씨이랩 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250630)
제출인: 씨이랩

증권신고서(지분증권)
6.0
(주)씨이랩

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025 년 06 월 30 일

회 사 명 :
주식회사 씨이랩

대 표 이 사 :
윤세혁, 채정환

본 점 소 재 지 :
(06107) 서울특별시 강남구 언주로 617, 3,4층

(전 화)
02-2039-3145

(홈페이지)
http://www.xiilab.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 윤세혁

(전 화)
(02) 2039 - 3147

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 5월 14일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 3,290,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 20,332,200,000원 (1주당 6,180원)

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정

5. 정정사항
※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 보라색'
을 사용하여 기재하였습니다.

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 14일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 05월 28일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(파란색)

2025년 06월 13일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(빨간색)

2025년 06월 27일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(초록색)

2025년 06월 30일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(보라색)

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 보라색'을 사용하여 기재하였습니다.

공통사항

주당 모집가액 또는 매출가액: 5,430원

모집 또는 매출금액:
17,864,700,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:
6,180원

모집 또는 매출금액:
20,332,200,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

II. 투자위험요소 - 회사위험 바. 현금흐름 악화 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 투자위험요소 - 기타위험 가. 중점심사 유상증자 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,290,000
500
5,430
17,864,700,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
3,290,000
17,864,700,000
인수수수료 : MAX(모집총액의 1.8% , 2억 5천만원)실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 06일 ~ 2025년 08월 07일
2025년 08월 14일
2025년 08월 08일
2025년 08월 14일
2025년 07월 02일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 05월 15일
2025년 08월 01일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
14,164,700,000

시설자금
3,700,000,000

발행제비용
385,896,246

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.06.13

【기 타】

1) 금번 (주)씨이랩의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주) 입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은

2025년 08월 11일과 2025년 08월 12일
2일간입니다. 일반공모 청약 공고는
2025년 08월 08일

당사 및 대표주관회사 NH투자증권(주)의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.
5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.
6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2025년 05월 15일부터 2025년
08월 01일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,290,000
500
6,180
20,332,200,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
3,290,000
20,332,200,000
인수수수료 : MAX(모집총액의 1.8% , 2억 5천만원)실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 06일 ~ 2025년 08월 07일
2025년 08월 14일
2025년 08월 08일
2025년 08월 14일
2025년 07월 02일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 05월 15일
2025년 08월 01일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
16,632,200,000

시설자금
3,700,000,000

발행제비용
431,025,390

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.06.30

【기 타】

1) 금번 (주)씨이랩의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주) 입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은

2025년 08월 11일과 2025년 08월 12일
2일간입니다. 일반공모 청약 공고는
2025년 08월 08일

당사 및 대표주관회사 NH투자증권(주)의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.
5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.
6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2025년 05월 15일부터 2025년
08월 01일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2025년 05월 14일 이사회
및 2025년 05월 28일 정정 이사회
및 2025년 06월 13일 이사회 결의를 통하여 대표주관회사인 NH투자증권(주)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,290,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,290,000
500
5,430
17,864,700,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 05월 14일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]

(기산일 : 2025년 05월 13일)
(단위 : 원, 주)

일자
종 가 (원)
거래량 (주)
거래대금 (원)

2025-05-13
8,240
44,697
367,830,685

2025-05-12
8,200
101,714
835,673,095

2025-05-09
7,860
39,134
308,235,400

2025-05-08
7,980
32,422
259,717,430

2025-05-07
8,050
38,118
306,613,535

2025-05-02
7,930
31,431
248,299,690

2025-04-30
7,700
84,073
656,018,980

2025-04-29
8,240
47,495
388,326,095

2025-04-28
8,180
38,235
313,252,400

2025-04-25
8,170
70,256
574,335,920

2025-04-24
8,290
114,131
931,830,020

2025-04-23
8,420
154,064
1,320,614,330

2025-04-22
8,400
226,978
1,932,187,350

2025-04-21
9,100
415,690
3,650,930,680

2025-04-18
8,400
851,583
7,262,849,445

2025-04-17
8,590
1,720,346
14,602,384,360

2025-04-16
7,000
111,829
815,426,670

2025-04-15
7,600
309,250
2,320,829,665

2025-04-14
7,110
363,606
2,586,094,500

1개월 가중산술평균주가 (A)
8,275.50 원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
8,114.77 원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
8,229.43 원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
8,206.56 원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)

8,206.56
원

(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
54.00%
-

예정발행가액(호가단위미만 절상)
5,430 원
{기준주가 × (1-할인율)}/ {1 + (증자비율 × 할인율)}

(후략)
(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2025년 05월 14일 이사회
및 2025년 05월 28일 정정 이사회
및 2025년 06월 13일 이사회
결의를 통하여 대표주관회사인 NH투자증권(주)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,290,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,290,000
500
6,180
20,332,200,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 05월 14일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■
1차 발행가액의 산출근거
신주배정기준일 제3거래일 전일(2025년 06월 27일)
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년
06월 27일)

(단위 : 원, 주)

일자
종 가 (원)
거래량 (주)
거래대금 (원)

2025-06-27
9,390
54,766
512,151,370

2025-06-26
9,450
61,610
587,106,045

2025-06-25
9,740
110,612
1,105,287,520

2025-06-24
9,800
786,623
8,445,709,480

2025-06-23
9,780
75,239
721,064,120

2025-06-20
9,500
83,242
788,957,035

2025-06-19
9,380
72,630
677,464,275

2025-06-18
9,540
226,137
2,124,336,275

2025-06-17
8,650
69,600
605,747,340

2025-06-16
8,300
58,209
483,711,310

2025-06-13
8,630
80,655
689,844,990

2025-06-12
8,680
63,519
540,815,470

2025-06-11
8,440
72,840
613,266,325

2025-06-10
8,300
139,260
1,137,991,425

2025-06-09
8,210
304,828
2,428,298,740

2025-06-05
7,290
41,141
299,293,445

2025-06-04
7,290
124,727
886,254,330

2025-06-02
6,840
66,344
449,815,155

2025-05-30
6,620
16,027
105,594,300

2025-05-29
6,600
47,019
314,644,120

2025-05-28
6,660
19,977
132,309,800

1개월 가중산술평균주가 (A)
9,184.32원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
10,443.42원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
9,351.63원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
9,659.79원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
9,351.63원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
54.00%
-

1차 발행가액(호가단위미만 절상)

6,180원
{기준주가 × (1-할인율)}/ {1 + (증자비율 × 할인율)}

(후략)
(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,290,000

주당 모집가액
예정가액
5,430

확정가액
-

모집총액
예정가액
17,864,700,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일

2025년
08월
06일

종료일

2025년
08월
07일

실권주 일반공모
개시일

2025년
08월
11일

종료일

2025년
08월
12일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일

2025년

08월
14일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,290,000

주당 모집가액
예정가액
6,180

확정가액
-

모집총액
예정가액
20,332,200,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일

2025년
08월
06일

종료일

2025년
08월
07일

실권주 일반공모
개시일

2025년
08월
11일

종료일

2025년
08월
12일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일

2025년

08월
14일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 전

바. 현금흐름 악화 위험
당사의 영업활동현금흐름을 살펴보면 당사는 최근 3년 간 지속적인 당기순손실이 발생에 따라 2022년 -49.36억원, 2023년 -51.75억원, 2024년 -36.22억원, 2025년 1분기 -11.23억원의 순유출(-)을 기록하고 있습니다.
또한 당사는 2021년 코스닥시장 상장 당시 공모자금 약 235억원이 유입된 이후 최근 3개년 동안 영업활동에서 발생하는 현금 유출에 충분히 충당할 수 있어 별도의 투자활동이나 재무활동을 통해 충당하지는 않는 구조를 보이고 있습니다.
그러나,
당사는 영업활동을 통한 현금흐름창출능력이 부진하여 상장 당시 공모자금에 의존하고 있는 상황
입니다.
공시서류 제출 전일 현재 당사는 약 9.44억원 규모의 리스부채 외에는 차입금을 보유하고 있지 않아 당사의 현재 기말현금및현금성자산과 단기금융상품 보유 규모에 대비하여 단기적인 유동성은 충분한 것으로 판단되며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
그러나, 당사가 금번 유상증자를 비롯하여 향후 추가적인 투자활동 및 재무활동을 통해 조달한 자금이 영업활동 현금의 순유입(+)으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 당사의 유동성은 현재 수준보다 더욱 악화될 위험이 있습니다.

(중략)
당사의 향후 1년 간 연결기준 자금수지계획을 Best Case와 Worst Case로 구분하여 살펴보면 다음과 같습니다. Best Case는 당사가 현재 계획 중인 모든 프로젝트가 모두 성공적으로 수주될 수 있다는 전제하에 작성되었으며, Worst Case의 경우에는 당사가 계획하고 있는 최소한의 확정적인 매출만을 고려하여 작성되었습니다.

[당사 향후 1년간 연결기준 자금수지계획

- Best Case]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
4,553
5,059
6,494
7,468

계
4,553
5,059
6,494
7,468

(b)지출
원재료
2,911
3,235
3,465
3,985

인건비(매출원가)
235
261
336
386

판매관리비
1,328
926
943
943

경상연구비
1,212
1,212
1,212
1,212

계
5,686
5,634
5,956
6,526

영업수지(= (a) - (b))
-1,133
-575
538
942

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-

시설투자
1,000
100
1,000
100

계
1,000
100
1,000
100

투자수지(= (c) - (d))
-1,000
-100
-1,000
-100

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
17,864
-
-
-

이자수익
134
119
104
89

계
17,998
119
104
89

(f)지출
차입상환
-
-
-
-

이자비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

재무수지(= (e) - (f))
17,998
119
104
89

기초 자금
4,500
20,365
19,809
19,451

기말 자금
20,365
19,809
19,451
20,382

출처: 당사 제시

주) 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

[당사 향후 1년간 연결기준 자금수지계획
- Worst Case]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
3,314
3,682
2,700
3,105

계
3,314
3,682
2,700
3,105

(b)지출
원재료
2,289
2,543
1,865
2,145

인건비(매출원가)
209
232
169
196

판매관리비
1,328
926
943
943

경상연구비
1,212
1,212
1,212
1,212

계
5,038
4,913
4,189
4,496

영업수지(= (a) - (b))
-1,724
-1,231
-1,489
-1,391

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-

시설투자
1,000
100
1,000
100

계
1,000
100
1,000
100

투자수지(= (c) - (d))
-1,000
-100
-1,000
-100

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
17,864
-
-
-

이자수익
134
119
104
89

계
17,998
119
104
89

(f)지출
차입상환
-
-
-
-

이자비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

재무수지(= (e) - (f))
17,998
119
104
89

기초 자금
4,500
19,774
18,562
16,177

기말 자금
19,774
18,562
16,177
14,775

출처: 당사 제시

주) 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

(중략)
투자수지의 경우 금번 유상증자의 자금사용 목적과 같이 데이터센터 인프라 확장 및 데이터센터의 시설전력과 상면비용 등으로 인한 지출로 4개 분기 동안 총 -22억원의 순유출이 발생할 것으로 예상됩니다. 재무수지의 경우 금번 유상증자 대금의 유입으로 인한 +178.64억원, 미사용 공모 자금의 운용 등을 통한 이자수익 일부 발생으로 인하여 총 +179.98억원의 순유입을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 상기와 같은 자금수지 계획은 향후 당사의 사업환경 변화 및 금번 유상증자의 최종 모집 규모의 변동 등에 따라 실제 내역과는 차이가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
공시서류 제출 전일 현재 당사는 약 9.44억원 규모의 리스부채 외에는 차입금을 보유하고 있지 않아 당사의 현재 기말현금및현금성자산과 단기금융상품 보유 규모에 대비하여 단기적인 유동성은 충분한 것으로 판단되며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사가 금번 유상증자를 비롯하여 향후 추가적인 투자활동 및 재무활동을 통해 조달한 자금이 영업활동 현금의 순유입(+)으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 당사의 유동성은 현재 수준보다 더욱 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주4) 정정 후

바. 현금흐름 악화 위험
당사의 영업활동현금흐름을 살펴보면 당사는 최근 3년 간 지속적인 당기순손실이 발생에 따라 2022년 -49.36억원, 2023년 -51.75억원, 2024년 -36.22억원, 2025년 1분기 -11.23억원의 순유출(-)을 기록하고 있습니다.
또한 당사는 2021년 코스닥시장 상장 당시 공모자금 약 235억원이 유입된 이후 최근 3개년 동안 영업활동에서 발생하는 현금 유출에 충분히 충당할 수 있어 별도의 투자활동이나 재무활동을 통해 충당하지는 않는 구조를 보이고 있습니다.
그러나,
당사는 영업활동을 통한 현금흐름창출능력이 부진하여 상장 당시 공모자금에 의존하고 있는 상황
입니다.
공시서류 제출 전일 현재 당사는 약 9.44억원 규모의 리스부채 외에는 차입금을 보유하고 있지 않아 당사의 현재 기말현금및현금성자산과 단기금융상품 보유 규모에 대비하여 단기적인 유동성은 충분한 것으로 판단되며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
그러나, 당사가 금번 유상증자를 비롯하여 향후 추가적인 투자활동 및 재무활동을 통해 조달한 자금이 영업활동 현금의 순유입(+)으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 당사의 유동성은 현재 수준보다 더욱 악화될 위험이 있습니다.

(중략)
당사의 향후 1년 간 연결기준 자금수지계획을 Best Case와 Worst Case로 구분하여 살펴보면 다음과 같습니다. Best Case는 당사가 현재 계획 중인 모든 프로젝트가 모두 성공적으로 수주될 수 있다는 전제하에 작성되었으며, Worst Case의 경우에는 당사가 계획하고 있는 최소한의 확정적인 매출만을 고려하여 작성되었습니다.

[당사 향후 1년간 연결기준 자금수지계획

- Best Case]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
4,553
5,059
6,494
7,468

계
4,553
5,059
6,494
7,468

(b)지출
원재료
2,911
3,235
3,465
3,985

인건비(매출원가)
235
261
336
386

판매관리비
1,328
926
943
943

경상연구비
1,212
1,212
1,212
1,212

계
5,686
5,634
5,956
6,526

영업수지(= (a) - (b))
-1,133
-575
538
942

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-

시설투자
1,000
100
1,000
100

계
1,000
100
1,000
100

투자수지(= (c) - (d))
-1,000
-100
-1,000
-100

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
20,332
-
-
-

이자수익
134
119
104
89

계
20,466
119
104
89

(f)지출
차입상환
-
-
-
-

이자비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

재무수지(= (e) - (f))
20,466
119
104
89

기초 자금
4,500
22,833
22,277
21,919

기말 자금
22,833
22,277
21,919
22,850

출처: 당사 제시

주) 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

[당사 향후 1년간 연결기준 자금수지계획
- Worst Case]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
3,314
3,682
2,700
3,105

계
3,314
3,682
2,700
3,105

(b)지출
원재료
2,289
2,543
1,865
2,145

인건비(매출원가)
209
232
169
196

판매관리비
1,328
926
943
943

경상연구비
1,212
1,212
1,212
1,212

계
5,038
4,913
4,189
4,496

영업수지(= (a) - (b))
-1,724
-1,231
-1,489
-1,391

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-

시설투자
1,000
100
1,000
100

계
1,000
100
1,000
100

투자수지(= (c) - (d))
-1,000
-100
-1,000
-100

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
20,332
-
-
-

이자수익
134
119
104
89

계
20,466
119
104
89

(f)지출
차입상환
-
-
-
-

이자비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

재무수지(= (e) - (f))
20,466
119
104
89

기초 자금
4,500
22,242
21,030
18,645

기말 자금
22,242
21,030
18,645
17,243

출처: 당사 제시

주) 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

(중략)

투자수지의 경우 금번 유상증자의 자금사용 목적과 같이 데이터센터 인프라 확장 및 데이터센터의 시설전력과 상면비용 등으로 인한 지출로 4개 분기 동안 총 -22억원의 순유출이 발생할 것으로 예상됩니다. 재무수지의 경우 금번 유상증자 대금의 유입으로 인한
+203.32억원
, 미사용 공모 자금의 운용 등을 통한 이자수익 일부 발생으로 인하여 총
+204.66억원
의 순유입을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 상기와 같은 자금수지 계획은 향후 당사의 사업환경 변화 및 금번 유상증자의 최종 모집 규모의 변동 등에 따라 실제 내역과는 차이가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공시서류 제출 전일 현재 당사는 약 9.44억원 규모의 리스부채 외에는 차입금을 보유하고 있지 않아 당사의 현재 기말현금및현금성자산과 단기금융상품 보유 규모에 대비하여 단기적인 유동성은 충분한 것으로 판단되며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사가 금번 유상증자를 비롯하여 향후 추가적인 투자활동 및 재무활동을 통해 조달한 자금이 영업활동 현금의 순유입(+)으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 당사의 유동성은 현재 수준보다 더욱 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

3. 기타위험

가. 중점심사 유상증자 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험

2025년 02월 27일 금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.
금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항
목을 선정하였습니다.

당사는 본 유상증자로 인해 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 의사회결의 시 상기와 같이 조달규모 등 정량적인 조건뿐만 아니라, 유상증자의 당위성과 소액주주 등의 유상증자 이해 고려, 주주보호(소통) 방안 등 정성적인 기준도 종합적으로 감안하여 본 유상증자의 목적과 필요성을 논의하였습니다.

당사는 유상증자 중점심사
대상에 지정되었습니다.
중점심사대상 지정에 따른 본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안
하시기 바랍니다.

(중략)

[
유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
유상증자 납입 후
2025년 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-5,186
-
-5,396

자본총계
9,600
17,865
22,069

법인세비용차감전순손실률
54.02%
-
24.45%

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시

주1) 법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순이익(손실) / 자본총계주2) 유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.주3) 2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실)을 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

3. 기타위험

가. 중점심사 유상증자 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험

2025년 02월 27일 금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.
금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항
목을 선정하였습니다.

당사는 본 유상증자로 인해 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 의사회결의 시 상기와 같이 조달규모 등 정량적인 조건뿐만 아니라, 유상증자의 당위성과 소액주주 등의 유상증자 이해 고려, 주주보호(소통) 방안 등 정성적인 기준도 종합적으로 감안하여 본 유상증자의 목적과 필요성을 논의하였습니다.

당사는 유상증자 중점심사
대상에 지정되었습니다.
중점심사대상 지정에 따른 본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안
하시기 바랍니다.

(중략)

[
유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
유상증자 납입 후
2025년 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-5,186
-
-5,396

자본총계
9,600
20,332
24,536

법인세비용차감전순손실률
54.02%
-
-21.99%

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시

주1) 법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순이익(손실) / 자본총계주2) 유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.주3) 2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실)을 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
17,864,700,000

발행제비용(2)
385,896,246

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
17,478,803,754

주1) 상기 금액은
예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
3,215,646
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
321,564,600
납입일로부터 3영업일 내
MAX (2억 5천만원, 최종 모집금액*1.8%)

상장수수료
3,220,000
신주상장일
250만원 + 100억원 초과 금액의 10억원당 9만원

등기관련비용
6,580,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,316,000
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
50,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
385,896,246
-
-

주1) 상기 금액은

예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 05월 27일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,700,000,000
-
14,164,700,000
-
-
-
17,864,700,000

가. 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로
연구개발비, 영업 및 홍보 활동 강화를 위한 운영자금과 데이터센터 확장을 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
R&D 연구개발
2025년 3분기~2027년 4분기
AI 컴퓨팅 인프라 기술개발, VLM및 Physical AI 기술개발, 디지털트윈 기술개발 등
11,279
1순위

시설자금
데이터센터 확장
2025년 3분기~2026년 4분기
GPU서버 구매 및 데이터센터 시설상면
3,700
2순위

운영자금
영업네트워크 확대
2025년 3분기~2027년 4분기
파트너 네트워크 구축비, 국내외 전시회 및 학회참가
2,885
3순위

총 계
17,864
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금 등에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

나. 세부사용 계획(1) 운영자금 - R&D 연구개발

[R&D 연구개발 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

R&D 연구개발
AI 컴퓨팅 인프라 기술개발
350
350
350
350
350
350
350
350
350
350
3,500

VLM 및 Physical AI 연구개발
263
263
263
263
263
263
263
263
263
263
2,625

디지털트윈 연구개발
263
263
263
263
263
263
263
263
263
263
2,625

외주개발용역비
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
2,000

클라우드 및 소프트웨어 사용료
53
53
53
53
53
53
53
53
53
52
529

합계
1,128
1,128
1,128
1,128
1,128
1,128
1,128
1,128
1,128
1,127
11,279

당사는 상기와 같이 R&D 연구개발 자금으로 2025년 3분기부터 2027년 4분기까지 총 112.79억원을 사용할 계획이며, 세부적으로는
AI 컴퓨팅 인프라 기술개발비로 35억원, VLM 및 Physical AI 연구개발
비로 26.25억원,
디지털트윈 연구개발
비로 26.25억원을
사용할 예정입니다. 또한, 기타 외주개발용역비와 클라우드 및 소프트웨어 사용료로 각각 20억원 및 5.29억원을 지출할 예정입니다. R&D 연구개발 비용은 각 항목별 연구개발을 담당하고 있는 조직의 실제 발생 인건비를 기준으로 추정하였으며 별도의 인건비 상승은 가정하지 않았습니다.
① AI 컴퓨팅 인프라 기술개발최근 AI 산업의 확산과 함께 GPU 수요가 급격히 증가하고 있으며, 특히 정부는 국가 AI 경쟁력 강화를 위해 '국가 AI 컴퓨팅센터 구축 사업'을 본격적으로 추진하며 2만 장 이상의 GPU를 확보하겠다는 계획을 발표하였습니다. 이처럼 대규모 GPU 인프라 수요가 급증하고 있는 가운데 고성능 GPU 자원을 효율적이고 안정적으로 운영·관리할 수 있는 인프라 소프트웨어의 중요성이 빠르게 부각되고 있습니다. 당사는 GPU 관리 솔루션 AstraGo를 통해 AI 컴퓨팅 인프라 최적화를 핵심 목표로 하는 AI Infra 사업을 추진하고 있으며, 고성능 GPU와 자체 개발 소프트웨어를 통합한 GPU 어플라이언스 제품을 통해 시장을 확대하고 있습니다.또한, 초거대 AI 모델 학습과 실시간 추론이 일상화됨에 따라 수 천개의 GPU를 단일 클러스터로 통합관리하는 하이퍼스케일 GPU 인프라 환경의 중요성이 증가하고 있습니다. 이러한 환경에서는 단순한 GPU 모니터링 수준을 넘어 정밀한 자원 제어, AI 작업 스케줄링, 에너지 효율화 등 복합적인 시스템 운영 기술이 필수적입니다. 당사는 AstraGo의 고도화를 통해 기존 수천 장 수준의 GPU 클러스터에서 더 나아가, 수만 장 단위의 대규모 GPU 자원을 안정적으로 통합 관리할 수 있는 인프라 소프트웨어 기술을 확보할 계획입니다. 먼저, 대규모 분산 GPU 자원 관리 및 스케줄링 기술을 개발함으로써 수만 장의 GPU를 하나의 클러스터 환경에서 구성하고, 사용자별 작업량을 실시간으로 분산 처리할 수 있는 고성능 스케줄링 체계를 마련할 예정입니다. 이는 멀티 사용자 환경에서도 공정하고 안정적인 자원 분배를 가능하게 하며 클러스터 전체의 연산 효율을 극대화하는 기반이 됩니다.또한, 다양한 고객 환경에 대응하기 위해 하이브리드 클라우드형 AstraGo 제품 개발도 병행할 계획입니다. 이는 구축형 GPU 인프라 뿐만아니라 AWS, Azure, GCP 등 퍼블릭 클라우드 플랫폼에서의 GPU 자원까지 하나의 인터페이스로 통합 관리할 수 있도록 구성되며, 클라우드 간 연산 자원의 이동성과 연동성을 확보할 수 있는 기술을 개발할 계획입니다. 이를 통해 다양한 규모의 고객사가 보유한 이기종 인프라 환경에 유연하게 대응할 수 있으며 장기적으로는 클라우드형 AI 인프라 서비스로의 확장도 기대할 수 있습니다. 이와 같은 AI 컴퓨팅 인프라 기술개발은 단순한 제품 기능 개선을 넘어, 향후 초대형 연구기관, 데이터센터, 클라우드 서비스 제공사 등 대규모 GPU 자원을 요구하는 고객층을 대상으로 하는 본격적인 시장 진입의 교두보로 활용할 것입니다. 동시에 국내를 넘어 글로벌 GPU 클러스터 관리 소프트웨어 시장에서도 기술적 차별성과 실효성을 바탕으로 경쟁 우위를 확보하는 전략적 자산으로 작용할 것입니다. 이에 따라 당사는 본 유상증자의 모집금액 중 35억원을 AI 컴퓨팅 인프라 기술개발에 사용할 계획입니다.
② VLM 및 Physical AI 연구개발당사는 AI 기반 영상 인식 및 분석 기술을 핵심 역량으로 삼아 다양한 산업군에 특화된 AI 솔루션을 공급하고 있으며, 최근에는 멀티모달 AI 기술의 중요성이 부각됨에 따라 VLM(Vision-Language Model) 개발을 중점 연구과제로 추진하고 있습니다.VLM은 영상(Vision) 정보와 텍스트(Language) 정보를 동시에 처리하고 이해할 수 있는 AI 모델로, 영상 속 객체 및 상황을 텍스트로 설명하거나 반대로 텍스트 기반의 질의에 대해 영상 정보를 기반으로 정답을 추론하는 등 복합적이고 고차원적인 인식 및 추론 기능을 가능하게 하는 핵심 기술입니다. 산업 현장에서는 정형화되지 않은 비정형 데이터를 효과적으로 처리하고 해석하는 능력이 점점 더 요구되고 있으며, 특히 자동차 손상 추정, 공장 설비 이상 감지, 의료 영상 분석, 디지털트윈 기반 상황 판단 등 고도화된 영상 분석이 필요한 분야에서 VLM 기반 기술의 활용 가능성이 높게 평가되고 있습니다. 또한, VLM은 향후 당사의 기존 Vision AI 기술과 자연어 처리 기술의 융합을 통해 AI 모델의 범용성과 확장성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 전략적 기술 자산으로, 다양한 산업군에 걸친 제품 및 서비스 고도화의 핵심 기반이 될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 VLM 관련 알고리즘 개발, 학습 데이터셋 구축, 추론 최적화 등 전 주기적 연구개발 활동을 지속 추진할 계획입니다.또한, 당사는 VLM 개발을 기반으로 한 인공지능 기술 고도화에 이어 차세대 성장 동력으로 Physical AI 연구개발을 추진하고 있습니다. Physical AI는 가상 환경에서의 인지·판단·학습 능력을 현실의 물리적 세계로 확장하는 기술로, 디지털트윈 기반의 AI 시뮬레이션과 실세계 적용 간의 연결고리를 형성하는 핵심 영역입니다. 당사는 이미 Omniverse 플랫폼 기반의 디지털트윈 사업을 추진하며, 반도체, 제조, 물류 등 다양한 산업 분야에서 AI 시뮬레이션을 실증하고 있습니다. 향후 VLM을 포함한 고도화된 인지모델과 이를 물리적 시스템에 연동하는 Physical AI 기술이 접목되면 복잡한 환경에서도 자율적 의사결정과 예측이 가능한 실세계 대응형 지능형 시스템을 구현할 수 있게 됩니다. 특히, 자율주행 로봇(AMR), 산업용 로봇, 스마트 물류 시스템, 미래형 모빌리티 등 물리 환경과 상호작용하는 지능형 디바이스의 수요가 급증하고 있으며, 이러한 시장에서는 시뮬레이션 기반의 사전 학습 및 디지털트윈 연계 기술이 경쟁력의 핵심 요소로 부상할 것으로 예상하고 있습니다. Physical AI는 단순한 인식·제어를 넘어 가상 시뮬레이션 결과를 바탕으로 실제 물리적 행동을 정교하게 수행하는 AI 기술로서, 향후 당사의 디지털트윈 기술, AI 모델링 역량, 시뮬레이터 개발 경험과의 시너지를 통해 로봇 및 모빌리티 산업으로의 진출을 가속화하는 기반이 될 것입니다. 이에 따라,
당사는 본 유상증자의 모집금액 중 약 26.25억원을 VLM 및 Physical AI 연구개발에 사용할 계획입니다.
③ 디지털트윈 연구개발당사는 2024년 7월 NVIDIA Omniverse Competency를 획득하며, Omniverse 소프트웨어의 제품판매권을 확보하였습니다. Omniverse는 AI 기반 디지털트윈 구축 플랫폼으로, 정밀한 3D 시뮬레이션과 AI를 통합 운용할 수 있는 고도화된 기능을 갖추고 있습니다. 당사는 2022년부터 반도체 산업을 중심으로 Omniverse를 활용한 디지털트윈 시뮬레이션 사업을 실증사업 형태로 전개해왔으며, 2024년에는 본사업으로 전환되면서 프로젝트 규모가 점차 확대되고 있습니다.이러한 디지털트윈 사업의 확장과정에서 핵심 성공요인은 단순한 가상환경 구현을 넘어, AI 시뮬레이션 고도화, 실시간 물리 연산 적용, 시나리오 기반 최적화 모델 개발과 같은 높은 수준의 기술 역량입니다. 이에 따라, 당사는 단순한 가상환경 구현을 넘어 디지털트윈 기술의 독자적 구현 역량과 차별화된 기술 경쟁력을 확보하기 위한 연구개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 특히, Omniverse 기반 시뮬레이션 엔진 최적화, 실시간 연동 기술, 고정밀 물리엔진 개발 등 다양한 핵심 기술을 중심으로 R&D 체계를 강화하고 있습니다. 이와 같은 기술 고도화를 위해, 당사는 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 26.25억원을 디지털트윈 연구개발에 사용할 계획입니다.
④ 외주개발용역비당사는 AI 솔루션 및 디지털트윈 기술의 연구개발을 추진함에 있어 핵심 기술 역량은 내부에서 자체 개발하고 있으며, 일부 개발 영역에 대해서는 외부 협력업체와의 외주개발용역을 병행하고 있습니다. 주된 외주개발용역 항목은 AI 학습용 데이터 구축, 데이터 정제 및 가공, 디지털트윈 사업에서의 BIM 설계 및 3D 모델링 작업 등 입니다. 이러한 영역은 기술적 난이도는 높지 않지만 반복적이고 대규모 인력이 소요되는 작업으로, 내부에서 전면적으로 수행할 경우 고정 인건비 부담이 증가하게 됩니다. 따라서 당사는 핵심 기술 및 전략적 IP 확보가 필요한 개발을 제외한 비핵심 업무에 대해서는 유연한 외주 대응 전략을 수립하고 있으며, 이를 통해 비용 효율성과 개발 일정의 유연성을 동시에 확보하고 있습니다. 현재 진행중이거나 진행이 예상되는 다수의 프로젝트를 기반으로 외주개발용역 수요를 추정하였습니다. 본 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 20억원을 외주개발용역비로 사용할 계획입니다.
⑤ 클라우드 및 소프트웨어 사용료당사는 효율적인 연구개발 활동을 위해 IT 협업툴을 비롯한 다양한 상용 소프트웨어를 사용하고 있으며, 디지털트윈 사업의 연구개발 활동을 위해 NVIDIA Omniverse 및 다수의 3D 모델링 소프트웨어 라이선스를 구매하고 있습니다. 또한, 연구개발 및 서비스 운영에 소요되는 클라우드 사용료를 반영하여 추정하였습니다. 본 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 약 5.29억원을 클라우드 및 소프트웨어 사용료로 사용할 계획입니다.(중략)

[
유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
유상증자 납입 후
2025년 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-5,186
-
-5,396

자본총계
9,600
17,865
22,069

법인세비용차감전순손실률
54.02%
-
24.45%

출처 : 당사 정기보고서, 당사 제시

주1) 법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순이익(손실) / 자본총계주2) 유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.주3) 2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실)을 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

(후략)
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,332,200,000

발행제비용(2)
431,025,390

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,901,174,610

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
3,659,790
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
365,979,600
납입일로부터 3영업일 내
MAX (2억 5천만원, 최종 모집금액*1.8%)

상장수수료
3,490,000
신주상장일
250만원 + 100억원 초과 금액의 10억원당 9만원

등기관련비용
6,580,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,316,000
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
50,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
431,025,390
-
-

주1) 상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :

2025년
06월 27일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,700,000,000
-
16,632,200,000
-
-
-
20,332,200,000

가. 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로
연구개발비, 영업 및 홍보 활동 강화를 위한 운영자금과 데이터센터 확장을 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
R&D 연구개발
2025년 3분기~2027년 4분기
AI 컴퓨팅 인프라 기술개발, VLM및 Physical AI 기술개발, 디지털트윈 기술개발 등
13,747
1순위

시설자금
데이터센터 확장
2025년 3분기~2026년 4분기
GPU서버 구매 및 데이터센터 시설상면
3,700
2순위

운영자금
영업네트워크 확대
2025년 3분기~2027년 4분기
파트너 네트워크 구축비, 국내외 전시회 및 학회참가
2,885
3순위

총 계
20,332
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금 등에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

나. 세부사용 계획(1) 운영자금 - R&D 연구개발

[R&D 연구개발 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

R&D 연구개발
AI 컴퓨팅 인프라 기술개발
462
462
462
462
462
462
462
462
462
460
4,618

VLM 및 Physical AI 연구개발
330
330
330
330
330
330
330
330
330
330
3,300

디지털트윈 연구개발
330
330
330
330
330
330
330
330
330
330
3,300

외주개발용역비
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
2,000

클라우드 및 소프트웨어 사용료
53
53
53
53
53
53
53
53
53
52
529

합계
1,375
1,375
1,375
1,375
1,375
1,375
1,375
1,375
1,375
1,372
13,747

당사는 상기와 같이 R&D 연구개발 자금으로 2025년 3분기부터 2027년 4분기까지 총
137.47억원
을 사용할 계획이며, 세부적으로는
AI 컴퓨팅 인프라 기술개발비로
46.18억원
, VLM 및 Physical AI 연구개발
비로
33억원
,
디지털트윈 연구개발
비로
33억원
을
사용할 예정입니다. 또한, 기타 외주개발용역비와 클라우드 및 소프트웨어 사용료로 각각 20억원 및 5.29억원을 지출할 예정입니다. R&D 연구개발 비용은 각 항목별 연구개발을 담당하고 있는 조직의 실제 발생 인건비를 기준으로 추정하였으며 별도의 인건비 상승은 가정하지 않았습니다.
① AI 컴퓨팅 인프라 기술개발최근 AI 산업의 확산과 함께 GPU 수요가 급격히 증가하고 있으며, 특히 정부는 국가 AI 경쟁력 강화를 위해 '국가 AI 컴퓨팅센터 구축 사업'을 본격적으로 추진하며 2만 장 이상의 GPU를 확보하겠다는 계획을 발표하였습니다. 이처럼 대규모 GPU 인프라 수요가 급증하고 있는 가운데 고성능 GPU 자원을 효율적이고 안정적으로 운영·관리할 수 있는 인프라 소프트웨어의 중요성이 빠르게 부각되고 있습니다. 당사는 GPU 관리 솔루션 AstraGo를 통해 AI 컴퓨팅 인프라 최적화를 핵심 목표로 하는 AI Infra 사업을 추진하고 있으며, 고성능 GPU와 자체 개발 소프트웨어를 통합한 GPU 어플라이언스 제품을 통해 시장을 확대하고 있습니다.또한, 초거대 AI 모델 학습과 실시간 추론이 일상화됨에 따라 수 천개의 GPU를 단일 클러스터로 통합관리하는 하이퍼스케일 GPU 인프라 환경의 중요성이 증가하고 있습니다. 이러한 환경에서는 단순한 GPU 모니터링 수준을 넘어 정밀한 자원 제어, AI 작업 스케줄링, 에너지 효율화 등 복합적인 시스템 운영 기술이 필수적입니다. 당사는 AstraGo의 고도화를 통해 기존 수천 장 수준의 GPU 클러스터에서 더 나아가, 수만 장 단위의 대규모 GPU 자원을 안정적으로 통합 관리할 수 있는 인프라 소프트웨어 기술을 확보할 계획입니다. 먼저, 대규모 분산 GPU 자원 관리 및 스케줄링 기술을 개발함으로써 수만 장의 GPU를 하나의 클러스터 환경에서 구성하고, 사용자별 작업량을 실시간으로 분산 처리할 수 있는 고성능 스케줄링 체계를 마련할 예정입니다. 이는 멀티 사용자 환경에서도 공정하고 안정적인 자원 분배를 가능하게 하며 클러스터 전체의 연산 효율을 극대화하는 기반이 됩니다.또한, 다양한 고객 환경에 대응하기 위해 하이브리드 클라우드형 AstraGo 제품 개발도 병행할 계획입니다. 이는 구축형 GPU 인프라 뿐만아니라 AWS, Azure, GCP 등 퍼블릭 클라우드 플랫폼에서의 GPU 자원까지 하나의 인터페이스로 통합 관리할 수 있도록 구성되며, 클라우드 간 연산 자원의 이동성과 연동성을 확보할 수 있는 기술을 개발할 계획입니다. 이를 통해 다양한 규모의 고객사가 보유한 이기종 인프라 환경에 유연하게 대응할 수 있으며 장기적으로는 클라우드형 AI 인프라 서비스로의 확장도 기대할 수 있습니다. 이와 같은 AI 컴퓨팅 인프라 기술개발은 단순한 제품 기능 개선을 넘어, 향후 초대형 연구기관, 데이터센터, 클라우드 서비스 제공사 등 대규모 GPU 자원을 요구하는 고객층을 대상으로 하는 본격적인 시장 진입의 교두보로 활용할 것입니다. 동시에 국내를 넘어 글로벌 GPU 클러스터 관리 소프트웨어 시장에서도 기술적 차별성과 실효성을 바탕으로 경쟁 우위를 확보하는 전략적 자산으로 작용할 것입니다. 이에 따라 당사는 본 유상증자의 모집금액 중
46.18억원을 AI 컴퓨팅 인프라 기술개발에 사용할 계획입니다.
② VLM 및 Physical AI 연구개발당사는 AI 기반 영상 인식 및 분석 기술을 핵심 역량으로 삼아 다양한 산업군에 특화된 AI 솔루션을 공급하고 있으며, 최근에는 멀티모달 AI 기술의 중요성이 부각됨에 따라 VLM(Vision-Language Model) 개발을 중점 연구과제로 추진하고 있습니다.VLM은 영상(Vision) 정보와 텍스트(Language) 정보를 동시에 처리하고 이해할 수 있는 AI 모델로, 영상 속 객체 및 상황을 텍스트로 설명하거나 반대로 텍스트 기반의 질의에 대해 영상 정보를 기반으로 정답을 추론하는 등 복합적이고 고차원적인 인식 및 추론 기능을 가능하게 하는 핵심 기술입니다. 산업 현장에서는 정형화되지 않은 비정형 데이터를 효과적으로 처리하고 해석하는 능력이 점점 더 요구되고 있으며, 특히 자동차 손상 추정, 공장 설비 이상 감지, 의료 영상 분석, 디지털트윈 기반 상황 판단 등 고도화된 영상 분석이 필요한 분야에서 VLM 기반 기술의 활용 가능성이 높게 평가되고 있습니다. 또한, VLM은 향후 당사의 기존 Vision AI 기술과 자연어 처리 기술의 융합을 통해 AI 모델의 범용성과 확장성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 전략적 기술 자산으로, 다양한 산업군에 걸친 제품 및 서비스 고도화의 핵심 기반이 될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 VLM 관련 알고리즘 개발, 학습 데이터셋 구축, 추론 최적화 등 전 주기적 연구개발 활동을 지속 추진할 계획입니다.또한, 당사는 VLM 개발을 기반으로 한 인공지능 기술 고도화에 이어 차세대 성장 동력으로 Physical AI 연구개발을 추진하고 있습니다. Physical AI는 가상 환경에서의 인지·판단·학습 능력을 현실의 물리적 세계로 확장하는 기술로, 디지털트윈 기반의 AI 시뮬레이션과 실세계 적용 간의 연결고리를 형성하는 핵심 영역입니다. 당사는 이미 Omniverse 플랫폼 기반의 디지털트윈 사업을 추진하며, 반도체, 제조, 물류 등 다양한 산업 분야에서 AI 시뮬레이션을 실증하고 있습니다. 향후 VLM을 포함한 고도화된 인지모델과 이를 물리적 시스템에 연동하는 Physical AI 기술이 접목되면 복잡한 환경에서도 자율적 의사결정과 예측이 가능한 실세계 대응형 지능형 시스템을 구현할 수 있게 됩니다. 특히, 자율주행 로봇(AMR), 산업용 로봇, 스마트 물류 시스템, 미래형 모빌리티 등 물리 환경과 상호작용하는 지능형 디바이스의 수요가 급증하고 있으며, 이러한 시장에서는 시뮬레이션 기반의 사전 학습 및 디지털트윈 연계 기술이 경쟁력의 핵심 요소로 부상할 것으로 예상하고 있습니다. Physical AI는 단순한 인식·제어를 넘어 가상 시뮬레이션 결과를 바탕으로 실제 물리적 행동을 정교하게 수행하는 AI 기술로서, 향후 당사의 디지털트윈 기술, AI 모델링 역량, 시뮬레이터 개발 경험과의 시너지를 통해 로봇 및 모빌리티 산업으로의 진출을 가속화하는 기반이 될 것입니다. 이에 따라,
당사는 본 유상증자의 모집금액 중 약
33억원을 VLM 및 Physical AI 연구개발에 사용할 계획입니다.
③ 디지털트윈 연구개발당사는 2024년 7월 NVIDIA Omniverse Competency를 획득하며, Omniverse 소프트웨어의 제품판매권을 확보하였습니다. Omniverse는 AI 기반 디지털트윈 구축 플랫폼으로, 정밀한 3D 시뮬레이션과 AI를 통합 운용할 수 있는 고도화된 기능을 갖추고 있습니다. 당사는 2022년부터 반도체 산업을 중심으로 Omniverse를 활용한 디지털트윈 시뮬레이션 사업을 실증사업 형태로 전개해왔으며, 2024년에는 본사업으로 전환되면서 프로젝트 규모가 점차 확대되고 있습니다.이러한 디지털트윈 사업의 확장과정에서 핵심 성공요인은 단순한 가상환경 구현을 넘어, AI 시뮬레이션 고도화, 실시간 물리 연산 적용, 시나리오 기반 최적화 모델 개발과 같은 높은 수준의 기술 역량입니다. 이에 따라, 당사는 단순한 가상환경 구현을 넘어 디지털트윈 기술의 독자적 구현 역량과 차별화된 기술 경쟁력을 확보하기 위한 연구개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 특히, Omniverse 기반 시뮬레이션 엔진 최적화, 실시간 연동 기술, 고정밀 물리엔진 개발 등 다양한 핵심 기술을 중심으로 R&D 체계를 강화하고 있습니다. 이와 같은 기술 고도화를 위해, 당사는 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중
33억원을 디지털트윈 연구개발에 사용할 계획입니다.
④ 외주개발용역비당사는 AI 솔루션 및 디지털트윈 기술의 연구개발을 추진함에 있어 핵심 기술 역량은 내부에서 자체 개발하고 있으며, 일부 개발 영역에 대해서는 외부 협력업체와의 외주개발용역을 병행하고 있습니다. 주된 외주개발용역 항목은 AI 학습용 데이터 구축, 데이터 정제 및 가공, 디지털트윈 사업에서의 BIM 설계 및 3D 모델링 작업 등 입니다. 이러한 영역은 기술적 난이도는 높지 않지만 반복적이고 대규모 인력이 소요되는 작업으로, 내부에서 전면적으로 수행할 경우 고정 인건비 부담이 증가하게 됩니다. 따라서 당사는 핵심 기술 및 전략적 IP 확보가 필요한 개발을 제외한 비핵심 업무에 대해서는 유연한 외주 대응 전략을 수립하고 있으며, 이를 통해 비용 효율성과 개발 일정의 유연성을 동시에 확보하고 있습니다. 현재 진행중이거나 진행이 예상되는 다수의 프로젝트를 기반으로 외주개발용역 수요를 추정하였습니다. 본 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 20억원을 외주개발용역비로 사용할 계획입니다.
⑤ 클라우드 및 소프트웨어 사용료당사는 효율적인 연구개발 활동을 위해 IT 협업툴을 비롯한 다양한 상용 소프트웨어를 사용하고 있으며, 디지털트윈 사업의 연구개발 활동을 위해 NVIDIA Omniverse 및 다수의 3D 모델링 소프트웨어 라이선스를 구매하고 있습니다. 또한, 연구개발 및 서비스 운영에 소요되는 클라우드 사용료를 반영하여 추정하였습니다. 본 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 약 5.29억원을 클라우드 및 소프트웨어 사용료로 사용할 계획입니다.(중략)

[
유상증자 전후 법인세차감전순손실률 비교표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
유상증자 납입 후
2025년 (예상)

법인세비용차감전순이익(손실)
-5,186
-
-5,396

자본총계
9,600
20,332
24,536

법인세비용차감전순손실률
54.02%
-
-21.99%

출처 : 당사 정기보고서, 당사 제시

주1) 법인세비용차감전순손실률 = 법인세비용자감전순이익(손실) / 자본총계주2) 유상증자 납입 후 자본총계는 2024년말 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.주3) 2025년 예상 법인세비용차감전순이익(손실)은 최근 3개년(2022년~2024년) 평균 법인세비용차감전순이익(손실)을 가정하였으며, 동일한 규모의 결손금이 발생하는 것을 가정하였습니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 06월 27일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.