산을 장기체화된 재고자산으로 판단하여 전액 충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 재고 회전율 0.5% 이하의 무이동 재고에 대하여 저가법 평가를 적용하여 추가적으로 충당금을 설정하고 있으며, 매 회계연도 말 평가기준의 적정성을 검토하고 있습니다.

[2025년 상반기말]
(단위: 원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
8,415,030
(8,300,000)
115,030

제품
623,195,929
(40,731,118)
582,464,811

원재료
1,577,736,582
(21,173,232)
1,556,563,350

합계
2,209,347,541
(70,204,350)
2,139,143,191

[2024년말]
(단위: 원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부금액

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8,300,000

제품
605,631,210
(112,233,643)
493,397,567

원재료
1,600,825,070
(28,155,305)
1,572,669,765

합계
2,214,756,280
(140,388,948)
2,074,367,332

마. 수주계약 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 공정가치 평가내역
(1) 금융상품의 공정가치 평가'III-5. 재무제표 주석 5. 금융상품 공정가치' 부분을 참고해주시기 바랍니다.(2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업년도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

2025년 상반기(제11기)
검토보고서
삼화회계법인
-(검토)
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

연결검토보고서
-(검토)
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

2024년

(제10기)

감사보고서
성현회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

연결감사보고서
적정
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

2023년(제9기)
감사보고서
성현회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

연결감사보고서
적정
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

2022년(제8기)
검토보고서
삼화회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

연결감사보고서
적정
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

주1)

당사는 금융감독원으로부터 제9기(2023.01.01~2023.12.31),제10기(2024.01.01 ~ 2024.12.31)에 대한 외부감사인으로 성현회계법인을 지정받았으며, 제11기 상반기(2025년 상반기)에 대하여 삼화회계법인으로부터 검토받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2025년 상반기(제11기)
삼화회계법인
상반기 별도/연결 재무제표 검토
26
150
26
146

2024년

(제10기)

성현회계법인
별도 및 연결재무제표 회계 감사
80
680
80
680

2023년(제9기)
성현회계법인
별도 및 연결재무제표 회계 감사
80
692
80
692

2022년(제8기)
삼화회계법인
별도재무제표 회계 감사
15
125
15
125

주1)
2025년 별도 및 연결재무제표에 대한 감사인은 삼화회계법인이며, 상기 표에 기재한 보수 및 시간은 2025년 상반기 검토 기준입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 28일
회사 : 감사 외 3명감사인 : 담당회계사 외 3명
대면회의
기말감사 이슈사항

2
2024년 11월 20일
회사 : 감사 외 3명감사인 : 담당회계사 외 3명
대면회의
중간감사 이슈사항

3
2024년 02월 29일
회사 : 감사 외 3명감사인 : 담당회계사 외 3명
대면회의
기말감사 이슈사항

4
2023년 12월 21일
회사 : 감사 외 3명감사인 : 담당회계사 외 3명
대면회의
중간감사 이슈사항

5
2023년 04월 07일
회사 : 감사 외 3명감사인 : 담당회계사 외 3명
대면회의
기말감사 이슈사항

6
2023년 01월 04일
회사 : 감사 외 3명감사인 : 담당회계사 외 3명
대면회의
중간감사 이슈사항

마. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제10기(2024.01.01 ~ 2024.12.31)에 대한 외부감사인으로 성현회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.당사는 자유수임계약으로 당사의 제11기(2025.01.01 ~ 2025.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼화회계법인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 세덕회계법인과 2023년 08월 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하고 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 이후 2025년 4월 이사회를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며 2025년 4월부터 운영하고 있습니다. 향후 회계 처리 관련 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고, 적시에 문제점을 발견할 수 있도록 상장 후 최초로 도래하는 사업연도에 내부회계관리제도 시스템 업데이트를 위한 서비스 업무를 받을 계획이며, 대표이사는 매 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사, 주주총회 및 외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

성명
직책
근무연수
내부회계관리 업무

구분
담당업무

최성욱
감사
2년
감사
운용실태 평가 및 이사회 보고

심치형
이사
9년
내부회계관리자

내부회계관리제도의 정비 및 운영총괄

규정 준수 확인

곽미진
부장
3년

홍가을
과장
4년
내부회계관리제도운영담당자
내부회계관리제도 운용

김가현
사원
2년

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명
생년월일
주요경력

심치형
1981.11.29

- 04.02 서울대학교 기계공학 학사

- 06.02 서울대학교 기계공학 석사

- 05.12~15.12 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원

- 15.12~16.09 ㈜유메카 경영지원 이사

- 22.06~24.08 ㈜위위트 관리본부 이사

- 16.09~현재 ㈜큐리오시스 경영관리본부 이사

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다.당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 3인과 사외이사 2인, 그리고 비상근 감사 1인으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사인 윤호영이 수행하고 있습니다. 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영투명성 제고를 위해 시스템을 구축하고 있다고 판단됩니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

이사의 수
성 명
이사회 의장
이사회의장의대표이사 겸직여부
이사회의장선임사유

5명
윤호영 사내이사 겸 대표이사엄창용 사내이사허대성 사내이사조병관 사외이사채주엽 사외이사
윤호영 사내이사 겸 대표이사
O
윤호영 대표이사는 창업자이자 당사의 대표이사로서 당사의 핵심 기술을 개발하였으며, 산업 분야에 대한 깊은 이해와 전문성을 보유하고 있습니다. 또한, 회사 창립부터 현재까지의 성장을 이끌어온 경영 능력을 지니고 있는 바 회사의 발전에 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대하며 이사회 의장으로 선임 되었습니다.

각 이사의 주요 업무분장 및 약력등에 관한 인적사항은 「제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황」에 자세히 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

나.사외이사 및 그 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동 현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
3
-
1

주1)
당사는 2022년 8월 5일 사외이사 박승선을 선임하였으나, 2024년 3월 28일 사외이사 박승선이 일신상의 사유로 사임 후 기타비상무이사로 변경선임되었으며, 2024년 3월 28일 사외이사 조병관, 2025년 3월 18일 사외이사 채주엽을 신규선임하였습니다.

다. 이사회 운영규정의 주요 내용
당사 이사회 운영규정 및 정관에 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

구성

제4조 (구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

소집

제6조(소집권자)

1. 이사회는 이사회의장이 소집한다. 단, 이사회의장이 유고시에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사 또는 감사는 이사회의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 이사회의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제7조(소집철차)

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의할 수 있다.

권한과 의무

제3조 (권한)

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본 방침 및 업무진행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제10조 (부의사항)

(가) 이사회의 권한 내용 참조

제13조 (이사에 대한 직무집행감독권)

1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

결의방법

제9조 (결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 단, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

라. 이사회 주요 의결사항
증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

윤호영
엄창용
허대성
박승선
박승선
조병관
채주엽

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률:100%)
(출석률 :60%)
(출석률: 64%)
(출석률:67%)
(출석률:100%)

찬반여부

2022-01-06
1. 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
주2
불참
주3
주4

2022-01-10
1. 자금 대여 연장의 건2. 특허 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-02-09
1. 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2022-03-08
1. 제 7기 2021년 재무제표 승인의 건2. 2022년 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-04-29
1. 부동산 임대차 계약 체결의 건2. 사규 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-05-10
1. 자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-06-10
1. 자금 차입의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

2022-06-20
1. 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2022-07-20
1. 대표주관계약 체결의 건2. 사규 개정의 건3. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-08-04
1. 자금차입의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

2022-08-12
1. 신한은행 대출금 타과목대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2022-09-30
1. 사규 제정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-10-24
1. 자금 차입의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

2022-11-09
1. 신주식 발행의 건(제 3자배정)
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2022-12-16
1. 사규 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-12-27
1. 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2023-03-07
1. 제 8기 2022년 재무제표 승인의 건2. 2023년 정기주주총회 소집의 건3. 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-03-14
1. 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2023-03-24
1. 손해배상 소송의 건2. 특허무효 소송의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-04-03
1. 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2023-06-21
1. 대표이사 비용 지급의 건2. 사규 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-09-01
1. 사규 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-09-19
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2023-09-27
1. 위위트 지분인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-10-04
1. 자금차입의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

2023-10-20
1. 신주인수권부사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2023-11-17
1. 자금차입의 건2. 사규 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-12-01
1. 신주식 발행의 건(구주주배정 및 채무상계)
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2023-12-27
1. 자회사 물품 공급계약 체결의 건2. 사규 제,개정의 건3. 임원보수지급 기준표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-02-19
1. 자회사 물품 공급 계약 체결 변경의 건2. 부동산 임대차 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-03-06
1. 신주식 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2024-03-11
1. 제 9기 2023년 재무제표 승인의 건2. 사규 제,개정의 건3. 2024년 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-03-25
1. 자금차입의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

2024-03-28
1, 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
주2

2024-04-08
1. R사와 제품 개발 등 협약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-06-10
1. ㈜위위트 신한 법인카드 보증에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2024-08-22
1. 자회사 유메카 정산의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-09-02
1. 신주식발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2024-09-23
1. 전환사채발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2024-12-19
1. 지점(용인공장) 증축비용에 대한 예산배정의 건2. 토지매입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2024-12-27
1 자회사 물품 공급계약 체결 변경의 건2. 사규 개정의 건3. 임원보수지급 기준표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-01-24
1. 제 10기 2024년 재무제표 확정의 건2. 준비금의 자본전입에 관한 건3. 공장 증축의 건4. 명의개서 대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-02-20
1. 2025년 정기주주총회 개최의 건2. 상장계획 확정의 건3. 사규 개정의 건4. 주식 매수권행사에 따른 매수인 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-04-17

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건

2. 내부회계관리자 지정 및 관련 사규제정의 건

3. 내부정보관리규정 제정의 건

4. 자회사의 전환사채발행 갱신의 건

가결
찬성
찬성
찬성
주5
찬성
찬성

2025-07-04
1. 내부거래위원회 설치 및 내부거래위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-07-30
1. 이해관계자거래의 건2. 우리사주조합 지원의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-08-20
1. 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
대표이사 윤호영과 관련이 있는 자금 차입 등의 의안에 대해서는 대표이사 윤호영의 의결권을 배제한 상태에서 진행되었습니다.

주2)
2024년 3월 28일 사외이사 박승선은 기타비상무이사로 변경선임되었습니다.

주3)
2024년 3월 28일 사외이사 조병관이 정기주주총회에서 신규 선임되었습니다.

주4)
2025년 3월 18일 사외이사 채주엽이 정기주주총회에서 신규 선임되었습니다.

주5)
2025년 3월 18일 기타비상무이사 박승선이 사임하였습니다..

마. 이사회내 위원회

(1) 이사회내 위원회 구성현황
당사는 경영투명성 강화를 위해 2025년 07월 04일 이사회를 통하여 이사회 산하 내부거래위원회를 설치하였습니다.

위원회명
위원회구성
구성원명
설치목적 및 권한
비고

내부거래위원회
사외이사 2인사내이사 1인
위원장: 채주엽 사외이사위원: 조병관 사외이사 허대성 사내이사

[설치목적]

자회사와의 경상적인 거래에 관한 조건 및 한도 등의세부사항에 대한 결의 목적

[권한사항]

자회사와의 거래에 대한 거래금액, 조건 등의 사전 승인 및 사후 집행 사항 보고 등을 하는 경우 내부거래위원회의 승인을 거쳐야 함.

-

(2) 내부거래위원회 운영규정의 주요 내용

조항
내용

제7조

(권한 및 의무)

[권한]

이사회로부터 다음과 같은 사항은 권한을 위임받아 결의한다.

1. 내부거래승인권

1) 본 규정 제2조에 따른 적용대상을 상대로 하거나, 행하여지는 내부거래의 승인

2) 1)의 거래와 관련하여 회사에게 불리한 조건 및 가격으로 거래는 불가하고, 경상적인 영업활동 시 거래 조건은 다음과 같다

- 회사 제조원가와 적용대상의 최종 판매가격의 90% 이상 중 큰 금액

2. 내부거래 보고 청취권

위원회는 적용대상과의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있다.

3. 내부거래 직권 조사 명령권

위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

4. 내부거래 시정 조치 건의권

위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.5. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

[의무]

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

(3) 이사회 내의 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
사내이사

채주엽

(출석률:100%)

조병관

(출석률:100%)

허대성

(출석률:100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

내부거래

위원회

2025.07.04

1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성

바. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임
당사의 이사는 상법에 의거한 주주총회 보통결의로 선임하며, 이사 후보자는 상법 등 관련 법령상 자격 기준을 준수함은 물론, 전문성, 독립성 등의 선정 기준에 따라 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제24조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 이사후보자의 성명, 약력 등을 주주총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지 공고하고 있습니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

직명
성명
임기
연임여부 및 연임 횟수
선임배경
활동분야(담당업무)
추천인
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

대표이사
윤호영
3년
연임(4회)
당사의 대표이사로서 산업분야에 대한 깊은 이해와 전문성을 보유하였으며 탁월한 경영역량을 발휘하여 향후에도 당사의 경쟁력 강화와 성장을 이끌 것으로 기대되어 선임
경영 총괄
이사회
해당사항 없음
최대주주 본인

사내이사
엄창용
3년
연임(2회)
연구개발 분야를 총괄하는 임원으로서 전문성을 확보하고 있으며, 20여년 이상의 풍부한 경험과 전문성을 바탕으로 당사의 발전에 적극적으로 기여할 수 있을 것으로 판단되어 선임
연구개발총괄
이사회
해당사항 없음
타인

사내이사
허대성
3년
연임(2회)
생산본부를 총괄하는 임원으로 산업에 대한 깊은 이해 및 전문성을 바탕으로 당사의 발전에 적극적인 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 선임
생산 총괄
이사회
해당사항 없음
타인

사외이사
조병관
3년
-
KAIST 생명과학과 석좌교수로서 생물공학 분야에서 국내외적인 인정을 받고 있으며 향후 회사의 기술적 발전에 있어 자문을 얻을 수 있을 것으로 판단되어 선임
경영 자문
이사회
해당사항 없음
타인

사외이사
채주엽
3년
-
법률 전문가로서 법률 분야에서 자문을 얻을 수 있을 것으로 판단되어 선임
경영 자문
이사회
해당사항 없음
타인

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.
사. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 정관에 의거 2024년 3월 23일 정기주주총회에서 선임된 사외이사 조병관과 2025년 3월 18일 정기주주총회에서 선임된 사외이사 채주엽이 있습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

조병관

- 03.02 서울대학교 공과대학 박사

- 03.09~10.09 미국 캘리포니아 주립대 책임연구원

- 10.10~12.12 미국 게노매티카 컨설턴트

- 19.03~25.03 대성홀딩스㈜ 사외이사

- 16.01~현재 한국연구재단 전문위원 등

- 17.01~현재 한국생물공학회 부총무 등

- 10.10~현재 KAIST 생명과학과 교수

- 24.04~현재 ㈜큐리오시스 사외이사

해당사항 없음

해당사항 없음

(주1)

-

채주엽

- 96.08 서울대학교 법과대학 학사

- 01.11 제43회 사법시험 합격

- 04.01 사법연수원 33기 수료

- 11.05 美 Georgetown University 법학대학원 석사

- 11.11 미국 뉴욕주 변호사 시험 합격

- 04.01~06.10 ㈜LG전자 법무팀 변호사

- 06.10~12.11 ㈜GS칼텍스 법무팀 변호사

- 13.01~18.01 한국존슨앤드존슨 법무담당 상무

- 18.02~20.05 Johnson&Johnson Medical North Asia 법무총괄 전무

- 20.05~23.06 SK바이오팜㈜ 지속경영 본부장

- 23.07~현재 법무법인(유) 율촌 변호사(Medtech & Bio 팀장)

- 25.03~현재 ㈜큐리오시스 사외이사

해당사항 없음

해당사항 없음

(주1)

-

주1)

당사 사외이사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구 분

해당여부

비고

조병관
채주엽

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속·비속

X

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

-

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

-

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하"특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

-

최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 이사회에서 사회이사의 주요활동 내역은 「제2부 발행인에 관한 사항-V.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항-1.이사회에 관한 사항-다. 이사회의 주요 의결사항」에 기재되어 있으니 해당 사항을 참조하시길 바랍니다
.

(2) 사외이사 직무수행 지원조직

당사는 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만, 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 지원하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 기타 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

부서(팀)명
직원수
주요 활동내역

경영지원팀
4인
- 주주총회, 이사회, 이사회 내 위원회 운영 지원- 이사 후보군 데이터베이스 구축- 각 이사에게 안건에 관련된 정보 제공- 회의 진행을 위한 실무 지원- 이사회 및 위원회의 회의내용 기록

(3) 사외이사 교육 실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없지만 회사의 현황 및 이사로서의 의무에 대한 내용은 선임 시 또는 필요 시 수시로 전달하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

사외이사여부

주요 경력

결격요건여부

회계·재무전문가 관련

해당여부
전문가 유형
관련 경력

최성욱
부

- 04.08 고려대학교 경영학 학사

- 13.05 University of Southern California, Gould School of Law 석사

- 03.12 제45회 사법시험 합격

- 06.02 사법연수원 35기

- 06.02~현재 김앤장 법률사무소 변호사

- 22.05~현재 건설공제조합 공제분쟁 조정위원

- 23.06~현재 인천경제자유구역청 법률고문

24.03~현재 ㈜큐리오시스 감사

적격

-
-
-

주1)

당사 감사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구분

해당여부

상법 제542조의10 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한자

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사, 집행임원, 감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속, 비속

X

6. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외

X

7. 1~6호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

다. 감사의 독립성

당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

구 분

내 용

정관 제49조

(감사의 직무)

1. 감사는 당 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요활동내역

개최일자
의안내용
가결여부
감사

전병수
최성욱

(출석률: 64%)
(출석률: 71%)

참석여부

2022-01-06
1. 자금 대여의 건
가결
불참

2022-01-10
1. 자금 대여 연장의 건2. 특허 양수의 건
가결
참석

2022-02-09
1. 자금 대여의 건
가결
불참

2022-03-08
1. 제 7기 2021년 재무제표 승인의 건2. 2022년 정기주주총회 소집의 건
가결
참석

2022-04-29
1. 부동산 임대차 계약 체결의 건2. 사규 개정의 건
가결
참석

2022-05-10
1. 자금 차입의 건
가결
참석

2022-06-10
1. 자금 차입의 건
가결
참석

2022-06-20
1. 신주식 발행의 건
가결
불참

2022-07-20
1. 대표주관계약 체결의 건2. 사규 개정의 건3. 임시주주총회 소집의 건
가결
참석

2022-08-04
1. 자금차입의 건
가결
참석

2022-08-12
1. 신한은행 대출금 타과목대환의 건
가결
불참

2022-09-30
1. 사규 제정
가결
참석

2022-10-24
1. 자금 차입의 건
가결
불참

2022-11-09
1. 신주식 발행의 건(제 3자배정)
가결
불참

2022-12-16
1. 사규 제정의 건
가결
참석

2022-12-27
1. 신주식 발행의 건
가결
불참

2023-03-07
1. 제 8기 2022년 재무제표 승인의 건2. 2023년 정기주주총회 소집의 건3. 자금 대여의 건
가결
참석

2023-03-14
1. 신주식 발행의 건
가결
불참

2023-03-24
1. 손해배상 소송의 건2. 특허무효 소송의 건
가결
참석

2023-04-03
1. 자금 대여의 건
가결
참석

2023-06-21
1. 대표이사 비용 지급의 건2. 사규 개정의 건
가결
참석

2023-09-01
1. 사규 개정의 건
가결
참석

2023-09-19
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
불참

2023-09-27
1. 위위트 지분인수의 건
가결
참석

2023-10-04
1. 자금차입의 건
가결
참석

2023-10-20
1. 신주인수권부사채 발행의 건
가결
불참

2023-11-17
1. 자금차입의 건2. 사규 개정의 건
가결
참석

2023-12-01
1. 신주식 발행의 건(구주주배정 및 채무상계)
가결
불참

2023-12-27
1. 자회사 물품 공급계약 체결의 건2. 사규 제,개정의 건3. 임원보수지급 기준표 승인의 건
가결
참석

2024-02-19
1. 자회사 물품 공급 계약 체결 변경의 건2. 부동산 임대차 계약 체결의 건
가결
참석

2024-03-06
1. 신주식 발행의 건
가결
불참

2024-03-11
1. 제 9기 2023년 재무제표 승인의 건2. 사규 제,개정의 건3. 2024년 정기주주총회 소집의 건
가결
참석

2024-03-25
1. 자금차입의 건
가결
참석

2024-03-28
1, 대표이사 선임의 건
가결
사임
불참

2024-04-08
1. R사와 제품 개발 등 협약의 건
가결
참석

2024-06-10
1. ㈜위위트 신한 법인카드 보증에 관한 건
가결
불참

2024-08-22
1. 자회사 유메카 정산의 건
가결
참석

2024-09-02
1. 신주식발행의 건
가결
불참

2024-09-23
1. 전환사채발행의 건
가결
불참

2024-12-19
1. 지점(용인공장) 증축비용에 대한 예산배정의 건2. 토지매입의 건
가결
참석

2024-12-27
1 자회사 물품 공급계약 체결 변경의 건2. 사규 개정의 건3. 임원보수지급 기준표 승인의 건
가결
참석

2025-01-24
1. 제 10기 2024년 재무제표 확정의 건2. 준비금의 자본전입에 관한 건3. 공장 증축의 건4. 명의개서 대리인 선임의 건
가결
참석

2025-02-20
1. 2025년 정기주주총회 개최의 건2. 상장계획 확정의 건3. 사규 개정의 건4. 주식 매수권행사에 따른 매수인 선정의 건
가결
참석

2025-04-17

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건

2. 내부회계관리자 지정 및 관련 사규제정의 건

3. 내부정보관리규정 제정의 건

4. 자회사의 전환사채발행 갱신의 건

가결
참석

2025-07-04
1. 내부거래위원회 설치 및 내부거래위원회 운영규정 제정의 건
가결
참석

2025-07-30
1. 이해관계자거래의 건2. 우리사주조합 지원의 건
가결
참석

2025-08-20
1. 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
참석

주1)
전병수 감사는 2024년 3월 28일 사임하였으며, 최성욱 감사는 2024년 03월 28일 신규 선임되었습니다.

마. 감사 교육실시 현황
감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나, 해당 전문적 지식 등을 통해 당사의 다양한 의사결정에 참여하고 있습니다. 향후 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」개정에 따른 감사의 역할과 책임을 숙지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이며, 회사의 사업 현황 등에 실효성 있는 교육을 실시할 계획입니다.

감사 교육 실시 여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 전문성(변호사) 보유로 별도의 외부교육은 실시하지 않았습니다.

바. 감사 지원조직 현황

당사는 감사의 업무를 지원할 별도의 조직은 구성되어 있지 않으나, 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 경영관리실에서 지원하고 있습니다.

사. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,370,082주
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F=A-B-C-D+E)
보통주
6,370,082주
-

-
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

1. 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다. 1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2) 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3) 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4) 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5) 자본시장법 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우 7) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴에 따라 신주를 배정하는 경우 8) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 긴급한 자금조달의 필요성에 의하여 국내외 법인 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 9) 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10) 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 상장주관회사에게 기업공개당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우3. 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거하여 처리한다.4. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.5. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회의 시기
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄기준일

제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)1. 당 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주명의 기재의 변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 아니한다.2. 당 회사는 매 사업년도의 말일의 최종 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.3. 당 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주전에 공고하여야 한다.

주권의 종류

제9조 (주식 및 주권의 종류)1. 당 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.2. 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.3. 이사회는 매 주식 발행시에 정관규정의 범위 내에서 각 주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며 이처럼 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급하며, 발행시 이사회에서 종류 주식의 명칭을 정한다.4. 당 회사가 발행하는 종류주식의 수는 제5조 발행할 주식의 총수에서 이미 발행된 주식을 차감한 범위내에서 발행시 이사회에서 정한다.5. 당 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록 계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

명의개서대리인
주식회사 국민은행 증권대행부 (02-2073-8103)(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 5층(여의도동))

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사 홈페이지(www.curiosis.com), 매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

연도
종류
일자
안건

2022
정기
2022-03-24
1. 제7기 재무제표승인의 건2. 임원 보수한도 승인의 건3. 주식매수선택권 부여의 건

2022
임시
2022-08-05
1. 이사 선임의 건

2023
정기
2023-03-28
1. 제8기 재무제표승인의 건2. 임원 보수한도 승인의 건3. 사내이사 중임의 건4. 감사 중임의 건5. 주식매수선택권 부여의 건

2023
임시
2023-10-04
1. 정관 일부변경의 건2. 신규정관 채택의 건

2024
정기
2024-03-28
1. 제9기 2023년도 재무제표 승인의 건2. 사내이사 선임의 건3. 감사 선임의 건4. 사외이사 선임의 건5. 기타비상무이사 선임의 건6. 이사 보수 지급한도 승인의 건7. 감사 보수 지급한도 승인의 건8. 정관 변경의 건9. 주식분할(액면분할)의 건

2025
정기
2025-03-18
1. 제10기 2024년도 재무제표 승인의 건2. 사외이사 선임의 건3. 이사 보수 지급한도 승인의 건4. 감사 보수 지급한도 승인의 건5. 임원 퇴직금 규정 승인의 건6. 정관변경의 건7. 상장계획 확정의 건

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2025.01.01)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

윤호영
최대주주(대표이사)
보통주
85,640
14.88%
942,040
14.79%
-

지산㈜
관계회사
보통주
50,890
8.84%
559,790
8.79%
양도

허대성
임원
보통주
10,620
1.86%
116,820
1.83%
-

엄창용
임원
보통주
9,440
1.64%
103,840
1.63%
양도

심치형
임원
보통주
7,000
1.22%
86,900
1.36%
양수도

안희돈
임원
보통주
6,180
1.07%
86,125
1.35%
양수

송승정
임원
보통주
7,000
1.22%
77,000
1.21%
-

조정민
임원
보통주
4,080
0.71%
55,330
0.87%
양수

이정진
관계회사 임원
보통주
3,560
0.62%
45,210
0.71%
양수

박영호
임원
보통주
3,400
0.59%
37,400
0.59%
-

박민섭
임원
보통주
1,600
0.28%
17,600
0.28%
스톡옵션 행사

백가람
임원
보통주
-
-
10,450
0.16%
양수

김정민
임원
보통주
-
-
10,450
0.16%
양수

합계
보통주
189,410
32.90%
2,148,955
33.74%
-

주1)
개별 변동사항 외에 2025.02.07 실시한 무상증자(1,000%)로 인하여 주식수가 변동되었습니다.

나. 최대주주 주요경력

직책명
성명(생년월)
주요경력
담당업무

대표이사

(등기/상근)

윤호영

(1980년 05월)

- 04.02 한양대학교 기계공학 학사

- 07.02 서울대학교 기계공학 석사

- 11.02 서울대학교 기계공학 박사

- 11.03~11.05 서울대학교 연구원

- 11.11~13.01 Harvard University 연구원

- 14.01~20.07 ㈜엔비져블 이사

- 19.06~25.01 ㈜위위트 이사

- 13.01~현재 Cytoneers Inc. 대표이사

- 15.01~현재 ㈜큐리오시스 대표이사

경영총괄

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
윤호영
942,040
14.79%
-

지산(주)
559,790
8.79%
-

스틱이노베이션펀드
419,837
6.59%
-

엘엔에스 글로벌 반도체성장 투자조합
327,239
5.14%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율
소액주식수
총발행주식수
비율

소액주주
24
60
40.00%
699,477
6,370,082
10.42%
-

주1)
상기 소액주주현황은 가장 최근의 주주명부기준일(2025년 04월 30일)을 기준으로 작성하였습니다.

4. 주가 및 주식 거래실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성 명

성별
출생년월
직위
등기여부
상근여부

담당업무

주요경력
소유주식
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

윤호영
남
1980.05
대표이사
등기
상근
경영총괄

- 04.02 한양대학교 기계공학 학사

- 07.02 서울대학교 기계공학 석사

- 11.02 서울대학교 기계공학 박사

- 11.03~11.05 서울대학교 연구원

- 11.11~13.01 Harvard University 연구원

- 14.01~20.07 ㈜엔비져블 이사

- 19.06~25.01 ㈜위위트 이사

- 13.01~현재 Cytoneers Inc. 대표이사

- 15.01~현재 ㈜큐리오시스 대표이사

942,040
-
본인
10년 7개월
27.03.31

엄창용
남
1969.04
부사장
등기
상근
연구개발총괄

- 95.02 서울과학기술대학교 기계공학 학사

- 98.02 홍익대학교 기계공학 석사

- 08.08 서울대학교 기계공학 박사

- 98.03~01.07 ㈜인텍플러스 과장

- 01.07~09.12 ㈜컨벡스 연구소장

- 10.05~24.09 ㈜유메카 대표이사

- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사

- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 연구개발본부 부사장

103,840
-
타인
8년 8개월
26.03.31

허대성
남
1970.10
부사장
등기
상근
생산총괄

- 97.02 대구대학교 화학교육 학사

- 02.02 경북대학교 화학 석사

- 02.04~06.10 ㈜디지털바이오테크놀러지개발 팀장

- 06.11~16.11 ㈜나노엔텍 생산본부 상무이사

- 16.12~현재 ㈜큐리오시스 생산본부 부사장

116,820
-
타인
8년 8개월
26.03.31

조병관
남
1973.01
사외이사
등기
비상근
사외이사

- 03.02 서울대학교 공과대학 박사

- 03.09~10.09 미국 캘리포니아 주립대 책임연구원

- 10.10~12.12 미국 게노매티카 컨설턴트

- 19.03~25.03 대성홀딩스㈜ 사외이사

- 16.01~현재 한국연구재단 전문위원 등

- 17.01~현재 한국생물공학회 부총무 등

- 10.10~현재 KAIST 생명과학과 교수

- 24.04~현재 ㈜큐리오시스 사외이사

-
-
타인
1년 4개월
26.04.09

채주엽
남
1971.01
사외이사
등기
비상근
사외이사

- 96.08 서울대학교 법과대학 학사

- 01.11 제43회 사법시험 합격

- 04.01 사법연수원 33기 수료

- 11.05 美 Georgetown University 법학대학원 석사

- 11.11 미국 뉴욕주 변호사 시험 합격

- 04.01~06.10 ㈜LG전자 법무팀 변호사

- 06.10~12.11 ㈜GS칼텍스 법무팀 변호사

- 13.01~18.01 한국존슨앤드존슨 법무담당 상무

- 18.02~20.05 Johnson&Johnson Medical North Asia 법 무총괄 전무

- 20.05~23.06 SK바이오팜㈜ 지속경영 본부장

- 23.07~현재 법무법인(유) 율촌 변호사(Medtech & Bio 팀장)

- 25.03~현재 ㈜큐리오시스 사외이사

-
-
타인
5개월
26.03.18

최성욱
남
1976.09
감사
등기
비상근
감사

- 04.08 고려대학교 경영학 학사

- 13.05 University of Southern California,

Gould School of Law 석사

- 03.12 제45회 사법시험 합격

- 06.02 사법연수원 35기 수료

- 06.02~현재 김앤장 법률사무소 변호사

- 22.05~현재 건설공제조합 공제분쟁 조정위원

- 23.06~현재 인천경제자유구역청 법률고문

- 24.03~현재 ㈜큐리오시스 감사

-
-
타인
1년 5개월
26.03.28

안희돈
남
1968.04
부사장
미등기
상근
전략기획총괄

- 97.07 경희대학교 화학공학 학사

- 02.02 Univ. of Akron MBA, 고분자 공학 석사

- 02.10~08.12 ㈜피플바이오 전략본부 부사장

- 09.01~16.12 ㈜나노엔텍 해외사업본부 상무

- 17.01~19.03 ㈜제이시스메디칼 해외사업본부 상무

- 19.06~현재 ㈜위위트 대표이사

- 19.04~현재 ㈜큐리오시스 전략기획본부 부사장

86,125
-
타인
6년 4개월
-

박영호
남
1979.11
상무
미등기
상근
연구총괄

- 02.02 서울대학교 기계공학 학사

- 08.08 서울대학교 기계공학 석/박사

- 08.08~11.12 ㈜케이엠비엔센서 대표이사

- 12.03~14.12 ㈜유메카 연구전담부 이사

- 15.02~17.11 현대위아㈜ 책임연구원

- 22.06~24.08 ㈜위위트 연구개발부 이사

- 17.11~현재 ㈜큐리오시스 연구소장 상무

37,400
-
타인
7년 9개월
-

조정민
남
1978.07
상무
미등기
상근
영업총괄

- 04.02 단국대학교 분자생물학 학사

- 07.02 단국대학교 분자생물학 석사

- 16.05 ESCP Europe Business School(MIN)

- 17.02 고려대학교 경영학 석사 (MBA)

- 19.03~현재 고려대학교 기술경영학 박사(수료)

- 07.03~09.12 고려대학교 생명공학원 연구원

- 10.10~11.12 ㈜아람바이오시스템 바이오팀 주임

- 12.01~15.11 ㈜나노엔텍 해외영업 과장

- 16.08~17.07 ㈜셀레믹스 차장

- 17.10~현재 ㈜큐리오시스 영업본부 상무

55,330
-
타인
7년 10개월
-

김정민
남
1977.04
상무
미등기
상근
IR 총괄

- 04.02 건국대학교 의용공학 학사

- 03.11~09.06 ㈜메디코아 영업본부 대리

- 09.08~16.12 ㈜나노엔텍 해외영업 차장

- 17.02~19.07 ㈜제이시스메디칼 해외영업 팀장

- 19.08~22.05 ㈜위위트 관리본부 상무

- 22.06~현재 ㈜큐리오시스 경영관리실 상무

10,450
-
타인
3년 2개월
-

심치형
남
1981.11
이사
미등기
상근
IR/PR기술보안

- 04.02 서울대학교 기계공학 학사

- 06.02 서울대학교 기계공학 석사

- 05.12~15.12 HD현대인프라코어㈜ 선임연구원

- 15.12~16.09 ㈜유메카 경영지원 이사

- 22.06~24.08 ㈜위위트 관리본부 이사

- 16.09~현재 ㈜큐리오시스 기술보안실 이사

86,900
-
타인
8년 11개월
-

송승정
여
1979.06
이사
미등기
상근
바이오팀팀장

- 02.08 이화여자대학교 생명과학 학사

- 05.08 이화여자대학교 생명과학 석사

- 10.08 KAIST 바이오/뇌공학 박사

- 05.04~06.03 한국과학기술원 위촉 연구원

- 13.12~15.03 경희대학교 생체의공학과 연구원

- 15.02~현재 ㈜큐리오시스 연구총괄 이사

77,000
-
타인
10년 8개월
-

박민섭
남
1982.02
이사
미등기
상근
개발총괄실장

- 05.02 서울대학교 기계공학 학사

- 07.02 서울대학교 기계공학 석사

- 16.12~10.06 HD현대인프라코어㈜ 주임연구원

- 16.06~21.07 ㈜삼성전자 생산기술연구소 연구원

- 21.10~현재 ㈜큐리오시스 개발총괄이사

17,600
-
타인
3년 10개월
-

백가람
여
1982.11
이사
미등기
상근
IP&RA총괄

- 06.08 서울대학교 약학 학사

- 14.06 고려사이버대학교 법학 학사

- 17.09~18.08 프랑스 University of Strasbourg,

국제지적재산권센터(CEIPI) 수료

- 06.01~19.03 김앤장 법률사무소 변리사

- 18.01~18.07 로레알 프랑스 본사 특허팀 변리사

- 19.03~20.01 최은선국제특허법률사무소 변리사

- 20.02~20.08 법무법인 율촌 변리사

- 20.08~21.09 법률사무소 그루 변리사

- 21.11~22.12 ㈜노벨티노빌리티 사업개발/IP 이사

- 22.12~현재 ㈜큐리오시스 IP&RA팀 이사

10,450
-
타인
2년 8개월
-

나. 등기임원 타회사 겸직현황

증권신고서 제출일 현재 당사 등기임원의 타회사 임원 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
회사명
직책명
담당업무
재직기간
겸직회사와의 관계
비고

조병관

(73.01.16)

KAIST
석좌교수
연구/교수
18년
관계 없음
-

채주엽

(71.01.16)

법무법인 율촌
변호사
법률자문
3년
관계 없음
-

최성욱

(76.09.21)

김앤장법률사무소
변호사
법률자문
20년
관계 없음
-

다. 직원 등 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

직원
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
41
-
-
-
41
3년 4개월
1,254
31
-

전사
여
38
1
-
-
39
2년 8개월
867
23
-

합 계
79
1
-
-
80
3년
2,121
27
-

주1)
연간급여총액 및 1인당 평균급여액은 2025년 1월 1일부터 2025년 7월 31일까지 지급한 급여를 기준으로 작성하였습니다.

라. 육아지원제도 사용 현황

(단위: 명)

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

육아휴직 사용자수(남)
-
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
1
1
-
1

육아휴직 사용률(남)
0%
0%
0%
0%

육아휴직 사용률(여)
100%
100%
0%
100%

육아휴직 사용률(전체)
100%
100%
0%
66.67%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-
1
1
1

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
-
1
1
1

육아기 단축근무제 사용자 수
-
-
3
-

배우자 출산휴가 사용자 수
-
1
-
2

※
육아휴직 사용자 수: 당해 연도 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수

※
육아휴직 사용률 계산법 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

마. 유연근무제도 사용 현황

(단위: 명)

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
49
46
39
28

선택근무제 사용자 수
-
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
3
2
1
1

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
465
58
-

주1) 연간급여총액 및 1인당 평균급여액은 2025년 7월까지의 지급액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
1,000
-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
240
40
-

주1) 보수총액 및 1인당 평균보수액은 2025년 7월까지의 지급액입니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
203
68
-

사외이사
2
21
10
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
14
14
-

주1) 보수총액 및 1인당 평균보수액은 2025년 7월까지의 지급액입니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.
라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

부여자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
부여주식수
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격

행사
취소
행사
취소

박민섭
임원
2022.02.18
신주교부
보통주
22,000주
-
-
17,600주
-
4,400주
24.02.18~ 29.02.17
818원

백가람
임원
2023.04.10
신주교부
보통주
33,000주
-
-
-
-
33,000주
25.04.10~ 30.04.09
8,182원

OOO
직원
2022.02.18
신주교부
보통주
22,000주
-
-
17,600주
-
4,400주
24.02.18~ 29.02.17
818원

OOO
직원
2023.04.10
신주교부
보통주
44,000주
-
-
-
-
44,000주
25.04.10~ 30.04.09
8,182원

합계
-
121,000주
-
-
35,200주
-
85,800주
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
4
4

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 및 2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 소속회사의 명칭

상장 여부
회사수
회사명
법인등록번호
비고

비상장
4
㈜위위트
110111-7150090
종속회사

Cytoneers Inc.
-

지산㈜
110111-1256802
특수관계법인(주1)

㈜신전
134811-0115461

주1)
특수관계자 소유 법인으로서 당사가 직접적으로 보유하거나 경영에 영향을 행사하지 않습니다.

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우 그 회사명과 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

임원 겸직에 대한 상세 현황은 『Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

2. 타법인출자현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(1) 대여금 내역

(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

윤호영
대표이사
-
-
-
-
-
-
-
30

2. 대주주와의 자산양수도 등

(1) 부동산 매매 내역

(단위 : 만원)

성명(법인명)
관계
종류
소재지
수량(면적)
2024년
2023년
2022년

매수
매도
매수
매도
매수
매도

윤호영
대표이사
토지
경기 용인
81㎡
1,200
-
-
-
-
-

주1)
토지 매매 위치는 현 당사 용인공장 내 일부이며, 최초 당사가 공장용지 취득 시 금번 매매 위치(용인시 처인구 남사면 방아리 1059-13. 1060-2, 1060-6)는 농지임에 따라 법인이 취득할 수 없어 당사의 대표이사가 취득한 것으로 금번 공장 확장에 따라 관계 기관의 용도 변경 승인으로 당사가 취득하게 되었습니다. 매매금액은 해당 토지 공시지가를 고려하여 거래하였습니다.

주2)
상기 매입건과 관련하여 관계기간의 최종 개발행위허가에 의해 5㎡가 증설됨에 따라 2025년 개별공시지가를 반영하여 25년 7월 추가 매입을 하였습니다.(매입면적: 5㎡, 금액: 843,000원)

3. 대주주와의 영업거래

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 대여금 내역

(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜위위트
종속회사
-
-
-
-
200
200
-
30

(2) 매출 및 매입거래

(단위 : 백만원)

법인명

관계
구분
거래 품목
2025년상반기
2024년
2023년
2022년

㈜위위트

종속

회사

매출거래
re:H 장비 및 소모품 등
397
681
159
41

매출채권 잔액
31
142
23
7

매입거래
샴푸, 물티슈 제품 등
21
51
30
15

매입채무 잔액
-
-
1
1

(3) 증권 등 거래 내역

성명(법인명)
관계
종류
발행인
액면금액
2024년
2023년
2022년

매수
매도
매수
매도
매수
매도

㈜신전

관계회사 지산㈜

소유 법인

보통주
㈜위위트
5,000원
-
-
49,000주
-
-
-

주1)
당사는 2023년 9월 종속회사인 ㈜위위트의 잔여지분을 관계회사 지산㈜가 소유하고 있는 법인인 ㈜신전으로부터 인수하였으며, 잔여지분 49%(49,000주)를 50만원에 양수하였습니다.

(4) 부동산 임대차 내역

(단위 : 만원)

성명(법인명)
관계
종류
소재지
수량(면적)
2025년상반기
2024년
2023년
2022년

임대
임차
임대
임차
임대
임차
임대
임차

㈜위위트
종속회사
건물
서울 역삼
7㎡
120
-
240
-
240
-
240
-

주1)
당사는 현재 본사 건물 중 일부(4층 내 일부공간)를 종속회사 ㈜위위트에 임대하고 있으며, 최초 ㈜위위트 설립 당시 2019년 06월부터 현재까지 임대하고 있습니다.

주2)
최초 임대 시 월 100만원(별도 보증금 없음)에 임대하였으나, 임대공간 축소 등으로 2022년 5월부터 월 20만원의 임대료를 부과하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 특허소송 (상대방:
㈜
나노엔텍)
당사는
㈜
나노엔텍이 제기한 특허 침해 주장과 관련해 가처분 및 본안소송에 대응하는 과정에서, 해당 특허의 무효를 확인하고자 무효심판을 청구하였으며, 대법원에서 최종적으로 무효가 확정되어 관련 소송에서 모두 승소하였습니다. 현재는 과거 가처분으로 인한 영업상 손실에 대해 손해배상청구소송을 진행 중이나, 본 소송은 과거에 대한 사후조치로서 당사의 현재 영업활동에는 영향을 미치지 않습니다.

사건명
손해배상 청구의 소

접수일
2023.03.24 (1심)

원고
주식회사 큐리오시스

피고
주식회사 나노엔텍

소송가액
1,503,156,949원

판결일
(진행중)

소송결과
(진행중)

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 자금대출 등의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

은행명
내용
약정한도
차입액
미사용한도

신한은행
일반자금대출
2,192,605,814
2,192,605,814
-

기업은행
일반자금대출
600,000,000
600,000,000
-

합 계
2,792,605,814
2,792,605,814
-

(2) 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 당기말 현재 회사는 서울보증보험, 신용보증기금으로부터 각각 85백만원,240백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

(1) 연구과제

구분
내용

기관
중소기업기술정보진흥원

처분일
2019.12.17

처분사항

- 출연금 환수(금 146,959,895원)

- 기술혁신 촉진 지원사업 참여 제한(~2025.06.06)

주1. 상기 연구과제 관련 처분은 2016년 당사가 기술개발사업 주관기관으로 선정되어 연구개발을 진행하였으나, 최종적으로 연구과제에 대한 '실패' 판정에 따른 것으로 증권신고서 제출일 현재 관련 처분은 모두 종료되었습니다.

(2) 증권 발행

구분
내용

기관
금융감독원

처분일
2025.07.30

처분사항

경고

당사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 “자본시장법”)상 동일 증권 6개월 이내 50인 초과에 청약 권유 등 따른 증권신고서 제출 의무 위반에 대하여 상장 준비 과정 중 상장주선인의 실사 과정에서 관련 내용 파악에 따라 2024년 4월 자진 신고하였습니다. 이에 대하여 금융감독원으로부터 2025년 7월 30일 경고 조치를 처분받았습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업 기준 검토표

중소기업 기준 검토표.jpg
중소기업 기준 검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황

당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였습니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위: 백만원)

회사명
설립일
주소
주요사업
최근사업년도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜위위트
2019.06
서울시 강남구 테헤란로38길 10 , 4층
의료기기 제조, 유통
459
지분율 100%
해당

Cytoneers Inc.
2013.09

1430 Oakridge DriveRochester Hills MI48307 United States

생명 공학
1
지분율 100%
해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
4
㈜위위트
110111-7150090

Cytoneers Inc.
-

지산㈜
110111-1256802

㈜신전
134811-0115461

3. 타법인 출자현황(상세)

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.