HD건설기계 — [기재정정]증권신고서(합병) (20250711)
제출인: HD건설기계

증권신고서(합병)
6.0
HD현대건설기계

정 정 신 고 (보고)

2025년 07월 11일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(합병)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 07월 02일

제출일자
문서명
비고

2025년 07월 02일
증권신고서(합병)
최초제출

2025년 07월 11일
[기재정정]증권신고서(합병)

자진 정정
(파란색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서(합병)'의 정정된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였으며, 본문의 정정내역으로 인한 '요약정보, Ⅰ. 핵심투자위험'에 대한 별도의 정정사항 기재는 생략합니다.

공통정정사항

일정수정
아니오
자진 정정
합병소멸회사 매매거래 정지예정기간 :2025년 12월 30일 ~ 2026년 01월 25일

합병소멸회사 매매거래 정지예정기간 :2025년 12월
29
일 ~ 2026년 01월 25일

제1부 합병의 개요

Ⅵ. 투자위험요소

사업위험 - [바. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]
아니오
자진 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

사업위험 - [아. 전문인력 확보 실패 위험]
아니오
자진 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

회사위험 - [나. HD현대그룹 과거 지배구조 개편에 따른 위험]
아니오
자진 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

회사위험 - [바. 매출채권 증가 위험]
아니오
자진 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

회사위험 - [파. 재고자산 관련 위험]
아니오
자진 정정
-
(주5) 추가 기재

회사위험 - [하. 특수관계자 거래 관련 위험]
아니오
자진 정정
-
(주6) 추가 기재

회사위험 - [너. 재무안정성 관련 위험]
아니오
자진 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

회사위험 - [더. 운전자본 관련 위험]
아니오
자진 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

회사위험 - [러. 특수관계자 거래 관련 위험]
아니오
자진 정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

[바. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]
합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 합병당사회사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 합병당사회사는 합병을 통해 연구개발 분야에서 시너지 창출을 모색할 예정입니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사가 경쟁하고 있는 건설기계산업은 관련 산업 기준이 지속적으로 변화하고 있으며 제품 성능의 지속적인 발전을 요구하고 있습니다. 특히 건설기계 산업은
합병당사회사의 통제 영역 밖인 정부 규제 변화에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 전 세계 정부기관은 국민의 건강을 위한 배기가스 규제를 제정하여 향후 운영할 계획을 갖고 있으며, 이에 대한 건설기계 제조업체의 조기 도입을 독려하기 위해 다양한 인센티브제도를 운영하고 있습니다. 이러한 산업 규제 트렌드로 인해 건설기계 업체는 높은 성능 및 내구성을 지니면서도 배기가스가 환경에 미치는 악영향을 최소화하는 제품을 개발하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이는 결국 건설기계 제품 관련 기술 발전을 이끄는 동력이 되고 있습니다.

합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 이를 위하여
합병당사회사는 성능 개선 및 제품 다변화를 위해 연구개발에 지속적으로 투자할 계획이며 제조시설 및 생산 공정 개선을 진행할 예정입니다. 또한
합병당사회사는 생산효율성 확보와 동시에 친환경 엔진기술 개발을 위한 연구개발 활동에 중점을 두고 있습니다.

합병당사회사의 친환경적 제품에 대한 지속적인 투자는 미국 및 유럽 등을 비롯한 배기가스 배출 요건이 더욱 강화되는 지역에서의 경쟁 우위를 확보하는데 중요한 요인으로 작용할 것이라 판단하고 있습니다. 그러나
합병당사회사의 신제품, 신기술 개발이 지연되거나 합병당사회사가 투자한 연구개발비용을 충분히 상회할 만큼의 수익을 제공할 수 있는 새로운 제품의 최종 개발에 실패할 가능성도 존재하고 있습니다. 또한 연구개발 인력을 추가적으로 보완하지 못하거나 이탈하는 것을 방지하지 못할 수도 있으며
합병당사회사가 시장의 기술 트렌드에 맞춰 신속하고 비용 효율적인 방식으로 신규 제품을 지속적으로 개발하는데 실패할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
합병당사회사가 산업에서의 신기술 개발 및 도입과 같은 변화를 예측하지 못하거나 이에 대응하지 못하는 경우, 합병당사회사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 악영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 합병당사회사는 합병을 통해 연구개발 분야에서 시너지 창출을 모색할 예정입니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

[바. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]
합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 합병당사회사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 합병당사회사는 합병을 통해 연구개발 분야에서 시너지 창출을 모색할 예정입니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사가 경쟁하고 있는 건설기계산업은 관련 산업 기준이 지속적으로 변화하고 있으며 제품 성능의 지속적인 발전을 요구하고 있습니다. 특히 건설기계 산업은
합병당사회사의 통제 영역 밖인 정부 규제 변화에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 전 세계 정부기관은 국민의 건강을 위한 배기가스 규제를 제정하여 향후 운영할 계획을 갖고 있으며, 이에 대한 건설기계 제조업체의 조기 도입을 독려하기 위해 다양한 인센티브제도를 운영하고 있습니다. 이러한 산업 규제 트렌드로 인해 건설기계 업체는 높은 성능 및 내구성을 지니면서도 배기가스가 환경에 미치는 악영향을 최소화하는 제품을 개발하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이는 결국 건설기계 제품 관련 기술 발전을 이끄는 동력이 되고 있습니다.

합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 이를 위하여
합병당사회사는 성능 개선 및 제품 다변화를 위해 연구개발에 지속적으로 투자할 계획이며 제조시설 및 생산 공정 개선을 진행할 예정입니다. 또한
합병당사회사는 생산효율성 확보와 동시에 친환경 엔진기술 개발을 위한 연구개발 활동에 중점을 두고 있습니다.
합병존속회사의 경우 연구개발활동을 통해 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. 합병존속회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

원 재 료 비
1,071
6,697
7,993

인 건 비
5,659
22,867
20,374

감 가 상 각 비
1,356
6,395
6,288

위 탁 용 역 비
10,250
35,749
24,889

기 타
4,292
19,618
19,962

연구개발비용 계
22,628
91,326
79,506

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
21,661
83,350
70,711

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
967
7,976
8,795

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.50%
2.66%
2.08%

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병소멸회사의 경우 연구개발 부문을 통해 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 합병소멸회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

원 재 료 비
4,811
25,569
25,684

인 건 비
17,116
65,327
68,520

감 가 상 각 비
2,571
9,404
8,942

위 탁 용 역 비
8,442
49,533
36,236

기 타
11,056
51,760
44,895

연구개발비용 계
43,996
201,593
184,277

(정부보조금)
(46)
(999)
(1,480)

회계처리
판매비와 관리비
37,198
167,085
155,923

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
6,752
33,508
26,874

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.25%
4.91%
3.68%

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

※ 합병소멸회사 지배회사 기준

합병당사회사의 친환경적 제품에 대한 지속적인 투자는 미국 및 유럽 등을 비롯한 배기가스 배출 요건이 더욱 강화되는 지역에서의 경쟁 우위를 확보하는데 중요한 요인으로 작용할 것이라 판단하고 있습니다. 그러나
합병당사회사의 신제품, 신기술 개발이 지연되거나 합병당사회사가 투자한 연구개발비용을 충분히 상회할 만큼의 수익을 제공할 수 있는 새로운 제품의 최종 개발에 실패할 가능성도 존재하고 있습니다. 또한 연구개발 인력을 추가적으로 보완하지 못하거나 이탈하는 것을 방지하지 못할 수도 있으며
합병당사회사가 시장의 기술 트렌드에 맞춰 신속하고 비용 효율적인 방식으로 신규 제품을 지속적으로 개발하는데 실패할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
합병당사회사가 산업에서의 신기술 개발 및 도입과 같은 변화를 예측하지 못하거나 이에 대응하지 못하는 경우, 합병당사회사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 악영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 합병당사회사는 합병을 통해 연구개발 분야에서 시너지 창출을 모색할 예정입니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

[아. 전문인력 확보 실패 위험]
합병당사회사가 영위하의
성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 합병당사회사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하
의 성공적인 사업 수행을 위해서는 건설 장비 업계에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 기술자들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 유치하고 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 모든 건설기계 업체가 직면하고 있는 문제로서, 이와 같은 핵심인재 유치 경쟁은 점차 치열해지고 있으며 합병당사회사는 이와 같은 핵심 인재의 신규 영입 또는 장기 근속을 장담할 수 없습니다.또한
합병당사회사가 영위하
의 주요 경영진, 엔지니어, 기술자가 퇴직하거나 현재의 직무를 수행하지 않으려고 한다면,
합병당사회사가 영위하
는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기 어려운 상황에 봉착할 수 있습니다. 위와 같은 상황 발생 시 새로운 적임자 및 적절한 대체 인력을 확보하지 못할 경우, 이는
합병당사회사가 영위하
의 사업, 재무상황 및 경영 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
(주2) 정정 후

[아. 전문인력 확보 실패 위험]
합병당사회사가 영위하의
성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 합병당사회사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하
의 성공적인 사업 수행을 위해서는 건설 장비 업계에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 기술자들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 유치하고 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 모든 건설기계 업체가 직면하고 있는 문제로서, 이와 같은 핵심인재 유치 경쟁은 점차 치열해지고 있으며 합병당사회사는 이와 같은 핵심 인재의 신규 영입 또는 장기 근속을 장담할 수 없습니다.또한
합병당사회사가 영위하
의 주요 경영진, 엔지니어, 기술자가 퇴직하거나 현재의 직무를 수행하지 않으려고 한다면,
합병당사회사가 영위하
는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기 어려운 상황에 봉착할 수 있습니다. 위와 같은 상황 발생 시 새로운 적임자 및 적절한 대체 인력을 확보하지 못할 경우, 이는
합병당사회사가 영위하
의 사업, 재무상황 및 경영 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
합병당사회사는 전문인력 확보 및 유치를 위해 최근 3개년 간 아래와 같이 채용을 진행한 바 존재합니다.

[합병당사회사 전문인력(연구개발인력) 채용 현황]

구 분
2022년
2023년
2024년

합병존속회사
15명
44명
22명

합병소멸회사
37명
32명
28명

자료 : 합병당사회사 제시

또한, 치열해지는 건설기계 시장 내 핵심인재 유치 경쟁에 대비하여 합병당사회사는 아래와 같은 규모로 채용을 계획하고 있습니다. 하기 인력 채용 인원 수는 합병당사회사의 중장기 사업계획을 고려한 추정치로, 추후 실제 채용 진행 시 채용되는 인원 규모와 차이가 있을 수 있는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.

[합병당사회사 전문인력(연구개발인력) 채용 중장기 계획(추정)]

구 분
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

합병존속회사
10명
65명
50명

합병소멸회사
30명
80명
80명

자료 : 합병당사회사 제시

(주1) 상기 인력 수는 중장기 사업계획을 고려한 추정치로, 실제 채용 진행시 변동 가능

2025년 7월 1일 기준, 합병존속회사의 연구개발인력 인원 수는 215명, 합병소멸회사의 연구개발인력 인원 수는 457명입니다. 당사는 전문인력(연구개발인력) 유지 및 육성을 위해 경쟁력 있는 보상 체계 및 복리후생제도 등을 마련하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 합병당사회사는 설계연구인력에 직무수당을 지급하고, 인사제도 상 우대정책을 시행하고 있으며, 핵심가치기반의 포상제도를 운영하며 설계 및 연구개발 프로젝트를 중점적으로 포상하는 우수성과 포상 정책을 운영하고 있습니다. 또한, 책임급 이상 직원에게 복지포인트 및 여가지원 포인트를 제공하는 등 내부 정책을 시행하고 있습니다.

이와 같은 합병당사회사가 이행 및 계획하고 있는 다방면의 노력에도 불구하고, 합병당사회사가 전문 인력을 유지 및 확보하지 못할 경우 합병당사회사의 사업에 부정적 영향이 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

[나. HD현대그룹 지배구조 개편에 따른 위험]현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 이후, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주로 매각하였습니다. 또한, 현대중공업㈜를 물적분할하여 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)을 분할존속회사로 하고 현대중공업㈜(現 HD현대중공업㈜)을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다. 아울러 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대) 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 현대로보틱스㈜를 신규 설립하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 HD현대㈜는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게 되었습니다. 또한 2021년 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜(現. 에이치디현대인프라코어㈜) 인수가 완료 되었습니다.
이와 같이, HD현대그룹에서 계속하여 진행되고 있는 지배구조 개편이
합병당사회사
에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

(중략)
이와 같이, 현재 HD현대그룹에서는 대대적인 지배구조 개편 진행을 통하여 사업경쟁력 재고와 거버넌스를 개선하였으며 HD현대㈜가 지주회사로서 기능하고 있습니다. 합병당사회사가 속해있는 HD현대그룹내 「공정거래법」상의 행위제한 요건 충족을 위해 기변경된 지배구조 및 사업 효율 제고 등을 위하여 현재 진행되고 있는 지배구조 개편으로 인해 합병당사회사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

[나. HD현대그룹
과거
지배구조 개편에 따른 위험]현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 이후, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주로 매각하였습니다. 또한, 현대중공업㈜를 물적분할하여 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)을 분할존속회사로 하고 현대중공업㈜(現 HD현대중공업㈜)을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다. 아울러 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대) 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 현대로보틱스㈜를 신규 설립하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 HD현대㈜는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게 되었습니다. 또한 2021년 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜(現. 에이치디현대인프라코어㈜) 인수가 완료 되었습니다.
이와 같이, HD현대그룹에서
과거 진행한
지배구조 개편이
합병당사회사
에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

(중략)

이와 같이, HD현대그룹
은

상기 기재한 바와 같이 과거 진행한
대대적인 지배구조 개편 진행을 통하여 사업경쟁력 재고와 거버넌스를 개선하였으며
증권신고서 제출일 현재
HD현대㈜가 지주회사로서 기능하고 있습니다.
합병존속회사 에이치디현대건설기계 주식회사가 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 이외에 진행 예정인 회사의 구조개편 계획은 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 바 없으나,
합병당사회사가 속해있는 HD현대그룹내 「공정거래법」상의 행위제한 요건 충족을 위해 기변경된 지배구조 및 사업 효율 제고 등을 위하여
과거 진행한 지배구조 개편으로 인해
합병당사회사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
한편, 에이치디현대건설기계 주식회사가 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 완료 이후 최대주주의 변경은 없을 예정입니다. 합병당사회사의 최대주주 에이치디현대사이트솔루션(주)는 산업차량과 컴포넌트 사업을 영위하는 현재의 상태를 유지하면서, 중간지주사로서의 전략과 조정에 집중할 계획입니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
(주4) 정정 전

[바. 매출채권 증가 위험]2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.2% 감소를 겪었으나 이내 반등하여
2022년 7.0%, 2023년 8.8% 상승하였습니다. 다만 2024년에는 글로벌 시장 둔화의 영향으로 매출액이 전년 대비 10.1% 감소하였습니다. 이
에 따라 2022년부터 2024년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 +2.8%, +1.1%, -8.7%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.2회, 6.7회, 6.6회를 기록하였습니다. 2025년 1분기 매출채권 증가율은 전년 동기 대비 -2.4%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.0회를 기록하였습니다.
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우,
합병존속회사
의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시
합병존속회사
의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사는 2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.2% 감소를 겪었으나 이내 반등하여 2022년 7.0%, 2023년 8.8% 상승하였습니다. 다만 2024년에는 글로벌 시장 둔화의 영향으로 매출액이 전년 대비 10.1% 감소하였으며 2025년 1분기에는 전년 동기 대비 7.4% 감소하였습니다. 이에 따라 2022년부터 2024년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 +2.8%, +1.1%, -8.7%, 2025년 1분기 매출채권 증가율은 전년 동기 대비 -2.4%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.2회, 6.7회,
6.6회, 6.0회를 기록하였습니다. 아래는 최근 사업연도별 합병존속회사의 활동성 재무지표입니다.

[활동성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, 회)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
9,068
34,381
38,250
35,156

매출액 증가율
-7.4%
-10.1%
8.8%
7.0%

매출채권
6,043
5,242
5,740
5,678

매출채권 증가율
-2.4%
-8.7%
1.1%
2.8%

매출채권 회전율
6.0
6.6
6.7
6.2

재고자산
11,349
11,287
10,591
11,447

재고자산 회전율
3.20
3.05
3.61
3.07

자료 :
합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서
(주1) 매출채권 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 매출채권
(주2) 재고자산 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산
(주3) 2025년 1분기 매출액 및 매출채권 증가율은 전년동기(2024년 1분기) 대비 증가율입니다

합병존속회사
는 매출채권 등에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율과 개별적인 판단에 의한 대손예상액을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험율에 불구하고 수표ㆍ어음이 부도가 난 경우, 「회사정리법」 및 「화의법」에 의한 채권, 자본잠식 상태이거나 업손실이 나는 거래처에 대한 채권, 기타 개별 판단이 필요한 채권 등 경우에는 회수가능성을 검토 후 미회수가 예상되는 경우에는 대손충당금을 추가로 설정하고 있습니다.2024년말 연결기준 합병존속회사의 장기 제외 매출채권 및 기타채권 규모는 6,784억원으로 연결 기준 총매출액 3조 4,381억원 대비 19.7%를 차지하고 있으며, 이에 대한 대손충당금 규모는 897억원으로 장기 제외 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 설정률은 13.2% 수준입니다.
한편 2025년 1분기말 대손충당금은 905억원으로, 매출채권 대비 대손충당금 설정률은 약 12.2%입니다. 이는 2024년말 대비 약 1.0%p 낮은 수치로, 매출채권 회수가 과거보다 용이할 것으로 예상됩니다.

[매출채권 규모 및 대손충당금의 설정현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 1분기
매출채권 및 기타채권
740,551
90,465
12.22%

장기매출채권 및 기타채권
71,884
353
0.49%

2024년
매출채권 및 기타채권
678,414
89,665
13.22%

장기매출채권 및 기타채권
74,069
420
0.60%

2023년
매출채권 및 기타채권
744,176
162,652
21.90%

장기매출채권 및 기타채권
54,295
636
1.20%

2022년
매출채권 및 기타채권
852,660
233,594
27.40%

장기매출채권 및 기타채권
89,700
1,058
1.20%

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

장기 매출채권을 포함한 전체 매출채권 및 기타채권의 경과기간별 잔액 현황은 아래와 같습니다. 합병존속회사의 1년 이하 매출채권 비중은 전체의
85.45%로 양호한 수준이며, 장기 매출채권 비중의 영향으로 3년 초과 매출채권 및 기타채권의 비중은
10.37%
로 안정적인 비중을 차지하고 있습니다.

[
2025년 1분기말
경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
6월이하
6월초과1년이하
1년초과3년이하
3년초과
계

매출채권 및 기타채권(장기 포함)
684,481
9,756
33,995
84,203
812,435

구성 비율
84.25%
1.20%
4.18%
10.37%
100.00%

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기보고서주) 6월 이하 매출채권 및 기타채권에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

2021년 이후 미국 및 인도 등 주요 시장 판매 호조에 따른 매출규모 증가 추세 로 매출채권 또한 증가하는 추세에 접어들었습니다. 따라서 향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우,
합병존속회사
의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시
합병존속회사
의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

[바. 매출채권 증가 위험]2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.2% 감소를 겪었으나 이내 반등하여
2022년 7.0%, 2023년 8.8%
상승하여 업종 평균을 상회하였습니다.
다만 2024년에는 글로벌 시장 둔화의 영향으로 매출액이 전년 대비 10.1% 감소하였습니다. 이
에 따라 2022년부터 2024년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 +2.8%, +1.1%, -8.7%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.2회, 6.7회, 6.6회를 기록하였습니다. 2025년 1분기 매출채권 증가율은 전년 동기 대비 -2.4%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.0회를 기록하였습니다.
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우,
합병존속회사
의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시
합병존속회사
의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사는 2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.2% 감소를 겪었으나 이내 반등하여 2022년 7.0%, 2023년 8.8%
상승하여 업종 평균을 상회하였습니다. 다만 2024년에는 글로벌 시장 둔화의 영향으로 매출액이 전년 대비 10.1% 감소하였으며 2025년 1분기에는 전년 동기 대비 7.4% 감소하였습니다. 이에 따라 2022년부터 2024년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 +2.8%, +1.1%, -8.7%, 2025년 1분기 매출채권 증가율은 전년 동기 대비 -2.4%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.2회, 6.7회,
6.6회, 6.0회를 기록하였습니다.
2022년과 2023년 합병존속회사의 매출채권 회전율은 업종 평균 대비 양호한 수준을 보였으며, 향후에도 양호한 매출채권 회전율을 유지할 것으로 판단됩니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.07회, 2023년 3.61회를 기록하며 매출액 증가율은 업종 평균 대비 양호하였으나 재고자산 규모 수준으로 인해 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이후 합병존속회사의 재고자산회전율은 2024년 3.05회, 2025년 1분기 3.20회를 기록하는 등 비교적 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다. 아래는 최근 사업연도별 합병존속회사의 활동성 재무지표입니다.

[활동성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, 회)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
9,068
34,381
38,250
35,156

매출액 증가율
-7.4%
-10.1%
8.8%
7.0%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
-3.4%
5.7%

매출채권
6,043
5,242
5,740
5,678

매출채권 증가율
-2.4%
-8.7%
1.1%
2.8%

매출채권 회전율
6.0
6.6
6.7
6.2

업종 평균 매출채권 회전율
-
-
4.8
5.4

재고자산
11,349
11,287
10,591
11,447

재고자산 회전율
3.20
3.05
3.61
3.07

업종 평균 재고자산 회전율
-
-
4.99
6.00

자료 :
합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서
(주1) 매출채권 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 매출채권
(주2) 재고자산 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산
(주3) 2025년 1분기 매출액 및 매출채권 증가율은 전년동기(2024년 1분기) 대비 증가율입니다.
(주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '특수 목적용 기계(C292)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

합병존속회사
는 매출채권 등에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율과 개별적인 판단에 의한 대손예상액을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험율에 불구하고 수표ㆍ어음이 부도가 난 경우, 「회사정리법」 및 「화의법」에 의한 채권, 자본잠식 상태이거나 업손실이 나는 거래처에 대한 채권, 기타 개별 판단이 필요한 채권 등 경우에는 회수가능성을 검토 후 미회수가 예상되는 경우에는 대손충당금을 추가로 설정하고 있습니다.2024년말 연결기준 합병존속회사의 장기 제외 매출채권 및 기타채권 규모는 6,784억원으로 연결 기준 총매출액 3조 4,381억원 대비 19.7%를 차지하고 있으며, 이에 대한 대손충당금 규모는 897억원으로 장기 제외 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 설정률은 13.2% 수준입니다.
한편 2025년 1분기말 대손충당금은 905억원으로, 매출채권 대비 대손충당금 설정률은 약 12.2%입니다. 이는 2024년말 대비 약 1.0%p 낮은 수치로, 매출채권 회수가 과거보다 용이할 것으로 예상됩니다.

[매출채권 규모 및 대손충당금의 설정현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 1분기
매출채권 및 기타채권
740,551
90,465
12.22%

장기매출채권 및 기타채권
71,884
353
0.49%

2024년
매출채권 및 기타채권
678,414
89,665
13.22%

장기매출채권 및 기타채권
74,069
420
0.60%

2023년
매출채권 및 기타채권
744,176
162,652
21.90%

장기매출채권 및 기타채권
54,295
636
1.20%

2022년
매출채권 및 기타채권
852,660
233,594
27.40%

장기매출채권 및 기타채권
89,700
1,058
1.20%

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

장기 매출채권을 포함한 전체 매출채권 및 기타채권의 경과기간별 잔액 현황은 아래와 같습니다. 합병존속회사의 1년 이하 매출채권 비중은 전체의
85.45%로 양호한 수준이며, 장기 매출채권 비중의 영향으로 3년 초과 매출채권 및 기타채권의 비중은
10.37%
로 안정적인 비중을 차지하고 있습니다.

[
2025년 1분기말
경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
6월이하
6월초과1년이하
1년초과3년이하
3년초과
계

매출채권 및 기타채권(장기 포함)
684,481
9,756
33,995
84,203
812,435

구성 비율
84.25%
1.20%
4.18%
10.37%
100.00%

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기보고서주) 6월 이하 매출채권 및 기타채권에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

2021년 이후 미국 및 인도 등 주요 시장 판매 호조에 따른 매출규모 증가 추세 로 매출채권 또한 증가하는 추세에 접어들었습니다. 따라서 향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우,
합병존속회사
의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시
합병존속회사
의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 추가 기재

[파. 재고자산 관련 위험]

합병존속회사의 재고자산은 2025년 1분기 및 2024년말 연결기준 각각 1조 1,349억원, 1조 1,287억원을 기록하며, 2023년 1조 591억원, 2022년 1조 1,447억원 대비 유사한 수준을 기록하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.07회, 2023년 3.61회를 기록하며 매출액 증가율은 업종 평균 대비 양호하였으나 재고자산 규모 수준으로 인해 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이후 합병존속회사의 재고자산회전율은 2024년 3.05회, 2025년 1분기 3.20회를 기록하는 등 비교적 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다. 향후 합병존속회사가 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나, 제품 및 상품에 대한 시장 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 재고자산이 증가할 시 합병존속회사의 운전자본건전성과 재무성과에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사의 재고자산은 2025년 1분기 및 2024년말 연결기준 각각 1조 1,349억원, 1조 1,287억원을 기록하며, 2023년 1조 591억원, 2022년 1조 1,447억원 대비 유사한 수준을 기록하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.07회, 2023년 3.61회를 기록하며 매출액 증가율은 업종 평균 대비 양호하였으나 재고자산 규모 수준으로 인해 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이후 합병존속회사의 재고자산회전율은 2024년 3.05회, 2025년 1분기 3.20회를 기록하는 등 비교적 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다. 아래는 최근 사업연도별 합병존속회사의 활동성 재무지표입니다.

[활동성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, 회)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
9,068
34,381
38,250
35,156

매출액 증가율
-7.4%
-10.1%
8.8%
7.0%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
-3.4%
5.7%

매출채권
6,043
5,242
5,740
5,678

매출채권 증가율
-2.4%
-8.7%
1.1%
2.8%

매출채권 회전율
6.0
6.6
6.7
6.2

업종 평균 매출채권 회전율
-
-
4.8
5.4

재고자산
11,349
11,287
10,591
11,447

재고자산 회전율
3.20
3.05
3.61
3.07

업종 평균 재고자산 회전율
-
-
4.99
6.00

자료 :
합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서
(주1) 매출채권 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 매출채권
(주2) 재고자산 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산
(주3) 2025년 1분기 매출액 및 매출채권 증가율은 전년동기(2024년 1분기) 대비 증가율입니다.(주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '특수 목적용 기계(C292)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

합병존속회사의 재고자산 세부내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

274,525

(17,053)

257,472

유동제품

435,571

(10,162)

425,409

유동재공품

75,728

0

75,728

유동원재료

273,566

(5,141)

268,425

유동저장품

951

0

951

유동 운송중 재고자산

106,876

0

106,876

총유동재고자산

1,167,217

(32,356)

1,134,861

[2024년말]

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

243,101

(13,028)

230,073

유동제품

470,369

(12,719)

457,650

유동재공품

68,258

0

68,258

유동원재료

285,784

(5,818)

279,966

유동저장품

550

0

550

유동 운송중 재고자산

92,199

0

92,199

총유동재고자산

1,160,261

(31,565)

1,128,696

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병존속회사는 합병소멸회사와의 본건 합병을 통해 공급망 재편 및 수요예측, 재고/납기 대응력을 추진하는 등 재고효율화를 추진할 계획입니다. 이러한 합병존속회사의 노력에도 불구하고 향후 합병존속회사가 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나, 제품 및 상품에 대한 시장 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 재고자산이 증가할 시 합병존속회사의 운전자본건전성과 재무성과에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 추가 기재

[하. 특수관계자 거래 관련 위험]합병존속회사는 2025년 1분기 기준 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다.

2025년 1분기 연결기준 합병존속회사와 특수관계자간 재화의 판매로 인한 수익은 286억원이며, 재화의 매입은 2,008억원입니다. 이는 합병존속회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다. 합병존속회사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 일정 수준 존재하는 바, 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병존속회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사는 2025년 1분기 기준 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다. 합병존속회사의 2025년 1분기말 기준 주요 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.[특수관계자 거래 (연결)]

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(*1)

태양광발전사업

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜

산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품의 제조 및 판매업

HD현대미포㈜

선박 건조업

HD현대L&S㈜

기타 엔지니어링 서비스업

HD현대삼호㈜

선박 건조업

HD현대이엔티㈜

기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

HD현대에너지솔루션㈜

태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠

프로축구단 흥행사업

HD현대마린솔루션㈜

엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜

원유정제업

HD현대쉘베이스오일㈜

윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜

기타 기초화학물질 제조업

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

배전반 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

연구 및 개발업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.

석유제품트레이딩

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

연구개발업

HD현대인프라코어㈜

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

로봇 판매 및 A/S

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd

로봇판매 및 서비스업

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore North America LLC

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore Norway AS.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

지주회사

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

금융업

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

엔진 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

건설기계장비 판매업

메디플러스솔루션㈜

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(*2)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타계열회사

기타

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기보고서
(주1) 2025년 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 한국산업은행에 대한 차입금을 보유하고 있습니다.

2025년 1분기 연결기준 합병존속회사와 특수관계자간 재화의 판매로 인한 수익은 286억원이며, 재화의 매입은 2,008억원입니다. 이는 합병존속회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다. 합병존속회사와 특수관계자간 2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

49

0

1,388

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

5,188

159,683

10,008

0

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

0

0

99

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

1,148

2,430

684

0

HD현대로보틱스㈜

15

0

0

3,600

HD현대일렉트릭㈜

0

0

98

143

HD한국조선해양㈜

305

100

862

0

HD현대인프라코어㈜

5,288

10,003

1,065

0

HD현대삼호㈜

642

0

0

0

HD현대미포㈜

491

0

0

0

HD현대이엔티㈜

36

0

510

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

28

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

2

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

2,258

0

0

㈜HD현대스포츠

0

0

1,200

0

HD현대마린솔루션㈜

110

0

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

43

148

32

0

HD현대마린솔루션테크(주)

133

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

235

18,061

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

20

0

0

0

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

3

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

162

0

0

현대로보틱스 강소유한회사

1

0

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

35

0

0

0

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

51

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

2

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

10,869

1,571

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

413

0

405

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

2

0

32

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

3,412

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

6,355

17

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

20

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

1

8

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

13

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

23,325

41,089

4,913

3,743

전체 특수관계자 합계

28,562

200,772

16,408

3,743

[2024년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

37

0

1,772

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,785

158,011

6,496

0

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

0

0

93

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

635

1,593

1,702

0

HD현대로보틱스㈜

16

0

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

63

70

367

HD한국조선해양㈜

0

0

1,022

0

HD현대인프라코어㈜

5,549

9,960

35

0

HD현대삼호㈜

589

0

0

0

HD현대미포㈜

383

0

0

0

HD현대이엔티㈜

35

0

452

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

0

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

0

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

1,340

0

0

㈜HD현대스포츠

0

0

692

0

HD현대마린솔루션㈜

95

0

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

57

0

164

0

HD현대마린솔루션테크(주)

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

158

12,342

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

25

0

0

0

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

3

0

1

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

103

0

0

현대로보틱스 강소유한회사

0

0

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

31

0

0

0

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

67

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

4

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

11

2,593

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

197

0

140

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

4

0

46

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

24

3,893

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

97

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

1

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,884

31,984

4,324

367

전체 특수관계자 합계

12,706

189,995

12,685

367

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

2025년 1분기말 및 2024년말 합병존속회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

35

2,045

258

0

4,224

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

5,010

370

157,768

92

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

339

0

1,009

0

0

HD현대중공업㈜

1,245

0

1,121

34

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

193

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

158

0

0

HD현대인프라코어㈜

5,309

195

10,975

0

0

HD현대삼호㈜

0

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

180

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

2,821

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

12

0

15

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

2

0

0

HD현대마린솔루션테크㈜

45

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

110

89

12,633

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

4

0

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

0

95

0

0

HD Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

34

0

0

0

0

Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

1

0

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

5,156

0

803

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

81

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

0

0

11

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

3,562

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

40

1,676

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

8

0

0

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

14

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

16,095

332

31,681

45

0

전체 특수관계자 합계

21,140

2,747

189,707

137

4,224

[2024년말]

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

2,902

230

0

6,377

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

10,129

648

161,202

35

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

87

0

1,275

0

0

HD현대중공업㈜

335

1

1,964

51

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

688

0

0

HD현대일렉트릭㈜

49

0

83

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,957

436

11,059

0

0

HD현대삼호㈜

55

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

189

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

1,794

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

37

0

204

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

3

0

0

HD현대마린솔루션테크㈜

47

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

97

24

13,666

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

10

0

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

0

177

0

0

HD Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

85

0

0

0

0

Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

0

0

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

1

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

2,841

0

1,703

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

69

0

0

7

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

0

0

11

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

454

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

0

24

3,132

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

9

0

0

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

0

0

95

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

0

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,299

494

36,032

69

0

전체 특수관계자 합계

17,428

4,044

197,464

104

6,377

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 기타특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

지급보증 등

보증처

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

피보증처명

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

보증제공처

중국은행

보증금액, CNY [CNY, 천]

5,881

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(주1) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 2025년 1분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 4,051백만원입니다.(주2) 2025년 1분기말 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.(주3) 2025년 1분기말 합병존속회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 및 담보의 내역은 없습니다.

합병존속회사가 2025년 1분기와 2024년 1분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

246

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

55

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

36

주요 경영진에 대한 보상

337

[2024년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

240

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

52

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

23

주요 경영진에 대한 보상

315

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서(주1)
상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

[특수관계자 거래 (별도)]

2025년 1분기말 현재 합병존속회사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

건설기계장비 판매업

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

건설기계장비 판매업

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

지주회사

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd(주1)

융자임대 등 금융업

현대강소공정기계유한공사(주1)

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

건설기계장비 제조 및 판매업

종속기업의 관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(주2)

태양광발전사업

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜

산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품의 제조 및 판매업

HD현대미포㈜

선박 건조업

HD현대L&S㈜

기타 엔지니어링 서비스업

HD현대삼호㈜

선박 건조업

HD현대이엔티㈜

기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

HD현대에너지솔루션㈜

태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠

프로축구단 흥행사업

HD현대마린솔루션㈜

엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜

원유정제업

HD현대쉘베이스오일㈜

윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜

기타 기초화학물질 제조업

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

배전반 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

연구 및 개발업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.

석유제품트레이딩

HD현대인프라코어㈜

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

로봇 판매 및 A/S

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore North America LLC

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore Norway AS.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

금융업

메디플러스솔루션㈜

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(주3)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타계열회사

기타

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기보고서
(주1) HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.의 종속기업입니다.(주2) 2025년 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 한국산업은행에 대한 차입금을 보유하고 있습니다.

2025년 1분기 별도기준 합병존속회사와 특수관계자간 재화의 판매로 인한 수익은 2,410억원이며, 재화의 매입은 972억원입니다. 이는 합병존속회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다. 합병존속회사와 특수관계자간 2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

49

0

1,150

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,257

9,905

9,990

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

62,725

15

2,421

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

71,566

104

1,229

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

16,203

26,566

567

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

24,436

4

282

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

7

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

41

1,985

679

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

2

0

16

0

현대강소공정기계유한공사

23,680

29,935

332

0

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

24,270

3,650

240

0

소계, 종속기업

222,930

62,259

5,766

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

3

100

813

0

HD현대로보틱스㈜

15

0

0

3,600

HD현대중공업㈜

37

2,430

635

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

143

HD현대미포㈜

491

0

0

0

HD현대삼호㈜

642

0

0

0

HD현대이엔티㈜

36

0

510

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

28

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

2

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

2,258

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

42

148

32

0

㈜HD현대스포츠

0

0

1,200

0

HD현대마린솔루션㈜

110

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

52

7,859

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

9

0

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,160

10,003

1,065

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

856

17

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

35

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

10,068

1,360

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

2

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

0

8

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

13,740

25,014

4,280

3,743

전체 특수관계자 합계

240,976

97,178

21,186

3,743

[2024년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

37

0

1,609

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,135

12,007

6,495

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

121,614

119

1,264

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

61,429

101

1,095

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

11,415

20,166

222

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

6,679

0

252

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

2

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

64

4,882

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

6

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

6,561

15,361

123

0

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

15,700

2,184

50

0

소계, 종속기업

223,470

42,813

3,006

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

988

0

HD현대로보틱스㈜

16

0

0

0

HD현대중공업㈜

53

1,593

1,668

0

HD현대일렉트릭㈜

0

63

3

367

HD현대미포㈜

383

0

0

0

HD현대삼호㈜

589

0

0

0

HD현대이엔티㈜

35

0

452

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

0

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

0

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

1,340

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

56

0

164

0

㈜HD현대스포츠

0

0

692

0

HD현대마린솔루션㈜

95

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

57

8,083

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

7

0

0

0

HD현대인프라코어㈜

763

9,960

35

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

24

402

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

31

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

11

2,591

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

4

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

1

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

2,125

24,032

4,002

367

전체 특수관계자 합계

229,767

78,852

15,112

367

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

2025년 1분기말 및 2024년말 합병존속회사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

35

2,045

9

0

4,224

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,796

370

20,310

0

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

113,813

275

2,253

1,987

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

71,657

67

5,264

854

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

13,253

14,962

20,166

174

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

18,684

1,873

284

122

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

13

0

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

41

22

903

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

0

16

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

31,435

249

6,373

280

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

56,606

15,997

1,505

150

0

소계, 종속기업

305,502

33,461

36,748

3,567

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

985

0

0

HD현대중공업㈜

52

0

1,121

0

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

193

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

158

0

0

HD현대삼호㈜

0

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

180

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

2,821

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

12

0

15

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

45

89

3,025

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

4,240

0

580

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

40

793

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,605

195

10,975

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

2

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,137

324

20,848

0

0

전체 특수관계자 합계

314,470

36,200

77,915

3,567

4,224

[2024년말]

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래

리스부채, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

2,902

24

0

6,377

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,824

612

28,533

0

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

95,705

606

156

1,271

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

37,051

492

5,927

836

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

12,376

15,345

15,609

232

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

7,142

2,104

2,380

129

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

6

0

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

63

94

1,261

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

0

9

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

22,698

96

9,488

111

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

47,245

16,062

855

162

0

소계, 종속기업

222,286

34,808

35,676

2,741

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

1,256

0

0

HD현대중공업㈜

56

1

1,866

0

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

688

0

0

HD현대일렉트릭㈜

49

0

83

0

0

HD현대삼호㈜

55

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

189

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

1,794

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

36

0

204

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

40

24

1,070

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

5

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

2,593

0

1,668

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

0

24

793

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,180

436

11,059

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

3

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

5,189

485

20,673

0

0

전체 특수관계자 합계

229,299

38,807

84,906

2,741

6,377

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

지급보증의 구분

지급보증의 구분 합계

제공한 지급보증

지급보증1

지급보증2

지급보증3

지급보증4

지급보증5

지급보증6

지급보증7

지급보증8

지급보증9

피보증처명

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

현대강소공정기계유한공사/HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사/HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

보증제공처

㈜하나은행

도이치은행(인도) 외

SC은행(상해)

SC은행(상해)

HSBC

JP모건은행

신한은행(인도네시아) 외

SC은행(인도네시아)

㈜하나은행

보증금액

보증금액

보증금액, USD [USD, 천]

95,000

100,000

45,000

20,000

10,000

3,000

3,672

276,672

보증금액, EUR [EUR, 천]

21,000

21,000

보증금액, IDR [IDR, 천]

408,000,000

408,000,000

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(주1) 2025년 1분기말 합병존속회사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 2025년 1분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 4,051백만원입니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.(주3) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 없습니다.

2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 합병존속회사의 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

대여금

대여금

유상증자

유상감자

기초 특수관계자 자금거래

14,700

14,700

대여거래, 대여

0

0

환율변동효과, 특수관계자 자금거래

(35)

(35)

기말 특수관계자 자금거래

14,665

14,665

유상증자, 특수관계자 자금거래

유상감자, 특수관계자 자금거래

[2024년말]

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

대여금

대여금

유상증자

유상감자

기초 특수관계자 자금거래

0

0

대여거래, 대여

13,778

13,700

환율변동효과, 특수관계자 자금거래

922

1,000

기말 특수관계자 자금거래

14,700

14,700

유상증자, 특수관계자 자금거래

4,659

유상감자, 특수관계자 자금거래

94,880

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병존속회사가 2025년 1분기와 2024년 1분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

246

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

55

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

36

주요 경영진에 대한 보상

337

[2024년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

240

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

52

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

23

주요 경영진에 대한 보상

315

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서(주1)
상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

상기와 같이 합병존속회사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 일정 수준 존재하는 바, 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병존속회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다.

(주7) 정정 전(전략)
합병소멸회사의 2025년 1분기말 기준 1년 이내 상환하여야 하는 유동성 사채는 약 670억원이며, 유동성 차입금은 약 5,430억원으로 비유동성 금융부채 대비 비율이 높은 편으로 단기간 내 차입금 및 사채 등의 만기 도래로 인한 유동성 악화 가능성이 존재하는 상황입니다. 다만, 합병소멸회사의 현금및현금성자산이 2025년 1분기말 4,431억원으로 유동성 사채 및 차입금의 차환 가능성을 고려할 시 유동성이 경색될 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.(후략)
(주7) 정정 후
(전략)

[영업활동현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
726
4,433
4,475
167

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

합병소멸회사
의
2025년 1분기말 기준 1년 이내 상환하여야 하는 유동성 사채는 약 670억원이며, 유동성 차입금은 약 5,430억원으로 비유동성 금융부채 대비 비율이 높은 편으로 단기간 내 차입금 및 사채 등의 만기 도래로 인한 유동성 악화 가능성이 존재하는 상황
입니다. 다만,
합병소멸회사
의
현금및현금성자산이 2025년 1분기말 4,431억원
존재하는 점, 2025년 1분기말 영업활동현금흐름 726억원 및 2024년과 2023년 각각 영업활동현금흐름 4,433억원, 4,475억원을 기록하는 등 견조한 영업현금흐름창출력을 보유한 점, 만기연장 가능성이 높은 차입처로부터의 유동성 차입금이 대부분인 점 등을
고려할 시 유동성이 경색될 위험은 낮은 것으로 판단
됩니다.
(후략)
(주8) 정정 전

[거. 운전자본 관련 위험]
합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 8,748억원, 재고자산 1조 3,938억원, 매입채무 및 기타채무 8,214억원을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 4,471억원 수준입니다.
한편, 순운전자본/매출액 비율은 2022년 34.2% 수준에서 순운전자본의 증가와 연동되어 지속 상승하여 2025년 1분기말 35.5%를 기록하고 있습니다. 매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가 합병소멸회사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후
순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 합병소멸회사의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다. 또한, 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사의 대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 14.6%, 유동매출채권 기준 14.6%), 대손상각비 발생 금액(1분기 누적 31억원), 1년 초과 매출채권 비중(14.5%), 재고자산 평가충당금(569억원)
등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단되나, 향후
장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사
는
2025년 1분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 8,748억원, 재고자산 1조 3,938억원, 매입채무 및 기타채무 8,214억원을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 4,471억원 수준
입니다.
합병소멸회사
의
순운전자본 금액은 2021년말 1조 5,580억원에서 2022년말 기준 1조 6,269억원으로 증가하였는데, 이는 재고자산의 큰 폭 증가(2021년말 대비 2,376억원 증가) 등에 기인
합니다. 2023년말 운전자본은 재고자산의 증가(1,103억원)와
매입채무 및 기타채무의 감소(2,431억원)에도 매출채권 및 기타채권이 감소(3,224억원)하면서 2022년말 대비 310억원 소폭 증가한 1조 6,579억원을 기록
하였습니다.
2024년말 순운전자본은 1조 4,363억원으로 전년말 대비 소폭 감소한 수준을 나타냈으며, 2025년 1분기말 순운전자본은 1조 4,471억으로 전년말과 비슷한 수준을 유지
하고 있습니다. 순운전자본/매출액 비율은 2022년 34.2% 수준에서 순운전자본의 증가와 연동되어 지속 상승하여
2025년 1분기말 35.5%를 기록
하고 있습니다.매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가
합병소멸회사
의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후 순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여
합병소멸회사
의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니
합병소멸회사
의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
합병소멸회사
의 주요 운전자본 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[주요 운전자본 관련 지표 현황(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

매출채권 및 기타채권
8,748
8,694
10,587
13,811

재고자산
13,938
13,643
14,255
13,152

매입채무 및 기타채무
8,214
7,974
8,263
10,694

순운전자본
14,471
14,363
16,579
16,268

매출액
10,185
41,142
36,780
47,561

순운전자본/매출액
35.5%
34.9%
45.1%
34.2%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

주1) 비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함

주2) 순운전자본 = 매출채권및기타채권 + 재고자산 - 매입채무및기타채무

주3) 2025년 1분기 순운전자본/매출액의 경우 매출액 단순 연환산

(후략)

(주8) 정정 후

[
더
. 운전자본 관련 위험]

합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 8,748억원, 재고자산 1조 3,938억원, 매입채무 및 기타채무 8,214억원을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 4,471억원 수준입니다.

2025년 1분기 연결기준 재고자산회전율은 2.92회를 기록하며 2024년말 3.02회 대비 유사한 수준을 기록하였습니다.

합병소멸회사의 재고자산 회전율은 2022년 3.62회, 2023년 3.27회로 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이는 합병소멸회사의 재고자산 규모 수준에 기인한 것으로 판단됩니다.
한편, 순운전자본/매출액 비율은 2022년 34.2% 수준에서 순운전자본의 증가와 연동되어 지속 상승하여 2025년 1분기말 35.5%를 기록하고 있습니다. 매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가 합병소멸회사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후
순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 합병소멸회사의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다. 또한, 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사의 대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 14.6%, 유동매출채권 기준 14.6%), 대손상각비 발생 금액(1분기 누적 31억원), 1년 초과 매출채권 비중(14.5%), 재고자산 평가충당금(569억원)
등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단되나, 향후
장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사
는
2025년 1분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 8,748억원, 재고자산 1조 3,938억원, 매입채무 및 기타채무 8,214억원을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 4,471억원 수준
입니다.

2025년 1분기 연결기준 재고자산회전율은 2.92회를 기록하며 2024년말 3.02회 대비 유사한 수준을 기록하였습니다. 합병소멸회사의 재고자산 회전율은 2022년 3.62회, 2023년 3.27회로 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이는 합병소멸회사의 재고자산 규모 수준에 기인한 것으로 판단됩니다.
합병소멸회사
의
순운전자본 금액은 2021년말 1조 5,580억원에서 2022년말 기준 1조 6,269억원으로 증가하였는데, 이는 재고자산의 큰 폭 증가(2021년말 대비 2,376억원 증가) 등에 기인
합니다. 2023년말 운전자본은 재고자산의 증가(1,103억원)와
매입채무 및 기타채무의 감소(2,431억원)에도 매출채권 및 기타채권이 감소(3,224억원)하면서 2022년말 대비 310억원 소폭 증가한 1조 6,579억원을 기록
하였습니다.
2024년말 순운전자본은 1조 4,363억원으로 전년말 대비 소폭 감소한 수준을 나타냈으며, 2025년 1분기말 순운전자본은 1조 4,471억으로 전년말과 비슷한 수준을 유지
하고 있습니다. 순운전자본/매출액 비율은 2022년 34.2% 수준에서 순운전자본의 증가와 연동되어 지속 상승하여
2025년 1분기말 35.5%를 기록
하고 있습니다.매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가
합병소멸회사
의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후 순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여
합병소멸회사
의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니
합병소멸회사
의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
합병소멸회사
의 주요 운전자본 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[주요 운전자본 관련 지표 현황(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

매출채권 및 기타채권
8,748
8,694
10,587
13,811

재고자산
13,938
13,643
14,255
13,152

재고자산 회전율
2.92회
3.02회
3.27회
3.62회

업종 평균 재고자산 회전율
-
-
4.99회
6.00회

매입채무 및 기타채무
8,214
7,974
8,263
10,694

순운전자본
14,471
14,363
16,579
16,268

매출액
10,185
41,142
46,596
47,561

매출액 증가율
-12.0%
-11.7%
-2.0%
3.5%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
-3.4%
5.7%

순운전자본/매출액
35.5%
34.9%
35.6%
34.2%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

주1) 비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함

주2) 순운전자본 = 매출채권및기타채권 + 재고자산 - 매입채무및기타채무

주3) 2025년 1분기 순운전자본/매출액의 경우 매출액 단순 연환산

주4) 재고자산 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산

주5)
업종 평균 매출액 증가율 및 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '특수 목적용 기계(C292)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

(후략)

(주9) 정정 전

[특수관계자 거래 (연결)]
(중략)

2025년 1분기말 및 2024년 1분기말 합병소멸회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역
은 다음과 같습니다.[
2025년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,373
20
7,162

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,022
413
1,517
8,886

공동기업 및 관계기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
738
0
0
147

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
4
13

HD현대로보틱스㈜
0
0
1,385
0

HD현대일렉트릭㈜
0
0
16
26

HD현대건설기계㈜
12,479
429
6,848
258

HD한국조선해양㈜
0
232
4
380

HD현대삼호㈜
0
0
446
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
6,115
22

㈜에이치디현대스포츠
0
603
0
0

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
3

현대중공(중국)투자유한공사
0
0
0
81

현대강소공정기계유한공사
224
0
3,505
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
4,058
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,845
0
0

현대융자조임유한공사
0
11
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
858
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
102
0
44
0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
3,562
0

합 계
17,423
6,906
27,524
16,978

[2024년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,943
0
8,723

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,758
354
5,019
14,433

공동기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
34
0
0
126

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
0
16

HD현대로보틱스㈜
0
0
550
835

HD현대일렉트릭㈜
0
0
0
20

HD현대건설기계㈜
13,183
1,220
4,778
456

HD한국조선해양㈜
0
208
0
539

HD현대삼호㈜
0
0
451
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
4,947
18

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
143

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
5

현대중공(중국)투자유한공사
1
7
119
69

현대강소공정기계유한공사
34
0
906
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
3,440
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,896
0
233

현대융자조임유한공사
0
11
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
120
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
2,314
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
454
0

합 계
19,444
7,639
20,664
25,616

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서

(주1) 기타채무에는 당분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.

(중략)

[특수관계자 거래 (별도)]
(중략)

2025년 1분기말 및 2024년 1분기말 합병소멸회사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역
은 다음과 같습니다.
[2025년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
-
3,373
-
7,098

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,018
413
60
8,886

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
25,716
1,848
49,473
249

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
7
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC
185,358
10,419
806
1,052

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
64,117
-
-
160

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
318
1,284
2,302
63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
(주2)

15,497
416
-
207

PT HD Hyundai Infracore Asia
19,900
-
-
285

HD Hyundai Infracore Norway AS
3,995
20,407
2,312
48

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
221,503
3,989
77
1,613

Clue Insight Inc.(주2)
-
751
-
-

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
-
70

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,731
3,216
1,898
-

기타특수관계자
HD현대건설기계㈜
10,942
429
2,573
232

HD한국조선해양㈜
-
232
-
367

HD현대로보틱스㈜
-
-
1,385
-

HD현대삼호㈜
-
-
446
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
4,821
22

㈜에이치디현대스포츠
-
603
-
-

상주현대액압기기유한공사
-
-
1,968
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
2,589
-

팔란티어코리아 유한회사
-
1,845
-
-

㈜
메디플러스솔루션

-
-
-
3

합 계
553,095
49,232
70,710
20,355

[2024년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,943
0
8,673

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,536
354
1,353
14,433

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
4,528
4,212
202,755
169

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
116
41
0
0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
0
12
0
0

HD Hyundai Infracore North America LLC
208,281
10,550
1,030
2,797

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
61,020
0
0
38

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
318
1,288
2,307
63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE(주2)
15,256
417
0
100

PT HD Hyundai Infracore Asia
16,338
109
0
19

HD Hyundai Infracore Norway AS
3,979
16,505
899
47

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
182,188
4,037
282
1,487

Clue Insights Inc. (주2)
0
741
0
0

HD Hyundai Infracore Mexico
0
17
0
37

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,253
3,222
2,236
0

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
0
6

HD현대건설기계㈜
9,839
1,220
2,180
436

HD한국조선해양㈜
0
208
0
528

HD현대로보틱스㈜
0
0
550
835

HD현대삼호㈜
0
0
451
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
4,101
18

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
143

상주현대액압기기유한공사
0
0
1,400
0

현대중공(중국)투자유한공사
0
0
119
0

현대강소공정기계유한공사
0
0
658
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,896
0
233

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
5

합 계
507,652
48,772
220,321
30,067

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(주1) 기타채무에는 2025년 1분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병소멸회사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 없습니다. 한편, 2024년 1분기 합병소멸회사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하였으며, 당해 기간에 환입된 대손상각비는 1,934백만원입니다.

(후략)
(주9) 정정 후

[특수관계자 거래 (연결)]
(중략)

2025년 1분기말 및
2024년말
합병소멸회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역
은 다음과 같습니다.[
2025년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,373
20
7,162

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,022
413
1,517
8,886

공동기업 및 관계기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
738
0
0
147

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
4
13

HD현대로보틱스㈜
0
0
1,385
0

HD현대일렉트릭㈜
0
0
16
26

HD현대건설기계㈜
12,479
429
6,848
258

HD한국조선해양㈜
0
232
4
380

HD현대삼호㈜
0
0
446
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
6,115
22

㈜에이치디현대스포츠
0
603
0
0

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
3

현대중공(중국)투자유한공사
0
0
0
81

현대강소공정기계유한공사
224
0
3,505
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
4,058
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,845
0
0

현대융자조임유한공사
0
11
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
858
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
102
0
44
0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
3,562
0

합 계
17,423
6,906
27,524
16,978

[2024년말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,943
0
8,723

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,758
354
5,019
14,433

공동기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
34
0
0
126

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
0
16

HD현대로보틱스㈜
0
0
550
835

HD현대일렉트릭㈜
0
0
0
20

HD현대건설기계㈜
13,183
1,220
4,778
456

HD한국조선해양㈜
0
208
0
539

HD현대삼호㈜
0
0
451
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
4,947
18

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
143

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
5

현대중공(중국)투자유한공사
1
7
119
69

현대강소공정기계유한공사
34
0
906
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
3,440
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,896
0
233

현대융자조임유한공사
0
11
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
120
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
2,314
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
454
0

합 계
19,444
7,639
20,664
25,616

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서

(주1) 기타채무에는 당분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.

(중략)

[특수관계자 거래 (별도)]
(중략)

2025년 1분기말 및
2024년말
합병소멸회사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역
은 다음과 같습니다.
[2025년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
-
3,373
-
7,098

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,018
413
60
8,886

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
25,716
1,848
49,473
249

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
7
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC
185,358
10,419
806
1,052

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
64,117
-
-
160

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
318
1,284
2,302
63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
(주2)

15,497
416
-
207

PT HD Hyundai Infracore Asia
19,900
-
-
285

HD Hyundai Infracore Norway AS
3,995
20,407
2,312
48

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
221,503
3,989
77
1,613

Clue Insight Inc.(주2)
-
751
-
-

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
-
70

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,731
3,216
1,898
-

기타특수관계자
HD현대건설기계㈜
10,942
429
2,573
232

HD한국조선해양㈜
-
232
-
367

HD현대로보틱스㈜
-
-
1,385
-

HD현대삼호㈜
-
-
446
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
4,821
22

㈜에이치디현대스포츠
-
603
-
-

상주현대액압기기유한공사
-
-
1,968
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
2,589
-

팔란티어코리아 유한회사
-
1,845
-
-

㈜
메디플러스솔루션

-
-
-
3

합 계
553,095
49,232
70,710
20,355

[2024년말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,943
0
8,673

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,536
354
1,353
14,433

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
4,528
4,212
202,755
169

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
116
41
0
0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
0
12
0
0

HD Hyundai Infracore North America LLC
208,281
10,550
1,030
2,797

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
61,020
0
0
38

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
318
1,288
2,307
63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE(주2)
15,256
417
0
100

PT HD Hyundai Infracore Asia
16,338
109
0
19

HD Hyundai Infracore Norway AS
3,979
16,505
899
47

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
182,188
4,037
282
1,487

Clue Insights Inc. (주2)
0
741
0
0

HD Hyundai Infracore Mexico
0
17
0
37

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,253
3,222
2,236
0

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
0
6

HD현대건설기계㈜
9,839
1,220
2,180
436

HD한국조선해양㈜
0
208
0
528

HD현대로보틱스㈜
0
0
550
835

HD현대삼호㈜
0
0
451
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
4,101
18

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
143

상주현대액압기기유한공사
0
0
1,400
0

현대중공(중국)투자유한공사
0
0
119
0

현대강소공정기계유한공사
0
0
658
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,896
0
233

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
5

합 계
507,652
48,772
220,321
30,067

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(주1) 기타채무에는 2025년 1분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병소멸회사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 없습니다. 한편, 2024년 1분기 합병소멸회사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하였으며, 당해 기간에 환입된 대손상각비는 1,934백만원입니다.

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

HD현대건설기계_대표이사등의확인서명_250711

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2025년 07월 02일

회 사 명 :
에이치디현대건설기계 주식회사

대 표 이 사 :
최 철 곤

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477

(전 화)
02-479-8871

(홈페이지)
http://www.hd-hyundaice.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재정담당 (성 명) 천 종 호

(전 화)
02-479-7613

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에이치디현대건설기계 주식회사 기명식 보통주 30,626,144주

모집 또는 매출총액 :
2,340,076,027,512원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치디현대건설기계 주식회사 →
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477
에이치디현대인프라코어 주식회사 → 인천광역시 동구 인중로 489

【 대표이사 등의 확인 】

에이치디현대건설기계_대표이사등의확인서명_250702

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

■
공통 사업위험

[가. 글로벌 및 국내 경기 변동에 따른 위험]
합병당사회사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다.
IMF가 2025년 04월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 2.8%, 2026년 3.0%로 발표되었습니다.
IMF는 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 다만, 미국 관세 조치 인하와 상호 협상 등이 진전될 경우 세계경제의 상방 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다. 한편, 2025년 04월 02일 트럼프 정부는 약 60여 교역국에 상호관세를 부과하기로 발표하였으며, 2025년 04월 05일에는 전 세계에 10%의 보편관세를 발효하였습니다. 또한, 특정국을 대상으로 관세 부과 발표와 연기 등이 반복되고 있습니다.합병당사회사가 영위하는 건설기계 사업은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다.
상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 국내외 경기 변동이 실물 경제에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

[나. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]

2024년말 기준 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 76,912대 및 78,111대로 전년말 대비 31.1% 및 31.0% 감소하였습니다.
이 중 국내 출하량은 21,788대, 해외 출하량은 56,323대로 내수는 전년대비 9.9% 감소하였고, 해외 출하량은 36.8% 감소하였습니다.
북미와 유럽 등 주요 시장의 고금리 정책으로 건설프로젝트 및 인프라투자의 위축, COVID-19 이후 시행된 대규모 경기부양책이 2023년부터 각국의 재정 건전성 강화 기조로 전환되어 투자가 축소된 영향이 크며, 러-우 전쟁 장기화로 인한 글로벌 경기 침체까지 겹치면서, 전년 대비 큰 폭의 감소를 기록한 것으로 분석됩니다.
한편, 2023년 글로벌 건설기계 시장은 리오프닝 및 금리 인하에 대한 기대감 등으로 2022년 대비 성장세를 보였으나, 전 세계적인 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크로 인하여 성장세는 크지 않았습니다.
향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장 변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
한편, 상기와 같은 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고, 합병존속회사는 합병존속회사가 소속되어 있는 HD현대그룹의 계열사인 합병소멸회사(에이치디현대인프라코어(주))와의 합병을 통해

① 제품 포트폴리오 최적화, 글로벌 생산 효율화, 듀얼 브랜드 체재 해외 시장 공략 강화를 통한 근원적 경쟁력 강화, ② 양사 전문성을 바탕으로 한 컴팩 사업 특화 및 고수익 AM 사업 본격 육성을 통한 전략 사업 확대, ③ 엔진 시장 및 전동화/스마트 CE 시장 진출을 통한 신사업 기회 확보를 통해 시장 내 경쟁력을 강화하여 매출 및 영업이익률 증진 등의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.합병당사회사는 이러한 시너지 효과를 바탕으로 건설기계 사업의 글로벌 경쟁력을 확보하여 HD현대그룹 내 주요 사업 축으로 발전시켜 나갈 예정입니다.
다만, 글로벌 각 국의 경기 하방 압력 확대, 정부 투자 정책 및 통화정책 기조, 유가, 원자재 등 수요산업의 회복 여부 등 다수의 변수가 합병당사회사의 영업수익성에 악영향을 미칠 수 있으며, 상기 언급한 시너지 효과가 희석될 우려가 존재하는 바, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]

글로벌 건설기계 시장은 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 합병당사회사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현
하고 있습니다.
합병당사회사는 글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있지만, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 합병당사회사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 국내 건설업 부진에 따른 위험]
건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기 변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하였으며,
국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 하방 돌파하여 59.5를 기록
했습니다. 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은
9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화
되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 2023년에는 상반기 중 한국은행 기준금리 상승 기조 완화, 1.3 부동산 규제 완화 정책 등에 따른 부동산 경기 침체 일부 완화, 대형 건설사 중심 건설경기 회복 및 신규수주 증가 등에 따라 2023년 7월 89.8 수준까지 상승하였으나, 이후
여름철 비수기 영향 등에 따른 대형 건설회사 중심 기업 심리 위축, 금융권 부동산 PF대출 연체율 상승 등 PF대출 채무 위험 우려감 증가 등으로 인해 2023년 9월 61.1 수준까지 큰 폭 하락하는 모습을 나타냈습니다. 2023년 4분기 건설경기 침체 완화 및 정부의 건설투자 활성화 방안 등으로 2024년 2월 기준 CBSI 지수는 2023년 최저점인 61.1 대비 10.9p. 상승한 72.0를 기록하였습니다. 이후 2024년 9월에는 신규수주로 인하여 75.6를 기록하였으나 여전히 체감 건설경기는 좋지 못하였습니다. 2024년 11월에는 건설경기 침체가 지속되면서 CBSI 지수는 6개월 최저치인 66.9를 기록하였고, 2025년 5월 기준 CBSI 지수는 74.3을 기록
하고 있습니다. 다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 합병당사회사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용
할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[마. 정부 규제에 따른 위험]

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감
한 산업입니다. 관련 규제로
수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등
이 존재합니다. 이와 같이 현재 시행 중인 규제 이외에도
예측치 못한 규제 시행으로 인해 합병당사회사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성
이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]
합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 합병당사회사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 합병당사회사는 합병을 통해 연구개발 분야에서 시너지 창출을 모색할 예정입니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 생산능력 확보 관련 위험]
생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 합병당사회사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나,
생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포
하고있습니다. 따라서
생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 합병당사회사의 수익성과 재무상태에 부정적
영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 전문인력 확보 실패 위험]
합병당사회사가 영위하의
성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 합병당사회사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[자. 환율 변동에 따른 실적 변동 위험]
합병당사회사 영위하의
주요 제품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 합병당사회사 수익성에 중요한 영향을 미치며, 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인입니다.
2024년에는 연준의 금리인하 시기가 지연되고 미국의 경제지표가 견조한 수준을 기록한 가운데, 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 4월에는 1,400원까지 상승하였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표 둔화 및 글로벌 통화정책 전환으로 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 원/달러 환율은 재차 1,300원 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령이 당선되며 세금 감면 및 경기 부양책 지탱을 위한 대규모 국채 발행이 예상됨에 따라, 미국 국채금리 상승에 의한 달러 상승 압력으로 원/달러 환율은 1,400원을 돌파하였습니다. 12월에는 비상계엄 사태 이후 원/달러 환율이 약 2주간 약 30원 이상 급등하였으며 사태가 안정화되며 불확실성이 일부 해소되었지만 정치적 불안 요소는 지속적으로 환율에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 더불어 12월 FOMC에서 연준은 매파적 인하를 단행하며 2025년 금리인하 속도 조절을 시사한 바, 당일 원/달러 환율은 전일 대비 10원 이상 급등하였으며, 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.지속적으로 상승하던 원/달러는 2025년 1월 미국 트럼프 대통령의 관세정책 완화 기대와 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 일시적으로 하락하였으나, 4월 트럼프 정부의 상호 관세정책 발표에 따라 무역분쟁이 고조되면서 상승추세로 전환되며 1,480원대까지 상승하였습니다. 그러나 이후 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하였고, 증권신고서 제출 전일까지 최근 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준에서 등락하고 있습니다.

향후 인플레이션으로 인한 경기침체 확산세 여부에 따라 주요국들의 통화정책에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인로 인해 환율 변동성은 높을 전망이며, 이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 합병당사회사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

[차. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]
국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등 합병당사회사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며, 합병당사회사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다.
합병당사회사가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시, 합병당사회사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는 예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

[카. 야외 운영 위험]
건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상,
사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같은 합병당사회사가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며 합병당사회사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한 합병당사회사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.

[타. 딜러와의 네트워크 관련 위험]
건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다.
그에 따라 합병당사회사와 딜러와의 우호적인 관계는 매우 중요한 요소로, 만약 합병당사회사와 딜러와의 우호적 관계가 훼손될 시, 이는 합병당사회사의 사업에 부정적 영향
을 미칠 수 있는 바 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[파. 각 사업장 소재 국가별 환경규제 위험]
합병당사회사는 사업을 영위하고 있는 각국의 다양하고 엄격한 환경규제를 적용 받고 있습니다. 따라서
합병당사회사가 각국의 환경규제 변동에 대해 사전에 예측하여 효과적으로 대응하지 못할 경우, 합병당사회사 제품의 판매 및 유통에 제한을 줄 수 있고 이는 사업, 재정상황 및 운영실적에 부정적인 영향
을 줄수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

[하. 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우 보호 위험]

합병당사회사의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우 합병당사회사의 경쟁력이 약화되고, 합병당사회사의 사업환경과 향후 전망에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
■ 합병소멸회사 사업위험 - 에이치디현대인프라코어(주)
[거. 엔진사업부문의 외부 경영환경 악화에 따른 위험]
엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다.
투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. 이처럼 엔진시장은 합병소멸회사의 사업 실적에 중대한 영향을 미치므로 투자자께서는 엔진시장 상황에 유의해 주시기 바랍니다.

회사위험

■ 공통 회사위험
[가. 대규모 기업집단 소속 관련 위험]
합병당사회사는
2025년 5월 공정거래위원회가 선정한 92개 공시기업집단 중 자산총액 기준으로 8위에 해당하는 HD현대그룹에 속한 계열회사로, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향
을 받습니다. 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 합병당사회사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존
하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. HD현대그룹
과거
지배구조 개편에 따른 위험]
현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 이후, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주로 매각하였습니다. 또한, 현대중공업㈜를 물적분할하여 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)을 분할존속회사로 하고 현대중공업㈜(現 HD현대중공업㈜)을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다. 아울러 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대) 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 현대로보틱스㈜를 신규 설립하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 HD현대㈜는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게 되었습니다. 또한 2021년 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜(現. 에이치디현대인프라코어㈜) 인수가 완료 되었습니다.
이와 같이, HD현대그룹에서
과거 진행한
지배구조 개편이 합병당사회사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

[다. 그룹관련 재무 및 평판 관련 위험]
증권신고서 제출일 전일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분 36.94%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.18%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다. 본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 36.94%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며(기보유 자기주식 소각 반영시), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다. 에이치디현대사이트솔루션㈜는 HD현대그룹 건설기계부문 중간지주회사로, 합병존속회사와 합병소멸회사의 지배회사 역할을 수행하고 있습니다.
HD현대그룹과 에이치디현대사이트솔루션㈜ 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 합병존속회사 및 합병소멸회사 또한 직간접적으로 영향을 받아 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
■ 합병존속회사 회사위험 - 에이치디현대건설기계(주)
[라. 수익성 관련 위험]
2022년 중국 시장 부진과 재료비 및 운임비 인상이라는 악재에도 불구하고, 북미 및 신흥시장 호조, 판가 인상, 제품/지역 MIX 개선, 환율 효과로 인해 전년 대비 매출액은 7.0% 증가, 영업이익은 6.2% 증가했습니다. 2023년에도 북미 지역의 호조, 높은 원자재 가격, 환율 효과 등으로 전년 대비 매출액 8.8% 증가, 영업이익은 50.8%로 큰 폭 증가하는 등 성장세를 이어갔습니다. 그러나 2024년 글로벌 건설기계 시장의 수요 둔화, 북미 등 선진 시장 매출 감소, 시장 경쟁 심화로 인한 판촉비 증가 등으로 인하여 전년 대비 매출액은 10.1% 감소, 영업이익은 26.0% 감소하였습니다. 2025년 1분기 인도/브라질 시장에서의 견조한 성장에도 불구하고 선진시장 수요 회복이 지연되며 전년 동기 대비 매출액은 7.4% 감소, 영업이익은 22.3% 감소하였습니다. 합병존속회사는 COVID-19 이후의 경기침체와 원자재 가격 상승으로 인한 영업부담을 효과적으로 완화하며, 동시에 북미와 인도를 중심으로 한 선진/신흥 시장의 수요를 바탕으로 최근 지속적인 성장세를 이어 왔습니다. 그러나
현재 세계경제는 고금리 및 고물가 지속, 미국의 보호무역주의, 중국의 경기 둔화 등으로 인하여 경기침체가 우려되는 상황입니다. 향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 경기 회복세가 둔화될 경우, 합병존속회사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 개선 지속 여부에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[마. 재무안정성 하락위험]
2022년 이후 영업수익성 개선에 힘입어 차입금 상환이 꾸준하게 이루어짐에 따라, 2022년 부채비율 106.8%, 순차입금의존도 14.6%, 2023년 부채비율 86.2%, 순차입금의존도 10.8%로 재무안정성이 개선되는 모습을 나타냈습니다. 2024년에는 부채비율 85.3%, 순차입금의존도 11.5%로 전년말과 비슷한 수치를 기록했습니다. 2025년 1분기에는 부채비율 86.1%, 순차입금의존도 12.4%로 전년말 대비 소폭 상승하였습니다. 합병존속회사의 재무안정성은 2020년 COVID-19로 인한 침체 이후 세계적 유동성 공급과 원자재 수요 증가, 미국 및 인도 등 인프라 투자 증가로 인한 영업실적 강화로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
그러나 최근 높은 인플레이션율과 주요국 긴축적 통화정책 여파 등으로 인해 경기침체의 우려가 높아지고 있으며, 건설경기 둔화 등 합병존속회사의 업황을 악화시킬 수 있는 요인들이 상존하고 있습니다. 또한, 중국의 경제성장률이 저하됨에 따른 중국 내 건설 업황 악화, 미-중 무역갈등, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-이란 분쟁 등으로 인해 주요국 무역갈등 이슈 역시 상존하고 있는 바, 상기 요인들로 인해 합병존속회사의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 매출채권 증가 위험]
2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.2% 감소를 겪었으나 이내 반등하여 2022년 7.0%, 2023년 8.8%
상승하여 업종 평균을 상회하였습니다.
다만 2024년에는 글로벌 시장 둔화의 영향으로 매출액이 전년 대비 10.1% 감소하였습니다. 이에 따라 2022년부터 2024년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 +2.8%, +1.1%, -8.7%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.2회, 6.7회, 6.6회를 기록하였습니다. 2025년 1분기 매출채권 증가율은 전년 동기 대비 -2.4%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.0회를 기록하였습니다.
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우, 합병존속회사의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시 합병존속회사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 해외종속법인 실적 및 재무구조 악화 위험]
합병존속회사는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 2017년 부터 현재까지 인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 HD현대중공업으로부터 인수, 2021년 브라질 건설기계부문 법인를 HD한국조선해양으로부터 인수하는 등 2024년말 기준 총 9개의 종속회사가 있습니다.
2025년 1분기말 기준 합병존속회사의 연결기준 해외법인 합산 자산규모는 지분법 기준 2조 855억원으로 합병존속회사 연결 총자산규모 3조 4,039억원 대비 약 61.3%를 차지하는 등 높은비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성이 변동됨에 따라 합병존속회사 연결 수치의 변동성이 확대될 수 있습니다. 아울러, 국가별 자국 내 산업 육성을 위한 보호무역 정책과 경기침체의 우려에 따른 글로벌 건설기계 업황 악화 가능성, 높은 원자재 및 외환 변동성으로 인해 일부 종속기업 수익성 및 합병존속회사 연결기준 수익성이 악화할 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[아. 우발채무 발생 위험]

증권신고서 제출 전영업일 현재 합병존속회사가 피소된 중요한 소송사건은 통상임금 청구소송 등 5건이 있으며, 합병존속회사의 사업과 관련하여 기타 소송 등으로 104건(소송가액 : 431억원)이 계류 중에 있습니다.
이러한 소송 등은 합병존속회사의 전체 규모 대비 중요한 부분을 차지하지는 않지만, 현재로서는 소송의 결과 등을 예측하기 어렵습니다.
또한, 합병존속회사는 해외 종속회사에 대한 지급보증, 대출약정, 한도약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다. 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실합니다. 합병존속회사의 우발채무가 현실화될 경우, 합병존속회사의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[자. 자기주식 소각 및 감자에 따른 위험]

합병존속회사는 2025년 02월 06일 실시한 이사회 결의에 따라 주가안정 도모 및 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정을 공시하였습니다. 합병존속회사는 증권신고서 제출일 현재 해당 신탁계약을 통해 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 동 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병존속회사의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.
한편, 합병존속회사는 2025년 02월 06일 이사회 결의를 통해 상기 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정과는 별도로 '17년 인적분할 재상장 과정에서 취득한 자기주식 51,797주 소각을 통한 감자 결정을 공시하였습니다. 합병존속회사는 2025년 04월 30일자를 감자기준일로하여 감자를 진행하였습니다.
합병존속회사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 증권신고서 제출 전영업일 지분율은 36.94%로, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정이며, 본건 합병 완료 이후 최대주주 지분율은 35.85%로 변동될 것으로 예상됩니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 연대채무에 대한 위험]
합병존속회사와 같은 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다.
분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2025년 1분기말 기준 118억원 수준으로 감소하여, 상호연대보증이 합병존속회사의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다. 다만, 합병존속회사로 이관된 소송 내역 등과 회사채 등은 연대하여 책임이 부과되는 바, 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 합병존속회사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니, 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

[카. 사업재편에 따른 위험]

합병존속회사는 2021년 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각, 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외생산법인 지분 매입, 합병존속회사 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 사업재편을 단행했습니다. 합병존속회사는 2021년 10월 21일자로 개최한 이사회에서 사업재편을 위해 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각하기로 결의하였으며, 2022년 1월 1일부로 거래를 종결하였습니다. 합병존속회사는 양도가액 1,360억원으로 한국조선해양㈜로부터 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하여 기존 건설기계 사업에 역량을 집중하고 있습니다. 또한, 합병존속회사는 2021년 10월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 A/S사업을 내재화하였습니다.
향후 산업차량사업 및 신규 매입 해외법인의 사업실적, 그리고 건설기계 A/S 및 부품 사업실적은 향후 합병존속회사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 합병존속회사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[타. 산업재해 관련 위험]
중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로,
2022년 1월부터 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후 합병존속회사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있습니다.
합병존속회사는 매년 지속가능경영 통합보고서를 제출하는 등 중대재해 발생을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
이와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 합병존속회사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 합병존속회사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[파. 재고자산 관련 위험]

합병존속회사의 재고자산은 2025년 1분기 및 2024년말 연결기준 각각 1조 1,349억원, 1조 1,287억원을 기록하며, 2023년 1조 591억원, 2022년 1조 1,447억원 대비 유사한 수준을 기록하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.07회, 2023년 3.61회를 기록하며 매출액 증가율은 업종 평균 대비 양호하였으나 재고자산 규모 수준으로 인해 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이후 합병존속회사의 재고자산회전율은 2024년 3.05회, 2025년 1분기 3.20회를 기록하는 등 비교적 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다. 향후 합병존속회사가 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나, 제품 및 상품에 대한 시장 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 재고자산이 증가할 시 합병존속회사의 운전자본건전성과 재무성과에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.[하. 특수관계자 거래 관련 위험]합병존속회사는 2025년 1분기 기준 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다.

2025년 1분기 연결기준 합병존속회사와 특수관계자간 재화의 판매로 인한 수익은 286억원이며, 재화의 매입은 2,008억원입니다. 이는 합병존속회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다. 합병존속회사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 일정 수준 존재하는 바, 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병존속회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다.■ 합병소멸회사 회사위험 - 에이치디현대인프라코어(주)
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거
. 수익성 관련 위험]합병소멸회사의 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 1조 185억원으로 전년 동기 1조 1,573억원 대비 약 12.0% 감소하였는데,

이는 글로벌 불확실성 확대 및 긴축 장기화 속 수요 부진이 이어지진 영향으로 판단됩니다.

영업이익의 경우 678억원으로, 전년 동기 928억원 대비 26.9% 감소하였으며, 영업이익률은 6.7%로 전년 동기 8.0% 대비 감소
하는 모습을 나타냈는데, 이는 건설기계 시장 둔화에 따른 물량 감소의 영향으로 판단됩니다.
향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 COVID-19 이후 나타나고 있는 경기 회복세가 둔화될 경우 합병소멸회사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 지역별 매출액(비중)은 2025년 1분기 순매출액 기준 대한민국 6,500억원(63.8%), 북미 1,035억원(10.2%), 아시아 1,131억원(11.1%), 유럽 1,385억원(13.6%) 등으로 국내 매출 비중이 50%를 초과하는 모습을 나타내고 있습니다.
합병소멸회사는 한국 시장에서는 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 향후에도 시장 점유율 1위를 유지하려고 노력을 하고 있습니다.
북미 시장은 고금리 여파 및 트럼프 관세정책 불확실성 등으로 수요 부진이 심화되면서

전년 동기말 11.8%에서 10.2%로 감소하였습니다. 하지만 중국 시장이 성장하며 아시아 지역 매출은 전년 동기말 8.8%에서 11.1%로 큰 폭으로 증가하였습니다. 이처럼 편중된 매출액 비중은 특정 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 합병소멸회사의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

[
너
. 재무안정성 관련 위험]

합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결기준 자산 총계 4조 4,562억원, 부채총계 2조 5,748억원 및 자본총계 1조 8,815억원을 기록하였습니다.
2021년 중 신주인수권 행사, 당기순이익 흑자 발생, 2021년 12월 약 6,883억원 규모 유상증자 등에 따라 자본총계가 증가하며 연결 부채비율은 2021년말 기준 249.1%를 기록하였으며, 2022년말 및 2023년말 역시 당기순이익 흑자 발생에 따른 자본총계 증가로 연결 부채비율은 재차 감소하여 각각 189.7%, 143.7%를 기록하였습니다.

2024년말 기준 부채비율은 132.1%를 기록하였으며, 2025년 1분기말 기준 부채비율은 136.8%를 기록하고 있습니다.
이와 같이 차입상환의 주요 재원인 영업수익성의 악화, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 합병소멸회사의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 현재 중국의 경제성장률이 저하되며 중국 내 건설 업황 악화 및 미-중 무역갈등 및 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-이란 분쟁 등으로 인해 주요국 무역갈등 등의 이슈가 상존하는 바, 상기 요인들로 인해 합병소멸회사의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
더
. 운전자본 관련 위험]

합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 8,748억원, 재고자산 1조 3,938억원, 매입채무 및 기타채무 8,214억원을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 4,471억원 수준입니다.

2025년 1분기 연결기준 재고자산회전율은 2.92회를 기록하며 2024년말 3.02회 대비 유사한 수준을 기록하였습니다.

합병소멸회사의 재고자산 회전율은 2022년 3.62회, 2023년 3.27회로 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이는 합병소멸회사의 재고자산 규모 수준에 기인한 것으로 판단됩니다.
한편, 순운전자본/매출액 비율은 2022년 34.2% 수준에서 순운전자본의 증가와 연동되어 지속 상승하여 2025년 1분기말 35.5%를 기록하고 있습니다. 매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가 합병소멸회사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후
순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 합병소멸회사의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다. 또한, 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사의 대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 14.6%, 유동매출채권 기준 14.6%), 대손상각비 발생 금액(1분기 누적 31억원), 1년 초과 매출채권 비중(14.5%), 재고자산 평가충당금(569억원)
등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단되나, 향후
장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[
러
. 특수관계자 거래 관련 위험]
합병소멸회사는 2025년 1분기 기준 특수관계자와의 매출 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다. 2025년 1분기 연결기준 합병소멸회사와 특수관계자간 매출 규모는 218억원이며, 매입 규모는 579억원 입니다. 이는 합병소멸회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다.
단, 합병소멸회사의 2025년 1분기 누적 별도기준 합병소멸회사와 특수관계자간 매출 규모는 2,420억원이며, 매입 규모는 1,047억원 입니다. 이는 합병소멸회사의 별도기준 매출액(8,744억원) 대비 유의미한 규모로 판단됩니다. 합병소멸회사의 경우 해외 종속기업과의 거래 등으로 인하여 매출 거래가 많은 편으로 HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.으로 부터 1,146억원, HD Hyundai Infracore North America LLC.으로 부터 529억원, HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.으로 부터 258억원 등의 매출이 발생하고 있습니다.

합병소멸회사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 유의미한 수준으로 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병소멸회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[
머
. 우발채무 등 관련 위험]

2025년 1분기말 기준 합병소멸회사는 재무상태표에 표시되어 있지 않은 우발부채 및 약정사항을 보유
하고 있습니다.
우발부채 및 약정사항은 향후 특정 조건의 충족 또는 상황의 변화에 따라 합병소멸회사의 실질적 재무 부담으로 작용할 수 있는 사항이오니 유의하여 주시기 바랍니다. 다만, HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 소송과 관련하여서는 합병소멸회사가 대법원에서 승소하였으며, 소송 당사자와의 합의를 통해 합병소멸회사가 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분을 매입한 후 관련 소송이 취하 완료되어 우발부채 현실화 가능성이 없는 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[
버
. 자기주식 소각 및 감자에 따른 위험]

합병소멸회사는 2025년 02월 04일 실시한 이사회 결의에 따라 주가안정 및 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정을 공시하였습니다. 합병소멸회사는 증권신고서 제출일 현재 해당 신탁계약을 통해 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 동 신탁계약 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병소멸회사의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정
입니다.

한편, 합병소멸회사는 2025년 02월 24일 실시한 이사회 결의에 따라 주주가치 제고 목적으로 2021년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시 취득한 자기주식(단주)소각에 따른 감자 결정을 공시하였습니다. 이사회결의에 따른 자기주식 소각 규모는 64,835주이며, 합병소멸회사는 2025년 04월 30일자를 감자기준일로 하여 감자를 진행하였습니다.
합병소멸회사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 증권신고서 제출 전영업일 지분율은 34.18%로, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정
입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
서
. 두산밥캣 분할에 따른 위험]

합병소멸회사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 합병소멸회사(분할회사)가 기존 영위하였던 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 완료
하였으며, 2021년 07월 21일 분할 신주 등이 변경 상장되었습니다.
분할로 인하여 기존 합병소멸회사의 주요 종속회사였던 두산밥캣㈜ 지분이 모두 두산중공업㈜에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣㈜의 실적이 합병소멸회사의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않으며, 두산밥캣㈜로부터 수취하는 배당 수익도 발생하지 않게 되므로 합병소멸회사의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 상기와 같이 분할로 인해 향후 합병소멸회사의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[
어
. HD Hyundai Infracore China 지분 취득 관련 위험]
합병소멸회사는
2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존 합병소멸회사가 지분 80%를 보유한 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.(舊. 두산인프라코어 중국법인(DICC))의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하였습니다.
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의 합병소멸회사 피소 소송이 종결됨에 따라 당사의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과가 있었습니다. 한편,
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.의 2025년 1분기말 자본총계는 4,034억원 수준이며, 최근 중국 부동산 경기 침체 등의 영향으로 2025년 1분기 약 55억원 수준의 누적 분기순손실이 발생하였습니다. 향후 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분 장부가액이 순자산가치 미만으로 하락하여 평가손실 발생 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 합병소멸회사 매매거래정지 관련 위험]
주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 직전 영업일)의 전일인
2025년 12월
29
일부터 합병신주 상장예정일 전일인 2026년 01월 25일까지 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어 주식회사 주권의 매매거래가 정지될 예정입니다.
주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.
[나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성]
합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로
출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 합병당사회사들 중 1개 회사라도 합병승인 주주총회에서 안건이 부결될 경우 본건 합병계약은 자동으로 효력을 상실하여 본 합병이 무산
될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 주식매수청구권 행사로 인한 추가 자금 소요 관련 위험]
본 합병 과정에서
주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있으며, 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 하지만 해당 사항에 대응하기 위한
소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 주식매수청구권 행사에 관한 세금 과세 관련 사항]

본 합병에 반대하는 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)의 주주가 주식매수선택권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다.
주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다
위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 투자자의 개별적인 사정에 따라 달라질 수 있는 바, 주식 양도소득에 대한 법인세 또는 소득세 과세 및 증권거래세에 대하여 자세한 사항은 세무전문가의 자문을 받을 필요가 있으며, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.[마. 합병회사 주식가치 변동 위험]
본건 합병으로
에이치디현대인프라코어(주) 기명식 보통주식 1주당 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식 0.1621707주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다. 상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라
합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)의 주식가치 변동 위험이 존재
합니다. 합병당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 상이하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항]

합병존속회사인
에이치디현대건설기계(주)는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다
. 한편, 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항을 합병당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있습니다.
합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
[사. 적격합병 요건 충족 관련 위험]
본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는
적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.
[아. 합병소멸회사 자기주식에 대한 신주 미배정 관련 사항]
금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다. 이에
피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.[자. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

[차. 사우디아라비아 기업결합 승인 통지 장기화 가능성에 따른 위험]
합병당사회사는 본건 합병과 관련하여 예정합병기일인 2026년 01월 01일 이전까지 기업결합 승인(또는 기업결합 신고의무가 없다는 통지)을 받을 가능성이 매우 높다는 판단 하에 2025년 07월 01일자로 사우디아라비아 경쟁당국에 기업결합 신고를 완료하였습니다.
합병당사회사의 예상과 달리 본건 예정합병기일까지 사우디아라비아 경쟁당국으로부터 승인 통지(또는 기업결합 신고의무가 없다는 통지)를 받지 못할 경우에도, 본건 합병 종결의 효력에는 영향이 없으며 양사는 예정합병기일 내 본건 합병을 종결할 예정입니다.
합병당사회사는 동일한 산업군 내에서 사업을 영위하면서, 양사 모두 제품 포트폴리오, 판매지역, 판매 방식 모두 거의 유사한 관계로, 산업 전반의 리스크 요인에 대하여 유사한 주가 변동성을 보이고 있습니다. 다만,
금번 합병 임시주주총회 예정일(2025년 09월 16일)부터 합병기일(2026년 01월 01일)까지의 기간이 타 합병 대비 길게 설정이 되어 있어, 합병당사회사의 주가 변동성 확대로 이어질 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
합병당사회사가 사우디 경쟁당국의 기업결합 심사 도중에 본건 합병을 종결하더라도 본건 합병 종결의 효력에는 영향이 없습니다. 다만 이 경우에는
사우디 경쟁법(Competition Law)에 따라 합병당사회사에 과징금이 부과될 가능성이 있습니다. 본건 합병 종결 예정일 이전에 사우디 경쟁당국의 기업결합 심사가 종료될 것으로 예상되므로, 합병당사회사가 사우디 경쟁당국으로부터 과징금을 부과받을 가능성은 극히 낮은 것으로 판단되나, 과징금을 부과받는 경우를 상정할 시에도 해당 과징금이 합병당사회사의 사업안정성 및 재무구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 양지하시어 투자 결정에 임하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

[가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건]
본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제 14 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 항의 조건이 충족되거나 상대방 당사회사가 그 충족을 서면으로 면제할 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사회사가 본건 합병에 관하여 본 계약 제6조에 따른 합병승인을 받았을 것

(2) 본 계약에 따라 각 당사회사가 행한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 합병기일 전에 이행하여야 하는 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것(4) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것(5) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 중대하게 지체시키거나, 불법화하는 법령, 정부기관의 명령, 법원의 결정 또는 판결 등이 존재하지 아니할 것(6) 본 계약의 해제 사유 또는 효력 소멸 사유가 발생하지 아니하였을 것

제 16 조 (계약의 해제)
(1) 당사회사들은 본 계약 체결 이후 합병기일 전에는 언제든지 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 다음 각 호에 해당하는 경우 각 당사회사는 이사회 결의를 거쳐 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. 다만 각 호의 해제사유의 발생에 책임이 있는 당사회사는 그 사유를 가지고 본 계약을 해제할 수 없다. 1. 본 계약 체결일부터 합병기일까지 어느 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적 영향을 초래하거나 초래할 것이 객관적으로 예상되는 사정을 발견한 경우2. 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(존속회사의 주주와 존속회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 150,000,000,000원을 초과하는 경우 3. 본건 합병과 관련하여 소멸회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(소멸회사의 주주와 소멸회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 250,000,000,000원을 초과하는 경우4. 본건 합병의 효력이 2026년 6월 1일까지 발생하지 아니하는 경우 5. 본건 합병과 관련하여 필요한 정부 승인 중 (i) 당사회사들의 영업이나 본건 합병의 진행에 중대한 영향을 미치는 정부 승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 (ii) 취득한 정부 승인과 관련하여 그 준수가 불가능하거나 합병 후 존속회사의 영업, 재산에 중대한 부정적 영향을 초래할 것이 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우 6. 어느 당사회사가 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 허위이고, 이로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 발생할 것으로 합리적으로 예상되는 경우 또는 어느 당사회사의 본 계약상 의무 또는 확약에 관한 중대한 불이행이 있고, 그에 관한 상대방 당사회사의 서면 시정요구에도 불구하고 10영업일 이내에 그 위반 또는 불이행을 시정하지 아니하는 경우(3) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 조를 포함하되 이에 한정하지 아니함) 및 해제의 효력이 발생하기 전에 각 당사회사에게 발생한 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사회사가 상대방 당사회사에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.
제 17 조 (기타)
(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다. 다만, 어느 당사회사가 제6조의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 본 계약은 자동적으로 효력을 상실한다.(2) 본건 합병에 필요한 사항으로서 본 계약에 정하지 않은 사항은 본 계약의 취지에 따라 당사회사들이 상호 합의하여 결정하기로 한다.(3) 각 당사회사는 상대방의 사전 동의 없이 본 계약의 내용 및 본 계약의 이행과정에서 상대방으로부터 제공받은 자료나 정보를 제3자에게 공개, 누설, 유출할 수 없다. 다만, 법령 또는 법원, 수사기관, 감독기관의 명령에 의해 공개가 요구되는 경우에는 예외로 한다.(4) 본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.(5) 본 계약은 당사회사들 간의 서면 합의에 의해서만 수정될 수 있다. (6) 본 계약은 그 체결일 현재 본건 합병에 관한 당사회사들 간의 완전합의를 구성하며, 본 계약에서 정해진 사항을 제외한 체결일 이전의 본건 합병에 관한 구두 또는 서면의 명시적인 또는 묵시적인 합의는 효력이 없다. (7) 본 계약과 관련하여 발생한 법적 분쟁에 대하여는 존속법인의 본점 소재지를 관할하는 지방법원을 전속적 제1심의 관할법원으로 하여 해결하기로 한다.

[나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성]

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 합병의 승인을 위한 합병당사회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다.
한편, 합병당사회사는 각 회사의 보통주식 외의 발행된 종류주식이 존재하지 않습니다.

[다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험]

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본 건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.특히, 합병존속회사는
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조
에 따른 대규모회사로서 본건 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다.
다만, 본건 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 심사기준(공정거래위원회고시 제2024-06호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.
간이심사대상 기업결합은 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되는 기업결합으로서 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수 후 15일 이내에 신고인에게 통보됩니다.

[라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성]
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본 합병의 경우 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)와 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)는 모두 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 본 합병의 합병당사회사는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요, Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다.

본 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

[마. 기타 유의사항]

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생되거나 확정된 것으로서 증권신고서 제출일 전일 기준 본 증권신고서상에 기재된 사항 이외에 본건 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및
2025년 09월 16일
예정된 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는
에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)
의 최근 공시 및 보고 사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
아니오

III. 주요일정

이사회 결의일
2025년 07월 01일

계약일
2025년 07월 01일

주주총회를 위한 주주확정일
2025년 07월 16일

승인을 위한 주주총회일
2025년 09월 16일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2025년 09월 16일

종료일
2025년 10월 10일

(주식매수청구가격-회사제시)

에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주:
75,545원
에이치디현대인프라코어(주) 기명식 보통주: 11,885원

주주총회 소집통지 예정일자합병반대의사통지 접수기간채권자 이의제출기간합병 소멸회사 매매거래 정지예정기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 공고일합병등기 신청예정일자(해산등기 신청예정일)신주의 상장예정일

2025년 08월 29일
2025년 08월 29일~2025년 09월 15일 (주2)
2025년 09월 16일~2025년 10월 16일2025년 12월
29일~2026년 01월 25일
2026년 01월 01일
2026년 01월 02일
2026년 01월 02일
2026년 01월 26일

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.주2) 2025년 09월 16일 임시주주총회 시작 전까지는 접수 가능합니다.주3) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다.- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.주4) 합병종료보고 주주총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

보통주 1 :
0.1621707(
에이치디현대건설기계(주) : 에이치디현대인프라코어(주))

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
30,626,144
5,000
76,408
2,340,076,027,512

지급 교부금 등
해당사항 없음

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 [제1부 합병의 개요] - [Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거]를 참조하시기 바랍니다.주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.
주3) 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않으므로, 상기 발행 예정 합병 신주의 수는 최종 합병 시점에 변동될 수 있습니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 천원, 주)

회사명
에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
17,661,789
192,591,032

우선주
-
-

총자산
3,403,883,213
4,456,218,417

자본금
94,235,480
199,603,453

주1) 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 증권신고서 제출일 기준 발행주식의 총수이며, 총자산과 자본금은 2025년 1분기말 연결 재무제표 기준입니다.주2) 에이치디현대인프라코어(주)의
발행주식수는 증권신고서 제출일 기준 발행주식의 총수이며, 총자산과 자본금은 2025년 1분기말 연결 재무제표 기준입니다.주3) 상기 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병신주배정기준일 존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.주4) 상기 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병신주배정기준일 소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2025.07.01

【기 타】
합병회사인 에이치디현대건설기계(주)(합병 존속회사)의 주요사항보고서는 2025년 07월 01일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적
가. 합병의 상대방과 배경
(1) 합병당사회사

합병 존속회사(합병회사)
명칭
에이치디현대건설기계(주)

소재지
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477

대표이사
최철곤

상장여부
유가증권시장 상장법인

합병 소멸회사(피합병회사)
명칭
에이치디현대인프라코어(주)

소재지
인천광역시 동구 인중로 489 (화수동)

대표이사
조영철, 오승현

상장여부
유가증권시장 상장법인

에이치디현대건설기계(주)는 굴삭기, 휠로더 등 건설기계와 부품 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품 품목은 건설기계, 부품 등으로 구성되어있고 건설기계는 도로, 건물 건설, 광산 개발 등에 이용됩니다. 부품은 건설기계의 A/S를 위해 사용되는 부품을 제공하고 있습니다. 미국, 유럽, 중국 등 각지의 현지법인 및 딜러망을 갖추고 굴착기, 휠 로더, 백호 로더 등 다양한 건설장비를 생산 및 공급하며, 기술 혁신 개발을 통해 건설기계장비 시장의 Standard를 제시하며 스마트 건설기계 생태계의 글로벌 리더가 되는 것을 Vision으로 하고 있습니다. 에이치디현대건설기계(주)는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 현대중공업주식회사로부터 인적분할 방식으로 신설된 법인으로서, 2023년 3월 22일 부로 현대건설기계주식회사에서 에이치디현대건설기계주식회사로 상호가 변경되었습니다.에이치디현대인프라코어(주)는 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 건설기계 사업부문에서 굴착기, 휠로더 등의 상품, 제품을 판매하고 있으며, 엔진 사업 부문에서 엔진, 발전기, A/S 부품 등의 상품, 제품을 판매하고 있습니다. 고객에게 최고 품질의 제품 뿐 아니라 나은 가치와 편의를 제공하는 Total Solution Provider로서 사업의 범위를 지속 확대하여 Infrastructure Solution 사업의 글로벌 리더로 도약하는 것을 Vision으로 하고 있습니다. 에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 7월 1일 분할합병에 따른 주식 병합으로 변동 전 최대주주인 두산에너빌리티(주)의 소유주식수가 75,509,366주에서 23,445,461주로 감소하였으며, 해당 주식이 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 전량 양도됨에 따라 최대주주가 두산에너빌리티(주)에서 에이치디현대사이트솔루션(주)로 변경되었습니다.

(2) 합병 배경
에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)는 사업 통합을 통한 시너지 창출로 장기적인 주주가치를 극대화하는 것을 목적으로 합병을 결정하였습니다. 구체적으로는 본건 합병을 통해 매출 및 판매채널을 확대하고, 비용 절감과 운영의 효율화를 통해 사업적 시너지를 기대하고 있습니다. 합병존속회사는 건설기계 사업을 영위하고 있으며, 합병소멸회사는 건설기계 사업 및 엔진 사업을 영위하고 있습니다.

합병존속회사 및 합병소멸회사가 영위하고 있는 건설기계산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 합병존속회사는 글로벌 딜러 네트워크 재정비, Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등), 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대, 전략적 제휴 확대(미니굴삭기 등), 금융지원 프로그램 확대 등을 주된 판매 전략으로 활용하고 있으며, 합병소멸회사는 국내 시장에서는 신규 모델 출시와 서비스 역량 강화, 신흥시장에서는 지역 맞춤형 제품 출시, 현지 영업 강화 및 서비스 차별화를 통한 제품 및 서비스 경쟁력 강화, 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 근원적 경쟁력 제고 및 현지 로컬 업체 대비 차별화된 가치 제공과 신규 수익원 확대를 바탕으로 수익성 중심의 질적 성장을 추구하며, 북미와 유럽 등 선진시장에서는 첨단 신기술이 적용된 차세대 제품의 출시를 통해 경쟁력을 강화하고, 채널 커버리지의 지속적 확대 및 KA(Key Account) 공략을 통한 판매 전략을 활용하여 시장 점유율을 제고하고 있습니다.합병소멸회사가 영위하고 있는 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. 합병소멸회사는 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 라인업 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 또한, 기존 제품의 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다.건설 기기 시장은 권역별로는 북미, 유럽 등 선진시장은 지속적으로 성장이 예상되며, 신흥 시장은 정체가 예상되나, 그 중 인도 시장은 점진적인 성장성이 예상됩니다. 선진 시장에서는 컴팩(Compact) 제품의 수요 및 비중이 크며, 금리 인하 추세 및 주택 건설업 회복에 따라 견조한 성장세를 보일 것으로 예상되고 있습니다. 아울러 도심화 확대에 따른 중장기 성장성이 기대되는 바, 컴팩 시장 공략이 중요한 것으로 판단하고 있습니다. 인도 시장의 경우 글로벌 Top 3의 내수시장, 지속 성장성, 원가 경쟁력 기반 수출거점으로서의 매력을 가진 시장으로서, 기존 합병당사회사의 지역 내 시장 Presence 공고화 및 신흥향 수출 거점화 전략이 필요합니다. 중남미, 아시아, 중동 등 신흥시장의 경우 잠재하고 있는 정치ㆍ경제적 불안정성으로 인해 시장 변동성이 높으며, 중국/일본산 장비와 경쟁이 치열한 시장으로 분석됩니다. 국내 시장의 경우 합병당사회사의 시장 Presence는 높으나, 시장 규모와 성장세는 낮은 편에 속하며, 중국 시장의 경우 중국 OEM 업체와 경쟁이 치열한 상황입니다. 이러한 환경 속, 합병당사회사는 시장 규모가 크고 안정성이 높은 컴팩 사업을 지속하고, 선진시장 및 인도시장 등 핵심시장을 공략하고, 기타 시장에서도 점유율을 유지함과 동시에, AM, 엔진, 산업차량 등 수익사업을 강화하고자 노력하고 있습니다.

에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)는 한국에서 생산한 반(半)제품을 고객의 주문 사양에 맞춰 현지에서 조립ㆍ완성하는 커스터마이제이션 센터를 개소하며 글로벌 통합 거점을 구축해왔습니다. 2024년 9월 미국 조지아주 브룬스윅에 통합 커스터마이제이션 센터 개소 후, 2025년 벨기에 베베른에 HD현대 유럽 통합 커스터마이제이션 센터를 개소하여, 주문 제작 방식이 일반적인 건설기계 사업 특성상 해외 시장에 빠르게 대응하고자 하는 전략을 구축했습니다. 유럽 통합 커스터마이제이션 센터의 경우, 기존 에이치디현대건설기계가 운영하던 센터 확장 후 최신식 설비를 보완하고, 에이치디현대인프라코어가 네덜란드에서 운영해온 조립센터를 통합하여, 약 8만6000㎡(약 2만6000평) 규모로 조성되었습니다. 통합 커스터마이제이션 센터의 생산데이터는 디지털 생산 운영시스템(MEX)을 구축하여 유연성과 효율성을 증진시켰으며, 주요 유압 부품 및 대형 어태치먼트를 건물 내 보관하여 품질 향상에 기여하는 등, 양사간 조립 및 생산라인 통합을 통해, 납기 단축 및 안정적 제품 공급 가능성 확대 등 생산체계 장점을 극대화하였습니다.2021년 에이치디현대인프라코어(주)의 HD현대그룹 편입 이후 에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주) 양사간 구매/물류 효율성 증대, 영업/AS 최적화, 엔진 내재화, 생산/품질/R&D 최적화 등 통합 시너지 효과가 구현되어왔습니다. 이를 통해 원가율의 개선, 공동 연구 개발을 통한 신모델 출시, 중복/비효율 투자 개선, 상호 미중첩 라인업의 교차 판매 확대 및 자가 엔진의 건설기계 탑재 등, 시너지를 통해 양사간 역량을 극대화해온 바 존재합니다. 양사는 이에 내부적, 외부적 측면에서의 추가 통합을 통해 일원화된 조직과 빠르고 효율적인 의사결정 체계를 구축하고 기존의 시너지 효과를 최대 범위로 창출하고자 합니다.글로벌 건설기계시장은 완만한 회복세를 보이며 2030년까지 연 평균 3%대 수준의 성장을 통해 총 75만대의 규모로 증가할 전망입니다. 시장이 점진적 회복세를 보일 것으로 판단되는 동시에 시장 내 경쟁은 치열할 것으로 예상되는 바, 합병당사회사는 합병이라는 선제적이고 적극적인 대응을 통해 시장 성장을 상회하는 매출 성장과 수익성 확대를 추진하고자 합니다. 합병을 통해 일원화된 조직을 구축하여 효율적인 의사결정을 가능케 하고, 개별 법인으로는 어려움이 있었던 영역을 최소화하며 시장 대응력을 증대하고자 합니다.

(3) 우회상장 해당여부

해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)는 HD현대 그룹의 3대 사업 부문 중 한 축인 건설기계부문에서 제품군 확대 및 글로벌 경쟁력 확보를 통해 수익 창출에 집중하고 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 건설기계 사업 등 유사한 사업적 구조를 가지고 있음과 동시에, 건설기계 사업과 고정 물량을 공급하는 Captive 업체가 중요한 엔진사업 간 시너지 효과가 기대 가능한 바, 양사가 합병한다면 향후 경영 효율성을 극대화하여 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 장기적으로 주주가치를 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.증권신고서 제출일 전일 현재 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션(주)로, 지분율 36.94%를 보유하고 있으며, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션(주)로, 지분율 34.18%를 보유하고 있습니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다.합병당사회사는 양사간 합병을 통해 규모의 경제를 통한 비용 절감, 사업 통합을 통한 매출 확대, 판매 채널 확대, 거래구조 단순화를 시현하고자 하며 이를 통해 주주가치를 제고 하고자 합니다. 구체적으로는 본 건 합병을 통해 ① 근원적 경쟁력 강화 ② 전략 사업 확대 ③ 신사업 기회 확보가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. ① 근원적 경쟁력 강화합병당사회사는 장기적인 주주가치 제고를 위해 합병을 통한 근원적 경쟁력을 강화하고자 합니다. 제품 포트폴리오를 최적화하고, 글로벌 생산 효율화를 이끌어내며, HYUNDAI와 DEVELON 듀얼 브랜드를 통한 해외 시장 공략을 본격화할 예정입니다. 원가경쟁력 또한 이를 통해 개선할 계획입니다. 합병당사회사는 본건 합병을 통해 중복 라인업을 효율화하고, 공백 라인업을 상호 보강하여 제품 포트폴리오를 최적화하는 것이 가능하다고 판단하고 있습니다. 초대형 및 컴팩, 특수장비 포트폴리오 강화를 통해 중형 장비 중심의 사업 포트폴리오를 개선하고, 비주력/중복 모델은 축소하여 생산/부품 구매 물량 확대와 공정 효율화를 추진하고자 하며, 효율화되는 자원은 핵심 모델 및 기술 개발에 투입하여 효율성을 극대화하고자 합니다.또한 글로벌 생산 효율화를 추진하여 근원적 경쟁력을 강화할 계획입니다. 국내의 경우 가동률 향상 등 운영 효율성 증대를 위해 중대형 굴착기 등 볼륨이 큰 모델은 울산/인천에서 듀얼 생산하고, 울산-초대형, 인천-컴팩, 군산-로더 중심의 기종별 전문화 공장으로 재편을 추진할 계획입니다. 해외 생산 거점은 중국 내 선제적 통합에 이어, 향후 인도/브라질 거점을 수출 기지로서 기능을 확대하고, 글로벌 생산 효율화를 통해 강화된 원가 경쟁력을 바탕으로 동남아/중동/남미 등 지역으로 수출을 확대하여 글로벌 생산 효율화를 진행하고자 합니다.이러한 제품과 생산 효율화를 통해 확보한 원가 경쟁력을 바탕으로, HYUNDAI와 DEVELON 브랜드 경쟁력과 채널 강점을 통해 기존 채널 확장과 영업 공백지 축소, 성장 전략 고도화에 집중하고자 합니다.② 전략 사업 확대합병당사회사는 컴팩 사업, AM 사업 등 성장 관점에서 중요한 전략 사업을 확대하기 위해 효율화된 조직을 구축하고자 합니다. 컴팩시장은 글로벌 건설기계 시장의 약 50% 수준을 차지하고 하고 있는 큰 시장으로, 합병당사회사가 중요한 성장 전략으로 추진해온 컴팩 사업에 대해서는 기존 양사가 보유한 전문성을 통합하여 컴팩 사업에 특화 및 전문화된 독립 사업 조직을 구성하고, 2027년까지 MEX/CTL/SSL/CWL 풀라인업을 확보하는 등 컴팩 제품 포트폴리오를 확대할 예정이며, 북미 전문 딜러 개발 및 유럽 우수 딜러를 확보할 계획입니다. 아울러, 높은 영업이익률의 고수익 사업군이자 경기변동에 상대적으로 둔감하여 건설기계 사업 내 지속적인 성장을 보인 AM 사업 내에서도 본건 합병을 통해 부품관리체계 고도화, 경제형 부품 개발, 판매 촉진, 모니터링 장비 확대 및 PDC(Parts Distribution Center) 서비스 인프라 통합을 구축하여 AM 사업에서 시너지를 창출하고자 합니다.③ 신사업 기회 확보합병당사회사는 본건 합병을 통해 엔진사업 및 전동화/스마트 CE 사업 등 신사업 기회를 적극적으로 모색하고자 합니다. 엔진사업은 건설기계 산업에서의 안정적 물량 및 방산용 매출 성장으로 외형적 성장을 이루어왔습니다. 친환경/전동화 Trend가 보급되고, 초대형 발전 엔진 수요가 확대되며 방산 수출이 확대되는 시장에서 합병소멸회사가 보유한 강점을 합병존속회사와의 시너지 극대화를 통해 보다 효율적으로 활용하고자 합니다. 구체적으로, 강화되고 있는 환경규제 요건들을 충족시키는 고품질/고사양 엔진 제품을 활용하여 HYUNDAI와 DEVELON 장비의 자가엔진탑재율을 향상시키고자 합니다. 또한, 합병당사회사는 고성장을 나타내고 있는 전동화 사업 및 스마트 장비/솔루션 사업에서도 전기굴착기 출시, 수소굴착기 개발, 스마트 장비 및 솔루션 개발과 사용화를 진행해오고 있습니다. 본건 합병을 통해 제품과 서비스를 통합하여 솔루션을 제공하고, 인프라 확충, 운영비용 감축, 솔루션 제공에 있어 경쟁력을 제고하여 신사업 기회를 확보하고자 합니다

[합병 기대효과]

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합병 기대효과

자료 : 합병당사회사 IR자료

[합병 후 청사진]

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합병 후 청사진

자료 : 합병당사회사 IR자료

합병당사회사는 이러한 시너지 효과를 바탕으로 건설기계 사업의 글로벌 경쟁력을 확보하여 HD현대그룹 내 주요 사업 축으로 발전시켜 나갈 예정입니다.본 건 합병을 통해 합병당사회사는 경쟁력 있는 비용구조 및 제품 라인업, 균형 잡힌 사업 포트폴리오를 구축하여 Global Top Tier 업체로 도약하고자 합니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다.(1) 규모의 경제를 통한 Cost Leadership 확보글로벌 건설기계 시장 내 회복세가 기대되는 동시에 경쟁이 심화될 것으로 판단되는 상황 속에서 사업 전반적인 구조적 변화를 통해 비용구조 개선을 진행할 예정입니다. 규모의 경제 및 생산 통합을 통한 원가 개선 도모할 것이며, 영업은 별도로 지속되더라도 양사간 통합의 본격화를 통해 비용 절감이 예상됩니다. 합병을 통해 제품라인업의 최적화와 생산 효율화를 기대할 수 있어 규모의 경제 구축이 가능할 것으로 판단됩니다. 구체적으로는 공용 품목 등의 확대로 장비 구매 비용 절감이 가능하며, 기존 양사간 가동률 수준을 상호 보완하며 생산 효율화를 통해 시장 내 우위를 점할 것을 기대하고 있습니다.(2) 제품 Full Line-up 확보합병당사회사는 합병을 통해 중장기적으로 제품 라인업의 통합 범위를 확대하여 규모의 경제를 구축하고자 합니다. 이를 통해 컴팩부터 초대형 장비까지 건설기계 Full Line-up을 확보하고, 사업 통합을 통해 공장별 생산 기종을 재편 및 전문화하여 생산효율성 또한 극대화하고자 합니다. 합병당사회사는 이를 통해 매출 증대 및 개발비 절감 등을 통한 원가 경쟁력 증대를 기대하고 있습니다.(3) 지역 포트폴리오 강화합병당사회사는 지역별 맞춤형 전략을 이행하며 선진 및 신흥시장 균형을 확보하고자 합니다. 구체적으로는, 신흥 시장에서 가격 경쟁 대응을 위한 경쟁력 있는 제품을 개발하고 현지 거점의 영업 인프라 구축 및 인력 확보를 통해 거점 운영 효율화를 추진하며, 향후 글로벌 Top3 규모로 성장할 것으로 예상되는 인도 사업에서 기존의 경쟁력 및 브랜드 인지도를 바탕으로 확장하며, 선진 시장에서의 지위 강화를 지속하고자 합니다. 한편 핵심 부품 자체 제작을 확대하여 생산 효율성 증대 및 제조역량을 강화하고, 여러 공장에 분산된 유사 기종의 생산라인의 통폐합을 통해 운영 효율성을 향상하고자 합니다. 아울러 해외 생산 거점 및 해외 법인 운영의 효율화를 추진하며 전반적인 지역 포트폴리오를 본건 합병을 통해 강화하고자 합니다.(4) 수익원 다변화합병당사회사는 본건 합병을 통해 AM 사업의 본격 확장 및 엔진 사업 육성 등 수익원 다변화를 추진하고자 합니다. 건설기계 사업 내 AM 사업의 경우 지속적인 성장을 보여왔으며, 양사는 단기적으로 판가 최적화 및 경제형 부품 개발을 지속하며 잠재력 실현을 위해 노력하고 있으며, 장기적으로는 AM 사업 통합을 통해 시너지를 창출하는 것을 목표하고 있습니다. 본건 합병을 통해 이러한 AM 사업 통합을 구체화하여 공급망 제편 및 재고 효율화를 추진하고 전사적 역량집중을 통해 시너지 추진력을 높일 것을 기대하고 있습니다. 구체적으로 영업 측면에서 각 사별로 수행되어왔던 AM 구매와 공급망 구조를, 공용화 부품 확대 및 공급망 재편, 수요예측 및 재고/납기 대응력 확대 등으로 업무체계 상향 평준화, 고객 가시성 및 관리 개선 등으로 회사의 수익 개선 및 비용 절감 효과에 크게 기여할 것으로 기대합니다. 더불어, 건설기계/산업용 제품의 안정적인 물량을 기반으로 발전용/방산용 추가판매를 통해 외형 성장을 해온 엔진 사업의 경우에도 양사간 시너지를 극대화하여 외형 성장을 시현하고자 합니다.합병당사회사는 본 합병을 통해 건설기계부문 통합을 통해 경영효율성을 개선하는 동시에 지분구조 단순화로 기업가치를 제고하고자 합니다. 에이치디현대건설기계(주)는 이번 합병으로 에이치디현대인프라코어(주)를 흡수합병하게 됨에 따라, 본 합병 완료시 에이치디현대건설기계(주)는 존속회사로 남게 되며, 에이치디현대인프라코어(주)는 해산할 예정입니다. 합병 전후 HD현대 그룹 내 건설기계 부문 계열사 간 주요 지분 구조는 다음과 같습니다.

[합병 전 지분 구조]

합병 전 지분구조.jpg
합병 전 지분구조

출처 : 합병당사회사 제시주1) 상기 지분율은 기 보유 자기주식 소각 반영 가
정 지분율주2) 기 보유 자기주식 소각 반영 전 기준, 에이치디현대사이트솔루션이 보유한 합병존속회사 에이치디현대건설기계의 지분율은 36.9%, 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어의 지분율은 34.2% 입니다.

[합병 후 지분 구조]

합병 후 지분구조_1.jpg
합병 후 지분구조

출처 : 합병당사회사 제시주1) 상기 지분율은 주식매수청구권 미행사 가정 지분율주2) 2025년 09월 16일 예정인 임시주주총회에서 정관 변경의 건 및 합병계약 승인 특별결의가 완료될 경우 합병등기일 이후 에이치디건설기계(주)로 사명 변경 예정입니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분
36.94%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.18%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다.본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 36.94%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며(기보유 자기주식 소각 반영시), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.합병 전후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

[합병 전후 최대주주 및 특수관계인의 지분변동 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류

합병 전
(증권신고서 제출일 기준)

합병 후

합병존속회사
합병소멸회사
에이치디현대건설기계(주)

에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

에이치디현대사이트솔루션(주)
보통주
6,524,628
36.94
65,836,710
34.18
17,201,415
35.85

(재)아산사회복지재단
보통주
475,372
2.69
-
-
475,372
0.99

(재)아산나눔재단
보통주
121,872
0.69
-
-
121,872
0.25

최철곤
보통주
5,000
0.03
-
-
5,000
0.01

정기선
보통주
152
0.00
-
-
152
0.00

이동욱
보통주
-
-
40,093
0.02
6,501
0.01

이윤석
보통주
-
-
3,192
0.00
517
0.00

계
보통주
7,127,024
40.35
65,879,995
34.21
17,810,829
37.12

자기주식수
보통주
304,176
1.72
3,739,794
1.94
-
0.00

발행주식총수
보통주
17,661,789
100.00
192,591,032
100.00
47,983,757
100.00

주1) 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다.주2) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 추후 변동될 수 있습니다. 또한, 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사에 따라 상기 지분율이 변동될 수 있습니다.
주3) 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각시 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.주4) 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.

합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)를 흡수합병함에 따라, 판매 채널 공유, 제품 개발 및 플랫폼 공용화 등을 통해 경영 효율성을 증대하여 합병존속회사의 재무에 긍정적인 영향과 자금조달 역량 강화를 기대하고 있습니다.
합병 전후 재무상태표의 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

(기준일: 2025년 03월 31일)
(단위: 천원)

구분
합병 전 별도재무상태표
합병 후 재무상태표

에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

자산

유동자산
1,019,722,418
1,794,581,050
2,814,303,468

비유동자산
1,274,129,165
2,110,154,426
3,384,283,591

자산총계
2,293,851,583
3,904,735,476
6,198,587,059

부채

유동부채
516,638,387
1,255,000,078
1,771,638,465

비유동부채
420,793,188
760,954,047
1,181,747,235

부채총계
937,431,575
2,015,954,125
2,953,385,700

자본

자본금
94,235,480
199,603,453
293,838,933

자본잉여금
745,943,820
309,681,734
1,055,625,554

기타자본구성요소
(49,514,753)
(277,345,511)
(326,860,264)

기타포괄손익누계액
59,694,782
113,511,704
173,206,486

이익잉여금(결손금)
506,060,679
1,543,329,971
2,049,390,650

자본총계
1,356,420,008
1,888,781,351
3,245,201,359

자본과부채총계
2,293,851,583
3,904,735,476
6,198,587,059

주1) 에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)의 재무상태표는 2025년 03월 31일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 추정치로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주2) 합병 전 재무수치는 합병 양사 모두 별도 재무제표 기준이며, 합병 양사간 거래로 인하여 합병후 재무제표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다.주3) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.주4) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (자료) 합병당사회사 제시

합병신주 배정기준일(주식,사채등의 전자등록에 관한 법률상 병합기준일의 직전 영업일을 의미함, 이하같음) 현재 기준, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 에이치디현대건설기계(주) 보통주식 0.1621707주를 발행할 예정입니다. 에이치디현대인프라코어(주) 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여 합병신주를 교부하지 않습니다.

다. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 합병이 완료된 후, 회사의 추가적인 구조개편이나, 보다 넓은 차원에서의 구조개편 작업의 일환으로써 본 합병 이외에 진행 예정인 회사구조개편 계획은 현재까지 확정된 바 없습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요
가. 회사의 개황
(1) 회사의 법적, 상업적 명칭
회사의 명칭은 '에이치디현대인프라코어 주식회사'이고, 영문명은 'HD HYUNDAI INFRACORE CO., LTD.' 입니다.※ 2023년 3월 27일 제23기 정기주주총회에서 사명 변경이 승인되었습니다.
(2) 설립일자
1937년 6월 조선기계제작소가 설립되어 1963년 5월 한국기계공업㈜, 1976년 10월 대우중공업㈜, 2000년 10월 대우종합기계㈜, 2005년 4월 두산인프라코어㈜로 사명이 변경되었으며, 2021년 7월 1일을 분할합병기일로 한 인적분할합병 이후 2021년 9월 10일 제2021-2차 임시주주총회를 통해 사명을 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 변경하였으며, 제23기 정기주주총회를 통해 에이치디현대인프라코어 주식회사로 변경하였습니다.

(3) 주요사업의 내용회
사는 건설기계 사업부문에서 굴착기, 휠로더 등을 판매하고, 엔진 사업부문에서 엔진, 발전기, A/S 부품 등을 판매하고 있습니다. 보다 자세한 사항은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

나. 임직원현황
(1) 임원 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조영철
남
1961년 05월
사장
사내이사
상근
대표이사
고려대학교 농업경제학 학사 현) HD현대인프라코어 대표이사 현) HD현대사이트솔루션 대표이사 (겸)
-
-
계열회사 임원
2021.10 (선임일)
2027.03.25

오승현
남
1965년 03월
사장
사내이사
상근
대표이사
서울대학교 기계공학과 학사 현) HD현대인프라코어 대표이사 현) 한국건설기계산업협회 회장
-
-
계열회사 임원
2022.03 (선임일)
2026.03.25

전명호
남
1968년 04월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서울대 법과대학 현) 김앤장 법률사무소 변호사 현) 법제처 법령해석심의위원
-
-
-
2023.03 (선임일)
2026.03.27

강선민
여
1972년 01월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
중앙대 경영대학(회계학)중앙대 경영학 석사/박사 현) 중앙대 경영학부 교수 현) 금융위원회 회계제도심의위원회 위원
-
-
-
2023.03 (선임일)
2028.03.25

성윤모
남
1963년 06월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서울대 경제학 학사 / 정책학 석사미주리대 경제학 박사 현) 중앙대학교 산업보안학과 석좌교수 전) 제4대 산업통상자원부 장관 전) 제25대 특허청장
-
-
-
2024.03 (선임일)
2027.03.25

문재영
남
1969년 08월
부사장
미등기
상근
건설기계사업본부장
연세대 전) HD현대건설기계㈜
5,000
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

김중수
남
1968년 10월
부사장
미등기
상근
엔진사업본부장
서울대(석) 전) 현대자동차
133
-
계열회사 임원
-
-

임형택
남
1972년 11월
전무
미등기
상근
엔진영업부문장
서울대(석) 전) HD현대인프라코어㈜ 엔진 Sales/PS담당
-
-
계열회사 임원
2020.04 (선임일)
-

정욱
남
1970년 12월
상무
미등기
상근
엔진생산/전략부문장
인하대(석) 전) HD현대인프라코어㈜ 엔진시험담당
-
-
계열회사 임원
2020.04 (선임일)
-

김기혁
남
1972년 12월
상무
미등기
상근
건기생산부문장
아주대 전) HD현대인프라코어㈜ 군산생산 담당
-
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

장현석
남
1971년 04월
상무
미등기
상근
엔진생산부문장
서울대 전) HD현대인프라코어㈜ 엔진생산담당
-
-
계열회사 임원
2020.04 (선임일)
-

정용은
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
건기신흥영업담당
연세대 전) HD현대인프라코어㈜ 신흥영업팀장
-
-
계열회사 임원
2021.11 (선임일)
-

박현상
남
1971년 02월
상무
미등기
상근
건기글로벌AM/PS담당
한양대 전) HD현대인프라코어㈜ 중국영업 AM/PS팀장
-
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

임정우
남
1975년 04월
상무
미등기
상근
건기유럽법인담당
뉴햄프셔대(석) 전) HD현대인프라코어㈜ 건기마케팅담당
-
-
계열회사 임원
-
-

정관희
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
건기북미법인담당
고려대 카네기 멜론대(MBA) 전) HD현대인프라코어㈜ 건기Emerging Sales담당
-
-
계열회사 임원
-
-

곽규선
남
1973년 04월
상무
미등기
상근
건기유압동력설계담당
강원대(석) 전)HD현대인프라코어㈜ 구조설계팀장
-
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

박병헌
남
1968년 05월
상무
미등기
상근
건기전기전자개발담당
명지대 전) HD현대인프라코어㈜ 건기전장시스템통합설계팀장
-
-
계열회사 임원
2022.12 (선임일)
-

이윤상
남
1968년 01월
상무
미등기
상근
EHS/시설관리담당
경희대 전) HD현대인프라코어㈜ 시설관리팀장
1,000
-
계열회사 임원
2021.11 (선임일)
-

전성호
남
1976년 01월
상무
미등기
상근
엔진Sales담당

인하대
전) HD현대인프라코어㈜ 산업엔진영업팀장

-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

배연주
남
1969년 11월
전무
미등기
상근
재경부문장

성균관대
전) HD현대건설기계㈜ 재무부문장

-
-
계열회사 임원
2025.01(선임일)
-

정창화
남
1969년 09월
상무
미등기
상근
구매담당
동아대 전) HD현대건설기계㈜ 구매부문장
-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

정해칠
남
1973년 10월
상무
미등기
상근
재무/ESG담당

건국대
전) HD한국조선해양㈜ 회계담당

-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

천종호
남
1974년 10월
상무
미등기
상근
재정/IR담당

상해교통대(석)
전) HD한국조선해양㈜ 보증보험,리스크관리담당

-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

※ 소유주식수는 작성기준일까지 공시된 '임원·주요주주 특정증권등 소유상황보고서'를 참고하여 작성되었습니다.※ 재직기간 5년 이상의 미등기임원은 재직기간 기재 생략함※ '전문임원'은 제외함

(2) 타회사 등기임원 겸직 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

조영철
사장
에이치디현대사이트솔루션㈜
대표이사

강선민
사외이사
NH농협손해보험㈜
사외이사

성윤모
사외이사
㈜효성
사외이사

김중수
부사장
이큐브솔루션㈜
사내이사

(3) 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

건설기계사업본부
남
785
-
40
-
825
14년2개월
24,135
29
867
188
1,055
-

건설기계사업본부
여
104
-
3
-
107
8년7개월
2,550
24
-

엔진사업본부
남
789
-
167
-
956
11년9개월
26,441
28
-

엔진사업본부
여
32
-
-
-
32
9년5개월
693
21
-

기타
남
445
-
42
2
489
15년1개월
14,412
29
-

기타
여
46
-
-
-
46
10년10개월
1,126
24
-

합 계
2,201
-
252
2
2,455
13년0개월
69,356
28
-

(4) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
12
866
72
-

※ 상기 표에는 '가. 임원 현황' 중 해외법인에서 급여를 지급받는 미등기임원과 모회사 겸직 임원은 제외되었습니다.

다. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

HD현대사이트솔루션(주)
본인
보통주
65,836,710
34.17%
65,836,710
34.18%
분할합병단주 자사주 소각 후 발행주식 총수 감소에 따른 지분율 증가

이동욱
계열사임원
보통주
40,093
0.02%
40,093
0.02%
-

이윤석
계열사임원
보통주
3,192
0.00%
3,192
0.00%
-

계
보통주
65,879,995
34.20%
65,879,995
34.21%
-

-
-
-
-
-
-

(2) 주식의 분포- 주식 소유 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
에이치디현대사이트솔루션(주)
65,836,710
34.17
-

국민연금공단
20,860,463
10.83
-

우리사주조합
572,530
0.30
-

※ 위 현황은 '25. 02. 28일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

- 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
128,295
128,337
99.99
105,850,574
192,655,867
54.94
-

※ 위 현황은 '25. 02. 28일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

라. 최근 3년간 요약연결재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약재무정보 (연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 1분기
제25기
제24기
제23기

2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
2,773,050
2,596,303
2,833,411
3,130,853

ㆍ현금 및 현금성자산
372,225
258,757
239,481
298,375

ㆍ단기금융자산
70,899
49,248
45,097
61,084

ㆍ매출채권 및 기타채권
874,779
869,421
1,058,744
1,351,578

ㆍ재고자산
1,393,803
1,364,321
1,425,468
1,315,174

ㆍ기타의 유동자산
61,344
54,556
64,621
104,642

[비유동자산]
1,683,168
1,690,895
1,585,015
1,605,815

ㆍ장기금융자산
4,407
4,211
3,371
12,309

ㆍ장기기타채권
73,193
75,830
20,522
33,148

ㆍ종속기업 및 관계기업
-
-
245
296

ㆍ유형자산
1,214,591
1,227,505
1,187,874
1,156,404

ㆍ무형자산
162,933
160,893
160,463
167,749

ㆍ투자부동산
8,588
8,571
9,048
9,819

ㆍ이연법인세 자산
81,788
84,685
86,812
99,727

ㆍ기타의 비유동자산
137,668
129,200
116,680
126,363

자산총계
4,456,218
4,287,198
4,418,426
4,736,668

[유동부채]
1,710,935
1,674,778
1,803,401
2,073,871

[비유동부채]
863,830
765,195
801,709
1,027,756

부채총계
2,574,765
2,439,973
2,605,110
3,101,627

[자본금]
199,603
199,603
199,603
197,763

[자본잉여금]
340,240
340,240
340,026
330,734

[자본조정]
(1,590,114)
(1,580,691)
(1,580,679)
(1,580,526)

[기타포괄손익누계액]
281,954
264,753
251,140
256,351

[이익잉여금]
2,651,722
2,625,370
2,605,059
2,431,315

비지배지분
(1,951)
(2,050)
(1,833)
(596)

자본총계
1,881,454
1,847,225
1,813,316
1,635,041

2025년 1월 1일 ~2025년 3월 31일
2024년 1월 1일 ~2024년 12월 31일
2023년 1월 1일 ~2023년 12월 31일
2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일

매출액
1,018,501
4,114,190
4,659,605
4,756,114

영업이익
67,822
184,162
418,264
332,547

연결당기순이익
39,893
108,416
230,712
229,551

ㆍ지배회사 소유주지분
39,798
108,373
230,719
229,771

ㆍ비지배지분
95
43
(7)
(220)

지배회사 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당순이익
207
556
1,159
1,163

희석주당순이익
207
556
1,158
1,157

연결에 포함된 회사수
17개
17개
17개
17개

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 연결에 포함된 회사수에는 지배회사가 포함되어 있습니다.

(자료) 에이치디현대인프라코어(주) 1분기보고서 및 사업보고서

(2) 최근 3년간 요약재무정보 (별도기준)

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 1분기
제25기
제24기
제23기

2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
1,794,581
1,686,460
1,746,839
1,657,802

ㆍ현금 및 현금성자산
98,900
80,296
53,101
45,182

ㆍ단기금융자산
70,569
48,500
43,982
50,755

ㆍ매출채권 및 기타채권
1,023,332
970,086
1,028,486
880,008

ㆍ재고자산
549,322
545,278
575,541
613,794

ㆍ기타의 유동자산
52,458
42,300
45,729
68,063

[비유동자산]
2,110,154
2,119,493
2,108,507
2,073,792

ㆍ장기금융자산
2,735
2,579
2,796
12,308

ㆍ장기기타채권
32,618
32,701
24,897
20,068

ㆍ종속기업 및 관계기업
768,229
768,229
767,568
748,961

ㆍ유형자산
1,087,546
1,099,658
1,080,802
1,049,183

ㆍ무형자산
152,182
150,431
149,320
153,489

ㆍ투자부동산
8,204
8,211
8,647
9,430

ㆍ이연법인세 자산
-
-
-
-

ㆍ기타의 비유동자산
58,640
57,684
74,477
80,353

자산총계
3,904,735
3,805,953
3,855,346
3,731,594

[유동부채]
1,255,000
1,325,658
1,438,466
1,520,805

[비유동부채]
760,954
672,620
665,085
857,421

부채총계
2,015,954
1,998,278
2,103,551
2,378,226

[자본금]
199,603
199,603
199,603
197,763

[자본잉여금]
309,682
309,682
309,467
300,176

[자본조정]
(277,346)
(267,924)
(267,911)
(267,872)

[기타포괄손익누계액]
113,512
99,474
169,570
184,046

[이익잉여금]
1,543,330
1,466,840
1,341,066
939,255

자본총계
1,888,781
1,807,675
1,751,795
1,353,368

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

2025년 1월 1일 ~ 2025년 3월 31일
2024년 1월 1일 ~2024년 12월 31일
2023년 1월 1일 ~2023년 12월 31일
2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일

매출액
874,449
3,405,693
4,241,475
4,204,908

영업이익
63,810
125,674
392,027
282,247

당기순이익
89,937
213,753
458,768
207,607

주당이익
-
-
-
-

기본주당순이익
468
1,097
2,304
1,051

희석주당순이익
468
1,097
2,303
1,046

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(자료) 에이치디현대인프라코어(주) 1분기보고서 및 사업보고서

(3) 연결재무제표에 관한 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 1분기(2025년 1분기)
한영회계법인
해당 사항 없음
없음
해당 사항 없음

제25기
한영회계법인
적정
없음
(1) 자본화된 개발비의 손상평가(2) 판매보증충당부채의 평가

제24기
삼일회계법인
적정
없음
(1) 자본화된 개발비의 손상평가(2) 판매보증충당부채의 평가

제23기
삼일회계법인
적정
전기에 인적분할로 인하여분할승계회사에 승계되는투자사업부문의 영업성과는중단영업으로 구분하여 표시
(1) 자본화된 개발비의 손상평가(2) 판매보증충당부채의 평가

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(자료) 에이치디현대인프라코어(주) 1분기보고서 및 사업보고서

(4) 재무제표에 관한 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 1분기(2025년 1분기)
한영회계법인
해당 사항 없음
없음
해당 사항 없음

제25기
한영회계법인
적정
없음
(1) 자본화된 개발비의 손상평가(2) 판매보증충당부채의 평가

제24기
삼일회계법인
적정
없음
(1) 자본화된 개발비의 손상평가(2) 판매보증충당부채의 평가

제23기
삼일회계법인
적정
없음
(1) 자본화된 개발비의 손상평가(2) 판매보증충당부채의 평가

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(자료) 에이치디현대인프라코어(주) 1분기보고서 및 사업보고서

3. 합병의 형태
가. 합병 방법

본 합병은 에이치디현대건설기계(주)가 에이치디현대인프라코어(주)를 흡수합병하는 건이며, 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 존속하고, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)는 소멸합니다. 에이치디현대건설기계(주)는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하며, 합병기일 현재 에이치디현대인프라코어(주)의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분 비율에 따라 합병신주를 교부합니다. 다만 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여 합병신주를 교부하지 않습니다.

나. 간이합병 또는 소규모합병 여부

본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

[상 법]

제527조의2 (간이합병) ① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3 (소규모합병) ① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병후 존속하는 회사의 상장계획
합병 후 존속하는 회사인
에이치디현대건설기계(주)는 본 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 합병 후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항
합병 후 존속회사인 에이치디현대건설기계(주) 소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)는 각각 합병을 하기 위해 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.
또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
합병의 선행 조건인 각 회사의 합병에 대한 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.
에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여 합병신주를 교부하지 않습니다.

4. 진행경과 및 일정
가. 진행경과

일자
내용

2025년 07월 01일
합병계약 체결에 관한 이사회 결의

2025년 07월 01일
합병계약 체결

2025년 07월 01일
주요사항보고서(회사합병결정) 제출

2025년 07월 02일
증권신고서(합병) 제출

(참고) 합병 관련 의사결정 과정 및 내용

(가) 에이치디현대건설기계(주)

일자
결의사항
논의사항

2025-02-26
-
- 에이치디현대인프라코어(주)과 합병 시너지 및 절차에 대하여 검토

2025-03-27
-

-
에이치디현대인프라코어(주)
, 회계법인, 법무법인, 자문사 등과 미팅을 진행, 당사 현황 등에 대한소개, 합병 시너지 효과 공유

2025-04-14
-

-
에이치디현대인프라코어(주), 회계법인, 법무법인, 자문사 등과 미팅을 진행, 당사 현황 등에 대한소개, 합병 시너지 효과 공유

2025-04-28
-

-
에이치디현대인프라코어(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-05-08
-

-
에이치디현대인프라코어(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-06-11
-

-
에이치디현대인프라코어(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-06-20
-

-
에이치디현대인프라코어(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-06-30
-

-
에이치디현대인프라코어(주) 및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-01
합병계약 체결 승인의 건
- 합병 체결을 위한 이사회 진행 ㆍ 합병목적: 글로벌 건설기기 시장의 흐름 및 전망에 발맞추어 부문의 통합을 통한 경영효율성 증대 및 이를 통한 시너지 효과를 극대화하여 궁극적으로는 양사 통합 기업가치를 제고

(나) 에이치디현대인프라코어(주)

일자
결의사항
논의사항

2025-02-26
-

-
에이치디현대건설기계(주)와 합병 시너지 및 절차에 대하여 검토

2025-03-27
-

-
에이치디현대건설기계(주)
, 회계법인, 법무법인, 자문사 등과 미팅을 진행, 당사 현황 및 기술에 대한소개, 합병 시너지 효과 공유

2025-04-14
-

-
에이치디현대건설기계(주), 회계법인, 법무법인, 자문사 등과 미팅을 진행, 당사 현황 및 기술에 대한소개, 합병 시너지 효과 공유

2025-04-28
-

-
에이치디현대건설기계(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-05-08
-

-
에이치디현대건설기계(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-06-11
-

-
에이치디현대건설기계(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-06-20
-

-
에이치디현대건설기계(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-06-30
-

-
에이치디현대건설기계(주)
및 자문사와 진행사항 및 세부 계획에 대한 논의

2025-07-01
합병계약 체결 승인의 건

- 합병 체결을 위한 이사회 진행
ㆍ 합병목적: 글로벌 건설기기 시장의 흐름 및 전망에 발맞추어 부문의 통합을 통한 경영효율성 증대 및 이를 통한 시너지 효과를 극대화하여 궁극적으로는 양사 통합 기업가치를 제고

나. 주요일정

구 분
에이치디현대건설기계(주)(합병 존속회사)
에이치디현대인프라코어(주)(합병 소멸회사)

이사회 결의
2025년 07월 01일
2025년 07월 01일

주주확정기준일 공고
2025년 07월 01일
2025년 07월 01일

합병계약일
2025년 07월 01일
2025년 07월 01일

주주확정기준일
2025년 07월 16일
2025년 07월 16일

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 08월 29일
2025년 08월 29일

종료일
2025년 09월 15일 (주2)
2025년 09월 15일 (주2)

주주총회 소집통지 및 공고
2025년 08월 29일
2025년 08월 29일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
2025년 09월 16일
2025년 09월 16일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2025년 09월 16일
2025년 09월 16일

종료일
2025년 10월 10일
2025년 10월 10일

채권자 이의제출기간
시작일
2025년 09월 16일
2025년 09월 16일

종료일
2025년 10월 16일
2025년 10월 16일

합병신주 배정 기준일
2025년 12월 31일

합병기일
2026년 01월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2026년 01월 02일
-

합병등기 및 해산등기 신청일(예정)
2026년 01월 02일
-

신주의 상장예정일
2026년 01월 26일
-

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.주2) 2025년 09월 16일 임시주주총회 시작 전까지는 접수 가능합니다.주3) 2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다.
- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.주4) 합병종료보고 주주총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

다. 증권신고서 제출 여부

구 분
내 용

증권신고서 제출 대상 여부
예

제출을 면제받은 경우 그 사유
해당사항 없음

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제 조건은 아래와 같습니다.

제 14 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 항의 조건이 충족되거나 상대방 당사회사가 그 충족을 서면으로 면제할 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사회사가 본건 합병에 관하여 본 계약 제6조에 따른 합병승인을 받았을 것

(2) 본 계약에 따라 각 당사회사가 행한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 합병기일 전에 이행하여야 하는 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것(4) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것(5) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 중대하게 지체시키거나, 불법화하는 법령, 정부기관의 명령, 법원의 결정 또는 판결 등이 존재하지 아니할 것(6) 본 계약의 해제 사유 또는 효력 소멸 사유가 발생하지 아니하였을 것

제 16 조 (계약의 해제)
(1) 당사회사들은 본 계약 체결 이후 합병기일 전에는 언제든지 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 다음 각 호에 해당하는 경우 각 당사회사는 이사회 결의를 거쳐 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. 다만 각 호의 해제사유의 발생에 책임이 있는 당사회사는 그 사유를 가지고 본 계약을 해제할 수 없다. 1. 본 계약 체결일부터 합병기일까지 어느 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적 영향을 초래하거나 초래할 것이 객관적으로 예상되는 사정을 발견한 경우2. 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(존속회사의 주주와 존속회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 150,000,000,000원을 초과하는 경우 3. 본건 합병과 관련하여 소멸회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(소멸회사의 주주와 소멸회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 250,000,000,000원을 초과하는 경우4. 본건 합병의 효력이 2026년 6월 1일까지 발생하지 아니하는 경우 5. 본건 합병과 관련하여 필요한 정부 승인 중 (i) 당사회사들의 영업이나 본건 합병의 진행에 중대한 영향을 미치는 정부 승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 (ii) 취득한 정부 승인과 관련하여 그 준수가 불가능하거나 합병 후 존속회사의 영업, 재산에 중대한 부정적 영향을 초래할 것이 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우 6. 어느 당사회사가 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 허위이고, 이로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 발생할 것으로 합리적으로 예상되는 경우 또는 어느 당사회사의 본 계약상 의무 또는 확약에 관한 중대한 불이행이 있고, 그에 관한 상대방 당사회사의 서면 시정요구에도 불구하고 10영업일 이내에 그 위반 또는 불이행을 시정하지 아니하는 경우(3) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 조를 포함하되 이에 한정하지 아니함) 및 해제의 효력이 발생하기 전에 각 당사회사에게 발생한 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사회사가 상대방 당사회사에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.
제 17 조 (기타)
(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다. 다만, 어느 당사회사가 제6조의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 본 계약은 자동적으로 효력을 상실한다.(2) 본건 합병에 필요한 사항으로서 본 계약에 정하지 않은 사항은 본 계약의 취지에 따라 당사회사들이 상호 합의하여 결정하기로 한다.(3) 각 당사회사는 상대방의 사전 동의 없이 본 계약의 내용 및 본 계약의 이행과정에서 상대방으로부터 제공받은 자료나 정보를 제3자에게 공개, 누설, 유출할 수 없다. 다만, 법령 또는 법원, 수사기관, 감독기관의 명령에 의해 공개가 요구되는 경우에는 예외로 한다.(4) 본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.(5) 본 계약은 당사회사들 간의 서면 합의에 의해서만 수정될 수 있다. (6) 본 계약은 그 체결일 현재 본건 합병에 관한 당사회사들 간의 완전합의를 구성하며, 본 계약에서 정해진 사항을 제외한 체결일 이전의 본건 합병에 관한 구두 또는 서면의 명시적인 또는 묵시적인 합의는 효력이 없다. (7) 본 계약과 관련하여 발생한 법적 분쟁에 대하여는 존속법인의 본점 소재지를 관할하는 지방법원을 전속적 제1심의 관할법원으로 하여 해결하기로 한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성
상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

특히, 에
이치디현대건설기계(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다.

다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합의 신고요령에 따른 간이신고 및 기업결합 심사기준(공정거래위원회고시 제2024-6호)에 따른 간이심사대상에 해당합니다. 간이심사대상 기업결합은 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되는 기업결합으로서 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수후 15일 이내에 심사결과가 신고인에게 통보됩니다.

본 건의 경우, 에이치디현대건설기계(주)는 2025년 07월 01일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하
였습니다.※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제11조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 “기업결합신고대상회사”라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 “상대회사”라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)

4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우

5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우

② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다.1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 벤처투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.

⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합2. 제2항에 따른 기업결합

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.

⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.

⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차) ① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.

② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.

④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.

⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.

⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.

1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭

2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액

3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용

4. 관련시장 현황

5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액ㆍ비율
합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
합병 존속회사(에이치디현대건설기계(주))
합병 소멸회사(에이치디현대인프라코어(주))

기준주가
76,408
12,391

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

합병가액(1주당)
76,408
12,391

합병비율
1
0.1621707

상대가치
-
-

주1) 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)와 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)는 보통주가
유가증권시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2) 합병신주 배정 기준일(2025년 12월 31일) 기준 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 에이치디현대인프라코어(주) 보통주식(액면금액 1,000원) 1주당 합병회사 에이치디현대건설기계(주)의 보통주식(액면금액 5,000원)
0.1621707주를 교부합니다.

2. 산출근거
본 합병의 당사회사인 에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)는 각각 유가증권시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며 관련법규는 아래와 같습니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)

① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. 에이치디현대건설기계(주)의 기명식 보통주 합병가액
유가증권시장 상장법인인 에이치디현대건설기계(주)의 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2025년 07월 01일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 01일) 중 앞서는 날의 전영업일(2025년 06월 30일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[에이치디현대건설기계(주)의 합병가액 산정(기산일: 2025년 06월 30일)]

(단위 : 원)

구 분
기 간
금 액

최근 1개월 가중평균종가(A)
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 30일
74,777

최근 1주일 가중평균종가(B)
2025년 06월 24일 ~ 2025년 06월 30일
78,446

최근일 종가(C)
2025년 06월 30일
76,000

산술평균가액(D=(A+B+C)/3)
-
76,408

합병가액
-
76,408

기준주가 산정을 위해 2025년 06월 30일을 기산일로 하여 소급한 에이치디현대건설기계(주) 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.[에이치디현대건설기계(주) 보통주 1개월 종가 및 거래량 현황]

(단위 : 원, 주)

일 자
종 가
거래량
종가 x 거래량

2025-06-30
76,000
66,507
5,054,532,000

2025-06-27
76,100
76,751
5,840,751,100

2025-06-26
76,300
95,182
7,262,386,600

2025-06-25
77,500
148,253
11,489,607,500

2025-06-24
80,200
391,822
31,424,124,400

2025-06-23
74,800
118,082
8,832,533,600

2025-06-20
75,900
121,390
9,213,501,000

2025-06-19
76,800
153,181
11,764,300,800

2025-06-18
75,300
192,296
14,479,888,800

2025-06-17
75,900
431,187
32,727,093,300

2025-06-16
71,400
69,604
4,969,725,600

2025-06-13
69,300
128,869
8,930,621,700

2025-06-12
71,400
80,397
5,740,345,800

2025-06-11
71,800
75,211
5,400,149,800

2025-06-10
73,000
319,762
23,342,626,000

2025-06-09
68,700
75,416
5,181,079,200

2025-06-05
69,200
128,810
8,913,652,000

2025-06-04
70,200
91,886
6,450,397,200

2025-06-02
71,200
80,335
5,719,852,000

1개월 가중평균종가
74,777
-

1주일 가중평균종가
78,446
-

최근일 종가
76,000
-

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

나. 에이치디현대인프라코어(주)의 기명식 보통주 합병가액

유가증권시장 상장법인인 에이치디현대인프라코어(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2025년 07월 01일)과 합병계약을 체결한 날(2025년 07월 01일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[에이치디현대인프라코어(주)의 합병가액 산정(기산일: 2025년 06월 30일)]

(단위 : 원)

구 분
기 간
금 액

최근 1개월 가중평균종가(A)
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 30일
11,679

최근 1주일 가중평균종가(B)
2025년 06월 24일 ~ 2025년 06월 30일
12,855

최근일 종가(C)
2025년 06월 30일
12,640

산술평균가액(D=(A+B+C)/3)
-
12,391

합병가액
-
12,391

기준주가 산정을 위해 2025년 06월 30일을 기산일로 하여 소급한 에이치디현대인프라코어(주) 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

[에이치디현대인프라코어(주) 보통주 1개월 종가 및 거래량 현황]

(단위 : 원, 주)

일 자
종 가
거래량
종가 x 거래량

2025-06-30
12,640
1,398,927
17,682,437,280

2025-06-27
12,550
1,424,429
17,876,583,950

2025-06-26
12,570
2,608,077
32,783,527,890

2025-06-25
12,850
1,755,130
22,553,420,500

2025-06-24
13,180
4,565,944
60,179,141,920

2025-06-23
12,580
2,748,726
34,578,973,080

2025-06-20
12,690
4,643,777
58,929,530,130

2025-06-19
12,600
7,955,977
100,245,310,200

2025-06-18
11,700
3,139,834
36,736,057,800

2025-06-17
12,090
17,245,216
208,494,661,440

2025-06-16
10,520
1,578,315
16,603,873,800

2025-06-13
10,150
2,773,315
28,149,147,250

2025-06-12
10,690
2,443,554
26,121,592,260

2025-06-11
10,650
3,153,024
33,579,705,600

2025-06-10
10,970
16,638,079
182,519,726,630

2025-06-09
9,380
1,435,748
13,467,316,240

2025-06-05
9,400
1,371,674
12,893,735,600

2025-06-04
9,460
1,513,432
14,317,066,720

2025-06-02
9,390
956,253
8,979,215,670

1개월 가중평균종가
11,679
-

1주일 가중평균종가
12,855
-

최근일 종가
12,640
-

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

3. 외부평가에 관한 사항
본 합병은 유가증권시장 주권상장법인 간의 합병으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주배정 내용합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주) 합병신주 배정 기준일(2025년 12월 31일) 현재 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 주주명부에 기재된 보통주주에 대해서 에이치디현대인프라코어(주)의 보통주식(액면가 1,000원) 1주당 에이치디현대건설기계 보통주식(액면가 5,000원)
0.1621707
주를 발행할 예정입니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라, 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자분께서는 참고해주시기 바랍니다.- 배정대상 : 합병신주 배정기준일 현재 합병소멸회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2025년 12월 31일 (합병기일 : 2026년 01월 01일)상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.
나. 신주 배정 시 발생하는 단주 처리방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생되는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다. 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병 후 존속회사가 자기주식으로 취득합니다.
다. 자기주식에 대한 신주배정본 합병 시 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식과 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 에이치디현대인프라코어(주)가 취득하게 되는 자기주식에 대해서 합병신주를 배정하지 않습니다.
라. 신주의 상장 등에 관한 사항에이치디현대건설기계(주)는 한국거래소 유가증권시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장신청 예정일 : 2026년 01월 19일- 합병신주 상장 예정일 : 2026년 01월 26일합병신주의 상장신청 예정일과 상장 예정일은 상기와 같이 각각 2026년 01월 19일과 2026년 01월 26일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
마. 신주의 이익배당기산일회사는 배당 기준일 현재 발행된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당합니다.

2. 교부금 등의 지급본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상본 합병에 있어 합병소멸회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정 외에 별도로 지급하는 추가 보상은 없습니다.
4. 합병 등 소요 비용합병 관련 법률검토비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
산출근거

자문수수료
2,000
절차 주관, 법률 및 회계, 재무자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출)

상장수수료
80

보통주 추가상장 수수료상장신청일 직전일 주식회사 에이치디현대건설기계 종가 기준 추가상장 예상 시가총액- 추가상장 예상 시가총액 : 약
2조 3,276억원(주가 76,000원 가정)
- 수수료율 : 추가상장 예상 시가총액 기준 5,000억원 초과 (유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10) → 5,397만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3만원 (최대한도 8천만원)

기타비용
1,187
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
3,267
-

주) 상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법
가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황
증권신고서 제출일 2025년 07월 02일 기준 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일(2025년 07월 02일) 현재)
(단위 : 주)

구분
에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
17,661,789
-
192,591,032
-

자기주식수
304,176
-
3,739,794
-

자기주식비중
1.72%
-
1.94%
-

포합주식
-
-
-
-

포합주식비중
-
-
-
-

한편, 2025년 02월 06일 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.2025년 02월 04일 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.

상기와 같이 합병당사회사가 체결한 자기주식 신탁계약 종료 및 자기주식 소각을 반영한 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 및 합병소멸회사 자기주식신탁계약 종료 및 자기주식 소각 후 예상 주식 소유 현황]

(단위 : 주)

구분
에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
17,357,613
-
188,851,238
-

자기주식수
-
-
-
-

자기주식비중
-
-
-
-

포합주식
-
-
-
-

포합주식비중
-
-
-
-

나. 처리방침
금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다. 이에 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.
6. 근로계약 관계의 이전합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다. 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항은 각 합병당사회사가 별도로 협의하여 정할 수 있습니다.
7. 종류주주의 손해 등해당사항 없습니다.
8. 채권자 보호절차각 합병당사회사는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2025년 09월 16일

채권자 이의제출 기간
2025년 09월 16일 ~ 2025년 10월 16일

공고매체
에이치디현대건설기계(주)
회사 홈페이지(http://www.hd-hyundaice.com)

에이치디현대인프라코어(주)
회사 홈페이지(http://www.hd-infracore.com)

채권자 이의제출 장소
에이치디현대건설기계(주)
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477 (정자동)

에이치디현대인프라코어(주)
인천광역시 동구 인중로 489 (화수동)

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 따로따로 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 합니다.라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리와 의무는 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)가 승계합니다.
9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 변경 및 해제 조건합병계약서에 기재된
계약 변경 및 해제 조건은 아래와 같습니다.

제 14 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 항의 조건이 충족되거나 상대방 당사회사가 그 충족을 서면으로 면제할 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사회사가 본건 합병에 관하여 본 계약 제6조에 따른 합병승인을 받았을 것

(2) 본 계약에 따라 각 당사회사가 행한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 합병기일 전에 이행하여야 하는 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것(4) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것(5) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 중대하게 지체시키거나, 불법화하는 법령, 정부기관의 명령, 법원의 결정 또는 판결 등이 존재하지 아니할 것(6) 본 계약의 해제 사유 또는 효력 소멸 사유가 발생하지 아니하였을 것

제 16 조 (계약의 해제)
(1) 당사회사들은 본 계약 체결 이후 합병기일 전에는 언제든지 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 다음 각 호에 해당하는 경우 각 당사회사는 이사회 결의를 거쳐 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. 다만 각 호의 해제사유의 발생에 책임이 있는 당사회사는 그 사유를 가지고 본 계약을 해제할 수 없다. 1. 본 계약 체결일부터 합병기일까지 어느 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적 영향을 초래하거나 초래할 것이 객관적으로 예상되는 사정을 발견한 경우2. 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(존속회사의 주주와 존속회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 150,000,000,000원을 초과하는 경우 3. 본건 합병과 관련하여 소멸회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(소멸회사의 주주와 소멸회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 250,000,000,000원을 초과하는 경우4. 본건 합병의 효력이 2026년 6월 1일까지 발생하지 아니하는 경우 5. 본건 합병과 관련하여 필요한 정부 승인 중 (i) 당사회사들의 영업이나 본건 합병의 진행에 중대한 영향을 미치는 정부 승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 (ii) 취득한 정부 승인과 관련하여 그 준수가 불가능하거나 합병 후 존속회사의 영업, 재산에 중대한 부정적 영향을 초래할 것이 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우 6. 어느 당사회사가 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 허위이고, 이로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 발생할 것으로 합리적으로 예상되는 경우 또는 어느 당사회사의 본 계약상 의무 또는 확약에 관한 중대한 불이행이 있고, 그에 관한 상대방 당사회사의 서면 시정요구에도 불구하고 10영업일 이내에 그 위반 또는 불이행을 시정하지 아니하는 경우(3) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 조를 포함하되 이에 한정하지 아니함) 및 해제의 효력이 발생하기 전에 각 당사회사에게 발생한 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사회사가 상대방 당사회사에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.
제 17 조 (기타)
(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다. 다만, 어느 당사회사가 제6조의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 본 계약은 자동적으로 효력을 상실한다.(2) 본건 합병에 필요한 사항으로서 본 계약에 정하지 않은 사항은 본 계약의 취지에 따라 당사회사들이 상호 합의하여 결정하기로 한다.(3) 각 당사회사는 상대방의 사전 동의 없이 본 계약의 내용 및 본 계약의 이행과정에서 상대방으로부터 제공받은 자료나 정보를 제3자에게 공개, 누설, 유출할 수 없다. 다만, 법령 또는 법원, 수사기관, 감독기관의 명령에 의해 공개가 요구되는 경우에는 예외로 한다.(4) 본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.(5) 본 계약은 당사회사들 간의 서면 합의에 의해서만 수정될 수 있다. (6) 본 계약은 그 체결일 현재 본건 합병에 관한 당사회사들 간의 완전합의를 구성하며, 본 계약에서 정해진 사항을 제외한 체결일 이전의 본건 합병에 관한 구두 또는 서면의 명시적인 또는 묵시적인 합의는 효력이 없다. (7) 본 계약과 관련하여 발생한 법적 분쟁에 대하여는 존속법인의 본점 소재지를 관할하는 지방법원을 전속적 제1심의 관할법원으로 하여 해결하기로 한다.

나. 이사 및 감사의 임기

합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다. 합병계약에 따라 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 등기임원은 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 잔존 임기 동안 계속 그 지위를 유지하고, 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다.한편, 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항을 합병당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있습니다.[관련 법령]

상법 제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

[합병 계약서]

제9조(등기임원의 지위)(1) 존속회사의 등기임원은 그 잔존 임기 동안 계속 그 지위를 유지하고(상법 제527조의4 제1항을 적용하지 않음), 소멸회사 등기임원의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 소멸한다.(2) 당사회사들은 필요할 경우 합병기일에 존속회사의 주주총회를 개최하여 등기임원을 추가하거나 변경할 수 있다.제11조(고용승계)존속회사는 합병기일 현재 소멸회사에 재직하는 임직원(등기임원은 제외함)과 소멸회사 간의 고용관계(퇴직금 지급의무 등 관련 법률관계를 포함함)을 승계한다. 소멸회사 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항은 당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있다.

다. 계약의 효력발생
합병계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 합병계약은 효력을 상실합니다.
라. 존속회사의 정관 변경사항

본건 합병으로 인하여 합병 후 존속회사의 정관은 아래와 같이 변경될 예정입니다. 다만, 합병존속회사와 합병소멸회사는 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전에 에이치디현대건설기계 주식회사와 에이치디현대인프라코어 주식회사가 합의하여 그 내용을 수정할 수 있습니다. 확정된 합병존속회사의 정관 개정안은 합병계약의 일부로서 존속회사의 합병 승인을 위한 주주총회에서 승인되며, 그 변경의 효력은 본건 합병의 효력발생일에 발생합니다.

현행
개정(안)

제1조 (상호)
당 회사는 에이치디현대건설기계주식회사라 칭한다. 영문으로는 HD Hyundai Construction Equipment Co., Ltd. (약호 HCE)라 표기한다.

제1조 (상호)

당 회사는
에이치디건설기계주식회사라 칭한다. 영문으로는
HD Construction Equipment Co., Ltd.라 표기한다.

제2조 (목적)

당 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.1. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련부품의 제조 판매업, 수리업, 수입판매업, 중고장비매매업 무역업2. 산업용트럭, 적하기, 운반하역기계 및 관련부품 제조 판매업 산업설비수출업3. 유·공압기기, 감속기, 유압응용 설비 및 관련부품의 제조 판매업4. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계 임대업5. ICT를 이용한 서비스 사업6. 창고 및 공장자동화 설비 용역, 제작, 설치 및 판매사업7. 물류 시스템의 제조 판매업8. 군납물자 및 장비와 동 부품에 대한 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업9. 기계설비의 설치와 훈련용역10. 산업설비수출업11. 종합건설업, 부동산 매매, 임대 및 관리사업12. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련부품 관련 무역업13. 소방설비 공사업14. 교육사업 및 평생교육시설 운영15. 근린 생활시설(식당 및 다방, 이·미용업) 운영업16. 복지시설(독서실, 탁아소) 운영업17. 시설의 운전과 유지보수18. 환경오염방지 시설업19. 폐기물 처리시설설계·시공업20. 폐기물 중간처리업21. 오수·분뇨 및 축산폐수 정화시설 설계시공업22. 인터넷 통신판매업23. 컨설팅사업(기술전문)24. 인재파견업25. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련부품의 보관 및 창고업26. 보세창고업27. 무형재산권의 중개알선 및 임대업28. 고철판매업29. 정보통신공사업30. 엔지니어링 활동 및 사업31. 각 호에 부대하는 사업 일체

제2조 (목적)

당 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.1. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련부품의 제조 판매업, 수리업, 수입판매업, 중고장비매매업 무역업2. 산업용트럭, 적하기, 운반하역기계 및 관련부품 제조 판매업 산업설비수출업3. 유·공압기기, 감속기, 유압응용 설비 및 관련부품의 제조 판매업4. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계 임대업5. ICT를 이용한 서비스 사업6. 창고 및 공장자동화 설비 용역, 제작, 설치 및 판매사업7. 물류 시스템의 제조 판매업8. 군납물자 및 장비와 동 부품에 대한 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업9. 기계설비의 설치와 훈련용역10. 산업설비수출업11. 종합건설업, 부동산 매매, 임대 및 관리사업12. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련부품 관련 무역업13. 소방설비 공사업14. 교육사업 및 평생교육시설 운영15. 근린 생활시설(식당 및 다방, 이·미용업) 운영업16. 복지시설(독서실, 탁아소) 운영업17. 시설의 운전과 유지보수18. 환경오염방지 시설업19. 폐기물 처리시설설계·시공업20. 폐기물 중간처리업21. 오수·분뇨 및 축산폐수 정화시설 설계시공업22. 인터넷 통신판매업23. 컨설팅사업(기술전문)24. 인재파견업25. 건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련부품의 보관 및 창고업26. 보세창고업27. 무형재산권의 중개알선 및 임대업28. 고철판매업29. 정보통신공사업30. 엔지니어링 활동 및 사업
31. 내연기관 및 동 부품에 대한 제조 및 판매업32. 철도차량 및 동 부품에 대한 설계, 제조, 판매 및 개조업33. 각종기계, 기기(섬유, 농업, 광업, 전기, 전자, 금속 공작가공, 기체압축기, 재봉, 정밀, 연소, 의료 위생, 사무용, 공장 자동화용 및 동 관련시스템 개발품, 기타 일반 산업기계 및 기기)와 그 부속품의 제조, 설치 및 판매업34. 주물(주철, 알루미늄), 주철강, 단조품, 신소재 및 그 2 차 제품 제조, 판매 및 고철매매업35. 각종 건설기계, 특장차, 버스, 트럭, 승용차 등 수송장비와 그 부분품 제조 및 판매업36. 발전기, 터빈 및 발전소 설비 제작 및 설치와 기관제조 판매업37. 계량기 제조, 판매 및 검사업38. 산업용 및 조선용 전기, 전자기계와 기기의 제조 및 판매업39. 항공기(고정익, 회전익) 및 동 부품에 대한 제조, 조립, 개조, 수리, 시험, 판매업40. 항공, 자동차, 항만, 해상운송사업 및 항공기 사용사업41. 항공기용 회전기관, 동력장치 부착기기 및 동 부품에 대한 제조, 조립, 개조, 정비, 시험, 판매업42. 인공위성을 이용한 각종 서비스사업43. 국내외 무역업 및 외국상사 대리점업44. 기술개발 및 기술도입 사업45. 정보처리용역사업, 전산시스템 하드웨어(Hardware) 및 소프트웨어(Software) 개발 및 판매사업46. 각종 계측, 시험측정, 검사, 검교정의 대행 및 기술용역업47. 기술용역업48. 컴퓨터 응용하드웨어 및 소프트웨어 제작, 판매 대여업49. 기계공업 육성을 위한 사업50. 환경산업 관련 기술용역 및 측정대행서비스사업51. 공장자동화(Factory Automation), 사무자동화(Office Automation) 및 데이터 통신산업52. 시설, 기계 등과 이에 관련되는 부동산 및 재산권의 대여/투자53. 할부금융, 연불판매, 신용대출 또는 담보대출, 어음할인, 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수, 관리 및 회수, 이와 관련된 신용조사 및 부수업무
54. 각 호에 부대하는 사업 일체

제4조 (공고방법)

당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hd-hyundaice.com)에 게재한다. 다만, 전산 장애 또는 그 밖의 사유로 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우는 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재할 수 있다.

제4조 (공고방법)

당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지
(http://www.hd-ce.com)
에 게재한다. 다만, 전산 장애 또는 그 밖의 사유로 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우는 서울특별시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재할 수 있다.

(신설)

부칙본 정관은 2025년 당 회사의 주주총회에서 승인한 합병의 효력발생일부터 시행한다.

마. 합병기일본 합병기일은 2026년 01월 01일로 할 예정입니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의
에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)는 본 합병과 관련하여 발생하는 여하한 분쟁은 서울중앙지방법원을 제1심에 관한 전속적
ㆍ 배타적 관할법원으로 하여 해결하기로 하였습니다.

[합병 계약서]

제17조 (기타)
(중략)(7) 본 계약과 관련하여 발생한 법적 분쟁에 대하여는 존속법인의 본점 소재지를 관할하는 지방법원을 전속적 제1심의 관할법원으로 하여 해결하기로 한다.

사. 자산, 부채 및 권리 의무의 승계
피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)는 본 합병의 결과 그 자산과 부채, 권리의무 및 법적지위의 일체를 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)에 이전하고 에이치디현대건설기계(주)는 이를 승계합니다.

[합병 계약서]

제10조 (자산·부채 및 권리·의무 등의 승계)
(1) 소멸회사는 합병기일에 그 자산과 부채, 권리와 의무 및 법적 지위의 일체를 존속회사에게 이전하고, 존속회사는 이를 승계한다.(2) 합병기일부터 합병등기일까지의 기간 동안에 소멸회사의 자산이나 사업에서 발생한 소득은 모두 존속회사에게 귀속되는 것으로 한다. (3) 존속회사와 소멸회사는 자산, 부채, 기타 권리와 의무의 승계 및 본건 합병의 실행에 필요한 후속절차에 상호 협력하며, 상대방 당사회사가 요구하는 자료를 필요한 합리적인 범위 내에서 제공하기로 한다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당 사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용
가. 합병 신주의 법상 명칭- 명칭 : 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 :
5,000
원-
발행신주의 수 : 30,626,144주※ 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.※ 합병신주의 수는 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 감소할 수 있습니다.
나. 합병 신주의 권리 내용(1) 합병 신주의 권리합병신주는 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식으로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다.

제5조 (발행예정주식총수)당 회사가 발행할 주식의 총수는 일억육천만주로 한다.

제6조 (일주의 금액)당 회사가 발행하는 주식의 일주의 금액은 금 오천원으로 한다.
제7조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)당 회사가 설립시 발행할 주식의 총수는 3,584,046주로 한다.
제8조 (주식의 종류)
① 당 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제9조 (배당우선 주식: 1종 종류주식)① 당 회사는 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 무의결권 배당우선 주식(이하 "1종 종류주식")을 발행할 수 있다.② 1종 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연 1%이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다. ③ 보통주식의 배당율이 1종 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.④ 1종 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못할 경우에는 누적된 미배당금을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑤ 1종 종류주식에 대하여 소정의 배당을 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지에는 의결권이 있다.⑥ 1종 종류주식에 대한 신주의 배정 및 주식배당의 경우에는 제12조 제4항, 제59조, 제60조 제3항의 규정을 준용한다.

⑦ 1종 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 5년이상 10년이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 단, 이 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때 까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.
제10조 (배당우선 전환주식: 2종 종류주식)

① 당 회사는 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 다음 각 호에 의거하여 주주가 회사에 대하여 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 무의결권 배당우선 전환주식(이하 "2종 종류주식")을 발행할 수 있다.1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1개월 이상 5년이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.② 2종 종류주식에 대해서는 제9조 제2항부터 제6항을 준용한다.
제11조 (배당우선 전환주식: 3종 종류주식)
① 당 회사는 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 배당우선 상환주식(이하 "3종 종류주식")을 발행할 수 있다.
② 3종 종류주식에 대해서는 제9조 제2항부터 제6항을 준용한다.③
3종 종류주식은 다음 각 호 에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다.1. 상환가액은 발행가액과 발행가액의 연 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액의 합으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반사항을 고려하여 발행시 이사회가 저한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.2. 상환기간은 발행일로부터 1년 이상 10년이내의 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각호의 1 에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장 된다.가. 상환기간 내에 상환되지 못한 경우나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우3. 3종 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 3종 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.
④
3종 종류주식을 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 종류주식("3-1종 종류주식")이나 의결권 없는 종류주식("3-2종 종류주식")을 발행할 수 있고, 의결권 있는 3-1종 종류주식의 의결권은 1주당 1개로 한다.
제12조 (신주인수권)
① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식에 배정할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배정할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.⑤ 당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의 로 정한다.⑥ 당 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
제13조 (주식매수선택권)
① 당 회사는 회사의 임ㆍ직원(상법시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임ㆍ직원을 포함한다. 이하 같다.)에게 발행주식총수의 100분의 15이내의 범위에서 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별 결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수 의 100분의 1의 범위내에서는 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립과 경영, 해외영업 또는 기술 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 회사의 임ㆍ직원으로 하되 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. 다만, 해당 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인(상법시행령 제34조 제4항 규정에 의한 특수관계인을 말한다. 이하 같다.)에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근 임원인 자를 포함한다.)는 그러하지 아니한다.1. 최대주주(상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주를 말한다. 이하 같다.) 및 그 특수관계인2. 주요주주(상법 제542조의8 제2항 제6호의 규정에 의한 주요주주를 말한다. 이하 같다.) 및 그 특수관계인3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.)은 보통주식 또는 종류주식으로 하되, 제1항 의 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.④ 주식매수선택권을 일시에 재직하는 임원 또는 직원 전원에게 부여할 수는 없고, 임원 또는 직원의 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100 분의 10을 초과할 수 없다.⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상으로 하여야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우도 또한 같다.1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 상법 제340조의3 제2항 제3호 규정에 의한 주식의 실질가액나. 당해 주식의 권면액2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 상법 제340조의3 제2항 제3호 규정에 의한 주식의 실질가액⑥ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년내에 행사할 수 있다.⑦ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회 결의로 주식매수선택 권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 임ㆍ직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우2. 주식매수선택권을 부여받은 임ㆍ직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑧ 주식매수선택을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수청구권을 부여받은 자가 제1항 의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑨ 주식매수청구권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익배당에 관하여는 제14조 규정을 준용한다.
제14조 (동등배당)
당 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.
제15조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
제16조 (명의개서대리인)① 당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.③ 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의 개서대리인으로 하여금 취급케 한다.④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.
제17조<삭제>
제17조의 2 (전자주주명부)당 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.
제18조 (기준일)당 회사는 주주총회의 소집 및 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제23조 (총회의 소집)① 정기주주총회는 제18조에서 정한 기준일로부터 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.② 주주총회에서는 미리 주주에게 통지한 회의 목적사항 이외에는 결의를 하지 못한다. 단, 주주 전원의 동의가 있으면 그러하지 아니한다.③ 주주총회는 본점소재지, 본점소재지의 인접지, 기타 이사회 결의로 정하는 지역에서 소집한다.④ 주주총회는 대표이사 또는 대표이사가 위임한 이사가 소집한다.
제24조 (소수주주의 존중)회사는 상법 및 관련 법령상 인정되는 단독주주권 및 소수주주권을 존중한다.
제25조 (소집 통지 및 공고)① 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주간 전에 각 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.② 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집 통지는 2주간 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문과 매일경제신문에 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시시스템에 공고함으로써 제1항의 소집 통지에 갈음할 수 있다.
제26조 (의장)총회의 의장은 대표이사로 한다. 대표이사가 유고시에는 대표이사가 지명하는 자를 의장으로 하고, 지명이 없는 경우에는 이사회에서 의장을 따로 정하여 그자를 의장으로 한다.
제27조 (의장의 질서유지권)① 주주총회의 의장은 고의로 의사진행을 방해하기 위한 발언ㆍ행동을 하는 등 현저히 질서를 문란하게 하는 자에 대하여 그 발언의 정지 또는 퇴장을 명할 수 있다.② 주주총회의 의장은 의사진행의 원활을 기하기 위하여 필요하다고 인정할 때에는 주주의 발언의 시간 및 회수를 제한할 수 있다.
제28조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제29조 (의결권의 불통일행사)① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니 한다.
제30조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 전항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출 하여야 한다.
제31조 (주주총회의 성립 및 결의)주주총회는 법령에 다른 정함이 있는 경우 외에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
제32조 (주주총회의 의사록)주주총회의 의사는 그 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.
제58조 (이익금의 처분)당 회사는 매 사업연도의 이익금(이월이익잉여금 포함)을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액6. 차기이월이익잉여금
제59조 (준비금의 자본전입)당 회사가 준비금의 자본전입에 따라 신주를 발행하는 경우 자본전입 이사회 결의에 따라, 보통주식에 배정할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배정할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.
제60조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 제18조에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.

제61조 (분기배당)① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액 을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금7. 당해 영업연도중 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인 수권행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제14조의 규정을 준용한다.
제62조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

(2) 합병신주의 이익배당기산일회사는 배당 기준일 현재 발행된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당합니다.
(3) 합병신주의 상장 등에 관한 사항에이치디현대건설기계(주)는 유가증권시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장 예정일 :
2026년 01월 26일

합병신주의 상장 예정일은 상기와 같이
2026년 01월 26일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다. 합병신주의 교부 조건
(1) 교부 대상합병신주 배정 기준일(2025년 12월 31일) 현재 주주명부에 등재된 에이치디현대인프라코어(주)의 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정합니다.※ 합병신주 배정 기준일(2025년 12월 31일) 현재 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식(에이치디현대인프라코어(주) 보통주 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 본 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식을 포함)에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.
(2) 교부 비율
에이치디현대인프라코어(주) 보통주
1주당 0.1621707주
의 비율로 하여 에이치디현대건설기계(주)의 보통주를 발행합니다.
(3) 합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병 신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 상법 제341조의2 제3호에 따라 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.[관련 법령]

상법 제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

(4) 교부금 지급

본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및
존속회사, 소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우
존속회사, 소멸회사의
사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.투자위험요소에 기재된 "합병존속회사"는 합병후 존속하는 회사인
에이치디현대건설기계(주)를 의미하며, "합병소멸회사"는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인
에이치디현대인프라코어(주)를 의미합니다 "합병당사회사"는
에이치디현대건설기계(주), 에이치디현대인프라코어(주)를 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

[본 합병계약서 상의 해제 조건]

제 14 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 항의 조건이 충족되거나 상대방 당사회사가 그 충족을 서면으로 면제할 것을 조건으로 한다.

(1) 각 당사회사가 본건 합병에 관하여 본 계약 제6조에 따른 합병승인을 받았을 것

(2) 본 계약에 따라 각 당사회사가 행한 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 합병기일 전에 이행하여야 하는 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 이행하고 준수하였을 것(4) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것(5) 본 계약 체결일 이후 본 계약의 이행을 중대하게 지체시키거나, 불법화하는 법령, 정부기관의 명령, 법원의 결정 또는 판결 등이 존재하지 아니할 것(6) 본 계약의 해제 사유 또는 효력 소멸 사유가 발생하지 아니하였을 것

제 16 조 (계약의 해제)
(1) 당사회사들은 본 계약 체결 이후 합병기일 전에는 언제든지 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(2) 다음 각 호에 해당하는 경우 각 당사회사는 이사회 결의를 거쳐 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. 다만 각 호의 해제사유의 발생에 책임이 있는 당사회사는 그 사유를 가지고 본 계약을 해제할 수 없다. 1. 본 계약 체결일부터 합병기일까지 어느 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적 영향을 초래하거나 초래할 것이 객관적으로 예상되는 사정을 발견한 경우2. 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(존속회사의 주주와 존속회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 150,000,000,000원을 초과하는 경우 3. 본건 합병과 관련하여 소멸회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액(소멸회사의 주주와 소멸회사 간에 매수가액이 합의되지 않는 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)의 총 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 250,000,000,000원을 초과하는 경우4. 본건 합병의 효력이 2026년 6월 1일까지 발생하지 아니하는 경우 5. 본건 합병과 관련하여 필요한 정부 승인 중 (i) 당사회사들의 영업이나 본건 합병의 진행에 중대한 영향을 미치는 정부 승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 (ii) 취득한 정부 승인과 관련하여 그 준수가 불가능하거나 합병 후 존속회사의 영업, 재산에 중대한 부정적 영향을 초래할 것이 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우 6. 어느 당사회사가 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 허위이고, 이로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 발생할 것으로 합리적으로 예상되는 경우 또는 어느 당사회사의 본 계약상 의무 또는 확약에 관한 중대한 불이행이 있고, 그에 관한 상대방 당사회사의 서면 시정요구에도 불구하고 10영업일 이내에 그 위반 또는 불이행을 시정하지 아니하는 경우(3) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 조를 포함하되 이에 한정하지 아니함) 및 해제의 효력이 발생하기 전에 각 당사회사에게 발생한 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.(4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사회사가 상대방 당사회사에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.
제 17 조 (기타)
(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다. 다만, 어느 당사회사가 제6조의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 본 계약은 자동적으로 효력을 상실한다.(2) 본건 합병에 필요한 사항으로서 본 계약에 정하지 않은 사항은 본 계약의 취지에 따라 당사회사들이 상호 합의하여 결정하기로 한다.(3) 각 당사회사는 상대방의 사전 동의 없이 본 계약의 내용 및 본 계약의 이행과정에서 상대방으로부터 제공받은 자료나 정보를 제3자에게 공개, 누설, 유출할 수 없다. 다만, 법령 또는 법원, 수사기관, 감독기관의 명령에 의해 공개가 요구되는 경우에는 예외로 한다.(4) 본 계약의 어느 규정이 무효나 집행 불능인 것으로 판정될 경우, 그 규정은 무효이거나 집행 불능인 범위에서 효력이 없으며 본 계약에 편입되지 않는 것으로 간주한다. 그러나 본 계약의 나머지 규정은 무효로 되지 아니한다.(5) 본 계약은 당사회사들 간의 서면 합의에 의해서만 수정될 수 있다. (6) 본 계약은 그 체결일 현재 본건 합병에 관한 당사회사들 간의 완전합의를 구성하며, 본 계약에서 정해진 사항을 제외한 체결일 이전의 본건 합병에 관한 구두 또는 서면의 명시적인 또는 묵시적인 합의는 효력이 없다. (7) 본 계약과 관련하여 발생한 법적 분쟁에 대하여는 존속법인의 본점 소재지를 관할하는 지방법원을 전속적 제1심의 관할법원으로 하여 해결하기로 한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 합병의 승인을 위한 합병당사회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다.
한편, 합병당사회사는 각 회사의 보통주식 외의 발행된 종류주식이 존재하지 않습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본 건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다.특히, 합병존속회사는
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본건 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다.
다만, 본건 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 심사기준(공정거래위원회고시 제2024-06호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.
간이심사대상 기업결합은 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되는 기업결합으로서 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수 후 15일 이내에 신고인에게 통보됩니다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제11조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 “기업결합신고대상회사”라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 “상대회사”라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)

4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우

5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우

② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다.1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 벤처투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.

⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합2. 제2항에 따른 기업결합

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.

⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.

⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차) ① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.

② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.

④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.

⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.

⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.

1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭

2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액

3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용

4. 관련시장 현황

5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

본 합병의 경우,
2025년 07월 01일
공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하였습니다. 공정거래위원회는 간이 심사대상 기업결합에 대하여 원칙적으로 기업결합신고 접수 후 15일 이내에 심사결과를 통보하고 있기 때문에 본 건 합병기일(
2026년 01월 01일 예정
)전까지 기업결합심사결과를 통보받을 것으로 예상됩니다. 하지만 만약 기업결합신고 및 심사절차에 문제가 발생할 경우 본건 합병에 차질이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 본 합병 계약 취소와 관련된 위험을 숙지하시어 투자결정에 유의하시기 바랍니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본 합병의 경우
합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)와 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)
는 모두 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 본 합병의 합병당사회사는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요, Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) ① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009.12.21, 2012.6.29, 2013.6.21, 2013.8.27, 2014.12.9, 2024.11.26>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생되거나 확정된 것으로서 증권신고서 제출일 전일 기준 본 증권신고서상에 기재된 사항 이외에 본건 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약승인을 위한주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및
2025년 09월 16일 예정된 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는
에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)의 최근 공시 및 보고 사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일
합병신주의 상장 예정일은
2026년 01월 26일입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경
될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 합병존속회사인
에이치디현대건설기계(주)는 합병으로 인한 상장폐지조건에 해당사항이 없으나, 합병소멸회사인
에이치디현대인프라코어(주)는 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.

3. 합병이 성사될 경우 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

3-1. 사업위험

[공통 사업위험]

[가. 글로벌 및 국내 경기 변동에 따른 위험]
합병당사회사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다.
IMF가 2025년 04월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 2.8%, 2026년 3.0%로 발표되었습니다.
IMF는 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 다만, 미국 관세 조치 인하와 상호 협상 등이 진전될 경우 세계경제의 상방 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다. 한편, 2025년 04월 02일 트럼프 정부는 약 60여 교역국에 상호관세를 부과하기로 발표하였으며, 2025년 04월 05일에는 전 세계에 10%의 보편관세를 발효하였습니다. 또한, 특정국을 대상으로 관세 부과 발표와 연기 등이 반복되고 있습니다.합병당사회사가 영위하는 건설기계 사업은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다.
상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 국내외 경기 변동이 실물 경제에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다.

[건설기계 용도별 분류]

용도별
품 목
주요 기능

토공/기초기계

굴삭기

(Excavators)

가장 많이 사용되는 건설 기계로 배수로 묻기, 건물기초 바닥파기, 토사적재 증 거의 모든 건설작업에 사용

로더

(Loader)

건설 공사 현장에서 토사나 골재를 덤프 차량에 적재 및 운반하는 기계

기타
도저, 스크레이퍼, 모터그레이더 등

운반/하역기계

지게차

(Fork Lift Trucks)

공장 또는 항만, 공항 등에서 하역 작업 및 화물을 운반하는데 주로 사용되는 기계

기중기

(Crane)

동력을 사용하여 화물을 달아 올리고 상하·전후·좌우로 운반하는데 주로 사용되는 기계

기타
덤프트럭, 크레인, 콘크리트 믹서트럭, 펌프카 등

포장기계

로울러

(Rollers)

공사 막바지에 지반이나 지층을 다지는 기계

아스팔트피니셔

(Asphalt Finishers)

아스팔트플랜트로부터 덤프트럭에 운반된 혼합재를 노면위에 일정한 규격과 두께로 깔아주는 기계

기타
노상안전기, 콘크리트살포기, 골재살포기, 노면파쇄기 등

기타기계
콘크리트뱃칭플랜트, 아스팔트믹싱플랜트, 쇄석기, 천공기, 항타 및 항발기, 사리채취기, 공기압축기, 콘크리트펌프 등

자료 : 합병존속회사 제공

이러한 특성으로 인해 건설기계 산업은 신규 진입 장벽이 높은 산업이며, 또한 내수시장이 협소하여 수출의존도가 높은 산업입니다. 따라서, 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받고 있는 바, 합병당사회사의 매출 동향 파악을 위해서는 글로벌 경기 변동 상황을 끊임없이 주시하여야 하고, 해외시장의 업황에 따라 시장을 지속적으로 탐색해야하는 어려움이 있습니다. 따라서, 건설기계 산업은 건설경기와 밀접하게 연관되어 있으며, 건설경기와 세계 경제상황은 높은 상관관계를 보여왔습니다.

① 글로벌 경기 동향
IMF가
2025년 04월 발표한
World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면,
세계경제성장률 전망치는 2025년 2.8%, 2026년 3.0%로 발표
되었습니다.
2025년 01월 전망치인 2025년 3.3%, 2026년 3.3%와 비교 시 2025년 전망치는 0.5%p 하향, 2026년 전망치는 0.3%p 하향 조정됐습니다.IMF는 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 다만, 미국 관세 조치 인하와 상호 협상 등이 진전될 경우 세계경제의 상방 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다. IMF는 고조된 불확실성과 성장 둔화에 대응하기 위해 예측가능한 무역환경 조성의 필요성을 강조하며 무분별한 산업 보조금을 지양하고 지역, 다자간 무역협정 확대를 통한 무역 분절화 방지 노력이 필요하다고 강조하였습니다. 또한 금융시장 안정과 기대 인플레이션간의 균형을 유지하는 신중한 통화정책과 건전한 재정 운용의 필요성을 언급하고, 자본 변동성 확대에 대응하여 국가별 금융, 외환시장 성숙도에 맞는 적절한 개입 및 건전성 조치를 시행할 것을 권고하였습니다. 그 밖에 중기 성장잠재력 회복을 위한 여성·고령층 노동 참여 제고와 AI, 디지털 기술 투자확대, 규제 정비 등의 노력도 촉구하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

25.01월(A)
25.04월(B)
조정폭(B-A)
25.01월(C)
25.04월(D)
조정폭(D-C)

세 계
3.3
3.3
2.8
-0.5
3.3
3.0
-0.3

선진국
1.8
1.9
1.4
-0.5
1.8
1.5
-0.3

미국
2.8
2.7
1.8
-0.9
2.1
1.7
-0.4

유로존
0.8
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.2
-0.2

독일
-0.2
0.3
0.0
-0.3
1.1
0.9
-0.2

프랑스
1.1
0.8
0.6
-0.2
1.1
1.0
-0.1

이탈리아
0.7
0.7
0.4
-0.3
0.9
0.8
-0.1

스페인
3.2
2.3
2.5
+0.2
1.8
1.8
0.0

일본
0.1
1.1
0.6
-0.5
0.8
0.6
-0.2

영국
1.1
1.6
1.1
-0.5
1.5
1.4
-0.1

캐나다
1.5
2.0
1.4
-0.6
2.0
1.6
-0.4

기타 선진국
2.2
2.1
1.8
-0.3
2.3
2.0
-0.3

한국
2.0
2.0
1.0
-1.0
2.1
1.4
-0.7

신흥개도국
4.3
4.2
3.7
-0.5
4.3
3.9
-0.4

중국
5.0
4.6
4.0
-0.6
4.5
4.0
-0.5

인도
6.5
6.5
6.2
-0.3
6.5
6.3
-0.2

러시아
4.1
1.4
1.5
+0.1
1.2
0.9
-0.3

브라질
3.7
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.0
-0.2

멕시코
1.5
1.4
-0.3
-1.7
2.0
1.4
-0.6

사우디
1.3
3.3
3.0
-0.3
4.1
3.7
-0.4

남아공
0.8
1.5
1.0
-0.5
1.6
1.3
-0.3

자료 : IMF World Economic Outlook (
2025.04)
주) 전년동기대비 성장률

상기
IMF의 전망은 2025년 04월 발표된 것이며, 03월 개최된 미국 연방준비위원회 FOMC 성명서에서 연준이 트럼프 정부의 관세 정책 등으로 인하여 경제 전망의 불확실성이 증가하였다고 언급한 바, 정부 정책 변화의 영향과 리스크 간 균형 등을 종합적으로 고려하면서 정책금리 조정을 조심스럽게 진행할 것으로 예상됩니다.
또한,
금리 수준과는 별개로 전쟁의 지속, 제조업의 부진, 국내 PF 이슈 지속 등 국내외 경기침체가 해소되고 있지 않은 상황으로 경기 동향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것
으로 사료됩니다.
② 국내 경기 동향
한국은행이 2025년 05월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2025년 0.8%, 2026년 1.6%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 2025년 내수가 부진한 가운데 통상여건 악화로 수출 하방압력이 커짐에 따라 성장흐름이 약화될 것으로 전망했으며, 2026년의 경우 내수를 중심으로 성장세가 개선되기는 하나 통상 환경 악화의 영향이 이어질 것으로 전망하였습니다.

부문별로 살펴보면, 민간소비는 가계소득 개선에도 국내외 불확실성 등으로 심리가 위축됨에 따라 부진한 흐름을 보이고 있으나, 2025년 5월 이후 외식, 여가 등 대면서비스 중심으로 개선의 조짐이 나타나고 있습니다. 이에 향후 민간소비는 심리가 회복되고 그간의 가계소득 개선 및 금리인하 효과도 나타나면서 점차 나아질 것으로 전망됩니다. 건설투자는 그간 누적된 착공 위축의 여파가 지속되고 대내 불확실성 확대로 인한 분양실적 급감, 작업일수 축소 영향도 가세함에 따라 예상보다 크게 위축되었으며, 하반기로 갈수록 금융여건 완화, 심리개선 및 추경으로 부진이 점차 완화될 전망이지만 개선세는 더딜 전망입니다. 설비투자의 경우, 반도체 기업의 투자가 지속되겠으나 통상여건 악화로 비IT 부문의 부진이 심화되어 증가세가 당초 예상을 하회할 전망입니다.지식재산생산물투자는 주요 기업의 연구개발 지속과 정부의 연구개발 예산 확대에 힘입어 성장세를 이어갈 전망이며, 실질 GDP 기준 재화수출은 미국 관세정책의 영향이 대미수출을 중심으로 점차 뚜렷해지면서 당초 예상을 하회할 전망입니다. 재화수입 또한 내수회복 지연과 수출여건 악화의 영향으로 2025년 및 2026년 증가율이 2025년 2월 전망치보다 낮은 0.2%와 1.5%를 기록할 것으로 전망하였습니다
.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년

2025년
(E)

2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP성장률
1.4
2.8
1.3
2.0
0.1
1.4
0.8
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
0.8
1.4
1.1
1.8
1.3
1.6

건설투자
1.5
0.4
-5.5
-2.7
-11.3
-1.1
-6.1
4.9
0.9
2.8

설비투자
1.1
-1.8
5.3
1.8
4.9
-1.0
1.8
1.0
0.9
1.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
1.4
4.8
3.2
3.7
1.4
2.5

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
-0.1
0.0
-0.1
0.6
0.8
0.7

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.2
0.8
-0.3
0.2
1.8
1.3
1.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2025.05)주1) 전년 동기대비 기준주2) 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임

한편, 2025년 04월 02일 트럼프 정부는 약 60여 교역국에 상호관세를 부과하기로 발표하였
으며, 2025년 04월 05일에는 전 세계에 10%의 보편관세를 발효하였습니다. 또한, 특정국을 대상으로 관세 부과 발표와 연기 등이 반복되고 있습니다.

[트럼프 2기 행정부의 주요 관세 조치 현황]

종류
일자
내용

보편관세
2025년 04월 05일
- 전 세계에 10% 보편관세 발효

상호관세
2025년 04월 02일
- 약 60여 교역국에 상호관세 부과 (2025년 4월 9일 발효)

2025년 04월 09일
- 중국 제외 전 교역국에 상호관세 90일 유예 (10% 보편관세 적용)

특정국 관세
2025년 03월 04일
- 캐나다 및 멕시코에 25% 관세 부과 발효

2025년 03월 04일
- 중국에 총 20% 관세 부과

2025년 03월 06일
- 캐나다 및 멕시코에 USMCA에 포함된 제품에 대한 관세 부과를 유예 (2025년 4월 2일까지)

2025년 04월 07일
- 중국에 50% 추가 관세 부과

2025년 04월 08일
- 중국에 총 104% 관세 부과 재확인

2025년 04월 09일
- 중국에 총 125% 관세 발효

2025년 04월 10일
- 중국에 총 145% 관세 재발표

2025년 05월 12일
- 중국에 90일간 145% 관세를 30%로 인하

출처: 백악관, 국내 언론사, 미국 현지시각 기준

합병당사회사가 영위하는
건설기계 사업은
국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 합병당사회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 국내외 경기 변동이 실물 경제에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

[나. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]
2024년말 기준 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각
76,912대 및 78,111대
로 전년말 대비
31.1% 및 31.0% 감소
하였습니다.

이 중 국내 출하량은 21,788대, 해외 출하량은 56,323대로 내수는 전년대비 9.9% 감소하였고, 해외 출하량은 36.8% 감소하였습니다.
북미와 유럽 등 주요 시장의 고금리 정책으로 건설프로젝트 및 인프라투자의 위축, COVID-19 이후 시행된 대규모 경기부양책이 2023년부터 각국의 재정 건전성 강화 기조로 전환되어 투자가 축소된 영향이 크며, 러-우 전쟁 장기화로 인한 글로벌 경기 침체까지 겹치면서, 전년 대비 큰 폭의 감소를 기록한 것으로 분석됩니다.
한편, 2023년 글로벌 건설기계 시장은 리오프닝 및 금리 인하에 대한 기대감 등으로 2022년 대비 성장세를 보였으나, 전 세계적인 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크로 인하여 성장세는 크지 않았습니다.
향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장 변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
한편, 상기와 같은 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고,
합병존속회사는 합병존속회사가 소속되어 있는 HD현대그룹의 계열사인 합병소멸회사(에이치디현대인프라코어(주))와의 합병을 통해

① 제품 포트폴리오 최적화, 글로벌 생산 효율화, 듀얼 브랜드 체재 해외 시장 공략 강화를 통한 근원적 경쟁력 강화, ② 양사 전문성을 바탕으로 한 컴팩 사업 특화 및 고수익 AM 사업 본격 육성을 통한 전략 사업 확대, ③ 엔진 시장 및 전동화/스마트 CE 시장 진출을 통한 신사업 기회 확보를 통해 시장 내 경쟁력을 강화하여 매출 및 영업이익률 증진 등의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.합병당사회사는 이러한 시너지 효과를 바탕으로 건설기계 사업의 글로벌 경쟁력을 확보하여 HD현대그룹 내 주요 사업 축으로 발전시켜 나갈 예정입니다.

다만, 글로벌 각 국의 경기 하방 압력 확대, 정부 투자 정책 및 통화정책 기조, 유가, 원자재 등 수요산업의 회복 여부 등 다수의 변수가 합병당사회사의 영업수익성에 악영향을 미칠 수 있으며, 상기 언급한 시너지 효과가 희석될 우려가 존재하는 바, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설기계는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있으며, 건설기계 수요에 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 경기에 따라 수요의 변동이 심하고 5년~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 수요가 급변하는 등 수요 예측을 하기 힘든 시장입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 개인 중장비 임대업체가 고객의 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있고 임대업체 대부분이 영세 차주 겸 기사로 기존 고객이 반복 구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하며, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있기 때문에, 1999년 수입선 다변화 이후 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 가속화 되고 있습니다.신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 중국의 경우, 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.
2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대와 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다. 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다.2023년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 111,561대 및 113,242대로 전년대비 1.4% 및 5.7% 증가하였습니다. 이 중 국내 출하량은 24,182대, 해외 출하량은 89,049대로 내수는 전년대비 14.5% 감소한 반면, 해외 출하량은 12.9% 증가하였습니다. 이는 국내판매는 건설 경기 침체로 감소세가 지속되고 있는 반면, 수출은 북미와 아세안, 인도의 대규모 인프라 투자, 탄소중립에 따른 교체 수요가 높은 유럽, 각종 프로젝트가 진행 중인 중동, 전기차 및 배터리산업 성장에 따른 원료 채굴 수요가 높은 신흥국 등을 중심으로 성장세가 지속되고 있음에 기인한 것으로 판단됩니다.2024년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 76,912대 및 78,111대로 전년대비 31.1% 감소, 31.0% 감소하였습니다. 2024년 건설기계 완성차 생산은 지난 3년간 이어진 글로벌 건설기계 시장의 호황이 조정 국면에 접어든 데다, 국내외 고금리로 인한 건설 경기 침체, 러-우 전쟁으로 인한 공급망 차질 등 다양한 요인에 영향을 받았습니다. 국내 출하량은 21,788대로 집계되며 전년 대비 9.9% 감소했습니다. 이러한 감소세는 고금리로 인한 자금 조달 비용 증가, 자재비 및 인건비 상승에 따른 공사비 부담 가중 등 복합적인 요인이 작용한 결과로 분석됩니다. 해외 출하량은 56,323대로 집계되며 전년 대비 36.8% 감소했습니다. 이는 COVID-19 극복을 위한 인프라 투자가 활발히 진행되면서 건설기계 판매가 증가했던 2021년 이후 3년 만에 감소세로 전환된 것으로 판단됩니다.

[국내 건설기계 완성차 생산 및 출하량]

(단위: 대, %)

구분
2022
2023
2024

완성차 생산량
110,049
111,561
76,912

전년대비 증가(감소)율
10.0%
1.4%
-31.1%

완성차 출하량
107,156
113,242
78,111

전년대비 증가(감소)율
7.3%
5.7%
-31.0%

국내 출하량
28,267
24,182
21,788

전년대비 증가(감소)율
-12.4%
-14.5%
-9.9%

해외 출하량
78,889
89,049
56,323

전년대비 증가(감소)율
16.7%
12.9%
-36.8%

자료: 한국건설기계산업협회(KOCEMA) 자료 재구성

2024년 내수 품목별 출하량 및 전년대비 증가율을 살펴보면, 굴착기 6,714대(전년대비 +0.7%), 휠로더 220대 (전년대비 +0.0%), 스키드로더 169대 (전년대비 -32.7%), 기중기 427대 (전년대비 -47.8%), 콘크리트펌프 168대 (전년대비 -51.7%), 지게차 14,056대 (전년대비 -11.3%), 천공기 34대 (전년대비 -19.0%)가 출하되었습니다.

[2023년 및 2024년 건설기계 완성차 생산 및 판매 현황]

(단위 : 대, %)

건설기계 생산, 출하 동향(물량).jpg
건설기계 생산, 출하 동향(물량)

자료: 한국건설기계산업협회(KOCEMA)주) 완성차 신품 기준, CKD 제외

2024년 건설기계 총 수출액 기준의 수출 지역 순위는 북미, 유럽, 아시아, 중동, 중남미, 대양주, 아프리카 순으로 나타났습니다. 지역별 수출 증감률을 살펴보면, 북미, 유럽, 기타아시아, 중남미, 중동, 중국 등 전 지역에서 수출이 감소한 것으로 나타났습니다.지역별 수출 현황을 살펴보면, 북미 수출은 26억 2,800만달러로 전년대비 15.8% 증가, 전 지역 수출의 36.1%를 점유하였습니다. 북미행 굴착기 수출은 7억 9,500만달러로 전년대비 20.2% 증가했고, 지게차 수출은 12억 5,500만달러로 전년대비 0.6% 증가했습니다. 유럽 수출은 20억 5,500만달러로 전년대비 1.9% 증가하며 전 지역 수출의 28.2%를 점유했습니다. 유럽행 굴착기 수출은 17억 7,900만달러로 전년대비 1.9% 증가, 지게차 수출은 1억 7,600만 달러로 15.6% 증가한 것으로 나타났습니다.기타 아시아(중국 제외) 수출은 9억 6,500만 달러로 전년 대비 16.3% 감소하며, 전체 수출의 18.7%를 차지했습니다. 이 가운데 일본 수출은 2억 4,100만 달러로 21.1% 감소, 인도 수출은 1억 8,800만 달러로 10.9% 감소하며 하락세를 보였습니다.아세안 10개국 수출도 3억 2,600만 달러로 전년 대비 30.4% 감소했습니다. 주요 국가별로보면, 베트남 수출은 8,200만 달러로 23.7% 감소, 인도네시아 수출은 7,500만달러로 46.8% 급감, 필리핀 수출은 6,200만 달러로 12.9% 감소하며 전반적인 부진이 이어졌습니다.중국 수출은 1억 4,200만 달러로 전년 대비 25.4% 감소하며, 전체 수출의 2.7%를 차지했습니다. 반면, 2024년 중국 내 굴착기 판매량은 100,543대로 11.7% 증가했으며, 국내 기업의 굴착기 판매량도 3,764대로 41.7% 증가하였습니다. 그러나 2024년 중국 내 굴착기 판매량은 COVID-19 이후 인프라 투자가 활발했던 2020년(292,310대)과 비교하면 65.6% 감소한 수준으로, 여전히 중국 내 건설기계 시장이 완전히 회복되지 않은 것으로 보입니다.중동 지역 수출은 3억 5,400만 달러로 전년 대비 20.7% 감소, 전체 수출의 6.8%를 차지했습니다. 사우디아라비아 수출은 1억 1,800만 달러로 44.3% 감소했으나, UAE(아랍에미리트) 수출은 7,900만 달러로 23.9% 증가하며 대조적인 흐름을 보였습니다. 중남미 수출은 3억 8,100만 달러로 전년 대비 1.9% 감소, 전체 수출의 7.4%를점유했습니다. 주요 국가별로는 브라질 수출이 6,900만 달러로 42.2% 증가하며, 채굴광산의 활성화로 긍정적인 흐름을 보였지만, 칠레 수출은 5,900만 달러로 9.1%감소했습니다.대양주 수출은 1억 7,500만 달러로 전년 대비 29.9% 감소, 전체 수출의 3.4%를차지했습니다. 호주 수출은 1억 3,200만 달러로 19.4% 감소, 뉴질랜드 수출은 2,600만달러로 53.1% 감소하며 급감세를 보였습니다.아프리카 수출은 1억 6,600만 달러로 전년 대비 1.3% 감소, 전체 수출의 3.2%를점유했습니다. 남아프리카공화국 수출은 4,600만 달러로 29.2% 감소하며 전반적인부진을 나타냈습니다.

[국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중]

국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중.jpg
국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중

자료: 무역협회(MTI Code 725 수출액 기준)

[국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황]

(단위 : 백만USD)

국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황.jpg
국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황

자료: 무역협회(MTI Code 725 수출액 기준)

2024년 건설기계 총 수출액은 51억 7,100만 달러로 전년 대비 28.9% 감소했습니다.같은 기간 수입액은 10억 7,700만 달러로 18.3% 감소했으며, 무역수지는 40억 9,400만 달러 흑자를 기록했지만 전년 대비 31.3% 감소된 것으로 나타났습니다.

[한국 건설기계 수출입액 추이]

건설기계 수출입 추이.jpg
건설기계 수출입 추이

자료: 무역협회(MTI Code 725 기준)

글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다.2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격 상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 미국 도로/철도/상수도/전력망 등 사회적 생산기반에 10년 동안 총 1조달러를 투자하는 인프라 투자 및 일자리법(IIJA)이 2021년 11월 통과되면서, 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 2021년 이후 10만대 이상의 생산 출하를 기록하였습니다. 이 밖에도 사우디아라비아 네옴시티 등 기가 프로젝트의 영향으로 중동지역의 건설기계 장비 수요 증가 등을 기대할 수 있습니다. 제로 코로나 정책을 고수했던 중국이 최근 방역 정책 완화에 속도를 내면서 리오프닝 기대감이 높아졌습니다.2023년 글로벌 건설기계 시장은 리오프닝 및 금리 인하에 대한 기대감 등으로 2022년 대비 성장세를 보였으나, 전 세계적인 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크로 인하여 성장세는 크지 않았습니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장 변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
한편, 상기와 같은 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고, 합병존속회사는 합병존속회사가 소속되어 있는 HD현대그룹의 계열사인 합병소멸회사(에이치디현대인프라코어(주))와의 합병을 통해 ① 제품 포트폴리오 최적화, 글로벌 생산 효율화, 듀얼 브랜드로 해외 시장 공략 강화를 통한 근원적 경쟁력 강화, ② 양사 전문성을 바탕으로 컴팩 사업 특화 및 고수익 AM 사업 본격 육성을 통한 전략 사업 확대, ③ 엔진 시장 및 전동화/스마트 CE 시장 침투를 통한 신사업 기회 확보를 통해 시장 내 경쟁력을 강화하여 매출 및 영업이익률 증진 등의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.합병당사회사는 이러한 시너지 효과를 바탕으로 건설기계 사업의 글로벌 경쟁력을 확보하여 HD현대그룹 내 주요 사업 축으로 발전시켜 나갈 예정입니다.

[합병 기대효과]

합병 기대효과_2.jpg
합병 기대효과

자료 : 합병당사회사 IR자료

[합병 후 청사진]

합병 후 청사진_3.jpg
합병 후 청사진

자료 : 합병당사회사 IR자료

다만, 글로벌 각 국의 경기 하방 압력 확대, 정부 투자 정책 및 통화정책 기조, 유가, 원자재 등 수요산업의 회복 여부 등 다수의 변수가 합병당사회사의 영업수익성에 악영향을 미칠 수 있으며, 상기 언급한 시너지 효과가 희석될 우려가 존재하는 바, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]
글로벌 건설기계 시장은 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며,
합병당사회사
를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다.
합병당사회사
는 글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있지만, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 합병당사회사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라
합병당사회사
를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다.
합병존속회사 및 합병소멸회사의 2025년 1분기 기준 전체 매출액 중 해외 매출 비중은 각각 90.1%, 78.0%입니다.
건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 합병당사회사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

[
합병존속회사
지역별 해외매출 비중]

(단위 : 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
해외합계
조정전 합계
연결조정
합 계

2025년1분기
매출액
153,366
256,082
233,960
235,375
325,320
1,050,737
1,204,103
(297,263)
906,840

내부매출액
(63,376)
(60,590)
(71,786)
(76,716)
(24,795)
(233,887)
(297,263)
297,263
-

내부매출액제거후
89,990
195,492
162,174
158,659
300,525
816,850
906,840
-
906,840

매출비중
9.9%
21.6%
17.9%
17.5%
33.1%
90.1%
100.0%
-
-

2024년1분기
매출액
139,406
378,036
165,004
266,825
307,544
1,117,409
1,256,815
(277,704)
979,111

내부매출액
(42,982)
(119,399)
(32,674)
(65,992)
(16,657)
(234,722)
(277,704)
277,704
-

내부매출액제거후
96,424
258,637
132,330
200,833
290,887
882,687
979,111
-
979,111

매출비중
9.8%
26.4%
13.5%
20.5%
29.7%
90.2%
100.0%
-
-

2024년
매출액
461,899
1,243,564
756,407
882,204
1,174,012
4,056,187
4,518,086
(1,080,024)
3,438,062

내부매출액
(208,327)
(325,374)
(241,147)
(224,904)
(80,272)
(871,697)
(1,080,024)
1,080,024
-

내부매출액제거후
253,572
918,190
515,260
657,300
1,093,740
3,184,490
3,438,062
-
3,438,062

매출비중
7.4%
26.7%
15.0%
19.1%
31.8%
92.6%
100.00%
-
-

2023년
매출액
414,529
1,663,544
668,536
1,259,999
1,080,203
4,672,282
5,086,811
(1,261,844)
3,824,967

내부매출액
(143,068)
(519,105)
(176,374)
(381,719)
(41,578)
(1,118,776)
(1,261,844)
1,261,844
-

내부매출액제거후
271,461
1,144,439
492,162
878,280
1,038,625
3,553,506
3,824,967
-
3,824,967

매출비중
7.1%
29.9%
12.9%
23.0%
27.2%
92.9%
100.0%
-
-

2022년
매출액
456,304
1,155,403
850,207
1,314,199
1,108,357
4,428,166
4,884,470
(1,368,858)
3,515,612

내부매출액
(168,825)
(445,512)
(237,461)
(412,341)
(104,719)
(1,200,033)
(1,368,858)
1,368,858
-

내부매출액제거후
287,479
709,891
612,746
901,858
1,003,638
3,228,133
3,515,612
-
3,515,612

매출비중
8.2%
20.2%
17.4%
25.7%
28.6%
91.8%
100.0%
-
-

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서주1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.주2) 매출비중은 내부매출액제거후 비중입니다.

[
합병소멸회사
지역별 해외매출 비중]

(단위 : 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

2025년1분기
매출액
874,450
103,568
183,891
157,064
14,392
(314,864)
1,018,501

내부매출액
(224,469)
(98)
(70,779)
(18,573)
(945)
314,864
-

순매출액
649,981
103,470
113,112
138,491
13,447
-
1,018,501

2024년1분기
매출액
1,050,602
136,718
209,443
207,711
12,884
(460,016)
1,157,342

내부매출액
(334,551)
(97)
(107,033)
(18,066)
(269)
460,016
-

순매출액
716,051
136,621
102,410
189,645
12,615
-
1,157,342

2024년
매출액
3,405,692
434,162
753,344
800,518
74,058
(1,353,584)
4,114,190

내부매출액
(938,651)
(1,957)
(330,075)
(81,971)
(930)
1,353,584
-

순매출액
2,467,041
432,205
423,269
718,547
73,128
-
4,114,190

2023년
매출액
4,241,475
678,837
656,246
923,315
58,260
(1,898,528)
4,659,605

내부매출액
(1,444,645)
(494)
(348,855)
(104,534)
-
1,898,528
-

순매출액
2,796,830
678,343
307,391
818,781
58,260
-
4,659,605

2022년
매출액
4,228,552
514,543
1,155,997
892,852
63,823
(2,099,653)
4,756,114

내부매출액
(1,447,750)
(654)
(559,749)
(91,500)
-
2,099,653
-

순매출액
2,780,802
513,889
596,248
801,352
63,823
-
4,756,114

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

한편, 해당 산업의 글로벌 경쟁력을 높이기 위한 첫번째 중요한 요소는 브랜드 및 기술력입니다. 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 오랜 업력을 바탕으로 쌓아온 품질에 대한 명성, 안정성에 대한 신뢰감 등 각 제조사별 브랜드 이미지를 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있으며, 이는 자동차 산업에서의 브랜드 중요성과 유사한 성격을 지니고 있다고 할 수 있습니다. 이에 따라 건설기계 업체는 브랜드 파워와 신뢰성을 높이기 위해 꾸준한 R&D 투자를 지속해야하는 부담감이 존재합니다. 최근의 기술트렌드는 건설기계 완제품 및 주요 핵심부품의 Compact化, 환경규제 관련 기술개발, IT 기술을 응용한 기술개발, 안전 위주의 기술 개발, 성능 및 내구성 향상 기술, 연료저감 기술, 감성공학 기술 등으로 변화해 나가고 있습니다. 이같은 기술개발을 통해 경쟁사 대비 차별화된 제품 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요한 사항이라고 할 수 있습니다.

또 하나의 경쟁요소로 제품의 다양화를 들 수 있습니다. 글로벌 건설기계 순위 1, 2위인 Caterpillar, Komatsu의 경우 타업체와의 제휴 및 M&A를 통해 취약 제품을 추가 또는 보완하여 전 품목군 생산체제를 구축한 종합건설기계 메이커로 자리잡고 있습니다. 다양한 종류의 건설기계를 공급할 수 있는 제품 Portfolio를 확보하여 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있도록 하는 것이 경쟁력 확보에 있어 매우 중요한 사항으로 판단하고 있습니다. 다변화된 제품군을 보유한다는 것은 특정 전방산업 침체로 인한 위험을 분산시킬 수 있는 장점이 있습니다. 일부 로컬 건설기계 업체는 인프라 건설(석유, 광산 등) 및 대형 주택 단지 건설에 사용되는 제품군으로만 사업을 영위하고 있는 사례도 있으며 이는 건설 및 Mining/Oil 경기 침체 시 직접적인 경영실적의 악화로 이어지고 있습니다. 따라서 Compact 건설기계, Heavy 건설기계 등 다양한 전방 산업에 쓰이는 제품 Portfolio를 보유한 업체일수록 경쟁력도 확보하면서 경기 변동에도 안정적인 경영실적 유지를 통해 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.글로벌 경쟁력을 갖추기 위한 마지막 조건은 판매 네트워크의 확보입니다. 건설기계업체는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이뤄지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리가 경쟁력의 주요 요소로 여겨지고 있습니다. 따라서 글로벌 Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여가고 있습니다. 또한 딜러 네트워크 확장 뿐만 아니라 딜러들에게 다양한 유통 및 지원 서비스를 제공하는 것이 중요한 경쟁요소 중 하나이며, 유수의 딜러와 지속 가능한 관계 유지에 도움을 줍니다. 따라서 Dealer Support Program을 통해 우수한 딜러 네트워크를 가진 업체일 수록 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.

합병당사회사 역시 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 국내 건설업 부진에 따른 위험]건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기 변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하였으며,
국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 하방 돌파하여 59.5를 기록했습니다. 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은
9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 2023년에는 상반기 중 한국은행 기준금리 상승 기조 완화, 1.3 부동산 규제 완화 정책 등에 따른 부동산 경기 침체 일부 완화, 대형 건설사 중심 건설경기 회복 및 신규수주 증가 등에 따라 2023년 7월 89.8 수준까지 상승하였으나, 이후
여름철 비수기 영향 등에 따른 대형 건설회사 중심 기업 심리 위축, 금융권 부동산 PF대출 연체율 상승 등 PF대출 채무 위험 우려감 증가 등으로 인해 2023년 9월 61.1 수준까지 큰 폭 하락하는 모습을 나타냈습니다.
2023년 4분기 건설경기 침체 완화 및 정부의 건설투자 활성화 방안 등으로 2024년 2월 기준 CBSI 지수는 2023년 최저점인 61.1 대비 10.9p. 상승한 72.0를 기록하였습니다. 이후 2024년 9월에는 신규수주로 인하여 75.6를 기록하였으나 여전히 체감 건설경기는 좋지 못하였습니다. 2024년 11월에는 건설경기 침체가 지속되면서 CBSI 지수는 6개월 최저치인 66.9를 기록하였고, 2025년 5월 기준 CBSI 지수는 74.3을 기록
하고 있습니다.
다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은
합병당사회사
의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
74.4

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.5
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
83.5
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
85.5
71.7
57.8
76.7
67.0

2025년 01월
70.4
92.9
63.3
55.2
86.7
58.9

2025년 02월
67.4
80.0
67.7
54.5
73.8
63.6

2025년 03월
68.1
83.3
64.5
56.4
82.3
55.9

2025년 04월
74.8
100.0
63.3
61.5
93.4
63.2

2025년 05월
74.3
100.0
63.0
60.4
90.1
63.8

자료: 한국건설산업연구원(
2025.06.05)

2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p. 상승한 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물렀습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p. 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9로 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승했지만 7월에는 3.6p. 하락하였으며, 8월에도 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한편 혹서기 이후 계절적요인에 의해 9월 CBSI는 79.3을 기록한 이후 10월 79.1 및 11월 81.1로 안정된 수준을 기록하였으며, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

건설경기 실사지수 추이.jpg
건설경기 실사지수 추이

자료: 한국건설산업연구원(
2025.06.05)

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 지수가 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 10월 79.9를 기록하고 2021년 2월까지 80을 상회, 3월 실적은 90을 넘어서며 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다.CBSI는 2021년 3월부터 5월까지 3개월 연속 상승하며, 5월 106.3으로 2002년 6월(113.4) 이후 18년 11개월만 최대치를 기록하며 양호한 보였습니다. 2021년 6월에는 100.8를 기록하면서 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월 CBSI는 전월보다 2.4p 하락한 90.1로 전망하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 이는 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설 자재비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준을 기록하였는데, 이는 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등함에 따라 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다.7월에는 2022년 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨과 동시에 하반기 계절적 요인으로 인해 공사 물량 감소가 반영됨에 따라 CBSI 지수는 67.9 수준으로 집계되었습니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 동 시기의 CBSI지수는 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다.2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히 중견기업 CBSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.
2023년 1월 건설기업 CBSI지수는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록했습니다. 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나 올해는 이례적으로 지수가 회복되었습니다. 이후 CBSI지수는 상반기 한국은행 기준금리 상승 기조 완화, 1.3 부동산 규제 완화 정책 등에 따른 부동산 경기 침체 일부 완화, 대형 건설사 중심 건설경기 회복 및 신규수주 증가 등에 따라 2023년 7월 89.8 수준까지 상승하였으나, 이후 여름철 비수기 영향 등에 따른 대형 건설회사 중심 기업 심리 위축, 금융권 부동산 PF대출 연체율 상승 등 PF대출 채무 위험 우려감 증가 등으로 인해 2023년 9월 61.1 수준까지 큰 폭 하락하는 모습을 나타냈습니다.2023년 4분기 건설경기 침체 완화 및 정부의 건설투자 활성화 방안 등으로 2024년 2월 기준 CBSI 지수는 2023년 최저점인 61.1 대비 10.9p. 상승한 72.0를 기록하였습니다. 이후 2024년 9월에는 신규수주로 인하여 75.6를 기록하였으나 여전히 체감 건설경기는 좋지 못하였습니다. 2024년 11월에는 건설경기 침체가 지속되면서 CBSI 지수는 6개월 최저치인 66.9를 기록하였고, 2025년 5월 기준 CBSI 지수는 74.3을 기록하고 있습니다.
다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은
합병당사회사
의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[마. 정부 규제에 따른 위험]
건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업입니다. 관련 규제로
수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등이 존재합니다. 이와 같이 현재 시행 중인 규제 이외에도
예측치 못한 규제 시행으로 인해 합병당사회사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업으로 정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화될 수 있습니다. 건설기계 산업과 관련한 정부 규제내용은 다음과 같습니다.
(1) 수급조절 관련

국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 의거 국토교통부가 건설기계 가동률, 경기동향 등에 따라 건설기계수급조절위원회의 심의를 거쳐 건설기계 등록을 2년 내의 범위에서 제한할 수 있습니다. 현재 덤프트럭과 콘크리트 믹스트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 국내 건설기계 수급조절의 시행에 따라 국내 제조업계의 경쟁력이 위축될 가능성이 있고, 신규 임대사업자 의 시장진입이 봉쇄되어 수요 부진으로 이어질 가능성이 있습니다.
(2) 건설기계 제작결함 시정제도리콜제도는 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. 리콜이 발생시 관련한 브랜드 이미지가 크게 실추되어 해당회사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
(3) 대형 건설기계의 도로운송 제한도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이가 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. 이를 위반시 페널티가 부과될 수 있습니다.

(4) 배기규제 관련

북미, 유럽, 국내를 비롯한 일부 국가에서는 대기 환경보호를 위한 배기규제를 시행 중입니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency(the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 2013년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽 시장은 2019년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 적용되고 있는 중입니다. 또한 중국 시장은 2014년 10월부터 적용하던 China 3 규제를 더욱 강화한 China 4 규제를 2022년 12월부터 시행하고있으며, 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다.한국의 경우 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되었습니다. 2015년 10월에 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 국내 건설기계에 대하여 2020년 12월 부터 일괄적으로 Stage V 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 2014년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 2015년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 상기 배기규제 및 형식승인은 건설기계 및 산업차량 모두에 적용되는 기본적인 규제사항으로, 규제를 통과하지 못할 시 판매가 불허되는 강제규정입니다.
(5) 건설기계의 형식승인과 신고건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행 시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다.

현재 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해
합병당사회사 및 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]
합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 합병당사회사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 합병당사회사는 합병을 통해 연구개발 분야에서 시너지 창출을 모색할 예정입니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사가 경쟁하고 있는 건설기계산업은 관련 산업 기준이 지속적으로 변화하고 있으며 제품 성능의 지속적인 발전을 요구하고 있습니다. 특히 건설기계 산업은
합병당사회사의 통제 영역 밖인 정부 규제 변화에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 전 세계 정부기관은 국민의 건강을 위한 배기가스 규제를 제정하여 향후 운영할 계획을 갖고 있으며, 이에 대한 건설기계 제조업체의 조기 도입을 독려하기 위해 다양한 인센티브제도를 운영하고 있습니다. 이러한 산업 규제 트렌드로 인해 건설기계 업체는 높은 성능 및 내구성을 지니면서도 배기가스가 환경에 미치는 악영향을 최소화하는 제품을 개발하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이는 결국 건설기계 제품 관련 기술 발전을 이끄는 동력이 되고 있습니다.

합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 이를 위하여
합병당사회사는 성능 개선 및 제품 다변화를 위해 연구개발에 지속적으로 투자할 계획이며 제조시설 및 생산 공정 개선을 진행할 예정입니다. 또한
합병당사회사는 생산효율성 확보와 동시에 친환경 엔진기술 개발을 위한 연구개발 활동에 중점을 두고 있습니다.

합병존속회사의 경우 연구개발활동을 통해 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. 합병존속회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

원 재 료 비
1,071
6,697
7,993

인 건 비
5,659
22,867
20,374

감 가 상 각 비
1,356
6,395
6,288

위 탁 용 역 비
10,250
35,749
24,889

기 타
4,292
19,618
19,962

연구개발비용 계
22,628
91,326
79,506

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
21,661
83,350
70,711

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
967
7,976
8,795

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.50%
2.66%
2.08%

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병소멸회사의 경우 연구개발 부문을 통해 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 합병소멸회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

원 재 료 비
4,811
25,569
25,684

인 건 비
17,116
65,327
68,520

감 가 상 각 비
2,571
9,404
8,942

위 탁 용 역 비
8,442
49,533
36,236

기 타
11,056
51,760
44,895

연구개발비용 계
43,996
201,593
184,277

(정부보조금)
(46)
(999)
(1,480)

회계처리
판매비와 관리비
37,198
167,085
155,923

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
6,752
33,508
26,874

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.25%
4.91%
3.68%

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

※ 합병소멸회사 지배회사 기준

합병당사회사의 친환경적 제품에 대한 지속적인 투자는 미국 및 유럽 등을 비롯한 배기가스 배출 요건이 더욱 강화되는 지역에서의 경쟁 우위를 확보하는데 중요한 요인으로 작용할 것이라 판단하고 있습니다. 그러나
합병당사회사의 신제품, 신기술 개발이 지연되거나 합병당사회사가 투자한 연구개발비용을 충분히 상회할 만큼의 수익을 제공할 수 있는 새로운 제품의 최종 개발에 실패할 가능성도 존재하고 있습니다. 또한 연구개발 인력을 추가적으로 보완하지 못하거나 이탈하는 것을 방지하지 못할 수도 있으며
합병당사회사가 시장의 기술 트렌드에 맞춰 신속하고 비용 효율적인 방식으로 신규 제품을 지속적으로 개발하는데 실패할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
합병당사회사가 산업에서의 신기술 개발 및 도입과 같은 변화를 예측하지 못하거나 이에 대응하지 못하는 경우, 합병당사회사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 악영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 합병당사회사는 합병을 통해 연구개발 분야에서 시너지 창출을 모색할 예정입니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 생산능력 확보 관련 위험]

생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 합병당사회사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나,
생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고있습니다. 따라서
생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 합병당사회사의 수익성과 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하고 있는 건설기계 산업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설기계 산업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통한 신속하고 효율적인 연구/생산시설 확보가 필요한 상황입니다.
합병당사회사가 영위하는 현재 보유한 현금성 자산 및 영업활동을 통해 마련한 자금, 기타 차입을 통해 확보한 자금을 바탕으로 자본지출을 위한 재원을 마련하고 있습니다. 하지만
합병당사회사가 영위하가 향후 생산능력 확대를 위해 필요한 자금을 시기 적절하게 또는 수용 가능한 조건 하에 조달할 수 있을지에 대한 가능 여부는 현재 시점에서 예측할 수 없습니다. 만약 자본지출을 위해 필요한 자금을 원활하게 조달하지 못할 경우,
합병당사회사가 영위하
는 생산능력 확대 및 생산시설 업그레이드를 위한 계획을 연기해야 할 가능성이 존재합니다.업그레이드 된 생산시설의 성공적 운영을 통해 생산 실적을 향상시키는 것은 추가적인 비용 소요(정부 허가 지연으로 인한 추가 설비 또는 설비 교체로 인한 공장 증축) 및 납기 지연(장비 오작동 및 고장, 원자재 확보 및 제조설비 공급업체와의 문제 발생)과 같은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 만약 투자로 인한 생산량 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 적절하게 대응할 수 없으며 그 결과 수익성 및 시장점유율 하락을 초래할 위험이 존재하고 있습니다.또한 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 만약 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 합병당사회사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 합병당사회사의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우, 합병당사회사의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 전문인력 확보 실패 위험]
합병당사회사가 영위하의
성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 합병당사회사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하의 성공적인 사업 수행을 위해서는 건설 장비 업계에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 기술자들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 유치하고 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 모든 건설기계 업체가 직면하고 있는 문제로서, 이와 같은 핵심인재 유치 경쟁은 점차 치열해지고 있으며 합병당사회사는 이와 같은 핵심 인재의 신규 영입 또는 장기 근속을 장담할 수 없습니다.또한
합병당사회사가 영위하의 주요 경영진, 엔지니어, 기술자가 퇴직하거나 현재의 직무를 수행하지 않으려고 한다면,
합병당사회사가 영위하는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기 어려운 상황에 봉착할 수 있습니다. 위와 같은 상황 발생 시 새로운 적임자 및 적절한 대체 인력을 확보하지 못할 경우, 이는
합병당사회사가 영위하의 사업, 재무상황 및 경영 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사는 전문인력 확보 및 유치를 위해 최근 3개년 간 아래와 같이 채용을 진행한 바 존재합니다.

[합병당사회사 전문인력(연구개발인력) 채용 현황]

구 분
2022년
2023년
2024년

합병존속회사
15명
44명
22명

합병소멸회사
37명
32명
28명

자료 : 합병당사회사 제시

또한, 치열해지는 건설기계 시장 내 핵심인재 유치 경쟁에 대비하여 합병당사회사는 아래와 같은 규모로 채용을 계획하고 있습니다. 하기 인력 채용 인원 수는 합병당사회사의 중장기 사업계획을 고려한 추정치로, 추후 실제 채용 진행 시 채용되는 인원 규모와 차이가 있을 수 있는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.

[합병당사회사 전문인력(연구개발인력) 채용 중장기 계획(추정)]

구 분
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

합병존속회사
10명
65명
50명

합병소멸회사
30명
80명
80명

자료 : 합병당사회사 제시

(주1) 상기 인력 수는 중장기 사업계획을 고려한 추정치로, 실제 채용 진행시 변동 가능

2025년 7월 1일 기준, 합병존속회사의 연구개발인력 인원 수는 215명, 합병소멸회사의 연구개발인력 인원 수는 457명입니다. 당사는 전문인력(연구개발인력) 유지 및 육성을 위해 경쟁력 있는 보상 체계 및 복리후생제도 등을 마련하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 합병당사회사는 설계연구인력에 직무수당을 지급하고, 인사제도 상 우대정책을 시행하고 있으며, 핵심가치기반의 포상제도를 운영하며 설계 및 연구개발 프로젝트를 중점적으로 포상하는 우수성과 포상 정책을 운영하고 있습니다. 또한, 책임급 이상 직원에게 복지포인트 및 여가지원 포인트를 제공하는 등 내부 정책을 시행하고 있습니다.

이와 같은 합병당사회사가 이행 및 계획하고 있는 다방면의 노력에도 불구하고, 합병당사회사가 전문 인력을 유지 및 확보하지 못할 경우 합병당사회사의 사업에 부정적 영향이 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 환율 변동에 따른 실적 변동 위험]
합병당사회사 영위하의

주요 제
품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 합병당사회사
수익성에 중요한 영향을 미치며, 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인입니다.
2024년에는 연준의 금리인하 시기가 지연되고 미국의 경제지표가 견조한 수준을 기록한 가운데, 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 4월에는 1,400원까지 상승하였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표 둔화 및 글로벌 통화정책 전환으로 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 원/달러 환율은 재차 1,300원 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령이 당선되며 세금 감면 및 경기 부양책 지탱을 위한 대규모 국채 발행이 예상됨에 따라, 미국 국채금리 상승에 의한 달러 상승 압력으로 원/달러 환율은 1,400원을 돌파하였습니다. 12월에는 비상계엄 사태 이후 원/달러 환율이 약 2주간 약 30원 이상 급등하였으며 사태가 안정화되며 불확실성이 일부 해소되었지만 정치적 불안 요소는 지속적으로 환율에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 더불어 12월 FOMC에서 연준은 매파적 인하를 단행하며 2025년 금리인하 속도 조절을 시사한 바, 당일 원/달러 환율은 전일 대비 10원 이상 급등하였으며, 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.
지속적으로 상승하던 원/달러는 2025년 1월 미국 트럼프 대통령의 관세정책 완화 기대와 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 일시적으로 하락하였으나, 4월 트럼프 정부의 상호 관세정책 발표에 따라 무역분쟁이 고조되면서 상승추세로 전환되며 1,480원대까지 상승하였습니다. 그러나 이후 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하였고, 증권신고서 제출 전일까지 최근 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준에서 등락하고 있습니다.

향후 인플레이션으로 인한 경기침체 확산세 여부에 따라 주요국들의 통화정책에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인로 인해 환율 변동성은 높을 전망이며, 이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 합병당사회사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

합병당사회사의 높은 해외 매출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 환율의 변동은 합병당사회사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 합병당사회사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다.

[합병존속회사 매출실적 및 수출 비중 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년

건설기계
제품
건설기계
수 출
609,634
686,798
2,388,938
2,838,440

국 내
96,386
84,315
241,889
233,494

합 계
706,020
771,113
2,630,827
3,071,934

제품
산업차량
수 출
107,729
128,991
478,475
436,253

국 내
-
-
-
-

합 계
107,729
128,991
478,475
436,253

상품,서비스
부품외
수 출
82,869
69,655
289,565
274,155

국 내
10,222
9,352
39,195
42,625

합 계
93,091
79,007
328,760
316,780

합 계
수 출
800,232
885,444
3,156,978
3,548,848

국 내
106,608
93,667
281,084
276,119

합 계
906,840
979,111
3,438,062
3,824,967

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

[합병소멸회사 매출실적 및 수출 비중 추이]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년

건설기계, 엔진 등
제품
수출
794,053
905,101
3,355,662
3,880,693

내수
224,448
252,241
758,528
778,912

합 계
-
-
1,018,501
1,157,342
4,114,190
4,659,605

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서주) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.

원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2020년에는 COVID-19가 글로벌 주요국에 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 이에 따라 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 상승하였으며, 2022년 9월 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하였고, 10월 25일 1,444.20원까지 폭등하였습니다. 이후 미국 연준의 피벗 기대감, ‘차이나 런’ 자금의 국내 유입, 중국 리오프닝 및 방역 완화 기대감, 미국 소비자물가 둔화 및 연준의 베이비스텝 금리 인상 등이 복합적으로 작용함에 따라 지속적으로 하락하며, 2023년 2월 2일 연저점인 1,216.40원까지 하락하였습니다. 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하였습니다.
2024년에는 연준의 금리인하 시기가 지연되고 미국의 경제지표가 견조한 수준을 기록한 가운데, 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 4월에는 1,400원까지 상승하였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표 둔화 및 글로벌 통화정책 전환으로 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 원/달러 환율은 재차 1,300원 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령이 당선되며 세금 감면 및 경기 부양책 지탱을 위한 대규모 국채 발행이 예상됨에 따라, 미국 국채금리 상승에 의한 달러 상승 압력으로 원/달러 환율은 1,400원을 돌파하였습니다. 12월에는 비상계엄 사태 이후 원/달러 환율이 약 2주간 약 30원 이상 급등하였으며 사태가 안정화되며 불확실성이 일부 해소되었지만 정치적 불안 요소는 지속적으로 환율에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 더불어 12월 FOMC에서 연준은 매파적 인하를 단행하며 2025년 금리인하 속도 조절을 시사한 바, 당일 원/달러 환율은 전일 대비 10원 이상 급등하였으며, 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다. 지속적으로 상승하던 원/달러는 2025년 1월 미국 트럼프 대통령의 관세정책 완화 기대와 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 일시적으로 하락하였으나, 4월 트럼프 정부의 상호 관세정책 발표에 따라 무역분쟁이 고조되면서 상승추세로 전환되며 1,480원대까지 상승하였습니다. 그러나 이후 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하였고, 증권신고서 제출 전일까지 최근 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준에서 등락하고 있습니다.

향후 인플레이션으로 인한 경기침체 확산세 여부에 따라 주요국들의 통화정책에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인로 인해 환율 변동성은 높을 전망이며, 이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 합병당사회사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

[최근 2년간 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

환율 추이.jpg
환율 추이

자료: 서울외국환중개

상기와 같은 환율 변화는 합병당사회사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜
합병당사회사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화가치 상승)은 제품의 가격 하락을 초래하여,
합병당사회사의 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사는
합병당사회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY, BRL 등 입니다. 이러한 외화에 대하여 3% 절하인 경우 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[합병존속회사 환율 변동에 따른 민감도 분석(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
환율변동
환율 변동에 따른 손익 효과

2024년
2023년

USD
3% 상승
(12,506)
(14,650)

EUR
3% 상승
(3,384)
(4,151)

CNY
3% 상승
7,475
13,845

JPY
3% 상승
(340)
(554)

BRL
3% 상승
(921)
181

기타통화
3% 상승
(851)
263

자료 : 합병존속회사 2024년 사업보고서

[합병소멸회사 환율 변동에 따른 민감도 분석(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
환율변동
환율 변동에 따른 손익 효과

2024년
2023년

USD
3% 상승
(5,495)
(9,225)

EUR
3% 상승
(8,831)
(10,429)

CNY
3% 상승
(5,678)
(5,538)

JPY
3% 상승
(230)
(44)

기타통화
3% 상승
1,070
986

자료 : 합병소멸회사 2024년 사업보고서

합병당사회사
는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습으며, 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여
합병당사회사
는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.
합병당사회사는 선도거래를 통한 환헤지로 환위험을 최소화 노력을 유지하고 있으나, 환율변동성 확대를 야기하는 대내외적인 이벤트 발생 시
합병당사회사의 환위험은 확대될 수 있으며, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

[차. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등
합병당사회사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며,
합병당사회사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다.
합병당사회사
가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시,
합병당사회사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는
예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사가 주된 사업을 영위하고 있는 국가에 화재, 토네이도, 해일, 태풍, 지진, 홍수 등의 예기치 못한 상황 발생 시,
합병당사회사의 사업 및 재무 성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 자연재해, 전염병, 기계 고장, 정전 및 기타 예측 불가능한 상황들은 생산공장, 유통/물류센터 등의 물리적 피해를 초래할 수 있으며 부분 또는 전면 폐쇄까지 유발할 수 있습니다. 뿐만 아니라 이는 단기적 또는 장기적으로 해외 공급업체로부터의 원활한 원자재 공급을 방해하고 딜러 및 최종 소비자로의 제품 납기를 지연시키게 됩니다.
합병당사회사
가 현재 가입한 보험은 상기 모든 상황들로 인해 발생할 수 있는 모든 비용에 대한 보상을 하지 않기 때문에, 상기 상황 발생 시 합병당사회사의 재무상황 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

[카. 야외 운영 위험]건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상,
사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같
은 합병당사회사
가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며
합병당사회사
가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한
합병당사회사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바, 투자자께서
는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설기계의 주된 사용장소는 야외이기에
합병당사회사의 최종 고객은 적절한 날씨 조건 하에서 건설기계 제품을 활용하여 작업을 하고자 하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서
합병당사회사 제품의 매출액은 날씨와 직접적인 관련성이 있기에 계절성이 존재하고 있습니다.
합병당사회사
는 겨울에 비교적 낮은 매출을 기록하였으며, 이는 야외 활동을 영위하기에 알맞지 않은 기온 조건 및 짧아진 낮 시간으로 인해 건설 및 외부 산업 작업이 제한되었기 때문입니다.건설 기계는 대규모 인프라 개발을 포함한 다양한 건설 현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 탄력성이 큰 산업으로 국내시장의 경우 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기인 6월 ~ 8월, 12월 ~ 2월은 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3월 ~ 5월, 9월 ~ 11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국의 경우 정부 정책 및 투자가 집행되는 3월 ~ 5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6월 ~ 8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 이에 따라,
합병당사회사의 분기별 매출액을 살펴보면 일반적으로 1, 2분기 매출 비중이 가장 높으며, 이후 매출 비중이 하락세로 전환되는 추세를 띄는 것을 확인 할 수 있습니다.

[
합병존속회사 과거 3개년 분기별 매출 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q

매출액
9,068
7,892
8,168
8,530
9,791
8,459
9,287
10,321
10,183
8,334
8,748
8,751
9,324

비중
-
23.0%
23.8%
24.8%
28.5%
22.1%
24.3%
27.0%
26.6%
23.7%
24.9%
24.9%
26.5%

자료 :
합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

[합병소멸회사 과거 3개년 분기별 매출 추이(건설기계, 연결 기준)]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q

매출액
7,531
6,831
6,548
7,863
8,481
7,114
7,925
10,133
9,808
9,769
8,785
9,400
9,227

비중
-
23.0%
22.0%
26.5%
28.5%
20.3%
22.7%
29.0%
28.0%
26.3%
23.6%
25.3%
24.8%

자료 :
합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

(주) 건설기계 매출 기준

추가적으로
합병당사회사가 사업을 영위하고 있는 주된 지역에 극한 기온현상, 홍수 등의 자연재해 발생 시 합병당사회사의 매출에 상당한 변동성을 야기할 수 있습니다. 결과적으로,
합병당사회사의 과거 사업 운영 실적은 사업 분기마다 변동성이 존재 했으며,
합병당사회사
의 분기 실적은 연 실적을 나타내거나 미래 분기의 실적을 예측 할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[타. 딜러와의 네트워크 관련 위험]건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다.
그에 따라 합병당사회사와 딜러와의 우호적인 관계는 매우 중요한 요소로, 만약 합병당사회사와 딜러와의 우호적 관계가 훼손될 시, 이는 합병당사회사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다. 따라서 Global Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여나가는 전략을 구축하고 있습니다.
합병당사회사는 특정 지역 내 합병당사회사 제품 판매권을 지닌 글로벌 딜러 네트워크를 활용하여 전세계를 대상으로 제품을 판매하고 있습니다. 일반적인 산업용 장비 전용 딜러들은 특정 Brand 제품에 국한해서 딜러 매장을 운영하고 있지 않고 있습니다. 또한
합병당사회사는 업계 관행에 따라 딜러들과 장기 공급계약을 체결하지 않고 있으며, 현지 법률에 의거하여 사전 고지 또는 계약 수정을 위한 기회 제공 후 딜러와의 계약을 종료할 수 있습니다. 하지만 일부 지역에서는 현지 법률에 의거하여 사전 통지 없이 딜러와의 계약을 종료할 수도 있습니다. 통상적으로
합병당사회사
의 딜러는 각자의 수요에 맞춰 제품을 구입하고 있으며, 제품의 최소 구매량은 정해져있지 않습니다.딜러들은 제품의 수요 창출 및 유지를 위해 적극적으로 판매활동을 수행하고 있으며,
합병당사회사 제품의 판매량은 딜러들의 효과적인 판매활동 수행 여부와 직접적인 연관관계가 존재합니다. 그에 따라
합병당사회사 딜러가 수행하고 있는 판매활동은 다음과 같습니다.

[
합병당사회사의 딜러가 수행하고 있는 판매활동]

- 마케팅 활동 지원: 잠재고객 파악 및 접촉, 사업기회 및 현지 시장 정보 제공- Financing 및 리스 프로그램 제공: 고객의 제품 구매 요인 높이기 위해 금융기관과의 제휴를 통해 제공- 제품 구입 후 지원 활동: 애프터서비스, 고객 교육 프로그램 및 고객 만족도 조사 등

딜러들은 독립된 기업으로서 자체적인 사업 판단을 하고 있으며, 이와 같은 판단이 항상
합병당사회사의 이해관계에 부합하는 것은 아닙니다. 그에 따라
합병당사회사
가 딜러들의 사업활동에 영향을 미치는 정도는 제한적이기에, 딜러들과의 관계를 우호적으로 유지하고 새로운 딜러 네트워크를 개발하는 것은 사업 성공여부에 있어 매우 중요한 요소 중 하나입니다.하지만
합병당사회사와 딜러들과의 관계는 다양한 요인(경쟁사로부터의 우수 딜러 스카우트, 합병당사회사 제품의 효과적인 유통 및 지원 불가 등)에 의해 악화될 가능성이 존재하고 있습니다. 또한 딜러들이 허가되지 않은 행동을 취할 시, 이는
합병존속회사의 브랜드 이미지 실추 및 주요 고객의 브랜드 충성도 하락을 야기시킬 수 있습니다.따라서 위에서 기재한 바와 같이
합병당사회사가 딜러들과의 관계를 적절하게 유지하지 못하거나, 딜러들의 부적절한 영업행위가 발생하는 경우 등 이는
합병당사회사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[파
. 각 사업장 소재 국가별 환경규제 위험]
합병당사회사는 사업을 영위하고 있는 각국의 다양하고 엄격한 환경규제를 적용 받고 있습니다. 따라서
합병당사회사
가 동 환경규제 변동에 대해 사전에 예측하여 효과적으로 대응하지 못할 경우,
합병당사회사
제품의 판매 및 유통에 제한을 줄 수 있고 이는 사업, 재정상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 줄수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사는 제품의 제조 공정에서 다양한 화학물질, 가스, 부산물, 배출물 및 폐기물을 발생시키고 있으며 해당 물질들의 사용, 취급, 보관 및 폐기와 관련하여,
합병소멸회사의 생산 시설이 소재한 지역인 미국과 유럽의 환경보호법 및 관련 규제의 적용을 받고 있습니다. 또한
합병당사회사
는 여러 관할 지역 환경보호기관들의 주기적인 감시와 규제 대상으로, 각 EU 회원국들에게 시행되고 있는 EU 환경 지시 사항뿐만 아니라 미국 환경보호국과 주정부 기관에서 부과한 환경 기준까지 준수하여야 합니다. 또한 다수 국가의 환경당국에 의한 각종 규제 및 주기적인 감독을 받습니다. 이러한 규제 및 감독은 U.S. EPA 및 미국 내 각 주 규제당국뿐만 아니라 유럽연합의 지시에 의해서 강제되고 각 주 또는 국가에 의하여 시행되는 것도 포함합니다.

[합병존속회사
해외 생산ㆍ판매법인 소재 현황]

(단위: %)

회사명
업종
소재지
연결회사 내 회사가소유한 지분율
비지배지분이 보유한소유지분율
결산월

2025년 1분기말
2024년말
2025년 1분기말
2024년말

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.(주1)
지주회사
중국
100
100
-
-
12월

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.(*1)(주2)
융자임대등 금융업
중국
58.74
58.74
41.26
41.26
12월

현대강소공정기계유한공사(주2)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
60.00
60.00
40.00
40.00
12월

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업
벨기에
100
100
-
-
12월

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.
건설기계장비 판매업
미국
100
100
-
-
12월

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업
인도
100
100
-
-
3월

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia(주3)
건설기계장비 판매업
인도네시아
69.97
69.97
30.03
30.03
12월

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia(주4)
건설기계장비 판매업
인도네시아
100
100
-
-
12월

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
건설기계장비 제조 및 판매업
브라질
100
100
-
-
12월

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서
(주1) 2024년 중 현대중공(중국)투자유한공사, 현대융자조임유한공사에서 HD Hyundai(China) Investment Co., Ltd., HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.로 사명을 변경하였습니다.
(주2) HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 2024년 중 PT. Hyundai Construction Equipment Asia에서 PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia로 사명을 변경하였습니다.
(주4) PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia의 종속기업입니다.

[
합병소멸회사 해외 생산ㆍ판매법인 소재 현황]

(단위: %)

회사명
업종
소재지
연결회사 내 회사가소유한 지분율(주1)
비지배지분이 보유한소유지분율(주1)
결산일

2025년 1분기말
2024년말
2025년 1분기말
2024년말

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
건설장비 등의 생산판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
지주회사
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore North America LLC
건설장비 등의 판매
미국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
금융업
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
건설장비 등의 판매
칠레
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
건설장비 등의 판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Norway AS
건설장비 등의 생산판매
노르웨이
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
건설장비 등의 판매
브라질
99.99
99.99
0.01
0.01
12월 31일

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
(주2)

건설장비 등의 판매
인도
100.00
100.00
-
-
3월 31일

Clue Insights Inc.
소프트웨어 개발 및 판매업
미국
71.45
71.62
28.55
28.38
12월 31일

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
건설장비 등의 판매
체코
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
건설장비 등의 판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
엔진 등의 생산판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
건설장비 등의 판매
독일
100.00
100.00
-
-
12월 31일

PT HD Hyundai Infracore Asia
(주3)

건설장비 등의 판매
인도네시아
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Mexico
(주4)

건설장비 등의 판매
멕시코
100.00
100.00
-
-
12월 31일

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서(주1) '지배기업과 연결대상 종속기업(이하 "연결회사") 내 회사가 소유한 지분율'은 연결회사 내 회사가 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분을 의미하며, '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결회사 내 회사(또는 회사들)가 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다(즉, 비지배지분이 보유한 소유지분율은 '100% - 연결회사 내 회사가 소유한 유효지분율'을 의미함).(주2) 2024년 중 Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.는 HD Hyundai Infracore India Private Ltd.로 사명을 변경하였습니다.(주3) 2024년 중 PT Hyundai Infracore Asia는 PT HD Hyundai Infracore Asia로 사명을 변경하였습니다.(주4) 2024년 중 100% 출자하여 설립하였습니다.

합병당사회사는 에너지를 절약하고 생산 과정에서 발생된 폐기물을 최소화하기 위해 다양한 오염방지 기계를 도입하였으며 환경 규제 및 산업 표준에 맞는 생산 공정을 디자인하였습니다. 그러나 환경보호법 및 규제 등의 예상치 못한 변화 등으로 인하여
합병소멸회사가 관련 규제 등을 준수하지 못할 경우, 이에 따른 벌금 부과 뿐만 아니라, 사업운영 자체에 대한 제재를 받을 수도 있습니다.

합병당사회사는 생산시설이 소재한 현장의 환경상태와 관련된 사안에 대해 사전 조사 및 환경조건 개선 의무를 부담할 수 있습니다. 또한 생산시설 운영으로 인한 환경 피해 및 훼손 그리고 제3자의 재산 및 인명 피해와 관련해 정부기관과 개인에 의해 제기된 소송건들에 대한 책임 등 다양한 법적 의무 사항이 발생할 수 있습니다. 또한 공장을 폐쇄한 벨기에 Frameries와 아일랜드 Slane에 소재한 제조공장을 대상으로도 과거 운영 당시 환경보호법 또는 관련 규제 위반사항에 대해 법적 책임이 요구될 수 있습니다. 또한 생산공정 상 발생한 유해 물질이
합병당사회사 혹은 제3자가 운영하는 창고 또는 폐기물 처리장에 보관, 폐기될 수 있습니다. 만약
합병당사회사의 유해물 폐기/보관 시설의 오염 정도가 높은 수준일 시,
합병당사회사
는 현장의 환경상태와 관련된 모든 사안에 대한 조사 비용과 환경피해 및 훼손에 대한 개선 비용을 지불하여야 합니다. 또한 현재 수준 대비 보다 엄격한 환경보호 관련 법과 규제들이 적용될 경우, 추가적인 오염방지 기계 설치 또는 새로운 법 준수에 따른 추가 비용이 발생할 가능성이 존재합니다.
따라서 합병당사회사가 최근 증대되는 환경문제에 대한 소비자의 관심과 걱정에 적절히 대응하지 못하고, 관련 환경보호법 및 규제를 준수하지 않는다면, 이는 합병당사회사의 재무상황 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[하. 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우 보호 위험]
합병당사회사
의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우
합병당사회사
의 경쟁력이 약화되고,
합병당사회사
의 사업환경과 향후 전망에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병당사회사는 고유 기술과 제조 노하우에 의하여 시장 경쟁력을 유지하고 있으며, 경쟁사의제품 혹은 제조 기술과 차별화되는 신제품 및 제조 기술 개발은
합병소멸회사 사업의 성공에 있어 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다.
합병당사회사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증 체제를 구축하여 운영하고 있습니다.

합병존속회사는 2025년 1분기말 연결회사 기준 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[합병존속회사 지적재산권 현황]

구 분
특허(실용신안)
디자인
상 표

국 내
121
17
3

해 외
19
7
6

계
140
24
9

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결회사 기준 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[합병소멸회사 지적재산권 출원건수]

구분
특허
실용
의장
상표
합계

국내
916
2
135
30
1,083

해외
818
308
163
602
1,891

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

[합병소멸회사 지적재산권 등록건수]

구분
특허
실용
의장
상표
합계

국내
598
0
134
29
761

해외
656
288
162
67
1,173

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

합병당사회사
는 상기한 다수의 특허 출원 및 감시 활동을 실시함으로써
합병소멸회사
의 지적재산을 보호하기 위한 조치를 취하고 있습니다. 하지만 이와 같은 활동이
합병당사회사
가 보유한 지적재산권을 경쟁사가 부적절하게 사용하는 것을 효과적으로 저지할 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 경쟁사는
합병당사회사
의 지적재산권을 유용할 수 있으며, 지적재산권의 소유권을 둘러싼 분쟁이 발생할 수도 있으며,
합병당사회사
의 지적재산권이 다른 방법으로 공개되거나 경쟁사에 의해 독립적으로 개발될 수도 있습니다.또한
합병당사회사
는 사업의 성공적인 운영을 위해 영업비밀 및 특허로 등록 되지 않은 고유 노하우와 정보에도 의존하고 있습니다. 이에 따라
합병당사회사
의 지적재산권을 효과적으로 보호하기 위해서,
합병당사회사
는 R&D 인력과 고용계약 시 비밀준수 및 비경쟁계약을 체결하고 있습니다. 하지만 이와 같은 계약이 의도한 만큼의 실효성을 갖지 못할 수 있으며 또한 R&D 인력과 체결한 상기 계약의 위반이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 결국
합병당사회사
가 보유한 주요 지적재산권을 보호하지 못하거나, 영업 비밀 혹은 기타 특허화되지 않은 고유 노하우가 공개될 경우
합병소멸회사
의 경쟁력이 약화되고,
합병당사회사
의 사업과 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[합병소멸회사 사업위험 - 에이치디현대인프라코어(주)]

[거. 엔진사업부문의 외부 경영환경 악화에 따른 위험]엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다.
투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량
확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. 이처럼 엔진시장은 합병소멸회사의 사업 실적에 중대한
영향을 미치므로 투자자께서는 엔진시장 상황에 유의해 주시기 바랍니다.

엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다.

엔진 시장은 2016년부터 중국을 중심으로 한 건설기계 시장의 성장과 유가 회복에 따른 Oil & Gas 시장의 안정적인 가스 엔진 수요 등을 통해 성장해 왔습니다. 2022년에는 전년에 이어 포스트 코로나에 따른 경기 회복 및 장비 수요 증대에 견조한 수요를 보였으나 대외 환경변화에 따른 물류 및 부품 수급의 리스크 등 불안정성도 지속되었습니다. 중장기적인 관점에서는 배기규제 전환기에 따른 진입 기회, 고출력 대형 엔진 시장 성장 및 신흥 시장 엔진 수요 증가 등 다양한 요인에 의한 성장기회를 예상하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조사들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도 강화, 사업구조 최적화, 용도/지역 맞춤형 성장 전략 추진 등으로 대응하고 있습니다. 또한, 엔진의 전동화 추세가 소형 장비를 중심으로 확대되고 있어 이에 대응하기 위한 Hybrid, Electric, Fuel cell 등 미래 파워트레인 시장의 성장을 전망하고 있습니다.엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다.고수익 엔진을 기반으로 하는 고성장 기조가 기대되는 상황에서
합병소멸회사는 2022년 12월 현대로템과 폴란드 K2 전차 수출사업용 엔진공급계약을 1,830억원 규모로 체결하였습니다. 이는 출력 1,500마력, 배기량 27리터의 12기통 트윈 터보 디젤엔진으로 2023년 6월부터 3년 동안 현대로템에 엔진을 순차적으로 공급하는 계약입니다. 현대로템은 폴란드 군비청과 K2 전차 800 여대 이상에 이르는 2차 공급분의 계약을 추진 중에 있어 향후 합병존속회사의 방산엔진 수출 확대가 본격화 될 수 있을 것으로 전망됩니다. 한편,
합병소멸회사
는 2023년 2월 튀르키예의 방산업체인 베메제(BMC)와 총 3,131억원 규모의 1,500마력급 전차용 엔진 공급 계약을 체결하여 방산 엔진을 처음으로 단독 수출하게 되었고, 2023년 4월 미국 가스 발전기 제조사인 MESA Natural Gas Solutions와 3년간 400억원 규모의 천연 가스엔진 공급계약, 미국 디젤 발전기 제조사인 Taylor Power Systems와 중대형 전자식 디젤 발전기 엔진 공급계약을 체결하여 북미 엔진 시장 진입에 박차를 가하고 있는 상황입니다.
또한, 2025년 방위사업청과 K2 전차 4차 양산에 따른 엔진공급계약을 924억원 규모로 체결하였고, 2025년 6월까지 한화에어로스페이스와 111억원 규모의 엔진공급계약을 체결하는 등 방산용 엔진은 발전기용 엔진과 더불어 엔진 사업을 견인하는 주요 동력으로 작용하고 있습니다.
합병소멸회사는 중장기 제품 로드맵(Product Roadmap)의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 라인업 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 기존 제품의 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, 최신 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진에 대하여 기존 고객으로의 안정적 공급 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 공급 확대를 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인 Stage V가 발효됨에 따라 해외 고객 엔진 공급 및 신규 물량 확보를 지속 추진하고 있습니다. 그러나 엔진시장은
합병소멸회사의 사업 실적에 중대한 영향을 미치므로 투자자께서는 엔진시장 상황에 유의해 주시기 바랍니다.

3-2. 회사위험
[공통 회사위험]

[가. 대규모 기업집단 소속 관련 위험]
합병당사회사는
2025년 5월 공정거래위원회가 선정한 92개 공시기업집단 중 자산총액 기준으로 8위에 해당하는 HD현대그룹에 속한 계열회사로, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향
을 받습니다. 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 합병당사회사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존
하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제21조 4항에 따라 공정거래위원회는 자산총액 5조원 이상인 92개 기업집단(소속회사 3,301개)을
2025년 5월 01일자로
공시대상기업집단으로 지정하였습니다. 또한, 공정거래위원회는 같은 날 공시대상기업집단 중 자산총액 11.6조원 이상인 46개 집단(소속회사 2,093개)을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다.
합병당사회사는 2025년에 공정거래위원회가 선정한 92개 공시기업집단 중 자산총액 기준으로 8위에 해당하는 HD현대그룹에 속한 계열회사로서, 증권신고서 제출일 기준 HD현대그룹은 에이치디현대(주)를 포함한 상장사 10개사 및 비상장사 20개사 총 30개의 계열회사가 소속되어 있습니다. 2025년 공시대상기업집단 지정 현황은 다음과 같습니다.

[2025년 공시대상기업집단 지정현황]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
공정자산총액

2025년
2024년
변동
2025년
2024년
2025년
2024년

1
1
0
삼성
이재용
63
63
589,114
566,822

2
2
0
에스케이
최태원
198
219
362,962
334,360

3
3
0
현대자동차
정의선
74
70
306,617
281,369

4
4
0
엘지
구광모
63
60
186,065
177,903

5
6
1↑
롯데
신동빈
92
96
143,316
129,829

6
5
1↓
포스코
포스코홀딩스(주)
49
47
137,816
136,965

7
7
0
한화
김승연
119
108
125,741
112,463

8
8
0
HD현대
정몽준
32
29
88,720
84,792

9
10
1↑
농협
농업협동조합중앙회
56
54
80,059
78,459

10
9
1↓
지에스
허창수
98
99
79,317
80,824

11
11
0
신세계
이명희
59
53
63,859
62,051

12
14
2↑
한진
조원태
42
34
58,171
39,092

13
12
1↓
케이티
(주)케이티
47
48
46,258
46,859

14
13
1↓
씨제이
이재현
66
73
39,371
39,854

15
16
1↑
엘에스
구자은
72
67
35,952
31,965

16
15
1↓
카카오
김범수
115
128
34,848
35,127

17
20
3↑
에이치엠엠
에이치엠엠(주)
4
5
33,453
25,508

18
17
1↓
두산
박정원
24
22
28,150
26,960

19
18
1↓
DL
이해욱
45
45
26,969
26,769

20
21
1↑
중흥건설
정창선
51
53
26,731
24,935

21
19
2↓
셀트리온
서정진
9
8
26,667
25,696

22
23
1↑
네이버
이해진
45
54
25,477
22,802

23
25
2↑
에쓰-오일
에쓰-오일(주)
2
2
24,509
21,640

24
22
2↓
미래에셋
박현주
28
30
23,454
23,262

25
27
2↑
쿠팡
쿠팡(주)
16
13
22,270
17,626

26
24
2↓
현대백화점
정지선
24
27
22,255
22,184

27
49
22↑
한국앤컴퍼니그룹
조양래
25
24
21,525
10,377

28
26
2↓
부영
이중근
21
21
21,452
21,066

29
32
3↑
영풍
장형진
30
28
20,900
16,886

30
29
1↓
하림
김홍국
43
45
19,956
17,336

31
33
2↑
효성
조현준
60
57
19,829
16,506

32
38
6↑
장금상선
정태순
28
27
19,491
14,201

33
30
3↓
SM
우오현
58
58
18,330
17,079

34
31
3↓
에이치디씨
정몽규
34
35
17,488
16,960

35
34
1↓
호반건설
김상열
40
39
16,882
16,093

36
53
17↑
두나무
두나무(주)
11
12
15,869
9,465

37
36
1↓
케이티앤지
(주)케이티앤지
17
14
15,747
14,980

38
40
2↑
코오롱
이웅열
45
48
15,170
13,052

39
37
2↓
케이씨씨
정몽진
13
14
14,992
14,201

40
35
5↓
DB
김준기
24
25
14,832
15,714

41
43
2↑
넥슨
유정현
23
19
14,522
11,907

42
41
1↓
오씨아이
이우현
24
24
13,776
12,722

43
45
2↑
엘엑스
구본준
17
17
12,674
11,357

44
44
0
세아
이순형
24
26
12,355
11,751

45
46
1↑
넷마블
방준혁
31
35
11,803
11,311

46
48
2↑
이랜드
박성수
32
31
11,626
10,910

47
39
8↓
교보생명보험
신창재
16
14
11,105
13,207

48
58
10↑
한국지엠
한국지엠(주)
3
3
10,847
8,775

49
52
3↑
다우키움
김익래
45
48
10,386
9,539

50
51
1↑
금호석유화학
박찬구
16
14
10,016
9,596

51
60
9↑
대방건설
구교운
41
42
9,978
8,160

52
42
10↓
태영
윤세영
51
82
9,817
12,315

53
54
1↑
삼천리
이만득
33
47
9,664
9,428

54
56
2↑
KG
곽재선
26
34
9,620
9,160

55
47
8↓
에코프로
이동채
17
23
9,387
11,219

56
57
1↑
HL
정몽원
15
13
9,251
8,839

57
55
2↓
동원
김남정
23
26
8,894
9,383

58
59
1↑
아모레퍼시픽
서경배
15
13
8,670
8,350

59
50
9↓
태광
이호진
20
20
8,668
9,663

60
64
4↑
크래프톤
장병규
9
8
8,513
6,996

61
70
9↑
글로벌세아
김웅기
23
20
8,290
6,373

62
61
1↓
한국항공우주산업
한국항공우주산업(주)
4
4
8,128
7,238

63
63
0
엠디엠
문주현
19
15
7,992
7,013

64
86
22↑
소노인터내셔널
박춘희
25
23
7,378
5,176

65
62
3↓
애경
장영신
30
31
7,349
7,125

66
67
1↑
동국제강
장세주
16
12
7,295
6,765

67
66
1↓
BS(舊 보성)
이기승
66
65
7,261
6,892

68
65
3↓
삼양
김윤
13
13
7,134
6,927

69
-
신규
엘아이지
구본상
18
-
7,109
-

70
69
1↓
중앙
홍석현
57
54
6,941
6,620

71
72
1↑
유진
유경선
63
60
6,796
6,286

72
75
3↑
고려에이치씨
박정석
26
24
6,705
5,857

73
77
4↑
BGF
홍석조
19
18
6,329
5,801

74
-
신규
대광
조영훈
64
-
6,110
-

75
83
8↑
반도홀딩스
권홍사
15
18
6,097
5,335

76
78
2↑
대신
양홍석
84
117
6,031
5,759

77
76
1↓
오케이금융그룹
최윤
16
16
5,785
5,844

78
79
1↑
하이트진로
박문덕
12
11
5,729
5,530

79
80
1↑
농심
신동원
22
23
5,644
5,429

80
74
6↓
DN
김상헌
7
8
5,623
5,876

81
68
13↓
현대해상화재보험
정몽윤
14
13
5,558
6,710

82
81
1↓
신영
정춘보
32
33
5,553
5,397

83
88
5↑
파라다이스
전필립
11
14
5,435
5,011

84
71
13↓
아이에스지주
권혁운
32
36
5,410
6,325

85
85
0
하이브
방시혁
12
15
5,408
5,250

86
82
4↓
한솔
조동길
21
21
5,359
5,369

87
84
3↓
삼표
정도원
28
33
5,330
5,281

88
-
신규
사조
주진우
40
-
5,257
-

89
87
2↓
원익
이용한
47
54
5,252
5,031

90
-
신규
빗썸
이정훈
20
-
5,207
-

91
-
신규
유코카캐리어스
유코카캐리어스(주)
2
-
5,110
-

92
73
19↓
영원
성기학
20
50
5,024
6,089

-
-
제외
금호아시아나
박삼구
-
24
-
17,391

계
3,301
3,318
3,301,792
3,074,324

(자료 : 공정거래위원회, 2025.05)

[
에이치디현대그룹 계열회사 현황(상세)]

(기준일 : 2025년 07월 01일)
(단위 : 사)

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
비금융 지주회사
HD현대㈜
10
-

비금융 지주회사
HD한국조선해양㈜
-

선박건조업
HD현대중공업㈜
-

선박건조업
HD현대미포㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대건설기계㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대인프라코어㈜
-

전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업
HD현대일렉트릭㈜
-

태양광셀 제조 및 판매업
HD현대에너지솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션㈜
-

선박엔진 및 엔진부품 제조업
HD현대마린엔진㈜
-

비 상 장
선박건조업
HD현대삼호㈜
20
-

기타 엔지니어링 서비스업
HD현대이엔티㈜
-

선박용 엔진생산 및 판매
HD현대엔진(유)
-

원유정제처리업
HD현대오일뱅크㈜
-

석유정제품 제조업
HD현대쉘베이스오일㈜
-

원유정제처리업
HD현대케미칼㈜
-

스포츠 클럽 운영업
㈜HD현대스포츠
-

기타 기초무기화학물질 제조업
HD현대오씨아이㈜
-

산업용 로봇 제조업
HD현대로보틱스㈜
-

시스템·응용 소프트웨어 개발 및 공급업
㈜아비커스
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대사이트솔루션㈜
-

그 외 기타 화학제품 제조업
HD현대이앤에프㈜
-

자동차 엔진용 신품 부품 제조업
이큐브솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션테크㈜
-

상용 인력 공급 및 인사관리 서비스업
씨마크서비스㈜
-

선박엔진 부품 제조업
HD현대크랭크샤프트㈜
-

발전기제조업
HD하이드로젠㈜
-

전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
대불그린1호㈜
-

의학 및 약학 연구개발업
AMC사이언스㈜
-

선박 구성 부분품 제조업
HD현대엠엔에스㈜
-

계
-
-
30
-

공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

(출처 : 공정거래위원회)

공정거래법 제9조2(순환출자의 금지)에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다. HD현대그룹은 상호출자제한기업집단 소속이며 과거 지주회사 설립과 함께 현대중공업-현대삼호중공업-현대미포조선-현대중공업으로 이어지는 순환출자 구조를 가지고 있었으나, 2018년 8월 22일 (주)현대미포조선이 보유한 현대중공업(주)의 주식을 에이치디현대(주)에 매각함에 따라 해당 순환출자는 해소되었습니다.상호출자제한기업집단은 계열사 간 합병, 분할합병, 기업공개(IPO), 자산양수도 등의 경영권 및 주요사업 재편 등 투자자의 이익에 영향을 주는 의사결정들이 이루어 질 수 있으며, 당해 기업의 주주 간 이해관계의 충돌로 인해 언론의 집중을 받을 수도 있습니다.또한,
합병당사회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다.
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 또한 각 사는 에이치디현대그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증을 제한하는 공정거래규제의 적용을 받고 있습니다. 이와 더불어
합병당사회사와 계열회사 및 에이치디현대그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 각 사에 대해 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 각 회사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 각 회사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법 상
합병당사회사와 계열회사 및 HD현대그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 각 사와 각 사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않고, 이에 따라 각 사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이
합병당사회사는 HD현대그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. HD현대그룹
과거
지배구조 개편에 따른 위험]현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 이후, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주로 매각하였습니다. 또한, 현대중공업㈜를 물적분할하여 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)을 분할존속회사로 하고 현대중공업㈜(現 HD현대중공업㈜)을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다. 아울러 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대) 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 현대로보틱스㈜를 신규 설립하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 HD현대㈜는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게 되었습니다. 또한 2021년 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜(現. 에이치디현대인프라코어㈜) 인수가 완료 되었습니다.
이와 같이, HD현대그룹에서
과거 진행한
지배구조 개편이
합병당사회사
에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다.

[분할 당사회사의 개요]

구분
내용

상호
현대중공업 주식회사

소재지
울산광역시 동구 방어진 순환도로 1000

대표이사
권오갑, 강환구

법인구분
유가증권시장 상장법인

자료 : 전자공시시스템(현대중공업 [투자설명서], 2017.02.09)

현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 영위하는 사업 중 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문, 로봇/투자 사업부문(이하 각 "분할대상부문" 이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할을 실시하였습니다. 분할 후 분할존속회사(현대중공업㈜)는 조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문을 영위하고 있고, 「유가증권시장 상장 규정」제46조에 따라 변경상장되었으며, 각 분할신설회사는 「유가증권시장 상장 규정」제38조제1항제2호, 제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 각 재상장 되었습니다. 자세한 내용은 현대중공업㈜가 2017년 02월 09일 공시한 분할 관련 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

[회사 분할내용]

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사

(분할존속회사)

현대중공업 주식회사(現 HD한국조선해양㈜)
조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문 등 분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사
현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사
전기전자 사업부문

현대건설기계 주식회사
건설장비 사업부문

현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜)
로봇/투자 사업부문

자료 : 전자공시시스템(현대중공업 [투자설명서], 2017.02.09)주) 존속회사 및 각 분할신설회사들이 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름

또한 현대중공업지주㈜ (舊 현대로보틱스㈜)는 「공정거래법」상 지주회사에 해당하므로 「공정거래법」에서 규정하는 행위제한요건을 충족해야 합니다. 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜) 및 현대중공업그룹(現 HD현대그룹) 내 계열사는 「공정거래법」상의 행위제한요건 충족을 위하여 계열사간 지분 매각 및 주식교환 등이 진행된 바 있습니다. 분할에 따라 발생한 신규순환출자 해소를 위해 현대미포조선㈜가 보유한 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜)의 주식을 시장 매각(2017년 6월)하였으며, 상장 자회사 20%이상의 보유의무 요건을 충족하기 위해 현대중공업지주㈜가 주주로부터 분할자회사의 주식을 공개매수하고 그 대가로 주주들에게 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜)의 신주를 교부하는 현물출자 공개매수 유상증자(2017년 7월)을 실시하였습니다.

[공개매수 후 현대중공업지주㈜(現 HD현대)의 각 계열사 지분율]

공개매수 대상회사
현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)
현대건설기계㈜
현대일렉트릭㈜

공개매수 전 지분율
13.37%
13.37%
13.37%

공개매수 후 지분율
27.84%
24.13%
27.64%

자료 : 전자공시시스템(각 회사 지분공시자료)

현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 본 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜) 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜는 보유중인 하이투자증권㈜를 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주에 매각하였습니다.

또한, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜ 인수가 2021년 완료되어 현재 에이치디현대인프라코어㈜로 사명을 개명하였으며, 현대중공업 그룹(現 HD현대그룹)은 두산인프라코어㈜의 경영권 인수 이후 그룹 내 기계부문을 통합한 중간지주회사 설립을 계획하였습니다. 이를 위해, 2021년 2월 특수목적법인(SPC)인 舊현대제뉴인(現에이치디현대사이트솔루션)을 신설했고, 해당 법인은 두산인프라코어(現 에이치디현대인프라코어㈜) 주식 75,509,366주를 8,500억원에 취득하며, 35%의 지분을 보유하게 되었습니다. 자세한 내용은 현대중공업지주㈜(現 HD현대)에서 2021월 02월 19일 공시한 지주회사의 자회사 편입 공시와 2021년 04월 09일에 공시한 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시를 참고하시기 바랍니다.

이와 같이, HD현대그룹
은 상기 기재한 바와 같이 과거 진행한 대대적인 지배구조 개편 진행을 통하여 사업경쟁력 재고와 거버넌스를 개선하였으며
증권신고서 제출일 현재 HD현대㈜가 지주회사로서 기능하고 있습니다.
합병존속회사 에이치디현대건설기계 주식회사가 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 이외에 진행 예정인 회사의 구조개편 계획은 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 바 없으나,
합병당사회사가 속해있는 HD현대그룹내 「공정거래법」상의 행위제한 요건 충족을 위해 기변경된 지배구조 및 사업 효율 제고 등을 위하여
과거 진행한 지배구조 개편으로 인해
합병당사회사
에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
한편, 에이치디현대건설기계 주식회사가 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 완료 이후 최대주주의 변경은 없을 예정입니다. 합병당사회사의 최대주주 에이치디현대사이트솔루션(주)는 산업차량과 컴포넌트 사업을 영위하는 현재의 상태를 유지하면서, 중간지주사로서의 전략과 조정에 집중할 계획입니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[다. 그룹관련 재무 및 평판 관련 위험]
증권신고서 제출일 전일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분 36.94%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.18%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다. 본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 36.94%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며(기보유 자기주식 소각 반영시), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다. 에이치디현대사이트솔루션㈜는 HD현대그룹 건설기계부문 중간지주회사로, 합병존속회사와 합병소멸회사의 지배회사 역할을 수행하고 있습니다.
HD현대그룹과 에이치디현대사이트솔루션㈜ 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우
합병존속회사 및 합병소멸회사 또한
직간접적으로 영향을 받아 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분 36.94%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.18%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다.본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 36.94%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며(기보유 자기주식 소각 반영시), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.한편, 2025년 02월 06일 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.2025년 02월 04일 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.합병 전후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

[합병 전후 최대주주 및 특수관계인의 지분변동 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류

합병 전
(증권신고서 제출일 기준)

합병 후

합병존속회사
합병소멸회사
에이치디현대건설기계(주)

에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

에이치디현대사이트솔루션(주)
보통주
6,524,628
36.94
65,836,710
34.18
17,201,415
35.85

(재)아산사회복지재단
보통주
475,372
2.69
-
-
475,372
0.99

(재)아산나눔재단
보통주
121,872
0.69
-
-
121,872
0.25

최철곤
보통주
5,000
0.03
-
-
5,000
0.01

정기선
보통주
152
0.00
-
-
152
0.00

이동욱
보통주
-
-
40,093
0.02
6,501
0.01

이윤석
보통주
-
-
3,192
0.00
517
0.00

계
보통주
7,127,024
40.35
65,879,995
34.21
17,810,829
37.12

자기주식수
보통주
304,176
1.72
3,739,794
1.94
-
0.00

발행주식총수
보통주
17,661,789
100.00
192,591,032
100.00
47,983,757
100.00

주1) 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다.주2) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 추후 변동될 수 있습니다. 또한, 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사에 따라 상기 지분율이 변동될 수 있습니다.
주3) 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각시 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.주4) 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.

증권신고서 제출 전영업일 기준 합병존속회사 및 합병소멸회사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션㈜는 HD현대그룹의 중간지주회사로서 건설기계부문의 지배회사 역할을 수행하고 있습니다.

[
에이치디현대그룹 계열회사 현황(상세)]

(기준일 : 2025년 07월 01일)
(단위 : 사)

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
비금융 지주회사
HD현대㈜
10
-

비금융 지주회사
HD한국조선해양㈜
-

선박건조업
HD현대중공업㈜
-

선박건조업
HD현대미포㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대건설기계㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대인프라코어㈜
-

전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업
HD현대일렉트릭㈜
-

태양광셀 제조 및 판매업
HD현대에너지솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션㈜
-

선박엔진 및 엔진부품 제조업
HD현대마린엔진㈜
-

비 상 장
선박건조업
HD현대삼호㈜
20
-

기타 엔지니어링 서비스업
HD현대이엔티㈜
-

선박용 엔진생산 및 판매
HD현대엔진(유)
-

원유정제처리업
HD현대오일뱅크㈜
-

석유정제품 제조업
HD현대쉘베이스오일㈜
-

원유정제처리업
HD현대케미칼㈜
-

스포츠 클럽 운영업
㈜HD현대스포츠
-

기타 기초무기화학물질 제조업
HD현대오씨아이㈜
-

산업용 로봇 제조업
HD현대로보틱스㈜
-

시스템·응용 소프트웨어 개발 및 공급업
㈜아비커스
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대사이트솔루션㈜
-

그 외 기타 화학제품 제조업
HD현대이앤에프㈜
-

자동차 엔진용 신품 부품 제조업
이큐브솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션테크㈜
-

상용 인력 공급 및 인사관리 서비스업
씨마크서비스㈜
-

선박엔진 부품 제조업
HD현대크랭크샤프트㈜
-

발전기제조업
HD하이드로젠㈜
-

전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
대불그린1호㈜
-

의학 및 약학 연구개발업
AMC사이언스㈜
-

선박 구성 부분품 제조업
HD현대엠엔에스㈜
-

계
-
-
30
-

자료 : 합병존속회사 및 합병소멸회사 제공
※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)※ 국내 상장사 종목기업 수 : 10개사- 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜HD현대미포010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000), HD현대마린솔루션㈜(443060), HD현대마린엔진㈜(071970)※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 2일부로, AMC사이언스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 21일부로, HD현대아로마틱스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 3월 4일부로, HD현대엠엔에스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 5월 13일부로, ㈜암크바이오에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 6월 12일부로, HD현대미래파트너스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

합병당사회사
가 포함된 HD현대그룹과 종속기업의 주요 사업부문은 크게 6개 부문으로 조선해양(HD한국조선해양 등), 정유(HD현대오일뱅크 등), 선박서비스(HD현대마린솔루션 등), 전기전자(HD현대일렉트릭 등), 건설기계(HD현대건설기계 등), 기타(HD현대 등) 사업을 영위하고 있습니다.
한편, 합병당사가 속한 HD현대계열은 주채무계열로 선정되어있으며, 주채권은행은 하나은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 전년말 총차입금이 전전년도 명목 국내총생산의 0.1% 이상이고, 전년말 은행권 신용공여잔액이 전전년말 전체 은행권 기업 신용공여잔액 대비 0.075% 이상인 기업집단을 말합니다.

주채무계열은 매년 상반기 중 금융감독원장이 선정하게 되며, 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2025년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 41개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다.

[연도별 주채무계열 선정기준]

기 준 금 액
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

전체 신용공여
-
-
-
-
-

총차입금(주1)
2조 4,012억원
2조 1,618억원
2조 717억원
1조 9,332억원
1조 9,190억원

은행권 신용공여(주1)
1조 4,063억원
1조 3,322억원
1조 2,094억원
1조 763억원
1조 1억원

자료 : 금융감독원( 「2025년 주채무계열 선정 결과」, 2025.05.30)주1) 2021년부터 현재의 총차입금 및 은행권 신용공여 잔액 기준으로 선정기준이 변경되었습니다.

한편 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구 분
내 용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며, 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업 중인 회사는 제외)

자료 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 아울러 HD현대그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아
합병당사회사
의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병존속회사 회사위험 - 에이치디현대건설기계(주)]

[라. 수익성 관련 위험]
2022년 중국 시장 부진과 재료비 및 운임비 인상이라는 악재에도 불구하고, 북미 및 신흥시장 호조, 판가 인상, 제품/지역 MIX 개선, 환율 효과로 인해 전년 대비 매출액은 7.0% 증가, 영업이익은 6.2% 증가했습니다. 2023년에도 북미 지역의 호조, 높은 원자재 가격, 환율 효과 등으로 전년 대비 매출액 8.8% 증가, 영업이익은 50.8%로 큰 폭 증가하는 등 성장세를 이어갔습니다. 그러나 2024년 글로벌 건설기계 시장의 수요 둔화, 북미 등 선진 시장 매출 감소, 시장 경쟁 심화로 인한 판촉비 증가 등으로 인하여 전년 대비 매출액은 10.1% 감소, 영업이익은 26.0% 감소하였습니다. 2025년 1분기 인도/브라질 시장에서의 견조한 성장에도 불구하고 선진시장 수요 회복이 지연되며 전년 동기 대비 매출액은 7.4% 감소, 영업이익은 22.3% 감소하였습니다. 합병존속회사는 COVID-19 이후의 경기침체와 원자재 가격 상승으로 인한 영업부담을 효과적으로 완화하며, 동시에 북미와 인도를 중심으로 한 선진/신흥 시장의 수요를 바탕으로 최근 지속적인 성장세를 이어 왔습니다. 그러나
현재 세계경제는 고금리 및 고물가 지속, 미국의 보호무역주의, 중국의 경기 둔화 등으로 인하여 경기침체가 우려되는 상황입니다.
향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나
경기 회복세가 둔화될 경우
,
합병존속회사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 개선 지속
여부에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2022년 중국 시장 부진과 재료비 및 운임비 인상이라는 악재에도 불구하고, 북미 및 신흥시장 호조, 판가 인상, 제품/지역 MIX 개선, 환율 효과로 인해 전년 대비 매출액은 7.0% 증가, 영업이익은 6.2% 증가했습니다. 2023년에도 북미 지역의 호조, 높은 원자재 가격, 환율 효과 등으로 매출액 8.8% 증가, 영업이익은 50.8%로 큰 폭 증가하는 등 성장세를 이어갔습니다.
그러나 2024년 글로벌 건설기계 시장의 수요 둔화, 북미 등 선진 시장 매출 감소, 시장 경쟁 심화로 인한 판촉비 증가 등으로 인하여 전년 대비 매출액은 10.1% 감소, 영업이익은 26.0% 감소하였습니다.

2025년 1분기 인도/브라질 시장에서의 견조한 성장에도 불구하고 선진시장 수요 회복이 지연되며 전년 동기 대비 매출액은 7.4% 감소, 영업이익은 22.3% 감소하였습니다.

[수익성 및 성장성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

수익성현황
매출액
9,068
9,791
34,381
38,250
35,156

매출원가
7,287
8,036
27,872
31,004
29,136

매출총이익
1,782
1,755
6,508
7,246
6,020

판매비와관리비
1,365
1,219
4,604
4,673
4,314

영업이익
417
536
1,904
2,572
1,706

영업이익 증가율(%)
-22.3%
-33.0%
-26.0%
50.8%
6.2%

당기순이익
257
458
860
1,275
994

당기순이익 증가율(%)
-44.0%
-34.1%
-32.5%
28.3%
-21.4%

주요재무비율
매출총이익률
19.6%
17.9%
18.9%
18.9%
17.1%

영업이익률
4.6%
5.5%
5.5%
6.7%
4.9%

순이익률
2.8%
4.7%
2.5%
3.3%
2.8%

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

합병존속회사의 주요 제품은 건설기계이며, 그 외에도 AS 부품 등의 상품을 판매하고 있습니다.
합병존속회사
의 주요 매출원인 건설기계 산업의 경우, 글로벌 건설 경기에 따른 영향을 받기 때문에 거시적인 경제 상황에 따른 업황 변화가 비교적 큰 편입니다. 다만, 건설기계 시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 소형 굴삭기 중심으로 시장이 재편되고 있으며, 북미와 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국, 인도 등 신흥시장에서도 확대되고 있어 합병존속회사는 이에 대응하기 위한 역량을 키우고 있습니다.
합병존속회사의
최근 3개년 사업부문별 매출 및 비중 추이
는 아래와 같습니다.

[부문별 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
구 체 적 용 도
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액 (비율)

제품
건설기계
도로, 건물, 건설, 광산,농업, 산림 등
706,020 (77.85%)
771,113 (77.85%)
2,630,827 (76.52%)
3,071,934(80.31%)

2,918,491(83.02%)

산업차량
물류, 유통, 하역 등
107,729 (11.88%)
128,991 (11.88%)
478,475 (13.92%)
436,253(11.41%)

280,568(7.98%)

상품외
부품 외
A/S 부품 外
93,091 (10.27%)
79,007 (10.27%)
328,760 (9.56%)
316,780(8.28%)

316,553(9.00%)

합 계
906,840 (100.00%)
979,111 (100.00%)
3,438,062 (100.00%)
3,824,967(100.00%)

3,515,612(100.00%)

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서주)
회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

한편
합병존속회사의 주요 원재료는 건설기계 제작을 위한 부품들로, 굴삭기 버켓 부품은 국산 자재, 휠로더 제어밸브는 외산 자재입니다.
합병존속회사의 주요 원재료 가격은 큰 변동 없이 안정적인 추이를 보였으나 최근 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경 등으로 인하여 2022년 Excavator Bucket Assy. 가격이 약 3.9% 상승하였고, Control Valve 는 약 3.0% 상승하였습니다. 2023년에 들어서며 Excavator Bucket Assy. 가격은 8.6% 하락했으나, Control Valve 부품이 4.7% 상승하였고, 2024년에는 Excavator Bucket Assy. 가격은 8.3% 하락하였고, Control Valve는 0.7% 소폭 상승하였습니다.
2025년 1분기에는 Excavator Bucket Assy. 가격은 전년 대비 1.8% 상승하였으나, Control Valve 가격은 전년말 대비 보합 수준을 보였습니다.
주요 원재료의 매입가 상승은
합병존속회사의 수익성에 악화 요인으로 작용하나,
합병존속회사는 가격 인상 및 제품믹스 개선, 비용절감 노력(전략화, Volume D/C)을 통해 이를 회피하며 지속적인 영업이익 성장을 시현하고 있습니다.
합병존속회사
의 주요 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[원재료 가격변동 추이]

품 목
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

Excavator BucketAssy. (천원/개)
국내
1,798
1,909
1,767
1,921
2,102

Wheel Loader MainControl Valve (EUR/개)
해외
1,211
1,202
1,211
1,202
1,148

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서
주1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준주2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경에 따른 변동

한편, 합병존속회사는 수익성 제고 및 사업 경쟁력 강화 전략의 일환으로 2025년 04월 03일 이사회에서 중국 종속법인인 현대강소공정기계유한공사(강소법인)의 생산중단 및 사업재편을 결의한 바 존재합니다. 강소법인의 기존 사업물량은 산둥성 옌타이에 있는 에이치디현대인프라코어 공장에 위탁하는 방식으로 전환하여 제조를 지속할 예정이며, 해당 강소법인 생산중단으로 인한 영업활동 차질 등의 영향은 없을 것으로 판단됩니다.
이처럼 합병존속회사는 COVID-19 이후의 경기침체와 원자재 가격 상승으로 인한 영업부담을 효과적으로 완화하며, 동시에 북미와 인도를 중심으로 한 선진/신흥 시장의 수요를 바탕으로 최근 지속적인 성장세를 이어 왔습니다. 그러나 현재 세계경제는 고금리 및 고물가 지속, 미국의 보호무역주의, 중국의 경기 둔화 등으로 인하여 경기침체가 우려되는 상황입니다. 향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 경기 회복세가 둔화될 경우, 합병존속회사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 개선 지속 여부에 대한 모니터링이 필요하다고 판단되므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[마. 재무안정성 하락위험]2022년 이후 영업수익성 개선에 힘입어 차입금 상환이 꾸준하게 이루어짐에 따라, 2022년 부채비율 106.8%, 순차입금의존도 14.6%, 2023년 부채비율 86.2%, 순차입금의존도 10.8%로 재무안정성이 개선되는 모습을 나타냈습
니다. 2024년에는 부채비율 85.3%, 순차입금의존도 11.5%로 전년말과 비슷한 수치를 기록했습니다. 2025년 1분기에는 부채비율 86.1%, 순차입금의존도 12.4%로 전년말 대비 소폭 상승하였습니다. 합병존속회사의 재무안정성은 2020년 COVID-19로 인한 침체 이후 세계적 유동성 공급과 원자재 수요 증가, 미국 및 인도 등 인프라 투자 증가로 인한 영업실적 강화로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
그러나 최근 높은 인플레이션율과 주요국 긴축적 통화정책 여파 등으로 인해 경기침체의 우려가 높아지고 있으며, 건설경기 둔화 등
합병존속회사
의 업황을 악화시킬 수 있는 요인들이 상존하고 있습니다. 또한, 중국의 경제성장률이 저하됨에 따른 중국 내 건설 업황 악화, 미-중 무역갈등, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-이란 분쟁 등으로 인해 주요국 무역갈등 이슈 역시 상존하고 있는 바, 상기 요인들로 인해
합병존속회사의 실적
및 재무안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 이후 영업수익성 개선에 힘입어 차입금 상환이 꾸준하게 이루어짐에 따라, 2022년 부채비율 106.8%, 순차입금의존도 14.6%, 2023년 부채비율 86.2%, 순차입금의존도 10.8%로 재무안정성이 개선되는 모습을 나타냈습니다.
2024년에는 부채비율 85.3%, 순차입금의존도 11.5%로 전년말과 비슷한 수치를 기록했습니다.

2025년 1분기에는 부채비율 86.1%, 순차입금의존도 12.4%로 전년말 대비 소폭 상승하였습니다.
한편,
합병존속회사는
2025년 1분기 기준 이자보상배율을 4.48배(2024년 기준 4.43배) 수준으로 개선하여 이자 부담을 양호하게 관리하고 있습니다.

[안정성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, %, 배)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

부채총계
15,752
15,308
15,259
17,813

자본총계
18,287
17,938
17,711
16,673

현금성자산 등
3,095
3,049
4,586
4,883

차입금
7,305
6,874
8,152
9,932

순차입금
4,210
3,825
3,566
5,048

부채비율
86.1%
85.3%
86.2%
106.8%

차입금의존도
21.5%
20.7%
24.7%
28.8%

순차입금의존도
12.4%
11.5%
10.8%
14.6%

영업이익
417
1,904
2,572
1,706

이자비용
93
430
458
311

이자보상배율
4.48
4.43
5.61
5.48

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분
기보고서주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산과 장·단기금융상품이 포함되어 있습니다.주2) 차입금은 장·단기금융부채 및 장·단기리스부채가 포함되어 있습니다.주3) 차입금의존도 = 차입금 / 총자산, 순차입금의존도 = (차입금 - 현금성자산등) / 총자산

글로벌 경쟁사와 비교 시 2024년 시장점유율 상위 3개사인 Caterpillar, Komatsu, XCMG의 경우
2024년말 기준 각각 부채비율이 350.2%, 76.2%, 102.7%이며,
국내 동종업계 기업인 합병존속회사와 합병소멸회사를 포함한 5개사 평균 부채비율은 149.3%로, 합병존속회사의 부채비율(85.3%)은 글로벌 경쟁사평균 대비 안정적인 수준입니다.

[경쟁사 대비 부채비율 비교]

(단위 : 억원, 백만USD, 백만JPY, 백만CNY)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
부채비율

합병존속회사 (억원)

33,246
15,308
17,938
85.3%

합병소멸회사 (억원)

42,872
24,400
18,472
132.1%

Caterpillar (백만USD)
87,764
68,270
19,494
350.2%

Komatsu (백만JPY)
5,636,656
2,438,204
3,198,452
76.2%

XCMG (백만CNY)
160,969
100,508
60,461
102.7%

평 균
149.3%

자료 : 합병존속회사 및 합병소멸회사 - 각 사 2024년도 사업보고서, 해외 3사 - Capital IQ

리스부채를 제외한 차입금 규모를 살펴보면, 2025년말 1분기 연결기준 단기차입금 규모는 약 2,363억원, 유동성 사채의 규모는 사채할인발행차금 차감 후 약 600억원으로, 단기성차입금의 총계는 약 2,963억원이며, 장기차입금 규모는 약 2,527억원, 만기 1년 이상 사채 규모는 사채할인발행차금 차감 후 1,596억원으로, 장기성차입금의 총계는 약 4,123억원입니다. 2025년 1분기 연결기준 차입금 및 사채 합계 규모는 7,085억원으로, 이 가운데 1년 이내 만기가 도래하는 유동적 차입금 및 사채의 비중은 약 41.8% 수준입니다.

[차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
236,277
252,672
277,462
167,297

사채
60,000
160,000
60,000
160,000

사채할인발행차금
(16)
(397)
(43)
(458)

합 계
296,261
412,275
337,419
326,839

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

[단기차입금 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2025년 1분기말
2024년말

국내연결기업:

Usance L/C
하나은행 외
0.65% ~ 4.08%
12,928
22,393

원화일반대출
미즈호은행
CD(3M)+1.15%
20,000
-

원화일반대출
수협은행
MOR(3M)+1.54%
20,000
-

원화일반대출
중국은행
CD(3M)+1.00%
20,000
-

외화일반대출
수협은행
SOFR(3M)+1.30%
-
14,700

해외연결기업:

외화일반대출
하나은행 외
2.95% ~ 8.67%
101,191
99,617

외화일반대출
하나은행
EURIBOR(3M)+1.32%
11,909
26,074

외화일반대출
우리은행
1Y LPR-15bps
3,025
0

외화일반대출
우리은행 외
SOFY(3M)+1.90%~2.15%
11,686
13,994

유동 금융기관 차입금 (사채 제외)
200,739
176,778

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
35,538
100,684

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
236,277
277,462

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

[장기차입금 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2025년 1분기말
2024년말

국내연결기업:

원화일반대출
중국건설은행
CD(3M)+0.90%
10,000
10,000

원화일반대출
한국산업은행
CD(3M)+1.42%
-
70,000

원화일반대출
한국산업은행
5.14%
40,000
40,000

원화일반대출
한국수출입은행
수은채(3M)+1.10%
59,000
59,000

원화일반대출
하나은행
4.60%
10,000
10,000

원화일반대출
한국산업은행
CD(3M)+1.35%
30,000
-

원화일반대출
농협은행
MOR(3M)+1.24%
20,000
-

시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.86%
10,000
10,000

시설자금대출
한국산업은행
CD(3M)+0.97%
40,000
-

해외연결기업:

외화일반대출
BNP Paribas Fortis 외
2.20%~8.75%
69,210
68,981

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)
288,210
267,981

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
(35,538)
(100,684)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분
252,672
167,297

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

[사채 세부내역]

(단위 : 백만원)

종목
발행일
만기일
이자율
2025년 1분기말
2024년말
보증여부

제12-1회
2023-05-22
2025-05-22
4.90%
60,000
60,000
무보증사채

제12-2회
2023-05-22
2026-05-22
5.08%
40,000
40,000
무보증사채

제13-1회
2024-04-01
2026-04-01
4.07%
56,000
56,000
무보증사채

제13-2회
2024-04-01
2027-04-01
4.19%
44,000
44,000
무보증사채

제13-3회
2024-04-01
2029-03-30
4.54%
20,000
20,000
무보증사채

소 계
220,000
220,000

사채할인발행차금
(413)
(501)

유동성사채
(60,000)
(60,000)

유동성사채할인발행차금
16
43

합 계
159,603
159,542

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병존속회사의 차입금 상환계획을 살펴보면, 리스부채를 제외한 사채할인발행차금 차감 전 총차입금 7,090억원 중 차입금 2,363억원 및 사채 600억원을 합한 2,963억원을 2025년 1분기말 연결기준으로 1년 이내 차환 및 상환할 계획을 가지고 있으며, 잔여 차입금은 그 이후에 상환할 예정입니다.

합병존속회사
의 단기차입금은 주로 은행으로부터 실행되었으며, 연단위 만기연장이 가능합니다. 합병존속회사는 2017년 분할 이후 2020년 COVID-19로 인한 경기침체 당시를 제외한 매 해 연간 영업이익 규모가 약 1,000억원 이상을 유지하고 있는 바, 차입금 상환에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

[차입금 상환계획]

(단위 : 백만원)

구 분
차입금
사 채
합 계

1년 이내
236,277
60,000
296,277

1~5년 이내
252,672
160,000
412,672

합 계
488,949
220,000
708,949

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병존속회사
의 재무안정성은 2020년 COVID-19로 인한 침체 이후 세계적 유동성 공급과 원자재 수요 증가, 미국 및 인도 등 인프라 투자 증가로 인한 영업실적 강화로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 최근 높은 인플레이션율과 주요국 긴축적 통화정책 등으로 인해 경기침체의 우려가 높아지고 있으며, 건설경기 둔화 등
합병존속회사
의 업황을 악화시킬 수 있는 요인들이 상존하고 있습니다. 또한, 중국의 경제성장률이 저하됨에 따른 중국 내 건설 업황 악화, 미-중 무역갈등, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-이란 분쟁 등으로 인해 주요국 무역갈등 이슈 역시 상존하고 있는 바, 상기 요인들로 인해
합병존속회사
의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 매출채권 증가 위험]2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.2% 감소를 겪었으나 이내 반등하여
2022년 7.0%, 2023년 8.8%
상승하여 업종 평균을 상회하였습니다.
다만 2024년에는 글로벌 시장 둔화의 영향으로 매출액이 전년 대비 10.1% 감소하였습니다. 이
에 따라 2022년부터 2024년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 +2.8%, +1.1%, -8.7%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.2회, 6.7회, 6.6회를 기록하였습니다. 2025년 1분기 매출채권 증가율은 전년 동기 대비 -2.4%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.0회를 기록하였습니다.
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우,
합병존속회사
의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시
합병존속회사
의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사는 2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.2% 감소를 겪었으나 이내 반등하여 2022년 7.0%, 2023년 8.8%
상승하여 업종 평균을 상회하였습니다. 다만 2024년에는 글로벌 시장 둔화의 영향으로 매출액이 전년 대비 10.1% 감소하였으며 2025년 1분기에는 전년 동기 대비 7.4% 감소하였습니다. 이에 따라 2022년부터 2024년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 +2.8%, +1.1%, -8.7%, 2025년 1분기 매출채권 증가율은 전년 동기 대비 -2.4%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 6.2회, 6.7회,
6.6회, 6.0회를 기록하였습니다.
2022년과 2023년 합병존속회사의 매출채권 회전율은 업종 평균 대비 양호한 수준을 보였으며, 향후에도 양호한 매출채권 회전율을 유지할 것으로 판단됩니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.07회, 2023년 3.61회를 기록하며 매출액 증가율은 업종 평균 대비 양호하였으나 재고자산 규모 수준으로 인해 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이후 합병존속회사의 재고자산회전율은 2024년 3.05회, 2025년 1분기 3.20회를 기록하는 등 비교적 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다. 아래는 최근 사업연도별 합병존속회사의 활동성 재무지표입니다.

[활동성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, 회)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
9,068
34,381
38,250
35,156

매출액 증가율
-7.4%
-10.1%
8.8%
7.0%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
-3.4%
5.7%

매출채권
6,043
5,242
5,740
5,678

매출채권 증가율
-2.4%
-8.7%
1.1%
2.8%

매출채권 회전율
6.0
6.6
6.7
6.2

업종 평균 매출채권 회전율
-
-
4.8
5.4

재고자산
11,349
11,287
10,591
11,447

재고자산 회전율
3.20
3.05
3.61
3.07

업종 평균 재고자산 회전율
-
-
4.99
6.00

자료 :
합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서
(주1) 매출채권 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 매출채권
(주2) 재고자산 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산
(주3) 2025년 1분기 매출액 및 매출채권 증가율은 전년동기(2024년 1분기) 대비 증가율입니다.
(주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '특수 목적용 기계(C292)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

합병존속회사
는 매출채권 등에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율과 개별적인 판단에 의한 대손예상액을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험율에 불구하고 수표ㆍ어음이 부도가 난 경우, 「회사정리법」 및 「화의법」에 의한 채권, 자본잠식 상태이거나 업손실이 나는 거래처에 대한 채권, 기타 개별 판단이 필요한 채권 등 경우에는 회수가능성을 검토 후 미회수가 예상되는 경우에는 대손충당금을 추가로 설정하고 있습니다.2024년말 연결기준 합병존속회사의 장기 제외 매출채권 및 기타채권 규모는 6,784억원으로 연결 기준 총매출액 3조 4,381억원 대비 19.7%를 차지하고 있으며, 이에 대한 대손충당금 규모는 897억원으로 장기 제외 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 설정률은 13.2% 수준입니다.
한편 2025년 1분기말 대손충당금은 905억원으로, 매출채권 대비 대손충당금 설정률은 약 12.2%입니다. 이는 2024년말 대비 약 1.0%p 낮은 수치로, 매출채권 회수가 과거보다 용이할 것으로 예상됩니다.

[매출채권 규모 및 대손충당금의 설정현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 1분기
매출채권 및 기타채권
740,551
90,465
12.22%

장기매출채권 및 기타채권
71,884
353
0.49%

2024년
매출채권 및 기타채권
678,414
89,665
13.22%

장기매출채권 및 기타채권
74,069
420
0.60%

2023년
매출채권 및 기타채권
744,176
162,652
21.90%

장기매출채권 및 기타채권
54,295
636
1.20%

2022년
매출채권 및 기타채권
852,660
233,594
27.40%

장기매출채권 및 기타채권
89,700
1,058
1.20%

자료 : 합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

장기 매출채권을 포함한 전체 매출채권 및 기타채권의 경과기간별 잔액 현황은 아래와 같습니다. 합병존속회사의 1년 이하 매출채권 비중은 전체의
85.45%로 양호한 수준이며, 장기 매출채권 비중의 영향으로 3년 초과 매출채권 및 기타채권의 비중은
10.37%
로 안정적인 비중을 차지하고 있습니다.

[
2025년 1분기말
경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
6월이하
6월초과1년이하
1년초과3년이하
3년초과
계

매출채권 및 기타채권(장기 포함)
684,481
9,756
33,995
84,203
812,435

구성 비율
84.25%
1.20%
4.18%
10.37%
100.00%

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기보고서주) 6월 이하 매출채권 및 기타채권에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

2021년 이후 미국 및 인도 등 주요 시장 판매 호조에 따른 매출규모 증가 추세 로 매출채권 또한 증가하는 추세에 접어들었습니다. 따라서 향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우,
합병존속회사
의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시
합병존속회사
의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 해외종속법
인 실적 및 재무구조 악화 위험]
합병존속회사
는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 2017년 부터 현재까지 인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 HD현대중공업으로부터 인수, 2021년 브라질 건설기계부문 법인를 HD한국조선해양으로부터 인수하는 등 2024년말 기준 총 9개의 종속회사가 있습니다.
2025년 1분기말 기준 합병존속회사의 연결기준 해외법인 합산 자산규모는 지분법 기준 2조 855억원으로 합병존속회사 연결 총자산규모 3조 4,039억원 대비 약 61.3%를 차지하는 등 높은비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성이 변동됨에 따라 합병존속회사 연결 수치의 변동성이 확대될 수 있습니다. 아울러, 국가별 자국 내 산업 육성을 위한 보호무역 정책과 경기침체의 우려에
따른 글로벌 건설기계 업황 악화 가능성, 높은 원자재 및 외환 변동성으로 인해 일부 종속기업 수익성 및 합병존속회사 연결기준 수익성이 악화할 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사
의
2025년 1분기말 기준 총매출 규모 9,068억원 중 해외매출규모는 8,169억원으로 약 90.1%의 비중을 차지하고 있습니다. 기타해외지역을 제외한 지역 중 북미가 21.6%로 가장 높으며 그 뒤를 이어 아시아가 17.9%, 유럽이 17.5%를 차지하고 있습니다. 국내에서 발생하는 매출 비중은 9.9%에 불과하지만, 2025년 1분기에는 전년 동기 대비 0.1%p 소폭 상승한 수치를 기록하였습니다.

[지역별 해외매출 비중]

(단위 : 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
해외합계
조정전 합계
연결조정
합 계

2025년1분기
매출액
153,366
256,082
233,960
235,375
325,320
1,050,737
1,204,103
(297,263)
906,840

내부매출액
(63,376)
(60,590)
(71,786)
(76,716)
(24,795)
(233,887)
(297,263)
297,263
-

내부매출액제거후
89,990
195,492
162,174
158,659
300,525
816,850
906,840
-
906,840

매출비중
9.9%
21.6%
17.9%
17.5%
33.1%
90.1%
100.0%
-
-

2024년1분기
매출액
139,406
378,036
165,004
266,825
307,544
1,117,409
1,256,815
(277,704)
979,111

내부매출액
(42,982)
(119,399)
(32,674)
(65,992)
(16,657)
(234,722)
(277,704)
277,704
-

내부매출액제거후
96,424
258,637
132,330
200,833
290,887
882,687
979,111
-
979,111

매출비중
9.8%
26.4%
13.5%
20.5%
29.7%
90.2%
100.0%
-
-

2024년
매출액
461,899
1,243,564
756,407
882,204
1,174,012
4,056,187
4,518,086
(1,080,024)
3,438,062

내부매출액
(208,327)
(325,374)
(241,147)
(224,904)
(80,272)
(871,697)
(1,080,024)
1,080,024
-

내부매출액제거후
253,572
918,190
515,260
657,300
1,093,740
3,184,490
3,438,062
-
3,438,062

매출비중
7.4%
26.7%
15.0%
19.1%
31.8%
92.6%
100.00%
-
-

2023년
매출액
414,529
1,663,544
668,536
1,259,999
1,080,203
4,672,282
5,086,811
(1,261,844)
3,824,967

내부매출액
(143,068)
(519,105)
(176,374)
(381,719)
(41,578)
(1,118,776)
(1,261,844)
1,261,844
-

내부매출액제거후
271,461
1,144,439
492,162
878,280
1,038,625
3,553,506
3,824,967
-
3,824,967

매출비중
7.1%
29.9%
12.9%
23.0%
27.2%
92.9%
100.0%
-
-

2022년
매출액
456,304
1,155,403
850,207
1,314,199
1,108,357
4,428,166
4,884,470
(1,368,858)
3,515,612

내부매출액
(168,825)
(445,512)
(237,461)
(412,341)
(104,719)
(1,200,033)
(1,368,858)
1,368,858
-

내부매출액제거후
287,479
709,891
612,746
901,858
1,003,638
3,228,133
3,515,612
-
3,515,612

매출비중
8.2%
20.2%
17.4%
25.7%
28.6%
91.8%
100.0%
-
-

자료 :
합병존속회사
연도별 사업보고서 및 분기보고서주1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.주2) 매출비중은 내부매출액제거후 비중입니다.

현재 COVID-19로 인한 경제적 충격은 일단락된 상황이지만, 경기부양을 위한 급격한 유동성 공급이 인플레이션을 발생시켰으며, 이로 인해 미국을 비롯한 주요국에서 의 기준금리 인하 여파 등 경기침체의 우려가 상존하고 있습니다. 중국의 경우 비교적 장기간 '제로 코로나' 정책을 유지하였으며, CS3 시장 유지로 인해 CS4 판매가 지연되며 부진한 매출을 보이고 있습니다. 따라서 이같은 상황이 지속될 경우 추후 주요국 경기 악화로 인한 건설기계 수요 부진으로 인해
합병존속회사의 해외 매출 규모가 축소할 가능성이 존재합니다.또한, 개별 국가 또는 역내 무역 블록이 도입한 수입할당제, 자본규제, 관세와 같은 국제무역 및 투자 관련 규정이나 정부정책은
합병존속회사 제품 수요를 감소시키거나 제품경쟁력에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특정 국가에서
합병존속회사 제품이 판매되는 것을 금지시킬 수 있습니다. 또한
합병존속회사 제품의 판매량이 많은 국가에서 보다 엄격해진 무역 정책(철저한 조사, 높은 관세, 신규 진입장벽 등)이 시행될 시,
합병존속회사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 주고 해외시장에서 성장동력을 저하시킬 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
합병존속회사
는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 HD현대중공업으로부터 인수하였고, 이어서 2021년 HD한국조선해양으로부터 중국 법인의 잔여지분과 브라질의 건설기계 생산법인을 인수하였습니다.아울러
합병존속회사는 2023년 4월 중장비의 아마존 유역 불법 사용을 방지하기 위해 판매 절차와 준법 경영 체계를 강화하고, 이러한 조치가 실제 효과로 나타날 때까지 아마존 3개 주(아마조나스, 파라, 호라이마)에서 불법적인 사용과 관련된 건설 중장비(굴착기 등) 판매 중단을 선언한 바 있습니다. 국제 환경단체 그린피스가 2021년부터 3년간 조사한 결과, 브라질 원주민 보호구역 인근에서 불법 금 채굴에 사용되는 중장비 중 약 42%가
합병존속회사 제품이었으며, 이에
합병존속회사는 관련 중장비의 신규 판매는 물론, 유지 보수와 부품 제공 등도 중단하기로 결정하였습니다.
합병존속회사는 향후에도 아마존 환경 및 원주민 보호를 위해 필요한 범위 내에서 브라질 정부와 협력하여 아마존 불법 채굴 근절을 위해 노력할 것입니다. 다만, 이러한
합병존속회사의 조치는
합병존속회사
의 사업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
2025년 1분기말 기준 합병존속회사의 연결기준 해외법인 합산 자산규모는 지분법 기준 2조 855억원으로 합병존속회사 연결 총자산규모 3조 4,039억원 대비 약 61.3%를 차지하는 등 높은비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성이 변동됨에 따라 합병존속회사 연결 수치의 변동성이 확대 될 수 있습니다.

[종속기업의 개요]

(단위 : %, 백만원)

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율
자산

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.
(*1)

지주회사
중국
100.00%
225,269

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.
(*1)(*2)

융자임대등 금융업
중국
58.74%
229,606

현대(강소)공정기계유한공사(*2)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
60.00%
217,925

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.(*3)
건설기계장비 판매업
벨기에
100.00%
287,565

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.(*4)
건설기계장비 판매업
미국
100.00%
521,085

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업
인도
100.00%
286,836

PT. Hyundai Construction Equipment
Indonesia(*5)

건설기계장비 판매업
인도네시아
69.97%
70,966

PT. HD Hyundai Construction Machinery Indonesia(*6)
건설기계장비 판매업
인도네시아
100.00%
5,619

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
건설기계장비 제조 및 판매업
브라질
100.00%
240,617

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서(*1) 2024년 중 현대중공(중국)투자유한공사, 현대융자조임유한공사에서 HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd., HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.로 사명을 변경하였습니다.(*2) HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.의 종속기업입니다.(*3) 2023년 중 소속 기업집단명 변경에 따라 사명이 변경되었습니다.(*4) 2023년 중 Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.에서 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.로 사명을 변경하였습니다.(*5) 2024년 중 PT. Hyundai Construction Equipment Asia에서 PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia로 사명을 변경하였습니다.(*6) PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia의 종속기업입니다.

2025년 1분기말 기준 해외 종속기업들의 합계 순이익은 흑자를 나타내고 있고, 모두 자본잠식에서 벗어난 상태입니다. 그러나 2024년 중국 일부 법인과 인도네시아 법인이 당기순손실을 기록하였으며, 2020년 COVID-19로 인해 인도네시아 법인이 자본잠식 상태에 놓인 적이 있는 바,
지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외 종속기업 재무현황]

(기준일: 2025년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

기 업 명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.
225,269
9,824
215,445
10,804
602
1,046

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.
229,606
16,873
212,733
2,311
201
636

현대(강소)공정기계유한공사
217,925
119,598
98,327
115,288
-6,799
-6,612

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
287,565
159,748
127,817
97,048
2,573
7,331

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.
521,085
361,117
159,968
190,103
3,966
3,632

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
286,836
210,998
75,838
188,338
13,180
13,281

PT. Hyundai Construction Equipment
Indonesia

70,966
50,570
20,396
17,108
-412
-997

PT. HD Hyundai Construction Machinery Indonesia
5,619
5,413
206
2,024
-163
-173

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
240,617
114,652
125,965
53,696
5,040
12,620

합계
2,085,488
1,048,793
1,036,695
676,720
18,188
30,764

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기 보고서

[해외 종속기업 재무현황]

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

기 업 명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.
222,543
8,143
214,400
57,443
1,755
15,033

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.
228,176
16,078
212,098
16,044
1,868
16,385

현대(강소)공정기계유한공사
221,412
116,473
104,939
336,598
(36,459)
(22,506)

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
255,930
135,444
120,486
397,153
5,705
13,568

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.
489,878
333,542
156,336
868,536
17,109
35,381

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
278,767
216,209
62,558
589,176
18,627
23,301

PT. Hyundai Construction Equipment
Indonesia

66,608
45,215
21,393
76,608
(646)
889

PT. HD Hyundai Construction Machinery Indonesia
6,210
5,831
379
11,882
(196)
(159)

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
218,187
104,846
113,341
228,499
12,414
618

합계
1,987,711
981,781
1,005,930
2,581,939
20,177
82,510

자료 :
합병존속회사 2024년 사업보고서

[아. 우발채무 발생 위험]
증권신고서 제출 전영업일 현재

합병존속회사가 피소된
중요한 소송사건은
통상임금 청구소송 등 5건이 있으며
,
합병존속회사의 사업과 관련하여 기타 소송 등으로 104건(소송가액 : 431억원)이 계류 중
에 있습니다.
이러한 소송 등은
합병존속회사
의 전체 규모 대비 중요한 부분을 차지하지는 않지만, 현재로서는 소송의 결과 등을 예측하기 어렵습니다.
또한,
합병존속회사는 해외 종속회
사에 대한 지급보증, 대출약정, 한도약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다. 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실합니다.
합병존속회사
의 우발채무가 현실화될 경우,
합병존속회사
의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전영업일 현재 합병존속회사가 피소된 중요한 소송사건 및 보증현황 등은 아래와 같습니다.
가. 중요한 소송사건

(1) 통상임금청구

합병존속회사의 인적분할 전 제기된 HD현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 2022년말 연결실체가 소속근로자들에게 지급해야 할 금액은 330억원으로 확정되었으며, 이 중 328억원이 2023년에 지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어있습니다.

(2) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자

원고: Roseann M. Wendeln, 피고 :
HD Hyundai Construction Equipment North America Inc. 외 5

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 지배기업을 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상 청구함

소송가액
미화 5천만불

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기2024년 1월 14일 : 지배기업(HD현대건설기계) 사건 당사자에서 제외(나머지 피고는 유지)

향후소송일정 및 대응방안
지배기업은 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 지배기업의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(3) 미국 변호사 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2023년 09월 29일

소송 당사자
원고 : John Y. Lee,피고 : HD현대건설기계㈜ 및 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

소송의 내용
원고는 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 자문 변호사였던 자로서 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 배기규제 위반 사건에 연루되어 상당한 손해를 보았다는 취지로 지배기업을 상대로 Cook County 법원에 이에 따른 손해배상을 청구함

소송가액
미화 4,890만불

진행상황
2023년 9월 29일 : 신청인 John Y. LEE 소 제기

향후 소송일정 및 대응방안
지배기업은 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(4) 벨기에 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2019년 11월 07일

소송 당사자
원고: Pole Mat 피고 : HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

소송의 내용
원고는 벨기에 법원에 HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.을 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상 청구함

소송가액
유로 약 1천 5백만

진행상황
2019년 11월 7일 : 원고 소제기2021년 10월 9일 : 제1심 판결선고(원고청구 기각)2022년 1월 12일 : 원고 항소2023년 11월 8일 : 원고의 항소 기각2024년 6월 10일 : HCEE 대법원 상고장 접수2024년 11월 8일 : 상고심 진행 시작

향후 소송일정 및 대응방안
상고심에서도 1심에서와 같이 승소를 이끌어 낼 수 있도록 적극 대응 예정임

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(5) 영국 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2025년 06월 12일

소송 당사자
원고: Molson, 피고 : HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

소송의 내용
원고는 영국 브리스톨 상사법원에 HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.을 상대로 딜러계약 해지가 무효임을 주장하며 이에 따른 손해배상 청구함

소송가액
GBP(영국 파운드) 약 14,000,000

진행상황
2025년 6월 12일 : 원고 소제기

향후 소송일정 및 대응방안
원고의 주장이 계약상 근거 없는 반면, HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.은 합리적 기간 내 사전계약해지 통보를 하였기 때문에 계약해지가 유효함을 적극 주장 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(6) 상기 소송 외 증권신고서 제출 전영업일 현재 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 등으로 104건(소송가액 : 431억원)이 계류 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 07월 01일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 보증 및 약정 현황
(1) 연결실체내 회사 등의 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 천외화)

성 명 (법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

HD Hyundai ConstructionEquipment Europe N.V.
계열회사 (해외법인)
하나은행(암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

하나은행(암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 0
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

하나은행(암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 0
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 26년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건(중국)
운영자금
CNY 0
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 25년 07월

HD HYUNDAI (SHANGHAI)

FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

SC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 27년 02월

HD HYUNDAI (SHANGHAI)

FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.,현대(강소)공정기계유한공사

HSBC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ19년 12월 ~ 25년 12월

SC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 25년 07월

PT HD Hyundai Construction

Equipment Indonesia

신한은행(인도네시아)
운영자금

IDR

193,000,000

IDR 210,000,000
-
-
IDR 210,000,000
ㆍ22년 04월 ~ 25년 04월

KB Bukopin(인도네시아)
운영자금
IDR 55,707,500
IDR 99,000,000
-
-
IDR 99,000,000
ㆍ24년 08월 ~ 25년 08월

하나은행(인도네시아)
운영자금
IDR 77,375,000
IDR 99,000,000
-
-
IDR 99,000,000
ㆍ24년 08월 ~ 25년 08월

SC은행(인도네시아)
운영자금
CNY 11,794
USD 3,000
-
-
USD 3,000
ㆍ24년 10월 ~ 25년 10월

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading ofConstruction Equipment S.A
하나은행(브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 25년 08월

HD Hyundai ConstructionEquipment India Private Ltd.
도이치은행(델리)
운영자금
USD 0
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

SC은행(인도)
운영자금
USD 12,144
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 25년 11월

JP모건(뭄바이)
운영자금
INR 50,000
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 26년 02월

하나은행(첸나이)
운영자금
INR 0
INR 168,000
-
INR 168,000
-
ㆍ19년 02월 ~ 25년 02월

하나은행(바레인)
운영자금
USD 0
USD 24,000
-
USD 24,000
-
ㆍ19년 02월 ~ 25년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0 INR 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 25년 07월

합 계
USD 300,672 EUR 21,000IDR 408,000,000INR 168,000
-
USD 24,000 INR 168,000
USD 276,672 EUR 21,000IDR 408,000,000

* 25년 3월31일 최초고시환율 적용

(2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천CNY)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.
HD Hyundai Electric China Co., Ltd.
중국은행
지급보증 등
CNY
5,881

합 계
CNY
5,881

(3) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공금액은 현재 4,051백만원입니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 ㈜국민은행 등과 409,000백만원, USD 341,060천, EUR 37,250천, INR 2,205,250천, CNY 1,065,000천, 기타 375,082,000천의 일반대출약정을 체결하고, 수출입 신용장 개설 등의 한도약정 관련 3,600백만원, USD 293,700천과 외상담보대출 관련 48,000백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.

(2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 104,533백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출 전영업일 현재 합병존속회사가 특수관계자 이외의 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천USD)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

-
-
-
-
-
-

(4) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 CNY 5,881천의 지급보증을 제공하고 있습니다.(5) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 4,051백만원입니다.

(6) 2025년 1분기말 기준 합병존속회사의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천외화)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

재고자산 및 매출채권
USD 249,194
USD 55,000
단기차입금
USD 40,000
Wells Fargo

건물
EUR 13,262
EUR 4,750
장기차입금
EUR 4,750
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지 및 건물
INR 1,268,550
INR 755,000
단기차입금 등
INR 545,295
㈜신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 14,161,591
INR 1,500,000
단기차입금
USD 14,365
ICICI Bank

(7) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜)와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜, HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[자. 자기주식 소
각 및 감자에 따른 위험]
합병존속회사는 2025년 02월 06일 실시한 이사회 결의에 따라 주가안정 도모 및 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정을 공시하였습니다. 합병존속회사는 증권신고서 제출일 현재 해당 신탁계약을 통해 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 동
신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병존속회사의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.
한편, 합병존속회사는 2025년 02월 06일 이사회 결의를 통해 상기 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정과는 별도로 '17년 인적분할 재상장 과정에서 취득한 자기주식 51,797주 소각을 통한 감자 결정을 공시하였습니다. 합병존속회사는 2025년 04월 30일자를 감자기준일로하여 감자를 진행하였습니다.
합병존속회사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 증권신고서 제출 전영업일 지분율은 36.94%로, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정이며, 본건 합병 완료 이후 최대주주 지분율은 35.85%로 변동될 것으로 예상됩니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 2025년 02월 06일 실시한 이사회 결의에 따라 주가안정 도모 및 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정을 공시하였습니다. 합병존속회사는 증권신고서 제출일 현재 해당 신탁계약을 통해 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 동 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병존속회사의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.관련하여 합병존속회사가 최초 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[자기주식취득 신탁계약 체결 결정]

1. 계약금액(원)
20,600,000,000

2. 계약기간
시작일
2025년 02월 07일

종료일
2025년 08월 07일

3. 계약목적
주가안정 및 주주가치 제고

4. 계약체결기관

KB증권 (
KB SECURITIES CO., LTD.
)

5. 계약체결 예정일자
2025년 02월 07일

6. 계약 전자기주식보유현황
배당가능범위 내취득(주)
보통주식
592,000
비율(%)
3.2

기타주식
-
비율(%)
-

기타취득(주)
보통주식
51,797
비율(%)
0.3

기타주식
-
비율(%)
-

7. 이사회결의일(결정일)
2025년 02월 06일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 위탁투자중개업자
KB증권 (KB SECURITIES CO., LTD.)

9. 취득예정주식(주)
보통주식
322,884

기타주식
-

10. 취득하고자 하는 주식의 가격(원)
보통주식
63,800

기타주식
-

11. 취득 후 보유예상기간
보통주식
-

기타주식
-

12. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본 계약은 자기주식 취득을 위한 신규 신탁계약 체결 건이며, '1.계약금액'과 실제 취득금액은 향후 주가 변동에 따라 달라질 수 있습니다.(2) '9. 취득예정주식'수는 '1. 계약금액'을 '10. 취득하고자 하는 주식의 가격'으로 나누어 산출된 수량이며, 실제 취득 수량은 주가 변동에 따라 달라질 수 있습니다.(3) '10. 취득하고자 하는 주식의 가격'은 이사회 결의 전일 종가 기준이며, 실제 취득 금액은 주가 변동에 따라 달라질 수 있습니다.(4) '11. 취득 후 보유예상기간'은 최종 취득일로부터 1개월 이내로, 본 건 이사회 결의에 따라 신탁 계약기간 종료 이후 본 건으로 취득한 자기주식은 당사 증권계좌 입고 후 소각할 예정입니다.

【자기주식 취득금액 한도】

항 목
금 액

1. 직전사업연도 말 현재 상법상 배당가능이익 한도
가. 순자산액
1,378,056,600,050

나. 자본금의 액
98,503,965,000

다. 직전 사업연도까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
753,059,201,344

라. 대통령령이 정하는 미실현이익
94,905,370,407

소계(가-나-다-라)
431,588,063,299

2. 직전 사업연도말 이후 자기주식 취득금액
30,300,025,700

3. 직전 사업연도말 이후 정기주주총회에서 결의된 이익배당금액 및 관련 이익준비금
14,016,540,230

4. 직전 사업연도말 이후 이사회에서 결의된 분기ㆍ중간배당금액 및 관련 이익준비금
-

5. 신탁계약의 계약금액
20,600,000,000

6. 직전 사업연도말 이후 자기주식 처분시 처분주식의 취득원가 (이동평균법 적용)
-

자기주식 취득금액 한도(1-2-3-4-5+6)
366,671,497,369

- 상기 '1. 직전사업연도 말 현재 상법상 배당가능이익 한도'는 2023년말 재무제표를 기준으로 산정하였습니다.

【신탁계약 체결 전 자기주식 보유현황】

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주식
592,000
-
-
-
592,000
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
592,000
-
-
-
592,000
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
51,797
-
-
-
51,797
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
643,797
-
-
-
643,797
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

주) 상기 기초수량은 당해 사업연도 개시일(2025.01.01), 기말수량은 공시서식 작성 기준일(2025.02.06) 현재 보유수량입니다.- 당사는 17.05.10 인적분할 시 단주 취득을 통해 51,797주를 취득하였으며 이후 자기주식취득 결정을 통해 592,000주를 취득하였습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.06)

[주식 소각 결정]

1. 소각할 주식의 종류와 수
보통주식 (주)
322,884

종류주식 (주)
-

2. 발행주식 총수
보통주식 (주)
18,305,586

종류주식 (주)
-

3. 1주당 가액(원)
5,000

4. 소각예정금액(원)
20,600,000,000

5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간
시작일
2025-02-07

종료일
2025-08-07

6. 소각할 주식의 취득방법
기타의 방법

7. 소각 예정일
-

8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자
KB증권 (KB SECURITIES CO., LTD.)

9. 이사회결의일(결정일)
2025-02-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 자기주식 소각의 법적근거 : 상법 제343조 제1항- 본 주식 소각은 당사의 배당가능이익 범위 내에서 자기주식을 취득하여 소각하는 건으로 자본금의 감소는 없음- 상기 '1.소각할 주식의 종류와 수-보통주식(주)'은 '4.소각예정금액(원)'을 이사회 결의일 전일(2025년 2월 5일)의 종가(63,800원)를 기준으로 산정하였으며, 향후 주가 변동에 따라 실제 소각주식 수량과 소각금액은 변동될 수 있음- 상기 '4.소각예정금액(원)'은 금일 이사회에서 결의한 소각예정금액 기준임- 상기 '6. 소각할 주식의 취득방법인 기타의 방법'은 신탁계약을 통한 자기주식 취득방식을 의미함. 자기주식 취득 관련한 자세한 사항은 금일 공시한 "주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)" 참고※ 신탁계약을 통해 총 206억원의 자기주식 취득예정이고, 자기주식 취득 완료 후 지체없이 소각예정- 상기 '7. 소각예정일'은 관련 법령상 외국인 지분율 제한 또는 자기주식 취득을 위한 신탁계약의 해지일정에 따라 변동가능하며, 신탁계약 해지 일자가 확정되면 추후 정정공시 예정- 자기주식 소각을 위해 필요한 세부 사항은 대표이사에게 위임함

※관련공시
2025-02-06 자기주식취득 신탁계약 체결 결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.06)

한편,
합병존속회사
는 2025년 02월 06일 이사회 결의를 통해 상기 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정과는 별도로
'17년 인적분할 재상장 과정에서 취득한 자기주식 51,797주 소각을 통한 따른 감자 결정을 공시하였습니다.
합병존속회사
는
2025년 04월 30일자를 감자기준일로하여 감자를 진행하였습니다.

[(정정)주요사항보고서(감자결정)]

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
51,797

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

94,235,480,000
93,976,495,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
17,713,586
17,661,789

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
0.3

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2025년 04월 30일

7. 감자방법
자기주식 소각

8. 감자사유
'17년 인적분할 재상장시 취득한 자기주식(단주)을 소각함에 따른 주주가치 제고

9. 감자일정
주주총회 예정일
2025년 03월 24일

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2025년 05월 19일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2025년 03월 25일

종료일
2025년 04월 25일

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2025년 02월 17일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
-

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

14. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 감자 대상 주식 취득내역당사가 '17년 인적분할 재상장 과정에서 취득한 단주 취득의 건 입니다.
(2) 감자 방법
당사가 보유한 자기주식 보통주 51,797주에 대해서 전량 임의/무상 소각함에 따라 일반주주의 소유주식 수에는 변동이 없으므로, 구주권 제출 및 신주권 교부절차가 없습니다.
(3) 상기 4. 항목의 감자전 발행주식수는 감자기준일(2025년 04월 30일) 예상 주식수 기준입니다.금일기준 주식수 18,305,586주에 2025년 2월 6일 주식소각결정 공시에 따른 2025년 3월 31일 소각예정 592,000주를 차감하여 작성하였습니다.
(4) 상기 6. 감자기준일 및 감자일정은 진행절차 및 주주총회 결의 결과에 따라 변동될 수 있습니다.
(5) 상기 9. 감자일정 중 '주주총회 예정일'은 당사의 제8기 정기주주총회 예정일입니다.
(6) 상기 9. 감자일정 중 '신주상장예정일'은 변경상장예정일입니다.
(7) 상기 내용은 관계기관 등과의 협의 및 주총 결의 과정에서 변경될 수 있으며, 기타 세부사항은 대표이사가 위임받아 집행할 예정입니다.

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.17)

합병존속회사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 증권신고서 제출 전영업일 지분율은
36.94%로
,
추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정이며, 본건 합병 완료 이후 최대주주 지분율은 35.85%
로 변동될 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 연대채무
에 대한 위험]
합병존속회사
와 같은 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다.
분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2025년 1분기말 기준 118억원 수준으로 감소하여, 상호연대보증
이 합병존속회사
의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다. 다만,
합병존속회사
로 이관된 소송 내역 등과 회사채 등은 연대하여 책임이 부과되는 바, 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해
합병존속회사의 부담이 가중될 수 있는 가능
성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사
는 2017년 4월 1일을 분할기일로 현대중공업㈜로부터 분할신설된 법인으로 현대중공업㈜는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[상법 제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임)]

제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임)① 분할회사, 단순분할신설회사, 분할승계회사 또는 분할합병신설회사는 분할 또는 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

분할기일 기준으로 현대중공업 및
분할 후 존속 현대중공업,
분할 후 신설법인인 현대로보틱스와
합병존속회사는
차입금 약 8조원, 일반 채무 약 7조원의 부채를 연대하여 변제할 책임
이 있습니다. 분할되는 회사 및 분할신설회사가 각각 승계 받은 차입금 및 일반 채무의 만기가 도래하여 이를 상환 또는 차환하면 연대채무는 점차적으로 해소될 예정이지만, 연대채무가 남아 있는 기간 동안은 연대 변제 의무를 가지고 있는 각 회사들의 업황, 재무안정성, 수익성 등을 다각적으로 모니터링 할 필요가 있으며 각사의 수익기반이 악화되거나, 신규 투자 등으로 인한 자금부담의 증가 및 그룹의 신인도가 하락할 경우
합병존속회사의 재무 부담이 과중될 가능성이 존재합니다.
분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2025년 1분기말 기준 118억원 수준으로 감소하여, 상호연대보증이 합병존속회사의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다.

[분할기일 기준 연대채무 내역]

(단위 : 백만원)

구분
항목
분할기일 기준(2017년 4월 1일)

차입금
단기차입금
3,045,353

당기손익인식금융부채(단기)
3,040

유동성사채
659,632

유동성장기차입금
1,830,125

당기손익인식금융부채(장기)
8,201

원화장기차입금
814,667

외화장기차입금
354,960

사채
1,477,158

사채할인발행차금
-16,683

교환권조정
-24,859

차입금총계
8,151,594

일반채무
매입채무
1,061,026

미지급금
356,533

미지급비용
818,773

선수금
419,649

초과청구공사
3,233,760

파생상품부채(유동)
22,513

유동성확정계약부채
61,766

금융리스부채(유동)
7,469

미지급법인세
38,438

장기보증예수금
7,343

퇴직급여부채
219,668

장기충당부채
839,394

파생상품부채(비유동)
974

비유동성확정계약부채
10,804

금융리스부채(비유동)
7,749

비유동이연법인세부채
36,010

일반채무합계
7,141,869

연대채무총계
15,293,463

자료 :
합병존속회사 제공

상기 동법의 입법취지를 고려할 때 분할로 인한 기발행 채무의 상환가능성 변화는 미미합니다. 분할 후 이관된 회사채의 총 규모는 1조 4,050억원이며
합병존속회사에 이관된 회사채 규모는 3,000억이며 해당 사채는 증권신고서 제출일 기준 모두 상환하였습니다. 분할 후 이관된 회사채 내역은 다음과 같습니다.

[분할 후 회사채 이관 리스트]

(단위 : 억원)

귀속법인
분할전 기존회차
분할후 신규회차
발행일
만기일
금액
비고

현대중공업
114-2회
동일
2012.07.24
2017.07.24
4,000
상환

현대일렉트릭
116-2회
1회
2014.02.26
2019.02.26
3,000
상환

현대건설기계
117-2회
1-1회
2015.03.03
2020.03.03
500
상환

현대건설기계
118-1회
1-2회
2015.07.23
2017.07.23
800
상환

현대건설기계
118-2회
1-3회
2015.07.23
2018.07.23
2,350
상환

현대건설기계
118-3회
1-4회
2015.07.23
2020.07.23
900
상환

현대중공업지주
117-1회
1-1회
2015.03.03
2018.03.03
1,800
상환

현대중공업지주
117-3회
1-2회
2015.03.03
2022.03.03
700
상환

합 계
14,050
-

자료 : 한국기업평가 및 회사 제공자료

분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다. 또한 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할전회사의 채무, 채무보증, 소송 등으로 발생할 수 있는 금전적 손해 등에 대해 연대하여 변제 책임을 질 예정입니다. 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 합병존속회사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[카. 사업재편에 따른 위험]

합병존속회사는 2021년 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각, 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외생산법인 지분 매입,
합병존속회사 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 사업재편을 단행했습니다.
합병존속회사는 2021년 10월 21일자로 개최한 이사회에서 사업재편을 위해 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각하기로 결의하였으며, 2022년 1월 1일부로 거래를 종결하였습니다.
합병존속회사는 양도가액 1,360억원으로 한국조선해양㈜로부터 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하여
기존 건설기계 사업에 역량을 집중하고 있습니다. 또한,
합병존속회사
는 2021년 10월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 A/S사업을 내재화하였습니다.
향후 산업차량사업 및 신규 매입
해외법인의 사업실적, 그리고 건설기계 A/S 및 부품 사업실적은 향후
합병존속회사
의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로,
합병존속회사
의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병존속회사는 2021년 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각, 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외생산법인 지분 매입,
합병존속회사 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 사업재편을 단행했습니다.

[HD현대건설기계 사업재편안]

HD현대건설기계_사업재편안

자료 : HD현대사이트솔루션(건설기계 통합 IR 자료, 2021.08)

합병존속회사
는 2021년 10월 21일 이사회에서 사업재편을 위해 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 매각하기로 결의하였으며 2022년 1월 1일부로 거래를 종결하였습니다. 산업차량사업 양도로 일시적으로 해당 사업부문의 매출이 감소하더라도 건설장비 사업에 집중함으로써
사업 역량을 강화할 계획입니다. 단, 산업차량부문 중 해외(판매)법인은 잔류하여
합병존속회사
의 사업안정성 및 재무구조의 변화는 미미할 것으로 판단됩니다.

[산업차량부문 영업양도]

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
현대제뉴인㈜
회사와의 관계
최대주주

2. 양도하고자 하는영업부문의 상세내역
가. 양도일자
2022.01.01

나. 양도목적물
산업차량사업부문 영업 일체

다. 양도가액
136,000

3. 양도 목적
당사의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에 매각하고, 그 대금으로 한국조선해양㈜가 보유한 해외생산법인 (중국, 브라질) 지분을 매입

4. 양도에 따른 영향
- 당사는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중하고자 함.- 양도사업 관련 자산, 매출 감소 (2021년 6월 기준 양도 사업의 자산액 1,163억원(장부가액), 2021년 1~6월 매출액 2,448억원)

5. 이사회 결의일
2021.10.21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
-

6. 기타
- 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)를 거래 상대방으로 한 산업차량사업부문 영업 일체 양도에 따른 대규모 내부거래에 대한 공시입니다.- 영업양수도 계약은 당사 이사회 결의 이후 체결 예정입니다.- 본 영업양도는 상법 제374조에서 규정한 영업양도에 해당되어 주주총회 특별결의 사항입니다.- 양도가액은 외부평가기관의 평가를 받은 금액이며, 평가기준일과 거래종결일(2022. 1. 1.) 사이의 순자산금액의 차액을 가산 또는 감액하여 상호 협의하에 정산함에 따라 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다.- 상기 내용과 일정은 거래 진행과정에서 관계 기관과의 협의 및 승인 등 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(HD현대건설기계 [특수관계인에대한영업양도], 2021.10.21)

2021년 기준 포괄손익계산서에 포함된 산업차량부문 중단영업손익은 매출액 2,677억원, 영업이익 211억원, 당기순이익 167억원 수준으로, 각각 연결포괄손익의 8.15%, 13.11%, 13.18%를 차지합니다. 따라서 향후
합병존속회사의 건설장비 사업 업황 악화 시 연결기준 영업실적이 감소할 우려가 있는 만큼,
합병존속회사
의 수익성 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2021년 포괄손익계산서에 포함된 중단영업손익은 다음과 같습니다.

[산업차량부문 중단영업손익]

(단위 : 억원)

구 분
연결포괄손익(A)
중단영업손익(B)
비중(B/A)

매출액
32,843
2,677
8.15%

매출원가
27,517
2,041
7.42%

매출총이익
5,326
636
11.93%

판매비와관리비
3,719
425
11.42%

영업이익
1,607
211
13.11%

금융수익
515
71
13.78%

금융비용
567
41
7.19%

기타영업외수익
260
1
0.27%

기타영업외비용
238
24
9.91%

법인세비용차감전순이익
1,576
218
13.83%

법인세비용
479
51
10.75%

당기순이익
1,264
167
13.18%

자료 :
합병존속회사
2021년도 사업보고서

한편,
합병존속회사는 산업차량사업부문 양도가액 1,360억원을 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외법인 지분 매입에 활용하였습니다. 한국조선해양㈜가 보유하고 있던 중국법인 현대중공(중국)투자유한공사의 지분 40%를 1,464억원에 매입함으로써 100% 지분을 보유하게 되었고, 738억원으로 브라질 생산법인을 100% 인수하였습니다.
합병존속회사
는 이로써 제조경쟁력 강화 및 지역ㆍ시장 포트폴리오를 다변화함으로써 사업역량과 영업안정성을 한층 강화하였습니다.

[한국조선해양㈜ 중국 법인 인수 개요]

1. 발행회사
회사명
현대중공(중국)투자유한공사 [Hyundai Heavy Industries (China) Investment Co., Ltd.]

국적
중국
대표자
김상웅

자본금(원)
165,001,449,357
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
건설기계장비 제조업및 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
146,400,000,000

자기자본(원)
1,587,532,834,000

자기자본대비(%)
9.22

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
해외법인 지분 매입으로 책임경영실현을 통한 성과 증대 및건설기계 사업에 역량 집중

6. 취득예정일자
2021-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
3,355,861,001,000
취득가액/자산총액
4.36%

8. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-11-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 '1.발행회사'의 자본금(원)은 2018년 1월 현대중공(중국)투자유한공사 지분 인수일자 환산기준인 2017년말 최초고시기준환율(163.65원/CNY)을 적용하였습니다.2) 상기 '2.취득내역'의 자기자본(원) 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 최근 사업연도말 자산총액(원)"은 당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.3) 상기 '6.취득예정일자'에 대금을 전액 지급할 예정이나, 거래상대방과의 합의 혹은 감독당국의 승인일정 등에 따라 변경될 수 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(HD현대건설기계 [타법인주식및출자증권취득결정], 2021.11.16)

[한국조선해양㈜ 브라질 법인 인수 개요]

1. 발행회사
회사명
브라질법인(Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturingand Trading of Construction Equipment)

국적
브라질
대표자
이성혁

자본금(원)
368,308,166,126
회사와의 관계
계열회사

발행주식총수(주)
922,203,787
주요사업
건설기계장비 제조업및 판매업

2. 취득내역
취득주식수9주)
922,203,786

취득금액(원)
73,800,000

자기자본(원)
1,587,532,834,000

자기자본대비(%)
4.65

대규모법인여부
해당

3. 취득 후 소유주식수및 지분비율
소유주식수(주)
922,203,786

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
해외법인 지분 매입으로 책임경영실현을 통한 성과 증대 및건설기계 사업에 역량 집중

6. 취득예정일자
2021-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서제출대상 여부
아니오

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
3,355,861,001,000
취득가액/자산총액
2.20%

8. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-11-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 '1.발행회사'의 자본금(원)은 외화 재무제표 환산 기준환율(399.38원/BRL)을 적용하였습니다.2) 상기 '2.취득내역'의 자기자본(원) 및 '7.자산양수의 주요사항보고 제출대상 여부'의 최근 사업연도말 자산총액(원)"은 당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.3) 상기 '3.취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 취득주식수인 922,203,786주를 발행주식총수인 922,203,787주로 나눈 후 반올림하여 기재하였습니다.4) 상기 '6.취득예정일자'에 대금을 전액 지급할 예정이나, 거래상대방과의 합의 혹은 감독당국의 승인일정 등에 따라 변경될 수 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(HD현대건설기계 [타법인주식및출자증권취득결정], 2021.11.16)

신규 취득 해외법인(중국, 브라질)의 2021년, 2022년 요약 재무정보와 실적은 아래와 같습니다.

[신규 지분 취득 해외생산법인 실적]

(단위 : 억원)

구 분
현대중공(중국)투자유한공사
Hyundai Construction EquipmentBrasil - Manufacturing and Tradingof Construction Equipment S.A.

자산
2022년
3,533
2,715

2021년
3,204
2,399

부채
2022년
734
1,816

2021년
305
1,661

자본
2022년
2,799
899

2021년
2,899
738

매출
2022년
337
2,872

2021년
428
-

당기순손익
2022년
992
71

2021년
91
-

총포괄손익
2022년
(100)
151

2021년
407
-

자료 :
합병존속회사 2022년 사업보고서

또한,
합병존속회사는 2021년 10월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하였습니다.
합병존속회사
는 합병 소멸회사인 현대코어모션㈜의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병으로 신주발행 또는 주식매수청구권을 부여하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율은 1:0으로 산출되었습니다. 현대코어모션㈜는 2019년 4월 1일을 분할기일로 하여 합병존속회사에서 물적분할한 법인입니다.

[현대코어모션㈜ 합병 개요]

1. 합병방법
현대건설기계(주)가 현대코어모션(주)를 흡수합병- 존속회사 : 현대건설기계 주식회사- 소멸회사 : 현대코어모션 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 효과본 주요사항보고서 제출일 현재 현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있음.현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)를 흡수합병할 예정이며, 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로, 본 합병 이후에도 현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 현대건설기계(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고 등의 시너지 효과가 예상됨.

4. 합병비율
현대건설기계(주) : 현대코어모션(주)= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병 존속회사인 현대건설기계(주)는 합병 소멸회사인 현대코어모션(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율을 1 : 0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 근거하여, 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
현대코어모션(주)

주요사업
유압기기 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도재무내용(원)
자산총계
318,887,180,656
자본금
10,063,970,000

부채총계
184,366,463,876
매출액
310,561,145,365

자본총계
134,520,716,780
당기순이익
14,668,578,629

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.08.02

주주확정기준일
2021.08.10

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지접수기간
시작일
2021.08.10

종료일
2021.08.24

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2021.08.27

종료일
2021.09.28

합병기일
2021.10.01

종료보고 총회일
2021.10.01

합병등기예정일자
2021.10.01

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 현대건설기계(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주 발생이 없으므로, 증권신고서 제출이 면제됨.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(HD현대건설기계 [회사합병결정], 2021.07.26)

합병존속회사
는 현대코어모션㈜ 흡수합병을 통해 완성장비와 부품의 공동대응을 통한 다양한 판촉 전략 수립을 통한 경쟁력 향상과, 부품판매 수익 재투자로 장비 경쟁력 강화 및 A/S사업 내재화를 통한 수익 극대화를 통해 수익성 증대를 목표하고 있습니다. 합병 전ㆍ후의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[합병 전ㆍ후 요약재무정보]

(단위 : 억원)

구 분
합병 전
합병 후

현대건설기계㈜(존속회사)
현대코어모션㈜(소멸회사)
현대건설기계㈜

유동자산
11,219
2,590
13,776

비유동자산
10,519
236
9,704

자산 총계
21,738
2,826
23,480

유동부채
7,108
706
7,780

비유동부채
3,449
473
3,923

부채 총계
10,557
1,179
11,703

자본금
985
101
985

자본잉여금
6,682
1,032
7,278

자본조정
-405
-
-405

기타포괄손익누게액
716
49
716

이익잉여금
3,203
466
3,203

자본 총계
11,181
1,647
11,777

부채 및 자본 총계
21,738
2,826
23,480

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(HD현대건설기계 [합병등종료보고서], 2021.10.06)주1) 상기 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 현재 이용 가능한 최근 재무제표를 사용하였으며, 현대건설기계㈜의 경우 2021년 7월 31일 기준 별도재무제표를, 현대코어모션㈜의 경우 2021년 7월 31일 기준 별도재무제표에 8월 1일 기준 현대코어모션㈜의 양산사업을 현대제뉴인㈜에 양도한 이후의 별도재무제표를 사용하였습니다.주2) 상기 합병 후 요약재무정보는 합병기일인 2021년 10월 1일 기준으로 작성될 실제 합병 후 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.주3) 상기 요약재무정보는 외부감사인의 감사 또는 검토를 받지 않은 재무정보입니다.

이처럼
합병존속회사는 산업차량 사업부 양도와 그 대금을 활용한 중국, 브라질 법인 지분 양수, 그리고 현대코어모션㈜ 합병을 통한 사업재편으로
합병존속회사 고유의 건설기계 분야 사업역량을 강화하고자 했습니다. 그러나 향후 산업차량사업 및 신규 매입 해외법인의 사업실적, 그리고 건설기계 A/S 및 부품 사업실적은 향후
합병존속회사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로,
합병존속회사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[타. 산업재해 관련 위험]중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로,
2022년 1월부터 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후
합병존속회사
는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있습니다.
합병존속회사는 매년 지속가능경영 통합보고서를 제출하는 등 중대재해 발생을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
이와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우,
합병존속회사
는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해
합병존속회사
경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로, 2022년 1월부터 시행되고 있습니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률(중대재해처벌법)]

(1) 제정이유아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 화재사고와 같은 산업재해로 인한 사망사고와 함께 가습기 살균제 사건 및 4ㆍ16 세월호 사건과 같은 시민재해로 인한 사망사고 발생 등이 사회적 문제로 지적되어 왔음.

이에 사업주, 법인 또는 기관 등이 운영하는 사업장 등에서 발생한 중대산업재해와 공중이용시설 또는 공중교통수단을 운영하거나 위험한 원료 및 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명사고가 발생한 중대시민재해의 경우, 사업주와 경영책임자 및 법인 등을 처벌함으로써 근로자를 포함한 종사자와 일반 시민의 안전권을 확보하고, 기업의 조직문화 또는 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해사고를 사전에 방지하려는 것임.

(2) 주요내용가. 사업주 또는 경영책임자 등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지할 의무가 있고, 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우 제3자의 종사자에 대한 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

나. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대산업재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

다. 사업주 또는 경영책임자 등은 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함이나 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 등의 생명, 신체의 안전을 위하여 안전보건관리체계 구축 조치를 하는 등 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

라. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대시민재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

마. 사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우, 해당 사업주, 법인 또는 기관은 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 않는 범위에서 배상책임을 짐.

바. 정부는 중대재해 예방을 위한 대책을 수립ㆍ시행하도록 하고, 사업주, 법인 및 기관에 대하여 중대재해 예방사업에 소요되는 비용을 지원할 수 있도록 하며, 그 상황을 반기별로 국회 소관상임위원회에 보고하도록 함.

자료 : 법제처

합병존속회사는 다양한 건설기계 등을 제작·공급하고 있는 회사로 다양한 협력회사를 보유하고 있습니다.
합병존속회사와 협력회사의 현장은 중대재해에 노출되어 있어, 중대재해 발생시 경영자의 공백이 발생하는 등의 리스크가 발생될 수 있습니다. 이에
합병존속회사는 중대재해 근절을 위하여 안전대책을 강화하고 있습니다.
합병존속회사는 2022년 및 2023년 안전 및 보건에 관한 계획을 이사회 중요의결사항 건으로 관리하며 그 중요성을 부각하고 있으며, 임직원 안전의식 고취를 목적으로 안전 관련 자격증 취득 인센티브 제도 등을 시행한 바 있습니다. 또한. 중대재해처벌법은 2024년 1월부터 적용 대상이 50인 미만 사업장으로 확대될 예정으로
합병존속회사는 2023년에 협력회사의 준비사항을 함께 점검하며 대응능력을 향상하기 위해 노력 중입니다.위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우,
합병존속회사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해
합병존속회사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[파. 재고자산 관련 위험]

합병존속회사의 재고자산은 2025년 1분기 및 2024년말 연결기준 각각 1조 1,349억원, 1조 1,287억원을 기록하며, 2023년 1조 591억원, 2022년 1조 1,447억원 대비 유사한 수준을 기록하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.07회, 2023년 3.61회를 기록하며 매출액 증가율은 업종 평균 대비 양호하였으나 재고자산 규모 수준으로 인해 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이후 합병존속회사의 재고자산회전율은 2024년 3.05회, 2025년 1분기 3.20회를 기록하는 등 비교적 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다. 향후 합병존속회사가 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나, 제품 및 상품에 대한 시장 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 재고자산이 증가할 시 합병존속회사의 운전자본건전성과 재무성과에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사의 재고자산은 2025년 1분기 및 2024년말 연결기준 각각 1조 1,349억원, 1조 1,287억원을 기록하며, 2023년 1조 591억원, 2022년 1조 1,447억원 대비 유사한 수준을 기록하고 있습니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.07회, 2023년 3.61회를 기록하며 매출액 증가율은 업종 평균 대비 양호하였으나 재고자산 규모 수준으로 인해 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이후 합병존속회사의 재고자산회전율은 2024년 3.05회, 2025년 1분기 3.20회를 기록하는 등 비교적 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다. 아래는 최근 사업연도별 합병존속회사의 활동성 재무지표입니다.

[활동성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, 회)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
9,068
34,381
38,250
35,156

매출액 증가율
-7.4%
-10.1%
8.8%
7.0%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
-3.4%
5.7%

매출채권
6,043
5,242
5,740
5,678

매출채권 증가율
-2.4%
-8.7%
1.1%
2.8%

매출채권 회전율
6.0
6.6
6.7
6.2

업종 평균 매출채권 회전율
-
-
4.8
5.4

재고자산
11,349
11,287
10,591
11,447

재고자산 회전율
3.20
3.05
3.61
3.07

업종 평균 재고자산 회전율
-
-
4.99
6.00

자료 :
합병존속회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서
(주1) 매출채권 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 매출채권
(주2) 재고자산 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산
(주3) 2025년 1분기 매출액 및 매출채권 증가율은 전년동기(2024년 1분기) 대비 증가율입니다.(주4) 업종 평균 매출액 증가율, 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '특수 목적용 기계(C292)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

합병존속회사의 재고자산 세부내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

274,525

(17,053)

257,472

유동제품

435,571

(10,162)

425,409

유동재공품

75,728

0

75,728

유동원재료

273,566

(5,141)

268,425

유동저장품

951

0

951

유동 운송중 재고자산

106,876

0

106,876

총유동재고자산

1,167,217

(32,356)

1,134,861

[2024년말]

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

243,101

(13,028)

230,073

유동제품

470,369

(12,719)

457,650

유동재공품

68,258

0

68,258

유동원재료

285,784

(5,818)

279,966

유동저장품

550

0

550

유동 운송중 재고자산

92,199

0

92,199

총유동재고자산

1,160,261

(31,565)

1,128,696

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병존속회사는 합병소멸회사와의 본건 합병을 통해 공급망 재편 및 수요예측, 재고/납기 대응력을 추진하는 등 재고효율화를 추진할 계획입니다. 이러한 합병존속회사의 노력에도 불구하고 향후 합병존속회사가 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나, 제품 및 상품에 대한 시장 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 재고자산이 증가할 시 합병존속회사의 운전자본건전성과 재무성과에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[하. 특수관계자 거래 관련 위험]합병존속회사는 2025년 1분기 기준 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다.

2025년 1분기 연결기준 합병존속회사와 특수관계자간 재화의 판매로 인한 수익은 286억원이며, 재화의 매입은 2,008억원입니다. 이는 합병존속회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다. 합병존속회사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 일정 수준 존재하는 바, 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병존속회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다.

합병존속회사는 2025년 1분기 기준 특수관계자와의 재화 판매 수익 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다. 합병존속회사의 2025년 1분기말 기준 주요 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.[특수관계자 거래 (연결)]

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(*1)

태양광발전사업

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜

산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품의 제조 및 판매업

HD현대미포㈜

선박 건조업

HD현대L&S㈜

기타 엔지니어링 서비스업

HD현대삼호㈜

선박 건조업

HD현대이엔티㈜

기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

HD현대에너지솔루션㈜

태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠

프로축구단 흥행사업

HD현대마린솔루션㈜

엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜

원유정제업

HD현대쉘베이스오일㈜

윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜

기타 기초화학물질 제조업

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

배전반 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

연구 및 개발업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.

석유제품트레이딩

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

연구개발업

HD현대인프라코어㈜

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

로봇 판매 및 A/S

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd

로봇판매 및 서비스업

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore North America LLC

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore Norway AS.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

지주회사

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

금융업

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

엔진 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

건설기계장비 판매업

메디플러스솔루션㈜

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(*2)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타계열회사

기타

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기보고서
(주1) 2025년 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 한국산업은행에 대한 차입금을 보유하고 있습니다.

2025년 1분기 연결기준 합병존속회사와 특수관계자간 재화의 판매로 인한 수익은 286억원이며, 재화의 매입은 2,008억원입니다. 이는 합병존속회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다. 합병존속회사와 특수관계자간 2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

49

0

1,388

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

5,188

159,683

10,008

0

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

0

0

99

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

1,148

2,430

684

0

HD현대로보틱스㈜

15

0

0

3,600

HD현대일렉트릭㈜

0

0

98

143

HD한국조선해양㈜

305

100

862

0

HD현대인프라코어㈜

5,288

10,003

1,065

0

HD현대삼호㈜

642

0

0

0

HD현대미포㈜

491

0

0

0

HD현대이엔티㈜

36

0

510

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

28

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

2

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

2,258

0

0

㈜HD현대스포츠

0

0

1,200

0

HD현대마린솔루션㈜

110

0

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

43

148

32

0

HD현대마린솔루션테크(주)

133

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

235

18,061

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

20

0

0

0

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

3

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

162

0

0

현대로보틱스 강소유한회사

1

0

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

35

0

0

0

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

51

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

2

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

10,869

1,571

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

413

0

405

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

2

0

32

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

3,412

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

6,355

17

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

20

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

1

8

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

13

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

23,325

41,089

4,913

3,743

전체 특수관계자 합계

28,562

200,772

16,408

3,743

[2024년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

37

0

1,772

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,785

158,011

6,496

0

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

0

0

93

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

635

1,593

1,702

0

HD현대로보틱스㈜

16

0

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

63

70

367

HD한국조선해양㈜

0

0

1,022

0

HD현대인프라코어㈜

5,549

9,960

35

0

HD현대삼호㈜

589

0

0

0

HD현대미포㈜

383

0

0

0

HD현대이엔티㈜

35

0

452

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

0

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

0

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

1,340

0

0

㈜HD현대스포츠

0

0

692

0

HD현대마린솔루션㈜

95

0

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

57

0

164

0

HD현대마린솔루션테크(주)

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

158

12,342

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

25

0

0

0

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

3

0

1

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

103

0

0

현대로보틱스 강소유한회사

0

0

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

31

0

0

0

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

67

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

4

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

11

2,593

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

197

0

140

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

4

0

46

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

24

3,893

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

97

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

1

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,884

31,984

4,324

367

전체 특수관계자 합계

12,706

189,995

12,685

367

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

2025년 1분기말 및 2024년말 합병존속회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

35

2,045

258

0

4,224

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

5,010

370

157,768

92

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

339

0

1,009

0

0

HD현대중공업㈜

1,245

0

1,121

34

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

193

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

158

0

0

HD현대인프라코어㈜

5,309

195

10,975

0

0

HD현대삼호㈜

0

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

180

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

2,821

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

12

0

15

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

2

0

0

HD현대마린솔루션테크㈜

45

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

110

89

12,633

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

4

0

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

0

95

0

0

HD Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

34

0

0

0

0

Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

1

0

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

5,156

0

803

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

81

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

0

0

11

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

3,562

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

40

1,676

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

8

0

0

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

14

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

16,095

332

31,681

45

0

전체 특수관계자 합계

21,140

2,747

189,707

137

4,224

[2024년말]

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

2,902

230

0

6,377

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

10,129

648

161,202

35

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

87

0

1,275

0

0

HD현대중공업㈜

335

1

1,964

51

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

688

0

0

HD현대일렉트릭㈜

49

0

83

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,957

436

11,059

0

0

HD현대삼호㈜

55

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

189

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

1,794

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

37

0

204

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

3

0

0

HD현대마린솔루션테크㈜

47

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

97

24

13,666

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

10

0

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

0

177

0

0

HD Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

85

0

0

0

0

Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

0

0

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

1

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

2,841

0

1,703

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

69

0

0

7

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

0

0

11

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

454

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

0

24

3,132

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

9

0

0

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

0

0

95

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

0

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,299

494

36,032

69

0

전체 특수관계자 합계

17,428

4,044

197,464

104

6,377

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 기타특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

지급보증 등

보증처

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

피보증처명

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

보증제공처

중국은행

보증금액, CNY [CNY, 천]

5,881

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(주1) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 2025년 1분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 4,051백만원입니다.(주2) 2025년 1분기말 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.(주3) 2025년 1분기말 합병존속회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 및 담보의 내역은 없습니다.

합병존속회사가 2025년 1분기와 2024년 1분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

246

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

55

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

36

주요 경영진에 대한 보상

337

[2024년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

240

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

52

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

23

주요 경영진에 대한 보상

315

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서(주1)
상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

[특수관계자 거래 (별도)]

2025년 1분기말 현재 합병존속회사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

건설기계장비 판매업

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

건설기계장비 판매업

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

지주회사

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd(주1)

융자임대 등 금융업

현대강소공정기계유한공사(주1)

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

건설기계장비 제조 및 판매업

종속기업의 관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(주2)

태양광발전사업

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜

산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품의 제조 및 판매업

HD현대미포㈜

선박 건조업

HD현대L&S㈜

기타 엔지니어링 서비스업

HD현대삼호㈜

선박 건조업

HD현대이엔티㈜

기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

HD현대에너지솔루션㈜

태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠

프로축구단 흥행사업

HD현대마린솔루션㈜

엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜

원유정제업

HD현대쉘베이스오일㈜

윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜

기타 기초화학물질 제조업

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

배전반 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

연구 및 개발업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.

석유제품트레이딩

HD현대인프라코어㈜

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

로봇 판매 및 A/S

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore North America LLC

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore Norway AS.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

금융업

메디플러스솔루션㈜

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(주3)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타계열회사

기타

자료 :
합병존속회사 2025년 1분기보고서
(주1) HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.의 종속기업입니다.(주2) 2025년 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사는 한국산업은행에 대한 차입금을 보유하고 있습니다.

2025년 1분기 별도기준 합병존속회사와 특수관계자간 재화의 판매로 인한 수익은 2,410억원이며, 재화의 매입은 972억원입니다. 이는 합병존속회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다. 합병존속회사와 특수관계자간 2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

49

0

1,150

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,257

9,905

9,990

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

62,725

15

2,421

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

71,566

104

1,229

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

16,203

26,566

567

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

24,436

4

282

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

7

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

41

1,985

679

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

2

0

16

0

현대강소공정기계유한공사

23,680

29,935

332

0

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

24,270

3,650

240

0

소계, 종속기업

222,930

62,259

5,766

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

3

100

813

0

HD현대로보틱스㈜

15

0

0

3,600

HD현대중공업㈜

37

2,430

635

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

143

HD현대미포㈜

491

0

0

0

HD현대삼호㈜

642

0

0

0

HD현대이엔티㈜

36

0

510

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

28

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

2

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

2,258

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

42

148

32

0

㈜HD현대스포츠

0

0

1,200

0

HD현대마린솔루션㈜

110

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

52

7,859

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

9

0

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,160

10,003

1,065

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

856

17

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

35

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

10,068

1,360

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

2

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

0

8

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

13,740

25,014

4,280

3,743

전체 특수관계자 합계

240,976

97,178

21,186

3,743

[2024년 1분기]

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익 (*)

재화의 매입

기타매입

부동산과 그 밖의 자산의 구입

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

37

0

1,609

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,135

12,007

6,495

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

121,614

119

1,264

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

61,429

101

1,095

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

11,415

20,166

222

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

6,679

0

252

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

2

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

64

4,882

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

6

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

6,561

15,361

123

0

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

15,700

2,184

50

0

소계, 종속기업

223,470

42,813

3,006

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

988

0

HD현대로보틱스㈜

16

0

0

0

HD현대중공업㈜

53

1,593

1,668

0

HD현대일렉트릭㈜

0

63

3

367

HD현대미포㈜

383

0

0

0

HD현대삼호㈜

589

0

0

0

HD현대이엔티㈜

35

0

452

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

0

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

0

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

1,340

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

56

0

164

0

㈜HD현대스포츠

0

0

692

0

HD현대마린솔루션㈜

95

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

57

8,083

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

7

0

0

0

HD현대인프라코어㈜

763

9,960

35

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

24

402

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

31

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

11

2,591

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

4

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

1

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

2,125

24,032

4,002

367

전체 특수관계자 합계

229,767

78,852

15,112

367

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

2025년 1분기말 및 2024년말 합병존속회사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

35

2,045

9

0

4,224

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,796

370

20,310

0

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

113,813

275

2,253

1,987

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

71,657

67

5,264

854

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

13,253

14,962

20,166

174

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

18,684

1,873

284

122

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

13

0

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

41

22

903

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

0

16

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

31,435

249

6,373

280

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

56,606

15,997

1,505

150

0

소계, 종속기업

305,502

33,461

36,748

3,567

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

985

0

0

HD현대중공업㈜

52

0

1,121

0

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

193

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

158

0

0

HD현대삼호㈜

0

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

180

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

2,821

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

12

0

15

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

45

89

3,025

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

4,240

0

580

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

40

793

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,605

195

10,975

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

2

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,137

324

20,848

0

0

전체 특수관계자 합계

314,470

36,200

77,915

3,567

4,224

[2024년말]

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래

리스부채, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

2,902

24

0

6,377

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,824

612

28,533

0

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

95,705

606

156

1,271

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

37,051

492

5,927

836

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

12,376

15,345

15,609

232

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

7,142

2,104

2,380

129

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

6

0

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

63

94

1,261

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

0

9

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

22,698

96

9,488

111

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

47,245

16,062

855

162

0

소계, 종속기업

222,286

34,808

35,676

2,741

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

1,256

0

0

HD현대중공업㈜

56

1

1,866

0

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

688

0

0

HD현대일렉트릭㈜

49

0

83

0

0

HD현대삼호㈜

55

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

189

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

1,794

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

36

0

204

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

40

24

1,070

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

5

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

2,593

0

1,668

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

0

24

793

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,180

436

11,059

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

3

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

5,189

485

20,673

0

0

전체 특수관계자 합계

229,299

38,807

84,906

2,741

6,377

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

지급보증의 구분

지급보증의 구분 합계

제공한 지급보증

지급보증1

지급보증2

지급보증3

지급보증4

지급보증5

지급보증6

지급보증7

지급보증8

지급보증9

피보증처명

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

현대강소공정기계유한공사/HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사/HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

보증제공처

㈜하나은행

도이치은행(인도) 외

SC은행(상해)

SC은행(상해)

HSBC

JP모건은행

신한은행(인도네시아) 외

SC은행(인도네시아)

㈜하나은행

보증금액

보증금액

보증금액, USD [USD, 천]

95,000

100,000

45,000

20,000

10,000

3,000

3,672

276,672

보증금액, EUR [EUR, 천]

21,000

21,000

보증금액, IDR [IDR, 천]

408,000,000

408,000,000

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

(주1) 2025년 1분기말 합병존속회사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 2025년 1분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 4,051백만원입니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.(주3) 2025년 1분기말 현재 합병존속회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 없습니다.

2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 합병존속회사의 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말]

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

대여금

대여금

유상증자

유상감자

기초 특수관계자 자금거래

14,700

14,700

대여거래, 대여

0

0

환율변동효과, 특수관계자 자금거래

(35)

(35)

기말 특수관계자 자금거래

14,665

14,665

유상증자, 특수관계자 자금거래

유상감자, 특수관계자 자금거래

[2024년말]

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

대여금

대여금

유상증자

유상감자

기초 특수관계자 자금거래

0

0

대여거래, 대여

13,778

13,700

환율변동효과, 특수관계자 자금거래

922

1,000

기말 특수관계자 자금거래

14,700

14,700

유상증자, 특수관계자 자금거래

4,659

유상감자, 특수관계자 자금거래

94,880

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서

합병존속회사가 2025년 1분기와 2024년 1분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

246

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

55

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

36

주요 경영진에 대한 보상

337

[2024년 1분기]
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

240

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

52

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

23

주요 경영진에 대한 보상

315

자료 : 합병존속회사 2025년 1분기보고서(주1)
상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

상기와 같이 합병존속회사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 일정 수준 존재하는 바, 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병존속회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[합병소멸회사 회사위험 - 에이치디현대인프라코어(주)]

[
거
. 수익성 관련 위험]
합병소멸회사의 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 1조 185억원으로 전년 동기 1조 1,573억원 대비 약 12.0% 감소하였는데,

이는 글로벌 불확실성 확대 및 긴축 장기화 속 수요 부진이 이어지진 영향으로 판단됩니다.

영업이익의 경우 678억원으로, 전년 동기 928억원 대비 26.9% 감소하였으며, 영업이익률은 6.7%로 전년 동기 8.0% 대비 감소
하는 모습을 나타냈는데, 이는 건설기계 시장 둔화에 따른 물량 감소의 영향으로 판단됩니다.
향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 COVID-19 이후 나타나고 있는 경기 회복세가 둔화될 경우 합병소멸회사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 지역별 매출액(비중)은 2025년 1분기 순매출액 기준 대한민국 6,500억원(63.8%), 북미 1,035억원(10.2%), 아시아 1,131억원(11.1%), 유럽 1,385억원(13.6%) 등으로 국내 매출 비중이 50%를 초과하는 모습을 나타내고 있습니다.
합병소멸회사는 한국 시장에서는 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 향후에도 시장 점유율 1위를 유지하려고 노력을 하고 있습니다.
북미 시장은 고금리 여파 및 트럼프 관세정책 불확실성 등으로 수요 부진이 심화되면서

전년 동기말 11.8%에서 10.2%로 감소하였습니다. 하지만 중국 시장이 성장하며 아시아 지역 매출은 전년 동기말 8.8%에서 11.1%로 큰 폭으로 증가하였습니다. 이처럼 편중된 매출액 비중은 특정 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 합병소멸회사의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사의 연결기준 매출액은 2023년은 4조 6,596억원으로 2022년 대비 2.0% 감소하였습니다.
2024년 연결 기준 매출액은 4조 1,142억원으로 2023년 대비 약 11.7% 감소하였습니다. 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 1조 185억원으로 전년 동기1조 1,573억원 대비 약 12.0% 감소하였는데, 이는 글로벌 불확실성 확대 및 긴축 장기화 속 수요 부진이 이어지진
영향으로 판단됩니다.연결기준 영업이익의 경우, 2023년 영업이익은 4,183억원으로 2022년 대비 25.8% 증가하였고, 영업이익률도 9.0%로 2022년 대비 상승하
였습니다. 2024년 영업이익은 1,842억으로 2023년 대비 56.0% 감소하였고, 영업이익률도 4.5%로 2023년 대비 감소하였습니다. 2025년 1분기 기준 영업이익은 678억원으로, 전년 동기 928억원 대비 26.9% 감소하였으며, 영업이익률은 6.7%로 전년 동기 8.0% 대비 감소하는 모습을 나타냈는데,

이는 건설기계 시장 둔화에 따른 물량 감소의 영향으로 판단됩니다.연결기준 당기순이익의 경우, 2022년은 영업수익 개선에도 불구, 2020~2021년 분할로 인한 중단영업손익 발생에 따른 기저효과 등으로 당기순이익 2,296억원, 당기순이익률 4.8%를 기록하였습니다. 2023년에는 당기순이익 2,307억원, 당기순이익률 5.0%를 기록하며 전년과 비슷한 수준을 기록하였습니다. 2024년에는 당기순이익 1,084억원, 당기순이익률 2.6%를 기록하였습니다.
2025년 1분기에는 분기순손익 399억원, 분기순이익률 3.9% 기록하며 전년 동기 대비 수익성이 하락하였습니다.향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 COVID-19 이후 나타나고 있는 경기 회복세가 둔화될 경우
합병소멸회사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
합병소멸회사
의 연결 기준 주요 손익 현황은 아래와 같습니다.

[주요 손익 현황(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
10,185
11,573
41,142
46,596
47,561

매출총이익
2,522
2,758
9,287
11,236
10,076

매출총이익률
24.8%
23.8%
22.6%
24.1%
21.2%

영업이익
678
928
1,842
4,183
3,325

영업이익률
6.7%
8.0%
4.5%

9.0
%

7.0%

당기순이익
399
676
1,084
2,307
2,296

당기순이익률
3.9%
5.8%
2.6%
5.0%
4.8%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

합병소멸회사의 매출액을 사업 부문별로 살펴보면, 2025년 1분기 기준 건설기계 부문 매출액이 7,531억원으로 73.9%를 차지하며, 엔진 부문 매출액이 2,654억원으로 26.1%의 비중을 기록하였습니다. 합병소멸회사는 과거 영위하였던 방산 사업, 산업차량 사업, 공작기계 사업을 매각한 바 있으며, 두산밥캣 부문까지 분할 매각되면서 사업포트폴리오가 건설기계 부문에 편중되어 있는 바, 건설기계 사업의 업황이 침체될 경우, 합병소멸회사의 영업안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
2022년은 건설기계 부문 매출이 전년 대비 소폭 감소(-0.6%)하였으나, 엔진 부문 매출은 21.4% 증가하였습니다. 영업이익의 경우 건설기계부문 2,078억원 및 엔진부문 1,247억원으로, 건설기계 부문은 전년 대비 4.2% 감소하였으나, 엔진 부문은 전년 475억원 대비 162.7% 증가하였습니다. 건설기계 부문의 경우 2021년부터 지속된 중국 규제 강화로 인한 부정적 영향 지속이 매출과 영업이익의 주된 감소 요인으로 판단되며, 엔진 부문의 경우 글로벌 경기 호조 및 인프라 투자 확대 등이 이어지면서 발전기/산업용 소형장비 등 사외 엔진 수요를 중심으로 매출이 급증한 것에 기인한 것으로 판단됩니다.2023년은 건설기계 부문 매출이 전년 대비 감소(-5.9%)하였으며, 엔진 부문 매출은 11.9% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 건설기계부문 2,659억원 및 엔진부문 1,524억원으로, 건설기계 부문은 전년 대비 27.9% 증가하였고, 엔진 부문은 전년 대비 22.2% 증가하였습니다. 건설기계 부문의 경우 북미/유럽 시장과 신흥시장의 양호한 흐름 속에 매출이 소폭 하락하였지만, 판가 인상과 수익성 개선 노력으로 영업이익이 성장한 것으로 판단되며, 엔진 부문의 경우 발전기/산업용/방산 장비 등 견조한 사외 엔진 수요를 중심으로 매출 및 영업이익이 증가한 것으로 판단됩니다.2024년은 건설기계 부문 매출이 전년 대비 감소(-15.0%)하였으며, 엔진 부문 매출은 1.7% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 건설기계부문 275억 및 엔진부문 1,566억원으로, 건설기계 부문은 전년 대비 89.6% 감소하였고, 엔진 부문은 전년 대비 2.8% 증가하였습니다.2025년 1분기 기준 건설기계 부문 매출은 전년 동기 대비 감소(-11.2%)하였으며, 엔진 부문 매출도 감소(-14.2%)하였습니다. 영업이익의 경우 건설기계부문 236억원으로 전년 동기 대비 48.4% 감소하였고, 엔진부문 442억원으로 6.1% 감소하였습니다.건설기계부문의 경우 글로벌 불확실성으로 북미/유럽 등 주요 지역 수요 회복 지연되며 매출이 전년동기 대비 하락하였고, 영업이익의 경우 판가 인상 및 프로모션 비용 축소 등을 통해 수익성을 개선하였으나 매출 감소에 연동하여 하락한 것으로 판단됩니다. 엔진 부문의 경우에도 글로벌 경기 둔화에 따른 수요 부진으로 매출이 감소하였지만, Mix 개선 노력으로 인하여 수익성이 개선된 것으로 판단됩니다.합병소멸회사의 사업부문별 매출 추이 및 사업부문별 손익은 아래와 같습니다.

[사업 부문별 매출 추이]

(단위 : 백만원)

구분
매출유형
품목
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

에이치디현대인프라코어
제품
건설기계(굴삭기, 휠로더 등)
753,086
848,055
2,972,268
3,498,014
3,718,093

엔진 등
265,415
309,288
1,141,922
1,161,591
1,038,021

합 계
-
-
1,018,501
1,157,342
4,114,190
4,659,605
4,756,114

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.

[사업부문별 손익]

(단위: 백만원)

시기
구분
총매출액
내부매출액
순매출액
순매출액비중
영업이익
영업이익비중

2025년1분기
엔진
314,903
-49,488
265,415
26.06%
44,184
65.15%

건기
1,018,462
-265,376
753,086
73.94%
23,638
34.85%

소 계
1,333,365
-314,864
1,018,501
100.00%
67,822
100.00%

연결조정
-314,864
314,864
-
-
-
-

연결조정 후
1,018,501
-
1,018,501
100.00%
67,822
100.00%

2024년1분기
엔진
362,150
-52,863
309,287
26.72%
47,033
50.68%

건기
1,255,208
-407,153
848,055
73.28%
45,772
49.32%

소 계
1,617,358
-460,016
1,157,342
100.00%
92,805
100.00%

연결조정
-460,016
460,016
-
-
-
-

연결조정 후
1,157,342
-
1,157,342
100.00%
92,805
100.00%

2024년
엔진
1,335,861
-193,939
1,141,922
27.76%
156,636
85.05%

건기
4,131,913
-1,159,645
2,972,268
72.24%
27,526
14.95%

소 계
5,467,774
-1,353,584
4,114,190
100.00%
184,162
100.00%

연결조정
-1,353,584
1,353,584
-
-
-
-

연결조정 후
4,114,190
-
4,114,190
100.00%
184,162
100.00%

2023년
엔진
1,354,732
-193,141
1,161,591
24.93%
152,382
36.43%

건기
5,203,401
-1,705,387
3,498,014
75.07%
265,882
63.57%

소 계
6,558,133
-1,898,528
4,659,605
100.00%
418,264
100.00%

연결조정
-1,898,528
1,898,528
-
-
-
-

연결조정 후
4,659,605
-
4,659,605
100.00%
418,264
100.00%

2022년
엔진
1,266,581
-228,560
1,038,021
21.8%
124,698
37.5%

건기
5,589,186
-1,871,093
3,718,093
78.2%
207,849
62.5%

소 계
6,855,767
-2,099,653
4,756,114
100.0%
332,547
100.0%

연결조정
-2,099,653
2,099,653
-
-
-
-

연결조정 후
4,756,114
-
4,756,114
100.0%
332,547
100.0%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

지역별 매출액(비중)은 2025년 1분기 순매출액 기준
대한민국 6,500억원(63.8%), 북미 1,035억원(10.2%), 아시아 1,131억원(11.1%), 유럽 1,385억원(13.6%) 등으로 국내 매출 비중이 50%를 초과하는 모습을 나타내고 있습니다. 합병소멸회사
는 한국 시장에서는 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 향후에도 시장 점유율 1위를 유지하려고 노력을 하고 있습니다.
북미 시장은 고금리 여파 및 트럼프 관세정책 불확실성 등으로 수요 부진이 심화되면서 전년 동기말 11.8%에서 10.2%로 감소하였습니다.
하지만 중국 시장이 성장하며 아시아 지역 매출은 전년 동기말 8.8%에서 11.1%로 큰 폭으로 증가하였습니다.
2025년 1분기 합병소멸회사
의 지역별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기 지역별 매출현황]

(단위 : 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
874,450
103,568
183,891
157,064
14,392
(314,864)
1,018,501

내부매출액
(224,469)
(98)
(70,779)
(18,573)
(945)
314,864
-

순매출액
649,981
103,470
113,112
138,491
13,447
-
1,018,501

순매출액비중
63.8%
10.2%
11.1%
13.6%
1.3%
-
100.0%

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

[2024년 1분기 지역별 매출현황]

(단위 : 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
1,050,602
136,718
209,443
207,711
12,884
(460,016)
1,157,342

내부매출액
(334,551)
(97)
(107,033)
(18,066)
(269)
460,016
-

순매출액
716,051
136,621
102,410
189,645
12,615
-
1,157,342

순매출액비중
61.9%
11.8%
8.8%
16.4%
1.1%
-
100.0%

자료 :
합병소멸회사 2024년 1분기보고서
주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

한편, 과거 두산밥캣의 실적을 포함한
합병소멸회사
의 연결 매출에서 유럽/중동/아프리카 및 북미/오세아니아 매출이 50% 이상을 차지했던 반면 두산밥캣 분할 후에는 해당 지역 매출 비중이 크게 감소하였습니다.
합병소멸회사
의 매출액은 대한민국이 50%를 초과하는 높은 매출 비중을 차지하고 있으며 이외 북미/아시아/유럽 순으로 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 편중된 매출액 비중은 특정 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라
합병소멸회사
의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

[
너
. 재
무안정성 관련 위험]
합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결기준 자산 총계 4조 4,562억원, 부채총계 2조 5,748억원 및 자본총계 1조 8,815억원을 기록하였습니다.
2021년 중 신주인수권 행사, 당기순이익 흑자 발생, 2021년 12월 약 6,883억원 규모 유상증자 등에 따라 자본총계가 증가하며 연결 부채비율은 2021년말 기준 249.1%를 기록하였으며, 2022년말 및 2023년말 역시 당기순이익 흑자 발생에 따른 자본총계 증가로 연결 부채비율은 재차 감소하여 각각 189.7%, 143.7%를 기록하였습니다.

2024년말 기준 부채비율은 132.1%를 기록하였으며, 2025년 1분기말 기준 부채비율은 136.8%를 기록하고 있습니다.
이와 같이 차입상환의 주요 재원인 영업수익성의 악화, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 합병소멸회사의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 현재 중국의 경제성장률이 저하되며 중국 내 건설 업황 악화 및 미-중 무역갈등 및 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-이란 분쟁 등으로 인해 주요국 무역갈등 등의 이슈가 상존하는 바, 상기 요인들로 인해 합병소멸회사의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는
2025년 1분기말 연결기준 자산 총계 4조 4,562억원, 부채총계 2조 5,748억원 및 자본총계 1조 8,815억원을 기록하였습니다.
2021년 중 신주인수권 행사, 당기순이익 흑자 발생, 2021년 12월 약 6,883억원 규모 유상증자 등에 따라 자본총계가 증가하며 연결 부채비율은 2021년말 기준 249.1%을 기록하였으며, 2022년말 및 2023년말 역시 당기순이익 흑자 발생에 따른 자본총계 증가로 연결 부채비율은 재차 감소하여 각각 189.7%, 143.7%를 기록하였습니다. 2024년말 기준 부채비율은 132.1%를 기록하였으며, 2025년 1분기말 기준 부채비율은 136.8%를 기록하고 있습니다.
유동비율의 경우 2022년말 151.0%, 2023년 157.1%,
2024년 155.0%, 2025년 1분기말 162.1%로 유동자산(2조 7,730억원)이 유동부채(1조 7,109억원) 대비 충분한 수준을 유지
중에 있어 향후 1년 내 심각한 수준의 유동성 부족 상태에 직면할 것으로는 예상되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 장기적으로 예상치 못한 신용등급 하락 또는 경영 악화로 인해
합병소멸회사의 재무적 융통성이 감소할 경우
합병소멸회사의 유동비율이 다시 100% 미만으로 하락할 가능성이 존재합니다. 향후
합병소멸회사에 순손실이 발생할 경우 자본총계 감소 및 이에 따른 부채비율 증가를 초래할 수 있는 바, 향후 부채비율, 유동비율 등
합병소멸회사의 주요 재무안정성 지표 추이에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
합병소멸회사의 주요 재무안정성 지표 현황은 아래와 같습니다.

[주요 재무안정성 지표 현황(연결 기준)]

(단위: 억원)

IFRS(연결)
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

자산총계
44,562
42,872
44,184
47,367

부채총계
25,748
24,400
26,051
31,016

자본총계
18,815
18,472
18,133
16,350

부채비율
136.8%
132.1%
143.7%
189.7%

유동자산
27,730
25,963
28,334
31,309

유동부채
17,109
16,748
18,034
20,739

유동비율
162.1%
155.0%
157.1%
151.0%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

한편
합병소멸회사의 안정성 지표 분석에서 중요한 차입금 추이 및 규모를 살펴보면, 2022년말 총차입금은 1조 6,349억원, 2023년말에는 총차입금은 1조 3,085억원, 차입금의존도는 29.6%(순차입금 기준 23.2%)로 감소세를 보이고 있습니다.
2024년
말에는 총차입금 1조 1,919억원,
차입금의존도는 27.8%(순차입금 기준 20.6%)로 감소세를 이어갔습니다.
2025년 1분기말 총차입금 규모는 1조 3,368억원으로 전년말 대비 12.15% 증가하였으며 순차입금은 8,937억원으로 전년말 대비 1.10% 증
가하였습니다.
2025년 1분기말 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 30.0%, 20.1%를 기록
하고 있으며,
합병소멸회사의 2024년말 연결 기준 차입금의존도(27.8%)에서 증가하였고, 순차입금의존도(20.6%)는 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 현재
합병소멸회사의 차입금 수준을 감안할 때 향후 중국 건설기계 업황 회복 지연, 주요국 통화정책 등에 따른 글로벌 경기 회복 지연 등에 따라 수익성이 악화될 시
합병소멸회사의 차입금의존도 및 순차입금의존도가 추가로 상승할 수 있으며, 재무안정성이 저하될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.
합병소멸회사
의 차입금 관련 주요 지표 현황은 다음과 같습니다.

[주요 차입금 관련 지표 현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

단기금융부채
6,103
5,485
6,515
7,567

유동리스부채
244
220
160
146

장기금융부채
6,391
5,654
6,035
8,180

비유동리스부채
630
560
375
456

총차입금
13,368
11,919
13,085
16,349

현금및현금성자산
4,431
3,080
2,846
3,572

순차입금
8,937
8,839
10,239
12,778

자산총계
44,562
42,872
44,184
47,367

차입금의존도
30.0%
27.8%
29.6%
34.5%

순차입금의존도
20.1%
20.6%
23.2%
27.0%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서주1) 현금및현금성자산은 단기금융자산이 포함된 수치입니다.주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주3) 총차입금 = 단기금융부채 + 유동리스부채 + 장기금융부채 + 비유동리스부채

[영업활동현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
726
4,433
4,475
167

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

합병소멸회사의
2025년 1분기말 기준 1년 이내 상환하여야 하는 유동성 사채는 약 670억원이며, 유동성 차입금은 약 5,430억원으로 비유동성 금융부채 대비 비율이 높은 편으로 단기간 내 차입금 및 사채 등의 만기 도래로 인한 유동성 악화 가능성이 존재하는 상황
입니다. 다만,
합병소멸회사의
현금및현금성자산이 2025년 1분기말 4,431억원
존재하는 점, 2025년 1분기말 영업활동현금흐름 726억원 및 2024년과 2023년 각각 영업활동현금흐름 4,433억원, 4,475억원을 기록하는 등 견조한 영업현금흐름창출력을 보유한 점, 만기연장 가능성이 높은 차입처로부터의 유동성 차입금이 대부분인 점 등을
고려할 시 유동성이 경색될 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[장단기 금융부채 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
542,924
393,077
440,988
415,864

사채
66,994
246,008
107,035
149,517

금융보증부채
385
0
491
0

합 계
610,303
639,085
548,514
565,381

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

2025년 1분기말 기준 합병소멸회사의 단기차입금, 장기차입금 및 사채 내역은 하기와 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
2025년 1분기말
2024년말

국내연결기업:

Usance L/C
농협은행 외
0.56~4.76
119,668
123,660

외화차입금
HSBC
3M HIBOR+1.50
28,309
-

원화차입금
미즈호은행
3M CD+1.15
30,000
-

해외연결기업:

외화차입금
수출입은행 외
2.55~3M EURIBOR+1.30
86,425
83,444

유동 금융기관 차입금(사채 제외)
264,402
207,104

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
278,522
233,884

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
542,924
440,988

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

[장기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

차입금종류
차입처
연이자율(%)
2025년 1분기말
2024년말

국내연결기업:

원화차입금
한국산업은행
4.76
100,000
100,000

원화차입금
한국산업은행
3M CD + 0.97
20,000
-

원화차입금
한국산업은행
4.70
-
20,000

원화차입금
한국산업은행
3M CD + 0.90
110,000
110,000

원화차입금
한국산업은행
3M CD + 1.38
50,000
50,000

원화차입금
중국은행
3M CD + 1.00
30,000
30,000

원화차입금
중국농업은행
3M CD + 0.90
20,000
20,000

원화차입금
중국건설은행
3M CD + 1.60
10,000
10,000

원화차입금
수출입은행
3.80
80,000
55,000

원화차입금
신한은행
4.97
40,000
40,000

외화차입금
하나은행
1.70
103,210
99,367

외화차입금
하나은행
3M Euribor + 1.40
47,636
45,862

해외연결기업:

외화차입금
하나은행
4.3
4,358
4,348

외화차입금
한국산업은행
4.00~4.20
32,218
39,046

외화차입금
중국민생은행
1Y LPR - 0.62
6,050
-

외화차입금
중국공상은행
3.50
-
8,051

외화차입금
중국초상은행
3.60
8,067
8,051

외화차입금
중국농업은행
2.98
10,064
10,063

비유동 금융기관차입금(사채 제외)
671,603
649,789

현재가치할인차금, 장기차입금
(4)
(41)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분
(278,522)
(233,884)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분
393,077
415,864

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

[사채 내역]

(단위 : 백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율(%)
2025년 1분기말
2024년말
보증여부

80-2회
2023-03-15
2025-03-14
5.04
-
63,000
무보증사채

FRN 사채
2022-04-06
2025-04-03
3M compounded SOFR + 0.95(주2)
43,995
44,100
보증사채(주1)

81-1회
2024-03-08
2026-03-06
4.04
23,000
23,000
무보증사채

81-2회
2024-03-08
2027-03-08
4.40
107,000
107,000
무보증사채

81-2회
2024-03-08
2029-03-08
4.48
20,000
20,000
무보증사채

82-1회
2025-03-13
2028-03-13
3.37
80,000
-
무보증사채

82-2회
2025-03-13
2030-03-13
3.70
40,000
-
무보증사채

소 계
313,995
257,100
-

- 사채할인발행차금
(933)
(548)
-

- 유동사채 및 비유동사채의 유동성 대체 부분
(66,994)
(107,035)
-

- 비유동 사채의 비유동성 부분
246,008
149,517
-

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서(주1) 합병소멸회사는 보증사채에 대하여 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

이와 같이 차입상환의 주요 재원인 영업수익성의 악화, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우,
합병소멸회사의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 현재 대내적으로는 태영건설 워크아웃 신청 및 전세계적으로는 COVID-19의 전방위적 확산 이후 침체가 지속되고 있는 글로벌 경기로 인해 건설업 등 전방산업 업황이 다소 악화되었습니다. 또한 중국의 경제성장률이 저하되며 중국 내 건설 업황 악화 및 미-중 무역갈등 및 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-이란 분쟁 등으로 인해 주요국 무역갈등 등의 이슈가 상존하는 바, 상기 요인들로 인해
합병소멸회사의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이외에도
합병소멸회사의 사채 및 차입금 만기 구조 및 세부 내역을 면밀히 검토하신 후
합병소멸회사의 장기적인 차입금 대응 능력을 감안하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.
증권신고서 제출 전영업일 현재 별도 기준
합병소멸회사의 차입금 만기 구조 및 상환 계획은 아래와 같습니다.

[차입금 만기 구조(별도기준)]

(기준일 : 2025년 06월 30일)
(단위: 억원)

구분
차입과목
차입금
2025년
2026년
2027년이후

3Q
4Q
소계
1Q
2Q
3Q
4Q
소계

회사채
공모사채
2,700
-
-
-
230
-
-
-
230
2,470

은행대출
일반대
7,278
-
-
-
400
800
200
3,778
5,178
1,800

무역금융
1,165
291
291
582
291
-
-
-
291
-

합계
11,143
291
291
582
921
800
200
3,778
5,689
4,270

자료 : 합병소멸회사 제시

[
더
. 운전자본 관련 위험]
합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 8,748억원, 재고자산 1조 3,938억원, 매입채무 및 기타채무 8,214억원을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 4,471억원 수준입니다.

2025년 1분기 연결기준 재고자산회전율은 2.92회를 기록하며 2024년말 3.02회 대비 유사한 수준을 기록하였습니다.

합병소멸회사의 재고자산 회전율은 2022년 3.62회, 2023년 3.27회로 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이는 합병소멸회사의 재고자산 규모 수준에 기인한 것으로 판단됩니다.
한편, 순운전자본/매출액 비율은 2022년 34.2% 수준에서 순운전자본의 증가와 연동되어 지속 상승하여 2025년 1분기말 35.5%를 기록하고 있습니다. 매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가 합병소멸회사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후
순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 합병소멸회사의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다. 또한, 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사의 대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 14.6%, 유동매출채권 기준 14.6%), 대손상각비 발생 금액(1분기 누적 31억원), 1년 초과 매출채권 비중(14.5%), 재고자산 평가충당금(569억원)
등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단되나, 향후
장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는 합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사
는
2025년 1분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 8,748억원, 재고자산 1조 3,938억원, 매입채무 및 기타채무 8,214억원을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 4,471억원 수준
입니다.

2025년 1분기 연결기준 재고자산회전율은 2.92회를 기록하며 2024년말 3.02회 대비 유사한 수준을 기록하였습니다. 합병소멸회사의 재고자산 회전율은 2022년 3.62회, 2023년 3.27회로 업종 평균인 각각 6.00회, 4.99회 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 이는 합병소멸회사의 재고자산 규모 수준에 기인한 것으로 판단됩니다.
합병소멸회사
의
순운전자본 금액은 2021년말 1조 5,580억원에서 2022년말 기준 1조 6,269억원으로 증가하였는데, 이는 재고자산의 큰 폭 증가(2021년말 대비 2,376억원 증가) 등에 기인
합니다. 2023년말 운전자본은 재고자산의 증가(1,103억원)와
매입채무 및 기타채무의 감소(2,431억원)에도 매출채권 및 기타채권이 감소(3,224억원)하면서 2022년말 대비 310억원 소폭 증가한 1조 6,579억원을 기록
하였습니다.
2024년말 순운전자본은 1조 4,363억원으로 전년말 대비 소폭 감소한 수준을 나타냈으며, 2025년 1분기말 순운전자본은 1조 4,471억으로 전년말과 비슷한 수준을 유지
하고 있습니다. 순운전자본/매출액 비율은 2022년 34.2% 수준에서 순운전자본의 증가와 연동되어 지속 상승하여
2025년 1분기말 35.5%를 기록
하고 있습니다.매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가
합병소멸회사
의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후 순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여
합병소멸회사
의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니
합병소멸회사
의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
합병소멸회사
의 주요 운전자본 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[주요 운전자본 관련 지표 현황(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

매출채권 및 기타채권
8,748
8,694
10,587
13,811

재고자산
13,938
13,643
14,255
13,152

재고자산 회전율
2.92회
3.02회
3.27회
3.62회

업종 평균 재고자산 회전율
-
-
4.99회
6.00회

매입채무 및 기타채무
8,214
7,974
8,263
10,694

순운전자본
14,471
14,363
16,579
16,268

매출액
10,185
41,142
46,596
47,561

매출액 증가율
-12.0%
-11.7%
-2.0%
3.5%

업종 평균 매출액 증가율
-
-
-3.4%
5.7%

순운전자본/매출액
35.5%
34.9%
35.6%
34.2%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서

주1) 비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함

주2) 순운전자본 = 매출채권및기타채권 + 재고자산 - 매입채무및기타채무

주3) 2025년 1분기 순운전자본/매출액의 경우 매출액 단순 연환산

주4) 재고자산 회전율 = 매출액('25년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산

주5)
업종 평균 매출액 증가율 및 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '특수 목적용 기계(C292)'의 2023년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

또한, 매출채권 및 재고자산 등에 대한 세부 사항을 살펴보면,
2025년 1분기말 기준 매출채권 및 기타채권의 채권금액(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권 포함) 총액은 1조 1,073억원이며, 대손충당금은 1,617억원으로 대손충당금 설정률은 14.6%입니다. 이 중 (유동)매출채권 총액은 6,964억원, 대손충당금은 1,015억원으로 대손충당금 설정률은 14.6%이며, (비유동)장기매출채권 총액은 4억원(대손충당금 설정 내역 없음)입니다. 2025년 1분기 누적 매출채권 및 기타채권에 대한 대손상각비 계상액은 31억원입니다. 또한 장/단기 매출채권 총액 기준 경과기간별 매출채권 비중은 6개월 이하 84.2%, 6개월 초과 1년 이하 1.3%, 1년 초과 14.5%입니다. 2025년 1분기말 재고자산 취득원가는 1조 4,507억원이며, 평가 충당금은 569억원입니다.

2025년 1분기말 기준 합병소멸회사 매출채권에 대한 대손충당금 1,028억원 중 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 관련 금액이 806억원으로 전체 중 78%를 차지하고 있으며, 2012~2016년까지 중국 건설기계 시장의 급격한 시장환경 악화로 인하여 동 대손충당금이 발생
하였습니다. 2017년 이후부터 발생한 DICC 매출채권에 대해서는 합병소멸회사의 엄격한 매출채권 관리 정책(판매조건, 고객 신용관리 등)으로 인해 대손충당금 설정률이 매우 낮은 수준으로 관리되고 있음에도 불구하고,
기 발생한 대손충당금으로 2025년 1분기말 대손충당금 설정률은 14.6%의 비교적 높은 수준을 나타내고 있습니다. 2017년 이전 발생한 DICC 매출채권의 회수와 관련하여 합병소멸회사는 일부 대리상 부동산에 담보설정, 상환협의를 지속적으로 추진해오고 있으나, 이미 회계기준에 따라 해당 대손충당금을 설정하였기 때문에 향후 실제 회수여부에 따라 추가적인 회계상 손실은 발생하지 않는 점 참고하시기 바랍니다.2025년 1분기말 기준
합병소멸회사의
대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 14.6%, 유동매출채권 기준 14.6%), 대손상각비 발생 금액(1분기 누적 31억원), 1년 초과 매출채권 비중(14.5%), 재고자산 평가충당금(569억원) 등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단
되나, 향후 장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는
합병소멸회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2025년 1분기말 기준
매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정 현황, 재고자산의 보유 및 실사내용 등, 매입채무 및 기타채무에 관한 세부 내용은 아래를 참고하여 주시기 바랍니다.

[대손충당금 설정현황(연결기준)]합병소멸회사의 대손충당금 설정 현황입니다.

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권금액(*)
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 1분기말
유동
매출채권
696,368
(101,548)
14.6%

금융리스채권
139,169
(888)
0.6%

미수금
186,781
(52,188)
27.9%

미수수익
4,211
-
-

보증금
874
-
-

소 계
1,027,403
(154,624)
15.0%

비유동
장기매출채권
400
-
-

장기금융리스채권
58,174
(330)
0.6%

장기미수금
13,154
(6,589)
50.1%

보증금
8,194
(110)
1.3%

소 계
79,922
(7,029)
8.8%

합 계
1,107,325
(161,653)
14.6%

2024년말
유동
매출채권
685,270
(104,497)
15.2%

금융리스채권
148,888
(2,036)
1.4%

미수금
184,712
(51,691)
28.0%

미수수익
3,995
-
-

보증금
1,580
-
-

소 계
1,024,445
(158,224)
15.4%

비유동
장기매출채권
580
(1)
0.2%

장기금융리스채권
60,663
(801)
1.3%

장기미수금
13,554
(6,975)
51.5%

보증금
8,621
(111)
1.3%

소 계
83,418
(7,888)
9.5%

합 계
1,107,863
(166,112)
15.0%

2023년말
유동
매출채권
697,166
(98,040)
14.1%

금융리스채권
324,850
(14,157)
4.4%

미수금
192,857
(49,236)
25.5%

미수수익
5,301
-
-

보증금
3
-
-

소 계
1,220,177
(161,433)
13.2%

비유동
장기매출채권
3,525
-
-

장기미수금
7,401
(4,746)
64.1%

보증금
14,442
(100)
0.7%

소 계
25,368
(4,846)
19.1%

합 계
1,245,545
(166,279)
13.3%

2022년말
유동
매출채권
749,877
(99,779)
13.30%

금융리스채권
577,577
(14,303)
2.50%

미수금
205,294
(54,043)
26.30%

미수수익
5,943
-
-

보증금
10,502
-
-

소 계
1,549,193
(168,125)
10.90%

비유동
장기매출채권
7,256
-
-

장기미수금
8,556
(4,746)
55.50%

보증금
22,234
(152)
0.70%

소 계
38,046
(4,898)
12.90%

합 계
1,587,239
(173,023)
10.90%

자료 : 합병소멸회사 연도별 사업보고서 및 분기보고서(*) 연결회사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련하여 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다.

(2) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
166,112
166,279
173,023

2. 순대손처리액(①-②)
1,322
(5,675)
8,915

① 대손처리액(상각채권액)
449
6,824
10,930

② 기타증감액
873
(12,499)
(2,015)

3. 인적분할
-
-
-

4. 대손상각비 계상(환입)액
(3,137)
(5,842)
2,171

5. 기말 대손충당금 잔액합계
161,653
166,112
166,279

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서
※ 1. 기초 대손충당금 잔액합계-2. 순대손처리액+ 3. 인적분할 + 4. 대손상각비 계상(환입)액= 5. 기말 대손충당금 잔액합계

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4)
2025년 1분기말
현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년이하
1년 초과
합 계

금 액 (*)
586,693
8,820
101,255
696.768

구성비율
84.2%
1.3%
14.5%
100.0%

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(*) 금액은 대손충당금 차감전의 장/단기 매출채권 총액임.

[재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)]

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 1분기
2024년
2023년

건설기계사업부문("건기")(굴착기, 굴착기부품 등)
상 품
198,242
174,033
163,812

제 품
561,946
547,880
583,750

재공품(반제품포함)
137,652
159,882
161,393

원재료(저장품포함)
215,184
233,238
224,086

미착품
43,336
40,746
58,216

소 계
1,156,360
1,155,778
1,191,257

엔진사업부문("엔진") 등(상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등)
상 품
25,402
26,628
27,232

제 품
36,708
36,425
42,739

재공품(반제품포함)
39,110
30,211
34,898

원재료(저장품포함)
111,945
106,729
118,748

미착품
24,279
8,550
10,594

소 계
237,443
208,543
234,211

합 계
상 품
223,644
200,661
191,044

제 품
598,653
584,305
626,489

재공품(반제품포함)
176,762
190,093
196,291

원재료(저장품포함)
327,129
339,967
342,834

미착품
67,615
49,295
68,810

소 계
1,393,803
1,364,321
1,425,468

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷자산총계×100]
31.28%
31.82%
32.26%

재고자산회전율(회수)[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.22회
2.15회
2.58회

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

(2) 재고자산의 실사내역 등

1. 실사일자 : 2025년 1월 2일 (1일간)2. 실사방법 : 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인3. 장기체화재고등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같음

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실(*)
기말잔액

상품
242,076
242,076
(18,432)
223,644

제품
620,250
620,250
(21,597)
598,653

반제품
128,431
128,431
(1,079)
127,352

재공품
49,410
49,410
-
49,410

원재료
340,780
340,780
(15,744)
325,036

저장품
2,095
2,095
(2)
2,093

미착품
67,615
67,615
-
67,615

합 계
1,450,657
1,450,657
(56,854)
1,393,803

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

(*) 당기평가손실 금액은 당분기말 현재 재고자산 평가충당금 잔액임.

※ 2019년 이후 재고실사 할 경우2024.12.31 재고잔액에 2025.1.1부터 실사일까지 재고자산의 입출고내역을 감안한 실사일 현재의 재고잔액 내역을 회사가 제시하고, 회계사는 실사일 재고 및 2025.1.1부터 실사일까지의 재고 입출고 내역을 확인하여 2024.12.31 재고 잔액을 확정함.

[매입채무 및 기타채무(연결기준)]

2025년 1분기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말

매입채무 및기타유동채무
유동매입채무
531,295
438,053

단기미지급금
102,347
177,816

유동으로 분류되는 미지급비용
84,926
93,373

유동 미지급 배당금
13,447
-

기타유동채무
89,430
88,163

소계
821,445
797,405

장기매입채무 및기타비유동채무
비유동매입채무
-
-

장기미지급금
-
-

비유동으로 분류되는 미지급비용
15,363
15,760

기타비유동채무
-
-

소계
15,363
15,760

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서

[
러
. 특수관계
자 거래 관련 위험]
합병소멸회사는 2025년 1분기 기준 특수관계자와의 매출 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다. 2025년 1분기 연결기준 합병소멸회사와 특수관계자간 매출 규모는 218억원이며, 매입 규모는 579억원 입니다. 이는 합병소멸회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다.
단, 합병소멸회사의 2025년 1분기 누적 별도기준 합병소멸회사와 특수관계자간 매출 규모는 2,420억원이며, 매입 규모는 1,047억원 입니다. 이는 합병소멸회사의 별도기준 매출액(8,744억원) 대비 유의미한 규모로 판단됩니다. 합병소멸회사의 경우 해외 종속기업과의 거래 등으로 인하여 매출 거래가 많은 편으로 HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.으로 부터 1,146억원, HD Hyundai Infracore North America LLC.으로 부터 529억원, HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.으로 부터 258억원 등의 매출이 발생하고 있습니다.

합병소멸회사는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 유의미한 수준으로 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병소멸회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사는
2025년 1분기 기준
특수관계자와의 매출 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있습니다.
합병소멸회사의
2025년 1분기말 기준 주요 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.
[특수관계자 거래 (연결)]

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

공동기업 및 관계기업

Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

굴착기 등의 판매

포테닛 주식회사

산업용로봇 등의 제조

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등)

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대건설기계㈜

건설기계장비 제조 및 판매

HD한국조선해양㈜

선박 건조업

HD현대삼호㈜(주1)

선박 건조업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

상주현대액압기기유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD현대로보틱스㈜

로봇 제조 및 판매

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품 제조 및 판매업

㈜에이치디현대스포츠

프로축구단 흥행사업

이큐브솔루션㈜

엔진후처리장치 등의 생산판매

㈜메디플러스솔루션

보건의료솔루션개발 및 서비스

현대중공(중국)투자유한공사

지주회사

현대융자조임유한공사

융자임대 등 금융업

현대강소공정기계유한공사

건설기계장비 제조 및 판매업

현대능원무역(상해)유한공사

석유제품 거래

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

건설기계장비 판매

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.

건설기계장비 판매

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A.

건설기계장비 제조 및 판매

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(주2)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타 계열회사

기타

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(주1) 전기 중 현대삼호중공업㈜는 HD현대삼호㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정을 포함한 채권, 채무잔액이 연결회사의 공시에 포함되어 있지는 않습니다.

2025년 1분기 연결기준 합병소멸회사와 특수관계자간 매출 규모는 218억원이며, 매입 규모는 579억원 입니다.
이는
합병소멸회사의 매출액 규모와 비교했을때 작은 수준으로 판단됩니다.
합병소멸회사와 특수관계자간
2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타매출(주1)
매입
기타매입(주2)

최상위지배기업
HD현대㈜
29
0
0
2,368

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
1,821
0
1,711
14,859

공동기업 및 관계기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
772
0
0
0

기타특수관계자

HD현대중공업㈜
0
0
0
146

HD현대일렉트릭㈜
0
0
0
258

HD현대건설기계㈜
11,529
1,088
11,593
923

HD한국조선해양㈜
351
0
0
712

HD현대삼호㈜
0
0
1,192
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
4,854
90

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
197

현대중공(중국)투자유한공사
355
0
0
413

현대강소공정기계유한공사
245
0
3,822
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
8,634
0

팔란티어코리아 유한회사
0
0
0
2,461

현대융자조임유한공사
48
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
2,093
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
3,478
0
0
44

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
3,615
14

현대능원무역(상해)유한공사
0
0
2
0

합 계
20,721
1,088
35,423
22,485

[2024년 1분기]

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타매출(주1)
매입
기타매입(주2)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
0
0
2,613

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
1,180
1,638
30
9,683

공동기업 및 관계기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
474
0
0
0

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
0
171

HD현대일렉트릭㈜
0
0
0
294

HD현대건설기계㈜
13,859
903
478
1,693

HD한국조선해양㈜
0
0
0
586

HD현대삼호㈜
0
0
1,352
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
5,121
106

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
220

현대중공(중국)투자유한공사
96
0
0
197

현대강소공정기계유한공사
34
0
4,786
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
5,690
0

팔란티어코리아 유한회사
0
0
0
92

현대융자조임유한공사
59
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
97
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
3,489
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
0
0

현대능원무역(상해)유한공사
0
0
0
0

합 계
19,288
2,541
17,457
15,655

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(주1) 기타매출에는 유무형자산 매각금액이 포함되어 있습니다. 전분기 중 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜과의 사업양수도 거래로 인한 매각금액 1,638백만원이 포함되어 있으며, 동 사업양도 거래는 동일지배하 거래에 해당하므로 이전한 순자산의 장부금액인 1,436백만원과의 차액 202백만원을 기타자본잉여금에 가산하였습니다.(주2) 기타매입에는 당분기의 지급리스료 1,047백만원과 전분기의 지급리스료 1,157백만원이 포함되어 있습니다.

2025년 1분기말 및
2024년말
합병소멸회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역
은 다음과 같습니다.[
2025년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,373
20
7,162

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,022
413
1,517
8,886

공동기업 및 관계기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
738
0
0
147

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
4
13

HD현대로보틱스㈜
0
0
1,385
0

HD현대일렉트릭㈜
0
0
16
26

HD현대건설기계㈜
12,479
429
6,848
258

HD한국조선해양㈜
0
232
4
380

HD현대삼호㈜
0
0
446
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
6,115
22

㈜에이치디현대스포츠
0
603
0
0

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
3

현대중공(중국)투자유한공사
0
0
0
81

현대강소공정기계유한공사
224
0
3,505
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
4,058
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,845
0
0

현대융자조임유한공사
0
11
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
858
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
102
0
44
0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
3,562
0

합 계
17,423
6,906
27,524
16,978

[2024년말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,943
0
8,723

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,758
354
5,019
14,433

공동기업
Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
34
0
0
126

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
0
16

HD현대로보틱스㈜
0
0
550
835

HD현대일렉트릭㈜
0
0
0
20

HD현대건설기계㈜
13,183
1,220
4,778
456

HD한국조선해양㈜
0
208
0
539

HD현대삼호㈜
0
0
451
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
4,947
18

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
143

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
5

현대중공(중국)투자유한공사
1
7
119
69

현대강소공정기계유한공사
34
0
906
0

상주현대액압기기유한공사
0
0
3,440
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,896
0
233

현대융자조임유한공사
0
11
0
0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
120
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.
2,314
0
0
0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
0
0
454
0

합 계
19,444
7,639
20,664
25,616

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서

(주1) 기타채무에는 당분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.

2025년 1분기말과 2024년 1분기말 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함)는 없습니다. 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사에는 기타특수관계자인 한국산업은행에 담보제공자산과 차입금 존재합니다.

2025년 1분기말 기준

합병소멸회사
가

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.
2025년 1분기와 2024년 1분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

2025년 1분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)
380

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
88

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여
20

주요 경영진에 대한 보상 합계
488

2024년 1분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)
375

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
85

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여
16

주요 경영진에 대한 보상 합계
476

(주1) 단기급여는 소득세법 상 당기 귀속분에 대한 금액입니다.

[특수관계자 거래 (별도)]
2025년 1분기말 현재 합병소멸회사의 주요 특수관계자 현황
은 다음과 같습니다.

구분
기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

전체 특수관계자
최상위지배기업
HD현대㈜
지주회사

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
건설 및 광업용 기계장비 제조업

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
건설장비 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
지주회사

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
금융업

HD Hyundai Infracore North America LLC
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Norway AS
건설장비 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
건설장비 등의 판매

Clue Insights Inc.
소프트웨어 개발 및 판매업

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
엔진 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore Mexico
건설장비 등의 판매

PT HD Hyundai Infracore Asia
건설장비 등의 판매

관계기업
포테닛 주식회사
산업용로봇 등의 제조

종속기업의 공동기업
Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
굴삭기 등의 판매

그 밖의 특수관계자
HD현대중공업㈜
선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대건설기계㈜
건설기계장비 제조 및 판매업

HD한국조선해양㈜
선박 건조업

HD현대삼호㈜ (주1)
선박 건조업

HD현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

㈜에이치디현대스포츠
프로축구단 흥행사업

상주현대액압기기유한공사
유압실린더 생산 및 판매

현대강소공정기계유한공사
건설기계장비 제조 및 판매업

HD현대로보틱스㈜
로봇 제조 및 판매

HD현대일렉트릭㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

이큐브솔루션㈜
엔진후처리장치 등의 생산판매

㈜메디플러스솔루션
보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사
소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체 (주2)
자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타 계열회사
기타

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(주1) 전기 중 현대삼호중공업㈜는 HD현대삼호㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정을 포함한 채권, 채무잔액이 합병소멸회사의 공시에 포함되어 있지는 않습니다.

합병소멸회사의
2025년 1분기 별도기준 합병소멸회사와 특수관계자간 매출 규모는 2,420억원이며, 매입 규모는 1,047억원 입니다.
이는
합병소멸회사의
별도기준 매출액(8,744억원) 대비 유의미한 규모로 판단됩니다.
합병소멸회사
의 경우
해외 종속기업과의 거래 등으로 인하여 매출 거래가 많은 편으로 HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.으로 부터 1,146억원, HD Hyundai Infracore North America LLC.으로 부터 529억원, HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.으로 부터 258억원 등의 매출이 발생하고 있습니다.
2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 합병소멸회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기]

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타매출(주1)
매입
기타매입(주2)

최상위지배기업
HD현대㈜
29
-
-
2,273

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
1,808
-
27
14,859

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
25,821
-
51,671
-

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
8
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC
52,869
9
10
-

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
16,187
-
-
-

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
278
-
-
703

PT HD Hyundai Infracore Asia
16,053
-
-
-

HD Hyundai Infracore Norway AS
48
209
4,187
-

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
114,505
71
69
-

Clue Insights Inc.
-
13
-
-

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
242
-

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,696
-
10,475
-

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
-
-
-
126

HD현대일렉트릭㈜
-
-
-
219

HD현대건설기계㈜
9,991
1,088
1,565
867

HD한국조선해양㈜
351
-
-
693

HD현대삼호㈜
-
-
1,192
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
3,530
90

㈜에이치디현대스포츠
-
-
-
197

상주현대액압기기유한공사
-
-
6,203
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
3,021
-

팔란티어코리아 유한회사
-
-
-
2,461

합 계
240,636
1,398
82,192
22,488

[2024년 1분기]

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타매출(주1)
매입
기타매입(주2)

최상위지배기업
HD현대㈜
-
-
-
2,553

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
1,180
1,638
30
9,683

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
34,783
102
79,180
-

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
16
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC
121,036
10
31
-

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
4,861
-
-
-

HD Hyundai Infracore South America
954
-
-
-

PT HD Hyundai Infracore Asia
14,026
-
-
-

HD Hyundai Infracore Norway AS.
47
159
5,783
-

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
158,392
66
79
-

Clue Insight Inc.
-
45
-
-

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
452
-
7,198
-

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
-
-
-
158

HD현대일렉트릭㈜
-
-
-
270

HD현대건설기계㈜
9,998
903
478
1,653

HD한국조선해양㈜
-
-
-
573

HD현대삼호㈜
-
-
1,352
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
3,778
106

㈜에이치디현대스포츠
-
-
-
220

상주현대액압기기유한공사
-
-
4,423
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
4,786
-

팔란티어코리아 유한회사
-
-
-
92

합 계
345,729
2,939
107,118
15,308

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(주1) 기타매출에는 유무형자산 매각금액이 포함되어 있습니다. 2025년 1분기 중 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜과의 사업양수도 거래로 인한 매각금액 1,638백만원이 포함되어 있으며, 동 사업양도 거래는 동일지배하 거래에 해당하므로 이전한 순자산의 장부금액인 1,436백만원과의 차액 202백만원을 기타자본잉여금에 가산하였습니다.(주2) 지급리스료 1,157백만원이 포함되어 있습니다.

2025년 1분기말 및
2024년말
합병소멸회사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역
은 다음과 같습니다.
[2025년 1분기말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
-
3,373
-
7,098

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,018
413
60
8,886

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
25,716
1,848
49,473
249

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
7
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC
185,358
10,419
806
1,052

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
64,117
-
-
160

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
318
1,284
2,302
63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
(주2)

15,497
416
-
207

PT HD Hyundai Infracore Asia
19,900
-
-
285

HD Hyundai Infracore Norway AS
3,995
20,407
2,312
48

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
221,503
3,989
77
1,613

Clue Insight Inc.(주2)
-
751
-
-

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
-
70

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,731
3,216
1,898
-

기타특수관계자
HD현대건설기계㈜
10,942
429
2,573
232

HD한국조선해양㈜
-
232
-
367

HD현대로보틱스㈜
-
-
1,385
-

HD현대삼호㈜
-
-
446
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
4,821
22

㈜에이치디현대스포츠
-
603
-
-

상주현대액압기기유한공사
-
-
1,968
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
2,589
-

팔란티어코리아 유한회사
-
1,845
-
-

㈜
메디플러스솔루션

-
-
-
3

합 계
553,095
49,232
70,710
20,355

[2024년말]

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
0
3,943
0
8,673

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,536
354
1,353
14,433

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
4,528
4,212
202,755
169

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
116
41
0
0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
0
12
0
0

HD Hyundai Infracore North America LLC
208,281
10,550
1,030
2,797

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
61,020
0
0
38

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
318
1,288
2,307
63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE(주2)
15,256
417
0
100

PT HD Hyundai Infracore Asia
16,338
109
0
19

HD Hyundai Infracore Norway AS
3,979
16,505
899
47

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
182,188
4,037
282
1,487

Clue Insights Inc. (주2)
0
741
0
0

HD Hyundai Infracore Mexico
0
17
0
37

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,253
3,222
2,236
0

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
0
0
0
6

HD현대건설기계㈜
9,839
1,220
2,180
436

HD한국조선해양㈜
0
208
0
528

HD현대로보틱스㈜
0
0
550
835

HD현대삼호㈜
0
0
451
0

HD현대오일뱅크㈜
0
0
4,101
18

㈜에이치디현대스포츠
0
0
0
143

상주현대액압기기유한공사
0
0
1,400
0

현대중공(중국)투자유한공사
0
0
119
0

현대강소공정기계유한공사
0
0
658
0

팔란티어코리아 유한회사
0
1,896
0
233

㈜메디플러스솔루션
0
0
0
5

합 계
507,652
48,772
220,321
30,067

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서
(주1) 기타채무에는 2025년 1분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 2025년 1분기말 현재 합병소멸회사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 없습니다. 한편, 2024년 1분기 합병소멸회사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하였으며, 당해 기간에 환입된 대손상각비는 1,934백만원입니다.

2025년 1분기 및 2024년 1분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.

1) 2025년 1분기

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
배당거래

수익

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
50,253

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서

2) 2024년 1분기

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
배당거래

수익

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
103,314

자료 :
합병소멸회사 2024년 1분기보고서

2025년 1분기와 2024년 1분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

2025년 1분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)
380

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
88

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여
20

주요 경영진에 대한 보상 합계
488

2024년 1분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)
375

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
85

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여
16

주요 경영진에 대한 보상 합계
476

자료 : 합병소멸회사 2025년 1분기보고서(주1) 단기급여는 소득세법 상 당기 귀속분에 대한 금액입니다.

상기와 같이
합병소멸회사
는 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 특히, 해외 종속기업 간 거래의 규모가 유의미한 수준으로 향후 특수관계자의 현지 업황에 따라 합병소멸회사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 참고하여 주시기 바랍니다.

[
머
. 우발채무 등 관련 위험]

2025년 1분기말 기준 합병소멸회사는 재무상태표에 표시되어 있지 않은 우발부채 및 약정사항을 보유
하고 있습니다.
우발부채 및 약정사항은 향후 특정 조건의 충족 또는 상황의 변화에 따라 합병소멸회사의 실질적 재무 부담으로 작용할 수 있는 사항이오니 유의하여 주시기 바랍니다. 다만, HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 소송과 관련하여서는 합병소멸회사가 대법원에서 승소하였으며, 소송 당사자와의 합의를 통해 합병소멸회사가 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분을 매입한 후 관련 소송이 취하 완료되어 우발부채 현실화 가능성이 없는 점 참고하여 주시기 바랍니다.

2025년 1분기말 기준 합병소멸회사는 재무상태표에 표시되어 있지 않은 우발부채 및 약정사항을 보유하고 있습니다. 우발부채 및 약정사항은 향후 특정 조건의 충족 또는 상황의 변화에 따라
합병소멸회사의 실질적 재무 부담으로 작용할 수 있는 사항이오니 유의하여 주시기 바랍니다.다만, HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 소송과 관련하여서는
합병소멸회사가 대법원에서 승소하였으며, 소송 당사자와의 합의를 통해 합병소멸회사가 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분을 매입한 후 관련 소송이 취하 완료되어 우발부채 현실화 가능성이 없는 점 참고하여 주시기 바랍니다
(회사위험 -
어
. HD Hyundai Infracore China 지분 취득 관련 위험 참조).
우발부채 등에 관한 사항은 아래를 참고하여 주시기 바랍니다.

가. 중요한 소송사건
- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음

다. 채무보증

(1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

2025년 1분기말 기준 합병소멸회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 천단위, 원화 백만원)

보증회사
피보증회사
지급보증 제공액
원화 상당액

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
최종고객
CNY
113,581
31,443

한편, 2025년 1분기말 기준 합병소멸회사는 우리은행으로부터 변동금리부채권(FRN) USD 30,600천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 2,619천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 80,499백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 연결대상회사간 지급보증 내역

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

제공한회사
제공받은회사
채무금액
채무보증금액
지급보증내역
지급보증처
보증기간

통화
기초
증감
기말
원화환산액
통화
기말
원화환산액

HD현대인프라코어(주)
HD Hyundai Infracore North America LLC
USD
5,142
(303)
4,839
7,096
USD
6,306
9,248
Office 임차료 보증
Newpoint Place Atlanta, LCC
2024.01~2028.12

HD Hyundai Infracore Norway AS
NOK
-
-
-
-
NOK
50,000
7,002
차입금 보증
DNB Bank AS
2024.04~2025.06

EUR
12,000
-
12,000
19,054
EUR
12,000
19,054
차입금 보증
KEXIM
2024.07~2025.07

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
EUR
36,000
-
36,000
57,163
EUR
36,000
57,163
차입금 보증
KEXIM
2024.05~2025.05

HD Hyundai Infracore(Beijing)Financial Leasing Corp.
CNY
32,500
-
32,500
6,555
CNY
70,000
14,118
차입금 보증
KDB Beijing
2022.11~2025.11

소 계
89,868
-
-
106,585
-
-
-

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없음마. 그 밖의 우발부채 등

-
2025년 1분기말 기준 합병소멸회사가 피고로 계류중인 소송사건은 21건이며 소송가액은 약 43,152백만원입니다. 합병소멸회사는 이와 관련하여 1,534백만원의 충당부채를 인식하였습니다. 현재로서는 동 소송 및 기타 이슈에 대한 전망을 예측할 수 없습니다.

(1) 주요 차입약정

-
2025년 1분기말 기준 합병소멸회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 등 1,799,184백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.

-
2025년 1분기말 기준 합병소멸회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 없습니다.

(2) 담보제공자산-
2025년 1분기말 기준 합병소멸회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지, 건물(주1)
KRW 739,059
KRW 371,112USD 95,025DEM 84,000
장기차입금
KRW 280,000
한국산업은행

건물, 기계장치 등
NOK 368,131
NOK 600,000
-
-
DNB Bank AS

자료 :
합병소멸회사 2025년 1분기보고서

(주1) 합병소멸회사의 유형자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에담보로 제공되어 있습니다.

상기 우발부채 및 약정사항은 향후 특정 조건의 충족 또는 상황의 변화에 따라
합병소멸회사의 실질적 재무 부담으로 작용할 수 있는 사항이오니 유의하여 주시기 바랍니다.

[
버
. 자기주식 소각 및 감자에 따른 위험]

합병소멸회사는 2025년 02월 04일 실시한 이사회 결의에 따라 주가안정 및 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정을 공시하였습니다. 합병소멸회사는 증권신고서 제출일 현재 해당 신탁계약을 통해 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 동 신탁계약 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병소멸회사의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정
입니다.

한편, 합병소멸회사는 2025년 02월 24일 실시한 이사회 결의에 따라 주주가치 제고 목적으로 2021년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시 취득한 자기주식(단주)소각에 따른 감자 결정을 공시하였습니다. 이사회결의에 따른 자기주식 소각 규모는 64,835주이며, 합병소멸회사는 2025년 04월 30일자를 감자기준일로 하여 감자를 진행하였습니다.
합병소멸회사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 증권신고서 제출 전영업일 지분율은 34.18%로, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정
입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는
2025년 02월 04일
실시한 이사회 결의에 따라 주가안정 및 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약 체결 및 주식 소각 결정을 공시하였습니다. 합병소멸회사는 증권신고서 제출일 현재 해당 신탁계약을 통해 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 동 신탁계약 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병소멸회사의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.
관련하여 합병소멸회사가 최초 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[자기주식취득 신탁계약 체결 결정]

1. 계약금액(원)
31,400,000,000

2. 계약기간
시작일
2025년 02월 05일

종료일
2025년 08월 05일

3. 계약목적
주가안정 및 주주가치 제고

4. 계약체결기관

KB증권 (
KB SECURITIES CO., LTD.)

5. 계약체결 예정일자
2025년 02월 05일

6. 계약 전자기주식보유현황
배당가능범위 내취득(주)
보통주식
-
비율(%)
-

기타주식
-
비율(%)
-

기타취득(주)
보통주식
64,835
비율(%)
0.03

기타주식
-
비율(%)
-

7. 이사회결의일(결정일)
2025년 02월 04일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 위탁투자중개업자

KB증권 (
KB SECURITIES CO., LTD.
)

9. 취득예정주식(주)
보통주식
4,397,759

기타주식
-

10. 취득하고자 하는 주식의 가격(원)
보통주식
7,140

기타주식
-

11. 취득 후 보유예상기간
보통주식
-

기타주식
-

12. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본 계약은 자기주식 취득을 위한 신규 신탁계약 체결 건이며, '1.계약금액'과 실제 취득금액은 향후 주가 변동에 따라 달라질 수 있습니다.(2) '9. 취득예정주식'수는 '1. 계약금액'을 '10. 취득하고자 하는 주식의 가격'으로 나누어 산출된 수량이며, 실제 취득 수량은 주가 변동에 따라 달라질 수 있습니다.(3) '10. 취득하고자 하는 주식의 가격'은 이사회 결의 전일 종가 기준이며, 실제 취득 금액은 주가 변동에 따라 달라질 수 있습니다.(4) '11. 취득 후 보유예상기간'은 최종 취득일로부터 1개월 이내로, 본 건 이사회 결의에 따라 신탁 계약기간 종료 이후 본 건으로 취득한 자기주식은 당사 증권계자 입고 후 소각할 예정입니다.

【자기주식 취득금액 한도】

항 목
금 액

1. 직전사업연도 말 현재 상법상 배당가능이익 한도
가. 순자산액
1,751,795,447,418

나. 자본금의 액
199,603,453,000

다. 직전 사업연도까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
417,508,380,619

라. 대통령령이 정하는 미실현이익
171,036,718,353

소계(가-나-다-라)
963,646,895,446

2. 직전 사업연도말 이후 자기주식 취득금액
-

3. 직전 사업연도말 이후 정기주주총회에서 결의된 이익배당금액 및 관련 이익준비금
24,144,172,778

4. 직전 사업연도말 이후 이사회에서 결의된 분기ㆍ중간배당금액 및 관련 이익준비금
-

5. 신탁계약의 계약금액
31,400,000,000

6. 직전 사업연도말 이후 자기주식 처분시 처분주식의 취득원가 (이동평균법 적용)
-

자기주식 취득금액 한도(1-2-3-4-5+6)
908,102,722,668

(1) '1. 직전사업연도 말 현재 상법상 배당가능이익 한도'는 2023년말 재무제표를 기준으로 산정하였습니다.

【신탁계약 체결 전 자기주식 보유현황】

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
64,835
-
-
-
64,835
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
64,835
-
-
-
64,835
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

(1) 상기 '기초수량'의 기준일은 2025년 01월 01일이며, '기말수량'의 기준일은 보고서 제출일인 2025년 02월 04일입니다.

(2) 당사는 분할합병 과정에서 발생한 단주 64,835주를 상법 제341조의2에 의거하여 자기주식으로 취득하여 보고서 제출일 현재 자기주식수는 64,835주 입니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.04)

한편, 합병소멸회사는 2025년 02월 24일 실시한 이사회 결의에 따라 주주가치 제고 목적으로 2021년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시 취득한 자기주식(단주)소각에 따른 감자 결정을 공시하였습니다. 이사회결의에 따른 자기주식 소각 규모는 64,835주이며, 합병소멸회사는 2025년 04월 30일자를 감자기준일로 하여 감자를 진행하였습니다.

[주식 소각 결정]

1. 소각할 주식의 종류와 수
보통주식 (주)
4,397,759

종류주식 (주)
-

2. 발행주식 총수
보통주식 (주)
192,655,867

종류주식 (주)
-

3. 1주당 가액(원)
1,000

4. 소각예정금액(원)
31,400,000,000

5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간
시작일
2025-02-05

종료일
2025-08-05

6. 소각할 주식의 취득방법
기타의 방법

7. 소각 예정일
-

8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자
KB증권 (KB SECURITIES CO., LTD.)

9. 이사회결의일(결정일)
2025-02-04

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 자기주식 소각의 법적근거 : 상법 제343조 제1항- 본 주식 소각은 당사의 배당가능이익 범위 내에서 자기주식을 취득하여 소각하는 건으로 자본금의 감소는 없음- 상기 '1.소각할 주식의 종류와 수-보통주식(주)'은 '4.소각예정금액(원)'을 이사회 결의일 전일(2025년 2월 3일)의 종가(7,140원)를 기준으로 산정하였으며, 향후 주가 변동에 따라 실제 소각주식 수량과 소각금액은 변동될 수 있음- 상기 '4.소각예정금액(원)'은 금일 이사회에서 결의한 소각예정금액 기준임- 상기 '6. 소각할 주식의 취득방법인 기타의 방법'은 신탁계약을 통한 자기주식 취득방식을 의미함. 자기주식 취득 관련한 자세한 사항은 금일 공시한 "주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)" 참고※ 신탁계약을 통해 총 314억원의 자기주식 취득예정이고, 2025년 08월 06일에 신탁을 통해 취득한 자기주식취득금액 중 314억원 규모의 수량을 소각할 예정- 상기 '7. 소각예정일'은 관련 법령상 외국인 지분율 제한 또는 자기주식 취득을 위한 신탁계약의 해지일정에 따라 변동가능하며, 신탁계약 해지 일자가 확정되면 추후 정정공시 예정- 자기주식 소각을 위해 필요한 세부 사항은 대표이사에게 위임함

※관련공시
2025-02-04 자기주식취득 신탁계약 체결 결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.04)

[감자 결정]

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
64,835

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
1,000

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

199,603,453,000
199,538,618,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
192,655,867
192,591,032

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
0.03

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2025년 04월 30일

7. 감자방법
자기주식 소각

8. 감자사유
'21년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시 취득한 자기주식(단주)을 소각함에 따른 주주가치 제고

9. 감자일정
주주총회 예정일
2025년 03월 25일

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2025년 05월 19일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2025년 03월 26일

종료일
2025년 04월 26일

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2025년 02월 24일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
-

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

14. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 감자 대상 주식 취득내역

당사가 '21년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병 과정에서 취득한 단주 취득의 건 입니다.(2) 감자 방법

당사가 보유한 자기주식 보통주 64,835주에 대해서 전량 임의/무상 소각함에 따라 일반주주의 소유주식 수에는 변동이 없으므로, 구주권 제출 및 신주권 교부절차가 없습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.24)

합병소멸회사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 증권신고서 제출 전영업일 지분율은 34.18%로, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
서
. 두산밥캣 분할에 따른 위험]
합병소멸회사
는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여
합병소멸회사
(분할회사)가 기존 영위하였던 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 완료하였으며, 2021년 07월 21일 분할 신주 등이 변경 상장되었습니다.
분할로 인하여 기존
합병소멸회사
의 주요 종속회사였던 두산밥캣㈜ 지분이 모두 두산중공업㈜에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣㈜의 실적이
합병소멸회사
의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않으며, 두산밥캣㈜로부터 수취하는 배당 수익도 발생하지 않게 되므로
합병소멸회사
의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 상기와 같이 분할로 인해 향후
합병소멸회사의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여
합병소멸회사(분할회사)가 기존 영위하였던 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 완료하였으며, 2021년 07월 21일 분할 신주 등이 변경 상장되었습니다. 본 건 분할과 관련하여
합병소멸회사가 2021년 04월 16일 최종 제출한 주요사항보고서(회사분할합병결정)의 내용은 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할합병결정)]

1. 분할합병 방법
본건 분할합병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 두산인프라코어 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정(단, 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 발행주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 아니함)받는 흡수인적분할합병방식으로 합니다.

2. 분할합병 목적
본건 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하고 이에 따라 두산중공업 주식회사는 존속하며, 금번 분할합병 이후 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 지분 등을 제3자에게 매각하여 각 사업의 전문성 제고, 재무구조 개선 및 신용위험 감소, 신규 대주주 확보 등을 통한 경쟁력 강화, 경영의 효율성 및 시너지 강화 등을 도모하며, 궁극적으로 당사자들의 기업가치 및 주주가치 제고를 목적으로 합니다.

3. 분할합병의 중요영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향본 주요사항 보고서 제출일 현재 두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 두산 기업집단 소속의 계열회사입니다. 두산중공업 주식회사의 최대주주는 주식회사 두산으로 41.95%(주1)를 보유하고 있으며, 두산인프라코어 주식회사의 최대주주는 두산중공업 주식회사로 34.79%(주2)를 보유하고 있습니다. 금번 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 주주가 신주배정기준일 현재 소유주식에 대하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다. 이에 따라 본 분할합병에 의하여 두산중공업 주식회사의 실질적인 경영권 변동은 없으나, 분할합병 후 두산중공업 주식회사가 보유하는 두산인프라코어 주식회사의 지분(34.79%)(주2)은 매각을 추진중에 있으므로, 두산인프라코어 주식회사의 경영권에 변동이 발생할 예정입니다. 해당 매각에 관한 내용은 두산중공업 주식회사가 2021년 02월 05일 공시한 "타법인주식및출자증권처분결정"을 참고하시기 바랍니다.(주1) 주요사항보고서 최초 제출일 현재의 지분율이며, 정정 제출일 전일 현재 두산퓨얼셀 현물출자 등으로 인해 48.53%로 변동(주2) 주요사항보고서 최초 제출일 현재의 지분율이며, 정정 제출일 전일 현재 신주인수권증권 행사 등으로 인해 33.94%로 변동(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사는 금번 분할합병을 통하여 경영효율성을 증대시키고 이를 통하여 기업가치를 제고하고자 합니다. 금번 분할합병을 통하여 두산중공업 주식회사는 종속회사들의 지분을 확보하고 경영합리성을 제고할 수 있을 것으로 보이며, 두산인프라코어 주식회사는 금번 분할합병으로 건설기계, 엔진 사업 등에 집중하여 사업을 보다 효과적으로 영위할 것으로 보입니다. 또한 분할합병 후 경영권 지분 매각을 통해 사업의 전문성 및 경영효율성을 강화하여 궁극적으로 분할합병을 진행하는 분할합병 당사회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 분할에 관한 사항

가. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 계약이 정하는 바에 따라 분할합병대상부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 영업권 등을 모두 포함하고 이하 동일하며, 총칭하여 "승계대상재산")를 분할승계회사에 이전합니다.

(2) 승계대상재산의 목록과 가액의 구체적인 내역은 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에 기재된 바와 같습니다. 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록은 ① 분할회사의 2020년 12월 31일 현재 ("분할재무상태표 기준일")의 재무상태표 및 재산 목록을 기초로 분할재무상태표 기준일부터 분할합병계약 체결일까지 영업활동에서 발생한 주요한 증감사항을 반영하여 작성되었고, ② 분할재무상태표 기준일부터 분할합병기일까지 통상적인 영업활동에서 발생한 증감사항 및 기타 본 조 제3항에 규정된 바에 따라 변동될 수 있으며, ③ 본건 분할합병 완료 후 공인회계사의 검토를 받아 분할합병기일을 기준으로 최종적으로 확정됩니다.

(3) 분할합병기일 전까지 (i) 분할승계회사 또는 분할합병대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할합병대상부문의 자산 및 부채, 인허가, 근로관계, 계약관계 기타 승계대상재산에 변동이 발생하거나 (ii) 승계대상재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 및 부채 기타 승계대상재산이 발견되거나 (iii) 승계대상자산이 법률상 또는 계약상 제한이나 사유로 승계가 불가능하거나 곤란하게 되어 이를 대체할 다른 적극·소극적 재산, 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 승계대상자산에 추가, 변경, 교체, 대체하여야 하거나, (iv) 그 밖에 승계대상재산의 가액이 변동된 경우에는, 본건 분할합병의 동일성을 중대하게 해하지 않는 범위 내에서 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사가 이를 정정, 변경 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이러한 변경사항은 본건 분할합병기일 기준 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에서 변경, 가감하는 것으로 합니다.

(4) 승계대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할합병에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 봅니다. 이 경우 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록은 그에 따라 변경된 것으로 봅니다. 분할합병에 의한 승계대상재산의 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다.

(5) 분할합병기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 상표, 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등 일체의 산업재산권(출원 또는 등록된 산업재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문함)은 분할합병대상부문에 관한 것이면 분할승계회사에게, 분할합병대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 귀속합니다.

(6) 분할합병대상부문으로 인하여 발생한 계약관계(승계대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할승계회사에 귀속됩니다.

(7) 분할합병기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할합병대상부문에 관한 것이면 분할승계회사에게, 분할합병대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(부동산 및 주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따릅니다. 위 규정에도 불구하고, 승계대상재산 중 (i) 송림동 출하장 잔여부지 토지(인천시 동구 송림동 8-344, 8-725) 및 지상 건물, 구축물 및 기계장치, (ii) 인천공장(남공장) 토지(인천시 동구 만석동 6-1, 6-89, 6-143, 6-146, 6-150, 10-1, 18-12) 및 그 지상 분할회사 소유 건물, 구축물 및 기계장치 및 (iii) 이천공장 토지(경기도 이천시 부발읍 아미리 546-4) 및 지상 건물은, 해당 부동산 및 해당 부동산을 대상으로 한 임대차계약만 분할승계회사에 귀속됩니다.

(8) 분할승계회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할합병대상부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할승계회사에, 분할합병대상부문에 속하지 않는 것은 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하되, 분할회사 및 분할승계회사의 향후 운영 및 투자계획 및 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 당사자들은 분할회사 및 분할승계회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(9) 분할회사의 신주인수권부 사채 중 분할합병 등기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할회사에 귀속하고, 위 사채 발행에 따라서 발행된 분할회사의 신주인수권증권 중 분할합병 등기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사로 안분되어 분할회사와 분할승계회사에 대하여 신주인수권증권의 권리 행사시 각 회사 주식으로 부여합니다. 이 경우 단주 미만에 상당하는 신주인수권증권은 이를 절사하되, 신주인수권증권의 변경상장 또는 신규상장 초일 종가로 환산하여 현금지급합니다. 신주인수권 증권 권리자가 분할승계회사에 대하여 신주인수권증권의 권리를 행사할 경우 권리자는 분할승계회사에 신주인수대금을 현금납입하여야 합니다. 다만, 신주인수권부 사채권을 보유한 권리자가 대용납입을 요청하는 경우 분할승계회사는 권리자로부터 해당 신주인수권증권의 권리행사에 따른 신주인수대금 상당의 사채권을 액면가로 매입하고 그 매입대금 지급채무와 신주인수대금납입채권을 상계하고, 분할회사는 신주인수권 권리행사일로부터 9영업일 이내에 분할승계회사에게 위 매입대금을 현금으로 지급하고 위 사채를 매입하기로 합니다. 또는 분할회사가 직접 사채를 매입하고, 그 대금을 분할승계회사가 신주인수대금에 충당할 수 있도록 신주인수권 권리행사일로부터 9영업일 이내에 분할승계회사에 대지급하고, 분할승계회사는 위 권리자에게 신주를 발행하는 방식으로 거래를 진행할 수 있습니다. 본 계약 체결일부터 분할합병기일 전까지 분할회사의 신주인수권부사채 관련 신주인수권 증권에 대한 신주인수권이 현금 지급 방식으로 행사된 경우 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사는 지급된 현금 중 분할비율에 따라 안분한 금액을 승계대상재산에 포함시켜 이전할 수 있고, 신주인수권이 대용 납입 방식으로 행사된 경우 대용납입으로 인하여 감소되는 분할회사의 채무액에 대해서 분할비율에 따라 안분한 금액 상당의 현금을 승계대상재산에 포함시켜 이전되도록 할 수 있습니다.

(10) 분할회사의 전환사채 중 분할합병기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사로 안분하고, 분할회사와 분할승계회사에 대하여 전환사채의 전환권 행사조건에 따라 전환권 행사시 각 회사 주식으로 부여합니다.

(11) 분할회사에서 근무하고 있는 임직원에게 부여된 미행사 주식매수선택권은 2021년 3월 19일 현재 총 120,400주이고, 주식매수선택권 행사에 따른 주식제공 의무는 분할비율 및 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사에 안분되어 향후 각 회사의 주식으로 부여하며, 단주 미만은 절사합니다.(기존 주식매수선택권 권리자가 분할합병신주 배정기준일 전 시점에 주식매수선택권을 행사하였을 경우를 가정하여 그 때 취득하게 되는 분할회사 주식에 대하여 분할합병신주가 배정됨으로써 해당 권리자가 취득하게 되는 분할회사 및 분할승계회사 주식수가 위 안분의 경우에도 동일하게 보장되도록 부여주식 및 수량을 조정함. 각각의 주식에 대한 행사가격은, 분할회사에 대한 행사가격은 안분 전과 동일하게, 분할승계회사에 대한 행사가격은 분할회사에 대한 행사가격을 합병비율로 나눈 가격으로 정하여 전체 주식매수선택권에 대한 행사가격의 총액도 안분 전과 동일하게 유지함). 분할합병계약 체결일부터 분할합병기일 전까지 분할회사의 주식매수선택권이 행사되는 경우 분할회사는 그 행사방식을 신주발행방식으로 결정하여야 하고, 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사는 행사대금으로 지급된 현금 중 분할비율에 따라 안분한 금액을 승계대상재산에 포함시켜 이전되도록 할 수 있습니다.

나. 분할 후존속회사
회사명
두산인프라코어 주식회사(Doosan Infracore Co., Ltd)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,096,142,084,384
부채총계
2,623,447,636,380

자본총계
472,694,448,003
자본금
335,231,040,701

2020년 12월 31일
현재기준

존속사업부문최근 사업연도매출액(원)
2,709,482,370,337

주요사업
건설기계사업 및 엔진사업

분할 후 상장유지 여부
예

다. 분할설립회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

분할후 상장유지여부
해당사항없음

라. 감자에관한 사항
감자비율(%)
68.95026

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
2021년 06월 29일

종료일
2021년 07월 20일

신주배정조건
두산중공업 주식회사는 1주당 액면가 5,000원의 기명식 보통주식 66,812,452주를 발행하여 신주배정기준일 현재 두산인프라코어 주식회사의 주주명부에 기재된 주주에게 그가 소유하고 있는 기명식 보통주식 1주당 0.4719929[0.6895026(분할비율) × 0.6845412(합병비율)]의 비율로 기명식 보통주식을 배정합니다.단, 분할합병신주 배정기준일 현재 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 발행 주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 않고, 두산인프라코어 주식회사가 분할합병신주 배정기준일 현재 보유하고 있는 자기주식 및 분할합병신주 배정기준일 현재 본건 분할합병에 따른 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 자기주식에 대하여는 분할합병신주를 배정합니다.

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
두산인프라코어 주식회사는 상법 제440조 및 제443조에 의한 주식병합 절차에 따라 분할합병신주 배정기준일 현재 분할회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 주식 1주당 0.3104974주의 비율(주식병합 전 주식 1주당 주식병합 후 잔존하는 주식의 비율을 의미함)로 주식을 병합하며, 병합 후 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 본건 분할합병으로 인한 매매거래정지 이후 한국거래소에 변경상장되어 거래되는 초일의 두산인프라코어 주식회사의 종가를 기준으로 산정된 금액(1원단위 미만은 절상한다)을 두산인프라코어 주식회사가 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 자기주식으로 취득합니다.

신주배정기준일
2021년 06월 30일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 07월 21일

5. 합병에 관한 사항

- 합병형태
해당사항없음

가. 합병상대 회사
회사명
두산중공업 주식회사(Doosan Heavy Industries & Construction Co., Ltd.)

주요사업
기타 기관 및 터빈 제조업

회사와의 관계
최대주주

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
11,147,216,159,043
자본금
1,937,707,325,000

부채총계
7,686,538,905,792
매출액
3,451,444,902,650

자본총계
3,460,677,253,251
당기순이익
-1,880,174,095,933

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

나. 분할합병신주의종류와 수(주)
보통주식
66,812,452

종류주식
-

다. 합병신설회사
회사명
-

자본금(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
아니오

6. 분할합병비율
두산중공업(주) : 두산인프라코어(주) = 1 : 0.4719929* 0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)

7. 분할합병비율 산출근거
(1) 두산중공업 주식회사(분할합병 상대회사)의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준시가가 높기에 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.가. 기준시가: 11,400원나. 자산가치: 8,567원다. 합병가액: 11,400원(2) 두산인프라코어 주식회사(분할되는 회사) 신설부문의 합병가액 산정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.분할합병부문인 두산인프라코어 분할신설부문의 주권은 재상장되지 않으며, 분할합병부문은 비상장형태이므로 기준시가를 산정할 수 없기 때문에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 규정 및 유사 분할합병 사례를 참고하여 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 적용하여 평가하였습니다.가. 본질가치: 7,803원- A. 수익가치: 8,466원- B. 자산가치: 6,810원나. 상대가치: 해당사항 없음다. 합병가액: 7,803원(3) 산출결과분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 두산인프라코어와 두산인프라코어로부터 분할되는 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율과 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율은 두산인프라코어가 제시한 인적분할비율 1 : 0.6895026(2020년 12월말 현재 순자산 장부가액에 기초하여 2020년 12월말 이후 분할합병이사회일까지 발생한 차입거래 등 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 반영하여 산정. (1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사D20 Capital, LLC가 보유하던Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중Doosan Infracore North America, LLC(“DINA”) 투자지분과 관련하여DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영함)을 인용하였습니다.두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 보통주 합병비율은 0.6845412으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 보통주의 주당 평가액은 각각 11,400원(주당 액면가액 5,000원)과 7,803원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다.따라서 분할합병 당사회사가 합의한 두산중공업 보통주와 두산인프라코어 보통주간 분할합병비율 1:0.4719929[0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
분할합병과 관련하여 분할합병상대법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함입니다.

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2021년 01월 04일 ~ 2021년 03월 18일

외부평가 의견
분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 두산인프라코어 분할신설부문의 두산인프라코어로부터의 분할비율과 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율은 두산인프라코어가 제시한 인적분할비율 1 : 0.6895026(2020년 12월말 현재 순자산 장부가액에 기초하여 2020년 12월말 이후 분할합병이사회일까지 발생한 차입거래 등 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 반영하여 산정)을 인용하였습니다.두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율은 1 : 0.6845412으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 각각 11,400원(주당 액면가액 5,000원)과 7,803원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 합병가액에 따른 분할합병비율 1:0.4719929[0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 분할합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

9. 분할합병일정
분할합병계약일
2021년 03월 19일

주주확정기준일
2021년 04월 05일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할합병반대의사통지접수기간
시작일
2021년 04월 28일

종료일
2021년 05월 12일

주주총회예정일자
2021년 05월 13일

주식매수청구권행사기간
시작일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 06월 02일

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 06월 14일

분할합병기일
2021년 07월 01일

종료보고 총회일
2021년 07월 01일

분할합병등기예정일
2021년 07월 01일

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

11. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제522조의3에 의거하여 주주확정 기준일 현재 본건 합병 및 분할합병 당사회사의 주주명부에 등재되어 있는 금번 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 서면으로 해당 법인에 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 분할합병에 대한 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는(iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 분할합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 당사는 본건 분할합병에 따른 각 당사회사의 주식매수청구권을 행사한 주주에게 주식매수청구기간 종료 후 1개월 내에 매수가액을 지급할 예정입니다.

매수예정가격
8,224

행사절차, 방법, 기간, 장소
'16. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고하시기 바랍니다.

지급예정시기, 지급방법
'16. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고하시기 바랍니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용

(1) 금번 합병 및 분할합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병 및 본건 분할합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병 및 분할합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.

(2) 주식매수청구권을 행사한 자는 주식매수청구기간 종료일 이후에는 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.

계약에 미치는 효력
본건 분할합병 당사회사의 각 주주총회에서 본건 분할합병을 승인한 이후 각 당사자의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 (i) 두산인프라코어 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금(본건 분할합병 관련 주요사항보고서, 증권신고서 등에 제시한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 산정한 매수예정가격을 기준으로 산정. 이하 같음)이 금 삼천억(\300,000,000,000)원을 초과하는 경우, (ii) 두산중공업 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금이 금 이천억(\200,000,000,000)원을 초과하는 경우에는, 각 당사자는 본건 분할합병의 진행 여부를 결정하고, 분할합병계약의 전부를 해제할 수 있습니다.

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 19일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 분할합병은 분할합병상대방회사인 두산중공업 주식회사가 분할합병 증권신고서를 2021년 3월 23일에 제출하였습니다.

자료 :
합병소멸회사 전자공시(2021.04.16)

분할로 인하여 기존
합병소멸회사의 주요 종속회사였던 두산밥캣㈜ 지분이 모두 두산중공업㈜에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣㈜의 실적이
합병소멸회사의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않으며, 두산밥캣㈜로부터 수취하는 배당 수익도 발생하지 않게 되므로
합병소멸회사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 상기와 같이 분할로 인해 향후
합병소멸회사의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[
어
. HD Hyundai Infracore China 지분 취득 관련 위험]
합병소멸회사는
2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존
합병소멸회사
가 지분 80%를 보유한 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.(舊. 두산인프라코어 중국법인(DICC))의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하였습니다. HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의
합병소멸회사 피소 소송이 종결됨에 따라 당사의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과가 있었습니다. 한편,
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.의 2025년 1분기말 자본총계는 4,034억원 수준이며, 최근 중국 부동산 경기 침체 등의 영향으로 2025년 1분기 약 55억원 수준의 누적 분기순손실이 발생하였습니다. 향후 H
D Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분 장부가액이 순자산가치 미만으로 하락하여 평가손실 발생 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다.

합병소멸회사는 2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존
합병소멸회사가 지분 80%를 보유한 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.(舊. 두산인프라코어 중국법인(DICC))의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하기로 결정하였으며, 아래와 같이 관련 사항을 공시한 바 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Doosan Infracore China Co., Ltd.

국적
중국
대표자
-

자본금(원)
79,552,697,773
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
건설장비 등의 생산판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
305,000,000,000

자기자본(원)
1,142,027,118,232

자기자본대비(%)
26.71

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
재무적투자자와의 분쟁 종결 및 재무적투자자의 지분 회수를 통한 안정적 경영권 확보

6. 취득예정일자
2021-10-29

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,026,886,193,843
취득가액/자산총액(%)
2.53

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사와 발행회사의 재무적투자자인 오딘2 유한회사("재무적투자자") 사이에 주주간계약 관련 발행회사의 지분 20%에 대한 매매대금을 청구하는 내용의 서울고등법원 2021나2003364 및 서울중앙지방법원 2018가합520613 사건("DICC 소송")이 진행 중입니다.- 당사는 DICC 소송 분쟁을 종료하기 위해 2021년 8월 18일 당사가 재무적투자자로부터 발행회사의 나머지 지분 20%를 매수하고, 재무적투자자는 매매대금을 지급받음과 동시에 DICC 소송(단, 주식회사 두산캐피탈 지분 관련 소송 부분은 제외)을 취하하기로 하는 내용의 지분매매계약을 체결하였습니다("본건 거래"). 본건 거래가 종결되면 당사는 발행회사의 지분을 100% 보유하게 됩니다. (DICC 소송의 내용은 당사의 2018. 4. 5. '소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)' 공시 참조)- 상기 「1. 발행회사」에 관한 내용은 2020년 12월 말을 기준으로 한 내용입니다.- 상기 「2. 취득내역」 중 「자기자본(원)」과 「7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부」 중 「최근 사업연도말 자산총액(원)」은 당사의 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 「6. 취득예정일자」 관련, 당사는 2021년 10월 29일에 발행회사 지분을 취득할 예정이나, 지분매매계약상 예정된 조건 및 별도 합의에 따라 거래종결일은 변경될 수 있으므로, 변경 시 정정공시 될 예정입니다.- 당사는 본건 거래와 관련된 세부적인 사항에 대한 의사결정을 관련 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 개별 재무제표 기준이며, 당해연도는 2020년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
1,557,409,752,044
909,446,286,515
647,963,465,529
79,552,697,773
1,476,188,923,859
72,983,028,535
적정
딜로이트

전년도
1,334,444,083,524
762,003,106,490
572,440,977,034
79,552,697,773
1,315,098,218,913
112,882,579,812
적정
딜로이트

전전년도
1,263,505,854,559
810,342,807,404
453,163,047,155
79,552,697,773
1,349,404,374,561
136,877,802,394
적정
딜로이트

자료 :
합병소멸회사 전자공시(2021.08.18)

2011년에 외부투자자는
합병소멸회사의 종속기업인 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.의 주식 20%를 3,800억원에 매입하였으며,
합병소멸회사와의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하였습니다. 또한 외부투자자의 공동매각 요청시
합병소멸회사는
합병소멸회사 보유 주식을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 주식을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하였습니다.외부투자자는 2015년 11월 주식 매입을 요청하면서 매매대금지급을 구하는 소송을 제기한 바 있습니다. 서울고등법원(2018년 2월 21일)은
합병소멸회사의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였으나, 대법원(2021년 1월 14일, 사건번호 2018다223054)은 이러한 원심의 판단에 법리 오해의 잘못이 있다고 지적한
합병소멸회사의 주장을 받아들여 원심을 파기하고 이 사건을 서울고등법원에 환송하였습니다.
합병소멸회사는 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고, 외부투자자는 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 소송 등을 소취하 종결하고, HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다.상기 사항과 관련하여 진행되었던 소송의 상세 내역은 아래와 같습니다.

① 매매대금 등 지급청구 (서울고등법원 2021나2003364)

구분
내용

소제기일
- 2015.11.19

소송 당사자
- 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 설립한 사모투자전문회사 등- 피고: 두산인프라코어 주식회사 외 2개사

소송의 내용
- 원고들은 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 및 두산캐피탈("DCC") 지분 28.5%과 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 그 일부인 145억원을 청구하는 소송을 피고들에게 제기

소송가액
- 145억원 (일부청구)

진행상황

- 1심(서울중앙지방법원)은 원고들의 청구를 모두 기각하였으나, 2심(서울고등법원)은 2018. 2. 원고들이 두산인프라코어에 대하여 주장하는 DICC 지분의 매매대금 7,093억 중 일부인 100억원 및 관련 이자에 대한 청구를 인용하고 나머지 청구를 기각

- 2018. 2. 두산인프라코어는 (i) 위 2심 판결에 대한 강제집행정지를 신청하여 서울고등법원에서 인용되었고 (2심 판결에 대한 집행정지 효력 발생), (ii) 위 2심 판결에 대한 상고를 제기- 2021. 1. 14. 대법원은 2심 판결을 파기하고, 고등법원으로 환송하라는 취지의 판결 선고(두산인프라코어에 대한 DCC 관련 청구 부분은 두산인프라코어 승소로 확정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음 (2021년10월29일)

자료 :
합병소멸회사 제시

② 매매대금 등 지급청구 (서울중앙지법 2018가합520613)

구분
내용

소제기일
- 2018.03.29

소송 당사자
- 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 각자 설립한 사모투자전문회사 - 피고: 두산인프라코어 주식회사

소송의 내용

- 원고는 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC")

지분 20% 와 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 2015년 11월 제기한 일부 청구 금액을 제외한 나머지 금액을 청구하는 소송을 피고에게 제기

소송가액
- 705,105,528,589원

진행상황
- 소장 접수

향후 소송일정 및 대응방안
- 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음 (2021년10월29일)

자료 :
합병소멸회사 제시

상기 소송의 취하에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

[소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)]

1. 사건의 명칭
매매대금 지급 청구의 소
사건번호
서울중앙지방법원2018가합520613

2. 원고(신청인)
오딘2 유한회사

3. 판결ㆍ결정내용
소취하

4. 판결ㆍ결정금액
판결ㆍ결정금액(원)
-

자기자본(원)
-

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

5. 판결ㆍ결정사유
원고의 소취하서 제출

6. 관할법원
서울중앙지방법원

7. 향후대책
-

8. 판결ㆍ결정일자
2021-10-29

9. 확인일자
2021-10-29

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 판결ㆍ결정일자는 원고의 소취하서 접수일자입니다.- 상기 확인일자는 당사가 이 사건 소취하서 접수사실을 확인한 일자입니다. - 원고는 동일한 청구원인에 기한 다른 사건(서울고등법원 2021나2003364)에 대해서도 당사에 대한 소를 전부 취하하는 내용의 소취하서를 제출하였습니다.

※관련공시
2018-04-05 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)

자료 :
합병소멸회사 전자공시(2021.10.29)

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의
합병소멸회사 피소 소송이 종결됨에 따라
합병소멸회사의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과가 있었습니다.
합병소멸회사는 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분 매매 대금 지급 전 단기사채 발행 및 금융기관 단기차입을 통하여 필요 자금 3,050억원을 마련하였으며, 2021년 12월 유상증자를 통해 조달한 자금으로 동 차입금을 상환하였습니다.한편,
합병소멸회사
가 기존 보유한 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.의 2025년 1분기말 장부가액은
5,633억원
수준입니다.
2025년 1분기말 자본총계는 4,034억원 수준이며, 최근 중국 부동산 경기 침체 등의 영향으로 2025년 1분기말 약 55억원 수준의 누적 분기순손실이 발생
하였습니다. 향후 HD Hyundai Infracore China Co., Ltd. 지분 장부가액이 순자산가치 미만으로 하락하여 평가손실 발생 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다.

3-3. 기타위험

[가. 합병소멸회사 매매거래정지 관련 위험]주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다. 그리고
기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 직전 영업일)의 전일인
2025년 12월
29
일부터 합병신주 상장예정일 전일인 2026년 01월 25일까지 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어 주식회사 주권의 매매거래가 정지될 예정입니다.
주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 09월 16일 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에따라 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능합니다.또한, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일에 효력이 발생하게 됩니다.
그리고 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(병합기준일의 직전 영업일)의 전일인 2025년 12월
29
일부터 합병신주 상장예정일 전일인 2026년 01월 25일까지 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어 주식회사 주권의 매매거래가 정지될 예정입니다.

※ 합병에 따른 주식병합 관련 일정

○ 주식병합 기준일 공고 및 통지일 : 2025년 12월 17일

○ 주식병합 권리 확정 기준일 : 2025년 12월 31일○ 병합기준일 : 2026년 01월 01일○ 합병기일 : 2026년 01월 01일

○ 합병신주(에이치디현대건설기계 주식회사 기명식 보통주식)

- 신주상장 예정일 : 2026년 01월 26일주주 및 투자자 여러분께서는 상기 매매거래 일정에 유의하여 주시기 바랍니다.* 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다

※ 관련법규

【주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률】

제25조(주식등의 신규 전자등록)

① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

② 제1항에도 불구하고 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우에 발행인은 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 전자등록기관에 제6항제1호 각 목의 사항에 대한 사전심사를 신청하여야 한다.

③ 제1항 또는 제2항에 따라 신규 전자등록이나 사전심사를 신청하는 경우 발행인은 해당 주식등의 종목별로 전자등록신청서 또는 사전심사신청서(이하 이 조에서 “전자등록신청서등”이라 한다)를 작성하여 전자등록기관에 제출하여야 한다. 이 경우 신청하는 주식등의 종목에 관한 구체적 내용 등에 대해서는 전자등록업무규정으로 정한다.

④ 전자등록기관은 제3항에 따른 전자등록신청서등을 접수한 경우에는 그 내용을 검토하여 1개월 이내에 신규 전자등록 여부 또는 사전심사 내용을 결정하고, 그 결과와 이유를 지체 없이 신청인에게 문서로 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록신청서등에 흠결이 있을 때에는 보완을 요구할 수 있다.

⑤ 제4항의 검토기간을 산정할 때 전자등록신청서등의 흠결에 대한 보완기간 등 대통령령으로 정하는 기간은 검토기간에 산입하지 아니한다.

⑥ 전자등록기관은 제4항의 전자등록 여부를 결정할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 없으면 신규 전자등록을 거부할 수 없다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 해당 주식등이 성질상 또는 법령에 따라 양도될 수 없거나 그 양도가 제한되는 경우

나. 같은 종류의 주식등의 권리자 간에 그 주식등의 권리 내용이 다르거나 그 밖에 해당 주식등의 대체 가능성이 없는 경우

다. 그 밖에 주식등의 신규 전자등록이 적절하지 아니한 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

2. 해당 주식등을 새로 발행하거나 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하는 것이 법령에 위반되는 경우

3. 이미 주권등이 발행된 주식등의 신규 전자등록이 신청된 경우로서 그 주권등에 대하여 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중인 경우. 이 경우 신규 전자등록의 거부는 공시최고절차가 계속 중인 주권등에 대한 주식등의 수량으로 한정한다.

4. 전자등록신청서등을 거짓으로 작성한 경우

5. 제4항 후단의 보완요구를 이행하지 아니한 경우

6. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우

⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정에 따른 전자등록신청서등의 기재사항ㆍ첨부서류, 그 밖에 전자등록 또는 사전심사의 신청에 관한 사항과 전자등록 또는 사전심사의 검토 방법ㆍ절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제37조(소유자명세)① 전자등록주식등으로서 기명식(記名式) 주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 일정한 날을 정한 경우에는 전자등록기관에 그 일정한 날을 기준으로 해당 주식등의 소유자의 성명 및 주소, 소유자가 가진 주식등의 종류ㆍ종목ㆍ수량 등을 기록한 명세(이하 “소유자명세”라 한다)의 작성을 요청하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 투자신탁재산을 운용하는 집합투자업자가 집합투자기구의 결산에 따라 발생하는 분배금을 배분하기 위한 경우, 그 밖에 권리자의 이익을 해칠 우려가 적은 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 발행인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

1. 발행인이 법령 또는 법원의 결정 등에 따라 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하여야 하는 경우

2. 발행인이 대통령령으로 정하는 주기별로 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하려는 경우

3. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제134조에 따라 공개매수신고서가 제출된 전자등록주식등의 발행인(그 전자등록주식등과 관련된 증권예탁증권에 표시된 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 주식등의 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다. 이하 이 항에서 같다)이 그 주식등의 소유상황을 파악하기 위하여 일정한 날을 정하여 전자등록기관에 주주에 관한 사항의 통보를 요청하는 경우

4. 그 밖에 발행인이 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악할 필요가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 전자등록주식등으로서 무기명식(無記名式) 주식등의 발행인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의11에 따른 조건부자본증권이 주식으로 전환되는 경우, 그 밖에 해당 주식등이 다른 주식등으로 전환되는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에 소유자명세의 작성이 필요하면 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

④ 전자등록기관은 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 요청을 받은 경우에는 소유자명세를 작성하여 그 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록기관은 계좌관리기관에 소유자명세의 작성에 필요한 사항의 통보를 요청할 수 있으며, 그 요청을 받은 계좌관리기관은 그 사항을 지체 없이 전자등록기관에 통보하여야 한다.

⑤ 전자등록기관은 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 질권자의 신청에 따라 발행인에게 질권 내용을 통보하는 경우에는 제4항에 따른 소유자명세에 해당 내용을 포함하여야 한다. 이 경우 계좌관리기관에 전자등록된 기명식 주식등의 질권자는 해당 계좌관리기관을 통하여 신청하여야 한다.

⑥ 발행인은 제4항 전단에 따른 통지를 받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부등을 작성ㆍ비치하여야 한다. 다만, 해당 주식등이 무기명식인 경우에는 그러하지 아니하다.

⑦ 전자등록기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 제33조제2항 또는 제3항에 따른 말소의 전자등록이 된 주식등에 대하여 그 말소의 전자등록이 된 날을 기준으로 전자등록계좌부에 전자등록되었던 권리자의 성명, 주소 및 권리 내용 등을 기록한 명세를 작성하여 해당 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다.

1. 제33조제1항제2호에 따른 사유

2. 제33조제3항제2호에 따른 사유

3. 그 밖에 전자등록기관이 주식등에 관한 권리를 관리하기 곤란하다고 인정되는 경우로서 대통령령으로 정하는 사유

⑧ 제7항에 따른 명세의 작성 등에 관하여는 제4항 후단 및 제6항을 준용한다.

제65조(주식의 병합에 관한 특례)① 회사는 전자등록된 주식을 병합하는 경우에는 「상법」 제440조에도 불구하고 회사가 정한 일정한 날(이하 이 조에서 “병합기준일”이라 한다)에 주식이 병합된다는 뜻을 그 날부터 2주 전까지 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 개별적으로 그 통지를 하여야 한다.

② 「상법」 제441조 본문에도 불구하고 전자등록된 주식의 병합은 병합기준일에 효력이 생긴다. 다만, 「상법」 제232조의 절차가 종료되지 아니한 경우에는 그 종료된 때에 효력이 생긴다.

③ 제1항과 제2항은 「상법」 제329조제5항, 제329조의2제3항, 제343조제2항, 제530조제3항 및 제530조의11제1항에도 불구하고 다음 각 호의 사유로 전자등록된 주식의 신규 전자등록 및 신규 전자등록의 변경ㆍ말소의 전자등록을 하는 경우에 준용한다.

1. 회사의 합병 및 분할(분할합병을 포함한다)

2. 주식의 분할

3. 주식의 소각

4. 액면주식과 무액면주식 간의 전환

제66조(주주명부 등에 관한 특례)제37조제1항
단서에 따라 소유자명세의 작성을 요청하지 아니하는 경우에는 전자등록주식등의 발행인은
「상법」

제354조제1항
(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에도 불구하고
제37조제1항
본문에 따른 일정한 날에 전자등록계좌부에 전자등록된 전자등록주식등의 권리자를 그 권리를 행사할 자로 본다.

[나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성]합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로
출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 합병당사회사들 중 1개 회사라도 합병승인 주주총회에서 안건이 부결될 경우 본건 합병계약은 자동으로 효력을 상실하여 본 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병 후
존속회사인 에이치디현대건설기계(주)와 소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)
는 각각 합병을 하기 위해 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.합병의 선행 조건인 각 회사의 합병에 대한 주주총회의 승인, 관련법령상의 인·허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.합병당사회사들중 1개 회사라도 합병승인 주주총회에서 안건이 부결될 경우 본건 합병계약은 자동으로 효력을 상실하여 본 합병이 무산될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 주식매수청구권 행사로 인한 추가 자금 소요 관련 위험]본 합병 과정에서
주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있으며, 이러한 소요자금이 예
상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다.
증권신고서 제출일 현재
합병당사회사
에 대한 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 하지만 해당 사항에 대응하기 위한
소요자금이
합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합
병에 지장을 초래할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다.증권신고서 제출일 현재
합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 하지만 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이
합병당사회사
가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.
합병당사회사는 주식매수청구로 인한 대금 지급을 위해 우선적으로는 자체 보유 자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 차입 등을 통해 조달할 예정입니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 주식매수청구권 행사에 관한 세금 과세 관련 사항]

본 합병에 반대하는 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다.
주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.

위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 투자자의 개별적인 사정에 따라 달라질 수 있는 바, 주식 양도소득에 대한 법인세 또는 소득세 과세 및 증권거래세에 대하여 자세한 사항은 세무전문가의 자문을 받을 필요가 있으며, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

본 합병에 반대하는 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.

위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 투자자의 개별적인 사정에 따라 달라질 수 있는 바, 주식 양도소득에 대한 법인세 또는 소득세 과세 및 증권거래세에 대하여 자세한 사항은 세무전문가의 자문을 받을 필요가 있으며, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 합병회사 주식가치 변동 위험]
본건 합병으로
에이치디현대인프라코어(주) 기명식 보통주식 1주당 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식 0.1621707주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부
됩니다. 상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라
합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)의 주식가치 변동 위험이 존재
합니다. 합병당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 상이하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병으로 에이치디현대인프라코어(주) 기명식 보통주식 1주당 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식 0.1621707주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 양사 합병 이사회결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 합병당사회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 합병당사회사의 주식매수 제시가격은 상이하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병 비율에 관한 자세한 사항은 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거 및 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

[바. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항
]

합병존속회사인
에이치디현대건설기계(주)는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다
. 한편, 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항을 합병당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있습니다.
합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다. 합병계약에 따라 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 등기임원은 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 잔존 임기 동안 계속 그 지위를 유지하고, 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다.한편, 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항을 합병당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있습니다.

※ 관련법규

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

【합병계약서】

제9조(등기임원의 지위)(1) 존속회사의 등기임원은 그 잔존 임기 동안 계속 그 지위를 유지하고(상법 제527조의4 제1항을 적용하지 않음), 소멸회사 등기임원의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 소멸한다.(2) 당사회사들은 필요할 경우 합병기일에 존속회사의 주주총회를 개최하여 등기임원을 추가하거나 변경할 수 있다.제11조(고용승계)존속회사는 합병기일 현재 소멸회사에 재직하는 임직원(등기임원은 제외함)과 소멸회사 간의 고용관계(퇴직금 지급의무 등 관련 법률관계를 포함함)을 승계한다. 소멸회사 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항은 당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있다.

합병 후 합병존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 합병존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 적격합병 요건 충족 관련 위험]
본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는
적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 다음과 같이 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병등기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

주) 다만, 예상하지 못한 사유의 퇴사로 80% 이상 비율이 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 존속회사(합병법인)는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.

1. 2년 내에 소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병존속회사는 합병소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 합병소멸회사의 일정 지배주주 등은 합병으로 교부받은 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 예정이므로, 사후관리 요건을 충족하는데에는 큰 어려움이 없다고 판단됩니다.또한, 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주) 합병기일 기준 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)에 재직하는 직원을 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병존속회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 합병소멸회사와 합병존속회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 퇴사의 사유로 인해 근로자 수의 합이 80% 미만으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으므로 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상이 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다. 상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 특히, 비적격합병시 피합병회사의 주주는 합병회사으로부터 수령하는 합병대가가 피합병회사 주식의 취득 소요금액을 초과하는 경우 의제배당으로 과세될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

【법인세법】

제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세) ① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다.

1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액

2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 "순자산 장부가액"이라 한다)

② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 "적격합병"이라 한다)의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 제외한다.

2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것

3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것

4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2016. 12. 20., 2018. 12. 24.>

1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우

2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[전문개정 2010. 12. 30.]

제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례) ① 적격합병을 한 합병법인은 제44조의2에도 불구하고 피합병법인의 자산을 장부가액으로 양도받은 것으로 한다. 이 경우 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액을 대통령령으로 정하는 바에 따라 자산별로 계상하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

② 적격합병을 한 합병법인은 피합병법인의 합병등기일 현재의 제13조제1항제1호의 결손금과 피합병법인이 각 사업연도의 소득금액 및 과세표준을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입하거나 산입하지 아니한 금액, 그 밖의 자산ㆍ부채 및 제59조에 따른 감면ㆍ세액공제 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 승계한다. <개정 2018. 12. 24.>

③ 적격합병(제44조제3항에 따라 적격합병으로 보는 경우는 제외한다)을 한 합병법인은 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 발생한 날이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 양도받은 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액(시가가 장부가액보다 큰 경우만 해당한다. 이하 제4항에서 같다), 승계받은 결손금 중 공제한 금액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금에 산입하고, 제2항에 따라 피합병법인으로부터 승계받아 공제한 감면ㆍ세액공제액 등을 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 사업연도의 법인세에 더하여 납부한 후 해당 사업연도부터 감면 또는 세액공제를 적용하지 아니한다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2017. 12. 19., 2018. 12. 24.>

1. 합병법인이 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 폐지하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병법인으로부터 받은 주식등을 처분하는 경우

3. 각 사업연도 종료일 현재 합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자(이하 이 호에서 "근로자"라 한다) 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락하는 경우

④ 제3항에 따라 양수한 자산의 장부가액과 제44조의2제1항에 따른 시가와의 차액 등을 익금에 산입한 합병법인은 피합병법인에 지급한 양도가액과 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산시가와의 차액을 제3항 각 호의 사유가 발생한 날부터 합병등기일 이후 5년이 되는 날까지 대통령령으로 정하는 바에 따라 익금 또는 손금에 산입한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑤ 제1항을 적용받는 합병법인은 대통령령으로 정하는 바에 따라 합병으로 양도받은 자산에 관한 명세서를 납세지 관할 세무서장에게 제출하여야 한다. <개정 2018. 12. 24.>

⑥ 제1항부터 제4항까지의 규정에 따른 승계받은 사업의 폐지에 관한 판정기준, 익금산입액 및 손금산입액의 계산과 그 산입방법 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <개정 2018. 12. 24.>

[전문개정 2010. 12. 30.]

[제목개정 2018. 12. 24.]

【소득세법】

제17조(배당소득) ① 배당소득은 해당 과세기간에 발생한 다음 각 호의 소득으로 한다. <개정 2012. 1. 1., 2017. 12. 19., 2020. 12. 29., 2022. 12. 31., 2024. 12. 31.>

1. 내국법인으로부터 받는 이익이나 잉여금의 배당 또는 분배금

2. 법인으로 보는 단체로부터 받는 배당금 또는 분배금

2의2. 「법인세법」 제5조제2항에 따라 내국법인으로 보는 신탁재산(이하 "법인과세 신탁재산"이라 한다)으로부터 받는 배당금 또는 분배금

3. 의제배당(擬制配當)

4. 「법인세법」에 따라 배당으로 처분된 금액

5. 국내 또는 국외에서 받는 대통령령으로 정하는 집합투자기구로부터의 이익

5의2. 국내 또는 국외에서 받는 대통령령으로 정하는 파생결합증권 또는 파생결합사채로부터의 이익

6. 외국법인으로부터 받는 이익이나 잉여금의 배당 또는 분배금

7. 「국제조세조정에 관한 법률」 제27조에 따라 배당받은 것으로 간주된 금액

8. 제43조에 따른 공동사업에서 발생한 소득금액 중 같은 조 제1항에 따른 출자공동사업자의 손익분배비율에 해당하는 금액

9. 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호부터 제5호까지, 제5호의2부터 제5호의4까지, 제6호 및 제7호에 따른 소득과 유사한 소득으로서 수익분배의 성격이 있는 것

10. 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호부터 제5호까지, 제5호의2부터 제5호의4까지 및 제6호부터 제9호까지 중 어느 하나에 해당하는 소득을 발생시키는 거래 또는 행위와 파생상품이 대통령령으로 정하는 바에 따라 결합된 경우 해당 파생상품의 거래 또는 행위로부터의 이익

② 제1항제3호에 따른 의제배당이란 다음 각 호의 금액을 말하며, 이를 해당 주주, 사원, 그 밖의 출자자에게 배당한 것으로 본다. <개정 2012. 1. 1., 2024. 12. 31.>

1. 주식의 소각이나 자본의 감소로 인하여 주주가 취득하는 금전, 그 밖의 재산의 가액(價額) 또는 퇴사ㆍ탈퇴나 출자의 감소로 인하여 사원이나 출자자가 취득하는 금전, 그 밖의 재산의 가액이 주주ㆍ사원이나 출자자가 그 주식 또는 출자지분을 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

2. 법인의 잉여금의 전부 또는 일부를 자본 또는 출자에 전입함으로써 취득하는 주식 또는 출자지분의 가액. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 금액을 자본에 전입하는 경우는 제외한다.

가. 「상법」 제459조제1항에 따른 자본준비금으로서 대통령령으로 정하는 것

나. 「자산재평가법」에 따른 재평가적립금(같은 법 제13조제1항제1호에 따른 토지의 재평가차액에 상당하는 금액은 제외한다)

3. 해산한 법인(법인으로 보는 단체를 포함한다)의 주주ㆍ사원ㆍ출자자 또는 구성원이 그 법인의 해산으로 인한 잔여재산의 분배로 취득하는 금전이나 그 밖의 재산의 가액이 해당 주식ㆍ출자지분 또는 자본을 취득하기 위하여 사용된 금액을 초과하는 금액. 다만, 내국법인이 조직변경하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 「상법」에 따라 조직변경하는 경우

나. 특별법에 따라 설립된 법인이 해당 특별법의 개정 또는 폐지에 따라 「상법」에 따른 회사로 조직변경하는 경우

다. 그 밖의 법률에 따라 내국법인이 조직변경하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

4. 합병으로 소멸한 법인의 주주ㆍ사원 또는 출자자가 합병 후 존속하는 법인 또는 합병으로 설립된 법인으로부터 그 합병으로 취득하는 주식 또는 출자지분의 가액과 금전 또는 그 밖의 재산가액의 합계액이 그 합병으로 소멸한 법인의 주식 또는 출자지분을 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

5. 법인이 자기주식 또는 자기출자지분을 보유한 상태에서 제2호 각 목에 따른 자본전입을 함에 따라 그 법인 외의 주주 등의 지분비율이 증가한 경우 증가한 지분비율에 상당하는 주식 등의 가액

6. 법인이 분할하는 경우 분할되는 법인(이하 "분할법인"이라 한다) 또는 소멸한 분할합병의 상대방 법인의 주주가 분할로 설립되는 법인 또는 분할합병의 상대방 법인으로부터 분할로 취득하는 주식의 가액과 금전, 그 밖의 재산가액의 합계액(이하 "분할대가"라 한다)이 그 분할법인 또는 소멸한 분할합병의 상대방 법인의 주식(분할법인이 존속하는 경우에는 소각 등으로 감소된 주식에 한정한다)을 취득하기 위하여 사용한 금액을 초과하는 금액

[아. 합병소멸회사 자기주식에 대한 신주 미배정 관련 사항]
금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다. 이에
피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.

금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다. 이에 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대하여도 합병신주를 교부하지 않습니다.

[자. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 『상법』등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136) 라고 판결하고 있습니다.따라서 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본건 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자 여러분께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 사우디아라비아 기업결합 승인 통지 장기화 가능성에 따른 위험]
합병당사회사는 본건 합병과 관련하여 예정합병기일인 2026년 01월 01일 이전까지 기업결합 승인(또는 기업결합 신고의무가 없다는 통지)을 받을 가능성이 매우 높다는 판단 하에 2025년 07월 01일자로 사우디아라비아 경쟁당국에 기업결합 신고를 완료하였습니다.
합병당사회사의 예상과 달리 본건 예정합병기일까지 사우디아라비아 경쟁당국으로부터 승인 통지(또는 기업결합 신고의무가 없다는 통지)를 받지 못할 경우에도, 본건 합병 종결의 효력에는 영향이 없으며 양사는 예정합병기일 내 본건 합병을 종결할 예정입니다.
합병당사회사는 동일한 산업군 내에서 사업을 영위하면서, 양사 모두 제품 포트폴리오, 판매지역, 판매 방식 모두 거의 유사한 관계로, 산업 전반의 리스크 요인에 대하여 유사한 주가 변동성을 보이고 있습니다. 다만,
금번 합병 임시주주총회 예정일(2025년 09월 16일)부터 합병기일(2026년 01월 01일)까지의 기간이 타 합병 대비 길게 설정이 되어 있어, 합병당사회사의 주가 변동성 확대로 이어질 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
합병당사회사가 사우디 경쟁당국의 기업결합 심사 도중에 본건 합병을 종결하더라도 본건 합병 종결의 효력에는 영향이 없습니다. 다만 이 경우에는
사우디 경쟁법(Competition Law)에 따라 합병당사회사에 과징금이 부과될 가능성이 있습니다. 본건 합병 종결 예정일 이전에 사우디 경쟁당국의 기업결합 심사가 종료될 것으로 예상되므로, 합병당사회사가 사우디 경쟁당국으로부터 과징금을 부과받을 가능성은 극히 낮은 것으로 판단되나, 과징금을 부과받는 경우를 상정할 시에도 해당 과징금이 합병당사회사의 사업안정성 및 재무구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 양지하시어 투자 결정에 임하시기 바랍니다.

합병당사회사는 본건 합병과 관련하여 예정합병기일인 2026년 01월 01일 이전까지 기업결합 승인(또는 기업결합 신고의무가 없다는 통지)을 받을 가능성이 매우 높다는 판단 하에 2025년 07월 01일자로 사우디아라비아 경쟁당국에 기업결합 신고를 완료하였습니다. 합병당사회사의 예상과 달리 본건 예정합병기일까지 사우디아라비아 경쟁당국으로부터 승인 통지
(또는 기업결합 신고의무가 없다는 통지)
를 받지 못할 경우에도, 본건 합병 종결의 효력에는 영향이 없으며 양사는 예정합병기일 내 본건 합병을 종결할 예정입니다. 합병당사회사는 동일한 산업군 내에서 사업을 영위하면서, 양사 모두 제품 포트폴리오, 판매지역, 판매 방식 모두 거의 유사한 관계로, 산업 전반의 리스크 요인에 대하여 유사한 주가 변동성을 보이고 있습니다. 다만, 금번 합병 임시주주총회 예정일(2025년 09월 16일)부터 합병기일(2026년 01월 01일)까지의 기간이 타 합병 대비 길게 설정이 되어 있어, 합병당사회사의 주가 변동성 확대로 이어질 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.합병당사회사인 에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)의 최근 3개년간 주가 추이는 다음과 같습니다.

[에이치디현대건설기계 - 에이치디현대인프라코어 최근 3개년간 주가 추이]

(단위 : 원)

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HCE-HDI 주가추이

출처: 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

합병당사회사의 예상과 달리 본건 예정합병기일까지 사우디아라비아 경쟁당국으로부터 승인 통지(또는 기업결합 신고의무가 없다는 통지)를 받지 못할 경우에도, 본건 합병 종결의 효력에는 영향이 없으며 양사는 예정합병기일 내 본건 합병을 종결할 예정입니다. 합병당사회사가 사우디 경쟁당국의 기업결합 심사 도중에 본건 합병을 종결하더라도 본건 합병 종결의 효력에는 영향이 없습니다. 다만 이 경우에는 사우디 경쟁법(Competition Law)에 따라 합병당사회사에 과징금이 부과될 가능성이 있습니다. 사우디 경쟁법 제7조는 사전 기업결합 신고를 거래 완료일 최소 90일 전에 이행할 것을 규정하고 있으며, 동법 제19조는 이를 이행하지 아니할 시 과징금 연간 매출액 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 부과받을 수 있다고 규정하고 있습니다.

[사우디 경쟁법(Competition Law)]

영문
국문

Article 7

Entities seeking to join an economic concentration transaction must notify the

Authority at least 90 days prior to the completion of such transaction if the total

value of the entities' annual sales exceeds the amount determined by the

Regulations.

제7조

기업결합에 참여하려는 당사자들은 참여 당사자의 총 연간 매출액이 시행규칙에서 정한 금액을 초과하는 경우, 해당 거래의 완료일로부터 최소 90일 전에 경쟁당국에 그 기업결합을 신고해야 한다,

Article 19

Without prejudice to the provisions of Article (24) of the Law, whoever violates any of the provisions of Articles (
…
7, and
…
) of this Law shall be punished by a fine not exceeding (10%) of the total annual sales value subject of the violation. When it is impossible to estimate the annual sales, the fine shall not exceed ten million riyals. The Committee may, at its discretion, impose a fine not exceeding three times the gains made by the violator as a result of the violation.

제19조

이 법 제24조의 규정에 영향을 미치지 아니하고, 이 법
…
제7조
…
의 어느 하나라도 위반한 자는 위반 행위의 대상이 된 총 연간 매출액의 10%를 초과하지 않는 범위에서 과징금에 처한다. 연간 매출액을 산정할 수 없는 경우, 과징금은 천만(10,000,000) 리얄을 초과할 수 없다. 위원회는 재량에 따라 위반행위로 인해 얻은 이익의 3배를 초과하지 않는 범위에서 벌금을 부과할 수 있다.

다만 합병당사회사가 파악한 바에 따르면 사우디 경쟁법 제7조의 위반에 따른 실제 과징금 부과 사례는 다음과 같으며, 사례 중 최대 규모는 원화 기준 약 37억원으로 파악됩니다. 2025년 1분기말 연결기준 합병존속회사 및 합병소멸회사의 유동자산은 각각 2조 1,893억원, 2조 7,730억원으로 과징금 부과 시에도 합병당사회사의 사업안정성 및 재무구조에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.

연번
회사명
과징금 금액
위반행위 내용

1

Al Jomaih Bottling

Company Ltd.

SAR

10,000,000

(약 37억원)

기업결합 신고를 하지 않고 거래 종결

2
PepsiCo Services LLC

SAR

10,000,000

(약 37억원)

기업결합 신고를 하지 않고 거래 종결

3
Panda Retail Company

SAR

400,000

(약 1.5억원)

기업결합 미신고

4

Atabat Al Bab for Telecommunications and

IT

SAR

400,000

(약 1.5억원)

기업결합 신고를 하지 않고 거래 종결

자료 : 합병당사회사 제시

본건 합병 종결 예정일 이전에 사우디 경쟁당국의 기업결합 심사가 종료될 것으로 예상되므로, 합병당사회사가 사우디 경쟁당국으로부터 사우디 경쟁법에 따른 과징금을 부과받을 가능성은 극히 낮은 것으로 판단되나, 과징금을 부과받는 경우를 상정할 시에도 해당 과징금이 합병당사회사의 사업안정성 및 재무구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 양지하시어 투자 결정에 임하시기 바랍니다.
4. 합병과 관련하여 거래 상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우
해당사항 없습니다.

5. 적격합병 요건 검토
본 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 법인세법상 적격합병요건 충족여부는 다음과 같습니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것
충족예상
-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것
충족예상
-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상
-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병등기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것
충족예상
-

(주) 다만, 예상하지 못한 사유의 퇴사로 80%이상 비율이 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 합병존속회사는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.

1. 2년 내에 합병소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 합병소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 합병소멸회사와 합병존속회사에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병존속회사는 합병소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 합병소멸회사의 일정 지배주주 등은 합병으로 교부받은 주식의 50% 이상 처분하지 않을 예정이므로, 사후관리 요건을 충족하는데에는 큰 어려움이 없다고 판단됩니다.
또한, 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병기일 기준 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)에 재직하는 직원을 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병존속회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 합병소멸회사와 합병존속회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 퇴사의 사유로 인해 근로자 수의 합이 80% 미만으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으므로 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상이 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 특히, 비적격합병시 피합병회사의 주주는 합병회사으로부터 수령하는 합병대가가 피합병회사 주식의 취득 소요금액을 초과하는 경우 의제배당으로 과세될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주 확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에관한법률 제165조의5 2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

※ 관련 법령

[상 법]

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015. 12. 1.>

② 제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998. 12. 28.>[본조신설 1995. 12. 29.][제목개정 2015. 12. 1.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제165조의5(주식매수청구권의 특례)① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3ㆍ제360조의9ㆍ제360조의16ㆍ제374조ㆍ제522조ㆍ제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.

③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013. 4. 5.>

⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>[본조신설 2009. 2. 3.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의7(주주의 주식매수청구권) ① 법 제165조의5제1항 및 같은 조 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 다음 각 호의 경우를 말한다. <개정 2022. 12. 27.>

1. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할이 아닌 분할의 경우로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)

2. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할(분할합병은 제외한다)의 경우② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012. 6. 29., 2013. 8. 27.>1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액”이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013. 8. 27.>1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>[본조신설 2009. 2. 3.]

2. 주식매수 예정가격

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 합병당사회사가 제시하는 주식매수 가격은 다음과 같습니다.

[합병당사회사의 주식매수 제시가격]
(단위 : 원)

구분
에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

주식의 매수가격(협의를 위한 회사의 제시가격)
75,545원
11,885원

가. 에이치디현대건설기계(주)의 보통주식

구분
내용

협의를 위한 회사의 제시가격
75,545원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

1) 에이치디현대건설기계(주) 보통주 주식매수 예정가격의 산정방법

[주식매수 예정가격의 산정 (기산일 : 2025년 06월 30일)]

구 분
금 액 (원)
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
73,413
2025년 05월 02일 ~ 2025년 06월 30일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
74,777
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 30일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
78,446
2025년 06월 24일 ~ 2025년 06월 30일

기준매수가격[(①+②+③)/3]
75,545
-

2) 에이치디현대건설기계(주) 보통주 주식매수 예정가격 산출내역

일자
종가
거래량

종가
× 거래량

2025-06-30
76,000
66,507
5,054,532,000

2025-06-27
76,100
76,751
5,840,751,100

2025-06-26
76,300
95,182
7,262,386,600

2025-06-25
77,500
148,253
11,489,607,500

2025-06-24
80,200
391,822
31,424,124,400

2025-06-23
74,800
118,082
8,832,533,600

2025-06-20
75,900
121,390
9,213,501,000

2025-06-19
76,800
153,181
11,764,300,800

2025-06-18
75,300
192,296
14,479,888,800

2025-06-17
75,900
431,187
32,727,093,300

2025-06-16
71,400
69,604
4,969,725,600

2025-06-13
69,300
128,869
8,930,621,700

2025-06-12
71,400
80,397
5,740,345,800

2025-06-11
71,800
75,211
5,400,149,800

2025-06-10
73,000
319,762
23,342,626,000

2025-06-09
68,700
75,416
5,181,079,200

2025-06-05
69,200
128,810
8,913,652,000

2025-06-04
70,200
91,886
6,450,397,200

2025-06-02
71,200
80,335
5,719,852,000

2025-05-30
70,500
64,721
4,562,830,500

2025-05-29
71,500
103,224
7,380,516,000

2025-05-28
68,400
88,975
6,085,890,000

2025-05-27
68,400
129,939
8,887,827,600

2025-05-26
70,000
62,934
4,405,380,000

2025-05-23
70,800
49,226
3,485,200,800

2025-05-22
70,200
58,790
4,127,058,000

2025-05-21
71,800
48,151
3,457,241,800

2025-05-20
72,200
105,661
7,628,724,200

2025-05-19
72,800
96,612
7,033,353,600

2025-05-16
71,100
65,572
4,662,169,200

2025-05-15
71,900
94,869
6,821,081,100

2025-05-14
73,300
97,485
7,145,650,500

2025-05-13
73,700
85,695
6,315,721,500

2025-05-12
72,100
119,934
8,647,241,400

2025-05-09
69,600
65,315
4,545,924,000

2025-05-08
69,700
83,554
5,823,713,800

2025-05-07
69,700
78,109
5,444,197,300

2025-05-02
69,100
72,909
5,038,011,900

2개월 가중평균종가(원)
73,413

1개월 가중평균종가(원)
74,777

1주일 가중평균종가(원)
78,446

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

나. 에이치디현대인프라코어(주) 보통주

구분
내용

협의를 위한 회사의 제시가격
11,885원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

1) 에이치디현대인프라코어(주) 보통주 주식매수 예정가격의 산정방법

[주식매수 예정가격의 산정 (기산일 : 2025년 06월 30일)]

구 분
금 액 (원)
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
11,123
2025년 05월 02일 ~ 2025년 06월 30일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
11,679
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 30일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
12,855
2025년 06월 24일 ~ 2025년 06월 30일

기준매수가격[(①+②+③)/3]
11,885
-

2) 에이치디현대인프라코어(주) 보통주 주식매수 예정가격 산출내역

일자
종가
거래량
종가 × 거래량

2025-06-30
12,640
1,398,927
17,682,437,280

2025-06-27
12,550
1,424,429
17,876,583,950

2025-06-26
12,570
2,608,077
32,783,527,890

2025-06-25
12,850
1,755,130
22,553,420,500

2025-06-24
13,180
4,565,944
60,179,141,920

2025-06-23
12,580
2,748,726
34,578,973,080

2025-06-20
12,690
4,643,777
58,929,530,130

2025-06-19
12,600
7,955,977
100,245,310,200

2025-06-18
11,700
3,139,834
36,736,057,800

2025-06-17
12,090
17,245,216
208,494,661,440

2025-06-16
10,520
1,578,315
16,603,873,800

2025-06-13
10,150
2,773,315
28,149,147,250

2025-06-12
10,690
2,443,554
26,121,592,260

2025-06-11
10,650
3,153,024
33,579,705,600

2025-06-10
10,970
16,638,079
182,519,726,630

2025-06-09
9,380
1,435,748
13,467,316,240

2025-06-05
9,400
1,371,674
12,893,735,600

2025-06-04
9,460
1,513,432
14,317,066,720

2025-06-02
9,390
956,253
8,979,215,670

2025-05-30
9,450
2,077,543
19,632,781,350

2025-05-29
9,250
2,185,805
20,218,696,250

2025-05-28
8,730
1,220,884
10,658,317,320

2025-05-27
8,610
442,309
3,808,280,490

2025-05-26
8,710
517,766
4,509,741,860

2025-05-23
8,590
764,103
6,563,644,770

2025-05-22
8,590
826,872
7,102,830,480

2025-05-21
8,880
812,719
7,216,944,720

2025-05-20
8,850
1,167,947
10,336,330,950

2025-05-19
8,720
954,978
8,327,408,160

2025-05-16
8,560
749,041
6,411,790,960

2025-05-15
8,770
700,713
6,145,253,010

2025-05-14
8,890
1,081,013
9,610,205,570

2025-05-13
8,990
990,318
8,902,958,820

2025-05-12
8,870
1,643,331
14,576,345,970

2025-05-09
8,460
460,251
3,893,723,460

2025-05-08
8,500
800,265
6,802,252,500

2025-05-07
8,480
936,833
7,944,343,840

2025-05-02
8,430
1,054,699
8,891,112,570

2개월 가중평균종가(원)
11,123

1개월 가중평균종가(원)
11,679

1주일 가중평균종가(원)
12,855

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소
가. 반대의사 표시방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2025년 07월 16일) 현재 합병당사회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병당사회사의 이사회결의 공시일(2025년 07월 01일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2025년 07월 02일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.)는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2025년 09월 11일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2025년 09월 12일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2025년 09월 15일)에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.
나. 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다.단, 주권을 금융회사(금융투자업자)에서 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전(2025년 10월 01일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

다. 접수 장소

구분
장소
비고

에이치디현대건설기계(주)(합병존속회사)
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477(정자동)
주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주는해당 증권회사에 접수

에이치디현대인프라코어(주)(합병소멸회사)
인천광역시 동구 인중로 489 (화수동)

라. 청구기간

구분
일자

주주확정기준일
2025년 07월 16일

합병반대의사표시접수
시작일
2025년 08월 29일

종료일
2025년 09월 15일 (주)

합병계약승인을 위한 임시 주주총회일
2025년 09월 16일

주식매수청구권행사기간
시작일
2025년 09월 16일

종료일
2025년 10월 10일

(주) 2025년 09월 16일 임시주주총회 시작 전까지는 접수 가능합니다.

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향존속회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수 예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함. 이하 같음)을 곱한 금액이 총
1,500
억원을 초과하는 경우, 존속회사는 이사회 결의를 통하여 본건 합병의 진행 여부를 결정하고, 본건 합병의 진행을 중지하기로 한 경우 소멸회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다.또한 소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총
2,500
억 원을 초과하는 경우, 소멸회사는 이사회 결의를 통하여 본건 합병의 진행 여부를 결정하고, 본건 합병의 진행을 중지하기로 한 경우 존속회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급 예정시기주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.

[주식매수대금 지급 예정일]

구분
일자

에이치디현대건설기계(주)

2025년 11월
07일

에이치디현대인프라코어(주)

2025년 11월
07일

상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수청구권 행사 관련 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법

에이치디현대건설기계(주)가 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 매수일로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식 처분 방법에 대해서는 확정된 바 없습니다.

에이치디현대인프라코어(주) 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 에이치디현대인프라코어(주)의 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다.

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.단, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)와 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)는 모두 공시대상기업집단 'HD현대'그룹 산하의 계열회사입니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은
36.94%입니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은
34.18%입
니다. 양사는 상호 계열회사의 관계에 있습니다.
2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다.본 합병 완료 이후, 에이치디현대사이트솔루션(주)가 보유한 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 지분율은 36.94%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며(기보유 자기주식 소각 반영시), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.
나. 임원의 상호겸직

해당사항 없습니다.
다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)와 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)는 모두 공시대상기업집단 'HD현대'그룹에 속한 계열회사로 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당됩니다.동 특수관계인들의 합병당사회사들에 대한 지분율 현황은 '제2부 당사회사에 관한 사항'의 각 합병당사회사의 'Ⅵ. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호 관련사항합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 건설기계 사업을 영위하고 있으며, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 건설기계사업 및 엔진 사업을 영위하고 있습니다.
합병존속회사 및 합병소멸회사는 2021년 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)의 HD현대그룹 편입 이후, 상호간 협력을 통해 구매/물류 효율성 증대, 영업/AS 최적화, 엔진 내재화, 생산/품질/R&D 최적화 등 시너지를 창출해왔습니다.글로벌 불확실성이 확대되고 경쟁이 치열해지는 가운데, 본 합병을 통해 별도 법인으로서 가져온 구조적 한계를 극복하고, 일원화된 조직과 빠른 의사결정체계를 구축하여 양사가 진행해온 시너지 창출을 한층 더 강화될 것으로 판단됩니다.구체적으로, 본건 합병을 통해 양사 체제 하에 발생해온 제품별 중복 라인업 및 공백 라인업의 통합과 보강을 통해 제품 포트폴리오를 강화할 것입니다. 동시에 합병존속회사와 합병소멸회사가 기존 각기 보유한 강점을 통합하여 포트폴리오 수익성을 강화하고 투자 및 자원의 효율화를 통해 시장 대응력을 제고할 것입니다.또한, 국내 생산 거점의 운영 효율성은 물론, 해외 생산 거점의 효율화가 진행될 것으로, 중국의 선제적 통합에 이어 인도/브라질 거점을 수출 기지로서 확대하고, 확보된 원가 경쟁력을 바탕으로 동남아/중동/남미 지역으로 수출을 확대하여 글로벌 생산 효율화를 통한 글로벌 Presence를 강화할 것으로 기대하고 있습니다. 아울러, HYUNDAI와 DEVELON 듀얼 브랜드의 장점 강화를 통해 확보된 원가경쟁력과 채널 커버리지 확대, 공백지 축소 등 채널 경쟁력이 극대화될 것을 기대하고 있습니다.이와 같이 본건 합병으로 양사의 전반적인 가동률 향상, 비용 절감, 판매 채널 공유, 의사결정 구조 단순화를 구축하여 양사가 기존 진행해왔던 시너지 창출 효과를 극대화할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 당사회사간의 거래내용
가. 당사회사간의 출자내역증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 출자내역은 해당사항 없습니다.

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 채무보증 및 담보제공 내역은 없습니다.
다. 당사회사간의
매출, 매입거래 및 영업상 채권, 채무 등
1) 매출 및 매입거래[합병존속회사 별도기준 합병소멸회사와의 특수관계자거래 내역]

2025년 1분기
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
재화의 판매로 인한 수익
재화의 매입
기타매입

그 밖의 특수관계자
에이치디현대인프라코어㈜
2,160
10,003
1,065

출처: 합병존속회사
2025년 1분기 분기보고서

[합병소멸회사 별도기준 합병존속회사와의 특수관계자거래 내역]

2025년 1분기
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
재화의 판매로 인한 수익
재화의 매입
기타매입
기타매출

그 밖의 특수관계자
에이치디현대건설기계㈜
9,991
1,565
867
1,088

출처: 합병소멸회사
2025년 1분기 분기보고서

2) 채권 및 채무 잔액[합병존속회사 별도기준 합병소멸회사와의 특수관계자거래의 채권
ㆍ채무 잔액 내역]

2025년 1분기
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

그 밖의 특수관계자
에이치디현대인프라코어㈜
2,605
195
10,975
0
0

출처: 합병존속회사
2025년 1분기 분기보고서

[합병소멸회사 별도기준 합병존속회사와의
특수관계자거래의 채권ㆍ채무 잔액 내역]

2025년 1분기
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

그 밖의 특수관계자
에이치디현대건설기계㈜
10,942
429
2,573
232

출처: 합병소멸회사
2025년 1분기 분기보고서

3) 대여금 및 차입금 내역해당사항 없습니다.

2. 당사회사 대주주와의 거래내용본 건 합병당사회사의 최대주주는 양사 모두 에이치디현대사이트솔루션 주식회사로, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대사이트솔루션(주)

에이치디현대인프라코어(주)
에이치디현대사이트솔루션(주)

가. 대주주에 대한 신용공여 등(1) 에이치디현대건설기계 주식회사2025년 1분기말 기준 에이치디현대건설기계 주식회사의 대주주 등에 대한 신용공여 등 사항은 아래와 같습니다.

가. 채무보증 내역

2025년 1분기말 기준 에이치디현대건설기계 주식회사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해
총 475,233백만원(USD 276,672천, EUR 21,000천, IDR 408,000,000천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 에이치디현대건설기계 주식회사는 이사회규정에 의거하여 해외 자회사 및 해외 지사를 위한 건별 보증금액이 별도 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 5% 미만 시에는 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 천외화)

성 명(법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

HD Hyundai ConstructionEquipment Europe N.V.
계열회사(해외법인)
하나은행(암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

하나은행(암스테르담)
운영자금(당좌)
EUR 0
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

하나은행(암스테르담)
운영자금(당좌)
EUR 0
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 26년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건(중국)
운영자금
CNY 0
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 25년 07월

HD HYUNDAI (SHANGHAI)

FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

SC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 27년 02월

HD HYUNDAI (SHANGHAI)

FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.,현대(강소)공정기계유한공사

HSBC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ19년 12월 ~ 25년 12월

SC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 25년 07월

PT HD Hyundai Construction

Equipment Indonesia

신한은행(인도네시아)
운영자금

IDR

193,000,000

IDR 210,000,000
-
-
IDR 210,000,000
ㆍ22년 04월 ~ 25년 04월

KB Bukopin(인도네시아)
운영자금
IDR 55,707,500
IDR 99,000,000
-
-
IDR 99,000,000
ㆍ24년 08월 ~ 25년 08월

하나은행(인도네시아)
운영자금
IDR 77,375,000
IDR 99,000,000
-
-
IDR 99,000,000
ㆍ24년 08월 ~ 25년 08월

SC은행(인도네시아)
운영자금
CNY 11,794
USD 3,000
-
-
USD 3,000
ㆍ24년 10월 ~ 25년 10월

HD Hyundai ConstructionEquipment Brasil- Manufacturing and Trading ofConstruction Equipment S.A
하나은행(브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 25년 08월

HD Hyundai ConstructionEquipment India Private Ltd.
도이치은행(델리)
운영자금
USD 0
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

SC은행(인도)
운영자금
USD12,144
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 25년 11월

JP모건(뭄바이)
운영자금
INR50,000
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 26년 02월

하나은행(첸나이)
운영자금
INR 0
INR 168,000
-
INR 168,000
-
ㆍ19년 02월 ~ 25년 02월

하나은행(바레인)
운영자금
USD 0
USD 24,000
-
USD 24,000
-
ㆍ19년 02월 ~ 25년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0 INR 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 25년 07월

합 계

USD 300,672EUR 21,000
IDR 408,000,000 INR 168,000

-
USD 24,000INR 168,000

USD 276,672 EUR 21,000
IDR 408,000,000

출처: 합병존속회사
2025년 1분기 분기보고서

나. 담보제공 내역

(단위 : 백만원)

제공받은회사
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음.

출처: 합병존속회사 2025년 1분기 분기보고서

다. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 천USD)

구 분
성 명 (법인명)
관 계
통화
거 래 내 역
이자율
대여기간

기 초
증 가
감 소
기 말

단기대여
HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading ofConstruction Equipment S.A
해외법인
USD
0
10,000
0
10,000
4.60%
2024.05.27 ~2025.05.27

장기대여
HD Hyundai Construction Equipment IndiaPrivate Ltd.
해외법인
USD
0
10,000
0
10,000
4.60%
2024.06.14 ~2029.06.21

출처: 합병존속회사
2025년 1분기 분기보고서

(2) 에이치디현대인프라코어 주식회사
2025년 1분기말 기준 에이치디현대인프라코어 주식회사의 대주주 등에 대한 신용공여 등 사항은 아래와 같습니다.

- 에이치디현대인프라코어 주식회사는 2025년 1분기말 기준 HD Hyundai Infracore North America LLC 등 해외 종속기업에 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

제공한회사
제공받은회사
채무금액
채무보증금액
지급보증내역
지급보증처
보증기간

통화
기초
증감
기말
원화환산액
통화
기말
원화환산액

HD현대인프라코어(주)
HD Hyundai Infracore North America LLC
USD
5,142
(303)
4,839
7,096
USD
6,306
9,248
Office 임차료 보증
Newpoint Place Atlanta, LCC
2024.01~2028.12

HD Hyundai Infracore Norway AS
NOK
-
-
-
-
NOK
50,000
7,002
차입금 보증
DNB Bank AS
2024.04~2025.06

EUR
12,000
-
12,000
19,054
EUR
12,000
19,054
차입금 보증
KEXIM
2024.07~2025.07

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
EUR
36,000
-
36,000
57,163
EUR
36,000
57,163
차입금 보증
KEXIM
2024.05~2025.05

HD Hyundai Infracore(Beijing)Financial Leasing Corp.
CNY
32,500
-
32,500
6,555
CNY
70,000
14,118
차입금 보증
KDB Beijing
2022.11~2025.11

소 계
89,868
-
-
106,585
-
-
-

출처: 합병소멸회사
2025년 1분기 분기보고서

나. 대주주와의 자산양수도 등2025년 1분기말 기준 합병당사회사의 대주주와의 자산양수도 등 내용은 아래와 같습니다.
(1) 에이치디현대건설기계 주식회사

(단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관 계
변 동 내 역
비 고

유가증권의종 류
거래목적
일자
금 액

매 수
매 도
매매손익

에이치디현대사이트솔루션㈜
최대주주
울산공장 부지 및건물 등
울산 공장 효율화를 위해 에이치디현대사이트솔루션(주)으로부터자산 양수함
2023년 03월 01일
12,315
-
-
-

※ 합병당사회사는 이사회규정에 의거하여 타법인 주식 및 출자증권 양수도 시 건별 거래금액이 별도 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

출처: 합병존속회사 2025년 1분기 분기보고서

(2) 에이치디현대인프라코어 주식회사- 해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래
2025년 1분기말 기준 합병당사회사의 대주주와의 영업거래 내용은 아래와 같습니다.(1) 에이치디현대건설기계 주식회사

(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

HD Hyundai Construction EquipmentNorth America Inc.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
65,161

HD Hyundai Construction EquipmentEurope N.V.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
72,899

HD Hyundai Construction EquipmentIndia Private Ltd.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
43,336

PT HD Hyundai Construction EquipmentIndonesia
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
24,722

PT HD Hyundai Construction MachineryIndonesia
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
7

HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
2,705

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIALLEASING CO., Ltd.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
18

현대강소공정기계유한공사
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
53,947

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading ofConstruction Equipment S.A.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2025.01.01~2025.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품 매출입 등
28,160

출처: 합병존속회사
2025년 1분기 분기보고서

(2) 에이치디현대인프라코어 주식회사1) 2025년 1분기말 에이치디현대인프라코어 주식회사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업
HD현대㈜
지주회사

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
건설 및 광업용 기계장비 제조업

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
건설장비 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
지주회사

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
금융업

HD Hyundai Infracore North America LLC
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Norway AS
건설장비 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
건설장비 등의 판매

Clue Insights Inc.
소프트웨어 개발 및 판매업

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
엔진 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore Mexico
건설장비 등의 판매

PT HD Hyundai Infracore Asia
건설장비 등의 판매

관계기업
포테닛 주식회사
산업용로봇 등의 제조

종속기업의 공동기업
Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
굴착기 등의 판매

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등)
HD현대중공업㈜
선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대건설기계㈜
건설기계장비 제조 및 판매업

HD한국조선해양㈜
선박 건조업

HD현대삼호㈜
(주1)

선박 건조업

HD현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

㈜에이치디현대스포츠
프로축구단 흥행사업

상주현대액압기기유한공사
유압실린더 생산 및 판매

현대강소공정기계유한공사
건설기계장비 제조 및 판매업

HD현대로보틱스㈜
로봇 제조 및 판매

HD현대일렉트릭㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

이큐브솔루션
㈜

엔진후처리장치 등의 생산판매

㈜
메디플러스솔루션

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사
소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체
(주2)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타 계열회사
기타

(주1) 2024년 현대삼호중공업㈜는 HD현대삼호㈜로 사명을 변경하였습니다.

(주2) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정을 포함한 채권, 채무잔액이 에이치디현대인프라코어 주식회사의 공시에 포함되어 있지는 않습니다.

출처: 합병소멸회사 2025년 1분기 분기보고서

2) 2025년 1분기 중 에이치디현대인프라코어 주식회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타매출(주1)
매입
기타매입(주2)

최상위지배기업
HD현대㈜
29
-
-
2,273

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
1,808
-
27
14,859

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
25,821
-
51,671
-

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
8
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC
52,869
9
10
-

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
16,187
-
-
-

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
278
-
-
703

PT HD Hyundai Infracore Asia
16,053
-
-
-

HD Hyundai Infracore Norway AS
48
209
4,187
-

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
114,505
71
69
-

Clue Insights Inc.
-
13
-
-

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
242
-

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,696
-
10,475
-

기타특수관계자
HD현대중공업㈜
-
-
-
126

HD현대일렉트릭㈜
-
-
-
219

HD현대건설기계㈜
9,991
1,088
1,565
867

HD한국조선해양㈜
351
-
-
693

HD현대삼호㈜
-
-
1,192
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
3,530
90

㈜에이치디현대스포츠
-
-
-
197

상주현대액압기기유한공사
-
-
6,203
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
3,021
-

팔란티어코리아 유한회사
-
-
-
2,461

합 계
240,636
1,398
82,192
22,488

(주1) 기타매출에는 유무형자산 매각금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타매입에는 지급리스료 1,047백만원이 포함되어 있습니다.

출처: 합병소멸회사 2025년 1분기 분기보고서

3) 2025년 1분기말 에이치디현대인프라코어 주식회사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(주1)

최상위지배기업
HD현대㈜
-
3,373
-
7,098

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜
3,018
413
60
8,886

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
25,716
1,848
49,473
249

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
7
-
-

HD Hyundai Infracore North America LLC
185,358
10,419
806
1,052

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
64,117
-
-
160

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
318
1,284
2,302
63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
(주2)

15,497
416
-
207

PT HD Hyundai Infracore Asia
19,900
-
-
285

HD Hyundai Infracore Norway AS
3,995
20,407
2,312
48

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
221,503
3,989
77
1,613

Clue Insight Inc.(주2)
-
751
-
-

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
-
70

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2,731
3,216
1,898
-

기타특수관계자
HD현대건설기계㈜
10,942
429
2,573
232

HD한국조선해양㈜
-
232
-
367

HD현대로보틱스㈜
-
-
1,385
-

HD현대삼호㈜
-
-
446
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
4,821
22

㈜에이치디현대스포츠
-
603
-
-

상주현대액압기기유한공사
-
-
1,968
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
2,589
-

팔란티어코리아 유한회사
-
1,845
-
-

㈜
메디플러스솔루션

-
-
-
3

합 계
553,095
49,232
70,710
20,355

(주1) 리스부채 7,089백만원이 포함되어 있습니다.

(주2) 한편, 2025년 1분기말 에이치디현대인프라코어 주식회사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 없습니다.

출처: 합병소멸회사 2025년 1분기 분기보고서

4) 2025년 1분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
배당거래

수익

종속기업
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
50,253

(주) 2025년 1분기말 에이치디현대인프라코어 주식회사에는 기타특수관계자인 한국산업은행에 담보제공자산과 차입금이 있습니다.

출처: 합병소멸회사 2025년 1분기 분기보고서

5) 2025년 1분기말 에이치디현대인프라코어 주식회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증은 2025년 1분기말 분기보고서 재무제표 주석 38에 기재되어 있습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용
가. 에이치디현대건설기계(주)의 과거 합병 등의 내용에이치디현대건설기계(주)는 2017년 4월 1일(분할기일) 현대중공업주식회사 건설장비사업부문이 인적분할되어 신설되었으며, 인적분할의 주요 내역은 아래와 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
현대중공업 주식회사
조선/특수선/해양플랜트/엔진 사업부문 등분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사
현대건설기계 주식회사
건설장비 사업부문

현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사
전기전자 사업부문

현대로보틱스 주식회사
로봇/투자 사업부문

※ 2018.03.30 현대로보틱스(주)가 현대중공업지주(주)로 상호변경※ 2022.03.28 현대중공업지주(주)가 에이치디현대(주)로 상호변경※ 2023.03.22 현대건설기계(주)가 에이치디현대건설기계(주)로 상호변경

관련하여 자세한 내용은 舊 현대중공업 주식회사(現 에이치디한국조선해양 주식회사)가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2016년 11월 15일자로 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2017년 04월 27일자로 공시한 [정정]증권발행실적보고서(합병등)를 참고하시기 바랍니다.

또한, 에이치디현대건설기계(주)는 2018년 12월 20일 이사회에서 각 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추진하고자 건설기계 사업부문과 부품 사업부문을 물적 분할하는 결의를 하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2019년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인되었고, 2019년 4월 1일 분할완료하였습니다.

구분
내용

분할방법
물적분할

분할회사
분할존속회사
현대건설기계 주식회사

분할신설회사
현대코어모션 주식회사

분할일정
이사회 결의일
2018년 12월 20일

주주총회일
2019년 03월 26일

분할기일
2019년 04월 01일

관련하여 자세한 내용은 에이치디현대건설기계 주식회사가
금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2018년 12월 20일자로 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하시기 바랍니다.

에이치디현대건설기계(주)는 2021년 7월 26일 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위해 현대코어모션 주식회사를 흡수합병하기로 결정하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

[현대건설기계-현대코어모션 합병]

구분
내용

합병방법
흡수합병

합병회사
합병존속회사
현대건설기계 주식회사

합병소멸회사
현대코어모션 주식회사

합병일정
이사회 결의일
2021년 07월 26일

합병승인 이사회 결의일
2021년 08월 26일

합병기일
2021년 10월 01일

※ 상기 합병건은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음하였습니다.

관련하여 자세한 내용은 에이치디현대건설기계 주식회사가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2021년 07월 26일자로 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)를 참고하시기 바랍니다.에이치디현대건설기계(주)는 2021년 10월 21일 이사회결의를 통해 산업차량산업부문(산업차량사업부 및 산업차량AS사업부) 일체를 舊 현대제뉴인(주)(現 에이치디현대사이트솔루션(주))에 양도하는 것을 결정하였습니다. 양도 목적은 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인(주)에 매각하고, 그 매각대금으로 한국조선해양(주)가 보유한 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하는 목적이었습니다. 관련하여 자세한 내용은 에이치디현대건설기계 주식회사가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2021년 10월 21일자로 공시한 주요사항보고서(영업양도결정)를 참고하시기 바랍니다.

나. 에이치디현대인프라코어(주)의 과거 합병 등의 내용
에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 7월 1일을 분할합병기일로 한 인적분할합병 이후 2021년 9월 10일 제2021-2차 임시주주총회를 통해 사명을 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 변경하였으며, 제23기 정기주주총회를 통해 에이치디현대인프라코어 주식회사로 변경하였습니다. 관련하여 자세한 내용은 에이치디현대인프라코어 주식회사가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2021년 04월 16일자로 공시한 [정정]주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하시기 바랍니다.
2. 대주주의 지분현황 등
가. 합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분 변동 현황

[합병 전후 최대주주 및 특수관계인의 지분변동 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류

합병 전
(증권신고서 제출일 기준)

합병 후

합병존속회사
합병소멸회사
에이치디현대건설기계(주)

에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

에이치디현대사이트솔루션(주)
보통주
6,524,628
36.94
65,836,710
34.18
17,201,415
35.85

(재)아산사회복지재단
보통주
475,372
2.69
-
-
475,372
0.99

(재)아산나눔재단
보통주
121,872
0.69
-
-
121,872
0.25

최철곤
보통주
5,000
0.03
-
-
5,000
0.01

정기선
보통주
152
0.00
-
-
152
0.00

이동욱
보통주
-
-
40,093
0.02
6,501
0.01

이윤석
보통주
-
-
3,192
0.00
517
0.00

계
보통주
7,127,024
40.35
65,879,995
34.21
17,810,829
37.12

자기주식수
보통주
304,176
1.72
3,739,794
1.94
-
0.00

발행주식총수
보통주
17,661,789
100.00
192,591,032
100.00
47,983,757
100.00

주1) 피합병회사인 에이치디현대인프라코어(주)가 보유하고 있는 자기주식 및 에이치디현대인프라코어(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)가 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다.주2) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 추후 변동될 수 있습니다. 또한, 합병당사회사에 대한 주식매수청구권 행사에 따라 상기 지분율이 변동될 수 있습니다.
주3) 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각시 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.주4) 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.

나. 합병 후 존속회사 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간 사전합의가 있는 경우해당사항 없습니다.
다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거해당사항 없습니다.

3. 합병등 이후 회사의 자본변동합병 이후 합병회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구분
종류
합병 전(주1)
합병 후(주2)

에이치디현대건설기계(주)(합병존속회사)
에이치디현대인프라코어(주)(합병소멸회사)

수권주식수
합 계
160,000,000
400,000,000
160,000,000

발행주식수
보통주
17,661,789
192,591,032
47,983,757

우선주
-
-
-

합 계
17,661,789
192,591,032
47,983,757

자본금
93,976,495
199,538,618
247,107,215

출처 : 합병당사회사 제시주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수 및 자본금은 증권신고서 제출일 현재
기준
입니다.주2) 합병 후 자본현황은 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.
주3) 상기 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병신주배정기준일 존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.주4) 상기 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는9 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병신주배정기준일 소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.

4. 경영방침 및 임원구성

합병 후 존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 향후 주요 경영방침에 대하여 사전에 합의되거나 계획ㆍ양해된 바는 없습니다.합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 모든 임직원(등기임원 제외)과의 고용관계를 승계합니다. 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 이사 또는 감사위원의 지위는 해산등기와 동시에 소멸됩니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다
한편, 합병당사회사들은 합병계약서에 의거하여, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주) 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항을 합병당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있습니다.

※ 관련 법령

【상 법】

제527조의4(이사
ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

【합병 계약서
】

제9조(등기임원의 지위)(1) 존속회사의 등기임원은 그 잔존 임기 동안 계속 그 지위를 유지하고(상법 제527조의4 제1항을 적용하지 않음), 소멸회사 등기임원의 지위는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 소멸한다.(2) 당사회사들은 필요할 경우 합병기일에 존속회사의 주주총회를 개최하여 등기임원을 추가하거나 변경할 수 있다.제11조(고용승계)존속회사는 합병기일 현재 소멸회사에 재직하는 임직원(등기임원은 제외함)과 소멸회사 간의 고용관계(퇴직금 지급의무 등 관련 법률관계를 포함함)을 승계한다. 소멸회사 임직원의 고용관계 승계에 관한 구체적인 사항은 당사회사들이 별도로 협의하여 정할 수 있다.

5. 사업계획 등
에이치디현대건설기계(주)는 합병 완료 후 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 주된 사업을 계속 영위할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 추가 사업 진출과 사업 목적 변경 및 폐지 등을 계획하거나 확정된 사항은 없습니다.

6. 합병등 이후 재무상태표

[합병 전후 재무상태표]

(기준일 : 2025년 03월 31일)
(단위 : 천원)

구분
합병 전 별도재무상태표(2025년 1분기말 기준)
합병 후 재무상태표

에이치디현대건설기계(주)
에이치디현대인프라코어(주)

자산

유동자산
1,019,722,418
1,794,581,050
2,814,303,468

비유동자산
1,274,129,165
2,110,154,426
3,384,283,591

자산총계
2,293,851,583
3,904,735,476
6,198,587,059

부채

유동부채
516,638,387
1,255,000,078
1,771,638,465

비유동부채
420,793,188
760,954,047
1,181,747,235

부채총계
937,431,575
2,015,954,125
2,953,385,700

자본

자본금
94,235,480
199,603,453
293,838,933

자본잉여금
745,943,820
309,681,734
1,055,625,554

기타자본구성요소
(49,514,753)
(277,345,511)
(326,860,264)

기타포괄손익누계액
59,694,782
113,511,704
173,206,486

이익잉여금(결손금)
506,060,679
1,543,329,971
2,049,390,650

자본총계
1,356,420,008
1,888,781,351
3,245,201,359

자본과부채총계
2,293,851,583
3,904,735,476
6,198,587,059

주1) 에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)의 재무상태표는 2025년 03월 31일 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표는 추정치로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주2) 합병 전 재무수치는 합병 양사 모두 별도 재무제표 기준이며, 합병 양사간 거래로 인하여 합병후 재무제표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다.주3) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.주4) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (자료) 합병당사회사 제시

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 합병계약서 등의 공시「상법」 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.

① 합병계약서② 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면③ 각 회사의 최종 대차대조표와 손익계산서

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시

에이치디현대건설기계(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거, 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 에이치디현대건설기계(주)는 투자설명서를 합병존속회사와 합병소멸회사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 합병존속회사와 합병소멸회사의 주주가 열람할 수 있도록 조치할 예정입니다.

(2) 투자설명서의 교부본 합병으로 인한 합병대가로 에이치디현대건설기계(주) 보통주식을 교부받는 합병소멸회사(에이치디현대인프라코어(주))의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2025년 07월 16일) 현재 주주명부상 등재된 에이치디현대인프라코어(주)의 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송② 기타 사항본 합병으로 인한 합병대가로 에이치디현대건설기계(주) 보통주식을 교부 받는 합병소멸회사(에이치디현대인프라코어(주))의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정 상 수령하지 못할 경우,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시해 주시기 바랍니다.2025년 09월 16일에 개최되는 에이치디현대건설기계(주), 에이치디현대인프라코어(주)의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 합병당사회사의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이니, 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 합병존속회사 및 합병소멸회사에 문의하시기 바랍니다.

※ 관련 법령

【상 법】

제522조의2(합병계약서 등의 공시)① 이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998. 12. 28., 2015. 12. 1.>

1. 합병계약서

2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면

3. 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서

② 주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998. 12. 28.>

[본조신설 1984. 4. 10.][제목개정 2015. 12. 1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조(그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시) ① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 5. 28.>1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제436조(전자문서에 의한 신고 등) ① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008. 2. 29.>

② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제385조(전자문서에 의한 신고 등) ① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 “신고서등”이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.

② 전자문서의 방법에 의하여 신고서등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.

③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.

④ 신고서등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

합병당사회사 : 에이치디현대건설기계 주식회사

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
1) 연결대상 종속회사

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
9
-
-
9
7

합계
9
-
-
9
7

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

3) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '에이치디현대건설기계(주)'라고 표기하며, 영문으로는 'HD Hyundai Construction Equipment Co., LTD.(약호 HCE)'라고 표기합니다.

다. 설립일자
회사의 설립일 : 2017년 4월 3일

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

ㆍ주 소
: 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477

ㆍ전화번호
: 02) 479-8871

ㆍ홈페이지
: http://www.hd-hyundaice.com

마. 중소기업 해당 여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용
지배기업인 HD현대건설기계㈜ 그리고 2011년부터 시행되는 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속기업(9개사)에 해당되는 회사들은 굴삭기, 휠로더 등 건설기계와 부품 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 거래처(판매경로) 및 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

참고로 당사는 2017년 4월 1일(분할기일) 현대중공업주식회사 건설장비사업부문이 인적분할하여 신설되었으며, 인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
현대중공업 주식회사
조선/특수선/해양플랜트/엔진 사업부문 등분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사
현대건설기계 주식회사
건설장비 사업부문

현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사
전기전자 사업부문

현대로보틱스 주식회사
로봇/투자 사업부문

※ 2018.03.30 현대로보틱스(주)가 현대중공업지주(주)로 상호변경※ 2022.03.28 현대중공업지주(주)가 HD현대(주)로 상호변경※ 2023.03.22 현대건설기계(주)가 HD현대건설기계(주)로 상호변경
또한, 당사는 2018년 12월 20일 이사회에서 각 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추진하고자 건설기계 사업부문과 부품 사업부문을 물적 분할하는 결의를 하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2019년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인되었고,2019년 4월 1일 분할완료하였습니다.

구분
내용

분할방법
물적분할

분할회사
분할존속회사
현대건설기계 주식회사

분할신설회사
현대코어모션 주식회사

분할일정
이사회 결의일
2018년 12월 20일

주주총회일
2019년 03월 26일

분할기일
2019년 04월 01일

당사는 2021년 7월 26일 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위해 현대코어모션 주식회사를 흡수합병하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

합병방법
흡수합병

합병회사
합병존속회사
현대건설기계 주식회사

합병소멸회사
현대코어모션 주식회사

합병일정
이사회 결의일
2021년 07월 26일

합병승인 이사회 결의일
2021년 08월 26일

합병기일
2021년 10월 01일

※ 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음하였습니다.
사. 계열회사 명칭 및 상장여부

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 HD현대(舊 현대중공업)기업집단에 속한 계열회사로서 당기말 현재 HD현대 기업집단에는 30개의 국내계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 10개사이며, 비상장사는 20개사입니다.

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
비금융 지주회사
HD현대㈜
10
-

비금융 지주회사
HD한국조선해양㈜
-

선박건조업
HD현대중공업㈜
-

선박건조업
HD현대미포㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대건설기계㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대인프라코어㈜
-

전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업
HD현대일렉트릭㈜
-

태양광셀 제조 및 판매업
HD현대에너지솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션㈜
-

선박엔진 및 엔진부품 제조업
HD현대마린엔진㈜
-

비 상 장
선박건조업
HD현대삼호㈜
20
-

기타 엔지니어링 서비스업
HD현대이엔티㈜
-

선박용 엔진생산 및 판매
HD현대엔진(유)
-

원유정제처리업
HD현대오일뱅크㈜
-

석유정제품 제조업
HD현대쉘베이스오일㈜
-

원유정제처리업
HD현대케미칼㈜
-

스포츠 클럽 운영업
㈜HD현대스포츠
-

기타 기초무기화학물질 제조업
HD현대오씨아이㈜
-

산업용 로봇 제조업
HD현대로보틱스㈜
-

시스템·응용 소프트웨어 개발 및 공급업
㈜아비커스
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대사이트솔루션㈜
-

그 외 기타 화학제품 제조업
HD현대이앤에프㈜
-

자동차 엔진용 신품 부품 제조업
이큐브솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션테크㈜
-

상용 인력 공급 및 인사관리 서비스업
씨마크서비스㈜
-

선박엔진 부품 제조업
HD현대크랭크샤프트㈜
-

발전기제조업
HD하이드로젠㈜
-

전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
대불그린1호㈜
-

의학 및 약학 연구개발업
AMC사이언스㈜
-

선박 구성 부분품 제조업
HD현대엠엔에스㈜
-

계
-
-
30
-

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)

※ 국내 상장사 종목기업 수 : 10개사

- 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜HD현대미포010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000), HD현대마린솔루션㈜(443060), HD현대마린엔진㈜(071970)

※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.

※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 2일부로, AMC사이언스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 21일부로, HD현대아로마틱스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 3월 4일부로, HD현대엠엔에스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 5월 13일부로, ㈜암크바이오에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 6월 12일부로, HD현대미래파트너스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

아. 신용평가에 관한 사항
1) 신용평가

평가일
평가대상 유가증권등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2022.06.08
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2022.06.08
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.09
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.16
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2022.06.16
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.16
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.17
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2022.12.07
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.12.07
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.12.21
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.12.21
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2023.05.04
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2023.05.04
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2023.05.04
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2023.05.04
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2023.05.09
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2023.05.09
기업어음
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2023.05.09
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2023.05.10
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2023.05.10
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2023.05.10
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2023.05.10
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2023.11.14
회사채
A
한국신용평가( AAA ~ D )
수시평가

2023.11.14
기업어음
A2
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2023.11.14
전자단기사채
A2
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2023.11.14
회사채
A
NICE신용평가( AAA ~ D )
수시평가

2023.11.14
기업어음
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2023.11.14
전자단기사채
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2023.11.17
회사채
A
한국기업평가( AAA ~ D )
수시평가

2023.11.17
기업어음
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2023.11.17
전자단기사채
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2024.03.18
회사채
A
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2024.03.18
회사채
A
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2024.03.18
기업어음
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2024.03.26
전자단기사채
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2024.03.19
회사채
A
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2024.03.19
회사채
A
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2024.03.19
기업어음
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2024.03.19
전자단기사채
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2024.03.19
회사채
A
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2024.03.19
회사채
A
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2024.03.19
기업어음
A2
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2024.03.19
전자단기사채
A2
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2024.12.18
기업어음
A2
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2024.12.18
전자단기사채
A2
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2024.12.23
기업어음
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2024.12.23
전자단기사채
A2
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2024.12.26
기업어음
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2024.12.26
전자단기사채
A2
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2025.04.08
회사채
A
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2025.04.08
회사채
A
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2025.04.08
회사채
A
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2025.04.08
회사채
A
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2025.04.09
회사채
A
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2025.04.09
회사채
A
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2) 신용등급체계와 부여 의미(1) 기업어음 등급정의

등 급
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

▶ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-" 의 기호를 부여할 수 있다.
(2) 회사채 등급정의

등 급
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

▶ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "+" 또는 "-" 의 기호를 부여 할 수 있다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2017년 05월 17일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
본점의 소재지 : 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477
* 2023. 3. 22. 부로 본점 소재지가 서울시 종로구에서 경기도 성남시로 변경 되었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 04월 03일
-
대표이사 공기영사내이사 박순호사외이사 손성규사외이사 이전환사외이사 신필종
-
-

2018년 03월 26일
정기주총
사내이사 송명준
대표이사 공기영
사내이사 박순호

2019년 03월 26일
정기주총
-
사외이사 손성규사외이사 이전환
-

2020년 03월 23일
정기주총
-
대표이사 공기영사외이사 신필종
-

2021년 03월 23일
정기주총
사외이사 박순애
사내이사 송명준
사외이사 이전환

2021년 11월 30일
임시주총
대표이사 최철곤
-
대표이사 공기영

2022년 03월 21일
정기주총
사외이사 박기태
-
사외이사 손성규

2022년 05월 26일
-
-
-
사외이사 박순애

2022년 10월 04일
임시주총
사외이사 유명희
-
-

2023년 03월 22일
정기주총
사내이사 김완수사외이사 차경환
-
사내이사 송명준사외이사 신필종

2024년 03월 28일
정기주총
사내이사 정영근
사내이사 최철곤사외이사 유명희
사내이사 김완수

2025년 03월 24일
정기주총
사내이사 이상혁
사외이사 박기태
사내이사 정영근

※ 당사는 2017년 4월 3일 창립총회를 개최하였으며 상법 제530조의11 및 제527조에 따라 주주총회에 대한 보고를 공고로써 갈음하였습니다.※ 2023년 3월 22일 제6기 정기주주총회에서 김완수 사내이사, 차경환 사외이사가 선임되었습니다.※ 2024년 3월 28일 제7기 정기주주총회에서 승인 후 최철곤 사내이사, 유명희 사외이사가 재선임 되었습니다. 또한 김완수 사내이사가 퇴임, 정영근 사내이사가 신규 선임되었습니다.※ 2025년 3월 24일 제8기 정기주주총회에서 승인 후 박기태 사외이사가 재선임 되었습니다. 또한, 정영근 사내이사가 퇴임, 이상혁 사내이사가 신규 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동
2017년 4월 1일 분할기일 기준 당사의 최대주주는 HD현대㈜이며, 2021년 8월 2일부로 HD현대㈜와 HD현대사이트솔루션㈜간 현물출자계약 체결 및 이행에 따라 당사 최대주주가 HD현대㈜에서 HD현대사이트솔루션㈜로 변경되었습니다.
라. 상호의 변경
1) 에이치디현대건설기계주식회사- 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 현대중공업주식회사로부터 인적분할 방식 으로신설된 법인으로서, 2023년 3월 22일 부로 현대건설기계주식회사에서 에이치디현대건설기계주식회사로 변경되었습니다.2) Hyundai Heavy Industries Europe N.V. (VOSSENDAAL 11, 2440 GEEL, BELGIUM)- 2017년 9월 4일 Hyundai Construction Equipment Europe N.V. (Hyundailaan 4, 3980 Tessenderlo, Belgium)으로 상호(주소) 변경되었습니다.- 2023년 6월 21일 HD Hyundai Counstruction Equipment Europe N.V.로 상호 변경되었습니다.3) PT. Hyundai Machinery Indonesia- 2017년 12월 19일 PT. Hyundai Construction Equipment Asia로 상호 변경되었습니다.- 2024년 3월 20일 PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia로 상호 변경되었습니다.4) Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of ConstructionEquipment- 2022년 10월 21일 Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing andTrading of Construction Equipment S.A 로 상호 변경되었습니다.- 2023년 6월 12일 HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A로 상호 변경되었습니다.5) Hyundai Construction Equipment Americas Inc.- 2023년 5월 2일(일리노이), 2023년 5월 3일(조지아) HD Hyundai ConstructionEquipment North America Inc. 로 상호 변경되었습니다.6) 현대중공(중국)투자유한공사- 2024년 4월 23일 HD Hyundai (China) Investment Co., LTD.로 상호 변경되었습니다.7) 현대융자조임공사- 2024년 7월 23일 HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO., Ltd. 로 상호 변경되었습니다.

마. 합병,분할(합병),포괄적 주식교환ㆍ이전,중요한 영업의 양수도 등
2017.04.01 한국조선해양주식회사(구. 현대중공업주식회사) 건설장비사업부문이 인적분할하여 현대건설기계주식회사로 신설되었습니다.2017.12.20 인도네시아법인(PT. Hyundai Construction Equipment Asia) 지분을 취득하였습니다.2017.12.28 인도법인(Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.) 지분을 취득하였습니다.2018.01.15 현대중공(중국)투자유한공사 지분을 취득하였습니다.2019.01.09 ㈜티앤에이 지분을 취득하였습니다.2019.01.29 현대중공(중국)투자유한공사가 연대현대빙윤중공유한공사 지분을 매각하였습니다.2019.04.01 현대건설기계주식회사 부품사업부문이 물적분할하여 현대코어모션주식회사로 신설되었습니다.2019.04.26 현대코어모션주식회사가 ㈜티앤에이를 흡수합병하기로 현대코어모션주식회사의 이사회에서 결정하였습니다. 합병기일은 2019년 5월 31일입니다.2019.05.31 현대코어모션㈜가 ㈜티앤에이를 흡수합병하였습니다.2019.06.25 현대코어모션㈜가 상주현대액압기기유한공사 지분을 취득하였습니다.2019.12.31 현대중공(중국)투자유한공사가 북경현대경성공정기계유한공사 지분을 매각하였습니다.2020.08.28 상주현대액압기기유한공사가 명합상주기계유한공사 지분을 취득하였습니다.2021.05.27 현대코어모션㈜가 현대제뉴인㈜에게 양산부품사업을 양도하기로결정하였습니다.(양도기일 : 2021.08.01)2021.05.27 현대코어모션㈜가 현대제뉴인㈜에게 상주현대액압기기유한공사 주식을 처분하기로 결정하였습니다.(거래일자 : 2021.08.01)2021.06.08 현대중공(중국)투자유한공사가 위해현대풍력기술유한공사 지분을 추가 취득하였습니다.2021.07.26 현대건설기계㈜가 현대코어모션㈜를 흡수합병하기로 결정하였습니다. (합병기일 : 2021.10.01)2021.08.25 현대건설기계㈜가 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 매각하기로 결정하였습니다.2021.08.25 현대건설기계㈜가 한국조선해양㈜로부터 현대중공(중국)투자유한공사 잔여지분(40%) 및 Hyundai Heavy Industries Brasil-Manafacturing and Trading of Construction Equipmnet 지분(100%)을 인수하기로 결정하였습니다.2021.12.31 현대건설기계㈜가 한국조선해양㈜로부터 현대중공(중국)투자유한공사 잔여지분과 Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment 지분을 취득하였습니다.2022.01.01 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 양도하였습니다.2022.02.11 종속회사인 위해현대풍력기술유한공사를 청산하였습니다.2023.05.17 종속회사인 PT. Hyundai Construction Equipment Asia가 PT. HD HyundaiConstruction Machinery Indonesia 지분을 취득하였습니다.2025.04.03 종속회사인 현대강소공정기계유한공사의 생산중단 및 사업재편을 하기로 결정하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항이 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
2017.04.01 인적분할 신설 기일2017.04.03 창립총회 갈음 이사회 및 설립등기2017.05.10 유가증권시장 재상장2017.09.04 유무상증자 결정2017.10.08 유럽통합신사옥 준공2017.11.23 유상 신주 상장2017.11.26 국내 최초 중고 건설장비 옥션사업 시행2017.12.06 무상 신주 상장2018.03.26 제1기 정기주주총회 개최2018.11.02 무상증자 및 자기주식 취득 결정

2018.12.20 물적분할 결정 (현대코어모션주식회사 분할)2019.03.26 제2기 정기주주총회 개최2020.03.23 제3기 정기주주총회 개최2021.03.23 제4기 정기주주총회 개최2021.07.26 현대코어모션㈜를 흡수합병하기로 결정(존속법인 : 현대건설기계㈜)2021.08.25 산업차량사업을 매각하기로 결정(거래상대방 : 현대제뉴인㈜)2021.08.25 중국법인 및 브라질법인 지분 매입 결정(거래상대방 : 한국조선해양㈜)2021.10.01 현대코어모션㈜ 흡수합병(존속법인 : 현대건설기계㈜)2021.11.30 임시주주총회 개최2021.12.31 중국법인 및 브라질법인 지분 인수(거래상대방 : 한국조선해양㈜)2022.01.03 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 양도2022.03.21 제5기 정기주주총회 개최2022.10.04 임시주주총회 개최

2023.03.22 제6기 정기주주총회 개최2024.03.28 제7기 정기주주총회 개최2025.03.24 제8기 정기주주총회 개최2025.04.03 현대강소공정기계유한공사 생산중단 및 사업재편 하기로 결정

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025년 07월 01일
제8기(2024년말)
제6기(2023년말)

보통주
발행주식총수
17,661,789
18,305,586
19,700,793

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
93,976,495,000
94,235,480,000
98,503,965,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
93,976,495,000
94,235,480,000
98,503,965,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
배당우선주식(1종 종류주식)
배당우선전환주식(2종 종류주식)
배당우선상환주식(3종 종류주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
160,000,000
-
-
-
160,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
19,700,793
-
-
-
19,700,793
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,039,004
-
-
-
2,039,004
-

1. 감자
905,494
-
-
-
905,494
(주1)

2. 이익소각
1,133,510
-
-
-
1,133,510
(주2)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
17,661,789
-
-
-
17,661,789
-

Ⅴ. 자기주식수
304,176
-
-
-
304,176
(주3)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
17,357,613
-
-
-
17,357,613
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
1.72%
-
-
-
1.72%
-

※ 당사 정관상 배당우선주식(1종), 배당우선전환주식(2종) 및 배당우선상환주식(3종)을 각각 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 관련 법령 상 허용되는 한도까지 발행할 수 있습니다.※ 배당우선주식(1종) 및 배당우선전환주식(2종)의 경우 의결권이 없으며, 배당우선상환주식(3종)은 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 주식이나 의결권 없는 주식을 발행할 수 있습니다.주1) 주식매수청구권 행사로 취득한 자사주 소각(2024.04.30) 853,697 주와 '17년 인적분할 재상장시 취득한 자기주식(단주) 51,797주의 소각에 따른 감자(2025.4.30)을 반영하였습니다. 주2) 2024.08.30일 소각 완료한 541,510주의 이익 소각과 2025.03.31일 이익 소각 완료한 592,000주를 반영하였습니다.주3) 2025.02.06일 206억원의 자기주식취득 신탁계약 체결결정 및 주식소각 결정 공시를 하였고, 이에 취득 완료한 304,176주를 8월 소각 예정입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
592,000
-
-
592,000
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
592,000
-
-
592,000
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
304,176
-
-
304,176
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
304,176
-
-
304,176
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
51,797
-
-
51,797
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
643,797
304,176
-
643,797
304,176
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 수탁자 보유물량: 2025년 2월 6일 206억원의 자기주식취득 신탁계약 결정 및 주식소각 결정 공시를 하였고, 이 신탁계약에 의해 매매일 기준 2025년 7월 1일까지 취득한 주식수입니다.

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2025년 02월 07일
2025년 08월 07일
20,600,000,000
20,597,581,250
100.00%
0
-
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 내역
당사 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 28일이며, 제 7기 정기 주주총회(2024.03.28)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제26조(의장)총회의 의장은 대표이사가 된다. 대표이사가 유고시에는 대표이사가 지명하는 이사로 하되, 지명이 없는 경우에는 이사 중 1인이 그 직무를 대행한다.
제26조(의장)총회의 의장은 대표이사로 한다. 대표이사가 유고시에는 대표이사가 지명하는 자를 의장으로 하고, 지명이 없는 경우에는 이사회에서 의장을 따로 정하여 그자를 의장으로 한다.
대표이사 유고시 의장 직무대행 규정 정비

제56조(재무제표, 영업보고서의 작성, 비치)④ 주주총회 제출 의무에도 불구하고 회사는 (1) 재무제표가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있거나, (2) 감사위원회 전원의 동의가 있는 경우 이사회 결의로 재무제표를 승인할 수 있음⑤ 제4항에 따라 이사회가 승인한 경우에는 대표이사는 대차대조표, 손익계산서, 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 상법시행령에서 정하는 서류를 주주총회에 보고하여야 한다.⑦ 대표이사는 제1항의 각 서류에 대한 주주총회의 승인 또는 제4항에 의한 이사회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사 의견을 공고하여야 한다.
제56조(재무제표, 영업보고서의 작성, 비치)제56조 ④항 삭제제56조 ⑤항 삭제⑦ 대표이사는 제1항의 각 서류에 대한 주주총회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사 의견을 공고하여야 한다.
ESG 경영 강화(당사의 결산은 주주총회에서 확정되고 있으나 정관에 예외조항이 있어 이를 삭제함)

(신설)
부칙(2024.03.28)본 정관은 제7기 정기주주총회에서 승인한 날로부터 시행한다.
부칙 신설

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
건설용 기계장비, 산업용 운반기계,농업용 기계장비 및 관련부품의 제조 판매업,수리업, 수입판매업, 중고장비매매업, 무역업
영위

2
산업용트럭, 적하기, 운반하역기계 및 관련부품 제조 판매업, 산업설비 수출업
영위

3
유·공압기기, 감속기, 유압응용 설비 및 관련부품의 제조 판매업
영위

4
건설용 기계장비, 산업용 운반기계 임대업
영위

5
ICT를 이용한 서비스 사업
영위

6
창고 및 공장자동화 설비 용역, 제작, 설치 및 판매사업
영위

7
물류 시스템의 제조 판매업
미영위

8
군납물자 및 장비와 동 부품에 대한 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업
영위

9
기계설비의 설치와 훈련용역
영위

10
산업설비수출업
영위

11
종합건설업, 부동산 매매, 임대 및 관리사업
영위

12
건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련 부품 관련 무역업
영위

13
소방설비 공사업
미영위

14
교육사업 및 평생교육시설 운영
영위

15
근린 생활시설(식당 및 다방, 이·미용업) 운영업
영위

16
복지시설(독서실, 탁아소) 운영업
미영위

17
시설의 운전과 유지보수
영위

18
환경오염방지 시설업
미영위

19
폐기물 처리시설설계 ·시공업
미영위

20
폐기물 중간처리업
미영위

21
오수 ·분뇨 및 축산폐수정화시설 설계시공업
미영위

22
인터넷 통신판매업
영위

23
컨설팅사업(기술전문)
영위

24
인재파견업
영위

25
건설용 기계장비, 산업용 운반기계, 농업용 기계장비 및 관련부품의 보관 및 창고업
영위

26
보세창고업
영위

27
무형재산권의 중개알선 및 임대업
영위

28
고철판매업
영위

29
정보통신공사업
미영위

30
엔지니어링 활동 및 사업
영위

31
각 호에 부대하는 사업 일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업인 HD현대건설기계㈜를 비롯하여 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속기업(9개사)에 해당되는 회사들은 굴착기, 휠로더 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품 품목은 건설기계, 부품 등으로 구성되어있고 건설기계는 도로, 건물 건설, 광산 개발 등에 이용됩니다. 부품은 건설기계의 A/S를 위해 사용되는 부품을 제공하고 있습니다.제품 생산을 위한 주요 원재료는 각종 부품(Excavator Bucket Assy, Wheel Loader Main Valve 등)을 들 수 있습니다. 각 부품의 가격을 결정하는 주요 요인으로는 강재 등 원재료 가격 변동입니다. 주요 원재료 매입처는 티씨테크, ZF Fridrichshafen AG가 있습니다.
제품의 생산이 일어나는 주요 사업소는 HD현대건설기계㈜, HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd., 현대강소공정기계유한공사, HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A입니다. 전체 사업소의 2025년 1분기 생산능력은 11,785대, 2025년 1분기까지의 생산실적은 6,111대이며 가동률은 51.85%입니다. 또한, 울산공장을 비롯하여 음성, 군산 등 국내 사업장과 미국, 유럽, 중국 등 해외사업장에서 주요 제품 생산, 마케팅, 판매 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.※ 보고기간 후 2025년 4월 3일 부로 현대강소공정기계유한공사의 생산이 중단되었습니다. 자세한 사항은 동일자로 DART 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 기타경영사항(종속회사의주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.
당분기 연결실체는 건설기계 7,060억원, 산업차량 1,077억원 및 기타 931억원 등 총 9,068억원의 매출 실적을 기록하였으며 이 중 건설기계에서 발생한 매출액은 전체 매출액 중 약 77.9%를 차지하고 있습니다. 또한, 전체 매출에서 수출금액은 8,002억원, 국내는 1,066억원으로 수출로 발생한 매출액이 약 88.2%를 차지하고 있습니다.전체 매출액에서 수출비중이 높은 만큼 외환리스크에 대비하여 당사는 시장위험과 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 채권과 채무에 대한 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있으며 필요 시 선도거래계약 만기를 연장합니다. 이를 위해 위험관리조직을 별도로 구성하여 환 Position 실시간 파악, 외환/금리 Hedge거래, 파생상품검토 및 거래 실행 등의 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 연구개발활동은 건설기계 핵심부품 과 전장품의 개발 ·설계 및 성능 ·신뢰성개선 기술개발에 주력하고 있습니다. 이를 위해 기술연구소와 기술혁신센터를 분당과 용인에 각각 설립하여 운영하고 있으며 이와 별개로 위탁연구를 통해 다양한 기술을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 당분기말 현재 특허(실용신안) 140건, 디자인 24건, 상표 9건을 보유하고 있습니다.

당사는 2017년 4월 1일 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사)에서 현대건설기계주식회사로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV로부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 또한, 2021년 DNV ISO 45001 전사업장 확대 인증 완료하였고 2023년 4월 인증갱신심사를 진행, ISO 14001, 45001 인증을 갱신하였습니다. 또한 2024년 3월 1차 사후심사에 이어 2025년 3월 2차 사후심사를 성공적으로 완료하였습니다. 환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제품의 개발 및공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경경영통해 시장경쟁력을 확대해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(2025.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액 (비 율)

건설기계
제품
건설기계
도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등
HYUNDAI
706,020 (77.85%)

제품
산업차량
물류, 유통, 하역 등
HYUNDAI
107,729 (11.88%)

상품 외
부품 외
A/S 부품 外
HYUNDAI
93,091 (10.27%)

합 계
-
-
-
-
906,840 (100.00%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제9기 1분기
제8기
제7기

굴착기
HW155A
160
160
157

HX220A
159
159
154

HX320A
199
199
194

※ 산출기준 : 국내 최종 소비자 가격 기준

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

1) 주요 원재료 등의 현황

(2025.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액 (비 율)
비 고

건설기계
HD현대건설기계㈜
원재료

Excavator,

Wheel Loader 부품

굴착기 제작 등
143,638 (34.34%)

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
원재료
Excavator 부품
굴착기 제작 등
132,093 (31.58%)

현대강소공정기계유한공사
원재료
Excavator 부품
굴착기 제작 등
104,738 (25.04%)

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
원재료
Excavator, Wheel Loader 부품
굴착기 제작 등
37,818 (9.04%)

합 계
-
-
418,287 (100.00%)

※ 지배기업 및 주요 종
속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
제9기 1분기
제8기
제7기

Excavator Bucket Assy(천원/개)
국내
1,798
1,767
1,921

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)
해외
1,211
1,211
1,202

※ 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준※ 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경에 따른 변동3) 주요 원재료 매입처 현황

품 목
주요매입처
독과점여부
공급의 안정성

Excavator 부품
티씨테크
낮음
높음

Wheel Loader 부품
ZF Friedrichshafen AG
높음
높음

나. 생산설비

1) 생산능력

사업부문
품 목
사업소
제9기 1분기
제8기
제7기
비고

건설기계
굴착기 외
HD현대건설기계㈜
5,385대
21,540대
17,640대

휠로더
〃
900대
3,600대
2,040대

소 계
6,285대
25,140대
19,680대

굴착기
HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
1,500대
6,000대
6,000대

굴착기
현대강소공정기계유한공사
3,000대
12,000대
12,000대

굴착기
HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
1,000대
4,000대
4,000대

합 계
11,785대
47,140대
41,680대

※ HD현대건설기계㈜의 지게차 및 굴착기 등 일부 모델은 OEM생산량이 포함되어 있습니다.※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 당분기의 생산능력은 연간 생산 능력을 분기로 단순 환산하여 작성하였습니다.※ 본사 생산능력은 울산캠퍼스 선진화 프로젝트 완료 후 안정화 시까지 일부 변동이 있을 수 있습니다.2) 생산능력의 산출근거(1) 산출방법 등① 산출기준 : 적정 생산능력 기준 (주40시간 근무 기준 등)② 산출방법 : 품목별 적정 생산능력 (굴착기/백호로더, 휠로더, 지게차/스키드로더) OEM 생산량 포함

3) 생산실적

사업부문
품 목
사업소
제9기 1분기
제8기
제7기
비 고

건설기계
건설기계
HD현대건설기계㈜
2,302대
9,562대
18,610대

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
1,906대
6,575대
5,656대

현대강소공정기계유한공사
1,580대
4,275대
2,143대

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
323대
1,341대
1,162대

합 계
6,111대
21,753대
27,571대

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

4) 당해 사업연도의 가동률

구 분
제9기 1분기실제생산량
제9기 1분기생산가능량
평균가동률

HD현대건설기계㈜
2,302대
6,285대
36.63%

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
1,906대
1,500대
127.07%

현대강소공정기계유한공사
1,580대
3,000대
52.67%

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
323대
1,000대
32.30%

계
6,111대
11,785대
51.85%

《 가동률의 계산근거 》※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 상기 '생산가능량'은 최대가 아닌 '적정생산능력' 기준 대수를 의미하며, '평균 가동률'은 '생산 가능량' 대비 '실제 생산량'을 단순 역산하여 기재하였습니다.

5) 생산설비의 현황 등연결실체는 경기도 성남을 비롯하여, 울산, 군산, 음성 등 국내사업장 및 중국, 인도, 미국, 벨지움, 인도네시아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
376,563
259,331
30,688
81,912
74,774
79,813
903,081

취득
-
3,965
45
2,626
3,832
32,146
42,614

대체(*)
-
4,279
267
4,124
(520)
(9,749)
(1,599)

처분
-
(5)
-
(136)
(293)
-
(434)

감가상각
-
(2,484)
(328)
(2,946)
(4,998)
-
(10,756)

환율변동효과 등
586
2,216
344
1,191
88
(2)
4,423

기말
377,149
267,302
31,016
86,771
72,883
102,208
937,329

(*) 건설중인자산에서 무형자산으로 765백만원이 대체되었으며, 공기구비품에서 재고자산으로 834백만원 대체되었습니다.

6) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
구 분
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액
기투자액(당기분)
향 후투자액
비고

건설기계
HD현대건설기계㈜
공장증축
`22.01 ~ `25.12
건물外
생산성 향상
202,500

189,100

(22,900)

13,400
-

합 계
202,500
189,100
13,400
-

※ 주요한 설비만 기재하였습니다.※ 2024년 1분기부터 투자액을 발주 기준에서 실제 입고 기준으로 변경하였습니다.

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2025년
2026년
2027년

건설기계
HD현대건설기계㈜
협력사 치구 및 조립라인
치구
12,200
3,400
4,400
4,400
생산성 향상
-

HD현대건설기계㈜
신모델 금형 치구
기계장치
52,200
16,900
17,400
17,900
생산성 향상
-

합 계
64,400
20,300
21,800
22,300
-
-

※ 연도별 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제9기 1분기
제8기
제7기
비고

건설기계
제품
건설기계
수 출
609,634
2,388,938
2,838,440

국 내
96,386
241,889
233,494

합 계
706,020
2,630,827
3,071,934

제품
산업차량
수 출
107,729
478,475
436,253

국 내
-
-
-

합 계
107,729
478,475
436,253

상품, 서비스
부품외
수 출
82,869
289,565
274,155

국 내
10,222
39,195
42,625

합 계
93,091
328,760
316,780

합 계
수 출
800,232
3,156,978
3,548,848

국 내
106,608
281,084
276,119

합 계
906,840
3,438,062
3,824,967

2) 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로- 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태- 국내 : 본사 → 대리점 → 고객- 해외 : 본사 → (해외법인) → 딜러 → 고객

※국내영업의 경우 2017년 12월부터 대리점 위탁판매에서 재판매 방식으로 변경되었으며, 2023년 1월부터 다시 일부 대리점 위탁판매로 변경되었습니다.(2) 판매방법- 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매- 판매조건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)(3) 판매전략- 글로벌 딜러 네트워크 재정비- Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등)- 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대- MI기능 강화 및 수요예측 고도화- 전략적 제휴 확대(미니굴착기 등)- 금융지원 프로그램 확대
나. 수주상황
해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.(2) 투자자산연결실체는 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 보증

연결실체는 기타 계열사를 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

4) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY, BRL, INR, IDR 등 입니다.

연결실체는 향후 판매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출액의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 예상 매출액 중 순차적으로 기표되는 일정 금액에 대한 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

5) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
1,575,220
1,530,795

자본 총계
1,828,664
1,793,830

예금(*1)
309,965
305,365

차입금(*2)
708,536
664,258

부채비율
86.14%
85.34%

순차입금비율(*3)
21.80%
20.01%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채가 포함되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
41,651
53,621

2. 이자비용
9,296
11,248

3. 이자보상배율(1÷2)
4.48
4.77

나. 위험관리 정책
- 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

1) 주요위험- 외화 장기계약 체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업이익의 불확실성2) 위험 관리의 목적 및 방법- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보- 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차- 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색- 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행- 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제4) 위험관리조직

담당부서
담당인원
담 당 업 무
비 고

국제금융팀
3명
- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행
-

다. 파생상품거래 현황

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도
예상 외화 매출분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천 USD, 천 EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피
통화선도
USD
KRW
201,000
1,347.84
2025-08-03
44

EUR
KRW
37,000
1,492.34
2025-08-15
14

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

유동
유동
유동
유동

현금흐름위험회피
통화선도
-
25,497
-
40,356

통화스왑
-
-
1,433
-

합 계
-
25,497
1,433
40,356

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기
전분기

매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)
매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
(15,270)
-
-
14,859
(4,288)
-
-
(23,059)

통화스왑
-
-
(339)
(43)
-
682
-
(191)

합 계

(15,270)
-
(339)
14,816
(4,288)
682
-
(23,250)

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가이익 14,816백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 3,422백만원을 차감한 11,394백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 11개월 이내입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
해당사항이 없습니다.
나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용

당사의 연구개발활동은 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다.

【연구개발비용】

(단위 : 백만원)

과 목
제9기 1분기
제8기
제7기
비 고

원 재 료 비
1,071
6,697
7,993

인 건 비
5,659
22,867
20,374

감 가 상 각 비
1,356
6,395
6,288

위 탁 용 역 비
10,250
35,749
24,889

기 타
4,292
19,618
19,962

연구개발비용 계
22,628
91,326
79,506

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
21,661
83,350
70,711

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
967
7,976
8,795

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.50%
2.66%
2.08%

2) 연구개발 담당조직

소속
연 구 조 직
소 재 지
연 구 분 야
비 고

HD현대건설기계

·제품기획·제품설계

경기도 성남시 분당구 분당수서로 477

·HD현대건설기계㈜에서 설계/생산/ 판매하는 건설장비 및 신기술 개발

·제품시험
경기도 용인시 기흥구 마북로240번길 17-8
·HD현대건설기계㈜에서 설계/생산/ 판매하는 건설장비 및 신기술 신뢰성 검증/ 평가

3) 연구개발 실적

(1) 자체연구

소속
연구과제명
연구결과 및 기대효과

HD현대건설기계
건설장비 신모델 개발
지역별 배기규제 대응,신제품 출시를 통한 시장경쟁력 확보

개발장비 및 부품 신뢰성 검증
성능 및 품질 개선

양산장비 품질 개선
성능 및 품질 개선

전기굴착기 통합 제어 기술 개발
전기굴착기 통합 제어 SW 플랫폼 개발

진단 시스템 및 솔루션 개발
진단/성능검사 및 튜닝 기술 확보

신기술 디스플레이 기능 개발
운전자 편의성 증대

미니 전기굴착기 전비 향상 기술 개발
전기굴착기 전비 최적화 기술 확보

휠굴착기용 액슬 미션 개발
동력전달 핵심 기능품 내재화/국산화

휠로더 CUP 분석 기술 개발
휠로더 구조 내구성 향상

굴착기 NVH 성능 향상 기술 개발
NVH 성능 및 품질 개선

(2) 외부위탁연구

연구과제명
연구기관명
연구결과 및 기대효과

휠로더 운전자 Assist 기술 개발
서울대학교
휠로더 자동화 기술 확보

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

(기준일 : 2025년 3월 31일)
(단위 : 건)

구 분
특허(실용신안)
디자인
상 표

국 내
121
17
3

해 외
19
7
6

계
140
24
9

나. 환경규제 준수현황
1) 당사는 2017년 4월 1일 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사)에서 현대건설기계주식회사로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV로부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 또한, 2021년 DNV ISO 45001 전사업장 확대 인증 완료하였고 2024년 3월 1차 사후심사를 거쳐 2025년 3월 2차 사후심사까지 성공적으로 완료하였습니다. 환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경 경영을 통해 시장경쟁력을 확대해 나가고 있습니다.- 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최소화하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다.- 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다.- 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업체 실사를 통해 수탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처리가 발생하지 않도록 하고 있습니다.- 환경보호활동 : 당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사 1하천 살리기 및 공장 외곽지역 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 추진하고자 계획하고 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건(1) 산업의 특성건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

(2) 시장의 동향① 소형장비 시장의 확대

건설기계시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 중대형 굴착기 중심에서 소선회 (장비의후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출을 최소화한 장비) 소형 굴착기 중심으로 재편되고 있습니다. 소형장비 시장은 북미, 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 빠르게 확대되고 있으며 협소한 도심에서의 작업이 늘어남에 따라 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

② 전략적 제휴 증가

건설기계시장의 상위 업체들은 M&A, OEM, ODM 등 다양한 전략적 제휴를 활발히 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 포트폴리오 다양화, 무역마찰 해소, 기술제휴 등의 효과를 추구하고 있습니다.③ 렌탈시장의 성장

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

(3) 시장의 특성당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에 따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이 수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.

(4) 시장의 규모<글로벌 건설기계 시장 추이 및 전망>

구 분
2023년
2024년
2025년(F)
2026년(F)
2027년(F)
2028년(F)

판매대수 (천대)

1,174
1,069
1,081
1,135
1,199
1,243

성장률
-7%
-9%
+1%
+5%
+6%
+4%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2024년 9월)

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등하였던 건설기계 수요는 글로벌 경기 둔화 및 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 942천대에서 2015년 690천대로 감소하였습니다. 2016년 이후 글로벌 수요는 중국 정부의 인프라 투자 확대, 북미/유럽의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 다시 회복세로 전환된 후, 지속적으로 증가하였습니다. 2021년은 COVID-19에 따른 각국의 대규모 경기 부양책 및 높은 원자재 가격으로 전년 대비 14% 성장하여 역대 최고 규모를 기록하였습니다. 건설장비 수요는 2025년까지 연착륙하겠으나, 절대 규모는 양호한 수준이 유지될 것으로 예상됩니다. 이후 2026년부터 시장은 다시 반등할 것으로 전망됩니다.

(5) 경쟁 요소① 다양한 제품 포트폴리오 구축건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M&A 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도 수익성을 안정적으로 유지할 수 있습니다.② 딜러 네트워크를 통한 판매채널글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다.

③ 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다.2) 영업의 개황

(1) 영업현황당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴착기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다.또한 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R&D 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean & Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다.(2) 시장점유율 추이건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 1.2% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약 24~27%를 차지하고 있으며 `23년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.2% 수준입니다.

제품명
2023년도
2022년도
2021년도

회사명
M/S(%)
회사명
M/S(%)
회사명
M/S(%)

건설기계
Caterpillar
16.8
Caterpillar
16.3
Caterpillar
13.8

Komatsu
10.4
Komatsu
10.7
Komatsu
10.9

XCMG
6.1
XCMG
5.8
XCMG
7.8

당사
1.2
당사
1.2
당사
1.2

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준)
라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중
당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 한국조선해양(주)의 건설장비 사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다.
마. 신규사업 등의 내용 및 전망
해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 9기 1분기
제 8 기
제 7 기

(2025년 3월 말)
(2024년 12월 말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
2,189,260
2,112,846
2,199,162

ㆍ현금 및 현금성자산
257,665
264,217
427,664

ㆍ단기금융자산
51,798
40,675
30,946

ㆍ매출채권 및 기타채권
650,086
588,749
581,524

ㆍ재고자산
1,134,861
1,128,696
1,059,082

ㆍ기타
94,850
90,509
99,946

[비유동자산]
1,214,623
1,211,779
1,097,791

ㆍ유형자산
937,329
903,081
817,299

ㆍ무형자산
93,913
93,151
92,683

ㆍ기타
183,381
215,547
187,809

자산총계
3,403,883
3,324,625
3,296,953

[유동부채]
1,033,006
1,063,542
1,014,150

[비유동부채]
542,213
467,253
511,730

부채총계
1,575,219
1,530,795
1,525,880

[자본금]
94,235
94,235
98,504

[자본잉여금]
838,537
838,537
803,150

[자본조정]
(55,454)
(77,792)
(82,061)

[기타포괄손익누계액]
171,406
147,800
151,544

[이익잉여금]
646,666
655,048
605,333

[비지배지분]
133,274
136,002
194,603

자본총계
1,828,664
1,793,830
1,771,073

(2025년 1월 1일 ~ 2025년 3월 31일)
(2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일)
(2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일)

매출액
906,840
3,438,062
3,824,967

영업이익
41,651
190,422
257,228

당기순이익
25,652
85,967
127,452

지배기업 소유주지분
28,456
99,970
139,419

비지배지분
(2,804)
(14,003)
(11,967)

총포괄이익
49,333
92,853
132,723

지배기업 소유주지분
52,062
89,014
145,274

비지배지분
(2,729)
3,839
(12,551)

지배기업의 소유지분에 대한 주당이익(손실)(원)
-
-
-

기본주당이익(원)
1,563
5,595
7,659

연결에 포함된 종속기업수
9
9
9

【 ( )는 부(-)의 수치임】
※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

(2025년 3월 말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
1,019,722
954,716
1,123,284

ㆍ현금 및 현금성자산
54,895
80,766
149,414

ㆍ단기금융자산
49,974
35,000
30,000

ㆍ매출채권 및 기타채권
555,554
435,803
526,076

ㆍ재고자산
331,274
381,888
387,034

ㆍ기타
28,025
21,259
30,760

[비유동자산]
1,274,129
1,246,186
1,220,489

ㆍ종속기업투자
403,449
403,449
493,671

ㆍ유형자산
771,790
741,471
630,137

ㆍ무형자산
68,744
67,819
62,184

ㆍ기타
30,146
33,447
34,497

자산총계
2,293,851
2,200,902
2,343,773

[유동부채]
516,638
520,926
521,824

[비유동부채]
420,793
331,160
443,892

부채총계
937,431
852,086
965,716

[자본금]
94,235
94,235
98,504

[자본잉여금]
745,944
745,944
745,944

[자본조정]
(49,515)
(71,852)
(76,121)

[기타포괄손익누계액]
59,695
48,301
89,163

[이익잉여금]
506,061
532,188
520,567

자본총계
1,356,420
1,348,816
1,378,057

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025년 1월 1일 ~ 2025년 3월 31일)
(2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일)
(2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일)

매출액
527,385
1,936,149
2,574,571

영업이익
8,444
69,650
214,772

당기순이익(손실)
10,710
61,285
108,876

총포괄이익
22,103
13,802
99,497

주당이익(원)
-
-
-

기본주당이익(손실)(원)
607
3,430
5,981

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 9 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 8 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 9 기 1분기말

제 8 기말

자산

유동자산

2,189,259,603

2,112,846,135

현금및현금성자산

257,664,899

264,216,974

유동 금융자산

51,798,023

40,675,058

매출채권 및 기타유동채권

650,085,724

588,749,466

유동재고자산

1,134,860,799

1,128,695,853

유동 파생상품 금융자산

0

1,432,538

당기법인세자산

32,405,209

28,744,481

기타유동자산

62,444,949

60,331,765

비유동자산

1,214,623,610

1,211,779,197

비유동금융자산

502,020

473,432

매출채권 및 기타비유동채권

71,531,156

73,648,774

관계기업에 대한 투자자산

141,190

144,343

유형자산

937,328,956

903,081,242

무형자산 및 영업권

93,913,399

93,151,407

사용권자산

31,468,176

33,204,776

투자부동산

1,523,688

1,541,907

순확정급여자산

4,068,138

6,014,048

이연법인세자산

40,682,515

68,996,995

기타비유동자산

33,464,372

31,522,273

자산총계

3,403,883,213

3,324,625,332

부채

유동부채

1,033,006,427

1,063,541,773

유동금융부채

296,260,923

337,418,722

유동 리스부채

11,183,802

10,746,383

매입채무 및 기타유동채무

550,041,157

536,399,738

계약부채

90,443,523

79,666,840

유동충당부채

52,028,564

55,769,978

유동 파생상품 금융부채

25,496,946

40,355,627

당기법인세부채

4,474,620

0

기타 유동부채

3,076,892

3,184,485

비유동부채

542,213,130

467,253,124

비유동금융부채

412,274,699

326,839,322

비유동 리스부채

10,791,426

12,358,405

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,438,875

6,118,091

비유동계약부채

33,645,122

33,215,000

순확정급여부채

2,879,307

2,748,709

비유동충당부채

49,606,805

43,076,035

이연법인세부채

26,576,896

42,897,562

부채총계

1,575,219,557

1,530,794,897

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,695,390,077

1,657,828,153

자본금

94,235,480

94,235,480

자본잉여금

838,536,762

838,536,762

자본조정

(55,454,470)

(77,792,301)

기타포괄손익누계액

171,406,455

147,800,286

이익잉여금(결손금)

646,665,850

655,047,926

비지배지분

133,273,579

136,002,282

자본총계

1,828,663,656

1,793,830,435

자본과부채총계

3,403,883,213

3,324,625,332

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 8 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 9 기 1분기

제 8 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

906,839,913

906,839,913

979,110,527

979,110,527

매출원가

728,665,749

728,665,749

803,585,185

803,585,185

매출총이익

178,174,164

178,174,164

175,525,342

175,525,342

판매비와관리비

136,523,518

136,523,518

121,904,734

121,904,734

영업이익(손실)

41,650,646

41,650,646

53,620,608

53,620,608

금융수익

25,274,996

25,274,996

27,607,317

27,607,317

금융원가

24,697,292

24,697,292

24,314,731

24,314,731

기타이익

1,111,225

1,111,225

492,062

492,062

기타손실

4,603,890

4,603,890

3,505,907

3,505,907

지분법이익

(2,681)

(2,681)

234

234

법인세비용차감전순이익(손실)

38,733,004

38,733,004

53,899,583

53,899,583

법인세비용(수익)

13,081,383

13,081,383

8,087,490

8,087,490

분기순이익(손실)

25,651,621

25,651,621

45,812,093

45,812,093

기타포괄손익

23,681,383

23,681,383

7,601,476

7,601,476

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

23,681,383

23,681,383

7,601,476

7,601,476

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

12,288,241

12,288,241

25,472,971

25,472,971

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

11,393,614

11,393,614

(17,879,093)

(17,879,093)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(472)

(472)

7,598

7,598

총포괄손익

49,333,004

49,333,004

53,413,569

53,413,569

분기순이익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

28,455,538

28,455,538

45,797,346

45,797,346

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(2,803,917)

(2,803,917)

14,747

14,747

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

52,061,707

52,061,707

48,215,148

48,215,148

포괄손익, 비지배지분

(2,728,703)

(2,728,703)

5,198,421

5,198,421

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,613

1,613

2,520

2,520

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 8 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

98,503,965

803,150,290

(82,060,786)

151,543,911

605,333,152

1,576,470,532

194,602,799

1,771,073,331

분기순이익(손실)

0

0

0

0

45,797,346

45,797,346

14,747

45,812,093

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

(17,879,093)

0

(17,879,093)

0

(17,879,093)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

20,289,297

0

20,289,297

5,183,674

25,472,971

지분법자본변동

0

0

0

7,598

0

7,598

0

7,598

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(12,742,309)

(12,742,309)

0

(12,742,309)

자기주식의 취득

0

0

(7,041,579)

0

0

(7,041,579)

0

(7,041,579)

자기주식 소각

0

0

0

0

0

0

0

0

2024.03.31 (기말자본)

98,503,965

803,150,290

(89,102,365)

153,961,713

638,388,189

1,604,901,792

199,801,220

1,804,703,012

2025.01.01 (기초자본)

94,235,480

838,536,762

(77,792,301)

147,800,286

655,047,926

1,657,828,153

136,002,282

1,793,830,435

분기순이익(손실)

0

0

0

0

28,455,538

28,455,538

(2,803,917)

25,651,621

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

11,393,614

0

11,393,614

0

11,393,614

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

12,213,027

0

12,213,027

75,214

12,288,241

지분법자본변동

0

0

0

(472)

0

(472)

0

(472)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(8,815,495)

(8,815,495)

0

(8,815,495)

자기주식의 취득

0

0

(5,684,288)

0

0

(5,684,288)

0

(5,684,288)

자기주식 소각

0

0

28,022,119

0

(28,022,119)

0

0

0

2025.03.31 (기말자본)

94,235,480

838,536,762

(55,454,470)

171,406,455

646,665,850

1,695,390,077

133,273,579

1,828,663,656

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 8 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 9 기 1분기

제 8 기 1분기

영업활동현금흐름

15,857,678

192,515,130

영업에서 창출된 현금흐름

41,065,839

199,230,239

분기순이익(손실)

25,651,621

45,812,093

조정항목

15,414,218

153,418,146

이자수취

2,953,678

4,256,960

이자지급(영업)

(9,172,058)

(9,585,839)

법인세환급(납부)

(18,989,781)

(1,386,230)

투자활동현금흐름

(59,377,843)

(79,016,720)

단기금융자산의 감소

41,448,871

32,521,684

장기금융상품의 처분

2,869

0

단기기타채권의 감소

16,878

11,305

장기기타채권의 감소

939,112

779

유형자산의 처분

175,931

612,754

단기금융상품의 취득

(52,506,200)

(60,954,950)

단기기타채권의 증가

0

(19,365)

장기금융상품의 취득

(2,935)

0

장기기타채권의 증가

(67,497)

(12,682)

유형자산의 취득

(47,149,504)

(47,434,642)

무형자산의 취득

(2,235,368)

(3,741,603)

재무활동현금흐름

35,320,669

(17,437,794)

단기금융부채의 증가

669,565,091

446,679,621

장기금융부채의 증가

100,000,000

2,428,800

단기금융부채의 감소

(725,427,710)

(456,633,200)

리스부채의 감소

(3,132,424)

(2,871,436)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(5,684,288)

(7,041,579)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,647,422

8,098,878

현금및현금성자산의순증가(감소)

(6,552,074)

104,159,494

기초현금및현금성자산

264,216,973

427,663,865

기말현금및현금성자산

257,664,899

531,823,359

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상기업의 개요 (연결)

지배기업의 개요HD현대건설기계 주식회사(이하 "지배기업")는 건설용 기계장비, 산업용 운반기계 등의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 HD한국조선해양㈜에서 인적분할의 방법으로 설립되었으며, 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고있습니다. 당분기말 현재 주요 주주는 HD현대사이트솔루션㈜(36.83%),국민연금공단(9.80%),아산사회복지재단(2.68%) 등으로 구성되어 있습니다.

주요주주에 대한 공시

HD현대사이트솔루션㈜

국민연금공단

아산사회복지재단

소유지분율

0.3683

0.0980

0.0268

종속기업에 대한 공시

당분기말

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

종속기업의 주요 사업 소재지

결산월

종속기업에 대한 소유지분율

전체 종속기업

종속기업

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.(*1)

지주회사

중국

12월

1.0000

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.(*1)(*2)

융자임대등 금융업

중국

12월

0.5874

현대강소공정기계유한공사(*2)

건설기계장비 제조 및 판매업

중국

12월

0.6000

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

건설기계장비 판매업

벨기에

12월

1.0000

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

건설기계장비 판매업

미국

12월

1.0000

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

인도

3월

1.0000

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia(*3)

건설기계장비 판매업

인도네시아

12월

0.6997

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia(*4)

건설기계장비 판매업

인도네시아

12월

1.0000

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

건설기계장비 제조 및 판매업

브라질

12월

1.0000

전기말

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

종속기업의 주요 사업 소재지

결산월

종속기업에 대한 소유지분율

전체 종속기업

종속기업

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.(*1)

지주회사

중국

12월

1.0000

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.(*1)(*2)

융자임대등 금융업

중국

12월

0.5874

현대강소공정기계유한공사(*2)

건설기계장비 제조 및 판매업

중국

12월

0.6000

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

건설기계장비 판매업

벨기에

12월

1.0000

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

건설기계장비 판매업

미국

12월

1.0000

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

인도

3월

1.0000

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia(*3)

건설기계장비 판매업

인도네시아

12월

0.6997

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia(*4)

건설기계장비 판매업

인도네시아

12월

1.0000

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

건설기계장비 제조 및 판매업

브라질

12월

1.0000

(*1) 전기 중 현대중공(중국)투자유한공사, 현대융자조임유한공사에서 HD Hyundai(China) Investment Co., Ltd., HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.로 사명을 변경하였습니다.(*2) HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.의 종속기업입니다.(*3) 전기 중 PT. Hyundai Construction Equipment Asia에서 PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia로 사명을 변경하였습니다.(*4) PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia의 종속기업입니다.

당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

종속기업의 요약 재무정보

당분기말

(단위 : 백만원)

자산

부채

자본

수익(매출액)

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 종속기업

종속기업

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

225,269

9,824

215,445

10,804

602

1,046

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

229,606

16,873

212,733

2,311

201

636

현대(강소)공정기계유한공사

217,925

119,598

98,327

115,288

(6,799)

(6,612)

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

287,565

159,748

127,817

97,048

2,573

7,331

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

521,085

361,117

159,968

190,103

3,966

3,632

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

286,836

210,998

75,838

188,338

13,180

13,281

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

70,966

50,570

20,396

17,108

(412)

(997)

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

5,619

5,413

206

2,024

(163)

(173)

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

240,617

114,652

125,965

53,696

5,040

12,620

전기말

(단위 : 백만원)

자산

부채

자본

수익(매출액)

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 종속기업

종속기업

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

222,543

8,143

214,400

57,443

1,755

15,033

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

228,176

16,078

212,098

16,044

1,868

16,385

현대(강소)공정기계유한공사

221,412

116,473

104,939

336,598

(36,459)

(22,506)

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

255,930

135,444

120,486

397,153

5,705

13,568

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

489,878

333,542

156,336

868,536

17,109

35,381

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

278,767

216,209

62,558

589,176

18,627

23,301

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

66,608

45,215

21,393

76,608

(646)

889

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

6,210

5,831

379

11,882

(196)

(159)

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

218,187

104,846

113,341

228,499

12,414

618

주요 종속기업의 비지배지분에 대한 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.4126

0.4000

순자산(부채)

212,733

98,327

비지배지분

87,774

39,331

분기순이익(손실)

201

(6,799)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

83

(2,720)

영업활동현금흐름

4,882

15,363

투자활동현금흐름

34

3,755

재무활동현금흐름

1,888

(4,000)

외화환산으로인한 현금의 변동

255

522

현금및현금성자산의순증가(감소)

7,059

15,640

전기말

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.4126

0.4000

순자산(부채)

212,098

104,939

비지배지분

87,512

41,976

분기순이익(손실)

1,868

(36,459)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

834

(14,584)

영업활동현금흐름

33,776

33,179

투자활동현금흐름

7,730

(5,232)

재무활동현금흐름

(78,004)

(31,189)

외화환산으로인한 현금의 변동

10,338

655

현금및현금성자산의순증가(감소)

(26,160)

(2,587)

2. 연결재무제표 작성기준 (연결)

(1) 회계기준의 적용 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.
분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.
미국 행정부는 무역확장법 232조에 따라 모든 철강 및 알루미늄 제품에 25%를 부과하는 품목관세를 2025년 3월 12일부터 시행하였습니다. 해당 관세 부과로 연결재무제표 추정의 불확실성이 존재합니다. 또한
미국의 상호관세 등의
부과 예고는

2025년3월 31일 이전에 시작되었으며, 상호관세에 대해 4월 초에 공식 발표되었습니다. 일부 국가는 미국 정부와 협상을 시작하고 있으며, 따라서 이러한 관세에 대한 추가 변경이나 다른 조치의 시행 가능성이 있습니다. 그러나 협상 중인 국가들이 합의에 도달할 수 있을지는 확실하지 않습니다. 4월 9일에 많은 국가에 대한 상호관세 부과가 유예되었으나, 여전히 상당한 불확실성이 남아 있습니다. 연결실체는 관세 부과가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 13: 유형자산 - 주석 21: 파생상품 - 주석 36: 금융상품

3. 중요한 회계정책 (연결)

분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 다음의 2025년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다. 여러 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 연결실체는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 위험관리 (연결)

연결실체의 위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

1,575,220

자본

1,828,664

예금잔액(*1)

309,965

차입금(*2)

708,536

부채비율

0.8614

순차입금비율(*3)

0.2180

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

1,530,795

자본

1,793,830

예금잔액(*1)

305,365

차입금(*2)

664,258

부채비율

0.8534

순차입금비율(*3)

0.2001

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채가 포함되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

이자보상배율에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

41,651

이자비용

9,296

이자보상배율

4.48

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

53,621

이자비용

11,248

이자보상배율

4.77

5. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

5

현금성자산으로 분류된 단기예금

17,396

기타현금및현금성자산

240,264

현금및현금성자산 합계

257,665

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

3

현금성자산으로 분류된 단기예금

30,022

기타현금및현금성자산

234,192

현금및현금성자산 합계

264,217

6. 장ㆍ단기금융자산 (연결)

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

기타유동금융자산

51,798

기타비유동금융자산

502

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

기타유동금융자산

40,675

기타비유동금융자산

473

7. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

어음보증계좌 등

1,824

사용제한내용 : 지급보증금

정기예금

2

사용제한내용 : 당좌개설보증금

신탁예금

14,974

사용제한내용 : 자기주식 취득

금융자산, 분류 합계

16,800

이와 별도로 당분기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 25,000백만원을 예치하고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

어음보증계좌 등

0

사용제한내용 : 지급보증금

정기예금

2

사용제한내용 : 당좌개설보증금

신탁예금

0

사용제한내용 : 자기주식 취득

금융자산, 분류 합계

2

이와 별도로 전기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 25,000백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

604,258

(65,041)

539,217

기타 유동채권

136,293

(25,424)

110,869

기타 유동채권

단기대여금

8,885

(8,470)

415

단기미수금, 순액

60,891

(16,489)

44,402

단기미수수익

3,242

(51)

3,191

단기보증금

2,220

0

2,220

단기금융리스채권

61,055

(414)

60,641

매출채권 및 기타유동채권 합계

740,551

(90,465)

650,086

비유동매출채권

7,724

0

7,724

기타 비유동채권

64,160

(353)

63,807

기타 비유동채권

장기대여금

0

0

0

장기미수금, 순액

804

0

804

장기미수수익

0

0

0

장기보증금

11,802

0

11,802

장기금융리스채권

51,554

(353)

51,201

매출채권 및 기타비유동채권 합계

71,884

(353)

71,531

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

524,153

(63,929)

460,224

기타 유동채권

154,261

(25,736)

128,525

기타 유동채권

단기대여금

8,906

(8,470)

436

단기미수금, 순액

77,154

(16,691)

60,463

단기미수수익

1,904

(51)

1,853

단기보증금

2,264

0

2,264

단기금융리스채권

64,033

(524)

63,509

매출채권 및 기타유동채권 합계

678,414

(89,665)

588,749

비유동매출채권

9,833

0

9,833

기타 비유동채권

64,236

(420)

63,816

기타 비유동채권

장기대여금

0

0

0

장기미수금, 순액

795

0

795

장기미수수익

0

0

0

장기보증금

11,864

0

11,864

장기금융리스채권

51,577

(420)

51,157

매출채권 및 기타비유동채권 합계

74,069

(420)

73,649

판매보증충당부채 결제와 관련하여 인식한 제3자 변제자산(미수금)

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

판매보증충당부채 결제와 관련하여 인식한 제3자 변제자산(미수금)

2,751

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

판매보증충당부채 결제와 관련하여 인식한 제3자 변제자산(미수금)

3,195

당분기말 현재 차입금과 관련하여 매출채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

9. 금융리스 (연결)

연결실체는 당분기말 현재 지게차, 굴착기 등 건설장비를 리스로 제공하고 있습니다.

리스의 순투자와 최소리스료의 현재가치

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인된 금융 리스료

61,055

51,554

112,609

금융리스 순투자

112,609

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인된 금융 리스료

64,033

51,577

115,610

금융리스 순투자

115,610

상기 리스와 관련하여 당분기말 현재 무보증잔존가치는 없으며, 당분기 중 발생한 조정리스료는 없습니다.

리스제공자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익, 금융리스채권

1,460

수수료수익, 금융리스채권

437

금융리스관련손익

1,897

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익, 금융리스채권

1,901

수수료수익, 금융리스채권

45

금융리스관련손익

1,946

10. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

274,525

(17,053)

257,472

유동제품

435,571

(10,162)

425,409

유동재공품

75,728

0

75,728

유동원재료

273,566

(5,141)

268,425

유동저장품

951

0

951

유동 운송중 재고자산

106,876

0

106,876

총유동재고자산

1,167,217

(32,356)

1,134,861

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

243,101

(13,028)

230,073

유동제품

470,369

(12,719)

457,650

유동재공품

68,258

0

68,258

유동원재료

285,784

(5,818)

279,966

유동저장품

550

0

550

유동 운송중 재고자산

92,199

0

92,199

총유동재고자산

1,160,261

(31,565)

1,128,696

매출원가에 가감한 재고자산평가손실(환입)

당분기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 순감액(환입)

(791)

전분기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 순감액(환입)

135

당분기말 현재 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

11.1 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

71,854

(9,409)

62,445

기타유동자산

유동선급금

60,810

(9,409)

51,401

유동선급비용

7,763

0

7,763

그 밖의 기타유동자산

3,281

0

3,281

기타비유동자산

33,464

0

33,464

기타비유동자산

장기선급비용

1,487

0

1,487

그 밖의 기타비유동자산

31,977

0

31,977

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

69,741

(9,409)

60,332

기타유동자산

유동선급금

58,479

(9,409)

49,070

유동선급비용

5,721

0

5,721

그 밖의 기타유동자산

5,541

0

5,541

기타비유동자산

31,522

0

31,522

기타비유동자산

장기선급비용

1,642

0

1,642

그 밖의 기타비유동자산

29,880

0

29,880

11.2 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

3,077

기타 유동부채

단기선수수익

2,315

그 밖의 기타 유동부채

762

기타 비유동 부채

0

기타 비유동 부채

장기선수수익

0

그 밖의 기타 비유동 부채

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

3,184

기타 유동부채

단기선수수익

2,450

그 밖의 기타 유동부채

734

기타 비유동 부채

0

기타 비유동 부채

장기선수수익

0

그 밖의 기타 비유동 부채

0

12. 관계기업투자 (연결)

관계기업에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

관계기업

관계기업의 명칭

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(*1)

관계기업의 주요 사업 소재지

인도

관계기업 재무제표의 보고기간 종료일

3월

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

태양광발전사업

관계기업에 대한 소유지분율

0.2600

관계기업에 대한 투자자산

141

전기말

(단위 : 백만원)

관계기업

관계기업의 명칭

REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd

관계기업의 주요 사업 소재지

인도

관계기업 재무제표의 보고기간 종료일

3월

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

태양광발전사업

관계기업에 대한 소유지분율

0.2600

관계기업에 대한 투자자산

144

(*1) 당기 중 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.

관계기업투자 변동에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(*1)

관계기업에 대한 투자자산, 기초

144

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

지분법 적용대상인 관계기업의 당기순손익에 대한 지분

(2)

기타증감, 공동기업 및 관계기업

(1)

관계기업에 대한 투자자산, 기말

141

전기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(*1)

관계기업에 대한 투자자산, 기초

226

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

지분법 적용대상인 관계기업의 당기순손익에 대한 지분

(101)

기타증감, 공동기업 및 관계기업

19

관계기업에 대한 투자자산, 기말

144

(*1) 당기 중 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.

공동기업 및 관계기업투자의 요약 재무정보에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

자산

2,725

부채

2,189

자본

536

수익(매출액)

113

당기순이익(손실)

(9)

총포괄손익

(11)

전기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

자산

2,752

부채

2,205

자본

547

수익(매출액)

370

당기순이익(손실)

(387)

총포괄손익

(314)

13. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

377,149

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

377,149

건물

장부금액

총장부금액

419,607

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(137,256)

손상차손누계액

(15,049)

장부금액 합계

267,302

구축물

장부금액

총장부금액

54,745

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(20,875)

손상차손누계액

(2,854)

장부금액 합계

31,016

기계장치

장부금액

총장부금액

274,288

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(169,358)

손상차손누계액

(18,159)

장부금액 합계

86,771

기타유형자산

장부금액

총장부금액

301,084

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(224,459)

손상차손누계액

(3,742)

장부금액 합계

72,883

건설중인자산

장부금액

총장부금액

103,008

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

102,208

전기말

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

376,563

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

376,563

건물

장부금액

총장부금액

407,941

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(133,557)

손상차손누계액

(15,053)

장부금액 합계

259,331

구축물

장부금액

총장부금액

53,918

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(20,376)

손상차손누계액

(2,854)

장부금액 합계

30,688

기계장치

장부금액

총장부금액

265,751

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(165,680)

손상차손누계액

(18,159)

장부금액 합계

81,912

기타유형자산

장부금액

총장부금액

298,518

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(219,966)

손상차손누계액

(3,778)

장부금액 합계

74,774

건설중인자산

장부금액

총장부금액

80,613

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

79,813

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

장부금액

총장부금액

1,529,881

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

(551,948)

손상차손누계액

(39,804)

장부금액 합계

937,329

전기말

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

장부금액

총장부금액

1,483,304

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

(539,579)

손상차손누계액

(39,844)

장부금액 합계

903,081

유형자산의 변동에 대한 조정

당분기말

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

기타유형자산

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

376,563

259,331

30,688

81,912

74,774

79,813

903,081

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

3,965

45

2,626

3,832

32,146

42,614

대체에 따른 증가(감소), 유형자산(*)

0

4,279

267

4,124

(520)

(9,749)

(1,599)

처분, 유형자산

0

(5)

0

(136)

(293)

0

(434)

감가상각비, 유형자산

0

(2,484)

(328)

(2,946)

(4,998)

0

(10,756)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

586

2,216

344

1,191

88

(2)

4,423

기말 유형자산

377,149

267,302

31,016

86,771

72,883

102,208

937,329

전기말

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

기타유형자산

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

375,153

199,993

32,526

77,419

62,531

69,677

817,299

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

157

17,091

2,124

27,005

31,560

92,315

170,252

대체에 따른 증가(감소), 유형자산(*)

0

60,076

85

6,721

3,347

(82,206)

(11,977)

처분, 유형자산

0

0

0

(1,551)

(866)

0

(2,417)

감가상각비, 유형자산

0

(10,016)

(1,518)

(12,674)

(19,414)

0

(43,622)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

(11,067)

(2,495)

(16,857)

(3,739)

0

(34,158)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

1,253

3,254

(34)

1,849

1,355

27

7,704

기말 유형자산

376,563

259,331

30,688

81,912

74,774

79,813

903,081

(*)유형자산의 대체에 대한 세부정보공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 무형자산으로 대체

765

건설중인자산에서 사용권자산으로 대체

0

차량운반구 및 공기구비품에서 재고자산으로 대체

834

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 무형자산으로 대체

5,238

건설중인자산에서 사용권자산으로 대체

5,694

차량운반구 및 공기구비품에서 재고자산으로 대체

1,045

건설중인자산에 대한 세부 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에 대한 추가 설명

당분기말 현재 건설중인자산은 울산공장 선진화 등이며, 주요 건설중인자산과 관련한 취득약정 금액은 11,900백만원입니다.

주요 건설중인자산과 관련한 취득약정 금액

11,900

차입원가자본화

(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가

486

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0440

유형자산, 재평가

(단위 : 백만원)

토지

유형자산, 재평가된 자산

377,149

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

266,497

유형자산, 재평가에 대한 기술

연결실체는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 사용계획이 없는 유형자산

자산

토지

평가기법

공시지가기준평가법

관측할 수 없는 투입변수

지가변동률

지역요인

개별요인

기타요인

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

14. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

장부금액

총장부금액

56,169

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(33,311)

장부금액 합계

22,858

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

198,911

감가상각누계액 및 상각누계액

(114,240)

손상차손누계액

(61,699)

장부금액 합계

22,972

기타무형자산

장부금액

총장부금액

109,284

감가상각누계액 및 상각누계액

(52,408)

손상차손누계액

(8,793)

장부금액 합계

48,083

전기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

장부금액

총장부금액

56,285

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(33,311)

장부금액 합계

22,974

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

197,902

감가상각누계액 및 상각누계액

(113,628)

손상차손누계액

(61,699)

장부금액 합계

22,575

기타무형자산

장부금액

총장부금액

107,626

감가상각누계액 및 상각누계액

(51,231)

손상차손누계액

(8,793)

장부금액 합계

47,602

무형자산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

총장부금액

364,364

감가상각누계액 및 상각누계액

(166,648)

손상차손누계액

(103,803)

무형자산 및 영업권 합계

93,913

전기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

총장부금액

361,813

감가상각누계액 및 상각누계액

(164,859)

손상차손누계액

(103,803)

무형자산 및 영업권 합계

93,151

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권

22,974

22,575

47,602

93,151

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

967

802

1,769

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(*)

0

0

765

765

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(570)

(1,091)

(1,661)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

(116)

0

5

(111)

기말의 무형자산 및 영업권

22,858

22,972

48,083

93,913

전기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권

20,747

22,569

49,366

92,682

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

7,976

6,547

14,523

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(*)

0

0

5,238

5,238

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(5,216)

(6,989)

(12,205)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

(2,754)

(6,842)

(9,596)

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

2,227

0

282

2,509

기말의 무형자산 및 영업권

22,974

22,575

47,602

93,151

(*)무형자산 대체에 대한 세부정보공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 기타무형자산으로 대체

765

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 기타무형자산으로 대체

5,238

영업권에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

영업권

20,909

1,949

22,858

전기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

영업권

20,970

2,004

22,974

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

친환경 건설기계 관련 외

소형 건설기계 관련 외

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

9,357

13,615

22,972

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

3개월

5년

개발진행중

기업의 중요한 무형자산에 대한 기술

연결실체는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적 실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적 효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다. 연결실체의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~6)로 진행됩니다. 연결실체는 개발 제품에 대해 Gate 2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다. 당분기 중 신규 취득한 개발비는 소형 굴착기 외 17건입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

친환경 건설기계 관련 외

소형 건설기계 관련 외

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

9,365

13,210

22,575

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

3개월

5년

개발진행중

기업의 중요한 무형자산에 대한 기술

연결실체는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적 실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적 효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다. 연결실체의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~6)로 진행됩니다. 연결실체는 개발 제품에 대해 Gate 2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다. 전기 중 신규 취득한 개발비는 소형 굴착기 외 30건입니다.

15.1 리스 (연결)

사용권자산에 대한 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

토지

장부금액

총장부금액

13,070

감가상각누계액 및 상각누계액

(2,124)

장부금액 합계

10,946

건물

장부금액

총장부금액

44,510

감가상각누계액 및 상각누계액

(27,517)

장부금액 합계

16,993

구축물

장부금액

총장부금액

2,561

감가상각누계액 및 상각누계액

(1,667)

장부금액 합계

894

기계장치

장부금액

총장부금액

1,012

감가상각누계액 및 상각누계액

(499)

장부금액 합계

513

기타자산

장부금액

총장부금액

4,890

감가상각누계액 및 상각누계액

(2,768)

장부금액 합계

2,122

전기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

토지

장부금액

총장부금액

13,233

감가상각누계액 및 상각누계액

(2,092)

장부금액 합계

11,141

건물

장부금액

총장부금액

43,335

감가상각누계액 및 상각누계액

(24,850)

장부금액 합계

18,485

구축물

장부금액

총장부금액

2,556

감가상각누계액 및 상각누계액

(1,347)

장부금액 합계

1,209

기계장치

장부금액

총장부금액

929

감가상각누계액 및 상각누계액

(457)

장부금액 합계

472

기타자산

장부금액

총장부금액

4,412

감가상각누계액 및 상각누계액

(2,514)

장부금액 합계

1,898

사용권자산에 대한 정보 공시, 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

장부금액

총장부금액

66,043

감가상각누계액 및 상각누계액

(34,575)

장부금액 합계

31,468

전기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

장부금액

총장부금액

64,465

감가상각누계액 및 상각누계액

(31,260)

장부금액 합계

33,205

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

기타유형자산

자산 합계

기초 사용권자산

11,141

18,485

1,209

472

1,898

33,205

사용권자산의 추가

0

2,855

0

131

470

3,456

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(1,844)

0

0

(48)

(1,892)

사용권자산감가상각비

(30)

(2,616)

(314)

(89)

(257)

(3,306)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

(165)

113

(1)

(1)

59

5

기말 사용권자산

10,946

16,993

894

513

2,122

31,468

전기말

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

기타유형자산

자산 합계

기초 사용권자산

4,711

22,323

1,189

340

1,256

29,819

사용권자산의 추가

5,694

6,037

1,515

314

1,453

15,013

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(337)

(564)

(2)

(7)

(910)

사용권자산감가상각비

(114)

(10,439)

(1,060)

(234)

(894)

(12,741)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

850

901

129

54

90

2,024

기말 사용권자산

11,141

18,485

1,209

472

1,898

33,205

15.2 리스 (연결)

리스부채의 만기분석 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

리스부채

21,975

총 리스부채

11,697

10,988

465

23,150

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

리스부채

23,105

총 리스부채

11,076

12,858

734

24,668

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용

270

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

4,700

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

241

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

995

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보

연결실체의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.

인식 면제 규정을 적용한 소액자산 리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

정수기, 복합기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.

인식 면제 규정을 적용한 단기리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

리스기간 또는 전환일 당시 잔여리스기간이 12개월 이하인 리스에 대해서는 단기리스 인식면제를 적용하고 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용

281

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

6,709

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

58

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

883

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보

연결실체의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.

인식 면제 규정을 적용한 소액자산 리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

정수기, 복합기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.

인식 면제 규정을 적용한 단기리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

사무실 임차 등의 리스에 대해 단기리스료 인식면제를 적용하고 있습니다.

리스 현금유출

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

9,338

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

10,521

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보에 관한 설명

변동리스료에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

연결실체가 체결하고 있는 OEM 업체와의 생산설비 리스계약은 생산되는 제품의 수량과 단가에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니다. 변동리스료 조건에 기초하여 당분기 중 연결실체가 지급한 리스료는 총 현금유출액의 약 50.33%를 차지하고 있습니다. 향후 변동리스료 조건과 관련된 OEM 생산설비를 통한 제품의 생산수량 등이 증가하는 경우, 연결실체가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.

운용리스료의 만기분석 공시

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

최소리스료

5,566

5,700

11,266

운용리스수익

1,401

16. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

투자부동산

건물

측정 전체

취득원가

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기말 투자 부동산

1,759

(235)

1,524

전기말

(단위 : 백만원)

투자부동산

건물

측정 전체

취득원가

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기말 투자 부동산

1,737

(195)

1,542

투자부동산의 변동에 대한 조정

당분기말

(단위 : 백만원)

건물

기초 투자부동산

1,542

감가상각비, 투자부동산

(21)

순외환차이에 의한 증가(감소), 투자부동산

3

기말 투자 부동산

1,524

전기말

(단위 : 백만원)

건물

기초 투자부동산

1,462

감가상각비, 투자부동산

(80)

순외환차이에 의한 증가(감소), 투자부동산

160

기말 투자 부동산

1,542

17. 매입채무및기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

550,041

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

406,363

단기미지급금

46,773

유동으로 분류되는 미지급비용

86,040

유동 미지급 배당금

8,820

단기예수보증금

2,045

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,439

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

924

비유동 미지급 배당금

0

장기예수보증금

5,515

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

536,400

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

408,582

단기미지급금

53,673

유동으로 분류되는 미지급비용

71,916

유동 미지급 배당금

4

단기예수보증금

2,225

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,118

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

468

비유동 미지급 배당금

0

장기예수보증금

5,650

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위 공시

하위범위

상위범위

범위 합계

공급자금융약정에 대한 기술

연결실체는 공급자들과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 약정에 참여하는 것은 공급자들의 재량에 따라 결정됩니다. 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 연결실체에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기 지급을 선택한 경우 공급자는 연결실체가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 금융 제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서 연결실체가 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에 대금을 지급합니다. 모든 경우, 연결실체는 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않습니다. 연결실체는 금융제공자에 담보를 제공하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 매입채무는 연결재무상태표의 매입채무 및 기타채무에 포함됩니다. 공급자금융약정에 해당하지 아니하는 매입채무 및 미지급금의 통상적인지급기일은 10~60일이며, 공급자금융약정에 해당하는 매입채무 및 미지급금의 통상적인 지급기일은 100일입니다. 공급자금융약정에 해당하는 차입금의 만기는 통상적으로 1년입니다. 공급자금융약정의 일부인 금융부채 장부금액의 유의적인 비현금변동은 없습니다.

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10일

60일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 매입채무및미지급금

100일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 차입금

1년

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자금융약정

매입채무및기타채무

기타 차입금

금융부채

45,529

12,928

공급자가 지급받은 금액

1,790

12,928

전기말

(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자금융약정

매입채무및기타채무

기타 차입금

금융부채

21,199

22,393

공급자가 지급받은 금액

0

22,393

18. 장ㆍ단기금융부채 (연결)

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

현재가치할인차금

장부금액 합계

유동 금융부채 합계

296,261

유동 금융부채 합계

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

236,277

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

60,000

(16)

59,984

비유동 금융부채 합계

412,275

비유동 금융부채 합계

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

252,672

비유동 사채의 비유동성 부분

160,000

(397)

159,603

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

현재가치할인차금

장부금액 합계

유동 금융부채 합계

337,419

유동 금융부채 합계

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

277,462

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

60,000

(43)

59,957

비유동 금융부채 합계

326,839

비유동 금융부채 합계

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

167,297

비유동 사채의 비유동성 부분

160,000

(458)

159,542

단기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

본사 소재지 국가

외국

Usance L/C

원화일반대출 1

원화일반대출 2

원화일반대출 3

외화일반대출1

외화일반대출2

외화일반대출3

외화일반대출4

외화일반대출5

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

하나은행 외

미즈호은행

수협은행

중국은행

수협은행

하나은행 외

하나은행

우리은행

우리은행 외

차입금, 이자율

0.00650

0.04080

0.02950

0.08670

차입금, 기준이자율

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

SOFR(3M)

EURIBOR(3M)

1Y LPR-15bps

SOFR(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0115

0.0154

0.0100

0.0130

0.0132

0.0190

0.0215

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

12,928

20,000

20,000

20,000

0

101,191

11,909

3,025

11,686

200,739

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

35,538

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

236,277

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

본사 소재지 국가

외국

Usance L/C

원화일반대출 1

원화일반대출 2

원화일반대출 3

외화일반대출1

외화일반대출2

외화일반대출3

외화일반대출4

외화일반대출5

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

하나은행 외

미즈호은행

수협은행

중국은행

수협은행

하나은행 외

하나은행

우리은행

우리은행 외

차입금, 이자율

0.00650

0.04080

0.02950

0.08670

차입금, 기준이자율

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

SOFR(3M)

EURIBOR(3M)

1Y LPR-15bps

SOFR(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0115

0.0154

0.0100

0.0130

0.0132

0.0190

0.0215

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

22,393

0

0

0

14,700

99,617

26,074

0

13,994

176,778

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

100,684

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

277,462

단기차입금에 대한 세부 정보, 소계 및 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

본사 소재지 국가

외국

유동 차입금(사채 제외)

72,928

127,811

200,739

비유동차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

35,538

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

236,277

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

본사 소재지 국가

외국

유동 차입금(사채 제외)

37,093

139,685

176,778

비유동차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

100,684

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

277,462

장기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

본사 소재지 국가

외국

원화일반대출1

원화일반대출2

원화일반대출3

원화일반대출4

원화일반대출5

원화일반대출6

원화일반대출7

시설자금대출1

시설자금대출2

외화일반대출1

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

중국건설은행

한국산업은행

한국산업은행

수출입은행

하나은행

한국산업은행

농협은행

중국농업은행

한국산업은행

BNP Paribas Fortis 외

차입금, 이자율

0.05140

0.04600

0.02200

0.08750

차입금, 기준이자율

CD(3M)

CD(3M)

수은채(3M)

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

CD(3M)

SOFR(1M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0142

0.0110

0.0135

0.0124

0.0100

0.0097

0.0150

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

10,000

0

40,000

59,000

10,000

30,000

20,000

10,000

40,000

69,210

288,210

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(35,538)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

252,672

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

본사 소재지 국가

외국

원화일반대출1

원화일반대출2

원화일반대출3

원화일반대출4

원화일반대출5

원화일반대출6

원화일반대출7

시설자금대출1

시설자금대출2

외화일반대출1

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

중국건설은행

한국산업은행

한국산업은행

수출입은행

하나은행

한국산업은행

농협은행

중국농업은행

한국산업은행

BNP Paribas Fortis 외

차입금, 이자율

0.05140

0.04600

0.02200

0.08750

차입금, 기준이자율

CD(3M)

CD(3M)

수은채(3M)

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

CD(3M)

SOFR(1M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0142

0.0110

0.0135

0.0124

0.0100

0.0097

0.0150

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

10,000

70,000

40,000

59,000

10,000

0

0

10,000

0

68,981

267,981

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(100,684)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

167,297

장기차입금에 대한 세부 정보, 소계 및 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

본사 소재지 국가

외국

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

219,000

69,210

288,210

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(35,538)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

252,672

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

본사 소재지 국가

외국

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

199,000

68,981

267,981

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(100,684)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

167,297

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

사채

제12-1회

제12-2회

제13-1회

제13-2회

제13-3회

합계, 사채

사채, 발행일

2023-05-22

2023-05-22

2024-04-01

2024-04-01

2024-04-01

차입금, 만기

2025-05-22

2026-05-22

2026-04-01

2027-04-01

2029-03-30

차입금, 이자율

0.0490

0.0508

0.0407

0.0419

0.0454

사채, 보증여부

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

사채, 명목금액

60,000

40,000

56,000

44,000

20,000

220,000

사채할인발행차금

(413)

유동성사채

(60,000)

유동성사채할인발행차금

16

비유동 사채의 비유동성 부분

159,603

사채에 대한 설명

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편, 제12-1회 및 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회 및 제13-3회 사채는 약정에 따라사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다(연결재무제표 기준). 연결실체는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

사채

제12-1회

제12-2회

제13-1회

제13-2회

제13-3회

합계, 사채

사채, 발행일

2023-05-22

2023-05-22

2024-04-01

2024-04-01

2024-04-01

차입금, 만기

2025-05-22

2026-05-22

2026-04-01

2027-04-01

2029-03-30

차입금, 이자율

0.0490

0.0508

0.0407

0.0419

0.0454

사채, 보증여부

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

사채, 명목금액

60,000

40,000

56,000

44,000

20,000

220,000

사채할인발행차금

(501)

유동성사채

(60,000)

유동성사채할인발행차금

43

비유동 사채의 비유동성 부분

159,542

사채에 대한 설명

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편, 제12-1회 및 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회 및 제13-3회 사채는 약정에 따라사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다(연결재무제표 기준). 연결실체는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

차입금과 사채의 상환일정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 제외)

236,277

252,672

488,949

사채

60,000

160,000

220,000

차입금(사채 포함) 합계

296,277

412,672

708,949

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 제외)

277,462

167,297

444,759

사채

60,000

160,000

220,000

차입금(사채 포함) 합계

337,462

327,297

664,759

19. 종업원급여 (연결)

확정기여형 퇴직급여제도확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 연결실체는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

2

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

0

확정급여형 퇴직급여제도

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의현재가치

72,861

사외적립자산의공정가치

(74,050)

순확정급여부채

2,879

순확정급여자산

(4,068)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의현재가치

70,728

사외적립자산의공정가치

(73,993)

순확정급여부채

2,749

순확정급여자산

(6,014)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산(*)

74,050

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산(*)

73,993

(*) 당분기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어 있습니다.

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

2,046

이자비용, 확정급여제도

630

이자수익, 확정급여제도

(649)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

2,027

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

2,702

이자비용, 확정급여제도

753

이자수익, 확정급여제도

(871)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

2,584

확정급여채무의 현재가치 변동내역

당분기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채

70,728

(73,993)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

2,046

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

630

(649)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(1,188)

592

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

0

확정기여제도로의 전환, 순확정급여부채(자산)

0

0

관계회사 전입에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

139

0

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

0

0

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

0

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

0

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

0

0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

0

0

환율변동으로 인한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

506

0

기말 순확정급여부채

72,861

(74,050)

전기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채

67,200

(78,247)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

11,315

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

2,747

(2,838)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(21,074)

10,943

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(3,300)

확정기여제도로의 전환, 순확정급여부채(자산)

(1,329)

0

관계회사 전입에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

1,960

0

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

9,754

(551)

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

(551)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

24

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

6,029

0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

3,701

0

환율변동으로 인한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

155

0

기말 순확정급여부채

70,728

(73,993)

연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를보전하는 정책을 취하고 있습니다.

20. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

52,028

유동충당부채

유동판매보증충당부채

51,826

유동 법적소송충당부채

202

유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동충당부채

49,607

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

39,695

비유동 법적소송충당부채

0

비유동 그 밖의 기타충당부채

9,912

충당부채합계

101,635

충당부채합계

판매보증충당부채 합계

91,521

법적소송충당부채 합계

202

그 밖의 기타충당부채 합계

9,912

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

55,770

유동충당부채

유동판매보증충당부채

55,568

유동 법적소송충당부채

202

유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동충당부채

43,076

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

34,542

비유동 법적소송충당부채

0

비유동 그 밖의 기타충당부채

8,534

충당부채합계

98,846

충당부채합계

판매보증충당부채 합계

90,110

법적소송충당부채 합계

202

그 밖의 기타충당부채 합계

8,534

충당부채의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

법적소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 충당부채

90,110

202

8,534

98,846

기타충당부채의 순전입액

13,463

0

1,201

14,664

사용된 충당부채, 기타충당부채

(12,092)

0

0

(12,092)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채

40

0

177

217

기말 충당부채

91,521

202

9,912

101,635

전기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

법적소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 충당부채

111,827

202

9,924

121,953

기타충당부채의 순전입액

12,311

0

(858)

11,453

사용된 충당부채, 기타충당부채

(38,699)

0

0

(38,699)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채

4,671

0

(532)

4,139

기말 충당부채

90,110

202

8,534

98,846

연결실체는 계류중인 소송사건과 관련하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 인식하였습니다(주석 38 참조).

21. 파생상품 (연결)

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

파생상품계약 및 위험회피회계처리 공시

파생상품 목적의 지정

현금흐름위험회피

통화선도

통화스왑계약

파생상품계약 및 위험회피회계처리 공시

외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

외화차입금의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

파생상품의 내역

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도1

통화선도2

매도통화

USD

EUR

매입통화

KRW

KRW

계약금액 USD [USD, 천]

201,000

계약금액 EUR [EUR, 천]

37,000

가중평균약정환율

1,347.84

1,492.34

평균만기일자

2025-08-03

2025-08-15

계약건수

44

14

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

파생상품 관련 장부금액

당분기말

(단위 : 백만원)

위험회피

위험회피 합계

현금흐름위험회피

통화선도

통화스왑계약

유동파생상품자산

0

0

0

유동파생상품부채

25,497

0

25,497

전기말

(단위 : 백만원)

위험회피

위험회피 합계

현금흐름위험회피

통화선도

통화스왑계약

유동파생상품자산

0

1,433

1,433

유동파생상품부채

40,356

0

40,356

파생상품 관련 손익

당분기

(단위 : 백만원)

위험회피

현금흐름위험회피

손익 합계

통화선도

통화스왑계약

수익(매출액)

(15,270)

0

(15,270)

금융수익

0

0

0

금융원가

0

(339)

(339)

기타포괄손익

14,859

(43)

14,816

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

11,394

전분기

(단위 : 백만원)

위험회피

현금흐름위험회피

손익 합계

통화선도

통화스왑계약

수익(매출액)

(4,288)

0

(4,288)

금융수익

0

682

682

금융원가

0

0

0

기타포괄손익

(23,059)

(191)

(23,250)

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(17,879)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가이익 14,816백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 3,422백만원을 차감한 11,394백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 11개월 이내입니다.

22. 자본금과 자본잉여금 (연결)

당분기말 현재 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 160,000,000주, 17,713,586주 및 5,000원입니다. 한편, 발행주식수의 액면총액은 88,568백만원으로 자기주식의 이익소각으로 인하여 납입자본금 94,235백만원과 상이합니다.

주식의 분류에 대한 공시

보통주

수권주식수

160,000,000

총 발행주식수

17,713,586

주당 액면가액

5,000

자본금에 대한 추가 설명

발행주식수의 액면총액은 88,568백만원으로 자기주식의 이익소각으로 인하여 납입자본금 94,235백만원과 상이합니다.

자본잉여금의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본잉여금

838,537

자본잉여금

주식발행초과금

668,167

기타자본잉여금

170,370

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본잉여금

838,537

자본잉여금

주식발행초과금

668,167

기타자본잉여금

170,370

23. 자본조정 (연결)

자본조정의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본조정

55,454

자본조정

자기주식

18,116

기타자본조정

37,338

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본조정

77,792

자본조정

자기주식

40,454

기타자본조정

37,338

자기주식수의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

자기주식

취득방법

직접취득(*)

자기주식수

128,297 주

취득금액

18,116

공정가치

8,429

전기말

(단위 : 백만원)

자기주식

취득방법

직접취득(*)

자기주식수

643,797 주

취득금액

40,454

공정가치

37,533

(*) 지배기업은 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 시가로 취득하여 자본조정으로 계상하고 있습니다.

자기주식 변동내역(주식수)

당분기말

자본

자기주식

주식수

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기초

643,797

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 취득

76,500

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 소각

(592,000)

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기말

128,297

전기말

자본

자기주식

주식수

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기초

1,497,494

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 취득

541,510

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 소각

(1,395,207)

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기말

643,797

자기주식 변동내역(금액)

당분기말

(단위 : 백만원)

자본

자기주식

장부금액

기초 자기주식

40,454

자기주식의 취득

5,684

자기주식 소각

(28,022)

기말 자기주식

18,116

전기말

(단위 : 백만원)

자본

자기주식

장부금액

기초 자기주식

76,121

자기주식의 취득

30,300

자기주식 소각

(65,967)

기말 자기주식

40,454

24. 기타포괄손익누계액 (연결)

기타포괄손익누계액의 항목별 분석에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

171,406

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금

(19,607)

환산 관련 외환차이 적립금

111,697

유형자산, 재평가잉여금

79,302

지분법기타포괄손익변동

14

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

147,800

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금

(31,001)

환산 관련 외환차이 적립금

99,484

유형자산, 재평가잉여금

79,302

지분법기타포괄손익변동

15

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

11,394

0

11,394

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이

12,213

75

12,288

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후

0

0

0

총기타포괄손익

23,606

75

23,681

전분기

(단위 : 백만원)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(17,879)

0

(17,879)

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이

20,288

5,184

25,472

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후

8

0

8

총기타포괄손익

2,417

5,184

7,601

25. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

이익잉여금(결손금)

646,666

이익잉여금(결손금)

법정적립금

법정적립금

이익준비금(*)

9,271

임의적립금

임의적립금

기타임의적립금

22,533

미처분이익잉여금

614,862

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

이익잉여금(결손금)

655,048

이익잉여금(결손금)

법정적립금

법정적립금

이익준비금(*)

8,390

임의적립금

임의적립금

기타임의적립금

12,716

미처분이익잉여금

633,942

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

이익잉여금의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이익잉여금

655,048

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

28,456

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(8,816)

자기주식 소각

(28,022)

기말 이익잉여금

646,666

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이익잉여금

605,333

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

99,970

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(7,213)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(12,742)

자기주식 소각

(30,300)

기말 이익잉여금

655,048

26. 주당손익 (연결)

주당이익

당분기

공시금액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 분기순이익(손실)

28,456백만원

가중평균유통보통주식수

17,638천주

기본주당이익(손실)

1,613원

전분기

공시금액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 분기순이익(손실)

45,797백만원

가중평균유통보통주식수

18,173천주

기본주당이익(손실)

2,520원

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당분기

유통주식수의 기초수량

가중치

가중평균유통보통주식수

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

기초 발행주식

17,661,789

90일/90일

17,661,789

자기주식 취득 1

(2,600)

50일/90일

(1,444)

자기주식 취득 2

(2,600)

49일/90일

(1,416)

자기주식 취득 3

(2,800)

48일/90일

(1,493)

자기주식 취득 4

(2,500)

47일/90일

(1,306)

자기주식 취득 5

(2,400)

46일/90일

(1,227)

자기주식 취득 6

(2,500)

43일/90일

(1,194)

자기주식 취득 7

(2,600)

42일/90일

(1,213)

자기주식 취득 8

(2,500)

41일/90일

(1,139)

자기주식 취득 9

(2,600)

40일/90일

(1,156)

자기주식 취득 10

(2,600)

39일/90일

(1,127)

자기주식 취득 11

(2,600)

36일/90일

(1,040)

자기주식 취득 12

(2,500)

35일/90일

(972)

자기주식 취득 13

(2,600)

28일/90일

(809)

자기주식 취득 14

(2,700)

27일/90일

(810)

자기주식 취득 15

(2,500)

26일/90일

(722)

자기주식 취득 16

(2,500)

25일/90일

(694)

자기주식 취득 17

(2,500)

22일/90일

(611)

자기주식 취득 18

(2,600)

21일/90일

(607)

자기주식 취득 19

(2,600)

20일/90일

(578)

자기주식 취득 20

(2,700)

19일/90일

(570)

자기주식 취득 21

(2,700)

18일/90일

(540)

자기주식 취득 22

(2,800)

15일/90일

(467)

자기주식 취득 23

(2,800)

14일/90일

(436)

자기주식 취득 24

(2,700)

13일/90일

(390)

자기주식 취득 25

(2,800)

12일/90일

(373)

자기주식 취득 26

(2,800)

11일/90일

(342)

자기주식 취득 27

(2,800)

8일/90일

(249)

자기주식 취득 28

(2,800)

7일/90일

(218)

자기주식 취득 29

(2,800)

6일/90일

(187)

가중평균보통주

17,585,289

17,638,459

전분기

유통주식수의 기초수량

가중치

가중평균유통보통주식수

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

기초 발행주식

18,203,299

91일/91일

18,203,299

자기주식 취득 1

(4,500)

41일/91일

(2,027)

자기주식 취득 2

(4,500)

40일/91일

(1,978)

자기주식 취득 3

(5,000)

39일/91일

(2,143)

자기주식 취득 4

(5,000)

38일/91일

(2,088)

자기주식 취득 5

(5,000)

35일/91일

(1,923)

자기주식 취득 6

(5,000)

34일/91일

(1,868)

자기주식 취득 7

(5,000)

33일/91일

(1,813)

자기주식 취득 8

(4,500)

32일/91일

(1,582)

자기주식 취득 9

(4,500)

28일/91일

(1,385)

자기주식 취득 10

(4,500)

27일/91일

(1,335)

자기주식 취득 11

(4,485)

26일/91일

(1,281)

자기주식 취득 12

(4,500)

25일/91일

(1,236)

자기주식 취득 13

(4,500)

24일/91일

(1,187)

자기주식 취득 14

(4,500)

21일/91일

(1,038)

자기주식 취득 15

(4,500)

20일/91일

(989)

자기주식 취득 16

(4,500)

19일/91일

(940)

자기주식 취득 17

(4,500)

18일/91일

(890)

자기주식 취득 18

(4,500)

17일/91일

(841)

자기주식 취득 19

(4,500)

14일/91일

(692)

자기주식 취득 20

(4,500)

13일/91일

(643)

자기주식 취득 21

(4,500)

12일/91일

(593)

자기주식 취득 22

(4,500)

11일/91일

(544)

자기주식 취득 23

(4,500)

10일/91일

(495)

자기주식 취득 24

(4,500)

7일/91일

(346)

자기주식 취득 25

(4,500)

6일/91일

(297)

자기주식 취득 26

(4,500)

5일/91일

(247)

자기주식 취득 27

(4,500)

4일/91일

(198)

자기주식 취득 28

(4,500)

3일/91일

(148)

자기주식 취득 29

가중평균보통주

18,074,814

18,172,552

당분기와 전분기 중 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익은 산출하지 아니합니다.

27. 종속기업과 비지배지분의 변동 (연결)

종속기업에 대한 소유지분의 변동내역

전분기

(단위 : 백만원)

종속기업 지분의 변동 1

종속기업 지분의 변동 2

종속기업 지분의 변동 3

종속기업의 명칭

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

종속기업에 대한 소유지분율, 지분변동전

0.4676

0.5874

종속기업에 대한 소유지분율

0.5874

0.5874

종속기업에 대한 지분변동사유

추가취득

유상증자

유상감자(균등감자)

금액 [CNY, 천]

98,917

381,019

지배력 상실없이 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동하여 비지배기업의 소유주에 귀속되는 자본의 증가(감소)

(32,265)

(27,222)

지배력 상실없이 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동하여 지배기업의 소유주에 귀속되는 자본의 증가(감소)

13,515

7,033

종속기업의 지분변동에 대한 기술

전기 중 종속기업인 HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.가 HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.의 지분 11.98%를 추가 취득하였습니다.

전기 중 PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia의 유상증자를 실시하여 비지배지분이 변동하였습니다.

전기 중 종속기업인 HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.의 유상감자를 실시하였습니다.

28. 영업부문 (연결)

연결실체는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 연결실체가 위치한 지역에 따른 현황 정보는 다음과 같습니다.

지역별 수익에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

본사 소재지 국가

북미

아시아

유럽

기타 국가

중요한 조정사항

지역 합계

수익(매출액)

153,366

256,082

233,960

235,375

325,320

(297,263)

906,840

내부매출액

(63,376)

(60,590)

(71,786)

(76,716)

(24,795)

297,263

0

전분기

(단위 : 백만원)

본사 소재지 국가

북미

아시아

유럽

기타 국가

중요한 조정사항

지역 합계

수익(매출액)

139,406

378,036

165,004

266,825

307,544

(277,704)

979,111

내부매출액

(42,982)

(119,399)

(32,674)

(65,992)

(16,657)

277,704

0

연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

지역별 비유동자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

대한민국

북미

아시아

유럽

기타 국가

소계, 지역별 비유동자산

중요한 조정사항(*1)

합계, 지역별 비유동자산 (*2)

비유동자산

847,972

24,785

100,334

39,623

51,379

1,064,093

141

1,064,234

전기말

(단위 : 백만원)

대한민국

북미

아시아

유럽

기타 국가

소계, 지역별 비유동자산

중요한 조정사항(*1)

합계, 지역별 비유동자산 (*2)

비유동자산

817,236

24,330

103,841

38,917

47,498

1,031,822

(843)

1,030,979

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(*2) 유형자산, 무형자산, 사용권자산, 투자부동산의 합계액입니다.

29. 수익 (연결)

수익의 원천에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

922,110

위험회피손익, 매출

(15,270)

수익 합계

906,840

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

983,399

위험회피손익, 매출

(4,288)

수익 합계

979,111

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_지역별

당분기

(단위 : 백만원)

대한민국

북미

아시아(중동아시아 포함)

유럽

기타 국가

지역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

105,260

195,492

162,174

158,659

300,525

922,110

전분기

(단위 : 백만원)

대한민국

북미

아시아(중동아시아 포함)

유럽

기타 국가

지역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

100,712

258,637

132,330

200,833

290,887

983,399

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_수익의 인식시기

당분기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

887,253

34,857

922,110

전분기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

949,185

34,214

983,399

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_계약의 존속기간

당분기

(단위 : 백만원)

단기 계약

장기 계약

계약의 존속 기간 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

916,656

5,454

922,110

전분기

(단위 : 백만원)

단기 계약

장기 계약

계약의 존속 기간 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

976,318

7,081

983,399

계약잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 및 기타채권 (대손충당금 설정액 제외)

724,591

계약부채

124,089

전기말 인식된 계약부채 중 당분기에 수익으로 인식된 금액

22,746

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 및 기타채권 (대손충당금 설정액 제외)

649,594

계약부채

112,882

전기말 인식된 계약부채 중 당분기에 수익으로 인식된 금액

45,442

주요 고객당분기와 전분기 중 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

30. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매비와관리비

136,524

판매비와관리비

급여, 판관비

21,523

상여, 판관비

2,509

퇴직급여, 판관비

567

복리후생비, 판관비

5,585

감가상각비, 판관비

3,319

사용권자산 감가상각비, 판관비

2,412

무형자산상각비, 판관비

840

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(588)

경상개발비, 판관비

19,708

광고선전비, 판관비

10,126

보증수리비, 판관비

14,455

보험료, 판관비

1,033

사무용품비, 판관비

147

소모품비, 판관비

290

수선비, 판관비

224

여비교통비, 판관비

1,904

연구비, 판관비

1,955

외주용역비, 판관비

3,458

운반비, 판관비

6,292

임차료, 판관비

1,789

접대비, 판관비

371

세금과공과, 판관비

1,239

지급수수료, 판관비

18,424

차량유지비, 판관비

464

판매수수료, 판관비

9,331

포장비, 판관비

3,430

기타판매비와관리비

5,717

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매비와관리비

121,905

판매비와관리비

급여, 판관비

24,535

상여, 판관비

3,694

퇴직급여, 판관비

722

복리후생비, 판관비

6,173

감가상각비, 판관비

2,778

사용권자산 감가상각비, 판관비

2,120

무형자산상각비, 판관비

1,497

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(1,181)

경상개발비, 판관비

18,394

광고선전비, 판관비

10,915

보증수리비, 판관비

10,474

보험료, 판관비

887

사무용품비, 판관비

480

소모품비, 판관비

197

수선비, 판관비

421

여비교통비, 판관비

2,163

연구비, 판관비

1,476

외주용역비, 판관비

3,638

운반비, 판관비

5,281

임차료, 판관비

1,732

접대비, 판관비

510

세금과공과, 판관비

1,265

지급수수료, 판관비

6,616

차량유지비, 판관비

563

판매수수료, 판관비

8,439

포장비, 판관비

2,640

기타판매비와관리비

5,476

31. 성격별 비용 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

(6,165)

재고자산 매입액

604,937

감가상각비, 유형자산

10,756

감가상각비, 사용권자산

3,306

무형자산상각비

1,661

감가상각비, 투자부동산

21

종업원급여비용

54,673

기타 비용

196,000

성격별 비용 합계(*)

865,189

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

34,812

재고자산 매입액

618,672

감가상각비, 유형자산

10,082

감가상각비, 사용권자산

2,728

무형자산상각비

3,398

감가상각비, 투자부동산

20

종업원급여비용

55,458

기타 비용

200,320

성격별 비용 합계(*)

925,490

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

32. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

25,275

금융수익

이자수익(금융수익)

1,557

외화환산이익(금융수익)

13,357

외환차익(금융수익)

10,352

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

9

파생상품평가이익(금융수익)

0

금융원가

24,697

금융원가

이자비용(금융원가)

9,296

매출채권처분손실(금융원가)

702

외화환산손실(금융원가)

3,956

외환차손(금융원가)

10,404

파생상품거래손실(금융원가)

339

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

27,607

금융수익

이자수익(금융수익)

3,000

외화환산이익(금융수익)

8,376

외환차익(금융수익)

15,506

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

43

파생상품평가이익(금융수익)

682

금융원가

24,315

금융원가

이자비용(금융원가)

11,248

매출채권처분손실(금융원가)

323

외화환산손실(금융원가)

5,786

외환차손(금융원가)

6,958

파생상품거래손실(금융원가)

0

33. 기타영업외수익과 기타영업외비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

1,111

기타이익

유형자산처분이익

97

사용권자산처분이익

12

잡이익

1,002

기타손실

4,604

기타손실

지급수수료

309

유형자산처분손실

95

기부금

2,813

잡손실

1,387

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

492

기타이익

유형자산처분이익

41

사용권자산처분이익

9

잡이익

442

기타손실

3,506

기타손실

지급수수료

377

유형자산처분손실

346

기부금

1,994

잡손실

789

34. 법인세비용 (연결)

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

법인세비용 및 평균유효세율에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

13,081

평균유효세율 합계

0.3377

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

8,087

평균유효세율 합계

0.1500

당분기와 전기의 평균유효세율은 각각 33.77% 및 15.00%입니다.

필라2 법률에 대한 공시

공시금액

필라2법률에 대한 기술

연결실체는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 지배기업은 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 당분기 재무제표를 기초로 각 종속기업 소재 국가의 국세조세조정에 관한 법률 제80조에 의한 전환기 적용면제 요건 충족 여부를 검토한 결과 고정사업장이 속해 있는 영국 및 아랍에미레이트가 해당 요건을 충족하지 못한 것으로 검토되었습니다. 다만, 해당 국가에 소재한 고정사업장의 이익에 대한 추가세액은 발생하지 않는 것으로 계산되어 연결실체의 당분기 법인세비용에는 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어 있지 않습니다. 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공 받는 세제 혜택, 후속 중간기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌 최저한세소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다. 이에 따라 필라2 법인세와 관련되는 당기법인세비용은 후속 중간보고기간말 및 연차보고기간말까지 추정 불확실성에 노출되어 있습니다.

35. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

25,652

당기순이익조정을 위한 가감

15,414

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

13,081

이자비용 조정

9,296

외화환산손실 조정

3,956

대손상각비 조정

(588)

감가상각비에 대한 조정

10,756

사용권자산감가상각비 조정

3,306

무형자산상각비에 대한 조정

1,661

투자부동산감가상각비 조정

21

유형자산처분손실 조정

95

매출채권처분손실 조정

702

퇴직급여 조정

2,027

기타충당부채전입액 조정

424

판매보증충당부채전입액 조정

13,463

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(9)

이자수익에 대한 조정

(1,557)

외화환산이익 조정

(13,357)

유형자산처분이익 조정

(97)

사용권자산처분이익 조정

(12)

파생상품평가이익 조정

0

금융수익(매출) 조정

(1,528)

금융비용(매출원가) 조정

10

지분법이익 조정

0

지분법손실 조정

2

매출채권의 감소(증가)

(71,560)

기타채권의 감소(증가)

19,242

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(1,966)

기타비유동자산의 감소(증가)

17,795

재고자산의 감소(증가)

4,641

장기매출채권의 감소(증가)

2,066

매입채무의 증가(감소)

(8,366)

기타채무의 증가(감소)

11,527

장기기타채무의 증가(감소)

129

계약부채의 증가(감소)

10,890

퇴직금의지급

(1,188)

관계사 전(출)입

139

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

592

충당부채의 증가(감소)

(11,314)

기타유동부채의 증가(감소)

(265)

파생상품자산의 감소(증가)

1,400

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

45,812

당기순이익조정을 위한 가감

153,418

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

8,087

이자비용 조정

11,248

외화환산손실 조정

5,786

대손상각비 조정

(1,181)

감가상각비에 대한 조정

10,082

사용권자산감가상각비 조정

2,728

무형자산상각비에 대한 조정

3,398

투자부동산감가상각비 조정

20

유형자산처분손실 조정

346

매출채권처분손실 조정

323

퇴직급여 조정

2,584

기타충당부채전입액 조정

5,592

판매보증충당부채전입액 조정

9,710

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(43)

이자수익에 대한 조정

(3,000)

외화환산이익 조정

(8,376)

유형자산처분이익 조정

(41)

사용권자산처분이익 조정

(9)

파생상품평가이익 조정

(682)

금융수익(매출) 조정

(4,004)

금융비용(매출원가) 조정

1,701

지분법이익 조정

(1)

지분법손실 조정

0

매출채권의 감소(증가)

(7,280)

기타채권의 감소(증가)

2,758

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(2,681)

기타비유동자산의 감소(증가)

(216)

재고자산의 감소(증가)

58,313

장기매출채권의 감소(증가)

0

매입채무의 증가(감소)

88,287

기타채무의 증가(감소)

(7,560)

장기기타채무의 증가(감소)

(431)

계약부채의 증가(감소)

(10,796)

퇴직금의지급

(2,132)

관계사 전(출)입

753

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

163

충당부채의 증가(감소)

(8,982)

기타유동부채의 증가(감소)

(1,046)

파생상품자산의 감소(증가)

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

차입금

사채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

444,759

219,499

23,105

4

687,367

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입금에 따른 유입

769,565

0

0

0

769,565

차입금의 상환

(725,428)

0

(3,132)

0

(728,560)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

53

0

185

0

238

현재가치할인차금상각

0

88

0

0

88

새로운 리스, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

0

0

1,817

0

1,817

소유주에게 분배 예정인 비현금자산의 공정가치의 변동에 따른 미지급배당금의 증가(감소)

0

0

0

8,816

8,816

재무활동에서 생기는 기말 부채

488,949

219,587

21,975

8,820

739,331

전분기

(단위 : 백만원)

차입금

사채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

639,833

149,678

25,714

4

815,229

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입금에 따른 유입

449,108

0

0

0

449,108

차입금의 상환

(456,633)

0

(2,871)

0

(459,504)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

7,435

0

402

0

7,837

현재가치할인차금상각

0

60

281

0

341

새로운 리스, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

0

0

2,424

0

2,424

소유주에게 분배 예정인 비현금자산의 공정가치의 변동에 따른 미지급배당금의 증가(감소)

0

0

0

12,742

12,742

재무활동에서 생기는 기말 부채

639,743

149,738

25,950

12,746

828,177

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

9,749

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

(4,536)

장기차입금 유동성대체

15,476

사용권자산(리스부채)의 인식

3,456

미지급배당금 증가

8,816

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

38,763

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

5,548

장기차입금 유동성대체

32,565

사용권자산(리스부채)의 인식

2,595

미지급배당금 증가

12,742

36. 금융상품 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융자산

0

0

1,500

1,500

1,500

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산

0

0

0

0

0

매출채권 및 기타채권

0

0

1,500

1,500

1,500

상각후원가로 측정되는 금융자산

0

1,030,082

0

1,030,082

0

상각후원가로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산

0

257,665

0

257,665

0

유동 금융자산

0

51,798

0

51,798

0

매출채권 및 기타유동채권

0

648,586

0

648,586

0

비유동금융자산

0

502

0

502

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

71,531

0

71,531

0

금융자산 합계

0

1,030,082

1,500

1,031,582

1,500

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융자산

1,433

0

170

1,603

1,603

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산

1,433

0

0

1,433

1,433

매출채권 및 기타채권

0

0

170

170

170

상각후원가로 측정되는 금융자산

0

967,593

0

967,593

0

상각후원가로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산

0

264,217

0

264,217

0

유동 금융자산

0

40,675

0

40,675

0

매출채권 및 기타유동채권

0

588,579

0

588,579

0

비유동금융자산

0

473

0

473

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

73,649

0

73,649

0

금융자산 합계

1,433

967,593

170

969,196

1,603

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융부채

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융부채

25,497

0

0

25,497

25,497

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채

25,497

0

0

25,497

25,497

상각후원가로 측정되는 금융부채

0

1,286,991

0

1,286,991

0

상각후원가로 측정되는 금융부채

유동금융부채

0

296,261

0

296,261

0

유동 리스부채

0

11,184

0

11,184

0

매입채무 및 기타유동채무

0

550,041

0

550,041

0

비유동금융부채

0

412,275

0

412,275

0

비유동 리스부채

0

10,791

0

10,791

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

6,439

0

6,439

0

금융부채 합계

25,497

1,286,991

0

1,312,488

25,497

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융부채

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융부채

40,356

0

0

40,356

40,356

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채

40,356

0

0

40,356

40,356

상각후원가로 측정되는 금융부채

0

1,229,880

0

1,229,880

0

상각후원가로 측정되는 금융부채

유동금융부채

0

337,419

0

337,419

0

유동 리스부채

0

10,746

0

10,746

0

매입채무 및 기타유동채무

0

536,400

0

536,400

0

비유동금융부채

0

326,839

0

326,839

0

비유동 리스부채

0

12,358

0

12,358

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

6,118

0

6,118

0

금융부채 합계

40,356

1,229,880

0

1,270,236

40,356

공정가치 결정에 사용된 이자율

당분기말

자산

자산 합계

파생상품

범위

하위범위

상위범위

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.0000

0.0000

할인율 산정에 사용한 접근법 기술

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

전기말

자산

자산 합계

파생상품

범위

하위범위

상위범위

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.0319

0.0438

할인율 산정에 사용한 접근법 기술

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 수준별 측정치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

매출채권 및 기타채권

0

1,500

0

1,500

파생상품자산

0

0

0

0

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

매출채권 및 기타채권

0

170

0

170

파생상품자산

0

1,433

0

1,433

공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 수준별 측정치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

25,497

0

25,497

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

40,356

0

40,356

평가기법 및 투입변수 수준2 자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

파생상품자산

파생상품자산

0

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 통화선도가격, 할인율 등

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

파생상품자산

파생상품자산

1,433

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 통화선도가격, 할인율 등

평가기법 및 투입변수 수준2 부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

파생상품부채

25,497

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 통화선도가격, 할인율 등

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

파생상품부채

40,356

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 통화선도가격, 할인율 등

공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산은없습니다.

매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

90,085

손익으로 인식된 추가적인 충당금

1,292

환입, 금융자산의 대손충당금

(1,880)

제각, 금융자산의 대손충당금

(742)

기타 변동을 통한 증가(감소), 금융자산의 대손충당금(*)

2,063

금융자산의 기말 대손충당금

90,818

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

163,287

손익으로 인식된 추가적인 충당금

3,037

환입, 금융자산의 대손충당금

(11,393)

제각, 금융자산의 대손충당금

(68,524)

기타 변동을 통한 증가(감소), 금융자산의 대손충당금(*)

3,678

금융자산의 기말 대손충당금

90,085

(*) 환율변동효과 및 매출(매출원가)로 인식된 대손충당금환입(대손상각비)으로 구성되어 있습니다.

37.1 우발부채 및 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

여신약정1

여신약정2

여신약정3

약정처

㈜국민은행 등

㈜국민은행 등

㈜국민은행 등

약정에 대한 설명

일반대출약정

수출입 신용장 개설 등의 한도약정 관련

외상담보대출 관련 한도약정

약정 금액

409,000

3,600

48,000

약정 금액(외화) USD [USD, 천]

341,060

293,700

약정 금액(외화) EUR [EUR, 천]

37,250

약정 금액(외화) INR [INR, 천]

2,205,250

약정 금액(외화) CNY [CNY, 천]

1,065,000

기타 약정 금액

375,082

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공한 지급보증

제공받은 지급보증 1

제공한 지급보증 1

제공한 지급보증 2

제공한 지급보증 3

보증처

금융기관 등

현대중공(중국)투자유한공사

연결실체

지배기업

피보증처명

연결실체

연대현대빙윤중공유한공사

해외 계열사

우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

104,533

4,051

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)(외화) USD [USD, 천]

488

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)(외화) CNY [CNY, 천]

5,881

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 연결실체는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 104,533백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

보증제공처 : 닝보은행 / 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자 이외의 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역입니다.

당분기말 현재 연결실체는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 CNY 5,881천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 4,051백만원입니다(주석 39 참조).

우발부채에 대한 공시

기타우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜)와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜, HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

37.2 우발부채 및 약정사항 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

Wells Fargo

BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

㈜신한은행

ICICI Bank

담보제공자산

재고자산 및 매출채권

건물

토지 및 건물

재고자산 및 매출채권

담보로 제공된 자산의 장부금액 USD [USD, 천]

249,194

담보로 제공된 자산의 장부금액 EUR [EUR, 천]

13,262

담보로 제공된 자산의 장부금액 INR [INR, 천]

1,268,550

14,161,591

담보설정금액 USD [USD, 천]

55,000

담보설정금액 EUR [EUR, 천]

4,750

담보설정금액 INR [INR, 천]

755,000

1,500,000

차입금의 종류

단기차입금

장기차입금

단기차입금 등

단기차입금

담보로 제공된 자산과 관련된 차입금액 USD [USD, 천]

40,000

14,365

담보로 제공된 자산과 관련된 차입금액 EUR [EUR, 천]

4,750

담보로 제공된 자산과 관련된 차입금액 INR [INR, 천]

545,295

38. 주요 소송사건 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

기타소송

소송사건 1

소송사건 2

소송사건 3

소송사건 4

소송사건 5

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

통상임금청구

미국 제조물 책임 손해배상청구

미국 변호사 손해배상 소송

벨기에 딜러 손해배상 소송 1(*1)

벨기에 딜러 손해배상 소송 2

소송 건수

1

1

1

1

1

98

소제기일

2023-03-29

2023-09-29

2022-06-30

2019-11-07

소송 당사자

원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : HD Hyundai Construction Equipment North America Inc. 외 5

원고 : John Y. Lee, 피고 : HD현대건설기계㈜ 및 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

원고: Raepers N.V., 피고 : HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

원고: Pole Mat 피고 : HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

소송의 내용

원고는 Lucas county 법원에 지배기업을 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상 청구함

원고는 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 자문 변호사였던 자로서 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 배기규제 위반 사건에 연루되어 상당한 손해를 보았다는 취지로 지배기업을 상대로 Cook County 법원에 이에 따른 손해배상을 청구함

원고는 벨기에 법원에 HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.을 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상 청구함

원고는 벨기에 법원에 HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.을 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상 청구함

상기 소송 외 당분기말 현재 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 등으로 98건(소송가액 : 451억원)이 계류 중에 있습니다.

소송가액

미화 5천만불

미화 4,890만불

유로 약 1천만

유로 약 1천 5백만만

451억원

향후 소송일정 및 대응방안

연결실체의 인적분할 전 제기된 HD현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 2022년말 현재 연결실체가 소속근로자들에게 지급해야 할 금액은 330억원으로 확정되었으며, 이 중 328억원이 2023년에 지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어있습니다.

2023년 3월 29일 : 원고 소 제기

2023년 9월 29일 : 원고 소 제기

2022년 6월 30일 : 원고 소제기 / 2023년 11월 29일 : 제1심 판결선고(원고청구 기각) / 2024년 10월 22일 : Raepers 최종 Brief 제출 / 2024년 12월 14일 : 당사측 최종 Brief 제출 / 2025년 2월 12일 : 항소 심리 진행 / 2025년 4월 2일 : 제2심 판결선고 예정(원고의 항소 기각)

2019년 11월 7일 : 원고 소제기 / 2021년 10월 9일 : 제1심 판결선고(원고청구 기각) / 2022년 1월 12일 : 원고 항소 / 2023년 11월 8일 : 원고의 항소 기각 / 2024년 6월 10일 : HCEE 대법원 상고장 접수 / 2024년 11월 8일 : 상고심 진행 시작

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

지배기업은 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 지배기업의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

지배기업은 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

원고의 주장이 근거 없는 반면, HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.은 원고의 딜러 계약 주요 의무 위반을 토대로 합법적으로 계약을 종료한 것임을 적극 소명

상고심에서도 1심에서와 같이 승소를 이끌어 낼 수 있도록 적극 대응 예정임

(*1) 보고기간 후 2025년 4월 2일 제2심 판결에서 원고의 항소가 기각되었습니다.

39. 특수관계자 (연결)

특수관계자현황에 대한 공시

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(*1)

태양광발전사업

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜

산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품의 제조 및 판매업

HD현대미포㈜

선박 건조업

HD현대L&S㈜

기타 엔지니어링 서비스업

HD현대삼호㈜

선박 건조업

HD현대이엔티㈜

기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

HD현대에너지솔루션㈜

태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠

프로축구단 흥행사업

HD현대마린솔루션㈜

엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜

원유정제업

HD현대쉘베이스오일㈜

윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜

기타 기초화학물질 제조업

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

배전반 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

연구 및 개발업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.

석유제품트레이딩

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

연구개발업

HD현대인프라코어㈜

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

로봇 판매 및 A/S

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd

로봇판매 및 서비스업

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore North America LLC

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore Norway AS.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

지주회사

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

금융업

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

엔진 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

건설기계장비 판매업

메디플러스솔루션㈜

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(*2)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타계열회사

기타

(*1) 당기 중 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.(*2) 당분기말 연결실체는 한국산업은행에 대한 차입금을 보유하고 있습니다(주석 18 참조).

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래(*)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

49

0

1,388

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

5,188

159,683

10,008

0

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

0

0

99

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

1,148

2,430

684

0

HD현대로보틱스㈜

15

0

0

3,600

HD현대일렉트릭㈜

0

0

98

143

HD한국조선해양㈜

305

100

862

0

HD현대인프라코어㈜

5,288

10,003

1,065

0

HD현대삼호㈜

642

0

0

0

HD현대미포㈜

491

0

0

0

HD현대이엔티㈜

36

0

510

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

28

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

2

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

2,258

0

0

㈜HD현대스포츠

0

0

1,200

0

HD현대마린솔루션㈜

110

0

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

43

148

32

0

HD현대마린솔루션테크(주)

133

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

235

18,061

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

20

0

0

0

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

3

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

162

0

0

현대로보틱스 강소유한회사

1

0

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

35

0

0

0

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

51

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

2

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

10,869

1,571

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

413

0

405

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

2

0

32

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

3,412

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

6,355

17

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

20

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

1

8

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

13

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

23,325

41,089

4,913

3,743

전체 특수관계자 합계

28,562

200,772

16,408

3,743

전분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래(*)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

37

0

1,772

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,785

158,011

6,496

0

관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED

0

0

93

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

635

1,593

1,702

0

HD현대로보틱스㈜

16

0

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

63

70

367

HD한국조선해양㈜

0

0

1,022

0

HD현대인프라코어㈜

5,549

9,960

35

0

HD현대삼호㈜

589

0

0

0

HD현대미포㈜

383

0

0

0

HD현대이엔티㈜

35

0

452

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

0

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

0

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

1,340

0

0

㈜HD현대스포츠

0

0

692

0

HD현대마린솔루션㈜

95

0

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

57

0

164

0

HD현대마린솔루션테크(주)

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

158

12,342

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

25

0

0

0

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

3

0

1

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

103

0

0

현대로보틱스 강소유한회사

0

0

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

31

0

0

0

HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TECHNOLOGY Center India Private Limited

67

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

4

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

11

2,593

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

197

0

140

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

4

0

46

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

24

3,893

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

97

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

1

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,884

31,984

4,324

367

전체 특수관계자 합계

12,706

189,995

12,685

367

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래

리스부채, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

35

2,045

258

0

4,224

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

5,010

370

157,768

92

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

339

0

1,009

0

0

HD현대중공업㈜

1,245

0

1,121

34

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

193

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

158

0

0

HD현대인프라코어㈜

5,309

195

10,975

0

0

HD현대삼호㈜

0

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

180

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

2,821

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

12

0

15

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

2

0

0

HD현대마린솔루션테크㈜

45

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

110

89

12,633

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

4

0

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

0

95

0

0

HD Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

34

0

0

0

0

Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

1

0

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

5,156

0

803

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

81

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

0

0

11

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

3,562

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

40

1,676

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

8

0

0

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

14

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

16,095

332

31,681

45

0

전체 특수관계자 합계

21,140

2,747

189,707

137

4,224

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래

리스부채, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

2,902

230

0

6,377

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

10,129

648

161,202

35

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

87

0

1,275

0

0

HD현대중공업㈜

335

1

1,964

51

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

688

0

0

HD현대일렉트릭㈜

49

0

83

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,957

436

11,059

0

0

HD현대삼호㈜

55

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

189

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

1,794

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

37

0

204

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

3

0

0

HD현대마린솔루션테크㈜

47

0

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

97

24

13,666

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

10

0

0

0

0

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd

0

0

177

0

0

HD Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

85

0

0

0

0

Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

0

0

0

0

0

HYUNDAI ROBOTICS INVESTMENT(SHANGHAI)CO.,LTD.

1

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

2,841

0

1,703

0

0

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

69

0

0

7

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

0

0

11

0

HD Hyundai Infracore South America industria E Comerico De Maquinas De Construcao LTDA

454

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

0

24

3,132

0

0

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

0

9

0

0

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

0

0

95

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

0

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,299

494

36,032

69

0

전체 특수관계자 합계

17,428

4,044

197,464

104

6,377

당분기 중 주주총회 결의에 따라 결정된 배당금 3,262백만원을 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜에 지급할 예정입니다.

기타특수관계자를 위하여 제공한 지급보증

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

지급보증의 구분

보증

지급보증 등

보증처

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

피보증처명

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

보증제공처

중국은행

보증금액, CNY [CNY, 천]

5,881

당분기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 4,051백만원입니다.당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 및 담보의 내역은 없습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기말

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

연결실체의 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

기초 특수관계자 자금거래 [CNY, 천]

0

변동, 특수관계자 자금거래 [CNY, 천]

0

기말 특수관계자 자금거래 [CNY, 천]

0

전기말

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

차입, 종속기업인 HD Hyundai (China) Investment

기초 특수관계자 자금거래 [CNY, 천]

2,929

변동, 특수관계자 자금거래 [CNY, 천]

(2,929)

기말 특수관계자 자금거래 [CNY, 천]

0

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

246

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

55

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

36

주요 경영진에 대한 보상

337

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

240

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

52

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

23

주요 경영진에 대한 보상

315

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

40. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

사건 1

사건 2

사건 3

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

지배기업은 2025년 4월 3일 이사회에서 수익성 제고 및 사업 경쟁력 강화를 목적으로 중국 종속법인인 현대강소공정기계유한공사(이하 "강소법인")의 생산중단 및 사업재편을 결의하였습니다. 강소법인의 기존 사업 물량은 산둥성 옌타이에 있는 HD현대인프라코어 공장에 위탁하여 제조를 지속할 예정이며 강소법인 생산중단으로 인한 영업활동차질 등의 영향은 없을 것으로 추정됩니다.

지배기업은 2024년 12월 11일 이사회 결의에 따라 2025년 4월 22일 제14-1회 무보증사채 20,000백만원, 제14-2회 무보증사채 70,000백만원 및 제14-3회 무보증사채 30,000백만원을 발행하였습니다.

지배기업은 2025년 2월 17일 개최된 이사회에서 2017년 한국조선해양(주)로부터 인적분할시 취득한 자기주식(단주)을 소각하기로 결의하였고, 총 124억원의 자기주식을 2025년 4월 30일에 감자 소각 하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 9 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 8 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 9 기 1분기말

제 8 기말

자산

유동자산

1,019,722,418

954,716,101

현금및현금성자산

54,894,730

80,765,955

유동 금융자산

49,974,029

35,000,000

매출채권 및 기타유동채권

555,553,803

435,802,804

유동재고자산

331,274,478

381,888,508

유동파생상품자산

0

1,432,538

당기법인세자산

10,084,231

6,467,807

기타유동자산

17,941,147

13,358,489

비유동자산

1,274,129,165

1,246,186,688

종속기업에 대한 투자자산

403,449,021

403,449,021

비유동금융자산

2,000

2,000

매출채권 및 기타비유동채권

17,310,645

18,143,820

유형자산

771,790,315

741,470,570

무형자산

68,743,953

67,818,837

사용권자산

7,438,009

7,946,725

순확정급여자산

4,068,138

6,014,048

기타비유동금융자산

1,327,084

1,341,667

자산총계

2,293,851,583

2,200,902,789

부채

유동부채

516,638,387

520,926,249

단기금융부채

162,411,747

191,800,086

유동 리스부채

5,226,053

4,716,680

매입채무 및 기타유동채무

261,530,277

232,375,657

유동계약부채

32,398,158

23,004,589

유동충당부채

27,770,155

28,673,610

유동파생상품부채

25,496,946

40,355,627

당기법인세부채

1,805,051

0

비유동부채

420,793,188

331,160,161

장기금융부채

349,103,054

263,792,275

비유동 리스부채

2,468,251

3,386,892

장기매입채무 및 기타비유동채무

949,362

492,981

비유동계약부채

19,083,216

19,229,592

비유동충당부채

29,702,651

25,894,328

이연법인세부채

19,486,654

18,364,093

부채총계

937,431,575

852,086,410

자본

자본금

94,235,480

94,235,480

자본잉여금

745,943,820

745,943,820

자본조정

(49,514,753)

(71,852,584)

기타포괄손익누계액

59,694,782

48,301,168

이익잉여금(결손금)

506,060,679

532,188,495

자본총계

1,356,420,008

1,348,816,379

자본과부채총계

2,293,851,583

2,200,902,789

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 8 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 9 기 1분기

제 8 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

527,384,916

527,384,916

595,014,777

595,014,777

매출원가

438,832,788

438,832,788

480,442,575

480,442,575

매출총이익

88,552,128

88,552,128

114,572,202

114,572,202

판매비와관리비

80,108,106

80,108,106

77,711,705

77,711,705

영업이익(손실)

8,444,022

8,444,022

36,860,497

36,860,497

금융수익

18,525,274

18,525,274

24,646,154

24,646,154

금융원가

16,928,746

16,928,746

16,393,965

16,393,965

기타이익

587,515

587,515

421,525

421,525

기타손실

3,267,071

3,267,071

3,004,759

3,004,759

법인세비용차감전순이익(손실)

7,360,994

7,360,994

42,529,452

42,529,452

법인세비용(수익)

(3,348,804)

(3,348,804)

7,097,778

7,097,778

분기순이익(손실)

10,709,798

10,709,798

35,431,674

35,431,674

기타포괄손익

11,393,614

11,393,614

(17,879,093)

(17,879,093)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

11,393,614

11,393,614

(17,879,093)

(17,879,093)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

11,393,614

11,393,614

(17,879,093)

(17,879,093)

총포괄손익

22,103,412

22,103,412

17,552,581

17,552,581

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

607

607

1,950

1,950

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 8 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

98,503,965

745,943,820

(76,121,069)

89,163,033

520,566,851

1,378,056,600

분기순이익(손실)

0

0

0

0

35,431,674

35,431,674

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

(17,879,093)

0

(17,879,093)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(12,742,309)

(12,742,309)

자기주식의 취득

0

0

(7,041,579)

0

0

(7,041,579)

자기주식 소각

0

0

0

0

0

0

2024.03.31 (기말자본)

98,503,965

745,943,820

(83,162,648)

71,283,940

543,256,216

1,375,825,293

2025.01.01 (기초자본)

94,235,480

745,943,820

(71,852,584)

48,301,168

532,188,495

1,348,816,379

분기순이익(손실)

0

0

0

0

10,709,798

10,709,798

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

11,393,614

0

11,393,614

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(8,815,495)

(8,815,495)

자기주식의 취득

0

0

(5,684,288)

0

0

(5,684,288)

자기주식 소각

0

0

28,022,119

0

(28,022,119)

0

2025.03.31 (기말자본)

94,235,480

745,943,820

(49,514,753)

59,694,782

506,060,679

1,356,420,008

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 8 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 9 기 1분기

제 8 기 1분기

영업활동현금흐름

(14,951,114)

133,672,261

영업에서 창출된 현금흐름

(10,372,647)

138,241,728

분기순이익(손실)

10,709,798

35,431,674

조정항목

(21,082,445)

102,810,054

이자수취

2,393,793

2,581,556

이자지급(영업)

(6,199,896)

(6,971,756)

법인세환급(납부)

(772,364)

(179,267)

투자활동현금흐름

(58,955,037)

(72,566,286)

단기금융상품의 처분

9,694,903

6,521,762

장기금융상품의 처분

2,869

0

유형자산의 처분

133,006

552,731

장기기타채권의 감소

926,355

779

단기금융상품의 취득

(24,600,000)

(34,389,390)

장기금융상품의 취득

(2,936)

0

장기기타채권의 증가

(8,146)

(12,682)

유형자산의 취득

(42,871,661)

(41,747,522)

무형자산의 취득

(2,229,427)

(3,491,964)

재무활동현금흐름

48,033,258

(9,256,754)

단기금융부채의 증가

160,965,434

65,508,912

장기금융부채의 증가

100,000,000

0

단기금융부채의 감소

(205,621,061)

(66,246,714)

리스부채의 지급

(1,626,827)

(1,477,373)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(5,684,288)

(7,041,579)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,668

(874)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(25,871,225)

51,848,347

기초현금및현금성자산

80,765,955

149,414,246

기말현금및현금성자산

54,894,730

201,262,593

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

HD현대건설기계 주식회사(이하 "당사")는 건설용 기계장비 등의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 HD한국조선해양㈜에서 인적분할의 방법으로 설립되었으며, 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있습니다.당분기말 현재 주요 주주는 HD현대사이트솔루션㈜(36.83%), 국민연금공단(9.80%),아산사회복지재단(2.68%) 등으로 구성되어 있습니다.

주요주주에 대한 공시

HD현대사이트솔루션㈜

국민연금공단

아산사회복지재단

소유지분율

0.3683

0.0980

0.0268

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용 당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.
미국 행정부는 무역확장법 232조에 따라 모든 철강 및 알루미늄 제품에 25%를 부과하는 품목관세를 2025년 3월 12일부터 시행하였습니다. 해당 관세 부과로 재무제표 추정의 불확실성이 존재합니다. 또한 미국의 상호관세 등의 부과 예고는 2025년 3월31일 이전에 시작되었으며, 상호관세에 대해 4월 초에 공식 발표되었습니다. 일부 국가는 미국 정부와 협상을 시작하고 있으며, 따라서 이러한 관세에 대한 추가 변경이나 다른 조치의 시행 가능성이 있습니다. 그러나 협상 중인 국가들이 합의에 도달할 수 있을지는 확실하지 않습니다. 4월 9일에 많은 국가에 대한 상호관세 부과가 유예되었으나, 여전히 상당한 불확실성이 남아 있습니다. 당사는 관세 부과가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. ③ 공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 12: 유형자산 - 주석 19: 파생상품 - 주석 32: 금융상품

3. 중요한 회계정책

분기재무제표에 적용된 회계정책은 다음의 2025년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다. 여러 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 위험관리

당사의 위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

937,432

자본

1,356,420

예금잔액(*1)

104,871

차입금(*2)

511,515

부채비율

0.6911

순차입금비율(*3)

0.2998

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

852,086

자본

1,348,816

예금잔액(*1)

115,768

차입금(*2)

455,592

부채비율

0.6317

순차입금비율(*3)

0.2519

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채가 포함되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

이자보상배율에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

8,444

이자비용

6,210

이자보상배율

1.36

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

36,860

이자비용

7,496

이자보상배율

4.92

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금성자산으로 분류된 단기예금

165

기타현금및현금성자산

54,730

현금및현금성자산 합계

54,895

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금성자산으로 분류된 단기예금

1

기타현금및현금성자산

80,765

현금및현금성자산 합계

80,766

6. 장ㆍ단기금융자산

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

기타유동금융자산

49,974

기타비유동금융자산

2

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

기타유동금융자산

35,000

기타비유동금융자산

2

7. 사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

정기예금

2

당좌개설보증금

신탁예금

14,974

자기주식 취득

금융자산, 분류 합계

14,976

이와 별도로 당분기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 25,000백만원을 예치하고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

정기예금

2

당좌개설보증금

신탁예금

0

자기주식 취득

금융자산, 분류 합계

2

이와 별도로 전기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 25,000백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

504,319

(26)

504,293

기타 유동채권

71,580

(20,319)

51,261

기타 유동채권

단기대여금

23,144

(8,470)

14,674

단기미수금, 순액

46,597

(11,798)

34,799

단기미수수익

1,748

(51)

1,697

단기보증금

91

0

91

매출채권 및 기타유동채권 합계

575,899

(20,345)

555,554

비유동매출채권

0

0

0

기타 비유동채권

17,311

0

17,311

기타 비유동채권

장기대여금

14,665

0

14,665

장기미수금, 순액

709

0

709

장기미수수익

0

0

0

장기보증금

1,937

0

1,937

매출채권 및 기타비유동채권 합계

17,311

0

17,311

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

384,400

(40)

384,360

기타 유동채권

71,762

(20,319)

51,443

기타 유동채권

단기대여금

23,179

(8,470)

14,709

단기미수금, 순액

48,034

(11,798)

36,236

단기미수수익

462

(51)

411

단기보증금

87

0

87

매출채권 및 기타유동채권 합계

456,162

(20,359)

435,803

비유동매출채권

0

0

0

기타 비유동채권

18,144

0

18,144

기타 비유동채권

장기대여금

14,700

0

14,700

장기미수금, 순액

707

0

707

장기미수수익

0

0

0

장기보증금

2,737

0

2,737

매출채권 및 기타비유동채권 합계

18,144

0

18,144

판매보증충당부채 결제와 관련하여 인식한 제3자 변제자산(미수금)

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

판매보증충당부채 결제와 관련하여 인식한 제3자 변제자산(미수금)

2,751

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

판매보증충당부채 결제와 관련하여 인식한 제3자 변제자산(미수금)

3,195

9. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

93,990

(4,130)

89,860

유동제품

63,545

(174)

63,371

유동재공품

19,798

0

19,798

유동원재료

143,638

(1,583)

142,055

유동저장품

8

0

8

유동 운송중 재고자산

16,182

0

16,182

총유동재고자산

337,161

(5,887)

331,274

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

87,919

(4,118)

83,801

유동제품

91,404

(404)

91,000

유동재공품

18,967

0

18,967

유동원재료

158,231

(1,845)

156,386

유동저장품

9

0

9

유동 운송중 재고자산

31,726

0

31,726

총유동재고자산

388,256

(6,367)

381,889

매출원가에 가감한 재고자산평가손실(환입)

당분기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 순감액(환입)

(480)

전분기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 순감액(환입)

203

10. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

27,350

(9,409)

17,941

기타유동자산

유동선급금

25,574

(9,409)

16,165

유동선급비용

1,776

0

1,776

기타비유동자산

1,327

0

1,327

기타비유동자산

장기선급비용

1,327

0

1,327

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

22,767

(9,409)

13,358

기타유동자산

유동선급금

21,670

(9,409)

12,261

유동선급비용

1,097

0

1,097

기타비유동자산

1,342

0

1,342

기타비유동자산

장기선급비용

1,342

0

1,342

11. 종속기업투자

종속기업에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia(*1)(*2)

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.(*3)(*4)

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

전체 종속기업 합계

종속기업의 주요 사업 소재지

미국

벨기에

인도

인도네시아

중국

브라질

결산월

12월

12월

3월

12월

12월

12월

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

건설기계장비 판매업

건설기계장비 판매업

건설기계장비 제조 및 판매업

건설기계장비 판매업

지주회사

건설기계장비 제조 및 판매업

종속기업에 대한 소유지분율

1.0000

1.0000

1.0000

0.6997

1.0000

1.0000

종속기업에 대한 투자자산

0

10,322

66,800

13,607

238,920

73,800

403,449

전기말

(단위 : 백만원)

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia(*1)(*2)

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.(*3)(*4)

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

전체 종속기업 합계

종속기업의 주요 사업 소재지

미국

벨기에

인도

인도네시아

중국

브라질

결산월

12월

12월

3월

12월

12월

12월

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

건설기계장비 판매업

건설기계장비 판매업

건설기계장비 제조 및 판매업

건설기계장비 판매업

지주회사

건설기계장비 제조 및 판매업

종속기업에 대한 소유지분율

1.0000

1.0000

1.0000

0.6997

1.0000

1.0000

종속기업에 대한 투자자산

0

10,322

66,800

13,607

238,920

73,800

403,449

(*1) 전기 중 유상증자에 참여하였습니다.(*2) 전기 중 PT. Hyundai Construction Equipment Asia 에서 PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia로 사명을 변경하였습니다.(*3) 전기 중 현대중공(중국)투자유한공사에서 HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.로 사명을 변경하였습니다.(*4) 전기 중 유상감자를 실시하였습니다.

12. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

346,054

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

346,054

건물

장부금액

총장부금액

258,188

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(62,153)

손상차손누계액

(1,678)

장부금액 합계

194,357

구축물

장부금액

총장부금액

32,565

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(8,381)

손상차손누계액

(29)

장부금액 합계

24,155

기계장치

장부금액

총장부금액

117,156

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(72,121)

손상차손누계액

(1,287)

장부금액 합계

43,748

차량운반구

장부금액

총장부금액

2,759

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(1,346)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

1,413

공기구비품

장부금액

총장부금액

253,558

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(193,013)

손상차손누계액

(3)

장부금액 합계

60,542

건설중인자산

장부금액

총장부금액

102,321

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

101,521

전기말

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

346,054

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

346,054

건물

장부금액

총장부금액

251,834

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(60,787)

손상차손누계액

(1,682)

장부금액 합계

189,365

구축물

장부금액

총장부금액

32,527

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(8,184)

손상차손누계액

(29)

장부금액 합계

24,314

기계장치

장부금액

총장부금액

112,159

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(71,020)

손상차손누계액

(1,287)

장부금액 합계

39,852

차량운반구

장부금액

총장부금액

2,755

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(1,535)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

1,220

공기구비품

장부금액

총장부금액

250,163

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(188,958)

손상차손누계액

(39)

장부금액 합계

61,166

건설중인자산

장부금액

총장부금액

80,300

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

79,500

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당분기

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

장부금액

총장부금액

1,112,601

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

(337,014)

손상차손누계액

(2,997)

장부금액 합계

771,790

전분기

(단위 : 백만원)

기말 유형자산

장부금액

총장부금액

1,075,792

정부보조금

(800)

감가상각누계액 및 상각누계액

(330,484)

손상차손누계액

(3,037)

장부금액 합계

741,471

유형자산의 변동에 대한 조정

당분기말

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

346,054

189,365

24,314

39,852

1,220

61,166

79,500

741,471

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

2,200

37

1,573

259

2,844

31,672

38,585

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

4,181

0

4,001

0

704

(9,651)

(765)

처분, 유형자산

0

(5)

0

(134)

(19)

0

0

(158)

감가상각비, 유형자산

0

(1,384)

(196)

(1,544)

(47)

(4,172)

0

(7,343)

기말 유형자산

346,054

194,357

24,155

43,748

1,413

60,542

101,521

771,790

전기말

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

345,897

118,379

24,076

22,690

889

48,791

69,415

630,137

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

157

16,806

970

17,218

508

24,541

84,932

145,132

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

59,095

41

6,721

0

3,752

(74,847)

(5,238)

처분, 유형자산

0

0

0

(1,456)

0

(772)

0

(2,228)

감가상각비, 유형자산

0

(4,915)

(773)

(5,321)

(177)

(15,146)

0

(26,332)

기말 유형자산

346,054

189,365

24,314

39,852

1,220

61,166

79,500

741,471

(*)유형자산의 대체에 대한 세부정보공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 소프트웨어로 대체

765

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 소프트웨어로 대체

5,238

건설중인자산에 대한 세부 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에 대한 추가 설명

당분기말 현재 건설중인자산은 울산공장 선진화 등 입니다.

주요 건설중인자산과 관련한 취득약정 금액

11,900

차입원가자본화

(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가

486

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0440

유형자산, 재평가

(단위 : 백만원)

토지

유형자산, 재평가된 자산

346,054

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

244,727

유형자산, 재평가에 대한 기술

당사는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로하여 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 당분기말 현재 당사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 사용계획이 없는 유형자산

자산

토지

평가기법

공시지가기준평가법

관측할 수 없는 투입변수

지가변동률

지역요인

개별요인

기타요인

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

198,911

감가상각누계액 및 상각누계액

(114,240)

손상차손누계액

(61,699)

장부금액 합계

22,972

컴퓨터소프트웨어

장부금액

총장부금액

47,617

감가상각누계액 및 상각누계액

(31,171)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

16,446

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

장부금액

총장부금액

26,916

감가상각누계액 및 상각누계액

(31)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

26,885

회원권

장부금액

총장부금액

2,441

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

2,441

전기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

197,945

감가상각누계액 및 상각누계액

(113,671)

손상차손누계액

(61,699)

장부금액 합계

22,575

컴퓨터소프트웨어

장부금액

총장부금액

46,057

감가상각누계액 및 상각누계액

(30,138)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

15,919

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

장부금액

총장부금액

26,915

감가상각누계액 및 상각누계액

(31)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

26,884

회원권

장부금액

총장부금액

2,441

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

2,441

무형자산에 대한 세부 정보 공시, 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

총장부금액

275,885

감가상각누계액 및 상각누계액

(145,442)

손상차손누계액

(61,699)

무형자산 및 영업권 합계

68,744

전기말

(단위 : 백만원)

기말의 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

총장부금액

273,358

감가상각누계액 및 상각누계액

(143,840)

손상차손누계액

(61,699)

무형자산 및 영업권 합계

67,819

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

컴퓨터소프트웨어

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

회원권

기초의 무형자산 및 영업권

22,575

15,919

26,884

2,441

67,819

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

967

795

1

0

1,763

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(*)

0

765

0

0

765

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(570)

(1,033)

0

0

(1,603)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

0

기말의 무형자산 및 영업권

22,972

16,446

26,885

2,441

68,744

전기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

컴퓨터소프트웨어

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

회원권

기초의 무형자산 및 영업권

22,569

10,294

26,880

2,441

62,184

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

7,976

6,096

4

0

14,076

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(*)

0

5,238

0

0

5,238

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(5,216)

(5,709)

0

0

(10,925)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

(2,754)

0

0

0

(2,754)

기말의 무형자산 및 영업권

22,575

15,919

26,884

2,441

67,819

(*)무형자산의 대체에 대한 세부정보공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 소프트웨어로 대체

765

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산에서 소프트웨어로 대체

5,238

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

친환경 건설기계 관련 외

소형 건설기계 관련 외

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

9,357

13,615

22,972

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

3개월

5년

(개발 진행중)

기업의 중요한 무형자산에 대한 기술

당사는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적 실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다.당사의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~6)로 진행됩니다. 당사는 개발 제품에 대해 Gate2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)으로 인식하고 있습니다. 당분기 중 신규 취득한 개발비는 소형 굴착기 외 17건입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

친환경 건설기계 관련 외

소형 건설기계 관련 외

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

9,365

13,210

22,575

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

3개월

5년

(개발 진행중)

기업의 중요한 무형자산에 대한 기술

당사는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적 실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다.당사의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~6)로 진행됩니다. 당사는 개발 제품에 대해 Gate2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)으로 인식하고 있습니다. 전기 중 신규 취득한 개발비는 소형 굴착기 외 30건입니다.

14.1 리스

사용권자산에 대한 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

건물

장부금액

총장부금액

16,115

감가상각누계액 및 상각누계액

(9,002)

장부금액 합계

7,113

차량운반구

장부금액

총장부금액

585

감가상각누계액 및 상각누계액

(260)

장부금액 합계

325

전기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

건물

장부금액

총장부금액

15,240

감가상각누계액 및 상각누계액

(7,667)

장부금액 합계

7,573

차량운반구

장부금액

총장부금액

678

감가상각누계액 및 상각누계액

(304)

장부금액 합계

374

사용권자산에 대한 정보 공시, 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

장부금액

총장부금액

16,700

감가상각누계액 및 상각누계액

(9,262)

장부금액 합계

7,438

전기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

장부금액

총장부금액

15,918

감가상각누계액 및 상각누계액

(7,971)

장부금액 합계

7,947

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

건물

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

7,573

374

7,947

사용권자산의 추가

2,854

42

2,896

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(1,730)

(48)

(1,778)

사용권자산감가상각비

(1,584)

(43)

(1,627)

기말 사용권자산

7,113

325

7,438

전기말

(단위 : 백만원)

건물

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

10,453

297

10,750

사용권자산의 추가

3,747

275

4,022

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(97)

(15)

(112)

사용권자산감가상각비

(6,530)

(183)

(6,713)

기말 사용권자산

7,573

374

7,947

14.2 리스

리스부채의 만기분석 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

리스부채

7,694

총 리스부채

5,320

2,578

29

7,927

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

리스부채

8,104

총 리스부채

4,823

3,620

14

8,457

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용

81

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

4,700

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

64

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

462

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보

당사의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.

인식 면제 규정을 적용한 소액자산 리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

정수기, 복합기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.

인식 면제 규정을 적용한 단기리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

리스기간 또는 전환일 당시 잔여리스기간이 12개월 이하인 리스에 대해서는 단기리스 인식면제를 적용하고 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용

153

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

6,709

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

52

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

205

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보

당사의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.

인식 면제 규정을 적용한 소액자산 리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

정수기, 복합기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.

인식 면제 규정을 적용한 단기리스의 리스이용자 회계처리에 대한 기술

리스기간 또는 전환일 당시 잔여리스기간이 12개월 이하인 리스에 대해서는 단기리스 인식면제를 적용하고 있습니다.

리스 현금유출

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

6,935

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

8,443

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보

리스부채 측정에 반영되지 않은 미래 현금 유출의 잠재적 익스포저에 대한 정보에 관한 설명

변동리스료에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

당사가 체결하고 있는 OEM 업체와의 생산설비 리스계약은 생산되는 제품의 수량과단가에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니다. 변동리스료 조건에 기초하여 당분기 중 당사가지급한 리스료는 총 현금유출액의 약 67.8%를 차지하고 있습니다. 향후 변동리스료 조건과 관련된 OEM 생산설비를 통한 제품의 생산수량 등이 증가하는 경우, 당사가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.

운용리스료의 만기분석 공시

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

최소리스료

5,566

5,700

11,266

운용리스수익

1,401

15. 매입채무및기타채무

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

261,530

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

198,655

단기미지급금

25,509

유동으로 분류되는 미지급비용

28,546

유동 미지급 배당금

8,820

단기예수보증금

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

949

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

924

비유동 미지급 배당금

0

장기예수보증금

25

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

232,376

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

177,412

단기미지급금

29,064

유동으로 분류되는 미지급비용

25,896

유동 미지급 배당금

4

단기예수보증금

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

493

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

468

비유동 미지급 배당금

0

장기예수보증금

25

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위 공시

하위범위

상위범위

범위 합계

공급자금융약정에 대한 기술

당사는 공급자들과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 약정에 참여하는 것은 공급자들의 재량에 따라 결정됩니다. 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 당사에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기 지급을 선택한 경우 공급자는 당사가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 금융 제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서 당사가 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에 대금을 지급합니다. 모든 경우, 당사 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않습니다. 당사는 금융제공자에 담보를 제공하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 매입채무는 재무상태표의 매입채무 및 기타채무 또는 차입금에 포함됩니다. 공급자금융약정에 해당하지 아니하는 매입채무 및 미지급금의 통상적인 지급기일은 10~60일이며, 공급자금융약정에 해당하는 매입채무 및 미지급금의 통상적인 지급기일은 60~100일입니다. 공급자금융약정에 해당하는 차입금의 만기는 통상적으로 1년입니다. 공급자금융의 일부인 매입채무 장부금액의 유의적인 비현금변동은 없습니다.

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10일

60일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 매입채무및미지급금

60일

100일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 차입금

1년

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자금융약정

매입채무및기타채무

기타 차입금

금융부채

45,529

12,928

공급자가 지급받은 금액

1,790

12,928

전기말

(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자금융약정

매입채무및기타채무

기타 차입금

금융부채

21,199

22,393

공급자가 지급받은 금액

0

22,393

16. 장ㆍ단기금융부채

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

현재가치할인차금

장부금액 합계

유동 금융부채 합계

162,412

유동 금융부채 합계

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

102,428

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

60,000

(16)

59,984

비유동 금융부채 합계

349,103

비유동 금융부채 합계

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

189,500

비유동 사채의 비유동성 부분

160,000

(397)

159,603

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

현재가치할인차금

장부금액 합계

유동 금융부채 합계

191,800

유동 금융부채 합계

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

131,843

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

60,000

(43)

59,957

비유동 금융부채 합계

263,792

비유동 금융부채 합계

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

104,250

비유동 사채의 비유동성 부분

160,000

(458)

159,542

단기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

Usance L/C

원화일반대출 1

원화일반대출 2

원화일반대출 3

외화일반대출1

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

하나은행 외

미즈호은행

수협은행

중국은행

수협은행

차입금, 이자율

0.00650

0.04080

차입금, 기준이자율

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

SOFR(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.01150

0.01540

0.01000

0.01300

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

12,928

20,000

20,000

20,000

0

72,928

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

29,500

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

102,428

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

Usance L/C

원화일반대출 1

원화일반대출 2

원화일반대출 3

외화일반대출1

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

하나은행 외

미즈호은행

수협은행

중국은행

수협은행

차입금, 이자율

0.00650

0.04080

차입금, 기준이자율

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

SOFR(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.01150

0.01540

0.01000

0.01300

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

22,393

0

0

0

14,700

37,093

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

94,750

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

131,843

장기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

원화일반대출1

원화일반대출2

원화일반대출3

원화일반대출4

원화일반대출5

원화일반대출6

원화일반대출7

시설자금대출1

시설자금대출2

차입처

중국건설은행

한국산업은행

한국산업은행

수출입은행

하나은행

한국산업은행

농협은행

중국농업은행

한국산업은행

차입금, 이자율

0.05140

0.04600

차입금, 기준이자율

CD(3M)

CD(3M)

수은채(3M)

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

CD(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.00900

0.01420

0.01100

0.01350

0.01240

0.01000

0.00970

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

10,000

0

40,000

59,000

10,000

30,000

20,000

10,000

40,000

219,000

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(29,500)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

189,500

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

원화일반대출1

원화일반대출2

원화일반대출3

원화일반대출4

원화일반대출5

원화일반대출6

원화일반대출7

시설자금대출1

시설자금대출2

차입처

중국건설은행

한국산업은행

한국산업은행

수출입은행

하나은행

한국산업은행

농협은행

중국농업은행

한국산업은행

차입금, 이자율

0.05140

0.04600

차입금, 기준이자율

CD(3M)

CD(3M)

수은채(3M)

CD(3M)

MOR(3M)

CD(3M)

CD(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.00900

0.01420

0.01100

0.01350

0.01240

0.01000

0.00970

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

10,000

70,000

40,000

59,000

10,000

0

0

10,000

0

199,000

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(94,750)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

104,250

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제12-1회

제12-2회

제13-1회

제13-2회

제13-3회

사채, 발행일

2023-05-22

2023-05-22

2024-04-01

2024-04-01

2024-04-01

차입금, 만기

2025-05-22

2026-05-22

2026-04-01

2027-04-01

2029-03-30

차입금, 이자율

0.0490

0.0508

0.0407

0.0419

0.0454

사채, 보증여부

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

사채, 명목금액

60,000

40,000

56,000

44,000

20,000

220,000

사채할인발행차금

(413)

유동성사채

(60,000)

유동성사채할인발행차금

16

비유동 사채의 비유동성 부분

159,603

사채에 대한 설명

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다.한편, 제12-1회, 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회 및 제13-3회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권 설정 제한 등의 제약이 있습니다(연결재무제표 기준). 당사는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제12-1회

제12-2회

제13-1회

제13-2회

제13-3회

사채, 발행일

2023-05-22

2023-05-22

2024-04-01

2024-04-01

2024-04-01

차입금, 만기

2025-05-22

2026-05-22

2026-04-01

2027-04-01

2029-03-30

차입금, 이자율

0.0490

0.0508

0.0407

0.0419

0.0454

사채, 보증여부

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

무보증사채

사채, 명목금액

60,000

40,000

56,000

44,000

20,000

220,000

사채할인발행차금

(501)

유동성사채

(60,000)

유동성사채할인발행차금

43

비유동 사채의 비유동성 부분

159,542

사채에 대한 설명

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다.한편, 제12-1회, 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회 및 제13-3회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권 설정 제한 등의 제약이 있습니다(연결재무제표 기준). 당사는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

차입금과 사채의 상환일정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계

차입금(사채 제외)

102,428

189,500

291,928

사채

60,000

160,000

220,000

차입금(사채 포함) 합계

162,428

349,500

511,928

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계

차입금(사채 제외)

131,843

104,250

236,093

사채

60,000

160,000

220,000

차입금(사채 포함) 합계

191,843

264,250

456,093

17. 종업원급여

확정기여형 퇴직급여제도확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 당사는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

2

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

0

확정급여형 퇴직급여제도

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의현재가치

69,982

사외적립자산의공정가치

(74,050)

순확정급여부채(자산)

(4,068)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의현재가치

67,979

사외적립자산의공정가치

(73,993)

순확정급여부채(자산)

(6,014)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산(*)

74,050

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산(*)

73,993

(*) 당분기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어 있습니다.

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,900

이자비용, 확정급여제도

591

이자수익, 확정급여제도

(649)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

1,842

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,992

이자비용, 확정급여제도

657

이자수익, 확정급여제도

(871)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

1,778

순확정급여부채(자산)의 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

67,979

(73,993)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

1,900

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

591

(649)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(627)

592

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

0

확정기여제도로의 전환, 순확정급여부채(자산)

0

0

관계회사 전입에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

139

0

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

0

0

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

0

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

0

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

0

0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

69,982

(74,050)

전기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

65,555

(78,247)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

8,463

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

2,724

(3,484)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(17,910)

10,943

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(3,300)

확정기여제도로의 전환, 순확정급여부채(자산)

(1,330)

0

관계회사 전입에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

1,960

0

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

8,517

95

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

0

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

0

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

5,063

0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

3,454

95

기말 순확정급여부채(자산)

67,979

(73,993)

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다.

18. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

27,770

유동충당부채

유동판매보증충당부채

27,568

유동 법적소송충당부채

202

유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동충당부채

29,703

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

23,651

비유동 법적소송충당부채

0

비유동 그 밖의 기타충당부채

6,052

충당부채합계

57,473

충당부채합계

판매보증충당부채 합계

51,219

법적소송충당부채 합계

202

그 밖의 기타충당부채 합계

6,052

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

28,674

유동충당부채

유동판매보증충당부채

28,472

유동 법적소송충당부채

202

유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동충당부채

25,894

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

20,170

비유동 법적소송충당부채

0

비유동 그 밖의 기타충당부채

5,724

충당부채합계

54,568

충당부채합계

판매보증충당부채 합계

48,642

법적소송충당부채 합계

202

그 밖의 기타충당부채 합계

5,724

충당부채의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

법적소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 충당부채

48,642

202

5,724

54,568

기타충당부채의 순전입액

10,010

0

328

10,338

사용된 충당부채, 기타충당부채

(7,433)

0

0

(7,433)

기말 충당부채

51,219

202

6,052

57,473

전기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

법적소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 충당부채

70,559

202

0

70,761

기타충당부채의 순전입액

184

0

5,724

5,908

사용된 충당부채, 기타충당부채

(22,101)

0

0

(22,101)

기말 충당부채

48,642

202

5,724

54,568

당사는 계류중인 소송사건과 관련하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 인식하였습니다(주석 34 참조).

19. 파생상품

당사는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다

파생상품계약 및 위험회피회계처리 공시

파생상품 목적의 지정

현금흐름위험회피

통화선도

통화스왑계약

파생상품계약 및 위험회피회계처리 공시

예상 외화 매출분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

외화차입금의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

파생상품의 내역

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도1

통화선도2

매도통화

USD

EUR

매입통화

KRW

KRW

계약금액 USD [USD, 천]

201,000

계약금액 EUR [EUR, 천]

37,000

가중평균약정환율

1,347.84

1,492.34

평균만기일자

2025-08-03

2025-08-15

계약건수

44

14

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

파생상품 관련 장부금액

당분기말

(단위 : 백만원)

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정 합계

현금흐름위험회피

통화선도

통화스왑계약

유동파생상품자산

0

0

0

유동파생상품부채

25,497

0

25,497

전기말

(단위 : 백만원)

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정 합계

현금흐름위험회피

통화선도

통화스왑계약

유동파생상품자산

0

1,433

1,433

유동파생상품부채

40,356

0

40,356

파생상품 관련 손익

당분기

(단위 : 백만원)

파생상품 목적의 지정

현금흐름위험회피

손익 합계

통화선도

통화스왑계약

수익(매출액)

(15,270)

0

(15,270)

금융수익

0

0

0

금융원가

0

(339)

(339)

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

14,859

(43)

14,816

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

11,394

전분기

(단위 : 백만원)

파생상품 목적의 지정

현금흐름위험회피

손익 합계

통화선도

통화스왑계약

수익(매출액)

(4,288)

0

(4,288)

금융수익

0

682

682

금융원가

0

0

0

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(23,059)

(191)

(23,250)

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(17,879)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가이익 14,816백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 3,422백만원을 차감한 11,394백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 11개월 이내입니다.

20. 자본금과 자본잉여금

당분기말 현재 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각160,000,000주, 17,713,586주 및 5,000원입니다. 한편, 발행주식수의 액면총액은88,568백만원으로 자기주식의 이익소각으로 인하여 납입자본금 94,235백만원과 상이합니다.

주식의 분류에 대한 공시

보통주

수권주식수

160,000,000

총 발행주식수

17,713,586

주당 액면가액

5,000

자본금에 대한 추가 설명

발행주식수의 액면총액은 88,568백만원으로 자기주식의 이익소각으로 인하여 납입자본금 94,235백만원과 상이합니다.

자본잉여금의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본잉여금

745,944

자본잉여금

주식발행초과금

668,167

기타자본잉여금

77,777

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본잉여금

745,944

자본잉여금

주식발행초과금

668,167

기타자본잉여금

77,777

21. 자본조정

자본조정의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본조정

49,515

자본조정

자기주식

18,116

감자차손(*)

31,399

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

자본조정

71,853

자본조정

자기주식

40,454

감자차손(*)

31,399

(*) 자기주식 소각에 따른 감자차손 입니다.

자기주식수의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

자기주식

취득방법

직접취득(*)

자기주식수

128,297 주

취득금액

18,116

공정가치

8,429

전기말

(단위 : 백만원)

자기주식

취득방법

직접취득(*)

자기주식수

643,797 주

취득금액

40,454

공정가치

37,533

(*) 지배기업은 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 시가로 취득하여 자본조정으로 계상하고 있습니다.

자기주식 변동내역(주식수)

당분기말

자본

자기주식

주식수

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기초

643,797

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 취득

76,500

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 소각

(592,000)

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기말

128,297

전기말

자본

자기주식

주식수

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기초

1,497,494

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 취득

541,510

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식의 소각

(1,395,207)

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수, 기말

643,797

자기주식 변동내역(금액)

당분기말

(단위 : 백만원)

자본

자기주식

장부금액

기초 자기주식

40,454

자기주식의 취득

5,684

자기주식 소각

(28,022)

기말 자기주식

18,116

전기말

(단위 : 백만원)

자본

자기주식

장부금액

기초 자기주식

76,121

자기주식의 취득

30,300

자기주식 소각

(65,967)

기말 자기주식

40,454

22. 기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 항목별 분석에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

59,695

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(19,607)

유형자산, 재평가잉여금

79,302

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

48,301

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(31,001)

유형자산, 재평가잉여금

79,302

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

11,394

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(17,879)

23. 이익잉여금

이익잉여금의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

이익잉여금(결손금)

506,061

이익잉여금(결손금)

법정적립금

법정적립금

이익준비금(*)

9,271

임의적립금

임의적립금

기타임의적립금

0

미처분이익잉여금

496,790

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

이익잉여금(결손금)

532,188

이익잉여금(결손금)

법정적립금

법정적립금

이익준비금(*)

8,390

임의적립금

임의적립금

기타임의적립금

0

미처분이익잉여금

523,798

(*) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

이익잉여금의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이익잉여금

532,188

당기순이익(손실)

10,710

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(8,815)

자기주식 소각

(28,022)

기말 이익잉여금

506,061

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이익잉여금

520,567

당기순이익(손실)

61,285

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(6,622)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(12,742)

자기주식 소각

(30,300)

기말 이익잉여금

532,188

24. 주당손익

주당이익

당분기

공시금액

당기순이익(손실)

10,710백만원

가중평균유통보통주식수(*)

17,638천주

기본주당이익(손실)

607원

전분기

공시금액

당기순이익(손실)

35,432백만원

가중평균유통보통주식수(*)

18,173천주

기본주당이익(손실)

1,950원

(*)가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당분기

유통주식수의 기초수량

가중치

가중평균유통보통주식수

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

기초 발행주식

17,661,789

90일/90일

17,661,789

자기주식 취득 1

(2,600)

50일/90일

(1,444)

자기주식 취득 2

(2,600)

49일/90일

(1,416)

자기주식 취득 3

(2,800)

48일/90일

(1,493)

자기주식 취득 4

(2,500)

47일/90일

(1,306)

자기주식 취득 5

(2,400)

46일/90일

(1,227)

자기주식 취득 6

(2,500)

43일/90일

(1,194)

자기주식 취득 7

(2,600)

42일/90일

(1,213)

자기주식 취득 8

(2,500)

41일/90일

(1,139)

자기주식 취득 9

(2,600)

40일/90일

(1,156)

자기주식 취득 10

(2,600)

39일/90일

(1,127)

자기주식 취득 11

(2,600)

36일/90일

(1,040)

자기주식 취득 12

(2,500)

35일/90일

(972)

자기주식 취득 13

(2,600)

28일/90일

(809)

자기주식 취득 14

(2,700)

27일/90일

(810)

자기주식 취득 15

(2,500)

26일/90일

(722)

자기주식 취득 16

(2,500)

25일/90일

(694)

자기주식 취득 17

(2,500)

22일/90일

(611)

자기주식 취득 18

(2,600)

21일/90일

(607)

자기주식 취득 19

(2,600)

20일/90일

(578)

자기주식 취득 20

(2,700)

19일/90일

(570)

자기주식 취득 21

(2,700)

18일/90일

(540)

자기주식 취득 22

(2,800)

15일/90일

(467)

자기주식 취득 23

(2,800)

14일/90일

(436)

자기주식 취득 24

(2,700)

13일/90일

(390)

자기주식 취득 25

(2,800)

12일/90일

(373)

자기주식 취득 26

(2,800)

11일/90일

(342)

자기주식 취득 27

(2,800)

8일/90일

(249)

자기주식 취득 28

(2,800)

7일/90일

(218)

자기주식 취득 29

(2,800)

6일/90일

(187)

가중평균보통주

17,585,289

17,638,459

전분기

유통주식수의 기초수량

가중치

가중평균유통보통주식수

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

기초 발행주식

18,203,299

91일/91일

18,203,299

자기주식 취득 1

(4,500)

41일/91일

(2,027)

자기주식 취득 2

(4,500)

40일/91일

(1,978)

자기주식 취득 3

(5,000)

39일/91일

(2,143)

자기주식 취득 4

(5,000)

38일/91일

(2,088)

자기주식 취득 5

(5,000)

35일/91일

(1,923)

자기주식 취득 6

(5,000)

34일/91일

(1,868)

자기주식 취득 7

(5,000)

33일/91일

(1,813)

자기주식 취득 8

(4,500)

32일/91일

(1,582)

자기주식 취득 9

(4,500)

28일/91일

(1,385)

자기주식 취득 10

(4,500)

27일/91일

(1,335)

자기주식 취득 11

(4,485)

26일/91일

(1,281)

자기주식 취득 12

(4,500)

25일/91일

(1,236)

자기주식 취득 13

(4,500)

24일/91일

(1,187)

자기주식 취득 14

(4,500)

21일/91일

(1,038)

자기주식 취득 15

(4,500)

20일/91일

(989)

자기주식 취득 16

(4,500)

19일/91일

(940)

자기주식 취득 17

(4,500)

18일/91일

(890)

자기주식 취득 18

(4,500)

17일/91일

(841)

자기주식 취득 19

(4,500)

14일/91일

(692)

자기주식 취득 20

(4,500)

13일/91일

(643)

자기주식 취득 21

(4,500)

12일/91일

(593)

자기주식 취득 22

(4,500)

11일/91일

(544)

자기주식 취득 23

(4,500)

10일/91일

(495)

자기주식 취득 24

(4,500)

7일/91일

(346)

자기주식 취득 25

(4,500)

6일/91일

(297)

자기주식 취득 26

(4,500)

5일/91일

(247)

자기주식 취득 27

(4,500)

4일/91일

(198)

자기주식 취득 28

(4,500)

3일/91일

(148)

자기주식 취득 29

가중평균보통주

18,074,814

18,172,552

당분기와 전분기 중 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 아니합니다.

25. 수익

수익의 원천에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

542,655

위험회피손익, 매출

(15,270)

수익 합계

527,385

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

599,303

위험회피손익, 매출

(4,288)

수익 합계

595,015

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_지역별

당분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

지역

대한민국

98,342

북미

66,013

아시아(중동아시아 포함)

147,289

유럽

117,138

기타 국가

113,873

지역 합계

542,655

전분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

지역

대한민국

94,887

북미

144,255

아시아(중동아시아 포함)

94,732

유럽

152,748

기타 국가

112,681

지역 합계

599,303

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_수익의 인식시기

당분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

514,770

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

27,885

재화나 용역의 이전 시기 합계

542,655

전분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

573,023

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

26,280

재화나 용역의 이전 시기 합계

599,303

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_계약의 존속기간

당분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

계약의 존속 기간

단기 계약

538,210

장기 계약

4,445

계약의 존속 기간 합계

542,655

전분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

계약의 존속 기간

단기 계약

594,890

장기 계약

4,413

계약의 존속 기간 합계

599,303

계약잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 및 기타채권 (대손충당금 설정액 제외)

504,319

계약부채

51,481

전기말 인식된 계약부채 중 당기에 수익으로 인식된 금액

18,063

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 및 기타채권 (대손충당금 설정액 제외)

384,400

계약부채

42,234

전기말 인식된 계약부채 중 당기에 수익으로 인식된 금액

35,518

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

수익(매출액)

62,434

71,518

주요 고객에 대한 정보

당사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객임

당사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객임

전분기

(단위 : 백만원)

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

수익(매출액)

121,614

61,537

주요 고객에 대한 정보

당사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객임

당사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객임

26. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매비와관리비

80,108

판매비와관리비

급여, 판관비

5,540

상여, 판관비

868

퇴직급여, 판관비

531

복리후생비, 판관비

2,008

감가상각비, 판관비

1,693

사용권자산 감가상각비, 판관비

1,051

무형자산상각비, 판관비

799

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(14)

경상개발비, 판관비

19,708

광고선전비, 판관비

3,383

보험료, 판관비

522

임차료, 판관비

1,141

보증수리비, 판관비

10,024

여비교통비, 판관비

660

연구비, 판관비

1,953

외주용역비, 판관비

3,424

운반비, 판관비

1,692

전산비, 판관비

1,092

세금과공과, 판관비

163

지급수수료, 판관비

12,094

차량유지비, 판관비

157

판매수수료, 판관비

7,146

통신비, 판관비

321

포장비, 판관비

3,363

기타판매비와관리비

789

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매비와관리비

77,712

판매비와관리비

급여, 판관비

7,362

상여, 판관비

3,117

퇴직급여, 판관비

676

복리후생비, 판관비

3,380

감가상각비, 판관비

1,335

사용권자산 감가상각비, 판관비

813

무형자산상각비, 판관비

1,382

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

168

경상개발비, 판관비

18,369

광고선전비, 판관비

6,017

보험료, 판관비

593

임차료, 판관비

1,028

보증수리비, 판관비

6,571

여비교통비, 판관비

1,141

연구비, 판관비

1,467

외주용역비, 판관비

3,931

운반비, 판관비

2,237

전산비, 판관비

787

세금과공과, 판관비

201

지급수수료, 판관비

6,623

차량유지비, 판관비

216

판매수수료, 판관비

6,343

통신비, 판관비

337

포장비, 판관비

2,565

기타판매비와관리비

1,053

27. 성격별 비용

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

50,614

재고자산 매입액

315,974

감가상각비, 유형자산

7,343

감가상각비, 사용권자산

1,627

무형자산상각비

1,603

종업원급여비용

28,021

기타 비용

113,759

성격별 비용 합계(*)

518,941

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

35,108

재고자산 매입액

335,449

감가상각비, 유형자산

5,937

감가상각비, 사용권자산

1,386

무형자산상각비

3,025

종업원급여비용

33,810

기타 비용

143,439

성격별 비용 합계(*)

558,154

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

28. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

18,525

금융수익

이자수익(금융수익)

2,375

외화환산이익(금융수익)

7,129

외환차익(금융수익)

9,021

파생상품평가이익(금융수익)

0

금융원가

16,929

금융원가

이자비용(금융원가)

6,210

매출채권처분손실(금융원가)

275

외화환산손실(금융원가)

1,175

외환차손(금융원가)

8,930

파생상품거래손실(금융원가)

339

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

24,646

금융수익

이자수익(금융수익)

3,234

외화환산이익(금융수익)

5,804

외환차익(금융수익)

14,926

파생상품평가이익(금융수익)

682

금융원가

16,394

금융원가

이자비용(금융원가)

7,496

매출채권처분손실(금융원가)

323

외화환산손실(금융원가)

2,007

외환차손(금융원가)

6,568

파생상품거래손실(금융원가)

0

29. 기타영업외수익과 기타영업외비용

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

588

기타이익

유형자산처분이익

65

사용권자산처분이익

6

잡이익

517

기타손실

3,267

기타손실

지급수수료

23

유형자산처분손실

95

기타의대손상각비

0

기부금

2,813

잡손실

336

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

422

기타이익

유형자산처분이익

1

사용권자산처분이익

0

잡이익

421

기타손실

3,005

기타손실

지급수수료

20

유형자산처분손실

317

기타의대손상각비

94

기부금

1,994

잡손실

580

30. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

법인세비용 및 평균유효세율에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

(3,349)

평균유효세율 합계

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

7,098

평균유효세율 합계

0.1669

당분기는 법인세수익이 발생하여 평균유효세율을 산정하지 아니하였고 전분기의 평균유효세율은 16.69%입니다.

필라2 법률에 대한 공시

공시금액

필라2법률에 대한 기술

당사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 지배기업은 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 당분기 재무제표를 기초로 각 종속기업 소재 국가의 국세조세조정에 관한 법률 제80조에 의한 전환기 적용면제 요건 충족 여부를 검토한 결과 고정사업장이 속해 있는 영국 및 아랍에미레이트가 해당 요건을 충족하지 못한 것으로 검토되었습니다. 다만, 해당 국가에 소재한 고정사업장의 이익에 대한 추가세액은 발생하지 않는 것으로 계산되어 당사의 당분기 법인세비용에는 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어 있지 않습니다. 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공 받는 세제 혜택, 후속 중간기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌 최저한세소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다. 이에 따라 필라2 법인세와관련되는 당기법인세비용은 후속 중간보고기간말 및 연차보고기간말까지 추정 불확실성에 노출되어 있습니다.

31. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

10,710

당기순이익조정을 위한 가감

(21,083)

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

(3,349)

이자비용 조정

6,210

외화환산손실 조정

1,175

대손상각비 조정

(14)

기타의 대손상각비 조정

0

감가상각비에 대한 조정

7,343

사용권자산감가상각비 조정

1,627

무형자산상각비에 대한 조정

1,603

유형자산처분손실 조정

95

매출채권처분손실 조정

275

기타충당부채전입액 조정

328

퇴직급여 조정

1,842

판매보증충당부채전입액 조정

10,010

유형자산처분이익 조정

(65)

사용권자산처분이익 조정

(6)

이자수익에 대한 조정

(2,375)

외화환산이익 조정

(7,129)

파생상품평가이익 조정

0

매출채권의 감소(증가)

(113,145)

기타채권의 감소(증가)

42

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(4,568)

재고자산의 감소(증가)

50,614

파생상품자산의 감소(증가)

1,433

매입채무의 증가(감소)

20,760

기타채무의 증가(감소)

4,029

파생상품부채의 증가(감소)

(33)

계약부채의 증가(감소)

9,089

퇴직금의지급

(627)

관계사 전(출)입

139

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

592

장기미지급비용의 증가(감소)

455

충당부채의 증가(감소)

(7,433)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

35,432

당기순이익조정을 위한 가감

102,810

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

7,098

이자비용 조정

7,496

외화환산손실 조정

2,007

대손상각비 조정

168

기타의 대손상각비 조정

94

감가상각비에 대한 조정

5,937

사용권자산감가상각비 조정

1,386

무형자산상각비에 대한 조정

3,025

유형자산처분손실 조정

317

매출채권처분손실 조정

323

기타충당부채전입액 조정

4,738

퇴직급여 조정

1,778

판매보증충당부채전입액 조정

6,568

유형자산처분이익 조정

(1)

사용권자산처분이익 조정

0

이자수익에 대한 조정

(3,234)

외화환산이익 조정

(5,804)

파생상품평가이익 조정

(682)

매출채권의 감소(증가)

6,286

기타채권의 감소(증가)

131

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(4,305)

재고자산의 감소(증가)

35,108

파생상품자산의 감소(증가)

(22)

매입채무의 증가(감소)

57,650

기타채무의 증가(감소)

(2,479)

파생상품부채의 증가(감소)

22

계약부채의 증가(감소)

(15,117)

퇴직금의지급

(1,471)

관계사 전(출)입

753

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

163

장기미지급비용의 증가(감소)

0

충당부채의 증가(감소)

(5,123)

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

차입금

사채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

236,093

219,499

8,104

4

463,700

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입금에 따른 유입

260,965

0

0

0

260,965

차입금의 상환

(205,621)

0

(1,627)

0

(207,248)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

491

0

0

0

491

현재가치할인차금상각

0

88

0

0

88

새로운 리스, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

0

0

1,217

0

1,217

소유주에게 분배 예정인 비현금자산의 공정가치의 변동에 따른 미지급배당금의 증가(감소)

0

0

0

8,816

8,816

재무활동에서 생기는 기말 부채

291,928

219,587

7,694

8,820

528,029

전분기

(단위 : 백만원)

차입금

사채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

434,197

149,678

10,656

4

594,535

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입금에 따른 유입

65,509

0

0

0

65,509

차입금의 상환

(66,247)

0

(1,477)

0

(67,724)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금거래, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

558

0

0

0

558

현재가치할인차금상각

0

60

153

0

213

새로운 리스, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

0

0

0

0

0

소유주에게 분배 예정인 비현금자산의 공정가치의 변동에 따른 미지급배당금의 증가(감소)

0

0

0

12,742

12,742

재무활동에서 생기는 기말 부채

434,017

149,738

9,332

12,746

605,833

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

9,651

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

(4,287)

미지급배당금 증가

8,815

장기차입금 유동성대체

14,750

사용권자산(리스부채)의 인식

2,896

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

38,763

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

5,434

미지급배당금 증가

12,742

장기차입금 유동성대체

30,000

사용권자산(리스부채)의 인식

0

32. 금융상품

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융자산

0

0

1,500

1,500

1,500

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산

0

0

0

0

0

매출채권 및 기타채권

0

0

1,500

1,500

1,500

상각후원가로 측정되는 금융자산

0

676,236

0

676,236

0

상각후원가로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산

0

54,895

0

54,895

0

유동 금융자산

0

49,974

0

49,974

0

매출채권 및 기타유동채권

0

554,054

0

554,054

0

비유동금융자산

0

2

0

2

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

17,311

0

17,311

0

금융자산 합계

0

676,236

1,500

677,736

1,500

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융자산

1,433

0

170

1,603

1,603

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산

1,433

0

0

1,433

1,433

매출채권 및 기타채권

0

0

170

170

170

상각후원가로 측정되는 금융자산

0

569,545

0

569,545

0

상각후원가로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산

0

80,766

0

80,766

0

유동 금융자산

0

35,000

0

35,000

0

매출채권 및 기타유동채권

0

435,633

0

435,633

0

비유동금융자산

0

2

0

2

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

18,144

0

18,144

0

금융자산 합계

1,433

569,545

170

571,148

1,603

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융부채

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융부채

25,497

0

0

25,497

25,497

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채

25,497

0

0

25,497

25,497

상각후원가로 측정되는 금융부채

0

781,688

0

781,688

0

상각후원가로 측정되는 금융부채

유동금융부채

0

162,412

0

162,412

0

유동 리스부채

0

5,226

0

5,226

0

매입채무 및 기타유동채무

0

261,530

0

261,530

0

비유동금융부채

0

349,103

0

349,103

0

비유동 리스부채

0

2,468

0

2,468

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

949

0

949

0

금융부채 합계

25,497

781,688

0

807,185

25,497

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

장부금액

공정가치

공정가치위험회피

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융부채

장부금액 합계

공정가치로 측정되는 금융부채

40,356

0

0

40,356

40,356

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채

40,356

0

0

40,356

40,356

상각후원가로 측정되는 금융부채

0

696,565

0

696,565

0

상각후원가로 측정되는 금융부채

유동금융부채

0

191,800

0

191,800

0

유동 리스부채

0

4,717

0

4,717

0

매입채무 및 기타유동채무

0

232,376

0

232,376

0

비유동금융부채

0

263,792

0

263,792

0

비유동 리스부채

0

3,387

0

3,387

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

493

0

493

0

금융부채 합계

40,356

696,565

0

736,921

40,356

공정가치 결정에 사용된 이자율

당분기말

자산

자산 합계

파생상품

범위

하위범위

상위범위

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

할인율 산정에 사용한 접근법 기술

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

전기말

자산

자산 합계

파생상품

범위

하위범위

상위범위

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.0319

0.0438

할인율 산정에 사용한 접근법 기술

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 수준별 측정치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

매출채권 및 기타채권

0

1,500

0

1,500

파생상품자산

0

0

0

0

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

매출채권 및 기타채권

0

170

0

170

파생상품자산

0

1,433

0

1,433

공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 수준별 측정치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

25,497

0

25,497

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

40,356

0

40,356

평가기법 및 투입변수 수준2 자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

파생상품자산

파생상품자산

0

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 통화선도가격, 할인율 등

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

파생상품자산

파생상품자산

1,433

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 통화선도가격, 할인율 등

평가기법 및 투입변수 수준2 부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

파생상품부채

25,497

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 통화선도가격, 할인율 등

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

파생상품 금융부채

파생상품부채

40,356

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 통화선도가격, 할인율 등

공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산은없습니다.

매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

20,359

손익으로 인식된 추가적인 충당금

2

환입, 금융자산의 대손충당금

(16)

제각, 금융자산의 대손충당금

0

금융자산의 기말 대손충당금

20,345

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

23,689

손익으로 인식된 추가적인 충당금

196

환입, 금융자산의 대손충당금

(2,696)

제각, 금융자산의 대손충당금

(830)

금융자산의 기말 대손충당금

20,359

33. 우발부채 및 약정사항

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

여신약정1

여신약정2

여신약정3

여신약정4

약정처

㈜수출입은행 등

㈜하나은행 등

㈜하나은행 등

㈜하나은행 등

약정에 대한 설명

일반대출약정

수출입 신용장 개설 등의 한도약정

수출입 신용장 개설 등의 한도약정

외상담보대출 관련 한도약정

약정 금액

409,000

3,600

48,000

약정 금액(외화) USD [USD, 천]

293,700

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공한 지급보증

제공받은 지급보증 1

제공한 지급보증 1

제공한 지급보증 2

보증처

금융기관 등

당사

당사

피보증처명

당사

해외 계열사

우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

104,533

475,233

4,051

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 당사는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 104,533백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 475,233백만원(USD 276,672천, EUR 21,000천, IDR 408,000,000천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 35 참조).

당분기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 4,051백만원입니다(주석 35 참조).

우발부채에 대한 공시

기타우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜)와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜, HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

34. 주요 소송사건

법적소송우발부채에 대한 공시

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

기타소송

소송사건 1

소송사건 2

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

통상임금청구

미국 변호사 손해배상 소송

소송 건수

1

1

9

소제기일

2023-09-29

소송 당사자

원고 : John Y.LEE, 피고 : HD현대건설기계㈜ 및 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

소송의 내용

원고는 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 자문변호사였던 자로서 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 배기규제 위반 사건에 연루되어 상당한 손해를 보았다는 취지로 당사를 상대로 Cook County 법원에 이에 따른 손해배상을 청구함.

당분기말 현재 당사의 사업과 관련하여 기타 소송 및 행정심판 등 9건(소송가액 : 43.1억원)이 계류 중에 있습니다.

소송가액

미화 4,890만불

43.1억원

향후 소송일정 및 대응방안

당사의 인적분할 전 제기된 HD현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 2022년말 현재 당사가 소속 근로자들에게 지급해야 할 금액은 330억원으로 확정되었으며, 이 중 328억원이 2023년에 지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어 있습니다.

2023년 9월 29일 : 원고 소 제기

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

35. 특수관계자

특수관계자현황에 대한 공시

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

건설기계장비 판매업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

건설기계장비 판매업

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

건설기계장비 판매업

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

지주회사

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd(*1)

융자임대 등 금융업

현대강소공정기계유한공사(*1)

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

건설기계장비 제조 및 판매업

종속기업의 관계기업

HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED(*2)

태양광발전사업

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜

산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품의 제조 및 판매업

HD현대미포㈜

선박 건조업

HD현대L&S㈜

기타 엔지니어링 서비스업

HD현대삼호㈜

선박 건조업

HD현대이엔티㈜

기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

HD현대에너지솔루션㈜

태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠

프로축구단 흥행사업

HD현대마린솔루션㈜

엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜

원유정제업

HD현대쉘베이스오일㈜

윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜

기타 기초화학물질 제조업

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

배전반 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.

연구 및 개발업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.

석유제품트레이딩

HD현대인프라코어㈜

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.

로봇 판매 및 A/S

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore North America LLC

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore Norway AS.

건설기계장비 제조 및 판매업

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

금융업

메디플러스솔루션㈜

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(*3)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타계열회사

기타

(*1) HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.의 종속기업입니다.(*2) 당기 중 사명이 REL Kumbhari Solar Project 4 Pvt Ltd에서 HEXA ENERGY K4 PRIVATE LIMITED으로 변경되었으며 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.의 관계기업입니다.(*3) 당분기말 현재 당사는 한국산업은행에 대한 차입금을 보유하고 있습니다(주석 16 참조).

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래(*)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

49

0

1,150

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,257

9,905

9,990

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

62,725

15

2,421

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

71,566

104

1,229

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

16,203

26,566

567

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

24,436

4

282

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

7

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

41

1,985

679

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

2

0

16

0

현대강소공정기계유한공사

23,680

29,935

332

0

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

24,270

3,650

240

0

소계, 종속기업

222,930

62,259

5,766

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

3

100

813

0

HD현대로보틱스㈜

15

0

0

3,600

HD현대중공업㈜

37

2,430

635

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

143

HD현대미포㈜

491

0

0

0

HD현대삼호㈜

642

0

0

0

HD현대이엔티㈜

36

0

510

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

28

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

2

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

2,258

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

42

148

32

0

㈜HD현대스포츠

0

0

1,200

0

HD현대마린솔루션㈜

110

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

52

7,859

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

9

0

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,160

10,003

1,065

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

856

17

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

35

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

10,068

1,360

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

2

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

0

8

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

0

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

13,740

25,014

4,280

3,743

전체 특수관계자 합계

240,976

97,178

21,186

3,743

전분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래(*)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

37

0

1,609

0

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

4,135

12,007

6,495

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

121,614

119

1,264

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

61,429

101

1,095

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

11,415

20,166

222

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

6,679

0

252

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

2

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

64

4,882

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

6

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

6,561

15,361

123

0

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

15,700

2,184

50

0

소계, 종속기업

223,470

42,813

3,006

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

988

0

HD현대로보틱스㈜

16

0

0

0

HD현대중공업㈜

53

1,593

1,668

0

HD현대일렉트릭㈜

0

63

3

367

HD현대미포㈜

383

0

0

0

HD현대삼호㈜

589

0

0

0

HD현대이엔티㈜

35

0

452

0

에이치디현대마린엔진 주식회사

0

0

0

0

에이치디현대크랭크샤프트 주식회사

0

0

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

1,340

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

56

0

164

0

㈜HD현대스포츠

0

0

692

0

HD현대마린솔루션㈜

95

0

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

57

8,083

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

7

0

0

0

HD현대인프라코어㈜

763

9,960

35

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

24

402

0

0

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.

31

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

11

2,591

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

4

0

0

0

HD HYUNDAI INFRACORE EUROPE S.R.O.

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

1

0

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

2,125

24,032

4,002

367

전체 특수관계자 합계

229,767

78,852

15,112

367

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래

리스부채, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

35

2,045

9

0

4,224

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,796

370

20,310

0

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

113,813

275

2,253

1,987

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

71,657

67

5,264

854

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

13,253

14,962

20,166

174

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

18,684

1,873

284

122

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

13

0

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

41

22

903

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

0

16

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

31,435

249

6,373

280

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

56,606

15,997

1,505

150

0

소계, 종속기업

305,502

33,461

36,748

3,567

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

985

0

0

HD현대중공업㈜

52

0

1,121

0

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

193

0

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

158

0

0

HD현대삼호㈜

0

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

180

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

2,821

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

12

0

15

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

45

89

3,025

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

0

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

4,240

0

580

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

8

40

793

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,605

195

10,975

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

2

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

7,137

324

20,848

0

0

전체 특수관계자 합계

314,470

36,200

77,915

3,567

4,224

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래

리스부채, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

2,902

24

0

6,377

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,824

612

28,533

0

0

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

95,705

606

156

1,271

0

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

37,051

492

5,927

836

0

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

12,376

15,345

15,609

232

0

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

7,142

2,104

2,380

129

0

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia

6

0

0

0

0

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

63

94

1,261

0

0

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

0

9

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

22,698

96

9,488

111

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

47,245

16,062

855

162

0

소계, 종속기업

222,286

34,808

35,676

2,741

0

그 밖의 특수관계자

HD한국조선해양㈜

0

0

1,256

0

0

HD현대중공업㈜

56

1

1,866

0

0

HD현대로보틱스㈜

0

0

688

0

0

HD현대일렉트릭㈜

49

0

83

0

0

HD현대삼호㈜

55

0

0

0

0

HD현대미포㈜

175

0

0

0

0

HD현대이엔티㈜

0

0

189

0

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

1,794

0

0

HD현대에너지솔루션㈜

36

0

204

0

0

에이치디현대유압기계(상주)유한공사

40

24

1,070

0

0

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.

5

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

2,593

0

1,668

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS.

0

24

793

0

0

HD현대인프라코어㈜

2,180

436

11,059

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

3

0

0

소계, 그 밖의 특수관계자

5,189

485

20,673

0

0

전체 특수관계자 합계

229,299

38,807

84,906

2,741

6,377

당분기 중 주주총회 결의에 따라 결정된 배당금 3,262백만원을 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜에 지급할 예정입니다.

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

지급보증의 구분

지급보증의 구분 합계

제공한 지급보증

지급보증1

지급보증2

지급보증3

지급보증4

지급보증5

지급보증6

지급보증7

지급보증8

지급보증9

피보증처명

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

현대강소공정기계유한공사/HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사/HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

현대강소공정기계유한공사

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

보증제공처

㈜하나은행

도이치은행(인도) 외

SC은행(상해)

SC은행(상해)

HSBC

JP모건은행

신한은행(인도네시아) 외

SC은행(인도네시아)

㈜하나은행

보증금액

보증금액

보증금액, USD [USD, 천]

95,000

100,000

45,000

20,000

10,000

3,000

3,672

276,672

보증금액, EUR [EUR, 천]

21,000

21,000

보증금액, IDR [IDR, 천]

408,000,000

408,000,000

당분기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 4,051백만원입니다.당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다. 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 없습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

대여금

대여금

유상증자

유상감자

기초 특수관계자 자금거래

14,700

14,700

대여거래, 대여

0

0

환율변동효과, 특수관계자 자금거래

(35)

(35)

기말 특수관계자 자금거래

14,665

14,665

유상증자, 특수관계자 자금거래

유상감자, 특수관계자 자금거래

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia

HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd.

특수관계자 자금거래 내용

대여금

대여금

유상증자

유상감자

기초 특수관계자 자금거래

0

0

대여거래, 대여

13,778

13,700

환율변동효과, 특수관계자 자금거래

922

1,000

기말 특수관계자 자금거래

14,700

14,700

유상증자, 특수관계자 자금거래

4,659

유상감자, 특수관계자 자금거래

94,880

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

246

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

55

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

36

주요 경영진에 대한 보상

337

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

240

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

52

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

23

주요 경영진에 대한 보상

315

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

36. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

사건 1

사건 2

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당사는 2024년 12월 11일 이사회 결의에 따라 2025년 4월 22일 제14-1회 무보증사채 20,000백만원, 제14-2회 무보증사채 70,000백만원 및 제14-3회 무보증사채 30,000백만원을 발행하였습니다.

당사는 2025년 2월 17일 개최된 이사회에서 2017년 한국조선해양(주)로부터 인적분할시 취득한 자기주식(단주)을 소각하기로 결의하였고, 총 124억원의 자기주식을 2025년 4월 30일에 감자 소각 하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항
당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있으며, 배당성향 30% 이상 추진(별도 손익계산서상 당기순이익)을 배당정책으로 하고 있습니다. 이에 따라 주주가치 제고 및 주주환원 확대를 위해 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다. 당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있습니다.2025년에는 당사가 기 보유하고 있는 자사주(643,797주)를 소각할 예정이며 추가로 206억원 규모의 신탁계약체결을 통한 자사주 매입 및 소각을 진행할 예정입니다. 세부 사항은 2025년 2월 6일자 주식소각결정, 주요사항보고서(자기주식신탁계약체결결정) 와 2025년 2월 17일자 주요사항보고서(감자결정)을 참고하시기 바랍니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
기말배당 : 주주총회분기배당 : 이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제8기
2024년 12월
O
2025년 02월 06일
2025년 02월 28일
O
-

제7기
2023년 12월
O
2024년 02월 06일
2023년 12월 31일
X
-

제6기
2022년 12월
O
2023년 02월 06일
2022년 12월 31일
X
-

다. 기타 참고사항 (배당 관련 정관의 내용 등)
1) 당사정관의 배당에 관한 사항

1. 이익배당

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 제18조에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.

2. 분기배당

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제14조의 규정을 준용한다.
※정관 제14조(동등배당)당 회사는 배당기준일 현재(전환된 경우를 포함함다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

라. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

1) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제9기 1분기
제8기
제7기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
28,456
99,970
139,419

(별도)당기순이익(백만원)
10,710
61,285
108,876

(연결)주당순이익(원)
1,563
5,595
7,659

현금배당금총액(백만원)
-
8,815
12,742

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
8.82
9.14

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.77
1.35

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
500
700

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 기재하였습니다.※ (연결)주당순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 회계기간의 가중평균 유통주식수로 나누어 주당순이익(손실)을 산정합니다.

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
1.65
1.98

※ 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다. ※ 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 분기(중간)배당은 없었으며 결산배당은 제2기, 5기, 6기, 7기, 8기 에만 실시하였습니다.※ 평균배당수익률은 5기 배당수익률(2.98%), 6기 배당수익률(2.82%), 7기 배당수익률(1.35%), 8기(0.77%)와의 단순평균을 기재하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2024년 04월 30일
무상감자
보통주
853,697
5,000
-
감자 비율 : 4.3%

2024년 08월 30일
-
보통주
541,510
5,000
-
주식소각 (*)

2025년 03월 31일
-
보통주
592,000
5,000
-
주식소각 (**)

2025년 04월 30일
무상감자
보통주
51,797
5,000
-
감자 비율 : 0.3%

(*) 2024년 8월 30일 당사 보통주식 541,510주를 자기주식 취득 후 소각함. 해당 주식 소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따름. 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식의 소각이므로 발행주식 총수(보통주식)는 감소하나, 자본금은 감소하지 않음.(**) 2025년 3월 31일 당사 기 보유 보통주식 592,000주를 소각함. 해당 주식 소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따름. 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식의 소각이므로 발행주식 총수(보통주식)는 감소하나, 자본금은 감소하지 않음.

나. 채무증권 발행실적 등

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에이치디현대건설기계㈜
회사채
공모
2025.04.22
20,000
3.05%
A(한국신용평가外)
2027.04.22
미상환
미래에셋증권外

에이치디현대건설기계㈜
회사채
공모
2025.04.22
70,000
3.09%
A(한국신용평가外)
2028.04.21
미상환
미래에셋증권外

에이치디현대건설기계㈜
회사채
공모
2025.04.22
30,000
3.58%
A(한국신용평가外)
2030.04.22
미상환
미래에셋증권外

합 계
-
-
-
120,000
-
-
-
-
-

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
200,000
200,000

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
96,000
64,000
70,000
20,000
30,000
-
-
280,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
96,000
64,000
70,000
20,000
30,000
-
-
280,000

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제12-1회무보증사채
2023.05.22
2025.05.22
60,000
2023.05.10
DB금융투자(주)

제12-2회무보증사채
2023.05.22
2026.05.22
40,000
2023.05.10
DB금융투자(주)

제13-1회무보증사채
2024.04.01
2026.04.01
56,000
2024.03.20
DB금융투자(주)

제13-2회무보증사채
2024.04.01
2027.04.01
44,000
2024.03.20
DB금융투자(주)

제13-3회무보증사채
2024.04.01
2029.03.30
20,000
2024.03.20
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 (연결 기준)

(제12-1회, 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회, 제13-3회)

이행현황
준수 (85.34%)

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본 500% 이하 (연결 기준)

(제12-1회, 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회, 제13-3회)

이행현황
준수 (7.59%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계 100% 미만 (연결 기준)

(제12-1회, 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회, 제13-3회)

이행현황
준수 (0.07%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한기업집단에서 제외되지 않음

(제12-1회, 제12-2회, 제13-1회, 제13-2회, 제13-3회)

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
준수 (2025.03.24)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
12-1
2023.05.22
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

회사채
12-2
2023.05.22
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
13-1
2024.04.01
채무상환자금
56,000
채무상환자금
56,000
-

회사채
13-2
2024.04.01
채무상환자금
44,000
채무상환자금
44,000
-

회사채
13-3
2024.04.01
채무상환자금
20,000
채무상환자금
20,000
-

회사채
14-1
2025.04.22
채무상환자금
20,000
채무상환자금
20,000
-

회사채
14-2
2025.04.22
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

회사채
14-3
2025.04.22
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음
다. 보호예수 현황
- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜에게 2022년 1월 1일부로 양도하였습니다.
※ 상기 양도 관련 자세한 내용은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서'(2021월 10월 21일 제출)와 '특수관계인에 대한 영업양도'(2021년 10월 21일 제출)에서 확인하실 수 있습니다.
3) 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항(1) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리해당사항 없습니다. (2) 우발채무 등 우발채무와 관련한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2. 우발부채 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없습니다.
나. 대손충당금의 설정현황(연결기준)
1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제9기

1분기

매출채권 및 기타채권
740,551
90,465
12.22%

장기매출채권 및 기타채권
71,884
353
0.49%

제8기
매출채권 및 기타채권
678,414
89,665
13.22%

장기매출채권 및 기타채권
74,069
420
0.57%

제7기
매출채권 및 기타채권
744,176
162,652
21.87%

장기매출채권 및 기타채권
54,295
636
1.17%

2) 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
90,085
163,287

설정액
1,292
3,037

환입액
(1,880)
(11,393)

제각
(742)
(68,524)

연결범위변동 등(*)
2,063
3,678

기말
90,818
90,085

(*) 연결범위변동, 환율변동효과 및 매출(매출원가)로 인식된 대손충당금 환입(대손상각비)으로 구성되어 있습니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1) 금융자산의 손상

① 금융상품연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 채무자가 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가하고, 제각한 금액은 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

매출채권 및 기타채권 (장기포함)
684,481
9,756
33,995
84,203
812,435

구성비율
84.25%
1.20%
4.18%
10.37%
100.00%

※ 6월 이하 매출채권 및 기타채권매출에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

다. 재고자산 현황 등(연결기준)
1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
계 정 과 목
제9기 1분기
제8기
제7기

건 설 기 계
상품
257,472
230,073
161,019

제품
425,409
457,650
480,430

재공품
75,728
68,258
48,312

원재료
268,425
279,966
247,899

저장품
951
550
478

미착품
106,876
92,199
120,944

합 계
1,134,861
1,128,696
1,059,082

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
33.34%
33.95%
32.12%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷ {(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.6회
2.5회
2.8회

2) 재고자산의 실사내용(1) 실사일자매년 12월말 기준 재고에 대하여 정기재고조사 실시정기재고조사 기준일인 12월말 재고에 대하여 외부감사인이 해당기간의 입출고 내역을 확인하여 실재성을 점검합니다.(2) 실사방법회사는 12월말 기준 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고, 일부 품목에 대하여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인합니다.(3) 장기체화재고 등의 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가치를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
평가충당금
기말잔액
비 고

재고자산
1,167,217
(32,356)
1,134,861
-

라. 수주계약 현황
당사 및 주요종속회사 기준 진행률적용 수주계약 현황이 없습니다.
마. 공정가치평가 내역

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3) 범주별 금융상품

(1) 공정가치① 공정가치와 장부금액연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치- 위험회피수단
상각후원가
기타포괄손익-공정가치측정
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
1,500
1,500
1,500

소 계
-
-
1,500
1,500
1,500

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
257,665
-
257,665
-

단기금융자산
-
51,798
-
51,798
-

매출채권및기타채권
-
648,586
-
648,586
-

장기금융자산
-
502
-
502
-

장기매출채권및기타채권
-
71,531
-
71,531
-

소 계
-
1,030,082
-
1,030,082
-

금융자산 합계
-
1,030,082
1,500
1,031,582
1,500

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
25,497
-
-
25,497
25,497

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
-
296,261
-
296,261
-

단기리스부채
-
11,184
-
11,184
-

매입채무및기타채무
-
550,041
-
550,041
-

장기금융부채
-
412,275
-
412,275
-

장기리스부채
-
10,791
-
10,791
-

장기매입채무및기타채무
-
6,439
-
6,439
-

소 계
-
1,286,991
-
1,286,991
-

금융부채 합계
25,497
1,286,991
-
1,312,488
25,497

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치- 위험회피수단
상각후원가
기타포괄손익-공정가치측정
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
1,433
-
-
1,433
1,433

매출채권및기타채권
-
-
170
170
170

소 계
1,433
-
170
1,603
1,603

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
264,217
-
264,217
-

단기금융자산
-
40,675
-
40,675
-

매출채권및기타채권
-
588,579
-
588,579
-

장기금융자산
-
473
-
473
-

장기매출채권및기타채권
-
73,649
-
73,649
-

소 계
-
967,593
-
967,593
-

금융자산 합계
1,433
967,593
170
969,196
1,603

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
40,356
-
-
40,356
40,356

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
-
337,419
-
337,419
-

단기리스부채
-
10,746
-
10,746
-

매입채무및기타채무
-
536,400
-
536,400
-

장기금융부채
-
326,839
-
326,839
-

장기리스부채
-
12,358
-
12,358
-

장기매입채무및기타채무
-
6,118
-
6,118
-

소 계
-
1,229,880
-
1,229,880
-

금융부채 합계
40,356
1,229,880
-
1,270,236
40,356

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 원화대출 고정금리에신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당분기말
전기말

파생상품
-
3.19 ~ 4.38

③ 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말:

매출채권및기타채권
-
1,500
-
1,500

파생상품자산
-
-
-
-

파생상품부채
-
25,497
-
25,497

전기말:

매출채권및기타채권
-
170
-
170

파생상품자산
-
1,433
-
1,433

파생상품부채
-
40,356
-
40,356

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품 :

파생상품자산
-
1,433
현금흐름할인모형
환율, 통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
25,497
40,356
현금흐름할인모형
환율, 통화선도가격, 할인율 등

(3) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산은

없습니다.

(4) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
90,085
163,287

설정액
1,292
3,037

환입액
(1,880)

(11,393
)

제각
(742)
(68,524)

기타(*)
2,063
3,678

기말
90,818
90,085

(*) 환율변동효과 및 매출(매출원가)로 인식된 대손충당금환입(대손상각비)으로 구성되어 있습니다.

4) 유형자산

(1) 토지 재평가연결실체는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
377,149
266,497

(6) 공정가치 측정① 공정가치 서열체계토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
지가변동률
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제 9 기(당기)
감사보고서
한영회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
한영회계법인
-
-
-
-
-

제 8 기(전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
- 종속기업투자주식 손상평가- 수출 매출의 기간귀속

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
- 영업권 손상검사- 현금창출단위 손상검사

제 7 기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
- 종속기업투자주식의 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
- 영업권 손상평가

나. 감사용역 체결현황
1) 감사용역 체결현황 및 소요시간

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 9 기(당분기)
한영회계법인
연결감사, 연결분반기검토/ 기말감사, 분반기검토 내부회계관리제도 감사
1,020
9,027
1,020
1,150

제 8 기(전기)
한영회계법인
연결감사, 연결분반기검토/ 기말감사, 분반기검토 내부회계관리제도 감사
1,020
9,027
1,020
9,080

제 7 기(전전기)
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/ 기말감사, 분반기검토 내부회계관리제도 감사
1,075
10,315
1,075
10,317

2) 감사(또는 검토)기간(1) 연결감사(또는 검토) 일정- 기말 감사: 2025.04.10 ~ 2025.04.18(2) 감사(또는 검토) 일정- 기말 감사 : 2025.04.21 ~ 2025.04.30

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 9 기(당기)
-
-
-
-
-

제 8 기(전기)
-
-
-
-
-

제 7 기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황
해당사항 없음

마. 회계감사인의 변경

구 분
2025년
2024년
2023년

HD현대건설기계(주)
EY
EY
KPMG

HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.
EY
EY
KPMG

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO., Ltd.
EY
EY
KPMG

현대강소공정기계유한공사
EY
EY
KPMG

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
EY
PWC
PWC

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.
Deloitte
Deloitte
KPMG

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
EY
EY
KPMG

※ 제7기 중 HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A 의 감사인이 BKR에서 KPMG로 변경되었습니다.※ 제8기 중 HD현대건설기계(주), HD Hyundai (China) Investment Co.,Ltd, 현대융자조임유한공사, 현대강소공정기계유한공사, HD Hyundai Construction Equipment North America Inc., HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A의 감사인이 변경되었습니다.※ 현대중공(중국)투자유한공사가 2024년 4월 23일 HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.로 상호 변경되었습니다.※ 현대융자조임유한공사가 2024년 7월 23일부로, HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO., Ltd.로 상호 변경되었습니다.※ 제9기 중 HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V. 의 감사인이 PWC에서 EY로 변경되었습니다. 3월 말 결산 법인인 HD Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.는 2분기부터 감사인이 Deloitte에서 EY로 변경될 예정입니다.

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 06일
감사위원회 3명,한영회계법인업무수행이사 외 2명
화상회의
1. 2024년 기말감사 일정 및 주요 수행 절차2. 2024년 재무제표 감사절차 진행 결과 - 핵심/별도/연결 감사절차3. 2024년 내부회계관리제도 감사 진행 결과

2
2025년 04월 28일
감사위원회 3명,한영회계법인 업무수행이사 외 2명
화상회의
1. 2025년 1분기 검토 일정 및 주요 수행 절차2. 2025년 1분기 주요 검토 사항

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제9기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제8기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.06
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.06
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제7기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.06
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.06
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제9기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제8기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.17
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.17
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제7기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제9기(당기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
-
-
-

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
-
-
-

제8기(전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

제7기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
1
33
33

이사회
5
5
1
20
29

회계처리부서
14
14
-
-
30

전산운영부서
13
13
-
-
37

자금운영부서
19
19
-
-
41

내부회계관리제도 운영부서
12
12
-
-
35

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
정해칠
등록
15년 6개월
24년 6개월
15
15

회계담당임원
정해칠
등록
15년 6개월
24년 6개월
15
15

회계담당직원
이동훈
등록
15년 5개월
23년 6개월
20
30

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
증권신고서 제출 전영업일 시점, 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 4개의 소위원회(사외이사후보추천위원회, 감사위원회, ESG위원회, 보상위원회)가 있습니다.이사회의 의장은 박기태 이사입니다. 2025년 3월 24일 제 8기 정기주주총회에서 박기태 이사가 재선임 되었으며, 정영근 이사가 일신상의 사유로 퇴임하고 이상혁 이사가 신규 선임되었습니다.

1) 이사회 의장 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

박 기 태 (이사회 의장)
후보자는 회계 및 금융 전문가로서 삼일회계법인 부대표, 금융발전심의회 자본시장 분과 위원을 역임하고 HD현대건설기계 사외이사로 선임되었음. 이러한 전문적인 경력에 의거, 주주 전체 및 회사의 이익을 위하여 회사로 하여금 적법하고 윤리적이며 원칙을 준수하는 경영활동을 수행하도록 노력할 것으로 기대되는 바, 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 이사회에서 만장일치로 의장으로 선임하였음.
2025.03.24부재선임

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
-
-
-

※ 2024년 3월 28일 제7기 정기주주총회에서 유명희 사외이사가 재선임 되었습니다.※ 2025년 3월 24일 제8기 정기주주총회에서 박기태 사외이사가 재선임 되었습니다. 또한 정영근 사내이사가 퇴임, 이상혁 사내이사가 신규 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

(기준일 : 2025년 07월 01일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

최철곤(참석률:100%)
정영근(참석률:100%)
이상혁(참석률:100%)
박기태(참석률:100%)
유명희(참석률:100%)
차경환(참석률:100%)

찬 반 여 부

1회차
2025.02.06
<보고사항>·2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고·공정거래 자율준수 프로그램 운영실태 <부의안건>·2024년도 재무제표 및 영업보고서 승인의 건·자기주식 취득 신탁계약 체결의 건·자기주식 소각의 건 - 제2호 의안 취득분 자기주식 소각의 건 (이익소각) - 기 보유 자기주식 소각의 건 (이익소각)·2025년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건·결산배당 기준일 설정 승인의 건
- - 원안가결 원안가결 원안가결 원안가결 원안가결
- - 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성
- - 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성

- -
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성

- -
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성

--
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성

--
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성 찬 성

2회차
2025.02.17
<보고사항>·2024년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고·2024년 감사보고·2024년 이사회 평가결과 보고 <부의안건>·제8기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건
--- 원안가결

---찬 성

---찬 성
---찬 성

---찬 성

---찬 성

---찬 성

3회차
2025.03.24
<부의안건>·이사회 의장 선임 및 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건·사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건·ESG위원회 위원 선임의 건·보상위원회 위원 선임의 건
원안가결 원안가결 원안가결 원안가결
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성
퇴 임
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성
찬 성 찬 성 찬 성 찬 성

찬 성 찬 성 찬 성 찬 성

4회차
2025.04.03
<부의안건>·현대(강소)공정기계유한공사 생산 중단 및 사업 재편의 건
원안가결
찬 성
퇴 임
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

5회차
2025.04.28
<보고사항>·2025년 1분기 영업실적 보고 <부의안건>·계열회사에 대한 지급보증 승인의 건
-원안가결
-찬 성
퇴 임
-찬 성
-찬 성
-찬 성

-찬 성

6회차
2025.07.01

<부의안건>
·합병계약 체결 승인의 건·임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건·주주확정기준일(의결권) 설정 승인의 건

원안가결 원안가결 원안가결
찬 성찬 성찬 성
퇴 임
찬 성찬 성찬 성
찬 성찬 성찬 성
찬 성찬 성찬 성
찬 성찬 성찬 성

다. 이사회내 위원회

1) ESG위원회 설치 및 구성 현황(1) ESG위원회 구성현황 (위원장 : 유명희 이사)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

ESG위원회(舊.내부거래위원회) (위원장 : 유명희 이사)
사내이사(1명)
최 철 곤
ㆍ회사의 ESG 추진 전략 및 계획에 대해 심의, 의결ㆍ회사의 사회적 책임 관련 주요 사항의 심의

사외이사(3명)
유 명 희

박 기 태

차 경 환

※ 2022년 10월 4일 임시주주총회에서 유명희 이사가 신규로 선임되었습니다.※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 신필종 이사가 임기 만료로 퇴임하고 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.※ 제7기 정기주주총회(2024.03.28)에서 최철곤 이사, 유명희 이사가 재선임 되었습니다.※ 제8기 정기주주총회(2025.03.24)에서 박기태 이사가 재선임 되었습니다.

(2) ESG위원회 활동내용

(기준일 : 2025년 07월 01일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

최철곤(참석률:100%)
유명희(참석률:100%)
박기태(참석률:100%)
차경환(참석률:100%)

찬 반 여 부

1회차
2025.02.17

<보고사항>
·2024년 내부거래 운영실태 보고·ESG 중대성 평가 결과 보고

--
--
--
--
--

2) 사외이사후보추천위원회 구성 현황(1) 사외이사후보추천위원회 구성현황 (위원장 : 차경환 이사)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보추천 위원회
사외이사(3명)
차 경 환
ㆍ주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하는 기능 수행

박 기 태

유 명 희

※ 2022년 10월 4일 임시주주총회에서 유명희 이사가 신규로 선임되었습니다.※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 신필종 이사가 임기 만료로 퇴임하고 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.※ 제7기 정기주주총회(2024.03.28)에서 최철곤 이사, 유명희 이사가 재선임 되었습니다.※ 최철곤 이사가 2025년 2월 14일 부로 사외이사후보추천위원회 위원에서 사임하였습니다.※ 제8기 정기주주총회(2025.03.24)에서 박기태 이사가 재선임 되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 활동내용

(기준일 : 2025년 07월 01일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

유명희 (참석률 :100%)
박기태 (참석률 :100%)
차경환 (참석률 :100%)

찬 반 여 부

1회차
2025.02.17
<부의안건>·사외이사 후보 추천의 건
원안가결
찬 성
찬 성
찬 성

3) 보상위원회 구성 현황(1) 보상위원회 구성현황 (위원장 : 차경환 이사)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

보상위원회
사외이사(3명)
차 경 환
ㆍ등기임원의 보수 한도 및 지급기준 승인ㆍ미등기임원의 보수와 관련하여 대표이사가 위원회에 부의를 요청한 사항 승인

유 명 희

박 기 태

※ 2024년 2월 6일 개최된 1회차 이사회에서 보상위원회가 신설되었습니다.※ 제7기 정기주주총회(2024.03.28)에서 유명희 이사가 재선임 되었습니다.※ 제8기 정기주주총회(2025.03.24)에서 박기태 이사가 재선임 되었습니다.

(2) 보상위원회 활동내용

(기준일 : 2025년 07월 01일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

차경환 (참석률 :100%)
유명희 (참석률 :100%)
박기태 (참석률 :100%)

찬 반 여 부

1회차
2025.02.06
<부의안건>·임원 보수 조정 승인의 건
원안가결
찬 성
찬 성
찬 성

2회차
2025.02.17
<부의안건>·2025년 이사 보수 한도 승인의 건
원안가결
찬 성
찬 성
찬 성

라. 이사의 독립성

1) 2021.03.23 개최된 제4기 정기주주총회에서 송명준 이사가 재선임 되고 박순애 이사가 신규로 선임되었습니다. 이후 2021.11.30 개최된 임시주주총회에서 최철곤 이사가 신규로 선임되었고, 2022.03.21 개최된 제 5기 정기주주총회에서 박기태 이사가 신규로 선임되었고, 2022.05.26 박순애 사외이사가 중도퇴임하였습니다. 2022.10.04 임시주주총회를 통해 유명희 사외이사가 선임되었습니다. 2023. 03. 22 제6기 정기주주총회에서 송명준 이사, 신필종 이사가 임기 만료를 사유로 퇴임하고 김완수 이사, 차경환 이사가 신규로 선임 되었습니다. 2024. 03. 28 제7기 정기주주총회에서 최철곤 이사, 유명희 이사가 재선임 되었습니다. 또한 김완수 이사가 일신상의 사유로 퇴임하고 정영근 이사가 신규 선임되었습니다. 2025.03.24 제8기 정기주주총회에서 박기태 이사가 재선임되었습니다. 또한 정영근 이사가 일신상의 사유로 퇴임하고 이상혁 이사가 신규 선임되었습니다. 정관 및 관련 법률에 따라 이사선임전 주주총회 소집공고를 통하여 이사후보에 관한 인적사항 및 약력 등을 공시하고 있습니다.

선 임 일
성 명
주 된 직 업
약 력
최대주주등과의 이해관계
당해법인과의 최근3년간 거래내역
추천인
연임여부
연임횟수
임기
비고

2024.03.28
최 철 곤(사내이사)
HD현대건설기계㈜ 대표이사
·現)HD현대건설기계㈜ 대표이사, 사장·前)현대건설기계 부사장·前)두산인프라코어㈜ Heavy BG 전무·前)볼보건설기계그룹 아시아운영본부 전무
없 음
없 음
이사회
연임
1
2년

2025.03.24
이 상 혁(사내이사)
HD한국조선해양㈜원가·회계 부문장
·現)HD한국조선해양㈜ 원가·회계 부문장·前)HD현대중공업㈜ 조선해양 원가 담당
없 음
없 음
이사회
신규
-
2년

2025.03.24
박 기 태(사외이사)
삼일회계법인 상근 고문
·現)금융발전심의회 자본시장 분과 위원('21년~)·現)대산문화재단 감사('17년~)·前)골프존 사외이사('22년~25년)·前)삼일회계법인 부대표('15년~'20년)
없 음
없 음
사외이사후보추천위원회
연임
1
3년

2024.03.28
유 명 희(사외이사)
서울대학교 국제대학원 객원교수

·現)서울대 국제대학원 객원교수('22년~)·前)외교부 경제통상 대사('21년~'22년)·前)산업통상자원부 통상교섭본부 본부장('19년~'21년)·前)산업통상자원부 통상교섭실 실장('18년~'19년)

없 음
없 음
사외이사후보추천위원회
연임
1
3년

2023.03.22
차 경 환(사외이사)

김 ·장 법률사무소

변호사

·現)김 ·장 법률사무소 변호사 ('23년 ~)·前)법무법인 평안 대표변호사 ('19년 ~ '23년)·前)수원지방검찰청 검사장 ('18년 ~ '19년)·前)대검찰청 기획조정부 부장 ('17년 ~ '18년)
없 음
없 음
사외이사후보추천위원회
신규
-
3년

※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 송명준 이사, 신필종 이사가 임기 만료로 퇴임하고 김완수 이사, 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.※ 2023년 10월 1일 부로 차경환 사외이사의 약력사항이 변경되었습니다.- 現 김 ·장 법률사무소 변호사('23년~)- 前 법무법인 평안 대표변호사('19년~'23년)※ 제7기 정기주주총회(2024.03.28)에서 최철곤 이사, 유명희 이사가 재선임 되었으며, 김완수 이사가 일신상의 사유로 퇴임, 정영근 이사가 신규 선임되었습니다.※ 2025년 3월 24일 제8기 정기주주총회에서 박기태 사외이사가 재선임 되었습니다. 또한 정영근 사내이사가 퇴임, 이상혁 사내이사가 신규 선임되었습니다.

※각 이사의 선임배경

최 철 곤(사내이사)
2009년부터 볼보건설기계그룹 아시아운영본부 전무, 2014년부터 두산인프라코어Heavy BG 전무 등을 역임하고, HD현대건설기계 사내이사로 선임되었습니다. 이처럼 건설기계 업종에서 다양한 경험을 하고, 당사 글로벌생산혁신실장으로 근무한 경험에 의거 당사에 대한 높은 이해도를 고려하였을 때 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 이사회에서 만장일치로 의장으로 선임하였습니다.

이 상 혁(사내이사)
1996년 현대중공업 이사 이후 회계부 부서장, 회계/세무 담당임원을 거쳐 현재 한국조선해양의 원가/회계 부문장을 역임하고 있습니다. 입사 이후 약 30년간 HD현대그룹에서 회계/세무 전문가로 근무한 경험을 바탕으로 당사의 경쟁력 강화에 기여할 수 있다고 판단하여 이사회에서 만장일치로 선임하였습니다.

박 기 태(사외이사)
서울대학교 경영학과를 졸업하고 삼일회계법인 부대표로 재직하였고 금융발전심의회 위원으로 활동하였습니다. 회계법인 재직 동안 체득한 회계/세무 등 전문지식과 다양한 경험을 바탕으로 전문성을 인정받았으며 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 제5기 정기주주총회에서 감사위원장으로 선임하였습니다.

유 명 희(사외이사)
서울대학교 영어영문학과 및 미국 Vanderbilt Law School을 졸업한 후산업통상자원부에서 통상교섭본부 본부장을 역임하였고, 외교부 경제통상 대사로 활동하였습니다. 대한민국에서 손꼽히는 경제통상 전문가로서 인정을 받았으며, 산업통상자원부 재직중 체득한 다양한 경험을 바탕으로 전문화된 역량과 리더십을 발휘하여 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 2022년 임시주주총회에서 선임하였습니다.

차 경 환(사외이사)
서울대학교 법과대학교를 졸업, 미국 뉴욕대 법학 석사 과정을 마치고 대검찰청 기획조정부 부장, 수원지방검찰청 검사장을 역임하였으며 현재는 법무법인 평안의 대표변호사로 재직 중입니다. 다양한 법무 관련 경험을 바탕으로 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 제6기 정기주주총회에서 선임하였습니다.

마. 사외이사의 전문성

- 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀(HCE회계파트)
10명
책임 4명, 선임 2명, 매니저 1명, 사원 3명(평균 1.7년)

·영업실적 보고
·이사회 보고사항 및 부의안건 자료 작성

※ 근속연수는 당팀 근속연수 평균이며, 직위 등 현황은 2025년 6월 말 기준입니다.

바. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 10월 23일
삼일회계법인
손성규, 이전환, 신필종
-
·재무 환경 변화와 감사위원회 운영 트렌드 분석·감사위원회 역할과 책임·Covid-19에 따른 재무보고 감독 유의사항·내부회계관리제도 평가 및 연결 내부회계관리제도 실행 전략

2021년 06월 10일
한영회계법인
손성규, 신필종, 박순애
-
·연결내부회계관리제도와 감사위원회의 역할·ESG시대와 감사위원회의 역할·포스트 코로나 시대의 미래 재편 전략

2022년 09월 14일
삼정회계법인
박기태, 신필종
-

·감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련·감사위원회 / 경영진 시사점

·경영환경의 변화, 새로운 위기와 기회

2023년 05월 25일
삼일회계법
박기태
-
·기업의 미래, 미래의 기업·법원이 보는 소수주주, 국회가 보는 소수주주·로보틱스 AI를 활용한 업무 효율화 사례

2023년 09월 22일
삼일회계법인
유명희, 차경환
-
·외감법 제도 개선사항 및 ESG 관련 공시·글로벌 불확실성하의 HD현대 그룹의 미래

2024년 03월 18일
IESBA
박기태
-

·AI Regulation Global Perspectives

·Tax Planning and Related Services Roll-Out

2024년 06월 10일
IESBA
박기태
-

·Using the Work of an External Expert

·Sustainability A&I and Capacity Building

2024년 06월 24일
한국거래소
박기태
-
·기업 밸류업 설명회

2024년 10월 11일
안진회계법인
박기태, 유명희, 차경환
-

·감사위원회 역할과 주목해야 할 최근 금융당국 동향

·AI Transformation, 최신 동향과 기업의 이해

·한 달 앞으로 다가온 미 대선과 글로벌 이코노미의 방향

2025년 03월 10일~2025년 03월 12일
IESBA
박기태
-

·Collective investment vehicle 기준

·Firm culture & governance

2025년 06월 09일~2025년 06월 12일
IESBA
박기태
-
·Trends in External Reporting Ecosystem ·Firm culture & governance ·Public interest entities ·Private equity investments in Firms

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박기태 (감사위원장)
예
·現)금융발전심의회 자본시장 분과 위원('21년~)·現)대산문화재단 감사('17년~)·前)골프존 사외이사('22년~25년)·前)삼일회계법인 부대표('15년~'20년)
예
·삼일회계법인 부대표 (2015~2020)·삼일회계법인 전무 (2009~2015)
-

유명희
예
·現)서울대 국제대학원 객원교수('22년~)·前)외교부 경제통상 대사('21년~'22년)·前)산업통상자원부 통상교섭본부 본부장('19년~'21년)·前)산업통상자원부 통상교섭실 실장('18년~'19년)
-
-
-

차경환
예
·現)김 ·장 법률사무소 변호사 ('23년 ~)·前)법무법인 평안 대표변호사 ('19년 ~ '23년)·前)수원지방검찰청 검사장 ('18년 ~ '19년)·前)대검찰청 기획조정부 부장 ('17년 ~ '18년)
-
-
-

※ 2023년 3월 22일 정기주주총회에서 신필종 사외이사가 임기만료되고 차경환 사외이사가 감사위원으로 신규 선임되었습니다.※ 2023년 10월 1일부로 차경환 이사의 경력사항이 변경되었습니다.- 現 김 ·장 법률사무소 변호사('23년~)- 前 법무법인 평안 대표변호사('19년~'23년)※ 제7기 정기주주총회(2024.03.28)에서 최철곤 이사, 유명희 이사가 재선임 되었으며, 김완수 이사가 일신상의 사유로 퇴임, 정영근 이사가 신규 선임되었습니다.※ 2025년 3월 24일 제8기 정기주주총회에서 박기태 사외이사가 재선임 되었습니다.

2) 감사위원회 위원의 독립성(1) 감사위원 선출기준

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(박기태 사외이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(박기태 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원 선임

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부,연임횟수
회사와의관계

최대주주 또는

주요주주와의관계

박기태(감사위원장)
서울대학교 경영학과를 졸업하고 삼일회계법인 부대표로 재직하였고 금융발전심의회 위원으로 활동하였습니다. 회계법인 재직 동안 체득한 회계/세무 등 전문지식과 다양한 경험을 바탕으로 전문성을 인정받았으며 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 제5기 정기주주총회에서 감사위원장으로 선임함
사외이사후보추천위원회
2025.3~2028.3
1회연임(2025.03.24)
해당 없음
해당 없음

유명희
서울대학교 영어영문학과 및 미국 Vanderbilt Law School을 졸업한 후 산업통상자원부에서 통상교섭본부 본부장을 역임하였고, 외교부 경제통상 대사로 활동하였습니다. 대한민국에서 손꼽히는 경제통상 전문가로서 인정을 받았으며, 산업통상자원부 재직중 체득한 다양한 경험을 바탕으로 전문화된 역량과 리더십을 발휘하여 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 2022년 제1차 임시주주총회에서 감사위원으로 선임함
사외이사후보추천위원회
2024.3~ 2027.3
1회연임(2024.03.28)
해당 없음
해당 없음

차경환
서울대학교 법과대학교를 졸업한 후 미국 뉴욕대 법학 석사 과정을 마치고 대검찰청 기획조정부 부장, 수원지방검찰청 검사장을 역임하였으며 현재는 법무법인 평안의 대표변호사로 재직 중입니다. 다양한 법무 관련 경험을 바탕으로 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 2023년 제6기 정기주주총회에서 감사위원으로 선임함
사외이사후보추천위원회

2023.03~

2026.03

최초선임(2023.03.22)
해당 없음
해당 없음

3) 감사
위원회 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

박기태 (출석률:100%)
유명희 (출석률:100%)
차경환 (출석률:100%)

찬 반 여 부

1회차
2025.02.06

<보고사항>·2024년 외부감사인 감사 결과 보고·2024년 내부회계관리제도 평가 결과 보고

·2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고

---
---
---
---

2회차
2025.02.17

<부의안건>·내부회계관리제도 평가보고서 승인·감사의 감사보고서 승인·내부감시장치에 대한 감사의 의견서 승인

·정기주주총회 회의 목적사항 심의

원안가결원안가결원안가결원안가결

찬 성
찬 성찬 성찬 성

찬 성찬 성찬 성찬 성
찬 성찬 성찬 성찬 성

3회차
2025.03.24

<부의안건>·감사위원회 위원장 선임의 건

원안가결
찬 성
찬 성
찬 성

4회차
2025.04.28

<보고사항>·2025년 외부감사인의 검토 결과 보고·2025년 감사위원회 운영 계획 보고

·2025년 내부회계관리제도 운영실태 평가 계획 보고

<부의안건>
·2024 회계연도 외부감사인의 감사활동에 대한 평가 결과 승인의 건

---원안가결
---찬 성
---찬 성
---찬 성

5회차
2025.07.01

<부의안건>
·임시주주총회 회의 목적사항 심의의 건

원안가결
찬 성
찬 성
찬 성

4) 감사위원회 교육실시 계획당사는 내부회계관리규정에 따라 감사위원회 역할과 책임 등에 대하여, 외부 전문기관 등을 통해 연 1회 이상 교육을 실시하고 있습니다.

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 10월 23일
삼일회계법인
손성규, 이전환, 신필종
-
·재무 환경 변화와 감사위원회 운영 트렌드 분석·감사위원회 역할과 책임·Covid-19에 따른 재무보고 감독 유의사항·내부회계관리제도 평가 및 연결 내부회계관리제도 실행 전략

2021년 06월 10일
한영회계법인
손성규, 신필종, 박순애
-
·연결 내부회계관리제도와 감사위원회의 역할·ESG 시대와 감사위원회의 역할·포스트 코로나 시대의 미래 재편 전략

2022년 09월 14일
삼정회계법인
박기태, 신필종
-

·감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 감사위원회/경영진 시사점

·경영환경의 변화, 새로운 위기와 기회

2023년 05월 25일
삼일회계법인
박기태
-
·기업의 미래, 미래의 기업·법원이 보는 소수주주, 국회가 보는 소수주주·로보틱스 AI를 활용한 업무 효율화 사례

2023년 09월 22일
삼일회계법인
유명희, 차경환
-

·외감법 제도 개선사항 및 ESG 관련 공시

·글로벌 불확실성하의 HD현대 그룹의 미래

2024년 03월 18일
IESBA
박기태
-

·
AI Regulation Global Perspectives

·
Tax Planning and Related Services Roll-Out

2024년 06월 10일
IESBA
박기태
-

·
Using the Work of an External Expert

·
Sustainability A&I and Capacity Building

2024년 06월 24일
한국거래소
박기태
-
·기업 밸류업 설명회

2024년 10월 11일
안진회계법인
박기태, 유명희, 차경환
-

·감사위원회 역할과 주목해야 할 최근 금융당국 동향

·AI Transformation, 최신 동향과 기업의 이해

·한 달 앞으로 다가온 미 대선과 글로벌 이코노미의 방향

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회지원팀
9

책임 8명

사원 1명(평균 40개월)

·감사위원회 규정 제정ㆍ개정 검토·감사위원회 연간계획 수립 및 운영관리·내부회계관리제도 운
영·상시모니터링 운영

나. 준법지원인

성 명
출생년월
선 임 일
인 적 사 항
주 요 경 력
활동내역
비 고

신성수
1984. 07.
2023. 10. 25.

고려대 법학과 졸업

제50회 사법시험 합격

(사법연수원 제41기)

- HD현대건설기계(2023.9. ~ 현재)- HD현대인프라코어(2017. 11. ~ 2023. 8.)- 법무법인 율촌(2015.4. ~ 2017. 10.)
- 법무업무 및 준법지원- 준법통제기준 운영실태 점검결과 보고
-

1) 준법지원인의 준법통제 활동내역- 공정거래자율준수 편람(하도급부문) 개정본 배포 (2024년 1월)- 팀(부서)별 준법지원담당자 재선정 (2024년 1월)- 윤리경영 실천서약서 및 이해관계신고서 제출 (2024년 1월)- 윤리준법경영 실천 선언서 게시 (2024년 1월)- 2023 하반기 공정거래자율준수 실태점검 이사회 보고 (2024년 2월)- 팀(부서)별 준법지원담당자 컴플라이언스 사이버 교육 실시 (2024년 2월)- 2024년 공정거래위원회 업무계획 전문기관 세미나 (2024년 2월)- 2024년 상반기 컴플라이언스 리스크 평가 실시 (2024년 2월)- 2024년 컴플라이언스 상반기 정기 교육 (2024년 3월)- 컴플라이언스 리스크 평가 관련 사내협력회사 운영실태 점검 (2024년 4월)- 2024년 컴플라이언스 추가 교육 (2024년 5월)- 2024년도 신입사원 준법 교육 (2024년 6월)- 2024년 상반기 준법교육 및 컨설팅 (2024년 6월)- 2024년 컴플라이언스 업무실태 점검 실시(2024년 7월)

- 구매부문 컴플라이언스 업무실태 점검 실시(2024년 7월)- 부패방지경영 ISO 37001 자체 내부심사 실시(2024년 8월)- 대표이사 공정거래 자율준수 실천 선언서 게시(2024년 8월)- 부패방지경영 ISO 37001 인증 계속 심사(2024년 9월)- 공정거래 외부 전문가 초청 강연(2024년 9월)- 2024년 컴플라이언스 하반기 정기 교육(2024년 10월)- 공정거래자율준수 편람 개정 및 배포(2024년 10월)- 중대재해처벌법 세미나(2024년 10월)- 2024년 하반기 컴플라이언스 Hi클래스 온라인 교육(2024년 11월)- 울산캠퍼스 하도급법 교육 실시(2024년 11월)- 윤리경영준수 자기점검 시행(2024년 11월)- 공정거래위원회 우수기업상 수상(2024년 12월)- 2024년 하반기 컴플라이언스 교육 및 컨설팅(2024년 12월)- 모바일 HD오피스 공정거래 메뉴 및 컨텐츠 추가- 신입사원 준법교육(2025년 1월)- 윤리경영 실천서약서 및 이해관계신고서 제출(2025년 1월)- 윤리준법경영 실천 선언서 게시(2025년 1월)- 팀(부서)별 컴플라이언스 실천리더 재선정(2025년 1월)- 2024년 하반기 공정거래자율순수 프로그램 실태점검 이사회 보고(2025년 2월)- 컴플라이언스 실천리더 교육 실시(2025년 2월)
- 2025년 컴플라이언스 리스크 평가 실시(2025년 2월)- 2025년 컴플라이언스 상반기 정기 교육(2025년 3월)- 공정거래 자율준수 편람(하도급 부문) 개정 배포(2025년 4월)- 2025년 상반기 컴플라이언스 보충 교육(2025년 5월)

2) 일상적 준법지원

- 법률검토 : 공정거래, 하도급, 대리점, 경제제재 등 관련 법률검토 수행

- 컴플라이언스 이슈와 동향 : 컴플라이언스에 대한 직원들의 이해도 및 관심도 향상을 위해 매월 배포

- Compliance News 전사 공지 : 현업부서 업무수행에 필요한 법령, 사례, 업무지침 등 뉴스레터 회람

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
3
책임 2명사원 1명(평균 3년)
준법지원인 법무활동 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제8기(2025년도) 정기주총제7기(2024년도) 정기주총제6기(2023년도) 정기주총제5기(2022년도) 정기주총제4기(2021년도) 정기주총(2022년도) 임시주총(2021년도) 임시주총

나. 소수주주권
당기 중 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 경영권 경쟁 관련하여 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
17,661,789
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
304,176
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
597,244

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의한 제한
((재)아산사회복지재단 475,372주,
(재)아산나눔재단 121,872주)

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
16,760,369
-

-
-
-

※ '기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)'에서,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의해 제한된 주식(597,244주) 중 일부는 임원의 선임 또는 해임 및 정관변경 등과 관련하여 의결권 행사가 가능합니다.

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
주요 논의내용

제 4 기정기주주총회(2021.03.23)
1. 제4기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·원안대로 승인·사내/외이사 및 감사위원 선임(2명) - 송명준 이사, 박순애 이사·26억원 승인
-

제 4 기1차 임시주주총회(2021.11.30)
1. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도이거나 다른회사의 영업전부 또는 중요한 일부의 양수2. 이사 선임의 건
·원안대로 승인·사내이사 선임(1명) - 최철곤 이사
-

제 5 기정기주주총회(2022.03.21)
1. 제5기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 이사 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·사외이사 및 감사위원 선임(1명) - 박기태 이사·26억원 승인
-

제 5 기1차 임시주주총회(2022.10.04)
1. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건
·원안대로 승인·감사위원이 되는 사외이사 선임(1명) - 유명희 이사
-

제 6 기정기주주총회(2023.03.22)
1. 제6기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·원안대로 승인·원안대로 승인·사내/외이사 및 감사위원 선임 - 김완수 이사, 차경환 이사·26억원 승인
-

제 7 기정기주주총회(2024.03.28)
1. 제7기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 자기주식 소각의 건
·원안대로 승인·원안대로 승인·원안대로 승인 - 최철곤 이사, 정영근 이사·감사위원이 되는 사외이사 선임 - 유명희 이사·26억원 승인·원안대로 승인
-

제 8 기정기주주총회(2025.03.24)
1. 제8기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2-1. 사내이사 선임의 건 (이상혁 이사)2-2. 사외이사 선임의 건 (박기태 이사)3. 감사위원회 위원 선임의 건4. 자기주식 소각의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·원안대로 승인·원안대로 승인·원안대로 승인(박기태 이사)·원안대로 승인·원안대로 승인(26억원)

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 소유주식 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

HD현대사이트솔루션(주)
최대주주 본인
보통주
6,524,628
35.64
6,524,628
36.94
-

(재)아산사회복지재단
재단
보통주
475,372
2.60
475,372
2.69
-

(재)아산나눔재단
재단
보통주
121,872
0.66
121,872
0.69
-

최철곤
최대주주 계열회사 임원
보통주
5,000
0.03
5,000
0.03
-

정기선
최대주주 계열회사 임원
보통주
152
0
152
0.00
-

계
보통주
7,127,024
38.93
7,127,024
40.35
-

합 계
7,127,024
38.93
7,127,024
40.35
-

※ 발행주식총수 변경에 따라 지분율 변동이 발생하였습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대사이트솔루션(주)
2
조영철
-
-
-
HD현대㈜
80.22

이동욱
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2025년 3월 말 기준입니다.

2) 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주요경력

조영철
대표이사
1961.05
前) 현대중공업㈜ 원가회계 부문장前) 한국조선해양 경영지원실장現) HD현대사이트솔루션㈜ 대표이사

이동욱
대표이사
1961.01
前) HD현대인프라코어(주) 기술원장現) HD현대사이트솔루션㈜ 대표이사

※ 2021년 8월 2일부로 현물출자계약 체결 및 이행에 따라 최대주주가 HD현대㈜에서 현대제뉴인㈜로 변경되었습니다.※ 2021년 7월 27일부로 조영철 대표이사가 선임되었고, 2022년 11월 17일부로 이동욱 대표이사가 선임되었습니다.※ 2023년 3월 28일 부로 최대주주인 현대제뉴인㈜의 사명이 HD현대사이트솔루션㈜로 변경되었습니다

.

3) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 04월 09일
이윤석
-
-
-
HD현대(주)
100

2021년 07월 27일
권오갑
-
-
-
HD현대(주)
100

-
조영철
-
-
-
-
-

2021년 10월 21일
손동연
-
-
-
HD현대(주)
100

-
조영철
-
-
-
-
-

2022년 11월 17일
조영철
-
-
-
HD현대(주)
100

-
이동욱
-
-
-
-
-

2023년 08월 18일
조영철
-
-
-
HD현대(주)
80.22

-
이동욱
-
-
-
-
-

※ HD현대사이트솔루션은 비상장법인으로 2022년 11월 17일 손동연 대표이사 및 사내이사는 사임하고, 이동욱 이사가 대표이사 및 사내이사로 신규 선임되었습니다. 보고서 제출일 현재 경영진은 조영철 대표이사(사내이사 겸임), 이동욱 대표이사(사내이사 겸임), 장혁진 사내이사, 최대현 기타비상무이사, 이상혁 감사로 구성되어 있습니다. (2023년 03월 28일 조영철 대표이사가 재선임되었으며, 2024년 03월 28일 이동욱 대표이사가 재선임되었습니다.)

4) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HD현대사이트솔루션㈜

자산총계
2,027,604

부채총계
879,256

자본총계
1,148,348

매출액
1,040,352

영업이익
108,160

당기순이익
75,950

※ 상기 재무현황은 2024년 재무제표(별도기준) 금액입니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대㈜
67,796
권오갑
0.06
-
-
정몽준
26.60

정기선
6.12
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2025년 3월 말 기준입니다.

2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 03월 28일
정기선
5.26
-
-
-
-

2023년 03월 28일
권오갑
0.06
-
-
-
-

2024년 03월 29일
정기선
5.26
-
-
-
-

2024년 05월 02일
정기선
5.30
-
-
-
-

2024년 05월 03일
정기선
5.32
-
-
-
-

2024년 05월 07일
정기선
5.35
-
-
-
-

2024년 05월 08일
정기선
5.37
-
-
-
-

2024년 05월 09일
정기선
5.38
-
-
-
-

2024년 05월 10일
정기선
5.40
-
-
-
-

2024년 05월 13일
정기선
5.42
-
-
-
-

2024년 05월 14일
정기선
5.44
-
-
-
-

2024년 05월 16일
정기선
5.46
-
-
-
-

2024년 05월 17일
정기선
5.48
-
-
-
-

2024년 05월 20일
정기선
5.50
-
-
-
-

2024년 05월 21일
정기선
5.51
-
-
-
-

2024년 05월 22일
정기선
5.53
-
-
-
-

2024년 05월 23일
정기선
5.54
-
-
-
-

2024년 05월 24일
정기선
5.56
-
-
-
-

2024년 05월 27일
정기선
5.59
-
-
-
-

2024년 05월 28일
정기선
5.61
-
-
-
-

2024년 05월 29일
정기선
5.63
-
-
-
-

2024년 05월 30일
정기선
5.65
-
-
-
-

2024년 05월 31일
정기선
5.68
-
-
-
-

2024년 06월 03일
정기선
5.70
-
-
-
-

2024년 06월 04일
정기선
5.73
-
-
-
-

2024년 06월 05일
정기선
5.74
-
-
-
-

2024년 06월 07일
정기선
5.77
-
-
-
-

2024년 06월 10일
정기선
5.79
-
-
-
-

2024년 06월 11일
정기선
5.81
-
-
-
-

2024년 06월 12일
정기선
5.83
-
-
-
-

2024년 06월 13일
정기선
5.84
-
-
-
-

2024년 06월 14일
정기선
5.86
-
-
-
-

2024년 06월 17일
정기선
5.88
-
-
-
-

2024년 06월 19일
정기선
5.90
-
-
-
-

2024년 06월 20일
정기선
5.93
-
-
-
-

2024년 06월 21일
정기선
5.94
-
-
-
-

2024년 06월 24일
정기선
5.94
-
-
-
-

2024년 07월 03일
정기선
5.96
-
-
-
-

2024년 07월 04일
정기선
5.98
-
-
-
-

2024년 07월 05일
정기선
5.99
-
-
-
-

2024년 07월 08일
정기선
6.01
-
-
-
-

2024년 07월 09일
정기선
6.03
-
-
-
-

2024년 07월 10일
정기선
6.04
-
-
-
-

2024년 07월 11일
정기선
6.06
-
-
-
-

2024년 07월 12일
정기선
6.08
-
-
-
-

2024년 07월 15일
정기선
6.09
-
-
-
-

2024년 07월 16일
정기선
6.11
-
-
-
-

2024년 07월 17일
정기선
6.12
-
-
-
-

※ 2022년 3월 28일 정기선 사내이사가 대표이사로 선임 되었습니다.※ 2023년 3월 28일 권오갑 사내이사가 대표이사로 재선임 되었습니다.※ 2024년 3월 29일 정기선 사내이사가 대표이사로 재선임 되었습니다.

3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HD현대㈜

자산총계
9,034,216

부채총계
3,139,680

자본총계
5,894,536

매출액
437,640

영업이익
348,351

당기순이익
291,451

※상기 재무현황은 2024년 기말 재무제표(별도기준) 금액입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 HD현대사이트솔루션 주식회사는 HD현대그룹 건설기계부문 중간 지주회사입니다. HD현대건설기계(주)와 HD현대인프라코어(주)의 독립적인 경영을 안정적으로 지원함과 동시에 통합 R&D, 구매, 영업 등 양사의 시너지를 극대화할 수 있도록 지원함으로써, 건설기계 산업에서 글로벌 경쟁력을 강화하는 역할을 맡고 있습니다.최상위지배회사인 HD현대 주식회사(구 현대중공업지주㈜)는 2017년4월 HD한국조선해양주식회사(구 한국조선해양㈜)의 인적분할로 출범한 지주회사(持株會社, Holding Company)이며, 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사의 성격을 취하고 있습니다. K-IFRS에 따라 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 선박건조업(HD현대중공업㈜, ㈜HD현대미포, ㈜HD현대삼호), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 엔지니어링서비스업(HD현대글로벌서비스㈜), 변압기 제조업(HD현대일렉트릭㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜), 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업(HD현대건설기계㈜, HD현대인프라코어㈜), 산업용 로봇 제조업(HD현대로보틱스㈜)가 있습니다.HD현대㈜의 주요 자회사들이 영위하는 산업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜)이 있습니다.

마. 최대주주의 변동 내역
공시대상기간 (최근 3사업연도) 중 최대주주가 변동된 경우가 없습니다.

바. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
HD현대사이트솔루션(주)
6,524,628
36.83
-

국민연금공단
1,735,549
9.80
-

우리사주조합
12,584
0.07
-

2) 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
48,274
48,312
99.92
8,167,585
17,533,492
46.58
-

※ 소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수(자사주 제외)의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수(자사주 제외)로 기재하였습니다.※ 보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

바. 주가 및 주식거래실적

1) 국내증권시장(1) 최근 6개월간의 주가

(단위 : 원)

종 류
25년 01월
25년 02월
25년 03월
25년 04월
25년 05월
25년 06월

보통주
최 고
72,700
82,800
78,400
69,100
73,700
80,200

최 저
61,200
63,800
65,700
56,400
68,400
68,700

평 균
65,339
73,435
72,545
63,345
70,884
73,737

※ 일일 종가기준입니다.

(2) 최근 6개월간의 거래실적

(단위 : 주)

종 류
25년 01월
25년 02월
25년 03월
25년 04월
25년 05월
25년 06월

보통주
최고 일거래량
864,104
2,574,497
619,334
216,916
129,939
431,187

최저 일거래량
83,575
143,160
67,762
49,482
48,151
66,507

월간거래량
4,544,422
9,796,494
3,774,496
2,047,341
1,571,675
2,844,941

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최철곤
남
1960.04
대표이사
사내이사
상근
대표이사
- HD현대건설기계(주) 사장 (대표이사)- 현대건설기계 부사장- 두산인프라코어(주) Heavy BG 전무- 창원대(박)
5,000
-
계열회사 임원
2021.11월(선임일)
2026.03.27

이상혁
남
1972.05
사내이사
사내이사
비상근
사내이사

- HD한국조선해양 원가ㆍ회계 부문장
- HD현대중공업㈜ 조선해양 원가 담당
- 중앙대

-
-
계열회사 임원
2025.03월(선임일)
2027.03.23

박기태
남
1967.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 감사위원회 위원장
- 국제회계윤리기준위원회(IESBA) 자문위원 ('21년~)- 대산문화재단 감사('17년~)- 골프존 사외이사('22년~25년)- 삼일회계법인 부대표 ('15년~'20년)- 서울대
-
-
-
2022.03월(선임일)
2028.03.23

유명희
여
1967.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 감사위원회 위원
- 서울대 국제대학원 객원교수 ('22년~)- 외교부 경제통상 대사 ('21년~'22년)- 산업통상자원부 통상교섭본부장 ('19년~'21년)- 산업통상자원부 통상교섭실 실장('18년~'19년)
-
-
-
2022.10월(선임일)
2027.03.27

차경환
남
1969.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 감사위원회 위원
- 김 ·장 법률사무소 변호사 ('23년~)- 법무법인 평안 대표변호사 ('19년~'23년)- 수원지방검찰청 검사장 ('18년~'19년)- 대검찰청 기획조정부 부장 ('17년 ~ '18년)
-
-
-
2023.03월(선임일)
2026.03.21

배연주
남
1969.11
전무
미등기
상근
재경부문장, CFO
- HD현대사이트솔루션 재경부문장, CFO (겸)- 성균관대(박)
-
-
계열회사 임원
2020.12월(선임일)
-

이원태
남
1965.11

전무

미등기
상근
글로벌생산 부문장
- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대(석)
4,170
-
계열회사 임원
2018.01월(선임일)
-

최태근
남
1969.02
전무
미등기
상근
영업부문장
- 두산인프라코어 Heavy BG Global AM/PS- 한양대
-
-
계열회사 임원
2021.11월 (선임일)
-

변점석
남
1970.03
상무
미등기
상근
유라시아/중동영업 담당
- 현대건설기계 베트남지사- 고려대(석)
-
-
계열회사 임원
2020.12월(선임일)
-

김영준
남
1972.02
상무
미등기
상근
강소법인장
- 현대건설기계 경영기획 담당- 고려대(석)
-
-
계열회사 임원
2020.12월(선임일)
-

김무승
남
1973.08
상무
미등기
상근
제품기획담당

- 현대중공업 건설장비사업본부

- 경북대(석)

1,200
-
계열회사 임원
2021.11월(선임일)
-

박제일
남
1975.01
상무
미등기
상근
품질 담당
- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대(석)
-
-
계열회사 임원
2022.12월(선임일)
-

김병수
남
1973.10
상무
미등기
상근
AM/PS담당
- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대(석)
-
-
계열회사 임원
2022.12월(선임일)
-

이성혁
남
1972.10
상무
미등기
상근
한국생산 담당
- 현대중공업 건설장비사업본부- 제주대
-
-
계열회사 임원
2022.12월(선임일)
-

김동록
남
1973.06
상무
미등기
상근
제품설계 담당
- HD현대건설기계 제품설계 담당- 울산대
-
-
계열회사 임원
2023.12월(선임일)
-

조주형
남
1973.07
상무
미등기
상근
제품시험담당
- HD현대인프라코어(주) 건기시험담당- 서울대(석)
-
-
계열회사 임원
2023.12월 (선임일)
-

심창영
남
1971.11
상무
미등기
상근
유럽법인장
- HD현대인프라코어 건기사업본부 영업부문 글로벌AM/PS 담당- 서울대
-
-
계열회사 임원
2023.12월(선임일)
-

심성우
남
1967.12
상무
미등기
상근
인도법인장
- HD현대인프라코어 건기사업본부 글로벌생산부문장- 홍익대
-
-
계열회사 임원
2023.12월(선임일)
-

서기호
남
1973.01
상무
미등기
상근
강소생산 담당

- HD현대건설기계 생산관리 담당

- 동아대

32
-
계열회사 임원
2023.12월(선임일)
-

천종호
남
1974.10
상무
미등기
상근
재정 담당
- HD현대사이트솔루션 재정/IR 담당 (겸)- 상해교통대(석)
-
-
계열회사 임원
2024.12월(선임일)
-

김광보
남
1969.04
상무
미등기
상근
구매 담당
- HD현대사이트솔루션 구매 담당 (겸)- 군산대
-
-
계열회사 임원
2024.12월(선임일)
-

정해칠
남
1973.10
상무
미등기
상근
재무/ESG 담당
- HD현대사이트솔루션 재무/ESG 담당 (겸)- 건국대
-
-
계열회사 임원
2024.12월(선임일)
-

※ 소유주식수는 2025년 3월 말 기준입니다.

1) 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

이상혁
사내이사
HD한국조선해양㈜
원가·회계 부문장

박기태
사외이사
대산문화재단
감사

유명희
사외이사
삼성전자
사외이사

차경환
사외이사
BGF리테일
사외이사

나. 직원 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

건설기계
남
1,005
-
55
-
1,060
5.52
113,815,655
99,480
185
42
227
-

건설기계
여
83
-
23
-
106
3.59
9,250,196
68,210
-

합 계
1,088
-
78
-
1,166
5.34
126,065,851
96,185
-

※ 상기 표에는 가. 임원 현황 중 해외법인에서 급여를 지급받는 미등기임원과 모회사 겸직 임원은 제외되었습니다.

다. 육아지원제도 사용 현황
1) 육아휴직 사용률 및 복귀 후 12개월 이상 근속 현황

(단위 : 명, %)

구 분
2024년
2023년
2022년

육아휴직 사용자수 (남)
11
8
10

육아휴직 사용자수 (여)
6
4
2

육아휴직 사용자수 (전체)
17
12
12

육아휴직 사용률 (남)
2.78%
2.38%
5.00%

육아휴직 사용률 (여)
2.78%
2.38%
2.50%

육아휴직 사용률 (전체)
5.56%
4.76%
7.50%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자 (남)
8
9
7

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자 (여)
3
2
4

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자 (전체)
11
11
11

육아휴직 복귀 인원 중12개월 이상 근속률 (남)
100%
90%
70%

육아휴직 복귀 인원 중12개월 이상 근속률 (여)
75%
100%
67%

육아휴직 복귀 인원 중12개월 이상 근속률 (전체)
92%
92%
69%

2) 임신기 · 육아기 단축근무 사용률

(단위 : 명, %)

구 분
2024년
2023년
2022년

임신기 단축근무제(사용자수)
4
4
2

임신기 단축근무제(사용률)
0.34%
0.30%
0.15%

육아기 단축근무제(사용자수)
1
2
2

육아기 단축근무제(사용률)
0.09%
0.15%
0.15%

라. 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구 분
2024년
2023년
2022년

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
380
324
160

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
293
377
571

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
4,254,322
296,889
-

※ 상기 표에는 가. 임원 현황 중 해외법인에서 급여를 지급받는 미등기임원과 모회사 겸직 임원은 제외되었습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

계
5
2,600,000
-

※ 상기 인원수와 주주총회 승인금액은 2025년 3월 24일에 개최된 제8기 정기주주총회에서 승인된 이사의 보수한도를 기재하였습니다.※ 퇴직금은 당사 정관 제46조 제2항에 의해 주주총회에서 별도로 승인받은 임원 퇴직금 지급규정에 의하여 이사의 보수에 대한 주주총회 승인금액에서 제외됩니다.

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
245,500
49,100
-

※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.- 2025년 1분기말 기준

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
182,500
91,250
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
63,000
21,000
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 자본시장과금융투자업에관한법률 제159조 및 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회위원이 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득금액입니다.※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.- 2025년 1분기말 기준

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급근거
보수체계
보수결정시 평가항목

등기이사(사내이사)
주주총회에서 승인받은 이사보수한도 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거하여 집행
기본연봉과 성과연봉으로 구성1. 기본연봉기본연봉은 기본급과 직책급으로 구성되며,매월 균등 분할하여 지급1) 기본급 : 직위(직급)에 따라 책정2) 직책급 : 담당업무(직책)에 따라 책정2. 성과연봉조직평가, 개인평가, 목표영업이익달성률에 따라 지급수준 결정
기본연봉은 직위(직급) 및 직책별로 책정하여 지급하고, 성과연봉은 매출, 수주, 영업이익 등과 같은 계량지표와 경영실적 달성을 위한 리더십과 업무수행 전문성 및 책임 등 비계량지표를 고려하여 결정

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
주주총회에서 승인받은 이사보수 한도 내에서 내부 검토를 통해 확정된 사외이사 보수지급 기준에 근거하여 집행

1. 기본연봉기본연봉은 기본급으로 구성되며, 월 균등 분할하여 지급

2. 성과연봉

해당사항 없음

감사위원회의 독립성 보장을 위해 기본연봉을 정액 지급

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HD현대기업집단
10
20
30

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2025년 07월 01일)

겸직 임원
겸직 회사
비고

성명
직위
회사명
직위
담당 업무

배연주
전무
HD현대사이트솔루션
전무
재경부문장
상근

김광보
상무
HD현대사이트솔루션
상무
구매 담당
상근

정해칠
상무
HD현대사이트솔루션
상무
재무/ESG 담당
상근

천종호
상무
HD현대사이트솔루션
상무
재정/IR 담당
상근

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
6
6
403,449
-
-
403,449

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
403,449
-
-
403,449

라. 계열회사 현황 등에 관한 사항 (2025.03.31 현재)

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD한국조선해양㈜
HD현대중공업㈜
HD현대미포㈜
HD현대에너지솔루션㈜
HD현대마린엔진㈜
HD하이드로젠㈜
총합계

HD한국조선해양㈜
35.05%
-
-
-
-
-
-
35.05%

HD현대중공업㈜
-
75.02%
-
-
-
-
-
75.02%

HD현대엔진유한회사
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD현대엠엔에스㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
-
-
99.99%
-
-
-
-
99.99%

HD현대삼호㈜
-
96.65%
-
-
-
-
-
96.65%

HD현대미포㈜
-
42.40%
-
-
-
-
-
42.40%

HD Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.
-
10.00%
-
55.00%
-
-
-
65.00%

HD현대이엔티㈜
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD현대마린엔진㈜
-
35.05%
-
-
-
-
-
35.05%

HD현대크랭크샤프트㈜
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

STX HI Malaysia Sdn.Bhd
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

HD하이드로젠㈜
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Convion OY
-
-
-
-
-
-
97.46%
97.46%

씨마크서비스㈜
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

㈜HD현대스포츠
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD현대에너지솔루션㈜
-
53.57%
-
-
-
-
-
53.57%

HD Hyundai Energy Solutions America Inc.
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

AMC사이언스㈜
-
84.38%
-
-
-
-
-
84.38%

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Pontos Investment LLC
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Technology Center India Private Limited
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Heavy Industries Philippines, Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HHI Mauritius Limited
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Arabia Company L.L.C
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD현대로보틱스㈜
HD현대일렉트릭㈜
HD현대플라스포㈜
HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
HD현대오일뱅크㈜

HD Hyundai Oil
Singapore Pte. Ltd.

총합계

HD현대로보틱스㈜
90.00%
-
-
-
-
-
-
90.00%

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Robotics Europe GmbH
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Robotics USA Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD현대일렉트릭㈜
37.04%
-
-
-
-
-
-
37.04%

HD현대플라스포㈜
-
-
61.84%
-
-
-
-
61.84%

㈜여천에너지
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

대불그린1호㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Shanghai Co., Ltd.
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Hungary Kft.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Switzerland Ltd.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Europe GmbH
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric America Corporation
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD현대오일뱅크㈜
73.85%
-
-
-
-
-
-
73.85%

HD현대쉘베이스오일㈜
-
-
-
-
-
60.00%
-
60.00%

HD현대케미칼㈜
-
-
-
-
-
60.00%
-
60.00%

HD현대오씨아이㈜
-
-
-
-
-
51.00%
-
51.00%

HD현대이앤에프㈜
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

HD Hyundai Oilbank Vietnam Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

MS Dandy Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

Grande Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD한국조선해양㈜

HD현대사이트솔루션
㈜

HD현대
건설기계㈜

HD Hyundai (China)
Investment Co., Ltd.

PT HD Hyundai
Construction Equipment Indonesia

HD현대
인프라코어㈜

HD Hyundai
Infracore China Co., Ltd.

HD Hyundai
Infracore Europe s.r.o.

HD Hyundai
Infracore China Investment Co., Ltd.

총합계

HD HYUNDAI (SHANGHAI)
FINANCIAL LEASING CO., Ltd.

-
41.26%
-
-
58.74%
-
-
-
-
-
100.00%

HD현대사이트솔루션㈜
80.22%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.22%

에이치디현대유압기계(상주)유한공사
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

이큐브솔루션㈜
-
-
60.00%
-
-
-
-
-
-
-
60.00%

HD현대건설기계㈜
-
-
36.83%
-
-
-
-
-
-
-
36.83%

HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

현대강소공정기계유한공사
-
-
-
-
60.00%
-
-
-
-
-
60.00%

HD Hyundai Construction Equipment
Europe N.V.

-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Construction Equipment
North America Inc.

-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Construction Equipment Brasil
- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Construction Equipment
India Private Ltd.

-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

PT HD Hyundai Construction
Equipment Indonesia

-
-
-
69.97%
-
-
-
-
-
-
69.97%

PT HD Hyundai Construction
Machinery Indonesia

-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD현대인프라코어㈜
-
-
34.17%
-
-
-
-
-
-
-
34.17%

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
65.00%
-
35.00%
100.00%

HD Hyundai Infracore (Beijing)
Financial Leasing Corp.

-
-
-
-
-
-
-
39.00%
-
61.00%
100.00%

HD Hyundai Infracore China
Investment Co., Ltd.

-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore North America LLC.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore South America
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Norway AS.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

Clue Insights Inc.
-
-
-
-
-
-
71.45%
-
-
-
71.45%

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

PT Hyundai Infracore Asia
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD현대마린솔루션㈜
HD현대미래파트너스㈜
㈜아비커스
총합계

HD현대마린솔루션㈜
55.32%
-
-
-
55.32%

HD현대마린솔루션테크㈜
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd.
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Middle East FZE
-
100.00%
-
-
100.00%

HD현대미래파트너스㈜
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜암크바이오
-
-
100.00%
-
100.00%

㈜메디플러스솔루션
-
-
68.35%
-
68.35%

㈜아비커스
100.00%
-
-
-
100.00%

Avikus USA Inc.
-
-
-
100.00%
100.00%

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

에이치디현대건설기계 주식회사의 당 보고서 제출일 기준 공시내용의 진행 및 변경사항은 다음과 같습니다.

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

2025.02.06
주요사항보고서 (자기주식취득 신탁계약 체결 결정)
- 계약금액 : 20,600,000,000원- 계약기간 : 2025년 2월 7일 ~ 2025년 8월 7일 - 계약목적 : 주가 안정 및 주주가치 제고
취득 완료 ('25년 5월 20일 부) - '25년 5월 20일까지 206억원 취득 (304,176주)

2025.02.17
주요사항보고서 (감자결정)
- '17년 인적분할 재상장시 취득한 자기주식(단주)을 소각함에 따른 주주가치 제고
완료 - '25년 4월 30일자로 자기주식 51,797주 감자 소각

※ 에이치디현대건설기계 주식회사는 KB증권과 자사주취득 신탁계약을 체결하여 2025년 2월 7일부터 5월 20일까지 20,597,581,250원 규모의 자사주 304,176주를 취득하였으며, 에이치디현대건설기계 주식회사 증권계좌로 입고하여 이사회 승인 후 소각할 예정입니다. 금번 주식 소각은 에이치디현대건설기계의 배당가능이익 범위 내에서 자기주식을 취득하여 소각한 건으로 자본금의 감소는 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 통상임금청구

연결실체의 인적분할 전 제기된 HD현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 2022년말 현재 연결실체가 소속근로자들에게 지급해야 할 금액은 330억원으로 확정되었으며, 이 중 328억원이 2023년에 지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어있습니다.

(2) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자

원고: Roseann M. Wendeln, 피고 :
HD Hyundai Construction Equipment North America Inc. 외 5

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 지배기업을 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상 청구함

소송가액
미화 5천만불

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기2024년 1월 14일 : 지배기업(HD현대건설기계) 사건 당사자에서 제외(나머지 피고는 유지)

향후소송일정 및 대응방안
지배기업은 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 지배기업의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(3) 미국 변호사 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2023년 09월 29일

소송 당사자
원고 : John Y. Lee,피고 : HD현대건설기계㈜ 및 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.

소송의 내용
원고는 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 자문 변호사였던 자로서 HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.의 배기규제 위반 사건에 연루되어 상당한 손해를 보았다는 취지로 지배기업을 상대로 Cook County 법원에 이에 따른 손해배상을 청구함

소송가액
미화 4,890만불

진행상황
2023년 9월 29일 : 신청인 John Y. LEE 소 제기

향후 소송일정 및 대응방안
지배기업은 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(4) 벨기에 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2019년 11월 07일

소송 당사자
원고: Pole Mat 피고 : HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

소송의 내용
원고는 벨기에 법원에 HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.을 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상 청구함

소송가액
유로 약 1천 5백만

진행상황
2019년 11월 7일 : 원고 소제기2021년 10월 9일 : 제1심 판결선고(원고청구 기각)2022년 1월 12일 : 원고 항소2023년 11월 8일 : 원고의 항소 기각2024년 6월 10일 : HCEE 대법원 상고장 접수2024년 11월 8일 : 상고심 진행 시작

향후 소송일정 및 대응방안
상고심에서도 1심에서와 같이 승소를 이끌어 낼 수 있도록 적극 대응 예정임

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(5) 영국 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2025년 06월 12일

소송 당사자
원고: Molson, 피고 : HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

소송의 내용
원고는 영국 브리스톨 상사법원에 HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.을 상대로 딜러계약 해지가 무효임을 주장하며 이에 따른 손해배상 청구함

소송가액
GBP(영국 파운드) 약 14,000,000

진행상황
2025년 6월 12일 : 원고 소제기

향후 소송일정 및 대응방안
원고의 주장이 계약상 근거 없는 반면, HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.은 합리적 기간 내 사전계약해지 통보를 하였기 때문에 계약해지가 유효함을 적극 주장 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없음

(6) 상기 소송 외 증권신고서 제출 전영업일 현재 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 등으로 104건(소송가액 : 431억원)이 계류 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 07월 01일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 보증 및 약정 현황
(1) 연결실체내 회사 등의 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 3월 31일
)
(단위 : 천외화)

성 명 (법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

HD Hyundai ConstructionEquipment Europe N.V.
계열회사 (해외법인)
하나은행(암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

하나은행(암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 0
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

하나은행(암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 0
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 26년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건(중국)
운영자금
CNY 0
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 25년 07월

HD HYUNDAI (SHANGHAI)

FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.

SC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 27년 02월

HD HYUNDAI (SHANGHAI)

FINANCIAL LEASING CO.,Ltd.,현대(강소)공정기계유한공사

HSBC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ19년 12월 ~ 25년 12월

SC은행(중국)
운영자금
CNY 0
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 25년 07월

PT HD Hyundai Construction

Equipment Indonesia

신한은행(인도네시아)
운영자금

IDR

193,000,000

IDR 210,000,000
-
-
IDR 210,000,000
ㆍ22년 04월 ~ 25년 04월

KB Bukopin(인도네시아)
운영자금
IDR 55,707,500
IDR 99,000,000
-
-
IDR 99,000,000
ㆍ24년 08월 ~ 25년 08월

하나은행(인도네시아)
운영자금
IDR 77,375,000
IDR 99,000,000
-
-
IDR 99,000,000
ㆍ24년 08월 ~ 25년 08월

SC은행(인도네시아)
운영자금
CNY 11,794
USD 3,000
-
-
USD 3,000
ㆍ24년 10월 ~ 25년 10월

HD Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading ofConstruction Equipment S.A
하나은행(브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 25년 08월

HD Hyundai ConstructionEquipment India Private Ltd.
도이치은행(델리)
운영자금
USD 0
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ18년 05월 ~ 25년 05월

SC은행(인도)
운영자금
USD 12,144
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 25년 11월

JP모건(뭄바이)
운영자금
INR 50,000
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 26년 02월

하나은행(첸나이)
운영자금
INR 0
INR 168,000
-
INR 168,000
-
ㆍ19년 02월 ~ 25년 02월

하나은행(바레인)
운영자금
USD 0
USD 24,000
-
USD 24,000
-
ㆍ19년 02월 ~ 25년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0 INR 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 25년 07월

합 계
USD 300,672 EUR 21,000IDR 408,000,000INR 168,000
-
USD 24,000 INR 168,000
USD 276,672 EUR 21,000IDR 408,000,000

* 25년 3월31일 최초고시환율 적용

(2) 당분기말 현재 연결실체가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천CNY)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.
HD Hyundai Electric China Co., Ltd.
중국은행
지급보증 등
CNY
5,881

합 계
CNY
5,881

(3) 당분기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공금액은 현재 4,051백만원입니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜국민은행 등과 409,000백만원, USD 341,060천, EUR 37,250천, INR 2,205,250천, CNY 1,065,000천, 기타 375,082,000천의 일반대출약정을 체결하고, 수출입 신용장 개설 등의 한도약정 관련 3,600백만원, USD 293,700천과 외상담보대출 관련 48,000백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 104,533백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출 전영업일 현재 연결실체는 특수관계자 이외의 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천USD)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

-
-
-
-
-
-

(4) 당분기말 현재 연결실체는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 CNY 5,881천의 지급보증을 제공하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 3,376백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 4,051백만원입니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천외화)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

재고자산 및 매출채권
USD 249,194
USD 55,000
단기차입금
USD 40,000
Wells Fargo

건물
EUR 13,262
EUR 4,750
장기차입금
EUR 4,750
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지 및 건물
INR 1,268,550
INR 755,000
단기차입금 등
INR 545,295
㈜신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 14,161,591
INR 1,500,000
단기차입금
USD 14,365
ICICI Bank

(7) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜)와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜, HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

1) 회사에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2024.06.26
울산지방법원
HD현대건설기계(주)
벌금 7백만원
근로자파견대상업무를 위반한 근로파견의 역무를 제공받은점 등(파견근로자보호 등에 관한 법률 제5조, 제7조 등 위반)
항소심 진행 중
추후 소송 결과에 따라회사의 대책 마련 예정

2024.08.14
수원지방법원
HD현대건설기계(주)
벌금 50백만원
도면 제공으로 인한 하도급거래공정화에 관한 법률 위반의 점(구 하도급거래공정화에관한법률 제31조, 제30조 제1항, 제12조의3 제3항 등 위반)
항소심 진행 중
추후 소송 결과에 따라회사의 대책 마련 예정

2) 임직원에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2022.07.18
경기도(용인소방서)
소방안전관리자
과태료 0.24백만원
소방점검결과 보고지연(소방시설법 제25조2항 등)
과태료 납부
업무인수인계(출장) 및 월별 점검안내(울산외 공장대상)

2024.06.26
울산지방법원
(전직)사장
벌금 7백만원
근로자파견대상업무를 위반한 근로파견의 역무를 제공받은점 등(파견근로자보호 등에 관한 법률 제5조, 제7조 등 위반)
항소심 진행 중
추후 소송 결과에 따라회사의 대책 마련 예정

2024.06.26
울산지방법원
(전직)전무
벌금 5백만원
근로자파견대상업무를 위반한 근로파견의 역무를 제공받은점 등(파견근로자보호 등에 관한 법률 제5조, 제7조 등 위반)
항소심 진행 중
추후 소송 결과에 따라회사의 대책 마련 예정

2024.08.14
수원지방법원
(전직)상무
벌금 5백만원(집행유예)
도면 제공으로 인한 하도급거래공정화에 관한 법률 위반의 점(구 하도급거래공정화에관한법률 제30조 제1항, 제12조의3 제3항 등 위반)
항소심 진행 중
추후 소송 결과에 따라회사의 대책 마련 예정

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
사유
근거법령

2023.03.09
한국거래소
HD현대건설기계(주)
- 불성실공시 법인지정- 벌점 : 해당사항 없음- 공시위반제재금 (800만원 부과)
800만원
소송등의 제기/신청(일정금액 이상의 청구),소송등의 판결/결정(일정금액 이상의 청구) 지연공시
유가증권시장 공시규정 제29조, 제35조, 제35조의2

2024.10.16
한국거래소
HD현대건설기계(주)
- 불성실공시 법인지정- 벌점 : 해당사항 없음- 공시위반제재금 (800만원 부과)
800만원
타법인 주식 및 출자증권 처분결정의 지연공시
유가증권시장 공시규정 제29조, 제35조,제35조의2

※ 2024.10.16 제재 관련 당사는 재발 방지를 위하여 한국거래소 불성실공시법인 교육이수, 관련 담당자 내부/외부 교육, 공시 내부프로세스 보완 등을 조치할 예정입니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황
- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음

나. 녹색경영
1) 온실가스 배출량 및 에너지사용량

구 분
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2023년
13,223
194

2022년
15,937
237

2021년
15,085
238

※ tCO2e : 이산화탄소 환산 톤, TJ (Tera Joule) : 1조 주울

2) 당기말 현재 인증 취득한 녹색제품(기술)- 해당사항 없음
다. 보호예수 현황
- 해당사항 없음
라. 합병등의 사후 정보

1) 현대건설기계㈜의 현대코어모션㈜ 물적 분할

(1) 분할의 목적 및 방법당사는 2019년 4월 1일, 현대건설기계 주식회사는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 자신은 현대건설기계 주식회사로 존속하고, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 부품 사업부문을 분할하여 현대코어모션 주식회사를 설립하기로 하였습니다.

이를 통해, 분할법인인 현대건설기계는 분할대상사업의 가치증대 및 사업 포트폴리오의 유연성을 확보하며, 환경변화에 대한 전략적 대응능력을 제고함으로써 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구하고, 분할신설법인은 각각 사업 특성에 맞는 기업문화의 정착과 경영관리 시스템의 구축 및 선제적인 사업전략 실행력의 확보를 통하여 사업의 전문성을 강화하고 본원적 경쟁력을 제고할 수 있는 환경을 조성하였습니다.

(2) 분할 주요 일정

구 분
일 자

이사회결의일
2018년 12월 20일

분할계획서 작성일
2018년 12월 20일

주요사항보고서 제출일
2018년 12월 20일

분할 주주총회를 위한 주주확정일
2018년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정)
2019년 3월 26일

분할기일
2019년 4월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일
2019년 4월 2일

분할등기일(예정일)
2019년 4월 2일

(3) 분할 당사회사의 개요

구분

현대건설기계

(분할되는 회사)

현대코어모션

(분할신설회사)

소재지
서울특별시 종로구 율곡로 75

경기도 성남시 분당구 분당로 55,

3층(서현동, 분당퍼스트타워)

대표이사
공기영
김대순

법인구분
유가증권시장 상장법인
비상장법인

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표분할재무상태표 (2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 천원)

구분
분할 전
분할 후

분할존속회사

(현대건설기계㈜)

분할신설회사

(현대코어모션㈜)

자산

유동자산
1,170,238,292
1,037,673,142
132,565,150

현금및현금성자산
241,826,329
211,826,329
30,000,000

매출채권및기타채권
402,088,958
374,302,964
27,785,995

재고자산
506,154,830
432,381,024
73,773,806

파생상품자산
1,627,785
1,627,785
-

기타유동자산
18,540,390
17,535,040
1,005,350

비유동자산
868,604,376
919,650,645
47,279,835

종속기업투자
298,722,121
396,963,402
-

장기금융자산
2,000
2,000
-

유형자산
480,274,582
439,287,029
40,987,553

토지
288,129,223
274,045,936
14,083,287

건물
90,484,407
80,909,969
9,574,438

구축물
17,592,949
16,331,197
1,261,752

기계장치
26,503,985
13,692,313
12,811,672

차량운반구
1,056,872
998,641
58,231

공기구비품
47,881,226
44,902,918
2,978,308

건설중인자산
8,625,921
8,406,055
219,866

무형자산
87,810,484
81,623,257
6,187,226

기타비유동자산
1,795,190
1,774,955
105,055

자산총계
2,038,842,669
1,957,323,786
179,844,985

부채

유동부채
502,393,902
450,103,533
52,290,369

단기금융부채
291,271,883
250,021,883
41,250,000

매입채무및기타채무
194,486,926
183,821,602
10,665,324

계약부채
9,614,573
9,239,528
375,045

파생상품부채
33,263
33,263
-

미지급법인세
6,987,257
6,987,257
-

비유동부채
407,099,826
377,871,313
29,313,334

장기금융부채
347,956,945
319,206,945
28,750,000

장기매입채무및기타채무
25,000
25,000
-

확정급여부채
11,729,923
11,166,589
563,334

장기충당부채
21,300,875
21,300,875
-

이연법인세부채
26,087,083
26,171,904
-

부채총계
909,493,728
827,974,846
81,603,703

자본

자본금
49,381,475
49,381,475
10,000,000

자본잉여금
917,607,116
917,607,116
84,714,057

자본조정
(12,431,239)
(8,904,014)
-

기타포괄손익누계액
66,187,060
62,659,836
3,527,225

이익잉여금(결손금)
108,604,528
108,604,528
-

자본총계
1,129,348,941
1,129,348,941
98,241,282

자본과부채총계
2,038,842,669
1,957,323,786
179,844,985

2) 현대건설기계㈜의 현대코어모션㈜ 흡수합병(1) 합병의 주요 내용① 합병기일 : 2021년 10월 1일② 합병 후 존속 및 소멸회사 내역

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

회사의 명칭
현대건설기계 주식회사
현대코어모션 주식회사

소재지
서울특별시 종로구 율곡로 75(계동)
경기도 성남시 분당구 분당로 55,3층(서현동, 분당퍼스트타워)

대표이사
공기영
양경신

상장여부
유가증권시장 주권상장법인
주권비상장법인

합병비율
1.0000000
0.0000000

③ 계약내용

1. 합병방법
현대건설기계(주)가 현대코어모션(주)를 흡수합병- 존속회사 : 현대건설기계 주식회사- 소멸회사 : 현대코어모션 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 효과본 주요사항보고서 제출일 현재 현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있음.현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)를 흡수합병할 예정이며, 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로, 본 합병 이후에도 현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 현대건설기계(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고 등의 시너지 효과가 예상됨.

4. 합병비율
현대건설기계(주) : 현대코어모션(주)= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병 존속회사인 현대건설기계(주)는 합병 소멸회사인 현대코어모션(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율을 1 : 0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 근거하여, 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
현대코어모션(주)

주요사업
유압기기 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
318,887,180,656
자본금
10,063,970,000

부채총계
184,366,463,876
매출액
310,561,145,365

자본총계
134,520,716,780
당기순이익
14,668,578,629

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.08.02

주주확정기준일
2021.08.10

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021.08.10

종료일
2021.08.24

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021.08.27

종료일
2021.09.28

합병기일
2021.10.01

종료보고 총회일
2021.10.01

합병등기예정일자
2021.10.01

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 현대건설기계(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주 발생이 없으므로, 증권신고서 제출이 면제됨.

※ 위 합병과 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2021년 7월 26일에 공시한 주요사항보고서(합병결정) 및 2021년 10월 6일에 공시한 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.
(2) 합병 등의 전후 주요 재무사항「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 근거하여, 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았으며, 이에 따라 합병 등 전후의 재무사항 비교표를 생략합니다.

3) 현대건설기계㈜의 산업차량사업부 양도(거래상대방 : 현대제뉴인㈜)(1) 사업양수도의 주요 내용① 양도일자 : 2022년 1월 1일② 영업양수자 : 현대제뉴인㈜ [회사와의 관계 : 최대주주]③ 계약내용

1. 영업양수자
현대제뉴인(주)
회사와의 관계
최대주주

2. 양도하고자 하는영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2022.01.01

나. 양도목적물
산업차량사업부문 영업 일체

다. 양도가액
154,900백만원

3. 양도 목적
당사의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인(주)에 매각하고, 그 매각대금으로 한국조선해양(주)가 보유한 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입

4. 양도에 따른 영향
- 당사는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중하고자 함.

5. 이사회 의결일
2021.10.21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
-

6. 기타
- 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)를 거래 상대방으로 한 산업차량사업부문 영업 일체 양도에 따른 대규모 내부거래입니다.- 영업양수도 계약은 당사 이사회 결의 후 체결 되었습니다.- 본 영업양도는 상법 제374조에서 규정한 영업양도에 해당되어 주주총회 특별결의 사항입니다.- 양도액은 평가기준일과 거래종결일(2022. 1. 1.) 사이의 순자산금액의 차액을 가산하여 상호 협의하에 정산하였습니다.- 이후 정산액 변동에 따른 양도가액 변경에 대해 2022.07.22일 추가합의한 최종정산 금액입니다.

※ 위 사업양수도와 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2022년 7월 25일에 공시한 특수관계인에 대한 영업양도 및 2022년 7월 26일에 공시한 합병등종료사항보고서(영업양수도)를 참고하시기 바랍니다.
(2) 양수도 전후 주요 재무사항

(단위 : 백만원)

항목
양도 전
양도 후
증가(감소)

현대건설기계
양도대상산업차량사업부문

자산

유동자산
1,175,630
152,977
1,177,553
1,923

비유동자산
1,178,187
27,718
1,150,469
(27,718)

자산총계
2,353,816
180,695
2,328,022
(25,794)

부채

유동부채
802,717
39,738
762,979
(39,738)

비유동부채
369,073
6,284
362,789
(6,284)

부채총계
1,171,790
46,022
1,125,768
(46,022)

자본

자본금
98,504
-
98,504
-

자본잉여금
725,716
-
745,944
20,228

자본조정
(76,121)
-
(76,121)
-

이익잉여금
358,504
-
358,504
-

기타자본항목
75,423
-
75,423
-

자본총계
1,182,026
-
1,202,254
20,228

자본과부채총계
2,353,816
46,022
2,328,022
(25,794)

주1) 상기 요약재무정보의 '현대건설기계'는 2021년 12월 31일 별도 기준 현대건설기계(주)의 재무정보 금액입니다.주2) 상기 요약재무정보의 '양도대상 산업차량사업부문'은 2021년 12월 31일 별도 기준 현대건설기계(주)가 2022년 1월 1일부로 영업양도한 산업차량사업부문의 재무정보 금액입니다.주3) 상기 요약재무정보는 본 영업양수도에 따른 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 매수를 포함하지 않은 재무정보이며, 실제 영업양수도 기준일에 작성될 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다. 외부감사인의 감사를 받은 재무제표는 2021년말 사업보고서로 공시되었습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HD Hyundai Construction

Equipment North America Inc.

1991.11.8
6100 Atlantic Boulevard, Norcross, GA 30071, U.S.A
건설기계장비 판매업
489,878
의결권의 과반수 소유
○

HD Hyundai Construction

Equipment Europe N.V.

1995.2.7

Hyundailaan 4, 3980 Tessenderlo,

Belgium

건설기계장비 판매업
255,930
의결권의 과반수 소유
○

HD Hyundai Construction Equipment

India Private Ltd.

2007.6.18

PLOT NO. A-2, MIDC CHAKAN PHASE - II,

VILL.-KHALUMBRE.PUNE 410 501, INDIA

건설기계장비 제조 및 판매업
278,767
의결권의 과반수 소유
○

PT HD Hyundai Construction EquipmentIndonesia
2008.4.22
Treasury Tower, 15 flDistrict 8 SCBD Lot. 28 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 South Jakarta, 12190
건설장비 수입 및 도매판매
66,608
의결권의 과반수 소유
X

PT HD Hyundai Construction MachineryIndonesia
2023.5.17
Treasury Tower, 15 flDistrict 8 SCBD Lot. 28 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 South Jakarta, 12190
건설장비 수입 및 소매판매
6,210
의결권의 과반수 소유
X

HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.
2006.6.1
8F, HNA BUILDING, NO.898 PUMING ROAD, SHANGHAI, CHINA
지주회사
222,543
의결권의 과반수 소유
○

HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIALLEASING CO., Ltd.
2007.4.25
8F, HNA BUILDING, NO.898 PUMING ROAD, SHANGHAI, CHINA
융자임대 등 금융업
228,176
의결권의 과반수 소유
○

현대강소공정기계유한공사
1995.1.25
288, HEHAI WEST ROAD, XINBEI DISTRICT, CHANGZHOU, JIANGSU 213022, CHINA
건설기계장비 제조 및 판매업
221,412
의결권의 과반수 소유
○

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
2011.07.11
Rodovia Presidente Dutra, S/N, KM 315 - PARTE Itatiaia/RJ, Brazil
건설기계장비 생산, 대여 및 수리
218,187
의결권의 과반수 소유
○

※ 현대중공(중국)투자유한공사가 2024년 4월 23일 HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.로 상호 변경되었습니다.※ 현대융자조임유한공사가 2024년 7월 23일부로, HD HYUNDAI (SHANGHAI) FINANCIAL LEASING CO., Ltd.로 상호 변경되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
HD한국조선해양㈜
181211-0000386

HD현대㈜
170111-0638661

HD현대중공업㈜
230111-0312741

HD현대미포㈜
181211-0000526

HD현대건설기계㈜
110111-6363868

HD현대인프라코어㈜
120111-0234469

HD현대일렉트릭㈜
110111-6363850

HD현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

HD현대마린솔루션㈜
180111-1065811

HD현대마린엔진㈜
194211-0048381

비상장
20
HD현대삼호㈜
205411-0003915

HD현대이엔티㈜
230111-0108075

HD현대엔진(유)
205414-0004701

HD현대오일뱅크㈜
110111-0090558

HD현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

HD현대케미칼㈜
161411-0031472

㈜HD현대스포츠
230111-0141413

HD현대오씨아이㈜
161411-0036258

HD현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

HD현대사이트솔루션㈜
110111-7755791

HD현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

HD현대마린솔루션테크㈜
180111-1430113

씨마크서비스㈜
141111-0079018

HD현대크랭크샤프트㈜
194211-0320218

HD하이드로젠㈜
131111-0744639

대불그린1호㈜
205411-0033516

AMC사이언스㈜
110111-9117494

HD현대엠엔에스㈜
230111-0042146

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)

※ 국내 상장사 종목기업 수 : 10개사

- 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜HD현대미포010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000), HD현대마린솔루션㈜(443060), HD현대마린엔진㈜(071970)

※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.

※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.

※ 2025년 1월 2일부로, AMC사이언스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.

※ 2025년 1월 21일부로, HD현대아로마틱스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

※ 2025년 3월 4일부로, HD현대엠엔에스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.

※ 2025년 5월 13일부로, ㈜암크바이오에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 6월 12일부로, HD현대미래파트너스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

HD Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
비상장
2017.04.01
경영참여
512
10
100
10,322
-
-
-
10
100
10,322
255,930
5,705

HD Hyundai Construction Equipment North America Inc.
비상장
2017.04.01
경영참여
1,618
23,900,000
100
-
-
-
-
23,900,000
100
-
489,878
17,109

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia
비상장
2017.12.20
경영참여
-
110,000
69.97
13,607
-
-
-
110,000
69.97
13,607
66,608
-646

HD Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
비상장
2021.12.31
경영참여
-
922,203,786
100
73,800
-
-
-
922,203,786
100
73,800
218,187
12,414

HD Hyundai Construction Equipment India Private. Ltd.
비상장
2017.12.28
경영참여
66,800
31,184,636
100
66,800
-
-
-
31,184,636
100
66,800
278,767
18,627

HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.
비상장
2018.01.15
경영참여
221,600
-
100
238,920
-
-
-
-
100
238,920
222,543
1,755

합 계
-
-
403,449
-
-
-
-
-
403,449
1,531,913
54,964

※ 현대중공(중국)투자유한공사가 2024년 4월 23일 HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.로 상호 변경되었습니다.※ HD Hyundai (China) Investment Co., Ltd.의 손실이 지속적으로 발생하여 당사는 동 주식에 대한 회수가능가액을 평가하였으며 23년 말 장부금액과 회수가능액의 차이 34,200만원을 종속기업투자손상차손으로 인식하고 영업외비용으로 분류하였습니다. 손상차손 인식 후 장부가액은 238,920백만원입니다.

I. 회사의 개요

합병당사회사 : 에이치디현대인프라코어 주식회사

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 회사의 명칭은 '에이치디현대인프라코어 주식회사' (이하, 'HD현대인프라코어 주식회사')이고, 영문명은 'HD HYUNDAI INFRACORE CO., LTD.' 입니다.※ 2023년 3월 27일 제23기 정기주주총회에서 사명 변경이 승인되었습니다.

나. 설립일자 및 존속기간 1937년 6월 조선기계제작소가 설립되어 1963년 5월 한국기계공업㈜, 1976년 10월 대우중공업㈜, 2000년 10월 대우종합기계㈜, 2005년 4월 두산인프라코어㈜로 사명이 변경되었으며, 당사는 2021년 7월 1일을 분할합병기일로 한 인적분할합병 이후 2021년 9월 10일 제2021-2차 임시주주총회를 통해 사명을 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 변경하였으며, 제23기 정기주주총회를 통해 HD 현대인프라코어 주식회사로 변경하였습니다. 2025년 6월 말 현재 총 존속기간은 88년째입니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

사업장
주 소
대표전화번호

인천공장(본사)
인천광역시 동구 인중로 489
032-211-1114

군산공장
전라북도 군산시 동장산로 185
063-447-3114

안산부품센터
경기도 안산시 상록구 용담로 48
031-400-2088

분당사무소
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477
-

※ 홈페이지 주소 : http://www.hd-infracore.com
라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 건설기계관리법, 제조업 등의 무역조정 지원에 관한 법률
마. 대리인의 명칭, 주소, 연락처 당사의 대표이사는 조영철, 오승현이며 인천광역시 동구 인중로 489에 주소를 두고 있습니다. 대표 연락처는 032-211-1114 입니다.
바. 주요 사업의 내용, 신규 사업 당사는 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 업체입니다.※ 자세한 내용은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 부분을 참고하시기 바랍니다.
사. 연결대상 종속회사 개황 등

(1) 연결대상 종속회사 개황 - 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
16
-
-
16
5

합계
16
-
-
16
5

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

아. 최근 3사업년도간 신용등급

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

'22.03.31
전자단기사채
A2-
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
수시

'22.03.31
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
정기

'22.06.08
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D 10단계)
정기

'22.06.16
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D 10단계)
정기

'23.03.02
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D 10단계)
본평가

'23.03.02
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D 10단계)
본평가

'23.03.02
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
본평가

'23.05.04
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D 10단계)
정기

'23.05.09
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
정기

'23.05.10
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D 10단계)
정기

'23.11.14
회사채
A
한국신용평가(AAA~D 10단계)
수시

'23.11.14
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
수시

'23.11.17
회사채
A
한국기업평가(AAA~D 10단계)
수시

'24.02.21
회사채
A
한국신용평가(AAA~D 10단계)
본평가

'24.02.21
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
본평가

'24.03.18
회사채
A
한국기업평가(AAA~D 10단계)
정기

'24.03.19
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
정기

'24.04.11
회사채
A
한국신용평가(AAA~D 10단계)
정기

'25.02.26
회사채
A
한국기업평가(AAA~D 10단계)
본평가

'25.02.26
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
본평가

'25.02.26
회사채
A
한국신용평가(AAA~D 10단계)
본평가

'25.04.08
회사채
A
한국기업평가(AAA~D 10단계)
정기

'25.04.09
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D 10단계)
정기

자. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2001년 02월 02일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 당사 본점 소재지는 인천광역시입니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 24일
정기주총
사외이사 임성균
-
-

2020년 03월 24일
정기주총
사외이사 이득홍
-
-

2020년 03월 24일
정기주총
-
-
사외이사 정병문

2021년 03월 25일
정기주총
-
대표이사 손동연
-

2021년 03월 25일
정기주총
-
-
대표이사 고석범

2021년 03월 25일
정기주총
-
사외이사 윤성수
-

2021년 03월 25일
정기주총
-
-
사외이사 한승수

2021년 03월 25일
정기주총
-
-
사외이사 윤증현

2021년 08월 19일
-
-
-
사내이사 박용만

2021년 09월 10일
임시주총
사내이사 조영철
-
-

2022년 03월 21일
정기주총
사내이사 오승현
-
사내이사 손동연

2023년 03월 27일
정기주총
-
사내이사 조영철
-

2023년 03월 27일
정기주총
사외이사 전명호
-
사외이사 이득홍

2023년 03월 27일
정기주총
사외이사 강선민
-
사외이사 임성균

2024년 03월 25일
정기주총
사외이사 성윤모
사내이사 오승현
사외이사 윤성수

2025년 03월 25일
정기주총
-
사내이사 조영철
-

2025년 03월 25일
정기주총
-
사외이사 강선민
-

※ 보고서 제출일 기준 당사의 이사회는 대표이사 2인(조영철, 오승현), 사외이사 3인(성윤모, 전명호, 강선민) 으로 구성되어 있습니다.※ 제23기 정기주주총회(2023.03.27)를 통해 조영철 사내이사 재선임하였으며, 전명호, 강선민 사외이사 신규 선임하였으며, 이득홍, 임성균 사외이사는 동일자로 퇴임하였습니다.※ 2023년 제3차 이사회(2023.03.27)를 통해 조영철 사내이사가 대표이사로 재선임되었습니다.※ 제24기 정기주주총회(2024.03.25)를 통해 오승현 사내이사 재선임하였으며, 성윤모 사외이사 신규 선임하였으며, 윤성수 사외이사는 동일자로 퇴임하였습니다.※ 2024년 제3차 이사회(2024.03.25)를 통해 오승현 사내이사가 대표이사로 재선임되었습니다.※ 제25기 정기주주총회(2025.03.25)를 통해 조영철 사내이사 및 강선민 사외이사가 재선임되었습니다.※ 2025년 제3차 이사회(2025.03.25)를 통해 조영철 사내이사가 대표이사로 재선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동
2005년 4월 29일 두산에너빌리티(주)(두산중공업(주)에서 두산에너빌리티(주)로 2022년 03월 사명이 변경되었습니다)로 최대주주가 변경되었습니다.2021년 7월 1일 분할합병에 따른 주식 병합으로 변동 전 최대주주인 두산에너빌리티(주)의 소유주식수가 75,509,366주에서 23,445,461주로 감소하였으며, 해당 주식이 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산에너빌리티(주)에서 HD현대㈜ 등(*)으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산에너빌리티(주)에서 HD현대사이트솔루션(주)으로 변경되었습니다.자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.* 현대중공업지주(주)에서 HD현대(주)로 2022년 03월 사명이 변경되었습니다. 한편, HD현대㈜등은 2021년 4월 9일 HD현대사이트솔루션(현대제뉴인㈜에서 HD현대사이트솔루션(주)으로 2023년 03월 사명이 변경되었습니다)에게 주식매매계약상 지위를 이전하였습니다.

라. 상호의 변경 1937년 6월 조선기계제작소, 1963년 5월 한국기계공업㈜, 1976년 10월 대우중공업(주), 2000년 10월 대우종합기계(주), 2005년 4월 두산인프라코어(주)로, 당사는 2021년 7월 1일을 분할합병기일로 한 인적분할합병 이후, 2021년 9월 10일 제2021-2차 임시 주주총회를 통해 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 상호가 변경되고, 2023년 3월 27일 제23기 정기주주총회를 통해 HD현대인프라코어 주식회사로 상호가 변경되어 보고서 제출일 현재까지 상호를 유지하고 있습니다.
[종속회사의 상호 변경]

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
변경사유

2020.01
Doosan Infracore Czech Republic s.r.o.
Doosan Infracore Europe s.r.o.
유럽종속회사 합병에 따른 상호변경

2022.07
Doosan Bobcat Chile S.A.
Hyundai Doosan Infracore Chile S.A.
당사 사명변경에 따른 상호변경

2022.12
Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd.
Tianjin Hyundai Doosan Engine Co., Ltd.
종속회사 편입에 따른 상호변경

2023.06
Doosan Infracore Europe s.r.o.
HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.06
Doosan Infracore Deutschland GmbH
HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.06
Doosan Infracore Norway AS
HD Hyundai Infracore Norway AS
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.06
Doosan Infracore North America LLC
HD Hyundai Infracore North America LLC
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.08
Hyundai Doosan Infracore Chile S.A.
HD Hyundai Infracore Chile S.A.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.09
Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.09
Doosan Infracore China Co., Ltd.
HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.10
Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.
HD Hyundai Infracore(Shandong) Co., Ltd.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.10
Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA
HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.10
Doosan Infracore Beijing Corp.
HD Hyundai Infracore(Beijing) Corp.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.10
Doosan (China) Financial Leasing Corp.
HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.10
Doosan Infracore Hunan Corp.
HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2023.10
Tianjin Hyundai Doosan Engine Co., Ltd.
HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2024.02
PT Hyundai Infracore Asia
PT HD Hyundai Infracore Asia
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

2024.05
Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.
HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
그룹사 사명변경에 따른 상호변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과-
당사는 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 합병(분할)등의 내용- 연결회사의 최대주주였던 두산에너빌리티(주)는 2021년 2월 5일자 이사회 결의에 따라 연결회사가 영위하는 사업과 직접 관련되지 않는 일부 자산, 부채, 인력, 계약관계를 분리한 이후 두산에너빌리티 주식회사가 보유하는 지배기업 보통주 등을 매각하기로 결정하였습니다. 한편, 이와 관련하여 2021년 5월 13일자 임시주주총회에서 부의안건으로 상정된 분할합병계약서 승인의 건이 의결되었으며, 2021년 7월 1일자 분할합병 종료 보고 및 등기를 진행하였고, 합병 등 종료보고서를 제출하였습니다.분할합병에 따른 당사 자본의 감소는 상법 제440조 내지 제443조에 의한 주식병합 절차에 따라 분할합병신주배정기준일(2021년 7월 1일) 기준 당사 주주명부에 기재되어 있는 주주들이 보유한 주식 1주당 0.3104974주의 비율로 주식이 병합되었으며, 2021년 7월 21일 변경상장되어 유가증권시장에서 거래 재개되었습니다. 해당 내용에 대한 기타 자세한 사항은 아래 공시를 참고하시기 바랍니다. - [정정]투자판단 관련 주요경영사항 (2021.08.19) - 주주총회소집결의 (2021.03.19) - [정정]주요사항보고서(회사분할합병결정) (2021.04.27) - 주주총회소집공고 (2021.04.28) - 임시주주총회결과 (2021.05.13) - 합병등 종료보고서(분할) (2021.07.01)※ 상기 내용에 따라, 두산밥캣과 두산밥캣의 자회사 등은 2021년 반기 보고서까지는 연결대상 종속회사에 포함되어 있으나, 2021년 7월 1일부로 분할되어 21년 3분기 이후에는 해당 내용이 사업보고서에서 제외되었습니다.※ 종속회사간의 합병, 분할등의 내용은 'I. 회사의 개요' '2. 회사의 연혁' '자. 종속회사의 변경'항목을 참고하시기 바랍니다.

사. 당사의 주요 사업
2025년 3월말 연결회사 기준으로 굴착기 등 건설중장비 제조 및 판매 73.9%, 엔진 제조 및 판매 등에서 26.1%를 영위하고 있습니다.
아. 당사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.
2005. 04 두산에너빌리티㈜ 컨소시엄이 한국산업은행 및 한국자산관리공사 소유

주식 51% 취득2005. 04 두산인프라코어㈜로 사명변경2006. 09 중국 지주회사 두산중국투자유한공사(DICI) 설립2007. 03 두산공정기계(산동) 유한공사(DISD) 설립2007. 07 중국 연대유화기계 인수2007. 11 무역의 날 20억불 수출탑 수상2008. 12 노르웨이 굴절식 덤프트럭업체 Moxy Engineering AS사 인수 (현 HD Hyundai Infracore Norway AS)2010. 10 군산 건설기계 공장 준공2011. 10 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 편입2012. 10 인천 소형 디젤엔진(G2) 공장 준공2013. 01 중국 휠로더 R&D센터 준공2014. 07 인천 GBC센터 준공2015. 09 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 편입(5년 연속)2016. 09 인천 굴착기 선진화 공장 준공2019. 10 보령 건설기계 성능시험장 준공2019. 11 무인 자동화 솔루션 Concept-X 세계 최초 공개2020. 05 스마트 건설 솔루션 사이트 클라우드(XiteCloud) 출시2021. 09 현대두산인프라코어(주)로 사명변경 2023. 01 건설기계 신규 브랜드 'DEVELON' 론칭2023. 03 HD현대인프라코어(주)로 사명변경 2024. 09 북미 통합 커스터마이제이션 센터(NACUP) 개소

자. 종속회사의 변경

(단위 : 개)

구분
미주
유럽, 중앙아시아, 아프리카
중국
국내
기타
합계
증가
감소

제22기
2
2
6
1
4
15
1. 신규 편입 법인 (1개)Doosan Infracore USA LLC (미국)
1. 청산된 법인(1개)Doosan International Australia Pty Ltd.(기타)2. 분할제외된 법인 (22개)D20 Capital, LLC (미주)Doosan Infracore USA LLC (미주)D20 CAPITAL FUND I, L.P. (미주)두산밥캣(주) (한국)Clark Equipment Co. (미주)Bobcat Equipment Ltd (미주)Bobcat Bensheim GmbH.(유럽)Doosan Holdings France S.A.S. (유럽)CJSC Doosan International Russia (유럽)Doosan International UK Ltd. (유럽)Doosan International South Africa Pty Ltd. (아프리카)Doosan Bobcat EMEA s.r.o. (유럽)Bobcat France S.A. (유럽)Geith International Ltd (유럽)Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. (기타)두산밥캣코리아(주) (한국)Doosan Bobcat Chile Compact SpA. (기타)Doosan Bobcat China Co., Ltd. (중국)Doosan Bobcat India Private Ltd. (기타)Bobcat Corp. (기타)Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. (기타)Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc (미주)

제23기
2
3
7
1
3
16
1. 신규 편입 법인 (2개)Tianjin Hyundai Doosan Engine Company Ltd.(중국)Doosan Infracore Deutschland GmbH(유럽)
1. 청산된 법인(1개)Doosan Infracore Japan Corp.(기타)

제24기
2
3
7
0
4
16
1. 신규 편입 법인 (1개)PT Hyundai Infracore Asia(기타)
1. 매각된 법인(1개)이큐브솔루션(주)(국내)

제25기
3
3
6
0
4
16
1. 신규 편입 법인 (1개)HD Hyundai Infracore Mexico(미주)

1. 청산된 법인(1개)
HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.

차. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

대상회사
일 자
내 용

HD현대인프라코어및 그 종속기업
2016.04
공작기계 사업부문 매각

2017.08
신주인수권부사채(5,000억) 발행

2021.07
회사 분할합병 종료(최대주주 변경을 수반하는 주식매매계약 체결에 따른 분할합병)

2021.08
최대주주 변경(두산에너빌리티(주) → HD현대사이트솔루션 주식회사)

2021.09
상호 변경(두산인프라코어 주식회사→ 현대두산인프라코어 주식회사)

2021.10
주식 액면가 감액 무상감자(액면가 5,000원 → 1,000원, 자본총계 변동없음)

2021.12
유상증자 신주발행 (115,107,913 주)

2023.01
브랜드 변경(건설기계 브랜드 'DOOSAN' → 'DEVELON')

2023.03
상호 변경(현대두산인프라코어 주식회사→ 에이치디현대인프라코어 주식회사)

2024.12
신규 투자(군산,인천에 1,412억 규모의 엔진사업 다각화를 위한 시설투자)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
26기(2025.07.01)
25기(2024년말)
24기(2023년말)

보통주
발행주식총수
192,591,032
192,655,867
199,603,453

액면금액
1,000
1,000
1,000

자본금
199,538,618,000
199,603,453,000
199,603,453,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
199,538,618,000
199,603,453,000
199,603,453,000

※ 당사는 KB증권과 자사주취득 신탁계약을 체결하여 2025년 2월 5일부터 5월 20일까지 31,396,664,885원 규모의 자사주 3,739,794주를 취득하였으며, 당사 증권계좌로 입고하여 이사회 승인 후 소각할 예정입니다. 금번 주식 소각은 당사의 배당가능이익 범위 내에서 자기주식을 취득하여 소각한 건으로 자본금의 감소는 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
373,499,972
-
373,499,972
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
180,908,940
-
180,908,940
-

1. 감자
173,961,354
-
173,961,354
회사 분할합병에 따른주식수 감소 및 분할합병 단주 소각

2. 이익소각
6,947,586
-
6,947,586
2024년 자기주식 신탁 취득 후소각 주식

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
192,591,032
-
192,591,032
-

Ⅴ. 자기주식수
3,739,794
-
3,739,794
2025년 자기주식 신탁 취득 주식

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
188,851,238
-
188,851,238
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
1.94
-
1.94
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
3,739,794
-
-
3,739,794
자사주 취득 신탁계약

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
3,739,794
-
-
3,739,794
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
64,835
-
-
64,835
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
64,835
3,739,794
-
64,835
3,739,794
분할합병 단주 소각

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 분할합병 과정에서 발생한 단주 64,835주를 상법 제341조의2에 의거하여 자기주식으로 취득하였으며, 25년 4월 30일자로 소각하였습니다.※ 당사는 2025년 2월 4일 이사회에서 314억원 규모의 자기주식을 신탁계약을 통해 취득 및 소각키로 결의하였으며, 작성기준일 현재 3,739,794주를 취득하였습니다. 세부사항은 2025년 2월 4일자 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) 및 주식소각결정을 참고하시기 바랍니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2021년 12월 08일
2021년 12월 10일
253
253
100
2021년 12월 13일

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 해지
2024년 02월 05일
2024년 08월 05일
56,000,000,000
56,000,006,310
100
-
-
2024년 08월 05일

신탁 체결
2025년 02월 05일
2025년 08월 05일
31,400,000,000
31,396,664,885
100
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

당사의 제25기 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2023년 03월 27일이며, 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 09월 10일
제22기 2차임시주주총회
- 상호변경- 홈페이지 주소 변경- 무상감자를 위한 액면가 감액- 우선주식 조건관련 내용 정비- 상환주식 조건관련 내용 정비- 주주외의 자 신주배정 한도 조정- 주식매수선택권 부여한도 및 근거조항 정비- 영업연도말을 기준일로 전제한 상법조항(제350조제 3항)이 삭제되더라도 영업연도 중에 발행된 신주에 대해 구주와 동등배당이 가능하도록 하는 근거 신설- 영업연도말을 기준일로 전제한 상법조항(제350조제 3항)이 삭제됨에 따라, 배당기준일을 영업연도말 이외의 날짜로 정할 수 있도록 기준일 관련 조항 정비- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 기준일 관련 정비- 소집통지의 편의성 및 비용절감 등을 위해 전자문서 통지 방법 추가- COVID-19등의 특수상황시, 유연한 대응을 위한 주총소집지 개정- 대표이사 유고 시 주주총회 의장 직무대행 과련 조항 정비- 이사정원의 상한 정비- 개정된 상법 제542조의12 내용 반영- 부칙 시행일자 반영
당사 상호/홈페이지 주소 변경,무상감자를 위한 액면가 감액 및기타 상법 개정에 따른 내용정비 등 총 19개 조항 변경

2023년 03월 27일
제23기정기주주총회
- 상호 변경- 홈페이지 주소 변경- 부칙 시행일자 반영
당사 상호/홈페이지 주소 변경 등

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
내연기관 및 동 부품에 대한 제조 및 판매업
영위

2
철도차량 및 동 부품에 대한 설계, 제조, 판매 및 개조업
미영위

3
각종기계, 기기(섬유, 농업, 광업, 전기, 전자, 금속 공작가공, 기체압축기, 재봉, 정밀, 연소, 의료 위생, 사무용, 공장 자동화용 및 동 관련시스템 개발품, 기타 일반 산업기계 및 기기)와 그 부속품의 제조, 설치 및 판매업
영위

4
주물(주철, 알루미늄), 주철강, 단조품, 신소재 및 그2차 제품 제조, 판매 및 고철매매업
영위

5
각종 건설기계, 특장차, 버스, 트럭, 승용차 등 수송장비와 그 부분품 제조 및 판매업
영위

6
건설기계, 자동차, 각종기계의 정비 및 대여와 중고건설기계, 중고자동차, 기계류의 판매업
영위

7
각종 철구조물(철강교, 삭도, 철골, 건축물 등)의 설계, 제작 및 설치업
미영위

8
발전기, 터빈 및 발전소 설비 제작 및 설치와 기관제조 판매업
영위

9
각종 육상, 해상, 화학 플랜트 설비의 설계, 제작 및 설치업
미영위

10
제철, 제강 설비제작 및 설치업
미영위

11
환경오염방지 시설(대기, 수질, 소음, 진동 등)의 설계, 제작, 시공사업
미영위

12
압축가스 및 압력용기의 제조 및 판매업
미영위

13
계량기 제조, 판매 및 검사업
영위

14
산업용 및 조선용 전기, 전자기계와 기기의 제조 및 판매업
영위

15
항공기(고정익, 회전익) 및 동 부품에 대한 제조, 조립, 개조, 수리, 시험, 판매업
미영위

16
항공, 자동차, 항만, 해상운송사업 및 항공기 사용사업
미영위

17
항공기용 회전기관, 동력장치 부착기기 및 동 부품에 대한 제조, 조립, 개조, 정비, 시험, 판매업
미영위

18
유압기기 및 동 부품에 대한 생산 및 판매업
영위

19
인공위성의 위성체, 발사체, 탑재체 및 동 부품에 대한 제조, 조립, 시험 및 판매업
미영위

20
인공위성을 이용한 각종 서비스사업
영위

21
국내외 무역업 및 외국상사 대리점업
영위

22
군납물자 및 장비와 동 부품에 대한 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업
영위

23
공장설비 시설에 관한 엔지니어링 사업
영위

24
각종 산업시설 및 공장의 종합엔지니어링 사업
영위

25
기술개발 및 기술도입 사업
영위

26
정보처리용역사업, 전산시스템(H/W, S/W)개발 및 판매사업
영위

27
각종 계측, 시험측정, 검사, 검교정의 대행 및 기술용역업
영위

28
기술용역업
영위

29
컴퓨터 응용하드웨어 및 소프트웨어 제작, 판매 대여업
영위

30
종합건설업, 부동산매매, 임대, 주택건설, 공동주택 분양 및 관리사업
영위

31
기계공업 육성을 위한 사업
영위

32
환경산업 관련 기술용역 및 측정대행서비스사업
영위

33
주차설비 제작 및 설치사업
미영위

34
창고 및 공장자동화 설비 용역, 제작, 설치 및 판매사업
미영위

35
고소작업차 제조 및 판매사업
미영위

36
운반기계 및 항만하역설비의 설계, 제작 및 설치업
미영위

37
일반폐기물 및 산업폐기물 처리설비의 설계, 시공업
영위

38
일반폐기물, 산업폐기물 및 수질처리사업
영위

39
공장자동화(FA), 사무자동화(OA) 및 데이터 통신산업
영위

40
영상압축기기 및 멀티미디어 관련기기와 그 부품의 제작, 판매, 임대 및 서비스업
미영위

41
철도운영 및 부대사업에 대한 계획, 설계, 제작, 설치 및 운영사업
미영위

42
각종 공항 및 항만 부대설비의 설계, 제작 및 설치
미영위

43
시설, 기계 등과 이에 관련되는 부동산 및 재산권의 대여/투자
영위

44
할부금융, 연불판매, 신용대출 또는 담보대출, 어음할인, 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수, 관리 및 회수, 이와 관련된 신용조사 및 부수업무
영위

45
위 각호 사업과 연관된 투자 및 부대 사업
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2023년 3월 사명을 HD현대인프라코어 주식회사로 변경하였고, 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산에너빌리티(주)가 보유하고 있던 HD현대인프라코어 주식이 'HD현대㈜ 등(한편, HD현대㈜등은 2021년 4월 9일 HD현대사이트솔루션㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산에너빌리티(주)에서 HD현대사이트솔루션 주식회사로 변경되었습니다. 당사는 당분기말 누계 기준으로 건설기계 사업부문에서 굴착기, 휠로더 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액
753,086백만원
, 엔진 사업부문에서 엔진, 발전기, A/S 부품 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액
265,415백만원
을 기록했습니다. 당사가 판매하는 상품, 제품의 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주 사양에 따라 가격이 변동되며, 상세 내용은 아래 2. 주요 제품 및 서비스, 4. 매출 및 수주상황 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사 제품의 주요 원재료는 Boom, Machine, Injection Pump 등 조립부품 등으로 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동되는 특징이 있으며, 주요 매입처를 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사는 국내, 해외에 생산거점을 두고 있으며, 당분기말 누계 기준 굴착기, 휠로더 품목은
국내 설비능력 3,055대, 생산실적 1,511대를 기록하여 가동률 49%, 해외 설비능력 6,504대, 생산실적 1,785대를 기록하여 가동률 27%,

엔진 품목은 기존 인천공장 설비능력 13,000대, 생산실적 7,021대를 기록하여 가동률 54%, G2 인천공장 설비능력 24,500대, 생산실적 15,345대를 기록하여 가동률 63%
를 기록했습니다. 상세 내용은 아래 3. 원재료 및 생산설비 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이며, 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 위험 관리 조직을 운영하고 있으며, 헤지거래 등 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다. 또한, 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 상세 내용은 아래 5. 위험관리 및 파생거래 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 당사 주력제품인 굴착기, 휠로더, 엔진 등 제품 본연의 경쟁력 강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다. 동사는 또한 사업장 환경규제, 제품 환경규제, 녹색경영 등 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고, 체계적인 관리를 수행하고 있습니다. 상세 내용은 아래 6. 주요계약 및 연구개발활동 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

사업부문
회사명
매출유형
품목
구체적용도
주요상표 등
매출액(백만원)
비율(%)

건설기계
HD현대인프라코어 주식회사
상품,제품 등
굴착기, 휠로더 등
굴착기, 휠로더 등
HD현대인프라코어,DEVELON
753,086
73.9%

엔진 등
엔진, 발전기, A/S부품 등
엔진, 발전기 등
265,415
26.1%

합 계
-
-
-
-
-
1,018,501
100.0%

※ 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.
나. 주요 제품 가격변동 추이

(단위: 백만원/대)

사업부문
품목
구분
제26기 1분기
제25기
제24기

건설기계
굴착기

DX150W-7

159
155

151

DX240LC-7

159
155

152

DX320LC-7

196
192

187.5

엔진 등
엔 진
DL02
6
6
6

DL08
21
22
22

DV15
24
22
21

(1) 산출기준 - 굴착기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로 산출한 것이며, 엔진의 가격은 주요 제품별 국내 총 매출액을 판매 대수로 나눠서 산출함.(2) 주요 가격 변동 원인 - 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동함.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품목
제26기 1분기
제25기
제24기

건설기계
원재료
조립부품 등
270,820
1,078,208
1,510,140

엔진
원재료
조립부품 등
169,953
688,938
769,205

합계
-
-
440,773
1,767,146
2,279,345

※ 지배회사 원재료 매입액 기준입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 등

(단위: 원)

품 목
제26기 1분기
제25기
제24기

HD현대인프라코어(주)
BOOM,MACHINE
국내
6,287,488
6,359,943
4,244,602

RADIATOR ASSY
국내
1,508,056
1,471,322
1,282,243

INJECTOR ASSY
국내
81,310
83,102
78,172

※ 지배회사의 원재료 매입 가격변동추이입니다.※ 전 품목 제25기 1분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 제24기 금액은 이전 품번의 가격입니다.

구분
주요매입처
매입처와 특수관계여부
공급시장의 독과점정도
공급의 안정성

HD현대인프라코어(주)
(주)모트롤선진정공(주)캐스코드(주)
해당사항 없음
해당사항 없음
안정적 공급

※ 주요 매입처 현황입니다.

(1) 산출기준 - 국내 : 주요 원재료별 총 매입액을 매입수량으로 나눠서 산출함(2) 주요 가격 변동 원인 - 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동함.

다. 생산능력 및 산출근거(1) 생산능력

(단위: 대)

사업부문
품 목
사업소
제26기 1분기
제25기
제24기

수량
수량
수량

건설기계
굴착기, 휠로더
국내
3,055
12,220
12,220

해외
6,504
20,016
24,142

엔진 등
엔진
인천공장 (기존)
13,000
52,000
52,000

인천공장 (G2)
24,500
98,000
98,000

※ 일부 제품에 대해서는 외주생산(OEM)을 통해 공급받고 있습니다.※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.※ 생산능력의 산출 근거연결회사의 상기 생산능력은 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 대)

사업부문
품 목
사업소
제26기 1분기
제25기
제24기

수량
수량
수량

건설기계
굴착기, 휠로더
국내
1,511
5,906
9,396

해외
1,785
7,237
6,051

엔진 등
엔진
인천공장 (기존)
7,021
32,981
37,923

인천공장 (G2)
15,345
69,564
72,833

※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.

(2) 당해 가동률가동율은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다.

(단위 : 대, %)

사업부문
품 목
사업소
제26기 1분기

설비능력
생산실적
가동률

건설기계
굴착기, 휠로더
국내
3,055
1,511
49%

해외
6,504
1,785
27%

엔진 등
엔진
인천공장 (기존)
13,000
7,021
54%

인천공장 (G2)
24,500
15,345
63%

※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.
마. 생산설비의 현황
연결회사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 당분기말 현재 장부가액은 1조 2,146억원으로 전기말 대비 267억원 증가하였습니다. 당분기 누적 신규 취득 및 자본적 지출은 99억원이고, 감가상각비는 224억원 입니다.(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가
659,741
441,333
114,398
787,962
14,055
442,295
73,647
25,123
2,558,554

정부보조금
-
(3,301)
-
(511)
-
-
(139)
-
(3,951)

감가상각누계액
-
(203,320)
(60,794)
(586,702)
(10,236)
(341,459)
(55,439)
-
(1,257,950)

손상차손누계액
(1,510)
(47,153)
(5,681)
(17,980)
(205)
(7,925)
(1,608)
-
(82,062)

기말 장부가액
658,231
187,559
47,923
182,769
3,614
92,911
16,461
25,123
1,214,591

2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가
654,492
430,114
105,839
720,436
12,355
407,206
65,761
35,964
2,432,167

정부보조금
-
(3,434)
-
(526)
-
-
(207)
-
(4,167)

감가상각누계액
-
(187,273)
(55,564)
(555,039)
(8,665)
(312,450)
(49,900)
-
(1,168,891)

손상차손누계액
(1,510)
(46,896)
(5,273)
(19,035)
(196)
(7,860)
(1,562)
-
(82,332)

기말 장부가액
652,982
192,511
45,002
145,836
3,494
86,896
14,092
35,964
1,176,777

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은
413,144백만원입니다.
당분기말 현재 유형자산 취득을 위한 약정액은 75,263백만원이며, 이는 실제 취득금액과는 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조).

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
657,022
190,092
48,370
188,763
3,754
96,978
17,326
25,200
1,227,505

취득/자본적지출
63
154
19
957
218
4,552
525
3,403
9,891

대체(주1)
-
-
613
977
-
102
32
(3,496)
(1,772)

처분
-
(130)
-
(604)
(5)
-
(2)
-
(741)

감가상각
-
(2,681)
(1,089)
(7,911)
(374)
(8,746)
(1,563)
-
(22,364)

기타(주2)
1,146
124
10
587
21
25
143
16
2,072

기말
658,231
187,559
47,923
182,769
3,614
92,911
16,461
25,123
1,214,591

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
653,010
195,400
45,957
149,038
3,575
91,915
14,508
34,471
1,187,874

취득/자본적지출
-
4
16
1,872
138
3,097
609
3,282
9,018

대체(주1)
-
-
-
2,328
56
156
464
(1,835)
1,169

처분
-
(934)
(108)
(646)
(4)
(4)
(7)
-
(1,703)

동일지배하 사업양도
-
-
-
(1,096)
-
-
(205)
(31)
(1,332)

감가상각
-
(2,629)
(1,013)
(6,729)
(332)
(8,543)
(1,306)
-
(20,552)

기타(주2)
(28)
670
150
1,069
61
275
29
77
2,303

기말
652,982
192,511
45,002
145,836
3,494
86,896
14,092
35,964
1,176,777

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.
바. 집행중인 투자당사의 진행중인 투자실적은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
구분
투자대상
투자효과
제26기 1분기
제25기
제24기

건설기계
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
2,452
29,170
18,822

유지/보수
기계장치
공장환경개선
405
17,930
15,088

R&D 설비
기계장치
기술개발
14
3,606
8,264

IT
SW,HW
정보화
22
4,260
5,689

Total
-
-
2,893
54,966
47,863

엔진
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
5,270
35,303
43,797

유지/보수
기계장치
공장환경개선
117
11,930
14,471

R&D 설비
기계장치
기술개발
229
11,000
4,041

IT
SW,HW
정보화
-
1,159
2,323

Total
-
-
5,616
59,392
64,632

공통
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
249
3,857
5,993

유지/보수
기계장치
공장환경개선
3
6,640
7,413

R&D 설비
기계장치
기술개발
-
-
-

IT
SW,HW
정보화
43
1,050
2,303

Total
-
-
295
11,547
15,709

합계
-
-
-
8,804
125,905
128,204

사. 향후 투자계획당사의 제26기부터 제28기 예상 투자액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
예상투자총액
연도별 예상투자액
비고

자산형태
금액
제26기
제27기
제28기

건설기계
건물 및 기계 등
207,291
55,800
94,634
56,857
제관/조립 품질 향상용 설비 개선 등

엔진
건물 및 기계 등
281,071
86,544
141,096
53,431
양산시설 구축, R&D설비 구입 등

공통
건물 및 기계 등
36,631
5,940
15,428
15,263
ERP 시스템 구축 등

합 계
524,993
148,284
251,158
125,551
-

※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

연결회사의 2025년 1분기 매출액은
1,018,501백만원
으로 전년동기 대비
12.0%의 매출이 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
매출유형
품목
제26기 1분기
제25기 1분기
제25기
제24기

HD현대인프라코어
제품
건설기계 (굴착기, 휠로더 등)
753,086
848,055
2,972,268
3,498,014

엔진 등
265,415
309,288
1,141,922
1,161,591

합 계
-
-
1,018,501
1,157,342
4,114,190
4,659,605

※ 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
구분
제26기 1분기
제25기
제24기

건설기계, 엔진 등
제품
수출
794,053
3,355,662
3,880,693

내수
224,448
758,528
778,912

합 계
-
-
1,018,501
4,114,190
4,659,605

※ 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

1) 건설기계

- 국내: 판매법인 1개(HDI)와 다수의 위탁판매법인

- 해외: 1) 중국 : 판매법인 3개와 다수의 딜러

2) 유럽 : 판매법인 2개와 다수의 딜러 3) 북미 : 판매법인 1개와 다수의 딜러

4) 신흥 (아시아, 남미, CIS, 중동, 아프리카, 대양주) : 판매법인 4개와 다수의 딜러

2) 엔진

- 국내: 대리점 3개, 딜러 3개, OEM 14개 업체

- 해외: 판매법인 3개(북미, 유럽, 중국), 다수의 OEM/딜러

(2) 판매경로 - 건설기계는 본사 및 직영 판매망을 통한 판매, 법인과 딜러를 통한 판매 및 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다. - 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출이 이루어지고 있으며, 수출은 딜러, 해외 유수의 OEM을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건 - 국내 판매는 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매를 하거나, 금융기관을 통한 할부금융판매 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다. - 엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매의 조건을 이용하고 있습니다.

(4) 판매전략 - 건설기계: 한국 시장에서는 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율 1위를 공고히 할 것입니다. 신흥시장에서는 지역 맞춤형 제품 출시, 현지 영업 강화 및 서비스 차별화 등을 통해 제품 및 서비스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 근원적 경쟁력을 제고하고 현지 로컬 업체 대비 차별화된 가치 제공 및 신규 수익원 확대를 바탕으로 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정입니다. 북미와 유럽 등 선진시장에서는 첨단 신기술이 적용된 차세대 제품의 출시를 경쟁력을 강화하고, 채널 커버리지의 지속적 확대 및 KA (Key Account) 공략을 통해 시장 점유율을 제고해 나갈 것입니다. - 엔진: 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규 라인업 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있습니다. 라인업 별로 보면, 소형 엔진은 두산밥캣 장비 탑재를 통한 시장 진입을 시작으로 국내외 지게차/농기계 업체 등 사외고객 확보를 지속하고 있으며, 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있습니다. 중대형 엔진은 완성차 업체를 대상으로 최신 배기규제 대응을 위한 엔진 솔루션을 제공하며, 발전 및 선박 업체 대상으로 폭넓은 엔진 라인업에 기반하여 고객의 요구사항을 충족하고 있습니다. 이러한 판매전략을 바탕으로 추가적인 중장기 매출확보를 위해 지속적인 사업 기회를 모색 중입니다.

다. 수주현황 - 폴란드 K2전차 수출사업용 엔진공급 계약의 건 당사는 2022년 12월 12일 현대로템 주식회사와 상기 계약을 체결하였습니다. 해당 계약은 현대로템이 생산하여 폴란드에 수출하는 K2전차의 엔진을 공급하는 내용이며 계약금액은 183,040,000,000원, 계약 종료일은 2025년 12월 31일입니다.

- 튀르키예 차세대 전차 탑재용 엔진공급 계약의 건

당사는 2023년 2월 1일 BMC OTOMOTiV SANAYi VE TiCARET A.s.와 상기 계약을 체결하였습니다. 계약금액은 110,200,000,000원, 계약 종료일은 2028년 2월 28일입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

가. 주요 시장 위험의 내용과 환 위험 관리 목적당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이라고 할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다.
나. 환 위험 관리 방식환율변동에 대비 헤지거래를 실행함으로써 안정적인 경영기반을 확보하고 외화수급에 바탕을 둔 헤지거래를 실행하며 투기거래는 배제하고 있습니다.
다. 위험 관리 조직

담당부서
담당인원
담당업무

국제금융팀
3명
Position 관리 및 환거래 업무대사 및 결제 업무

라. 재무위험관리

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
2,574,764
2,439,973

자본 총계
1,881,455
1,847,225

예금(주1)
444,804
309,644

차입금(주2)
1,249,003
1,113,404

부채비율
136.85%
132.09%

순차입금비율(주3)
42.74%
43.51%

(주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주2) 사채의 경우 사채 액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있고, 차입금의 경우 차입금 액면가액에서 현재가치할인차금이 차감되어 있습니다.(주3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

2) 당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
67,822
92,805

2. 이자비용
12,211
14,947

3. 이자보상배율(1÷2)
5.55
6.21

5-2. 파생상품 거래현황연결회사는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 및 이자율 정보 등을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.
가. 파생상품

(1) 연결회사의 파생상품 및 위험회피회계처리의 개요는 다음과 같습니다.

구분
종류
개요

현금흐름위험회피
통화선도
외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화사채의 이자율변동 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

이자율스왑
원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말 연결회사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

거래목적
종류
구 분
계약금액
가중평균 약정환율(원)
평균 만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피
통화선도
EUR
KRW
152,760
1,458.04(EUR/KRW)
2026-07-06
88

통화선도
USD
KRW
320,000
1,355.28(USD/KRW)
2025-08-07
85

통화스왑
KRW
USD
37,107
1,236.90(USD/KRW)
2025-04-03
1

3.63%
3M Compounded SOFR + 0.95%

이자율스왑

(KRW)

3.84%
CD 91days + 0.90%
110,000
-
2027-08-16
2

이자율스왑

(EUR)

3.69%
3M EURIBOR + 1.4%
30,000
-
2026-11-04
1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말 현재 연결회사의 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래목적
종류
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동

현금흐름위험회피
통화선도
-
-
42,057
12,223

통화스왑
7,128
-
-
-

이자율스왑
-
-
-
1,104

합 계
7,128
-
42,057
13,327

(4) 당분기 중 연결회사의 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래목적
종류
매출액
매출원가
금융손익
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
(24,782)
(34)
-
18,772

통화스왑
-
-
135
(31)

이자율스왑
-
-
195
(487)

합 계
(24,782)
(34)
330
18,254

연결회사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의
평가이익 18,254백만원에 대해 법인세효과로 조정되는
4,217백만원을 차감한 14,037백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터
37개월
이내입니다.

나. 기타 옵션계약 등
- 해당사항 없음.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
- 해당사항 없음.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요 HD현대인프라코어의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다.

당사 주력 제품인 굴착기 및 휠로더 관련 연구를 수행하는 건기 제품개발, 배기 규제및 연비 규제를 선도적으로 만족하는 엔진을 개발하기 위한 엔진 제품개발으로 구성된 HD현대인프라코어의 연구개발 부문은 세계 최고수준의 기술/제품개발을 위해 혼신의 노력을 다 하고 있습니다. 또한, 다양한 외부 전문 기관과의 공동연구, 산/학/연 협력 등을 통해 Open Innovation을 추구하여 혁신을 통한 건설 산업의 미래를 제시하고 더 안전하고 효율적인 건설 현장을 만들기 위해 HD현대인프라코어 뿐만 아니라 내외부의 다양한 아이디어들을 하나로 결집하여 발전시켜가고 있습니다. 이를 통해, 제품 본연의 경쟁력 강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제26기 1분기
제25기
제24기

원 재 료 비
4,811
25,569
25,684

인 건 비
17,116
65,327
68,520

감 가 상 각 비
2,571
9,404
8,942

위 탁 용 역 비
8,442
49,533
36,236

기 타
11,056
51,760
44,895

연구개발비용 계
43,996
201,593
184,277

(정부보조금)
(46)
(999)
(1,480)

회계처리
판매비와 관리비
37,198
167,085
155,923

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
6,752
33,508
26,874

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]

4.25%
4.91%
3.68%

※ 지배회사 기준입니다.

(3) 연구개발 담당조직1) 담당조직(기준일 : 2025년 3월 31일)

소속
소속
팀명
주요 업무

HD현대인프라코어(주)
건설기계
건기 제품개발
굴착기 및 휠로더 관련 연구

엔진
엔진 제품개발
배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발

2) 연구개발 인원

※ 연구인력은 2025년 3월 31일 현재 다음과 같음

- 총인원 :
659명

구분
인원현황
학위별 인원 (연구 전문직)

전문직
지원
소계
박사
석사
학사 외
소계

국내
462
193
655
9
111
342
462

해외
4
-
4
-
1
3
4

※ HD현대인프라코어의 건설기계, 엔진연구개발 전체 인원임 (계약직 포함)

(4) 연구개발 실적 및 주요과제
1) 연구개발 실적(기준일 : 2025년 3월 31일)

구분
개량/개선
신기술/신제품
미래사업
합계

과제수
25
81
13
119

2) 주요과제

소속
개발내용
비 고

HD현대인프라코어
양산 굴착기/휠로더 품질개선 및 검증
성능 및 품질 개선

굴착기 연비 개선 기술 개발
성능 및 품질 개선

유압 핵심 기술 자가화 개발
성능 및 품질 개선

굴착기 NVH 성능 향상 기술 개발
성능 및 품질 개선

동력계 핵심 기술 자가화 개발
성능 및 품질 개선

굴착기 내구성 향상 기술 개발
성능 및 품질 개선

굴착기/휠로더 차기 모델 개발
제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출

굴착기 자동화 기술 개발
미래형 굴착기 개발을 위한 연구

유럽 배기규제 대응 엔진 개발
선진 시장 배기규제 만족

제품 편의성 향상 기술 개발
굴착기 편의성 향상을 위한 기술개발

건설기계 신규 디자인 개발
제품 상품성 개선

건설 현장 자동화 솔루션 개발
사업영역 확대

건설기계 내구성 예측 기술 개발
사업영역 확대

엔진 마모 부품의 성능과 수명 예측 기술 개발
사업영역 확대

산업용 및 상용 차량용 배터리팩 개발
제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출

산업용 및 상용 차량용 디젤/가스 엔진 개발
제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출

산업용 및 상용 차량용 친환경 수소 엔진 개발
제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 지적재산권 관련1) 출원건수(등록포함)(기준일 : 2025년 3월 31일)

특허
실용
의장
상표
합계

국내
916
2
135
30
1,083

해외
818
308
163
602
1,891

2) 등록건수
(기준일 : 2025년 3월 31일)

특허
실용
의장
상표
합계

국내
598
0
134
29
761

해외
656
288
162
67
1,173

3) 25년 누적 등록사건국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 아래와 같이 선별하였습니다.

회사명
특허
등록일
특허명

HD현대인프라코어
한국 특허 등록 제 10-2763248
2025-01-31
건설기계용 하이브리드 전력분배시스템

미국 특허 등록 제 12227921
2025-02-18
건설기계의 제어 시스템 및 방법

한국 특허 등록 제 10-2776121
2025-02-27
자율주행 건설기계

미국 특허 등록 제 12240385
2025-03-04
중장비용 전방 영상 생성 장치

한국 특허 등록 제 10-2783177
2025-03-13
건설기계의 주변 환경 인지 시스템

7. 기타 참고사항

가. 시장 여건 (1) 산업의 특성
- 건설기계: 건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. - 엔진: 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다.
(2) 산업의 성장성

- 건설기계: 중장기적으로 건설기계 시장은 전 세계 도시화율 상승으로 소형 굴착기 외에도 다양한 소형 건설기계에 대한 수요가 꾸준히 증가할 전망이며, 고객의 니즈가 점차 다변화, 세분화되는 추세에 맞게 더 안전하고 효율적인 건설현장을 조성하기 위한 솔루션 비즈니스의 중요성이 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 건설현장에서의 Digitalization이 점차 가속화되고 디지털 기반 신사업의 성장 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

- 엔진: 중장기적 관점에서 배기규제 전환기 시장 진입 기회, 고출력 대형 엔진 시장 성장 및 신흥 시장 엔진 수요 증가 등 다양한 요인에 의한 성장기회를 예상하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조사들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도 강화, 사업구조 최적화, 용도/지역 맞춤형 성장 전략 추진 등으로 대응하고 있습니다. 또한,소형 장비를 중심으로 전동화 추세가 확대되고 있어 이에 대응하기 위한 Hybrid, Electric, Fuel cell 등 내연기관을 대체하는 파워트레인 시장의 성장을 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의 SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다.
(4) 경쟁요소 - 건설기계: 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo, Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다. - 엔진: 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 최근에는 전동화 추세가 산업용으로 확대되어 소형 장비를 중심으로 출시되고 있는 상황이며, 'Zero Emission'을 위한 친환경 엔진 개발 경쟁이 지속적으로 나타나고 있습니다.
(5) 자원 조달의 특성 당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing의 확대를 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. 엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다.

(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 * 관계 법령 - 건설기계: 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프, 소형 타워크레인(3톤 미만)에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시장은 '20년 12월에 Stage V 배기규제가 발효되었습니다. 중국 시장은 '14년 10월부터 China 3 규제가 적용되고 있으며 '22년 12월부터 China 4 규제가 적용되었습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '19년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 적용되고 있는 중입니다. * 국내 관련 규제 (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 안전한 주행과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m (도로 구조의 보전과 통행의 안전에 지장이 없다고 도로관리청이 인정하여 고시한 도로의 경우에는 4.2미터) 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제작한 건설기계가 안전기준에 부적합하거나 안전운행 또는 작업의 안전에 지장을 주는 등의 결함이 발생한 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해 확산을 방지하기 위한 제도입니다. - 엔진: 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계용 엔진에 대하여 '20년 12월 부터 일괄적으로 Stage V 규제가 적용되었습니다. 또한 미국 지역은 '13년부터 단계적으로 Tier4 Final
규제를, 유럽 지역은'19년부터 단계적으로 Stage V 규제를 적용 중이며 중국 및 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다. 추가적으로 국내 중대형 상용차용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다.

(7) 신규 사업에 관한 사항- 해당사항 없음.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 - 건설기계: 한국 및 신흥 시장에서는 지속적인 채널 역량 강화 및 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 제품/채널 경쟁력 강화 및 제조 원가 혁신을 통해 수익성을 지속 개선하며 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 디지털 플랫폼을 통한 다양한 고객 가치 제공과 서비스 역량 강화를 추진하고 있으며, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량 향상, 지역 맞춤형 제품 출시를 통한 사업 경쟁력 강화 등을 통해 지속적인 사업의 성장을 추진 중입니다. - 엔진: 중장기 제품 로드맵 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 라인업 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, 최신 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진에 대하여 기존 고객으로의 안정적 공급 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 공급 확대를 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인 Stage V를 요구하는 엔진 수요 중심으로 해외 고객 엔진 공급 및 신규 물량 확보를 지속 추진하고 있습니다.

(2) 시장점유율

※ 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재하였음▶ 굴착기

구분

2025년

2024년

2023년

내수

-
-
-

※ HD현대인프라코어의 2025년 1분기 매출액은
10,185억원을 기록하였습니다.(매출액은 연결조정금액을 반영한 순매출액입니다)주요 경쟁회사별 시장점유율은 경쟁사별 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.

(3) 시장의 특성

- 건설기계: 한국 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 또한, 한국 시장은 5~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해에도 영향을 받습니다. 한국 시장의 고객 비중을 보면, 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하며 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지합니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높고 풍부한 천연자원을 기반으로 한 광산업도 발달하여 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.

- 엔진: 엔진 수요는 B2B 제품 특성 상 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 북미/유럽 등 건설경기 시장 동향에 따라 주요 고객에게 공급되는 소형 엔진의 판매량이 변화하며, 원유/가스 시장의 변화, 데이터센터의 확대 및 대형화에 따른 전력 소요량 증가, 신흥 국가의 전력 소요량 증감에 따라 발전기용 엔진 수요에 영향을 미치기도 합니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 등을 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음.
(5) 조직도 (기준일: 2025년 3월 31일)

부문
비고

건설기계

굴착기 등 생산 및 판매

엔진

디젤엔진 등 생산 및 판매

직할
재무관리, 전략, 구매/품질관리, 인사, 법무, EHS, 시설관리 등 지원기능

다. 사업부문별 재무 정보

연결회사는 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

영업부문
주요 제품

엔진사업부문 ("엔진")
상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등

건설기계사업부문 ("건기")
굴착기, 굴착기부품 등

연결회사의 당분기와 전분기의 영업부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.(1) 부문별 손익1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비(주2)

엔진
314,903
(49,488)
44,184
30,511
15,096

건기
1,018,462
(265,376)
23,638
9,382
20,593

연결조정(주1)
(314,864)
314,864
-
-
-

합 계
1,018,501
-
67,822
39,893
35,689

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.

2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비(주2)

엔진
362,150
(52,863)
47,033
37,261
16,622

건기
1,255,208
(407,153)
45,772
30,292
22,294

연결조정(주1)
(460,016)
460,016
-
-
-

합 계
1,157,342
-
92,805
67,553
38,916

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.(2) 부문별 자산부채1) 당분기말

(단위: 백만원)

구 분
엔진
건기
공통
연결조정(주1)
합 계

자산총액
1,180,774
3,175,680
1,765,913
(1,666,149)
4,456,218

부채총액
723,551
3,973,858
(1,282,966)
(839,679)
2,574,764

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.2) 전분기말

(단위: 백만원)

구 분
엔진
건기
공통
연결조정(주1)
합 계

자산총액
1,155,660
3,270,612
1,632,704
(1,771,778)
4,287,198

부채총액
723,773
3,997,673
(1,332,939)
(948,534)
2,439,973

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(3) 연결회사가 위치한 지역에 따른 현황1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
874,450
103,568
183,891
157,064
14,392
(314,864)
1,018,501

내부매출액
(224,469)
(98)
(70,779)
(18,573)
(945)
314,864
-

순매출액
649,981
103,470
113,112
138,491
13,447
-
1,018,501

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
1,050,602
136,718
209,443
207,711
12,884
(460,016)
1,157,342

내부매출액
(334,551)
(97)
(107,033)
(18,066)
(269)
460,016
-

순매출액
716,051
136,621
102,410
189,645
12,615
-
1,157,342

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(4) 지역별 비유동자산의 현황

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

대한민국
1,266,696
1,275,635

북미
24,712
25,759

아시아
111,554
115,738

유럽
67,935
57,211

기타
12,364
10,819

합 계(주1)
1,483,261
1,485,162

(주1) 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액입니다.

라. 환경관련 규제사항

과거의 제조 사업장에만 해당되던 환경규제는 점점 그 대상을 제품에 대한 규제로 확대하고, 지역사회에 대한 책임을 강조하고 있기에, HD현대인프라코어에서는 아래와 같이 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고 체계적인 관리를 수행하고 있습니다.

(1) 사업장 환경규제

제품 생산과정에서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등의 오염물질 저감을 위하여 인천, 군산, 안산, 보령 등 모든 사업장에서는 적합한 방지시설을 설치하여 적법하게 운영하고 있으며, 환경관계부처 및 지방자치단체로부터 관리상태를 주기적으로 점검받고있습니다.

생산공정에서 발생되는 대기오염물질로는 도장공정과 보일러 등에 발생하는 NOx, SOx, 먼지, 휘발성 유기화합물질(VOCs) 등이 있으며, 지역사회의 피해를 최소화하고 환경유해성을 저감하기 위하여 각 사업장 단위별로 각종 집진기, 신규 도장설비 및 농축촉매 산화시설 등을 설치하여, 대기오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 법적 자가측정 주기 이상으로 엄격한 측정을 실시하여 모니터링하고 있으며, 법적 기준의 40%이하로 배출되도록 기준을 수립하여 관리하고 있습니다.

수질오염물질 관리를 위해서, 인천공장에서 발생하는 폐수의 40% 이상은 자체 처리 후 공정 내 재이용함으로써 외부로의 오염물질 배출을 최소화하고 있으며, 군산공장의 폐수는 적법한 폐수처리시설을 통해 정화한 후 지자체 하수종말처리장으로 유입되어 재처리됩니다. 수질오염물질 배출 또한 사내 기준을 법적 기준의 40%수준으로 설정하여 관리하는 등 환경법규 준수에 최선을 다하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물은 96% 이상을 재활용함으로써 자원의 효율적인 이용을 통한 자원순환에 기여하고, 사업을 통한 환경영향을 최소화 하고 있습니다.

또한 국내외 사업장에 대한 ISO 14001 인증(환경경영시스템 국제 인증)을 완료하여 자율관리체계를 구축, 준수하고 있습니다.

(2) 제품환경규제

HD현대인프라코어는 EU REACH/RoHS 3, '한국 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(화평법)' 및 '화학물질관리법(화관법)' 등 국가별 유해화학물질 규제에 대응하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 공장 내 유해화학물질을 제거하고, 친환경 제품으로 대체하는 노력을 통해 화학물질관리법 관리 대상 물질을 전체 대체 완료하고, 이후 신규 지정되는 물질들도 지속 대체 활동을 통해 유해화학물질 원천 미사용을 유지하고 있습니다. 2017년 글로벌 수준의 REACH/RoHS 2 IT 시스템 구축 및 중국 법인 롤아웃(Rollout) 등을 추진하였습니다. 2018년에는 더욱 강화된 규제에 체계적으로 대응하기 위해 전사 유해물질관리 운영 CF 구성, 규제물질 관리 방침 수립, 관련 부서 업무 프로세스 가이드 배포, RoHS 3 대응을 위한 대체물질 개발, 해외법인 대응 프로세스 정립, REACH/RoHS 3 물질 입력 신규 및 갱신 요청 등을 추진하였습니다. HD현대인프라코어는 유해화학물질 관련 규제 적용 범위가 완성품에서 부품으로 확대됨에 따라 협력사 유해화학물질 관리에 대한 인식 제고를 위해 기본 구매 계약서 내 REACH/RoHS 3 협력사 의무조항을 포함하였으며, 관리 역량 향상을 위한 협력사 담당자 교육 및 방문 지도, 관리 프로세스 수립 등을 지속적으로 지원하고 있습니다.

(3) 기후변화이슈 대응(녹색경영)

HD현대인프라코어는 기후변화이슈 대응을 위하여 외부 기관으로 부터 적합성을 검증 받은 온실가스 배출량 인벤토리를 지속가능경영보고서(통합보고서)를 통해 대외에 투명하게 공개하고 있습니다.

HD현대인프라코어는 기후변화 리스크와 기회 요인에 선제적으로 대응하기 위해 연간 생산계획 등을 기반으로 온실가스 배출량을 예측하고 배출목표 달성을 위해 다양한 에너지 절감 및 효율 제고 활동을 추진하고 있습니다. 또한 전기 굴착기 등 에너지 고효율 및 저탄소 제품을 개발하고 판매를 확대하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 1분기
제25기
제24기

2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말

[유동자산]
2,773,050
2,596,303
2,833,411

ㆍ현금 및 현금성자산
372,225
258,757
239,481

ㆍ단기금융자산
70,899
49,248
45,097

ㆍ매출채권 및 기타채권
874,779
869,421
1,058,744

ㆍ재고자산
1,393,803
1,364,321
1,425,468

ㆍ기타의 유동자산
61,344
54,556
64,621

[비유동자산]
1,683,168
1,690,895
1,585,015

ㆍ장기금융자산
4,407
4,211
3,371

ㆍ장기기타채권
73,193
75,830
20,522

ㆍ종속기업 및 관계기업
-
-
245

ㆍ유형자산
1,214,591
1,227,505
1,187,874

ㆍ무형자산
162,933
160,893
160,463

ㆍ투자부동산
8,588
8,571
9,048

ㆍ이연법인세 자산
81,788
84,685
86,812

ㆍ기타의 비유동자산
137,668
129,200
116,680

자산총계
4,456,218
4,287,198
4,418,426

[유동부채]
1,710,935
1,674,778
1,803,401

[비유동부채]
863,830
765,195
801,709

부채총계
2,574,765
2,439,973
2,605,110

[자본금]
199,603
199,603
199,603

[자본잉여금]
340,240
340,240
340,026

[자본조정]
(1,590,114)
(1,580,691)
(1,580,679)

[기타포괄손익누계액]
281,954
264,753
251,140

[이익잉여금]
2,651,722
2,625,370
2,605,059

비지배지분
(1,951)
(2,050)
(1,833)

자본총계
1,881,454
1,847,225
1,813,316

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2025년 1월 1일 ~ 2025년 03월 31일
2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일
2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일

매출액
1,018,501
4,114,190
4,659,605

영업이익
67,822
184,162
418,264

연결당기순이익
39,893
108,416
230,712

ㆍ지배회사 소유주지분
39,798
108,373
230,719

ㆍ비지배지분
95
43
(7)

지배회사 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당순이익
207
556
1,159

희석주당순이익
207
556
1,158

연결에 포함된 회사수
17개
17개
17개

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. ※ 연결에 포함된 회사수에는 지배회사가 포함되어 있습니다.

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 1분기
제25기
제24기

2025년 3월말
2024년 12월말
2023년 12월말

[유동자산]
1,794,581
1,686,460
1,746,839

ㆍ현금 및 현금성자산
98,900
80,296
53,101

ㆍ단기금융자산
70,569
48,500
43,982

ㆍ매출채권 및 기타채권
1,023,332
970,086
1,028,486

ㆍ재고자산
549,322
545,278
575,541

ㆍ기타의 유동자산
52,458
42,300
45,729

[비유동자산]
2,110,154
2,119,493
2,108,507

ㆍ장기금융자산
2,735
2,579
2,796

ㆍ장기기타채권
32,618
32,701
24,897

ㆍ종속기업 및 관계기업
768,229
768,229
767,568

ㆍ유형자산
1,087,546
1,099,658
1,080,802

ㆍ무형자산
152,182
150,431
149,320

ㆍ투자부동산
8,204
8,211
8,647

ㆍ이연법인세 자산
-
-
-

ㆍ기타의 비유동자산
58,640
57,684
74,477

자산총계
3,904,735
3,805,953
3,855,346

[유동부채]
1,255,000
1,325,658
1,438,466

[비유동부채]
760,954
672,620
665,085

부채총계
2,015,954
1,998,278
2,103,551

[자본금]
199,603
199,603
199,603

[자본잉여금]
309,682
309,682
309,467

[자본조정]
(277,346)
(267,924)
(267,911)

[기타포괄손익누계액]
113,512
99,474
169,570

[이익잉여금]
1,543,330
1,466,840
1,341,066

자본총계
1,888,781
1,807,675
1,751,795

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2025년 1월 1일 ~ 2025년 03월 31일
2024년 1월 1일 ~2024년 12월 31일
2023년 1월 1일 ~2023년 12월 31일

매출액
874,449
3,405,693
4,241,475

영업이익
63,810
125,674
392,027

당기순이익
89,937
213,753
458,768

주당이익
-
-
-

기본주당순이익
468
1,097
2,304

희석주당순이익
468
1,097
2,303

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 25 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 1분기말

제 25 기말

자산

유동자산

2,773,049,527,237

2,596,302,245,542

현금및현금성자산

372,224,948,492

258,756,708,047

기타유동금융자산

70,898,885,336

49,247,628,325

매출채권 및 기타유동채권

874,779,269,779

869,420,609,154

유동계약자산

3,105,804,773

3,190,352,819

유동파생상품자산

7,127,506,782

7,345,819,458

유동재고자산

1,393,802,504,748

1,364,320,837,795

기타유동자산

51,110,607,327

44,020,289,944

비유동자산

1,683,168,890,131

1,690,895,521,724

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

0

0

기타비유동금융자산

4,407,037,980

4,210,846,264

장기매출채권 및 기타비유동채권

73,193,278,385

75,830,274,750

투자부동산

8,588,432,548

8,570,730,332

유형자산

1,214,590,797,907

1,227,505,451,531

무형자산

162,932,828,368

160,893,264,319

사용권자산

97,149,292,343

88,192,276,795

이연법인세자산

81,788,397,616

84,684,761,128

비유동 순확정급여자산

31,804,560,814

31,625,053,202

기타비유동자산

8,714,264,170

9,382,863,403

자산총계

4,456,218,417,368

4,287,197,767,266

부채

유동부채

1,710,934,549,176

1,674,778,327,201

기타유동금융부채

610,302,820,149

548,518,319,339

유동 리스부채

24,385,693,715

21,999,341,361

매입채무 및 기타유동채무

821,444,886,359

797,404,594,404

유동계약부채

134,518,450,374

164,509,732,345

유동파생상품부채

42,056,894,547

64,545,737,900

당기법인세부채

17,960,783,043

10,036,388,716

유동충당부채

60,213,058,980

67,710,850,239

기타 유동부채

51,962,009

53,362,897

비유동부채

863,829,090,271

765,194,647,689

기타비유동금융부채

639,084,671,480

565,378,070,264

비유동 리스부채

63,040,799,394

56,041,220,793

장기매입채무 및 기타비유동채무

15,363,491,759

15,760,002,647

비유동계약부채

17,122,535,006

17,595,126,928

비유동 순확정급여부채

430,520,330

407,641,017

비유동충당부채

62,920,440,129

53,811,156,345

비유동파생상품부채

13,326,962,746

9,117,803,112

이연법인세부채

52,461,622,245

47,010,697,952

기타 비유동 부채

78,047,182

72,928,631

부채총계

2,574,763,639,447

2,439,972,974,890

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,883,406,248,355

1,849,274,837,698

자본금

199,603,453,000

199,603,453,000

자본잉여금

340,240,247,620

340,240,247,620

기타자본구성요소

(1,590,113,200,679)

(1,580,691,923,329)

기타포괄손익누계액

281,954,211,456

264,752,901,565

이익잉여금(결손금)

2,651,721,536,958

2,625,370,158,842

비지배지분

(1,951,470,434)

(2,050,045,322)

자본총계

1,881,454,777,921

1,847,224,792,376

자본과부채총계

4,456,218,417,368

4,287,197,767,266

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

1,018,500,784,229

1,018,500,784,229

1,157,342,180,191

1,157,342,180,191

매출원가

766,343,306,024

766,343,306,024

881,493,023,111

881,493,023,111

매출총이익

252,157,478,205

252,157,478,205

275,849,157,080

275,849,157,080

판매비와관리비

184,335,761,664

184,335,761,664

183,043,938,334

183,043,938,334

영업이익(손실)

67,821,716,541

67,821,716,541

92,805,218,746

92,805,218,746

금융수익

33,191,747,833

33,191,747,833

41,269,779,128

41,269,779,128

금융원가

44,603,859,294

44,603,859,294

42,239,068,534

42,239,068,534

기타이익

538,026,223

538,026,223

1,324,504,533

1,324,504,533

기타손실

593,307,791

593,307,791

1,960,378,724

1,960,378,724

지분법손실

0

0

52,201,866

52,201,866

법인세비용차감전순이익(손실)

56,354,323,512

56,354,323,512

91,147,853,283

91,147,853,283

법인세비용(수익)

16,461,288,562

16,461,288,562

23,595,341,290

23,595,341,290

당기순이익(손실)

39,893,034,950

39,893,034,950

67,552,511,993

67,552,511,993

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

39,798,380,356

39,798,380,356

67,563,708,057

67,563,708,057

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

94,654,594

94,654,594

(11,196,064)

(11,196,064)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

207.0

207.0

340.0

340.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

207.0

207.0

340.0

340.0

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

39,893,034,950

39,893,034,950

67,552,511,993

67,552,511,993

기타포괄손익

17,205,230,185

17,205,230,185

(7,464,525,467)

(7,464,525,467)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

17,205,230,185

17,205,230,185

(7,464,525,467)

(7,464,525,467)

해외사업장순투자의 위험회피손익(세후기타포괄손익)

3,167,900,875

3,167,900,875

20,235,787,399

20,235,787,399

지분법자본변동 (세후기타포괄손익)

0

0

6,310,852

6,310,852

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

14,037,329,310

14,037,329,310

(27,706,623,718)

(27,706,623,718)

총포괄손익

57,098,265,135

57,098,265,135

60,087,986,526

60,087,986,526

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

56,999,690,247

56,999,690,247

60,180,469,235

60,180,469,235

포괄손익, 비지배지분

98,574,888

98,574,888

(92,482,709)

(92,482,709)

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

199,603,453,000

340,025,772,339

(1,580,679,334,513)

251,140,457,052

2,605,058,998,379

1,815,149,346,257

(1,833,344,230)

1,813,316,002,027

당기순이익(손실)

0

0

0

0

67,563,708,057

67,563,708,057

(11,196,064)

67,552,511,993

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

20,317,074,044

0

20,317,074,044

(81,286,645)

20,235,787,399

지분법자본변동

0

0

0

6,310,852

0

6,310,852

0

6,310,852

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

(27,706,623,718)

0

(27,706,623,718)

0

(27,706,623,718)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(21,949,247,980)

(21,949,247,980)

0

(21,949,247,980)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)

0

12,588,816

(12,588,816)

0

0

0

0

0

동일지배하 사업양도

0

201,886,465

0

0

0

201,886,465

0

201,886,465

자기주식의 취득

0

0

(17,516,868,980)

0

0

(17,516,868,980)

0

(17,516,868,980)

2024.03.31 (기말자본)

199,603,453,000

340,240,247,620

(1,598,208,792,309)

243,757,218,230

2,650,673,458,456

1,836,065,584,997

(1,925,826,939)

1,834,139,758,058

2025.01.01 (기초자본)

199,603,453,000

340,240,247,620

(1,580,691,923,329)

264,752,901,565

2,625,370,158,842

1,849,274,837,698

(2,050,045,322)

1,847,224,792,376

당기순이익(손실)

0

0

0

0

39,798,380,356

39,798,380,356

94,654,594

39,893,034,950

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

3,163,980,581

0

3,163,980,581

3,920,294

3,167,900,875

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

0

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

14,037,329,310

0

14,037,329,310

0

14,037,329,310

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(13,447,002,240)

(13,447,002,240)

0

(13,447,002,240)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

동일지배하 사업양도

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식의 취득

0

0

(9,421,277,350)

0

0

(9,421,277,350)

0

(9,421,277,350)

2025.03.31 (기말자본)

199,603,453,000

340,240,247,620

(1,590,113,200,679)

281,954,211,456

2,651,721,536,958

1,883,406,248,355

(1,951,470,434)

1,881,454,777,921

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

영업활동현금흐름

72,598,002,085

106,965,946,536

영업에서 창출된 현금

86,208,287,406

125,071,234,771

당기순이익(손실)

39,893,034,950

67,552,511,993

당기순이익조정을 위한 가감

78,937,978,973

87,200,793,935

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(32,622,726,517)

(29,682,071,157)

이자수취

3,352,600,742

6,490,474,545

이자지급(영업)

(13,081,333,788)

(15,086,761,454)

법인세환급(납부)

(3,881,552,275)

(9,509,001,326)

투자활동현금흐름

(77,335,722,494)

(99,860,735,708)

단기금융상품의 처분

418,976,423

764,730,899

장기금융상품의 처분

0

2,855,552

단기대여금의 감소

1,200,000,000

0

투자활동으로 분류된 유형자산의 처분으로 인한 현금유입

669,291,156

1,195,404,190

무형자산의 처분

572,289,547

207,940,910

보증금의 감소

576,152,372

148,226,479

사업양도로 인한 현금의 유입

0

1,593,155,220

단기금융상품의 취득

(22,068,980,738)

(43,674,500,054)

장기금융상품의 취득

(40,931,741)

(2,570,000)

유형자산의 취득

(50,679,136,093)

(53,213,059,663)

무형자산의 취득

(7,973,432,093)

(6,882,919,241)

보증금의 증가

(9,951,327)

0

재무활동현금흐름

110,644,921,504

64,729,154,133

단기차입금의 순증가

53,405,037,678

14,340,281,900

장기차입금의 증가

155,979,900,000

404,228,000,000

사채의 증가

119,425,560,000

149,330,418,400

장기차입금의 상환

(139,849,565,062)

(480,001,837,125)

사채의 상환

(63,000,000,000)

0

금융리스부채의 지급

(5,894,733,762)

(5,650,840,062)

자기주식의 취득

(9,421,277,350)

(17,516,868,980)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

7,561,039,350

2,092,044,742

현금및현금성자산의순증가(감소)

113,468,240,445

73,926,409,703

기초현금및현금성자산

258,756,708,047

239,481,457,874

기말현금및현금성자산

372,224,948,492

313,407,867,577

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

(1) 지배기업의 개요

에이치디현대인프라코어 주식회사(이하 "지배기업")는 2000년 10월 23일자로 대우중공업 주식회사의 기계사업 부문을 인적분할하여 설립되었으며 내연기관, 각종 건설기계, 특장차 등 운송장비 및 그 부분품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.지배기업은 2001년 2월 2일에 지배기업의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 신규 상장하였으며, 2005년 4월 29일 대우종합기계 주식회사에서 두산인프라코어 주식회사, 2021년 9월 10일 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사, 2023년 3월 27일 현대두산인프라코어 주식회사에서 에이치디현대인프라코어 주식회사로 상호를 변경하였습니다.한편, 2021년 7월 1일을 분할기일로 두산밥캣 주식회사의 사업부문 등을 포함하는 투자사업부문을 인적분할 하였습니다.
분할 이후 무상감자(액면가 감액) 및 유상증자를 통하여 당분기말 현재 지배기업의 보통주자본금은 199,603백만원이며, 지배기업의 주주는 HD현대사이트솔루션㈜ (34.17%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황

1)
당분기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %)

회사명
업종
소재지
연결회사 내 회사가소유한 지분율(주1)
비지배지분이 보유한소유지분율(주1)
결산일

당분기말
전기말
당분기말
전기말

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
건설장비 등의 생산판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
지주회사
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore North America LLC
건설장비 등의 판매
미국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
금융업
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
건설장비 등의 판매
칠레
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
건설장비 등의 판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Norway AS
건설장비 등의 생산판매
노르웨이
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
건설장비 등의 판매
브라질
99.99
99.99
0.01
0.01
12월 31일

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
(주2)

건설장비 등의 판매
인도
100.00
100.00
-
-
3월 31일

Clue Insights Inc.
소프트웨어 개발 및 판매업
미국
71.45
71.62
28.55
28.38
12월 31일

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
건설장비 등의 판매
체코
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
건설장비 등의 판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
엔진 등의 생산판매
중국
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
건설장비 등의 판매
독일
100.00
100.00
-
-
12월 31일

PT HD Hyundai Infracore Asia
(주3)

건설장비 등의 판매
인도네시아
100.00
100.00
-
-
12월 31일

HD Hyundai Infracore Mexico
(주4)

건설장비 등의 판매
멕시코
100.00
100.00
-
-
12월 31일

(주1) '지배기업과 연결대상 종속기업(이하 "연결회사") 내 회사가 소유한 지분율'은 연결회사 내 회사가 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분을 의미하며, '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결회사 내 회사(또는 회사들)가 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을

단순

합산한

지분율을

차감하여

계산한

지분율과는

차이가

발생할

수 있습니다(즉, 비지배지분이

보유한

소유지분율은 '100% - 연결회사 내 회사가 소유한 유효지분율'을 의미함).(주2) 전기 중 Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.는 HD Hyundai Infracore India Private Ltd.로 사명을 변경하였습니다.
(주3) 전기 중 PT Hyundai Infracore Asia는 PT HD Hyundai Infracore Asia로 사명을 변경하였습니다.(주4) 전기 중 100% 출자하여 설립하였습니다.

2)
당분기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
자산
부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
676,148
272,727
138,111
(5,547)
(4,846)

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
138,672
2,411
4,052
269
549

HD Hyundai Infracore North America LLC
392,247
291,062
101,792
2,917
2,710

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
284,511
42,395
4,156
1,711
2,220

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
431,952
384,659
132,697
1,830
3,590

(3) 연결대상범위의 변동

1)
당분기
당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2) 전기

회사명
변동여부
변동사유

HD Hyundai Infracore Mexico
신규연결편입
신규설립법인

HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.
연결제외
청산

2. 중요한 회계처리방침 (연결)

2.1 재무제표 작성기준연결회사의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 않으므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월1일 부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.
다음 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 전기 연결재무제표 계정과목의 재분류연결회사는 당분기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 연결재무제표의 일부 계정과목을 당분기 연결재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다.이러한 재분류는 전분기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

2.2
회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과

계산방법은 주석

2.1에서

설명하는 제ㆍ개정

기준서

및

해석서의

적용으로

인한

변경사항을

제외하고는

전기

연결재무제표 작성에

적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천 (연결)

한국채택국제회계기준에서는 분기연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정이 포함된 항목은 다음과 같습니다. - 판매보증충당부채

- 개발비의 손상

미국 행정부는 무역확장법 232조에 따라 모든 철강 및 알루미늄 제품에 25%를 부과하는 품목관세를 2025년 3월 12일부터 시행하였습니다. 해당 관세 부과로 연결재무제표 추정의 불확실성이 존재합니다. 또한 미국의 상호관세 등의 부과 예고는 2025년 3월 31일 이전에 시작되었으며, 상호관세에 대해 4월초에 공식 발표되었습니다. 일부 국가는 미국 정부와 협상을 시작하고 있으며, 따라서 이러한 관세에 대한 추가 변경이나 다른 조치의 시행 가능성이 있습니다. 그러나 협상 중인 국가들이 합의에 도달할 수 있을지는 확실하지 않습니다. 4월 9일에 많은 국가에 대한 상호관세 부과가 유예되었으나, 여전히

상당한

불확실성이 남아 있습니다. 연결회사는

관세

부과가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 위험관리 (연결)

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

2,574,764

자본

1,881,455

예금잔액(주1)

444,804

차입금(주2)

1,249,003

부채비율

1.3685

순차입금비율(주3)

0.4274

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

2,439,973

자본

1,847,225

예금잔액(주1)

309,644

차입금(주2)

1,113,404

부채비율

1.3209

순차입금비율(주3)

0.4351

(주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있고, 차입금의 경우 차입금 액면가액에서 현재가치할인차금이 차감되어 있습니다.(주3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

이자보상배율에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

67,822

이자비용

12,211

이자보상배율

5.55

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

92,805

이자비용

14,947

이자보상배율

6.21

5. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

5

현금성자산으로 분류된 단기예금

9,658

기타현금및현금성자산

362,562

현금및현금성자산 합계

372,225

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

1

현금성자산으로 분류된 단기예금

26,453

기타현금및현금성자산

232,303

현금및현금성자산 합계

258,757

6. 장ㆍ단기금융자산 (연결)

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

70,899

1,680

당기손익인식금융자산

0

1,792

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

0

935

금융자산, 범주 합계

70,899

4,407

전기말

(단위 : 백만원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

49,248

1,639

당기손익인식금융자산

0

1,637

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

0

935

금융자산, 범주 합계

49,248

4,211

7. 사용이 제한된 금융상품 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

단기금융자산

70,899

동반성장기금, 자사주 신탁 등

장기금융자산

1,680

차입보증금 등

금융자산, 분류 합계

72,579

전기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

단기금융자산

49,248

동반성장기금, 자사주 신탁 등

장기금융자산

1,639

차입보증금 등

금융자산, 분류 합계

50,887

이와 별도로 당분기말 현재 국책과제 수행을 위해 금융기관에 현금및현금성자산 19,368백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권 및 기타채권과 계약자산 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

총 유동매출채권

835,537

(102,436)

733,101

총 유동매출채권

유동매출채권

696,368

(101,548)

594,820

유동 금융리스채권

139,169

(888)

138,281

총 기타유동채권

193,866

(52,188)

141,678

총 기타유동채권

단기미수금(주1)

186,781

(52,188)

134,593

단기미수수익

4,211

0

4,211

단기대여금

2,000

0

2,000

단기보증금

874

0

874

유동매출채권 및 기타유동채권 합계

1,029,403

(154,624)

874,779

총 비유동매출채권

58,573

(330)

58,243

총 비유동매출채권

비유동매출채권

400

0

400

비유동 금융리스채권

58,173

(330)

57,843

총 기타비유동채권

21,648

(6,698)

14,950

총 기타비유동채권

장기미수금

13,154

(6,588)

6,566

장기미수수익

0

0

0

장기대여금

300

0

300

장기보증금

8,194

(110)

8,084

비유동매출채권 및 기타비유동채권 합계

80,221

(7,028)

73,193

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

총 유동매출채권

834,158

(106,533)

727,625

총 유동매출채권

유동매출채권

685,270

(104,497)

580,773

유동 금융리스채권

148,888

(2,036)

146,852

총 기타유동채권

193,487

(51,691)

141,796

총 기타유동채권

단기미수금(주1)

184,712

(51,691)

133,021

단기미수수익

3,995

0

3,995

단기대여금

3,200

0

3,200

단기보증금

1,580

0

1,580

유동매출채권 및 기타유동채권 합계

1,027,645

(158,224)

869,421

총 비유동매출채권

61,243

(802)

60,441

총 비유동매출채권

비유동매출채권

580

(1)

579

비유동 금융리스채권

60,663

(801)

59,862

총 기타비유동채권

22,475

(7,086)

15,389

총 기타비유동채권

장기미수금

13,554

(6,975)

6,579

장기미수수익

0

0

0

장기대여금

300

0

300

장기보증금

8,621

(111)

8,510

비유동매출채권 및 기타비유동채권 합계

83,718

(7,888)

75,830

(주1) 당분기말 현재 판매보증충당부채 결제와 관련하여 제3자 변제자산을 4,889백만원(전기말 4,289백만원) 인식하였습니다.

판매보증충당부채 관련 제3자 변제자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제3자 변제자산

4,889

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제3자 변제자산

4,289

계약자산

당분기말

(단위 : 백만원)

유동계약자산

비유동계약자산

장부금액

공시금액

3,106

0

전기말

(단위 : 백만원)

유동계약자산

비유동계약자산

장부금액

공시금액

3,190

0

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

금융리스채권

미수금

보증금

기초금융자산

(104,498)

(2,837)

(58,666)

(111)

(166,112)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

1,582

431

(37)

0

1,976

제거에 따른 감소, 금융자산

361

1,250

0

0

1,611

기타 변동에 따른 증가(감소) (주1)

1,007

(62)

(73)

1

873

기말금융자산

(101,548)

(1,218)

(58,776)

(110)

(161,652)

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

금융리스채권

미수금

보증금

기초금융자산

(98,040)

(14,157)

(53,982)

(100)

(166,279)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

848

6,173

(1,644)

0

5,377

제거에 따른 감소, 금융자산

729

6,392

168

0

7,289

기타 변동에 따른 증가(감소) (주1)

(8,035)

(1,245)

(3,208)

(11)

(12,499)

기말금융자산

(104,498)

(2,837)

(58,666)

(111)

(166,112)

(주1) 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

9. 금융리스 (연결)

금융리스의 총투자와 최소리스료의 현재가치

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료

143,685

59,762

203,447

금융리스 순투자

197,343

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료

153,270

62,047

215,317

금융리스 순투자

209,551

금융리스의 미실현 이자수익 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료

203,447

금융리스 순투자(주1)

197,343

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

6,104

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료

215,317

금융리스 순투자(주1)

209,551

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

5,766

(주1) 상기 리스와 관련하여 당분기말 현재 무보증잔존가치는 없으며, 당분기 중 발생한 조정리스료는 없습니다.

리스채권에 대한 이자수익

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스채권에 대한 이자수익

1,680

금융리스 수수료수익

1,857

금융리스 순투자의 금융수익

3,537

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스채권에 대한 이자수익

2,846

금융리스 수수료수익

2,557

금융리스 순투자의 금융수익

5,403

10. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

242,076

(18,432)

223,644

유동제품

620,250

(21,597)

598,653

유동반제품

128,431

(1,079)

127,352

유동재공품

49,410

0

49,410

유동원재료

340,780

(15,744)

325,036

유동저장품

2,095

(2)

2,093

유동 운송중 재고자산

67,615

0

67,615

총유동재고자산

1,450,657

(56,854)

1,393,803

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

218,230

(17,569)

200,661

유동제품

606,599

(22,294)

584,305

유동반제품

142,455

(979)

141,476

유동재공품

48,617

0

48,617

유동원재료

350,887

(12,804)

338,083

유동저장품

1,886

(2)

1,884

유동 운송중 재고자산

49,295

0

49,295

총유동재고자산

1,417,969

(53,648)

1,364,321

당분기 중 매출원가에 가산한 재고자산평가손실금액은 2,628백만원(전분기 평가손실금액 : 2,119백만원)입니다.

재고자산에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 순감액(환입)

2,628

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 순감액(환입)

2,119

11. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

51,111

기타유동자산

유동선급금

10,452

유동선급비용

26,793

선급세금

9,466

반품제품회수권

4,179

그밖의 기타유동자산

221

기타비유동자산

8,714

기타비유동자산

비유동선급금

8,071

장기선급비용

643

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

44,020

기타유동자산

유동선급금

9,240

유동선급비용

20,392

선급세금

9,990

반품제품회수권

4,196

그밖의 기타유동자산

202

기타비유동자산

9,383

기타비유동자산

비유동선급금

8,724

장기선급비용

659

12. 관계기업 및 공동기업투자 (연결)

공동기업 및 관계기업투자

당분기말

(단위 : 백만원)

기업의 소재지

결산월

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

공동기업에 대한 소유지분율

관계기업에 대한 소유지분율

지분법적용 투자지분

전체 특수관계자

관계기업

포테닛 주식회사(주1)

대한민국

12월

산업용로봇 등의 제조

0.2121

0

공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. (주2)

중국

12월

굴착기 등의 판매

0.4300

0

전체 특수관계자 합계

0.4300

0.2121

0

전기말

(단위 : 백만원)

기업의 소재지

결산월

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

공동기업에 대한 소유지분율

관계기업에 대한 소유지분율

지분법적용 투자지분

전체 특수관계자

관계기업

포테닛 주식회사(주1)

대한민국

12월

산업용로봇 등의 제조

0.2121

0

공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. (주2)

중국

12월

굴착기 등의 판매

0.4300

0

전체 특수관계자 합계

0.4300

0.2121

0

(주1) 19년말 전액 손상처리 후 신뢰할 수 있는 재무정보가 존재하지 않아 요약 재무정보 등에 대해 표시하지 않았습니다.(주2) 전기 중 전액 손상처리하였습니다.

주요 공동기업의 요약 재무정보

당분기말

(단위 : 백만원)

유동자산

비유동자산

유동부채

자본총계

수익(매출액)

영업이익(손실)

당기순이익(손실)

총포괄손익

현금및현금성자산

유동 금융부채 합계

감가상각비

이자비용

전체 공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

3,374

9

2,866

517

897

157

157

157

505

2,866

1

0

전기말

(단위 : 백만원)

유동자산

비유동자산

유동부채

자본총계

수익(매출액)

영업이익(손실)

당기순이익(손실)

총포괄손익

현금및현금성자산

유동 금융부채 합계

감가상각비

이자비용

전체 공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

1,244

10

896

358

3,854

(242)

(249)

(249)

50

896

9

5

공동기업의 변동에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

평가방법

지분법을 사용하여 회계처리하는 공동기업에 대한 투자. 기초

지분법 적용대상인 공동기업의 당기순손익에 대한 지분

관계기업/공동기업투자손상차손

기타자본변동

지분법을 사용하여 회계처리하는 공동기업에 대한 투자. 기말

전체 공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. (주1)

지분법

0

67

(67)

0

0

전기말

(단위 : 백만원)

평가방법

지분법을 사용하여 회계처리하는 공동기업에 대한 투자. 기초

지분법 적용대상인 공동기업의 당기순손익에 대한 지분

관계기업/공동기업투자손상차손

기타자본변동

지분법을 사용하여 회계처리하는 공동기업에 대한 투자. 기말

전체 공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd. (주1)

지분법

245

(107)

(159)

21

0

(주1) 전기 중 전액 손상처리하였습니다.

피투자기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업의 장부금액으로 조정한 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

순자산(부채)

공동기업에 대한 소유지분율

순자산지분금액, 공동기업

내부거래, 공동기업

기타 조정, 공동기업

지분법을 사용하여 회계처리하는 공동기업에 대한 투자

전체 공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

517

0.4300

222

4

(226)

0

전기말

(단위 : 백만원)

순자산(부채)

공동기업에 대한 소유지분율

순자산지분금액, 공동기업

내부거래, 공동기업

기타 조정, 공동기업

지분법을 사용하여 회계처리하는 공동기업에 대한 투자

전체 공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

358

0.4300

154

5

(159)

0

13. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산

토지

장부금액

총장부금액

25,223

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(17,348)

장부금액 합계

7,875

건물

장부금액

총장부금액

1,764

감가상각누계액 및 상각누계액

(318)

손상차손누계액

(733)

장부금액 합계

713

전분기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산

토지

장부금액

총장부금액

25,371

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(17,069)

장부금액 합계

8,302

건물

장부금액

총장부금액

1,764

감가상각누계액 및 상각누계액

(288)

손상차손누계액

(733)

장부금액 합계

743

투자부동산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

7,850

721

8,571

감가상각비, 투자부동산

0

(8)

(8)

기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산(주1)

25

0

25

기말 투자부동산

7,875

713

8,588

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

8,298

750

9,048

감가상각비, 투자부동산

0

(7)

(7)

기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산(주1)

4

0

4

기말 투자부동산

8,302

743

9,045

(주1) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

14. 유형자산 (연결)

유형자산의 장부금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

659,741

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(1,510)

장부금액 합계

658,231

건물

장부금액

총장부금액

441,333

정부보조금

(3,301)

감가상각누계액 및 상각누계액

(203,320)

손상차손누계액

(47,153)

장부금액 합계

187,559

구축물

장부금액

총장부금액

114,398

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(60,794)

손상차손누계액

(5,681)

장부금액 합계

47,923

기계장치

장부금액

총장부금액

787,962

정부보조금

(511)

감가상각누계액 및 상각누계액

(586,702)

손상차손누계액

(17,980)

장부금액 합계

182,769

차량운반구

장부금액

총장부금액

14,055

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(10,236)

손상차손누계액

(205)

장부금액 합계

3,614

공구와기구

장부금액

총장부금액

442,295

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(341,459)

손상차손누계액

(7,925)

장부금액 합계

92,911

집기비품

장부금액

총장부금액

73,647

정부보조금

(139)

감가상각누계액 및 상각누계액

(55,439)

손상차손누계액

(1,608)

장부금액 합계

16,461

건설중인자산

장부금액

총장부금액

25,123

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

25,123

전분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

654,492

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(1,510)

장부금액 합계

652,982

건물

장부금액

총장부금액

430,114

정부보조금

(3,434)

감가상각누계액 및 상각누계액

(187,273)

손상차손누계액

(46,896)

장부금액 합계

192,511

구축물

장부금액

총장부금액

105,839

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(55,564)

손상차손누계액

(5,273)

장부금액 합계

45,002

기계장치

장부금액

총장부금액

720,436

정부보조금

(526)

감가상각누계액 및 상각누계액

(555,039)

손상차손누계액

(19,035)

장부금액 합계

145,836

차량운반구

장부금액

총장부금액

12,355

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(8,665)

손상차손누계액

(196)

장부금액 합계

3,494

공구와기구

장부금액

총장부금액

407,206

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(312,450)

손상차손누계액

(7,860)

장부금액 합계

86,896

집기비품

장부금액

총장부금액

65,761

정부보조금

(207)

감가상각누계액 및 상각누계액

(49,900)

손상차손누계액

(1,562)

장부금액 합계

14,092

건설중인자산

장부금액

총장부금액

35,964

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

35,964

한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조).

유형자산을 취득하기 위한 약정액에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산을 취득하기 위한 약정액

75,263

이는 실제 취득금액과는 차이가 있을 수 있습니다.

유형자산 재평가에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

토지

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

413,144

유형자산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

집기비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

657,022

190,092

48,370

188,763

3,754

96,978

17,326

25,200

1,227,505

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

63

154

19

957

218

4,552

525

3,403

9,891

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

0

0

613

977

0

102

32

(3,496)

(1,772)

처분, 유형자산

0

(130)

0

(604)

(5)

0

(2)

0

(741)

동일지배하 사업양도, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

0

감가상각비, 유형자산

0

(2,681)

(1,089)

(7,911)

(374)

(8,746)

(1,563)

0

(22,364)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산(주2)

1,146

124

10

587

21

25

143

16

2,072

기말 유형자산

658,231

187,559

47,923

182,769

3,614

92,911

16,461

25,123

1,214,591

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

집기비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

653,010

195,400

45,957

149,038

3,575

91,915

14,508

34,471

1,187,874

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

4

16

1,872

138

3,097

609

3,282

9,018

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

0

0

0

2,328

56

156

464

(1,835)

1,169

처분, 유형자산

0

(934)

(108)

(646)

(4)

(4)

(7)

0

(1,703)

동일지배하 사업양도, 유형자산

0

0

0

(1,096)

0

0

(205)

(31)

(1,332)

감가상각비, 유형자산

0

(2,629)

(1,013)

(6,729)

(332)

(8,543)

(1,306)

0

(20,552)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산(주2)

(28)

670

150

1,069

61

275

29

77

2,303

기말 유형자산

652,982

192,511

45,002

145,836

3,494

86,896

14,092

35,964

1,176,777

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

15. 사용권자산과 리스부채 (연결)

사용권자산의 장부금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

토지

장부금액

총장부금액

16,112

감가상각누계액 및 상각누계액

(2,978)

장부금액 합계

13,134

건물

장부금액

총장부금액

95,819

감가상각누계액 및 상각누계액

(21,794)

장부금액 합계

74,025

차량운반구

장부금액

총장부금액

11,784

감가상각누계액 및 상각누계액

(6,214)

장부금액 합계

5,570

집기비품

장부금액

총장부금액

5,043

감가상각누계액 및 상각누계액

(623)

장부금액 합계

4,420

전분기

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

토지

장부금액

총장부금액

14,853

감가상각누계액 및 상각누계액

(3,062)

장부금액 합계

11,791

건물

장부금액

총장부금액

67,537

감가상각누계액 및 상각누계액

(18,265)

장부금액 합계

49,272

차량운반구

장부금액

총장부금액

11,825

감가상각누계액 및 상각누계액

(5,754)

장부금액 합계

6,071

집기비품

장부금액

총장부금액

319

감가상각누계액 및 상각누계액

(153)

장부금액 합계

166

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

집기비품

자산 합계

기초 사용권자산

11,902

66,034

5,977

4,279

88,192

사용권자산의 취득/변경

1,542

11,078

373

0

12,993

사용권자산감가상각비

(333)

(4,311)

(798)

(20)

(5,462)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(11)

(43)

0

(54)

동일지배하 사업양도, 사용권자산

0

0

0

0

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산(주1)

23

1,235

61

161

1,480

기말 사용권자산

13,134

74,025

5,570

4,420

97,149

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

집기비품

자산 합계

기초 사용권자산

11,143

46,902

6,182

180

64,407

사용권자산의 취득/변경

642

6,671

839

0

8,152

사용권자산감가상각비

(294)

(5,001)

(898)

(21)

(6,214)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

0

(95)

0

(95)

동일지배하 사업양도, 사용권자산

0

(73)

0

0

(73)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산(주1)

300

773

43

7

1,123

기말 사용권자산

11,791

49,272

6,071

166

67,300

(주1) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

리스부채의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채, 기초

78,041

리스변경

(562)

리스부채의 지급

(6,919)

리스부채의 추가(주1)

14,425

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(58)

동일지배하 사업양도, 리스부채

0

리스부채에 대한 이자비용

1,024

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채(주2)

1,475

리스부채, 기말

87,426

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채, 기초

53,448

리스변경

(1,844)

리스부채의 지급

(6,409)

리스부채의 추가(주1)

9,272

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(98)

동일지배하 사업양도, 리스부채

(74)

리스부채에 대한 이자비용

758

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채(주2)

884

리스부채, 기말

55,937

(주1) 당분기 신규 리스부채의 취득시 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 3.64~5.37%입니다.(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

리스부채의 할인율에 대한 공시

하위범위

상위범위

IFRS 16의 최초 적용일에 인식한 리스부채에 적용한 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율

0.0364

0.0537

사용권자산 감가상각비의 배부내역

당분기

(단위 : 백만원)

감가상각비, 사용권자산

기능별 항목

제조원가

1,313

판매비와 일반관리비

3,564

연구개발비 등

585

기능별 항목 합계

5,462

전분기

(단위 : 백만원)

감가상각비, 사용권자산

기능별 항목

제조원가

944

판매비와 일반관리비

4,741

연구개발비 등

529

기능별 항목 합계

6,214

리스부채의 만기분석 공시

당분기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

27,517

24,104

34,443

14,046

100,110

전분기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

18,521

13,714

19,942

11,286

63,463

단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

기능별 항목

제조원가

314

판매비와 일반관리비

800

연구개발비 등

108

기능별 항목 합계

1,222

전분기

(단위 : 백만원)

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

기능별 항목

제조원가

361

판매비와 일반관리비

814

연구개발비 등

95

기능별 항목 합계

1,270

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비, 사용권자산

5,462

리스부채에 대한 이자비용

1,024

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

1,053

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

169

리스와 관련된 비용

7,708

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비, 사용권자산

6,214

리스부채에 대한 이자비용

758

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

1,079

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

191

리스와 관련된 비용

8,242

리스의 총 현금유출액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채의 지급

6,919

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,222

리스 현금유출

8,141

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채의 지급

6,409

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,270

리스 현금유출

7,679

16. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 장부금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

장부금액

총장부금액

40,534

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(37,603)

장부금액 합계

2,931

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

장부금액

총장부금액

25,705

감가상각누계액 및 상각누계액

(22,697)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

3,008

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

728,602

감가상각누계액 및 상각누계액

(493,635)

손상차손누계액

(123,912)

장부금액 합계

111,055

온실가스배출권

장부금액

총장부금액

118

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

118

기타무형자산

장부금액

총장부금액

427,160

감가상각누계액 및 상각누계액

(361,748)

손상차손누계액

(19,591)

장부금액 합계

45,821

전분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

장부금액

총장부금액

35,903

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(33,307)

장부금액 합계

2,596

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

장부금액

총장부금액

24,410

감가상각누계액 및 상각누계액

(21,262)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

3,148

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

688,965

감가상각누계액 및 상각누계액

(470,086)

손상차손누계액

(119,430)

장부금액 합계

99,449

온실가스배출권

장부금액

총장부금액

16

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

16

기타무형자산

장부금액

총장부금액

413,518

감가상각누계액 및 상각누계액

(341,802)

손상차손누계액

(20,560)

장부금액 합계

51,156

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

비한정 내용연수 무형자산

7,509

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

비한정 내용연수 무형자산

8,412

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

자본화된 개발비 지출액

온실가스배출권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

기초의 무형자산 및 영업권

2,712

3,010

106,220

81

48,870

160,893

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

0

0

7,937

0

7,937

0

37

37

0

0

0

7,974

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주1)

0

154

0

0

1,790

1,944

처분, 무형자산 및 영업권

0

(4)

0

0

(562)

(566)

동일지배하 사업양도, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

0

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(152)

(3,382)

0

(4,319)

(7,853)

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주2)

219

0

280

0

42

541

기말의 무형자산 및 영업권

2,931

3,008

111,055

118

45,821

162,933

전분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

자본화된 개발비 지출액

온실가스배출권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

기초의 무형자산 및 영업권

2,645

3,214

100,041

5

54,558

160,463

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

0

0

6,743

0

6,743

0

11

11

0

677

677

7,431

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주1)

0

139

0

0

689

828

처분, 무형자산 및 영업권

0

(14)

0

0

(183)

(197)

동일지배하 사업양도, 무형자산 및 영업권

0

(25)

0

0

(13)

(38)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(166)

(7,275)

0

(4,702)

(12,143)

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주2)

(49)

0

(60)

0

130

21

기말의 무형자산 및 영업권

2,596

3,148

99,449

16

51,156

156,365

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

비용으로 인식한 연구와 개발 지출액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

연구와 개발 비용

39,494

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

연구와 개발 비용

40,559

17. 온실가스 배출권과 배출부채 (연결)

(1) 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.(단위: 톤(tCO2-eq))

온실가스 배출권과 배출부채

기간

기간 합계

계획기간

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

무상할당배출권

101,677

101,677

101,677

100,725

100,725

506,481

(2) 배출권 자산의 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.(단위: 톤(tCO2-eq), 백만원)

배출권 수량의 변동

배출권의 수량

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

배출권의 수량 및 금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

기초 배출권

101,677

0

101,677

0

101,677

0

100,725

0

100,725

0

무상할당(할당취소)

(210)

0

(211)

0

(2,010)

0

(872)

0

(872)

0

차입(이월)

4,076

0

924

0

(3,912)

0

3,912

0

0

0

매입(매각)

(420)

0

1,830

18

(825)

10

2,134

91

388

27

정부제출

(105,123)

0

(104,220)

(18)

(94,930)

(10)

0

0

0

0

기말 배출권

0

0

0

0

0

0

105,899

91

100,241

27

(3) 당분기와 전기 중 연결회사가 연결재무제표에 인식한 배출부채는 없습니다.(4) 전기 이행연도(24년도분)에 대한 연결회사의 온실가스 배출량 추정치는 89,571톤(tCO2-eq)입니다.

18. 담보제공자산 (연결)

당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

한국산업은행

DNB Bank AS

담보제공자산

토지, 건물(주1)

건물, 기계장치 등

담보로 제공된 자산의 장부금액 KRW

739,059

담보로 제공된 자산의 장부금액 NOK [NOK, 천]

368,131

담보설정금액 KRW

371,112

담보설정금액 USD [USD, 천]

95,025

담보설정금액 DEM [DEM, 천]

84,000

담보설정금액 NOK [NOK, 천]

600,000

차입금의 종류

장기차입금

담보로 제공된 자산과 관련된 차입금액 KRW

280,000

0

(주1) 연결회사의 유형자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다.

19. 장ㆍ단기금융부채 (연결)

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

610,303

기타유동금융부채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

542,924

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

66,994

유동금융보증부채

385

기타비유동금융부채

639,085

기타비유동금융부채

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

393,077

비유동 사채의 비유동성 부분

246,008

비유동금융보증부채

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

548,514

기타유동금융부채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

440,988

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

107,035

유동금융보증부채

491

기타비유동금융부채

565,381

기타비유동금융부채

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

415,864

비유동 사채의 비유동성 부분

149,517

비유동금융보증부채

0

20. 매입채무 및 기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

821,445

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

531,295

단기미지급금

102,347

유동으로 분류되는 미지급비용

84,926

유동 미지급 배당금

13,447

기타유동채무

89,430

장기매입채무 및 기타비유동채무

15,363

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

15,363

기타비유동채무

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

797,405

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

438,053

단기미지급금

177,816

유동으로 분류되는 미지급비용

93,373

유동 미지급 배당금

0

기타유동채무

88,163

장기매입채무 및 기타비유동채무

15,760

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

15,760

기타비유동채무

0

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위 공시

하위범위

상위범위

범위 합계

공급자금융약정에 대한 기술

연결회사는 판매회사의 원활한 대금회수를 위하여 공급자들과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 연결회사에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기지급을 선택한 경우 공급자는 연결회사가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 모든 경우 연결회사는 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대한 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 연결회사의 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

30일

105일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 매입채무및미지급금

15일

90일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 차입금

금융기관에 상환 의무 발생 후 1년 이내

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자금융약정

매입채무및기타채무

기타 차입금

금융부채

204,697

119,668

공급자가 지급받은 금액

34,141

119,668

21. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

52

기타 유동부채

유동선수금

51

그밖의 기타 유동부채

1

기타 비유동부채

78

기타 비유동부채

그밖의 기타비유동부채

78

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

53

기타 유동부채

유동선수금

52

그밖의 기타 유동부채

1

기타 비유동부채

73

기타 비유동부채

그밖의 기타비유동부채

73

22. 차입금과 사채 (연결)

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

국내연결회사

해외연결회사

Usance L/C

외화차입금

원화차입금

외화차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행 외

HSBC

미즈호은행

수출입은행 외

차입금, 이자율

0.0056

0.0476

0.0255

차입금, 기준이자율

3M HIBOR

3M CD

3M EURIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0150

0.0115

0.0130

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

119,668

28,309

30,000

86,425

264,402

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

278,522

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

542,924

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

국내연결회사

해외연결회사

Usance L/C

외화차입금

원화차입금

외화차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행 외

HSBC

미즈호은행

수출입은행 외

차입금, 이자율

0.0056

0.0476

0.0255

차입금, 기준이자율

3M HIBOR

3M CD

3M EURIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0150

0.0115

0.0130

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

123,660

0

0

83,444

207,104

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

233,884

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

440,988

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

국내 원화차입금1

국내 원화차입금2

국내 원화차입금3

국내 원화차입금4 (주1)

국내 원화차입금5

국내 원화차입금6

국내 원화차입금7

국내 원화차입금8

국내 원화차입금9

국내 원화차입금10

국내 외화차입금1

국내 외화차입금2 (주2)

해외 외화차입금1

해외 외화차입금2

해외 외화차입금3

해외 외화차입금4

해외 외화차입금5

해외 외화차입금6

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

중국은행

중국농업은행

중국건설은행

수출입은행

신한은행

하나은행

하나은행

하나은행

한국산업은행

중국민생은행

중국공상은행

중국초상은행

중국농업은행

차입금, 이자율

0.0476

0.0000

0.0380

0.0497

0.0170

0.0430

0.0400

0.0420

0.0000

0.0360

0.0298

차입금, 기준이자율

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M Euribor

1Y LPR

차입금, 기준이자율 조정

0.0097

0.0090

0.0138

0.0100

0.0090

0.0090

0.0140

(0.0062)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

100,000

20,000

0

110,000

50,000

30,000

20,000

10,000

80,000

40,000

103,210

47,636

4,358

32,218

6,050

0

8,067

10,064

671,603

현재가치할인차금, 장기차입금

(4)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(278,522)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

393,077

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

국내 원화차입금1

국내 원화차입금2

국내 원화차입금3

국내 원화차입금4 (주1)

국내 원화차입금5

국내 원화차입금6

국내 원화차입금7

국내 원화차입금8

국내 원화차입금9

국내 원화차입금10

국내 외화차입금1

국내 외화차입금2 (주2)

해외 외화차입금1

해외 외화차입금2

해외 외화차입금3

해외 외화차입금4

해외 외화차입금5

해외 외화차입금6

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

중국은행

중국농업은행

중국건설은행

수출입은행

신한은행

하나은행

하나은행

하나은행

한국산업은행

중국민생은행

중국공상은행

중국초상은행

중국농업은행

차입금, 이자율

0.0476

0.0000

0.0380

0.0497

0.0170

0.0430

0.0400

0.0420

0.0000

0.0360

0.0298

차입금, 기준이자율

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M Euribor

1Y LPR

차입금, 기준이자율 조정

0.0097

0.0090

0.0138

0.0100

0.0090

0.0090

0.0140

(0.0062)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

100,000

0

20,000

110,000

50,000

30,000

20,000

10,000

55,000

40,000

99,367

45,862

4,349

39,046

0

8,051

8,051

10,063

649,789

현재가치할인차금, 장기차입금

(41)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(233,884)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

415,864

(주1) 이자율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일에 고정금리(3.84%)를 지급하는 계약을 체결하였습니다(주석 25 참조).(주2) 이자율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일에 고정금리(3.69%)를 지급하는 계약을 체결하였습니다(주석 25 참조).

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

사채, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

명목금액

보증여부

사채할인발행차금

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

비유동 사채의 비유동성 부분

차입금명칭

사채

80-2회

2023-03-15

2025-03-14

0.0000

0

무보증사채

FRN 사채

2022-04-06

2025-04-03

3M compounded SOFR (주2)

0.0095

43,995

보증사채(주1)

81-1회

2024-03-08

2026-03-06

0.0404

23,000

무보증사채

81-2회

2024-03-08

2027-03-08

0.0440

107,000

무보증사채

81-3회

2024-03-08

2029-03-08

0.0448

20,000

무보증사채

82-1회

2025-03-13

2028-03-13

0.0337

80,000

무보증사채

82-1회

2025-03-13

2030-03-13

0.0370

40,000

무보증사채

차입금명칭 합계

313,995

(993)

(66,994)

246,008

전기말

(단위 : 백만원)

사채, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

명목금액

보증여부

사채할인발행차금

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

비유동 사채의 비유동성 부분

차입금명칭

사채

80-2회

2023-03-15

2025-03-14

0.0000

63,000

무보증사채

FRN 사채

2022-04-06

2025-04-03

3M compounded SOFR (주2)

0.0095

44,100

보증사채(주1)

81-1회

2024-03-08

2026-03-06

0.0404

23,000

무보증사채

81-2회

2024-03-08

2027-03-08

0.0440

107,000

무보증사채

81-3회

2024-03-08

2029-03-08

0.0448

20,000

무보증사채

82-1회

2025-03-13

2028-03-13

0.0337

0

무보증사채

82-1회

2025-03-13

2030-03-13

0.0370

0

무보증사채

차입금명칭 합계

257,100

(548)

(107,035)

149,517

(주1) 연결회사는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 41 참조).(주2) 이자율변동 및 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리(3.63%)를 원화로 지급하는 계약을 체결하였습니다(주석 25 참조).

차입금과 사채의 상환일정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 제외)

542,924

393,081

936,005

사채

66,995

247,000

313,995

차입금(사채 포함) 합계

609,919

640,081

1,250,000

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 제외)

440,988

415,905

856,893

사채

107,100

150,000

257,100

차입금(사채 포함) 합계

548,088

565,905

1,113,993

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금

사채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

856,852

256,552

1,113,404

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

69,535

56,426

125,961

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

209,385

119,426

328,811

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(139,850)

(63,000)

(202,850)

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

9,614

24

9,638

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

9,222

(105)

9,117

현재가치할인차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

37

0

37

사채할인발행차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

129

129

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

355

0

355

재무활동에서 생기는 기말 부채

936,001

313,002

1,249,003

전기말

(단위 : 백만원)

차입금

사채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

975,721

278,197

1,253,918

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(146,625)

(27,668)

(174,293)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

1,319,429

149,332

1,468,761

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(1,466,054)

(177,000)

(1,643,054)

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

27,756

6,023

33,779

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

12,971

5,418

18,389

현재가치할인차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

150

0

150

사채할인발행차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

605

605

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

14,635

0

14,635

재무활동에서 생기는 기말 부채

856,852

256,552

1,113,404

23. 종업원 급여 (연결)

확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 연결회사는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다.

확정기여제도에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

1,128

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

1,056

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

122,335

사외적립자산의공정가치(주1)

(153,709)

순확정급여부채

431

순확정급여자산

(31,805)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

131,362

사외적립자산의공정가치(주1)

(162,579)

순확정급여부채

408

순확정급여자산

(31,625)

(주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 72백만원(전기말: 83백만원)이 포함된 금액입니다.

사외적립자산의 구성 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

정기예금, 사외적립자산

149,368

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

4,341

사외적립자산, 공정가치

153,709

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

정기예금, 사외적립자산

158,433

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

4,146

사외적립자산, 공정가치

162,579

당기손익으로 인식된 비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

4,765

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

당기근무원가, 확정급여제도

5,150

이자비용, 확정급여제도

1,105

이자수익, 확정급여제도

(1,490)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

2,623

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

당기근무원가, 확정급여제도

3,358

이자비용, 확정급여제도

1,164

이자수익, 확정급여제도

(1,899)

순확정급여부채의 변동내역

당분기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

131,362

(162,579)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

5,150

0

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

0

0

관계사 전(출)입, 순확정급여부채(자산)

0

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

1,105

(1,490)

확정급여제도의재측정요소

0

0

확정급여제도의재측정요소

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

0

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

0

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

0

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

0

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(15,457)

10,511

국민연금전환금 변동액, 순확정급여부채(자산)

0

11

환율변동으로 인한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

175

(162)

동일지배하 사업양도, 순확정급여부채(자산)

0

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

122,335

(153,709)

전기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

125,310

(169,765)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

15,413

0

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

1

0

관계사 전(출)입, 순확정급여부채(자산)

871

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

4,784

(7,313)

확정급여제도의재측정요소

12,361

786

확정급여제도의재측정요소

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(5)

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

9,802

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

2,564

0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

786

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(2,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(27,625)

15,972

국민연금전환금 변동액, 순확정급여부채(자산)

0

8

환율변동으로 인한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

286

(267)

동일지배하 사업양도, 순확정급여부채(자산)

(51)

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

12

0

기말 순확정급여부채(자산)

131,362

(162,579)

24. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

60,213

유동충당부채

유동판매보증충당부채

58,679

유동 그 밖의 기타충당부채

1,534

비유동충당부채

62,920

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

62,728

비유동 그 밖의 기타충당부채

192

충당부채합계

123,133

충당부채합계

판매보증충당부채 합계

121,407

그 밖의 기타충당부채 합계

1,726

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

67,711

유동충당부채

유동판매보증충당부채

66,234

유동 그 밖의 기타충당부채

1,477

비유동충당부채

53,811

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

53,619

비유동 그 밖의 기타충당부채

192

충당부채합계

121,522

충당부채합계

판매보증충당부채 합계

119,853

그 밖의 기타충당부채 합계

1,669

기타충당부채의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 충당부채

119,853

1,669

121,522

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

19,405

0

19,405

사용된 충당부채, 기타충당부채

(18,329)

0

(18,329)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채

478

57

535

기말 충당부채

121,407

1,726

123,133

전기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 충당부채

115,017

1,572

116,589

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

79,305

104

79,409

사용된 충당부채, 기타충당부채

(78,790)

(105)

(78,895)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채

4,321

98

4,419

기말 충당부채

119,853

1,669

121,522

연결회사는 품질보증, 하자보수 및 그에 따른 사후 서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 또는 하자보수기간 및 과거 경험율 등을 기초로추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

25. 파생상품 (연결)

연결회사는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 및 이자율 정보 등을 이용하여 평가하였습니다.

위험회피회계에 관련된 위험관리전략에 대한 공시

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약

통화스왑계약

이자율스왑 계약

노출된 위험을 회피하기 위하여 사용된 위험회피수단과 사용한 방법에 대한 기술

외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름위험을 회피

외화사채의 이자율변동 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

위험회피에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약1

통화선도계약2

통화스왑계약1

이자율스왑 계약1 (KRW)

이자율스왑 계약2 (EUR)

매도/매입 통화에 대한 기술

EUR / KRW

USD / KRW

KRW / USD

매도통화, 기준이자율

0.0363

0.0384

0.0369

매도통화, 기준이자율 조정

매입통화, 기준이자율

3M Compounded SOFR

CD 91days

3M EURIBOR

매입통화, 기준이자율 조정

0.0095

0.0090

0.0140

파생상품 계약금액

37,107

110,000

0

파생상품 계약금액 EUR [EUR, 천]

152,760

30,000

파생상품 계약금액 USD [USD, 천]

320,000

가중평균약정환율(원)

1,458.04(EUR/KRW)

1,355.28(USD/KRW)

1,236.90(USD/KRW)

0

0

평균만기일자, 파생상품

2026-07-06

2025-08-07

2025-04-03

2027-08-16

2026-11-04

계약건수, 파생상품

88

85

1

2

1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

파생상품 관련 장부금액

(단위 : 백만원)

유동 파생상품 금융자산

비유동 파생상품 금융자산

유동 파생상품 금융부채

비유동 파생상품 금융부채

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약

0

0

42,057

12,223

통화스왑계약

7,128

0

0

0

이자율스왑 계약

0

0

0

1,104

위험회피 합계

7,128

0

42,057

13,327

파생상품관련 손익 내역

(단위 : 백만원)

수익(매출액), 파생상품

매출원가, 파생상품

금융수익(비용)

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약

(24,782)

(34)

0

18,772

통화스왑계약

0

0

135

(31)

이자율스왑 계약

0

0

195

(487)

위험회피 합계

(24,782)

(34)

330

18,254

연결회사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가이익 18,254백만원에 대해 법인세효과 4,217백만원을 차감한 14,037백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 37개월 이내입니다.

26. 자본금과 자본잉여금 (연결)

(단위: 백만원, 주식수: 주)

자본잉여금 변동

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

기초자본

199,603

371,571

(31,331)

기말자본

199,603

371,571

(31,331)

기초 발행주식수

192,655,867

기말 발행주식수

192,655,867

한편, 지배기업이 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 192,655,867주(전기말: 192,655,867주)이며 1주당 액면금액은 1,000원입니다.당분기말 현재 지배기업의 발행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 1,112,335주(전기말: 64,835주)입니다.지배기업은 2024년 08월 13일에 보통주 6,947,586주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행 주식의 액면총액과 납입자본금은 상이합니다.(단위: 주, 원)

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

보통주

수권주식수

400,000,000

총 발행주식수

192,655,867

의결권이 제한된 주식수

1,112,335

주당 액면가액

1,000

전기말

보통주

수권주식수

400,000,000

총 발행주식수

192,655,867

의결권이 제한된 주식수

64,835

주당 액면가액

1,000

27. 자본조정 (연결)

그밖의 자본

당분기말

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본조정

자본조정

(1,590,112)

자본조정

자기주식

(10,517)

자기주식처분손실

(7,908)

기타자본조정

(1,571,687)

전기말

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본조정

자본조정

(1,580,691)

자본조정

자기주식

(1,096)

자기주식처분손실

(7,908)

기타자본조정

(1,571,687)

(단위: 백만원, 주식수: 주)

자기주식에 대한 공시

당분기말

자기주식

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

1,112,335

자기주식

10,517

자기주식의 공정가치

9,366

전기말

자기주식

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

64,835

자기주식

1,096

자기주식의 공정가치

447

28. 기타포괄손익누계액 (연결)

기타포괄손익누계액의 항목에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

281,954

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금

(42,600)

환산 관련 외환차이 적립금

155,237

지분법자본변동 적립금

56

유형자산, 재평가잉여금

169,261

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

264,753

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금

(56,637)

환산 관련 외환차이 적립금

152,073

지분법자본변동 적립금

56

유형자산, 재평가잉여금

169,261

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

14,037

0

14,037

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이

3,164

4

3,168

지분법자본변동

0

0

0

총기타포괄손익

17,201

4

17,205

전분기

(단위 : 백만원)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(27,707)

0

(27,707)

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이

20,317

(81)

20,236

지분법자본변동

6

0

6

총기타포괄손익

(7,384)

(81)

(7,465)

29. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금의 처분내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금 (주1)

8,328

미처분이익잉여금(미처리결손금)

2,643,393

이익잉여금 합계

2,651,721

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금 (주1)

6,984

미처분이익잉여금(미처리결손금)

2,618,386

이익잉여금 합계

2,625,370

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

이익잉여금의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

이익잉여금, 기초

2,625,370

당기순이익(손실)

39,798

확정급여제도의 재측정손익

0

자기주식 소각

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(13,447)

이익잉여금, 기말

2,651,721

전기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

이익잉여금, 기초

2,605,059

당기순이익(손실)

108,372

확정급여제도의 재측정손익

(10,112)

자기주식 소각

(56,000)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(21,949)

이익잉여금, 기말

2,625,370

30. 수익 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.1) 당분기와 전분기의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 유형별 구분 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_수익의 유형

당분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품과 용역

제품/상품매출

1,016,930

기타매출

20,773

제품과 용역 합계

1,037,703

전분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품과 용역

제품/상품매출

1,143,740

기타매출

14,987

제품과 용역 합계

1,158,727

2) 당분기와 전분기의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식시기별 구분 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_수익의 인식시기

당분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

978,211

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

59,492

재화나 용역의 이전 시기 합계

1,037,703

전분기

(단위 : 백만원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

1,096,122

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

62,605

재화나 용역의 이전 시기 합계

1,158,727

3) 당분기와 전분기의 고객과의 계약 외에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약 외에 인식한 기타 수익에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

(19,202)

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

임대매출

5,580

위험회피손익

(24,782)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

(1,385)

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

임대매출

5,454

위험회피손익

(6,839)

(2) 계약자산보고기간 종료 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산은 아래와 같습니다.

계약자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약자산

3,106

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약자산

3,190

(3) 계약부채보고기간 종료일 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

계약부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동계약부채

134,518

유동계약부채

유동 환불부채

9,029

유동선수금 등

33,398

유동 Extended warranty/Incentive 등

82,757

유동 운송ㆍ보험용역

9,334

비유동계약부채

17,123

비유동계약부채

비유동 환불부채

0

비유동 선수금

0

비유동 Extended warranty/Incentive 등

17,123

비유동 운송ㆍ보험용역

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동계약부채

164,510

유동계약부채

유동 환불부채

8,997

유동선수금 등

50,169

유동 Extended warranty/Incentive 등

97,290

유동 운송ㆍ보험용역

8,054

비유동계약부채

17,595

비유동계약부채

비유동 환불부채

0

비유동 선수금

0

비유동 Extended warranty/Incentive 등

17,595

비유동 운송ㆍ보험용역

0

전기말 인식한 계약부채 중 당분기 수익으로 인식한 금액은 19,552백만원(전분기: 19,571백만원)입니다.

계약부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

19,552

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

19,571

(4) 진행기준 수익인식 계약1) 당분기 중 진행기준 수익인식 계약의 변동내역은 다음과 같습니다.

수주한 계약의 변동내역 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

기초의 계약잔액

11,429

증감액(주1)

77

건설계약으로 인한 수익(매출액)

(2,355)

기말의 계약잔액

9,151

(주1) 신규계약액, 추가계약액, 계약변동액 및 외화환산에 따른 변동액 등이 포함된 금액입니다.2) 당분기말 계약잔액의 예상 수익 인식 시기는 아래와 같습니다.

계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

예상금액, 계약잔액

7,122

2,029

9,151

3) 당분기말 현재 진행 중인 매출과 관련된 누적수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

진행 중인 공사와 관련된 누적공사수익 및 누적공사원가 등의 내역

(단위 : 백만원)

누적공사수익

누적공사원가

누적공사손익

공사미수금

계약부채

공사손실충당부채

청구분

계약자산

장부금액

공시금액

45,844

41,322

4,522

0

3,106

2,759

0

4) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향당분기 중 원가변동 요인이 발생하여 전기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 백만원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 손익에 미치는 영향 합계

계약자산 변동

계약부채 변동

기업 전체 총계

영업부문

0

606

(523)

(83)

(606)

(523)

0

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 당분기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

31. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매 및 일반관리비

184,336

판매 및 일반관리비

급여, 판관비

29,563

퇴직급여, 판관비

3,436

복리후생비, 판관비

10,181

도서인쇄비, 판관비

189

운반비, 판관비

833

통신비, 판관비

823

수도광열비, 판관비

1,209

수선비, 판관비

815

보험료, 판관비

2,279

감가상각비, 판관비

3,045

무형자산상각비, 판관비

4,447

사용권자산 감가상각비, 판관비

3,564

경상개발비, 판관비

39,494

광고선전비, 판관비

3,913

판매수수료, 판관비

9,519

세금과공과, 판관비

2,726

여비교통비, 판관비

2,172

지급수수료, 판관비

28,463

접대비, 판관비

333

교육훈련비, 판관비

(217)

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(2,013)

A/S비용, 판관비

26,774

기타판매비와관리비

12,788

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매 및 일반관리비

183,044

판매 및 일반관리비

급여, 판관비

35,765

퇴직급여, 판관비

1,054

복리후생비, 판관비

10,895

도서인쇄비, 판관비

99

운반비, 판관비

1,014

통신비, 판관비

685

수도광열비, 판관비

1,299

수선비, 판관비

902

보험료, 판관비

1,856

감가상각비, 판관비

2,396

무형자산상각비, 판관비

4,937

사용권자산 감가상각비, 판관비

4,741

경상개발비, 판관비

40,559

광고선전비, 판관비

10,820

판매수수료, 판관비

8,512

세금과공과, 판관비

2,112

여비교통비, 판관비

3,742

지급수수료, 판관비

19,854

접대비, 판관비

531

교육훈련비, 판관비

266

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

203

A/S비용, 판관비

23,565

기타판매비와관리비

7,237

32. 영업부문 (연결)

연결회사의 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.① 엔진사업부문 ("엔진") : 상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등② 건설기계사업부문 ("건기") : 굴착기, 굴착기부품 등연결회사의 당분기와 전분기의 영업부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

수익(매출액)

내부매출액

영업이익(손실)

당기순이익(손실)

감가상각비(주2)

기업 전체 총계

영업부문

엔진

314,903

(49,488)

44,184

30,511

15,095

건기

1,018,462

(265,376)

23,638

9,382

20,592

중요한 조정사항(주1)

(314,864)

314,864

0

0

0

기업 전체 총계 합계

1,018,501

0

67,822

39,893

35,687

전분기

(단위 : 백만원)

수익(매출액)

내부매출액

영업이익(손실)

당기순이익(손실)

감가상각비(주2)

기업 전체 총계

영업부문

엔진

362,150

(52,863)

47,033

37,261

16,622

건기

1,255,208

(407,153)

45,772

30,292

22,294

중요한 조정사항(주1)

(460,016)

460,016

0

0

0

기업 전체 총계 합계

1,157,342

0

92,805

67,553

38,916

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.

영업부문의 자산부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항(주1)

엔진

건기

공통

자산

1,180,774

3,175,680

1,765,913

(1,666,149)

4,456,218

부채

723,551

3,973,858

(1,282,966)

(839,679)

2,574,764

전기말

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항(주1)

엔진

건기

공통

자산

1,155,660

3,270,612

1,632,704

(1,771,778)

4,287,198

부채

723,773

3,997,673

(1,332,939)

(948,534)

2,439,973

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

지역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

대한민국

북미

아시아

유럽

기타 국가

중요한 조정사항(주1)

지역 합계

수익(매출액)

874,450

103,568

183,891

157,064

14,392

(314,864)

1,018,501

내부매출액

(224,469)

(98)

(70,779)

(18,573)

(945)

314,864

0

순매출액

649,981

103,470

113,112

138,491

13,447

0

1,018,501

전분기

(단위 : 백만원)

대한민국

북미

아시아

유럽

기타 국가

중요한 조정사항(주1)

지역 합계

수익(매출액)

1,050,602

136,718

209,443

207,711

12,884

(460,016)

1,157,342

내부매출액

(334,551)

(97)

(107,033)

(18,066)

(269)

460,016

0

순매출액

716,051

136,621

102,410

189,645

12,615

0

1,157,342

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

지역별 비유동자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

비유동자산 합계 (주1)

지역

대한민국

1,266,696

북미

24,712

아시아

111,554

유럽

67,935

기타 지역

12,364

지역 합계

1,483,261

전기말

(단위 : 백만원)

비유동자산 합계 (주1)

지역

대한민국

1,275,635

북미

25,759

아시아

115,738

유럽

57,211

기타 지역

10,819

지역 합계

1,485,162

(주1) 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액입니다.

33. 성격별 비용 (연결)

성격별 비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 매입액

598,757

재고자산의 변동

(29,652)

인건비

97,614

감가상각비, 유형자산

22,364

감가상각비, 투자부동산

8

감가상각비, 사용권자산

5,462

무형자산상각비

7,853

기타 비용

248,273

성격별 비용 합계

950,679

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 매입액

657,065

재고자산의 변동

24,409

인건비

108,264

감가상각비, 유형자산

20,552

감가상각비, 투자부동산

7

감가상각비, 사용권자산

6,214

무형자산상각비

12,143

기타 비용

235,883

성격별 비용 합계

1,064,537

34. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

33,192

금융수익

이자수익(금융수익)

1,595

금융상품평가이익

155

외환차익(금융수익)

7,535

외화환산이익(금융수익)

23,764

금융보증(계약)수익

143

금융원가

(44,604)

금융원가

이자비용(금융원가)

(12,211)

매출채권처분손실

(4,530)

외환차손(금융원가)

(12,892)

외화환산손실(금융원가)

(14,856)

파생상품거래손실(금융원가)

0

채무상환손실(금융원가)

(29)

금융보증비용(손실)

(83)

기타금융비용

(3)

순금융손익, 금융수익 및 금융비용

(11,412)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

41,270

금융수익

이자수익(금융수익)

2,391

금융상품평가이익

127

외환차익(금융수익)

16,616

외화환산이익(금융수익)

21,928

금융보증(계약)수익

208

금융원가

(42,239)

금융원가

이자비용(금융원가)

(14,947)

매출채권처분손실

(4,523)

외환차손(금융원가)

(9,672)

외화환산손실(금융원가)

(12,882)

파생상품거래손실(금융원가)

(122)

채무상환손실(금융원가)

0

금융보증비용(손실)

(91)

기타금융비용

(2)

순금융손익, 금융수익 및 금융비용

(969)

35. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

538

기타이익

유형자산처분이익

57

무형자산처분이익

10

기타

471

기타손실

(593)

기타손실

기타의대손상각비환입(상각비)

(37)

유형자산처분손실

(129)

무형자산처분손실

(3)

기부금

(325)

잡손실

(99)

기타손익

(55)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

1,324

기타이익

유형자산처분이익

9

무형자산처분이익

26

기타

1,289

기타손실

(1,960)

기타손실

기타의대손상각비환입(상각비)

(606)

유형자산처분손실

(517)

무형자산처분손실

(15)

기부금

(780)

잡손실

(42)

기타손익

(636)

36. 법인세비용 (연결)

(1) 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.한편 당분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 29.21%입니다(전분기 평균유효세율 : 25.89%).

평균유효세율에 대한 공시

당분기

공시금액

평균유효세율 합계

0.2921

전분기

공시금액

평균유효세율 합계

0.2589

(2) 필라 2 법률연결회사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라 2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 지배기업은 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 당분기 재무제표를 기초로 각 종속기업 소재 국가의 국제조세조정에관한법률 제80조에 의한 적용면제 요건 충족여부를 검토한 결과 고정사업장이 속해있는 영국이 해당 요건을 충족하지 못한 것으로 검토되었습니다. 다만, 해당 국가에 소재한 고정사업장의 이익에 대한 추가세액은 발생하지 않는 것으로 계산되어 연결회사의 당분기 법인세비용에는 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어 있지 않습니다. 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공받는 세제 혜택, 후속 기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌최저한세소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다. 이에 따라 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용은 추정 불확실성에 노출되어 있습니다.

37. 주당이익 (연결)

기본주당순이익은 연결회사의 지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(단위: 원, 주)

주당이익

당분기

공시금액

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

39,798,380,356

가중평균유통보통주식수

192,239,899

기본주당이익(손실)

207

전분기

공시금액

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

67,563,708,057

가중평균유통보통주식수

198,880,741

기본주당이익(손실)

340

(단위: 주)

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당분기

공시금액

기초 발행주식수 (주1)

192,591,032

자기주식의 취득

(351,133)

가중평균유통보통주식수

192,239,899

전분기

공시금액

기초 발행주식수 (주1)

199,538,618

자기주식의 취득

(657,877)

가중평균유통보통주식수

198,880,741

(주1) 자기주식수를 차감한 주식수 입니다.(2) 희석주당순이익연결회사는 잠재적 보통주가 없으므로 당분기와 전분기의 희석주당이익은 각각 당분기와 전분기의 기본주당이익과 동일합니다.

38. 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

보통주

소유주에 대한 배분으로 인식된 주당배당금 (단위: 원)

70

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

13,447

전분기

(단위 : 백만원)

보통주

소유주에 대한 배분으로 인식된 주당배당금 (단위: 원)

110

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

21,949

지배기업의 2024년 12월 31일로 종료된 당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 70원과 13,447백만원이며 2025년 3월 25일로 정기주주총회에서 의결되었습니다. 당분기말 연결재무제표에 미지급배당금으로 계상되어 있으며, 보통주 배당금 13,447백만원은 2025년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액 : 21,949백만원).

39. 연결현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

78,938

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

16,461

금융수익에 대한 조정

(27,039)

금융원가의 조정

31,758

퇴직급여 조정

4,765

대손상각비 조정

(2,013)

기타의 대손상각비 조정

37

감가상각비에 대한 조정

22,364

무형자산상각비에 대한 조정

7,853

투자부동산감가상각비 조정

8

사용권자산감가상각비 조정

5,462

유형자산처분이익의 조정

(57)

유형자산처분손실 조정

129

무형자산처분이익 조정

(10)

무형자산처분손실 조정

3

판매보증비 조정

19,405

기타충당부채전입액 조정

0

장기금융자산평가이익 조정

(155)

지분법손익 조정

0

기타손익 조정

(33)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(32,623)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

6,732

기타채권의 감소(증가)

(842)

계약자산의 감소(증가)

85

재고자산의 감소(증가)

(29,199)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(7,218)

기타비유동자산의 감소(증가)

15

매입채무의 증가(감소)

93,116

기타부채의 증가(감소)

(41,307)

충당부채의 증가(감소)

(18,329)

계약부채의 증가(감소)

(30,638)

기타유동부채의 증가(감소)

(111)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(15,457)

퇴직금의 승계

0

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

10,522

기타비유동부채의 증가(감소)

8

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

87,201

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

23,595

금융수익에 대한 조정

(27,166)

금융원가의 조정

32,577

퇴직급여 조정

2,623

대손상각비 조정

203

기타의 대손상각비 조정

606

감가상각비에 대한 조정

20,552

무형자산상각비에 대한 조정

12,143

투자부동산감가상각비 조정

7

사용권자산감가상각비 조정

6,214

유형자산처분이익의 조정

(9)

유형자산처분손실 조정

517

무형자산처분이익 조정

(26)

무형자산처분손실 조정

15

판매보증비 조정

16,255

기타충당부채전입액 조정

1

장기금융자산평가이익 조정

(127)

지분법손익 조정

52

기타손익 조정

(831)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(29,682)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(35,319)

기타채권의 감소(증가)

2,325

계약자산의 감소(증가)

276

재고자산의 감소(증가)

31,678

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(7,285)

기타비유동자산의 감소(증가)

156

매입채무의 증가(감소)

86,127

기타부채의 증가(감소)

(80,127)

충당부채의 증가(감소)

(17,150)

계약부채의 증가(감소)

(5,856)

기타유동부채의 증가(감소)

(2,424)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(9,669)

퇴직금의 승계

332

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

7,415

기타비유동부채의 증가(감소)

(161)

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

(40,788)

이익잉여금의 미지급배당금 대체

13,447

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

(44,303)

이익잉여금의 미지급배당금 대체

21,949

40. 금융상품 (연결)

공정가치로 측정되는 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

금융자산

0

7,128

0

1,792

0

0

935

0

8,903

18,758

금융자산, 공정가치

0

7,128

0

1,792

0

0

935

0

8,903

18,758

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

금융자산

0

7,346

0

1,637

0

0

935

0

15,411

25,329

금융자산, 공정가치

0

7,346

0

1,637

0

0

935

0

15,411

25,329

(주1) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치의 대용치로 산정한 금융자산은 935백만원 입니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

372,225

상각후원가측정금융자산

72,579

매출채권 및 기타채권

939,070

계약자산

3,106

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

258,757

상각후원가측정금융자산

50,887

매출채권 및 기타채권

929,840

계약자산

3,190

금융자산 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

7,128

1,792

9,838

1,386,980

1,405,738

전기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

7,346

1,637

16,346

1,242,674

1,268,003

공정가치로 측정되는 금융부채

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

위험회피수단

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

금융부채

55,384

금융부채, 공정가치

55,384

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

위험회피수단

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

금융부채

73,664

금융부채, 공정가치

73,664

상각후원가로 측정되는 금융부채

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

차입금(사채 제외)

936,001

0

사채

313,002

0

매입채무 및 기타 채무

836,808

0

총 리스부채

0

87,426

금융보증부채

0

385

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

차입금(사채 제외)

856,852

0

사채

256,552

0

매입채무 및 기타 채무

813,165

0

총 리스부채

0

78,041

금융보증부채

0

491

금융부채 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

55,384

2,085,811

87,811

2,229,006

전기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

73,664

1,926,569

78,532

2,078,765

연결회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융자산과 금융부채에 대해서는 공정가치를 표시하지 않았습니다.① 연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

② 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

8,903

935

9,838

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

1,792

1,792

파생상품자산

0

7,128

0

7,128

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

15,411

935

16,346

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

1,637

1,637

파생상품자산

0

7,346

0

7,346

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

55,384

0

55,384

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

73,664

0

73,664

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명① 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융상품

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융상품

파생상품

파생상품자산

7,128

파생상품부채

55,384

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

통화선도가격, 할인율 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

통화선도가격, 할인율 등

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융상품

파생상품

파생상품자산

7,346

파생상품부채

73,664

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

통화선도가격, 할인율 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

통화선도가격, 할인율 등

수준2로 분류된 장단기매출채권및기타채권은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 가치평가기법과 투입변수를 표시하지 않았습니다.3) 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명① 당분기와 전기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시(수준3)_당기손익인식금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

기초금융자산

1,637

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

155

기말금융자산

1,792

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

기초금융자산

1,853

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

(216)

기말금융자산

1,637

자산의 공정가치측정에 대한 공시(수준3)_기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

935

기말금융자산

935

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

935

기말금융자산

935

② 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융자산

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

자본재공제조합

수익증권

소계, 당기손익인식금융자산

기타_공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 (주1)

금액

558

1,234

1,792

935

2,727

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

순자산가치법

순자산가치법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

(주1) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치의 대용치로 산정한 금융자산은 935백만원 입니다.

41. 우발부채와 약정사항 (연결)

우발부채에 대한 공시

우발부채 및 약정사항1

우발부채 및 약정사항2

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 등 1,799,184백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 없습니다.

우발부채의 추정재무영향

0

0

당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.(단위: 외화 천단위, 원화 백만원)

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공받은 지급보증

제공한 지급보증 1

제공받은 지급보증 1

제공받은 지급보증 2

제공받은 지급보증 3

보증처

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

우리은행

금융기관

서울보증보험 및 자본재공제조합

피보증처명

최종고객

연결회사

연결회사

연결회사

보증종류

변동금리부채권(FRN)

계약이행보증금 등

계약 및 하자보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 원화환산금액

22,907

80,499

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) CNY [CNY, 천]

113,581

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) USD [USD, 천]

30,600

2,619

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 연결회사는 우리은행으로부터 변동금리부채권(FRN) USD 30,600천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 2,619천의 지급보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 80,499백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

42. 주요 소송사건 (연결)

당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 21건이며 소송가액은 약 43,152백만원입니다. 연결회사는 이와 관련하여 1,534백만원의 충당부채를 인식하였습니다. 현재로서는 동 소송 및 기타 이슈에 대한 전망을 예측할 수 없습니다.(단위 : 백만원)

계류 중인 소송사건 내역

피소(피고)

소송 건수

21

소송 금액

43,152

소송충당부채

1,534

43. 특수관계자 거래 (연결)

특수관계자현황에 대한 공시

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

공동기업 및 관계기업

Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

굴착기 등의 판매

포테닛 주식회사

산업용로봇 등의 제조

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대건설기계㈜

건설기계장비 제조 및 판매

HD한국조선해양㈜

선박 건조업

HD현대삼호㈜(주1)

선박 건조업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

상주현대액압기기유한공사

유압실린더 생산 및 판매

HD현대로보틱스㈜

로봇 제조 및 판매

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품 제조 및 판매업

㈜에이치디현대스포츠

프로축구단 흥행사업

이큐브솔루션㈜

엔진후처리장치 등의 생산판매

㈜메디플러스솔루션

보건의료솔루션개발 및 서비스

현대중공(중국)투자유한공사

지주회사

현대융자조임유한공사

융자임대 등 금융업

현대강소공정기계유한공사

건설기계장비 제조 및 판매업

현대능원무역(상해)유한공사

석유제품 거래

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

건설기계장비 판매

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.

건설기계장비 판매

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A.

건설기계장비 제조 및 판매

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체(주2)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타 계열회사

기타

(주1) 전기 중 현대삼호중공업㈜는 HD현대삼호㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정을 포함한 채권, 채무잔액이 연결회사의 공시에 포함되어 있지는 않습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타매출, 특수관계자거래 (주1)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래 (주2)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

29

0

0

2,368

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,821

0

1,711

14,859

공동기업 및 관계기업

Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

772

0

0

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

0

146

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

258

HD현대건설기계㈜

11,529

1,088

11,593

923

HD한국조선해양㈜

351

0

0

712

HD현대삼호㈜

0

0

1,192

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

4,854

90

㈜에이치디현대스포츠

0

0

0

197

현대중공(중국)투자유한공사

355

0

0

413

현대강소공정기계유한공사

245

0

3,822

0

상주현대액압기기유한공사

0

0

8,634

0

팔란티어코리아 유한회사

0

0

0

2,461

현대융자조임유한공사

48

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

2,093

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.

3,478

0

0

44

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

0

0

3,615

14

현대능원무역(상해)유한공사

0

0

2

0

전체 특수관계자 합계

20,721

1,088

35,423

22,485

전분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타매출, 특수관계자거래 (주1)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래 (주2)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

0

0

2,613

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,180

1,638

30

9,683

공동기업 및 관계기업

Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

474

0

0

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

0

171

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

294

HD현대건설기계㈜

13,859

903

478

1,693

HD한국조선해양㈜

0

0

0

586

HD현대삼호㈜

0

0

1,352

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

5,121

106

㈜에이치디현대스포츠

0

0

0

220

현대중공(중국)투자유한공사

96

0

0

197

현대강소공정기계유한공사

34

0

4,786

0

상주현대액압기기유한공사

0

0

5,690

0

팔란티어코리아 유한회사

0

0

0

92

현대융자조임유한공사

59

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

97

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.

3,489

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

0

0

0

0

현대능원무역(상해)유한공사

0

0

0

0

전체 특수관계자 합계

19,288

2,541

17,457

15,655

(주1) 기타매출에는 유무형자산 매각금액이 포함되어 있습니다. 전분기 중 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜과의 사업양수도 거래로 인한 매각금액 1,638백만원이 포함되어 있으며, 동 사업양도 거래는 동일지배하 거래에 해당하므로 이전한 순자산의 장부금액인 1,436백만원과의 차액 202백만원을 기타자본잉여금에 가산하였습니다.(주2) 기타매입에는 당분기의 지급리스료 1,047백만원과 전분기의 지급리스료 1,157백만원이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래(주1)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

3,373

20

7,162

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

3,022

413

1,517

8,886

공동기업 및 관계기업

Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

738

0

0

147

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

4

13

HD현대로보틱스㈜

0

0

1,385

0

HD현대일렉트릭㈜

0

0

16

26

HD현대건설기계㈜

12,479

429

6,848

258

HD한국조선해양㈜

0

232

4

380

HD현대삼호㈜

0

0

446

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

6,115

22

㈜에이치디현대스포츠

0

603

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

0

3

현대중공(중국)투자유한공사

0

0

0

81

현대강소공정기계유한공사

224

0

3,505

0

상주현대액압기기유한공사

0

0

4,058

0

팔란티어코리아 유한회사

0

1,845

0

0

현대융자조임유한공사

0

11

0

0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

858

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.

102

0

44

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

0

0

3,562

0

전체 특수관계자 합계

17,423

6,906

27,524

16,978

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래(주1)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

3,943

0

8,723

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

3,758

354

5,019

14,433

공동기업 및 관계기업

Doosan infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

34

0

0

126

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

0

16

HD현대로보틱스㈜

0

0

550

835

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

20

HD현대건설기계㈜

13,183

1,220

4,778

456

HD한국조선해양㈜

0

208

0

539

HD현대삼호㈜

0

0

451

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

4,947

18

㈜에이치디현대스포츠

0

0

0

143

㈜메디플러스솔루션

0

0

0

5

현대중공(중국)투자유한공사

1

7

119

69

현대강소공정기계유한공사

34

0

906

0

상주현대액압기기유한공사

0

0

3,440

0

팔란티어코리아 유한회사

0

1,896

0

233

현대융자조임유한공사

0

11

0

0

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

120

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Americas., Inc.

2,314

0

0

0

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

0

0

454

0

전체 특수관계자 합계

19,444

7,639

20,664

25,616

(주1) 기타채무에는 당분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.

당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함)는 없습니다.당분기말 현재 연결회사에는 기타특수관계자인 한국산업은행에 담보제공자산과 차입금이 있습니다(주석 18 및 22 참조).당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)

380

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

88

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여

20

주요 경영진에 대한 보상 합계

488

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)

375

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

85

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여

16

주요 경영진에 대한 보상 합계

476

(주1) 단기급여는 소득세법 상 당기 귀속분에 대한 금액입니다.상기의 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사(사외이사 포함)로 구성되어 있습니다.

44. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

사건 1

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

지배기업은 2025년 2월 24일 개최된 이사회에서 2021년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시 취득한 자기주식(단주)을 소각하기로 결의하였고, 총 11억원의 자기주식을 2025년 4월 30일에 감자 소각 하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 25 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 1분기말

제 25 기말

자산

유동자산

1,794,581,049,556

1,686,460,407,848

현금및현금성자산

98,900,207,912

80,296,151,442

기타유동금융자산

70,568,980,738

48,500,000,000

매출채권 및 기타유동채권

1,023,332,286,692

970,086,138,119

유동계약자산

3,105,804,773

3,190,352,819

유동파생상품자산

7,127,506,782

7,345,819,458

유동재고자산

549,322,385,103

545,278,031,579

기타유동자산

42,223,877,556

31,763,914,431

비유동자산

2,110,154,426,329

2,119,492,874,154

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

768,228,976,238

768,228,976,238

기타비유동금융자산

2,734,573,767

2,579,219,292

장기매출채권 및 기타비유동채권

32,619,047,136

32,700,888,315

투자부동산

8,203,926,148

8,211,440,932

유형자산

1,087,545,725,495

1,099,658,401,699

무형자산

152,181,875,220

150,430,868,460

사용권자산

18,764,771,397

17,333,703,014

비유동 순확정급여자산

31,804,560,814

31,625,053,202

기타비유동자산

8,070,970,114

8,724,323,002

자산총계

3,904,735,475,885

3,805,953,282,002

부채

유동부채

1,255,000,077,673

1,325,657,936,821

기타유동금융부채

468,275,814,588

405,250,833,400

유동 리스부채

9,829,499,771

8,171,185,708

매입채무 및 기타유동채무

632,517,010,333

736,391,739,636

유동계약부채

47,021,467,893

64,270,986,530

유동파생상품부채

42,056,894,547

64,545,737,900

당기법인세부채

15,868,435,565

8,249,423,514

유동충당부채

39,430,954,976

38,778,030,133

비유동부채

760,954,046,969

672,619,903,232

기타비유동금융부채

633,757,569,264

555,473,409,787

비유동 리스부채

9,348,159,917

9,530,764,959

장기매입채무 및 기타비유동채무

15,165,183,767

15,563,177,527

비유동계약부채

734,504,015

669,006,877

비유동충당부채

36,663,929,250

35,797,433,250

비유동파생상품부채

13,326,962,746

9,117,803,112

이연법인세부채

51,957,738,010

46,468,307,720

부채총계

2,015,954,124,642

1,998,277,840,053

자본

자본금

199,603,453,000

199,603,453,000

자본잉여금

309,681,733,898

309,681,733,898

기타자본구성요소

(277,345,511,172)

(267,924,233,822)

기타포괄손익누계액

113,511,704,150

99,474,374,840

이익잉여금(결손금)

1,543,329,971,367

1,466,840,114,033

자본총계

1,888,781,351,243

1,807,675,441,949

자본과부채총계

3,904,735,475,885

3,805,953,282,002

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

874,449,276,860

874,449,276,860

1,050,602,301,254

1,050,602,301,254

매출원가

675,181,172,873

675,181,172,873

841,578,571,748

841,578,571,748

매출총이익

199,268,103,987

199,268,103,987

209,023,729,506

209,023,729,506

판매비와관리비

135,457,827,297

135,457,827,297

134,293,460,926

134,293,460,926

영업이익(손실)

63,810,276,690

63,810,276,690

74,730,268,580

74,730,268,580

금융수익

73,457,956,656

73,457,956,656

142,039,870,583

142,039,870,583

금융원가

35,409,772,731

35,409,772,731

28,869,227,230

28,869,227,230

기타이익

158,810,965

158,810,965

391,170,166

391,170,166

기타손실

529,296,189

529,296,189

1,581,388,897

1,581,388,897

법인세비용차감전순이익(손실)

101,487,975,391

101,487,975,391

186,710,693,202

186,710,693,202

법인세비용(수익)

11,551,115,817

11,551,115,817

17,395,032,984

17,395,032,984

당기순이익(손실)

89,936,859,574

89,936,859,574

169,315,660,218

169,315,660,218

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

468.0

468.0

851.0

851.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

468.0

468.0

851.0

851.0

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

89,936,859,574

89,936,859,574

169,315,660,218

169,315,660,218

기타포괄손익

14,037,329,310

14,037,329,310

(28,594,659,361)

(28,594,659,361)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

14,037,329,310

14,037,329,310

(28,594,659,361)

(28,594,659,361)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

14,037,329,310

14,037,329,310

(28,594,659,361)

(28,594,659,361)

총포괄손익

103,974,188,884

103,974,188,884

140,721,000,857

140,721,000,857

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

199,603,453,000

309,467,258,617

(267,911,645,006)

169,570,042,175

1,341,066,338,632

1,751,795,447,418

당기순이익(손실)

0

0

0

0

169,315,660,218

169,315,660,218

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

(28,594,659,361)

0

(28,594,659,361)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(21,949,247,980)

(21,949,247,980)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)

12,588,816

(12,588,816)

0

0

0

자기주식의 취득

0

0

(17,516,868,980)

0

0

(17,516,868,980)

동일지배하 사업양도

0

201,886,465

0

0

0

201,886,465

2024.03.31 (기말자본)

199,603,453,000

309,681,733,898

(285,441,102,802)

140,975,382,814

1,488,432,750,870

1,853,252,217,780

2025.01.01 (기초자본)

199,603,453,000

309,681,733,898

(267,924,233,822)

99,474,374,840

1,466,840,114,033

1,807,675,441,949

당기순이익(손실)

0

0

0

0

89,936,859,574

89,936,859,574

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

14,037,329,310

0

14,037,329,310

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(13,447,002,240)

(13,447,002,240)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

자기주식의 취득

0

0

(9,421,277,350)

0

0

(9,421,277,350)

동일지배하 사업양도

0

0

0

0

0

0

2025.03.31 (기말자본)

199,603,453,000

309,681,733,898

(277,345,511,172)

113,511,704,150

1,543,329,971,367

1,888,781,351,243

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

영업활동현금흐름

(29,324,049,942)

24,127,232,550

영업에서 창출된 현금

(67,552,697,305)

(65,028,659,776)

당기순이익(손실)

89,936,859,574

169,315,660,218

당기순이익조정을 위한 가감

15,703,822,522

(42,258,922,219)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(173,193,379,401)

(192,085,397,775)

이자수취

1,298,189,155

2,816,386,609

이자지급(영업)

(10,448,913,306)

(11,869,218,335)

배당금수취(영업)

47,526,094,984

98,582,232,252

법인세환급(납부)

(146,723,470)

(373,508,200)

투자활동현금흐름

(70,244,433,384)

(96,896,250,815)

단기금융상품의 처분

1,252,696

481,615,509

장기금융상품의 처분

0

2,855,552

단기대여금의 감소

1,200,000,000

0

유형자산의 처분

1,351,500

6,631,000

무형자산의 처분

572,289,547

207,940,910

보증금의 감소

569,698,612

27,691,748

사업양도로 인한 현금의 유입

0

1,593,155,220

단기금융상품의 취득

(22,068,980,738)

(43,668,671,095)

장기금융상품의 취득

(1,360,000)

(2,570,000)

유형자산의 취득

(42,917,024,699)

(48,972,889,592)

무형자산의 취득

(7,601,660,302)

(6,572,010,067)

재무활동현금흐름

118,985,785,402

85,676,459,450

단기차입금의 순증가

49,822,575,398

1,635,380,760

장기차입금의 증가

150,000,000,000

395,000,000,000

사채의 증가

119,425,560,000

149,330,418,400

장기차입금의 상환

(125,029,379,562)

(440,000,000,000)

사채의 상환

(63,000,000,000)

0

금융리스부채의 지급

(2,811,693,084)

(2,772,470,730)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(9,421,277,350)

(17,516,868,980)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(813,245,606)

1,871,996,381

현금및현금성자산의순증가(감소)

18,604,056,470

14,779,437,566

기초현금및현금성자산

80,296,151,442

53,101,211,153

기말현금및현금성자산

98,900,207,912

67,880,648,719

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

에이치디현대인프라코어 주식회사(이하 "당사")는 2000년 10월 23일자로 대우중공업 주식회사의 기계사업 부문을 인적분할하여 설립되었으며 내연기관, 각종 건설기계, 특장차 등 운송장비 및 그 부분품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.당사는 2001년 2월 2일에 당사의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 신규 상장하였으며, 2005년 4월 29일대우종합기계 주식회사에서 두산인프라코어 주식회사, 2021년 9월 10일 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사, 2023년 3월 27일 현대두산인프라코어 주식회사에서 에이치디현대인프라코어 주식회사로 상호를 변경하였습니다.한편, 2021년 7월 1일을 분할기일로 두산밥캣 주식회사의 지분 등을 포함하는 투자사업부문을 인적분할 하였습니다.분할 이후 무상감자(액면가 감액) 및 유상증자를 통하여 당분기말 현재 당사의 보통주자본금은 199,603백만원이며, 당사의 주주는 HD현대사이트솔루션㈜(34.17%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계처리방침

2.1 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 않으므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월1일 부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.다음 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 전기 재무제표 계정과목의 재분류당사는 당분기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 재무제표의 일부 계정과목을

당분기

재무제표의

계정과목에

따라

재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전분기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천

한국채택국제회계기준에서는 분기재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정이 포함된 항목은 다음과 같습니다. - 판매보증충당부채

- 개발비의 손상
미국 행정부는 무역확장법 232조에 따라 모든 철강 및 알루미늄 제품에 25%를 부과하는 품목관세를 2025년 3월 12일부터 시행하였습니다. 해당 관세 부과로 재무제표 추정의 불확실성이

존재합니다. 또한 미국의 상호관세 등의 부과 예고는 2025년 3월 31일 이전에 시작되었으며, 상호관세에 대해 4월초에 공식 발표되었습니다. 일부 국가는 미국 정부와 협상을 시작하고 있으며, 따라서 이러한 관세에 대한 추가 변경이나 다른 조치의 시행 가능성이 있습니다. 그러나 협상 중인 국가들이 합의에 도달할 수 있을지는 확실하지 않습니다. 4월 9일에 많은 국가에 대한 상호관세 부과가 유예되었으나, 여전히 상당한 불확실성이 남아 있습니다. 당사는 관세 부과가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 위험관리

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

2,015,954

자본

1,888,781

예금잔액(주1)

169,477

차입금(주2)

1,101,821

부채비율

1.0673

순차입금비율(주3)

0.4936

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

부채

1,998,278

자본

1,807,675

예금잔액(주1)

128,804

차입금(주2)

960,401

부채비율

1.1054

순차입금비율(주3)

0.4600

(주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있고, 차입금의 경우 차입금 액면가액에서 현재가치할인차금이 차감되어 있습니다.(주3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

이자보상배율에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

63,810

이자비용

9,982

이자보상배율

6.39

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업이익(손실)

74,730

이자비용

11,882

이자보상배율

6.29

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금성자산으로 분류된 단기예금

3

기타현금및현금성자산

98,897

현금및현금성자산 합계

98,900

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금성자산으로 분류된 단기예금

0

기타현금및현금성자산

80,296

현금및현금성자산 합계

80,296

6. 장ㆍ단기금융자산

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

70,569

8

당기손익인식금융자산

0

1,792

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

0

935

금융자산, 범주 합계

70,569

2,735

전기말

(단위 : 백만원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

48,500

8

당기손익인식금융자산

0

1,637

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

0

935

금융자산, 범주 합계

48,500

2,579

7. 사용이 제한된 금융상품

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

단기금융자산

70,569

동반성장기금,자사주 신탁

장기금융자산

8

당좌개설보증금

금융자산, 분류 합계

70,577

전기말

(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융자산, 분류

단기금융자산

48,500

동반성장기금,자사주 신탁

장기금융자산

8

당좌개설보증금

금융자산, 분류 합계

48,508

이와 별도로 당분기말 현재 국책과제 수행을 위해 금융기관에 현금및현금성자산 19,368백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권 및 기타채권과 계약자산

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

975,670

(23,518)

952,152

총 기타유동채권

88,817

(17,636)

71,181

총 기타유동채권

단기미수금(주1)

81,032

(17,636)

63,396

단기미수수익

5,052

0

5,052

단기대여금

2,733

0

2,733

단기보증금

0

0

0

유동매출채권 및 기타유동채권 합계

1,064,487

(41,154)

1,023,332

비유동매출채권

3,802

0

3,802

총 기타비유동채권

35,406

(6,589)

28,817

총 기타비유동채권

장기미수금

19,473

(6,588)

12,885

장기미수수익

0

0

0

장기대여금

10,928

0

10,928

장기보증금

5,005

(1)

5,004

비유동매출채권 및 기타비유동채권 합계

39,208

(6,589)

32,619

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

921,650

(24,702)

896,948

총 기타유동채권

90,349

(17,211)

73,138

총 기타유동채권

단기미수금(주1)

83,049

(17,211)

65,838

단기미수수익

4,100

0

4,100

단기대여금

3,200

0

3,200

단기보증금

0

0

0

유동매출채권 및 기타유동채권 합계

1,011,999

(41,913)

970,086

비유동매출채권

3,527

0

3,527

총 기타비유동채권

36,150

(6,976)

29,174

총 기타비유동채권

장기미수금

19,845

(6,975)

12,870

장기미수수익

0

0

0

장기대여금

10,873

0

10,873

장기보증금

5,432

(1)

5,431

비유동매출채권 및 기타비유동채권 합계

39,677

(6,976)

32,701

(주1) 당분기말 현재 판매보증충당부채 결제와 관련하여 제3자 변제자산을 2,913백만원(전기말: 2,740백만원) 인식하였습니다.

판매보증충당부채 관련 제3자 변제자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제3자 변제자산

2,913

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제3자 변제자산

2,740

계약자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동계약자산

3,106

비유동계약자산

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동계약자산

3,190

비유동계약자산

0

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

미수금

대여금

보증금

기초금융자산

(24,702)

(24,186)

0

(1)

(48,889)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

1,184

(38)

0

0

1,146

제거에 따른 감소, 금융자산

0

0

0

0

0

기말금융자산

(23,518)

(24,224)

0

(1)

(47,743)

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

미수금

대여금

보증금

기초금융자산

(25,076)

(22,401)

(1,934)

(1)

(49,412)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

374

(1,841)

1,934

0

467

제거에 따른 감소, 금융자산

0

56

0

0

56

기말금융자산

(24,702)

(24,186)

0

(1)

(48,889)

9. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

87,918

(3,561)

84,357

유동제품

116,240

(3,450)

112,790

유동반제품

52,563

(157)

52,406

유동재공품

31,392

0

31,392

유동원재료

207,571

(4,457)

203,114

유동저장품

1,291

0

1,291

유동 운송중 재고자산

63,972

0

63,972

총유동재고자산

560,947

(11,625)

549,322

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

85,900

(3,462)

82,438

유동제품

128,493

(3,963)

124,530

유동반제품

44,493

0

44,493

유동재공품

32,132

0

32,132

유동원재료

216,024

(3,563)

212,461

유동저장품

1,134

0

1,134

유동 운송중 재고자산

48,090

0

48,090

총유동재고자산

556,266

(10,988)

545,278

당분기 중 매출원가에 반영한 재고자산평가손실 금액은 637백만원(전분기 평가손실:630백만원)입니다.

재고자산에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 순감액(환입)

637

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 순감액(환입)

630

10. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

42,224

기타유동자산

유동선급금

11,667

유동선급비용

26,360

반품제품회수권

4,144

그밖의 기타유동자산

53

기타비유동자산

8,071

기타비유동자산

비유동선급금

8,071

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

31,764

기타유동자산

유동선급금

9,441

유동선급비용

18,085

반품제품회수권

4,196

그밖의 기타유동자산

42

기타비유동자산

8,724

기타비유동자산

비유동선급금

8,724

11. 종속기업 및 관계기업 투자

종속기업과 관계기업에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

종속기업의 주요 사업 소재지

관계기업의 주요 사업 소재지

결산월

종속기업에 대한 소유지분율

관계기업에 대한 소유지분율

종속기업에 대한 투자자산

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업 투자

합계

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

중국

12월

1.0000

99,829

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

중국

12월

1.0000

563,348

HD Hyundai Infracore North America LLC

미국

12월

1.0000

56,384

HD Hyundai Infracore Chile S.A.

칠레

12월

0.9999

3,369

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE

브라질

12월

0.9999

2,301

HD Hyundai Infracore Norway AS

노르웨이

12월

1.0000

9,107

PT HD Hyundai Infracore Asia

인도네시아

12월

0.9999

8,453

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

인도

3월

0.9999

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

체코

12월

1.0000

117

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

중국

12월

1.0000

24,659

Clue Insights Inc.

미국

12월

0.7145

0

HD Hyundai Infracore Mexico

멕시코

12월

0.9990

662

관계기업

포테닛 주식회사

한국

12월

0.2121

0

전체 특수관계자 합계

768,229

전기말

(단위 : 백만원)

종속기업의 주요 사업 소재지

관계기업의 주요 사업 소재지

결산월

종속기업에 대한 소유지분율

관계기업에 대한 소유지분율

종속기업에 대한 투자자산

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업 투자

합계

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

중국

12월

1.0000

99,829

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

중국

12월

1.0000

563,348

HD Hyundai Infracore North America LLC

미국

12월

1.0000

56,384

HD Hyundai Infracore Chile S.A.

칠레

12월

0.9999

3,369

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE

브라질

12월

0.9999

2,301

HD Hyundai Infracore Norway AS

노르웨이

12월

1.0000

9,107

PT HD Hyundai Infracore Asia

인도네시아

12월

0.9999

8,453

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

인도

3월

0.9999

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

체코

12월

1.0000

117

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

중국

12월

1.0000

24,659

Clue Insights Inc.

미국

12월

0.7162

0

HD Hyundai Infracore Mexico

멕시코

12월

0.9990

662

관계기업

포테닛 주식회사

한국

12월

0.2121

0

전체 특수관계자 합계

768,229

12. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산

토지

장부금액

총장부금액

22,514

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(15,023)

장부금액 합계

7,491

건물

장부금액

총장부금액

1,764

감가상각누계액 및 상각누계액

(318)

손상차손누계액

(733)

장부금액 합계

713

전분기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산

토지

장부금액

총장부금액

22,514

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(14,617)

장부금액 합계

7,897

건물

장부금액

총장부금액

1,764

감가상각누계액 및 상각누계액

(288)

손상차손누계액

(733)

장부금액 합계

743

투자부동산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

7,491

720

8,211

감가상각비, 투자부동산

0

(7)

(7)

기말 투자부동산

7,491

713

8,204

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

7,897

750

8,647

감가상각비, 투자부동산

0

(7)

(7)

기말 투자부동산

7,897

743

8,640

13. 유형자산

유형자산의 장부금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

638,942

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(1,510)

장부금액 합계

637,432

건물

장부금액

총장부금액

293,973

정부보조금

(3,301)

감가상각누계액 및 상각누계액

(128,739)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

161,933

구축물

장부금액

총장부금액

86,957

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(44,837)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

42,120

기계장치

장부금액

총장부금액

607,028

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(468,575)

손상차손누계액

(6,593)

장부금액 합계

131,860

차량운반구

장부금액

총장부금액

4,626

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(3,757)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

869

공구와기구

장부금액

총장부금액

385,089

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(304,613)

손상차손누계액

(37)

장부금액 합계

80,439

집기비품

장부금액

총장부금액

41,306

정부보조금

(138)

감가상각누계액 및 상각누계액

(29,544)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

11,624

건설중인자산

장부금액

총장부금액

21,269

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

21,269

전분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산

토지

장부금액

총장부금액

638,942

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

(1,510)

장부금액 합계

637,432

건물

장부금액

총장부금액

290,947

정부보조금

(3,434)

감가상각누계액 및 상각누계액

(121,028)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

166,485

구축물

장부금액

총장부금액

80,936

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(41,477)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

39,459

기계장치

장부금액

총장부금액

560,170

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(450,476)

손상차손누계액

(6,607)

장부금액 합계

103,087

차량운반구

장부금액

총장부금액

4,570

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(3,584)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

986

공구와기구

장부금액

총장부금액

359,026

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

(281,789)

손상차손누계액

(170)

장부금액 합계

77,067

집기비품

장부금액

총장부금액

38,104

정부보조금

(207)

감가상각누계액 및 상각누계액

(27,277)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

10,620

건설중인자산

장부금액

총장부금액

32,923

정부보조금

0

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

32,923

상기 유형자산 중 토지, 건물이 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 17 참조).

유형자산을 취득하기 위한 약정액에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산을 취득하기 위한 약정액

75,263

이는 실제 취득금액과는 차이가 있을 수 있습니다.

유형자산 재평가에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

토지

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

406,648

유형자산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

집기비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

637,432

163,873

42,411

136,888

942

84,111

12,688

21,313

1,099,658

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

154

19

175

0

3,979

75

3,311

7,713

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

0

0

613

895

0

0

0

(3,355)

(1,847)

처분, 유형자산

0

(130)

0

0

0

0

0

0

(130)

동일지배하 사업양도, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

0

감가상각비, 유형자산

0

(1,964)

(923)

(6,098)

(73)

(7,651)

(1,139)

0

(17,848)

기말 유형자산

637,432

161,933

42,120

131,860

869

80,439

11,624

21,269

1,087,546

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

집기비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

637,432

168,424

40,410

109,344

1,065

81,553

11,181

31,394

1,080,803

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

4

17

364

0

3,085

139

3,171

6,780

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

0

0

0

319

0

0

464

(1,611)

(828)

처분, 유형자산

0

0

(108)

(12)

0

0

0

0

(120)

동일지배하 사업양도, 유형자산

0

0

0

(1,096)

0

0

(205)

(31)

(1,332)

감가상각비, 유형자산

0

(1,943)

(860)

(5,832)

(79)

(7,571)

(959)

0

(17,244)

기말 유형자산

637,432

166,485

39,459

103,087

986

77,067

10,620

32,923

1,068,059

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.

14. 사용권자산과 리스부채

사용권자산의 장부금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

토지

장부금액

총장부금액

1,580

감가상각누계액 및 상각누계액

(234)

장부금액 합계

1,346

건물

장부금액

총장부금액

19,274

감가상각누계액 및 상각누계액

(4,342)

장부금액 합계

14,932

차량운반구

장부금액

총장부금액

5,544

감가상각누계액 및 상각누계액

(3,069)

장부금액 합계

2,475

집기비품

장부금액

총장부금액

48

감가상각누계액 및 상각누계액

(36)

장부금액 합계

12

전분기

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

자산

토지

장부금액

총장부금액

1,419

감가상각누계액 및 상각누계액

(908)

장부금액 합계

511

건물

장부금액

총장부금액

21,566

감가상각누계액 및 상각누계액

(5,141)

장부금액 합계

16,425

차량운반구

장부금액

총장부금액

5,591

감가상각누계액 및 상각누계액

(2,065)

장부금액 합계

3,526

집기비품

장부금액

총장부금액

66

감가상각누계액 및 상각누계액

(31)

장부금액 합계

35

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

집기비품

자산 합계

기초 사용권자산

29

14,524

2,764

17

17,334

사용권자산의 취득/변경

1,542

2,602

117

0

4,261

사용권자산감가상각비

(225)

(2,183)

(374)

(5)

(2,787)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(11)

(32)

0

(43)

동일지배하 사업양도, 사용권자산

0

0

0

0

0

기말 사용권자산

1,346

14,932

2,475

12

18,765

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

집기비품

자산 합계

기초 사용권자산

59

18,498

3,731

42

22,330

사용권자산의 취득/변경

642

428

207

0

1,277

사용권자산감가상각비

(190)

(2,428)

(359)

(7)

(2,984)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

0

(53)

0

(53)

동일지배하 사업양도, 사용권자산

0

(73)

0

0

(73)

기말 사용권자산

511

16,425

3,526

35

20,497

리스부채의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채, 기초

17,702

리스변경

(562)

리스부채의 지급

(3,021)

리스부채의 추가(주1)

4,908

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(46)

동일지배하 사업양도, 리스부채

0

리스부채에 대한 이자비용

209

환율변동으로 인한 증가(감소), 리스부채

(12)

리스부채, 기말

19,178

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채, 기초

21,950

리스변경

39

리스부채의 지급

(3,049)

리스부채의 추가(주1)

1,223

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(55)

동일지배하 사업양도, 리스부채

(74)

리스부채에 대한 이자비용

277

환율변동으로 인한 증가(감소), 리스부채

54

리스부채, 기말

20,365

(주1) 당분기 신규 리스부채의 취득시 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 3.64~4.40%입니다.

리스부채의 할인율에 대한 공시

하위범위

상위범위

IFRS 16의 최초 적용일에 인식한 리스부채에 적용한 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율

0.0364

0.0440

사용권자산 감가상각비의 배부내역

당분기

(단위 : 백만원)

감가상각비, 사용권자산

기능별 항목

제조원가

748

판매비와 일반관리비

1,464

연구개발비 등

575

기능별 항목 합계

2,787

전분기

(단위 : 백만원)

감가상각비, 사용권자산

기능별 항목

제조원가

806

판매비와 일반관리비

1,652

연구개발비 등

526

기능별 항목 합계

2,984

리스부채의 만기분석 공시

당분기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

10,404

6,668

2,840

408

20,320

전분기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

10,126

6,443

4,667

602

21,838

단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

기능별 항목

제조원가

98

판매비와 일반관리비

375

연구개발비 등

10

기능별 항목 합계

483

전분기

(단위 : 백만원)

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

기능별 항목

제조원가

158

판매비와 일반관리비

351

연구개발비 등

21

기능별 항목 합계

530

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비, 사용권자산

2,787

리스부채에 대한 이자비용

209

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

378

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

105

리스와 관련된 비용

3,479

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비, 사용권자산

2,984

리스부채에 대한 이자비용

277

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

439

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

91

리스와 관련된 비용

3,791

리스의 총 현금유출액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채의 지급

3,021

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

483

리스 현금유출

3,504

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채의 지급

3,049

인식 면제 규정이 적용된 단기리스와 소액자산 리스에 관련되는 비용

530

리스 현금유출

3,579

15. 무형자산

무형자산 및 영업권의 장부금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

장부금액

총장부금액

14,780

감가상각누계액 및 상각누계액

(11,772)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

3,008

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

713,160

감가상각누계액 및 상각누계액

(481,995)

손상차손누계액

(123,912)

장부금액 합계

107,253

온실가스배출권

장부금액

총장부금액

118

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

118

기타무형자산

장부금액

총장부금액

378,657

감가상각누계액 및 상각누계액

(325,774)

손상차손누계액

(11,080)

장부금액 합계

41,803

전분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

장부금액

총장부금액

14,377

감가상각누계액 및 상각누계액

(11,229)

손상차손누계액

0

장부금액 합계

3,148

자본화된 개발비 지출액

장부금액

총장부금액

676,163

감가상각누계액 및 상각누계액

(460,361)

손상차손누계액

(119,430)

장부금액 합계

96,372

온실가스배출권

장부금액

총장부금액

16

감가상각누계액 및 상각누계액

0

손상차손누계액

0

장부금액 합계

16

기타무형자산

장부금액

총장부금액

369,604

감가상각누계액 및 상각누계액

(309,903)

손상차손누계액

(13,541)

장부금액 합계

46,160

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

비한정 내용연수 무형자산

4,330

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

비한정 내용연수 무형자산

5,816

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

자본화된 개발비 지출액

온실가스배출권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

기초의 무형자산 및 영업권

3,009

102,927

81

44,414

150,431

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 무형자산 및 영업권

0

0

0

7,565

0

7,565

0

37

37

0

0

0

7,602

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주1)

154

0

0

1,694

1,848

처분, 무형자산 및 영업권

(3)

0

0

(562)

(565)

동일지배하 사업양도, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(152)

(3,239)

0

(3,743)

(7,134)

기말의 무형자산 및 영업권

3,008

107,253

118

41,803

152,182

전분기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

자본화된 개발비 지출액

온실가스배출권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

기초의 무형자산 및 영업권

3,214

96,888

5

49,213

149,320

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 무형자산 및 영업권

0

0

0

6,621

0

6,621

0

11

11

0

488

488

7,120

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주1)

139

0

0

689

828

처분, 무형자산 및 영업권

(14)

0

0

(183)

(197)

동일지배하 사업양도, 무형자산 및 영업권

(25)

0

0

(13)

(38)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(166)

(7,137)

0

(4,034)

(11,337)

기말의 무형자산 및 영업권

3,148

96,372

16

46,160

145,696

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.

비용으로 인식한 연구와 개발 지출액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

연구와 개발 비용

37,198

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

연구와 개발 비용

37,706

16. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.(단위: 톤(tCO2-eq))

온실가스 배출권과 배출부채

기간

기간 합계

계획기간

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

무상할당배출권

101,677

101,677

101,677

100,725

100,725

506,481

(2) 배출권 자산의 변동내역 및 장부금액은 다음과 같습니다.(단위: 톤(tCO2-eq), 백만원)

배출권 수량의 변동

배출권의 수량

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

배출권의 수량 및 금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

기초 배출권

101,677

0

101,677

0

101,677

0

100,725

0

100,725

0

무상할당(할당취소)

(210)

0

(211)

0

(2,010)

0

(872)

0

(872)

0

차입(이월)

4,076

0

924

0

(3,912)

0

3,912

0

0

0

매입(매각)

(420)

0

1,830

18

(825)

10

2,134

91

388

27

정부제출

(105,123)

0

(104,220)

(18)

(94,930)

(10)

0

0

0

0

기말 배출권

0

0

0

0

0

0

105,899

91

100,241

27

(3) 당분기와 전기 중 당사가 재무제표에 인식한 배출부채는 없습니다.(4) 전기 이행연도(24년도분)에 대한 당사의 온실가스 배출량 추정치는 89,571톤(tCO2-eq)입니다.

17. 담보제공자산

당분기말 현재 당사가 장ㆍ단기차입금과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

한국산업은행

담보제공자산

토지, 건물 (주1)

담보로 제공된 자산의 장부금액 KRW

739,059

담보설정금액 KRW

371,112

담보설정금액 USD [USD, 천]

95,025

담보설정금액 DEM [DEM, 천]

84,000

차입금의 종류

장기차입금

담보로 제공된 자산과 관련된 차입금액 KRW

280,000

(주1) 당사의 유형자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다.

18. 장ㆍ단기금융부채

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

468,276

기타유동금융부채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

401,187

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

66,994

유동금융보증부채

95

기타비유동금융부채

633,757

기타비유동금융부채

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

387,632

비유동 사채의 비유동성 부분

246,008

비유동금융보증부채

117

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

405,251

기타유동금융부채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

298,027

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

107,035

유동금융보증부채

189

기타비유동금융부채

555,473

기타비유동금융부채

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

405,821

비유동 사채의 비유동성 부분

149,517

비유동금융보증부채

135

19. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

632,517

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

436,092

단기미지급금

84,321

유동으로 분류되는 미지급비용

50,230

유동 미지급 배당금

13,447

기타유동채무

48,427

장기매입채무 및 기타비유동채무

15,165

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

15,165

기타비유동채무

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

736,392

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

487,358

단기미지급금

145,996

유동으로 분류되는 미지급비용

54,455

유동 미지급 배당금

0

기타유동채무

48,583

장기매입채무 및 기타비유동채무

15,563

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

15,563

기타비유동채무

0

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위 공시

하위범위

상위범위

범위 합계

공급자금융약정에 대한 기술

당사는 판매회사의 원활한 대금회수를 위하여 공급자들과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 당사에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기지급을 선택한 경우 공급자는 당사가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 모든 경우 회사는 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대한 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 당사의 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

30일

105일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 매입채무및미지급금

15일

90일

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수, 차입금

금융기관에 상환 의무 발생 후 1년 이내

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자금융약정

매입채무 및 기타채무

기타 차입금

금융부채

204,697

119,668

공급자가 지급받은 금액

34,141

119,668

20. 차입금과 사채

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

Usance L/C

원화차입금

외화차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행 외

미즈호은행

HSBC

차입금, 이자율

0.0056

0.0476

차입금, 기준이자율

3M CD

3M HIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0115

0.0150

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

119,668

30,000

28,309

177,977

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

223,210

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

401,187

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

Usance L/C

원화차입금

외화차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행 외

미즈호은행

HSBC

차입금, 이자율

0.0056

0.0476

차입금, 기준이자율

3M CD

3M HIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0115

0.0150

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

123,660

0

0

123,660

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

174,367

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

298,027

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

국내 원화차입금1

국내 원화차입금2

국내 원화차입금3 (주1)

국내 원화차입금4

국내 원화차입금5

국내 원화차입금6

국내 원화차입금7

국내 원화차입금8

국내 원화차입금9

국내 원화차입금10

국내 외화차입금1

국내 외화차입금2 (주2)

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

중국은행

중국농업은행

중국건설은행

수출입은행

신한은행

하나은행

하나은행

차입금, 이자율

0.0476

0.0000

0.0380

0.0497

0.0170

차입금, 기준이자율

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M Euribor

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0138

0.0097

0.0100

0.0090

0.0090

0.0140

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

100,000

0

110,000

50,000

20,000

30,000

20,000

10,000

80,000

40,000

103,210

47,636

610,846

현재가치할인차금, 장기차입금

(4)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(223,210)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

387,632

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

국내 원화차입금1

국내 원화차입금2

국내 원화차입금3 (주1)

국내 원화차입금4

국내 원화차입금5

국내 원화차입금6

국내 원화차입금7

국내 원화차입금8

국내 원화차입금9

국내 원화차입금10

국내 외화차입금1

국내 외화차입금2 (주2)

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

중국은행

중국농업은행

중국건설은행

수출입은행

신한은행

하나은행

하나은행

차입금, 이자율

0.0476

0.0000

0.0380

0.0497

0.0170

차입금, 기준이자율

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M CD

3M Euribor

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0138

0.0097

0.0100

0.0090

0.0090

0.0140

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)

100,000

20,000

110,000

50,000

0

30,000

20,000

10,000

55,000

40,000

99,367

45,862

580,229

현재가치할인차금, 장기차입금

(41)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(174,367)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

405,821

(주1) 이자율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일에 고정금리(3.84%)를 지급하는 계약을 체결하였습니다(주석 23 참조).(주2) 이자율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일에 고정금리(3.69%)를 지급하는 계약을 체결하였습니다(주석 23 참조).

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

사채, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

명목금액

보증여부

사채할인발행차금

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

비유동 사채의 비유동성 부분

차입금명칭

사채

FRN 사채

2022-04-06

2025-04-03

3M compounded SOFR (주2)

0.0095

43,995

보증사채(주1)

80-2회

2023-03-15

2025-03-14

0.0000

0

무보증사채

81-1회

2024-03-08

2026-03-06

0.0404

23,000

무보증사채

81-2회

2024-03-08

2027-03-08

0.0440

107,000

무보증사채

81-3회

2024-03-08

2029-03-08

0.0448

20,000

무보증사채

82-1회

2025-03-13

2028-03-13

0.0337

80,000

무보증사채

82-2회

2025-03-13

2030-03-13

0.0370

40,000

무보증사채

차입금명칭 합계

313,995

(993)

(66,994)

246,008

전기말

(단위 : 백만원)

사채, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

명목금액

보증여부

사채할인발행차금

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

비유동 사채의 비유동성 부분

차입금명칭

사채

FRN 사채

2022-04-06

2025-04-03

3M compounded SOFR (주2)

0.0095

44,100

보증사채(주1)

80-2회

2023-03-15

2025-03-14

0.0000

63,000

무보증사채

81-1회

2024-03-08

2026-03-06

0.0404

23,000

무보증사채

81-2회

2024-03-08

2027-03-08

0.0440

107,000

무보증사채

81-3회

2024-03-08

2029-03-08

0.0448

20,000

무보증사채

82-1회

2025-03-13

2028-03-13

0.0337

0

무보증사채

82-2회

2025-03-13

2030-03-13

0.0370

0

무보증사채

차입금명칭 합계

257,100

(548)

(107,035)

149,517

(주1) 당사는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 38 참조).(주2) 이자율변동 및 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리(3.63%)를 원화로 지급하는 계약을 체결하였습니다(주석 23 참조).

차입금과 사채의 상환일정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 제외)

401,187

387,636

788,823

사채

66,995

247,000

313,995

차입금(사채 포함) 합계

468,182

634,636

1,102,818

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 제외)

298,027

405,862

703,889

사채

107,100

150,000

257,100

차입금(사채 포함) 합계

405,127

555,862

960,989

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금

사채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

703,848

256,552

960,400

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

74,794

56,426

131,220

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

199,823

119,426

319,249

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(125,029)

(63,000)

(188,029)

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

10,177

24

10,201

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

9,824

(105)

9,719

현재가치할인차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

37

0

37

사채할인발행차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

129

129

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

316

0

316

재무활동에서 생기는 기말 부채

788,819

313,002

1,101,821

전기말

(단위 : 백만원)

차입금

사채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

711,981

278,197

990,178

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(27,313)

(27,668)

(54,981)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

1,309,969

149,332

1,459,301

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(1,337,282)

(177,000)

(1,514,282)

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

19,180

6,023

25,203

비현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

12,127

5,418

17,545

현재가치할인차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

150

0

150

사채할인발행차금상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

605

605

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

6,903

0

6,903

재무활동에서 생기는 기말 부채

703,848

256,552

960,400

21. 종업원 급여

확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 당사는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다.

확정기여제도에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

1,128

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

1,056

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

117,563

사외적립자산의공정가치(주1)

(149,368)

순확정급여자산

(31,805)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

126,808

사외적립자산의공정가치(주1)

(158,433)

순확정급여자산

(31,625)

(주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 72백만원(전기말: 83백만원)이 포함된 금액입니다.

사외적립자산의 구성 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

정기예금, 사외적립자산

149,368

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

정기예금, 사외적립자산

158,433

당기손익으로 인식된 비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

2,888

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

당기근무원가, 확정급여제도

3,239

이자비용, 확정급여제도

1,105

이자수익, 확정급여제도

(1,456)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

2,615

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

당기근무원가, 확정급여제도

3,317

이자비용, 확정급여제도

1,164

이자수익, 확정급여제도

(1,866)

순확정급여부채의 변동내역

당분기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

126,808

(158,433)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

3,239

0

관계사 전(출)입, 순확정급여부채(자산)

0

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

1,105

(1,456)

확정급여제도의재측정요소

0

0

확정급여제도의재측정요소

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

0

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

0

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

0

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(13,589)

10,510

국민연금전환금 변동액, 순확정급여부채(자산)

0

11

동일지배하 사업양도, 순확정급여부채(자산)

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

117,563

(149,368)

전기말

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

121,320

(165,999)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

13,694

0

관계사 전(출)입, 순확정급여부채(자산)

871

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

4,638

(7,176)

확정급여제도의재측정요소

12,098

945

확정급여제도의재측정요소

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

9,625

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

2,473

0

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

945

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(2,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(25,762)

15,789

국민연금전환금 변동액, 순확정급여부채(자산)

0

8

동일지배하 사업양도, 순확정급여부채(자산)

(51)

0

기말 순확정급여부채(자산)

126,808

(158,433)

22. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동판매보증충당부채

39,431

비유동판매보증충당부채

36,664

충당부채합계

76,095

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동판매보증충당부채

38,778

비유동판매보증충당부채

35,797

충당부채합계

74,575

기타충당부채의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

기초 기타충당부채

74,575

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

14,777

상계액, 기타충당부채

(13,257)

기말 기타충당부채

76,095

전기말

(단위 : 백만원)

제품보증충당부채

기초 기타충당부채

73,035

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

53,455

상계액, 기타충당부채

(51,915)

기말 기타충당부채

74,575

당사는 품질보증, 하자보수 및 그에 따른 사후 서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 또는 하자보수기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

23. 파생상품

당사는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 및 이자율 정보등을 이용하여 평가하였습니다.

위험회피회계에 관련된 위험관리전략에 대한 공시

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약

통화스왑계약

이자율스왑 계약

노출된 위험을 회피하기 위하여 사용된 위험회피수단과 사용한 방법에 대한 기술

외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름위험을 회피

외화사채의 이자율변동 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

위험회피에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약1

통화선도계약2

통화스왑계약1

이자율스왑 계약1 (KRW)

이자율스왑 계약2 (EUR)

매도/매입 통화에 대한 기술

EUR / KRW

USD / KRW

KRW / USD

매도통화, 기준이자율

0.0363

0.0384

0.0369

매도통화, 기준이자율 조정

매입통화, 기준이자율

3M Compounded SOFR

CD 91days

3M EURIBOR

매입통화, 기준이자율 조정

0.0095

0.0090

0.0140

파생상품 계약금액

37,107

110,000

파생상품 계약금액 EUR [EUR, 천]

152,760

30,000

파생상품 계약금액 USD [USD, 천]

320,000

가중평균약정환율(원)

1,458.04(EUR/KRW)

1,355.28(USD/KRW)

1,236.90(USD/KRW)

0

0

평균만기일자, 파생상품

2026-07-06

2025-08-07

2025-04-03

2027-08-16

2026-11-04

계약건수, 파생상품

88

85

1

2

1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

파생상품 관련 장부금액

(단위 : 백만원)

유동 파생상품 금융자산

비유동 파생상품 금융자산

유동 파생상품 금융부채

비유동 파생상품 금융부채

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약

0

0

42,057

12,223

통화스왑계약

7,128

0

0

0

이자율스왑 계약

0

0

0

1,104

위험회피 합계

7,128

0

42,057

13,327

파생상품관련 손익 내역

(단위 : 백만원)

수익(매출액), 파생상품

매출원가, 파생상품

금융수익(비용)

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

위험회피

현금흐름위험회피

통화선도계약

(24,782)

(34)

0

18,772

통화스왑계약

0

0

135

(31)

이자율스왑 계약

0

0

195

(487)

위험회피 합계

(24,782)

(34)

330

18,254

당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가이익 18,254백만원에 대해 법인세효과 4,217백만원을 차감한 14,037백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 37개월 이내입니다.

24. 자본금과 자본잉여금

(단위: 백만원, 주식수: 주)

자본잉여금 변동

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

기초자본

199,603

371,571

(61,890)

기말자본

199,603

371,571

(61,890)

기초 발행주식수

192,655,867

기말 발행주식수

192,655,867

한편, 당사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 192,655,867주(전기말: 192,655,867주)이며 1주당 액면금액은 1,000원입니다. 당분기말 현재 당사의 발행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 1,112,335주(전기말: 64,835주)입니다.당사는 2024년 08월 13일에 보통주 6,947,586주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행 주식의 액면총액과 납입자본금은 상이합니다.(단위: 주, 원)

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

보통주

수권주식수

400,000,000

총 발행주식수

192,655,867

의결권이 제한된 주식수

1,112,335

주당 액면가액

1,000

전기말

보통주

수권주식수

400,000,000

총 발행주식수

192,655,867

의결권이 제한된 주식수

64,835

주당 액면가액

1,000

25. 자본조정

그밖의 자본

당분기말

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본조정

자본조정

(277,345)

자본조정

자기주식

(10,517)

자기주식처분손실

(7,908)

감자차손

(258,920)

전기말

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본조정

자본조정

(267,924)

자본조정

자기주식

(1,096)

자기주식처분손실

(7,908)

감자차손

(258,920)

그밖의 자본_감자차손

당분기말

(단위 : 백만원)

자본조정

감자차손

(258,920)

감자차손

인적분할

(577,017)

무상감자

318,097

전기말

(단위 : 백만원)

자본조정

감자차손

(258,920)

감자차손

인적분할

(577,017)

무상감자

318,097

(단위: 백만원, 주식수: 주)

자기주식에 대한 공시

당분기말

자기주식

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

1,112,335

자기주식

10,517

자기주식의 공정가치

9,366

전기말

자기주식

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

64,835

자기주식

1,096

자기주식의 공정가치

447

26. 기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 항목에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

113,512

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금

(42,600)

유형자산재평가손익

156,112

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익누계액

99,474

기타포괄손익누계액

현금흐름위험회피 적립금

(56,638)

유형자산재평가손익

156,112

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세 및 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당분기

(단위 : 백만원)

세전기타포괄손익

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

세후기타포괄손익

자본

기타포괄손익누적액

현금흐름위험회피 적립금

18,254

(4,217)

14,037

자본 합계

18,254

(4,217)

14,037

전분기

(단위 : 백만원)

세전기타포괄손익

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

세후기타포괄손익

자본

기타포괄손익누적액

현금흐름위험회피 적립금

(91,152)

21,056

(70,096)

자본 합계

(91,152)

21,056

(70,096)

27. 이익잉여금

이익잉여금의 처분내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금 (주1)

8,329

미처분이익잉여금(미처리결손금)

1,535,001

이익잉여금 합계

1,543,330

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금 (주1)

6,984

미처분이익잉여금(미처리결손금)

1,459,856

이익잉여금 합계

1,466,840

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

이익잉여금의 변동

당분기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

이익잉여금, 기초

1,466,840

당기순이익(손실)

89,937

확정급여제도의 재측정손익

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(13,447)

자기주식 소각

0

이익잉여금, 기말

1,543,330

전기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

이익잉여금, 기초

1,341,066

당기순이익(손실)

213,753

확정급여제도의 재측정손익

(10,030)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(21,949)

자기주식 소각

(56,000)

이익잉여금, 기말

1,466,840

28. 수익

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.1) 당분기와 전분기의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 유형별 구분 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_수익의 유형

당분기

(단위 : 백만원)

제품/상품매출

기타매출

제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

888,476

5,601

894,077

전분기

(단위 : 백만원)

제품/상품매출

기타매출

제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,047,424

4,977

1,052,401

2) 당분기와 전분기의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식시기별 구분 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시_수익의 인식시기

당분기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

856,455

37,622

894,077

전분기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,009,654

42,747

1,052,401

3) 당분기와 전분기의 고객과의 계약 외에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약 외에 인식한 기타 수익에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

(19,628)

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

임대매출

5,154

위험회피손익

(24,782)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

(1,799)

고객과의 계약 외에서 생기는 수익

임대매출

5,040

위험회피손익

(6,839)

(2) 계약자산보고기간 종료일 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산은 아래와 같습니다.

계약자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약자산

3,106

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약자산

3,190

(3) 계약부채보고기간 종료일 현재 당사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

계약부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동계약부채

47,021

유동계약부채

유동 환불부채

8,946

유동선수금

24,086

유동 Extended warranty/Incentive 등

667

유동 운송ㆍ보험용역

13,322

비유동계약부채

735

비유동계약부채

비유동 환불부채

0

비유동 선수금

0

비유동 Extended warranty/Incentive 등

735

비유동 운송ㆍ보험용역

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동계약부채

64,271

유동계약부채

유동 환불부채

8,997

유동선수금

41,782

유동 Extended warranty/Incentive 등

4,333

유동 운송ㆍ보험용역

9,159

비유동계약부채

669

비유동계약부채

비유동 환불부채

0

비유동 선수금

0

비유동 Extended warranty/Incentive 등

669

비유동 운송ㆍ보험용역

0

전기말 인식한 계약부채 중 당분기 수익으로 인식한 금액은 11,486백만원(전분기: 13,171백만원)입니다.

계약부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

11,486

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

13,171

(4) 진행기준 수익인식 계약1) 당분기 중 진행기준 수익인식 계약의 변동내역은 다음과 같습니다.

수주한 계약의 변동내역 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

기초의 계약잔액

11,429

증감액(주1)

77

건설계약으로 인한 수익(매출액)

(2,355)

기말의 계약잔액

9,151

(주1) 신규계약액, 추가계약액, 계약변동액 및 외화환산에 따른 변동액 등이 포함된 금액입니다.2) 당분기말 계약잔액의 예상 수익 인식 시기는 아래와 같습니다.

계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

예상금액, 계약잔액

7,122

2,029

9,151

3) 당분기말 현재 진행 중인 매출과 관련된 누적수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

진행 중인 공사와 관련된 누적공사수익 및 누적공사원가 등의 내역

(단위 : 백만원)

누적공사수익

누적공사원가

누적공사손익

공사미수금

계약부채

공사손실충당부채

청구분

계약자산

장부금액

공시금액

45,844

41,322

4,522

0

3,106

2,759

0

4) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향당분기 중 원가변동 요인이 발생하여 전기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 백만원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 손익에 미치는 영향 합계

계약자산 변동

계약부채 변동

기업 전체 총계

영업부문

0

606

(523)

(83)

(606)

(523)

0

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 당분기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

29. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매 및 일반관리비

135,458

판매 및 일반관리비

급여, 판관비

12,112

퇴직급여, 판관비

1,559

복리후생비, 판관비

4,315

도서인쇄비, 판관비

27

운반비, 판관비

696

통신비, 판관비

547

수도광열비, 판관비

881

수선비, 판관비

421

보험료, 판관비

881

감가상각비, 판관비

1,468

사용권자산 감가상각비, 판관비

1,464

무형자산상각비, 판관비

4,010

경상개발비, 판관비

37,198

광고선전비, 판관비

1,296

판매수수료, 판관비

14,653

세금과공과, 판관비

1,441

여비교통비, 판관비

1,104

지급수수료, 판관비

22,440

접대비, 판관비

116

교육훈련비, 판관비

(1)

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(1,184)

A/S비용, 판관비

19,595

기타판매비와관리비

10,419

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

판매 및 일반관리비

134,293

판매 및 일반관리비

급여, 판관비

17,847

퇴직급여, 판관비

1,047

복리후생비, 판관비

4,976

도서인쇄비, 판관비

53

운반비, 판관비

775

통신비, 판관비

432

수도광열비, 판관비

795

수선비, 판관비

465

보험료, 판관비

566

감가상각비, 판관비

1,261

사용권자산 감가상각비, 판관비

1,652

무형자산상각비, 판관비

4,406

경상개발비, 판관비

37,706

광고선전비, 판관비

9,175

판매수수료, 판관비

14,185

세금과공과, 판관비

1,342

여비교통비, 판관비

2,176

지급수수료, 판관비

12,785

접대비, 판관비

193

교육훈련비, 판관비

187

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

376

A/S비용, 판관비

15,913

기타판매비와관리비

5,980

30. 성격별 비용

성격별 비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 매입액

557,794

재고자산의 변동

(4,044)

인건비

69,101

감가상각비, 유형자산

17,848

감가상각비, 투자부동산

7

감가상각비, 사용권자산

2,787

무형자산상각비

7,134

기타 비용

160,012

성격별 비용 합계

810,639

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 매입액

651,802

재고자산의 변동

60,192

인건비

81,530

감가상각비, 유형자산

17,244

감가상각비, 투자부동산

7

감가상각비, 사용권자산

2,984

무형자산상각비

11,337

기타 비용

150,776

성격별 비용 합계

975,872

31. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

73,458

금융수익

이자수익(금융수익)

1,308

배당금수익(금융수익)

50,253

금융상품평가이익

155

외환차익(금융수익)

6,766

외화환산이익(금융수익)

14,863

금융보증(계약)수익

113

금융원가

(35,410)

금융원가

이자비용(금융원가)

(9,982)

매출채권처분손실

(2,530)

외환차손(금융원가)

(9,467)

외화환산손실(금융원가)

(13,322)

파생상품거래손실(금융원가)

0

채무상환손실(금융원가)

(29)

금융보증비용(손실)

(80)

순금융손익, 금융수익 및 금융비용

38,048

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

142,040

금융수익

이자수익(금융수익)

1,563

배당금수익(금융수익)

103,314

금융상품평가이익

127

외환차익(금융수익)

15,889

외화환산이익(금융수익)

20,917

금융보증(계약)수익

230

금융원가

(28,869)

금융원가

이자비용(금융원가)

(11,882)

매출채권처분손실

(2,253)

외환차손(금융원가)

(7,671)

외화환산손실(금융원가)

(6,868)

파생상품거래손실(금융원가)

(122)

채무상환손실(금융원가)

0

금융보증비용(손실)

(73)

순금융손익, 금융수익 및 금융비용

113,171

32. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

159

기타이익

유형자산처분이익

0

무형자산처분이익

10

잡이익

149

기타손실

(529)

기타손실

기타의대손상각비

(38)

유형자산처분손실

(129)

무형자산처분손실

(3)

기부금

(325)

잡손실

(34)

기타손익

(370)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

391

기타이익

유형자산처분이익

7

무형자산처분이익

26

잡이익

358

기타손실

(1,581)

기타손실

기타의대손상각비

(612)

유형자산처분손실

(121)

무형자산처분손실

(15)

기부금

(780)

잡손실

(53)

기타손익

(1,190)

33. 법인세비용

(1) 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 한편 당분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 11.38%입니다(전분기 평균유효세율 : 9.32%).

평균유효세율에 대한 공시

당분기

공시금액

평균유효세율

0.1138

전분기

공시금액

평균유효세율

0.0932

(2) 필라 2 법률당사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라 2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 지배기업은 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 당분기 재무제표를 기초로 각 종속기업 소재 국가의 국제조세조정에관한법률 제80조에 의한 적용면제 요건 충족여부를 검토한 결과 고정사업장이 속해있는 영국이 해당 요건을 충족하지 못한 것으로 검토되었습니다. 다만, 해당 국가에 소재한 고정사업장의 이익에 대한 추가세액은 발생하지 않는 것으로 계산되어 당사의 당분기 법인세비용에는 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어 있지 않습니다. 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공받는 세제 혜택, 후속 기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌최저한세소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다. 이에 따라 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용은 추정불확실성에 노출되어 있습니다.

34. 주당이익

기본주당순이익은 당사의 보통주 분기순이익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(단위: 원, 주)

주당이익

당분기

공시금액

당기순이익(손실)

89,936,859,574

가중평균유통보통주식수

192,239,899

기본주당이익(손실)

468

전분기

공시금액

당기순이익(손실)

169,315,660,218

가중평균유통보통주식수

198,880,741

기본주당이익(손실)

851

(단위: 주)

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당분기

공시금액

기초 발행주식수(주1)

192,591,032

자기주식의 취득

(351,133)

가중평균유통보통주식수

192,239,899

전분기

공시금액

기초 발행주식수(주1)

199,538,618

자기주식의 취득

(657,877)

가중평균유통보통주식수

198,880,741

(주1) 자기주식수를 차감한 주식수 입니다.(2) 희석주당순이익당사는 잠재적보통주가 없으므로 당분기와 전분기의 희석주당이익은 각각 당분기와 전분기의 기본주당이익과 동일합니다.

35. 배당금

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

보통주

소유주에 대한 배분으로 인식된 주당배당금 (단위: 원)

70

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

13,447

전분기

(단위 : 백만원)

보통주

소유주에 대한 배분으로 인식된 주당배당금 (단위: 원)

110

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

21,949

당분기말 재무제표에 미지급배당금으로 계상되어 있으며, 보통주 배당금 13,447백만원은 2025년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액 : 21,949백만원).

36. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

15,704

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

11,551

배당수익에 대한 조정

(50,253)

금융수익에 대한 조정

(16,523)

금융원가의 조정

26,486

퇴직급여 조정

2,888

대손상각비 조정

(1,184)

기타의 대손상각비 조정

38

유형자산감가상각비에 대한 조정

17,848

투자부동산감가상각비 조정

7

무형자산상각비에 대한 조정

7,134

사용권자산감가상각비 조정

2,787

유형자산처분이익의 조정

0

유형자산처분손실 조정

129

무형자산처분이익 조정

(10)

무형자산처분손실 조정

3

판매보증비 조정

14,777

장기금융자산평가이익 조정

(155)

기타손익 조정

181

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(173,193)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(44,761)

기타채권의 감소(증가)

1,646

계약자산의 감소(증가)

84

재고자산의 감소(증가)

(3,613)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(6,063)

매입채무의 증가(감소)

(52,224)

기타부채의 증가(감소)

(30,590)

충당부채의 증가(감소)

(13,257)

계약부채의 증가(감소)

(21,347)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(13,589)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

10,521

퇴직금의 승계

0

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

(42,259)

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

17,395

배당수익에 대한 조정

(103,314)

금융수익에 대한 조정

(22,994)

금융원가의 조정

19,083

퇴직급여 조정

2,615

대손상각비 조정

376

기타의 대손상각비 조정

612

유형자산감가상각비에 대한 조정

17,244

투자부동산감가상각비 조정

7

무형자산상각비에 대한 조정

11,337

사용권자산감가상각비 조정

2,984

유형자산처분이익의 조정

(7)

유형자산처분손실 조정

121

무형자산처분이익 조정

(26)

무형자산처분손실 조정

15

판매보증비 조정

12,474

장기금융자산평가이익 조정

(127)

기타손익 조정

(54)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(192,085)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(109,949)

기타채권의 감소(증가)

4,704

계약자산의 감소(증가)

276

재고자산의 감소(증가)

60,695

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(10,665)

매입채무의 증가(감소)

(44,330)

기타부채의 증가(감소)

(60,445)

충당부채의 증가(감소)

(11,817)

계약부채의 증가(감소)

(18,632)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(9,669)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

7,415

퇴직금의 승계

332

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

(35,204)

이익잉여금의 미지급배당금 대체

13,447

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 취득관련 미지급금 증가(감소)

(42,299)

이익잉여금의 미지급배당금 대체

21,949

37. 금융상품

공정가치로 측정되는 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

금융자산

0

7,128

0

1,792

0

0

935

0

7,710

17,565

금융자산, 공정가치

0

7,128

0

1,792

0

0

935

0

7,710

17,565

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

공정가치로 측정하는 금융자산 (주1)

파생상품자산

매출채권및기타채권

금융자산

0

7,346

0

1,637

0

0

935

0

14,412

24,330

금융자산, 공정가치

0

7,346

0

1,637

0

0

935

0

14,412

24,330

(주1) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치의 대용치로 산정한 금융자산은 935백만원 입니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

98,900

상각후원가측정금융자산

70,577

매출채권 및 기타채권

1,048,241

계약자산

3,106

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

80,296

상각후원가측정금융자산

48,508

매출채권 및 기타채권

988,375

계약자산

3,190

금융자산 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

7,128

1,792

8,645

1,220,824

1,238,389

전기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

7,346

1,637

15,347

1,120,369

1,144,699

공정가치로 측정되는 금융부채

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

위험회피수단

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

금융부채

55,384

금융부채, 공정가치

55,384

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

위험회피수단

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

금융부채

73,664

금융부채, 공정가치

73,664

상각후원가로 측정되는 금융부채

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

차입금(사채 제외)

788,819

0

사채

313,002

0

매입채무 및 기타 채무

647,682

0

총 리스부채

0

19,178

금융보증부채

0

212

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

차입금(사채 제외)

703,848

0

사채

256,552

0

매입채무 및 기타 채무

751,955

0

총 리스부채

0

17,702

금융보증부채

0

324

금융부채 합계

당분기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

55,384

1,749,503

19,390

1,824,277

전기말

(단위 : 백만원)

위험회피수단

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

73,664

1,712,355

18,026

1,804,045

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융자산과 금융부채에 대해서는 공정가치를 표시하지 않았습니다.① 당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

② 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

7,710

935

8,645

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

1,792

1,792

파생상품자산

0

7,128

0

7,128

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

14,412

935

15,347

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

1,637

1,637

파생상품자산

0

7,346

0

7,346

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

55,384

0

55,384

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품부채

0

73,664

0

73,664

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명① 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융상품

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융상품

파생상품

파생상품자산

7,128

파생상품부채

55,384

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

통화선도가격, 할인율 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

통화선도가격, 할인율 등

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융상품

파생상품

파생상품자산

7,346

파생상품부채

73,664

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

통화선도가격, 할인율 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

통화선도가격, 할인율 등

수준2로 분류된 장단기매출채권및기타채권은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 가치평가기법과 투입변수를 표시하지 않았습니다.3) 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명① 당분기와 전기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시(수준3)_당기손익인식금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

기초금융자산

1,637

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

155

기말금융자산

1,792

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

기초금융자산

1,853

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

(216)

기말금융자산

1,637

자산의 공정가치측정에 대한 공시(수준3)_기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

935

기말금융자산

935

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

935

기말금융자산

935

② 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융자산

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

자본재공제조합

수익증권

소계, 당기손익인식금융자산

기타_공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 (주1)

금액

558

1,234

1,792

935

2,727

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

순자산가치법

순자산가치법

-

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

-

-

-

(주1) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치의 대용치로 산정한 금융자산은 935백만원 입니다.

38. 우발부채와 약정사항

우발부채에 대한 공시

우발부채 및 약정사항1

우발부채 및 약정사항2

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 당사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 등 1,370,739백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.

당분기말 현재 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 없습니다.

우발부채의 추정재무영향

0

0

당분기말 현재 당사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공받은 지급보증

제공한 지급보증 1

제공한 지급보증 2

제공한 지급보증 3

제공한 지급보증 4

제공받은 지급보증 1

제공받은 지급보증 2

제공받은 지급보증 3

보증처

당사

당사

당사

당사

우리은행

금융기관

서울보증보험 및 자본재공제조합

피보증처명

HD Hyundai Infracore North America LLC

HD Hyundai Infracore Norway AS.

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

당사

당사

당사

보증종류

변동금리부채권(FRN)

계약이행보증금 등

계약 및 하자보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 원화환산금액

7,097

19,054

57,162

6,555

80,499

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) USD [USD, 천]

4,839

30,600

2,619

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) EUR [EUR, 천]

12,000

36,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) CNY [CNY, 천]

32,500

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 당사는 우리은행으로부터 변동금리부채권(FRN)에 대하여 USD30,600천의 지급보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 금융기관으로부터 수출 등과 관련한계약이행보증금 등으로 USD 2,619천의 지급보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 80,499백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

39. 주요 소송사건

당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 7건이며 소송가액은 약 22,884백만원입니다. 당사는 이와 관련하여 충당부채를 인식하고 있지 않습니다. 현재로서는 동 소송 및 기타 이슈에 대한 전망을 예측할 수 없습니다.

계류 중인 소송사건 내역

(단위 : 백만원)

피소(피고)

소송 건수

7

소송 금액

22,884

소송충당부채

0

40. 특수관계자 거래

특수관계자현황에 대한 공시

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

지주회사

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업

종속기업

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

건설장비 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

지주회사

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

금융업

HD Hyundai Infracore North America LLC

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Chile S.A.

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Norway AS

건설장비 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

건설장비 등의 판매

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH

건설장비 등의 판매

Clue Insights Inc.

소프트웨어 개발 및 판매업

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

엔진 등의 생산판매

HD Hyundai Infracore Mexico

건설장비 등의 판매

PT HD Hyundai Infracore Asia

건설장비 등의 판매

관계기업

포테닛 주식회사

산업용로봇 등의 제조

종속기업의 공동기업

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.

굴삭기 등의 판매

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대건설기계㈜

건설기계장비 제조 및 판매업

HD한국조선해양㈜

선박 건조업

HD현대삼호㈜ (주1)

선박 건조업

HD현대오일뱅크㈜

석유류 제품 제조

㈜에이치디현대스포츠

프로축구단 흥행사업

상주현대액압기기유한공사

유압실린더 생산 및 판매

현대강소공정기계유한공사

건설기계장비 제조 및 판매업

HD현대로보틱스㈜

로봇 제조 및 판매

HD현대일렉트릭㈜

산업용 전기제품의 제조 및 판매업

이큐브솔루션㈜

엔진후처리장치 등의 생산판매

㈜메디플러스솔루션

보건의료솔루션개발 및 서비스

팔란티어코리아 유한회사

소프트웨어 판매

케이디비인베스트먼트제이호 유한회사 및 한국산업은행 연결실체 (주2)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자목적회사

기타 계열회사

기타

(주1) 전기 중 현대삼호중공업㈜는 HD현대삼호㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정을 포함한 채권, 채무잔액이 당사의 공시에 포함되어 있지는 않습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타매출. 특수관계자거래(주1)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래 (주2)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

29

0

0

2,273

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,808

0

27

14,859

종속기업

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

25,821

0

51,671

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

8

0

0

HD Hyundai Infracore North America LLC.

52,869

9

10

0

HD Hyundai Infracore Chile S.A.

16,187

0

0

0

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE

278

0

0

703

PT HD Hyundai Infracore Asia

16,053

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS

48

209

4,187

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

114,505

71

69

0

Clue Insights Inc.

0

13

0

0

HD Hyundai Infracore Mexico

0

0

242

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

2,696

0

10,475

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

0

126

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

219

HD현대건설기계㈜

9,991

1,088

1,565

867

HD한국조선해양㈜

351

0

0

693

HD현대삼호㈜

0

0

1,192

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

3,530

90

㈜에이치디현대스포츠

0

0

0

197

상주현대액압기기유한공사

0

0

6,203

0

현대강소공정기계유한공사

0

0

3,021

0

팔란티어코리아 유한회사

0

0

0

2,461

전체 특수관계자 합계

240,636

1,398

82,192

22,488

전분기

(단위 : 백만원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타매출. 특수관계자거래(주1)

재화의 매입, 특수관계자거래

기타매입, 특수관계자거래 (주2)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

0

0

2,553

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

1,180

1,638

30

9,683

종속기업

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

34,783

102

79,180

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

16

0

0

HD Hyundai Infracore North America LLC.

121,036

10

31

0

HD Hyundai Infracore Chile S.A.

4,861

0

0

0

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE

954

0

0

0

PT HD Hyundai Infracore Asia

14,026

0

0

0

HD Hyundai Infracore Norway AS

47

159

5,783

0

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

158,392

66

79

0

Clue Insights Inc.

0

45

0

0

HD Hyundai Infracore Mexico

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

452

0

7,198

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

0

158

HD현대일렉트릭㈜

0

0

0

270

HD현대건설기계㈜

9,998

903

478

1,653

HD한국조선해양㈜

0

0

0

573

HD현대삼호㈜

0

0

1,352

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

3,778

106

㈜에이치디현대스포츠

0

0

0

220

상주현대액압기기유한공사

0

0

4,423

0

현대강소공정기계유한공사

0

0

4,786

0

팔란티어코리아 유한회사

0

0

0

92

전체 특수관계자 합계

345,729

2,939

107,118

15,308

(주1) 기타매출에는 유무형자산 매각금액이 포함되어 있습니다. 전분기 중 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜과의 사업양수도 거래로 인한 매각금액 1,638백만원이 포함되어 있으며, 동 사업양도 거래는 동일지배하 거래에 해당하므로 이전한 순자산의 장부금액인 1,436백만원과의 차액 202백만원을 기타자본잉여금에 가산하였습니다.(주2) 기타매입에는 당분기의 지급리스료 1,047백만원과 전분기의 지급리스료 1,157백만원이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래(주1)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

3,373

0

7,098

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

3,018

413

60

8,886

종속기업

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

25,716

1,848

49,473

249

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

0

0

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

7

0

0

HD Hyundai Infracore North America LLC

185,358

10,419

806

1,052

HD Hyundai Infracore Chile S.A.

64,117

0

0

160

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

318

1,284

2,302

63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE(주2)

15,497

416

0

207

PT HD Hyundai Infracore Asia

19,900

0

0

285

HD Hyundai Infracore Norway AS

3,995

20,407

2,312

48

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

221,503

3,989

77

1,613

Clue Insights Inc. (주2)

0

751

0

0

HD Hyundai Infracore Mexico

0

0

0

70

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

2,731

3,216

1,898

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

0

0

HD현대건설기계㈜

10,942

429

2,573

232

HD한국조선해양㈜

0

232

0

367

HD현대로보틱스㈜

0

0

1,385

0

HD현대삼호㈜

0

0

446

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

4,821

22

㈜에이치디현대스포츠

0

603

0

0

상주현대액압기기유한공사

0

0

1,968

0

현대중공(중국)투자유한공사

0

0

0

0

현대강소공정기계유한공사

0

0

2,589

0

팔란티어코리아 유한회사

0

1,845

0

0

㈜메디플러스솔루션

0

0

0

3

전체 특수관계자 합계

553,095

49,232

70,710

20,355

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권, 특수관계자거래

기타채권, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타채무, 특수관계자거래(주1)

전체 특수관계자

최상위지배기업

HD현대㈜

0

3,943

0

8,673

차상위지배기업

HD현대사이트솔루션㈜

3,536

354

1,353

14,433

종속기업

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

4,528

4,212

202,755

169

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.

116

41

0

0

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.

0

12

0

0

HD Hyundai Infracore North America LLC

208,281

10,550

1,030

2,797

HD Hyundai Infracore Chile S.A.

61,020

0

0

38

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.

318

1,288

2,307

63

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE(주2)

15,256

417

0

100

PT HD Hyundai Infracore Asia

16,338

109

0

19

HD Hyundai Infracore Norway AS

3,979

16,505

899

47

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.

182,188

4,037

282

1,487

Clue Insights Inc. (주2)

0

741

0

0

HD Hyundai Infracore Mexico

0

17

0

37

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.

2,253

3,222

2,236

0

그 밖의 특수관계자

HD현대중공업㈜

0

0

0

6

HD현대건설기계㈜

9,839

1,220

2,180

436

HD한국조선해양㈜

0

208

0

528

HD현대로보틱스㈜

0

0

550

835

HD현대삼호㈜

0

0

451

0

HD현대오일뱅크㈜

0

0

4,101

18

㈜에이치디현대스포츠

0

0

0

143

상주현대액압기기유한공사

0

0

1,400

0

현대중공(중국)투자유한공사

0

0

119

0

현대강소공정기계유한공사

0

0

658

0

팔란티어코리아 유한회사

0

1,896

0

233

㈜메디플러스솔루션

0

0

0

5

전체 특수관계자 합계

507,652

48,772

220,321

30,067

(주1) 기타채무에는 당분기의 리스부채 7,089백만원과 전기의 리스부채 8,627백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 당분기말 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 없습니다. 한편, 전기말 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 10,154백만원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 환입된 대손상각비는 1,934백만원입니다.

특수관계자와의 중요한 자금거래 및 출자거래 내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

배당거래, 특수관계자거래

수익, 특수관계자거래

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

50,253

전체 특수관계자 합계

50,253

전분기

(단위 : 백만원)

배당거래, 특수관계자거래

수익, 특수관계자거래

전체 특수관계자

종속기업

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.

103,314

전체 특수관계자 합계

103,314

당분기말 현재 당사에는 기타특수관계자인 한국산업은행에 담보제공자산과 차입금이 있습니다(주석 17 및 20 참조).

당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증은 주석 38에 기재되어 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상금 내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)

380

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

88

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여

20

주요 경영진에 대한 보상 합계

488

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여(주1)

375

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

85

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여

16

주요 경영진에 대한 보상 합계

476

(주1) 단기급여는 소득세법 상 당기 귀속분에 대한 금액입니다.상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사(사외이사 포함)로 구성되어 있습니다.

41. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

사건 1

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당사는 2025년 2월 24일 개최된 이사회에서 2021년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시 취득한 자기주식(단주)을 소각하기로 결의하였고, 총 11억원의 자기주식을 2025년 4월 30일에 감자소각하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사의 배당은 배당가능한 이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있으며, 배당성향 30% 이상 추진(별도 손익계산서상 당기순이익)을 배당정책으로 하고 있습니다. 해당 배당정책은 경영상황에 따라 변경 가능성이 있으며, 향후 주주가치 제고 및 주주환원 확대를 위해 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다.
한편 당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 금전과 주식으로 이익배당을 할 수 있고, 현재 당사가 보유하고 있는 자사주의 소각 및 추가적인 자사주 매입 계획은 주요사항보고서 및 주식소각결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다. (2025.02.04 공시)

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
기말배당: 주주총회분기배당: 이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제25기
2024년 12월
O
2025년 02월 04일
2025년 02월 28일
O
-

제24기
2023년 12월
O
2024년 02월 02일
2023년 12월 31일
X
-

제23기
2022년 12월
O
2023년 02월 03일
2022년 12월 31일
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관상 배당 관련 사항은 다음과 같습니다.제 55 조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제 9조의 2의 전환주식, 제 9조의 3의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다.③ 제 1항의 배당은 제 17조에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 56 조(분기배당)① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본 시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 12 에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.② 제 1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비6. 당해 사업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액④ 사업년도 개시일 이후 제 1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제 14 조의 규정을 준용한다.

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

4. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기 1분기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
39,799
108,373
230,719

(별도)당기순이익(백만원)
89,937
213,753
458,768

(연결)주당순이익(원)
207
556
1,159

현금배당금총액(백만원)
-
13,447
21,949

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
12.4
9.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.97
1.35

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
70
110

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 현금배당수익률(%) = 1주당 현금배당금/주주명부폐쇄일 2 매매거래일전부터 과거 1주일간의 거래소에서 형성된 최종주가의 산술평균가격
- 1주당 현금배당금 : 70원

- 과거 1주일간 최종주가의 평균가격 : 7,245원
-
현금배당수익율 : 0.97%

5. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
1.80
1.80

※ 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 분기(중간)배당은 없었으며 결산배당은 제23기 및 제24기, 제25기에 실시하였습니다.

※ 평균배당수익률은 제25기 배당수익률(0.97%), 제24기 배당수익률(1.35%)와 제23기 배당수익률(3.09%)를 산술평균한 값입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2023년 03월 29일
전환권행사
보통주
134,608
1,000
5,536
'23.03.29 전환권 행사

2023년 03월 29일
전환권행사
보통주
1,705,434
1,000
5,735
'23.03.29 전환권 행사

* 2025년 7월 1일 기준, 보호예수 중인 건은 없습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
- 해당사항 없음.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

- 해당사항 없음.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
- 향후 당사의 자본금을 증가시킬 수 있는 조건부자본증권 발행현황 없음.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

HD현대인프라코어(주)
회사채
공모
2025년 03월 13일
80,000
3.374%
A0 (한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)
2028년 03월 13일
미상환
NH투자증권 외

HD현대인프라코어(주)
회사채
공모
2025년 03월 13일
40,000
3.701%
A0 (한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)
2030년 03월 13일
미상환
한국투자증권 외

합 계
-
-
-
120,000
3.483%
-
-
미상환
-

나. 기업어음증권 미상환잔액
- 해당사항 없음.

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
23,000
107,000
80,000
20,000
40,000
-
-
270,000

사모
43,995
-
-
-
-
-
-
43,995

합계
66,995
107,000
80,000
20,000
40,000
-
-
313,995

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액
- 해당사항 없음.

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사.
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(1) HD현대인프라코어 주식회사 제 81-1회 무보증사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

HD현대인프라코어 주식회사 제 81-1회 무보증사채
2024년 03월 08일
2026년 03월 06일
23,000
2024년 02월 26일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
(연결)부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자기자본(연결기준)의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자산총계(연결기준)의 80%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금 지급의무 이행 완료 전 지배구조변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025-04-02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2)
HD현대인프라코어 주식회사 제 81-2회 무보증사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

HD현대인프라코어 주식회사 제 81-2회 무보증사채
2024년 03월 08일
2027년 03월 08일
107,000
2024년 02월 26일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
(연결)부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자기자본(연결기준)의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자산총계(연결기준)의 80%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금 지급의무 이행 완료 전 지배구조변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025-04-02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3)
HD현대인프라코어 주식회사 제 81-3회 무보증사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

HD현대인프라코어 주식회사 제 81-3회 무보증사채
2024년 03월 08일
2029년 03월 08일
20,000
2024년 02월 26일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
(연결)부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자기자본(연결기준)의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자산총계(연결기준)의 80%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금 지급의무 이행 완료 전 지배구조변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025-04-02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(4)
HD현대인프라코어 주식회사 제 81-3회 무보증사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

HD현대인프라코어 주식회사 제 81-3회 무보증사채
2025년 03월 13일
2028년 03월 13일
80,000
2025년 02월 28일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
(연결)부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자기자본(연결기준)의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자산총계(연결기준)의 80%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금 지급의무 이행 완료 전 지배구조변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025-04-02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(5)
HD현대인프라코어 주식회사 제 81-3회 무보증사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

HD현대인프라코어 주식회사 제 81-3회 무보증사채
2025년 03월 13일
2028년 03월 13일
40,000
2025년 02월 28일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
(연결)부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자기자본(연결기준)의 300% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중 자산총계(연결기준)의 80%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금 지급의무 이행 완료 전 지배구조변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025-04-02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채
80-1회
2023년 03월 15일
차환자금 (75회차 공모사채 상환)
37,000
차환자금 (75회차 공모사채 상환)
37,000
-

공모사채
80-2회
2023년 03월 15일
차환자금 (75회차 공모사채 상환)
63,000
차환자금 (75회차 공모사채 상환)
63,000
-

공모사채
81-1회
2024년 03월 08일
차환자금 (78회차 공모사채 및 수출입은행 장기차입금 상환)
23,000
차환자금 (78회차 공모사채 및 수출입은행 장기차입금 상환)
23,000
-

공모사채
81-2회
2024년 03월 08일
차환자금 (78회차 공모사채 및 수출입은행 장기차입금 상환)
107,000
차환자금 (78회차 공모사채 및 수출입은행 장기차입금 상환)
107,000
-

공모사채
81-3회
2024년 03월 08일
차환자금 (78회차 공모사채 및 수출입은행 장기차입금 상환)
20,000
차환자금 (78회차 공모사채 및 수출입은행 장기차입금 상환)
20,000
-

공모사채
82-1회
2025년 03월 13일
차환자금 (80-2회 공모사채 및 외화차입금 상환)
80,000
차환자금 (80-2회 공모사채 및 외화차입금 상환)
80,000
-

공모사채
82-2회
2025년 03월 13일
차환자금 (80-2회 공모사채 및 외화차입금 상환)
40,000
차환자금 (80-2회 공모사채 및 외화차입금 상환)
40,000
-

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가.
연결재무정보 이용상의 유의점

1.연결대상범위의 변동

1)
당분기
당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2) 제 25기

회사명
변동여부
변동사유

HD Hyundai Infracore Mexico
신규연결편입
신규설립법인

HD Hyundai Infracore (Hunan) Corp.
연결제외
청산

3) 제24기

회사명
변동여부
변동사유

이큐브솔루션㈜
연결제외
지분매각

PT HD Hyundai Infracore Asia
신규연결편입
신규설립법인

2.
연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 및 가정2.1 재무제표 작성기준
연결회사의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 않으므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월1일 부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.
다음 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.1 전기 연결재무제표 계정과목의 재분류연결회사는 당분기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 연결재무제표의 일부 계정과목을 당분기 연결재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다.이러한 재분류는 전분기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

2.3 회계정책
분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.4 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 분기연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정이 포함된 항목은 다음과 같습니다. - 판매보증충당부채

- 개발비의 손상

미국 행정부는 무역확장법 232조에 따라 모든 철강 및 알루미늄 제품에 25%를 부과하는 품목관세를 2025년 3월 12일부터 시행하였습니다. 해당 관세 부과로 연결재무제표 추정의 불확실성이 존재합니다. 또한 미국의 상호관세 등의 부과 예고는 2025년 3월 31일 이전에 시작되었으며, 상호관세에 대해 4월초에 공식 발표되었습니다. 일부 국가는 미국 정부와 협상을 시작하고 있으며, 따라서 이러한 관세에 대한 추가 변경이나 다른 조치의 시행 가능성이 있습니다. 그러나 협상 중인 국가들이 합의에 도달할 수 있을지는 확실하지 않습니다. 4월 9일에 많은 국가에 대한 상호관세 부과가 유예되었으나, 여전히

상당한

불확실성이 남아 있습니다. 연결회사는

관세

부과가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

3. 한국채택국제회계기준으로의 전환
2010년 12월 31일에 종료하는 연차재무제표는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 작성되었으나, 2010년 1월 1일을 한국채택국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성하였습니다.

(1) 회계정책의 주요 차이

연결회사가 선택한 한국채택국제회계기준 하의 회계정책과 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 하의 회계정책간의 주요한 차이는 다음과 같습니다.

1) 한국채택국제회계기준의 최초 채택

연결회사가 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.

① 사업결합: 전환일 이전에 발생한 사업결합거래에 대해 기업회계기준서 제1103호 (사업결합)의 규정을 소급하여 적용하지 아니함

② 간주원가로서의 공정가치: 연결회사는 전환일에 토지에 대하여 과거회계기준 및 과거 자산재평가법에 따라 재평가된 금액을 전환일의 간주원가로 사용함

③ 차입원가: 연결회사는 2010년 1월 1일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가를 자본화하고 있음④ 누적환산차이: 전환일 이전에 발생한 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 '영(0)'으로 간주함⑤ 관계회사에 대한 투자: 전환일에 관계회사에 대한 투자에 대하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 전환일의 간주원가로 사용함

2) 종업원급여

연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간 종료일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법에 따라 퇴직급여채무를 계상하였습니다.

3) 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익

연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익을 최초 발생연도부터 일정기간 동안 정액법으로 상각 또는 환입하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 영업권 또는 염가매수차익을 상각 또는 환입하지 않으며, 영업권에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 염가매수차익은 당기손익으로 인식합니다.

4) 금융자산양도

연결회사는 매출채권 등 금융자산을 금융기관에 양도하는 경우 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하고 있었으나, 한국채택국제회계기준에서는 금융기관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거하지 않고 금융부채로 인식합니다.

5) 이연법인세

연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 이연법인세자산 및 이연법인세부채를 관련된 항목의 재무상태표상의 분류에 따라 유동ㆍ비유동으로 구분하며, 재무상태표상 항목과 관련되지 않은 경우에는 예상소멸시기에 따라 유동ㆍ비유동항목으로 구분 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 비유동항목으로 표시하여야 합니다.

또한, 연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 종속회사 등에 대한 투자자산의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대해 하나의 일시적차이로 보아 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 인식여부를 판단하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 일시적차이의 소멸방법에 따라 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식합니다.

6) 전환우선주연결회사는 금융상품을 법적형식이 아닌 실질에 따라 연결재무상태표에 분류하고 있으며, 이에 따라 연결회사가 발행한 전환우선주는 특정 조건을 만족하는 경우 상환금액의 공정가치를 금융부채로 인식합니다.7) 금융보증채무연결회사는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야하는 금액을 측정하여 금융부채로 인식합니다.

(2) 연결대상회사의 변동

전환일 기준 한국채택국제회계기준의 도입으로 인한 연결대상 종속회사의 증감내역은 다음과 같습니다.

구분
내 역
법 인 명

증가
종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하 "외감법")시행령 제1조의3 제2항 1호에 의거 직전사업연도말의 자산총액이 100억원에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속회사에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상기업에 포함됨
Doosan Infracore Logistics Europe GmbHDoosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA

감소
종전 외감법 시행령 제1조의3 제1항 1호에 의거 의결권있는 주식을 50%초과 소유하여 연결대상기업에 포함되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 조인트벤처로 판단되어 연결대상기업에서 제외됨
Doosan Infracore Xinjiang Machinery Co., Ltd.

(3) 전환 시 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향

1) 2010년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역

(단위: 백만원)

구 분
참 조
자 산
부 채
자 본

한국채택국제회계기준 이전의 회계기준

10,737,961
8,194,920
2,543,041

조정사항:

종업원급여
(1) 2)
-
7,886
(7,886)

무형자산
(1) 3)
128,434
-
128,434

금융자산 양도
(1) 4)
132,772
132,772
-

전환우선주의 부채 분류
(1) 6)
-
1,187,803
(1,187,803)

금융보증채무
(1) 7)
-
6,279
(6,279)

연결범위의 변동
(2)
(21,930)
(20,051)
(1,879)

기타

92,982
-
92,982

조정사항에 따른 법인세효과
(1) 5)
(29,818)
(129,874)
100,056

조정액 합계

302,440
1,184,815
(882,375)

한국채택국제회계기준

11,040,401
9,379,735
1,660,666

2) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과(12개월) 조정내역

(단위: 백만원)

구 분
참 조
자 산
부 채
자 본
당기순이익(손실)
총포괄손익

한국채택국제회계기준 이전의 회계기준

10,376,856
7,973,444
2,403,412
(93,238)
(106,775)

조정사항:

종업원급여
(1) 2)
-
46,066
(46,066)
26,368
(26,120)

무형자산
(1) 3)
379,943
-
379,943
258,726
253,385

금융자산 양도
(1) 4)
135,444
135,444
-
-
-

전환우선주의 부채 분류
(1) 6)
-
1,236,813
(1,236,813)
(49,009)
(77,550)

금융보증채무
(1) 7)
-
9,716
(9,716)
(3,358)
(3,358)

연결범위의 변동
(2)
4,594
4,566
28
4,407
4,528

기타

124,284
-
124,284
(1,339)
(8,440)

조정사항에 따른 법인세효과
(1) 5)
(9,524)
(151,989)
142,465
15,183
28,051

조정액 합계

634,741
1,280,616
(645,875)
250,978
170,496

한국채택국제회계기준

11,011,597
9,254,060
1,757,537
157,740
63,721

3) 2010년 현금흐름 조정내역한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

나.
재무정보 이용상의 유의점 (재무제표 기준)1. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 및 가정
1.1 재무제표 작성기준
당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 않으므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.1.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월1일 부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.다음 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.1.2.1 전기 재무제표 계정과목의 재분류당사는 당분기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 재무제표의 일부 계정과목을 당분기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전분기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

1.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업
당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1.4 회계정책
분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

1.5 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 분기재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정이 포함된 항목은 다음과 같습니다. - 판매보증충당부채

- 개발비의 손상
미국 행정부는 무역확장법 232조에 따라 모든 철강 및 알루미늄 제품에 25%를 부과하는 품목관세를 2025년 3월 12일부터 시행하였습니다. 해당 관세 부과로 재무제표 추정의 불확실성이

존재합니다. 또한 미국의 상호관세 등의 부과 예고는 2025년 3월 31일 이전에 시작되었으며, 상호관세에 대해 4월초에 공식 발표되었습니다. 일부 국가는 미국 정부와 협상을 시작하고 있으며, 따라서 이러한 관세에 대한 추가 변경이나 다른 조치의 시행 가능성이 있습니다. 그러나 협상 중인 국가들이 합의에 도달할 수 있을지는 확실하지 않습니다. 4월 9일에 많은 국가에 대한 상호관세 부과가 유예되었으나, 여전히 상당한 불확실성이 남아 있습니다. 당사는 관세 부과가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

3. 한국채택국제회계기준으로의 전환

2010년 12월 31일에 종료하는 연차재무제표는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 작성되었으나, 2010년 1월 1일을 한국채택 국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택'을 적용하여 재작성하였습니다.

(1) 회계정책의 주요 차이

당사가 선택한 한국채택국제회계기준 하의 회계정책과 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 하의 회계정책간의 주요한 차이는 다음과 같습니다.

1) 한국채택국제회계기준의 최초 채택

당사가 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.

① 사업결합: 전환일 이전에 발생한 사업결합거래에 대해 기업회계기준서 제1103호 (사업결합)의 규정을 소급하여 적용하지 아니함

② 간주원가로서의 공정가치: 당사는 전환일에 토지에 대하여 과거회계기준 및 과거 자산재평가법에 따라 재평가된 금액을 전환일의 간주원가로 사용함③ 차입원가: 당사는 2010년 1월 1일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가를 자본화하고 있음

④ 누적환산차이: 전환일 이전에 발생한 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 '영(0)'으로 간주함⑤ 관계회사에 대한 투자: 전환일에 관계회사에 대한 투자에 대하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 전환일의 간주원가로 사용함

2) 종업원급여

당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간 종료일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법에 따라 퇴직급여채무를 계상하였습니다.

3) 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익

당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익을 최초 발생연도부터 일정기간 동안 정액법으로 상각 또는 환입하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 영업권 또는 염가매수차익을 상각 또는 환입하지 않으며, 영업권에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 염가매수차익은 당기손익으로 인식합니다.4) 금융자산양도

당사는 매출채권 등 금융자산을 금융기관에 양도하는 경우 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하고 있었으나, 한국채택국제회계기준에서는 금융기관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거하지 않고 금융부채로 인식합니다.

5) 이연법인세

당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 이연법인세자산 및 이연법인세부채를 관련된 항목의 재무상태표상의 분류에 따라 유동 ·비유동으로 구분하며, 재무상태표상 항목과 관련되지 않은 경우에는 예상소멸시기에 따라 유동 ·비유동항목으로 구분 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 비유동항목으로 표시하여야 합니다.

또한, 당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 종속회사 등에 대한 투자자산의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대해 하나의 일시적차이로 보아 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 인식여부를 판단하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 일시적차이의 소멸방법에 따라 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식합니다.

6) 전환우선주의 Put option 평가당사가 종속회사의 전환우선주에 부여한 Put option이 파생상품의 요건을 충족하므로 상기 파생상품의 공정가치를 금융부채로 인식합니다.

7) 금융보증채무당사는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 금액을 측정하여 금융부채로 인식합니다.

(2) 전환 시 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향

1) 2010년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역 (단위 : 백만원)

구 분
참 조
자 산
부 채
자 본

한국채택국제회계기준 이전의 회계기준

4,778,605
3,497,683
1,280,922

조정사항:

종업원급여
(1) 2)
-
8,417
(8,417)

금융자산 양도
(1) 4)
47,542
47,542
-

전환우선주의 Put option 평가
(1) 6)
81,748
253,723
(171,975)

금융보증채무
(1) 7)
34,656
35,732
(1,076)

조정사항에 따른 이연법인세
(1) 5)
(33,052)
(116,756)
83,704

조정액 합계

130,894
228,658
(97,764)

한국채택국제회계기준

4,909,499
3,726,341
1,183,158

2) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과(12개월) 조정내역

(단위: 백만원)

구 분
참 조
자 산
부 채
자 본
당기순이익
총포괄손익

한국채택국제회계기준 이전의 회계기준

4,443,220
3,129,944
1,313,276
38,252
24,846

조정사항:

지분법평가취소 및 관계사간 주식거래
(1) 1), 3)
282,589
-
282,589
227,211
298,197

종업원급여
(1) 2)
-
19,956
(19,956)
8,312
(11,539)

금융자산 양도
(1) 4)
83,694
83,694
-
-
-

전환우선주의 Put option 평가
(1) 6)
81,748
325,693
(243,945)
(71,969)
(71,969)

금융보증채무
(1) 7)
28,530
29,213
(683)
391
392

조정사항에 따른 이연법인세
(1) 5)
(37,531)
(105,254)
67,723
(12,552)
(34,871)

기타

32,664
-
32,664
13
32,664

조정액 합계

471,694
353,302
118,392
151,406
212,874

한국채택국제회계기준

4,914,914
3,483,246
1,431,668
189,658
237,720

3) 2010년 현금흐름 조정내역한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금수입, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

다. 회계정보에 관한 사항1. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권금액(*)
대손충당금
대손충당금설정률

제26기 1분기
유동
매출채권
696,368
(101,548)
14.6%

금융리스채권
139,169
(888)
0.6%

미수금
186,781
(52,188)
27.9%

미수수익
4,211
-
-

보증금
874
-
-

소 계
1,027,403
(154,624)
15.0%

비유동
장기매출채권
400
-
-

장기금융리스채권
58,174
(330)
0.6%

장기미수금
13,154
(6,589)
50.1%

보증금
8,194
(110)
1.3%

소 계
79,922
(7,029)
8.8%

합 계
1,107,325
(161,653)
14.6%

제25기
유동
매출채권
685,270
(104,497)
15.2%

금융리스채권
148,888
(2,036)
1.4%

미수금
184,712
(51,691)
28.0%

미수수익
3,995
-
-

보증금
1,580
-
-

소 계
1,024,445
(158,224)
15.4%

비유동
장기매출채권
580
(1)
0.2%

장기금융리스채권
60,663
(801)
1.3%

장기미수금
13,554
(6,975)
51.5%

보증금
8,621
(111)
1.3%

소 계
83,418
(7,888)
9.5%

합 계
1,107,863
(166,112)
15.0%

제24기
유동
매출채권
697,166
(98,040)
14.1%

금융리스채권
324,850
(14,157)
4.4%

미수금
192,857
(49,236)
25.5%

미수수익
5,301
-
-

보증금
3
-
-

소 계
1,220,177
(161,433)
13.2%

비유동
장기매출채권
3,525
-
-

장기미수금
7,401
(4,746)
64.1%

보증금
14,442
(100)
0.7%

소 계
25,368
(4,846)
19.1%

합 계
1,245,545
(166,279)
13.3%

(*) 연결회사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련하여 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다(주석 22 참조).

(2) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제26기 1분기
제25기
제24기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
166,112
166,279
173,023

2. 순대손처리액(①-②)
1,322
(5,675)
8,915

① 대손처리액(상각채권액)
449
6,824
10,930

② 기타증감액
873
(12,499)
(2,015)

3. 인적분할
-
-
-

4. 대손상각비 계상(환입)액
(3,137)
(5,842)
2,171

5. 기말 대손충당금 잔액합계
161,653
166,112
166,279

※1. 기초 대손충당금 잔액합계-2. 순대손처리액+ 3. 인적분할 + 4. 대손상각비 계상(환입)액= 5. 기말 대손충당금 잔액합계(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년이하
1년 초과
합 계

금 액 (*)
586,693
8,820
101,255
696.768

구성비율
84.2%
1.3%
14.5%
100.0%

(*) 금액은 대손충당금 차감전의 장/단기 매출채권 총액임.
2. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
※ 연결회사의 재고자산 현황입니다.

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제26기 1분기
제25기
제24기

건설기계사업부문("건기")(굴착기, 굴착기부품 등)
상 품
198,242
174,033
163,812

제 품
561,946
547,880
583,750

재공품(반제품포함)
137,652
159,882
161,393

원재료(저장품포함)
215,184
233,238
224,086

미착품
43,336
40,746
58,216

소 계
1,156,360
1,155,778
1,191,257

엔진사업부문("엔진") 등(상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등)
상 품
25,402
26,628
27,232

제 품
36,708
36,425
42,739

재공품(반제품포함)
39,110
30,211
34,898

원재료(저장품포함)
111,945
106,729
118,748

미착품
24,279
8,550
10,594

소 계
237,443
208,543
234,211

합 계
상 품
223,644
200,661
191,044

제 품
598,653
584,305
626,489

재공품(반제품포함)
176,762
190,093
196,291

원재료(저장품포함)
327,129
339,967
342,834

미착품
67,615
49,295
68,810

소 계
1,393,803
1,364,321
1,425,468

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷자산총계×100]
31.28%
31.82%
32.26%

재고자산회전율(회수)[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.22회
2.15회
2.58회

(2) 재고자산의 실사내역 등

1. 실사일자 : 2025년 1월 2일 (1일간)2. 실사방법 : 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인3. 장기체화재고등 현황 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같음

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실(*)
기말잔액

상품
242,076
242,076
(18,432)
223,644

제품
620,250
620,250
(21,597)
598,653

반제품
128,431
128,431
(1,079)
127,352

재공품
49,410
49,410
-
49,410

원재료
340,780
340,780
(15,744)
325,036

저장품
2,095
2,095
(2)
2,093

미착품
67,615
67,615
-
67,615

합 계
1,450,657
1,450,657
(56,854)
1,393,803

(*) 당기평가손실 금액은 당분기말 현재 재고자산 평가충당금 잔액임.

※ 2019년 이후 재고실사 할 경우2024.12.31 재고잔액에 2025.1.1부터 실사일까지 재고자산의 입출고내역을 감안한 실사일 현재의 재고잔액 내역을 회사가 제시하고, 회계사는 실사일 재고 및 2025.1.1부터 실사일까지의 재고 입출고 내역을 확인하여 2024.12.31 재고 잔액을 확정함.

3. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산 매입액 (원재료 및 상품)
598,757
657,065

재고자산의 변동
(29,652)
24,409

종업원급여
97,614
108,264

감가상각비
22,372
20,559

사용권자산상각비
5,462
6,214

무형자산상각비
7,853
12,143

기타비용
248,273
235,883

합 계
950,679
1,064,537

라. 공정가치와 평가방법 요약

(1) 금융자산

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 인식과 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거 시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

② 지분상품 연결회사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 제거

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(2) 금융부채

1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품은 기타금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무및기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 '금융비용'로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

①
금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

②
최초 인식금액에서 기업회계기준서 제 1115 호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(3) 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 연결손익계산서에 인식됩니다.

·인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

·인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

·해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피)

연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

(4) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는, 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다.자산의 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 자산을 해체, 제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각은 아래의 추정 내용연수에 따라 이루어집니다.

구분
내용연수
구분
내용연수

건물
20~40년
차량운반구
5년

구축물
10~20년
공구와기구
5년

기계장치
5~15년
비품
3~10년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 상회하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고, 그 차액을 손상차손으로 회계처리하고 있으며, 차기 이후 손상된 자산의 회수가능액이 장부가액을 초과하는 경우 손상 전 장부가액의 감가상각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 제거할 때 기타영업외손익으로 인식합니다.

(5) 공정가치평가 절차요약

구 분
내 용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

마. 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당
분기
말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
합 계
공정가치

현금흐름-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가
기타

공정가치로 인식된 자산:

장단기금융자산(주1)
-
1,792
935
-
-
2,727
2,727

파생상품자산
7,128
-
-
-
-
7,128
7,128

장단기매출채권및기타채권
-
-
8,903
-
-
8,903
8,903

소 계
7,128
1,792
9,838
-
-
18,758
18,758

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
372,225
-
372,225
-

장단기금융자산
-
-
-
72,579
-
72,579
-

장단기매출채권및기타채권
-
-
-
939,070
-
939,070
-

계약자산
-
-
-
3,106
-
3,106
-

소 계
-
-
-
1,386,980
-
1,386,980
-

금융자산 합계
7,128
1,792
9,838
1,386,980
-
1,405,738
18,758

공정가치로 인식된 부채:

파생상품부채
55,384
-
-
-
-
55,384
55,384

소 계
55,384
-
-
-
-
55,384
55,384

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

장단기차입금
-
-
-
936,001
-
936,001
-

장단기사채
-
-
-
313,002
-
313,002
-

장단기매입채무및기타채무
-
-
-
836,808
-
836,808
-

장단기리스부채
-
-
-
-
87,426
87,426
-

장단기금융보증부채
-
-
-
-
385
385
-

소 계
-
-
-
2,085,811
87,811
2,173,622
-

금융부채 합계
55,384
-
-
2,085,811
87,811
2,229,006
55,384

(주1) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치의 대용치로 산정한 금융자산은 935백만원 입니다.

2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
합 계
공정가치

현금흐름-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가
기타

공정가치로 인식된 자산:

장단기금융자산(주1)
-
1,637
935
-
-
2,572
2,572

파생상품자산
7,346
-
-
-
-
7,346
7,346

장단기매출채권및기타채권
-
-
15,411
-
-
15,411
15,411

소 계
7,346
1,637
16,346
-
-
25,329
25,329

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
258,757
-
258,757
-

장단기금융자산
-
-
-
50,887
-
50,887
-

장단기매출채권및기타채권
-
-
-
929,840
-
929,840
-

계약자산
-
-
-
3,190
-
3,190
-

소 계
-
-
-
1,242,674
-
1,242,674
-

금융자산 합계
7,346
1,637
16,346
1,242,674
-
1,268,003
25,329

공정가치로 인식된 부채:

파생상품부채
73,664
-
-
-
-
73,664
73,664

소 계
73,664
-
-
-
-
73,664
73,664

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

장단기차입금
-
-
-
856,852
-
856,852
-

장단기사채
-
-
-
256,552
-
256,552
-

장단기매입채무및기타채무
-
-
-
813,165
-
813,165
-

장단기리스부채
-
-
-
-
78,041
78,041
-

장단기금융보증부채
-
-
-
-
491
491
-

소 계
-
-
-
1,926,569
78,532
2,005,101
-

금융부채 합계
73,664
-
-
1,926,569
78,532
2,078,765
73,664

(주1) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치의 대용치로 산정한 금융자산은 935백만원 입니다.

연결회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융자산과 금융부채에 대해서는 공정가치를 표시하지 않았습니다.

(2) 공정가치의 측정1) 공정가치의 서열체계① 연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

②
보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당
분기말 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
8,903
935
9,838

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,792
1,792

파생상품자산
-
7,128
-
7,128

파생상품부채
-
55,384
-
55,384

전기말 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
15,411
935
16,346

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,637
1,637

파생상품자산
-
7,346
-
7,346

파생상품부채
-
73,664
-
73,664

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명① 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당
분기
말

전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품:

파생상품자산
7,128
7,346
현금흐름할인모형 등
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
55,384
73,664
현금흐름할인모형 등
통화선도가격, 할인율 등

수준2로 분류된 장단기매출채권및기타채권은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 가치평가기법과 투입변수를 표시하지 않았습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명
① 당분기와 전기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당
분기

전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

기초
1,637
1,853

평가
155
(216)

기말
1,792
1,637

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

기초
935
935

기말
935
935

②
당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금액
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

자본재공제조합
558
순자산가치법
-

수익증권
1,234
순자산가치법
-

소 계
1,792

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

기타(주1)
935
-
-

합 계
2,727

(주1) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치의 대용치로 산정한 금융자산은 935백만원 입니다.
바. 유형자산의 장부금액과 공정가치 등

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

1) 당
분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가
659,741
441,333
114,398
787,962
14,055
442,295
73,647
25,123
2,558,554

정부보조금
-
(3,301)
-
(511)
-
-
(139)
-
(3,951)

감가상각누계액
-
(203,320)
(60,794)
(586,702)
(10,236)
(341,459)
(55,439)
-
(1,257,950)

손상차손누계액
(1,510)
(47,153)
(5,681)
(17,980)
(205)
(7,925)
(1,608)
-
(82,062)

기말 장부가액
658,231
187,559
47,923
182,769
3,614
92,911
16,461
25,123
1,214,591

2) 전
분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가
654,492
430,114
105,839
720,436
12,355
407,206
65,761
35,964
2,432,167

정부보조금
-
(3,434)
-
(526)
-
-
(207)
-
(4,167)

감가상각누계액
-
(187,273)
(55,564)
(555,039)
(8,665)
(312,450)
(49,900)
-
(1,168,891)

손상차손누계액
(1,510)
(46,896)
(5,273)
(19,035)
(196)
(7,860)
(1,562)
-
(82,332)

기말 장부가액
652,982
192,511
45,002
145,836
3,494
86,896
14,092
35,964
1,176,777

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당
분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은
413,144백만원입니다.
당분기말 현재 유형자산 취득을 위한 약정액은 75,263백만원이며, 이는 실제 취득금액과는 차이가 있을 수 있습니다.한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당
분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조).

(2) 당
분기와 전
분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당
분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
657,022
190,092
48,370
188,763
3,754
96,978
17,326
25,200
1,227,505

취득/자본적지출
63
154
19
957
218
4,552
525
3,403
9,891

대체
(주1)

-
-
613
977
-
102
32
(3,496)
(1,772)

처분
-
(130)
-
(604)
(5)
-
(2)
-
(741)

감가상각
-
(2,681)
(1,089)
(7,911)
(374)
(8,746)
(1,563)
-
(22,364)

기타
(주2)

1,146
124
10
587
21
25
143
16
2,072

당분기말
658,231
187,559
47,923
182,769
3,614
92,911
16,461
25,123
1,214,591

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.
(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.2) 전
분기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
653,010
195,400
45,957
149,038
3,575
91,915
14,508
34,471
1,187,874

취득/자본적지출
-
4
16
1,872
138
3,097
609
3,282
9,018

대체
(주1)

-
-
-
2,328
56
156
464
(1,835)
1,169

처분
-
(934)
(108)
(646)
(4)
(4)
(7)
-
(1,703)

동일지배하 사업양도
-
-
-
(1,096)
-
-
(205)
(31)
(1,332)

감가상각
-
(2,629)
(1,013)
(6,729)
(332)
(8,543)
(1,306)
-
(20,552)

기타
(주2)

(28)
670
150
1,069
61
275
29
77
2,303

전분기말
652,982
192,511
45,002
145,836
3,494
86,896
14,092
35,964
1,176,777

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정 대체금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

한영회계법인은 당사의 제26기 1분기, 제25기 감사를 수행하였고, 삼일회계법인이 제24기 감사를 수행하였습니다. 감사 관련하여 제25기, 제24기 감사의견은 적정이며, 당사의 종속기업은 각 감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다. 제26기 1분기 검토 결과, 한국채택국제회계기준 제 1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

1. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등

가. 연결감사인 및 연결감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 1분기
한영회계법인
해당 사항 없음
나. 회계감사인의 의견 참조
해당 사항 없음

제25기
한영회계법인
적정
제25기 연결감사보고서 참조
제25기 연결감사보고서 참조

제24기
삼일회계법인
적정
제24기 연결감사보고서 참조
제24기 연결감사보고서 참조

나. 회계감사인의 의견

검토대상 재무제표

본인은 첨부된 에이치디현대인프라코어 주식회사와 그 종속기업의 분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 분기연결재무제표는 2025년 3월 31일 현재의 분기연결재무상태표, 2025년과 2024년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 분기연결손익계산서, 분기연결포괄손익계산서, 분기연결자본변동표 및 분기연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책에 정보에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임

본인의 책임은 상기 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2025년 3월 14일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

2. 재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등

가. 감사인 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 1분기
한영회계법인
해당 사항 없음
나. 회계감사인의 의견 참조
해당 사항 없음

제25기
한영회계법인
적정
제25기 감사보고서 참조
제25기 감사보고서 참조

제24기
삼일회계법인
적정
제24기 감사보고서 참조
제24기 감사보고서 참조

나. 회계감사인의 의견

검토대상 재무제표

본인은 첨부된 에이치디현대인프라코어 주식회사의 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 분기재무제표는 2025년 3월 31일 현재의 분기재무상태표, 2025년과 2024년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 분기손익계산서, 분기포괄손익계산서, 분기자본변동표 및 분기현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임

본인의 책임은 상기 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2025년 3월 14일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

3. 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항

가. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기 1분기
한영회계법인
분·반기연결재무제표검토분·반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)내부회계관리제도의 감사
1,130,000
약 10,000시간
226,000
약 1,639시간

제25기
한영회계법인
분·반기연결재무제표검토분·반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)내부회계관리제도의 감사
1,130,000
약 10,000시간
1,130,000
약 10,076시간

제24기
삼일회계법인
분·반기연결재무제표검토분·반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)내부회계관리제도의 감사
990,000 (주1)
약 9,700시간
990,000
약 8,507시간

※ 지배회사 기준입니다.(주1) 상기 표에는 외부감사계약에 따른 보수 및 시간만 기재되어 있으며, 종속기업 내부통제에 대한 특정업무 수행과 관련된 보수는 220백만원 입니다.
나. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기
1분기

-
-
-
-
-

제25기
(주1)

-
-
-
-
-

제24기(주2)
2023년 09월 11일
Develon 브랜드 상표권 사용료 검토 용역
연간
45,000
-

(주1) 한영회계법인과의 비감사용역계약 체결현황입니다.(주2) 삼일회계법인과의 비감사용역계약 체결현황입니다.

4. 외부감사인 변경내역

구 분
2025년
2024년
2023년

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
Ernst & Young
Deloitte
Deloitte

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
Ernst & Young
Deloitte
Deloitte

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
Joshi Apte & Co.
Deloitte
Deloitte

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제25기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.04
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.04
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제24기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.02
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.02
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제23기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제25기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제24기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제23기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제25기(당기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제24기(전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제23기(전전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 관련내용
1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
-
-
24

이사회
5
5
-
-
31

회계처리부서
21
21
-
-
64

전산운영부서
2
2
-
-
181

자금운영부서
19
19
-
-
37

공시관련부서
6
3
-
-
47

내부회계부서
12
12
-
-
35

2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
정해칠
미등록
15년 6개월
24년 6개월
15
15

회계담당임원
정해칠
미등록
15년 6개월
24년 6개월
15
15

회계담당직원
이동훈
미등록
15년 5개월
23년 6개월
20
30

※ 에이치디현대건설기계와 겸직. 겸직(동일 ID)의 경우 상장자협의회에 등록 불가능하여 에이치디현대건설기계로만 등록되어 있음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 증권신고서 제출일 기준 사내이사 2인(조영철, 오승현), 사외이사 3인(성윤모, 전명호, 강선민) 총 5인으로 구성되어 있으며 산하에 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 보상위원회 등 4개 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.사내이사는 이사회가 추천하고 주주총회에서 선임되었으며, 사외이사는 사외이사후보 추천위원회가 회사에 적합한 인물을 추천하고 주주총회에서 선임되었으므로 대주주 또는 주요주주로부터 독립성을 갖고 있습니다.이사회 의장은 오승현 사내이사로 대표이사를 겸직하고 있으며, 2025년 05월 25일 이사회 의장으로 선임되었습니다. 이사회 의장은 역량, 성과, 경험 등 다각적인 측면에서 판단하고, 최적의 대상을 후보로 선정하게 되며, 당사 정관 제35조, 이사회 규정 제5조에 따라 이사회의 결의로 이사회 의장을 선임하고 있습니다.※ 제 25기 정기주주총회(2025.03.25) 일자로 경영진 변경- 조영철 사내이사 재선임(제 25기 정기주주총회, 2025.03.25)- 강선민 사외이사 재선임(제 25기 정기주주총회, 2025.03.25)

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
1
-
-

(2) 이사회의 권한 내용
- 이사회 운영규정제3조(권한)ⓛ 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.제10조 (부의사항)- 회사의 업무집행에 관한 주요사항 중 다음 사항에 대하여는 심의, 의결한다.① 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항② 경영에 관한 사항 가. 사업계획 및 예산 나. 중장기 사업계획 다. 대표이사의 선임 및 해임 라. 사장 이상 집행임원의 선임 및 해임, 이에 해당하지 않는 집행임원에 대하여는 대표이사에게 그 권한을 위임한다. <2011.3.25 일부개정> 마. 이사회운영 규정 개정 바. 감사위원회 및 이사회내 위원회 운영규정 제·개정 사. 내부회계관리규정의 제·개정 아. 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지 자. 이사회내 위원회 위원의 선임 및 해임 차. 국내외 지점·법인(당사가 최대주주이거나 1인 주주인 법인)의 설치, 이전, 폐지 및 철수. 단, (ⅰ) 지점을 제외한 국내외 사무소 등의 설치, 이전, 폐지 (ⅱ) 해외지점의 동일 국내에서의 이전 (ⅲ) 프로젝트용 현지법인 또는 사무소의 설치, 이전, 폐지, 철수에 대해서는 부의 대상에서 제외함③ 재무에 관한 사항 가. 자산총액의 100분의 10을 초과하는 자산의 처분 또는 획득 나. 자본금의 100분의10을 초과하는 타 법인에 대한 출자, 또는 출자지분의 처분 다. 관계회사 주식(자사주 포함)의 처분에 관한 사항 라. 사채의 발행 및 모집에 관한 사항 마. 전환사채, 신주 인수권부사채 발행 바. 준비금의 자본금전입 <2012.3.30 일부개정>④ 이사에 관한 사항 가. 집행임원인사관리규정, 집행 임원 아닌 이사 및 감사의 처우에 관한 규정 제·개정 <2007. 3. 16 일부개정> 나. 상법 제397조의2의 승인사항 및 제398조의 거래 <2012.3.30 일부개정>⑤ 기타 가. 주식매수선택권 부여 및 취소 나. <2023.12.7. 삭제> 다. 기타 법령 또는 정관에서 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 기타 대표이사가 회사경영을 위해서 중요하다고 인정한 사항제13조 (이사에 대한 직무집행감독권)① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

(3) 사외이사 현황
(기준 : 2025년 07월 01일)

성 명
주 요 경 력
최대주주 등과의이해관계
비 고

성윤모
(현) 중앙대학교 산업보안학과 석좌교수(전) 산업통상자원부 장관
없음
- '24.03.25 선임

전명호
(현) 김앤장 법률사무소 변호사(전) 서울지방법원 남부지원 판사
없음
- '23.03.27 선임

강선민
(현) 중앙대학교 경영학부 교수(전) 한국회계학회 사립대학회계위원회 위원장
없음
- '23.03.27 선임- '25.05.25 재선임

- 사외이사의 임기만료일은 취임후 2, 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임.

나. 중요 의결사항 등
(기준 : 2025년 07월 01일)

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
성명

조영철
오승현
전명호
강선민
성윤모

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

1
2025.02.04
- 2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

- 2024년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 결산배당 기준일 설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- ESG위원회 개편 및 운영규정 일부 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자기주식 취득 및 소각 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2025년 안전보건 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2025.02.24
- 내부회계관리제도 평가보고
-
-
-
-
-
-

- 감사의 감사보고
-
-
-
-
-
-

- 2024년 이사회 평과 결과 보고
-
-
-
-
-
-

- 2024년 준법통제 및 부패방지경영프로그램 운영실적 보고
-
-
-
-
-
-

- 2024년 공정거래자율준수 프로그램 운영실적 보고
-
-
-
-
-
-

- 제25기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 부동산 임대차 거래에 대한 이사 등과 회사간의 거래승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2025.03.25
- 이사회 의장 및 소집권자 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-ESG위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 보상위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 신규여신한도약정 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2025.04.24
- 2025년 1분기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-

- 노르웨이법인 재무구조 개선 결과 보고
-
-
-
-
-
-

- 계열회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 계열회사에 대한 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2025.07.01
- 합병계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 주주확정기준일(의결권) 설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회(1) 이사회내 위원회 구성현황
(기준 : 2025년 07월 01일)

위원회명
구성
위원장
위원
설치목적 및권한사항
비 고

사외이사후보추천위원회
사외이사 3명
성윤모
전명호, 강선민
하단 기재내용 참조
- '02.06.23 최초 구성, '21.03.25 재구성- 전명호, 강선민 위원 '23.03.27 신규선임- 성윤모 위원 '24.03.25 신규선임

ESG 위원회
사내이사 1명, 사외이사 3명
강선민
오승현, 성윤모, 전명호
하단 기재내용 참조
- '21.12.17 최초 구성- 전명호, 강선민 위원 '23.03.27 신규선임- 성윤모 위원 '24.03.25 신규선임- 오승현 위원 '25.03.25 신규선임

보상위원회
사외이사 3명
전명호
성윤모, 강선민
하단 기재내용 참조
- '24.02.02 최초구성- 전명호, 강선민 위원 '24.02.02 신규선임- 성윤모 위원 '24.03.25 신규선임

- 이사회내 위원회의 임기만료일은 이사의 임기와 동일함.
(2) 사외이사후보 추천위원회 설치 목적 및 권한사항
- 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위함이며 상법 제542조의 8 제4항('사외이사 후보추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다.')을 충족하고 있습니다.

- 권한사항주주총회에서 선임할 사외이사후보자 추천
(3) 사외이사후보 추천위원회 규정제3조 (직무와 권한)
① 위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 추천권을 가진다.② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제542조의6 제2항의 권리를 행사할 수 있는 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다.③ 위원회는 위원회의 운영성과 및 사외이사후보 추천위원회규정(이하 "본 규 정"이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
제4조 (구성 및 임기)
① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다.② 위원회는 3인이상의 사외이사로 구성한다.③ 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.
(4) 내부거래위원회 설치 목적 및 권한사항
- 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함.- 권한사항 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2에 의한 대규모 내부거래는 사전 심의하여 승인 받은 후에 거래를 하기 위한 것이며, 내부거래 직권조사 및 시정 조치 건의권을 갖고 있습니다.- 전원 사외이사(3인)- 조건 충족(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제25조 제5항, 사외이사가 2분의 1 이상)

(5) ESG 위원회 설치 목적 및 권한사항
- ESG 경영 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고를 위함.- 권한사항회사의 ESG 전략방향 계획 및 이행에 관한 사항을 승인하고, 기업의 사회적 책임 관련 사항을 심의함.- 3인 이상의 이사, 사외이사의 수가 과반수 이상으로 구성(사내이사 1인, 사외이사 3인으로 구성)
(6) ESG위원회 규정제4조 (구성 및 임기)
① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다.② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 과반수는 사외이사로 구성한다.③ 위원의 임기는 해당 위원의 이사로서의 임기와 동일하며, 이사의 자격을 상실하면 위원의 자격도 당연 상실한다.
제10조(부의사항)
위원회의 부의할 사항은 다음과 같다.① 회사의 ESG 전략방향, 계획, 이행 관련 사항

② 회사의 사회적 책임 관련 사항 심의

③ 회사의 ESG 역량 개발 및 내재화를 위한 지원필요 사항

④ 기타 위원회에서 지속경영과 관련하여 심의가 필요하다고 판단하여 부의한 사항

(7) 보상위원회 설치 목적 및 권한사항
- 주주총회에 제출할 등기이사 보수 한도 승인을 위함.- 등기이사의 보수 또는 지급 기준 승인을 위함.
(8) 보상위원회 규정

제3조 (직무와 권한)
① 위원회는 제9조에서 규정하고 있는 사항에 대하여 심의하고 의결한다.② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청 할 수 있다.③ 위원회는 제1항 및 제2항과 관련 있는 사무에 관하여 이사회가 위임한 사항을 처 리한다.
제4조 (구성)

① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 과반수는 사외이사로 구성한다.③ 위원의 임기는 해당 위원의 이사로서의 임기와 동일하며, 이사의 자격을 상실하면 위원의 자격도 당연 상실한다.
제9조(부의사항)
위원회가 심의 또는 의결할 사항은 다음과 같다. 1. 주주총회에 제출할 등기이사 보수 한동의 승인 2. 등기이사의 보수 또는 지급 기준 승인 3. 미등기임원의 보수와 관련하여 대표이사가 위원회에 부의를 요청한 사항 4. 기타 등기이사의 보수와 관련하여 이사회에서 위원회에 위임한 사항

(10) 이사회내의 위원회 활동내역

(기준 : 2025년 07월 01일)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

성윤모
강선민
전명호

(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천
'25.02.24
- 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 사외이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(기준 : 2025년 07월 01일)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명

조영철
오승현
성윤모
전명호
강선민

(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
'25.02.24
- 2024년 내부거래 운영실태 보고
-
-
해당사항 없음 (신규선임: '25.03.25)
-
-
-

- 2024년 ESG 중대성 평가 결과 보고
-
-
-
-
-

- 2025년 주요 ESG 추진 계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 지속가능경영책임자 임명의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

'25.03.25
-ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
해당사항 없음 (임기만료: '25.03.25)
찬성
찬성
찬성
찬성

(기준 : 2025년 07월 01일)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

성윤모
강선민
전명호

(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)

찬 반 여 부

보상위원회
'25.02.04
- 임원 보수 조정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'25.02.24
- 등기이사의 보수한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성- 이사의 선임
관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여, 전원 사외이사(성윤모, 전명호, 강선민)로 구성된 사외이사후보추천위원회에서 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 추천하며, 이사회(사내이사 후보자) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사 후보자)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하여 이사는 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준 : 2025년 07월 01일)

직 명
성 명
선임배경
추천인
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
활동분야(담당업무)
연임여부
연임횟수
비고

사내이사

(대표이사)

조영철
HD현대사이트솔루션 대표이사
이사회
해당사항없음
특수관계인

전사 경영전반 총괄

O
2회
'23.3.27 재선임('23.3.27 대표이사 재선임)'25.3.25 재선임('25.3.25 대표이사 재선임)

사내이사

(대표이사)

오승현
HD현대인프라코어 사장
이사회
특수관계인
전사 경영전반 총괄,이사회 의장
O
1회
'24.3.25 선임('24.3.25 대표이사 선임)

사외이사
성윤모
재경전문가
사외이사후보추천위원회
해당사항없음
전사 경영전반에 대한 업무
X
-
'24.3.25 선임

사외이사
전명호
법률전문가
사외이사후보추천위원회
해당사항없음
전사 경영전반에 대한 업무
X
-
'23.3.27 선임

사외이사
강선민
재무전문가
사외이사후보추천위원회
해당사항없음
전사 경영전반에 대한 업무
X
1회
'23.3.27 선임'25.3.25 재선임

- 사내이사의 임기만료일은 취임후 2년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지입니다.- 사외이사의 임기만료일은 취임후 2, 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지입니다.- 제 24기 정기주주총회(2024.03.25)를 통해 성윤모 사외이사가 신규 선임하였으며, 윤성수 사외이사가 퇴임하였습니다.
마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사의 업무지원 조직 : 세무팀
세무팀 구성원 팀장 : 김동미 수석 파트장 : 신재경 책임 팀원 : 박재화 책임, 이진우 책임, 전강욱 책임, 김은지 선임, 김태우 선임- 주요업무 : 사외이사 업무지원 총괄, 이사회 운영, 공시, 주주총회 운영, 기업지배구조 개선 등

바. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 12월 07일
삼일회계법인
윤성수 이사임성균 이사이득홍 이사
-
내부회계관리제도 관련 교육

2022년 09월 14일
삼정회계법인
윤성수 이사임성균 이사이득홍 이사
-
2022년 현대중공업그룹 감사위원Workshop- 감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 경영진/감사위원회 시사점

2023년 09월 22일
삼일회계법인
전명호 이사강선민 이사
윤성수 이사 불참- 타사 교육 일정과 중복
2023년 HD현대그룹 감사위원 Workshop- 외감법 제도 개선사항 및 ESG(IFRS S1, S2) 관련 공시

2024년 10월 11일
안진회계법인
강선민 이사성윤모 이사전명호 이사
-
2024년 HD현대그룹 감사위원 Workshop- 기업가치제고 방안(감사위원회 및 내부회계관리제도)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

성윤모
예
(현) 중앙대학교 산업보안학과 석좌교수(전) 산업통상자원부 장관겸직 : 주식회사 효성 사외이사
-
-
-

강선민
예
(현) 중앙대 경영학부 교수(전) 한국회계학회 사립대학회계위원회 위원장겸직: NH농협손해보험 사외이사
예
① 회계,재무분야 학위보유자
- 기본자격중앙대 경영학 석사중앙대 경영학 박사- 근무기간중앙대학교 경영학부 교수('09~현재)

전명호
예
(현) 김앤장 법률사무소 변호사(전) 서울지방법원 남부지원 판사
-
-
-

- 감사위원회 위원의 재임기간, 겸직사항 등은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(강선민 사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항없음)
상법 제542조의11 제3항

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한·책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.관계법령과 정관 및 감사위원회회 규정에 따라 이사회에서 주주총회를 통해 선임할 감사위원회 위원 후보자를 추천하고, 의안으로 확정하며 주주총회에 의안으로 제출합니다. 이를 통해 감사위원회 위원은 주주총회에서 선임하고 있습니다. 감사위원회 위원은 경영진 및 지배주주로부터 독립적 입장에서 회계업무의 감사와 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의, 의결 및 이사와 경영진이 합리적 판단을 할 수 있도록 객관적인 기준(감사위원회 규정)을 가지고 이사회 경영진의 직무집행을 감독할 수 있는 후보자를 선출합니다. 이러한 절차에 따라 선임된 감사위원회 위원은 다음과 같습니다.(기준 : 2025년 07월 01일)

성 명
추천인
재임기간
연임여부
회사와의 관계
최대주주(주요주주)와의 관계

성윤모
이사회
2년
X
-
-

전명호
이사회
3년
X
-
-

강선민
이사회
3년
O
-
-

다. 감사위원회 주요 활동 내역
본 보고서 제출일 현재 감사위원회 주요 활동 내역은 아래 표를 참조하시기 바랍니다.- 회사의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사보고 수령

○ 감사위원회 규정제3조 (직무와 권한)

① 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산 상태를 조사할 수 있다. ③ 위원회는 외부감사인을 선정한다. ④ 위원회는 제1항 내지 제3항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위 임한 사항을 처리한다.
제5조 (구성)
① 감사위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다. ② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다. ③ 위원의 3분의2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542 조의11 및 12의 요건을 갖추어야 한다. ④ 사외이사인 위원이 사임·사망 등의 사유로 인하여 제2항의 위원수에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요 건에 충족되도록 하여야 한다.
제6조 (해임)

위원은 주주총회의 결의에 의하여 해임할 수 있다.

○ 감사위원회(감사)의 주요활동내역
(기준 : 2025년 07월 01일)

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

전명호
강선민
성윤모

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

감사위원회
'25.02.04
- 2024년 외부감사인의 감사 결과 보고
-
-
-
-

- 2024년 내부회계관리제도 평가결과 보고
-
-
-
-

- 2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

'25.02.24
- 내부회계관리제도 평가보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 감사의 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 내부감시장치에 대한 의견서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 제25기 정기주주총회 회의목정사항 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'25.03.25
- 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'25.04.24
- 2025년 1분기 외부감사인 검토 결과 보고
-
-
-
-

- 2025년 감사위원회 운영계획 보고
-
-
-
-

- 2025년 내부회계관리제도 운영실태 평가 계획 보고
-
-
-
-

- 2024 회계연도 외부감사인의 감사활동에 대한 평가 결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'25.07.01
- 임시주주총회 회의목적사항 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 12월 07일
삼일회계법인
윤성수 이사임성균 이사이득홍 이사
-
내부회계관리제도 관련 교육

2022년 09월 14일
삼정회계법인
윤성수 이사임성균 이사이득홍 이사
-
2022년 현대중공업그룹 감사위원Workshop- 감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 경영진/감사위원회 시사점

2023년 09월 22일
삼일회계법인
전명호 위원강선민 위원
윤성수 위원장 불참- 타사 교육 일정과 중복
2023년 HD현대그룹 감사위원 Workshop- 외감법 제도 개선사항 및 ESG(IFRS S1, S2) 관련 공시

2024년 10월 11일
안진회계법인
강선민 위원장성윤모 위원전명호 위원
-
2024년 HD현대그룹 감사위원 Workshop- 기업가치제고 방안(감사위원회 및 내부회계관리제도)

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회지원팀
9

책임매니저 8명사원 1명

(평균 40개월)

- 감사위원회 규정 제정·개정 검토- 감사위원회 연간계획 수립 및 운영관리- 내부회계관리제도 운영- 상시모니터링 운영

바. 준법지원인에 관한 사항

당사는 상법 제542조의13등의 관련규정에 의거하여 이사회에서 준법지원인을 선임하였습니다.(가) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
주요경력

양효진
여
1983년 11월
수석변호사
미해당
상근
제49회 사법시험 합격 (사법원수원 40기 수료)HD현대일렉트릭 법무팀장HD현대인프라코어 법무팀장

(나) 준법지원인의 주요활동내역 및 그 처리결과

당사는 준법지원인을 선임하고 제반법규의 준수여부를 자체적으로 점검하여, 위법행위를 사전에 예방하고 준법경영을 위해 노력하고 있습니다.

당사의 당기 주요 준법통제 활동은 아래와 같습니다.

일시
주요 내용
점검결과 및 조치

'25. 1월
윤리준법경영 실천 선언서 게시
특이사항 없음

'25. 2월
상반기 컴플라이언스 리스크 평가 실시

컴플라이언스 실천 리더 교육

'25. 3월
컴플라이언스 상반기 정기 교육

'25. 5월
컴플라이언스 상반기 추가 교육

'25. 6월
공정거래 자율 준수 편람 게시

하도급대금 지급 상반기 점검

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4

수석변호사 등 4명

(평균 5년)

준법통제활동(법무, 공정거래, 컴플라이언스 등)

3. 주주총회 등에 관한 사항

당사는 소액주주 의결권 보호를 위하여 서면투표제를 도입 운영하고 있습니다. 회사는 주주총회 개별 안건에 대하여 소액주주가 서면으로 의사표시를 행사 할 수 있도록 서면투표용지를 주총소집통지서 발송시 동봉하여 송부하며, 주주는 해당안건에 대한 찬반표시를 기재하여 주총소집 전일까지 회사에 송부함으로써 서면에 의한 의결권 행사를 할 수 있습니다. 또한, 당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제 23기에 이어 제 24기 정기 주주총회에서도 활용하였습니다.

투표제도 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
배제
제25기(24년) 정기주총 실시
제25기(24년) 정기주총 실시

의결권 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
192,591,032
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,739,794
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
188,851,238
-

우선주
-
-

* 2025년 2월 4일 이사회에서 주주가치 제고를 위해 자기주식 314억원 취득을 결정하였으며, 취득기간은 25년 2월 5일 ~ 8월 5일입니다.* 의결권없는 주식 중 당사가 25년 7월 1일까지 신탁계약을 통해 취득한 자기주식은 3,739,794주 입니다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에서 정하는 방법에 따라 일반공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 <2021. 9. 10 일부개정>

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정>

3. 상법 제 340 조의 2 및 제 542 조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정>

4. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률 제 165 조의 16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정>

5. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우 <2021. 9.10 일부개정>

③ 제2항 제1호, 제4호 및 제5호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 25일

주주명부폐쇄시기
당사 기준일 12월 31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자 등록됨에 따라 '주권의종류'를 기재하지않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 02-368-5860~3

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
www.hd-infracore.com당사 인터넷 홈페이지(단, 전산장애 등 부득이한 경우 한국 경제신문에 게재)

5. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제 25기정기 주주총회(2025년3월 25일)
제1호 의안 : 제25기(2024.1.1~2024.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 (재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안) 및 주석)
원안승인
-

제2-1호 의안: 사내이사 선임의 건(조영철)
원안승인
-

제2-2호 의안: 사외이사 선임의 건(강선민)
원안승인
-

제3호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건(강선민)
원안승인
-

제4호 의안: 자기주식 소각의 건
원안승인
-

제5호 의안: 이사보수한도 승인의 건
원안승인
50억

제 24기정기 주주총회(2024년3월 25일)
제1호 의안: 제24기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 (재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안) 및 주석)
원안승인
-

제2호 의안: 이사 선임의 건(오승현)
원안승인
-

제3호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(성윤모)
원안승인
-

제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건
원안승인
50억원

제 23기정기 주주총회(2023년3월 27일)
제1호 의안: 제23기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 (재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안) 및 주석)
원안승인
-

제2호 의안: 정관 일부 개정의 건
원안승인
-

제3-1호 의안: 사내이사 선임의 건(조영철)
원안승인
-

제3-2호 의안: 사외이사 선임의 건(전명호)
원안승인
-

제3-3호 의안: 사외이사 선임의 건(강선민)
원안승인
-

제4-1호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건(전명호)
원안승인
-

제4-2호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건(강선민)
원안승인
-

제5호 의안: 이사보수한도 승인의 건
원안승인
50억원

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

HD현대사이트솔루션(주)
본인
보통주
65,836,710
34.17%
65,836,710
34.18%
분할합병단주 자사주 소각 후 발행주식 총수 감소에 따른 지분율 증가

이동욱
계열사임원
보통주
40,093
0.02%
40,093
0.02%
-

이윤석
계열사임원
보통주
3,192
0.00%
3,192
0.00%
-

계
보통주
65,879,995
34.20%
65,879,995
34.21%
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대사이트솔루션(주)
2
조영철

-

-
-

HD현대(주)

80.22

이동욱
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 04월 09일
이윤석
-
-
-
HD현대(주)
100

2021년 07월 27일
권오갑
-
-
-
HD현대(주)
100

-
조영철
-
-
-
-
-

2021년 10월 21일
손동연
-
-
-
HD현대(주)
100

-
조영철
-
-
-
-
-

2022년 11월 17일
조영철
-
-
-
HD현대(주)
100

-
이동욱
-
-
-
-
-

2023년 08월 18일
조영철
-
-
-
HD현대(주)
80.22

-
이동욱
-
-
-
-
-

※ HD현대사이트솔루션은 비상장법인으로 2022년 11월 17일 손동연 대표이사 및 사내이사는 사임하고, 이동욱 이사가 대표이사 및 사내이사로 신규 선임되었습니다. 보고서 제출일 현재 경영진은 조영철 대표이사(사내이사 겸임), 이동욱 대표이사(사내이사 겸임), 장혁진 사내이사, 최대현 기타비상무이사, 이종윤 감사로 구성되어 있습니다. (2024년 03월 28일 이동욱 대표이사가 재선임되었으며, 2025년 03월 26일 조영철 대표이사가 재선임되었습니다.)

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HD현대사이트솔루션(주)

자산총계
2,027,604

부채총계

879,256

자본총계

1,148,348

매출액

1,040,352

영업이익

108,160

당기순이익

75,950

※ 상기 재무현황은 2024년 12월말 재무제표(별도기준) 금액입니다.

(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대㈜
67,796
권오갑
0.06
-
-
정몽준
26.60

정기선
6.12
-
-
-
-

※ 2025년 3월말 기준입니다.

2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 03월 28일
정기선
5.26
-
-
-
-

2023년 03월 28일
권오갑
0.06
-
-
-
-

2024년 03월 29일
정기선
5.26
-
-
-
-

2024년 05월 02일
정기선
5.30
-
-
-
-

2024년 05월 03일
정기선
5.32
-
-
-
-

2024년 05월 07일
정기선
5.35
-
-
-
-

2024년 05월 08일
정기선
5.37
-
-
-
-

2024년 05월 09일
정기선
5.38
-
-
-
-

2024년 05월 10일
정기선
5.40
-
-
-
-

2024년 05월 13일
정기선
5.42
-
-
-
-

2024년 05월 14일
정기선
5.44
-
-
-
-

2024년 05월 16일
정기선
5.46
-
-
-
-

2024년 05월 17일
정기선
5.48
-
-
-
-

2024년 05월 20일
정기선
5.50
-
-
-
-

2024년 05월 21일
정기선
5.51
-
-
-
-

2024년 05월 22일
정기선
5.53
-
-
-
-

2024년 05월 23일
정기선
5.54
-
-
-
-

2024년 05월 24일
정기선
5.56
-
-
-
-

2024년 05월 27일
정기선
5.59
-
-
-
-

2024년 05월 28일
정기선
5.61
-
-
-
-

2024년 05월 29일
정기선
5.63
-
-
-
-

2024년 05월 30일
정기선
5.65
-
-
-
-

2024년 05월 31일
정기선
5.68
-
-
-
-

2024년 06월 03일
정기선
5.70
-
-
-
-

2024년 06월 04일
정기선
5.73
-
-
-
-

2024년 06월 05일
정기선
5.74
-
-
-
-

2024년 06월 07일
정기선
5.77
-
-
-
-

2024년 06월 10일
정기선
5.79
-
-
-
-

2024년 06월 11일
정기선
5.81
-
-
-
-

2024년 06월 12일
정기선
5.83
-
-
-
-

2024년 06월 13일
정기선
5.84
-
-
-
-

2024년 06월 14일
정기선
5.86
-
-
-
-

2024년 06월 17일
정기선
5.88
-
-
-
-

2024년 06월 19일
정기선
5.90
-
-
-
-

2024년 06월 20일
정기선
5.93
-
-
-
-

2024년 06월 21일
정기선
5.94
-
-
-
-

2024년 06월 24일
정기선
5.94
-
-
-
-

2024년 07월 03일
정기선
5.96
-
-
-
-

2024년 07월 04일
정기선
5.98
-
-
-
-

2024년 07월 05일
정기선
5.99
-
-
-
-

2024년 07월 08일
정기선
6.01
-
-
-
-

2024년 07월 09일
정기선
6.03
-
-
-
-

2024년 07월 10일
정기선
6.04
-
-
-
-

2024년 07월 11일
정기선
6.06
-
-
-
-

2024년 07월 12일
정기선
6.08
-
-
-
-

2024년 07월 15일
정기선
6.09
-
-
-
-

2024년 07월 16일
정기선
6.11
-
-
-
-

2024년 07월 17일
정기선
6.12
-
-
-
-

※ 2022년 3월 28일 정기선 사내이사가 대표이사로 선임 되었습니다.※ 2023년 3월 28일 권오갑 사내이사가 대표이사로 재선임 되었습니다.※ 2024년 3월 29일 정기선 사내이사가 대표이사로 재선임 되었습니다.

3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HD현대㈜

자산총계
9,034,216

부채총계
3,139,680

자본총계
5,894,536

매출액
437,640

영업이익
348,351

당기순이익
291,451

※ 상기 재무현황은 2024년 12월말 재무제표(별도기준) 금액입니다.

4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 HD현대㈜는 2017년 4월 HD한국조선해양㈜ (구 현대중공업㈜)의 인적분할로 출범한 지주회사(持株會社, Holding Company)입니다.한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 HD현대㈜의 연결대상 주요종속회사에 해당하는 회사들이 영위하는 주요사업은 다음과 같습니다. - 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 : HD한국조선해양㈜ - 선박건조업 : HD현대중공업㈜, HD현대미포㈜, HD현대삼호㈜ - 원유정제처리업 : HD현대오일뱅크㈜ - 엔지니어링서비스업 : HD현대마린솔루션㈜ - 변압기 제조업 : HD현대일렉트릭㈜ - 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업 : HD현대사이트솔루션㈜ - 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업 : HD현대건설기계㈜, HD현대인프라코어㈜ - 산업용 로봇 제조업 : HD현대로보틱스㈜또한, HD현대㈜의 주요 자회사들이 영위하는 주요 사업은 다음과 같습니다. - 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 : HD한국조선해양㈜ - 원유정제처리업 : HD현대오일뱅크㈜ - 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업 : HD현대사이트솔루션㈜

다. 최대주주 변동내역
- 공시대상기간 (최근 3사업연도) 중 최대주주가 변동된 경우가 없습니다.

라. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
HD현대사이트솔루션(주)
65,836,710
34.17
-

국민연금공단
20,860,463
10.83
-

우리사주조합
572,530
0.30

※ 위 현황은 '25. 02. 28일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

마. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
128,295
128,337
99.99
105,850,574
192,655,867
54.94
-

※ 위 현황은 '25. 02. 28일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

바. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래실적

(단위: 원, 주)

종 류
'25. 01월
'25. 02월
'25. 03월
'25. 04월
'25. 05월
'25. 06월

보통주
주가
최고
7,960
9,270
9,830
8,330
9,450
13,180

최저
6,950
7,140
8,300
7,180
8,430
9,380

평균
7,237
8,412
9,245
7,942
8,754
11,372

거래량
최고 (일)
7,251,673
29,986,651
8,198,405
1,810,250
2,185,805
17,245,216

최저 (일)
666,681
1,037,005
950,024
478,298
442,309
956,253

월간
25,081,442
99,994,921
70,799,622
20,774,513
19,387,390

79,349,431

월 평균
1,393,413
4,999,746
3,371,411
944,296
1,020,389
4,176,286

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조영철
남
1961년 05월
사장
사내이사
상근
대표이사
고려대학교 농업경제학 학사 현) HD현대인프라코어 대표이사 현) HD현대사이트솔루션 대표이사 (겸)
-
-
계열회사 임원
2021.10 (선임일)
2027.03.25

오승현
남
1965년 03월
사장
사내이사
상근
대표이사
서울대학교 기계공학과 학사 현) HD현대인프라코어 대표이사 현) 한국건설기계산업협회 회장
-
-
계열회사 임원
2022.03 (선임일)
2026.03.25

전명호
남
1968년 04월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서울대 법과대학 현) 김앤장 법률사무소 변호사 현) 법제처 법령해석심의위원
-
-
-
2023.03 (선임일)
2026.03.27

강선민
여
1972년 01월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
중앙대 경영대학(회계학)중앙대 경영학 석사/박사 현) 중앙대 경영학부 교수 현) 금융위원회 회계제도심의위원회 위원
-
-
-
2023.03 (선임일)
2028.03.25

성윤모
남
1963년 06월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서울대 경제학 학사 / 정책학 석사미주리대 경제학 박사 현) 중앙대학교 산업보안학과 석좌교수 전) 제4대 산업통상자원부 장관 전) 제25대 특허청장
-
-
-
2024.03 (선임일)
2027.03.25

문재영
남
1969년 08월
부사장
미등기
상근
건설기계사업본부장
연세대 전) HD현대건설기계㈜
5,000
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

김중수
남
1968년 10월
부사장
미등기
상근
엔진사업본부장
서울대(석) 전) 현대자동차
133
-
계열회사 임원
-
-

임형택
남
1972년 11월
전무
미등기
상근
엔진영업부문장
서울대(석) 전) HD현대인프라코어㈜ 엔진 Sales/PS담당
-
-
계열회사 임원
2020.04 (선임일)
-

정욱
남
1970년 12월
상무
미등기
상근
엔진생산/전략부문장
인하대(석) 전) HD현대인프라코어㈜ 엔진시험담당
-
-
계열회사 임원
2020.04 (선임일)
-

김기혁
남
1972년 12월
상무
미등기
상근
건기생산부문장
아주대 전) HD현대인프라코어㈜ 군산생산 담당
-
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

장현석
남
1971년 04월
상무
미등기
상근
엔진생산부문장
서울대 전) HD현대인프라코어㈜ 엔진생산담당
-
-
계열회사 임원
2020.04 (선임일)
-

정용은
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
건기신흥영업담당
연세대 전) HD현대인프라코어㈜ 신흥영업팀장
-
-
계열회사 임원
2021.11 (선임일)
-

박현상
남
1971년 02월
상무
미등기
상근
건기글로벌AM/PS담당
한양대 전) HD현대인프라코어㈜ 중국영업 AM/PS팀장
-
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

임정우
남
1975년 04월
상무
미등기
상근
건기유럽법인담당
뉴햄프셔대(석) 전) HD현대인프라코어㈜ 건기마케팅담당
-
-
계열회사 임원
-
-

정관희
남
1974년 02월
상무
미등기
상근
건기북미법인담당
고려대 카네기 멜론대(MBA) 전) HD현대인프라코어㈜ 건기Emerging Sales담당
-
-
계열회사 임원
-
-

곽규선
남
1973년 04월
상무
미등기
상근
건기유압동력설계담당
강원대(석) 전)HD현대인프라코어㈜ 구조설계팀장
-
-
계열회사 임원
2023.12 (선임일)
-

박병헌
남
1968년 05월
상무
미등기
상근
건기전기전자개발담당
명지대 전) HD현대인프라코어㈜ 건기전장시스템통합설계팀장
-
-
계열회사 임원
2022.12 (선임일)
-

이윤상
남
1968년 01월
상무
미등기
상근
EHS/시설관리담당
경희대 전) HD현대인프라코어㈜ 시설관리팀장
1,000
-
계열회사 임원
2021.11 (선임일)
-

전성호
남
1976년 01월
상무
미등기
상근
엔진Sales담당

인하대
전) HD현대인프라코어㈜ 산업엔진영업팀장

-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

배연주
남
1969년 11월
전무
미등기
상근
재경부문장

성균관대
전) HD현대건설기계㈜ 재무부문장

-
-
계열회사 임원
2025.01(선임일)
-

정창화
남
1969년 09월
상무
미등기
상근
구매담당
동아대 전) HD현대건설기계㈜ 구매부문장
-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

정해칠
남
1973년 10월
상무
미등기
상근
재무/ESG담당

건국대
전) HD한국조선해양㈜ 회계담당

-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

천종호
남
1974년 10월
상무
미등기
상근
재정/IR담당

상해교통대(석)
전) HD한국조선해양㈜ 보증보험,리스크관리담당

-
-
계열회사 임원
2024.12(선임일)
-

※ 소유주식수는 작성기준일까지 공시된 '임원·주요주주 특정증권등 소유상황보고서'를 참고하여 작성되었습니다.※ 재직기간 5년 이상의 미등기임원은 재직기간 기재 생략함※ '전문임원'은 제외함

나. 임원의 변동
- 해당사항 없음.

다. 타회사 등기임원 겸직 현황

(기준일 :
2025년 07월 01일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

조영철
사장
HD현대사이트솔루션㈜
대표이사

강선민
사외이사
NH농협손해보험㈜
사외이사

성윤모
사외이사
㈜효성
사외이사

김중수
부사장
이큐브솔루션㈜
사내이사

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

건설기계사업본부
남
785
-
40
-
825
14년2개월
24,135
29
867
188
1,055
-

건설기계사업본부
여
104
-
3
-
107
8년7개월
2,550
24
-

엔진사업본부
남
789
-
167
-
956
11년9개월
26,441
28
-

엔진사업본부
여
32
-
-
-
32
9년5개월
693
21
-

기타
남
445
-
42
2
489
15년1개월
14,412
29
-

기타
여
46
-
-
-
46
10년10개월
1,126
24
-

합 계
2,201
-
252
2
2,455
13년0개월
69,356
28
-

마. 육아지원 제도 사용 현황
(단위: 명, %)

구 분
2024년
2023년
2022년
비고

육아휴직 사용자수(남)
36
31
54
-

육아휴직 사용자수(여)
9
13
16
-

육아휴직 사용자수(전체)
45
44
70
-

육아휴직 사용률(남)
12%
6%
12%
-

육아휴직 사용률(여)
45%
44%
89%
-

육아휴직 사용률(전체)
17%
11%
19%
-

육아휴직 복귀 후
12개월 이상 근속자(남)

38
40
21
-

육아휴직 복귀 후
12개월 이상 근속자(여)

10
12
1
-

육아휴직 복귀 후
12개월 이상 근속자(전체)

48
52
22
-

육아기 단축근무제 사용자 수
2
4
5
-

배우자 출산휴가 사용자 수
62
70
100
-

※ 육아휴직 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자(셩별 구분)※ 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자 : 전기에 복귀한 사람 중 당기 기준으로 12개월 이상 근속자

바. 유연근무 제도 사용 현황
(단위: 명)

구 분
2024년
2023년
2022년
비고

유연근무제 활용 여부
O
O
O
-

시차출퇴근제 사용자 수
755
308
560
-

선택근무제 사용자 수
1,187
-
-
당기부터 시행

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
152
498
499
-

※ 유연근무제 활용 여부 : 시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함) 중 1개 이상 제도의 도입·활용 여부 “O”표기※ 시차출퇴근제 사용자 수 : 정규 근무시간(8~5) 이외 근로자 수
사. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
12
866
72
-

※ 상기 표에는 '가. 임원 현황' 중 해외법인에서 급여를 지급받는 미등기임원과 모회사 겸직 임원은 제외되었습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
5,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
381
76
-

※ 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 동법 시행령 제 168조에 따라 당해 사업년도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.※ 상기 보수총액에 당기 중 사임한 감사위원회 위원 1인의 보수가 포함되어 있으며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
318
159
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
63
21
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 동법 시행령 제 168조에 따라 당해 사업년도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.※ 상기 보수총액에 당기 중 사임한 감사위원회 위원 1인의 보수가 포함되어 있으며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급근거
보수체계
보수결정시 평가항목

등기이사(사내이사)
- 주주총회에서 승인받은 이사보수한도 내에서 이사회결의를 통해확정된 임원보수지급 기준에 근거하여 집행

- 기본연봉과 성과연봉으로 구성

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급과 직책급으로 구성 되며, 매월 균등 분할하여 지급

- 기본급 : 직위(직급)에 따라 책정

- 직책급 : 담당업무(직책)에 따라 책정

2. 성과연봉

- 경영성과금 : 해당년도 조직평가, 개 인평가, 영업이익 등에 따라 지급 - 장기성과금 : 유예기간 동안의 조직 평가, 당기순이익 등에 따라 산정하 여 유예기간 종료 후 지급여부 및 금액 최종 확정

-기본연봉은 직위(직급) 및 직책별로

책정하여 지급하고, 성과연봉은 매출 , 수주, 영업이익, 당기순이익 등과 같은 계량지표와 경영실적 달성을 위한 리더 십과 업무수행 전문성 및 책임 등비계량 지표를 고려하여 결정

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
- 주주총회에서 승인받은 이사보수 한도 내에서 내부 검토를 통해 확정된 사외이사 보수지급 기준에 근거하여 집행

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급으로 구성되며, 매월 균등 분할하여 지급

2. 성과연봉

해당사항 없음

- 감사위원회의 독립성 보장을 위해 기본연봉을 정액 지급

※ 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 :
백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
해당사항 없음

상여
-
해당사항 없음

주식매수선택권행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-
해당사항 없음

퇴직소득
-
해당사항 없음

기타소득
-
해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HD현대기업집단
10
20
30

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : HD현대 기업집단
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 HD현대(구 현대중공업) 기업집단에 속한 계열회사로서 당기말 현재 HD현대기업집단에는 30개의 국내계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 10개사 이며, 비상장사는 20개사 입니다.

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
비금융 지주회사
HD현대㈜
10
-

비금융 지주회사
HD한국조선해양㈜
-

선박건조업
HD현대중공업㈜
-

선박건조업
HD현대미포㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대건설기계㈜
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대인프라코어㈜
-

전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업
HD현대일렉트릭㈜
-

태양광셀 제조 및 판매업
HD현대에너지솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션㈜
-

선박엔진 및 엔진부품 제조업
HD현대마린엔진㈜
-

비 상 장
선박건조업
HD현대삼호㈜
20
-

기타 엔지니어링 서비스업
HD현대이엔티㈜
-

선박용 엔진생산 및 판매
HD현대엔진(유)
-

원유정제처리업
HD현대오일뱅크㈜
-

석유정제품 제조업
HD현대쉘베이스오일㈜
-

원유정제처리업
HD현대케미칼㈜
-

스포츠 클럽 운영업
㈜HD현대스포츠
-

기타 기초무기화학물질 제조업
HD현대오씨아이㈜
-

산업용 로봇 제조업
HD현대로보틱스㈜
-

시스템 · 응용 소프트웨어 개발 및 공급업
㈜아비커스
-

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대사이트솔루션㈜
-

그 외 기타 화학제품 제조업
HD현대이앤에프㈜
-

자동차 엔진용 신품 부품 제조업
이큐브솔루션㈜
-

엔지니어링서비스업
HD현대마린솔루션테크㈜
-

상용 인력 공급 및 인사관리 서비스업
씨마크서비스㈜
-

선박엔진 부품 제조업
HD현대크랭크샤프트㈜
-

발전기제조업
HD하이드로젠㈜
-

전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
대불그린1호㈜
-

의학 및 약학 연구개발업
AMC사이언스㈜
-

선박 구성 부분품 제조업
HD현대엠엔에스㈜
-

계
-
-
30
-

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)

※ 국내 상장사 종목기업 수 : 10개사

- 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜HD현대미포010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000), HD현대마린솔루션㈜(443060), HD현대마린엔진㈜(071970)

※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.

※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 2일부로, AMC사이언스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 21일부로, HD현대아로마틱스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 3월 4일부로, HD현대엠엔에스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 5월 13일부로, ㈜암크바이오에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 6월 12일부로, HD현대미래파트너스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일)

겸직 임원
겸직 회사
비고

성명
직위
회사명
직위
담당 업무

조영철
사장
HD현대사이트솔루션㈜
사장
대표이사
상근

다. 계열회사간 출자현황
(기준일 : 2025년 03월 31일)

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD한국조선해양㈜
HD현대중공업㈜
HD현대미포㈜
HD현대에너지솔루션㈜
HD현대마린엔진㈜
HD하이드로젠㈜
총합계

HD한국조선해양㈜
35.05%
-
-
-
-
-
-
35.05%

HD현대중공업㈜
-
75.02%
-
-
-
-
-
75.02%

HD현대엔진유한회사
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD현대엠엔에스㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
-
-
99.99%
-
-
-
-
99.99%

HD현대삼호㈜
-
96.65%
-
-
-
-
-
96.65%

HD현대미포㈜
-
42.40%
-
-
-
-
-
42.40%

HD Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.
-
10.00%
-
55.00%
-
-
-
65.00%

HD현대이엔티㈜
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD현대마린엔진㈜
-
35.05%
-
-
-
-
-
35.05%

HD현대크랭크샤프트㈜
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

STX HI Malaysia Sdn.Bhd
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

HD하이드로젠㈜
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Convion OY
-
-
-
-
-
-
97.46%
97.46%

씨마크서비스㈜
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

㈜HD현대스포츠
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD현대에너지솔루션㈜
-
53.57%
-
-
-
-
-
53.57%

HD Hyundai Energy Solutions America Inc.
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

AMC사이언스㈜
-
84.38%
-
-
-
-
-
84.38%

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Pontos Investment LLC
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Technology Center India Private Limited
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Heavy Industries Philippines, Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HHI Mauritius Limited
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Arabia Company L.L.C
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD현대로보틱스㈜
HD현대일렉트릭㈜
HD현대플라스포㈜
HD Hyundai ElectricChina Co.,Ltd.
HD현대오일뱅크㈜
HD Hyundai OilSingapore Pte. Ltd.
총합계

HD현대로보틱스㈜
90.00%
-
-
-
-
-
-
90.00%

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Robotics Europe GmbH
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Robotics USA Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

HD현대일렉트릭㈜
37.04%
-
-
-
-
-
-
37.04%

HD현대플라스포㈜
-
-
61.84%
-
-
-
-
61.84%

㈜여천에너지
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

대불그린1호㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric China Co., Ltd.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Shanghai Co., Ltd.
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Hungary Kft.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Switzerland Ltd.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Europe GmbH
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric America Corporation
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C.
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD현대오일뱅크㈜
73.85%
-
-
-
-
-
-
73.85%

HD현대쉘베이스오일㈜
-
-
-
-
-
60.00%
-
60.00%

HD현대케미칼㈜
-
-
-
-
-
60.00%
-
60.00%

HD현대오씨아이㈜
-
-
-
-
-
51.00%
-
51.00%

HD현대이앤에프㈜
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

HD Hyundai Oilbank Vietnam Co., Ltd.
-
-
-
-
-

100.00%
100.00%

MS Dandy Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

Grande Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD한국조선해양㈜
HD현대사이트솔루션㈜
HD현대건설기계㈜
HD Hyundai (China)Investment Co., Ltd.
PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia
HD현대인프라코어㈜
HD Hyundai InfracoreChina Co., Ltd.
HD Hyundai InfracoreEurope s.r.o.
HD Hyundai InfracoreChina InvestmentCo., Ltd.
총합계

HD HYUNDAI (SHANGHAI)FINANCIAL LEASING CO., Ltd.
-
41.26%
-
-
58.74%
-
-
-
-
-
100.00%

HD현대사이트솔루션㈜
80.22%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.22%

에이치디현대유압기계(상주)유한공사
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

이큐브솔루션㈜
-
-
60.00%
-
-
-
-
-
-
-
60.00%

HD현대건설기계㈜
-
-
36.83%
-
-
-
-
-
-
-
36.83%

HD Hyundai (China) InvestmentCo., Ltd.
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

현대강소공정기계유한공사
-
-
-
-
60.00%
-
-
-
-
-
60.00%

HD Hyundai Construction EquipmentEurope N.V.
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Construction EquipmentNorth America Inc.
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Construction EquipmentBrasil - Manufacturing andTrading of Construction Equipment S.A
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Construction EquipmentIndia Private Ltd.
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

PT HD Hyundai Construction Equipment Indonesia
-
-
-
69.97%
-
-
-
-
-
-
69.97%

PT HD Hyundai Construction Machinery Indonesia
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

HD현대인프라코어㈜
-
-
34.17%
-
-
-
-
-
-
-
34.17%

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
65.00%
-
35.00%
100.00%

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
39.00%
-
61.00%
100.00%

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore North America LLC.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Norway AS.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

Clue Insights Inc.
-
-
-
-
-
-
71.45%
-
-
-
71.45%

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

PT HD Hyundai Infracore Asia
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

HD Hyundai Infracore Mexico
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

피투자회사/투자회사
HD현대㈜
HD현대마린솔루션㈜
HD현대미래파트너스㈜
㈜아비커스
총합계

HD현대마린솔루션㈜
55.32%
-
-
-
55.32%

HD현대마린솔루션테크㈜
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Europe B.V.
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Americas Co., Ltd.
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Singapore Pte. Ltd.
-
100.00%
-
-
100.00%

HD Hyundai Marine Solution Middle East FZE
-
100.00%
-
-
100.00%

HD현대미래파트너스㈜
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜암크바이오
-
-
100.00%
-
100.00%

㈜메디플러스솔루션
-
-
68.35%
-
68.35%

㈜아비커스
100.00%
-
-
-
100.00%

Avikus USA Inc.
-
-
-
100.00%
100.00%

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)
※ 국내 상장사 종목기업 수 : 10개사
- 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜HD현대미포010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000), HD현대마린솔루션㈜(443060), HD현대마린엔진㈜(071970)
※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.
※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 2일부로, AMC사이언스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 1월 21일부로, HD현대아로마틱스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 3월 4일부로, HD현대엠엔에스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 5월 13일부로, ㈜암크바이오에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.※ 2025년 6월 12일부로, HD현대미래파트너스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
17
17
768,965

-
768,965

일반투자
-
16
16
1,869
-
156
2,025

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
33
33
770,834
0
156
770,990

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

에이치디현대인프라코어 주식회사의 당 보고서 제출일 기준 공시내용의 진행 및 변경 사항은 다음과 같습니다.

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2025.02.04
주요사항보고서(자기주식취득 신탁계약 체결 결정)
- 계약금액 : 31,400,000,000원_ 계약기간 : 2025년 2월 5일 ~ 2025년 8월 5일- 계약목적 : 주주가치 제고
취득 완료 ('25년 5월 20일 부)- '25년 5월 20일까지 314억원 취득 (3,739,794주)

2025.02.24
주요사항보고서(감자결정)

-
'21년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시취득한 자기주식(단주)을 소각

완료- '25년 4월 30일자로 자기주식 64,835주 감자 소각

※ 에이치디현대인프라코어 주식회사는 KB증권과 자사주취득 신탁계약을 체결하여 2025년 2월 5일부터 5월 20일까지 31,396,664,885원 규모의 자사주 3,739,794주를 취득하였으며, 에이치디현대인프라코어 주식회사 증권계좌로 입고하여 이사회 승인 후 소각할 예정입니다. 금번 주식 소각은 에이치디현대인프라코어의 배당가능이익 범위 내에서 자기주식을 취득하여 소각한 건으로 자본금의 감소는 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
- 해당사항 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.

다. 채무보증

(1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 천단위, 원화 백만원)

보증회사
피보증회사
지급보증 제공액
원화 상당액

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
최종고객
CNY
113,581
22,907

한편, 당분기말 현재 연결회사는 우리은행으로부터 변동금리부채권(FRN) USD 30,600천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 2,619천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 80,499백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 연결대상회사간 지급보증 내역

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

제공한회사
제공받은회사
채무금액
채무보증금액
지급보증내역
지급보증처
보증기간

통화
기초
증감
기말
원화환산액
통화
기말
원화환산액

HD현대인프라코어(주)
HD Hyundai Infracore North America LLC
USD
5,142
(303)
4,839
7,096
USD
6,306
9,248
Office 임차료 보증
Newpoint Place Atlanta, LCC
2024.01~2028.12

HD Hyundai Infracore Norway AS
NOK
-
-
-
-
NOK
50,000
7,002
차입금 보증
DNB Bank AS
2024.04~2025.06

EUR
12,000
-
12,000
19,054
EUR
12,000
19,054
차입금 보증
KEXIM
2024.07~2025.07

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
EUR
36,000
-
36,000
57,163
EUR
36,000
57,163
차입금 보증
KEXIM
2024.05~2025.05

HD Hyundai Infracore(Beijing)Financial Leasing Corp.
CNY
32,500
-
32,500
6,555
CNY
70,000
14,118
차입금 보증
KDB Beijing
2022.11~2025.11

소 계
89,868
-
-
106,585
-
-
-

라. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음.

마. 그 밖의 우발부채 등

- 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 21건이며 소송가액은 약 43,152백만원입니다. 연결회사는 이와 관련하여 1,534백만원의 충당부채를 인식하였습니다. 현재로서는 동 소송 및 기타 이슈에 대한 전망을 예측할 수 없습니다.

(1) 주요 차입약정

- 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 등 1,799,184백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다.

- 당분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 없습니다.

(2) 담보제공자산-
당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지, 건물(주1)
KRW 739,059
KRW 371,112USD 95,025DEM 84,000
장기차입금
KRW 280,000
한국산업은행

건물, 기계장치 등
NOK 368,131
NOK 600,000
-
-
DNB Bank AS

(주1) 연결회사의 유형자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에담보로 제공되어 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

- 해당사항 없음
2) 행정기관의 제재현황
가) 금융감독당국의 제재현황

- 해당사항 없음나) 공정거래위원회의 제재현황

- 해당사항 없음다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음라) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재 기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2022.12.14
인천광역시 동구청
HD현대인프라코어 (인천공장)
개선명령 1차
해당사항 없음- 벌금 및 과태료 없음
사유 : 수질오염물질 배출허용기준 초과(BOD)법규 : 물환경보전법 제32조
개선명령 이행('22.12/14) 및수리완료('22.12/19)
시설운영기준 강화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

4-1. 녹색경영

가. 온실가스ㆍ에너지 관리업체 지정일
- 온실가스/에너지 목표관리제 대상사업장(인천) 지정 : 2010년 9월

- 온실가스 배출권거래제1차 계획기간('15~17년) 대상업체(전사) 지정 : 2014년 9월2차 계획기간('18~20년) 대상업체(인천) 지정 : 2017년 9월3차 계획기간('21~25년) 대상업체(전사) 지정 : 2020년 9월

나. 배출권거래 제3차 계획기간 보유 배출권

(단위: tCO2)

구 분
KAU21
KAU22
KAU23
KAU24
KAU25

정부할당량
101,677
101,677
101,677
100,725
100,725

배출권 이월(입수)
5,000
924
-
3,912
-

배출권 이월(차감)
(924)
-
(3,912)
-
-

배출권 거래
(420)
1,830
(1,304)
-
-

할당취소(권리의무승계 포함)
(210)
(211)
(2,010)
(872)
(872)

정부 제출
(105,123)
(104,220)
(94,451)
-
-

* KAU20 잔여 배출권 이월(5,000tCO2) 및 매도(87,846tCO2) 완료 (2021. 6. 28)* KAU21 잔여 배출권 이월(924tCO2) 및 매도(420tCO2) 완료 (2021. 6. 7)* 분할합병 계약에 의거하여 이천사옥, 송림동출하장의 배출권을 두산에너빌리티(주)로 양도함. (2021. 7. 1)* 임대차 계약만료에 의한 분당사무소 계획기간 내 배출권 할당 취소 (2023. 6. 12) - KAU22 1tCO2 , KAU23 670tCO2, KAU24 664tCO2, KAU25 664tCO2* KAU22 배출권 매수(1,830tCO2) 완료 (2023. 7. 31)* 보령성능시험장 무상할당량 50% 미만배출로, 당해 잔여할당량 취소 (2024.06.12) - KAU23 1,130tCO2
* KAU23 잔여 배출권 이월(3,912tCO2) 및 매도(1,304tCO2) 완료 (2024. 7. 18)

다. 2024년 온실가스 배출량(누적)

(단위: tCO2)

2024년
직접배출
간접배출
총계tCO2

공정배출
고정연소
이동연소
전기
지역난방

LNG
경유
기타
경유
휘발유
기타

인천
1,787.0
6,815.8
0.0
39.5
3,300.6
285.3
21.3
57,476.0
0.0
69,725.5

군산
444.3
2,734.5
0.0
0.0
6,025.5
8.5
0.0
7,086.8
0.0
16,299.5

안산
0.0
0.0
0.0
297.4
366.0
1.2
0.0
757.5
0.0
1,422.1

기타
0.0
0.0
0.0
0.0
923.5
0.0
0.0
1,128.6
72.2
2,124.3

* 상기 수치는 자체 산정 결과이므로, 외부 검증에 의거 변경 될 수 있음.

라. 회사가 녹색기술, 녹색사업, 녹색제품 적합성 인증 또는 녹색기업 확인/지정을 받은 경우 해당 인증내용 - 해당사항 없음
마. 기후변화 대응 기타 녹색경영정보 관련 공시 (자율공시) - 2013. 08. 21 공시 참조
바. 자사주 신탁 취득 관련
(1) 당사는 2025년 2월 4일 개최된 이사회에서 신탁계약을 통해 총 314억원의 자기주식을 취득하기로 결의하였고, 2025년 8월 5일에 취득한 자기주식을 소각할 예정입니다.

(2) 당사는 2025년 2월 24일 개최된 이사회에서 '21년 두산에너빌리티(주)와의 분할합병시 취득한 자기주식(단주)을 소각하기로 결의하였고, 총 11억원의 자기주식을 2025년 4월 30일에 감자 소각하였습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
2006년 09월 28일
19th Fl., Tower Bldg., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road,East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China
지주회사
138,946
의결권의과반수 소유
해당(자산총계750억 이상)

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
1994년 10월 01일
No. 28, Wuzhishan road, ECO & Tech.Development Zone Yantai, Shandong, China
건설장비 등의 생산판매
768,854
의결권의과반수 소유
해당(자산총계750억 이상)

HD Hyundai Infracore (Shandong) Co., Ltd.
2007년 03월 16일
NO 1088XINCHENG STREET，MUPING DISTRICT,YANTAI CITY，SHANDONG PROVINCE, CHINA
건설장비 등의 판매
11,525
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
2007년 11월 14일
Av. San Ignacio 701, Quilicura, Santiago, Chile
건설장비 등의 판매
64,408
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
2007년 01월 31일
Avenida Doosan, 777 - Parque Sao Jeronimo,Americana, SP - Brasil
건설장비 등의 판매
16,077
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore Norway AS
2003년 05월 05일
Varholvegen 149, 6440 Elnesvagen, Norway
건설장비 등의 생산판매
61,472
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.(주1)
2015년 03월 11일
Chakan MIDC, Phase II, Village Khalubre, Tai - Khed, Dist -Pune 410501, India
건설장비 등의 판매
804
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore (Beijing) Financial Leasing Corp.
2007년 02월 15일
20F/L., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road,East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China
금융업
277,947
의결권의과반수 소유
해당(자산총계750억 이상)

HD Hyundai Infracore North America LLC
2016년 04월 29일
2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, USA
건설장비 등의 생산판매
407,170
의결권의과반수 소유
해당(자산총계750억 이상)

Clue Insights Inc.
2019년 05월 24일
3500 South Dupont Highway, City of Dover, County of Kent, Delaware 19901, USA
소프트웨어 개발 및 판매업
2,612
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o.
2019년 08월 30일
Pobrezni 620/3 ·186 00 Prague 8, Czech Republic
건설장비 등의 생산판매
390,483
의결권의과반수 소유
해당(자산총계750억 이상)

HD Hyundai Infracore (Beijing) Corp.
2020년 05월 28일
Unit A, 19th Fl., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road,East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China
건설장비 등의 판매
5,763
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
2018년 01월 19일
77 Gaoxin Auenue,Beichen Hi Tech Industrial Park,Tianjin
엔진
58,237
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
2022년 12월 13일
Polarisstraße 4, 06116 Halle (Saale), Germany
건설장비 등의 판매
16,851
의결권의과반수 소유
해당없음

PT HD Hyundai Infracore Asia(주2)
2023년 2월 15일

Pacific Century Place Unit No. 1803, 18th Floor,

SCBD Lot 10, Jl. Jenderal Sudirman Kavling 52-53, Jakarta, Indonesia

건설장비 등의 판매
31,058
의결권의과반수 소유
해당없음

HD Hyundai Infracore Mexico(주3)
2024년 7월 11일
Calle Ignacio Ramirez, 20, Piso 4, Tabacalera, Cuauhtemoc, Mexico City
건설장비 등의 판매
816
의결권의과반수 소유
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 07월 01일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
HD한국조선해양㈜
181211-0000386

HD현대㈜
170111-0638661

HD현대중공업㈜
230111-0312741

HD현대미포㈜
181211-0000526

HD현대건설기계㈜
110111-6363868

HD현대인프라코어㈜
120111-0234469

HD현대일렉트릭㈜
110111-6363850

HD현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

HD현대마린솔루션㈜
180111-1065811

HD현대마린엔진㈜
194211-0048381

비상장
20
HD현대삼호㈜
205411-0003915

HD현대이엔티㈜
230111-0108075

HD현대엔진(유)
205414-0004701

HD현대오일뱅크㈜
110111-0090558

HD현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

HD현대케미칼㈜
161411-0031472

㈜HD현대스포츠
230111-0141413

HD현대오씨아이㈜
161411-0036258

HD현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

HD현대사이트솔루션㈜
110111-7755791

HD현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

HD현대마린솔루션테크㈜
180111-1430113

씨마크서비스㈜
141111-0079018

HD현대크랭크샤프트㈜
194211-0320218

HD하이드로젠㈜
131111-0744639

대불그린1호㈜
205411-0033516

AMC사이언스㈜
110111-9117494

HD현대엠엔에스㈜
230111-0042146

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)

※ 국내 상장사 종목기업 수 : 10개사
- 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜HD현대미포010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000), HD현대마린솔루션㈜(443060), HD현대마린엔진㈜(071970)
※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.
※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.
※ 2025년 1월 2일부로, AMC사이언스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.
※ 2025년 1월 21일부로, HD현대아로마틱스㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.
※ 2025년 3월 4일부로, HD현대엠엔에스㈜에 대한 계열편입 통지를 수령하였습니다.

※ 2025년 5월 13일부로, ㈜암크바이오에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.
※ 2025년 6월 12일부로, HD현대미래파트너스
㈜에 대한 계열제외 통지를 수령하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

캐스코드(주)
비상장
2001년 06월 30일
일반투자
120
36,000
19.35
120
-
-
-
36,000
19.35
120
47,291
-7,374

디벨론건설기계서울중부판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
10
2,000
10
10
-
-
-
2,000
10
10
7,400
247

디벨론건설기계인천판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
10
2,000
10
10
-
-
-
2,000
10
10
2,417
737

디벨론건설기계강원판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
8
800
10
8
-
-
-
800
10
8
2,171
305

디벨론건설기계충북판매(주)
비상장
2006년 01월 01일
일반투자
10
1,000
10
10
-
-
-
1,000
10
10
6,546
813

디벨론건설기계충남판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
10
2,000
7
10
-
-
-
2,000
6.67
10
4,097
83

디벨론건설기계충남서부판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
10
2,000
10
10
-
-
-
2,000
10
10
3,960
317

디벨론건설기계전남판매(주)
비상장
2006년 07월 14일
일반투자
15
1,500
10
15
-
-
-
1,500
10
15
3,859
9

디벨론건설기계부산판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
10
2,000
10
10
-
-
-
2,000
10
10
7,226
156

디벨론건설기계경북판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
10
1,000
10
10
-
-
-
1,000
10
10
4,469
612

디벨론건설기계포항판매(주)
비상장
2001년 11월 16일
일반투자
5
500
10
5
-
-
-
500
10
5
2,308
222

디벨론건설기계전북판매(주)
비상장
2001년 07월 02일
일반투자
10
2,000
10
10
-
-
-
2,000
10
10
1,783
121

디벨론건설기계순천판매(주)
비상장
2006년 07월 14일
일반투자
5
500
4.59
5
-
-
-
500
4.59
5
5,211
283

케이조선 (구:STX조선해양(주))
비상장
2017년 06월 30일
일반투자
320
60
0
-
-
-
-
60
0
-
1,342,379
42,559

자본재공제조합
비상장
1987년 02월 01일
일반투자
442
500
0.2
555
-
-
3
500
0.2
557.7731
448,763
3,392

경남-지앤텍 창조경제혁신펀드
비상장
2016년 12월 14일
일반투자
488
1,300
16.77
1,081
-
-
153
1300
16.77
1,234
6,586
-1,136

HD Hyundai Infracore India Private Ltd.
비상장
2015년 03월 11일
경영참가
7,866
218,999
99.99
-
-
-
-
218,999
99.99
-
804
-6

HD Hyundai Infracore (China) Investment Co., Ltd.
비상장
2006년 09월 28일
경영참가
75,742
-
100
99,828
-
-
-
-
100
99,829
138,946
-3,800

HD Hyundai Infracore China Co., Ltd.
비상장
1994년 10월 01일
경영참가
33,882
-
100
563,348
-
-
-
-
100
563,348
768,854
-7,049

HD Hyundai Infracore Chile S.A.
비상장
2010년 03월 31일
경영참가
3,369
999,999
99.99
3,369
-
-
-
999,999
99.99
3,369
64,408
-607

Daewoo Machinery Co., Ltd.
비상장
1997년 05월 01일
경영참가
1,308
299,000
100
-
-
-
-
299,000
100
-
-
-

Daewoo Maquinas E Equipamentos Ltda.
비상장
1997년 09월 01일
경영참가
1,182
-
70
-
-
-
-
-
70
-
-
-

HD Hyundai Infracore Norway AS
비상장
2012년 12월 26일
경영참가
155,774
873,606
100
9,108
-
-
-
873,606
100
9,107
61,472
-968

HD Hyundai Infracore South America IND.E Com. DE
비상장
2007년 01월 31일
경영참가
267,279
71,914,637,216
99.99
2,301
-
-
-
71,914,637,216
99.99
2,301
16,077
-618

HD Hyundai Infracore North America LLC
비상장
2016년 04월 29일
경영참가
64,877
-
100
56,384
-
-
-
-
100
56,384
407,170
640

HD Hyundai Infracore Europe s.r.o
비상장
2019년 08월 30일
경영참가
117
-
100
117
-
-
-
-
100
117
390,483
1,128

천리마(우루무치)공정기계 유한공사
비상장
2017년 06월 29일
경영참가
702
-
10
702
-
-
-
-
10
702
30,138
-188

HD Hyundai Infracore Engine (Tianjin) Co., Ltd.
비상장
2018년 02월 23일
경영참가
35,910
-
100
24,659
-
-
-
-
100
24,659
58,237
124

포테닛 주식회사
비상장
2018년 04월 01일
경영참가
5,333
975,591
22.86
-
-
-
-
975,591
21.21
-
2,345
-1,933

Clue Insights Inc.
비상장
2021년 01월 20일
경영참가
2
3,063,500
71.62
-
-
-
-
3,063,500
71.45
-
2,612
199

HD Hyundai Infracore Deutschland GmbH
비상장
2022년 12월 31일
경영참가
34
-
100
34
-
-
-
-
100
34
16,851
-247

PT HD Hyundai Infracore Asia
비상장
2023년 02월 15일
경영참가
8,453
64,285
100
8,453
-
-
-
64,285
99.99
8,453
31,058
-346

HD Hyundai Infracore Mexico
비상장
2024년 07월 11일
경영참가
662
-
99.90
662
-
-
-
-
99.90
662
816
6

합 계
-
-
770,834
-
0
156
-
-
770,990
-
-
-
-
-
-

※ 지배회사 기준이며, 장부금액은 한국채택국제회계기준에 따라 표시하였습니다.

※ 최초취득금액은 최초 취득일 이후 증자 및 추가 취득으로 인한 변동분이 반영되어 있습니다.※ 일반투자 목적 법인과 경영참가 목적 법인의 최근 사업연도 재무현황은 '24년 12월 말 기준으로 기재하였습니다.

※ 청산절차가 진행 중인 휴면법인에 대해서는 회수가능액으로 평가하였으며, 보고기간 종료일 현재 회사의 장부가액은 0원입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음