에스아이리소스 — 주주총회소집공고 (20250821)
제출인: 에스아이리소스

주주총회소집공고
6.0
(주)에스아이리소스

주주총회소집공고

2025년 08월 21일

회 사 명 :
주식회사 에스아이리소스

대 표 이 사 :
전순옥

본 점 소 재 지 :
서울특별시 마포구 마포대로 45, 4층(도화동, 일진빌딩)

(전 화) 02-780-2388

(홈페이지)http://www.siresources.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사
(성 명) 전순옥

(전 화) 02-780-2388

주주총회 소집공고

(임시주주총회)

주주님의 건승과 댁내 평안을 기원합니다.

상법 제363조 및 당사 정관 제22조에 의거 임시주주총회를 다음과 같이 소집하고자 통지하오니 참석하여 주시기 바랍니다. (※상법 제542조의4 및 당사 정관 제22조에 의거하여 의결권 있는 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

- 아 래 -

1. 일시 : 2025년 9월 05일 (금) 오전 9시

2. 장소 : 서울특별시 마포구 마포대로 45, 4층(도화동, 일진빌딩)

3. 회의 목적 사항

-부의안건

제1호 의안 : 이사 선임의 건 1-1호 의안 : 사내이사 전순옥 선임의 건 1-2호 의안 : 사내이사 최경덕 선임의 건 1-3호 의안 : 사외이사 장성근 선임의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거하여 회사의 경영참고사항을 당사의 본점, 명의개서대행회사(하나은행 증권대행부)에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.5. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 하나은행 증권대행부의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유중인 실물증권을 하나은행 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

6. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회는 주주님께서 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접 행사하실 수 있습니다. 전자 투표 및 전자위임장에 따라 의결권을 행사하고자 하는 주주님들께서는 하기 7번의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

7. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

우리회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

1) 전자투표·전자위임장권유관리시스템 인터넷 주소「https://evote.ksd.or.kr」 모바일 주소「https://evote.ksd.or.kr/m」

2) 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 2025년 08월 26일 ~ 2025년 09월 04일 (기간 중 24시간 이용 가능. 단, 시작일인 2025년 08월 26일은 오전 9시부터, 마지막 날인 2025년 09월 04일은 오후 5시까지만 가능)

3) 인증서를 이용하여 전자투표·전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)4) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

8. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인, 인감증명서 첨부), 대리인의 신분증

9. 기타사항

- 주주총회 기념품은 별도 지급하지 않습니다.

2025년 08월 21일

주식회사 에스아이리소스

대표이사 전순옥 [직인생략]

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김용구(출석률: 60%)

찬 반 여 부

1
2025-03-11
제38기 재무제표 승인 및 정기주주총회 소집 결의
찬성

2
2025-04-02
기채에 관한 건
-

3
2025-05-30
시설자금 차입 연장에 관한 건
-

4
2025-07-15
임시주주총회 소집 결의 및 기준일 설정에 관한 건
찬성

5
2025-08-01
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

당사는 2019년 9월 16일 이사회 결의를 통해 '투명경영위원회(Corporate Governance & Communication Committee)'를 설립하였으며, 투명경영 강화 및 윤리적 기업문화의 형성을 위하여 외부 법률전문가와 사외이사 및 사내이사로 구성하여 운영하고 있습니다.투명경영위원회는 이사회의 투명성 강화와 투자자의 권익 보호를 위한 다양한 정책 및 활동을 모색해 나감으로써 회사의 미래 성장 전략을 주주들과 공유하여 당사의 지속 가능한 미래를 열어가는 데 주요한 역할을 담당할 것입니다. 동 위원회의 구성현황 및 설치목적은 다음과 같습니다.

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한
비 고

투명경영위원회
외부전문가사외이사 사내이사 각 1인
조숙현김용구최경덕
○ 설치목적 : 내부거래 투명성 및 윤리경영 추진, 주주 권익의 보호 등에 대한 심의○ 권한①「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」및「상법」 등 에서 규정하는 특수관계인간 거래 점검② 공정거래자율준수 프로그램의 이행 점검③ 윤리경영 및 사회공헌과 관련된 중요한 정책 점검④ 윤리강령 등 윤리규범 제·개정 및 이행 실태 평가⑤ 투자자권익보호에 관한 주요한 경영사항
-

투명경영위원회 세부 운영내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

투명경영위원회
외부전문가사외이사사내이사 각 1인
2025-03-11
2024년 재무보고의 건
가결

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
1,500(사내이사 포함한도)
24
24
-

-2025년 6월 30일 기준입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1. 산업 특성
(1) 바이오연료 제조판매'바이오연료 제조판매'의 주요 제품 바이오중유는 발전소 및 선박에서 주로 사용하는 벙커-C유를 대체하는 에너지자원입니다. 팜유, 대두유 등 동·식물성 기름을 열화학적 방법을 통해 발전용으로 사용할 수 있도록 품질기준에 맞게 생산한 제품입니다. 동식물성 유지(음폐유，팜유，팜유 부산물 등), 바이오디젤 피치 등 공급재료(feedstock)의 생산을 후방산업으로, 바이오중유 발전을 전방산업으로 두고 있습니다.(2) 이탄 채굴판매이탄(피트모스)은 식물성 화석의 퇴적물로 햇수가 오래되지 않아 완전히 탄화하지 못한 것으로 농업용(상토), 축산용(깔개) 등으로 사용됩니다. 이에, 농축산업이 그 전방산업이 되며, 당사는 축산용 깔개 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. (3) 유연탄 채굴판매

유연탄은 그 자체로 상품이면서 에너지를 만들어 내는데 필요한 원천재료(1차상품)입니다. 당사가 공급하는 유연탄은 대부분 발전소에 원료로 납품됩니다. 때문에, 당사의 유연탄 채굴판매 사업은 전방산업인 발전(화력)산업의 업황에 영향을 받습니다.

화력발전 연료로서의 유연탄은 석유 등 다른 연료에 비해 경제성이 높다는 것은 일반적인 사실로 받아들여집니다. 또한, 수요자(발전소)가 장치산업(발전, 제철 등)의 특성상 원재료 유연탄을 다른 재료로 대체가 어려워, 유연탄은 대표적인 '공급자 우위'의 상품입니다. 판매를 위한 영업과 마케팅의 비중이 크지 않고, 상품의 확보가 곧 영업의 확정으로 이어지는 특성이 있습니다.

2. 성장성
(1) 바이오연료 제조판매

발전용 바이오중유는 환경유해물질인 황산화물 배출을 95-100% 질산화물 배출을50%이상，이산화탄소 배출을 100%, 미세먼지를 90%이상 감소시켜 대기질을 개선시키는 친환경 연료이며, 발전사업자의 입장에서는 기존 중유발전 설비의 활용이 가능하여 비용을 절감할 수 있는 현실적인 신재생 에너지원입니다.「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」에 근거한 신ㆍ재생에너지공급의무화제도*에 따라 정책적으로 보급되고 확산되어 정책의존도가 높습니다. 또한, 엄격한 품질기준으로 인해 상대적으로 높은 진입장벽이 존재합니다.

* 신ㆍ재생에너지공급의무화제도(RPS, Renewable Energy Portfolio Standard): 일정규모(500MW) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신ㆍ재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도

(2) 이탄 채굴판매이탄 공급은 대부분 수입에 의존하고 있으며, 생산(채굴)과정이나 유통(운반)과정이 유연탄과 같은 광물자원 개발 유통과 유사합니다. 또한, 당사가 목표시장으로 설정한 축산용 깔개는 시장은 그 규모가 크고, 축사 깔개로서의 이탄은 시장 진입 초기 단계로 성장성이 높을 것으로 예상이 됩니다.

(3) 유연탄 채굴판매유연탄의 높은 경제성에도 불구하고, 최근 환경과 에너지에 대한 패러다임의 변화는 국제사회에서 기후변화 대응을 담은 '파리기후변화협약'을 이끌어 내었고, 한국을 포함한 각국 정부는 탈석탄 흐름, 재생에너지의 확대 등의 정책 기조를 유지하고 있습니다. 이에, 유연탄 판매 사업의 중장기 성장성은 한계가 있을 것으로 판단됩니다.
3. 경기변동 특성
(1) 바이오연료 제조판매발전용 바이오중유는 벙커C유와 혼합하여 소비되고, 관계 법령에 의한 정책적 수요가 뒷받침되므로 일반적인 경기변동에 영향을 적게 받습니다. 다만, 원가요인과 품질특성상 하절기가 동절기 보다 수요가 많은 계절성이 존재합니다.(2) 이탄 채굴판매이탄의 수요를 결정하는 전방산업인 농축산업은 사람들의 기본적인 식습관의 급격히변동되지 않는 특성으로 경기변동에 영향이 적을 것으로 판단이 됩니다. 다만, 여름철 강수량이나 계절별 기온의 변동에 따라 깔개의 교체 횟수 또는 간격이 변동하여 계절별로 그 수요의 변동이 있습니다.(3) 유연탄 채굴판매유연탄 사업에 영향을 주는 발전산업은 계절 및 기온 등에 따라 밀접하게 수요가 변하는 계절적인 특성이 있으나, 경기 둔화에도 전력 소비는 하방 경직적인 특성으로 덜 감소하는 경향이 있습니다. 때문에, 유연탄 채굴판매 사업은 계절적인 변동이 있으나, 경기변동에는 상대적으로 영향이 적습니다.

4. 경쟁요소

(1) 바이오연료 제조판매

바이오중유는 팜유, 동ㆍ식물성 유지, 바이오디젤 등 가격이 상이한 다양한 원료물질을 혼합하여 완제품을 만듭니다. 바이오중유 제조를 위한 혼합구성 그 자체로도 '에너지 믹스'가 존재한다 할 수 있습니다. 때문에, 각 원료물질을 시장가격에 따라 경제성 있게 확보하고, 최적의 배합으로 제조하는 능력이 경쟁력을 좌우하게 됩니다.

<발전용 바이오중유의 주요 원료물질>

팜유 계열

바이오디젤 계열

동·식물성 유지 계열

팜원유(CPO), 정제팜유(RBDPO), 팜산유((PAO), 팜 부산물(PFAD), 팜 스테아린(Palm stearin)

바이오디젤 (BD1OO),

바이오디젤 피치

(Biodiesel pitch)

우지(Tallow), 돈지(Lard)

캐슈넛 껍질 오일(CNSL)

당사는 10년 이상 축적된 자원개발 유통역량과 글로벌 네트워크를 바탕으로, 국내외(말레이시아 등)에서 경제성 있는 원재료를 안정적으로 공급받고 있으며, 자체 저장시설을 보유하고 있어 시장 상황에 따라 원재료 확보 전략을 유연하게 구사하고 있습니다. 또한, 융해(melting), 혼합(mixing), 탈검(degumming), 탈수(dehydration), 여과(filtration) 등 바이오중유 제조를 위한 모든 공정을 자체로 수행할 수 있는 제조시설을 갖추고 있어 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(2) 이탄 채굴판매

축산환경 개선을 위한 주요 과제로 '부숙도', '수분조절', '악취저감' 등이 있습니다. 이탄은 유기물이 풍부하고, 미생물 함유가 높아 발효력이 좋습니다. 때문에, 가축분 퇴비의 부숙 기간을 단축하고, 높은 보수력(수분을 보유하는 힘)과 탈취력 등 기존 깔개 소재(톱밥 등)에 대비 축산환경 개선에 강점이 있습니다. 사용 후 고품질 퇴비로 재활용되어 그 경제성이 뛰어난 것도 강점입니다.

국내 이탄(피트모스) 수요는 대부분 수입에 의존하는데, 주로 북유럽산이 국내에 수입됩니다. 당사의 이탄은 지리적으로 인접한 러시아 사할린에서 생산되어, 북유럽산 이탄 대비 국내 시장에 대한 접근성이 좋고, 한국 시장 상황에 빠르게 대응할 수 있는 강점이 있습니다. 당사는 러시아(사할린) 현지에 이탄 채굴권을 보유하고 있는 Biotex-Torf社에 유의적인 영향력을 가지고 있으며, Biotex-Torf社 해외 판권을 독점적으로 보유함으로 이탄을 안정적으로 확보하고 있습니다.

(3) 유연탄 채굴판매

유연탄 시장에서 상품의 경제성과 함께 경쟁력을 좌우하는 요인은 환경요소입니다. 당사가 공급하는 러시아(사할린)의 유연탄은 유황 함량(0.3% 이내)이 낮습니다. 때문에, 미세먼지 문제가 심각해진 최근에도 수요자들의 선호도가 높습니다.

유황 함량은 관련된 법정 품질기준은 없으나, 대기환경보전법 시행규칙(별표8)에서 석탄 연소 후 배출되는 대기오염 물질에 대한 배출 허용기준을 명시하고 있습니다. 호주/남아공탄 0.5~0.8% 수준, 인니/시베리아탄 0.2~0.5% 수준의 유황 함량에 비교하여, 유황 함량이 0.3% 이내의 러시아(사할린)의 유연탄은 저유황 유연탄으로 인식되고 있습니다.

5. 관련 법률 및 규정 등

가. 바이오연료 제조판매

'바이오연료 제조판매'의 주요 제품 바이오중유는 2012년 신재생에너지 공급의무화 (RPS)제도가 시행되면서 발전부문에서의 바이오연료 보급 필요성이 대두되었고, 발전용 바이오중유에 대한 검토가 시작되었습니다. 이후, 「석유 및 석유대체연료 사업법」을 근거로 5년간('14년~'18년) 시범보급 사업과 실증 연구를 수행하였고, 현재, 발전사업자가 각 사업자별로 발전기를 지정하여 바이오중유를 발전원으로 사용하고 있습니다. 정부는 2021년 4월 「신재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」 개정안을 공포하였고, 2021년 10월 이를 시행하였습니다. 이로 인해, 당사가 공급하는 '바이오중유'를 포함하는 신재생에너지의 의무공급비율(RPS)을 총 전력생산량의 10% 이내에서 25%까지 상향될 수 있도록 하였습니다. 동법 시행령에 따른, 현행 연도별 신재생에너지 의무공급량의 비율은 아래와 같습니다.

<신재생에너지 연도별 의무공급량의 비율>

(단위: %)

연도
'12년
'13년
'14년
'15년
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년

비율
2.0
2.5
3.0
3.0
3.5
4.0
5.0
6.0
7.0
9.0

연도
'22년
'23년
'24년
'25년
'26년
'27년
'28년
'29년
'30년 이후

비율
12.5
13.0
13.5
14.0
15.0
17.0
19.0
22.5
25.0

나. 이탄 채굴판매 (1) 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 등 ( 약칭: 가축분뇨법 )2015년 3월 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령」 개정 이후, 5년 간의 유예기간을 거쳐 2020년 3월 25일부터 가축분 퇴비 부숙도 검사 의무화가 시행되었습니다. 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행규칙」은 축산농가의 규모에 따라 연 1회 또는 2회의 퇴비 부숙도 검사를 받고, 그 결과를 3년간 보관해야 하며, 가축분 퇴비를 농경지에 살포시 정해긴 기준 이상으로 부숙하여 사용하도록 하였습니다. 부숙(腐熟)은 썩혀서 익힌다는 의미로 천연 유기물(가축 분뇨)를 발효시키는 것을 의미합니다. 회사가 공급하는 이탄(피트모스)은 축사의 깔개로 사용할 경우, 해당 축사에서 형성되는 가축분의 퇴비는 그 부숙기간이 30%~50%이상 줄어 축산농가의 부담을 줄여줍니다. 이에 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률」시행령과 동법 시행규칙의 시행이 가축분의 퇴비 부숙촉진 효과가 있는 당사의 이탄 수요를 증대시킬 것으로 판단됩니다. (2) 농ㆍ축산ㆍ임ㆍ어업용 기자재 및 석유류에 대한 부가가치세 영세율 및 면세 적용 등에 관한 특례규정 ( 약칭: 영농기자재등면세규정 )정부의 축산농가에 대한 세제 혜택은 '부가가치세 면제', '부가가치세 환급', '부가가치세 영세율 적용' 등이 있습니다. '부가가치세 환급'은 주로 농업(축산) 기자재에 적용되는 혜택으로, 축산업자가 기자재를 도입할 때 부가가치세가 포함된 가격으로 구입한 뒤 사후에 부가가치세액을 환급받는 제도입니다. 부가가치세 환급의 결과로, 축산업자는 환급 세액(상품가격의 10%) 상당의 비용을 절감하는 효과를 얻을 수 있습니다.2023년 2월 정부는 축산 농가의 기자재 선택지를 늘리고, 점유율이 높은 특정 기자재의 가격 변동에 따라 축산업의 경쟁력이 약화되는 것을 방지하기 위하여,「약칭: 영농기자재등면세규정」을 개정하고, 축산업용 기자재 부가가치세 사후환급 대상 품목을 확대하였습니다. 이에, 당사가 공급하는 이탄(피트모스) 부가가치세 환급대상 축산업용 기자재의 범위에 포함되었고, 그 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.참고로, 개정 전 「약칭: 영농기자재등면세규정」에서는 상호 대체 가능한 축산업용 기자재 임에도 불구하고, 당사 이탄의 경쟁상품인 톱밥 만을 부가세 환급 대상 기자재로 한정한 바 있습니다.

다. 유연탄 채굴판매유연탄 채굴판매 사업에 영향을 미치는 법률, 규정 등은 광범위 하고 포괄적이어서 개별 검토를 하지 않았습니다.

나. 회사의 현황

1. 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

(1) 바이오연료 제조판매

2017~2022년 기간 신재생
ㆍ
기타에너지 소비는 정부의 보급 확대 정책에 힘입어 발전 부문을 중심으로 연평균 9.6% 증가하였습니다. 신재생에너지 발전량은 RPS 도입(2012)에 따른 발전사들의 신재생에너지 투자 확대와 '재생에너지 3020 이행계획'에 따른 정부의 발전 부문 신재생에너지 보급 확대를 위한 다양한 지원 정책으로 2017~2022년 연평균 12.5%의 빠른 증가율로 증가하였습니다.

신재생 기타 발전 설비 용량 추이.jpg
[신재생 기타 발전 설비 용량 추이]

자료: 한국전력통계속보 각 호(2) 이탄 채굴판매

2024년 4/4분기(12월 1일 기준) 국내 가축현황은 소 3,855천 마리, 돼지 10,846천 마리, 닭과 오리가 각 178,747천 마리, 7,158,천 마리가 사육되고 있습니다. 구제역 또는 조류인플루엔자 등 가축 감염병 확산 시기를 제외하면 꾸준히 그 개체 수가 유지되거나 소폭 증가하고 있습니다.

이 중 한육우, 젖소 등을 포함하는 소의 경우, 사육을 위해 개체 1마리당 약 9.91㎡(3평)의 축사공간이 사용됩니다. 소의 전체 개체 수가 3,855천 마리임을 고려하면, 총38,203,050㎡의 축사 면적의 깔개가 필요하고, 현재는 깔개 시장 대부분을 톱밥이 점유하고 있습니다.

<축종별 가축현황>

(단위: 천 마리, 농장(가구))

구 분

2020년 12월

2021년 12월

2022년 12월
2023년 12월
2024년 12월

소

마릿수

3,805

3,990

4,116
4,305
3,855

농장수

93,847

94,462

92,020
87,482
82,366

돼지

마릿수

11,078

11,217

11,124
11,089
10,846

농장수

6,078

5,942

5,695
5,634
5,513

닭

마릿수

178,528

177,194

173,136
182,127
178,474

농장수

2,845

2,842

2,694
2,815
2,687

오리

마릿수

7,929

6,752

5,994
6,538
7,158

농장수

449

379

338
370
411

자료: 통계청 '2024년 4/4분기 가축동향' 참고

(3) 유연탄 채굴판매

[국내 시장여건]

석탄 소비는 2018년을 정점으로 지속해서 감소하여 2022년에는 114만톤 수준을 기록하였습니다. 2011년까지 빠르게 증가해온 석탄 소비는 이후 증가세가 크게 둔화되며 2018년 146.3백만톤으로 정점을 찍은 후 2018년~2022에는 연평균 6.0% 감소하였습니다. 2022년 총 석탄 소비는 발전용과 최종 소비가 전년 대비 각각 2.6%, 8.1% 감소하며 4.9%가 감소하였습니다.발전용 석탄 소비는 신규 유연탄 발전소 진입으로 2018년까지는 증가했으나, 2017년부터 시작된 정부의 미세먼지 대책에 따른 석탄발전 제한 강화 기조로 이후 빠르게 감소하여 2018~2022년 연평균 7.5% 감소하였습니다. 발전용 석탄 소비는 2018년 91.8백만 톤으로 정점을 기록한 후 감소하여 2022년에는 67.1백만 톤에 도달하였습니다.

발전용 석탄 소비, 석탄 발전량 증가율 및 석탄 발전 설비 용량 추이.jpg
[발전용 석탄 소비, 석탄 발전량 증가율 및 석탄 발전 설비 용량 추이]

주: 발전 설비는 발전원별, 연말 기준

자료: 한국에너지경제연구원 중기에너지수요전망(2022-2027)

[국외 시장여건]

2024년에 사상 최고치를 기록한 세계 석탄수요는 2027년까지 소폭 증가할 것으로 예상되며, 인도와 아세안 국가의 수요 증가가 EU와 미국의 감소를 상쇄하는 가운데, 중국은 여전히 글로벌 석탄 수요를 결정짓는 핵심 국가로 남을 전망입니다.

세계 석탄 소비(2002-2027).jpg
[세계 석탄 소비(2002-2027)]

자료 : 한국에너지경제연구원 세계 에너지시장 인사이트 제25-3호

발전용 연료탄 수요는 2024년에 사상 최고치를 기록한 후 2027년까지 약 60억 톤 수준을 유지하고, 비발전용 연료탄 및 갈탄 수요는 소폭(4백만톤, 0.2%) 감소하며, 원료탄 수요는 2027년까지 47백만 톤 감소하여 10.19억 톤에 이를 전망입니다.

세계 에너지원별 발전량 변화(2023-2027).jpg
[세계 에너지원별 발전량 변화(2023-2027)]

자료 : 한국에너지경제연구원 세계 에너지시장 인사이트 제25-3호

세계 석탄 생산량은 2024년에 사상 최고치인 90억 톤을 돌파할 것으로 예상되나, 2027년까지 석탄 생산량은 소폭 감소하여 2027년에 총 89.84억 톤에 이를 전망입니다.

세계 석탄 생산량(2002-2027).jpg
[세계 석탄 생산량(2002-2027)]

자료 : 한국에너지경제연구원 세계 에너지시장 인사이트 제25-3호

* '유연탄 국외 시장여건' 본문내용은 IEA(2024)의 'Coal 2024: Analysis and forecast to 2027'을 한국에너지경제연구원이 요약 정리한 '세계 에너지시장 인사이트 제25-3호' 자료를 발췌/재구성하여 작성하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 당사의 사업부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

부 문
구 분
제39기 반기
제38기
제37기

금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중

자원판매 부 문
이탄 채굴판매
매출액
42
1%
120
1%
201
3%

영업이익
35
3%
89
3%
-5,147
-60%

바이오중유 제조판매
매출액
7,810
99%
9,925
94%
6,002
85%

영업이익
-1,067
-103%
-3,901
-106%
-3,304
-38%

유연탄 채굴판매
매출액
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-

소 계
매출액
7,852
100%
10,045
95%
6,203
88%

영업이익
-1,033
-100%
-3,812
-103%
-8,451
-98%

기타사업 부 문
매출액
-
-
493
5%
839
12%

영업이익
-
-
120
3%
-143
-2%

합 계
자 산
13,286
14,882
14,882
-
13,403
-

매출액
7,852
100%
10,538
100%
7,042
100%

영업이익
-1,033
-100%
-3,692
-100%
-8,594
-100%

주) 당사는 각 사업부문별 조직구조가 별도로 구분되어 있지 않고, 주요 자산을 공통으로 사용하여 부문별 또는 매출의 형태별로 자산을 구분하여 기재하지 않았습니다.

2. 시장점유율

(1) 바이오연료 제조판매국내의 발전용 바이오중유 시장은 최종 수요처인 국내 발전소의 입찰 총량으로 그 시장규모를 추정할 수 있습니다. 다만, 당사는 2024년 하반기에 석유대체연료 제조ㆍ수출입업 등록을 완료하고 발전소에 직접 바이오중유를 공급하기 시작하였습니다. 이에, 짧은 시장 참여 기간으로 유의미한 시장점유율을 산정하기 어렵습니다.(2) 이탄 채굴판매당사는 국내 축사 깔개 시장 위주로 상품을 공급하고 있으며, 축사 깔개 용도의 이탄은 시장 진입단계로 시장점유율을 산정하기 어렵습니다.(3) 유연탄 채굴판매당사가 공급하는 '유연탄'은 러시아(사할린) 현지에서 국내외 최종 수요자(발전소)에 공급이 됩니다. 국내외 유연탄 수요처는 다양하고 전체 시장규모 대비 회사가 공급 규모가 적어 유의미한 시장점유율은 산정하기 어렵습니다.

3. 시장의 특성(1) 바이오연료 제조판매

발전산업에서 전력을 어떤 방법(원천)으로 생산하는지를 나타내는 비율을 '에너지 믹스(Energy Mix)'라고 합니다. 발전사업자들은 다양한 종류의 에너지 공급원을 적절히 혼합 사용하여 에너지 공급의 효율성을 극대화합니다. 때문에, '에너지 믹스'를 구성하고 있는 유연탄, 석유, 가스, 수력, 원자력 등과 기본적인 경쟁 관계에 있습니다. 세부적으로는 신재생에너지공급의무화제도(RPS)에 의해 수요가 뒷받침되는 타 신재생에너지와 경쟁을 합니다. 「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」에 근거한 신재생에너지는 바이오중유를 포함하여, 수소에너지, 연료전지, 태양에너지, 풍력, 수력 등이 있습니다.

또한, 바이오중유 수요처인 발전소는 일반적으로 기저부하(Base Load)라 하는 기본적인 전력사용량에 대응하는 발전 연료로 원자력과 석탄을 사용하고, 중간부하(Intermediate load), 첨두부하(peak load)라 하는 기본 이상의 전력사용량에 대응할 때, 비로소 바이오중유, 가스(LNG) 등을 사용하여 전력을 생산합니다. 때문에 같은 부하 수준(중간부하 또는 첨두부하)에서 발전연료가 되는 가스(LNG)가 직접적인 경쟁 관계가 됩니다.

(2) 이탄 채굴판매

당사가 공급하는 이탄(피트모스)은 주로 국내 축사에서 깔개(깔짚)로 사용이 됩니다. 기존에 국내 축사 깔개는 주로 톱밥을 사용하였으며, 일부 왕겨나 코코피트를 사용하였습니다. 이에, 이탄은 기존 축사 깔개 소재인 톱밥 등과 경쟁 관계가 됩니다.

이탄이 생산되는 지역은 유기물이 축적되는 속도가 분해되는 속도보다 느린 지역으로, 추운 날씨의 아한대 지역입니다. 북유럽과 러시아, 시베리아, 캐나다 등이 아한대 지역에 속하는데, 국내에는 주로 북유럽산이 수입되고 있습니다. 때문에, 당사의 러시아(사할린)산 이탄은 국내에서 북유럽산과 경쟁이 예상됩니다.

(3) 유연탄 채굴판매

석탄을 포함하여, 석유, 가스, 수력, 원자력, 신재생에너지 등은 최종 발전사업자의 발전용 연료로 '에너지 믹스'를 구성하고 있으며, 각 공급원은 상호 간에 경쟁적 관계에 있습니다. 특히, 최근의 기후변화 대응하는 세계 각국의 탄소 중립을 위한 노력은 천연가스, 신재생에너지 수요를 확대하고 있으며, 석탄의 주요한 경쟁 요소가 되고 있습니다.

세계 전원별 발전량 전망(2023년~2033년).jpg
[세계 전원별 발전량 전망(2023년~2033년)]

4. 신규사업 등의 내용 및 전망

-특이사항 없음

5. 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

전순옥
1975년 2월 15일
사내이사
-
대표이사
이사회

최경덕
1950년 7월 13일
사내이사
-
최대주주 본인
이사회

장성근
1962년 12월 5일
사외이사
-
-
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

전순옥
(주)에스아이리소스 대표이사
2016~현재 -
현) (주)에스아이코퍼레이션 대표이사현) 러시아 변호사
-

최경덕
(주)에스아이리소스 사내이사
2019~현재 - -
현) (주)에스아이리소스 사내이사현) (유)Coal Resources of Sakhalin 회장전) (주)에스아이리소스 대표이사
최대주주(보통주 24.04%)

장성근
-
2023~20251989~2020
전) 성일하이메탈(주) 전무전) 삼성물산(주) 상사부문 상무
-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

전순옥
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

최경덕
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

장성근
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

□ 장성근 사외이사 후보자1. 전문성본 후보자는 사외이사로서의 전문성을 기초로 직무 수행을 계획할 것입니다.2. 독립성본 후보자는 사외이사로서 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에 근거 사외이사 부적격사유에 해당하지 않음을 확인하였으며, 기업 및 주주, 이해관계자 모두의 가치 제고를 위한 의사결정 및 투명한 의사개진을 통해 직무를 수행할 것입니다.3. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

[사내이사 후보자 전순옥, 최경덕]사내이사 후보자 전순옥, 최경덕은 2019년 임시주주총회를 통해 신규선임되어 6년간의 임기동안 회사의 성장에 기여하였고, 이사회 구성원간의 원활한 소통과 전문성을 통해 안정적인 조직운영 및 관리를 수행하였습니다. 이에 따라 당사의 지속적인 발전 및 이사회의 전문성 및 독립성, 투명성 제고에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하는 바, 사내이사의 적임자로 판단되어 추천합니다.[사외이사 후보자 장성근]사외이사 후보자 장성근은 삼성물산㈜에서 근무하며 에너지자원·개발 분야에서 풍부한 경험과 전문성을 축적하였으며, 이를 바탕으로 당사의 사업 전략 수립에 실질적인 기여를 할 것으로 기대됩니다. 또한 독립적인 시각에서 회사 경영 전반에 대한 자문과 견제 역할을 충실히 수행하여 주주가치 제고와 지속가능한 성장에 이바지할 것으로 판단되어 추천합니다.

확인서

확인서_전순옥

확인서_최경덕

확인서_장성근

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

-
-

- 임시주주총회이므로 해당사항 없음.

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 임시주주총회 사항으로 해당사항이 없으며, 당사의 최근 사업보고서 및 감사보고서는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서 확인하실 수 있습니다.

※ 참고사항

[전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항]

우리회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

1) 전자투표·전자위임장권유관리시스템 인터넷 주소「https://evote.ksd.or.kr」 모바일 주소「https://evote.ksd.or.kr/m」

2) 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 2025년 08월 26일 ~ 2025년 09월 04일 (기간 중 24시간 이용 가능. 단, 시작일인 2025년 08월 26일은 오전 9시부터, 마지막 날인 2025년 09월 04일은 오후 5시까지만 가능)

3) 인증서를 이용하여 전자투표·전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)4) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리