한라캐스트 — [기재정정]투자설명서 (20250808)
제출인: 한라캐스트

투자설명서
6.0
(주)한라캐스트

정 정 신 고 (보고)

2025년 08월 08일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 08월 05일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 5,100원 ~ 5,800원- 모집(매출)총액(예정): 38,250,000,000원 ~ 43,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 1,875,000 주 ~ 2,250,000 주- 기관투자자 배정주식수: 5,250,000 주 ~ 5,625,000 주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%
- 모집(매출)가액: 5,800원- 모집(매출)총액: 43,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 1,875,000 주- 기관투자자 배정주식수: 5,625,000 주- 일반투자자 배정비율: 25.00%- 기관투자자 배정비율: 75.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다.요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법 - 가, 나, 라
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나, 다,
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가, 다, 라
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 다, 마
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 하. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IV. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

가. 자금조달 금액
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

나. 발행제비용의 내역
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

다. 자금의 사용 계획
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

라. 자금의 세부 사용 계획
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
7,500,000
100
5,100
38,250,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
7,500,000
38,250,000,000
902,749,949
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 11일 ~ 2025년 08월 12일
2025년 08월 14일
2025년 08월 11일
2025년 08월 14일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시 공모희망가액인 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트와 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년 08월 11일, 12일 (2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 08월 11일과 08월 12일
이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2025년 04월 09일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 06월 24일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가협의하여 제시한 공모희망가액 범위(5,100원 ~ 5,800원)의 최저가액인 5,100원 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
196,078주
999,997,800원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
196,078주
999,997,800원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 5,100원 기준 196,078주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
7,500,000
100
5,800
43,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
7,500,000
43,500,000,000
1,245,999,871
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 11일 ~ 2025년 08월 12일
2025년 08월 14일
2025년 08월 11일
2025년 08월 14일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 5,800원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트와 합의하여
1주당 확정공모가액을 5,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년 08월 11일, 12일 (2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 08월 11일과 08월 12일
이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2025년 04월 09일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 06월 24일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가협의하여
결정한확정공모가액 5,800원 기준입니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의
0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
172,413주
999,995,400원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
172,413주
999,995,400원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 5,800원기준 172,413주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
7,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,875,000주~ 2,250,000주
25.0%~ 30.0%
5,100원
9,562,500,000원~ 11,475,000,000원
-

기관투자자
5,250,000주~ 5,625,000주
70.0%~ 75.0%
26,775,000,000원~ 28,687,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
38,250,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

일반공모
7,500,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,500,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
1,875,000주~ 2,250,000주
25.0%~ 30.0%
5,100원
9,562,500,000원~ 11,475,000,000원
-

기관투자자
5,250,000주~ 5,625,000주
70.0%~ 75.0%
26,775,000,000원~ 28,687,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
38,250,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한라캐스트가 제시한 희망공모가액 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 ㈜한라캐스트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 5,100원~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(중략)

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
196,078주
5,100원
999,997,800원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(5,100원 ~ 5,800원)의 밴드 최저가액인 5,100원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
7,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,875,000주
25.0%
5,800원
10,875,000,000원
-

기관투자자
5,625,000주
75.0%
32,625,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
43,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

일반공모
7,500,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,500,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
1,875,000주
25.0%
5,800원
10,875,000,000원
-

기관투자자
5,625,000주
75.0%
32,625,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
43,500,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(중략)

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
172,413주
5,800원
999,995,400원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
5,100원 ~ 5,800원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한라캐스트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
5,250,000주~ 5,625,000주
70.00%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 7,500,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 1,875,000주 ~ 2,250,00주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(후략)

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
5,100원 ~ 5,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
5,800원으로확정하였습니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한라캐스트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
5,800원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
5,625,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 7,500,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
1,875,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

은행, 보험

건수
381
264
302
1308
145
1
2,401

수량
1,287,263,000
245,623,000
433,973,000
2,431,993,000
280,515,000
5,625,000
4,684,992,000

경쟁률
228.85
43.67
77.1
432.35
49.87
1.00
832.887

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
23
60,204,000
11
5,731,000
23
27,070,000
77
171,768,000
30
27,353,000

164
292,126,000

밴드 상위 75%초과~100%이하
350
1,199,465,000
253
239,892,000
276
406,510,000
1,205
2,215,512,000
115
253,162,000
1
5,625,000
2,200
4,320,166,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
1
558,000

1
558,000

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
1
5,238,000
-
-
-
-
3
7,932,000

4
13,170,000

밴드하단미만
4
5,481,000
-
-
3
393,000
15
7,246,000

22
13,120,000

미제시 주)
3
16,875,000
-
-
-
-
7
28,977,000

10
45,852,000

합계
381
1,287,263,000
264
245,623,000
302
433,973,000
1,308
2,431,993,000
145
280,515,000
1
5,625,000
2,401
4,684,992,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
10
0.42%
45,852,000
0.98%

5,800원 초과
164
6.83%
292,126,000
6.24%

5,800원(상단)
2,200
91.63%
4,320,166,000
92.21%

5,100원 초과 ~ 5,800원 미만
1
0.04%
558,000
0.01%

5,100원(하단)
4
0.17%
13,170,000
0.28%

5,100원 미만
22
0.92%
13,120,000
0.28%

합계
2,401
100.00%
4,684,992,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
-
-
3
3,962,000
-
-
10
33,468,000
-
-
-
-
13
37,430,000

3개월
19
58,223,000
6
7,062,000
2
1,680,000
44
93,724,000
-
-
-
-
71
160,689,000

1개월
1
799,000
1
547,000
4
5,239,000
9
28,577,000
-
-
-
-
15
35,162,000

2주
3
9,332,000
4
1,222,000
2
871,000
13
28,056,000
-
-
-
-
22
39,481,000

미확약
358
1,218,909,000
250
232,830,000
294
426,183,000
1,232
2,248,168,000
145
280,515,000
1
5,625,000
2,280
4,412,230,000

계
381
1,287,263,000
264
245,623,000
302
433,973,000
1,308
2,431,993,000
145
280,515,000
1
5,625,000
2,401
4,684,992,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한라캐스트와 대표주관회사인 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 5,800원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 5,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 7,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
5,100원

확정가액
주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
38,250,000,000원

확정가액
주1)

청약단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 08월 11일(월)

종료일
2025년 08월 12일(화)

일반투자자
개시일
2025년 08월 11일(월)

종료일
2025년 08월 12일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 08월 14일(목)

주1)
주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 ㈜한라캐스트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은
주금납입기일(2025년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
환불일(2025년 08월 14일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 08월 14일
08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약에 관한 사항

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜
1,875,000주 ~ 2,250,000주
187,000주 ~ 225,000주
50%

주1)
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 186,000주 ~ 225,000주(300%)□ 우대그룹의 청약한도 : 124,000주 ~ 150,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 62,000주 ~ 75,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (5,250,000주 ~ 5,625,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (1,875,000주 ~ 2,250,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,875,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 375,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 1,875,000주 이상 2,250,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 937,500주 이상 1,125,000주 이하입니다.

(후략)(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 7,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
5,100원

확정가액
5,800원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
38,250,000,000원

확정가액
43,500,000,000원

청약단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 08월 11일(월)

종료일
2025년 08월 12일(화)

일반투자자
개시일
2025년 08월 11일(월)

종료일
2025년 08월 12일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 08월 14일(목)

주1)

주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 ㈜한라캐스트가 협의한 후 주당 확정공모가액을
5,800원으로최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은
주금납입기일(2025년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
환불일(2025년 08월 14일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 08월 14일
08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약에 관한 사항

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜
1,875,000주
186,000주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
186,000주(300%)□ 우대그룹의 청약한도 :
124,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
62,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (5,625,000주)를
배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (1,875,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,875,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 375,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
1,875,000주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
937,500주입니다.

(후략)

(주5) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항
[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주7,500,000주 (100%)
38,250,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(5,100원 ~ 5,800원)의 최저가액인 5,100원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
902,750,000원
주1)

성과수수료
대신증권㈜
미정
주2)

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 인수금액의 1.0% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 성과수수료는 변경될 수 있습니다. .

(2) 신주인수권에 관한 사항
당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권 ")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 한라캐스트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
196,078주
1,000,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 한라캐스트와 협의하여 제시한 희망공모가액 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(196,078주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(중략)

라. 기타의 사항

(중략)

(8) 인수인의 투자 내역
당사의 상장주선인인 대신증권 주식회사는 제출일 현재 기준 구주 인수를 통해 취득한 발행회사 주식회사 한라캐스트의 보통주식 251,200주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 대신증권㈜의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 0.87%를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 보유 주식 변동 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득(변동)일
보유주식수
주당 취득가액
취득금액
변동사유
상장 후 의무보유

대신증권㈜
상장주선인
전환상환우선주
2024년 3월 26일
5,024
199,013
999,841,312
최초 취득
-

2024년 9월 7일
251,200
3,980
-
50:1 액면분할
-

기명식 보통주
2025년 3월 31일
251,200
3,980
-
보통주 전환
상장일로부터 1개월 주1)

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호 및 단서조항에 의거하여 251,200주는 상장일로부터 1개월간 의무보유

상장주선인인 대신증권㈜가 보유한 동사 주식의 주당 취득가액은 3,980원으로, 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 5,100원과의 괴리율은 28.1%, 최고가액인 5,800원과의 괴리율은 45.7%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인
주식종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

대신증권㈜
보통주
5,100원 ~ 5,800원
3,980원
28.1%~ 45.7%
-

주1) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.주2) 취득가액은 "취득금액/현재 기준 보유주식수"로 산정하였습니다.

(후략)(주5) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항
[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주7,500,000주 (100%)
43,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 5,800원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약내용
대가 관련계약내용 변경이력
대가 관련계약내용 변경사유
비고

인수수수료
(성과수수료 제외)

대신증권㈜
1,023,499,894원
인수금액의 2.3%
납입일의 익일(영업일 기준)
주3)

주1), 주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주4)
-
-
주5)

성과수수료
대신증권㈜
222,499,977원
인수금액의 0.5%
납입일의 익일(영업일 기준)
주3)

주1), 주2)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 인수금액의
0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

주3)

2025년 08월 08일 체결 [총액인수계약서] 제15조(수수료)① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 발행금액(공모주식 및 추가 주식 포함)의 2.3%에 해당하는 금액을 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 이와 별도로 발행회사는 총 발행금액의 0.5%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따른 별도 기준에 따라 추가적인 성과수수료(이하"성과 수수료”라 한다)를 지급한다.

② 주금납입 완납 이후 1영업일 이내 본 조 제1항의 수수료는 제2조의 인수비율에 따라 배분하여 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 하며, 이를 위하여 납입은행에게 해당 금액을 주금납입금에서 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.

③ 대표주관회사는 본 계약으로부터 발생하는 수수료 외의 수익 및 비용을 납입일로부터 7영업일 이내에 정산한다.

주4)

2023년 08월 25일 체결 [대표주관계약서] 제12조 (인수수수료 및 비용)① "갑"은 "을"에게 본 상장을 위한 인수업무를 수행한 대가로 주금납입기일 익영업일에 인수수수료를 지급하기로 한다. 다만 인수수수료는 차후 "갑"과 "을"이 상호 합의하에 정하기로 한다.

② "갑"은 상기의 수수료를 주금납입기일 익영업일까지 현금으로 지급한다.③ 본 계약에 의한 신규상장을 추진하는 과정에서 발생한 신문공고비, 인쇄비, 인지대, IR비용, 외부 전문가의 자문비용 등 제비용은 "갑"이 부담한다.

주5)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항
당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권 ")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 한라캐스트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
172,413주
999,995,400원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 한라캐스트와 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
172,413주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(중략)

라. 기타의 사항

(중략)

(8) 인수인의 투자 내역
당사의 상장주선인인 대신증권 주식회사는 제출일 현재 기준 구주 인수를 통해 취득한 발행회사 주식회사 한라캐스트의 보통주식 251,200주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 대신증권㈜의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 0.87%를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 보유 주식 변동 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득(변동)일
보유주식수
주당 취득가액
취득금액
변동사유
상장 후 의무보유

대신증권㈜
상장주선인
전환상환우선주
2024년 3월 26일
5,024
199,013
999,841,312
최초 취득
-

2024년 9월 7일
251,200
3,980
-
50:1 액면분할
-

기명식 보통주
2025년 3월 31일
251,200
3,980
-
보통주 전환
상장일로부터 1개월 주1)

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호 및 단서조항에 의거하여 251,200주는 상장일로부터 1개월간 의무보유

상장주선인인 대신증권㈜가 보유한 동사 주식의 주당 취득가액은 3,980원으로, 금번 공모시
확정공모가액인 5,800원과의 괴리율은 45.7%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인
주식종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

대신증권㈜
보통주
5,800원
3,980원
45.7%
-

주1)
확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.주2) 취득가액은 "취득금액/현재 기준 보유주식수"로 산정하였습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

하. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.당사는 2024년 온기 기준 감사 받은 매출액 144,442백만원, 영업이익 12,275백만원을 기록하였으며 2025년 1분기 검토보고서상 매출액 40,563백만원, 영업이익 4,290백만원을 기록하였습니다. 또한 내부 가결산 결과 2025년 2분기엔 매출액 36,480백만원, 영업이익 2,992백만원(2분기 누계 매출액 77,043백만원, 영업이익 7,282백만원)을 기록할 것으로 판단되나, 상기 실적은 향후 감사(검토)과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있습니다.한편, 상장 이후 세계 경제 환경 변화 및 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

금감원 보도자료

출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22)

이에, 당사의 2025년 1분기 검토보고서 이후 2025년 2분기 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가 하락 등 투자위험이 존재함에 따라 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[한라캐스트 최근 2024년 온기 및 2025년 1분기 검토보고서이후 가결산 실적]

(단위: 백만원)

구분
2024년연도(감사의견 적정)
2025년 1분기(검토의견 적정)
2025년 2분기가결산 실적
2025년 2분기가결산 실적(누계)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
144,442
40,563
36,480
77,043

매출원가
123,647
34,097
31,424
65,521

매출총이익
20,795
6,466
5,056
11,522

판매비및관리비
8,520
2,177
2,063
4,240

영업이익(손실)
12,275
4,290
2,992
7,282

출처: 2024년 온기 연결재무제표, 2025년 1분기 연결재무제표, 당사 가결산 자료

주) 2025년 2분기 가결산 실적은 회계감사인의 감사 및 검토를 수행하지 않은 가결산 자료입니다. 따라서 향후 감사보고서 혹은 검토보고서 발행을 위한 재무제표 작성 과정에서 해당 재무수치가 변경될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 그에 따라 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 재무현황이 본 증권신고서에 반영되지 못하기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(주6) 정정 후

하. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.당사는 2024년 온기 기준 감사 받은 매출액 144,442백만원, 영업이익 12,275백만원을 기록하였으며 2025년 1분기 검토보고서상 매출액 40,563백만원, 영업이익 4,290백만원을 기록하였습니다. 또한 내부 가결산 결과 2025년 2분기엔 매출액 36,480백만원, 영업이익 2,992백만원(2분기 누계 매출액 77,043백만원, 영업이익 7,282백만원)
및

2025년 7월엔 매출액 12,087백만원, 영업이익 1,074백만원(7월 누계 매출액 88,918백만원, 영업이익 8,198백만원)
을 기록할 것으로 판단되나, 상기 실적은 향후 감사(검토)과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있습니다.한편, 상장 이후 세계 경제 환경 변화 및 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

금감원 보도자료

출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22)

이에, 당사의 2025년 1분기 검토보고서 이후 2025년 2분기 잠정 매출액 및 영업손익
과

2025년 7월 매출액 및 영업손익
을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가 하락 등 투자위험이 존재함에 따라 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[한라캐스트 최근 2024년 온기 및 2025년 1분기 검토보고서이후 가결산 실적]

(단위: 백만원)

구분
2024년연도(감사의견 적정)
2025년 1분기(검토의견 적정)
2025년 2분기가결산 실적
2025년 2분기가결산 실적(누계)
2025년 7월가결산 실적
2025년 7월가결산 실적(누계)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
144,442
40,563
36,480
77,043
12,087
88,918

매출원가
123,647
34,097
31,424
65,521
10,237
75,503

매출총이익
20,795
6,466
5,056
11,522
1,850
13,415

판매비및관리비
8,520
2,177
2,063
4,240
776
5,217

영업이익(손실)
12,275
4,290
2,992
7,282
1,074
8,198

출처: 2024년 온기 연결재무제표, 2025년 1분기 연결재무제표, 당사 가결산 자료

주) 2025년 2분기
및 2025년 7월
가결산 실적은 회계감사인의 감사 및 검토를 수행하지 않은 가결산 자료입니다. 따라서 향후 감사보고서 혹은 검토보고서 발행을 위한 재무제표 작성 과정에서 해당 재무수치가 변경될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 그에 따라 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 재무현황이 본 증권신고서에 반영되지 못하기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 7,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 사모의 방식으로 의무 취득분 196,078주를 취득하게 되며, 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 7,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 사모의 방식으로 의무 취득분 196,078주를 취득하게 되며, 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

대신증권
기명식 보통주
196,078 주
999,997,800
3개월

주1) 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사 와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 5,100원 기준 196,078주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 196,078 주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 7,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 사모의 방식으로 의무 취득분
172,413주
를 취득하게 되며, 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 7,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 사모의 방식으로 의무 취득분
172,413주를 취득하게 되며, 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

대신증권
기명식 보통주
172,413주
999,995,400원
3개월

주1) 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사 와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단
5,800원
기준
172,413주
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
172,413 주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

【공모가 산정 요약표】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2025년 1분기 LTM 당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고 사항

①
2025년 1분기 LTM 기준 지배주주 당기순이익
9,910백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

③
비교대상회사 PER
25.93배
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

④
적용주식수
36,526,017주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

주당 평가가액
7,033원
( ② x ③ ) / ④

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율

27.49%

~ 17.54%

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

공모가 산정 결과
5,100원 ~ 5,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과
대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 영업현황, 산업 전망 및 주식 시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,100원 ~ 5,800원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜한라캐스트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식 시장 상황, 산업 성장성 및 영업 환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식 시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
(중략)

다. 희망공모가액의 산출
(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한라캐스트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한라캐스트의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
7,033 원
-

평가액 대비 할인율
17.54% ~ 27.49%
(주1)

희망공모가액 밴드
5,100 원 ~ 5,800 원

확정 주당 공모가액
미정
(주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한일반트랙기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【2023년 이후 최근 2개년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2025-05-20
바이오비쥬
39.67%
31.42%

2025-05-09
원일티엔아이
49.54%
41.12%

2025-04-04
한국피아이엠
42.37%
30.59%

2025-04-03
에이유브랜즈
20.19%
8.79%

2025-03-24
더즌
36.51%
24.41%

2025-03-20
한텍
51.50%
43.00%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
36.53%
25.49%

2025-03-07
엠디바이스
48.36%
40.11%

2025-03-06
대진첨단소재
41.40%
30.11%

2025-02-25
엘케이켐
39.77%
29.73%

2025-02-24
위너스
26.93%
17.19%

2025-02-20
모티브링크
29.43%
16.98%

2025-02-17
동국생명과학
21.75%
11.20%

2025-02-13
동방메디컬
47.53%
38.78%

2025-02-04
피아이이
39.17%
23.97%

2025-02-03
삼양엔씨켐
26.89%
17.75%

2025-01-24
아스테라시스
24.95%
13.70%

2025-01-23
미트박스
41.50%
29.18%

2024-12-20
듀켐바이오
39.80%
30.99%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-13
닷밀
33.08%
20.91%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이럭스
26.24%
13.41%

2024-10-31
성우
25.89%
14.03%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
31.78%
19.37%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-24
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
32.95%
23.89%

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(후략)

(주8) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

【공모가 산정 요약표】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2025년 1분기 LTM 당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고 사항

①
2025년 1분기 LTM 기준 지배주주 당기순이익
9,910백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

③
비교대상회사 PER
25.93배
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

④
적용주식수
36,526,017주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

주당 평가가액
7,033원
( ② x ③ ) / ④

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율

27.49%

~ 17.54%

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

공모가 산정 결과
5,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과
대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 영업현황, 산업 전망 및 주식 시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
5,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜한라캐스트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식 시장 상황, 산업 성장성 및 영업 환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며,
향후 수요예측 결과 및 주식 시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여
확정공모가액을 결정였습니다.
(중략)

다. 희망공모가액의 산출
(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한라캐스트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한라캐스트의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
7,033 원
-

평가액 대비 할인율
17.54% ~ 27.49%
(주1)

희망공모가액 밴드
5,100 원 ~ 5,800 원

확정 주당 공모가액
5,800원
(주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한일반트랙기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【2023년 이후 최근 2개년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2025-05-20
바이오비쥬
39.67%
31.42%

2025-05-09
원일티엔아이
49.54%
41.12%

2025-04-04
한국피아이엠
42.37%
30.59%

2025-04-03
에이유브랜즈
20.19%
8.79%

2025-03-24
더즌
36.51%
24.41%

2025-03-20
한텍
51.50%
43.00%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
36.53%
25.49%

2025-03-07
엠디바이스
48.36%
40.11%

2025-03-06
대진첨단소재
41.40%
30.11%

2025-02-25
엘케이켐
39.77%
29.73%

2025-02-24
위너스
26.93%
17.19%

2025-02-20
모티브링크
29.43%
16.98%

2025-02-17
동국생명과학
21.75%
11.20%

2025-02-13
동방메디컬
47.53%
38.78%

2025-02-04
피아이이
39.17%
23.97%

2025-02-03
삼양엔씨켐
26.89%
17.75%

2025-01-24
아스테라시스
24.95%
13.70%

2025-01-23
미트박스
41.50%
29.18%

2024-12-20
듀켐바이오
39.80%
30.99%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-13
닷밀
33.08%
20.91%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이럭스
26.24%
13.41%

2024-10-31
성우
25.89%
14.03%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
31.78%
19.37%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-24
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
32.95%
23.89%

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

(후략)

(주9) 정정 전

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
38,250,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,997,800

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
1,023,994,066

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
38,226,003,734

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 5,100원 ~ 5,800원 중 하단인 5,100원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

(주9) 정정 후

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
43,500,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,995,400

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
1,368,322,629

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
43,131,672,771

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 5,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
902,749,949
신주모집 및 상장주선인 의무인수분의 2.3%

상장수수료
12,550,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
3,078,431
증가 자본금의 0.4%

교육세
615,686
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,023,994,066
-

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 5,100원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준이며, 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주10) 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,245,999,871

신주모집 및 상장주선인 의무인수분의 2.3%
+ 성과수수료 0.5%

상장수수료
13,640,000
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
3,068,965
증가 자본금의 0.4%

교육세
613,793
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,368,322,629

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 5,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주11) 정정 전

(생략)

또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

19,400
-
5,826
13,000
-
-
38,226

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 5,100원 기준으로 작성하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

(주11) 정정 후

(생략)

또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 08월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

19,400
-
5,826
17,905
-
-
43,131

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 5,800원을
기준으로 작성하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

(주12) 정정 전

라. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 38,226백만원이며, 해당 공모자금은 향후 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

【공모자금 세부 사용계획】

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
8,200
7,700
3,500
19,400

운영자금
3,000
2,826
-
5,826

차입금상환
13,000
-
-
13,000

합계
24,200
10,526
3,500

38,226

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인
38,226백만원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(중략)

(3) 채무상환자금

당사는 공모자금 중 130억을 차입금 상환할 계획이며, 이를 통하여 이자부담을 감소시킬 계획에 있습니다. 특히 당사의 2025년 1분기 중 증가된 차입금약 약 41억원의 경우, 국내외 고객사로부터의 수주 물량 증가대응을 위한 시설투자 목적으로 선제적 조달되어 집행된 자금이었기 때문에 차입금 상환자금 중 실질적 시설자금의 성격도 존재하는 상황입니다. 금번 공모자금을 통한 차입금 상환으로 기대할 수 있는 이자비용 감소효과는 연간 약 11억원 수준입니다. 차입금 규모를 감소시켜 재무구조를 개선하고 이자비용으로 지출되는 현금유출을 줄여 영업활동에 사용하고자 합니다.

【공모자금을 통한 채무 상환 계획】

(단위 : 백만원)

구분
2025년
합계
비고

차입금상환
13,000
13,000
기업은행

합계
13,000

13,000

당사의 2025년 6월말 현재 차입금 현황은 아래와 같습니다.

【2025년 6월말 기준 본사 차입금 현황】

(단위 : 백만원)

금융기관
대출종류
금리
금액
만기일

기업은행
담보/시설
3.932%
2,770
2026-01-17

기업은행
담보/운전
3.515%
880
2025-07-19

기업은행
담보/시설
3.874%
3,000
2026-05-15

기업은행
신용/운전
4.290%
2,000
2026-05-15

기업은행
신용/운전
4.382%
1,580
2027-09-10

기업은행
담보/운전
3.824%
4,400
2027-09-10

기업은행
담보/운전
4.046%
1,280
2025-08-15

기업은행
담보/수출
3.928%
2,410
2027-08-15

기업은행
IP자금대출
4.859%
5,000
2030-02-25

기업은행
중소운전
3.842%
1,138
2026-03-28

하나은행
담보/시설
3.932%
5,585
2026-01-17

하나은행
담보/시설
3.515%
8,058
2025-07-19

LG전자
보증/시설
무이자
1,600
2026-03-15

LG전자
보증/시설
무이자
900
2026-02-28

LG전자
보증/시설
무이자
2,000
2031-03-31

중소벤처기업진흥공단
신용/운전
3.030%
104
2026-01-17

합계
42,705

또한 베트남 법인의 2025년 6월말 현재 차입금 현황은 아래와 같습니다.

【2025년 6월말 기준 베트남법인 차입금 현황】

(단위 : 백만원)

금융기관
대출종류
금리
금액
만기일

VRB단기
운전자금
5.833%
12,992
2025-11-11

VTB단기
운전자금
4.400%
5,044
2025-12-25

TCB단기
운전자금
5.500%
5,039
2025-10-06

TCB장기
시설자금
7.800%
302
2026-05-15

TCB장기
시설자금
7.800%
584
2027-09-10

TCB장기
시설자금
7.800%
585
2027-09-10

TCB장기
시설자금
7.800%
255
2025-08-15

합계

24,801

당사는 신고서 제출일 현재 별도 기준 42,705백만원의 차입금이 존재하며 공모자금을 통해 금리 및 상환조건 등을 종합적으로 고려하여 상환할 계획입니다.

【채무상환자금 세부 사용계획】

(단위 : 백만원)

사업연도
구분
차입처
종류
상환연도

2025년

2025년도
국내
기업은행
IP자금대출
5,000

기업은행
신용/운전
1,580

기업은행
신용/운전
2,000

기업은행
담보/운전
1,280

기업은행
담보/시설
2,770

기업은행
담보/수출
370

합 계
13,000

(주12) 정정 후

라. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은
43,131백만원이며, 해당 공모자금은 향후 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

【공모자금 세부 사용계획】

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
8,200
7,700
3,500
19,400

운영자금
3,000
2,826
-
5,826

차입금상환
17,905
-
-
17,905

합계
29,105
10,526
3,500
43,131

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인
43,131백만원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(중략)

(3) 채무상환자금

당사는 공모자금 중
약 179억원을 차입금 상환할 계획이며, 이를 통하여 이자부담을 감소시킬 계획에 있습니다. 특히 당사의 2025년 1분기 중 증가된 차입금약 약 41억원의 경우, 국내외 고객사로부터의 수주 물량 증가대응을 위한 시설투자 목적으로 선제적 조달되어 집행된 자금이었기 때문에 차입금 상환자금 중 실질적 시설자금의 성격도 존재하는 상황입니다. 금번 공모자금을 통한 차입금 상환으로 기대할 수 있는 이자비용 감소효과는
연간 약 15억원 수준입니다. 차입금 규모를 감소시켜 재무구조를 개선하고 이자비용으로 지출되는 현금유출을 줄여 영업활동에 사용하고자 합니다.

【공모자금을 통한 채무 상환 계획】

(단위 : 백만원)

구분
2025년
합계
비고

차입금상환
17,905
17,905
기업은행

합계
17,905
17,905

당사의 2025년 6월말 현재 차입금 현황은 아래와 같습니다.

【2025년 6월말 기준 본사 차입금 현황】

(단위 : 백만원)

금융기관
대출종류
금리
금액
만기일

기업은행
담보/시설
3.932%
2,770
2026-01-17

기업은행
담보/운전
3.515%
880
2025-07-19

기업은행
담보/시설
3.874%
3,000
2026-05-15

기업은행
신용/운전
4.290%
2,000
2026-05-15

기업은행
신용/운전
4.382%
1,580
2027-09-10

기업은행
담보/운전
3.824%
4,400
2027-09-10

기업은행
담보/운전
4.046%
1,280
2025-08-15

기업은행
담보/수출
3.928%
2,410
2027-08-15

기업은행
IP자금대출
4.859%
5,000
2030-02-25

기업은행
중소운전
3.842%
1,138
2026-03-28

하나은행
담보/시설
3.932%
5,585
2026-01-17

하나은행
담보/시설
3.515%
8,058
2025-07-19

LG전자
보증/시설
무이자
1,600
2026-03-15

LG전자
보증/시설
무이자
900
2026-02-28

LG전자
보증/시설
무이자
2,000
2031-03-31

중소벤처기업진흥공단
신용/운전
3.030%
104
2026-01-17

합계
42,705

또한 베트남 법인의 2025년 6월말 현재 차입금 현황은 아래와 같습니다.

【2025년 6월말 기준 베트남법인 차입금 현황】

(단위 : 백만원)

금융기관
대출종류
금리
금액
만기일

VRB단기
운전자금
5.833%
12,992
2025-11-11

VTB단기
운전자금
4.400%
5,044
2025-12-25

TCB단기
운전자금
5.500%
5,039
2025-10-06

TCB장기
시설자금
7.800%
302
2026-05-15

TCB장기
시설자금
7.800%
584
2027-09-10

TCB장기
시설자금
7.800%
585
2027-09-10

TCB장기
시설자금
7.800%
255
2025-08-15

합계

24,801

당사는
2분기말

현재 별도 기준 42,705백만원의 차입금이 존재하며 공모자금을 통해 금리 및 상환조건 등을 종합적으로 고려하여 상환할 계획입니다.

【채무상환자금 세부 사용계획】

(단위 : 백만원)

사업연도
구분
차입처
종류
상환연도

2025년

2025년도
국내
기업은행
IP자금대출
5,000

기업은행
신용/운전
1,580

기업은행
신용/운전
2,000

기업은행
담보/운전
1,280

기업은행
담보/시설
2,770

기업은행
담보/수출
2,410

기업은행
담보/시설
2,865

합 계
17,905

투 자 설 명 서

2025년 08월 05일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 한라캐스트

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 7,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )38,250,000,000 원 ~ 43,500,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 08월 05일

2. 모집가액 :
5,100 원 ~ 5,800 원

3. 청약기간 :
2025년 8월 11일 ~ 2025년 8월 12일

4. 납입기일 :
2025년 8월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) ㈜한라캐스트 : 인천광역시 남동구 은봉로105번길 59(논현동, 남동공단)3) 대신증권㈜ :본점: 서울특별시 중구 삼일대로 343지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 한라캐스트", "㈜한라캐스트", "한라캐스트" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 한라캐스트를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점망 현황

본 사
서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원 센터
1588-4488

홈페이지
http://www.daishin.com

▣ 지점

지역
지점명
지점주소

서울
강남대로센터
서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남금융센터 주2)
서울 강남구 테헤란로 420, 1ㆍ2층(대치동, KT웨스트빌딩)

DAISHIN NINE ONE PRIVATE 주3)
서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터
서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실
서울 송파구 올림픽로35길 112, B상가 2층(신천동, 장미아파트 비상가)

명일동WM센터
서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

위례WM센터
서울 송파구 위례순환로 387, 2관 1층(장지동, 대신위례센터)

노원WM센터
서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

여의도금융센터
서울 영등포구 의사당대로 147, ABL타워 2층(여의도동)

영업부
서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터
서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

경기
광명센터
경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천
경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터
경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원
경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지
경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터
경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천
송도WM센터
인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전
대전센터
대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북
청주
충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남
천안센터
충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주
광주금융센터
광주 서구 치평로 106, 베스트빌딩 3층

전북
군산
전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주
전북 전주시 완산구 홍산로 246, 3층(효자동2가, 계성빌딩)

전남
목포
전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천WM센터
전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구
대구금융센터 주4)
대구 달서구 달구벌대로 2442, 루지움테라스R빌딩 2층

경북
포항
경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산
동래WM센터
부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터
부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대
부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남
창원센터
경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주
제주
제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

주1)
대신증권㈜의 지점 폐지에 따라 2024년11월2일부터 압구정WM센터 및 청담WM센터는 폐지되었습니다.

주2)
대신증권㈜의 지점 명칭 변경에 따라 강남선릉센터는 2024년 11월 2일부터 강남금융센터로 변경되었습니다.

주3)
대신증권㈜의 지점 명칭 변경에 따라 나인원프라이빗라운지는 2024년 11월 2일부터 DAISHIN NINE ONE PRIVATE으로 변경되었습니다.

주4)
대신증권(주)의 지점 폐지에 따라 2025년 02월 28일부터 동대구WM센터는 폐지되었습니다. 또한, 대구센터는 대구금융센터로 지점 명칭이 2025년 3월 1일부터 변경되었습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사_확인서_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기불확실성에 따른 위험

2025년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 4월 9일 이후 보완 전망 기준 각각 2.8%, 2.9%로 전망됩니다. 이는 2025년 1월 발표 대비 0.5%p, 0.4%p 하향된 수치로, '25년에는 상호관세 90일 유예의 효과가 미국과 중국의 성장률 하락으로 상쇄되어 2.8% 성장할 것으로 전망하였고, '26년 에는 미국과 중국의 손실이 다른 국가의 이득을 넘어섬에 따라 기준 전망 3.0% 보다 소폭 낮은 2.9%를 달성할 것으로 전망하였습니다
더불어, 2024년 말 미국 대통령 선거 결과 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권에 성공하면서 보호무역주의가 다시 강화되고 있습니다. 미국산 보호 정책 강화, 대중국 고율관세 유지 및 확대 등은 글로벌 무역 환경의 불확실성을 높이고 있으며, 자국 우선 산업정책에 따라 수출입 규제가 심화될 경우, 글로벌 공급망과 대외 수요에 민감한 산업 전반에 영향을 미칠 수 있습니다.

국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다.

한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2025년 0.8%, 2026년 1.6%로 전망되며, 이는 지난 2월 전망 대비 각각 0.7%p, 0.2%p 하향된 수치입니다. 특히 민간소비는 고금리와 실질소득 둔화로 인해 회복세가 미약하고, 건설투자는 착공 지연 등으로 마이너스 성장이 지속되고 있습니다. 설비투자는 일부 IT 분야를 중심으로 회복세를 보이고 있으나, 전반적인 경기 불확실성이 여전히 성장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다.

또한, 2025년 6월 중동 지역에서 발생한 이란과 이스라엘 간의 무력 충돌로 인해 글로벌 공급망과 에너지 시장에도 불확실성이 커지고 있습니다. 브렌트유 가격은 일시적으로 배럴당 70달러 선을 돌파하며 물가 압력을 높이고 있으며, 이에 따라 주요 국가의 통화 긴축 장기화 가능성이 제기되고 있습니다. 이러한 대외 리스크는 고객사의 투자 심리 위축과 예산 재조정으로 이어질 가능성이 있습니다.
당사가 영위하고 있는 자동차용 경량 소재 산업은 전방산업의 제품 수요가 경기변동에 따른 소비심리의 영향을 받습니다. 특히 당사의 주요 고객사인 글로벌 완성차 업체들은 글로벌 경기 변화와 전방시장이 직간접적으로 연동되기 때문에 당사의 매출 및 수주에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 성장성 관련 위험
당사는 자동차 경량 소재 부품 기업으로서 전방시장으로 볼 수 있는 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 제조업 기반의 자동차 산업 구조 특성상, 부품업체의 업황은 완성차 전방시장과 생산물량에 의존하는 바가 큽니다. 당사는 자동차용 경량 소재 생산 기술을 바탕으로 자동차에 탑재되는 커넥티드 디스플레이, 자율주행 부품 등을 제조하는 사업을 주로 영위하고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 차량용 경량화 소재 부품 제조 산업은 전방산업인 자율주행차량 및 친환경자동차 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이는 친환경, 자율주행 차량의 특성상 초경량, 고방열, 고내구성 및 차폐성 소재 부품에 대한 수요가 전통 내연 기관 차량에 비해 더욱 높기 때문입니다. 당사의 성장을 이끌어 온 전장화 트렌드의 경우 내연기관 차량과 친환경차량 구분 없이 진행되고 있습니다. 다만 경량화 부품의 경우 친환경 차량에 조금 더 수요가 높은 것이 사실이며, 이는 전자 장비 증가와 배터리 탑재로 인하여 내연기관차보다 친환경 차량이 더욱 무거워졌고, 이로 인하여 연비 측면에서 경량화가 절실한 상황이기 때문입니다. 또한 자율주행차량 및 친환경자동차의 경우 전자장비가 많이 들어가기 때문에, 우수한 방열 및 전차파 차폐성능이 더욱 요구되어 가고 있습니다. 이에 따라 당사의 경량 소재 부품은 자율주행차량 및 친환경자동차의 시장 개화에 따라 더욱 더 주목 받을 것으로 판단됩니다.

친환경자동차 시장은 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다.

자율주행차 시장은 주요 글로벌 완성차 업체와 빅테크 기업들이 대규모 투자를 단행하고 있으며, 정부의 규제 완화 및 인프라 투자도 시장 확대를 뒷받침하고 있어 장기적으로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 다만 기술적 완성도, 규제 환경, 산업 변화, 경쟁 심화, 투자비용 및 시장 수요 등 다양한 요인들에 의해 시장 성장 전망치는 변경될 수 있습니다.
시장 상황에 따라 친환경자동차 및 자율주행차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
다. 시장 내 경쟁심화에 따른 위험

당사는 차량용 경량화소재부품 전문기업으로, 당사가 제조하는 전장용 디스플레이 및 자율주행 부품은 친환경 자동차의 경량화와 연비개선을 위한 핵심부품입니다.
알루미늄과 마그네슘을 활용한 다이캐스팅 공법은 고정밀 부품을 대량생산하는 방식으로서
특히 마그네슘은 초기 투자시 주조기에 대한 높은 투자비용과 소재에 대한 위험성, 금형 및 주조기술 등 까다로운 요구사항이 존재하기 때문에 해당 사항들이 신규 업체에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

당사는 수십년간 다이캐스팅 사업을 영위한 노하우를 바탕으로 국내에서 유일하게 대형 마그네슘 다이캐스팅 설비를 보유하고 있으며, 금형 설계부터 검사, 조립에 이르는 모든 공정을 자체적으로 수행 가능한 수직계열화를 달성하였습니다.
그럼에도 불구하고, 신규 업체들의 시장 진입 및 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해질 경우 당사의 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
라. 원자재 수급 및 가격 변동 관련 위험당사의 원재료는 다이캐스팅 시 투입되는 잉곳형태의 소재로서 알루미늄, 마그네슘 등이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 원가경쟁력 강화 및 공급망 안정성을 위하여 알루미늄 합금 9개사, 마그네슘 합금 5개사 등 다양한 업체로부터 원재료를 공급받고 있습니다. 또한 당사는 원재료 가격 변동에 따른 위험에 대응하기 위해 사급 형태의 원재료 수급과 원재료 구매 후 LME 시세를 반영하는 형태로 수급 방식을 다양화하고 있습니다.
그러나, 예상치 못한 원재료 가격의 급격한 상승과 협력업체의 부도, 부품 공급 차질 등으로 인한 신규 업체 확보 필요성 등으로 관련 원자재 및 부품 조달에 차질이 발생할 경우, 당사의 실적에 악영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다..
마. 교섭력 열위에 따른 위험
당사는 자동차 경량화 소재부품 제조에 특화된 전문기업으로 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 인정받았으며, 고객사의 요청으로 2014년부터 해외 사업장 동반 진출을 시작하였습니다. 성공적인 해외법인 운영 경험을 바탕으로 해외 진출 이후 현재까지 고객사 확대와 수주 잔고 증가를 기록하고 있으며, 이러한 우수한 기술력과 고객사 수요에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응 능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
추가적으로, 트럼프 대통령의 관세 정책과 관련하여 현재까지의 관세 조치가 당장은 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 보입니다. 다만, 관세 부과 대상 국가들의 공통적인 이유로 무역수지 적자를 언급하고 있으므로 한국 역시 영향권 아래 놓여있는 상황입니다. 추후 유사한 조치가 내려질 가능성이 존재하는만큼 향후 고객사로부터 가격 인하의압박으로 인해 당사 수익성에 악영향이 미칠 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 최종 전방 산업인 자율주행 및 전기차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기바랍니다.

바. 정부의 미래차 정책 변동과 관련된 위험

당사의 주된 영위 사업인 자동차용 경량화 소재 부품 산업의 경우 주요 최전방 산업인 자율주행, 전기차 시장 및 각국의 자율주행, 전기차 관련 정책의 영향을 받습니다. 전 세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을장려하는 방향으로 전환되고 있으며, 이러한 정책의 일환으로 각국의 자율주행, 전기차 관련 정책적 지원의 증가로 당사의 영업환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

다만, 최근 미국에선 정권 교체와 함께 전기차 보조금, 세제 혜택, 배출가스 규제 등 주요 정책의 변화 가능성이 커지고 있습니다.
2025년부터 연방정부의 EV 세액공제 축소, 배터리 및 부품의 현지 조달 요건 강화, 중국·멕시코산 부품에 대한 고율 관세 부과 등 다양한 정책 변화가 예고되고 있습니다. 이러한 변화는 완성차 업체의 미국 내 전기차 생산 및 판매 전략, 부품 수요, 공급망 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.
국내에서도 2025년 전기차 보조금 및 지원 정책이 일부 조정되었습니다.
배터리 안전성 인증 의무화, 충전 인프라 확대, 과충전 방지 등 안전 기준이 대폭 강화되었습니다.
다만 당사의 최종 고객사들은 글로벌 다양한 고객사들로 분산되어있고, 미래차 관련 정책 변동에 따른 직접적인 영향이 완성차 제조사에 비해 당사와 같은 부품기업에는 제한적일 수 있습니다

또한, 최근 정부는 직접 자율주행차 성능을 인증하는 제도를 도입하였으며, 레벨4, 5 차량의 상용화 및 판매 및 운행을 위한 법적 기반을 마련한 바 있습니다.
이에 따라 국내 자율주행 차량 시장은 성장이 기대되고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 각 국의 전기차 및 자율주행 관련 지원정책이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 차량용 전장부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 대규모 설비 투자 관련 위험
당사는 자동차 경량화 소재 전장 부품 제조사업을 본격적으로 확장하면서, 해외법인 설립 및 국내 사업장의 확대를 통해 생산설비를 확충하여 왔습니다. 전기차를 포함한 친환경자동차 시장의 급격한 성장에 따라
생산설비 확충의 필요성이 지속적으로 존재하고 있으며, 당사는 공모자금의 대부분을 국내 및 해외 사업장 생산설비 확충을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.
당사는 고객사의 생산계획과 수주잔고 증가에 대응하여 생산설비 증설 계획을 세우고 이를 기반으로 설비투자를 지속하고 있기에, 이러한 설비 투자는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 또한, 대규모 설비투자는 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다.
또한, 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 미국의 관세정책 변화에 따른 무역 규제 위험

2024년 말 미국 대선에서 트럼프가 대통령으로 당선되며, 트럼프 정부가 자국 산업 보호를 명분으로 도입한 고율의 보호무역 관세 정책은 글로벌 공급망의 불확실성을 심화시키고 있으며, 이에 따른 국제 교역량 위축은 세계 경제 전반에 광범위한 파급효과를 야기하고 있습니다. 트럼프 정부의 보편적 무역 관세(+10% 이상) 정책은 대미 자동차 수출 의존도가 높은 국내 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 멕시코 및 캐나다산 자동차에도추가 관세가 부과될 경우 글로벌 생산체계에 혼란을 초래할 수 있습니다.

다만, 한국의 경우 7월의 관세 인하 패키지(July Package) 가능성이 존재하며 특히 자동차와 조선 분야가 중점적으로 논의되고 있습니다. 양국은 25년 7월 8일 이전까지 합의 도출을 목표로 하고 있으며 최근 한국 정부는 시한에 쫓기지 않고 차분하게 협상을 이어가겠다는 입장입니다. 품목별 관세 폐지 또는 인하 성사시 자동차 전방산업 투자 심리도 개선될 것으로 예상됩니다. 또한
당사 생산물량의 대부분이 아시아와 유럽 현지에서 소비되고 있기 때문에 완성차 업체 대비 부정적인 영향이 덜할 것으로 전망됩니다.

다만, 트럼프 정부의 관세 정책 변화로 인해 국내 자동차 산업 및 부품업체의 수익성이 예측하기 어려운 상황에 처할 수 있으며, 당사의 리스크 요인으로 작용할 가능성도 있어 투자자께서는 이러한 변동성을 고려하셔야 합니다.

자. 환율 변동에 따른 위험
당사는 해외 현지법인에서의 원자재의 매입과 제품의 매출이 현지 결제통화로 진행되고 있어 자연헷징에 해당되기 때문에 환율 변동에 따른 위험의 노출도는 낮은 것으로 판단됩니다.또한 당사의 경우, 본사와 베트남 현지법인간 USD로 결제받는 계약은 당사의 전체 거래 규모 대비 낮은 수준이라 외화 자산 및 부채로 인한 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사는 종합적인 관점으로 판단하여 현재까지 관련 위험 회피 전략은 수립하고 있지 않으나, 추후 외환 거래 규모가 커질 경우 대표이사, CFO, 회계팀장 등으로 외환리스크 위원회를 구성하고 외환리스크 위원회 준칙을 세워 매월 외화 자산부채 운영 정책을 검토, 수정할 계획입니다. 또한 수출보험공사의 환변동보험 가입 및 한국무역보험공사의 수출신용보험에 가입하여 외화채권 회수 불능, 정치적 위험, 자연재해 등으로 인한 손실에 대비할 계획입니다

그럼에도 불구하고, 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 대체제 및 신기술 출현에 따른 위험

당사의 주요 사업인 차량 경량화 알루미늄 및 마그네슘 다이캐스팅 제품의 대체 소재로서 플라스틱 신소재를 활용한 공법들이 개발되고 있습니다. 플라스틱 소재는 기존 다이캐스팅 소재 중 가장 가벼우며 가격도 저렴하여 자동차 산업에서 철강과 더불어 활용성이 높은 소재입니다..

상기한 대체 소재로서 장점이 존재하지만, 열에 취약한 플라스틱 부품의 열변형 또는 낮은 열전도도 문제 및 낮은 강도로 인해 알루미늄 및 마그네슘 소재 대비 성능적인 부분이 떨어지는 상태입니다. 또한 플라스틱 소재는 재활용성이 매우 낮고 일반적으로 화학공정을 통해 생산되기 때문에 환경 측면에서도 좋지 않은 영향을 미칩니다. 다만, 대체 소재 및 공법들의 예상치 못한 기술 발달, 고객사들의 납품처 변경, 마그네슘 다이캐스팅을 대체할 신기술 출현 등으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 잔존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 등 법규 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 27일부터 시행된 중대재해처벌법에서 요구하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 창립 이래 노하우 확보와 관리체계 확립을 통하여 현재까지 완전 무사고를 달성하고 있습니다. 또한 당사는 중대재해법 준수, 안전한 사업장 구축 추진 등의 활동에 적극적인 참여를 하고 있으며, 이를 기반으로 국제기관의 ESG 사업장 인증을 취득한 바 있습니다. 이외에도 화재 안전 관련 정기 교육과 훈련을 실시하고 있으며, 특히 업종 특성상 화재에 대비하여 일반 화재 관련 방재를 위한 소화용품 구비 및 교육뿐 아니라 다이캐스팅에 적합한 금속화재 관련 소화기기나 소화 방법에 대해 주기적인 교육을 실시하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 악화 위험

당사는 2019년 이후 지속적인 매출 성장을 시현해 왔으며, 당사의 연결 기준 2022년, 2023년 및 2024년 매출액은 각각 1,010억, 1,219억, 1,444억원을 기록하였습니다. 2022년, 2023년 및 2024년 매출액 성장률은 각각 24.9%, 20.8%, 18.4%이며 최근 5개년(2019년~2024년) CAGR 20.14%의 높은 성장율을 기록하고 있습니다.

자동차 부품 산업 내의 전장부품 증가와 디스플레이 대형화, 경량화 트렌드 및 기능성부품 수요 증가는 차량의 동력원(전기, 내연)과 관계없이 지속되고 있으며 이러한 수요 증가가 당사의 매출 성장을 견인하였습니다. 당사는 추후에도 경량화, 전장 부품 뿐만아니라 로봇 부품으로 사업 분야가 확대됨에 따라 성장세를 이어갈 것으로 판단됩니다. 또한 2025년에는 로봇 부품 및 글로벌 완성차사에대한 직납 매출이 기대됨에 따라 매출액이 증가할 예정입니다.
또한, 매년 수주 확대에 따른 생산량 급증 및 생산자금 확보를 위하여 장ㆍ단기 차입금이 증가하였으며 이로 인한 이자비용 역시 증가하여 매출순이익률에 영향을 준 바 있습니다.
다만, 2025년 3월 28일 전체 전환상환우선주 및 전환사채의 보통주 전환이 완료됨에따라 2025년 1분기 이후 전체 이자비용 및 평가손실이 대폭 감소할 것으로 판단되며, 향후 공모자금을 통한 채무상환으로 관련 이자비용 역시 감소될 것으로 예상됩니다. 아울러, 상술한 바와 같이 영업이익률의 개선이 예상됨에 따라 순이익률 또한 개선될 것으로 판단됩니다.
당사는 향후에도 다이캐스팅 제품 적용 전방 산업 확대 등을 통해 높은 매출 성장세와 이익율 개선을 위해 노력할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 거시적 경제환경 침체 및 다이캐스팅 산업의 트렌드 변화 및 관련 정책 방향 변경 등 대외환경 변수에 따라 당사의 실적과 성장성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 다이캐스팅 산업 내 경쟁 심화, 당사의 제품 경쟁력의 저하 및 고객의 요구 대응 능력의하락 등으로 매출 성장성이 저하될 수 있는 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험
당사의 유동비율은 2025년 1분기 기준 97.63%(업종평균 124.28%), 부채비율 148.2%(업종평균 97.69%), 당좌비율 62.09%(업종평균 99.61%)로 동업종 평균 대비 열위한 수준을 보여왔으나, 2025년 1분기 기준 일부 지표는 업종평균과 준하거나 점차 개선되는 모습을 보이며 재무안정성을 높여가고 있습니다.

당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 재무안정성을 개선하기 위해 노력하였고 상장 이후에도 지속적으로 재무안정성 지표들을 관리할 계획이며, 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 그 계획을 잘 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 상용화 제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 수요 감소, 신사업 부진, 수주 감소 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사의 재무안정성 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.다. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출채권 규모는 매년 성장하고 있는 매출액 추세와 함께 증가하고 있습니다. 당사의 매출채권은 2022년, 2023년, 2024년 각각 23,429백만원, 24,665백만원, 26,003백만원 및 2025년 1분기 29,665백만원을 기록했습니다. 반면, 매출채권 회수기간의 경우 2022년 79일, 2023년 72일, 2024년 64일, 2025년 1분기 63일로 줄어들며 개선되고 매출채권 회수 수치는 개선되고 있습니다. 2024년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C302-4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품)의 평균 회수기간은 62일로 당사는 동종 업계 평균 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권에 대한 손실충당금 외에 인식한 금액외의 부도 채권은 존재하지 않습니다. 따라서, 주요 거래처로부터 매출채권 회수가 지연될 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
당사는 매출액이 증가하면서 매출채권이 동반 증가하였으나, 매출처는 대부분 글로벌 대기업에 해당하여 지급 지연에 대한 우려는 크지 않을 것으로 판단됩니다.
또한 매출채권회전율의 감소로 현금 회수기간이 연장될 경우, 유동성 위험이 확대될 수 있기 때문에 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석으로 손실충당금을 설정하며 철저한 관리를 진행하고 있습니다
.

그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 글로벌 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적이 악화될 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.라. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산 추이를 살펴보면 2022년말 9,330백만원, 2023년말 15,037백만원, 2024년말 22,515백만원, 2025년 1분기말 24,025백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 2025년 1분기 기준 총자산대비 재고자산의 비중은 15.81%수준이며, 당사의 재고자산회전율은 2022년 9.96회, 2023년 10.01회, 2024년 7.69회, 2025년 1분기 6.96회로 감소하고 있습니다. 이는 당사의 매출 증가에 따른 생산량 증가와 환율변동에서 발생한 재고의 증가, 그리고 제조원가 상승의 영향입니다. 당사의 재고자산이 증가하는 것은 매출이 증가하는 것과 관련이 있으나 이에 따른 위험성도 증가합니다. 재고자산회전율이 하락하는 것은 보유한 재고가 장기체화되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 당사는 분기마다 재고자산 실사를 진행하여 재고자산 관리를 하고 있습니다.
그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 지속적으로 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 위와 같이 재고관리를 적절하게 수행하고 있으나 장기 재고자산 폐기에 따른 손실, 재고자산 평가손실이 발생할 수 있으므로 이에 따라 당사의 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다.
마. 특수관계자 거래 관련 위험
당사는 관계회사와 지속적으로 자금거래 및 매출·매입거래를 진행하고 있으며, 당사의 매출액이 증가함에 따라 이러한 거래는 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 이해관계자 거래 규정을 마련하여 내부통제의 적절성 및 관계회사와의 거래 투명성을 확보하기 위해 노력해 왔습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 관계회사와의 거래로 인해 주주의 이익과 상충되는 상황이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로
, 투자자는 이와 같은 사항을 검토하시기 바랍니다.
바. 소송 및 분쟁에 따른 우발채무 위험
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 계류중인 중요 소송은 존재하지 않습니다. 이에 따라 당사 영업 관련 소송 및 분쟁 발생 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 영업활동 확대와 해외 진출로 인해 다양한 법적 리스크에 노출될 가능성이 있습니다. 소송이나 분쟁, 예상치못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 핵심 인력 이탈 위험
회사가 영위하는 다이캐스팅 시장 특성상 진입 장벽이 높으며, 국내 대형 고객으로부터의 수주 물량을 소화하기 위해서는 제품 연구개발 능력 및 생산역량이 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될 뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 2024년 01월 01일 내부회계관리규정을 제정하였으며 이근식 CFO를 내부회계관리자로 두고 있습니다. 또한 회계시스템을 관리·통제하는 내부통제 프로세스를 확립하고자 2025년 1월 24일 회계법인과 <내부회계관리제도 구축 자문 용역계약>을 체결하여 내부회계관리제도 설계평가 및 문서작성, 개선된 미비점에 대한 문서화에 대한 작업을 진행하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
또한 당사의 기존 사외이사 겸 감사위원 중 1인인 최진섭 사외이사는 상법상 결격요건은 존재하지 않으나, 기존 사외이사 겸 감사위원 3인 중 2인이 교수에 해당하는 관계로 사임하고, 당사 감사위원회의 경영 리스크에 대한 통제 기능을 강화하는 목적으로 독립성 있는 경영 전문가를 코스닥 인력뱅크를 활용하여 신규상장일 전 영업일까지 신규 사외이사 겸 감사위원으로 교체 선임할 것을 확약하였습니다. 이에, 당사는 추후 임시주주총회 소집 이사회 결의 안건으로 신규 사외이사 후보자를 선정한 후 임시주주총회를 개최하여 신규 경영전문인력을 사외이사 겸 감사위원으로 교체선임하여 확약사항을 이행할 예정입니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
차. 경영안정성 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 오종두 대표이사는 총 발행주식수의 42.74%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 50.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 7,500,000주 및 상장주선인 의무 취득분 196,078주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 39.69%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 이후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
타. 자회사의 재무안정성 관련 위험
당사는 100% 자회사로 베트남 법인을 두고있으며, 해당 법인은 본사와 별개로 영업, 개발, 금형, 제조, 품질 조직이 구성되어 있어 독자적 영업체계를 구축하고 있습니다. 베트남 자회사는 설립 당해년도인 2016년 영업적자 이후 이듬해부터 흑자 전환하였으며, 고객사들의 현지 수요에 대응하며 2020년부터 본사의 매출을 넘어 당사의 연결 실적 증가세를 견인하는 역할을 하고 있습니다.
베트남 법인의 유동비율 및 이자보상배율, 당좌비율은 큰 변동없이 일정 수준을 유지하고 있으며, 차입금의존도 및 부채비율은 급격하게 개선되는 모습을 보이며 재무안정성을 높여가고 있습니다. 베트남법인의 부채비율은 2022년 666.27%에서 2023년 396.17%, 2024년 369.14%, 2025년 1분기 308.68%를 기록하였으며 지속적인 성장으로 인한 투자자금소요에도 불구하고 이익 확보를 통한 자본의 확충으로 꾸준히 개선되는 모습을 보였습니다. 이에따라 차입금 의존도 역시 꾸준하게 개선되는 모습을 보였으며, 이는 급격한 매출 증대로 인한 이익 개선에 따른 것으로, 제품 믹스 및 생산량, 판매량 증가로 인하여 규모의 경제를 확보한데에 기인합니다.

베트남 법인은 영업활동으로 창출된 현금 등을 통해 재무안정성을 개선하기 위해 노력하여 왔고 상장 이후에도 지속적으로 재무안정성 지표들을 관리할 계획이며, 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 그 계획을 잘 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.
다만, 국내외 경제 회복이 지연되는 경우 글로벌 고객사들이 주요 매출처인 베트남 법인의 향후 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.
파. 주주간계약 관련 위험
당사는 2005년 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 연구개발 및 운영자금 사용목적으로 보통주, 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB) 발행을 통해 다수의 외부 투자를유치하였습니다. 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB) 발행시 일부 주주 및 사채권자와 체결한 투자계약서(인수계약서 및 주주간계약서)에는 '주식매수청구권', '주요경영사항에 대한 사전동의권', '병행매도청구권', '동반매각청구권' 등 상장 후 주주평등 원칙에 저촉될 소지가 있는 조항이 포함되어 있습니다. 다만 상기 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB)는 증권신고서 제출일 현재 전체 보통주로 전환되었습니다. 또한 해당 조항들은 상장 이후 일반주주들에 대하여 주주평등 원칙에 위배될 소지가 존재하나, 투자계약서 상 상기 기술한 계약주주의 조항들은 모두 당사의 적격 상장이 완료된 경우 효력을 상실함을 명시적으로 표기하고 있습니다.
다만, 당사의 상장이 지연되거나 무산되는 경우, 해당 투자계약서 및 주주간계약서 상 조항은 그 효력이 유지될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 하. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.당사는 2024년 온기 기준 감사 받은 매출액 144,442백만원, 영업이익 12,275백만원을 기록하였으며 2025년 1분기 검토보고서상 매출액 40,563백만원, 영업이익 4,290백만원을 기록하였습니다. 또한 내부 가결산 결과 2025년 2분기엔 매출액 36,480백만원, 영업이익 2,992백만원(2분기 누계 매출액 77,043백만원, 영업이익 7,282백만원)
및

2025년 7월엔 매출액 12,087백만원, 영업이익 1,074백만원(7월 누계 매출액 88,918백만원, 영업이익 8,198백만원)
을 기록할 것으로 판단되나, 상기 실적은 향후 감사(검토)과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있습니다.한편, 상장 이후 세계 경제 환경 변화 및 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 36,526,017주 중 37.76%에 해당하는 13,791,755주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.
또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 7,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 사모의 방식으로 의무 취득분
172,413주
를 취득하게 되며, 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험
신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식을 따르지 않고 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장일 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.변동성완화장치(VI)는 신규상장종목 상장일에는 적용되지 않고, 상장일 익일부터 적용됩니다. 상장일 당일에 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 2025년 1분기 LTM 당기순이익을 토대로 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으나, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 주요 제품의 종류 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

(주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 당기순이익 산출 시 대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)한라캐스트가 '24년 1분기부터 '25년 1분기까지 인식한 CB 및 RCPS 관련 수익 및 비용이 일회성 수익 및 비용이라고 판단하였으며, 이를 제외한 당기순이익을 기준으로 한라캐스트의 기업가치를 산출하였습니다. 이는 주관사의 자체적인 판단으로 그 완결성이 보장되지 아니하며, (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 산출하는 과정에서 CB 및 RCPS 관련 손익을 제외하는 논리는 절대적이지 않을 수 있습니다.

당사는 조일알미늄, 파워로직스, 삼현, 알루코 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도

상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

또한 상기 당사의 유사기업 4개사의 PER 산출 시 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 당기순이익 산출 시와 달리 조일알미늄의 파생상품평가 손실 등의 손익을 제외하지 못하고 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 기반으로 PER을 산출 하였습니다. 조일알미늄의 경우 2023년 8월 10일 액면금액 300억원의 신주인수권부사채(BW)를 발행한 바 있으며, 이와 관련하여 2024년 온기 재무제표상 715,279천원의 매도청구권 평가 관련 파생상품평가손실 및 3,373,805천원의 이자비용을 인식한 바 있습니다. 또한 2025년 1분기 관련 이자비용으로 897,886천원을 인식한 바 있으나, 파생상품평가손실의 경우 연단위로 평가하여 인식하는 관계로 분기 손실은 따로 표시하지 않았으며, 2024년 1분기 역시 관련 이자비용으로 797,665 천원을 인식하였으나 파생상품평가손실은 별도로 표시되지않았습니다. 표시되지않은 2024년 1분기 및 2025년 1분기의 파생상품평가손실을 제외하고 해당 손익을 환입하여 계산 시 조일알미늄의 25년 1분기 LTM 지배주주순이익은 약 210억원이며, PER은 9.29로 계산됩니다. 그러나 이는 2025년 1분기 및 2024년 1분기의 파생상품평가손실을 반영하지 못하는 수치입니다. 또한 해당 BW의 신주인수권 행사기간은 2029년 7월 19일까지이며, 관련하여 조기상환 혹은 매도청구에 관하여 단기간 내에 해당 사채의 소멸과 관련된 징후를 보이지 않음에 따라 (주)한라캐스트의 주관사인 대신증권(주)는 이를 비경상적이며 일시적인 손실로 판단하지 않았습니다. 이에 따라 조일알미늄의 PER을 BW 관련 손익을 포함하여 산출한 11.61으로 산출하여 계산한 바 있으며, 비교기업 선정 기준 4단계 일반유사성 - ④ 분석기준일 기준 비경상적 Multiple (PER 10배 미만 또는 50배 초과)에 해당하지 않으며 정상적인 범위에 있는 것으로 판단하여 비교기업에 포함하였습니다. 반면 한라캐스트의 '24년 잔여 CB의 경우, 투자 계약서 상 IPO 주관사가 해당 전환사채의 미전환 상태를 IPO 저해요소로 판단하여 전환사채의 사채권자에게 보통주식 전환을 서면으로 요청하는 경우, 사채권자는 보통주식으로 전환해야 한다라는 내용이 포함되어 있었으며, 해당 CB의 발행과 동시에 동일한 투자자에게 최대주주의 구주매각도 함께 진행되어 자본적 성격이 강했습니다. 또한 해당 전환사채는 실제로 '25년

3월 28일 전량 보통주로 전환되어 추후 관련 수익 및 비용이 발생하지 않을 비경상적인 수익 및 비용에 해당하며, (주)한라캐스트는 관련하여 상환 등을 위한 추가 차입을 진행 하지 않았습니다. 또한, RCPS 역시 '25년 3월 28일 한국거래소 상장예비심사 청구 전 전량 전환되었으며, 이와 관련한 손익은 '25년 1분기까지 회계상 반영 완료되어 전환이 완료된 2분기부터는 발생하지 않을 현금유출입 없는 비경상적인 수익 및 비용에 해당합니다. 이에따라 관련 손익을 제거하고 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분 순이익을 산출하였으나, 이러한 논리는 절대적이지 않을 수 있으며, 완결성을 보장하지 않습니다.

해당 비교기업 선정 및 평가가액 산출 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 위와 같은 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없으며, 적정한 기업가치를 산정함에 있어서 오류 혹은 더 많은 위험 요소를 고려해야할 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시어 투자 의사결정을 하시기 바랍니다.
그 외에 비교기업 경영진의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다.
따라서 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

공모가격은 시장 상황과 당사의 재무 실적 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.
아. 집단소송위험(소수주주권)
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다..
자. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
당사는 2025년 04월 09일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 06월 24일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정 기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우, 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.
카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은
2025년 07월 30일(수) ~ 2025년 08월 05일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 08월 11일(월) ~ 08월 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
타. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 오종두 대표이사를 포함하는 최대주주등은 보통주 14,497,500주(공모 후 지분율 39.69%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2025년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
거. 향후 사업 전망 위험
본 증권신고서(투자설명서)는 작성 기준일 현재의 시장 전망과 당사의 영업환경을 기반으로 작성된 것으로, 향후 사업 전망에 대한 수치는 시장 추세와 당사의 내부 데이터에 따라 추정된 것입니다. 그러나 이러한 수치들은 예상치 못한 경제적, 정치적, 기술적 변화 등 불확실한 요인들을 반영하지 않았으므로 실제 시장 규모와 당사의 실적은 전망과 상이할 수 있습니다. 특히, 글로벌 경기 둔화, 지정학적 리스크, 경쟁 심화 등의 외부 요인은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서에 기재된 전망 수치가 구체적인 결과를 보장하지 않으며, 투자 결정을 내릴 때 이를 충분히 고려하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,500,000
100
5,100
38,250,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
7,500,000
38,250,000,000
902,749,949
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 11일 ~ 2025년 08월 12일
2025년 08월 14일
2025년 08월 11일
2025년 08월 14일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
19,400,000,000

운영자금
5,826,000,000

차입금상환
13,000,000,000

발행제비용
1,023,994,066

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
7,500,000
100
5,800
43,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
7,500,000
43,500,000,000
1,245,999,871
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 11일 ~ 2025년 08월 12일
2025년 08월 14일
2025년 08월 11일
2025년 08월 14일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 5,800원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트와 합의하여
1주당 확정공모가액을 5,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년 08월 11일, 12일 (2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 08월 11일과 08월 12일

이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2025년 04월 09일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 06월 24일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가협의하여
결정한확정공모가액 5,800원 기준입니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의
0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
172,413주
999,995,400원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
172,413주
999,995,400원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 5,800원기준 172,413주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 7,500,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
7,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,875,000주
25.0%
5,800원
10,875,000,000원
-

기관투자자
5,625,000주
75.0%
32,625,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
43,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

일반공모
7,500,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,500,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
1,875,000주
25.0%
5,800원
10,875,000,000원
-

기관투자자
5,625,000주
75.0%
32,625,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,500,000주
100.0%
43,500,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)한라캐스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
172,413주
5,800원
999,995,400원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
5,100원 ~ 5,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
5,800원으로확정하였습니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한라캐스트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
5,800원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고 일시
2025년 07월 30일(수)
(주1)

기업 IR
2025년 07월 30일(수) ~ 2025년 08월 05일(화)
(주2)

수요예측 일시
2025년 07월 30일(수) ~ 2025년 08월 05일(화)
(주3)

공모가액 확정공고
2025년 08월 08일(금)
-

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-3510, 02-769-2330)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 07월 30일
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 08월 05일(화) 17:00
임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예 측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력 을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

[주금납입능력 확인 등에 관한 사항]

구분
내용

확인대상
확인대상은 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ①고유재산은 자기자본, ②위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인함

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함① 고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액② 위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 , 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령 으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받 는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니 한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용 등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등 (같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권 "이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유 비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자 일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신 탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제 외한다)일 것2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기 업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개 를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임 재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사 "는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본 다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경 우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 혹은 고위험 고수익채권투자신탁으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우, 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 징구하며, 요청 받은 기 관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다.※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측 등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다.※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에도 불구하고 동 규정 제3항에 따라 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 그럼에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 대신증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 대신증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 대신증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.daishin.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약, 미납입

미청약,미납입주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반주1)
의무보유 확약위반주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
배정받은 주식수X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사등 수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
5,625,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 7,500,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
1,875,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 5,625,000주 (기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측시 가격을 필수적으로 제시해야하며, 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 단, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권(주) 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁등분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁등분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 한라캐스트_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 한라캐스트_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

접수기간
2025년 07월 30일(수) ~ 2025년 08월 05일(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
대신증권㈜ (☎ 02-769-3510, 02-769-2330)

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권은 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다..⑭ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에대신증권(주) IB부문 IPO1본부 우편 또는 이메일(ma.ipo@daishin.com)로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑮ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 주식회사 한라캐스트과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관 회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜한라캐스트는 수요예측 참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,160,000주중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 제시 필수 (가격을 제시하지 않고 수량만제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주일, 1개월, 3개월, 6개월
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배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
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가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함.2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향,수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고,의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

은행, 보험

건수
381
264
302
1308
145
1
2,401

수량
1,287,263,000
245,623,000
433,973,000
2,431,993,000
280,515,000
5,625,000
4,684,992,000

경쟁률
228.85
43.67
77.1
432.35
49.87
1.00
832.887

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
23
60,204,000
11
5,731,000
23
27,070,000
77
171,768,000
30
27,353,000

164
292,126,000

밴드 상위 75%초과~100%이하
350
1,199,465,000
253
239,892,000
276
406,510,000
1,205
2,215,512,000
115
253,162,000
1
5,625,000
2,200
4,320,166,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
1
558,000

1
558,000

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
1
5,238,000
-
-
-
-
3
7,932,000

4
13,170,000

밴드하단미만
4
5,481,000
-
-
3
393,000
15
7,246,000

22
13,120,000

미제시 주)
3
16,875,000
-
-
-
-
7
28,977,000

10
45,852,000

합계
381
1,287,263,000
264
245,623,000
302
433,973,000
1,308
2,431,993,000
145
280,515,000
1
5,625,000
2,401
4,684,992,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
10
0.42%
45,852,000
0.98%

5,800원 초과
164
6.83%
292,126,000
6.24%

5,800원(상단)
2,200
91.63%
4,320,166,000
92.21%

5,100원 초과 ~ 5,800원 미만
1
0.04%
558,000
0.01%

5,100원(하단)
4
0.17%
13,170,000
0.28%

5,100원 미만
22
0.92%
13,120,000
0.28%

합계
2,401
100.00%
4,684,992,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
-
-
3
3,962,000
-
-
10
33,468,000
-
-
-
-
13
37,430,000

3개월
19
58,223,000
6
7,062,000
2
1,680,000
44
93,724,000
-
-
-
-
71
160,689,000

1개월
1
799,000
1
547,000
4
5,239,000
9
28,577,000
-
-
-
-
15
35,162,000

2주
3
9,332,000
4
1,222,000
2
871,000
13
28,056,000
-
-
-
-
22
39,481,000

미확약
358
1,218,909,000
250
232,830,000
294
426,183,000
1,232
2,248,168,000
145
280,515,000
1
5,625,000
2,280
4,412,230,000

계
381
1,287,263,000
264
245,623,000
302
433,973,000
1,308
2,431,993,000
145
280,515,000
1
5,625,000
2,401
4,684,992,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한라캐스트와 대표주관회사인 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 5,800원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 5,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 7,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
5,100원

확정가액
5,800원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
38,250,000,000원

확정가액
43,500,000,000원

청약단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 08월 11일(월)

종료일
2025년 08월 12일(화)

일반투자자
개시일
2025년 08월 11일(월)

종료일
2025년 08월 12일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 08월 14일(목)

주1)

주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 ㈜한라캐스트가 협의한 후 주당 확정공모가액을
5,800원으로최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은
주금납입기일(2025년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
환불일(2025년 08월 14일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 08월 14일

08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2025년 07월 30일(수)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2025년 08월 08일(금)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2025년 08월 11일(월)
인터넷 공고 주3)

배정공고
2025년 08월 14일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 07월 30일
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는
2025년 08월 08일
대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는
2025년 08월 11일
주식회사 한라캐스트 홈페이지(www.hlcast.co.kr) 및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2025년 08월 14일
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 08월 14일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

4
(청약 시간, 일반청약자의 청약금액, 인수회사의 청약 건수가 동일한 경우)증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

구분
중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)
주민등록번호

법인 등
사업자등록번호, 고유번호

외국인
외국인등록번호

금융투자업규정 제6-1조제14호 각 목의 식별수단(비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다)

국내거소신고번호(외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다)

[대신증권㈜의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약기간 내 정상 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 현재 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도우대기준

청약 한도
자격 요건

우대(200%)
- 온라인청약

우대(300%)
- 고객등급 기준(UHNW 이상) (*)* 리테일 개인/법인 대상* 온라인매체(ARS포함)(*) 고객등급 UHNW는 직전 분기 자산 평잔 10억원 이상 리테일 개인/법인 고객

유의사항(온/오프라인 동일)
청약기간 내 정상 계좌 보유하고 있는 고객에 한하여 청약 가능

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

청약수수료는 환불일에 환불금이 환불된 이후 후불 징수되며, 미배정 시 청약 수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에 출금가능금액이 부족할 수 있으며, 이러한 경우 기타대여금이 발생될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)
고객등급 UHNW는 직전 분기 자산 평잔 10억원 이상 리테일 개인/법인 고객

주3)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주4)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사 자기계산으로 인수합니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜
1,875,000주
186,000주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
186,000주(300%)□ 우대그룹의 청약한도 :
124,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
62,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2025년 08월 11일(월) ~ 12일(화)
양일간 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2025년 08월 14일(목)
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(7) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (5,625,000주)를
배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (1,875,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,875,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 375,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
1,875,000주
를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
937,500주
입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한,총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 8월 14일(목)
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구분
투자설명서 교부형태

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 한라캐스트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인
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에 기업은행 남동공단비전지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를주금납입일 당일
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에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 8월 14일(목)
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
2025년 8월 14일
에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.
(1) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2025년 04월 09일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 06월 24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(8) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주7,500,000주 (100%)
43,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 5,800원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약내용
대가 관련계약내용 변경이력
대가 관련계약내용 변경사유
비고

인수수수료
(성과수수료 제외)

대신증권㈜
1,023,499,894원
인수금액의 2.3%
납입일의 익일(영업일 기준)
주3)

주1), 주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주4)
-
-
주5)

성과수수료
대신증권㈜
222,499,977원
인수금액의 0.5%
납입일의 익일(영업일 기준)
주3)

주1), 주2)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,800원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 인수금액의
0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

주3)

2025년 08월 08일 체결 [총액인수계약서] 제15조(수수료)① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 발행금액(공모주식 및 추가 주식 포함)의 2.3%에 해당하는 금액을 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 이와 별도로 발행회사는 총 발행금액의 0.5%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따른 별도 기준에 따라 추가적인 성과수수료(이하"성과 수수료”라 한다)를 지급한다.

② 주금납입 완납 이후 1영업일 이내 본 조 제1항의 수수료는 제2조의 인수비율에 따라 배분하여 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 하며, 이를 위하여 납입은행에게 해당 금액을 주금납입금에서 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.

③ 대표주관회사는 본 계약으로부터 발생하는 수수료 외의 수익 및 비용을 납입일로부터 7영업일 이내에 정산한다.

주4)

2023년 08월 25일 체결 [대표주관계약서] 제12조 (인수수수료 및 비용)① "갑"은 "을"에게 본 상장을 위한 인수업무를 수행한 대가로 주금납입기일 익영업일에 인수수수료를 지급하기로 한다. 다만 인수수수료는 차후 "갑"과 "을"이 상호 합의하에 정하기로 한다.

② "갑"은 상기의 수수료를 주금납입기일 익영업일까지 현금으로 지급한다.③ 본 계약에 의한 신규상장을 추진하는 과정에서 발생한 신문공고비, 인쇄비, 인지대, IR비용, 외부 전문가의 자문비용 등 제비용은 "갑"이 부담한다.

주5)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권 ")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 한라캐스트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
172,413주
999,995,400원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 한라캐스트와 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
172,413주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용)당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년이 되는날까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수 회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(6) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(7) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(8) 인수인의 투자 내역당사의 상장주선인인 대신증권 주식회사는 제출일 현재 기준 구주 인수를 통해 취득한 발행회사 주식회사 한라캐스트의 보통주식 251,200주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 대신증권㈜의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 0.87%를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 보유 주식 변동 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득(변동)일
보유주식수
주당 취득가액
취득금액
변동사유
상장 후 의무보유

대신증권㈜
상장주선인
전환상환우선주
2024년 3월 26일
5,024
199,013
999,841,312
최초 취득
-

2024년 9월 7일
251,200
3,980
-
50:1 액면분할
-

기명식 보통주
2025년 3월 31일
251,200
3,980
-
보통주 전환
상장일로부터 1개월 주1)

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호 및 단서조항에 의거하여 251,200주는 상장일로부터 1개월간 의무보유

상장주선인인 대신증권㈜가 보유한 동사 주식의 주당 취득가액은 3,980원으로, 금번 공모시
확정공모가액인 5,800원과의 괴리율은 45.7%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인
주식종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

대신증권㈜
보통주
5,800원
3,980원
45.7%
-

주1)
확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.주2) 취득가액은 "취득금액/현재 기준 보유주식수"로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 대신증권㈜의 지분율은 0.87%로 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조 (불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제44조 (이해상충의 관리)

① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다.

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 최종 공모가액은 수요예측 결과에 따라 결정될 예정입니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액)

주식 1주 의 금액은 100원으로 한다..

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주로 한다.

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 100분의 25로 한다.

③ 종류주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 하며, 발행 시 이사회의 결의로써 우선배당률을 정하며, 회사가 청산될 경우 잔여재산분배에 있어 종류주식 발행 시 이사회에서 정한 금액을 한도로 보통주를 보유한 주주에 우선하여 잔여재산의 분배를 받을 권리를 갖는다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내에 발행시에 이사회가 정하도록 하고 이 기간이 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑧ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우 회사가 발행하는 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑨ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

⑩ 회사는 이사회의 결의에 의하여 아래의 각호의 조건에 따라 보통주식으로 전환되거나 회사의 이익으로 상환하는 우선주식을 발행할 수 있다.

1. 회사는 우선주식의 발행한도 범위 내에서 우선주주의 청구에 따라 상환되는 상환우선주를 발행할 수 있다.

가. 상환주식의 상환가액은 발행가 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연 15% 이하의 범위 내에서 발행시 이사회에서 정한 비율에 따라 연복리로 산정한 금액으로 하되, 회사의 직전연도 당기순이익 등을 고려하여 이사회가 정하는 바에 따라 가감할 수 잇는 것으로 한다. 단, 상환시 상환주식에 대하여 이미 지급된 배당금은 상환가액에서 공제하기로 한다.

나. 상환주식의 상환청구권 행사기간은 발행일 이후 상환주식이 보통주식으로 전환되는 시점 1개월 전까지 하되, 발행시 이사회가 정하는 별도의 조건이 있는 경우에는 이를 적용한다.

다. 상환주식의 상환방법은 회사가 주주로부터 상환청구를 받으면 그러한 청구로부터 1개월 이내에 회사가 주주로부터 주권을 제출 받고 상환가액을 주주에게 지급하여 상환하되, 발행시 이사회가 정하는 별도의 조건이 있는 경우에는 이를 적용한다.

라. 상환주식의 상환은 회사에 배당가능한 이익이 있을 경우에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 받지 못한 경우에는 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

2. 회사는 우선주식의 발행한도 범위 내에서 우선주주의 청구에 따라 보통주로 전환되는 전환주식을 발행할 수 있다. 가. 전환주식의 전환조건은 전환주식 1주를 보통주식 1주로 전환하는 것으로 한다.

나. 전환 청구기한은 최초발행일 이후부터 존속기간 만료 전일까지로 하고, 전환청구기간 내 전환청구시 보통주로 전환될 수 있으며, 발행시 이사회가 정하는 별도의 조건이 있을 경우에는 이를 적용한다.

다. 우선주로서 전환할 수 있는 보통주에 대한 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주로 하되, 회사의 유무상증자, 주식배당, 합병, 주식분할, 주식매입선택권의 부여 또는 회사의 목표순이익 미달성이나 증권거래소 상장 시 적절한 희망공모가에 미도달 등 발행가액에 불리한 영향이 있다고 판단하여 이사회가 정하는 경우 등에는 발행시 이사회가 정한 방법에 따라 전환조건을 조정할 수 있다.

3. 회사는 위 1호 및 2호의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. “상법” 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. “근로복지기본법” 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 재무구조의 개선, 기타 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 제3자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 회사의 설립경영과 기술혁신에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 다만 회사가 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따른 벤처기업에 해당하는 경우 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」의 규정에 따른다. 이 경우 주주총회의 특별결의로 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 에 따른 부여대상자에게 미리 정한 가격(이하 “행사가격”이라 한다)으로 신주를 매수할 수 있는 권리나 그 밖에 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 기업의 주식을 매수할 수 있는 권리(이하 “주식매수선택권”이라 한다)를 부여할 수 있으며, 이 때 주주총회의 결의는 「상법」 제434조를 준용한다.

⑩ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 주식의 시가

나. 당해 주식의 액면가액

⑪ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제11조의2(우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 “근로복지기본법” 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 “근로복지기본법 시행규칙” 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 80 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

③ 종류주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 하며, 발행 시 이사회의 결의로써 우선배당률을 정하며, 회사가 청산될 경우 잔여재산분배에 있어 종류주식 발행 시 이사회에서 정한 금액을 한도로 보통주를 보유한 주주에 우선하여 잔여재산의 분배를 받을 권리를 갖는다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내에 발행시에 이사회가 정하도록 하고 이 기간이 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

6. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함 이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

제33조(주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기불확실성에 따른 위험

2025년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 4월 9일 이후 보완 전망 기준 각각 2.8%, 2.9%로 전망됩니다. 이는 2025년 1월 발표 대비 0.5%p, 0.4%p 하향된 수치로, '25년에는 상호관세 90일 유예의 효과가 미국과 중국의 성장률 하락으로 상쇄되어 2.8% 성장할 것으로 전망하였고, '26년 에는 미국과 중국의 손실이 다른 국가의 이득을 넘어섬에 따라 기준 전망 3.0% 보다 소폭 낮은 2.9%를 달성할 것으로 전망하였습니다
더불어, 2024년 말 미국 대통령 선거 결과 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권에 성공하면서 보호무역주의가 다시 강화되고 있습니다. 미국산 보호 정책 강화, 대중국 고율관세 유지 및 확대 등은 글로벌 무역 환경의 불확실성을 높이고 있으며, 자국 우선 산업정책에 따라 수출입 규제가 심화될 경우, 글로벌 공급망과 대외 수요에 민감한 산업 전반에 영향을 미칠 수 있습니다.

국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다.

한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2025년 0.8%, 2026년 1.6%로 전망되며, 이는 지난 2월 전망 대비 각각 0.7%p, 0.2%p 하향된 수치입니다. 특히 민간소비는 고금리와 실질소득 둔화로 인해 회복세가 미약하고, 건설투자는 착공 지연 등으로 마이너스 성장이 지속되고 있습니다. 설비투자는 일부 IT 분야를 중심으로 회복세를 보이고 있으나, 전반적인 경기 불확실성이 여전히 성장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다.

또한, 2025년 6월 중동 지역에서 발생한 이란과 이스라엘 간의 무력 충돌로 인해 글로벌 공급망과 에너지 시장에도 불확실성이 커지고 있습니다. 브렌트유 가격은 일시적으로 배럴당 70달러 선을 돌파하며 물가 압력을 높이고 있으며, 이에 따라 주요 국가의 통화 긴축 장기화 가능성이 제기되고 있습니다. 이러한 대외 리스크는 고객사의 투자 심리 위축과 예산 재조정으로 이어질 가능성이 있습니다.
당사가 영위하고 있는 자동차용 경량 소재 산업은 전방산업의 제품 수요가 경기변동에 따른 소비심리의 영향을 받습니다. 특히 당사의 주요 고객사인 글로벌 완성차 업체들은 글로벌 경기 변화와 전방시장이 직간접적으로 연동되기 때문에 당사의 매출 및 수주에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2025년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 4월 9일 이후 보완 전망 기준 각각 2.8%, 2.9%로 전망됩니다. 이는 2025년 1월 발표 대비 0.5%p, 0.4%p 하향된 수치로, '25년에는 상호관세 90일 유예의 효과가 미국과 중국의 성장률 하락으로 상쇄되어 2.8% 성장할 것으로 전망하였고, '26년 에는 미국과 중국의 손실이 다른 국가의 이득을 넘어섬에 따라 기준 전망 3.0% 보다 소폭 낮은 2.9%를 달성할 것으로 전망하였습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%로, 2024년 경제성장률 대비 -1.0%p으로 하향되었습니다. IMF는 선진국, 미국, 중국에 대한 2025년 경제성장률 전망치를 2025년 1월 전망 대비 하향하였습니다. 미국은 정책 불확실성, 무역 긴장, 소비 회복 지연 등이 성장률 하향의 주요 요인으로 작용하였고, 중국은 예상보다 견조한 24년 4분기 실적 및 재정확대에도 불구하고 최근 관세 조치의 부정적 영향으로 성장 전망이 모두 하향되었습니다. 국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장율 전망]

(단위 : %, %p)

구 분
'24년
2025년(E)
2026년(E)

'25.1월 전망
'25.4월 전망
조정폭
'25.1월 전망
'25.4월 전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
3.3
2.8
△0.5
3.3
3.0
△0.3

선진국
1.8
1.9
1.4
△0.5
1.8
1.5
△0.3

미국
2.8
2.7
1.8
△0.9
2.1
1.7
△0.4

유로존
0.8
1.0
0.8
△0.2
1.4
1.2
△0.2

독일
△0.2
0.3
0.0
△0.3
1.1
0.9
△0.2

영국
1.1
1.6
1.1
△0.5
1.5
1.4
△0.1

일본
0.1
1.1
0.6
△0.5
0.8
0.6
△0.2

한국
2.0
2.0
1.0
△1.0
2.1
1.4
△0.7

신흥국
4.3
4.2
3.7
△0.5
4.3
3.9
△0.4

중국
5.0
4.6
4.0
△0.6
4.5
4.0
△0.5

인도
6.5
6.5
6.2
△0.3
6.5
6.3
△0.2

자료:
국제통화기금(World Economic Outlook, 2025.04)

다만, 美 관세 조치 인하와 상호 협상 등이 진전될 경우 세계경제의 상향 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다. 마지막으로, 국제통화기금은 고조된 불확실성과 성장 둔화에 대응하기 위해 다음과 같은 정책방향을 권고하였습니다. 먼저 예측가능한 무역환경 조성을 위해 무분별한 산업 보조금을 지양하고, 지역·다자간 무역협정 확대를 통한 무역 분절화 방지 노력이 필요하다고 강조하였습니다. 또한, 금융시장 안정과 기대 인플레이션간의 균형을 유지하는 신중한 통화정책과 건전한 재정운용의 필요성을 역설하고, 자본 변동성 확대에 대응하여 국가별 금융·외환시장 성숙도에 맞는 적절한 개입 및 건전성 조치를 시행할 것을 권고하였습니다. 그 밖에 중기 성장잠재력 회복을 위한 여성·고령층 노동 참여 제고와 AI 및 디지털 기술 투자확대, 규제 정비 등의 노력도 촉구하였습니다.한편, 한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2025년 0.8%, 2026년 1.6%로 전망되며, 이는 지난 2월 전망 대비 각각 0.7%p, 0.2%p 하향된 수치입니다. 특히 민간소비는 고금리와 실질소득 둔화로 인해 회복세가 미약하고, 건설투자는 착공 지연 등으로 마이너스 성장이 지속되고 있습니다. 설비투자는 일부 IT 분야를 중심으로 회복세를 보이고 있으나, 전반적인 경기 불확실성이 여전히 성장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다.

한국은행은 각 부문에 대해 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 고금리 부담과 실질소득 정체, 고용 불확실성 등으로 회복세가 다소 제약될 것으로 보이나, 하반기 이후 정치적 불확실성 완화 및 실질금리 하락 등에 따라 점진적인 개선세를 보일 것으로 예상하였습니다.

건설투자는 착공 지연, 부동산 시장 조정 등의 영향으로 부진이 지속될 것으로 전망되며, 설비투자는 반도체, AI 등 첨단 산업을 중심으로 대기업의 공정 고도화 및 스마트팩토리 투자 확대에 힘입어 전년 대비 증가세를 보일 것으로 전망하였습니다.

재화 수출은 글로벌 수요 회복세가 예상보다 더디고, 미·중 간 무역갈등 심화 및 공급망 불안 요인이 지속됨에 따라 증가폭이 제한될 것으로 예상되며, 재화 수입은 내수 회복 흐름에 따라 소비재와 자본재를 중심으로 소폭 증가할 것으로 전망하였습니다.

[국내 경제전망]

(단위 : %)

구분
2024
2025(E)
2026(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.1
1.4
0.8
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.8
1.4
1.1
1.8
1.3
1.6

건설투자
-3.0
-11.3
-1.1
-6.1
4.9
0.9
2.8

설비투자
1.6
4.9
-1.0
1.8
1.0
0.9
1.0

지식재산생산물투자
0.7
1.4
4.8
3.2
3.7
1.4
2.5

재화수출
6.3
-0.1
0.0
-0.1
0.6
0.8
0.7

재화수입
1.2
0.8
-0.3
0.2
1.8
1.3
1.5

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.05))

주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준입니다.

상기 기재한 바와 같이, 2025년에도 세계경제의 둔화 흐름이 이어지겠으나 주요국 기준금리 인하와 인플레이션율 하락이 진행될 경우 경기 둔화 흐름은 일부 완화될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 공급망 차질 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 및 최근 이란-이스라엘 무력 충돌에 따른 지정학적 리스크 증대, 각국의 긴축적 통화·재정정책 유지 등으로 인해 소비 위축 및 투자 이연에 따른 경기 침체 가능성이 상존하고 있습니다.특히, 2025년 6월 중동 지역에서 발생한 이란과 이스라엘 간의 무력 충돌로 인해 글로벌 공급망과 에너지 시장에도 불확실성이 커지고 있습니다. 브렌트유 가격은 일시적으로 배럴당 70달러 선을 돌파하며 물가 압력을 높이고 있으며, 이에 따라 주요 국가의 통화 긴축 장기화 가능성이 제기되고 있습니다. 이러한 대외 리스크는 고객사의 투자 심리 위축과 예산 재조정으로 이어질 가능성이 있습니다.당사가 영위하는 자동차용 경량소재 사업 역시 국내외 거시경제의 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 특히, 미국 신정부의 관세 정책은 자동차 산업 전반 및 자율주행 분야에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이러한 정책은 차량 가격 상승, 공급망 재편, 기술 개발 지연 등 다양한 측면에서 산업 전반에 영향을 주고 있습니다. 당사는자동차 산업, 특히 자율주행 및 커넥티드 디스플레이 분야를 전방산업으로 하고 있는 상황으로 위와같은 글로벌 무역 환경의 변화를 면밀히 모니터링하며, 공급망 다변화, 현지화 전략 등을 통해 관세 리스크를 최소화하고자 노력하고 있습니다. 또한 향후 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 소비심리 위축 및 가계 구매능력 감소 등의 요인은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 성장성 관련 위험
당사는 자동차 경량 소재 부품 기업으로서 전방시장으로 볼 수 있는 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 제조업 기반의 자동차 산업 구조 특성상, 부품업체의 업황은 완성차 전방시장과 생산물량에 의존하는 바가 큽니다. 당사는 자동차용 경량 소재 생산 기술을 바탕으로 자동차에 탑재되는 커넥티드 디스플레이, 자율주행 부품 등을 제조하는 사업을 주로 영위하고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 차량용 경량화 소재 부품 제조 산업은 전방산업인 자율주행차량 및 친환경자동차 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이는 친환경, 자율주행 차량의 특성상 초경량, 고방열, 고내구성 및 차폐성 소재 부품에 대한 수요가 전통 내연 기관 차량에 비해 더욱 높기 때문입니다. 당사의 성장을 이끌어 온 전장화 트렌드의 경우 내연기관 차량과 친환경차량 구분 없이 진행되고 있습니다. 다만 경량화 부품의 경우 친환경 차량에 조금 더 수요가 높은 것이 사실이며, 이는 전자 장비 증가와 배터리 탑재로 인하여 내연기관차보다 친환경 차량이 더욱 무거워졌고, 이로 인하여 연비 측면에서 경량화가 절실한 상황이기 때문입니다. 또한 자율주행차량 및 친환경자동차의 경우 전자장비가 많이 들어가기 때문에, 우수한 방열 및 전차파 차폐성능이 더욱 요구되어 가고 있습니다. 이에 따라 당사의 경량 소재 부품은 자율주행차량 및 친환경자동차의 시장 개화에 따라 더욱 더 주목 받을 것으로 판단됩니다.

친환경자동차 시장은 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다.

자율주행차 시장은 주요 글로벌 완성차 업체와 빅테크 기업들이 대규모 투자를 단행하고 있으며, 정부의 규제 완화 및 인프라 투자도 시장 확대를 뒷받침하고 있어 장기적으로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 다만 기술적 완성도, 규제 환경, 산업 변화, 경쟁 심화, 투자비용 및 시장 수요 등 다양한 요인들에 의해 시장 성장 전망치는 변경될 수 있습니다.
시장 상황에 따라 친환경자동차 및 자율주행차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차 경량 소재 부품 기업으로서 전방시장으로 볼 수 있는 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 제조업 기반의 자동차 산업 구조 특성상, 부품업체의 업황은 완성차 전방시장과 생산물량에 의존하는 바가 큽니다. 당사는 자동차용 경량 소재 생산 기술을 바탕으로 자동차에 탑재되는 커넥티드 디스플레이, 자율주행 부품 등을 제조하는 사업을 주로 영위하고 있
습니다. 당사가 영위하고 있는 차량용 경량화 소재 부품 제조 산업은 전방산업인 자율주행차량 및 친환경자동차 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이는 친환경, 자율주행 차량의 특성상 초경량, 고방열, 고내구성 및 차폐성 소재 부품에 대한 수요가 전통 내연 기관 차량에 비해 더욱 높기 때문입니다. 당사의 성장을 이끌어 온 전장화 트렌드의 경우 내연기관 차량과 친환경차량 구분 없이 진행되고 있습니다. 다만 경량화 부품의 경우 친환경 차량에 조금 더 수요가 높은 것이 사실이며, 이는 전자 장비 증가와 배터리 탑재로 인하여 내연기관차보다 친환경 차량이 더욱 무거워졌고, 이로 인하여 연비 측면에서 경량화가 절실한 상황이기 때문입니다. 또한 자율주행차량 및 친환경자동차의 경우 전자장비가 많이 들어가기 때문에, 우수한 방열 및 전차파 차폐성능이 더욱 요구되어 가고 있습니다. 이에 따라 당사의 경량 소재 부품은 자율주행차량 및 친환경자동차의 시장 개화에 따라 더욱 더 주목 받을 것으로 판단됩니다.

당사의
최근 3 사업연도 및 당해연도 1분기 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

[(주)한라캐스트 매출 구성]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자동차부품
자율주행차
9,354,972
34,756,474
18,785,598
4,484,592

디스플레이
13,568,212
46,627,837
44,601,665
46,194,091

배터리
1,871,483
6,709,477
-
-

기타
1,959,375
10,610,355
12,523,991
20,059,699

소계
26,754,042
98,704,143
75,911,254
70,738,381

기타 제품
기타(금형 및 가전)
13,624,834
45,584,600
41,181,405
30,259,748

기타
고철 외
184,401
152,786
4,886,986
2,054

합 계
40,563,277
144,441,529
121,979,644
101,000,184

주) 연결 기준으로 작성되었습니다.

(가) 글로벌 친환경자동차 시장 규모 및 전망

친환경 자동차는 2019년 437만대의 차량이 판매된 가운데 COVID-19의 영향에도 불구하고 2020년 521만대가 판매되며 판매량이 상승하였습니다. 2021년에는 946만대, 2022년에는 1,402만대의 친환경자동차가 판매되었습니다. 2019년 친환경자동차는 전체 자동차 판매량에서 4.8%의 비중을 차지했고 2025년 전체 자동차 판매량에서 39.8%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다.

[글로벌 친환경 자동차 판매 규모 및 전망]

(단위: 만대)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025F

판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중
판매량
비중

HEV
230
2.6
227
2.9
303
3.7
349
4.3
402
5.3
505
6.1
800
9.1

BEV
150
1.7
201
2.6
455
5.6
775
9.6
1,085
14.4
1,720
20.8
2,100
23.9

PHEV
56
0.6
92
1.2
187
2.3
276
3.4
387
5.1
510
6.2
600
6.8

FCEV
1
0.0
1
0.0
2
0.0
2
0.0
2
0.0
1
0.0
6
0.1

소계
437
4.8
521
6.7
946
11.6
1,402
17.3
1,876
24.9
2,736
33.2
3,506
39.8

전체
9,029
100.0
7,775
100.0
8,143
100.0
8,098
100.0
7,530
100.0
8,250
100.0
8,800
100.0

출처: Marklines, IEA

그러나 급성장을 거듭하던 전기차 산업에 2023년 4분기부터 제동이 걸리기 시작했습니다. SNE리서치에 따르면 2023년 전 세계 80개국에 등록된 전기차(PHEV 포함)는 1,472만대로 예상하였으나 실제 1,402만대를 기록하였습니다. 전기차 시장은 고금리에 따른 경기침체와 높은 전기차 가격, 보조금 감축, 충전 인프라 부족 등으로 전기차 구매에 대한 소비 심리가 크게 위축됐다고 분석됩니다.

다만, 이는 빠른 기간 가파르게 성장한 데 대한 성장통일뿐, 친환경 정책 기조로 인한 전기차 전환은 구조적인 트렌드로 성장세는 꾸준할 것으로 전망됩니다. IEA와 Markline 등 글로벌 리서치 기관들의 2024년 12월 친환경차 시장 전망 발표 자료에 따르면, 글로벌 친환경차 판매량은 2023년 1,876만대에서 2024년 2,736만대, 2025년 3,506만대로 전체 자동차 판매의 40% 가까이 차지하며 계속하여 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

(나) 글로벌 자율주행차 시장 규모 및 전망

글로벌 자율주행차 시장은 기술 발전과 규제 지원으로 2025년 약 2,737억 달러에서 2030년 약 1조 2,000억 달러로 연평균 30% 이상의 고성장이 전망됩니다. 특히 2025년 기준 자율주행차 시장은 전체 자동차 시장의 약 10% 내외를 차지하며, 2035년에는 30% 이상까지 확대될 것으로 보입니다.

[글로벌 자율주행차 시장 규모 및 전망]

글로벌 자율주행차 시장 전망.jpg
글로벌 자율주행차 시장 전망

출처: Precedence Research(2025.05.29)

2025년 기준 자율주행차 시장은 전체 자동차 시장의 약 10% 내외를 차지하며, 2035년에는 30% 이상까지 확대될 것으로 보입니다. 특히 레벨4(Private) 차량의 연평균 성장률은 69.7%로, 시장 성장을 주도할 전망입니다.

[자율주행차 레벨별 판매량 전망 및 연평균 성장률 전망]

(단위: 백만대, %)

구분
2022
2024
2026
2028
2030
2032
2034
2035
CAGR

Level2
90,223
95,682
92,802
88,173
75,919
56,057
33,566
24,017
-9.70

Level3
289
644
8,392
17,696
33,665
54,825
71,528
74,819
53.30

Level4 (Private)
-
-
16
46
267
746
1,996
3,174
69.70

Level4 (Shared)
-
87
191
321
646
1,443
3,343
5,052
53.70

Total
90,512
96,413
101,401
106,236
110,497
113,071
110,433
107,062
1.30

출처:
IDTechEX, AutomotiveRadar 2022-2042

자율주행차 시장은 주요 글로벌 완성차 업체와 빅테크 기업들이 대규모 투자를 단행하고 있으며, 정부의 규제 완화 및 인프라 투자도 시장 확대를 뒷받침하고 있어 장기적으로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 다만 기술적 완성도, 규제 환경, 산업 변화, 경쟁 심화, 투자비용 및 시장 수요 등 다양한 요인들에 의해 시장 성장 전망치는 변경될 수 있습니다.

(다) 국내 친환경자동차 시장 규모 및 전망

국토교통부의 자료에 따르면 2025년 1월 기준 국내에 등록된 친환경자동차는 약 275만 대에 달합니다. 전체 등록된 자동차 2,630만 대 중 10.4%를 차지하며, 처음으로 10%를 상회하는 수준을 기록했습니다. 2019년 말 전체 자동차 등록 대비 2.54% 수준에 불과하였던 친환경자동차 등록 점유율이 약 5년 만에 두자릿수 이상으로 높아지며 국내 친환경 자동차 시장은 점차 성장하고 있는 상황입니다.

[국내 친환경자동차 누적 등록 현황]

(단위: 대, %)

구분
2019년 말
2020년 말
2021년 말
2022년 말
2023년 말
2024년 말

전체 자동차 계 (A)
23,677,366
24,365,979
24,911,101
25,503,078
25,949,201
26,297,919

하이브리드차
506,047
674,461
908,240
1,170,507
1,542,132
2,024,481

전기차
89,918
134,962
231,443
389,855
543,900
684,244

수소차
5,083
10,906
19,404
29,623
34,258
37,930

친환경자동차 계 (B)
601,048
820,329
1,159,087
1,589,985
2,120,290
2,746,655

친환경자동차 등록 비중 (B)/(A)
2.54%
3.37%
4.65%
6.23%
8.17%
10.44%

출처: 국토교통부 보도자료(2025.1.22)

또한 산업통상자원부의 자료에 따르면 2025년 1분기 기준 친환경자동차 수출 대수는 198,559대로 지난해 1분기 대비 11.5% 증가하며 지속적으로 상승하는 추세가 이어지고 있습니다. 이는 친환경 자동차 시장이 국내 뿐만 아니라 해외에서도 점차 성장하고 있음을 나타냅니다.

[친환경자동차 수출 현황]

(단위: 대, %)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

전기차
223,623
348,627
254,482
63,933

하이브리드
284,895
314,803
433,148
117,417

플러그인 하이브리드
45,140
65,075
48,318
17,194

수소차
361
274
100
15

합계
554,019
728,779
736,048
198,559

연 성장률
36.10%
31.50%
1.50%
11.50%

출처: 산업통상자원부 보도자료(2025.4.15)

친환경 자동차 시장은 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소 등 사항들이 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다. 이 경우 친환경자동차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁심화에 따른 위험

당사는 차량용 경량화소재부품 전문기업으로, 당사가 제조하는 전장용 디스플레이 및 자율주행 부품은 친환경 자동차의 경량화와 연비개선을 위한 핵심부품입니다.
알루미늄과 마그네슘을 활용한 다이캐스팅 공법은 고정밀 부품을 대량생산하는 방식으로서
특히 마그네슘은 초기 투자시 주조기에 대한 높은 투자비용과 소재에 대한 위험성, 금형 및 주조기술 등 까다로운 요구사항이 존재하기 때문에 해당 사항들이 신규 업체에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

당사는 수십년간 다이캐스팅 사업을 영위한 노하우를 바탕으로 국내에서 유일하게 대형 마그네슘 다이캐스팅 설비를 보유하고 있으며, 금형 설계부터 검사, 조립에 이르는 모든 공정을 자체적으로 수행 가능한 수직계열화를 달성하였습니다.
그럼에도 불구하고, 신규 업체들의 시장 진입 및 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해질 경우 당사의 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 차량용 경량소재부품 전문기업으로, 이는 일반 내연기관 자동차는 물론이고 친환경자동차의 경량화를 통한 연비, 전비 개선을 위한 핵심부품입니다. 전세계적 친환경 자동차 전환 흐름에 따라 더욱 더 차량의 경량화 요구가 크게 증가하며 전장용 부품에 철강을 대체할 수 있는 경량화 소재로 알루미늄이나 마그네슘 사용이 증가하고 있습니다. 전장용 부품의 경우 AI 기술과의 접목으로 반도체의 용량 증가 및 속도가 급 상승하여 고온의 발열이 되어 방열 특성도 매우 중요하게 되었는데, 가볍기만 한 플라스틱이 사용되지 못하는 이유이기도 합니다. 알루미늄과 마그네슘을 활용한 다이캐스팅 공법은 고정밀 부품을 대량생산하는 방식으로서, 특히 마그네슘은 초기 투자시 주조기에 대한 높은 투자비용과 소재에 대한 위험성, 금형 및 주조기술 등 까다로운 요구사항이 존재하기 때문에 해당 사항들이 신규 업체에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

1) 마그네슘 다이캐스팅 경쟁력

당사는 과거 휴대기기 브라켓 제조로부터 17년간 축적된 마그네슘 다이캐스팅 운영 노하우 및 기술력을 보유하고 있으며, 이에 따른 다양한 제품 생산 및 축적된 기술력을 활용하여 마그네슘 제품 개발 및 꾸준하게 공급하고 있습니다. 마그네슘은 실용 금속 중에서 밀도 (1.74 g/cm3)가 가장 낮아 알루미늄(알루미늄 2.70 g/cm3)에 비해서도 더 높은 경량화 효과를 얻을 수 있습니다. 이에 따라 최근 해외 완성차 업계부터 전장화 부품을 마그네슘으로 대체하고자 하는 수요가 꾸준히 늘어나고 있는 상황입니다. 다만 마그네슘 다이캐스팅은 알루미늄 다이캐스팅에 비해 공정이 까다롭고 투자비용이 높으며,
노하우를 기반으로한 체계적이고 정형화된 관리와 주의가 필요하여
신규업체가 진입하기에 높은 진입장벽이 존재합니다.

[다이캐스팅용 합금 소재 특성]

특성
아연
알루미늄
마그네슘

밀도 (g/cm3)
6.6
2.7
1.8

항복강도 (YS, MPa)
221
165
150

인장강도 (UTS, MPa)
285
331
230

연신율 (%)
10
2.5
3

전단강도 (MPa)
215
199
140

경도 (Hardness Vikers)
93
95
71

열전도도 (W/mK)
113
96
72

내식성
B
A
B

제품성형성
A
B
B

Cost 절감효과
보통
보통
높음

컬러 구현성(도장/코팅)
B
C
C

제품 형태 구현성
B
A
B

출처 : 당사 제공

마그네슘은 알루미늄 대비 높은 산화성과 연소위험성을 가지고 있습니다. 마그네슘은 고온에서 산소와 쉽게 반응해 산화막(MgO)을 형성하고, 이는 다이캐스팅 중 금형 내에서 산화물이 혼입될 가능성을 높입니다. 산화막이 혼입될 경우 내부 결함이 발생하기 쉬워져 품질 관리가 더 어렵습니다. 또한, 마그네슘은 일정 온도 이상(약 473℃ 이상)에서 공기 중 산소와 반응해 발화할 수 있습니다. 이에 따라 안전한 다이캐스팅 작업을 위해 불활성 가스(예: 질소 가스 등)를 사용해야 합니다. 마그네슘은 용해 온도 관리 역시 더 엄격하게 요구됩니다. 마그네슘은 녹는점이 약 650℃로 알루미늄과 비슷하지만, 상기 서술한 바와 같이 과열 시 연소 위험이 크고 산화가 급격히 진행되므로, 정확한 온도 제어와 산화 방지 시스템이 필수적입니다. 뿐만 아니라 마그네슘은 열전도율이 높고 응고 속도가 빠르며, 다이캐스팅 시 금형과의 반응이 더 잘 일어날 수 있습니다. 이로 인해 금형 마모와 열 피로가 가속화되어 알루미늄보다 금형 수명이 짧아지는 경향이 있습니다. 마그네슘은 또한 금형 표면과의 화학 반응으로 소착을 유발할 수 있어 이형제를 더 자주 사용하거나 특수한 금형 표면 처리를 요구합니다.따라서 마그네슘 다이캐스팅에는 추가적인 전용 장비(예: 보호가스 시스템, 밀폐 용해로 등) 가 필요하며, 기존 알루미늄 다이캐스팅 라인을 그대로 사용할 수 없습니다. 기술적으로는 설비의 안전성 확보와 고품질 관리에 대한 경험과 노하우가 매우 중요하며, 숙련도가 낮을 경우 제품의 불량률이 급증할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 06년도부터 시작한 마그네슘 캐스팅 분야에서 장기간 축적된 기술력과 노하우를 통해 국내외에서 우수한 기술 경쟁력을 확보하였으며 최근 증가하는 경량화 트렌드에 선제적으로 대응하며 마그네슘 산업의 성장에 집중하고 있습니다.

2) 금형 제작 기술

다이캐스팅은 재료, 다이캐스팅 설비 및 금형의 3 요소로 구성됩니다. 특히 금형은 다이캐스팅 공정에서 제품의 형상을 결정하고, 금형의 품질이 제품의 품질 및 다이캐스팅 생산성을 결정하기 떄문에 수익성에 영향을 미치는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 국내 다이캐스팅 업체들 중 자체적으로 금형을 제작하고 있는 업체는 10% 수준에 불과합니다. 당사는 금형 설계와 제작을 내제화하여
자체 설계 비율 96.2%, 가공 제작 비율 40%, 조립완성 비율 96.2% 수준을 유지하고 있습니다.
노하우나 기술력을 크게 요하지 않는 금형 베이스 등 가공 제작부분 일부를 외주로 진행하고 있으며, 금형의 핵심 부품인 제품 코어나 코어 핀등 중요 파트는 내부에서 전수 자체 제작하고 있습니다.
당사의 금형 제작 현황은 아래와 같습니다.

[금형 제작 현황] (건, %, 천원)

구분
진행 건수
외주 업체
연간 외주 진행금액 (천원)

내부
외주
내제화율

설계
176
7
96.2%

A사, B사(총 2개사)

62,300

가공제작
70
106
39.8%
2,165,000

조립완성
176
7
96.2%
56,070

주) 2024년말 별도기준으로 작성되었습니다.

당사는 금형 설계 프로그램 및 금형 가공 설비를 통하여 연간 약 120개 수준의금형 제작이 가능하며, 평균 금형 제작 기간은 약 45일 입니다.

또한 주조품의 치수 정밀도, 금형의 효율성 향상에 대한 기술력을 확보하고 있으며, 제품 생산 시 발생하는 금형 문제 및 유지 보수에 대하여 즉시 조치함으로써 생산 Loss를 줄이고 안정적인 품질 관리를 유지할 수 있습니다. 이러한 금형 내재화를 통하여 일정 관리, 다이캐스팅 제품 생산 기술력, 유지 관리, 품질 관리, 비용 경쟁력을 바탕으로 고객사와의 신뢰 유지 및 신규 고객사 유치에 기여하고 있습니다.

또한 당사는 2016년 베트남 하이퐁에 Halla Electronics VINA를 설립한 이래, 현재 베트남 법인은 효율적인 인건비와 넓은 부지를 바탕으로 본사 매출을 뛰어넘는 공장으로 성장하여 동사의 핵심 성장 동력이 되고 있습니다. 현재 본사의 경우 알루미늄, 베트남 법인의 경우 알루미늄은 물론, 마그네슘 다이캐스팅 제품을 다량 생산하여 현지에 진출해있는 주요 전장 고객사들의 요구사항에 유연하게 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 여전히 신규 경쟁업체의 시장 진입 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재하며, 신규 경쟁사가 시장에 진입하여 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 지위가 축소되고 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 원자재 수급 및 가격 변동 관련 위험당사의 원재료는 다이캐스팅 시 투입되는 잉곳형태의 소재로서 알루미늄, 마그네슘 등이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 원가경쟁력 강화 및 공급망 안정성을 위하여 알루미늄 합금 9개사, 마그네슘 합금 5개사 등 다양한 업체로부터 원재료를 공급받고 있습니다. 또한 당사는 원재료 가격 변동에 따른 위험에 대응하기 위해 사급 형태의 원재료 수급과 원재료 구매 후 LME 시세를 반영하는 형태로 수급 방식을 다양화하고 있습니다.
그러나, 예상치 못한 원재료 가격의 급격한 상승과 협력업체의 부도, 부품 공급 차질 등으로 인한 신규 업체 확보 필요성 등으로 관련 원자재 및 부품 조달에 차질이 발생할 경우, 당사의 실적에 악영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다..

당사의 원재료는 다이캐스팅 시 투입되는 잉곳형태의 소재로서 알루미늄, 마그네슘 등이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 원가경쟁력 강화 및 공급망 안정성을 위하여 알루미늄 합금 9개사, 마그네슘 합금 5개사 등 다양한 업체로부터 원재료를 공급받고 있습니다. 당사의 주요 원재료인 알루미늄과 마그네슘, 아연합금의 최근 3개년 및 당해연도 매입현황과 매입단가는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위: 천원)

품 목
구 입 처
22년도
23년도
24년도
25년도 1분기

알루미늄
국내
A사
2,076,430
2,149,425
3,306,134
840,897

국내
B사
167,263
1,510,532
3,107,488
574,597

국내
C사
-
-
1,176,060
810,372

국내
기타
1,156,109
728,769
1,112,893
469,304

소계
3,399,802
4,388,726
8,702,574
2,695,169

마그네슘
국내
D사
108,299
200,477
1,148,880
96,955

국내
E사
277,124
232,500
363,059
109,334

국내
기타
3,057,705
1,611,000
-
-

소계
3,443,128
2,043,977
1,511,939
206,289

아연
국내
C사
534,559
497,467
307,798
140,098

국내
F사
243,259
176,181
114,678
-

국내
기타
9,436
0
4,535
-

소계
787,254
673,648
427,011
140,098

[주요 원재료 가격 변동추이]

(단위: 원/kg)

사업연도
22년도
23년도
24년도
25년도 1분기

알루미늄
국 내
3,626
3,354
3,666
4,186

수 입
-
-
-
-

마그네슘
국 내
7,689
5,010
4,671
4,532

수 입
-
-
-
-

아연
국 내
4,752
4,154
4,097
4,848

수 입
-
-
-
-

또한 당사는 원재료 가격 변동에 따른 위험에 대응하기 위해 사급 형태의 원재료 수급과 원재료 구매 후 LME 공시를 반영하는 형태로 수급 방식을 다양화하고 있습니다.

첫번째로는 사급형태의 원재료 수급입니다. 이 경우 당사는 원재료의 수급에 관여하지 않고 고객사에서 유상사급 또는 무상사급 형태로 당사에 원재료를 공급함으로써 원재료 비용에 따른 리스크를 줄일 수 있습니다.

당사는 재고자산의 통제권이 없는 유상사급 매출의 경우 매출과 매출원가를 순액으로 처리하고 있으며, 재고자산을 인식하지 않고 있습니다. 이에 따라 원재료 가격과 판가가 동시에 변동되므로 원재료 가격 등락에 따른 영향을 받지 않습니다. 당사의 주요 고객사별 원자재 직거래 및 유상사급 원가, 비중은 하기와 같습니다.

[원재료 매입 중 유상사급 원가 및 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
고객사 A
고객사 B
고객사 C
고객사 D

재료
원재료 A
원재료 B
원재료 A
원재료 C
원재료 D

20년
비중(%)
직구매
-
-
100%
0%
0%

사급
-
-
0%
100%
100%

원가(원)
직구매
-
-
2,121
-
-

사급
-
-
-
3,240
3,360

21년
비중(%)
직구매
0%
100%
100%
0%
0%

사급
100%
0%
0%
100%
100%

원가(원)
직구매
-
3,956
2,778
-
-

사급
2,402
-
-
3,476
3,360

22년
비중(%)
직구매
0%
100%
100%
0%
0%

사급
100%
0%
0%
100%
100%

원가(원)
직구매
-
3,705
3,188
-
-

사급
3,568
-
-
7,699
4,419

23년
비중(%)
직구매
0%
100%
100%
13%
0%

사급
100%
0%
0%
87%
100%

원가(원)
직구매
-
3,372
3,247
5,906
-

사급
3,296
-
-
5,906
4,372

24년
비중(%)
직구매
0%
100%
100%
100%
0%

사급
100%
0%
0%
0%
100%

원가(원)
직구매
-
3,505
3,360
4,737
-

사급
3,327
-
-
-
3,943

주) 별도 기준으로 작성되었으며, 베트남 법인의 경우 유상사급이 존재하지 않습니다.

두번째로는 당사에서 원재료를
직접
구매하고 LME
(London Metal Exchange)
공시 변경을 기반으로 산출된 현대자동차 공시 가격 기준, 3개월 단위로 원재료 가격을 반영하
여 고객사 판매가격에 연동하는
방법입니다. 단기적으로 해당 방법은 리스크로 작용될 여지가 있으나 장기적으론 원재료 가격은 평균에 수렴하며 3개월 단위로 기간을 세분화시킴으로써
고객사 판매가격 연동
, 원재료
가격 변동
리스크 최소화가 가능합니다.

그럼에도 불구하고, 예상치 못한 원재료 가격의 급격한 상승과 협력업체의 부도, 부품 공급 차질 등으로 인한 신규 업체 확보 필요성 등으로 관련 원자재 및 부품 조달에 차질이 발생할 경우, 당사의 실적에 악영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 교섭력 열위에 따른 위험
당사는 자동차 경량화 소재부품 제조에 특화된 전문기업으로 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 인정받았으며, 고객사의 요청으로 2014년부터 해외 사업장 동반 진출을 시작하였습니다. 성공적인 해외법인 운영 경험을 바탕으로 해외 진출 이후 현재까지 고객사 확대와 수주 잔고 증가를 기록하고 있으며, 이러한 우수한 기술력과 고객사 수요에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응 능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
추가적으로, 트럼프 대통령의 관세 정책과 관련하여 현재까지의 관세 조치가 당장은 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 보입니다. 다만, 관세 부과 대상 국가들의 공통적인 이유로 무역수지 적자를 언급하고 있으므로 한국 역시 영향권 아래 놓여있는 상황입니다. 추후 유사한 조치가 내려질 가능성이 존재하는만큼 향후 고객사로부터 가격 인하의압박으로 인해 당사 수익성에 악영향이 미칠 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 최종 전방 산업인 자율주행 및 전기차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기바랍니다.

당사는 자동차 경량화 소재부품 제조에 특화된 전문기업으로 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 인정받았으며, 고객사의 요청으로 2016년에는 베트남 해외 사업장 동반 진출을 하였습니다. 특히 당사는 소형 주조기 뿐만 아니라, 초대형급 주조기 설비까지 구비하여 소형~ 대형을 아우르는 다양한 부품을 제조할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다. 주조 설비 뿐만 아니라 국내 최고 수준의 마그네슘 다이캐스팅의 기술을 보유하고 있어 고객사들의 다양한 요구사항에 안정적으로 대응하고 있습니다.

[연결기준 주요 매출처별 매출액 및 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

1
A사
11,840
29.30%
39,065
27.80%
33,964
29.60%
25,795
27.30%

2
B사
8,015
19.83%
29,608
21.10%
13,734
12.00%
710
0.80%

3
C사
10,878
26.92%
36,846
26.20%
38,870
33.90%
44,344
47.00%

4
D사
3,611
8.93%
14,581
10.40%
8,756
7.60%
4,598
4.90%

5
E사
1,871
4.63%
7,389
5.30%
-
0.00%
-
0.00%

6
기타
4,200
10.39%
12,958
9.23%
19,315
16.85%
18,954
20.08%

제품 매출 합계
40,415
100%
140,447
100%
114,639
100%
94,401
100%

성공적인 해외법인 운영 경험을 바탕으로 해외 진출 이후 현재까지 고객사 확대와 수주 잔고 증가를 기록하고 있으며, 이러한 우수한 기술력과 고객사 수요에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응 능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있습니다. 또한, 주요 매출처뿐만 아니라 최종 고객사 기준으로도 매출처는 매우 분산 되어있습니다.
연결기준 주요 최종 고객사별 매출액은 하기와 같습니다.

[연결기준 주요 최종고객사별 매출액 및 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

1분기

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

1
A사
12,125
30.00%
39,069
27.82%
33,902
29.57%
25,613
27.13%

2
B사
12,369
30.60%
41,627
29.64%
31,477
27.46%
23,640
25.04%

3
C사
8,404
20.79%
29,874
21.27%
13,747
11.99%
737
0.78%

4
D사
4,205
10.41%
9,112
6.49%
6,087
5.31%
8,417
8.92%

5
E사
1,084
2.68%
4,787
3.41%
5,192
4.53%
4,101
4.34%

6
기타
2,228
5.51%
15,978
11.38%
24,234
21.14%
31,893
33.78%

제품 매출 합계
40,415
100%
140,447
100%
114,639
100%
94,401
100%

이에 따라 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 추가적으로, 트럼프 대통령의 관세 정책과 관련하여, 현재까지의 관세 조치가 당장은 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 보입니다. 다만, 관세 부과 대상 국가들의 공통적인 이유로 무역수지 적자를 언급하고 있으므로 한국 역시 영향권 아래 놓여있는 상황입니다. 추후 유사한 조치가 내려질 가능성이 존재하는만큼 향후 고객사로부터 가격 인하의 압박으로 인해 당사 수익성에 악영향이 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 최종 전방 산업인 자율주행 및 전기차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

바. 정부의 미래차 정책 변동과 관련된 위험

당사의 주된 영위 사업인 자동차용 경량화 소재 부품 산업의 경우 주요 최전방 산업인 자율주행, 전기차 시장 및 각국의 자율주행, 전기차 관련 정책의 영향을 받습니다. 전 세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을장려하는 방향으로 전환되고 있으며, 이러한 정책의 일환으로 각국의 자율주행, 전기차 관련 정책적 지원의 증가로 당사의 영업환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

다만, 최근 미국에선 정권 교체와 함께 전기차 보조금, 세제 혜택, 배출가스 규제 등 주요 정책의 변화 가능성이 커지고 있습니다.
2025년부터 연방정부의 EV 세액공제 축소, 배터리 및 부품의 현지 조달 요건 강화, 중국·멕시코산 부품에 대한 고율 관세 부과 등 다양한 정책 변화가 예고되고 있습니다. 이러한 변화는 완성차 업체의 미국 내 전기차 생산 및 판매 전략, 부품 수요, 공급망 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.
국내에서도 2025년 전기차 보조금 및 지원 정책이 일부 조정되었습니다.
배터리 안전성 인증 의무화, 충전 인프라 확대, 과충전 방지 등 안전 기준이 대폭 강화되었습니다.
다만 당사의 최종 고객사들은 글로벌 다양한 고객사들로 분산되어있고, 미래차 관련 정책 변동에 따른 직접적인 영향이 완성차 제조사에 비해 당사와 같은 부품기업에는 제한적일 수 있습니다

또한, 최근 정부는 직접 자율주행차 성능을 인증하는 제도를 도입하였으며, 레벨4, 5 차량의 상용화 및 판매 및 운행을 위한 법적 기반을 마련한 바 있습니다.
이에 따라 국내 자율주행 차량 시장은 성장이 기대되고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 각 국의 전기차 및 자율주행 관련 지원정책이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방 산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 차량용 전장부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주된 영위 사업인 자동차용 경량화 소재 부품 산업의 경우 주요 최전방 산업인 자율주행, 전기차 시장 및 각국의 자율주행, 전기차 관련 정책의 영향을 받습니다. 전 세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 전환되고 있으며, 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원의 증가로 당사의 영업환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

주요 국가별 전기차 산업 활성화를 위한 정책은 하기와 같습니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책]

국가
정책 세부 내용

미국
- 배터리 및 핵심 광물의 북미 또는 우호국 조달 요건을 부과해 현지화와 공급망 강화 유도- 연방 및 주정부 차원의 충전 인프라 투자, 일부 주는 추가 보조금 및 EV 의무판매제 도입

중국
- 신에너지차(NEV) 구매 보조금, 지방정부 추가 인센티브로 최대 1만6천달러 상당 지원- 대도시 차량 번호판 제한에서 EV 면제, 탄소배출권 거래제(ETS) 도입- 2025년 신차 판매의 20%를 NEV로 달성 목표, 배터리·부품 산업 적극 육성

독일
- 전기차 구매 시 최대 9,000유로(약 1만 달러) 보조금 지급 및 제조사 분담 보조금 병행- 전기차 최초 등록 시 10년간 자동차세 면제, 기업용 전기차 세제 감면- 전국적 충전 인프라 확충과 EU 탄소배출권 거래제 연계 정책 추진

프랑스
- 전기차 구매 시 최대 7,000유로 보조금, 저소득층 추가 인센티브 제공 - 내연기관차 폐차 시 최대 5,000유로 보상, 전기차 전환 촉진 - 전기차 회사차량 세금 감면 및 충전소 설치 지원 정책 병행

한국
- 전기차 구매 시 정부 및 지자체 보조금 최대 1,800만원(지역별 상이) 지급 - 충전 인프라 확충, 공영주차장·혼잡통행료 감면 등 다양한 소유 혜택 제공 - 2035년 내연기관차 신규 등록 금지 추진, 배터리 재활용 및 R&D 지원 강화

일본
- 2030년까지 신차의 50% 이상 전기화 목표, 전기차 구매 보조금 및 충전 인프라 확대 - 고속도로 및 도심 충전소 설치 지원, 전기차 전용 주차 공간 마련 - 자동차 제조사와 협력해 전기차 생산 확대 및 배터리 산업 육성.

인도
- FAME 정책을 통해 전기차 구매 보조금, 세제 인하, 충전소 및 배터리 교환소 확충 - 정부 관용차 100% 전기차 전환, 생산연계 인센티브(PLI) 도입- 주별 추가 보조금 및 현지 부품산업 육성 정책 추진

출처 : 언론 자료

다만 최근 제60회 미국 대통령 선거에서 당선된 트럼프는 전기차 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있는 IRA 폐지를 발표했으며, 이는 기존 전기차 산업 활성화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 실제로 2025년 5월 미 하원 공화당, IRA 전기차 세액공제 조기 폐지(2026년 말 종료) 법안을 발의하였고 언론을 통해 EV 세액공제 조기 종료 논란이 보도되기도 했습니다. 다만 보조금 폐지가 법적으로 완전히 확정되기 위해서는 의회 입법 절차가 필요한 부분도 있으며, 일부 세제 혜택이나 투자 생산 세액공제 등은 아직 완전 폐지까지는 시간이 남아 있는 상황입니다.

[트럼프 정부의 전기차 지원 축소 타임라인]

날짜
주요 내용

2024-11-14
트럼프 인수팀, IRA 전기차 보조금(최대 7,500달러) 폐지 방안 논의 시작

2024-11-15
로이터 등 외신, 트럼프 인수팀이 IRA 전기차 세액공제 폐지 공식 검토 보도

2025-01-20
트럼프, 취임 첫날 ‘미국 에너지 활성화’ 행정명령 서명, 연방 전기차 보조금 폐지 발표

2025-05-12
미 하원 공화당, IRA 전기차 세액공제 조기 폐지(2026년 말 종료) 법안 발의

2025-05-14
주요 언론, EV 세액공제 조기 종료 법안 및 업계 영향 보도

출처 : 언론 자료

최근 국내의 경우 전기차 보조금의 금액과 기준을 개편하여 보조금 규모를 전반적으로 축소하는 모습을 보이고 있습니다.

[국내 전기차 보조금 주요 개편안]

연도
차량 가격 기준(전액/차등/미지원)
성능 기준 및 차등 지급
추가 인센티브 및 기타 변화

2023년
5,700만 원 미만: 100%
-1회 충전 주행거리 150km 미만: 약 20% 감액-400km→450km로 차등 구간 확대
국고+지자체 보조금전기차 보급 확대 목적한시적 보조금 상향

5,700~8,500만 원 미만: 50%

8,500만 원 이상: 미지원

2024년
5,500만 원 미만: 100%
-성능보조금 단가 100만 원 감액-1회 충전 주행거리 차등 강화(500km까지 확대)-400km 미만 차량 지원 대폭 축소
충전속도 빠른 차량 30만 원 인센티브OBDⅡ 탑재 시 20만 원배터리 효율·환경성 계수 도입제작사 사후관리·충전기반 확충 책임 강화차상위·청년층 추가 지원 확대

5,500~8,500만 원 미만: 50%

8,500만 원 이상: 미지원

2025년
5,300만 원 미만: 100%
주행거리 440km 이상 차량에 더 많은 보조금성능·안전 기준 강화충전속도·배터리 정보 등 안전기준 신설
청년, 다자녀, 농업인 등 특정 계층 추가 지원 확대제조사 책임(안전·사후관리·제조물 책임보험) 강화지원 차량 수 확대(29만 대 목표)

5,300~8,500만 원 미만: 50%

8,500만 원 이상: 미지원

출처 : 환경부또한, 최근 정부는 직접 자율주행차 성능을 인증하는 제도를 도입하였으며, 레벨4·5 차량의 상용화 및 판매 및 운행을 위한 법적 기반 마련한 바 있습니다. 이에따라국내 자율주행 차량 시장의 성장도 기대되고 있으며, 관련 연도별 국내 정책변화는 아래와 같습니다.

[국내 자율주행 정책 변화]

연도
주요 정책·법령
주요 내용 및 변화
비고/추진 현황

2023년
모빌리티 혁신 로드맵자동차관리법 개정 등
- 자율주행차 법적 정의 및 임시운행허가 제도 도입
레벨3 상용화 미달성 제도 보완 목표

- 자율주행차 사고 책임·배상 관련 법 개정

- 레벨3 상용화 추진 목표

- 자율주행차 상용화 촉진 및 지원에 관한 법률 제정

2024년
무인 자율주행차 임시운행허가 고도화
- 국내 1호 승용 무인 자율주행차 임시운행허가
무인 자율주행차 실증 본격화

- 단계별 검증 후 완전 무인주행 허용

- 임시운행허가제 고도화로 실증 확산 추진

2025년
자율주행자동차 상용화 촉진 및 지원에 관한 법률 시행성능인증제 도입
- 정부가 자율주행차 성능 직접 인증

레벨4 이상 상용화를 위한제도적 기반 마련

- 안전성 등 성능 기준 없는 레벨4·5 차량도 인증 후 판매·운행 가능

- 구매자(공공기관, 운송사업자 등)는 적합성 승인 후 운행 가능

- 상용화 및 산업 생태계 활성화 기반 마련

출처 : 국도교통부(2024.06.12), 법제처(2025.02.26)이러한 전기차 및 자율주행차량 관련 정책적 지원에도 불구하고, 각 국의 전기차 관련 지원정책이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 차량용 전장부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 대규모 설비 투자 관련 위험
당사는 자동차 경량화 소재 전장 부품 제조사업을 본격적으로 확장하면서, 해외법인 설립 및 국내 사업장의 확대를 통해 생산설비를 확충하여 왔습니다. 전기차를 포함한 친환경자동차 시장의 급격한 성장에 따라
생산설비 확충의 필요성이 지속적으로 존재하고 있으며, 당사는 공모자금의 대부분을 국내 및 해외 사업장 생산설비 확충을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.
당사는 고객사의 생산계획과 수주잔고 증가에 대응하여 생산설비 증설 계획을 세우고 이를 기반으로 설비투자를 지속하고 있기에, 이러한 설비 투자는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 또한, 대규모 설비투자는 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다.
또한, 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차 경량화 소재 전장 부품 제조사업을 본격적으로 확장하면서, 해외법인 설립 및 국내 사업장의 확대를 통해 생산설비를 확충하여 왔습니다. 다만, 전기차를 포함한 친환경 자동차 시장의 급격한 성장에 따라 생산설비 확충의 필요성이 지속적으로 존재하고 있으며, 당사는 공모자금의 대부분을 국내 및 해외 사업장 생산설비 확충을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.당사는 고객사의 생산계획과 수주잔고 증가에 대응하여 생산설비 증설 계획을 세우고 이를 기반으로 설비투자를 지속하고 있기에, 이러한 설비 투자는 즉각적인 매출 발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년 이후
합계

시설자금
8,200
11,200
19,400

운영자금
3,000
2,826
5,826

차입금상환
13,000
0
13,000

합계
24,200
14,026

38,226

주) 상기 금액은 제시 희망공모가액인

5,100원 ~ 5,800원 중 하단인 5,100원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 또한, 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다.
또한, 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 미국의 관세정책 변화에 따른 무역 규제 위험

2024년 말 미국 대선에서 트럼프가 대통령으로 당선되며, 트럼프 정부가 자국 산업 보호를 명분으로 도입한 고율의 보호무역 관세 정책은 글로벌 공급망의 불확실성을 심화시키고 있으며, 이에 따른 국제 교역량 위축은 세계 경제 전반에 광범위한 파급효과를 야기하고 있습니다. 트럼프 정부의 보편적 무역 관세(+10% 이상) 정책은 대미 자동차 수출 의존도가 높은 국내 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 멕시코 및 캐나다산 자동차에도추가 관세가 부과될 경우 글로벌 생산체계에 혼란을 초래할 수 있습니다.

다만, 한국의 경우 7월의 관세 인하 패키지(July Package) 가능성이 존재하며 특히 자동차와 조선 분야가 중점적으로 논의되고 있습니다. 양국은 25년 7월 8일 이전까지 합의 도출을 목표로 하고 있으며 최근 한국 정부는 시한에 쫓기지 않고 차분하게 협상을 이어가겠다는 입장입니다. 품목별 관세 폐지 또는 인하 성사시 자동차 전방산업 투자 심리도 개선될 것으로 예상됩니다. 또한
당사 생산물량의 대부분이 아시아와 유럽 현지에서 소비되고 있기 때문에 완성차 업체 대비 부정적인 영향이 덜할 것으로 전망됩니다.

다만, 트럼프 정부의 관세 정책 변화로 인해 국내 자동차 산업 및 부품업체의 수익성이 예측하기 어려운 상황에 처할 수 있으며, 당사의 리스크 요인으로 작용할 가능성도 있어 투자자께서는 이러한 변동성을 고려하셔야 합니다.

2024년 말 미국 대선에서 트럼프가 대통령으로 당선되며, 트럼프 정부가 자국 산업 보호를 명분으로 도입한 고율의 보호무역 관세 정책은 글로벌 공급망의 불확실성을 심화시키고 있으며, 이에 따른 국제 교역량 위축은 세계 경제 전반에 광범위한 파급효과를 야기하고 있습니다. 트럼프 정부의 보편적 무역 관세(+10% 이상) 정책은 대미 자동차 수출 의존도가 높은 국내 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 멕시코 및 캐나다산 자동차에도 추가 관세가 부과될 경우 글로벌 생산체계에 혼란을 초래할 수 있습니다.

[트럼프 2기 관세정책 타임라인]

날짜
주요 조치 및 내용

1월 20일
트럼프 2기 취임, 무역시스템 전면 개편 선언

2월 1일
캐나다·멕시코 수입품 25% 관세, 중국 수입품 10% 관세 부과 행정명령 서명

2월 4일
중국·멕시코·캐나다 관세 발효, 일부 캐나다 에너지 10% 관세

2월 10일
철강·알루미늄 관세 25%로 인상, 중국 보복관세(석탄·LNG 15% 등) 시행

2월 13일
"상호관세"(reciprocal tariffs) 도입 계획 발표, 국가별 맞춤형 관세 예고.

3월 1일
목재·목재제품 관세 검토 행정명령

3월 4일
중국산 관세 20%로 인상, 중국은 미국산 농산물 등 보복관세(최대 15%) 발표

3월 12일
철강·알루미늄 인상분 발효

4월 2일
"해방의 날(Liberation Day)" 선언, 전 세계 수입품 10% 기본관세 부과 발표, 57개국 추가관세 예고

4월 5일
10% 기본관세 전면 발효

4월 9일
57개국 추가관세(한국 25% 등) 예정이었으나, 시장 충격으로 7월 8일까지 90일 유예

4월 11일
중국에 총 145% 관세 부과, 스마트폰 등 일부 품목 제외 발표

4월~6월
미·중 무역전쟁 심화(미국 對중국 145%, 중국 對미국 125% 관세), 이후 협상으로 일부 인하

6월
미·중, 미·영 무역협정 타결(중국: 미국산 10%, 미국: 중국산 30%로 인하), 10% 기본관세는 유지

7월 8일(예정)
57개국 추가관세(한국 25% 등) 유예 종료, 재부과 여부 결정

출처) 언론자료 취합

다만, 한국의 경우 7월의 관세 인하 패키지(July Package) 가능성이 존재하며 특히 자동차와 조선 분야가 중점적으로 논의되고 있습니다. 양국은 25년 7월 8일 이전까지 합의 도출을 목표로 하고 있으며 최근 한국 정부는 시한에 쫓기지 않고 차분하게 협상을 이어가겠다는 입장입니다. 품목별 관세 폐지 또는 인하 성사시 자동차 전방산업 투자 심리도 개선될 것으로 예상됩니다. 또한 당사 전장부품과 가전부품 등 생산물량 대부분은 아시아와 유럽 현지에서 소비되고 있기 때문에 완성차 업체 대비 부정적인 영향이 덜할 것으로 전망됩니다.

[(주)한라캐스트 베트남 법인 최종 소비자 (End User) 지역별 매출]

(단위: 백만원)

생산 기지
1차 고객사
최종 소비자(End User) 지역
'24년도 매출액
비중

(%)

베트남
L사 전장
1) 유럽향 OEM
19,306
88%

2) 북미 OEM
2,718
12%

L사 가전
1) 아시아 지역
29,301
75%

2) 북미 지역
9,767
25%

S사
1) 글로벌 A사 유럽공장
10,201
34%

2) 글로벌 A사 중국공장
19,673

66%

다만, 트럼프 정부의 관세 정책 변화로 인해 국내 자동차 산업 및 부품업체의 수익성이 예측하기 어려운 상황에 처할 수 있으며, 당사의 리스크 요인으로 작용할 가능성도 있어 투자자께서는 이러한 변동성을 고려하셔야 합니다.

자. 환율 변동에 따른 위험
당사는 해외 현지법인에서의 원자재의 매입과 제품의 매출이 현지 결제통화로 진행되고 있어 자연헷징에 해당되기 때문에 환율 변동에 따른 위험의 노출도는 낮은 것으로 판단됩니다.또한 당사의 경우, 본사와 베트남 현지법인간 USD로 결제받는 계약은 당사의 전체 거래 규모 대비 낮은 수준이라 외화 자산 및 부채로 인한 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사는 종합적인 관점으로 판단하여 현재까지 관련 위험 회피 전략은 수립하고 있지 않으나, 추후 외환 거래 규모가 커질 경우 대표이사, CFO, 회계팀장 등으로 외환리스크 위원회를 구성하고 외환리스크 위원회 준칙을 세워 매월 외화 자산부채 운영 정책을 검토, 수정할 계획입니다. 또한 수출보험공사의 환변동보험 가입 및 한국무역보험공사의 수출신용보험에 가입하여 외화채권 회수 불능, 정치적 위험, 자연재해 등으로 인한 손실에 대비할 계획입니다

그럼에도 불구하고, 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 해외 현지법인에서의 원자재의 매입과 제품의 매출이 현지 결제통화로 진행되고 있어 자연헷징에 해당되기 때문에 환율 변동에 따른 위험의 노출도는 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 경우, 본사와 베트남 현지법인간 USD로 결제받는 계약은 당사의 전체 거래 규모 대비 낮은 수준이라 외화 자산 및 부채로 인한 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

[2025년 1분기 기준 환위험 노출 잔액]

(단위: 천원)

구분
USD
JPY
CNY
합계

자산
9,616,362
80,476
274,395
9,971,233

부채
226,500
757
0
227,257

순자산
9,389,862
79,719
274,395
9,743,976

주) 상기 금액은 2025년 1분기 연결검토보고서상 외화자산 금액입니다.

[2024년말 기준 달러 환위험 노출 잔액]

(단위: 천원)

구분
USD
CNY
JPY
합계

자산
8,273,723
55,870
292,485
8,622,078

부채
696,172
737
-
696,909

순자산
7,577,551
55,133
292,485
7,925,169

주) 상기 금액은 2024년 연결감사보고서상 외화자산 금액입니다.

당사는 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 결산일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채를 대상으로, 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

[환율변동에 따른 법인세비용차감전 순이익 영향]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

USD
93,899
(93,899)
75,776
(75,776)

JPY
797
(797)
551
(551)

CNY
2,744
(2,744)
2,925
(2,925)

합 계
97,440
(97,440)
79,252
(79,252)

출처) 2025년 1분기 검토보고서 및 2024년 연결감사보고서

당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사는 종합적인 관점으로 판단하여 현재까지 관련 위험 회피 전략은 수립하고 있지 않으나, 추후 외환 거래 규모가 커질 경우 대표이사, CFO, 회계팀장 등으로 외환리스크 위원회를 구성하고 외환리스크 위원회 준칙을 세워 매월 외화 자산부채 운영 정책을 검토, 수정할 계획입니다. 또한 수출보험공사의 환변동보험 가입 및 한국무역보험공사의 수출신용보험에 가입하여 외화채권 회수 불능, 정치적 위험, 자연재해 등으로 인한 손실에 대비할 계획입니다.그럼에도 불구하고, 향후 예상치 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 대체제 및 신기술 출현에 따른 위험

당사의 주요 사업인 차량 경량화 알루미늄 및 마그네슘 다이캐스팅 제품의 대체 소재로서 플라스틱 신소재를 활용한 공법들이 개발되고 있습니다. 플라스틱 소재는 기존 다이캐스팅 소재 중 가장 가벼우며 가격도 저렴하여 자동차 산업에서 철강과 더불어 활용성이 높은 소재입니다..

상기한 대체 소재로서 장점이 존재하지만, 열에 취약한 플라스틱 부품의 열변형 또는 낮은 열전도도 문제 및 낮은 강도로 인해 알루미늄 및 마그네슘 소재 대비 성능적인 부분이 떨어지는 상태입니다. 또한 플라스틱 소재는 재활용성이 매우 낮고 일반적으로 화학공정을 통해 생산되기 때문에 환경 측면에서도 좋지 않은 영향을 미칩니다. 다만, 대체 소재 및 공법들의 예상치 못한 기술 발달, 고객사들의 납품처 변경, 마그네슘 다이캐스팅을 대체할 신기술 출현 등으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 잔존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 차량 경량화 알루미늄 및 마그네슘 다이캐스팅 제품의 대체 소재로서 플라스틱 신소재를 활용한 공법들이 개발되고 있습니다. 플라스틱 소재는 기존 다이캐스팅 소재 중 가장 가벼우며 가격도 저렴하여 자동차 산업에서 철강과 더불어 활용성이 높은 소재입니다.

[제조공법별 미래자동차 부품 요구사항 충족 여부]

공법
다이캐스팅
사출
프레스, 가공

원소재
알루미늄
마그네슘
플라스틱
철판, 철강

비중 (g/cm2)
2.7
1.8
1.2
7.9

강도(Mpa)
165
150
69
245

변형온도(ºC)
330
300
80
450

열전도도(W/mK)
96
72
0.2
53

비강도(kNm/kg)
63
94
57
31

저항율(Ohm.cm)
9.5 x 106
14.3 x 106
16 x 1015
8.9 x 106

자료) 한라캐스트 내부자료

플라스틱은 비중이 금속에 비해 매우 낮고 가격이 저렴하며 소재와 공법에 따라 내열성 및 강도를 보유한 경우도 있지만, 소재 특성상 금속소재에 비해 연성, 인장강도 등 기계적 특성이 매우 낮고 방열 특성 또한 낮은 단점을 가지고 있습니다. 최근 플라스틱의 방열성 및 강도를 높인 신소재도 연구되고 있으나 상용화되지 못한 상황이며, 소재 및 가공비용을 고려했을시 금속 소재 대비 경제성이 없을 것으로 판단됩니다. 또한 플라스틱 소재는 재활용성이 매우 낮고 일반적으로 화학공정을 통해 생산되기 때문에 환경 측면에서도 좋지 않은 영향을 미칩니다.당사의 핵심 다이캐스팅 소재인 마그네슘은 비중이 플라스틱에 근접하면서도 비강도가 강하여 최근 경량화 기조에 따라 각광받기 시작하였습니다. 알루미늄에 비해 강도 측면에서 다소 약하여 아직 활용 시장 규모가 상대적으로 작은 수준이나 전자파 차폐 기능이 우수하고 비강도 측면에서는 문제가 없어 대형부품과 컨트롤러 케이스 등에 적용 비중이 증가하고 있습니다. 마그네슘 합금의 경우 판재로서도 사용이 가능하나 구조가 조밀육방격자로서 기본적으로 소성가공이 매우 어렵기 때문에 판재의 성형이 극히 제한적이므로 다이캐스팅 공법을 통해 주로 제품을 구현하고 있습니다.

결과적으로 경량화라는 명제를 중심으로 플라스틱에 기반한 다이캐스팅 소재 및 공법이 대체 수단으로 등장할 수 있겠으나 내열성, 방열성, 열전도 및 저강도라는 특성을 고려한다면 성능적인 측면에서는 다이캐스팅 소재를 대체하기는 어렵다고 전망됩니다. 다만, 대체 소재 및 공법들의 예상치 못한 기술 발달, 고객사들의 납품처 변경, 마그네슘 다이캐스팅을 대체할 신기술 출현 등으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 잔존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

카. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 등 법규 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 27일부터 시행된 중대재해처벌법에서 요구하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 창립 이래 노하우 확보와 관리체계 확립을 통하여 현재까지 완전 무사고를 달성하고 있습니다. 또한 당사는 중대재해법 준수, 안전한 사업장 구축 추진 등의 활동에 적극적인 참여를 하고 있으며, 이를 기반으로 국제기관의 ESG 사업장 인증을 취득한 바 있습니다. 이외에도 화재 안전 관련 정기 교육과 훈련을 실시하고 있으며, 특히 업종 특성상 화재에 대비하여 일반 화재 관련 방재를 위한 소화용품 구비 및 교육뿐 아니라 다이캐스팅에 적합한 금속화재 관련 소화기기나 소화 방법에 대해 주기적인 교육을 실시하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

2022년 1월 27일부터 시행된 중대재해처벌법은 경영책임자가 사업장의 안전 및 보건 확보를 이행하도록 의무를 부과한 법률로써 사업장 종사자의 중대재해를 예방하는데 목적이 있습니다. 당사는 중대형 기계를 많이 사용하는 다이캐스팅 업종상 근로자의 안전이 중요한 산업군에 속합니다. 또한, 고온 설비 및 용탕 관리 과정에서 안전사고 발생 가능성이 높은 바, 이러한 작업 환경의 특성상, 중대재해 처벌 등에 관한 법률의 영향을 받을 수 있습니다.

중대재해처벌법에서 정의하는 중대재해란 '중대산업재해'와 '중대시민재해'를 말하며 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」 제2조 제2호, 제3호에서 구체적인 재해를 정의하고 있습니다.

중대재해 처벌 등에 관한 법률 제2조(정의)

2. “중대산업재해”란 「산업안전보건법」 제2조 제1호에 따른 산업재해 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다.

가. 사망자가 1명 이상 발생

나. 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생

다. 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생

3. “중대시민재해”란 특정 원료 또는 제조물, 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 제조, 설치, 관리상의 결함을 원인으로 하여 발생한 재해로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 다만, 중대산업재해에 해당하는 재해는 제외한다.

가. 사망자가 1명 이상 발생

나. 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자가 10명 이상 발생

다. 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자가 10명 이상 발생

사업주 또는 경영책임자 등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배·운영·관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전·보건상 유해 또는 위험을 방지하기 위하여 그 사업 또는 사업장의 특성 및 규모 등을 고려하여 재해 예방, 재발 방지, 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치를 취해야 합니다. 만약, 사업주 또는 경영책임자 등이 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우에는 실질적으로 지배·운영·관리하는 책임이 있는 경우에 한정하여 제3자의 종사자에게 중대산업재해가 발생하지 않도록 안전·보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치를 취해야만 합니다.

만약 이를 위반하여 사망자가 발생하거나, 부상 또는 질병이 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자 등은 최대 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을, 법인 또는 기관은 최대 50억원 이하의 벌금을 지불해야만 합니다. 또한, 사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 안전 및 보건확보 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우 해당 사업주, 법인 또는 기관이 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 않는 범위에서 배상책임을 지도록 규정하고 있습니다. 다만, 법인 또는 기관이 안전 및 보건의무 위반행위를 방지하기 위해 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 않은 경우에는 그렇지 않습니다. 상시 근로자가 5명 미만인 사업 또는 사업장의 사업주 또는 경영책임자는 해당 법률의 적용 제외 대상이며, 그 이외의 사업장의 경우 2024.01.27부터 적용되기 시작하였습니다. 중대재해처벌법의 주요 내용을 요약하면 하기와 같습니다.

[중대재해처벌법 주요내용]

처벌 대상 및 내용

사업주 및

경영책임자 등

- 사망자 발생한 경우: 1년이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금

- 부상또는 질병 발생한 경우: 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금

법인이나 기관

- 사망자 발생한 경우: 50억원 이하의 벌금형

- 부상 또는 질병 발생한 경우: 10억원 이하의 벌금형

손해배상
사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 안전 및 보건확보의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우, 손해액의 5배를 넘지 않는 범위내에서 배상 책임

적용범위
상시근로자 5인 이상의 사업(사업장)의 사업주 또는 경영책임자 등

시행시기

- 상시근로자 50인 이상 사업장: 공포 후 1년이 경과한 날부터 시행(2022.01.27.)

- 상시근로자 50인 미만 사업장: 공포 후 3년이 경과한 날부터 시행(2024.01.27.)

출처: 고용노동부, 산업재해예방 안전보건공단

당사는 창립 이래 노하우 확보와 관리체계 확립을 통하여 현재까지 완전 무사고를 달성하고 있습니다. 또한 당사는 중대재해법 준수, 안전한 사업장 구축 추진 등의 활동에 적극적인 참여를 하고 있으며, 이를 기반으로 국제기관의 ESG 사업장 인증을 취득한 바 있습니다.

esg 인증 취득 인증서.jpg
ESG 인증 취득 인증서

또한,

대기업 고객사의 경우 회사 차원에서 협력사의 ESG 실천을 위한 활동을 지원하고 있으며 현대모비스, LG전자, 삼성전기는 매년 컨설팅과 점검을 통해 협력사의 ESG 수준을 향상시키는 업무를 진행하고 있습니다

[당사 ESG 활동 현황]

고객사
시행년도
취득등급
전개 내용
인증기관
활동시기

LG전자
2022년
우수
ESG 국제인증기관 인증 취득
UL
2022년12월

2025년
85/100
2025년 ESG 자주연구회 활동
자체
2025년03월

현대모비스
2024년
56.7/100
2024년도 ESG 정기 평가
컨티파이드이에스지
2023년11월

삼성전기
2024년
A
나이스디앤비 ESG 평가
나이스디앤비
2024년07월

인천시
2023년
4등급
한국평가데이터 ESG 평가
한국데이타평가원

2024년09월

당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 전혀 없으며, 화재 안전 관련 정기 교육과 훈련을 실시하고 있으며, 특히 업종 특성상 화재에 대비하여 일반 화재 관련 방재를 위한 소화용품 구비 및 교육뿐 아니라 다이캐스팅에 적합한 금속화재 관련 소화기기나 소화 방법에 대해 주기적인 교육을 실시하고 있습니다.그럼에도 불구하고 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 악화 위험
당사는 2019년 이후 지속적인 매출 성장을 시현해 왔으며, 당사의 연결 기준 2022년, 2023년 및 2024년 매출액은 각각 1,010억, 1,219억, 1,444억원을 기록하였습니다. 2022년, 2023년 및 2024년 매출액 성장률은 각각 24.9%, 20.8%, 18.4%이며 최근 5개년(2019년~2024년) CAGR 20.14%의 높은 성장율을 기록하고 있습니다.

자동차 부품 산업 내의 전장부품 증가와 디스플레이 대형화, 경량화 트렌드 및 기능성부품 수요 증가는 차량의 동력원(전기, 내연)과 관계없이 지속되고 있으며 이러한 수요 증가가 당사의 매출 성장을 견인하였습니다. 당사는 추후에도 경량화, 전장 부품 뿐만아니라 로봇 부품으로 사업 분야가 확대됨에 따라 성장세를 이어갈 것으로 판단됩니다. 또한 2025년에는 로봇 부품 및 글로벌 완성차사에대한 직납 매출이 기대됨에 따라 매출액이 증가할 예정입니다.
또한, 매년 수주 확대에 따른 생산량 급증 및 생산자금 확보를 위하여 장ㆍ단기 차입금이 증가하였으며 이로 인한 이자비용 역시 증가하여 매출순이익률에 영향을 준 바있습니다.
다만, 2025년 3월 28일 전체 전환상환우선주 및 전환사채의 보통주 전환이 완료됨에따라 2025년 1분기 이후 전체 이자비용 및 평가손실이 대폭 감소할 것으로 판단되며, 향후 공모자금을 통한 채무상환으로 관련 이자비용 역시 감소될 것으로 예상됩니다. 아울러, 상술한 바와 같이 영업이익률의 개선이 예상됨에 따라 순이익률 또한 개선될 것으로 판단됩니다.
당사는 향후에도 다이캐스팅 제품 적용 전방 산업 확대 등을 통해 높은 매출 성장세와 이익율 개선을 위해 노력할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 거시적 경제환경 침체 및 다이캐스팅 산업의 트렌드 변화 및 관련 정책 방향 변경 등 대외환경 변수에 따라 당사의 실적과 성장성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 다이캐스팅 산업 내 경쟁 심화, 당사의 제품 경쟁력의 저하 및 고객의 요구 대응 능력의하락 등으로 매출 성장성이 저하될 수 있는 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2007년 LGE 1차협력사 등록 이후 모바일 시장 확대로 꾸준한 매출신장을 기록해왔으며, 2016년 LG전자와 베트남으로 동반진출하여 가전 부문의 다이캐스팅 부품 공급을, 2020년부터는 VS사업부의 전장용 디스플레이 부품을 납품하면서 현재 꾸준한 성장궤도를 달리고 있습니다. 또한 2018년부터는 남양넥스모의 BMW향 스티어링컬럼용 바디 부품, 2022년부터는 삼성전기의 자율주행 부품, 2023년은 세방배터리로 배터리 케이스를 신규로 공급하며 당사의 연결 매출은 지속적으로 성장하고 있으며, 기존 고객사들에게 구축된 신뢰와 내제적 경쟁력을 기반으로 사업을 활발히 전개하여 당사의 재무실적은 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다.당사의 최근 3개년 및 2025년 1분기 실적과 이익률 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결기준 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
40,563
144,441
121,979
101,000

매출원가
34,097
123,647
99,941
89,628

매출총이익
6,466
20,794
22,038
11,372

판매비와관리비
2,177
8,520
7,129
5,603

영업이익
4,289
12,275
14,909
5,769

당기순이익
1,351
10,298
-3,767
-3,553

매출액 증가율
12.30%
18.40%
20.80%
24.90%

매출총이익률
15.90%
14.40%
18.10%
11.30%

영업이익률
10.60%
8.50%
12.20%
5.70%

당기순이익률
3.30%
7.10%
-3.10%
-3.50%

주) 2025년 1분기 매출액 증가율의 경우 3분기 값을 1년 단위로 연환산하여 작성하였습니다

당사는 2019년 이후 지속적인 매출 성장을 시현해 왔으며, 당사의 연결기준 2022년,2023년 및 2024년 매출액은 각각 1,010억, 1,219억, 1,444억원을 기록하였습니다. 2022년, 2023년 및 2024년 매출액 성장률은 각각 24.9%, 20.8%, 18.4%이며 최근 5개년(2019년~2024년) CAGR 20.14%의 높은 성장율을 기록하고 있습니다. 자동차 부품 산업 내의 전장부품 증가와 디스플레이 대형화, 경량화 트렌드 및 기능성부품 수요 증가는 차량의 동력원(전기, 내연)과 관계없이 지속되고 있으며 이러한 수요 증가가 당사의 매출 성장을 견인하였습니다. 당사는 추후에도 경량화 , 전장 부품 뿐만아니라 로봇 부품으로 사업 분야가 확대됨에 따라 성장세를 이어갈 것으로 판단됩니다. 또한 2025년에는 로봇 부품 및 글로벌 완성차사에대한 직납 매출이 기대됨에 따라 매출액이 증가할 예정입니다.당사의 매출총이익률은 2022년 11.3%, 2023년 18.1%, 2024년 14.4%로 2023년까지 증가하다가 소폭감소하였습니다. 매출총이익률이 2024년에 감소한 주된 이유는 신규 모델 양산 준비로 인한 샘플 비용 및 개발 비용 증가 등에 따른 것으로, 2025년1분기 양산 준비가 어느정도 완료된 이후 다시 15.9%로 상승하는 모습을 보였습니다.또한 당사의 매출액영업이익률은 2022년 5.7%, 2023년 12.2%, 2024년 8.5%, 2025년 1분기 10.6%로 매출액총이익률과 마찬가지로 2023년까지 상승하다가 2024년에 다소 감소하였으며, 2025년 1분기 회복하는 모습을 보였습니다. 2024년 감소 요인은상술한 매출총이익률의 감소 요인에 더불어 상장 준비로 인한 회계법인 등 수수료 증가에 기인하여 일시적으로 감소한 것 입니다. 앞서 설명한 매출총이익률 개선과 더불어, 컨설팅 종료 등으로 향후 영업이익률이 개선될 것으로 판단됩니다. 당사의 매출액순이익률은 2022년 (-)3.5%에서 2023년 (-)3.1%, 2024년 7.1%, 2025년1분기 3.3%를 기록하였습니다. 2022년 회계기준을 K-GAAP에서 K-IFRS로 변경함에 따라 상환전환우선주의 부채 전입 효과가 반영되어 부채가 크게 증가하였고, 이로 인해 각각 2022년 60억 원, 2023년 122억 원의 평가손실이 인식되었습니다.

[2025년 1분기 및 과거 3개년 주요 금융비용 항목 및 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

영업이익
4,289
100.00%
12,275
100.00%
14,909
100.00%
5,769
100.00%

이자비용-상각후원가측정금융자산
107
2.49%
1,648
13.43%
-
-
-
-

이자비용-상각후원가측정금융부채
1,501
35.00%
4,539
36.98%
7,461
50.04%
5,884
101.99%

당기손익-공정가치금융부채평가손실
864
20.14%
-
-
12,264
82.26%
6,040
104.69%

[2025년 1분기 및 과거 3개년 차입금 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

단기차입금
32,937
33,124
26,585

19,149

유동성장기차입금
3,417
5,579
4,683
10,311

장기차입금
19,182
15,041
15,729
13,231

합계
55,536
53,744
46,996
42,691

또한, 매년 수주 확대에 따른 생산량 급증 및 생산자금 확보를 위하여 장ㆍ단기 차입금이 증가하였으며 이로 인한 이자비용 역시 증가하여 매출순이익률에 영향을 준 바있습니다. 다만, 2025년 3월 28일 전체 전환상환우선주 및 전환사채의 보통주 전환이 완료됨에따라 2025년 1분기 이후 전체 이자비용 및 평가손실이 대폭 감소할 것으로 판단되며, 향후 공모자금을 통한 채무상환으로 관련 이자비용 역시 감소될 것으로 예상됩니다. 아울러, 상술한 바와 같이 영업이익률의 개선이 예상됨에 따라 순이익률 또한 개선될 것으로 판단됩니다.

당사는 향후에도 다이캐스팅 제품 적용 전방 산업 확대 등을 통해 높은 매출 성장세와 이익율 개선을 위해 노력할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 거시적 경제환경 침체 및 다이캐스팅 산업의 트렌드 변화 및 관련 정책 방향 변경 등 대외환경 변수에 따라 당사의 실적과 성장성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 다이캐스팅 산업 내 경쟁 심화, 당사의 제품 경쟁력의 저하 및 고객의 요구 대응 능력의하락 등으로 매출 성장성이 저하될 수 있는 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험당사의 유동비율은 2025년 1분기 기준 97.63%(업종평균 124.28%), 부채비율 148.2%(업종평균 97.69%), 당좌비율 62.09%(업종평균 99.61%)로 동업종 평균 대비 열위한 수준을 보여왔으나, 2025년 1분기 기준 일부 지표는 업종평균과 준하거나 점차 개선되는 모습을 보이며 재무안정성을 높여가고 있습니다.

당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 재무안정성을 개선하기 위해 노력하였고 상장 이후에도 지속적으로 재무안정성 지표들을 관리할 계획이며, 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 그 계획을 잘 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 상용화 제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 수요 감소, 신사업 부진, 수주 감소 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사의 재무안정성 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 유동비율, 부채비율, 당좌비율 등 재무안전성지표는 최근 3년간 동업종 평균 대비 열위한 수준을 보여 왔으나 2025년 1분기 기준 일부 지표는 업종평균과 준하거나 점차 개선되는 모습을 보이며 재무안정성을 높여가고 있습니다. 당사의 최근 3개년도 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[연결 재무제표 기준 주요 재무안정성 지표]

(단위 : %, 배)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기
업종평균

유동비율
70.66%
43.09%
53.19%
97.63%
124.28%

부채비율
N/A
N/A
2121.3%
148.2%
97.69%

차입금의존도
77.03%
82.90%
71.10%
37.03%
23.93%

이자보상배율
1.0배
2.0배
2.0배
2.7배
2.79배

당좌비율
53.61%
29.20%
34.82%
62.09%
99.61%

주1) 2023년 업종평균은 한국은행에서 발간하는 '기업경영분석(2023년)의 (C302~4) 자동차차체 및 트레일러, 자동차부품을 참조하였습니다.주2) 2022년과 2023년 부채비율은 상환전환우선주와 전환사채 관련 파생상품금융부채 증가 영향으로 회계상 일시적으로 자본잠식 효과 발생

당사의 유동비율은 2022년 70.66%, 2023년 43.09%, 2024년 53.19%로, 2023년도 업종평균인 124.28%를 하회하였으나, 2025년 1분기 기준 97.63%로 크게 개선되었습니다. 이는 전환사채의 보통주 전환 약 109억원 및 상환전환우선주의 보통주 전환 약 424억원에 따른 유동부채의 감소에서 기인합니다. 당좌비율 역시 전환사채 및 상환전환우선주의 보통주 전환에 따른 유동부채의 감소로 2024년 34.82%에서 2025년 1분기 62.09%로 개선되었습니다. (2023년도 업종평균 99.61%). 당사의 부채비율은 한국채택국제회계기준을 도입하면서 이에 따른 상환전환우선주와 전환사채 관련 파생상품금융부채가 증가하면서 급격히 상승하였으나, 2025년 1분기 전환사채 및 상환전환우선주의 보통주 전환 완료에 기인한 부채 감소 및 자기자본 증가로 2024년 2,121.3%에서 148.2%로 부채비율을 대폭 개선하였습니다.또한, 당사는 점진적인 영업이익 개선으로 이자보상배율이 2022년 1.0배에서 2024년 2.0배로 증가하였으며, 2025년 1분기에는 해외 우량 고객처 수주 확정에 따른 매출 가시화 및 금융부채 감소에 따른 이자비용 감소로 2.7배까지 개선하여 2023년도 업종평균 수치인 2.79배와 비슷한 수준에 이르렀습니다.

당사의 최근 3년간 영업활동현금흐름은 다음과 같습니다.

[연결재무제표 기준 3개년 영업활동현금흐름]

(단위: 천원)

항목
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

영업활동현금흐름
20,636,690
5,699,867
9,300,917
5,684,723

2022년 대비 2023년 영업활동현금흐름이 감소한 것은 영업활동으로 인한 매출채권 및 재고자산 등의 증가에 기인한 것이며, 2024년부터 당기순이익 흑자 전환에 따라 영업활동현금흐름 또한 개선되었습니다.

당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 재무안정성을 개선하기 위해 노력하였고 상장 이후에도 지속적으로 재무안정성 지표들을 관리할 계획이며, 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 그 계획을 잘 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 상용화 제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 수요 감소, 신사업 부진, 수주 감소 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사의 재무안정성 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출채권 규모는 매년 성장하고 있는 매출액 추세와 함께 증가하고 있습니다. 당사의 매출채권은 2022년, 2023년, 2024년 각각 23,429백만원, 24,665백만원, 26,003백만원 및 2025년 1분기 29,665백만원을 기록했습니다. 반면, 매출채권 회수기간의 경우 2022년 79일, 2023년 72일, 2024년 64일, 2025년 1분기 63일로 줄어들며 개선되고 매출채권 회수 수치는 개선되고 있습니다. 2024년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C302-4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품)의 평균 회수기간은 62일로 당사는 동종 업계 평균 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권에 대한 손실충당금 외에 인식한 금액외의 부도 채권은 존재하지 않습니다. 따라서, 주요 거래처로부터 매출채권 회수가 지연될 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
당사는 매출액이 증가하면서 매출채권이 동반 증가하였으나, 매출처는 대부분 글로벌 대기업에 해당하여 지급 지연에 대한 우려는 크지 않을 것으로 판단됩니다.
또한 매출채권회전율의 감소로 현금 회수기간이 연장될 경우, 유동성 위험이 확대될 수 있기 때문에 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석으로 손실충당금을 설정하며 철저한 관리를 진행하고 있습니다
.

그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 글로벌 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적이 악화될 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2025년 1분기 기준 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 및 증가율 추이]

(단위 : 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
40,563,276
144,441,528
121,979,644
101,000,184

매출채권
29,665,900
26,003,595
24,665,734
23,429,289

매출액 대비 매출채권 비중
18.28%
18.00%
20.22%
23.20%

매출액 증가율
12.33%
18.41%
18.60%
24.90%

매출채권 증가율
14.08%
5.42%
5.28%
11.60%

주1) K-IFRS 연결매출 기준입니다.주2) 2025년 1분기 비중 및 증가율 경우 1분기 값을 1년 단위로 연환산하여 작성하였습니다.

당사의 매출채권 규모는 매년 성장하고 있는 매출액 추세와 함께 증가하고 있습니다. 당사의 매출채권은 2022년, 2023년, 2024년 각각 23,429백만원, 24,665백만원, 26,003백만원 및 2025년 1분기 29,665백만원을 기록했습니다. 반면, 매출채권 회수기간의 경우 2022년 79일, 2023년 72일, 2024년 64일, 2025년 1분기 63일로 줄어들며 개선되고 매출채권 회수 수치는 개선되고 있습니다. 2024년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C302-4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품)의 평균 회수기간은 62일로 당사는 동종 업계 평균 수준을 유지하고 있습니다.

[최근 3개년 매출채권 회전율 현황]

(단위: 회)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
업종평균

매출채권 회전율
5.65 회
5.70 회
5.07 회
4.63 회
5.89 회

매출채권 회수기간
65 일
64 일
72 일
79 일
62 일

주) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2023년 기업경영분석 유사 업계(C302-4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품) 수치을 참조하였습니다.

한편 당사는 매출채권에 대한 손실충당금 외에 인식한 금액외의 부도 채권은 존재하지 않습니다. 따라서, 주요 거래처로부터 매출채권 회수가 지연될 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 매출채권 및 대손충당금 설정 현황]

(단위 : 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

채권 총액
29,694,525
26,025,351
24,952,890
23,429,290

대손충당금
28,625
21,756
287,156
6,129,985

장부금액
29,665,900
26,003,595
24,665,734
23,429,289

대손충당금 설정비율
0.10%
0.08%
1.15%
26.16%

2022년 당사의 고객사 1곳의 부도와 해외 자회사 1곳의 사업 중단으로 인해 해당 매출채권은 회수불가능채권으로 인식하여 2022년 말 대손충당금이 일시적으로 크게 증가하기도 하였습니다. 다만 증권신고세 제출일 현재 당사의 매출처는 대부분 글로벌 대기업에 해당하여 지급 지연에 대한 우려는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 매출채권회전율의 감소로 현금 회수기간이 연장될 경우, 유동성 위험이 확대될 수 있기 때문에 주기적인 채권보고 연령분석을 통하여 매출채권회수관리를 진행 및 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석으로 손실충당금을 설정하며 철저한 관리를 진행하고 있습니다.

상기한 사항을 바탕으로, 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 글로벌 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적이 악화될 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다

라. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산 추이를 살펴보면 2022년말 9,330백만원, 2023년말 15,037백만원, 2024년말 22,515백만원, 2025년 1분기말 24,025백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 2025년 1분기 기준 총자산대비 재고자산의 비중은 15.81%수준이며, 당사의 재고자산회전율은 2022년 9.96회, 2023년 10.01회, 2024년 7.69회, 2025년 1분기 6.96회로 감소하고 있습니다. 이는 당사의 매출 증가에 따른 생산량 증가와 환율변동에서 발생한 재고의 증가, 그리고 제조원가 상승의 영향입니다. 당사의 재고자산이 증가하는 것은 매출이 증가하는 것과 관련이 있으나 이에 따른 위험성도 증가합니다. 재고자산회전율이 하락하는 것은 보유한 재고가 장기체화되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 당사는 분기마다 재고자산 실사를 진행하여 재고자산 관리를 하고 있습니다.
그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 지속적으로 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 위와 같이 재고관리를 적절하게 수행하고 있으나 장기 재고자산 폐기에 따른 손실, 재고자산 평가손실이 발생할 수 있으므로 이에 따라 당사의 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다.

당사는 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 도한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당사의 재고자산 현황 및 활동성지표는 다음과 같습니다.

[최근 3 사업연도 및 당해연도 재고자산 및 활동성 지표]

(단위: 천원, %, 회)

구분
2025년도 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말
업종평균

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 연결
K-GAAP 연결

상품
763
1,413
557
311
-

제품
9,220
10,468
2,840
1,528
-

재공품
9,674
6,787
7,220
5,945
-

원재료
4,222
3,268
4,419
1,507
-

미착품
146
579
-
39
-

재고자산 합계
24,025
22,515
15,037
9,330

총자산대비 재고자산 구성비율
15.81%
15.10%
12.47%
8.57%
-

재고자산회전율
6.96
7.69
10.01
9.96
13.12

주) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2023년 기업경영분석결과에 따르는 동종 업계(C302-4. 자동차 차체 및 트레일러, 자동차 부품) 수치을 참조하였습니다..

당사의 재고자산 추이를 살펴보면 2022년말 9,330백만원, 2023년말 15,037백만원, 2024년말 22,515백만원, 2025년 분기말 24,025백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 2025년 1분기 기준 총자산대비 재고자산의 비중은 15.81%수준이며, 당사의 재고자산회전율은 2022년 9.96회, 2023년 10.01회, 2024년 7.69회, 2025년 1분기 6.96회로 연도별 감소하는 재고자산회전율을 기록하고 있습니다. 이러한 재고자산 회전율은 동 업종의 회전율 대비 다소 낮은 편이나, 이는 매출 증가에 따른 생산량 증가와 환율변동에서 발생한 재고의 증가, 그리고 제조원가 상승의 영향입니다.
2024년 재고금액은 22,515백만원으로 전년 대비 7,478백만 원 증가하였으며, 관련 내용 상세는 아래와 같습니다. 베트남 재고자산에 대한 베트남 동화(VND) 대비 원화 환율이 2023년 5.32원/100VND에서 2024년 5.77원/100VND으로 8.5% 상승하였습니다. 또한 2024년 매출원가율은 85.6%로, 2023년 81.9% 대비 3.7% 상승하였습니다. 이는 신제품 개발로 인한 개발비용 증가 등에 의한 것이며, 같은 사유로 미판매 금형 재고 역시 증가하였습니다. 뿐만 아니라 2024년 매출액이 전년 대비 18.4% 증가함에 따라 증가한 부분 역시 존재하며, 전체적으로 제품 믹스의 다양화 및 생산량의 증가, 신제품의 개발, 환율의 상승 등에 의하여 증가하였습니다. 한편, 2025년 1분기 재고금액은 24,025백만원을 기록하였으며, 이는 원재료 재고 확보 및 신제품 개발 증가로 인한 것 입니다. 당사의 재고자산 회전율은 다소 감소하는 추세를 보이고 있으나, 이는 주로 신제품 개발 및 제품 믹스 다양화에 기인한 것으로 본격적으로 양산 및 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하게되는 2025년 하반기부터 개선될 것으로 판단됩니다. 당사는 분기마다 재고자산 실사를 진행함으로써 재고관리를 적절하게 수행하고 있으며, 당사는 신규 사업 진행 및 신규 시장을 발굴하는 등 매출처를 다양화하려는 노력 중에 있으므로 재고자산 진부화의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 그럼에도 불구하고, 향후 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소하거나 친환경 자동차 관련 정책이 축소되는 경우 재고자산 진부화에 다른 평가손실충당금이 발생될 수 있으며, 당사의 재무구조가 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자 거래 관련 위험
당사는 관계회사와 지속적으로 자금거래 및 매출·매입거래를 진행하고 있으며, 당사의 매출액이 증가함에 따라 이러한 거래는 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 이해관계자 거래 규정을 마련하여 내부통제의 적절성 및 관계회사와의 거래 투명성을 확보하기 위해 노력해 왔습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 관계회사와의 거래로 인해 주주의 이익과 상충되는 상황이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로
, 투자자는 이와 같은 사항을 검토하시기 바랍니다.

당사는 1개의 종속기업(한라일렉트로닉스 비나)를 보유하고 있으며, 최근 3개년 및 증권신고서 제출일 현재 동사의 관계회사 변동은 아래와 같습니다.

[(주)한라캐스트 관계회사 내역]

회사명
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

종속기업
한라일렉트로닉스 비나
한라일렉트로닉스 비나
한라일렉트로닉스 비나
한라일렉트로닉스 비나

유의적 영향력을 행사하는 기업 (주주)
엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사
엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사
-
-

기타특수관계자 (대표이사 형제의 개인사업자)
가나테크
가나테크
가나테크
가나테크

또한, 관계회사와의 거래내역은 아래와 같습니다.

당사의 베트남 법인인 한라일렉트로닉스 비나는 베트남에 소재하는 당사 고객사들의 요구로 당사의 제품 생산, 판매 및 신규 고객사 개척 등을 위해 설립된 회사입니다. 해당 관계회사와의 거래는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 중 한라일렉트로닉스비나와의 거래내역]

(단위: 천원)

회사명
관계
거래내용
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

한라일렉트로닉스

비나

종속회사
매출
4,850,339
5,424,311
5,213,643
1,144,960

매출원가
1,876,779
2,979,330
3,494,578
1,102,466

금융수익
2,806,826
2,653,725
1,513,385
392,230

금융비용
1,818,080
1,787,100
424,284
106,071

기타손익
425,710
178,413
10,130
-

유형자산 매각
597,061
165,685
48,307
-

매출채권
3,826,726
3,155,106
4,548,952
3,636,951

대여금
15,209,793
15,322,700
17,399,929
17,524,252

미지급금
2,897,568
375,957
1,299,548
357,217

당사와 베트남 법인간 대여금 거래의 경우, 본사는 베트남 법인에 2016년 이후 총 15,842,000 달러를 대여해준 바 있으며 대여금 잔액에 대하여 주관사의 권고로 해당 대여금에 대한 회수계획 수립을 진행하였습니다. 또한 주관사 실사 이전 무이자 계약이었던 동 거래에 대하여 2024.05.02 변경계약을 체결하여 대여금액에 대한 이자(복리 4.5%)를 수취하기 시작하였습니다.

[대여금 거래 현황]

차입연월
차입금액

2016.05
2,860,000 USD

2016.08
1,700,000 USD

2017.05
11,282,000 USD

(회수) 2018.01
700,000 USD

(회수) 2023.12
500,000 USD

(회수) 2024.11
500,000 USD

(회수) 2025.04
500,000 USD

(회수) 2025.06
500,000 USD

현재 베트남 법인은 활발히 영업 활동을 벌이고 있는 자회사로서 상환 능력은 충분한 상황이라 판단되지만, 베트남 법인의 매출 및 수주잔고 역시 매년 증가하고 있어 주요 고객사의 수요에 대응하는 점진적인 증설이 진행되고 있습니다. 따라서 베트남 법인의 대여금 상환 기한을 10년으로 설정하였으며, 베트남 법인의 대여금 이자 및 원금 상환 내역 및 향후 계획은 아래와 같습니다.

[베트남 법인 대여금 원금 상환계획]

(단위: 천USD)

상환연도
2022
2023
2024
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)
2029(E)
2030(E)
2031(E)

상환(예정)금액
-
500
500
1,000
1,000
2,000
2,000
2,000
3,000
3,142

잔액
15,142
14,642
14,142
13,142
12,142
10,142
8,142
6,142
3,142
-

상기 거래를 포함하여 당사와 베트남 법인간 매출 매입 등 거래 적정성에 대하여 당사는 2년 주기로 이전가격보고서를 발행하고 있으며, 적절한 조건으로 거래가 진행되고 있다고 판단됩니다.

[이전가격(Transfer Pricing)보고서]

'20~'22년 이전가격 보고서.jpg
'20~'22년 이전가격 보고서

주) '24년 보고서는 정정신고서 제출일 현재 발행 전이며, '25년 하반기 (9월경) 발행 예정입니다.

가나테크는 대표이사 형제 오종성의 개인사업자로 기타의 특수관계자에 해당합니다. 거래내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 중 가나테크와의 거래내역]

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

가나테크
매입거래
290,821
기계, 수선비
13,699
기계, 수선비
-
-
-
-

매입채무잔액
980
-
-
-
-
-
-
-

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사는 동사의 재무적 투자자(FI)로, 2023년 말까지 당사에 대한 지분율 30.43%로 유의적 영향력을 행사하는 기업에 해당하였으나, 그 이후 2024년 중 지분 처분 및 희석 등으로 인하여 신청일 현재 기준 특수관계자에서 제외되었습니다.한편, 당사는 내부통제시스템 강화 목적으로 2024년 06월 17일 "이해관계자 거래규정”을 제정하여 운영하고 있습니다. 상기와 같은 거래에 대하여 규정에 따라 거래의 목적, 상세내용 및 조건에 대하여 정기적으로 이사회에 보고 및 승인을 통하여 점검하고 있습니다.

[이해관계자거래규정 주요 내용]

구분
내용

제4조 [이해관계자에 대한 신용공여의 제한]

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위한 신용공여로서 다음 각호의 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 「자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에서 정하는 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조

[신용공여의 제한의 예외]

회사는 제4조에 불구하고 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위 안에서 금전을 대여하는 행위

2. 기타 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 행하는 신용공여

제6조

[일반적인 거래의 제한 및 절차]

1. 회사는 이해관계자 및 특수관계인과 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1) 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래

2) 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 거래

2. 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

3. 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1) 거래의 목적

2) 거래의 상대방

3) 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4) 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

또한 당사는 이해관계자 거래규정 제정 전에도 주요 관계회사와의 연간 내부거래에 대하여 이사회에 보고 및 승인 절차를 거쳤으며, 2023년 제4회 이사회(2023.03.29) 및 2024년 제3회 이사회(2024.03.29), 2025년 제6회 이사회(2025.03.10)를 통하여 베트남 법인 등 주요 관계회사와의 거래에 대하여 이사회의 검토를 받은 바 있습니다. 이를 통하여 안정적인 내부통제 제도를 유지하고 있습니다.

위와 같이 당사는 이해관계자 등과의 거래에 관한 사내규정을 제정하고 운영함으로써 내부통제를 강화하고, 내부통제적절성 및 경영투명성을 확보하기 위해 노력해왔습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 관련 법규 및 사규에서 규정하는 절차에 따라 이해관계자 간 거래가 발생할 수 있으며, 이러한 거래로 인해 주주의 이익과 상충이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 이와 같은 사항을 검토하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 소송 및 분쟁에 따른 우발채무 위험당사는 증권신고서 작성기준일 현재 계류중인 중요 소송은 존재하지 않습니다. 이에 따라 당사 영업 관련 소송 및 분쟁 발생 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 영업활동 확대와 해외 진출로 인해 다양한 법적 리스크에 노출될 가능성이 있습니다. 소송이나 분쟁, 예상치못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미칠 수 있는 소송 및 분쟁 진행사항이 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사의 마그네슘 다이캐스팅 관련 기술 및 제품의 확대, 시장 내 경쟁 심화, 주요 고객사와의 판매 계약 등이 확장될 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 및 지적재산권 관련 분쟁, 핵심인력 변동, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 핵심 인력 이탈 위험
회사가 영위하는 다이캐스팅 시장 특성상 진입 장벽이 높으며, 국내 대형 고객으로부터의 수주 물량을 소화하기 위해서는 제품 연구개발 능력 및 생산역량이 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될 뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 다이캐스팅 제품의 경우 산업의 특성상 위험도가 높아 노하우를 바탕으로 한 관리가 높은 난이도를 가지고 있으며, 대규모 시설 투자가 동반되는 산업으로 진입장벽이 높습니다. 또한 국내 대형 고객사로부터의 수주 물량을 소화하기 위해서는 제품 연구 개발 능력을 통한 제품 품질 수준 유지와 생산 역량 강화가 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.당사의 연구소 조직은 영업팀, 개발팀, 금형팀, 생산기술팀, 신규개발팀의 5개 팀으로서 제조를 제외하고 영업의 수주에서부터 양산 전 단계인 금형개발, 제품개발, 공정개발, 승인까지의 모든 부분을 수행하며, 미래의 신사업이나 프로젝트를 수행하고 관리하는 신규사업에 대한 개발팀도 연구소 소속으로 되어 있습니다.

[연구조직별 주요 업무 현황]

구분
수행업무

영업팀
수주활동 및 관리, 신기술/과제 제안, 제품사전/견적원가(RFI, RFQ) 관리.

개발팀
개발모델 프로젝트 진행 및 관리, SCM 설정, 제품 최적화, 개발원가관리

금형팀
금형 설계/제작/유지관리, 금형 최적화, 금형사전/견적(RFI, RFQ)관리, 원가관리

생산기술팀
개발/양산 지그Fixture, 공정 최적화 및 자동화 셋업 관리

신규개발팀
신사업 (신기술 및 공법) 프로젝트 수행 및 관리

[(주)한라캐스트 연구소 조직도 현황]

연구소 조직도 v3.jpg
연구소 조직도 v3

[(주)한라캐스트 연구개발 인력 구성]

직위
성명

담당

업무

주요경력

연구소장
김인호

연구

개발총괄

'94.03 ~'97.02 유한대학교 기계설계과'97.10 ~'00.08 협립기계 설계팀'00.09 ~'03.02 진원전자 개발팀'03.03 ~'13.01 씨제이텍 개발팀장'13.02 ~'22.04 한라캐스트 개발팀장'21.04 ~ 현재 한라캐스트 연구소 총괄

책임
손재형
영업팀장
'96.03 ~'04.02 배재대학교 컴퓨터 공학과'14.05 ~'19.02 대기이에스티 개발영업'19.04.~ 현재 한라캐스트 영업팀장

책임
김선길
개발팀장
'06.03 ~ '08.02 동양미래대 기계설계과'07.08 ~ '09.12 유한 프로텍 금형설계'07.08 ~ '09.12 우전&한단 금형설계'14.08 ~ '16.03 한국 단자 공업 선행연구'16.03 ~ 현재 한라 캐스트 개발팀

책임
전용준
기구개발
'04.03 ~ '09.03 경기공업대 금형설계과'09.04 ~ '13.01 ㈜ 덕성 엠앤피 개발팀'13.01 ~ '16.06 ㈜ 일야 개발팀'16.06 ~ '18.08 ㈜ 프렉코 개발팀'18.08 ~ '21.08 ㈜ 나라엠텍 개발팀'21.08 ~ '23.02 ㈜ 리더스이엔지 개발팀'23.02 ~ 현재 한라 캐스트 개발팀

책임
김동조
생산기술팀장
'96.03 ~ '03.02 배재대학교 세라믹공학과'06.07 ~ '20.11 한라캐스트 개발팀'20.11 ~ 현재 한라캐스트 생산기술팀

책임
한은탁
생산기술
'00.03 ~ '07.02 재능대학교 전자과'08.09 ~ '20.11 한라캐스트 생산관리'20.11 ~ 현재 한라캐스트 생산기술

이사
강용호
신사업총괄
'16.03 ~'19.02 인하대학교 금속재료공정 박사'95.07 ~'23.06 인천화학 연구소장'23.07 ~ 현재 한라캐스트 신사업팀 총괄

책임
조주영
신사업
'17.03 ~ '22.02 한양대학교 재료화학공학 박사'21.04 ~ 현재 한라캐스트

당사의 기술 및 제품 개발 경쟁력 유지를 위해서는 기존 연구개발 인력의 유지 및 신규 연구개발 인력의 영입이 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속 유도 및 신규 인력 확보를 위한 노력을 하고 있으나, 업계 내 높은 인력 수요에 따른 인재 유치 경쟁으로 당사의 핵심 인력이 경쟁사 및 잠재적 시장 참여자에게로 이탈할 가능성이 존재합니다. 이런 경우 당사의 경쟁력 약화에 따른 성장성 둔화 등 당사의 시장 내 경쟁에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 2024년 01월 01일 내부회계관리규정을 제정하였으며 이근식 CFO를 내부회계관리자로 두고 있습니다. 또한 회계시스템을 관리·통제하는 내부통제 프로세스를 확립하고자 2025년 1월 24일 회계법인과 <내부회계관리제도 구축 자문 용역계약>을 체결하여 내부회계관리제도 설계평가 및 문서작성, 개선된 미비점에 대한 문서화에 대한 작업을 진행하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 01월 01일 내부회계관리규정을 제정하였으며 이근식 CFO를 내부회계관리자로 두고 있습니다. 당사 내부회계관리규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[내부회계관리규정 주요 내용]

항목
관련조항
주요 내용

회계정보처리의 일반원칙
제4조
회계정보의 식별·측정·분류·보고 등 회계처리에 관하여는 기업회계기준이 정하는 바에 따른다. 다만, 기업회계기준에서 정하지 않은 사항은 일반적으로 공정 타당하다고 인정되는 회계 관행에 따른다.

회계업무의 처리
제5조

회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리 및 회계기록에 관한 사항은 다음 각호와 같은 요령으로 처리한다.

5.1 회계처리방침

자산, 부채의 평가기준, 수익·비용의 인식기준 등 구체적인 회계처리의 방침과 절차를 정하여 이사회 결의를 거쳐야 한다. 또한 각 부서의 회계담당자는 사용되는 회계처리방법과 절차를 숙지하고 이에 따라야 하며, 만일 회계처리방법이 기업회계기준에 어긋난다고 판단되는 경우에는 지체없이 내부회계관리자에게 보고하여야 하며 내부회계관리자 역시 같은 판단을 한 경우에는 이를 이사회에 보고하고 그 결의에 따라 시정하여야 한다.

5.2 회계방침의 변경

자산의 평가방법, 재무제표의 표시방법 등 회계방침을 변경하고자 하는 경우에는 이사회의 결의를 거쳐야 하며, 이사회는 그 타당성에 관해 감사위원회와 감사인의 의견을 들어야 한다.

5.3 회계정보의 보고

회사의 회계시스템에 의해 산출되는 회계정보를 보고할 때에는 그 성격에 따라 보고서의 종류를 구분하고, 보고 의무자, 보고를 받는 자, 보고기한 등을 명확히 표시하여야 한다. 이 경우 보고의 형식이나 보고서 양식은 회사가 따로 정하는 바에 의한다.

5.4 회계거래의 기록방법

모든 거래는 복식부기의 원리에 따라 정확하게 기록·분류하여야 한다. 다만 전표의 작성, 회계장부 등의 기록방법과 절차에 관하여 세부적인 사항은"회계관리규정"에서 정하는 바에 의하며, 전산시설을 이용하는 경우에는 전산프로그램의 명칭과 그 운용요령 등이 포함되어야 한다.

5.5 회계정보의 공시

법령에 의하여 공시하여야 할 회사의 정보에 회계정보가 포함되어 있는 경우에는 공시담당자는 내부회계관리자에게 그 내용을 서면으로 문의하고 서면으로 확인하여야한다. 이 서면에는 공시담당자 및 내부회계관리자가 각각 서명하여야 한다.

5.6 회사(또는 대표이사)는"회계업무처리규정"의 제정 책임자와 제1호 내지 제5호의 각 절차를 수행하여야 하는 책임자 및 담당자를 정하여야 한다.

회계업무처리의 점검
제6조

6.1 내부회계관리자는 회계정보의 유형별로 또는 회계정보를 산출하는 부서별로 시기를 정하여 매3월에1회 다음 각호의 사항을 조사하고 이상의 유무를 대표이사와이사회에 보고하여야 한다.

6.1.1 회계처리방법이 기업회계기준 및 본 규정을 준수하는지 여부

6.1.2 전표, 회계보조부, 회계장부, 기타 보고서가 정확한지 여부 및 적절한 보고 및 승인절차를 따랐는지 여부

6.1.3 최종보고서가 기초 회계정보를 정확히 반영하고 있는지 여부

6.1.4 회계담당자가 상급자로부터 법령 및 본 규정에 어긋나는 회계처리를 하도록 지시받은 사실의 유무

6.2 제1항의 조사를 한 결과 기업회계기준 및 본 규정을 준수하지 않은 사항이 있거나 오류가 있을 경우에는 즉시 시정하고, 그 원인과 관련자에 관해 대표이사와 이사회에 보고하여야 한다.

회계기록의 관리·보존
제7조

7.1 전표, 회계보조부, 회계장부 등 모든 회계정보는 컴퓨터에 입력하여야 한다.

대표이사는 회계기록이 재난이나 도난 등에 의해 손상되지 않도록 회사 내의 컴퓨터와 장소를 달리하는 컴퓨터에 동시에 기록을 보존하여야 한다.

7.2 회계기록의 담당자가 회계정보를 컴퓨터에 입력할 때에는 동시에 같은 내용을 내부회계관리자가 관리하는 컴퓨터에 전송하여야 한다. 회계기록의 담당자가 종전의 회계기록을 변경할 경우에는 내부회계관리자에게 그 이유를 설명하고 동의를 얻어야 한다.

7.3 회계기록의 담당자는 회계기록이 수록된 전자문서에 암호를 부여하여 기록을 관리하고 타인이 접속할 수 없도록 하여야 한다. 회계담당자가 회계기록을 상급자에게 보고할 때에는 서면으로 출력하여 보고하거나, 기록을 복사해 전송하는방식으로 보고하여야 한다.

7.4 이 규정에서 정하지 않은 사항은 문서관리 규정에 따른다.

운영책임자, 내부회계관리자

제8조제9조

제10조

제8조(운영책임자) 회사 내부회계관리제도의 운영책임자는 대표이사로 하며, 대표이사는 내부회계관리제도가 원활히 작용하도록 관련 임직원을 교육하고, 필요한 설비를 지원하여야 한다.

제9조(내부회계관리자)

9.1 대표이사는 회사의 상근하는 이사(담당하는 이사가 없는 경우에 당해 이사의 업무를 집행하는 자)로서 회계를 관리할 능력이 있는 자 중1인을 내부회계관리자로 지명한다. 내부회계관리자는 정기총회직후 지명하여 다음 정기총회종료일까지 직무를 담당하도록 함을 원칙으로 하고, 그 중간에 교체할 경우에는 이사회에 그 이유를 설명하여야 한다.

9.2 내부회계관리자는 매 반기가 경과한 후 개최되는 이사회에 이 규정에 따른 회계관리제도의 운영실태에 관해 보고하고 같은 시기에 감사(위원회)에게도 보고하여야 한다.

9.3 내부회계관리자는 본 규정 제2장에 규정된 업무를 수행하며, 이사회 또는 감사(위원회)가 직무를 수행하기 위하여 자료제출을 요구하는 경우에는 지체 없이 이에 응하여야 한다.

제10조(회계정보관련 업무분장) 회사 회계정보의 작성 및 공시를 담당하는 임원 및 직원의 업무는 대표이사가 분장한다.

[(주)한라캐스트 내부회계관리 조직]

구분
성명
근무연수
회사내 경력
현재 겸임업무

내부회계관리자
이근식
2년 8개월
경영지원실장
경영지원실장

내부회계관리제도 운영담당자

박우일
1년 2개월
회계팀장
회계팀장

감사위원위원회

위원장

박지용
10개월
사외이사
-

[(주)한라캐스트 내부회계관리자의 인적사항]

성명
생년월일
학력
주요경력
비고

이근식
1962.2.28
대학원졸

2013.03 ~ 2015.02 성균관대학원 경영전문대학원

1989.08 ~ 2022.03 ㈜동서식품 재무본부장/전산실장 2005.05 동서식품 내부회계제도 구축 및

전산시스템 도입

2022.9.6~ ㈜한라캐스트 경영지원실 실장

경영지원실장

박우일
1983.4.21
대학교졸

2002.03 ~ 2010.02 서원대학교 회계학과 졸업

2011.03 ~ 2012.12 성진레미콘㈜ 회계팀 근무

2013.02 ~ 2016.06 ㈜다보정밀 회계팀 근무

2016.06 ~ 2021.04 ㈜대창스틸 회계팀 팀장

2021.05 ~ 2024.04 티에스텍㈜ 회계팀 근무

2024.05~ ㈜한라캐스트 회계팀 팀장

회계팀장

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2025년 1월 24일 인덕회계법인과 <내부회계관리제도 구축 자문 용역계약>을 체결하여 내부회계관리제도 설계평가 및 문서작성, 개선된 미비점에 대한 문서화에 대한 작업을 진행하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
또한 당사의 기존 사외이사 겸 감사위원 중 1인인 최진섭 사외이사는 상법상 결격요건은 존재하지 않으나, 기존 사외이사 겸 감사위원 3인 중 2인이 교수에 해당하는 관계로 사임하고, 당사 감사위원회의 경영 리스크에 대한 통제 기능을 강화하는 목적으로 독립성 있는 경영 전문가를 코스닥 인력뱅크를 활용하여 신규상장일 전 영업일까지 신규 사외이사 겸 감사위원으로 교체 선임할 것을 확약하였습니다. 이에, 당사는 추후 임시주주총회 소집 이사회 결의 안건으로 신규 사외이사 후보자를 선정한 후 임시주주총회를 개최하여 신규 경영전문인력을 사외이사 겸 감사위원으로 교체선임하여 확약사항을 이행할 예정입니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.또한 당사의 기존 사외이사 겸 감사위원 중 1인인 최진섭 사외이사는 상법상 결격요건은 존재하지 않으나, 기존 사외이사 겸 감사위원 3인 중 2인이 교수에 해당하는 관계로 사임하고, 당사 감사위원회의 경영 리스크에 대한 통제 기능을 강화하는 목적으로 독립성 있는 경영 전문가를 코스닥 인력뱅크를 활용하여 신규상장일 전 영업일까지 신규 사외이사 겸 감사위원으로 교체 선임할 것을 확약하였습니다. 이에, 당사는 추후 임시주주총회 소집 이사회 결의 안건으로 신규 사외이사 후보자를 선정한 후 임시주주총회를 개최하여 신규 경영전문인력을 사외이사 겸 감사위원으로 교체선임하여 확약사항을 이행할 예정입니다.

【한라캐스트 감사위원회 구성】

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부
비고

박지용

-경희대학교 물리학과 학사

-데코판넬(주) 자재/품질 관리

-엠엔에프씨 저작권/영업 관리

-우리회계법인 공인회계사

-現) 지인(Gin) 대표 공인회계사

-現) (주)지앤푸드 감사

해당 없음
적격
-

이기영

-인하대학교 화학공학과 학사-인하대학교 화학공학과 석사

-University of Erlangen-Nuremberg 전기화학공학 박사-University of California, Riverside 연구원-인하대학교 연구원-경북대학교 부교수

-現) 인하대학교 화학공학과 부교수

해당 없음
적격
-

최진섭

-인하대학교 화학공학과 학사-인하대학교 화학공학과 석사

-Martin-Luther University, Max Planck 연구소 화학공학과 박사-California Institute of Technology 연구원-한국세라믹기술원 선임연구원-現) 인하대학교 화학공학과 교수

해당 없음
적격
교체 예정

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 상기 서술한 내용외에 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

차. 경영안정성 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 오종두 대표이사는 총 발행주식수의 42.74%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 50.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 7,500,000주 및 상장주선인 의무 취득분 196,078주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 39.69%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 이후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 오종두 대표이사는 총 발행주식수의 42.74%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 50.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 7,500,000주 및 상장주선인 의무 취득분 196,078주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 39.69%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위 : 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전 보유주식수
공모 후 보유주식수

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
오종두
최대주주(대표이사)
12,322,500
42.74%
12,322,500
33.74%

김영심
최대주주의배우자
675,000
2.34%
675,000
1.85%

이수권
사내이사
1,500,000
5.20%
1,500,000
4.11%

합계
14,497,500
50.29%
14,497,500
39.69%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자 혹은 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 시점에서 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시를 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위는 존재하지 않습니다.또한, 임직원 등의 위법 행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래 관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 자회사의 재무안정성 관련 위험
당사는 100% 자회사로 베트남 법인을 두고있으며, 해당 법인은 본사와 별개로 영업, 개발, 금형, 제조, 품질 조직이 구성되어 있어 독자적 영업체계를 구축하고 있습니다. 베트남 자회사는 설립 당해년도인 2016년 영업적자 이후 이듬해부터 흑자 전환하였으며, 고객사들의 현지 수요에 대응하며 2020년부터 본사의 매출을 넘어 당사의 연결 실적 증가세를 견인하는 역할을 하고 있습니다.
베트남 법인의 유동비율 및 이자보상배율, 당좌비율은 큰 변동없이 일정 수준을 유지하고 있으며, 차입금의존도 및 부채비율은 급격하게 개선되는 모습을 보이며 재무안정성을 높여가고 있습니다. 베트남법인의 부채비율은 2022년 666.27%에서 2023년 396.17%, 2024년 369.14%, 2025년 1분기 308.68%를 기록하였으며 지속적인 성장으로 인한 투자자금소요에도 불구하고 이익 확보를 통한 자본의 확충으로 꾸준히 개선되는 모습을 보였습니다. 이에따라 차입금 의존도 역시 꾸준하게 개선되는 모습을 보였으며, 이는 급격한 매출 증대로 인한 이익 개선에 따른 것으로, 제품 믹스 및 생산량, 판매량 증가로 인하여 규모의 경제를 확보한데에 기인합니다.

베트남 법인은 영업활동으로 창출된 현금 등을 통해 재무안정성을 개선하기 위해 노력하여 왔고 상장 이후에도 지속적으로 재무안정성 지표들을 관리할 계획이며, 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 그 계획을 잘 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.
다만, 국내외 경제 회복이 지연되는 경우 글로벌 고객사들이 주요 매출처인 베트남 법인의 향후 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 100% 자회사로 베트남 법인을 두고있으며, 해당 법인은 본사와 별개로 영업, 개발, 금형, 제조, 품질 조직이 구성되어 독자적 영업체계를 구축하고 있습니다. 베트남 자회사는 설립 당해년도인 2016년 영업적자를 기록했으나, 이듬해부터 현지에 진출한 고객사의 가전 물량 수주를 통해 흑자전환하였습니다. 베트남 자회사는 글로벌 고객사들의 현지 수요에 대응하며 2020년부터 본사의 매출을 넘어 당사의 연결 실적 증가세를 견인하는 역할을 하고 있습니다.

[베트남 법인의 연도별 재무 및 실적 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

총자산
25,552
45,026
73,406
81,890
105,779
99,691

자본금
2,940
3,557
3,557
3,557
3,557
3,557

자본총계
2,087
7,847
9,580
16,539
22,547
24,394

부채총계
23,465
37,179
63,826
65,524
83,232
75,297

매출액
4,627
51,901
72,204
87,415
103,827
30,538

영업이익
-437
6,226
3,844
10,354
9,003
2,994

세전이익
-853
5,495
1,831
7,619
5,580
2,148

당기순이익
-853
5,208
1,596
7,260
4,646
1,995

한편, 베트남 법인의 최근 3개년도 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[베트남 법인의 주요 재무안정성 지표]

(단위 : %, 배)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

유동비율
82.96%
98.17%
101.58%
94.82%

부채비율
666.27%
396.17%
369.14%
308.68%

차입금의존도
56.45%
53.88%
49.59%
46.71%

이자보상배율
3.02
4.97
3.54
3.96

당좌비율
67.11%
68.64%
69.44%
61.83%

베트남 법인의 유동비율 및 이자보상배율, 당좌비율은 큰 변동없이 일정 수준을 유지하고 있으며, 차입금의존도 및 부채비율은 급격하게 개선되는 모습을 보이며 재무안정성을 높여가고 있습니다. 베트남법인의 부채비율은 2022년 666.27%에서 2023년 396.17%, 2024년 369.14%, 2025년 1분기 308.68%를 기록하였으며 지속적인 성장으로 인한 투자자금소요에도 불구하고 이익 확보를 통한 자본의 확충으로 꾸준히 개선되는 모습을 보였습니다. 이에따라 차입금 의존도 역시 꾸준하게 개선되는 모습을 보였으며, 이는 급격한 매출 증대로 인한 이익 개선에 따른 것으로, 제품 믹스 및 생산량, 판매량 증가로 인하여 규모의 경제를 확보한데에 기인합니다.

또한 베트남법인의 최근 3년간 영업활동현금흐름은 다음과 같습니다.

[베트남 법인 3개년 영업활동현금흐름]

(단위: 천원)

항목
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

영업활동현금흐름
18,255,690
4,041,345
5,137,850
7,819,171

베트남 법인은 영업활동으로 창출된 현금 등을 통해 재무안정성을 개선하기 위해 노력하여 왔고 상장 이후에도 지속적으로 재무안정성 지표들을 관리할 계획이며, 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 그 계획을 잘 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

베트남 법인은 자율주행 부품을 생산하는 소형 주조기에서부터 전동화 부품이나 일체형 대형 디스플레이를 생산하는 대형 주조기에 이르기까지 다양한 톤수의 설비 라인업을 갖추고 있습니다. 또한 공정의 효율화와 관리를 위해 본사와 동일한 체계의 MES가 구축 및 운영되고 있어 다양한 고객사들의 요구 형상에 유기적으로 대응 가능한 상황입니다.

상기한 사항들을 근거로, 베트남 법인은 당사 연결 실적을 견인하는 해외 자회사로서 재무안정성 관련되 위험은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구, 국내외 경제 회복이 지연되는 경우 글로벌 고객사들이 주요 매출처인 베트남 법인의 향후 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 주주간계약 관련 위험
당사는 2005년 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 연구개발 및 운영자금 사용목적으로 보통주, 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB) 발행을 통해 다수의 외부 투자를유치하였습니다. 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB) 발행시 일부 주주 및 사채권자와 체결한 투자계약서(인수계약서 및 주주간계약서)에는 '주식매수청구권', '주요경영사항에 대한 사전동의권', '병행매도청구권', '동반매각청구권' 등 상장 후 주주평등 원칙에 저촉될 소지가 있는 조항이 포함되어 있습니다. 다만 상기 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB)는 증권신고서 제출일 현재 전체 보통주로 전환되었습니다. 또한 해당 조항들은 상장 이후 일반주주들에 대하여 주주평등 원칙에 위배될 소지가 존재하나, 투자계약서 상 상기 기술한 계약주주의 조항들은 모두 당사의 적격 상장이 완료된 경우 효력을 상실함을 명시적으로 표기하고 있습니다.
다만, 당사의 상장이 지연되거나 무산되는 경우, 해당 투자계약서 및 주주간계약서 상 조항은 그 효력이 유지될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2005년 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 연구개발 및 운영자금 사용목적으로 보통주, 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB) 발행을 통해 다수의 외부 투자를 유치하였습니다. 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB) 발행시 일부 주주 및 사채권자와 체결한 투자계약서(신주인수계약서 및 주주간계약서)에는 '주식매수청구권', '경영감시권', '우선매도권' 등 상장 후 주주평등 원칙에 저촉될 소지가 있는 조항이 포함되어 있습니다. 다만 상기 상환전환우선주(RCPS) 및 전환사채(CB)는 증권신고서 제출일 현재 전체 보통주로 전환되었습니다.당사는 엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사 등으로부터 설립 이후 현재까지 다수의 외부기관 및 개인투자자로부터 상환전환우선주(RCPS) 신주 발행을 통해 자금을 유치하였으며 투자 유치 과정에서 아래와 같이 회사와 계약주주의 권리의무에 관한 사항을 포함한 신주인수계약 등을 체결하였습니다. 신주 참여 주주 중 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 주식을 보유하고 있는 주주 현황은 아래와 같습니다.

[과거 상환전환우선주(RCPS) 발행 관련 주요 주주 및 특약사항 현황]

주주명
인수일자
특약 사항
제출일 현재보유 주식수

엔브이메자닌플러스사모투자 합자회사
2021. 06. 04.
계약서 제6조의2 (기업공개 의무)
3,424,700주

부속합의서제3조 대상회사 이사회 구성 및 경영제4조 주요경영사항에대한 사전동의권 등제5조 최대주주의 확약제6조 투자자의 병행매도청구권(Tag Along Right)제7조 투자자의 매수청구권(Put Option)제8조 투자자의 동반매각청구권(Drag Along Right)제9조 최대주주의 매도청구권 (Call Option)제10조 투자이익의 배분 (Profit Sharing)

변경합의서 제2조 기존 합의서 제9조 최대주주의 매도청구권 (Call Option)의 조건 변경제3조 기존 합의서제10조 투자이익의 배분 (Profit Sharing) 삭제

아이비케이키움사업재편사모투자 합자회사

2023. 04. 29.
계약서 제6조의2 (기업공개 의무)
2,413,850주

부속합의서 제3조 주요경영사항에대한 사전동의권 등제4조 최대주주의 확약제5조 투자자의 병행매도청구권(Tag Along Right)제6조 투자자의 매수청구권(Put Option)제7조 투자자의 동반매각청구권(Drag Along Right)제8조 최대주주의 매도청구권(Call Option)

상기 신주 발행 관련 우선주는 증권신고서 제출일 현재 모두 보통주로 전환되었으며,발행 당시 주요 특약사항으로 '주식매수청구권', '주요경영사항에 대한 사전동의권', '병행매도청구권', '동반매각청구권' 등이 포함되어 계약이 체결되었습니다. 해당 조항들은 상장 이후 일반주주들에 대하여 주주평등 원칙에 위배될 소지가 존재하나, 투자 계약서 상 상기 기술한 계약주주의 조항들은 모두 당사의 적격 상장이 완료되는경우 그 효력을 상실함을 명시적으로 표기하고 있습니다.
엔브이메자닌플러스사모투자 합자회사와 당사간의 변경합의서상 제3조 기존 합의서제10조 투자이익의 배분 (Profit Sharing) 삭제 내용은 아래와 같습니다.

[엔브이메자닌플러스사모투자 합자회사 변경합의서 상 (2023.4.20) 투자이익의 배분 삭제 내용]

기존 투자자 합의서
변경합의서

제10조 투자이익의 배분(Profit Sharing)(1) 투자자가 본건 투자증권 전부의 처분을 완료한 시점(이하 “처분완료일”)을 기준으로 본건 거래를 통하여 인수한 본건 투자증권의 취득 및 처분 등과 관련한 투자자의 투자수익율이 IRR 기준 연 복리 15%를 초과하는 경우, 투자자는 최대주주 또는 최대주주가 지정하는 제3자에게 그 초과금액의 30%(이하 “투자이익 분배금”)을 본건 투자증권의 처분완료일로부터 1개월 이내에 지급하기로 한다. 단, 처분완료일부터 투자이익 분배금 지급일까지의 이자 등은 투자이익 분배금에 가산하지 않는다. 명확히 하면, 본건 투자증권이 본건 투자계약에서 정한 바에 따라 상환되거나, 제7조에 따른 매수청구권 또는 제8조에 따른 동반매각청구권의 행사로 인해 처분되는 경우는 본 조에 따른 투자이익 배분의 대상에 해당하지 아니한다.(2) 최대주주는 투자이익 분배금 지급계좌(투자이익 분배금을 제3자에게 지급하도록 하고자 하는 경우에는 그 제3자의 인적사항 포함) 등 지급 관련 필요정보를 위 투자이익 분배금 지급기한으로부터 7영업일 이전에 투자자에게 서면으로 통지하기로 하며, 이를 해태할 경우 투자자의 투자이익 분배금 지급기한은 위 통지시점으로부터 7영업일 후로 연장된다.

[삭제]

또한, 엔브이메자닌플러스사모투자 합자회사 및 아이비케이키움사업재편사모투자 합자회사와의 계약서 상 적격 상장이 완료되는경우 그 효력을 상실함을 명시적으로 표기한 내용은 아래와 같습니다.

[엔브이메자닌플러스사모투자 합자회사 투자자합의서 상 (2021.05.20) 적격상장 완료 후 특약 관련 조항 효력 상실 내용]

엔브이메자닌플러스사모투자 합자회사 RCPS 투자자합의서

제 15조 계약의 종료 등(1) 본합의서는 아래 각 호에서 정하는 사항이 발생하는 경우 그 효력을 상실한다. 1. 당사자들이 기명날인 또는 서명한 서면으로 본 합의서의 해지를 합의하는 경우; 2. 본 합의서에서 달리 정한 경우 및 대상회사의 본 합의서 위반으로 인한 경우를 제외하고, 투자자가 보유한 대상회사의 발행주식수가 대상회사 의결권 있는 발행 주식 총수 기준으로 3% (보통주와 상환전환우선주식을 포함하여 산정하고, 본건 전환사채의 경우 전부 보통주식으로 전환되었다고 가정하여 산정함) 미만이 되는 경우; 또는 3. 대상회사가 적격상장을 완료한 경우

[아이비케이키움사업재편 사모투자 합자회사 투자자합의서 상 (2023.04.20) 적격상장 완료 후 특약 관련 조항 효력 상실 내용]

아이비케이키움사업재편 사모투자 합자회사 RCPS 투자자합의서

제 15조 계약의 종료 등(1) 본합의서는 아래 각 호에서 정하는 사항이 발생하는 경우 그 효력을 상실한다. 1. 당사자들이 기명날인 또는 서명한 서면으로 본 합의서의 해지를 합의하는 경우; 2. 본 합의서에서 달리 정한 경우 및 대상회사의 본 합의서 위반으로 인한 경우를 제외하고, 투자자가 보유한 대상회사의 발행주식수가 대상회사 의결권 있는 발행 주식 총수 기준으로 3% (보통주와 상환전환우선주식을 포함하여 산정하고, 본건 전환사채의 경우 전부 보통주식으로 전환되었다고 가정하여 산정함) 미만이 되는 경우; 또는 3. 대상회사가 적격상장을 완료한 경우

또한 동사는 과거 특약조항이 포함된 전환사채(CB)를 발행하였으며, 제출일 현재 모두 보통주로 전환되었습니다. 다만 전환된 보통주에 대해서도 최초 전환사채 발행시 사채인수계약내 포함되었던 특약사항에 대해 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기업공개가 된 경우, 상장일로부터 그 효력을 상실함에 대해 계약서 내에 명시되어있습니다. 아래는 전환사채 인수 및 보통주 전환을 통해 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식을 보유한 주주 현황입니다.

[과거 전환사채(CB) 발행 관련 인수 투자자 및 특약사항 현황]

전환사채 인수기관
전환사채 인수일자
특약사항
전환사채 인수금액
전환된 보통주 주식수

프로디지 제24호 투자조합
2024.03.14

제2장제8조 (경영사항에 대한 동의권 및 협의권)제14조 (기업공개 및 M&A에 관한 사항)
제3장제17조(투자자의 우선매수권 및 공동매도참여권

10,000,000,000
2,135,839주

[프로디지 제24호 투자조합 계약서 상 (2024.03.14) 적격상장 완료 후 특약 관련 조항 효력 상실 내용]

프로디지 제24호 투자조합 전환사채 투자 계약서

제23조 (계약의 종료)① 투자자가 본건 전환사채의 일부 또는 전부에 대하여 전환권을 행사하여 회사의 주식을 인수하는 경우에도 투자자의 본 계약상 지위는 동일하게 유지된다. 단, 본 계약 제2장 및 제3장의 규정은 투자자가 보유하고 있는 지분이 본 계약에 따라 인수한 지분 대비 10% 미만이 된 경우 또는 회사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 경우 종료한다.

상기 서술한 바와 같이 해당 계약은 동사가 유가증권시장 또는 코스닥 시장의 상장이 완료된 경우 효력이 상실되도록 작성되었습니다. 따라서, 해당 주주간 계약서는 상장 이후에 일반투자자, 타 주주 및 ㈜한라캐스트에게 영향을 주지 않을 것입니다.다만, 당사의 상장이 지연되거나 무산되는 경우 해당 투자계약서내 특약사항은 그 효력이 유지될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

하. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.당사는 2024년 온기 기준 감사 받은 매출액 144,442백만원, 영업이익 12,275백만원을 기록하였으며 2025년 1분기 검토보고서상 매출액 40,563백만원, 영업이익 4,290백만원을 기록하였습니다. 또한 내부 가결산 결과 2025년 2분기엔 매출액 36,480백만원, 영업이익 2,992백만원(2분기 누계 매출액 77,043백만원, 영업이익 7,282백만원)
및

2025년 7월엔 매출액 12,087백만원, 영업이익 1,074백만원(7월 누계 매출액 88,918백만원, 영업이익 8,198백만원)
을 기록할 것으로 판단되나, 상기 실적은 향후 감사(검토)과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있습니다.한편, 상장 이후 세계 경제 환경 변화 및 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

금감원 보도자료

출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22)

이에, 당사의 2025년 1분기 검토보고서 이후 2025년 2분기 잠정 매출액 및 영업손익
과

2025년 7월 매출액 및 영업손익
을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가 하락 등 투자위험이 존재함에 따라 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[한라캐스트 최근 2024년 온기 및 2025년 1분기 검토보고서이후 가결산 실적]

(단위: 백만원)

구분
2024년연도(감사의견 적정)
2025년 1분기(검토의견 적정)
2025년 2분기가결산 실적
2025년 2분기가결산 실적(누계)
2025년 7월가결산 실적
2025년 7월가결산 실적(누계)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
144,442
40,563
36,480
77,043
12,087
88,918

매출원가
123,647
34,097
31,424
65,521
10,237
75,503

매출총이익
20,795
6,466
5,056
11,522
1,850
13,415

판매비및관리비
8,520
2,177
2,063
4,240
776
5,217

영업이익(손실)
12,275
4,290
2,992
7,282
1,074
8,198

출처: 2024년 온기 연결재무제표, 2025년 1분기 연결재무제표, 당사 가결산 자료

주) 2025년 2분기
및 2025년 7월
가결산 실적은 회계감사인의 감사 및 검토를 수행하지 않은 가결산 자료입니다. 따라서 향후 감사보고서 혹은 검토보고서 발행을 위한 재무제표 작성 과정에서 해당 재무수치가 변경될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 그에 따라 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 재무현황이 본 증권신고서에 반영되지 못하기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 36,526,017주 중 37.76%에 해당하는 13,791,755주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.
또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예상주식수 36,526,017주 중 당사의 최대주주등(오종두, 김영심, 이수권)이 보유한 주식은 총 14,497,500주(공모 후 지분율 39.69%)이며,「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 동규정 제26조제1항 단서 조항에 따라 전량 의무보유 예정입니다. 최대주주등의 보유 물량 중 오종두 대표이사(최대주주)이 보유한 12,322,500주와 배우자인 김영심이 보유한 675,000주(공모후 지분율 합 35.58%)는 동 규정 제26조제1항1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 단서 조항에 의거하여 경영안정성, 투자자보호 등을 위해 자발적으로 18개월을 추가 연장해 상장일로 부터 총 24개월 간 의무보유됩니다. 이외의 최대주주등에 해당하는 당사의 임원 사내이사 이수권이 보유한 1,500,000주(공모후 지분율 4.11%)역시 동 규정 제26조제1항1호 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유대상이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항의 단서 조항에 따라 의무보유기간 12개월을 추가하여 상장일로부터 1년 6개월간 의무보유할 예정입니다.벤처금융에 해당하는 아이비케이키움 사업재편사모투자 합자회사의 보유주식 1,589,153주(공모후 지분율 4.35%), 프로디지 제24호 투자조합의 보유주식 1,736,721주(공모후 지분율 4.75%), 스마일게이트패스트무버1호 투자조합의 보유주식 330,820주(공모후 지분율 0.91%), 메디치 2020-2 스케일업 투자조합의 보유주식 330,820주(공모후 지분율 0.91%), 아이엠엠 세컨더리 벤처펀드 제6호의 보유주식 330,820주(공모후 지분율 0.91%), 전문투자자에 해당하는 대신증권 주식회사의 보유주식 251,200주(공모후 지분율 0.69%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 벤처금융 및 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등에 해당하여 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다.

농협은행 주식회사(신한벤처세컨더리일반사모투자신탁 제1호)의 보유주식 502,500(공모후 지분율 1.83%), 오픈워터럭키1호조합의 보유주식 1,034,400주(공모후 지분율 2.83%), 신한타임세컨더리블라인드신기술투자조합의 보유주식 376,900주(공모후 지분율 1.03%), 제이비우리캐피탈 주식회사의 보유주식 376,850주(공모후 지분율 1.03%), 한빛인베스트먼트 주식회사의 보유주식 311,850주(공모후 지분율 0.85%), 주식회사 세아기술투자의 보유주식 25,600주(공모후 지분율 0.07%), 강00외3인의 보유주식 100,000주(공모후 지분율 0.27%), 신한투자증권 주식회사의 보유주식 251,200주(공모후 지분율 0.69%), 삼성증권 주식회사(NH앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자 지위)의 보유주식 125,600주(공모후 지분율 0.34%), 에스지씨 케이알 넷제로 투자조합의 보유주식 251,250주(공모 후 지분율 0.69%), 푸른 메탈 신기술투자조합 제1호의 보유주식 115,000주(공모후 지분율 0.31%)은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등으로 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
주식종류
공모전
공모후
유통가능물량
매각제한물량
상장후 매각제한기간
매각제한 사유

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
오종두
최대주주
보통주
12,322,500
42.74%
12,322,500
33.74%
-
-
12,322,500
33.74%
24개월
주1)

김영심
최대주주의 배우자
보통주
675,000
2.34%
675,000
1.85%
-
-
675,000
1.85%
24개월
주1)

이수권
임원
보통주
1,500,000
5.20%
1,500,000
4.11%
-
-
1,500,000
4.11%
18개월
주2)

소계
보통주
14,497,500
50.29%
14,497,500
39.69%
-
-
14,497,500
39.69%
-
-

5% 이상 소유주주
엔브이메자닌플러스 사모투자합자회사
전문투자자
보통주
3,424,700
11.88%
3,424,700
9.38%
3,424,700
9.38%
-
-
-
-

아이비케이키움 사업재편사모투자 합자회사
전문투자자
보통주
2,413,850
8.37%
2,413,850
6.61%
824,697
2.26%
1,589,153
4.35%
1개월
주3)

프로디지 제24호 투자조합
벤처금융
보통주
2,638,339
9.15%
2,638,339
7.22%
901,618
2.47%
1,736,721
4.75%
1개월
주3)

소계
보통주
8,476,889
29.40%
8,476,889
23.21%
5,151,015
14.10%
3,325,874
9.11%
-
-

1% 이상 소유주주
스마일게이트패스트무버1호투자조합
벤처금융
보통주
502,500
1.74%
502,500
1.38%
171,680
0.47%
330,820
0.91%
1개월
주3)

메디치 2020-2 스케일업투자조합
벤처금융
보통주
502,500
1.74%
502,500
1.38%
171,680
0.47%
330,820
0.91%
1개월
주3)

아이엠엠 세컨더리 벤처펀드 제6호
벤처금융
보통주
502,500
1.74%
502,500
1.38%
171,680
0.47%
330,820
0.91%
1개월
주3)

엔에이치투자증권 주식회사(디에스 Secondary.01 코스닥벤처 일반 사모투자신탁)
전문투자자
보통주
502,500
1.74%
502,500
1.38%
502,500
1.38%
-
-
-
-

농협은행 주식회사(신한벤처세컨더리일반사모투자신탁 제1호)
전문투자자
보통주
502,500
1.74%
502,500
1.38%
-
-
502,500
1.38%
6개월
주4)

오픈워터럭키1호조합
벤처금융
보통주
1,034,400
3.59%
1,034,400
2.83%
-
-
1,034,400
2.83%
6개월
주4)

신한타임세컨더리블라인드신기술투자조합
벤처금융
보통주
376,900
1.31%
376,900
1.03%
-
-
376,900
1.03%
6개월
주4)

제이비우리캐피탈 주식회사
전문투자자
보통주
376,850
1.31%
376,850
1.03%
-
-
376,850
1.03%
6개월
주4)

한빛인베스트먼트 주식회사
전문투자자
보통주
311,850
1.08%
311,850
0.85%
-
-
311,850
0.85%
6개월
주4)

소계
보통주
4,612,500
16.00%
4,612,500
12.63%
1,017,540
2.79%
3,594,960
9.84%
-
-

1% 미만 소유주주
주식회사 세아기술투자
전문투자자
보통주
25,600
0.09%
25,600
0.07%
-
-
25,600
0.07%
6개월
주4)

강00
개인
보통주
62,990
0.22%
62,990
0.17%
-
-
62,990
0.17%
6개월
주4)

전00
개인
보통주
31,870
0.11%
31,870
0.09%
-
-
31,870
0.09%
6개월
주4)

서00
개인
보통주
1,840
0.01%
1,840
0.01%
-
-
1,840
0.01%
6개월
주4)

허00
개인
보통주
3,300
0.01%
3,300
0.01%
-
-
3,300
0.01%
6개월
주4)

신한투자증권 주식회사
전문투자자
보통주
251,200
0.87%
251,200
0.69%
-
-
251,200
0.69%
6개월
주4)

삼성증권 주식회사(NH앱솔루트 리턴 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자 지위)
전문투자자
보통주
125,600
0.44%
125,600
0.34%
-
-
125,600
0.34%
6개월
주4)

에스지씨 케이알 넷제로 투자조합
벤처금융
보통주
251,250
0.87%
251,250
0.69%
-
-
251,250
0.69%
6개월
주4)

푸른 메탈 신기술투자조합 제1호
벤처금융
보통주
115,000
0.40%
115,000
0.31%
-
-
115,000
0.31%
6개월
주4)

대신증권 주식회사
전문투자자
보통주
251,200
0.87%
251,200
0.69%
-
-
251,200
0.69%
1개월
주3)

기술보증기금
전문투자자
보통주
123,200
0.43%
123,200
0.34%
123,200
0.34%
-
-
-
-

소계
보통주
1,243,050
4.31%
1,243,050
3.40%
123,200
0.34%
1,119,850
3.07%
-
-

공모주식
공모주주
기관투자자, 일반청약자
보통주
0
0.00%
7,500,000
20.53%
7,500,000
20.53%
-
-
-
-

의무인수
대신증권 주식회사
대표주관회사
보통주
0
0.00%
196,078
0.54%
-
-
196,078
0.54%
3개월
주5)

합계
보통주
28,829,939
100.00%
36,526,017
100.00%
13,791,755
37.76%
22,734,262
62.24%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유되나, 최대주주인 대표이사 오종두와 최대주주의 배우자인 김영심의 경우 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 단서조항에 의거하여 의무보유기간을 18개월을 추가로 매각제한하여 총 24개월 의무보유됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유되나 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 단서조항에 의거하여 의무보유기간을 12개월을 추가로 매각제한하여 총 18개월 의무보유됩니다.

주3）
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 벤처금융 및 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 대신증권은 금번 공모시 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

또한, 상장주선인 대신증권(주)는 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의거하여 공모주식의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)를 공모가액에 취득하여 상장 후 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 해당 규정에 따라 상장주선인이 취득할 주식수는 196,078주이며 상장 후 3개월 간 의무보유할 예정입니다. 이외 상장주선인인 대신증권㈜은 2024년 03월 27일 5,024주를 취득한 사실이 있습니다. 이는 2024년 09월 10일 1:50 액면분할을 반영하여 251,200주(공모 후 0.69%)이며, 해당 251,200주에 대하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 1개월간 의무보유할 예정입니다. 대신증권㈜은 상장 후 매각제한기간을 준수하여 보유지분을 매각할 계획입니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
13,791,755
37.76%

상장후 1개월뒤 유통가능
18,361,289
50.27%

상장후 3개월뒤 유통가능
18,557,367
50.81%

상장후 6개월뒤 유통가능
22,028,517
60.31%

상장후 18개월뒤 유통가능
23,528,517
64.42%

상장후 24개월뒤 유통가능
36,526,017
100.00%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 22,734,262주(62.24%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 13,791,755주(37.76%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식되어 주가 하락을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 7,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 사모의 방식으로 의무 취득분
172,413주
를 취득하게 되며, 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 7,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 사모의 방식으로 의무 취득분
172,413주
를 취득하게 되며, 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

대신증권
기명식 보통주
172,413주
999,995,400원
3개월

주1) 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사 와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 5,800원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단
5,800원
기준
172,413주
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
172,413 주
보다 감소할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

다. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험
신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식을 따르지 않고 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장일 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.변동성완화장치(VI)는 신규상장종목 상장일에는 적용되지 않고, 상장일 익일부터 적용됩니다. 상장일 당일에 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다..

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식을 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장일 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.변동성완화장치(VI)는 신규상장종목 상장일에는 적용되지 않고, 상장일 익일부터 적용됩니다. 상장일 당일에 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 2025년 1분기 LTM 당기순이익을 토대로 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었으나, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 주요 제품의 종류 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

(주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 당기순이익 산출 시 대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)한라캐스트가 '24년 1분기부터 '25년 1분기까지 인식한 CB 및 RCPS 관련 수익 및 비용이 일회성 수익 및 비용이라고 판단하였으며, 이를 제외한 당기순이익을 기준으로 한라캐스트의 기업가치를 산출하였습니다. 이는 주관사의 자체적인 판단으로 그 완결성이 보장되지 아니하며, (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 산출하는 과정에서 CB 및 RCPS 관련 손익을 제외하는 논리는 절대적이지 않을 수 있습니다.

당사는 조일알미늄, 파워로직스, 삼현, 알루코 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도

상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

또한 상기 당사의 유사기업 4개사의 PER 산출 시 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 당기순이익 산출 시와 달리 조일알미늄의 파생상품평가 손실 등의 손익을 제외하지 못하고 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 기반으로 PER을 산출 하였습니다. 조일알미늄의 경우 2023년 8월 10일 액면금액 300억원의 신주인수권부사채(BW)를 발행한 바 있으며, 이와 관련하여 2024년 온기 재무제표상 715,279천원의 매도청구권 평가 관련 파생상품평가손실 및 3,373,805천원의 이자비용을 인식한 바 있습니다. 또한 2025년 1분기 관련 이자비용으로 897,886천원을 인식한 바 있으나, 파생상품평가손실의 경우 연단위로 평가하여 인식하는 관계로 분기 손실은 따로 표시하지 않았으며, 2024년 1분기 역시 관련 이자비용으로 797,665 천원을 인식하였으나 파생상품평가손실은 별도로 표시되지않았습니다. 표시되지않은 2024년 1분기 및 2025년 1분기의 파생상품평가손실을 제외하고 해당 손익을 환입하여 계산 시 조일알미늄의 25년 1분기 LTM 지배주주순이익은 약 210억원이며, PER은 9.29로 계산됩니다. 그러나 이는 2025년 1분기 및 2024년 1분기의 파생상품평가손실을 반영하지 못하는 수치입니다. 또한 해당 BW의 신주인수권 행사기간은 2029년 7월 19일까지이며, 관련하여 조기상환 혹은 매도청구에 관하여 단기간 내에 해당 사채의 소멸과 관련된 징후를 보이지 않음에 따라 (주)한라캐스트의 주관사인 대신증권(주)는 이를 비경상적이며 일시적인 손실로 판단하지 않았습니다. 이에 따라 조일알미늄의 PER을 BW 관련 손익을 포함하여 산출한 11.61으로 산출하여 계산한 바 있으며, 비교기업 선정 기준 4단계 일반유사성 - ④ 분석기준일 기준 비경상적 Multiple (PER 10배 미만 또는 50배 초과)에 해당하지 않으며 정상적인 범위에 있는 것으로 판단하여 비교기업에 포함하였습니다. 반면 한라캐스트의 '24년 잔여 CB의 경우, 투자 계약서 상 IPO 주관사가 해당 전환사채의 미전환 상태를 IPO 저해요소로 판단하여 전환사채의 사채권자에게 보통주식 전환을 서면으로 요청하는 경우, 사채권자는 보통주식으로 전환해야 한다라는 내용이 포함되어 있었으며, 해당 CB의 발행과 동시에 동일한 투자자에게 최대주주의 구주매각도 함께 진행되어 자본적 성격이 강했습니다. 또한 해당 전환사채는 실제로 '25년

3월 28일 전량 보통주로 전환되어 추후 관련 수익 및 비용이 발생하지 않을 비경상적인 수익 및 비용에 해당하며, (주)한라캐스트는 관련하여 상환 등을 위한 추가 차입을 진행 하지 않았습니다. 또한, RCPS 역시 '25년 3월 28일 한국거래소 상장예비심사 청구 전 전량 전환되었으며, 이와 관련한 손익은 '25년 1분기까지 회계상 반영 완료되어 전환이 완료된 2분기부터는 발생하지 않을 현금유출입 없는 비경상적인 수익 및 비용에 해당합니다. 이에따라 관련 손익을 제거하고 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분 순이익을 산출하였으나, 이러한 논리는 절대적이지 않을 수 있으며, 완결성을 보장하지 않습니다.

해당 비교기업 선정 및 평가가액 산출 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 위와 같은 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없으며, 적정한 기업가치를 산정함에 있어서 오류 혹은 더 많은 위험 요소를 고려해야할 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시어 투자 의사결정을 하시기 바랍니다.
그 외에 비교기업 경영진의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 대신증권(주)는 당사의 희망공모가액 산출을 위하여 상대가치평가법 중 하나인 비교기업의 주가수익비율(PER)을 적용하였고, 2025년 1분기 LTM 당기순이익을 토대로 산출하였습니다.
(주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 당기순이익 산출 시 대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)한라캐스트가 '24년 1분기부터 '25년 1분기까지 인식한 CB 및 RCPS 관련 수익 및 비용이 일회성 수익 및 비용이라고 판단하였으며, 이를 제외한 당기순이익을 기준으로 한라캐스트의 기업가치를 산출하였습니다. 이는 주관사의 자체적인 판단으로 그 완결성이 보장되지 아니하며, (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 산출하는 과정에서 CB 및 RCPS 관련 손익을 제외하는 논리는 절대적이지 않을 수 있습니다.
최종 비교기업은 조일알미늄, 파워로직스, 삼현, 알루코 총
4
개사이며, 국내 다이캐스팅 기업 중 당사와 동일한 마그네슘 다이캐스팅 사업
및

알루미늄 다이캐스팅 사업
을
동시에
영위하는 적절한 유사기업이 없는바,
알루미늄 다이캐스팅 및 친환경, 자율주행 자동차 부품 사업 등
을 영위하는 기업으로 선정하였습니다. 다만, 비교기업으로 선정된
4개사
가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

또한 상기 당사의 유사기업 4개사의 PER 산출 시 정보의 제한으로 인해 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 당기순이익 산출 시와 달리 파생상품평가 손실 등의 손익을 제외하지 못하고 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 기반으로 PER을 산출 하였습니다. 특히, 조일알미늄의 경우 신주인수권부사채(BW)를 발행하여 매도청구권 평가로 인한 파생상품평가손실 및 이자비용이 해당 기간 중 발생하였으나, 관련 비용이 '25년 1분기 및 '24년 1분기 분기보고서상 표시되지 않은 관계로 관련 손익을 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익 산출 시와같이 상세 구분할 수 없어 다른 비교기업과 마찬가지로 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 적용하여 PER을 산출하였습니다.
해당 비교기업 선정 및 평가가액 산출 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 위와 같은 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없으며, 적정한 기업가치를 산정함에 있어서 오류 혹은 더 많은 위험 요소를 고려해야할 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시어 투자 의사결정을 하시기 바랍니다.또한, 산출된 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정 과정에서 평가자의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 당사의 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 주요 제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 비교기업의 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 유의하시기 바랍니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』에 기재된 평가방법을 참고하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법무포털(https://rule.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다.
따라서 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

공모가격은 시장 상황과 당사의 재무 실적 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다..

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

아. 집단소송위험(소수주주권) 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다
.
당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
당사는 2025년 04월 09일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 06월 24일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정 기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우, 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다..

「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장 신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2025년 04월 09일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 06월 24일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건 (다음 중 택1)]

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우:- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우:- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상:- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모에 따라 100만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

그러나 상장 전 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 승인 취소로 이어질 수 있습니다. 상장예비심사결과의 효력 불인정과 관련된 사항은 첨부서류 '예비상장심사결과'를 참고하시기 바랍니다.또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요구하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재합니다.

카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은
2025년 07월 30일(수) ~ 2025년 08월 05일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 08월 11일(월) ~ 08월 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2025년 07월 30일(수) ~ 2025년 08월 05일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 08월 11일(월) ~ 08월 12일(화)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

타. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 38,250백만원(제시 희망공모가액인 5,100원 ~ 5,800원 중 최저가액인 5,100원 기준)으로 예상되며, 해당 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 오종두 대표이사를 포함하는 최대주주등은 보통주 14,497,500주(공모 후 지분율 39.69%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

본 공모 후 최대주주인 오종두 대표이사를 포함하는 최대주주등은 보통주 14,497,500주(공모 후 지분율 39.69%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다..또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2025년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

거. 향후 사업 전망 위험
본 증권신고서(투자설명서)는 작성 기준일 현재의 시장 전망과 당사의 영업환경을 기반으로 작성된 것으로, 향후 사업 전망에 대한 수치는 시장 추세와 당사의 내부 데이터에 따라 추정된 것입니다. 그러나 이러한 수치들은 예상치 못한 경제적, 정치적, 기술적 변화 등 불확실한 요인들을 반영하지 않았으므로 실제 시장 규모와 당사의 실적은 전망과 상이할 수 있습니다. 특히, 글로벌 경기 둔화, 지정학적 리스크, 경쟁 심화 등의 외부 요인은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서에 기재된 전망 수치가 구체적인 결과를 보장하지 않으며, 투자 결정을 내릴 때 이를 충분히 고려하시기 바랍니다..

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서가 전자공시될 예정이오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜한라캐스트의 경우에는 "동사", "회사", "발행회사", "㈜한라캐스트", "한라캐스트"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한라캐스트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족 여부 및 상장 과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정 논리와 적정성에 대한 판단 범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한라캐스트에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

【공모가 산정 요약표】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2025년 1분기 LTM 당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고 사항

①
2025년 1분기 LTM 기준 지배주주 당기순이익
9,910백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

③
비교대상회사 PER
25.93배
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

④
적용주식수
36,526,017주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

주당 평가가액
7,033원
( ② x ③ ) / ④

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율

27.49%

~ 17.54%

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액

공모가 산정 결과
5,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과
대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 영업현황, 산업 전망 및 주식 시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
5,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜한라캐스트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식 시장 상황, 산업 성장성 및 영업 환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며,
향후 수요예측 결과 및 주식 시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한라캐스트가 협의하여
확정공모가액을 결정였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 사업 특성, 경영 성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영 성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호 비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정 상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정 실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년 간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정 기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석 대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교 가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정 하에 분석 대상 기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로써 그 평가 방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가 대상 회사와 비교 유의성을 가지고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정
대표주관회사인 대신증권㈜ 는 금번 공모를 위한 ㈜한라캐스트의 주당가치를 평가함에 있어 주식 시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

[㈜한라캐스트 비교가치 산정 시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다.㈜한라캐스트는 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜한라캐스트 비교가치 산정 시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산 건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치 산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사는 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 PBR을 평가 방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하나 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

(2) 비교평가모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 2025년 1분기말 LTM 기준 주당순이익 값에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 대신증권㈜ 가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 비교 대상 회사 선정
대표주관회사인 대신증권㈜은 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 종합적으로고려하여 조일알미늄, 파워로직스, 알루코, 삼현 총
4
개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정 내역은 다음과 같습니다.최종 선정된
4
개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교대상회사 선정 요약

[㈜한라캐스트 비교기업 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토 기준
회사수

1단계
산업분류 유사성
한국표준산업분류상 다음의 하나에 해당하는 유가증권시장/코스닥시장 상장회사① 자동차 차체용 부품 제조업 (C30320)② 그 외 자동차용 신품 부품 제조업 (C30399)③ 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999)④ 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222)⑤ 주형 및 금형 제조업 (C29293)⑥ 전기회로 개폐, 보호장치 제조업 (C28121)⑦ 그 외 기타 전기장비 제조업 (C28909)
총 98개사

2단계
재무 유사성
① 12월 결산 법인일 것② 최근 사업연도(2024년) 감사의견이 적정일 것③ 2025년 1분기 LTM 기준 (연결지배주주지분)당기순이익을 시현하였을 것
총 76개사

3단계
사업 유사성
① 자동차 경량화 부품 및 알루미늄 관련 사업을 영위할 것
총 9개사

4단계
일반 유사성

① 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인, 상장폐지사유 공시가 없었을 것③ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할, 대주주 지분 매각 등이 없을 것④ 분석기준일 기준 비경상적 Multiple (PER 10배 미만 또는
50배 초과)이 산출된 회사 및 시가총액이 1천억원 미만인 기업은 제외할 것 (Outlier 제거)

총
4개사

(나) 비교기업 선정 세부내역

1) 1차 비교기업(모집단) 선정 : 산업분류의 유사성
동사의 사업적 특성 및 유사성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 한국표준산업분류상 '그 외 자동차용 신품 부품 제조업 (C30399)', '그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999)', 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222), 주형 및 금형 제조업 (C29293), 전기회로 개폐, 보호장치 제조업 (C28121) 및 그 외 기타 전기장비 제조업 (C28909)에 속하는 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사로 모집단의 범위를 넓혀 선정하였습니다.

[1차 비교기업의 선정: 총 98개 기업]

한국표준산업분류
해 당 회 사

그 외 자동차용 신품 부품 제조업 (C30399)
삼기, 삼현, 삼기에너지솔루션즈, 현대모비스, 서진오토모티브, 유니크, 모트렉스, SJG세종, SNT모티브, 디와이씨 등 59개사

그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999)
세아메카닉스, 태광, 유진테크놀로지,한선엔지니어링 등 9개사

알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222)
그린플러스, 알멕, 알루코, 대호에이엘, 남선알미늄, 조일알미늄 6개사

주형 및 금형 제조업 (C29293)
나라엠앤디, 에이테크솔루션, 모델솔루션, 서연탑메탈, 기신정기 5개사

전기회로 개폐, 보호장치 제조업 (C28121)
파워로직스, 한국단자공업, 다원시스, 와이엠텍, 한국단자공업 등 11개사

그 외 기타 전기장비 제조업 (C28909)
서진시스템, 디이엔티, 에이프로, 위너스, 로보로보 등 8개사

2) 2차 비교기업 선정: 재무 유사성
1차 유사회사로 선정된 회사 중 재무유사성을 기준으로 76개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무 유사성
① 12월 결산 법인일 것② 최근 사업연도(2024년) 감사의견이 적정일 것③ 2025년 1분기 LTM 기준 (연결지배주주지분)당기순이익을 시현하였을 것

[2차 비교기업의 선정 : 총 76개 기업]

(단위 : 백만원)

회사명
결산월
2025년 1분기 기준 재무수치
감사의견
선정여부

당기순이익(지배)

세아메카닉스
12
1,472
적정
선정

RF시스템즈
12
-4,132
적정
미선정

태광
12
38,933
적정
선정

한선엔지니어링
12
4,403
적정
선정

이엠코리아
12
-5,820
적정
미선정

에이프로젠
12
-43,105
적정
미선정

신진에스엠
12
731
적정
선정

세명전기
12
6,133
적정
선정

유진테크놀로지
12
-6,150
적정
미선정

그린플러스
12
29
적정
선정

알멕
12
1,134
적정
선정

알루코
12
18,626
적정
선정

대호에이엘
12
5,052
적정
선정

남선알미늄
12
-20,367
적정
미선정

조일알미늄
12
16,823
적정
선정

나라엠앤디
12
2,273
적정
선정

에이테크솔루션
12
573
적정
선정

모델솔루션
12
5,377
적정
선정

서연탑메탈
12
8,677
적정
선정

기신정기
3
3,113
결산월 상이
미선정

한국단자
12
135,274
적정
선정

LS ELECTRIC
12
230,187
적정
선정

파워로직스
12
4,384
적정
선정

서호전기
12
15,317
적정
선정

엘컴텍
12
4,723
적정
선정

마이크로컨텍솔
12
12,964
적정
선정

제일일렉트릭
12
10,382
적정
선정

신화콘텍
12
9,362
적정
선정

와이엠텍
12
5,420
적정
선정

프리엠스
12
- 383
적정
미선정

다원시스
12
-19,271
적정
미선정

대보마그네틱
12
-17,284
적정
미선정

디이엔티
12
14,421
적정
선정

에이프로
12
6,189
적정
선정

강원에너지
12
2,516
적정
선정

위너스
12
2,574
적정
선정

엔시스
12
8,717
적정
선정

서진시스템
12
48,087
적정
선정

로보로보
12
-198
적정
미선정

씨티알모빌리티
12
-5,796
적정
미선정

SNT모티브
12
98,687
적정
선정

케이비아이동국실업
12
15,081
적정
선정

SG글로벌
12
4,094
적정
선정

핸즈코퍼레이션
12
-108,441
적정
미선정

태원물산
12
1,125
적정
선정

DH오토넥스
12
119,539
적정
선정

영화금속
12
9,529
적정
선정

한국무브넥스
12
45,884
적정
선정

현대모비스
12
4,225,500
적정
선정

현대위아
12
180,518
적정
선정

대원강업
12
23,665
적정
선정

평화홀딩스
12
3,868
적정
선정

태양금속
12
385
적정
선정

삼성공조
12
11,538
적정
선정

평화산업
12
4,270
적정
선정

지엠비코리아
12
13,592
적정
선정

에스엠벡셀
12
1,022
적정
선정

체시스
12
6,877
적정
선정

삼원강재
12
11,790
적정
선정

두올
12
21,207
적정
선정

SJG세종
12
41,059
적정
선정

SJM
12
20,122
적정
선정

화승알앤에이
12
28,613
적정
선정

SG&G
12
16,702
적정
선정

아이윈
12
-4,019
적정
미선정

휴림에이텍
12
4,586
적정
선정

성창오토텍
12
7,152
적정
선정

우리산업홀딩스
12
-1,091
적정
미선정

이원컴포텍
12
-19,899
적정
미선정

캐스텍코리아
12
-9,080
적정
미선정

삼현
12
8,929
적정
선정

영화테크
12
13,982
적정
선정

대성파인텍
12
265
적정
선정

케이엔더블유
12
794
적정
선정

모트렉스
12
17,044
적정
선정

삼보모터스
12
50,735
적정
선정

에코볼트
12
-17,213
적정
미선정

뉴인텍
12
-6,677
적정
미선정

디젠스
12
4,309
적정
선정

대원산업
12
88,758
적정
선정

유니크
12
8,055
적정
선정

KB오토시스
12
4,161
적정
선정

세동
12
-1,088
적정
미선정

세원물산
12
22,189
적정
선정

신성에스티
12
6,841
적정
선정

구영테크
12
17,802
적정
선정

이닉스
12
1,580
적정
선정

경창산업
12
1,795
적정
선정

에코캡
12
19,776
적정
선정

오스템
12
- 40,044
적정
미선정

우리산업
12
11,646
적정
선정

화신정공
12
3,432
적정
선정

삼기
12
-4,570
적정
미선정

코리아에프티
12
38,670
적정
선정

DH오토리드
12
2,472
적정
선정

서진오토모티브
12
11,048
적정
선정

디와이씨
12
2,265
적정
선정

삼기에너지솔루션즈
12
-1,115
적정
미선정

(자료, 금융감독원 전자공시시스템)

3) 3차 선정기준 : 사업 유사성2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 9개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
① 자동차 경량화 부품 및 알루미늄 관련 사업을 영위할 것

[3차 비교기업의 선정: 총 9개 기업]

회사명
2024년 매출액 비중
선정 여부

세아메카닉스
전자 부품(제품) 56.27% 자동차 부품(제품) 40.68% 기타매출 2.29%
미선정

태광
플랜트용 기자재 86.49% 2차전지용 기자재 13.02% 부동산 임대 외 0.49%
미선정

한선엔지니어링
제품 94.07% 상품 4.66% 기타 1.26%
미선정

신진에스엠
철판정밀가공 105.7% 정밀 가공설비 4.3% 기타 3.07%
미선정

세명전기
금구류 86.65% 섹셔날빔 13.35%
미선정

그린플러스
압출 46.39% 온실시공 30.34% 온실자재 14.16%
미선정

알멕
EV Components 38.17% 상품 32.13% 빌렛(주조) 16.07%
미선정

알루코
알루미늄 제품 33.02%, 알루미늄 상품 27.54%, 공사수익 27.2%
선정

대호에이엘
AL COIL(반제품) 78.78% AL CIRCLE(제품) 14.89% 철도차량 6.29%
미선정

조일알미늄
알미늄판 99.97% 알미늄판 임가공 0.03%
선정

나라엠앤디
금형부문 48.08% 전기차 Battery Pack/ESS사출부품양산 37.79% 자동차/가전부품 14.19%
미선정

에이테크솔루션
정밀부품 46.01% MOLD금형 37.49% PRESS금형 16.49%
선정

모델솔루션
Design 프로토타입 48.4% QDM 33.73% CM 12.81%
미선정

서연탑메탈
사출금형사업부 50.77% 기계산업 사업부 (CABIN류) 28.83% 프레스금형사업부 18.82%
선정

한국단자
자동차용 커넥터, 전자모듈 등 98.31% 기타 25.69% 전자용 커넥터 등 7.18%
미선정

LS ELECTRIC
LS ELECTRIC 71.02% 기타 13.39% 메탈 13.32%
미선정

파워로직스
CM 74.33% PACK 15.33% SM 4.28%
선정

서호전기
항만크레인제어시스템,인버터, 컨버터 100%
미선정

엘컴텍
기타 80.56% 휴대폰부품 19.44%
미선정

마이크로컨텍솔
Burn-in Socket Module Socket SSD Socket 외 91.32% BM-1,BM-3 외 4.17% IC Socket 외 2.7%
미선정

제일일렉트릭
PCB ASSY(수출) 42.91% 상품 23.95% 배선기구 15.06%
미선정

신화콘텍
휴대폰 51.42% 디스플레이 23.87% 자동차 14.6%
미선정

와이엠텍
제품 EV Relay 92.44% 제품 DC Relay 등 7.05% 용역 기타 0.28%
미선정

디이엔티
이차전지사업 86.89% 디스플레이사업 13.11%
미선정

에이프로
2차전지 활성화장비 99.03% 기타 0.97%
미선정

강원에너지
2차전지설비 51.97% 산업용증기발생기 21.3% 화공설비 12.33%
미선정

위너스
멀티콘센트 34.29%, 콘센트 26.6%, 기타(통신) 11.5%
미선정

엔시스
2차전지 69.66% setup 대응 26.01% 설비검사장비 3.32%
미선정

서진시스템
ESS 부품 35.24% 반도체 부품 17.9% 통신장비 부품 17.79%
선정

SNT모티브
차량부품 79.24% 기타 20.76%
미선정

케이비아이동국실업
제조부문 109.53% 건설부문 0.98% 연결조정 -10.51%
미선정

SG글로벌
시트부품사업 61.29% 시트사업 30.82% 기타 4.8%
미선정

태원물산
자동차부품 부문 82.83% 가공식품 17.17%
미선정

DH오토넥스
자동차부품 46.64% 정보통신 26.5% 에너지 20.78%
미선정

영화금속
자동차부품 97.22% 상품 1.57% 기타 1.21%
미선정

한국무브넥스
자동차부품 97.56% 산업기계 등 1.63% 프랜지 0.81%
미선정

현대모비스
모듈 및 부품제조 사업 81.63% A/S용 부품 사업 18.37%
미선정

현대위아
자동차부품 90.21% 기계 7.2% 특수 2.6%
선정

대원강업
스프링 제품 85.11% 시트 제품 13.97% 기타 0.92%
미선정

평화홀딩스
용역수익 77.05% 배당금수익 22.95%
미선정

태양금속
자동차용 및 전자부품용 냉간단조제품 96.26% 냉간단조용 선재류 및 취부와샤 3.74%
미선정

삼성공조
라디에터 51.7% 오일쿨러 25.39% H V A C 20.47%
미선정

평화산업
방진제품/상품 53.55% 호스제품/상품 40.99% 에어서스펜션 제품/사품 3.42%
미선정

지엠비코리아
GreenEnergy Parts 31.11% Engine Parts 28.42% Transmission Parts 25.32%
미선정

에스엠벡셀
배터리부문 53.48% 자동차부문 46.52%
미선정

체시스
AXLE 81.8% 기타 17.32% ARM 0.78%
미선정

삼원강재
소재가공 제품 52.86% 스프링 제품 44.45% 기타 2.2%
미선정

두올
자동차용 내장재 100% (원단, 시트, 에어백 등 / 유럽 52.49% 국내 46.18% 중국 15.99%)
미선정

SJG세종
MUFFLER(소음기), C/CONVERTER(배기가스정화기) 93.1% 기타(부산물 등) 6.9%
미선정

SJM
자동차용BELLOWS사업부 89.82% 산업용BELLOWS사업부 10.18%
미선정

화승알앤에이
자동차부품 100% (제품 62.49% 상품 60.98% 기타 1.29%)
미선정

SG&G
자동차부품제조부문 44.48% 물류사업부문 43.39% 원전부품제조부문 6.93%
미선정

휴림에이텍
자동차 내장재 100%
미선정

성창오토텍
사출 53.34% 인버터 21.22% 에어필터 11.46%
미선정

삼현
CVVD 48.05%, DCT 19.29%, SBW 17.84% 등
선정

영화테크
전장품, 전기차/이차전지부품 100% (정션박스 등)
미선정

대성파인텍
FINE BLANKING 사업부 84.64% 신재생 에너지 사업부 15.36%
미선정

케이엔더블유
반도체부품제품(반도체용 특수가스) 56.2% 자동차부품제품(자동차내장재) 24.42% 반도체부품상품(선박용 단열재 등) 11.12%
미선정

모트렉스
IVI, 차량용 디스플레이, ADAS 등 (제품 78.79% 상품 18.83% 용역 2.39%)
미선정

삼보모터스
플라스틱부품 60.17% Pipe Part 23.2% Auto Part 6.98%
미선정

디젠스
자동차 머플러 100%
미선정

대원산업
자동차 시트 100%
미선정

유니크
유압 SOLD VALVE 41.08% USB 충전기 19.34% OPCV V/V 12.96%
선정

KB오토시스
PAD, LINING 97.37% 기타 1.57% 운송 용역 1.06%
미선정

세원물산
MBR ASSY 외 195.91% 부산물 6.27% 기타 5.54%
미선정

신성에스티
2차전지 80.8% IT/자동차 19.2%
미선정

구영테크
자동차 부품(시트부품, 브라켓, 힌지 등) 100% (제품 103.32% 기타 4.25% 내부거래조정 -7.57% )
미선정

이닉스
배터리셀패드 41.27% 테이프 26.78% 기타 22.04%
미선정

경창산업
AUTO T/M 부품 47.47% 기타 17.06% ACTUATOR 13.81%
미선정

에코캡
제품(전선,전장,LED) 98.03% 기타 1.97%
미선정

우리산업
HEATER CONTROL ASSEMBLY(제품) 28.22% 원재료외(상품) 22.86% PTC HTR(제품) 17.16%
미선정

화신정공
자동차부품 56.74% 원소재가공 34.89% 기타 8.37%
미선정

코리아에프티
국내법인(CANISTER,의장부품, 금형 등) 50.44% KFTP(폴란드/의장부품 등) 43.79%
미선정

DH오토리드
제품매출(스티어링휠 등) 88.72% 상품매출(스위치, 댐퍼 등) 10.52%
미선정

서진오토모티브
자동차부품제조부문 107.97% 기타 1.83% 연결조정 -9.81%
미선정

디와이씨
샤프트 44.38% 플랜지 21.47% 피니언 13.36%
미선정

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

4) 4차 선정기준 : 일반 요건 유사성3차 선정된 9개사 중에서 일반요건으로 아래와 같은 기준을 통하여 총
4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

구분
기준

일반 요건
① 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인, 상장폐지사유 공시가 없었을 것③ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할, 대주주 지분 매각 등이 없을 것④ 분석기준일 기준 비경상적 Multiple (PER 10배 미만 또는 50배 초과)이 산출된 회사 및 시가총액이 1천억원 미만인 기업은 제외할 것 (Outlier 제거)

[4차 비교기업 선정 : 총
4개 기업]

회사명
상장 후 1년 이상 경과
최근 1년 이내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인, 상장폐지사유 공시가 없었을 것
최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할, 대주주 지분 매각 등이 없을 것

비경상적 Multiple (PER 10배 미만 또는 50배 초과)
이 산출된 회사 및 시가총액이 1천억원 미만인 기업은 제외할 것 (Outlier 제거)

선정여부

서연탑메탈
2011/06/24코스닥시장 상장
해당없음
해당없음
4.92 배(비경상 제외)
미선정

현대위아
2011/02/21유가증권시장 상장
해당없음
해당없음
6.34(비경상 제외)
미선정

유니크

1993/12/29
코스닥시장 상장

해당없음
해당없음
8.64(비경상 제외)
미선정

알루코
2007/06/07유가증권시장 상장
해당없음
해당없음
11.31
선정

조일알미늄

1988/11/22
유가증권시장 상장

해당없음
해당없음
11.61
선정

서진시스템

2017/03/27
코스닥시장 상장

불성실공시법인지정 (공시불이행)
해당없음
24.33
미선정

파워로직스
2003/07/25코스닥시장 상장
해당없음
해당없음
38.06
선정

삼현

2024/03/21
코스닥시장 상장

해당없음
해당없음
42.73
선정

에이테크솔루션
2009/04/17코스닥시장 상장
해당없음
타법인 주식 양수도
104.85 배(비경상 제외)
미선정

주1)
PER산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2025년 06월 17일)기준 최근 6개월 종가의 산술평균, 3개월 종가의 산술평균,1개월 종가의 산술평균, 기준일 전 5영업일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)
PER산정시 유사회사의 2025년 1분기 LTM (지배주주순이익) 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

(다) 비교기업 선정 결과

[최종 비교기업 선정결과 요약]

최종 비교기업

알루코, 조일알미늄, 파워로직스, 삼현[총
4개사]

대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 ㈜한라캐스트의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 알루코, 조일알미늄, 파워로직스, 삼현 총
4
개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 2025년도 1분기 LTM 지배주주순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다

※ 증권신고서 또는 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재된 기업이 비교기업에서 제외된 사유
한국거래소 상장예비심사신청서 및

'IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 가. 영업상황 - (2) 시장 경쟁 상황 - (가) 경쟁 상황 및 경쟁 업체 현황'에서 언급된 장원테크, 대원디씨, 삼기, 삼기에너지솔루션즈, 세아메카닉스, 코다코, 디엔케이모빌리티,
서진시스템
은 기업가치 산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[증권신고서 내 경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

회사명
제외사유

(주)장원테크
(주)장원테크는 거래정지 중인 회사로, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다

(주)대원디씨
(주)대원디씨는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다

(주)삼기
㈜삼기는 분석기준일 현재 2025년 1분기 LTM 기준 지배주주 순이익 손실로 "2차 선정기준(재무유사성) - ③ 2025년 1분기 LTM 기준 (연결지배주주지분)당기순이익을 시현하였을 것"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

(주)삼기에너지솔루션즈
㈜삼기에너지솔루션즈는 분석기준일 현재 2025년 1분기 LTM 기준 지배주주 순이익 손실로 "2차 선정기준(재무유사성) - ③ 2025년 1분기 LTM 기준 (연결지배주주지분)당기순이익을 시현하였을 것"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

(주)세아메카닉스
(주)세아메카닉스는 전방 산업을 변경하며 주가의 변동성이 급격하게 증가하여 제외하였습니다.

(주)코다코
(주)코다코는 거래정지 중인 회사로, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다

디엔케이모빌리티(주)
디엔케이모빌리티(주)는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다

(주)서진시스템
(주)서진시스템은 '25년 6월 11일 불성실공시법인으로 지정되었으며, 이에따라 비교기업 선정기준 중 "4차 선정기준(일반유사성) - ② 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인, 상장폐지사유 공시가 없었을 것"에 해당하지 않아 제외하였습니다

(라) 비교기업 기준 주가기준 주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 정정신고서 제출 8영업일 전인 2025년 06월 17일을 분석기준일로 하여 6개월간(2024년 12월 18일 ~ 2025년 06월 17일 ) 종가의 산술평균,3개월간(2025년 03월 18일 ~ 2025년 06월 17일 ) 종가의 산술평균, 1개월 간(2025년 05월 19일 ~ 2025년 06월 17일 ) 종가의 산술평균, 1주일 간(2025년 06월 11일 ~ 2025년 06월 17일 ) 종가의 산술평균 중 최소값으로 산출하였습니다.

(단위 : 원)

구분
삼현
알루코
조일알미늄
파워로직스

기준주가(MIN([(A),(B),(C),(D)])
12,033
2,176
1,542
4,557

1주일 산술평균 종가 (A)
13,760
2,377
1,572
4,753

1개월 산술평균 종가 (B)
13,795
2,366
1,562
4,557

3개월 산술평균 종가 (C)
12,654
2,221
1,545
4,569

6개월 산술평균 종가 (D)
12,033
2,176
1,542
4,983

2024-12-18
6,560
2,100
1,452
5,890

2024-12-19
6,290
2,060
1,418
6,180

2024-12-20
6,060
2,030
1,414
6,010

2024-12-23
6,230
2,065
1,437
6,110

2024-12-24
6,220
2,055
1,430
6,060

2024-12-26
7,600
2,020
1,400
6,250

2024-12-27
9,010
1,991
1,378
6,070

2024-12-30
9,220
2,005
1,395
6,050

2025-01-02
10,310
2,030
1,414
6,000

2025-01-03
9,370
2,050
1,443
6,000

2025-01-06
9,360
2,080
1,456
6,390

2025-01-07
9,050
2,075
1,454
6,200

2025-01-08
8,900
2,075
1,463
6,030

2025-01-09
9,430
2,095
1,471
5,650

2025-01-10
10,410
2,110
1,474
5,700

2025-01-13
10,240
2,065
1,473
5,550

2025-01-14
10,020
2,110
1,507
5,560

2025-01-15
9,830
2,090
1,539
5,570

2025-01-16
10,020
2,110
1,542
5,600

2025-01-17
9,600
2,105
1,543
5,580

2025-01-20
9,700
2,110
1,542
5,560

2025-01-21
9,710
2,085
1,526
5,530

2025-01-22
10,430
2,085
1,527
5,570

2025-01-23
10,900
2,020
1,504
5,380

2025-01-24
11,150
2,025
1,498
5,400

2025-01-31
12,370
1,997
1,478
5,410

2025-02-03
11,190
1,923
1,427
5,140

2025-02-04
10,910
1,955
1,446
5,300

2025-02-05
13,060
1,978
1,470
5,270

2025-02-06
12,500
2,030
1,533
5,300

2025-02-07
13,170
2,000
1,525
5,350

2025-02-10
14,150
2,025
1,556
5,330

2025-02-11
13,800
2,230
1,646
5,320

2025-02-12
13,380
2,170
1,577
5,180

2025-02-13
13,320
2,180
1,602
5,250

2025-02-14
13,000
2,235
1,605
5,230

2025-02-17
13,500
2,240
1,623
5,260

2025-02-18
14,150
2,260
1,612
5,200

2025-02-19
13,260
2,275
1,627
5,350

2025-02-20
12,700
2,245
1,625
5,270

2025-02-21
12,800
2,255
1,645
5,280

2025-02-24
12,000
2,265
1,649
5,270

2025-02-25
14,500
2,230
1,630
5,160

2025-02-26
13,950
2,275
1,645
5,110

2025-02-27
13,850
2,230
1,621
5,120

2025-02-28
12,980
2,210
1,596
4,970

2025-03-04
14,380
2,240
1,562
4,770

2025-03-05
14,460
2,275
1,611
4,800

2025-03-06
14,470
2,260
1,644
4,810

2025-03-07
14,140
2,245
1,673
4,810

2025-03-10
13,400
2,225
1,640
4,815

2025-03-11
13,070
2,175
1,625
4,935

2025-03-12
13,400
2,260
1,668
4,940

2025-03-13
12,940
2,180
1,652
4,815

2025-03-14
12,750
2,210
1,652
4,825

2025-03-17
12,770
2,185
1,623
4,865

2025-03-18
12,080
2,265
1,633
4,840

2025-03-19
11,680
2,280
1,643
4,830

2025-03-20
11,420
2,250
1,616
4,860

2025-03-21
11,060
2,225
1,610
4,825

2025-03-24
10,650
2,200
1,607
4,860

2025-03-25
10,450
2,150
1,592
4,765

2025-03-26
10,580
2,200
1,630
4,765

2025-03-27
10,320
2,155
1,594
4,675

2025-03-28
9,970
2,085
1,559
4,560

2025-03-31
10,160
2,015
1,490
4,400

2025-04-01
10,040
2,060
1,528
4,530

2025-04-02
10,070
2,035
1,497
4,460

2025-04-03
10,370
2,060
1,451
4,450

2025-04-04
10,210
2,090
1,467
4,495

2025-04-07
9,070
2,000
1,376
4,100

2025-04-08
8,860
1,970
1,377
4,075

2025-04-09
8,660
1,889
1,345
3,945

2025-04-10
9,910
2,000
1,422
4,265

2025-04-11
10,390
2,020
1,429
4,340

2025-04-14
10,720
2,080
1,440
4,435

2025-04-15
10,820
2,110
1,466
4,465

2025-04-16
10,360
2,110
1,437
4,435

2025-04-17
13,370
2,110
1,466
4,475

2025-04-18
12,940
2,135
1,458
4,555

2025-04-21
12,890
2,120
1,450
4,580

2025-04-22
14,700
2,135
1,447
4,575

2025-04-23
14,070
2,160
1,493
4,660

2025-04-24
14,060
2,155
1,469
4,660

2025-04-25
13,630
2,165
1,504
4,735

2025-04-28
13,330
2,135
1,500
4,710

2025-04-29
13,510
2,135
1,497
4,715

2025-04-30
12,910
2,120
1,703
4,645

2025-05-02
13,190
2,115
1,750
4,600

2025-05-07
14,980
2,170
1,748
4,550

2025-05-08
15,230
2,220
1,652
4,565

2025-05-09
14,760
2,265
1,624
4,590

2025-05-12
14,670
2,335
1,612
4,650

2025-05-13
14,540
2,335
1,611
4,680

2025-05-14
15,080
2,380
1,611
4,755

2025-05-15
15,150
2,380
1,617
4,810

2025-05-16
15,140
2,365
1,583
4,665

2025-05-19
14,620
2,435
1,580
4,510

2025-05-20
14,230
2,500
1,569
4,590

2025-05-21
14,410
2,630
1,580
4,630

2025-05-22
13,740
2,540
1,558
4,520

2025-05-23
13,460
2,345
1,533
4,435

2025-05-26
13,730
2,325
1,541
4,450

2025-05-27
13,590
2,305
1,529
4,400

2025-05-28
13,370
2,285
1,570
4,420

2025-05-29
13,470
2,300
1,553
4,450

2025-05-30
13,230
2,255
1,553
4,425

2025-06-02
13,330
2,245
1,534
4,395

2025-06-04
13,760
2,285
1,558
4,505

2025-06-05
13,840
2,290
1,566
4,540

2025-06-09
14,090
2,320
1,576
4,540

2025-06-10
14,230
2,380
1,571
4,570

2025-06-11
14,010
2,420
1,588
4,560

2025-06-12
13,800
2,420
1,594
4,715

2025-06-13
13,880
2,350
1,573
4,860

2025-06-16
13,650
2,340
1,553
4,835

2025-06-17
13,460
2,355
1,554
4,795

(출처 : KRX 정보데이터시스템)

다. 희망공모가액의 산출

(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년 추정 순이익을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2026년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 핵심인력의 유출 및 영입 여부, 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(2) 비교기업 PER 산출
상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2025년 1분기말 LTM 기준 당기순이익 (연결재무제표 작성법인의 경우 지배지분 당기순이익) 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2025년 1분기말 LTM 기준 비교기업 PER 산출]

(단위: 천원, 주, 원, 배)

구분
적용 당기순이익(A)(주1)
적용주식수(B)(주2)
주당순이익(C=A/B)
기준주가(D)
PER(E=D/C)
평균

삼현
8,929
31,707,567
282
12,033
42.73
25.93

알루코
18,626
96,830,132
192
2,176
11.31

조일알미늄
16,823
126,631,721
133
1,542
11.61

파워로직스
4,384
36,610,755
120
4,557
38.06

주1)

연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 기재하였습니다.
또한 조일알미늄의 경우 신주인수권부사채(BW)를 발행하여 매도청구권 평가로 인한 파생상품평가손실 및 이자비용이 해당 기간 중 발생하였으나, 관련 비용이 '25년 1분기 및 '24년 1분기 분기보고서상 표시되지 않은 관계로 관련 손익을 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익 산출 시와같이 상세 구분할 수 없어 다른 비교기업과 마찬가지로 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 적용 하였습니다. 조일알미늄은 2023년 8월 10일 액면금액 300억원의 신주인수권부사채(BW)를 발행한 바 있으며, 이와 관련하여 2024년 온기 재무제표상 715,279천원의 매도청구권 평가 관련 파생상품평가손실 및 3,373,805천원의 이자비용을 인식한 바 있습니다. 또한 2025년 1분기 관련 이자비용으로 897,886천원을 인식한 바 있으나, 파생상품평가손실의 경우 연단위로 평가하여 인식하는 관계로 분기 손실은 따로 표시하지 않았으며, 2024년 1분기 역시 관련 이자비용으로 797,665 천원을 인식하였으나 파생상품평가손실은 별도로 표시되지 않았습니다. 표시되지 않은 2024년 1분기 및 2025년 1분기의 파생상품평가손실을 제외하고 해당 손익을 환입하여 계산 시 조일알미늄의 25년 1분기 LTM 지배주주순이익은 약 210억원이며, PER은 9.29로 계산됩니다. 그러나 이는 2025년 1분기 및 2024년 1분기의 파생상품평가손실을 반영하지 못하는 수치입니다. 또한 해당 BW의 신주인수권 행사기간은 2029년 7월 19일까지이며, 관련하여 조기상환 혹은 매도청구에 관하여 단기간 내에 해당 사채의 소멸과 관련된 징후를 보이지 않음에 따라 (주)한라캐스트의 주관사인 대신증권(주)는 이를 비경상적이며 일시적인 손실로 판단하지 않았습니다. 이에 따라 조일알미늄의 PER을 관련 손익을 포함하여 산출한 11.61으로 산출하여 계산한 바 있으며, 비교기업 선정 기준 4단계 일반유사성 - ④ 분석기준일 기준 비경상적 Multiple (PER 10배 미만 또는 50배 초과)에 해당하지 않으며 정상적인 범위에 있는 것으로 판단하여 비교기업에 포함하였습니다. 반면 한라캐스트의 '24년 잔여 CB의 경우, 투자 계약서 상 IPO 주관사가 해당 전환사채의 미전환 상태를 IPO 저해요소로 판단하여 전환사채의 사채권자에게 보통주식 전환을 서면으로 요청하는 경우, 사채권자는 보통주식으로 전환해야 한다라는 내용이 포함되어 있었으며, 해당 CB의 발행과 동시에 동일한 투자자에게 최대주주의 구주매각도 함께 진행되어 자본적 성격이 강했습니다. 또한 해당 전환사채는 실제로 '25년

3월 28일 전량 보통주로 전환되어 추후 관련 수익 및 비용이 발생하지 않을 비경상적인 수익 및 비용에 해당하며, (주)한라캐스트는 관련하여 상환 등을 위한 추가 차입을 진행 하지 않았습니다. 또한, RCPS 역시 '25년 3월 28일 한국거래소 상장예비심사 청구 전 전량 전환되었으며, 이와 관련한 손익은 '25년 1분기까지 회계상 반영 완료되어 전환이 완료된 2분기부터는 발생하지 않을 현금유출입 없는 비경상적인 수익 및 비용에 해당합니다. 이에따라 관련 손익을 제거하고 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분 순이익을 산출하였으나, 이러한 논리는 이러한논리는 절대적이지 않을 수 있으며, 완결성을 보장하지 않습니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일(2025년 06월 17일) 현재 상장주식총수입니다.

(3) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜한라캐스트의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

적용 당기순이익
9,910 백만원
(A) 주1)

적용주식수
36,526,017 주
(B) 주2)

적용 주당 순이익
271.31 원
(C) = (A) ÷ (B)

적용 PER
25.93 배
(D)

주당 평가가액
7,033 원
(E) = (C) X (D)

주1)

적용순이익은 2025년 1분기 기준 최근 4개분기의 당기순이익 7,075백만원에
RCPS, CB 관련 손익을 가감하여 산출하였습니다.
동사는 과거 발행한 RCPS 및 CB로 인하여 관련
수익 및
비용이 발생하였습니다. 해당
수익 및
비용은 회사의 현금
유입 및
유출이 발생하지 않는 회계적
수익 및
비용입니다. 동사의 관련
수익 및
비용은 2025년 1분기까지 회계상 반영 완료되었으며, 2025년 2분기부터 발생하지 않는
수익 및
비용임에 따라 이후 사업연도에 미치는 영향이 없어 비경상적
수익 및
비용으로 판단하였습니다. 이에 따라 동사의 기업가치 평가 시 해당
수익 및
비용의 효과를 제거(해당 비용을 당기순이익에 가산
하고

해당 수익을 차감
)하고 평가를 진행하였습니다.
대표주관회사인 대신증권(주)는 한라캐스트가 '24년 1분기부터 '25년 1분기까지 인식한 CB 및 RCPS 관련 수익 및 비용이 일회성 수익 및 비용이라고 판단하였으며, 이를 제외한 당기순이익을 기준으로 한라캐스트의 기업가치를 산출하였습니다. 해당 내용이 일회성 수익 및 비용이라고 판단한 근거는 하기와 같습니다. '24년 잔여 CB의 경우, 투자 계약서 상 IPO 주관사가 해당 전환사채의 미전환 상태를 IPO 저해요소로 판단하여 전환사채의 사채권자에게 보통주식 전환을 서면으로 요청하는 경우, 사채권자는 보통주식으로 전환해야 한다라는 내용이 포함되어 있었으며, 해당 CB의 발행과 동시에 동일한 투자자에게 최대주주의 구주매각도 함께 진행되어 자본적 성격이 강했습니다. 또한 해당 전환사채는 실제로 '25년

3월 28일 전량 보통주로 전환되어 추후 관련 수익 및 비용이 발생하지 않을 비경상적인 수익 및 비용에 해당하며, 당사는 관련하여 상환 등을 위한 추가 차입을 진행 하지 않았습니다. 또한, RCPS 역시 '25년 3월 28일 한국거래소 상장예비심사 청구 전 전량 전환되었으며, 이와 관련한 손익은 '25년 1분기까지 회계상 반영 완료되어 전환이 완료된 2분기부터는 발생하지 않을 현금유출입 없는 비경상적인 수익 및 비용에 해당합니다. 상기에 서술한 내용에도 불구하고 (주)한라캐스트의 2025년 1분기 LTM 지배지분순이익을 산출하는 과정에서 CB 및 RCPS 관련 손익을 제외하는 논리는 절대적이지 않을 수 있습니다.

구분
금액
산식
비고

2024년 온기 순이익
10,298 백만원
A
-

2024년 1Q 순이익
4,574 백만원
B
-

2025년 1Q 순이익
1,351 백만원
C
-

2024년 온기 CB, RCPS 관련 손익
775 백만원
D
(*1)

2024년 1Q CB, RCPS 관련 손익
1,899 백만원
E
(*2)

2025년 1Q CB, RCPS 관련 손익
-1,711 백만원
F
(*3)

적용 당기순이익
9,910 백만원
= A - B + C- D + E - F
-

(*1)

구분
금액
산식

2024년 온기 파생상품평가이익
1,900 백만원
(a)

2024년 온기 전환권부채상환이익
2,426 백만원
(b)

2024년 온기 파생상품이자비용
3,551 백만원
(c)

관련 손익 인식 금액
775 백만원
= (a) + (b) - (c)

(*2)

구분
금액
산식

2024년 1Q 파생상품평가이익
444 백만원
(d)

2024년 1Q 전환권부채상환이익
2,426 백만원
(e)

2024년 1Q 파생상품이자비용
971 백만원
(f)

관련 손익 인식 금액
1,899 백만원
= (d) + (e) - (f)

(*3)

구분
금액
산식

2025년 1Q 파생상품평가손실
864 백만원
(g)

2025년 1Q 파생상품이자비용
847 백만원
(h)

관련 손익 인식 금액
-1,711 백만원
= - (g) - (h)

주2)

적용 주식수 산정

항목
주식수
비고

발행주식총수
28,829,939 주
보통주

공모 예정주식수
7,500,000 주
신주 모집 주식수

발행사 의무인수 주식 수
196,078 주
-

합계
36,526,017 주
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한라캐스트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한라캐스트의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
7,033 원
-

평가액 대비 할인율
17.54% ~ 27.49%
(주1)

희망공모가액 밴드
5,100 원 ~ 5,800 원

확정 주당 공모가액
5,800원
(주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한일반트랙기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

【2023년 이후 최근 2개년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2025-05-20
바이오비쥬
39.67%
31.42%

2025-05-09
원일티엔아이
49.54%
41.12%

2025-04-04
한국피아이엠
42.37%
30.59%

2025-04-03
에이유브랜즈
20.19%
8.79%

2025-03-24
더즌
36.51%
24.41%

2025-03-20
한텍
51.50%
43.00%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
36.53%
25.49%

2025-03-07
엠디바이스
48.36%
40.11%

2025-03-06
대진첨단소재
41.40%
30.11%

2025-02-25
엘케이켐
39.77%
29.73%

2025-02-24
위너스
26.93%
17.19%

2025-02-20
모티브링크
29.43%
16.98%

2025-02-17
동국생명과학
21.75%
11.20%

2025-02-13
동방메디컬
47.53%
38.78%

2025-02-04
피아이이
39.17%
23.97%

2025-02-03
삼양엔씨켐
26.89%
17.75%

2025-01-24
아스테라시스
24.95%
13.70%

2025-01-23
미트박스
41.50%
29.18%

2024-12-20
듀켐바이오
39.80%
30.99%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-13
닷밀
33.08%
20.91%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이럭스
26.24%
13.41%

2024-10-31
성우
25.89%
14.03%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
31.78%
19.37%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-24
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
32.95%
23.89%

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한라캐스트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
27.49%~ 17.54%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 5,100원 ~ 5,800원으로 제시하였습니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜한라캐스트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 일반 기업으로 코스닥 시장에 상장한 IPO 사례들의 공모 할인율이 평균 32.95% ~ 23.89%이었음을 참고하여
27.49%

~ 17.54%
의 공모할인율을 적용하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(5) 기상장기업과의 비교 참고정보
대표주관회사인 대신증권㈜는 발행회사인 ㈜한라캐스트의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 알루코, 조일알미늄, 파워로직스, 삼현 총
4개사
를 최종 비교기업으로 선정 하였습니다.
(1) 비교기업의 사업현황(가) 알루코

알루코는 금형-주조-압출-가공-시공에 이르는 원스탑시스템을 갖추고 있는 국내 유일의 알루미늄 소재 전문업체이며 주요 제품은 전기차 배터리 케이스, 모바일/디스플레이 프레임 등 전기전자 부품과 태양광 모듈 프레임, 자동차, 철도차량, 선박, 항공기 부품 등 산업용 소재 그리고 창호재, 커튼월, 알폼 등 건축용 자재 등이 있습니다.

주력 사업인 전기차 배터리 케이스 사업은 미국 현지 법인을 통해 글로벌 2차 전지 제조사인 LG에너지솔루션, SK온의 주요 대형 프로젝트를 수주하여 유럽 및 북미에서 사업확장 중에 있습니다.

각 영업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문
영업부문
주요제품

알루미늄 압출품제조 판매
시판영업
건축용 알루미늄 및 PVC자재

직판영업
건설사 및 시공업체 알루미늄 부품 자재

특수영업
철도, 자동차, 태양광 알루미늄 부품자재

디스플레이,EVC영업
TV, 자동차배터리 알루미늄 부품 자재

건축영업
알폼, C/W건축

알루코의 최근 분기말 및 2개년 요약 연결재무정보는 다음과 같습니다.

【 알루코 최근 분기말 및 2개년 요약 연결재무정보 】

(단위: 원)

구 분
제70기 1분기
제69기
제68기

기간
2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말

자산 총계
1,006,605,016,429
954,000,570,292
861,149,661,387

부채 총계
603,769,846,814
562,283,552,384
502,306,306,396

자본 총계
402,835,169,615
391,717,017,908
358,843,354,991

매출액
168,889,295,913
622,944,292,918
591,186,560,074

영업이익
16,123,409,711
38,053,108,468
37,632,269,602

연결총당기순이익
11,384,811,586
17,665,025,864
20,461,689,088

지배회사지분순이익
11,212,529,332
18,154,888,938
18,532,561,879

출처:
DART 전자공시시스템

주1)
연결기준으로 작성되었습니다

(나) 조일알미늄
조일알미늄은 알미늄 압연 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 연속주조 라인과 슬래브(Slab)주조, 열간압연 라인을 동시에 보유하고 있어, 일반재 시장에서부터 2차전지 양극박용 소재와 고합금 제품 등에 이르는 고부가가치시장까지 다변화된 제품군에 대응할 수 있어 다양한 시장 수요 대처가 가능합니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
구체적용도

알미늄 압연
각종 Foil재, Fin재, 2차전지 양극박재, Condenser Case재, 명판, P.P Cap, 건축내ㆍ외장재, 자동차용 소재, 방음벽재인쇄판, 보온재, 화장품 Cap, 전자부품, 주방용기 등의 소재
산업용 소재

알미늄판 임가공
기물용 소재 외

조일알미늄의 최근 분기말 및 2개년 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

【 조일알미늄 최근 분기말 및 2개년 요약 별도재무정보 】

(단위: 백만원)

구분
제41기 1분기
제40기
제39기

기간
2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말

자산총계
449,073
421,667
390,898

부채총계
240,998
222,048
199,513

자본총계
208,075
199,619
191,385

매출액
137,266
498,372
465,784

영업이익
11,951
20,107
8,473

당기순이익(손실)
8,464
10,984
△134

출처:
DART 전자공시시스템

주1)
연결대상이 없어 연결재무제표를 작성하지 않습니다.

(다) 파워로직스
파워로직스는 2차전지 보호회로 및 중대형 배터리팩을 제조하는 ES(Energy Solution) 사업부문과 IT Mobile 및 전장용 카메라모듈을 제조하는 CM(Camera Module) 사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.파워로직스의 2차전지용 보호회로는 Li-ion 전지의 과충전, 과방전 등을 차단 제어함으로써 전지의 안정성을 향상시키기 위한 전자회로 부품으로서, Mobile IT 기기 등에 사용되어 배터리의 폭발을 방지하고, 다양한 기기의 효율적이고 안전한 운용 및 성능 향상을 위해 2차전지에 채용되는 필수적이면서 핵심적인 부품입니다.파워로직스는 2차전지 보호회로에서 축적한 기술과 영업노하우를 바탕으로 새롭게 확대되고 있는 전기자동차(EV) 및 에너지저장장치(ESS)향 중대형 배터리팩 사업을 본격화하고 있습니다. 특히, 국내 최대 2차전지 Cell 기업과의 전략적 제휴를 통해 사업위험을 최소화하면서 중대형 Battery 사업에 진출하였습니다. 2륜 및 4륜 EV용 중대형 배터리팩사업은 기존 2차전지 보호회로와는 다른 Concept의 R&D 및 제조설비가 필요하기 때문에 선행투자를 통해 안정적으로 대응해나가고 있습니다.카메라모듈은 광학, 기구, 센서응용, S/W 등 복합적인 기술이 요구되는 사업으로 당사는 2004년 하반기부터 카메라모듈 사업에 신규 진입하였습니다. 현재는 세계 최고수준 스마트폰 업체의 1차 협력사로서 보급형 모델부터 프리미엄급 고화소 고기능 모델까지 제품 포트폴리오를 구축하여 양적, 질적 성장을 실현하고 있습니다. 카메라모듈 사업은 보호회로 사업과 함께 파워로직스의 핵심 주력사업으로서 확실한 자리매김을 하고 있습니다.또한, 자동차의 안전성 제고 및 지능형 자동차 시장이 본격화되면서 파워로직스는 전장업체와의 파트너십을 통해 자동차용 카메라에 대한 연구개발 노력을 지속하고 있습니다. 파워로직스의 노력은 본격적으로 가시화되고 있으며, 일부 양산 모델에 채택되는 성과를 거두었습니다. 다만, 자동차산업의 특성상 지난한 연구개발과 안정성 검증의 절차가 불가피하기 때문에 지속적인 연구개발 투자를 이어갈 계획입니다.

파워로직스의 최근 분기말 및 2개년 요약 연결재무정보는 다음과 같습니다.

【 파워로직스 최근 분기말 및 2개년 요약 연결재무정보 】

(단위 : 천원)

구 분
제29기 1분기
제28기
제27기

기 간
2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말

자산총계
391,877,310
416,082,370
385,194,498

부채총계
178,723,328
198,125,887
192,021,142

자본총계
213,153,983
217,956,482
193,173,356

매출액
178,349,510
733,444,025
773,181,124

영업이익
-4,102,944
2,421,534
15,579,854

연결당기순이익
-2,083,086
9,957,383
16,137,075

지배기업소유주지분
-4,636,930
19,366,419
15,121,425

출처:
DART 전자공시시스템

주1)
연결기준으로 작성되었습니다

(라) 삼현
삼현은 1988년 9월 창업 이래 모터, 제어기, 감속기 제품과 이를 모듈화, 통합화한 3-in-1 제품인 스마트 액추에이터 및 스마트 파워유닛 전문 제조업을 영위하고 있습니다. 이러한 제품은 자동차의 전장 부품, 무인화 방산, 지능형 로봇의 관절모터, 구동 시스템 등에 적용되고 있습니다.삼현의 주요 사업 부문인 자동차용 전장부품 산업은 연비의 효율, 내연 기관에서 친환경 자동차, 더 나아가 자율주행자동차의 전환 등 산업 변화의 속도가 가속화되고 있습니다. 이에 국내 대기업과 중견, 중소 부품업체가 전장 부품으로의 사업 전환에 노력하고 있습니다.

삼현의 최근 분기말 및 2개년 요약 연결재무정보는 다음과 같습니다.

【 삼현 최근 분기말 및 2개년 요약 연결재무정보 】

(단위 : 원)

구 분
2025년 (제38기 1분기)
2024년 (제37기)
2023년 (제36기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산총계
148,949,408,718
140,292,826,674
94,859,740,698

부채총계
32,698,856,706
25,054,988,410
46,276,198,726

자본총계
116,250,552,012
115,237,838,264
48,583,541,972

구 분
(2025.01.01 ~ 2025.03.31)
(2024.01.01 ~ 2024.12.31)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)

매출액
24,326,626,824
100,447,699,055
99,848,743,018

영업이익
1,901,654,758
5,516,949,984
9,796,377,029

당기순이익
2,536,819,849
8,314,379,320
9,449,803,386

지배기업 소유주지분
2,623,359,950
8,372,723,679
-

출처:
DART 전자공시시스템

주1)
연결기준으로 작성되었습니다

다. 인수인 실적

증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 대신증권㈜이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

【 대신증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률 】

(단위: 원)

상장회사명
소속시장
상장일
공모
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

바이오비쥬
KOSDAQ
2025-05-20
8,000
9,100
9,100
공모주식
101.98%
90.00%
-
-
-
-

시장지수
0.25%
10.62%
-
-
-
-

시장지수 초과
101.73%
79.38%
-
-
-
-

나우로보틱스
KOSDAQ
2025-05-08
5,900
6,800
6,800
공모주식
126.47%
305.15%
-
-
-
-

시장지수
0.94%
3.65%
-
-
-
-

시장지수 초과
125.53%
301.50%
-
-
-
-

한텍
KOSDAQ
2025-03-20
9,200
10,800
10,800
공모주식
144.44%
271.76%
248.61%
-
-
-

시장지수
-1.79%
-1.02%
9.15%
-
-
-

시장지수 초과
146.23%
272.78%
239.46%
-
-
-

노머스
KOSDAQ
2024-11-12
27,200
30,200
30,200
공모주식
-35.76%
-28.97%
-30.63%
7.47%
-
-

시장지수
-2.51%
-7.26%
2.85%
2.09%
-
-

시장지수 초과
-33.25%
-21.71%
-33.48%
5.38%
-
-

토모큐브
KOSDAQ
2024-11-07
10,900
13,400
16,000
공모주식
-37.06%
-16.88%
20.94%
-17.78%
-
-

시장지수
-1.32%
-11.03%
-0.40%
-1.46%
-
-

시장지수 초과
-35.75%
-5.85%
21.34%
-16.32%
-
-

웨이비스
KOSDAQ
2024-10-25
11,000
12,500
15,000
공모주식
-27.40%
-48.33%
-53.33%
-41.27%
-
-

시장지수
-0.98%
-5.14%
-0.80%
-0.18%
-
-

시장지수 초과
-26.42%
-43.19%
-52.54%
-41.08%
-
-

셀비온
KOSDAQ
2024-10-16
10,000
12,000
15,000
공모주식
37.67%
-27.27%
-12.40%
21.60%
-
-

시장지수
-1.04%
-11.42%
-8.04%
-7.42%
-
-

시장지수 초과
38.70%
-15.84%
-4.36%
29.02%
-
-

아이언디바이스
KOSDAQ
2024-09-23
4,900
5,700
7,000
공모주식
55.71%
-20.29%
-40.93%
-45.71%
-48.00%
-

시장지수
0.91%
-1.33%
-9.23%
-4.73%
3.93%
-

시장지수 초과
54.81%
-18.95%
-31.70%
-40.99%
-51.93%
-

엑셀세라퓨틱스
KOSDAQ
2024-07-15
6,200
7,700
10,000
공모주식
-16.70%
-45.20%
-26.30%
-54.75%
-58.65%
-

시장지수
-0.29%
8.92%
-9.42%
-8.04%
-18.44%
-

시장지수 초과
-16.41%
-54.12%
-16.88%
-46.71%
-40.21%
-

라메디텍
KOSDAQ
2024-06-17
10,400
12,700
16,000
공모주식
53.44%
-12.38%
-9.50%
-43.31%
-48.69%
-49.81%

시장지수
0.38%
2.25%
-14.23%
-18.98%
-14.52%
-9.70%

시장지수 초과
53.06%
-14.63%
4.73%
-24.33%
-34.17%
-40.11%

한선엔지니어링
KOSDAQ
2023-11-24
5,200
6,000
7,000
공모주식
161.86%
33.00%
4.57%
89.43%
82.14%
39.71%

시장지수
0.12%
-4.86%
-6.57%
-3.87%
-5.24%
-14.60%

시장지수 초과
161.74%
37.86%
11.14%
93.30%
87.38%
54.32%

컨텍
KOSDAQ
2023-11-09
20,300
22,500
22,500
공모주식
-29.24%
-28.58%
-29.07%
-16.93%
-59.11%
-47.87%

시장지수
1.02%
-3.43%
-2.95%
-8.66%
7.17%
-8.34%

시장지수 초과
-30.26%
-25.15%
-26.11%
-8.27%
-66.28%
-39.53%

시큐레터
KOSDAQ
2023-08-24
9,200
10,600
12,000
공모주식
102.50%
82.92%
-10.42%
-21.92%
-45.42%
-45.42%

시장지수
-2.09%
4.92%
9.51%
3.68%
6.12%
-12.42%

시장지수 초과
104.59%
77.99%
-19.93%
-25.60%
-51.53%
-33.00%

스마트레이더시스템
KOSDAQ
2023-08-22
5,800
6,800
8,000
공모주식
30.88%
121.00%
80.50%
66.38%
47.63%
-8.75%

시장지수
-0.52%
3.65%
8.54%
3.28%
5.24%
-12.25%

시장지수 초과
31.39%
117.35%
71.96%
63.10%
42.38%
3.50%

버넥트
KOSDAQ
2023-07-26
11,500
13,600
16,000
공모주식
-26.88%
-29.75%
-48.88%
-46.69%
-61.63%
-70.97%

시장지수
4.37%
0.14%
14.41%
8.54%
5.26%
11.47%

시장지수 초과
-31.24%
-29.89%
-63.29%
-55.22%
-66.88%
-82.44%

큐라티스
KOSDAQ
2023-06-15
6,500
8,000
4,000
공모주식
46.25%
-9.13%
-19.88%
-45.50%
-52.05%
-70.33%

시장지수
-0.71%
-2.08%
-2.44%
4.27%
-1.08%
1.81%

시장지수 초과
46.96%
-7.05%
-17.43%
-49.77%
-50.97%
-72.13%

삼기에너지솔루션즈
KOSDAQ
2023-02-03
13,800
16,500
11,000
공모주식
-38.97%
-57.61%
-56.68%
-64.82%
-74.09%
-73.95%

시장지수
-0.28%
-2.66%
-11.58%
-18.65%
-0.79%
-6.26%

시장지수 초과
-38.69%
-54.95%
-45.10%
-46.17%
-73.30%
-67.70%

뉴로메카
KOSDAQ
2023-02-03
14,000
16,900
16,900
공모주식
24.56%
-9.76%
26.33%
82.25%
98.82%
96.45%

시장지수
0.03%
-5.63%
-10.51%
-21.51%
-32.63%
-12.71%

시장지수 초과
24.52%
-4.13%
36.84%
103.76%
131.45%
109.15%

핀텔
KOSDAQ
2022-10-20
7,500
8,900
8,900
공모주식
21.91%
6.63%
-5.62%
-20.11%
-17.30%
-48.20%

시장지수
1.49%
-7.57%
-4.77%
-33.62%
-35.75%
-15.23%

시장지수 초과
20.42%
14.19%
-0.85%
13.51%
18.45%
-32.98%

오에스피
KOSDAQ
2022-10-14
6,300
8,400
8,400
공모주식
19.64%
-19.88%
-30.36%
-19.05%
-25.60%
-38.45%

시장지수
-3.93%
-7.81%
-4.95%
-31.85%
-31.67%
-21.31%

시장지수 초과
23.57%
-12.07%
-25.41%
12.80%
6.08%
-17.14%

성일하이텍
KOSDAQ
2022-07-28
40,700
47,500
50,000
공모주식
76.40%
130.00%
146.00%
106.40%
179.20%
171.40%

시장지수
-0.33%
-0.52%
12.93%
7.15%
-6.50%
-10.71%

시장지수 초과
76.73%
130.52%
133.07%
99.25%
185.70%
182.11%

넥스트칩
KOSDAQ
2022-07-01
9,900
11,600
13,000
공모주식
10.00%
-6.54%
-26.00%
42.92%
-21.23%
13.85%

시장지수
2.19%
-10.16%
7.79%
-20.49%
-16.18%
-19.02%

시장지수 초과
7.81%
3.62%
-33.79%
63.41%
-5.05%
32.87%

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
-
시장지수 초과
-
-
-
-
-
-

코스닥시장
22개사
36.63%
33.08%
7.38%
6.79%
2.07%
-0.24%

합계
22개사
36.63%
33.08%
7.38%
6.79%
2.07%
-0.24%

출처: Bloomberg, Quantiwise

주1) 시장지수는 각 종목 소속시장 지수를 사용하였습니다.

주2) 공모주식의 수익률은 공모가 대비 수익률을 기재하였습니다..

주3) 시장지수의 수익률은 상장일 대비 수익률을 기재하였으며, 상장일 기준 수익률의 경우 해당 지수의 상장일 전영업일 대비 상장일의 수익률을 기재하였습니다.

마. 회사의 과거 신규 주식 발행 내역

증권신고서 제출일 기준 과거 3년간 동사가 신규로 발행한 주식의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원)

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당발행가액
발행후 총 유통주식수
발행 관련중요 계약 조건
주요 투자자, 행사자
비고

보통주
우선주
합계

2023.04.29 주2)
제3자배정 유상증자
전환상환우선주
52,322[2,616,100]

133,787[
2,675
]

302,464[15,123,200]
231,418[11,570,900]
533,882[26,694,100]
주3)

IBK키움사업재편사모투자합자회사

-

2024.09.07
액면분할
보통주, 전환상환우선주
26,160,218
-
15,123,200
11,570,900
26,694,100
-
보통주, 우선주 보유주주
-

2025.03.28
보통주 전환
전환사채
2,135,839
4,682
17,259,039
11,570,900
28,829,939
-
전환사채 보유자
-

2025.03.28
보통주 전환
전환상환우선주
11,570,900
-
28,829,939
-
28,829,939
-
우선주 보유주주
-

주1)
최근 3개년(2022년~증권신고서 제출일 현재)의 신주발행 내역이며, 주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 성장성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 각 투자자와의 협의를 통해 결정하였습니다.

주2)
발행수량 및 발행가액, 유통주식수는 2024-09-07 액면분할 50대1 무상증자를 반영한 수치를 같이 기재하였습니다. 2025-03-28 전환상환우선주 및 전환사채는 전량 보통주로 전환되어 신고서 제출일 현재 상환전환우선주는 없습니다.

주3)
상기의 기관투자자를 포함하여 당사에 투자한 일부 기관투자자들과 체결된 계약서에는 경영사항에 대하여 이사선임권, 사전 정보제공권, 주요 경영사항에 대한 동의권 등의 조항이 포함되어 있으나, 해당 계약은 동사가 유가증권시장 또는 코스닥 시장의 상장이 완료된 경우 효력이 상실되도록 작성되었습니다. 따라서, 해당 주주간 계약서는 상장 이후에 일반투자자, 타 주주 및 ㈜한라캐스트에게 영향을 주지 않을 것입니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

3. 평가의 개요
가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한라캐스트의 기명식 보통주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 08월 25일(금)

기업실사

2023년 08월 25일(금) ~
2025년 07월 14일 (월)

상장예비심사 신청
2025년 04월 09일(수)

상장예비심사 승인
2025년 06월 24일(화)

증권신고서 제출
2025년 06월 30일(월)

정정 증권신고서 제출
2025년 07월 01일 (화)

정정 증권신고서 제출
2025년 07월 14일 (월)

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세 한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장
참여기간

대신증권㈜
IB부문
IB부문장
박성준
기업실사 전체 총괄
2023.08.25 ~ 2025.06.27

IPO담당
IPO담당 전무
나유석
기업실사 전체 총괄
2023.08.25 ~ 2025.06.27

IPO1본부
본부장
김경순
기업실사 및 실무 총괄
2023.08.25 ~ 2025.06.27

팀장
이지성
기업실사 및 서류작성
2023.08.25 ~ 2025.06.27

책임
예혁수
기업실사 및 서류작성
2023.08.25 ~ 2025.06.27

책임
도승환
기업실사 및 서류작성
2024.04.01 ~ 2025.06.27

책임
김지현
기업실사 및 서류작성
2023.08.25 ~ 2025.06.27

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장
담당 업무

㈜한라캐스트
경영총괄
대표이사
오종두
기업실사 대응 총괄
경영 총괄

운영총괄
COO
이수권
기업실사 대응
운영 총괄

경영지원실
CFO
이근식
기업실사 대응
재무 총괄, 공시책임자

경영지원실
기획실장
오택원
기업실사 대응
기획, IPO 및 IR 업무 담당자

경영지원실
책임
박우일
기업실사 대응
IPO, 회계 담당자

경영지원실
책임
김종현
기업실사 대응
IPO, 인사 담당자

(3) 기업실사 항목, 일정, 내용
대표주관회사인 대신증권(주)는 ㈜한라캐스트의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 주요 인원, 항목, 일정, 내용 및 기타 기업실사에 관한 상세한 사항은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.

(4) 중요 확약사항 및 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용(가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

동사는 한국거래소 심사 과정 중 기존 주주들이 보유한 주식에 대하여 추가적인 의무보유 기간 확대에 대하여 확약을 하였으며, 하기 1가지 사안에 대한 의무이행 확약서를 제출하였습니다동사의 기존 사외이사 겸 감사위원 중 1인인 최진섭 사외이사는 상법상 결격요건은존재하지 않으나, 기존 사외이사 겸 감사위원 3인 중 2인이 교수에 해당하는 관계로 사임하고, 동사 감사위원회의 경영 리스크에 대한 통제 기능을 강화하는 목적으로 독립성 있는 경영 전문가를 코스닥 인력뱅크를 활용하여 신규상장일 전 영업일까지신규 사외이사 겸 감사위원으로 교체 선임할 것을 확약하였습니다.이에, 동사는 추후 임시주주총회 소집 이사회 결의 안건으로 신규 사외이사 후보자를 선정한 후 임시주주총회를 개최하여 신규 경영전문인력을 사외이사 겸 감사위원으로 교체선임하여 확약사항을 이행할 예정입니다.

(나) 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용㈜한라캐스트의 대표주관회사 대신증권㈜은 동사의 상장예비심사 및 증권신고서 제출을 위해 리스크집행위원회를 개최하였으며 위원회 관련 사항은 다음과 같습니다

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

리스크집행위원회
리스크관리부문장준법지원부문장경영기획부문장리테일총괄 부사장Trading 부문장
2025.06.25
1. 산업과 사업 핵심기술
- 동사는 1996년 설립되어 알루미늄 및 마그네슘 기반의 다이캐스팅 공법을 통해 가전용 부품과 전장용 카메라 모듈 및 부품을 제조하는 경량 금속소재 전문업체임.- 과거 LG전자向 휴대폰부품을 주력사업으로 영위하였으나, LG전자의 휴대폰 사업 철수와 과도한 설비투자로 인한 유동성 악화로 2017년 3월 워크아웃을 신청한 이력이 있음. 이후 채무조정과 FI(유진-에버베 스트 PE)로부터 약 70억원의 자금조달로 경영정상화를 추진하였으며, 2018년 09월 워크아웃 졸업 후 가전/전장 중심으로 사업구조를 재편 하였음.- 다이캐스팅은 금형에 융용 금속인 알루미늄, 마그네슘 등을 고압 주입 하여 정밀 부품을 생산하는 공정으로, 자동차 및 전자부품 등 고정밀 경량 부품 생산에 폭넓게 사용됨. 이 중 알루미늄은 가격 경쟁력과 가공 용이성으로 인해 가장 널리 활용되고 있으나, 최근에는 경량성, 전자파 차폐성능, 열전도성 등에서 뛰어난 마그네슘 소재의 수요가 자동차 및 전장부품 시장을 중심으로 급격히 확대되고 있음.- 국내 알루미늄 다이캐스팅 시장은 진입장벽이 낮아 다수의 기업들이 경쟁하는 완전경쟁시장 구조로, 업체 간 기술 차별성이 미미하여 주로 가격, 품질 및 납기 대응력 등에서 경쟁이 치열함.- 반면 마그네슘 다이캐스팅은 제조공정 상 화재위험 등 안전관리의 어려움과 높은 가공 난이도, 초기 설비투자 부담 등으로 인해 진입장벽 이 높음. 현재 국내에서 마그네슘 다이캐스팅을 영위하는 업체는 동사 외에는 장원테크, 서진시스템 정도가 있으나, 경쟁업체들은 주로 소형 모바일 기기와 ESS 관련 부품을 주력으로 생산하고 있음.
-

2. 재무안정성
- 동사는 워크아웃 종결 이후 모바일 부품 중심의 사업구조에서 벗어나, 전장 및 가전부품 중심으로 제품 포트폴리오를 재편하였으며, 마그네슘 제품 수요확대에 힘입어 매출과 수익성이 회복세를 보이고 있음.- 2024년에는 신제품 개발 관련 연구개발비와 상장 준비과정에서의 지급 수수료 증가 등 일회성 비용이 반영되며 영업이익률이 소폭 감소하였으 나, 해당 비용이 해소된 2025년부터는 전반적으로 양호한 수익성을 시현하고 있음.- 과거 2018년 차입금 출자전환과 우선주이익소각, 유상감자 등을 통해 완전자본잠식을 해소한 후에도, 영업정상화를 위한 CAPEX 투자가 지속 되고, 이를 2021년 RCPS 270억원, CB 150억원 등 차입으로 조달함에 따라 2024년까지 부진한 재무구조가 지속되었음.- 다만, 2025년 들어 기발행 메자닌의 보통주 전환에 힘입어 25.03월말 부채비율 148%, 차입금의존도 37%로 재무구조가 안정화 되었음. 또한, 수익성 개선이 지속될 것으로 예상되는 가운데, 25년 하반기 IPO를 통한 공모금액 383억 ~ 435억원이 유입될 경우 추가적인 재무구조 개선까지 가능할 전망임.

3. Valuation 및 인수위험
- 동사의 희망 공모가는 시가총액 1,863 ~ 2,119억원이며, 2025년 1분기 기준 LTM 지배주주순이익 99.1억원에 PER 25.61배, 할인율 16.52%~26.60% 를 적용한 값임.- 국내 다이캐스팅 및 금속가공 관련 상장사 중 삼기에너지솔루션즈, 알멕은 당기순손실을 기록하고 있고, 코다코, 장원테크는 거래정지 상태로 비교기업으로 선정에 제약이 있음. 이러한 점을 감안하여 비교 기업 범위를 알루미늄 가공, 전장 또는 미래차 부품사업을 영위하는 기업까지 확장하여 조일알미늄, 파워로직스, 삼현, 알루코, 서진시스템 등 5개사를 비교기업으로 선정하였음.- 비교기업들은 알루미늄을 가공하거나, 전장/미래차 산업을 주요 전방 시장으로 하여 경량 금속 부품 제조 중심의 사업을 영위하여 현재 5개사 평균 PER 25.61배(시가총액은 25.06.17 / 순이익은 25년 1분기 LTM 기준) 수준에서 거래되고 있음.- 회사는 비교기업들 대비 자산규모나 외형 면에서는 다소 작으나, 고 부가가치 기술인 마그네슘 다이캐스팅에 참여하고 있어 진입장벽이 높은 특수 시장을 공략하고 잇음. 이러한 점에도 불구하고 회사의 적용 PER은 비교기업대비 15~25% 할인한 점을 감안하면 희망 공모시가 총액 수용 가능함.

4. 종합의견
- 회사는 마그네슘 다이캐스팅 기술을 바탕으로 규모는 양호한 수익성을 시현하고 있음. 재무구조도 과거 대비 점진적으로 개선되고 있으며, IPO 를 통해 유입될 공모자금으로 재무안정성도 향상될 것으로 보임.- 또한 공모가 밴드도 수용 가능한 수준이며, 수요예측 결과를 반영한 공모가 조정도 가능해 인수리스크 현실화 가능성을 제한할 수 있을 것 으로 판단하며, 양호한 펀더멘탈에 따라 상장후에도 손실 위험이 크지 않을 것으로 보임.

대신증권(주)의 리스크집행위원회 내에서는 산업과 사업 핵심기술에 대하여 확인하고, 재무안정성 Valuation의 적정성 등에 대하여 검토가 이루어졌습니다.한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 하였고, 금번 (주)한라캐스트 공모의 경우 대표주관계약 체결일이 2023년 8월 25일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 대신증권(주)은 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정한 상황임을 유념하시기 바랍니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 주요 목표시장
동사는 마그네슘과 알루미늄, 아연을 원소재로 하는 다이캐스팅 부품 제조 회사입니다. 다이캐스팅을 활용한 부품 제조의 전방산업은 자동차부품, 건축, 휴대기기, 가전,가구, 의료기기 등 사회에 전반적으로 광범위하게 분포되어 있으며 다이캐스팅 업체마다 보유한 기술 및 영업력을 바탕으로 전략적으로 주력 모델을 선정합니다. 수요처가 다양한 만큼 과거 다이캐스팅 업체도 많이 생겨났으나 일반적인 저가 제품의 경우 경쟁이 치열하고 진입장벽도 낮아 현재 해당 제품군들의 경우 중국에 밀려 많은 업체가 폐업한 상태입니다.

이후 스마트폰 보급이 확산되면서 다이캐스팅 부품의 복잡한 형상 및 고정밀도에 대한 요구가 증가하였고 이를 구현할 수 있는 경쟁력을 갖춘 기업들이 부각되어 호황을 누렸습니다. 또한 다이캐스팅 부품의 자동차 산업 적용이 늘어나면서 내연기관 자동차 구동부나 샤시부품을 구현할 수 있는 업체들이 크게 성장하였습니다.

동사의 경우 창업 초기 전기전자 부품 제조에서 이후 스마트폰 부품으로 주력제품을 변경하였으며, 이후 고객사의 스마트폰 점유율 하락 및 스마트폰 부품 중 다이캐스팅부품의 비중이 줄어들면서 동사를 포함한 많은 다이캐스팅 업체들이 어려움을 겪은 바 있습니다.

동사는 이러한 위기 상황에서 스마트폰 시장이 아닌 다른 다이캐스팅 적용 산업분야로 눈을 돌렸고, 사업재편을 통하여 2016년부터 소형 위주 제품 생산에서 중대형 제품 생산으로 방침을 선회하였습니다. 이것이 결실을 맺어 중대형 가전 부품 및 자동차 부품 시장으로 진입할 수 있었습니다. 현재 동사의 주력제품 구성비의 경우 자동차 부품이 70%, 가전부품이 30% 수준으로 자동차 부품 분야에 집중되어 있으며 미래자동차에 들어 가는 친환경 자동차 부품, 자율주행 부품, 커넥티드 자동차 부품을 개발 생산, 공급하고 있습니다.

동사의 주 고객사는 자동차부품 모듈 제조 회사인 현대모비스, LG전자 (전장사업본부), 삼성전기 (광모듈사업부 전장부분) 등이며, 최종 고객사는 현대기아자동차를 비롯, 전세계 유수의 글로벌 자동차 업체입니다. 이외에도 완성차 업체 또는 자동차부품 제조업체 전체를 대상으로 신규영업 활동을 벌이고 있습니다. 주요 제품은 클러스터 및 CID 디스플레이용 커버 종류, 자율주행 카메라 브라켓, 자동차 보조배터리 하우징 등을 양산 중에 있으며, 가전제품으로는 세탁기의 스파이더, 베어링 하우징 등을 양산하고 있습니다.
(나) 시장규모 및 전망

1) 전방 시장 규모(완성차 시장)동사의 주력 사업인 자동차 부품 산업은 모빌리티 시장의 대표적인 시장으로 자동차 산업 내에서 동력발생장치, 구동장치, 현가장치, 조향장치, 제동장치, 전자장치, 차체부품 등 자동차를 구성하는데 필요한 부품을 생산하는 기업, 또는 부품을 조립하여 자동차를 구성하는 중간 단계의 부품 집합체를 제조하는 기업을 포함하는 산업을 지칭합니다. 따라서 동사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 자동차 산업과 유기적으로 연관되어 있어 매우 높은 사업연동성을 보이고 있습니다.

자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품과 전기장치부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방 연쇄효과(Backward Linkage Effect)가 매우 높습니다.

최근 국내 자동차 생산, 내수 판매, 수출 추이는 다음과 같습니다.

【 국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이 】

(단위 : 천대, %)

구분
생산
내수
수출

대수
증감률
대수
증감률
대수
증감률

2024
4,130
-2.7%
1,420
-2.3%
2,782
0.6%

2023
4,244
13.0%
1,453
5.9%
2,766
20.3%

2022
3,757
8.5%
1,372
-3.7%
2,300
12.7%

2021
3,462
-1.3%
1,425
-11.1%
2,041
8.2%

2020
3,507
-11.2%
1,603
5.5%
1,887
-21.4%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2018
4,028
-2.1%
1,552
-0.5%
2,449
-3.2%

출처 : 한국자동차산업협회(KAMA)국내 완성차 업체 생산은 2018년~2021년 부진한 추세를 나타냈습니다. 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 3,462천대로 최저치를 기록하였습니다.

다만 2022년부터 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출은 전년동기 대비 12.7% 증가한 2,300천대를 기록하였습니다. 2023년에는 차량용 반도체 수급난 해소, 코로나 종식 등으로 인하여 차량 수요가 개선되며 생산과 내수, 수출 모두 전년대비 성장했습니다.

2024년 내수 시장의 경우 소비 여건 악화와 전기차 수요 둔화가 겹치며 전년대비 소폭 부진했지만, 수출은 미국 및 유럽 등 주요 시장의 경기침체 우려에도 견조한 수요가 지속되면서 전년 대비 0.6% 증가한 2,782천대를 기록하였습니다. 최근 글로벌 자동차 시장 동향은 다음과 같습니다.

【 글로벌 자동차 시장 판매 규모 및 전망 】

(단위 : 백만대, %)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024E
2025E

자동차 판매
92
89
77
80
79
89
91
93

YoY(%)
-
-3.9
-13.4
4.3
-1.1
11.2
2.1
2.9

출처 : Marklines, ACEA, CPCA, Autonews, LMC Automotive, 다올투자증권세계 자동차 판매량은 2018년 약 92백만대를 기록한 후 2019년 약 89백만대, 2020년 약 77백만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 2022년 세계 자동차 판매량은 전년 대비 약 1.1% 감소한 약 79백만대로, 하반기부터 차량용 반도체 공급난 완화에도 불구 중국의 제로 코로나 정책에 따른 봉쇄, 러우전쟁 등으로 인해 전년대비 판매량이 감소했습니다.

다만 2023년에는 자동차용 반도체 수급 문제가 해결되고 하이브리드 자동차를 대표로 자동차 수요가 뚜렷한 강세를 보이고 미국과 유럽의 시장을 이끌면서 11.2% 증가한 약 89백만대 수준의 판매량을 기록했습니다. 2024년 및 2025년은 완만한 성장이 예상되나, 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 자동차 생산은 불확실성에 노출될 수 있습니다.

한편, 자율주행 등 미래자동차 시장의 성장에 따라 자동차용 전장 부품 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 완성차 업체들은 연비규제 및 전기차 확대로 인한 자동차의 경량화 요구에 따라 기존 차량에 쓰이던 소재들을 보다 가볍고 내구성 높은 소재로 대체하려고 노력하고 있습니다. 동사는 경량성, 가공용이성, 고열전도성 등을 가진 알루미늄과 마그네슘을 바탕으로 다이캐스팅 제품을 제조하여 기존 차량에 쓰이던 소재들을 가볍고 내구성 높은 소재로 대체하려고 노력하고 있습니다. 동사의 다이캐스팅 제품은 미래 자동차의 핵심 전장 부품 중 하나로 미래 자동차 수요 증가에 따라 동사의 매출 또한 증가할 것으로 예상되며, 동사가 속한 시장의 성장 잠재력은 매우 높을 것으로 기대되며, 이는 실제로 동사의 수주잔고 및 매출 성장률로 실체화되고 있습니다.
2) 다이캐스팅 산업
다이캐스팅 산업은 금형에 응용 금속을 주입하여 주물을 얻어내는 공법으로 복잡한 형상의 부품을 높은 강도와 경량화 특성에 맞게 생산할 수 있어 자동차 산업, 전자 산업, 항공우주 및 군사 산업 등에 다양하게 적용되고 있습니다. 특히 미래차 시장의 성장과 함께 자동차 산업에서 경량화된 부품의 수요가 증가하고 있어 자동차 산업을 중심으로 다이캐스팅 공법의 중요성이 높아지고 있습니다. 현재 대부분의 자동차 경량화 부품은 알루미늄과 플라스틱이 차지하고 있지만, 해외 완성차 업계들로부터 해당 부품을 마그네슘으로 대체하기 위한 수요가 발생하고 있는데, 이는 다른 금속에비해 경량성, 가공용이성, 고열전도성 등이 높은 마그네슘의 특성에 기인합니다.

【 자동차 부품 소재별 특징 】

플라스틱
철강
알루미늄
마그네슘

- 비중: 1.2g/cm2

- 강도: 69Mpa

- 변형온도: 80℃

- 열전도도: 0.2W/mK

- 비강도: 57kNm/kg

- 비중: 7.9g/cm2

- 강도: 245Mpa

- 변형온도: 450℃

- 열전도도: 53W/mK

- 비강도: 53kNm/kg

- 비중: 2.7g/cm2

- 강도: 165Mpa

- 변형온도: 330℃

- 열전도도: 96W/mK

- 비강도: 63kNm/kg

- 비중: 1.8g/cm2

- 강도: 150Mpa

- 변형온도: 300℃

- 열전도도: 72W/mK

- 비강도: 94kNm/kg

출처 : 회사제시자료
알루미늄 다이캐스팅 시장과 마그네슘 다이캐스팅 시장 모두 경량 금속을 사용한 주조 산업으로, 자동차를 비롯해 경량화와 효율성을 추구하는 다양한 산업에서 수요가 확대되고 있습니다. 알루미늄 다이캐스팅은 기존에 다양한 산업에 적용되며 성숙한 시장으로, 고온 강도와 내구성이 중요한 자동차 및 항공 산업에서 강한 수요를 유지하고 있으며 재활용이 용이하여 지속 가능성 측면에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 마그네슘 다이캐스팅 시장은 최근 몇 년간 급성장하고 있는데 특히 미래 자동차의 수요 증가와 더불어 경량화된 부품에 대한 필요성이 높아지며 알루미늄 대비 30%가벼운 마그네슘 다이캐스팅이 주목받고 있습니다. 마그네슘은 자재 비용이 더 비싸고, 주조 시 산화를 방지하기 위한 보호 조치가 필요하여 추가적인 비용이 발생할 수 있지만 경량화 효과에 따른 장기적인 비용 절감 목적으로 2030년까지 연평균 7.5% 높은 성장이 전망됩니다.

【 마그네슘 및 알루미늄 다이캐스팅 시장 전망 】

마그네슘 및 알루미늄 다이캐스팅 시장 전망.jpg
마그네슘 및 알루미늄 다이캐스팅 시장 전망

출처 : FnfResearch, Precedence Research마그네슘은 다이캐스팅 과정에서 공기 중에서 산화되기 쉽기 때문에 산소와의 접촉을 최소화하기 위한 보호 대책이 필요합니다. 이를 위해 질소(N2)나 이산화탄소(CO2) 등의 가스를 안전하게 통제하는 환경에서 엄격하게 주조가 이뤄져야 하며, 이에따라 알루미늄 다이캐스팅 시설 대비 마그네슘 장비 구축 시 약 8배 이상의 투자비용이 발생하여 신규 업체들에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

(2) 시장 경쟁 상황
(가) 경쟁 상황 및 경쟁 업체 현황1) 제품 형태별 경쟁

당사의 경쟁업체는 현재 당사 주 고객사인 LG전자와 현대모비스 등 자동차 부품 활용 모듈 제조사에 부품 공급중인 업체와 당사의 고객 및 제품 다각화를 위한 신규 잠재고객에 이미 부품을 공급하고 있는 잠재적 경쟁업체로 나눌 수 있습니다. 전자의경우 당사와 함께 유사한 형상 전장부품을 LG전자, 현대모비스 등에 공급하는 경쟁사로는 장원테크, 서진시스템, 대원디씨가 포함됩니다. 후자의 경우 당사가 대부분 자동차부품의 형상구현이 가능한 기술력을 보유했기 때문에 국내 다이캐스팅산업에서 경쟁할 수 있는 다양한 업체들이 포함됩니다.

이 중 전략적으로 부가가치가 높아 최우선적으로 시장진입을 시도중인 배터리부품 및 변속기부품을 공급하고 있는 경쟁업체로는 삼기, 세아메카닉스, 코다코 등이 있습니다.

【 제품 형태별 경쟁업체 현황 】

부품
경쟁업체

전장 (디스플레이 등)
장원테크, 서진시스템, 대원디씨

배터리부품, 변속기부품
삼기, 세아메카닉스, 코다코

당사의 고객사인 LG전자, 현대모비스의 경우 현재 양산 품질이 검증된 3개 업체가 각 부품을 공급하고 있습니다. 당사는 금형 제작부터 제품의 후공정까지 전 공정의 내재화, 마그네슘 다이캐스팅 품질에 대한 기술적 경쟁우위를 통해 LG전자 전장사업부 및 현대모비스로부터 수주 물량을 확대하고 있습니다.

한편 당사가 자율주행 부품을 공급하고 있는 삼성전기의 경우 기술력과 양산 품질을 인정받아 대형 물동량을 수주 받고 제품 공급 중에 있습니다. 또한 자율주행 부품을 완성차에 공급 중인 LG이노텍의 경우에도 협력사풀에 진입한바 있습니다.
2) 원소재별 경쟁

원소재 기준으로 한 다이캐스팅 부품 경쟁업체 분류는 완성차에서 가장 많이 사용되는 알루미늄 및 마그네슘으로 구분할 수 있습니다.

마그네슘의 경우 국내에서 다이캐스팅으로 구현할 수 있는 업체는 전체의 5% 비율에 불과하므로 경쟁강도가 매우 약한 구조이며 주요 경쟁사는 장원테크, 디엔케이모빌리티가 존재합니다.

알루미늄의 경우 자동차 부품으로서의 활용도가 높고 국내 대다수의 다이캐스팅 업체가 알루미늄 합금을 활용 중입니다. 이 중 주목할만한 주요 경쟁사로는 서진시스템, 세아메카닉스, 삼기에너지솔루션즈 등이 있습니다.

원재료
경쟁사

알루미늄
서진시스템, 대원디씨, 세아메카닉스, 삼기에너지솔루션즈

마그네슘
장원테크, 디엔케이모빌리티

(나) 시장 진입장벽 및 비교우위 사항
다이캐스팅 공법은 금형에 용융금속을 고압으로 주입하여 고정밀 부품을 대량생산함에 최적화된 방식으로써 다양한 기술 및 설비를 요구하며 다이캐스팅 공법 적용 시 진입장벽들은 다음과 같습니다.

1) 높은 초기투자비용

첫번째 진입장벽은 높은 초기투자비용입니다. 다이캐스팅 주조의 경우 저압, 중력주조와 같은 일반적인 주조와 달리 용해로 외에 제품의 크기에 따라 다른 용량의 다이캐스팅 설비가 필수적이며 이외 부속품으로 스프레이, 트리밍설비, 로봇 등이 필요합니다. 금형 또한 제품부 외에도 게이트, 오버플로우 등 다양한 주조방안으로 인해 실 제품보다 훨씬 크게 디자인되므로 초기투자비용을 향상시키는 요인이 됩니다. 국내의 경우 다이캐스팅 업체 대부분의 규모가 중소기업 형태를 가지므로 높은 초기투자비용은 큰 진입장벽으로 작용합니다.

2) 소재의 위험성

두번째 진입장벽은 다이캐스팅으로 사용하는 소재의 위험성입니다. 주로 활용되는 알루미늄 및 마그네슘 소재 중 알루미늄의 경우 용해 시 수분으로 인한 폭발 위험성이 매우 크며 이로인해 많은 인명사고가 발생됩니다. 마그네슘의 경우 용해금속 산화시 발화 및 폭발이 일어나며 이로인한 위험성 및 발화 시 백색에 가까운 밝은 빛이 방출됨에 따라 눈화상 등 높은 위험성을 가지고 있습니다. 따라서 알루미늄, 마그네슘 주조 시 높은 수준의 소재 이해도 기반기술이 필요하므로 진입장벽을 높이는 원인이 됩니다.

3) 금형 및 주조기술

세번째 진입장벽으로 금형 및 주조기술이 있습니다. 금형의 경우 매우 높은 비용 및 제작 소요기간이 소모되며 복잡한 형상의 부품 제작을 위해서는 형상에 적합한 주조방안 설계가 필수적입니다. 게이트의 두께, 위치, 오버플로우 설계 등 주조방안에 의해 최종 제품의 불량률이 결정되므로 다양한 주조방안 적용이 필요한데 상기한 금형 비용 및 소요기간으로 인해 설계 변화를 다양하게 실증하여 시사출하는 것은 매우 큰비용손실을 가져옵니다. 따라서 이를 유동시뮬레이션을 통하여 각 설계를 적용, 해석함으로써 금형 최적 설계를 도출, 금형설계 기간 단축 및 비용 절감 효과를 얻을 수 있습니다.

최종 도출된 금형을 주조기에 설치한 이후 사출을 통해 용탕의 주입온도, 압력, 시간 등 요소기술을 최적화하는 것이 중요한데, 당사는 상기한 유동해석 소프트웨어를 통해 기본적인 조건을 예측할 수 있으며 실증화를 통하여 부품 양산조건을 최적화합니다. 최적화 기술 및 최적화 기간 단축을 통해 불량률 저감, 생산성 향상, 원가절감을 통한 이윤 극대화 등 효과를 얻을 수 있습니다. 언급한 금형 및 주조기술은 단기간의 노력으로 극복하기 어려우며 이는 큰 진입장벽으로 작용합니다. 당사는 29년간의 노하우 축적을 통해 이미 경쟁력을 인정받고 있습니다.

4) 품질관리 기술

마지막 네번째로 최근 자동차 내부 장착 디스플레이의 경우 대형화 및 심미성 등으로인하여 평탄도, 도장, 고정밀 등 요구되는 특성이 많아지고 있는데 이와 같이 다이캐스팅 부품이 복잡해지고 고기능이 요구됨에 따라 품질관리 포인트가 많아지고 있습니다.

평탄도 및 정밀도를 확인하기 위해서는 별도로 제작된 전문 지그가 필요하며 요구되는 특성의 다양화로 인해 다양한 분석장비 구비, 분석장비 전문인력 확보 등 품질관리 기술 고도화가 필수적입니다.

이로 인해 진입장벽이 크게 상승하며 당사의 경우 오랜기간 굴지의 대기업 납품 및 품질관리 이력을 가지고 있고 이를 기반으로 한 노하우를 통해 경쟁력을 인정받고 있습니다.

구분
투자비
관리력
기술력

마그네슘 다이캐스팅
高
高
中

대형 다이캐스팅
高
高
高

정밀 다이캐스팅
中
高
高

(출처: 회사 제시 자료)

(3) 매출현황(가) 매출 우량도

【 한라캐스트 매출액 추이 】

(단위: 백만원)

구분

2025년도 1분기

(제21기)

2024년도

(제20기)

2023년도

(제19기)

2022년도

(제18기)

매출액
40,563
144,441
121,979
101,000

매출채권
29,666
26,004
24,666
23,429

매출총이익
6,466
20,795
22,038
11,372

영업이익
4,289
12,275
14,909
5,769

매출액 증가율
12.3%
18.4%
20.8%
24.9%

매출액 대비 매출채권 비중
18.28%
18.00%
20.22%
22.78%

매출총이익률
15.9%
14.4%
18.1%
11.3%

영업이익률
10.6%
8.5%
12.2%
5.7%

주1) 2025년 1분기 매출액 증가율의 경우 3분기 값을 1년 단위로 연환산하여 작성하였습니다.주2) 연결 기준으로 작성되었습니다.

(나) 수익성

【 수익성 관련 재무 현황 】

(단위 : 백만원, %)

구 분

2025년도 1분기

(제21기)

2024년도

(제20기)

2023년도

(제19기)

2022년도

(제18기)

매출액
40,563
144,441
121,979
101,000

매출원가
34,097
123,646
99,941
89,628

[매출원가율]
84.1%
85.6%
81.9%
88.7%

판관비
2,177
8,520
7,129
5,603

영업이익
4,289
12,275
14,909
5,769

[영업이익률]
10.6%
8.5%
12.2%
5.7%

당기순이익
1,351
10,298
(3,767)
(3,553)

주) K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 기재하였습니다.

나. 기술력(1) 기술의 완성도

동사는 국내 최고 수준의 마그네슘 주조기술을 보유하고 있으며, 해당 기술은 이미 제품 판매 단계에 있습니다. 다이캐스팅 공법은 설계 기반으로 정밀하게 제작된 금형에 용융된 금속(용탕)을 고압으로 주입하여 복잡한 형상의 제품을 높은 정밀도로 주조하는 방식입니다. 이 공법은 생산량 극대화를 통해 제품 제작 비용을 절감할 수 있어 소품종 대량 생산에 매우 효율적이나, 대부분의 다이캐스팅 업체는 마그네슘 합금용해 시 발생하는 위험성 때문에 알루미늄 및 아연 합금만을 원재료로 사용하여 제품을 생산하고 있습니다. 그러나 동사는 알루미늄, 아연 합금은 물론, 상용 합금 중 가장 뛰어난 경량화 효과를 가진 마그네슘 합금을 활용하여 제품을 생산하고 있습니다. 특히, 동사가 보유한 마그네슘, 알루미늄 공용 설비 라인과 마그네슘 특성을 반영한 최적 설계는 타사에 대한 진입장벽으로 작용하며, 설비의 높은 투자비는 타사의 진입을 어렵게 하는 요소로 작용하고 있습니다.

마그네슘 합금은 다이캐스팅 합금 중 응고시간이 가장 빠른 합금으로서 용탕이 금형에 주입되는 순간부터 응고가 시작되며 특히 박육부위 등 제품 형상에 따라 응고속도는 더욱 가속되므로 다이캐스팅을 통한 성형이 가장 어려운 소재입니다. 따라서 금형설계 및 주조조건 설정 과정에서 기존 알루미늄, 아연 합금을 통해 주조하는 방식과 많은 차이를 보이고 있으나 동사는 이에 맞는 최적 설계 기술을 개발하여 생산에 적용하고 있습니다. 마그네슘 합금의 경우 원재료 특성상 용융상태에서 공기와 접촉시 폭발 및 발화하는 특성을 가지고 있어 이를 방지하기 위해 도징로 내부에서 특수가스를 사용해 보관합니다. 해당 도징로의 경우 동사의 사업 초창기에는 유럽의 특수 업체들만이 생산 가능하였고 동사 또한 이를 구매하여 사용하였으나 현재는 자체 도징로 설계를 통해 제작함으로써 자체 기술 확보 및 원가 혁신을 이루었습니다. 또한, 도징로는 철저한 세척관리와 기밀 상태를 유지하는 기술이 없을 경우 해외 타 업체들의 사례처럼 폭발 및 현장 사고발생위험이 존재하나 동사는 다년간의 관리 노하우 및 기술 개발을 통해 무사고 현장을 유지하고 있습니다.

또한 동사가 보유한 고진공 다이캐스팅 기술을 적용하여 알루미늄 제품을 양산하고 있으며, 다른 다이캐스팅 업체와 달리 알루미늄뿐만 아니라 향후 성장성이 큰 마그네슘 소재 외장 제품에도 적용하기 위해 연구 개발을 지속적으로 수행하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도(가) 지적재산권 소유 내역

【 지적재산권 현황 】

등록번호
구분
명칭
권리자
등록일
작용제품
출원국

10-1110887

특허

(등록)

전기화학적 표면처리 방법
㈜한라캐스트
2012-01-20
미적용
대한민국

10-1491737

특허

(등록)

금형 장치
㈜한라캐스트
2015-02-03
전제품
대한민국

10-1570822

특허

(등록)

다이캐스팅으로 제조된 다이캐스팅 알루미늄 합금
㈜한라캐스트
2015-11-16
전제품
대한민국

10-1912762

특허

(등록)

제품의 표면 각인 방법 및 이를 이용하여 제조되는 제품
㈜한라캐스트
2018-10-23
전제품
대한민국

10-1912763

특허

(등록)

제품의 표면 각인 방법 및 이를 이용하여 제조되는 제품
㈜한라캐스트
2018-10-23
전제품
대한민국

10-1934944

특허

(등록)

용탕 주입 장치 및 이의 플런저 팁
㈜한라캐스트
2018-12-27
전제품
대한민국

(나) 정부과제 수행 실적
한국생산기술연구원은 산업계, 그 중에서도 특히 중소기업과 중견기업 지원을 목적으로 1989년 설립된 과학기술정보통신부 산하의 실용화 중심 종합연구기관이며 3개의 연구소 및 7개의 지역본부로 구성되어 있습니다.

동사는 국가뿌리산업진흥센터, 국가희소금속센터등 다양한 센터들과 함께 모바일에서 전장산업 그리고 미래 산업에 필요한 각종 연구개발들을 지속해 왔으며 그 성과로 2020년 우수파트너 기업으로 지정되어 더욱더 활발한 연구교류 및 공동 연구개발을 지속하고 있습니다.

【
한라캐스트-한국생산기술연구원 연구개발 이력
】

연구기관
연구내용

한국생산기술연구원
휴대폰 Case의 생산 수율 향상을 위한 마그네슘 다이캐스팅 생산 기술 개발

한국생산기술연구원

Mg 합금의 다양한 색상 구현이 가능한

전기화학적 친환경 습식 코팅 공정 개발

한국생산기술연구원
Mg 다이캐스팅 부품의 생산성 향상을 위한 Conveyor Type의 후가공 일괄 시스템 개발

한국생산기술연구원
고강도 고광택 3Cs용 마그네슘 다이캐스팅복합 공정 및 부품 개발

한국생산기술연구원
아노다이징이 가능한 스마트폰 메탈케이스용 다이캐스팅 합금 및 복합 부품 개발

한국생산기술연구원
플런저 오일 사용량 50% 저감이 가능한, 10cc/100g급 내부기공을 갖는 제품 생산을 위한 다이캐스팅 윤활시스템 개발

한국생산기술연구원
신산업 진출을 위한 고열전도도(130W/mk) 신합금 적용 고평탄(± 0.1mm), 고정밀 차량용 디스플레이 백커버 개발

한국생산기술연구원
다이캐스팅 금형의 열변형 제어를 통한 극박/광폭 다이캐스팅 제품의 치수 정밀 제어 기술개발

합계
-

(3) 연구인력의 수준(가) 연구개발 조직도

동사의 연구소 조직은 영업팀, 개발팀, 금형팀, 생산기술팀, 신규개발팀의 5개 팀으로서 제조를 제외하고 영업의 수주에서부터 양산 전 단계인 금형개발, 제품개발, 공정개발, 승인까지의 모든 부분을 수행하며, 미래의 신사업이나 프로젝트를 수행하고 관리하는 신규사업에 대한 개발팀도 연구소 소속으로 되어 있습니다.

【
한라캐스트 연구소 조직도
】

연구소 조직도 v3.jpg
한라캐스트 연구소 조직도

출처 :
회사제시자료

(나) 연구소 팀별 업무현황

구분
수행업무

영업팀
수주활동 및 관리, 신기술/과제 제안, 제품사전/견적원가(RFI, RFQ) 관리.

개발팀
개발모델 프로젝트 진행 및 관리, SCM 설정, 제품 최적화,개발원가관리

금형팀
금형 설계/제작/유지관리, 금형 최적화, 금형사전/견적(RFI, RFQ)관리, 원가관리

생산기술팀
개발/양산 지그Fixture, 공정 최적화 및 자동화 셋업 관리

신규개발팀
신사업 (신기술 및 공법) 프로젝트 수행 및 관리

(다) 주요 연구개발인력 현황

【 한라캐스트 주요 연구개발인력 약력 】

직위
성명

담당

업무

주요경력

연구소장
김인호

연구

개발총괄

'94.03 ~'97.02 유한대학교 기계설계과'97.10 ~'00.08 협립기계 설계팀'00.09 ~'03.02 진원전자 개발팀'03.03 ~'13.01 씨제이텍 개발팀장'13.02 ~'22.04 한라캐스트 개발팀장'21.04 ~ 현재 한라캐스트 연구소 총괄

책임
손재형
영업팀장
'96.03 ~'04.02 배재대학교 컴퓨터 공학과'14.05 ~'19.02 대기이에스티 개발영업'19.04.~ 현재 한라캐스트 영업팀장

책임
김선길
개발팀장
'06.03 ~ '08.02 동양미래대 기계설계과'07.08 ~ '09.12 유한 프로텍 금형설계'07.08 ~ '09.12 우전&한단 금형설계'14.08 ~ '16.03 한국 단자 공업 선행연구'16.03 ~ 현재 한라 캐스트 개발팀

책임
전용준
기구개발
'04.03 ~ '09.03 경기공업대 금형설계과'09.04 ~ '13.01 ㈜ 덕성 엠앤피 개발팀'13.01 ~ '16.06 ㈜ 일야 개발팀'16.06 ~ '18.08 ㈜ 프렉코 개발팀'18.08 ~ '21.08 ㈜ 나라엠텍 개발팀'21.08 ~ '23.02 ㈜ 리더스이엔지 개발팀'23.02 ~ 현재 한라 캐스트 개발팀

책임
김동조
생산기술팀장
'96.03 ~ '03.02 배재대학교 세라믹공학과'06.07 ~ '20.11 한라캐스트 개발팀'20.11 ~ 현재 한라캐스트 생산기술팀

책임
한은탁
생산기술
'00.03 ~ '07.02 재능대학교 전자과'08.09 ~ '20.11 한라캐스트 생산관리'20.11 ~ 현재 한라캐스트 생산기술

이사
강용호
신사업총괄
'16.03 ~'19.02 인하대학교 금속재료공정 박사'95.07 ~'23.06 인천화학 연구소장'23.07 ~ 현재 한라캐스트 신사업팀 총괄

책임
조주영
신사업
'17.03 ~ '22.02 한양대학교 재료화학공학 박사'21.04 ~ 현재 한라캐스트

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 금형의 설계, 가공, 조립 / 용해 / 다이캐스팅 / 트리밍 / 숏트 / 바렐/ NC가공 / 방청, 아노다이징, 도금 / 검사, 조립에 이르기까지 다이캐스팅 제품의 개발 및 제조에 필요한 모든 역량을 전공정 수직내재화한 기업입니다. 이러한 동사의 All-in-one System은 제품의 개발 단계에서부터 고객만족도를 크게 높이며, 이에 따라 자동차 부품뿐만 아니라 다양한 제품에서 활용이 가능합니다. 다양한 활용분야에 따라 설비의 용량, 제품의 치수정밀도, 금형 및 주조방안 설계, 양산공정, 품질관리 수준 등 모든 관리포인트가 상이하므로 어떠한 제품을 주력으로 제조할 것인지는 각 다이캐스팅 회사의 기술적 장점에 따라 전략적으로 선택하게 됩니다.

동사에서 납품하는 제품은 크게 자율주행 및 커넥티드 디스플레이 부문, 로봇 부문, 가전부문으로 분류할 수 있으며, 가전 부문 중 세탁기, 청소기의 경우 LG 전자 1차 협력사로서 납품하고 있습니다.

자동차부문의 경우 현대모비스와 같이 전반적인 부품을 직접 제조하는 업체도 있으나 각 파트 제조 전문사에서 부품을 제조한 후 완성차 업체에 납품하는 경우가 일반적입니다.

동사는 주력제품인 자율주행 및 커넥티드 디스플레이부품 제품은 디스플레이, 자율주행, 전장용 카메라, 배터리 커버 등으로 구성되어 있습니다. 현재 자동차부품 모듈 제조업체인 LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등을 통하여 메이저 완성차 업체인 현대자동차, 기아자동차, 랜드로버, 르노, 볼보, 벤츠, 스텔란티스, 아우디, 재규어, 폭스바겐, BMW, GM에 공급되고 있습니다. 또한 신규 업체로 전장업체인 LG이노텍에 대하여 업체 등록을 완료 하였습니다. 뿐만 아니라, 2025년 9월부터는 유수의 글로벌 완성차 업체의 1차협력사로서 본사에서 부품 양산이 진행될 예정입니다.

또한, 일반적으로 다이캐스팅에서 사용하는 주 원소재는 알루미늄, 마그네슘, 아연합금으로 나눌 수 있으며 고객사에서 요구하는 제품의 설계사양에 따라 정해집니다. 원소재 및 합금의 종류에 따라 설비 사양 및 주변설비, 주조조건이 변동되며 이는 CAPA에도 영향을 미칩니다.

동사의 창업 초기에는 주로 강도 및 성형성이 우수하여 내구성을 요하는 자동차 소형부품에 적합한 아연 합금 제품이 주로 양산되었고, 점차 고객사의 경량화 요구가 증가함에 따라 알루미늄 합금부품의 양산수요가 증가하였습니다.

알루미늄의 경우 철에 비해 비중이 약 34.2%에 불과하여 그 사용처가 급증하고 있으며 최근에는 알루미늄보다 경량화 효과가 큰 마그네슘 소재 수요가 증가하고 있습니다. 마그네슘 소재로 경량화 할 경우 철 대비 비중 약 22.1%, 알루미늄 대비 약 64.4%의 비중에 불과하므로 큰 경량화 효과를 기대할 수 있어 현재도 자동차 부품의 마그네슘 소재 적용 연구개발이 지속되고 있고 해외 완성차 업체 기준으로 대체율은 점점 가속화되고 있습니다. 국내 탑 플레이어인 현대기아차의 경우 현재까지는 적용사례가 많지 않으나 연비향상을 위한 경량화 기조에 따라 곧 마그네슘 다이캐스팅 제품들이 적용될 것으로 예측됩니다.

또한 경량화 이외에도 스마트 모빌리티로 인해 자동차부품들의 전장부품 비중이 증가하면서 전통적으로 중요한 기계적 강도 이외에도 열전도도, 전자파 차폐능 등이 부품의 중요 특성이 되었습니다. 알루미늄 소재의 경우 열전도도 특성이 철강대비 매우 우수하며, 마그네슘의 경우 별도의 EMI대책 없이 전자파 차폐가 가능함에 따라고기능성 부품 적용에 적합합니다.

뿐만 아니라 동사는 태동기부터 현재에 이르기까지 소품부터 대면적 부품으로 주력제품이 변화함에 따라 다양한 톤수의 설비 및 설비에 따른 설계, 주조기술을 발전시키고 보유하게 되었습니다.

초창기 핸드폰 부품의 경우 주로 소형 주조기에서 성형이 이루어졌으며 이후 자동차 부품 및 가전제품 부품 양산이 진행된 2017부터 2020년까지는 중형 설비 도입 및 해당 톤수 주조기술 노하우를 축적하였습니다.

현재에 이르러서는 차량 내부 계기판과 AVN (Audio Video Navigation) 일체형 대면적 디스플레이 선호현상에 따라 20인치 이상 디스플레이 부품 요구가 증가하고 있으며, 이외에도 인버터, 모터 등 대면적 부품의 경우 대형 설비가 필요합니다.

특히 가장 큰 대형 설비 활용 대면적 부품의 경우 현재 개발이 진행되고 있으며 2025년부터 양산이 예정되어 있습니다.

다. 성장성(1) 기업 성장 전략동사는 고정밀도, 고기능성 부품 기술 확보를 통해 미래차 경량소재 부품 전문사로 자리매김한 바 있으며, 최근 제품의 대형화와 마그네슘 다이캐스팅을 특화하여 고객사의 다양성과 제품의 종류를 한층 더 넓히고 있습니다. 동사는 이러한 자동차 부품의 대형화 추세에 맞추어 주조기의 투자가 이루어 지고 있으며, 초대형 주조기도 이미 개발용으로 도입되어 2025년말 양산 대기 중에 있습니다. 2026년까지는 추가적인 초대형 톤수의 주조기가 계속 도입될 예정이고, 양산 시기에 맞추어 추가 공장 건설과 후방 공정도 대형화에 맞춘 고객사 지향적인 설비를 갖출 계획입니다.

㈜한라캐스트의 신규 사업은 크게 다이캐스팅 사업의 확장 및 모듈 사업 진출, 신규 해외 시장 개척의 두가지로 나뉩니다. 동사의 '24년 연결기준 매출액은 1,444억으로 '23년대비 약 18% 이상 성장하였으며, 매출 1천억을 초과하면서 이러한 성장률을 보이는 회사는 매우 드문 경우로 판단됩니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획
가) 기존 사업의 확장

다이캐스팅 사업의 확장의 경우, 1) 기존 제품의 대형 고객사 추가, 2) 전기차용 전동,샤시부품 발굴 및 자동차 1차 협력사 등록 3) 기술 혁신에 의한 신규 제품 제안 4) 로봇시장 개척으로 다시 세분화할 수 있습니다. 동사는 '25년 중 LG이노텍 업체 등록을 완료하였으며, 이외 글로벌 대형고객사 2개사의 추가 등록을 목표로 하고 있습니다. 이를 통하여 동사는 디스플레이 커버/브라켓의 글로벌 시장점유율 확대를 기대하고 있습니다.

현재 동사는 완성차의 1, 2차 협력사로 사업확장을 위하여 일반 전장 부품에서 벗어나 자동차의 핵심인 구동이나 샤시부품을 진행하고자 영업 활동을 진행하고 있습니다. 이에 대한 결과로 빈패스트의 1차 협력사 등록을 완료하였으며, 글로벌 AI 자동차 기업에 업체 등록 및 수주를 완료하여 양산 준비 중이며 2025년 하반기부터 양산에 착수할 예정입니다. 또한 글로벌 대형 기업 3개 업체와 전동화부품 관련 제품 수주에 대하여 논의 중입니다.

동사는 제품의 박막 생산 노하우와 방열 구조에 필요한 슬릿 주조 및 용접을 위한 기공 저감 기술을 바탕으로, 인서트 다이캐스팅과 마그네슘 고진공 다이캐스팅 제품을 개발 중에 있습니다.

인서트 다이캐스팅의 경우, 전기차에서 발생하는 열 방출 문제를 극복하고자 방열 파이프를 다이캐스팅 제품 내부에 인서트 시켜 방열 효과를 극대화하고 조립의 공수도 줄여 단가 경쟁력을 확보할 수 있는 기술 제품에 해당합니다. 동사는 이미 2개 업체에 샘플을 제출하여 제품 제안을 하였으며 제품화 협의 중에 있습니다. 마그네슘 고진공 다이캐스팅의 경우 금형에서부터 주조기 주변 설비까지 상당한 노하우가 필요하며, 동사는 2016년부터 알루미늄 다이캐스팅에 고진공 공법을 적용하고 있습니다. 동사는 이를 마그네슘에도 적용하기 위하여 기획 중이며, 이것이 성공적으로 마무리될 경우 향후 제품 대형화에도 성공할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 글로벌 대형 업체의 로봇 제품 개발 계획에 따라 동사는 로봇 산업 관련 매출도 기대되고 있습니다.

동사는 현재 유수의 글로벌 OEM 완성차 向 양산 제품을 다이캐스팅 제품에 추가 부품을 자체 조립하여 모듈 형태로 1차벤더를 통하여 납품 중에 있습니다. 대형 고객사의 경우 조립라인 외주화 및 고도화 정책으로, 모듈 형태 수급 증가세에 있어 다이캐스팅 단품 납품을 형합 부품 모듈화 납품으로 협의 중이며, 컨버터 및 배터리와 같은 전기차 전용 부품 등도 모듈 어셈블 상태로 수주 협의 중에 있어 25년부터는 본격적인 모듈 제품 생산에 들어 갈것으로 예상됩니다. 모듈사업을 위해서는 조립 자동화와클린공간 등이 필요합니다. 동사는 기존 매출처를 통하여 관련한 많은 노하우를 습득한바 있으며, 이를 타사로 공급되는 제품에도 접목시킬 계획입니다. 또한 또 다른 글로벌 대형 1차벤더 업체와는 해당 업체의 현장에서 1차 조립되는 아세이 제품을 동사에서 CKD 형태로 공급하는 것을 협의 중에 있으며, 1차 대상 제품은 디스플레이의 컨트롤 박스와 디스플레이 모듈입니다. 동사는 1차벤더를 통한 글로벌 OEM 완성차 向 양산 제품에 이미 생산 추적 관리를 적용하여 해당 업체로부터 직접 audit을 수차례 받은 바 있으며, 같은 방식을 타사향 제품에도 적용하여 모듈 제품 판매에 나설 예정입니다.

나) 해외 진출 계획자동차 산업이 미국 중심의 북미권과, EU회원국을 중심으로 한 유럽권, 그리고베트남 이외의 생산거점으로 떠오르고 있는 인도 등을 중심으로 확대되는 만큼 제2, 제3의 해외법인도 검토하여 세계화 시대에 맞는 글로벌 회사가 되도록 기획 중입니다.

라. 재무상황(1) 재무적 성장성

[최근 3개년 연결기준 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
40,563
144,441
121,979
101,000

매출원가
34,097
123,647
99,941
89,628

매출총이익
6,466
20,794
22,038
11,372

판매비와관리비
2,177
8,520
7,129
5,603

영업이익
4,289
12,275
14,909
5,769

당기순이익
1,351
10,298
-3,767
-3,553

매출액 증가율
12.30%
18.40%
20.80%
24.90%

매출총이익률
15.90%
14.40%
18.10%
11.30%

영업이익률
10.60%
8.50%
12.20%
5.70%

당기순이익률
3.30%
7.10%
-3.10%
-3.50%

주) 2025년 1분기 매출액 증가율의 경우 3분기 값을 1년 단위로 연환산하여 작성하였습니다

(2) 재무적 안정성
동사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 주요 재무안정성 지표는 하기와 같습니다.

[연결 재무제표 기준 주요 재무안정성 지표]

(단위 : %, 배)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기
업종평균

유동비율
70.66%
43.09%
53.19%
97.63%
124.28%

부채비율
N/A
N/A
2121.3%
148.2%
97.69%

차입금의존도
77.03%
82.90%
71.10%
37.03%
23.93%

이자보상배율
1.0배
2.0배
2.0배
2.7배
2.79배

당좌비율
53.61%
29.20%
34.82%
62.09%
99.61%

주1) 2023년 업종평균은 한국은행에서 발간하는 '기업경영분석(2023년)의 (C302~4) 자동차차체 및 트레일러, 자동차부품을 참조하였습니다.주2) 2022년과 2023년 부채비율은 상환전환우선주와 전환사채 관련 파생상품금융부채 증가 영향으로 회계상 일시적으로 자본잠식 효과 발생

동사의 매출채권은 매출증대와 함께 증가세를 보였습니다. 동사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 매출채권 규모 및 회전율은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 및 증가율 추이]

(단위 : 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
40,563,276
144,441,528
121,979,644
101,000,184

매출채권
29,665,900
26,003,595
24,665,734
23,429,289

매출액 대비 매출채권 비중
18.28%
18.00%
20.22%
23.20%

매출액 증가율
12.33%
18.41%
18.60%
24.90%

매출채권 증가율
14.08%
5.42%
5.28%
11.60%

주1) K-IFRS 연결매출 기준입니다.주2) 2025년 1분기 비중 및 증가율 경우 1분기 값을 1년 단위로 연환산하여 작성하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도
감사인
감사의견
수정사항및 그 영향
강조사항 및핵심감사사항
채택회계기준

2025년 1분기(제21기)
한울회계법인
검토
-
-
K-IFRS

2024년(제20기)
정인회계법인
적정
-
-
K-IFRS

2023년(제19기)
현대회계법인
적정
종속기업의 재고자산, 선급비용, 장기선급비용의 유무형자산 계정 대체 및 비용 대체 등을 수정하여 재작성
-
K-GAAP

2022년(제18기)
현대회계법인
적정
-
-
K-GAAP

마. 경영환경(1) CEO 자질

동사의 최대주주이자 대표이사인 오종두 대표이사는 37년 소재 부품 산업 경력 보유자로 1988년 삼성전자에 입사하였으며 이후 서천금속 공장장으로 근무하며 소재 부품 산업에 대한 국가적 관점에서의 필요성과 다양한 산업에서의 성장성에 대한 확신을 가지고 1996년 한라다이캐스트를 설립하였습니다. 창립 당시 최첨단 음향 제품에 해당하는 CD PLAYER의 핵심 부품인 레이저 광픽업의 부품을 비롯하여 가전 소형 정밀부품을 생산한 노하우를 바탕으로 2004년 현대자동차 거래 필수 인증인 'SQ인증'을 취득하였습니다. 2005년 법인 전환 후 2006년에는 선도적으로 마그네슘 소재를 활용하여 소형 정밀 부품 생산을 시작하였으며, 신고서 제출일 현재 기준 한라캐스트는 국내 최고 수준의 마그네슘 및 알루미늄 다이캐스팅 레퍼런스와 노하우를 보유하게되었습니다.

【오종두 대표이사 주요 경력】

성명
한글
오 종 두

영문
OH JONG DOO

한자
吳 鍾 斗

생년월일
1962-08-25

학력
기간
학교 및 학과
비고

1981.03 ~ 1983.02
울산공업전문대학교
전문학사

1979.03 ~ 1981.02
대천고등학교
-

주요 경력
기간
근무처
직위

2005.05 ~ 현재
한라캐스트
대표이사

1996.08 ~ 2005.05
한라다이캐스트
대표이사

1992.08 ~ 1996.07
서천금속
공장장

1988.04 ~ 1992.07
삼성전자
대리

대표이사

취임 배경

경량 소재 부품 산업에 대한 국가적 관점에서의 필요성과 다양한 산업에서의 성장성에 대한 확신을 가지고 1996년도에 한라다이캐스트를 설립하여 대표이사로 취임하였습니다. 가전 부품, 자동차 전장 부품, 휴머노이드 로봇 등으로 빠르게 변화하는 산업의 트렌드에 맞춰 뛰어난 리더쉽과 경영능력으로 회사를 지속적으로 성장시켜오고 있으며 미래에도 임직원과 주주들을 만족시킬 수 있는 리더가 되겠습니다.

경영철학

- 사람이 중심이 되는 기업문화 혁신

- 미래지향적인 인재의 발굴과 육성

- 변화를 통해 가치를 창출하는 노력

- 고객의 가치를 우선하는 고객과 함께하는 기업

- 기업의 사회적 책임을 통한 동반성장

- 끊임없는 기술개발로 핵심기술 확보와 선도

가입단체
이노비즈협회, 인천비전기업협회, 한국다이캐스트공업협동조합, 무역협회

수상내역

2025년 우수기업인 표창 (인천광역시장)

2024년 모법납세자 표창 (국세청장)

2024년 우수기업인 표창 (인천남동구청장)

2023년 우수기업인(비전기업) 표창 (인천광역시장)

2023년 위험성평가 우수사업장 표창 (중부지방고용노동청장)

2021년 일하기좋은뿌리기업 표창 (인천광역시장)

2021년 장병일자리지원 표창 (국방부장관)2016년 모법납세자 표창 (중부지방국세청장)

2015년 중소기업육성 표창 (대통령)

2011년 부품.소재기술개발 산업포장 (대통령)

2009년 우수기업인 표창 (인천광역시장)

2008년 중소기업기술혁신 표창 (국무총리)

2007년 업종 교류 활성화 표창 (산업자원부장관)

2007년 중소기업 발전 표창 (중소기업청장)

관련소송
-

(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사의 총 인원은 증권신고서 제출일 현재 별도 기준 105명이며, 동사의 조직은 기획실, 경영지원실, 기술연구소, 제조실, 품질팀 5가지로 나누어 관리되고 있습니다. 각 부서별로 세부 구성 및 업무내용은 하기와 같습니다.

【한라캐스트 조직도】

전체조직도_1

【신고서 제출일 현재 한라캐스트 조직별 업무 현황 및 인원】

부서명
업무내용
조직별 인원

기획실
신사업추진, 기획총괄
9

경영지원실
회계, 자금, 구매, 전산, 총무 업무, 공시 업무
10

기술연구소
고객개발, 제품개발, 금형설계, 금형제작, 생산기술 연구
24

제조실
주조생산, 조달납품, 품질보증, 가공 등 업무
53

품질팀
품질보증, 수입검사, 고객품질 등 업무
9

합계
105

동사는 부서 또는 실 별 책임자가 역할수행에 전력을 다하고 있으며 각 조직 별 활발한 업무 협력 등을 통한 조직운영으로 핵심인력 이탈을 최소화하여 지속적이고 안정적인 매출 및 기술경쟁력을 확보하고자 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 경영진의 전문성 및 핵심인력의 관리능력으로 볼 때 인력 및 조직은 충분한 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

(가) 내부규정 검토동사는 상장주선인의 권고에 따라 2024년 6월 최대주주 혹은 관계회사 등과의 거래 시 내부통제를 구축하고 적절한 통제절차를 준수하도록 「이해관계자와의 거래 규정」에 따라 이사회 승인을 득하여 해당 거래를 진행하도록 내부통제 절차를 구축하였습니다.

【한라캐스트 이해관계자와의 거래 규정 주요 내용】

구분
내용

제 4조

(이해관계자에 대한

신용공여의 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위한 신용공여로서 다음 각호의 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제 1호부터 제 6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제4호

각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 「자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에서 정하는 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제 5조

(신용공여의 제한의 예외)

회사는 제 4조에 불구하고 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위 안에서 금전을 대여하는 행위

2. 기타 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인인 주요주주 (그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 행하는 신용공여

제 6조

(일반적인 거래의제한 및 절차)

1. 회사는 이해관계자 및 특수관계인과 다음 각 호에 해당하는 거래 (제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1) 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래

2) 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 당해 법인의 최근 사업연도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 거래

2. 제 1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

3. 회사는 제 1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각 호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1) 거래의 목적

2) 거래의 상대방

3) 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4) 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제 7조

(일반적인 거래제한의 예외)

제 6조에도 불구하고 회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래 로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있다.

1. 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 정형화된 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

출처 : 회사 제시 자료동사는 향후에도 관계회사와의 거래를 더욱 투명하게 진행하기 위해 규정을 준수하고 내부거래에 대하여 이사회의 검토 및 승인을 득하는 등 강화된 내부통제를 통하여거래를 진행할 예정입니다.
(나) 사외이사 및 감사 검토증권신고서 제출일 현재 동사는 최근사업연도 말 기준 자산총액 1,000억원 미만임에도 불구하고 경영 투명성 제고, 내부통제 강화 및 적절한 견제의 역할 등을 고려하여 2024년 6월 17일 3인(박지용, 이기영, 최진섭)의 사외이사로 구성된 감사위원회를 설립하였습니다.이를 통하여 동사는 사외이사와 감사위원회를 통해 이사회 운영과 회사 경영활동에 대한 감독 및 견제 역할을 수행하도록 하고 이에 필요한 접근권한을 부여하는 등 업무수행 환경을 조성하여 경영투명성 측면에서 보다 강화된 내부통제시스템을 구축하였습니다.

【한라캐스트 감사위원회 구성】

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부

박지용

-경희대학교 물리학과 학사

-데코판넬(주) 자재/품질 관리

-엠엔에프씨 저작권/영업 관리

-우리회계법인 공인회계사

-現) 지인(Gin) 대표 공인회계사

-現) (주)지앤푸드 감사

해당 없음
적격

이기영

-인하대학교 화학공학과 학사-인하대학교 화학공학과 석사

-University of Erlangen-Nuremberg 전기화학공학 박사-University of California, Riverside 연구원-인하대학교 연구원-경북대학교 부교수

-現) 인하대학교 화학공학과 부교수

해당 없음
적격

최진섭

-인하대학교 화학공학과 학사-인하대학교 화학공학과 석사

-Martin-Luther University, Max Planck 연구소 화학공학과 박사-California Institute of Technology 연구원-한국세라믹기술원 선임연구원-現) 인하대학교 화학공학과 교수

해당 없음
적격

박지용 사외이사는 현재 개인사업자인 지인(Gin)의 대표 공인회계사를 역임하고 있으며, 그 외 비상장사인 (주)지앤푸드에서 비상근 감사 역할을 다년간 수행하고 있습니다. 동사와 지인(Gin) 간의 자문 용역 등 거래관계는 없습니다. 또한, 10년 이상의 회계사 경험을 보유하고 있어 경영 투명성 및 내부통제 강화 역할 등을 수행하는 사외이사 및 감사위원장으로서의 전문성을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.이기영 사외이사는 현재 인하대학교 화학공학과 부교수를 역임하고 있습니다. 젊은과학자상 및 신진표면공학자상 등을 수상한 이력을 바탕으로, 당사 다이캐스팅 제품 개발 방향에 있어 조언 및 견제 역할을 수행할 수 있는 전문가에 해당한다는 점에서 당사의 사외이사로서 충분한 자질을 갖추었다고 판단됩니다.최진섭 사외이사는 현재 인하대학교 화학공학과 교수를 역임하고 있으며 상법상 사외이사의 결격요건에 해당사항은 존재하지 않으나, 사외이사진 및 감사위원회 구성의 다양성 및 경영감시기능 측면에서 더욱 강력한 내부통제절차를 구축하기 위하여 신규상장일 전 영업일까지 임시주주총회를 통하여 최진섭 사외이사를 코스닥 인력뱅크를 활용하여 경영 전문 이력을 가진 타인으로 교체할 것을 한국거래소에 확약하였습니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 최대주주, 일부 조직이나 외부의 이해관계에 영향을 받지 않고 독립적인 의사결정을 통해 기업을 운영할 수 있도록 이사회를 통하여 기업 경영의 주요 의사결정을 수행하고 있어 경영의 독립성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 특히 동사는 이사회 운영규정을 통해 이사회의 결의가 필요한 사항을 규정하고 해당 내용에 대하여 이사회의 결의를 반드시 거치는 등 구조적인 독립성을 확보하고 있습니다.

또한 동사는 이해관계자 거래 규정을 제정하여 동사와 특별한 이해관계가 있는 개인 혹은 법인과 거래하는 경우 해당 규정에 따라 필요한 경우 이사회의 승인을 얻도록 하는 등의 내부통제시스템을 구축하고 있습니다.

바. 기타 투자자보호

동사는 기업실사를 통해 확인한 결과 건전한 경영철학과 가치를 공유하고 있으며, 내부회계관리제도 구축을 진행하고 공시정보관리규정을 운영하는 등 코스닥시장 상장 이후 동사의 내부정보를 적시에 공시하는 등 관련 법규와 규정에 따른 공시의무를 충실하게 이행할 수 있는 조직과 역량을 갖춘 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하기 위하여 윤리강령을 운영하는 등 윤리적인 기업 경영에도 힘쓰고 있으며, 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공하고 기타 투자자 보호를 위한 조치를 원활하게 수행할 수 있다고 판단되는 바 건전한 주식시장 질서 등을 저해할 만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.

V. 자금의 사용목적

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
43,500,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,995,400

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
1,368,322,629

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
43,131,672,771

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 5,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,245,999,871

신주모집 및 상장주선인 의무인수분의 2.3%
+ 성과수수료 0.5%

상장수수료
13,640,000
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
3,068,965
증가 자본금의 0.4%

교육세
613,793
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,368,322,629
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 5,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

다. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가
금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 08월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

19,400
-
5,826
17,905
-
-
43,131

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 5,800원을
기준으로 작성하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

라. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은
43,131백만원이며, 해당 공모자금은 향후 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

【공모자금 세부 사용계획】

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
8,200
7,700
3,500
19,400

운영자금
3,000
2,826
-
5,826

차입금상환
17,905
-
-
17,905

합계
29,105
10,526
3,500
43,131

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인
43,131백만원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(1) 시설자금

당사는 현재 기수주한 제품들의 생산으로 나오는 가동률이 평균적으로 80% 상회하는 상황이며, 설비의 유지보수 및 금형 교체를 제외하고 통상적으로 최대한도에 근접한 수치입니다. 현재의 가동률과 같은 상황에서 기확보된 미래의 국내 수주 확정 물량을 생산하기 위해서는 추가적인 공장 부지 및 생산시설에 대한 투자가 필수적인 상황입니다. 이를 통해 추가적인 여유 capacity를 확보함으로써 기 수주 물량의 안정적인 생산과 향후 추가 영업활동을 통해 신규 수주하게 될 신규 물동량에 대비할 계획입니다.

【시설자금 세부 사용계획】

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

공정건물건설
주1)

2,000
-
-
2,000

주조기
4,000
6,200
3,000
13,200

가공기
1,300
500
-
1,800

자동화설비
-
800
500
1,300

검사기외
900
200
-
1,100

합계
8,200
7,700
3,500

19,400

주1) 건물 건설 대금의 30%는 상장자금에서 사용하고, 70%는 보유현금 및 영업현금흐름 등을 통하여 자금을 마련할 계획입니다. 1개동, 2층, 건평 1,500평 규모입니다.

【생산설비투자개요 및 CAPA 증가 관련 계획 세부 내역】

(단위: 백만원)

주요생산설비
규격
개수
금액
CAPA증가
진행사항
예정사항
비고

주조기
중형
4대
4,000
81%
계약금지급
2025년내 완료
-

주조기
대형
2대
3,200
미진행
2026년 2대 진행
-

주조기
대형
2대
6,000
미진행
2026년 1대, 2027년 1대 진행
-

가공기
-
20대
1,800
61%
2대구매
2025년 14대,2026년 6대 진행
-

주1) CAPA는 현재 대비 증대되는 비율로 표시하였습니다.

주2) 현재 중형 주조기 4대 계약금 206백만원, 가공기 2대 98백만원, 기타설비 109백만원 등 413백만원은 이미 지급되었으며, 잔액에 대하여 공모자금을 사용할 예정입니다.

【자동화 장비, 검사기 외 투자 계획 세부 내역】

(단위: 백만원)

2025년
2026년
2027년

내역
수량
금액
내역
수량
금액
내역
수량
금액

검사기
1
200
검사기
1
200
자동화기기
2
500

다축기
2
60
자동화기기
2
500

각인기
1
86
가공자동화
1
300

리크설비
1
152

사상기
4
48

유틸리티
7
354

합계
-
900

-
1,000
-
-
500

(2) 운영자금

당사는 한국과 베트남 두 지역에서 모두 생산 및 대응이 가능하다는 유연성과 경량 소재부품 제조 경쟁력을 바탕으로 글로벌 A사로부터 1차 협력업체에 선정되었습니다. 당사의 높은 품질, 양산 경쟁력으로 인해 글로벌 A사로부터의 수주 물량이 순차적으로 증가하고 있으며 2025년 이후부터 본격적인 매출액으로 반영될 전망입니다.
이에 당사는
급격히 증가하는 수주 물량에 대응하기 위해 해당 자금을 사용할 계획입니다.
현재 계약상 A사의 예상 현금전환주기는 90일(매출채권 120일, 재고자산 30일 , 매입채무 60일)이며, 이에 따라 재고자산 매입까지 고려한 현금회수기간을 반영하여 원활한 원재료 매입 및 선행제품 개발을 위해 해당 자금이 사용될 예정입니다. 전기 변환 및 자율주행 관련 제품을 필두로 다양한 산업군으로의 추가적인 제품개발 및 납품을 계획 중입니다. (비밀유지계약으로 인하여 구체적인 서술이 어려운 점 양해부탁드립니다.)

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
합계

글로벌 A사 운전자본
3,000
2,826
5,826

합계
3,000
2,826
5,826

(3) 채무상환자금

당사는 공모자금 중
약 179억원
을 차입금 상환할 계획이며, 이를 통하여 이자부담을 감소시킬 계획에 있습니다. 특히 당사의 2025년 1분기 중 증가된 차입금약 약 41억원의 경우, 국내외 고객사로부터의 수주 물량 증가대응을 위한 시설투자 목적으로 선제적 조달되어 집행된 자금이었기 때문에 차입금 상환자금 중 실질적 시설자금의 성격도 존재하는 상황입니다. 금번 공모자금을 통한 차입금 상환으로 기대할 수 있는 이자비용 감소효과는
연간 약 15억원
수준입니다. 차입금 규모를 감소시켜 재무구조를 개선하고 이자비용으로 지출되는 현금유출을 줄여 영업활동에 사용하고자 합니다.

【공모자금을 통한 채무 상환 계획】

(단위 : 백만원)

구분
2025년
합계
비고

차입금상환
17,905
17,905
기업은행

합계
17,905
17,905

당사의 2025년 6월말 현재 차입금 현황은 아래와 같습니다.

【2025년 6월말 기준 본사 차입금 현황】

(단위 : 백만원)

금융기관
대출종류
금리
금액
만기일

기업은행
담보/시설
3.932%
2,770
2026-01-17

기업은행
담보/운전
3.515%
880
2025-07-19

기업은행
담보/시설
3.874%
3,000
2026-05-15

기업은행
신용/운전
4.290%
2,000
2026-05-15

기업은행
신용/운전
4.382%
1,580
2027-09-10

기업은행
담보/운전
3.824%
4,400
2027-09-10

기업은행
담보/운전
4.046%
1,280
2025-08-15

기업은행
담보/수출
3.928%
2,410
2027-08-15

기업은행
IP자금대출
4.859%
5,000
2030-02-25

기업은행
중소운전
3.842%
1,138
2026-03-28

하나은행
담보/시설
3.932%
5,585
2026-01-17

하나은행
담보/시설
3.515%
8,058
2025-07-19

LG전자
보증/시설
무이자
1,600
2026-03-15

LG전자
보증/시설
무이자
900
2026-02-28

LG전자
보증/시설
무이자
2,000
2031-03-31

중소벤처기업진흥공단
신용/운전
3.030%
104
2026-01-17

합계
42,705

또한 베트남 법인의 2025년 6월말 현재 차입금 현황은 아래와 같습니다.

【2025년 6월말 기준 베트남법인 차입금 현황】

(단위 : 백만원)

금융기관
대출종류
금리
금액
만기일

VRB단기
운전자금
5.833%
12,992
2025-11-11

VTB단기
운전자금
4.400%
5,044
2025-12-25

TCB단기
운전자금
5.500%
5,039
2025-10-06

TCB장기
시설자금
7.800%
302
2026-05-15

TCB장기
시설자금
7.800%
584
2027-09-10

TCB장기
시설자금
7.800%
585
2027-09-10

TCB장기
시설자금
7.800%
255
2025-08-15

합계

24,801

당사는
2분기말
현재 별도 기준 42,705백만원의 차입금이 존재하며 공모자금을 통해 금리 및 상환조건 등을 종합적으로 고려하여 상환할 계획입니다.

【채무상환자금 세부 사용계획】

(단위 : 백만원)

사업연도
구분
차입처
종류
상환연도

2025년

2025년도
국내
기업은행
IP자금대출
5,000

기업은행
신용/운전
1,580

기업은행
신용/운전
2,000

기업은행
담보/운전
1,280

기업은행
담보/시설
2,770

기업은행
담보/수출
2,410

기업은행
담보/시설
2,865

합 계
17,905

마. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '라. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 은행정기예금 및 MMT 등 안정성이 높은 국내 제1금융권의 상품에 예치, 운영할 계획입니다. 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (기준일: 증권신고서 제출일자, 2025.06.30.)

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위: 사)

분
연결대상회사수
주요

기초
증가
감소
기말
종속회사수

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

주1) 상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.주2) 주요종속회사 여부 판단 기준1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상2) 직전사업연도 자산총액이 750억원 이상
나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 한라캐스트' 이며 약식으로는 '(주)한라캐스트' 으로 표기합니다. 영문으로는 'HALLACAST Co., Ltd' 라고 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 2005년 5월 1일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
인천광역시 남동구 은봉로105번길 59 (논현동, 남동공단)

전화번호
032-815-3388

홈페이지 주소
www.hlcast.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당여부
당사는 본 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당됩니다.

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 (주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명
당사의 제품은 사용처에 따라 크게 자동차부품, 로봇부품 및 가전부품 등으로 분류됩니다. 다이캐스팅의 원소재에 따라 마그네슘, 알루미늄, 아연 제품으로 구분되며 이 원소재는 당사가 매입하는 금액의 많은 부분을 차지합니다. 2024년 기준으로 자동차부품 중에도 당사가 주로 영위하고 있는 부분이 자동차 전장부품으로 디스플레이, 자율주행 그리고 배터리 제품이 주류를 이루고 있는 상황이며, 추가로 전기자동차의 전기변환 부품이 2025년부터는 추가되고 있습니다. 기타 상세한 내용은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」 부분을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 자동차부품 제조업
신청서 제출일 현재 회사가 영위하고 있는 목적사업

2. 자동차 차체용 신품 부품 제조업

3. 전자부품 제조업

4. 다이캐스팅 제조업

5. 금형업

6. 통신기기 제조업

7. 전문, 과학 및 기술 서비스업

8. 부동산 임대업 및 매매업

9. 기타 분류 안된 화학제품 제조 및 판매업

10. 일차전지 및 축전지 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업

11. 이차전지 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업

12. 전력저장용 배터리 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업

13. 에너지 저장장치의 연구, 개발, 제조 및 판매업

14. 위 각호에 관련된 무역업

15. 위 각호에 관련된 부대사업일체

1. 수소차 장치개발 및 판매업
신청서 제출일 현재 회사가 영위하고 있지 않은 목적사업

2. 바이오산업 및 미생물 제조업

3. 바이오센서 관련 의료기기 제조 및 판매업

4. 헬스케어 관련 전자부품 제조 및 판매업

5. 의료기기의 부품 제조 및 판매업

6. 전자의료기기 제조업

7. 위 각호에 관련된 전자상거래업

자. 신용평가에 관한 사항
당사의 최근 사업년도 신용평가에 관한 내용은 아래와 같습니다.

평가일
평가기관
평가등급
유효기간
평가구분

2025.04.24
㈜NICE디앤비
BB0
2026.04.23
기업신용

차. 회사의 주권상장 (또는 등록, 지정) 및 특례상장에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

일자
주요연혁

1996.08
한라다이캐스트 설립 (경기 부천시 주소)

2004.12
현대자동차 SQ 인증 획득

2005.05
㈜한라캐스트 법인 변경 설립

2006.04
마그네슘 캐스팅 시작

2006.06
R&D 기술연구소 등록 및 인가

2008.04
벤처기업지정 (연구개발기업)

2009.12
이노비즈 인증

2014.02
중국 연태법인 설립 - 한라전자연태유한공사

2015.06
중소기업유공자 우수기업 대통령 표창 수상

2015.12
천만 불 수출탑 수상

2016.01
베트남 하이퐁법인 설립 - 한라전자비나

2016.07
베트남법인 ISO9001/14001, TS16949 인증 취득

2017.01
베트남법인 ISO/TS16949 인증

2018.11
본사 ISO/IATF16949 변경 인증

2020.12
한국생산기술연구원 우수파트너기업 선정

2021.05
중국 연태법인 철수

2021.06
수출 유망중소기업 지정

2021.11
산업통상자원부 일하기 좋은 뿌리기업 선정

2021.11
일하기 좋은 뿌리기업 - 인천광역시장

2021.12
사업재편 승인 - 산업통상부

2022.04
글로벌 강소기업 선정

2022.08
베트남법인 VDA 6.3 인증

2022.12
ESG UL인증

2023.07
위험성평가 우수사업장 - 중부지방노동청장

2023.11
ESG 우수기업 인증 - 인천남동구청장

2023.11
한국재료연구원 패밀리기업 선정

2024.04
ESG 한국생산성 인증 취득

2024.10
ISO45001 안전보건경영시스템 인증

2025.05
중소벤처기업부 도약프로그램 1,000 기업 인증

2025.06
산업통상자원부장관표창-우수기업인상

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일 자
주 소

2005.05.01
인천광역시 남동구 은봉로105번길 59 (논현동, 남동공단)

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
증권신고서 제출일 현재 당사의 등기임원은 총 5명으로 사내이사 2명 (오종두, 이수권)과 사외이사 3명(박지용, 최진섭, 이기영)으로 구성되어 있으며 감사위원회 위원 3명으로 구성되어 있습니다.

구분
변경 전
변경 후

대표이사
사내이사
기타비상무이사
사외이사
감사
대표이사
사내이사
기타비상무이사
사외이사
감사

2019.03.29
오종두
이수권
이윤수
김정훈
권종석
오종두
이수권
이윤수
김정훈
권종석

김세일
김세일

2019.07.10
오종두
이수권
이윤수
김정훈
권종석
오종두
이수권
이윤수
김정훈
권종석

김세일
성진훈

2019.09.23
오종두
이수권
이윤수
김정훈
권종석
오종두
이수권
이윤수
김정훈
서형준

성진훈
성진훈

2020.12.24
오종두
이수권
이윤수
김정훈
서형준
오종두
이수권
이윤수
김정훈
강재원

성진훈
성진훈

2021.07.29
오종두
이수권
이윤수
김정훈
강재원
오종두
이수권
김창일
김정훈
백정식

성진훈

2022.01.07
오종두
이수권
김창일
김정훈
백정식
오종두
이수권
강주형
김정훈
백정식

2023.03.29
오종두
이수권
강주형
김정훈
백정식
오종두
이수권
강주형
최진희
백정식

2024.03.29
오종두
이수권
강주형
최진희
백정식
오종두
이수권
강주형
박지용
백정식

2024.06.17
오종두
이수권
강주형
박지용
백정식
오종두
이수권
-
박지용
-

최진섭

이기영

당사는 신규상장일 전 영업일까지 임시주주총회를 통하여 사외이사(감사위원) 최진섭을 코스닥 인력뱅크를 활용하여 타인으로 교체하겠습니다.
라. 최대주주의 변동
현재 당사의 최대주주는 오종두 대표이사이며, 설립 이후 최대주주 변동사항이 없습니다.

마. 상호의 변동
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 2017년 04월 워크아웃을 신청하여 2019년 09월에 워크아웃을 졸업하였습니다.그리고 제출일 현재 진행중인 사항은 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위: 주, 백만원, %)

일자
주식종류
주식수
주 당액면가액
액면총액(백만원)
주 당발행가액
발행총액(백만원)
할증률
증(감)자후자본금(백만원)
인수자
비고

2005-05-01
보통주
10,000
5,000
50
5,000
50
-
50
오종두
설립

2005-11-18
보통주
30,000
5,000
150
5,000
150
-
200
오종두 외 2인
유상증자

2005-12-08
보통주
100,000
5,000
500
5,000
500
-
700
오종두
유상증자

2005-12-20
보통주
60,000
5,000
300
5,000
300
-
1,000
오종두
유상증자

2007-09-20
보통주
40,000
5,000
200
5,000
200
-
1,200
오종두
유상증자

2007-12-05
보통주
60,000
5,000
300
5,000
300
-
1,500
오종두 외 2인
유상증자

2009-06-05
RCPS
41,818
5,000
209
27,500
1,150
550%
1,709
한국산업은행
유상증자

2010-12-31
RCPS
90,909
5,000
455
27,500
2,500
550%
2,164
한영수
유상증자

2014-04-14
RCPS
-82,409
5,000
-412
36,403
-3,000
728%
2,164
한영수
유상감자

2015-03-31
RCPS
-50,318
5,000
-252
44,489
-2,239
890%
2,164
오종두
유상감자

2018-09-20
보통주
13,419
5,000
67
67,200
902
1344%
2,231
기술보증기금 외 2인
차입금출자전환

2018-09-20
RCPS
104,167
5,000
521
67,200
7,000
1344%
2,752
유진에버베스트턴어라운드
유상증자

2021-06-03
RCPS
-104,167
5,000
-521
-
-
-
3,128
유진에버베스트턴어라운드
RCPS 보통주 전환

보통주
179,487
5,000
897
-
-
-
4,024

2021-06-04
RCPS
179,096
5,000
895
111,672
20,000
2233%
3,071
엔브이메자닌플러스
유상증자

2021-06-22
보통주
-190,442
5,000
-952
73,032
-13,908
1461%
-
유진에버베스트턴어라운드 외 2인
유상감자

2023-04-29
RCPS
52,322
5,000
262
133,787
7,000
2676%
3,333
IBK키움 사업재편
유상증

2024-09-07
보통주
14,820,736
100
-
-
-
-
3,333
-
액면분할

RCPS
11,339,482
100
-
-
-
-
3,333
-

2025-03-28
보통주
2,135,839
100
214
4,682
10,000
4682%
3,547
프로디지 제24호 투자조합
CB 보통주전환

2025-03-28
RCPS
-11,570,900
100
-
-
-
-
3,547
-
RCPS 보통주전환

보통주
11,570,900
100
-
-
-
-

계
28,829,939
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 전환사채 등 발행현황
당사는 설립 후 총 4회에 걸쳐 전환사채를 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 전량 보통주로 전환되었습니다.

(단위: 원, 벡만원)

회사명

주식의

종 류

출자일

주당

발행가액(원)

발행금액

(백만원)

감소

(백만원)

증감

사유

유진에버베스트 턴어라운드 기업재무안정 사모투자전문회사
CB
2018.09.20
67,200
13,000
-
CB발행

2019.08.23
39,000
5,000
-
CB발행

2021.06.04
-
-
13,000
상환

2021.06.04

5,000
상환

엔브이메자닌플러스

사모투자합자회사

CB
2021.06.03
111,672
15,000
-
CB발행

2023.05.31
-
-
2,000
상환

2023.07.28
-
-
3,000
상환

2023.11.30
-
-
2,000
상환

2024.03.29

8,000
상환

프로디지인베스트먼트
CB
2024.03.14
234,134
10,000
-
CB발행

2025.03.28
4,682

10,000
보통주 전환

주1) 주당 취득가액은 취득 당시 보통주 1주당 전환가격을 원 단위로, 발행금액 증감에는 사채권 권면총액을 백만원 단위로 기재하였습니다. 상기 종류주식은 2025년 3월 28일 자로 전량이 보통주로 전환되었습니다.

(1) 이익배당에 관한 종류주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 잔여재산분배에 관한 종류주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 의결권의 배제 제한에 관한 종류주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
전환상환우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000

100,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
28,829,939
-
28,829,939

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
28,829,939
-
28,829,939

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
28,829,939
-
28,829,939

주1) 당사 정관 제5조 (발행예정 주식의 총수) 및 제9조 (주식의 종류), 제9조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) 에 의하여 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 종류주식의 발행한도는 25,000,000주입니다.

주2) 2025년 3월 28일부로 상환전환우선주는 전량 보통주 전환되었으며, 증권신고서서 제출일 현재 발행된 종류주식은 없습니다.

나. 자기 주식 취득 및 처분현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식의 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관에 관한 사항
당사의 최근 정관 개정일은 2024년 08월 05일로 임시주주총회에서 변경되었습니다

나. 정관 변경이력
당사의 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2007.11.27
제3기 임시주총
제2조(목적)
사업목적추가

2009.04.30
제5기 임시주총
제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)제8조 (주식 및 주권의 종류)제12조 (주식매수선택권)제18조 (사채의 발행)
발행할 주식의 총수 변경정관 정비정관 정비정관 정비

2015.08.17
제11기 임시주총
제42조 (이사 및 감사의 보수와 퇴직금)제10조의2 (자기주식의 취득)제10조의3 (특정목적에 의한 자기주식의 취득)제10조의4 (자기주식 취득의 방법)제10조의5 (자기주식 취득의 처분)제9조의2 (주식양도의 제한)
정관 정비정관 정비정관 정비정관 정비정관 정비정관 정비

2018.09.14
제14기 임시주총
제4조 (공고방법)제9조 (주식양도의 제한)
정관 정비정관 정비

2020.12.24
제16기 임시주총
제2조(목적)
사업목적추가 (의료기기의 부품 제조업 등)

2021.06.03
제17기 임시주총
제16조(전환사채의 발행)
사채발행한도 증액

2022.05.26
제18기 임시주총
제2조(목적)
사업목적추가 (전문과학및기술서비스업 추가)

2022.11.18
제18기 임시주총
제2조(목적)
사업목적추가 (부동산임대업 추가)

2024.06.17
제20기 임시주총
제1조 (상호)제4조(공고방법)제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
영문표기공고방법의 변경발행할 주식의 총수 변경

2024.08.05
제20기 임시주총
제2조(목적)제7조(1주의 금액)제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
사업목적변경 및 추가1주당 금액의 변경발행할 주식의 총수 변경

다. 사업목적 현황

목 적 사 업
비 고

1. 자동차부품 제조업
영위

2. 자동차 차체용 신품 부품 제조업
영위

3. 전자부품 제조업
영위

4. 다이캐스팅 제조업
영위

5. 금형업
영위

6. 통신기기 제조업
영위

7. 전문, 과학 및 기술 서비스업
영위

8. 부동산 임대업 및 매매업
영위

9. 기타 분류 안된 화학제품 제조 및 판매업
영위

10. 일차전지 및 축전지 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업
영위

11. 이차전지 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업
영위

12. 전력저장용 배터리 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업
영위

13. 에너지 저장장치의 연구, 개발, 제조 및 판매업
영위

14. 위 각호에 관련된 무역업
영위

15. 위 각호에 관련된 부대사업일체
영위

16. 수소차 장치개발 및 판매업
미영위

17. 바이오산업 및 미생물 제조업
미영위

18. 바이오센서 관련 의료기기 제조 및 판매업
미영위

19. 헬스케어 관련 전자부품 제조 및 판매업
미영위

20. 의료기기의 부품 제조 및 판매업
미영위

21. 전자의료기기 제조업
미영위

22. 위 각호에 관련된 전자상거래업
미영위

라. 사업목적의 변경내용

변경일
변경내용
비 고

2005.04.13
다이캐스팅제조업
설립

금형업

무역업

2007.11.27
전자부품 제조업
추가

통신기기 제조업

위 각호에 관련된 부대사업 일체

2020.12.24
자동차 차체용 신품 부품 제조업
추가

수소차 장치개발 및 판매업

바이오산업 및 미생물 제조업

바이오센서 관련 의료기기 제조 및 판매업

헬스케어 관련 전자부품 및 기기제조 및 판매업

의료기기의 부품 제조 및 판매업

전자의료기기 제조업

위 각호에 관련된 무역업

위 각호에 관련된 전자상거래업

2022.05.26
전문, 과학 및 기술 서비스업
추가

2022.11.18
부동산 임대업 및 매매업
추가

2024.08.05
기타 분류 안된 화학제품 제조 및 판매업
추가

일차전지 및 축전지 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업

이차전지 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업

전력저장용 배터리 소재의 연구, 개발, 제조 및 판매업

에너지 저장장치의 연구, 개발, 제조 및 판매업

위 각호에 관련된 부대사업 일체

II. 사업의 내용

【 주요 용어 및 약어 설명 】
당사의 다이캐스팅 사업 및 관련 전방산업의 내용을 이해하기 위하여 자주 언급되는 용어의 개념 정리를 하였습니다.

(가) 사업 관련 용어
당사의 업종인 다이캐스팅은 국가에서 지정되는 산업군 중 뿌리산업으로 별도 구분합니다.

대분류
설명

뿌리산업
주조, 금형, 용접, 소성가공, 표면처리, 열처리 등 6종의 공정 기술을 이용하여 사업을 영위하는 업종을 말하는 것으로, 모든 제조업의 근간이 되는 산업이란 의미합니다.

정부는 2011년 이러한 뿌리산업의 육성책의 일환으로 뿌리기술 전문기업을 지정하였고 2020년에는 뿌리 4.0 경쟁력 강화 종합 계획을 발표하면서 뿌리기술 범위를 전면 개편하기도 했습니다.

(나) 제품 구분 용어
당사는 고객사에 공급하는 부품을 고객사의 적용처에 따라 제품을 분류합니다.

대분류
중분류
설명

자동차 부품
전장부품
자동차의 부품 중 화석연료 자동차나 전기 자동차나 구분없이 전기를 통해 작동하고 움직이는 전기 부품을 통틀어 의미합니다.

자율주행
차량의 주행, 제어 등의 기능을 컴퓨터가 담당하여 운전자의 개입없이 자동차가 스스로 주행이 가능한 차량을 말하는데, 차량의 모든 기능을 컴퓨터가 수행하는 경우 "완전 자율주행” 차량,의 일부 기능만 담당하는 경우 “부분 자율”차량으로 분류할 수 있습니다.

자율주행자동차법에서 "자율주행시스템”이란 "운전자 또는 승객의 조작 없이 주변상황과 도로 정보 등을 스스로 인지하고 판단하여 자동차를 운행할 수 있게 하는 자동화 장치, 소프트웨어 및 이과 관련한 모든 장치를 말한다”라고 정의하고 있습니다.

디스플레이(Display)
탈것이 발달하면서 현재 자동차에서는 전석의 디지털 전자 계기 표시 장치를 포함한 전방에 있는 장치를 종합적으로 부르며 이에 대표적인 장치가 디스플레이 입니다.

콕핏부품(Cockpit)
조종실 / 운전석을 의미하는 단어로 어원은 Cock(닭)+Pit(우리)의 합성어로 닭장 또는 트계장을 의미합니다.

클러스터(Cluster)
계기판을 의미하는 단어로 속도계, 엔진회전수 등 자동차가 동작하는 기본 정보에 대한 표시장치를 모아놓은 장치 부분입니다.

CID(Center Interface Display)
직접적인 자동차 정보 이외의 엔터테인먼트적 요소나 공조, 네비게이션 등을 통제하고 조작하는 장치 부분입니다.

전기변환
자동차의 전기배분이나 구동 프로세스를 위한 IC등을 안착시켜 컨트롤타워 역할을 하는 컨트롤박스 또는 연결부위 입니다.

전동화부품
전기자동차란 화석연료를 주 동력원으로 구동하는 내연기관차와 상대되는 전기자동차는 배터리나 수소 등을 통해 발생된 전기를 동력원으로 구동하는 자동차를 의미하며 여기에 사용되는 부품인 모터, 배터리, 인버터 등을 포함.합니다.

가전 부품
세탁기 부품
가전제품이라 함은 대표적으로 TV, 세탁기, 냉장고 등 가정에서 사용하는 전자제품을 일컬으며 보통 TV를 중심으로 디스플레이 제품과 세탁기 냉장고를 중심으로 한 백색가전으로 분류합니다.

(다) 원소재 구분 용어
당사는 고객사에 공급하는 부품의 원소재에 따라 제품을 분류합니다.

대분류
설명

마그네슘(Mg) 다이캐스팅
마그네슘을 원소재로 주조를 하는 것을 의미하며, 마그네슘은 비중이 타 소재에 비해 가볍고 강하여 최근 자동차부품으로 사용이 증가하고 있는 소재입니다.

알루미늄(Al) 다이캐스팅
알루미늄을 원소재로 주조를 하는 것을 의미하며, 알루미늄은 비중이 가볍고. 열방출이 우수하여 자동차 경량화에 가장 주목받고 있는 소재입니다.

(라) 다이캐스팅 및 기타 공정 기본 용어

용어
설명

주조
순금속 또는 합금 등의 금속을 용해로에 넣고 가열, 용해한 다음 이 용융금속을 일정한 형상의틀 (주형 또는 금형이라고 함) 안으로 주입하고 이후 응고과정을 거쳐 일정한 형태의 제품을 만드는 과정을 주조라고 합니다.

합금
다이캐스팅용 합금으로는 유동성이 좋은 Al-Si을 기본으로 한 합금 계가 대부분이며, 그 외에유동성은 나쁘지만, 내식성을 목적으로 한 Al-Mg계 합금 계가 사용되고 있습니다.

탈가스 처리
대기 중에 존재하는 수분이 알루미늄과 반응하게 되면 알루미늄이 산화되면서, 수소가 발생하고, 용탕에 용해됨. 이렇게 발생한 가스는 응고 과정에서 기포로 제품 중에 잔류하게 되고, 기공의 형태로 남게 되어 절삭 가공 시 외관 불량 형태로 나타나게 됩니다. 이 수소 가스를 제거하는 작업을 탈 가스 처리라고 합니다.

고압 주조
용융 합금을 고온에서 고속, 고압으로 복잡, 정밀한 금형에 충진 시켜 고정도, 고강도의 주물을단시간에 대량생산하는 주조 방식이며, 공정 순서는 금형 형합(사출 준비), 주탕(용융 합금 주입), 사출(제품 내 용융 합금 충진), 제품 응고, 제품 취출 순서로 진행됩니다.

고진공 다이캐스팅
고강성/고연성 고압주조품 생산을 위해 캐비티 내의 진공도를 100mbar 이하로 제어하여 제품 내부의 기포를 억제하는 개량 고압 주조법을 의미합니다.

다이캐스팅 주조기
다이캐스팅 주조기는 대표적으로 핫 챔버(Hot Chamber)와 콜드 챔버(Cold Chamber)로 구분됩니다. 핫 챔버의 경우 주로 주석, 아연, 납 등의 용융점이 낮은 합금의 주조에 사용되며, 콜드 챔버는 구리, 마그네슘, 알루미늄 합금 등 비교적 용융점이 높은 비철금속 합금 주조에 사용됩니다.

다이캐스팅 금형
다이캐스팅 금형은 고온. 고압의 가혹한 조건에서도 고강도, 고인성, 고경화 능력의 재료 특성이 요구되므로 주로 열 간 공구강 등의 재료가 사용되며 규격화된 제품을 대량생산하기 위해 사용되는 형틀을 의미합니다.

금형 표면처리
고온의 용융 합금과 접촉하는 금형의 표면은 용융 합금에 의한 가열과 이형제 도포에 의한 냉각의 반복 열 사이클에 기인하여 발생하는 열 피로가 높음으로 용손, 용착, 부식 등의 문제가 발생되어 금형 수명이 저하됨. 따라서 금형 표면처리(질화처리, 플라즈마 처리 등)를 실시하여금형 수명을 개선하기 위해서 사용되는 공법을 의미합니다.

금형 온도조절기
금형 내 온도 편차를 최소화하여 금형 수명 증대, 고품질 제품 생산 및 생산 비용 절감 등의 효과를 얻을 수 있는 장비를 의미합니다.

주조방안
주조 시 용융 합금을 제품에 충진시키는 시스템을 의미하여, 일반적으로 금형의 분할 면, 탕구 계(Runner, Gate, Over-flow) 및 냉각 방법 등을 주조방안이라고 합니다.. 주조 방안 설정 시에는 용탕충진 시 흐름, 충진 경로 및 응고 현상 등을 기초로 제품 전체에 걸친 용탕의 거동을 고려해야 합니다.

주조해석
실제 금형 제작 전 용탕의 흐름 및 응고 현상을 파악하고 제품의 불량부를 예측할 수 있는 CAE 기술로서 최적화 주조방안을 도출하는 Tool을 의미합니다.

주조 조건
일반적으로 용탕 합금 및 금형 온도, 용탕 합금 충진 속도 및 주조 압력 등을 의미합니다.

트리밍 금형
주조가 완료된 이후 제품에 부착되어있는 Runner 및 Over-flow를 제거하여 제품만 취출 하는 금형을 의미합니다.

슬리브
녹은 금속을 주입할 수 있는 주입구이며, 압력이 가해지는 원통형 용기를 의미합니다.

플런저
슬리브에서 형틀로 녹은 금속에 힘을 가하고 응고 중에 압력을 가하는 피스톤을 의미합니다.

캐비티
캐비티(Cavity)는 금형의 비어있는 공간으로 녹인 금속을 채워 넣어 제품의 형상을 만드는 부분을 의미합니다.

런너
런너 (Runner)는 녹인 금속이 금형의 캐비티로 이동하는 통로를 의미합니다.

게이트
게이트(Gate)는 다이캐스팅 공정의 필수적인 부분으로 녹인 금속을 런너부까지 충전시키는 부분을 의미합니다.

오버플로우
오버플로우(Over-flow)는 오염된 용탕의 선단을 배출하는 공간으로 캐비티내의 공기를 배출하는 통로 기능을 수행합니다.

인서트 다이캐스팅
다이캐스팅용 합금과는 다른 소재(인서트품)을 함께 금형에 삽입하여 일체가 된 성형품을 제조하는 다이캐스팅 공법입니다.

표면처리
재료 표면의 내식성이나 외관 등의 성질을 향상시키기 위해 도금이나 도장을 하는 방법입니다

질화
금형의 표면으로부터 확산 침입한 질소가 여러가지 금속 원소와 화합해, 딱딱한 질화물을 형성해 금형의 표면을 딱딱하게 하는 방법으로 내마모성, 내피로성, 내부식성, 내열성 향상을 목적으로 합니다.

평면도
제품 표면의 평면을 규제하는 기하 공차로 평면이라는 형상에 가까운지를 나타내는 정도입니다.

1. 사업의 개요

가. 기업 개황
당사는 1996년 설립되어 알루미늄, 마그네슘, 아연 등 다양한 소재를 적용한 정밀 부품제조 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 제품 생산기술 역량을 바탕으로 모바일, 가전, 자동차, 로봇 등 다양한 산업군으로 사업을 확장해왔습니다. 특히 LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등 국내 대기업을 1차 고객사로 두고 유수의 글로벌 완성차 기업을 최종 고객사로 확보하며 안정적인 매출 기반을 구축하였습니다.

당사의 주력 사업은 AI를 기반으로하는 자율주행, 커넥티드 디스플레이를 비롯하여 친환경차 부품 등 미래차 핵심 부품 분야이며 로봇 부품산업으로의 적용 분야를 확대하고 있습니다.

2024년부터는 대형 다이캐스팅 설비 도입과 첨단 기술 개발을 통해 글로벌 AI 자동차회사와 1차 협력사 계약 및 수주를 하였고 그 외 꾸준한 수주

활동을 하고 있습니다.

최근에는 휴머노이드 AI로봇의 부품도 수주를 하여 로봇 분야로의 진출에도 성공하였고 현재 개발 단계에 있습니다. 또한 ESG 경영과 MES, 자동화 설비 도입 등 스마트팩토리 구축으로 지속가능한 성장 기반을 마련하고, 베트남 등 해외 생산거점 확장과 신규 글로벌 고객사 확보를 통해 미래 성장동력을 강화하고 있습니다.

나. 주요 사업의 현황 및 전망(1) 시장의 특성(가) 당사 전방 산업의 시장 전망
당사 매출의 가장 높은 비중을 차지하고 있는 부품의 전방산업은 자동차산업으로서 2020년 코로나 팬데믹으로 인한 이동제한 등으로 인해 2022년까지 신규차랑 판매수가 점차 감소하여 글로벌 연간 판매량 약 8천만대 수준까지 이르렀으나 이후 제한이 점차 풀리면서 근래에는 코로나 이전 수준까지 회복하였습니다. 최근에는 글로벌 경기회복 및 1인당 소득증가 등의 원인으로 선진국 및 개발도상국에서의 판매량이 증가하고 있으며 시장도 점차 확장되어 2029년에는 약 1억대 수준의 연간판매량을 기록할 것으로 전망됩니다.

최근 폭스바겐, GM, Toyota, BMW, 현대기아차 등 대부분 굴지의 완성차 제조사의 지향점은 공통적으로 크게 두가지로 나눌 수 있습니다.

첫번째로 2015년 파리협약으로부터 설정된 온실가스 감축 목표 시점이 다가옴에 따라 이르면 2025년부터 각국의 내연기관 자동차 규제 정책이 시행될 것으로 예상되므로 완성차 업계는 이 규제를 벗어하기 위한 마스터플랜을 구축하였습니다. 대부분의 완성차업체는 현재 내연기관 자동차에서 전기 또는 수소차로 완전히 전환할 계획을 가지고 있으며 이미 많은 완성차업체에서 기존 주력모델들의 내연기관 풀체인지 모델을 더 이상 개발하지 않고 있습니다.

하지만 전기차 캐즘 현상에 의해 이러한 정책이 연기 또는 주춤하게 되었으나 대안으로 하이브리드의 개발 및 수요가 증가 하여 그 중간 대체 수요를 만들고 있으며 친환경차로의 큰 방향에는 변화가 없습니다.

이러한 추세에 따르면 2030년경 전 세계 자동차시장 30% 이상의 수요가 전기자동차또는 하이브리드 차량으로 전환될 것이라 예상됩니다. 이러한 변화에 따라 내연기관 부품업체의 경쟁력 약화와 동시에 친환경차 부품업체의 성장이 가속화될 것으로 전망됩니다.

두번째 지향점으로는 스마트 모빌리티로의 급격한 변화입니다.기존 단순 운송수단을 넘어 현재의 자동차는 안전, 심미성, 엔터테인먼트 등 다양한 기능을 요구합니다. 이러한 변화는 자동차 내부의 전장부품 적용 급증이라는 결과를 가져왔으며 최근 키워드로 등장한 AI기술이 자율주행 및 디스플레이에 접목되면서 이 부분이 자동차의 새로운 핵심 기능화가 되었고, 그 부품에 대한 기술 발전 및 적용이 자동차 신규 개발의 중심이 되고 있습니다. 자동차 산업이 기존 단순 운송수단에서 빠르게 스마트화되어 IT 관련 비중이 크게 증가하였고, 이에 따라 구글, 바이두 등 대표적 글로벌 AI 기업들도 전기차 시장 진입을공표하며 빅테크와 기존 부품업체간의 기술협력 가능성은 늘어날 전망입니다.
(나) 수요의 변동 요인

■ 미래자동차로의 전환자동차 산업은 상기 언급한 이유로 인해 빠르게 발전하고 있습니다. 미래자동차에 대한 완성차 업체들의 구체적 마스터플랜이 지속적으로 보고되고 있으며, 미래자동차는 상대적으로 먼 미래에 변화될 자동차의 개념과 근 미래에 변화될 자동차의 개념을포함합니다.먼 미래의 경우 운송수단은 도로에서의 운행이 아닌 UAM(Urban Air Mobility) 컨셉이 보고되고 있으며 실제 많은 완성차 업체에서 개발을 시작하였습니다. 또한 지상 운행 자동차에서도 완전 자율화 및 자동차간 원활한 통신을 통해 운전석 없이 차량 내부 공간이 사무실, 카페 등 다양한 용도로 활용될 것이라 기대되고 있습니다.다만 실제 매출전략 구체화를 위해선 근미래 자동차 산업의 변화를 더욱 주목할 필요가 있습니다.통상적으로 미래자동차에 관한 언급은 친환경자동차에 집중될 때가 많으나 친환경자동차는 연료 및 구동방식에 관한 분류이며 기능적으로는 자율주행 자동차, 커넥티드 자동차를 포함, 미래자동차 키워드를 이렇게 크게 세가지로 분류할 수 있습니다.
1) 친환경 자동차
친환경 자동차는 화석연료를 사용하지 않고 배출가스가 없는 모터를 구동시켜 움직이는 자동차를 말하며 충전된 배터리의 전기로 움직이는 전기자동차와 수소를 원료로 전기를 발생, 모터를 회전시키는 수소 자동차가 있습니다. 현재까지 친환경차의 비중은 전기자동차가 압도적으로 많은 상황입니다. 전기차 시장은 기후변화 대응을 위한 각국의 탄소중립 선언과 이를 달성하기 위하여 환경규제를 강화하고 있으며 탄소 배출 비중이 높은 모빌리티 분야의 경우 우선 감축대상이 되므로 기존 내연기관 자동차에서 전기차로 빠르게 전환되고 있습니다.

주요국가들은 2035년까지 대부분 내연기관차 판매를 금지하고, 특히 노르웨이는 현재 전기차 비중이 90% 수준으로 대부분 대체 완료된 상태입니다. 이처럼 주요국 환경규제 강화 및 미국 IRA효과로 전기차 침투율은 2030년에는 50%이상을 기록할 것으로 예상됩니다.
글로벌 자동차 업체들은 각국의 탄소감축 목표를 기조로 내연기관차 생산 축소 및 전기차 비중 확대 계획안을 발표하였고 현재 계획에 따라 개발을 수행하고 있습니다.글로벌 자동차 회사들은 전기차 비중을 높이는 방안과 동시에 전기차 성능을 향상시키는 방안으로 경량화를 추진중이며 해당 방안으로 알루미늄이나 마그네슘 다이캐스팅이 주목받고 있습니다.
2) 자율주행자율주행기술은 사용자 안전 및 보안 확보, 운전 피로감 감소, 편의성 증가, 교통체증완화 등을 가능하게 하는 차세대 기술로 과거부터 지속적인 논의가 진행되어 왔습니다. 최근 AI, IoT 등 첨단기술의 비약적인 발전과 스마트시티 개발 확대로 Tesla, Alphabet, MS 등 빅테크 기업을 중심으로 자율주행기술 개발이 적극적으로 진행되고 있으며, 주요 완성차업체는 상용화에 돌입하였습니다.자동차 전장 카메라모듈은 도로 신호, 장애물 등 외부 환경을 촬영하여 내부 프로세서로 보내는 부품으로, 자율주행기술의 인지 기능 구현에 필수적인 부품입니다. 인지기능 구현에 사용되는 센서는 카메라모듈 외에도 레이더, 라이다가 존재하나, 현재 상용화 초기 단계에서 기술 개발이 비교적 수월하고 가격 경쟁력을 확보하고 있는 카메라가 우위를 이어갈 것으로 예상됩니다.자율주행기술이 고도화 (Lv.2 → Lv.3, 4)됨에 따라 탑재되는 전장용 카메라 수는 2020년 Lv.2 기준 2대, 2021년 7~8대, 2023년 이후 Lv.3 기준 최소 12대 이상으로 지속적으로 늘어날 전망입니다.자율주행은 미래자동차 뿐만 아니라 이미 모든 자동차에 있어서 중요성이 증가하고 있고 신차가 출시될 때 마다 업그레이드되어 마케팅의 중요한 요소가 되었습니다. 자율주행기술의 고도화 및 자율주행차 시장의 급성장으로 전장용 카메라모듈 시장의 폭발적인 성장이 기대되고 있습니다.자율주행기술은 진보를 거듭해왔으며, 현재까지 레벨3을 상용화한 완성체 업체는 없으나 이는 사회적 인프라와의 연동 문제가 주 원인으로 이미 자동차 업체 기술력은 그 수준을 상회하고 있습니다. S&P Global에 따르면, 2025년을 기점으로 부분적 레벨3 단계로 진입할 것으로 보이며 자동차 등급에 따라 기본적으로 레벨1,2 수준 장착이 예상되고 레벨3 양산이 시작될 경우 2030년 이후에는 운전자 개입이 불필요한 레벨 4,5단계로 빠르게 진입 할것으로 예상됩니다. 이후 2045년부터는 완전자율단계에 진입이 예성되고 대부분의 차량의 경우 고도자율단계 이상의 인프라가 형성되어 일상적인 자율주행이 완성되리라 기대되며, 자율주행 시장에서 2024년 1%를 하회했던 침투율은 2030년 5%까지 확대될것으로 판단됩니다.

3) 커넥티드 자동차
차량용 디스플레이시장은 자율주행 및 전기차 시장의 성장에 힘입어 차량내 서비스의 고도화, 디스플레이의 고급화 및 대형화 수요가 증가함에 따라 시장 규모가 급증하고 있습니다.많은 완성차 기업들이 이미 운전석 계기판 (클러스터)과 에어컨 및 오디어 제어장치가있는 센터페시아, 그리고 조수석 전면까지 전체를 하나의 대형 디스플레이로 구성하는 추세입니다.이를 통해 가까운 미래에 자율주행 기술이 고도화됨에 따라 탑승자들이 화상회의 및 영화감상 등 차량내 다양한 콘텐츠를 이용하며 차량을 생활 공간의 확장공간으로 이용할 수 있는 디지털 콕핏 (Digital Cockpit. 속도, 방향, 오디오, 비디오, 교통정보 등을 표시)화가 이루어질 전망입니다.이를 위해 디스플레이기업들은 화질개선 및 대형화, 곡면 구현 등의 기술을 꾸준히 구현하고 있으며, 에너지 효율 측면 또한 개선하려 노력 중입니다.

전기차로의 전환 및 자율주행기능 탑재 등으로 자동차가 이동 수단에서 디지털 생활 공간으로 변화하고, 자동차 소프트웨어의 중요성이 커지면서 차량용 디스플레이는 단순한 기능 조작에서 활용도를 더욱 높여주는 통합 인포테인먼트 시스템으로 확장 중입니다.이에 차량내 엔터테인먼트 콘텐츠 활용 및 원격회의 등의 개인업무까지 수행할 수 있는 통합형 대형 디스플레이 '디지털 콕핏' 도입이 확대되고 있는 추세로, 장착되는 디스플레이의 수량 및 크기도 점점 대형 디스플레이 비중이 증가할 전망입니다. 또한 전비 향상을 위한 공기 마찰 저감을 위해 사이드미러를 카메라와 디스플레이로 대체하고 있으며 대체율이 증가하고 있습니다. 상기 요인들로 인해 커넥티드 자동차 분야에서의 디스플레이는 매우 큰 비중을 차지하며 이는 차량 내 디스플레이 수량의 증가 또는 대면적화의 결과로 나타나고 있습니다. 아래에 디스플레이 대형화 필요성 증가 이유에 대해 보다 상세히 설명하였습니다.
가) 차량 정보량 증가에 따른 디스플레이의 대형화자동차의 전동화 및 인공지능의 발전에 따라 탑승자에게 전달되는 정보량이 증가하면서 디스플레이 크기는 점차 대형화 추세로 가고 있습니다. 또한 자율주행기술 발달로 기존 단순 정보전달의 시각적 요소만이 아닌 차량 내 기능제어, 정보확인, 엔터테인먼트 콘텐츠활용 뿐 아니라 최근에는 원격회의 등의 개인업무까지 가능하게 됨으로써 수행할 수 있는 범위가 점차 확장되고 있습니다. 이에 따라 디스플레이 대형화에 대한 요구가 증가하고 있는데, 연간 8,000만 대의 완성차 시장 내 OLED 전장 디스플레이(16인치) 침투율이 2025년 10%까지 확대될 것으로 전망됩니다.

차량 내부의 폭으로 불리는 필러투필러의 개념으로, 디스플레이가 길어지고 CID가 차지하던 운전석과 조수석의 사이공간까지 확장됨으로써 차량 내 거의 전 폭까지 디스플레이 영역이 커지고 있는 상황입니다. 이렇듯 테슬라 모델S의 17인치 장착을 계기로 디스플레이 사이즈 경쟁이 시작되었으며 이미 벤츠의 EQS차량에 38인치 디스플레이를, 중국 바이톤 M-Byte에는 48인치 커브드 디스플레이를, 출시 예정인 GM캐딜락 Lyriq에는 34인치 디스플레이가 장착될 예정입니다.

나) 기술발전에 힘입은 다양화 및 복합화
차량 내에서 수행할 수 있는 개인 활동이 확장됨으로써 게임이나 영화관람 등 생활가전의 기능까지 가능하게 되었고 이에 따라 화질의 중요성 또한 증가하고 있습니다. 또한 앞좌석 및 뒷 좌석 간 공간 영역 차별화 설계에 따라 디스플레이 형상도 다양화되고 있습니다.디스플레이는 HUD (Head Up Display), RSE (Rear Seat Entertainment), e 미러(사이드 미러, 룸 리어뷰 미러) 등 다양한 부품으로 영역이 확장되고 있어 장착되는 디스플레이의 종류와 수는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 미러의 경우 기존 사이드 미러 대신 카메라와 디스플레이를 통해 공기저항과 사각지대를 줄일 수 있어 적용율이 더 높아질것으로 예상됩니다.

다) 바퀴달린 스마트폰 개념의 고급화
차량 자체가 '바퀴 달린 스마트폰' 이라 불리며 인포테인먼트적 성격이 강해지면서, TV의 발전 과정과 유사하게 변화하고 있습니다. 2023년부터 프리미엄 완성차를 중심으로 LCD대비 풍부한 색감 및 높은 명암비를 가지고 있으며, 가볍고 유연한 OLED 디스플레이가 적용되고 있고 일반 모델까지 점차 적용범위가 확대될 것으로 전망됩니다.

(2) 전장 부품의 전망

전방 산업인 미래 자동차로의 변화에 따라 그 부품도 전장화 되어 가고 있습니다.구동에 대한 부분도 당연히 모터구동 및 배터리라는 전장화의 큰 부분을 차지하지만 위에서 설명한 대로 자동차가 주거공간으로 인식되어 가며, 자율주행과 도로 시스템이 가장 중요한 선행기술이라 볼 수 있습니다. 이는 최근 화두인 AI 기술이 가장 중요하게 적용될 것으로 보입니다.자율주행을 통해 탑승자가 운전이나 이동에 대한 역할이 빠진다면 다음은 정보나 커뮤니티의 공유 및 사용을 위한 입출력 장치가 필요하게 될것이고 이 역할은 대형화, 복합화 된 디스플레이가 담당 할것입니다.자율주행이나 디스플레이의 AI 구동을 위해서는 고집적화, 고속 처리를 위한 CPU 및 IC운영체계가 사용될 것이며, 이에 따라 열이 많이 발생되는데 이를 방출하기 위한 장치가 필요하게 되고 복잡한 구성이 아닌 열방출에 뛰어난 소재 구조물이 필요로 하게 됩니다. 동시에 장거리 운행을 위한 전비의 중요성으로 가볍고 정밀한 부품 구현이 필요하게 됩니다.이러한 방열 특성이 우수한 소재가 바로 마그네슘과 알루미늄이며, 이 소재를 사용하는 부품의 비중이 당연히 증가 하게 됩니다.

[다이캐스팅 주 사용소재와 철강 특성 비교 (알루미늄, 마그네슘 VS 철강)]

알루미늄, 마그네슘
철강

+ 가벼운 무게
+ 높은 강도

(철강대비 마그네슘 21.6%, 알루미늄 34.2%)
+ 낮은 소재비용

+ 철강대비 높은 비강도
- 열전도성 및 방열성 취약

+ 열전도성 및 방열성 우수
- 내식성 취약

+ 내식성 우수
- 무거운 무게

+ 복잡한 형상 구현 용이
- 복잡한 형상 구현 한계

- 높은 소재비용

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품에 대한 내용
당사가 보유한 핵심기술을 바탕으로 자동차 부품의 주력제품인 디스플레이, 자율주행, 배터리 커버 등의 부품들을 제품화하여 공급하고 있습니다. 현재 자동차부품 모듈 제조업체인 LG전자, 현대모비스, 삼성전기 등을 통하여 메이저 완성차 업체인 현대자동차, 기아자동차, 벤츠, BMW, 아우디, 랜드로버, 르노, 볼보, 스텔란티스, 재규어, 폭스바겐, GM 및 글로벌 AI 자동차 업체에 공급되고 있습니다.

나. 제품별 매출액 현황
당사의 매출액은 전장용 디스플레이 부품, 자율주행 부품 및 가전 부품 등 제품 판매가 주요 매출을 차지하고 있으며, 기타 매출은 대부분 다이캐스팅 공정 중 발생하는 원재료 스크랩에 대한 판매로 구성되어 있습니다.

[당사의 제품별 매출]

(단위: 천원)

분류
소분류
2024년
2025년1분기

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

자동차부품
자율주행차
35,367,699
24.49
9,354,972
23.06

디스플레이
46,763,271
32.38
13,568,212
33.45

배터리
8,108,681
5.61
1,871,483
4.61

그외 기타
8,028,766
5.56
1,959,375
4.83

소 계
98,268,417
68.03
26,754,042
65.96

가전 등
39,315,468
27.22
12,128,750
29.90

소계
39,315,468
27.22
12,128,750
29.90

금 형
6,704,857
4.64
1,496,084
3.69

기 타
152,786
0.11
184,401
0.45

144,441,528
100
40,563,277
100

다. 주요 제품 가격 변동 추이
당사에서 생산하여 공급중인 디스플레이 및 자율주행 부품 등의 판매가격은 수주 당시 제시된 견적상 공급가격과 상황 변화에 따른 공급조건 기준으로 결정됩니다. 일반적인 다이캐스팅 부품 가격의 경우 원부자재 가격 변동에 영향을 받지만, 같은 부품 제조시 연차가 진행됨에 따라 감가상각 감소, 노하우 증가 등의 요인으로 생산가격 절감요소를 반영하여 고객사와의 가격 변동 협의를 합니다. 아래 표에 사업년도에 따른 부품별 평균 단가를 나타내었습니다.

[사업연도별 부품별 평균단가]

(단위: 원)

대분류
분류
사업년도

2022년도
2023년도
2024년도

(제18기)
(제19기)
(제20기)

자동차부품
자율주행차 관련 부품
1,362
1,299
1,255

디스플레이 관련 부품
5,284
5,073
5,769

배터리 관련 부품

3,007

그외 기타 자동차부품
542
502
753

가전제품 등
5,976
9,950
9,478

※ 단가는 제품군의 평균가격임

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황
당사의 매입은 크게 두가지로 분류되며 구성은 첫째로 다이캐스팅용 알루미늄, 마그네슘, 아연 합금으로 구성된 원재료 매입과 두번째로는 개조비, 부자재, 설비, 외주 등이 포함된 변동비로 구성됩니다. 각 매입유형별 품목 및 매입비용은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

매입유형
품 목
구 분
22년도
23년도
24년도
25년도 1분기

(제18기)
(제19기)
(제20기)
(제21기)

원재료
알루미늄
국 내
3,399,802,120
4,388,725,860
8,702,574,300
2,695,169,066

수 입
-
-
-
0

소 계
3,399,802,120
4,388,725,860
8,702,574,300
2,695,169,066

마그네슘
국 내
3,443,127,737
2,043,977,440
1,511,938,816
206,289,190

수 입
-
-
-
0

소 계
3,443,127,737
2,043,977,440
1,511,938,816
206,289,190

아연
국 내
787,254,020
673,648,380
427,010,890
140,097,860

수 입
-
-
-
0

소 계
787,254,020
673,648,380
427,010,890
140,097,860

금형 외 기타
국 내
2,511,115,656
3,603,843,433
5,318,711,659
1,184,279,168

수 입
110,493,824
-
-
0

소 계
2,621,609,480
3,603,843,433
5,318,711,659
1,184,279,168

합계
10,251,793,357
10,710,195,113
15,960,235,665
4,225,835,284

그 외
상품
국 내
1,834,303,219
1,020,722,931
37,733,924
1,415,688

수 입
1,163,763,446
1,948,737,925
2,886,974,453
1,098,903,009

소 계
2,998,066,665
2,969,460,856
2,924,708,377
1,100,318,697

부자재
국 내
396,078,240
1,247,470,655
2,488,820,395
365,077,703

수 입
1,460,358,076
1,734,437,517
1,607,152,020
309,853,109

소 계
1,856,436,316
2,981,908,172
4,095,972,415
674,930,812

총 합 계
국 내
12,371,680,992
12,978,388,699
18,486,789,984
4,592,328,675

수 입
2,734,615,346
3,683,175,442
4,494,126,473
1,408,756,118

합 계
15,106,296,338
16,661,564,141
22,980,916,457
6,001,084,793

나. 원재료의 제품별 비중
당사의 원재료는 다이캐스팅 시 투입되는 잉곳형태의 소재로서 알루미늄, 마그네슘, 아연합금을 사용합니다.

[원소재 제품별 비중]

사업년도
주요 제품명
원재료명
원재료 비중(%)

제 2022 연도(제 18기)
디스플레이
알루미늄
98.96%

마그네슘
1.04%

자율주행
알루미늄
100%

기타
알루미늄
39.32%

마그네슘
41.82%

아연
18.86%

제 2023 연도(제 19기)
디스플레이
알루미늄
99.13%

마그네슘
0.87%

자율주행
알루미늄
100%

기타
알루미늄
38.97%

마그네슘
44.15%

아연
16.88%

제 2024 연도(제 20기)
디스플레이
알루미늄
99.53%

마그네슘
0.47%

자율주행
알루미늄
100%

배터리
알루미늄
100%

기타
알루미늄
19.92%

마그네슘
59.47%

아연
20.61%

제 2025 연도 1분기(제 21기)
디스플레이
알루미늄
99.53%

마그네슘
0.47%

자율주행
알루미늄
100%

배터리
알루미늄
100%

기타
알루미늄
48.45%

마그네슘
20.85%

아연
30.70%

다. 원재료 가격변동추이

[원소재 가격 변동 추이]

(단위: 원/kg)

사업연도
2025년도 1분기
2024년도
2023년도
2022년도

알루미늄
국 내
4,186
3,666
3,354
3,626

수 입
-
-
-
-

마그네슘
국 내
4,532
4,671
5,010
7,689

수 입
-
-
-
-

아연
국 내
4,848
4,097
4,154
4,752

수 입
-
-
-
-

당사의 원재료 사용 비율은 2024년 기준 알루미늄합금 81%, 마그네슘합금 약 16%. 아연합금 약 4% 입니다. 중국은 전 세계 알루미늄 공급량의 약 57%, 마그네슘 공급량의 약 53%, 아연 공급량의 약 37%를 차지하고 있습니다. 다이캐스팅 업체와 같이 원자재의 비중이 높은 산업은 원자재 가격 변동이 회사의 경영상 손익에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
라. 생산능력 및 생산실적당사가 생산하는 주요 제품은 크게 두 분류로 자동차 부문과 가전부문으로 구분할 수있습니다. 당사의 제품 제조공정은 일반적으로 다이캐스팅, 트리밍, 가공, 후공정 (쇼트, 바렐, 사상 등), 표면처리(전착, 아노다이징, 방청처리 등)로 구성되며 상기 공정단계를 거쳐 제조된 제품을 고객사 로 공급하고 있습니다.

가) 주요 공정의 생산능력 및 실적

[주조공정 생산능력 및 실적]

(단위: Shot)

품 명(대표생산품)
설비사양
설비대수
구 분
2022년(제18기)
2023년(제19기)
2024년(제20기)

디스플레이(Front Frame)
1000Ton
1대
생산능력
396,000
396,000
396,000

생산실적
269,472
349,792
360,337

가동률
68%
88%
91%

디스플레이(Back Cover)
800Ton
3대
생산능력
1,237,091
1,237,091
1,237,091

생산실적
739,337
1,067,011
1,075,166

가동률
60%
86%
87%

디스플레이(CID Cover)
650Ton
1대
생산능력
460,933
460,933
460,933

생산실적
399,381
411,276
413,700

가동률
87%
89%
90%

디스플레이(Cover Top)
350Ton
4대
생산능력
1,906,854
2,542,471
2,542,471

생산실적
1,457,558
2,060,663
3,248,421

가동률
76%
81%
128%

나) 생산 설비에 관한 사항당사의 생산 설비는 크게 주조기와 가공기, 후공정설비 및 분석장비가 있으며 이 중 주조기와 가공기가 높은 비중을 차지합니다. 당사는 생산물량 및 신규 수주가 지속적으로 증가함에 따라 근래 매년 설비의 증설 및 신규 투입이 이루어지고 있습니다.

다) 설비의 신설 및 매입계획
당사는 꾸준한 영업활동과 기술력을 인정받아 기존고객의 다양한 모델을 신규 수주 중이며 새로운 고객사도 꾸준히 증가하고 있습니다. 따라서 급증하는 물량에 대응하기 위해 주조기, 가공기, 대형화 설비 등을 지속적으로 매입할 계획이며 근미래적으로 설비 투입 공간은 확보되어 있는 상태입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원)

매출유형
품 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자동차부품
자율주행차
9,354,972
34,756,474
18,785,598
4,484,592

디스플레이
13,568,212
46,627,837
44,601,665
46,194,091

배터리
1,871,483
6,709,477
0
0

기타
1,959,375
10,610,355
12,523,991
20,059,699

소계
26,754,042
98,704,143
75,911,254
70,738,381

기타 제품
기타(금형 및 가전)
13,624,834
45,584,600
41,181,405
30,259,748

기타
고철 외
184,401
152,786
4,886,986
2,054

합 계
40,563,277
144,441,529
121,979,644
101,000,184

나. 판매경로와 방법(1) 판매조직
당사의 영업팀은 신규 프로젝트 발굴 및 수주를 위한 신규영업과 생산 물량 접수, 견적검토 및 양산 전, 후 고객 대응 업무를 수행하는 조달영업으로 구성되어 있습니다. 당사 신규영업의 경우 개발 초기 단계부터 고객사와 긴밀한 기술협의 등을 통해 진행되며 제품의 형상, 재질, 수량, 후가공요소 등 개발 내용에 따라 기업의 이윤이 크게 변동됩니다. 따라서 연구소 내에 신규영업팀을 포함시킴으로써 R&D 부서와 긴밀한 협업 및 시너지효과를 발휘하고 있습니다.
(2) 판매경로

2025년 1분기

(단위: 천원, %)

매출유형
품 목
판매경로
판매경로별 매출액
비중

자동차부품
자율주행차
직접판매
9,354,972
23.06

디스플레이
직접판매
13,568,212
33.45

배터리
직접판매
1,871,483
4.61

기타
직접판매
1,959,375
4.83

소계
26,754,042
65.96

기타 제품
기타(금형 및 가전)
직접판매
13,624,834
33.59

기타
고철 외
직접판매
184,401
0.45

합 계
40,563,277
100

2024년

(단위: 천원, %)

매출유형
품 목
판매경로
판매경로별 매출액
비중

자동차 부품
자율주행차
직접판매
34,756,474
24.06

디스플레이
직접판매
46,627,837
32.28

배터리
직접판매
6,709,477
4.65

기타
직접판매
10,610,355
7.35

소계
98,704,143
68.34

기타 제품
기타(금형 및 가전)
직접판매
45,584,600
31.56

기타
고철 외
직접판매
152,786
0.11

합 계
144,441,529
100

(3) 판매전략

1) 디스플레이당사는 차량용 디스플레이 시장에서 요구하는 자동차 실내폭 최대 크기인 필러투필러(pillar to pillar) 사이즈를 대응할 수 있는 초대형 주조기를 선제적으로 투자 및 도입함으로써 알루미늄 소재뿐 아니라 마그네슘 소재를 양산할 수 있도록 장비를 갖추고 외장화를 위한 기술을 확보하기위해 노력하고 있습니다. 현재 대형 장비 도입이 완료되었으며 기술확보 또한 완료되었고 2025년 양산을 위해 준비중입니다.2) 자율주행정밀치수 구현이나 방수성능을 만족시키기 위해서는 다이캐스팅 부품 생산 시 제어가 가장 어려운 기공 및 기포 제어기술이 필수적이며 대량 양산을 할 수 있는 회사의 장비 구성과 시스템이 필요합니다.당사는 해당 시스템을 기 구축하여 현재 고객사인 삼성전기를 통해 글로벌 AI 자동차업체향 자율주행 부품을 공급하고 있습니다.3) 전기차 구동 전동화 부품 수주내연기관에서 친환경차로의 전환이 가속화됨에 따라 부품을 제조하는 고객사도 전면교체되는 상황으로 완성차회사 및 전동화부품을 만드는 고객사를 발굴하고 있습니다.4) 로봇 부품최근 로봇 산업은 빠르게 성장하고 있습니다. 로봇의 분류는 광범위하며 이 중 다이캐스팅 부품 적용이 가능한 로봇은 서빙 및 배송 로봇, 공장에서 사용되는 협동로봇 및 산업용 자동화 로봇이 있습니다. 상기한 로봇의 경우 다이캐스팅 사용이 적극 검토되고 있습니다.또한 휴머노이드가 산업용, 가정용으로 소개가 되면서 개발 경쟁이 시작되었고, 당사는 휴머노이드에 들어가는 부품을 수주하면서 본격적으로 로봇 시장에도 출사표를 던졌습니다. 5) 전장 제품의 모듈화 제품대형 고객사의 경우 조립라인 외주화 및 고도화 정책으로, 모듈 형태 수급이 증가세에 있어 핵심 협력사를 통해 단품 납품에서 형합 부품 모듈화 납품으로 전환협의 중이며, 컨버터 및 배터리와 같은 전기차 전용 부품 등도 모듈 어셈블 상태로 수주협의 중에 있습니다..라. 주요 매출처 등 현황

[별도 기준 주요 매출처별 매출액 및 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

1
A사
3,483
36.06%
14,699
31.80%
13,089
32.20%
11,055
32.30%

2
B사
3,604
37.32%
12,688
27.50%
7,961
19.60%
3,630
10.60%

3
C사
679
7.03%
6,709
14.50%
-
0.00%
-
0.00%

4
D사
454
4.70%
2,562
5.50%
3,704
9.10%
4,307
12.60%

5
E사
291
3.02%
2,194
4.70%
2,931
7.20%
3,386
9.90%

7
G사
167
1.73%
1,191
2.60%
1,381
3.40%
1,241
3.60%

8
H사
448
4.64%
1,096
2.40%
1,057
2.60%
892
2.60%

9
기타
532
5.51%
5,077
10.99%
10,469
25.79%
9,728
28.41%

제품 매출 합계
9,658
100.00%
46,216
100.00%
40,592
100.00%
34,239
100.00%

[연결기준 주요 매출처별 매출액 및 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

1
A사
11,840
29.30%
39,065
27.80%
33,964
29.60%
25,795
27.30%

2
B사
8,015
19.83%
29,608
21.10%
13,734
12.00%
710
0.80%

3
C사
10,878
26.92%
36,846
26.20%
38,870
33.90%
44,344
47.00%

4
D사
3,611
8.93%
14,581
10.40%
8,756
7.60%
4,598
4.90%

5
E사
1,871
4.63%
7,389
5.30%
0
0.00%
0
0.00%

6
기타
4,200
10.39%
12,958
9.23%
19,315
16.85%
18,954
20.08%

제품 매출 합계
40,415
100%
140,447
100%
114,639
100%
94,401
100%

마. 수주현황

[2025년 6월 기준 신규 수주잔고]

(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년이후
합계
비중(%)

디스플레이
56,581
65,439
62,544
95,811
387,257
667,632
62%

자율주행
59,718
41,347
44,663
43,494
83,803
273,026
25%

전기변환
10,703
25,455
25,455
25,455
29,367
116,435
11%

배터리
5,571
4,307
2,268
2,051
1,172
15,370
1%

가전
3,172
3,172
1,903
0
0
8,247
1%

합계
135,746
139,720
136,832
166,811
501,599
1,080,709
100%

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험)에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험1) 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
정상
3개월 이내 연체
6개월 이내 연체
9개월 이내 연체
12개월 이내 연체
12개월 이상 연체
합계

당기말

기대 손실률
0.07%
0.62%
52.53%
0.00%
0.00%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
29,487,121
194,232
11,082
-
-
2,090
29,694,525

손실충당금
19,502
1,212
5,821
-
-
2,090
28,625

전기말

기대 손실률
0.07%
0.61%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
25,825,800
197,460
-
-
-
2,090
26,025,350

손실충당금
18,465
1,201
-
-
-
2,090
21,756

주)매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.② 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 보증금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가 측정 기타금융자산의 손실충당금은 없으며, 보고기간 중 변동내역은 없습니다.(2) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.1) 당기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
6개월이내
6-12개월
1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무
30,766,688
30,766,688
30,294,713
-
471,975

단기차입금
32,937,252
33,486,188
29,523,384
3,962,804
-

유동성장기차입금
3,416,806
4,941,195
4,439,571
95,669
405,955

장기차입금
19,182,233
21,636,876
334,188
339,993
20,962,695

리스부채
748,604
897,309
162,341
127,691
607,277

합 계
87,051,583
91,728,256
64,754,197
4,526,157
22,447,902

2) 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
6개월이내
6-12개월
1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무
32,199,414
32,199,414
30,520,740
-
1,678,674

단기차입금
33,124,413
33,588,729
31,420,285
2,168,444
-

유동성장기차입금
5,578,796
5,830,945
221,528
5,609,417
-

장기차입금
15,041,221
17,333,557
369,198
376,263
16,588,096

전환사채(*1)
8,675,585
11,910,160
11,910,160
-
-

상환전환우선주(*1)
10,592,977
36,694,040
-
36,694,040
-

리스부채
670,806
804,029
146,364
131,654
526,011

합 계
105,883,212
138,360,874
74,588,275
44,979,818
18,792,781

(*1) 전환사채 및 상환우선주부채는 내재파생상품이 포함되지 않은 장부금액이며, 당사는 조기상환기간 중 가장 이른 시점에 행사됨을 가정하여 작성하였습니다.(3) 환위험연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.1) 환위험에 대한 노출당기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말

USD
JPY
CNY
합계

자산
9,082,996
80,476
274,395
9,437,867

부채
(1,438,005)
757
-
(1,437,248)

순자산
10,521,001
79,719
274,395
10,875,115

전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
전기말

USD
CNY
JPY
합계

자산
8,273,723
55,870
292,485
8,622,078

부채
696,172
737
-
696,909

순자산
7,577,551
55,133
292,485
7,925,169

상기 환위험에 노출된 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.
2) 위험관리

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

USD
105,210
(105,210)
75,776
(75,776)

JPY
797
(797)
551
(551)

CNY
2,744
(2,744)
2,925
(2,925)

합 계
108,751
(108,751)
79,252
(79,252)

(4) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

세전손익
(60,050)
60,050
(60,425)
60,425

(5) 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
7,903,479
7,903,479
4,888,842
4,888,842

매출채권및기타채권
31,569,412
31,569,412
35,808,727
35,808,727

장단기대여금
1,692,176
1,692,176
1,077,859
1,077,859

기타금융자산
333,591
333,591
331,402
331,402

금융자산 합계
41,498,658
41,498,658
42,106,830
42,106,830

금융부채

매입채무및기타채무
30,766,688
30,766,688
32,199,414
32,199,414

단기차입금
32,937,252
32,937,252
33,124,413
33,124,413

유동성장기차입금
3,416,806
3,416,806
5,578,796
5,578,796

장기차입금
19,182,233
19,182,233
15,041,221
15,041,221

전환사채
-
-
8,675,584
8,675,584

상환우선주부채
-
-
10,592,977
10,592,977

파생상품부채
-
-
32,341,839
32,341,839

리스부채
748,603
748,603
670,805
670,805

금융부채 합계
87,051,582
87,051,582
138,225,049
138,225,049

나. 파생위험관리증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 우발채무로 이어질만한 계약이 없습니다.나. 연구개발 활동 개요(1) 연구개발조직 및 인력 현황당사의 연구소 조직은 영업팀, 개발팀, 금형팀, 생산기술팀, 신규개발팀의 5개 팀으로서 제조를 제외하고 영업의 수주에서부터 양산 전 단계인 금형개발, 제품개발, 공정개발, 승인까지의 모든 부분을 수행하며, 미래의 신사업이나 프로젝트를 수행하고 관리하는 신규사업에 대한 개발팀도 연구소 소속으로 되어 있습니다. (2) 연구개발인력 구성
(단위 : 명)

학력
박사
석사
학사
기타

24년 말 인원수
2
2
7
14

25년 반기말 인원수
2
2
5
19

신고서 제출일 기준
2
2
5
19

(3) 연구개발비용

(단위: 천원)

구분
2025연도1분기
2024연도
2023연도
2022연도

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-

-

소 계
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
442,814
1,822,511
1,633,089
1,029,604

합 계
442,814
1,822,511
1,633,089
1,029,604

(매출액 대비 비율)
3.61%
3.70%
3.80%
2.90%

다. 연구개발 실적(1) 연구개발 활동 및 성과

협업 연구기관
연구내용

한국생산기술연구원
휴대폰 Case의 생산 수율 향상을 위한 마그네슘 다이캐스팅 생산 기술 개발

한국생산기술연구원
Mg 합금의 다양한 색상 구현이 가능한 전기화학적 친환경 습식 코팅 공정 개발

한국생산기술연구원
Mg 다이캐스팅 부품의 생산성 향상을 위한 Conveyor Type의 후가공 일괄 시스템 개발

한국생산기술연구원
고강도 고광택 3Cs용 마그네슘 다이캐스팅복합 공정 및 부품 개발

한국생산기술연구원
아노다이징이 가능한 스마트폰 메탈케이스용 다이캐스팅 합금 및 복합 부품 개발

한국생산기술연구원
플런저 오일 사용량 50% 저감이 가능한, 10cc/100g급 내부기공을 갖는 제품 생산을 위한 다이캐스팅 윤활시스템 개발

한국생산기술연구원
신산업 진출을 위한 고열전도도(130W/mk) 신합금 적용 고평탄(± 0.1mm), 고정밀 차량용 디스플레이 백커버 개발

한국생산기술연구원
다이캐스팅 금형의 열변형 제어를 통한 극박/광폭 다이캐스팅 제품의 치수 정밀 제어 기술개발

연구기관
연구내용

한국화학융합시험연구원
형체력 보정 System 공정을 활용한 Mg 다이캐스팅 부품 개발

연세대학교
비금속원소를 이용한 고열전도 알루미늄 합금 개발

A사
고방열 부품에 적용하기 위한 Mg 신합금 개발

A사
고방열 Al 신합금 다이캐스팅 적용성 평가

A사
GBF/턴테이블 용해로를 통한 주조 자동화 및 MES 고도화

B사
고방열 Al 신합금 다이캐스팅 적용성 평가

인천테크노파크
난연특성을 갖는 유인항공기용 Mg 합금 Heatsink 다이캐스팅 공정 기술개발

동국대학교
EV 부품용 결함제어 고품질 정형제조 공정 기술 개발

B사
자율주행 및 인포테인먼트 서비스를 위한 대화면 고 곡률 헤드유닛 CID 개발

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

등록번호
구분
명칭
권리자
등록일
출원국

10-1110887
특허(등록)
전기화학적 표면처리 방법
㈜한라캐스트
2012-01-20
대한민국

10-1491737
특허(등록)
금형 장치
㈜한라캐스트
2015-02-03
대한민국

10-1570822
특허(등록)
다이캐스팅으로 제조된 다이캐스팅 알루미늄 합금
㈜한라캐스트
2015-11-16
대한민국

10-1912762
특허(등록)
제품의 표면 각인 방법 및 이를 이용하여 제조되는 제품
㈜한라캐스트
2018-10-23
대한민국

10-1912763
특허(등록)
제품의 표면 각인 방법 및 이를 이용하여 제조되는 제품
㈜한라캐스트
2018-10-23
대한민국

10-1934944
특허(등록)
용탕 주입 장치 및 이의 플런저 팁
㈜한라캐스트
2018-12-27
대한민국

나. 인증현황

구분
인증명
발행처
인증 (갱신) 연도

품질, 환경 인증
VDA6.3
GAB
2022.08.

UL ESG
UL
2022.12.

IATF 16949
KIWA
2024.04.

ISO 9001. ISO 14001.
KIWA
2024.06.

SQ 인증
현대자동차
2024.08

ISO 45001
ICR
2024.10.

TISAX
ENX
2025.02.

정부 산업 인증
뿌리기술전문기업
중소기업청
2014.10.

사업재편계획 승인기업
산업통산부
2021.12.

글로벌 강소기업
중소벤처부
2022.04.

소재부품장비 전문기업
한국산업평가원
2024.07.

도약 프로그램 1000 기업
중소벤처부
2025.05.

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 공시대상 기간 중 새로이 추진하였거나, 이사회 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 천원)

사업연도구분
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)

유동자산
66,008,931
65,196,544
46,672,600
38,673,683

당좌자산
41,983,815
42,681,507
31,635,677
29,343,375

재고자산
24,025,116
22,515,037
15,036,923
9,330,308

비유동자산
85,974,900
83,933,180
73,876,884
70,183,879

투자자산
1,004,504
372,544
276,613
302,006

유형자산
79,660,618
78,186,434
68,143,696
63,777,005

무형자산
1,845,602
1,911,787
1,664,649
1,200,370

기타비유동자산
3,464,176
3,462,415
3,791,926
4,904,498

자산총계
151,983,831
149,129,724
120,549,484
108,857,562

유동부채
67,613,057
122,573,116
108,323,336
54,734,983

비유동부채
23,133,941
19,842,899
17,319,256
55,011,392

부채총계
90,746,999
142,416,015
125,642,592
109,746,375

자본금
3,546,629
2,175,955
2,175,955
2,175,955

연결자본잉여금
31,678,378
126,589
3,263,933
3,263,933

연결자본조정
0
(20,399,134)
(20,399,134)
(20,399,134)

연결기타포괄손익누계액
6,842,355
6,991,902
5,351,867
5,646,213

연결이익잉여금
19,169,470
17,818,396
4,514,272
8,424,220

비지배기업지분

자본총계
61,236,833
6,713,708
(5,093,107)
(888,813)

매출액
40,563,277
144,441,529
121,979,644
101,000,184

영업이익(손실)
4,289,499
12,275,101
14,909,233
5,768,913

연결당기순이익(손실)
1,351,074
10,297,878
(3,767,124)
(3,553,350)

총포괄이익(손실)
1,201,528
11,806,815
(4,204,295)
(3,208,071)

기본주당순이익(손실)
86
681
(249)
(235)

희석주당순이익(손실)
46
402
(249)
(235)

나. 요약별도재무정보

(단위: 천원)

사업연도구분
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)

유동자산
23,309,257
18,892,832
14,864,470
14,898,074

당좌자산
15,599,136
12,833,492
10,612,711
11,481,122

재고자산
7,710,120
6,059,340
4,251,759
3,416,952

비유동자산
57,571,456
55,874,119
51,284,605
51,166,277

투자자산
21,506,020
21,380,092
19,153,733
19,065,718

유형자산
30,831,242
29,178,551
26,071,636
25,101,268

무형자산
1,123,932
1,143,597
1,215,786
1,178,428

기타비유동자산
4,110,261
4,171,879
4,843,450
5,820,863

자산총계
80,880,712
74,766,951
66,149,075
66,064,351

유동부채
18,680,977
72,353,917
71,977,634
24,133,357

비유동부채
21,141,473
13,828,643
10,748,360
47,862,600

부채총계
39,822,450
86,182,560
82,725,994
71,995,957

자본금
3,546,629
2,175,955
2,175,955
2,175,955

자본잉여금
31,678,378
126,589
3,263,933
3,263,933

자본조정
0
(20,399,134)
(20,399,134)
(20,399,134)

기타포괄손익누계액
5,376,005
5,376,005
5,376,005
5,369,208

이익잉여금
457,251
1,304,976
(6,993,677)
3,658,429

비지배기업지분

자본총계
41,058,262
(11,415,609)
(16,576,918)
(5,931,609)

매출액
12,269,259
49,244,987
42,945,091
35,523,767

영업이익(손실)
935,569
3,227,771
4,562,871
1,628,272

당기순이익(손실)
(847,725)
5,292,407
(10,509,283)
(5,206,978)

총포괄이익(손실)
(847,725)
5,161,309
(10,645,311)
(4,999,025)

기본주당순이익(손실)
(54)
350
(695)
(344)

희석주당순이익(손실)
(54)
229
(695)
(344)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트와 그 종속기업

(단위 : 천원)

과목
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS(감사받지 않은 재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)

자 산

Ⅰ.유동자산
66,008,931
65,196,544
46,672,600
38,673,683

현금및현금성자산
7,903,479
4,888,842
4,769,444
10,176,400

매출채권및기타채권
31,419,039
35,632,148
26,241,751
18,006,276

금융자산
1,021,263
1,036,717
219,296
801,249

재고자산
24,025,116
22,515,037
15,036,923
9,330,308

당기법인세자산

72
188

기타자산
1,640,033
1,123,800
405,114
359,262

Ⅱ.비유동자산
85,974,900
83,933,180
73,876,884
70,183,879

금융자산
1,004,504
372,544
276,613
302,006

유형자산
79,660,618
78,186,434
68,143,696
63,777,005

무형자산
1,845,602
1,911,787
1,664,649
1,200,370

사용권자산
3,193,338
3,154,014
2,946,518
3,701,152

기타채권
150,373
176,579
163,737
305,581

기타자산
120,466
131,822
47,662
3,998

이연법인세자산
0

634,009
893,767

자산총계
151,983,831
149,129,724
120,549,484
108,857,562

부 채

Ⅰ.유동부채
67,613,057
122,573,116
108,323,336
54,734,983

매입채무및기타채무
30,294,713
30,520,740
24,050,743
23,641,571

금융부채
36,354,058
90,313,609
83,610,872
30,459,303

리스부채
224,375
218,849
285,907
580,005

당기법인세부채
464,636
1,385,738
321,386

기타부채
275,275
134,180
54,428
54,104

Ⅱ.비유동부채
23,133,941
19,842,899
17,319,256
55,011,392

매입채무
471,974

금융부채
19,182,233
15,041,221
15,728,734
52,171,964

순확정급여부채
1,776,284
1,604,049
1,037,939
1,900,342

리스부채
524,229
451,956
312,691
644,243

기타부채
269,763
1,947,964
239,892
294,843

이연법인세부채
909,459
797,709

부채총계
90,746,999
142,416,015
125,642,592
109,746,375

자 본

Ⅰ.지배기업의 소유지분
61,236,833
6,713,708
(5,093,107)
(888,813)

자본금
3,546,629
2,175,955
2,175,955
2,175,955

자본잉여금
31,678,378
126,589
3,263,933
3,263,933

기타자본항목
0
(20,399,134)
(20,399,134)
(20,399,134)

기타포괄손익누계액
6,842,355
6,991,902
5,351,867
5,646,213

이익잉여금
19,169,470
17,818,396
4,514,272
8,424,220

Ⅱ.비지배지분
0

자본총계
61,236,833
6,713,708
(5,093,107)
(888,813)

부채및자본총계
151,983,831
149,129,724
120,549,484
108,857,562

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트와 그 종속기업

(단위 : 천원)

과목
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)

I.매출액
40,563,277
144,441,529
121,979,644
101,000,184

II.매출원가
34,096,974
123,646,825
99,941,062
89,628,165

III.매출총이익
6,466,303
20,794,704
22,038,582
11,372,019

IV.판매비와일반관리비
2,176,803
8,519,603
7,129,349
5,603,106

V.영업이익
4,289,499
12,275,101
14,909,233
5,768,913

VI.영업외손익
(2,668,204)
382,499
(17,807,773)
(11,252,615)

금융수익
198,915
8,417,514
2,837,649
883,052

금융비용
2,867,914
7,669,908
20,807,051
12,440,049

기타수익
16,318
183,196
412,742
413,792

기타비용
15,523
548,303
251,113
109,410

VII.법인세비용차감전순이익(손실)
1,621,295
12,657,600
(2,898,540)
(5,483,702)

VIII.법인세비용
270,221
2,359,722
868,584
(1,930,352)

IX.당기순이익(손실)
1,351,074
10,297,878
(3,767,124)
(3,553,350)

X.기타포괄손익
(149,546)
1,508,937
(437,171)
345,279

- 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목
(149,546)
1,508,937
(437,171)
345,279

확정급여제도의재측정요소

(131,098)
(142,824)
140,274

토지재평가이익세율변동효과

6,796
67,965

해외사업환산손익
(149,546)
1,640,035
(301,143)
137,040

- 후속적으로당기손익으로재분류되는항목
0
0
0
0

해외사업환산손익

XI.총포괄이익(손실)
1,201,528
11,806,815
(4,204,295)
(3,208,071)

XII.주당손익

기본주당손익
86
681
(249)
(235)

희석주당손익
46
402
(249)
(235)

연 결 자 본 변 동 표

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트와 그 종속기업

(단위 : 천원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
결손금
총 계

2022.01.01"감사받지 않은 재무제표"
2,175,955
10,723,546
(12,956,227)
5,441,208
(3,065,225)
2,319,258

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
-
(3,553,350)
(3,553,350)

순확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
140,274
140,274

토지재평가이익 세율 변동 효과
-
-
-
67,965
-
67,965

해외사업환산손익
-
-
-
137,040
-
137,040

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

결손보전
-
(7,459,614)
(20,399,134)
-
27,858,747
-

감자차손 상각
-
-
12,956,227
-
(12,956,227)
-

2022.12.31"감사받지 않은 재무제표"
2,175,955
3,263,933
(20,399,134)
5,646,213
8,424,220
(888,813)

2023.01.01"감사받지 않은 재무제표"
2,175,955
3,263,933
(20,399,134)
5,646,213
8,424,220
(888,813)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
(3,767,124)
(3,767,124)

확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
(142,824)
(142,824)

토지재평가이익 세율 변동 효과
-
-
-
6,796
-
6,796

해외사업환산손익
-
-
-
(301,143)
-
(301,143)

2023.12.31
2,175,955
3,263,933
(20,399,134)
5,351,867
4,514,272
(5,093,107)

2024.01.01
3,263,933
(20,399,134)
5,351,867
4,514,272
(5,093,107)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
10,297,879
10,297,879

순확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
(131,098)
(131,098)

해외사업환산손익
-
-
-
1,640,035
-
1,640,035

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

자본잉여금의 이익잉여금 대체
-
(3,137,343)
-
-
3,137,343
-

2024.12.31
2,175,955
126,589
(20,399,134)
6,991,902
17,818,396
6,713,708

2025.01.01
126,589
(20,399,134)
6,991,902
17,818,396
6,713,708

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
-
1,351,074
1,351,074

해외사업환산손익
-
-
-
(149,546)
-
(149,546)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

상환전환우선주 전환
1,157,090
20,826,251
20,399,134
-
-
42,382,475

전환사채 전환
213,584
10,725,537
-
-
-
10,939,121

2025.03.31
3,546,629
31,678,378
-
6,842,355
19,169,470
61,236,833

연 결 현 금 흐 름 표

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트와 그 종속기업

(단위 : 천원)

과목
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS(감사받지 않은재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
5,684,723
9,300,917
5,699,867
20,636,690

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
7,228,910
12,071,902
9,083,231
23,133,216

(1) 당기순이익(손실)
1,351,074
10,297,879
(3,767,124)
(3,553,350)

(2) 비현금항목의 조정
5,188,779
11,148,078
27,917,597
17,038,132

(3) 영업활동으로인한 자산부채의변동
689,057
(9,374,055)
(15,067,243)
9,648,434

2. 이자의 수취
19,335
31,606
108,264
15,561

3. 이자의 지급
(718,588)
(2,549,316)
(3,248,839)
(2,291,301)

4. 법인세의 지급
(844,934)
(253,275)
(242,789)
(220,786)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(3,897,033)
(13,643,753)
(12,487,628)
(29,428,643)

1. 투자활동으로인한 현금유입액
129,882
1,916,271
4,881,132
2,429,606

단기대여금의 감소
18,728
46,288
18,144
52,008

장기대여금의 감소
82,845
-
7,288
-

단기금융상품의 감소
-
(4,720)
1,204,645
985,561

장기금융상품의 감소
-
1,077,319
2,217,859
900,718

국고보조금의 수령
-
634,053
1,293,563
180,775

지분증권의 감소
-
-
34,954
-

기계장치의 처분
-
52,442
3,665
296,437

차량운반구의 처분
-
-
13,171
12,727

금형의 처분
-
31,400
-
-

보증금의 감소
28,310
79,489
87,844
1,380

2. 투자활동으로인한 현금유출액
(4,026,915)
(15,560,024)
(17,368,760)
(31,858,249)

단기대여금의 증가
-
810,000
-
-

단기금융상품의 증가
4,650
-
671,547
1,589,947

장기금융상품의 증가
51,581
1,420,442
2,261,333
742,291

건물의 취득
-
-
102,587
-

기계장치의 취득
6,208
455,019
10,299,464
7,506,621

차량운반구의 취득
28,169
86,904
33,876
1,714,281

공구와기구의 취득
384,996
533,743
27,510
48,100

집기비품의 취득
1,207
85,378
246,021
807,987

금형의 취득
333,078
-
-
-

시설장치의 취득
-
-
88,549
-

건설중인자산의 취득
3,214,922
11,739,443
2,913,025
19,199,011

소프트웨어의 취득
-
326,844
723,847
182,411

보증금의 증가
2,103
102,251
1,000
67,600

Ⅲ. 재무활동으로인한 현금흐름
1,232,983
4,265,229
1,726,486
16,960,259

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
27,628,671
93,102,451
75,722,537
70,121,758

단기차입금의 차입
20,628,671
71,529,118
56,783,638
53,015,661

장기차입금의 차입
7,000,000
11,575,950
11,969,691
15,606,097

전환사채의 발행
-
9,997,383
-
1,000,000

리스부채의 차입
-
-
-
500,000

상환전환우선주의 발행
-
-
6,969,207
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(26,395,688)
(88,837,222)
(73,996,050)
(53,161,499)

단기차입금의 상환
20,642,084
66,814,215
49,098,108
49,281,909

유동성장기차입금의 상환
2,490,724
4,703,197
7,522,967
1,672,422

전환사채의 상환
-
9,654,166
8,214,060
-

장기차입금의 상환
3,202,134
7,270,181
7,345,844
1,750,159

사채의 상환
-
-
1,000,000
-

리스부채의 상환
60,746
395,464
815,070
457,009

Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(6,035)
197,004
(345,680)
514,365

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
3,014,638
119,397
(5,406,955)
8,682,671

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산
4,888,842
4,769,444
10,176,400
1,493,729

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
7,903,479
4,888,842
4,769,444
10,176,400

3. 연결재무제표 주석

제 21 (당)기 1분기 2025년 3월 31일 현재

제 20 (전)기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 한라캐스트와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요주식회사 한라캐스트와 그 종속기업(이하, "연결회사")의 지배기업인 주식회사 한라캐스트(이하 "지배기업")는 다이캐스팅, 금형 생산 및 판매를 목적으로 2005년 5월 1일 설립된 후, 휴대폰, 전자 및 자동차부품, 금형 등을 제조, 판매하고 있습니다. 지배기업의 본사는 인천광역시 남동구 논현동 남동공단 내에 소재하고 있습니다.당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

오종두
12,322,500
42.74%

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사
3,424,700
11.88%

프로디지 제 24호 투자조합
2,638,339
9.15%

아이비케이키움사업재편 사모투자합자회사
2,413,850
8.37%

이수권
1,500,000
5.20%

오픈워터럭키1호조합
1,034,400
3.59%

김영심
675,000
2.34%

기타
4,821,150
16.73%

합계
28,829,939
100.00%

(*) 전기 이전에 발행한 상환전환우선주는 당분기 중 모두 보통주로 전환하였습니다.

(2) 종속기업의 현황

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

회사명
업종
결산월
소재지
지배 지분율(%)

HALLA ELECTRONICS VINA
다이캐스팅, 금형 생산 및 판매
12월
베트남
100

<전기말>

회사명
업종
결산월
소재지
지배 지분율(%)

HALLA ELECTRONICS VINA
다이캐스팅, 금형 생산 및 판매
12월
베트남
100

2) 당분기말과 전기말 현재 연결대상에 포함된 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

HALLA ELECTRONICS VINA
99,691,330
75,297,757
30,538,623
1,995,513

<전기말>

(단위:천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

HALLA ELECTRONICS VINA
105,779,404
83,231,798
103,827,048
4,645,831

3) 당분기 및 전기 중 연결범위의 변동은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 측정기준

분기연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 분기연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융상품

ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

연결회사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결회사의 재무제표는 연결회사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석30: 재무위험관리

3. 회계정책의 변경아래에서 설명하고 있는 2025년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용을 제외하고 연결회사는 당분기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 개정 기준서에서는 회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1116호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

개정 기준서에서는 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정 - 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.4. 중요한 회계정책

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 영업부문연결회사는 전략적인 영업단위로서 소재하는 국가(한국과 베트남)별로 구분된 2개의보고부문을 가지고 있습니다. 이 전략적 영업단위들은 요구되는 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 당분기말과 전분기말 현재 영업단위별 재무정보는 다음과 같습니다.(1) 당분기와 전분기의 영업부문 손익현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
국내부문
해외부문
내부거래 조정
총계

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

매출(*1)
12,269,259
10,687,148
30,538,623
25,775,792
(2,244,605)
(1,425,709)
40,563,277
35,037,231

매출원가
10,203,160
9,289,119
25,654,750
21,607,802
(1,760,936)
(976,165)
34,096,974
29,920,756

영업손익
935,569
404,141
2,993,616
2,875,132
360,314
282,724
4,289,499
3,561,997

이자수익
413,197
385,644
1,825
1,120
(392,231)
(364,048)
22,791
22,716

이자비용
1,185,068
1,309,804
756,804
648,493
(333,083)
(325,735)
1,608,789
1,632,562

법인세비용
89,152
664,197
152,498
195,556
28,571
13,609
270,221
873,362

감가상각비(*2)
628,285
601,696
1,745,288
1,453,068
(221,159)
(268,009)
2,152,414
1,786,755

(*1) 영업부분이 소재한 국가기준으로 산정된 것이며, 매출시장 기준의 지역별 매출 정보는 주석 29를 참고하시기 바랍니다.(*2) 사용권자산상각비가 포함된 금액입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 영업부문 자산과 부채의 현황은 다음과 같습니다,

(단위:천원)

구분
국내부문
해외부문
내부거래 조정
총계

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

유동자산
23,309,257
18,892,832
46,950,407
52,563,383
(4,250,733)
(6,259,671)
66,008,931
65,196,544

비유동자산
57,571,456
55,874,119
52,740,923
53,216,021
(24,337,479)
(25,156,960)
85,974,900
83,933,180

자산총계
80,880,712
74,766,951
99,691,330
105,779,404
(28,588,211)
(31,416,631)
151,983,831
149,129,724

유동부채
18,680,977
72,353,917
49,514,695
51,745,793
(582,615)
(1,526,594)
67,613,057
122,573,116

비유동부채
21,141,473
13,828,643
25,783,062
31,486,005
(23,790,594)
(25,471,749)
23,133,941
19,842,899

부채총계
39,822,450
86,182,560
75,297,757
83,231,798
(24,373,208)
(26,998,343)
90,746,999
142,416,015

(3) 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

고객1
19,189,325
13,942,552

고객2
4,766,577
6,372,711

고객3(*1)
-
3,523,466

(*1) 당분기 매출액은 연결회사 전체 매출액의 10% 미만을 차지하여 표시하지 아니하였습니다.

6. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
장부금액 합계

금융자산:

현금및현금성자산
7,903,479
-
7,903,479

매출채권및기타채권
31,569,412
-
31,569,412

금융상품
333,591
-
333,591

장단기대여금
1,692,176
-
1,692,176

금융자산 합계
41,498,658
-
41,498,658

금융부채:

매입채무및기타채무
-
30,766,688
30,766,688

단기차입금
-
32,937,252
32,937,252

유동성장기차입금
-
3,416,806
3,416,806

장기차입금
-
19,182,233
19,182,233

리스부채
-
748,604
748,604

금융부채 합계
-
87,051,583
87,051,583

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
장부금액 합계

금융자산:

현금및현금성자산
4,888,842
-
-
4,888,842

매출채권및기타채권
35,808,727
-
-
35,808,727

금융상품
331,402
-
-
331,402

장단기대여금
1,077,859
-
-
1,077,859

금융자산 합계
42,106,830
-
-
42,106,830

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
32,199,414
32,199,414

파생상품금융부채
-
32,341,839
-
32,341,839

단기차입금
-
-
33,124,413
33,124,413

유동성장기차입금
-
-
5,578,796
5,578,796

장기차입금
-
-
15,041,221
15,041,221

전환사채
-
-
8,675,585
8,675,585

상환우선주부채
-
-
10,592,977
10,592,977

리스부채
-
-
670,806
670,806

금융부채 합계
-
32,341,839
105,883,212
138,225,051

(2) 공정가치 서열체계당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당분기말:

파생상품금융부채
-
-
-
-

전기말:

파생상품금융부채
-
-
32,341,839
32,341,839

연결회사는 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환청구권 및 전환사채의 전환권을 파생상품금융부채로 계상하고 있으며, 보고기간 말에 외부평가기관의 공정가치 평가결과를 반영하고 있습니다.

수준3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당분기와 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
파생상품금융부채

당분기
전분기

기초잔액
32,341,839
36,920,675

증가
-
2,283,202

평가
864,014
(443,896)

상환
-
(4,961,607)

전환
(33,205,853)
-

기말잔액
-
33,798,374

(3) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수- 조기상환권과 전환권(상환전환우선주)상환전환우선주에 내재된 조기상환권과 전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 이항모형 적용을 위하여 옵션의 최적행사시점을 추정하였습니다. 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 무위험수익률과 주가변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다. 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계는 다음과 같습니다.

구분
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

당분기말(*1)
- 기초자산가격: 200,590원- 예상무위험할인율: 2.82%, 3.38%- 주가변동성: 43.50%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

전기말
- 기초자산가격: 200,225원- 예상무위험할인율: 2.54%, 3.62%- 주가변동성: 39.68%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

(*1) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었으며, 당분기말 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 전환시점 공정가치평가에 사용된 투입변수입니다.

- 전환권(전환사채)전환사채에 내재된 전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 이항모형 적용을 위하여 옵션의 최적행사시점을 추정하였습니다. 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 무위험수익률과 주가변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다. 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계는 다음과 같습니다.

구분
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

당분기말(*1)
- 기초자산가격: 200,590원- 예상무위험할인율: 2.56%- 주가변동성: 43.50%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

전기말
- 기초자산가격: 200,225원- 예상무위험할인율: 2.53%- 주가변동성: 39.68%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

(*1) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었으며, 당분기말 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 전환시점 공정가치평가에 사용된 투입변수입니다.

- 기초자산의 공정가치상환전환우선주, 전환사채의 공정가치평가에 사용된 기초자산의 공정가치는 객관적이고 전문성을 지닌 외부전문기관의 평가결과를 사용하였으며, 외부전문기관은 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 재무예산상의 미래현금흐름에 전환시점 기준 할인율 12.25%, 영구성장율 1%를 적용한 현금흐름할인법을 통하여 공정가치를 산출하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 수준3으로 분류되는 주요 금융상품의 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 변동하는 경우 파생상품부채의 공정가치에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분
유리한변동
불리한변동

파생상품부채
-
-

② 전기말

(단위:천원)

구분
유리한변동
불리한변동

파생상품부채
4,295,774
(5,161,583)

주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 가격을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 금융상품범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

판매비와관리비
대손상각비
(6,981)
-
-
(6,981)

금융수익
이자수익
22,791
-
-
22,791

외환차익
105,685
7,546
-
113,231

외화환산이익
62,893
-
-
62,893

금융비용
이자비용
(107,749)
(1,501,040)
-
(1,608,789)

파생상품평가손실
-
-
(864,014)
(864,014)

외환차손
(66,680)
(7,007)
-
(73,687)

외화환산손실
(317,085)
(4,339)
-
(321,424)

합계
(307,126)
(1,504,840)
(864,014)
(2,675,980)

② 전분기

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

판매비와관리비
대손상각비
(5,298)
-
-
(5,298)

금융수익
이자수익
22,716
-
-
22,716

전환사채상환이익
-
2,426,153
-
2,426,153

파생상품평가이익
-
-
443,896
443,896

외환차익
188,697
1,718
-
190,415

외화환산이익
1,061,820
-
-
1,061,820

금융비용
이자비용
(107,749)
(1,524,813)
-
(1,632,562)

외환차손
(58,676)
(3,574)
-
(62,250)

외화환산손실
(528,399)
(23,296)
-
(551,695)

합계
573,111
876,188
443,896
1,893,195

7. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

보통예금 등
7,903,479
4,888,842

8. 금융자산

당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산:

금융상품
172,064
161,527
168,567
162,835

장단기대여금
849,199
842,977
868,150
209,709

합계
1,021,263
1,004,504
1,036,717
372,544

9. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

매출채권(*1)
29,665,901
26,003,595

미수금
1,750,661
9,626,478

미수수익
2,478
2,075

소 계
31,419,040
35,632,148

비유동

보증금
150,373
176,579

합 계
31,569,413
35,808,727

(*1) 당분기말 현재 매출채권(내부거래 제거전 채권금액 25,945,020천원)이 차입금을 위한 담보로 제공되어 있습니다.

10. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
843,927
1,686,978

상품평가충당금
(80,764)
(273,491)

제품
10,183,317
11,220,747

제품평가충당금
(963,783)
(753,002)

재공품
9,938,628
7,261,812

재공품평가충당금
(264,449)
(474,910)

원재료
4,222,013
3,267,933

미착품
146,228
578,971

합 계
24,025,117
22,515,038

(2) 당분기 중 재고자산의 평가와 관련하여 매출원가에 인식된 금액은 (-)192,407천원입니다.

(3) 당분기말 현재 재고자산(장부금액 15,187,498천원)이 차입금을 위한 담보로 제공되어 있습니다.11. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
16,364,950
-
-
16,364,950

건물
21,974,766
(6,262,804)
-
15,711,962

구축물
1,551,226
(664,305)
-
886,921

기계장치
80,213,177
(45,521,564)
(1,094,566)
33,597,047

차량운반구
4,621,180
(2,112,258)
-
2,508,922

공구와기구
5,678,162
(4,162,188)
(11,625)
1,504,349

집기비품
2,698,610
(1,485,034)
-
1,213,576

시설장치
817,369
(388,084)
(78,880)
350,405

금형
5,423,186
(3,108,724)
-
2,314,462

건설중인자산
5,583,124
-
(375,100)
5,208,024

합 계
144,925,750
(63,704,961)
(1,560,171)
79,660,618

② 전기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
16,364,950
-
-
16,364,950

건물
22,074,935
(6,076,820)
-
15,998,115

구축물
1,551,274
(646,389)
-
904,885

기계장치
78,072,076
(44,405,517)
(1,136,982)
32,529,577

차량운반구
4,624,484
(2,021,009)
-
2,603,475

공구와기구
5,323,369
(3,982,863)
(12,750)
1,327,756

집기비품
2,711,050
(1,417,801)
-
1,293,249

시설장치
817,369
(362,541)
(83,020)
371,808

금형
5,090,108
(2,919,372)
-
2,170,736

건설중인자산
4,996,984
-
(375,100)
4,621,884

합 계
141,626,599
(61,832,312)
(1,607,852)
78,186,435

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
감가상각
대체증감(*1)
환율변동효과
기말

토지
16,364,950
-
-
-
-
16,364,950

건물
15,998,115
-
(201,548)
-
(84,605)
15,711,962

구축물
904,885
-
(17,929)
-
(35)
886,921

기계장치
32,529,577
6,208
(1,262,944)
2,533,746
(209,540)
33,597,047

차량운반구
2,603,475
28,169
(104,508)
99
(18,313)
2,508,922

공구와기구
1,327,756
384,996
(200,310)
1,339
(9,432)
1,504,349

집기비품
1,293,249
1,207
(72,694)
-
(8,186)
1,213,576

시설장치
371,808
-
(21,403)
-
-
350,405

금형
2,170,736
333,078
(189,352)
-
-
2,314,462

건설중인자산
4,621,884
3,214,922
-
(2,607,366)
(21,416)
5,208,024

합 계
78,186,435
3,968,580
(2,070,688)
(72,182)
(351,527)
79,660,618

(*1) 대체증감은 건설중인자산의 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체증감(*1)
환율변동효과
기말

토지
16,256,214
-
-
-
108,736
-
16,364,950

건물
14,858,687
-
-
(187,962)
960,994
239,447
15,871,166

구축물
543,782
-
-
(12,630)
-
100
531,252

기계장치
26,012,390
6,877
-
(1,000,376)
511,096
484,342
26,014,329

차량운반구
2,682,264
22,679
-
(92,263)
6,103
54,815
2,673,598

공구와기구
1,234,416
63,995
-
(188,716)
55,338
23,974
1,189,007

집기비품
1,295,564
52,854
-
(64,616)
84,966
24,777
1,393,545

시설장치
407,733
-
-
(22,757)
-
-
384,976

금형
1,163,257
-
(20,589)
(125,704)
-
-
1,016,964

건설중인자산
3,689,389
2,003,767
-
-
(1,722,468)
58,123
4,028,811

합 계
68,143,696
2,150,172
(20,589)
(1,695,024)
4,765
885,578
69,468,598

(*1) 대체증감은 건설중인자산의 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 토지, 건물 및 기계장치(장부금액 41,336,490천원)가 차입금을 위한 담보로 제공되어 있습니다.12. 자산재평가최초 인식후에 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 토지는 재평가일의 공정가치(재평가금액)를 장부금액으로 하고 있습니다.(1) 토지 재평가에 따른 효과 당분기말 현재 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
원가모형
재평가모형

토지(*1)
4,091,500
10,891,495

(*1) 당분기말 현재 재평가를 진행하지 아니한 토지를 제외하고 재평가모형 장부금액 및 원가모형 장부금액을 산정하였습니다.(2) 공정가치 측정유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관의 감정평가결과를 근거로 재평가모형을 적용하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

재평가 기준일
2021년 12월 31일

평가 기관
(주)삼창감정평가법인

재평가 대상 유형자산 및 투자부동산
토지

공정가치 추정시 사용한 방법 및 가정
2021년도 표준지 공시지가 및 물가상승률 지수 등을 이용

토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였으며, 측정치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하였습니다.(3) 당분기와 전분기 중 토지 재평가와 관련한 기타포괄손익의 변동내역은 없습니다.

13. 리스

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
기타
기말

토지
2,515,835
-
(15,519)
(17,494)
2,482,822

건물
68,986
-
(20,124)
-
48,862

차량운반구
569,192
138,545
(46,083)
-
661,654

합계
3,154,013
138,545
(81,726)
(17,494)
3,193,338

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
기타
기말

토지
2,378,308
-
-
(14,852)
49,151
2,412,607

건물
58,807
15,246
(2,008)
(18,465)
-
53,580

차량운반구
509,401
132,927
-
(58,413)
1,902
585,817

합계
2,946,516
148,173
(2,008)
(91,730)
51,053
3,052,004

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
이자비용
상환
기말

리스부채
670,805
138,545
18,936
(79,682)
748,604

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
이자비용
상환
기타
기말

리스부채
598,598
148,173
16,440
(174,811)
(512)
587,888

(3) 당분기 중 소액자산 리스에서 발생한 비용은 6,624천원입니다.(4) 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
금액

1년 이하
290,032

1년 초과~ 2년 이하
236,482

2년 초과 ~ 5년 이하
370,795

합 계
897,309

(5) 연결회사가 리스부채의 상환금액을 포함하여 단기리스료, 소액리스료 및 변동리스료 등 리스와 관련하여 당분기 중 인식한 총 현금유출금액은 86,306천원입니다.(6) 당분기말 현재 사용권자산(장부금액 2,259,988천원)이 차입금을 위한 담보로 제공되어 있습니다.

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

소프트웨어
915,602
981,787

회원권
930,000
930,000

합계
1,845,602
1,911,787

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
상각
대체증감(*1)
환율변동효과
기말

소프트웨어
981,787
(60,715)
24,125
(29,595)
915,602

회원권
930,000
-
-
-
930,000

합계
1,911,787
(60,715)
24,125
(29,595)
1,845,602

(*1) 대체증감은 건설중인자산의 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
상각
대체증감(*1)
환율변동효과
기말

소프트웨어
734,649
(42,683)
19,839
(10,608)
701,197

회원권
930,000
-
-
-
930,000

합계
1,664,649
(42,683)
19,839
(10,608)
1,631,197

(*1) 대체증감은 건설중인자산의 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 무형자산상각비는 당분기 및 전분기에 포괄손익계산서상 매출원가로 26,197천원 및 17,651천원, 판매비와관리비(경상연구개발비 대체액 포함)로 34,519천원 및 25,032천원 계상되어 있습니다.15. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동

선급금
1,360,320
1,027,056

선급비용
279,713
96,744

소계
1,640,033
1,123,800

비유동

장기선급비용
120,466
131,822

합계
1,760,499
1,255,622

16. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

매입채무
25,034,078
24,482,758

미지급금
4,724,838
5,706,653

미지급비용
535,798
331,328

소 계
30,294,714
30,520,739

비유동

매입채무
471,974
1,678,674

합 계
30,766,688
32,199,413

17. 금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
32,937,252
33,124,413

유동성장기차입금
3,416,806
5,578,796

전환사채
-
8,675,585

상환우선주부채
-
10,592,977

파생상품부채
-
32,341,839

유동성리스부채
224,375
218,849

유동 금융부채 소계
36,578,433
90,532,459

장기차입금
19,182,233
15,041,221

비유동성리스부채
524,229
451,956

비유동 금융부채 소계
19,706,462
15,493,177

합계
56,284,895
106,025,636

(2) 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업은행
중소기업자금대출
3.52~4.05
8,068,000
8,068,000

Vietnam-Russia Joint Venture Bank
시설자금 및 운전자금
5.5~6
13,777,081
14,354,070

Military Commercial Joint Stock Bank
시설자금 및 운전자금
-
-
5,541,895

Vietnam Joint Stock Commercial Bank
운전자금
4.0~4.4
5,551,259
251,235

Techcombank
시설자금 및 운전자금
5.1~7.8
5,540,912
4,909,213

합 계
32,937,252
33,124,413

(3) 장기차입금당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업은행
시설자금 외
3.08~4.86
16,390,000
11,408,750

중소벤처기업진흥공단
운전자금
3.03
124,980
162,460

LG전자㈜
협력회사 자금지원
-
4,500,000
2,500,000

Vietnam-Russia Joint Venture Bank
시설자금 외
-
-
3,625,102

Military Commercial Joint Stock Bank
시설자금 외
-
-
-

Tien Phong Commercial Joint Stock Bank
시설자금 외
-
-
1,244,635

Techcombank
시설자금 외
7.80
1,584,059
1,679,070

합계
22,599,039
20,620,017

차감 : 유동성 대체
(3,416,806)
(5,578,796)

장기차입금
19,182,233
15,041,221

(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

연도
상환금액

2026년도
1,279,160

2027년도
9,940,000

2028년 이후
7,963,073

합계
19,182,233

18. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
102,657
-
55,340
-

선수금
172,618
-
78,840
-

복구충당부채
-
269,763
-
269,290

합계
275,275
269,763
134,180
269,290

19. 종업원급여

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,358,891
3,227,019

사외적립자산의 공정가치
(1,591,761)
(1,632,124)

장기종업원급여
9,154
9,154

합계
1,776,284
1,604,049

(2) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
180,341
178,674

순이자원가
1,970
428

합계
182,311
179,102

(3) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

제조원가
67,658
63,753

판매비와관리비
114,653
115,349

합계
182,311
179,102

20. 판매비와 일반관리비

당분기와 전분기 중 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
674,936
566,389

퇴직급여
87,672
95,750

복리후생비
78,091
79,626

여비교통비
14,451
7,818

접대비
26,770
19,402

세금과공과
188,144
68,922

감가상각비
95,967
56,106

무형자산상각비
34,519
25,032

수선비
-
2,560

보험료
15,788
8,014

경상연구개발비
442,814
360,762

소모품비
870
4,314

지급수수료
382,176
141,626

대손상각비
6,981
5,298

기타
127,624
112,859

합계
2,176,803
1,554,478

21. 성격별비용당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(281,059)
(1,291,075)

원재료, 상품 등의 매입
16,267,501
14,186,757

종업원급여
4,070,337
3,724,989

자산의 상각
2,213,130
1,829,438

외주가공비 및 외주인건비
9,794,732
9,077,315

기타비용
4,209,137
3,947,810

합계
36,273,778
31,475,234

22. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

금융수익:

이자수익
22,791
22,716

외환차익
113,231
190,415

외화환산이익
62,893
1,061,820

전환사채상환이익
-
2,426,153

파생상품평가이익
-
443,896

금융수익 합계
198,915
4,145,000

금융비용:

이자비용
1,608,789
1,632,562

외환차손
73,687
62,250

외화환산손실
321,424
551,695

파생상품평가손실
864,014
-

금융비용 합계
2,867,914
2,246,507

23. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기타수익:

유형자산처분이익
-
13,811

잡이익
16,318
33,682

리스해지이익
-
258

기타수익 합계
16,318
47,751

기타비용:

기부금
5,000
-

잡손실
10,523
61,173

기타비용 합계
15,523
61,173

24. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 중간재무제표의 유효법인세율은 경영진이 예상하는 연간재무제표에 대한 유효법인세율과 다를 수 있습니다.당분기 연결회사의 계속영업에 대한 유효법인세율은 16.67%(전분기: 16.03%)입니다.

25. 약정사항 등

(1) 당분기말 현재 연결회사의 차입금 등을 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보권자
내역
담보제공자산
장부금액
설정금액

중소기업은행
중소기업시설자금대출 등
토지, 건물, 기계장치
20,990,294
28,400,000

Vietnam-Russia Joint Venture Bank
시설자금 및 운전자금
유형자산, 사용권자산, 매출채권, 재고자산
54,428,005
19,034,499

TECHCOMBANK
시설자금 및 운전자금
기계장치
2,988,800
6,076,415

Vietnam Joint Stock Commercial
운전자금
기계장치
6,321,897
7,734,050

합계
84,728,996
61,244,964

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증 제공자
내역
보증한도액
비고

중소기업은행
융자담보지급보증
2,500,000
LG전자㈜

서울보증보험
지급보증
2,000,000
협력업체 지원자금 상환 지급보증

서울보증보험
이행지급 및 인허가 등
705,067
국책과제 지급보증

한편, 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 지배기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사는 건물 등에 대하여 재산종합보험 및 화재보험에 가입하고 있으며, 부보내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류
부보자산
보험금액
보험기간
보험회사

재산종합보험 및 화재보험
유형자산, 재고자산 등
56,174,246
24.05.12 ~25.05.12
삼성화재해상보험, 메리츠화재

화재보험
유형자산, 재고자산 등
45,340,992
24.12.25 ~ 25.12.25
MIC,PJCO 외

연결회사는 상기 보험 이외에 가스사고배상책임보험, 자동차종합보험, 적하보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
내용
한도액
실행액

중소기업은행
시설자금대출
7,170,000
7,170,000

자금대출
16,902,000
13,598,000

자금회전대출
500,000
-

원화해외온렌딩운전자금대출
3,690,000
3,690,000

Techcombank
시설자금 및 운전자금
5,730,000
7,124,971

Vietnam Joint Stock Commercial Bank
운전자금
7,449,000
5,551,259

Vietnam-Russia Joint Venture Bank
시설자금 및 운전자금
14,325,000
13,777,081

(5) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
167,484
163,522

장기금융상품
394,950
431,173

합계
562,434
594,695

(6) 당분기말 현재 연결회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

26. 특수관계자 거래 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

기타특수관계자
가나테크(*1)
가나테크(*1)

(*1) 가나테크는 대표이사 친족의 개인사업자로 기타 특수관계자로 분류하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 중요한 매출 및 매입 등의 거래 내역은 다음과 같습니다.ⓛ 당분기 중 특수관계자와 중요한 매출 및 매입 등의 거래 내역은 없습니다.

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자명
금융수익
금융비용

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사(*1)
2,870,049
798,941

(*1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함될 때 까지의 거래 금액을 기재하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내역은 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 등의 내역은 다음과 같습니다.ⓛ 당분기 중 특수관계자외의 자금거래 등의 내역은 없습니다.

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자명
채권
채무

대여
회수
차입
상환

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사(*1)
-
-
-
9,9955,278

합계
-
-
-
9,9955,278

(*1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함될 때 까지의 거래 금액을 기재하였습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
구분
담보보증의 내용
설정금액
제공자

기업은행
연대보증
일반보증약정
15,436,842
대표이사

(6) 주요 경영진에 대한 보상기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
200,000
204,167

퇴직급여
74,955
86,432

합계
274,955
290,599

27. 자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

발행주식수(*1)
28,829,939주
15,123,200주

주당금액(*1)
100원
100원

보통주자본금(*2)
3,546,629
2,175,955

(*1) 지배기업은 2024년 9월 기존 1주당 액면금액 5,000원에서 1주당 100원으로 액면분할 하였습니다.(*2) 지배기업은 전기 이전 보통주 132,727주를 이익소각함으로써 자본금과 발행주식의 액면총액은 663,635천원만큼 차이가 발생합니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
31,678,378
126,589

(3) 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타자본항목
-
(20,399,134)

연결회사는 2022년 3월 31일 정기주주총회 의결에 따라 결손보전을 위하여 과거 회계기준에 따른 자본잉여금 27,858,747천원을 사용하였습니다. 결손보전에 사용한 주식발행초과금 24,928,394천원 중 보통주 자본금의 150%를 초과하는 20,399,134천원은 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따라 기타자본항목으로 재분류하였습니다. 한편, 당분기 중 상환전환우선주의 전환에 따라 기타자본항목 20,399,134천원은 주식발행초과금과 상계하였습니다.(4) 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

토지재평가이익
5,376,005
5,376,005

해외사업환산손익
1,466,350
1,615,897

합계
6,842,355
6,991,902

(5) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
19,169,470
17,818,396

28. 주당손익

(1) 기본주당손익① 당분기와 전분기 중 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

지배기업보통주분기순이익
1,351,074
4,573,706

가중평균유통보통주식수
15,732,388
15,123,200

기본주당이익
86
302

② 가중평균유통보통주식수ⅰ) 당분기

(단위:주)

구분
일자
발행주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초
2025-01-01
15,123,200
15,123,200
90/90
15,123,200

전환
2025-03-28
13,706,739
13,706,739
4/90
609,188

합 계
15,732,388

ⅱ) 전분기

(단위:주)

구분
일자
발행주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초
2024-01-01
15,123,200
15,123,200
91/91
15,123,200

(2) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 옵션 등으로 인한 주식수는 옵션 등에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 옵션이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

지배기업보통주분기순이익
1,351,074
4,573,706

희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,337,759
4,987,045

발행된 가중평균유통보통주식수
15,732,388
15,123,200

조정내역

상환전환우선주 전환가정
11,185,203
11,570,900

전환사채 전환가정
2,064,365
2,135,550

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
28,981,957
28,829,650

희석주당이익(원)
46
173

보통주 주당이익(원)
86
302

(3) 잠재적 보통주반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

전환사채
-
3,581,900

상환전환우선주
-
-

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

주요 제품/용역
40,563,277
35,037,231

제품매출
40,415,458
35,033,124

상품매출
-
-

기타매출
147,819
4,107

지리적 시장
40,563,277
35,037,231

한국
11,336,556
9,918,945

베트남
24,071,162
18,745,576

중국
5,155,559
6,372,710

수익인식시기
40,563,277
35,037,231

한시점에 인식
40,563,277
35,037,231

기간에 걸쳐 인식
-
-

30. 재무위험관리

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험)에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 신용위험1) 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.

2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
정상
3개월 이내 연체
6개월 이내 연체
9개월 이내 연체
12개월 이내 연체
12개월 이상 연체
합계

당분기말

기대 손실률
0.07%
0.62%
52.53%
-
-
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
29,487,121
194,232
11,082
-
-
2,090
29,694,525

손실충당금
19,502
1,212
5,821
-
-
2,090
28,625

전기말

기대 손실률
0.07%
0.61%
-
-
-
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
25,825,800
197,460
-
-
-
2,090
26,025,350

손실충당금
18,465
1,201
-
-
-
2,090
21,756

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.② 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 보증금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가 측정 기타금융자산의 손실충당금은 없으며, 보고기간 중 변동내역은 없습니다.(2) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

1) 당분기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6-12개월
1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무
30,766,688
30,766,688
30,294,713
-
471,975

단기차입금
32,937,252
33,486,188
29,523,384
3,962,804
-

유동성장기차입금
3,416,806
4,941,195
4,439,571
95,669
405,955

장기차입금
19,182,233
21,636,876
334,188
339,993
20,962,695

리스부채
748,604
897,309
162,341
127,691
607,277

합 계
87,051,583
91,728,256
64,754,197
4,526,157
22,447,902

2) 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6-12개월
1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무
32,199,414
32,199,414
30,520,740
-
1,678,674

단기차입금
33,124,413
33,588,729
31,420,285
2,168,444
-

유동성장기차입금
5,578,796
5,830,945
221,528
5,609,417
-

장기차입금
15,041,221
17,333,557
369,198
376,263
16,588,096

전환사채(*1)
8,675,585
11,910,160
11,910,160
-
-

상환전환우선주(*1)
10,592,977
36,694,040
-
36,694,040
-

리스부채
670,806
804,029
146,364
131,654
526,011

합 계
105,883,212
138,360,874
74,588,275
44,979,818
18,792,781

(*1) 전환사채 및 상환전환우선주는 내재파생상품이 포함되지 않은 장부금액이며,연결회사는 조기상환기간 중 가장 이른 시점에 행사됨을 가정하여 작성하였습니다.

(3) 환위험연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

1) 환위험에 대한 노출

당분기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말

USD
JPY
CNY
합계

자산
9,616,362
80,476
274,395
9,971,233

부채
226,500
757
-
227,257

순자산
9,389,862
79,719
274,395
9,743,976

전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
전기말

USD
JPY
CNY
합계

자산
8,273,723
55,870
292,485
8,622,078

부채
696,172
737
-
696,909

순자산
7,577,551
55,133
292,485
7,925,169

상기 환위험에 노출된 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 위험관리

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

USD
93,899
(93,899)
75,776
(75,776)

JPY
797
(797)
551
(551)

CNY
2,744
(2,744)
2,925
(2,925)

합 계
97,440
(97,440)
79,252
(79,252)

(4) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

세전손익
(60,050)
60,050
(60,425)
60,425

(5) 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
7,903,479
7,903,479
4,888,842
4,888,842

매출채권및기타채권
31,569,412
31,569,412
35,808,727
35,808,727

장단기대여금
1,692,176
1,692,176
1,077,859
1,077,859

기타금융자산
333,591
333,591
331,402
331,402

금융자산 합계
41,498,658
41,498,658
42,106,830
42,106,830

금융부채

매입채무및기타채무
30,766,688
30,766,688
32,199,414
32,199,414

단기차입금
32,937,252
32,937,252
33,124,413
33,124,413

유동성장기차입금
3,395,976
3,395,976
5,578,796
5,578,796

장기차입금
19,203,063
19,203,063
15,041,221
15,041,221

전환사채
-
-
8,675,584
8,675,584

상환우선주부채
-
-
10,592,977
10,592,977

파생상품부채
-
-
32,341,839
32,341,839

리스부채
748,603
748,603
670,805
670,805

금융부채 합계
87,051,582
87,051,582
138,225,049
138,225,049

31. 자본관리자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채 총계
90,746,999
142,416,015

자본 총계
61,236,833
6,713,708

부채 비율
148.19%
2,121.27%

32. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

1. 분기순이익

1,351,074

4,573,706

2. 비현금항목의 조정

5,188,779

1,102,851

법인세비용
270,221

873,362

감가상각비
2,152,414

1,786,755

무형자산상각비
60,716

42,683

재고자산평가손실(환입)
(192,407)

-

대손상각비(환입)
6,981

5,298

퇴직급여
182,311

179,102

장기종업원급여
-

48

외화환산손실
321,424

551,695

이자비용
1,608,789

1,632,562

파생상품평가손실
864,014

-

이자수익
(22,791)

(22,716)

외화환산이익
(62,893)

(1,061,820)

파생상품평가이익
-

(443,896)

유형자산처분이익
-

(13,811)

전환사채상환이익
-

(2,426,153)

리스해지이익
-

(258)

3. 자산부채의 변동

689,057

(2,220,567)

매출채권의 감소(증가)
(3,780,261)

(982,473)

미수금의 감소(증가)
7,782,227

(1,161,455)

선급금의 감소(증가)
(334,499)

(34,978)

선급비용의 감소(증가)
(183,462)

(134,504)

재고자산의 감소(증가)
(1,291,525)

(428,260)

장기선급비용의 감소(증가)
8,965

1,870

매입채무의 증가(감소)
(319,723)

(649,726)

미지급금의 증가(감소)
(1,302,749)

490,044

예수금의 증가(감소)
47,317

(295,576)

선수금의 증가(감소)
93,175

747,812

미지급비용의 증가(감소)
(20,332)

243,202

퇴직금의 지급
(70,684)

(21,411)

사외적립자산의 감소(증가)
60,608

4,888

합계

7,228,910

3,455,990

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
1,293,166
1,308,416

리스부채의 유동성 대체
66,272
54,333

장기차입금의 유동성 대체
353,152
-

자본잉여금의 결손보전
-
3,137,343

사용권자산의 증가
138,545
148,173

전환사채의 전환
10,939,121
-

상환전환우선주의 전환
42,382,475
-

(3) 재무활동으로 인한 부채의 변동당분기와 전분기의 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초
증가
감소
대체
기타
기말

단기차입금
33,124,413
20,628,671
(20,642,084)
-
(173,748)
32,937,252

유동성 장기차입금
5,578,796
-
(2,490,724)
353,152
(24,418)
3,416,806

장기차입금
15,041,221
7,000,000
(3,202,134)
(353,152)
696,298
19,182,233

전환사채
8,675,585
-
-
(8,969,212)
293,627
-

상환우선주부채
10,592,977
-
-
(11,146,531)
553,554
-

파생상품부채
32,341,839
-
-
(33,205,853)
864,014
-

리스부채
670,805
-
(60,746)
-
138,545
748,604

합계
106,025,636
27,628,671
(26,395,688)
(53,321,596)
2,347,872
56,284,895

② 전분기

(단위:천원)

구분
기초
증가
감소
기타
기말

단기차입금
26,584,664
16,099,106
(13,578,891)
369,240
29,474,119

유동성 장기차입금
4,682,743
-
(3,234,101)
31,665
1,480,307

장기차입금
15,728,734
1,600,000
(198,995)
235,158
17,364,897

전환사채
6,970,890
7,714,181
(4,692,559)
(2,222,359)
7,770,153

상환우선주부채
8,451,901
-
-
466,581
8,918,482

파생상품부채
36,920,675
2,283,202
(4,961,607)
(443,896)
33,798,374

리스부채
598,598
-
(158,371)
147,661
587,888

합계
99,938,205
27,696,489
(26,824,524)
(1,415,950)
99,394,220

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트

(단위 : 천원)

과목
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)

자 산

Ⅰ.유동자산
23,309,257
18,892,832
14,864,470
14,898,074

현금및현금성자산
5,653,430
3,071,048
2,203,258
3,150,367

매출채권및기타채권
8,082,530
8,146,830
8,169,073
7,984,462

금융자산
849,199
868,150
68,483
126,622

재고자산
7,710,120
6,059,340
4,251,759
3,416,952

당기법인세자산

116

기타자산
1,013,977
747,464
171,897
219,555

Ⅱ.비유동자산
57,571,456
55,874,119
51,284,605
51,166,277

종속기업투자주식
3,607,620
3,607,620
3,607,620
3,607,620

금융자산
17,898,400
17,772,472
15,546,113
15,458,098

유형자산
30,831,242
29,178,551
26,071,636
25,101,268

무형자산
1,123,932
1,143,597
1,215,786
1,178,428

사용권자산
710,516
638,178
471,853
1,007,322

기타채권
150,373
176,579
163,737
305,581

기타자산
3,249,372
3,357,122
3,788,119
3,813,532

이연법인세자산

419,741
694,428

자산총계
80,880,712
74,766,951
66,149,075
66,064,351

부 채

Ⅰ.유동부채
18,680,977
72,353,917
71,977,634
24,133,357

매입채무및기타채무
7,087,693
9,053,765
6,990,605
8,586,124

금융부채
11,151,320
62,797,121
64,709,865
15,059,680

당기법인세부채
114,932
150,002
41,196

리스부채
224,375
218,849
181,540
433,449

기타부채
102,657
134,180
54,428
54,104

Ⅱ.비유동부채
21,141,473
13,828,643
10,748,360
47,862,600

금융부채
17,931,660
10,952,490
9,397,730
45,353,822

순확정급여부채
1,776,284
1,604,049
1,037,939
1,900,342

리스부채
524,229
451,956
312,691
547,551

기타부채

60,885

이연법인세부채
909,300
820,148

부채총계
39,822,450
86,182,560
82,725,994
71,995,957

자 본

Ⅰ.자본금
3,546,629
2,175,955
2,175,955
2,175,955

Ⅱ.자본잉여금
31,678,378
126,589
3,263,933
3,263,933

Ⅲ.기타자본항목
0
(20,399,134)
(20,399,134)
(20,399,134)

Ⅳ.기타포괄손익누계액
5,376,005
5,376,005
5,376,005
5,369,208

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
457,251
1,304,976
(6,993,677)
3,658,429

자본총계
41,058,262
(11,415,609)
(16,576,918)
(5,931,609)

부채및자본총계
80,880,712
74,766,951
66,149,075
66,064,351

포 괄 손 익 계 산 서

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트

(단위 : 천원)

과목
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은재무제표)

I.매출액
12,269,259
49,244,987
42,945,091
35,523,767

II.매출원가
10,203,160
40,837,729
34,156,745
30,733,246

III.매출총이익
2,066,099
8,407,258
8,788,346
4,790,521

IV.판매비와일반관리비
1,130,530
5,179,487
4,225,475
3,162,249

V.영업이익
935,569
3,227,771
4,562,871
1,628,272

VI.영업외손익
(1,694,142)
3,500,214
(14,553,628)
(8,994,224)

금융수익
438,712
9,102,143
4,956,284
2,813,332

금융비용
2,125,852
5,628,263
20,020,207
12,540,047

기타수익
6,167
82,301
526,814
743,663

기타비용
13,169
55,967
16,519
11,172

VII.법인세비용차감전순이익(손실)
(758,573)
6,727,985
(9,990,757)
(7,365,952)

VIII.법인세비용
89,152
1,435,578
518,526
(2,158,974)

IX.당기순이익(손실)
(847,725)
5,292,407
(10,509,283)
(5,206,978)

X.기타포괄손익
0
(131,098)
(136,028)
207,953

- 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목
0
(131,098)
(136,028)
207,953

순확정급여부채의재측정요소변동
0
(131,098)
(142,824)
139,988

토지재평가이익세율변동효과
0
0
6,796
67,965

XI.총포괄이익(손실)
(847,725)
5,161,309
(10,645,311)
(4,999,025)

XII.주당손익

기본주당손익
(54)
350
(695)
(344)

희석주당손익
(54)
229
(695)
(344)

자 본 변 동 표

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트

(단위 : 천원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익
이익잉여금
총 계

2022.01.01"감사받지 않은 재무제표"
2,175,955
10,723,546
(12,956,227)
5,301,244
(6,177,387)
(932,869)

총포괄손익:
0
0
0
0
0
0

당기순손실
-
-
-
-
(5,206,978)
(5,206,978)

순확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
140,274
140,274

토지재평가이익세율변동효과
-
-
-
67,965
-
67,965

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

결손보전
-
(7,459,614)
(20,399,134)
-
27,858,747
-

감자차손 상각
-
-
12,956,227
-
(12,956,227)
-

2022.12.31"감사받지 않은 재무제표"
2,175,955
3,263,933
(20,399,134)
5,369,208
3,658,429
(5,931,608)

2023.01.01"감사받지 않은 재무제표"
2,175,955
3,263,933
(20,399,134)
5,369,208
3,658,429
(5,931,608)

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
-
(10,509,283)
(10,509,283)

순확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
(142,824)
(142,824)

토지재평가이익세율변동효과
-
-
-
6,796
-
6,796

2023.12.31
2,175,955
3,263,933
(20,399,134)
5,376,005
(6,993,677)
(16,576,919)

2024.01.01
2,175,955
3,263,933
(20,399,134)
5,376,005
(6,993,677)
(16,576,919)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
5,292,408
5,292,408

순확정급여부채의재측정요소
-
-
-
-
(131,098)
(131,098)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

자본잉여금의 이익잉여금 대체
-
(3,137,343)
-
-
3,137,343
-

2024.12.31
2,175,955
126,589
(20,399,134)
5,376,005
1,304,976
(11,415,608)

2025.01.01
2,175,955
126,589
(20,399,134)
5,376,005
1,304,976
(11,415,608)

총포괄손익:

분기순손실
-
-
-
-
(847,725)
(847,725)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

상환전환우선주 전환
1,157,090
20,826,251
20,399,134
-
-
42,382,475

전환사채 전환
213,584
10,725,537
-
-
-
10,939,121

2025.03.31
3,546,629
31,678,378
-
5,376,005
457,251
41,058,262

현 금 흐 름 표

제21 기 2025년 03월 31일 현재

제20 기 2024년 12월 31일 현재

제19 기 2023년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

제18 기 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 한라캐스트

(단위 : 천원)

과목
2025연도 1분기(제21기)
2024연도(제20기)
2023연도(제19기)
2022연도(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 않은 재무제표)
K-IFRS (감사받지 않은재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(2,120,669)
4,250,062
1,658,522
2,381,000

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
(2,108,631)
4,408,972
3,046,582
3,407,683

(1) 당기순이익(손실)
(847,725)
5,292,408
(10,509,283)
(5,206,978)

(2) 비현금항목의 조정
2,676,255
1,164,476
18,540,569
9,691,771

(3) 영업활동으로인한 자산부채의변동
(3,937,161)
(2,047,912)
(4,984,704)
(1,077,110)

2. 이자의 수취
256,116
844,238
90,776
774

3. 이자의 지급
(233,084)
(950,902)
(1,320,842)
(1,028,027)

4. 법인세의 지급
(35,070)
(52,245)
(157,994)
570

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(2,181,982)
(3,825,645)
(988,956)
(5,622,085)

1. 투자활동으로인한 현금유입액
129,882
2,510,057
4,449,569
1,821,011

단기대여금의 감소
18,728
46,288
18,144
52,008

장기대여금의 감소
0
644,700
640,938
0

유가증권의 처분
0
0
34,954
0

장기금융상품의 감소
82,845
1,022,819
2,217,859
900,718

국고보조금의 수령
0
634,053
1,293,563
180,775

기계장치의 처분
0
51,307
156,267
673,403

차량운반구의 처분
0
0
0
12,727

금형의 처분
0
31,400
0
0

보증금의 감소
28,310
79,489
87,844
1,380

2. 투자활동으로인한 현금유출액
(2,311,865)
(6,335,702)
(5,438,525)
(7,443,096)

단기대여금의 증가
0
810,000
0
0

장기금융상품의 증가
51,581
1,420,442
2,261,333
742,291

기계장치의 취득
0
6,800
1,771,645
371,700

차량운반구의 취득
0
0
0
24,883

공구와기구의 취득
2,597
0
27,510
48,100

금형의 취득
333,078
0
0
0

집기비품의 취득
1,207
11,459
34,909
78,754

시설장치의 취득
0
0
88,549
0

건설중인자산의 취득
1,921,298
3,984,750
978,378
5,942,785

소프트웨어의 취득
0
0
275,200
166,983

보증금의 증가
2,103
102,251
1,000
67,600

Ⅲ. 재무활동으로인한 현금흐름
6,883,024
434,799
(1,613,445)
5,878,397

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
8,138,000
25,175,383
20,597,207
17,654,000

단기차입금의 차입
1,138,000
5,188,000
4,328,000
10,754,000

장기차입금의 차입
7,000,000
9,990,000
9,300,000
5,400,000

전환사채의 발행
0
9,997,383
0
1,000,000

리스부채의 차입
0
0
0
500,000

상환전환우선주의 발행
0
0
6,969,207
0

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(1,254,976)
(24,740,584)
(22,210,652)
(11,775,603)

단기차입금의 상환
1,138,000
6,408,000
980,000
9,586,000

유동성사채의 상환
0
0
1,000,000
0

유동성장기차입금의 상환
56,230
3,059,650
5,287,230
1,552,120

전환사채의 상환
0
9,654,166
8,214,060
0

장기차입금의 상환
0
5,335,270
6,069,520
394,850

리스부채의 상환
60,746
283,499
659,842
242,633

Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
2,009
8,574
(3,229)
(5,042)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
2,582,382
867,790
(947,108)
2,632,270

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산
3,071,048
2,203,258
3,150,367
518,097

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
5,653,430
3,071,048
2,203,258
3,150,367

5. 재무제표 주석

제 21 (당)기 1분기 2025년 3월 31일 현재

제 20 (전)기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 한라캐스트

1. 일반사항주식회사 한라캐스트(이하 "당사"라 함)는 다이캐스팅, 금형 생산 및 판매를 목적으로2005년 5월 1일 설립된 후, 휴대폰, 전자 및 자동차부품, 금형 등을 제조, 판매하고 있습니다. 당사의 본사는 인천광역시 남동구 논현동 남동공단 내에 소재하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

오종두
12,322,500
42.74%

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사
3,424,700
11.88%

프로디지 제 24호 투자조합
2,638,339
9.15%

아이비케이키움사업재편 사모투자합자회사
2,413,850
8.37%

이수권
1,500,000
5.20%

오픈워터럭키1호조합
1,034,400
3.59%

김영심
675,000
2.34%

기타
4,821,150
16.73%

합계
28,829,939
100.00%

(*) 전기 이전에 발행한 상환전환우선주는 당분기 중 모두 보통주로 전환하였습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 당사는 종속기업, 관계기업및공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리 하였습니다. 한편, 종속기업, 관계기업및공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융상품

ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석30: 재무위험관리

3. 회계정책의 변경아래에서 설명하고 있는 2025년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용을 제외하고 당사는 당분기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 개정 기준서에서는 회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1116호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

개정 기준서에서는 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.② 한국채택국제회계기준 연차개선동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정 - 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.4. 중요한 회계정책

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
장부금액 합계

금융자산:

현금및현금성자산
5,653,430
-
5,653,430

매출채권및기타채권
8,232,902
-
8,232,902

장기금융상품
161,526
-
161,526

장단기대여금
18,586,073
-
18,586,073

금융자산 합계
32,633,931
-
32,633,931

금융부채:

매입채무및기타채무
-
7,087,693
7,087,693

단기차입금
-
8,068,000
8,068,000

유동성장기차입금
-
3,083,320
3,083,320

장기차입금
-
17,931,660
17,931,660

리스부채
-
748,604
748,604

금융부채 합계
-
36,919,277
36,919,277

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
장부금액 합계

금융자산:

현금및현금성자산
3,071,048
-
-
3,071,048

매출채권및기타채권
8,323,409
-
-
8,323,409

장기금융상품
162,835
-
-
162,835

장단기대여금
18,477,787
-
-
18,477,787

금융자산 합계
30,035,079
-
-
30,035,079

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
9,053,765
9,053,765

파생상품금융부채
-
32,341,839
-
32,341,839

단기차입금
-
-
8,068,000
8,068,000

유동성장기차입금
-
-
3,118,720
3,118,720

장기차입금
-
-
10,952,490
10,952,490

전환사채
-
-
8,675,585
8,675,585

상환우선주부채
-
-
10,592,977
10,592,977

리스부채
-
-
670,806
670,806

금융부채 합계
-
32,341,839
51,132,343
83,474,182

(2) 공정가치 서열체계당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당분기말:

파생상품금융부채
-
-
-
-

전기말:

파생상품금융부채
-
-
32,341,839
32,341,839

당사는 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환청구권 및 전환사채의 전환권을 파생상품금융부채로 계상하고 있으며, 보고기간 말에 외부평가기관의 공정가치 평가결과를반영하고 있습니다.

수준3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당분기와 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
파생상품금융부채

당분기
전분기

기초잔액
32,341,839
36,920,675

증가
-
2,283,202

평가
864,014
(443,896)

상환
-
(4,961,607)

전환
(33,205,853)
-

기말잔액
-
33,798,374

(3) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수- 조기상환권과 전환권(상환전환우선주)상환전환우선주에 내재된 조기상환권과 전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 이항모형 적용을 위하여 옵션의 최적행사시점을 추정하였습니다. 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 무위험수익률과 주가변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다. 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계는 다음과 같습니다.

구분
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

당분기말(*1)
- 기초자산가격: 200,590원- 예상무위험할인율: 2.82%, 3.38%- 주가변동성: 43.50%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

전기말
- 기초자산가격: 200,225원- 예상무위험할인율: 2.54%, 3.62%- 주가변동성: 39.68%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

(*1) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었으며, 당분기말 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 전환시점 공정가치평가에 사용된 투입변수입니다.- 전환권(전환사채)전환사채에 내재된 전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 이항모형 적용을 위하여 옵션의 최적행사시점을 추정하였습니다. 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 무위험수익률과 주가변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다. 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계는 다음과 같습니다.

구분
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

당분기말(*1)
- 기초자산가격: 200,590원- 예상무위험할인율: 2.56%- 주가변동성: 43.50%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

전기말
- 기초자산가격: 200,225원- 예상무위험할인율: 2.53%- 주가변동성: 39.68%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

(*1) 당분기 중 모두 보통주로 전환되었으며, 당분기말 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 전환시점 공정가치평가에 사용된 투입변수입니다.- 기초자산의 공정가치상환전환우선주, 전환사채의 공정가치평가에 사용된 기초자산의 공정가치는 객관적이고 전문성을 지닌 외부전문기관의 평가결과를 사용하였으며, 외부전문기관은 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 재무예산상의 미래현금흐름에 전환시점 기준 할인율12.25%, 영구성장율 1%를 적용한 현금흐름할인법을 통하여 공정가치를 산출하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 수준3으로 분류되는 주요 금융상품의 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 변동하는 경우 파생상품부채의 공정가치에 미치는 영향은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
유리한변동
불리한변동

파생상품부채
-
-

② 전기말

(단위:천원)

구분
유리한변동
불리한변동

파생상품부채
4,295,774
(5,161,583)

주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 가격을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 금융상품범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

판매비와관리비
대손상각비
(42)
-
-
(42)

금융수익
이자수익
413,197
-
-
413,197

외환차익
1,857
7,546
-
9,403

외화환산이익
16,112
-
-
16,112

금융비용
이자비용
(107,749)
(1,077,319)
-
(1,185,068)

파생상품평가손실
-
-
(864,014)
(864,014)

외환차손
(17,702)
(7,007)
-
(24,709)

외화환산손실
(47,722)
(4,339)
-
(52,061)

합계
257,951
(1,081,119)
(864,014)
(1,687,182)

② 전분기

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

판매비와관리비
대손충당금환입
640
-
-
640

금융수익
이자수익
385,644
-
-
385,644

전환사채상환이익
-
2,426,153
-
2,426,153

파생상품평가이익
-
-
443,896
443,896

외환차익
37,325
1,718
-
39,043

외화환산이익
981,461
-
-
981,461

금융비용
이자비용
(107,749)
(1,202,055)
-
(1,309,804)

파생상품평가손실
-
-
-
-

외환차손
-
(3,573)
-
(3,573)

외화환산손실
(158,458)
(23,296)
-
(181,754)

합계
1,138,863
1,198,947
443,896
2,781,706

6. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

보통예금 등
5,653,430
3,071,048

7. 금융자산

당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산:

장기금융상품
-
161,526
-
162,835

장단기대여금
849,199
17,736,874
868,150
17,609,637

합계
849,199
17,898,400
868,150
17,772,472

8. 종속기업투자주식당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재국가
당분기말
전기말
주요 영업활동

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

HALLA ELECTRONICS VINA
베트남
100
3,607,620
100
3,607,620
다이캐스팅, 금형 생산 및 판매

9. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

매출채권
7,736,689
7,820,878

미수금
113,243
85,272

미수수익
232,598
240,680

소 계
8,082,530
8,146,830

비유동

보증금
150,373
176,579

합 계
8,232,903
8,323,409

10. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
166,149
479,759

제품
2,894,803
2,324,165

제품평가충당금
(430,574)
(263,925)

재공품
4,372,841
3,210,545

재공품평가충당금
(199,141)
(280,825)

원재료
906,042
589,621

합 계
7,710,120
6,059,340

(2) 당분기 중 재고자산의 평가와 관련하여 매출원가에 인식된 금액은 84,965천원입니다.

11. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
16,364,950
-
-
16,364,950

건물
7,625,620
(3,873,444)
-
3,752,176

구축물
1,544,265
(662,095)
-
882,170

기계장치
24,018,589
(18,075,585)
(1,094,566)
4,848,438

차량운반구
70,325
(58,676)
-
11,649

공구와기구
776,076
(704,003)
(11,625)
60,448

집기비품
743,653
(614,673)
-
128,980

시설장치
817,369
(388,084)
(78,880)
350,405

금형
5,423,186
(3,108,724)
-
2,314,462

건설중인자산
2,492,665
-
(375,100)
2,117,565

합 계
59,876,698
(27,485,284)
(1,560,171)
30,831,243

② 전기말

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
16,364,950
-
-
16,364,950

건물
7,625,620
(3,778,058)
-
3,847,562

구축물
1,544,265
(644,251)
-
900,014

기계장치
22,725,423
(17,818,178)
(1,136,982)
3,770,263

차량운반구
70,325
(56,745)
-
13,580

공구와기구
773,479
(695,779)
(12,750)
64,950

집기비품
742,446
(600,602)
-
141,844

시설장치
817,369
(362,541)
(83,020)
371,808

금형
5,090,108
(2,919,372)
-
2,170,736

건설중인자산
1,907,944
-
(375,100)
1,532,844

합 계
57,661,929
(26,875,526)
(1,607,852)
29,178,551

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
감가상각
대체증감(*1)
기말

토지
16,364,950
-
-
-
16,364,950

건물
3,847,562
-
(95,386)
-
3,752,176

구축물
900,014
-
(17,844)
-
882,170

기계장치
3,770,263
-
(214,991)
1,293,166
4,848,438

차량운반구
13,580
-
(1,931)
-
11,649

공구와기구
64,950
2,596
(7,098)
-
60,448

집기비품
141,844
1,208
(14,072)
-
128,980

시설장치
371,808
-
(21,403)
-
350,405

금형
2,170,736
333,078
(189,352)
-
2,314,462

건설중인자산
1,532,844
1,921,298
-
(1,336,577)
2,117,565

합 계
29,178,551
2,258,180
(562,077)
(43,411)
30,831,243

(*1) 대체증감은 건설중인자산의 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체증감(*1)
기말

토지
16,256,214
-
-
-
108,736
16,364,950

건물
3,260,106
-
-
(87,378)
960,993
4,133,721

구축물
538,967
-
-
(12,548)
-
526,419

기계장치
3,421,752
-
-
(280,161)
92,800
3,234,391

차량운반구
15,037
-
-
(1,681)
6,018
19,374

공구와기구
42,913
-
-
(9,455)
55,100
88,558

집기비품
87,354
-
-
(9,630)
84,769
162,493

시설장치
407,733
-
-
(22,757)
-
384,976

금형
1,163,257
-
(20,588)
(125,704)
-
1,016,965

건설중인자산
878,303
871,997
-
-
(1,308,416)
441,884

합 계
26,071,636
871,997
(20,588)
(549,314)
-
26,373,731

(*1) 대체증감은 건설중인자산의 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 토지, 건물 및 기계장치(장부금액 20,990,294천원)가 차입금을 위한 담보로 제공되어 있습니다.12. 자산재평가최초 인식후에 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 토지는 재평가일의 공정가치(재평가금액)를 장부금액으로 하고 있습니다.

(1) 토지 재평가에 따른 효과당분기말 현재 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
원가모형
재평가모형

토지(*1)
4,091,500
10,891,495

(*1) 당분기말 현재 재평가를 진행하지 아니한 토지를 제외하고 재평가모형 장부금액 및 원가모형 장부금액을 산정하였습니다.(2) 공정가치 측정유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관의 감정평가결과를 근거로 재평가모형을 적용하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

재평가 기준일
2021년 12월 31일

평가 기관
(주)삼창감정평가법인

재평가 대상 유형자산 및 투자부동산
토지

공정가치 추정시 사용한 방법 및 가정
2021년도 표준지 공시지가 및 물가상승률 지수 등을 이용

토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였으며, 측정치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하였습니다.(3) 당분기와 전분기 중 토지 재평가와 관련한 기타포괄손익의 변동내역은 없습니다.

13. 리스

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

건물
68,986
-
(20,124)
48,862

차량운반구
569,193
138,545
(46,083)
661,655

합계
638,179
138,545
(66,207)
710,517

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
기말

건물
58,807
15,246
(2,008)
(18,466)
53,579

차량운반구
413,046
132,927
-
(33,917)
512,056

합계
471,853
148,173
(2,008)
(52,383)
565,635

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
이자비용
상환
기타
기말

리스부채
670,806
138,545
18,936
(79,682)
-
748,605

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
증가
이자비용
상환
기타
기말

리스부채
494,231
148,173
14,340
(63,667)
(2,267)
590,810

(3) 당분기 중 단기 및 소액자산 리스에서 발생한 비용은 2,945천원입니다.

(4) 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
금액

1년 이하
290,032

1년 초과~ 2년 이하
236,482

2년 초과 ~ 5년 이하
370,795

합 계
897,309

(5) 당사가 리스부채의 상환금액을 포함하여 단기리스료, 소액리스료 및 변동리스료 등 리스와 관련하여 당분기 총 현금유출금액은 82,628천원입니다.

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

소프트웨어
193,932
213,597

회원권
930,000
930,000

합계
1,123,932
1,143,597

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
상각
기말

소프트웨어
213,597
(19,665)
193,932

회원권
930,000
-
930,000

합계
1,143,597
(19,665)
1,123,932

② 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
상각
기말

소프트웨어
285,786
(29,390)
256,396

회원권
930,000
-
930,000

합계
1,215,786
(29,390)
1,186,396

(3) 무형자산상각비는 당분기 및 전분기에 손익계산서상 매출원가로 5,342천원 및 10,230천원, 판매비와관리비(경상연구개발비 대체액 포함)로 14,323천원 및 19,161천원 계상되어 있습니다.

15. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

선급금
778,674
713,039

선급비용
235,303
34,425

소계
1,013,977
747,464

비유동

장기선급비용
3,249,372
3,357,122

합계
4,263,349
4,104,586

16. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
2,679,726
3,867,219

미지급금
4,167,139
4,934,188

미지급비용
240,828
252,358

합 계
7,087,693
9,053,765

17. 금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
8,068,000
8,068,000

유동성장기차입금
3,083,320
3,118,720

전환사채
-
8,675,585

상환우선주부채
-
10,592,977

파생상품금융부채
-
32,341,839

유동성리스부채
224,375
218,849

유동 금융부채 소계
11,375,695
63,015,970

장기차입금
17,931,660
10,952,490

비유동성리스부채
524,229
451,956

비유동 금융부채 소계
18,455,889
11,404,446

합계
29,831,584
74,420,416

(2) 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업은행
중소기업자금대출
3.52~4.05
8,068,000
8,068,000

(3) 장기차입금당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업은행
시설자금 외
3.08~4.86
16,390,000
11,408,750

중소벤처기업진흥공단
운전자금
3.03
124,980
162,460

LG전자㈜
협력회사 자금지원
-
4,500,000
2,500,000

합계
21,014,980
14,071,210

차감 : 유동성 대체
(3,083,320)
(3,118,720)

장기차입금
17,931,660
10,952,490

(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

연도
상환금액

2026년도
1,279,160

2027년도
9,940,000

2028년 이후
6,712,500

합계
17,931,660

18. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

예수금
102,657
55,340

선수금
-
78,840

합계
102,657
134,180

19. 종업원급여

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,358,891
3,227,019

사외적립자산의 공정가치
(1,591,761)
(1,632,124)

장기종업원급여
9,154
9,154

합계
1,776,284
1,604,049

(2) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
180,341
178,674

순이자원가
1,970
428

합계
182,311
179,102

(3) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

제조원가
67,658
63,753

판매비와관리비
114,653
115,349

합계
182,311
179,102

20. 판매비와 일반관리비

당분기와 전분기 중 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
356,554
327,817

퇴직급여
87,672
95,750

복리후생비
50,971
49,478

여비교통비
10,546
7,818

접대비
26,770
19,402

세금과공과
11,281
10,755

감가상각비
41,726
14,925

무형자산상각비
14,275
19,112

수선비
-
2,560

보험료
15,788
8,014

경상연구개발비
442,814
360,762

소모품비
870
3,226

지급수수료
61,822
52,170

대손상각비(환입)
42
(640)

기타
9,399
22,738

합계
1,130,530
993,887

21. 성격별비용당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
1,739,930
(1,034,088)

원재료, 상품 등의 매입
1,358,297
4,093,625

종업원급여
1,886,198
1,773,214

자산의 상각
647,950
631,086

외주가공비 및 외주인건비
4,415,525
3,630,130

기타비용
1,285,789
1,189,040

합계
11,333,689
10,283,007

22. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
413,197
385,644

외환차익
9,403
39,043

외화환산이익
16,112
981,461

전환사채상환이익
-
2,426,153

파생상품평가이익
-
443,896

금융수익 합계
438,712
4,276,197

금융비용:

이자비용
1,185,068
1,309,804

외환차손
24,709
3,573

외화환산손실
52,061
181,754

파생상품평가손실
864,014
-

금융비용 합계
2,125,852
1,495,131

23. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기타수익:

유형자산처분이익
-
13,811

잡이익
6,167
28,382

리스해지이익
-
258

기타수익 합계
6,167
42,451

기타비용:

기부금
5,000
-

잡손실
8,169
23,364

기타비용 합계
13,169
23,364

24. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 중간재무제표의 유효법인세율은 경영진이 예상하는 연간재무제표에 대한 유효법인세율과 다를 수 있습니다.당분기 당사는 세전순손실이 발생하여 유효법인세율을 산정(전분기: 20.73%)하지 아니하였습니다.

25. 약정사항 등

(1) 당분기말 현재 당사의 차입금 등을 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보권자
내역
담보제공자산
장부금액
설정금액

중소기업은행
중소기업시설자금대출 등
토지, 건물, 기계장치
20,990,294
28,400,000

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증 제공자
내역
보증한도액
비고

중소기업은행
융자담보지급보증
2,500,000
LG전자㈜

서울보증보험
지급보증
2,000,000
협력업체 지원자금 상환 지급보증

서울보증보험
이행지급 및 인허가 등
705,067
국책과제 지급보증

한편, 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 당사는 건물에 대하여 재산종합보험 및 화재보험에 가입하고 있으며, 부보내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류
부보자산
보험금액
보험기간
보험회사

재산종합보험 및 화재보험
유형자산, 재고자산 등
56,174,246
24.05.12 ~25.05.12
삼성화재해상보험, 메리츠화재

당사는 상기 보험 이외에 가스사고배상책임보험, 자동차종합보험, 적하보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
내용
한도액
실행액

중소기업은행
시설자금대출
7,170,000
7,170,000

자금대출
16,902,000
13,598,000

자금회전대출
500,000
-

원화해외온렌딩운전자금대출
3,690,000
3,690,000

(5) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장기금융상품
394,950
431,173

(6) 당분기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

26. 특수관계자 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 회사와 특수관계가 있는 회사의 현황은

다음과

같습니다.

구 분
당분기말
전기말

종속기업
HALLA ELECTRONICS VINA
HALLA ELECTRONICS VINA

기타특수관계자
가나테크(*1)
가나테크(*1)

(*1) 가나테크는 대표이사 친족의 개인사업자로 기타 특수관계자로 분류하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 중요한 매출 및 매입 등의 거래 내역은 다음과 같습니다.ⓛ 당분기

(단위:천원)

특수관계자명
매출
매출원가
금융수익
금융비용

HALLA ELECTRONICS VINA
1,144,960
1,102,466
392,230
106,071

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자명
매출
매출원가
금융수익
금융비용

HALLA ELECTRONICS VINA
779,580
647,719
364,048
106,071

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사(*1)
-
-
2,870,049
798,941

합계
779,580
647,719
3,234,097
905,012

(*1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함될 때 까지의 거래 금액을 기재하였습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.ⓛ 당분기말

(단위:천원)

특수관계자명
채권 등
채무

매출채권
대여금(*1)
기타채권
기타자산
매입채무

HALLA ELECTRONICS VINA
3,636,951
17,524,252
239,842
3,217,485
357,217

합계
3,636,951
17,524,252
239,842
3,217,485
357,217

(*1) HALLA ELECTRONICS VINA에 대한 대여금은 현재가치할인차금 3,214,991천원이 차감된 금액입니다.

② 전기말

(단위:천원)

특수관계자명
채권 등
채무

매출채권
대여금(*1)
기타채권
기타자산
매입채무

HALLA ELECTRONICS VINA
4,548,952
17,399,929
248,350
3,323,556
1,299,548

합계
4,548,952
17,399,929
248,350
3,323,556
1,299,548

(*1) HALLA ELECTRONICS VINA에 대한 대여금은 현재가치할인차금 3,388,811천원이 차감된 금액입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 등의 내역은 다음과 같습니다.ⓛ 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 등의 내역은 없습니다.

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자명
채권
채무

대여
회수
차입
상환

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사(*1)
-
-
-
9,955,278

합계
-
-
-
9,955,278

(*1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함될 때 까지의 거래 금액을 기재하였습니다.(5) 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
구분
담보보증의 내용
설정금액
제공자

기업은행
연대보증
일반보증약정
15,436,842
대표이사

(6) 주요 경영진에 대한 보상

기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
200,000
204,167

퇴직급여
74,955
86,432

합계
274,955
290,599

(7) 로열티 계약

당사는 HALLA ELECTRONICS VINA와 제조기술 이전계약에 따라 제품을 제조, 임가공, 사용, 판매할 수 있도록 기술정보의 사용권을 허락하고 이에 대한 대가로 HALLA ELECTRONICS VINA의 순매출액(VND기준)의 3%를 로열티로 수취하는 계약을 체결하고 있습니다.

27. 자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

발행주식수(*1)
28,829,939주
15,123,200주

1주당 액면금액(*1)
100원
100원

자본금(*2)
3,546,629
2,175,955

(*1) 당사는 2024년 9월 기존 1주당 액면금액 5,000원에서 1주당 100원으로 액면분할 하였습니다.(*2) 당사는 전기 이전에 보통주 132,727주를 이익소각함으로써 자본금과 발행주식의 액면총액은 663,635천원만큼 차이가 발생합니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
31,678,378
126,589

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타자본항목
-
(20,399,134)

당사는 2022년 3월 31일 정기주주총회 의결에 따라 결손보전을 위하여 과거 회계기준에 따른 자본잉여금 27,858,747천원을 사용하였습니다. 결손보전에 사용한 주식발행초과금 24,928,394천원 중 보통주 자본금의 150%를 초과하는 20,399,134천원은 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따라 기타자본항목으로 재분류하였습니다.한편, 당분기중 상환전환우선주의 전환에 따라 기타자본항목 20,399,134천원은 주식발행초과금과 상계하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

토지재평가이익
5,376,005
5,376,005

(5) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
457,251
1,304,976

28. 주당손익

(1) 기본주당손익① 당분기와 전분기 중 기본주당손실 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익(손실)
(847,725)
2,540,096

가중평균유통보통주식수
15,732,388
15,123,200

기본주당이익(손실)(원)
(54)
168

② 가중평균유통보통주식수ⅰ) 당분기

(단위:주)

구분
일자
발행주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초
2025-01-01
15,123,200
15,123,200
90/90
15,123,200

전환
2025-03-28
13,706,739
13,706,739
4/90
609,188

합 계
15,732,388

ⅱ) 전분기

(단위:주)

구분
일자
발행주식수
유통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초
2024-01-01
15,123,200
15,123,200
91/91
15,123,200

(2) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 옵션 등으로 인한 주식수는 옵션 등에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 옵션이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

보통주분기순이익(손실)
(847,725)
2,540,096

희석주당이익 산정을 위한 순이익(손실)
(847,725)
2,953,436

발행된 가중평균유통보통주식수
15,732,388
15,123,200

조정내역

상환전환우선주 전환가정
-
11,570,900

전환사채 전환가정
-
2,135,550

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
15,732,388
28,829,650

희석주당이익(손실)(원)
(54)
102

보통주 주당이익(손실)(원)
(54)
168

(3) 잠재적 보통주반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

전환사채
2,135,550
3,581,900

상환전환우선주
11,570,900
-

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

주요 제품/용역
12,269,259
10,687,148

제품매출
9,657,634
9,405,685

상품매출
1,624,328
542,985

기타매출
987,297
738,478

지리적 시장
12,269,259
10,687,148

한국
11,124,299
9,925,913

베트남
1,144,960
761,235

수익인식시기
12,269,259
10,687,148

한 시점에 인식
12,269,259
10,687,148

기간에 걸쳐 인식
-
-

(2) 당사의 당분기와 전분기 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

고객1
3,528,755
3,523,466

고객2
3,610,708
2,556,614

고객3 (*1)
1,871,483
-

(*1) 전분기 매출액은 당사 전체 매출액의 10% 미만을 차지하여 표시하지 아니하였습니다.

30. 재무위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험)에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 신용위험1) 위험관리신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.2) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.① 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
정상
3개월이내 연체
6개월이내 연체
9개월이내 연체
12개월이내 연체
12개월이상 연체
합계

당분기말

기대 손실률
0.002%
-
0.56%
-
-
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
7,735,966
-
895
-
-
2,090
7,738,951

손실충당금
167
-
5
-
-
2,090
2,262

전기말

기대 손실률
0.002%
0.51%
-
-
-
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
7,820,810
198
-
-
-
2,090
7,823,098

손실충당금
130
1
-
-
-
2,090
2,221

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 포괄손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.② 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 보증금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가 측정 기타금융자산의 손실충당금은 없으며, 보고기간 중 변동내역은 없습니다.(2) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

1) 당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6-12개월
1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무
7,087,693
7,087,693
7,087,693
-
-

단기차입금
8,068,000
8,239,154
4,276,350
3,962,804
-

유동성장기차입금
3,083,320
3,096,964
3,054,031
42,933
-

장기차입금
17,931,660
19,931,969
285,816
290,553
19,355,600

리스부채
748,604
897,309
162,341
127,691
607,277

합 계
36,919,277
39,253,089
14,866,231
4,423,981
19,962,877

2) 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6-12개월
1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무
9,053,765
9,053,765
9,053,765
-
-

단기차입금
8,068,000
8,177,356
6,008,912
2,168,444
-

유동성장기차입금
3,118,720
3,159,288
116,607
3,042,681
-

장기차입금
10,952,490
12,146,030
198,155
201,440
11,746,436

전환사채(*1)
8,675,585
11,910,160
11,910,160
-
-

상환우선주부채(*1)
10,592,977
36,694,040
-
36,694,040
-

리스부채
670,805
804,029
146,364
131,654
526,011

합 계
51,132,342
81,944,668
27,433,963
42,238,259
12,272,447

(*1) 전환사채 및 상환우선주부채는 내재파생상품이 포함되지 않은 장부금액이며, 당사는 조기상환기간 중 가장 이른 시점에 행사됨을 가정하여 작성하였습니다.

(3) 환위험당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

1) 환위험에 대한 노출

당분기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말

USD
CNY
JPY
합계

자산
24,557,639
274,395
1
24,832,035

부채
466,184
-
-
466,184

순자산
24,091,455
274,395
1
24,365,851

전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
전기말

USD
CNY
JPY
합계

자산
25,656,921
292,485
1
25,949,407

부채
1,492,476
-
-
1,492,476

순자산
24,164,445
292,485
1
24,456,931

상기 환위험에 노출된 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 위험관리

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

USD
240,915
(240,915)
241,644
(241,644)

CNY
2,744
(2,744)
2,925
(2,925)

합 계
243,659
(243,659)
244,569
(244,569)

(4) 이자율위험

당사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

세전손익
(60,050)
60,050
(60,425)
60,425

(5) 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,653,430
5,653,430
3,071,048
3,071,048

매출채권및기타채권
8,232,902
8,232,902
8,323,409
8,323,409

장단기대여금
18,586,073
18,586,073
18,477,787
18,477,787

기타금융자산
161,526
161,526
162,835
162,835

금융자산 합계
32,633,931
32,633,931
30,035,079
30,035,079

금융부채

파생상품금융부채
-
-
32,341,839
32,341,839

매입채무및기타채무
7,087,693
7,087,693
9,053,765
9,053,765

단기차입금
8,068,000
8,068,000
8,068,000
8,068,000

유동성장기차입금
3,083,320
3,083,320
3,118,720
3,118,720

장기차입금
17,931,660
17,931,660
10,952,490
10,952,490

전환사채
-
-
8,675,585
8,675,585

상환우선주부채
-
-
10,592,977
10,592,977

리스부채
748,604
748,604
670,806
670,806

금융부채 합계
36,919,277
36,919,277
83,474,182
83,474,182

31. 자본관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채 총계
39,822,450
86,182,560

자본 총계
41,058,262
(11,415,608)

부채 비율(*1)
96.99%
-

(*1) 전기말 자본잠식으로 부채비율을 계산하지 않았습니다.

32. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

1. 분기순이익(손실)

(847,725)

2,540,096

2. 비현금항목의 조정

2,676,254

(1,285,871)

외화환산손실
52,061

181,754

대손상각비(환입)
42

(640)

법인세비용
89,152

664,197

재고자산평가손실
84,965

-

감가상각비
628,285

601,696

무형자산상각비
19,665

29,391

이자비용
1,185,068

1,309,804

퇴직급여
182,311

179,102

파생상품평가손실
864,014

-

장기종업원급여
-

48

외화환산이익
(16,112)

(981,461)

이자수익
(413,197)

(385,644)

유형자산처분이익
-

(13,811)

리스해지이익
-

(258)

전환사채상환이익
-

(2,426,153)

파생상품평가이익
-

(443,896)

3. 자산부채의 변동

(3,937,160)

(783,264)

매출채권의 감소(증가)
88,700

(1,056,427)

미수금의 감소(증가)
(27,994)

585,070

선급금의 감소(증가)
(65,635)

(223,518)

선급비용의 감소(증가)
(200,878)

(131,320)

재고자산의 감소(증가)
(1,735,745)

(1,018,291)

매입채무의 증가(감소)
(1,191,832)

404,124

미지급금의 증가(감소)
(762,177)

221,385

예수금의 증가(감소)
47,317

(295,576)

선수금의 증가(감소)
(78,840)

747,812

퇴직금의 지급
(70,684)

(21,411)

사외적립자산의 증가
60,608

4,888

합계

(2,108,631)

470,961

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
1,293,166
1,308,416

리스부채의 유동성 대체
66,272
54,333

장기차입금의 유동성 대체
20,830
-

자본잉여금의 결손보전
-
3,137,343

사용권자산의 증가
138,545
148,173

전환사채의 전환
10,939,121
-

상환전환우선주의 전환
42,382,475
-

(3) 재무활동으로 인한 부채의 변동당분기와 전분기의 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초
증가
감소
대체
기타
기말

단기차입금
8,068,000
1,138,000
(1,138,000)
-
-
8,068,000

유동성장기차입금
3,118,720
-
(56,230)
20,830
-
3,083,320

장기차입금
10,952,490
7,000,000
-
(20,830)
-
17,931,660

전환사채
8,675,585
-
-
(8,969,212)
293,627
-

상환우선주부채
10,592,977
-
-
(11,146,531)
553,554
-

파생상품부채
32,341,839
-
-
(33,205,853)
864,014
-

리스부채
670,806
-
(60,746)
-
138,544
748,604

합계
74,420,417
8,138,000
(1,254,976)
(53,321,596)
1,849,739
29,831,584

② 전분기

(단위:천원)

구분
기초
증가
감소
기타
기말

단기차입금
9,288,000
2,770,000
-
-
12,058,000

유동성장기차입금
3,078,400
-
(2,826,230)
-
252,170

장기차입금
9,397,730
1,600,000
-
-
10,997,730

전환사채
6,970,890
7,714,181
(4,692,559)
(2,222,359)
7,770,153

상환우선주부채
8,451,901
-
-
466,581
8,918,482

파생상품부채
36,920,675
2,283,202
(4,961,607)
(443,896)
33,798,374

리스부채
494,231
-
(49,327)
145,907
590,811

합계
74,601,827
14,367,383
(12,529,723)
(2,053,767)
74,385,720

6. 배당에 관한 사항

[주당액면가: 100원]

(단위: 원, 주,%)

사업연도
2025연도 1분기
2024연도
2023연도
2022연도

구 분
(제21기)
(제20기)
(제19기)
(제28기)

당기순이익
(847,725,157)
5,292,407,902
(10,509,282,728)
(5,206,977,985)

발행주식수
15,732,388
15,123,200
15,123,200
15,123,200

주당순이익
(54)
350
(695)
(344)

배당금총액
-
-
-
-

배 당 성 향
-
-
-
-

액면배당률
현금
대주주
-
-
-
-

소액주주
-
-
-
-

주식
대주주
-
-
-
-

소액주주
-
-
-
-

주당순자산
1,424
(428)
(621)
(246)

상법상 배당가능이익
-
-
-
-

주1) 신청회사는 2023연도(제19기) 종료 이후, 2024년 09월 25일 액면분할(5,000원->100원)이 발생하였으며, 발행주식수는 이를 반영한 당해년도 가중평균유통보통주식수로 기재하였습니다.주2) 주당순이익은 주식변동을 가중평균한 가중평균유통주식수를 적용하여 계산한 값이며, 주당순자산은 해당사업연도말 자본의 총계를 해당사업연도말 주식의 총수로 나누어 계산한 값입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(단위: 주, 백만원, %)

일자
주식종류
주식수
주 당액면가액
액면총액(백만원)
주 당발행가액
발행총액(백만원)
할증률
증(감)자후 자본금 (백만원)
인수자
비고

2005-05-01
보통주
10,000
5,000
50
5,000
50

50
오종두
설립

2005-11-18
보통주
30,000
5,000
150
5,000
150

200
오종두 외 2인
유상증자

2005-12-08
보통주
100,000
5,000
500
5,000
500

700
오종두
유상증자

2005-12-20
보통주
60,000
5,000
300
5,000
300

1,000
오종두
유상증자

2007-09-20
보통주
40,000
5,000
200
5,000
200

1,200
오종두
유상증자

2007-12-05
보통주
60,000
5,000
300
5,000
300

1,500
오종두 외 2인
유상증자

2009-06-05
RCPS
41,818
5,000
209
27,500
1,150
6
1,709
한국산업은행
유상증자

2010-12-31
RCPS
90,909
5,000
455
27,500
2,500
6
2,164
한영수
유상증자

2014-04-14
RCPS
(82,409)
5,000
(412)
36,403
(3,000)
7
2,164
한영수
유상감자

2015-03-31
RCPS
(50,318)
5,000
(252)
44,489
(2,239)
9
2,164
오종두
유상감자

2018-09-20
보통주
13,419
5,000
67
67,200
902
13
2,231
기술보증기금 외 2인
차입금출자전환

2018-09-20
RCPS
104,167
5,000
521
67,200
7,000
13
2,752
유진에버베스트턴어라운드
유상증자

2021-06-03
RCPS
(104,167)
5,000
(521)

3,128
유진에버베스트턴어라운드
RCPS 보통주 전환

보통주
179,487
5,000
897

4,024

2021-06-04
RCPS
179,096
5,000
895
111,672
20,000
22
3,071
엔브이메자닌플러스
유상증자

2021-06-22
보통주
(190,442)
5,000
(952)
73,032
(13,908)
15

유진에버베스트턴어라운드 외 2인
유상감자

2023-04-29
RCPS
52,322
5,000
262
133,787
7,000
27
3,333
IBK키움 사업재편
유상증자

2024-09-07
보통주
14,820,736
100

3,333
액면분할

RCPS
11,339,482
100

3,333

2025-03-28
보통주
2,135,839
100
214
4,682
10,000
47
3,547
프로디지 제24호 투자조합
CB 보통주 전환

2025-03-28
RCPS
(11,570,900)
100

3,547
RCPS 보통주 전환

보통주
11,570,900
100

계
28,829,939

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.바. 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.사. 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.아. 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.자. 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.차. 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.나. 사모자금의 사용내역

(단위 : 백만원)

증자일
증자금액
자금용도
사용(예정)금액
비고

2005-05-01
50
시설자금 및 운영자금 (인건비, 연구개발비 ,마케팅비, 운영비 등)
50
설립

2005-11-18
150
150
인수자 : 오종두 외 2인

2005-12-08
500
500
인수자 : 오종두

2005-12-20
300
300
인수자 : 오종두

2007-09-20
200
200
인수자 : 오종두

2007-12-05
300
300
인수자 : 오종두 외 2인

2009-06-05
1,150
1,150
인수자 : 한국산업은행

2010-12-31
2,500
2,500
인수자 : 한영수

2018-09-20
902
902
차입금 출자 전환

2018-09-20
7,000
7,000
인수자 : 유진에버베스트턴어라운드

2021-06-04
20,000
20,000
인수자 : 엔브이메자닌플러스

2023-04-29
7,000
7,000
인수자 : 아이비케이키움사업재편 사모투자합자회사

2025-03-28
10,000
10,000
CB의 보통주 전환

계
50,052

50,052

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 'Ⅲ-5. 재무제표 주석 2. ' 재무제표 작성기준' 에서 설명하고 있습니다.나. 대손충당금 설정 현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금

설정률

2025년 1분기 (제21기)
매출채권
29,694,525
28,625
0.10%

2024년 (제20기)
매출채권
26,025,350
21,756
0.08%

2023년 (제19기)
매출채권
24,952,891
287,156
1.15%

2022년 (제18기)
매출채권
23,429,290
6,129,985
26.16%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

(제21기)
(제20기)
(제19기)
(제18기)

1. 기초대손충당금 잔액 합계
21,756
287,156
6,129,985
6,269,156

2. 순대손처리액(①-②±③)
0
0
(5,886,609)
0

①대손처리액(상각채권액)

(5,886,609)

②상각채권회수액

③기타증감액

3. 대손상각비 계상(환입)액
6,869
(265,400)
43,780
(139,171)

4. 기말대손충당금 잔액 합계
28,625
21,756
287,156
6,129,985

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내 연체
6개월 이내 연체
9개월 이내 연체
12개월 이내 연체
12개월 이상 연체
합계

총 장부금액 - 매출채권
29,487,121
194,232
11,082
-
-
2,090
29,694,525

구성비율
99.30%
0.65%
0.04%
0.00%
0.00%
0.01%
100.00%

다. 재고자산 현황

(단위:천원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

상품
843,927
1,686,978
557,332
311,361

상품평가충당금
(80,764)
(273,491)
0
0

제품
10,183,317
11,220,747
3,050,353
1,608,185

제품평가충당금
(963,783)
(753,002)
(210,551)
(79,693)

재공품
9,938,628
7,261,812
8,266,795
7,500,389

재공품평가충당금
(264,449)
(474,910)
(1,046,467)
(1,555,784)

원재료
4,222,013
3,267,933
4,424,609
1,507,256

원재료평가충당금

(5,147)
0

미착품
146,228
578,971

38,593

합 계
24,025,117
22,515,038
15,036,924
9,330,307

라. 수주계약 현황주주계약에 대한 현황은 Ⅱ.사업의 내용 - 4. 매출및 수주상황 - 마. 수주현황은 참고하시기 바랍니다.마. 공정가치 평가(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정 금융부채
장부금액 합계

금융자산:

현금및현금성자산
7,903,479
0
0
7,903,479

매출채권및기타채권
31,569,412
0
0
31,569,412

금융상품
333,591
0
0
333,591

장단기대여금
1,692,176
0
0
1,692,176

금융자산 합계
41,498,658
0
0
41,498,658

금융부채:

매입채무및기타채무
0
0
30,766,688
30,766,688

파생상품금융부채
0
0
0
0

단기차입금
0
0
32,937,252
32,937,252

유동성장기차입금
0
0
3,416,806
3,416,806

장기차입금
0
0
19,182,233
19,182,233

전환사채
0
0
0
0

상환우선주부채
0
0
0
0

리스부채
0
0
748,604
748,604

금융부채 합계
0
0
87,051,583
87,051,583

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
장부금액 합계

금융자산:

현금및현금성자산
4,888,842
0
0
4,888,842

매출채권및기타채권
35,808,727
0
0
35,808,727

금융상품
331,402
0
0
331,402

장단기대여금
1,077,859
0
0
1,077,859

금융자산 합계
42,106,830
0
0
42,106,830

금융부채:

매입채무및기타채무
0
0
32,199,414
32,199,414

파생상품금융부채
0
32,341,839
0
32,341,839

단기차입금
0
0
33,124,413
33,124,413

유동성장기차입금
0
0
5,578,796
5,578,796

장기차입금
0
0
15,041,221
15,041,221

전환사채
0
0
8,675,585
8,675,585

상환우선주부채
0
0
10,592,977
10,592,977

리스부채
0
0
670,806
670,806

금융부채 합계
0
32,341,839
105,883,212
138,225,051

(2) 공정가치 서열체계당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당분기말:

파생상품금융부채
-
-
-
-

전기말:

파생상품금융부채
-
-
32,341,839
32,341,839

연결회사는 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환청구권 및 전환사채의 전환권을 파생상품금융부채로 계상하고 있으며, 보고기간 말에 외부평가기관의 공정가치 평가결과를 반영하고 있습니다.수준3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
파생상품금융부채

당분기
전기

기초잔액
32,341,839
36,920,675

증가
-
2,283,202

평가
864,014
(443,896)

상환
-
(4,961,607)

전환
(33,205,853)
-

기말잔액
-
33,798,374

(3) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수- 조기상환권과 전환권(상환전환우선주)상환전환우선주에 내재된 조기상환권과 전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 이항모형 적용을 위하여 옵션의 최적행사시점을 추정하였습니다. 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 무위험수익률과 주가변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다. 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계는 다음과 같습니다.

구분
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

당분기말
- 기초자산가격: 200,590원 - 예상무위험할인율: 2.82%, 3.38% - 주가변동성: 43.50%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우 - 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

전기말
- 기초자산가격: 200,225원 - 예상무위험할인율: 2.54%, 3.62% - 주가변동성: 39.68%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우 - 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

- 전환권(전환사채)전환사채에 내재된 전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 이항모형 적용을 위하여 옵션의 최적행사시점을 추정하였습니다. 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 무위험수익률과 주가변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다. 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계는 다음과 같습니다.

구분
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

당분기말
- 기초자산가격: 200,590원 - 예상무위험할인율: 2.56% - 주가변동성: 43.50%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우 - 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

전기말
- 기초자산가격: 200,225원 - 예상무위험할인율: 2.53% - 주가변동성: 39.68%
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상무위험할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우 - 발행일에 근접할(만기일에 근접한) 경우

- 기초자산의 공정가치상환전환우선주, 전환사채의 공정가치평가에 사용된 기초자산의 공정가치는 객관적이고 전문성을 지닌 외부전문기관의 평가결과를 사용하였으며, 외부전문기관은 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 재무예산상의 미래현금흐름에 당기말 기준 할인율 14.3%, 영구성장율 1%를 적용한 현금흐름할인법을 통하여 공정가치를 산출하였습니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 수준3으로 분류되는 주요 금융상품의 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 변동하는 경우 파생상품부채의 공정가치에 미치는 영향은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
유리한변동
불리한변동

파생상품부채
-
-

주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 가격을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.② 전기말

(단위:천원)

구분
유리한변동
불리한변동

파생상품부채
4,295,774
(5,161,583)

(*) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 가격을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.(5) 당분기와 전기 중 금융상품범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익- 공정가치 측정금융부채
합계

판매비와관리비
대손충당금환입
(6,981)
-
-
(6,981)

금융수익
이자수익
22,791
-
-
22,791

외환차익
105,685
7,546
-
113,231

외화환산이익
62,893
-
-
62,893

금융비용
이자비용
(107,749)
(1,501,040)
-
(1,608,789)

파생상품평가손실
-
-
(864,014)
(864,014)

외환차손
(66,680)
(7,007)
-
(73,687)

외화환산손실
(317,085)
(4,339)
-
(321,424)

합계
(307,126)
(1,504,840)
(864,014)
(2,675,980)

② 전기

(단위:천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익- 공정가치 측정금융부채
합계

판매비와관리비
대손충당금환입
(5,298)
-
-
(5,298)

금융수익
이자수익
22,716
-
-
22,716

전환사채상환이익
-
2,426,153
-
2,426,153

파생상품평가이익
-
-
443,896
443,896

외환차익
188,697
1,718
-
190,415

외화환산이익
1,061,820
-
-
1,061,820

금융비용
이자비용
(107,749)
(1,524,813)
-
(1,632,562)

외환차손
(58,676)
(3,574)
-
(62,250)

외화환산손실
(528,399)
(23,296)
-
(551,695)

합계
573,111
876,188
443,896
1,893,195

(6) 유형자산의 공정가치 평가당기말 현재 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
원가모형
재평가모형

토지(*1)
4,091,500
10,891,495

(*1) 당분기말 현재 재평가를 진행하지 아니한 토지를 제외하고 재평가금액, 장부금액및원가모형장부금액을 산정하였습니다. (2) 공정가치 측정 유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관의 감정평가결과를 근거로 재평가모형을 적용하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

재평가 기준일
2021년 12월 31일

평가 기관
(주)삼창감정평가법인

재평가 대상 유형자산 및 투자부동산
토지

공정가치 추정시 사용한 방법 및 가정
2021년도 표준지 공시지가 및 물가상승률 지수 등을 이용

토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였으며, 측정치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하였습니다.(3) 당분와 전기 중 토지 재평가와 관련한 기타포괄손익의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초
재평가 등으로 인한 증가
기말

토지 재평가
6,796,466
-
6,796,466

법인세 효과
(1,420,461)
-
(1,420,461)

법인세 효과 반영후 금액
5,376,005
-
5,376,005

② 전기

(단위:천원)

구분
기초
재평가 등으로 인한 증가
기말

토지 재평가
6,796,466
-
6,796,466

법인세 효과
(1,420,461)
-
(1,420,461)

법인세 효과 반영후 금액
5,376,005
-
5,376,005

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사의견
감사인
회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특기사항

제18기 (2022연도)
적정
현대회계법인
K-IFRS
-
비지정
-

제19기 (2023연도)
적정
현대회계법인
K-IFRS
종속기업의 재고자산, 선급비용, 장기선급비용의 유무형자산 계정 대체 및 비용 대체 등을 수정하여 재작성
비지정
IFRS전환

제20기 (2024연도)
적정
정인회계법인
K-IFRS
-
2024-05-13
-

제21기 (2025연도 1분기)
검토
한울회계법인
K-IFRS
-
비지정
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제18기 (2022연도)
현대회계법인
자유선임
60,000
1,336
60,000
1,484

제19기 (2023연도)
현대회계법인
자유선임
61,800
1,379
61,800
1,532

제20기 (2024연도)
정인회계법인
지정감사
330,000
2,636
330,000
4,148

제21기 (2025연도 1분기)
한울회계법인
자유선임
115,000
1,455

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황당사의 외부감사인 정인회계법인은 감사인 지정년도인 2024년 이전인 2023년도 당사의 주주인 아이비케이키움사업재편사모투자합자회사로부터 투자검토를 진행하는과정에서 재무실사 및 가치평가지원용역을 의뢰받아 실사대상회사인 동사에 대하여 해당 용역을 진행한 바 있습니다. 상세내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

계약체결일
용역내용
용역수행기간
보수
비고

2023.3.31
한라캐스트의 재무실사 및 가치평가지원용역
3개월
20,000 (“고객” 부담분 10,000 / “대상회사”부담분 20,000 / 총액 30,000)
- 고객 : 아이비케이키움 사업재편사모투자합자회사 - 용역제공자 : 정인회계법인 - 실사대상회사 : 한라캐스트

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.12.03
감사위원회 위원 및 업무수행이사,매니저, 현장책임자
서면
- 감사팀 구성 및 독립성 - 감사와 관련된 책임 - 감사범위 및 시기의 개요 - 부정관련 경연진으이 책임 및 지배기구의 활동

2
2025.03.21
감사위원회 위원 및 업무수행이사,매니저, 현장책임자
서면
- 감사 중에 식별된 유의적 발견사항 - 경영진 서면진술서 절차 - 기초잔액 감사결과 및 그룹감사 수행절차 결과

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.사. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제 11조, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조에 의거하여 금융감독원으로부터 제 20기 (2024.01.01 ~ 2024.12.31) 에 대한 외부감사인으로 정인회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 내부회계관리제도당사는 상장예비심사 신청서 제출일 현재 비상장 중소기업 및 자산 1,000억원 이하의 기업으로 「주식회사 등의 외부감사에 대한 법률」 제8조에 의한 적용을 받지 아니하며 외부감사 수행 시 내부회계관리제도에 대한 검토를 진행한 바 없습니다. 그러나 2024년 1월 내부회계관리규정을 제정하고 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하고 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리·통제하는 내부통제 프로세스를 확립하고자 2025년 1월 24일 인덕회계법인과 '내부회계관리제도 구축 자문 용역계약’을 체결하여 내부회계관리제도 설계평가 및 문서작성, 개선된 미비점에 대한 문서화에 대한 작업을 진행하였습니다. 2025년 상장후에는 회계감사시 외감법에 맞는 내부회계관리제도로 감사 대응할 예정입니다. 또한 체계적인 공시 통제 절차를 수립 운영함으로써 사업보고서 등에 중요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 계획입니다.(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.다. 내부통제구도의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사의 수 및 사외이사 변동현황

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
3
-
2

주1) 2024.03.29 정기주총에서 최진희 사외이사가 사임하였고, 박지용 사외이사가 신규 선임되었습니다.주2) 2024.06.17 임시주주총회에서 강주형 사외이사가 사임하였고, 최진섭, 이기영 사외이사가 신규 선임되었습니다.(1) 이사회의 권한 내용이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.나. 중요의결사항 등

연도
회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

2023
1회
2023-02-28
제1호 의안: 고객사(엘지전자)무이자 직접자금 차입실행의 건
가결
-

2회
2023-03-03
제1호 의안: 제18기 정기주주총회 소집의 건
가결
-

3회
2023-03-29
제1호 의안: 대표이사 변경의 건
가결
-

4회
2023-03-29
제1호 의안: 주식회사 한라캐스트 내부거래 승인의 건
가결
-

5회
2023-04-19
제1호 의안: 상환전환우선주식 발행의 건
가결
-

6회
2023-05-07
제1호 의안: 도미누스 전환 사채 상환의 건
가결
-

7회
2023-08-04
제1호 의안: 해외거래 상계 처리의 건
가결
-

8회
2023-10-11
제1호 의안: 도미누스 전환사채 20억 조기상환의 건
가결
-

2024
1회
2024-03-11
제1호 의안: 도미누스 전환사채 80억 조기상환의 건
가결
-

2회
2024-03-11
제1호 의안: 전환사채 발행의 건제2호 의안: 제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
-

3회
2024-03-29
제1호 의안: 주식회사 한라캐스트 내부거래 승인의 건
가결
-

4회
2024-06-03
제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건
가결
-

5회
2024-06-17
제1호 의안: 감사위원회 설치의 건제2호 의안: 감사위원회 대표 선임의 건제3호 의안: 규정 제정의 건
가결
-

6회
2024-06-25
제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건제2호 의안: 정관 일부 변경 및 주식분할의 건
가결
-

2025
1회
2025-01-10
제1호 의안: 제19기(2023년) 재무제표 재작성 승인의 건
가결
-

2회
2025-02-03
제1호 의안: 부동산(공장용지) 매매계약 체결의 건
가결
-

3회
2025-02-11
제1호 의안: 중소기업자금 대출 승인의 건
가결
-

4회
2025-02-17
제1호 의안: 부동산(공장용지) 매매계약 체결의 건
가결
-

5회
2025-03-04
제1호 의안: LG전자 25년 협력사 무이자 직접자금 승인의 건
가결
-

6회
2025-03-10
제1호 의안: 제20회 정기주주총회 소집의 건
가결
-

7회
2025-03-28
제1호 의안: 코스닥 시장 상장을 위한 예비심사청구 동의 건
가결
-

8회
2025-06-26
제1호의안 : 코스닥상장을 위한 신주발행의 건
가결
-

다. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고, 주주총회 전 이사후보의 정보를 주주에게 통지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

성명
직위
선임일
연임여부
회사와의 거래
최대주주와의 관계

오종두
사내이사 (대표이사)
2023.03.31
연임
-
본인

이수권
사내이사
2023.03.31
연임
-
-

박지용
사외이사
2024.03.29
신임
-
-

최진섭
사외이사
2024.06.17
신임
-
-

이기영
사외이사
2024.06.17
신임
-
-

(1) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부

박지용
경희대학교 물리학과 졸업공인회계사現) 지인 대표 공인회계사現) ㈜지앤푸드 감사現) 한라캐스트 사외이사現) 한라캐스트 감사위원장
해당 없음
적격

최진섭
마틴루터대학 화학공학 박사 (독일)現) 인하대학교 화학공학과 교수現) 한라캐스트 사외이사現) 한라캐스트 감사위원
해당 없음
적격

이기영
University of Erlangen-Nuremberg 전기화학공학 박사(독일)現) 한라캐스트 사외이사現) 한라캐스트 감사위원
해당 없음
적격

(2) 사외이사 지원조직 현황당사는 현재 사외이사의 업무지원을 위한 별도 조직을 구축하고 있지는 않으나, 경영지원본부에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.(3) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시 여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 당사가 영위하는 보안 영역의 최고 전문가 또는 회계 전문가로서모두 경력 및 전문성 측면에서 검증된 인력으로 의사결정 필요 사항에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육을 실시하지 않았으나, 추후 교육이 필요한 측면이 있다고 인정될 경우 이를 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 및 감사위원회에 관한 사항당사는 정관 제47조에 근거하여 감사위원회를 아래와 같이 구성하였습니다.① 회사는 감사에 갈음하여 제43조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 총 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.③ 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 의결할 수 있다.④ 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상과 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.⑤ 제3항, 제4항의 감사위원회위원의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에 그의 특수관계인 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.당사는 아래와 같이 감사위원회 규정을 제정하여 운영하고 있습니다.

구분
내용

제 3조 직무와 권한
1. 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.2. 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있다.3. 위원회는 외부감사인의 선임을 승인한다.4. 위원회는 제 1항 내지 제 4항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

제 15조 감사 방법
1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만 사외이사인 감사위원회 위원의 해임에 관한 이사회 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송, 수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.4. 제 3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.5. 의결권은 이사가 아닌 자 및 이사 상호간 위임할 수 없다.

나. 감사 및 감사위원회의 주요 활동 내역동사의 감사위원회는 2024년 06월 17일 진행된 임시주주총회를 통해 감사위원이 선정된 이후, 2025년 제출일 기준 현재 총 3회의 감사위원회를 운영하였으며, 감사위원회 소속 인력 모두가 참여하여 아래 주요 사항에 대하여 가결한 이력이 있습니다

회차
개최일자
의안 내용
감사위원회 위원 참석인원
가결 여부
비고

1
2025-02-05
외부감사인 선임의건
전원참석
가결
-

2
2025-03-25
내부회계관리제도 구축 완료 보고의 건
전원참석
가결
-

3
2025-03-27
2024년 재무제표 감사보고의 건
전원참석
가결
-

다. 감사위원 현황

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부
비고

박지용
現 지인(Gin) 대표 공인회계사, (주)지앤푸드 등기 감사, 영세납세자 지원단 나눔회계사, 前 우리회계법인 공인회계사
없음
적격
-

최진섭
現 인하대학교 화학공학과 교수, 前 한국세라믹기술원 연구원
없음
적격
-

이기영
現 인하대학교 화학공학과 부교수, 前 경북대학교 부교수
없음
적격
-

라. 감사 및 감사위원회 교육 미실시 내역

감사 교육 실시 여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 심의 필요 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 감사위원에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 당사의 감사위원들은 당사 영위 산업 분야 교수 또는 회계사로 활동하고 있는 바 산업 및 재무에 대한 이해도가 높아 감사위원으로서의 업무 수행에 필요한 전문성을 갖추고 있는 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나, 추후 필요한 경우 교육을 실시할 계획입니다.

마. 감사 및 감사위원회 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않으나, 감사 활동을 수행하는데 필요할 경우 당사의 경영지원본부에서 지원하고 있습니다. 또한, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 숙지할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 바. 준법지원인 지원조직 현황당사는 상법 제542조의13에 따른 자산총액 5천억 원 이상 상장법인에 해당하지 않아 준법지원인의 선임 의무를 부담하지 아니하여, 별도의 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 의결권 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
28,829,939

우선주
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-

우선주
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-

우선주
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-

우선주
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-

우선주
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
28,829,939

우선주
-

다. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.라. 경영권 경쟁당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 존재하지 않습니다.마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용
제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.(일부개정 2018.09.14.)1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. "상법" 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. "근로복지기본법" 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우7. 회사가 재무구조의 개선, 기타 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 제3자에게 신주를 발행하는 경우8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매 사업 년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
-
기준일
정기주주총회: 매 사업 년도의 말일

임시주주총회: 이사회 결의로 정한 날

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.hlcast.co.kr)에 한다.다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간한국경제신문에 게재한다

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
결의내용

2019.03.29
정기주주총회
제1호 의안 제14기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수한도액 승인의 건제3호 의안 감사 보수한도액 승인의 건
가결

2019.07.10
임시주주총회
제1호 의안 이사 선임의 건
가결

2019.09.23
임시주주총회
제1호 의안 감사 선임의 건
가결

2020.03.31
정기주주총회
제1호 의안 제15기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 이사 선임의 건
가결

2020.12.24
임시주주총회
제1호 의안 정관 개정의 건제2호 의안 감사 선임의 건
가결

2021.03.29
정기주주총회
제1호 의안 제16기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수 한도 승인의 건
가결

2021.05.21
임시주주총회
제1호 의안 자본 감소의 건제2호 의안 정관 개정의 건
가결

2021.06.03
임시주주총회
제1호 의안 정관 개정의 건
가결

2021.07.29
임시주주총회
제1호 의안 이사 선임의 건제2호 의안 감사 선임의 건
가결

2022.01.07
임시주주총회
제1호 의안 이사 선임의 건
가결

2022.03.31
정기주주총회
제1호 의안 제17기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 임의적립금 등의 이입 및 이익잉여금 처분의 건
가결

2022.05.26
임시주주총회
제1호 의안 정관 개정의 건
가결

2022.11.18
임시주주총회
제1호 의안 정관 개정의 건
가결

2023.03.29
정기주주총회
제1호 의안 제18기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 이사 선임의 건
가결

2024.03.29
정기주주총회
제1호 의안 제19기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 이사 선임의 건제5호 의안 자본준비금(주식발행초과금)을 이익잉여금으로 전입의 건
가결

2024.06.17
임시주주총회
제1호 의안 정관 개정의 건제2호 의안 이사 선임의 건제3호 의안 외부감사인 선임의 건
가결

2024.08.05
임시주주총회
제1호 의안 정관 개정의 건
가결

2025.03.28
정기주주총회
제1호 의안 제20기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 내부거래 승인의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위: 주, %)

구분
주주명
기초주식수 (2024.12.31)
지분율
기말주식수 (2025.06.30)
지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

최대주주
오종두
12,322,500
0
46.16
12,322,500
0
42.74

최대주주 특수관계인
김영심
675,000
0
2.53
675,000
0
2.34

임원
이수권
1,500,000
0
5.62
1,500,000
0
5.20

전문투자자
기술보증기금 인천기술평가센터
123,200
0
0.46
123,200
0
0.43

전문투자자
엔브이메자닌플러스사모투자합자회사
0
3,424,700
12.83
3,424,700
0
11.88

벤처금융
국민은행(키움프라이빗에쿼티-아이비케이키움)
0
2,413,850
9.04
2,413,850
0
8.37

벤처금융
프로디지 제24호 투자조합
502,500
0
1.88
2,638,339
0
9.15

벤처금융
스마일게이트패스트무버1호투자조합
0
502,500
1.88
502,500
0
1.74

벤처금융
메디치2020-2스케일업투자조합
0
502,500
1.88
502,500
0
1.74

일반/신탁사업자
NH투자증권(DS자산-우리은행)
0
502,500
1.88
502,500
0
1.74

전문투자자
대신증권
0
251,200
0.94
251,200
0
0.87

벤처금융
아이엠엠세컨더리벤처펀드제6호
0
502,500
1.88
502,500
0
1.74

벤처금융
오픈워터럭키1호조합
0
1,034,400
3.88
1,034,400
0
3.59

전문투자자
주식회사 세아기술투자
0
25,600
0.10
25,600
0
0.09

전문투자자
농협은행(신한자산운용)
0
502,500
1.88
502,500
0
1.74

전문투자자
신한투자증권(주)
0
251,200
0.94
251,200
0
0.87

일반투자자
삼성증권(NH헤지자산운용-PB)
0
125,600
0.47
125,600
0
0.44

벤처금융
신한타임세컨더리블라인드신기술투자조합
0
376,900
1.41
376,900
0
1.31

전문투자자
제이비우리캐피탈(주)
0
376,850
1.41
376,850
0
1.31

벤처금융
에스지씨케이알넷제로투자조합
0
251,250
0.94
251,250
0
0.87

벤처금융
푸른메탈신기술투자조합제1호
0
115,000
0.43
115,000
0
0.40

전문투자자
한빛인베스트먼트(주)
0
311,850
1.17
311,850
0
1.08

일반투자자
(주)에스에이치디엔씨
0
100,000
0.37
0
0
0.00

일반투자자
강은영
0
0
0.00
62,990
0
0.22

일반투자자
전봉식
0
0
0.00
31,870
0
0.11

일반투자자
서지원
0
0
0.00
1,840
0
0.01

일반투자자
허창혁
0
0
0.00
3,300
0
0.01

일반투자자
계
15,123,200
11,570,900
100
28,829,939
0
100

주식의 총수
26,694,100
28,829,939

2. 최대주주에 관한 사항가. 최대주주의 주요 경력

성명
직위
담당업무
주요경력

오종두
대표이사
CEO
- 울산공업대학교 기계과 학사- 1988.04 ~ 1992.07 삼성전자- 1992.08 ~ 1996.07 서천금속 공장장- 1996.08 ~ 2005.05 한라다이캐스트 대표이사- 2025.05 ~ 현)한라캐스트 대표이사

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래가 있는 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 업습니다.다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 업습니다.3. 최대주주 변동 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 오종두 대표이사이며, 설립 이후 최대주주 변동사항이 없습니다.4. 주식의 분포가. 5%이상 주주 및 우리사주조합 등 주식소유 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위 : 주,%)

구분
주주명
주식의 종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
오종두
기명식보통주
12,322,500
42.74%
최대주주(대표이사)

김영심
기명식보통주
675,000
2.34%
배우자

이수권
기명식보통주
1,500,000
5.20%
사내이사

아이비케이키움사업재편 사모투자 합자회사
기명식보통주
2,413,850
8.37%

프로디지 제24호 투자조합
기명식보통주
2,638,339
9.15%

엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사
기명식보통주
3,424,700
11.88%

합계
22,974,389
79.69%

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위 : 주 )

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
21
27
77.78%
5,855,550
28,829,939
20.31%
-

5. 주가 및 주식거래실적증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

직책명
성 명
담당
약 력
소유주식
최대주주와의관계

(출생년)
업무
종류
수량

대표이사(상근/등기이사)
오종두(1962년)
CEO
1981.03~1983.02 울산공업대학교 기계과1988.04~1992.07 삼성전자1992.08~1996.07 서천금속 공장장1996.08~2005.05 한라다이캐스트 대표2005.05~현재 한라캐스트 대표이사
보통주
12,322,500
본인

사장(상근/등기이사)
이수권(1966년)
COO
2011.03~2013.02 아주대학교 경영학 석사1989.02~1994.06 삼성전자1994.06~1999.04 삼성자동차1999.04~2006.01 삼성전기2006.01~2014.02 아이엠 연구소장2014.03~2017.04 아이엠 사업부장2017.04~현재 한라캐스트 CEO
보통주
1,500,000
-

실장(상근/미등기임원)
이상민(1967년)
제조실장(전무이사)
1988.03~1995.02 대구대학교 사법학1995.02~2000.02 보성건설2001.03~2005.07 화성테크 대표2005.09~2014.05 피앤텔 부장2014.07~2016.08 SJ테크 이사2016.10~2018.11 BLUE TECH 대표2018.12~2020.02 태산테크 공장장2020.04~현재 한라캐스트 제조실장
-
-
-

실장(상근/미등기임원)
오택원(1992년)
기획실장(상무이사)
2017.03~2019.02 연세대학교 신소재공학 석사2019.02~현재 한라캐스트 기획실장
-
-
최대주주의子

실장(상근/미등기임원)
이근식(1962년)
CFO(이사)
2013.03~2015.02 성균관대학교 MBA1989.09~2022.03 동서식품 재무본부장2022.09~현재 한라캐스트 CFO
-

연구소장(상근/미등기임원)
김인호(1973년)
연구소장(이사)
1994.03~1998.02 유한대학교 기계설계1998.08~2000.06 협립기계공업 개발팀2000.06~2003.03 진원전자 개발팀 과장2003.03~2013.01 씨제이텍 개발팀 차장2013.02~현재 한라캐스트 연구소장

사외이사(비상근/등기이사)
박지용(1976년)
감사위원장,사외이사
1994.03~1999.03 경희대학교 물리학2000.03~2003.10 데코판넬 2004.09~2008.07 엠엔에프씨2014.10~2017.05 우리회계법인지인(Gin/개인사업자) 공인회계사 2021.03~현재 ㈜지앤푸드 감사2024.03~현재 한라캐스트 사외이사2024.06~현재 한라캐스트 사외이사(감사위원장)
-
-
-

사외이사(비상근/등기이사)
최진섭(1974년)
감사위원,사외이사
2000.10~2004.02 독일 마틴루터대학 막스플랑크연구소 화학공학 박사2004.02~2005.04 미국 California Institute of Technology Post-doc2005.05~2008.08 한국세라믹기술원 선임연구원2008.09~ 현재 인하대학교 화학공학과 교수2024.06~현재 한라캐스트 사외이사(감사위원)
-
-
-

사외이사(비상근/등기이사)
이기영(1982년)
감사위원,사외이사
2009.02~2013.08 독일 University of Erlangen-Nuremberg 전기화학공학 박사2021.09~현재 인하대학교 화학공학과 부교수2024.06~현재 한라캐스트 사외이사(감사위원)
-
-
-

나. 타회사 임원 겸직 현황
(기준일: 2025년 6월 30일)

직책명
성명(생년월일)
선임시기
타근무지 현황

직장명
직위
선임시기
담당업무
비고

대표이사
오종두(1962.08.25)
2005.05.01
HALLAELECTRONICS VINA
대표이사
2016.01
총괄

사외이사
박지용(1976.02.11)
2024.03.29
지인(Gin)
대표
2017.05
총괄
공인회계사

㈜지앤푸드
감사
2021.04
감사

사외이사
최진섭(1974.06.30)
2024.06.17
인하대학교 화학공학과
교수
2008.09
교수

사외이사
이기영(1982.01.25)
2024.06.17
인하대학교 화학공학과
부교수
2021.09
부교수

다. 직원 등의 현황

(단위 : 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
기간의정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계
평균 근속연수
연간급여 총액
1인평균 급여액
남
여
계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

관리직
남
10
-
-
-
10
5.3
634
63
-
-
-

여
3
-
-
-
3
4.3
117
39
-

연구직
남
31
-
-
-
31
5.6
1,916
62
-

여
1
-
-
-
1
0.5
33
33
-

생산직
남
52
-
-
-
52
5.4
2,150
41
-

여
8
-
-
-
8
5.5
284
36
-

합계
105
-
-
-
105
4.4
5,134
49
-

라. 육아지원제도 사용현황

(단위 : 명, %)

구분
2025년도 2분기
2024년도
2023년도
2022년도

육아휴직 사용자수(남)
-
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
1
2
-
-

육아휴직 사용자수(전체)
1
2
-
-

육아휴직 사용률(남)
-
-
-
-

육아휴직 사용률(여)
100
100
-
-

육아휴직 사용률(전체)
100
100
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
-
-
-
-

육아기 단축근무제 사용자 수
1
2
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
-

-
-

주1) 육아휴직 사용자의 경우 당해 출산 후 1년 이내 육아휴직을 사용한 근로자수를 기준으로 기재하였습니다.주2) 육아휴직 사용률의 경우 당해 출산 후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자수/당해 출생일인 자녀가 있는 근로자수를 기준으로 산출하였습니다.주3) 육아휴직 복귀 후 12개월 근속자의 경우 전년도 복직자 중 12개월 근속한 근로자수를 기준으로 기재하였습니다.마. 유연근무제 사용현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액

사내이사(사외이사)
2(3)
1,500,000

주1) 상기 주주총회 승인금액은 2025년 3월 28일 개최된 정기주주총회에서 승인한 보수한도 입니다.나. 보수지급금액

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위: 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인평균 보수액
비고

등기임원
5
800
160
-

주1) 2025년 1~6월 기본급의 총액을 연환산한 금액을 기재하였으며, 2025년 신규 취임 이사의 경우 취임일로부터 일할 계산하였습니다.다. 유형별 보수지급금액

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위: 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인평균 보수액
비고

사내이사
2
800
400
-

사외이사
3
0
0
-

주1) 2025년 1~6월 기본급의 총액을 연환산한 금액을 기재하였으며, 2025년 신규 취임 이사의 경우 취임일로부터 일할 계산하였습니다.라. 이사 감사 보수지급기준당사는 상법 제388조에 의거, 이사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인한 보수한도 범위내에서 각 이사의 개별보수는 이사회에 위임하여 지급하고 있습니다. 또한, 이사의 퇴직금은 주주총회에서 승인한 임원퇴직금지급규정에 따라 지급하고 있습니다.마. 보수지급금액 5억원 이상인 이사 ,감사의 개인별 보수 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

(단위: 백만원)

구분
인원수
보수총액

대표이사
1
500

주1) 2025년 1~6월 기본급의 총액을 연환산한 금액을 기재하였습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.바. 주식매수선택권의 부여 현황(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 타법인출자 현황(요약)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등가. 제공한 채무(지급) 보증 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 가지급금, 가수금, 대여금 및 차입금 등 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.3. 대주주와의 영업거래가. 대주주와의 거래내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 대주주와의 채권, 채무의 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래가. 특수관계자 현황

회사와의 관계
회사명
지분율(%)
비고

종속기업
HALLA ELECTRONICS VINA
100
베트남

기타 특수관계자
가나테크
0
한국

주1) 가나테크는 대표이사 친족의 개인사업자로 기타 특수관계자로 분류하였습니다.나. 매출 및 매입 등 거래

(단위 : 백만원)

성 명
관계
구 분
2025연도 1분기
2024연도
2023연도
2022연도

(법인명)
금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

HALLA ELECTRONICS VINA
자회사(100%)
매출거래
1,145
기술자문료, 금형
5,213
기술자문료, 금형
5,424
기술자문료, 금형
4,850
기술자문료, 금형

매출채권잔액
3,637
-
4,548
-
3,155
-
3,826
-

매입거래
1,102
자율주행부품, 디스플레이 주조품, 배터리 케이스 등
3,494
자율주행부품, 디스플레이 주조품, 배터리 케이스 등
2,979
자율주행부품, 디스플레이 주조품
1,876
자율주행부품, 디스플레이 주조품

매입채무잔액
357
-
1,299
-
375
-
2,897
-

가나테크
최대주주의 특수관계사(형제)
매입거래
-
-
-
-
14
기계, 수선비
290
기계, 수선비

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-
0.98
-

다. 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.다. 채무보증 현황

(단위 : 천원)

구분
법인
관계
채권자
2025연도 1분기
2024연도
2023연도
2022연도
보증기간

채무보증
LG전자㈜
-
기업은행
2,500,000
2,500,000
900,000
-
-

LG전자㈜
-
서울보증보험
2,000,000

서울보증보험
-
서울보증보험
705,067
705,067
1,176,600
265,688
-

기술보증기금
-
기술보증기금

-
-
1,370,185
-

소계
5,205,067
3,205,067
2,076,600
1,635,873
-

담보제공
기업은행
금융기관
기업은행
20,990,294
21,166,215
20,844,726
15,946,747
-

엔브이메자닌
-
엔브이메자닌

3,607,620
3,607,620
11,618,755
-

IBK키움
-
IBK키움

3,607,620
3,607,620
-
-

소계
20,990,294
28,381,455
24,452,346
27,565,502
-

총계
26,195,361
31,586,522
26,528,946
29,201,375
-

라. 채무인수 약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.마. 기타의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표.jpg
중소기업 등 기준검토표

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

회사명
업종
결산월
소재지
지배 지분율(%)

HALLA ELECTRONICS VINA
다이캐스팅, 금형 생산 및 판매
12월
베트남
100

2. 계열회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.3. 타법인출자 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.