크라우드웍스 — 증권발행실적보고서 (20250818)
제출인: 크라우드웍스

증권발행실적보고서
6.0
(주)크라우드웍스

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2025년 08월 18일

회 사 명 :
주식회사 크라우드웍스

대 표 이 사 :
김우승

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 테헤란로 309, 5층(역삼동, 삼성제일빌딩)

(전 화) 02-6954-2960

(홈페이지) http://crowdworks.a

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부 이사 (성 명) 이상민

(전 화) 02-6954-2960

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

상장구분
기업규모
업종구분

코스닥
중소기업
출판업

2. 발행 개요

(단위 : 원)

구분
발행총액
비고

기타
23,409,177,900
주주배정후 실권주 일반공모 유상증자

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

구분
청약개시일
청약종료일
납입기일

구주주 청약(초과청약 포함)
2025년 08월 07일
2025년 08월 08일
2025년 08월 18일

일반공모
2025년 08월 12일
2025년 08월 13일
2025년 08월 18일

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
인수수량
인수금액
비 율(%)
비 고

한국투자증권(주)
-
-
-
-

계
-
-
-
-

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

구 분
최초 배정
청약 현황
최종 배정 현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

구주주(신주인수권증서)
4,295,262
100
7,404
3,284,920
17,902,814,000
7.5
7,404
3,284,920
17,902,814,000
76.5

초과청약
-
-
5,890
549,809
2,996,459,050
1.3
5,890
549,809
2,996,459,050
12.8

실권주 일반공모
-
-
1,144
39,949,228
217,723,292,600
91.2
1,144
460,533
2,509,904,850
10.7

계
4,295,262
100
14,438
43,783,957
238,622,565,650
100
14,438
4,295,262
23,409,177,900
100

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황

구분
배정수량(주)
비중(%)
균등방식 유형

균등방식
-
-
-

비례방식
460,533
100.0
-

계
460,533
100.0
-

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

(단위 : 주, %)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적유
거래실적무

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

(단위 : 주, %)

성명
관 계
주식의종류
증자 전
증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

박민우
최대주주
보통주
1,620,888
17.41
1,792,523
13.18

소 계
보통주
1,620,888
17.41
1,792,523
13.18

우선주
-
-
-
-

주1) 증자 전 발행주식총수 : 9,307,914주주2) 증자 후 발행주식총수 : 13,603,176주

Ⅳ. 증권교부일 등

- 주권 상장 및 유통 예정일: 2025년 09월 01일(월)

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2025년 05월 22일,2025년 06월 19일
당사 인터넷 홈페이지(http://crowdworks.ai)

모집가액 확정의 공고
2025년 08월 05일
당사 인터넷 홈페이지(http://crowdworks.ai)

실권주 일반공모 청약공고
2025년 08월 11일
당사 인터넷 홈페이지(http://crowdworks.ai)한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)

실권주 일반공모 배정공고
2025년 08월 18일
한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)

2. 증권신고서
가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 증권신고서 제출 및 정정 연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 21일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 06월 05일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
기재정정

2025년 06월 18일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
기재정정

2025년 06월 25일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
기재정정

2025년 07월 02일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
기재정정

2025년 07월 03일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
1차 발행가액 확정에 따른 정정

2025년 07월 28일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
기재정정

2025년 08월 05일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
최종 발행가액 확정에 따른 정정

3. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
(주)크라우드웍스 → 서울특별시 강남구 테헤란로 309 삼성제일빌딩, 5층

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 07월 03일
투자설명서
최초 제출

2025년 07월 28일
[정정]투자설명서
기재정정

2025년 08월 05일
[정정]투자설명서
최종 발행가액 확정

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

(단위 : 원, 주)

구분
주식구분
신고서상발행예정총액
실제 조달금액
비고

발행가액
수 량
발행총액

모집
보통주
23,409,177,900
5,450
4,295,262
23,409,177,900
-

계
23,409,177,900
5,450
4,295,262
23,409,177,900
-

매출
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

총 계
23,409,177,900
5,450
4,295,262
23,409,177,900
-

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 23,409백만원은 전액 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
23,409,177,900
-
-
-
23,409,177,900

가. 공모자금 자금 조달의 개요

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

우선순위
구분
분류
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

1
R&D비용
Alpy
솔루션 개발 인건비
759
759
792
792
561
561
495
495
429
429
6,072

클라우드 인프라
500
500
175
175
550
550
300
300
675
675
4,400

AgeTech
플랫폼 개발 인건비
363
363
363
363
281
281
322
322
248
248
3,152

클라우드 인프라
61
61
98
98
145
367
173
395
175
175
1,747

소계
1,683
1,683
1,428
1,428
1,537
1,759
1,289
1,512
1,527
1,527
15,371

2
영업마케팅
Alpy
국내/해외 학회 및 전시회 참가
75
75
50
50
75
75
60
60
75
75
670

미디어외 홍보마케팅
100
100
150
150
150
150
200
200
200
200
1,600

영업&전략 인건비
250
250
250
250
400
400
400
400
200
200
3,000

AgeTech
퍼포먼스 마케팅
-
92
126
140
160
200
150
150
150
150
1,318

콘텐츠/바이럴 마케팅
-
100
45
60
70
70
70
90
100
100
705

제휴마케팅
-
60
50
50
60
70
60
60
60
60
530

마케팅 인건비
10
20
20
20
20
20
25
25
25
30
215

소계
435
697
691
720
935
985
965
985
810
815
8,038

합계
2,118
2,380
2,119
2,148
2,472
2,744
2,254
2,497
2,337
2,342
23,409

출처: 당사 제공

① Agentic AI 도입을 위한 End-to-End 솔루션 고도화(Alpy)당사는 기업 맞춤형 Agentic AI 도입을 위한 End-to-End 솔루션인 'Alpy'를 개발하였으며, 해당 솔루션은 RAG-ready 데이터 구축부터 모델 선정, 파인튜닝, RAG 설정, 평가 및 운영에 이르기까지 전 과정을 지원하는 통합 플랫폼입니다. 글로벌 테크 기업들이 AI 활용의 차세대 형태로 'Agentic AI'에 주목하고 있는 가운데, 당사는 동 시장 내 기술 경쟁력 확보를 위해 Agentic AI 통합 솔루션 고도화에 역량을 집중할 예정입니다. 또한, 향후 국내외 수요 확대에 선제적으로 대응하기 위해 제품 고도화 외에도 브랜드 인지도 제고, 글로벌 전시회 참가 등 마케팅 및 영업 활동에 공모자금을 투입할 계획입니다.
② 생성형 AI 기반 액티브 시니어 커뮤니티 플랫폼 개발(AgeTech)

당사는 고령화가 가속화되는 인구 구조 변화 속에서, 경제력과 디지털 수용력을 동시에 갖춘 '액티브 시니어' 계층이 새로운 소비 주체로 부상하고 있는 점에 주목하였습니다. LG경영연구원 등 주요 기관에 따르면, 55~69세의 액티브 시니어는 신체 건강, 경제적 여유, 디지털 활용 역량 등을 바탕으로 기존 실버 세대와는 구분되는 독립적 소비 성향을 보이는 집단으로 평가됩니다. 특히, 2022년 기준 해당 계층의 1인당 소비지출은 25~39세 전체 계층이 소비한 금액의 0.9배에 달하며, 이는 15년 전 0.4배 수준에서 크게 확대된 수치입니다. 또한, 통계청 잠재인구추계에 따르면 55~69세 인구는 2029년까지 전체 인구의 약 24.7%에 이를 것으로 전망되고 있으며, 이들의 디지털 기기 보유율과 활용도 역시 빠르게 상승하고 있어 디지털 기반 맞춤형 서비스에 대한 수요도 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 특히, 지금의 액티브 시니어는 디지털 기기를 능숙하게 활용하는 첫 시니어 세대로, 1990년대 PC 및 인터넷 보급 시기를 청ㆍ장년기로 경험하며 높은 디지털 수용 역량을 갖추고 있습니다. 이는 해당 계층이 디지털 기반의 서비스에 대한 접근성과 수용력이 충분하다는 점을 보여주며, 향후 관련 신규 서비스의 확산 가능성을 뒷받침하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[전체 소비지출 규모에서 각 연령대가 차지하는 비중]

전체 소비지출 규모에서 각 연령대가 차지하는 비중.jpg
전체 소비지출 규모에서 각 연령대가 차지하는 비중

출처: '향후 30년간 확대될 액티브 시니어의 소비파워', LG경영연구원, 2023.11.15

아울러, 최근 경기 둔화와 고물가 상황에서도 액티브 시니어 계층의 소비는 타 연령대 대비 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있어, 지속적인 소비 여력을 갖춘 시장으로 평가되고 있습니다. 해당 시장은 아직 본격적인 플랫폼 사업화가 이루어지지 않은 초기 단계에 있으며, 생성형 AI 기술을 기반으로 한 차별화된 서비스 제공을 통해 시장 선점이 가능할 것으로 판단됩니다. 더불어, 정부의 고령사회 대응 정책 기조와 구조적인 인구 변화 역시 중장기적으로 관련 시장의 성장을 뒷받침할 것으로 전망됩니다.

이러한 시장 변화에 대응하여, 당사는 생성형 AI 기술을 기반으로 한 B2C 서비스 모델을 통해 액티브 시니어를 주요 타깃으로 한 신규 플랫폼 사업을 추진하고자 합니다. 해당 플랫폼은 50~70대 액티브 시니어층을 대상으로, 사회적 관계 형성에 대한 수요와 디지털 기반 서비스 수용도를 고려하여 설계되었으며, 다음과 같은 주요 기능을 포함하고자 합니다.

[AgeTech 플랫폼 제공 서비스(예정)]

구분
내용

1. AI 기반 상담 서비스

-
AI 기반 챗봇 서비스를 통해 5070의 정서적, 심리적 안정을 돕고, AI를 통한 치매ㆍ우울증 등 건강 관련 위험요소를 자동 탐지하는 기능을 추가하여 건강과 관련한 자가진단 기능을 자동화하여 필요시 전문가의 상담을 추천(필요한 진료과목, 연계 가능한 병원 안내 등)하는 서비스를 제공 예정입니다.

2. AI 기반 맞춤형큐레이션 서비스

- 사용자 관심사에 따라 건강, 생활, 취미 등 다양한 주제의 콘텐츠를 AI가 추천하며, 개인 헬스케어 코칭, 운세, 관상 등 시니어 선호도가 높은 콘텐츠도 함께 제공합니다..

- 사용자 생성 콘텐츠 기능과 콘텐츠 생성 보조 AI 도구도 도입할 예정이며, 추후 커머스 연동을 통한 확장도 고려하고 있습니다..

3. AI 매칭 기반커뮤니티 서비스

- 관심사 기반 커뮤니티 운영을 지원하며, 유사한 관심사 및 성향을 가진 사용자 간 연결을 위한 AI 매칭 기능을 제공할 예정입니다..

출처: 당사 제공

또한, 주요 기능별로 프리미엄 기능을 부가하여 유료 구독 또는 선택적 결제 기반의 수익화 모델을 병행할 계획입니다.아울러, 플랫폼 사업의 성공을 위해 초기 사용자 확보가 중요한 바, 사용자 수 증가에 따라 서비스 효용성이 함께 확대되는 네트워크 효과가 나타날 수 있도록 초기 마케팅 및 광고에 대한 투자도 병행할 예정입니다. 더불어, 사용자 프로필 정보와 플랫폼 내 행동 데이터를 기반으로 AI 추천 알고리즘을 지속 개선하는 선순환 구조의 생태계 조성을 통해, 장기적인 사용자 리텐션을 확보하고 플랫폼의 지속 가능성을 제고하고자 합니다. 이를 위해 당사는 매칭 알고리즘, 큐레이션 기술, 데이터 분석 체계 등 플랫폼 핵심 기능에 대한 기술개발과 인프라 고도화에 공모자금을 활용할 계획입니다.

나-1. R&D 비용 세부사용계획

[R&D 비용 세부사용계획]

(단위: 백만원)

분류
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

Alpy
솔루션 개발 인건비
759
759
792
792
561
561
495
495
429
429
6,072

클라우드 인프라
500
500
175
175
550
550
300
300
675
675
4,400

소계
1,259
1,259
967
967
1,111
1,111
795
795
1,104
1,104
10,472

AgeTech
플랫폼 개발 인건비
363
363
363
363
281
281
322
322
248
248
3,152

클라우드 인프라
61
61
98
98
145
367
173
395
175
175
1,747

소계
424
424
461
461
426
648
494
717
423
423
4,899

합계
1,683
1,683
1,428
1,428
1,537
1,759
1,289
1,512
1,527
1,527
15,371

출처: 당사 제공주: 인건비는 Alpy 및 AgeTech 개발을 위해 신규 인력 유치를 기준으로 산정되었습니다.

① Alpy 솔루션 개발 인건비 7,854백만원

당사는 기업 맞춤형 Agentic AI 개발을 위한 솔루션 'Alpy'의 개발을 진행중에 있으며, 관련 핵심 기술 확보를 위한 연구개발 인력 운용 목적으로 약 6,072백만원의 자금을 투입할 예정입니다. Alpy는 다양한 산업별 업무 환경에 맞춤형으로 적용 가능한 멀티에이전트 기반의 고도화된 AI 운영체계를 목표로 개발되고 있으며, 복잡한 업무를 효율적으로 자동화할 수 있는 차세대 솔루션으로 구현될 예정입니다. Alpy의 구성 솔루션은 다음과 같습니다.

[Alpy의 구성 솔루션 개요]

구분
내용

Alpy. Knowledge Compiler
RAG를 위해 필요한 문서, 이미지 등 다양한 포맷의 기업 내부 데이터를 손쉽게 전처리합니다.

Alpy. RAG
에이전트가 사용자 질문의 맥락을 정확히 분석해 가장 관련성 높은 정보를 선택하고 이를 바탕으로 최적의 답변을 도출할 수 있도록 구축하는 RAG 프레임워크를 제공합니다.

Alpy. LLM Engine
수많은 LLM 중 고객의 비즈니스 상황과 문제 해결에 가장 적합한 LLM을 선택하고 성능을 개선하여 제공합니다.

Alpy. Agent Studio
고객에게 필요한 Agent를 쉽고 빠르게 구축할 수 있도록 누구나 사용하기 쉬운 다양한 도구와 플랫폼을 지원합니다

Alpy. Evaluation
믿을 수 있는 안전한 AI 서비스 구축과 활용을 위해 꼭 필요한 신뢰성(Performance), 안전성(Safety) 평가 서비스를 제공합니다.

Alpy. Admin
서비스 사용량, 토큰 비용 등 기업의 효율적인 Agent 운용을 위한 데이터를 한 눈에 쉽게 보고 관리할 수 있는 대시 보드 등 Agent 운영 관리 도구를 제공합니다.

출처: 당사 제공

당사는 상기 Alpy의 솔루션 구성에 기반하여, 시장의 니즈와 기술적 도전 과제를 해결할 수 있도록, 아래와 같이 연구개발 활동을 추진할 예정입니다.

[Alpy 연구개발 세부계획]

[데이터 처리의 시간/비용 절감 및 품질 혁신]학습 데이터의 품질을 자동으로 높일 수 있는 'Alpy Knowledge Compiler'의 기능을 강화하여, 다양한 형태의 데이터를 효율적으로 전처리하고 구조화할 수 있는 체계를 마련하고자 합니다. 이를 통해 데이터 처리에 소요되는 시간과 비용을 절감하고, AI 모델의 학습 품질도 함께 개선할 수 있을 것으로 기대됩니다.
[고도화된 에이전트 프레임워크 구축]
목적 중심의 에이전트 행동 제어가 가능한 프레임워크를 개발하여, 사용자의 업무 목적에 따라 다양한 워크플로우에 맞춤 적용이 가능하도록 할 계획입니다. 아울러, 에이전트의 자율성과 협업 기능을 높이는 동시에, 행동 결과를 분석하고 조정할 수 있는 품질 관리 기능도 함께 마련할 예정입니다.
[멀티에이전트 간 소통 체계 확립]에이전트 간 협업을 위한 기술도 고도화할 예정입니다. 단순한 명령 수준을 넘어 문맥을 이해하고, 텍스트ㆍ이미지ㆍ음성 등 다양한 입력을 종합적으로 처리할 수 있도록 멀티에이전트 소통 체계를 정교하게 확립할 예정입니다.
[외부 서비스 연동 구조 구축]외부 서비스와의 연결성 확보를 위해, 다양한 시스템 및 기능과 연동 가능한 구조도 구축 예정입니다. 특히, 예약, 쇼핑, 데이터베이스 조회 등 외부 기능을 탐색ㆍ연결할 수 있는 'Skill Marketplace'를 개발하고, 보안 측면에서는 Zero Trust 원칙을 반영해 안전한 연결이 가능하도록 할 예정입니다.
[기존 환경과의 통합]

기존의 업무 시스템과의 통합도 추진 중입니다. API 기반의 연동 전략을 통해 백엔드 및 프론트엔드 환경에서 에이전트가 원활하게 작동할 수 있도록 하고, 검색-추론 융합형 정보처리 기능(Agentic-RAG)도 함께 개발하여, 업무 효율성을 높일 수 있는 기반을 마련할 계획입니다.
[Agentic Automation 및 Super Work OS 구축]

에이전트 자동화 구조를 고도화하고, 기존 DX 업무 플랫폼과의 결합을 통해 인간과 에이전트가 협업할 수 있는 차세대 업무 운영 환경(Super Work OS)을 구축하는 것도 개발 계획에 포함되어 있습니다.

이러한 기술 고도화를 안정적으로 추진하기 위해서는 우수한 AI 전문 인력 확보가 필수적인데, 최근 고급 인력에 대한 수요는 증가하는 반면 공급은 제한적이며, 유사 기술을 보유한 스타트업의 진입도 본격화되고 있어 인재 확보 경쟁이 심화되는 상황입니다. 이에 따라 당사는 개발 인력의 처우 개선, 핵심 인재의 이탈 방지, 우수 신규 인력 채용 등을 통해 개발 역량을 안정적으로 유지하고자 하며, 2027년까지의 개발 완료 기간 동안 총 6,072백만원을 연구개발 인건비로 집행할 계획입니다. 개발비 산정은 1인 개발인력이 1개월간 투입될 때 소요되는 비용(Man-Month)을 1,100만원으로 산정하여 계산하였습니다.

[Alpy 솔루션 개발 인건비 세부 산정내역]

(단위: 투입인력(명), 백만원)

구분
분류
세부내역
주요 항목
2025 2H
2026 1H
2026 2H
2027 1H
2027 2H
합계

프로젝트개발
Alpy 솔루션
특화형 프로덕트 출시 지원
KC, RAG, Evaluation 자동화 등
-
-
-
-
-
-

검색형 에이전트 신규 출시
Alpy Core + Appliance 버전
-
-
-
-
-
-

Alpy 2.0
멀티 에이전트, Tools 기능 보강
-
-
-
-
-
-

Alpy 2.5
Workflow 개선 등 보강
13
-
-
-
-
13

Alpy 3.0
자율 에이전트 플랫폼
-
13
13
-
-
26

Alpy 4.0
멀티 오케스트레이션
-
-
-
13
13
26

Vision 솔루션
Vision 솔루션 태핑
공통 플랫폼 & 모델 학습 프로세스 등
-
-
-
-
-
-

Vision 솔루션 기능 개발
Zero-shot 기반 솔루션 고도화
2
-
-
-
-
2

솔루션 고도화
산업 특화형 모델 개발
-
2
2
-
-
4

코어기술개발
Knowledge Base
Knowlege Compiler
런칭 및 기능 개선 (표 파싱 품질 개선 등)
-
-
-
-
-
-

데이터베이스 확장
ETL (Google, Confluence, Notion 등 연동)
1
-
-
-
-
1

Mutimodal
멀티 모달 기술 개발
멀티 모달 기술 + LAM (Large Action Model)
2
2
-
-
-
4

RAG
Hybrid Search
Elastic Search + Milvus + Graph RAG 개발
-
-
-
-
-
-

Vertical RAG
세무, 의료 등 전문 특화 RAG 고도화
3
3
-
-
-
6

특화 모델
추론 전용 모델 개발
Reasoning Model 개발 (한국어)
2
2
-
-
-
4

일본어 특화 모델
글로벌 확장(일본 사업) 고려 특화 모델 개발
-
2
-
-
-
2

동남아 특화 모델
동남아(인니 태국, 베트남 등) 확장 모델 개발
-
-
2
2
-
4

합계
투입 Man-Month
138
144
102
90
78
552

투입비용(단가)
1,518
1,584
1,122
990
858
6,072

출처: 당사 제공

[Alpy 솔루션 개발 인건비 세부내역]

(단위: 백만원)

세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

프로젝트 개발 인건비

495
495
495
495
495
495
429
429
429
429
4,686

코어기술 개발 인건비

264
264
297
297
66
66
66
66
-
-
1,386

합계
759
759
792
792
561
561
495
495
429
429
6,072

출처: 당사 제공

② Alpy 클라우드 인프라 비용 4,400백만원

당사는 Alpy 솔루션의 안정적 개발 및 운영을 위한 기반 환경 조성을 위하여, 클라우드 인프라 및 하드웨어 장비 구축에 총 4,400백만원을 투입할 계획입니다. 우선 AWS에서 제공하는 GPU 서버를 필요 시점에 따라 유연하게 활용하는 형태로 클라우드 인프라를 확충해 나갈 예정이며, 향후 트래픽 증가에 따라 사용량을 단계적으로 확대할 계획입니다. 또한, 클라우드 환경 외에도 인프라 안정성 확보를 위해 Intel Gaudi B200 GPU 기반의 자체 서버망을 구축하고자 하며, 총 개발기간(3년) 동안 매년 1세트씩 순차적으로 도입하여 활용할 예정입니다. 세부적으로는 2025년에는 클라우드 인프라 비용으로 월 약 5,000만원을 예상하고 있으며, 하반기에 GPU 서버(1세트) 확보에 약 7억 5천만 원을 투입할 예정입니다. 2026년에는 클라우드 인프라 비용이 월 약 7,500만 원으로 증가하고, GPU 서버 역시 전년과 동일한 수준인 7억 5천만원을 하반기 중 추가 지출할 계획입니다. 2027년에는 클라우드 인프라 사용량 증가에 따라 월 약 1억 5천만원으로 확대되며, GPU 서버는 동일한 단가로 하반기 중 세 번째 세트를 도입할 예정입니다. 하드웨어 인프라 장비는 Intel Gaudi B200 1세트 기준 단가 약 7억 5천만원으로 산정하었으며, 클라우드 인프라 비용은 AWS A100 또는 L40S GPU 8개 기준 1세트 단위로 시간당 과금되며, 환율 및 데이터 트래픽 변동성 등을 고려하여 유동적인 방식으로 산정하였습니다.

③ AgeTech 플랫폼 개발 인건비 3,152백만원

당사는 생성형 AI 기술을 기반으로 50~70대 액티브 시니어를 대상으로 하는 맞춤형 소셜 커뮤니케이션 플랫폼을 개발하고자 하며, 본 프로젝트의 원활한 추진을 위해 총 3,152백만원을 개발 인건비로 집행할 계획입니다. 본 플랫폼은 2025년 4분기 론칭을 목표로 하며, 이후 2026~2027년에 걸쳐 고도화된 AI 상담 기능, 추천 알고리즘, 커머스 기능, 디지털 라이프 아카이빙 등 추가 기능을 순차적으로 개발할 계획입니다. 이를 위해 앱, 플랫폼, 콘텐츠 개발 등 각 단계별 핵심 인력의 투입이 필요하며, 해당 개발 인건비는 연간 개발 계획에 따라 산정되었습니다. 당사는 본 프로젝트의 인건비 산정을 위해 Man-Month 기준 1,100만원의 단가를 적용하였으며, 신규 인력 채용 비용으로 총 3,152백만원을 집행할 예정입니다.

[AgeTech 플랫폼 개발 인건비 세부 산정내역]

(단위: 투입인력(명), 백만원)

구분
분류
세부내역
주요 항목
2025 2H
2026 1H
2026 2H
2027 1H
2027 2H
합계

프로젝트개발
커뮤니티 플랫폼
커뮤니티 플랫폼 출시
기본 회원 관리 시스템, 모임/라운지/채팅 시스템
4
1
1
1
1
8

프로필 인증 시스템 개발
신분, 자산, 능력 기반 인증 시스템, 배지 시스템
2
1
1
1
1
6

AI 콘텐츠 서비스 개발(1)
AI 운세/관상 도입 및 고도화
2
2
0.5
0.25
0.25
5

AI 콘텐츠 서비스 개발(2)
크리에이터를 위한 AI 기반 콘텐츠 생성 도구 개발
-
2
2
0.5
0.25
4.75

커뮤니티 플랫폼 고도화
추천 알고리즘 고도화, 커뮤니티 및 소셜 기능 고도화
-
2
2
2
2
8

AI 기반 커머스 기능 개발
맞춤 상품 추천, 선물하기 기능, 커머스 AI Agent 개발
-
-
-
2
1
3

AI 상담사
AI 상담사(ver 1.0)
감정인식 기반 대화 챗봇(텍스트), 상담내용 요약 기능(AI 노트)
3
-
-
-
-
3

AI 상담사(ver 2.0)
분야별 상담, 리포트 및 피드백 기능, 캐릭터 AI 서비스
-
3
2
-
-
5

AI 상담사(ver 3.0)
페르소나 설정, 캐릭터 커스터마이징 기능 고도화, 음성 상담 고도화
-
-
-
3
2
5

합계
투입 Man-Month
66
66
51
58.5
45
286.5

투입비용(단가)
726
726
561
643.5
495
3,152

출처: 당사 제공

[AgeTech 플랫폼 개발 인건비 세부내역]

(단위: 백만원)

세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

커뮤니티 플랫폼 개발 인건비

264
264
264
264
214.5
214.5
222.75
222.75
181.5
181.5
2,293.5

AI상담사 개발인건비

99
99
99
99
66
66
99
99
66
66
858

합계
363
363
363
363
280.5
280.5
321.75
321.75
247.5
247.5
3,151.5

출처: 당사 제공

한편, Alpy 및 AgeTech 플랫폼 개발에 투입되는 기술 인력의 인건비는, 통계청이 발표한 소프트웨어 기술인력 평균임금 자료를 기반으로 산정하였습니다. 해당 자료에 따르면 관련 인력의 평균 월 임금은 약 10,996,740원으로, 당사는 이를 반올림하여 1인당 Man-Month 기준 인건비를 1,100만원으로 적용하였습니다. 이 수치는 실제 개발에 투입되는 고급 기술 인력의 평균 수준을 반영한 금액입니다.

본 공시서류 제출 전일 기준 Alpy 개발 관련 현재 사내 연구소 인력(11명)의 평균 월 급여는 약 997만원이며, 직접 복리후생비를 포함할 경우 1,061만원, 간접비 포함 시 약 1,200만원 수준입니다. 영업ㆍ마케팅 인력(9명)의 경우 평균 월 급여는 약 825만원이며, 복리후생비 포함 시 903만원, 간접비 포함 시 약 1,040만원 수준으로 집계되고 있습니다. AI 개발 및 영업 인력의 경우 최근 시장에서의 희소성과 인건비 상승 흐름을 반영할 때, 평균 1,100만원/Man-Month 기준은 실제 고정급여 기준과 괴리가 크지 않은 수준이며, AgeTech 부문에서도 유사한 수준의 인건비가 적용될 예정입니다.다만, 상기 인건비는 실제 채용 인력이 확정되지 않은 상태에서 Man-Month 기준으로 추정한 수치로, 향후 실제 인력 충원 시점 및 채용 규모에 따라 변동될 수 있습니다. 특히, 본 인건비는 플랫폼 개발이 완료된 이후에도 고정적으로 발생하는 성격의 비용이라는 점에서, 당사의 장기적인 비용 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

[2025년 적용 SW기술자 평균임금 공표]

(단위: 원)

구 분
월평균임금(M/M)
일평균임금(M/D)
시간평균임금(M/H)
초급(하위25%)
중급(평균50%)
고급(상위25%)
포함직무

1. IT기획자
11,597,656
562,993
70,374
7,884,897
11,597,656
17,754,460

2. IT컨설턴트
9,706,020
471,166
58,896
5,065,664
9,706,020
11,055,752
정보보호컨설턴트

3. 업무분석가
8,997,359
436,765
54,596
8,101,774
8,997,359
9,980,721

4. 데이터분석가
7,751,183
376,271
47,034
5,899,098
7,751,183
9,753,338

5. IT PM
9,145,473
443,955
55,494
6,711,398
9,145,473
12,277,662

6. IT아키텍트
10,147,745
492,609
61,576
7,267,515
10,147,745
11,881,297
SW아키텍트, 데이터아키텍트, Infrastructure아키텍트, 데이터베이스아키텍트

7. UI/UX기획/개발자
6,727,260
326,566
40,821
4,189,819
6,727,260
8,497,109
UI/UX기획자, UI/UX개발자

8. UI/UX디자이너
5,176,203
251,272
31,409
3,430,848
5,176,203
8,396,848

9. 응용SW개발자
6,943,457
337,061
42,133
4,513,192
6,943,457
9,249,894
빅데이터개발자, 인공지능개발자

10. 시스템SW개발자
6,099,042
296,070
37,009
4,081,911
6,099,042
7,227,798
임베디드SW개발자

11. 정보시스템운용자
10,154,626
492,943
61,618
5,845,847
10,154,626
16,133,323
데이터베이스운용자, NW엔지니어, IT시스템운용자

12. IT지원기술자
5,058,021
245,535
30,692
3,533,806
5,058,021
5,827,060

13. IT마케터
11,056,617
536,729
67,091
7,125,458
11,056,617
15,837,404
SW제품기획자, IT서비스기획자, IT기술영업

14. IT품질관리자
9,692,094
470,490
58,811
7,015,165
9,692,094
12,603,554

15. IT테스터
3,570,557
173,328
21,666
2,890,983
3,570,557
3,910,107

16. IT감리
10,351,376
502,494
62,812
9,048,468
10,351,376
11,370,005

17. 정보보안전문가
9,857,100
478,500
59,813
6,945,826
9,857,100
11,088,383
정보보호관리자, 침해사고대응전문가

출처: 한국소프트웨어산업협회, 당사 재구성주: 당사는 상기 평균임금표에서 IT기획자의 고급인력(17,754,460원), IT PM의 고급인력(12,277,662원), IT아키텍트의 고급인력(11,881,297원), UI/UX기획/개발자의 고급인력(8,497,109원), UI,UX디자이너의 고급인력(8,396,848원), 응용SW개발자의 중급인력(6,943,457원), 시스템SW개발자의 고급인력(7,227,798원), 정보시스템운용자의 중급인력(10,154,626원), IT마케터의 고급인력(15,837,404원)의 평균인 10,996,740원을 반올림해 1인당 Man-Month 기준 인건비로 산정하였습니다. 투입인력의 구분은 Alpy 로드맵 상 각 기능 개발 영역의 담당 업무 세부 내역과 인력 등급을 기준으로 산정하였으며, 평균 임금 왜곡 방지를 위해 QA 및 일반 사무 지원 인력은 제외하고 계산하였습니다.

④ AgeTech 클라우드 인프라 비용 1,747백만원

AgeTech 플랫폼의 원활한 개발과 운영을 위해, 당사는 Alpy 프로젝트와 동일한 방식으로 클라우드 인프라 및 GPU 서버를 활용할 예정입니다. 클라우드 환경에서는 AWS 기반의 데이터베이스 관리비 및 LLM API 사용료 등을 인프라 비용으로 집행할 계획이며, 고성능 연산 환경 확보를 위해 GPU 서버도 별도로 도입할 예정입니다. 하드웨어 장비는 Dell사의 NVIDIA 서버를 2026년 및 2027년에 각 1대씩 순차적으로 도입할 계획입니다. 이와 같은 인프라 환경을 바탕으로 AgeTech 프로젝트의 개발을 안정적으로 추진하고, 주요 기능의 구현 및 성능 확보를 효과적으로 수행하고자 합니다. 관련 예산은 Alpy와 동일한 단가 기준에 따라 산정하였습니다. 2025년에는 클라우드 인프라 비용으로 월 약 2,500만원, AWS 데이터베이스 관리비로 월 약 333만원, LLM API 사용료로 월 약 42만원을 각각 지출할 예정입니다. 2026년에는 클라우드 인프라 비용이 월 약 4,166만원, 데이터베이스 관리비는 월 약 750만원, LLM API 사용료는 월 약 375만원으로 증가하며, 4분기 중 GPU 서버(Dell사 장비) 도입에 약 2억 2천만원을 추가로 투입할 계획입니다. 2027년에는 클라우드 인프라 사용량 증가에 따라 월 약 6,666만원, 데이터베이스 관리비 월 약 1,000만원, LLM API 사용료 월 약 625만원으로 각각 확대되며, GPU 서버는 2분기 중 동일한 금액(2억 2천만 원)을 투입하여 두 번째 장비를 도입할 예정입니다.

나-2. 영업마케팅 비용 세부사용계획

[영업마케팅 비용 세부사용계획]

(단위: 백만원)

분류
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

Alpy
국내/해외 학회 및 전시회 참가
75
75
50
50
75
75
60
60
75
75
670

미디어 외 홍보마케팅
100
100
150
150
150
150
200
200
200
200
1,600

영업&전략 인건비
250
250
250
250
400
400
400
400
200
200
3,000

소계
425
425
450
450
625
625
660
660
475
475
5,270

AgeTech
퍼포먼스 마케팅
-
92
126
140
160
200
150
150
150
150
1,318

콘텐츠/바이럴 마케팅
-
100
45
60
70
70
70
90
100
100
705

제휴마케팅
-
60
50
50
60
70
60
60
60
60
530

마케팅 인건비
10
20
20
20
20
20
25
25
25
30
215

소계
10
272
241
270
310
360
305
325
335
340
2,768

합계
435
697
691
720
935
985
965
985
810
815
8,038

출처: 당사 제공

[영업마케팅 비용 세부내역 설명]

분류
세부내역
설명

Alpy
국내/해외 학회 및 전시회 참가
당사는 AI 기술 및 서비스의 시장 인지도 제고, 기술 동향 파악, 글로벌 파트너십 확보 등을 위해 국내외 주요 전시회에 참가한 바 있으며, 향후에도 관련 활동을 지속적으로 확대할 계획입니다. 해외 전시회의 경우 CES, 스페인 MWC, AI Expo, Japan IT Week(춘계ㆍ추계), ATxSG 등에 참가하였고, 국내에서는 AI Expo 등에 참가하였습니다. 각 전시회에는 참가비, 부스 설치비, 참여 인력의 출장비 등이 포함되며, 1회 참가 시 약 3천만 원에서 5천만 원 수준의 비용이 소요됩니다. 향후에는 World IT Show, AWS Summit 등 국내외 주요 IT 관련 전시회를 참관하고, 한국인공지능학회, 한국지능정보시스템학회 등 학술행사에 참여하여 기술 연구, 산학협력 기반 확대 및 연구성과 교류를 활발히 추진할 계획입니다.

미디어 외 홍보마케팅
당사는 매년 1회 자체 세미나를 개최하고 있으며, 평균 5천만 원 내외의 비용이 소요되고 있습니다. 향후에는 참여 인력 및 개최 횟수를 점진적으로 확대할 계획입니다. 또한, 가트너 등 시장조사기관과의 협업을 통해 글로벌 세미나 참석, 시장 조사보고서 확보, 애널리스트 미팅 등을 지속하고 있습니다. 이외에도 Alpy 솔루션 홍보의 일환으로, IT 전문 미디어 매체에 기사를 게재하고, 마케팅 및 SNS 채널을 확대할 계획입니다. 또한, 기술블로그, 웨비나, 고객군별 맞춤형 콘텐츠 제공을 통해 다양한 외부 소통 채널을 운영해 나갈 예정입니다.

영업&전략 인건비
당사는 AI 관련 전문 컨설팅 경험을 갖춘 영업 인력 8명 이상, 홍보 및 마케팅 관련 경력 인력 5명(PR 담당자, 콘텐츠 마케터, 브랜드 마케터, 영상 PD, 콘텐츠 디자이너 각 1명)을 신규 채용할 계획입니다. 일본 현지 법인은 현재 상근 인력이 없어 국내 인력의 지원을 통해 운영 중이나, 향후 현지 영업 및 운영 인력을 채용하여 자립 운영 체계를 구축할 예정입니다. 이와 함께, 싱가포르 및 유럽 지역에서도 각각 영업 대행 및 운영 인력을 확보할 계획입니다.

AgeTech
퍼포먼스 마케팅
Meta, TikTok, Google Ads를 중심으로 타겟 맞춤형 퍼포먼스 마케팅을 추진할 계획입니다. CPI와 리워드 CPA 캠페인을 통해 낮은 비용으로 대량의 설치수를 확보하고, Google 키워드 광고로 전환 유도에 집중할 예정입니다. 리타겟팅 광고를 활용해 이탈 유저를 회수하고, nCPI/nCPA 방식으로 ROAS 중심의 성과형 캠페인을 운영할 계획입니다. 또한 분기별로 시니어 타겟에 적합한 신규 매체를 테스트하여 유입 경로를 다각화할 예정이며 각 매체는 콘텐츠 기획부터 집행, 성과 분석까지 전 과정을 내부에서 직접 관리할 것입니다.

콘텐츠/바이럴 마케팅
콘텐츠 중심의 바이럴 마케팅을 통해 브랜드 인지도와 자연 유입을 함께 강화할 계획입니다. 블로그, 인스타그램 등에서 유저 관점의 리뷰 콘텐츠를 제작ㆍ확산해 신뢰도를 높이고 긍정적 경험을 유도할 예정입니다. 인기 커뮤니티에서 자연스럽게 브랜드가 언급되도록 바이럴 전략을 운영하며, 대형 페이지를 통한 콘텐츠 노출로 대규모 신규 유입을 유도합니다. 캠페인에 최적화된 영상ㆍ이미지ㆍ카피 등 맞춤형 콘텐츠도 내부 제작 역량으로 지속 확보합니다. 각 콘텐츠는 플랫폼별 특성을 반영해 확산성과 전환력을 동시에 고려해 설계할 예정입니다.

제휴마케팅
앱 내 주기적 이벤트를 통해 유저 이탈을 방지하고 체류 시간을 늘릴 계획입니다. CRM 마케팅으로 세분화된 유저 맞춤형 소통을 강화해 기존 고객의 재참여와 락인을 유도할 것입니다. 또한 인플루언서 제휴를 통해 브랜드 인지도를 높이고, 톤앤매너에 맞는 지속적인 파트너십을 운영할 예정이며. 오프라인 이벤트도 병행해 직접 체험 기회를 제공하며 브랜드 신뢰도를 강화할 계획입니다. 마지막으로 전 채널을 연계해 온ㆍ오프라인 시너지 효과를 극대화할 전략입니다.

마케팅 인건비
서비스의 런칭, 운영, 사용자 확대에 맞추어 연간 3~4명 규모의 마케팅 운영인력을 신규채용하여 서비스를 지속적으로 확대해 나갈 예정입니다.

출처: 당사 제공

① Alpy 영업마케팅 비용 5,270백만원

당사는 Alpy 솔루션의 시장 인지도 제고 및 경쟁력 강화를 위해 총 5,270백만원을 Alpy의 영업 및 마케팅 활동에 집행할 계획입니다.

먼저, 글로벌 시장을 타겟으로 하는 통합 브랜드 전략을 수립하고자, 제품명, 슬로건, 시각 디자인(UI/UX 포함) 등 브랜드 자산을 정비하고, 내외부 커뮤니케이션에 일관되게 반영할 예정입니다. 국내에서는 기술력 및 레퍼런스를 기반으로 B2B 중심의 마케팅을 강화하고, 세미나 및 박람회 등 오프라인 채널과 기술 블로그ㆍ산업 전문 매체를 활용한 콘텐츠 마케팅을 통해 고객 접점을 확대할 계획입니다. 동시에, SNS 채널 등을 통해 제품 활용성을 직관적으로 소개하고, 제조ㆍ물류ㆍ유통 등 주요 산업군을 대상으로 전략적 제휴를 확대해 나갈 예정입니다.

해외 시장의 경우, 국가별 맞춤형 진출 전략 수립을 위해 현지 시장조사 및 파트너 발굴을 지속하고 있으며, KOTRA 등 공공기관의 글로벌 진출 지원 프로그램을 적극 활용할 계획입니다. 또한, LinkedIn, YouTube, Google Ads 등 글로벌 디지털 채널과 인플루언서 협업을 통해 기술적 차별성과 브랜드 인지도를 제고하고, 글로벌 IT 및 AI 전시회에도 지속적으로 참가하여 Alpy 솔루션을 홍보하고자 합니다. 이외에도 AWS Marketplace, AppExchange 등 글로벌 이커머스 플랫폼을 활용하여 판매 채널을 확대하고, 국가별 로컬라이징 전략을 병행할 예정입니다. 아울러, 글로벌 마케팅 전문 인재 채용 및 조직 역량 강화를 통해 해외 시장 경쟁력을 제고하고자 합니다.

이러한 전략적 활동을 효율적으로 수행하기 위해, 국내외 학회 및 전시회 참가에 670백만원, 온라인ㆍ오프라인 매체 및 콘텐츠 기반의 홍보마케팅 활동에 1,600백만원, 영업 및 전략기획 등 마케팅 관련 인력 인건비에 3,000백만원을 각각 집행할 계획입니다.

② AgeTech 영업마케팅 비용 2,768백만원

당사는 AgeTech 플랫폼 서비스의 성공적인 런칭과 사용자 기반 확대를 위해 총 2,768백만원을 마케팅 활동에 집행할 계획입니다.먼저, 50~70대 액티브 시니어의 플랫폼 유입과 행동 전환을 유도하기 위해, 데이터 기반의 퍼포먼스 마케팅을 중심으로 카카오톡, 네이버, 페이스북, 인스타그램 등 시니어 친화 채널에서 정밀 타깃팅을 기반으로 한 광고 집행을 추진할 예정입니다. 이와 함께, 시니어 사용자 대상 콘텐츠 및 바이럴 마케팅도 병행할 계획입니다. 사용자의 실제 경험을 반영한 스토리 콘텐츠를 유튜브, 블로그, 카카오 채널 등을 통해 확산하고, 시니어 대상 전문가(상담사, 사주 전문가, 미술치료사 등)와 협업한 콘텐츠 제작을 통해 체류 시간과 재방문율을 제고할 예정입니다. 이밖에, 사용자 참여형 이벤트도 운영하여 자발적 콘텐츠 생성과 자연 확산을 유도할 계획입니다.

또한, 실버타운ㆍ복지관ㆍ평생교육기관 등 오프라인 기반의 시니어 시설과의 제휴를 통해 체험형 오프라인 마케팅을 병행하고, 정신건강의학과ㆍ심리상담센터ㆍ보건소 등과의 연계를 통해 AI 상담 서비스의 실효성을 높이고 필요시 전문가와 연결되는 구조를 마련하고자 합니다. 또한, 공공기관 및 정책기관과의 공동 캠페인도 추진할 계획입니다.이러한 전략을 실행하기 위해 총 2,768백만원 중, 퍼포먼스 마케팅에 1,318백만원, 콘텐츠 및 바이럴 마케팅에 705백만원, 제휴 마케팅에 530백만원, 마케팅 관련 인력 인건비에 215백만원을 각각 집행할 예정입니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서 발행내역

(단위 : 주)

청구일
발행시기
청구자
발행회사와의 관계
주식수

-
2025-07-16
국민은행
명의개서대행인
4,284,209

계
4,284,209

신주인수권증서에 의한 청약내역

(단위 : 주)

청약일
청약자
발행회사와의 관계
주식수

2025년 08월 08일
한국예탁결제원(신주인수권증서 청약)
-
3,284,920

2025년 08월 08일
한국예탁결제원(초과청약)
-
549,809

계
3,834,729

주) 상기 청약일은 구주주청약일의 종료일(구주주 청약일 : 2025년 08월 07일 ~ 2025년 08월 08일)

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

(단위 : 주)

신주인수권증서 배정 단수주
신주인수권증서 청약 실권주
실권주 및 단수주 총계

11,053
999,289
1,010,342

2. 실권주 및 단수주 처리 내역: 초과청약 배정 후 일반공모 청약 진행

(단위 : 주)

실권주 및 단수주
초과청약 주식수
초과청약 배정비율
비고

1,010,342
549,809
100%
초과청약 배정 후 실권주 460,533주는 일반공모 청약 진행

3. 초과청약 배정 후 단수주 처리 내역(단수주 일반공모)

(단위: 주)

일반공모 주식수
일반공모 청약주식수
일반공모 청약 경쟁률

460,533
38,589,228
86.75 : 1