LS마린솔루션 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250626)
제출인: LS마린솔루션

증권신고서(지분증권)
6.0
LS마린솔루션

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 06월 26일

회 사 명 :
LS마린솔루션 주식회사

대 표 이 사 :
김 병 옥

본 점 소 재 지 :
부산광역시 동구 중앙대로 184, 16층

(전 화) 031-360-0533

(홈페이지) http://lsmarinesolution.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원부문장 (성 명) 구 영 헌

(전 화) 031-360-0533

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 05월 26일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 26일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 06월 11일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
자진 정정

2025년 06월 26일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
1차 발행가액 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주
19,570,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 428,583,000,000원(1차 발행가액 기준)

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 '
굵은 초록색
'을

사용하였으니 참고하시기 바랍니다.

표지

모집 또는 매출총액 :
278,285,400,000원

모집 또는 매출총액 :
428,583,000,000
원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
14,220

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
278,285,400,000

확정가액
-

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
21,900

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
428,583,000,000

확정가액
-

III. 투자위험요소

2. 회사위험

나. 재무안정성 관련 위험
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

카. 주가 변동성 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
19,570,000
1,000
14,220
278,285,400,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
7,248,728
103,076,912,160

대표주관수수료: 모집총액의 0.1%
中 50%인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 37.04%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%

잔액인수

대표
키움증권
보통주
7,248,728
103,076,912,160

대표주관수수료: 모집총액의 0.1% 中 50%인수수수료: 모집총액의 0.4% 中
37.04%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%

잔액인수

인수
NH투자증권
보통주
845,424
12,021,929,280

인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%
실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%

잔액인수

인수
삼성증권
보통주
845,424
12,021,929,280
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
미래에셋증권
보통주
845,424
12,021,929,280
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
신한투자증권
보통주
845,424
12,021,929,280
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
한국투자증권
보통주
845,424
12,021,929,280
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
대신증권
보통주
845,424
12,021,929,280
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

주선
엘에스증권
보통주
-
-

모집주선수수료:
정액 120,000,000원

모집주선

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 04일 ~ 2025년 08월 05일
2025년 08월 12일
2025년 08월 06일
2025년 08월 12일
2025년 06월 30일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 05월 27일
2025년 07월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
278,285,400,000

발행제비용
1,827,664,370

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2025.05.26

【기 타】

1) 금번 LS마린솔루션(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 케이비증권(주) 및 키움증권(주), 모집주선회사는 엘에스증권(주)이며, 인수회사는 엔에이치투자증권(주), 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주
)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일(2025년 07월 30일)에 결정될 예정입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 08월 07일 ~ 2025년 08월 08일(2영업일간)입니다.
5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.
6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2025년 05월 27일부터 2025년 07월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.
7) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
19,570,000
1,000
21,900
428,583,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
7,248,728
158,747,143,200

대표주관수수료: 모집총액의 0.1%
中 50%인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 37.04%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%

잔액인수

대표
키움증권
보통주
7,248,728
158,747,143,200

대표주관수수료: 모집총액의 0.1% 中 50%인수수수료: 모집총액의 0.4% 中
37.04%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%

잔액인수

인수
NH투자증권
보통주
845,424
18,514,785,600

인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%
실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%

잔액인수

인수
삼성증권
보통주
845,424
18,514,785,600
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
미래에셋증권
보통주
845,424
18,514,785,600
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
신한투자증권
보통주
845,424
18,514,785,600
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
한국투자증권
보통주
845,424
18,514,785,600
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

인수
대신증권
보통주
845,424
18,514,785,600
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 4.32%실권수수료: 잔액 인수금액의 4.0%
잔액인수

주선
엘에스증권
보통주
-
-

모집주선수수료:
정액 120,000,000원

모집주선

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 04일 ~ 2025년 08월 05일
2025년 08월 12일
2025년 08월 06일
2025년 08월 12일
2025년 06월 30일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 05월 27일
2025년 07월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
428,583,000,000

발행제비용

2,613,725,940

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2025.05.26

【기 타】

1) 금번 LS마린솔루션(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 케이비증권(주) 및 키움증권(주), 모집주선회사는 엘에스증권(주)이며, 인수회사는 엔에이치투자증권(주), 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주
)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액
으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일(2025년 07월 30일)에 결정될 예정입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 08월 07일 ~ 2025년 08월 08일(2영업일간)입니다.
5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.
6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2025년 05월 27일부터 2025년 07월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.
7) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
19,570,000
1,000
14,220
278,285,400,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 05월 26일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2025년 05월 23일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한
가액과 기산일
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(19,894원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (14,220원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(59.90%) X 할인율(20%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2025.04.24 ~ 2025.05.23) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025/05/23
19,900
243,094
4,814,526,740

2
2025/05/22
20,300
183,656
3,748,727,350

3
2025/05/21
20,600
285,912
5,809,891,845

4
2025/05/20
20,500
481,920
9,973,356,325

5
2025/05/19
21,050
297,498
6,253,015,350

6
2025/05/16
21,400
227,955
4,845,792,425

7
2025/05/15
20,900
257,293
5,356,898,600

8
2025/05/14
21,300
1,072,187
22,125,729,585

9
2025/05/13
19,170
471,549
8,937,017,960

10
2025/05/12
18,250
152,984
2,791,312,400

11
2025/05/09
18,040
89,449
1,611,488,425

12
2025/05/08
18,130
186,822
3,365,044,840

13
2025/05/07
17,700
66,540
1,170,442,355

14
2025/05/02
17,620
77,627
1,379,152,545

15
2025/04/30
17,860
194,600
3,523,040,240

16
2025/04/29
18,150
349,901
6,350,660,465

17
2025/04/28
17,690
242,534
4,336,747,035

18
2025/04/25
17,990
332,246
6,025,005,860

19
2025/04/24
17,900
1,637,725
29,639,335,435

1개월 가중산술평균주가(A)
19,274

1주일 가중산술평균주가(B)
20,508

기산일 종가(C)
19,900

A,B,C의 산술평균(D)
19,894
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
19,894
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
14,220
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
19,570,000
1,000
21,900
428,583,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 05월 26일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일 전 제3거래일(2025년 06월 25일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한
가액과 기산일
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
30,602원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (21,900원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(59.90%) X 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2025.
05.26 ~ 2025.
06.25) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025/06/25
32,200
1,024,118
34,365,154,350

2
2025/06/24
32,350
439,360
14,230,286,625

3
2025/06/23
32,450
971,755
31,285,902,800

4
2025/06/20
30,800
2,033,021
65,146,240,975

5
2025/06/19
30,500
678,841
20,513,375,700

6
2025/06/18
28,850
419,550
11,989,294,300

7
2025/06/17
28,300
439,565
12,517,795,075

8
2025/06/16
28,850
502,596
14,564,316,475

9
2025/06/13
28,950
705,251
20,580,461,600

10
2025/06/12
30,150
2,049,996
64,930,207,225

11
2025/06/11
29,350
1,101,087
31,693,120,600

12
2025/06/10
28,500
2,548,416
73,654,149,275

13
2025/06/09
25,950
3,724,166
91,467,630,975

14
2025/06/05
20,450
193,356
3,919,060,875

15
2025/06/04
20,100
542,774
10,711,986,965

16
2025/06/02
18,350
183,175
3,337,873,075

17
2025/05/30
17,850
249,916
4,407,426,590

18
2025/05/29
18,000
190,170
3,432,283,490

19
2025/05/28
17,750
456,142
8,110,930,655

20
2025/05/27
17,880
1,343,513
24,004,890,725

21
2025/05/26
19,420
197,991
3,859,869,890

1개월 가중산술평균주가(A)
27,443

1주일 가중산술평균주가(B)
32,162

기산일 종가(C)
32,200

A,B,C의 산술평균(D)
30,602
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
30,602
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

1차 발행가액
21,900

기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주3) 정정 전

당사는 2025년 1분기 중 지중케이블 사업부문의 싱가폴 사업장에서 운영자금으로 사용할 목적으로 금융기관으로부터 약 22억원을 차입하였습니다. 동 차입금은 2025년 4월 만기 도래에 따라 전액 상환을 완료하
습니다. 이후 LS빌드윈(주)의 경상적인 영업활동으로 인한 약 31억원 수준의 차입금이 발생하였습니다.
2025년 03월 31일 기준 차입금은 현재 기준으로
전부 상환되었으며,

추가적으로 LS빌드윈(주)에서 발생한 차입금의 경우 2025년 06월 내 상환될 예정입니다.
한편, 당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금과 함께 일부 금융기관 차입을 병행하여 신조선발주대금을 집행할 계획입니다. 이에 따라 향후 당사의 차입금 규모 및 부채비율은 증가할 수 있습니다.

다만, 당사는 신조선발주대금 집행에 있어 이자비용 부담을 최소화하기 위하여 금융기관을 통한 차입조달은 가급적 후순위로 진행할 예정입니다.

[차입금 현황(연결기준)]

(기준일: 2025년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
차입처
만기일
이자율
금액

단기차입금
United Overseas Bank Limited
2025-04-25
3.96%
1,076

United Overseas Bank Limited
2025-04-04
3.96%
546

United Overseas Bank Limited
2025-04-25
3.96%
550

장기차입금
-
-
-
-

차입금 계
2,172

출처 : 당사 제시

[차입금 현황(연결기준)]

(기준일: 2025년
06월 10일
)

(단위: 백만원)

구분
차입처
만기일
이자율
금액

단기차입금
United Overseas Bank Ltd
2025-06-27
SORA*+1.2%
3,197

출처 : 당사 제시

주) SORA(
Singapore Overnight Rate Average)는
싱가포르 달러화(SGD) 은행 간 자금 시장에서 08:00~18:15 동안 이루어진 무담보 익일물 거래의 금액 가중 평균 금리입니다.

(주3) 정정 후

당사는 2025년 1분기 중 지중케이블 사업부문의 싱가폴 사업장에서 운영자금으로 사용할 목적으로 금융기관으로부터 약 22억원을 차입하였습니다. 동 차입금은 2025년 4월 만기 도래에 따라 전액 상환을 완료하였
습니다. 이후 LS빌드윈(주)의 경상적인 영업활동으로 인한 약 31억원 수준의 차입금이 발생하였습니다.
2025년 03월 31일 기준 차입금은 현재 기준으로
전부 상환되었으며,

추가적으로 LS빌드윈(주)에서 발생한 차입금의 경우 2025년
07월
내 상환될 예정입니다.
한편, 당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금과 함께 일부 금융기관 차입을 병행하여 신조선발주대금을 집행할 계획입니다. 이에 따라 향후 당사의 차입금 규모 및 부채비율은 증가할 수 있습니다.

다만, 당사는 신조선발주대금 집행에 있어 이자비용 부담을 최소화하기 위하여 금융기관을 통한 차입조달은 가급적 후순위로 진행할 예정입니다.

[차입금 현황(연결기준)]

(기준일: 2025년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
차입처
만기일
이자율
금액

단기차입금
United Overseas Bank Limited
2025-04-25
3.96%
1,076

United Overseas Bank Limited
2025-04-04
3.96%
546

United Overseas Bank Limited
2025-04-25
3.96%
550

장기차입금
-
-
-
-

차입금 계
2,172

출처 : 당사 제시

[차입금 현황(연결기준)]

(기준일: 2025년
06월
25일
)

(단위: 백만원)

구분
차입처
만기일
이자율
금액

단기차입금
United Overseas Bank Ltd

2025-
07-25

SORA*+1.2%
3,197

출처 : 당사 제시

주) SORA(
Singapore Overnight Rate Average)는
싱가포르 달러화(SGD) 은행 간 자금 시장에서 08:00~18:15 동안 이루어진 무담보 익일물 거래의 금액 가중 평균 금리입니다.

(주4) 정정 전

증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 최대주주는 LS전선(주)로, 66.75%의 지분율을 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재, 최대주주의 금번 유상증자에 대한 참여 규모는 미확정인 상태입니다. 최대주주의 최종 참여 규모는 LS전선(주)의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정입니다.

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다.
최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 기존 66.75%에서 25.01%p. 감소한 41.74% 수준까지 하락할 수 있습니다. 한편, 최대주주가 구주주 청약에 100% 참여하는 경우, 최대주주의 지분율은 67.82%로 기존 대비 1.07%p. 상승할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 보유주식수 및 지분율]

(기준일 :
2025년 05월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
소유주식수 및 지분율

증권신고서 제출일 전일

주식수
지분율

LS전선㈜
최대주주 본인
21,805,338
66.75

합계
21,805,338
66.75

출처: 당사 제시주) 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

최대주주의 최종 참여 규모는 LS전선(주)의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정이며, 당사의 최대주주인 LS전선(주)의 구주주 청약 참여 관련 의사결정(참여규모 등)에 대하여는 금번 유상증자의 최종 발행가액 확정 이전에 정정 증권신고서를 통하여 공시할 예정입니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이 점 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 최대주주는 LS전선(주)로, 66.75%의 지분율을 보유하고 있습니다.
본 증권신고서 제출일 현재 LS전선(주)는 이사회 결의를 통해 금번 유상증자에 13,623,559주(배정주식수의 100%)를 청약할 계획임을 공시하였습니다. 이와 관련하여 자세한 내용은 2025년 06월 26일에 LS전선(주)에서 공시한 '특수관계인에 대한 출자' 공시 및 당사에서 공시한 '특수관계인의 유상증자 참여' 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다.
최대주주가 구주주 청약에 100% 참여하는 경우, 최대주주의 지분율은 67.82%로 기존 대비 1.07%p. 상승할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 보유주식수 및 지분율]

(기준일 :

2025년
06월 25일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
소유주식수 및 지분율

증권신고서 제출일 전일
100% 참여시

주식수
지분율
주식수
지분율

LS전선㈜
최대주주 본인
21,805,338
66.75
35,428,897
67.82

합계
21,805,338
66.75
35,428,897
67.82

출처: 당사 제시주) 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

(주5) 정정 전

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수
19,570,000주
-

현재 발행주식총수
32,668,854주
-

예정발행가액
14,220원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
19,900원
2025.05.23 종가

(주5) 정정 후

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수
19,570,000주
-

현재 발행주식총수
32,668,854주
-

1차 발행가액
21,900원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
32,200원

2025.
06.25 종가

(주6) 정정 전
증권신고서 제출 전일 기준 1개월 간(2025년 05월 12일 ~ 2025년 06월 10일)의 일별 주가 등락률에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[당사 1개월 주가 변동추이]

일자
종가(원)
등락률(%)
거래량(주)
시가총액(원)

2025/06/10
28,500
9.83
2,548,416
931,062,339,000

2025/06/09
25,950
26.89
3,724,166
847,756,761,300

2025/06/05
20,450
1.74
193,356
668,078,064,300

2025/06/04
20,100
9.54
542,774
656,643,965,400

2025/06/02
18,350
2.80
183,175
599,473,470,900

2025/05/30
17,850
-0.83
249,916
583,139,043,900

2025/05/29
18,000
1.41
190,170
588,039,372,000

2025/05/28
17,750
-0.73
456,142
579,872,158,500

2025/05/27
17,880
-7.93
1,343,513
584,119,109,520

2025/05/26
19,420
-2.41
197,991
634,429,144,680

2025/05/23
19,900
-1.97
243,094
650,110,194,600

2025/05/22
20,300
-1.46
183,656
663,177,736,200

2025/05/21
20,600
0.49
285,912
672,978,392,400

2025/05/20
20,500
-2.61
481,920
669,711,507,000

2025/05/19
21,050
-1.64
297,498
687,679,376,700

2025/05/16
21,400
2.39
227,955
699,113,475,600

2025/05/15
20,900
-1.88
257,293
682,779,048,600

2025/05/14
21,300
11.11
1,072,187
695,846,590,200

2025/05/13
19,170
5.04
471,549
626,261,931,180

2025/05/12
18,250
1.16
152,984
596,206,585,500

출처 : KRX 정보데이터시스템

(주6) 정정 후

금번 유상증자를 위한 최초 이사회결의일인 2025년 05월 26일 이후
일별 주가 등락률에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[최초 이사회결의일(2025년 05월 26일) 이후 당사 주가 변동추이]

일자
종가(원)
등락률(%)
거래량(주)
시가총액(원)

2025/06/25
32,200
-0.46
1,024,118
1,051,937,098,800

2025/06/24
32,350
-0.31
439,360
1,056,837,426,900

2025/06/23
32,450
5.36
971,755
1,060,104,312,300

2025/06/20
30,800
0.98
2,033,021
1,006,200,703,200

2025/06/19
30,500
5.72
678,841
996,400,047,000

2025/06/18
28,850
1.94
419,550
942,496,437,900

2025/06/17
28,300
-1.91
439,565
924,528,568,200

2025/06/16
28,850
-0.35
502,596
942,496,437,900

2025/06/13
28,950
-3.98
705,251
945,763,323,300

2025/06/12
30,150
2.73
2,049,996
984,965,948,100

2025/06/11
29,350
2.98
1,101,087
958,830,864,900

2025/06/10
28,500
9.83
2,548,416
931,062,339,000

2025/06/09
25,950
26.89
3,724,166
847,756,761,300

2025/06/05
20,450
1.74
193,356
668,078,064,300

2025/06/04
20,100
9.54
542,774
656,643,965,400

2025/06/02
18,350
2.80
183,175
599,473,470,900

2025/05/30
17,850
-0.83
249,916
583,139,043,900

2025/05/29
18,000
1.41
190,170
588,039,372,000

2025/05/28
17,750
-0.73
456,142
579,872,158,500

2025/05/27
17,880
-7.93
1,343,513
584,119,109,520

2025/05/26
19,420
-2.41
197,991
634,429,144,680

출처 : KRX 정보데이터시스템

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
278,285,400,000

발행제비용(2)
1,827,664,370

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
276,457,735,630

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
50,091,370
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,113,141,600
모집총액의 0.40%

대표주관수수료
278,285,400
모집총액의 0.10%

모집주선수수료
120,000,000
정액

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
21,700,000
1,410만원 + 2,000억원 초과 금액의 10억원 당 4만원

발행등록수수료
500,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
78,280,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
15,656,000
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
150,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
1,827,664,370
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 약 2,783억원을

시설자금으로 사용할 계획이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 05월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

278,285,400,000
-
-
-
-
-
278,285,400,000

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주3)
부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역
당사는 이번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 약 2,783억원을 아래와 같이 시설자금으로 사용할 예정입니다.최근 해상풍력 프로젝트가 대형화되고 설치 거리가 늘어남에 따라, 해저 케이블 시공및 유지보수 시장에서는 선박 적재 중량이 수주 경쟁력의 핵심 요소로 부각되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 선제적으로 대응하여 사업경쟁력을 강화하고자 적재용량 13,000t급 CLV(Cable-Laying Vessel)를 신규 발주해 해상풍력 케이블 포설 시장에서의 지배력을 더욱 확대하고자 합니다.자금 사용의 세부 내역은 아래와 같습니다. 단, 향후 경영 환경에 따라 투자 금액과 집행 시점이 변경될 수 있음을 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[ 자금사용 상세내역 ]

(단위 : 억원)

자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

시설자금
신조선 발주 대금

미래 사업경쟁력 강화를 위한
CLV(Cable-Laying Vessel) 신규 발주

'25년 하반기~ '28년 상반기
2,783

합 계
-
2,783

출처 : 당사 제시주1) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.주2)
자금의 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다.

(중략)
한편, 외부 차입을 통해 부채비율이 상승하더라도 당사의 재무지표는 동종 업종 평균 대비 양호한 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 당사는 재무구조의 보수적 운영 기조 아래 최근 5개 사업연도 동안 외부차입금 없이 운영해왔으며, 2025년 1분기 중 약 22억원의 단기차입금이 발생하였으나 2025년 4월 상환 완료하였습니다. 이후 LS빌드윈(주)의 경상적인 영업활동으로 인한 약 31억원 수준의 차입금이 발생하였습니다.

2025년 03월 31일 기준 차입금은 현재 기준으로 전부 상환되었으며,

추가적으로 LS빌드윈(주)에서 발생한 차입금의 경우 2025년 06월 내 상환될 예정입니다. 2025년 1분기말 연결기준 당사의 부채비율은 32.76%로 전반적인 재무건전성은 양호한 수준을 지속하고 있습니다. 반면, 2023년말 기준 전문직별 공사업종의 평균 부채비율은 66.22%, 유동비율은 257.10%, 당좌비율은 224.65%로 나타났습니다.(중략)
당사의 이사회는 해저케이블 시장에서 심해 및 장거리 구간을 중심으로 대용량 시공 수요가 증가하는 최근 추세에 대응하고자,
2025년 05월 26일 이사회 결의를 통해
케이블 적재용량 13,000t급 대형 케이블포설선(CLV)의 신규 발주를 결정하였습니다.

해당 안건은 이사회 구성원 7명 중 6명이 참석한 가운데, 참석 이사 전원의 찬성으로 승인되었습니다.

당사는 2023년 LS전선(주)의 KT서브마린(주) 인수를 기점으로, 글로벌 해상풍력 및 해저케이블 시장에서의 성장성과 경쟁력 확보 전략에 대해 지속적으로 논의해왔습니다. 이 과정에서 신규 투자 대상, 투자 구조, 그에 필요한 재원 마련 방안 등과 관련하여 실적 보고 이사회 및 주요 회의체를 통해 다각적인 검토를 진행하였습니다.

최근 해저케이블 시장은 장거리 및 심해 구간을 중심으로 시공 수요가 확대되며, 선박의 '대형화 및 심해화' 대응 역량이 핵심 경쟁 요건으로 부상하고 있습니다. 이러한 변화에 따라, 글로벌 선도 기업들은 대형 CLV를 활용하여 시장을 선점하고 있는 상황입니다. 실제로

Prysmian S.p.A. 및 Nexans Electricity 등 주요 경쟁사는 10,000t 이상의 적재용량을 갖춘 CLV를 운용 중이며, 유사한 규모의 CLV를 추가 건조 중에 있습니다.이러한 산업 환경 변화와 경쟁사 동향을 종합적으로 고려할 때, 당사 또한

시공 역량을

선진 경쟁사 수준으로 제고하고 글로벌 해상풍력 및 해저케이블 시장에서 지속 가능한 수주 경쟁력을 확보하기

위해 CLV에 대한 선제적 투자가 필요한 시점으로 판단하였습니다.

이사회는 CLV 취득 방법으로 신규 건조, 중고선 매입, 보유 선박 개조 등의 다양한 대안을 비교하고 검토하였습니다. CLV는 특수목적선으로 중고 매물이 매우 희소하며, 대부분 소형급(Interarray) CLV로 사업 활용도가 낮을 것으로 판단하였습니다. 당사는 현재 해저케이블 시공 수요가 바다 인근에 설치하는 해상풍력단지에서 국가간 잇는 Interconnector와 심해에 설치되는 부유식 해상풍력으로 수요가 집중될 것으로 예상됨에 따라 케이블 적재용량이 10,000t급 이상의 대형CLV가 필요한 상황입니다. 또한, 현재 개조 중인 GL2030호는 자가 추진 기능이 없는 CLB로 장거리 항해 및 고해역 작업에 구조적 한계가 있고, 해외 시장에서는 바지선을 비선호함에 따라 당사가 진출하고자 하는 대형화, 장거리, 심해 시공 시장에서는 적합하지 않은 것으로 판단하였습니다. 이에 따라 이사회는 신규 건조를 통한 CLV 취득이 적합하다고 판단하였습니다.

이사회는 신조선발주대금의 재원 마련으로 유상증자, 금융기관 차입, 회사채 발행, 보유자산 활용 등 다양한 조달 방안에 대해 고려하였습니다.(중략)

금융시장 여건과 재무건전성을 종합적으로 고려한 결과, 당사의 이사회는 금번 CLV 시설투자에 소요되는 자금의 상당부분을 유상증자를 통해 조달하기로 결정하였습니다. 이는 자기자본 확충을 통해 외부 차입을 최소화하여 재무안정성과 유동성을 동시에 확보하고자 하는 전략적 판단입니다.
이에 따라 신조선 취득시
타인자본 조달은
최소화하고 후순위에 두는 것이 적절하다고 판단하였으며, 금융기관 차입은 5회차 대금 지급 단계에서 집행할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 및 차입 이후에도 부채비율은 낮은 수준으로 유지하고, 대규모 투자를 추진하면서도 재무건전성을 확보하는 방향으로 전략을 수립하고 있습니다.(중략)

당사는 금번 유상증자를 통해 조달 자금 약 2,783억 원을 해저케이블 사업 부문의 신성장 동력 확보를 위한 신조선 발주 대금인 시설자금으로 사용할 계획입니다. 아울러, 중장기적인 투자 안정성과 성장 기반 강화를 위해 향후 보유 자산의 효율적 활용을 통한 추가 투자 재원 확보 방안도 함께 검토하고 추진할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
428,583,000,000

발행제비용(2)
2,613,725,940

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
425,969,274,060

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
77,144,940
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,714,332,000
모집총액의 0.40%

대표주관수수료
428,583,000
모집총액의 0.10%

모집주선수수료
120,000,000
정액

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
28,720,000
1,410만원 + 2,000억원 초과 금액의 10억원 당 4만원

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
78,280,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
15,656,000
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
150,000,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
2,613,725,940
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 약
4,286억원
을

시설자금으로 사용할 계획이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :

2025년
06월 25일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

428,583,000,000
-
-
-
-
-
428,583,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주3)
부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역
당사는 이번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 약
4,286억원
을 아래와 같이 시설자금으로 사용할 예정입니다.최근 해상풍력 프로젝트가 대형화되고 설치 거리가 늘어남에 따라, 해저 케이블 시공및 유지보수 시장에서는 선박 적재 중량이 수주 경쟁력의 핵심 요소로 부각되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 선제적으로 대응하여 사업경쟁력을 강화하고자 적재용량 13,000t급 CLV(Cable-Laying Vessel)를 신규 발주해 해상풍력 케이블 포설 시장에서의 지배력을 더욱 확대하고자 합니다.
또한, 해저케이블 시공 공정의 안정적 수행과 품질 확보는 당사의 사업 수익성 유지를 위한 핵심 요소인 바, 당사는 보유한 포설선의 유지보수 및 시공 지원 장비에 대한 투자를 계획하고 있습니다. 이를 통해 설비 신뢰성 및 운항 효율성을 제고하고자 합니다.
자금 사용의 세부 내역은 아래와 같습니다. 단, 향후 경영 환경에 따라 투자
세부 내용 및
금액과 집행 시점이 변경될 수 있음을 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[ 자금사용 상세내역 ]

(단위 : 억원)

자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

시설자금
신조선 발주 대금

미래 사업경쟁력 강화를 위한
CLV(Cable-Laying Vessel) 신규 발주

'25년 하반기~ '28년 상반기
2,783

시공 지원 설비 확보
매설장비(PLOUGH, ROV) 등
'26년 ~ '30년
1,000

보유 선박 유지보수
세계로호, 미래로호, GL2030호
'26년 ~ '30년
503

합 계
-
4,286

출처 : 당사 제시주1) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.주2)
자금의 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다.

(중략)

<시공 지원 장비 투자 규모>당사가 영위하고 있는 해저케이블 시공 사업을 위해서는 건설 및 유지보수용 선박, 매설장비(PLOUGH 및 ROV(Remotely Operated Vehicle)) 등의 설비가 필요하며, 이 중 매설장비는 케이블을 해저 지반에 일정 깊이로 매설해 외부 충격으로부터 보호하고, 시공 현장의 실시간 점검, 보조 작업 등을 통해 시공 공정의 정밀도와 안정성을 높이는 역할을 수행합니다. 당사는 해저케이블의 설치 및 유지보수 공사를 수행하기 위하여 포설선 뿐만 아니라, 해저 특수 매설기(PLOUGH, ROV) 등 고가의 특수 장비 및 선박을 보유하고 있으며, 주요 사업수행 역량은 이러한 설비의 가동률과 운영 안정성에 크게 의존하고 있습니다. 특히, 해저케이블 시공은 고압 전력 또는 광통신 케이블을 바다 밑에 안전하고 정확하게 설치하는 고난도 작업으로, 시공 품질 확보를 위해 고도의 해양공학 기술과 특수장비 운용능력이 요구됩니다. 이에 따라 당사는 PLOUGH 및 ROV 등의 노후 장비 교체 및 신규 보강을 위한 시공 지원 장비를 도입할 계획이며, 이에 약 1,000억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다.

[시공 지원 장비 투자 상세내역]

(단위 : 억원)

구 분
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
총합

PLOUGH
-
-
-
150
150
300

ROV
-
-
100
100
50
250

Trencher
100
100
-
-
-
200

기타
50
50
50
50
50
250

총 계
150
150
150
300
250
1,000

출처 : 당사 제시

<보유 선박 유지보수 규모>당사가 보유중인 선박은 세계로호, 미래로호, GL2030호입니다. 이 중 GL2030호의 경우 2025년 3월 25일부터 적재중량 증가를 위한 개조 공사가 진행 중이며, 세계로호 및 미래로호는 도입 이후 상당 기간이 경과되어 안정적인 운항을 위한 유지보수 및 주요 부품 교체가 필요한 상황입니다. 이에 따라 당사는 선박별 운항 안정성 확보 및 가동률 제고를 위해 연차별 정비 및 주요 항해·시공 관련 부품 교체 작업을 수행할 계획이며, 이에 약 503억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다.

[당사 보유 포설선 설비 현황]

구 분
세계로
미래로
GL2030

취득연도
1998년
2011년
2023년

용도
포설선
다목적 선박
포설선

총길이
116m
70m
92m

폭
20m
15m
36m

총톤수
8,323G/T
1,999G/T
8,030G/T

수용인원
62명
52명
60명

출처 : 당사 제시

[선박 유지보수 상세내역]

(단위 : 억원)

구 분
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
총합

세계로호
50
50
50
50
50
250

미래로호
25
25
25
25
25
125

GL2030호
25
25
26
26
26
128

총 계
100
100
101
101
101
503

출처 : 당사 제시

(중략)

당사의 이사회는 해저케이블 시장에서 심해 및 장거리 구간을 중심으로 대용량 시공 수요가 증가하는 최근 추세에 대응하고자, 2025년 05월 26일 이사회 결의를 통해 케이블 적재용량 13,000t급 대형 케이블포설선(CLV)의 신규 발주를 결정하였습니다. 해당 안건은 이사회 구성원 7명 중 6명이 참석한 가운데, 참석 이사 전원의 찬성으로 승인되었습니다.
또한, 당사의 이사회는
해저케이블 시공 공정의 안정적 수행과품질 확보를 통해 시장경쟁력을 강화하고자
, 2025년 06월 26일 이사회 결의로서 보유 선박 유지보수 및 해저케이블 시공 지원 설비 확보를
위한 시설자금으로 본 유상증자 자금의 조달 목적 세부 내역을 추가하였습니다.
해당 안건은 이사회 구성원 7명 중 5명이 참석한 가운데, 참석 이사 전원의 찬성으로 승인되었습니다.

당사는 2023년 LS전선(주)의 KT서브마린(주) 인수를 기점으로, 글로벌 해상풍력 및 해저케이블 시장에서의 성장성과 경쟁력 확보 전략에 대해 지속적으로 논의해왔습니다. 이 과정에서 신규 투자 대상, 투자 구조, 그에 필요한 재원 마련 방안 등과 관련하여 실적 보고 이사회 및 주요 회의체를 통해 다각적인 검토를 진행하였습니다. 최근 해저케이블 시장은 장거리 및 심해 구간을 중심으로 시공 수요가 확대되며, 선박의 '대형화 및 심해화' 대응 역량이 핵심 경쟁 요건으로 부상하고 있습니다. 이러한 변화에 따라, 글로벌 선도 기업들은 대형 CLV를 활용하여 시장을 선점하고 있는 상황입니다. 실제로 Prysmian S.p.A. 및 Nexans Electricity 등 주요 경쟁사는 10,000t 이상의 적재용량을 갖춘 CLV를 운용 중이며, 유사한 규모의 CLV를 추가 건조 중에 있습니다. 이러한 산업 환경 변화와 경쟁사 동향을 종합적으로 고려할 때, 당사 또한 시공 역량을 선진 경쟁사 수준으로 제고하고 글로벌 해상풍력 및 해저케이블 시장에서 지속 가능한 수주 경쟁력을 확보하기 위해 CLV에 대한 선제적 투자가 필요한 시점으로 판단하였습니다.

또한,

해저케이블 시공은 고압 전력 또는 광통신 케이블을 바다 밑에 안전하고 정확하게 설치하는 고난도 작업으로, 시공 품질 확보를 위해 선박의 안정적인 운항과 최신 사양을 반영한 특수장비 등의 신규 자산 취득이

필수적입니다. 당사의 이사회는 이러한 산업 특성을 고려할 때, 사업 경쟁력을 지속 확보하기 위해서는 당사 보유 선박의 유지보수 및 시공 지원 목적의 설비투자가 중·단기간 내 필요하다고 판단하였습니다.

이사회는 CLV 취득 방법으로 신규 건조, 중고선 매입, 보유 선박 개조 등의 다양한 대안을 비교하고 검토하였습니다. CLV는 특수목적선으로 중고 매물이 매우 희소하며, 대부분 소형급(Interarray) CLV로 사업 활용도가 낮을 것으로 판단하였습니다. 당사는 현재 해저케이블 시공 수요가 바다 인근에 설치하는 해상풍력단지에서 국가간 잇는 Interconnector와 심해에 설치되는 부유식 해상풍력으로 수요가 집중될 것으로 예상됨에 따라 케이블 적재용량이 10,000t급 이상의 대형CLV가 필요한 상황입니다. 또한, 현재 개조 중인 GL2030호는 자가 추진 기능이 없는 CLB로 장거리 항해 및 고해역 작업에 구조적 한계가 있고, 해외 시장에서는 바지선을 비선호함에 따라 당사가 진출하고자 하는 대형화, 장거리, 심해 시공 시장에서는 적합하지 않은 것으로 판단하였습니다. 이에 따라 이사회는 신규 건조를 통한 CLV 취득이 적합하다고 판단하였습니다. 이사회는 신조선발주대금
, 선박 유지보수대금 및 시공 지원 설비 투자대금 등

시설자금
의 재원 마련으로 유상증자, 금융기관 차입, 회사채 발행, 보유자산 활용 등 다양한 조달 방안에 대해 고려하였습니다.

(중략)
한편, 외부 차입을 통해 부채비율이 상승하더라도 당사의 재무지표는 동종 업종 평균 대비 양호한 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 당사는 재무구조의 보수적 운영 기조 아래 최근 5개 사업연도 동안 외부차입금 없이 운영해왔으며, 2025년 1분기 중 약 22억원의 단기차입금이 발생하였으나 2025년 4월 상환 완료하였습니다. 이후 LS빌드윈(주)의 경상적인 영업활동으로 인한 약 31억원 수준의 차입금이 발생하였습니다.

2025년 03월 31일 기준 차입금은 현재 기준으로 전부 상환되었으며,

추가적으로 LS빌드윈(주)에서 발생한 차입금의 경우 2025년
07월
내 상환될 예정입니다. 2025년 1분기말 연결기준 당사의 부채비율은 32.76%로 전반적인 재무건전성은 양호한 수준을 지속하고 있습니다. 반면, 2023년말 기준 전문직별 공사업종의 평균 부채비율은 66.22%, 유동비율은 257.10%, 당좌비율은 224.65%로 나타났습니다.
(중략)

금융시장 여건과 재무건전성을 종합적으로 고려한 결과, 당사의 이사회는 금번 CLV 시설투자에 소요되는 자금의 상당부분을 유상증자를 통해 조달하기로 결정하였습니다. 이는 자기자본 확충을 통해 외부 차입을 최소화하여 재무안정성과 유동성을 동시에 확보하고자 하는 전략적 판단입니다.
이에 따라 신조선 취득시
타인자본 조달은
최소화하고 후순위에 두는 것이 적절하다고 판단하였으며, 금융기관 차입은
필요시
5회차 대금 지급 단계에서 집행할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 및 차입 이후에도 부채비율은 낮은 수준으로 유지하고, 대규모 투자를 추진하면서도 재무건전성을 확보하는 방향으로 전략을 수립하고 있습니다.(중략)

당사는 금번 유상증자를 통해 조달 자금 약 2,782억원을 해저케이블 사업 부문의 신성장 동력 확보를 위한 신조선 발주 대금인 시설자금으로 사용할 계획입니다.
또한, 약 1,503억원은 해저케이블 시공 역량 제고 및 수주 프로젝트의 안정적 수행을 위해 기존 포설선의 유지보수 및 시공 지원 장비 확충에 소요되는 시설자금으로 사용할 계획입니다.

아울러, 중장기적인 투자 안정성과 성장 기반 강화를 위해 향후 보유 자산의 효율적 활용을 통한 추가 투자 재원 확보 방안도 함께 검토하고 추진할 예정입니다.

(주8) 정정 전

라. 중요 의결사항 등

2025년 이후

이사회의 중요 의결사항은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

구본규
(출석율 :
25%
)

김병옥
(출석율 :
75%
)

구영헌(출석율 :100%)
김진용(출석율 :100%)

김형원(출석율 :
50%)

박주헌(출석율 :100%)
이갑주(출석율 :100%)
송경진(출석율 :100%)
강광식(출석율 :100%)

찬반여부

1
2025.02.06
제30기 재무제표 승인의 건제30기 영업보고서 승인의 건집행임원 인사관리규정 개정 승인의 건2025년 이사 등의 자기거래 한도 승인의 건사내근로복지기금 출연 승인의 건제 30 기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

원안가결원안가결원안가결원
안가결원안가결원안접수

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--

2
2025.03.10
정관 일부 변경 승인의 건이사 후보 추천 동의 승인의 건감사위원 후보 추천 동의 승인의 건제31기 이사 보수 한도 승인의 건임원퇴직금규정 승인의 건제30기 정기주주총회 소집 승인의 건제30기 정기주주총회 전자투표 도입 승인의 건이사 겸직 변경 승인의 건제30기 정기주주총회 감사보고서 보고의 건감사위원회의 2024 회계연도 내부회계관리제도운영실태 평가결과 보고의 건
원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안접수원안접수
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3
2025.03.25
대표이사 선임 승인의 건2024년 임원 성과급 지급 승인의 건GL2030 선박 개조 승인의 건
원안가결원안가결원안가결
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4
2025.05.26
제31기 1분기 경영성과 보고의 건신조 CLV(Cable Laying Vessel) 투자 승인의 건주주배정 유상증자 승인의 건
원안접수원안가결원안가결
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(1) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
사외이사 참석인원
비고

1
2025.02.06
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

2
2025.03.10
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

3
2025.03.25
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

4
2025.05.26
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

(주8) 정정 후

라. 중요 의결사항 등

2025년 이후

이사회의 중요 의결사항은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

구본규
(출석율 :
20%
)

김병옥
(출석율 :
80%
)

구영헌(출석율 :100%)
김진용(출석율 :100%)

김형원(출석율 :
60%)

박주헌(출석율 :
80%)

이갑주(출석율 :100%)
송경진(출석율 :100%)
강광식(출석율 :100%)

찬반여부

1
2025.02.06
제30기 재무제표 승인의 건제30기 영업보고서 승인의 건집행임원 인사관리규정 개정 승인의 건2025년 이사 등의 자기거래 한도 승인의 건사내근로복지기금 출연 승인의 건제 30 기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

원안가결원안가결원안가결원
안가결원안가결원안접수

찬성찬성찬성찬성
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찬성찬성

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2
2025.03.10
정관 일부 변경 승인의 건이사 후보 추천 동의 승인의 건감사위원 후보 추천 동의 승인의 건제31기 이사 보수 한도 승인의 건임원퇴직금규정 승인의 건제30기 정기주주총회 소집 승인의 건제30기 정기주주총회 전자투표 도입 승인의 건이사 겸직 변경 승인의 건제30기 정기주주총회 감사보고서 보고의 건감사위원회의 2024 회계연도 내부회계관리제도운영실태 평가결과 보고의 건
원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안접수원안접수
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찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
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3
2025.03.25
대표이사 선임 승인의 건2024년 임원 성과급 지급 승인의 건GL2030 선박 개조 승인의 건
원안가결원안가결원안가결
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찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
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찬성찬성찬성

4
2025.05.26
제31기 1분기 경영성과 보고의 건신조 CLV(Cable Laying Vessel) 투자 승인의 건주주배정 유상증자 승인의 건
원안접수원안가결원안가결
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5
2025.06.26
주주배정 유상증자 변경 승인의 건특수관계인의 유상증자 참여 승인의 건
원안가결원안가결
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찬성찬성

(1) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
사외이사 참석인원
비고

1
2025.02.06
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

2
2025.03.10
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

3
2025.03.25
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

4
2025.05.26
2명 참석(전체 사외이사 2명)
-

5
2025.06.26
1명 참석(전체 사외이사 2명)
-

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 06월 11일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.