한일시멘트 — [기재정정]투자설명서 (20250813)
제출인: 한일시멘트

투자설명서
6.0
한일시멘트(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 08월 13일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 08월 07일

제출일자
문서명
비고

2025년 08월 07일
투자설명서
최초제출

2025년 08월 13일
[기재정정]투자설명서

반기보고서 제출에 따른 자진 정정
(초록색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령 관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]투자설명서'의 정정된 사항은 반기보고서 제출에 따라 반기보고서 내용을 증권신고서에 반영하기 위한 것이며, 정정사항은
굵은 초록색으로 표시하였습니다. ※ 본문의 정정내역으로 인한 '요약정보, Ⅰ. 핵심투자위험'에 대한 별도의 정정사항 기재는 생략합니다. ※ 합병당사회사의 반기보고서 제출에 따른 정정신고서이므로, 제2부 당사회사에 관한 사항은 별도로 정오표를 작성하지 않았습니다.

요약정보

Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약
아니오
반기보고서 제출에 따른 2025년 반기보고서 기준 내용 반영
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 합병의 개요

Ⅰ. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적 - 나.

회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 - (2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

아니오
반기보고서 제출에 따른 2025년 반기보고서 기준 내용 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 합병 상대방 회사의 개요 - 나. 임직원 현황
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 합병 상대방 회사의 개요 - 다. 주요주주 현황
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 합병 상대방 회사의 개요 - 라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅵ. 투자위험요소

3-1. 사업위험 - [공통 사업위험] - [바. 환율 및 유가 변동 위험]
아니오
반기보고서 제출에 따른 2025년 반기보고서 기준 내용 반영
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3-1. 사업위험 - [공통 사업위험] - [차. 시멘트업계 인수 합병에 따른 위험]
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3-1. 사업위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 사업위험] - [타. 드라이 몰탈 산업 관련 위험]
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3-2. 회사위험 - [공통 회사위험] - [가. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험]
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험] - [다. 매출액 및 수익성 변동 위험]
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험] - [라. 재무안정성 관련 위험]
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험] - [마. 현금흐름 관련 위험]
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험] - [바. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험] - [사. 소송·우발채무·제재 관련 위험]
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험] - [아. 매출액 및 수익성 변동 위험]
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험] - [자. 재무안정성 관련 위험]
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험] - [차. 현금흐름 관련 위험]
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

3-2. 회사위험 - [합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험] - [카. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

Ⅷ. 당사회사간의 이해관계 등

2. 당사회사간의 거래내용
아니오
반기보고서 제출에 따른 2025년 반기보고서 기준 내용 반영
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

3. 당사회사 대주주와의 거래내용
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항

6. 합병등 이후 재무상태표
아니오
반기보고서 제출에 따른 2025년 반기보고서 기준 내용 반영
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

※ 정오표 내용 외 단순 오기는 본문에 직접 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

회사명
한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
69,261,540
19,327,672

우선주
-
-

총자산
2,980,696,050,642
925,948,796,117

자본금
34,630,770,000
96,638,360,000

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 전일 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 한일시멘트(주)의 총자산 및 자본금은

2025년 1분기말 연결 재무제표, 한일현대시멘트(주)의 총자산 및 자본금은 2025년 1분기말 별도 재무제표 기준입니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

회사명
한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
69,261,540
19,327,672

우선주
-
-

총자산
2,941,970,220,293
906,867,692,291

자본금
34,630,770,000
96,638,360,000

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 전일 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 한일시멘트(주)의 총자산 및 자본금은

2025년
반기말
연결 재무제표, 한일현대시멘트(주)의 총자산 및 자본금은 2025년
반기말
별도 재무제표 기준입니다.

(주2) 정정 전

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)는 중복으로 시멘트 사업을 영위하고 있기에, 합병 후 비용적인 측면에서 절감 효과가 발생하여 수익성 증대를 이룰 것으로 예상되며, 규모의 경제 달성을 통해 원가경쟁력이 강화될 것으로 예상됩니다. 따라서 본 합병을 통해 회사의 재무구조 확대, 외형 및 수익성 증대가 예상됩니다.
2025년 1분기말 기준 합병 전후 재무상태표 및 2025년 1분기 및 2024년 기준 포괄손익계산서는 아래와 같습니다.

[합병 전후 재무상태표]

(기준일: 2025년 03월 31일)
(단위: 원)

구분
합병 전 별도재무상태표
합병 후 재무상태표(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

자산

유동자산
522,948,976,544
285,646,990,355
769,520,078,174

비유동자산
1,612,351,051,846
640,301,805,762
2,139,176,173,253

자산총계
2,135,300,028,390
925,948,796,117
2,908,696,251,427

부채

유동부채
447,697,508,828
217,432,624,796
627,024,161,129

비유동부채
185,229,815,783
286,355,363,658
502,579,912,393

부채총계
632,927,324,611
503,787,988,454
1,129,604,073,522

자본

자본금
34,630,770,000
96,638,360,000
34,630,770,000

자본잉여금
714,299,690,468
132,921,382,458
986,262,910,287

기타포괄손익누계액
8,904,044,185
4,756,254,307
13,660,298,492

이익잉여금
744,538,199,126
187,844,810,898
744,538,199,126

자본총계
1,502,372,703,779
422,160,807,663
1,779,092,177,905

부채와자본총계
2,135,300,028,390
925,948,796,117
2,908,696,251,427

(주1)
한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 재무상태표는 2025년 03월 31일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

[합병 전후 포괄손익계산서]

(기준일: 2025년 03월 31일)
(단위: 원)

구분
합병 전 별도 포괄손익계산서
합병 후 포괄손익계산서(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

매출액
195,083,894,096
101,108,957,750
296,192,851,846

매출원가
161,877,861,588
76,317,024,140
238,194,885,728

매출총이익
33,206,032,508
24,791,933,610
57,997,966,118

판매비와관리비
20,657,655,586
13,870,034,445
34,527,690,031

영업이익
12,548,376,922
10,921,899,165
23,470,276,087

기타수익
15,636,675,515
2,137,802,164
17,774,477,679

기타비용
312,909,819
152,309,079
465,218,898

금융수익
2,011,511,126
1,163,300,647
3,174,811,773

금융원가
3,899,862,696
3,405,331,106
7,305,193,802

법인세비용차감전순이익
25,983,791,048
10,665,361,791
36,649,152,839

법인세비용
2,926,783,971
2,760,917,827
5,687,701,798

당기순이익
23,057,007,077
7,904,443,964
30,961,451,041

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 원)

구분
합병 전 별도 포괄손익계산서
합병 후 포괄손익계산서(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

매출액
1,150,103,612,981
513,367,579,551
1,663,471,192,532

매출원가
834,147,961,752
364,660,329,422
1,198,808,291,174

매출총이익
315,955,651,229
148,707,250,129
464,662,901,358

판매비와관리비
125,985,683,887
69,618,581,890
195,604,265,777

영업이익
189,969,967,342
79,088,668,239
269,058,635,581

기타수익
26,470,306,789
5,194,016,925
31,664,323,714

기타비용
42,113,045,894
6,715,023,408
48,828,069,302

금융수익
6,482,711,733
4,037,901,621
10,520,613,354

금융원가
13,320,960,354
12,659,438,672
25,980,399,026

법인세비용차감전순이익
167,488,979,616
68,946,124,705
236,435,104,321

법인세비용
34,087,419,717
8,901,598,609
42,989,018,326

당기순이익
133,401,559,899
60,044,526,096
193,446,085,995

(주1)
한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 포괄손익계산서는 2025년 03월 31일 및 2024년말 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 포괄손익계산서는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병포괄손익계약서와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

(주2) 정정 후

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)는 중복으로 시멘트 사업을 영위하고 있기에, 합병 후 비용적인 측면에서 절감 효과가 발생하여 수익성 증대를 이룰 것으로 예상되며, 규모의 경제 달성을 통해 원가경쟁력이 강화될 것으로 예상됩니다. 따라서 본 합병을 통해 회사의 재무구조 확대, 외형 및 수익성 증대가 예상됩니다.

2025년
반기말
기준 합병 전후 재무상태표 및 2025년
반기 및 2024년 기준 포괄손익계산서는 아래와 같습니다.

[합병 전후 재무상태표]

(기준일: 2025년
06월 30일)

(단위: 원)

구분
합병 전 별도재무상태표
합병 후 재무상태표(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

자산

유동자산
480,775,009,212
270,198,244,766
718,807,011,217

비유동자산
1,665,161,480,497
636,669,447,525
2,187,705,883,667

자산총계
2,145,936,489,709
906,867,692,291
2,906,512,894,884

부채

유동부채
433,192,150,611
245,587,557,199
647,025,451,899

비유동부채
174,157,229,291
223,629,696,249
428,631,887,332

부채총계
607,349,379,902
469,217,253,448
1,075,657,339,231

자본

자본금
34,630,770,000
96,638,360,000
34,630,770,000

자본잉여금
714,299,690,468
132,921,382,458
1,001,928,143,807

기타포괄손익누계액
19,326,705,099
4,639,992,507
23,966,697,606

이익잉여금
770,329,944,240
203,450,703,878
770,329,944,240

자본총계
1,538,587,109,807
437,650,438,843
1,830,855,555,653

부채와자본총계
2,145,936,489,709
906,867,692,291
2,906,512,894,884

(주1)

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 재무상태표는 2025년
06월 30일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

[합병 전후 포괄손익계산서]

(기준일: 2025년
06월 30일)

(단위: 원)

구분
합병 전 별도 포괄손익계산서
합병 후 포괄손익계산서(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

매출액
468,909,339,250
233,635,203,678
702,544,542,928

매출원가
358,516,030,997
169,180,354,952
527,696,385,949

매출총이익
110,393,308,253
64,454,848,726
174,848,156,979

판매비와관리비
48,194,624,693
30,131,315,223
78,325,939,916

영업이익
62,198,683,560
34,323,533,503
96,522,217,063

기타수익
16,405,934,433
3,257,254,263
19,663,188,696

기타비용
12,284,947,595
2,183,336,957
14,468,284,552

금융수익
3,533,133,110
2,021,605,313
5,554,738,423

금융원가
6,769,819,729
6,611,650,795
13,381,470,524

법인세비용차감전순이익
63,082,983,779
30,807,405,327
93,890,389,106

법인세비용
14,330,347,495
7,422,440,763
21,752,788,258

당기순이익
48,752,636,284
23,384,964,564
72,137,600,848

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 원)

구분
합병 전 별도 포괄손익계산서
합병 후 포괄손익계산서(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

매출액
1,150,103,612,981
513,367,579,551
1,663,471,192,532

매출원가
834,147,961,752
364,660,329,422
1,198,808,291,174

매출총이익
315,955,651,229
148,707,250,129
464,662,901,358

판매비와관리비
125,985,683,887
69,618,581,890
195,604,265,777

영업이익
189,969,967,342
79,088,668,239
269,058,635,581

기타수익
26,470,306,789
5,194,016,925
31,664,323,714

기타비용
42,113,045,894
6,715,023,408
48,828,069,302

금융수익
6,482,711,733
4,037,901,621
10,520,613,354

금융원가
13,320,960,354
12,659,438,672
25,980,399,026

법인세비용차감전순이익
167,488,979,616
68,946,124,705
236,435,104,321

법인세비용
34,087,419,717
8,901,598,609
42,989,018,326

당기순이익
133,401,559,899
60,044,526,096
193,446,085,995

(주1)

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 포괄손익계산서는 2025년
06월 30일 및 2024년말 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 포괄손익계산서는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병포괄손익계약서와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

(주3) 정정 전(2) 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

시멘트사업부
남
355
-
3
-
358
19.2
7,085,458
20,053
371
26
397
-

시멘트사업부
여
7
-
2
-
9
5.8
92,540
10,282
-

합 계
362
-
5
-
367
18.9
7,177,999
19,810
-

주1) 상기 "1인 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
459,318
30,621
-

주1) 상기 "인원수" 및 "연간급여총액"에는 계열회사 겸직임원이 포함되어 있습니다.주2) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

(4) 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(4-1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
4명
5,000,000
-

감사
1명
200,000
-

(4-2) 보수지급금액

(4-2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
456,303
91,261
-

(4-2-2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
420,003
140,001
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
1
13,500
13,500
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
22,800
22,800
-

(주3) 정정 후
(2) 직원 등 현황

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 천원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

시멘트사업부
남
355
-
5
-
360
19.4
14,898,767
41,317
392
26
418
-

시멘트사업부
여
7
-
2
-
9
6.0
195,859
21,762
-

합 계
362
-
7
-
369
19.0
15,094,626
40,841
-

주1) 상기 "1인 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
918,636
61,242
-

주1) 상기 "인원수" 및 "연간급여총액"에는 계열회사 겸직임원이 포함되어 있습니다.주2) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

(4) 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(4-1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
4명
5,000,000
-

감사
1명
200,000
-

(4-2) 보수지급금액

(4-2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
912,606
182,521
-

(4-2-2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
840,006
280,002
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
1
27,000
27,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
45,600
45,600
-

(주4) 정정 전

(2-2) 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율 (%)

소액주주
15,463
15,467
99.97
3,664,111
19,327,672
18.96
-

주) 소액주주수 및 전체주주수, 소액주식수는 2024년 12월 31일 기준 입니다.

(주4) 정정 후

(2-2) 소액주주 현황

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율 (%)

소액주주
15,463
15,467
99.97
3,664,111
19,327,672
18.96
-

주) 소액주주수 및 전체주주수, 소액주식수는 2024년 12월 31일 기준 입니다.

(주5) 정정 전(1) 최근 3년간 요약 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제56기
제55기
제54기
제53기

2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
285,647
276,537
251,696
211,817

· 현금및현금성자산
88,573
75,740
76,135
50,372

· 매출채권
105,920
118,071
104,471
103,158

· 기타수취채권
3,438
1,804
2,942
1,142

· 재고자산
59,799
48,670
44,666
42,865

· 기타유동자산
27,917
32,253
23,482
14,280

[비유동자산]
640,302
629,690
586,624
437,309

· 기타수취채권
7,257
7,185
7,154
12,102

· 유형자산
555,388
543,940
509,905
364,661

· 사용권자산
25,795
26,884
15,095
16,413

· 무형자산
5,286
4,636
4,704
2,325

· 기타비유동자산
46,576
47,045
49,766
41,808

자산총계
925,949
906,228
838,320
649,126

[유동부채]
217,433
144,870
167,527
140,856

[비유동부채]
286,355
329,913
279,812
144,389

부채총계
503,788
474,783
447,339
285,245

· 자본금
96,638
96,638
96,638
96,638

· 자본잉여금
132,921
132,921
132,921
132,921

· 이익잉여금(결손금)
187,845
197,262
153,676
133,916

· 기타자본
4,756
4,624
7,746
406

자본총계
422,161
431,445
390,981
363,881

종속, 관계기업 투자주식의 평가방법(*)
-
-
-
-

구 분
2025.01.01 ~ 2025.03.31
2024.01.01 ~ 2024.12.31
2023.01.01 ~ 2023.12.31
2022.01.01 ~ 2022.12.31

매출액
101,109
513,368
504,671
471,150

영업이익(손실)
10,922
79,089
48,003
35,168

법인세차감전이익(손실)
10,665
68,946
41,721
44,444

당기순이익(손실)
7,904
60,045
35,063
35,704

당기총포괄이익(손실)
8,111
53,993
38,696
33,267

기본주당이익(손실)
409원
3,107원
1,814원
1,971원

희석주당이익(손실)
409원
3,107원
1,814원
1,971원

(*) 증권신고서 제출일 현재 종속,관계기업 투자주식은 없습니다.

(2) 재무제표에 대한 외부감사 여부

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련 중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제56기 1분기 (2025년 1분기)
감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제55기 (2024년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 기간귀속의 적정성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제54기 (2023년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 정확성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제53기 (2022년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 정확성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

(주5) 정정 후
(1) 최근 3년간 요약 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제56기
제55기
제54기
제53기

2025년
6월말

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
270,198
276,537
251,696
211,817

· 현금및현금성자산
80,093
75,740
76,135
50,372

· 매출채권
111,324
118,071
104,471
103,158

· 기타수취채권
2,595
1,804
2,942
1,142

· 재고자산
50,425
48,670
44,666
42,865

· 기타유동자산
25,761
32,253
23,482
14,280

[비유동자산]
636,670
629,690
586,624
437,309

· 기타수취채권
7,228
7,185
7,154
12,102

· 유형자산
560,698
543,940
509,905
364,661

· 사용권자산
13,584
26,884
15,095
16,413

· 무형자산
5,273
4,636
4,704
2,325

· 기타비유동자산
49,887
47,045
49,766
41,808

자산총계
906,868
906,228
838,320
649,126

[유동부채]
245,587
144,870
167,527
140,856

[비유동부채]
223,630
329,913
279,812
144,389

부채총계
469,217
474,783
447,339
285,245

· 자본금
96,638
96,638
96,638
96,638

· 자본잉여금
132,921
132,921
132,921
132,921

· 이익잉여금(결손금)
203,451
197,262
153,676
133,916

· 기타자본
4,641
4,624
7,746
406

자본총계
437,651
431,445
390,981
363,881

종속, 관계기업 투자주식의 평가방법(*)
-
-
-
-

구 분

2025.01.01 ~ 2025.
06.30

2024.01.01 ~ 2024.12.31
2023.01.01 ~ 2023.12.31
2022.01.01 ~ 2022.12.31

매출액
233,635
513,368
504,671
471,150

영업이익(손실)
34,324
79,089
48,003
35,168

법인세차감전이익(손실)
30,807
68,946
41,721
44,444

당기순이익(손실)
23,385
60,045
35,063
35,704

당기총포괄이익(손실)
23,601
53,993
38,696
33,267

기본주당이익(손실)
1,210원
3,107원
1,814원
1,971원

희석주당이익(손실)
1,210원
3,107원
1,814원
1,971원

(*) 증권신고서 제출일 현재 종속,관계기업 투자주식은 없습니다.

(2) 재무제표에 대한 외부감사 여부

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련 중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제56기
반기(2025년
반기)

감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제55기 (2024년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 기간귀속의 적정성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제54기 (2023년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 정확성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제53기 (2022년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 정확성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

(주6) 정정 전

[바. 환율 및 유가 변동 위험]

합병당사회사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인

유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 합병당사회사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.

최근 미중 관세갈등이 격화됨에 따라 장중 1,490원을 육박하는 등 원/달러 환율은 2009년 글로벌 금융위기 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 해당 이슈는 변동성이 매우 높으며 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
환율 상승으로 유연탄 가격 하락에 따른 비용 절감 효과가 상쇄되는 등 환율은 합병당사회사 수익성에 큰 영향
을 주고 있습니다.
한편, 운반비는 2025년 1분기 별도기준으로 합병존속회사 판관비 207억원 중 53.7%인 111억원 및 합병소멸회사 판관비 139억원 중 59.4%인 82억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 합병당사회사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)
한편, 운반비는 2025년 1분기 별도기준으로 합병존속회사 판관비 207억원 중 53.7%인 111억원 및 합병소멸회사 판관비 139억원 중 59.4%인 82억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다.
(주6) 정정 후

[바. 환율 및 유가 변동 위험]

합병당사회사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인

유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 합병당사회사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.

최근 미중 관세갈등이 격화됨에 따라 장중 1,490원을 육박하는 등 원/달러 환율은 2009년 글로벌 금융위기 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 해당 이슈는 변동성이 매우 높으며 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
환율 상승으로 유연탄 가격 하락에 따른 비용 절감 효과가 상쇄되는 등 환율은 합병당사회사 수익성에 큰 영향
을 주고 있습니다.
한편, 운반비는 2025년
반기
별도기준으로 합병존속회사
판관비
482
억원 중
58.7
%인
283
억원 및 합병소멸회사 판관비
301
억원 중
63.3
%인
190
억원을 차지하며
, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 합병당사회사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

한편, 운반비는 2025년
반기
별도기준으로 합병존속회사 판관비
482
억원 중
58.7
%인
283
억원 및 합병소멸회사 판관비
301
억원 중
63.3
%인
190억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다.
(주7) 정정 전

아세아시멘트(주)는 2017년 11월 10일 독점적 배타적 우선협상대상자로 선정된 뒤 2017년 12월 11일 한라시멘트(주)의 지분 100%를 약 3,651억원(기준매매대금)에 인수하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2018년 1월 인수가 완료되면서 업계 내 구조조정이 일단락 되었습니다. M&A에 따라 기존 7개사(한일, 현대, 쌍용, 성신, 삼표, 한라, 아세아)에서 5개사(한일+현대, 쌍용, 아세아+한라, 삼표, 성신) 체제로 업계가 재편되었으며, 상위 3개사(한일시멘트+한일현대시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 단순 합산 시장점유율은 약 66.0%(2023년 기준) 수준을 기록하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어 있으며, 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 있습니다. 이에, M&A를 통한 업계 재편에 따라 업계가 재편됨에 따라 경쟁사간 출혈성 경쟁 감소가 예상됩니다. 참고로, 시장점유율 상위 3개사의 2025년 1분기 기준 연결 재무수치는 아래와 같습니다.

[국내 시멘트업 점유율 상위 3개사 연결기준 요약재무제표(2025.03)]

(단위 : 백만원)

구분
한일시멘트
쌍용씨앤이
아세아시멘트

총자산
2,980,696
3,449,730
2,150,671

총부채
1,203,803
2,414,250
1,055,614

총자본
1,776,893
1,035,480
1,095,058

매출액
298,176
309,913
220,455

영업이익(손실)
16,959
(17,988)
10,007

당기순이익(손실)
10,581
(31,625)
1,061

시장점유율
21.3%
26.0%
18.7%

출처 : 각사 분기보고서, 한국시멘트협회

주) 점유율은 2023년 기준이며, 한일시멘트 시장점유율은 한일시멘트 및 한일현대시멘트 합산 기준, 쌍용씨앤이 시장점유율은 쌍용씨앤이 및 대한시멘트 합산 기준, 아세아시멘트 시장점유율은 아세아시멘트 및 한라시멘트 시장점유율의 단순 합산으로 제시함

(주7) 정정 후

아세아시멘트(주)는 2017년 11월 10일 독점적 배타적 우선협상대상자로 선정된 뒤 2017년 12월 11일 한라시멘트(주)의 지분 100%를 약 3,651억원(기준매매대금)에 인수하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2018년 1월 인수가 완료되면서 업계 내 구조조정이 일단락 되었습니다. M&A에 따라 기존 7개사(한일, 현대, 쌍용, 성신, 삼표, 한라, 아세아)에서 5개사(한일+현대, 쌍용, 아세아+한라, 삼표, 성신) 체제로 업계가 재편되었으며, 상위 3개사(한일시멘트+한일현대시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 단순 합산 시장점유율은 약 66.0%(2023년 기준) 수준을 기록하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어 있으며, 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 있습니다. 이에, M&A를 통한 업계 재편에 따라 업계가 재편됨에 따라 경쟁사간 출혈성 경쟁 감소가 예상됩니다. 참고로, 시장점유율 상위 3개사의 2025년
반기 기준 연결 재무수치는 아래와 같습니다.

[국내 시멘트업 점유율 상위 3개사 연결기준 요약재무제표(2025.
06)]

(단위 : 백만원)

구분
한일시멘트
쌍용씨앤이
아세아시멘트

총자산
2,941,970
3,449,730
2,150,671

총부채
1,130,541
2,414,250
1,055,614

총자본
1,811,429
1,035,480
1,095,058

매출액
705,824
309,913
220,455

영업이익(손실)
64,455
(17,988)
10,007

당기순이익(손실)
34,589
(31,625)
1,061

시장점유율
21.3%
26.0%
18.7%

출처 : 각사 분기보고서
및 반기보고서
, 한국시멘트협회

주1)
점유율은 2023년 기준이며, 한일시멘트 시장점유율은 한일시멘트 및 한일현대시멘트 합산 기준, 쌍용씨앤이 시장점유율은 쌍용씨앤이 및 대한시멘트 합산 기준, 아세아시멘트 시장점유율은 아세아시멘트 및 한라시멘트 시장점유율의 단순 합산으로 제시함
주2) 쌍용씨앤이 및 아세아시멘트의 재무수치는 본 정정공시 제출일 전일 기준 각사 반기보고서 공시 전이기에 1분기 기준으로 제시함

(주8) 정정 전

합병존속회사 레미탈 부문의 수익성을 살펴보면, COVID-19의 전세계적인 확산으로 건설경기가 급격하게 위축되면서 2020년 전년 대비 15.7% 감소한 3,095억원의 매출을 기록하였으나, 이후 주택 건설 경기 회복에 힘입어 2021~2022년 합병존속회사 레미탈 부문의 매출액과 영업이익은 지속적으로 확대되었습니다. 2023년에는 판매단가 인상 및 유연탄 가격의 하향 안정으로 매출액 및 영업이익에 큰 증가가 있었습니다. 2024년 레미탈 부문 매출액 및 영업이익은 전년대비 소폭 감소하였으며, 2025년 1분기 기준으로는 전년 동기 대비 각각 34.4% 및 62.9% 감소하였습니다. 이는 건설경기가 장기 침체에 빠지며 건자재 전반에 이르는 후방산업도 동반 부진을 겪고 있는 것에 기인합니다.다만, 건설공정의 중후반에 주로 투입되는 레미탈은 기존 공사진행에 따른 수요가 존재하기에 현재처럼 건설경기 침체가 장기화되는 시점에서 상대적으로 매출감소세가 적다는 특징이 있습니다.

[합병존속회사 레미탈 부문 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
69,040
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

영업이익
9,075
112,333
116,512
42,374
35,329
33,634
32,479

매출액증감률
-34.4%
-7.7%
29.0%
14.4%
5.6%
-15.7%
67.3%

영업이익증감률
-62.9%
-3.6%
175.0%
19.9%
5.0%
3.6%
0.3%

출처 : 합병존속회사 분기보고서, 사업보고서 주) 분기 매출액 및 영업이익 증감률은 전년동기 대비 기준

(주8) 정정 후

합병존속회사 레미탈 부문의 수익성을 살펴보면, COVID-19의 전세계적인 확산으로 건설경기가 급격하게 위축되면서 2020년 전년 대비 15.7% 감소한 3,095억원의 매출을 기록하였으나, 이후 주택 건설 경기 회복에 힘입어 2021~2022년 합병존속회사 레미탈 부문의 매출액과 영업이익은 지속적으로 확대되었습니다. 2023년에는 판매단가 인상 및 유연탄 가격의 하향 안정으로 매출액 및 영업이익에 큰 증가가 있었습니다. 2024년 레미탈 부문 매출액 및 영업이익은 전년대비 소폭 감소하였으며, 2025년
반기 기준으로는 전년 동기 대비 각각
31.0% 및
54.6% 감소하였습니다. 이는 건설경기가 장기 침체에 빠지며 건자재 전반에 이르는 후방산업도 동반 부진을 겪고 있는 것에 기인합니다.다만, 건설공정의 중후반에 주로 투입되는 레미탈은 기존 공사진행에 따른 수요가 존재하기에 현재처럼 건설경기 침체가 장기화되는 시점에서 상대적으로 매출감소세가 적다는 특징이 있습니다.

[합병존속회사 레미탈 부문 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2025년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
160,832
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

영업이익
28,200
112,333
116,512
42,374
35,329
33,634
32,479

매출액증감률

-31.0%

-7.7%
29.0%
14.4%
5.6%
-15.7%
67.3%

영업이익증감률

-54.6%

-3.6%
175.0%
19.9%
5.0%
3.6%
0.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서, 사업보고서 주)
반기 매출액 및 영업이익 증감률은 전년동기 대비 기준

(주9) 정정 전

[가. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험] 합병당사회사가 속한 한일홀딩스 계열은 2025년 1분기말 기준 총 34개(상장 3개, 비상장 31개)의 계열회사로 구성되어 있습니다.
2025년 1분기 합병존속회사의 특수관계자로부터 매출액은 약 251억원(분기 매출액의 약 12.9% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 319억원(분기말 매출채권 및 기타채권의 약 13.9% 수준)이며, 합병소멸회사의 특수관계자로부터 매출액은 약 224억원(분기 매출액의 약 22.1% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 389억원(분기말 매출채권 및 기타채권의 약 33.4% 수준)입니다.
향후
한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 합병당사회사의 매출채권 회수가 지연될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향
을 미치게 될 수 있습니다.

합병당사회사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 2025년 1분기말 기준 한일홀딩스(주)의 계열회사는 총 34개(상장 3개사, 비상장 31개사)로, 계열회사 현황은 아래와 같습니다. 참고로, 한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 아닙니다.

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
한일홀딩스㈜
110111-0040165

한일시멘트㈜
110111-6799203

한일현대시멘트㈜
110111-0111867

비상장
31
한일산업㈜
110111-0165880

한일L&C㈜
134211-0144420

한일로지스㈜
151211-0049380

한일인터내셔널㈜
110111-6897916

하늘목장㈜
145011-0012149

한일VC㈜
110111-8473904

한일개발㈜
131111-0067289

㈜보령명천2피에프브이
110111-8428199

Amass Star V.C
-

㈜서울랜드
134111-0022777

㈜크래머리
134311-0034017

HD-JAPAN
-

한덕개발㈜
135311-0005950

㈜세우리
134111-0023741

㈜필라넷
110111-2519564

㈜아롬정보기술
131111-0218056

미디어그룹테이크투㈜
110111-6243044

㈜방송식당
110111-7591765

뉴커런츠㈜
110111-7256054

(유)소녀리버스문화산업전문회사
110114-0302775

HHH GLOBAL PTE. LTD.
-

㈜충무화학
164811-0000434

한일이디㈜
110111-7874096

㈜이에프
110111-5282241

㈜동산
110111-6276897

세원개발㈜
110111-0383200

Hanil Development, Inc
-

DUNER HOLDINGS
-

㈜중산기업
115611-0006146

㈜더샹그릴라
110111-4885947

㈜알디피
284911-0034407

출처 : 합병당사회사 분기보고서

상기 계열회사 중 2025년 1분기말 기준 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 및 종속회사의 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

한일시멘트㈜
2018.07.02
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트,레미콘,레미탈 제조
2,148,279,541
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일현대시멘트㈜
1969.12.30
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트 제조
906,227,621
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일산업㈜
1974.06.05
서울시 서초구 서초동 1587
레미콘 및 시멘트 혼화제 제조
182,178,530
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일인터내셔널㈜
2018.10.17
서울시 서초구 서초동 1587
무역업
147,154,065
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일개발㈜
2001.10.16
경기도 성남시 분당구 야탑로 81번길 16
건설업
100,223,194
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

㈜서울랜드
1986.01.23
경기도 과천시 광명로 181
테마파크 운영
88,084,202
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일L&C㈜
2013.09.13
서울시 서초구 서초동 1587
건설자재 유통
52,444,715
의결권 과반 소유
-

하늘목장㈜
2010.06.23
강원도 평창군 대관령면 꽃밭양지길 458-23
축산업
25,250,092
의결권 과반 소유
-

Amass Star V.C. Co., Ltd.
2010.01.04
5F, V08 LANE 24 HO PING Rd., PANCHIAO CITY 220, TAIPEI TAIWAN R.O.C
벤처캐피탈
4,464,560
의결권 과반 소유
-

HD-JAPAN
2006.12.15
도쿄도 신주쿠구 니시신주쿠 7-9-14
부동산 임대업
6,696,602
의결권 과반 소유
-

㈜크래머리
2017.12.21
경기도 가평군 상면 청군로 429
주류 제조업
6,116,196
의결권 과반 소유
-

한일로지스㈜
2021.11.25
충청북도 제천시 내토로 1107
건설자재 운반
2,132,942
의결권 과반 소유
-

한일VC㈜
2022.11.11
서울시 서초구 서초동 1587
신기술사업 투자
10,572,070
의결권 과반 소유
-

에이치스마트테크신기술투자조합1호
2024.04.29
서울시 서초구 서초동 1587
신기술투자조합
1,181,405
의결권 과반 소유
-

출처 : 한일홀딩스(주) 분기보고서

(단위: 천원)

기업명
2025년 1분기말
2025년 1분기

자산
부채
자본
매출
분기순손익
총포괄손익

한일시멘트㈜
2,135,300,028
632,927,325
1,502,372,703
195,083,894
23,057,007
23,469,176

한일현대시멘트㈜
925,948,796
503,787,988
422,160,808
101,108,958
7,904,444
8,110,966

한일인터내셔널㈜
112,267,998
49,194,581
63,073,417
99,076,726
1,999,541
1,999,541

한일산업㈜
174,364,959
55,396,452
118,968,507
39,158,490
(1,288,998)
(1,279,036)

한일L&C㈜
49,937,677
15,454,826
34,482,851
16,748,873
570,955
382,259

㈜서울랜드
86,503,139
44,258,926
42,244,213
10,924,471
(4,112,262)
(4,090,945)

한일개발㈜
101,337,658
78,484,988
22,852,670
21,043,369
(2,668,721)
(2,668,721)

하늘목장㈜
25,199,306
12,650,442
12,548,864
1,006,416
(68,834)
(83,752)

Amass Star V.C. corp
4,199,906
19,477
4,180,429
1,130,675
(87,607)
(269,499)

HD-JAPAN
7,022,147
230,865
6,791,282
88,659
6,631
318,439

㈜크래머리
6,036,876
5,456,706
580,170
400,931
(208,056)
(208,056)

한일로지스㈜
2,021,802
399,842
1,621,960
923,205
(29,670)
(29,705)

한일VC㈜
10,504,479
155,241
10,349,238
5,918
(48,544)
(48,544)

㈜루나브루 (주1)
-
-
-
42,640
(320,099)
(320,099)

에이치스마트테크신기술투자조합1호
1,172,962
-
1,172,962
-
(7,123)
(7,123)

합 계
3,641,817,733
1,398,417,659
2,243,400,074
486,743,225
24,698,664
25,274,901

출처 : 한일홀딩스(주) 분기보고서(주1) 당기 중 연결회사의 종속회사인 ㈜서울랜드에 흡수합병되었습니다. 표시된 재무정보는 합병일 이전까지의 재무정보입니다.

한일홀딩스(주)는 2025년 1분기말 연결기준 자산총계 약 3조 6,682억원, 부채총계 약 1조 4,105억원, 자본총계 약 2조 2,578억원으로, 부채비율은 약 62.5% 입니다. 연결대상 종속회사 가운데 가장 큰 규모를 차지하는 회사는 합병존속회사인 한일시멘트(주)이며, 2025년 1분기말 합병존속회사 별도기준 총자산은 약 2조 1,353억원으로 한일홀딩스(주) 연결기준 자산총계의 약 58.2% 수준입니다. 한편, 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 자산총계는 약 9,259억원 수준으로 한일홀딩스(주) 연결기준 총자산의 약 25.2% 수준을 기록하고 있습니다.

한일홀딩스(주)의 2025년 1분기 연결기준 매출액은 약 4,105억원, 영업이익 약 127억원을 시현하였으며, 분기순이익 약 103억원을 시현하였습니다. 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 중 한일시멘트(주), 한일현대시멘트(주), 한일인터내셔널(주) 등은 2025년 1분기 기준 분기순이익을 창출하고 있으나, 한일산업(주), (주)서울랜드, 하늘목장(주) 등 10개 종속회사는 분기순손실을 기록하였습니다. 한일홀딩스(주)는 한일홀딩스 기업집단의 지주회사 역할을 수행하고 있어, 연결대상 종속회사의 실적은 한일홀딩스(주)의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다. 연결대상 종속회사 중 큰 비중을 차지하고 있는 합병당사회사의 전방산업인 건설경기 침체가 장기화 될 것으로 예상되는 가운데, 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 합병당사회사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다. 합병존속회사의 2025년 1분기말 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
한일시멘트

지배기업
한일홀딩스㈜

관계기업
한일대우시멘트㈜

기타특수관계자 (주1)
㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일산업㈜

Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜

-(주2)

㈜크래머리

Hanil Development,Inc.

㈜충무화학

㈜동산

세원개발㈜

㈜세우리

한덕개발㈜

㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단

㈜필라넷

㈜중산기업

한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜

㈜방송식당

뉴커런츠㈜

한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD

㈜보령명천2피에프브이

㈜아롬정보기술

(유)소녀리버스문화산업전문회사

한일VC㈜

에이치스마트테크신기술투자조합1호

KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호

㈜더샹그릴라(주3)

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당분기 ㈜서울랜드에 흡수합병 되었습니다.(주3) 당분기 기타특수관계자에 신규편입되었습니다.출처 : 합병존속회사 분기보고서

합병소멸회사의 2025년 1분기 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
한일현대시멘트㈜

최상위 지배기업
한일홀딩스㈜

지배기업
한일시멘트㈜

기타특수관계자(주1)
㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일산업㈜

Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN

Hanil Development,Inc.

한일개발㈜

(재)우덕재단

㈜충무화학

㈜동산

세원개발㈜

㈜세우리

㈜한덕개발

㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC

한일인터내셔널㈜

㈜필라넷

㈜중산기업

한일대우시멘트㈜

한일이디㈜

-(주2)

미디어그룹테이크투㈜

(유)소녀리버스문화산업전문회사

㈜방송식당

뉴커런츠㈜

㈜크래머리

한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD.

㈜아롬정보기술

㈜보령명천2피에프브이

한일VC㈜

에이치스마트테크 신기술투자조합 1호

KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합 1호

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 (주)서울랜드에 흡수합병 되었습니다.출처 : 합병소멸회사 분기보고서

한편, 합병당사회사의 2025년 1분기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다.

[합병당사회사의 특수관계자와의 주요 거래내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

[합병존속회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜
한일개발㈜
한일로지스㈜
한일산업㈜
㈜서울랜드
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
1,375
3,207,261
533,157
0
3,155,928
0
148
0
4,680,581
0
0
0
33,075
11,611,525

기타 수익, 특수관계자거래
0
13,530,013
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13,530,013

재화의 매입, 특수관계자거래
0
12,727,068
0
469,236
1,182,132
0
15,035,055
9,932
6,451,070
0
0
63,647
0
35,938,140

기타 비용, 특수관계자거래
1,848,226
22,364
0
0
0
2,884
0
26,181
0
0
13,209
0
0
1,912,864

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
613,273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
613,273

특수관계자거래에 대한 기술

기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)
한일산업㈜
한일레미콘㈜
한일L&C㈜
한일개발
한일인터내셔널㈜
㈜서울랜드
하늘목장㈜
한일로지스㈜

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
0
12,723,637
9,181,996
0
453,864
0
0
0
0
0
22,359,497

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
0
0
0
226,000
0
0
0
0
0
226,000

기타 수익, 특수관계자거래
0
3,431
0
0
0
0
0
0
0
0
3,431

재화의 매입, 특수관계자거래
0
3,205,897
393,504
0
182,749
0
15,725,509
0
0
0
19,507,659

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
650,000
0
0
0
1,920,000
0
0
0
0
2,570,000

기타 비용, 특수관계자거래
747,947
1,364
0
0
143,074
0
0
2,009
6,222
341,482
1,242,098

특수관계자거래에 대한 기술

(주1) 기타특수관계자에는한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어있습니다.

출처 : 합병당사회사 분기보고서

합병존속회사는 2025년 1분기 별도기준 251억원의 관계자 매출(기타수익 포함)과 379억원의 매입액(기타비용 포함) 등 특수관계자와 총 636억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 합병존속회사의 2025년 1분기 별도기준 매출액 1,951억원의 약 12.9% 수준입니다.합병소멸회사는 2025년 1분기 별도기준 224억원의 관계자 매출(기타수익 포함)과 207억원의 매입액(기타비용 포함) 등 특수관계자와 총 459억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 합병소멸회사의 2025년 1분기 별도기준 매출액 1,011억원의 약 22.1% 수준입니다.

[합병당사회사의 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

[합병존속회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트(주)
한일개발㈜
한일로지스㈜
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래
0
4,317,122
707,832
0
6,448,605
0
0
5,144,551
0
0
10,732
16,628,842

기타채권, 특수관계자거래
733,112
14,209,972
132
0
1,207
163
36,400
968
276,797
0
0
15,258,751

매입채무, 특수관계자거래
0
19,098,423
0
312,984
1,853,458
0
0
2,999,623
0
100,983
0
24,365,471

기타채무, 특수관계자거래
51,775,137
480,455
0
192,783
1,833
0
0
2,982,973
1,279,596
0
0
56,712,777

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
기타채무에는 미지급배당금 44,005,830천원과 리스부채 6,589,488천원이 포함되어 있습니다.
기타채권에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)
한일산업㈜
한일L&C㈜
한일개발
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일로지스㈜

매출채권, 특수관계자거래
0
19,098,423
18,491,790
7,090
0
0
0
0
37,597,303

기타채권, 특수관계자거래
575,437
480,455
0
248,600
0
0
19,500
0
1,323,992

매입채무, 특수관계자거래
0
4,317,122
613,277
92,700
0
0
0
0
5,023,099

기타채무, 특수관계자거래
4,796,614
14,209,972
0
433,442
2,112,000
0
0
375,630
21,927,658

출처 : 합병당사회사 분기보고서

합병존속회사의 2025년 1분기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채권(기타채권 포함)은 약 319억원이며, 이 중 매출채권은 약 166억원, 기타채권은 약 153억원입니다. 2025년 1분기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채무(기타채무 포함)는 약 811억원으로, 매입채무 약 244억원 및 기타채무 약 567억원으로 이루어져 있습니다. 2025년 1분기말 별도기준 합병존속회사의 매출채권 및 기타채권은 약 2,297억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약 13.9% 수준입니다. 합병소멸회사의 2025년 1분기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채권(기타채권 포함)은 약 389억원이며, 이 중 매출채권은 약 376억원, 기타채권은 약 13억원입니다. 2025년 1분기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채무(기타채무 포함)는 약 270억원으로, 매입채무 약 50억원 및 기타채무 약 220억원으로 이루어져 있습니다. 2025년 1분기말 별도기준 합병소멸회사의 매출채권 및 기타채권은 약 1,166억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약 33.4% 수준입니다. 향후 한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 합병당사회사의 매출채권 회수가 지연될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지속적인 특수관계자와의 거래 및 거래 공정성 측면에서 향후 공급선 다양화 및 경쟁입찰 등이 일부 도입될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 2025년 1분기 별도기준 합병당사회사의 특수관계자 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일개발㈜
세원개발㈜

유상증자, 특수관계자거래
0
0
0
0

리스부채상환, 특수관계자거래
193,687
0
52,758
246,445

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)

배당금지급, 특수관계자거래
0
13,530,013
13,530,013

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래
140,480
0
140,480

출처 : 합병당사회사 분기보고서

2025년 1분기말 기준 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

전체 특수관계자

지배기업

한일홀딩스㈜

담보제공처
한국산업은행

보증금액 [DM, 일]
2,670,000

보증금액 [USD, 일]
22,800,000

보증금액 [KRW, 천원]
216,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
2018년 7월 1일자로 인적분할시 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사에 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.

출처 : 합병존속회사 분기보고서

2025년 1분기 별도기준 합병당사회사의 주요 경영진에 대한 보상금 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
654,522

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
91,461

[합병소멸회사]

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
915,621

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
150,279

출처 : 합병당사회사 분기보고서

(주9) 정정 후

[가. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험] 합병당사회사가 속한 한일홀딩스 계열은 2025년
반기말 기준 총 34개(상장 3개, 비상장 31개)의 계열회사로 구성되어 있습니다.
2025년
반기
합병존속회사의 특수관계자로부터 매출액은 약
527
억원(
반기
매출액의 약
11.2
% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약
474
억원(
반기말
매출채권 및 기타채권의 약
17.9
% 수준)이며, 합병소멸회사의 특수관계자로부터 매출액은 약
371
억원(
반기
매출액의 약
15.9
% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약
310
억원(
반기말
매출채권 및 기타채권의 약
25.6
% 수준)입니다.
향후
한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 합병당사회사의 매출채권 회수가 지연될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향
을 미치게 될 수 있습니다.

합병당사회사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 2025년
반기말 기준 한일홀딩스(주)의 계열회사는 총 34개(상장 3개사, 비상장 31개사)로, 계열회사 현황은 아래와 같습니다. 참고로, 한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 아닙니다.

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
한일홀딩스㈜
110111-0040165

한일시멘트㈜
110111-6799203

한일현대시멘트㈜
110111-0111867

비상장
31
한일산업㈜
110111-0165880

한일L&C㈜
134211-0144420

한일로지스㈜
151211-0049380

한일인터내셔널㈜
110111-6897916

하늘목장㈜
145011-0012149

한일VC㈜
110111-8473904

한일개발㈜
131111-0067289

㈜루미호스피탈리티
110111-0927895

Amass Star V.C
-

㈜서울랜드
134111-0022777

㈜크래머리
134311-0034017

HD-JAPAN
-

한덕개발㈜
135311-0005950

㈜세우리
134111-0023741

㈜필라넷
110111-2519564

㈜아롬정보기술
131111-0218056

미디어그룹테이크투㈜
110111-6243044

㈜방송식당
110111-7591765

뉴커런츠㈜
110111-7256054

(유)소녀리버스문화산업전문회사
110114-0302775

HHH GLOBAL PTE. LTD.
-

㈜충무화학
164811-0000434

한일이디㈜
110111-7874096

㈜이에프
110111-5282241

㈜동산
110111-6276897

세원개발㈜
110111-0383200

Hanil Development, Inc
-

DUNER HOLDINGS
-

㈜중산기업
115611-0006146

㈜더샹그릴라
110111-4885947

㈜알디피
284911-0034407

출처 : 합병당사회사
반기보고서

상기 계열회사 중 2025년
반기말 기준 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 및 종속회사의 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

한일시멘트㈜
2018.07.02
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트,레미콘,레미탈 제조
2,148,279,541
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일현대시멘트㈜
1969.12.30
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트 제조
906,227,621
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일산업㈜
1974.06.05
서울시 서초구 서초동 1587
레미콘 및 시멘트 혼화제 제조
182,178,530
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일인터내셔널㈜
2018.10.17
서울시 서초구 서초동 1587
무역업
147,154,065
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일개발㈜
2001.10.16
경기도 성남시 분당구 야탑로 81번길 16
건설업
100,223,194
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

㈜서울랜드
1986.01.23
경기도 과천시 광명로 181
테마파크 운영
88,084,202
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일L&C㈜
2013.09.13
서울시 서초구 서초동 1587
건설자재 유통
52,444,715
의결권 과반 소유
-

하늘목장㈜
2010.06.23
강원도 평창군 대관령면 꽃밭양지길 458-23
축산업
25,250,092
의결권 과반 소유
-

Amass Star V.C. Co., Ltd.
2010.01.04
5F, V08 LANE 24 HO PING Rd., PANCHIAO CITY 220, TAIPEI TAIWAN R.O.C
벤처캐피탈
4,464,560
의결권 과반 소유
-

HD-JAPAN
2006.12.15
도쿄도 신주쿠구 니시신주쿠 7-9-14
부동산 임대업
6,696,602
의결권 과반 소유
-

㈜크래머리
2017.12.21
경기도 가평군 상면 청군로 429
주류 제조업
6,116,196
의결권 과반 소유
-

한일로지스㈜
2021.11.25
충청북도 제천시 내토로 1107
건설자재 운반
2,132,942
의결권 과반 소유
-

한일VC㈜
2022.11.11
서울시 서초구 서초동 1587
신기술사업 투자
10,572,070
의결권 과반 소유
-

에이치스마트테크신기술투자조합1호
2024.04.29
서울시 서초구 서초동 1587
신기술투자조합
1,181,405
의결권 과반 소유
-

㈜루미호스피탈리티
2025.06.02
서울시 강남구 테헤란로 207
외식 경영업
-
의결권 과반 소유
-

출처 : 한일홀딩스(주)
반기보고서

(단위: 천원)

기업명

2025년
반기말

2025년
반기

자산
부채
자본
매출

반기순손익

총포괄손익

한일시멘트㈜
2,145,936,490
607,349,380
1,538,587,110
468,909,339
48,752,636
59,683,582

한일현대시멘트㈜
906,867,692
469,217,253
437,650,439
233,635,204
23,384,965
23,600,597

한일인터내셔널㈜
101,071,430
40,543,473
60,527,957
185,991,698
(545,920)
(545,920)

한일산업㈜
178,187,241
57,552,819
120,634,422
90,335,153
165,702
386,880

한일L&C㈜
53,358,910
16,652,684
36,706,226
40,018,630
951,229
2,605,635

㈜서울랜드
84,961,554
40,682,092
44,279,462
26,669,204
(2,522,122)
(2,055,695)

한일개발㈜
77,292,509
73,482,386
3,810,123
73,245,681
(21,711,266)
(21,711,266)

하늘목장㈜
25,472,355
13,190,310
12,282,045
2,059,480
(339,465)
(350,571)

Amass Star V.C. corp
3,708,270
71,256
3,637,014
2,870,327
(832,342)
(812,913)

HD-JAPAN
6,726,002
224,467
6,501,535
182,192
11,695
28,692

㈜크래머리
6,058,672
5,574,022
484,650
948,303
(303,576)
(303,576)

한일로지스㈜
2,127,007
513,037
1,613,970
2,352,941
(37,629)
(37,695)

한일VC㈜
10,490,462
175,998
10,314,464
209,982
(83,318)
(83,318)

㈜루나브루 (주1)
-
-
-
42,640
(320,099)
(320,099)

에이치스마트테크신기술투자조합1호
1,165,819
-
1,165,819
-
(14,266)
(14,266)

㈜루미호스피탈리티 (주2)
16,427,755
10,212,127
6,215,628
2,029,553
200,655
200,655

합 계
3,619,852,168
1,335,441,304
2,284,410,864
1,129,500,327
46,756,879
60,270,722

출처 : 한일홀딩스(주)
반기보고서(주1) 당기 중 연결회사의 종속회사인 ㈜서울랜드에 흡수합병되었습니다. 표시된 재무정보는 합병일 이전까지의 재무정보입니다.
(주2) 당반기 중 신규설립하였으며, 표시된 재무정보는 설립일 이후부터 당반기말까지의 재무정보입니다.

한일홀딩스(주)는 2025년
반기말 연결기준 자산총계 약
3조 6,519억원, 부채총계 약
1조 3,534억원, 자본총계 약
2조 2,984억원으로, 부채비율은 약
58.9% 입니다. 연결대상 종속회사 가운데 가장 큰 규모를 차지하는 회사는 합병존속회사인 한일시멘트(주)이며, 2025년
반기말 합병존속회사 별도기준 총자산은 약
2조 1,459억원으로 한일홀딩스(주) 연결기준 자산총계의 약
58.8% 수준입니다. 한편, 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 자산총계는 약
9,069억원 수준으로 한일홀딩스(주) 연결기준 총자산의 약
24.8% 수준을 기록하고 있습니다.

한일홀딩스(주)의 2025년
반기 연결기준 매출액은 약
9,536억원, 영업이익 약
600억원을 시현하였으며,
반기순이익 약
344억원을 시현하였습니다. 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 중 한일시멘트(주), 한일현대시멘트(주) 등은 2025년
반기 기준
반기순이익을 창출하고 있으나,
한일인터내셔널(주), 한일개발(주),

(주)서울랜드,
하늘목장(주) 등 10개 종속회사는
반기순손실을 기록하였습니다. 한일홀딩스(주)는 한일홀딩스 기업집단의 지주회사 역할을 수행하고 있어, 연결대상 종속회사의 실적은 한일홀딩스(주)의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다. 연결대상 종속회사 중 큰 비중을 차지하고 있는 합병당사회사의 전방산업인 건설경기 침체가 장기화 될 것으로 예상되는 가운데, 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 합병당사회사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다. 합병존속회사의 2025년
반기말 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
한일시멘트

지배기업
한일홀딩스㈜

관계기업
한일대우시멘트㈜

기타특수관계자 (주1)
㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일산업㈜

Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜

-(주2)

㈜크래머리

Hanil Development,Inc.

㈜충무화학

㈜동산

세원개발㈜

㈜세우리

한덕개발㈜

㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단

㈜필라넷

㈜중산기업

한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜

㈜방송식당

뉴커런츠㈜

한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD

-(주3)

㈜아롬정보기술

(유)소녀리버스문화산업전문회사

한일VC㈜

에이치스마트테크신기술투자조합1호

KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호

㈜더샹그릴라
(주4)

㈜알디피(주4)

㈜루미호스피탈리티(주5)

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다. (주2)
당반기 ㈜서울랜드에 흡수합병 되었습니다.
(주3) 당반기 기타특수관계자에서 제외되었습니다. (주4) 당반기 기타특수관계자에 신규편입되었습니다. (주5) 회사의 기타특수관계자인 ㈜서울랜드가 당반기 중 물적분할하여 신규 설립하였으며, ㈜서울랜드가 100%의 지분을 소유하고 있습니다. 출처 : 합병존속회사
반기보고서

합병소멸회사의 2025년
반기 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말

최상위 지배기업
한일홀딩스㈜

지배기업
한일시멘트㈜

기타특수관계자(주1)
㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일산업㈜

Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN

Hanil Development,Inc.

한일개발㈜

(재)우덕재단

㈜충무화학

㈜동산

세원개발㈜

㈜세우리

㈜한덕개발

㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC

한일인터내셔널㈜

㈜필라넷

㈜중산기업

한일대우시멘트㈜

한일이디㈜

-(주2)

미디어그룹테이크투㈜

(유)소녀리버스문화산업전문회사

㈜방송식당

뉴커런츠㈜

㈜크래머리

한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD.

㈜아롬정보기술

-(주3)

한일VC㈜

에이치스마트테크 신기술투자조합 1호

KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합 1호

(주)더샹그릴라(주4)

(주)알디피(주4)

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다. (주2) 당기 중 (주)서울랜드에 흡수합병 되었습니다.
(주3) 당기 중 기타특수관계자에서 제외되었습니다. (주4) 당기 중 기타특수관계자에 포함되었습니다.
출처 : 합병소멸회사
반기보고서

한편, 합병당사회사의 2025년
반기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다.

[합병당사회사의 특수관계자와의 주요 거래내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

[합병존속회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜
한일개발㈜
한일로지스㈜
한일산업㈜
㈜서울랜드
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
2,692
12,980,835
1,321,520
-
14,098,377
-
193
-
10,575,525
-
-
-
87,709
39,066,851

기타 수익, 특수관계자거래
-
13,530,013
114,685
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13,644,698

재화의 매입, 특수관계자거래
-
21,773,620
-
1,306,405
2,669,355
-
22,105,140
9,932
14,156,417
-
-
137,990
-
62,158,859

기타 비용, 특수관계자거래
3,778,397
25,144
-
-
-
8,509
-
66,286
-
-
21,263
-
-
3,899,599

무형자산 처분
-
613,273
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
613,273

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
-
-
4,014,775
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4,014,775

투자부동산의 취득
-
-
26,069,849
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
26,069,849

특수관계자거래에 대한 기술

기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)
한일산업㈜
한일레미콘㈜
한일L&C㈜
한일개발
한일인터내셔널㈜
㈜서울랜드
하늘목장㈜
한일로지스㈜

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
-
21,767,685
14,140,926

1,139,740
-
-
-
-
-
37,048,351

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
-
-
-

226,000
-
-
-
-
-
226,000

기타 수익, 특수관계자거래
12
8,714
30

-
-
36
-
-
-
8,792

재화의 매입, 특수관계자거래
-
12,977,220
824,253

434,321
-
23,600,419
-
-
-
37,836,213

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
-
650,000
-

-
2,805,000
-
-
-
-
3,455,000

기타 비용, 특수관계자거래
1,587,807
3,615
-

423,891
-
-
2,009
29,317
766,773
2,813,412

특수관계자거래에 대한 기술

(주1) 기타특수관계자에는한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어있습니다.

출처 : 합병당사회사
반기보고서

합병존속회사는 2025년
반기 별도기준
527억원의 관계자 매출(기타수익 포함)과
661억원의 매입액(기타비용 포함) 등 특수관계자와 총
1,495억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 합병존속회사의 2025년
반기 별도기준 매출액
4,689억원의 약
11.2% 수준입니다.합병소멸회사는 2025년
반기 별도기준
371억원의 관계자 매출(기타수익 포함)과
406억원의 매입액(기타비용 포함) 등 특수관계자와 총
814억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 합병소멸회사의 2025년
반기 별도기준 매출액
2,336억원의 약
15.9% 수준입니다.

[합병당사회사의 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

[합병존속회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트(주)
한일개발㈜
한일로지스㈜
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래
-
12,371,613
1,055,348
-
14,583,643
-
-
6,811,239
-
-
49,027
34,870,870

기타채권, 특수관계자거래
704,902
1,457,500
10,114,883
-
287
50
-
21,745
276,797
-
-
12,576,164

매입채무, 특수관계자거래
-
16,932,241
-
375,633
2,129,098
-
-
2,025,659
-
112,043
-
21,574,674

기타채무, 특수관계자거래
7,661,073
992,902
200,000
269,255
986
-
-
2,646,059
-
-
-
11,770,275

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
기타채무에는 리스부채 6,266,260천원이 포함되어 있습니다.

기타채권에는 장기대여금 10,000,000천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)
한일산업㈜
한일L&C㈜
한일개발
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일로지스㈜

매출채권, 특수관계자거래
-
16,932,241
12,568,650
10,180
-
-
-
-
29,511,071

기타채권, 특수관계자거래
480,062
992,902
33
33
-
39
-
-
1,473,069

매입채무, 특수관계자거래
-
12,371,613
641,554
94,221
-
-
-
-
13,107,388

기타채무, 특수관계자거래
4,708,881
1,457,500
-
298,455
3,085,500
-
-
286,143
9,836,479

출처 : 합병당사회사
반기보고서

합병존속회사의 2025년
반기말
별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채권(기타채권 포함)은 약
474억원이며, 이 중 매출채권은 약
349억원, 기타채권은 약
126억원입니다. 2025년
반기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채무(기타채무 포함)는 약
333억원으로, 매입채무 약
216억원 및 기타채무 약
118억원으로 이루어져 있습니다. 2025년
반기말 별도기준 합병존속회사의 매출채권 및 기타채권은 약
2,647억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약
17.9% 수준입니다. 합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채권(기타채권 포함)은 약
310억원이며, 이 중 매출채권은 약
295억원, 기타채권은 약
15억원입니다. 2025년
반기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채무(기타채무 포함)는 약
229억원으로, 매입채무 약
131억원 및 기타채무 약
98억원으로 이루어져 있습니다. 2025년
반기말 별도기준 합병소멸회사의 매출채권 및 기타채권은 약
1,211억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약
25.6% 수준입니다. 향후 한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 합병당사회사의 매출채권 회수가 지연될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지속적인 특수관계자와의 거래 및 거래 공정성 측면에서 향후 공급선 다양화 및 경쟁입찰 등이 일부 도입될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 2025년
반기 별도기준 합병당사회사의 특수관계자 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜
한일개발㈜
세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래
44,005,830
-
-
-
44,005,830

배당금수취, 특수관계자거래
-
13,530,013
-
-
13,530,013

자금대여, 특수관계자거래
-
-
10,000,000
-
10,000,000

리스부채상환, 특수관계자거래
534,151
-
-
86,218
620,369

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)

배당금지급, 특수관계자거래
-
13,530,013
13,530,013

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래
393,596
-
393,596

출처 : 합병당사회사
반기보고서

2025년
반기말 기준 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

전체 특수관계자

지배기업

한일홀딩스㈜

담보제공처
한국산업은행

보증금액 [DM, 일]
2,670,000

보증금액 [USD, 일]
22,800,000

보증금액 [KRW, 천원]
216,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
2018년 7월 1일자로 인적분할시 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사에 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.

출처 : 합병존속회사
반기보고서

2025년
반기 별도기준 합병당사회사의 주요 경영진에 대한 보상금 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
1,309,044

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
182,922

[합병소멸회사]

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
1,831,242

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
300,559

출처 : 합병당사회사
반기보고서

(주10) 정정 전

[다. 매출액 및 수익성 변동 위험]합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 합병존속회사의
2025년 1분기 연결기준 매출액은 2,982억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,
건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 크게 감소
하였습니다.
영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세
를 보이고 있습니다.
2025년 1분기 합병존속회사 연결기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비 7.8%p, 9.9%p 하락한 5.7%, 3.5%를 기록
했습니다. 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설경기 침체가 장기화 되고 있으며, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 합병존속회사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다.합병존속회사의 2025년 1분기 연결기준 매출액은 2,982억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 크게 감소하였습니다. 영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세를 보이고 있습니다. 이는 시멘트 판매단가 상승 및 원재료인 유연탄 가격의 하락 안정화에도 불구하고, 민간소비·투자 등의 구조적 부진으로 전방산업인 건설경기 회복이 지연되고 있기 때문입니다. 2025년 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 27.6% 감소하였으며, 영업이익은 69.5% 감소하였습니다. 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비 7.8%p, 9.9%p 하락한 5.7%, 3.5%를 기록했습니다.합병존속회사의 연결기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
2,982
4,116
17,417
17,995
14,876
12,719
9,743
9,462

매출총이익
531
995
4,766
4,553
3,080
2,897
2,535
1,712

영업이익
170
556
2,714
2,465
1,180
1,204
1,328
590

당기순이익
106
552
1,990
1,777
876
860
1,000
405

매출총이익률
17.8%
24.2%
27.4%
25.3%
20.7%
22.8%
26.0%
18.1%

영업이익률
5.7%
13.5%
15.6%
13.7%
7.9%
9.5%
13.6%
6.2%

당기순이익률
3.5%
13.4%
11.4%
9.9%
5.9%
6.8%
10.3%
4.3%

출처 : 합병존속회사 분기보고서

별도기준 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 8,413억원으로 전년 대비 11.1% 감소하였으나, 원재료 단가하락 및 보수비용 절감 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 82.0% 증가한 1,074억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 7.9% 상승한 9,075억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 18.4% 감소한 876억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 16.8% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 7.1% 감소한 814억원을 기록했습니다. 2023년에는 시멘트 판매단가 상승으로 매출액은 전년 대비 19.3% 상승하였으며, 원자재 가격 하락 안정화로 영업이익은 167.8% 증가하였습니다. 2024년에는 건설경기 침체 장기화 및 시멘트 내수 출하량 감소로 매출액은 전년 대비 9.0% 감소, 영업이익은 전년 대비 12.8% 감소하였습니다. 2025년 1분기의 경우 매출액은 전년 동기 대비 31.7% 감소하였으며, 영업이익은 75.5% 감소하였습니다.합병존속회사의 별도기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 별도기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
1,951
2,854
11,501
12,637
10,596
9,075
8,413
9,462

매출총이익
332
802
3,160
3,547
2,059
1,997
2,091
1,712

영업이익
125
513
1,900
2,180
814
876
1,074
590

당기순이익
231
580
1,334
1,639
655
677
715
405

매출총이익률
17.0%
28.1%
27.5%
28.1%
19.4%
22.0%
24.9%
18.1%

영업이익률
6.4%
18.0%
16.5%
17.3%
7.7%
9.7%
12.8%
6.2%

당기순이익률
11.8%
20.3%
11.6%
13.0%
6.2%
7.5%
8.5%
4.3%

출처 : 합병존속회사 사업보고서

한편, 합병존속회사의 종속회사이자 합병소멸회사인 한일현대시멘트의 연결 편입 전인 2019년 합병존속회사의 부문별 매출비중은 시멘트부문 약 33.2%, 레미콘부문 약 23.8%, 레미탈부문 약 38.8%, 기타부문 약 4.2% 수준으로 레미탈부문이 매출에서 차지하는 비중이 가장 크게 나타났습니다. 이후 2020년 8월 합병존속회사와 HLK홀딩스의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트는 합병존속회사의 종속회사로 편입되었고, 한일현대시멘트의 매출이 연결매출에 반영되어 합병존속회사 시멘트부문의 매출비중이 상승했습니다. 2025년 1분기 연결기준 합병존속회사의 부문별 매출은 시멘트부문 약 48.5%, 레미콘부문 약 17.4%, 레미탈부문 약 23.2%, 기타부문 약 11.0% 수준입니다. 기타부문 매출은 순환자원 관련 폐합성수지 처리수수료 및 FLY ASH, 탈황석고, 고철매각대, 임대매출 등으로 구성되어 있으며, 과거 기타부문이 영업이익에서 차지하는 비율이 상대적으로 높았던 원인은 사업 특성상 원재료비가 발생하지 않아 매출원가 및 판관비가 다른 사업부문에 비해 월등히 낮아 영업이익율이 높은 특징을 갖고 있기 때문입니다.합병존속회사의 연결기준 사업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 사업부문별 매출액 및 영업이익(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출
298,176
411,647
1,741,671
1,799,501
1,487,575
1,271,854
974,285
946,191

시멘트
144,624
191,667
829,876
875,034
781,527
634,634
383,118
314,415

레미콘
51,815
67,933
267,213
302,552
268,250
243,208
228,781
225,380

레미탈
69,040
105,197
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

기타
32,697
46,850
199,573
139,899
64,045
67,233
52,897
39,382

영업이익
16,959
55,567
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

시멘트
7,024
20,730
110,807
91,202
19,789
38,965
67,626
14,433

레미콘
(3,626)
2,720
3,587
18,935
5,833
2,193
5,247
(4,972)

레미탈
9,075
24,455
112,333
116,513
42,374
35,329
33,634
32,479

기타
8,819
9,548
44,660
27,421
49,988
43,910
26,288
17,011

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 2020년 8월 이후 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 손익이 반영되어 있습니다.주2) 매출은 내부매출을 제외한 외부고객으로부터의 매출입니다.주3) 영업이익 합계는 연결조정을 반영한 수치입니다.

합병존속회사 및 영위 사업부문의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 건설경기 침체가 장기화되고 있으며, 미중 무역분쟁 등 대외환경 악재가 발생하는 상황에서 합병존속회사의 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 제품 출하량 감소 및 그에 따른 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 합병존속회사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [사. 시멘트 가격 변동 위험]"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 톤당 75,000원에서 2024년 톤당 112,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다.2018년부터 2020년까지 합병존속회사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 2021년 시멘트 가격은 슬래그 및 석고 등 시멘트의 주요 원재료 가격 상승을 보였으며, 특히 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2021년 시멘트 가격은 전년대비 3.6% 증가한 모습을 보였으며, 이러한 원재료 및 제조원가 증가세는 2022년에 더욱 심화됨에 따라 합병존속회사의 시멘트 가격은 2022년 톤당 77,867원을 기록하며 전년 대비 약 26.3% 증가하였습니다. 2023년 및 2024년에도 시멘트 가격 상승은 지속되었으며, 이를 원료로 하는 레미콘 및 레미탈 또한 상승한 바 있습니다. 2024년
포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 7.1% 상승하였고, 레미콘의 가격은 5.5% 상승하였으며, 레미탈의 가격은 3.7% 상승하였습니다. 2025년 1분기 기준 시멘트 가격은 전년말 대비 1.1% 감소, 레미콘 가격은 0.5% 감소, 레미탈 가격은 0.8% 상승하였습니다.합병존속회사의 시멘트 등 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
95,038
96,139
89,756
77,867
61,656
59,509
59,918
60,363

레미콘
국내
100,303
100,789
95,575
80,784
68,939
66,396
66,004
66,213

레미탈
국내
99,082
98,267
94,720
76,605
64,525
62,494
62,712
64,380

출처 : 합병존속회사 분기보고서 주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 합병존속회사의 연결기준 영업이익률은 9.5%로 2020년 대비 약 4.1%p. 낮은 수준을 보였으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 합병존속회사의 영업이익률은 7.9%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보였습니다. 다만, 2023년부터 시멘트 가격이 상승함에 따라 연결기준 영업이익률은 2023년 13.7% 및 2024년 15.6%를 기록하며 크게 개선되었습니다. 합병존속회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
24,301
24,554
23,867
23,021
18,198
17,400
18,893
17,529

플라이애쉬
22,827
28,707
28,945
24,712
26,641
24,770
26,491
29,120

모래
16,026
16,484
16,642
14,674
13,686
13,816
15,540
15,302

자갈
13,667
13,834
13,290
11,819
11,108
10,977
11,142
11,543

레미콘
94,644
102,764
89,771
-
-
-
-
-

철근
783,217
771,985
1,006,547
-
-
-
-
-

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 산출기준: 총매출액÷총판매수량주2) 한일개발(주)에서 사용하는 레미콘 및 철근은 한일개발(주)가 2023년 중 합병종속회사의 연결대상에 편입됨에 따라 그 이전은 기입을 생략함

(주10) 정정 후

[다. 매출액 및 수익성 변동 위험] 합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 합병존속회사의
2025년
반기
연결기준 매출액은
7,058
억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,
건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 크게 감소
하였습니다.
영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세
를 보이고 있습니다.
2025년
반기
합병존속회사 연결기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
8.8
%p,
9.3
%p 하락한
9.1
%,
4.9
%를 기록
했습니다. 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설경기 침체가 장기화 되고 있으며, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 합병존속회사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다.합병존속회사의 2025년
반기 연결기준 매출액은
7,058억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 크게 감소하였습니다. 영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세를 보이고 있습니다. 이는 시멘트 판매단가 상승 및 원재료인 유연탄 가격의 하락 안정화에도 불구하고, 민간소비·투자 등의 구조적 부진으로 전방산업인 건설경기 회복이 지연되고 있기 때문입니다. 2025년 반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비
22.4% 감소하였으며, 영업이익은
60.3% 감소하였습니다. 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
8.8%p,
9.3%p 하락한
9.1%,
4.9%를 기록했습니다.합병존속회사의 연결기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
7,058
9,098
17,417
17,995
14,876
12,719
9,743
9,462

매출총이익
1,585
2,607
4,766
4,553
3,080
2,897
2,535
1,712

영업이익
645
1,626
2,714
2,465
1,180
1,204
1,328
590

당기순이익
346
1,291
1,990
1,777
876
860
1,000
405

매출총이익률
22.5%
28.7%
27.4%
25.3%
20.7%
22.8%
26.0%
18.1%

영업이익률
9.1%
17.9%
15.6%
13.7%
7.9%
9.5%
13.6%
6.2%

당기순이익률
4.9%
14.2%
11.4%
9.9%
5.9%
6.8%
10.3%
4.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서

별도기준 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 8,413억원으로 전년 대비 11.1% 감소하였으나, 원재료 단가하락 및 보수비용 절감 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 82.0% 증가한 1,074억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 7.9% 상승한 9,075억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 18.4% 감소한 876억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 16.8% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 7.1% 감소한 814억원을 기록했습니다. 2023년에는 시멘트 판매단가 상승으로 매출액은 전년 대비 19.3% 상승하였으며, 원자재 가격 하락 안정화로 영업이익은 167.8% 증가하였습니다. 2024년에는 건설경기 침체 장기화 및 시멘트 내수 출하량 감소로 매출액은 전년 대비 9.0% 감소, 영업이익은 전년 대비 12.8% 감소하였습니다. 2025년
반기의 경우 매출액은 전년 동기 대비
24.0% 감소하였으며, 영업이익은
50.7% 감소하였습니다.합병존속회사의 별도기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 별도기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
4,689
6,172
11,501
12,637
10,596
9,075
8,413
9,462

매출총이익
1,104
1,901
3,160
3,547
2,059
1,997
2,091
1,712

영업이익
622
1,261
1,900
2,180
814
876
1,074
590

당기순이익
488
1,099
1,334
1,639
655
677
715
405

매출총이익률
23.5%
30.8%
27.5%
28.1%
19.4%
22.0%
24.9%
18.1%

영업이익률
13.3%
20.4%
16.5%
17.3%
7.7%
9.7%
12.8%
6.2%

당기순이익률
10.4%
17.8%
11.6%
13.0%
6.2%
7.5%
8.5%
4.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서

한편, 합병존속회사의 종속회사이자 합병소멸회사인 한일현대시멘트의 연결 편입 전인 2019년 합병존속회사의 부문별 매출비중은 시멘트부문 약 33.2%, 레미콘부문 약 23.8%, 레미탈부문 약 38.8%, 기타부문 약 4.2% 수준으로 레미탈부문이 매출에서 차지하는 비중이 가장 크게 나타났습니다. 이후 2020년 8월 합병존속회사와 HLK홀딩스의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트는 합병존속회사의 종속회사로 편입되었고, 한일현대시멘트의 매출이 연결매출에 반영되어 합병존속회사 시멘트부문의 매출비중이 상승했습니다. 2025년
반기 연결기준 합병존속회사의 부문별 매출은 시멘트부문 약
52.0%, 레미콘부문 약
15.7%, 레미탈부문 약
22.8%, 기타부문 약
9.4% 수준입니다. 기타부문 매출은 순환자원 관련 폐합성수지 처리수수료 및 FLY ASH, 탈황석고, 고철매각대, 임대매출 등으로 구성되어 있으며, 과거 기타부문이 영업이익에서 차지하는 비율이 상대적으로 높았던 원인은 사업 특성상 원재료비가 발생하지 않아 매출원가 및 판관비가 다른 사업부문에 비해 월등히 낮아 영업이익율이 높은 특징을 갖고 있기 때문입니다.합병존속회사의 연결기준 사업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 사업부문별 매출액 및 영업이익(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출
705,824
909,774
1,741,671
1,799,501
1,487,575
1,271,854
974,285
946,191

시멘트
367,294
435,015
829,876
875,034
781,527
634,634
383,118
314,415

레미콘
111,010
141,592
267,213
302,552
268,250
243,208
228,781
225,380

레미탈
160,832
233,185
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

기타
66,689
99,982
199,573
139,899
64,045
67,233
52,897
39,382

영업이익
64,455
162,563
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

시멘트
48,155
76,517
110,807
91,202
19,789
38,965
67,626
14,433

레미콘
(2,762)
6,499
3,587
18,935
5,833
2,193
5,247
(4,972)

레미탈
28,200
62,127
112,333
116,513
42,374
35,329
33,634
32,479

기타
3,833
21,192
44,660
27,421
49,988
43,910
26,288
17,011

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 2020년 8월 이후 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 손익이 반영되어 있습니다.주2) 매출은 내부매출을 제외한 외부고객으로부터의 매출입니다.주3) 영업이익 합계는 연결조정을 반영한 수치입니다.

합병존속회사 및 영위 사업부문의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 건설경기 침체가 장기화되고 있으며, 미중 무역분쟁 등 대외환경 악재가 발생하는 상황에서 합병존속회사의 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 제품 출하량 감소 및 그에 따른 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 합병존속회사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [사. 시멘트 가격 변동 위험]"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 톤당 75,000원에서 2024년 톤당 112,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다.2018년부터 2020년까지 합병존속회사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 2021년 시멘트 가격은 슬래그 및 석고 등 시멘트의 주요 원재료 가격 상승을 보였으며, 특히 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2021년 시멘트 가격은 전년대비 3.6% 증가한 모습을 보였으며, 이러한 원재료 및 제조원가 증가세는 2022년에 더욱 심화됨에 따라 합병존속회사의 시멘트 가격은 2022년 톤당 77,867원을 기록하며 전년 대비 약 26.3% 증가하였습니다. 2023년 및 2024년에도 시멘트 가격 상승은 지속되었으며, 이를 원료로 하는 레미콘 및 레미탈 또한 상승한 바 있습니다. 2024년

포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 7.1% 상승하였고, 레미콘의 가격은 5.5% 상승하였으며, 레미탈의 가격은 3.7% 상승하였습니다. 2025년
반기
기준 시멘트 가격은 전년말 대비
1.1
% 감소, 레미콘 가격은
1.4
% 감소, 레미탈 가격은
1.7
%
감소하였습니다.합병존속회사의 시멘트 등 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
95,121
96,139
89,756
77,867
61,656
59,509
59,918
60,363

레미콘
국내
99,330
100,789
95,575
80,784
68,939
66,396
66,004
66,213

레미탈
국내
96,573
98,267
94,720
76,605
64,525
62,494
62,712
64,380

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 합병존속회사의 연결기준 영업이익률은 9.5%로 2020년 대비 약 4.1%p. 낮은 수준을 보였으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 합병존속회사의 영업이익률은 7.9%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보였습니다. 다만, 2023년부터 시멘트 가격이 상승함에 따라 연결기준 영업이익률은 2023년 13.7% 및 2024년 15.6%를 기록하며 크게 개선되었습니다.
단, 2025년 반기 연결기준 영업이익률은 9.1%를 기록하였으며, 이는 전방산업(건설경기) 침체 장기화에 따른 업황 둔화에 기인합니다.합병존속회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
23,861
24,554
23,867
23,021
18,198
17,400
18,893
17,529

플라이애쉬
25,327
28,707
28,945
24,712
26,641
24,770
26,491
29,120

모래
15,881
16,484
16,642
14,674
13,686
13,816
15,540
15,302

자갈
13,672
13,834
13,290
11,819
11,108
10,977
11,142
11,543

레미콘
95,941
102,764
89,771
-
-
-
-
-

철근
801,378
771,985
1,006,547
-
-
-
-
-

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 산출기준: 총매출액÷총판매수량주2) 한일개발(주)에서 사용하는 레미콘 및 철근은 한일개발(주)가 2023년 중 합병종속회사의 연결대상에 편입됨에 따라 그 이전은 기입을 생략함

(주11) 정정 전

[라. 재무안정성 관련 위험] 2018년 7월 분할설립 이후 합병존속회사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락
하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2025년 1분기 연결기준 유동비율은 전년 대비 28.4%p. 감소한 120.7%, 부채비율은 전년 대비 5.2%p. 증가한 67.7%, 차입금의존도는 전년과 동일한 24.8%를 기록
하였습니다 다만,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병존속회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고
하시기 바랍니다.

2018년 7월 분할설립 이후 합병존속회사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 유동비율이 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며, 2025년 1분기 연결기준 유동비율은 전년 대비 28.4%p. 감소한 120.7%, 부채비율은 전년 대비 5.2%p. 증가한 67.7%, 차입금의존도는 전년과 동일한 24.8%를 기록하였습니다. 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소하고 있으나, 현재 부채비율 및 차입금의존도 수준이 높지 않음을 감안하였을 때, 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.연결기준 합병존속회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 재무안정성 지표 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,980,696
2,988,334
2,867,925
2,460,837
2,370,328
2,399,663
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
840,470
868,324
856,338
630,383
602,919
666,685
495,948
565,218

부채총계
1,203,803
1,149,515
1,148,707
885,820
911,950
1,041,418
496,505
499,783

- 유동부채
696,595
582,312
535,737
485,429
492,670
598,307
220,328
305,610

자본총계
1,776,893
1,838,820
1,719,219
1,575,017
1,458,377
1,358,245
887,059
868,218

총차입금
740,667
741,662
682,207
520,724
499,297
562,566
250,341
255,137

유동비율
120.7%
149.1%
159.8%
129.9%
122.4%
111.4%
225.1%
184.9%

부채비율
67.7%
62.5%
66.8%
56.2%
62.5%
76.7%
56.0%
57.6%

차입금의존도
24.8%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사 분기보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년 1분기 별도기준 합병존속회사의 유동비율은 전년 대비 19.3%p. 감소한 116.8%, 부채비율은 전년 대비 3.3%p. 증가한 42.1%, 차입금의존도는 전년 대비 0.3%p. 감소한 15.0%를 기록하였습니다. 합병존속회사는 2018년 분할설립 이후 지속적으로 100% 이상의 유동비율, 60% 이하의 부채비율을 유지하였으나, 연결기준 합병존속회사의 부채비율은 2020년 76.7% 기록 후, 2021년에는 62.5%, 2023년부터 ~ 2025년 1분기까지는 66.8% ~ 67.7% 범위를 기록하는 등 60% 초과의 부채비율이 지속되고 있습니다. 또한, 차입금 의존도의 경우 2019년까지는 20% 전후의 수준을 유지하였으나, 2025년 1분기 현재는 20%를 초과하는 수치를 기록하고 있습니다.별도기준 합병존속회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 재무안정성 지표 현황(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,135,300
2,148,280
2,078,164
1,920,188
1,879,190
1,935,832
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
522,949
543,409
565,557
431,547
411,427
476,442
495,948
565,218

부채총계
632,927
600,114
606,515
578,102
610,100
705,388
496,505
499,783

- 유동부채
447,698
399,140
340,323
361,552
349,084
370,688
220,328
305,610

자본총계
1,502,373
1,548,165
1,471,649
1,342,086
1,269,090
1,230,444
887,059
868,218

총차입금
319,713
329,194
332,832
329,396
376,204
459,236
250,341
255,137

유동비율
116.8%
136.1%
166.2%
119.4%
117.9%
128.5%
225.1%
184.9%

부채비율
42.1%
38.8%
41.2%
43.1%
48.1%
57.3%
56.0%
57.6%

차입금의존도
15.0%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사 사업보고서 주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년 1분기 합병존속회사의 연결기준 총차입금 잔액은 전년 대비 0.1% 감소한 7,407억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비 3.6% 감소한 4,134억원을 기록했습니다. 연결기준 합병존속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
740,667
741,662
682,207
520,723
499,297
562,565
250,341
255,137

유동성차입금
328,809
277,122
178,819
225,662
207,744
254,102
27,603
99,113

단기차입금
111,816
92,970
66,717
62,000
33,000
66,000
20,000
30,000

유동성장기차입금
114,432
115,694
76,273
108,274
109,972
103,398
3,296
4,366

유동성사채
94,974
59,990
29,995
49,997
59,989
79,985
-
59,988

유동리스부채
7,587
8,469
5,834
5,391
4,783
4,719
4,307
4,759

비유동성차입금
411,857
464,540
503,388
295,061
291,553
308,463
222,738
156,025

장기차입금
252,402
268,600
273,247
216,439
163,120
151,856
876
4,172

사채
109,902
144,866
184,708
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
49,553
51,073
45,433
48,637
48,488
46,729
32,152
22,123

현금성자산
327,294
312,869
245,614
145,794
225,570
288,621
177,995
179,325

순차입금
413,373
428,793
436,593
374,929
273,727
273,944
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
44.4%
37.4%
26.2%
43.3%
41.6%
45.2%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
24.8%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

연결기준 합병존속회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 단기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처
당기말 현재 이자율(%)
만기
당기말
전기말

일반운영 차입금
농협은행㈜
3.98~4.32
2025-04-28 ~2026-01-23
19,000,000
4,000,000

㈜KEB하나은행
6.02~6.04
2025-04-30 ~2025-06-14
3,000,000
3,000,000

㈜국민은행
6.49~5.73
2025-09-06 ~2025-10-20
3,566,582
996,000

한국산업은행
4.14~8.41
2025-06-03 ~2025-11-15
43,249,412
42,000,000

나이스비지니스플랫폼㈜
10.50
2025-04-18
1,000,000
1,000,000

중소기업은행
2.60~3.15
2025-10-17 ~2026-03-31
2,000,000
1,000,000

㈜우리은행
3.38~3.50
2025-08-06
40,000,000
40,000,000

㈜신한은행
-
2025-03-31
-
973,500

합계
111,815,994
92,969,500

가산: 유동성 대체
114,432,413
115,694,286

가산 계
226,248,407
208,663,786

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 장기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처
당기말 현재 이자율(%)
만기일
당기말
전기말

설비투자 차입금 등
한국산업은행
1.00~4.20
2026-01-17 ~2034-12-26
193,914,720
207,135,050

㈜국민은행
1.00~3.81
2030-06-15 ~2034-06-30
46,106,840
46,817,274

㈜우리은행
2.90
2032-03-31
2,590,000
2,590,000

㈜신한은행
1.90~2.90
2031-09-30 ~2032-06-30
24,209,800
24,802,600

농협은행㈜
2.27~2.90
2031-09-30 ~2032-06-30
10,212,140
10,231,070

중국농업은행
4.32~4.58
2025-11-13 ~2026-12-17
30,000,000
30,000,000

㈜하나은행
5.17
2025-10-13
21,154,830
21,154,830

건설공제조합
1.16
2026-02-13
2,930,000
2,930,000

㈜웰메이드하우징
3.15
-
2,550,000
2,550,000

한국광해광업공단
3.00~3.90
2026-09-15 ~2028-03-15
33,166,280
36,083,060

합계
366,834,610
384,293,884

차감: 유동성 대체
(114,432,413)
(115,694,286)

차감 계
252,402,197
268,599,598

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 사채 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일
당기말 현재 이자율(%)
당기말
전기말

무보증 공모사채
2023-04-07
2025-04-07
4.68
60,000,000
60,000,000

2023-04-07
2026-04-07
4.68
40,000,000
40,000,000

무보증 사모사채
2023-03-27
2026-03-27
4.23
35,000,000
35,000,000

2023-05-24
2026-05-21
4.43
50,000,000
50,000,000

2024-05-28
2027-05-26
4.02
20,000,000
20,000,000

합계
205,000,000
205,000,000

차감: 유동성사채 대체
(95,000,000)
(60,000,000)

차감: 사채할인발행차금
(97,795)
(133,518)

차가감계
109,902,205
144,866,482

출처 : 합병존속회사 제공

2025년 1분기 합병존속회사의 별도기준 총차입금 잔액은 전년 대비 2.9% 감소한 3,197억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비 11.7% 감소한 1,072억원을 기록했습니다. 별도기준 합병존속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
319,713
329,194
332,832
329,397
376,204
379,250
250,341
255,138

유동성차입금
179,062
181,037
115,327
155,401
167,531
102,753
27,603
99,113

단기차입금
61,000
60,000
25,000
-
-
-
20,000
30,000

유동성장기차입금
54,600
57,540
56,597
101,808
104,505
99,731
3,296
4,366

유동성사채
59,999
59,990
29,995
49,997
59,989
-
-
59,988

유동리스부채
3,463
3,507
3,735
3,596
3,037
3,022
4,307
4,759

비유동성차입금
140,651
148,157
217,505
173,996
208,673
276,497
222,738
156,025

장기차입금
72,416
79,416
85,283
109,600
93,923
133,523
876
4,172

사채
39,962
39,958
99,837
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
28,274
28,782
32,385
34,411
34,805
33,096
32,152
22,123

현금성자산
212,557
207,826
144,510
82,962
128,962
188,812
177,995
179,325

순차입금
107,156
121,367
188,322
246,435
247,242
190,438
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
56.0%
55.0%
34.7%
47.2%
44.5%
27.1%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
15.0%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사 분기보고서 주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산 주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

별도기준 합병존속회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 단기차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처
당기말 현재 이자율(%)
만기
당기말
전기말

일반운영 차입금
㈜우리은행
3.38
2025-08-06
20,000,000
20,000,000

한국산업은행
4.14~4.17
2025-10-10 ~2025-11-11
40,000,000
40,000,000

중소기업은행
2.60
2026-03-31
1,000,000
-

합계
61,000,000
60,000,000

가산: 유동성 대체
54,599,773
57,540,146

가산 계
115,599,773
117,540,146

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 장기차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처
당기말 현재 이자율(%)
만기일
당기말
전기말

설비투자 차입금 등
한국산업은행
1.00~3.88
2026-01-17 ~2034-12-26
52,803,000
60,404,310

㈜국민은행
1.50~2.61
2030-06-15 ~2031-06-30
21,898,840
22,552,174

농협은행㈜
2.27~2.61
2031-09-30 ~2032-03-15
3,981,140
4,000,070

중국농업은행
4.32~4.58
2025-11-13 ~2026-12-17
30,000,000
30,000,000

한국광해광업공단
3.00~3.90
2026-09-15 ~2028-03-15
18,333,120
19,999,840

합계
127,016,010
136,956,394

차감: 유동성 대체
(54,599,773)
(57,540,146)

차감 계
72,416,327
79,416,248

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 사채 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일
당기말 현재 이자율(%)
당기말
전기말

무보증 공모사채
2023-04-07
2025-04-07
4.68
60,000,000
60,000,000

2023-04-07
2026-04-07
4.68
40,000,000
40,000,000

합계
100,000,000
100,000,000

차감: 유동성사채 대체
(59,999,342)
(59,989,865)

차감: 사채할인발행차금
(39,134)
(51,886)

차가감계
39,961,524
39,958,249

출처 : 합병존속회사 제공

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 합병존속회사는 분할설립 이후 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 2025년 1분기말 연결기준 이자보상배율은 2.19배로 전년 대비 크게 하락하였습니다.

[합병존속회사 이자보상배율 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년 1분기
2024
2023
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
2.19
9.79
9.95
6.32
7.01
10.15
7.84

영업이익
16,959
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

금융원가
7,756
27,722
24,766
18,663
17,172
13,088
7,522

출처 : 합병존속회사 사업보고서

(주11) 정정 후

[라. 재무안정성 관련 위험] 2018년 7월 분할설립 이후 합병존속회사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락
하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2025년
반기
연결기준 유동비율은 전년 대비
37.9
%p. 감소한
111.2
%, 부채비율은 전년 대비
0.1
%p.
감소
한
62.4
%, 차입금의존도는 전년
대비 1.3%p. 증가한
26.1
%를 기록
하였습니다. 다만,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병존속회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고
하시기 바랍니다.

2018년 7월 분할설립 이후 합병존속회사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 유동비율이 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며, 2025년
반기
연결기준 유동비율은 전년 대비
37.9
%p. 감소한
111.2
%, 부채비율은 전년 대비
0.1
%p.
감소한 62.4
%, 차입금의존도는 전년
대비 1.3%p. 증가한 26.1%를 기록하였습니다. 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소하고 있으나, 현재 부채비율 및 차입금의존도 수준이 높지 않음을 감안하였을 때, 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.연결기준 합병존속회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 재무안정성 지표 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,941,970
2,988,334
2,867,925
2,460,837
2,370,328
2,399,663
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
777,404
868,324
856,338
630,383
602,919
666,685
495,948
565,218

부채총계
1,130,541
1,149,515
1,148,707
885,820
911,950
1,041,418
496,505
499,783

- 유동부채
699,176
582,312
535,737
485,429
492,670
598,307
220,328
305,610

자본총계
1,811,429
1,838,820
1,719,219
1,575,017
1,458,377
1,358,245
887,059
868,218

총차입금
767,442
741,662
682,207
520,724
499,297
562,566
250,341
255,137

유동비율
111.2%
149.1%
159.8%
129.9%
122.4%
111.4%
225.1%
184.9%

부채비율
62.4%
62.5%
66.8%
56.2%
62.5%
76.7%
56.0%
57.6%

차입금의존도
26.1%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년
반기 별도기준 합병존속회사의 유동비율은 전년 대비
25.1%p. 감소한
111.0%, 부채비율은 전년 대비
0.7%p. 증가한
39.5%, 차입금의존도는 전년 대비
2.1%p.
증가한
17.4%를 기록하였습니다. 합병존속회사는 2018년 분할설립 이후 지속적으로 100% 이상의 유동비율, 60% 이하의 부채비율을 유지하였으나, 연결기준 합병존속회사의 부채비율은 2020년 76.7% 기록 후, 2021년에는 62.5%, 2023년부터 ~ 2025년

반기
까지는 66.8% ~

62.4
% 범위를 기록하는 등 60% 초과의 부채비율이 지속되고 있습니다. 또한, 차입금 의존도의 경우 2019년까지는 20% 전후의 수준을 유지하였으나, 2025년

반기

현재는 20%를 초과하는 수치를 기록하고 있습니다.별도기준 합병존속회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 재무안정성 지표 현황(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,145,936
2,148,280
2,078,164
1,920,188
1,879,190
1,935,832
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
480,775
543,409
565,557
431,547
411,427
476,442
495,948
565,218

부채총계
607,349
600,114
606,515
578,102
610,100
705,388
496,505
499,783

- 유동부채
433,192
399,140
340,323
361,552
349,084
370,688
220,328
305,610

자본총계
1,538,587
1,548,165
1,471,649
1,342,086
1,269,090
1,230,444
887,059
868,218

총차입금
372,664
329,194
332,832
329,396
376,204
459,236
250,341
255,137

유동비율
111.0%
136.1%
166.2%
119.4%
117.9%
128.5%
225.1%
184.9%

부채비율
39.5%
38.8%
41.2%
43.1%
48.1%
57.3%
56.0%
57.6%

차입금의존도
17.4%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년
반기 합병존속회사의 연결기준 총차입금 잔액은 전년 대비
3.5%
증가한
7,674억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비
17.3%
증가한
5,028억원을 기록했습니다. 연결기준 합병존속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
767,442
741,662
682,207
520,723
499,297
562,565
250,341
255,137

유동성차입금
435,425
277,122
178,819
225,662
207,744
254,102
27,603
99,113

단기차입금
212,092
92,970
66,717
62,000
33,000
66,000
20,000
30,000

유동성장기차입금
93,239
115,694
76,273
108,274
109,972
103,398
3,296
4,366

유동성사채
124,919
59,990
29,995
49,997
59,989
79,985
-
59,988

유동리스부채
5,175
8,469
5,834
5,391
4,783
4,719
4,307
4,759

비유동성차입금
332,017
464,540
503,388
295,061
291,553
308,463
222,738
156,025

장기차입금
273,476
268,600
273,247
216,439
163,120
151,856
876
4,172

사채
19,978
144,866
184,708
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
38,563
51,073
45,433
48,637
48,488
46,729
32,152
22,123

현금성자산
264,649
312,869
245,614
145,794
225,570
288,621
177,995
179,325

순차입금
502,793
428,793
436,593
374,929
273,727
273,944
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
56.7%
37.4%
26.2%
43.3%
41.6%
45.2%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
26.1%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산 주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

연결기준 합병존속회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 단기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기
당반기말
전기말

일반운영 차입금
농협은행㈜
3.50~3.69
2026-01-23 ~2026-04-28
49,000,000
4,000,000

㈜KEB하나은행
3.69
2026-04-07
5,000,000
3,000,000

㈜국민은행
4.02~4.95
2025-09-06 ~2025-10-20
20,567,000
996,000

한국산업은행
4.14~5.54
2025-10-07 ~2026-06-04
41,800,000
42,000,000

웰컴저축은행㈜ 외
10.00
2025-12-18
18,725,364
-

나이스비지니스플랫폼㈜
-
-
-
1,000,000

중소기업은행
2.60~3.15
2025-10-17 ~2026-03-31
2,000,000
1,000,000

㈜우리은행
3.38~3.50
2025-08-06 ~2026-04-07
60,000,000
40,000,000

㈜신한은행
4.17
2026-04-07
5,000,000
973,500

우리투자증권
4.01
2025-07-04
10,000,000
-

합계
212,092,364
92,969,500

가산: 유동성 대체
93,238,514
115,694,286

가산 계
305,330,878
208,663,786

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 장기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기일
당반기말
전기말

설비투자 차입금 등
한국산업은행
1.00~4.19
2025-12-15 ~2034-12-25
191,082,700
207,135,050

㈜국민은행
1.00~3.81
2030-06-15 ~2035-03-31
52,413,056
46,817,274

㈜우리은행
2.58
2032-03-31
2,494,800
2,590,000

㈜신한은행
1.58~2.58
2031-09-30 ~2032-06-30
23,494,700
24,802,600

농협은행㈜
2.27~2.58
2031-09-30 ~2032-06-30
10,068,600
10,231,070

중국농업은행
3.56~3.85
2025-11-13 ~2026-12-17
30,000,000
30,000,000

㈜하나은행
3.46
2027-05-15
25,000,000
21,154,830

건설공제조합
1.16
2026-02-13
2,660,611
2,930,000

㈜웰메이드하우징
-
-
-
2,550,000

한국광해광업공단
3.00~3.90
2026-09-15 ~2028-03-15
29,499,550
36,083,060

합계
366,714,017
384,293,884

차감: 유동성 대체
(93,238,514)
(115,694,286)

차감 계
273,475,503
268,599,598

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 사채 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일

당반기말 현재 이자율(%)

당반기말
전기말

무보증 공모사채
2023-04-07
2025-04-07
-
-
60,000,000

2023-04-07
2026-04-07
4.68
40,000,000
40,000,000

무보증 사모사채
2023-03-27
2026-03-27
4.23
35,000,000
35,000,000

2023-05-24
2026-05-21
4.37
50,000,000
50,000,000

2024-05-28
2027-05-26
4.02
20,000,000
20,000,000

합계
145,000,000
205,000,000

차감: 유동성사채 대체
(124,919,744)
(60,000,000)

차감: 사채할인발행차금
(102,452)
(133,518)

차가감계
19,977,804
144,866,482

출처 : 합병존속회사 제공

2025년
반기 합병존속회사의 별도기준 총차입금 잔액은 전년 대비
13.2%
증가한
3,727억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비
75.1%
증가한
2,125억원을 기록했습니다.별도기준 합병존속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
372,664
329,194
332,832
329,397
376,204
379,250
250,341
255,138

유동성차입금
246,468
181,037
115,327
155,401
167,531
102,753
27,603
99,113

단기차입금
151,000
60,000
25,000
-
-
-
20,000
30,000

유동성장기차입금
52,400
57,540
56,597
101,808
104,505
99,731
3,296
4,366

유동성사채
39,969
59,990
29,995
49,997
59,989
-
-
59,988

유동리스부채
3,099
3,507
3,735
3,596
3,037
3,022
4,307
4,759

비유동성차입금
126,196
148,157
217,505
173,996
208,673
276,497
222,738
156,025

장기차입금
99,278
79,416
85,283
109,600
93,923
133,523
876
4,172

사채
-
39,958
99,837
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
26,918
28,782
32,385
34,411
34,805
33,096
32,152
22,123

현금성자산
160,136
207,826
144,510
82,962
128,962
188,812
177,995
179,325

순차입금
212,528
121,367
188,322
246,435
247,242
190,438
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
66.1%
55.0%
34.7%
47.2%
44.5%
27.1%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
17.4%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산 주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

별도기준 합병존속회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 단기차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기
당반기말
전기말

일반운영 차입금
㈜우리은행
3.38~3.98
2025-08-06 ~2026-04-07
40,000,000
20,000,000

한국산업은행
4.14~4.17
2025-10-10 ~2025-11-11
40,000,000
40,000,000

중소기업은행
2.60
2026-03-31
1,000,000
-

농협은행
3.69
2026-04-07
30,000,000
-

국민은행
4.02
2026-04-07
20,000,000
-

하나은행
3.97
2026-04-07
5,000,000
-

신한은행
4.17
2026-04-07
5,000,000
-

우리투자증권
4.01
2025-07-04
10,000,000
-

합계
151,000,000
60,000,000

가산: 유동성 대체
92,399,693
117,540,146

차감: 사채할인발행차금
(31,124)
(10,135)

합계
243,368,569
177,530,011

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 장기차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기일
당반기말
전기말

설비투자 차입금 등
한국산업은행
1.00~3.61
2026-01-17 ~2034-12-25
55,590,000
60,404,310

㈜국민은행
1.50~2.58
2030-06-15 ~2031-06-30
21,000,756
22,552,174

농협은행㈜
2.27~2.58
2031-09-30 ~2032-03-31
3,837,600
4,000,070

하나은행
3.46
2027-05-15
25,000,000
-

중국농업은행
3.56~3.85
2025-11-13 ~2026-12-17
30,000,000
30,000,000

한국광해광업공단
3.00~3.90
2026-09-15 ~2028-03-15
16,249,740
19,999,840

합계
151,678,096
136,956,394

차감: 유동성 대체
(52,399,693)
(57,540,146)

차감 계
99,278,403
79,416,248

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 사채 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일

당반기말 현재 이자율(%)

당반기말
전기말

무보증 공모사채
2023-04-07
2025-04-07
-
-
60,000,000

2023-04-07
2026-04-07
4.68
40,000,000
40,000,000

합계
40,000,000
100,000,000

차감: 유동성사채 대체
(39,958,249)
(59,989,865)

차감: 사채할인발행차금
(41,751)
(51,886)

차가감계
-
39,958,249

출처 : 합병존속회사 제공

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 합병존속회사는 분할설립 이후 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 2025년
반기말 연결기준 이자보상배율은
4.35배로 전년 대비 크게 하락하였습니다.

[합병존속회사 이자보상배율 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, 배)

구분

2025년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
4.35
9.79
9.95
6.32
7.01
10.15
7.84

영업이익
64,455
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

금융원가
14,820
27,722
24,766
18,663
17,172
13,088
7,522

출처 : 합병존속회사
반기보고서

(주12) 정정 전

[마. 현금흐름 관련 위험]

합병존속회사의 2025년 1분기 말 연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 315억원 증가한 2,587억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병존속회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

합병존속회사의 2025년 1분기 말 연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 315억원 증가한 2,587억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 구분되며, 그 금액은 각각 364억원 유입, 41억원 유출, 8억원 유출입니다. 영업활동현금흐름 유입 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 전방산업인 건설경기 침체가 장기화되며, 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감한 것에 기인합니다. 투자활동현금흐름 유출 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 단기금융자산의 순처분으로 현금이 유입되었으며, 전년 동기와 같은 장기금융자산 또는 기타금융자산의 취득이 없었기 때문입니다. 재무활동현금흐름 유출이 발생한 것은 전년 동기와 같은 장기차입금의 차입으로 인한 현금 유입이 없었으며, 단기차입금 상환 규모가 증가하며 순상환 기조를 보였기 때문입니다.

[합병존속회사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
36,400
66,087
244,721
246,265
(923)
105,444
148,199
120,133

EBITDA
35,718
71,862
346,613
307,094
176,813
179,013
182,166
103,413

투자활동현금흐름
(4,093)
(31,841)
(187,885)
(254,526)
66,780
4,314
(115,078)
(142,478)

재무활동현금흐름
(835)
35,287
(25,277)
79,224
22,568
(111,837)
(104,724)
(37,826)

현금성자산의 순증감
31,471
69,533
31,559
70,962
88,436
(2,078)
(71,598)
(60,172)

기말 현금및현금성자산
258,654
265,156
227,182
195,623
124,660
36,224
38,302
109,900

출처 : 합병존속회사 분기보고서

2023년 및 2024년에는 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화 되었으며, 시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 2022년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선된 바 있습니다. 합병존속회사가 영위하고 있는 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 한편, 합병존속회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 유형자산의 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,062
5,167,203
105,596,980
1,363,126,159

취득
16,528
742,192
-
2,873,824
1,675,074
56,700
43,173,692
48,538,010

처분 및 대체 등
135,632
-
1,798,392
3,011,197
71,997
20,820
(5,164,287)
(126,249)

상각비
-
(1,918,661)
(1,977,364)
(13,029,888)
(347,679)
(340,700)
-
(17,614,292)

기말 유형자산
494,275,842
140,531,465
134,623,877
471,416,582
4,565,454
4,904,023
143,606,385
1,393,923,628

출처 : 합병존속회사 제공

(주12) 정정 후

[마. 현금흐름 관련 위험]

합병존속회사의 2025년
반기말
연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
494
억원
감소
한
1,778
억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병존속회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

합병존속회사의 2025년
반기말 연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
494억원
감소한
1,778억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 구분되며, 그 금액은 각각
440억원 유입,
584억원 유출,
350억원 유출입니다. 영업활동현금흐름 유입 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 전방산업인 건설경기 침체가 장기화되며, 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감한 것에 기인합니다. 투자활동현금흐름 유출 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 단기금융자산의 순처분으로 현금이 유입되었으며, 전년 동기와 같은 장기금융자산의 취득이 없었기 때문입니다. 재무활동현금흐름 유출이 발생한 것은 단기차입금 상환
, 유동성장기차입금의 상환, 유동성사채의 상환 등 규모가 증가
하였기 때문입니다.

[합병존속회사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
44,047
101,798
244,721
246,265
(923)
105,444
148,199
120,133

EBITDA
101,904
195,491
346,613
307,094
176,813
179,013
182,166
103,413

투자활동현금흐름
(58,443)
(80,988)
(187,885)
(254,526)
66,780
4,314
(115,078)
(142,478)

재무활동현금흐름
(34,972)
(12,246)
(25,277)
79,224
22,568
(111,837)
(104,724)
(37,826)

현금성자산의 순증감
(49,367)
8,564
31,559
70,962
88,436
(2,078)
(71,598)
(60,172)

기말 현금및현금성자산
177,815
204,187
227,182
195,623
124,660
36,224
38,302
109,900

출처 : 합병존속회사
반기보고서

2023년 및 2024년에는 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화 되었으며, 시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 2022년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선된 바 있습니다. 합병존속회사가 영위하고 있는 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 한편, 합병존속회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 유형자산의 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,061
5,167,203
105,596,980
1,363,126,158

취득
4,219,020
2,955,440
-
5,308,370
5,734,901
45,840
59,449,038
77,712,609

처분 및 대체 등
6,065,026
1,800,630
6,033,110
7,983,432
3,698,021
(64,371)
(18,396,892)
7,118,956

상각비
-
(3,846,250)
(3,986,648)
(26,103,612)
(760,940)
(672,317)
-
(35,369,767)

기말 유형자산
504,407,728
142,617,755
136,849,310
465,749,638
11,838,044
4,476,354
146,649,127
1,412,587,957

출처 : 합병존속회사 제공

(주13) 정정 전

[바. 매출채권 및 재고자산 관련 위험] 합병존속회사의
2025년 1분기말 연결기준 매출채권은 2,999억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비 17.6% 감소
하였습니다. 한편, 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년 1분기말 연결기준 합병존속회사의
매출채권 장부금액 3,122억원 중 정상채권 규모는 약 2,885억원(비중 92.4%)이며, 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병존속회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병존속회사의
2025년 1분기 말 연결기준 재고자산은 약 1,594억원으로 전년말 잔액인 1,453억원 대비 9.7% 증가하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병존속회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병존속회사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 합병존속회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.합병존속회사의 2025년 1분기말 연결기준 매출채권은 2,999억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비 17.6% 감소하였습니다. 2025년 1분기말 연결기준 매출채권 회전율의 경우 3.59회로 2024년 4.49회 대비 감소했습니다. 매출채권회전율이 하락한다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가되게 됩니다. 2022년과 2023년 합병존속회사의 매출채권 회전율은 업계 평균보다 낮은 수준을 보였습니다. 다만, 합병존속회사의 매출액 증가율은 2022년 및 2023년 모두 업종 평균 대비 우수한 수준을 나타내었습니다.

[합병존속회사 매출채권 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
298,176
1,741,671
1,799,501
1,487,575

매출액증가율
-27.6%
-3.2%
21.0%
17.0%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
7.5%
14.1%

매출채권
299,895
363,737
412,288
350,658

매출채권증가율
-17.6%
-11.8%
17.6%
22.9%

매출채권회전율(회)
3.59
4.49
4.72
4.68

업종 평균 매출채권 회전율(회)
-
-
5.92
5.97

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 분기매출액 증가율의 경우 전년 동기 대비주3) 분기매출채권 회전율은 연환산 적용주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

한편, 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년 1분기말 연결기준 매출채권 장부금액 약 3,122억원 중 정상채권 규모는 약 2,885억원(비중 92.4%) 입니다. 합병존속회사는 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 연결기준 합병존속회사의 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(연결기준)]

(단위: 천원)

당기말
정상(주1)
3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.14%
7.44%
20.09%
41.04%
100.00%
100.00%
-

매출채권 장부금액
288,514,175
9,704,877
3,100,698
561,408
18,999
10,255,403
312,155,561

구성 비율
92.4%
3.1%
1.0%
0.2%
0.0%
3.3%
100.0%

손실충당금
410,665
722,136
622,843
230,383
18,999
10,255,403
12,260,429

출처 : 합병존속회사 분기보고서

주1) 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

2025년 1분기말 연결기준 합병존속회사의 채권 총장부금액은 약 3,438억원이며, 관련 손상차손누계액은 약 169억으로, 설정률은 4.9% 수준입니다.

[계정과목별 손실충당금 설정내역(연결기준)]

(단위: 천원)

총장부금액
손상차손누계액
설정률

매출채권 및 기타채권 합계
343,835,782
(16,853,142)
4.9%

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
320,353,559
(9,796,664)
3.1%

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
306,505,572
(6,610,440)
2.2%

단기미수금
6,637,149
(109,465)
1.6%

단기미수수익
3,529,769
(622,268)
17.6%

유동 대여금 및 수취채권
3,681,069
(2,454,491)
66.7%

장기매출채권 및 기타수취채권
23,482,223
(7,056,478)
30.1%

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
5,649,989
(5,649,989)
100.0%

장기미수금
10,720,642
0
0.0%

비유동 대여금 및 수취채권
7,111,592
(1,406,489)
19.8%

출처 : 합병존속회사 분기보고서

[매출채권에 대한 손실충당금 변동현황(연결기준)]

(단위: 천원)

2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

기초금액
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,258)
(5,977,380)

손상된 채권에 대한 대손상각비
359,247
(4,507,085)
(1,766,338)
(561,014)

제각
0
0
267,355
268,686

회수로 인한 증가
0
(500)
(23,135)
(1,551)

연결범위변동(주1)
0
0
(318,715)
0

기타
0
0
0
0

기말금액
(12,260,429)
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,259)

금융상품에 대한 손실충당금의 변동 이유에 대한 설명
매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 2023년 중 한일개발(주) 지분을 100% 매입하여 연결범위에 포함되었습니다.

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 합병존속회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 합병존속회사의 2025년 1분기말 연결기준 재고자산은 약 1,594억원으로 전년 말 잔액인 1,453억원 대비 9.7% 증가하였습니다.
이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인합니다. 2025년 1분기말 총자산 대비 재고자산은 약 5.3% 수준으로 전년 대비 0.4%p. 증가하였으며, 2025년 1분기 연결기준 재고자산 회전율은 약 6.44회로 전년도 9.19회 대비 하락하였습니다. 일반적으로 재고자산 회전율 감소는 재고자산 운용 효율성이 떨어지고 있다는 것을 의미합니다. 2022년 및 2023년 재고자산 회전율은 업종 평균을 하회하는 모습을 보였습니다.

[합병존속회사 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
2,980,696
2,988,335
2,867,925
2,460,837

재고자산
159,365
145,326
129,932
119,945

재고자산/총자산
5.3%
4.9%
4.5%
4.9%

매출원가
245,105
1,265,111
1,344,167
1,179,572

재고자산증가율
9.7%
11.8%
8.3%
48.7%

재고자산회전율 (회)
6.44
9.19
10.76
11.76

업종 평균 재고자산 회전율 (회)
-
-
12.81
12.45

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주2) 분기재고자산 회전율은 연환산 적용주3) 업종 평균 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

2025년 1분기말 기준 사업부문별 재고자산을 살펴보면, 시멘트부문이 약 80.3%를 차지하고 있으며, 레미탈 부문 약 2.8%, 레미콘 부문 약 10.2%, 기타 부문 약 6.7% 입니다. 시멘트 부문의 재고자산이 전사 재고자산에서 차지하는 비중이 매우 높은 것으로 나타납니다. 본 신고서 내 'VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [아. 시멘트 가동률 저하 위험]'에서 언급한 바와 같이 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

시멘트
상 품
232,241
39,248
-
-

제 품
840,972
750,003
1,232,715
471,762

반 제 품
14,228,050
18,401,796
13,753,473
14,308,482

재 공 품
31,498,373
24,368,637
15,676,801
25,847,399

원 재 료
41,228,922
30,222,136
29,802,670
31,814,568

보조재료
39,889,984
38,811,574
37,107,213
28,935,284

소 계
127,918,542
112,593,394
97,572,873
101,377,494

레미콘
재 공 품
-
-
44,834
81,408

원 재 료
4,291,573
4,249,602
3,984,889
3,997,867

보조재료
171,664
183,635
279,863
238,548

소 계
4,463,236
4,433,237
4,309,587
4,317,823

레미탈
상 품
235,954
241,739
245,970
314,220

제 품
2,384,202
3,808,744
2,712,472
866,573

반 제 품
407,132
289,088
315,685
400,143

재 공 품
261,306
293,686
248,562
507,566

원 재 료
11,997,905
12,151,775
9,207,571
10,867,550

보조재료
950,005
778,590
986,453
1,225,520

소 계
16,236,505
17,563,621
13,716,715
14,181,572

기 타
상 품
-
-
38,284
38,284

반 제 품
-
-
104,903
29,846

원 재 료
86,486
86,486
86,486
-

기 타
10,660,591
10,648,824
14,103,118
-

소 계
10,747,077
10,735,310
14,332,791
68,130

합 계
상 품
468,194
280,987
284,254
352,504

제 품
3,225,174
4,558,747
3,945,188
1,338,336

반 제 품
14,635,182
18,690,884
14,174,062
14,738,471

재 공 품
31,759,680
24,662,323
15,970,197
26,436,372

원 재 료
57,604,886
46,709,998
43,081,616
46,679,985

보조재료
41,011,653
39,773,798
38,373,529
30,399,351

기 타
10,660,591
10,648,824
14,103,118
-

합 계
159,365,361
145,325,561
129,931,965
119,945,019

출처 : 합병존속회사 분기보고서

[사업부문별 재고자산 비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

시멘트부문
재고자산
127,919
112,593
97,573
101,377

비율
80.3%
77.5%
75.1%
84.5%

레미콘부문
재고자산
4,463
4,433
4,310
4,318

비율
2.8%
3.1%
3.3%
3.6%

레미탈부문
재고자산
16,237
17,564
13,717
14,182

비율
10.2%
12.1%
10.6%
11.8%

기타부문
재고자산
10,747
10,735
14,333
68

비율
6.7%
7.4%
11.0%
0.1%

합계
159,365
145,326
129,932
119,945

출처 : 합병존속회사 분기보고서

(주13) 정정 후

[바
.
매출채권 및 재고자산 관련 위험]합병존속회사의
2025년
반기말
연결기준 매출채권은
3,304
억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비
9.2
% 감소
하였습니다. 한편, 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년
반기말
연결기준 합병존속회사의
매출채권 장부금액
3,529
억원 중 정상채권 규모는 약
3,346
억원(비중
94.8
%)이며, 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병존속회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병존속회사의
2025년
반기말
연결기준 재고자산은 약
1,265
억원으로 전년말 잔액인 1,453억원 대비
13.0
%
감소
하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병존속회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병존속회사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 합병존속회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.합병존속회사의 2025년
반기말 연결기준 매출채권은
3,304억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비
9.2% 감소하였습니다. 2025년
반기말 연결기준 매출채권 회전율의 경우
4.07회로 2024년 4.49회 대비 감소했습니다. 매출채권회전율이 하락한다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가되게 됩니다. 2022년과 2023년 합병존속회사의 매출채권 회전율은 업계 평균보다 낮은 수준을 보였습니다. 다만, 합병존속회사의 매출액 증가율은 2022년 및 2023년 모두 업종 평균 대비 우수한 수준을 나타내었습니다.
그럼에도 불구하고, 전방산업 업황 불황이 지속됨에 따라 2025년 반기 기준 매출액은 전년 동기 대비 약 22.4% 감소한 수치를 기록하였습니다.

[합병존속회사 매출채권 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

매출액
705,824
1,741,671
1,799,501
1,487,575

매출액증가율
-22.4%
-3.2%
21.0%
17.0%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
7.5%
14.1%

매출채권
330,386
363,737
412,288
350,658

매출채권증가율
-9.2%
-11.8%
17.6%
22.9%

매출채권회전율(회)
4.07
4.49
4.72
4.68

업종 평균 매출채권 회전율(회)
-
-
5.92
5.97

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2)
반기매출액 증가율의 경우 전년 동기 대비주3)
반기매출채권 회전율은 연환산 적용주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

한편, 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년
반기말 연결기준 매출채권 장부금액 약
3,529억원 중 정상채권 규모는 약
3,346억원(비중
94.8%) 입니다. 합병존속회사는 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 연결기준 합병존속회사의 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(연결기준)]

(단위: 천원)

당반기말
정상(주1)
3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
4.32%
13.83%
30.47%
66.71%
100.00%
100.00%
-

매출채권 장부금액
334,556,618
9,264,035
3,201,543
197,346
303,446
5,369,613
352,892,600

구성 비율
94.8%
2.6%
0.9%
0.1%
0.1%
1.5%
100.0%

손실충당금
14,445,214
1,281,374
975,357
131,641
303,446
5,369,613
22,506,645

출처 : 합병존속회사
반기보고서

주1) 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

2025년 1분기말 연결기준 합병존속회사의 채권 총장부금액은 약
3,995억원이며, 관련 손상차손누계액은 약
271억으로, 설정률은
6.8% 수준입니다.

[계정과목별 손실충당금 설정내역(연결기준)]

(단위: 천원)

총장부금액
손상차손누계액
설정률

매출채권 및 기타채권 합계
399,548,300
(27,107,922)
6.8%

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
376,350,403
(20,299,073)
5.4%

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
347,490,238
(17,104,283)
4.9%

단기미수금
23,524,419
(109,465)
0.5%

단기미수수익
1,652,109
(630,834)
38.2%

유동 대여금 및 수취채권
3,683,637
(2,454,491)
66.6%

장기매출채권 및 기타수취채권
23,197,897
(6,808,849)
29.4%

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
5,402,361
(5,402,361)
100.0%

장기미수금
10,869,492
-
0.0%

비유동 대여금 및 수취채권
6,926,044
(1,406,488)
20.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[매출채권에 대한 손실충당금 변동현황(연결기준)]

(단위: 천원)

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

기초금액
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,258)
(5,977,380)

손상된 채권에 대한 대손상각비
(9,885,970)
(4,507,085)
(1,766,338)
(561,014)

제각
0
0
267,355
268,686

회수로 인한 증가
(1,000)
(500)
(23,135)
(1,551)

연결범위변동(주1)
0
0
(318,715)
0

기타
0
0
0
0

기말금액
(22,506,646)
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,259)

금융상품에 대한 손실충당금의 변동 이유에 대한 설명
매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 2023년 중 한일개발(주) 지분을 100% 매입하여 연결범위에 포함되었습니다.

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 합병존속회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 합병존속회사의 2025년
반기말 연결기준 재고자산은 약
1,265억원으로 전년 말 잔액인
1,453억원 대비
13.0%
감소하였습니다.
이는
재고자산의 유형자산 및 투자부동산으로의 대체가 증가한
것에 기인합니다. 2025년
반기말 총자산 대비 재고자산은 약
4.3% 수준으로 전년 대비
0.6%p.
감소하였으며, 2025년
반기 연결기준 재고자산 회전율은 약
8.05회로 전년도 9.19회 대비 하락하였습니다. 일반적으로 재고자산 회전율 감소는 재고자산 운용 효율성이 떨어지고 있다는 것을 의미합니다. 2022년 및 2023년 재고자산 회전율은 업종 평균을 하회하는 모습을 보였습니다.

[합병존속회사 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

자산총계
2,941,970
2,988,335
2,867,925
2,460,837

재고자산
126,482
145,326
129,932
119,945

재고자산/총자산
4.3%
4.9%
4.5%
4.9%

매출원가
547,314
1,265,111
1,344,167
1,179,572

재고자산증가율
-13.0%
11.8%
8.3%
48.7%

재고자산회전율 (회)
8.05
9.19
10.76
11.76

업종 평균 재고자산 회전율 (회)
-
-
12.81
12.45

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주2)
반기재고자산 회전율은 연환산 적용주3) 업종 평균 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

2025년
반기말 기준 사업부문별 재고자산을 살펴보면, 시멘트부문이 약
84.0%를 차지하고 있으며, 레미탈 부문 약
12.9%, 레미콘 부문 약
3.1%, 기타 부문 약
0.1% 입니다. 시멘트 부문의 재고자산이 전사 재고자산에서 차지하는 비중이 매우 높은 것으로 나타납니다. 본 신고서 내 'VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [아. 시멘트 가동률 저하 위험]'에서 언급한 바와 같이 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

사업부문
계정과목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

시멘트
상 품
41,880
39,248
-
-

제 품
582,848
750,003
1,232,715
471,762

반 제 품
14,462,927
18,401,796
13,753,473
14,308,482

재 공 품
22,208,211
24,368,637
15,676,801
25,847,399

원 재 료
26,695,201
30,222,136
29,802,670
31,814,568

보조재료
42,199,369
38,811,574
37,107,213
28,935,284

소 계
106,190,437
112,593,394
97,572,873
101,377,494

레미콘
재 공 품
-
-
44,834
81,408

원 재 료
3,579,136
4,249,602
3,984,889
3,997,867

보조재료
319,349
183,635
279,863
238,548

소 계
3,898,485
4,433,237
4,309,587
4,317,823

레미탈
상 품
250,586
241,739
245,970
314,220

제 품
2,186,525
3,808,744
2,712,472
866,573

반 제 품
348,876
289,088
315,685
400,143

재 공 품
367,927
293,686
248,562
507,566

원 재 료
12,238,853
12,151,775
9,207,571
10,867,550

보조재료
893,519
778,590
986,453
1,225,520

소 계
16,286,287
17,563,621
13,716,715
14,181,572

기 타
상 품
-
-
38,284
38,284

반 제 품
-
-
104,903
29,846

원 재 료
86,486
86,486
86,486
-

기 타
19,838
10,648,824
14,103,118
-

소 계
106,323
10,735,310
14,332,791
68,130

합 계
상 품
292,465
280,987
284,254
352,504

제 품
2,769,373
4,558,747
3,945,188
1,338,336

반 제 품
14,811,803
18,690,884
14,174,062
14,738,471

재 공 품
22,576,139
24,662,323
15,970,197
26,436,372

원 재 료
42,599,676
46,709,998
43,081,616
46,679,985

보조재료
43,412,238
39,773,798
38,373,529
30,399,351

기 타
19,838
10,648,824
14,103,118
-

합 계
126,481,532
145,325,561
129,931,965
119,945,019

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[사업부문별 재고자산 비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

시멘트부문
재고자산
106,190
112,593
97,573
101,377

비율
84.0%
77.5%
75.1%
84.5%

레미콘부문
재고자산
3,898
4,433
4,310
4,318

비율
3.1%
3.1%
3.3%
3.6%

레미탈부문
재고자산
16,286
17,564
13,717
14,182

비율
12.9%
12.1%
10.6%
11.8%

기타부문
재고자산
106
10,735
14,333
68

비율
0.1%
7.4%
11.0%
0.1%

합계
126,482
145,326
129,932
119,945

출처 : 합병존속회사
반기보고서

(주14) 정정 전계류중인 소송과 관련하여 배상 의무가 발생하더라도 합병존속회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산 규모(2025년 1분기말 별도기준 약 1,696억원), 당기순이익 규모(2025년 1분기 별도기준 약 231억원) 등을 고려할 때, 합병존속회사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단합니다. 그러나, 향후 영업활동 등에서 추가적인 소송사건 발생 또는 과징금의 부과 등이 발생할 경우 합병존속회사의 수익성 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다. (중략)

사. PF우발부채(1) 증권신고서 제출 직전 영업일 및 2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 PF사업과 관련하여 제공한 지급보증 총괄표는 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출 직전 영업일]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

증권신고서 제출 직전 영업일 기준
3개월이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
61,725,364
61,725,364
-
-
18,725,364
43,000,000

출처 : 합병존속회사 제공

[2025년 1분기말]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

2025년 1분기말
3개월이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
58,039,000
58,039,000
-
-
18,239,000
39,800,000

출처 : 합병존속회사 분기보고서

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
근린생활시설(주1)
재활용시설(주2)

사업지역
서울
경주시

PF종류
본PF
본PF

신용보강종류
채무인수
채무인수 또는 자금보충

피보증처
코람코자산신탁
(주)에코테크놀로지

보증한도
40,000,000
43,000,000

부담률
100%
100%

보증 금액
18,725,364
43,000,000

채무자
잠원래미안플라자 재건축위원회
(주)에코테크놀로지

채권기관종류
대주단
대주단

대출잔액
18,725,364
43,000,000

대출기간
28개월
93개월

대출만기일
2025.12.18
2031.08.09

책임준공만기일(주3)
2025.06.18
2031.08.09

유형
PF Loan
PF Loan

책임준공약정금액
40,000,000
43,000,000

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 연결회사는 전기 중 공사과정에서 지반 짐하 균열 발생 사유로 서초구청의 공사전면중지 명령에 의해 공사를 중단하였으나, 서초구청을 피신청인으로 행정심판을 진행한 결과 공사중지명령 처분 각하를 통해 공사를 재개하였습니다. 당분기말 현재 시행사와 공사준공일 연장에 대해 논의하고 있으며, 향후 결과에 따라 책임준공만기일도 연장될 예정입니다. 출처 : 합병존속회사 제공

(3) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
증권신고서 제출일 전일 기준
2025년 1분기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
58,039,000

출처 : 합병존속회사 제공

(중략)

(2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도 (전체)
부담률 (연결)
보증금액 (연결)
채무자
특수관계자 여부
채권기관 종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

당분기
전기

서울시 (주1)
근린생활시설
본PF
채무인수
40,000
100%
18,239
잠원래미안플라자 재건축위원회
X
대주단
18,239
17,860
‘23.08 ~ ' 25.12

25.06.18

(시공사책준)

25.12.18

(신탁사책준) (주3)

PF Loan
40,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3조(대출금의 임의조기상환)

책임준공 미이행시 채무인수

경주시 (주2)
재활용시설
본PF
채무인수 또는 자금보충
43,000
100%
39,800
㈜에코테크놀로지
X
대주단
39,800
37,700
‘23.11 ~ ’31.08
31.08.09
PF Loan
43,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3항 기한전 상환

-

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 연결회사는 전기 중 공사과정에서 지반 짐하 균열 발생 사유로 서초구청의 공사전면중지 명령에 의해 공사를 중단하였으나, 서초구청을 피신청인으로 행정심판을 진행한 결과 공사중지명령 처분 각하를 통해 공사를 재개하였습니다. 당분기말 현재 시행사와 공사준공일 연장에 대해 논의하고 있으며, 향후 결과에 따라 책임준공만기일도 연장될 예정입니다.출처 : 합병존속회사 제공

(3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위 : 건, 천원)

구분
증권신고서 제출 직전 영업일
2025년 1분기말

공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
58,039,000

출처 : 합병존속회사 제공

(주14) 정정 후

계류중인 소송과 관련하여 배상 의무가 발생하더라도 합병존속회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산 규모(2025년
반기말
별도기준 약
970
억원), 당기순이익 규모(2025년
반기
별도기준 약
488억원) 등을 고려할 때, 합병존속회사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단합니다. 그러나, 향후 영업활동 등에서 추가적인 소송사건 발생 또는 과징금의 부과 등이 발생할 경우 합병존속회사의 수익성 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다. (중략)

사. PF우발부채(1) 증권신고서 제출 직전 영업일 및 2025년
반기말 현재 합병존속회사가 PF사업과 관련하여 제공한 지급보증 총괄표는 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출 직전 영업일]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

증권신고서 제출 직전 영업일 기준
3개월이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
61,725,364
61,725,364
-
-
18,725,364
43,000,000

출처 : 합병존속회사 제공

[2025년
반기말]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

2025년
반기말

3개월이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
61,725,364
61,725,364
-
-
18,725,364
43,000,000

출처 : 합병존속회사
반기보고서

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
근린생활시설(주1)
재활용시설(주2)

사업지역
서울
경주시

PF종류
본PF
본PF

신용보강종류
채무인수
채무인수 또는 자금보충

피보증처
코람코자산신탁
(주)에코테크놀로지

보증한도
40,000,000
43,000,000

부담률
100%
100%

보증 금액
18,725,364
43,000,000

채무자
잠원래미안플라자 재건축위원회
(주)에코테크놀로지

채권기관종류
대주단
대주단

대출잔액
18,725,364
43,000,000

대출기간
28개월
93개월

대출만기일
2025.12.18
2031.08.09

책임준공만기일(주3)
2025.06.18
2031.08.09

유형
PF Loan
PF Loan

책임준공약정금액
40,000,000
43,000,000

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3)
당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였고, 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(3) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
증권신고서 제출일 전일 기준

2025년
반기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364

출처 : 합병존속회사 제공

(중략) (2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도 (전체)
부담률 (연결)
보증금액 (연결)
채무자
특수관계자 여부
채권기관 종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

당반기
전기

서울시 (주1)
근린생활시설
본PF
채무인수
40,000
100%
18,725
잠원래미안플라자 재건축위원회
X
대주단
18,725
17,860
‘23.08 ~ ' 25.12

25.06.18

(시공사책준)

25.12.18

(신탁사책준) (주3)

PF Loan
40,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3조(대출금의 임의조기상환)

책임준공 미이행시 채무인수

경주시 (주2)
재활용시설
본PF
채무인수 또는 자금보충
43,000
100%
43,000
㈜에코테크놀로지
X
대주단
43,000
37,700
‘23.11 ~ ’31.08
31.08.09
PF Loan
43,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3항 기한전 상환

-

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3)
당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였고, 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위 : 건, 천원)

구분
증권신고서 제출 직전 영업일

2025년
반기말

공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364

출처 : 합병존속회사 제공

(주15) 정정 전

[아. 매출액 및 수익성 변동 위험]
합병소멸회사의

2025년 1분기 매출액은 1,011억원으로, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,

건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소
하였습니다.
2025년 1분기 영업이익과 당기순이익의 경우 전년 동기 대비 증가
하였으나,

시멘트 내수 수요 감소로 연내 실적 악화가 우려
되는 상황입니다.
2025년 1분기 기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비 5.6%p, 0.7%p 증가한 10.8%, 7.8%를 기록
했습니다. 국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 합병소멸회사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받으며,
국내 건설경기 침체가 지속됨에 따라 국내 시멘트 출하량이 감소
하는 상황입니다. 또한,
미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사의 2025년 1분기 매출액은 1,011억원으로, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2020년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소하였습니다. 2025년 1분기 영업이익과 당기순이익의 경우 전년 동기 대비 증가하였으나, 시멘트 내수 수요 감소로 연내 실적 악화가 우려되는 상황입니다. 2025년 1분기 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 대비 5.6%p, 0.7%p 상승한 10.8%, 7.8%를 기록했습니다. 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 3,343억원으로 전년 대비 13.0% 감소하였으나, 원재료 단가하락 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 62.2% 증가한 571억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 18.8% 상승한 3,970억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 37.1% 감소한 359억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 18.7% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 2.2% 감소한 352억원을 기록했습니다. 2023년에는 시멘트 판매단가 상승으로 매출액은 전년 대비 7.1% 상승하였으며, 원자재 가격 하락 안정화로 영업이익은 36.5% 증가하였습니다. 2024년에는 건설경기 침체 및 시멘트 내수 출하량 감소에도 유연탄 및 석고 등 원재료 가격의 하락으로 매출액은 전년 대비 1.7%, 영업이익은 전년 대비 64.8% 증가하였습니다. 2025년 1분기의 경우, 매출액은 전년 동기 대비 7.4% 하락, 영업이익은 90.8% 증가, 당기순이익은 1.9% 증가하였습니다.합병소멸회사의 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
1,011
1,092
5,134
5,047
4,712
3,970
3,343
3,841

매출총이익
248
191
1,487
1,095
991
915
1,003
844

영업이익
109
57
791
480
352
359
571
352

당기순이익
79
78
600
351
357
404
628
413

매출총이익률
24.5%
17.4%
29.0%
21.7%
21.0%
23.0%
30.0%
22.0%

영업이익률
10.8%
5.2%
15.4%
9.5%
7.5%
9.1%
17.1%
9.2%

당기순이익률
7.8%
7.1%
11.7%
6.9%
7.6%
10.2%
18.8%
10.8%

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

합병소멸회사의 사업부문별 매출액 구성은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 매출액 구성]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)

시멘트
제 품
시멘트
건축토목공사
한일현대시멘트
91,185
91.6%
481,206
93.7%
480,928
95.3%
437,365
92.8%
367,283
92.5%
305,670
91.4%
360,277
93.8%

기 타
기 타
-
-
9,924
8.4%
32,162
6.3%
23,743
4.7%
33,785
7.2%
29,701
7.5%
28,598
8.6%
23,836
6.2%

합 계
-
101,109
100%
513,368
100%
504,671
100%
471,150
100%
396,984
100%
334,268
100%
384,113
100%

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

합병소멸회사의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 건설경기 침체가 장기화되고 있으며, 미중 무역분쟁 등 대외환경 악재가 발생하는 상황에서 합병소멸회사의 시멘트 제품 출하량 감소 및 그에 따른 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 합병소멸회사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [사. 시멘트 가격 변동 위험]"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 톤당 75,000원에서 2024년 톤당 112,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다.2018년부터 2021년까지 합병소멸회사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원대 초반 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 그러나 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2022년 시멘트 가격은 톤당 78,844원을 기록하며 전년 대비 약 27.4% 상승한 모습을 보였습니다. 2023년 및 2024년에도 시멘트 가격 상승은 지속되었으며, 각각 전년 대비 15.8% 및 6.3% 증가한 91,712원 및 96,977원을 기록하였습니다. 2025년 1분기 기준 시멘트 가격은 전년말 대비 0.6% 감소한 유사한 수준을 보이고 있습니다.합병소멸회사의 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤)

품 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
96,368
96,977
91,271
78,844
61,896
60,243
61,578
60,922

출처 : 합병소멸회사 분기보고서주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 합병소멸회사의 영업이익률은 9.1%로 2020년 대비 약 8.0%p. 낮은 수준을 보였으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 합병소멸회사의 영업이익률은 7.5%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보였습니다. 다만, 2023년부터 시멘트 가격이 상승함에 따라 영업이익률은 2023년 9.5% 및 2024년 15.4%를 기록하며 크게 개선되었습니다. 합병소멸회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤)

품 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
24,742
23,681
22,913
22,680
19,632
19,537
20,138
18,804

석고
27,956
30,317
38,318
39,012
27,447
25,170
23,248
30,371

출처 : 합병소멸회사 분기보고서주) 산출기준: 매입량 ÷물량

(주15) 정정 후

[아. 매출액 및 수익성 변동 위험]
합병소멸회사의

2025년
반기
매출액은
2,336
억원으로, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,

건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소
하였습니다.
2025년
반기
영업이익과 당기순이익의 경우 전년 동기 대비
감소
하였으며
,

시멘트 내수 수요 감소로 연내 실적 악화가 우려
되는 상황입니다.
2025년
반기
기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
0.6
%p,
2.1
%p
하락
한
14.7
%,
10.0
%를 기록
했습니다. 국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 합병소멸회사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받으며,
국내 건설경기 침체가 지속됨에 따라 국내 시멘트 출하량이 감소
하는 상황입니다. 또한,
미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사의 2025년
반기 매출액은
2,336억원으로, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2020년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소하였습니다. 2025년
반기 영업이익과 당기순이익의 경우 전년 동기 대비
감소하였으며, 시멘트 내수 수요 감소로 연내 실적 악화가 우려되는 상황입니다. 2025년
반기 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 대비
0.6%p,
2.1%p
하락한
14.7%,
10.0%를 기록했습니다. 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 3,343억원으로 전년 대비 13.0% 감소하였으나, 원재료 단가하락 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 62.2% 증가한 571억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 18.8% 상승한 3,970억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 37.1% 감소한 359억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 18.7% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 2.2% 감소한 352억원을 기록했습니다. 2023년에는 시멘트 판매단가 상승으로 매출액은 전년 대비 7.1% 상승하였으며, 원자재 가격 하락 안정화로 영업이익은 36.5% 증가하였습니다. 2024년에는 건설경기 침체 및 시멘트 내수 출하량 감소에도 유연탄 및 석고 등 원재료 가격의 하락으로 매출액은 전년 대비 1.7%, 영업이익은 전년 대비 64.8% 증가하였습니다. 2025년
반기의 경우, 매출액은 전년 동기 대비
8.4% 하락, 영업이익은
11.8%
하락, 당기순이익은
24.4%
하락하였습니다.합병소멸회사의 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
2,336
2,552
5,134
5,047
4,712
3,970
3,343
3,841

매출총이익
645
700
1,487
1,095
991
915
1,003
844

영업이익
343
389
791
480
352
359
571
352

당기순이익
232
309
600
351
357
404
628
413

매출총이익률
27.6%
27.4%
29.0%
21.7%
21.0%
23.0%
30.0%
22.0%

영업이익률
14.7%
15.2%
15.4%
9.5%
7.5%
9.1%
17.1%
9.2%

당기순이익률
10.0%
12.1%
11.7%
6.9%
7.6%
10.2%
18.8%
10.8%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

합병소멸회사의 사업부문별 매출액 구성은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 매출액 구성]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)

시멘트
제 품
시멘트
건축토목공사
한일현대시멘트
214,827
91.9%
481,206
93.7%
480,928
95.3%
437,365
92.8%
367,283
92.5%
305,670
91.4%
360,277
93.8%

기 타
기 타
-
-
18,808
8.1%
32,162
6.3%
23,743
4.7%
33,785
7.2%
29,701
7.5%
28,598
8.6%
23,836
6.2%

합 계
-
233,635
100%
513,368
100%
504,671
100%
471,150
100%
396,984
100%
334,268
100%
384,113
100%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

합병소멸회사의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 건설경기 침체가 장기화되고 있으며, 미중 무역분쟁 등 대외환경 악재가 발생하는 상황에서 합병소멸회사의 시멘트 제품 출하량 감소 및 그에 따른 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 합병소멸회사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [사. 시멘트 가격 변동 위험]"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 톤당 75,000원에서 2024년 톤당 112,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다.2018년부터 2021년까지 합병소멸회사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원대 초반 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 그러나 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2022년 시멘트 가격은 톤당 78,844원을 기록하며 전년 대비 약 27.4% 상승한 모습을 보였습니다. 2023년 및 2024년에도 시멘트 가격 상승은 지속되었으며, 각각 전년 대비 15.8% 및 6.3% 증가한 91,712원 및 96,977원을 기록하였습니다. 2025년
반기 기준 시멘트 가격은 전년말 대비
0.8% 감소한 유사한 수준을 보이고 있습니다.합병소멸회사의 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
96,243
96,977
91,271
78,844
61,896
60,243
61,578
60,922

출처 : 합병소멸회사
반기보고서 주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 합병소멸회사의 영업이익률은 9.1%로 2020년 대비 약 8.0%p. 낮은 수준을 보였으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 합병소멸회사의 영업이익률은 7.5%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보였습니다. 다만, 2023년부터 시멘트 가격이 상승함에 따라 영업이익률은 2023년 9.5% 및 2024년 15.4%를 기록하며 크게 개선되었습니다.
단, 2025년 반기 별도기준 영업이익률은 14.7%를 기록하였으며, 이는 전방산업(건설경기) 침체 장기화에 따른 업황 둔화에 기인합니다.합병소멸회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
23,264
23,681
22,913
22,680
19,632
19,537
20,138
18,804

석고
29,277
30,317
38,318
39,012
27,447
25,170
23,248
30,371

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주) 산출기준: 매입량 ÷물량

(주16) 정정 전

[자. 재무안정성 관련 위험]
합병소멸회사는

워크아웃 절차가 종료된 2017년 이후 CAPEX, 배당금 지급 등의 자금소요를 영업현금 창출로 충당하면서 낮은 순차입금 기조를 유지
하였으나, 2022년부터 폐열발전설비, 재활용연료투입설비를 비롯한
환경설비와 관련된 대규모 자금소요에 따라 차입부담이 확대되며 차입금 증가 및 부채비율이 상승하는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 2024년 이후
주요 환경 투자가 순차적으로 마무리 됨에 따라 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사의

유동비율은 전년 대비 59.5%p. 감소한 131.4%, 부채비율은 전년 대비 9.3%p. 증가한 119.3%, 차입금의존도는 전년 대비 0.3%p. 감소한 41.4%를 기록
하였습니다. 합병소멸회사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병소멸회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점
투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 워크아웃 절차가 종료된 2017년 이후 CAPEX, 배당금 지급 등의 자금소요를 영업현금 창출로 충당하면서 낮은 순차입금 기조를 유지하였으나, 2022년부터 폐열발전설비, 재활용연료투입설비를 비롯한 환경설비와 관련된 대규모 자금소요에 따라 차입부담이 확대되며 차입금 증가 및 부채비율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소함에 따라 단기적인 재무안정성의 부담이 지속될 가능성을 배제할 수 없으나, 2024년 이후 주요 환경 투자가 순차적으로 마무리 됨에 따라 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사의 유동비율은 전년 대비 59.5%p. 감소한 131.4%, 부채비율은 전년 대비 9.3%p. 증가한 119.3%, 차입금의존도는 전년 대비 0.3%p. 감소한 41.4%를 기록하였습니다.합병소멸회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 주요 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
925,949
906,228
838,320
649,126
596,794
562,929
560,205
548,945

- 유동자산
285,647
276,537
251,696
211,817
204,244
199,827
223,543
254,083

부채총계
503,788
474,783
447,339
285,245
272,590
307,055
355,590
372,537

- 유동부채
217,433
144,870
167,527
140,856
156,345
237,205
276,439
101,273

자본총계
422,161
431,445
390,981
363,881
324,203
255,874
204,614
176,408

총차입금
383,442
377,786
317,437
191,327
123,093
103,330
100,835
97,560

유동비율
131.4%
190.9%
150.2%
150.4%
130.6%
84.2%
80.9%
250.9%

부채비율
119.3%
110.0%
114.4%
78.4%
84.1%
120.0%
173.8%
211.2%

차입금의존도
41.4%
41.7%
37.9%
29.5%
20.6%
18.4%
18.0%
17.8%

출처 : 합병소멸회사 분기보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

합병소멸회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 차입금 현황]
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
383,442
377,786
317,437
191,327
123,093
103,330
100,835
97,560

단기차입금
40,000
25,000
37,000
62,000
33,000
66,000
66,000
10,000

장기차입금
177,436
186,633
160,983
106,839
69,198
18,333
22,000
8,510

유동성장기부채
70,723
34,069
19,676
6,467
5,467
3,667
-
-

사채
69,941
104,908
84,871
-
-
-
-
79,050

리스부채
25,343
27,175
14,906
16,022
15,429
15,330
12,835
-

현금성자산
114,079
104,291
94,814
62,832
96,608
99,809
94,703
117,590

순차입금
269,363
273,495
222,623
128,495
26,486
3,521
6,132
(20,030)

차입금의존도(%)
41.4%
41.7%
37.9%
29.5%
20.6%
18.4%
18.0%
17.8%

출처 : 합병소멸회사 분기보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산주2) 사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

합병소멸회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 단기차입금 현황]
(단위 : 천원)

내역
차입처
만기일
당기말 이자율
2025년 1분기말
2024년말

일반대출
농협은행
2025.04.28
4.32%
4,000,000
4,000,000

일반대출
우리은행
2025.08.06
3.50%
20,000,000
20,000,000

일반대출
기업은행
2025.10.17
3.15%
1,000,000
1,000,000

일반대출
농협은행
2026.01.23
3.98%
15,000,000
-

계

40,000,000
25,000,000

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 장기차입금 현황]
(단위 : 천원)

내역
차입처
만기일
2025년 1분기말 이자율
2025년 1분기말
2024년말

운영자금
한국광해광업공단
2026.12.15外
3.90%
14,833,160
16,083,220

시설자금
한국산업은행
2026.08.04外
4.06%~4.20%
46,283,220
51,366,540

에너지이용합리화자금
한국산업은행
2031.06.15外
1.50%~1.75%
42,642,500
43,178,200

청정대기전환시설자금
한국산업은행
2033.03.15外
2.90%~3.81%
52,186,000
52,186,000

청정대기전환시설자금
국민은행
2031.03.31外
2.90%~3.81%
23,286,000
23,343,100

미래환경산업육성자금
국민은행
2034.06.30
1.00%
922,000
922,000

청정대기전환시설자금
신한은행
2031.09.30外
2.90%
18,548,800
19,141,600

친환경설비투자자금
신한은행
2032.03.31
1.90%
5,661,000
5,661,000

청정대기전환시설자금
우리은행
2032.03.31
2.90%
2,590,000
2,590,000

청정대기전환시설자금
농협은행
2032.06.30
2.90%
6,231,000
6,231,000

계
213,183,680
220,702,660

차감 : 유동성대체
(35,747,810)
(34,069,310)

차감계
177,435,870
186,633,350

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 차입금 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분
2025년 1분기
2024년

기초
-
217,659,920

차입
15,000,000
83,693,000

상환
(7,518,980)
(55,650,260)

기말
7,481,020
245,702,660

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 유동성사채 내역]
(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
발행일
만기일
2025년 1분기말
2024년말
상환방법

제76회 사모사채
4.234
2023.3.27
2026.3.27
35,000,000
-
-

소계
35,000,000
-
-

차감: 사채할인발행차금
(25,294)
-
-

합계
34,974,706
-
-

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 사채 내역]
(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
발행일
만기일
2025년 1분기말
2024년말
상환방법

제76회 사모사채
4.234
2023.3.27
2026.3.27
-
35,000,000
-

제77회 사모사채
4.366
2023.5.24
2026.5.21
50,000,000
50,000,000
-

제78회 사모사채
4.019
2024.5.28
2027.5.26
20,000,000
20,000,000
-

소계
70,000,000
105,000,000
-

차감: 사채할인발행차금
(59,319)
(91,767)
-

합계
69,940,681
104,908,233
-

출처 : 합병소멸회사 제공

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 합병소멸회사는 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으며, 2025년 1분기말 이자보상배율은 3.21배로 전년 대비 크게 하락하였습니다.

[합병소멸회사 이자보상배율 추이]
(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년 1분기
2024
2023
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
3.21
7.55
7.33
11.47
24.23
30.45
18.19

영업이익
10,922
79,089
48,003
35,168
35,949
57,127
57,127

금융비용
3,405
10,469
6,545
3,066
1,484
1,876
3,140

출처 : 합병소멸회사 사업보고서

(주16) 정정 후

[자. 재무안정성 관련 위험]
합병소멸회사는

워크아웃 절차가 종료된 2017년 이후 CAPEX, 배당금 지급 등의 자금소요를 영업현금 창출로 충당하면서 낮은 순차입금 기조를 유지
하였으나, 2022년부터 폐열발전설비, 재활용연료투입설비를 비롯한
환경설비와 관련된 대규모 자금소요에 따라 차입부담이 확대되며 차입금 증가 및 부채비율이 상승하는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 2024년 이후
주요 환경 투자가 순차적으로 마무리 됨에 따라 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 2025년
반기말

기준 합병소멸회사의

유동비율은 전년 대비
80.9
%p. 감소한
110.0
%, 부채비율은 전년 대비
2.8
%p.
감소
한
107.2
%, 차입금의존도는 전년 대비
0.8
%p. 감소한
40.9
%를 기록
하였습니다. 합병소멸회사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병소멸회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점
투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 워크아웃 절차가 종료된 2017년 이후 CAPEX, 배당금 지급 등의 자금소요를 영업현금 창출로 충당하면서 낮은 순차입금 기조를 유지하였으나, 2022년부터 폐열발전설비, 재활용연료투입설비를 비롯한 환경설비와 관련된 대규모 자금소요에 따라 차입부담이 확대되며 차입금 증가 및 부채비율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소함에 따라 단기적인 재무안정성의 부담이 지속될 가능성을 배제할 수 없으나, 2024년 이후 주요 환경 투자가 순차적으로 마무리 됨에 따라 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 2025년
반기말 기준 합병소멸회사의 유동비율은 전년 대비
80.9%p. 감소한
110.0%, 부채비율은 전년 대비
2.8%p.
감소한
107.2%, 차입금의존도는 전년 대비
0.8%p. 감소한
40.9%를 기록하였습니다.합병소멸회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 주요 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
906,868
906,228
838,320
649,126
596,794
562,929
560,205
548,945

- 유동자산
270,198
276,537
251,696
211,817
204,244
199,827
223,543
254,083

부채총계
469,217
474,783
447,339
285,245
272,590
307,055
355,590
372,537

- 유동부채
245,587
144,870
167,527
140,856
156,345
237,205
276,439
101,273

자본총계
437,651
431,445
390,981
363,881
324,203
255,874
204,614
176,408

총차입금
370,947
377,786
317,437
191,327
123,093
103,330
100,835
97,560

유동비율
110.0%
190.9%
150.2%
150.4%
130.6%
84.2%
80.9%
250.9%

부채비율
107.2%
110.0%
114.4%
78.4%
84.1%
120.0%
173.8%
211.2%

차입금의존도
40.9%
41.7%
37.9%
29.5%
20.6%
18.4%
18.0%
17.8%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서 주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

합병소멸회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 차입금 현황]
(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
370,947
377,786
317,437
191,327
123,093
103,330
100,835
97,560

단기차입금
40,000
25,000
37,000
62,000
33,000
66,000
66,000
10,000

장기차입금
174,197
186,633
160,983
106,839
69,198
18,333
22,000
8,510

유동성장기부채
123,129
34,069
19,676
6,467
5,467
3,667
-
-

사채
19,978
104,908
84,871
-
-
-
-
79,050

리스부채
13,643
27,175
14,906
16,022
15,429
15,330
12,835
-

현금성자산
103,636
104,291
94,814
62,832
96,608
99,809
94,703
117,590

순차입금
267,311
273,495
222,623
128,495
26,486
3,521
6,132
(20,030)

차입금의존도(%)
40.9%
41.7%
37.9%
29.5%
20.6%
18.4%
18.0%
17.8%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서 주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산 주2) 사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

합병소멸회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 단기차입금 현황]
(단위 : 천원)

내역
차입처
만기일
당기말 이자율

2025년
반기말

2024년말

일반대출
농협은행
2025.04.28
3.77%
4,000,000
4,000,000

일반대출
우리은행
2025.08.06
3.50%
20,000,000
20,000,000

일반대출
기업은행
2025.10.17
3.15%
1,000,000
1,000,000

일반대출
농협은행
2026.01.23
3.70%
15,000,000
-

계

40,000,000
25,000,000

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 장기차입금 현황]
(단위 : 천원)

내역
차입처
만기일

2025년
반기말 이자율

2025년
반기말

2024년말

운영자금
한국광해광업공단
2026.12.15外
3.90%
13,249,810
16,083,220

시설자금
한국산업은행
2026.08.04外
4.06%~4.20%
41,199,900
51,366,540

에너지이용합리화자금
한국산업은행
2031.06.15外
1.50%~1.75%
42,106,800
43,178,200

청정대기전환시설자금
한국산업은행
2033.03.15外
2.90%~3.81%
52,186,000
52,186,000

청정대기전환시설자금
국민은행
2031.03.31外
2.58%~3.81%
23,052,300
23,343,100

미래환경산업육성자금
국민은행
2034.06.30
1.00%
8,360,000
922,000

청정대기전환시설자금
신한은행
2031.09.30外
2.90%
17,956,000
19,141,600

친환경설비투자자금
신한은행
2032.03.31
1.90%
5,538,700
5,661,000

청정대기전환시설자금
우리은행
2032.03.31
2.90%
2,494,800
2,590,000

청정대기전환시설자금
농협은행
2032.06.30
2.90%
6,231,000
6,231,000

계
212,375,310
220,702,660

차감 : 유동성대체
(38,178,210)
(34,069,310)

차감계
174,197,100
186,633,350

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 차입금 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분

2025년
반기

2024년

기초
245,702,660
217,659,920

차입
22,438,000
83,693,000

상환
(15,765,350)
(55,650,260)

기말
252,375,310
245,702,660

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 유동성사채 내역]
(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
발행일
만기일

2025년
반기말

2024년말
상환방법

제76회 사모사채
4.234
2023.3.27
2026.3.27
35,000,000
-
만기일시상환

제77회 사모사채
4.366
2023.5.24
2026.5.21
50,000,000
-
만기일시상환

소계
85,000,000
-
-

차감: 사채할인발행차금
(49,132)
-
-

합계
84,950,868
-
-

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 사채 내역]
(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
발행일
만기일

2025년
반기말

2024년말
상환방법

제76회 사모사채
4.234
2023.3.27
2026.3.27
-
35,000,000
만기일시상환

제77회 사모사채
4.366
2023.5.24
2026.5.21
-
50,000,000
만기일시상환

제78회 사모사채
4.019
2024.5.28
2027.5.26
20,000,000
20,000,000
만기일시상환

소계
20,000,000
105,000,000
-

차감: 사채할인발행차금
(22,196)
(91,767)
-

합계
19,977,804
104,908,233
-

출처 : 합병소멸회사 제공

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 합병소멸회사는 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으며, 2025년
반기말 이자보상배율은
7.30배로 전년 대비 하락하였습니다.

[합병소멸회사 이자보상배율 추이]
(단위 : 백만원, 배)

구분

2025년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
7.30
7.55
7.33
11.47
24.23
30.45
18.19

영업이익
23,402
79,089
48,003
35,168
35,949
57,127
57,127

금융비용
3,206
10,469
6,545
3,066
1,484
1,876
3,140

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

(주17) 정정 전

[차. 현금흐름 관련 위험]

합병소멸회사의 2025년 1분기 말 별도기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 95억원 증가한 886억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병소멸회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

합병소멸회사의 2025년 1분기 말 별도기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 95원 증가한 886억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 구분되며, 그 금액은 각각 122억원 유입, 65억원 유출, 72억원 유입입니다. 영업활동현금흐름 유입액이 전년 동기 대비 증가한 것은 전년 동기 대비 영업이익이 약 91% 증가하며 영업에서 창출된 현금흐름이 증가한 것에 기인합니다. 투자활동현금흐름 유출 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 2024년 5월 영월공장 ECO발전 설비 설치공사가 완료되며 유형자산 취득과 관련된 현금유출이 감소한 것에 기인합니다. 재무활동현금흐름의 경우 전년 동기 대비 유입액이 감소하였는데, 이는 유동성장기차입금의 상환 규모가 증가하였으며, 전년 동기와 같은 장기차입금의 증가로 인한 현금 유입이 없었기 때문입니다.

[합병소멸회사 별도기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
12,155
3,313
44,934
68,682
(7,873)
32,559
64,656
40,866

EBITDA
18,813
10,519
107,562
64,744
51,078
50,817
72,479
50,337

투자활동현금흐름
(6,478)
(21,503)
(78,223)
(157,370)
15,779
(28,120)
(46,548)
(19,823)

재무활동현금흐름
7,156
21,176
32,893
114,451
33,155
(6,298)
(20,037)
(26,369)

현금성자산의 순증감
12,833
2,986
(395)
25,762
41,062
(1,859)
(1,929)
(5,326)

기말 현금및현금성자산
88,573
79,121
75,740
76,135
50,372
9,310
11,169
13,098

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

2023년 및 2024년에는 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화 되었으며, 시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 2022년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선된 바 있습니다. 합병소멸회사가 영위하고 있는 시멘트 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 한편, 합병소멸회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 별도기준 유형자산의 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분
2025년 1분기

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
기타유형자산
입목
건설중인자산
합계

2025년 1분기 초

취득원가
106,430,497
86,170,693
96,523,568
475,129,588
34,481,920

10,996,914
190,000
39,271,491
849,194,671

감가상각누계액
-
(23,290,671)
(36,924,212)
(174,685,600)
(32,198,406)

(8,931,035)
-
-
(276,029,924)

정부보조금
-
(1,576,709)
(3,855,054)
(17,474,560)
(71,664)

-
-
(6,246,544)
(29,224,531)

순장부가액
106,430,497
61,303,313
55,744,302
282,969,428
2,211,850

2,065,879
190,000
33,024,947
543,940,216

당분기변동액

취득
-
-
-
-
-
-
-
-
18,966,106
18,966,106

상각비
-
(611,797)
(665,168)
(5,605,993)
(270,473)
-
(150,519)
-
-
(7,303,950)

대체 및 처분
4,846
37,192
-
538,355
1,107,365
-
16,800
-
(1,918,901)
(214,343)

2025년 1분기 말

취득원가
106,435,343
86,207,885
96,523,568
475,635,826
35,546,082

11,013,714
190,000
55,972,951
867,525,369

감가상각누계액
-
(23,913,614)
(37,620,670)
(180,553,126)
(32,432,566)

(9,081,554)
-
-
(283,601,530)

정부보조금
-
(1,565,563)
(3,823,764)
(17,180,910)
(64,774)

-
-
(5,900,799)
(28,535,810)

순장부가액
106,435,343
60,728,708
55,079,134
277,901,790
3,048,742

1,932,160
190,000
50,072,152
555,388,029

구 분
2024년 1분기

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
기타유형자산
입목
건설중인자산
합계

2024년 1분기 초

취득원가
106,701,449
62,737,046
90,458,433
251,001,662
34,511,505

10,813,172
190,000
224,326,661
780,739,928

감가상각누계액
-
(20,997,710)
(34,238,551)
(154,044,361)
(31,449,119)

(8,384,602)
-
-
(249,114,343)

정부보조금
-
(1,494,576)
(2,311,498)
(2,836,883)
(99,225)

-
-
(14,978,875)
(21,721,057)

순장부가액
106,701,449
40,244,760
53,908,384
94,120,418
2,963,161

2,428,570
190,000
209,347,786
509,904,528

전분기변동액

취득
6,038
-
-
-
-
-
-
-
36,913,822
36,919,860

상각비
-
(417,121)
(631,110)
(2,963,972)
(277,542)
-
(154,032)
-
-
(4,443,777)

대체 및 처분
244,443
-
262,000
112,552,385
6,507
-
12,000
-
(113,080,379)
(3,044)

2024년 1분기 말

취득원가
106,951,930
62,737,046
90,720,433
376,354,047
34,515,203

10,825,172
190,000
135,543,377
817,837,208

감가상각누계액
-
(21,424,952)
(34,887,413)
(157,127,477)
(31,730,742)

(8,538,634)
-
-
(253,709,218)

정부보조금
-
(1,484,455)
(2,293,746)
(15,517,739)
(92,335)

-
-
(2,362,148)
(21,750,423)

순장부가액
106,951,930
39,827,639
53,539,274
203,708,831
2,692,126

2,286,538
190,000
133,181,229
542,377,567

출처 : 합병소멸회사 제공

(주17) 정정 후

[차
.
현금흐름 관련 위험]

합병소멸회사의 2025년
반기말
별도기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
44
억원 증가한
801
억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병소멸회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

합병소멸회사의 2025년
반기말
별도기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
44원 증가한
801억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 구분되며, 그 금액은 각각
381억원 유입,
221억원 유출,
116억원
유출입니다. 영업활동현금흐름 유입액이 전년 동기 대비 증가한 것은 전년 동기
에는 매출채권의 증가 및 매입채무의 감소가 영업활동현금흐름의 가감항목으로 조정되었으나, 2025년 반기에는 반대로 매출채권은 감소, 매입채무는 증가하여 가산항목으로 반영된 것에 기인합니다. 투자활동현금흐름 유출 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 2024년 5월 영월공장 ECO발전 설비 설치공사가 완료되며 유형자산 취득과 관련된 현금유출이 감소한 것에 기인합니다. 재무활동현금흐름의 경우 전년 동기 대비
유출로 전환하였는데, 이는 유동성장기차입금의 상환 규모가 증가하였으며, 전년 동기와 같은 장기차입금
및 사채의 증가로 인한 현금 유입이 없었기 때문입니다.

[합병소멸회사 별도기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
38,094
1,788
44,934
68,682
(7,873)
32,559
64,656
40,866

EBITDA
49,929
51,092
107,562
64,744
51,078
50,817
72,479
50,337

투자활동현금흐름
(22,117)
(37,260)
(78,223)
(157,370)
15,779
(28,120)
(46,548)
(19,823)

재무활동현금흐름
(11,623)
24,466
32,893
114,451
33,155
(6,298)
(20,037)
(26,369)

현금성자산의 순증감
4,353
(11,006)
(395)
25,762
41,062
(1,859)
(1,929)
(5,326)

기말 현금및현금성자산
80,093
65,129
75,740
76,135
50,372
9,310
11,169
13,098

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

2023년 및 2024년에는 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화 되었으며, 시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 2022년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선된 바 있습니다. 합병소멸회사가 영위하고 있는 시멘트 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 한편, 합병소멸회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 별도기준 유형자산의 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분

2025년
반기

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
기타유형자산
입목
건설중인자산
합계

2025년
반기 초

취득원가
106,430,496
86,170,693
96,523,568
475,129,588
34,481,920
-
10,996,914
190,000
39,271,491
849,194,670

감가상각누계액
-
(23,290,671)
(36,924,212)
(174,685,600)
(32,198,406)
-
(8,931,035)
-
-
(276,029,924)

정부보조금
-
(1,576,709)
(3,855,054)
(17,474,560)
(71,664)
-
-
-
(6,246,544)
(29,224,531)

순장부가액
106,430,496
61,303,313
55,744,302
282,969,428
2,211,850
-
2,065,879
190,000
33,024,947
543,940,215

당반기변동액

취득
-
-
-
-
-
-
-
-
31,752,930
31,752,930

상각비
-
(1,223,942)
(1,363,718)
(11,219,953)
(543,286)
-
(297,236)
-
-
(14,648,135)

대체 및 처분
72,507
37,522
4,149,717
1,010,925
3,626,021
-
24,880
-
(9,268,215)
(346,643)

2025년
반기 말

취득원가
106,503,003
86,208,215
106,573,357
476,108,396
36,857,256
-
11,021,714
190,000
55,676,204
879,138,145

감가상각누계액
-
(24,536,905)
(38,399,678)
(186,476,831)
(31,504,788)
-
(9,228,271)
-
-
(290,146,473)

정부보조금
-
(1,554,417)
(9,643,378)
(16,871,165)
(57,883)
-
-
-
(166,542)
(28,293,385)

순장부가액
106,503,003
60,116,893
58,530,301
272,760,400
5,294,585
-
1,793,523
190,000
55,509,662
560,698,367

구 분

2024년
반기

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
기타유형자산
입목
건설중인자산
합계

2024년
반기 초

취득원가
106,701,449
62,737,046
90,458,432
251,001,662
34,511,505
-
10,813,172
190,000
224,326,661
780,739,927

감가상각누계액
-
(20,997,710)
(34,238,551)
(154,044,361)
(31,449,119)
-
(8,384,602)
-
-
(249,114,343)

정부보조금
-
(1,494,576)
(2,311,498)
(2,836,883)
(99,225)
-
-
-
(14,978,875)
(21,721,057)

순장부가액
106,701,449
40,244,760
53,908,383
94,120,418
2,963,161
-
2,428,570
190,000
209,347,786
509,904,527

전반기변동액

취득
6,038
-
-
-
-
-
-
-
47,074,170
47,080,208

상각비
-
(1,034,705)
(1,279,765)
(8,052,201)
(554,613)
-
(305,379)
-
-
(11,226,663)

대체 및 처분
222,206
22,693,159
3,227,641
204,059,192
6,002
-
74,250
-
(230,539,167)
(256,717)

2024년
반기 말

취득원가
106,929,693
85,430,205
93,686,073
467,891,854
34,393,337
-
10,887,422
190,000
29,632,037
829,040,621

감가상각누계액
-
(22,052,658)
(35,553,819)
(162,477,717)
(31,893,343)
-
(8,689,981)
-
-
(260,667,518)

정부보조금
-
(1,474,333)
(2,275,995)
(15,286,728)
(85,444)
-
-
-
(3,749,248)
(22,871,748)

순장부가액
106,929,693
61,903,214
55,856,259
290,127,409
2,414,550
-
2,197,441
190,000
25,882,789
545,501,355

출처 : 합병소멸회사 제공

(주18) 정정 전

[카. 매출채권 및 재고자산 관련 위험] 합병소멸회사의
2025년 1분기말 별도기준 매출채권은 1,059억원으로 전년말 잔액인 1,181억원 대비 7.4% 감소
하
였습니다. 한편, 합병소멸회사의 2025년 1분기 별도기준
매출채권 장부금액 1,069억원 중 정상채권 규모는 약 1,033억원(비중 96.6%)이며, 12개월 초과 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병소멸회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병소멸회사의
2025년 1분기말 별도기준 재고자산은 약 598억원으로 전년말 잔액인 487억원 대비 22.9% 증가하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병소멸회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병소멸회사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 합병소멸회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.합병소멸회사의 2025년 1분기말 별도기준 매출채권은 1,059억원으로 전년말 잔액인 1,181억원 대비 7.4% 감소하였습니다. 2025년 1분기말 별도기준 매출채권 회전율의 경우 3.61회로 2024년 4.61회 대비 소폭 감소했습니다. 매출채권회전율이 하락한다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가되게 됩니다. 2022년과 2023년 합병소멸회사의 매출채권 회전율은 업계 평균보다 낮은 수준을 보였습니다. 합병소멸회사의 매출액 증가율은 2022년에는 업종 평균 대비 우수하였으나, 2023년에는 업종 평균 대비 소폭 낮은 수준을 나타내었습니다.

[합병소멸회사 매출채권 관련 비율(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
101,109
513,368
504,671
471,150

매출액증가율
-7.4%
1.7%
7.1%
18.7%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
7.5%
14.1%

매출채권
105,920
118,071
104,471
103,158

매출채권증가율
-10.3%
13.0%
1.3%
31.6%

매출채권회전율(회)
3.61
4.61
4.86
5.19

업종 평균 매출채권 회전율(회)
-
-
5.92
5.97

출처 : 합병소멸회사 분기보고서 주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2] 주2) 분기매출액 증가율의 경우 전년 동기 대비 주3) 분기매출채권 회전율은 연환산 적용 주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

한편, 합병소멸회사의 2025년 1분기말 별도기준 매출채권 장부금액 약 1,069억원 중 정상채권 규모는 약 1,033억원(비중 96.6%) 입니다. 합병소멸회사는 12개월 초과 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다.별도기준 합병소멸회사의 2025년 1분기말 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(별도기준)]

(단위: 천원)

당기말
정상
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과
합계

기대손실률
0.09%
2.93%
24.26%
80.55%
83.56%
100.00%
-

매출채권 장부금액
103,267,004
2,559,407
252,633
331,899
18,998
471,224
106,901,165

구성 비율
96.6%
2.4%
0.2%
0.3%
0.0%
0.4%
100.0%

손실충당금
(90,242)
(75,115)
(61,283)
(267,329)
(15,875)
(471,224)
(981,068)

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

2025년 1분기말 별도기준 합병소멸회사의 채권 총장부금액은 약 1,198억원이며, 관련 손상차손누계액은 약 32억으로, 설정률은 2.7% 수준입니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역(별도기준)]

(단위: 천원)

총장부금액
손상차손누계액
설정률

매출채권 및 기타채권 합계
119,829,159
(3,213,502)
2.7%

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
111,339,023
(1,980,583)
1.8%

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
106,531,510
(611,413)
0.6%

단기미수금
1,658,531
0
0.0%

단기미수수익
1,720,943
(622,268)
36.2%

단기대여금
1,428,039
(746,902)
52.3%

매출채권 및 기타비유동채권 합계
8,490,136
(1,232,919)
14.5%

매출채권 및 기타비유동채권 합계
비유동매출채권
369,655
(369,655)
100.0%

장기미수금
0
0
0.0%

장기미수수익
0
0
0.0%

장기대여금
804,004
0
0.0%

장기기타보증금, 순액
6,286,923
(406,264)
6.5%

장기임차보증금, 순액
1,022,892
(457,000)
44.7%

장기보증금, 순액
6,662
0
0.0%

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

[매출채권에 대한 손실충당금 변동현황(별도기준)]

(단위: 천원)

2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

기초금액
2,643,676
2,127,571
27,812,501
27,553,086

손상된 채권에 대한 대손상각비
163,561
516,105
(207,090)
512,141

제각

(25,477,840)

회수로 인한

감소

(252,726)

기타

기말금액
2,807,237
2,643,676
2,127,571
27,812,501

출처 : 합병소멸회사 제공

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 합병소멸회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 합병소멸회사의 2025년 1분기말 별도기준 재고자산은 약 598억원으로 전년 말 잔액인 487억원 대비 22.9% 증가하였습니다.
이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인합니다. 2025년 1분기말 총 자산대비 재고자산은 약 6.5% 수준으로 전년 대비 1.1%p. 증가하였으며, 2025년 1분기 별도기준 재고자산 회전율은 약 5.63회로 전년도 7.81회 대비 하락하였습니다. 일반적으로 재고자산 회전율 감소는 재고자산 운용 효율성이 떨어지고 있다는 것을 의미합니다. 2022년 및 2023년 재고자산 회전율은 업종 평균을 하회하는 모습을 보였습니다.

[합병소멸회사 재고자산 관련 비율(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
925,949
906,228
838,320
649,126

재고자산
59,799
48,670
44,666
42,865

재고자산/총자산
6.5%
5.4%
5.3%
6.6%

매출원가
76,317
364,660
395,172
372,047

재고자산증가율
22.9%
9.0%
4.2%
63.4%

재고자산회전율 (회)
5.61
7.81
9.03
10.77

업종 평균 재고자산 회전율 (회)
-
-
12.81
12.45

출처 : 합병소멸회사 분기보고서 주1) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2] 주2) 분기재고자산 회전율은 연환산 적용 주3) 업종 평균 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

합병소멸회사는 시멘트 단일 사업부문만을 영위하며, 본 신고서 내 'VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [아. 시멘트 가동률 저하 위험]'에서 언급한 바와 같이 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

시멘트부문
제 품
574
580
1,076
313

반 제 품
8,287
6,935
5,671
4,429

재 공 품
15,957
12,446
4,937
13,445

원 재 료
18,480
10,214
14,359
10,940

저 장 품
16,297
13,614
16,477
13,273

미착재고자산
205
4,880
2,147
465

합 계
59,799
48,670
44,666
42,865

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

(주18) 정정 후

[카. 매출채권 및 재고자산 관련 위험] 합병소멸회사의
2025년
반기말
별도기준 매출채권은
1,113
억원으로 전년말 잔액인 1,181억원 대비
5.7
% 감소
하
였습니다. 한편, 합병소멸회사의 2025년
반기
별도기준
매출채권 장부금액
1,122
억원 중 정상채권 규모는 약
1,078
억원(비중
96.0
%)이며, 12개월 초과 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병소멸회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병소멸회사의
2025년
반기말
별도기준 재고자산은 약
504
억원으로 전년말 잔액인 487억원 대비
3.6
% 증가하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병소멸회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병소멸회사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 합병소멸회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 매출채권은
1,113억원으로 전년말 잔액인 1,181억원 대비
5.7% 감소하였습니다. 2025년
반기말 별도기준 매출채권 회전율의 경우
4.07회로 2024년 4.61회 대비 소폭 감소했습니다. 매출채권회전율이 하락한다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가되게 됩니다. 2022년과 2023년 합병소멸회사의 매출채권 회전율은 업계 평균보다 낮은 수준을 보였습니다. 합병소멸회사의 매출액 증가율은 2022년에는 업종 평균 대비 우수하였으나, 2023년에는 업종 평균 대비 소폭 낮은 수준을 나타내었습니다.

[합병소멸회사 매출채권 관련 비율(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

매출액
233,635
513,368
504,671
471,150

매출액증가율
-8.4%
1.7%
7.1%
18.7%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
7.5%
14.1%

매출채권
111,324
118,071
104,471
103,158

매출채권증가율
-5.7%
13.0%
1.3%
31.6%

매출채권회전율(회)
4.07
4.61
4.86
5.19

업종 평균 매출채권 회전율(회)
-
-
5.92
5.97

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2)
반기매출액 증가율의 경우 전년 동기 대비주3)
반기매출채권 회전율은 연환산 적용주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

한편, 합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 매출채권 장부금액 약
1,122억원 중 정상채권 규모는 약
1,078억원(비중
96.0%) 입니다. 합병소멸회사는 12개월 초과 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 별도기준 합병소멸회사의 2025년
반기말 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(별도기준)]

(단위: 천원)

당반기말
정상
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과
합계

기대손실률
0.07%
2.32%
24.75%
55.88%
94.38%
100.00%
-

매출채권 장부금액
107,764,679
3,410,455
303,744
126,450
286,417
320,674
112,212,419

구성 비율
96.04%
3.04%
0.27%
0.11%
0.26%
0.29%
100.00%

손실충당금
(72,253)
(79,259)
(75,181)
(70,664)
(270,332)
(320,674)
(888,363)

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

2025년
반기말
별도기준 합병소멸회사의 채권 총장부금액은 약
1,243억원이며, 관련 손상차손누계액은 약
31억으로, 설정률은
2.5% 수준입니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역(별도기준)]

(단위: 천원)

총장부금액
손상차손누계액
설정률

매출채권 및 기타채권 합계
124,261,507
(3,114,703)
2.5%

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
115,848,568
(1,929,706)
1.7%

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
111,876,026
(551,970)
0.5%

단기미수금
1,489,313
0
0.0%

단기미수수익
1,052,622
(630,834)
59.9%

단기대여금
1,430,607
(746,902)
52.2%

매출채권 및 기타비유동채권 합계
8,412,939
(1,184,997)
14.1%

매출채권 및 기타비유동채권 합계
비유동매출채권
336,394
(336,394)
100.0%

장기미수금
0
0
0.0%

장기미수수익
0
0
0.0%

장기대여금
718,356
0
0.0%

장기기타보증금, 순액
6,434,715
(391,603)
6.1%

장기임차보증금, 순액
916,812
(457,000)
49.8%

장기보증금, 순액
6,662
0
0.0%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

[매출채권에 대한 손실충당금 변동현황(별도기준)]

(단위: 천원)

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

기초금액
2,643,676
2,127,571
27,812,501
27,553,086

손상된 채권에 대한 대손상각비
79,423
516,105
(207,090)
512,141

제각
-

(25,477,840)

회수로 인한

감소

-

(252,726)

기타
-

기말금액
2,723,099
2,643,676
2,127,571
27,812,501

출처 : 합병소멸회사 제공

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 합병소멸회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 재고자산은 약
504억원으로 전년 말 잔액인 487억원 대비
3.6% 증가하였습니다.
이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인합니다. 2025년
반기말 총 자산대비 재고자산은 약
5.6% 수준으로 전년 대비
0.2%p. 증가하였으며, 2025년
반기 별도기준 재고자산 회전율은 약
6.83회로 전년도 7.81회 대비 하락하였습니다. 일반적으로 재고자산 회전율 감소는 재고자산 운용 효율성이 떨어지고 있다는 것을 의미합니다. 2022년 및 2023년 재고자산 회전율은 업종 평균을 하회하는 모습을 보였습니다.

[합병소멸회사 재고자산 관련 비율(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

자산총계
906,868
906,228
838,320
649,126

재고자산
50,425
48,670
44,666
42,865

재고자산/총자산
5.6%
5.4%
5.3%
6.6%

매출원가
169,180
364,660
395,172
372,047

재고자산증가율
3.6%
9.0%
4.2%
63.4%

재고자산회전율 (회)
6.83
7.81
9.03
10.77

업종 평균 재고자산 회전율 (회)
-
-
12.81
12.45

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주1) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주2)
반기재고자산 회전율은 연환산 적용주3) 업종 평균 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

합병소멸회사는 시멘트 단일 사업부문만을 영위하며, 본 신고서 내 'VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [아. 시멘트 가동률 저하 위험]'에서 언급한 바와 같이 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

시멘트부문
제 품
493
580
1,076
313

반 제 품
7,326
6,935
5,671
4,429

재 공 품
9,216
12,446
4,937
13,445

원 재 료
15,477
10,214
14,359
10,940

저 장 품
17,589
13,614
16,477
13,273

미착재고자산
323
4,880
2,147
465

합 계
50,425
48,670
44,666
42,865

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

(주19) 정정 전

다. 당사회사간의 매출, 매입거래 및 영업상 채권, 채무 등
1) 매출 및 매입거래

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년 1분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용
부동산과 그 밖의 자산의 구입

종속기업
한일현대시멘트(주)
3,207,261
13,530,013
12,727,068
22,364
613,273

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년 1분기)
(단위 : 천원)

구분
기업명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용
부동산과 그 밖의 자산의 구입

지배기업
한일시멘트(주)
12,723,637
3,431
3,205,897
1,364
650,000

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

2) 채권 및 채무 잔액

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년 1분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
한일현대시멘트(주)
4,317,122
14,209,972
19,098,423
480,455

출처 : 합병존속회사 분기보고서주1) 기타채권에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년 1분기)
(단위 : 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
한일시멘트(주)
19,098,423
480,455
4,317,122
14,209,972

출처 : 합병소멸회사 분기보고서

(주19) 정정 후

다. 당사회사간의 매출, 매입거래 및 영업상 채권, 채무 등
1) 매출 및 매입거래

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용
부동산과 그 밖의 자산의 구입

종속기업
한일현대시멘트(주)
12,980,835
13,530,013
21,773,620
25,144
-

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구분
기업명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용
부동산과 그 밖의 자산의 구입

지배기업
한일시멘트(주)
21,767,685
8,714
12,977,220
3,615
650,000

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

2) 채권 및 채무 잔액

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
한일현대시멘트(주)
12,371,613
1,457,500
16,932,241
992,902

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
한일시멘트(주)
16,932,241
992,902
12,371,613
1,457,500

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

(주20) 정정 전

다. 대주주와의 영업거래

(1) 한일시멘트(주)(합병존속회사)
[합병존속회사 별도기준 한일홀딩스(주)와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년 1분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용

지배기업
한일홀딩스(주)
1,375
-
-
1,848,226

출처 : 합병존속회사 분기보고서

[합병존속회사 별도기준 한일홀딩스(주)와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년 1분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
한일홀딩스(주)
-
733,112
-
51,772,137

출처 : 합병존속회사 분기보고서 주1) 기타채무에는 미지급배당금 44,005,830천원과 리스부채 6,589,488천원이 포함되어 있습니다.

(주20) 정정 후

다. 대주주와의 영업거래

(1) 한일시멘트(주)(합병존속회사)
[합병존속회사 별도기준 한일홀딩스(주)와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용

지배기업
한일홀딩스(주)
2,692
-
-
3,778,397

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[합병존속회사 별도기준 한일홀딩스(주)와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
한일홀딩스(주)
-
704,902
-
7,661,073

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 기타채무에는 리스부채
6,266,260천원이 포함되어 있습니다.

(주21) 정정 전

[합병 전후 재무상태표]

(기준일 : 2025년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
합병 전 별도 재무상태표 (2025년 1분기 말 기준)
합병 후 재무상태표

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

자산

유동자산
522,949
285,647
769,520

현금및현금성자산
169,603
88,573
258,176

단기금융상품
42,955
25,506
68,460

매출채권
194,578
105,920
277,090

기타수취채권
19,533
3,438
8,281

기타유동자산
6,485
2,411
8,896

재고자산
89,796
59,799
148,618

비유동자산
1,612,351
640,302
2,138,382

장기금융상품
54,201
36,123
90,324

기타금융자산
11,657
-
11,656

장기매출채권 및 기타수취채권
15,622
7,257
22,879

종속기업투자
630,311
-
26,987

유형자산
814,791
555,388
1,398,854

무형자산
11,400
5,286
477,064

투자부동산
15,707
3,190
18,897

사용권자산
29,670
25,795
55,465

기타비유동자산
20,050
6,893
26,943

종업원급여자산
8,943
370
9,313

자산총계
2,135,300
925,949
2,907,902

부채

유동부채
447,698
217,433
627,024

매입채무
85,493
26,122
88,199

기타채무(유동)
153,079
-
138,389

기타유동부채
12,674
74,635
87,309

단기차입금
61,000
40,000
101,000

유동성장기차입금
54,600
70,723
125,323

유동성사채
59,999
-
59,999

충당부채(유동)
1,440
-
1,440

리스부채(유동)
3,463
-
3,463

당기법인세부채
15,949
5,953
21,902

비유동부채
185,230
286,355
502,580

기타 비유동 부채
1,289
21,316
22,605

장기차입금
72,416
177,436
249,852

사채
39,962
69,941
109,902

기타금융부채(비유동)
603
-
603

충당부채(비유동)
14,451
13,669
28,120

리스부채(비유동)
28,274
-
28,274

종업원급여부채
4,148
1,817
5,965

이연법인세부채
24,088
1,966
57,047

보증예수금
-
211
211

부채총계
632,927
503,788
1,129,604

자본

자본금
34,631
96,638
34,631

자본잉여금
714,300
132,921
739,257

기타포괄손익누계액
8,904
4,756
17,008

이익잉여금
744,538
187,845
987,403

자본총계
1,502,373
422,161
1,778,298

자본과부채총계
2,135,300
925,949
2,907,902

(주1)
한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 재무상태표는 2025년 03월 31일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

(주21) 정정 후

[합병 전후 재무상태표]

(기준일 : 2025년
06월 30일)

(단위 : 백만원)

구분

합병 전 별도 재무상태표 (2025년
반기말 기준)

합병 후 재무상태표

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

자산

유동자산
480,775
270,198
718,807

현금및현금성자산
97,025
80,093
177,118

단기금융상품
63,111
23,543
86,654

매출채권
234,668
111,324
316,693

기타수취채권
4,364
2,595
4,508

기타유동자산
5,241
2,218
7,458

재고자산
76,366
50,425
126,375

비유동자산
1,665,161
636,669
2,187,706

장기금융상품
70,914
39,007
109,920

기타금융자산
11,783
6,520
18,303

장기매출채권 및 기타수취채권
25,671
718
26,389

종속기업투자
620,335
-
17,011

유형자산
825,271
560,698
1,414,645

무형자산
11,279
5,273
477,076

투자부동산
41,655
3,197
44,853

사용권자산
27,760
13,584
41,344

기타비유동자산
22,414
6,970
29,384

종업원급여자산
8,080
701
8,781

자산총계
2,145,936
906,868
2,906,513

부채

유동부채
433,192
245,588
647,025

매입채무
88,543
28,683
87,922

기타채무(유동)
61,092
39,172
97,814

기타유동부채
20,229
6,813
27,043

단기차입금
151,000
40,000
191,000

유동성장기차입금
52,400
38,178
38,178

유동성사채
39,969
84,951
124,920

충당부채(유동)
1,474
-
1,474

리스부채(유동)
3,099
2,027
5,126

당기법인세부채
15,386
5,762
21,148

비유동부채
174,157
223,630
428,632

기타 비유동 부채
1,931
-
1,931

장기차입금
99,278
174,197
273,476

사채
-
19,978
19,978

기타금융부채(비유동)
1,352
45
1,397

충당부채(비유동)
14,448
14,051
28,499

리스부채(비유동)
26,918
11,616
38,533

종업원급여부채
3,742
1,527
5,269

이연법인세부채
26,488
2,005
59,339

보증예수금
-
211
211

부채총계
607,349
469,217
1,075,657

자본

자본금
34,631
96,638
34,631

자본잉여금
714,300
132,921
1,001,928

기타포괄손익누계액
19,327
4,640
23,967

이익잉여금
770,330
203,451
770,330

자본총계
1,538,587
437,650
1,830,856

자본과부채총계
2,145,936
906,868
2,906,513

(주1)

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 재무상태표는 2025년
06월 30일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

【 대표이사 등의 확인 】

250813_대표이사 등의 확인(한일시멘트)_투자설명서.jpg
250813_대표이사 등의 확인(한일시멘트)_투자설명서

투 자 설 명 서

2025년 08월 07일

한일시멘트 주식회사

한일시멘트(주) 기명식 보통주 4,306,438주

81,128,985,482원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 08월 07일

2. 모집가액 :
보통주식 18,839원 (액면가 500원)

3. 청약기간 :
2025년 09월 19일(합병 승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 결의 예정일)

4. 납입기일 :
2025년 11월 01일(합병기일)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
한일시멘트 주식회사 → 서울특별시 서초구 효령로 275

한일현대시멘트 주식회사 → 서울특별시 서초구 효령로 275

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

250807_한일시멘트 대표이사 등의 확인.jpg
250807_한일시멘트 대표이사 등의 확인

【 본 문 】

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[공통 사업위험]
■시멘트사업 관련 위험
[가. 국내외 경기변동에 따른 위험]

한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 경제심리 회복 지연, 건설경기 침체 등으로 2월의 전망수준(1.5%)을 크게 하회하는 0.8%로 하향 조정
되었습니다. 한국은행은 세계경제가 최근 미중 무역갈등 완화에도 연초보다 높은 수준의 미관세 및 향후 협상 과정의 불확실성 등을 고려할 때 성장세가 당초 예상에 미치지 못 할것이라 예상하였습니다. 한편 IMF가 2025년 4월 발표한 세계경제전망에 따르면,
세계경제 성장률은 2.8%로 소폭 하향, 한국의 성장률 또한 1.0%로 하향 조정되었으며, 무역긴장 등 글로벌 불확실성을 반영하여 대부분 국가의 성장률 전망을 하향
하였습니다. 종합적으로 보았을 때, 전쟁과 물가 상승, 통화긴축에 따른 경기 위축 국면 등
여전히 대내외 불확실성은 지속되고 있습니다. 이스라엘-이란 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등 지정학적 리스크와 국내 PF 부실 우려, 그리고 2025년 트럼프 재집권 이후 본격화된 미국의 보편관세·상호관세 정책은 글로벌 공급망과 수출입 환경에 부담 요인
으로 작용하고 있습니다.
이러한 정치
·
경제적 리스크는 기업 및 소비자 심리를 위축시켜 내수 회복에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 상기 리스크가 심화될 경우, 합병당사회사가 영위하는 시멘트 사업 전반의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[나. 시멘트 산업 경쟁 관련 위험]

시멘트 산업은 국가경쟁력 제고를 위한 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업입니다.
대규모 투자비용이 소요되는 자본집약적 산업
으로 진입장벽이 높아 과점형 구조를 유지하고 있으며, 물류비용이 높아 내수의 비중이 높은 산업입니다. 시멘트 생산 업체들은 안정적인 점유율을 유지하고 있으나, 향후
시멘트 산업 환경 악화 및 경쟁위험 상승에 따라 업체간 가격경쟁 재발과 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없는 상황
입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 시멘트 산업 성장성 관련 위험]

시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업으로서 1990년대 중반까지 높은 성장률을 나타냈으나,
전형적인 내수산업이자 성숙기에 접어든 산업으로서 향후 시멘트 출하량의 대규모 확대는 기대하기 어렵습니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2023년까지 12년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속
하고 있습니다. 한편, 한국시멘트협회에 따르면 2024년 국내 시멘트 생산량은 4,193만톤, 국내 출하량은 4,419만톤으로 전년 대비 하락한 것으로 추정됩니다. 추가적인
시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈
등의 문제 때문입니다. 또한,
전방산업 업황 악화, 정부의 SOC 예산 축소 등이 시멘트업 성장의 제약요건으로 작용
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

[라. 전방산업(건설산업) 경기 변동성 확대 관련 위험]

시멘트 산업은 전방산업인 건설 경기와 높은 상관관계
를 가지고 있습니다. 건설업은 2024년 기준 국내총생산(GDP)의 약 4.8%를 차지하고 있으며, 국가경제의 전략사업으로서 중요한 축을 맡고 있습니다. 시멘트 출하량과 높은 상관관계를 가지는 건설경기 선행지표인 건설공사수주액과 건축허가면적은 2016년 이후 지속적인 감소 추세에서 2021년 이후 반등하는 모습을 보이고 있으나,
최근 건자재값 급등으로 인한 착공 지연 등의 영향으로 국내 시멘트 출하량 수준은 하락
한 상황입니다. 또한,
건설경기실사지수(CBSI)도 우크라이나 사태로 자재가격 부담이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 따른 경기둔화 우려감 등으로 2021년 6월 이후 지속적으로 100 미만의 수치를 기록하고 있습니다.
이와 같이 시멘트 산업의 전방산업인
건설산업 경기의 회복이 지연되거나 불확실성이 심해질 경우, 합병당사회사의 수익성에 악영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 에너지원 가격 변동 위험]

시멘트의 주요 생산원료인 석회석은 국내 부존자원이 비교적 풍부하여 국내 조달이 가능합니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며,
유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 약 30% 수준으로 높은 만큼 유연탄 가격 및 환율의 움직임은 합병당사회사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
최근 유연탄 가격은 COVID-19 영향이 있기 전 2019년 가격(약 53 USD/톤)의 약 1.2배 수준(약 66 USD/톤)에서 거래되어 시멘트 업계의 원가 부담 요소로 작용
하고 있으며,
향후 유연탄 가격 및 전력 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 합병당사회사 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 환율 및 유가 변동 위험]

합병당사회사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인
유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 합병당사회사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
최근 미중 관세갈등이 격화됨에 따라 장중 1,490원을 육박하는 등 원/달러 환율은 2009년 글로벌 금융위기 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 해당 이슈는 변동성이 매우 높으며 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
환율 상승으로 유연탄 가격 하락에 따른 비용 절감 효과가 상쇄되는 등 환율은 합병당사회사 수익성에 큰 영향
을 주고 있습니다.
한편, 운반비는 2025년
반기
별도기준으로 합병존속회사 판관비
482
억원 중
58.7
%인
283
억원 및 합병소멸회사 판관비
301
억원 중
63.3
%인
190
억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 합병당사회사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 시멘트 가격 변동 위험]
시멘트 가격은 시멘트 업계의 수익성을 결정하는 주요한 변수로, 시멘트 업계는 과거 가격 경쟁으로 인한 시멘트 판가 하락 및 수익성 감소를 경험하였습니다.
2021년 이후 전세계적 인플레이션 발생, 유연탄 가격 상승, 전기요금 인상 등의 원인으로 시멘트 생산자물가지수는 2020년 97.54에서 2024년 162.04까지 급격하게 상승
했습니다.
한편, 작년 하반기부터 레미콘업체들과 시멘트 업체간에 협상이 완료되어 시멘트 기준단가는 상기한 제조가 상승에 대한 대처로 2021년 초 톤당 75,000원 대비 50% 상승하여 톤당 112,000원을 기록하고 있습니다.
이처럼 합병당사회사같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동과 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에
최근 원자재 가격 상승 흐름이 가속화, 장기화되거나 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[아. 시멘트 가동률 저하 위험]

한국시멘트협회 통계자료에 따르면, 시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 79.2%를 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 등락을 반복하며 70%대 수준을 유지하고 있습니다. 시멘트업계의 평균 가동률은 2023년 약 68.3%로, 2022년도 평균인 69.8% 대비 1.5%p. 가량 하락하였습니다.
현재 전방산업인 건설 경기가 침체 상황에 있으며, 이에 합병당사회사를 포함한 시멘트 업체들의 가동률이 추가적으로 하락될 수
있습니다.
이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있으며, 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우 가격하락 가능성
이 상존하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 시멘트 산업의 정부 규제 위험] 시멘트 산업은 산업표준화법, 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법등 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있습니다. 따라서
관련 규제 강화 등 정부의 정책 변동시 합병당사회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 순환자원 투자, 폐열발전 등 친환경사업과 연결된 합병당사회사의 향후 투자계획에 따라 합병당사회사의 수익성 및 재무적 안정성이 저해될 가능성
도 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[차. 시멘트업계 인수 합병에 따른 위험]
국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 해안지역 분포 3개사(쌍용씨앤이, 삼표시멘트, 한라시멘트)와 내륙지역 분포 4개사(한일시멘트, 아세아시멘트, 한일현대시멘트, 성신양회) 총 7개사가 2023년 기준 내수 총 생산량의 90.5%를 점유하고 있습니다. 2015년 이후
동양(현 삼표), 쌍용, 한라, 현대시멘트의 대주주가 교체되면서 시멘트업계의 M&A가 가속화
가 시작되었고, 이를 통해 시멘트 업계는
Major 3사 중심으로 재편되었습니다
. 한편,
2023년 기준 Major 3사(한일시멘트+한일현대시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 66.0% 수준을 기록하고 있습니다. 향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 합병당사회사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[카. 시멘트 업계의 탈석탄 및 환경사업 확대에 관한 위험]
최근
시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면
하고 있습니다. 산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 시멘트 수입 감축 정책 및 지역자원시설세 등
환경과 관련된 규제들이 증가
하고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는
페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 순환자원 활용 및 투자
입니다.
시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047천톤으로 상승
하였습니다. 시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다. 이처럼 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 탄소중립과 생산비용 절감을 포함한 산업 경쟁력 확보를 실현하고 있으나, 향후
추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 순환자원 등의 친환경 설비투자 규모가 확대될 경우 시멘트업계의 현금흐름에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병존속회사(한일시멘트) 관련 사업위험]
■레미탈 산업 관련 위험 [타. 드라이 몰탈 산업 관련 위험]

드라이 몰탈은 주택 건설에 주로 사용되는 배합 건축 자재
로서 유럽과 같은 건축 선진국에서는 일반화되어 있으며, 국내 건설시장에서도 확산되고 있는 추세입니다. 시멘트를 주원료로 하여 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있으며 제품의 중량이 커 운반비의 비중이 큰 산업입니다. 합병존속회사의 시장점유율은 국내 1위를 기록하고 있습니다. 그러나,
전방산업 경기 부진으로 인한 수요 감소, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 합병존속회사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 2016년 10월 공정거래위원회는 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건"으로 분할 전 합병존속회사를 포함한 3개사에 대하여 시정명령 및 과징금을 부과한 바 있습니다.
드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 합병존속회사의 수익성 및 평판이 저하
될 수 있습니다.

■레미콘 산업 위험
[파. 레미콘 산업 관련 위험]
레미콘(REMICON)이란 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.
레미콘 산업은 공정 과정의 특성 상 공급반경이 지역적으로 한정되어 일정거리 이상 출하가 불가능한 지역형 산업
입니다. 또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적이라는 레미콘 제품의 특성을 고려할 때, 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형산업이라는 특성을 지니고 있습니다. 한편, 레미콘 시장은 1위 업체의 점유율이 5.4%에 불과한 만큼
시장 지배력이 분산되어 있어, 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수
있습니다.

[하. 레미콘산업 물적 유통비용 위험]
레미콘 산업은 물적 유통이 중요시 되는 산업입니다.
레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타 산업에 비하여 높은 특징을 가지고 있어 레미콘트럭 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요합니다.
물적 유통의 한계는 성수기 적기공급의 문제를 야기할 수 있다는 점 투자시 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[공통 회사위험]
[가. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험]
합병당사회사가 속한 한일홀딩스 계열은 2025년
반기말
기준 총 34개(상장 3개, 비상장 31개)의 계열회사로 구성되어 있습니다.
2025년
반기
합병존속회사의 특수관계자로부터 매출액은 약
527
억원(
반기
매출액의 약
11.2
% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약
474
억원(
반기말
매출채권 및 기타채권의 약
17.9
% 수준)이며, 합병소멸회사의 특수관계자로부터 매출액은 약
371
억원(
반기
매출액의 약
15.9
% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약
310
억원(
반기말
매출채권 및 기타채권의 약
25.6
% 수준)입니다.
향후
한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 합병당사회사의 매출채권 회수가 지연될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향을 미치게 될 수 있습니다.

[나. 내부통제 관련 위험]
합병당사회사의 현직임원 중 일부는 2018년초경부터 추진된 舊.한일시멘트 지주회사 전환 과정과 관련하여 1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의, 2) 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의, 3) 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의, 4) 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의로 기소되었습니다.
1심 판결 결과 1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의에 대해서는 일부 임원은 유죄, 일부 임원은 무죄가 선고 되었으며, 2) 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의 및 3) 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의에 대해서는 전원 무죄가 선고 되었습니다. 또한, 4) 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의의 경우 합병소멸회사의 임원 1인에 대하여 기소되었으며, 1심 판결에서 유죄가 선고 되었습니다. 한편, 합병소멸회사의 임원 1인은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(조세) 등의 혐의로 기소되었으며, 1심 판결 결과 유죄가 선고 되었습니다. 위 1심 판결에 대하여 현재 쌍방상소하였으며, 증권신고서 제출일 현재 항소심 진행 중에 있습니다. 합병당사회사는 위와 같은 이슈의 재발방지 목적으로, 임직원의 자사 주식 매매 전반에 대한 내부통제 시스템을 점검하고 이를 한층 강화 중에 있으며, 법규 준수를 위한 임직원 대상 교육 및 신고 체계도 대폭 보완하였습니다.
본건 합병 이후에도 합병존속회사는 소속 임직원의 법규 준수를 위해 내부통제 시스템을 정기적으로 유지·보수할 예정이며, 위반 사항 발생시에는 관련 법령에 따라 임직원의 위법 여부 및 후속조치를 투자자에게 투명하게 공개할 예정입니다. 이러한 노력에도 불구하고 내부통제시스템이 향후 적절하게 운영되지 않거나 취약점이 발견될 가능성을 배제할 수 없으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험]
[다. 매출액 및 수익성 변동 위험]
합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 합병존속회사의
2025년
반기
연결기준 매출액은
7,058
억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,
건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 크게 감소
하였습니다.
영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세
를 보이고 있습니다.
2025년
반기
합병존속회사 연결기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
8.8
%p,
9.3
%p 하락한
9.1
%,
4.9
%를 기록
했습니다. 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설경기 침체가 장기화 되고 있으며, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 합병존속회사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 재무안정성 관련 위험]
2018년 7월 분할설립 이후 합병존속회사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락
하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2025년
반기
연결기준 유동비율은 전년 대비
37.9
%p. 감소한
111.2
%, 부채비율은 전년 대비
0.1
%p.
감소
한
62.4
%, 차입금의존도는 전년
대비 1.3%p. 증가한 26.1
%를 기록
하였습니다. 다만,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병존속회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
[마. 현금흐름 관련 위험]

합병존속회사의 2025년
반기말
연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
494
억원
감소
한
1,778
억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병존속회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
[바. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
합병존속회사의
2025년
반기말
연결기준 매출채권은
3,304
억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비
9.2
% 감소
하였습니다. 한편, 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년
반기말
연결기준 합병존속회사의
매출채권 장부금액
3,529
억원 중 정상채권 규모는 약
3,346
억원(비중
94.8
%)이며, 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병존속회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병존속회사의
2025년
반기말
연결기준 재고자산은 약
1,265
억원으로 전년말 잔액인 1,453억원 대비
13.0
%
감소
하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병존속회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병존속회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[사. 소송·우발채무·제재 관련 위험]
증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 합병존속회사 및 그 종속회사는 12건의 피소 소송에 계류(소송가액 약 89억원)
되어 있으며, 최종결과는 예측할 수 없습니다. 또한, 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 타인에게 631억원을 지급보증 실행하고 있으며, 타인으로부터 약 5,104억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 합병존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 합병존속회사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
한편, 2021년 11월 18일 합병존속회사의 최대주주인 한일홀딩스(주)의 전현직 임원 4인은 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의로 2021년 11월 18일 공소 제기
되었습니다. 이와 관련하여
서울남부지법은 2024년 12월 11일 1심 판결에서 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의를 인정하지 않았습니다. 다만, 서울남부지법은 합병존속회사 및 합병소멸회사의 현직 임원 3인의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의와 관련하여 집행유예를, 합병소멸회사 현직임원의 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의에 대해서는 벌금 1억원을 선고하였습니다. 동 판결에 대해 2024년 12월 18일 쌍방상소하여 2024년 12월 31일 상소법원으로 송부되었으며, 회사는 동 소송의 진행경과를 계속하여 주시할 예정입니다. 한편, 2024년 05월 27일 합병소멸회사의 現 회장은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등의 혐의로 기소되었습니다. 2025년 07월 04일 서울동부지방법원은 해당 임원에게 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 9억원을 선고하였으며, 쌍방상소하여 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다. 제재 내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있으므로 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 공소건의 최종 확정 결과는 예측하기 어렵습니다. 결과에 따라 합병존속회사의 평판 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
[합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험]
[아. 매출액 및 수익성 변동 위험]
합병소멸회사의
2025년
반기
매출액은
2,336
억원으로, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,
건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소
하였습니다.
2025년
반기
영업이익과 당기순이익의 경우 전년 동기 대비
감소하였으며
,
시멘트 내수 수요 감소로 연내 실적 악화가 우려
되는 상황입니다.
2025년
반기
기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
0.6
%p,
2.1
%p
하락
한
14.7
%,
10.0
%를 기록
했습니다. 국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 합병소멸회사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받으며,
국내 건설경기 침체가 지속됨에 따라 국내 시멘트 출하량이 감소
하는 상황입니다. 또한,
미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[자. 재무안정성 관련 위험]
합병소멸회사는
워크아웃 절차가 종료된 2017년 이후 CAPEX, 배당금 지급 등의 자금소요를 영업현금 창출로 충당하면서 낮은 순차입금 기조를 유지
하였으나, 2022년부터 폐열발전설비, 재활용연료투입설비를 비롯한
환경설비와 관련된 대규모 자금소요에 따라 차입부담이 확대되며 차입금 증가 및 부채비율이 상승하는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 2024년 이후
주요 환경 투자가 순차적으로 마무리 됨에 따라 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 2025년
반기말

기준 합병소멸회사의
유동비율은 전년 대비
80.9
%p. 감소한
110.0
%, 부채비율은 전년 대비
2.8
%p.
감소
한
107.2
%, 차입금의존도는 전년 대비
0.8
%p. 감소한
40.9
%를 기록
하였습니다. 합병소멸회사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병소멸회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
[차. 현금흐름 관련 위험]

합병소멸회사의 2025년
반기말
별도기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
44
억원 증가한
801
억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병소멸회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
[카. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
합병소멸회사의
2025년
반기말
별도기준 매출채권은
1,113
억원으로 전년말 잔액인 1,181억원 대비
5.7
% 감소
하였습니다. 한편, 합병소멸회사의 2025년
반기
별도기준
매출채권 장부금액
1,122
억원 중 정상채권 규모는 약
1,078
억원(비중
96.0
%)이며, 12개월 초과 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병소멸회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병소멸회사의
2025년
반기말
별도기준 재고자산은 약
504
억원으로 전년말 잔액인 487억원 대비
3.6
% 증가하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병소멸회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병소멸회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[타. 소송·우발채무·제재 관련 위험]
증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 합병소멸회사가

피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.
또한, 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 타인에게 22억원을 지급보증 실행하고 있으며, 타인으로부터 약 2,200억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 합병소멸회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 합병소멸회사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
서울남부지법은 2024년 12월 11일 1심 판결에서 합병존속회사 및 합병소멸회사의 현직 임원 3인의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의와 관련하여 집행유예를, 합병소멸회사 현직임원의 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의에 대해서는 벌금 1억원을 선고하였습니다. 한편, 2024년 05월 27일 합병소멸회사의 現 회장은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등의 혐의로 기소되었습니다. 2025년 07월 04일 서울동부지방법원은 해당 임원에게 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 9억원을 선고하였으며, 쌍방상소하여 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다. 제재 내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있으므로 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 공소건의 최종 확정 결과는 예측하기 어렵습니다. 결과에 따라 합병소멸회사의 평판 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 합병소멸회사 매매거래정지 관련 위험]

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전 거래일인
2025년 10월 30일부터 합병신주 상장예정일 전 거래일인 2025년 11월 20일까지 합병소멸회사인 한일현대시멘트 주식회사 주권의 매매거래가 정지될 예정입니다. 주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.
[나. 합병이 무산될 가능성]
상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 피합병회사인
한일현대시멘트(주)의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
한편, 합병회사인 한일시멘트(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 상법 제527조의3 제4항에 의해
합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는

합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[다. 신고서 정정과 일정변경의 위험]
본
증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자 의사 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 추가 자금 소요 관련 위험]

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다.
주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다.
하지만 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.
[마. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항]

본 합병에 반대하는 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다.
구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본 합병에 반대하는 피합병회사

주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다.
위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[바. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항]
존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 한일시멘트(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다.
합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[사. 적격합병 요건 충족 관련 위험] 본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는
적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[아. 합병신주 추가상장 시 주가하락 위험]
한일시멘트(주)의 합병신주 추가상장예정일(2025년 11월 21일)에 한일시멘트(주) 보통주 4,306,438주가 추가상장 및 교부될 예정으로, 본
물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[자. 합병회사 주식가치 변동 위험] 본 합병으로
한일현대시멘트(주) 기명식 보통주식 1주당 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주식 1.0028211주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다.
상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정
되며, 이에 따라
합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 한일시멘트(주)의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.
[차. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
[카. 포합주식(합병회사가 보유 중인 피합병회사 주식) 및 피합병회사 자기주식에 대한 신주 미배정 관련 사항]
금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다.
이에 합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주(포합주식)에 대하여 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.

합병등 관련 투자위험

[가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건] 본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제12조 본 계약의 해제

12.1 본 계약은 합병기일 전에 당사자들이 서면으로 합의한 경우 즉시 해제될 수 있다.

12.2 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

12.3 당사자 일방(이하

“
위반당사자
”

)의 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(이하

“
비위반당사자
”

)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.4 존속회사의 발행주식 총수의 20% 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병에 반대하여 소규모합병으로 본건 합병 절차를 진행할 수 없게 된 경우, 존속회사는 소멸회사에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.5 본건 합병에 반대하는 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식 수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장법 제165조의5 제3항 단서, 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 당사자들은 상호 서면으로 합의하여 본 계약을 해제하거나 합병 조건을 변경할 수 있다.

12.6 다음 각 항의 사유가 발생하는 경우, 본 계약은 즉시 해제되어 효력을 상실한다.

(1) 당사자 일방이 이사회 또는 주주총회(상법 제527조의3에 따른 소규모합병의 특례에 의하는 경우, 이사회 승인)에서 본건 합병에 대한 승인을 받지 못한 경우

(2) 본건 합병에 관한 필요적 제3자승인(정부승인을 포함함)을 얻지 못한 경우

(3) 당사자 일방의 주주, 채권자, 정부기관 등으로부터 본건 합병의 저지에 관한 소송, 이의제기, 의견제시, 기타 청구가 제기되어 본건 합병의 이행에 현저한 어려움이 발생하거나 합병을 완료할 것이 불가능하다는 점이 명백해진 경우

12.7
해제의 효과

(1) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.

(2) 본 계약이 해제되는 경우 당사자들은 원상회복의무를 부담하고, 본 계약의 해제로 인하여 일방 당사자가 손해를 입은 경우 귀책 당사자는 그 손해를 배상하여야 한다.

(3) 본 계약의 해제에 따라 원상회복을 하여야 하는 경우로서 원상회복이 불가능한 경우 그 가액을 배상하기로 한다.

(4) 본 계약의 해제에도 불구하고 제13조 및 기타 본 계약에 명시적으로 또는 그 성질상 해제 이후에도 존속하는 것으로 예정된 조항들은 계속 그 효력을 유지한다.

[나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성]

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 합병의 승인을 위한 합병소멸회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 다만, 합병존속회사의 경우 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 상법 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 합병존속회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행 할 수 없습니다.

[다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험]

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본 건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.

[라. 합병 당사회사 소액주주의 소송제기 가능성]

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다. 한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다. 본 합병의 경우 합병존속회사 한일시멘트(주)와 합병소멸회사 한일현대시멘트(주)는 모두 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 본 합병의 합병당사회사는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다.

본 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

[마. 기타 유의사항]

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생되거나 확정된 것으로서 증권신고서 제출일 전일 기준 본 증권신고서상에 기재된 사항 이외에 본건 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한 합병소멸회사의 주주총회 및 합병소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2025년 09월 19일 예정된 합병소멸회사의 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다. 주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주)의 최근 공시 및 보고 사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
아니오

III. 주요일정

이사회 결의일
2025년 07월 17일

계약일
2025년 07월 18일

주주총회를 위한 주주확정일
2025년 08월 01일

승인을 위한 주주총회일
2025년 09월 19일

주식매수청구권 행사 기간 및 가격
시작일
2025년 09월 19일

종료일
2025년 10월 10일

(주식매수청구가격-회사제시)
한일현대시멘트(주) 기명식 보통주 : 18,519원

[한일시멘트(주) 주요 일정] 소규모합병 반대의사표시 기준일 공고일 소규모합병 공고일 소규모합병 반대의사통지 접수기간 합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일 채권자 이의제출 공고일 채권자 이의제출기간 합병기일 합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일 합병등기(예정)일 합병신주 상장 예정일
[한일현대시멘트(주) 주요 일정]주주확정 기준일 공고일 주주총회 소집 통지 및 공고일 합병 반대의사통지 접수기간 주식매수청구권 행사기간 채권자 이의제출 공고일 채권자 이의제출기간 매매거래 정지예정기간 합병기일 해산등기(예정)일

2025년 07월 17일 2025년 08월 01일 2025년 08월 01일 ~ 2025년 08월 18일 2025년 09월 19일 2025년 09월 19일 2025년 09월 19일 ~ 2025년 10월 20일 2025년 11월 01일 2025년 11월 03일 2025년 11월 03일 2025년 11월 21일 2025년 07월 17일 2025년 09월 04일 2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 18일 2025년 09월 19일 ~ 2025년 10월 10일 2025년 09월 19일 2025년 09월 19일 ~ 2025년 10월 20일 2025년 10월 30일 ~ 2025년 11월 20일 2025년 11월 01일 2025년 11월 03일

주1) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '주주총회를 위한 주주확정일'은 소규모합병에 대한 반대의사표시를 위한 주주확정기준일 입니다.

주2) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '승인을 위한 주주총회일'은 소규모합병을 위한 이사회결의일로 갈음합니다.

주3) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주4) '소규모합병 반대의사통지 접수기간'은 한일시멘트(주)의 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회 승인으로 갈음하는 것(소규모합병)에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주5) '합병 반대의사 통지 접수기간'은 한일현대시멘트(주)의 주주 중 주식매수청구권행사를 위해 본 합병 승인을 반대하는 주주의 합병 반대의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주6) 한일현대시멘트(주) 주주의 주식매수청구권 행사 마감일은 2025년 10월 10일이며, 임시공휴일 지정 여부 등에 따라 해당일이 영업일이 아니게 될 경우 마감일이 변경될 수 있습니다.

주7) 한일현대시멘트(주) 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 2025년 10월 17일이며, 회사의 사정으로 인해 지급일은 변동될 수 있습니다.

주8) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다. - 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다. - 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. - 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주9) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주10) 합병종료보고 주주총회는 2025년 11월 03일 한일시멘트(주)의 이사회 결의로 갈음하며, 이후 공고할 예정입니다.

주11) 합병 상세 일정은 [제1부 합병의 개요]- [I. 합병에 관한 기본사항] - [4. 진행경과 및 일정] 을 참고하시기 바랍니다.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
한일시멘트(주) : 한일현대시멘트(주) = 1 : 1.0028211

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
4,306,438
500
18,839
81,128,985,482

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.

주2) 합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

주3) 합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주에 대하여 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
69,261,540
19,327,672

우선주
-
-

총자산
2,941,970,220,293
906,867,692,291

자본금
34,630,770,000
96,638,360,000

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 전일 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 한일시멘트(주)의 총자산 및 자본금은

2025년
반기말
연결 재무제표, 한일현대시멘트(주)의 총자산 및 자본금은 2025년
반기말
별도 재무제표 기준입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】
주요사항보고서(회사합병 결정)-2025.07.17

【기 타】
합병회사인 한일시멘트(주)(합병존속회사)의 주요사항보고서는 2025년 07월 17일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적
가. 합병의 상대방과 배경
(1) 합병의 상대방

합병 존속회사(합병회사)
상 호
한일시멘트 주식회사

소재지
서울특별시 서초구 효령로 275 (서초동, 1587)

대표이사
전 근 식, 오 해 근

법인구분
유가증권시장 상장법인

합병 소멸회사(피합병회사)
상 호
한일현대시멘트 주식회사

소재지
서울특별시 서초구 효령로 275 (서초동, 1587)

대표이사
전 근 식, 오 해 근

법인구분
유가증권시장 상장법인

(2) 회사간 합병 배경

합병회사인 한일시멘트(주)와 피합병회사인 한일현대시멘트(주)는 한일홀딩스 그룹 산하의 기업으로서, 증권신고서 제출일 기준 합병회사가 피합병회사의 지분 77.8%를 보유하고 있습니다. 합병회사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영하고 있습니다. 피합병회사 또한 시멘트 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 중복되는 사업 영역이 있기에 양사가 합병한다면 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 수 있을 것으로 판단하였으며, 2025년 04월 경부터 합병 방안에 대한 내부적인 검토를 진행하였습니다.

한편, 합병당사회사가 영위하고 있는 시멘트 산업은 내수산업으로 성장에 한계가 존재하며, 제한된 성장성 내에서 건설경기에 따른 업황의 변동성이 내재되어 있습니다. 장기적으로 국내 시멘트산업은 산업 성숙기에 접어들 전망입니다. 추가적인 시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈 등의 문제 때문입니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2023년까지 12년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하였습니다.

[국내 시멘트산업 연도별 실적]

(단위 : 천톤)

구 분
생산량
국내출하량
수입량

2011년
48,249
44,601
683

2012년
46,862
43,939
728

2013년
47,291
45,174
798

2014년
47,048
43,707
897

2015년
52,043
50,737
1,158

2016년
56,507
55,756
1,214

2017년
57,400
56,711
854

2018년
52,093
51,237
662

2019년
50,635
49,483
599

2020년
47,518
47,162
513

2021년
50,450
49,364
550

2022년
51,062
49,651
540

2023년
51,116
50,963
742

출처 : 한국시멘트협회

주) 수입량은 클링커 포함

한국시멘트협회에 따르면 2024년 국내 시멘트 생산량은 4,193만톤, 국내 출하량은 4,419만톤으로 전년 대비 하락한 것으로 추정됩니다. 이는 건설경기 침체를 비롯해 2024년 4분기 전기요금 인상, 환경규제 강화 등에 기인합니다. 한편, 시멘트 산업의 전방산업인 건설산업은 2025년에도 고금리·고물가로 인한 신규수주 하락 및 공사비 상승 등의 영향을 받고 있으며, 미중 관세갈등 및 고환율과 같은 대외 악재 또한 상존하고 있습니다. 이에 2025년 시멘트 내수 출하량은 4,000만톤까지 감소할 것이라는 전망이 보도되고 있으며, 이는 1990년 3,390만톤 이후 역대 두 번째로 낮은 출하량을 기록하게 될 것으로 예상됩니다.

합병당사회사는 이러한 시멘트 산업의 위기에 대응하고자 전략 회의를 정기적으로 진행하였습니다. 이 회의는 '회사의 장기 목표 달성 가능성', '사업확장 수요 검토' 등을 목표로 합니다. 양사는 정기회의체를 통해 합병의 효과와 합병에 따른 위험요소 판단 등을 자체적으로 검토 후 외부 전문 기관에 추가 확인한 바 있습니다. 양사의 사업구조가 유사하고 양사 모두 유가증권시장 상장법인인 점, 그리고 기존 지배 구조가 모-자회사 형태로 되어 있어 기업결합 이슈에서 특별히 문제되지 않은 점 등을 확인하였습니다. 본 내용에 대한 검토가 완료된 시점은 2025년 04월 경이었으며, 이후 합병당사회사는 이사회결의 이전 합병 관련 절차 및 구체적인 방안에 대하여 외부 자문사를 통한 자문을 진행하였습니다.

합병당사회사는 2025년 04월 경 엔에이치투자증권(주)를 포함한 각 분야별 자문회사를 선정하여 합병과 관련한 전반적인 절차에 대한 자문을 진행하였습니다. 법무법인 지평 및 김장법률사무소를 통해 합병 시 각 당사회사에 대한 주요 계약 및 인허가 등을 검토하고 전반적인 일정 및 정관, 신주의 배정 등과 관련한 법률의견을 구하였습니다. 또한 합병당사회사는 삼일회계법인과 안진회계법인을 통해 회계 자문을 비롯하여 적격합병 및 세무 이슈를 검토한 바 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 회사 내부적으로 합병 추진을 준비하고 검토한 이후 다양한 전문가를 접촉하여 법률, 회계, 세무, 실무 등 합병 진행 과정에서 발생할 수 있는 사안에 대하여 다각도로 검토를 완료하였으며, 이에 2025년 07월 17일 이사회를 통해 합병계약서 승인에 대한 결의를 진행하였습니다. 합병당사회사가 본 합병으로 달성하고자 하는 목적은 다음과 같습니다.
1) 경영효율성 극대화
합병회사와 피합병회사가 영위하는 시멘트 산업은 다른 산업과는 달리 업체별로 상품 차별성이 없어 제조원가나 물류비용의 절감을 통한 원가경쟁력이 중요한 업종입니다. 양사는 본 합병을 통해 시멘트 생산을 위한 중복 투자 및 외부 비용을 절감하여 경영효율성을 극대화 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한, 양사 간 중복된 자원(인력, 설비, 관리 시스템 등)을 통합함으로써 관리 비용 절감이 가능할 것으로 예상됩니다.
2) 규모의 경제 달성 및 시장 점유율 증대
양사는 본 건 합병을 통해 기업규모가 증대되며, 자산·인프라가 결합되어 시장 점유율 증대를 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다. 시멘트 산업은 초기 투자비용이 높으며 자본의 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업으로 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 오랜 기간동안 과점형의 구조로 시장점유율이 큰 변동없이 유지되고 있습니다. 향후에도 높은 진입장벽 및 낮은 가동률로 인하여 신규진입자의 진출보다는 현재의 시장 구조 유지 혹은 기존 사업자간의 통합이 발생할 것으로 전망됩니다. 2024년 내수점유율을 바탕으로, 본 건 합병 후 합병법인 시멘트 내수점유율은 약 20% 이상 수준을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[회사별 시멘트 내수점유율 추이]

(단위 : %)

연도
상위 7개사
기타

쌍용
삼표
한일
한일현대
아세아
성신
한라
합계

2011년
20.75
14.84
13.23
9.78
6.89
11.50
12.76
89.75
10.25

2012년
20.63
13.03
12.95
10.08
6.83
13.34
12.26
89.12
10.88

2013년
20.05
12.47
13.22
10.02
6.88
12.98
12.33
87.96
12.04

2014년
19.80
12.77
13.56
10.00
7.30
12.91
12.14
88.48
11.52

2015년
19.54
12.74
12.30
9.73
7.32
15.06
9.73
87.86
12.14

2016년
19.18
14.22
12.78
9.48
7.25
13.96
11.87
88.74
11.26

2017년
19.88
16.46
12.23
8.42
7.39
12.64
12.30
89.31
10.69

2018년
19.58
15.57
12.35
9.46
7.01
14.12
11.81
89.90
10.10

2019년
19.12
15.73
11.69
10.90
6.71
14.15
11.43
89.73
10.27

2020년
19.75
15.43
11.65
9.84
7.04
14.34
11.50
89.56
10.44

2021년
19.73
15.35
11.43
11.01
6.98
14.37
11.05
89.92
10.08

2022년
20.39
15.82
11.60
10.34
6.97
13.80
11.48
90.40
9.60

2023년
21.22
16.01
11.47
9.81
7.15
13.25
11.58
90.48
9.52

2024년
21.20
16.17
11.08
10.68
7.07
13.46
11.69
91.36
8.64

출처 : 한국시멘트협회

3) 중복상장 구조 해소를 통한 주주가치 제고
합병당사회사는 모두 유가증권시장 상장법인으로서, 본 건 합병을 통해 모자회사 중복상장 구조 해소를 통한 주주가치 제고가 가능할 것으로 예상합니다. 합병을 통해 모자회사 중복상장 문제를 해소하여 모회사(합병법인)의 적정 가치가 시장에서 제대로 반영될 수 있을 것으로 예상합니다. 또한, 상장법인을 하나로 일원화하여 투자자로 하여금 투자판단이 명확해지고, 기업공시 등 정보의 투명성도 높아질 수 있을 것으로 기대합니다.

합병존속회사는 합병 이후 기존 사업의 경쟁력을 지속적으로 강화하면서, 미래 환경 변화에 대응해 나갈 것입니다. 이를 위해 순환연료 비중 증가, 친환경 설비 등의 시설투자를 지속하여 친환경 규제 강화 흐름에 적극적으로 대응할 계획 입니다. 또한 수익성 중심으로 사업전략을 전환하고 강도 높은 경영체질 개선을 추진하는 한편, 주주가치 제고를 위한 다각도의 방안을 계획하여 추진할 것입니다.
(3) 합병 관련 의사결정 과정 및 내용

- 한일시멘트(주)(합병존속회사)

일자
이사회 결의사항
논의사항

2025-04-01
-
- 한일현대시멘트(주)와 합병 시너지 및 절차에 대하여 검토

2025-04-24
-
- 한일홀딩스(주), 한일현대시멘트(주), 회계법인, 법무법인, 자문사 등과 미팅을 진행, 합병당사회사 현황 등에 대한 소개, 합병 시너지 효과 공유

2025-05-20
-
- 경영 효율화 및 지배구조, 주주가치 제고 효과 등에 대한 검토 논의

2025-06-05
-
- 한일현대시멘트(주) 및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-07
-
- 한일현대시멘트(주) 및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-14
-
- 한일현대시멘트(주) 및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-17
합병계약 체결 승인의 건
- 합병계약 체결을 논의하고 승인함 (이사회)

- 한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)

일자
이사회 결의사항
논의사항

2025-04-01
-
- 한일시멘트(주)와 합병 시너지 및 절차에 대하여 검토

2025-04-24
-
- 한일홀딩스(주), 한일시멘트(주), 회계법인, 법무법인, 자문사 등과 미팅을 진행, 합병당사회사 현황 등에 대한 소개, 합병 시너지 효과 공유

2025-06-05
-
- 한일시멘트(주) 및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-07
-
- 한일시멘트(주) 및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-14
-
- 한일시멘트(주) 및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-17
합병계약 체결 승인의 건

- 합병계약 체결을 논의하고 승인함 (이사회)

(4) 우회상장 해당여부

합병당사회사는 모두 유가증권시장 상장법인으로서 해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과
합병 후 존속법인은 한일시멘트(주)이고, 한일현대시멘트(주)는 합병 후 소멸할 예정입니다. 존속법인인 한일시멘트(주)는 한일현대시멘트(주)의 영업을 그대로 승계할 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 합병회사인 한일시멘트(주)의 최대주주는 지분 63.5%를 보유하고 있는 한일홀딩스(주)이며, 피합병회사인 한일현대시멘트(주) 최대주주는 지분 77.8%를 보유하고 있는 합병회사인 한일시멘트(주)입니다. 본 합병 완료 이후, 합병회사인 한일시멘트(주)의 최대주주 지분은 59.8%로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 한일현대시멘트(주)는 한일시멘트(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.

합병 전·후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류
합병 전
합병 후

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)
한일시멘트(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한일홀딩스(주)
보통주
44,005,830
63.54
-
-
44,005,830
59.82

한일시멘트(주)
보통주
-
-
15,033,348
77.78
-
-

홍필선
보통주
31,310
0.05
-
-
31,310
0.04

허동섭
보통주
1,923,630
2.78
-
-
1,923,630
2.61

허남섭
보통주
1,315,100
1.90
-
-
1,315,100
1.79

허일섭
보통주
185,000
0.27
-
-
185,000
0.25

김천애
보통주
168,410
0.24
-
-
168,410
0.23

허서연
보통주
659,210
0.95
-
-
659,210
0.90

허서희
보통주
659,210
0.95
-
-
659,210
0.90

우덕재단
보통주
2,959,030
4.27
-
-
2,959,030
4.02

한덕개발(주)
보통주
58,222
0.08
-
-
58,222
0.08

HHH GLOBAL PTE. LTD
보통주
500,000
0.72
-
-
500,000
0.68

(주1)
합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주에 대하여는 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다.

(주2)
합병신주의 수는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다. 발행증권 수량이 변동될 경우 모집(매출)총액 또한 변동됩니다.

출처 :
합병당사회사 제시

본 합병 전에 취임한 합병회사 한일시멘트(주)의 이사 및 감사위원회 위원의 임기는 합병 계약서에 따라 본래의 임기만료일까지 계속되며 이사 및 감사위원회 위원은 남은 임기 동안 동일한 지위를 유지합니다(상법 제527조의4 적용없음). 본 합병으로 인하여 소멸되는 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 이사 및 감사는 합병 등기일에 퇴임하여 그 지위를 상실할 예정이며, 소멸되는 피합병회사의 미등기 임원 일부가 합병회사에 신규선임될 예정입니다.
(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)는 중복으로 시멘트 사업을 영위하고 있기에, 합병 후 비용적인 측면에서 절감 효과가 발생하여 수익성 증대를 이룰 것으로 예상되며, 규모의 경제 달성을 통해 원가경쟁력이 강화될 것으로 예상됩니다. 따라서 본 합병을 통해 회사의 재무구조 확대, 외형 및 수익성 증대가 예상됩니다.

2025년
반기말
기준 합병 전후 재무상태표 및 2025년
반기
및 2024년 기준 포괄손익계산서는 아래와 같습니다.

[합병 전후 재무상태표]

(기준일: 2025년
06월 30일)

(단위: 원)

구분
합병 전 별도재무상태표
합병 후 재무상태표(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

자산

유동자산
480,775,009,212
270,198,244,766
718,807,011,217

비유동자산
1,665,161,480,497
636,669,447,525
2,187,705,883,667

자산총계
2,145,936,489,709
906,867,692,291
2,906,512,894,884

부채

유동부채
433,192,150,611
245,587,557,199
647,025,451,899

비유동부채
174,157,229,291
223,629,696,249
428,631,887,332

부채총계
607,349,379,902
469,217,253,448
1,075,657,339,231

자본

자본금
34,630,770,000
96,638,360,000
34,630,770,000

자본잉여금
714,299,690,468
132,921,382,458
1,001,928,143,807

기타포괄손익누계액
19,326,705,099
4,639,992,507
23,966,697,606

이익잉여금
770,329,944,240
203,450,703,878
770,329,944,240

자본총계
1,538,587,109,807
437,650,438,843
1,830,855,555,653

부채와자본총계
2,145,936,489,709
906,867,692,291
2,906,512,894,884

(주1)

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 재무상태표는 2025년
06월 30일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

[합병 전후 포괄손익계산서]

(기준일: 2025년
06월 30일)

(단위: 원)

구분
합병 전 별도 포괄손익계산서
합병 후 포괄손익계산서(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

매출액
468,909,339,250
233,635,203,678
702,544,542,928

매출원가
358,516,030,997
169,180,354,952
527,696,385,949

매출총이익
110,393,308,253
64,454,848,726
174,848,156,979

판매비와관리비
48,194,624,693
30,131,315,223
78,325,939,916

영업이익
62,198,683,560
34,323,533,503
96,522,217,063

기타수익
16,405,934,433
3,257,254,263
19,663,188,696

기타비용
12,284,947,595
2,183,336,957
14,468,284,552

금융수익
3,533,133,110
2,021,605,313
5,554,738,423

금융원가
6,769,819,729
6,611,650,795
13,381,470,524

법인세비용차감전순이익
63,082,983,779
30,807,405,327
93,890,389,106

법인세비용
14,330,347,495
7,422,440,763
21,752,788,258

당기순이익
48,752,636,284
23,384,964,564
72,137,600,848

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 원)

구분
합병 전 별도 포괄손익계산서
합병 후 포괄손익계산서(*1)

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

매출액
1,150,103,612,981
513,367,579,551
1,663,471,192,532

매출원가
834,147,961,752
364,660,329,422
1,198,808,291,174

매출총이익
315,955,651,229
148,707,250,129
464,662,901,358

판매비와관리비
125,985,683,887
69,618,581,890
195,604,265,777

영업이익
189,969,967,342
79,088,668,239
269,058,635,581

기타수익
26,470,306,789
5,194,016,925
31,664,323,714

기타비용
42,113,045,894
6,715,023,408
48,828,069,302

금융수익
6,482,711,733
4,037,901,621
10,520,613,354

금융원가
13,320,960,354
12,659,438,672
25,980,399,026

법인세비용차감전순이익
167,488,979,616
68,946,124,705
236,435,104,321

법인세비용
34,087,419,717
8,901,598,609
42,989,018,326

당기순이익
133,401,559,899
60,044,526,096
193,446,085,995

(주1)

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 포괄손익계산서는 2025년
06월 30일 및 2024년말 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 포괄손익계산서는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병포괄손익계약서와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

(3) 회사의 영업에 미치는 영향

합병회사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 피합병회사 또한 시멘트 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있습니다.시장참여가 제한되어 있는 국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트 회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되며, 이에 따라 매출 및 이익규모의 차이가 발생하고 있습니다. 또한, 다른 산업과는 달리 시멘트 산업은 업체별로 상품 차별성이 없어 제조원가나 물류비용의 절감을 통한 원가경쟁력이 중요한 업종입니다. 본 합병으로 합병당사회사의 기존 고객 기반과 영업망이 통합되어 더 넓은 고객군에 접근할 수 있을 것으로 기대됩니다. 시멘트 산업은 대형 프로젝트, 건설사 등 대규모 고객을 대상으로 하는 경우가 많기에, 본 합병을 통해 대형 고객에 대한 협상력과 공급 안정성을 높일 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한, 영업 조직, 마케팅, 유통망 등 중복된 부문을 통합함으로써 비용을 줄이고, 영업 프로세스를 표준화 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 생산성 측면에서는 시멘트 생산 및 운송의 효율성이 높아지고, 중복 자원 제거 등으로 원가경쟁력을 확보하여 회사의 경쟁력을 강화시킬 수 있을 것으로 예상합니다. 본 합병으로 인하여 기업 규모가 커지고, 규모의 경제를 달성하여 원자재 가격 변동, 수요 감소 등과 같은 시장 상황 변화에 대한 회사의 대응력도 높아질 것으로 기대합니다.
(4) 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주) 주주가치에 미치는 영향

합병신주 배정 기준일(주식,사채등의 전자등록에 관한 법률상 병합기준일(합병기일)의 직전 영업일을 의미함, 이하같음) 현재 한일현대시멘트(주)의 주주명부에 등재되어있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 한일시멘트(주) 보통주식 1.0028211주를 발행할 예정입니다. 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 한일현대시멘트(주) 보통주에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다. 합병에 반대하는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.합병회사인 한일시멘트(주)는 상기 명시한 합병 기대효과 및 시너지를 통해 외형 성장뿐만 아니라 수익금 증대도 기대할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다. 한일시멘트(주)의 주주 입장에서는 이번 합병으로 모자회사 중복상장 문제가 해소되며, 합병법인의 적정 가치가 시장에서 제대로 반영되도록 구조가 개선됩니다. 한일현대시멘트(주)의 주주 또한 합병 후 한일시멘트(주)가 확보한 원가경쟁력 및 수익성 극대화 이점을 향유할 수 있을 것으로 기대합니다. 합병 완료 이후 합병회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형확장 및 실적 성장을 기대하고 있습니다. 또한, 경영활동의 통합관리를 통한 신속한 의사결정, 경영효율성 제고, 구매/재무 등 규모의 경제 달성, 수익성ㆍ성장성ㆍ안정성 측면에서의 상호 보완 작용, 나아가 미래 친환경 관련 투자 등에서 자원을 결집하는 등 상호 시너지 효과에 기여할 것으로 기대됩니다. 이러한 합병회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고할 것으로 기대하고 있습니다.
다. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 합병이 완료된 후, 회사의 추가적인 구조개편이나, 보다 넓은 차원에서의 구조개편 작업의 일환으로써 본 합병 이외에 진행 예정인 회사구조개편 계획은 현재까지 확정된 바 없습니다.
2. 합병 상대방 회사의 개요
가. 회사의 개황
(1) 회사의 법적, 상업적 명칭
합병 상대방 회사이자 합병소멸회사의 명칭은 '한일현대시멘트 주식회사' 입니다. 영문으로는 HANIL HYUNDAI CEMENT CO., LTD 라고 표기합니다.
(2) 설립일자
합병 상대방 회사는 1969년 12월 30일에 설립되었으며, 1975년 12월 18일에 발행한 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.
(3) 주요 사업의 내용
합병 상대방 회사는 시멘트 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 연간 750만톤 규모의 시멘트 생산능력을 갖춘 건설 기초소재 생산 업체로, 생산된 고품질의 시멘트는 8개 유통기지로 구성된 합리적 유통망을 통해 소비자 및 각 공사현장에 공급되고 있습니다.
나. 임직원 현황(1) 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허기호
남
1966년 11월
회장
사내이사
상근
회장
- 美 Thunderbird MBA- 서울상공회의소 부회장 (2018~2021)- 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 회장
-
-
계열회사임원
2017.07.18~
2026년 03월 26일

전근식
남
1965년 07월
대표이사사장
사내이사
상근
대표이사
- 한양대 자원공학과- 한일홀딩스㈜ 대표이사 (2018~2022)- 現) 한일시멘트㈜ 대표이사 사장
-
-
임원
2020.11.02~
2027년 03월 25일

오해근
남
1965년 07월
대표이사전무
사내이사
상근
최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
- 성균관대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 기술연구소장, 여주공장장 (2019~2021)- 한일현대시멘트㈜ 기술연구소장 (2019~2021)- 現) 한일시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
-
-
임원
2019.06.01~
2026년 03월 26일

이명재
남
1967년 01월
이사
사외이사
비상근
사외이사
- 美 Rutgers University School of Law(JD)- 롯데손해보험(주) 대표이사 사장- 現) 법무법인(유) 율촌 파트너
-
-
-
2022.03.28~
2026년 03월 26일

조일환
남
1958년 11월
감사
감사
상근
감사
- 연세대 철학과- 부연운수(주) 대표이사
-
-
-
2022.03.28~
2028년 03월 25일

허기수
남
1970년 11월
부회장
미등기
상근
부회장
- U. C. Berkeley MBA- 한일시멘트㈜ 대표이사 사장 (2020~2021)- 現) 한일시멘트㈜ 부회장
-
-
임원
2021.03.24~
-

이노선
남
1967년 12월
부사장
미등기
상근
영업본부장
- 고려대 EMBA (석사)- 한일현대시멘트㈜ 영업총괄,총무인사담당 (2017~2021)- 한일개발㈜ 대표이사 사장 (2022~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 영업본부장
-
-
임원
2017.07.18~
-

김영진
남
1966년 09월
부사장
미등기
상근
관리본부장
- 숭실대 행정학과- 한일인터내셔널㈜ 대표이사 (2019~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 본사 관리본부장
-
-
임원
2024.12.01~
-

전재철
남
1966년 03월
전무
미등기
상근
삼곡공장장
- 건국대 기계공학과- 한일시멘트㈜ 평택공장장 및 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2019~2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 기계,전기,안전 담당 (2023~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 단양공장장
-
-
임원
2024.12.01~
-

허권회
남
1968년 08월
상무
미등기
상근
영월공장장
- 인하대 무기재료공학과- 한일시멘트㈜ 단양 관리,생산 외 담당 (2019~2021)- 한일홀딩스㈜ 전략기획,ITS 담당 (2021~2022)- 하늘목장㈜ 사내이사 (2022~2024)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 경영관리,ESG,SM&공정혁신 담당 (2023~2024)
-
-
임원
2019.12.01~
-

양범주
남
1967년 04월
상무
미등기
상근
삼곡 부공장장
- 충북대 산업안전공학과- 한일시멘트㈜ 시멘트영업 담당(2019~2022)
-
-
-
2022.11.01~
-

이자규
남
1968년 09월
상무
미등기
상근
ECO사업,구매
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 단양 자원,순환자원 및 한일현대시멘트㈜ 삼곡 자원, 영월 자원,순환자원 담당 (2020~2021)- 現) 한일시멘트㈜ ECO사업,구매 담당
-
-
임원
2020.11.02~
-

선영현
남
1969년 06월
상무
미등기
상근
총무,HR,기업문화
- 중앙대 무역학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 총무인사팀장 (2018~2021)- 現) 한일홀딩스㈜ 총무,HR 담당- 現) 한일시멘트㈜ 총무,HR,기업문화 담당
-
-
임원
2020.11.02~
-

신준
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
경영관리/ESG운영
- 중앙대 경영학과- 한일홀딩스㈜ 재무,회계,내부회계,전략 담당 (2021~2024)- 한일시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2022~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 경영관리/ESG운영 담당- 現) 하늘목장㈜ 사내이사
-
-
임원
2021.11.01~
-

양재선
남
1969년 04월
상무보
미등기
상근
시멘트영업
- 명지대 행정학과- 한일현대시멘트㈜ 본사 영업팀장 (2017~2021)- 現) 한일시멘트㈜ 시멘트영업 담당
-
-
임원
2019.12.01~
-

임섬근
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
특수사업
- 대구대 사회학과- 한일시멘트㈜ 인천/부천레미탈공장장 (2020~2021)- 한일시멘트㈜ 레미탈/특수영업 담당 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 평택공장장 겸 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2024)- 現) 한일시멘트㈜ 특수사업 담당
-
-
임원
2023.11.01~
-

이호진
남
1968년 10월
상무보
미등기
상근
영월/삼곡 자원실장
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 공주공장장 (2021)- 한일시멘트㈜ 여주공장장 (2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 자원실장 겸 자원팀장 (2023~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 단양공장 자원실장
-
-
임원
2023.11.01~
-

한승윤
남
1971년 10월
상무보
미등기
상근
재무,회계,내부회계
- 연세대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2022~2024)- 現) 한일홀딩스㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당
-
-
임원
2023.11.01~
-

김동훈
남
1969년 08월
상무보
미등기
상근
기술/SM&공정혁신
- 인하대학교 조선공학- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 본사 기술팀장 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 기술 담당 (2024)- 現) 한일시멘트㈜ 기술/SM&공정혁신 담당
-
-
임원
2023.11.01~
-

김광유
남
1972년 06월
상무보
미등기
상근
재무팀장
- 고려대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2021~ 2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2022~2024)- 現) 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 재무팀장
-
-
임원
2024.12.01~
-

주1) 등기임원 및 미등기임원의 재직기간은 최초 선임된 날 기준입니다.

(2) 직원 등 현황

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

시멘트사업부
남
355
-
5
-
360
19.4
14,898,767
41,317
392
26
418
-

시멘트사업부
여
7
-
2
-
9
6.0
195,859
21,762
-

합 계
362
-
7
-
369
19.0
15,094,626
40,841
-

주1) 상기 "1인 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
918,636
61,242
-

주1) 상기 "인원수" 및 "연간급여총액"에는 계열회사 겸직임원이 포함되어 있습니다.주2) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

(4) 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(4-1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
4명
5,000,000
-

감사
1명
200,000
-

(4-2) 보수지급금액

(4-2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
912,606
182,521
-

(4-2-2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
840,006
280,002
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
27,000
27,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
45,600
45,600
-

다. 주요주주 현황(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한일시멘트(주)
본인
보통주
15,033,348
77.78
15,033,348
77.78
-

계
보통주
15,033,348
77.78
15,033,348
77.78
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 기초는 2024년말 기준, 기말은 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.

(2) 주식의 분포(2-1) 5%이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한일시멘트(주)
15,033,348
77.78
-

-
-
-
-

우리사주조합
345
0.00
-

(2-2) 소액주주 현황

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
15,463
15,467
99.97
3,664,111
19,327,672
18.96
-

주) 소액주주수 및 전체주주수, 소액주식수는 2024년 12월 31일 기준 입니다.

라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제56기
제55기
제54기
제53기

2025년
6월말

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
270,198
276,537
251,696
211,817

· 현금및현금성자산
80,093
75,740
76,135
50,372

· 매출채권
111,324
118,071
104,471
103,158

· 기타수취채권
2,595
1,804
2,942
1,142

· 재고자산
50,425
48,670
44,666
42,865

· 기타유동자산
25,761
32,253
23,482
14,280

[비유동자산]
636,670
629,690
586,624
437,309

· 기타수취채권
7,228
7,185
7,154
12,102

· 유형자산
560,698
543,940
509,905
364,661

· 사용권자산
13,584
26,884
15,095
16,413

· 무형자산
5,273
4,636
4,704
2,325

· 기타비유동자산
49,887
47,045
49,766
41,808

자산총계
906,868
906,228
838,320
649,126

[유동부채]
245,587
144,870
167,527
140,856

[비유동부채]
223,630
329,913
279,812
144,389

부채총계
469,217
474,783
447,339
285,245

· 자본금
96,638
96,638
96,638
96,638

· 자본잉여금
132,921
132,921
132,921
132,921

· 이익잉여금(결손금)
203,451
197,262
153,676
133,916

· 기타자본
4,641
4,624
7,746
406

자본총계
437,651
431,445
390,981
363,881

종속, 관계기업투자주식의 평가방법(*)
-
-
-
-

구 분

2025.01.01 ~2025.
06.30

2024.01.01 ~2024.12.31
2023.01.01 ~2023.12.31
2022.01.01 ~2022.12.31

매출액
233,635
513,368
504,671
471,150

영업이익(손실)
34,324
79,089
48,003
35,168

법인세차감전이익(손실)
30,807
68,946
41,721
44,444

당기순이익(손실)
23,385
60,045
35,063
35,704

당기총포괄이익(손실)
23,601
53,993
38,696
33,267

기본주당이익(손실)
1,210원
3,107원
1,814원
1,971원

희석주당이익(손실)
1,210원
3,107원
1,814원
1,971원

(*) 증권신고서 제출일 현재 종속,관계기업 투자주식은 없습니다.

(2) 재무제표에 대한 외부감사 여부

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제56기
반기(2025년
반기)

감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제55기(2024년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 기간귀속의 적정성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제54기(2023년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 정확성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제53기(2022년)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 정확성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

3. 합병의 형태

가. 합병 방법
본 합병은 한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하는 건이며, 합병회사인 한일시멘트(주)는 존속하고, 피합병회사인 한일현대시멘트(주)는 소멸합니다. 한일시멘트(주)는 본 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하며, 합병신주 배정 기준일 현재 한일현대시멘트(주)의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분 비율에 따라 합병신주를 교부합니다. 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 한일현대시멘트(주) 보통주에 대해서는 합병신주를 배정하지 않으며 합병에 반대하는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
나. 간이합병 또는 소규모합병 여부
본 합병으로 인하여 합병회사인 한일시멘트(주)가 발행하는 합병신주의 총수는 4,306,438주로서 한일시멘트(주)(합병 존속회사)의 발행주식총수인 69,261,540주의 약 6.2%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)에서 정하는 바에 해당되며, 한일현대시멘트(주)(합병 소멸회사)는 상법 제527조의2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.

[간이합병 및 소규모합병 관련 법령]

상법 제527조의2(간이합병)①합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

②제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.

상법 제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다.

②제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.

③제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의 상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.

④합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할 수 없다.

⑤제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병후 존속하는 회사의 상장계획

합병 후 존속하는 회사인 한일시멘트(주)는 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 유가증권시장 상장법인이며, 합병 후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 한일시멘트(주)의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 그러나, 상법 제527조의3 제4항에 따라 한일시멘트(주)(합병 존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병 계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 한일시멘트(주)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다. 이 경우, 한일시멘트(주)는 본 합병을 위해 주주총회의 승인을 필요로 하고, 한일시멘트(주) 주주들에게는 주식매수청구권이 부여되며, 한일시멘트(주)는 일반합병 절차로 본 합병을 진행하거나 합병계약을 해제할 수 있습니다. 또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 한일현대시멘트(주)의 합병을 위한 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 본 합병은 무산될 수 있습니다. 본 합병의 선행 조건인 한일시멘트(주)의 이사회 승인, 한일현대시멘트(주)의 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 본 합병이 무산될 위험이 존재합니다.

4. 진행경과 및 일정
가. 진행경과 및 일정

일자
내용

2025년 07월 17일
합병계약 체결에 관한 이사회 결의

2025년 07월 17일
주요사항보고서(회사합병결정) 제출

2025년 07월 17일
증권신고서(합병) 제출

2025년 07월 18일
합병계약 체결

나. 주요일정

구 분
한일시멘트(주)(합병존속회사)
한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)

이사회 결의
2025년 07월 17일
2025년 07월 17일

주주확정기준일 공고
2025년 07월 17일
2025년 07월 17일

합병계약일
2025년 07월 18일
2025년 07월 18일

주주확정기준일
2025년 08월 01일
2025년 08월 01일

소규모합병 공고
2025년 08월 01일
-

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 08월 01일
2025년 09월 04일

종료일
2025년 08월 18일
2025년 09월 18일

주주총회 소집통지 및 공고
-
2025년 09월 04일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-
2025년 09월 19일

소규모합병을 위한 이사회 결의일
2025년 09월 19일
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
2025년 09월 19일

종료일
-
2025년 10월 10일

채권자 이의제출기간
시작일
2025년 09월 19일
2025년 09월 19일

종료일
2025년 10월 20일
2025년 10월 20일

매매거래 정지기간
시작일
-
2025년 10월 30일

종료일
-
2025년 11월 20일

합병신주 배정 기준일
2025년 10월 31일

합병기일
2025년 11월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2025년 11월 03일
-

합병등기 및 해산등기 신청일(예정)
2025년 11월 03일

신주의 상장예정일
2025년 11월 21일
-

주1) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '주주확정기준일'은 소규모합병에 대한 반대의사표시를 위한 주주확정기준일 입니다.

주2) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '합병반대의사통지 접수기간'은 한일시멘트(주)의 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회 승인으로 갈음하는 것(소규모합병)에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주4) 한일현대시멘트(주) 주주의 주식매수청구권 행사 마감일은 2025년 10월 10일이며, 임시공휴일 지정 여부 등에 따라 해당일이 영업일이 아니게 될 경우 마감일이 변경될 수 있습니다.

주5) 한일현대시멘트(주) 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 2025년 10월 17일이며, 회사의 사정으로 인해 지급일은 변동될 수 있습니다.

주6) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주7) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주8) 합병종료보고 주주총회는 2025년 11월 03일 한일시멘트(주)의 이사회 결의로 갈음하며, 이후 공고할 예정입니다.

다. 증권신고서 제출 여부

구 분
내 용

증권신고서 제출 대상 여부
예

제출을 면제받은 경우 그 사유
해당사항 없음

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제 조건은 아래와 같습니다.

제8조 선행조건

각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 항의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사자의 이사회 또는 주주총회에서 본 계약 체결과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

(2) 본건 합병과 관련하여 필요한 모든 정부 승인, 인가 및 신고 절차(이하

“
정부승인”

)가 완료되었을 것

(3) 본 계약의 체결 및 이행과 관련하여 당사자가 합병기일 전에 제3자(정부기관을 포함한다)로부터 받아야 하는 동의 또는 승인 또는 제3자에 대한 협의 또는 통지 등의 절차(금융감독원의 증권신고서 수리 등을 포함하며, 이하“
필요적 제3자승인
”)가 모두 완료되었을 것.

(4) 제9조에 따른 확약사항이 중요한 점에서 이행되었을 것

(5) 본 계약의 상대방 당사자가 행한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 본건 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.

(6) 본 계약 체결 이후 본건 합병기일까지 상대방 당사자의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.

제12조 본 계약의 해제

12.1 본 계약은 합병기일 전에 당사자들이 서면으로 합의한 경우 즉시 해제될 수 있다.

12.2 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

12.3 당사자 일방(이하

“
위반당사자”

)의 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(이하

“
비위반당사자”

)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.4 존속회사의 발행주식 총수의 20% 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병에 반대하여 소규모합병으로 본건 합병 절차를 진행할 수 없게 된 경우, 존속회사는 소멸회사에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.5 본건 합병에 반대하는 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식 수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장법 제165조의5 제3항 단서, 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 당사자들은 상호 서면으로 합의하여 본 계약을 해제하거나 합병 조건을 변경할 수 있다.

12.6 다음 각 항의 사유가 발생하는 경우, 본 계약은 즉시 해제되어 효력을 상실한다.

(1) 당사자 일방이 이사회 또는 주주총회(상법 제527조의3에 따른 소규모합병의 특례에 의하는 경우, 이사회 승인)에서 본건 합병에 대한 승인을 받지 못한 경우

(2) 본건 합병에 관한 필요적 제3자승인(정부승인을 포함함)을 얻지 못한 경우

(3) 당사자 일방의 주주, 채권자, 정부기관 등으로부터 본건 합병의 저지에 관한 소송, 이의제기, 의견제시, 기타 청구가 제기되어 본건 합병의 이행에 현저한 어려움이 발생하거나 합병을 완료할 것이 불가능하다는 점이 명백해진 경우

12.7
해제의 효과

(1) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.

(2) 본 계약이 해제되는 경우 당사자들은 원상회복의무를 부담하고, 본 계약의 해제로 인하여 일방 당사자가 손해를 입은 경우 귀책 당사자는 그 손해를 배상하여야 한다.

(3) 본 계약의 해제에 따라 원상회복을 하여야 하는 경우로서 원상회복이 불가능한 경우 그 가액을 배상하기로 한다.

(4) 본 계약의 해제에도 불구하고 제13조 및 기타 본 계약에 명시적으로 또는 그 성질상 해제 이후에도 존속하는 것으로 예정된 조항들은 계속 그 효력을 유지한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성합병회사인 한일시멘트(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 상법 제527조의3 제4항에 의해 한일시멘트(주)(합병 존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 한일시멘트(주)(합병 존속회사)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행 할 수 없습니다.

한편, 상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 한일현대시멘트(주)의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

한편,

2024년 8월에 개정된 독점규제 및 공정거래에 관한 법률('공정거래법') 제11조 제1항 제4호에 따라 모자회사간 합병의 경우 기업결합신고 대상에서 제외됩니다. 따라서, 본건 합병의 경우 합병회사 한일시멘트가 피합병회사 한일현대시멘트의 모회사이기에 기업결합신고 절차 생략이 가능합니다.

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제11조(기업결합의 신고)① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 “기업결합신고대상회사”라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 “상대회사”라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다. <개정 2024. 2. 6.>

1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우. 다만, 다음 각 목의 경우는 제외한다.

가. 계열회사의 임원을 겸임하는 경우

나. 겸임하는 임원 수가 임원이 겸임되는 회사 임원 총수의 3분의 1 미만이면서 대표이사가 아닌 임원을 겸임하는 경우

4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우(「상법」 제342조의2에 따라 모회사와 자회사 간에 합병하거나 영업양수하는 경우는 제외한다)

5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우

【상 법】

제342조의2(자회사에 의한 모회사주식의 취득)①다른 회사의 발행주식의 총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 가진 회사(이하 “母會社”라 한다)의 주식은 다음의 경우를 제외하고는 그 다른 회사(이하 “子會社”라 한다)가 이를 취득할 수 없다. <개정 2001. 7. 24.>

1. 주식의 포괄적 교환, 주식의 포괄적 이전, 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 때

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 때

②제1항 각호의 경우 자회사는 그 주식을 취득한 날로부터 6월 이내에 모회사의 주식을 처분하여야 한다.

③다른 회사의 발행주식의 총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 모회사 및 자회사 또는 자회사가 가지고 있는 경우 그 다른 회사는 이 법의 적용에 있어 그 모회사의 자회사로 본다. <개정 2001. 7. 24.>

[본조신설 1984. 4. 10.]

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액·비율합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
한일시멘트(주)(합병존속회사)
한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)

기준주가
18,839
18,892

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

상대가치
-
-

합병가액(1주당)
18,839
18,892

합병비율
1
1.0028211

주1) 합병존속회사인 한일시멘트(주)와 합병소멸회사 한일현대시멘트(주)는 각각 유가증권시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2) 합병신주 배정기준일(2025년 10월 31일) 기준 합병소멸회사 한일현대시멘트(주)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 한일현대시멘트(주)의 보통주식(액면금액 5,000원) 1주당 합병존속회사 한일시멘트(주)의 보통주식(액면금액 500원) 1.0028211주를 교부합니다.

2. 산출근거본 합병의 당사회사인 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주)는 각각 유가증권시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며 관련법규는 아래와 같습니다.※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) ① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9., 2024. 11. 26.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. 한일시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액유가증권시장 상장법인인 한일시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정(기산일: 2025년 07월 16일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)
2025년 06월 17일 ~ 2025년 07월 16일
18,502

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2025년 07월 10일 ~ 2025년 07월 16일
19,116

최근일 종가(C)
2025년 07월 16일
18,900

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-
18,839

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-
18,839

기준주가 산정을 위해 2025년 07월 16일을 기산일로 하여 소급한 한일시멘트(주) 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종 가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2025-06-17
18,360
84,157
1,545,122,520

2025-06-18
18,270
80,233
1,465,856,910

2025-06-19
18,320
62,391
1,143,003,120

2025-06-20
17,920
82,892
1,485,424,640

2025-06-23
17,530
125,944
2,207,798,320

2025-06-24
18,280
138,264
2,527,465,920

2025-06-25
18,390
88,315
1,624,112,850

2025-06-26
18,430
95,398
1,758,185,140

2025-06-27
18,330
71,424
1,309,201,920

2025-06-30
18,610
54,167
1,008,047,870

2025-07-01
18,750
87,514
1,640,887,500

2025-07-02
19,030
70,003
1,332,157,090

2025-07-03
18,910
58,748
1,110,924,680

2025-07-04
18,340
67,072
1,230,100,480

2025-07-07
18,200
68,231
1,241,804,200

2025-07-08
18,330
45,240
829,249,200

2025-07-09
18,620
49,931
929,715,220

2025-07-10
18,700
68,550
1,281,885,000

2025-07-11
18,700
40,929
765,372,300

2025-07-14
19,480
102,411
1,994,966,280

2025-07-15
19,350
85,983
1,663,771,050

2025-07-16
18,900
54,525
1,030,522,500

A. 최근 1개월 가중산술평균종가(원)
18,502

B. 최근 1주일 가중산술평균종가(원)
19,116

C. 최근일 종가(원)
18,900

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

나. 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주 합병가액유가증권시장 상장법인인 한일현대시멘트(주) 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 18일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정(기산일: 2025년 07월 16일)]

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중산술평균종가(A)
2025년 06월 17일 ~ 2025년 07월 16일
18,665

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2025년 07월 10일 ~ 2025년 07월 16일
19,182

최근일 종가(C)
2025년 07월 16일
18,830

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]
-
18,892

합병가액(할인 또는 할증 없음)
-
18,892

기준주가 산정을 위해 2025년 07월 16일을 기산일로 하여 소급한 한일현대시멘트(주) 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자
종 가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2025-06-17
17,350
102,802
1,783,614,700

2025-06-18
17,160
71,422
1,225,601,520

2025-06-19
17,330
48,185
835,046,050

2025-06-20
17,150
36,535
626,575,250

2025-06-23
17,210
52,342
900,805,820

2025-06-24
18,420
246,366
4,538,061,720

2025-06-25
19,300
213,117
4,113,158,100

2025-06-26
18,780
112,028
2,103,885,840

2025-06-27
18,900
84,529
1,597,598,100

2025-06-30
19,090
100,173
1,912,302,570

2025-07-01
19,020
69,369
1,319,398,380

2025-07-02
19,390
55,461
1,075,388,790

2025-07-03
19,580
78,739
1,541,709,620

2025-07-04
19,120
61,458
1,175,076,960

2025-07-07
18,840
35,529
669,366,360

2025-07-08
18,920
26,540
502,136,800

2025-07-09
19,340
33,981
657,192,540

2025-07-10
19,300
38,848
749,766,400

2025-07-11
19,080
22,606
431,322,480

2025-07-14
19,620
29,641
581,556,420

2025-07-15
19,220
31,549
606,371,780

2025-07-16
18,830
46,690
879,172,700

A. 최근 1개월 가중산술평균종가(원)
18,665

B. 최근 1주일 가중산술평균종가(원)
19,182

C. 최근일 종가(원)
18,830

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

3. 외부평가에 관한 사항본 합병은 유가증권시장 주권상장법인 간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제8항에서 요구되는 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주배정 내용
합병존속회사인 한일시멘트(주)는 합병신주 배정 기준일(2025년 10월 31일) 현재 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주) 주주명부에 기재된 보통주주에 대해서 한일현대시멘트(주) 보통주식(액면가 5,000원) 1주당 한일시멘트(주) 보통주식(액면가 500원) 1.0028211주를 교부할 예정입니다.
나. 신주 배정 시 발생하는 단주 처리방법
1주 미만의 단주에 대해서는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병회사가 자기주식으로 취득합니다.
다. 자기주식 및 포합주식에 대한 신주배정합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주(포합주식)에 대하여 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.
라. 신주의 상장 등에 관한 사항한일시멘트(주)는 한국거래소 유가증권시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장신청 예정일 : 2025년 11월 14일- 합병신주 상장 예정일 : 2025년 11월 21일합병신주의 상장신청 예정일과 상장 예정일은 상기와 같이 각각 2025년 11월 14일과 2025년 11월 21일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
마. 신주의 이익배당기산일
회사는 배당 기준일 현재 발행된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당합니다.

2. 교부금 등의 지급
본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다
3. 특정주주에 대한 보상본 합병에 있어 피합병회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정 외에 별도로지급하는 추가 보상은 없습니다.

4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액(주1)
산출근거

자문수수료
1,330
절차 주관, 법률 및 회계, 재무자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출)

상장수수료
15
보통주 추가상장 수수료상장신청일 직전일 한일시멘트 주식회사 종가 기준 추가상장 예상 시가총액- 추가상장 예상 시가총액 : 약 814억원 (주가 18,900원(2025년 07월 16일 종가) 가정)- 수수료율 : 500억원 초과 1,000억원 이하 1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원

기타비용
100
등록세, 공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
1,445
-

(주1) 상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법
가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 전일)
(단위 : 주)

구분
한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
69,261,540
-
19,327,672
-

자기주식수
-
-
-
-

자기주식비중
-
-
-
-

포합주식
-
-
15,033,348
-

포합주식비중
-
-
77.78%
-

주) 한일현대시멘트(주)의 포합주식 15,033,348주(77.78%)는 합병존속회사 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 한일현대시멘트(주)의 주식입니다.

나. 처리방침
금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다. 이에 합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주(포합주식)에 대하여 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.

6. 근로 계약 관계의 이전

합병회사인 한일시멘트(주)는 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다. 또한 피합병회사의 이사 및 감사의 임기는 본 합병의 효력 발생으로 만료됩니다.

7. 종류주주의 손해 등

해당 사항 없습니다.
8. 채권자 보호 절차

각 합병당사회사는 상법 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구 분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2025년 09월 19일

채권자 이의제출 기간
2025년 09월 19일 ~ 2025년 10월 20일

공고매체
한일시멘트(주)
회사 홈페이지(https://www.hanilcement.com)

한일현대시멘트(주)
회사 홈페이지(https://www.hanilhdcement.com)

채권자 이의제출장소
한일시멘트(주)
서울특별시 서초구 효령로 275한일시멘트빌딩 9층 재무팀

한일현대시멘트(주)

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간 내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 피합병회사인 한일현대시멘트(주)(합병 소멸회사)가 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 한일시멘트(주)(합병 존속회사)가 승계합니다.
9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 변경 및 해제 조건

합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제 조건은 아래와 같습니다.

제8조 선행조건

각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 항의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사자의 이사회 또는 주주총회에서 본 계약 체결과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

(2) 본건 합병과 관련하여 필요한 모든 정부 승인, 인가 및 신고 절차(이하

“
정부승인
”

)가 완료되었을 것

(3) 본 계약의 체결 및 이행과 관련하여 당사자가 합병기일 전에 제3자(정부기관을 포함한다)로부터 받아야 하는 동의 또는 승인 또는 제3자에 대한 협의 또는 통지 등의 절차(금융감독원의 증권신고서 수리 등을 포함하며, 이하“
필요적 제3자승인
”)가 모두 완료되었을 것.

(4) 제9조에 따른 확약사항이 중요한 점에서 이행되었을 것

(5) 본 계약의 상대방 당사자가 행한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 본건 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.

(6) 본 계약 체결 이후 본건 합병기일까지 상대방 당사자의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.

제12조 본 계약의 해제

12.1 본 계약은 합병기일 전에 당사자들이 서면으로 합의한 경우 즉시 해제될 수 있다.

12.2 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

12.3 당사자 일방(이하

“
위반당사자
”

)의 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(이하

“
비위반당사자
”

)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.4 존속회사의 발행주식 총수의 20% 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병에 반대하여 소규모합병으로 본건 합병 절차를 진행할 수 없게 된 경우, 존속회사는 소멸회사에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.5 본건 합병에 반대하는 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식 수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장법 제165조의5 제3항 단서, 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 당사자들은 상호 서면으로 합의하여 본 계약을 해제하거나 합병 조건을 변경할 수 있다.

12.6 다음 각 항의 사유가 발생하는 경우, 본 계약은 즉시 해제되어 효력을 상실한다.

(1) 당사자 일방이 이사회 또는 주주총회(상법 제527조의3에 따른 소규모합병의 특례에 의하는 경우, 이사회 승인)에서 본건 합병에 대한 승인을 받지 못한 경우

(2) 본건 합병에 관한 필요적 제3자승인(정부승인을 포함함)을 얻지 못한 경우

(3) 당사자 일방의 주주, 채권자, 정부기관 등으로부터 본건 합병의 저지에 관한 소송, 이의제기, 의견제시, 기타 청구가 제기되어 본건 합병의 이행에 현저한 어려움이 발생하거나 합병을 완료할 것이 불가능하다는 점이 명백해진 경우

12.7
해제의 효과

(1) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.

(2) 본 계약이 해제되는 경우 당사자들은 원상회복의무를 부담하고, 본 계약의 해제로 인하여 일방 당사자가 손해를 입은 경우 귀책 당사자는 그 손해를 배상하여야 한다.

(3) 본 계약의 해제에 따라 원상회복을 하여야 하는 경우로서 원상회복이 불가능한 경우 그 가액을 배상하기로 한다.

(4) 본 계약의 해제에도 불구하고 제13조 및 기타 본 계약에 명시적으로 또는 그 성질상 해제 이후에도 존속하는 것으로 예정된 조항들은 계속 그 효력을 유지한다.

나. 계약의 효력발생
합병계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 한일현대시멘트(주)의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 합병계약은 효력을 상실합니다. 또한, 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 상법 제527조의3 제4항에 따라 한일시멘트(주)(합병 존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병 계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 한일시멘트(주)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다. 이 경우, 한일시멘트(주)는 본 합병을 위해 주주총회의 승인을 필요로 하고, 한일시멘트(주)의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우에도 합병계약은 효력을 상실합니다.
다. 합병회사의 정관 변경사항
해당사항 없습니다.

라. 합병기일본 합병기일은 2025년 11월 01일로 할 예정입니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
마. 관할합의
한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)는 본 합병과 관련하여 발생하는 여하한 분쟁은 서울중앙지방법원을 제1심에 관한 전속적 관할법원으로 하여 해결하기로 하였습니다.

제13조 기타 사항
(전략)13.3 본 계약에 따른 당사자들 간의 분쟁이 발생할 경우 당사자들은 신의와 성실로써 상호 원만한 합의에 의하여 해결하고자 노력하여야 하며 위 분쟁이 원만히 해결될 수 없을 때에는[서울중앙지방법원]을 제1심 전속적 합의관할로 하여 소송에 의해 해결한다.(후략)

바. 자산, 부채 및 권리 의무의 승계
피합병회사인 한일현대시멘트(주)는 본 합병의 결과 그 자산과 부채, 권리의무 및 법적지위의 일체를 합병회사인 한일시멘트(주)에 이전하고 한일시멘트(주)는 이를 승계합니다.

제5조
재산

및

권리의무

등의

승계

5.1
자산
,
부채

및

권리의무

등의

승계
.
소멸회사는

합병기일에

그의

자산
,
부채

및

권리의무

및

기타

법적

지위

등

일체를

존속회사에게

인계하고
,
존속회사는

이를

포괄적으로

승계한다
.
소멸회사는

그

승계

내역을

명확히

하기

위하여

존속회사가

요구하는

경우

합병기일

현재의

재무상태표

및

합병계약

체결일로부터

합병기일까지의

자산
,
부채

및

기타

재산관계
,
법적지위의

변동상황을

구체적으로

존속회사에게

제시하여야

한다
.

5.2
영업의

승계
.
소멸회사는

합병기일에

그

영업을

존속회사에게

인계하고

존속회사는

이를

승계한다
.
소멸회사는

존속회사가

정상적으로

영업을

승계할

수

있도록

필요한

모든

자료를

온전한

형태로

제공하고

필요한

협력을

제공하기로

한다
.

5.3
근로자의

승계
.
존속회사는

합병기일

현재

소멸회사에

고용되어

있는

근로자를

승계한다
.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용

가. 합병 신주의 법상 명칭
- 명칭 : 한일시멘트(주) 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 500원- 발행신주의 수 : 4,306,438주※ 합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사인 한일현대시멘트(주) 보통주 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않습니다. 합병에 반대하는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.※ 실제 발행되는 합병신주의 수는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 감소할 수 있습니다.
나. 합병 신주의 권리 내용
(1) 합병 신주의 권리
합병신주는 한일시멘트(주) 기명식 보통주식으로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 한일시멘트(주) 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다.

제5조(발행예정주식의 총수)
이 회사가 발행할 주식의 총수는 이억사천만(240,000,000)주로 한다.

제6조(일주의 금액)
이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백(500)원으로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 사백일십사만사천구백칠십(4,144,970)주로 한다.

제8조(주식의 종류)
이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제9조(우선주식의 수와 내용)
① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 사천만주로 한다.

② 우선주식 우선배당율에 대하여는 액면금액을 기준으로 최저 연5% 이상으로 하고, 발행 시에 이사회가 정한 그 율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상 증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제10조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제11조(주식의 발행 및 배정)
① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

제11조의2(주식매수선택권)
① 이 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다.)에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식을 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의10을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 일주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제11조의3(동등배당)
이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제14조(기준일)
① 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제25조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 일주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있을 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제48조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제14조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제48조의2(분기배당)
① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

제49조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

(2) 합병신주의 이익배당기산일
회사는 배당 기준일 현재 발행된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당합니다.
(3) 합병신주의 상장 등에 관한 사항한일시멘트(주)는 한국거래소 유가증권시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장신청 예정일 : 2025년 11월 14일- 합병신주 상장 예정일 : 2025년 11월 21일합병신주의 상장신청 예정일과 상장 예정일은 상기와 같이 각각 2025년 11월 14일과 2025년 11월 21일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다. 합병신주의 교부 조건

(1) 교부 대상합병신주 배정 기준일(2025년 10월 31일) 현재 주주명부에 등재된 한일현대시멘트(주)의 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정합니다.※ 합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사인 한일현대시멘트(주) 보통주 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않습니다. 합병에 반대하는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
(2) 교부 비율
한일현대시멘트(주) 보통주 1주당 1.0028211주의 비율로 하여 한일시멘트(주)의 보통주를 교부합니다.
(3) 합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병 신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병회사인 한일시멘트(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.

※ 관련 법령

【상 법】

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.

1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우

4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

(4) 교부금 지급

본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 존속회사, 소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 존속회사, 소멸회사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.투자위험요소에 기재된 "합병존속회사" 및 "합병회사"는 합병후 존속하는 회사인 한일시멘트(주)를 의미하며, "합병소멸회사" 및 "피합병회사"는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 한일현대시멘트(주)를 의미합니다. "합병당사회사" 및 "양사"는 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주)를 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

[본 합병계약서 상의 해제 조건]

제12조 본 계약의 해제

12.1 본 계약은 합병기일 전에 당사자들이 서면으로 합의한 경우 즉시 해제될 수 있다.

12.2 당사자 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

12.3 당사자 일방(이하

“
위반당사자”

)의 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사자(이하

“
비위반당사자”

)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.4 존속회사의 발행주식 총수의 20% 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병에 반대하여 소규모합병으로 본건 합병 절차를 진행할 수 없게 된 경우, 존속회사는 소멸회사에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

12.5 본건 합병에 반대하는 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식 수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장법 제165조의5 제3항 단서, 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 당사자들은 상호 서면으로 합의하여 본 계약을 해제하거나 합병 조건을 변경할 수 있다.

12.6 다음 각 항의 사유가 발생하는 경우, 본 계약은 즉시 해제되어 효력을 상실한다.

(1) 당사자 일방이 이사회 또는 주주총회(상법 제527조의3에 따른 소규모합병의 특례에 의하는 경우, 이사회 승인)에서 본건 합병에 대한 승인을 받지 못한 경우

(2) 본건 합병에 관한 필요적 제3자승인(정부승인을 포함함)을 얻지 못한 경우

(3) 당사자 일방의 주주, 채권자, 정부기관 등으로부터 본건 합병의 저지에 관한 소송, 이의제기, 의견제시, 기타 청구가 제기되어 본건 합병의 이행에 현저한 어려움이 발생하거나 합병을 완료할 것이 불가능하다는 점이 명백해진 경우

12.7
해제의 효과

(1) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.

(2) 본 계약이 해제되는 경우 당사자들은 원상회복의무를 부담하고, 본 계약의 해제로 인하여 일방 당사자가 손해를 입은 경우 귀책 당사자는 그 손해를 배상하여야 한다.

(3) 본 계약의 해제에 따라 원상회복을 하여야 하는 경우로서 원상회복이 불가능한 경우 그 가액을 배상하기로 한다.

(4) 본 계약의 해제에도 불구하고 제13조 및 기타 본 계약에 명시적으로 또는 그 성질상 해제 이후에도 존속하는 것으로 예정된 조항들은 계속 그 효력을 유지한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 합병의 승인을 위한 합병소멸회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 다만, 합병존속회사의 경우 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 상법 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 합병존속회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행 할 수 없습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본 건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.

라. 합병 당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본 합병의 경우 합병존속회사 한일시멘트(주)와 합병소멸회사 한일현대시멘트(주)는 모두 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 본 합병의 합병당사회사는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9., 2024. 11. 26.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생되거나 확정된 것으로서 증권신고서 제출일 전일 기준 본 증권신고서상에 기재된 사항 이외에 본건 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한합병소멸회사의 주주총회 및 합병소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2025년 09월 19일 예정된 합병소멸회사의 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 한일시멘트(주) 및 한일현대시멘트(주)의 최근 공시 및 보고 사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일

합병신주의 상장 예정일은 2025년 11월 21일입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 상장폐지 가능성본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 합병존속회사인 한일시멘트(주)는 합병으로 인한 상장폐지조건에 해당사항이 없으나, 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)는 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.
3. 합병이 성사될 경우 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소
3-1. 사업위험

[용어설명]

용어
설명

SOC (Social Overhead Capital)
도로, 항만, 철도 등 생산활동에 직접적으로 사용되지는 않지만 경제활동을 원활하게 하기 위해 필요한 사회기반시설

클링커(Clinker)
시멘트의 원료가 로터리 킬른(Rotary Klin) 등에 의해 작은 덩어리로 소성된 것을 의미

킬른(Kiln) / 소성로
도자기, 시멘트 공장 등에서 원료를 소성하는데 사용하는 가마

CBSI(Construction Business Survey Index)
건설업에 대한 건설사업자들의 판단·예측·계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 것. 기준선을 100으로 이보다 밑이면 현재의 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고, 100을 넘으면 그 반대를 의미함.

드라이 몰탈
시멘트와 모래, 강화제를 일정한 비율로 섞어 놓아 물만 부으면 바로 사용할 수 있는 즉석 시멘트

출처 : 합병당사회사 제시

[공통 사업위험]
■시멘트사업 관련 위험

[가. 국내외 경기변동에 따른 위험]

한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 경제심리 회복 지연, 건설경기 침체 등으로 2월의 전망수준(1.5%)을 크게 하회하는 0.8%로 하향 조정
되었습니다. 한국은행은 세계경제가 최근 미중 무역갈등 완화에도 연초보다 높은 수준의 미관세 및 향후 협상 과정의 불확실성 등을 고려할 때 성장세가 당초 예상에 미치지 못 할것이라 예상하였습니다. 한편 IMF가 2025년 4월 발표한 세계경제전망에 따르면,
세계경제 성장률은 2.8%로 소폭 하향, 한국의 성장률 또한 1.0%로 하향 조정되었으며, 무역긴장 등 글로벌 불확실성을 반영하여 대부분 국가의 성장률 전망을 하향
하였습니다. 종합적으로 보았을 때, 전쟁과 물가 상승, 통화긴축에 따른 경기 위축 국면 등
여전히 대내외 불확실성은 지속되고 있습니다. 이스라엘-이란 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등 지정학적 리스크와 국내 PF 부실 우려, 그리고 2025년 트럼프 재집권 이후 본격화된 미국의 보편관세·상호관세 정책은 글로벌 공급망과 수출입 환경에 부담 요인
으로 작용하고 있습니다.
이러한 정치
·
경제적 리스크는 기업 및 소비자 심리를 위축시켜 내수 회복에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 상기 리스크가 심화될 경우, 합병당사회사가 영위하는 시멘트 사업 전반의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하는 시멘트 사업 및 건설업 등의 전방산업은
국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받는 산업이므로 거시경제 환경과 국내외 정세에 대해 유의할 필요가 있습니다.

1) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행에서 2025년 5월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 2025년 국내 경제성장률은 0.8%, 2026년 국내 경제성장률은 1.6% 수준일 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 02월에 발표한 전망치 대비 2025년 국내 경제성장률은 0.7% 하향 조정되었고, 2026년은 0.2% 하향 조정되었습니다.한국은행은 세계경제가 최근 미중 무역갈등 완화에도 연초보다 높은 수준의 미관세 및 향후 협상 과정의 불확실성 등을 고려할 때 성장세가 당초 예상에 미치지 못 할것이라 예상하였습니다. 국내경제는 미국의 관세정책, 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대되면서 작년보다 큰 폭 둔화된 수준으로 성장할 것이라고 발표하였습니다. 한국은행이 2025년 5월에 발표한 국내 경제 전망은 아래와 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년

연간
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)

GDP
2.0
0.1
1.4
0.8
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.8
1.4
1.1
1.8
1.3
1.6

건설투자
-3.0
-11.3
-1.1
-6.1
4.9
0.9
2.8

설비투자
1.6
4.9
-1.0
1.8
1.0
0.9
1.0

지식재산생산물투자
0.7
1.4
4.8
3.2
3.7
1.4
2.5

재화수출
6.3
-0.1
0.0
-0.1
0.6
0.8
0.7

재화수입
1.2
0.8
-0.3
0.2
1.8
1.3
1.5

주) 전년 동기 대비 성장률출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.05)

2) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)은 2025년 4월 22일 4월 세계경제전망(World Economic Outlook) 보고서를 발표하였으며, 이번 전망보고서에서는 최근 높은 정책 불확실성을 감안하여 전망 기준일에 따른 기준 전망(reference forecast)과 보완 전망(alternatives)을 함께 제시하였습니다. 기준 전망에서 2025년 4월 4일 기준 반영 가능한 정보를 기반으로 국가별 성장률을 전망하되, 보완 전망을 통해 4월 2일 상호관세 부과 이전 및 4월 9일 상호관세 유예 이후 기준 전망으로 세계 성장률 범위를 추가로 제시하였습니다. 다만, 보완 전망은 지역, 국가별 전망에 대해서는 공개하지 않았습니다.4월 4일을 기준으로 한 기준 전망에서는 무역긴장 등 글로벌 불확실성을 반영하여 대부분 국가의 성장률 전망을 하향하면서 2025년 세계경제 성장률을 지난 1월 전망 대비 0.5%p. 하향조정한 2.8%로 전망하였습니다.보완전망에서 4월 2일 상호관세 부과 이전 기준으로는 미국의 2~3월 무역정책, 높은 유가 전망으로 중국, 캐나다, 멕시코의 성장률이 대폭 둔화됨에 따라 2025년 세계경제 성장률을 1월 전망 대비 0.1%p. 하향 조정한 3.2%로 전망하였습니다. 한편, 4월 9일 이후 기준으로는 2025년 상호관세 90일 유예의 효과가 미국과 중국의 성장률 하락으로 상쇄되어 세계경제성장률 2.8%를 전망하였고, 2026년에는 미국과 중국의 손실이 다른 국가의 이득을 넘어섬에 따라 2.9%의 성장률을 전망하였습니다.

[세계경제성장률 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2025년 세계 경제 성장률
2026년 세계 경제 성장률

2025년 1월 전망
3.3%
3.3%

기준전망(4.4 기준)
2.8%(-0.5%p.)
3.0%(-0.3%p.)

보완전망(4.2 이전 기준)
3.2%(-0.1%p.)
3.2%(-0.1%p.)

보완전망(4.9 이후 기준)
2.8%(-0.5%p.)
2.9%(-0.4%p.)

주) 기준전망 및 보완전망 괄호 내 수치는 2025년 1월 전망치 대비 변동 수치입니다.출처 : IMF World Economic Outlook(세계경제전망)(2025.04)

한편, 국가별, 지역별 성장률은 기준전망만 제시하였으며, 선진국 그룹의 2025년 성장률은 지난 1월 전망 대비 0.5%p. 하향 조정된 1.4%로 전망하였습니다. 미국은 정책 불확실성, 무역 긴장, 소비 회복 지연 등으로 성장률 전망치가 대폭 하락 조정되었고, 대부분의 유럽국가와 일본도 하향 조정되었습니다. 한국 성장률의 경우 2025년 1월 전망 대비 1.0%p. 하향 조정된 1.0%로 전망되었습니다.신흥개도국 그룹의 경우 2025년 성장률은 1월 전망 대비 0.5%p. 하향 조정된 3.7%로 전망되었으며, 특히 중국은 예상보다 견조한 2024년 4분기 실적 및 재정확대에도 불구하고 관세 조치의 부정적 영향으로 2025년 및 2026년 성장률 전망치가 모두 하향 조정되었으며, 멕시코는 2024년말 이후 부진한 경제활동과 더불어 미국의 관세 부과, 지정학적 리스크 및 긴축적 금융환경 등의 영향으로 2025년 성장률이 1월 전망 대비 대폭 하향조정 되었습니다.국제통화기금(IMF)은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 다만, 미국 관세 조치 인하와 상호 협상 등이 진전될 경우 세계경제의 상방 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.국제통화기금(IMF)은 고조된 불확실성과 성장 둔화에 대응하기 위해 예측가능한 무역환경 조성의 필요성을 강조하며 무분별한 산업 보조금을 지양하고 지역, 다자간 무역협정 확대를 통한 무역 분절화 방지 노력이 필요하다고 강조하였습니다. 또한 금융시장 안정과 기대 인플레이션간의 균형을 유지하는 신중한 통화정책과 건전한 재정 운용의 필요성을 언급하고, 자본 변동성 확대에 대응하여 국가별 금융, 외환시장 성숙도에 맞는 적절한 개입 및 건전성 조치를 시행할 것을 권고하였습니다. 그 밖에 중기 성장잠재력 회복을 위한 여성·고령층 노동 참여 제고와 AI, 디지털 기술 투자확대, 규제 정비 등의 노력도 촉구하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년
2026년

25.01월(A)
25.04월(B)
조정폭(B-A)
25.01월(C)
25.04월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.3
2.8
-0.5
3.3
3.0
-0.3

선진국
1.8
1.9
1.4
-0.5
1.8
1.5
-0.3

미국
2.8
2.7
1.8
-0.9
2.1
1.7
-0.4

유로존
0.8
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.2
-0.2

독일
-0.2
0.3
0.0
-0.3
1.1
0.9
-0.2

프랑스
1.1
0.8
0.6
-0.2
1.1
1.0
-0.1

이탈리아
0.7
0.7
0.4
-0.3
0.9
0.8
-0.1

스페인
3.2
2.3
2.5
+0.2
1.8
1.8
0.0

일본
0.1
1.1
0.6
-0.5
0.8
0.6
-0.2

영국
1.1
1.6
1.1
-0.5
1.5
1.4
-0.1

캐나다
1.5
2.0
1.4
-0.6
2.0
1.6
-0.4

한국
2.0
2.0
1.0
-1.0
2.1
1.4
-0.7

호주
1.0
2.1
1.6
-0.5
2.2
1.4
-0.8

기타선진국
2.2
2.1
1.8
-0.3
2.3
2.0
-0.3

신흥개도국
4.3
4.2
3.7
-0.5
4.3
3.9
-0.4

중국
5.0
4.6
4.0
-0.6
4.5
4.0
-0.5

멕시코
1.5
1.4
-0.3
-1.7
2.0
1.4
-0.6

출처 : IMF World Economic Outlook(세계경제전망)(2025.04)

합병당사회사가 영위하는 시멘트 사업은 원자재 가격 상승으로 인한 원가 부담 증가, 전방산업인 건설업 침체로 인한 수요 둔화 등의 영향이 예상되며, 이는 합병당사회사의 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 트럼프 행정부의 관세정책은 국내외 경제환경의 불확실성을 심화시키며, 합병당사회사가 영위하는 시멘트 사업 전반에 하방 리스크로 작용할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.종합적으로 보았을 때, 2022~2023년 전쟁과 물가 상승, 통화긴축에 따른 경기 위축 국면 등 여전히 대내외 불확실성은 지속되고 있습니다. 이스라엘-이란 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등 지정학적 리스크가 지속되고 있으며, 국내에서는 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 우려가 금융시장 전반의 신뢰도에 영향을 미치고 있습니다. 더불어, 2025년 트럼프 대통령 재집권 이후 본격화된 미국의 보호무역 강화 및 관세 정책은 글로벌 공급망을 위축시키고, 세계 경제 회복세에 하방 압력으로 작용하고 있습니다. 한국은행은 이러한 대내외 불확실성을 반영하여 2025년 국내 성장률을 1.5%로 하향 조정한 바 있으며, IMF 역시 한국 성장률을 기존 대비 낮춘 1.0%로 전망하고 있습니다. 상기 요소들이 예상보다 심화될 경우, 경기에 민감한 합병당사회사가 영위하고 있는 시멘트 사업 전반의 성장성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 거시경제 및 지정학적 리스크 요인에 유의하시기 바랍니다.

[나. 시멘트 산업 경쟁 관련 위험]

시멘트 산업은 국가경쟁력 제고를 위한 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업입니다.
대규모 투자비용이 소요되는 자본집약적 산업
으로 진입장벽이 높아 과점형 구조를 유지하고 있으며, 물류비용이 높아 내수의 비중이 높은 산업입니다. 시멘트 생산 업체들은 안정적인 점유율을 유지하고 있으나, 향후
시멘트 산업 환경 악화 및 경쟁위험 상승에 따라 업체간 가격경쟁 재발과 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없는 상황
입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

시멘트 산업은 국가산업발전의 기초가 되는 대표적인 소재산업이며 대규모 설비투자를 요하는 자본집약적 산업으로 초기 투자비용이 높으며 자본 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업입니다. 시멘트를 생산하기 위해서는 광산의 확보와 더불어 기계장치, 공장용지, 유통기지 등의 확보가 선행되어야 하며, 이에 많은 자본의 투자가 필요합니다. 또한, 주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높으며, 이로 인해 시장이 한정되어 있는 전형적인 내수산업입니다. 시멘트 산업은 석회석을 주원료로하여 소성, 분쇄하는 것이 주요 공정으로 원가 구조상 전력비 및 소성 연료비의 비중이 타 제조업에 비해 매우 높습니다.

[시멘트 산업의 특징]

구분
특징

진입장벽
초기에 대규모의 투자비용이 소요되고 규모의 경제 원리가 적용되는 장치산업입니다. 따라서 신규 업체의 시장 진입이 매우 어렵습니다.

물류비용
주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높은 산업입니다.

내수중심
높은 물류비용의 부담으로 인해 시장이 한정되어 있고, 내수의 비중이 높은 전형적인 내수 산업입니다.

에너지소비형
시멘트 제조공정이 주로 분쇄, 소성으로 이루어지는 관계로 에너지의 소비가 큰 산업입니다.

출처 : 합병당사회사 제시

시멘트 산업은 초기 투자비용이 높으며 자본의 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업으로 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 오랜 기간동안 과점형의 구조로 시장점유율이 큰 변동없이 유지되고 있습니다. 향후에도 높은 진입장벽 및 낮은 가동률로 인하여 신규진입자의 진출보다는 현재의 시장 구조 유지 혹은 기존 사업자간의 통합이 발생할 것으로 전망됩니다. 또한 시멘트산업은 다른 산업과는 달리 업체별로 상품 차별성이 없어 제조원가나 물류비용의 절감을 통한 원가경쟁력이 주요한 업종이라고 할 수 있습니다.

[회사별 시멘트 내수점유율 추이]

(단위 : %)

연도
상위 7개사
기타

쌍용
삼표
한일
한일현대
아세아
성신
한라
합계

2011년
20.75
14.84
13.23
9.78
6.89
11.50
12.76
89.75
10.25

2012년
20.63
13.03
12.95
10.08
6.83
13.34
12.26
89.12
10.88

2013년
20.05
12.47
13.22
10.02
6.88
12.98
12.33
87.96
12.04

2014년
19.80
12.77
13.56
10.00
7.30
12.91
12.14
88.48
11.52

2015년
19.54
12.74
12.30
9.73
7.32
15.06
9.73
87.86
12.14

2016년
19.18
14.22
12.78
9.48
7.25
13.96
11.87
88.74
11.26

2017년
19.88
16.46
12.23
8.42
7.39
12.64
12.30
89.31
10.69

2018년
19.58
15.57
12.35
9.46
7.01
14.12
11.81
89.90
10.10

2019년
19.12
15.73
11.69
10.90
6.71
14.15
11.43
89.73
10.27

2020년
19.75
15.43
11.65
9.84
7.04
14.34
11.50
89.56
10.44

2021년
19.73
15.35
11.43
11.01
6.98
14.37
11.05
89.92
10.08

2022년
20.39
15.82
11.60
10.34
6.97
13.80
11.48
90.40
9.60

2023년
21.22
16.01
11.47
9.81
7.15
13.25
11.58
90.48
9.52

2024년
21.20
16.17
11.08
10.68
7.07
13.46
11.69
91.36
8.64

출처 : 한국시멘트협회

국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 해안지역 분포 3개사(쌍용씨앤이, 삼표시멘트, 한라시멘트)와 내륙지역 분포 4개사(한일시멘트, 아세아시멘트, 한일현대시멘트, 성신양회) 총 7개사가 2024년 기준 국내 총 출하량의 91.36%를 점유하였습니다.

시장참여가 제한되어 있는 국내 시멘트시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 이에 따라 매출 및 이익규모의 차이가 발생하고 있는 등 회사별 시장점유율 추세가 안정적이며, 시멘트 업체 점유율은 매년 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 한편, 2015년 삼표시멘트의 동양시멘트 인수에 이어 2016년 한앤컴퍼니가 쌍용씨앤이를 인수하고 글랜우드 PE가 한라시멘트를 인수하였습니다. 2017년에는 舊.한일시멘트(現.한일홀딩스)와 LK투자파트너스가 현대시멘트를 인수하였으며, 2018년 1월 아세아시멘트의 한라시멘트 인수가 완료되었습니다. 기존 7개사에서 5개사 체제로 변경됨에 따라, 2024년 기준 상위 3개사(쌍용씨앤이, 한일시멘트+한일현대시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 61.73% 수준을 기록하였습니다.

인수합병을 통한 업계 구조 재편으로 경쟁사간 출혈성 경쟁이 완화될 것으로 예상되고 있으나, 하지만 전방산업인 건설경기의 수요 둔화 및 비용 증가로 실적 저하를 겪는 상황이 지속될 경우, 업체 간 가격경쟁의 재개 가능성 역시 열려 있는 상황이며 이에 따른 업계 전반의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 시멘트 산업 성장성 관련 위험]

시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업으로서 1990년대 중반까지 높은 성장률을 나타냈으나,
전형적인 내수산업이자 성숙기에 접어든 산업으로서 향후 시멘트 출하량의 대규모 확대는 기대하기 어렵습니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2023년까지 12년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속
하고 있습니다. 한편, 한국시멘트협회에 따르면 2024년 국내 시멘트 생산량은 4,193만톤, 국내 출하량은 4,419만톤으로 전년 대비 하락한 것으로 추정됩니다. 추가적인
시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈
등의 문제 때문입니다. 또한,
전방산업 업황 악화, 정부의 SOC 예산 축소 등이 시멘트업 성장의 제약요건으로 작용
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업이자, 내수산업으로 성장에 한계가 존재하며, 제한된 성장성 내에서 건설경기에 따른 업황의 변동성이 내재되어 있습니다. 장기적으로 국내 시멘트산업은 산업 성숙기에 접어들 전망입니다. 추가적인 시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈 등의 문제 때문입니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2023년까지 12년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하고 있습니다.

[국내 시멘트산업 연도별 실적]

(단위 : 천톤)

구 분
생산량
국내출하량
수입량

2011년
48,249
44,601
683

2012년
46,862
43,939
728

2013년
47,291
45,174
798

2014년
47,048
43,707
897

2015년
52,043
50,737
1,158

2016년
56,507
55,756
1,214

2017년
57,400
56,711
854

2018년
52,093
51,237
662

2019년
50,635
49,483
599

2020년
47,518
47,162
513

2021년
50,450
49,364
550

2022년
51,062
49,651
540

2023년
51,116
50,963
742

출처 : 한국시멘트협회

주) 수입량은 클링커 포함

1990년 중반까지는 정부의 강력한 시멘트 산업 육성 정책과 공공분야 투자 및 주택건설 경기 활성화를 기반으로 높은 성장률을 나타냈습니다. 또한 대표적인 과점산업인 국내 시멘트 산업은 당시 쌍용, 한일 및 현대, 삼표(구.동양), 성신, 한라, 아세아 7개 시멘트사들이 안정적으로 수익을 취하는 시장구조였으며, 2004년 이전까지 정부의 지속적인 건설경기 부양정책 실시로 업계의 양호한 경영 여건 등이 유지되어 왔습니다.

그러나 이후 정부의 강력한 부동산 가격 안정화 실시와 2004년 상반기부터 심화된 내수 경기 침체로 인한 건설경기 상승세 둔화, 시멘트사간의 점유율 경쟁으로 인한 수익성 악화로 시멘트 산업도 점차 축소되는 양상을 보였습니다. 구체적으로 시멘트 내수는 1997년 6,175만톤으로 정점을 지난 후 IMF 외환위기 이후 1998년에는 4,462만톤으로 급감하였다가, 그 후 정부의 SOC투자 확대정책 등에 힘입어 완만한 회복세를 보여왔습니다.이후, 2008년도 부터 시작된 글로벌 금융위기 및 이에 동반된 건설경기침체로 인해 지속적으로 출하량이 줄어들면서 2010년 시멘트 산업의 내수시장 규모는 4,535만톤 수준으로 전년대비 약 6.4% 감소하였으며, 2011년에는 4,465만톤으로 전년 대비 약 1.5% 가량 감소하게 되었고, 2012년에는 4,395만톤으로 전년대비 약 1.6% 가량 감소하게 되었습니다. 2013년에는 4,516만톤으로 건설공사 진행률 상승에 따라 전년대비 약 2.8% 소폭 증가하였으나, 2014년 생산량은 전년과 비슷한 수준을 기록하였습니다.2015년에는 금융위기 이후 주택시장 침체로 이연/유보되었던 사업물량이 주택시장 회복세에 따라 집중 공급되어 시멘트 생산량은 5,204만톤으로 전년대비 10.6% 증가하였고, 국내출하량 또한 16.1% 증가하였습니다. 2016년에는 약 5,651만톤의 시멘트 생산량을 기록하며 전년대비 8.6% 증가하였고, 국내출하량 또한 9.9% 증가한 약 5,576만톤을 기록하였습니다. 2017년에는 약 5,740만톤(전년 대비 1.6% 증가)의 시멘트 생산량, 내수 출하량 약 5,671만톤(전년 대비 1.7% 증가)을 기록하면서 생산 및 내수 출하 증가폭이 둔화되는 모습을 나타내고 있습니다. 2018년에는 전방산업 경기 둔화와 SOC 예산규모 감축으로 인하여 5,209만톤(전년 대비 9.2% 감소)의 시멘트 생산량, 5,124만톤(전년 대비 9.7% 감소)의 시멘트 내수출하량을 기록했습니다. 2019년 역시 전년 대비 2.8% 감소한 5,064만톤의 시멘트 생산량 및 전년 대비 3.4% 가량 감소한 4,948만톤의 시멘트 내수출하량을 기록했습니다.2020년에는 COVID-19의 영향으로 전방 산업인 건설 경기의 급격한 침체가 발생하였고, 그 영향으로 지속적으로 생산량이 줄어들면서 시멘트 생산량 4,752만톤(전년 대비 6.2% 감소), 시멘트 국내출하량 4,716만톤(전년 대비 4.7% 감소)을 기록하면서 2014년 이후 6년만에 5,000만톤을 하회하는 시멘트 생산량을 기록했습니다. 2021년의 경우 전년도 COVID-19로 인해 이연되었던 공사 재개, 리오프닝에 대한 기대감 확산 등의 원인으로 시멘트 생산량, 국내출하량은 2020년 대비 각각 6.2%, 4.7% 증가한 5,045만톤, 4,936만톤을 기록했습니다. 2022년에는 원자잿값 안정, 수요 증가 등으로 시멘트 생산량, 국내출하량은 2021년 대비 각각 1.2%, 0.6% 증가한 5,106만톤, 4,965만톤을 기록하였습니다. 2023년에는 시멘트 생산량은 5,112만톤, 국내 출하량은 5,096만톤을 기록하였으며, 이는 전년 대비 각각 0.1% 및 2.6% 소폭 증가한 수준입니다. 한편, 한국시멘트협회에 따르면 2024년 국내 시멘트 생산량은 4,193만톤, 국내 출하량은 4,419만톤으로 전년 대비 하락한 것으로 추정됩니다. 이는 건설경기 침체를 비롯해 2024년 4분기 전기요금 인상, 환경규제 강화 등에 기인합니다. 원/달러 환율 또한 지속적으로 상승하며 원자재 수입비용의 증가로 이어진 바 있습니다. 한편, 시멘트 산업의 전방산업인 건설산업은 2025년에도 고금리·고물가로 인한 신규수주 하락 및 공사비 상승 등의 영향을 받고 있으며, 미중 관세갈등 및 고환율과 같은 대외 악재 또한 상존하고 있습니다. 이에 2025년 시멘트 내수 출하량은 4,000만톤까지 감소할 것이라는 전망이 보도되고 있으며, 이는 1990년 3,390만톤 이후 역대 두 번째로 낮은 출하량을 기록하게 될 것으로 예상됩니다.한편, 시멘트 산업 및 전방산업에 영향을 미치고 있는 국토교통부의 SOC 예산규모 및 추이는 아래와 같습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위 : 조원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계
21.9
20.2
16.4(*1)
17.6
20.6
23.7
24.4
22.4
23.7
22.8

SOC
20.7
19.1
15.2
15.8
18.8
21.6
22.0
19.7
20.7
19.6

주택·주거급여
1.2
1.1
1.2
1.8
1.8
2.1
2.4
2.7
2.9
3.2

출처 : 국토교통부주1) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정됨

[2025년 국토교통부 부문별 예산안]

(단위 : 억원, %)

부문
2024년 예산(A)
2025년 예산(B)
증감률(B-A)/A

합계
236,583
227,610
-3.8

SOC
도로
79,779
71,998
-9.8

철도, 도시철도
80,997
70,016
-13.6

항공ㆍ공항
8,906
13,533
+52.0

물류 등 기타
19,106
21,479
+12.4

지역 및 도시
15,308
15,465
+1.0

산업단지
3,090
2,779
-10.1

사회복지
주택ㆍ기초생활보장
29,397
32,339
+10.0

출처 : 국토교통부

국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성하였으나 수자원 예산이 환경부로 이동한 것으로 인해 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다.국토교통부 예산은 2018년 전년 대비 급격하게 감소한 이후 2019년 17.6조원 2020년 20.6조원 2021년 23.7조원 2022년 25.2조원으로 증가추세를 유지하고 있습니다. SOC지출 또한 2018년 15.2조원에서 2022년 22.8조원까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 국토교통부가 SOC분야에 투입한 예산은 총 22.0조원이며 철도 8.6조, 도로 8.3조, 지역 및 도시 2.2조, 물류 등 기타 2.0조, 산업단지 0.5조, 항공ㆍ공항 0.4조원 순입니다. 그러나 국토교통부에서 발표한 2023년 예산안에 따르면, 사회복지 부문은 2.7조원으로 전년 대비 15.1% 증가하였지만, SOC지출은 19.7조원으로 전년 대비 10.5% 감소하여 2023년 전체 국토교통부 예산은 22.4조원으로 2022년 24.4조원 대비 8.1% 감소하였습니다.2024년 국토교통부 예산은 23조 6,583억원이며, 이는 전년 대비 5.6% 증가한 규모입니다. 항공ㆍ공항 부문은 전년 대비 153.3% 증가하였으나, 지역 및 도시, 산업단지 부문은 각각 전년 대비 9.9%, 8.1% 감소하였습니다. 한편, 2025년 국토교통부 예산은 22.8조원으로 전년 대비 약 3.8% 감소하였으며, SOC 부문의 경우 19.5조원으로 전년 대비 약 5.8% 감소하였습니다. 도로, 철도, 공항 등 SOC 사업 중 기존 사업이 종료되고, 신규사업이 줄면서 관련 예산이 감소한 것이 주요 원인으로 꼽혔습니다.SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC투자는 지속적인 투자 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 향후 국토교통부 전체 예산 감소 및 SOC 사업 예산의 감소 등 전방산업의 축소는 시멘트산업에 속한 업체 전반의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 전방산업(건설산업) 경기 변동성 확대 관련 위험]

시멘트 산업은 전방산업인 건설 경기와 높은 상관관계
를 가지고 있습니다. 건설업은 2024년 기준 국내총생산(GDP)의 약 4.8%를 차지하고 있으며, 국가경제의 전략사업으로서 중요한 축을 맡고 있습니다. 시멘트 출하량과 높은 상관관계를 가지는 건설경기 선행지표인 건설공사수주액과 건축허가면적은 2016년 이후 지속적인 감소 추세에서 2021년 이후 반등하는 모습을 보이고 있으나,
최근 건자재값 급등으로 인한 착공 지연 등의 영향으로 국내 시멘트 출하량 수준은 하락
한 상황입니다. 또한,
건설경기실사지수(CBSI)도 우크라이나 사태로 자재가격 부담이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 따른 경기둔화 우려감 등으로 2021년 6월 이후 지속적으로 100 미만의 수치를 기록하고 있습니다.
이와 같이 시멘트 산업의 전방산업인
건설산업 경기의 회복이 지연되거나 불확실성이 심해질 경우, 합병당사회사의 수익성에 악영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

한국건설협회에 따르면 2024년 기준 건설업 GDP는 약 110.6조원으로 전체 GDP 중 4.8%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중은 2013년부터 증가추세를 보였습니다. GDP내 건설업 생산비중은 2013년 5.2%에서 2017년 5.9%까지 소폭 증가하였으나 2018년 이후 주택경기 부진의 영향으로 다시 감소하였으며, 2024년 기준 4.8%를 기록하고 있습니다. GDP내 건설투자 비중은 2017년 16.6%에서 지속적으로 감소하였으며 2024년 기준 13.0%를 기록하였습니다.

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2025년 1분기 기준 6.8% (193만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[GDP내 건설업 생산 및 취업자 비중]

(단위: 조원, 천명, %)

구 분
GDP내 건설업 생산
취업자

전체
건설업(비중)
전체
건설업(비중)

2013
1,732.3
90.3
5.2
25,299
1,780
7.0

2014
1,788.0
92.0
5.1
25,897
1,829
7.1

2015
1,840.2
97.5
5.3
26,178
1,854
7.1

2016
1,898.6
108.0
5.7
26,409
1,869
7.1

2017
1,963.7
115.1
5.9
26,725
1,988
7.4

2018
2,026.1
112.7
5.6
26,822
2,034
7.6

2019
2,073.0
110.7
5.3
27,123
2,020
7.4

2020
2,058.5
110.3
5.4
26,904
2,016
7.5

2021
2,153.4
109.3
5.1
27,273
2,090
7.7

2022
2,212.2
110.3
5.0
27,808
2,097
7.5

2023
2,243.2
113.6
5.1
28,416
2,114
7.4

2024
2,288.6
110.4
4.8
29,156
2,011
6.9

2025.1Q
공시전
공시전
공시전
28,589
1,932
6.8

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

[GDP내 건설투자 비중]

(단위: 조원, %)

구 분
GDP내 건설투자

전체
건설투자(비중)

2013
1,732.3
251.0
14.5

2014
1,788.0
255.0
14.3

2015
1,840.2
274.0
14.9

2016
1,898.6
302.3
15.9

2017
1,963.7
325.4
16.6

2018
2,026.1
311.8
15.4

2019
2,073.0
307.7
14.8

2020
2,058.5
313.0
15.2

2021
2,153.4
312.3
14.5

2022
2,212.2
301.4
13.6

2023
2,243.2
306.0
13.6

2024
2,288.6
296.8
13.0

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

[경제성장률 및 건설업 총생산]

경제성장률 및 건설업 총생산_25.1q.jpg
경제성장률 및 건설업 총생산_25.1q

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

[산업별 취업자 현황]

산업별 취업자 현황_25.1q.jpg
산업별 취업자 현황_25.1q

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

시멘트 출하량을 결정하는 주요 요인은 크게 건설업 내에서도 주택시장 경기와 공공토목 수요를 들 수 있습니다.국내 미분양주택은 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양 물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려고 노력해왔습니다.

최근 5개년 정부의 주요 부동산 정책 현황은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2020.02.20
투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화

2
2020.05.06
수도권 주택공급 기반 강화 방안

3
2020.05.20
2020년 주거종합계획

4
2020.06.17
주택시장 안정을 위한 관리방안

5
2020.07.10
주택시장 안정 보완대책

6
2020.08.04
서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안

7
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

8
2022.06.21
임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제

9
2022.08.16
국민 주거안정 실현 주요 추진전략

10
2022.12.21
2023년 부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안)

11
2023.01.05
부동산 투기지역 대폭 해제

12
2023.09.26
주택공급 활성화 방안

13
2023.11.21
'24년 부동산 공시가격 현실화 계획 재수립방안

14
2024.01.10
주택공급 확대 및 건설경기 보완방안

15
2024.01.25
특례보금자리론 종료 후 정책모기지 공급 및 민간 장기모기지 활성화 방안

16
2024.08.08
부동산 관계장관회의: 국민 주거안정을 위한 주택공급 확대방안

17
2024.08.28
서민·중산층·미래세대 주거안정을 위한 새로운 임대주택 공급방안

18
2024.11.14
부동산 PF 제도 개선방안

19
2025.03.19
주택시장 안정화 방안

20
2025.05.21
3단계 스트레스 DSR 시행방안

21
2025.06.27
수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안

출처 : 국토교통부, 언론보도 가공

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,512호, 2016년말 기준 56,413호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가, 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 68,148호, 2023년 12월말 62,489호, 2024년 12월말 70,173호로 큰 폭으로 증가하였습니다. 2025년 5월말 기준으로는 66,678호를 기록하였습니다. 현재 주택시장 미분양 위험이 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년 12월말 기준 2,131호, 2021년 12월말 기준 1,509호로 크게 감소한 모습을 보였습니다. 그러나 이후 수도권 미분양 물량은 2022년 12월말 11,076호, 2023년 12월말 10,031호, 2024년 12월말 16,997호로 매우 크게 증가했습니다. 2025년 05월말 기준으로는 15,306호를 기록하였습니다.또한, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 12월말 41,595호, 2020년 12월말 16,874호, 2021년 12월말에는 16,201호로 크게 감소하였습니다. 하지만 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 지방 미분양 물량은 2022년 12월 기준 57,072호, 2023년 12월 기준 52,458호, 2024년 12월 기준 53,176호로 매우 높은 수치를 기록하였습니다. 2025년 5월말 기준으로는 51,372호를 기록하였습니다.악성미분양으로 분류되는 준공 후 미분양은 2024년 12월 기준 21,480호를 기록하였으며, 이는 2024년 7월 이후 10년만에 2만호를 넘긴 수치입니다. 2025년 5월말 기준으로는 27,013호로 더욱 증가하였습니다.가계대출의 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리 인상 등의 요인으로 인해 미분양 물량이 지속적으로 증가할 수 있습니다. 이와 더불어 정부의 부동산 정책 등으로 인한 영향 역시 미분양 물량을 다시 증가시킬 수 있는 요인 중 하나이며, 국내 주택 경기 하락세가 지속될 경우, 미분양 물량이 증가하여 합병당사회사의 전방업체인 건설사의 영업 환경과 재무 안정성에 부담이 되는 요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 건설사의 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있으며, 장기적으로 합병당사회사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[미분양주택 추이]

(단위: 호)

구 분
2014년 12월
2015년 12월
2016년 12월
2017년 12월
2018년 12월
2019년 12월
2020년 12월
2021년 12월
2022년 12월
2023년 12월
2024년 12월
2025년 05월

미분양주택
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
62,489
70,173
66,678

준공후 미분양
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857
21,480
27,013

수도권 미분양
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,076
10,031
16,997
15,306

지방 미분양
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458
53,176
51,372

출처 : 국토교통부 통계누리

한편, 2015년 단기적으로 급증했던 건축착공면적은 2019년까지 지속적으로 감소하였지만, 2020년 이후 저금리 환경과 정부의 부동산 공급정책 전환에 힘입어 2020년 2021년 각각 전년대비 12.8%, 9.4%의 성장률을 보여주었습니다. 그러나 건자재값 급등 및 레고랜드 사태로 인해 착공이 지연되면서 건축 허가 면적과 착공 면적 간의 괴리가 커진 바 있습니다. 2022년 건축 허가 면적은 전년 대비 4.9% 증가한 반면, 건축 착공 면적은 18.0% 감소하였습니다. 2023년 건축 허가 면적은 전년 대비 25.6% 감소하였으며, 건축 착공 면적 또한 31.7% 감소하였습니다. 2024년말 기준 건축 허가 면적은 전년 대비 9.2% 감소, 건축 착공 면적은 전년 대비 18.6% 증가한 수준입니다. 2025년 1분기말 기준 건축 허가 면적은 전년 동기 대비 23.3% 감소, 건축 착공 면적은 전년 동기 대비 29.8% 감소하였습니다.

[건축허가면적]

(단위: 천제곱미터, %)

년도
총면적
증감률
용도별

주거용
증감률
상업용
증감률
공업용
증감률
기타
증감률

2015년
189,840
34.3
85,520
40.3
52,449
40.2
16,709
6.7
35,162
28.6

2016년
178,955
-5.7
78,420
-8.3
48,144
-8.2
17,443
4.4
34,948
-0.6

2017년
171,875
-4.0
70,255
-10.4
48,226
-0.2
16,377
-6.1
37,017
5.9

2018년
160,964
-6.3
57,325
-18.4
44,755
-7.2
16,247
-0.8
42,638
15.2

2019년
144,291
-10.4
46,244
-19.3
38,260
-14.5
16,371
0.8
43,419
1.8

2020년
147,310
2.1
46,062
-0.4
41,558
8.6
16,982
3.7
42,708
-1.6

2021년
173,205
17.6
57,575
25.0
49,016
18.0
17,321
2.0
49,289
15.4

2022년
181,620
4.9
64,599
12.2
47,094
-3.9
18,800
8.5
51,103
3.7

2023년
135,080
-25.6
44,747
-30.6
33,520
-28.8
15,469
-17.7
41,341
-19.1

2024년
122,671
-9.2
43,367
-3.1
28,413
-15.3
14,285
-7.7
36,604
-11.5

2025.1Q
23,601
-23.3
8,253
-25.2
5,783
-24.4
2,377
-24.4
7,188
-19.9

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

[건축착공면적]

(단위: 천제곱미터, %)

년도
총면적
증감률
용도별

주거용
증감률
상업용
증감률
공업용
증감률
기타
증감률

2015년
152,618
36.3
68,166
48.3
41,841
43.6
15,987
7.5
26,624
21.2

2016년
143,866
-5.7
62,051
-9.0
38,930
-7.0
15,459
-3.3
27,426
3.0

2017년
127,801
-11.2
48,677
-21.5
37,740
-3.1
15,442
-0.1
25,942
-5.4

2018년
121,221
-5.1
38,933
-20.0
35,379
-6.3
14,999
-2.9
31,910
23.0

2019년
109,671
-9.5
33,359
-14.3
21,395
-19.5
14,934
-0.4
32,892
3.1

2020년
123,700
12.8
40,260
20.7
31,885
11.9
15,183
1.7
36,372
10.6

2021년
135,298
9.4
46,782
16.0
37,090
16.0
15,979
5.0
35,447
-2.5

2022년
110,934
-18.0
34,718
-25.8
31,160
-16.0
15,026
-6.0
29,989
-15.3

2023년
75,678
-31.7
25,169
-27.4
17,908
-42.5
11,063
-26.4
21,536
-28.2

2024년
89,776
18.6
33,664
33.7
16,593
-7.3
12,413
12
27,106
25.8

2025.1Q
15,116
-29.8
3,901
-56.8
3,896
-0.1
2,712
-3.5
4,606
-20.5

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

시멘트 산업은 생산된 제품의 대부분이 건설산업의 원재료로 사용되는 수요 구조상 건설경기에 민감한 특성을 보이고 있어 시멘트출하량은 건설경기 선행지표인 건설공사수주액 및 건축허가면적 등과 높은 상관관계를 가지고 있었으나, 원자잿값 급등 및 금융시장의 변동성 확대로 인해 착공이 지연되면서 건설경기 지표와 실제 시멘트 출하량의 괴리가 발생하는 경우도 있습니다. 예시로 2018년부터 2024년까지 건설공사수주액은 1조 5,453억원에서 2조 982억원으로 35.8% 증가하였으나, 국내 시멘트 출하량은 2018년 5,124만톤에서 2024년 4,359만톤으로 14.9% 감소한 바 있습니다. 국내 건설공사수주액은 2014년 약 107조원 수준에서 2024년 약 210조원 수준으로 증가하였으며, 건축허가면적의 경우 2014년 약 1.41억㎡ 수준에서 2024년 약 1.26억㎡ 수준으로 감소하였습니다. 시멘트의 국내 출하량은 2017년까지 추세적 상승을 보였지만, 2018년 국내 건설업의 침체로 인한 수요 감소에 이어, 친환경설비 구축공사 장기화로 생산능력이 저하되는 영향, COVID-19 팬데믹, 금리인상으로 인한 원자잿값 인상 등으로 연간 내수용 시멘트 출하량은 2018년 이후 감소세를 보였습니다. 2023년에는 원자잿값 안정과 수요 증가 등 영향으로 국내 시멘트 기업들은 호실적을 기록하였으나, 부동상 경기 침체가 장기화됨에 따라 2024년에는 전년 대비 시멘트 출하량이 크게 감소하였습니다. 2025년의 경우 미중 관세갈등 및 고환율로 인한 제조원가 인상으로 시멘트 국내 출하량은 약 4,000만톤에 그칠 것으로 전망되고 있습니다. 만약 시멘트 내수 출하량이 4,000만톤까지 감소할 경우, 1990년 3,390만톤 이후 역대 두 번째로 낮은 출하량을 기록하게 될 것으로 예상됩니다.

[국내 건설공사수주액, 건축허가면적 및 시멘트국내출하 추이]

(단위 : 억원, 천제곱미터, 천톤)

구분
국내건설공사수주액
건축허가면적
시멘트국내출하

2014년
1,074,664
141,347
43,707

2015년
1,579,836
189,840
50,737

2016년
1,648,757
178,955
55,756

2017년
1,605,282
171,875
56,711

2018년
1,545,277
160,964
51,237

2019년
1,660,352
144,291
49,483

2020년
1,940,750
147,310
47,162

2021년
2,119,882
173,205
49,364

2022년
2,483,552
181,620
49,651

2023년
2,067,403
135,080
50,963

2024년
2,098,192
125,888
43,590

주) 2024년 국내건설공사수주액 및 시멘트국내출하 수치는 잠정치로 추후 변동 가능출처 : 대한건설협회, 한국시멘트협회, 통계청

국내 건설공사수주액은 2016년 약 164.9조원을 기록한 후 민간 주택 수주 급감 및 SOC예산 축소 등의 원인으로 2019년까지 정체를 보였습니다. 하지만 2020년 이후 저금리 환경과 정부의 부동산 공급정책 전환 등의 영향으로 증가세로 돌아서 2020년에는 전년대비 16.9% 증가한 194.1조원을 기록했습니다. 또한, 2021년 기준 총 수주액은 약 212.0조원으로 최초로 200조원을 상회하였으며, 전년동기 대비 9.2% 증가하였습니다. 2021년 발주부문별로는 공공 부문의 발주가 전년대비 7.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 9.9% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 20.0%, 6.0% 증가하였습니다. 국내 건설 수주액 증가세는 2022년까지 지속되었으며 2022년 국내 전체 수주액은 전년 대비 17.2% 증가하여 역대 최대 수준을 기록했습니다. 그러나 이와 같은 건설 수주액 증가에도 불구하고, 고물가, 고금리, 고환율 등 비우호적인 경제환경과 이에 따른 투자 감소, 미분양 증가, PF시장 위축 등으로 건설경기에 대한 전망은 부정적인 상황입니다. 2022년 말부터 건설경기 침체가 심화되며 2023년 건설 수주액은 전년 대비 16.8% 감소하였으며, 2024년에도 전년 대비 약 1.05%의 성장만을 기록하는 등 침체가 지속되고 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년
2,180,775
1.05
669,773
1.3
1,511,002
7.0
676,635
-6.5
1,504,139
11.9

출처 : 대한건설협회 2025년 1/4분기 주요건설통계(2025.05.16)

또한, 건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.5
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
85.5
71.7
57.8
76.7
67.0

2025년 1월
70.4
92.9
63.3
55.2
86.7
58.9

2025년 2월
67.4
80.0
67.7
54.5
73.8
63.6

2025년 3월
68.1
83.3
64.5
56.4
82.3
55.9

2025년 4월
74.8
100.0
63.3
61.5
93.4
63.2

2025년 5월
74.3
100.0
63.0
60.4
90.1
63.8

2025년 6월
73.5
92.3
63.0
65.5
89.8
65.3

출처 : 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI) (2025.07)

시멘트산업과 밀접한 관계에 있는 건설산업의 전반적인 경기 동향을 나타내는 CBSI는 2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.하지만 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 2020년 6월 14.6p 반등해 80선에 근접하였지만, COVID-19의 영향으로 7월에 1.9p 감소 후 8월에도 1.0p 하락해 76.5를 기록하였습니다. 2020년 9월 CBSI는 1.8p 소폭 상승해 70선 중반인 75.3을 기록하였는데, 혹서기 이후 신규 수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는데 이러한 계절적인 영향이 지수에 반영된 것으로 분석됩니다. 한국건설산업연구원은 10월 신규 주택 수주 현황이 개선되면서 전월 대비 4.6p 상승한 79.9임을 고시하였고, 11월에는 경기부양을 위한 공공공사 발주가 증가하여 전월 대비 5.4p 상승한 85.3을 기록하였으며, 2020년 12월 및 2021년 1월에는 COVID-19 재확산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였습니다.이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100을 상회하였으나,하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다.2022년 1월 CBSI는 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영되었습니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 이는 4월 침체에서 시장의 심리적 안정이 이뤄저 다시 과거와 동일하게 혹한기 이후 공사 물량이 증가하는 일반적인 추세로 회복했다고 보여집니다. 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준으로, 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등한 것에 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 올 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 따른 경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 67.9 수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.2023년 1월 CBSI 지수는 2022년 12월 대비 9.4p 상승한 63.7p, 2월 CBSI 지수는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였습니다. 이는 자금조달과 공사기성 상황이 개선되었지만, 주택과 토목 등 신규수주의 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤한 것으로 판단됩니다. 2023년 4월에는 수주와 기성 등 물량 상황이 일부 개선된 영향으로 전체적으로 지수가 회복하여 전월대비 8.0p 상승한 80.2를 기록하였습니다. 그러나 2023년 5월 CBSI 종합실적지수는 전월 대비 13.8p 하락한 66.4를 기록하였으며, 이는 2023년 1월 63.7를 기록한 이후 2023년 가장 낮은 수치였습니다. 2023년 5월에는 수주와 기성 등 물량 침체 상황이 전월보다 일부 완화된 듯 하였으나 지수는 수주 및 기성상황과 별개로 하락하였으며, 이는 예상보다 회복속도가 부진하였고 제반상황이 좋지 않았던 이유로 판단됩니다. 특히 기업규모별로는 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락하였는데, 분양과 착공을 연기하는 등의 영향으로 지수가 하락한 것으로 분석됩니다. 2023년 5월 분양 물량은 1.4만 세대에 그쳤으며 당초 예정되었던 3만 세대 대비 절반도 공급되지 못하였습니다. 2023년 6월의 경우 CBSI 종합실적지수는 전월대비 12.0p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 2023년 6월에는 수주(토목과 비주택 건축) 상황이 전월보다 개선된 것으로 분석되나 자금상황(자금조달, 공사대수금)은 일부 악화된 것으로 판단됩니다. 기업규모별로는 2023년 5월에 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락해 부진하였는데, 2023년 6월에는 다시 대형사와 중견사 위주로 지수가 회복된 것이 지수 회복에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 2023년 7월 건설경기실사 '종합전망지수'는 6월 종합전망지수 대비 1.5p 상승한 79.9를 기록하였습니다. 2023년 8월 및 2023년 9월에는 CBSI지수가 61.1까지 하락 후 2023년 11월 및 2023년 12월에 각각 73.4 및 75.5를 기록하며 다시 회복세를 보였습니다.2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 이후 건설 업종 대내외 여건 변동에 따라 등락을 반복하던 CBSI는 10월 70.9로 전월 대비 4.7p 하락하였는데, 이는 세부 실적지수 중 신규수주지수가 전월 대비 7.9p 하락, 자금조달지수가 전월 대비 5.5p 하락한 것이 주된 원인입니다. 11월의 경우 신규수주지수 외 전세부지수가 전월대비 하락하며 10월 CBSI 대비 4.0p 하락한 66.9p를 기록했습니다. 12월의 경우 CBSI는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승했습니다. 세부적으로 12월 수주 증가효과로 인해 신규수주지수가 전월대비 5.6p 상승한 69.4를 기록하며 종합실적지수의 상승을 견인하였습니다.2025년 1월엔 신규수주지수 하락하였으며, 특히 주택 부문 신규수주가 큰 폭으로 감소한 영향으로 종합실적지수가 70.4로 전월 대비 1.2p 하락했습니다. 2025년 2월에는 67.4, 3월에는 68.1로 체감 건설경기의 부진이 지속되었습니다. 2025년 4월에는 74.8을 기록하며 모든 세부지수가 전월 대비 개선되었으나, 여전히 100 이하로 건설경기는 어렵다는 응답이 우세하였습니다. 2025년 5월에는 74.3을 기록하며 전월 대비 0.5p 하락하였습니다. 2025년 6월에는 전월 대비 0.8p 하락한 73.5를 기록하며 체감 건설경기 부진이 지속되었습니다.

[종합 CBSI 추이]

종합실적지수 추이_6월.jpg
종합실적지수 추이_6월

출처 : 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI) (2025.07)

현재 높은 수준의 국내 가계부채와 금리 인하 사이클의 지연으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 시멘트업체의 전방산업인 건설경기 둔화가 장기간 지속될 경우 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 국내외 경기 침체와 금리 인하 지연 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다. 아울러, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 에너지원 가격 변동 위험]

시멘트의 주요 생산원료인 석회석은 국내 부존자원이 비교적 풍부하여 국내 조달이 가능합니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며,
유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 약 30% 수준으로 높은 만큼 유연탄 가격 및 환율의 움직임은 합병당사회사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
최근 유연탄 가격은 COVID-19 영향이 있기 전 2019년 가격(약 53 USD/톤)의 약 1.2배 수준(약 66 USD/톤)에서 거래되어 시멘트 업계의 원가 부담 요소로 작용
하고 있으며,

향후 유연탄 가격 및 전력 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 합병당사회사 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

에너지소비가 많은 업종인 시멘트산업은 주요 열에너지원으로 유연탄을 사용하고 있으며, 석회석과 클링커를 분쇄하는 과정에서 발생하는 전력비 소모도 큰 편입니다.

시멘트 생산의 주원료인 석회석의 경우 국내 매장량이 비교적 풍부하여 국내에서 조달이 가능하며, 기타 원재료도 적극적인 대체 원재료 개발로 대부분 국내에서 수급되고 있습니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며, 유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 30%로 높은 만큼 유연탄의 가격 변동은 시멘트회사 원가구조에 직결되고 있습니다.

[유연탄 국제 시세 추이]

(단위: US$/톤)

유연탄 가격 추이_7월.jpg
유연탄 가격 추이_7월

기간
가격
기간
가격
기간
가격

201901
63.86
202201
131.33
202501
80.56

201902
61.75
202202
163.98
202502
78.03

201903
58.7
202203
248.16
202503
72.47

201904
60.57
202204
199.49
202504
70.60

201905
60.81
202205
208.93
202505
68.59

201906
53.44
202206
184.42
202506
65.95

201907
53.05
202207
197.2
-

201908
50.44
202208
195.54

201909
49.27
202209
194.26

201910
52.48
202210
158.36

201911
51.71
202211
135.39

201912
53.07
202212
138.15

202001
55.93
202301
133.51

202002
58.5
202302
124.68

202003
54.71
202303
123.96

202004
47.69
202304
121.45

202005
42.94
202305
111.38

202006
40.08
202306
88.58

202007
38.05
202307
90.39

202008
36.57
202308
87.79

202009
40.74
202309
93.33

202010
39.75
202310
107

202011
41.66
202311
95.95

202012
56.35
202312
94.37

202101
56
202401
95.38

202102
55.77
202402
97.73

202103
57.88
202403
95.44

202104
57.3
202404
88.74

202105
60.75
202405
92.69

202106
75.26
202406
92.24

202107
89.05
202407
90.05

202108
96.71
202408
88.83

202109
109.17
202409
86.93

202110
154.77
202410
90.64

202111
112.8
202411
88.23

202112
102.74
202412
84.61

출처 : 한국자원정보서비스

주1) 유연탄 가격기준 : FOB Newcastle 20% Ash 5,500kcal/kg NARㅣ USD/ton주2) 월별 가격은 해당월 제공가격의 평균치임

유연탄 가격(FOB Newcastle 20% Ash 5,500kcal/kg NAR 기준, 이하 동일)은 2018년 중국의 동절기 발전수요 증가 등의 영향으로 2월까지 톤당 80달러 이상을 유지하였습니다. 이후 중국의 유연탄 계절성 수요둔화 및 감산규제 완화로 하방압력이 발생하면서 톤당 70~80달러 수준을 유지하던 유연탄 가격은 국제유가 하락, 인도네시아 석탄 증산기조 등의 영향으로 추가 하락하여 2018년 12월 톤당 61.20달러를 기록하였습니다. 2019년에는 미국과 러시아의 증산 및 OPEC의 감산실적 부진 등으로 하락한 국제유가에 이어 중국의 석탄수입 쿼터제 시행, 주요국 석탄 생산량 증가 등의 영향으로 유연탄 가격 하락세가 지속되었습니다. 연초 60달러대에서 2019년 9월 40달러대까지 하락한 유연탄 가격은 2019년 12월 소폭 반등하여 52.94달러를 기록했습니다.2019년말부터 시작된 COVID-19의 영향이 2020년부터 본격적으로 확산됨에 따라 국제유가가 큰 폭으로 하락하였고, 그 영향으로 유연탄 가격도 2020년 9월 4일 기준 톤당 36.08달러까지 하락하며 저점을 기록하였습니다. 그 후 콜롬비아 Cerrenjon 광산 노조파업, 중국의 인프라확대 정책 등으로 인해 가격 반등하여 2020년 12월톤당 55.29달러를 기록하였습니다. 2021년에는 글로벌 경기부양책과 국제유가의 급등 등의 영향으로 강한 가격반등이 나타났습니다. 특히, 중국 정부가 환경문제로 인해 노후 석탄광들의 생산을 제한한데다 호주와 중국간의 정치적 갈등으로 인해 호주탄 수입을 금지하면서 전력난이 발생하였고, 이는 연료탄의 국제가격 상승을 견인하였습니다. 이에 따라 유연탄 가격은 2021년 10월 22일 기준 톤당 175.38달러까지 급등 하였습니다. 이후 유연탄 가격은 2021년 12월까지 2개월 연속 하락하면서 안정세를 찾는 듯 하였으나, 2022년 1월 인도네시아의 석탄 금수조치 단행, 2월말 러시아의 우크라이나 침공에 따른 공급망 차질 등의 영향으로 다시 급등하였습니다. 이에 유연탄 가격은 2022년 3월 18일 기준 전년대비 398% 상승한 톤당 288.15달러까지 급등하며 전략광물 중 가장 높은 상승률을 기록하였습니다. 다만, 3월 중순 세계 석탄가격의 상승세에 대응하기 위해 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)가 에너지 안보 목적으로 자국의 석탄 생산량 3억톤 이상 증산 및 석탄 6억2천만톤 비축계획을 발표하면서 상기 상승압력이 부분적으로 상쇄되었으며, 유연탄 가격은 다소 하락하여 2022년 11월 톤당 137.73달러를 기록한 이후 2023년 및 2024년 하향 추세를 기록하였습니다.2025년 06월말 기준 유연탄 가격은 톤당 65.95달러로, 고점 대비 하향 안정화되었다고 판단할 수 있으나, 여전히 COVID-19 팬데믹 발생 이전 가격인 2019년 톤당 53달러 대비 약 1.2배 수준에서 거래되고 있습니다.전세계적인 탄소중립 경제전환을 위한 신재생에너지 확대 등을 고려할 경우 유연탄 가격은 중장기적 하향추세를 나타낼 것을 예상됩니다.하지만 증권신고서 제출일 전일 현재 여전히 유연탄의 절대 가격수준은 코로나 이전 대비 높은 수준이며, 전쟁, 수출금지 등 국제 정세 변화 등에 따라 가격 변동의 불확실성이 존재하는 상황입니다. 향후 유연탄 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 합병당사회사 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 시멘트의 공정 특성상 원료/시멘트 분쇄, 소성과정에서 많은 양의 전력이 투입되어 시멘트 원가율 관리에 부담요인으로 작용하고 있습니다.

[전기료(한국전력 판매단가) 추이]

(단위 : 원/kWh)

연도
주택용
산업용
심야

2015
123.69
107.41
67.22

2016
121.52
107.11
67.56

2017
108.50
107.41
67.48

2018
106.87
106.46
67.59

2019
104.95
106.56
67.38

2020
107.89
107.35
67.03

2021
109.16
105.48
65.66

2022
121.32
118.66
74.26

2023
149.75
153.71
101.85

2024
156.91
168.17
108.31

출처 : EPSIS 전력통계정보시스템주) 매년 7월경 갱신

하지만 시멘트 회사들이 폐열발전시설의 설치나 전력비용이 낮은 심야에 전기를 저장하여 최대수요시간에 사용하는 ESS(전력저장장치) 설치 등의 방법으로 전력비용 상승에 대처하고 있다는 점이 중단기적으로 수익성에 미치는 부담을 완화하는 요소가 될 것으로 판단됩니다. 또한, 생산공정에서 발생한 폐열을 활용한 전기 생산이 전력비 절감에 기여할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 발전단가 상승 등으로 전기요금이 상승할 경우 시멘트 업체의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 환율 및 유가 변동 위험]

합병당사회사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인

유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 합병당사회사의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.

최근 미중 관세갈등이 격화됨에 따라 장중 1,490원을 육박하는 등 원/달러 환율은 2009년 글로벌 금융위기 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 해당 이슈는 변동성이 매우 높으며 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
환율 상승으로 유연탄 가격 하락에 따른 비용 절감 효과가 상쇄되는 등 환율은 합병당사회사 수익성에 큰 영향
을 주고 있습니다.

한편, 운반비는 2025년
반기
별도기준으로 합병존속회사 판관비
482
억원 중
58.7
%인
283
억원 및 합병소멸회사 판관비
301
억원 중
63.3
%인
190
억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 합병당사회사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하여 사용하고 있어, 환율 변동성은 합병당사회사 및 시멘트 업체의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 원/달러 환율 추이는 아래와 같습니다.

[KRW/USD 환율 추이]

원달러 환율 추이_7월.jpg
원달러 환율 추이_7월

출처 : 서울외국환중개

원/달러 추이를 살펴보면 2020년 하반기부터 백신 개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 원/달러 환율은 1,088원을 기록하였습니다. 2021년초 부터 코로나로 하락했던 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승에 따라 원달러 환율은 다시 상승 기조로 돌아섰습니다. 이후 2022년 들어서면서 러시아-우크라이나 전쟁과 함께 미국 기준 금리 인상에 대한 우려로 불확실성이 증대로 안전자산 선호에 따른 강달러 현상이 지속되며 원/달러 환율은 2022년 10월 1,430원대까지 상승하였습니다. 이후 미국 소비자물가 상승세 둔화와 미 중앙은행의 긴축 속도 조절의 영향으로 하락세를 보이기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다.2023년 초에는 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.한편, 지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나, 트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다. 여기에 중국이 트럼프발 관세 충격을 줄이기 위해 위안화 약세를 유도하는 것도 위안화 가치를 따라가는 원화에 부담을 주고 있습니다. 다만, 트럼프 대통령이 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 상호관세를 90일간 유예하고, 기본관세 10%만 부과하겠다고 밝히면서 최고 수준으로 치솟던 원/달러 환율은 역외에서 1,450원대 초반까지 하락하였습니다. 시장에서는 일부 위험선호 심리가 회복된 것으로 풀이되나, 추후에 환율이 크게 변동할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편, 2025년 4월 10일을 기점으로 미국과 중국 간 관세 관련 협상 타결에 대한 기대감 등이 가시화되면서 글로벌 정세 변동성 해소 가능성에 기인해 환율이 큰 폭으로 떨어졌습니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1,380원대를 기록하고 있으며, 미중 관세갈등은 현재 진행형임과 동시에 변동성이 매우 높은 이슈입니다. 환율 상승으로 유연탄 가격 하락에 따른 비용 절감 효과가 상쇄되는 등 환율은 합병당사회사 수익성에 큰 영향을 주고 있습니다. 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링하시어 투자에 임하시기 바랍니다.한편, 운반비는 2025년
반기
별도기준으로 합병존속회사 판관비
482
억원 중
58.7
%인
283
억원 및 합병소멸회사 판관비
301
억원 중
63.3
%인
190
억원을 차지하며, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다.

[국제 유가 추이]

(단위 : US$/배럴)

국제 유가 추이_7월조회.jpg
국제 유가 추이_7월조회

출처 : 페트로넷(2025.07)

국제원유가격의 추이를 살펴보면, 2020년 03월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격은 급락하였고, WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너졌습니다. 이에 2020년 04월 09일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 05월 01일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 COVID-19 감염이 일부 완화되며 유가는 다시40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다.

2021년 1월 COVID-19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 03월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 03월 기준 작년말 대비 32% 이상 상승하였습니다. 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 COVID-19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 재차 감소하였습니다.2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 03월 08일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 06월 08일 기준 배럴당122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2022년 12월 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 70달러대 수준으로 하락하였습니다.2023년 04월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 05월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한 바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 09월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다. 하지만 이후 고금리 장기화 및 경기둔화 우려, 중동 분쟁에 따른 공급차질 우려 완화, 미국 원유재고 증가 등으로 유가 하락세를 보이며 2024년 1월 WTI유는 배럴당 $70 수준까지 하락하였습니다.2024년 3월, 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 급등하기시작하였고 연준의 기준금리 인하 기대감에 따라 달러 약세가 예상되며 유가 상승세가 지속되었습니다. 또한 OPEC+의 감산정책 유지 등의 영향으로 유가는 급등하여 2024년 4월 기준 WTI유는 84.4달러를 기록하였습니다. 국제유가는 2분기 초까지 상승세를 나타냈으나, 이후 중국 경제지표 개선과 이로 인한 원유 수입량 증가 및 산유국들의 감산정책과 같은 양호한 수급여건이 중동 불안 등 유가 상승압력을 상쇄함에 따라 변동성 장세 속 연말까지 약세를 시현하면서 2024년 하반기에는 60달러 후반과70달러 중반 사이를 유지하였습니다. 2025년에 진입하면서 중동 이스라엘-하마스 휴전 타결 및 미국 원유 재고 증가와 같은 유가 하방 압력과 러시아의 원유 생산량의 목표치 미달 등의 유가 상승 압력이 모두 작용하면서 2025년 3월 기준 WTI유는 약 60달러 후반에서 70달러 초반 수준 사이를 등락하였습니다. 그러나 2025년 4월 트럼프 정부의 상호관세가 발표되고 중국의 보복 관세를 불러오면서 글로벌 경기침체와 함께 원유 수요 감소 우려가 부각되었습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 WTI유는 배럴당 약 67달러 수준입니다.이와 같이 국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세 불안, 산유국의 생산량 결정에 따른 원유 수급, 지정학적 리스크 등의 요인으로 국제 유가 변동성이 확대될 가능성이 있으며, 국제 유가의 변동은 합병당사회사의 원가 부담(운반비)를 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적으로 작용할수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 시멘트 가격 변동 위험]
시멘트 가격은 시멘트 업계의 수익성을 결정하는 주요한 변수로, 시멘트 업계는 과거 가격 경쟁으로 인한 시멘트 판가 하락 및 수익성 감소를 경험하였습니다.
2021년 이후 전세계적 인플레이션 발생, 유연탄 가격 상승, 전기요금 인상 등의 원인으로 시멘트 생산자물가지수는 2020년 97.54에서 2024년 162.04까지 급격하게 상승
했습니다.
한편, 작년 하반기부터 레미콘업체들과 시멘트 업체간에 협상이 완료되어 시멘트 기준단가는 상기한 제조가 상승에 대한 대처로 2021년 초 톤당 75,000원 대비 50% 상승하여 톤당 112,000원을 기록하고 있습니다.
이처럼 합병당사회사같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동과 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에
최근 원자재 가격 상승 흐름이 가속화, 장기화되거나 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

과거 시멘트가격은 건설경기와는 무관하게 2004~2010년 출혈경쟁으로 큰 폭으로 하락한 바 있습니다. 출혈경쟁 시기에 상위 7개사 합산 영업이익은 4년간 9,848억원(2003년)에서 60억원(2007년)으로 급감하였습니다. 2012년 이후 시멘트 가격은 분양시장 개선과 함께 상승세를 보여 시멘트업체들의 수익성 개선으로 이어졌으나, 2015년 이후 시멘트 생산자물가지수 추이는 2020년까지 정체 상태에 있었습니다.2021년 이후 각국 중앙은행의 기준금리 인하 및 보조금 정책으로 전세계적 인플레이션이 발생하면서 2021년 시멘트 생산자물가지수는 전년 대비 10.4% 상승한 110.39을 기록하였습니다. 2022년 초 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하면서 시멘트의 주요 연료로 사용되는 유연탄의 가격이 급등하였고, 이에 따라 시멘트 생산자 물가지수역시 전년 대비 18.6% 상승한 130.94를 기록하며 상승세가 이어지는 모습을 보였습니다. 유연탄 가격 상승에 대한 자세한 내용은 "투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [마. 에너지원 가격 변동 위험]"을 참고하시기 바랍니다.2024년 말 기준 시멘트 생산자물가지수는 162.04(전년 대비 약 4.7% 상승)을 기록하며 상승세가 확산되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 이는 유연탄 등 원자재 가격의 상승세가 다소 진정됨에도 불구하고 미중 관세갈등으로 인한 원/달러 환율상승 및 전기료 상승 등에 기인합니다. 시멘트 사업의 경우 시멘트를 제조하기 위한 소성로의 불을 끄지 않고 24시간동안 가동해야 하기 때문에 전기요금 인상이 제조원가에 미치는 영향이 높습니다. 이렇듯 합병당사회사와 같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동, 환율 및 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[시멘트 생산자물가지수 추이]

연도
시멘트 생산자물가지수

2015
102.52

2016
101.58

2017
99.72

2018
99.13

2019
99.94

2020
100.00

2021
110.39

2022
130.94

2023
154.76

2024
162.04

출처 : 국가통계포털

주) 2020년 기준(2020 = 100). 포틀랜드시멘트

한편, 2021년 합병당사회사를 포함한 시멘트업체들은 상기한 유연탄 가격 상승으로 인한 원가 부담이 가중되면서 2014년 이후 7년만에 시멘트 기준단가를 톤당 75,000원에서 78,800원으로 5.1% 인상했습니다. 이후에도 러시아-우크라이나 발 원자재 가격 상승 흐름이 장기화되면서 시멘트사의 비용 부담이 지속되었고, 레미콘 업체들과 시멘트 업체 간의 협상을 통해 2022년 2차례에 걸쳐 각각 18.0%, 14.0% 시멘트 기준단가를 인상하면서 시멘트 기준단가는 2021년 초 대비 40% 상승한 톤당 105,000원을 기록하였습니다. 또한, 2023년에는 추가 인상을 통해 톤당 112,000원으로 기준단가를 인상하였습니다.

이처럼 최근 시멘트사들은 과거 점유율 확대를 위한 무리한 가격경쟁을 벌이기보다는 유연탄, 전기요금의 급등으로 인한 제조원가 상승분을 판매단가로 반영하기 위한 움직임을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 원자재 가격 상승흐름이 가속화, 장기화되거나, 또는 시멘트 업체 중 일부라도 점유율 확대를 위한 판매가격 인하 전략을 실시할 경우 업계 전반에 출혈성 경쟁이 발생하여 합병당사회사의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[아. 시멘트 가동률 저하 위험]

한국시멘트협회 통계자료에 따르면, 시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 79.2%를 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 등락을 반복하며 70%대 수준을 유지하고 있습니다. 시멘트업계의 평균 가동률은 2023년 약 68.3%로, 2022년도 평균인 69.8% 대비 1.5%p. 가량 하락하였습니다.
현재 전방산업인 건설 경기가 침체 상황에 있으며, 이에 합병당사회사를 포함한 시멘트 업체들의 가동률이 추가적으로 하락될 수
있습니다.
이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있으며, 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우 가격하락 가능성
이 상존하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 기준 79.2%을 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 변동하며 70% 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 한국시멘트협회 통계에 따르면, 전체 시멘트업계의 평균 가동률은 68.3%를 기록했습니다.

2013년 시멘트 업계의 평균가동률은 71.5% 수준을 기록하였으나, 주택시장 정상화를 위한 규제완화(2014.2) 발표 전방산업인 건설업 및 부동산 경기 활성화 정책 등의 영향으로 건설·주택 경기가 개선되기 시작하였으며, 이에 따라 시멘트 업계의 평균 가동률은 2014년 72.2%, 2015년 75.8%, 2016년 79.2% 수준으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나, 부동산 경기가 과열되면서 정부는 투기성 주택 수요를 억제 대응방안을 골자로 하는 6.19 부동산 규제 정책, 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화를 골자로 하는 8.2 부동산 대책 연이어 발표하는 것을 기점으로 18년(9.13 주택시장 안정화 대책 등) 19년(11.6 분양가 상한제, 12. 16 주택시장 안정화방안 등), 20년(6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 등)의 부동산 대책을 발표 하였습니다. 대한건설협회 통계자료에 따르면 주거용 착공면적은 2017년에 전년대비 약 21.5% 감소하였으며, 2018년에는 전년대비 약 20.0% 가량 감소, 2019년에는 전년대비 14.3% 가량 감소 하였습니다. 이와 같이 주택시장 안정을 위한 부동산 대책 및 건설 착공면적 감소에 따라 2016년을 기점으로 시멘트 업계 평균 가동률은 지속 하락하였고, 2020년에는 COVID-19 등의 여파로 인해 전년대비 5.1%p. 하락한 68.1%를 기록하였습니다. 2021년의 경우, 전년 대비 건설 경기가 일부 회복세를 나타내면서, 시멘트 업계 평균 가동률 역시 2.5%p. 상승한 70.6%를 기록하며 2016년 이후 처음으로 증가세로 전환하였습니다. 2022년에는 금리인상 및 건설경기 둔화로 시멘트 업계 평균 가동률이 69.8%를 기록하며, 전년 대비 0.8%p. 하락하였습니다. 2023년에도 건설경기 침체 지속으로 평균 가동률은 68.3%를 기록하였습니다.

[시멘트 산업 평균 가동률]

(단위 : %)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

가동률
71.5
72.2
75.8
79.2
78.4
73.8
73.2
68.1
70.6
69.8
68.3

출처 : 통계청(제조업 가동율), 한국시멘트협회주) 시멘트산업 가동률은 클링커 생산 기준 가동률

[2023년 업체별 생산능력 및 가동률 현황]

(단위 : 천톤, %)

구분
2023년

한일
한일현대
쌍용
삼표
아세아
성신
한라
고려
합계

생산능력
7,131
6,864
14,758
10,045
4,146
9,686
8,184
660
61,474

가동률
72.0
50.1
82.4
68.8
73.6
60.7
62.1
51.0
68.3

출처 : 한국시멘트협회주1) 시멘트산업 가동률은 클링커 생산 기준 가동률

주2) 가동률 계산 : 클링커 생산량 / 클링커 생산능력

국내 시멘트시장 생산·수출입·재고 현황은 아래와 같습니다.

[국내 시멘트시장 생산·수출입·재고 현황]

(단위 : 천톤)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

생산
56,507
57,400
52,093
50,635
47,518
50,450
51,062
51,116

수입
1,214
854
662
599
513
550
540
742

내수
55,756
56,711
51,237
49,483
47,162
49,364
49,651
50,237

수출
5,043
3,389
5,443
6,581
5,282
4,613
2,643
2,084

재고
1,013
1,440
1,229
1,197
858
873
1,110
1,578

재고/생산
1.8%
2.5%
2.4%
2.4%
1.8%
1.7%
2.2%
3.1%

출처 : 한국시멘트협회

주) 수출입은 클링커 포함

국내 시멘트 출하량은 정부의 주택 경기부양 정책으로 2014년 하반기부터 확대되어 2017년 내수 출하량은 5,671만톤까지 증가하는 모습을 보였습니다. 이후 국내 시멘트 출하량은 2018년 건설수주 감소와 2020년 COVID-19의 영향 등으로 2020년 4,716만톤까지 감소하였다가, 2021년에는 주택시장 활황과 건설수주 증가 등의 영향으로 4,986만톤을 기록하며 다소 반등한 모습을 보였습니다. 그러나, 2022년 금리인상 및 부동산 경기 침체에 따라 내수 출하량은 4,965만톤을 기록하며 반등이 둔화된 모습을 보였으며, 생산 대비 재고가 2.2%를 기록하며 전년 대비 0.5%p. 증가하였습니다. 2023년에는 내수 출하량은 5,024만톤으로 소폭 증가하였으나, 한국시멘트협회에 따른 2024년 내수 출하량은 약 4,359만톤으로 감소한 것으로 파악됩니다. 또한, 2025년 내수 출하량 예상치는 약 4,000만톤 수준이 될 것으로 예상되기에, 출하량 감소세가 지속될 것으로 보입니다. 2025년 들어서도 부동산 경기 침체는 지속되고 있으며, 향후 글로벌 경기 둔화 또는 전방산업 경기 추가 둔화 등의 영향으로 가동률이 하락될 수 있으며, 이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승 등 대내외적인 악재가 상존하고 있기에 투자자분들의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우, 시멘트 가격 하락 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 시멘트 산업의 정부 규제 위험]
시멘트 산업은 산업표준화법, 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법등 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있습니다. 따라서
관련 규제 강화 등 정부의 정책 변동시 합병당사회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 순환자원 투자, 폐열발전 등 친환경사업과 연결된 합병당사회사의 향후 투자계획에 따라 합병당사회사의 수익성 및 재무적 안정성이 저해될 가능성
도 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하고 있는 시멘트 산업은 시멘트 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항을 규정하고 있는 '산업표준화법', 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항을 규정하고 있는 '산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률', 환경부의 시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항을 규제하고 있는 '대기환경보전법', '물환경보전법', '소음 및 진동규제법'과 산림청의 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련 '산지관리법', 시멘트 및 레미콘 등의 제조, 유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 사항을 규제하고 있는 '저탄소녹색성장 기본법'의 규제를 받고 있습니다.

[시멘트산업과 관련된 주요 법령]

관계법령
내용

산업표준화법(산업통상자원부)
시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정

산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률(산업통상자원부)
시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항 규정

대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법(환경부)
시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제

산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법(산림청), 광업법, 광산안전법(산업통상지원부), 총포.도검.화약류 등의 안전관리에 관한 법률(경찰청)
시멘트의 주원료인 석회석 채굴과 관련한 산지사용 및 광산운영 등에 관한 규제

저탄소녹색성장 기본법
시멘트 및 레미콘 등의 제조, 유통과정에서 발생하는 탄소 발생에관한 규제

환경오염시설의 통합관리에 대한 법률(환경부)
시멘트 제조업체에 대해 통합환경 인허가 획득 의무 부여

출처 : 법제처, 각 정부기관

또한, 2015년부터 도입된 탄소배출권 거래제도로 기업들은 온실가스 배출저감 노력에도 불구하고 배출량이 정부 할당량보다 많으면 그만큼 거래시장에서 매입해야 하며, 반대로 배출량이 적어 할당량이 남으면 시장에서 매도할 수 있습니다. 배출권 거래제는 기업별로 배출권 할당량을 나누어 주고 있는데, 현재는 3차 계획기간(2021년~2025년)에 해당됩니다.2019년 12월 30일 발표된 '제3차 배출권 거래제 기본계획'에 따르면 향후 '3차 계획기간(2021-2025년)' 및 '4차 계획기간(2026-2030년)'에는 2030년 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여하는 것을 목표로하여, ①온실가스 로드맵에 따른 배출허용총량 설정 강화를 통한 실효적 감축추진, ②유상할당 비율 확대 및 BM할당방식 확대를 통한 할당방식 개선, ③정보공개 강화 및 시장 내 파생상품(선물거래 등)를 도입하여 시장기능 확대, ④국제 탄소시장 연계 및 협력체계 구축을 주요 추진과제로 삼고 있습니다.구체적으로 2020년 9월 발표된 '제3차 계획기간(2021~2025) 국가 배출권 할당계획'에 따르면 배출권거래제가 차지하는 온실가스 배출량의 비중이 제2차 계획기간(2018~2020년) 70.2%에서 73.5%로 증가하고 교통, 건설 업종 등이 추가되면서 적용 대상도 62개 업종, 589개 업체에서 69개 업종, 685개 업체로 확대되는 등 규제의 강도가 높아지고 있습니다.한편, 환경부와 기획재정부는 2024년 12월 31일 국무회의에서 '제4차 배출권거래제 기본계획(2026~2035년)'을 심의·확정하였습니다. 금번 계획은 배출권거래제의 향후 10년간 정책 방향을 제시하는 것이며, 배출 허용 총량을 줄이고 유상 할당 비율을 확대할 계획입니다. 4차 할당 계획 기간(2026~2030년)에 기본 배출 허용 총량 외로 편성하던 시장 안정화 예비분을 총량에 포함하고, 5차 할당 계획 기간(2031~2035년)부터는 배출권거래제 감축목표를 국가 온실가스 감축목표보다 강화하는 방안을 검토할 예정입니다. 유상 할당 비율이 대폭 상향되면 수요 증가로 배출권 가격이 상승할 전망이며, 이와 함께 전기료 역시 동반 상승할 것으로 예상됩니다. 배출권 가격의 상승과 전기료의 동반 상승이 현실화 될 경우 합병당사회사를 포함한 시멘트 업체의 생산원가를 상승시키는 요인이 될 수 있기에 유의하시기 바랍니다.

[계획 기간별 운영 방향 주요 내용]

구 분
1차 계획기간(2015년~2017년)
2차 계획기간(2018년~2020년)
3차 계획기간(2021년~2025년)
4차 계획기간(안)(2026년~2030년)
5차 계획기간(안)(2031년~2035년)

배출권 할당
- GF 할당 방식 적용(*3개 업종 BM 방식 적용)- 전면 무상할당
- BM 할당 방식 확대(*설비 효율성 제고 유도)- 유상할당 실시(3%)
- BM 할당 방식 확대(* BM 방식 추가 개발)- 유상할당 확대(10%)
- BM 할당 방식 확대(* 배출 효율이 우수한 기업에 인센티브 제공 위하여 적용범위 확대 및 수준 상향)- 유상할당 확대(부문·업종별로 차등화된 유상할당 확대 추진)
- BM 할당 방식 확대(* 배출효율 개선 가속화 및 계수 강화 검토)- 차등적 유상할당 확대 지속, 국내 산업보호조치 도입 등과 함께 탄소누출업종의 유상할당 전환 검토

외부사업감축
- 감축방법론 다양화(국내 29개, CDM 211개 인정)- 외부사업 활성화(*소규모 감축사업 규모 상향)
- 국내 외부감축사업 활성화(*부문별 사업발굴 촉진)- 해외 감축활동 촉진(*국내기업 해외 감축실적 국내거래 인정)
- 해외배출권 인정 범위 구체화(* 파리협정 후속 조치 반영)- 외부사업 방법론 확대
- 할당 예외 최소화(* 그간 제외되었던 할당대상업체 조직경계 내 외부사업 시설 등을 배출권 할당대상에 포함)
-

배출량검증 및 인증
- 검증 및 인증 체계 확립- 검증전문가 확충
- 배출량 명세서 정교화(*BM할당 확대 대비)- 국제수준 검증체계 마련
- 검증인력 전문성 제고- 국제 검증 인증 기준 도입
- MRV 효율화(*국제기준에 부합하도록 배출량 산정·검증 기준 개선)
-

배출권거래시장
- 배출권거래소 발족(KRX)- 시장안정화 조치 시행
- 주기적 경매 실시- 시장조성자 도입 검토
- 제3자 시장참여 실시(*시장교란 방지책 등 마련)
- 이월제한 완화- 경매시장 확대
- 지표배출권 폐지- 계획기간 간 이월제한의 완전폐지 등 검토

국제협력산업지원
- 국제협력 사업 추진(*한.EU 협력사업, 한.중.일 포럼)- 감축설비 지원사업 등 금융.세제지원 시행
- 국제협력 사업 확대(*한국형 양자협력 사업 마련)- 할당수입의 재투자(*친환경 투자 재원으로 활용)
- 거래제 국제연계 확대(*국제탄소시장 규정 반영)- 재원 활용방법 다양화(*투자분야, 규모 확대)
- 유상할당 수입금을 기업의 감축활동 등에 재투자하고, 획기적인 감축기술 도입 지원체계 마련
- '30년 이후 상용화되는 중장기 핵심 감축기술 지원 강화- 선진화된 탄소가격제계와 혁심 감축기술 상용화 등을 통해 파생되는 새로운 탄소 관련 산업분야(컨설팅·금융 등)의 육성

출처 : 환경부주1) GF(Grandfathering) / BM(Benchmark)주2) 4차 및 5차 계획기간은 기본계획만 심의·확정되었으며, 세부적인 사항은 향후 확정 예정

3차 계획기간(2021년~2025년) 동안 합병당사회사의 이행연도별 배출권 무상 할당량 및 배출권 현황은 아래와 같습니다.

[합병당사회사 배출권 무상 할당량]

(단위: tCO2eq)

구 분
회사
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
계

무상할당 배출권
한일시멘트
4,742,417
4,742,417
4,742,417
4,698,001
4,698,001
23,623,253

한일현대시멘트
3,637,738
3,637,738
3,637,738
3,603,668
3,603,668
18,120,550

출처 : 합병당사회사 사업보고서주) 별도기준

[합병당사회사 배출권 변동 현황]

[한일시멘트]

(단위: 톤(tCO2-eq), 천원)

구 분
2023년
2024년

수량
장부금액
수량
장부금액

기초
5,176,205
1,813,978
5,286,790
1,813,978

무상할당
4,742,417
0
4,698,001
0

감소
(4,631,832)
0
(4,517,405)
(1,284,832)

기말
5,286,790
1,813,978
5,467,386
529,146

[한일현대시멘트]

(단위: 톤(tCO2-eq), 천원)

구 분
2023년
2024년

수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
3,732,572
0
4,225,158
0

매입(매각)
(207,258)
(1,817,218)
0
0

정부제출
(2,903,539)
1,817,218
0
0

차입(이월)
(621,775)
0
0
0

기말
0
0
4,225,158
0

출처 : 합병당사회사 사업보고서주) 별도기준

한편, 2019년 8월 8일 환경부는 수입 석탄재의 통관 심사 시 전문기관에 방사능 및 중금속 분석결과에 대한 안정성 확인 후 사용토록 하는 '수입 석탄재 환경 안전관리 강화 방안'을 발표했습니다. 그 동안 분기별 1회 시행하던 수입 석탄재 방사선량 조사를 전수조사로 전환한다는 내용을 골자로 하고 있습니다. 시멘트 업계는 시멘트 주원료인 석회석과 함께 천연원료인 점토를 사용해 왔으나, 1990년대 들어 환경 훼손 등의 이유로 천연자원의 광산개발이 어려워지면서 점토 대체재로 석탄재를 사용하고 있습니다. 석탄재는 제철소에서 나오는 슬래그와 같이 전량 재활용이 가능한 자원으로서, 전 세계 시멘트공장에서 점토성분을 대체하는 시멘트 원료로 사용하고 있으며, 국내의 경우 2000년대 초반부터 국내에서 발생하는 석탄재의 수급 불안정으로 부족한 석탄재를 수입해 사용해 왔습니다. 2018년에 국내 시멘트업계가 사용한 석탄재는 약 316만톤으로, 이 중 국산 석탄재가 187만톤, 수입 석탄재는 129만톤(시멘트업계의 석탄재 사용량의 약 41%)을 차지하며, 수입 석탄재는 전량을 일본에서 수입해 오고 있습니다. 정부는 2022년 이후 석탄재를 수입하지 않는 것을 목표로 산업통상자원부, 발전사, 시멘트 업체가 참여하는 민관협의체를 구성하여 석탄재 수입 감축을 독려해왔습니다. 이러한 석탄재 수입 감축 정책 이후 2019년 9월부터 2020년 2월까지 석탄재 수입량을 전년 동기대비 약 54% 감축하였습니다. 이와 같이 시멘트 업계는 정부의 정책에 따라 국내 석탄재 활용 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만, 향후 수입 석탄재의 국산 대체와 관련하여 국내 수급 불안 등의 공급문제가 발생할 경우 추가적인 비용 상승의 가능성을 배제할 수 없습니다.또한, 2022년 1월 27일 '중대재해처벌법'이 시행되었습니다. 중대재해처벌법이란 인명 피해를 주는 산업재해가 발생했을 경우 사업주에 대한 형사처벌을 강화하는 내용을 핵심으로 한 법안으로, 사업주·경영책임자의 위험방지의무를 부과하고, 사업주·경영책임자가 의무를 위반해 사망·중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 동 법에 따르면 안전사고로 노동자가 사망할 경우 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역이나 10억 원 이하의 벌금을, 법인에는 50억 원 이하의 벌금을 부과할 수 있으며, 노동자가 다치거나 질병에 걸릴 경우에는 7년 이하 징역 또는 1억 원 이하의 벌금에 처해집니다. 중대재해처벌법의 시행으로 산업 현장에서 사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 시멘트, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.합병당사회사는 재해예방을 위한 전사적, 선제적 활동으로 중대재해 없는 사업장 구현을 목표로 다각도로 노력을 기울이고 있습니다. 구체적으로, '안전'을 최우선 경영목표로 재해 및 비상사태 예방시스템 구축을 강화하였으며, 전사 안전보건경영시스템 인증을 취득하였고, 노후 시설물 정비, 시설물 안전점검 등 시설물 유지관리 전반에 사용되는 안전예산(시설투자, 보수비 등)을 약 62억원 집행하였습니다. 향후에도 스마트 안전관리시스템 도입 적용, 유해/화학물질 관리 체계화, 직원 교육 강화 등을 통해 중대재해 발생 예방을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 이와 같은 사실이 앞으로도 합병당사회사에서 중대한 사고가 발생하지 않으리라는 사실을 보장하는 것이 아니며, 다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 합병당사회사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 2022년 3월 25일 '탄소중립ㆍ녹색성장 기본법'이 시행되었습니다. 해당 법안은 2050년 탄소중립 비전을 명시하고 중장기 국가온실가스 감축목표(NDC)를 2018년 대비 40%로 명시하고 있으며, 2050 탄소중립녹색성장위원회의 설치 등 기후위기 대응 체제를 정비하는 내용 등을 담고 있습니다. 시멘트산업은 2050년 탄소중립위원회가 지목한 대표적인 탄소배출 산업에 속합니다. 정부가 발표한 2050 탄소중립 시나리오 안에 따르면 시멘트산업은 2050년까지 연료 및 원료의 전환을 통해 2018년 기준 배출량의 53%를 감축해야 합니다. 이에 맞춰 기업들은 순환자원의 재활용 확대, 폐열발전설비 도입 등 친환경 생산설비 구축을 위한 대규모 투자 계획을 세우고 있으며, 합병당사회사 역시 2025년까지 순환자원 및 ECO발전 설비에 총 2,710억원의 투자를 계획하고 있습니다. 이처럼, 향후 순환자원 및 폐열발전과 관련한 시설투자 자금 소요가 예상되며 이는 시멘트 업체들의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 2023년 1월 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률(환경오염시설법) 시행령 개정안이 국무회의에서 의결돼 7월 1일부터 시행되었습니다. 시행령 개정안에는 합병당사회사가 영위하는 시멘트 제조업을 환경오염시설허가 대상에 추가하는 내용이 포함되어 있습니다. 이에 따라 합병당사회사를 비롯한 시멘트 업체들은 4년 간의 유예기간이 끝나는 2027년 6월까지 통합환경허가를 획득해야 하며, 해당 규제 준수 및 허가 획득 과정에서 추가 비용 부담이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.

위와 같이 합병당사회사의 주요사업 부문인 시멘트 사업부문은 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있어 관련 규제 강화 등 정부의 시책 변동 시 합병당사회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 투자판단 시 관계법령 및 정부의 규제의 영향을 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

[차. 시멘트업계 인수 합병에 따른 위험]
국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 해안지역 분포 3개사(쌍용씨앤이, 삼표시멘트, 한라시멘트)와 내륙지역 분포 4개사(한일시멘트, 아세아시멘트, 한일현대시멘트, 성신양회) 총 7개사가 2023년 기준 내수 총 생산량의 90.5%를 점유하고 있습니다. 2015년 이후
동양(현 삼표), 쌍용, 한라, 현대시멘트의 대주주가 교체되면서 시멘트업계의 M&A가 가속화
가 시작되었고, 이를 통해 시멘트 업계는
Major 3사 중심으로 재편되었습니다
. 한편,
2023년 기준 Major 3사(한일시멘트+한일현대시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 66.0% 수준을 기록하고 있습니다. 향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 합병당사회사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 한일시멘트, 한일현대시멘트(舊.현대시멘트, 쌍용씨앤이(舊.쌍용양회공업), 삼표시멘트(舊.동양시멘트), 아세아시멘트, 한라시멘트, 성신양회 7개사가 내수 총 출하량의 약 90.5%(2023년 기준)를 점유하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어 있는 국내 시멘트시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 이에 따라 매출 및 이익규모의 차이가 발생하고 있는 등 회사별 시장점유율 추세가 안정적이며, 시멘트 업체 점유율은 매년 큰 변동 없이 유지되고 있었으나, 2015년부터 인수합병을 통한 업계 구조 변화가 시작되었습니다.2013년 가을 동양그룹이 자금난으로 해체 수순에 들어가면서 주력 계열사인 동양시멘트가 2015년 초 기업회생절차(법정관리)를 거쳐 인수합병(M&A) 시장에 매물로 등장하였습니다. 이후 동양시멘트는 유진그룹과 함께 국내 레미콘 시장 1위 자리를 다투는 삼표그룹으로 편입되었습니다.동양시멘트 매각 이후 쌍용씨앤이(구. 쌍용양회) 경영권 지분이 매물로 나왔습니다. IMF이후 자금 수혈을 통해 지분을 확보하고 쌍용씨앤이를 경영해 온 곳은 일본의 태평양시멘트 였으나, 최대주주 지위는 산업은행 등 채권단 이었습니다. 채권단은 경영권 지분 매각 등을 통한 자금 회수를 원했으며, 태평양시멘트와 소송전을 펼친 끝에 보유 지분을 사모투자펀드(PEF) 운용사인 한앤컴퍼니에 매각하였습니다.한앤컴퍼니의 쌍용씨앤이 인수가 마무리되는 시점에 한라시멘트는 기존 대주주였던 프랑스 라파즈 그룹이 글랜우드-베어링PEA 컨소시엄에 지분을 매각했고, 이후 2018년 1월 글랜우드-베어링 PEA는 한라시멘트를 100% 주식매매 계약을 통해 아세아시멘트에 재매각하였습니다.또한, 2010년 기업개선작업(워크아웃)에 들어가 산업은행 등 채권단 관리를 받아 온 현대시멘트가 2016년 가을 매각절차를 진행 하였으며, LK투자파트너스-한일시멘트 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되어 2017년 7월 인수 완료하였습니다.

[시멘트업계 주요 M&A 현황]

일자
내용

2012.04
한앤컴퍼니, 대한시멘트 경영권 인수

2012.07
대한시멘트, 쌍용양회 지분(9.3%) 인수

2012.11
유진기업, 시멘트사업 철수, 광양공장 한앤컴퍼니에 매각

2013.10
동양시멘트 법정관리 신청(2015.03 법정관리 졸업)

2015.08
삼표그룹, 동양시멘트 인수

2016.01
한앤컴퍼니, 쌍용양회 경영권(46.1%) 인수

2016.03
라파즈홀심, 라파즈한라 경영권(99.7%) 글랜우드-베어링PEA 매각

2016.06
한앤컴퍼니, 태평양시멘트 보유 쌍용양회 지분(32.4%) 인수

2017.05
베어링PEA, 한라시멘트 글랜우드 보유 RCPS 인수

2017.06
쌍용양회, 대한시멘트 인수

2017.07
한일시멘트(+LK투자파트너스), 현대시멘트 인수

2018.01
아세아시멘트, 한라시멘트 인수

2020.08
한일시멘트, HLK홀딩스 인수(한일현대시멘트 자회사 편입)

출처 : 합병당사회사 제시, 뉴스 취합자료

아세아시멘트(주)는 2017년 11월 10일 독점적 배타적 우선협상대상자로 선정된 뒤 2017년 12월 11일 한라시멘트(주)의 지분 100%를 약 3,651억원(기준매매대금)에 인수하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2018년 1월 인수가 완료되면서 업계 내 구조조정이 일단락 되었습니다. M&A에 따라 기존 7개사(한일, 현대, 쌍용, 성신, 삼표, 한라, 아세아)에서 5개사(한일+현대, 쌍용, 아세아+한라, 삼표, 성신) 체제로 업계가 재편되었으며, 상위 3개사(한일시멘트+한일현대시멘트, 쌍용씨앤이+대한시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 단순 합산 시장점유율은 약 66.0%(2023년 기준) 수준을 기록하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어 있으며, 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 있습니다. 이에, M&A를 통한 업계 재편에 따라 업계가 재편됨에 따라 경쟁사간 출혈성 경쟁 감소가 예상됩니다. 참고로, 시장점유율 상위 3개사의 2025년
반기
기준 연결 재무수치는 아래와 같습니다.

[국내 시멘트업 점유율 상위 3개사 연결기준 요약재무제표(2025.
06)]

(단위 : 백만원)

구분
한일시멘트
쌍용씨앤이
아세아시멘트

총자산
2,941,970
3,449,730
2,150,671

총부채
1,130,541
2,414,250
1,055,614

총자본
1,811,429
1,035,480
1,095,058

매출액
705,824
309,913
220,455

영업이익(손실)
64,455
(17,988)
10,007

당기순이익(손실)
34,589
(31,625)
1,061

시장점유율
21.3%
26.0%
18.7%

출처 : 각사 분기보고서
및 반기보고서
, 한국시멘트협회

주1)
점유율은 2023년 기준이며, 한일시멘트 시장점유율은 한일시멘트 및 한일현대시멘트 합산 기준, 쌍용씨앤이 시장점유율은 쌍용씨앤이 및 대한시멘트 합산 기준, 아세아시멘트 시장점유율은 아세아시멘트 및 한라시멘트 시장점유율의 단순 합산으로 제시함
주2) 쌍용씨앤이 및 아세아시멘트의 재무수치는 본 정정공시 제출일 전일 기준 각사 반기보고서 공시 전이기에 1분기 기준으로 제시함

한편, 시장점유율 약 26.0%(2023년 기준)를 차지하고 있는 쌍용씨앤이의 최대주주는 한앤코시멘트홀딩스(주)로, 2024년 말 기준 100%의 지분율을 보유하고 있습니다. 한앤코시멘트홀딩스유한회사의 사원들인 사모투자전문회사들의 무한책임사원인 한앤컴퍼니 유한책임회사는 2010년 설립된 국내 사모펀드 회사입니다. 추후 쌍용씨앤이가 M&A시장에 매물로 등장할 가능성이 존재하며, 인수합병이 진행될 경우 시멘트 업계의 경쟁구도 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 합병당사회사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[카. 시멘트 업계의 탈석탄 및 환경사업 확대에 관한 위험]
최근
시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면
하고 있습니다. 산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 시멘트 수입 감축 정책 및 지역자원시설세 등
환경과 관련된 규제들이 증가
하고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는
페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 순환자원 활용 및 투자
입니다.
시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047천톤으로 상승
하였습니다. 시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다. 이처럼 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 탄소중립과 생산비용 절감을 포함한 산업 경쟁력 확보를 실현하고 있으나, 향후
추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 순환자원 등의 친환경 설비투자 규모가 확대될 경우 시멘트업계의 현금흐름에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면하고 있습니다.2021년 8월 19일 국회 환경노동위원회에서는 '탄소중립, 녹색성장 기본법안'을 의결하였습니다. 법인내용은 2050년 탄소중립 목표의 규정, 중장기 온실가스 감축목표 설정과 달성 계획 수립, 2050 탄소중립녹색성장위원회의 설치 등 기후위기 대응 체제를 정비하는 내용 등입니다.

그리고 2019년 12월 30일 발표된 '제3차 배출권 거래제 기본계획'에 따르면 향후 '3차 계획기간(2021-2025년)' 및 '4차 계획기간(2026-2030년)'에는 2030년 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여하는 것을 목표로하여, ①온실가스 로드맵에 따른 배출허용총량 설정 강화를 통한 실효적 감축추진, ②유상할당 비율 확대 및 BM할당방식 확대를 통한 할당방식 개선, ③정보공개 강화 및 시장 내 파생상품(선물거래 등)를 도입하여 시장기능 확대, ④국제 탄소시장 연계 및 협력체계 구축을 주요 추진과제로 삼고 있습니다.구체적으로 2020년 9월 발표된 '제3차 계획기간(2021~2025) 국가 배출권 할당계획'에 따르면 배출권거래제가 차지하는 온실가스 배출량의 비중이 제2차 계획기간(2018~2020년) 70.2%에서 73.5%로 증가하고 교통, 건설 업종 등이 추가되면서 적용 대상도 62개 업종, 589개 업체에서 69개 업종, 685개 업체로 확대되는 등 규제의 강도가 높아지고 있습니다.한편, 환경부와 기획재정부는 2024년 12월 31일 국무회의에서 '제4차 배출권거래제 기본계획(2026~2035년)'을 심의·확정하였습니다. 금번 계획은 배출권거래제의 향후 10년간 정책 방향을 제시하는 것이며, 배출 허용 총량을 줄이고 유상 할당 비율을 확대할 계획입니다. 4차 할당 계획 기간(2026~2030년)에 기본 배출 허용 총량 외로 편성하던 시장 안정화 예비분을 총량에 포함하고, 5차 할당 계획 기간(2031~2035년)부터는 배출권거래제 감축목표를 국가 온실가스 감축목표보다 강화하는 방안을 검토할 예정입니다. 유상 할당 비율이 대폭 상향되면 수요 증가로 배출권 가격이 상승할 전망이며, 이와 함께 전기료 역시 동반 상승할 것으로 예상됩니다. 배출권 가격의 상승과 전기료의 동반 상승이 현실화 될 경우 합병당사회사를 포함한 시멘트 업체의 생산원가를 상승시키는 요인이 될 수 있기에 유의하시기 바랍니다.산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 규제들 또한 존재합니다.2019년 8월 8일 환경부에서 발표한 '수입 석탄재 환경 안전관리 강화 방안'에 따라 산업통상자원부, 발전사, 시멘트 업체가 참여하는 민관협의체를 구성하여 석탄재 수입 감축을 독려하고 있으며, 2021년 1월 6일 환경부에서 추가로 발표한 '모든 폐기물 원칙적 수입 금지·제한 단계별 이행안 마련'에서 2023년 이후 석탄재 수입을 하지 않기로 발표했습니다. 그에 따라 시멘트 업계는 주요 원재료인 석탄재를 국내에서 안정적으로 조달하거나 다른 연료로 대체해야 하는 상황에 직면하게 되었습니다.뿐만 아니라 현재까지 개정안이 통과되지는 않았으나, 시멘트에 대한 지역자원시설세를 부과하기 위한 법안이 지속적으로 국회에서 논의되고 있는 상황입니다.이에 대응하여 한국시멘트협회는 '2050년 탄소 중립'을 선언하면서, 각 시멘트 업체들은 이와 관련된 적극적인 설비투자와 R&D를 진행하고 있습니다. 특히, 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는 페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 "순환자원 활용 및 투자"입니다.시멘트를 만들기 위해서는 주요 원료인 석회석 외에도 석고 등 많은 원료와 유연탄 등 석회석을 1450℃의 고온으로 가열하는데 필요한 연료 광물을 사용하고 있습니다.그동안 시멘트 제조에 필요한 원료와 연료는 반드시 천연 자원을 사용해 왔습니다만 폐기물의 재활용을 통해 자원화 하는 노력이 구체화 되면서 점차 시멘트 제조에 필요한 성분과 열량을 폐기물 속에도 가지고 있다면 폐기물도 훌륭한 자원으로 탈바꿈할 수 있게 되었습니다.

[ 시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과 ]

시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과.jpg
시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과

시멘트산업의 순환자원 재활용.jpg
시멘트산업의 순환자원 재활용

출처 : 한국시멘트협회

다만, 시멘트산업은 모든 폐기물을 폐자원으로 재활용하지 않고, 시멘트라는 제품을 제조하는데 필요한 성분이 포함되어 있으며, 국가 환경 기준 등에 부합하는 제품 제조가 가능해야 사용할 수 있습니다. 시멘트업계에서는 시멘트 소성로에서 사용하고자하는 폐기물을 철저한 검사와 반입관리를 통하여 엄선하고 있습니다. 국가에서 정한 기준보다 매우 엄격한 기준으로 폐기물중의 유효한 자원을 활용하고 있습니다.

[ 사용 폐기물에 대한 중금속 기준 ]

사용 폐기물에 대한 중금속 기준.jpg
사용 폐기물에 대한 중금속 기준

출처 : 한국시멘트협회

한국리싸이클링학회에서 발표한 "순환자원 처리방법에 따른 LCA 비교" 연구결과에 따르면, 시멘트업계에서 시멘트 1톤을 생산할 때 유연탄 대신 폐타이어 등 폐기물을 연료로 사용함으로써 약 16kg의 유연탄을 대체하고 순수 저감량 기준 약 9kg, 국가 전체적인 측면에서 약 41kg의 이산화탄소 배출량을 저감할 수 있으며, 이를 연간으로 환산할 경우 약 79만톤의 유연탄 절약과 순저감 기준 약 43만톤의 이산화탄소 배출이 저감되는 것으로 나타났습니다.만약 폐기물을 시멘트산업에서 원료로 사용하지 않을 경우 소각 또는 매립하여야 하는데, 이는 현재 수도권 매립량의 약 70%에 해당하는 양입니다. 좀 더 구체적으로 표현하면 시멘트산업에서 재활용 하지 않을 경우 월드컵경기장의 약 1.6배에 해당하는 매립장이 추가로 필요하게 된다는 것입니다.

[ 시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차 ]

시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차.jpg
시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차

출처 : 한국시멘트협회

이러한 효과에 힘입어 시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047천톤으로 연평균 7.1% 상승하였습니다.

[ 시멘트업계 순환자원 재활용 현황 ]

(단위 : 천톤)

구분
용도
종류
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

폐기물
원료
점토질
Fly ash
2,731
2,632
2,709
2,804
3,150
3,179
2,792
2,856

오니(유기성)
399
510
356
328
435
727
883
935

오니(무기성)
473
1,173
1,586
1,755
1,616
1,588
1,744
1,827

기타(광미등)
498
232
279
190
308
591
330
476

규산질
폐주물사
529
559
573
654
563
606
610
708

소계
4,630
5,106
5,503
5,731
6,072
6,691
6,359
6,802

연료
폐타이어
224
244
258
263
286
275
186
165

폐합성수지
680
698
784
858
915
1,016
1,407
1,952

폐고무류
30
39
51
115
70
76
88
112

폐목재 등
28
50
56
30
92
35
40
16

소계
962
1,031
1,150
1,266
1,363
1,402
1,720
2,245

합계
5,592
6,137
6,653
6,997
7,435
8,093
8,079
9,047

출처 : 한국시멘트협회

한편, 합병당사회사를 포함한 주요 시멘트 업체의 순환자원 활용 및 투자 계획은 다음과 같습니다.

구분
계획

한일, 한일현대시멘트
2026년까지 5,179억원 규모의 온실가스 배출 저감 설비 투자

쌍용씨앤이
2030년까지 8,000억원 규모의 친환경 설비 투자

성신양회
2027년까지 친환경 관련 시설에 1,300억원 투자

아세아시멘트
2050년 탄소중립 달성을 목표로 공정 개선 및 기술 개발 투자

삼표시멘트
친환경 설비 구축을 위해 1,700억원 투자

출처 : 언론취합

시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다.이렇듯 최근 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 "탄소중립"과 생산비용 절감을 포함한 "산업 경쟁력 확보"를 실현하고 있으나, 향후 추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병존속회사(한일시멘트) 관련 사업위험]
■레미탈 산업 관련 위험

[타. 드라이 몰탈 산업 관련 위험]

드라이 몰탈은 주택 건설에 주로 사용되는 배합 건축 자재로서 유럽과 같은 건축 선진국에서는 일반화되어 있으며, 국내 건설시장에서도 확산되고 있는 추세입니다. 시멘트를 주원료로 하여 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있으며 제품의 중량이 커 운반비의 비중이 큰 산업입니다. 합병존속회사의 시장점유율은 국내 1위를 기록하고 있습니다. 그러나,
전방산업 경기 부진으로 인한 수요 감소, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 합병존속회사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2016년 10월 공정거래위원회는 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건"으로 분할 전 합병존속회사를 포함한 3개사에 대하여 시정명령 및 과징금을 부과한 바 있습니다.
드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 합병존속회사의 수익성 및 평판이 저하될 수 있습니다.

드라이 몰탈은 시멘트와 모래, 강화제를 일정한 비율로 섞어 놓아 물만 부으면 바로 사용할 수 있는 방식의 시멘트 입니다. 레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 합병존속회사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합해 놓은 건축 자재입니다. 합병존속회사는 1991년 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축현장의 필수자재로 자리매김하였습니다.

레미탈은 주로 주택 건설에 사용하여 주택경기의 영향을 크게 받으며, 제품의 중량이 무거워 운반비 비중이 크며, 시멘트를 원료로 생산하는 제품입니다. 그렇기 때문에 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있고, 유럽과 같은 건축 선진국에서는 이미 일반화 되어 있으며, 국내 건설시장에서도 사용이 보편화 되고 있습니다. 합병존속회사는 레미탈(Remitar)이란 고유 브랜드를 통해 건축에서 토목까지 모든 부문에 쓰이는 다양한 드라이 몰탈 제품(바닥용, 미장용, 보수용, 타일용, 그라우트용 등)을 전국적으로 생산, 판매하고 있습니다.

레미탈의 주요 원료는 시멘트와 모래로서 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 모래는 국내 골재 업체들로부터 공급받고 있습니다. 골재 업체들의 파업, 수송 문제 등 발생시 합병존속회사 레미탈의 원재료인 모래 가격 및 수급에 변동이 생긴다면 합병존속회사 레미탈 사업부문의 수익성이 급변할 수 있습니다.

분할 전 합병존속회사는 성신양회의 드라이몰탈 공장을 2011년 11월 매수함에 따라 시장 점유율이 83% 수준까지 상승하였습니다. 그러나, 2014년 후발주자로 시장에 참여한 삼표가 드라이 몰탈 생산설비를 신설(2014년 화성, 2016년 인천)하여 연간 140만톤의 설비시설을 갖추게 되면서 시장 경쟁 강도가 상승하였습니다. 삼표는 이어 2018년 김해공장, 2021년 세종공장을 준공하여 연간 300만톤의 생산능력을 보유하게 되었습니다. 이에, 합병존속회사의 드라이 몰탈 시장 점유율은 다소 하락하였으나, 여전히 국내 1위의 시장지배력을 유지하고 있습니다.

합병존속회사 레미탈 부문의 수익성을 살펴보면, COVID-19의 전세계적인 확산으로 건설경기가 급격하게 위축되면서 2020년 전년 대비 15.7% 감소한 3,095억원의 매출을 기록하였으나, 이후 주택 건설 경기 회복에 힘입어 2021~2022년 합병존속회사 레미탈 부문의 매출액과 영업이익은 지속적으로 확대되었습니다. 2023년에는 판매단가 인상 및 유연탄 가격의 하향 안정으로 매출액 및 영업이익에 큰 증가가 있었습니다. 2024년 레미탈 부문 매출액 및 영업이익은 전년대비 소폭 감소하였으며, 2025년
반기
기준으로는 전년 동기 대비 각각
31.0
% 및
54.6
% 감소하였습니다. 이는 건설경기가 장기 침체에 빠지며 건자재 전반에 이르는 후방산업도 동반 부진을 겪고 있는 것에 기인합니다.다만, 건설공정의 중후반에 주로 투입되는 레미탈은 기존 공사진행에 따른 수요가 존재하기에 현재처럼 건설경기 침체가 장기화되는 시점에서 상대적으로 매출감소세가 적다는 특징이 있습니다.

[합병존속회사 레미탈 부문 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2025년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
160,832
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

영업이익
28,200
112,333
116,512
42,374
35,329
33,634
32,479

매출액증감률

-31.0%

-7.7%
29.0%
14.4%
5.6%
-15.7%
67.3%

영업이익증감률

-54.6%

-3.6%
175.0%
19.9%
5.0%
3.6%
0.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서, 사업보고서주)
반기 매출액 및 영업이익 증감률은 전년동기 대비 기준

드라이 몰탈 시장 점유율을 살펴보면, 연산 1,025만톤 이상이 가능한 설비시설을 보유하고 있는 합병존속회사가 1위를 기록하고 있으며, 삼표가 약 300만톤의 생산량으로 2위, 아세아시멘트가 약 214만톤 생산량으로 3위를 기록하는 등 3사 과점체제가 유지되고 있어 5개사 과점체제인 시멘트 시장 대비 가격 정상화가 수월한 특징을 보이고 있습니다. 과점체제인 시장 특성상 출혈경쟁이 재발할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 합병존속회사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 분할 전 합병존속회사는 2016년 10월 26일 (의결서 수령일) 공정거래위원회로부터 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건" 으로 시정명령, 과징금 414억원을 부과 받은 바 있습니다. 구체적으로, 분할 전 합병존속회사 외 2개 드라이몰탈 제조사는 2007년부터 2013년까지 드라이몰탈 판매가격 및 가격 인상 시기, 시장점유율 등을 합의를 통해 결정하였다는 혐의를 받았습니다.
제재 근거 법령으로는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 19조(부당한 공동행위의 금지) 제 1항 제 1호 및 제3호 이며, 2016년 약 414억원 납부 완료 하였습니다. 이후, 분할 전 합병존속회사는 과징금납부명령 취소 소송을 2017년 2월 7일 제기하였습니다. 해당 소송은 레미탈 사업부문을 영위하는 합병존속회사로 승계되었습니다. 합병존속회사가 제기한 과징금납부명령취소 판결 확정에 따라, 공정거래위원회는 과징금을 재정산 하였으며, 최종 약 382억원(최초 대비 약 32억원 감경)된 과징금을 2018년 9월 27일자로 납부 완료하였습니다. 드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 합병존속회사의 수익성 및 평판이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
■레미콘 산업 위험

[파. 레미콘 산업 관련 위험]
레미콘(REMICON)이란 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.
레미콘 산업은 공정 과정의 특성 상 공급반경이 지역적으로 한정되어 일정거리 이상 출하가 불가능한 지역형 산업
입니다. 또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적이라는 레미콘 제품의 특성을 고려할 때, 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형산업이라는 특성을 지니고 있습니다. 한편, 레미콘 시장은 1위 업체의 점유율이 5.4%에 불과한 만큼
시장 지배력이 분산되어 있어, 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수
있습니다.

레미콘(REMICON)이란, Ready Mixed Concrete의 약자로서 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.레미콘은 제품특성 상 믹서 배출 후 일반적으로 90분 이내 건설현장까지 운송하여 타설이 완료되어야 하므로, 생산, 운송, 타설 등의 공정별 소요 시간이 중요합니다. 공정별 소요시간을 보면 혼합에서 출하까지 평균적으로 6.6분이 소요되며, 레미콘트럭으로 공사현장까지 운송 시간은 32.4분, 공사현장에서 대기시간 18.0분, 타설시간은 17.5분이 소요되어, 전체 공정의 소요 시간은 74.5분으로 나타나고 있습니다.

[레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간]

레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간_증권신고서.jpg
레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간_증권신고서

출처 : 한국레미콘공업협회

레미콘은 레미콘공장의 배쳐플랜트(Batcher Plant)에서 제조된 후 1시간 이상이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하됩니다. 따라서 레미콘은 제조후 60분내(최대 90분내)에 공사현장에 운반, 타설을 완료시키는 것이 필요하며, 90분내에 타설치 못한 제품은 적절한 조치가 강구되지 않는 한 폐기하게 됩니다. 따라서 제한시간 내에 건설현장에 운송하는 것이 매우 중요하므로 제조업과 더불어 운송업의 양면성을 지니고 있습니다. 통상 원가 내 운송비용이 10~15%를 차지하므로 레미콘 트럭(R/T)의 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요하며 운송 능력의 한계로 적기공급의 문제가 제기될 위험이 있습니다.이와 같은 특성으로 레미콘은 제품 생산 후 레미콘 트럭은 90분, 덤프 트럭은 60분 이내에 도달할 수 있는 거리까지가 영업권으로 국한됩니다. 레미콘제품이 한시적이라는 특성으로 인하여 일반적으로 제품생산 후 90분 이내에 도달할 수 있는 거리가 본 제품의 시장권역을 형성하므로 레미콘 산업은 지역형 산업의 특성을 강하게 가지고 있다고 볼 수 있습니다.또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적 제품 특성상 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형 산업입니다. 이러한 특성상 레미콘 시장은 다양한 업체가 지역 기반으로 사업을 진행하고 있으며, 성장에 있어 제약이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 레미콘 사업은 생산과정이 단순하고 소자본 창업이 비교적 용이하여 정부의 중소기업자간 경쟁입찰품목으로 지정되어 있는 등 타 산업 대비 진입장벽이 낮아 현재 전국적으로 1,000여개의 공장이 가동 중에 있습니다. 최근 레미콘 산업 성장추이는 다음과 같습니다.

[레미콘 산업 성장 추이]

(단위 : 천㎥)

연도별
업체수
공장수
생산능력
출하실적

2024년
963
1,088
646,760
114,438

2023년
955
1,079
633,600
135,832

2022년
955
1,082
630,502
141,342

2021년
954
1,085
631,622
145,913

2020년
940
1,085
638,300
138,854

2019년
925
1,083
632,540
147,153

출처 : 한국레미콘공업협동조합연합회 레미콘 통계연보

[레미콘 출하량 상위 업체 및 점유율]

(단위 : 천㎥)

순위
업체명
출하량
점유율

1
유진기업
6,182
5.4%

2
삼표산업
5,371
4.7%

3
쌍용레미콘
3,888
3.4%

…

합계
114,438
100.0%

출처 : 언론취합주) 2024년 기준

레미콘 시장은 점유가 분산되어 있으며, 높은 공장 가동률을 바탕으로 출하량을 늘리고 있는 중소 업체들과의 경쟁은 향후 더욱 치열해 질 것으로 전망됩니다. 레미콘 시장의 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[하. 레미콘산업 물적 유통비용 위험]
레미콘 산업은 물적 유통이 중요시 되는 산업입니다.
레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타 산업에 비하여 높은 특징을 가지고 있어 레미콘트럭 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요합니다.
물적 유통의 한계는 성수기 적기공급의 문제를 야기할 수 있다는 점 투자시 유의하시기 바랍니다.

레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 공장으로 운송하여 일정한 공정을 거친 다음, 곧바로 레미콘트럭을 이용하여 일반적으로 90분 이내에 건설현장까지 운송하여 타설하여야 하므로, 레미콘 산업은 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 공장생산능력이 크다고 하여도 레미콘을 운반하는 능력이 적을 경우에는 출하에 상당한 영향을 받으므로 레미콘 산업에서는 생산능력보다 레미콘트럭의 수송능력이 중요한 척도가 됩니다.따라서 레미콘공장의 지역적 편중과 운송능력 부족으로 레미콘 적기 공급문제가 성수기엔 항상 제기되고 있으며, 원자재인 시멘트와 골재의 수급이 원활치 못한 관계로 성수기에 레미콘 파동이 야기될 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서 성수기에 대비한 시멘트와 골재의 안정적 공급 및 적정 저장이 중요시 되고 있습니다.레미콘 판매단가 중 레미콘 믹서트럭의 운영비가 차지하는 비중은 약 12%로 높으며, 시멘트, 골재의 운반 및 저장에 소요되는 비용을 합하면 비중은 20%에 육박합니다. 또한 레미콘 믹서트럭이 공장건설비용에 비하여 상대적으로 고가이기 때문에 소유운영에 따른 자금소요가 많으며, 도시권의 교통환경이 점차 악화됨에 따라 수송능력이 낮아지고 물적 유통비용이 점차 증가되고 있는 상황입니다.건설자재의 원활한 공급을 기하기 위해서는 우선 생산능력이 충분하여야 하나 국내의 경우는 유통구조의 비합리성과 도로, 항만, 철도 등의 사회기반시설의 부족 및 소비지 저장능력의 부족이 원활한 공급여건 조성에 큰 장애가 되고 있습니다. 또한 대부분의 건설자재는 외국으로의 수출보다는 국내 수요에 의존하고 있는데 공장은 공해발생의 영향으로 도시외곽에 위치하고 있는 반면, 수요는 주로 도심지내에서 발생하고 있기 때문에 수송상의 문제가 더욱 부각되고 있습니다.시멘트, 골재, 레미콘, 철근 등 대부분의 건설자재는 중량이 크기 때문에 대부분 공장이나 유통기지를 중심으로 거래가 이루어지는 지역시장의 특성을 가지고 있습니다. 특히 레미콘은 제품의 특성상 수송가능거리가 90분내로 제한되어 뚜렷한 시장의 지역성을 가지고 있습니다. 그러나 이 같은 지역적 특성에도 불구하고 골재나 시멘트와 같은 원자재는 수요지에서 원거리에 위치하는 경우가 많아 운반비가 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다.이처럼 레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타산업에 비하여 높은 특징이 있어, 이에 대한 투자자 분들의 유의가 필요할 것으로 판단됩니다.
3-2. 회사위험
[공통 회사위험]

[가. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험]합병당사회사가 속한 한일홀딩스 계열은 2025년
반기말 기준 총 34개(상장 3개, 비상장 31개)의 계열회사로 구성되어 있습니다.
2025년
반기
합병존속회사의 특수관계자로부터 매출액은 약
527
억원(
반기
매출액의 약
11.2
% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약
474
억원(
반기말
매출채권 및 기타채권의 약
17.9
% 수준)이며, 합병소멸회사의 특수관계자로부터 매출액은 약
371
억원(
반기
매출액의 약
15.9
% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약
310
억원(
반기말
매출채권 및 기타채권의 약
25.6
% 수준)입니다.
향후
한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 합병당사회사의 매출채권 회수가 지연될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향
을 미치게 될 수 있습니다.

합병당사회사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 2025년
반기말 기준 한일홀딩스(주)의 계열회사는 총 34개(상장 3개사, 비상장 31개사)로, 계열회사 현황은 아래와 같습니다. 참고로, 한일홀딩스 기업집단은 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 아닙니다.

(기준일 :

2025년
06월 30일

)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
한일홀딩스㈜
110111-0040165

한일시멘트㈜
110111-6799203

한일현대시멘트㈜
110111-0111867

비상장
31
한일산업㈜
110111-0165880

한일L&C㈜
134211-0144420

한일로지스㈜
151211-0049380

한일인터내셔널㈜
110111-6897916

하늘목장㈜
145011-0012149

한일VC㈜
110111-8473904

한일개발㈜
131111-0067289

㈜루미호스피탈리티
110111-0927895

Amass Star V.C
-

㈜서울랜드
134111-0022777

㈜크래머리
134311-0034017

HD-JAPAN
-

한덕개발㈜
135311-0005950

㈜세우리
134111-0023741

㈜필라넷
110111-2519564

㈜아롬정보기술
131111-0218056

미디어그룹테이크투㈜
110111-6243044

㈜방송식당
110111-7591765

뉴커런츠㈜
110111-7256054

(유)소녀리버스문화산업전문회사
110114-0302775

HHH GLOBAL PTE. LTD.
-

㈜충무화학
164811-0000434

한일이디㈜
110111-7874096

㈜이에프
110111-5282241

㈜동산
110111-6276897

세원개발㈜
110111-0383200

Hanil Development, Inc
-

DUNER HOLDINGS
-

㈜중산기업
115611-0006146

㈜더샹그릴라
110111-4885947

㈜알디피
284911-0034407

출처 : 합병당사회사
반기보고서

상기 계열회사 중 2025년
반기말 기준 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 및 종속회사의 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한일시멘트㈜
2018.07.02
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트,레미콘,레미탈 제조
2,148,279,541
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일현대시멘트㈜
1969.12.30
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트 제조
906,227,621
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일산업㈜
1974.06.05
서울시 서초구 서초동 1587
레미콘 및 시멘트 혼화제 제조
182,178,530
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일인터내셔널㈜
2018.10.17
서울시 서초구 서초동 1587
무역업
147,154,065
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일개발㈜
2001.10.16
경기도 성남시 분당구 야탑로 81번길 16
건설업
100,223,194
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

㈜서울랜드
1986.01.23
경기도 과천시 광명로 181
테마파크 운영
88,084,202
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일L&C㈜
2013.09.13
서울시 서초구 서초동 1587
건설자재 유통
52,444,715
의결권 과반 소유
-

하늘목장㈜
2010.06.23
강원도 평창군 대관령면 꽃밭양지길 458-23
축산업
25,250,092
의결권 과반 소유
-

Amass Star V.C. Co., Ltd.
2010.01.04
5F, V08 LANE 24 HO PING Rd.,PANCHIAO CITY 220, TAIPEI TAIWAN R.O.C
벤처캐피탈
4,464,560
의결권 과반 소유
-

HD-JAPAN
2006.12.15
도쿄도 신주쿠구 니시신주쿠 7-9-14
부동산 임대업
6,696,602
의결권 과반 소유
-

㈜크래머리
2017.12.21
경기도 가평군 상면 청군로 429
주류 제조업
6,116,196
의결권 과반 소유
-

한일로지스㈜
2021.11.25
충청북도 제천시 내토로 1107
건설자재 운반
2,132,942
의결권 과반 소유
-

한일VC㈜
2022.11.11
서울시 서초구 서초동 1587
신기술사업 투자
10,572,070
의결권 과반 소유
-

에이치스마트테크신기술투자조합1호
2024.04.29
서울시 서초구 서초동 1587
신기술투자조합
1,181,405
의결권 과반 소유
-

㈜루미호스피탈리티
2025.06.02
서울시 강남구 테헤란로 207
외식 경영업
-
의결권 과반 소유
-

출처 : 한일홀딩스(주)
반기보고서

(단위: 천원)

기업명

2025년
반기말

2025년
반기

자산
부채
자본
매출

반기순손익

총포괄손익

한일시멘트㈜
2,145,936,490
607,349,380
1,538,587,110
468,909,339
48,752,636
59,683,582

한일현대시멘트㈜
906,867,692
469,217,253
437,650,439
233,635,204
23,384,965
23,600,597

한일인터내셔널㈜
101,071,430
40,543,473
60,527,957
185,991,698
(545,920)
(545,920)

한일산업㈜
178,187,241
57,552,819
120,634,422
90,335,153
165,702
386,880

한일L&C㈜
53,358,910
16,652,684
36,706,226
40,018,630
951,229
2,605,635

㈜서울랜드
84,961,554
40,682,092
44,279,462
26,669,204
(2,522,122)
(2,055,695)

한일개발㈜
77,292,509
73,482,386
3,810,123
73,245,681
(21,711,266)
(21,711,266)

하늘목장㈜
25,472,355
13,190,310
12,282,045
2,059,480
(339,465)
(350,571)

Amass Star V.C. corp
3,708,270
71,256
3,637,014
2,870,327
(832,342)
(812,913)

HD-JAPAN
6,726,002
224,467
6,501,535
182,192
11,695
28,692

㈜크래머리
6,058,672
5,574,022
484,650
948,303
(303,576)
(303,576)

한일로지스㈜
2,127,007
513,037
1,613,970
2,352,941
(37,629)
(37,695)

한일VC㈜
10,490,462
175,998
10,314,464
209,982
(83,318)
(83,318)

㈜루나브루 (주1)
-
-
-
42,640
(320,099)
(320,099)

에이치스마트테크신기술투자조합1호
1,165,819
-
1,165,819
-
(14,266)
(14,266)

㈜루미호스피탈리티 (주2)
16,427,755
10,212,127
6,215,628
2,029,553
200,655
200,655

합 계
3,619,852,168
1,335,441,304
2,284,410,864
1,129,500,327
46,756,879
60,270,722

출처 : 한일홀딩스(주)
반기보고서(주1) 당기 중 연결회사의 종속회사인 ㈜서울랜드에 흡수합병되었습니다. 표시된 재무정보는 합병일 이전까지의 재무정보입니다.
(주2) 당반기 중 신규설립하였으며, 표시된 재무정보는 설립일 이후부터 당반기말까지의 재무정보입니다.

한일홀딩스(주)는 2025년
반기말 연결기준 자산총계 약
3조 6,519억원, 부채총계 약
1조 3,534억원, 자본총계 약
2조 2,984억원으로, 부채비율은 약
58.9% 입니다. 연결대상 종속회사 가운데 가장 큰 규모를 차지하는 회사는 합병존속회사인 한일시멘트(주)이며, 2025년
반기말 합병존속회사 별도기준 총자산은 약
2조 1,459억원으로 한일홀딩스(주) 연결기준 자산총계의 약
58.8% 수준입니다. 한편, 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 자산총계는 약
9,069억원 수준으로 한일홀딩스(주) 연결기준 총자산의 약
24.8% 수준을 기록하고 있습니다.

한일홀딩스(주)의 2025년
반기 연결기준 매출액은 약
9,536억원, 영업이익 약
600억원을 시현하였으며,
반기순이익 약
344억원을 시현하였습니다. 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 중 한일시멘트(주), 한일현대시멘트(주) 등은 2025년
반기 기준
반기순이익을 창출하고 있으나,
한일인터내셔널(주), 한일개발(주),

(주)서울랜드,
하늘목장(주) 등 10개 종속회사는
반기순손실을 기록하였습니다. 한일홀딩스(주)는 한일홀딩스 기업집단의 지주회사 역할을 수행하고 있어, 연결대상 종속회사의 실적은 한일홀딩스(주)의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다. 연결대상 종속회사 중 큰 비중을 차지하고 있는 합병당사회사의 전방산업인 건설경기 침체가 장기화 될 것으로 예상되는 가운데, 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 합병당사회사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다. 합병존속회사의 2025년
반기말 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
한일시멘트

지배기업
한일홀딩스㈜

관계기업
한일대우시멘트㈜

기타특수관계자 (주1)
㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일산업㈜

Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜

-(주2)

㈜크래머리

Hanil Development,Inc.

㈜충무화학

㈜동산

세원개발㈜

㈜세우리

한덕개발㈜

㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단

㈜필라넷

㈜중산기업

한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜

㈜방송식당

뉴커런츠㈜

한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD

-(주3)

㈜아롬정보기술

(유)소녀리버스문화산업전문회사

한일VC㈜

에이치스마트테크신기술투자조합1호

KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호

㈜더샹그릴라
(주4)

㈜알디피(주4)

㈜루미호스피탈리티(주5)

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2)
당반기 ㈜서울랜드에 흡수합병 되었습니다.
(주3) 당반기 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주4) 당반기 기타특수관계자에 신규편입되었습니다.(주5) 회사의 기타특수관계자인 ㈜서울랜드가 당반기 중 물적분할하여 신규 설립하였으며, ㈜서울랜드가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.출처 : 합병존속회사
반기보고서

합병소멸회사의 2025년
반기 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말

최상위 지배기업
한일홀딩스㈜

지배기업
한일시멘트㈜

기타특수관계자(주1)
㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일산업㈜

Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN

Hanil Development,Inc.

한일개발㈜

(재)우덕재단

㈜충무화학

㈜동산

세원개발㈜

㈜세우리

㈜한덕개발

㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC

한일인터내셔널㈜

㈜필라넷

㈜중산기업

한일대우시멘트㈜

한일이디㈜

-(주2)

미디어그룹테이크투㈜

(유)소녀리버스문화산업전문회사

㈜방송식당

뉴커런츠㈜

㈜크래머리

한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD.

㈜아롬정보기술

-(주3)

한일VC㈜

에이치스마트테크 신기술투자조합 1호

KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합 1호

(주)더샹그릴라(주4)

(주)알디피(주4)

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 (주)서울랜드에 흡수합병 되었습니다.
(주3) 당기 중 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주4) 당기 중 기타특수관계자에 포함되었습니다.
출처 : 합병소멸회사
반기보고서

한편, 합병당사회사의 2025년
반기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다.

[합병당사회사의 특수관계자와의 주요 거래내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

[합병존속회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜
한일개발㈜
한일로지스㈜
한일산업㈜
㈜서울랜드
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
한일레미콘㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
2,692
12,980,835
1,321,520
-
14,098,377
-
193
-
10,575,525
-
-
-
87,709

39,066,851

기타 수익, 특수관계자거래
-
13,530,013
114,685
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

13,644,698

재화의 매입, 특수관계자거래
-
21,773,620
-
1,306,405
2,669,355
-
22,105,140
9,932
14,156,417
-
-
137,990
-

62,158,859

기타 비용, 특수관계자거래
3,778,397
25,144
-
-
-
8,509
-
66,286
-
-
21,263
-
-

3,899,599

무형자산 처분
-
613,273
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

613,273

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
-
-
4,014,775
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4,014,775

투자부동산의 취득
-
-
26,069,849
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

26,069,849

특수관계자거래에 대한 기술

기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)
한일산업㈜
한일레미콘㈜
한일L&C㈜
한일개발
한일인터내셔널㈜
㈜서울랜드
하늘목장㈜
한일로지스㈜

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
-
21,767,685
14,140,926

1,139,740
-
-
-
-
-
37,048,351

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
-
-
-

226,000
-
-
-
-
-
226,000

기타 수익, 특수관계자거래
12
8,714
30

-
-
36
-
-
-
8,792

재화의 매입, 특수관계자거래
-
12,977,220
824,253

434,321
-
23,600,419
-
-
-
37,836,213

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
-
650,000
-

-
2,805,000
-
-
-
-
3,455,000

기타 비용, 특수관계자거래
1,587,807
3,615
-

423,891
-
-
2,009
29,317
766,773
2,813,412

특수관계자거래에 대한 기술

(주1) 기타특수관계자에는한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어있습니다.

출처 : 합병당사회사
반기보고서

합병존속회사는 2025년
반기 별도기준
527억원의 관계자 매출(기타수익 포함)과
661억원의 매입액(기타비용 포함) 등 특수관계자와 총
1,495억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 합병존속회사의 2025년
반기 별도기준 매출액
4,689억원의 약
11.2% 수준입니다.합병소멸회사는 2025년
반기 별도기준
371억원의 관계자 매출(기타수익 포함)과
406억원의 매입액(기타비용 포함) 등 특수관계자와 총
814억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 합병소멸회사의 2025년
반기 별도기준 매출액
2,336억원의 약
15.9% 수준입니다.

[합병당사회사의 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

[합병존속회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트(주)
한일개발㈜
한일로지스㈜
한일산업㈜
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일L&C㈜
세원개발㈜
㈜충무화학
(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래
-
12,371,613
1,055,348
-
14,583,643
-
-
6,811,239
-
-
49,027
34,870,870

기타채권, 특수관계자거래
704,902
1,457,500
10,114,883
-
287
50
-
21,745
276,797
-
-
12,576,164

매입채무, 특수관계자거래
-
16,932,241
-
375,633
2,129,098
-
-
2,025,659
-
112,043
-
21,574,674

기타채무, 특수관계자거래
7,661,073
992,902
200,000
269,255
986
-
-
2,646,059
-
-
-
11,770,275

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
기타채무에는 리스부채 6,266,260천원이 포함되어 있습니다.

기타채권에는 장기대여금 10,000,000천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)
한일산업㈜
한일L&C㈜
한일개발
한일인터내셔널㈜
하늘목장㈜
한일로지스㈜

매출채권, 특수관계자거래
-
16,932,241
12,568,650
10,180
-
-
-
-
29,511,071

기타채권, 특수관계자거래
480,062
992,902
33
33
-
39
-
-
1,473,069

매입채무, 특수관계자거래
-
12,371,613
641,554
94,221
-
-
-
-
13,107,388

기타채무, 특수관계자거래
4,708,881
1,457,500
-
298,455
3,085,500
-
-
286,143
9,836,479

출처 : 합병당사회사
반기보고서

합병존속회사의 2025년
반기말
별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채권(기타채권 포함)은 약
474억원이며, 이 중 매출채권은 약
349억원, 기타채권은 약
126억원입니다. 2025년
반기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채무(기타채무 포함)는 약
333억원으로, 매입채무 약
216억원 및 기타채무 약
118억원으로 이루어져 있습니다. 2025년
반기말 별도기준 합병존속회사의 매출채권 및 기타채권은 약
2,647억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약
17.9% 수준입니다. 합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채권(기타채권 포함)은 약
310억원이며, 이 중 매출채권은 약
295억원, 기타채권은 약
15억원입니다. 2025년
반기말 별도기준 특수관계자에 대해 발생한 채무(기타채무 포함)는 약
229억원으로, 매입채무 약
131억원 및 기타채무 약
98억원으로 이루어져 있습니다. 2025년
반기말 별도기준 합병소멸회사의 매출채권 및 기타채권은 약
1,211억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약
25.6% 수준입니다. 향후 한일홀딩스 계열회사의 수익성 악화로 합병당사회사의 매출채권 회수가 지연될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지속적인 특수관계자와의 거래 및 거래 공정성 측면에서 향후 공급선 다양화 및 경쟁입찰 등이 일부 도입될 경우 합병당사회사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 2025년
반기 별도기준 합병당사회사의 특수관계자 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

지배기업
종속기업
그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜
한일현대시멘트㈜
한일개발㈜
세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래
44,005,830
-
-
-
44,005,830

배당금수취, 특수관계자거래
-
13,530,013
-
-
13,530,013

자금대여, 특수관계자거래
-
-
10,000,000
-
10,000,000

리스부채상환, 특수관계자거래
534,151
-
-
86,218
620,369

[합병소멸회사]

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업
지배기업

한일홀딩스㈜
한일시멘트(주)

배당금지급, 특수관계자거래
-
13,530,013
13,530,013

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래
393,596
-
393,596

출처 : 합병당사회사
반기보고서

2025년
반기말 기준 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

전체 특수관계자

지배기업

한일홀딩스㈜

담보제공처
한국산업은행

보증금액 [DM, 일]
2,670,000

보증금액 [USD, 일]
22,800,000

보증금액 [KRW, 천원]
216,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명
2018년 7월 1일자로 인적분할시 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사에 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.

출처 : 합병존속회사
반기보고서

2025년
반기 별도기준 합병당사회사의 주요 경영진에 대한 보상금 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사]

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
1,309,044

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
182,922

[합병소멸회사]

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
1,831,242

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
300,559

출처 : 합병당사회사
반기보고서

한편, 합병당사회사는 임원의 상호겸직 내용이 존재합니다. 상호겸직 임원 중 전근식 이사 및 오해근 이사의 경우 합병당사회사의 대표이사로 겸직하고 있으며, 양사의 이사회 구성원이기도 합니다. 본 건 합병 관련하여 해당 이사 2인을 양사의 합병 승인 이사회 의결에서 제외하여 공정성을 확보하였습니다. 합병당사회사는 본건 이사회에서 본건 합병에 관한 의결정족수를 어떻게 판단해야 하는지에 관하여 본 증권신고서 최초 제출일(2025년 07월 17일) 이전 법무법인 검토를 진행하였습니다. 대표이사가 겸직하고 있는 회사 간의 거래는 자기거래에 해당한다는 통설·판례 고려할 때, 본건 합병은 합병당사회사 양 사의 입장에서 각각 자기거래(상법 제398조)에 해당하는 것으로 해석될 수 있으며, 따라서 본건 합병에 관한 이사회의 승인은 이사 3분의 2 이상의 수로써 하여야 합니다. 한편, 본건 합병이 자기거래가 되는 이유는 대표이사들 간의 겸임 때문이며, 본건 합병은 대표이사를 매개로 하여 자기거래가 된 것이므로, 대표이사를 특별이해관계인으로 보아 의결권을 제한하는 것이 이해상충의 여지를 줄일 수 있는 방법이 될 것으로 판단하였습니다. 자기거래의 승인 요건인 "이사 3분의 2 이상의 수"를 재적 이사 전원의 2/3으로 보아야 할지, 특별이해관계인인 이사의 수를 제외한 이사 전원의 2/3으로 보아야 할지 견해 대립이 있으나, 이해관계 있는 이사를 재적이사에서 제외하는 것으로 해석하지 않으면 이해관계 없는 이사가 재적이사의 2/3에 미달하는 경우에는 자기거래 승인 자체를 할 수 없는 문제가 발생하므로, 이해관계가 있는 이사는 재적이사에서 제외하는 것이 보다 설득력 있는 견해라고 판단하였습니다. 따라서, 합병존속회사인 한일시멘트(주)는 이사회(총 7인)에서 겸직 대표이사 2인을 제외한 나머지 5인의 이사 중 2/3 이상의 찬성(즉, 4인 이상의 찬성)이 있는 경우 본건 합병을 승인할 수 있으며, 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)는 이사회(총 4인)에서 겸직 대표이사 2인을 제외한 나머지 2인의 이사 중 2/3 이상의 찬성(즉, 2인의 찬성)이 있는 경우 본건 합병을 승인할 수 있다고 판단하였습니다.위 판단에 의거, 합병당사회사는 2025년 07월 17일 진행한 각각의 이사회에서 합병계약 체결의 건 의안에 대하여 대표이사 전근식 및 오해근의 의결권을 제한하여 해당 안건을 승인하였습니다.이사회 결의내용과 관련된 사항은 첨부된 이사회의사록을, 임원의 겸직과 관련된 사항은 '제1부 합병의 개요 - VIII. 당사회사간의 이해관계 등 - 1. 당사회사간의 관계 - 나. 임원의 상호겸직 내용'을 참고하시기 바랍니다.현재 한일홀딩스 기업집단은 공정거래위원회가 지정하는 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하고 있지 않으나, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향을 미치게 될 수 있습니다.

[나. 내부통제 관련 위험]

합병당사회사의 현직임원 중 일부는 2018년초경부터 추진된 舊.한일시멘트 지주회사 전환 과정과 관련하여 1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의, 2) 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의, 3) 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의, 4) 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의로 기소되었습니다.
1심 판결 결과 1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의에 대해서는 일부 임원은 유죄, 일부 임원은 무죄가 선고 되었으며, 2) 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의 및 3) 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의에 대해서는 전원 무죄가 선고 되었습니다. 또한, 4) 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의의 경우 합병소멸회사의 임원 1인에 대하여 기소되었으며, 1심 판결에서 유죄가 선고 되었습니다. 한편, 합병소멸회사의 임원 1인은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(조세) 등의 혐의로 기소되었으며, 1심 판결 결과 유죄가 선고 되었습니다. 위 1심 판결에 대하여 현재 쌍방상소하였으며, 증권신고서 제출일 현재 항소심 진행 중에 있습니다. 합병당사회사는 위와 같은 이슈의 재발방지 목적으로, 임직원의 자사 주식 매매 전반에 대한 내부통제 시스템을 점검하고 이를 한층 강화 중에 있으며, 법규 준수를 위한 임직원 대상 교육 및 신고 체계도 대폭 보완하였습니다.
본건 합병 이후에도 합병존속회사는 소속 임직원의 법규 준수를 위해 내부통제 시스템을 정기적으로 유지·보수할 예정이며, 위반 사항 발생시에는 관련 법령에 따라 임직원의 위법 여부 및 후속조치를 투자자에게 투명하게 공개할 예정입니다. 이러한 노력에도 불구하고 내부통제시스템이 향후 적절하게 운영되지 않거나 취약점이 발견될 가능성을 배제할 수 없으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사의 현직임원 중 일부는 2018년초경부터 추진된 舊.한일시멘트 지주회사 전환 과정과 관련하여 1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의, 2) 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의, 3) 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의, 4) 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의로 기소되었습니다. 1심 판결 결과 1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의에 대해서는 일부 임원은 유죄, 일부 임원은 무죄가 선고되었으며, 2) 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의 및 3) 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의에 대해서는 전원 무죄가 선고 되었습니다. 4) 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의의 경우 소멸회사의 임원 1인에 대하여 기소되었으며, 1심 판결에서 유죄로 선고 되었습니다. 상기 건 관련 합병당사회사 임원의 소송 진행상황을 정리하면 다음과 같습니다.

관련 혐의 및 근거법령
대상회사
대상자(근속연수)
진행상황

시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
합병존속회사 및 합병소멸회사
現 사장(근속 34년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 무죄'24.12.18 ~ 현재 - 검찰상소 및 항소심 진행 중

現 부사장(근속 32년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 1억원 선고'24.12.18 ~ 현재 - 쌍방상소 및 항소심 진행 중

現 상무(근속 27년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 징역 1년, 집행유예 2년, 벌금 1억원 선고'24.12.18 ~ 현재 - 쌍방상소 및 항소심 진행 중

現 상무보(근속 25.9년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 징역 1년 3개월, 집행유예 2년, 벌금 1억원 선고'24.12.18 ~ 현재 - 쌍방상소 및 항소심 진행 중

합병소멸회사
現 회장(근속 7.5년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 무죄'24.12.18 ~ 현재 - 검찰상소 및 항소심 진행 중

특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임)(특가법 제3조 등)
합병존속회사 및합병소멸회사
現 사장(근속 34년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 무죄'24.12.18 ~ 현재 - 검찰상소 및 항소심 진행 중

現 부사장(근속 32년)

現 상무(근속 27년)

現 상무보(근속 25.9년)

합병소멸회사
現 회장(근속 7.5년)

범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반(범죄수익은닉규제법 제3조 등)
합병존속회사 및합병소멸회사
現 사장(근속 34년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 무죄'24.12.18 ~ 현재 - 검찰상소 및 항소심 진행 중

現 부사장(근속 32년)

現 상무(근속 27년)

現 상무보(근속 25.9년)

합병소멸회사
現 회장(근속 7.5년)

주식등의 대량보유 등 보고의무 위반(자본시장법 제147조 및 제444조 등)
합병소멸회사
現 회장(근속 7.5년)
'21.11.18 - 기소'24.12.11 - 1심 벌금 1억원 선고'24.12.18 ~ 현재 - 쌍방상소 및 항소심 진행 중

주) 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있습니다.출처 : 합병당사회사 제공

舊.한일시멘트는 2018년초경부터 지주회사 전환을 추진하여, 이를 위해 한일홀딩스(존속회사)와 한일시멘트(신설회사)로 인적분할하고, 한일홀딩스가 한일시멘트의 주식을 공개매수하되 공개매수에 참여한 주주들에게 한일홀딩스 신주를 교부하는 내용의 '공개매수 및 현물출자 방식의 신주발행'을 진행하였습니다. 공개매수 및 현물출자 방식의 경우 공개매수에 참여한 한일시멘트 주주들에게 한일홀딩스 신주를 교부하게 됩니다. 이 과정에서, 합병당사회사의 현직임원 등은 합병소멸회사 現 회장의 차명계좌를 이용하여 공개매수가격 산정기간 동안 한일시멘트 주식을 매수하였는데, 검찰은 1) 해당 거래가 합병당사회사의 현직임원 등이 공모하여 시세를 조종해 한일시멘트 공개매수가격을 상승시킴으로써 교환비율을 높이고, 그 결과 합병소멸회사의 現 회장이 공개매수에 참여하여 취득하는 한일홀딩스 주식수를 증가시켜 지배력을 강화하였다고 보아, 위 주식매수기간 동안 주가가 변동 없이 그대로 유지되었다면 취득하였을 한일홀딩스 주식수와의 차액에 상당한 주식수만큼을 더 많이 취득하는 이익을 얻었다는 혐의(자본시장법 상 시세조종행위 등 금지 위반), 2) 같은 전제에서 한일홀딩스가 위 주식매수기간 동안 주가가 변동 없이 그대로 유지되었다면 발행하였을 신주보다 더 많은 양의 신주를 발행하게 하여 업무상 임무를 위배하였다는 혐의(특정경제범죄가중처벌법상 배임), 3) 차명계좌를 이용함으로써 범죄수익의 취득, 처분에 관한 사실을 가장했다는 혐의(범죄수익은닉규제법위반), 4) 소멸회사의 現 회장이 차명계좌를 통해 한일시멘트 주식을 보유하면서 대량보유상황/소유상황을 보고하지 않았다는 혐의(자본시장법상 보고의무위반)로 기소하였습니다. 1심 판결 및 진행상황과 관련한 세부내용은 아래와 같습니다.① 시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등) 혐의- '24.12.11 시세조종행위 등 금지 위반 혐의 관련하여 합병존속회사의 現 사장 및 합병소멸회사의 現 회장은 1심 무죄가 선고 되었으며, 합병존속회사 및 합병소멸회사의 현직임원 3인(現 부사장, 現 상무 및 現 상무보)은 1심 유죄가 선고 되었습니다. '24.12.18 위 1심 판결에 대하여 쌍방상소하였으며, 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다.② 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의- '24.12.11 특정경제범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의 관련하여 전원 1심 무죄가 선고 되었습니다. '24.12.18 위 1심 판결에 대하여 검찰이 상소하였으며, 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다.③ 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의- '24.12.11 범죄수익은닉의 규제 및 처벌 등에 관한 법률 위반 혐의 관련하여 전원 1심 무죄가 선고 되었습니다. '24.12.18 위 1심 판결에 대하여 검찰이 상소하였으며, 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다.④ 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의- '24.12.11 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의 관련하여 합병소멸회사 임원에 대한 1심 유죄가 선고되었습니다. '24.12.18 위 1심 판결에 대하여 쌍방상소하였으며, 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다.한편, 검찰은 합병소멸회사의 임원 1인이 2014년 및 2016년부터 2020년까지 대주주로서 한일시멘트 주식 등을 매매하여 발생한 양도소득 및 이자, 배당소득에 대해 세금을 납부할 의무가 있음에도, 차명계좌를 통해 매매함으로써 그 주식이 자신의 소유라는 점을 발견하기 어렵게 하는 방식으로 약 12억 상당의 양도소득세 및 종합소득세를 포탈하였다는 혐의로 기소 되었습니다. 이에 대하여 1심 법원은 합병소멸회사의 해당 임원에 대하여 유죄를 선고하였으며, 1심 판결에 대하여 쌍방상소('25.07.11)하였고, 증권신고서 제출일 현재 항소심이 진행 중에 있습니다.상기 건 관련 합병소멸회사 임원 1인의 소송 진행상황은 다음과 같습니다.

관련 혐의 및 근거법령
대상회사
대상자(근속연수)
진행상황

특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반(조세) 등(특가법 제8조 등)
합병소멸회사
現 회장(근속 7.5년)
'24.05.27 - 기소'25.07.04 - 1심 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 9억원 선고'25.07.11 ~ 현재 - 쌍방상소 및 항소심 진행 중

주) 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있습니다.출처 : 합병소멸회사 제공

합병당사회사의 임원과 관련한 수사ㆍ사법기관의 제재사항은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험] - [사. 소송·우발채무·제재 관련 위험]', '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험] - [타. 소송·우발채무·제재 관련 위험]' 및 각사의 '제2부 당사회사에 관한 사항 - IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다.

합병당사회사는 위와 같은 이슈의 재발방지 목적으로, 임직원의 자사 주식 매매 전반에 대한 내부통제 시스템을 점검하고 이를 한층 강화할 예정이며, 법규 준수를 위한 임직원 대상 교육 및 신고 체계도 대폭 보완하였습니다. 한국거래소의 K-ITAS 서비스를 도입하여 내부정보에 접근할 수 있는 임직원을 중심으로 가입 대상자를 식별하고, 이들이 자사 주식을 매매할 경우 해당 내역이 회사에 자동 통보되는 시스템을 구축하는 중입니다. 이를 통해 내부자 거래에 대한 선제적 관리체계를 갖추게 되며, 미공개 정보 이용이나 단기매매차익 등 자본시장법 위반 리스크를 사전에 차단하고자 합니다. 더불어, 사규를 개정하여 임직원의 미공개 중요 정보 이용 등 불공정거래를 실효성있게 예방할 수 있는 조치를 마련할 예정입니다. 회사가 발행한 증권의 매매 또는 기타 거래를 하기 전에는 공시책임자에게 사전 통보해야 하며, 공시책임자는 해당 거래가 불공정거래에 해당한다고 판단될 경우 거래를 금지할 수 있는 권한을 부여받을 예정입니다. 임직원의 법령 위반 방지를 위한 교육 및 신고 체계도 한층 강화되었습니다. 준법지원인과 관련 지원조직이 중심이 되어 내부 인식을 개선하고 준법문화를 정착시키기 위해 부주의 또는 정보 부족으로 인한 비의도적 위반 가능성을 줄이기 위한 교육을 강화하고 있습니다. 또한, 분기별로 주제를 선정하여 「컴플라이언스 레터」를 작성하고, 사내 그룹웨어에 게시하고 있습니다. 한편, 매월 주요 입법 동향 등을 정리한 「준법 뉴스 레터」를 임직원 개인 이메일로 발송하는 등 준법 및 컴플라이언스에 대한 인식 제고를 위한 노력을 강화하고 있습니다. 이와 함께 내부감사 기능도 강화하였습니다. 표준화된 메뉴얼, 준법경영 체크리스트, IT기반 지원 시스템 등을 도입하여 내부 감사 업무의 일관성과 결과의 신뢰성을 높이고 있으며, 외부 전문가를 적극 활용함으로써 감사 프로세스 및 역량을 고도화하고 있습니다. 아울러, 통제 관리체계의 보강을 통해 위험 신호가 감지될 경우 즉시 대응이 가능하도록 관련 프로세스를 강화하고 있습니다.
내부통제 강화를 위한 주요 조치사항과 각 항목별 세부 내용 및 기대효과는 아래와 같습니다.

조치사항
내용
세부내용 및 기대효과

외부 시스템 도입
한국거래소의 K-ITAS(내부자거래 알림서비스) 도입
- 자본시장법 및 거래소 가이드라인에 따라 내부정보에 접근 가능한 임직원을 식별하여 해당 임직원이 자사 주식을 매매할 경우 거래소가 이를 회사에 통보- 내부자거래를 사전에 탐지/관리할 수 있어 미공개정보의 이용, 단기매매차익 등 자본시장법 위반 리스크 예방 가능

사규 개정
공시정보관리규정 개정
- '임직원의 불공정거래 금지' 조항을 신설하여 임직원의 미공개 중요 정보 이용 등 불공정거래를 실효성있게 예방- 미공개 중요정보 이용 여부와 관계없이, 회사 발행 증권의 거래 전 공시책임자에게 사전 통보 의무 부여- 공시책임자가 불공정거래 가능성이 있다고 판단시, 해당 거래 금지 권한 부여

교육 및 신고체계 강화
불공정거래 예방교육 강화
- 분기 1회 이상 「컴플라이언스 레터」를 작성하여 사내 그룹웨어에 게시- 월 1회 이상 주요 입법 동향을 정리한 「준법 뉴스 레터」를 임직원 개인 이메일로 배포- 준법지원인 및 지원조직이 전사 사업장을 방문하여 교육 실시- 임직원의 준법 인식 제고 및 부주의나 무지에 의한 비의도적 법 위반 가능성 축소

내부신고체계 강화
- 내부고발 보호 시스템 정비- 익명 신고 채널 및 신속 조사 프로세스 마련- 위반행위의 조기 발견 및 장기화 방지 가능

내부감사 기능 강화
내부통제 프로세스 정비
- 매뉴얼, 준법경영 체크리스트, IT시스템 등 내부감사 업무의 표준화 및 정밀화 추진- 외부 전문가 참여 통한 감사 프로세스 및 역량 고도화- 통제 관리체계 강화를 통해 위험 신호 발생 시 즉시 담당자를 파악하여 신속 대응 가능한 체계 구축

출처 : 합병당사회사 제공

본건 합병 이후에도 합병존속회사는 소속 임직원의 법규 준수를 위해 내부통제 시스템을 정기적으로 유지·보수할 예정이며, 위반 사항 발생시에는 관련 법령에 따라 임직원의 위법 여부 및 후속조치를 투자자에게 투명하게 공개할 예정입니다. 이러한 노력에도 불구하고 내부통제시스템이 향후 적절하게 운영되지 않거나 취약점이 발견될 가능성을 배제할 수 없으니 투자자 여러분 께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험]

[다. 매출액 및 수익성 변동 위험] 합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 합병존속회사의
2025년
반기
연결기준 매출액은
7,058
억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,
건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 크게 감소
하였습니다.
영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세
를 보이고 있습니다.
2025년
반기
합병존속회사 연결기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
8.8
%p,
9.3
%p 하락한
9.1
%,
4.9
%를 기록
했습니다. 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설경기 침체가 장기화 되고 있으며, 미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 합병존속회사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다.합병존속회사의 2025년
반기 연결기준 매출액은
7,058억원으로, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 크게 감소하였습니다. 영업이익과 당기순이익 또한 최근 하락세를 보이고 있습니다. 이는 시멘트 판매단가 상승 및 원재료인 유연탄 가격의 하락 안정화에도 불구하고, 민간소비·투자 등의 구조적 부진으로 전방산업인 건설경기 회복이 지연되고 있기 때문입니다. 2025년 반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비
22.4% 감소하였으며, 영업이익은
60.3% 감소하였습니다. 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
8.8%p,
9.3%p 하락한
9.1%,
4.9%를 기록했습니다.합병존속회사의 연결기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
7,058
9,098
17,417
17,995
14,876
12,719
9,743
9,462

매출총이익
1,585
2,607
4,766
4,553
3,080
2,897
2,535
1,712

영업이익
645
1,626
2,714
2,465
1,180
1,204
1,328
590

당기순이익
346
1,291
1,990
1,777
876
860
1,000
405

매출총이익률
22.5%
28.7%
27.4%
25.3%
20.7%
22.8%
26.0%
18.1%

영업이익률
9.1%
17.9%
15.6%
13.7%
7.9%
9.5%
13.6%
6.2%

당기순이익률
4.9%
14.2%
11.4%
9.9%
5.9%
6.8%
10.3%
4.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서

별도기준 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 8,413억원으로 전년 대비 11.1% 감소하였으나, 원재료 단가하락 및 보수비용 절감 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 82.0% 증가한 1,074억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 7.9% 상승한 9,075억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 18.4% 감소한 876억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 16.8% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 7.1% 감소한 814억원을 기록했습니다. 2023년에는 시멘트 판매단가 상승으로 매출액은 전년 대비 19.3% 상승하였으며, 원자재 가격 하락 안정화로 영업이익은 167.8% 증가하였습니다. 2024년에는 건설경기 침체 장기화 및 시멘트 내수 출하량 감소로 매출액은 전년 대비 9.0% 감소, 영업이익은 전년 대비 12.8% 감소하였습니다. 2025년
반기의 경우 매출액은 전년 동기 대비
24.0% 감소하였으며, 영업이익은
50.7% 감소하였습니다.합병존속회사의 별도기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 별도기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
4,689
6,172
11,501
12,637
10,596
9,075
8,413
9,462

매출총이익
1,104
1,901
3,160
3,547
2,059
1,997
2,091
1,712

영업이익
622
1,261
1,900
2,180
814
876
1,074
590

당기순이익
488
1,099
1,334
1,639
655
677
715
405

매출총이익률
23.5%
30.8%
27.5%
28.1%
19.4%
22.0%
24.9%
18.1%

영업이익률
13.3%
20.4%
16.5%
17.3%
7.7%
9.7%
12.8%
6.2%

당기순이익률
10.4%
17.8%
11.6%
13.0%
6.2%
7.5%
8.5%
4.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서

한편, 합병존속회사의 종속회사이자 합병소멸회사인 한일현대시멘트의 연결 편입 전인 2019년 합병존속회사의 부문별 매출비중은 시멘트부문 약 33.2%, 레미콘부문 약 23.8%, 레미탈부문 약 38.8%, 기타부문 약 4.2% 수준으로 레미탈부문이 매출에서 차지하는 비중이 가장 크게 나타났습니다. 이후 2020년 8월 합병존속회사와 HLK홀딩스의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트는 합병존속회사의 종속회사로 편입되었고, 한일현대시멘트의 매출이 연결매출에 반영되어 합병존속회사 시멘트부문의 매출비중이 상승했습니다. 2025년
반기 연결기준 합병존속회사의 부문별 매출은 시멘트부문 약
52.0%, 레미콘부문 약
15.7%, 레미탈부문 약
22.8%, 기타부문 약
9.4% 수준입니다. 기타부문 매출은 순환자원 관련 폐합성수지 처리수수료 및 FLY ASH, 탈황석고, 고철매각대, 임대매출 등으로 구성되어 있으며, 과거 기타부문이 영업이익에서 차지하는 비율이 상대적으로 높았던 원인은 사업 특성상 원재료비가 발생하지 않아 매출원가 및 판관비가 다른 사업부문에 비해 월등히 낮아 영업이익율이 높은 특징을 갖고 있기 때문입니다.합병존속회사의 연결기준 사업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 사업부문별 매출액 및 영업이익(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출
705,824
909,774
1,741,671
1,799,501
1,487,575
1,271,854
974,285
946,191

시멘트
367,294
435,015
829,876
875,034
781,527
634,634
383,118
314,415

레미콘
111,010
141,592
267,213
302,552
268,250
243,208
228,781
225,380

레미탈
160,832
233,185
445,010
482,015
373,753
326,779
309,489
367,013

기타
66,689
99,982
199,573
139,899
64,045
67,233
52,897
39,382

영업이익
64,455
162,563
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

시멘트
48,155
76,517
110,807
91,202
19,789
38,965
67,626
14,433

레미콘
(2,762)
6,499
3,587
18,935
5,833
2,193
5,247
(4,972)

레미탈
28,200
62,127
112,333
116,513
42,374
35,329
33,634
32,479

기타
3,833
21,192
44,660
27,421
49,988
43,910
26,288
17,011

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주1) 2020년 8월 이후 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 손익이 반영되어 있습니다. 주2) 매출은 내부매출을 제외한 외부고객으로부터의 매출입니다. 주3) 영업이익 합계는 연결조정을 반영한 수치입니다.

합병존속회사 및 영위 사업부문의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 건설경기 침체가 장기화되고 있으며, 미중 무역분쟁 등 대외환경 악재가 발생하는 상황에서 합병존속회사의 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 제품 출하량 감소 및 그에 따른 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 합병존속회사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [사. 시멘트 가격 변동 위험]"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 톤당 75,000원에서 2024년 톤당 112,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다.2018년부터 2020년까지 합병존속회사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 2021년 시멘트 가격은 슬래그 및 석고 등 시멘트의 주요 원재료 가격 상승을 보였으며, 특히 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2021년 시멘트 가격은 전년대비 3.6% 증가한 모습을 보였으며, 이러한 원재료 및 제조원가 증가세는 2022년에 더욱 심화됨에 따라 합병존속회사의 시멘트 가격은 2022년 톤당 77,867원을 기록하며 전년 대비 약 26.3% 증가하였습니다. 2023년 및 2024년에도 시멘트 가격 상승은 지속되었으며, 이를 원료로 하는 레미콘 및 레미탈 또한 상승한 바 있습니다. 2024년

포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 7.1% 상승하였고, 레미콘의 가격은 5.5% 상승하였으며, 레미탈의 가격은 3.7% 상승하였습니다. 2025년
반기
기준 시멘트 가격은 전년말 대비
1.1
% 감소, 레미콘 가격은
1.4
% 감소, 레미탈 가격은
1.7
%
감소하였습니다.합병존속회사의 시멘트 등 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
95,121
96,139
89,756
77,867
61,656
59,509
59,918
60,363

레미콘
국내
99,330
100,789
95,575
80,784
68,939
66,396
66,004
66,213

레미탈
국내
96,573
98,267
94,720
76,605
64,525
62,494
62,712
64,380

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 합병존속회사의 연결기준 영업이익률은 9.5%로 2020년 대비 약 4.1%p. 낮은 수준을 보였으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 합병존속회사의 영업이익률은 7.9%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보였습니다. 다만, 2023년부터 시멘트 가격이 상승함에 따라 연결기준 영업이익률은 2023년 13.7% 및 2024년 15.6%를 기록하며 크게 개선되었습니다.
단, 2025년 반기 연결기준 영업이익률은 9.1%를 기록하였으며, 이는 전방산업(건설경기) 침체 장기화에 따른 업황 둔화에 기인합니다.합병존속회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
23,861
24,554
23,867
23,021
18,198
17,400
18,893
17,529

플라이애쉬
25,327
28,707
28,945
24,712
26,641
24,770
26,491
29,120

모래
15,881
16,484
16,642
14,674
13,686
13,816
15,540
15,302

자갈
13,672
13,834
13,290
11,819
11,108
10,977
11,142
11,543

레미콘
95,941
102,764
89,771
-
-
-
-
-

철근
801,378
771,985
1,006,547
-
-
-
-
-

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주1) 산출기준: 총매출액÷총판매수량 주2) 한일개발(주)에서 사용하는 레미콘 및 철근은 한일개발(주)가 2023년 중 합병종속회사의 연결대상에 편입됨에 따라 그 이전은 기입을 생략함

국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 합병존속회사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받으며, 국내 건설경기 침체가 지속됨에 따라 국내 시멘트 출하량이 감소하는 상황입니다. 또한, 원재료 및 제조 비용이 상승하여 판매단가 반영이 지연될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재무안정성 관련 위험] 2018년 7월 분할설립 이후 합병존속회사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락
하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2025년
반기
연결기준 유동비율은 전년 대비
37.9
%p. 감소한
111.2
%, 부채비율은 전년 대비
0.1
%p.
감소
한
62.4
%, 차입금의존도는 전년
대비 1.3%p. 증가한
26.1
%를 기록
하였습니다. 다만,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병존속회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고
하시기 바랍니다.

2018년 7월 분할설립 이후 합병존속회사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 유동비율이 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며, 2025년
반기
연결기준 유동비율은 전년 대비
37.9
%p. 감소한
111.2
%, 부채비율은 전년 대비
0.1
%p.
감소한 62.4
%, 차입금의존도는 전년
대비 1.3%p. 증가한 26.1%를 기록하였습니다. 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소하고 있으나, 현재 부채비율 및 차입금의존도 수준이 높지 않음을 감안하였을 때, 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 연결기준 합병존속회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 재무안정성 지표 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,941,970
2,988,334
2,867,925
2,460,837
2,370,328
2,399,663
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
777,404
868,324
856,338
630,383
602,919
666,685
495,948
565,218

부채총계
1,130,541
1,149,515
1,148,707
885,820
911,950
1,041,418
496,505
499,783

- 유동부채
699,176
582,312
535,737
485,429
492,670
598,307
220,328
305,610

자본총계
1,811,429
1,838,820
1,719,219
1,575,017
1,458,377
1,358,245
887,059
868,218

총차입금
767,442
741,662
682,207
520,724
499,297
562,566
250,341
255,137

유동비율
111.2%
149.1%
159.8%
129.9%
122.4%
111.4%
225.1%
184.9%

부채비율
62.4%
62.5%
66.8%
56.2%
62.5%
76.7%
56.0%
57.6%

차입금의존도
26.1%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년
반기 별도기준 합병존속회사의 유동비율은 전년 대비
25.1%p. 감소한
111.0%, 부채비율은 전년 대비
0.7%p. 증가한
39.5%, 차입금의존도는 전년 대비
2.1%p.
증가한
17.4%를 기록하였습니다. 합병존속회사는 2018년 분할설립 이후 지속적으로 100% 이상의 유동비율, 60% 이하의 부채비율을 유지하였으나, 연결기준 합병존속회사의 부채비율은 2020년 76.7% 기록 후, 2021년에는 62.5%, 2023년부터 ~ 2025년

반기
까지는 66.8% ~

62.4
% 범위를 기록하는 등 60% 초과의 부채비율이 지속되고 있습니다. 또한, 차입금 의존도의 경우 2019년까지는 20% 전후의 수준을 유지하였으나, 2025년

반기

현재는 20%를 초과하는 수치를 기록하고 있습니다.별도기준 합병존속회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 주요 재무안정성 지표 현황(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,145,936
2,148,280
2,078,164
1,920,188
1,879,190
1,935,832
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
480,775
543,409
565,557
431,547
411,427
476,442
495,948
565,218

부채총계
607,349
600,114
606,515
578,102
610,100
705,388
496,505
499,783

- 유동부채
433,192
399,140
340,323
361,552
349,084
370,688
220,328
305,610

자본총계
1,538,587
1,548,165
1,471,649
1,342,086
1,269,090
1,230,444
887,059
868,218

총차입금
372,664
329,194
332,832
329,396
376,204
459,236
250,341
255,137

유동비율
111.0%
136.1%
166.2%
119.4%
117.9%
128.5%
225.1%
184.9%

부채비율
39.5%
38.8%
41.2%
43.1%
48.1%
57.3%
56.0%
57.6%

차입금의존도
17.4%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2025년
반기 합병존속회사의 연결기준 총차입금 잔액은 전년 대비
3.5%
증가한
7,674억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비
17.3%
증가한
5,028억원을 기록했습니다. 연결기준 합병존속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
767,442
741,662
682,207
520,723
499,297
562,565
250,341
255,137

유동성차입금
435,425
277,122
178,819
225,662
207,744
254,102
27,603
99,113

단기차입금
212,092
92,970
66,717
62,000
33,000
66,000
20,000
30,000

유동성장기차입금
93,239
115,694
76,273
108,274
109,972
103,398
3,296
4,366

유동성사채
124,919
59,990
29,995
49,997
59,989
79,985
-
59,988

유동리스부채
5,175
8,469
5,834
5,391
4,783
4,719
4,307
4,759

비유동성차입금
332,017
464,540
503,388
295,061
291,553
308,463
222,738
156,025

장기차입금
273,476
268,600
273,247
216,439
163,120
151,856
876
4,172

사채
19,978
144,866
184,708
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
38,563
51,073
45,433
48,637
48,488
46,729
32,152
22,123

현금성자산
264,649
312,869
245,614
145,794
225,570
288,621
177,995
179,325

순차입금
502,793
428,793
436,593
374,929
273,727
273,944
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
56.7%
37.4%
26.2%
43.3%
41.6%
45.2%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
26.1%
24.8%
23.8%
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산 주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

연결기준 합병존속회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 단기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기
당반기말
전기말

일반운영 차입금
농협은행㈜
3.50~3.69
2026-01-23 ~2026-04-28
49,000,000
4,000,000

㈜KEB하나은행
3.69
2026-04-07
5,000,000
3,000,000

㈜국민은행
4.02~4.95
2025-09-06 ~2025-10-20
20,567,000
996,000

한국산업은행
4.14~5.54
2025-10-07 ~2026-06-04
41,800,000
42,000,000

웰컴저축은행㈜ 외
10.00
2025-12-18
18,725,364
-

나이스비지니스플랫폼㈜
-
-
-
1,000,000

중소기업은행
2.60~3.15
2025-10-17 ~2026-03-31
2,000,000
1,000,000

㈜우리은행
3.38~3.50
2025-08-06 ~2026-04-07
60,000,000
40,000,000

㈜신한은행
4.17
2026-04-07
5,000,000
973,500

우리투자증권
4.01
2025-07-04
10,000,000
-

합계
212,092,364
92,969,500

가산: 유동성 대체
93,238,514
115,694,286

가산 계
305,330,878
208,663,786

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 장기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기일
당반기말
전기말

설비투자 차입금 등
한국산업은행
1.00~4.19
2025-12-15 ~2034-12-25
191,082,700
207,135,050

㈜국민은행
1.00~3.81
2030-06-15 ~2035-03-31
52,413,056
46,817,274

㈜우리은행
2.58
2032-03-31
2,494,800
2,590,000

㈜신한은행
1.58~2.58
2031-09-30 ~2032-06-30
23,494,700
24,802,600

농협은행㈜
2.27~2.58
2031-09-30 ~2032-06-30
10,068,600
10,231,070

중국농업은행
3.56~3.85
2025-11-13 ~2026-12-17
30,000,000
30,000,000

㈜하나은행
3.46
2027-05-15
25,000,000
21,154,830

건설공제조합
1.16
2026-02-13
2,660,611
2,930,000

㈜웰메이드하우징
-
-
-
2,550,000

한국광해광업공단
3.00~3.90
2026-09-15 ~2028-03-15
29,499,550
36,083,060

합계
366,714,017
384,293,884

차감: 유동성 대체
(93,238,514)
(115,694,286)

차감 계
273,475,503
268,599,598

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 사채 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일

당반기말 현재 이자율(%)

당반기말
전기말

무보증 공모사채
2023-04-07
2025-04-07
-
-
60,000,000

2023-04-07
2026-04-07
4.68
40,000,000
40,000,000

무보증 사모사채
2023-03-27
2026-03-27
4.23
35,000,000
35,000,000

2023-05-24
2026-05-21
4.37
50,000,000
50,000,000

2024-05-28
2027-05-26
4.02
20,000,000
20,000,000

합계
145,000,000
205,000,000

차감: 유동성사채 대체
(124,919,744)
(60,000,000)

차감: 사채할인발행차금
(102,452)
(133,518)

차가감계
19,977,804
144,866,482

출처 : 합병존속회사 제공

2025년
반기 합병존속회사의 별도기준 총차입금 잔액은 전년 대비
13.2%
증가한
3,727억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비
75.1%
증가한
2,125억원을 기록했습니다.별도기준 합병존속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
372,664
329,194
332,832
329,397
376,204
379,250
250,341
255,138

유동성차입금
246,468
181,037
115,327
155,401
167,531
102,753
27,603
99,113

단기차입금
151,000
60,000
25,000
-
-
-
20,000
30,000

유동성장기차입금
52,400
57,540
56,597
101,808
104,505
99,731
3,296
4,366

유동성사채
39,969
59,990
29,995
49,997
59,989
-
-
59,988

유동리스부채
3,099
3,507
3,735
3,596
3,037
3,022
4,307
4,759

비유동성차입금
126,196
148,157
217,505
173,996
208,673
276,497
222,738
156,025

장기차입금
99,278
79,416
85,283
109,600
93,923
133,523
876
4,172

사채
-
39,958
99,837
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
26,918
28,782
32,385
34,411
34,805
33,096
32,152
22,123

현금성자산
160,136
207,826
144,510
82,962
128,962
188,812
177,995
179,325

순차입금
212,528
121,367
188,322
246,435
247,242
190,438
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
66.1%
55.0%
34.7%
47.2%
44.5%
27.1%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
17.4%
15.3%
16.0%
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

출처 : 합병존속회사
반기보고서 주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산 주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

별도기준 합병존속회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 단기차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기
당반기말
전기말

일반운영 차입금
㈜우리은행
3.38~3.98
2025-08-06 ~2026-04-07
40,000,000
20,000,000

한국산업은행
4.14~4.17
2025-10-10 ~2025-11-11
40,000,000
40,000,000

중소기업은행
2.60
2026-03-31
1,000,000
-

농협은행
3.69
2026-04-07
30,000,000
-

국민은행
4.02
2026-04-07
20,000,000
-

하나은행
3.97
2026-04-07
5,000,000
-

신한은행
4.17
2026-04-07
5,000,000
-

우리투자증권
4.01
2025-07-04
10,000,000
-

합계
151,000,000
60,000,000

가산: 유동성 대체
92,399,693
117,540,146

차감: 사채할인발행차금
(31,124)
(10,135)

합계
243,368,569
177,530,011

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 장기차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처

당반기말 현재 이자율(%)

만기일
당반기말
전기말

설비투자 차입금 등
한국산업은행
1.00~3.61
2026-01-17 ~2034-12-25
55,590,000
60,404,310

㈜국민은행
1.50~2.58
2030-06-15 ~2031-06-30
21,000,756
22,552,174

농협은행㈜
2.27~2.58
2031-09-30 ~2032-03-31
3,837,600
4,000,070

하나은행
3.46
2027-05-15
25,000,000
-

중국농업은행
3.56~3.85
2025-11-13 ~2026-12-17
30,000,000
30,000,000

한국광해광업공단
3.00~3.90
2026-09-15 ~2028-03-15
16,249,740
19,999,840

합계
151,678,096
136,956,394

차감: 유동성 대체
(52,399,693)
(57,540,146)

차감 계
99,278,403
79,416,248

출처 : 합병존속회사 제공

[합병존속회사 사채 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일

당반기말 현재 이자율(%)

당반기말
전기말

무보증 공모사채
2023-04-07
2025-04-07
-
-
60,000,000

2023-04-07
2026-04-07
4.68
40,000,000
40,000,000

합계
40,000,000
100,000,000

차감: 유동성사채 대체
(39,958,249)
(59,989,865)

차감: 사채할인발행차금
(41,751)
(51,886)

차가감계
-
39,958,249

출처 : 합병존속회사 제공

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 합병존속회사는 분할설립 이후 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 2025년
반기말 연결기준 이자보상배율은
4.35배로 전년 대비 크게 하락하였습니다.

[합병존속회사 이자보상배율 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, 배)

구분

2025년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
4.35
9.79
9.95
6.32
7.01
10.15
7.84

영업이익
64,455
271,390
246,516
117,984
120,397
132,796
58,950

금융원가
14,820
27,722
24,766
18,663
17,172
13,088
7,522

출처 : 합병존속회사
반기보고서

합병존속회사는 2050년까지 넷제로(탄소 순배출량 0) 달성을 목표로 원료와 연료전환, 에너지효율화 등을 단계별로 진행하고 있기에, 미래 투자 지출과 외부 차입이 확대될 수 있으나, 관련 자금소요는 합병존속회사의 영업현금 창출을 통해 상당 부분 대응 가능할 것으로 보이며, 주요 환경 투자가 마무리된 이후에는 투자성과 시현과 제고된 현금창출력을 바탕으로 재무구조 개선이 예상되고 있습니다.

합병존속회사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도, 건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병존속회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[마. 현금흐름 관련 위험]

합병존속회사의 2025년
반기말
연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
494
억원
감소
한
1,778
억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병존속회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

합병존속회사의 2025년
반기말 연결기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
494억원
감소한
1,778억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 구분되며, 그 금액은 각각
440억원 유입,
584억원 유출,
350억원 유출입니다. 영업활동현금흐름 유입 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 전방산업인 건설경기 침체가 장기화되며, 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감한 것에 기인합니다. 투자활동현금흐름 유출 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 단기금융자산의 순처분으로 현금이 유입되었으며, 전년 동기와 같은 장기금융자산의 취득이 없었기 때문입니다. 재무활동현금흐름 유출이 발생한 것은 단기차입금 상환
, 유동성장기차입금의 상환, 유동성사채의 상환 등 규모가 증가
하였기 때문입니다.

[합병존속회사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
44,047
101,798
244,721
246,265
(923)
105,444
148,199
120,133

EBITDA
101,904
195,491
346,613
307,094
176,813
179,013
182,166
103,413

투자활동현금흐름
(58,443)
(80,988)
(187,885)
(254,526)
66,780
4,314
(115,078)
(142,478)

재무활동현금흐름
(34,972)
(12,246)
(25,277)
79,224
22,568
(111,837)
(104,724)
(37,826)

현금성자산의 순증감
(49,367)
8,564
31,559
70,962
88,436
(2,078)
(71,598)
(60,172)

기말 현금및현금성자산
177,815
204,187
227,182
195,623
124,660
36,224
38,302
109,900

출처 : 합병존속회사
반기보고서

2023년 및 2024년에는 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화 되었으며, 시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 2022년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선된 바 있습니다. 합병존속회사가 영위하고 있는 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병존속회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 한편, 합병존속회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 연결기준 유형자산의 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
유형자산 합계

기초 유형자산
494,123,682
141,707,934
134,802,849
478,561,449
3,166,061
5,167,203
105,596,980
1,363,126,158

취득
4,219,020
2,955,440
-
5,308,370
5,734,901
45,840
59,449,038
77,712,609

처분 및 대체 등
6,065,026
1,800,630
6,033,110
7,983,432
3,698,021
(64,371)
(18,396,892)
7,118,956

상각비
-
(3,846,250)
(3,986,648)
(26,103,612)
(760,940)
(672,317)
-
(35,369,767)

기말 유형자산
504,407,728
142,617,755
136,849,310
465,749,638
11,838,044
4,476,354
146,649,127
1,412,587,957

출처 : 합병존속회사 제공

합병존속회사의 설비투자와 관련하여 주요종속회사이자 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)에서 진행한 내역이 존재하며, 이는 'VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험] - [차. 현금흐름 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.합병존속회사의 현금창출능력을 고려하였을 때 미래 설비투자 대응에는 큰 무리가 없을 것으로 예상합니다. 다만, 전방산업인 건설산업 침체 장기화로 합병존속회사를 포함한 시멘트 산업 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있기에, 투자자께서는 합병존속회사의 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[바. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]합병존속회사의
2025년
반기말
연결기준 매출채권은
3,304
억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비
9.2
% 감소
하였습니다. 한편, 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년
반기말
연결기준 합병존속회사의
매출채권 장부금액
3,529
억원 중 정상채권 규모는 약
3,346
억원(비중
94.8
%)이며, 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병존속회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병존속회사의
2025년
반기말
연결기준 재고자산은 약
1,265
억원으로 전년말 잔액인 1,453억원 대비
13.0
%
감소
하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병존속회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병존속회사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 합병존속회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.합병존속회사의 2025년
반기말 연결기준 매출채권은
3,304억원으로 전년말 잔액인 3,637억원 대비
9.2% 감소하였습니다. 2025년
반기말 연결기준 매출채권 회전율의 경우
4.07회로 2024년 4.49회 대비 감소했습니다. 매출채권회전율이 하락한다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가되게 됩니다. 2022년과 2023년 합병존속회사의 매출채권 회전율은 업계 평균보다 낮은 수준을 보였습니다. 다만, 합병존속회사의 매출액 증가율은 2022년 및 2023년 모두 업종 평균 대비 우수한 수준을 나타내었습니다.
그럼에도 불구하고, 전방산업 업황 불황이 지속됨에 따라 2025년 반기 기준 매출액은 전년 동기 대비 약 22.4% 감소한 수치를 기록하였습니다.

[합병존속회사 매출채권 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

매출액
705,824
1,741,671
1,799,501
1,487,575

매출액증가율
-22.4%
-3.2%
21.0%
17.0%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
7.5%
14.1%

매출채권
330,386
363,737
412,288
350,658

매출채권증가율
-9.2%
-11.8%
17.6%
22.9%

매출채권회전율(회)
4.07
4.49
4.72
4.68

업종 평균 매출채권 회전율(회)
-
-
5.92
5.97

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2)
반기매출액 증가율의 경우 전년 동기 대비주3)
반기매출채권 회전율은 연환산 적용주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

한편, 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2025년
반기말 연결기준 매출채권 장부금액 약
3,529억원 중 정상채권 규모는 약
3,346억원(비중
94.8%) 입니다. 합병존속회사는 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 연결기준 합병존속회사의 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(연결기준)]

(단위: 천원)

당반기말
정상(주1)
3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
4.32%
13.83%
30.47%
66.71%
100.00%
100.00%
-

매출채권 장부금액
334,556,618
9,264,035
3,201,543
197,346
303,446
5,369,613
352,892,600

구성 비율
94.8%
2.6%
0.9%
0.1%
0.1%
1.5%
100.0%

손실충당금
14,445,214
1,281,374
975,357
131,641
303,446
5,369,613
22,506,645

출처 : 합병존속회사
반기보고서

주1) 합병존속회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

2025년 1분기말 연결기준 합병존속회사의 채권 총장부금액은 약
3,995억원이며, 관련 손상차손누계액은 약
271억으로, 설정률은
6.8% 수준입니다.

[계정과목별 손실충당금 설정내역(연결기준)]

(단위: 천원)

총장부금액
손상차손누계액
설정률

매출채권 및 기타채권 합계
399,548,300
(27,107,922)
6.8%

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
376,350,403
(20,299,073)
5.4%

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
347,490,238
(17,104,283)
4.9%

단기미수금
23,524,419
(109,465)
0.5%

단기미수수익
1,652,109
(630,834)
38.2%

유동 대여금 및 수취채권
3,683,637
(2,454,491)
66.6%

장기매출채권 및 기타수취채권
23,197,897
(6,808,849)
29.4%

장기매출채권 및 기타수취채권
비유동매출채권
5,402,361
(5,402,361)
100.0%

장기미수금
10,869,492
-
0.0%

비유동 대여금 및 수취채권
6,926,044
(1,406,488)
20.3%

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[매출채권에 대한 손실충당금 변동현황(연결기준)]

(단위: 천원)

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

기초금액
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,258)
(5,977,380)

손상된 채권에 대한 대손상각비
(9,885,970)
(4,507,085)
(1,766,338)
(561,014)

제각
0
0
267,355
268,686

회수로 인한 증가
(1,000)
(500)
(23,135)
(1,551)

연결범위변동(주1)
0
0
(318,715)
0

기타
0
0
0
0

기말금액
(22,506,646)
(12,619,676)
(8,112,091)
(6,271,259)

금융상품에 대한 손실충당금의 변동 이유에 대한 설명
매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 2023년 중 한일개발(주) 지분을 100% 매입하여 연결범위에 포함되었습니다.

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 합병존속회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 합병존속회사의 2025년
반기말 연결기준 재고자산은 약
1,265억원으로 전년 말 잔액인
1,453억원 대비
13.0%
감소하였습니다.
이는
재고자산의 유형자산 및 투자부동산으로의 대체가 증가한
것에 기인합니다. 2025년
반기말 총자산 대비 재고자산은 약
4.3% 수준으로 전년 대비
0.6%p.
감소하였으며, 2025년
반기 연결기준 재고자산 회전율은 약
8.05회로 전년도 9.19회 대비 하락하였습니다. 일반적으로 재고자산 회전율 감소는 재고자산 운용 효율성이 떨어지고 있다는 것을 의미합니다. 2022년 및 2023년 재고자산 회전율은 업종 평균을 하회하는 모습을 보였습니다.

[합병존속회사 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

자산총계
2,941,970
2,988,335
2,867,925
2,460,837

재고자산
126,482
145,326
129,932
119,945

재고자산/총자산
4.3%
4.9%
4.5%
4.9%

매출원가
547,314
1,265,111
1,344,167
1,179,572

재고자산증가율
-13.0%
11.8%
8.3%
48.7%

재고자산회전율 (회)
8.05
9.19
10.76
11.76

업종 평균 재고자산 회전율 (회)
-
-
12.81
12.45

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주2)
반기재고자산 회전율은 연환산 적용주3) 업종 평균 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

2025년
반기말 기준 사업부문별 재고자산을 살펴보면, 시멘트부문이 약
84.0%를 차지하고 있으며, 레미탈 부문 약
12.9%, 레미콘 부문 약
3.1%, 기타 부문 약
0.1% 입니다. 시멘트 부문의 재고자산이 전사 재고자산에서 차지하는 비중이 매우 높은 것으로 나타납니다. 본 신고서 내 'VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [아. 시멘트 가동률 저하 위험]'에서 언급한 바와 같이 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

사업부문
계정과목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

시멘트
상 품
41,880
39,248
-
-

제 품
582,848
750,003
1,232,715
471,762

반 제 품
14,462,927
18,401,796
13,753,473
14,308,482

재 공 품
22,208,211
24,368,637
15,676,801
25,847,399

원 재 료
26,695,201
30,222,136
29,802,670
31,814,568

보조재료
42,199,369
38,811,574
37,107,213
28,935,284

소 계
106,190,437
112,593,394
97,572,873
101,377,494

레미콘
재 공 품
-
-
44,834
81,408

원 재 료
3,579,136
4,249,602
3,984,889
3,997,867

보조재료
319,349
183,635
279,863
238,548

소 계
3,898,485
4,433,237
4,309,587
4,317,823

레미탈
상 품
250,586
241,739
245,970
314,220

제 품
2,186,525
3,808,744
2,712,472
866,573

반 제 품
348,876
289,088
315,685
400,143

재 공 품
367,927
293,686
248,562
507,566

원 재 료
12,238,853
12,151,775
9,207,571
10,867,550

보조재료
893,519
778,590
986,453
1,225,520

소 계
16,286,287
17,563,621
13,716,715
14,181,572

기 타
상 품
-
-
38,284
38,284

반 제 품
-
-
104,903
29,846

원 재 료
86,486
86,486
86,486
-

기 타
19,838
10,648,824
14,103,118
-

소 계
106,323
10,735,310
14,332,791
68,130

합 계
상 품
292,465
280,987
284,254
352,504

제 품
2,769,373
4,558,747
3,945,188
1,338,336

반 제 품
14,811,803
18,690,884
14,174,062
14,738,471

재 공 품
22,576,139
24,662,323
15,970,197
26,436,372

원 재 료
42,599,676
46,709,998
43,081,616
46,679,985

보조재료
43,412,238
39,773,798
38,373,529
30,399,351

기 타
19,838
10,648,824
14,103,118
-

합 계
126,481,532
145,325,561
129,931,965
119,945,019

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[사업부문별 재고자산 비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

시멘트부문
재고자산
106,190
112,593
97,573
101,377

비율
84.0%
77.5%
75.1%
84.5%

레미콘부문
재고자산
3,898
4,433
4,310
4,318

비율
3.1%
3.1%
3.3%
3.6%

레미탈부문
재고자산
16,286
17,564
13,717
14,182

비율
12.9%
12.1%
10.6%
11.8%

기타부문
재고자산
106
10,735
14,333
68

비율
0.1%
7.4%
11.0%
0.1%

합계
126,482
145,326
129,932
119,945

출처 : 합병존속회사
반기보고서

일반적으로 건자재 수요 증가에 따른 호황기에는 원재료 가격상승 요인으로 가격이 낮은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 높은 가격에 매출이 이루어짐에 따라 재고자산 평가이익의 효과를 누리게 됩니다. 반면에 불황기에는 원재료 가격하락요인으로 가격이 높은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 낮은 가격에 매출이 이루어지게 되어 재고자산 평가손실의 효과를 부담하여야 합니다.향후 합병존속회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 침체가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 재고자산 평가손실이 증가하여 합병존속회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 소송·우발채무·제재 관련 위험]

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 합병존속회사 및 그 종속회사는 12건의 피소 소송에 계류(소송가액 약 89억원)
되어 있으며, 최종결과는 예측할 수 없습니다. 또한, 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 타인에게 631억원을 지급보증 실행하고 있으며, 타인으로부터 약 5,104억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 합병존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 합병존속회사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
한편, 2021년 11월 18일 합병존속회사의 최대주주인 한일홀딩스(주)의 전현직 임원 4인은 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의로 2021년 11월 18일 공소 제기
되었습니다. 이와 관련하여
서울남부지법은 2024년 12월 11일 1심 판결에서 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의를 인정하지 않았습니다. 다만, 서울남부지법은 합병존속회사 및 합병소멸회사의 현직 임원 3인의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의와 관련하여 집행유예를, 합병소멸회사 현직임원의 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의에 대해서는 벌금 1억원을 선고하였습니다. 동 판결에 대해 2024년 12월 18일 쌍방상소하여 2024년 12월 31일 상소법원으로 송부되었으며, 회사는 동 소송의 진행경과를 계속하여 주시할 예정입니다. 한편, 2024년 05월 27일 합병소멸회사의 現 회장은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등의 혐의로 기소되었습니다. 2025년 07월 04일 서울동부지방법원은 해당 임원에게 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 9억원을 선고하였으며, 쌍방상소하여 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다. 제재 내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있으므로 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 공소건의 최종 확정 결과는 예측하기 어렵습니다. 결과에 따라 합병존속회사의 평판 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 합병존속회사 및 그 종속회사와 관련된 소송·우발채무·제재 현황은 다음과 같습니다.
■ 소송·우발채무

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 증권신고서 제출 직전 영업일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
5
-
백지수표

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

출처 : 합병존속회사 제공

나. 계류중인 소송내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사

및 그 종속회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 소송 12건(소송가액: 8,883,885천원)이 있습니다.계류중인 소송과 관련하여 배상 의무가 발생하더라도 합병존속회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산 규모(2025년
반기말
별도기준 약
970
억원), 당기순이익 규모(2025년
반기
별도기준 약
488
억원) 등을 고려할 때, 합병존속회사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단합니다. 그러나, 향후 영업활동 등에서 추가적인 소송사건 발생 또는 과징금의 부과 등이 발생할 경우 합병존속회사의 수익성 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.합병존속회사 및 그 종속회사가 피고로 계류중인 소송사건의 세부내역은 다음과 같습니다.

회사명
사건명
소 제기일
소송 당사자
소송의 내용
소송가액(백만원)
진행상황 및 향후 일정

한일시멘트(주)
손해배상
2021.04.23
원고 : 대한민국 외 49명피고 : 한일시멘트㈜ 외 17명
- 관수 레미콘 입찰담합으로 인한 채무불이행 (또는 불법행위)에 기한 손해배상 청구
1,131
- '21. 4. 23 소장 접수- '21. 10. 14 변론기일- '21. 11 .30 감정기일 (기일변경)- '22. 08. 30 감정기일(시행)- '23. 07 .20 변론기일(속행)- '24. 04 .05 기타결정(기타결정) 원고측 피고 성신양회에 추가로성신레미콘을 피고로 지정 요청건을 재판부요건불충족으로 기각 결정함.- '24.08.29 변론기일(주요 서면 제출 현황)원고측 사실조회 신청 및 회신 준비서면 제출 감정인에 대한 손해액 산정 요청 제출피고측 준비서면 제출 문서제출명령 신청서 제출감정인 감정보고서 제출('24.07.22)- '25.01.09 원고 일부 승- '25.01.24 피고 항소

한일개발(주)
선급금반환
2021.04.20
원고 : ㈜한국토지신탁 피고 : 한일개발㈜ 외 2명
- 계약 미이행(미준공)으로 인한 계약해지 및 계약이행증권, 선급금증권에 대한 반환 청구
4,365
- 21.04.20 소장접수- 21.09.09 변론기일- 21.11.25 변론기일- 22.03.10 변론기일- 22.05.12 변론기일- 22.10.13 변론기일- 22.12.22 변론기일- 23.05.11 변론기일- 23.08.17 변론종결- 23.09.14 변론재개- 23.10.12 변론기일- 23.11.16 변론종결- 24.01.11 원고일부승- 24.01.31 피고 항소- 24.09.25 변론기일- 24.11.27 변론기일- 25.04.02 변론종결- 25.05.22 원고일부승(25.6.14 확정)

손해배상
2023.06.15
원고 : 켑코이에스㈜ 피고 : 한일개발㈜
- 계약해지에 따른 선급금 반환 지연손해금 및 공사지연이자 청구
260
- 23.06.15 소장접수- 24.05.31 변론기일- 24.11.22 변론기일- 25.05.16 변론종결- 25.06.27 원고 승(25.7.16 확정)

손해배상
2021.10.15
원고 : 파산채무자㈜ 세람그린에너지의 파산관재인 임창기 피고 : 한일개발㈜ 외1명
- 공사계약 해지에 따른 지위복귀 주장으로 손해배상 청구
200
- 21.10.15 소장접수- 25.03.20 석명준비명령 (원고 : 청구원인 및 손해를 구체적으로 밝히고 증거제출 명령)- 25.07.23 변론기일- 25.09.24 변론기일

손해배상
2024.07.02
원고 : ㈜한국토지신탁 피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 피고의 인허가 취득 및 계약상 역무 미이행으로 공사가 해제됨에 따라, 손해배상 청구
510
- 24.07.02 소장접수- 24.11.01 조정회부결정- 25.06.18 1차 조정기일- 25.08.22 2차 조정기일

구상금
2023.06.28
원고 : 한화손해보험㈜ 피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 화재사고 보험금 지급, 손해배상청구권 대위취득 에 따라 구상금 청구
50
- 23.06.28 소장접수- 24.03.20 변론기일- 24.05.22 변론기일- 24.11.27 변론기일 - 25.01.08 변론기일- 25.03.12 변론종결- 25.04.18 화해권고 결정(25.05.13 확정)

하자보수보증금 등 청구
2023.10.17
원고 : 한국토지주택공사 피고 : 화성산업㈜ 외 9명
- 한국토지주택공사에서 하자보수를 원인으로 한 소송에서 패소, 이에 구상 청구
48
- 23.10.17 소장접수- 24.05.21 변론기일- 24.07.16 변론기일- 24.08.27 변론기일- 24.10.08 변론기일- 24.12.10 변론기일- 25.03.18 변론기일- 25.07.08 변론기일- 25.09.16 변론기일

하자보수금 등 청구
2024.03.14
원고 : 한일노벨리아시티 입주자대표회의 외 1명 피고 : ㈜아이에스디앤씨 외 2명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1,151
- 24.03.14 소장접수- 24.07.18 감정인 지정 결정- 24.09.25 변론기일, 감정기일- 24.11.23 감정 조사(1차)- 25.01.03 감정 조사(2차)- 25.03.19 감정서 제출(감정인)- 25.05.02 청구취지 변경(원고)- 25.06.10 감정보완신청(피고)- 변론기일 대기중

하자보수금 등 청구
2024.06.27
원고 : 한일노벨리아타워 관리단 피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
501
- 24.06.27 소장접수- 25.01.22 감정인 지정 결정- 25.03.21 변론기일, 감정기일- 25.06.12 감정 조사- 25.07.23 감정서 제출(감정인)- 변론기일 대기중

손해배상
2024.09.06
원고 : 한일윈스타 지식산업센터 관리단 피고 : ㈜리엠디 외 2명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
100
- 24.09.06 소장접수- 25.03.18 변론기일- 25.03.18 감정인 지정 결정- 25.05.13 감정기일- 25.07.09 감정조사- 변론기일 대기중

구상금
2024.11.06
원고 : 한국토지주택공사 피고 : 한일개발㈜ 외 1명
- 본 건축물의 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
69
- 24.11.06 소장접수- 25.04.30 변론기일- 25.06.11 변론종결- 25.07.09 변론재개 (피고2 건설공제조합에 대한 변론재개)- 25.08.27 변론기일

손해배상
2025.04.24
원고 : ㈜케이드 피고 : 한일개발㈜
- MOU미이행에 따른 손해배상 청구
500
- 25.04.24 소장접수- 25.09.16 변론기일

주1) 상기 소송가액은 소제기일을 기준으로 원고가 공동 피고를 상대로 청구한 금액의 합계액을 기재한 것으로, 실제 원고가 합병존속회사에 대해 청구한 금액과는 차이가 있으며, 소송가액은 소송 진행 과정에서 변경 될 수 있습니다.주2) 위 소송들은 모두 그 결과에 따라 회사의 재무적인 영향을 초래할 수 있으며, 이에 합병존속회사는 효율적인 소송 대응을 통하여 당사의 손실을 최소화할 예정입니다.출처 : 합병존속회사 제공

다. 담보제공 내역

(1) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, DM, USD)

담보권자
담보자산
통화
채권최고액
비고

한국산업은행
토지
DM
2,670,000
시멘트운영자금 외

건물
USD
94,726,000

구축물
KRW
344,980,000

기계장치

투자부동산

광업권

농협은행㈜
토지
KRW
44,400,000
시설자금 외

건물

구축물

기계장치

투자부동산

광업권

㈜신한은행
토지
KRW
55,135,500
운영자금 외

건물

구축물

기계장치

기타금융자산

㈜국민은행
토지
KRW
17,100,400
에너지합리화자금 외

건물

구축물

기계장치

단기금융자산

투자부동산

KEB하나은행
토지
KRW
79,192,000
재활용시설자금 외

건물

재고자산

투자부동산

한국광해광업공단
토지
KRW
113,885,899
상장주식(한일현대시멘트 주식)

건물

투자부동산

광업권

장기금융자산

종속기업투자자산

㈜아이비케이캐피탈
장기금융자산
KRW
9,750,000
비유동자산 매각대금

현대커머셜㈜
단기금융자산
KRW
1,500,000
상생협력펀드

단양군청
장기금융자산
KRW
30,296,024
상장주식(부국증권, 한진칼, 고려제강 주식)

엔지니어링공제조합
장기금융자산
KRW
7,362,883
출자금

국유림관리소
종속기업투자자산
KRW
61,232,400
상장주식(한일현대시멘트 주식)

한국증권금융
종속기업투자자산
KRW
13,000,000
상장주식(한일현대시멘트 주식)

건설공제조합
장기금융자산
KRW
3,889,000
출자자금 차입금

합계
DM
2,670,000
-

USD
94,726,000

KRW
781,883,356

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사는 신안산선 복선전철 민자사업과 관련하여 백지수표 2매, 서부내륙 고속도로 민간사업과 관련하여 백지수표 3매를 관련 ㈜국민은행에 담보로 제공하고 있습니다.

라. 제공받은 지급보증 내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
통화
보증금액
보증내용

서울보증보험㈜
KRW
72,044,215
이행보증보험 외

한국광해광업공단
KRW
91,091,556
광산복구예치금

엔지니어링공제조합
KRW
258,511,152
산림복구예치금

건설공제조합
KRW
88,792,265
계약이행보증 외

합계
KRW
510,439,188
-

출처 : 합병존속회사 제공

마. 타인을 위한 지급보증

증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증내용
보증대상
보증금액
실행금액

보승기업 외 4
연대보증
일반대출
3,000,000
1,729,359

상도기업 외 1
연대보증
일반대출
3,000,000
461,560

손인선 외 31인
연대보증
일반대출
13,077,471
2,612,900

서부내륙고속도로㈜ 외 1
이행보증
사업이행보증
11,414,919
11,414,919

㈜홍화 외 1
연대보증
하도급대금지급보증 계약이행보증 등
25,981,456
25,981,456

코람코자산신탁 외 1
이행보증
계약이행보증 등
12,060,180
7,752,352

잠원래미안플라자 수분양자
연대보증
중도금지급보증
20,000,000
13,100,157

합계
88,534,026
63,052,703

출처 : 합병존속회사 제공

바. 약정사항(1) 합병존속회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에 따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의 용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공자
약정내용
단위
한도금액

㈜국민은행
한도대출
KRW
14,500,000

운영자금
KRW
20,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
50,000,000

에너지이용합리화자금대출
KRW
15,763,356

미래환경산업육성자금
KRW
8,360,000

환경정책자금대출
KRW
28,289,700

수입신용장
USD
20,000,000

담보대출
KRW
567,000

공급망밸류업대출
KRW
8,000,000

㈜신한은행
당좌대출
KRW
9,600,000

운영자금
KRW
5,000,000

한도대출
KRW
12,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
53,000,000

수입신용장
USD
5,000,000

친환경설비투자자금대출
KRW
5,538,700

환경정책자금대출
KRW
17,956,000

KEB하나은행(주1)
당좌대출
KRW
7,000,000

운영자금
KRW
5,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
39,200,000

한도대출
KRW
9,000,000

시설자금대출
KRW
25,000,000

㈜우리은행
일반대출
KRW
20,000,000

한도대출
KRW
5,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
7,560,000

운영자금
KRW
40,000,000

친환경설비투자자금대출
KRW
2,494,800

중소기업은행
일반대출
KRW
1,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
20,000,000

한도대출
KRW
18,000,000

동반성장협력대출
KRW
1,000,000

한국산업은행
한도대출
KRW
18,000,000

일반대출
KRW
1,800,000

시설자금대출
KRW
126,849,900

운영자금
KRW
40,000,000

에너지이용합리화자금대출
KRW
42,106,800

녹색전환시설자금대출
KRW
9,940,000

청정대기전환시설자금
KRW
52,186,000

농협은행㈜
일반대출
KRW
19,000,000

운영자금
KRW
30,000,000

한도대출
KRW
30,000,000

수입신용장
USD
10,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
5,000,000

환경정책자금대출
KRW
3,837,600

친환경설비투자자금대출
KRW
6,231,000

중국농업은행
시설자금용도기간대출
KRW
20,000,000

운영자금
KRW
10,000,000

한국광해공업공단
광산물가공자금
KRW
16,249,740

일반대출
KRW
13,249,810

한국증권금융㈜
한도대출
KRW
10,000,000

건설공제조합
운용자금대출
KRW
2,660,611

합계
KRW
905,941,017

USD
35,000,000

(주1) 해당 차입금 관련하여 마곡지역의 미분양 물건(재고자산)을 담보로 제공하고 있습니다.출처 : 합병존속회사 제공

사. PF우발부채

(1) 증권신고서 제출 직전 영업일 및 2025년
반기말
현재 합병존속회사가 PF사업과 관련하여 제공한 지급보증 총괄표는 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출 직전 영업일]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

증권신고서 제출 직전 영업일 기준
3개월이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
61,725,364
61,725,364
-
-
18,725,364
43,000,000

출처 : 합병존속회사 제공

[2025년
반기말]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

2025년
반기말

3개월이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
61,725,364
61,725,364
-
-
18,725,364
43,000,000

출처 : 합병존속회사
반기보고서

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
근린생활시설(주1)
재활용시설(주2)

사업지역
서울
경주시

PF종류
본PF
본PF

신용보강종류
채무인수
채무인수 또는 자금보충

피보증처
코람코자산신탁
(주)에코테크놀로지

보증한도
40,000,000
43,000,000

부담률
100%
100%

보증 금액
18,725,364
43,000,000

채무자
잠원래미안플라자재건축위원회
(주)에코테크놀로지

채권기관종류
대주단
대주단

대출잔액
18,725,364
43,000,000

대출기간
28개월
93개월

대출만기일
2025.12.18
2031.08.09

책임준공만기일(주3)
2025.06.18
2031.08.09

유형
PF Loan
PF Loan

책임준공약정금액
40,000,000
43,000,000

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3)
당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였고, 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(3) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
증권신고서 제출일 전일 기준

2025년
반기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364

출처 : 합병존속회사 제공

아. 종속회사 한일개발의 PF와 관련한 기타채무보증 현황

(1) 非 PF 우발부채 등 종합요약표

(단위 : 백만원)

구분
피보증처명
보증 종류
보증 한도
보증 금액
보증처
특수관계자 여부
기타

제공한 지급보증
코람코자산신탁
계약이행보증
3,960
3,960
건설공제조합
X

잠원동 래미안

신반포팰리스상가

선급금이행보증
2,564
3,960
X

잠원동 래미안

신반포팰리스상가

㈜에코테크놀로지
선급금이행보증
2,610
4,140
X
경주폐기물유화사업

계약이행보증
2,706
2,706
X
경주폐기물유화사업

계
-
-
11,840
14,766
-
-
-

출처 : 합병존속회사 제공

(2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도 (전체)
부담률 (연결)
보증금액 (연결)
채무자
특수관계자 여부
채권기관 종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

당반기
전기

서울시 (주1)
근린생활시설
본PF
채무인수
40,000
100%
18,725
잠원래미안플라자 재건축위원회
X
대주단
18,725
17,860
‘23.08 ~' 25.12

25.06.18

(시공사책준)

25.12.18

(신탁사책준)(주3)

PF Loan
40,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3조(대출금의 임의조기상환)

책임준공 미이행시 채무인수

경주시 (주2)
재활용시설
본PF
채무인수 또는 자금보충
43,000
100%
43,000
㈜에코테크놀로지
X
대주단
43,000
37,700
‘23.11 ~’31.08
31.08.09
PF Loan
43,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3항 기한전 상환

-

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금상환재원이 부족한 경우 해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3)
당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였고, 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위 : 건, 천원)

구분
증권신고서 제출 직전 영업일

2025년
반기말

공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364

출처 : 합병존속회사 제공

■ 제재 등과 관련된 사항
가. 제재현황
<한일시멘트(주)(합병존속회사)>

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2023.06.19
대전지방법원공주지원
한일시멘트㈜
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2023.06.19
대전지방법원공주지원
現 상무보(근속 29.9년)
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2024.12.11
서울남부지방법원
現 부사장(근속 32년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무(근속 27년)
징역 1년, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무보(근속 25.9년)
징역 1년 3개월, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

주) 내부통제시스템 점검 및 강화와 관련된 자세한 내용 및 합병당사회사 임원의 포괄적인 소송 진행상황(1심 무죄선고 건 포함)과 관련된 사항은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [공통 회사위험] - [나. 내부통제 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.출처 : 합병존속회사 제공

합병존속회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 한일홀딩스(주)는 공정거래법상 지주회사 승인 요건을 충족하기 위해 합병존속회사에 대한 공개매수 및 현물출자방식 신주발행을 진행하였습니다. 해당 과정에서 한일홀딩스(주)의 전현직 임원 4인은 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의 등으로 2021년 11월 18일 공소 제기 되었습니다. 이와 관련하여 서울남부지법은 2024년 12월 11일 1심 판결에서 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의를 인정하지 않았습니다. 다만, 서울남부지법은 합병존속회사 및 합병소멸회사의 현직 임원 3인의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의와 관련하여 집행유예를, 합병소멸회사 현직임원의 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의에 대해서는 벌금 1억원을 선고하였습니다. 동 판결에 대해 2024년 12월 18일 쌍방상소하여 2024년 12월 31일 상소법원으로 송부되었으며, 회사는 동 소송의 진행경과를 계속하여 주시할 예정입니다. 제재 내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있으므로 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 공소건의 최종 확정 결과는 예측하기 어렵습니다. 횡령ㆍ배임사실 확인 관련 공시는 아래와 같습니다.

[횡령ㆍ배임사실 확인(2024.12.13)]

1. 사실확인 내용
1. 당사 전현직 임직원 등의 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의에 대한 서울남부지법의 1심 판결입니다.2. 대상자 : 전직 대표이사 전OO 외 3인3. 판결내용 - 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) : 무죄

2. 횡령 등 금액
사실확인금액(원)
0

자기자본(원)
2,226,940,773,867

자기자본대비(%)
0

대규모법인여부
해당

3. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 제반 과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다.

4. 확정일자
2024-12-11

5. 확인일자
2024-12-13

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 공시는 제1심 판결선고에 따른 것이며, 향후 항소 및 그에 따른 판결에 따라 변동될 수 있습니다.2. 상기 2의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준 자본총계에 공시일 현재 자본잉여금 증가분을 더한 금액입니다.3. 상기 4의 '확정일자'는 제1심 판결 선고일로, 판결이 최종 확정된 일자를 의미하는 것이 아니며, 확인일자는 당사가 판결문을 수령한 날 입니다.4. 당사는 향후 진행사항 및 확정되는 사실이 있는 경우, 지체 없이 관련 사항을 공시할 예정입니다

※ 관련공시
2021-11-25 횡령ㆍ배임혐의발생

출처 : 한일홀딩스(주) Dart 공시

[횡령ㆍ배임혐의발생(2021.11.25)]

1. 사고발생내용
당사의 대표이사인 전OO 외 3인에 대한 "배임" 혐의 공소 제기 사실 확인

2. 횡령 등 금액
혐의발생금액(원)
30,610,408,864

자기자본(원)
1,832,934,423,276

자기자본대비(%)
1.67

대규모법인여부
해당

3. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 적법한 절차에 따라 대응할 예정입니다.

4. 발생일자
2021-11-18

5. 확인일자
2021-11-25

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 공소 제기 내용은 다음과 같습니다. - 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임) - 대상자: 전OO 외 3인 - 혐의내용: 당사의 현물출자방식 신주발행 시, 당사에 재산상 손해를 가하였다는 혐의 - 혐의 금액: 30,610,408,864원2. 상기 혐의는 확정된 내용이 아니며, 추후 법원의 판결에 의해 변동될 수 있습니다.3. 상기 2항의 자기자본은 2020년말 연결재무제표 기준 자본총계에 공시일 현재 자본잉여금 증가분을 더한 금액입니다.4. 상기 '발생일자'는 공소가 제기된 일자이며, '확인일자'는 회사에서 공소장 기재 내용을 확인한 일자입니다.5. 당사는 향후 진행사항 및 확정되는 사실이 있는 경우, 지체 없이 관련 사항을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

출처 : 한일홀딩스(주) Dart 공시

한편, 2024년 05월 27일 합병소멸회사의 現 회장은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등의 혐의로 기소되었습니다. 2025년 07월 04일 서울동부지방법원은 해당 임원에게 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 9억원을 선고하였으며, 쌍방상소하여 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다. 해당 제재내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2022.04.26
대전지방고용노동청충주지청
한일시멘트㈜
과태료 28백만원
당사 단양공장 사고발생 관련 교육미실시, MSDS 게시 미흡(산업안전보건법 제29조제3항 외)
과태료 납부 및 교육강화 등
각 팀별 교육자료 등 게시 및 담당자 교육 등

2024.08.28
경기도청
한일시멘트㈜
경고 및 과태료 2백만원
원재료 점검구 먼지 발생(대기환경보전법 제31조 제1항)
과태료 납부
점검구 및 Packing 재설치

출처 : 합병존속회사 제공

3) 그외 기관의 제재현황- 해당사항 없습니다.

<종속회사 한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)>- 합병소멸회사의 제재현황 등에 대한 내용은 'VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험]
-
[타. 소송·우발채무·제재 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.

<종속회사 한일개발(주)>

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

◈ 요약

구분
일자

제재

기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

1
2022.11.28
경기도청
한일개발㈜
과징금 5백만원 부과
5백만원
해당없음
소방시설공사업법 제22조 제1항

◈ 세부내용

구분
일자
제재 사유
구체적 사실 관계
조치에 대한이행 현황
재발방지를 위한 대책

1
2022.11.28
하도급계약 시 소방시설공사 미분리
- 소방시설공사업법 제22조 제1항 위반으로 과징금 5백만원의 제재를 받았으며 납부완료 했습니다.
과징금 납부
- 소방시설공사 분리하여 도급 및 하도급 계약 이행

3) 그외 기관의 제재 현황- 해당사항 없음

나. 단기매매차익 발생 등 현황- 해당사항 없음

상기한 바와 같이, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 해당 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 현실화 될 경우 합병존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 합병존속회사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병소멸회사(한일현대시멘트) 관련 회사위험]

[아. 매출액 및 수익성 변동 위험]
합병소멸회사의

2025년
반기
매출액은
2,336
억원으로, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 지속적으로 증가하는 모습
을 보였으나,

건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소
하였습니다.
2025년
반기
영업이익과 당기순이익의 경우 전년 동기 대비
감소
하였으며
,

시멘트 내수 수요 감소로 연내 실적 악화가 우려
되는 상황입니다.
2025년
반기
기준 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 동기 대비
0.6
%p,
2.1
%p
하락
한
14.7
%,
10.0
%를 기록
했습니다. 국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 합병소멸회사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받으며,
국내 건설경기 침체가 지속됨에 따라 국내 시멘트 출하량이 감소
하는 상황입니다. 또한,
미중 관세분쟁으로 인한 원/달러 환율 상승으로 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사의 2025년
반기 매출액은
2,336억원으로, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2020년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 건설경기 침체 장기화로 2024년 하반기부터 시멘트 수요가 급감하며 전년 동기 대비 감소하였습니다. 2025년
반기 영업이익과 당기순이익의 경우 전년 동기 대비
감소하였으며, 시멘트 내수 수요 감소로 연내 실적 악화가 우려되는 상황입니다. 2025년
반기 영업이익률과 당기순이익률은 각각 전년 대비
0.6%p,
2.1%p
하락한
14.7%,
10.0%를 기록했습니다. 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 3,343억원으로 전년 대비 13.0% 감소하였으나, 원재료 단가하락 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 62.2% 증가한 571억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 18.8% 상승한 3,970억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 37.1% 감소한 359억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 18.7% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 2.2% 감소한 352억원을 기록했습니다. 2023년에는 시멘트 판매단가 상승으로 매출액은 전년 대비 7.1% 상승하였으며, 원자재 가격 하락 안정화로 영업이익은 36.5% 증가하였습니다. 2024년에는 건설경기 침체 및 시멘트 내수 출하량 감소에도 유연탄 및 석고 등 원재료 가격의 하락으로 매출액은 전년 대비 1.7%, 영업이익은 전년 대비 64.8% 증가하였습니다. 2025년
반기의 경우, 매출액은 전년 동기 대비
8.4% 하락, 영업이익은
11.8%
하락, 당기순이익은
24.4%
하락하였습니다.합병소멸회사의 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분

2025년
반기

2024년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

매출액
2,336
2,552
5,134
5,047
4,712
3,970
3,343
3,841

매출총이익
645
700
1,487
1,095
991
915
1,003
844

영업이익
343
389
791
480
352
359
571
352

당기순이익
232
309
600
351
357
404
628
413

매출총이익률
27.6%
27.4%
29.0%
21.7%
21.0%
23.0%
30.0%
22.0%

영업이익률
14.7%
15.2%
15.4%
9.5%
7.5%
9.1%
17.1%
9.2%

당기순이익률
10.0%
12.1%
11.7%
6.9%
7.6%
10.2%
18.8%
10.8%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

합병소멸회사의 사업부문별 매출액 구성은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 매출액 구성]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)
매출액(비율)

시멘트
제 품
시멘트
건축토목공사
한일현대시멘트
214,827

91.9%

481,206
93.7%
480,928
95.3%
437,365
92.8%
367,283
92.5%
305,670
91.4%
360,277
93.8%

기 타
기 타
-
-
18,808

8.1%

32,162
6.3%
23,743
4.7%
33,785
7.2%
29,701
7.5%
28,598
8.6%
23,836
6.2%

합 계
-
233,635
100%
513,368
100%
504,671
100%
471,150
100%
396,984
100%
334,268
100%
384,113
100%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

합병소멸회사의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 건설경기 침체가 장기화되고 있으며, 미중 무역분쟁 등 대외환경 악재가 발생하는 상황에서 합병소멸회사의 시멘트 제품 출하량 감소 및 그에 따른 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 합병소멸회사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [사. 시멘트 가격 변동 위험]"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 톤당 75,000원에서 2024년 톤당 112,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다.2018년부터 2021년까지 합병소멸회사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원대 초반 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 그러나 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2022년 시멘트 가격은 톤당 78,844원을 기록하며 전년 대비 약 27.4% 상승한 모습을 보였습니다. 2023년 및 2024년에도 시멘트 가격 상승은 지속되었으며, 각각 전년 대비 15.8% 및 6.3% 증가한 91,712원 및 96,977원을 기록하였습니다. 2025년
반기 기준 시멘트 가격은 전년말 대비
0.8% 감소한 유사한 수준을 보이고 있습니다.합병소멸회사의 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
96,243
96,977
91,271
78,844
61,896
60,243
61,578
60,922

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 합병소멸회사의 영업이익률은 9.1%로 2020년 대비 약 8.0%p. 낮은 수준을 보였으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 합병소멸회사의 영업이익률은 7.5%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보였습니다. 다만, 2023년부터 시멘트 가격이 상승함에 따라 영업이익률은 2023년 9.5% 및 2024년 15.4%를 기록하며 크게 개선되었습니다.
단, 2025년 반기 별도기준 영업이익률은 14.7%를 기록하였으며, 이는 전방산업(건설경기) 침체 장기화에 따른 업황 둔화에 기인합니다.합병소멸회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤)

품 목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
23,264
23,681
22,913
22,680
19,632
19,537
20,138
18,804

석고
29,277
30,317
38,318
39,012
27,447
25,170
23,248
30,371

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주) 산출기준: 매입량 ÷물량

국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 합병소멸회사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받으며, 국내 건설경기 침체가 지속됨에 따라 국내 시멘트 출하량이 감소하는 상황입니다. 또한, 원재료 및 제조 비용이 상승하여 판매단가 반영이 지연될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 재무안정성 관련 위험]
합병소멸회사는

워크아웃 절차가 종료된 2017년 이후 CAPEX, 배당금 지급 등의 자금소요를 영업현금 창출로 충당하면서 낮은 순차입금 기조를 유지
하였으나, 2022년부터 폐열발전설비, 재활용연료투입설비를 비롯한
환경설비와 관련된 대규모 자금소요에 따라 차입부담이 확대되며 차입금 증가 및 부채비율이 상승하는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 2024년 이후
주요 환경 투자가 순차적으로 마무리 됨에 따라 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 2025년
반기말

기준 합병소멸회사의

유동비율은 전년 대비
80.9
%p. 감소한
110.0
%, 부채비율은 전년 대비
2.8
%p.
감소
한
107.2
%, 차입금의존도는 전년 대비
0.8
%p. 감소한
40.9
%를 기록
하였습니다. 합병소멸회사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도,
건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병소멸회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점
투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 워크아웃 절차가 종료된 2017년 이후 CAPEX, 배당금 지급 등의 자금소요를 영업현금 창출로 충당하면서 낮은 순차입금 기조를 유지하였으나, 2022년부터 폐열발전설비, 재활용연료투입설비를 비롯한 환경설비와 관련된 대규모 자금소요에 따라 차입부담이 확대되며 차입금 증가 및 부채비율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 건설경기 침체 장기화로 신규 착공 물량 및 내수 시멘트 출하량이 감소함에 따라 단기적인 재무안정성의 부담이 지속될 가능성을 배제할 수 없으나, 2024년 이후 주요 환경 투자가 순차적으로 마무리 됨에 따라 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 2025년
반기말 기준 합병소멸회사의 유동비율은 전년 대비
80.9%p. 감소한
110.0%, 부채비율은 전년 대비
2.8%p.
감소한
107.2%, 차입금의존도는 전년 대비
0.8%p. 감소한
40.9%를 기록하였습니다.합병소멸회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 주요 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
906,868
906,228
838,320
649,126
596,794
562,929
560,205
548,945

- 유동자산
270,198
276,537
251,696
211,817
204,244
199,827
223,543
254,083

부채총계
469,217
474,783
447,339
285,245
272,590
307,055
355,590
372,537

- 유동부채
245,587
144,870
167,527
140,856
156,345
237,205
276,439
101,273

자본총계
437,651
431,445
390,981
363,881
324,203
255,874
204,614
176,408

총차입금
370,947
377,786
317,437
191,327
123,093
103,330
100,835
97,560

유동비율
110.0%
190.9%
150.2%
150.4%
130.6%
84.2%
80.9%
250.9%

부채비율
107.2%
110.0%
114.4%
78.4%
84.1%
120.0%
173.8%
211.2%

차입금의존도
40.9%
41.7%
37.9%
29.5%
20.6%
18.4%
18.0%
17.8%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

합병소멸회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 차입금 현황]
(단위 : 백만원)

구분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
370,947
377,786
317,437
191,327
123,093
103,330
100,835
97,560

단기차입금
40,000
25,000
37,000
62,000
33,000
66,000
66,000
10,000

장기차입금
174,197
186,633
160,983
106,839
69,198
18,333
22,000
8,510

유동성장기부채
123,129
34,069
19,676
6,467
5,467
3,667
-
-

사채
19,978
104,908
84,871
-
-
-
-
79,050

리스부채
13,643
27,175
14,906
16,022
15,429
15,330
12,835
-

현금성자산
103,636
104,291
94,814
62,832
96,608
99,809
94,703
117,590

순차입금
267,311
273,495
222,623
128,495
26,486
3,521
6,132
(20,030)

차입금의존도(%)
40.9%
41.7%
37.9%
29.5%
20.6%
18.4%
18.0%
17.8%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산주2) 사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

합병소멸회사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 단기차입금 현황]
(단위 : 천원)

내역
차입처
만기일
당기말 이자율

2025년
반기말

2024년말

일반대출
농협은행
2025.04.28
3.77%
4,000,000
4,000,000

일반대출
우리은행
2025.08.06
3.50%
20,000,000
20,000,000

일반대출
기업은행
2025.10.17
3.15%
1,000,000
1,000,000

일반대출
농협은행
2026.01.23
3.70%
15,000,000
-

계

40,000,000
25,000,000

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 장기차입금 현황]
(단위 : 천원)

내역
차입처
만기일

2025년
반기말 이자율

2025년
반기말

2024년말

운영자금
한국광해광업공단
2026.12.15外
3.90%
13,249,810
16,083,220

시설자금
한국산업은행
2026.08.04外
4.06%~4.20%
41,199,900
51,366,540

에너지이용합리화자금
한국산업은행
2031.06.15外
1.50%~1.75%
42,106,800
43,178,200

청정대기전환시설자금
한국산업은행
2033.03.15外
2.90%~3.81%
52,186,000
52,186,000

청정대기전환시설자금
국민은행
2031.03.31外
2.58%~3.81%
23,052,300
23,343,100

미래환경산업육성자금
국민은행
2034.06.30
1.00%
8,360,000
922,000

청정대기전환시설자금
신한은행
2031.09.30外
2.90%
17,956,000
19,141,600

친환경설비투자자금
신한은행
2032.03.31
1.90%
5,538,700
5,661,000

청정대기전환시설자금
우리은행
2032.03.31
2.90%
2,494,800
2,590,000

청정대기전환시설자금
농협은행
2032.06.30
2.90%
6,231,000
6,231,000

계
212,375,310
220,702,660

차감 : 유동성대체
(38,178,210)
(34,069,310)

차감계
174,197,100
186,633,350

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 차입금 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분

2025년
반기

2024년

기초
245,702,660
217,659,920

차입
22,438,000
83,693,000

상환
(15,765,350)
(55,650,260)

기말
252,375,310
245,702,660

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 유동성사채 내역]
(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
발행일
만기일

2025년
반기말

2024년말
상환방법

제76회 사모사채
4.234
2023.3.27
2026.3.27
35,000,000
-
만기일시상환

제77회 사모사채
4.366
2023.5.24
2026.5.21
50,000,000
-
만기일시상환

소계
85,000,000
-
-

차감: 사채할인발행차금
(49,132)
-
-

합계
84,950,868
-
-

출처 : 합병소멸회사 제공

[합병소멸회사 사채 내역]
(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
발행일
만기일

2025년
반기말

2024년말
상환방법

제76회 사모사채
4.234
2023.3.27
2026.3.27
-
35,000,000
만기일시상환

제77회 사모사채
4.366
2023.5.24
2026.5.21
-
50,000,000
만기일시상환

제78회 사모사채
4.019
2024.5.28
2027.5.26
20,000,000
20,000,000
만기일시상환

소계
20,000,000
105,000,000
-

차감: 사채할인발행차금
(22,196)
(91,767)
-

합계
19,977,804
104,908,233
-

출처 : 합병소멸회사 제공

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 합병소멸회사는 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으며, 2025년
반기말 이자보상배율은
7.30배로 전년 대비 하락하였습니다.

[합병소멸회사 이자보상배율 추이]
(단위 : 백만원, 배)

구분

2025년
반기

2024
2023
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
7.30
7.55
7.33
11.47
24.23
30.45
18.19

영업이익
23,402
79,089
48,003
35,168
35,949
57,127
57,127

금융비용
3,206
10,469
6,545
3,066
1,484
1,876
3,140

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

합병소멸회사는 2050년까지 넷제로(탄소 순배출량 0) 달성을 목표로 원료와 연료전환, 에너지효율화 등을 단계별로 진행하고 있기에, 미래 투자 지출과 외부 차입이 확대될 수 있으나, 관련 자금소요는 합병소멸회사의 영업현금 창출을 통해 상당 부분 대응 가능할 것으로 보이며, 주요 환경 투자가 마무리된 이후에는 투자성과 시현과 제고된 현금창출력을 바탕으로 재무구조 개선이 예상되고 있습니다.

합병소멸회사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하고 있음에도, 건설경기 침체 장기화에 따른 내수 시멘트 출하량 감소 및 원자재 가격, 환율, 유가 변동에 따른 제조원가 상승으로 합병소멸회사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[차. 현금흐름 관련 위험]

합병소멸회사의 2025년
반기말
별도기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
44
억원 증가한
801
억원
입니다.
2023년부터 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화
되었으며,
시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 영업활동현금흐름이

크게 개선
된 바 있습니다. 그러나
현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
또한,
설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 합병소멸회사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

합병소멸회사의 2025년
반기말
별도기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비
44원 증가한
801억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름으로 구분되며, 그 금액은 각각
381억원 유입,
221억원 유출,
116억원
유출입니다.
영업활동현금흐름 유입액이 전년 동기 대비 증가한 것은 전년 동기
에는 매출채권의 증가 및 매입채무의 감소가 영업활동현금흐름의 가감항목으로 조정되었으나, 2025년 반기에는 반대로 매출채권은 감소, 매입채무는 증가하여 가산항목으로 반영된 것에 기인합니다. 투자활동현금흐름 유출 규모가 전년 동기 대비 감소한 것은 2024년 5월 영월공장 ECO발전 설비 설치공사가 완료되며 유형자산 취득과 관련된 현금유출이 감소한 것에 기인합니다. 재무활동현금흐름의 경우 전년 동기 대비
유출로 전환하였는데, 이는 유동성장기차입금의 상환 규모가 증가하였으며, 전년 동기와 같은 장기차입금
및 사채의 증가로 인한 현금 유입이 없었기 때문입니다.

[합병소멸회사 별도기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
반기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
38,094
1,788
44,934
68,682
(7,873)
32,559
64,656
40,866

EBITDA
49,929
51,092
107,562
64,744
51,078
50,817
72,479
50,337

투자활동현금흐름
(22,117)
(37,260)
(78,223)
(157,370)
15,779
(28,120)
(46,548)
(19,823)

재무활동현금흐름
(11,623)
24,466
32,893
114,451
33,155
(6,298)
(20,037)
(26,369)

현금성자산의 순증감
4,353
(11,006)
(395)
25,762
41,062
(1,859)
(1,929)
(5,326)

기말 현금및현금성자산
80,093
65,129
75,740
76,135
50,372
9,310
11,169
13,098

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

2023년 및 2024년에는 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화 되었으며, 시멘트 기준단가 상승이 반영되면서 2022년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선된 바 있습니다. 합병소멸회사가 영위하고 있는 시멘트 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 현재 건설경기 침체 장기화로 내수 시멘트 출하량은 감소하고 있습니다. 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격이 급등할 경우 합병소멸회사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 한편, 합병소멸회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 별도기준 유형자산의 변동내역]
(단위 : 천원)

구 분

2025년
반기

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
기타유형자산
입목
건설중인자산
합계

2025년
반기 초

취득원가
106,430,496
86,170,693
96,523,568
475,129,588
34,481,920
-
10,996,914
190,000
39,271,491
849,194,670

감가상각누계액
-
(23,290,671)
(36,924,212)
(174,685,600)
(32,198,406)
-
(8,931,035)
-
-
(276,029,924)

정부보조금
-
(1,576,709)
(3,855,054)
(17,474,560)
(71,664)
-
-
-
(6,246,544)
(29,224,531)

순장부가액
106,430,496
61,303,313
55,744,302
282,969,428
2,211,850
-
2,065,879
190,000
33,024,947
543,940,215

당반기변동액

취득
-
-
-
-
-
-
-
-
31,752,930
31,752,930

상각비
-
(1,223,942)
(1,363,718)
(11,219,953)
(543,286)
-
(297,236)
-
-
(14,648,135)

대체 및 처분
72,507
37,522
4,149,717
1,010,925
3,626,021
-
24,880
-
(9,268,215)
(346,643)

2025년
반기 말

취득원가
106,503,003
86,208,215
106,573,357
476,108,396
36,857,256
-
11,021,714
190,000
55,676,204
879,138,145

감가상각누계액
-
(24,536,905)
(38,399,678)
(186,476,831)
(31,504,788)
-
(9,228,271)
-
-
(290,146,473)

정부보조금
-
(1,554,417)
(9,643,378)
(16,871,165)
(57,883)
-
-
-
(166,542)
(28,293,385)

순장부가액
106,503,003
60,116,893
58,530,301
272,760,400
5,294,585
-
1,793,523
190,000
55,509,662
560,698,367

구 분

2024년
반기

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
기타유형자산
입목
건설중인자산
합계

2024년
반기 초

취득원가
106,701,449
62,737,046
90,458,432
251,001,662
34,511,505
-
10,813,172
190,000
224,326,661
780,739,927

감가상각누계액
-
(20,997,710)
(34,238,551)
(154,044,361)
(31,449,119)
-
(8,384,602)
-
-
(249,114,343)

정부보조금
-
(1,494,576)
(2,311,498)
(2,836,883)
(99,225)
-
-
-
(14,978,875)
(21,721,057)

순장부가액
106,701,449
40,244,760
53,908,383
94,120,418
2,963,161
-
2,428,570
190,000
209,347,786
509,904,527

전반기변동액

취득
6,038
-
-
-
-
-
-
-
47,074,170
47,080,208

상각비
-
(1,034,705)
(1,279,765)
(8,052,201)
(554,613)
-
(305,379)
-
-
(11,226,663)

대체 및 처분
222,206
22,693,159
3,227,641
204,059,192
6,002
-
74,250
-
(230,539,167)
(256,717)

2024년
반기 말

취득원가
106,929,693
85,430,205
93,686,073
467,891,854
34,393,337
-
10,887,422
190,000
29,632,037
829,040,621

감가상각누계액
-
(22,052,658)
(35,553,819)
(162,477,717)
(31,893,343)
-
(8,689,981)
-
-
(260,667,518)

정부보조금
-
(1,474,333)
(2,275,995)
(15,286,728)
(85,444)
-
-
-
(3,749,248)
(22,871,748)

순장부가액
106,929,693
61,903,214
55,856,259
290,127,409
2,414,550
-
2,197,441
190,000
25,882,789
545,501,355

출처 : 합병소멸회사 제공

합병소멸회사에서 진행한 주요 설비투자의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문
투자대상 자산
투자효과
총투자액
비고

시멘트
영월공장ECO발전 설비 설치공사
에너지 절감 (*)
1,048
2024.5.31. 투자 완료

(*) 시멘트 반제품인 Clinker 소성을 위해 사용된 고온의 열(1,450℃)중 남은 열(300~350℃)을 이용, 전기를 생산하여 공장전력 대체 사용출처 : 합병소멸회사 사업보고서

합병소멸회사의 현금창출능력을 고려하였을 때 미래 설비투자 대응에는 큰 무리가 없을 것으로 예상합니다. 다만, 전방산업인 건설산업 침체 장기화로 합병소멸회사를 포함한 시멘트 산업 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있기에, 투자자께서는 합병소멸회사의 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[카. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]합병소멸회사의
2025년
반기말
별도기준 매출채권은
1,113
억원으로 전년말 잔액인 1,181억원 대비
5.7
% 감소
하
였습니다. 한편, 합병소멸회사의 2025년
반기
별도기준
매출채권 장부금액
1,122
억원 중 정상채권 규모는 약
1,078
억원(비중
96.0
%)이며, 12개월 초과 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정
하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
합병소멸회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 합병소멸회사의
2025년
반기말
별도기준 재고자산은 약
504
억원으로 전년말 잔액인 487억원 대비
3.6
% 증가하였습니다. 이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인
합니다.

향후
합병소멸회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 합병소멸회사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 합병소멸회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 매출채권은
1,113억원으로 전년말 잔액인 1,181억원 대비
5.7% 감소하였습니다. 2025년
반기말 별도기준 매출채권 회전율의 경우
4.07회로 2024년 4.61회 대비 소폭 감소했습니다. 매출채권회전율이 하락한다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가되게 됩니다. 2022년과 2023년 합병소멸회사의 매출채권 회전율은 업계 평균보다 낮은 수준을 보였습니다. 합병소멸회사의 매출액 증가율은 2022년에는 업종 평균 대비 우수하였으나, 2023년에는 업종 평균 대비 소폭 낮은 수준을 나타내었습니다.

[합병소멸회사 매출채권 관련 비율(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

매출액
233,635
513,368
504,671
471,150

매출액증가율
-8.4%
1.7%
7.1%
18.7%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
7.5%
14.1%

매출채권
111,324
118,071
104,471
103,158

매출채권증가율
-5.7%
13.0%
1.3%
31.6%

매출채권회전율(회)
4.07
4.61
4.86
5.19

업종 평균 매출채권 회전율(회)
-
-
5.92
5.97

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2)
반기매출액 증가율의 경우 전년 동기 대비주3)
반기매출채권 회전율은 연환산 적용주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

한편, 합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 매출채권 장부금액 약
1,122억원 중 정상채권 규모는 약
1,078억원(비중
96.0%) 입니다. 합병소멸회사는 12개월 초과 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다.별도기준 합병소멸회사의 2025년
반기말 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(별도기준)]

(단위: 천원)

당반기말
정상
~3개월연체
4~6개월연체
7~9개월연체
10~12개월연체
1년 초과
합계

기대손실률
0.07%
2.32%
24.75%
55.88%
94.38%
100.00%
-

매출채권 장부금액
107,764,679
3,410,455
303,744
126,450
286,417
320,674
112,212,419

구성 비율
96.04%
3.04%
0.27%
0.11%
0.26%
0.29%
100.00%

손실충당금
(72,253)
(79,259)
(75,181)
(70,664)
(270,332)
(320,674)
(888,363)

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

2025년
반기말
별도기준 합병소멸회사의 채권 총장부금액은 약
1,243억원이며, 관련 손상차손누계액은 약
31억으로, 설정률은
2.5% 수준입니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역(별도기준)]

(단위: 천원)

총장부금액
손상차손누계액
설정률

매출채권 및 기타채권 합계
124,261,507
(3,114,703)
2.5%

매출채권 및 기타채권 합계
매출채권 및 기타유동채권
115,848,568
(1,929,706)
1.7%

매출채권 및 기타유동채권
유동매출채권
111,876,026
(551,970)
0.5%

단기미수금
1,489,313
0
0.0%

단기미수수익
1,052,622
(630,834)
59.9%

단기대여금
1,430,607
(746,902)
52.2%

매출채권 및 기타비유동채권 합계
8,412,939
(1,184,997)
14.1%

매출채권 및 기타비유동채권 합계
비유동매출채권
336,394
(336,394)
100.0%

장기미수금
0
0
0.0%

장기미수수익
0
0
0.0%

장기대여금
718,356
0
0.0%

장기기타보증금, 순액
6,434,715
(391,603)
6.1%

장기임차보증금, 순액
916,812
(457,000)
49.8%

장기보증금, 순액
6,662
0
0.0%

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

[매출채권에 대한 손실충당금 변동현황(별도기준)]

(단위: 천원)

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

기초금액
2,643,676
2,127,571
27,812,501
27,553,086

손상된 채권에 대한 대손상각비
79,423
516,105
(207,090)
512,141

제각
-

(25,477,840)

회수로 인한

감소

-

(252,726)

기타
-

기말금액
2,723,099
2,643,676
2,127,571
27,812,501

출처 : 합병소멸회사 제공

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 합병소멸회사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 합병소멸회사의 2025년
반기말 별도기준 재고자산은 약
504억원으로 전년 말 잔액인 487억원 대비
3.6% 증가하였습니다.
이는 건설경기 침체가 장기화되면서 신규착공 물량이 급감함에 따라, 시멘트를 포함한 관련 건자재 재고물량이 쌓이는 것에 기인합니다. 2025년
반기말 총 자산대비 재고자산은 약
5.6% 수준으로 전년 대비
0.2%p. 증가하였으며, 2025년
반기 별도기준 재고자산 회전율은 약
6.83회로 전년도 7.81회 대비 하락하였습니다. 일반적으로 재고자산 회전율 감소는 재고자산 운용 효율성이 떨어지고 있다는 것을 의미합니다. 2022년 및 2023년 재고자산 회전율은 업종 평균을 하회하는 모습을 보였습니다.

[합병소멸회사 재고자산 관련 비율(별도기준)]
(단위 : 백만원)

구 분

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

자산총계
906,868
906,228
838,320
649,126

재고자산
50,425
48,670
44,666
42,865

재고자산/총자산
5.6%
5.4%
5.3%
6.6%

매출원가
169,180
364,660
395,172
372,047

재고자산증가율
3.6%
9.0%
4.2%
63.4%

재고자산회전율 (회)
6.83
7.81
9.03
10.77

업종 평균 재고자산 회전율 (회)
-
-
12.81
12.45

출처 : 합병소멸회사
반기보고서주1) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주2)
반기재고자산 회전율은 연환산 적용주3) 업종 평균 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품(C233)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

합병소멸회사는 시멘트 단일 사업부문만을 영위하며, 본 신고서 내 'VI. 투자위험요소 - 3-1. 사업위험 - [아. 시멘트 가동률 저하 위험]'에서 언급한 바와 같이 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목

2025년
반기

2024년
2023년
2022년

시멘트부문
제 품
493
580
1,076
313

반 제 품
7,326
6,935
5,671
4,429

재 공 품
9,216
12,446
4,937
13,445

원 재 료
15,477
10,214
14,359
10,940

저 장 품
17,589
13,614
16,477
13,273

미착재고자산
323
4,880
2,147
465

합 계
50,425
48,670
44,666
42,865

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

일반적으로 건자재 수요 증가에 따른 호황기에는 원재료 가격상승 요인으로 가격이 낮은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 높은 가격에 매출이 이루어짐에 따라 재고자산 평가이익의 효과를 누리게 됩니다. 반면에 불황기에는 원재료 가격하락요인으로 가격이 높은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 낮은 가격에 매출이 이루어지게 되어 재고자산 평가손실의 효과를 부담하여야 합니다.향후 합병소멸회사 및 시멘트산업의 전방산업인 건설경기 침체가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 재고자산 평가손실이 증가하여 합병소멸회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[타. 소송·우발채무·제재 관련 위험]

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 합병소멸회사가

피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.
또한, 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 타인에게 22억원을 지급보증 실행하고 있으며, 타인으로부터 약 2,200억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 합병소멸회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 합병소멸회사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
서울남부지법은 2024년 12월 11일 1심 판결에서 합병존속회사 및 합병소멸회사의 현직 임원 3인의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의와 관련하여 집행유예를, 합병소멸회사 현직임원의 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의에 대해서는 벌금 1억원을 선고하였습니다.

한편, 2024년 05월 27일 합병소멸회사의 現 회장은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등의 혐의로 기소되었습니다. 2025년 07월 04일 서울동부지방법원은 해당 임원에게 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 9억원을 선고하였으며, 쌍방상소하여 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다. 제재 내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있으므로 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 공소건의 최종 확정 결과는 예측하기 어렵습니다. 결과에 따라 합병소멸회사의 평판 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재, 합병소멸회사와 관련된 소송·우발채무·제재 현황은 다음과 같습니다.
■ 소송·우발채무

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병소멸회사가 견질 또는 담보용으로 제공하고 있는 어음ㆍ수표는 없습니다.

나. 계류중인 소송내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병소멸회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 없습니다.다. 담보제공 내역

증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병소멸회사의 금융기관에 대한 차입금 등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

[담보로 제공된 자산에 대한 공시]

(단위 : 천원)

담보권자
담보제공자산
장부가액
통화
채권최고액
실행금액(KRW)
비고

한국산업은행
토지
43,568,788
KRWUSD
128,980,000 71,926,000
135,492,700
에너지이용합리화자금 외

건물
43,926,813

구축물
32,490,755

기계장치
218,155,965

광업권
145,879

농협은행
토지
43,148,682
KRW
44,400,000
19,000,000
일반대출

건물
10,109,192

구축물
13,314,733

기계장치
38,874,428

광업권
225,346

신한은행
토지
15,790,838
KRW
55,134,000
23,494,700
청정대기전환시설자금 외

건물
6,908,334

구축물
11,285,858

기계장치
14,693,627

한국광해광업공단
토지(주1)
43,568,788
KRW
40,000,000
-
광산복구보증

건물(주1)
43,926,813

광업권(주1)
145,879

장기금융자산
32,102,251
KRW
23,557,899
13,249,810
광산물가공자금

엔지니어링공제조합
장기금융자산
3,903,269
KRW
3,903,269
-
보증제공

합계
616,286,238
KRW
295,975,168
191,237,210

USD
71,926,000

(주1) 한국산업은행과 한국광해광업공단에 공동으로 담보자산을 제공하였습니다.

[담보로 제공된 자산 및 관련 약정사항에 대한 공시]

(단위 : 천원)

채권최고액(통화 : KRW)
채권최고액(통화 : USD) [USD, 일]
실행금액 (통화 : KRW)
실행금액 (통화 : USD)
담보제공내역에 대한 비고(설명)

담보제공처
한국산업은행
유형자산1, 무형자산1
128,980,000
71,926,000
135,492,700
-
에너지이용합리화자금 외

농협은행
유형자산2, 무형자산2
44,400,000
-
19,000,000
-
일반대출

신한은행
유형자산 3
55,134,000
-
23,494,700
-
청정대기전환시설자금 외

한국광해광업공단
유형자산 4, 무형자산 3
40,000,000
-
-
-
광산복구보증

장기금융상품 1
23,557,899
-
13,249,810
-
광산물가공자금

엔지니어링공제조합
장기금융상품 2
3,903,269
-
0
-
보증제공

담보제공처 합계
295,975,168
71,926,000
191,237,210
-

출처 : 합병소멸회사 제공

라. 제공받은 지급보증 내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병소멸회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

한국광해광업공단(주1)
91,091,556
광산복구

서울보증보험(주)
12,354,543
이행보증

엔지니어링공제조합
118,924,760
이행보증

합계
222,370,859

출처 : 합병소멸회사 제공(주1) 회사 소유의 유형 및 무형자산에 대한 담보 설정금액은 40,000백만원이고, 장기금융상품에 대한 담보 설정금액은 23,558백만원입니다.

마. 타인을 위한 지급보증

증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병소멸회사가 동반성장협약상생과 관련하여 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증내용
보증대상
보증한도
실행금액

상도기업 외 2
연대보증
일반대출
3,000,000
461,560

보승기업 외 4
연대보증
일반대출
3,000,000
1,729,359

출처 : 합병소멸회사 제공

바. 약정사항증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병소멸회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금융기관
내역
한도금액

하나은행 등
당좌대출
4,900,000

농협은행 등
한도대출
40,000,000

농협은행 등
일반대출
53,249,810

한국산업은행
시설자금
41,199,900

한국산업은행
에너지이용합리화자금
42,106,800

신한은행 등
청정대기전환시설자금
101,920,100

신한은행
친환경설비투자자금
5,538,700

국민은행
미래환경산업육성자금
8,360,000

국민은행 등
At Sight 한도 등
USD 20,000,000

신한은행 등
전자외상매출채권 담보대출
35,360,000

출처 : 합병소멸회사 제공

■ 제재 등과 관련된 사항
가. 제재현황

<한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)>

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.12.11
서울남부지방법원
現 회장(근속 7.5년)
벌금 1억원
주식등의 대량보유 등 보고의무 위반(자본시장법 제147조 및 제444조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2025.07.04
서울동부지방법원
現 회장(근속 7.5년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 9억원
특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등(특가법 제8조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 부사장(근속 0.1년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무(근속 3.2년)
징역 1년, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무보(근속 3.1년)
징역 1년 3개월, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

주) 내부통제시스템 점검 및 강화와 관련된 자세한 내용 및 합병당사회사 임원의 포괄적인 소송 진행상황(1심 무죄선고 건 포함)과 관련된 사항은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [공통 회사위험] - [나. 내부통제 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.출처 : 합병소멸회사 제공

서울남부지법은 2024년 12월 11일 1심 판결에서 합병존속회사 및 합병소멸회사의 현직 임원 3인의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반(시세조종행위 등 금지 위반) 혐의와 관련하여 집행유예를, 합병소멸회사 현직임원의 주식등의 대량보유 등 보고의무 위반 혐의에 대해서는 벌금 1억원을 선고하였습니다. 자세한 내용은 'VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험]
-
[사. 소송·우발채무·제재 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다. 한편, 2024년 05월 27일 합병소멸회사의 現 회장은 특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등의 혐의로 기소되었습니다. 2025년 07월 04일 서울동부지방법원은 해당 임원에게 징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 벌금 9억원을 선고하였으며, 쌍방상소하여 증권신고서 제출일 기준 항소심 진행 중에 있습니다. 해당 제재내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있습니다.
(2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2022.10.11
영월군청
한일현대시멘트㈜
주민세(사업소분) 중과세 25.1백만원
배출허용기준 초과 (총탄화수소)에 따른 개선명령(대기환경보전법 제16조)
중과세 납부 및 개선완료
배출허용기준 범위 준수

2024.03.15
중부지방고용노동청
한일현대시멘트㈜
과태료 68.8백만원
영월공장 내 협력업체 근로자 재해 사고(산업안전보건법 제114조 1항, 제18조 3항, 제29조 3항)
과태료 납부 및 개선완료
물질안전보건자료 게시보건관리자 전담업무 수행안전보건교육 실시

2024.04.02
강원도청
한일현대시멘트㈜
초과배출부과금 20.3백만원
배출허용기준 초과 (시안화수소)에 따른 개선명령(대기환경보전법 제16조)
부과금 납부 및 개선완료
배출허용기준 범위 준수

2025.02.28
중부지방고용노동청
한일현대시멘트㈜
과태료 25.2백만원
영월공장 내 협력업체 근로자 재해 사고(산업안전보건법 제114조 1항, 제114조 3항, 제29조 3항, 제67조 1항)
과태료 납부 및 개선완료
특별안전보건교육 실시MSDS(물질안전보건자료) 게시

한편, 2020년 12월 합병소멸회사는 금융보증부채 및 출자전환부채를 유동부채로 분류하여야 함에도 비유동부채로 분류함에 따라 금융감독원으로부터 경고조치를 받은 바 있습니다. 이에 합병소멸회사는 금융보증부채 및 출자전환부채를 정정 전 유동부채에서 정정 후 비유동부채로 재분류하여 제45기(2014년) 연결재무재표 및 제45기(2014년), 제46기(2015년), 제47기(2016년) 재무제표를 재작성 및 정정공시 하였으며, 이와 관련하여 외부감사인은 제45기(2014년) 연결감사보고서 및 제45기(2014년), 제46기(2015년), 제47기(2016년) 감사보고서를 재발행 하였습니다. 정정공시 전후의 주요 재무항목 변화는 아래와 같습니다.

구분(단위: 백만원)
정정 전
정정 후

제47기
제46기
제45기
제47기
제46기
제45기

2016년 12월말
2015년 12월말
2014년 12월말
2016년 12월말
2015년 12월말
2014년 12월말

자산총계
519,923
505,109
469,581
519,923
505,109
469,581

[유동부채]
168,051
168,929
107,257
301,619
412,756
248,177

[비유동부채]
208,868
305,216
306,423
75,300
61,389
165,503

부채총계
376,919
474,145
413,680
376,919
474,145
413,680

자본총계
143,004
30,964
55,901
143,004
30,964
55,901

출처 : 합병소멸회사 2016년 사업보고서※ 제47기, 제46기 재무제표는 개별재무제표이며 비교표시된 제45기 재무제표는 연결재무제표임

또한, 해당 사업보고서의 정정공시 과정에서 III. 재무에 관한 사항 - 6.기타재무에 관한 사항 - 가. 재무정보이용상의 유의점이 아래와 같이 정정된 바 있습니다.

정정 전
정정 후

(1) 강조사항

재무제표에 대한 주석 21에서 설명하고 있는 바와 같이 금융보증계약부채의 출자전환 결의로 인한 출자전환부채는 매결산기말 주식의 공정가치로 평가되는 바, 이에 따라 향후 출자전환부채의 공정가치 변동으로 인한 자본의 변동성에 따라 당사의 상장유지에 중요한 불확실성이 존재합니다.

(1) 강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.① 상장유지에 중요한 불확실성회사의 재무제표에 대한 주석 21에서 설명하고 있는 바와 같이, 금융보증계약부채의 출자전환 결의로 인한 출자전환부채는 매결산기말 주식의 공정가치로 평가되는 바, 이에 따라 향후 출자전환부채의 공정가치 변동으로 인한 자본의 변동성에 따라 당사의 상장유지에 중요한 불확실성이 존재합니다. 우리의 의견은 이 사항과 관련하여 영향을 받지 아니합니다.② 재무제표 재작성회사의 재무제표에 대한 주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 금융보증계약부채 25,830백만원과 출자전환부채 107,738백만원에 대한 유동성분류에 대한 수정사항을 반영하였습니다. 따라서, 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 재작성된 것입니다.

출처 : 합병소멸회사 2016년 사업보고서

합병소멸회사는 유사한 사안의 재발방지를 위하여 매년 회계자문 계약을 통해 회계처리에 대한 자문을 받아 재무제표를 작성하였으며, 관련 부서 및 담당자에 대한 교육을 확대 실시함과 동시에, 관련 법규의 철저한 준수를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 합병소멸회사가 상기 건 관련하여 받은 조치 및 근거법령은 아래와 같습니다.

일자
제재기관
대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2020.12.24
금융감독원
한일현대시멘트(주)
경고
해당없음
해당없음
주식회사 등의 외부감사에관한 법률 제29조,외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제27조 제3항

출처 : 합병소멸회사 제공

(3) 그외 기관의 제재현황- 해당사항 없습니다.

나. 단기매매차익 발생 등 현황- 해당사항 없습니다.

상기한 바와 같이, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 해당 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 현실화 될 경우 합병소멸회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 합병소멸회사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-3. 기타위험

[가. 합병소멸회사 매매거래정지 관련 위험]

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전 거래일인

2025년 10월 30일부터 합병신주 상장예정일 전 거래일인 2025년 11월 20일까지 합병소멸회사인 한일현대시멘트 주식회사 주권의 매매거래가 정지될 예정
입니다. 주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에따라 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능합니다.또한, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전 거래일인 2025년 10월 30일부터 합병신주 상장예정일 전 거래일인 2025년 11월 20일까지 합병소멸회사인 한일현대시멘트 주식회사 주권의 매매거래가 정지될 예정입니다. 주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.※ 합병에 따른 주식병합 관련 일정

○ 주식병합 기준일 공고 및 통지일 : 2025년 09월 19일

○ 주식병합 권리 확정 기준일 : 2025년 10월 31일○ 병합기준일(합병기일) : 2025년 11월 01일

○ 합병신주(한일시멘트 주식회사 기명식 보통주식) 상장 예정일: 2025년 11월 21일* 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다

※ 관련법규

【주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률】

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

② 제1항에도 불구하고 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우에 발행인은 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 전자등록기관에 제6항제1호 각 목의 사항에 대한 사전심사를 신청하여야 한다.

③ 제1항 또는 제2항에 따라 신규 전자등록이나 사전심사를 신청하는 경우 발행인은 해당 주식등의 종목별로 전자등록신청서 또는 사전심사신청서(이하 이 조에서 "전자등록신청서등"이라 한다)를 작성하여 전자등록기관에 제출하여야 한다. 이 경우 신청하는 주식등의 종목에 관한 구체적 내용 등에 대해서는 전자등록업무규정으로 정한다.

④ 전자등록기관은 제3항에 따른 전자등록신청서등을 접수한 경우에는 그 내용을 검토하여 1개월 이내에 신규 전자등록 여부 또는 사전심사 내용을 결정하고, 그 결과와 이유를 지체 없이 신청인에게 문서로 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록신청서등에 흠결이 있을 때에는 보완을 요구할 수 있다.

⑤ 제4항의 검토기간을 산정할 때 전자등록신청서등의 흠결에 대한 보완기간 등 대통령령으로 정하는 기간은 검토기간에 산입하지 아니한다.

⑥ 전자등록기관은 제4항의 전자등록 여부를 결정할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 없으면 신규 전자등록을 거부할 수 없다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 해당 주식등이 성질상 또는 법령에 따라 양도될 수 없거나 그 양도가 제한되는 경우

나. 같은 종류의 주식등의 권리자 간에 그 주식등의 권리 내용이 다르거나 그 밖에 해당 주식등의 대체 가능성이 없는 경우

다. 그 밖에 주식등의 신규 전자등록이 적절하지 아니한 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

2. 해당 주식등을 새로 발행하거나 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하는 것이 법령에 위반되는 경우

3. 이미 주권등이 발행된 주식등의 신규 전자등록이 신청된 경우로서 그 주권등에 대하여 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중인 경우. 이 경우 신규 전자등록의 거부는 공시최고절차가 계속 중인 주권등에 대한 주식등의 수량으로 한정한다.

4. 전자등록신청서등을 거짓으로 작성한 경우

5. 제4항 후단의 보완요구를 이행하지 아니한 경우

6. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우

⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정에 따른 전자등록신청서등의 기재사항ㆍ첨부서류, 그 밖에 전자등록 또는 사전심사의 신청에 관한 사항과 전자등록 또는 사전심사의 검토 방법ㆍ절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제37조(소유자명세)① 전자등록주식등으로서 기명식(記名式) 주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 일정한 날을 정한 경우에는 전자등록기관에 그 일정한 날을 기준으로 해당 주식등의 소유자의 성명 및 주소, 소유자가 가진 주식등의 종류ㆍ종목ㆍ수량 등을 기록한 명세(이하 "소유자명세"라 한다)의 작성을 요청하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 투자신탁재산을 운용하는 집합투자업자가 집합투자기구의 결산에 따라 발생하는 분배금을 배분하기 위한 경우, 그 밖에 권리자의 이익을 해칠 우려가 적은 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 발행인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

1. 발행인이 법령 또는 법원의 결정 등에 따라 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하여야 하는 경우

2. 발행인이 대통령령으로 정하는 주기별로 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하려는 경우

3. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제134조에 따라 공개매수신고서가 제출된 전자등록주식등의 발행인(그 전자등록주식등과 관련된 증권예탁증권에 표시된 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 주식등의 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다. 이하 이 항에서 같다)이 그 주식등의 소유상황을 파악하기 위하여 일정한 날을 정하여 전자등록기관에 주주에 관한 사항의 통보를 요청하는 경우

4. 그 밖에 발행인이 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악할 필요가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 전자등록주식등으로서 무기명식(無記名式) 주식등의 발행인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의11에 따른 조건부자본증권이 주식으로 전환되는 경우, 그 밖에 해당 주식등이 다른 주식등으로 전환되는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에 소유자명세의 작성이 필요하면 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

④ 전자등록기관은 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 요청을 받은 경우에는 소유자명세를 작성하여 그 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록기관은 계좌관리기관에 소유자명세의 작성에 필요한 사항의 통보를 요청할 수 있으며, 그 요청을 받은 계좌관리기관은 그 사항을 지체 없이 전자등록기관에 통보하여야 한다.

⑤ 전자등록기관은 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 질권자의 신청에 따라 발행인에게 질권 내용을 통보하는 경우에는 제4항에 따른 소유자명세에 해당 내용을 포함하여야 한다. 이 경우 계좌관리기관에 전자등록된 기명식 주식등의 질권자는 해당 계좌관리기관을 통하여 신청하여야 한다.

⑥ 발행인은 제4항 전단에 따른 통지를 받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부등을 작성ㆍ비치하여야 한다. 다만, 해당 주식등이 무기명식인 경우에는 그러하지 아니하다.

⑦ 전자등록기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 제33조제2항 또는 제3항에 따른 말소의 전자등록이 된 주식등에 대하여 그 말소의 전자등록이 된 날을 기준으로 전자등록계좌부에 전자등록되었던 권리자의 성명, 주소 및 권리 내용 등을 기록한 명세를 작성하여 해당 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다.

1. 제33조제1항제2호에 따른 사유

2. 제33조제3항제2호에 따른 사유

3. 그 밖에 전자등록기관이 주식등에 관한 권리를 관리하기 곤란하다고 인정되는 경우로서 대통령령으로 정하는 사유

⑧ 제7항에 따른 명세의 작성 등에 관하여는 제4항 후단 및 제6항을 준용한다.

제65조(주식의 병합에 관한 특례)① 회사는 전자등록된 주식을 병합하는 경우에는 「상법」 제440조에도 불구하고 회사가 정한 일정한 날(이하 이 조에서 "병합기준일"이라 한다)에 주식이 병합된다는 뜻을 그 날부터 2주 전까지 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 개별적으로 그 통지를 하여야 한다.

② 「상법」 제441조 본문에도 불구하고 전자등록된 주식의 병합은 병합기준일에 효력이 생긴다. 다만, 「상법」 제232조의 절차가 종료되지 아니한 경우에는 그 종료된 때에 효력이 생긴다.

③ 제1항과 제2항은 「상법」 제329조제5항, 제329조의2제3항, 제343조제2항, 제530조제3항 및 제530조의11제1항에도 불구하고 다음 각 호의 사유로 전자등록된 주식의 신규 전자등록 및 신규 전자등록의 변경ㆍ말소의 전자등록을 하는 경우에 준용한다.

1. 회사의 합병 및 분할(분할합병을 포함한다)

2. 주식의 분할

3. 주식의 소각

4. 액면주식과 무액면주식 간의 전환

제66조(주주명부 등에 관한 특례)제37조제1항 단서에 따라 소유자명세의 작성을 요청하지 아니하는 경우에는 전자등록주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에도 불구하고 제37조제1항 본문에 따른 일정한 날에 전자등록계좌부에 전자등록된 전자등록주식등의 권리자를 그 권리를 행사할 자로 본다.

[나. 합병이 무산될 가능성]
상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 피합병회사인
한일현대시멘트(주)의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
한편, 합병회사인 한일시멘트(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 상법 제527조의3 제4항에 의해
합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는

합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

한편, 합병회사인 한일시멘트(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 상법 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 신고서 정정과 일정변경의 위험]
본
증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
투자자 여러분께서는 투자 의사 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 투자자 여러분께서는 투자 의사 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 추가 자금 소요 관련 위험]
본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다.

주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다.
하지만 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.증권신고서 제출일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 하지만 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.단, 합병계약서에 따라 금번 합병에 반대하는 피합병회사 주주들의 주식매수청구권 규모가 금 사백억원(￦40,000,000,000)을 초과하는 경우, 당사자들은 상호 서면으로 합의하여 본 계약을 해지하거나 합병 조건을 변경할 수 있습니다.

합병계약서

제12조 본 계약의 해제(중략)12.5
본건

합병에

반대하는

소멸회사

주주들의

주식매수청구권

행사

주식

수

합계에

그

주식매수예정가격
(
자본시장법

제
165
조의
5
제
3
항

단서
,
동법

시행령

제
176
조의
7
제
3
항에

의하여

산정된

금액을

의미함
)
을

곱한

금액이

금

사백억
(40,000,000,000)
원을

초과하는

경우
,
당사자들은

상호

서면으로

합의하여

본

계약을

해제하거나

합병

조건을

변경할

수

있다
.

[마. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항]
본 합병에 반대하는 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다.
구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본 합병에 반대하는 피합병회사

주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다.
위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 피합병회사 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항]존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 한일시멘트(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다.
합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 한일시멘트(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다.합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다

※ 관련 법령

【상 법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기) ①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

합병계약서

제6조
이사

및

감사

6.1
소멸회사의

등기임원의

임기는

합병효력

발생일로

만료되며
,
각

등기임원들은

해당

일자로

퇴임한다
.

6.2
존속회사의

각

등기이사의

임기는

본래의

임기

만료일까지

계속되며
,
본건

합병으로

인해

퇴임하지

아니한다
.

합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 적격합병 요건 충족 관련 위험]
본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는
적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 다음과 같이 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

주) 다만, 예상하지 못한 사유의 퇴사로 80% 이상 비율이 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 존속회사(합병법인)는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.

1. 2년 내에 소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병존속회사는 합병소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 합병소멸회사의 일정 지배주주 등은 합병으로 교부받은 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 예정이므로, 사후관리 요건을 충족하는데에는 큰 어려움이 없다고 판단됩니다.또한, 합병존속회사인 한일시멘트(주)은 합병기일 기준 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주) 재직하는 직원을 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병존속회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 합병소멸회사와 합병존속회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 퇴사의 사유로 인해 근로자 수의 합이 80% 미만으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으므로 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상이 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 특히, 비적격합병시 피합병회사의 주주는 합병회사으로부터 수령하는 합병대가가 피합병회사 주식의 취득 소요금액을 초과하는 경우 의제배당으로 과세될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

【법인세법】

제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세) ① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다.

1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액

2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 "순자산 장부가액"이라 한다)

② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 "적격합병"이라 한다)의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 제외한다.

2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것

3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것

4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2016. 12. 20., 2018. 12. 24.>

1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우

2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[전문개정 2010. 12. 30.]

제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례) ① 적격합병을 한 합병법인은 제44조의2에도 불구하고 피합병법인의 자산을 장부가액으로 양도받은 것으로 한다. 이 경우 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액을 대통령령으로 정하는 바에 따라 자산별로 계상하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

② 적격합병을 한 합병법인은 피합병법인의 합병등기일 현재의 제13조제1항제1호의 결손금과 피합병법인이 각 사업연도의 소득금액 및 과세표준을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입하거나 산입하지 아니한 금액, 그 밖의 자산ㆍ부채 및 제59조에 따른 감면ㆍ세액공제 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 승계한다. <개정 2018. 12. 24.>

③ 적격합병(제44조제3항에 따라 적격합병으로 보는 경우는 제외한다)을 한 합병법인은 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 발생한 날이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 양도받은 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액(시가가 장부가액보다 큰 경우만 해당한다. 이하 제4항에서 같다), 승계받은 결손금 중 공제한 금액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금에 산입하고, 제2항에 따라 피합병법인으로부터 승계받아 공제한 감면ㆍ세액공제액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 사업연도의 법인세에 더하여 납부한 후 해당 사업연도부터 감면 또는 세액공제를 적용하지 아니한다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병법인이 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 폐지하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병법인으로부터 받은 주식등을 처분하는 경우

3. 각 사업연도 종료일 현재 합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자(이하 이 호에서 "근로자"라 한다) 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락하는 경우

④ 제3항에 따라 양수한 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액 등을 익금에 산입한 합병법인은 피합병법인에 지급한 양도가액과 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산시가와의 차액을 제3항 각 호의 사유가 발생한 날부터 합병등기일 이후 5년이 되는 날까지 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금 또는 손금에 산입한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑤ 제1항을 적용받는 합병법인은 대통령령으로 정하는 바에 따라 합병으로 양도받은 자산에 관한 명세서를 납세지 관할 세무서장에게 제출하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑥ 제1항부터 제4항까지의 규정에 따른 승계받은 사업의 폐지에 관한 판정기준, 익금산입액 및 손금산입액의 계산과 그 산입방법 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <개정 2018. 12. 24.>

[전문개정 2010. 12. 30.]

[제목개정 2018. 12. 24.]

【소득세법】

제17조(배당소득) ① 배당소득은 해당 과세기간에 발생한 다음 각 호의 소득으로 한다. <개정 2012. 1. 1., 2017. 12. 19., 2020. 12. 29.>

1. 내국법인으로부터 받는 이익이나 잉여금의 배당 또는 분배금

2. 법인으로 보는 단체로부터 받는 배당금 또는 분배금

2의2. 「법인세법」 제5조제2항에 따라 내국법인으로 보는 신탁재산(이하 “법인과세 신탁재산”이라 한다)으로부터 받는 배당금 또는 분배금

3. 의제배당(擬制配當)

4. 「법인세법」에 따라 배당으로 처분된 금액

5. 국내 또는 국외에서 받는 대통령령으로 정하는 집합투자기구로부터의 이익

5의2. 국내 또는 국외에서 받는 대통령령으로 정하는 파생결합증권 또는 파생결합사채로부터의 이익

6. 외국법인으로부터 받는 이익이나 잉여금의 배당 또는 분배금

7. 「국제조세조정에 관한 법률」 제27조에 따라 배당받은 것으로 간주된 금액

8. 제43조에 따른 공동사업에서 발생한 소득금액 중 같은 조 제1항에 따른 출자공동사업자의 손익분배비율에 해당하는 금액

9. 제1호부터 제5호까지, 제5호의2, 제6호 및 제7호에 따른 소득과 유사한 소득으로서 수익분배의 성격이 있는 것

10. 제1호부터 제5호까지, 제5호의2 및 제6호부터 제9호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 소득을 발생시키는 거래 또는 행위와 파생상품이 대통령령으로 정하는 바에 따라 결합된 경우 해당 파생상품의 거래 또는 행위로부터의 이익

② 제1항제3호에 따른 의제배당이란 다음 각 호의 금액을 말하며, 이를 해당 주주, 사원, 그 밖의 출자자에게 배당한 것으로 본다. <개정 2012. 1. 1.>

1. 주식의 소각이나 자본의 감소로 인하여 주주가 취득하는 금전, 그 밖의 재산의 가액(價額) 또는 퇴사ㆍ탈퇴나 출자의 감소로 인하여 사원이나 출자자가 취득하는 금전, 그 밖의 재산의 가액이 주주ㆍ사원이나 출자자가 그 주식 또는 출자를 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

2. 법인의 잉여금의 전부 또는 일부를 자본 또는 출자의 금액에 전입함으로써 취득하는 주식 또는 출자의 가액. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 금액을 자본에 전입하는 경우는 제외한다.

가. 「상법」 제459조제1항에 따른 자본준비금으로서 대통령령으로 정하는 것

나. 「자산재평가법」에 따른 재평가적립금(같은 법 제13조제1항제1호에 따른 토지의 재평가차액에 상당하는 금액은 제외한다)

3. 해산한 법인(법인으로 보는 단체를 포함한다)의 주주ㆍ사원ㆍ출자자 또는 구성원이 그 법인의 해산으로 인한 잔여재산의 분배로 취득하는 금전이나 그 밖의 재산의 가액이 해당 주식ㆍ출자 또는 자본을 취득하기 위하여 사용된 금액을 초과하는 금액. 다만, 내국법인이 조직변경하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 「상법」에 따라 조직변경하는 경우

나. 특별법에 따라 설립된 법인이 해당 특별법의 개정 또는 폐지에 따라 「상법」에 따른 회사로 조직변경하는 경우

다. 그 밖의 법률에 따라 내국법인이 조직변경하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

4. 합병으로 소멸한 법인의 주주ㆍ사원 또는 출자자가 합병 후 존속하는 법인 또는 합병으로 설립된 법인으로부터 그 합병으로 취득하는 주식 또는 출자의 가액과 금전의 합계액이 그 합병으로 소멸한 법인의 주식 또는 출자를 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

5. 법인이 자기주식 또는 자기출자지분을 보유한 상태에서 제2호 각 목에 따른 자본전입을 함에 따라 그 법인 외의 주주 등의 지분비율이 증가한 경우 증가한 지분비율에 상당하는 주식 등의 가액

6. 법인이 분할하는 경우 분할되는 법인(이하 “분할법인”이라 한다) 또는 소멸한 분할합병의 상대방 법인의 주주가 분할로 설립되는 법인 또는 분할합병의 상대방 법인으로부터 분할로 취득하는 주식의 가액과 금전, 그 밖의 재산가액의 합계액(이하 “분할대가”라 한다)이 그 분할법인 또는 소멸한 분할합병의 상대방 법인의 주식(분할법인이 존속하는 경우에는 소각 등으로 감소된 주식에 한정한다)을 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

[아. 합병신주 추가상장 시 주가하락 위험]한일시멘트(주)의 합병신주 추가상장예정일(2025년 11월 21일)에 한일시멘트(주) 보통주 4,306,438주가 추가상장 및 교부될 예정으로, 본
물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.

[자. 합병회사 주식가치 변동 위험]본 합병으로
한일현대시멘트(주) 기명식 보통주식 1주당 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주식 1.0028211주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다.
상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정
되며, 이에 따라

합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 한일시멘트(주)의 주식가치 변동 위험이 존재
합니다.

본 합병으로 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주식 1주당 한일현대시멘트(주) 기명식 보통주식 1.0028211주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 한일시멘트(주)의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.

본 합병은 유가증권시장 주권상장법인 간의 합병으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제8항에서 요구되는 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다. 합병 비율에 관한 자세한 사항은 "II. 합병가액 및 그 산출근거'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 ]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) ① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9., 2024. 11. 26.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

② 제1항제2호나목에 따른 가격으로 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 이 항에서 “상대가치”라 한다)를 비교하여 공시하여야 하며, 같은 호 각 목에 따른 자산가치ㆍ수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 공시방법은 금융위원회가 정하여 고시한다. <개정 2013. 8. 27.>

[차. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본 합병은 『상법』등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136) 라고 판결하고 있습니다.따라서 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[카. 포합주식(합병회사가 보유 중인 피합병회사 주식) 및 피합병회사 자기주식에 대한 신주 미배정 관련 사항]금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다.

이에 합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주(포합주식)에 대하여 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.

금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다. 이에 합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주(포합주식)에 대하여 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
4. 합병과 관련하여 거래 상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우

해당사항 없습니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건

가. 한일시멘트(주)(합병존속회사)

한일시멘트(주)의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 한일시멘트(주) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.※ 관련 법령

【상 법】

제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다.②제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의 상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할 수 없다.⑤제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.②제527조의2 제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.

나. 한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주 확정 기준일(2025년 08월 01일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 18일) 한 경우 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다. 또한, 상법 제368조의2에 의거 주주가 2 이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 경우 주주총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 합니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병소멸회사 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음영업일(2025년 07월 18일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다. 합병소멸회사 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 2025년 10월 17일이며, 회사의 사정으로 인해 지급일은 변동될 수 있습니다.※ 관련 법령

【상 법】

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권) ① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015. 12. 1.>

②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998. 12. 28.>[본조신설 1995. 12. 29.][제목개정 2015. 12. 1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제165조의5(주식매수청구권의 특례) ① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3ㆍ제360조의9ㆍ제360조의16ㆍ제374조ㆍ제522조ㆍ제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.

③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.

④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013. 4. 5.>

⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>[본조신설 2009. 2. 3.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의7(주주의 주식매수청구권) ① 법 제165조의5제1항 및 같은 조 제5항 전단에서 “분할로서 대통령령으로 정하는 경우”란 각각 다음 각 호의 경우를 말한다. <개정 2022. 12. 27.>

1. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할이 아닌 분할의 경우로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)

2. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할(분할합병은 제외한다)의 경우

② 법 제165조의5제1항에서 “대통령령으로 정하는 경우”란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012. 6. 29., 2013. 8. 27.>

1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액”이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013. 8. 27.>

1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>[본조신설 2009. 2. 3.]

2. 주식매수 예정가격

가. 한일시멘트(주)(합병존속회사)한일시멘트(주)의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 한일시멘트(주) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.
나. 한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다.다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주분께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 주식의 매수가격은 아래와 같으며, 한일현대시멘트(주)는 동 매수가격을 해당 주주에게 협의를 위하여 제시하는 가격으로 결정하였습니다.

[한일현대시멘트(주)의 주식매수예정가격 산정방법](자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항)

구 분
내 용

협의를 위한 회사의 제시가격
18,519원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법(기산일 : 2025년 07월 16일)

구 분
금 액
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
17,709
2025년 05월 19일 ~ 2025년 07월 16일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
18,665
2025년 06월 17일 ~ 2025년 07월 16일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
19,182
2025년 07월 10일 ~ 2025년 07월 16일

기준매수가격[①+②+③/3]
18,519
-

(2) 산출 내역

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 x 거래량

2025-05-19
15,560
13,844
215,412,640

2025-05-20
15,640
15,229
238,181,560

2025-05-21
15,790
16,162
255,197,980

2025-05-22
15,430
14,559
224,645,370

2025-05-23
15,640
15,276
238,916,640

2025-05-26
15,830
11,635
184,182,050

2025-05-27
15,730
17,935
282,117,550

2025-05-28
15,900
25,986
413,177,400

2025-05-29
16,100
75,794
1,220,283,400

2025-05-30
15,920
37,738
600,788,960

2025-06-02
15,890
29,607
470,455,230

2025-06-04
16,310
82,637
1,347,809,470

2025-06-05
16,070
142,946
2,297,142,220

2025-06-09
16,090
53,917
867,524,530

2025-06-10
15,960
122,431
1,953,998,760

2025-06-11
15,830
71,377
1,129,897,910

2025-06-12
16,280
207,272
3,374,388,160

2025-06-13
17,770
447,501
7,952,092,770

2025-06-16
17,920
149,918
2,686,530,560

2025-06-17
17,350
102,802
1,783,614,700

2025-06-18
17,160
71,422
1,225,601,520

2025-06-19
17,330
48,185
835,046,050

2025-06-20
17,150
36,535
626,575,250

2025-06-23
17,210
52,342
900,805,820

2025-06-24
18,420
246,366
4,538,061,720

2025-06-25
19,300
213,117
4,113,158,100

2025-06-26
18,780
112,028
2,103,885,840

2025-06-27
18,900
84,529
1,597,598,100

2025-06-30
19,090
100,173
1,912,302,570

2025-07-01
19,020
69,369
1,319,398,380

2025-07-02
19,390
55,461
1,075,388,790

2025-07-03
19,580
78,739
1,541,709,620

2025-07-04
19,120
61,458
1,175,076,960

2025-07-07
18,840
35,529
669,366,360

2025-07-08
18,920
26,540
502,136,800

2025-07-09
19,340
33,981
657,192,540

2025-07-10
19,300
38,848
749,766,400

2025-07-11
19,080
22,606
431,322,480

2025-07-14
19,620
29,641
581,556,420

2025-07-15
19,220
31,549
606,371,780

2025-07-16
18,830
46,690
879,172,700

최근 2개월 거래량 가중평균주가
17,709

최근 1개월 거래량 가중평균주가
18,665

최근 1주일 거래량 가중평균주가
19,182

기준매수가격[①+②+③/3]
18,519

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 한일시멘트(주)(합병존속회사)한일시멘트(주)의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 한일시멘트(주) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.
나. 한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)(1) 반대의사의 표시방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2025년 08월 01일) 현재 합병소멸회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 소멸회사의 이사회결의 공시일(2025년 07월 17일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2025년 07월 18일)까지 (i) 해당주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.)는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2025년 09월 16일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2025년 09월 17일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2025년 09월 18일)에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.
(2) 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존 '실질주주')는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전 (2025년 10월 01일) 까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.
(3) 접수 장소

구 분
장 소
비 고

한일현대시멘트 주식회사(합병소멸회사)
서울특별시 서초구 효령로 275한일시멘트빌딩
주권을 증권회사에 위탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 해당 증권회사에 접수

(4) 청구 기간

구 분
일 자

주주확정 기준일
2025년 08월 01일

합병반대의사통지접수 기간
시작일
2025년 09월 04일

종료일
2025년 09월 18일 (주1)

합병계약 승인을 위한 임시 주주총회일
2025년 09월 19일

주식매수청구권행사 기간
시작일
2025년 09월 19일

종료일
2025년 10월 10일 (주2)

(주1) 합병반대의사통지 접수는 2025년 09월 19일 임시주주총회 시작 전까지는 접수 가능합니다.(주2) 한일현대시멘트(주) 주주의 주식매수청구권 행사 마감일은 2025년 10월 10일이며, 임시공휴일 지정 여부 등에 따라 해당일이 영업일이 아니게 될 경우 마감일이 변경될 수 있습니다. .

4. 주식매수청구 결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향
본 합병은 소규모합병 건으로 추진되어 합병회사인 한일시멘트(주)의 경우 주식매수청구권은 인정되지 않습니다. 본 합병과 관련하여 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 피합병회사가 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금이 금 사백억원(\40,000,000,000)을 초과하는 경우, 각 당사자는 상호 서면으로 합의하여 본 계약을 해제하거나 합병 조건을 변경할 수 있습니다.
5. 주식매수대금의 조달 방법, 지급예정시기, 지급 방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법
한일현대시멘트는 자체 보유자금을 사용하며 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

나. 주식매수대금의 지급 방법
특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기
한일현대시멘트는 주식매수청구기간 종료일인 2025년 10월 10일로부터 1개월 이내에 지급할 예정이며, 잠정적인 지급 예정일은

2025년 10월 17일입니다. 다만, 주식매수대금의 지급예정시기는 한일현대시멘트(주)의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항

주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법한일현대시멘트(주) 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 한일현대시멘트(주)의 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용

가. 한일시멘트(주)(합병존속회사)한일시멘트(주)(합병존속회사)는 상법 제527조의3 규정에 의거하여 소규모합병 절차에 따라 본 합병을 진행하므로, 상법 제527조의3의 제5항 규정에 의거하여 상법 제522조의3의 규정에 의한 합병 반대주주의 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.
나. 한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주들 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우, 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구할 수 있습니다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병소멸회사 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음영업일(2025년 07월 18일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없으며, 상기의 'Ⅵ. 투자위험요소 - 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소' 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.

7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항
가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다. 다. 주식시장에서 매각하는 것과는 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
증권신고서 제출일 현재 합병회사인 한일시멘트(주)는 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 최대주주이며, 보통주 지분 15,033,348주(보통주 지분율 77.78%)를 보유하고 있습니다.
나. 임원의 상호겸직

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직자
계열회사 겸직현황
등기임원 여부

성명
직위
회사명
직위
상근여부

전근식
대표이사 사장
한일시멘트(주)
대표이사 사장
상근
사내이사

한일현대시멘트(주)
대표이사 사장
상근

오해근
대표이사 전무
한일시멘트(주)
대표이사 전무
상근
사내이사

한일현대시멘트(주)
대표이사 전무
상근

선영현
상무
한일홀딩스(주)
상무
상근
미등기

한일시멘트(주)
상무
상근
사내이사

한일현대시멘트(주)
상무
상근
미등기

허기수
부회장
한일시멘트(주)
부회장
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
부회장
상근

이노선
부사장
한일시멘트(주)
부사장
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
부사장
상근

김영진
부사장
한일시멘트(주)
부사장
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
부사장
상근

전재철
전무
한일시멘트(주)
전무
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
전무
상근

이자규
상무
한일시멘트(주)
상무
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
상무
상근

신준
상무
한일시멘트(주)
상무
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
상무
상근

하늘목장㈜
사내이사
상근
사내이사

양재선
상무보
한일시멘트(주)
상무보
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
상무보
상근

임섬근
상무보
한일시멘트(주)
상무보
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
상무보
상근

이호진
상무보
한일시멘트(주)
상무보
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
상무보
상근

한승윤
상무보
한일홀딩스(주)
상무보
상근
미등기

한일시멘트(주)
상무보
상근

한일현대시멘트(주)
상무보
상근

김동훈
상무보
한일시멘트(주)
상무보
상근
미등기

한일현대시멘트(주)
상무보
상근

김광유
상무보
한일홀딩스(주)
상무보
상근
미등기

한일시멘트(주)
상무보
상근

한일현대시멘트(주)
상무보
상근

출처 : 합병당사회사 제시

한편, 위 임원 중 전근식 이사 및 오해근 이사의 경우 합병당사회사의 대표이사로 겸직하고 있으며, 양사의 이사회 구성원이기도 합니다. 본 건 합병 관련하여 해당 이사 2인을 양사의 합병 승인 이사회 의결에서 제외하여 공정성을 확보하였습니다. 이사회 결의내용과 관련된 사항은 첨부된 이사회의사록을 참고하시기 바랍니다.
다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우합병회사인 한일시멘트(주)는 피합병회사인 한일현대시멘트(주)의 최대주주이며, 합병당사회사는 한일시멘트 기업집단에 속해있는 바, 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당합니다.동 특수관계인들의 합병당사회사들에 대한 지분율 현황은 '제2부 당사회사에 관한 사항'의 각 합병당사회사의 'Ⅵ. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호 관련사항합병회사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영하고 있습니다. 피합병회사 또한 시멘트 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 중복되는 사업 영역이 있기에 양사가 합병한다면 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 수 있을 것으로 판단합니다.또한, 본 합병으로 합병당사회사의 기존 고객 기반과 영업망이 통합되어 더 넓은 고객군에 접근할 수 있을 것으로 기대됩니다. 시멘트 산업은 대형 프로젝트, 건설사 등 대규모 고객을 대상으로 하는 경우가 많기에, 본 합병을 통해 대형 고객에 대한 협상력과 공급 안정성을 높일 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한, 영업 조직, 마케팅, 유통망 등 중복된 부문을 통합함으로써 비용을 줄이고, 영업 프로세스를 표준화 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 생산성 측면에서는 시멘트 생산 및 운송의 효율성이 높아지고, 중복 자원 제거 등으로 원가경쟁력을 확보하여 회사의 경쟁력을 강화시킬 수 있을 것으로 예상합니다. 합병으로 인하여 기업 규모가 커지고, 규모의 경제를 달성하여 원자재 가격 변동, 수요 감소 등과 같은 시장 상황 변화에 대한 회사의 대응력도 높아질 것으로 기대합니다.
2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 출자내역은 아래와 같습니다.

출자회사
피출자회사
주식의 종류
주식수
지분율

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)
보통주
15,033,348주
77.78%

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공해당사항 없습니다.
다. 당사회사간의 매출, 매입거래 및 영업상 채권, 채무 등

1) 매출 및 매입거래

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용
부동산과 그 밖의 자산의 구입

종속기업
한일현대시멘트(주)
12,980,835
13,530,013
21,773,620
25,144
-

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구분
기업명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용
부동산과 그 밖의 자산의 구입

지배기업
한일시멘트(주)
21,767,685
8,714
12,977,220
3,615
650,000

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

2) 채권 및 채무 잔액

[합병존속회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
한일현대시멘트(주)
12,371,613
1,457,500
16,932,241
992,902

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[합병소멸회사 별도기준 당사회사와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
한일시멘트(주)
16,932,241
992,902
12,371,613
1,457,500

출처 : 합병소멸회사
반기보고서

3) 대여금 및 차입금 내역해당사항 없습니다.
3. 당사회사 대주주와의 거래내용합병존속회사의 최대주주는 한일홀딩스(주)이며, 합병소멸회사의 최대주주는 합병존속회사입니다.

회사
최대주주

한일시멘트(주)(합병존속회사)
한일홀딩스(주)

한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)
한일시멘트(주)(합병존속회사)

가. 대주주에 대한 신용공여 등해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래

(1) 한일시멘트(주)(합병존속회사)
[합병존속회사 별도기준 한일홀딩스(주)와의 매출 및 매입 거래 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

재화의 판매로 인한 수익
기타 수익
재화의 매입
기타 비용

지배기업
한일홀딩스(주)
2,692
-
-
3,778,397

출처 : 합병존속회사
반기보고서

[합병존속회사 별도기준 한일홀딩스(주)와의 채권 및 채무 잔액 내역]

(2025년
반기)

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
한일홀딩스(주)
-
704,902
-
7,661,073

출처 : 합병존속회사
반기보고서주1) 기타채무에는 리스부채
6,266,260천원이 포함되어 있습니다.

(2) 한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)
해당 사항은 '2. 당사회사간의 거래내용'을 참고하시기 바랍니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용
(1) 한일시멘트(주)

한일시멘트(주)는 2020년 08월 01일을 기준일로 하여 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 하였습니다. 관련 내용은 다음과 같습니다.

- 합병 계약내용

합병배경
본 합병을 통해 그룹의 지배구조 개편 불확실성을 해소하고, 한일현대시멘트와의 수직계열화를 통해 시멘트 사업 부문에 기업 역량을 집중하여 주주가치 및 기업가치 제고를 이루고자 합니다. 수직계열화 시 설비통합,중복자원 제거, 자재 공동구매 등의 비용절감과 효율성 제고가 가능해지고, 영업조직과 영업망 강화를 통해 효과적인 영업전략 수립이 가능해집니다. 이처럼 물적/인적자원의 효율적 활용이 가능해지면서 사업 경쟁력을 강화하여 기업가치 및 주주가치가 향상될 것이라 기대합니다.

법적형태
본 합병은 '상법' 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

구체적 내용
- 한일시멘트(주)가 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 합니다.- 합병비율 : 한일시멘트(주) 보통주식 : 에이치엘케이홀딩스(주) 보통주식 = 1: 0.5024632- 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다.

- 주요 일정

구분
한일시멘트(주)(존속회사)
에이치엘케이홀딩스(주)(소멸회사)

이사회 결의 및 주요사항보고서 제출
2020.05.14
2020.05.14

합병계약 체결일
2020.05.14
2020.05.14

주주총회를 위한 주주확정 기준일
2020.05.29
2020.05.29

주주명부 폐쇄일
시작일
2020.05.30
2020.05.30

종료일
2020.06.05
2020.06.05

주주총회 소집 통지 및 공고일
2020.06.10
2020.06.10

합병 반대의사 통지 접수
시작일
2020.06.10
2020.06.10

종료일
2020.06.24
2020.06.24

합병 승인을 위한 주주총회일
2020.06.25
2020.06.25

주식매수청구권 행사기간
시작일
2020.06.26
2020.06.26

종료일
2020.07.15
2020.07.15

채권자 이의제출 기간
시작일
2020.06.26
2020.06.26

종료일
2020.07.31
2020.07.31

구주권 제출 기간 주1)
시작일
-
2020.06.26

종료일
-
2020.07.31

합병기일
2020.08.01
2020.08.01

합병종료보고총회일 (이사회결의일) 주2)
2020.08.03
2020.08.03

합병종료보고 공고일
2020.08.03
2020.08.03

합병등기일
2020.08.03
2020.08.03

주권교부예정일 주3)
-
-

추가상장일
2020.08.14
-

주1)
전자증권제도가 시행됨에 따라 구주권제출기간이 소멸되었으나 에이치엘케이홀딩스(주)의 주권은 합병신주 배정 기준일 현재 실물주권임에 따라 구주권 제출 기간이 존재합니다.

주2)
합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

주3)
본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권 교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.

※ 2020년 8월 3일 합병종료

구 분
합병회사
피합병회사

법인명
한일시멘트 주식회사
에이치엘케이홀딩스 주식회사

합병후 존속여부
존속
소멸

대표이사
전근식
이노선

주소
본사
서울특별시 서초구 서초동 1587
서울특별시 서초구 서초동 1587

연락처
02) 531-7232
02) 550-7923

설립연월일
2018년 7월 2일
2017년 7월 4일

납입자본금
20,725백만원
27,676백만원

자산총액
1,383,564백만원
622,690백만원

결산기
12월
12월

종업원수
628명
4명

주권상장일
2018년 8월 6일
해당사항 없음

발행주식의 종류 및 수
보통주 4,144,970주
보통주 5,535,100주

액면가액
5,000원
5,000원

- 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다.

관련하여 자세한 내용은 한일시멘트(주)가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2020년 06월 05일자로 공시한 [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정) 등을 참고하시기 바랍니다.한편, 한일시멘트(주)는 2024년 4월 15일 이사회를 개최하여 부산공장 토지(부산광역시 사상구 덕포동 412-3 외 8필지)를 매각하기로 의결하였습니다. 이를 통해 자산운용의 효율성을 제고할 것으로 예상됩니다. 처분예정일자는 2026년 3월 19일입니다.

계약상대방
항목
내용

온동네개발(주)
계약의 목적 및 내용

- 목적 : 자산운용의 효율성 제고

- 내용 : 부동산(부산공장 토지) 매매

계약의 체결시기 및 계약 기간

- 계약일자 : 2024. 04. 17.

- 처분예정일자 : 2026. 03. 19.

계약금액 및 대금수수방법 등
75,000,000,000원

관련하여 자세한 내용은 한일시멘트(주)가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2024년 04월 15일자로 공시한 유형자산처분결정을 참고하시기 바랍니다.
(2) 한일현대시멘트(주)

해당사항 없습니다.
2. 대주주의 지분현황 등
가. 합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분 변동 현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류
합병 전
합병 후

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)
한일시멘트(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한일홀딩스(주)
보통주
44,005,830
63.54
-
-
44,005,830
59.82

한일시멘트(주)
보통주
-
-
15,033,348
77.78
-
-

홍필선
보통주
31,310
0.05
-
-
31,310
0.04

허동섭
보통주
1,923,630
2.78
-
-
1,923,630
2.61

허남섭
보통주
1,315,100
1.90
-
-
1,315,100
1.79

허일섭
보통주
185,000
0.27
-
-
185,000
0.25

김천애
보통주
168,410
0.24
-
-
168,410
0.23

허서연
보통주
659,210
0.95
-
-
659,210
0.90

허서희
보통주
659,210
0.95
-
-
659,210
0.90

우덕재단
보통주
2,959,030
4.27
-
-
2,959,030
4.02

한덕개발(주)
보통주
58,222
0.08
-
-
58,222
0.08

HHH GLOBAL PTE. LTD
보통주
500,000
0.72
-
-
500,000
0.68

(주1)
합병회사인 한일시멘트(주)가 보유하고 있는 피합병회사 한일현대시멘트(주) 보통주에 대하여는 합병신주를 교부하지 않으며, 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 한일현대시멘트(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다.

(주2)
합병신주의 수는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다. 발행증권 수량이 변동될 경우 모집(매출)총액 또한 변동됩니다.

출처 :
합병당사회사 제시

나. 합병 후 존속회사 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간 사전합의가 있는 경우
해당사항 없습니다.

다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거해당사항 없습니다.
3. 합병등 이후 회사의 자본변동
합병 이후 합병회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
종류
합병 전(주1)
합병 후(주2)

한일시멘트(주)(합병존속회사)
한일현대시멘트(주)(합병소멸회사)

수권주식수
합 계
240,000,000
50,000,000
240,000,000

발행주식수
보통주
69,261,540
19,327,672
73,567,978

우선주
-
-
-

합 계
69,261,540
19,327,672
73,567,978

자본금
34,630,770,000
96,638,360,000
36,783,989,000

출처 : 합병당사회사 제시주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수는 공시서류 제출 전일 현재, 자본금은 2024년 말 기준입니다. 발행주식수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 현재까지 감소한 주식의 총수를 제외한 발행주식의 총수입니다.주2) 합병 후 자본금에 대하여는 합병 후 예상되는 발행주식의 총수(73,567,978주)에 액면금액(500원)을 곱하여 추정하였습니다. 주3) 합병 후 자본현황은 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과 등에 따라 변동될 수 있으며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 경영방침 및 임원구성

합병 후 존속회사인 한일시멘트(주)의 향후 주요 경영방침에 대하여 사전에 합의되거나 계획ㆍ양해된 바는 없습니다.

합병존속회사인 한일시멘트(주)은 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다. 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 이사 또는 감사의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다.이외 향후 주요 경영방침 및 기타 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사의 합병등기일 이후 주요 경영방침및 기타 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

※ 관련 법령

【상 법】

제527조의4(이사·감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

【합병 계약서】

제6조
이사

및

감사

6.1
소멸회사의

등기임원의

임기는

합병효력

발생일로

만료되며
,
각

등기임원들은

해당

일자로

퇴임한다
.

6.2
존속회사의

각

등기이사의

임기는

본래의

임기

만료일까지

계속되며
,
본건

합병으로

인해

퇴임하지

아니한다
.

5. 사업계획 등
합병존속회사인 한일시멘트(주)은 합병 완료 후 합병소멸회사인 한일현대시멘트(주)의 주된 사업을 계속 영위할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 추가 사업 진출과 사업 목적 변경 및 폐지 등을 계획하거나 확정된 사항은 없습니다.
6. 합병등 이후 재무상태표

[합병 전후 재무상태표]

(기준일 : 2025년
06월 30일)

(단위 : 백만원)

구분

합병 전 별도 재무상태표(2025년
반기말 기준)

합병 후 재무상태표

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

자산

유동자산
480,775
270,198
718,807

현금및현금성자산
97,025
80,093
177,118

단기금융상품
63,111
23,543
86,654

매출채권
234,668
111,324
316,693

기타수취채권
4,364
2,595
4,508

기타유동자산
5,241
2,218
7,458

재고자산
76,366
50,425
126,375

비유동자산
1,665,161
636,669
2,187,706

장기금융상품
70,914
39,007
109,920

기타금융자산
11,783
6,520
18,303

장기매출채권 및 기타수취채권
25,671
718
26,389

종속기업투자
620,335
-
17,011

유형자산
825,271
560,698
1,414,645

무형자산
11,279
5,273
477,076

투자부동산
41,655
3,197
44,853

사용권자산
27,760
13,584
41,344

기타비유동자산
22,414
6,970
29,384

종업원급여자산
8,080
701
8,781

자산총계
2,145,936
906,868
2,906,513

부채

유동부채
433,192
245,588
647,025

매입채무
88,543
28,683
87,922

기타채무(유동)
61,092
39,172
97,814

기타유동부채
20,229
6,813
27,043

단기차입금
151,000
40,000
191,000

유동성장기차입금
52,400
38,178
38,178

유동성사채
39,969
84,951
124,920

충당부채(유동)
1,474
-
1,474

리스부채(유동)
3,099
2,027
5,126

당기법인세부채
15,386
5,762
21,148

비유동부채
174,157
223,630
428,632

기타 비유동 부채
1,931
-
1,931

장기차입금
99,278
174,197
273,476

사채
-
19,978
19,978

기타금융부채(비유동)
1,352
45
1,397

충당부채(비유동)
14,448
14,051
28,499

리스부채(비유동)
26,918
11,616
38,533

종업원급여부채
3,742
1,527
5,269

이연법인세부채
26,488
2,005
59,339

보증예수금
-
211
211

부채총계
607,349
469,217
1,075,657

자본

자본금
34,631
96,638
34,631

자본잉여금
714,300
132,921
1,001,928

기타포괄손익누계액
19,327
4,640
23,967

이익잉여금
770,330
203,451
770,330

자본총계
1,538,587
437,650
1,830,856

자본과부채총계
2,145,936
906,868
2,906,513

(주1)

한일시멘트(주)와 한일현대시멘트(주)의 재무상태표는 2025년
06월 30일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2)
합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3)
합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

출처 :
합병당사회사 제시

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 합병계약서 등의 공시

「상법」 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다. 단, 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 합병 승인을 위한 주주총회는 한일현대시멘트(주)에만 해당하며, 한일시멘트(주)의 주주총회 승인은 2025년 09월 19일 이사회 승인으로 갈음합니다.

① 합병계약서② 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면③ 각 회사의 최종 대차대조표와 손익계산서

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시

한일시멘트(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거, 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 한일시멘트는(주) 투자설명서를 합병존속회사와 합병소멸회사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 합병존속회사와 합병소멸회사의 주주가 열람할 수 있도록 조치할 예정입니다.

(2) 투자설명서의 교부본 합병으로 인한 합병대가로 한일시멘트(주) 보통주식을 교부받는 합병소멸회사(한일현대시멘트(주))의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2025년 08월 01일) 현재 주주명부상 등재된 한일현대시멘트(주)의 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송② 기타 사항본 합병으로 인한 합병대가로 한일시멘트(주) 보통주식을 교부 받는 합병소멸회사(한일현대시멘트(주))의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정 상 수령하지 못할 경우,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시해 주시기 바랍니다.2025년 09월 19일에 개최되는 한일현대시멘트(주)의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 합병당사회사의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이니, 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 합병존속회사 및 합병소멸회사에 문의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

【상법】

제522조의2(합병계약서 등의 공시) ①이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998. 12. 28., 2015. 12. 1.>

1. 합병계약서

2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면

3.각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서

②주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998. 12. 28.>

[본조신설 1984. 4. 10.][제목개정 2015. 12. 1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조(그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시) ① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 “투자설명서”라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제436조(전자문서에 의한 신고 등) ① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008. 2. 29.>

② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제385조(전자문서에 의한 신고 등) ① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 “신고서등”이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.

② 전자문서의 방법에 의하여 신고서등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.

③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.

④ 신고서등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

합병당사회사 : 한일시멘트 주식회사

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
1
-
-
1
1

합계
2
-
-
2
2

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주) 연결재무제표상 연결대상이 되는 종속회사 전부의 현황을 기재한 표는 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

<연결대상회사의 변동내용>

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭지배회사의 명칭은 한일시멘트 주식회사이며, 한일시멘트(주)로 표기 합니다. 또한 영문으로는 HANIL CEMENT CO., LTD.로 표기합니다.
다. 설립일자지배회사는 분할존속회사인 한일홀딩스주식회사에서 2018년 1월 26일에 개최된 이사회 결의와 2018년 5월 29일 개최된 주주총회의 결의에 따라 2018년 7월 1일을 분할기일로 인적분할하여 설립된 신설법인입니다.지배회사는 2018년 7월 2일 한일시멘트주식회사로 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 주 소 : 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩- 전화번호 : 02-531-7000- 홈페이지 : http://www.hanilcement.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용

지배회사인 한일시멘트㈜는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주 목적으로 하며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영합니다. 당사의 연결대상 종속회사들이 영위하는 주요사업으로 한일현대시멘트㈜는 시멘트 제조 및 판매업, 한일개발㈜은 건설업 등이 있습니다. 매출비중은 연결기준 시멘트 약 52%, 레미탈 약 23%, 레미콘 약 16% 그리고 기타 약 9%로 이루어져있습니다. 시멘트, 레미탈 그리고 레미콘의 주요 거래처는 국내 건설사 등 입니다. 건설업의 경우에는 분양계약자 및 도급자를 주요 거래처로 두고 있습니다. 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용됩니다. 레미탈(Remitar)은 시멘트, 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축자재입니다. 레미콘은 시멘트, 골재 및 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트입니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

- 당사의 최근 평정된 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

2022.06.23

회사채

A+(안정적)

NICE신용평가

정기평가

2022.06.30

한국신용평가

정기평가

2023.03.23

회사채

A+(안정적)

한국신용평가

본평가

2023.03.24

NICE신용평가

본평가

2024.06.10
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
정기평가

2024.06.14
한국신용평가
정기평가

2025.06.24
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
정기평가

2025.06.25
NICE신용평가
정기평가

- 종속회사인 한일현대시멘트㈜의 최근 평정된 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

2023.03.23

회사채

A(안정적)

NICE신용평가

본평가

2023.03.30

한국신용평가

정기평가

2024.04.19
회사채
A(안정적)
한국신용평가
본평가

2024.06.14
NICE신용평가
정기평가

2025.06.24
회사채
A(안정적)
한국신용평가
정기평가

2025.06.25
NICE신용평가
정기평가

- 종속회사인 한일개발㈜의 최근 평정된 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음※ 신용등급 체계 및 부여의미

유가증권
신용등급
부여의미

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2018년 08월 06일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

공시대상기간 중 회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 회사의 본점소재지당사는 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩을 본점으로 하고 있습니다. 당사는 경쟁력 강화 및 업무 효율성 제고를 위하여 2020년 4월 11일 서울시 강남구 강남대로 330 (역삼동)에서 현 주소지로 본점 소재지를 변경하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 25일
정기주총
사외이사 김희집상근감사 정경태
대표이사 허기수
사외이사 김성태상근감사 김재덕

2022년 03월 29일
정기주총
사내이사 이노선사내이사 오해근사외이사 한수희
대표이사 전근식
사내이사 조성회

2023년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 허기수사외이사 김희집
-

2024년 03월 28일
정기주총
사내이사 선영현사외이사 성대규사외이사 최인철
대표이사 전근식사내이사 오해근사외이사 한수희
상근감사 정경태

2024년 11월 12일
임시주총
사외이사 임영문
-
-

2024년 12월 10일
-
대표이사 오해근
-
-

2025년 03월 25일
정기주총
-
사외이사 김희집
-

주1) 이노선 사내이사는 2023년 12월 18일자로 사내이사직을 사임하였습니다.주2) 허기수 사내이사는 2024년 2월 19일자로 사내이사직을 사임하였습니다.주3) 성대규 사외이사(감사위원)는 2024년 9월 6일자로 사외이사(감사위원)직을 사임하였습니다.주4) 보고서 제출일 현재 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사(김희집 이사, 최인철 이사, 임영문 이사)로 구성되어있습니다.
다. 최대주주의 변동2018년 7월 2일 분할설립 당시 최대주주는 허기호 회장이었으나, 2018년 11월 08일 한일홀딩스 주식회사의 당사 기명식 보통주식 공개매수의 결과 한일홀딩스 주식회사가 당사의 최대주주가 되었습니다. [최근 주식등의 대량보유상황보고서 공시 기준 44,005,830주 (지분율 63.54%) 보유, 특수관계인 포함 지분율 75.75%]
라. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용분할전 회사는 2018년 7월 1일을 분할기일로 "한일홀딩스주식회사"로 상호를 변경하고 투자사업부문인 한일홀딩스주식회사와 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문인 한일시멘트주식회사로 인적분할 하였습니다.회사는 2020년 8월 1일을 합병기일로 에이치엘케이홀딩스주식회사를 흡수합병 하였습니다.상세 내용은 "IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항"을 참조하여 주시기 바랍니다.
마. 상호의 변경, 업종 또는 주된 사업의 변화 등분할전 회사는 2018년 7월 2일 상호를 한일시멘트주식회사에서 한일홀딩스주식회사로 변경하고, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문 및 부동산임대사업부문을 제외한 시멘트사업부문, 레미콘/레미탈 사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한일시멘트주식회사를 설립하였습니다.종속회사인 한일현대시멘트(주)는 2018년 7월 27일 상호를 현대시멘트(주)에서 한일현대시멘트(주)로 변경하였습니다.

바. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

(1) 지배회사 [한일시멘트(주)]

- 2018년 07월 : 법인신설- 2018년 08월 : 유가증권시장 재상장- 2018년 11월 : "레미탈" 한국품질만족지수[KS-QEI] 명예의 전당 헌정- 2019년 11월 : "시멘트" 한국품질만족지수[KS-QEI] 명예의 전당 헌정- 2020년 04월 : 본점 이전 (서울시 서초구 서초동 1587)- 2020년 08월 : 에이치엘케이홀딩스 주식회사를 흡수합병- 2020년 09월 : 2020 올해의 브랜드 대상 [올해의 시멘트] 선정- 2021년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 18년 연속선정(한국능률협회컨설팅)- 2021년 06월 : "2021년 소비자웰빙환경만족지수 (KS-WEI)" 친환경시멘트부문 1 위 선정 (한국표준협회) - 2021년 08월 : 2021 올해의 브랜드 대상 [올해의 시멘트] 선정 - 2021년 10월 : 2021년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시 멘트(12년 연속, 총 14회), 드라이 모르타르(13년 연속), 레디믹스트 콘크리트(2년 연속, 총 3회)- 2022년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 19년 연속 시멘트 부문 1위 선정(한국능률협회컨설팅)- 2022년 06월 : "2022년 소비자웰빙환경만족지수 (KS-WEI)" 친환경시멘트부문 2년 연속 1 위 선정- 2022년 10월 : 2022년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(13년 연속, 총 15회), 드라이 모르타르(14년 연속), 레디믹스트 콘크리트(3년 연속, 총 4회)- 2023년 03월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 20년 연속 시멘트 부문 1위 선정(한국능률협회컨설팅)- 2023년 05월 : 한일개발(주) 지분취득 후 자회사로 편입- 2023년 10월 : 2023년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(14년 연속, 총 16회), 드라이 모르타르(15년 연속), 레디믹스트 콘크리트(4년 연속, 총 5회)- 2024년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 21년 연속 시멘트 부문 1위 선정(한국능률협회컨설팅)- 2024년 11월 : 2024년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(15년 연속, 총 17회), 드라이 모르타르(16년 연속), 레디믹스트 콘크리트(5년 연속, 총 6회)- 2025년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 22년 연속 시멘트 부문 1위 선정(한국능률협회컨설팅)- 2025년 07월 : 한일시멘트(주)[존속회사(합병회사)]가 한일현대시멘트(주)[소멸회사(피합병회사)]를 흡수합병하는 계약 체결(2) 주요 종속회사 [한일현대시멘트(주)] - 2017년 07월 : 최대주주 변경을 수반하는 주식매매계약 거래 종결 경영정상화계획 이행을 위한 변경 약정 체결 - 2017년 08월 : 채권금융기관 공동관리절차 종결 - 2018년 07월 : 상호변경 (현대시멘트(주) → 한일현대시멘트(주)) - 2019년 01월 : 출자전환(제3자배정 유상증자) 이사회 결의 - 2020년 04월 : 본점 이전(서울시 서초구 서초동 1587) - 2020년 08월 : 최대주주 한일시멘트로 변경 - 2021년 03월 : 출자전환 (제3자배정 유상증자) 이사회 결의 - 2022년 09월 : 출자전환 (제3자배정 유상증자) 이사회 결의 - 2025년 07월 : 한일시멘트(주), 한일현대시멘트(주) 흡수합병 계약 체결

(3) 주요 종속회사 [한일개발(주)] - 2018년 01월 : KS Q 9001:2015 / ISO 9001:2015 개정 인증 - 2019년 10월：엔지니어링 사업자 등록 - 2021년 03월：정보통신공사업 등록 - 2023년 05월 : 최대주주 변경을 수반하는 주식매매계약 거래 종결 (이사회 결의)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제8기 반기(당반기말)
제7기(2024년말)
제6기(2023년말)
제5기(2022년말)
제4기(2021년말)

보통주
발행주식총수
69,261,540
69,261,540
69,261,540
69,261,540
69,261,540

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사가 발행 가능한 주식의 총수는 240,000,000주입니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 69,261,540주이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
240,000,000
-
240,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
69,261,540
-
69,261,540
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
69,261,540
-
69,261,540
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
69,261,540
-
69,261,540
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2022년 01월 07일
2022년 02월 04일
2,578,100
2,578,100
100
2022년 01월 07일

라. 자기주식 신탁계약 체결 및 해지 이행현황- 해당사항 없음
마. 종류주식 발행 현황- 해당사항 없음
바. 발행 이후 전환권 행사- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2024년 3월 28일이며, 당사의 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 15일
제1기 정기주주총회
- 주권의 전자등록 관련 사항을 정관에 명문화- 외부감사인의 선정주체 변경내용 반영 [대표이사 → 감사]※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행및 외부감사법 개정사항 반영 外

2021년 03월 25일
제3기 정기주주총회
- 사업목적 변경 및 추가- 주주총회 의결권 및 배당 기준일을 결산기말이 아닌 다른 날로 정할 수 있도록 함- 주식발행시기와 관계없이 동등배당이 가능하도록 함- 주주명부 폐쇄기간 삭제※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
순환자원 및 친환경 사업 확대를 위한 사업목적 정비상법 개정 반영 外

2021년 08월 25일
제4기 임시주주총회
- 수권자본 증가- 1주당 액면가액 변경 등※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
주주가치 제고

2024년 03월 28일
제6기 정기주주총회
- 감사위원회 등 설치에 따른 제반사항 반영 등- 사외이사(감사위원)업무에 대한 전문가 지원 가능※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
상법상 상장회사 특례규정 반영 外

- 제1기 정기주주총회 정관 변경사항 [2019. 3. 15]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제10조
(주권의 종류)
이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

제10조
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

주권의 전자등록이 의무화됨에 따라 정관에 명문화

제12조(명의개서대리인) ① <생략>

② <생략>

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고
주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ <생략>

제12조(명의개서대리인) ① <좌동>

② <좌동>

③ ................................................................................................................
주식의 전자등록, 주주명부의 관리, ..........................................................................................................................................................................

④ <생략>

전자증권제도에 부합한포괄적 주식사무 명문화

제13조
(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제12조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.

제13조
< 삭 제 >

전자증권제도에 불필요한 舊조문 삭제

제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① <생략>

② <생략>

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3
월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① <좌동>

② <좌동>

③ ...................................................................................... 3
개월...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

[개월]로 표현 명확화

<신설>

제17조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

주권의 전자등록이 의무화됨에 따라 정관에 명문화

제18조(사채발행에 관한 준용규정) 제12조,
제13조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

제18조(사채발행에 관한 준용규정) 제12조,
<삭제>의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

전자증권제도에 불필요한 舊조문 삭제

제19조(소집시기) ① <생략>

② 정기주주총회는 매사업년도 종료 3
월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제19조(소집시기) ① <좌동>

② .............................................3
개월...................................................

[개월]로 표현 명확화

제36조의 2(이사의 보고의무) ① 이사는 3
월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

② <생략>

제36조의 2(이사의 보고의무) ① ...... 3
개월에..............................................................................

② <생략>

[개월]로 표현 명확화

제46조의2(외부감사인의 선임) 회사는
주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을
얻어 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한
사업년도 중에 소집되는 정기총회에 보고하거나
최근 주주명부폐쇄일의 주주에게 서면이나 전자문서에 의한 통지 또는 회사의 인터넷 홈페이지에 게재한다.

제46조의2(외부감사인의 선임) 회사는
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을
받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한
이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

외부감사인의 선정주체변경내용 반영[대표이사 → 감사]

향후 법령개정에 대비하여 유연하게 대응가능하도록 조문정비

부칙

1. 이 정관은 회사 설립일부터 시행한다.2. <생략>

3. <생략>

4. <신설>

부칙

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2019년 3월 15일부터 시행한다.

2. <좌동>

3. <좌동>

4. 제10조, 제12조, 제13조, 제17조의2 및 제18조 개정내용은 「주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이 시행되는 날부터 시행한다.

-

- 제3기 정기주주총회 정관 변경사항 [2021. 3. 25]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적) 이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

제2조(목적) <좌동>

-

1)~32) <생략>

33)
폐기물처리, 재생사업 및 관련시설 설계, 시공
에 관한 사업

34)~40) <생략>

1)~32) <좌동>

33)
폐기물 처분, 폐기물 재활용 관련시설 설계, 시공
및 운영에 관한 사업

34)~40) <좌동>

순환자원사업 관련업종 구체화

41) 신재생에너지
사업

42)~44) <생략>

41) 신재생에너지
(태양광, 풍력, 지열, 바이오에너지 등)를 이용한 에너지 생산 및 판매업

42)~44) <좌동>

친환경 사업 확대를 위한사업목적 정비

<신설>

45) 토양오염 복원사업 및 지하수 정화 사업

46) 하수 및 폐수 처리업

47) 수소가스 생산 및 판매업

48) 대기오염물질 총량관리 관련 컨설팅, 배출권 판매 등 대기환경 개선에 관한 사업

<신설>

49) 폐기물 수집·운반업

50) 소각 등 폐기물 중간처분업, 매립 등 최종처분업 및 종합처분업

51) 폐합성수지, 폐수처리오니 가공, 처리 등 폐기물 중간재활용업, 최종재활용업 및 종합재활용업

52) 폐기물 소각 등을 활용한 증기, 전기 생산 및 판매업

53) 건설폐기물 처리 및 순환골재 생산 및 판매업

54) 폐유 처리 및 정제유, 재생연료유 생산 및 판매업

순환자원사업 관련업종 구체화

45) 내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자

46) 각호에 부대되는 사업

55) 내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자

56) 각호에 부대되는 사업

-

제9조(우선주식의 수와 내용)

① ~ ⑥ < 생략 >

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.
이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 3의 규정을 준용한다.

제9조(우선주식의 수와 내용)

① ~ ⑥ < 좌동 >

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.
< 삭제 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제11조의 2(주식매수선택권)

① ~ ⑦ < 생략 >

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑨<생략>

제11조의 2(주식매수선택권)

① ~ ⑦ < 좌동 >

< 삭제 >

⑧< 좌동 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제11조의 3
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제11조의 3
(동등배당)
이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제12조(명의개서대리인)

① ~ ③ < 생략 >

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는
명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제12조(명의개서대리인)

① ~ ③ < 좌동 >

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는
명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.

명의개서대행 관련업무 변동 반영

제13조
< 삭제 >

제13조
(주주명부 작성ㆍ비치)

① 이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성ㆍ비치하여야 한다.

② 이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

③ 이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.

회사가 소유자명세서의 작성을 요청 가능하도록 근거규정 마련

제14조(
주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우
이사회의 결의로 3개월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제14조(
<문구삭제> 기준일)

< 삭제 >

① 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우
이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

전자증권법 시행으로명부폐쇄가 불필요한사항 반영

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑤ < 생략 >

⑥
전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑦ < 생략 >

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑤ < 좌동 >

⑥
주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

⑦ < 좌동 >

전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계 없이 동등하게 배당이 지급될 수 있으므로 이자지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급의무가 발생하지 않음을 분명히 함

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ < 생략 >

⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑦< 생략 >

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ < 좌동 >

< 삭제 >

⑥< 좌동 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에
사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에
사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

전자등록이 불필요한사채의 경우 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함

제19조(소집시기)

① < 생략 >

② 정기주주총회는
매사업년도 종료 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제19조(소집시기)

① < 좌동 >

② 정기주주총회는
제14조 제1항에서 정한 기준일로부터 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

상법 개정 반영

제32조(이사 및 감사의 선임)

① < 생략>

② 이사
와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

③< 생략 >

제32조(이사 및 감사의 선임)

① < 좌동 >

② 이사
<문구삭제>의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
<문구삭제>

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑤< 좌동 >

상법 개정 반영"감사 선임시 전자투표를 채택한 경우 결의요건 완화 규정 반영"기타 조문 정비

제48조(이익배당)

① ~ ② < 생략 >

③ 제1항의 배당
을 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제48조(이익배당)

① ~ ② < 좌동 >

③ 제1항의 배당
은 제14조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

상법 개정 반영

제48조의2(분기배당)

① ~ ③ < 생략 >

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제48조의2(분기배당)

① ~ ③ < 좌동 >

< 삭제 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이모든 주식 동등배당"

<부칙 추가(신설)>

附 則 (2021. 3. 25)

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2021년 3월 25일부터 시행한다.

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- 제4기 임시주주총회 정관 변경사항 [2021. 8. 25]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5조(발행예정주식의 총수)
이 회사가 발행할 주식의 총수는
이천사백만(24,000,000)주
로 한다.

제5조(발행예정주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는
이억사천만(240,000,000)주로 한다.

액면분할에 따른

수권자본 증가

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은
오천(5,000)원으로 한다.

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은
오백(500)원으로 한다.

액면분할 10:1

제9조(우선주식의 수와 내용) ① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는
사백만주로 한다.

② ~ ⑦ <생략>

제9조(우선주식의 수와 내용) ① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는
사천만주로 한다.

② ~ ⑦ <좌동>

액면분할에 따른

수권자본 증가

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑥ <생략>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를
5,000원으로 할 수 있다.

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑥ <좌동>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를
500원으로 할 수 있다.

액면분할 10:1에 따른

전환가액 최저한도 조정

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ <생략>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를
5,000원으로 할 수 있다.

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ <좌동>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를
500원으로 할 수 있다.

액면분할 10:1에 따른

신주인수권행사가액

최저한도 조정

<부칙 추가(신설)>

附 則 (2021.08.25)

1. 이 정관은 임시주주총회에서 승인한 2021년 08월 25일부터 시행한다. 단, 제5조, 제6조, 제9조, 제16조 및 제17조의 개정내용은 액면분할의 효력이 발생한 날부터 시행한다.

-

- 제6기 정기주주총회 정관 변경사항 [2024. 3. 28]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5장 이사, 이사회,
감사

제5장 이사, 이사회,
위원회

이사회 산하 위원회 설치근거규정 명문화

제31조(이사 및
감사
의 수)① 이 회사의 이사는
3명 이상으로 하고,
사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

② 이 회사의 감사는 1명 이상으로 한다. 그 중 1명 이상은 상근으로 하여야 한다.

제31조(이사 및
감사위원
의 수)① 이 회사의 이사는
3인 이상으로 하고,
사외이사는 3인 이상으로 하되, 이사총수의 과반수가 되도록 하여야 한다.

②
이 회사는 감사에 갈음하여 상법 제542조의11에 따른 감사위원회를 두며, 감사위원회의 위원은 3인 이상의 이사로 구성한다.

자구수정,별도자산 2조 관련 상법상 특례사항 반영

제32조(이사 및
감사
의 선임)① 이사와
감사는 주주총회에서 선임한다.
이사와 감사의 선임을 위한 의안은 구분하여 의결하여야 한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③
감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④
감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.⑤ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

제32조(이사 및
감사위원
의 선임)① 이사와
감사위원회 위원은 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③
감사위원회 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④
감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑥ 감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다.

⑦ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

⑨ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

⑩ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

감사위원회 설치에 따른 제반사항 반영

제33조(이사
및 감사
의 임기)
① 이사의 임기는 3년의 범위 내에서 주주총회의 결의로 정한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

② 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

제33조(이사의 임기)이사의 임기는 3년의 범위 내에서 주주총회의 결의로 정한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

감사위원회 설치로“감사”문구 및 관련 조항 삭제

제34조(이사
및 감사
의 보선)① 이사
또는 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제31조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

(생략)

제34조(이사의 보선)① 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제31조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

(현행과 같음)

감사위원회 설치로 “감사”문구 삭제

제36조의2(이사의 보고의무)① (생략)

② 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시
감사에게 이를 보고하여야 한다.

제36조의2(이사의 보고의무)① (현행과 같음)

② 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시
감사위원회에 이를 보고하여야 한다.

감사위원회 설치로 문구 수정

제38조(
감사
의 직무)①
감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한
감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제38조(
감사위원회
의 직무
등
)①
감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한
감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회 및 사외이사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

감사위원회 설치에 따른 제반사항 반영사외이사(감사위원) 업무에 대한 전문가 지원가능

제39조(
감사의
감사록)
감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한
감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

제39조(감사록)
감사위원회는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한
감사위원회 위원이 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

감사위원회 설치로 문구 수정

제40조(이사회의 구성과 소집)① (생략)

② 이사회는 대표이사가 소집하며 대표이사가 유고시에는 제36조 제2항의 규정을 준용하여 회일 1일 전에 각 이사
및감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사
및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ (생략)

제40조(이사회의 구성과 소집)① (현행과 같음)② 이사회는 대표이사가 소집하며 대표이사가 유고시에는 제36조 제2항의 규정을 준용하여 회일 1일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ (현행과 같음)

감사위원회 설치로 “감사”문구 삭제

제42조(이사회의 의사록)① (생략)

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대사유를 기재하고 출석한 이사
및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제42조(이사회의 의사록) ① (현행과 같음)

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대사유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사위원회 설치로 “감사”문구 삭제

<신설>

제42조의2(위원회)
① 이 회사는 이사회 내에 다음 각호의 위원회를 둘 수 있다.

1. 사외이사후보추천위원회

2. 감사위원회

3. 기타 효율적인 의사결정을 위하여 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

② 각 위원회의 권한, 운영 등에 관하여는 관련 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의로 정한다.

이사회 산하 위원회 설치근거규정 명문화

제46조(재무제표와 영업보고서의 작성·비치 등)① 이 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여
감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각 호의 서류와 영업보고서를 정기주주총회에 제출하여야 한다.

1. 대차대조표

2. 손익계산서

3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류

② 이 회사가 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.

③
감사는 정기주주총회일의 일주 전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 제1항에 불구하고 이 회사는 다음 각 호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다.

1. 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때

2.
감사 전원의 동의가 있을 때

(생략)

제46조(재무제표와 영업보고서의 작성·비치 등)① 이 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여
감사위원회의 감사를 받아야 하며, 다음 각 호의 서류와 영업보고서를 정기주주총회에 제출하여야 한다.

1. 대차대조표

2. 손익계산서

3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류

② 이 회사가 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.

③
감사위원회는 정기주주총회일의 일주 전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 제1항에 불구하고 이 회사는 다음 각 호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다.

1. 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때

2.
감사위원 전원의 동의가 있을 때

(현행과 같음)

감사위원회 설치로 문구 수정

제46조의2(외부감사인의 선임)회사는
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

제46조의2(외부감사인의 선임)회사는
감사위원회가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

감사위원회 설치로 문구 수정

(부칙 추가 신설)

附 則 (2024.03.28)

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2024년 3월 28일부터 시행한다

-

나. 사업목적

- 정관상 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
시멘트제조 및 판매업
영위

2
광산개발 및 부산물 판매업
영위

3
시멘트가공제품의 제조 및 판매업
영위

4
국내외 무역업
미영위

5
토목, 건축, 전기, 정보통신, 철강재 설치, 포장, 항만개발, 준설, 매립, 조경, 소방, 산업설비 공사업 및 운영업
미영위

6
철강, 압연제품 제조 및 판매업
미영위

7
영림, 영농 및 축산업
미영위

8
건축자재 개발 제조 및 판매업
영위

9
하역 및 육상, 파이프라인, 수상, 항공운송업
미영위

10
부동산의 투자, 개발, 중개, 임대, 관리운영업 및 시설물 임대업
영위

11
종합관광휴양지 개발 및 운영사업
미영위

12
시멘트 생산, 판매, 저장시설의 설계, 건설 및 동 운영에 관련된 기술용역업
미영위

13
골재산업 및 판매업
영위

14
석산개발 및 석재가공 판매업
영위

15
신소재 개발, 제조 및 판매와 이와 관련된 기술용역업
미영위

16
자동차부품 제조 및 판매와 이와 관련된 기술용역업
미영위

17
전기 및 전자기기부품 제조 및 판매와 이와 관련된 기술용역업
미영위

18
종합 금융업
미영위

19
학술연구 및 문화진흥에 관한 사업
미영위

20
통신, 정보 및 자동화에 관한 사업
미영위

21
공해방지 및 환경오염 방지시설에 관한 사업
미영위

22
일반요업 및 정밀요업 제품 등 비금속광물 제품의 제조 및 판매업
미영위

23
창고, 화물수탁 및 운송관련 서비스업
미영위

24
영화, 방송, 공연산업 및 기타오락문화 산업
미영위

25
체육진흥사업
미영위

26
요식업
미영위

27
백화점, 유통관련업 및 달리 분류되지 않은 도,소매업
미영위

28
인터넷서비스 및 인터넷관련 전자상거래 사업
미영위

29
통신판매업
미영위

30
정보의 축적, 제공 및 교환, 전송사업과 멀티미디어 서비스등 부가통신사업
미영위

31
소프트웨어 개발용역에 관한 사업
미영위

32
정보시스템 컨설팅에 관한 사업
미영위

33
폐기물 처분, 폐기물 재활용 관련시설 설계, 시공 및 운영에 관한 사업
미영위

34
국내외 자원개발 및 판매업
미영위

35
관광숙박업 및 관광객 이용시설업
미영위

36
여행사업 및 기타 사업지원 서비스업
미영위

37
전기, 가스, 증기 및 수도사업
영위

38
사회간접자본 및 민간투자사업(투자, 관리, 운영)
미영위

39
생명과학관련제품, 의약품 및 각종 화학제품 제조 및 판매업
미영위

40
각종 기계, 운송장비의 제조, 임대 및 판매업
미영위

41
신재생에너지(태양광, 풍력, 지열, 바이오에너지 등)를 이용한 에너지 생산 및 판매업
미영위

42
교육서비스업
미영위

43
청정개발체제 관련 탄소배출권의 개발, 판매, 용역(모니터링 포함) 및 이와 관련된 사업
영위

44
석탄 및 기타 석탄가공품 제조 및 판매업
영위

45
토양오염 복원사업 및 지하수 정화 사업
미영위

46
하수 및 폐수 처리업
미영위

47
수소가스 생산 및 판매업
미영위

48
대기오염물질 총량관리 관련 컨설팅, 배출권 판매 등 대기환경 개선에 관한 사업
미영위

49
폐기물 수집·운반업
미영위

50
소각 등 폐기물 중간처분업, 매립 등 최종처분업 및 종합처분업
미영위

51
폐합성수지, 폐수처리오니 가공, 처리 등 폐기물 중간재활용업, 최종재활용업 및 종합재활용업
영위

52
폐기물 소각 등을 활용한 증기, 전기 생산 및 판매업
미영위

53
건설폐기물 처리 및 순환골재 생산 및 판매업
미영위

54
폐유 처리 및 정제유, 재생연료유 생산 및 판매업
미영위

55
내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자
영위

56
각호에 부대되는 사업
영위

주) 55호와 56호는 1~54호의 각 개별 사업에 의해 이미 사업목적이 특정되어 있으며, 그와 관련된 부수적인 사업을 추진하기 위하여 정관상 사업목적에 표시한 것이므로 사업영위 여부의 기재를 영위로 표시하였습니다.

- 사업목적 변경 현황당사는 공시대상기간 중 정관상 사업 목적을 변경한 이력이 없습니다.

- 사업목적 추가 현황당사는 공시대상기간 중 정관상 사업 목적을 추가한 이력이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영하고 있습니다. 매출비중은 연결기준 시멘트 약 52%, 레미탈 약 23%, 레미콘 약 16% 그리고 기타 약 9%로 이루어져 있습니다. 시멘트, 레미탈, 레미콘은 국내 건설사 등을 주요 거래처로 하고 있고, 건설업의 경우에는 분양계약자 및 도급자를 주요 거래처로 두고 있습니다.

(시멘트 부문) 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 석회석이 주원료로 사용되기 때문에 석회석 산지가 위치한 강원도 및 충청북도 지역에 생산 공장들이 있는 것이 특징입니다. 시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수 산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업 이라고 볼 수 있습니다. 당사는 전국 각지의 출하공장 및 저장소를 통해 효율적인 전국 유통망을 보유하고 있으며, 시멘트를 원재료로 사용하는 레미탈 및 레미콘 사업을 함께 운영하고 있어 시멘트의 안정적인 소비가 가능합니다. 당사는 계열회사를 포함해 단양, 영월에 3개의 포틀랜드 시멘트 생산공장과 평택, 당진에 2개의 슬래그 시멘트 생산공장을 운영하고 있으며, 19개 출하공장 및 저장소를 수도권(수색, 군포, 의왕, 여주), 충청권(단양 2곳, 평택, 당진, 흑석, 청주, 대전, 대천), 경상권(대구 2곳, 부산, 영천, 김해), 전라권(전주), 강원권(영월)등 전국적으로 운영하며 시멘트 및 콘크리트 원·부재료를 판매하고 있습니다. 국내 판매의 경우, 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 당사와 거래관계를 맺고 있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

(레미탈 부문) 레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 모르타르 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축 자재입니다. 당사는 국내 최초로 드라이 모르타르 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축 현장의 필수 자재로 자리매김 하였습니다. 당사는 업계에서 유일하게 수도권(인천, 부천, 김포), 강원권 및 충청권(여주, 공주), 경상권(가야, 함안), 호남권 및 제주권(목포)의 전국 공급망을 갖추고 있으며, 지속적인 연구개발로 2021년 업계 최초로 레미탈 제품의 친환경 인증을 획득하는 등 안정적인 품질 확보 및 신제품 개발을 적극적으로 진행하고 있습니다.

(레미콘 부문) 레미콘은 시멘트와 골재, 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합하여, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 반제품 상태로 공급되며 일정시간이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하되기 때문에 제조 후 90분 이내에 타설해야 합니다. 당사는 현재 수도권, 중부권, 대구권, 부산/경남권 등 대도심권 주변의 공급망을 구축하고, 지역영업을 위한 공장 영업팀과 대기업 건설사 법인영업을 위한 본사 영업팀을 구성하여 전국권 공급망을 확보 운영 하고 있습니다. 제품 생산 후 90분 이내에 현장에서 타설해야만 하는 반제품의 특성 상 주요 수요처가 주거단지 및 상업시설(건물)이 밀집되어 있는 도시 근교에 공장이 위치하고 있으며, 수요자의 주문에 의해 즉시 생산 및 출하하여 재고가 없는 주문예약 판매방법을 택하고 있습니다.

(기타 부문) 주로 영위하는 사업은 건설업입니다. 건설사업은 아파트, 오피스텔 등을 건설하는 주택 및 건축사업과 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업 그리고 조경사업 등을 주로 진행하여 발주자에 의해 생산활동이 전개되는 수주산업입니다. 또한 신재생에너지사업과 정부정책에 부합하는 그린 리모델링 사업을 병행하여 친환경적인 종합건설사업을 진행하도록 앞장서고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

연결회사는 건축, 토목에 사용되는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등을 생산 판매하고 있으며, 기타에는 건설사업 부문이 포함되어 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비 율

시멘트
제품,상품
시멘트
건축,토목자재
한일시멘트
367,294
52.04

레미콘
제품,상품
레미콘
건축,토목자재
한일레미콘
111,010
15.73

레미탈
제품,상품
레미탈
건축,토목자재
레미탈
160,832
22.79

기 타
건설, 용역제공 외
-
-
한일노벨리아 외
66,689
9.44

합 계
-
-
-
-
705,824
100.00

당반기 포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 1.1% 감소하였고,레미콘의 가격은 1.4% 감소하였으며, 레미탈의 가격은 1.7% 감소하였습니다. 이는 각 부문별 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값입니다. 각 제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
제8기 반기
제7기
제6기

시멘트
국내
95,121
96,139
89,756

레미콘
국내
99,330
100,789
95,575

레미탈
국내
96,573
98,267
94,720

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

- 연결회사에서 사용하는 주요 원재료에는 슬래그, 플라이애쉬, 모래, 자갈, 레미콘, 철근 등이 있습니다. 모래 및 자갈의 주요 거래처는 도현개발과 수성자원개발 등이며, 특수관계에 해당하지 않습니다. 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
제8기 반기
제7기
제6기

슬래그
23,861
24,554
23,867

플라이애쉬
25,327
28,707
28,945

모래
15,881
16,484
16,642

자갈
13,672
13,834
13,290

레미콘
95,941
102,764
89,771

철근
801,378
771,985
1,006,547

나. 생산 및 설비
1) 연결회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문

사업소

제8기 반기

제7기

제6기

시멘트 주1,2)

단양공장 외

7,862

15,854

15,854

레미콘

부천공장 외

4,582

9,240

9,240

레미탈

공주공장 외

5,083

10,249

10,249

주1) 시멘트와 슬래그파우더를 합산한 생산능력임.주2) 종속회사가 포함된 수치임.※ 생산능력의 산출근거

-. 생산능력 산출방식은 [생산성능×가동일수] 방식으로 적용하고 있습니다.

-. 가동일수는 시멘트 및 레미탈 330일, 슬래그파우더 300일, 레미콘 250일을 적용하였습니다.

2) 연결회사의 생산실적

(단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문
품목
사업소
제8기 반기
제7기
제6기

시멘트 주1,2)
시멘트 외
단양공장 외
4,591
10,449
11,636

레미콘
레미콘
부천공장 외
1,123
2,644
3,165

레미탈
레미탈
공주공장 외
1,562
4,326
4,895

주1) 시멘트 부문은 시멘트와 슬래그파우더 생산실적을 합산한 수치임.주2) 종속회사가 포함된 수치임.

3) 연결회사의 가동률

(단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문

생산능력

생산실적

평균가동률

시멘트 주1,2)

7,862
4,591
58.4%

레미콘

4,582
1,123
24.5%

레미탈

5,083
1,562
30.7%

주1) 시멘트와 슬래그파우더 합산 생산능력 및 생산실적임.주2) 종속회사가 포함된 수치임.※ 가동률 산출근거 : [생산실적 ÷ 생산능력]

4) 생산설비의 현황 등

① 국내 및 해외 사업장 현황

회 사 명
구 분
소재지
사업부문

한일시멘트㈜
본사
서울
공통부문 및 기타

생산공장
단양, 평택
시멘트

생산공장
성남, 화성, 인천, 부천, 대전, 청주, 대구, 서대구(달성), 부산, 김해
레미콘

생산공장
인천, 부천, 공주, 가야, 함안, 목포, 여주, 김포
레미탈

한일현대시멘트㈜
본사
서울
기타

생산공장
단양, 영월, 당진
시멘트

한일개발(주)
본사
서울
건축, 토목, 조경공사 등

② 생산설비에 관한 사항

당반기 및 전반기 중 유형자산과 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분
유형자산(주1,2)
무형자산(주1)

당기초
1,363,126,158
480,814,929

취득(주3)
77,712,610
17,932

처분
(445,457)
(1,039,000)

감가상각 및 상각
(35,369,768)
(1,570,127)

대체(주4)
7,564,414
-

당반기말
1,412,587,957
478,223,734

(주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치, 광업권의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주2) 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다.(주3) 당반기 중 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 1,480,502천원을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화 차입이자율은 3.46%입니다.(주4) 당반기 중 재고자산에서 유형자산으로 7,585,171천원, 유형자산에서 투자부동산으로 20,757천원 대체가 포함되어 있습니다.

구 분
유형자산(주1,3)
무형자산(주1)

전기초
1,278,098,001
490,527,236

취득
73,727,237
25,281

처분
(382,252)
-

감가상각 및 상각
(31,163,699)
(1,576,815)

대체(주2)
(2,158,908)
7,455

전반기말
1,318,120,379
488,983,157

(주1) 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 광업권의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주2) 전반기 중 유형자산에서 투자부동산으로 141,602천원, 유형자산에서 재고자산으로 2,059,345천원, 선급금에서 무형자산으로 6,297천원 대체가 포함되어 있습니다.(주3) 전반기 중 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다.

5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 해당사항 없음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

연결회사의 매출은 크게 시멘트, 레미콘, 레미탈로 구분되며 기타매출부문은 건설사업, 순환자원 매출 등을 포함하고 있습니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제8기 반기
제7기
제6기

시멘트
제품,상품
시멘트
수 출
-
-
-

내 수
367,293,503
829,876,488
875,034,493

합 계
367,293,503
829,876,488
875,034,493

레미콘
제품,상품
레미콘
수 출
-
-
-

내 수
111,009,990
267,212,502
302,551,883

합 계
111,009,990
267,212,502
302,551,883

레미탈
제품,상품
레미탈
수 출
11,959
1,287,822
1,279,084

내 수
160,819,682
443,721,701
480,736,234

합 계
160,831,641
445,009,523
482,015,318

기 타
기타매출
기 타
수 출
3,321
3,748
2,888,334

내 수
66,685,820
199,568,997
137,010,955

합 계
66,689,141
199,572,745
139,899,289

합 계
수 출
15,280
1,291,570
4,167,418

내 수
705,808,995
1,740,379,688
1,795,333,565

합 계
705,824,275
1,741,671,258
1,799,500,983

나. 판매방법 및 판매전략

1) 시멘트 부문

당사는 계열회사를 포함해 단양, 영월에 3개의 포틀랜드시멘트 생산 공장과 평택, 당진에 2개의 슬래그 시멘트 생산 공장을 운영하고 있으며, 19개 출하공장 및 저장소를 수도권(수색, 군포, 의왕, 여주), 충청권(단양 2곳, 평택, 당진, 흑석, 청주, 대전, 대천), 경상권(대구 2곳, 부산, 영천, 김해), 전라권(전주), 강원권(영월) 등 전국적으로 운영하며 시멘트 및 콘크리트 원·부재료를 판매하고 있습니다. 국내 판매는 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 당사와 거래관계를 맺고 있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

당사는 다양한 원가절감 및 서비스 차별화를 통해 시멘트 매출 증대와 수익성 극대화에 더욱 매진해 나갈 것 입니다. 이를 위해 기존 포틀랜드시멘트뿐만 아니라 슬래그시멘트 등 다양한 제품 간 시너지 확대를 도모하고 있으며, 고객의 다양한 요구를 만족시킬 수 있는 제품 생산을 위해 시멘트 원부재료 개발 및 신제품 개발 업무를 적극적으로 진행하고 있습니다. 물류비 비중이 높은 산업의 특성을 고려하여 효율적인 유통시스템을 활용한 물류비용 절감 방안을 모색하고, 리스크 관리 강화를 위해 신용 상태가 우수한 대형 우량 거래처 및 강소기업 판매를 증대할 예정이며, 부실예방을 위한 채권 관리를 강화하고 있습니다.

2) 레미콘 부문

수도권, 중부권, 대구권, 부산/경남권 등 대도심권 주변의 공급망을 구축하고, 지역영업을 위한 공장 영업팀과 대기업 건설사 법인영업을 위한 본사 영업팀을 구성하여 전국권 공급망을 확보 운영하고 있습니다. 제품 생산 후 90분 이내에 현장에서 타설해야만 하는 반제품의 특성상 주요 수요처가 주거단지 및 상업시설(건물)이 밀집되어 있는 도시 근교에 공장이 위치하고 있으며, 수요자의 주문에 의해 즉시 생산 및 출하하여 재고가 없는 주문예약 판매방법을 택하고 있습니다.

제품 판매에 대한 결제조건은 현금결제를 기본으로 하며, 어음 수령시 2~3개월 만기어음을 수령하고 있습니다. 주택거래시장 침체, 민간건설 투자 위축 등에 따른 건설사 유동성 악화에 대비 부실채권 예방 활동 및 채권회수를 적극적으로 실시하며, 1군 우량 건설사 위주 출하비중을 확대하여 매출 및 이익을 극대화 하고자 합니다.

3) 레미탈 부문

건축에서 토목까지 모든 건설 부문에 관련된 제품을 인천, 부천, 여주, 공주, 가야, 함안, 목포, 김포 공장에서 포장과 벌크 형태로 생산하여 업계에서 유일하게 전국적으로 판매하고 있습니다. 생산량의 대부분을 내수 시장에 판매하고 있으나, 사이판, 괌을 비롯해 아시아 지역으로 수출 확대를 통해 레미탈 글로벌화를 진행하고 있습니다. 국내 판매는 건설사를 비롯한 직접 판매 및 특약점 판매 형태로 이루어지고 있으며, 판매대금 결제는 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

당사는 최근 환경 이슈 및 다양화되고 증가된 소비자 욕구에 적극 부응하여 변화하는 건설 환경에 능동적으로 대처하고 있으며, 신제품 개발 및 원가 절감을 통한 경쟁력 강화로 고객에게 보다 나은 제품과 서비스를 제공하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 다양한 제품의 판매뿐 아니라, 시공 품질 우위를 통한 경쟁력 강화를 위해 최적배합 특허 사이로 지원과 같이 고객만족을 위한 차별화된 영업을 제공하고 있습니다.

또한 최적의 레미탈 생산 설비를 운영하기 위한 공장 합리화 작업을 지속적으로 시행하는 한편, 국내 주요 건설사 기술연구소와 공동 연구를 통하여 공기단축 및 시공효율 향상을 위한 다양한 제품 개발을 진행하고 있습니다. 특히 차별성 및 최상의 품질 확보를 위한 연구개발을 통해 고급 바닥용, 자동수평조절 바닥용(SL시리즈), FS150(강도 증진 맞춤 특화 제품), FS300(슬라브 상부 전용 들뜸 방지 특화 제품), FS400(콘크리트 슬라브 상부 또는 바닥용 균열 저감 특성화 제품), 원타임(S)(반건식 구조 특화 제품), 친환경 타일접착제, 특수시멘트(Base Material) 등의 신제품 개발을 지속하고 있으며, 이를 통해 국내 레미탈 시장 확대와 함께 해외시장 개척 등 사업의 지속성을 꾸준히 도모하고 있습니다. 또한 40kg 규격이 보편화된 국내 포장몰탈 시장에 규격 및 성능을 다양화한 제품(25kg 프리미엄 미장 등)을 성공적으로 안착시켜 시공 효율성 향상과 현장 근로자의 근·골격계 질환 예방에도 앞장서며 시장 선도적 지위를 강화하고 있습니다.

4) 기타 부문
① 건설업 한일개발(주)의 판매경로는 다음과 같습니다.

- 주택 : 도시형생활주택, 오피스텔 분양사업 및 도급공사

- 건축 : 업무시설, 근린생활시설 도급공사

- 토목 : 도로, 교량, 항만, 철도, 지하철 등 도급공사

- 조경 : 조경공사, 조경식재 및 시설물공사

한일개발㈜의 주요 매출은 공사수익과 분양수익으로 이루어져 있으며, 신재생 환경사업 및 철도 등 민자사업과 대규모 지식산업센터 등의 도급사업 경험을 바탕으로 “선 계획 후 시공” 등의 선제적 품질 확보 방안을 수립하여 우수한 시공을 하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.

다. 수주상황

(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일
완공예정일
기본 도급액
완성공사액
계약잔액

넥스트레인㈜
신안산선 복선전철 민간투자사업
2020-04-01
2025-03-31
85,519
45,565
39,954

새서울철도㈜
신분당선(용산~강남)복선전철 민간투자사업
2016-08-30
2025-03-31
20,743
11,141
9,602

한국도로공사 김포양주건설사업단
고속국도 제400호선 김포~파주간 건설공사(제1공구)
2019-02-27
2025-03-31
17,365
6,627
10,738

한국토지주택공사
화성비봉 A-3BL 아파트 건설공사 5공구
2021-12-31
2025-04-28
34,234
31,959
2,275

잠원래미안플라자재건축위원회
잠원래미안플라자 재건축사업
2023-01-01
2025-04-30
36,000
14,128
21,872

경상남도 김해시
화포천 습지보전관리센터
2022-10-18
2025-05-09
4,386
2,882
1,504

㈜에코테크놀로지
경주 에코테크놀로지 폐기물 유화사업
2023-11-10
2025-05-09
12,546
10,323
2,223

경기도 수원시
생활폐기물 적환장 설치공사
2024-04-02
2025-06-06
4,833
2,400
2,433

국가철도공단
인천발 KTX 직결사업 노반신설 기타공사(계속비)
2020-12-21
2025-06-21
15,352
9,443
5,909

경기도
반려마루 B구역 도민편익시설 조성 건설공사
2023-12-31
2025-06-27
842
136
706

오산시청
남촌동 복합청사 건립공사
2023-12-11
2025-10-30
7,327
2,447
4,880

경상남도 고성군
고성군 해양치유센터 건립사업
2023-01-09
2026-04-01
7,205
2,009
5,196

한국토지주택공사
양주회천 A-25BL 아파트 건설공사 8공구
2023-06-30
2026-06-18
43,320
22,209
21,111

경기도 용인시
송전천 생태하천 복원사업
2023-03-20
2026-07-01
7,237
1,804
5,433

국군재정관리단
24-F-간부숙소 신축 시설공사(4166)
2025-01-14
2026-07-25
6,283
71
6,212

충청북도 음성군
모래내 풍수해생활권 종합정비사업
2023-03-09
2026-08-26
3,839
886
2,953

서울특별시
서울시립 김병주도서관 신축공사
2024-08-26
2027-02-22
8,308
770
7,538

한국농어촌공사
점동지구다목적농촌용수개발사업토목공사
2020-06-12
2027-03-07
7,264
4,589
2,675

한국토지주택공사
부천대장 A-78BL 및 A-8BL 아파트 건설공사 1공구
2024-12-30
2027-09-23
40,977
57
40,920

한국토지주택공사
행정중심복합도시 5-1L1BL 아파트 건설공사 21공구
2024-12-30
2027-10-30
19,940
8
19,932

383,520
169,454
214,066

※ 완성공사액은 결산일까지의 누적매출액이며, 계약잔액은 기본도급액에서 완성공사액을 차감한 금액입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험 연결회사는 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: USD, EUR, 천원).

구 분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
885
1,201
-
-

<외화부채>

매입채무
USD
-
-
1,446,851
2,126,871

EUR
335,338
533,790
365,272
558,402

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
120
(120)
(212,687)
212,687

EUR
(53,379)
53,379
(55,840)
55,840

합계
(53,259)
53,259
(268,527)
268,527

② 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자율
(3,167,977)
3,167,977
(3,127,139)
3,127,139

(2) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
177,811,375
226,608,820

단기금융자산
86,834,207
85,686,311

매출채권
330,385,955
363,737,043

기타수취채권
25,665,375
8,652,314

장기금융자산(주2)
27,802,525
14,511,409

장기매출채권 및 기타수취채권
16,389,048
17,037,302

기타금융자산
18,868,343
18,965,815

합계
683,756,828
735,199,014

(주1) 재무상태표의 현금및현금성자산과의 차액은 연결회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.(주2) 재무상태표와 장기금융자산과의 차액은 지분상품입니다.

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

- 당반기말 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당반기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
4.32%
13.83%
30.47%
66.71%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
334,556,618
9,264,035
3,201,543
197,346
303,446
5,369,613
352,892,600

손실충당금
14,445,214
1,281,374
975,357
131,641
303,446
5,369,613
22,506,645

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.06%
2.95%
8.43%
16.46%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
345,689,094
9,027,142
10,289,215
77,491
5,427,975
5,845,802
376,356,719

손실충당금
199,303
266,170
867,668
12,758
5,427,975
5,845,802
12,619,676

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

- 당반기 및 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
12,619,676
8,112,091

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
9,885,970
162,992

기타
-
1

회수로 인한 증가
1,000
300

기말금액
22,506,646
8,275,383

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.

당반기 및 전반기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당반기
전반기

기초금액
6,012,241
5,977,789

손상된 채권에 대한 대손상각비
17,037
17,132

기말금액
6,029,278
5,994,921

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

연결회사의 당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

총차입금
723,703,928
682,119,731

차감: 현금및현금성자산
(177,815,291)
(227,182,406)

순부채
545,888,638
454,937,325

자본총계
1,811,428,733
1,838,819,908

총자본
2,357,317,371
2,293,757,233

자본조달비율
23.16%
19.83%

다. 금융상품 종류별 장부금액

- 당반기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산
상각후원가측정 금융자산(주1)
기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
177,815,291
-
-
177,815,291

단기금융자산
63,650,147
-
23,184,060
86,834,207

장기금융자산
-
95,040,798
25,743,276
120,784,074

매출채권
330,385,955
-
-
330,385,955

기타수취채권
25,665,375
-
-
25,665,375

장기매출채권 및 기타수취채권
16,389,048
-
-
16,389,048

기타금융자산
18,868,343
-
-
18,868,343

합계
632,774,159
95,040,798
48,927,336
776,742,293

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(9,180,000천원)는 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채(주1)

매입채무
102,349,307

기타채무(유동)
99,079,803

기타채무(비유동)
1,930,520

기타금융부채(비유동)
1,407,948

단기차입금
212,092,364

유동성장기차입금 및 유동성사채
218,158,257

장기차입금 및 사채
293,453,307

리스부채(유동)
5,175,351

리스부채(비유동)
38,562,651

합계
972,209,508

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

- 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산
상각후원가측정 금융자산(주1)
기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
227,182,406
-
-
227,182,406

단기금융자산
59,537,080
-
26,149,231
85,686,311

장기금융자산
7,500,000
81,915,540
20,919,064
110,334,604

매출채권
363,737,043
-
-
363,737,043

기타수취채권
8,652,314
-
-
8,652,314

장기매출채권 및 기타수취채권
17,037,302
-
-
17,037,302

기타금융자산
18,965,815
-
-
18,965,815

합계
702,611,960
81,915,540
47,068,295
831,595,795

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(1,680,000천원)와 장기금융자산(7,500,000천원)은 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채(주1)

매입채무
118,911,785

기타채무(유동)
123,532,419

기타채무(비유동)
8,781,092

기타금융부채(비유동)
1,431,878

단기차입금
92,969,500

유동성장기차입금 및 유동성사채
175,684,151

장기차입금 및 사채
413,466,080

리스부채(유동)
8,468,654

리스부채(비유동)
51,073,455

합계
994,319,014

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.- 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

- 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
30,187,226
18,740,110
48,927,336

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
95,040,798
-
-
95,040,798

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
26,149,231
20,919,064
47,068,295

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
81,915,540
-
-
81,915,540

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약

- 지배회사의 부산공장 토지 매각

당사는 2024년 4월 15일 이사회를 개최하여 부산공장 토지(부산광역시 사상구 덕포동 412-3 외 8필지)를 매각하기로 의결하였습니다. 이를 통해 자산운용의 효율성을 제고할 것으로 예상됩니다. 처분예정일자는 2026년 3월 19일입니다.

상세 내용은 2024년 4월 15일 공시된 유형자산처분결정을 참조하시기 바랍니다.

계약상대방
항목
내용

온동네개발(주)

계약의 목적 및 내용

- 목적 : 자산운용의 효율성 제고

- 내용 : 부동산(부산공장 토지) 매매

계약의 체결시기 및 계약 기간

- 계약일자 : 2024. 04. 17.

- 처분예정일자 : 2026. 03. 19.

계약금액 및 대금수수방법 등

75,000,000,000원

- 지배회사와 종속회사인 한일현대시멘트(주) 간의 합병 계약 체결당사는 2025년 7월 17일 개최한 이사회에서 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하기로 결의하였습니다. 합병기일은 2025년 11월 1일입니다.상세 내용은 2025년 7월 18일자 "주요사항보고서(회사합병결정)"를 참조하시기 바랍니다.

존속회사(합병회사)
소멸회사(피합병회사)
항목
내용

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)

계약의 목적 및 내용

- 목적 : 규모의 경제 및 경영효율화 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하기 위함

- 내용 : 흡수합병 ①한일시멘트(주)는 상법 제 527조의3에 따른 소규모 합병 절차로 진행 ②한일현대시멘트(주)는 상법 제522조에 따른 일반 합병 절차로 진행

계약의 체결시기 및 계약 기간

- 합병계약체결일자 : 2025. 07. 18.

- 합병기일 : 2025. 11. 01.

합병 비율 및 합병 신주
- 합병비율 : 1:1.0028211 ①한일현대시멘트(주) 주주에게 보유 주식 1주당 한일시멘트(주) 합병신주 1.0028211주를 배정 ②한일시멘트(주)가 보유한 한일현대시멘트(주)의 주식 및 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 취득한 주식에는 신주 배정 제외- 합병신주 : 4,306,438주(1주당 액면가액 500원)

주) 합병신주는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.
나. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요

연결회사는 기술연구소를 비롯하여 단양, 영월 등에 연구개발 전담부서를 두고 R&D 프로세스에 따라 원재료검토, 기초물성 및 내구성 검토, 공정 생산검토, Mock-up 및 현장적용 등 연구 활동을 진행하고 있습니다. 또한 국책과제 및 대ㆍ내외 공동연구를 함께 진행하며, 생산 제품의 설계반영과 현장적용을 위하여 관련기술 및 제품에 대한 홍보를 진행하고 있습니다. 아울러 다각적으로 고객과의 만남을 실시하여 대외 인지도 향상에 주력함으로써, 최종적으로는 개발제품이 매출확대에 기여할 수 있도록 업무를 진행하고 있습니다.

연결회사의 연구개발은 크게 시멘트 제품과 레미콘, 레미탈 등 시멘트 2차 제품으로 이루어지고 있으며, 부문별 구체적인 연구활동은 다음과 같습니다.

구분

주요내역

시멘트 분야

- 원부재료 개발에 관한 연구

- 신제품 개발 및 공정적용에 관한 연구

- 공정 개선 및 안정화를 위한 연구

- 시멘트 품질 향상 및 원가절감에 관한 연구

- 고객 만족을 위한 품질관리 계획 수립 및 실천

- 소비자 불만 발생 요인 분석 및 개선 방안에 관한 연구

- 시멘트를 2차 제품에 적용하기 위한 공장 및 연구개발 전담부서와 공동 연구 수행

콘크리트 분야

- 일반 콘크리트 품질개선 및 고객지원 [일반용(규격별)]

- 고성능, 다기능 콘크리트 개발 및 고객지원 [초고강도, 초유동, 매스(저발열), 해양(내염), 노출(컬러)]

레미탈(모르타르) 분야

- 일반레미탈 용도개발 및 품질개선 [바닥, 미장, 조적, 타일 접착용 등]

- 특수레미탈 제품 개발 [외부 바닥 보수재, 유.무기 복합 타일 접착재, 자동수평조절용 바닥재, 그라우트 등]

- 레미탈 신규 원재료 발굴 및 원가절감에 관한 연구

- 계절 및 시공 조건에 따른 레미탈 성능 안정화 방안 검토

- 레미탈 제품별 품질관리 지침서 및 기술자료 작성

- 액상유기제품 품질개선 [몰탈접착증강제, 발수제, 방동제, 바닥용 프라이머, 타일 배면 처리재 등]

2) 연구개발 담당조직

구분

부서명

인원

한일시멘트(주)

▷ 기술연구소 품질경영팀

▷ 기술연구소 건설재료연구팀

19명

한일현대시멘트(주)

▷ 영월공장 품질관리팀

3명

3) 연구개발비용

연결회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다(단위:천원).

과 목
제8기 반기
제7기
제6기

연구개발비용 계
1,413,815
3,170,534
2,171,269

(정부보조금)
172,171
450,385
405,305

회계처리
판매비와 관리비
1,241,644
2,720,149
1,765,964

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.2%
0.2%
0.1%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

4) 연구개발실적

연구과제(명)

연구기관

연구내용 및 기대효과

탄소중립 기술확보 연구

한일시멘트(주)

기술연구소

- 석회석 15% 혼합시멘트 기술개발

- 이산화탄소 반응경화 제품제조 및 상용화 기술개발

- 시멘트 산업발생 CO2활용 In-situ 탄산화 기술개발

- 탈황석고를 활용한 이산화탄소 저감 및 친환경 건설 소재 상품화 실증- 혼합재 사용 증대를 위한 고성능 클링커 제조기술 개발

- 폐합성수지 등을 활용한 소성공정 제어 및 시멘트 품질 제어 기술개발

층간소음 대응 제품 개발

- 바닥충격음 저감 바닥구조 타설용 모르타르 개발

일반 레미탈 제품 차별화

- 친환경 재료 활용 신규 원재료 발굴

- 시공 간편화 제품 개발 및 상용화

신규 레미탈 제품 개발

- 타일 접착용 및 보수/보강용 신제품 개발

- 신제품 상용화 및 사업 방안 검토

고성능 타일 시멘트 연구

- 변형에 의한 타일하자 최소화 방안 검토

- 기술 차별화 및 제품 경쟁력 확보

GR석고 제조용 탈황석고 대체재 개발

한일현대시멘트(주)

영월공장 품질관리팀

- GR석고 제조용 탈황석고 대체재 개발을 통한 원가 절감 및 품질 확보

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

한일시멘트는 국내시멘트 회사로는 두 번째로 출발하여 810만톤의 생산능력을 갖춘 대표적 시멘트 회사로 성장해 왔습니다. 또한 시멘트 2차 제품으로 생산하고 있는 레미탈은 Dry Mortar 제품의 고유브랜드로서 시장에 차별화된 품질 및 서비스를 제공하며 업계 선두의 위치에 있습니다. 타사와의 브랜드 차별화를 위하여 지속적으로 언론 매체에 광고하고 있으며, 각종 건축자재 박람회 및 학회 세미나 등의 참여를 통해 한일시멘트 브랜드 가치를 높이기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 고객들의 목소리에 귀 기울여 경영활동을 펼치고 있으며, 또한 고객의 요구 사항을 적극 반영하여 고객 만족을 경영 목표의 최우선으로 삼고 있습니다.
나. 지적재산권 보유 현황

- 사업과 관련된 특허권 보유현황

(단위: 건)

구분

등록

출원

총계

한일시멘트

78
12
90

한일현대시멘트

5

-

5

- 특허권 현황

구분

종류

취득일

내 용

근거

법령

기간/취득소요인력

상용화 여부 및 매출기여도

한일시멘트

방 법
2023.09.05
(국책)저탄소, 저에너지 시멘트 클링커, 상기 시멘트 클링커의 제조방법 및 시멘트 클링커를 이용한 시멘트의 제조방법
특허법
29개월, 4명
상용화 준비중

조성물
2023.09.07

층간소음방지 모르타르 조성물, 모르타르층, 및 이를 포함하는 층간소음방지 바닥구조

특허법
25개월, 9명
상용화 준비중

조성물

2023.09.19

고밀도 중량 잔골재가 혼합된 모르타르 조성물

특허법

13개월, 13명

상용화 준비중

조성물

2023.12.18

층간소음 저감형 바닥용 모르타르 조성물

특허법

23개월, 4명

상용화 준비중

방 법
2024.01.02

CO2 주입장치가 구비된 이동식 사일로 장치

특허법
14개월, 3명
상용화 준비중

조성물
2024.01.02

고강도 콘크리트용 견출재 조성물

특허법
31개월, 4명
상용화 준비중

방법
2024.04.05

In-situ 탄산화를 이용한 바닥용 모르타르 제조방법

특허법
12개월, 4명
상용화 준비중

방법
2024.06.21

고밀도 시멘트 복합체를 이용한 층간소음 저감용 합성 슬래브

특허법
32개월, 9명
상용화 준비중

방법
2024.12.02
유무기 바닥 보수재
특허법
25개월, 6명
상용화 준비중

방법
2025.04.18

시멘트 킬른 염소 바이패스 설비의 프로브

특허법
31개월, 9명
상용화 준비중

다. 법률 / 규정 등에 의한 규제사항
- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 : 사업자의 시장지배적 지위 남용, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위 규제- 산업표준화법 : 시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정- 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률 : 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록 등에 관한 사항 규정- 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음ㆍ진동관리법, 폐기물관리법 : 시멘트의 제조, 유통과정에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제- 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법, 광업법, 광산안전법, 총포·도검·화약류 등의 안전관리에 관한 법률 : 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률의 규제를 받음- 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법 : 시멘트 및 레미콘 등의 제조,유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 규제- 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 : 시멘트 생산 과정에서 발생하는 온실가스 감축 등에 관한 규제- 도시 및 주거환경 정비법, 주택법, 건축법, 하도급 공정화에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 도시개발법, 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률

: 건설업에 관한 규제

라. 환경보호와 관련된 사항

당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 전사업장에 ISO14001을 도입하여 환경경영체제를 구축하였습니다. 또한 국가에서 제정해 놓은 각종 환경기준보다 더욱 엄격하고 강화된 자체기준을 정하여 친환경적인 생산 활동을 지속해 나가고 있으며, 각종 환경자료는 홈페이지를 통해 정보 공개하고 있습니다. 에너지 사용량과 온실가스 배출량을 총괄 관리 할 수 있는 인벤토리 시스템을 구축하여 국제기준과 정부 온실가스 목표 관리지침을 준수하고 있으며, 화력발전 부산물, 하수 슬러지 등 매립시 심각한 환경오염을 유발하는 부산물을 안전한 시멘트 제조공정을 통해 소중한 순환자원으로 재활용하여 환경오염 방지와 천연자원 보전에 노력하고 있습니다.

시멘트 제조공정의 에너지원인 유연탄 등 화석에너지 감축을 위해 신재생 에너지를 적극 활용하여, 제조공정에서 발생하는 고열을 에너지원으로 사용하는 폐열발전을 가동하여 공정에서 발생하는 에너지의 30%를 절감하였고, 바이오매스, 폐타이어 등 순환자원의 에너지화로 화석연료 절감에 성과를 거두고 있습니다.

또한 시멘트제조 사업장에서 배출되는 각종 환경정보자료는 '굴뚝자동측정기기(TMS)'를 통하여 환경부 등 국가기관에 실시간 전송됨으로써 투명한 환경활동을 펼쳐 나가고 있습니다.

마. 사업부문별 요약 재무현황

지배회사와 그 종속회사의 사업부문은 크게 시멘트 사업부문과 시멘트를 주원료로 2차제품을 생산하는 레미콘/레미탈 사업부문, 기타사업부문 등 4개 사업부문으로 구성되어 있습니다.

(1) 당반기 및 당반기말(단위: 천원)

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
393,099,329
112,331,209
160,831,641
109,528,044
(69,965,948)
705,824,275

내부매출
25,805,826
1,321,219
-
42,838,903
(69,965,948)
-

외부고객으로의 매출
367,293,503
111,009,990
160,831,641
66,689,141
-
705,824,275

나. 영업손익
48,154,763
(2,761,565)
28,200,071
3,833,033
(12,971,461)
64,454,841

다. 부문자산(주1)
1,001,936,801
214,948,665
239,621,849
33,368,116
478,830,050
1,968,705,481

상각비
29,573,667
1,479,975
6,107,591
1,356,153
1,305,092
39,822,478

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

(2) 전반기 및 전기말(단위: 천원)

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
466,079,574
142,125,893
233,185,493
103,615,472
(35,232,298)
909,774,134

내부매출
31,064,848
534,356
-
3,633,094
(35,232,298)
-

외부고객으로의 매출
435,014,726
141,591,537
233,185,493
99,982,378
-
909,774,134

나. 영업손익
76,516,625
6,498,591
62,127,078
21,191,777
(3,770,956)
162,563,115

다. 부문자산(주1)
977,203,015
190,460,543
237,636,581
41,726,214
487,341,370
1,934,367,723

상각비
25,541,207
1,292,418
6,006,705
1,240,749
1,314,557
35,395,636

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

바. 지역정보

당반기 및 전반기 중 연결회사의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

품 목
제8기 반기
제7기 반기

국내
705,808,995
909,187,455

해외
15,280
586,679

합계
705,824,275
909,774,134

사. 사업부문별 현황

1) 시멘트 부문

(산업의 특성)

시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접 자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 석회석이 주원료(주성분: 산화철, 규산, 산화칼슘, 알루미나)로 사용되기 때문에 석회석 산지인 강원도 및 충청북도 지역에 생산 공장들이 위치해 있는 것이 특징입니다. 시멘트 산업은 국민 경제에 필수적인 기초소재를 공급하는 기간산업입니다. 주요 소비지가 대도시에 집중되어 있어, 생산지와 소비지를 연결하는 물류 기능이 중요한 내수시장 중심의 산업이며, 시멘트 생산 과정에서 고온의 소성로를 사용하는 특성으로 인해 에너지 소비가 많은 산업입니다.

(산업의 성장성)

시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수 산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업이라고 볼 수 있습니다. 또한 슬래그 등의 대체재 사용량이 지속적으로 증가함에 따라 향후 출하량의 비약적인 증가가 어려운 산업입니다.

2018년 이후 건설투자의 하향세로 2020년 4,716만톤 수준까지 시장 규모가 감소되었으나, 2021년부터 2023년도까지 기저효과 및 정부정책의 영향으로 시멘트 출하량이 다소 증가했습니다. 그러나 2024년부터 건설경기의 침체에 따라 국내 시멘트 수요량은 감소하기 시작했고, 2025년 역시 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 시멘트 업계의 생산 능력은 반제품인 크링커를 기준으로 약 6,081만톤 규모에 이르고 있으나, 친환경 설비 구축 등으로 인해 공급량이 다소 줄어들 전망입니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

시멘트 산업은 전방 산업인 건설 경기와 더불어 계절적 수요 편차가 큰 산업입니다. 동절기인 12월~2월, 하절기인 7~8월에 출하량이 감소하는데 반해, 건설 현장의 공사가 집중적으로 진행되는 3~5월 및 9~11월에 출하량이 증가하여 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 산업입니다.

(시장여건)

대내외 여건으로 인하여 건설경기가 침체될 것으로 예상됨에 따라 시멘트 시장상황의 업계 간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 시멘트시장은 2000년 이후 2017년에 시멘트 내수 정점을 찍은 뒤, 2020년까지 시장이 계속 위축되어 왔습니다. 2021년부터 2023년까지 기저효과 및 정부정책의 영향으로 시멘트 출하량이 다소 증가하였으나, 2024년부터 건설경기의 침체가 이어짐에 따라 2025년에도 시장 규모가 감소할 것으로 예측하고 있습니다.

(경쟁우위요소)

단양, 영월에 포틀랜드시멘트 생산 공장 3곳과 평택, 당진에 슬래그시멘트 생산 공장 2곳을 운영하고 있으며, 전국 각지의 19개 출하공장 및 저장소를 통해 효율적인 전국 유통망을 보유하고 있습니다. 특히 한일시멘트는 시멘트를 원재료로 사용하는 레미콘 및 레미탈 사업을 함께 운영하고 있어 시멘트의 안정적인 소비가 가능하며, 이와 같은 2차 제품을 비롯해 소비자의 요구에 맞는 다양한 종류의 시멘트를 지속적으로 연구, 개발하고 있습니다. 이러한 소비자 중심의 운영 성과로 한국표준협회에서 주관하는 2024년 한국품질만족지수 조사에서 포틀랜드시멘트 부문 1위 기업으로 15년 연속 선정, 연구개발 및 환경경영 등의 분야에서 업계 최고 수준을 인정받아 2025년 22년 연속 '한국에서 가장 존경받는 기업' 에 선정되었습니다. 또한 지구온난화 방지를 위한 이산화탄소(CO2) 감축 협약 등 녹색 산업에 대한 변화 요구에 맞게 한일시멘트 단양공장은 2011년부터 ECO 발전을 시작하여, 전력비 절약은 물론 온실가스 감축에도 앞장서고 있으며, 이산화탄소 발생을 저감하는 '석회석 저감형 저탄소 시멘트' 개발에 성공하고 업계 최초로 '탄소경영보고서' 를 발간하는 등 친환경 고품질의 시멘트를 생산하는 업계 선도 기업으로 자리잡고 있습니다.

아울러 한일 지속가능경영보고서를 발간하여 ESG 각 분야별 활동 성과·전략 기술 및 온실가스 배출 감축 로드맵을 공개하여 ESG 경영에 힘쓰고 있으며, 지속가능경영보고서 'H-way'가 미국 커뮤니케이션 연맹(LACP)이 주관하는 'LACP 2023 스포트라이트 어워드'(Spotlight Awards)에서 금상을 수상했습니다.

(자원조달의 특성)

시멘트의 주원료는 석회석으로 이는 국내에 풍부하게 매장되어 있으므로 공급상의 문제는 거의 없지만, 소성과정에서 필수 에너지원인 유연탄은 전량 수입 사용되고 있습니다.

2) 레미콘 부문

(산업의 특성)

레미콘은 시멘트와 골재, 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합하여, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 반제품 상태로 공급되며 일정시간이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하되기 때문에 제조 후 90분 이내에 타설해야 합니다. 따라서 레미콘 생산 공장의 경우 단거리 수송이 가능한 지역에 입지하며, 건설공사현장이 다수 발생하는 도심 주변으로 시장이 형성되는 특성을 가집니다.

(산업의 성장성)

레미콘 산업은 1965년 시작으로 성장해왔으며, 1970년대 중반 이후 레미콘 제품에 대한 전반적인 인식 향상으로 레미콘 수요가 급증하게 되었습니다. 이후 국내 건설경기 활성화와 더불어 88올림픽 및 정부의 주택 200만호 건설 등으로 건축경기가 상승됨에 따라 고도의 성장을 이룩하게 되었습니다.

다만, 1997년 IMF 금융위기로 인한 급격한 건설경기 위축은 레미콘 산업 전반에 걸쳐 침체를 야기하였습니다. 2000년에 들어서면서 국내 경기 회복에 따라 나아지는 양상을 보였으며, 2015년에는 주택 등 착공물량이 증가함에 따라 수요가 크게 증가 하였습니다. 그러나 국내의 안전관련 규제 강화, 주요 원자재 가격의 인플레이션 우려, 환경문제에 따른 골재 수급이 어려워지고, 전국적으로 레미콘공장의 난립과 건설경기 침체에 따라 원가 부담 가중 및 업계 간 경쟁이 심화 되고 있으며 최근 대형 건설사의 위기설과 많은 중견 건설사의 부도 상황 및 PF대출(부동산 프로젝트파이낸싱)리스크에 대하여 촉각을 곤두세우고 있는 상황입니다
.

(경기 변동의 특성 및 계절성)

레미콘은 국내 건설경기와 밀접한 관련이 있는 업종으로 대개 건설산업과 경기 변동성을 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 건설 활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증해 성수기를 이루고, 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 비수기를 형성하는 등 계절적 특성이 확연하게 구분됩니다.

(시장여건)

레미콘 산업은 제조 후 90분 이내에 타설이 완료되어야 하는 제품의 특성 때문에 국지적인 경쟁이 존재하며, 생산과정이 단순하고 소자본 창업이 비교적 용이하며 정부의 중소기업자간 경쟁 입찰 품목으로 지정되어 있는 등 타 산업 대비 진입장벽이 낮아 현재 전국적으로 963개 업체, 총 1,088여개의 공장이 가동 중에 있습니다. 특히, 2000년 초 호황기 이후 공장 및 설비 투자로 인한 과잉공급으로 수요자 중심 시장으로 전환되었으며, 출하량 위주의 출혈 경쟁으로 실질적인 완전경쟁시장화 되었고, 최근 특수시멘트 시장의 활성화로 비수기에 사용가능한 특주품에 경쟁이 심화되고 있습니다.

(경쟁 우위 요소)

당사는 1978년부터 레미콘 사업을 시작하였으며, 현재 전국 10개의 레미콘 생산 공장을 운영 중에 있습니다. 수도권을 포함한 전국 주요 거점을 중심으로 공급 네트워크를 구축하여, 전국적으로 레미콘 적기 공급이 가능한 판매망을 구성하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

레미콘의 주요 원자재는 시멘트와 모래, 자갈로 구성되며, 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달여부가 산업 안정에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 경우, 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 골재는 국내 골재 업체로부터 공급받고 있습니다.

3) 레미탈 부문

(산업의 특성)

레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축 자재입니다. 당사는 1991년 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축 현장의 필수 자재로 자리매김하였습니다. 산업의 주요 특징으로는 첫째, 주로 주택건축에 사용되므로 주택건설경기에 매우 민감한 산업입니다. 둘째, 제품의 특성상 원재료(골재 등)의 비중이 크고, 물류 영향에 민감한 산업입니다. 셋째, 제품의 품종이 다양할 뿐 아니라, 공사의 내용과 공법의 변화에 따라 지속적인 제품개발 노력이 필요한 산업입니다.

(산업의 성장성)

초기 성장기 이후 레미탈 제품의 저변 확대에 따라 성장률이 다소 둔화되고 있는 가운데, 일부에서 습식 몰탈 등 다양한 대체재 출현이 성장의 위험요소로 부각되고 있습니다. 전국적으로 시장이 성숙기에 진입한 것으로 판단되는 가운데, 토목ㆍ건축기술의 고도화, 시공방식의 다양화, 품질의 고급화 및 층간소음 이슈에 따른 몰탈 두께 증가 등 다양한 요구에 적극 대응 및 선도를 통해 점진적으로 시장을 확대할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

레미탈 산업은 국내 건설경기와 밀접한 관련을 갖고 있으며, 특히 주택건설경기의 변동 사이클에 연동되는 특성을 보입니다. 반면, 공법의 향상 및 품질의 개선에 따라 과거와 같이 계절적인 제한은 크지 않습니다.

(시장여건)

유럽 등 건축 선진국에서는 드라이몰탈 제품이 일반화 되어있으며, 국내 건설시장 역시 사용이 보편화 되고 있는 추세입니다. 현재 국내 드라이 몰탈 시장은 다수의 공급업체가 경쟁 중에 있습니다. 당사는 레미탈(Remitar)이란 고유 브랜드를 통해 건축에서 토목에 이르기까지 다양한 드라이 몰탈 제품을 전국적으로 생산, 판매하고 있습니다.

(경쟁우위요소)

레미탈은 업계에서 유일하게 수도권(인천, 부천, 김포), 강원권 및 충청권(여주, 공주), 경상권(가야, 함안), 호남권 및 제주권(목포)의 전국 공급망을 통하여 판매하고 있으며, 지속적인 연구개발 노력으로 안정적인 품질 확보 및 신제품 개발을 지속하여 레미탈 신제품군 시장을 확대하고 있습니다. 또한 한국표준협회에서 주관하는 2024년 한국품질만족지수(KS-QEI) 조사에서 드라이모르타르 부문 1위 기업으로 16년 연속 선정되어 명실상부 국내 최고의 건자재 브랜드임을 인증했습니다. 또한, 2022년 드라이모르타르 부문 국내 최초로 국제 표준 안전보건 경영시스템 인증인 ISO 45001 을 획득했습니다. 최근 기능성ㆍ고강도 바닥용 제품의 타설을 위한 이동식 특허 사이로(HSRM-300)의 운용을 확대하여 경쟁사 대비 품질 우위 확보 및 차별화된 벌크 제품 공급능력을 강화하였으며, 소형 벌크 시스템(모바일카) 등의 특수 장비 운용과 함께 고객 만족을 위한 다양한 투자 및 개발을 통해 시장 선도업체로서의 경쟁력을 공고히 하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

레미탈의 주요원료는 시멘트와 모래입니다. 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 모래는 국내 골재 업체들로부터 공급받고 있습니다. 최근 환경이슈로 인해 바닷모래 채취, 석산 개발 등이 어려워짐에 따라 주 원재료인 양질의 모래 확보가 더욱 중요한상황이며, 사업 경쟁력의 주요인으로 작용하고 있습니다.4) 기타 부문

① 건설업

(산업의 특성)

건설산업은 토지를 기반으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로 및 공장을 비롯한 각종 산업생산기반시설의 확충, 국토개발, 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 산업적 특성을 가지고 있습니다.

(산업의 성장성)

대내외 불확실성으로 국내투자가 위축되고, 건설투자의 회복이 지연되는 등 시장여건은 좋지 않을 것으로 예상됩니다. 따라서 향후에는 시장경쟁을 통한 건설업체의 차별화가 심화될 것이고, 건설 시공위주의 단순 서비스 산업에서 개발기획, 자금조달, 시공관리, 시설운영 등을 포괄하는 복합산업 구조로의 변화가 예상됩니다. 다른 사업과의 의존관계가 더욱 밀접해지는 추세에 따라 건설업도 단순 시공 위주의 방식을 탈피하여 여러 가지 산업요소가 복합적으로 결합되어 녹색성장과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하게 되었습니다.

(경기 변동의 특성 및 계절성)

건설업은 다른 산업을 간접적으로 지원하여 기업의 설비투자, 가계의 주택구매 등 경기변동에 민감하게 반응하는 사업이며, 타산업에 비해 고용효과 및 생산효과가 큰 산업입니다. 따라서 경기변동과 정부의 부동산정책과 아주 밀접한 관련을 가진 산업입니다. 향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있습니다. 한편 건설사업은 공사의 수행에 있어서 기상상황 등의 영향을 받고 있습니다. 계절적으로는 봄과 가을에 공사진행의 작업가용일수가 많아서 진척 속도가 빠른 모습을 보입니다.

(시장여건)

시공사 선택의 기준으로 기술력, 원가경쟁력이 중요시되고 있으며, 이에 따라 경쟁사간 차별적 경쟁구조가 나타나고 있습니다. 주요 경쟁사별 시장점유율 추이의 합리적인 추정은 쉽지 않아 시장점유율 추이의 기재는 생략합니다.

(경쟁우위요소)

기술력, 원가경쟁력 등이 시장에서의 경쟁력을 좌우하고 있습니다. 따라서 당사는 기술력 부분에서 끊임없는 품질개선 노력과 품질경영 활동을 통해 토목, 건축, 조경, 전기, 소방, 시설물유지 관리에 대한 시공에 대하여 ISO9001 인증을 획득하여 높은 기술력으로 사업을 운영하고 있는 등 건설사업 부문에서 경쟁력을 제고하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

건설에 필요한 자원은 토지, 인력, 장비 및 기자재 등이 있습니다. 주요자재로는 국내에서 대부분 조달이 가능하고, 특히 건축, 토목 및 주택부문에 투입되는 장비, 자재의 경우 일부 특수한 경우를 제외하고 국산제품으로 사용됩니다. 그리고 건설자재는 계절별, 지역별로 수요 편차가 심한 편이며 건설경기, 수급상황 등에 따라 민감하게 반응하고 있습니다. 노동력은 다른 산업에 비해 비중이 커서 노임상승에 따른 우수 인력 확보에 제약을 받기도 합니다.

아. 신규사업 현황

당사는 공시대상기간 중 새로이 추진하였거나, 추진하기로 한 중요한 신규사업이 없으므로 기재를 생략하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표
- 요약연결재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제8기 반기
제7기
제6기

[유동자산]
777,404
868,324
856,338

현금및현금성자산
177,815
227,182
195,623

단기금융자산
86,834
85,686
49,991

매출채권
330,386
363,737
412,288

기타수취채권
25,665
8,652
5,649

기타유동자산
30,220
37,716
51,713

재고자산
126,482
145,326
129,932

당기법인세자산
2
25
-

매각예정비유동자산
-
-
11,142

[비유동자산]
2,164,566
2,120,011
2,011,588

장기금융자산
120,784
110,335
108,100

기타금융자산
18,869
18,966
17,495

장기매출채권 및 기타수취채권
16,389
17,037
2,623

유형자산
1,412,588
1,363,126
1,278,098

무형자산
478,224
480,815
490,527

투자부동산
36,471
33,449
30,101

사용권자산
41,422
56,978
49,357

이연법인세자산
1,654
1,654
305

기타비유동자산
29,384
26,609
22,892

종업원급여자산
8,781
11,042
12,090

자산총계
2,941,970
2,988,335
2,867,926

[유동부채]
699,176
582,312
535,737

[비유동부채]
431,365
567,203
612,970

부채총계
1,130,541
1,149,515
1,148,707

지배회사의 소유지분
1,691,549
1,719,461
1,587,045

[자본금]
34,631
34,631
34,631

[자본잉여금]
762,044
762,044
752,195

[기타포괄손익누계액]
25,947
15,144
18,089

[이익잉여금]
868,927
907,642
782,130

비지배지분
119,880
119,359
132,174

자본총계
1,811,429
1,838,820
1,719,219

부채와자본총계
2,941,970
2,988,335
2,867,926

구분
2025.01.01~2025.06.30
2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31

매출액
705,824
1,741,671
1,799,501

영업이익
64,455
271,390
246,516

당기순이익
34,589
199,016
177,712

비지배주주지분순손익
4,338
14,964
7,558

지배주주지분순손익
30,251
184,052
170,155

지배기업 지분에 대한 주당순이익
437원
2,657원
2,457원

연결에 포함된 회사수
3
3
3

나. 요약별도재무제표-요약별도재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제8기 반기
제7기
제6기

[유동자산]
480,775
543,409
565,557

현금및현금성자산
97,025
150,871
113,198

단기금융자산
63,111
56,955
31,312

매출채권
234,668
242,227
324,546

기타수취채권
4,364
4,731
1,580

기타유동자산
5,241
5,153
11,814

재고자산
76,366
83,472
71,965

매각예정비유동자산
-
-
11,142

[비유동자산]
1,665,161
1,604,870
1,512,607

장기금융자산
70,914
61,125
54,197

기타금융자산
11,783
11,535
10,315

장기매출채권 및 기타수취채권
25,671
16,148
1,401

종속기업투자
620,335
630,312
616,075

유형자산
825,271
798,251
739,305

무형자산
11,279
12,174
13,902

투자부동산
41,655
15,777
16,034

사용권자산
27,760
30,018
34,025

기타비유동자산
22,413
19,730
15,449

종업원급여자산
8,080
9,800
11,904

자산총계
2,145,936
2,148,279
2,078,164

[유동부채]
433,192
399,140
340,323

[비유동부채]
174,157
200,974
266,192

부채총계
607,349
600,114
606,515

[자본금]
34,631
34,631
34,631

[자본잉여금]
714,300
714,300
714,300

[기타포괄손익누계액]
19,327
8,537
9,095

[이익잉여금]
770,329
790,697
713,623

자본총계
1,538,587
1,548,165
1,471,649

부채와자본총계
2,145,936
2,148,279
2,078,164

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
2025.01.01 ~ 2025.06.30
2024.01.01 ~ 2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31

매출액
468,909
1,150,104
1,263,712

영업이익
62,199
189,970
218,001

당기순이익
48,753
133,402
163,875

주당순이익
704원
1,926원
2,366원

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 8 기 반기말 2025.06.30 현재

제 7 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기 반기말

제 7 기말

자산

유동자산

777,404,394,301

868,324,491,310

현금및현금성자산

177,815,290,631

227,182,406,463

단기금융자산

86,834,207,176

85,686,310,633

매출채권

330,385,955,250

363,737,043,379

기타수취채권

25,665,374,607

8,652,314,293

기타유동자산

30,219,762,988

37,715,916,538

재고자산

126,481,532,199

145,325,561,204

당기법인세자산

2,271,450

24,938,800

비유동자산

2,164,565,825,992

2,120,010,078,182

장기금융자산

120,784,073,721

110,334,604,353

기타금융자산

18,868,343,224

18,965,814,546

장기매출채권 및 기타수취채권

16,389,048,016

17,037,301,503

유형자산

1,412,587,956,610

1,363,126,158,003

무형자산

478,223,733,664

480,814,928,566

투자부동산

36,471,473,894

33,448,851,961

사용권자산

41,422,317,080

56,977,784,893

이연법인세자산

1,653,806,670

1,653,806,670

기타비유동자산

29,384,260,611

26,608,971,598

종업원급여자산

8,780,812,502

11,041,856,089

자산총계

2,941,970,220,293

2,988,334,569,492

부채

유동부채

699,176,027,369

582,312,093,269

매입채무

102,349,306,990

118,911,785,267

기타채무(유동)

99,079,803,205

123,532,419,421

기타유동부채

39,698,498,991

32,639,802,367

단기차입금

212,092,363,835

92,969,500,000

유동성장기차입금

93,238,513,610

115,694,286,000

유동성사채

124,919,743,799

59,989,864,741

충당부채(유동)

1,474,235,998

1,381,779,914

리스부채(유동)

5,175,351,341

8,468,653,882

당기법인세부채

21,148,209,600

28,724,001,677

비유동부채

431,365,459,337

567,202,567,908

기타채무(비유동)

1,930,520,099

8,781,091,811

장기차입금

273,475,503,000

268,599,598,000

사채

19,977,803,948

144,866,481,786

기타금융부채

1,407,948,000

1,431,878,000

충당부채(비유동)

31,156,736,973

29,238,171,466

리스부채(비유동)

38,562,650,772

51,073,454,640

종업원급여부채

5,411,334,001

5,803,711,948

이연법인세부채

59,442,962,544

57,408,180,257

부채총계

1,130,541,486,706

1,149,514,661,177

자본

지배기업의 소유지분

1,691,548,687,761

1,719,460,569,894

자본금

34,630,770,000

34,630,770,000

자본잉여금

762,043,664,730

762,043,664,730

기타포괄손익누계액

25,946,909,254

15,143,917,732

이익잉여금

868,927,343,777

907,642,217,432

비지배지분

119,880,045,826

119,359,338,421

자본총계

1,811,428,733,587

1,838,819,908,315

자본과부채총계

2,941,970,220,293

2,988,334,569,492

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 반기

제 7 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

407,647,906,673

705,824,275,479

498,126,903,694

909,774,134,468

매출원가

302,209,311,126

547,314,413,864

336,918,673,358

649,066,236,973

매출총이익

105,438,595,547

158,509,861,615

161,208,230,336

260,707,897,495

판매비와관리비

57,942,742,120

94,055,020,739

54,212,328,410

98,144,782,714

영업이익

47,495,853,427

64,454,840,876

106,995,901,926

162,563,114,781

기타수익

1,956,237,999

6,261,411,021

3,014,296,687

17,798,464,924

기타비용

5,043,957,575

5,565,262,052

11,649,071,124

12,170,093,567

금융수익

2,214,990,247

5,345,723,559

2,107,273,963

4,669,225,920

금융원가

7,063,405,502

14,819,819,174

7,138,684,353

12,763,821,145

법인세차감전순이익

39,559,718,596

55,676,894,230

93,329,717,099

160,096,890,913

법인세비용(수익)

15,552,310,063

21,088,215,491

19,475,840,799

31,011,633,024

반기순이익

24,007,408,533

34,588,678,739

73,853,876,300

129,085,257,889

반기순이익(손실)의 귀속

지배주주지분순이익

20,554,120,694

30,250,990,113

67,670,991,855

121,164,999,625

비지배주주지분순이익

3,453,287,839

4,337,688,626

6,182,884,445

7,920,258,264

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

297

437

977

1,749

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 반기

제 7 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익

24,007,408,533

34,588,678,739

73,853,876,300

129,085,257,889

기타포괄손익

10,527,887,401

11,146,578,133

4,705,558,859

(2,304,111,724)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

10,527,887,401

11,146,578,133

4,705,558,859

(2,304,111,724)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

10,368,984,343

10,869,368,624

4,534,439,125

(2,701,823,013)

순확정급여부채의 재측정요소

158,903,058

277,209,509

171,119,734

397,711,289

반기총포괄손익

34,535,295,934

45,735,256,872

78,559,435,159

126,781,146,165

포괄손익의 귀속

지배주주지분총포괄손익

31,079,983,858

41,349,657,867

71,795,552,632

119,076,085,075

비지배주주지분총포괄손익

3,455,312,076

4,385,599,005

6,763,882,527

7,705,061,090

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주 귀속분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주 귀속분 합계

2024.01.01 (기초자본)

34,630,770,000

752,194,576,847

18,088,809,860

782,130,435,068

1,587,044,591,775

132,173,943,872

1,719,218,535,647

반기순이익

121,164,999,625

121,164,999,625

7,920,258,264

129,085,257,889

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(2,406,002,336)

(2,406,002,336)

(295,820,677)

(2,701,823,013)

순확정급여부채의 재측정요소

317,087,786

317,087,786

80,623,503

397,711,289

연차배당

(55,409,232,000)

(55,409,232,000)

(3,609,680,200)

(59,018,912,200)

기타포괄손익의 이익잉여금 대체

2024.06.30 (기말자본)

34,630,770,000

752,194,576,847

15,682,807,524

848,203,290,479

1,650,711,444,850

136,269,324,762

1,786,980,769,612

2025.01.01 (기초자본)

34,630,770,000

762,043,664,730

15,143,917,732

907,642,217,432

1,719,460,569,894

119,359,338,421

1,838,819,908,315

반기순이익

30,250,990,113

30,250,990,113

4,337,688,626

34,588,678,739

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

10,865,576,751

10,865,576,751

3,791,873

10,869,368,624

순확정급여부채의 재측정요소

233,091,003

233,091,003

44,118,506

277,209,509

연차배당

(69,261,540,000)

(69,261,540,000)

(3,864,891,600)

(73,126,431,600)

기타포괄손익의 이익잉여금 대체

(62,585,229)

62,585,229

2025.06.30 (기말자본)

34,630,770,000

762,043,664,730

25,946,909,254

868,927,343,777

1,691,548,687,761

119,880,045,826

1,811,428,733,587

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 반기

제 7 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

44,047,495,676

101,797,775,389

영업에서 창출된 현금흐름

83,775,841,653

154,732,163,019

법인세의 납부

(29,872,698,677)

(42,065,696,549)

이자의 수취

2,393,152,579

2,193,598,339

이자의 지급

(14,360,118,919)

(14,457,233,720)

배당금의 수취

2,111,319,040

1,394,944,300

투자활동으로 인한 현금흐름

(58,442,814,060)

(80,988,040,024)

단기금융자산의 취득

(787,504,204,915)

(342,311,442,839)

단기금융자산의 처분

796,614,879,932

346,148,089,419

유형자산의 취득

(68,264,041,664)

(76,320,991,782)

유형자산의 처분

2,033,409,000

1,621,084,135

투자부동산의 취득

(22,300,000)

무형자산의 취득

(19,900,290)

(25,280,915)

무형자산의 처분

272,727,272

정부보조금의 수령

182,541,818

1,601,372,727

장기금융자산의 취득

(7,000,000,000)

(17,990,000,000)

장기금융자산의 처분

3,480,631,134

738,665,966

기타수취채권의 처분

365,332,253

360,423,925

기타금융자산의 취득

(2,237,392,320)

(2,739,673,660)

기타금융자산의 처분

2,633,203,720

1,602,013,000

선급금의 증감

(600,000,000)

장기선수금의 증감

3,750,000,000

매각예정비유동자산의 처분

3,200,000,000

매각예정비유동자산 처분미수금의 회수

1,000,000,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(34,971,797,448)

(12,245,990,222)

단기차입금의 차입

167,151,518,449

9,111,637,801

단기차입금의 상환

(48,028,654,614)

(8,261,637,801)

장기차입금의 차입

41,300,000,000

45,814,000,000

장기차입금의 상환

(2,550,000,000)

(345,170,000)

유동성장기차입금의 상환

(56,329,867,390)

(17,203,490,000)

유동성사채의 상환

(60,000,000,000)

리스부채의 원금상환

(3,365,945,353)

(2,267,688,392)

기타금융부채의 증가

575,948,000

기타금융부채의 감소

(599,878,000)

(41,243,000)

사채의 발행

19,965,580,000

배당금의 지급

(73,124,918,540)

(59,017,978,830)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

138,611

현금및현금성자산의증감

(49,367,115,832)

8,563,883,754

기초의 현금및현금성자산

227,182,406,463

195,623,239,952

반기말의 현금및현금성자산

177,815,290,631

204,187,123,706

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요 (연결)

지배기업인 한일시멘트 주식회사(이하 '지배기업' 또는 '회사')와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 한일현대시멘트 주식회사와 한일개발 주식회사(이하 '종속기업')(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요

회사는 2018년 7월 1일 한일홀딩스 주식회사로부터 인적분할되어 2018년 7월 2일 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.회사는 시멘트, 레미콘 및 레미탈의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당반기말 현재 자본금은 34,630,770천원이며, 회사의 최대주주는 한일홀딩스 주식회사 및 그 특수관계자(지분율: 75.75%)입니다. 한편, 당반기말 현재 회사의 본점 사옥은 서울특별시 서초구 효령로 275에 위치하고 있습니다.

(2) 종속기업 현황

가. 당반기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
당반기말
전기말
소재지
결산월
업종

소유지분율(%)
유효지분율(%)
소유지분율(%)
유효지분율(%)

한일현대시멘트㈜
77.78
77.78
77.78
77.78
대한민국
12월
시멘트 제조 및 판매

한일개발㈜
100.00
100.00
100.00
100.00
대한민국
12월
토건, 건축

나. 당반기말과 전기말 및 당반기와 전반기 현재 연결대상 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

기업명
당반기말
당반기

자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜
906,867,692
469,217,253
437,650,439
233,635,204
23,384,965
23,600,597

한일개발㈜
77,292,509
73,482,386
3,810,123
73,245,681
(21,711,266)
(21,711,266)

기업명
전기말
전반기

자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜
906,227,622
474,782,875
431,444,747
255,154,774
30,935,927
30,129,351

한일개발㈜
100,223,194
74,701,804
25,521,390
72,619,369
647,345
647,345

다. 비지배지분과의 거래당반기 및 전반기 중 비지배지분과의 거래는 없습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1. 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.1.1 연결회사가 채택한 제·개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' - 교환가능성 결여외환시장이 정상적으로 작동하지 않을 때 기능통화에 의한 외화거래 보고와 해외사업장의 기능통화를 지배기업의 표시통화로 환산하는 규정을 명확히 하기 위해, 두 통화간 교환가능성을 평가하는 규정을 추가합니다. 또한, 두 통화간 교환이 가능한지를평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.2 회계정책요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.- 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

177,815,291

0

0

177,815,291

단기금융상품

63,650,147

0

23,184,060

86,834,207

장기금융자산

0

95,040,798

25,743,276

120,784,074

매출채권

330,385,955

0

0

330,385,955

기타수취채권

25,665,375

0

0

25,665,375

장기매출채권 및 기타수취채권

16,389,048

0

0

16,389,048

기타금융자산

18,868,343

0

0

18,868,343

금융자산 합계

632,774,159

95,040,798

48,927,336

776,742,293

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

227,182,406

0

0

227,182,406

단기금융상품

59,537,080

0

26,149,231

85,686,311

장기금융자산

7,500,000

81,915,540

20,919,064

110,334,604

매출채권

363,737,043

0

0

363,737,043

기타수취채권

8,652,314

0

0

8,652,314

장기매출채권 및 기타수취채권

17,037,302

0

0

17,037,302

기타금융자산

18,965,815

0

0

18,965,815

금융자산 합계

702,611,960

81,915,540

47,068,295

831,595,795

근질권 설정대상 금융자산에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

단기금융상품

9,180,000

장기금융상품

0

전반기

(단위 : 천원)

상각후원가측정기타금융자산

단기금융상품

1,680,000

장기금융상품

7,500,000

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

102,349,307

102,349,307

기타채무(유동)

99,079,803

99,079,803

기타채무(비유동)

1,930,520

1,930,520

기타금융부채(비유동)

1,407,948

1,407,948

단기차입금

212,092,364

212,092,364

유동성장기차입금 및 유동성사채

218,158,257

218,158,257

장기차입금 및 사채

293,453,307

293,453,307

유동 리스부채

5,175,351

5,175,351

비유동 리스부채

38,562,651

38,562,651

금융부채 합계

972,209,508

972,209,508

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

118,911,785

118,911,785

기타채무(유동)

123,532,419

123,532,419

기타채무(비유동)

8,781,092

8,781,092

기타금융부채(비유동)

1,431,878

1,431,878

단기차입금

92,969,500

92,969,500

유동성장기차입금 및 유동성사채

175,684,151

175,684,151

장기차입금 및 사채

413,466,080

413,466,080

유동 리스부채

8,468,654

8,468,654

비유동 리스부채

51,073,455

51,073,455

금융부채 합계

994,319,014

994,319,014

[당/전반기](주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

금융상품의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

30,187,226

18,740,110

48,927,336

95,040,798

0

0

95,040,798

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

26,149,231

20,919,064

47,068,295

81,915,540

0

0

81,915,540

5. 매출채권 및 기타수취채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

372,440,378

매출채권 및 기타채권 합계

매출채권 및 기타유동채권

356,051,330

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

347,490,238

(17,104,283)

330,385,955

단기미수금

23,524,419

(109,465)

23,414,954

단기미수수익

1,652,109

(630,834)

1,021,275

유동 대여금 및 수취채권

3,683,637

(2,454,491)

1,229,146

장기매출채권 및 기타수취채권

16,389,048

장기매출채권 및 기타수취채권

비유동매출채권

5,402,361

(5,402,361)

0

장기미수금

10,869,492

0

10,869,492

비유동 대여금 및 수취채권

6,926,044

(1,406,488)

5,519,556

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

389,426,659

매출채권 및 기타채권 합계

매출채권 및 기타유동채권

372,389,357

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

370,852,559

(7,115,516)

363,737,043

단기미수금

6,351,235

(109,465)

6,241,770

단기미수수익

1,800,305

(613,796)

1,186,509

유동 대여금 및 수취채권

3,678,526

(2,454,491)

1,224,035

장기매출채권 및 기타수취채권

17,037,302

장기매출채권 및 기타수취채권

비유동매출채권

5,504,160

(5,504,160)

0

장기미수금

11,147,302

0

11,147,302

비유동 대여금 및 수취채권

7,296,488

(1,406,488)

5,890,000

6. 영업부문 정보 (연결)

연결회사는 제품 유사성에 따라 시멘트부문, 레미콘부문, 레미탈부문 및 기타부문으로 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 4개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

영업부문에 대한 공시_자산

당반기말

(단위 : 천원)

시멘트부문

레미콘부문

레미탈부문

기타부문(주1)

중요한 조정사항

부문 합계

부문자산

1,001,936,801

214,948,665

239,621,849

33,368,116

478,830,050

1,968,705,481

전기말

(단위 : 천원)

시멘트부문

레미콘부문

레미탈부문

기타부문(주1)

중요한 조정사항

부문 합계

부문자산

977,203,015

190,460,543

237,636,581

41,726,214

487,341,370

1,934,367,723

[전반기/당기](주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

영업부문에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

시멘트부문

레미콘부문

레미탈부문

기타부문

중요한 조정사항

부문 합계

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

포장시멘트, 벌크시멘트, 슬래그시멘트 등

레미콘 등

일반드라이몰탈, 특수드라이몰탈 등

용역제공(건설 및 순환자원처리), 임대수익 등

수익(매출액)

393,099,329

112,331,209

160,831,641

109,528,044

(69,965,948)

705,824,275

수익(매출액)

내부매출

25,805,826

1,321,219

0

42,838,903

(69,965,948)

0

외부고객으로의 매출

367,293,503

111,009,990

160,831,641

66,689,141

0

705,824,275

영업이익(손실)

48,154,763

(2,761,565)

28,200,071

3,833,033

(12,971,461)

64,454,841

부문자산 (주1)

1,001,936,801

214,948,665

239,621,849

33,368,116

478,830,050

1,968,705,481

부문자산 (주1)

감가상각비와 상각비

29,573,667

1,479,975

6,107,591

1,356,153

1,305,092

39,822,478

전반기

(단위 : 천원)

시멘트부문

레미콘부문

레미탈부문

기타부문

중요한 조정사항

부문 합계

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

포장시멘트, 벌크시멘트, 슬래그시멘트 등

레미콘 등

일반드라이몰탈, 특수드라이몰탈 등

용역제공(건설 및 순환자원처리), 임대수익 등

수익(매출액)

466,079,574

142,125,893

233,185,493

103,615,472

(35,232,298)

909,774,134

수익(매출액)

내부매출

31,064,848

534,356

0

3,633,094

(35,232,298)

0

외부고객으로의 매출

435,014,726

141,591,537

233,185,493

99,982,378

0

909,774,134

영업이익(손실)

76,516,625

6,498,591

62,127,078

21,191,777

(3,770,956)

162,563,115

부문자산 (주1)

977,203,015

190,460,543

237,636,581

41,726,214

487,341,370

1,934,367,723

부문자산 (주1)

감가상각비와 상각비

25,541,207

1,292,418

6,006,705

1,240,749

1,314,557

35,395,636

7-1. 유형자산 (연결)

유형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 유형자산

1,363,126,158

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

77,712,610

처분, 유형자산

(445,457)

감가상각비, 유형자산

(35,369,768)

대체(주3)

7,564,414

반기말 유형자산(주1)(주2)(주4)

1,412,587,957

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 유형자산

1,278,098,001

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

73,727,237

처분, 유형자산

(382,252)

감가상각비, 유형자산

(31,163,699)

대체(주3)

(2,158,908)

반기말 유형자산(주1)(주2)(주4)

1,318,120,379

[당반기］(주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치, 광업권의 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).(주2) 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다(주석 20 참조)(주3) 당반기 중 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 1,480,502천원을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화 차입이자율은 3.46%입니다.(주4) 당반기 중 재고자산에서 유형자산으로 7,585,171천원, 유형자산에서 투자부동산으로 20,757천원 대체가 포함되어 있습니다.[전반기］(주1) 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 광업권의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).(주2) 전반기 중 유형자산에서 투자부동산으로 141,602천원, 유형자산에서 재고자산으로 2,059,345천원 대체가 포함되어 있습니다(주석 18번 참조).(주3) 전반기 중 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다(주석20 참조).

유형자산의 대체에 따른 증가(감소)에 대한 세부정보공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

7,585,171

매각예정비유동자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

(20,757)

사용권자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(2,059,345)

매각예정비유동자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

(141,602)

사용권자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

차입원가 자본화에 대한 공시

(단위 : 천원)

유형자산

자본화된 차입원가

1,480,502

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0346

7-2. 무형자산 (연결)

무형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 무형자산

480,814,929

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

17,932

처분, 무형자산 및 영업권

(1,039,000)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(1,570,127)

대체(주1)

0

반기말 무형자산

478,223,734

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 무형자산

490,527,236

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

25,281

처분, 무형자산 및 영업권

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(1,576,815)

대체(주1)

7,455

반기말 무형자산

488,983,157

[전반기](주1)선급금에서 무형자산으로 6,297천원 대체되었습니다.

무형자산의 대체에 따른 증가(감소)에 대한 세부정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

선급금과의 대체에 따른 증가(감소), 무형자산

0

매각예정비유동자산과의 대체에 따른 증가(감소), 무형자산

0

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

선급금과의 대체에 따른 증가(감소), 무형자산

6,297

매각예정비유동자산과의 대체에 따른 증가(감소), 무형자산

0

8. 투자부동산 (연결)

투자부동산의 기중 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

22,224,409

9,414,290

1,810,153

33,448,852

투자부동산의 취득

0

0

0

0

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

3,018,957

513,171

0

3,532,128

감가상각비, 투자부동산

0

(424,340)

(85,166)

(509,506)

반기말 투자부동산

25,243,366

9,503,121

1,724,987

36,471,474

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

20,081,095

8,063,676

1,956,714

30,101,485

투자부동산의 취득

0

0

22,300

22,300

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

1,909,489

932,703

0

2,842,192

감가상각비, 투자부동산

0

(147,395)

(83,080)

(230,475)

반기말 투자부동산

21,990,584

8,848,984

1,895,934

32,735,502

9-1. 사용권자산 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

10,648,992

29,141,341

875,681

756,303

41,422,317

전기말

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

13,495,478

29,381,113

1,083,770

13,017,424

56,977,785

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산

56,977,785

사용권자산의 추가

605,827

처분으로 인한 감소, 사용권자산

(13,806,952)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

18,734

사용권자산감가상각비

(2,373,077)

반기말 사용권자산

41,422,317

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산

49,356,287

사용권자산의 추가

20,613,963

처분으로 인한 감소, 사용권자산

(6,754,384)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

(225,578)

사용권자산감가상각비

(2,469,694)

반기말 사용권자산

60,520,594

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,325,362

283,780

413,947

349,988

2,373,077

사용권자산처분이익

95,078

사용권자산처분손실

744,543

리스부채에 대한 이자비용

1,122,011

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

834,229

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

372,879

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

16,233,081

전반기

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,463,991

284,470

368,367

352,866

2,469,694

사용권자산처분이익

952,257

사용권자산처분손실

18

리스부채에 대한 이자비용

1,167,683

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

820,993

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

444,863

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

20,123,806

리스부채와 관련된 현금유출액

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

원금 상환에 따른 현금유출액

3,365,945

이자비용 현금유출액

1,122,011

단기리스료 등 그 외 현금유출액

17,440,189

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

원금 상환에 따른 현금유출액

2,267,688

이자비용 현금유출액

1,161,838

단기리스료 등 그 외 현금유출액

21,389,662

9-2. 리스부채 (연결)

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

5,175,351

비유동 리스부채

38,562,651

리스부채 합계

43,738,002

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

8,468,654

비유동 리스부채

51,073,455

리스부채 합계

59,542,109

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

59,542,109

리스부채의 추가

605,827

처분으로 인한 감소, 리스부채

(14,043,014)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

1,140,744

상환으로 인한 감소, 리스부채

(3,507,664)

반기말 리스부채

43,738,002

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

51,267,121

리스부채의 추가

20,613,963

처분으로 인한 감소, 리스부채

(7,932,202)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

1,157,493

상환으로 인한 감소, 리스부채

(3,348,294)

반기말 리스부채

61,758,081

10. 차입금 및 사채 (연결)

차입금 및 사채의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금

212,092,364

유동성장기차입금

93,238,514

유동성사채

125,000,000

차감 : 사채할인발행차금

(80,256)

유동부채 계

430,250,622

장기차입금

366,714,017

차감 : 유동성대체

(93,238,514)

사채

145,000,000

차감: 유동성대체

(125,000,000)

차감 : 사채할인발행차금

(22,196)

비유동차입금(사채 포함)의 계

293,453,307

총차입금

723,703,929

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금

92,969,500

유동성장기차입금

115,694,286

유동성사채

60,000,000

차감 : 사채할인발행차금

(10,135)

유동부채 계

268,653,651

장기차입금

384,293,884

차감 : 유동성대체

(115,694,286)

사채

205,000,000

차감: 유동성대체

(60,000,000)

차감 : 사채할인발행차금

(133,518)

비유동차입금(사채 포함)의 계

413,466,080

총차입금

682,119,731

차입금에 대한 세부 정보

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 차입금 및 사채

682,119,731

사채의 발행

0

차입금 및 사채의 증가 (주1)

208,451,518

차입금 및 사채의 상환

(166,908,522)

기타변동내역, 차입금 및 사채

41,202

반기말, 차입금 및 사채

723,703,929

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 차입금 및 사채

630,940,012

사채의 발행

54,925,638

차입금 및 사채의 증가 (주1)

19,965,580

차입금 및 사채의 상환

(25,810,298)

기타변동내역, 차입금 및 사채

72,554

반기말, 차입금 및 사채

680,093,486

(주1) 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 중첩적채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 원채무자의 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였습니다(주석 20 참조).

11. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

기타충당부채 합계

기타유동부채

탄소배출권 충당부채

하자보수 충당부채

산림복구 충당부채(주1)

원상복구 충당부채

그 밖의 기타충당부채

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초 기타충당부채

1,381,780

0

0

0

0

1,224,882

27,558,040

88,059

0

367,190

30,619,951

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

92,456

0

0

0

0

0

0

940,677

0

0

0

1,684,492

2,717,625

연중 사용액

0

0

0

0

0

(251,354)

0

0

0

(88,059)

0

(367,190)

(706,603)

반기말 기타충당부채

1,474,236

0

0

0

0

973,528

0

28,498,717

0

0

0

1,684,492

32,630,973

전반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

기타충당부채 합계

기타유동부채

탄소배출권 충당부채

하자보수 충당부채

산림복구 충당부채(주1)

원상복구 충당부채

그 밖의 기타충당부채

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초 기타충당부채

0

0

1,240,051

25,623,681

87,411

0

6,355,709

33,306,852

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

0

0

0

0

1,241,065

0

0

0

0

1,241,065

연중 사용액

0

0

0

0

0

(178,697)

0

0

0

0

0

(5,503,755)

(5,682,452)

반기말 기타충당부채

0

0

0

0

0

1,061,354

0

26,864,746

0

87,411

0

851,954

28,865,465

(주1) 산림복구충당부채는 당반기말 현재 허가받은 채광면적 중 훼손면적에 대한 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치이며 지출은 개별 광산의 채광 종료시점에 발생할 예정입니다.

기타충당부채의 변동

당반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

산림복구 충당부채

그 밖의 기타충당부채

충당부채 전입액의 배분

매출원가

금융원가

기타원가

매출원가

금융원가

기타원가

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

570,117

370,560

0

0

0

1,776,948

환입된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

0

0

0

전반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

산림복구 충당부채

그 밖의 기타충당부채

충당부채 전입액의 배분

매출원가

금융원가

기타원가

매출원가

금융원가

기타원가

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

900,876

340,189

0

0

0

0

환입된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

0

0

0

12. 종업원급여 (연결)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

3,958,392

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

(273,219)

퇴직급여비용 합계, 순확정급여부채(자산)

2,463,270

1,221,903

3,685,173

전반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

3,841,382

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

(283,895)

퇴직급여비용 합계, 순확정급여부채(자산)

2,598,261

959,226

3,557,487

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

114,027,595

사외적립자산, 공정가치

(122,329,254)

국민연금전환금

(336,995)

순확정급여자산

(8,780,813)

순확정급여부채

142,159

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

107,748,350

사외적립자산, 공정가치

(118,404,047)

국민연금전환금

(386,159)

순확정급여자산

(11,041,856)

순확정급여부채

0

확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

632,940

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

547,307

연결회사는 장기근속포상 제도를 운영하고 있으며, 이는 기업회계기준 제 1019호 종업원급여에서 정의한 '장기종업원급여'로 분류하고 있습니다.

기타장기종업원급여와 관련된 채무의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

5,269,175

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

5,803,712

13. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

57,942,742

94,055,021

판매비와관리비

운반비, 판관비

28,028,725

47,349,712

판매수수료, 판관비

9,558

26,978

광고선전비, 판관비

22,826

115,635

수출제비용, 판관비

397

814

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

10,850,216

10,492,726

판매잡비, 판관비

881,822

1,504,691

보험료, 판관비

52,524

71,721

인건비, 판관비

6,266,790

12,637,746

복리후생비, 판관비

1,327,666

2,085,063

여비교통비, 판관비

220,466

420,972

세금과공과, 판관비

1,850,399

2,713,884

감가상각비, 판관비

217,962

422,216

무형자산상각비, 판관비

401,348

802,782

사용권자산상각비, 판관비

607,542

1,229,143

차량유지비, 판관비

139,624

280,185

교제비, 판관비

447,398

984,433

경상개발비, 판관비

564,866

1,241,644

지급수수료, 판관비

3,560,900

6,716,162

외주용역비, 판관비

2,127,437

4,198,418

기타판매비와관리비

364,276

760,096

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

54,212,328

98,144,783

판매비와관리비

운반비, 판관비

34,428,527

61,036,648

판매수수료, 판관비

168,300

471,297

광고선전비, 판관비

11,877

101,939

수출제비용, 판관비

1,034

1,034

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

226,107

162,992

판매잡비, 판관비

962,278

1,853,896

보험료, 판관비

63,066

88,378

인건비, 판관비

7,381,980

13,483,477

복리후생비, 판관비

1,211,110

2,104,903

여비교통비, 판관비

213,257

487,674

세금과공과, 판관비

595,704

1,408,147

감가상각비, 판관비

333,008

549,793

무형자산상각비, 판관비

402,354

781,888

사용권자산상각비, 판관비

670,852

1,301,394

차량유지비, 판관비

116,351

227,842

교제비, 판관비

459,925

978,759

경상개발비, 판관비

871,247

1,542,510

지급수수료, 판관비

3,565,403

6,590,282

외주용역비, 판관비

2,161,003

4,171,576

기타판매비와관리비

368,945

800,354

14. 기타손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

1,956,238

6,261,411

기타이익

배당금수익

353,297

2,464,616

순외환차익

189,126

252,545

외화환산이익

2,253

2,253

유형자산처분이익

294,667

309,928

매각예정자산처분이익

0

0

무형자산처분이익

0

233,727

사용권자산처분이익

93,787

95,078

잡이익

1,023,108

2,903,264

기타손실

5,043,958

5,565,262

기타손실

유형자산처분손실

119,571

121,976

무형자산처분손실

977,636

1,000,000

무형자산손상차손

0

0

사용권자산처분손실

744,481

744,543

외화환산손실

(25,375)

5,852

순외환차손

56,731

119,016

기부금

2,803,580

3,105,025

기타의대손상각비

8,566

17,038

잡손실

358,768

451,812

기타순손익

(3,087,720)

696,149

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

3,014,295

17,798,465

기타이익

배당금수익

25,000

1,394,944

순외환차익

437,125

562,693

외화환산이익

114

139

유형자산처분이익

532,693

1,239,436

매각예정자산처분이익

0

4,111,210

무형자산처분이익

0

0

사용권자산처분이익

952,005

952,257

잡이익

1,067,358

9,537,786

기타손실

11,649,071

12,170,094

기타손실

유형자산처분손실

600

604

무형자산처분손실

0

0

무형자산손상차손

0

0

사용권자산처분손실

0

18

외화환산손실

(8,944)

1,366

순외환차손

231,799

331,595

기부금

11,296,506

11,628,207

기타의대손상각비

8,566

17,132

잡손실

120,544

191,172

기타순손익

(8,634,776)

5,628,371

15. 금융수익 및 금융원가 (연결)

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

2,214,990

5,345,724

금융수익

상각후원가측정금융자산관련이자수익

952,396

2,210,812

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

352,380

800,636

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

910,214

2,334,276

금융원가

7,063,406

14,819,819

금융원가

상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료

6,381,925

12,229,014

리스부채에 대한 이자비용

493,723

1,122,011

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)

1,327

2,127

상각후원가측정금융자산손상차손

0

0

현재가치할인차금

186,431

370,560

미수금조건변경손실(주1)

0

1,096,107

금융상품관련순손익

(4,848,416)

(9,474,095)

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

2,107,274

4,669,226

금융수익

상각후원가측정금융자산관련이자수익

744,509

1,813,154

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

34,430

444,194

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

1,328,335

2,411,878

금융원가

7,138,684

12,763,821

금융원가

상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료

6,075,021

11,008,848

리스부채에 대한 이자비용

648,976

1,167,683

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)

5,432

7,102

상각후원가측정금융자산손상차손

240,000

240,000

현재가치할인차금

169,255

340,188

미수금조건변경손실(주1)

0

0

금융상품관련순손익

(5,031,410)

(8,094,595)

(주1) 전기 중 매각완료된 매각예정비유동자산의 매각미수금 회수조건이 당반기 중 변경되어 금융자산 조건변경손실을 인식하였습니다.

16. 주당순이익 (연결)

주당이익

당반기

(단위 : 원)

보통주

보통주에 귀속되는 당기순이익

30,250,990,113

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)

69,261,540

보통주기본주당이익

437

전반기

(단위 : 원)

보통주

보통주에 귀속되는 당기순이익

121,164,999,625

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)

69,261,540

보통주기본주당이익

1,749

당반기말 현재 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

17. 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금

69,261,540

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)

1,000

전반기

(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금

55,409,232

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)

800

18. 영업으로부터 창출된 현금 (연결)

영업활동현금흐름

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름

반기순이익

34,588,679

법인세비용

21,088,215

금융원가

13,723,712

금융수익

(5,345,724)

배당금수익

(2,464,616)

퇴직급여

3,685,173

장기종업원급여

322,679

감가상각비

35,879,274

무형자산상각비

1,570,127

사용권자산상각비

2,373,077

미수금조건변경손실

1,096,107

대손상각비(환입)

10,492,726

기타의 대손상각비

17,038

충당부채전입액

2,347,065

무형자산처분손실

1,000,000

무형자산처분이익

(233,727)

유형자산처분이익

(309,928)

매각예정자산처분이익

0

유형자산처분손실

121,976

사용권자산처분이익

(95,078)

사용권자산처분손실

744,543

외화환산손실

5,852

외화환산이익

(2,253)

매출채권의 증감

30,681,784

미수금의 증감

(18,577,615)

선급금의 증감

(242,167)

선급비용의 증감

1,720,039

재고자산의 증감

4,669,877

장기매출채권의 증감

401,949

매입채무의 증감

(21,250,649)

미지급금의 증감

(14,273,289)

미지급비용의 증감

(10,112,650)

선수금의 증감

(6,883,628)

미수수익의 증감

0

예수금의 증감

(89,563)

부가가치세 예수금의 증감

(1,114,733)

장기미지급금의 증감

649,428

충당부채의 증감

(618,545)

확정급여부채의 증감

0

사외적립자산의 증감

(722,904)

장기종업원급여채무의 증감

0

이행보증예치금의 증감

(270,552)

장기종업원급여의 지급

(857,216)

기타의 증감

61,359

영업활동으로 인한 현금흐름

83,775,842

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름

반기순이익

129,085,258

법인세비용

31,011,633

금융원가

12,763,821

금융수익

(4,669,226)

배당금수익

(1,394,944)

퇴직급여

3,557,487

장기종업원급여

177,434

감가상각비

31,349,127

무형자산상각비

1,576,815

사용권자산상각비

2,469,694

미수금조건변경손실

0

대손상각비(환입)

162,992

기타의 대손상각비

17,132

충당부채전입액

900,876

무형자산처분손실

0

무형자산처분이익

0

유형자산처분이익

(1,239,436)

매각예정자산처분이익

(4,111,210)

유형자산처분손실

604

사용권자산처분이익

(952,257)

사용권자산처분손실

18

외화환산손실

1,366

외화환산이익

(139)

매출채권의 증감

(49,361,172)

미수금의 증감

(275,981)

선급금의 증감

2,092,495

선급비용의 증감

1,698,533

재고자산의 증감

(7,231,114)

장기매출채권의 증감

5,978

매입채무의 증감

14,869,542

미지급금의 증감

(1,027,030)

미지급비용의 증감

(4,261,677)

선수금의 증감

4,318,741

미수수익의 증감

991

예수금의 증감

(2,615,754)

부가가치세 예수금의 증감

2,236,320

장기미지급금의 증감

(443,319)

충당부채의 증감

(5,587,263)

확정급여부채의 증감

278,549

사외적립자산의 증감

(300,000)

장기종업원급여채무의 증감

(370,406)

이행보증예치금의 증감

0

장기종업원급여의 지급

0

기타의 증감

(2,315)

영업활동으로 인한 현금흐름

154,732,163

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체

3,447,367

재고자산의 유형자산 대체

7,585,171

재고자산의 투자부동산 대체

3,511,371

유형자산 취득 미지급금

9,448,568

투자부동산의 유형자산 대체

0

건설중인자산의 본계정 대체

15,132,844

장기차입금 및 사채의 유동성대체

158,780,637

장기선수금의 유동성대체

7,500,000

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체

2,377,963

재고자산의 유형자산 대체

2,059,345

재고자산의 투자부동산 대체

0

유형자산 취득 미지급금

15,129,895

투자부동산의 유형자산 대체

0

건설중인자산의 본계정 대체

235,407,837

장기차입금 및 사채의 유동성대체

91,576,649

장기선수금의 유동성대체

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성장기차입금

유동성사채

장기 차입금

사채

리스 부채

기타금융부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

92,969,500

115,694,286

59,989,865

268,599,598

144,866,482

59,542,108

1,431,878

743,093,717

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

119,122,864

(56,329,867)

(60,000,000)

38,750,000

0

(3,365,945)

(23,930)

38,153,122

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

33,874,095

124,906,542

(33,874,095)

(124,906,542)

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

23,337

0

17,864

(12,438,161)

0

(12,396,960)

재무활동에서 생기는 분기말 부채

212,092,364

93,238,514

124,919,744

273,475,503

19,977,804

43,738,002

1,407,948

768,849,879

전반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성장기차입금

유동성사채

장기 차입금

사채

리스 부채

기타금융부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

66,717,000

76,273,087

29,995,104

273,246,835

184,707,986

51,267,121

1,494,491

683,701,624

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

850,000

(17,203,490)

0

45,468,830

19,965,580

(2,267,688)

(41,243)

46,771,989

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

31,634,399

59,942,250

(31,634,399)

(59,942,250)

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

8,066

0

64,488

12,758,648

0

12,831,202

재무활동에서 생기는 분기말 부채

67,567,000

90,703,996

89,945,420

287,081,266

144,795,804

61,758,081

1,453,248

743,304,815

19. 특수관계자와의 거래 (연결)

- 당반기말 현재 연결회사의 지배기업은 한일홀딩스 주식회사입니다.- 기타특수관계자 현황

구 분

당반기말
전기말

관계기업
한일대우시멘트㈜
한일대우시멘트㈜

기타특수관계자(주1)
㈜서울랜드
㈜서울랜드

하늘목장㈜
하늘목장㈜

한일L&C㈜
한일L&C㈜

한일산업㈜
한일산업㈜

Amass Star V.C. corp
Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN
HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜
한일인터내셔널㈜

-(주2)
㈜루나브루

㈜크래머리
㈜크래머리

Hanil Development,Inc.
Hanil Development,Inc.

㈜충무화학
㈜충무화학

㈜동산
㈜동산

세원개발㈜
세원개발㈜

㈜세우리
㈜세우리

한덕개발㈜
한덕개발㈜

㈜이에프
㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC
DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단
(재)우덕재단

㈜필라넷
㈜필라넷

㈜중산기업
㈜중산기업

한일이디㈜
한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜
미디어그룹테이크투㈜

㈜방송식당
㈜방송식당

뉴커런츠㈜
뉴커런츠㈜

한일로지스㈜
한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD
HHH GLOBAL PTE. LTD

-(주3)
㈜보령명천2피에프브이

㈜아롬정보기술
㈜아롬정보기술

(유)소녀리버스문화산업전문회사
(유)소녀리버스문화산업전문회사

한일VC㈜
한일VC㈜

에이치스마트테크신기술투자조합1호
에이치스마트테크신기술투자조합1호

KAI IT 신기술투자조합 2호
KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호
KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호

㈜더샹그릴라(주4)
-

㈜알디피(주4)
-

㈜루미호스피탈리티 (주5)
-

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당반기 ㈜서울랜드에 흡수합병 되었습니다.(주3) 당반기 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주4) 당반기 기타특수관계자에 신규편입되었습니다.(주5) 회사의 기타특수관계자인 ㈜서울랜드가 당반기 중 물적분할하여 신규 설립하였으며, ㈜서울랜드가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

당반기말 현재 연결회사의 지배기업은 한일홀딩스 주식회사입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜(주1)

㈜서울랜드

한일산업㈜

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일레미콘㈜

세원개발㈜

한일로지스㈜

㈜충무화학

(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

2,704

0

28,239,333

229

0

11,715,265

0

0

0

0

0

39,957,531

기타 수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

재화의 매입, 특수관계자거래

0

0

3,493,608

45,705,560

0

15,053,154

0

0

2,073,178

137,990

0

66,463,490

기타 비용, 특수관계자거래

5,516,804

10,518

0

0

109,397

0

0

21,263

0

0

87,709

5,745,691

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜(주1)

㈜서울랜드

한일산업㈜

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일레미콘㈜

세원개발㈜

한일로지스㈜

㈜충무화학

(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

2,083

0

22,808,583

336

0

13,306,945

7,338,028

0

0

0

207,404

43,663,379

기타 수익, 특수관계자거래

951,678

0

0

0

0

60

0

0

150

0

0

951,888

재화의 매입, 특수관계자거래

0

0

4,945,672

66,034,577

9,600

20,707,491

0

0

2,127,972

142,224

0

93,967,536

기타 비용, 특수관계자거래

5,928,028

76,833

0

0

34,221

987

0

27,564

0

0

0

6,067,633

(주1) 전반기 기타수익은 전기 중 리스계약변경으로 인한 사용권자산처분이익 951,678천원입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜(주1)

한일산업㈜

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

세원개발㈜

㈜충무화학

한일로지스㈜

(주)중산기업

한일이디(주)

매출채권, 특수관계자거래

0

27,152,293

0

0

6,821,420

0

0

0

49,027

0

34,022,740

기타채권, 특수관계자거래

1,184,964

320

89

0

21,778

276,797

0

0

0

0

1,483,948

매입채무, 특수관계자거래

0

2,770,652

0

0

2,222,037

0

112,043

375,633

0

0

5,480,365

기타채무, 특수관계자거래

12,455,754

986

0

0

2,862,594

0

0

555,397

0

0

15,874,731

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

(주1) 기타채무에는 리스부채 10,369,828천원이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜(주1)

한일산업㈜

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

세원개발㈜

㈜충무화학

한일로지스㈜

(주)중산기업

한일이디(주)

매출채권, 특수관계자거래

0

27,430,311

0

0

7,986,918

0

0

0

33,177

0

35,450,406

기타채권, 특수관계자거래

1,320,437

1,226

1,865,361

0

21,862

276,797

0

0

0

545,401

4,031,084

매입채무, 특수관계자거래

0

3,142,594

265,166

0

5,664,111

0

120,436

519,861

0

0

9,712,168

기타채무, 특수관계자거래

14,218,008

2,636

0

0

2,790,412

1,322,567

0

406,790

0

0

18,740,413

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

(주1) 기타채무에는 리스부채 11,548,528천원이 포함되어 있습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

세원개발㈜

배당금 지급, 특수관계자 거래

44,005,830

0

44,005,830

리스부채상환, 특수관계자거래

906,490

86,218

992,708

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

세원개발㈜

배당금 지급, 특수관계자 거래

33,745,808

0

33,745,808

리스부채상환, 특수관계자거래

1,004,743

105,516

1,110,259

담보제공내역 공시

전체 특수관계자

지배기업

한일홀딩스㈜

담보제공처

한국산업은행

보증금액 [DM, 일]

2,670,000

보증금액 [USD, 일]

22,800,000

보증금액 [KRW, 천원]

216,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)

한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공(주1)

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였습니다. 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

1,669,683

3,339,366

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

241,740

483,481

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

1,727,100

3,471,563

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

518,950

847,586

주요 경영진에는 등기임원 및 미등기임원이 포함됩니다.

20-1. 우발상황 및 약정사항 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

소송 내역

손해배상 관련 소송 등

소송 건수

12

소송 금액

8,883,885

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당반기말 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 소송12건 (소송가액: 8,883,885천원)입니다. 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공한 지급보증

제공받은 지급보증 1

제공받은 지급보증 2

제공받은 지급보증 3

제공받은 지급보증 4

제공받은 지급보증 합계

제공한 지급보증 1

제공한 지급보증 2

제공한 지급보증 3

제공한 지급보증 4

제공한 지급보증 5

제공한 지급보증 6

제공한 지급보증 7

제공한 지급보증 합계

보증처

서울보증보험㈜

한국광해광업공단

엔지니어링공제조합

건설공제조합

㈜국민은행

㈜국민은행

㈜국민은행 등

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

㈜오투저축은행 등

피보증처명

보승기업 외 4

상도기업 외 2

손인선 외 22인

서부내륙고속도로㈜ 외 1

㈜홍화 외 1

코람코자산신탁 외 1

잠원래미안플라자 수분양자

보증내용

이행보증보험 외

광산복구예치금

산림복구예치금

계약이행보증 외

연대보증

연대보증

연대보증

이행보증

연대보증

이행보증

연대보증

보증대상

일반대출

일반대출

일반대출

사업이행보증

하도급대금지급보증 공사이행보증 등

계약이행보증 등

중도금지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

72,044,215

91,091,556

316,040,910

88,792,265

567,968,946

3,000,000

3,000,000

13,077,471

11,414,919

26,239,209

12,060,180

20,000,000

88,791,779

사용금액(실행금액)

1,729,359

461,560

2,712,900

11,414,919

26,239,209

8,267,828

13,100,157

63,925,932

지급보증에 대한 비고(설명)

연결회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에 따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의 용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다(주석 4 참조).

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형

약정의 유형 합계

대출약정

대출약정 1-㈜국민은행

대출약정 2-㈜국민은행

대출약정 3-㈜국민은행

대출약정 4-㈜국민은행

대출약정 5-㈜국민은행

대출약정 6-㈜국민은행

대출약정 7-㈜국민은행

대출약정 8-㈜국민은행

대출약정 9-㈜국민은행

대출약정 10-㈜국민은행

대출약정 11-㈜국민은행

대출약정 12-㈜신한은행

대출약정 13-㈜신한은행

대출약정 14-㈜신한은행

대출약정 15-㈜신한은행

대출약정 16-㈜신한은행

대출약정 17-㈜신한은행

대출약정 18-㈜신한은행

대출약정 19-㈜신한은행

대출약정 20-㈜KEB하나은행

대출약정 21-㈜KEB하나은행

대출약정 22-㈜KEB하나은행

대출약정 23-㈜KEB하나은행

대출약정 24-㈜KEB하나은행

대출약정 25-㈜KEB하나은행

대출약정 26-㈜우리은행

대출약정 27-㈜우리은행

대출약정 28-㈜우리은행

대출약정 29-㈜우리은행

대출약정 30-㈜우리은행

대출약정 31-한국산업은행

대출약정 32-한국산업은행

대출약정 33-한국산업은행

대출약정 34-한국산업은행

대출약정 35-한국산업은행

대출약정 36-한국산업은행

대출약정 37-한국산업은행

대출약정 38-중소기업은행

대출약정 39-중소기업은행

대출약정 40-중소기업은행

대출약정 41-중소기업은행

대출약정 42-농협은행㈜

대출약정 43-농협은행㈜

대출약정 44-농협은행㈜

대출약정 45-농협은행㈜

대출약정 46-농협은행㈜

대출약정 47-농협은행㈜

대출약정 48-농협은행㈜

대출약정 49-중국농업은행

대출약정 50-중국농업은행

대출약정 51-한국광해공업공단

대출약정 52-한국광해공업공단

대출약정 53-한국증권금융㈜

대출약정 54-건설공제조합

대출약정 55-웰컴저축은행㈜

대출약정 56-(주)조은저축은행

대출약정 57-엔에이치저축은행(주)

대출약정 58-(주)인천저축은행

대출약정 59-(주)스카이저축은행

대출약정 60-(주)오성저축은행

대출약정 61-(주)다올저축은행

대출약정 62-제이티저축은행(주)

대출약정 63-㈜비엔케이저축은행

대출약정 64-㈜키움저축은행

대출약정 65-㈜푸른상호저축은행

대출약정 66-㈜스마트저축은행

대출약정 67-유안타저축은행㈜

약정에 대한 설명

한도대출

운영자금

외상매출채권담보대출(주1)

외상매출채권담보대출(주2)

에너지이용합리화자금대출

미래환경산업육성자금

환경정책자금대출

청정대기전환시설자금

수입신용장

담보대출

공급망 밸류업 대출

당좌대출

운영자금

한도대출

외상매출채권담보대출(주1)

외상매출채권담보대출(주2)

수입신용장

친환경설비투자자금대출

청정대기전환시설자금

당좌대출

운영자금

시설자금대출

외상매출채권담보대출(주1)

외상매출채권담보대출(주2)

한도대출

일반대출

한도대출

외상매출채권담보대출(주1)

운영자금

친환경설비투자자금대출

한도대출

일반대출

시설자금대출

운영자금

에너지이용합리화자금대출

녹색전환시설자금대출

청정대기전환시설자금

일반대출

외상매출채권담보대출(주1)

한도대출

동반성장협력대출

일반대출

운영자금

외상매출채권담보대출(주2)

한도대출

수입신용장

환경정책자금대출

친환경설비투자자금대출

시설자금용도기간대출

운영자금

광산물가공자금

일반대출

일반담보대출

운용자금대출

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

한도대출(주3)

약정 금액 (통화 : KRW)

14,500,000

20,000,000

30,000,000

20,000,000

15,763,356

8,360,000

5,237,400

23,052,300

0

567,000

8,000,000

9,600,000

5,000,000

12,000,000

40,000,000

13,000,000

0

5,538,700

17,956,000

7,000,000

5,000,000

25,000,000

33,800,000

5,400,000

9,000,000

20,000,000

5,000,000

7,560,000

40,000,000

2,494,800

18,000,000

1,800,000

126,849,900

40,000,000

42,106,800

9,940,000

52,186,000

1,000,000

20,000,000

18,000,000

1,000,000

19,000,000

30,000,000

5,000,000

30,000,000

0

3,837,600

6,231,000

20,000,000

10,000,000

16,249,740

13,249,810

10,000,000

2,660,611

4,000,000

4,000,000

4,000,000

2,000,000

3,000,000

1,000,000

3,000,000

4,000,000

4,000,000

2,500,000

2,500,000

3,000,000

3,000,000

945,941,017

약정 금액 (통화 : USD) [USD, 천]

0

20,000,000

0

5,000,000

0

10,000,000

35,000,000

(주1) 매입거래처가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주2) 판매기업인 연결회사가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주3) 당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 해당 차입금과 관련된 금융기관과의 약정액입니다.

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 총괄표 공시

당반기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

보증한도

83,000,000

보증금액

61,725,364

대출잔액

0

0

18,725,364

43,000,000

61,725,364

전기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

보증한도

83,000,000

보증금액

55,559,534

대출잔액

0

0

17,859,534

37,700,000

55,559,534

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

기타사업 1

기타사업 2

사업장 구분

근린생활시설(주1)

재활용시설(주2)

사업지역

서울

경주시

PF종류

본PF

본PF

신용보강 종류

채무인수

채무인수 또는 자금보충

피보증처명

코람코자산신탁

(주)에코테크놀로지

보증한도

40,000,000

43,000,000

보증 부담률

1.0000

1.0000

보증금액

18,725,364

43,000,000

채무자

잠원래미안플라자재건축위원회

(주)에코테크놀로지

채권기관 종류

대주단

대주단

대출잔액

18,725,364

43,000,000

대출기간

28개월

93개월

대출만기일

2025-12-18

2031-08-09

책임준공만기일(주3)

2025-06-18

2031-08-09

유형

PF Loan

PF Loan

책임준공약정금액

40,000,000

43,000,000

조기상환 조항

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.

(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였고, 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

공사 및 사업 건수

2

도급금액

48,546,000

약정금액

83,000,000

대출잔액

61,725,364

전기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

부동산 PF 약정의 구분

부동산 PF(대출) 보증

차입금명칭

본PF

사업의 구분

기타사업

공사 및 사업 건수

2

도급금액

48,546,000

약정금액

83,000,000

대출잔액

55,559,534

20-2. 담보제공내역 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

한국산업은행(주1)

농협은행㈜

㈜신한은행

(주)국민은행

(주) KEB 하나은행

한국광해광업공단

㈜아이비케이캐피탈

현대커머셜㈜

단양군청

엔지니어링공제조합

국유림관리소

한국증권금융

건설공제조합

담보제공처 합계

담보로 제공된 자산

토지, 건물, 기계장치, 구축물, 투자부동산, 광업권

토지, 건물, 기계장치, 구축물, 투자부동산, 광업권

토지, 건물, 구축물,?기계장치,?단기금융자산

토지, 건물, 구축물, 기계장치, 단기금융자산

토지, 건물

토지, 건물, 투자부동산, 광업권, 장기금융자산,종속기업투자자산

단기금융자산

단기금융자산

장기금융자산

장기금융자산

종속기업투자자산

종속기업투자자산

출자금

채권최고액[DM, 일]

2,670,000

2,670,000

채권최고액 [USD, 일]

94,726,000

94,726,000

채권최고액[ KRW, 천]

344,980,000

44,400,000

55,314,000

17,100,400

79,192,000

113,885,899

9,750,000

1,500,000

30,296,024

7,362,883

61,232,400

13,000,000

3,869,750

781,883,356

담보제공내역에 대한 비고(설명)

시멘트운영자금 외

시설자금 외

운영자금 외

에너지합리화자금 외

재활용시설자금 외

상장주식(한일현대시멘트)

비유동자산 매각대금

상생협력펀드

상장주식(부국증권, 한진칼, 고려제강 주식)

출자금

상장주식(한일현대시멘트)

상장주식(한일현대시멘트)

출자금

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.

당반기말 현재 연결회사는 신안산선 복선전철 민자사업과 관련하여 백지수표 2매, 서부내륙 고속도로 민간사업과 관련하여 백지수표 3매를 관련 ㈜국민은행에 담보로 제공하고 있습니다.

21. 온실가스배출권 (연결)

KAU 배출권 할당량에 대한 공시

당반기말

수량

이행연도 배출권 할당량

8,301,669tCO2eq

전기말

수량

이행연도 배출권 할당량

8,301,669tCO2eq

온실가스 배출권 할당량 및 배출량 추정치

당반기

수량

이행연도 배출량 추정치

3,032,680tCO2eq

전반기

수량

이행연도 배출량 추정치

3,790,220tCO2eq

매입 배출권 수량 증감 내역

당반기

수량

기초, 매입 배출권 수량

0tCO2eq

기말, 매입 배출권 수량

0tCO2eq

전반기

수량

기초, 매입 배출권 수량

64,116tCO2eq

기말, 매입 배출권 수량

64,116tCO2eq

매입 배출권 장부금액 증감 내역

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 매입 배출권 장부금액

0

기말, 매입 배출권 장부금액

0

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 매입 배출권 장부금액

1,284,832

기말, 매입 배출권 장부금액

1,284,832

당반기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다.

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021

2022

2023

2024

2025

계획기간 합계

무상할당 배출권

8,380,155tCO2eq

8,380,155tCO2eq

8,380,155tCO2eq

8,301,669tCO2eq

8,301,669tCO2eq

41,743,803tCO2eq

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

수익 구분 별 금액에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

665,360,537

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료, 건설수익

40,463,738

수익 합계

705,824,275

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

838,977,460

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료, 건설수익

70,796,674

수익 합계

909,774,134

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

부문

시멘트부문

레미콘부문

레미탈부분

기타

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)

367,293,503

0

367,293,503

111,009,990

0

111,009,990

160,831,641

0

160,831,641

26,225,403

40,463,738

66,689,141

전반기

(단위 : 천원)

부문

시멘트부문

레미콘부문

레미탈부분

기타

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)

435,014,726

0

435,014,726

141,591,537

0

141,591,537

233,185,493

0

233,185,493

29,185,704

70,796,674

99,982,378

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식시점 별 각 합계액에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

수익(매출액)

665,360,537

40,463,738

705,824,275

전반기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

수익(매출액)

838,977,460

70,796,674

909,774,134

계약자산과 계약부채의 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

계약자산

17,396,793

계약부채

12,411,490

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

계약자산

24,054,114

계약부채

11,119,586

23. 건설계약 (연결)

공사계약 잔액 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

기초 공사계약

208,627,138

764,304

87,639,382

297,030,824

증가액, 공사계약

10,630,130

685,960

23,662,855

34,978,945

공사수익인식으로 인한 감소, 공사계약

36,764,092

634,542

1,798,302

39,196,936

기말 공사계약

182,493,176

815,722

109,503,935

292,812,833

전반기

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

기초 공사계약

201,822,205

960,683

122,467,866

325,250,754

증가액, 공사계약

5,575,213

959,297

3,994,651

10,529,161

공사수익인식으로 인한 감소, 공사계약

48,192,071

870,660

21,171,738

70,234,469

기말 공사계약

159,205,347

1,049,320

105,290,779

265,545,446

누적공사수익과 비용 등의 세부 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

누적공사수익

231,885,383

712,095

128,659,718

361,257,196

누적공사원가

200,549,656

632,630

128,937,190

330,119,476

누적공사손익

31,335,727

79,465

(277,472)

31,137,720

전기말

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

누적공사수익

312,373,397

4,565,005

138,241,939

455,180,341

누적공사원가

301,141,909

3,677,543

125,178,597

429,998,049

누적공사손익

11,231,488

887,462

13,063,342

25,182,292

공사계약 별 미청구공사 및 초과청구공사의 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

계약자산

7,711,903

1,012

9,683,877

17,396,792

계약부채

8,961,531

0

3,449,959

12,411,490

전기말

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

계약자산

5,042,232

0

19,011,882

24,054,114

계약부채

8,606,001

194,446

2,319,139

11,119,586

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당반기

(단위 : 천원)

고객과의 계약체결원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

5,158,168

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술

당반기말 현재 연결회사가 자산으로 인식한 계약이행원가는 5,158,168천원(전기말: 8,182,851천원)이며 선급공사원가 및 선급금에 포함되어 있습니다.

전반기

(단위 : 천원)

고객과의 계약체결원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

8,730,664

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술

당반기말 현재 연결회사가 자산으로 인식한 계약이행원가는 8,730,664천원이며 선급공사원가 및 선급금에 포함되어 있습니다.

공사계약 별 공사손실충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

공사손실충당부채

0

0

1,684,492

1,684,492

전반기

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

공사손실충당부채

851,954

0

0

851,954

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당반기

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

총계약수익의 추정의 변동

(143,870,257)

(3,271,492)

17,797,817

(129,343,932)

총계약원가의 추정 변동

(153,947,440)

(2,654,426)

31,679,774

(124,922,092)

공사손익변동금액

10,077,183

(617,066)

(13,881,957)

(4,421,840)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

6,373,881

(287,606)

(7,810,724)

(1,724,449)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

3,703,302

(329,460)

(6,071,233)

(2,697,391)

미청구공사 등의 변동

2,669,671

1,012

(9,328,005)

(6,657,322)

전반기

(단위 : 천원)

건축공사

조경공사

토목공사

공사계약 합계

총계약수익의 추정의 변동

(61,749,371)

(6,547,603)

(19,386,211)

(87,683,185)

총계약원가의 추정 변동

(60,165,056)

(5,629,243)

(17,142,746)

(82,937,045)

공사손익변동금액

(1,584,315)

(918,360)

(2,243,465)

(4,746,140)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

(1,005,999)

(710,537)

(1,152,163)

(2,868,699)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

(578,316)

(207,823)

(1,091,302)

(1,877,441)

미청구공사 등의 변동

(3,118,890)

(334,214)

6,051,138

2,598,034

당반기말 현재 연결회사의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.

24. 매각예정비유동자산과 중단영업 (연결)

처분자산집단의 자산내역에 대한 공시

연결회사는 사업포트폴리오 재편 및 경쟁력 강화의 일환으로 시멘트 사업부문의 제조설비자산 일부를 전기에 매각예정으로 분류하였으며, 전기말 매각예정으로 분류했던 자산을 모두 매각하였습니다. 매각으로 인해 전반기에 인식한 처분이익은 4,111,210천원입니다(주석 14 참조).

25. 보고기간 후 사건 (연결)

중간보고기간말 이후에 발생하였으나 반영되지 않은 사건에 대한 기술

보고기간 이후인 2025년 7월 18일, 당사와 한일현대시멘트(주)가 흡수합병 방식으로합병계약을 체결하였으며, 향후 2025년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병등기를 완료할 예정입니다.

보고기간 후 사건

합병법인

피합병법인

합병비율

합병신주 (주1)

합병기일

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

구분

한일시멘트㈜

한일현대시멘트㈜

1:1.0028211

4,306,438주

2025-11-01

(주1) 합병신주는 한일현대시멘트㈜ 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 8 기 반기말 2025.06.30 현재

제 7 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기 반기말

제 7 기말

자산

유동자산

480,775,009,212

543,408,836,779

현금및현금성자산

97,024,743,964

150,871,210,842

단기금융상품

63,110,787,998

56,955,043,114

매출채권

234,668,424,507

242,227,232,562

기타수취채권

4,363,966,710

4,730,524,877

기타유동자산

5,240,702,969

5,152,791,936

재고자산

76,366,383,064

83,472,033,448

비유동자산

1,665,161,480,497

1,604,870,703,904

장기금융자산

70,913,541,482

61,124,976,073

기타금융자산

11,782,621,612

11,535,293,012

장기매출채권 및 기타수취채권

25,670,691,972

16,148,302,365

종속기업투자

620,334,581,247

630,311,461,908

유형자산

825,271,441,252

798,251,333,805

무형자산

11,278,899,241

12,173,968,093

투자부동산

41,655,468,824

15,776,802,443

사용권자산

27,760,331,235

30,017,916,388

기타비유동자산

22,413,894,909

19,730,762,712

종업원급여자산

8,080,008,723

9,799,887,105

자산총계

2,145,936,489,709

2,148,279,540,683

부채

유동부채

433,192,150,611

399,140,248,079

매입채무

88,543,350,833

101,692,873,764

기타채무(유동)

61,092,213,940

82,533,057,486

기타유동부채

20,229,311,305

11,729,293,064

단기차입금

151,000,000,000

60,000,000,000

유동성장기차입금

52,399,693,000

57,540,146,000

유동성사채

39,968,875,972

59,989,864,741

충당부채(유동)

1,474,235,998

1,381,779,914

리스부채(유동)

3,098,725,525

3,506,864,944

당기법인세부채

15,385,744,038

20,766,368,166

비유동부채

174,157,229,291

200,974,224,650

기타채무(비유동)

1,930,520,099

8,781,091,811

장기차입금

99,278,403,000

79,416,248,000

사채

39,958,248,756

기타금융부채(비유동)

1,352,448,000

592,900,000

충당부채(비유동)

14,447,606,287

14,196,359,688

리스부채(비유동)

26,917,680,642

28,782,153,854

종업원급여부채

3,742,192,124

4,023,989,560

이연법인세부채

26,488,379,139

25,223,232,981

부채총계

607,349,379,902

600,114,472,729

자본

자본금

34,630,770,000

34,630,770,000

자본잉여금

714,299,690,468

714,299,690,468

기타포괄손익누계액

19,326,705,099

8,536,987,971

이익잉여금

770,329,944,240

790,697,619,515

자본총계

1,538,587,109,807

1,548,165,067,954

자본과부채총계

2,145,936,489,709

2,148,279,540,683

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 반기

제 7 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

273,825,445,154

468,909,339,250

331,790,726,938

617,232,289,000

매출원가

196,638,169,409

358,516,030,997

221,929,865,949

427,128,836,652

매출총이익

77,187,275,745

110,393,308,253

109,860,860,989

190,103,452,348

판매비와관리비

27,536,969,107

48,194,624,693

34,981,020,683

63,954,486,544

영업이익

49,650,306,638

62,198,683,560

74,879,840,306

126,148,965,804

기타수익

769,258,918

16,405,934,433

2,364,283,230

23,408,476,614

기타비용

11,972,037,776

12,284,947,595

7,811,056,361

8,066,375,579

금융수익

1,521,621,984

3,533,133,110

1,348,615,711

2,835,197,036

금융원가

2,869,957,033

6,769,819,729

3,534,837,491

7,039,446,129

법인세차감전순이익

37,099,192,731

63,082,983,779

67,246,845,395

137,286,817,746

법인세비용(수익)

11,403,563,524

14,330,347,495

15,335,392,061

27,373,672,017

반기순이익

25,695,629,207

48,752,636,284

51,911,453,334

109,913,145,729

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

371

704

749

1,587

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 반기

제 7 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익

25,695,629,207

48,752,636,284

51,911,453,334

109,913,145,729

기타포괄손익

10,518,776,821

10,930,945,569

2,527,931,532

(1,491,495,642)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

10,518,776,821

10,930,945,569

2,527,931,532

(1,491,495,642)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

10,485,246,143

10,852,302,357

2,481,861,567

(1,588,180,929)

순확정급여부채의 재측정요소

33,530,678

78,643,212

46,069,965

96,685,287

반기총포괄손익

36,214,406,028

59,683,581,853

54,439,384,866

108,421,650,087

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2024.01.01 (당기초)

34,630,770,000

714,299,690,468

9,095,396,128

713,623,308,401

1,471,649,164,997

반기순이익

109,913,145,729

109,913,145,729

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(1,588,180,929)

(1,588,180,929)

순확정급여부채의 재측정요소

96,685,287

96,685,287

기타포괄손익의 이익잉여금 대체

연차배당

(55,409,232,000)

(55,409,232,000)

2024.06.30 (기말자본)

34,630,770,000

714,299,690,468

7,507,215,199

768,223,907,417

1,524,661,583,084

2025.01.01 (당기초)

34,630,770,000

714,299,690,468

8,536,987,971

790,697,619,515

1,548,165,067,954

반기순이익

48,752,636,284

48,752,636,284

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

10,852,302,357

10,852,302,357

순확정급여부채의 재측정요소

78,643,212

78,643,212

기타포괄손익의 이익잉여금 대체

(62,585,229)

62,585,229

연차배당

(69,261,540,000)

(69,261,540,000)

2025.06.30 (기말자본)

34,630,770,000

714,299,690,468

19,326,705,099

770,329,944,240

1,538,587,109,807

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 8 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 7 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 반기

제 7 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

54,597,006,602

131,684,929,732

영업에서 창출된 현금흐름

66,049,984,496

160,065,870,596

법인세의 납부

(21,658,937,386)

(33,750,344,375)

이자의 수취

1,366,883,810

1,317,134,306

이자의 지급

(5,934,164,558)

(6,877,365,495)

배당금의 수취

14,773,240,240

10,929,634,700

투자활동현금흐름

(84,260,019,763)

(66,909,220,893)

단기금융자산의 취득

(508,202,325,697)

(342,131,442,839)

단기금융상품의 처분

511,346,974,402

333,030,822,140

매각예정비유동자산의 처분

0

3,200,000,000

유형자산의 취득

(50,080,086,930)

(29,210,350,414)

유형자산의 처분

0

1,291,482,135

무형자산의 취득

(1,472,400)

(25,280,915)

무형자산의 처분

863,636,363

0

투자부동산의 취득

(26,069,848,035)

(22,300,000)

장기금융상품의 취득

(4,000,000,000)

(15,750,000,000)

장기금융자산의 처분

930,631,134

기타수취채권의 취득

(10,000,000,000)

기타수취채권의 처분

199,800,000

199,800,000

기타금융자산의 취득

(1,975,422,320)

(2,241,730,000)

기타금융자산의 처분

1,728,093,720

1,602,013,000

매각예정비유동자산 처분미수금의 회수

1,000,000,000

종속기업투자주식의 취득

(20,002,234,000)

장기선급금의 증가

(600,000,000)

장기선수금의 증가

3,750,000,000

재무활동현금흐름

(24,183,453,717)

(46,927,509,042)

단기차입금의 차입

128,000,000,000

장기차입금의 차입

33,862,000,000

22,600,000,000

단기차입금의 상환

(37,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(19,140,298,000)

(12,720,030,000)

유동성사채의 상환

(60,000,000,000)

배당금의 지급

(69,260,806,000)

(55,408,904,600)

리스부채의 원금상환

(1,403,897,717)

(1,383,783,442)

수입보증금의 증가

775,948,000

수입보증금의 감소

(16,400,000)

(14,791,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

138,611

현금및현금성자산의증감

(53,846,466,878)

17,848,338,408

기초의 현금및현금성자산

150,871,210,842

113,198,277,137

반기말의 현금및현금성자산

97,024,743,964

131,046,615,545

<이익잉여금처분계산서>

제 7 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지(처분확정일 : 2025년 3월 25일)

제 6 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지(처분확정일 : 2024년 3월 28일)

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지(처분확정일 : 2023년 3월 28일)

(단위 : 원)

제 7 기
제 6 기
제 5 기

Ⅰ.미처분이익잉여금

770,287,619,515

698,763,308,401

581,750,260,298

1. 전기이월이익잉여금
637,804,076,401

537,558,567,098

512,089,139,600

2. 순확정급여부채의 재측정요소
(918,016,785)

(2,670,244,860)

4,188,121,813

3. 당기순이익
133,401,559,899

163,874,986,163

65,472,998,885

Ⅱ.이익잉여금처분액

76,191,540,000

60,959,232,000

44,191,693,200

1. 이익준비금적립액
6,930,000,000

5,550,000,000

4,020,000,000

2. 배당금
69,261,540,000

55,409,232,000

40,171,693,200

현금배당 보통주당 배당금(률): 제7기 1,000원(200%) 제6기 800원 (160%) 제5기 580원 (116%)
69,261,540,000

55,409,232,000

40,171,693,200

Ⅲ.차기이월 미처분이익잉여금

694,096,079,515

637,804,076,401

537,558,567,098

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

한일시멘트 주식회사(이하 "회사")는 2018년 7월 1일 한일홀딩스 주식회사로부터 인적분할되어 2018년 7월 2일 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.회사는 시멘트, 레미콘 및 레미탈의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당반기말 현재 자본금은 34,630,770천원이며, 회사의 최대주주는 한일홀딩스 주식회사 및 그 특수관계자(지분율: 75.75%)입니다. 한편, 당반기말 현재 회사의 본점 사옥은 서울특별시 서초구 효령로 275에 위치하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1. 재무제표 작성기준

회사의 요약반기재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제·개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' - 교환가능성 결여외환시장이 정상적으로 작동하지 않을 때 기능통화에 의한 외화거래 보고와 해외사업장의 기능통화를 지배기업의 표시통화로 환산하는 규정을 명확히 하기 위해, 두 통화간 교환가능성을 평가하는 규정을 추가합니다. 또한, 두 통화간 교환이 가능한지를평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.2 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.- 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

97,024,744

0

0

97,024,744

단기금융상품

46,970,147

0

16,140,641

63,110,788

장기금융상품

0

62,938,547

7,974,994

70,913,541

매출채권

234,668,425

0

0

234,668,425

기타수취채권(유동)

4,363,967

0

0

4,363,967

장기매출채권 및 기타수취채권

25,670,692

0

0

25,670,692

기타비유동금융자산

11,782,622

0

0

11,782,622

금융자산 합계

420,480,597

62,938,547

24,115,635

507,534,779

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

150,871,211

0

0

150,871,211

단기금융상품

37,857,079

0

19,097,964

56,955,043

장기금융상품

7,500,000

49,826,135

3,798,841

61,124,976

매출채권

242,227,233

0

0

242,227,233

기타수취채권(유동)

4,730,525

0

0

4,730,525

장기매출채권 및 기타수취채권

16,148,302

0

0

16,148,302

기타비유동금융자산

11,535,293

0

0

11,535,293

금융자산 합계

470,869,643

49,826,135

22,896,805

543,592,583

근질권 설정 금융자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

근질권 설정 단기금융자산

9,000,000

근질권 설정 장기금융자산

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

근질권 설정 단기금융자산

1,500,000

근질권 설정 장기금융자산

7,500,000

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주(주1)

금융부채, 범주 합계

매입채무

88,543,351

88,543,351

기타채무(유동)

61,092,214

61,092,214

기타채무(비유동)

1,930,520

1,930,520

기타금융부채(비유동)

1,352,448

1,352,448

단기차입금

151,000,000

151,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채

92,368,569

92,368,569

장기차입금 및 사채

99,278,403

99,278,403

유동성금융리스부채

3,098,726

3,098,726

비유동금융리스부채

26,917,681

26,917,681

금융부채 합계

525,581,912

525,581,912

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주(주1)

금융부채, 범주 합계

매입채무

101,692,874

101,692,874

기타채무(유동)

82,533,057

82,533,057

기타채무(비유동)

8,781,092

8,781,092

기타금융부채(비유동)

592,900

592,900

단기차입금

60,000,000

60,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채

117,530,011

117,530,011

장기차입금 및 사채

119,374,497

119,374,497

유동성금융리스부채

3,506,865

3,506,865

비유동금융리스부채

28,782,154

28,782,154

금융부채 합계

522,793,450

522,793,450

[당/전분기](주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

금융상품의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

20,142,449

3,973,186

24,115,635

62,938,547

0

0

62,938,547

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

19,097,964

3,798,841

22,896,805

49,826,135

0

0

49,826,135

5. 매출채권 및 기타수취채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

264,703,084

매출채권 및 기타채권 합계

매출채권 및 기타유동채권

240,977,643

(1,945,251)

239,032,392

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

234,796,622

(128,197)

234,668,425

단기미수금

3,359,660

(109,465)

3,250,195

단기미수수익

714,172

0

714,172

유동 대여금 및 수취채권

2,107,189

(1,707,589)

399,600

장기매출채권 및 기타수취채권

32,143,148

(6,472,456)

25,670,692

장기매출채권 및 기타수취채권

비유동매출채권

5,065,968

(5,065,968)

0

미수금

10,869,492

0

10,869,492

비유동 대여금 및 수취채권

16,207,688

(1,406,488)

14,801,200

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

263,106,060

매출채권 및 기타채권 합계

매출채권 및 기타유동채권

249,775,438

(2,817,680)

246,957,758

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

243,227,859

(1,000,626)

242,227,233

단기미수금

3,695,770

(109,465)

3,586,305

단기미수수익

744,620

0

744,620

유동 대여금 및 수취채권

2,107,189

(1,707,589)

399,600

장기매출채권 및 기타수취채권

22,689,295

(6,540,993)

16,148,302

장기매출채권 및 기타수취채권

비유동매출채권

5,134,505

(5,134,505)

0

미수금

11,147,302

0

11,147,302

비유동 대여금 및 수취채권

6,407,488

(1,406,488)

5,001,000

6. 종속기업에 대한 공시

(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업투자현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
종 목
소재국가
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
한일현대시멘트㈜
대한민국
77.78
603,324,012
77.78
603,324,012

종속기업
한일개발㈜
대한민국
100.00
17,010,569
100.00
26,987,450

(2) 당반기 및 전반기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초
630,311,462
616,075,202

취득(주1)
-
20,002,234

손상(주2)
(9,976,881)
-

반기말
620,334,581
636,077,436

(주1) 회사는 전반기 중 한일개발㈜의 유상증자에 참여하였으며, 지분율 변동은 없습니다. (주2) 당반기 중 한일개발㈜ 종속기업투자주식에 대한 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 당반기말 및 당반기와 전기말 및 전반기 현재 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당반기말
당반기

자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

종속기업
한일현대시멘트㈜
906,867,692
469,217,253
437,650,439
233,635,204
23,384,965
23,600,597

종속기업
한일개발㈜
77,292,509
73,482,386
3,810,123
73,245,681
(21,711,266)
(21,711,266)

구분
전기말
전반기

자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

종속기업
한일현대시멘트㈜
906,227,621
474,782,875
431,444,747
255,154,774
30,935,927
30,129,351

종속기업
한일개발㈜
100,223,194
74,701,804
25,521,390
72,619,369
647,345
647,345

(4) 당반기말과 전기말 현재 시장성 있는 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

보유주식수(주)
주당가격(원)
공정가치
장부금액
보유주식수(주)
주당가격(원)
공정가치
장부금액

한일현대시멘트㈜

15,033,348
19,090
286,986,613
603,324,012
15,033,348
13,550
203,701,865
603,324,012

7-1. 유형자산

유형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 유형자산

798,251,334

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

47,775,290

처분, 유형자산

(118,285)

감가상각비, 유형자산

(20,724,993)

대체(주3)

88,095

반기말 유형자산(주1)(주2)

825,271,441

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 유형자산

739,304,777

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

29,655,288

처분, 유형자산

(267,137)

감가상각비, 유형자산

(19,902,165)

대체(주3)

(2,017,305)

반기말 유형자산(주1)(주2)

746,773,458

[당반기](주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어있습니다(주석 20 참조).(주2) 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다.[전반기](주1) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치의 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).(주2) 전반기 중 유형자산에서 재고자산으로 2,059,345천원 대체가 포함되어 있습니다(주석 18 참조).(주3) 전반기 중 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 매각 계약을 체결한 유형자산이 포함되어 있습니다(주석 20 참조).

유형자산의 대체에 따른 증가(감소)에 대한 세부정보공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(2,059,345)

7-2. 무형자산

무형자산의 기중 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 무형자산

12,173,968

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

1,472

처분, 무형자산 및 영업권

(652,273)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(244,268)

대체(주1)

0

반기말 무형자산

11,278,899

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 무형자산

13,902,243

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

25,281

처분, 무형자산 및 영업권

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(244,386)

대체(주1)

7,454

반기말 무형자산

13,690,592

[전반기](주1)선급금에서 무형자산으로 6,297천원 대체가 포함되어 있습니다.(주석 18참조)

무형자산의 대체에 따른 증가(감소)에 대한 세부정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

선급금과의 대체에 따른 증가(감소), 무형자산

0

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

선급금과의 대체에 따른 증가(감소), 무형자산

6,297

8. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지 (주1)

건물 (주1)

구축물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

11,901,191

2,065,458

1,810,153

15,776,802

투자부동산의 취득(주2)

16,945,435

9,124,414

0

26,069,848

감가상각비, 투자부동산

0

(106,016)

(85,166)

(191,182)

반기말 투자부동산

28,846,626

11,083,856

1,724,987

41,655,469

전반기

(단위 : 천원)

토지 (주1)

건물 (주1)

구축물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

11,901,191

2,176,107

1,956,714

16,034,012

투자부동산의 취득(주2)

0

0

22,300

22,300

감가상각비, 투자부동산

0

(55,324)

(83,080)

(138,404)

반기말 투자부동산

11,901,191

2,120,783

1,895,934

15,917,908

(주1) 토지 및 건물의 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어있습니다(주석 20 참조).(주2) 당반기 중 종속기업인 한일개발㈜로부터 토지 및 건물을 취득하였습니다(주석 19 참조).

9-1. 사용권자산

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

6,277,455

20,557,445

549,221

376,210

27,760,331

전기말

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

8,081,846

20,767,547

746,248

422,276

30,017,916

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산

30,017,916

사용권자산의 추가

344,734

처분으로 인한 감소, 사용권자산

(1,230,807)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

18,734

사용권자산감가상각비

(1,390,246)

반기말 사용권자산

27,760,331

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 사용권자산

34,025,230

사용권자산의 추가

6,509,774

처분으로 인한 감소, 사용권자산

(6,754,383)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

0

사용권자산감가상각비

(1,452,415)

반기말 사용권자산

32,328,206

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

841,998

210,102

292,080

46,066

1,390,246

사용권자산처분이익

93,949

사용권자산처분손실

64

리스부채에 대한 이자비용

572,123

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

527,250

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

266,887

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

16,233,081

리스 현금유출

19,003,239

전반기

(단위 : 천원)

토지와 건물

국유재산

차량운반구

기타자산

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

936,225

210,102

257,143

48,945

1,452,415

사용권자산처분이익

952,257

사용권자산처분손실

1

리스부채에 대한 이자비용

571,259

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

438,349

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

339,222

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

20,123,806

리스 현금유출

22,850,573

리스부채와 관련된 현금유출액

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

원금상환에 따른 현금유출액

1,403,898

이자비용 현금유출액

572,123

단기리스료 등 현금유출액

17,027,218

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

원금상환에 따른 현금유출액

1,383,783

이자비용 현금유출액

565,414

단기리스료 등 현금유출액

20,901,376

9-2. 리스부채

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

3,098,726

비유동 리스부채

26,917,681

리스부채 합계

30,016,407

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

3,506,865

비유동 리스부채

28,782,154

리스부채 합계

32,289,019

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

32,289,019

리스부채의 추가

344,734

처분으로 인한 감소, 리스부채

(1,236,634)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

590,857

상환으로 인한 감소, 리스부채

(1,971,569)

반기말 리스부채

30,016,407

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

36,119,963

리스부채의 추가

6,509,774

처분으로 인한 감소, 리스부채

(7,706,639)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

571,259

상환으로 인한 감소, 리스부채

(1,949,198)

반기말 리스부채

33,545,158

10. 차입금 및 사채

차입금 및 사채의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금

151,000,000

유동성장기차입금

52,399,693

유동성사채

40,000,000

차감 : 사채할인발행차금

(31,124)

유동부채 계

243,368,569

장기차입금

151,678,096

차감 : 유동성대체

(52,399,693)

사채

40,000,000

차감: 유동성대체

(40,000,000)

차감 : 사채할인발행차금

0

비유동차입금(사채 포함)의 계

99,278,403

총차입금

342,646,972

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금

60,000,000

유동성장기차입금

57,540,146

유동성사채

60,000,000

차감 : 사채할인발행차금

(10,135)

유동부채 계

177,530,011

장기차입금

136,956,394

차감 : 유동성대체

(57,540,146)

사채

100,000,000

차감: 유동성대체

(60,000,000)

차감 : 사채할인발행차금

(41,751)

비유동차입금(사채 포함)의 계

119,374,497

총차입금

296,904,508

한편, 회사는 상기 차입금 중 일부에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 20 참조).

차입금에 대한 세부 정보

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 차입금 및 사채

296,904,508

차입금 및 사채의 증가

161,862,000

차입금 및 사채의 상환

(116,140,298)

기타변동내역, 차입금 및 사채

20,762

반기말, 차입금 및 사채

342,646,972

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 차입금 및 사채

296,712,083

차입금 및 사채의 증가

22,600,000

차입금 및 사채의 상환

(12,720,030)

기타변동내역, 차입금 및 사채

46,551

반기말, 차입금 및 사채

306,638,604

11. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

기타충당부채 합계

원상복구 충당부채

산림복구 충당부채 (주1)

그 밖의 기타충당부채

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초 기타충당부채

0

88,058

14,108,302

1,381,780

0

15,578,140

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

339,304

92,456

0

431,760

연중 사용액

0

(88,058)

0

0

0

(88,058)

반기말 기타충당부채

0

0

0

14,447,606

1,474,236

0

15,921,842

전반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

기타충당부채 합계

원상복구 충당부채

산림복구 충당부채 (주1)

그 밖의 기타충당부채

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초 기타충당부채

0

87,411

13,332,861

0

13,420,272

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

508,045

0

0

508,045

연중 사용액

반기말 기타충당부채

0

87,411

0

13,840,906

0

0

13,928,317

(주1) 산림복구충당부채는 당반기말 현재 허가받은 채광면적 중 훼손면적에 대한 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치이며 지출은 개별 광산의 채광 종료시점에 발생할 예정입니다.

기타충당부채의 전입액 및 환입액

당반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

그 밖의 기타충당부채

산림복구 충당부채

충당부채 전입액의 배분

매출원가

금융원가

기타원가

매출원가

금융원가

기타원가

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

0

0

92,456

149,872

189,432

0

전반기

(단위 : 천원)

기타충당부채

그 밖의 기타충당부채

산림복구 충당부채

충당부채 전입액의 배분

매출원가

금융원가

기타원가

매출원가

금융원가

기타원가

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

331,289

176,756

0

12. 종업원급여

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

2,006,584

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

(185,262)

퇴직급여비용 합계, 순확정급여부채(자산)

1,243,563

577,759

1,821,322

전반기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

2,091,251

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

(254,445)

퇴직급여비용 합계, 순확정급여부채(자산)

1,326,295

510,511

1,836,806

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

51,032,527

사외적립자산, 공정가치

(58,997,987)

국민연금전환금

(114,549)

순확정급여자산

(8,080,009)

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

48,274,327

사외적립자산, 공정가치

(57,959,665)

국민연금전환금

(114,549)

순확정급여자산

(9,799,887)

회사는 1년 이상 근무한 직원이 퇴직할 경우 퇴직 당시 평균임금에 근속연수에 비례하는 일정 배수를 곱하여 계산한 금액을 지급하고 있습니다. 이러한 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

348,310

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

252,008

기타장기종업원급여와 관련된 채무의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

3,742,192

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

4,023,990

13. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

27,536,969

48,194,625

판매비와관리비

운반비, 판관비

17,223,804

28,310,616

판매수수료, 판관비

0

0

광고선전비, 판관비

18,636

111,445

수출제비용, 판관비

397

814

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(425,118)

(941,965)

판매잡비, 판관비

881,541

1,504,130

보험료, 판관비

19,435

38,540

인건비, 판관비

3,359,102

6,703,879

복리후생비, 판관비

825,186

1,282,642

여비교통비, 판관비

167,753

317,859

세금과공과, 판관비

255,759

673,006

감가상각비, 판관비

109,693

203,453

무형자산상각비, 판관비

4,565

9,215

사용권자산상각비, 판관비

377,718

770,538

차량유지비, 판관비

87,911

180,161

교제비, 판관비

223,406

509,581

경상개발비, 판관비

486,363

950,690

외주용역비, 판관비

1,713,974

3,371,636

지급수수료, 판관비

1,998,201

3,733,878

기타판매비와관리비

208,643

464,507

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

34,981,021

63,954,487

판매비와관리비

운반비, 판관비

22,555,046

41,111,931

판매수수료, 판관비

142,217

281,089

광고선전비, 판관비

11,877

101,939

수출제비용, 판관비

1,034

1,034

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

161,386

(59,991)

판매잡비, 판관비

961,998

1,853,335

보험료, 판관비

23,015

43,466

인건비, 판관비

4,269,914

7,252,464

복리후생비, 판관비

790,399

1,320,427

여비교통비, 판관비

156,540

360,500

세금과공과, 판관비

287,799

667,693

감가상각비, 판관비

119,127

240,203

무형자산상각비, 판관비

4,101

7,993

사용권자산상각비, 판관비

411,604

832,269

차량유지비, 판관비

62,502

125,306

교제비, 판관비

246,361

535,003

경상개발비, 판관비

546,951

1,175,052

외주용역비, 판관비

1,731,822

3,329,672

지급수수료, 판관비

2,326,857

4,355,948

기타판매비와관리비

170,471

419,154

14. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

769,259

16,405,934

기타이익

배당금수익

99,251

14,872,491

순외환차익

123,870

141,996

외화환산이익

0

0

사용권자산처분이익

93,787

93,949

유형자산처분이익

0

0

매각예정비유동자산처분이익

0

0

무형자산처분이익

0

233,727

잡이익

452,351

1,063,771

기타손실

11,972,038

12,284,948

기타손실

사용권자산처분손실

2

64

유형자산처분손실

118,285

118,285

무형자산처분손실

0

22,364

외화환산손실

(24,080)

5,850

순외환차손

56,586

78,797

기부금

1,669,270

1,839,742

종속기업투자주식손상차손(주1)

9,976,881

9,976,881

잡손실

175,094

242,965

기타순손익

(11,202,779)

4,120,986

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

2,364,283

23,408,477

기타이익

배당금수익

0

10,929,635

순외환차익

346,477

418,135

외화환산이익

117

139

사용권자산처분이익

952,005

952,257

유형자산처분이익

317,662

1,024,348

매각예정비유동자산처분이익

0

4,111,210

무형자산처분이익

0

0

잡이익

748,022

5,972,753

기타손실

7,811,056

8,066,376

기타손실

사용권자산처분손실

0

1

유형자산처분손실

0

3

무형자산처분손실

0

0

외화환산손실

(8,944)

1,366

순외환차손

159,160

225,609

기부금

7,643,470

7,793,848

종속기업투자주식손상차손(주1)

0

0

잡손실

17,370

45,549

기타순손익

(5,446,773)

15,342,101

(주1) 당반기 중 한일개발㈜ 종속기업투자주식에 대한 손상차손을 인식하였습니다(주석 6 참조).

15. 금융수익 및 금융원가

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

1,521,622

3,533,133

금융수익

상각후원가측정금융자산관련이자수익

743,447

1,556,338

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

275,969

521,974

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

502,206

1,454,821

금융원가

2,869,957

6,769,820

금융원가

상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료

2,492,327

4,911,909

리스부채에 대한 이자비용

282,076

572,123

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

249

249

현재가치할인차금

95,305

189,432

미수금조건변경손실(주1)

0

1,096,107

금융상품관련순손익

(1,348,335)

(3,236,687)

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

1,348,616

2,835,197

금융수익

상각후원가측정금융자산관련이자수익

485,130

1,151,925

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

8,067

209,208

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

855,419

1,474,064

금융원가

3,534,837

7,039,446

금융원가

상각후원가금융부채 이자비용 및 할인료

3,167,068

6,291,431

리스부채에 대한 이자비용

279,829

571,259

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

0

0

현재가치할인차금

87,940

176,756

미수금조건변경손실(주1)

0

0

금융상품관련순손익

(2,186,221)

(4,204,249)

[당분기](주1) 전기 중 매각완료된 매각예정비유동자산의 매각미수금 회수조건이 당분기 중 변경되어 금융자산 조건변경손실을 인식하였습니다.

16. 주당순이익

주당이익

당반기

(단위 : 원)

보통주

보통주에 귀속되는 당기순이익

48,752,636,284

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)

69,261,540

기본주당이익(손실)

704

전반기

(단위 : 원)

보통주

보통주에 귀속되는 당기순이익

109,913,145,729

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)

69,261,540

기본주당이익(손실)

1,587

당반기말 현재 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

17. 배당금

배당금에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금

69,261,540

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)

1,000

전반기

(단위 : 천원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금

55,409,232

보통주에 지급된 주당배당금 (단위: 원)

800

18. 영업으로부터 창출된 현금

영업활동현금흐름

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

48,752,636

법인세비용

14,330,347

금융원가

5,673,713

금융수익

(3,533,133)

배당금수익

(14,872,491)

퇴직급여

1,821,322

장기종업원급여

248,053

감가상각비

20,916,175

무형자산상각비

244,268

사용권자산상각비

1,390,246

대손상각비(환입)

(941,965)

충당부채전입액

242,328

무형자산처분이익

(233,727)

유형자산처분이익

0

매각예정자산처분이익

0

유형자산처분손실

118,285

무형자산처분손실

22,364

사용권자산처분손실

64

사용권자산처분이익

(93,949)

외화환산손실

5,850

외화환산이익

0

종속기업투자주식손상차손

9,976,881

미수금조건변경손실

1,096,107

매출채권의 증감

8,098,824

미수금의 증감

(1,068,322)

선급금의 감소(증가)

(388,087)

선급비용의 증감

972,254

재고자산의 증감

3,662,344

장기매출채권의 증감

401,949

매입채무의 증감

(13,155,373)

미지급금의 증감

(15,841,128)

미지급비용의 증감

(2,915,447)

선수금의 증감

(523,056)

예수금의 증감

1,941,384

부가가치세 예수금의 증감

(418,310)

장기미지급금의 증감

649,428

장기종업원급여

(529,850)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

0

영업에서 창출된 현금

66,049,984

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

109,913,146

법인세비용

27,373,672

금융원가

7,039,446

금융수익

(2,835,197)

배당금수익

(10,929,635)

퇴직급여

1,836,806

장기종업원급여

177,434

감가상각비

20,040,570

무형자산상각비

244,386

사용권자산상각비

1,452,415

대손상각비(환입)

(59,991)

충당부채전입액

331,289

무형자산처분이익

0

유형자산처분이익

(1,024,348)

매각예정자산처분이익

(4,111,210)

유형자산처분손실

3

무형자산처분손실

0

사용권자산처분손실

1

사용권자산처분이익

(952,257)

외화환산손실

1,366

외화환산이익

(139)

종속기업투자주식손상차손

0

미수금조건변경손실

0

매출채권의 증감

(552,678)

미수금의 증감

(721,065)

선급금의 감소(증가)

2,727,494

선급비용의 증감

1,018,794

재고자산의 증감

(9,608,496)

장기매출채권의 증감

(7,946)

매입채무의 증감

26,511,461

미지급금의 증감

3,218,123

미지급비용의 증감

(5,097,981)

선수금의 증감

(186,196)

예수금의 증감

(2,716,880)

부가가치세 예수금의 증감

(2,273,197)

장기미지급금의 증감

(443,319)

장기종업원급여

0

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(300,000)

영업에서 창출된 현금

160,065,871

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체

3,355,211

재고자산의 유형자산 대체

88,095

유형자산 취득 미지급금

2,304,797

건설중인자산의 본계정 대체

9,216,772

장기차입금 및 사채의 유동성대체

53,968,721

장기선수금의 유동성대체

7,500,000

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산의 비유동 대체

1,662,776

재고자산의 유형자산 대체

2,059,345

유형자산 취득 미지급금

444,938

건설중인자산의 본계정 대체

4,868,670

장기차입금 및 사채의 유동성대체

79,087,509

장기선수금의 유동성대체

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성장기차입금

유동성사채

장기차입금

사채

리스 부채

수입보증금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

60,000,000

57,540,146

59,989,865

79,416,248

39,958,249

32,289,019

592,900

329,786,427

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

91,000,000

(19,140,298)

(60,000,000)

33,862,000

0

(1,403,898)

759,548

45,077,352

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

13,999,845

39,968,876

(13,999,845)

(39,968,876)

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

10,135

0

10,627

(868,715)

0

(847,953)

재무활동에서 생기는 반기말 부채

151,000,000

52,399,693

39,968,876

99,278,403

0

30,016,406

1,352,448

374,015,826

전반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성장기차입금

유동성사채

장기차입금

사채

리스 부채

수입보증금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

25,000,000

56,596,647

29,995,104

85,283,355

99,836,977

36,119,963

604,991

333,437,037

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

(12,720,030)

0

22,600,000

0

(1,383,783)

(14,791)

8,481,396

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

19,145,259

59,942,250

(19,145,259)

(59,942,250)

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

8,066

0

38,485

(1,191,022)

0

(1,144,471)

재무활동에서 생기는 반기말 부채

25,000,000

63,021,876

89,945,420

88,738,096

39,933,212

33,545,158

590,200

340,773,962

19. 특수관계자와의 거래

- 당반기말 현재 회사의 지배기업은 한일홀딩스(주)입니다.- 종속기업 현황

회사명
유효지분율(%)

당반기말
전기말

한일현대시멘트㈜
77.8
77.8

한일개발㈜
100.0
100.0

- 관계기업 및 기타특수관계자 현황

구 분
당반기말
전기말

관계기업
한일대우시멘트㈜
한일대우시멘트㈜

기타특수관계자 (주1)
㈜서울랜드
㈜서울랜드

하늘목장㈜
하늘목장㈜

한일L&C㈜
한일L&C㈜

한일산업㈜
한일산업㈜

Amass Star V.C. corp
Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN
HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜
한일인터내셔널㈜

- (주2)
㈜루나브루

㈜크래머리
㈜크래머리

Hanil Development,Inc.
Hanil Development,Inc.

㈜충무화학
㈜충무화학

㈜동산
㈜동산

세원개발㈜
세원개발㈜

㈜세우리
㈜세우리

한덕개발㈜
한덕개발㈜

㈜이에프
㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC
DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단
(재)우덕재단

㈜필라넷
㈜필라넷

㈜중산기업
㈜중산기업

한일이디㈜
한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜
미디어그룹테이크투㈜

㈜방송식당
㈜방송식당

뉴커런츠㈜
뉴커런츠㈜

한일로지스㈜
한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD
HHH GLOBAL PTE. LTD

- (주3)
㈜보령명천2피에프브이

㈜아롬정보기술
㈜아롬정보기술

(유)소녀리버스문화산업전문회사
(유)소녀리버스문화산업전문회사

한일VC㈜
한일VC㈜

에이치스마트테크신기술투자조합1호
에이치스마트테크신기술투자조합1호

KAI IT 신기술투자조합 2호
KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호
KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합1호

㈜더샹그릴라 (주4)
-

㈜알디피 (주4)
-

㈜루미호스피탈리티 (주5)
-

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당반기 ㈜서울랜드에 흡수합병 되었습니다.(주3) 당반기 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주4) 당반기 기타특수관계자에 신규편입되었습니다.(주5) 회사의 기타특수관계자인 ㈜서울랜드가 당반기 중 물적분할하여 신규 설립하였으며, ㈜서울랜드가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

당반기말 현재 회사의 지배기업은 한일홀딩스㈜입니다.

종속기업의 지분에 대한 공시

당반기말

한일시멘트㈜

한일개발㈜

종속기업에 대한 소유지분율

0.7780

1.0000

전기말

한일시멘트㈜

한일개발㈜

종속기업에 대한 소유지분율

0.7780

1.0000

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일현대시멘트㈜

한일개발㈜

한일로지스㈜

한일산업㈜

㈜서울랜드

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일레미콘㈜

세원개발㈜

㈜충무화학

(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

2,692

12,980,835

1,321,520

0

14,098,377

0

193

0

10,575,525

0

0

0

87,709

39,066,851

기타 수익, 특수관계자거래

0

13,530,013

114,685

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

13,644,698

재화의 매입, 특수관계자거래

0

21,773,620

0

1,306,405

2,669,355

0

22,105,140

9,932

14,156,417

0

0

137,990

0

62,158,859

기타 비용, 특수관계자거래

3,778,397

25,144

0

0

0

8,509

0

66,286

0

0

21,263

0

0

3,899,599

무형자산 처분

0

613,273

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

613,273

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

4,014,775

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4,014,775

투자부동산의 취득

0

0

26,069,849

26,069,849

특수관계자거래에 대한 기술

기타수익에는 배당금수익 13,530,013천원이 포함되어 있습니다.

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일현대시멘트㈜

한일개발㈜

한일로지스㈜

한일산업㈜

㈜서울랜드

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

한일레미콘㈜

세원개발㈜

㈜충무화학

(주)중산기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

2,083

13,519,487

534,356

0

17,152,175

0

336

0

11,912,396

4,831,082

0

0

207,404

48,159,319

기타 수익, 특수관계자거래

951,678

9,920,214

0

150

0

0

0

0

60

0

0

0

0

10,872,102

재화의 매입, 특수관계자거래

0

18,974,755

0

1,669,013

4,039,792

0

37,293,188

0

20,037,021

0

0

142,224

0

82,155,993

기타 비용, 특수관계자거래

4,049,538

0

0

0

0

55,233

0

35,173

987

0

27,564

0

0

4,168,495

무형자산 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

1,883,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,883,000

투자부동산의 취득

특수관계자거래에 대한 기술

기타수익은 전반기 중 리스계약변경으로 인한 사용권자산처분이익 951,678천원입니다.

기타수익에는 배당금수익 9,919,690천원이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜(주1)

한일현대시멘트(주)

한일개발㈜(주2)

한일로지스㈜

한일산업㈜

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

세원개발㈜

㈜충무화학

(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래

0

12,371,613

1,055,348

0

14,583,643

0

0

6,811,239

0

0

49,027

34,870,870

기타채권, 특수관계자거래

704,902

1,457,500

10,114,883

0

287

50

0

21,745

276,797

0

0

12,576,164

매입채무, 특수관계자거래

0

16,932,241

0

375,633

2,129,098

0

0

2,025,659

0

112,043

0

21,574,674

기타채무, 특수관계자거래

7,661,073

992,902

200,000

269,255

986

0

0

2,646,059

0

0

0

11,770,275

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

기타채무에는 리스부채 6,266,260천원이 포함되어 있습니다.

기타채권에는 장기대여금 10,000,000천원이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜(주1)

한일현대시멘트(주)

한일개발㈜(주2)

한일로지스㈜

한일산업㈜

한일인터내셔널㈜

하늘목장㈜

한일L&C㈜

세원개발㈜

㈜충무화학

(주)중산기업

매출채권, 특수관계자거래

0

2,228,307

166,263

0

7,258,253

0

7,979,296

0

0

33,177

17,665,296

기타채권, 특수관계자거래

750,580

432,899

0

0

1,225

1,317,432

21,862

276,797

0

0

2,800,795

매입채무, 특수관계자거래

0

19,215,538

429,000

356,599

2,468,451

69,534

5,539,963

0

120,436

0

28,199,521

기타채무, 특수관계자거래

8,260,746

0

0

242,406

2,636

0

2,667,696

1,322,567

0

0

12,496,051

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

기타채무에는 리스부채 6,480,379천원이 포함되어 있습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일현대시멘트(주)

한일개발㈜

세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래

44,005,830

0

0

0

44,005,830

배당금수취, 특수관계자거래

0

13,530,013

0

0

13,530,013

자금대여

0

10,000,000

0

10,000,000

유상증자, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

리스부채상환, 특수관계자거래

534,151

0

0

86,218

620,369

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일현대시멘트(주)

한일개발㈜

세원개발㈜

배당금지급, 특수관계자거래

33,745,808

0

0

33,745,808

배당금수취, 특수관계자거래

0

9,919,690

0

9,919,690

자금대여

유상증자, 특수관계자거래

0

20,002,234

0

20,002,234

리스부채상환, 특수관계자거래

595,039

0

0

105,516

700,555

담보제공내역 공시

전체 특수관계자

지배기업

한일홀딩스㈜

담보제공처

한국산업은행

보증금액 [DM, 일]

2,670,000

보증금액 [USD, 일]

22,800,000

보증금액 [KRW, 천원]

216,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)

한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

2018년 7월 1일자로 인적분할시 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사에 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

654,522

1,309,044

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

91,461

182,922

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

649,266

1,300,051

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

85,950

171,901

20-1. 우발상황 및 약정사항

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

소송 내역

손해배상 관련 소송 등

소송 건수

1

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당반기말 현재 회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상관련 소송 1건(소송가액 : 1,130,537천원)입니다. 회사는 동 소송의 1심 결과에 따라 충당부채를 인식하였습니다(주석 11 참조).

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공한 지급보증

제공받은 지급보증 1

제공받은 지급보증 2

제공받은 지급보증 합계

제공한 지급보증 1

보증처

서울보증보험㈜

엔지니어링공제조합

㈜국민은행 등

피보증처명

손인선 외 22인

보증내용

계약이행보증 외

산림복구예치금

연대보증

보증대상

일반대출

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

36,460,889

197,116,150

233,577,039

13,077,471

사용금액(실행금액)

2,712,900

지급보증에 대한 비고(설명)

회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지 매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다(주석 4 참조).

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형

약정의 유형 합계

대출약정

대출약정 1-㈜국민은행

대출약정 2-㈜국민은행

대출약정 3-㈜국민은행

대출약정 4-㈜국민은행

대출약정 5-㈜국민은행

대출약정 6-(주)국민은행

대출약정 7-㈜국민은행

대출약정 8-㈜국민은행

대출약정 9-㈜신한은행

대출약정 10-㈜신한은행

대출약정 11-㈜신한은행

대출약정 12-㈜신한은행

대출약정13-(주)신한은행

대출약정 14-㈜신한은행

대출약정15-㈜KEB하나은행

대출약정16-㈜KEB하나은행

대출약정17-㈜KEB하나은행

대출약정18-㈜KEB하나은행

대출약정19-㈜KEB하나은행

대출약정20-㈜KEB하나은행

대출약정21-㈜우리은행

대출약정22-㈜우리은행

대출약정23-한국산업은행

대출약정24-한국산업은행

대출약정25-한국산업은행

대출약정26-한국산업은행

대출약정27-중소기업은행

대출약정28-중소기업은행

대출약정29-중소기업은행

대출약정30-농협은행㈜

대출약정31-농협은행㈜

대출약정32-농협은행㈜

대출약정33-농협은행㈜

대출약정34-중국농업은행

대출약정35-중국농업은행

대출약정36-한국광해광업공단

대출약정37-한국증권금융(주)

약정에 대한 설명

한도대출

운영자금

에너지이용합리화자금대출

환경정책자금대출

외상매출채권담보대출(주1)

외상매출채권담보대출(주2)

공급망밸류업대출

수입신용장

한도대출

당좌대출

운영자금

외상매출채권담보대출(주1)

외상매출채권담보대출(주2)

수입신용장

한도대출

당좌대출

운영자금

시설자금대출

외상매출채권담보대출(주1)

외상매출채권담보대출(주2)

운영자금

외상매출채권담보대출(주1)

한도대출

운영자금

시설자금대출

녹색전환시설자금대출

한도대출

동반성장협력대출

외상매출채권담보대출(주1)

한도대출

운영자금

환경정책자금대출

외상매출채권담보대출(주2)

운영자금

시설자금용도기간대출

광산물가공자금

일반담보대출

약정 금액 (통화 : KRW)

10,000,000

20,000,000

15,763,356

5,237,400

27,000,000

5,000,000

5,000,000

9,000,000

6,000,000

5,000,000

30,000,000

10,000,000

9,000,000

3,000,000

5,000,000

25,000,000

30,000,000

5,400,000

40,000,000

7,000,000

10,000,000

40,000,000

85,650,000

9,940,000

9,000,000

1,000,000

20,000,000

15,000,000

30,000,000

3,837,600

5,000,000

10,000,000

20,000,000

16,249,740

10,000,000

558,078,096

약정 금액 (통화 : USD) [USD, 일]

0

10,000,000

0

5,000,000

15,000,000

(주1) 매입거래처가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.(주2) 판매기업인 당사가 외상매출금을 담보로 금융기관에서 대출을 실행할 수 있도록 약정을 체결하였습니다.

20-2. 담보제공내역

담보로 제공된 자산에 대한 공시

한국산업은행(주1)

(주)국민은행

(주) KEB 하나은행

㈜아이비케이캐피탈

현대커머셜㈜

국유림관리소

단양군청

엔지니어링공제조합

한국광해광업공단

한국증권금융

담보제공처 합계

담보로 제공된 자산

토지, 건물, 기계장치,구축물(주1)

토지, 건물, 기계장치,구축물

토지, 건물

단기금융자산

단기금융자산

종속기업투자자산

장기금융자산

장기금융자산

종속기업투자자산

종속기업투자자산

채권최고액[DM, 일]

2,670,000

2,670,000

채권최고액 [USD, 일]

22,800,000

22,800,000

채권최고액[ KRW, 천]

216,000,000

16,420,000

79,192,000

9,750,000

1,500,000

61,232,400

30,296,024

3,459,614

50,328,000

13,000,000

481,178,038

담보제공내역에 대한 비고(설명)

시멘트운영자금 외

에너지합리화자금 외

운영자금 외

비유동자산 매각대금

상생협력펀드

상장주식(한일현대시멘트 주식)

상장주식(부국증권, 한진칼, 고려제강 주식)

출자금

상장주식(한일현대시멘트 주식)

상장주식(한일현대시멘트 주식)

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할시 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사에 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.

21. 온실가스배출권

KAU 배출권 할당량에 대한 공시

당반기말

수량

당기 이행연도 배출권 할당량

4,698,001tCO2eq

전기말

수량

당기 이행연도 배출권 할당량

4,698,001tCO2eq

온실가스 배출권 할당량 및 배출량 추정치

당반기

수량

당기 이행연도 배출량 추정치

1,672,340tCO2eq

전반기

수량

당기 이행연도 배출량 추정치

2,165,555tCO2eq

매입 배출권 수량 증감 내역

당반기

수량

기초, 매입 배출권 수량

25,078tCo2eq

기말, 매입 배출권 수량

25,078tCO2eq

전반기

수량

기초, 매입 배출권 수량

89,194tCo2eq

기말, 매입 배출권 수량

89,194tCO2eq

매입 배출권 장부금액 증감 내역

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 매입 배출권 장부금액

529,146

기말, 매입 배출권 장부금액

529,146

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 매입 배출권 장부금액

1,813,978

기말, 매입 배출권 장부금액

1,813,978

당반기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다.

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021

2022

2023

2024

2025

계획기간 합계

무상할당 배출권

4,742,417tCO2eq

4,742,417tCO2eq

4,742,417tCO2eq

4,698,001tCo2eq

4,698,001tCo2eq

23,623,253tCo2eq

22. 매각예정비유동자산

처분자산집단의 자산내역에 대한 공시

회사는 사업포트폴리오 재편 및 경쟁력 강화의 일환으로 시멘트 사업부문의 제조설비자산 일부를 전기에 매각예정으로 분류하였으며, 전기말 매각예정으로 분류했던 자산을 모두 매각하였습니다. 매각으로 인해 전반기에 인식한 처분이익은 4,111,210천원입니다(주석 14 참조).

23. 보고기간 후 사건

중간보고기간말 이후에 발생하였으나 반영되지 않은 사건에 대한 기술

보고기간 이후인 2025년 7월 18일, 당사와 한일현대시멘트(주)가 흡수합병 방식의 합병계약을 체결하였으며, 향후 2025년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병등기를 완료할 예정입니다.

보고기간 후 사건

합병법인

피합병법인

합병비율

합병신주 (주1)

합병기일

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

구분

한일시멘트㈜

한일현대시멘트㈜

1:1.0028211

4,306,438주

2025-11-01

(주1) 합병신주는 한일현대시멘트㈜ 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

지배회사는 구체적인 배당정책을 마련하고 있지는 않지만, 향후 필요성이 증가할 경우 배당정책 도입 여부를 면밀히 검토할 계획입니다. 지배회사는 배당과 관련해 주주총회 및 공시를 통해 지속적으로 설명하고 있습니다. 배당은 재무 현황, 사업 실적, 투자 현황 및 업황 전망 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있으며, 궁극적으로 주주가치 제고를 최우선으로 하여 적극적인 주주친화 정책을 위해 노력하고 있습니다. 그 일환으로 한국거래소 기업공시채널을 활용하여 2022년 12월 23일, 2023년 12월 18일, 2024년 12월 16일 사업연도 결산배당에 대한 공정공시를 이행하여 배당에 대한 일반투자자의 예측가능성을 제고하기 위해 노력하였으며, 매 사업연도 배당 관련 정보를 주총 약 4주 전 '현금, 현물 배당 결정 공시' 를 통해 재차 안내 하고 있습니다. 지배회사의 구체적인 이익배당 규모는 경영실적, 미래 전략사업을 위한 투자와 적정한 사내유보 등을 종합적으로 고려하여 전략적으로 결정될 예정입니다.또한 지배회사는 '20. 7. 15 주주의 주식매수청구권 행사 종료에 따라 257,810주(액면분할 후 2,578,100주에 해당)를 자기주식으로 취득하였으며, 취득한 자기주식은 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분하여야 하는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 2022년 1월 7일 시간외 대량매매 방식으로 전량(2,578,100주) 처분하였습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회 (이사회에서 승인 가능)

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
아니오

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사는 현금배당 기준일과 관련된 정관 개정은 현재 진행하고 있지 않으며, 향후 필요성이 대두될 경우 신속하고 면밀하게 검토할 계획입니다.한편, 당사는 배당 기준일인 12월 31일 이전에 배당 관련 정보를 공정하게 공시하여, 주주를 비롯한 일반 투자자들이 배당을 예측할 수 있도록 하고 있습니다.

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제7기
2024년 12월
O
2025년 02월 24일
2024년 12월 31일
X
2024.12.16. 배당 관련 공정공시 제공

제6기
2023년 12월
O
2024년 02월 22일
2023년 12월 31일
X
2023.12.18. 배당 관련 공정공시 제공

제5기
2022년 12월
O
2023년 02월 24일
2022년 12월 31일
X
2022.12.23. 배당 관련 공정공시 제공

주) 상기 배당액 확정일은 이사회 결의일 입니다.

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관 제48조에 따라 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있습니다. 주식으로 이익의 배당을 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 이사회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로 배당을 실시합니다. 정관 제48조의2에 따라 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의해 금전으로 분기배당을 할 수 있습니다. 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하도록 하고 있습니다.

또한 당사는 주주의 적절한 수준의 배당을 받을 권리를 존중하기 위해 시중금리를 상회하는 배당을 실시하고자 노력하고 있습니다.

그 일환으로 배당에 대한 일반투자자의 예측가능성 제고를 위해 한국거래소 기업공시채널에 매 사업연도 결산배당에 대한 공정공시를 진행하도록 노력할 것이며, 주총 약 4주 전 ‘현금, 현물 배당 결정 공시’로 배당 관련 정보를 재차 안내할 예정입니다.

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제8기 반기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
30,251
184,052
170,155

(별도)당기순이익(백만원)
48,753
133,402
163,875

(연결)주당순이익(원)
437
2,657
2,457

현금배당금총액(백만원)
-
69,262
55,409

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
37.63
32.56

현금배당수익률(%)
보통주
-
6.10
6.10

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,000
800

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 상기 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.주2) 주당순이익 계산 근거는 해당 사업연도의 감사보고서 주석을 참조하시기 바랍니다.

- 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
7
5.6
4.8

주) 상기 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 08월 03일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,781,184
5,000
85,787
'20. 8. 3 HLK홀딩스 흡수합병효력발생에 따라 발행주식총수가4,144,970주에서 6,926,154주로2,781,184주 증가(합병비율 1 : 0.5024632)

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한일시멘트
회사채
사모
2021.08.06
30,000
1.987
-
2024.08.06
상환
NH투자증권

한일현대시멘트
회사채
사모
2023.03.27
35,000
4.234
A(한국신용평가(주))
2026.03.27
미상환
KB증권

한일시멘트
회사채
공모
2023.04.07
60,000
4.676
A+(한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜)
2025.04.07
상환
NH투자증권

한일시멘트
회사채
공모
2023.04.07
40,000
4.681
A+(한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜)
2026.04.07
미상환
신한투자증권

한일현대시멘트
회사채
사모
2023.05.24
50,000
4.366
A(NICE신용평가(주))
2026.05.21
미상환
KB증권

한일현대시멘트
회사채
사모
2024.05.28
20,000
4.019
A(한국신용평가(주))
2027.05.26
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
235,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음
다. 단기사채 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음
라. 회사채 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
-
-
-
-
-
-
40,000

사모
85,000
20,000
-
-
-
-
-
105,000

합계
125,000
20,000
-
-
-
-
-
145,000

- 별도기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
-
-
-
-
-
-
40,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
40,000
-
-
-
-
-
-
40,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

바. 조건부자본증권 미상환 잔액
- 연결기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-2회 무보증사채
2023.04.07
2026.04.07
40,000
2023.03.28
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 (연결재무제표 기준) 300%이하 유지

이행현황
이행[62.4%] (2025.06.30 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 회계년도 자기자본의 300% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행[55.3%] (2025.06.30 기준)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 자산총액의 50% 이상 자산처분 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행[0.078%] (2025.06.30 기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 사유 발생 제한

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 5-2회
2023.04.07
채무상환자금
34,500
채무상환자금
34,500
-

회사채
제 5-2회
2023.04.07
운영자금
5,500
운영자금
5,500
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

다. 미사용자금의 운용내역- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무정보 재작성 등 기타 유의사항
1) 합병 - 일반사항 회사는 2020년 8월 1일을 합병 기준일로 하여 에이치엘케이홀딩스㈜를 흡수합병하였습니다. 동 사업결합은 회사와 에이치엘케이홀딩스㈜의 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜의 종속기업 간 사업결합이므로 해당 사업결합을 동일지배하 사업결합으로 보아 회계처리 하였습니다. 당사와 동일지배하의 합병은 합병으로 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하였으며 이전대가와 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액과의 차이는 자본잉여금으로 계상하였습니다. 동 흡수합병으로 인해 연결실체는 한일현대시멘트㈜의 지분을 84.24% 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 연결재무제표는 취득일로부터 보고기간종료일까지의 해당 회사의 재무성과를 포함하고 있습니다. - 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 인수 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

현금및현금성자산
28,561,230,957

유동자산
185,209,702,391

유무형자산(주1)
803,635,116,367

기타비유동자산
39,283,913,507

자산 계
1,056,689,963,222

유동부채
(207,642,903,063)

차입금및사채
(355,000,000,000)

기타비유동부채
(57,220,671,663)

이연법인세부채
(35,399,530,856)

부채 계
(655,263,105,582)

식별가능한 순자산
401,426,857,640

식별가능한 순자산 - 지배지분
349,619,619,957

식별가능한 순자산 - 비지배지분
51,807,237,683

(주1) 연결실체가 사업결합으로 취득한 자산 중 한일홀딩스㈜가 과거 인식한 공정가치평가로 인한 증가분 및 영업권 등의 인식액을 포함하고 있습니다.

- 이전대가와 영업권은 다음과 같이 결정되었습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

식별가능한 순자산 - 지배지분
349,619,619,957

이전대가
319,525,527,115

자본잉여금
30,094,092,842

- 관련 공시서류

구 분
일 자

매매거래정지 및 정지해제(중요내용공시)
2020.05.14

주주총회소집결의
2020.05.14

[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
2020.06.05

주주총회소집공고
2020.06.10

임시주주총회결과
2020.06.25

합병등종료보고서(합병)
2020.08.03

2) 사업결합

(1) 한일개발㈜ ① 개요

연결회사는 전기 중 한일개발㈜의 지분을 100% 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 한일개발㈜은 건설업을 영위하고 있으며, 연결회사는 한일개발㈜에 대한 지배력을 획득함에 따라 사업포트폴리오 다변화를 통한 신성장 동력 확보 효과를 기대하고 있습니다. ② 회계처리 식별가능한 취득자산과 인수부채 및 이전대가와 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가

현금
25,690,500

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

유동자산
67,804,981

현금및현금성자산
347,724

매출채권 및 기타채권
48,504,743

재고자산
14,257,312

기타유동자산
4,695,202

비유동자산
29,385,309

유형자산
383,164

무형자산
1,000,000

사용권자산
293,022

투자부동산
11,458,814

장기금융자산 및 기타금융자산
11,647,156

관계기업투자
2,550,000

기타비유동자산
2,053,153

유동부채
(49,604,923)

매입채무 및 기타채무
(38,411,052)

기타부채
(149,180)

단기차입금
(10,821,235)

유동리스부채
(223,456)

비유동부채
(29,196,007)

장기차입금
(26,980,000)

기타금융부채
(554,000)

비유동리스부채
(71,918)

종업원급여부채
(348,440)

충당부채
(754,858)

이연법인세부채
(486,791)

총 식별가능 순자산의 공정가치
18,389,360

지분율
100%

순자산 지분금액
18,389,360

비지배지분
-

Ⅲ. 영업권 (이전대가-순자산 지분금액)
7,301,140

나. 손실충당금 설정현황

1) 계정과목별 손실충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금 설정률

제8기 반기
매출채권
347,490
17,104
4.9%

기타수취채권
28,860
3,195
11.1%

장기매출채권
5,402
5,402
100.0%

장기기타수취채권
17,796
1,406
7.9%

기타
24,095
1,885
7.8%

합계
423,643
28,992
6.8%

제7기
매출채권
370,853
7,116
1.9%

기타수취채권
11,830
3,178
26.9%

장기매출채권
5,504
5,504
100.0%

장기기타수취채권
18,444
1,406
7.6%

기타
23,630
1,885
8.0%

합계
430,261
19,089
4.4%

제6기
매출채권
415,517
3,230
0.8%

기타수취채권
8,792
3,143
35.8%

장기매출채권
4,883
4,883
100.0%

장기기타수취채권
4,030
1,406
34.9%

기타
34,869
1,885
5.4%

합계
468,091
14,547
3.1%

2) 손실충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제8기 반기
제7기
제6기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
19,089
14,547
36,722

2. 순대손처리액(①－②+③)
(1)
(1)
28,115

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
29,566

② 상각채권회수액
1
1
23

③ 기타증감액
-
-
(1,428)

3. 대손상각비등 계상(환입)액
9,902
4,541
5,622

4. 연결범위 변동
-
-
319

5. 기말 손실충당금 잔액합계
28,992
19,089
14,547

3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

- 당반기말 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당반기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
4.32%
13.83%
30.47%
66.71%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
334,556,618
9,264,035
3,201,543
197,346
303,446
5,369,613
352,892,600

손실충당금
14,445,214
1,281,374
975,357
131,641
303,446
5,369,613
22,506,645

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.06%
2.95%
8.43%
16.46%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
345,689,094
9,027,142
10,289,215
77,491
5,427,975
5,845,802
376,356,719

손실충당금
199,303
266,170
867,668
12,758
5,427,975
5,845,802
12,619,676

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

매출채권외 기타 손실충당금은 "Ⅱ. 사업의 내용 > 5.(2) 신용위험" 에서 설명하고 있습니다.

다. 재고자산 현황 등

1) 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제8기 반기
제7기
제6기

시멘트
상 품
41,880
39,248
-

제 품
582,848
750,003
1,232,715

반 제 품
14,462,927
18,401,796
13,753,473

재 공 품
22,208,211
24,368,637
15,676,801

원 재 료
26,695,201
30,222,136
29,802,670

보조재료
42,199,369
38,811,574
37,107,213

소 계
106,190,437
112,593,394
97,572,873

레미콘
재 공 품
-
-
44,834

원 재 료
3,579,136
4,249,602
3,984,889

보조재료
319,349
183,635
279,863

소 계
3,898,485
4,433,237
4,309,587

레미탈
상 품
250,586
241,739
245,970

제 품
2,186,525
3,808,744
2,712,472

반 제 품
348,876
289,088
315,685

재 공 품
367,927
293,686
248,562

원 재 료
12,238,853
12,151,775
9,207,571

보조재료
893,519
778,590
986,453

소 계
16,286,287
17,563,621
13,716,715

기 타
상 품
-
-
38,284

반 제 품
-
-
104,903

원 재 료
86,486
86,486
86,486

기 타
19,838
10,648,824
14,103,118

소 계
106,323
10,735,310
14,332,791

합 계
상 품
292,465
280,987
284,254

제 품
2,769,373
4,558,747
3,945,188

반 제 품
14,811,803
18,690,884
14,174,062

재 공 품
22,576,139
24,662,323
15,970,197

원 재 료
42,599,676
46,709,998
43,081,616

보조재료
43,412,238
39,773,798
38,373,529

기 타
19,838
10,648,824
14,103,118

합 계
126,481,532
145,325,561
129,931,965

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
4.30%
4.86%
4.53%

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
8.1회
9.2회
10.8회

[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

2) 재고자산의 실사내용 ① 실사일자 - 자체 재고자산 실사는 품목별 중요성에 따라 매월 또는 수시로 실시되고 있 으며, 매년 말 외부감사인의 입회하에 재고전수조사를 실시하고 있음 - 외부감사인 재고실사 내역(삼정회계법인 입회)

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2023.01.02, 2024.01.02, 2025.01.02

실사(입회)장소
한일시멘트 주식회사 단양공장, 인천공장, 평택공장

실사(입회)대상
재고자산

- 재고조사시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입 출고 내역의 확인을 통해 재무제표일기준 재고자산의 실재성을 확인함 ② 조사방법 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않 고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함 ③ 장기체화재고 등의 현황 당사는 동일자로 재고실사를 실시한 결과 파악된 진부화 및 손상재고는 없습니다

- 종속회사 한일현대시멘트(주) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자 및 실사참관인

구분
제55기
제54기
제53기

실사일자
2025년 1월 2일
2024년 1월 2일
2023년 1월 2일

실사참관인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

※ 재고실사일과 결산일의 차이는 차이기간 중의 생산일보 등 재고자산 입출재고를 감안하여 확인함.

② 장기체화재고 및 재고자산의 담보제공 현황: 해당사항 없습니다.

- 종속회사 한일개발(주) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자 및 실사참관인

구분
제24기
제23기
제22기

실사일자
2025년 1월 9일
2024년 1월 8일
2023년 1월 5일

실사참관인
삼덕회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인

※ 재고실사일과 결산일 현재 부동산등기부 등본 상의 소유권사항 및 담보권 설정여부를 감안하여 확인함.

② 장기체화재고 및 재고자산의 담보제공 현황: 해당사항 없습니다.

라. 공정가치

- 당반기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산
상각후원가측정 금융자산(주1)
기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
177,815,291
-
-
177,815,291

단기금융자산
63,650,147
-
23,184,060
86,834,207

장기금융자산
-
95,040,798
25,743,276
120,784,074

매출채권
330,385,955
-
-
330,385,955

기타수취채권
25,665,375
-
-
25,665,375

장기매출채권 및 기타수취채권
16,389,048
-
-
16,389,048

기타금융자산
18,868,343
-
-
18,868,343

합계
632,774,159
95,040,798
48,927,336
776,742,293

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(9,180,000천원)는 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정금융부채(주1)

매입채무
102,349,307

기타채무(유동)
99,079,803

기타채무(비유동)
1,930,520

기타금융부채(비유동)
1,407,948

단기차입금
212,092,364

유동성장기차입금 및 유동성사채
218,158,257

장기차입금 및 사채
293,453,307

리스부채(유동)
5,175,351

리스부채(비유동)
38,562,651

합계
972,209,508

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다.

- 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산
상각후원가측정 금융자산(주1)
기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
227,182,406
-
-
227,182,406

단기금융자산
59,537,080
-
26,149,231
85,686,311

장기금융자산
7,500,000
81,915,540
20,919,064
110,334,604

매출채권
363,737,043
-
-
363,737,043

기타수취채권
8,652,314
-
-
8,652,314

장기매출채권 및 기타수취채권
17,037,302
-
-
17,037,302

기타금융자산
18,965,815
-
-
18,965,815

합계
702,611,960
81,915,540
47,068,295
831,595,795

(주1) 상각후원가측정 금융자산 중 단기금융자산의 일부(1,680,000천원)와 장기금융자산(7,500,000천원)은 근질권이 설정되어 있습니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채(주1)

매입채무
118,911,785

기타채무(유동)
123,532,419

기타채무(비유동)
8,781,092

기타금융부채(비유동)
1,431,878

단기차입금
92,969,500

유동성장기차입금 및 유동성사채
175,684,151

장기차입금 및 사채
413,466,080

리스부채(유동)
8,468,654

리스부채(비유동)
51,073,455

합계
994,319,014

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채, 미지급연차부채 등을 포함하고 있습니다. - 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

- 금융상품 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
30,187,226
18,740,110
48,927,336

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
95,040,798
-
-
95,040,798

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
26,149,231
20,919,064
47,068,295

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
81,915,540
-
-
81,915,540

마. 수주계약 현황
1) 진행률 적용 수주계약 현황(별도) 직전 사업연도 별도 매출액의 5% 이상인 내역이 없어 기재하지 않았습니다. 2) 진행률 적용 수주계약 현황(연결) 직전 사업연도 연결 매출액의 5% 이상인 내역이 없어 기재하지 않았습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제8기 반기 (당반기)
감사보고서
삼정회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
삼정회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제7기 (전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
한일현대시멘트 종속기업투자주식 손상

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
시멘트사업부 영업권 손상검토

제6기 (전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
종속기업투자주식 손상검토

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
시멘트사업부 영업권 손상검토

* 모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기 반기(당반기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
489
4,308
243
1,709

제7기(전기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
478
4,366
478
4,348

제6기(전전기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
455
4,150
455
4,440

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기 반기(당반기)
-
-
-
-
-

제7기(전기)
-
-
-
-
-

제6기(전전기)
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 20일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 전무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
재무제표 및 내부회계관리제도 감사진행상황 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

2
2025년 03월 13일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 전무이사, 매니저 총 2명
서면
재무제표 및 내부회계관리제도 감사진행상황 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

3
2025년 05월 14일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 전무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
1분기 검토결과 및 감사계획, 사전 독립성 등 기타 필수 커뮤니케이션 사항

4
2025년 08월 13일
회사: 감사위원회, 총 3명 감사인: 전무이사, 매니저 총 2명
화상미팅
반기 검토결과 및 감사계획사전 독립성 등 기타 필수 커뮤니케이션 사항

마. 회계감사인의 변경

1) 지배회사의 회계감사인 변경- 당사는 2021년 삼일회계법인에서 삼정회계법인으로 회계감사인을 변경하였습니다. 기존 감사인과 계약 기간 만료 후, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 등에 따라 외부감사인 지정을 요청하였고, 금융감독원으로부터 "회사요청" 을 지정 사유로 하여 회계감사인으로 삼정회계법인을 지정받았습니다.2) 종속회사의 회계감사인 변경- 해당사항 없음
바. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보
- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제8기 반기(당반기)

내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제7기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제6기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.16
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사위원회의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제8기 반기(당반기)

내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제7기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제6기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제8기 반기(당반기)

내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

제7기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

제6기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
-
-
12

이사회
7
4
-
-
49

내부회계관리자
1
1
-
-
210

내부회계전담부서
3
3
-
-
99

회계처리부서
13
-
-
-
-

전산운영부서
3
-
-
-
-

자금운영부서
10
-
-
-
-

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자 및 회계담당임원
한승윤
등록
26년 4개월
17년 7개월
-
5

회계담당직원
김선환
등록
20년 5개월
20년 5개월
-
5

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요증권신고서 제출 직전 영업일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명[의장 : 전근식]으로 구성되어 있습니다. 전근식 의장은 당사의 경영본부장, 단양공장 부공장장 등의 업무를 수행하면서 축적한 시멘트 부문의 전문성 및 IT 분야에 이르기까지 폭넓은 경험과 경영능력을 보유하고 있습니다. 또한 산업에 대한 통찰력과 급변하는 대외 환경에서 탁월한 경영역량과 리더십을 인정받았습니다. 이에 따라 전근식 대표이사가 이사회를 효율적이고 책임있게 운영하기 위하여 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.또한 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있습니다.☞ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 본문「VII-1. 임원 및 직원의 현황」을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항
증권신고서 제출 직전 영업일 현재 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

전근식[대표이사](출석률 100%)
오해근[대표이사](출석률 100%)
선영현(출석률 100%)
김희집(출석률 100%)
한수희(출석률 100%)
최인철(출석률 100%)
임영문(출석률 100%)

제1차
2025.02.10.
[부의안건]1. 제7기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건2. 사채 발행한도 승인의 건[보고사항]1. 준법점검 결과 보고2. '25년 온실가스, 질소산화물 관리 목표 및 ESG 중점 추진 계획 보고3. 내부회계관리규정 개정 보고
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

제2차
2025.02.24.

[부의안건]1. 제7기 정기주총 일시 및 장소 결정의 건

2. 제7기 정기주총 부의안건 확정의 건3. 안전, 보건에 관한 계획 승인의 건

[보고사항]1. 내부회계관리제도 보고

2. '25년 사업계획 보고

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

제3차
2025.03.18.
[부의안건]1. 제7기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4차
2025.03.25.

[부의안건]1. 이사 겸직 승인의 건2. 사외이사후보추천위원회 위원 재선임의 건

3. 임원 개인별 보수 결정의 건4. 계열회사와의 거래 승인의 건

가결가결가결가결
-찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

제5차
2025.04.29.
[부의안건]1. 계열회사와의 거래 승인의 건[보고사항]1. 한일 지속가능경영보고서 발행 계획 및 ESG 이슈 중대성 평가 보고2. 2025년 1분기 경영실적 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6차
2025.07.17.
[부의안건]1. 합병계약 체결의 건2. 소규모합병 관련 권리주주 확정을 위한 기준일 설정의 건
가결가결
-찬성
-찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

제7차
2025.08.13.
[보고사항]1. 2025년 상반기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 전근식 대표이사와 오해근 대표이사는 각자대표 입니다.
다. 이사회 내 위원회
- 당사는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다.기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회, 사외이사후보추천위원회의 구성 및 활동 등의 대한 기재는 생략하였습니다.

라. 이사의 독립성 및 전문성1) 이사회- 이사는 상법 등 관련 법령을 준수하여 주주총회를 통해 선임되며, 그중 사외이사는 사외이사후보추천위원회가 설치되기 이전 선임시 이사회에서 회사에 대한 독립성 여부, 법률상 자격요건의 충족여부를 검토한 후 '사외이사 자격요건 확인서'를 한국거래소에 제출했습니다. 당사는 2024년도 3월 28일자로 사외이사가 과반수 이상으로 구성된 사외이사후보추천위원회를 설치하였으며, 신규 사외이사의 선임은 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 통해 사외이사 후보의 적법성 및 타당성을 검토 후, 동 위원회의 결의를 거쳐 추천 받습니다. 사외이사 후보 선정 시 사외이사 결격사유에 해당하지 않으며, 분야별 전문성을 갖춘 다양한 경력(업종 관련 전문가 등)의 사외이사 후보를 추천하여, 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하게 됩니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
담당업무 및 활동분야
임기
연임여부(횟수)
선임배경
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
전근식
이사회
대표이사사외이사후보추천위원회 위원장
2년
연임(2회)
한일시멘트㈜ 단양공장 부공장장, 본사 경영기획실장, 본사 경영본부장, 한일현대시멘트 본사 총괄 부사장직을 수행하면서 축적한 시멘트 부문의 전문성과 IT기업 한일네트웍스 대표이사를 역임하는 등 폭넓은 경험과 경영능력을 바탕으로 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
계열회사임원

사내이사(대표이사)
오해근
이사회
대표이사최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
2년
연임(1회)
한일시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO) 겸 한일현대시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO)를 수행하며, 산업현장 유해·위험요인 원천제거를 위한 업무 전문성을 보유하고, 안전 전담조직 관리, 재해 예방에 필요한 인력, 장비 구비, 예산편성 등 업무 일체의 전결권을 보유한 안전보건 업무 총괄 담당으로 안전보건조치를 강화하고, 안전투자 확대를 통한 중대산업재해를 예방하여 향후 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
계열회사임원

사내이사
선영현
이사회
총무,HR,기업문화
2년
-
한일홀딩스㈜, 한일시멘트㈜ 한일현대시멘트㈜ 등 지주회사 및 사업회사의 총무,HR,기업문화 부문 임원직을 수행하면서 그룹 전반에 걸쳐 쌓은 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 사업회사의 총무,HR,기업문화 담당 임원으로서 회사의 성장에 큰 기여를 할 것으로 판단
없음
임원

사외이사
김희집
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원감사위원장
2년
연임(2회)
액센츄어코리아 에너지 소재, 제조 산업 대표를 역임하고, 서울대학교 국제대학원 초빙교수이자 에너지산업 연구 및 컨설팅을 하는 ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트(대표)를 수행하는 등 에너지 산업 분야뿐만 아니라 경영, 경제 분야까지 아우르는 전문가로 이사회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

사외이사
한수희
이사회
사외이사후보추천위원
2년
연임(1회)
경영컨설팅 전문기관인 한국능률협회컨설팅 대표이사 사장 직무를 수행하며, 회사 경영운영 개선 및 보완영역을 도출하고, 이에 적합한 맞춤형 솔루션을 제공하는 등 경영전반에 걸친 전문성을 보유하고 있는 기업경영 분야의 전문가로 이사회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

사외이사
최인철
이사회
감사위원
2년
-
서울대학교 심리학과 교수 및 서울대학교 행복연구센터장으로서, 인문학적 소양을 갖춘 경영자 양성과 일하기 좋은 기업문화 형성, HR 분야에 큰 기여를 할 것으로 판단
없음
없음

사외이사
임영문
사외이사후보추천위원회
감사위원
2.4년
-
SK㈜ 및 SK건설㈜ 등 재무·회계 전문가로 주요 직책을 역임하며, 폭넓은 경험을 토대로 전문성을 입증하여 이를 바탕으로 사외이사후보추천위원회의 추천을 받았으며, 경영 전반의 내부통제 및 재무·회계 관리 분야에서 높은 전문성이 발휘하여 회사에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

주1) 김희집 사외이사 및 감사위원(장)은 2025년 3월 25일자로 재선임되었습니다.주2) 임영문 사외이사의 임기 "2.4년"은 선임일부터 '26년 회계연도에 관한 정기주주총회 종결시['27년 3월 개최예정]까지를 의미합니다.2) 사외이사후보추천위원회- 당사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사의 정관에 따라 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 당사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어서 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 당사의 사외이사후보추천위원회 규정에 따라 사외이사 2인(김희집, 한수희)과 대표이사 1인(전근식)으로 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하여 운영하고 있으며, 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
대표이사
사외이사

전근식(출석률 100%)
김희집(출석률 100%)
한수희(출석률 100%)

제1차
2025.02.24.
[부의안건]1. 사외이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3) 사외이사의 직무 수행 지원 조직

조직명

인원

직위(근속년수, 담당기간)

주요 업무

이사회사무국

3명

팀장 (21년, 2년)과장 (17년, 8년)과장 (12년, 8년)

이사회 활동 지원사외이사 직무수행 지원

4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

주) 제7기[2025. 03. 25. 개최] 정기주주총회 결과

5) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 05월 12일
- 당사 임원 등
전원
-
- ESG 경영 주요 이슈 및 중요성- ESG 경영 추진 전략

2023년 12월 11일
- 당사 임원 등
전원
-
- ESG 경영 추진 전략

2024년 05월 09일
- 당사 임원 등
전원
-
- ESG 경영 주요 이슈 및 중요성- ESG 경영 관리 및 개선 고도화

2024년 08월 13일
- 삼일회계법인
전원
-
- 내부회계관리제도 개념 및 운영에 대한 이해

2025년 04월 29일
- 당사 임원 등- 삼일회계법인
전원
-
- 지속가능경영보고서 ESG 핵심 이슈- 내부회계관리제도 교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김희집
예
- 서울대학교 경영학과 졸업- 美 University of Texas at Austin MBA- 前 액센츄어 뉴욕 컨설턴트 및 코리아 에너지 소재제조 산업 대표- 現 서울대학교 국제대학원 초빙교수- 現 ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트 대표※ 최근 6년간 근무경력: - 서울대학교 국제대학원 초빙교수 (2014년 ~ 현재) - ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트 대표 (2015년 ~ 현재)
-
-
-

최인철
예
- 서울대학교 심리학과 졸업- 美 Univ. of Michigan 대학원 사회심리학 석·박사- 前 서울대학교 심리과학연구소 소장- 現 서울대학교 사회과학대학 심리학과 교수- 現 서울대학교 행복연구센터장※ 최근 6년간 근무경력: - 서울대학교 사회과학대학 심리학과 교수 (2000년 ~ 현재) - 서울대학교 행복연구센터장 (2010년 ~ 현재)
-
-
-

임영문
예
- 고려대학교 경영학과 졸업- 美 Thunderbird School of Global Management (MBA)- 前 SK㈜ 재정팀 근무- 前 SK㈜ 금융/보험팀 근무- 前 SK㈜ 구조조정추진본부 재무담당- 前 SK㈜ 재무개선 1담당- 前 SK건설㈜ 재무실장 겸 SK케미칼㈜ 기업문화 담당- 前 SK건설㈜ 재무지원총괄 겸 재무실장- 前 SK건설㈜ 재무지원부문장 겸 감사실장- 前 SK건설㈜ 기획/재무부문 부문장- 前 SK건설㈜ 경영지원부문 부문장 겸 CSO 겸 CISO임원- 前 SK건설㈜ 경영지원담당사장(CFO) 겸 경영지원부문장- 前 SK건설㈜ 대표이사 사장- 前 SKMS 연구소 연구위원- 前 SK에코플랜트㈜ 고문※ 최근 6년간 근무경력: - SK건설㈜ 경영지원담당사장(CFO) 겸 경영지원부문장 (2018년 ~ 2019년) - SK건설㈜ 대표이사 사장 (2019년 ~ 2020년) - SKMS 연구소 연구위원 (2021년 ~ 2022년) - SK에코플랜트㈜ 고문 (2023년 ~ 2024년)
예
상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)
SK㈜ 재정팀, 금융/보험팀, 재무 담당 등으로 11년간 근무하고, SK건설㈜에서 재무실장, 감사실장, 재무부문 부문장, CFO를 역임하여 재무, 회계 전반에 대한 폭넓은 실무 경험을 가지고 있으며, SK건설㈜ 대표이사 사장을 지낸 후 SK에코플랜트㈜에서 고문으로 활동한 이력이 있는 등 경영 전반의 내부통제 및 재무, 회계 관리 분야 및 실무에 대한 높은 전문성을 보유하고 있음

주) 김희집 감사위원(장)은 2025년 3월 25일자로 재선임되었습니다.
나. 감사위원회 위원의 독립성1) 선출 기준- 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 전원 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관계 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (임영문 감사위원 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (김희집 감사위원장)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

2) 감사위원회 구성 현황

성명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

김희집(감사위원장)
액센츄어코리아 에너지 소재, 제조 산업 대표를 역임하고, 서울대학교 국제대학원 초빙교수이자 에너지산업 연구 및 컨설팅을 하는 ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트(대표)를 수행하는 등 에너지 산업 분야뿐만 아니라 경영, 경제 분야까지 아우르는 전문가로 이사회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단되어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
'25. 03월 ~ '27년정기주주총회 시까지
해당
연임(1회)
관련 없음
해당 사항 없음

최인철
서울대학교 심리학과 교수 및 서울대학교 행복연구센터장으로서, 인문학적 소양을 갖춘 경영자 양성과 일하기 좋은 기업문화 형성, HR 분야에 큰 기여를 할 것으로 판단되어 감사위원으로 선임
이사회
'24. 03월 ~ '26년정기주주총회 시까지
미해당
-
관련 없음
해당 사항 없음

임영문
SK㈜ 및 SK건설㈜ 등 재무·회계 전문가로 주요 직책을 역임하며, 폭넓은 경험을 토대로 전문성을 입증하였고, 사회 전반에 대한 폭넓은 이해를 기반으로 투철한 책임감과 윤리의식, 그리고 공정성을 보유하고 있음. 이를 바탕으로 경영 전반의 내부통제 및 재무·회계 관리 분야에서 높은 전문성이 발휘될 것으로 판단되어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
'24. 11월 ~ '27년정기주주총회 시까지
미해당
-
관련 없음
해당 사항 없음

주) 김희집 감사위원(장)은 2025년 3월 25일자로 재선임되었습니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원

김희집(출석률 100%)
최인철(출석률 100%)
임영문(출석률 100%)

제1차
2025.02.10.
[보고사항]1. 제7기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 보고2. 내부회계관리규정 개정 보고
-
-
-
-

제2차
2025.02.20.
[보고사항]1. 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

제3차
2025.02.24.
[부의안건]1. 제7기 정기주주총회 의안 및 서류 조사의견 확정의 건2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 확정의 건3. 내부감시장치 의견 및 감사보고서 확정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

제4차
2025.03.18.
[부의안건]1. 제7기 재무제표 및 연결재무제표의 이사회 승인에 대한 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제5차
2025.03.25.
[부의안건]1. 위원장 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제6차
2025.04.29.
[보고사항]1. 2025년 1분기 재무제표 보고2. 2025년 내부회계관리제도 운영계획 外 보고
-
-
-
-

제7차
2025.08.13.
[보고사항]1. 2025년 상반기 재무제표 보고2. 2025년 내부회계관리제도 설계평가 보고
-
-
-
-

주) 김희집 감사위원(장)은 2025년 3월 25일자로 재선임되었습니다.
라. 감사위원회 교육실시 계획
개정된 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 감사위원회 위원의 강화된 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 감사위원회 교육을 실시하며, 회사의 사업현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육을 진행할 예정입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황당사가 공시대상기간 중 감사위원을 대상으로 실시한 교육실시 현황은 다음과 같습니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 08월 13일
삼일회계법인
성대규, 김희집, 최인철 위원
-
내부회계관리제도 개념 및 운영에 대한 이해

2025년 04월 29일
삼일회계법인
김희집, 최인철, 임영문 위원
-
내부회계관리제도 교육

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
3
차장 (21년)과장 (8년)과장 (8년)
감사위원회 활동 지원회사의 업무상태와 재산상태 조사 등

감사실
3
부장 (2년)차장 (3년)차장 (3년)
감사위원회 활동 지원이사의 직무집행 및 영업에 관한 보고 요구 등 감사위원회 직무수행 지원

주) 상기 근속연수는 해당업무 담당 기간을 의미
사. 준법지원인

- 준법지원인의 인적사항 및 주요경력 등

성명
성별
출생년월
주요 경력
주요활동내역 및 처리결과

선영현
남
1969. 06
- 중앙대학교 무역학과 졸업- 법무 / 감사부서 근무경력 10년 이상
- 준법지원활동 및 준법통제기준 점검 1) 점검기간 : 상시 점검 2) 점검내용 : ① 준법통제기준에 따른 임직원의 준법통제기준 준수 현황 ② 법률사고 신속보고체계 운영 현황 ③ 준법경영 Check List ※ Check List 방식으로 업무 Risk 수시 점검 및 Risk Pool 최신화 ④ 법률자문 현황 3) 점검 결과 : 특이사항 없음 4) 결과 보고 : 이사회에 결과 보고 [2024. 02. 14. / 2025. 02. 10.]

- 준법지원인의 기타 준법통제 활동

구분
활동 내용
비고

월 1~2회
- 한일 준법 뉴스레터 컨텐츠 검토 및 발송
-

2024년 3월
- 컴플라이언스 레터 제8호 발간(2024. 03. 21)
-

- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2024년 5월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2024년 6월
- 컴플라이언스 레터 제9호 발간(2024. 06. 28)
-

2024년 8월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2024년 10월
- 컴플라이언스 레터 제10호 발간(2024. 10. 07)
-

2024년 11월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 3월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 4월
- 컴플라이언스 레터 제11호 발간(2025. 04. 29)
-

2025년 5월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 7월
- 컴플라이언스 레터 제12호 발간(2025. 07. 01)
-

2025년 8월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

- 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

CP팀
3
팀장(2년)차장(8년)과장(4년)
준법지원인의 준법통제기준 점검관련 업무수행 지원 및 기타 준법지원인의 주요활동에 필요한 회사내부 절차관련 지원

주) 상기 근속연수는 해당업무 담당 기간을 의미

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

주) 지배회사는 의결권대리행사권유제도를 도입하지 않았습니다.
나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.
라. 의결권 현황증권신고서 제출 직전 영업일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 69,261,540주이며, 이 외에 발행된 종류주식은 없습니다.

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
69,261,540
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
69,261,540
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니 한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3개월 이내

기준일
매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 함

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행업무 (전화) 02-368-5863

주주의 특전
없음
공고게재방법
회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.hanilcement.com) 에 게재한다.단, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한국경제신문" 에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총정보
안 건
결 의 내 용
주요 논의내용

제7기정기주주총회(2025년 3월 25일)
① 이사 선임의 건② 감사위원회 위원 선임의 건③ 이사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인 - 김희집② 원안 승인③ 원안 승인
주주의 찬성 발언주주의 찬성 발언

제7기1차 임시주주총회(2024년 11월 12일)
① 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
① 원안 승인 - 임영문
주주의 찬성 발언

제6기정기주주총회(2024년 3월 28일)
① 정관 변경의 건② 이사 선임의 건③ 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건④ 감사위원회 위원 선임의 건⑤ 이사 보수한도 승인의 건⑥ 감사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인② 원안 승인 - 전근식, 오해근, 선영현, 한수희, 최인철③ 원안 승인 - 성대규④ 원안 승인 - 김희집, 최인철⑤ 원안 승인⑥ 원안 승인
주주의 찬성 발언주주의 찬성 발언주주의 찬성 발언주주의 찬성 발언

제5기정기주주총회(2023년 3월 28일)
① 이사 선임의 건② 이사 보수한도 승인의 건③ 감사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인 - 허기수, 김희집② 원안 승인③ 원안 승인
주주의 찬성 발언

제4기정기주주총회(2022년 3월 29일)
① 이사 선임의 건② 이사 보수한도 승인의 건③ 감사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인 - 전근식, 이노선, 오해근, 한수희② 원안 승인③ 원안 승인
주주의 찬성 발언

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한일홀딩스㈜
본인
보통주
44,005,830
63.54
44,005,830
63.54
-

홍필선
특수관계인
보통주
31,310
0.05
31,310
0.05
-

허동섭
특수관계인
보통주
1,923,630
2.78
1,923,630
2.78
-

허남섭
특수관계인
보통주
1,315,100
1.90
1,315,100
1.90
-

허일섭
특수관계인
보통주
185,000
0.27
185,000
0.27
-

김천애
특수관계인
보통주
168,410
0.24
168,410
0.24
-

허서연
특수관계인
보통주
659,210
0.95
659,210
0.95
-

허서희
특수관계인
보통주
659,210
0.95
659,210
0.95
-

우덕재단
재단
보통주
2,959,030
4.27
2,959,030
4.27
-

한덕개발㈜
계열회사
보통주
58,222
0.08
58,222
0.08
-

HHH GLOBAL PTE. LTD.
계열회사
보통주
500,000
0.72
500,000
0.72
-

계
보통주
52,464,952
75.75
52,464,952
75.75
-

합계
52,464,952
75.75
52,464,952
75.75
-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한일홀딩스(주)
3,761
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

박지훈
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020년 10월 14일
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한일홀딩스(주)

자산총계
3,709,019

부채총계
1,404,784

자본총계
2,304,235

매출액
2,248,743

영업이익
279,314

당기순이익
198,508

주) 상기 재무현황은 2024년 12월 31일 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(5) 최대주주의 대표자

성명
직 위(상근여부)
출생년월
주요경력

허기호
대표이사 회장 (상근)
1966.11
- 美 Thunderbird MBA- 서울상공회의소 부회장- 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 회장- 現) 한일현대시멘트㈜ 회장

박지훈
대표이사 부사장 (상근)
1968.01
- 연세대학교 경제학과- 한일네트웍스㈜ 대표이사 사장- 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 부사장- 現) 한일VC㈜ 기타비상무이사- 現) 한일인터내셔널㈜ 대표이사

(6) 최대주주 (한일홀딩스(주))의 개요1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭지배회사의 명칭은 「한일홀딩스주식회사」라고 표기합니다. 영문으로는 HANIL HOLDINGS CO., LTD.라고 표기합니다.2) 설립일자지배회사는 시멘트 제조 및 판매업 등을 목적으로 1961년 12월 28일에 설립되었으며, 1969년 11월 20일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 한편 지배회사는 2018년 7월 1일을 분할기일로 "한일홀딩스주식회사"로 상호를 변경하고 투자사업부문인 한일홀딩스주식회사와 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문인 한일시멘트주식회사로 인적분할 하였습니다.3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩- 전화번호 : 02-550-7901- 홈페이지 : http://www.hanil.com4) 주요 사업의 내용 지배회사인 한일홀딩스주식회사는 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하고 있습니다. 주요 종속회사를 통해 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 영위하는 건자재 사업을 주요사업으로 하고 있으며, 이외에도 테마파크, 트레이딩 및 무역, 건설업 등 기타 사업도 영위하고 있습니다. 종속회사로서, 건자재 사업 관련 한일시멘트㈜, 한일현대시멘트㈜, 한일산업㈜, 한일L&C㈜가 있으며, 기타 사업 관련 ㈜서울랜드, 한일인터내셔널㈜, 하늘목장㈜, 한일VC㈜, 한일개발㈜ 등이 있습니다.

다. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 07월 02일
허기호 외 20명
2,187,857
52.78
회사분할 신규설립
-

2018년 11월 08일
한일홀딩스(주) 외 10명
2,295,081
55.37
공개매수 주2)
한일홀딩스(주)의 당사 보통주식 공개매수로최대주주 변동

주1) 최근 5% 보고서 제출기준 "한일홀딩스(주) 외 10명" 52,464,952주 [지분율 : 75.75%]- 2018년 12월 21일 최대주주 한일홀딩스가 당사 자기주식 1,735주를 시간외매수 하였습니다.- 2020년 08월 03일 최대주주 한일홀딩스가 당사 및 에이치엘케이홀딩스(주) 합병에 따른 합병신주 2,781,184주를 취득하였습니다.주2) 최대주주인 한일홀딩스 주식회사의 지주회사 성립요건 충족 및 한일시멘트주식회사의 자회사 편입을 위해, 한일시멘트 주주를 대상으로 공개매수를 실시하여 총 1,101,142주(지분율 : 26.57%)를 주당 154,350원에 매수하고, 그 대가로 한일홀딩스 주식회사의 신주 2,869,635주 (신주발행 x 59,227원 = 169,959,872,145원) 를 교부하였습니다.

- 공개매수 수량 및 가격 등

주식등의 종류
매수가격
매수예정수량
지급방법

주권(기명식 보통주)
154,350원
1,800,000주
한일홀딩스주식회사 발행 신주(기명식 보통주 발행가격 59,227원)

- 교환비율 : "한일시멘트주식회사 : 한일홀딩스주식회사 = 1주 : 2.6060749주"- 공개매수 기간 : 2018년 10월 17일 ~ 2018년 11월 5일 (20일간) ※ 공개매수 종료일 기준 한일시멘트 종가 : 130,500원/주

라. 주식의 분포1) 5%이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유현황증권신고서 제출 직전 영업일 현재 5% 이상 지분을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한일홀딩스(주)
44,005,830
63.54
-

국민연금공단
3,465,855
5.00
-

우리사주조합
-
-
-

2) 소액주주현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
17,145
17,159
99.92
13,892,588
69,261,540
20.06
-

주) 소액주주수 및 전체주주수, 소액주식수는 2024년 12월 31일 기준입니다.

마. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
'25. 1월
'25. 2월
'25. 3월
'25. 4월
'25. 5월
'25. 6월

보통주
최 고
15,760
16,270
16,940
18,250
18,900
19,020

최 저
14,410
14,810
15,450
15,010
16,920
17,530

평 균
15,217
15,594
16,398
16,297
17,872
18,452

거래량
최 고
215,035
193,488
150,754
394,024
182,198
291,292

최 저
32,459
37,066
36,766
31,443
38,738
54,167

월 간
1,517,435
1,568,306
1,672,436
1,868,951
1,833,212
1,916,105

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

전근식
남
1965년 07월
대표이사사장
사내이사
상근
대표이사사외이사후보추천위원장
- 한양대 자원공학과- 한일홀딩스㈜ 대표이사 (2018~2022)- 現) 한일현대시멘트㈜ 대표이사 사장
-
-
계열회사 임원
2019.07.30~
2026년 03월 28일

오해근
남
1965년 07월
대표이사전무
사내이사
상근
최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
- 성균관대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 기술연구소장, 여주공장장 (2019~2021)- 한일현대시멘트㈜ 기술연구소장 (2019~2021)- 現) 한일현대시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
-
-
계열회사 임원
2018.07.02~
2026년 03월 28일

선영현
남
1969년 06월
상무
사내이사
상근
총무,HR,기업문화
- 중앙대 무역학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 총무인사팀장 (2018~2021)- 現) 한일홀딩스㈜ 총무,HR 담당- 現) 한일현대시멘트㈜ 총무,HR,기업문화 담당
-
-
임원
2020.11.02~
2026년 03월 28일

김희집
남
1962년 11월
이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원장사외이사후보추천위원

- 美 University of Texas at Austin (MBA)- 現) 서울대 국제대학원 초빙교수

- 現) ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트 대표

-
-
-
2021.03.25~
2027년 03월 25일

한수희
남
1963년 01월
이사
사외이사
비상근
사외이사사외이사후보추천위원
- 한양대 산업공학과(석사)- 상명대 국제경영학(박사과정 수료)- 한국능률협회컨설팅 수석부사장(CCO) (2020)- 現) 한국능률협회컨설팅 대표이사 사장
-
-
-
2022.03.29~
2026년 03월 28일

최인철
남
1967년 12월
이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원
- 美 Univ. of Michigan 심리학(박사)- 現) 서울대 심리학과 교수- 現) 서울대 행복연구센터장
-
-
-
2024.03.28~
2026년 03월 28일

임영문
남
1964년 05월
이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원
- 美 Thunderbird School of Global Management (MBA)- SKMS 연구소 연구위원 (2021~2022)- SK에코플랜트㈜ 고문 (2023~2024)
-
-
-
2024.11.12~
2027년 03월 25일

허기수
남
1970년 11월
부회장
미등기
상근
부회장
- 美 U. C. Berkeley MBA- 한일시멘트㈜ 대표이사 사장 (2020~2021)- 現) 한일현대시멘트㈜ 부회장
-
-
계열회사 임원
2018.07.02~
-

이노선
남
1967년 12월
부사장
미등기
상근
영업본부장
- 고려대 EMBA (석사)- 한일현대시멘트㈜ 영업총괄,총무인사담당 (2017~2021)- 한일개발㈜ 대표이사 사장 (2022~2024)- 現) 한일현대시멘트㈜ 영업본부장
-
-
계열회사 임원
2019.07.23~
-

김영진
남
1966년 09월
부사장
미등기
상근
관리본부장
- 숭실대 행정학과- 한일인터내셔널㈜ 대표이사 (2019~2024)- 現) 한일현대시멘트㈜ 본사 관리본부장
-
-
계열회사 임원
2024.12.01~
-

전재철
남
1966년 03월
전무
미등기
상근
단양공장장
- 건국대 기계공학과- 한일시멘트㈜ 평택공장장 및 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2019~2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 기계,전기,안전 담당(2023~2024)- 現) 한일현대시멘트㈜ 삼곡공장장
-
-
계열회사 임원
2018.07.02~
-

이자규
남
1968년 09월
상무
미등기
상근
ECO사업,구매
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 단양 자원,순환자원 및 한일현대시멘트㈜ 삼곡 자원, 영월 자원,순환자원 담당 (2020~2021)- 現) 한일현대시멘트㈜ ECO사업,구매 담당
-
-
계열회사 임원
2018.12.10~
-

신준
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
경영관리/ESG운영
- 중앙대 경영학과- 한일홀딩스㈜ 재무,회계,내부회계,전략 담당 (2021~2024)- 한일시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2022~2024)- 現) 한일현대시멘트㈜ 경영관리/ESG운영 담당- 現) 하늘목장㈜ 사내이사
-
-
계열회사 임원
2020.11.02~
-

양재선
남
1969년 04월
상무보
미등기
상근
시멘트 영업
- 명지대 행정학과- 한일현대시멘트㈜ 본사 영업팀장(2017~2021)- 現) 한일현대시멘트㈜ 시멘트영업 담당
-
-
계열회사 임원
2022.11.01~
-

박상진
남
1970년 09월
상무보
미등기
상근
레미콘 영업
- 경희대 법학과- 한일시멘트㈜ 레미콘관리 담당 (2020~2022)- 한일시멘트㈜ 레미콘관리,영업기획,채권관리 담당 (2022~2023)- 한일현대시멘트㈜ 영업기획,채권관리 담당(2022~2023)
-
-
-
2020.11.02~
-

나상철
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
단양공장 부공장장
- 충남대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 본사 경영관리팀장 (2019~2021)- 한일현대시멘트㈜ 삼곡공장 생산,품질,환경 담당 (2021~2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 생산,품질,환경 담당 (2022~2024)
-
-
-
2021.11.01~
-

임섬근
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
특수사업
- 대구대 사회학과- 한일시멘트㈜ 인천/부천레미탈공장장 (2020~2021)- 한일시멘트㈜ 레미탈/특수영업 담당 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 평택공장장 겸 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2024)- 現) 한일현대시멘트㈜ 특수사업 담당
-
-
계열회사 임원
2021.11.01~
-

이호진
남
1968년 10월
상무보
미등기
상근
단양공장 자원실장
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 공주공장장 (2021)- 한일시멘트㈜ 여주공장장 (2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 자원실장 겸 자원팀장 (2023~2024)- 現) 한일현대시멘트㈜ 영월/삼곡공장 자원실장
-
-
계열회사 임원
2023.11.01~
-

최길용
남
1972년 01월
상무보
미등기
상근
레미탈 영업
- 광운대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 본사 레미탈영업팀장 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 레미탈영업/특수레미탈 담당 (2024)
-
-
-
2023.11.01~
-

한승윤
남
1971년 10월
상무보
미등기
상근
재무,회계,내부회계
- 연세대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2022~2024)- 現) 한일홀딩스㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당
-
-
임원
2023.11.01~
-

김동훈
남
1969년 08월
상무보
미등기
상근
기술/SM&공정혁신
- 인하대학교 조선공학과- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 본사 기술팀장 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 기술 담당 (2024)- 現) 한일현대시멘트㈜ 기술/SM&공정혁신 담당
-
-
계열회사 임원
2023.11.01~
-

김광유
남
1972년 06월
상무보
미등기
상근
재무팀장
- 고려대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2021~ 2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2022~2024)- 現) 한일홀딩스㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 본사 재무팀장
-
-
임원
2024.12.01~
-

주1) 등기임원 및 미등기임원의 재직기간은 최초 선임된 날 기준입니다.주2) 상기 임영문 사외이사의 임기만료일은 '26년 회계연도에 관한 정기주주총회 종결시['27년 3월 정기주주총회 개최 예정]로 예상되는 날짜를 단순 기재하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
617
-
3
-
620
16.8
24,181,772
39,187
726
43
769
-

-
여
37
-
5
-
42
8.8
1,072,069
24,722
-

합 계
654
-
8
-
662
16.3
25,253,842
38,237
-

주1) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.주2) 평균근속년수는 지주사(한일홀딩스)-사업회사(한일시멘트) 인적분할 이전의 근무기간을 합산하여 산출하였습니다.

※ 육아지원제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구분
당반기(제8기 반기)
전기(제7기)
전전기(제6기)

육아휴직 사용자수(남)
7
3
4

육아휴직 사용자수(여)
7
6
4

육아휴직 사용자수(전체)
14
9
8

육아휴직 사용률(남)
26.1%
11.8%
13.0%

육아휴직 사용률(여)
100.0%
100.0%
100.0%

육아휴직 사용률(전체)
39.3%
21.1%
16.7%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
-
3
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
1
-
3

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
1
3
3

육아기 단축근무제 사용자 수
1
1
1

배우자 출산휴가 사용자 수
8
15
14

주) 육아휴직 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자※ 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명)

구분
당반기(제8기 반기)
전기(제7기)
전전기(제6기)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
173
226
287

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-

탄력근무제 사용자 수
83
97
14

주1) 당사는 유연근무제로 시차출퇴근제 및 탄력근무제(2주, 3개월 단위)를 활용하고 있습니다.주2) 상기 탄력근무제 사용자수는 "격주 4일제" 활용 인원을 포함하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
939,624
62,641
-

주1) 상기 "인원수" 및 "연간급여총액"에는 계열회사 겸직임원이 포함되어 있습니다.주2) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
5,000,000
-

나. 보수지급금액

- 이사ㆍ감사위원 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
389,310
55,616
-

주) 1인당 평균보수액은 대상 기간 중 매월별 1인당 평균보수액의 합계 금액을 기재하였습니다.

- 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
281,310
93,770
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
27,000
27,000
-

감사위원회 위원
3
81,000
27,000
-

감사
-
-
-
-

주) 1인당 평균보수액은 대상 기간 중 매월별 1인당 평균보수액의 합계 금액을 기재하였습니다.- 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수(전년도 KPI 평가 결과와 회사기여도 등을 고려한 임원보수)의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함* 상여 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며,개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300%의 개별 상여금 을 산출, 지급할 수 있음.* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

사외이사(감사위원회 위원 포함)
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함

감사
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※해당 없음

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※해당 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※해당 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

※ 해당 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한일홀딩스
3
31
34

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

주) 회사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상은 아닙니다. 소속회사의 명칭 등은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

투자회사/ 피투자회사

한일홀딩스㈜

한일시멘트㈜

한일L&C㈜

㈜서울랜드

한덕개발㈜

㈜세우리

세원개발㈜

㈜충무화학

미디어그룹테이크투㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD.

한일개발㈜

한일홀딩스㈜

0.005%

0.97%

한일시멘트㈜

63.54%

0.08%

0.72%

한일현대시멘트㈜

77.78%

한일산업㈜

100.00%

한일L&C㈜

100.00%

한일인터내셔널㈜

100.00%

한일VC㈜

100.00%

㈜서울랜드

85.67%

7.54%

3.23%

하늘목장㈜

100.00%

Amass Star Venture Capital Co.,Ltd.

98.35%

Hanil Development,Inc

30.31%

69.69%

한일로지스㈜

100.00%

HD-JAPAN

100.00%

㈜루미호스피탈리티

100.00%

㈜크래머리

78.35%

㈜더샹그릴라

한덕개발㈜

37.66%

㈜세우리

10.51%

23.59%

HHH GLOBAL PTE. LTD.

21.74%

㈜아롬정보기술

7.36%

47.92%

㈜필라넷

35.56%

10.76%

한일개발㈜

100.00%

세원개발㈜

DUNER HOLDINGS, LLC

100.00%

㈜충무화학

16.43%

한일이디㈜

88.24%

㈜이에프

42.00%

㈜동산

㈜중산기업

미디어그룹테이크투㈜

14.45%

15.06%

(유)소녀리버스문화산업전문회사

70.00%

㈜방송식당

40.26%

뉴커런츠㈜

55.61%

㈜알디피

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
당사 임원의 계열회사 임원 겸직현황은 등기된 임원을 기준으로 하며 세부내용은 아래와 같습니다.(기준일 : 2025년 06월 30일)

겸직 임원

겸직 회사

비 고

성 명

직 위

회사명

직 위

전근식
대표이사 사장
한일현대시멘트(주)
대표이사 사장
상근

오해근
대표이사 전무
한일현대시멘트(주)
대표이사 전무
상근

주) 상기 현황은 등기임원 기준입니다.

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
1
2
630,312
-
-9,977
620,335

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
7
4
11
53,605
-850
14,136
66,891

계
8
5
13
683,917
-850
4,159
687,226

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

주) 타법인 출자현황 세부현황은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2025.07.17
회사합병결정
한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)를 흡수합병- 존속회사 : 한일시멘트(주)- 소멸회사 : 한일현대시멘트(주)
2025.07.17(2025.07.18 정정) 주요사항보고서(회사합병 결정) 공시 - 합병 방법, 합병 목적, 합병 비율 등의 회사합병과 관련된 사항 공시- 공시된 일정에 따라, 2025년 9월 19일 합병계약서 승인을 위한 이사회(소규모합병) 개최예정※ 2025년 11월 1일 합병기일

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 07월 16일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
5
-
백지수표

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

나. 계류중인 소송내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 소송 12건 (소송가액: 8,883,885천원)입니다. 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 합병존속회사 및 그 종속회사가 계류중인 소송내역과 관련한 자세한 사항은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [합병존속회사(한일시멘트) 관련 회사위험] - [사. 소송·우발채무·제재 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.다. 담보제공 내역

(1) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, DM, USD)

담보권자
담보자산
통화
채권최고액
비고

한국산업은행
토지
DM
2,670,000
시멘트운영자금 외

건물
USD
94,726,000

구축물
KRW
344,980,000

기계장치

투자부동산

광업권

농협은행㈜
토지
KRW
44,400,000
시설자금 외

건물

구축물

기계장치

투자부동산

광업권

㈜신한은행
토지
KRW
55,135,500
운영자금 외

건물

구축물

기계장치

기타금융자산

㈜국민은행
토지
KRW
17,100,400
에너지합리화자금 외

건물

구축물

기계장치

단기금융자산

투자부동산

KEB하나은행
토지
KRW
79,192,000
재활용시설자금 외

건물

재고자산

투자부동산

한국광해광업공단
토지
KRW
113,885,899
상장주식(한일현대시멘트 주식)

건물

투자부동산

광업권

장기금융자산

종속기업투자자산

㈜아이비케이캐피탈
장기금융자산
KRW
9,750,000
비유동자산 매각대금

현대커머셜㈜
단기금융자산
KRW
1,500,000
상생협력펀드

단양군청
장기금융자산
KRW
30,296,024
상장주식(부국증권, 한진칼, 고려제강 주식)

엔지니어링공제조합
장기금융자산
KRW
7,362,883
출자금

국유림관리소
종속기업투자자산
KRW
61,232,400
상장주식(한일현대시멘트 주식)

한국증권금융
종속기업투자자산
KRW
13,000,000
상장주식(한일현대시멘트 주식)

건설공제조합
장기금융자산
KRW
3,889,000
출자자금 차입금

합계
DM
2,670,000
-

USD
94,726,000

KRW
781,883,356

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 한일홀딩스의 시설자금대출금은 2022년에 전액 상환되었습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사는 신안산선 복선전철 민자사업과 관련하여 백지수표 2매, 서부내륙 고속도로 민간사업과 관련하여 백지수표 3매를 관련 ㈜국민은행에 담보로 제공하고 있습니다.

라. 제공받은 지급보증 내역증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
통화
보증금액
보증내용

서울보증보험㈜
KRW
72,044,215
이행보증보험 외

한국광해광업공단
KRW
91,091,556
광산복구예치금

엔지니어링공제조합
KRW
258,511,152
산림복구예치금

건설공제조합
KRW
88,792,265
계약이행보증 외

합계
KRW
510,439,188
-

출처 : 합병존속회사 제공

마. 타인을 위한 지급보증

증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증내용
보증대상
보증금액
실행금액

보승기업 외 4
연대보증
일반대출
3,000,000
1,729,359

상도기업 외 1
연대보증
일반대출
3,000,000
461,560

손인선 외 31인
연대보증
일반대출
13,077,471
2,612,900

서부내륙고속도로㈜ 외 1
이행보증
사업이행보증
11,414,919
11,414,919

㈜홍화 외 1
연대보증
하도급대금지급보증 계약이행보증 등
25,981,456
25,981,456

코람코자산신탁 외 1
이행보증
계약이행보증 등
12,060,180
7,752,352

잠원래미안플라자 수분양자
연대보증
중도금지급보증
20,000,000
13,100,157

합계
88,534,026
63,052,703

출처 : 합병존속회사 제공

바. 약정사항(1) 합병존속회사는 자산운용의 효율성 제고를 목적으로 2024년 4월 17일 부산공장 토지매각 계약(총 매각 대금 75,000,000천원)을 체결하였습니다. 관련 자산의 매각은 2026년 중에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 정부 인허가 관련 승인 여부 등 제반 사정에 따라 처분 금액 및 처분 예상일자 등이 변동될 수 있습니다. 또한, 매수인에게 토지의 용도변경이 되지 않는 경우 계약을 해제할 권리가 존재합니다. 토지매각 대금으로 수령한 계약금에 대하여 예금 채권 근질권이 설정되어 있습니다

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공자
약정내용
단위
한도금액

㈜국민은행
한도대출
KRW
14,500,000

운영자금
KRW
20,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
50,000,000

에너지이용합리화자금대출
KRW
15,763,356

미래환경산업육성자금
KRW
8,360,000

환경정책자금대출
KRW
28,289,700

수입신용장
USD
20,000,000

담보대출
KRW
567,000

공급망밸류업대출
KRW
8,000,000

㈜신한은행
당좌대출
KRW
9,600,000

운영자금
KRW
5,000,000

한도대출
KRW
12,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
53,000,000

수입신용장
USD
5,000,000

친환경설비투자자금대출
KRW
5,538,700

환경정책자금대출
KRW
17,956,000

KEB하나은행(주1)
당좌대출
KRW
7,000,000

운영자금
KRW
5,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
39,200,000

한도대출
KRW
9,000,000

시설자금대출
KRW
25,000,000

㈜우리은행
일반대출
KRW
20,000,000

한도대출
KRW
5,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
7,560,000

운영자금
KRW
40,000,000

친환경설비투자자금대출
KRW
2,494,800

중소기업은행
일반대출
KRW
1,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
20,000,000

한도대출
KRW
18,000,000

동반성장협력대출
KRW
1,000,000

한국산업은행
한도대출
KRW
18,000,000

일반대출
KRW
1,800,000

시설자금대출
KRW
126,849,900

운영자금
KRW
40,000,000

에너지이용합리화자금대출
KRW
42,106,800

녹색전환시설자금대출
KRW
9,940,000

청정대기전환시설자금
KRW
52,186,000

농협은행㈜
일반대출
KRW
19,000,000

운영자금
KRW
30,000,000

한도대출
KRW
30,000,000

수입신용장
USD
10,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
5,000,000

환경정책자금대출
KRW
3,837,600

친환경설비투자자금대출
KRW
6,231,000

중국농업은행
시설자금용도기간대출
KRW
20,000,000

운영자금
KRW
10,000,000

한국광해공업공단
광산물가공자금
KRW
16,249,740

일반대출
KRW
13,249,810

한국증권금융㈜
한도대출
KRW
10,000,000

건설공제조합
운용자금대출
KRW
2,660,611

합계
KRW
905,941,017

USD
35,000,000

(주1) 해당 차입금 관련하여 마곡지역의 미분양 물건(재고자산)을 담보로 제공하고 있습니다.출처 : 합병존속회사 제공

사. PF우발부채 (1) 증권신고서 제출 직전 영업일 및 2025년 반기말 현재 합병존속회사가 PF사업과 관련하여 제공한 지급보증 총괄표는 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출 직전 영업일]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

증권신고서 제출 직전 영업일
3개월이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
61,725,364
61,725,364
-
-
18,725,364
43,000,000

출처 : 합병존속회사 제공

[2025년 반기말]

(단위: 천원)

구분
보증 종류
보증 한도
보증 금액
대출잔액

당반기말
3개월이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 1년 이내
1년 초과

기타사업
PF 채무인수보증
83,000,000
61,725,364
61,725,364
-
-
18,725,364
43,000,000

출처 : 합병존속회사 반기보고서

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
근린생활시설(주1)
재활용시설(주2)

사업지역
서울
경주시

PF종류
본PF
본PF

신용보강종류
채무인수
채무인수 또는 자금보충

피보증처
코람코자산신탁
(주)에코테크놀로지

보증한도
40,000,000
43,000,000

부담률
100%
100%

보증 금액
18,725,364
43,000,000

채무자
잠원래미안플라자재건축위원회
(주)에코테크놀로지

채권기관종류
대주단
대주단

대출잔액
18,725,364
43,000,000

대출기간
28개월
93개월

대출만기일
2025.12.18
2031.08.09

책임준공만기일(주3)
2025.06.18
2031.08.09

유형
PF Loan
PF Loan

책임준공약정금액
40,000,000
43,000,000

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우 해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였고, 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(3) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 합병존속회사가 제공한 부동산 PF 보증 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원).

(단위 : 천원)

구분
증권신고서 제출일 전일 기준
2025년 반기말

공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사건수(건)
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364

출처 : 합병존속회사 제공

아. 종속회사 한일개발의 PF와 관련한 기타채무보증 현황

(1) 非 PF 우발부채 등 종합요약표

(단위 : 백만원)

구분
피보증처명
보증 종류
보증 한도
보증 금액
보증처
특수관계자 여부
기타

제공한 지급보증
코람코자산신탁
계약이행보증
3,960
3,960
건설공제조합
X

잠원동 래미안

신반포팰리스상가

선급금이행보증
2,564
3,960
X

잠원동 래미안

신반포팰리스상가

㈜에코테크놀로지
선급금이행보증
2,610
4,140
X
경주폐기물유화사업

계약이행보증
2,706
2,706
X
경주폐기물유화사업

계
-
-
11,840
14,766
-
-
-

출처 : 합병존속회사 제공

(2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도 (전체)
부담률 (연결)
보증금액 (연결)
채무자
특수관계자 여부
채권기관 종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

당반기
전기

서울시 (주1)
근린생활시설
본PF
채무인수
40,000
100%
18,725
잠원래미안플라자 재건축위원회
X
대주단
18,725
17,860
‘23.08 ~ ' 25.12

25.06.18

(시공사책준)

25.12.18

(신탁사책준) (주3)

PF Loan
40,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3조(대출금의 임의조기상환)

책임준공 미이행시 채무인수

경주시 (주2)
재활용시설
본PF
채무인수 또는 자금보충
43,000
100%
43,000
㈜에코테크놀로지
X
대주단
43,000
37,700
‘23.11 ~ ’31.08
31.08.09
PF Loan
43,000

조기상환 조항
대출약정서 제4-3항 기한전 상환

-

(주1) 연결회사가 책임준공약정 미이행 시, 차주가 대주에게 부담하는 모든 채무를 인수합니다. 또한, 차주가 본건 사업을 계속하여 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기상환의무가 발생합니다.(주2) 연결회사는 건설 진행 중인 재활용시설 사업과 관련하여 책임준공확약에 따른 채무인수, 책임운영확약에 따른 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 책임운영확약은 재활용시설이 정상 운영되지 못하여 대출 원리금 상환재원이 부족한 경우해당 부족액을 차주에 대한 후순위 대여로 자금을 보충하는 방식입니다. 차주가 본건 사업을 계속 진행할 수 없다고 합리적으로 판단한 경우 조기 상환의무가 발생합니다.(주3) 당반기 중 연결회사는 잠원래미안플라자 재건축사업의 책임준공의무 미이행으로 인한 병존적 채무인수를 부담하였으며, 이와 관련한 미상환 PF 대출 원리금 18,725,364천원을 단기차입금으로 인식하였고, 관련 구상채권을 단기미수금으로 인식하였습니다.출처 : 합병존속회사 제공

(3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위 : 건, 천원)

구분
증권신고서 제출 직전 영업일
2025년 반기말

공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액
공사 건수
도급 금액
약정 금액
대출 잔액

기타사업
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364
2
48,546,000
83,000,000
61,725,364

출처 : 합병존속회사 제공

- 기타 우발채무 및 보증 등 현황은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
<한일시멘트㈜>
1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2023.06.19
대전지방법원공주지원
한일시멘트㈜
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2023.06.19
대전지방법원공주지원
現 상무보(근속 29.9년)
벌금 15백만원
안전조치의무 위반, 공주공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021.7.10) 관련(형법 제268조, 산업안전보건법 제38조안전조치 등)
벌금 납부 및 관련사항 시정조치
업무지시 명확화 및안전관련조치 의무 이행

2024.12.11
서울남부지방법원
現 부사장(근속 32년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무(근속 27년)
징역 1년, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무보(근속 25.9년)
징역 1년 3개월, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

주) 내부통제시스템 점검 및 강화와 관련된 자세한 내용 및 합병당사회사 임원의 포괄적인 소송 진행상황(1심 무죄선고 건 포함)과 관련된 사항은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [공통 회사위험] - [나. 내부통제 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2022.04.26
대전지방고용노동청충주지청
한일시멘트㈜
과태료 28백만원
당사 단양공장 사고발생 관련 교육미실시, MSDS 게시 미흡(산업안전보건법 제29조제3항 외)
과태료 납부 및 교육강화 등
각 팀별 교육자료 등 게시 및 담당자 교육 등

2024.08.28
경기도청
한일시멘트㈜
경고 및 과태료 2백만원
원재료 점검구 먼지 발생(대기환경보전법 제31조 제1항)
과태료 납부
점검구 및 Packing 재설치

3) 그외 기관의 제재현황 - 해당사항 없습니다.

<종속회사 한일현대시멘트㈜> 1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.12.11
서울남부지방법원
現 회장(근속 7.5년)
벌금 1억원
주식등의 대량보유 등 보고의무 위반(자본시장법 제147조 및 제444조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2025.07.04
서울동부지방법원
現 회장(근속 7.5년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 9억원
특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등(특가법 제8조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 부사장(근속 0.1년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무(근속 3.2년)
징역 1년, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무보(근속 3.1년)
징역 1년 3개월, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며추후 항소심 진행 결과에 따라변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

주) 내부통제시스템 점검 및 강화와 관련된 자세한 내용 및 합병당사회사 임원의 포괄적인 소송 진행상황(1심 무죄선고 건 포함)과 관련된 사항은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [공통 회사위험] - [나. 내부통제 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2022.10.11
영월군청
한일현대시멘트㈜
주민세(사업소분) 중과세 25.1백만원
배출허용기준 초과 (총탄화수소)에 따른 개선명령(대기환경보전법 제16조)
중과세 납부 및 개선완료
배출허용기준 범위 준수

2024.03.15
중부지방고용노동청
한일현대시멘트㈜
과태료 68.8백만원
영월공장 내 협력업체 근로자재해 사고(산업안전보건법 제114조 1항,제18조 3항, 제29조 3항)
과태료 납부 및 개선완료
물질안전보건자료 게시보건관리자 전담업무 수행안전보건교육 실시

2024.04.02
강원도청
한일현대시멘트㈜
초과배출부과금 20.3백만원
배출허용기준 초과 (시안화수소)에 따른 개선명령(대기환경보전법 제16조)
부과금 납부 및 개선완료
배출허용기준 범위 준수

2025.02.28
중부지방고용노동청
한일현대시멘트㈜
과태료 25.2백만원
영월공장 내 협력업체 근로자 재해 사고 (산업안전보건법 제114조 1항, 제114조 3항, 제29조 3항, 제67조 1항)
과태료 납부 및 개선완료
특별안전보건교육 실시MSDS(물질안전보건자료) 게시

3) 그외 기관의 제재현황 - 해당사항 없습니다.

<종속회사 한일개발㈜>

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음

2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

◈ 요약

구분
일자

제재

기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

1
2022.11.28
경기도청
한일개발㈜
과징금 5백만원 부과
5백만원
해당없음
소방시설공사업법 제22조 제1항

◈ 세부내용

구분
일자
제재 사유
구체적 사실 관계
조치에 대한이행 현황
재발방지를 위한 대책

1
2022.11.28
하도급계약 시 소방시설공사 미분리
- 소방시설공사업법 제22조 제1항 위반으로 과징금 5백만원의 제재를 받았으며 납부완료 했습니다.
과징금 납부
- 소방시설공사 분리하여 도급 및 하도급 계약 이행

3) 그외 기관의 제재 현황- 해당사항 없음

나. 단기매매차익 발생 등 현황- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 당사는 2025년 7월 중 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고자 한일현대시멘트㈜와 2025년 11월 1일을 합병기일로 하는 합병계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은 2025년 7월 18일자 "주요사항보고서(회사합병결정)"를 참고하여 주시기 바랍니다.

합병법인
피합병법인
합병비율
합병신주
이사회 예정일자(소규모 합병)
합병기일

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)
1:1.0028211
4,306,438주
2025년 9월 19일
2025년 11월 1일

주) 합병신주는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다.

나. 합병등의 사후정보
[회사합병] - 당사는 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 하였습니다. 본 합병을 통해 한일현대시멘트와의 수직계열화를 이루고 중복자원 제거, 설비통합, 자재 공동구매 등의 경영효율화를 추진하고, 영업조직과 영업망 재정비를 통한 영업경쟁력을 강화할 계획입니다. 이를 통해 한일시멘트(주)의 수익성이 향상될 것으로 전망됩니다. 또한 본 합병으로 인해 한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)의 지분 84.24%를 보유하게 되었습니다.

- 합병 계약내용

합병배경
본 합병을 통해 그룹의 지배구조 개편 불확실성을 해소하고, 한일현대시멘트와의 수직계열화를 통해 시멘트 사업 부문에 기업 역량을 집중하여 주주가치 및 기업가치 제고를 이루고자 합니다. 수직계열화 시 설비통합,중복자원 제거, 자재 공동구매 등의 비용절감과 효율성 제고가 가능해지고, 영업조직과 영업망 강화를 통해 효과적인 영업전략 수립이 가능해집니다. 이처럼 물적/인적자원의 효율적 활용이 가능해지면서 사업 경쟁력을 강화하여 기업가치 및 주주가치가 향상될 것이라 기대합니다.

법적형태
본 합병은 '상법' 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

구체적 내용
- 한일시멘트(주)가 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 합니다. - 합병비율 : 한일시멘트(주) 보통주식 : 에이치엘케이홀딩스(주) 보통주식 = 1: 0.5024632 - 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다.

- 주요 일정

구분
한일시멘트(주) (존속회사)
에이치엘케이홀딩스(주) (소멸회사)

이사회 결의 및 주요사항보고서 제출
2020.05.14
2020.05.14

합병계약 체결일
2020.05.14
2020.05.14

주주총회를 위한 주주확정 기준일
2020.05.29
2020.05.29

주주명부 폐쇄일
시작일
2020.05.30
2020.05.30

종료일
2020.06.05
2020.06.05

주주총회 소집 통지 및 공고일
2020.06.10
2020.06.10

합병 반대의사 통지 접수
시작일
2020.06.10
2020.06.10

종료일
2020.06.24
2020.06.24

합병 승인을 위한 주주총회일
2020.06.25
2020.06.25

주식매수청구권 행사기간
시작일
2020.06.26
2020.06.26

종료일
2020.07.15
2020.07.15

채권자 이의제출 기간
시작일
2020.06.26
2020.06.26

종료일
2020.07.31
2020.07.31

구주권 제출 기간 주1)
시작일
-
2020.06.26

종료일
-
2020.07.31

합병기일
2020.08.01
2020.08.01

합병종료보고총회일 (이사회결의일) 주2)
2020.08.03
2020.08.03

합병종료보고 공고일
2020.08.03
2020.08.03

합병등기일
2020.08.03
2020.08.03

주권교부예정일 주3)
-
-

추가상장일
2020.08.14
-

주1)
전자증권제도가 시행됨에 따라 구주권제출기간이 소멸되었으나 에이치엘케이홀딩스(주)의 주권은 합병신주 배정 기준일 현재 실물주권임에 따라 구주권 제출 기간이 존재합니다.

주2)
합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

주3)
본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권 교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.

※ 2020년 8월 3일 합병종료

구 분
합병회사
피합병회사

법인명
한일시멘트 주식회사
에이치엘케이홀딩스 주식회사

합병후 존속여부
존속
소멸

대표이사
전근식
이노선

주소
본사
서울특별시 서초구 서초동 1587
서울특별시 서초구 서초동 1587

연락처
02) 531-7232
02) 550-7923

설립연월일
2018년 7월 2일
2017년 7월 4일

납입자본금
20,725백만원
27,676백만원

자산총액
1,383,564백만원
622,690백만원

결산기
12월
12월

종업원수
628명
4명

주권상장일
2018년 8월 6일
해당사항 없음

발행주식의 종류 및 수
보통주 4,144,970주
보통주 5,535,100주

액면가액
5,000원
5,000원

- 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다. - 합병등의 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치는 외부평가시 대상회사의 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았으므로 기재하지 않았습니다. - 본 합병에 대한 보다 자세한 사항은 2020년 6월 5일자 [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정) 등 관련공시를 참고하시기 바랍니다.

다. 녹색 경영

1) 친환경 제품 인증

한일시멘트㈜는 「환경기술 및 환경산업 지원법」의 제 17조(환경표지인증) 및 동법 제18조(환경성적표지의 인증 등)에 따라 환경표지인증 2개, 환경성적표지인증 27개 제품, 저탄소제품인증 6개 제품에 대해서 친환경 제품 인증을 유지하고 있습니다.

한일현대시멘트㈜는 시멘트 제품 2개에 대해서 환경성적표지인증을 유지하고 있습니다.

① 한일시멘트㈜ 친환경 제품 인증 내역

인증

제품군

인증제품명

시작

종료

환경표지

접착제

레미픽스 친환경 에폭시
2022-11-21
2025-11-20

레미픽스 17000(타일본드)
2024-03-02
2027-03-01

환경성적표지

레미탈

레미탈(폴리픽스600)[20kg]
2023-02-27
2026-02-26

레미탈(하이픽스30)[20kg]
2023-02-27
2026-02-26

레미탈(FS300)
2023-02-27
2026-02-26

레미탈(고급바닥용(FS110))

2024-02-28
2027-02-27

레미탈(SL15)[25kg]

2024-02-28
2027-02-27

레미탈(일반미장용(프리미엄))[25kg]

2024-02-28
2027-02-27

레미탈(고강도바닥용(FS150))

2024-03-26
2027-03-25

레미탈(타일떠붙임용)[40kg]

2024-08-27

2027-08-26

레미탈(일반미장용)[40kg]
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(일반바닥용(FS100))
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(GP400)[25kg]
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(폴리픽스300)[25kg]
2024-08-27
2027-08-26

레미탈(SL30)[25kg]
2024-11-28
2027-11-27

레미콘

레디믹스트 콘크리트

[25-21(80,120,150,180,210), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-24(80,120,150,180,210,500), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-27(80,120,150,180,210,500), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-30(80,120,150,180,210), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-35(120,150,180,210), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-40(120,150,180,210,500,600), 수도권]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-24(80,120,150,180,210), 충청도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-27(80,120,150,180), 충청도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-21(80,120,150,180,210), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-24(80,120,150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-27(120,150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-30(120,150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-35(150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-40(150,180,210,500), 경상도]

2024-11-28
2027-11-27

저탄소제품

시멘트
일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 벌크)
2023-05-24
2026-05-23

레미탈

레미탈(One-time)
2023-02-27
2026-02-26

레미콘

레디믹스트 콘크리트

[25-21(80,120,150,180), 충청도]

2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트[25-30(80,120,150,180,210,500), 충청도]
2024-11-28
2027-11-27

레디믹스트 콘크리트

[25-35(120,150,180,500), 충청도]

2025-01-21
2028-01-20

레디믹스트 콘크리트

[25-40(120,150,180,210,600), 충청도]

2025-01-21
2028-01-20

② 한일현대시멘트㈜ 친환경 제품 인증내역

인증

제품군

인증제품명

시작

종료

환경성적표지

시멘트

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 벌크)

2025-06-27

2028-06-26

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 포장)[40kg]

2025-06-27

2028-06-26

그 밖에 한일시멘트㈜는 한국공기청정협회에서 인증하는 친환경 건축자재 단체표준인증[HB마크]을 보유하고 있습니다. 친환경 건축자재 단체표준 인증은 새집증후군의 원인이 되는 포름알데히드와 TVOC 등 유기화합물 방출강도에 따라 인증등급을 부여하고 있으며, 9개 제품에 대해서 가장 높은 등급인 최우수 등급을 획득하였습니다.

2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

한일시멘트㈜와 한일현대시멘트㈜는 정부의 '기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법'에 따른 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 (할당대상업체의 지정 및 지정 취소) 규정에 의거 2015년도부터 배출권 거래제 할당 대상 업체에 해당되며, 2024년도 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구분

온실가스 배출량(tCO2eq)

에너지 사용량(TJ)

한일시멘트㈜

3,668,271
24,489

한일현대시멘트㈜

3,124,044
21,319

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한일현대시멘트㈜
1969.12.30
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트 제조
906,227,621
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

한일개발(주)
2001.10.16
경기도 성남시 분당구 야탑로 81번길 16
건설
100,223,194
의결권 과반 소유
해당 [자산총액 750억원 이상]

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
한일홀딩스㈜
110111-0040165

한일시멘트㈜
110111-6799203

한일현대시멘트㈜
110111-0111867

비상장
31
한일산업㈜
110111-0165880

한일L&C㈜
134211-0144420

한일로지스㈜
151211-0049380

한일인터내셔널㈜
110111-6897916

하늘목장㈜
145011-0012149

한일VC㈜
110111-8473904

한일개발㈜
131111-0067289

Amass Star V.C
-

㈜서울랜드
134111-0022777

㈜루미호스피탈리티
110111-0927895

㈜크래머리
134311-0034017

㈜더샹그릴라
110111-4885947

HD-JAPAN
-

한덕개발㈜
135311-0005950

㈜세우리
134111-0023741

㈜필라넷
110111-2519564

㈜아롬정보기술
131111-0218056

미디어그룹테이크투㈜
110111-6243044

㈜방송식당
110111-7591765

뉴커런츠㈜
110111-7256054

(유)소녀리버스문화산업전문회사
110114-0302775

HHH GLOBAL PTE. LTD.
-

㈜충무화학
164811-0000434

한일이디㈜
110111-7874096

㈜이에프
110111-5282241

㈜동산
110111-6276897

세원개발㈜
110111-0383200

Hanil Development, Inc
-

DUNER HOLDINGS
-

㈜중산기업
115611-0006146

㈜알디피
284911-0034407

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한일현대시멘트(상장)(*1)
상장
2020.08.01
경영참여
590,385
15,033,348
77.78
603,324
-
-
-
15,033,348
77.78
603,324
906,228
60,045

한일개발(비상장)(*1)
비상장
2023.05.31
경영참여
25,691
1,778,600
100.00
26,987
-
-
-9,977
1,778,600
100.00
17,011
100,223
471

태영건설(상장)(*1)
상장
2018.12.05
투자
2,832
133,524
0.69
322
-
-
66
133,524
0.05
388
2,264,277
23,588

티와이홀딩스(상장)(*1)
상장
2020.09.22
투자
2,730
257,450
0.51
700
-
-
250
257,450
0.51
950
1,373,963
170,922

부국증권(상장)(*1)
상장
2019.02.11
투자
6,003
284,360
2.74
7,763
-
-
3,867
284,360
2.74
11,630
1,575,957
22,622

대한항공(상장)(*1)
상장
2019.02.25
투자
17,379
475,302
0.13
10,742
-
-
143
475,302
0.13
10,885
33,572,287
1,222,459

한진칼(상장)(*1)
상장
2019.02.25
투자
5,894
229,679
0.34
17,318
-
-
9,830
229,679
0.34
27,148
3,209,019
193,007

고려제강(상장)(*1)
상장
2019.02.25
투자
3,073
139,629
0.56
2,492
11,175
-
201
150,804
0.60
2,693
1,442,412
49,927

한국단자(상장)(*1)
상장
2022.03.04
투자
72
156,787
1.51
10,489
-15,000
-850
-395
141,787
1.36
9,244
1,283,929
109,776

코셉머티리얼(비상장)(*1)
비상장
2019.07.30
투자
224
400,000
8.89
-
-
-
-
400,000
8.89
-
6,111
1,108

한일대우시멘트(비상장)(*1)
비상장
2019.07.30
투자
-
309,920
15.50
-
-
-
-
309,920
15.50
-
3,978
-191

제이티비씨(비상장)(*1)
비상장
2022.12.29
투자
494
1,000,000
0.87
494
-
-
-
1,000,000
0.87
494
476,961
-42,747

한국엔지니어링공제조합(비상장)(*1)
비상장
2019.12.19
투자
2,495
3,860
0.27
3,285
-
-
174
3,860
0.26
3,459
2,017,200
83,700

합 계
-
-
683,917
-
-850
4,159
-
-
687,226
-
-

(*1) 당해 법인의 최근사업연도 재무현황은 2024.12.31 현재 금액입니다.

I. 회사의 개요

합병당사회사 : 한일현대시멘트 주식회사

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

※ 해당사항 없습니다.

<연결대상회사의 변동내용>

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭회사의 명칭은 '한일현대시멘트 주식회사' 입니다. 영문으로는 HANIL HYUNDAI CEMENT CO., LTD 라고 표기합니다.
다. 설립일자한일현대시멘트 주식회사(이하 "회사")는 1969년 12월 30일에 설립되었으며, 1975년 12월 18일에 발행한 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 서울특별시 서초구 효령로 275 (서초동, 1587)- 전화번호 : 02-520-2114- 홈페이지 : www.hanilhdcement.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용

회사는 시멘트 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 연간 750만톤 규모의 시멘트 생산능력을 갖춘 건설 기초소재 생산 업체로, 생산된 고품질의 시멘트는 8개 유통기지로 구성된 합리적 유통망을 통해 소비자 및 각 공사현장에 공급되고 있습니다.매출비중(직전사엽연도)은 시멘트 93.7%, 기타 6.3%로 이루어져 있으며, 국내 건설사 등을 주요 거래처로 하고 있습니다. 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항

최근 평정된 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일

평가대상 유가증권 등

평가대상 유가증권의 신용등급

평가회사

평가구분

2023.03.23

회사채

A(안정적)

NICE신용평가

본평가

2023.03.30

회사채

A(안정적)

한국신용평가

정기평가

2024.04.19
회사채
A(안정적)
한국신용평가
본평가,정기평가

2024.06.14
회사채
A(안정적)
NICE신용평가
정기평가

2025.06.24
회사채
A(안정적)
한국신용평가
정기평가

2025.06.25
회사채
A(안정적)
NICE신용평가
정기평가

※ 신용등급 체계 및 부여의미

유가증권

신용등급

부여의미

회사채

AAA

원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A

원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB

원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB

원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B

원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC

채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC

채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C

채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D

원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

주) AA등급에서 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1975년 12월 18일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

공시대상기간 (최근 5사업연도) 중 회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다.
가. 본점소재지의 변경- 변경일 : 2020년 4월 11일- 변경 전 주소 : 서울시 강남구 강남대로 330 (역삼동)- 변경 후 주소 : 서울시 서초구 효령로 275 (서초동, 1587)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 24일
정기주총
대표이사 허기수대표이사 전근식
-
대표이사 장오봉사내이사 최덕근

2022년 03월 28일
정기주총
사내이사 오해근사외이사 이명재감사 조일환
사내이사 허기호
사내이사 허기수사외이사 김원준

2023년 03월 27일
정기주총
-
대표이사 전근식
-

2024년 03월 26일
정기주총
-
사내이사 허기호사내이사 오해근사외이사 이명재
-

2024년 12월 10일
-
대표이사 오해근
-
-

2025년 03월 25일
정기주총
-
대표이사 전근식감사 조일환
-

주1) 허기수 대표이사는 2021년 11월 30일자로 대표이사직을 사임하였습니다.주2) 전근식 대표이사와 오해근 대표이사는 각자대표 입니다.

다. 최대주주의 변동

- 해당사항 없습니다.

라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

내용

2021. 03. 16
출자전환(제3자배정 유상증자) 이사회 결의

2022. 09. 01
출자전환(제3자배정 유상증자) 이사회 결의

2025. 07. 18
한일시멘트(주)[존속회사(합병회사)]가 한일현대시멘트(주)[소멸회사(피합병회사)]를 흡수합병하는 계약 체결

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말(2025.06.30)
55기(2024년말)
54기(2023년말)
53기(2022년말)
52기(2021년말)

보통주
발행주식총수
19,327,672
19,327,672
19,327,672
19,327,672
17,774,535

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
96,638,360,000
96,638,360,000
96,638,360,000
96,638,360,000
88,872,675,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
96,638,360,000
96,638,360,000
96,638,360,000
96,638,360,000
88,872,675,000

주1) 2021년 4월 23일 출자전환을 통해 보통주 953,245주가 발행되었습니다. (주당 액면가액 5,000원이고, 주당 발행가액은 37,800원 입니다.) 주2) 2022년 10월 15일 출자전환을 통해 보통주 1,553,137주가 발행되었습니다. (주당 액면가액 5,000원이고, 주당 발행가액은 23,225원 입니다.)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
25,658,668
25,658,668
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,330,996
6,330,996
-

1. 감자
6,330,996
6,330,996
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
19,327,672
19,327,672
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
19,327,672
19,327,672
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

다. 자기주식 직접취득 및 처분 이행현황
- 해당사항 없습니다.
라. 자기주식 신탁계약 체결 및 해지 이행현황
- 해당사항 없습니다.
마. 종류주식 발행 현황
- 해당사항 없습니다.
바. 발행 이후 전환권 행사
- 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

회사 정관의 최근 변경일은 2021년 3월 24일 정기주주총회입니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

-
-
-
-

- 공시대상기간 중 정관을 변경한 이력이 없습니다.

나. 사업목적

- 정관상 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
시멘트제조 및 판매업
영위

2
레미콘, 시멘트 가공품 생산 및 판매업
영위

3
국내외 무역업
미영위

4
광산 개발업
영위

5
부동산 매매 및 임대, 관리업
영위

6
하역 및 자동차 운송사업
미영위

7
기술용역에 관한 사업
미영위

8
각종기계설비의 제조 및 판매업
미영위

9
화공약품, 의약품의 제조 및 판매업
미영위

10
전자기기, 부품제조 및 판매업
미영위

11
자동차부품 제조 및 판매업
미영위

12
국내 및 해외 종합건설업
미영위

13
종합관광 휴양지개발 및 운영사업
미영위

14
체육진흥사업 및 시설임대업
미영위

15
골재 채취 및 판매업
영위

16
전기기계, 전기변환장치 제조 및 판매업
미영위

17
공해방지 및 환경오염 방지시설 등 환경관련사업
미영위

18
신소재 개발, 제작 및 판매업
미영위

19
시멘트관련 연구사업 및 연구소 운영
영위

20
특수 콘크리트 관련 제조 및 판매사업
미영위

21
여행업
미영위

22
도·소매업
미영위

23
전자상거래 및 인터넷 관련사업
미영위

24
컴퓨터와 관련된 기술 용역업
미영위

25
폐기물 처분, 폐기물 재활용 관련시설 설계, 시공 및 운영에 관한 사업
미영위

26
유,무선 통신기기 장치 및 동부품제조 판매업
미영위

27
주택건설, 택지조성업 및 분양업
미영위

28
생명공학과 관련한 제품의 제조 및 판매업
미영위

29
원자재 상품 판매업
미영위

30
스라그 시멘트 및 스라그 파우더 제조 및 판매업
영위

31
항만운영 및 항만운송, 항만하역 관련 사업
미영위

32
청정 개발체제 관련 탄소배출권의 개발, 판매, 용역(모니터링 포함) 및 이와 관련된 사업
영위

33
신재생에너지(태양광, 풍력, 지열, 바이오에너지 등)를 이용한 에너지 생산 및 판매업
미영위

34
토양오염 복원사업 및 지하수 정화 사업
미영위

35
하수 및 폐수 처리업
미영위

36
수소가스 생산 및 판매업
미영위

37
대기오염물질 총량관리 관련 컨설팅, 배출권 판매 등 대기환경 개선에 관한 사업
미영위

38
폐기물 수집·운반업
미영위

39
소각 등 폐기물 중간처분업, 매립 등 최종처분업 및 종합처분업
미영위

40
폐합성수지, 폐수처리오니 가공, 처리 등 폐기물 중간재활용업, 최종재활용업 및 종합재활용업
영위

41
폐기물 소각 등을 활용한 증기, 전기 생산 및 판매업
미영위

42
건설폐기물 처리 및 순환골재 생산 및 판매업
미영위

43
폐유 처리 및 정제유, 재생연료유 생산 및 판매업
미영위

44
내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자
영위

45
기타 전항에 부대하는 일체의 사업 및 투자
영위

주) 44호와 45호는 1~43호의 각 개별 사업에 의해 이미 사업목적이 특정되어 있으며, 그와 관련된 부수적인 사업을 추진하기 위하여 정관상 사업목적에 표시한 것이므로 사업영위 여부의 기재를 영위로 표시하였습니다.

다. 정관의 사업목적 변경 현황
- 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 변경한 이력이 없습니다.

라. 추가된 사업목적의 진행 상황
- 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 추가한 이력이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 시멘트 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 당반기 매출액은 2,336억원이고, 매출비중은 시멘트 91.9%, 기타 8.1%로 이루어져 있습니다.

시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있으며, 국가경쟁력 제고에 필수적인 기간산업으로서, 주원료인 석회석 등을 고온으로 소성하여 생산하는 것으로 석회석 매장량이 풍부한 강원도 및 충북 지역에 생산공장이 주로 입지하고 있습니다. 시멘트는 중량품이면서 대량소비품목으로, 3~5월과 9~11월에 소비가 가장 높고, 동절기인 1~2월이 가장 낮게 나타나는 등 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 계절성이 큰 상품이며, 주된 수요처가 건설업과 관련되어 있기 때문에 건설경기의 변화에 민감하게 반응합니다. 또한, 시멘트 제조원가 중 큰 비중을 차지하는 전력비 및 운반비 상승과 탄소배출권거래제도, 질소산화물 배출부과금 등 각종 환경 관련 규제 정책으로 인한 원가 상승이 경영 부담으로 작용되고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

회사는 건축, 토목공사에 사용되는 시멘트 등을 생산 판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문

매출유형

품 목

구체적용도

주요상표등

매출액(비율)

시멘트

제 품

시멘트

건축토목공사

한일현대시멘트

214,827

91.9

기 타

기 타

-

-

18,808

8.1

합 계

-
233,635

100.0

당반기 포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 0.8% 하락하였고, 이는 각 부문별 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균 값입니다. 각 제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤)

품 목

제56기 상반기

제55기

제54기

시멘트

96,243
96,977
91,271

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 시멘트 등 제품을 생산하기 위해 사용하는 주요 원재료는 슬래그와 석고 등이 있으며, 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤)

품 목

제56기 상반기

제55기

제54기

슬래그

23,264
23,681
22,913

석고

29,277
30,317
38,318

주) 산출기준 : 매입액 ÷물량
나. 생산 및 설비

(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

품 목

제56기 상반기

제55기

제54기

시멘트

3,750
7,500
7,500

※ 생산능력의 산출근거 <시멘트밀 생산량> 시멘트 = 시멘트밀의 단위생산(톤/시간) × 24시간 × 년간가동일수(330일) 시멘트밀(11기) = 947톤/시간 × 24시간 × 330일 ≒ 7,500천톤

(2) 생산실적

(단위 : 천톤)

품 목

제56기 상반기

제55기

제54기

시멘트

2,069
4,604
4,905

(3) 가동률

(단위 : 천톤,%)

품 목

생산능력

생산실적

평균가동률

시멘트

3,750
2,069
55.2%

(4) 생산설비의 현황 등1) 사업장의 현황

사업소

소 재 지

비 고

본사

서울특별시 서초구 효령로 275 (서초동, 1587)

-

삼곡공장

충청북도 단양군 매포읍 고양길 95

-

영월공장

강원도 영월군 한반도면 화랏길 57

-

당진공장

충청남도 당진시 신평면 당진항만로 97 (서부두 3번)

-

의왕공장

경기도 의왕시 가나무로 141

-

대전공장

대전광역시 대덕구 평촌2길 49

-

전주공장

전라북도 전주시 덕진구 감수길 45

-

김해공장

경상남도 김해시 한림면 한림로 398번길 10

-

대구공장

경상북도 칠곡군 지천면 신동로 78-20

-

대천공장

충청남도 보령시 주산면 재배길 1-10

-

영천공장

경상북도 영천시 신녕면 장수로 1581-7

-

여주공장

경기도 여주시 흥천면 효자로 71

-

2) 생산설비의 현황

- 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초
543,940,215
509,904,527

취득(주1)
31,752,930
47,080,208

처분
(325,886)
(115,115)

감가상각
(14,648,135)
(11,226,663)

대체
(20,757)
(141,602)

기말
560,698,367
545,501,355

(주1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중각각 442백만원과 2,264백만원을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화 차입이자율은 각각 3.17%, 4.13%입니다.

(5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 해당사항 없음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

제56기 상반기

제55기

제54기

시멘트 부문

제 품

시멘트

내 수

214,827
481,206
480,928

수 출

-
-
-

합 계

214,827
481,206
480,928

기 타

기 타

내 수

18,808
32,162
23,743

수 출

-
-
-

합 계

18,808
32,162
23,743

합 계

내 수

233,635
513,368
504,671

수 출

-
-
-

합 계

233,635
513,368
504,671

나. 판매방법 및 전략 회사는 단양(삼곡), 영월에 2개의 포틀랜드시멘트 생산공장과 당진에 1개의 슬래그시멘트 생산공장을 운영하고 있으며, 8개 유통기지 (의왕, 대전, 전주, 김해, 대구, 대천, 영천, 여주)를 전국적으로 운영하며 시멘트 및 콘크리트 원부재료를 소비자 및 각 공사현장에 공급하고 있습니다. 판매방법은 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 회사와 거래관계를 맺고있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 거래처와의 1년 단위 판매계약 등 기본계약에 의하고,판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다. 회사는 다양한 원가절감 및 서비스 차별화를 통해 시멘트 매출 증대와 수익성 극대화에 더욱 매진해 나갈 것입니다. 기존 포틀랜드시멘트 뿐만 아니라 슬래그시멘트 등 다양한 제품 간 시너지 확대를 도모하고 있으며, 고객의 다양한 요구를 만족시킬 수있는 제품 생산을 위해 시멘트 원부재료 개발 및 신제품 개발 업무를 적극적으로 진행하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

※ 회사의 주요 제품인 시멘트는 주문생산에 의하여 판매하고 있지 아니합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별ㆍ분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되어 있습니다. 위험관리 정책과 시스템은시장 상황과 회사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다.(1) 시장위험 1) 외환위험회사는 원재료 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 등이 있습니다. 회사는 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 대처수단의 유무 등을 고려하고 있습니다. 또한 회사는 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR,천원, 환율단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

외 화
환 율
원화환산액
외 화
환 율
원화환산액

금융부채

매입채무
EUR
207,480.00
1,591.80
330,267
-
-
-
-

매입채무
-
-
-
-
USD
1,352,650.84
1,470.00
1,988,397

계
330,267
계
1,988,397

② 민감도 분석당반기 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 등에 대한 원화의 환율 10% 변동시 USD 등 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

EUR
(33,027)
33,027
-
-

USD
-
-
(198,840)
198,840

계
(33,027)
33,027
(198,840)
198,840

2) 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 회사의 경영진은 투자로인한 가격위험을 관리하기 위해시 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.

3) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동금리부 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 경우 이자율 1% 변동시 회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

1%p 상승시
1%p 하락시
1%p 상승시
1%p 하락시

이자율
(1,479,493)
1,479,493
(1,412,767)
1,412,767

(2) 신용 위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 회사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 회사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고받고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 매출채권

회사는 매출채권에 대한 대손충당금을 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로측정합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당반기말의 매출채권에 대한 기대신용손실로 측정한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정상
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
계

당반기말

기대 손실률
0.07%
2.32%
24.75%
55.88%
94.38%
100.00%
-

매출채권 장부금액
107,764,679
3,410,455
303,744
126,450
286,417
320,674
112,212,419

대손충당금
72,253
79,259
75,181
70,664
270,332
320,674
888,363

② 기타수취채권

회사는 기타수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 손상차손의 발생이 예상되지만 아직 구체적으로 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여결정되고 있습니다.

③ 당반기말 및 전기말 현재 회사 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
80,091,763
75,738,089

단기금융상품
23,543,419
28,551,268

매출채권
111,324,056
118,071,453

기타수취채권
9,733,158
8,912,324

장기금융상품(주2)
10,501
10,501

합계
224,702,897
231,283,635

(주1) 회사가 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.(주2) 지분상품은 제외하였습니다.(3) 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 재무팀을 통하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 재무팀은 회사가 원활한 자금운영을 할 수있도록 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시 회사는 자금조달 계획, 약정준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부법규나 법률 요구사항 등을 고려하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과

단기차입금
40,000,000
40,515,951
40,515,951
-

유동성장기부채
38,178,210
38,923,264
38,923,264
-

장기차입금
174,197,100
193,614,363
4,920,794
188,693,569

유동성사채
84,950,868
87,553,475
87,553,475
-

사채
19,977,804
21,808,550
803,800
21,004,750

매입채무
28,682,820
28,682,820
28,682,820
-

기타유동부채(주1)
36,448,929
36,512,080
36,512,080
-

보증예수금
211,000
211,000
-
211,000

기타비유동부채
11,660,286
74,056,390
-
74,056,390

합계
434,307,017
521,877,893
237,912,184
283,965,709

(주1) 선수금, 부가세예수금, 예수금 및 미지급비용 중 종업원급여 관련 채무는 제외하였습니다.

(단위: 천원)

전기말
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과

단기차입금
25,000,000
25,496,492
25,496,492
-

유동성장기부채
34,069,310
34,794,890
34,794,890
-

장기차입금
186,633,350
209,617,769
5,771,557
203,846,212

사채
104,908,233
115,801,275
4,468,700
111,332,575

매입채무
23,982,523
23,982,523
23,982,523
-

기타유동부채(주1)
39,599,141
39,730,455
39,730,455
-

보증예수금
235,000
235,000
-
235,000

기타비유동부채
22,335,801
86,138,772
-
86,138,772

합계
436,763,358
535,797,176
134,244,617
401,552,559

(주1) 선수금, 부가세예수금, 예수금 및 미지급비용 중 종업원급여 관련 채무는 제외하였습니다.보고기간종료일 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

나. 자본위험관리

(1) 자본 위험회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
469,217,253
474,782,875

자본총계
437,650,439
431,444,747

부채비율
107.21%
110.04%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 - 당사와 한일시멘트(주) 간의 합병 계약 체결

2025년 7월 17일 개최한 이사회에서 한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)를 흡수합병하기로 의결하였습니다. 합병기일은 2025년 11월 1일입니다.상세 내용은 2025년 7월 18일자 "주요사항보고서(회사합병결정)"를 참조하시기 바랍니다.

존속회사 (합병회사)
소멸회사 (피합병회사)
항목
내용

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)
계약의 목적 및 내용

- 목적 : 규모의 경제 및 경영효율화 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하기 위함

- 내용 : 흡수합병 ①한일시멘트(주)는 상법 제 527조의3에 따른 소규모합병 절차로 진행 ②한일현대시멘트(주)는 상법 제522조에 따른 일반 합병절차로 진행

계약의 체결시기 및 계약 기간

- 합병계약체결일자 : 2025. 07. 18.

- 합병기일 : 2025. 11. 01..

합병 비율 및 합병 신주

- 합병비율 : 1:1.0028211 ①한일현대시멘트(주) 주주에게 보유 주식 1주당 한일시멘트(주) 합병신주 1.0028211주를 배정 ②한일시멘트(주)가 보유한 한일현대시멘트(주)의 주식 및 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 취득한 주식에는 신주 배정 제외- 합병신주 : 4,306,438주(1주당 액면가액 500원)

주) 합병신주는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.
나. 연구개발활동

기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률에 따른 연구개발전담부서로 인정받아 시멘트 및 콘크리트 관련 신제품 개발, 친환경 제품 연구, 공정개선 및 생산효율성 증대, 품질개선, 고객 품질만족을 위한 연구지원 등의 연구개발 활동을 활발히 전개하고 있으며, 학계 및 건설사 등과 공동연구를 진행하여 기술 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직

부서명

인원

비고

영월공장 품질관리팀

3명

-

(2) 연구개발실적

연구과제(명)

연구기관(부서)

연구내용 및 기대효과

GR석고 제조용 탈황석고 대체재 개발
영월공장 품질관리팀
GR석고 제조용 탈황석고 대체재 개발을 통한 원가 절감 및 품질 확보

(3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제56기 상반기

제55기

제54기

비 고

연구개발비용 계

290,954
620,624
294,301
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.12%
0.12%
0.06%
-

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

- 사업과 관련된 특허권 보유현황

(단위 : 건)

등록
출원
총계

5
-
5

나. 법률 / 규정 등에 의한 규제사항
회사는 다음과 같은 법규정에 의해 사전, 사후신고 및 관리를 받고 있습니다.

(1) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률

- 사업자의 시장지배적 지위 남용, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위 규제

(2) 산업표준화법 - 시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정 (3) 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률 - 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항 규정 (4) 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동관리법, 폐기물관리법 - 시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제 (5) 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법, 광업법, 광산안전법, 총포.도검.화약류 등의 안전관리에 관한 법률 - 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련하여 산지사용 및 광산운영 등에 관한 규제

(6) 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법

- 시멘트 및 레미콘 등의 제조, 유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 규제

(7) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률

- 시멘트 생산 과정에서 발생하는 온실가스 감축 등에 관한 규제

다. 환경보호와 관련된 사항

회사는 전 사업장에 환경경영시스템을 구축하고 환경경영방침, 환경목표를 설정하 고 환경친화적으로 사업을 운영하고 있습니다.

국가에서 규정한 먼지, 질소산화물, 황산화물 등 오염물질의 환경기준을 더욱 엄격하고 강화된 자체 기준으로 제정하여 친환경적 공정으로 생산하고 있으며, 환경 관련 정보는 홈페이지를 통해 공개하고 있습니다.

굴뚝자동측정시스템을 운영하여 시멘트 제조과정에서 배출되는 오염물질을 원격으로 자동측정하여 환경부, 환경관리공단 등 국가기관에 실시간 전송함으로써 투명하게 관리하고 있습니다.

또한, 에너지 사용량과 온실가스 배출량을 총괄 관리할 수 있는 온실가스 인벤토리 시스템을 구축하여 배출권거래제의 온실가스 목표관리지침을 준수하고 있으며, 순환자원재활용 및 신재생에너지를 적극 활용함으로써 천연자원 보전과 국가의 환경부하를 경감하고자 하는 정부의 자원순환정책에 부응하고 있습니다.
라. 요약 재무현황

회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 기업전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다.

사업부문
주요 품목

시멘트사업부문
시멘트

- 사업부문 재무현황 (단위 : 백만원)

구 분
제56기(2025년 상반기)
제55기(2024년)
제54기(2023년)

가. 매출액
233,635
513,368
504,671

나. 영업이익
34,324
79,089
48,003

다. 부문자산(주1)
582,753
578,664
532,377

상각비
15,605
28,474
16,741

주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되었습니다.
마. 사업부문별 현황(1) 사업부문의 현황

(산업의 특성)시멘트 산업은 국가경쟁력 제고에 필수적인 기간산업으로서, 시멘트 제품은 주원료인 석회석 등을 고온으로 소성하여 생산하는 것으로 석회석 매장량이 풍부한 강원도 및 충북 지역에 생산공장이 주로 입지하고 있으며, 에너지 소비가 많은 대규모 장치산업입니다. 주요 수요처는 대도시에 집중되어 있어 생산지와 수요처를 연결하는 물류기능이 중요하고, 수요는 여름과 겨울철에 기후의 영향으로 제한되기 때문에 계절적 특성이 뚜렷합니다.

(산업의 성장성)

시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업이라고 볼 수 있습니다. 따라서, 국내 건설 경기 사이클의 영향을 많이 받고 있습니다.

2018년 이후 건설투자의 하향세로 2020년 4,716만톤 수준까지 시장 규모가 감소되었으나, 2021년부터 2023년까지 기저효과 및 정부정책의 영향으로 시멘트 출하량이 다소 증가했습니다. 그러나 2024년도부터 공사비 상승 및 건설관련 지표 부진 등으로 건설 경기 침체가 이어짐에 따라 2025년도에도 시장규모가 예년대비 감소할 것으로 예측하고 있습니다. 향후 현재 조성 중인 3기 신도시의 본격적 착공, 1기 신도시 재정비 사업 추진 및 가덕도 신공항 착공 시기에 맞춰 시멘트 출하량이 다시 증가할 것으로 전망 됩니다.

현재 시멘트 업계의 생산능력은 반제품인 크링카를 기준으로 약 6,081만톤 규모에 이르고 있으나, 친환경 설비 구축 등으로 인해 공급량이 다소 줄어들 전망입니다.

* 최근 5년간 시장규모의 변화

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

국내출하량

43,711천톤
50,237천톤
49,651천톤
49,364천톤
47,162천톤

전년대비

-13.0%
1.2%
0.6%
4.7%
-4.7%

자료출처: 한국시멘트협회(경기변동의 특성 및 계절성)시멘트는 중량품이면서 대량소비품목으로, 3~5월과 9~10월에 소비가 가장 높고, 동절기인 1~2월이 가장 낮게 나타나는 등 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 계절성이 큰 상품이며, 주된 수요처가 건설업과 관련되어 있기 때문에 건설경기의 변화에 민감하게 반응합니다.(경쟁요소)대규모의 설비투자가 요구되는 자본집약적 장치산업이며, 수송과 물량비축을 위한 물류기지의 확보가 중요하므로 타산업에 비해 상대적으로 진입장벽이 높은 산업이며 물류비용을 줄이기 위한 생산지와 소비지의 수송효율성 제고 문제와 원가 구조상 비중이 큰 에너지 비용의 절감문제가 주된 경쟁요소입니다. 회사는 영월, 단양에 포틀랜드시멘트 생산공장 2곳과 당진에 슬래그시멘트 생산공장 1곳을 운영하고 있으며, 전국 각지의 8개 유통기지를 통해 효율적인 전국 유통망을 보유하고 있습니다. (자원조달의 특성)시멘트 원료 중 약 90%를 차지하는 석회석은 전량 국내에서 조달하며, 소성과정에서 필수적인 열에너지원인 유연탄은 전량 외국에서 수입하고 있습니다. 同 산업은 장치산업으로 노동력의 수요는 타산업에 비하여 적습니다.

(2) 시장점유율 등

- 회사의 시멘트 부문 국내시장점유율 추이

구 분

2024년
2023년
2022년

국내시장점유율

10.7%
9.8%
10.3%

자료출처 : 한국시멘트협회

(3) 시장의 특성

구 분

시 멘 트 산 업

주요 영업지역

수도권 등 주택부문의 비중이 높은 인구밀집지역

수요자의 구성

실수요자 중심

내수 및 수출의 구성

내수위주

수요의 변동요인

정부의 건설정책에 따라 영향이 많음

기타시장의 특성

가격, 품질에 대해 비탄력적이며 근접 공급지역에서 주로 구매

바. 신규사업 현황

- 공시대상기간 중 새로이 추진하였거나, 추진하기로 한 중요한 신규사업이 없으므로 기재를 생략하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 회사의 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 현재 연결재무제표 대상인 종속기업을 보유하고 있지 아니하므로 별도재무제표입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제56기
제55기
제54기

2025년 6월말
2024년 12월말
2023년 12월말

[유동자산]
270,198
276,538
251,696

· 현금및현금성자산
80,093
75,740
76,135

· 매출채권
111,324
118,071
104,471

· 기타수취채권
2,595
1,804
2,942

· 재고자산
50,425
48,670
44,666

· 기타유동자산
25,761
32,253
23,482

[비유동자산]
636,670
629,690
586,624

· 기타수취채권
7,228
7,185
7,154

· 유형자산
560,698
543,940
509,905

· 사용권자산
13,584
26,884
15,095

· 무형자산
5,273
4,636
4,704

· 기타비유동자산
49,887
47,045
49,766

자산총계
906,868
906,228
838,320

[유동부채]
245,587
144,870
167,527

[비유동부채]
223,630
329,913
279,812

부채총계
469,217
474,783
447,339

· 자본금
96,638
96,638
96,638

· 자본잉여금
132,921
132,921
132,921

· 이익잉여금(결손금)
203,451
197,262
153,676

· 기타자본
4,641
4,624
7,746

자본총계
437,651
431,445
390,981

종속, 관계기업 투자주식의 평가방법(*)
-
-
-

구 분
2025.01.01 ~2025.06.30
2024.01.01 ~2024.12.31
2023.01.01 ~2023.12.31

매출액
233,635
513,368
504,671

영업이익(손실)
34,324
79,089
48,003

법인세차감전이익(손실)
30,807
68,946
41,721

당기순이익(손실)
23,385
60,045
35,063

당기총포괄이익(손실)
23,601
53,993
38,696

기본주당이익(손실)
1,210원
3,107원
1,814원

희석주당이익(손실)
1,210원
3,107원
1,814원

(*) 보고기간말 현재 종속,관계기업 투자주식은 없습니다.

2. 연결재무제표

- 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 56 기 반기말 2025.06.30 현재

제 55 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 56 기 반기말

제 55 기말

자산

유동자산

270,198,244,766

276,537,327,057

현금및현금성자산

80,093,043,274

75,739,673,118

단기금융상품

23,543,419,178

28,551,267,519

매출채권

111,324,055,886

118,071,453,087

기타수취채권

2,594,806,120

1,804,062,315

재고자산

50,425,210,538

48,669,660,860

기타유동자산

2,217,709,770

3,701,210,158

비유동자산

636,669,447,525

629,690,294,062

장기금융상품

39,017,377,239

35,806,473,280

기타비유동수취채권

7,227,941,796

7,185,105,812

유형자산

560,698,367,162

543,940,215,430

사용권자산

13,584,145,198

26,884,082,225

투자부동산

3,197,033,326

3,203,918,612

무형자산

5,273,413,323

4,636,092,563

기타비유동자산

6,970,365,702

6,878,208,886

순확정급여자산

700,803,779

1,156,197,254

자산총계

906,867,692,291

906,227,621,119

부채

유동부채

245,587,557,199

144,869,825,020

매입채무

28,682,819,786

23,982,523,270

단기차입금

40,000,000,000

25,000,000,000

유동성장기부채

123,129,077,827

34,069,310,000

기타유동부채

48,013,194,024

53,860,358,239

당기법인세부채

5,762,465,562

7,957,633,511

비유동부채

223,629,696,249

329,913,049,584

장기차입금

174,197,100,000

186,633,350,000

사채

19,977,803,948

104,908,233,030

기타장기종업원급여부채

1,526,982,594

1,779,722,388

복구충당부채

14,051,110,892

13,449,739,033

보증예수금

211,000,000

235,000,000

기타비유동부채

11,660,285,572

22,335,800,786

이연법인세부채

2,005,413,243

571,204,347

부채총계

469,217,253,448

474,782,874,604

자본

자본금

96,638,360,000

96,638,360,000

자본잉여금

132,921,382,458

132,921,382,458

이익잉여금(결손금)

203,450,703,878

197,262,077,817

기타자본

4,639,992,507

4,622,926,240

자본총계

437,650,438,843

431,444,746,515

자본과부채총계

906,867,692,291

906,227,621,119

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 56 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 55 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 반기

제 55 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

132,526,245,928

233,635,203,678

145,943,405,294

255,154,774,460

매출원가

92,863,330,812

169,180,354,952

95,036,517,220

185,192,576,519

매출총이익

39,662,915,116

64,454,848,726

50,906,888,074

69,962,197,941

판매비와관리비

16,261,280,778

30,131,315,223

17,733,857,240

31,064,641,249

영업이익(손실)

23,401,634,338

34,323,533,503

33,173,030,834

38,897,556,692

기타수익

1,119,452,099

3,257,254,263

532,845,073

4,044,806,480

기타비용

2,031,027,878

2,183,336,957

3,764,364,019

3,957,604,587

금융수익

858,304,666

2,021,605,313

720,446,702

1,827,160,133

금융비용

3,206,319,689

6,611,650,795

3,238,748,664

4,958,020,913

법인세비용차감전순이익(손실)

20,142,043,536

30,807,405,327

27,423,209,926

35,853,897,805

법인세비용(수익)

4,661,522,936

7,422,440,763

4,241,927,769

4,917,970,643

반기순이익(손실)

15,480,520,600

23,384,964,564

23,181,282,157

30,935,927,162

기타포괄손익

9,110,580

215,632,564

2,177,627,327

(806,576,240)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

9,110,580

215,632,564

2,177,627,327

(806,576,240)

순확정급여제도의재측정요소

125,372,380

198,566,297

125,049,769

302,183,344

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(116,261,800)

17,066,267

2,052,577,558

(1,108,759,584)

반기총포괄손익

15,489,631,180

23,600,597,128

25,358,909,484

30,129,350,922

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

801

1,210

1,199

1,601

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

801

1,210

1,199

1,601

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 56 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 55 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

96,638,360,000

132,921,382,458

153,675,974,827

7,745,140,959

390,980,858,244

반기순이익(손실)

0

0

30,935,927,162

0

30,935,927,162

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(1,108,759,584)

(1,108,759,584)

순확정급여제도의재측정요소

0

0

302,183,344

0

302,183,344

연차배당

0

0

(13,529,370,400)

0

(13,529,370,400)

2024.06.30 (반기말자본)

96,638,360,000

132,921,382,458

171,384,714,933

6,636,381,375

407,580,838,766

2025.01.01 (기초자본)

96,638,360,000

132,921,382,458

197,262,077,817

4,622,926,240

431,444,746,515

반기순이익(손실)

0

0

23,384,964,564

0

23,384,964,564

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

17,066,267

17,066,267

순확정급여제도의재측정요소

0

0

198,566,297

0

198,566,297

연차배당

0

0

(17,394,904,800)

0

(17,394,904,800)

2025.06.30 (반기말자본)

96,638,360,000

132,921,382,458

203,450,703,878

4,639,992,507

437,650,438,843

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 56 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 55 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 반기

제 55 기 반기

영업활동현금흐름

38,094,325,490

1,787,653,107

영업에서 창출된 현금흐름

51,326,704,956

15,710,628,340

이자의 수취

1,007,796,810

725,037,437

이자의 지급

(6,871,839,635)

(6,714,630,216)

배당금수취

868,092,000

359,999,800

법인세의 지급

(8,236,428,641)

(8,293,382,254)

투자활동현금흐름

(22,117,487,158)

(37,260,004,437)

유형자산의 취득

(26,904,527,869)

(50,118,901,368)

유형자산의 처분

2,033,409,000

329,602,000

무형자산의 취득

(668,427,890)

0

정부보조금의 수취

182,541,818

1,601,372,727

장기금융상품의 취득

(3,000,000,000)

(2,240,000,000)

장기금융상품의 처분

0

2,000,000

단기금융상품의 순증감

5,967,905,530

13,117,267,279

기타유동수취채권의 감소

165,532,253

160,623,925

비유동기타수취채권의 증가

0

(111,969,000)

비유동기타수취채권의 감소

106,080,000

0

재무활동현금흐름

(11,623,468,176)

24,466,489,831

단기차입금의 증가

15,000,000,000

0

유동성장기차입금의 상환

(15,765,350,000)

(4,483,460,000)

장기차입금의 증가

7,438,000,000

23,214,000,000

사채의 발행

0

19,965,580,000

리스부채의 지급

(901,992,436)

(700,865,739)

배당금의 지급

(17,394,125,740)

(13,528,764,430)

현금및현금성자산의 증가(감소)

4,353,370,156

(11,005,861,499)

기초현금및현금성자산

75,739,673,118

76,134,858,730

반기말현금및현금성자산

80,093,043,274

65,128,997,231

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

한일현대시멘트 주식회사(이하 "회사")는 1969년 12월 30일에 시멘트의 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되어 서울특별시 서초구 효령로 275에 본사를 두고 있으며, 강원도 영월군 및 충북 단양군 등에 11개의 공장 및 지점을 두고 있으며, 1975년 12월 18일에 발행한 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.

당반기말 현재 자본금은 96,638백만원이며, 회사의 최대주주는 한일시멘트(주)(14,170,986주, 지분율 73.32%)입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준회사의 요약반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정)동 개정사항은 교환가능성이 결여된 경우 적용할 환율에 대해 규정하고 있으며, 통화간 교환가능성 판단 기준 및 교환이 불가능한 경우의 현물환율 추정 기준을 신설하 고, 이에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 이는 통화 간 교환이 제한되는 상황에서 기업 간 회계처리 일관성을 높이고, 재무제표이용자의 이해를 돕기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 중요한 회계정책요약 반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

가. 당반기말 현재 회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다.나. 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다.

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

80,093,043

0

0

80,093,043

단기금융상품

16,500,000

7,043,419

0

23,543,419

유동매출채권

111,324,056

0

0

111,324,056

기타 유동채권

2,505,216

0

0

2,505,216

장기금융상품

10,500

6,904,626

32,102,251

39,017,377

기타 비유동채권

7,227,942

0

0

7,227,942

총 금융자산

217,660,757

13,948,045

32,102,251

263,711,053

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

75,739,673

0

0

75,739,673

단기금융상품

21,500,000

7,051,268

0

28,551,268

유동매출채권

118,071,453

0

0

118,071,453

기타 유동채권

1,727,218

0

0

1,727,218

장기금융상품

10,500

3,706,567

32,089,406

35,806,473

기타 비유동채권

7,185,106

0

0

7,185,106

총 금융자산

224,233,950

10,757,835

32,089,406

267,081,191

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

28,682,820

28,682,820

기타 유동 채무

36,448,929

36,448,929

단기차입금

40,000,000

40,000,000

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

123,129,078

123,129,078

장기차입금

174,197,100

174,197,100

비유동 사채의 비유동성 부분

19,977,804

19,977,804

기타채무(비유동)

11,871,286

11,871,286

총 금융부채

434,307,017

434,307,017

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동매입채무

23,982,523

23,982,523

기타 유동 채무

39,599,141

39,599,141

단기차입금

25,000,000

25,000,000

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

34,069,310

34,069,310

장기차입금

186,633,350

186,633,350

비유동 사채의 비유동성 부분

104,908,233

104,908,233

기타채무(비유동)

22,570,801

22,570,801

총 금융부채

436,763,358

436,763,358

다. 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

금융상품의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1(주1)

공정가치 서열체계 수준 2(주2)

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1(주1)

공정가치 서열체계 수준 2(주2)

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

10,044,775

3,903,270

13,948,045

32,102,251

0

0

32,102,251

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1(주1)

공정가치 서열체계 수준 2(주2)

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1(주1)

공정가치 서열체계 수준 2(주2)

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

7,051,268

3,706,567

10,757,835

32,089,406

0

0

32,089,406

[당/전기](주1) 수준1로 분류된 금융자산은 보고기간말 현재 활성거래시장에서 고시되는 시장가격을 공정가치로 사용하였습니다.(주2) 수준2로 분류된 금융자산은 보고기간말 현재 금융기관에서 평가한 기준가격 등을 공정가치로 사용하였습니다.

라. 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법 및 투입변수를 사용하고 있습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

단기금융상품 (MMT 등)

장기금융상품 (DLS)

장기금융상품 (출자금)

장기금융상품 (ABCP)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

7,043,419

3,001,356

3,903,269

1

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인법

현금흐름할인법

순자산접근법

순자산접근법

투입변수

만기수익률(YTM), 시장이자율 등

만기수익률(YTM), 시장이자율 등

순자산가액

순자산가액

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

단기금융상품 (MMT 등)

장기금융상품 (DLS)

장기금융상품 (출자금)

장기금융상품 (ABCP)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

7,051,268

3,706,567

1

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인법

순자산접근법

순자산접근법

투입변수

만기수익률(YTM), 시장이자율 등

순자산가액

순자산가액

회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

공정가치 서열체계에 대한 수준 별 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

5-6. 매출채권 및 기타수취채권

당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

121,146,804

매출채권 및 기타채권 합계

매출채권 및 기타유동채권

113,918,862

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

111,876,026

(551,970)

111,324,056

단기미수금

1,489,313

0

1,489,313

단기미수수익

1,052,622

(630,834)

421,788

단기대여금

1,430,607

(746,902)

683,705

매출채권 및 기타비유동채권 합계

7,227,942

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동매출채권

336,394

(336,394)

0

장기미수금

0

0

0

장기미수수익

0

0

0

장기대여금

718,356

0

718,356

장기기타보증금, 순액

6,434,715

(391,603)

6,043,112

장기임차보증금, 순액

916,812

(457,000)

459,812

장기보증금, 순액

6,662

0

6,662

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권 합계

127,060,621

매출채권 및 기타채권 합계

매출채권 및 기타유동채권

119,875,515

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

118,527,776

(456,323)

118,071,453

단기미수금

683,579

0

683,579

단기미수수익

1,055,685

(613,796)

441,889

단기대여금

1,425,496

(746,902)

678,594

매출채권 및 기타비유동채권 합계

7,185,106

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동매출채권

369,655

(369,655)

0

장기미수금

0

0

0

장기미수수익

0

0

0

장기대여금

888,999

0

888,999

장기기타보증금, 순액

6,164,163

(440,610)

5,723,553

장기임차보증금, 순액

1,022,892

(457,000)

565,892

장기보증금, 순액

6,662

0

6,662

7. 유형자산

유형자산의 변동내역의 합계액에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 유형자산

543,940,215

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

31,752,930

처분 및 대체, 유형자산

(346,643)

감가상각비, 유형자산

(14,648,135)

기말 유형자산

560,698,367

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 유형자산

509,904,527

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

47,080,208

처분 및 대체, 유형자산

(256,717)

감가상각비, 유형자산

(11,226,663)

기말 유형자산

545,501,355

차입원가

당반기

(단위 : 백만원)

유형자산

자본화된 차입원가

442

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0317

전반기

(단위 : 백만원)

유형자산

자본화된 차입원가

2,264

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0413

회사의 유형자산 중 일부는 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (주석 12 참조) 또한, 한국광해광업공단으로부터 제공받은 지급보증 관련하여 회사의 유형자산 중 일부는 담보로 제공되어 있습니다.(주석12, 22 참조)

8.1 사용권자산

(1) 당반기 및 전반기 중 리스사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

사용권자산

부동산

국유재산

차량운반구

기타자산

기초 사용권자산

5,337,846

8,613,566

337,521

12,595,149

26,884,082

사용권자산의 추가

0

44,009

132,704

0

176,713

사용권자산감가상각비

(401,037)

(73,679)

(121,867)

(303,921)

(900,504)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(643,112)

0

(21,899)

(11,911,134)

(12,576,145)

기말 사용권자산

4,293,697

8,583,896

326,459

380,094

13,584,145

전반기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

사용권자산

부동산

국유재산

차량운반구

기타자산

기초 사용권자산

5,061,467

8,979,028

400,696

653,761

15,094,952

사용권자산의 추가

1,155,449

0

115,770

12,761,929

14,033,148

사용권자산감가상각비

(414,775)

(74,369)

(111,224)

(303,921)

(904,289)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(224,159)

(1,420)

0

(225,579)

기말 사용권자산

5,802,141

8,680,500

403,822

13,111,769

27,998,232

(2) 당반기 및 전반기 중 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

179,372

306,979

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

49,911

105,992

리스 현금유출

1,018,272

1,864,851

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

149,160

382,645

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

56,926

105,642

리스 현금유출

1,260,943

1,775,385

8.2 리스부채

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

27,174,787

리스부채의 추가

176,713

리스부채에 대한 이자비용

549,887

상환으로 인한 감소, 리스부채

(1,451,880)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(12,806,380)

기말 리스부채

13,643,127

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

14,906,370

리스부채의 추가

14,033,148

리스부채에 대한 이자비용

586,233

상환으로 인한 감소, 리스부채

(1,287,098)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(225,562)

기말 리스부채

28,013,091

9. 무형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역의 합계액에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 영업권 이외의 무형자산

4,636,093

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

666,460

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(29,139)

기말 영업권 이외의 무형자산

5,273,414

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 영업권 이외의 무형자산

4,704,319

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(35,709)

기말 영업권 이외의 무형자산

4,668,610

(2) 회사의 무형자산 중 광업권은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 한국광해광업공단으로부터 제공받은 지급보증 관련하여 회사의 무형자산 중 광업권의 일부는 담보로 제공되어 있습니다. (주석12, 22 참조)

10. 투자부동산

(1) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 투자부동산

3,203,919

감가상각비, 투자부동산

(27,643)

기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산

20,757

기말 투자부동산

3,197,033

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 투자부동산

2,673,487

감가상각비, 투자부동산

(27,642)

기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산

141,602

기말 투자부동산

2,787,447

(2) 토지, 건물의 일부는 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (주석12 참조)

11. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

차입금 및 사채의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금

40,000,000

유동성장기부채

38,178,210

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계

78,178,210

장기차입금(명목금액)

212,375,310

장기차입금의 유동성 대체

(38,178,210)

기타 비유동차입금(사채 제외)의 비유동성 부분

174,197,100

총 차입금(사채 제외)

252,375,310

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입금

25,000,000

유동성장기부채

34,069,310

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계

59,069,310

장기차입금(명목금액)

220,702,660

장기차입금의 유동성 대체

(34,069,310)

기타 비유동차입금(사채 제외)의 비유동성 부분

186,633,350

총 차입금(사채 제외)

245,702,660

(2) 당반기 및 전반기 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

차입금 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 차입금

245,702,660

차입으로 인한 증가, 차입금

22,438,000

상환으로 인한 감소, 차입금

(15,765,350)

기말 차입금

252,375,310

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 차입금

217,659,920

차입으로 인한 증가, 차입금

23,214,000

상환으로 인한 감소, 차입금

(4,483,460)

기말 차입금

236,390,460

(3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제76회 사모사채

제77회 사모사채

제78회 사모사채

사채, 이자율

0.04234

0.04366

0.04019

사채, 발행일

2023-03-27

2023-05-24

2024-05-28

사채, 만기

2026-03-27

2026-05-21

2027-05-26

사채, 상환방법

만기일시상환

만기일시상환

만기일시상환

사채

35,000,000

50,000,000

20,000,000

105,000,000

사채할인발행차금

(71,328)

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(84,950,868)

사채

19,977,804

전기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제76회 사모사채

제77회 사모사채

제78회 사모사채

사채, 이자율

0.04234

0.04366

0.04019

사채, 발행일

2023-03-27

2023-05-24

2024-05-28

사채, 만기

2026-03-27

2026-05-21

2027-05-26

사채, 상환방법

만기일시상환

만기일시상환

만기일시상환

사채

35,000,000

50,000,000

20,000,000

105,000,000

사채할인발행차금

(91,767)

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

0

사채

104,908,233

12. 담보제공자산

당반기말 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

담보로 제공된 유형자산

부채에 대하여 담보로 제공되어 있는 무형자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

담보로 제공된 자산

담보제공처

한국산업은행

유형자산 1

토지 1

43,568,788

건물 1

43,926,813

구축물1

32,490,755

기계장치 1

218,155,965

무형자산 1

광업권 1

145,879

농협은행

유형자산 2

토지 2

43,148,682

건물 2

10,109,192

구축물 2

13,314,733

기계장치 2

38,874,428

무형자산 2

광업권 2

225,346

신한은행

유형자산 3

토지 3

15,790,838

건물 3

6,908,334

구축물 3

11,285,858

기계장치 3

14,693,627

한국광해광업공단

유형자산 4

토지 4 (주1)

43,568,788

건물 4 (주1)

43,926,813

무형자산 3

광업권 3 (주1)

145,879

장기금융상품 1

32,102,251

엔지니어링공제조합

장기금융상품 2

3,903,269

담보제공처 합계

616,286,238

(주1) 한국산업은행과 한국광해광업공단에 공동으로 담보자산을 제공하였습니다.

담보로 제공된 자산 및 관련 약정사항에 대한 공시

(단위 : 천원)

채권최고액(통화 : KRW)

채권최고액(통화 : USD) [USD, 일]

실행금액 (통화 : KRW)

실행금액 (통화 : USD)

담보제공내역에 대한 비고(설명)

담보제공처

한국산업은행

유형자산1, 무형자산1

128,980,000

71,926,000

135,492,700

0

에너지이용합리화자금 외

농협은행

유형자산2, 무형자산2

44,400,000

0

19,000,000

0

일반대출

신한은행

유형자산 3

55,134,000

0

23,494,700

0

청정대기전환시설자금 외

한국광해광업공단

유형자산 4, 무형자산 3

40,000,000

0

0

0

광산복구보증

장기금융상품 1

23,557,899

0

13,249,810

0

광산물가공자금

엔지니어링공제조합

장기금융상품 2

3,903,269

0

0

0

보증제공

담보제공처 합계

295,975,168

71,926,000

191,237,210

0

13. 충당부채

당반기 및 전반기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

자산부채변동의 유동비유동 분류 합계

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

기타충당부채

기타충당부채 합계

기타충당부채

기타충당부채 합계

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

배출부채(주1)

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

배출부채(주1)

기초 기타충당부채

13,449,739

0

13,449,739

0

0

0

13,449,739

전입액 등에 따른 증가(감소), 기타충당부채

601,372

0

601,372

0

0

0

601,372

기말 기타충당부채

14,051,111

0

14,051,111

0

0

0

14,051,111

전반기

(단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

자산부채변동의 유동비유동 분류 합계

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

기타충당부채

기타충당부채 합계

기타충당부채

기타충당부채 합계

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

배출부채(주1)

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

배출부채(주1)

기초 기타충당부채

12,290,820

0

12,290,820

0

0

0

12,290,820

전입액 등에 따른 증가(감소), 기타충당부채

733,020

0

733,020

0

0

0

733,020

기말 기타충당부채

13,023,840

0

13,023,840

0

0

0

13,023,840

[당기](주1) KAU25 최초 년 할당량은 3,603,668톤(tCO2-eq)이며, 당반기말 추정한 온실가스배출량은 KAU24 3,098,735톤(tCO2-eq), KAU25 1,360,340톤(tCO2-eq) 입니다.[전기](주1) KAU24 최초 년 할당량은 3,603,668톤(tCO2-eq)이며, 당반기말 추정한 온실가스 배출량은 KAU23 2,903,539톤(tCO2-eq), KAU24 1,624,665톤(tCO2-eq)입니다.

14. 종업원급여부채(자산)

(1) 확정급여형 퇴직급여제도가. 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용, 확정급여제도

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기근무원가, 확정급여제도

870,315

1,740,630

이자비용, 확정급여제도

458,491

916,982

이자수익, 확정급여제도

(497,784)

(995,568)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

831,022

1,662,044

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기근무원가, 확정급여제도

789,644

1,579,288

이자비용, 확정급여제도

497,193

994,387

이자수익, 확정급여제도

(511,918)

(1,023,836)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

774,919

1,549,839

나. 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

61,323,111

사외적립자산, 공정가치

(61,801,470)

국민연금전환금

(222,445)

순확정급여부채(자산)

(700,804)

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

57,778,843

사외적립자산, 공정가치

(58,663,431)

국민연금전환금

(271,610)

순확정급여부채(자산)

(1,156,198)

(2) 확정기여형 퇴직급여제도

확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

285

(3) 당반기말 및 전기말 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

기타장기종업원급여와 관련된 채무

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

장기근속격려금 미지급금

1,526,983

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

장기근속격려금 미지급금

1,779,722

15.1 영업이익-매출액

당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

132,310,788

233,208,692

임대료수입

215,458

426,512

수익 합계

132,526,246

233,635,204

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

145,733,804

254,737,769

임대료수입

209,601

417,005

수익 합계

145,943,405

255,154,774

15.2 영업이익-판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

기능별 항목

판매비와 일반관리비

3개월

누적

판매비와관리비

16,261,281

30,131,315

판매비와관리비

인건비, 판관비

2,378,393

4,772,880

복리후생비, 판관비

457,943

711,276

여비교통비, 판관비

45,714

89,742

교제비, 판관비

221,984

465,492

세금과공과, 판관비

232,988

548,193

차량유지비, 판관비

49,456

94,247

지급수수료, 판관비

1,297,250

2,477,451

임차료, 판관비

23,263

50,432

보험료, 판관비

2,597

2,690

경상개발비, 판관비

78,503

290,954

감가상각비, 판관비

295,261

589,479

운반비, 판관비

10,804,920

19,039,095

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(92,704)

62,386

기타판매비와관리비

465,713

936,998

전반기

(단위 : 천원)

기능별 항목

판매비와 일반관리비

3개월

누적

판매비와관리비

17,733,857

31,064,641

판매비와관리비

인건비, 판관비

2,444,340

4,835,789

복리후생비, 판관비

371,178

680,926

여비교통비, 판관비

47,661

108,559

교제비, 판관비

198,913

417,124

세금과공과, 판관비

194,910

548,782

차량유지비, 판관비

50,840

96,741

지급수수료, 판관비

1,330,454

2,248,037

임차료, 판관비

27,308

50,597

보험료, 판관비

281

5,143

경상개발비, 판관비

324,296

367,458

감가상각비, 판관비

326,155

603,034

운반비, 판관비

11,873,480

19,924,717

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

66,360

222,748

기타판매비와관리비

477,681

954,986

16. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

1,119,452

3,257,254

기타이익

배당금수익

254,046

1,122,138

유형자산처분이익

294,667

309,928

사용권자산처분이익

0

1,128

잡이익

570,739

1,824,060

기타손실

(2,031,028)

(2,183,338)

기타손실

유형자산처분손실

0

(2,405)

기부금

(1,134,310)

(1,265,283)

기타의대손상각비

(8,566)

(17,038)

사용권자산처분손실

(744,479)

(744,479)

잡손실

(143,673)

(154,133)

기타순손익

(911,576)

1,073,916

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

532,845

4,044,806

기타이익

배당금수익

0

360,000

유형자산처분이익

215,031

215,088

사용권자산처분이익

0

0

잡이익

317,814

3,469,718

기타손실

(3,764,364)

(3,957,604)

기타손실

유형자산처분손실

(600)

(601)

기부금

(3,653,036)

(3,834,359)

기타의대손상각비

(8,566)

(17,132)

사용권자산처분손실

0

(17)

잡손실

(102,162)

(105,495)

기타순손익

(3,231,519)

87,202

17. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

858,305

2,021,605

금융수익

이자수익(금융수익)

306,377

750,688

외환차익(금융수익)

65,257

110,549

외화환산이익(금융수익)

2,253

2,253

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

408,007

879,454

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

76,411

278,661

금융원가

(3,206,319)

(6,611,650)

금융원가

이자비용(금융원가)

(2,904,697)

(5,840,414)

할인액 상각으로 인한 비용

(302,772)

(731,015)

외환차손(금융원가)

(145)

(40,219)

외화환산손실(금융원가)

1,295

(2)

상각후원가측정금융자산손상차손

0

0

금융상품관련순손익

(2,348,014)

(4,590,045)

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

720,446

1,827,160

금융수익

이자수익(금융수익)

130,521

509,803

외환차익(금융수익)

90,648

144,558

외화환산이익(금융수익)

(2)

0

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

472,915

937,813

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

26,364

234,986

금융원가

(3,238,749)

(4,958,021)

금융원가

이자비용(금융원가)

(2,485,838)

(3,862,369)

할인액 상각으로 인한 비용

(440,271)

(749,666)

외환차손(금융원가)

(72,640)

(105,986)

외화환산손실(금융원가)

0

0

상각후원가측정금융자산손상차손

(240,000)

(240,000)

금융상품관련순손익

(2,518,303)

(3,130,861)

18. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

적용세율

당반기

공시금액

적용세율

0.241

전반기

공시금액

적용세율

0.137

19. 주당손익

(1) 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

주당이익

당반기

(단위 : 천원)

주식

보통주

3개월

누적

보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

15,480,521

23,384,965

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)

19,327,672

19,327,672

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

801

1,210

전반기

(단위 : 천원)

주식

보통주

3개월

누적

보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

23,181,282

30,935,927

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)

19,327,672

19,327,672

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,199

1,601

(2) 당반기말 현재 회사는 희석효과를 가지는 잠재적 보통주를 보유하고 있지 않아, 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

20. 배당금

배당금에 대한 공시

당반기

(단위 : 백만원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금

17,395

보통주에 지급된 주당배당금(단위:원)

900

전반기

(단위 : 백만원)

연차배당

보통주에 지급된 배당금

13,529

보통주에 지급된 주당배당금(단위:원)

700

21. 특수관계자 거래

- 지배ㆍ종속기업 등 현황

당반기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

최상위 지배기업
한일홀딩스㈜
한일홀딩스㈜

지배기업
한일시멘트㈜
한일시멘트㈜

기타특수관계자(주1)
㈜서울랜드
㈜서울랜드

하늘목장㈜
하늘목장㈜

한일L&C㈜
한일L&C㈜

한일산업㈜
한일산업㈜

Amass Star V.C. corp
Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN
HD-JAPAN

Hanil Development,Inc.
Hanil Development,Inc.

한일개발㈜
한일개발㈜

(재)우덕재단
(재)우덕재단

㈜충무화학
㈜충무화학

㈜동산
㈜동산

세원개발㈜
세원개발㈜

㈜세우리
㈜세우리

㈜한덕개발
㈜한덕개발

㈜이에프
㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC
DUNER HOLDINGS, LLC

한일인터내셔널㈜
한일인터내셔널㈜

㈜필라넷
㈜필라넷

㈜중산기업
㈜중산기업

한일대우시멘트㈜
한일대우시멘트㈜

한일이디㈜
한일이디㈜

-(주2)
㈜루나브루

미디어그룹테이크투㈜
미디어그룹테이크투㈜

(유)소녀리버스문화산업전문회사
(유)소녀리버스문화산업전문회사

㈜방송식당
㈜방송식당

뉴커런츠㈜
뉴커런츠㈜

㈜크래머리
㈜크래머리

한일로지스㈜
한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD.
HHH GLOBAL PTE. LTD.

㈜아롬정보기술
㈜아롬정보기술

-(주3)
㈜보령명천2피에프브이

한일VC㈜
한일VC㈜

에이치스마트테크 신기술투자조합 1호
에이치스마트테크 신기술투자조합 1호

KAI IT 신기술투자조합 2호
KAI IT 신기술투자조합 2호

KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합 1호
KAI-흥국 AI 반도체 신기술투자조합 1호

(주)더샹그릴라(주4)
-

(주)알디피(주4)
-

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 (주)서울랜드에 흡수합병 되었습니다.(주3) 당기 중 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주4) 당기 중 기타특수관계자에 포함되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일시멘트(주)

한일산업㈜

한일레미콘㈜

한일L&C㈜

한일개발

한일인터내셔널㈜

㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일로지스㈜

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

0

21,767,685

14,140,926

0

1,139,740

0

0

0

0

0

37,048,351

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

0

0

0

0

226,000

0

0

0

0

0

226,000

기타 수익, 특수관계자거래

12

8,714

30

0

0

0

36

0

0

0

8,792

재화의 매입, 특수관계자거래

0

12,977,220

824,253

0

434,321

0

23,600,419

0

0

0

37,836,213

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

650,000

0

0

0

2,805,000

0

0

0

0

3,455,000

기타 비용, 특수관계자거래

1,587,807

3,615

0

0

423,891

0

0

2,009

29,317

766,773

2,813,412

특수관계자거래에 대한 기술

(주1) 기타특수관계자에는한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어있습니다.

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일시멘트(주)

한일산업㈜

한일레미콘㈜

한일L&C㈜

한일개발

한일인터내셔널㈜

㈜서울랜드

하늘목장㈜

한일로지스㈜

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

0

18,970,278

5,391,407

2,506,946

1,394,548

0

0

0

0

0

28,263,179

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타 수익, 특수관계자거래

0

4,477

0

0

0

0

0

0

0

0

4,477

재화의 매입, 특수관계자거래

0

13,515,360

904,120

0

480,413

0

28,741,389

0

0

0

43,641,282

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

1,127,700

0

0

0

0

1,127,700

기타 비용, 특수관계자거래

1,682,990

4,651

0

0

190,057

0

0

21,600

8,648

458,958

2,366,904

특수관계자거래에 대한 기술

(주1) 기타특수관계자에는한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일시멘트(주)

한일산업㈜

한일L&C㈜

한일개발

한일인터내셔널㈜

한일로지스㈜

매출채권, 특수관계자거래

0

16,932,241

12,568,650

10,180

0

0

0

29,511,071

기타채권, 특수관계자거래

480,062

992,902

33

33

0

39

0

1,473,069

매입채무, 특수관계자거래

0

12,371,613

641,554

94,221

0

0

0

13,107,388

기타채무, 특수관계자거래

4,708,881

1,457,500

0

298,455

3,085,500

0

286,143

9,836,479

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업

지배기업

그 밖의 특수관계자

한일홀딩스㈜

한일시멘트(주)

한일산업㈜

한일L&C㈜

한일개발

한일인터내셔널㈜

한일로지스㈜

매출채권, 특수관계자거래

0

19,215,538

20,172,059

7,623

0

0

0

39,395,220

기타채권, 특수관계자거래

569,857

0

0

0

0

547,929

0

1,117,786

매입채무, 특수관계자거래

0

2,228,307

674,143

62,923

0

195,632

0

3,161,005

기타채무, 특수관계자거래

5,815,038

432,899

0

183,942

2,219,800

0

327,646

8,979,325

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업

지배기업

한일홀딩스㈜

한일시멘트(주)

배당금지급, 특수관계자거래

0

13,530,013

13,530,013

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

393,596

0

393,596

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위 지배기업

지배기업

한일홀딩스㈜

한일시멘트(주)

배당금지급, 특수관계자거래

0

9,919,690

9,919,690

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

409,704

0

409,704

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

1,831,242

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

300,559

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

1,986,652

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

675,685

22. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 현재 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

거래상대방

거래상대방 합계

하나은행 등

농협은행 등

농협은행 등

한국산업은행

한국산업은행

신한은행 등

신한은행

국민은행

국민은행 등

신한은행 등

신한은행 등

국민은행

대출약정 1

대출약정 2

대출약정 3

대출약정 4

대출약정 5

대출약정 6

대출약정 7

대출약정8

대출약정 9

대출약정 10

대출약정 11

대출약정 12

약정에 대한 설명

당좌대출

한도대출

일반대출

시설자금

에너지이용합리화자금

청정대기전환시설자금

친환경설비투자자금

미래환경산업육성자금

At Sight 한도 등

전자외상매출채권 담보대출(순)

전자외상매출채권 담보대출(역)

공급망벨류업대출

약정 금액 (통화 : KRW)

4,900,000

40,000,000

53,249,810

41,199,900

42,106,800

101,920,100

5,538,700

8,360,000

17,360,000

18,000,000

3,000,000

335,635,310

약정 금액 (통화 : USD) [USD, 일]

20,000,000

20,000,000

(2) 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.(3) 당반기말 현재 회사가 상생협력펀드와 관련하여 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공한 지급보증

제공받은 지급보증 1

제공받은 지급보증 2

제공받은 지급보증 3

제공받은 지급보증 합계

제공한 지급보증 1

제공한 지급보증 2

제공한 지급보증 합계

보증처

한국광해광업공단

서울보증보험(주)

엔지니어링공제조합

피보증처명

상도기업 외 2

보승기업 외 4

보증내용

광산복구

이행보증

이행보증

연대보증

연대보증

보증대상

일반대출

일반대출

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

91,091,556

12,354,542

118,924,760

222,370,858

3,000,000

3,000,000

6,000,000

사용금액(실행금액)

461,560

1,729,359

2,190,919

유형 및 무형자산에 대한 담보 설정액

40,000,000

장기금융상품에 대한 담보 설정액

23,557,899

(4) 당반기말 현재 회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 없습니다.

23. 부문별 정보

영업부문에 대한 공시

보고부문

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

(1) 회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 기업전체를 단일보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

보고부문의 영업수익과 비유동자산에 대한 기술

(2) 회사의 영업수익은 모두 국내에서 발생하였으며, 비유동자산은 모두 국내(대한민국)에 소재하고 있습니다.

24. 영업으로부터 창출된 현금

영업활동현금흐름

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

반기순이익(손실)

23,384,964

법인세비용 조정

7,422,440

감가상각비에 대한 조정

15,576,282

무형자산상각비에 대한 조정

29,139

퇴직급여 조정

1,662,044

대손상각비

62,386

기타의 대손상각비 조정

17,038

외화환산손실 조정

2

유형자산처분손실 조정

2,405

사용권자산처분손실 조정

744,479

이자비용 조정

5,840,414

현재가치할인상각 조정

731,015

복구충당부채전입액(환입) 조정

420,244

장기금융상품손상차손 조정

0

유형자산처분이익 조정

(309,928)

사용권자산처분이익 조정

(1,128)

배당수익에 대한 조정

(1,122,138)

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(278,661)

당기손익인신금융자산처분이익 조정

(879,454)

이자수익에 대한 조정

(750,688)

외화환산이익 조정

(2,253)

잡이익 조정

(974,451)

매출채권의 감소(증가)

6,685,012

유동기타수취채권의 감소(증가)

(805,734)

비유동기타수취채권의 감소(증가)

(270,552)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

1,436,461

재고자산의 감소(증가)

(1,847,705)

매입채무의 증가(감소)

3,927,927

기타유동부채의 증가(감소)

(8,145,281)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(252,739)

국민연금전환금의 증가(감소)

49,165

예수금의 증가(감소)

(24,000)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(1,000,000)

영업에서 창출된 현금

51,326,705

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

반기순이익(손실)

30,935,927

법인세비용 조정

4,917,970

감가상각비에 대한 조정

12,158,594

무형자산상각비에 대한 조정

35,709

퇴직급여 조정

1,549,839

대손상각비

222,748

기타의 대손상각비 조정

17,132

외화환산손실 조정

0

유형자산처분손실 조정

601

사용권자산처분손실 조정

17

이자비용 조정

3,862,369

현재가치할인상각 조정

749,666

복구충당부채전입액(환입) 조정

569,587

장기금융상품손상차손 조정

240,000

유형자산처분이익 조정

(215,088)

사용권자산처분이익 조정

0

배당수익에 대한 조정

(360,000)

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(234,986)

당기손익인신금융자산처분이익 조정

(937,813)

이자수익에 대한 조정

(509,803)

외화환산이익 조정

0

잡이익 조정

(694)

매출채권의 감소(증가)

(26,391,675)

유동기타수취채권의 감소(증가)

(490,869)

비유동기타수취채권의 감소(증가)

(410,498)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

307,367

재고자산의 감소(증가)

1,871,113

매입채무의 증가(감소)

(18,602,711)

기타유동부채의 증가(감소)

6,763,615

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(370,406)

국민연금전환금의 증가(감소)

56,917

예수금의 증가(감소)

(24,000)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

0

영업에서 창출된 현금

15,710,628

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 미지급금 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

4,588,590

건설중인자산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

9,268,215

장기차입금의 유동성 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

19,874,250

재고자산의 비유동 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(92,157)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 미지급금 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

14,684,957

건설중인자산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

230,539,167

장기차입금의 유동성 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

12,489,140

재고자산의 비유동 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(715,187)

25. 보고기간 후 사건

중간보고기간말 이후에 발생하였으나 반영되지 않은 사건에 대한 기술

보고기간 이후인 2025년 7월 18일, 지배기업인 한일시멘트(주)와 흡수합병 방식으로합병계약을 체결하였으며, 향후 2025년 11월 1일을 합병기일로 한 후 합병등기를 완료할 예정입니다.

보고기간 후 사건

합병법인

피합병법인

합병비율

합병신주(주1)

합병기일

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

구분

한일시멘트(주)

한일현대시멘트(주)

1:1.0028211

4,306,438주

2025-11-01

(주1) 합병신주는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

(1) 회사의 배당정책에 관한 사항

회사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 회사의 미래성장을 위한 투자와 이익의 환원을 균형있게 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 회사는 현재 배당정책을 수립하고 있지는 않지만, 향후 정책수립의 필요성이 증대될 경우 도입 여부를 면밀히 검토하고자 합니다. 아울러 회사는 재무 현황, 사업 실적, 업황 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있으며, 궁극적으로는 주주가치 제고를 최우선으로 하여 적극적인 주주친화정책을 펼치기 위해 노력하고 있습니다. 2020사업연도 주당 배당금 1,100원, 2021사업연도 주당 배당금 1,200원, 2022사업연도 주당 배당금 600원, 2023사업연도 주당 배당금 700원, 2024사업연도 주당 배당금 900원으로 결정하였습니다. 회사는 시중금리를 상회하는 배당을 실시하고자 노력하고 있습니다. 또한 주주 및 잠재적 투자자의 예측가능성을 제고하기 위해 2019년부터 한국거래소의 '공정공시 제도'를 활용하여 결산배당 계획을 안내하고 있으며, 이사회 또는 주주총회의 배당결정 즉시 '현금, 현물배당 결정공시'를 통해 관련 사항을 재차 안내하고 있습니다. 배당이 종료된 이후 당사 홈페이지에 배당 관련 주요내용을 공고하여 주주 및 잠재적 투자자에게 주주환원 정책을 충실히 알리고 있습니다. 현재 자사주는 없으며, 당사의 구체적인 이익배당 규모는 경영실적, 미래 전략사업을 위한 투자와 적정한 사내유보 등을 종합적으로 고려하여 전략적으로 결정될 예정입니다.
(2) 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회 (이사회에서 승인 가능)

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
아니오

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사는 현금배당 기준일과 관련된 정관 개정은 현재 진행하고 있지 않으며, 향후 필요성이 대두될 경우 신속하고 면밀하게 검토할 계획입니다. 한편, 당사는 배당 기준일인 12월 31일 이전에 배당 관련 정보를 공정하게 공시하여, 주주를 비롯한 일반 투자자들이 배당을 예측할 수 있도록 하고 있습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액 확정일
배당기준일
배당 예측가능성 제공여부
비고

1
2024년 12월
O
2025년 02월 24일
2024년 12월 31일
X
2024년 12월 16일 배당 공정공시

2
2023년 12월
O
2024년 02월 22일
2023년 12월 31일
X
2023년 12월 18일 배당 공정공시

3
2022년 12월
O
2023년 02월 24일
2022년 12월 31일
X
2022년 12월 23일 배당 공정공시

주1) "배당 공정공시" 모두 배당 기준일 이전에 공시하였습니다. 주2) 상기 배당액 확정일은 이사회 결의일 입니다

(3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

※ 당사 정관

제12조(기준일)

① 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주 총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.(개정 1996. 2. 27)

② 본 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제34조(재무제표의 작성, 비치)

① 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 감사의 감사를 받아 정기주주총회에 제출하여야 한다.(개정 2012. 3. 23)

1. 대차대조표

2. 손익계산서

3. 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류

② 상법시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다.(신설 2012. 3. 23)

③ 감사는 정기주주총회일의 1주간전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야한다. (개정 1998. 2. 27)

④ 제1항에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다.(신설 2012. 3. 23)

1. 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때

2. 감사 전원의 동의가 있을 때

⑤ 제4항에 따라 이사회가 승인한 경우에는 대표이사는 제1항의 각 서류의 내용을 주주총회에 보고하여야 한다.(신설 2012. 3. 23)

⑥ 제1항 각호의 서류를 영업보고서 및 감사보고서와 함께 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본사에 5년간 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.(신설 1985. 2. 28)

⑦ 대표이사는 제1항 각호의 서류에 대한 주주총회의 승인 또는 제4항에 의한 이사회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.(개정 2012. 3. 23)

제36조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.(개정 2012. 3. 23)

② 제1항의 배당은 제12조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제36조의 2(분기배당)

① 본 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

(4) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제56기 상반기
제55기
제54기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
23,385
60,045
35,063

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
1,210
3,107
1,814

현금배당금총액(백만원)
-
17,395
13,529

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
29.0
38.6

현금배당수익률(%)
보통주
-
6.30
4.41

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
900
700

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주) 주당순이익 계산 근거는 해당 사업연도의 감사보고서 주석을 참조하시기 바랍니다.

(5) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
7
4.64
4.26

주1) 상기 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 04월 23일
출자전환
보통주
953,245
5,000
37,800
출자전환(채무상계)을 통한 재무구조 개선

2022년 10월 15일
출자전환
보통주
1,553,137
5,000
23,225
출자전환(채무상계)을 통한 재무구조 개선

(2) 미상환 전환사채 발행 현황
- 해당사항 없습니다.
(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행 현황
- 해당사항 없습니다.
(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황
- 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한일현대시멘트
회사채
사모
2023.03.27
35,000
4.234
A(한국신용평가㈜)
2026.03.27
미상환
KB증권

한일현대시멘트
회사채
사모
2023.05.24
50,000
4.366
A(NICE신용평가㈜)
2026.05.21
미상환
KB증권

한일현대시멘트
회사채
사모
2024.05.28
20,000
4.019
A(한국신용평가㈜)
2027.05.26
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
105,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.
다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.
라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
85,000
20,000
-
-
-
-
-
105,000

합계
85,000
20,000
-
-
-
-
-
105,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.
바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자(출자전환)
-
2021.04.22
출자전환
36,033
출자전환
36,033
-

제3자배정 유상증자(출자전환)
-
2022.10.14
출자전환
36,072
출자전환
36,072
-

주) 상기 제3자배정 유상증자는 출자전환대상채권과 회사의 보통주를 신주로 발행하여 상계처리하는 방식으로 진행되기 때문에, 별도의 현금유입은 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제76회
2023.03.27
운영자금
35,000
운영자금
35,000
-

회사채
제77회
2023.05.24
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제78회
2024.05.28
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

다. 미사용자금의 운용내역
- 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황회사의 당반기말 대손충당금 설정내역 및 설정정책은 다음과 같습니다.

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

계정과목

채권 총액

대손충당금

대손충당금 설정률

제56기상반기

매출채권
111,876
552
0.5%

미수금
1,489
-
-

단기대여금
1,431
747
52.2%

미수수익
1,053
631
59.9%

보증금
6,967
457
6.6%

장기매출채권
336
336
100.0%

장기대여금
718
-
-

합계
123,870
2,723
2.2%

제55기

매출채권
118,528
456
0.4

미수금
684
-
-

단기대여금
1,425
747
52.4

미수수익
1,056
614
58.1

보증금
6,753
457
6.8

장기매출채권
370
370
100.0

장기대여금
889
-
-

합계
129,705
2,644
2.0%

제54기

매출채권
104,816
344
0.3

미수금
1,891
-
-

단기대여금
1,511
747
49.4

미수수익
867
579
66.8

보증금
6,389
457
7.2

장기대여금
1,223
-
-

합계
116,697
2,127
1.8

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분

제56기 상반기
제55기
제54기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

2,644
2,127
27,813

2. 순대손처리액

-
-
(25,478)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(25,478)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
79
517
(208)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

2,723
2,644
2,127

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침회사는 매출채권에 대한 대손충당금을 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. (4) 당반기말의 매출채권에 대한 기대신용손실로 측정한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정상
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
계

당반기말

기대 손실률
0.07%
2.32%
24.75%
55.88%
94.38%
100.00%
-

매출채권 장부금액
107,764,679
3,410,455
303,744
126,450
286,417
320,674
112,212,419

대손충당금
72,253
79,259
75,181
70,664
270,332
320,674
888,363

나. 재고자산 현황 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문

계정과목

제56기 상반기
제55기
제54기

시멘트부문

제 품

493
580
1,076

반 제 품

7,326
6,935
5,671

재 공 품

9,216
12,446
4,937

원 재 료

15,477
10,214
14,359

저 장 품

17,589
13,614
16,477

미착재고자산

323
4,880
2,147

합 계

50,425
48,670
44,666

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]

5.56%
5.37%
5.33%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

6.8회
7.8회
9.0회

(2) 재고자산의 실사내역 등

- 실사일자 및 실사참관인

구분

제55기
제54기
제53기

실사일자

2025년 01월 02일
2024년 01월 02일
2023년 01월 02일

실사참관인

삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

※ 재고실사일과 결산일의 차이는 차이기간 중의 생산일보 등 재고자산 입출재고를 감안하여 확인함.

(3) 장기체화 재고 및 재고자산의 담보제공 현황 : 해당사항 없습니다.

다. 공정가치평가 절차 요약

(1) 금융자산

1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

① 범주별 금융상품가. 당반기말 현재 회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

재무상태표상 자산

상각후원가측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
80,093,043
-
-
80,093,043

단기금융상품
16,500,000
7,043,419
-
23,543,419

매출채권
111,324,056
-
-
111,324,056

기타수취채권(유동)
2,505,216
-
-
2,505,216

장기금융상품
10,500
6,904,626
32,102,251
39,017,377

기타수취채권(비유동)
7,227,942
-
-
7,227,942

합계
217,660,757
13,948,045
32,102,251
263,711,053

(단위:천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채

매입채무
28,682,820

기타채무(유동)
36,448,929

단기차입금
40,000,000

유동성장기부채
123,129,078

장기차입금
174,197,100

사채
19,977,804

기타채무(비유동)
11,871,286

합계
434,307,017

나. 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

재무상태표상 자산

상각후원가측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
75,739,673
-
-
75,739,673

단기금융상품
21,500,000
7,051,268
-
28,551,268

매출채권
118,071,453
-
-
118,071,453

기타수취채권(유동)
1,727,218
-
-
1,727,218

장기금융상품
10,500
3,706,567
32,089,406
35,806,473

기타수취채권(비유동)
7,185,106
-
-
7,185,106

합계
224,233,950
10,757,835
32,089,406
267,081,191

(단위:천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
23,982,523

기타채무(유동)
39,599,141

단기차입금
25,000,000

유동성장기부채
34,069,310

장기차입금
186,633,350

사채
104,908,233

기타채무(비유동)
22,570,801

합계
436,763,358

다. 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당반기말
장부금액
공정가치

수준1 (주1)
수준2 (주2)
수준3
합계

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
13,948,045
-
10,044,775
3,903,270
13,948,045

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
32,102,251
32,102,251
-
-
32,102,251

합계
46,050,296
32,102,251
10,044,775
3,903,270
46,050,296

(주1) 수준1로 분류된 금융자산은 보고기간말 현재 활성거래시장에서 고시되는 시장가격을 공정가치로 사용하였습니다.(주2) 수준2로 분류된 금융자산은 보고기간말 현재 금융기관에서 평가한 기준가격 등을 공정가치로 사용하였습니다.

(단위:천원)

전기말
장부금액
공정가치

수준1 (주1)
수준2 (주2)
수준3
합계

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
10,757,835
-
7,051,268
3,706,567
10,757,835

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
32,089,406
32,089,406
-
-
32,089,406

합계
42,847,241
32,089,406
7,051,268
3,706,567
42,847,241

(주1) 수준1로 분류된 금융자산은 보고기간말 현재 활성거래시장에서 고시되는 시장가격을 공정가치로 사용하였습니다.(주2) 수준2로 분류된 금융자산은 보고기간말 현재 금융기관에서 평가한 기준가격 등을 공정가치로 사용하였습니다.

라. 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법 및 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

당반기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

단기금융상품 (MMT 등)
7,043,419

2

현금흐름할인법

만기수익률(YTM), 시장이자율 등

장기금융상품 (DLS)
3,001,356
2
현금흐름할인법
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

장기금융상품 (출자금)
3,903,269
3

순자산접근법

순자산가액

장기금융상품 (ABCP)

1

3

순자산접근법

순자산가액

(단위:천원)

전기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

단기금융상품 (MMT 등)
7,051,268
2
현금흐름할인법
만기수익률(YTM), 시장이자율 등

장기금융상품 (출자금)
3,706,567
3
순자산접근법
순자산가액

장기금융상품 (ABCP)

1
3
순자산접근법
순자산가액

회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

라. 수주계약 현황 등

- 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제56기 상반기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제55기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 기간귀속의 적정성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제54기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
제품 및 반제품 매출의 정확성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제56기 상반기(당기)
삼정회계법인
분,반기재무제표 검토 및 재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
345(연간)
3,020시간
173
1,168시간

제55기(전기)
삼정회계법인
분,반기재무제표 검토 및 재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
340(연간)
2,970시간
340(연간)
2,976시간

제54기(전전기)
삼정회계법인
분,반기재무제표 검토 및 재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
302(연간)
3,090시간
302(연간)
3,133시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제56기 상반기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제55기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제54기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 11일
회사: 상근감사외 1명감사인: 업무수행이사외 1명
대면회의
- 감사진행상황- 감사결과- 경영진과의 중요한 서면진술 사항

2
2024년 06월 19일
회사: 상근감사외 1명감사인: 업무수행이사외 1명
대면회의
- 2024년 연간 감사계획- 2024년 1분기 검토결과- 회계감독 및 회계제도 관련 주요 변화사항

3
2024년 09월 26일
회사: 상근감사외 1명감사인: 업무수행이사외 1명
대면회의
- 2024년 주요 감사계획- 2024년 2분기 및 설계평가 검토 결과

4
2024년 12월 12일
회사: 상근감사외 1명감사인: 업무수행이사외 1명
대면회의
- 2024년 주요 감사계획- 2024년 3분기 및 운영평가 검토 결과

5
2025년 03월 11일
회사: 상근감사외 1명감사인: 업무수행이사외 1명
대면회의
- 감사진행상황- 감사결과- 경영진과의 중요한 서면진술 사항

6
2025년 06월 25일
회사: 상근감사외 1명감사인: 업무수행이사외 1명
대면회의
- 2025년 연간 감사계획- 2025년 1분기 검토결과- 회계감독 및 회계제도 관련 주요 변화사항

마. 회계감사인의 변경 : 해당사항 없습니다.

바. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 : 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제56기 상반기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제55기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.04
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제54기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.16
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제56기 상반기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제55기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.10
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제54기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.16
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제56기 상반기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제55기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제54기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
40

이사회
4
1
-
-
159

내부회계관리자
1
1
-
-
210

내부회계전담부서
3
3
-
-
99

회계처리부서
13
-
-
-
-

전산운영부서
3
-
-
-
-

자금운영부서
10
-
-
-
-

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자및 회계담당임원
한승윤
등록
3년 8개월
17년 7개월
-
5

회계담당직원
김선환
등록
7개월
20년 5개월
-
5

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요증권신고서 제출 직전 영업일 현재 회사의 이사회는 3명의 사내이사와 1명의 사외이사 총 4명으로 구성되어 있으며, 이사회 내에 별도 위원회는 없습니다. 이사회 의장은 2025년 3월 이사회를 통해 전근식 대표이사를 이사회 의장으로 재선임하였습니다. 이는 회사의 대표이사로서 경영 전반에 관한 업무를 총괄하며 안정적으로 이사회를 운영하기 위함입니다.(1) 이사회 구성 인원

인원
사내이사
사외이사

총 4명
허기호, 전근식, 오해근
이명재

※
각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

※ 이사의 수 및 사외이사 수는 공시서류 작성기준일 현재 기준임.

나. 중요 의결사항 등

보고서 작성 기준일 현재 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사

사외이사

허기호

(출석률: 100%)

전근식[대표이사]

(출석률: 100%)

오해근[대표이사](출석률: 100%)

이명재

(출석률: 100%)

찬반여부

1

2025.02.10

[부의안건]1. 제55기 내부결산 재무제표, 영업보고서 승인의 건2. 사채 발행한도 승인의 건[보고사항]1. 준법점검 결과보고2. '25년 온실가스·질소산화물 관리 목표 및 ESG 추진 과제 보고3. 내부회계관리제도 운영실태 및 운영실태 평가 보고4. 내부회계관리규정 개정 보고

가결가결----

찬성찬성----

찬성찬성----
찬성찬성----
찬성찬성----

2

2025.02.24

[부의안건]1. 제55기 정기주총 일시/장소 결정의 건2. 제55기 정기주총 부의안건 확정의 건3. 전자투표제 시행 승인의 건4. 안전·보건에 관한 계획 승인의 건[보고사항]1. '25년 사업계획 보고

가결가결가결가결-

찬성찬성찬성찬성-

찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-

3

2025.03.18

[부의안건]1. 제55기 재무제표 승인의 건

가결

찬성

찬성
찬성
찬성

4
2025.03.25
[부의안건]1. 이사회 의장 선임의 건2. 대표이사 선임의 건3. 이사 겸직 승인의 건4. 임원 개인별 보수 결정의 건
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성-찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

5
2025.05.12
[보고사항] 1. 한일 지속가능경영보고서 발행 계획 및 ESG 이슈 중대성 평가2. 2025년 1분기 경영실적 보고
--
--
--
--
--

6
2025.07.17
[부의안건]1. 합병계약 체결의 건2. 제56기 1차 임시주주총회 소집의 건3. 권리주주 확정을 위한 기준일 설정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
-찬성찬성
-찬성찬성
찬성찬성찬성

7
2025.08.12
[부의안건]1. 시설자금 차입의 건[보고사항]1. 2025년 상반기 경영실적 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 전근식 대표이사와 오해근 대표이사는 각자대표 입니다.

다. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있으며, 사외이사의 경우 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에서 선임됩니다. 회사의 이사회는 보고서 제출일 현재 총 4인 중 1/4이상인 1인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있습니다. (상법 제542조의 8 ①항의 요건 충족)

(1) 이사회의 구성에 관한 사항
(기준일 : 2025년 6월 30일)

등기여부

성 명

추천인

선임배경

활동분야(담당업무)

회사와의 거래

최대주주 등 과의 관계

연임여부(연임횟수)
임기

사내이사

허기호

이사회

한일홀딩스(주) 대표이사로, 2017년 현대시멘트(주)를인수하여 업계 최상위권 기업으로 도약하여 외형 성장과 그룹의 사업구조 개편에 기여하였고 향후에도 회사의 성장과 이익창출에 큰 기여를 할 것으로 판단하여 추천
회장
없음
계열회사임원
연임(4회)
2017.07.18 ~ 2026.03.26

사내이사

(대표이사)

전근식
이사회
한일시멘트 단양공장 부공장장, 본사 경영기획실장, 본사 경영본부장, 대표이사 부사장직을 수행하면서 축적한 시멘트 부문의 전문성과 IT기업 한일네트웍스 대표이사를 역임하는 등 폭넓은 경험과 경영능력을 바탕으로 당사의 성장과 발전에 중요한 역할을 할 것으로 판단하여 추천
대표이사
없음
계열회사임원
연임(2회)
2021.03.24~ 2027.03.25

사내이사(대표이사)

오해근
이사회
한일시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO) 겸 한일현대시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO)를 수행하며, 산업현장 유해·위험요인 원천제거를 위한 업무 전문성을 보유하고, 안전 전담조직 관리, 재해 예방에 필요한 인력, 장비 구비, 예산편성 등 업무 일체의 전결권을 보유한 안전보건 업무 총괄 담당으로 안전보건조치를 강화하고, 안전투자 확대를 통한 중대산업재해를 예방하여 향후 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단하여 추천
대표이사최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
없음
계열회사임원
연임(1회)
2022.03.28~ 2026.03.26

사외이사

이명재
이사회
법률 및 금융 분야 등 경영전반에 걸친 전문성으로 한일현대시멘트의 중요한 의사결정 과정에서 전문적 의견을 제시 할 수 있을 것으로 기대되어 이사회의 추천을 받았으며, 전문성과 독립성을 바탕으로 감시감독 역할을 수행하며, 대안제시를 통한 회사의 경쟁력 제고에 기여 할 것으로 판단하여 추천
사외이사

없음

없음

연임(1회)
2022.03.28~2026.03.26

라. 사외이사의 전문성

- 사외이사의 직무 수행 지원 조직

조직명

인원

직위(근속년수, 담당기간)

주요 업무

회계팀(이사회 간사)

2명

팀장 (21년, 1년)과장 (12년, 5년)

이사회 활동 지원사외이사 직무수행 지원

- 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 03월 27일
당사 임원 등
전원
-

시멘트업계 및 회사의 현황 소개

(실적 및 사업계획, 주요 경영이슈 등)

2023년 05월 11일
당사 임원 등
전원
-
ESG 경영 주요 이슈 및 중요성ESG 경영 추진 전략

2024년 02월 22일
당사 임원 등
전원
-
'24년 온실가스·질소산화물 관리 목표ESG 경영 추진 전략

2024년 03월 26일
당사 임원 등
전원
-

시멘트업계 및 회사의 현황 소개

(실적 및 사업계획, 주요 경영이슈 등)

2024년 05월 09일
당사 임원 등
전원
-
시멘트산업의 특성과 지속가능경영보고서 ESG 핵심 이슈

2024년 08월 13일
당사 임원 등
전원
-
ESG 경영 추진 현황

2025년 03월 25일
당사 임원 등
전원
-

시멘트업계 및 회사의 현황 소개

(실적 및 사업계획, 주요 경영이슈 등)

2025년 05월 12일
당사 임원 등
전원
-
시멘트산업의 특성과 지속가능경영보고서 ESG 핵심 이슈

- 회사는 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

타 회사 겸직 여부 등

비고

조일환

- 1981년 연세대학교 철학과 졸업 - 2010년 ~ 2021년 부연운수(주) 대표

- 현재 타 회사 겸직 없음

상근

나. 감사의 독립성보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(조일환)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 조일환 감사는 상법 제542조의 10의 1항 및 2항의 규정에 의해 적합한 자격을 갖추고 있을 뿐만 아니라, 그간의 사회적 연륜이나 업무경험에 비추어 볼 때 감사 업무수행에 적임자로 판단되어 이사회의 추천을 받아 상근감사로 선임되었습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근 할 수 있습니다. 다. 감사의 주요 활동내용 및 교육

회차

개최일자

의안내용

이사회 참석여부

1

2025.02.10

[부의안건]1. 제55기 내부결산 재무제표, 영업보고서 승인의 건2. 사채 발행한도 승인의 건[보고사항]1. 준법점검 결과보고2. '25년 온실가스·질소산화물 관리 목표 및 ESG 추진 과제 보고3. 내부회계관리제도 운영실태 및 운영실태 평가 보고4. 내부회계관리규정 개정 보고

참석

2

2025.02.24

[부의안건]1. 제55기 정기주총 일시/장소 결정의 건2. 제55기 정기주총 부의안건 확정의 건3. 전자투표제 시행 승인의 건4. 안전·보건에 관한 계획 승인의 건[보고사항]1. '25년 사업계획 보고

참석

3

2025.03.18

[부의안건]1. 제55기 재무제표 승인의 건

참석

4
2025.03.25
[부의안건]1. 이사회 의장 선임의 건2. 대표이사 선임의 건3. 이사 겸직 승인의 건4. 임원 개인별 보수 결정의 건
참석

5
2025.05.12
[보고사항] 1. 한일 지속가능경영보고서 발행 계획 및 ESG 이슈 중대성 평가2. 2025년 1분기 경영실적 보고
참석

6
2025.07.17
[부의안건]1. 합병계약 체결의 건2. 제56기 1차 임시주주총회 소집의 건3. 권리주주 확정을 위한 기준일 설정의 건
참석

7
2025.08.12
[부의안건]1. 시설자금 차입의 건[보고사항]1. 2025년 상반기 경영실적 보고
참석

- 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023년 05월 10일
한국상장회사협의회
- 내부회계관리제도 온라인 교육 1) 내부회계관리제도 관련 외감법 변화사항 2) 내부회계관리제도 모범규준(설계 및 운영) 3) 내부회계관리제도 모범규준(평가 및 보고)

2024년 05월 08일
한국상장회사협의회
- 내부회계관리제도 온라인 교육 1) 내부회계관리제도의 이해 2) 내부회계관리제도의 영향 3) 내부회계관리제도 요구사항 충족을 위한 임직원의 역할

2024년 11월 08일
한국상장회사협의회
- 감사인 지정제도 온라인 교육 1) 감사인 지정제도 2) 지정기초자료 작성요령 및 제출방법

2025년 05월 13일
한국상장회사협의회
- 내부회계관리제도 온라인 교육 1) 내부회계관리제도 설계 및 운영 2) 정보기술일반통제 선정 및 구축

- 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
1
부장 (5년)
각종 감사 활동 지원, 회사의 업무상태와 재산상태 조사 등

라. 준법지원인에 관한 사항1) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력 등

성명
성별
출생년월
주요 경력
주요활동내역 및 처리결과

선영현
남
1969. 06
- 중앙대학교 무역학과 졸업- 법무 / 감사부서 근무경력 10년 이상
- 준법지원활동 및 준법통제기준 점검 1) 점검기간 : 상시 점검 2) 점검내용 : ① 준법통제기준에 따른 임직원의 준법통제기준 준수 현황 ② 법률사고 신속보고체계 운영 현황 ③ 준법경영 Check List ※ Check List 방식으로 업무 Risk 수시 점검 및 Risk Pool 최신화 ④ 법률자문 현황 3) 점검 결과 : 특이사항 없음 4) 결과 보고 : 이사회에 결과 보고 [2022. 02. 10 / 2023. 02. 07 / 2024. 02. 06 / 2025. 02. 10]

2) 준법지원인의 기타 준법통제 활동

구분
활동 내용
비고

월 1~2회
- 한일 준법 뉴스레터 컨텐츠 검토 및 발송
-

2025년 2월
- 준법지원 활동 보고 (이사회)
특이사항 없음

2025년 3월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 4월
- 컴플라이언스 레터 제11호 발간(2025.04.29)
-

2025년 5월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

2025년 7월
- 컴플라이언스 레터 제12호 발간(2025.07.01)
-

2025년 8월
- 공시사항에 관한 검토
특이사항 없음

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

총무팀
1
차장 (24년)
- 준법지원인의 준법통제기준 점검관련 업무수행 지원 - 각종 법률 이슈 대응 및 법률 자문 수행 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제55기(2024년도)정기주총

주1) 회사는 의결권대리행사권유제도를 도입하지 않았습니다.

주2) 회사는 「상법」 제368조의4에 따라 2025년 3월 25일 개최한 제 55기 정기주주총회에서 주주의 의결권행사를 위하여 전자적 방법에 의한 투표 제도를 시행하였습니다.나. 소수주주권의 행사 여부- 회사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

행사자
안건
목적사항포함여부
거부사유

진행

경과

-
-
-
-
-

다. 경영권 경쟁- 회사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
19,327,672
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
19,327,672
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용
1.신주발행에 있어서 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받으며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 단주가 발생하는 경우에는 이사회의 결의에 따라 신주를 배정한다.2.제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우② 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우③ 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우④ 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우⑤ 경영상 필요로 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우⑥ 긴급한 자금조달, 재무구조개선, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 기관투자자 등에게 신주를 발행하는 경우⑦ 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우⑧ 금융기관 등 회사 채권자의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후 3개월 이내

기 준 일
매년 12월 31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없 음
공고방법
인터넷 홈페이지(https://www.hanilhdcement.com)한국경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
안건내용
결의내용
주요 논의내용

제55기정기주주총회(2025.03.25)
- 이사 선임의 건
- 사내이사 1명(전근식) 선임
가결
-

- 감사 선임의 건
- 감사 1명(조일환) 선임
가결
-

- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (50억원)
가결
-

- 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (2억원)
가결
-

제54기정기주주총회(2024.03.26)
- 이사 선임의 건
- 사내이사 2명(허기호, 오해근) 선임- 사외이사 1명(이명재) 선임
가결
-

- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (50억원)
가결
-

- 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (2억원)
가결
-

제53기정기주주총회(2023.03.27)
- 이사 선임의 건
- 사내이사 1명(전근식) 선임
가결
-

- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (50억원)
가결
-

- 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (2억원)
가결
-

제52기정기주주총회(2022.03.28)
- 이사 선임의 건
- 사내이사 2명(허기호, 오해근) 선임- 사외이사 1명(이명재) 선임
가결
-

- 감사 선임의 건
- 감사 1명(조일환) 선임
가결
-

- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (40억원)
가결
-

- 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (2억원)
가결
-

제51기정기주주총회(2021.03.24)
- 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
가결
-

- 이사 선임의 건
- 사내이사 2명(허기수, 전근식) 선임
가결
-

- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (40억원)
가결
-

- 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인 (2억원)
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한일시멘트(주)
본인
보통주
15,033,348
77.78
15,033,348
77.78
-

계
보통주
15,033,348
77.78
15,033,348
77.78
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한일시멘트(주)
17,159
전근식
-
-
-
한일홀딩스(주)
63.54

오해근
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수는 2024년 기말 기준 입니다.주2) 상기 지분율은 보고서 제출일 현재 기준이며, 발행주식 총수 대비 비율입니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 11월 30일
전근식
-
-
-
한일홀딩스(주)
60.90

2024년 04월 05일
전근식
-
-
-
한일홀딩스(주)
62.48

2024년 05월 08일
전근식
-
-
-
한일홀딩스(주)
63.54

2024년 12월 10일
전근식, 오해근
-
-
-
한일홀딩스(주)
63.54

주1) 한일홀딩스(주)가 한일시멘트(주)의 보통주식을 추가 취득('24년 4월 5일 1,091,480주, '24년 5월 8일 732,090주) 하였습니다.주2) 오해근 사내이사는 2024년 12월 10일자로 대표이사로 선임되었습니다.주3) 전근식 대표이사와 오해근 대표이사는 각자대표 입니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한일시멘트(주)

자산총계
2,988,335

부채총계
1,149,515

자본총계
1,838,820

매출액
1,741,671

영업이익
271,390

당기순이익
199,016

주) 2024년 연결기준으로 작성되었습니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한일홀딩스(주)
3,761
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

박지훈
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수는 2024년 기말 기준 입니다.주2) 상기 지분율은 보고서 제출일 현재 기준이며, 발행주식 총수 대비 비율입니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020년 10월 14일
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한일홀딩스(주)

자산총계
3,709,019

부채총계
1,404,784

자본총계
2,304,235

매출액
2,248,743

영업이익
279,314

당기순이익
198,508

주) 2024년 연결기준으로 작성되었습니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없습니다.

2. 최대주주의 변동현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021년 04월 23일
한일시멘트(주)
14,170,986
79.73
출자전환 (제3자배정 유상증자)
-

2022년 10월 15일
한일시멘트(주)
14,170,986
73.32
출자전환 (제3자배정 유상증자)
-

2024년 07월 19일
한일시멘트(주)
15,033,348
77.78
장내매수
-

3. 주식의 분포가. 5%이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유현황

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한일시멘트(주)
15,033,348
77.78
-

-
-
-
-

우리사주조합
345
0.00
-

(2) 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
15,463
15,467
99.97
3,664,111
19,327,672
18.96
-

주) 소액주주수 및 전체주주수, 소액주식수는 2024년 12월 31일 기준 입니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

보통주
'25년 1월
'25년 2월
'25년 3월
'25년 4월
'25년 5월
'25년 6월

주가
월최고 주가
13,940
14,370
15,170
15,920
16,100
19,300

월최저 주가
13,440
13,720
13,930
14,050
15,430
15,830

월평균 주가
13,714
14,050
14,520
15,017
15,833
17,306

거래량
최고 일거래량
16,624
23,963
62,499
83,869
75,794
447,501

최저 일거래량
2,425
2,719
4,826
8,433
11,635
29,607

월간 거래량
135,377
218,891
335,411
504,131
466,142
2,375,105

<복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황>

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성명
관계
소유주식수 및 지분율
의결권 수 및 비율
비 고

기초
기말
기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율
의결권수
의결권비율
의결권수
의결권비율

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 07월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허기호
남
1966년 11월
회장
사내이사
상근
회장
- 美 Thunderbird MBA- 서울상공회의소 부회장 (2018~2021)- 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 회장
-
-
계열회사임원
2017.07.18~
2026년 03월 26일

전근식
남
1965년 07월
대표이사사장
사내이사
상근
대표이사
- 한양대 자원공학과- 한일홀딩스㈜ 대표이사 (2018~2022)- 現) 한일시멘트㈜ 대표이사 사장
-
-
임원
2020.11.02~
2027년 03월 25일

오해근
남
1965년 07월
대표이사전무
사내이사
상근
최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
- 성균관대 화학공학과- 한일시멘트㈜ 기술연구소장, 여주공장장 (2019~2021)- 한일현대시멘트㈜ 기술연구소장 (2019~2021)- 現) 한일시멘트㈜ 최고안전경영자(CSO)/기술부문 총괄
-
-
임원
2019.06.01~
2026년 03월 26일

이명재
남
1967년 01월
이사
사외이사
비상근
사외이사
- 美 Rutgers University School of Law(JD)- 롯데손해보험(주) 대표이사 사장- 現) 법무법인(유) 율촌 파트너
-
-
-
2022.03.28~
2026년 03월 26일

조일환
남
1958년 11월
감사
감사
상근
감사
- 연세대 철학과- 부연운수(주) 대표이사
-
-
-
2022.03.28~
2028년 03월 25일

허기수
남
1970년 11월
부회장
미등기
상근
부회장
- U. C. Berkeley MBA- 한일시멘트㈜ 대표이사 사장 (2020~2021)- 現) 한일시멘트㈜ 부회장
-
-
임원
2021.03.24~
-

이노선
남
1967년 12월
부사장
미등기
상근
영업본부장
- 고려대 EMBA (석사)- 한일현대시멘트㈜ 영업총괄,총무인사담당 (2017~2021)- 한일개발㈜ 대표이사 사장 (2022~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 영업본부장
-
-
임원
2017.07.18~
-

김영진
남
1966년 09월
부사장
미등기
상근
관리본부장
- 숭실대 행정학과- 한일인터내셔널㈜ 대표이사 (2019~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 본사 관리본부장
-
-
임원
2024.12.01~
-

전재철
남
1966년 03월
전무
미등기
상근
삼곡공장장
- 건국대 기계공학과- 한일시멘트㈜ 평택공장장 및 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2019~2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 기계,전기,안전 담당 (2023~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 단양공장장
-
-
임원
2024.12.01~
-

허권회
남
1968년 08월
상무
미등기
상근
영월공장장
- 인하대 무기재료공학과- 한일시멘트㈜ 단양 관리,생산 외 담당 (2019~2021)- 한일홀딩스㈜ 전략기획,ITS 담당 (2021~2022)- 하늘목장㈜ 사내이사 (2022~2024)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 경영관리,ESG,SM&공정혁신 담당 (2023~2024)
-
-
임원
2019.12.01~
-

양범주
남
1967년 04월
상무
미등기
상근
삼곡 부공장장
- 충북대 산업안전공학과- 한일시멘트㈜ 시멘트영업 담당(2019~2022)
-
-
-
2022.11.01~
-

이자규
남
1968년 09월
상무
미등기
상근
ECO사업,구매
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 단양 자원,순환자원 및 한일현대시멘트㈜ 삼곡 자원, 영월 자원,순환자원 담당 (2020~2021)- 現) 한일시멘트㈜ ECO사업,구매 담당
-
-
임원
2020.11.02~
-

선영현
남
1969년 06월
상무
미등기
상근
총무,HR,기업문화
- 중앙대 무역학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 총무인사팀장 (2018~2021)- 現) 한일홀딩스㈜ 총무,HR 담당- 現) 한일시멘트㈜ 총무,HR,기업문화 담당
-
-
임원
2020.11.02~
-

신준
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
경영관리/ESG운영
- 중앙대 경영학과- 한일홀딩스㈜ 재무,회계,내부회계,전략 담당 (2021~2024)- 한일시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당 (2022~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 경영관리/ESG운영 담당- 現) 하늘목장㈜ 사내이사
-
-
임원
2021.11.01~
-

양재선
남
1969년 04월
상무보
미등기
상근
시멘트영업
- 명지대 행정학과- 한일현대시멘트㈜ 본사 영업팀장 (2017~2021)- 現) 한일시멘트㈜ 시멘트영업 담당
-
-
임원
2019.12.01~
-

임섬근
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
특수사업
- 대구대 사회학과- 한일시멘트㈜ 인천/부천레미탈공장장 (2020~2021)- 한일시멘트㈜ 레미탈/특수영업 담당 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 평택공장장 겸 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2024)- 現) 한일시멘트㈜ 특수사업 담당
-
-
임원
2023.11.01~
-

이호진
남
1968년 10월
상무보
미등기
상근
영월/삼곡 자원실장
- 인하대 자원공학과- 한일시멘트㈜ 공주공장장 (2021)- 한일시멘트㈜ 여주공장장 (2022)- 한일시멘트㈜ 단양공장 자원실장 겸 자원팀장 (2023~2024)- 現) 한일시멘트㈜ 단양공장 자원실장
-
-
임원
2023.11.01~
-

한승윤
남
1971년 10월
상무보
미등기
상근
재무,회계,내부회계
- 연세대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2021~2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 재무팀장 (2022~2024)- 現) 한일홀딩스㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 재무,회계,내부회계 담당
-
-
임원
2023.11.01~
-

김동훈
남
1969년 08월
상무보
미등기
상근
기술/SM&공정혁신
- 인하대학교 조선공학- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 본사 기술팀장 (2021~2023)- 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 기술 담당 (2024)- 現) 한일시멘트㈜ 기술/SM&공정혁신 담당
-
-
임원
2023.11.01~
-

김광유
남
1972년 06월
상무보
미등기
상근
재무팀장
- 고려대학교 경제학과- 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2021~ 2024)- 한일현대시멘트㈜ 본사 회계팀장 (2022~2024)- 現) 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 본사 재무팀장
-
-
임원
2024.12.01~
-

주1) 등기임원 및 미등기임원의 재직기간은 최초 선임된 날 기준입니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

시멘트사업부
남
355
-
5
-
360
19.4
14,898,767
41,317
392
26
418
-

시멘트사업부
여
7
-
2
-
9
6.0
195,859
21,762
-

합 계
362
-
7
-
369
19.0
15,094,626
40,841
-

주1) 상기 "1인 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

※ 육아지원제도 사용 현황 (단위 : 명, %)

구분
당반기(56기 상반기)
전기(55기)
전전기(54기)

육아휴직 사용자수(남)
-
1
1

육아휴직 사용자수(여)
-
1
1

육아휴직 사용자수(전체)
-
2
2

육아휴직 사용률(남)
-
-
10.0%

육아휴직 사용률(여)
-
-
100.0%

육아휴직 사용률(전체)
-
-
18.2%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
-
1
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
1
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
1
1
-

육아기 단축근무제 사용자 수
1
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
7
7
7

주1) 육아휴직 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자
※ 유연근무제도 사용 현황 (단위 : 명)

구분
당반기(56기 상반기)
전기(55기)
전전기(54기)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
41
52
26

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-

탄력근무제 사용자 수
86
-
-

주1) 당사는 유연근무제로 시차출퇴근제 및 탄력근무제(2주, 3개월 단위)를 활용하고 있습니다.주2) 상기 탄력근무제 사용자 수는 "격주4일제" 활용 인원이 포함됩니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
918,636
61,242
-

주1) 상기 "인원수" 및 "연간급여총액"에는 계열회사 겸직임원이 포함되어 있습니다.주2) 상기 "1인당 평균급여액"은 매월 1인당 평균급여액의 합계 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
4명
5,000,000
-

감사
1명
200,000
-

나. 보수지급금액

- 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
912,606
182,521
-

- 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
840,006
280,002
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
27,000
27,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
45,600
45,600
-

다. 이사 및 감사의 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사 제외)
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수(전년도 KPI 평가 결과와 회사기여도 등을 고려한 임원보수)의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함* 상여 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며, 개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음.* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

사외이사
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함

감사
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허기호
회장
600,000
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

회장 허기호
근로소득
급여
600,000
직무·직위(회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

3. 개인별 보수지급기준

구 분
보수지급기준

허기호
* 월보수 : 직무·직위(회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함.* 상여 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며, 개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음.* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허기호
회장
600,000
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

회장 허기호
근로소득
급여
600,000
직무·직위(회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

3. 개인별 보수지급기준

구 분
보수지급기준

허기호
* 월보수 : 직무·직위(회장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한 임원 보수지급기준에 의거, 책정된 연간보수총액을 12분할하여 매월 지급함.* 상여 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 상여금 지급 기준에 의거, 경영성과와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300% 내에서 공통 상여금을 산출, 지급할 수 있으며, 개별 임원의 경영상 중요한 의사결정으로 달성된 계량가능하고 특별한 성과(매출액, 영업이익, 순이익, 자산가치 등)와 비계량적 지표인 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 책정 연보수의 0% ~ 300%의 개별 상여금을 산출, 지급할 수 있음.* 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황
- 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한일홀딩스(주)
3
31
34

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

주) 회사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상은 아닙니다. 소속회사의 명칭 등은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 계열회사 계통도

투자회사 /피투자회사
한일홀딩스㈜
한일시멘트㈜
한일L&C㈜
㈜서울랜드
한덕개발㈜
㈜세우리
세원개발㈜
㈜충무화학
미디어그룹 테이크투㈜
HHH GLOBAL PTE. LTD.
한일개발㈜

한일홀딩스㈜
0.005%

0.97%

한일시멘트㈜
63.54%

0.08%

0.72%

한일현대시멘트㈜

77.78%

한일산업㈜
100.00%

한일L&C㈜
100.00%

한일인터내셔널㈜
100.00%

한일VC㈜
100.00%

㈜서울랜드
85.67%

7.54%
3.23%

하늘목장㈜
100.00%

Amass Star Venture Capital Co.,Ltd.
98.35%

Hanil Development,Inc
30.31%

69.69%

한일로지스㈜

100.00%

HD-JAPAN

100.00%

㈜루미호스피탈리티

100.00%

㈜크래머리

78.35%

㈜더샹그릴라

한덕개발㈜

37.66%

㈜세우리

10.51%
23.59%

HHH GLOBAL PTE. LTD.

21.74%

㈜아롬정보기술

7.36%

47.92%

㈜필라넷

35.56%

10.76%

한일개발㈜

100.00%

㈜보령명천2피에프브이

세원개발㈜

DUNER HOLDINGS,LLC

100.00%

㈜충무화학

16.43%

한일이디㈜

88.24%

㈜이에프

42.00%

㈜동산

㈜중산기업

미디어그룹테이크투㈜

14.45%

15.06%

(유)소녀리버스문화산업전문회사

70.00%

㈜방송식당

40.26%

뉴커런츠㈜

55.61%

㈜알디피

3. 임원 겸직현황 회사 임원의 계열회사 임원 겸직현황은 등기된 임원을 기준으로 하며 세부내용은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2025년 6월 30일)

겸직 임원
겸직 회사
비고

성 명
직 위
회사명
직 위

허기호
회장
한일홀딩스(주)
대표이사 회장
상근

전근식
대표이사 사장
한일시멘트(주)
대표이사 사장
상근

오해근
대표이사 전무
한일시멘트(주)
대표이사 전무
상근

주1) 상기 현황은 등기임원 기준입니다.

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
5
7
35,797
-
209
36,006

계
2
5
7
35,797
-
209
36,006

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

주) 타법인 출자현황 세부현황은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2025.07.17
회사합병결정
한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)를 흡수합병- 존속회사 : 한일시멘트(주)- 소멸회사 : 한일현대시멘트(주)
2025.07.17(2025.07.18 정정) 주요사항보고서(회사합병 결정) 공시- 합병 방법, 합병 목적, 합병 비율 등의 회사합병과 관련된 사항 공시- 공시된 일정에 따라, 2025년 9월 19일 합병계약서 승인을 위한 임시주주총회 개최예정※ 2025년 11월 1일 합병기일

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 소송사건 - 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 없습니다.나. 채무보증 등 현황

증권신고서 제출 직전 영업일 현재 회사가 동반성장협약상생과 관련하여 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받는자
보증내용
보증대상
보증한도
실행금액

상도기업 외 2
연대보증
일반대출
3,000,000
461,560

보승기업 외 4
연대보증
일반대출
3,000,000
1,729,359

다. 그 밖의 우발채무 등

(1) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위 :천원, 외화단위:USD)

금융기관
내역
한도금액

하나은행 등
당좌대출
4,900,000

농협은행 등
한도대출
40,000,000

농협은행 등
일반대출
53,249,810

한국산업은행
시설자금
41,199,900

한국산업은행
에너지이용합리화자금
42,106,800

신한은행 등
청정대기전환시설자금
101,920,100

신한은행
친환경설비투자자금
5,538,700

국민은행
미래환경산업육성자금
8,360,000

국민은행 등
At Sight 한도 등
USD 20,000,000

신한은행 등
전자외상매출채권 담보대출(순)
17,360,000

신한은행 등
전자외상매출채권 담보대출(역)
18,000,000

국민은행
공급망벨류업대출
3,000,000

(2) 증권신고서 제출 직전 영업일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
보증금액
보증내용

한국광해광업공단(주1)
91,091,556
광산복구

서울보증보험(주)
12,354,543
이행보증

엔지니어링공제조합
118,924,760
이행보증

합계
222,370,859

(주1) 회사 소유의 유형 및 무형자산에 대한 담보 설정금액은 40,000백만원이고, 장기금융상품에 대한 담보 설정금액은 23,558백만원입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2024.12.11
서울남부지방법원
現 회장(근속 7.5년)
벌금 1억원
주식등의 대량보유 등 보고의무 위반(자본시장법 제147조 및 제444조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2025.07.04
서울동부지방법원
現 회장(근속 7.5년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 9억원
특정범죄가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 등(특가법 제8조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며, 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 부사장(근속 0.1년)
징역 1년 6개월, 집행유예 3년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무(근속 3.2년)
징역 1년, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

2024.12.11
서울남부지방법원
現 상무보(근속 3.1년)
징역 1년 3개월, 집행유예 2년벌금 1억원
시세조종행위 등 금지 위반(자본시장법 제176조 및 제443조 등)
항소심 진행중* 제재내용은 확정된 사항이 아니며 추후 항소심 진행 결과에 따라 변동될 수 있음
내부통제시스템 점검 및 강화(외부 시스템 도입, 내부 규정 개정, 교육 및 신고체계 강화, 내부감사 기능 강화)

주) 내부통제시스템 점검 및 강화와 관련된 자세한 내용 및 합병당사회사 임원의 포괄적인 소송 진행상황(1심 무죄선고 건 포함)과 관련된 사항은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - 3-2. 회사위험 - [공통 회사위험] - [나. 내부통제 관련 위험]'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(근속연수)
처벌 또는 조치내용 금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행상황
재발방지를 위한 회사의 대책

2022.10.11
영월군청
한일현대시멘트㈜
주민세(사업소분) 중과세 25.1백만원
배출허용기준 초과 (총탄화수소)에 따른 개선명령(대기환경보전법 제16조)
중과세 납부 및 개선완료
배출허용기준 범위 준수

2024.03.15
중부지방고용노동청
한일현대시멘트㈜
과태료 68.8백만원
영월공장 내 협력업체 근로자 재해 사고(산업안전보건법 제114조 1항, 제18조 3항, 제29조 3항)
과태료 납부 및 개선완료
물질안전보건자료 게시보건관리자 전담업무 수행안전보건교육 실시

2024.04.02
강원도청
한일현대시멘트㈜
초과배출부과금 20.3백만원
배출허용기준 초과 (시안화수소)에 따른 개선명령(대기환경보전법 제16조)
부과금 납부 및 개선완료
배출허용기준 범위 준수

2025.02.28
중부지방고용노동청
한일현대시멘트㈜
과태료 25.2백만원
영월공장 내 협력업체 근로자 재해 사고(산업안전보건법 제114조 1항, 제114조 3항, 제29조 3항, 제67조 1항)
과태료 납부 및 개선완료
특별안전보건교육 실시MSDS(물질안전보건자료) 게시

(3) 그외 기관의 제재현황- 해당사항 없습니다.
나. 단기매매차익 발생 및 환수현황
- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 당사는 2025년 7월 중 규모의 경제 및 경영효율화를 달성하여 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고자 모회사인 한일시멘트㈜와 2025년 11월 1일을 합병기일로 하는 합병계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은 2025년 7월 18일자 "주요사항보고서(회사합병결정)"를 참고하여 주시기 바랍니다.

합병법인
피합병법인
합병비율
합병신주
주주총회 예정일자
합병기일

한일시멘트(주)
한일현대시멘트(주)
1:1.0028211
4,306,438주
2025년 9월 19일
2025년 11월 1일

주) 합병신주는 한일현대시멘트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황 : 해당사항 없습니다.

다. 녹색경영 관련사항

1) 친환경 제품 인증

당사는「환경기술및환경산업지원법」의 제17조(환경표지인증)및 동법 18조(환경성적표지의 인증 등)에 따라 시멘트 제품 2개에 대해서 환경성적표지인증을 보유하고 있습니다.

인증

제품군

인증제품명

시작

종료

환경성적표지
시멘트
일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 벌크)
2025-06-27
2028-06-26

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 포장)[40kg]
2025-06-27
2028-06-26

2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

회사는 정부의 '기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법'에 따른 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 (할당대상업체의 지정 및 지정 취소) 규정에 의거 2015년도부터 배출권 거래제 할당 대상 업체에 해당되며, 2024년도 온실가스 예상 배출량 및 에너지 사용량(추정)은 다음과 같습니다.

사업장명

연간온실가스배출량 (tCO2-eq)

연간에너지사용량 (TJ)

비고

한일현대시멘트(주)

3,124,044
21,319
-

주1) 상기 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 잠정적으로 집계된 수치입니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3

한일홀딩스㈜

110111-0040165

한일시멘트㈜

110111-6799203

한일현대시멘트㈜
110111-0111867

비상장
31
한일산업㈜
110111-0165880

한일로지스㈜
151211-0049380

㈜충무화학
164811-0000434

㈜이에프
110111-5282241

㈜동산
110111-6276897

한일개발㈜
131111-0067289

㈜루미호스피탈리티
110111-0927895

㈜서울랜드
134111-0022777

한덕개발㈜
135311-0005950

㈜세우리
134111-0023741

㈜아롬정보기술
131111-0218056

HHH GLOBAL PTE. LTD.
-

HD-JAPAN
-

DUNER HOLDINGS, LLC
-

세원개발㈜
110111-0383200

Hanil Development,Inc
-

㈜중산기업
115611-0006146

㈜필라넷
110111-2519564

Amass Star Venture Capital Co., Ltd.
-

하늘목장㈜
145011-0012149

한일L&C㈜
134211-0144420

한일인터내셔널㈜
110111-6897916

한일VC㈜
110111-8473904

㈜크래머리
134311-0034017

한일이디㈜
110111-7874096

미디어그룹테이크투㈜
110111-6243044

(유)소녀리버스문화산업전문회사
110114-0302775

㈜방송식당
110111-7591765

뉴커런츠㈜
110111-7256054

㈜더샹그릴라
110111-4885947

㈜알디피
284911-0034407

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한일대우시멘트㈜

비상장
1998.06.19
투자

663

164,580

8.2

-

-
-
-
164,580
8.2
-
3,927
-185

신라상호저축은행(*1)

비상장
2000.01.12
"

6,125

1,530,773

7.3

-

-
-
-
1,530,773
7.3
-
974,534
-96,446

씨씨케이㈜(*2)

비상장
2014.06.30
"

135

1,352

5.8

-

-
-
-
1,352
5.8
-
6,137
52

평창레미콘㈜(*2)

비상장
2015.12.18
"

185

3,693

5.7

-

-
-
-
3,693
5.7
-
2,944
56

엔지니어링공제조합
비상장
2022.12.05
"
3,499

4,355

0.3

3,707

-
-
196
4,355
0.3
3,903
2,017,207
83,690

고려제강㈜
상장
2019.02.20
"

9,786

437,527
1.8
7,810
35,019
-
630
472,546
1.8
8,440
1,442,412
49,927

한국단자공업㈜
상장
2020.08.25
"

16,338

362,923
3.5
24,280
-
-
-617
362,923
3.5
23,663
1,283,929
109,776

합 계

-

-

35,797

-

-

209
-

-

36,006

-

-

※ 최근 사업연도 재무현황은 한일대우시멘트, 씨씨케이, 평창레미콘, 엔지니어링공제조합, 고려제강, 한국단자공업은 2023년 12월 31일 기준, 신라상호저축은행은 2013년 3월 31일 기준입니다. (*1) 상기 신라상호저축은행 주식은 2000년 1월 12일 780,696주(2,375백만원), 2000년 5월 9일 750,077주(3,750백만원)를 각 취득하였습니다. (*2) 매출채권이 출자전환되어 매도가능금융자산으로 계상하고 전액 매도가능금융자산 손상차손으로 인식하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.