신세계 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250624)
제출인: 신세계

증권신고서(채무증권)
6.0
(주)신세계

정 정 신 고 (보고)

2025년 06월 24일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 06월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 06월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 06월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액: 150,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
200,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
144-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 30일

원리금지급대행기관
(주)KB국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 06월 13일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 06월 17일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
삼성증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 30일
2025년 06월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
145,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주1) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 한도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다. 또한, "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
144-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 30일

원리금지급대행기관
(주)KB국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 06월 13일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 06월 17일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
2,300,000
23,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
2,300,000
23,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
SK증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
우리투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 30일
2025년 06월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
300,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주1) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 한도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다. 또한, "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
144-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 30일

원리금지급대행기관
(주)KB국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 06월 13일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 06월 17일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
2,500,000
25,000,000,000

45,000,000(정액)

총액인수

대표
삼성증권
2,500,000
25,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 30일
2025년 06월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
246,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(문구 삭제)

회차 :
144-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
130,000,000,000
모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액
130,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 30일

원리금지급대행기관
(주)KB국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 06월 13일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 06월 17일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권
2,000,000
20,000,000,000
22,500,000(정액)
총액인수

인수
우리투자증권
2,000,000
20,000,000,000
22,500,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 30일
2025년 06월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
130,000,000,000

발행제비용
336,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(문구 삭제)

(주2) 정정 전

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2025년 09월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일,

2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 06월 13일 / 2025년 06월 17일

평가결과등급
AA0(안정적) / AA0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 06월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2027년 06월 30일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 30일

납 입 기 일
2025년 06월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)KB국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은
2025년 07월 01일임

(주1) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 한도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2025년 09월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일,

2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일,

2027년 09월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 06월 13일 / 2025년 06월 17일

평가결과등급
AA0(안정적) / AA0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 06월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2028년 06월 30일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 06월 30일

납 입 기 일
2025년 06월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)KB국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주1) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 한도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2025년 09월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일,

2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 06월 13일 / 2025년 06월 17일

평가결과등급
AA0(안정적) / AA0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 06월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2027년 06월 30일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 30일

납 입 기 일
2025년 06월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)KB국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은
2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(문구 삭제)

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
130,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
130,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2025년 09월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일,

2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일,

2027년 09월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 06월 13일 / 2025년 06월 17일

평가결과등급
AA0(안정적) / AA0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 06월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2028년 06월 30일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 06월 30일

납 입 기 일
2025년 06월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)KB국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(문구 삭제)

(주3) 추가 기재

라. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제144-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
8
3
-
-
-
15

수량
600
1,800
300
-
-
-
2,700

경쟁률
1.20:1
3.60:1
0.60:1
-
-
-
5.40:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제144-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
16
11
14
-
-
-
41

수량
2,000
4,000
1,800
-
-
-
7,800

경쟁률
2.00:1
4.00:1
1.80:1
-
-
-
7.80:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제144-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
100
3.70%
포함

-1
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.41%
300
11.11%
포함

1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
400
14.81%
포함

3
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
11.11%
700
25.93%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
800
29.63%
포함

8
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
11.11%
1,100
40.74%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,200
44.44%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,300
48.15%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,400
51.85%
포함

30
-
-
3
1,300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,300
48.15%
2,700
100.00%
포함

합계
4
600
8
1,800
3
300
-
-
-
-
-
-
15
2,700
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제144-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
200
2.56%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
300
3.85%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
400
5.13%
포함

-5
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
600
7.69%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
700
8.97%
포함

-3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.56%
900
11.54%
포함

-2
1
200
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
400
5.13%
1,300
16.67%
포함

-1
1
100
1
100
3
400
-
-
-
-
-
-
5
600
7.69%
1,900
24.36%
포함

0
-
-
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
5.13%
2,300
29.49%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
2,400
30.77%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
2,500
32.05%
포함

3
3
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
6.41%
3,000
38.46%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
3,100
39.74%
포함

5
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
5.13%
3,500
44.87%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
3,600
46.15%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.56%
3,800
48.72%
포함

8
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
4,000
51.28%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,100
52.56%
포함

12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,200
53.85%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,300
55.13%
포함

30
-
-
6
3,500
-
-
-
-
-
-
-
-
6
3,500
44.87%
7,800
100.00%
포함

합계
16
2,000
11
4,000
14
1,800
-
-
-
-
-
-
41
7,800
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제144-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)신세계 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

-2
-1
1
3
5
8
20
25
28
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
200
100
300
100
300
100
100
100
1,300

누적 합계
100
300
400
700
800
1,100
1,200
1,300
1,400
2,700

[회차 : 제144-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)신세계 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

-9
-8
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
10
12
13
30

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
200
100
100
200
100
200
400
600
400
100
100
500
100
400
100
200
200
100
100
100
3,500

누적 합계
200
300
400
600
700
900
1,300
1,900
2,300
2,400
2,500
3,000
3,100
3,500
3,600
3,800
4,000
4,100
4,200
4,300
7,800

④ 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요산정 근거

[본 사채의 발행금액 결정]- 제144-1회 무보증사채 : 700억원- 제144-2회 무보증사채 : 1,300억원[수요예측 신청현황]제144-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 2,700억원- 총 참여신청범위 : -0.02%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수 : 15건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 15건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,700억원제144-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 7,800억원- 총 참여신청범위 : -0.09%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수 : 41건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 41건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 7,800억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리결정에 대한수요예측 결과반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제144-1회]본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제144-2회]본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
제144-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
0.15%
총액인수

삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
20,000,000,000
0.15%
총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
0.15%
총액인수

(주1) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. (주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 :
제144-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
24,000,000,000
0.15%
총액인수

KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
23,000,000,000
0.15%
총액인수

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
23,000,000,000
0.15%
총액인수

SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
0.15%
총액인수

우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
0.15%
총액인수

(주1) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. (주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제144-1회, 제144-2회
150,000,000,000
6,000,000
-

(주) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
제144-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
25,000,000,000
45,000,000
총액인수

삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
25,000,000,000
45,000,000
총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
30,000,000
총액인수

(문구 삭제)

[회 차 :
제144-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
20,000,000,000
22,500,000
총액인수

우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
22,500,000
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제144-1회, 제144-2회
200,000,000,000
6,000,000
-

(문구 삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제144-1회 무보증사채
50,000,000,000
(주1)
2027년 06월 30일
-

제144-2회 무보증사채
100,000,000,000
(주2)
2028년 06월 30일
-

합 계
150,000,000,000
-
-
-

(주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일로부터 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜신세계 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜신세계 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일로부터 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜신세계 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜신세계 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2025년 06월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제144-1회, 제144-2회
150,000,000,000
6,000,000
-

(주) 본 사채는 2025년 06월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제144-1회 무보증사채
70,000,000,000
(주1)
2027년 06월 30일
-

제144-2회 무보증사채
130,000,000,000
(주2)
2028년 06월 30일
-

합 계
200,000,000,000
-
-
-

(주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제144-1회, 제144-2회
200,000,000,000
6,000,000
-

(문구 삭제)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
145,620,000

순수입금[(1)-(2)]
49,854,380,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
300,320,000

순수입금[(1)-(2)]
99,699,680,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
발행금액 × 0.15%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
36,500,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

발행분담금
30,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

전자등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
145,620,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000
발행금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
74,000,000

한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

발행분담금
70,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

전자등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
300,320,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
144-1
(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
144-2
(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채 발행자금 1,500억원(수요예측 결과에 따라 증액할 경우 최대 2,500억원)은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원, %)

구분
차입일
표면이자율
만기일
금액

단기사채
2025-06-16
2.70
2025-06-30
700

시설자금대출
2022-07-28
4.07
2025-07-28
1,800

합계
-
-
-
2,500

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발행제비용(2)
246,120,000

순수입금[(1)-(2)]
69,753,880,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
130,000,000,000

발행제비용(2)
336,320,000

순수입금[(1)-(2)]
129,663,680,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
120,000,000
정액 (주2)

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
80,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

발행분담금
42,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

전자등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
246,120,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(주2) 제144회차 총 인수수수료는 총 발행금액의 0.15%에 해당하는 금액이며 인수회사별 인수수수료는 정액 지급합니다.

[회차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
180,000,000
정액 (주2)

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
59,000,000

한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

발행분담금
91,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

전자등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
336,320,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(주2) 제144회차 총 인수수수료는 총 발행금액의 0.15%에 해당하는 금액이며 인수회사별 인수수수료는 정액 지급합니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
144-1
(기준일 :

2025년 06월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
144-2
(기준일 :

2025년 06월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
130,000,000,000
-
-
130,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채 발행자금
2,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원, %)

구분
차입일
표면이자율
만기일
금액

단기사채
2025-06-16
2.70
2025-06-30
700

시설자금대출
2022-07-28
4.07
2025-07-28
1,800

합계
-
-
-
2,500

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인(정정)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 06월 18일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2025년 06월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 06월 18일

회 사 명 :
주식회사 신세계

대 표 이 사 :
박 주 형

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 소공로 63

(전 화) 02-727-1234

(홈페이지) http://www.shinsegae.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무담당 (성 명) 김 대 호

(전 화) 02-727-1775

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)신세계 제144-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)신세계 제144-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)신세계 → 서울특별시 중구 소공로 63

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

신한투자증권 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

삼성증권 → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

우리투자증권 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

키움증권 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

SK증권 → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

신세계144_증권신고서_대표이사등의확인_250618

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■ 공통 위험가. 경기 회복 둔화에 따른 위험

당사의 주력 사업부문인 백화점, 면세점 및 의류부문은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업으로, 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출 변화의 영향
을 받고 있습니다. 2025년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면,
세계경제성장률 전망치는 2025년 2.8%, 2026년 3.0%로 발표되었습니다.
또한
한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 0.8%, 2026년 국내 경제성장률은 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망
하였습니다.

한국은행은 국내경제가 최근 정치 불확실성 완화, 추경편성 등에도 불구하고
통상환경 불확실성 증대에 따른 부정적 파급영향으로 개선 속도가 더딜 것으로 평가
하였습니다. 향후 성장경로에는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과 관련한 불확실성이 높으며 물가의 경우 최근 높은 변동성을 보이고 있는 유가와 환율의 움직임에 크게 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
상기 내용을 포함한 국내 외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험

일반적으로 유통업계의 사업 특성상 소비자들의 외출이 자제 혹은 제한되는 경우, 유통업계 전반의 매출 감소에 따른 실적 부진으로 이어지는 경우가 다수 존재
합니다. 2020년부터 전세계적으로 확산된 코로나19는 글로벌 차원의 경기침체를 야기하였습니다. 비록 2023년 코로나19 엔데믹 선언 이후 글로벌 및 국내 경기는 그간의 침체에서 벗어나 점점 경기가 개선되고 있으나,
예상치 못한 변수로 인하여 유통산업 등 당사가 영위하는 사업에 영향을 끼칠 수 있으며 이로 인해 당사 수익성이 저하
될 수 있습니다. 이처럼
생산·소비 활동을 저해하는 외부 충격 요소에 의하여 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
■ 백화점 사업부문
다. 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험

백화점 산업은 부지 확보, 소비자 편의시설, 현대적 판매시설, 건축 등 대규모 투자가 필요한 산업으로 초기 자금비용이 큰 사업
입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해 현재의 대형 3사(당사, 롯데백화점, 현대백화점) 중심의 과점 체계를 유지하고 있으며, 대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자가 지속되고 있습니다.
이에 따른 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 다양한 유통채널 등장에 따른 위험
대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등
다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용
하고 있습니다. 이 중에서도 특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로
온라인 쇼핑 거래액은 계속해서 늘어나고
있어 2024년말 기준 온라인 쇼핑 총 거래액은 259조 4,319억원으로 전년동기 대비 7.11% 성장했으며 향후에도 온라인 쇼핑몰 시장은 높은 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다(2023년 거래액은 242조 2,068억원으로 전년도 거래액 216조 1,751억원 대비 12.17% 증가).
온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁이 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험
2012년 1월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 4월 24일 시행)로 대형마트 및 슈퍼의 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화 되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다.이후에는
대형마트 및 슈퍼 외에도 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하는 발의안을 포함하여 당사가 영위하는 각종 유통사업의 영업을 제한하는 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있습니다. 해당 발의안들이 폐기되기는 했으나 여전히 복합쇼핑몰 등의 출점 요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존
하고 있습니다.한편,
2024년 최저임금은 시간당 9,860원으로 전년 대비 240원(2.5%) 증가했으며 2025년 최저임금 또한 10,030원으로 2024년 대비 1.7% 증가
했습닌다.
향후 최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
■ 의류제조/판매 및 수출입업
바. 시장의 변화 대응 지연에 따른 수익성 악화 위험
국내 패션산업의 경우 시장규모의 성장률은 국내 경제성장률과 유사한 흐름 및 방향성을 보이는 특징이 있습니다. 국내 패션시장은 엔데믹에 따른 리오프닝 효과가 본격화되면서 여행 및 야외활동에 필요한 품목 소비의 증가 등을 원인으로
2023년 전년대비 2.8% 증가한 48조 4,167억원을 기록하며 역대 최대 규모를 달성
했습니다. 2024년은 하반기부터 미국발 경기침체 확산의 영향으로 전년대비 소폭 하락한 2.3% 성장률을 보이며 국내 패션시장은 49조 5,544억원으로 전망되었고
2025년은 전년대비 2.7% 증가한 50조 8,886억원을 기록할 것으로 예상
됩니다. 그러나 이러한 전망에도 불구하고 경기침체 지속 등에 따라 소비심리 회복이 둔화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 패션사업은 트렌드의 변화에 민감하게 반응하는 사업입니다. 당사가
소비자의 수요변동 예측에 실패하거나 시장 트렌드를 적정하게 제품에 반영하지 못하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 패션사업은
일반적으로 계절성이 높게 발생하고, 브랜드를 포함한 트렌드 자체에 민감한 산업이기 때문에 이월재고 발생의 위험이 지속적으로 존재
하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 브랜드 이미지 관리 위험
유통망이 가지고 있는 외적요소는 브랜드 이미지에 영향을 미칩니다. 의류 유통망은 의류기업이 통제할 수 있는 직영/대리점 외에 백화점, 대형마트, 홈쇼핑 등 대형 유통망이 있으며, 우수한 집객력과 편의성을 갖춘 대형 유통기업에 대한 의류기업의 교섭력은 낮을 수 밖에 없습니다. 하지만 당사가 속한 신세계그룹은 신세계백화점, 스타필드, 이마트 등의 대형쇼핑몰을 보유하고 있어 사업상 유리한 측면을 지니고 있습니다. 다만,
백화점과 면세점을 영위하고 있는 (주)신세계의 입장에서, 백화점 및 면세점 입점 기업에게 과도한 판매수수료와 재고 부담을 지게 하거나, 매장 인테리어 수준, 비자발적인 할인 행사 참여, 입점과 위치 선정 및 퇴출 등의 부담을 줄 경우 백화점과 면세점을 운영하고 있는 (주)신세계의 브랜드 이미지에 부정적 요소로
작용할 수 있습니다.
이는 당사 의류제조/판매 사업뿐만 아니라 유통 사업의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
■ 부동산 및 여객터미널업

아. 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험

국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락
할 수 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사인 (주)신세계센트럴이 임대업 부문을 주력 사업으로 하는 만큼,
상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인
이 될 수 있습니다.

■ 관광호텔업자. 호텔 사업 관련 위험

호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향
을 받습니다. 사실상의 코로나19의 종식으로 업황 회복 추세에 들어섰으나,
인플레이션으로 인한 기준금리 인상에 따른 글로벌 경기 및 민간소비 실질구매력 둔화로 본격적인 실적 회복에 대한 불확실성이 잔존
하고 있습니다. 이처럼
호텔 사업의 수익성은 글로벌 경기 회복, 관광 수요 정상화 등에 직접적인 영향을 받으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적인 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 호텔 산업 경쟁심화 관련 위험
국내의 호텔 객실 공급은 공급 과잉 및 경쟁 심화로 수익성이 현재 수준 대비 둔화될 수 있습니다. 호텔은 시설이 고객의 눈높이에 부합하지 못할 경우 고객이 감소하기 때문에 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화가 필요합니다. 하지만
시설 개·보수 시 휴관에 따른 매출 감소 및 비용 발생 등의 사유로 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
■ 면세사업
카. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험
최근 수년간 국내 면세점 시장은 대기업 및 중소·중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.
2023년 3월 17일 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대한 면세점 사업자 선정이 이루어져 2023년 7월부터 영업을 개시
하였으며, 향후 10년간 면세점 사업권이 주어졌습니다. 이처럼
정부의 시내면세점에 대한 신규 특허 부여에 따른 면세업체의 경쟁 강화 및 면세사업권 선정 결과 등에 따라 수익성 변동성이 발생
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 관광 수요에 관한 위험
당사에서 영위하는 사업 중 하나인
면세사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향
을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 최근까지 코로나19로 인하여 국가 간 이동 제한이 지속됨에 따라 국내 출입국자는 2020년, 2021년 연속해서 감소세를 보였습니다. 또한 항공 운항편수 및 여객수 또한 같은 기간 하락세를 지속하였습니다. 하지만 전세계적으로 백신 접종률이 증가하고, 코로나19의 변이 등으로 인한 치명률이 낮아짐에 따라 최근들어 해외 입국자 및 출국자 수가 급격하게 증가하고 있으며, 당분간 이러한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 2023년은 그간 이연된 해외여행 수요 및 본격적인 항공사 노선 확대 등으로 빠른 출입국객수 회복세를 기록했으며,
2024년말 기준 출입국자수는 이미 2019년 수준을 거의 회복해 본격적인 업황 회복에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 하지만 예상치 못한 변수로 인하여 관광 수요가 감소될 경우, 당사가 영위하고 있는 면세사업 부문의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 면세점사업 정책 변화 관련 위험

면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업의 특성
을 지니고 있습니다.
따라서 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 큰 변동성
을 야기할 수 있습니다. 또한 2016년 3월 말 발표된 "면세점 제도 개선방안", 2016년 12월 말 배포한 "관세법 시행규칙 개정안" 및 입국장 면세점 특허 부여에 대한 심사는 중소·중견기업에 한해 제한경쟁 입찰 방식 실시 등
정책 당국의 면세점사업 관련 정책 및 규제 변화는 당사의 면세 사업 수익성에 결정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.지난 2022년 9월 14일 관세청 주관으로 주요 사업체 및 기획재정부, 문화체육관광부가 참여한 면세산업 발전 간담회가 개최되었습니다. 당시 코로나19 영향, 환율 상승, 국제경쟁 심화 등으로 어려움을 겪는 면세점 업계를 지원하기 위한 정책으로 면세산업 활성화 대책 및 15대 추진과제를 발표했습니다. 이와 같은
정부 정책은 국내 면세점 업황 개선 및 성장에 긍정적으로 작용 할 것으로 판단되나, 향후 당사 면세점 운영에 부정적 영향을 미칠 수 있는 정책 규제, 제도 등이 추진 및 운영 될 경우, 당사 수익성을 악화시키는 요인으로 작용할 가능성도 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험
당사의 연결기준 매출액은 백신 접종 확대 및 대면 채널의 매출 회복 등에 힘입어, 2022년 7조 8,128억원을 기록하며 전년 대비 상승하였으나, 2023년 들어 고물가 고금리 지속으로 인한 소비심리 위축, 평년 대비 따뜻했던 날씨 영향으로 인한 의류 판매 부진 등의 영향으로
2023년 연결기준 매출액은 6조 3,570억원을 기록하며 전년 대비 1조 4,557억원(-18.6%) 감소
하였습니다. 한편 2024년부터 물가가 다소 안정되는 모습을 보이고 전년대비 경기가 개선되며 소비자 심리가 전년대비 개선되어
2024년 연결기준 매출액은 6조 5,704억원으로 전년 대비 2,133억원(+3.4%) 증
가하였습니다.
2025년 1분기 연결기준 매출액은 1조 6,658억원으로 2024년 1분기 연결기준 매출액 1조 6,047억원 대비 611억원(*3.8%) 소폭 증가
하였습니다. 2023년 들어 소비심리 부진에 따라 고정비 부담이 증가하며
2023년 연결기준 영업이익은 6,398억원(전년대비 -0.9%) 및 당기순이익은 3,120억원(전년대비 -43.0%)으로 영업이익은 전년대비 매출이 감소했음에도 불구하고 비슷한 수준을 유지했으나 당기순이익은 43.0% 감소하였는데 주된 원인은 2022년 약 258억원의 법인세 환급효과에 의한 기저효과 때문
입니다.
2024년 연결기준 영업이익은 4,770억원(전년동기대비 -25.4%) 및 당기순이익은 1,866억원(전년동기대비 -40.2%)으로 전년 대비 모두 감소
하였습니다. 이는 매출액은 전년동기대비 3.4% 증가하며 소폭 신장했으나 판관비가 매출액 신장률 보다 높게 증가했으며 지분법 적용대상 관계기업의 당기순손익을 인식했기 때문입니다.
2025년 1분기 연결기준 영업이익은 1,323억원(전년동기대비 -18.8%) 및 당기순이익은 771억원(전년동기대비 -40.5%)으로 전년 대비 모두 감소
하였습니다.
고금리 여파에 따른 소비심리 둔화세 지속, 내수 둔화 지속에 따른 여유 소비재 판매 부진, 중국인 단체 관광객을 포함한 방한 외국인 수의 회복 지연 등이 지속되거나 예기치 못한 변수가 발생할 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
나. 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험
당사의 최근 안정성 비율 추이를 살펴보면,
2025년 1분기말 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 136.90% 및 29.42%로, 2024년말 136.43% 및 28.93% 대비 소폭 상승
하였습니다.
당사는 전년말 대비 단기차입금이 약 509억원 감소하였으며, 장기차입금은 995억원 증가
하였습니다. 현금성자산은 전년말 대비 171억원 하락하며 순차입금의존도는 전년말 25.06%에서 2025년 1분기말 기준 25.65%로 상승하였습니다.당사의 현금흐름을 살펴보면
2025년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,653억원으로 당사의 총차입금 규모인 4조 4,087억원에 비해 유동성이 부족하다고 보여집니다.
그러나 2025년 1분기말 기준 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 장부가액 4,196억원과 연결기준 유형자산 7조 8,410억원 등의 보유자산 가치를 고려할 때
단기간 내에 유동성 위기가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
그러나
차입금 규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
다. 운전자본 관리 위험
당사가 영위 중인 유통사업 특성상
운전자본 관리는 중요한 사항
으로, 특히 당사 주요 영위 사업인 백화점, 면세점 및 의류부문의 경우,
재고자산 관리가 필수적
입니다.
당사의 2025년 1분기말 연결기준 매출채권은 2,895억원으로 2024년말 2,892억원 대비 0.08% 증가
했습니다 (매출채권은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나 2024년 들어 감소). 2023년에는 고물가/고금리 경기 상황에 따른 소비 심리 둔화로 매출이 전년대비 감소하는 모습 보였으나, 2024년에는 매출이 전년대비 증가하였고, 2025년 1분기말 기준 다시금 전년동기대비 매출이 증가했습니다.
2025년 1분기말 기준 매출채권 회전율은 연결기준 21.3회로, 2024년 20.0회에서 증가
하였습니다. 당사는 2023년 매출채권이 큰 폭으로 증가해 매출채권 회전율이 2022년 26.8회에서 2023년 18.7회로 급격하게 감소하였으나 2024년 매출채권의 전년 대비 감소로 매출채권 회전율은 20.0회로 증가하였습니다.
향후에도 매출채권 회수가 장기화될 경우, 회전율이 악화되어 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편
당사의 재고자산은 2025년 1분기말 9,784억원으로 2024년말 9,791억원 대비 0.07% 감소했으며 최근 3년동안 계속해 증가하는 추세
를 보이고 있습니다. 당사는 2021년부터 코로나19로 인해 크게 감소하였던 매출이 회복되며 재고자산 회전율은 2022년말 3.4회까지 회복되었으나,
2023년 재고가격의 상승 및 소비심리 둔화에 따른 판매 부진 영향으로 2023년 재고자산 회전율은 2.8회로 감소했으며, 2024년 2.7회와 유사하게 2025년 1분기말 기준으로도 2.6회로 여전히 재고자산회전율이 개선되지 못하고 있습니다.
향후
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고 증가에 따른 보유비용 발생 및 순실현가치 하락으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 투자 및 M&A 관련 위험
당사는 국내 유통업계 침체에도 불구하고 투자와 사업 확대로 지속적인 성장 기반을 마련하고 브랜드 가치 증대를 위한 노력을 지속 중입니다. 당사는 2024년 7월 (주)광주신세계의 금호고속(주)로부터의 터미널 사업 양수, 2023년 8월 (주)신세계의 (주)이마트로부터의 SSG 푸드마켓 토지 및 건물 양수 등의 투자활동을 지속해왔습니다.또한 2018년 3월 8일 (주)신세계까사 지분취득, 2021년 9월 14일 (주)광주신세계 지분 추가 취득, 2021년 12월 29일 (주)서울옥션 유상증자 참여, 2023년 5월 24일 (주)신세계디에프 유상증자 참여, 2022년 6월 및 2024년 7월, 12월 (주)마인드마크 유상증자 참여, 2022년 11월, 2024년 4월 및 2025년 2월 인천신세계 유상증자 참여 등 M&A를 지속해오고 있습니다.
당사는 상기와 같은 활발한 투자활동 및 M&A을 통해 영업경쟁력을 강화하고 사업구조의 최적화를 위해 노력하고 있습니다. 향후에도 당사는 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 위해 추가적인 투자 의사결정이 있을 수 있습니다.
이는
과도한 투자로 이어져 당사의 재무상황에 부담으로 작용할 수 있으며, 투자대상의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 지배구조 및 그룹 관련 위험
당사는 신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, 2020년 들어 확산된 코로나19 영향으로 유통산업의 영업실적이 크게 저하된 바 있습니다. 또한
코로나19 유행에 대한 대처로 전세계적인 저금리 기조가 장기간 지속된 바 있으며 그 여파로 인플레이션이 소비심리 저하 및 비용 상승 등의 경로로 당사의 수익성에 영향
을 미쳤습니다. 이와 같이
질병의 확산 등과 같은 예기치 못한 사태는 유통사업 집중도가 매우 높은 당사를 포함한 그룹사 실적 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 종속회사 관련 위험

당사는 2025년 1분기말 기준 (주)신세계인터내셔날 등 28개 종속법인을 보유
하고 있습니다. 당사의 종속회사의 경우 (주)신세계인터내셔날, (주)신세계동대구복합환승센터, (주)대전신세계, (주)신세계톰보이, (주)신세계센트럴, 서울고속버스터미널 및 (주)광주신세계 등이
2025년 1분기말 기준 영업이익 창출로 비교적 양호한 실적을 유지하고 있으며 그 외 19개의 종속회사가 영업손실을 기록
하고 있습니다.
일부 종속기업의 영업수익이 창출되기까지 관련 손실이 당사의 연결기준 재무제표에 반영됨에 따라 당사의 수익성 저하에 일부 영향을 미칠 수 있는 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 당사는 2021년 9월 14일 이사회 결의를 통해 정용진 (주)이마트 부회장이 보유하던 (주)광주신세계 상장주식 833,330주를 시간외 대량매매를 통한 장내취득으로 취득하였고, 2022년 3월 3일 현금 취득 방식으로 (주)신세계라이브쇼핑 지분 약 2,255억원을 이마트(47.83%) 및 신세계아이앤씨(28.25%)로부터 취득하였습니다. 더불어 2023년 5월 24일 (주)신세계디에프에 1,500억원을 출자한 바 있으며 2024년 7월 1일 당사의 종속회사 (주)광주신세계는 금호고속(주)로부터 터미널 사업 관련 자산 및 인허가 등을 양수한 바 있으며 이는
신세계 당사의 재무부담이 가중될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.
당사는 상기와 같이 종속기업에 대한 출자 및 관계기업에 대한 지분 확보 등이 발생할 수 있으며, 종속기업의 사업악화 및 투자활동에 따른 재무지원 목적의 출자가 지속될 경우 당사의 재무부담이 가중될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 분할 전 회사채무에 대한 연대 책임당사는 2011년 05월 01일을 분할기일로 하여 대형마트 부문을 인적분할하였으며, '상법' 제530조의9 제1항에 의거 당사와 (주)이마트는 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임
이 있습니다. 또한 당사는
2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 물적분할하여 (주)신세계몰을 설립
하였습니다. 이에 따라
당사와 (주)신세계몰((주)신세계몰은 2019년 3월 1일자로 (주)에스에스지닷컴에 흡수합병) 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 연대책임을 부담
하고 있습니다. 투자자께서는 이에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.
아. 소송 및 우발채무 등 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 경방유통과의 백화점 위탁경영과 관련한 견질어음 1매 등 각종 약정사항과 우발채무 내역이 존재합니다. 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는
예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
자. 환율 관련 위험

당사는 2025년 1분기말 연결기준 약 13억원의 외화관련 순손실이 발생
했습니다. 당사의
면세점 부문의 경우 외화를 통한 매출에 대한 의존도가 높으므로 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대
될 수 있습니다. 당사는 외화사채의 원금 및 이자 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하고 있습니다.
파생상품과 관련하여 거래손익과 평가손익은 2025년 1분기말 약 21억원의 순손익을 기록하였
습니다. 향후
파생상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 수익 변동성이 증가할 우려
가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 지분투자 관련 위험
당사는
상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자
하고 있습니다. 이에 따라
당사가 보유하고 있는 지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 관련 위험
본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성
이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.다. 신용등급평가

본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA0등급(안정적)을 받았습니다.라. 예금자보호법 미적용에 관한 사항

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.바. 사채권 미발행에 관한 사항
본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록
되며,
사채권은 발행하지 아니합니다.
또한
본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.사. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등의 전자공시가 되어있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
144-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 30일

원리금지급대행기관
(주)KB국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 06월 13일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 06월 17일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
2,500,000
25,000,000,000

45,000,000(정액)

총액인수

대표
삼성증권
2,500,000
25,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 30일
2025년 06월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
246,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
144-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
130,000,000,000
모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액
130,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 30일

원리금지급대행기관
(주)KB국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 06월 13일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 06월 17일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

인수
SK증권
2,000,000
20,000,000,000
22,500,000(정액)
총액인수

인수
우리투자증권
2,000,000
20,000,000,000
22,500,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 30일
2025년 06월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
130,000,000,000

발행제비용
336,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2025년 09월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일,

2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 06월 13일 / 2025년 06월 17일

평가결과등급
AA0(안정적) / AA0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 06월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2027년 06월 30일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 30일

납 입 기 일
2025년 06월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)KB국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은
2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
130,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
130,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2025년 09월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일,

2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일,

2027년 09월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 06월 13일 / 2025년 06월 17일

평가결과등급
AA0(안정적) / AA0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 06월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2028년 06월 30일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 06월 30일

납 입 기 일
2025년 06월 30일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)KB국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 02일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일임

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, 재무담당 상무, 자금담당 팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 담당 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
공동대표주관회사는 (주)신세계의 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 만기 동일 등급 회사채의 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측 시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.- 제144-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율- 제144-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.수요예측기간은 2025년 06월 20일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최소 신청수량: 각 회차별 50억원② 최대 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.01%p.(= 1bp)

배정 관련사항
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정 시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정 시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향 및 전망

⑤
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA0등급 회사채 등급민평 수익률(이하 "AA0 등급민평 금리")의 산술평균은 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 AA0 등급민평 금리]

(기준일 : 2025년 06월 17일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

AA0 등급민평 2년
2.814
2.824
2.827
2.835
2.825

AA0 등급민평 3년
2.910
2.913
2.914
2.921
2.915

(자료 : 본드웹)

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)신세계 회사채 개별민평 수익률(이하 "개별민평 금리")의 산술평균은 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 (주)신세계 개별민평 금리]

(기준일 : 2025년 06월 17일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

(주)신세계 2년
2.709
2.687
2.697
2.695
2.697

(주)신세계 3년
2.805
2.773
2.794
2.781
2.788

자료 : 본드웹

최근 3개월간 개별민평 금리 및 AA0 등급민평 금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[2년 만기 개별/등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

(기준일 : 2025년 06월 17일)
(단위 : %, %p.)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고채
(주)신세계개별민평
AA0 등급민평
(주)신세계 개별민평 - 국고채
AA0 등급민평- 국고채

2025-06-17
2.445
2.697
2.825
0.252
0.380

2025-06-16
2.470
2.727
2.855
0.257
0.385

2025-06-13
2.466
2.713
2.841
0.247
0.375

2025-06-12
2.423
2.668
2.796
0.245
0.373

2025-06-11
2.404
2.670
2.798
0.266
0.394

2025-06-10
2.387
2.661
2.789
0.274
0.402

2025-06-09
2.377
2.649
2.777
0.272
0.400

2025-06-05
2.376
2.660
2.788
0.284
0.412

2025-06-04
2.378
2.672
2.800
0.294
0.422

2025-06-02
2.332
2.628
2.756
0.296
0.424

2025-05-30
2.343
2.631
2.759
0.288
0.416

2025-05-29
2.331
2.630
2.759
0.299
0.428

2025-05-28
2.323
2.625
2.754
0.302
0.431

2025-05-27
2.330
2.647
2.776
0.317
0.446

2025-05-26
2.330
2.652
2.784
0.322
0.454

2025-05-23
2.335
2.647
2.779
0.312
0.444

2025-05-22
2.341
2.646
2.778
0.305
0.437

2025-05-21
2.347
2.661
2.793
0.314
0.446

2025-05-20
2.340
2.661
2.792
0.321
0.452

2025-05-19
2.363
2.684
2.816
0.321
0.453

2025-05-16
2.337
2.652
2.784
0.315
0.447

2025-05-15
2.370
2.680
2.812
0.310
0.442

2025-05-14
2.369
2.686
2.818
0.317
0.449

2025-05-13
2.393
2.702
2.834
0.309
0.441

2025-05-12
2.355
2.671
2.804
0.316
0.449

2025-05-09
2.358
2.673
2.806
0.315
0.448

2025-05-08
2.320
2.638
2.771
0.318
0.451

2025-05-07
2.300
2.620
2.753
0.320
0.453

2025-05-02
2.329
2.645
2.778
0.316
0.449

2025-04-30
2.323
2.644
2.777
0.321
0.454

2025-04-29
2.355
2.677
2.810
0.322
0.455

2025-04-28
2.367
2.679
2.812
0.312
0.445

2025-04-25
2.356
2.680
2.813
0.324
0.457

2025-04-24
2.393
2.703
2.836
0.310
0.443

2025-04-23
2.383
2.694
2.827
0.311
0.444

2025-04-22
2.380
2.688
2.821
0.308
0.441

2025-04-21
2.379
2.684
2.817
0.305
0.438

2025-04-18
2.403
2.700
2.833
0.297
0.430

2025-04-17
2.428
2.725
2.858
0.297
0.430

2025-04-16
2.404
2.680
2.813
0.276
0.409

2025-04-15
2.444
2.727
2.860
0.283
0.416

2025-04-14
2.464
2.735
2.868
0.271
0.404

2025-04-11
2.459
2.731
2.864
0.272
0.405

2025-04-10
2.486
2.766
2.900
0.280
0.414

2025-04-09
2.481
2.751
2.885
0.270
0.404

2025-04-08
2.471
2.736
2.870
0.265
0.399

2025-04-07
2.466
2.726
2.860
0.260
0.394

2025-04-04
2.533
2.782
2.917
0.249
0.384

2025-04-03
2.608
2.870
3.004
0.262
0.396

2025-04-02
2.653
2.916
3.050
0.263
0.397

2025-04-01
2.654
2.919
3.054
0.265
0.400

2025-03-31
2.648
2.898
3.032
0.250
0.384

2025-03-28
2.694
2.947
3.081
0.253
0.387

2025-03-27
2.684
2.950
3.084
0.266
0.400

2025-03-26
2.691
2.950
3.084
0.259
0.393

2025-03-25
2.692
2.939
3.073
0.247
0.381

2025-03-24
2.678
2.930
3.064
0.252
0.386

2025-03-21
2.665
2.925
3.059
0.260
0.394

2025-03-20
2.655
2.925
3.059
0.270
0.404

2025-03-19
2.682
2.923
3.057
0.241
0.375

2025-03-18
2.665
2.905
3.042
0.240
0.377

2025-03-17
2.670
2.905
3.042
0.235
0.372

(자료 : 본드웹)

[3년 만기 개별/등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

(기준일 : 2025년 06월 17일)
(단위 : %, %p.)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고채
(주)신세계개별민평
AA0 등급민평
(주)신세계 개별민평 - 국고채
AA0 등급민평- 국고채

2025-06-17
2.448
2.788
2.914
0.340
0.466

2025-06-16
2.483
2.832
2.959
0.349
0.476

2025-06-13
2.462
2.816
2.942
0.354
0.480

2025-06-12
2.429
2.777
2.904
0.348
0.475

2025-06-11
2.419
2.776
2.902
0.357
0.483

2025-06-10
2.385
2.749
2.875
0.364
0.490

2025-06-09
2.405
2.748
2.875
0.343
0.470

2025-06-05
2.412
2.769
2.895
0.357
0.483

2025-06-04
2.414
2.773
2.899
0.359
0.485

2025-06-02
2.340
2.706
2.832
0.366
0.492

2025-05-30
2.347
2.707
2.834
0.360
0.487

2025-05-29
2.341
2.712
2.840
0.371
0.499

2025-05-28
2.314
2.686
2.814
0.372
0.500

2025-05-27
2.340
2.714
2.842
0.374
0.502

2025-05-26
2.348
2.733
2.863
0.385
0.515

2025-05-23
2.338
2.721
2.851
0.383
0.513

2025-05-22
2.336
2.718
2.848
0.382
0.512

2025-05-21
2.345
2.736
2.866
0.391
0.521

2025-05-20
2.330
2.723
2.853
0.393
0.523

2025-05-19
2.366
2.755
2.885
0.389
0.519

2025-05-16
2.319
2.710
2.840
0.391
0.521

2025-05-15
2.362
2.744
2.874
0.382
0.512

2025-05-14
2.351
2.746
2.876
0.395
0.525

2025-05-13
2.370
2.764
2.894
0.394
0.524

2025-05-12
2.330
2.724
2.854
0.394
0.524

2025-05-09
2.331
2.731
2.861
0.400
0.530

2025-05-08
2.281
2.682
2.812
0.401
0.531

2025-05-07
2.253
2.657
2.787
0.404
0.534

2025-05-02
2.282
2.688
2.818
0.406
0.536

2025-04-30
2.267
2.678
2.808
0.411
0.541

2025-04-29
2.310
2.719
2.849
0.409
0.539

2025-04-28
2.316
2.717
2.847
0.401
0.531

2025-04-25
2.305
2.714
2.844
0.409
0.539

2025-04-24
2.341
2.746
2.876
0.405
0.535

2025-04-23
2.337
2.733
2.863
0.396
0.526

2025-04-22
2.330
2.723
2.853
0.393
0.523

2025-04-21
2.331
2.722
2.852
0.391
0.521

2025-04-18
2.362
2.754
2.884
0.392
0.522

2025-04-17
2.385
2.781
2.911
0.396
0.526

2025-04-16
2.351
2.735
2.865
0.384
0.514

2025-04-15
2.399
2.791
2.921
0.392
0.522

2025-04-14
2.408
2.805
2.935
0.397
0.527

2025-04-11
2.411
2.792
2.922
0.381
0.511

2025-04-10
2.437
2.828
2.959
0.391
0.522

2025-04-09
2.434
2.817
2.948
0.383
0.514

2025-04-08
2.413
2.798
2.929
0.385
0.516

2025-04-07
2.405
2.792
2.923
0.387
0.518

2025-04-04
2.461
2.848
2.979
0.387
0.518

2025-04-03
2.529
2.926
3.057
0.397
0.528

2025-04-02
2.584
2.966
3.097
0.382
0.513

2025-04-01
2.581
2.968
3.099
0.387
0.518

2025-03-31
2.569
2.945
3.076
0.376
0.507

2025-03-28
2.629
3.007
3.138
0.378
0.509

2025-03-27
2.622
3.014
3.145
0.392
0.523

2025-03-26
2.618
3.003
3.135
0.385
0.517

2025-03-25
2.612
2.991
3.122
0.379
0.510

2025-03-24
2.604
2.982
3.114
0.378
0.510

2025-03-21
2.597
2.976
3.107
0.379
0.510

2025-03-20
2.598
2.982
3.115
0.384
0.517

2025-03-19
2.621
3.003
3.136
0.382
0.515

2025-03-18
2.598
2.987
3.120
0.389
0.522

2025-03-17
2.601
2.984
3.117
0.383
0.516

(자료 : 본드웹)

② 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례

[AA0 등급 2년물 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급

만기

납입일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건 (확정후)
수량(확정)
발행금리
수요예측 총참여물량
경쟁률

SBS
15-1
AA0
2
25/5/28
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.04%
600
2.755%
2,000
5.00 : 1

메리츠금융지주
19-2
AA0
2
25/5/27
1,000
개별민평 2년 -0.40%p ~ +0.20%p
-0.14%
2,000
2.798%
9,750
9.75 : 1

지에스리테일
37-1
AA0
2
25/5/8
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
400
2.608%
3,700
9.25 : 1

SK이노베이션
23-1
AA0
2
25/4/30
1,300
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.15%
3,500
2.900%
7,400
5.69 : 1

아이지이
2-1
AA0
2
25/4/21
400
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.50%p
0.14%
400
2.912%
1,200
3.00 : 1

(자료 : DART 전자공시시스템)

(주) 신종자본증권, 후순위채권 제외

최근 3개월간 발행된 2년 만기 AA0등급 회사채 발행내역은 총 5건이며, 2건을 제외하고는 모두 개별민평금리 대비 +30bp를 공모희망금리 상단으로 설정하였습니다. 5건 모두 모집금액을 초과하는 수요를 모집하였으며, 공모희망금리 상단을 하회하는 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.

[AA0 등급 3년물 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급

만기

납입일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건 (확정후)
수량(확정)
발행금리
수요예측 총참여물량
경쟁률

SBS
15-2
AA0
3
25/5/28
600
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
900
2.880%
3,600
6.00 : 1

GS파워
14-1
AA0
3
25/5/27
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
1,100
2.692%
3,900
7.80 : 1

지에스리테일
37-2
AA0
3
25/5/8
600
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.02%
600
2.655%
5,000
8.33 : 1

SK이노베이션
23-2
AA0
3
25/4/30
1,700
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.15%
2,900
2.936%
7,100
4.18 : 1

에스케이브로드밴드
57-1
AA0
3
25/4/29
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
500
2.755%
5,400
10.80 : 1

아이지이
2-2
AA0
3
25/4/21
400
개별민평 3년 -0.50%p ~ +0.50%p
0.17%
400
2.990%
1,000
2.50 : 1

CJ제일제당
32-1
AA0
3
25/4/16
2,000
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.05%
4,800
2.843%
9,500
4.75 : 1

(자료 : DART 전자공시시스템)

(주) 신종자본증권, 후순위채권 제외

최근 3개월간 발행된 3년 만기 AA0등급 회사채 발행내역은 총 7건이며, 1건을 제외하고는 모두 개별민평금리 대비 +30bp를 공모희망금리 상단으로 설정하였습니다. 7건 모두 모집금액을 초과하는 수요를 모집하였으며, 7건 모두 공모희망금리 상단을 하회하는 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.최근 3개월간 발행된 AA0등급 무보증 회사채의 경우 2년 및 3년 만기 발행 사례 대부분이 개별민평금리 대비 +30bp 수준에서 공모희망금리 상단이 설정되었으며, 수요예측 결과 전부 모집금액을 상회하는 수요를 모으며 공모희망금리 상단을 하회하는 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.동일 신용등급의 민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 (주)신세계의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.
④ 채권시장 동향 및 전망

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p 인상하였습니다.미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황이나, 9월 진행한 FOMC에서는 미국의 기준금리는 동결하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였습니다.2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다.
2025년 1월에는 다소 높은 수준의 인플레이션으로 인하여 기준금리를 동결하였고, 3월 FOMC에서도
트럼프 정부의 관세 정책에 따른 불확실성이 높아짐
에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되었다며 기준금리를 동결하였으며, 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였습니다. 2022년 01월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되었으며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하였으며, 07월 13일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.50%p 추가 인상하였습니다. 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표, 2022년 10월 12일 빅스텝 인상을 진행하며 0.50%p을 인상하였습니다. 2022년 11월 금통위는 3.25%로 기존 3.00%에서 0.25%p 인상하였습니다.2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금융통화위원회 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.
2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였고, 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서도 13회 연속으로 기준금리 동결을 결정하였으며, 물가상승률 둔화추세가 이어지고 내수 회복세가 더디지만, 정부의 부동산 대책과 글로벌 위험회피심리 변화가 수도권 주택가격과 가계부채, 외환시장 상황 등 금융안정에 미치는 영향을 좀 더 점검해 볼 필요가 있다고 발표하였습니다. 그러나, 2024년 10월 금통위에서는 0.25%p. 금리 인하를 단행하며 38개월 만에 통화정책 전환에 나섰으며, 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p. 인하를 단행하였으며, 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데, 국내 경제성장률이 낮아질 것으로 전망됨에 따라, 경기 하방압력을 완화하기 위해 기준금리를 0.25%p. 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 트럼프 정부 관세 정책 불확실성에 따른 환율 변동성과 가계 대출 증가세를 감안하여 기준금리를 동결하였습니다. 또한 지난 5월 금통위에서도 내수와 수출의 동반 부진에 따른 0%대 저성장 위험에 직면한 상황을 고려하여 기준금리를 연속으로 0.25%p. 인하하였습니다. 이에 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있습니다.
글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다.

⑤ 결론이에 따라 공동대표주관회사는 (주)신세계 제144회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향 및 전망'을 종합적으로 검토하였습니다.상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)신세계의 제144회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망 금리밴드]

구 분
내 용

제144-1회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제144-2회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)신세계와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 06월 24일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제144-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
8
3
-
-
-
15

수량
600
1,800
300
-
-
-
2,700

경쟁률
1.20:1
3.60:1
0.60:1
-
-
-
5.40:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제144-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
16
11
14
-
-
-
41

수량
2,000
4,000
1,800
-
-
-
7,800

경쟁률
2.00:1
4.00:1
1.80:1
-
-
-
7.80:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제144-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
100
3.70%
포함

-1
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.41%
300
11.11%
포함

1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
400
14.81%
포함

3
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
11.11%
700
25.93%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
800
29.63%
포함

8
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
11.11%
1,100
40.74%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,200
44.44%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,300
48.15%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,400
51.85%
포함

30
-
-
3
1,300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,300
48.15%
2,700
100.00%
포함

합계
4
600
8
1,800
3
300
-
-
-
-
-
-
15
2,700
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제144-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
200
2.56%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
300
3.85%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
400
5.13%
포함

-5
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
600
7.69%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
700
8.97%
포함

-3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.56%
900
11.54%
포함

-2
1
200
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
400
5.13%
1,300
16.67%
포함

-1
1
100
1
100
3
400
-
-
-
-
-
-
5
600
7.69%
1,900
24.36%
포함

0
-
-
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
5.13%
2,300
29.49%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
2,400
30.77%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
2,500
32.05%
포함

3
3
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
6.41%
3,000
38.46%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
3,100
39.74%
포함

5
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
5.13%
3,500
44.87%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
3,600
46.15%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.56%
3,800
48.72%
포함

8
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
4,000
51.28%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,100
52.56%
포함

12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,200
53.85%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,300
55.13%
포함

30
-
-
6
3,500
-
-
-
-
-
-
-
-
6
3,500
44.87%
7,800
100.00%
포함

합계
16
2,000
11
4,000
14
1,800
-
-
-
-
-
-
41
7,800
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제144-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)신세계 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

-2
-1
1
3
5
8
20
25
28
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
200
100
300
100
300
100
100
100
1,300

누적 합계
100
300
400
700
800
1,100
1,200
1,300
1,400
2,700

[회차 : 제144-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)신세계 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

-9
-8
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
10
12
13
30

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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500

합계
200
100
100
200
100
200
400
600
400
100
100
500
100
400
100
200
200
100
100
100
3,500

누적 합계
200
300
400
600
700
900
1,300
1,900
2,300
2,400
2,500
3,000
3,100
3,500
3,600
3,800
4,000
4,100
4,200
4,300
7,800

④ 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요산정 근거

[본 사채의 발행금액 결정]- 제144-1회 무보증사채 : 700억원- 제144-2회 무보증사채 : 1,300억원[수요예측 신청현황]제144-1회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 2,700억원- 총 참여신청범위 : -0.02%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수 : 15건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 15건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,700억원제144-2회 무보증사채- 총 참여신청금액 : 7,800억원- 총 참여신청범위 : -0.09%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수 : 41건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 41건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 7,800억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리결정에 대한수요예측 결과반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제144-1회]본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제144-2회]본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은
2025년 06월 20일 9시부터 16시까지로 한다.4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 다음과 같다.
[제144-1회]"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
[제144-2회]"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.2. 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함합니다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.3. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.4. 청약단위 : 최저청약단위는
오십억원 이상으로 하며,
오십억원 이상은
오십억원 단위로 합니다.5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2025년 06월 30일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.7. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다.① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.③ 교부일시 :
2025년 06월 30일④ 기타사항(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>
제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정1. 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.2. 상기 1의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선 배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」을 준용하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.3. 상기 1,2의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따릅니다.① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분 배정하되, 청약자별 배정금액의 오십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.4. 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자등록총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.5. "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
라. 일정1. 납입기일 : 2025년 06월 30일2. 발행일 : 2025년 06월 30일
마. 납입장소(주)KB국민은행 대기업금융1센터
바. 상장일정1. 상장신청예정일: 2025년 06월 30일2. 상장예정일: 2025년 07월 01일
사. 사채권 교부 관련본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1. 본 사채권의 원리금 지급은
(주)신세계가 전적으로 책임을 집니다.2. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제144-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
25,000,000,000
45,000,000
총액인수

삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
25,000,000,000
45,000,000
총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
30,000,000
총액인수

[회 차 :
제144-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
20,000,000,000
22,500,000
총액인수

우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
22,500,000
총액인수

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제144-1회, 제144-2회
200,000,000,000
6,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되는 경우에는 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제144-1회 무보증사채
70,000,000,000
(주1)
2027년 06월 30일
-

제144-2회 무보증사채
130,000,000,000
(주2)
2028년 06월 30일
-

합 계
200,000,000,000
-
-
-

(주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 제14항)

"발행회사"는 (주)신세계를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call Option 등)의 부여 현황당사가 발행하는 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않으며, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권 또한 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리 순위본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무

구분
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분제한
지배구조변경 제한

발행회사의의무
부채비율300% 이하
자기자본의50%
자기자본의100% 미만
지배구조변경 사유가발생하지 않도록 함

최근 보고서상지표
부채비율 113.6%부채규모 4조 6,556억
8.63%
자산총계 8조 7,550억
-

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 18일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)KB국민은행 대기업금융1센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 113.6%, 부채규모는 4,655,608백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 50%를 넘지 않는 경우(별도기준).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 3,538억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 8.63%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(별도기준).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 87,550억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 신세계 이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한의 이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제144-1회, 제144-2회
200,000,000,000
6,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2025년 06월 17일 기준)

구분
실적

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
94건
69건
94건
136건
92건

계약체결 위탁금액
18조 6,120억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
27조 6,350억원
19조 9,250억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부
02-3774-3304

마. 사채관리회사의 권한 ("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임 ("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임 ("사채관리계약서 제4-6조")

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타 사항

- 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.- 본 사채에 대한 원리금상환은 전적으로 발행사인
(주)신세계의 책임입니다.투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

■ 공통 위험

가. 경기 회복 둔화에 따른 위험
당사의 주력 사업부문인 백화점, 면세점 및 의류부문은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업으로, 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출 변화의 영향

을 받고 있습니다.
2025년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면,
세계경제성장률 전망치는 2025년 2.8%, 2026년 3.0%로 발표되었습니다.
또한
한국은행이 2025년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 0.8%, 2026년 국내 경제성장률은 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다.

한국은행은 국내경제가 최근 정치 불확실성 완화, 추경편성 등에도 불구하고
통상환경 불확실성 증대에 따른 부정적 파급영향으로 개선 속도가 더딜 것으로 평가
하였습니다. 향후 성장경로에는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과 관련한 불확실성이 높으며 물가의 경우 최근 높은 변동성을 보이고 있는 유가와 환율의 움직임에 크게 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
상기 내용을 포함한 국내 외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사는 증권신고서 제출일 현재 백화점
13개점(위탁경영 중인 신세계천안아산점, ㈜광주신세계가 운영하는 신세계광주점, ㈜신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, ㈜대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science 포함) 및 면세점 3개의 사업장(명동점, 인천공항 1,2터미널점 총 3개)을 보유하고 있습니다. 당사의 주력 사업부문인 백화점 사업, 면세점 사업은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업입니다. 소매유통업은 개인의 소비지출 변동 영향을 직접적으로 받는 산업으로, 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비심리의 변화가 소비지출을 결정하는 주요 요인입니다.
글로벌 경제는 코로나19 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국 및 스위스발 금융불안이 조기에 진정되며 안정적인 성장세를 보였습니다. 하지만 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화되는 부진한 흐름도 보이고 있습니다.
2025년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 2.8%, 2026년 3.0%로 발표되었습니다. 이는 지난 2025년 1월 전망치인 2025년 3.3%, 2026년 3.3%와 비교 시 각각 0.5%p., 0.3%p. 하락한 수치입니다. IMF는 세계경제의 리스크가 전반적으로 하방 요인에 집중되어 있다고 평가하였습니다. 주요 위험 요인으로는 무역전쟁 등 정책 불확실성에 따른 소비·투자 위축, 고금리와 과도한 부채로 인한 재정·통화정책 여력 부족, 금융·외환시장 변동성 확대 등을 지목하였습니다. 반면, 세계경제의 상방 조정 요인으로는 미국 관세 조치 인하와 상호 협상 등의 진전을 제시하였습니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라 2025년 성장률을 1.0%로 전망하며 지난 1월 전망 대비 1.0%p. 하향하였으며, 2026년 성장률은 1.4%로 전망하며 지난 1월 전망 대비 0.7%p. 하향 조정하였습니다.

[IMF 세계 경제 성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

'25.01월
'25.04월
조정폭
'25.01월
'25.04월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
3.3
2.8
(0.5)
3.3
3.0
(0.3)

선진국
1.8
1.9
1.4
(0.5)
1.8
1.5
(0.3)

미국
2.8
2.7
1.8
(0.9)
2.1
1.7
(0.4)

유로존
0.8
1.0
0.8
(0.2)
1.4
1.2
(0.2)

일본
0.1
1.1
0.6
(0.5)
0.8
0.6
(0.2)

영국
1.1
1.6
1.1
(0.5)
1.5
1.4
(0.1)

신흥개도국
4.3
4.2
3.7
(0.5)
4.3
3.9
(0.4)

중국
5.0
4.6
4.0
(0.6)
4.5
4.0
(0.5)

인도
6.5
6.5
6.2
(0.3)
6.5
6.3
(0.2)

한국
2.0
2.0
1.0
(1.0)
2.1
1.4
(0.7)

자료 : IMF World Economic Outlook (2025.04)

한편,
한국은행이 2025년 5월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 세계경제가 美-中 무역갈등 완화에도 연초보다 높은 수준의 美관세 및 향후 관세 협상 과정의 불확실성 등을 고려할 때 성장세가 당초 예상에 못 미칠 전망이라고 밝습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률을 2025년 2.7%, 2026년 2.7%로 예상하고 있으며, 세계교역 신장률은 2025년 2.4%, 2026년 2.5%를 기록할 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)

세계경제 성장률
3.3
3.0
2.4
2.7
2.6
2.8
2.7

미국
2.8
2.0
1.3
1.6
1.7
2.1
1.9

유로
0.9
1.1
0.8
0.9
1.0
1.3
1.2

중국
5.0
4.8
3.7
4.2
4.0
4.1
4.0

일본
0.2
1.3
0.5
0.9
0.1
0.6
0.4

세계교역 신장률
3.8
3.2
1.6
2.4
1.9
3.2
2.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2025.05)

(주) 전년동기대비 기준

국
내경제는 최근 정치 불확실성 완화, 추경편성 등에도 불구하고 통상환경 불확실성 증대에 따른 부정적 파급영향으로 개선 속도가 더딜 것으로 평가하였습니다. 향후 성장경로에는 무역협상 전개양상, 경제심리 회복속도, 글로벌 금융시장 상황과 관련한 불확실성이 높으며 물가의 경우 최근 높은 변동성을 보이고 있는 유가와 환율의 움직임에 크게 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 관세유예 기간동안 중국을 포함한 모든 국가와 무역협상이 원만히 진행되면서 美관세율이 금년말까지 상당폭 인하될 경우, 국내 성장률은 기본전망 대비 올해 +0.1%p., 내년 +0.2%p. 높아질 것으로 예상되며 물가상승율은 금년 중 영향이 제한적이지만, 내년에는 기본전망보다 +0.1%p. 높아질 것으로 추정하였습니다. 그러나, 미·중 갈등이 재점화되고 여타국과의 협상도 결렬되면서 상호관세가 상당부분 환원될 경우, 국내 성장률이 기본전망 대비 올해 -0.1%p., 내년 -0.4%p. 낮아질 것으로 예상되며 물가상승률은 금년 중 영향이 제한적이지만, 내년에는 기본전망보다 -0.2%p. 낮아질 것으로 추정하였습니다. 한국은행의 부문별 국내 경제성장 전망치는 하기와 같습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2024
2025(E)
2026(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.1
1.4
0.8
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.8
1.4
1.1
1.8
1.3
1.6

건설투자
-3.0
-11.3
-1.1
-6.1
4.9
0.9
2.8

설비투자
1.6
4.9
-1.0
1.8
1.0
0.9
1.0

지식재산생산물투자
0.7
1.4
4.8
3.2
3.7
1.4
2.5

재화수출
6.3
-0.1
0.0
-0.1
0.6
0.8
0.7

재화수입
1.2
0.8
-0.3
0.2
1.8
1.3
1.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2025.05)

(주) 전년동기대비 기준

경기변동에 따른 개인의 소득심리 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index)는 100pt을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100pt 미만이면 반대를 의미합니다.
지수 추이를 살펴보면 2020년 이후 소매유통업은 코로나19 확산에 따른 소비심리의 급격한 위축으로 인하여 2020년 2분기 66pt을 기록한 이후 2021년 3분기 106pt까지 회복되었으며, 2022년 2분기는 방역조치 완화에 따른 리오프닝 기대감으로 1분기 대비 3pt 상승한 99pt를 기록하였습니다. 하지만 2023년 1분기는 물가 상승으로 인하여 엔데믹과 리오프닝으로 살아나던 유통업 체감경기가 크게 악화된 것으로 나타나 직전 분기 대비 9pt 하락한 64pt를 기록하였습니다. 2023년 2분기에는 직전 분기에 이어 여전히 부정적인 것으로 나타났으나, 지수 값은 9pt 상승한 73pt를 기록하며 소폭 반등하였습니다. 2023년 4분기는 최근 3개 분기 동안 지수가 지속적으로 개선되었음에도 고물가, 고금리, 고환율, 고유가로 인한 더딘 경기회복으로 인해 소비시장 위축이 계속될 것이라는 우려에 따라 기준치인 100pt을 하회하였습니다. 2024년 1분기는 고물가 및 고금리 지속으로 가계부채 부담이 가중되고 있는 가운데 금리의 여파로 부동산 프로젝트파이낸싱(PF), 주식, 주택 등 자산가치로도 전이되면서 소비 시장을 위축시키며 79pt로 하락했으나 다시금 2분기에는 외국인 관광객 유입으로 인한 백화점 실적 기대감 및 대형마트 관련 규제 완화 가능성 등으로 인해 85pt로 반등하였습니다. 하지만, 이후 2025년 2분기(75pt)까지 연속 4분기 하락세를 이어가며 유통 기업들의 체감 경기가 갈수록 악화되고 있음을 보여주고 있습니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이]

rbsi

자료 : 대한상공회의소 (2025.04)

(주) 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index): 지수가 100pt을 넘으면 다음 분기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100pt미만이면 반대를 의미함

한편, 백화점(73pt), 대형마트(73pt), 편의점(71pt), 슈퍼마켓(77pt), 온라인쇼핑(76pt)의 2025년 2분기 기준 업태별 소매유통업 경기전망지수 추이는 하기와 같습니다. 슈퍼마켓과 온라인쇼핑을 제외하고는 전분기 대비 전망치가 소폭 하락하였습니다.

대형마트는 신선식품을 둘러싸고 온라인 쇼핑 뿐만 아니라 슈퍼마켓과의 경쟁심화가 부정적인 요인으로 작용하였습니다. 더불어 특정 대형마트의 경영위기도 대형마트업태 전체의 체감경기 하락에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 백화점은 핵심 카테고리인 명품이 전반적인 경기 위축상황과 공격적인 가격인상 등의 영향으로 인기가 하락한 점과 패션 소비트렌드가 대기업 브랜드 중심에서 스몰 브랜드 중심으로 바뀌고 있는 점이 부정적으로 작용하였습니다. 슈퍼마켓은 대다수 오프라인 업태가 부진한 상황에서 유일하게 전분기 대비 전망치가 소폭 상승하였습니다. 외식 물가 상승과 1인 가구 증가, 근거리 소비 선호 트렌드의 확산이 긍정적인 요인으로 작용하였습니다. 또한 신선식품 및 맞춤형 상품 강화, 빠른 배송 서비스 제공 등 발 빠른 대응도 전망치 하락을 방어한 것으로 분석됩니다. 온라인쇼핑은 불확실성이 높은 경제상황에서도 타 업태 대비 뛰어난 가격경쟁력이 긍정적인 요인으로 작용하여 전망치가 74pt에서 76pt로 소폭 상승하였습니다. 다만, 업체간 경쟁 심화와 중국 이커머스의 국내 공세 강화는 경기기대감 상승을 제한하는 요인으로 작용하였습니다.

[소매업태별 전망치]

소매업태별 전망치.jpg
소매업태별 전망치

자료 : 대한상공회의소 (2025.04)

당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험
일반적으로 유통업계의 사업 특성상 소비자들의 외출이 자제 혹은 제한되는 경우, 유통업계 전반의 매출 감소에 따른 실적 부진으로 이어지는 경우가 다수 존재합니다. 2020년부터 전세계적으로 확산된 코로나19는 글로벌 차원의 경기침체를 야기하였습니다. 비록 2023년 코로나19 엔데믹 선언 이후 글로벌 및 국내 경기는 그간의 침체에서 벗어나 점점 경기가 개선되고 있으나,
예상치 못한 변수로 인하여 유통산업 등 당사가 영위하는 사업에 영향을 끼칠 수 있으며 이로 인해 당사 수익성이 저하될 수 있습니다. 이처럼
생산·소비 활동을 저해하는 외부 충격 요소에 의하여 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 유통업계의 사업 특성상 소비자들의 외출이 자제 혹은 제한되는 경우, 유통업계 전반의 매출 감소에 따른 실적 부진으로 이어지는 경우가 다수 존재합니다. 2020년 이후 확산된 코로나19는 글로벌 차원에서의 경기침체를 야기하였으며, 국내의 경우 사회적거리두기 격상, 영업시간 규제 등이 시행되어 유통업계 전반에 큰 타격으로 작용하였습니다.

한편, 2020년 1월 코로나19 확산에 따른 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월 소비자심리지수는 최저치인 73pt을 기록하기도 하였으나, 이후 2021년 백신 접종이 시작되고 코로나19의 치명률이 점차 낮아짐에 따라 소비자심리지수는 지속적으로 상승하여 2021년 6월 110pt까지 상승하였습니다. 이처럼 개선세를 보이던 소비자심리지수는 변이 바이러스의 지속적인 등장에 따른 코로나19 종식이 예상보다 지연될 것이라는 인식으로 인해 2022년 6월 97pt, 2022년 7월 86pt으로 두달만에 수치가 약 16pt 하락하였습니다. 2022년 9월에는 각국 통화 긴축 및 경기 불확실성 속에서 고용 및 대면서비스 소비가 양호한 흐름을 보이고 국제유가가 하락하며 소비자물가지수가 92pt로 소폭 상승하였습니다. 그러나 2022년 11월에는 경기 둔화에 대한 우려가 높아지며 소비자심리지수가 87pt로 다시 감소하였으나, 마스크 전면 해제 및 엔데믹 선언에 따른 일상 회복으로 소비자심리지수는 2023년 2월 이후로 지속 상승하여 2023년 8월은 103pt을 기록하였습니다. 이후 고물가, 고금리 상황이 지속되면서 소비자심리지수는 2023년말까지 100pt을 하회하였으나 다시금 2023년 12월부터 소비자물가지수(CPI)가 하락하며 2024년 1월 101.9pt로 반등한 후 4월까지 2024년 소비자심리지수는 평균 101.2pt를 기록했습니다. 2023년 글로벌 경기 침체에서 다시금 경기가 회복하는 모습을 보였으며 각국 중앙은행들이 금리 인하기에 진입할 것으로 전망되자 소비자 심리가 회복되는 모습을 보였습니다. 그러나 당초 예상보다 미국 및 한국의 금리 인하가 미뤄지며 고물가, 고금리, 고환율의 금융환경이 지속되자 2024년 5월 소비자심리지수는 98.4pt로 하락했습니다. 금융환경의 경색은 소비자들이 체감할 수 있는 농축수산물의 가격 급등 등으로 전이되며 소비자심리지수가 2024년 들어 처음으로 100pt를 하회하는 결과를 낳았습니다. 그러나 이후 물가가 다소 안정되는 모습을 지속하고 연초 다소 침체되었던 부동산 경기가 다시금 개선되는 모습을 보이며 소비자심리지수는 소폭 상승 후 유지하며 2024년 7월 103.6pt까지 회복했습니다. 하지만 2024년 12월 비상계엄 사태에 국내 소비 심리지수가 급격히 얼어붙으며, 소비자심리지수는 88.4pt까지 급감했습니다.
이후 정치적 불확실성이 소폭 해소되는 모습을 보이며 '25년 1월(91.2pt), 2월(95.2pt), 3월(93.4pt), 4월(93.8pt) 비교적 유사한 수준에서 회복세를 보였으며 2025년 5월 전월 대비 8포인트 상승한 101.8pt를 기록하였습니다.

[국내 소비자심리지수]

국내 소비자심리지수.jpg
국내 소비자심리지수

자료 : KOSIS(한국은행, 소비자동향조사)

(주) 소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작을 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냄

대내외 불확실성 지속 및 성장악화 우려 등 생산 및 소비 활동을 저해하는 외부 충격 요소들의 발생과 지속은 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 백화점 사업부문

다. 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험
백화점 산업은 부지 확보, 소비자 편의시설, 현대적 판매시설, 건축 등 대규모 투자가 필요한 산업으로 초기 자금비용이 큰 사업입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해 현재의 대형 3사(당사, 롯데백화점, 현대백화점) 중심의 과점 체계를 유지하고 있으며, 대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자가 지속되고 있습니다.
이에 따른 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

백화점은 대형판매시설을 통해 다양한 상품구성과 차별화된 고객서비스를 제공함으로써 첨단 유행을 선도하는 업태입니다. 판매시설 이외에도 식당가, 시네마, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화강좌와 각종 이벤트로 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이러한 특징은 최근 개발되고 있는 복합쇼핑몰 등에서 더욱 두드러지게 나타나고 있습니다.또한 백화점은 통상 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 보이고 있습니다. 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 경쟁점포 현황, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 각 점포 및 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 기 확보된 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하고는 입지여건 변동에 따른 위험 변동성은 낮습니다.다만, 부지 확보 및 건축 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요될 뿐 아니라 신규 출점시 기존점포의 견제, 판촉비 부담 등으로 백화점 업계의 초기 진입비용은 타 업태 대비 높은 편에 속합니다. 백화점 업계는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발히 이루어졌고, 이후 상위업체 중심으로 신규 출점 및 증축이 이루어져 왔습니다. 이처럼 전국 네트워크를 갖춘 대형백화점을 중심으로 한 과점시장이 형성되고 있어, 상권 내 Leading Store로의 집중도가 심화되고 있습니다. 향후에도 중소 백화점의 인수/합병 및 경영제휴 등을 통한 시장 재편현상은 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 고객들의 다양한 니즈를 충족시켜 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 형태로의 진화가 계속될 전망입니다. 2025년 현재 백화점 업계는 복합쇼핑몰 등의 新 백화점 모델 온라인 채널 확대, 新 라이프스타일 컨텐츠 도입, 백화점 대형화와 팝업 스토어를 통한 집객 강화를 통해 매출 회복을 보이고 있지만, 코로나19 당시 사치재 소비가 급증한 이후 고가 소비재 수요가 감소하고 해외 방한객의 급격한 감소 이후 이전 수준을 아직까지 완전히 회복하지 못해 지속적인 매출 증가에 대해서는 여전히 불확실성이 남아있는 상황입니다.
국내 백화점 시장규모는 2022년에는 전년 대비 12.1% 증가한 37.8조원을 기록하였으며, 2023년에는 전년 대비 7.2% 증가한 40.5조원을 기록하며 시장규모가 확대되었습니다. 이는 코로나19 확산으로 인해 침체되었던 소비가 대면 고객 확대 및 보복소비 심리 증대에 따른 매출 회복에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 국내 백화점 시장의 2024년 시장규모는 40.62조원으로 전년 40.49조원 대비 약 0.3% 증가하며 성장이 둔화되는 모습을 보였습니다. 이는 경제성장률 둔화와 불확실한 경제 전망 등으로 인한 소비심리 감소에 기인한 것으로 판단됩니다. 당사의 2024년 시장점유율의 경우 28%로 2023년 27%, 2022년 28%로 비슷한 수준을 유지하고 있으며 2024년 상위 3개사 매출액 중 36%를 차지하고 있습니다.

[국내 백화점 시장규모 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

백화점 시장규모
406,185
404,924
377,683
336,207
273,796

시장규모 증가율
0.3
7.2
12.1
22.9
-9.8

신세계 시장점유율
28
27
28
26
25

자료 : 통계청 및 당사 사업보고서

(주1) 당사 자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준

(주2) (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, (주)대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science점, 위탁운영중인 신세계천안아산점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함

[상위3사 기준 점유율 추이]

상위 3사 기준
2024년
2023년
2022년
2021년

신세계 시장점유율
36%
35%
35%
33%

자료 : 각사 IR, 공시, 애널리스트 자료 등을 바탕으로 당사가 추정 (주1) 당사자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준 (주2) (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, (주)대전신세계가 운영하는 대
전신세계 Art & Science점, 위탁운영 중인 신세계천안아산점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함. (주3) 통계청에서 발표한
백화점 시장규모(2024년 406,185억원)에 당사자료를 넣어 추정한 시장점유율은 2023년 27.6%입니다.

백화점의 경쟁력은 입지, 규모, MD구성, 브랜드 인지도, 구매협상력, 우수한 상권 확보에 달려 있습니다. 신세계, 롯데, 현대 등 빅3 백화점의 경우 시장선점을 통해 우수한 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며, 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매를 통한 구매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있습니다. 아울러 점포 확장도 빅3를 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세입니다.또한 백화점 사업은 치열한 시장점유율 경쟁이 진행되고 있습니다. 당사의 경우 고소득 계층이 밀집해 있는 상권을 주요 목표시장으로 삼아 전국에 총
13개 점포(위탁경영중인 신세계천안아산점, ㈜광주신세계가 운영하는 신세계광주점, ㈜신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, ㈜대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science 포함)를 운영하고 있습니다.

신세계, 롯데, 현대로 대표되는 빅3 백화점의 경우 대부분의 백화점이 크게 다음과 같이 3가지 형태로 대형화되어 있습니다. 첫째, 복합쇼핑MALL 백화점, 둘째, Lifestyle 전문백화점, 셋째, Multi-엔터테인먼트 백화점으로 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 백화점을 짓기 위해서는 대규모 자금이 소요됩니다. 이와 같은 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장을 선점할 수 있는 기회로 작용하는 반면 신규 진입 업체에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

[백화점 시장점유율 추이]

(단위 : %)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

시장점유율
신세계
28
27
28
26
25

롯데
34
31
34
34
37

현대
27
28
28
29
28

자료 : 각사 사업보고서

(주1) 당사 점유율은 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준이며, (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, (주)대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science점, 위탁운영중인 신세계천안아산점 등을 포함하여 시장점유율을 산정하였음

(주2) 롯데백화점 점유율은 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준

(주3) 현대백화점 점유율은 연결회사의 백화점 점포의 매출(임대매출ㆍ특약매출 포함)

최근 3개년간 주요 백화점 업체(신세계, 롯데, 현대) 매출액 중 신세계백화점의 점유율은 약 35%를 차지하고 있으며, 2024년말 기준 주요 백화점 업체(신세계, 롯데, 현대)의 시장점유율의 합은 약 89%로 과점 현상을 보이고 있습니다. 백화점 내 경쟁은 상위 3사로 재편되어가고 있으나, 할인점과 홈쇼핑의 성장세, 해외직구와 E-커머스 등 신업태와의 경쟁도 치열해지고 있습니다.

이러한 상황에서 백화점 업계 상위 3사는 시장점유율 향상 및 브랜드 가치 증대를 위해 향후에도 신규 출점 등 투자 계획을 가지고 있습니다. 따라서 이러한 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁심화 가능성이 존재합니다. 당사의 주요 종속회사인 (주)광주신세계는 2023년 11월 27일 금호고속(주)와 '광주 신세계백화점과 광주 종합버스터미널 복합화' 투자 협약을 체결하였으며 2024년 07월 01일 금호고속으로부터 터미널 사업 관련 자산 및 인허가를 양수가액 4,700억원에 양수하였습니다. 2025년 1분기말 기준 당사의 신규 지점 등의 설치계획은 아래와 같습니다.

[신규 지점 등의 설치계획]

구 분
회사명
점 포 명
개점(예정)시기
비 고

백화점사업
(주)신세계
울 산
미 정
자 가

(주)인천신세계
송 도
미 정
자 가

도소매업
(주)신세계인터내셔날
J.LINDEBERG 외 임차매장
2025년
임 차

(주) 신세계까사
마테라소, 대리점 등
2025년
임 차

자료 : 당사 2025년 1분기보고서 (주) 신규 지점 등의 설치계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

한편, 최근 백화점이 사실상 포화상태에 다다르면서, 동종업계 내에서 부지를 놓고 갈등이 빚어지는 사례가 발생하기도 하였습니다. 이러한 상황은 백화점 산업 성장성의 한계와 경쟁 심화를 보여주고 있습니다. 점포를 빼앗기는 기업은 매출 감소 및 성장동력 상실의 부정적인 영향을, 점포를 빼앗는 기업은 과다 프리미엄 지출로 인한 투자 수익성 훼손 등의 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 대규모 투자를 비롯한 업계 내 경쟁 심화는 백화점 사업부문의 재무부담을 가중시키고 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 다양한 유통채널 등장에 따른 위험대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등
다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 이 중에서도 특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로
온라인 쇼핑 거래액은 계속해서 늘어나고 있어 2024년말 기준 온라인 쇼핑 총 거래액은 259조 4,319억원으로 전년동기 대비 7.11% 성장했으며 향후에도 온라인 쇼핑몰 시장은 높은 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다
(2023년 거래액은 242조 2,068억원으로 전년도 거래액 216조 1,751억원 대비 12.17% 증가).
온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁이 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 당사의 주요 소매유통채널 중 하나인 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 특히 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 백화점을 빠르게 추격하며 소매시장의 보편적인 유통업태가 되었습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 백만원)

소매업태별 판매액
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

백화점
40,618,534
40,945,031
37,768,300
33,690,061
27,416,957
30,386,424
29,967,537

대형마트
37,096,498
36,854,950
34,773,912
34,571,098
33,777,746
32,424,692
33,453,685

면세점
14,338,502
13,758,612
17,816,386
17,833,393
15,505,934
24,858,610
18,960,170

슈퍼마켓 및 잡화점
68,077,072
68,047,452
64,738,114
63,969,151
65,359,288
44,178,237
46,457,102

편의점
31,740,136
30,924,213
31,194,661
28,423,684
26,522,549
25,691,628
24,406,536

승용차 및 연료 소매점
125,846,238
130,220,145
131,516,631
115,990,084
104,712,192
100,646,290
101,552,456

전문소매점
185,136,558
187,822,732
183,521,789
179,108,290
170,032,948
135,409,622
139,884,444

무점포 소매(주1)
137,692,586
131,146,100
124,222,054
118,792,419
104,598,882
79,582,386
70,322,992

합계
640,546,124
639,719,235
625,551,847
592,378,180
547,926,496
473,177,889
465,004,922

자료 : 통계청(소매업태별 판매액)

(주1) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함

이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태 간의 경쟁이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 특히 유통업체들의 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 백화점의 주 판매 채널은 도심의 핵심 상권에 위치한 대규모 점포로서, 다양하고 광범위한 상품 판매채널 확보에 있어서 열위에 있습니다. 이에 백화점의 향후 매출액 증가율은 온라인 쇼핑몰에 비해 낮을 것으로 예상됩니다. 국내 소매시장 업태별 판매액을 살펴보면 백화점이나 대형마트의 판매증가율이 정체된 가운데 무점포 소매의 경우 2016년부터 2021년까지 매년 두 자리수의 판매금액 증가율을 보이고 있으며, 2021년은 코로나19에 따른 거리두기에 따른 소비 환경 변화의 수혜를 입으며 13.6%의 증가율을 기록하였습니다. 다만, 2022년에는 코로나19 규제 완화 등 본격적인 리오프닝에 따른 외부활동 증가로 무점포 소매의 판매증가율이 4.6%만 증가하며 성장세가 이전보다 둔화되는 모습을 보이는 반면 백화점은 12.11%의 증가율을 기록하였습니다. 이는 엔데믹으로 인한 국내 방한 관광객의 증가 및 지난 몇 년간 저금리 기조가 지속되며 증가한 자산가치와 비례해 고가제품에 대한 수요가 늘었기 때문입니다. 2023년 백화점은 8.41%, 대형마트는 5.98%의 증가율을 보이는 반면 무점포 소매는 5.57%의 증가율을 보이며 성장세가 다소 둔화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2024년에는 성장세가 전체적으로 둔화되며 백화점은 전년 대비 0.31%, 대형마트는 1.11%, 슈퍼마켓 및 잡화점 0.71% 등의 증가율을 보이며 전반적으로 내수가 크게 둔화된 모습을 보였습니다.

[인터넷쇼핑몰 시장규모 추이]

(단위 : 억원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

취급상품별
종합쇼핑몰
1,479,253
1,415,639
1,327,723
1,238,518
1,088,025
891,011

전문쇼핑몰
1,115,066
1,006,429
834,029
688,722
494,815
474,997

운영형태별
Online
2,014,321
1,872,770
1,676,192
1,490,304
1,172,125
914,178

On/Off 병행
579,998
549,298
485,559
436,935
410,714
451,831

거래액 합계
2,594,319
2,422,068
2,161,751
1,927,240
1,582,840
1,366,008

증가율
7.11%
12.04%
12.17%
21.76%
15.87%
20.55%

자료 : KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사)

2024년말 까지 온라인 쇼핑 총 거래액은 259조 4,319억원으로 전년동기 대비 7.11% 성장했으며 향후에도 온라인 쇼핑몰 시장은 높은 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다(2023년 거래액은 242조 2,068억원으로 전년도 거래액 216조 1,751억원 대비 12.04% 증가).

한편, 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 불구하고 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 더불어 미국에서 시행되는 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등의 파격 할인행사 기간을 이용하면 타 구매채널 대비 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 지속적으로 증가하고 있는 실정입니다.

[해외직구 시장규모 추이]

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

합계
80,863
68,158
59,454
52,574
43,557
36,360
29,717

증가율
18.6%
14.6%
13.1%
20.7%
19.8%
22.4%
32.5%

자료 : KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사)

2018년 해외직구 시장은 32.5%의 폭발적인 성장세를 보인 후 2019년 22.4%, 2020년 19.8%, 2021년 20.7%로 높은 성장세를 이어갔습니다. 다만 2022년에는 원/달러 환율상승 및 코로나19로 인한 글로벌 물류량 저하의 여파로 상승폭이 다소 둔화되며 13.1% 성장을 기록하였습니다. 그러나 2023년에는 지속된 고환율 기조에도 불구하고 전년대비 소폭 상승한 14.6%의 성장률을 기록했으며 2024년말 기준으로는 전년 대비 18.6%의 성장률을 기록하였습니다. 이는 원/달러 환율이 2024년 들어 보다 하향안정화된 환율 효과 및 차이나커머스의 공격적인 마케팅에 의한 국내 시장 점유율 확대에 따른 영향으로 분석됩니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험2012년 1월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 4월 24일 시행)로 대형마트 및 슈퍼의 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화 되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다.이후에는
대형마트 및 슈퍼 외에도 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하는 발의안을 포함하여 당사가 영위하는 각종 유통사업의 영업을 제한하는 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있습니다. 해당 발의안들이 폐기되기는 했으나 여전히 복합쇼핑몰 등의 출점 요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있습니다.한편,
2024년 최저임금은 시간당 9,860원으로 전년 대비 240원(2.5%) 증가했으며 2025년 최저임금 또한 10,030원으로 2024년 대비 1.7% 증가했습닌다.
향후 최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

유통산업과 관련한 규제는 법률상으로 '유통산업발전법'을 통해 강제하는 형태와 공정거래위원회에서 권고하는 업태별 모범거래 기준으로 나뉩니다. 입법 규제인 유통산업발전법은 유통업체의 영업 자체를 제한하는 반면, 공정위의 규제는 대기업 및 중소기업, 가맹본부와 가맹점주의 거래관계의 균형을 조절하는 것을 목적으로 합니다.

[유통산업 주요 규제 및 정책 현황(요약)]

구분
영향 업태
주요 내용
영향

유통산업발전법
대형마트, 슈퍼
1) 대형, 준대규모 점포 영업시간 제한 2) 매월 이틀 의무휴업일 지정 3) 상권영향평가 범위 확대
1) 영업시간 및 영업일수 제한으로 매출 감소 2) 상권영향평가 기준 강화로 신규출점 제약

유통산업발전법 (의안번호 2101347)
대형마트, 슈퍼, 아울렛백화점, 복합쇼핑몰 등
1) 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 확대 개편하고, 상업진흥구역을 신설함 2) 상호출자제한기업집단의 계열회사가 운영하거나 그 외 일정면적 이상의 복합쇼핑몰에 대하여 지방자치단체의 장이 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있도록 함
개정안 시행 시,복합쇼핑몰, 아울렛 등 신규업태를 통한 성장성 확보에 차질

특약매입거래부당성에 관한 심사 지침
백화점, 아울렛, 대형마트 *규제대상 거래 비중백화점 (72%), 아울렛 (80%), 대형마트 (16%)
1) 판촉비 분담 비율은 예상 이익 비율에 따라 정하되, 입점업체 분담 비율은 50% 초과 금지 2) 가격할인분도 판촉비에 포함
판촉비부담이 과거 대비 증가함에 따라 수익성 감소 및 시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징금 부과 가능성

자율규약, 상생협약
편의점
1) 근접출점 지양 2) 가맹점주와 상생협약 체결 및 이행 3) 가맹계약 해지 시 위약금 감경, 면제
점포 확장을 통한 수익기반 확대 제약가맹점주와의 상생협약 과정에서 수익성 감소 가능성

최저임금
대형마트, 슈퍼, 백화점, 편의점
2020 년 2.9%, 2021년 1.5%, 2022년 5.1%, 2023년 5.0%, 2024년 2.5% 인상
인건비 부담 증가, 수익성 저하

자료 : 유통산업발전법 내용 발췌 및 한국신용평가

2012년 1월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 4월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화 되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점 시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전 입점 예정 신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. '유통산업발전법'의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

['유통산업발전법' 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분
기존
변경

규제대상 점포
대형마트 (농수산물 50% 이상 판매점 제외)
대형마트 (쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00∼08:00
00:00∼10:00

의무휴업일 지정
1∼2일 범위 내 재량권 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 3천만원 이하
과태료 1억원 이하 (3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

자료 : 법제처

['유통산업발전법' 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분
기존
변경
비고

개설 계획 예고제
-
- 점포 오픈 30일전까지개설 계획 예고 필요
2013.04.24 시행

등록서류
- 개설등록신청서 및사업계획서 등 제출
- 상권영향평가서 및지역협력계획서 추가 제출
등록요건 강화 (2013.07.24 시행)

전통상업보존구역
- 신규점/기존점 위치 이전시등록제한 가능
- 신규점/기존점 위치 이전시등록제한 가능 - 매장면적 10% 이상 증축시등록제한 가능
증축제한 근거 확보

자료 : 법제처

2017년 7월 국정기획자문위원회에서 발표한 국정운영 5개년 계획상 2018년부터 복합쇼핑몰에 대하여 대형마트 수준의 영업제한 등을 통해 골목상권을 보호한다는 내용이 포함되었습니다. 이후 2017년 9월과 2018년 1월 2차례에 걸쳐 이와 관련된 내용이 포함된 유통산업발전법 일부개정법률안이 발의된 바 있습니다. 이후 2020년대에 들어 '유통산업발전법 개정안'이 다수 발의되었습니다. 2020년 9월 24일 기존 규제(대규모점포의 전통상업보존구역 내 입점 제한, 의무휴업 및 영업시간 제한)의 적용기간을 2025년 11월까지 연장하는 유통산업발전법 개정안이 국회 본회의에서 통과되었습니다.이 밖에도 다수의 유통산업발전법 개정안이 계류되어 있으며, 이들 중 일부는 기존 규제의 강도를 높이거나 새롭게 규제하는 방식입니다. 특히, 홍익표 의원 등 14인이 제안한 의안(의안번호 2101347)의 경우 대형마트의 월 2회 의무휴업일 적용을 복합쇼핑몰에도 적용하겠다는 내용이 포함되어 있었습니다. (2024년 05월 29일 임기만료폐기)또한, 고용진 의원 등 11인이 제안한 의안(의안번호 2110899)의 경우 대형마트 및 준대규모점포 매장이 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」에 따른 통신판매를 하는 경우에는 의무휴업 및 영업시간 제한의 대상에서 제외하겠다는 내용이 포함되어 있습니다. (2024년 05월 29일 임기만료폐기) 2022년 3월 29일 임오경 의원 등 10인이 발의한 의안(의안번호 2114999)에 따르면, 대규모점포를 개설하거나 전통상업보존구역에 준대규모점포를 개설하는 경우에 해당 행정구역의 기초자치단체장의 승인(현행법)뿐만 아니라, 인접 지자체의 기초자치단체장 및 협의회의 의견 또한 청취하는 내용을 포함하고 있습니다. (2024년 05월 29일 임기만료폐기)하지만 상기 3개 발의안은 모두 임기 내에 본회의를 통과하지 못하고 폐기되었습니다. 그러나 동일한 취지의 법안이 다시 발의될 수 있으며 이에 따른 당사의 경우 직접적인 영향은 제한적일 수 있으나, 당사가 영위하는 사업부문의 대형마트 채널을 통한 판매량 등에 일부 변동성이 발생할 수 있습니다.

[유통산업발전법 개정 및 발의안]

구 분
내 용
비 고

기존규제 연장 (통과)
기존 규제(대규모점포의 전통상업보존구역 내 입점 제한, 의무휴업 및 영업시간 제한)의 적용기간을 2025년 11월까지 연장
-

발의안 (의안번호 2101347)
- 백화점, 복합쇼핑몰 등으로 의무휴업, 영업시간 제한 대상 확대 - 전통상업보존구역을 현행 1km에서 최대 20km로 확대 - 대규모 점포 개설을 위해 필요한 행정절차를 등록제에서 허가제로 변경
임기만료폐기

발의안 (의안번호 2107558)
- 지방자치단체의 장은 지역 상권의 과밀화를 방지하기 위하여 영업인허가를 받는 자 또는 등록을 하는 자에게 상권정보시스템 등 필요한 정보의 제공 및 교육 의무를 신설함 - 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 전통시장 등 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 개편하고, 상업진흥구역을 신설함 - 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 전통시장 등 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 개편하고, 상업진흥구역을 신설함 - 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 전통시장 등 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 개편하고, 상업진흥구역을 신설함
임기만료폐기

발의안 (의안번호 2110899)
- 프랜차이즈형 체인사업의 형태로 운영하는 점포 중 대규모점포를 경영하는 회사 등이 점포 개업에 드는 총비용의 100분의 50을 초과하여 부담하는 점포만이 준대규모점포에 해당하도록 개정 - 유통산업발전기본계획의 수립 주기를 3년으로 단축 - 대형마트 및 준대규모점포 매장이 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」에 따른 통신판매를 하는 경우에는 의무휴업 및 영업시간 제한의 대상에서 제외 - 대규모점포 등을 개설하려는 자는 상권영향평가서의 작성을 산업통상자원부장관이 지정하는 기관 또는 단체에 위탁하도록 규정 - 유통산업 실태조사를 유통산업 관련 기관 또는 단체에 위탁할 수 있도록 규정
임기만료폐기

발의안 (의안번호 2114999)
- 점포의 소재지 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 점포의 개설 및 변경에 관하여 인접지역의 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장과 협의하여야 함. - 점포의 소재지로부터 산업통상자원부령으로 정하는 거리 이내의 범위 일부가 인접 특별자치시ㆍ시ㆍ군ㆍ구에 속하여 있는 경우 인접 특별자치시ㆍ시ㆍ군ㆍ구에 소속된 협의회의 의견을 청취하여야 함.
임기만료폐기

발의안 (의안번호 2122674)
- 상점가에 3천제곱미터의 가로 또는 지하도에 20개 이상의 점포가 밀집하여 있는 지구가 포함되도록 기준을 완화하여 보다 많은 상권이 현행법에 따른 지원을 받을 수 있도록 개정
임기만료폐기

자료 : 국회 의안정보시스템

또한, 국회에서는 2021년 1월 상품권법에 관한 법률이 발의(의안번호 2107197)되었습니다. 주요 골자는 상품권 발행에 대한 자격요건 신고, 상품권 유효기간 및 의무 명시사항, 연간 발행한도 제한, 채무지급보증 계약, 상품권이용자의 권리 보호 등을 규정한 법률을 마련하는 것입니다. 업계에서는 동 법안이 시행될 경우 상품권 구매 위축으로 이어질 것이라는 우려가 나오고 있습니다. 그러나 동 발의안은 2024년 05월 29일자로 임기만료폐기 되었습니다.또한 2024년 08월 05일 송재봉 의원 등 18인이 유통산업발전법에 대한 일부개정법률안을 발의했습니다(의안번호 2202546). 해당 발의안의 골자는 대형마트 및 준대규모점포의 의무휴업일을 평일이 아닌 공휴일 중에서만 지정할 수 있도록 함으로써 의무휴업 제도의 입법 취지를 살리고 대형마트 등의 근로자의 건강권을 보장하려는 것입니다. 해당 발의안이 통과될 경우 당사가 영위하는 유통업에 끼칠 영향은 아직 정확히 파악할 수 없으나 당사와 같이 대규모기업집단의 사업에 대한 규제를 완화하는 취지의 법안으로 당사 사업에 긍정적인 영향을 끼칠 수도 있을 것으로 판단됩니다.

공정거래위원회 모범거래 기준은 거래의 공정성을 기준으로 모범거래기준을 마련하여, 중소상인 및 자영업자를 보호하는 것을 목적으로 합니다. 특히 대형유통업체와 납품업체와의 관계에서는 대형유통업체가 협상력이 약한 중소납품업체에게 높은 수수료를 부과하는 것을 제한하여 중소납품업체들의 수익을 보호하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 백화점 업계는 2011년 11월 공정거래위원회와 협의 끝에 정부의 규제 및 동반성장 정책에 동참하는 취지에서 신세계백화점 330개, 현대백화점 321개, 롯데백화점 403개의 중소 납품업체에 대해 판매수수료를 3~7% 인하하기로 합의하였습니다.

[대형유통업체의 판매수수료 인하 합의 내용]

구분
인하대상
인하 폭 및 업체 수

신세계백화점
610개 중소납품업체의 54%
3%p
4%p
5%p
6%p
7%p
계

87개
-
138개
-
105개
330개(54.1%)

현대백화점
626개 중소납품업체의 51%
3%p
4%p
5%p
6%p
7%p
계

52개
26개
100개
80개
63개
321개(51.3%)

롯데백화점
800개 중소납품업체의 50% *수수료 인하대상에서 제외된 약 400개중소납품업체에 대해 1,000억원 범위에서무이자 단기대출 실시
3%p
4%p
5%p
6%p
7%p
계

164개
-
75개
-
164개
403개(50.4%)

자료 : 공정거래위원회

또한, 특약매입거래 부당성에 관한 심사 지침이 시행되면서 판촉비(가격할인분도 판촉비에 포함) 분담비율은 예정 이익비율에 따라 정하되, 입점업체 분담비율은 50%를 초과해서는 안됩니다. 판촉비 부담이 과거 대비 증가함에 따라 유통업체의 수익성 감소가 예상되며 시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징금이 부과될 가능성이 상존합니다.이와 같은 규제의 영향으로 대형백화점 평균 판매수수료율은 매년 감소 추세를 보여, 2023년 거래 기준 실질 판매수수료율이 19.2%이며, 향후 규제가 강화되거나 업계 전반의 수수료율이 더욱 낮아지는 추세를 보일 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이와 같이 당국의 규제 환경이 당사를 비롯한 대형 소매유통업체에 불리한 방향으로 조성되고 있으며, 이는 향후 대형유통업체의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[판매수수료율 변동 추이]

판매수수료율 변동 추이.jpg
판매수수료율 변동 추이

자료 : 공정거래위원회 (2024.12)

2024년 12월 12일 공정거래위원회에서 발표한 대형 유통업체의 판매수수료율 등 유통거래 실태조사 결과에 따르면, 판매수수료는 계약상 명목수수료와 실제 적용되는 실질수수료로 구분되며 6대 백화점(신세계, 롯데, 현대, AK, NC, 갤러리아)의 실질 수수료율은 19.2%로 집계되었습니다.

[유통거래 실태조사 구조도]

유통거래 실태조사 구조도.jpg
유통거래 실태조사 구조도

자료 : 공정거래위원회 (2024.12)

[유통브랜드별 실질수수료율]

유통브랜드별 실질수수료율('23년 거래).jpg
유통브랜드별 실질수수료율('23년 거래)

자료 : 공정거래위원회 (2024.12)

한편, 최저임금은 1987년 7월 제정된 최저임금법에 따라, 영세, 저소득 근로자를 보호하기 위해 사업주가 근로자에게 의무적으로 주도록 한 최소한의 임금입니다. 시간급, 일급, 월급으로 정해져 종업원 10인 이상 사업장에 적용되며, 이 금액 이하로 임금을 지급할 때는 사업주를 형사처벌할 수 있습니다. 최저임금은 노ㆍ사ㆍ공익대표로 구성된 최저임금심의위원회가 노동부의 심의요청을 받아 의결하며, 이 금액은 전국 영세사업장 근로자의 실태생계비를 기준으로 산출합니다.

[연도별 최저임금 결정현황]

최저임금

자료 : 최저임금위원회

2019년에 진행된 최저임금위원회에서 2020년 최저임금은 시간당 8,590원으로 전년 대비 2.9% 인상하였고, 2020년 진행된 최저임금위원회에서 2021년 최저임금은 시간당 8,720원으로 전년 대비 1.5% 인상되면서 역대 가장 낮은 인상률을 기록하였습니다. 그러나 2021년 최저임금위원회는 2022년 최저임금을 전년대비 5.1% 큰 폭으로 상승한 9,160원으로 최종 의결하였으며, 2023년 최저임금도 9,620원으로 전년 대비 5.0% 증가하였습니다. 2024년 최저임금의 경우 9,860원으로 전년 대비 2.5% 증가하며 인상률이 소폭 감소하였으며 2025년 최저임금 또한 10,030원으로 금년 대비 1.7% 증가하며 인상률이 과거 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 정부 정책 또는 인플레이션 등 거시경제 변수 영향으로 명목임금이 가파르게 상승할 수 있습니다. 최저임금 인상은 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 의류제조/판매 및 수출입업

바. 시장의 변화 대응 지연에 따른 수익성 악화 위험국내 패션산업의 경우 시장규모의 성장률은 국내 경제성장률과 유사한 흐름 및 방향성을 보이는 특징이 있습니다. 국내 패션시장은 엔데믹에 따른 리오프닝 효과가 본격화되면서 여행 및 야외활동에 필요한 품목 소비의 증가 등을 원인으로
2023년 전년대비 2.8% 증가한 48조 4,167억원을 기록하며 역대 최대 규모를 달성했습니다. 2024년은 하반기부터 미국발 경기침체 확산의 영향으로 전년대비 소폭 하락한 2.3% 성장률을 보이며 국내 패션시장은 49조 5,544억원으로 전망되었고
2025년은 전년대비 2.7% 증가한 50조 8,886억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 전망에도 불구하고 경기침체 지속 등에 따라 소비심리 회복이 둔화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 패션사업은 트렌드의 변화에 민감하게 반응하는 사업입니다. 당사가
소비자의 수요변동 예측에 실패하거나 시장 트렌드를 적정하게 제품에 반영하지 못하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 패션사업은
일반적으로 계절성이 높게 발생하고, 브랜드를 포함한 트렌드 자체에 민감한 산업이기 때문에 이월재고 발생의 위험이 지속적으로 존재하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

패션산업은 경기변동 및 경제성장률에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률 등은 패션산업 전반의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 패션산업 시장규모의 성장률은 국내 경제성장률과 유사한 흐름 및 방향성을 보이는 특징이 있습니다.

[경제성장률 및 의류시장 성장률 추이]

경제성장률 및 의류시장 성장률 추이.jpg
경제성장률 및 의류시장 성장률 추이

자료 : 한국은행, 트렌드리서치, 2024년 7월(재구성)

국내 패션시장의 경우 2019년 사상 최대 가계부채, 최고 실업률, 미국의 무역보복 조치, 중국의 사드 후 경제 불황 등의 악재들이 산재된 것이 소비심리를 저하시키며 시장 규모가 축소되었습니다. 2020년의 경우 코로나19의 확산으로 인해 한국을 포함한 글로벌 주요 국가의 경제가 일시적으로 셧다운되면서 경기하강에 대한 우려로 패션 시장이 위축되었습니다. 한편, 2021년은 코로나19 대유행 이후 보복소비 및 기저효과로 인해 국내 패션시장 규모는 전년 대비 8.0% 성장한 43조 5,292억원을 기록하였습니다. 2022년에는 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 전년 대비 8.2% 증가한 47조 910억원을 기록하였습니다. 2023년 국내 패션시장은 엔데믹에 따른 리오프닝 효과가 본격화되면서 여행 및 야외활동에 필요한 품목 소비의 증가 등을 원인으로 2022년 대비 2.8% 증가한 48조 4,167억원을 기록하며 역대 최대 규모를 달성했습니다. 그러나
2024년은 하반기부터 미국발 경기침체 확산의 영향으로 전년대비 소폭 하락한 2.3% 성장률을 보이며 국내 패션시장은 49조 5,544억원으로 전망되었고 2025년은 전년대비 2.7% 증가한 50조 8,886억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 전망에도 불구하고 경기침체 지속 등에 따라 소비심리 회복이 둔화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국내 패션시장 규모 및 성장률 추이]

국내 패션시장 규모 및 성장률 추이.jpg
국내 패션시장 규모 및 성장률 추이

자료 : 트렌드리서치, 한국패션소비시장 빅데이터 연감 2024

한편, 패션사업은 트렌드의 변화에 민감하게 반응하는 사업으로, 여성복은 남성복이나 유아동복, 스포츠웨어 등 다른 복종보다 경쟁업체가 많아 경쟁이 심하며, 짧은 패션주기의 특성 때문에 쉽게 모방될 수 없는 브랜드 이미지나 제품 스타일을 바탕으로 차별화 요소가 형성됩니다. 한편, 명품의류시장의 소비층은 제한적이며, 주 소비층인 고소득층의 소비는 저소득층 또는 중산층보다 경기에 민감하게 반응하지 않는 특성을 지닙니다.증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 연결 대상 종속회사인 (주)신세계인터내셔날은 ARMANI 등 해외유명 패션 브랜드를 국내에 직수입하여 우량 유통채널을 통해 판매하고, VOV, G-CUT 등 여성복 및 캐주얼 브랜드, 라이프스타일 JAJU 브랜드를 기획, 유통하는 패션라이프스타일부문과 DIPTYQUE 외 해외 럭셔리 및 VIDIVICI 외 자체 코스메틱 브랜드를 기획, 유통하는 코스메틱부문으로 사업을 전개하고 있습니다. 이에 소비자의 수요변동 예측에 실패하거나 시장 트렌드를 적정하게 반영하지 못하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기 때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그 중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 이와 같이 패션사업은 일반적으로 계절성이 높게 발생하고, 브랜드를 포함한 트렌드 자체에 민감한 산업이기 때문에 이월재고 발생의 위험이 지속적으로 존재하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 브랜드 이미지 관리 위험유통망이 가지고 있는 외적요소는 브랜드 이미지에 영향을 미칩니다. 의류 유통망은 의류기업이 통제할 수 있는 직영/대리점 외에 백화점, 대형마트, 홈쇼핑 등 대형 유통망이 있으며, 우수한 집객력과 편의성을 갖춘 대형 유통기업에 대한 의류기업의 교섭력은 낮을 수 밖에 없습니다. 하지만 당사가 속한 신세계그룹은 신세계백화점, 스타필드, 이마트 등의 대형쇼핑몰을 보유하고 있어 사업상 유리한 측면을 지니고 있습니다. 다만,
백화점과 면세점을 영위하고 있는 (주)신세계의 입장에서, 백화점 및 면세점 입점 기업에게 과도한 판매수수료와 재고 부담을 지게 하거나, 매장 인테리어 수준, 비자발적인 할인 행사 참여, 입점과 위치 선정 및 퇴출 등의 부담을 줄 경우 백화점과 면세점을 운영하고 있는 (주)신세계의 브랜드 이미지에 부정적 요소로
작용할 수 있습니다.
이는 당사 의류제조/판매 사업뿐만 아니라 유통 사업의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. 인간의 기본 생활욕구인 의식주 중 '의'부문을 충족시키는 필수산업이며, 소득이 높아지면 패션은 의복의 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 변화하는 경향이 있습니다. 현대 사회에서 패션이 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화상품으로 변화하면서 패션산업은 삶의 내용을 풍요롭고 윤택하게 하는 생활문화 산업으로 발전하였습니다.

또한 상품이 지닌 가치에 부가하여 상품 외적인 가치, 즉 심리적 가치를 창조하는 고부가가치 산업이라 할 수 있습니다. 패션제품은 단순한 공산품으로써 물성적 가치만 가진 것이 아니라 유행이나 브랜드 이미지, 디자인, 소재, 미적 감각, 표현법에 따라 부가가치를 높일 수 있으며 이에 따른 고부가가치화가 가능한 대표적인 제품입니다. 과거 기존의 봉제중심의 산업에서 고도의 제품생산기술, 전문 디자이너 등의 패션 고급인력, 대형 및 전문화된 유통망의 확충 등 전반적인 산업 기반의 향상과 소비자의 고감도 패션에 대한 욕구, 10대~30대 초반이 여성의류의 소비주체로 부상, 전문여성인력의 경제활동 증대, 브랜드 컨셉 및 인지도에 따른 패션마니아 증가 등 산업전반에 걸친 변화로 패션산업은 새로운 고부가가치 산업으로 재탄생하였습니다.

한편, 유통망이 가지고 있는 외적요소는 브랜드 이미지에 영향을 미칩니다. 의류 유통망은 의류기업이 통제할 수 있는 직영/대리점 외에 백화점, 대형마트, 홈쇼핑 등 대형 유통망이 있으며, 우수한 집객력과 편의성을 갖춘 대형 유통기업에 대한 의류기업의 교섭력은 낮을 수밖에 없습니다. 하지만 당사가 속한 신세계그룹은 신세계백화점, 스타필드, 이마트 등의 대형쇼핑몰을 보유하고 있어 사업상 유리한 측면을 지니고 있습니다.다만, 백화점과 면세점을 영위하고 있는 (주)신세계의 입장에서, 백화점 및 면세점 입점 기업에게 과도한 판매수수료와 재고 부담을 지게 하거나, 매장 인테리어 수준, 비자발적인 할인 행사 참여, 입점과 위치 선정 및 퇴출 등의 부담을 줄 경우 백화점과 면세점을 운영하고 있는 (주)신세계의 브랜드 이미지에 부정적 요소로 작용할 수 있습니다. 이는 당사 의류제조/판매 사업뿐만 아니라 유통 사업의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 부동산 및 여객터미널업

아. 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험

국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사인 (주)신세계센트럴이 임대업 부문을 주력 사업으로 하는 만큼,
상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다.

국내외 경제성장 둔화에 따른 기업경기의 부진 및 소비 심리 위축으로 인하여 국내 부동산 개발 및 상업용 부동산 임대시장의 수요가 부진한 상황 속에서 공급이 증가하며 국내 임대시장의 투자수익률은 전반적으로 다소 하락하였습니다.

2021년의 경우 코로나19 확산으로 인한 정부의 재정정책 및 기준금리 인하 등으로 인하여 시장에 자금유동성이 풍부해짐에 따라, 자산가치 상승에 대한 기대감이 반영되며 자본수익률이 증가하는 모습을 보였습니다. 다만 2022년 이후 고금리 기조가 유지됨과 더불어 주택 공급이 감소하면서 상업용 부동산의 주요 수익률이 급감하였습니다. 2023년에는 오피스의 경우 재택근무가 축소되고 신규 공급이 부족한 탓에 분기별로 전년 동기 대비 주요 수익률이 소폭 상승하였으나 상가의 경우 고금리와 고물가에 따른 운영경비 상승, 매출 감소 등으로 주요 수익률이 전년 동기 대비 하락하였습니다. 2024년에는 2023년과 비슷한 흐름이 유지되며 오피스는 서울, 경기 주요 업무지구 중심으로 수요가 집중되며 투자수익률도 상승한 반면, 상가는 경기침체에 따른 소비위축 심화가 지속되며 부동산 시장 침체의 영향으로 투자수익율도 하락하였습니다.

한국부동산원에서 발표한 상업용 부동산 임대동향조사에 따르면, 2025년 1분기말 기준 소득수익률은 오피스빌딩의 경우 전년 동기 대비 하락한 0.94%, 매장용(중대형 상가) 또한 전년 동기 대비 하락하여 0.80%를 기록하였으며, 매장용(집합)역시 전년 동기대비 0.04%p. 하락한 0.99%를 기록하였습니다.

자본수익률 및 투자수수률의 경우에는, 2025년 1분기말 기준 오피스빌딩은 전년 동기대비 하락하여 자본수익률 0.63%를, 투자수익률 1.56%를 기록하였습니다. 매장용(중대형 상가)의 경우 자본수익률은 하락하여 0.10%를 기록하였고 투자수익률도 하락하여 0.91%를 기록하였습니다. 매장용(집합)의 경우 0.26%p. 및 0.31%p.씩 하락하여 0.12%, 1.10%를 기록하였습니다.

[상업용 부동산 주요수익률 추이]

(단위 : %, 전년동기대비 %p.)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

1분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

오피스
일반
소득수익률
0.94
0.98
0.98
0.72
0.91
0.98
0.98
0.75
0.96
0.96
0.96
0.73
0.95
1.01
0.99
0.74
0.95
1.06
1.05
0.82
1.01

자본수익률
0.63
0.65
0.71
0.68
0.52
0.06
0.02
0.24
0.49
1.03
0.91
0.94
0.07
1.03
1.16
1.05
1.16
0.53
0.28
0.50
0.62

투자수익률
1.56
1.64
1.69
1.41
1.44
1.04
1.00
1.00
1.45
1.99
1.87
1.67
1.02
2.04
2.15
1.80
2.11
1.59
1.33
1.32
1.64

매장용
중대형상가
소득수익률
0.80
0.85
0.85
0.63
0.81
0.85
0.85
0.64
0.85
0.85
0.84
0.62
0.85
0.89
0.87
0.65
0.86
0.96
0.95
0.72
0.92

자본수익률
0.10
0.28
0.25
0.30
0.11
-0.15
-0.12
0.02
0.21
0.83
0.76
0.70
-0.01
0.80
0.88
0.92
0.97
0.35
0.23
0.41
0.46

투자수익률
0.91
1.14
1.09
0.92
0.92
0.69
0.73
0.65
1.06
1.68
1.59
1.32
0.84
1.69
1.75
1.57
1.83
1.31
1.18
1.14
1.38

집합
소득수익률
0.99
1.03
1.02
0.87
0.99
1.04
1.04
0.88
1.03
1.02
1.02
0.87
1.04
1.05
1.04
0.89
1.02
1.13
1.11
0.95
1.08

자본수익률
0.12
0.38
0.36
0.34
0.20
-0.20
-0.03
-0.04
0.18
0.53
0.51
0.51
0.03
0.33
0.74
0.71
0.64
0.31
0.15
0.19
0.35

투자수익률
1.10
1.41
1.38
1.20
1.19
0.84
1.01
0.84
1.21
1.55
1.54
1.39
1.07
1.38
1.78
1.61
1.66
1.45
1.27
1.15
1.44

자료 : 한국부동산원, 상업용부동산 임대동향조사 (주) 상기 수익률 산정방식은 아래와 같습니다. - 소득수익률 = 순영업소득(임대료 등 수입-영업경비) / 자산가액 - 자본수익률 = 자산가액 변동분 / 자산가액 - 투자수익률 = 소득수익률 + 자본수익률

2020년 코로나19 확산으로 인하여 상업용부동산의 소득수익률은 악화되었으나, 정부 부양책 등의 영향으로 자본수익률 및 투자수익률은 양호한 수치를 유지해왔습니다. 또한 2022년 이후 급격한 금리 상승 및 고금리 기조가 유지됨과 더불어 주택 공급이 감소하면서 상업용 부동산의 주요수익률은 지속적으로 감소하다 2023년말부터부동산 경기가 개선되며 다시금 수익률이 반등하기도 했습니다. 이처럼 향후에도 예상치 못한 부정적인 사회적 현상의 장기화 및 실물경기 침체 여파 등으로 인하여 임대시장의 수익률 하락을 초래할 만한 요인이 발생한다면, 당사가 영위하는 부동산 임대 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 관광호텔업

자. 호텔 사업 관련 위험
호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향을 받습니다. 사실상의 코로나19의 종식으로 업황 회복 추세에 들어섰으나,
인플레이션으로 인한 기준금리 인상에 따른 글로벌 경기 및 민간소비 실질구매력 둔화로 본격적인 실적 회복에 대한 불확실성이 잔존하고 있습니다. 이처럼
호텔 사업의 수익성은 글로벌 경기 회복, 관광 수요 정상화 등에 직접적인 영향을 받으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적인 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속회사인 (주)신세계센트럴은 2019년 3월 6일자로 관광호텔업을 영위하는 100% 완전 자회사인 센트럴관광개발(주)를 흡수합병하여 서울의 중심지역 중 서초구 반포동에 위치한 'JW Marriott 호텔 서울'을 운영하고 있습니다. 'JW Marriott 호텔 서울'은 세계 최대의 호텔 체인 중 하나인 미국 메리어트 인터내셔널의 최상급 브랜드로 위탁 운영되는 특1급 호텔로서 지하5층, 지상34층 규모에 379개 객실, 7개의 식음 영업장과 7개의 연회장 및 휘트니스를 보유하고 있습니다. 'JW Marriott 호텔 서울'은 2000년 7월 26일 완공되었고 Marriott Hotels International, B.V. 와 JW Marriott 호텔 운영 계약을 체결하여 2000년 9월 1일에 개관하였습니다. 2018년에는 객실 및 식음업장을 포함하는 호텔 전체 시설의 대수선 공사를 마치고 최고급 럭셔리 호텔로 재오픈하였습니다.한편, 호텔산업은 경기변동 및 환율의 영향이 있고 세계 경기, 유행성 전염병으로 인한 국가 간의 이동 수요의 영향을 받습니다. 한동안 COVID-19 팬데믹의 영향으로 전세계적으로 호텔 산업이 둔화되는 와중에도 차별화된 서비스와 경쟁력있는 상품 개발을 통해 당사의 호텔부문은 2024년 기준 총매출 1,333억원 및 영업이익 114억원을, 2025년 1분기말 기준 총매출 291억원과 영업이익 5.3억원을 기록했습니다.또한, 회사는 2021년 8월 대전광역시에 171개 객실, 3개 식음업장과 연회장, 휘트니스와 실내수영장을 보유한 신규 호텔 '호텔오노마 대전 오토그래프 컬렉션'을 개관하였으며, '호텔오노마'는 독자적 브랜드로 대전 및 충청권 고객들에게 5성급 서비스를 제공하고 있습니다 2020년 이후부터 코로나19로 인한 팬데믹(Pandemic) 리스크가 장기화되며 국내 출입국자가 크게 감소한 바 있습니다. 2021년에 입출국제한이 전년대비 완화되면서 국내 출입국자가 전년동기 대비 증가하였고, 2022년 4월 사회적 거리두기 해제와 더불어 출입국자 숫자가 폭발적으로 증가하기 시작했으며, 2023년 입국자는 1,103만명으로 2019년 입국자 수인 1,750만명 대비 63% 수준까지 회복했습니다. 또한 2024년 누적 입국자수는 1,637만명으로 2019년 전체 입국자수를 환산해 계산할 경우 약 94% 수준까지 도달하였고
2025년 4월까지 누적 입국자수는 558만명으로 연환산해 계산할 경우 2019년 전체 입국자수의 약 96% 수준까지 도달하여 사실상 코로나19 이전 수준을 거의 회복한 것으로 판단됩니다. 더불어 방한 관광객의 주요 국적이 아시아에 편중되었던 과거 대비 최근 미국, 유럽 등으로 다양화되는 추세로 향후에도 외국인 입국자수는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

[국내 출입국자 현황]

구분
외국인 입국자
내국인 출국자

인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)
인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)

2017
13,335,758
17,241,823
-22.7
26,496,447
22,383,190
18.4%

2018
15,346,879
13,335,758
15.1%
28,695,983
26,496,447
8.3%

2019
17,502,756
15,346,879
14.0%
28,714,247
28,695,983
0.1%

2020
2,519,118
17,502,756
-85.6%
4,276,006
28,714,247
-85.1%

2021
967,003
2,519,118
-61.6%
1,222,541
4,276,006
-71.4%

2022
3,198,017
967,003
230.7%
6,554,031
1,222,541
436.1%

2023
11,031,665
3,198,017
245.0%
22,715,841
6,554,031
246.6%

2024
16,369,629
11,031,665
48.4%
28,686,435
22,715,841
26.3%

2025(4월 누적)
5,577,360
4,865,670
14.6%
9,946,098
9,535,921
4.3%

자료 : 한국관광공사

이처럼 당사가 영위하는 사업 중 호텔업은 상기 국가들로부터 방문한 관광객과 한국 소비자들의 수요에 의해 크게 좌우됩니다. 따라서 소비자 수요에 영향을 미치는 거시경제환경, 가처분소득 수준, 금리, 환율, 세금, 미래경제상황에 대한 소비자 신뢰지수, 인구구조학적 변화, 국가적 재난 등에 영향을 받을 수 있으므로, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적인 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 호텔 산업 경쟁심화 관련 위험국내의 호텔 객실 공급은 공급 과잉 및 경쟁 심화로 수익성이 현재 수준 대비 둔화될 수 있습니다. 호텔은 시설이 고객의 눈높이에 부합하지 못할 경우 고객이 감소하기 때문에 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화가 필요합니다. 하지만
시설 개·보수 시 휴관에 따른 매출 감소 및 비용 발생 등의 사유로 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

중국인을 비롯한 외국인 관광객의 증가에 따른 "관광숙박시설 확충 지원 등에 관한 특별법" 등 관광산업 진흥을 목적으로 한 정부의 정책적 지원 등으로 국내 숙박시설의 공급이 확대되었습니다. 연도별 호텔업 등록 현황에 따르면 2024년 기준 호텔업 등록 업체의 수는 2,485개이며, 객실 수는 170,986개로 전년 대비 각각 5.61%, 1.16% 증가한 것으로 집계되고 있으며, 최근 5년간('20년 ~ '24년) 연평균 객실 수 증가율은 코로나19 기간 동안 집객의 어려움 및 물류 및 인건비 상승으로 인한 건설자재 원가 상승으로 인해 호텔 개점이 이전대비 어려워지면서 약 1.59%로 과거 대비 낮은 성장세를 나타내고 있습니다.

[연도별 호텔업 등록 현황]

(단위: 개, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

업체수
2,485
2,353
2,159
2,130
2,064
1,983
1,883
1,617

전년대비
5.61%
8.99%
1.36%
3.20%
4.10%
5.30%
16.50%
6.20%

객실수
170,986
169,026
168,550
167,749
162,709
158,141
153,508
143,416

전년대비
1.16%
0.28%
0.50%
3.10%
2.90%
3.00%
7.00%
10.40%

자료 : 한국관광호텔업협회, 관광숙박업 등록현황 (주) 호텔업 등록 수는 가족호텔업, 관광호텔업, 소형호텔업, 한국전통호텔업, 호스텔업 등을 포함한 국내 총 등록 현황임

이러한 호텔공급 증가에 따라 일부 언론 및 업계에서는 객실이용률(OCC), 객실평균요금(ADR) 등 호텔업의 운영 현황을 분석하는 주요 지표가 최근 하락하는 점 등을 근거로 공급 과잉에 대한 우려를 제기하고 있는 상황입니다. 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 저가 숙박 시설에 대한 수요가 상대적으로 크게 증가한 효과, 특별법에 의해 공급이 증가된 호텔 중 상당수가 고가 호텔인 점(서울연구원 정책리포트, 서울시 숙박시설의 유형별 수급실태와 대응방안) 등으로 인해 상대적으로 고가 호텔의 공급 과잉에 대한 우려는 더욱 높은 상황으로 볼 수 있습니다. 이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 호텔 사업 부문의 수익성은 현재 수준과 비교하여 둔화될 수 있습니다.

한편, 호텔사업의 경우, 시설이 노후화되거나 고객의 눈높이에 부합하지 못할 경우 고객의 감소로 수익성에 영향을 미치게 되므로 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화 등이 필요합니다. 이와 같은 노력의 일환으로 (주)신세계센트럴이 운영하는 'JW Marriott 호텔 서울'의 경우, 2018년에 객실 및 식음업장을 포함한 호텔 전면 대수선공사 리뉴얼을 진행하였으며, 이에 따라 관광호텔업 부문의 매출이 감소하고 영업적자가 발생하였지만 2018년 8월 재오픈을 진행한 이후 매출과 영업이익은 점차 회복하는 모습을 보인 바 있습니다.하지만 이러한 시설 리노베이션에는 직접적인 자본적 지출 비용 이외에도 자금 조달 비용, 전면 또는 부분 휴관에 따른 매출 감소 및 고정비 발생 등의 사유로 수익 감소가 수반될 수 있습니다. 또한, (주)신세계센트럴은 2021년 8월 대전신세계 Art & Science에 171개 객실, 3개 식음업장과 연회장, 휘트니스와 실내수영장을 보유한 신규 호텔 '호텔오노마 대전 오토그래프 컬렉션'을 개관하여 많은 호응을 얻고 있습니다. 하지만 이후 국내의 호텔 객실에 대한 공급 과잉 및 경쟁 심화 우려가 지속될 경우 당사 수익성이 악화될 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

■ 면세사업

카. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험최근 수년간 국내 면세점 시장은 대기업 및 중소·중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.
2023년 3월 17일 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대한 면세점 사업자 선정이 이루어져 2023년 7월부터 영업을 개시하였으며, 향후 10년간 면세점 사업권이 주어졌습니다. 이처럼
정부의 시내면세점에 대한 신규 특허 부여에 따른 면세업체의 경쟁 강화 및 면세사업권 선정 결과 등에 따라 수익성 변동성이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세점 사업의 특징 및 경쟁 상황은 다음과 같습니다.면세점은 우리나라를 벗어나 해외로 출국하는 내·외국인에게 관세 및 내국세 등 과세가 면제된 상품을 판매하는 장소로, 관세법에서는 '보세판매장' 이라는 용어로 정의하고 있습니다. 우리나라는 1979년 외국인 관광객 유치를 통한 외화획득과 관광진흥을 목적으로 처음 설치되었으며, 한국면세점협회에 따르면 증권신고서 제출일 현재 총 50개소의 보세판매장이 운영 중에 있습니다. 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 지정면세점, 입국장면세점, 외교관면세점으로 구분하고 있습니다.일반적으로 소비자가 구입하는 물건에는 부가가치세, 개별소비세 등이 포함됩니다. 그러나 관광진흥, 외화획득 및 쇼핑편의 제고를 위해 면세점은 '관세', '부가가치세', '개별소비세', '주세', '담배소비세'의 면세혜택을 제공하고 있습니다. 다만, 이 혜택은 구매한 면세품을 국내로 반입하지 않고 해외로 반출하는 조건으로 부여되는 것으로, 우리나라로 다시 반입하는 경우 구입한 물품에 대해 과세가 발생할 수 있습니다.면세사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이선스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 선제적으로 요구되는 바, 일정 부문 진입장벽이 존재한다고 할 수 있습니다. 2015~2016년을 기점으로 면세사업은 안정적인 매출과 수익을 보장하는 인허가시장에서 규모의 경제 및 고객 유인력이 중요한 완전경쟁시장으로 급격하게 변화하였으며, 2017~2019년은 사드보복 조치로 중국인 내방객이 큰 폭으로 감소하였으나, 한국과 중국을 오가며 물건을 대신 구입해주는 보따리상, 일명 따이공의 수요가 늘면서 면세 사업의 전반적인 매출 성장과 수익성 개선이 이루어졌습니다. 2020~2021년의 경우 코로나19로 인해 관광객의 수가 급감하고 면세 사업의 매출이 기업형 따이공으로 한정되면서 매출 규모는 감소하였고 이에 수익성이 급감하는 추세를 보였으나, 2022년 사회적 거리두기 해제와 2023년 코로나19 종식에 따른 리오프닝에 힘입어 전반적인 업황은 회복세를 보이고 있습니다.한편 국내 면세점 사업은 기존 사업자의 퇴출과 신규 사업자 진출로 인해 계속해서 경쟁구도가 재편되고 있습니다. 2015년 7월 관세청은 국내 관광서비스산업을 활성화하고 신규 투자를 촉진하고자 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주 관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였습니다. 2015년 7월 신규로 선정된 사업자는 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게 됩니다. 이어 2015년 11월 기존 사업자의 특허기간 만료를 앞두고 발표된 신규사업자 선정 결과, 서울 시내 면세점 중 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 당사 면세점 및 두산면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 또한 2015년 인천국제공항 제3기 면세점 사업자 선정 결과에 따라 신세계조선호텔, 호텔신라, 호텔롯데가 2015년 9월부터 5년간 인천국제공항 내 면세점 사업을 영위하였습니다. 이후 2016년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회에서 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라 신세계(센트럴시티점), 현대백화점(무역센터점), 호텔롯데(월드타워점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 그러나 2019년에는 중국의 사드보복 사태로 인해 한화 갤러리아 면세점이, 2021년에는 코로나19의 장기화로 인해 서울 시내면세점의 적자 폭이 커지게 되어 당사 면세점 강남점이 각각 폐업을 진행하기도 하였습니다. 증권신고서 제출일 기준 서울 시내면세점은 당사 1곳, 신라면세점 1곳, 롯데면세점 2곳, 현대백화점면세점 2곳, 동화면세점 1곳, HDC신라면세점 1곳으로 총 8개점이 운영 중입니다. 이와 같이 신규 특허를 취득한 신규 사업자가 시장에 진출하게 됨에 따라 고객 유치 경쟁이 과열될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[주요 국내 시내면세점 사업자 현황(증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역

서울
신세계디에프
명동

현대백화점
무역센터, 동대문

호텔신라
장충동

HDC신라
용산

호텔롯데
소공동, 월드타워

동화면세점
광화문

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

부산면세점
용두산공원

제주
호텔신라
제주시

롯데면세점제주
제주시

자료 : 한국면세점협회

최근 2023년 4월 관세청 보세판매장 특허심사위원회는 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대해 사업자 선정 결과를 발표했으며, 선정된 사업자에게는 2023년 7월부터 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어졌습니다. 신세계디에프는 이 중 DF2구역과 DF4구역 2개의 면세점사업권을 부여받았습니다.또한, 2023년 12월 8일 한국공항공사는 김포국제공항 출국장 면세점 운영자 선정 입찰 공고를 발표했습니다. 입찰 대상은 신라면세점이 운영 중인 김포국제공항 출국장 DF2구역(주류·담배)으로 당사 및 경쟁사인 신라면세점, 롯데면세점, 현대백화점면세점도 입찰에 참여했습니다. 2024년 03월 06일 관세청은 입찰 결과 롯데면세점이 사업자로 선정되었다고 발표했습니다.

[인천국제공항공사 면세사업자 선정 결과 발표]

사업권
최저수용금액 (객당임대료)
면적 (매장수)
취급품목
선정결과

일반기업
DF1
5,346원
4,258제곱미터 (17개)
주류/담배/화장품/향수
호텔신라

DF2
5,617원
4,709제곱미터 (16개)
신세계디에프

DF3
2,078원
4,649제곱미터 (12개)
패션/액세서리/부티크
호텔신라

DF4
1,863원
5,198제곱미터 (13개)
신세계디에프

DF5
1,056원
2,078제곱미터 (5개)
부티크
현대백화점면세점

중소/중견
DF8
583원
1,459제곱미터 (6개)
전품목
경복궁면세점

DF9
710원
1,821제곱미터 (8개)
시티플러스

자료 : 관세청 보도자료(2023.04.26 / 2023.04.27)

[주요 지역 면세점 영업현황 (증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역
면세점 구분

공항
인천(T1)
신세계면세점, 신라면세점, 현대백화점면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 시티플러스면세점, 판판면세점

인천(T2)
신세계면세점, 신라면세점, 현대백화점면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 시티플러스면세점, 판판면세점

김포
롯데면세점, 그랜드면세점

제주
신라면세점, JDC면세점, 롯데면세점

김해
롯데면세점

기타
그랜드면세점(대구공항), 청주국제면세점(청주공항), 포춘면세점(평택공항), 디엠면세점(양양공항),시티플러스면세점(무안공항),

시내
서울
현대백화점면세점(무역센터점, 동대문점), 롯데면세점(명동점, 월드타워점), 신라면세점, 신세계면세점,에이치디씨신라면세점, 동화면세점

부산
롯데면세점, 부산면세점

대구
그랜드면세점

제주
롯데면세점, 신라면세점

기타
울산진산면세점(울산), 앙코르면세점(경기, 휴업)

자료: 한국면세점협회

(주) 같은 지역에 2개 이상의 동일한 면세점이 있을 경우 별도 지점명이나 구분 표시

정부는 2018년 12월 '2019년 경제정책방향'을 발표하면서 광역자치단체별 시내면세점 매출이 전년과 비교해 2,000억원 이상 증가하거나 외국인 관광객이 20만명 이상 늘어나면 면세점을 추가할 수 있도록 관세법 시행령을 개정하였습니다.상기 기술한 바와 같이 면세점 특허의 수가 점차 증가하면서 경쟁강도가 높아진 가운데 기획재정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 서울의 3곳, 인천, 광주, 충청(중견, 중소기업 전용) 등 시내면세점 6곳의 사업자를 신규 지정하도록 했습니다. 이 때 현대백화점이 단독으로 입찰 신청을 하여, 서울시내면세점 매장을 승계하였고, 주요 면세점 업체들은 입찰에 참가하지 않았습니다.이와 같이 면세사업의 경쟁구도는 변화하고 있으나, 사업을 영위하기 위해서는 반드시 라이선스의 취득이 요구된다는 측면에서 진입장벽은 여전히 존재하는 바, 경쟁 환경이 급격하게 변화할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 더욱이, 면세사업 본연의 특성 상 라이선스의 취득은 출점 권한의 의미만을 가지며, 라이선스 취득을 통해 면세업을 영위하기 시작한 이후로는 사업자가 자체적으로 보유한 사업 역량에 따라 그 성공여부가 좌우된다고 할 수 있습니다.면세사업의 핵심은 제품 소싱 규모 확대에 따른 규모의 경제 확보 및 MD역량, 재고관리 역량 등입니다. 단기간에 수익성을 확보하는 것이 쉽지 않지만 장기간 매출규모 확대를 도모하는 전략을 꾸준히 추진함으로써 납품업체에 대한 교섭력의 증대 등을 통해 규모의 경제 강화의 수혜를 점진적으로 기대할 수 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 누적된 구매 이력 및 축적된 MD역량이 중요하다는 점, 재고를 직접 매입해서 판매하기 때문에 물류시스템 및 재고관리 역량이 중요하다는 점 등은 전통적인 유통업을 통해 쌓아온 노하우를 바탕으로 경쟁력을 발휘할 수 있는 바, 향후 당사는 글로벌 수준의 면세사업자로 거듭나기 위한 노력을 지속할 예정입니다. 하지만 경쟁 심화에 따른 비용 증가 혹은 영업권 입찰 등에서 경쟁력을 발휘하지 못할 경우, 당사의 면세사업 관련 매출 및 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 관광 수요에 관한 위험당사에서 영위하는 사업 중 하나인
면세사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 최근까지 코로나19로 인하여 국가 간 이동 제한이 지속됨에 따라 국내 출입국자는 2020년, 2021년 연속해서 감소세를 보였습니다. 또한 항공 운항편수 및 여객수 또한 같은 기간 하락세를 지속하였습니다. 하지만 전세계적으로 백신 접종률이 증가하고, 코로나19의 변이 등으로 인한 치명률이 낮아짐에 따라 최근들어 해외 입국자 및 출국자 수가 급격하게 증가하고 있으며, 당분간 이러한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 2023년은 그간 이연된 해외여행 수요 및 본격적인 항공사 노선 확대 등으로 빠른 출입국객수 회복세를 기록했으며,
2024년말 기준 출입국자수는 이미 2019년 수준을 거의 회복해 본격적인 업황 회복에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 하지만 예상치 못한 변수로 인하여 관광 수요가 감소될 경우, 당사가 영위하고 있는 면세사업 부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

면세업의 고객 기반은 국내외 "해외여행객"으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다. 이에 따라 전염병 혹은 국가 간 정치적 갈등 등의 예기치 못한 악재가 발생할 경우 출입국 객 시장 환경이 급격히 위축될 수 있으며, 이는 면세 채널에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.실제로 2016년 방한 외국인관광객은 1,724만명으로 전년 대비 30.3% 크게 증가하여 사상 최대 방문객 숫자를 기록하였고, 2016년 관광수입은 17,087.6 백만USD로 전년 대비 13.2% 증가하였습니다. 그러나 2017년의 경우, 2016년 하반기 이후 사드 배치 관련 정치적 이슈로 인하여 중국인 단체관광객이 감소하고 월별입국자 추이 역시 감소세로 전환하였습니다. 전체 방한 외국인 수는 2017년말 기준 전년 동기 대비 약 23% 감소하였으며, 이는 중국인 관광객이 전년 동기대비 390만명 감소한 것에 기인하였습니다. 2018년 중국의 사드 보복 조치에 대한 분위기가 서서히 반전되면서 중국인 관광객 입국자 수가 증가하는 추세를 보이며, 한류 열풍 등의 긍정적 영향으로 전체적인 입국자 추이는 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 중국 따이공의 구매금액 증가 역시 전체 매출액 증가의 주요 요인으로 작용하였습니다.하지만 2020년 이후 코로나19의 전세계적 확산으로 인하여 이를 방지하기 위한 각 국의 출입국 제한 조치 등의 영향으로 관광객 수 및 관광 사업 관련 매출액은 전년 대비 크게 감소하였습니다. 2020년 2월부터 시작된 한국의 외국인 입국제한조치는 중국을 대상으로 한 특별입국절차를 시작으로 2020년 3월 19일 전세계 확대 시행되었습니다. 이후 코로나19 변이바이러스가 발생할 때마다 출입국 제한 조치가 강화되었습니다. 그러나, 백신접종 확대, 코로나19 치명률 하락 등에 힘입어 한국은 2022년 5월 해외 입국자 입국 전 코로나19 검사 간소화, 2022년 6월 코로나19 백신접종 여부와 관계없이 모든 입국자 격리의무를 해제하는 등 대부분의 외국인 입국제한조치를 완화하였습니다.전체 방한 외국인 수는 2019년 기준 1,750만명으로 전년 대비 약 14.0% 증가하였으며, 특히 중국인 관광객은 약 25.7%, 일본인 관광객은 약 11.0% 증가하였습니다. 특히 중국인 관광객수는 2016년 8,068백만명으로 사상 최고치를 경신하였으나 2017년 사드 배치 관련 영향으로 2017년 대비 절반수준으로 급감하였다가 2018년과 2019년에 재차 증가하는 추세로 전환되었습니다. 하지만 2020년 들어 코로나19의 영향으로 방한 외국인 관광객 수는 급감하였고 2021년 전체 입국자 중 아시아권 입국자의 비율은 57%로 크게 감소하였으며 이는 사드 사태 이후 중국 정부의 방한 여행 제한 및 코로나19로 인한 한국 정부의 중국인 대상 입국제한조치 강화로 인한 영향으로 분석됩니다. 그러나 중국 당국이 사드 사태에 대한 보복성 조치로 제한했던 한국 단체관광을 2023년 전면 허용하고 엔데믹에 따라 한국 정부의 외국인 입국 제한 조치가 완화되면서 2023년 방한 외국인 중 중국인이 차지하는 비중은 다시금 코로나 이전 수준을 회복했습니다. 또한 2022년부터 방역 및 거리두기 해제에 따른 입국 규제 완화로 외국인 입국자 수는 큰 폭으로 증가했습니다. 아직 코로나 직전 2019년 수준까지는 회복을 하지 못했지만 2024년 기준 1,637만명으로 2019년 총 입국자수가 1,750만명임을 감안하면 높은 수준까지 회복한 것으로 판단됩니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위 : 천명)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
13,114
80%
8,401
76%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,364
81%

- 일본
3,224
20%
2,316
21%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%

- 중국
4,603
28%
2,019
18%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%

- 기타
5,286
32%
4,066
37%
1,460
46%
361
37%
844
34%
5,296
30%
4,626
30%

미주
1,720
11%
1,373
12%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%

구주
1,141
7%
918
8%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%

기타
396
2%
339
3%
140
4%
31
3%
71
3%
471
3%
252
2%

총계
16,370
100%
11,032
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%

자료 : 한국관광공사, 출입국 국가별 통계

면세사업은 방한 외래관광객 수요에 큰 영향을 받을 뿐 아니라 국내 출국자 수의 변동에도 영향을 받습니다. 국내 출국자 수는 2011년부터 매년 증가세가 이어졌습니다. 2019년 출국객은 2,871만명을 기록하며 2018년 출국객 2,870만명보다 소폭 증가한 숫자를 기록하였습니다. 이러한 증가의 원인은 해외 여행 문화 컨텐츠, 원화 강세, 엔화 약세, 저가 항공사의 해외 노선 확대, 저유가에 따른 유류할증료 감소 등이 있습니다. 하지만 최근 국내에서 코로나19 확진자 수가 증가하고, 아시아 지역뿐 아니라 전세계적으로 코로나19가 확산됨에 따라 타국가의 입국을 제한하는 국가들이 증가하였습니다. 2022년 4월 기준 한국인 입국을 금지하거나 제한하는 국가는 총 169개국으로, 한국 전역에 대한 입국 금지조치를 시행하고 있는 나라도 53개국에 달하였습니다. 이와 같은 타국의 한국인 입국 제한 조치는 내국인 출국자 수에 영향을 주어, 2021년은 전년 약 428만명 대비 71% 감소한 약 122만명만이 출국하는 등, 내국인 출국자 수가 크게 감소하였습니다. 2022년은 코로나19 방역 확대에 따른 출입국 제한 조치 완화로 연간 입국자 수는 전년 대비 230.7% 증가한 약 320만명, 연간 출국자 수는 전년 대비 436.1% 큰 폭 증가한 약 655만명을 기록했으나, 여전히 코로나19 발발 전 2019년의 약 20% 전후 수준에 불과합니다. 하지만 2023년은 그간 이연된 해외여행 수요 및 본격적인 항공사 노선 확대 등으로 빠른 출입국객수 회복세를 기록하며 입국객 수 1,103만명 및 출국객수 2,272만명을 기록했습니다. 2023년 출입객수 총합은 3,375만명으로 2019년 4,622만명 대비 73% 수준이며 2024년은 4,539만명으로 2019년과 거의 비슷한 수준까지 회복한 것으로 나타나 본격적인 업황 회복에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.

[연도별 해외여행객 입국자 추이]

(단위 : 명)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

입국객수
16,702,313
11,031,665
3,198,017
967,003
2,519,118
17,502,756
15,346,879

출국객수
28,686,435
22,715,841
6,554,031
1,222,541
4,276,006
28,714,247
28,695,983

자료 : 한국관광공사, 출입국 국가별 통계

이처럼 코로나19와 같은 고전염성 질병 발생 외에도 국내 경기 침체, 세월호 참사와 같은 국가적 재난 등의 사건 발생 시 내국인 출국자의 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 면세점사업 정책 변화 관련 위험
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업의 특성을 지니고 있습니다.
따라서 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 큰 변동성을 야기할 수 있습니다. 또한 2016년 3월 말 발표된 "면세점 제도 개선방안", 2016년 12월 말 배포한 "관세법 시행규칙 개정안" 및 입국장 면세점 특허 부여에 대한 심사는 중소·중견기업에 한해 제한경쟁 입찰 방식 실시 등
정책 당국의 면세점사업 관련 정책 및 규제 변화는 당사의 면세 사업 수익성에 결정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.지난 2022년 9월 14일 관세청 주관으로 주요 사업체 및 기획재정부, 문화체육관광부가 참여한 면세산업 발전 간담회가 개최되었습니다. 당시 코로나19 영향, 환율 상승, 국제경쟁 심화 등으로 어려움을 겪는 면세점 업계를 지원하기 위한 정책으로 면세산업 활성화 대책 및 15대 추진과제를 발표했습니다. 이와 같은
정부 정책은 국내 면세점 업황 개선 및 성장에 긍정적으로 작용 할 것으로 판단되나, 향후 당사 면세점 운영에 부정적 영향을 미칠 수 있는 정책 규제, 제도 등이 추진 및 운영 될 경우, 당사 수익성을 악화시키는 요인으로 작용할 가능성도 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 사업을 위해 선제적으로 요구되는 특징이 있습니다.

2016년 3월 말 발표된 정부 관계부처 합동 "면세점 제도 개선방안" 보도자료에 따르면, 면세 산업의 경쟁력 제고, 면세점 시장질서 확립, 면세점의 사회적 역할을 확대하기 위한 방안으로 다음과 같은 제도 개선을 추진한다고 밝혔습니다.

[면세점 제도 개선 방안]

목적
주요 제도 개선 방안
비고

면세점 산업의경쟁력 제고
- 면세점의 특허기간 연장: 기존 5년에서 10년 - 일정 요건 충족 시 특허갱신 허용 등
-

면세점시장질서 확립
- 시장 지배적 추정 사업자에 대해 특허심사 시 평가점수 감점 - 시장 지배적 사업자의 지위 남용행위 발생 시 5년간 추가특허 신청 배제 등
- 시장 지배적 추정 사업자: * 매출비중이 1개 사업자가 50% 이상 또는, * 매출비중이 3개 이하 사업자가 75%인 경우해당 사업자

면세점의 사회적역할 확대
- 특허수수료 인상, 조성된 재원은 관광부문에 재투자 - 특허갱신 심사 시 중소, 중견기업 제품 면적 비중 준수 여부 확인 등
- 특허수수료는 다음과 같이 매출구간별로 차등적용 * 2천억원 이하: 매출액의 0.1% * 2천억원~1조원: 2억원 + (2천억원 초과분의 0.5%) * 1조원 초과: 42억원 + (1조원 초과분의 1.0%)

자료 : 관세청

이후, 기획재정부는 2016년 12월 "면세점 제도 개선방안"을 반영하여 '관세법 시행규칙 개정안'을 배포하였습니다. 개정안의 주요내용은 면세점 특허수수료율 인상을 포함하고 있으며 세부내용은 연 매출액 대비 0.05%인 기존의 면세점 특허수수료율을 매출액 규모별로 최대 1.0%로 차등적용하며, 중소·중견기업 면세점의 경우 현행 특허수수료율 0.01%를 유지하는 내용을 포함하고 있습니다. 동 시행규칙은 2017년부터 개정되어 면세점 특허 수수료율이 크게 인상되었고 면세사업자의 수익성 제고에 부담이 가중되어 왔습니다.

[관세법 시행규칙 제68조의 2(보세판매장 특허수수료)]

해당 연간 매출액
특허수수료율

2천억원 이하
연간 매출액의 1천분의 1

2천억원 초과 1조원 이하
2억원+(2천억원을 초과하는 금액의 1천분의 5)

1조원 초과
42억원+(1조원을 초과하는 금액의 100분의 1)

자료 : 관세법 시행규칙

또한, 정부는 신규 면세점 사업권 심사 시, 시장지배적 사업자의 평가점수 감점 및 시장지배적 사업자의 지위남용에 대한 제재의 내용을 포함한 세법시행령 개정안을 입법 예고하였으나 2017년 2월 24일 국무총리실 규제개혁위원회(이하 규개위)는 독과점 규제 내용이 포함된 관세법 시행령 개정안을 과도한 수준의 규제로 판단하여 만장일치로 부결하고 관세청에 철회권고를 내린 바 있습니다.

한편, 정부는 2018년 9월 제6차 혁신성장 관계장관회의를 통해 입국장 면세점 도입방안을 확정, 발표하였습니다. 내국인 해외여행 증가로 출국 시 구매한 면세품을 여행기간동안 계속 휴대하는 국민불편을 해소하고, 해외소비의 국내전환을 통한 일자리 창출 및 공항의 글로벌 경쟁력 강화를 위한 입국장 면세점 도입을 추진하겠다고 밝혔습니다. 정부는 2018년 내로 정기국회에서 관세법 등 관련 법률 개정을 추진하고, 사업자 선정 절차 등을 거쳐 2019년 6월까지 입국장 면세점이 설치·운영되도록 추진하였습니다.정부의 입국장 면세점 도입방안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① (단계적 도입·운영) 인천공항 시범 운영 및 평가(6개월) 후 본격 시행 → 이후 전국 주요공항(김포, 대구 등) 등에 확대 추진

* 사업구역은 전문기관 연구용역 및 관계부처 협의를 거쳐 최종 선정

* 담배 및 검역대상 품목(예 : 과일 축산가공품) 등은 판매를 제한하고, 1인당 총 판매 한도는 현행 600불(휴대품 면세한도) 유지 * 담배는 혼잡 초래 및 내수시장 교란 등을 고려하여 판매 제한

② (세관·검역 등 기능보완) 예상 부작용은 크지 않을 것이나 실제 부작용이 발생하지 않도록 철저히 세관 검역기능을 보완

* CCTV설치 및 순찰감시를 통한 입체감시 강화, 이용자 별도 통로 운영 등 세관 검사 효율화

* 검역탐지견 추가 배치, 검역 정보 안내 강화, 동·식물 검역 상습 위반자 정보 사전 수집·활용 등을 통해 검역기능 보완

③ (중소·중견기업 혜택 등) 입국장 면세점이 중소중견 기업 및 일반 사회에 혜택이 될 수 있도록 추진

* 운영업체는 중소·중견기업에 한정하여 제한경쟁 입찰 추진

* 인천공항 출국장 내 중소 혁신제품을 전시, 판매하는 중소기업 명품관을 설치 운영 하고, 중소기업 명품관 제품을 입국장 면세점에서도 판매토록 추진

* 면세점 임대수익도 저소득층 지원 등 공익목적으로 활용

그러나 입국장 면세점 특허 부여에 대한 심사는 중소·중견기업에 한해 제한경쟁 입찰 방식으로 실시하기로 하여 당사를 비롯한 주요 면세사업자의 경우, 입찰자격요건이 제한되었습니다. 해당 특허 입찰에 1터미널에 5개, 2터미널에 9개 업체가 입찰하였으며 2019년 3월 관세청은 보세판매장특허심사위원회는 인천공항 입국장 면세점 사업자로 제1여객터미널에 에스엠면세점을, 제2여객터미널에는 엔타스듀티프리를 선정하였습니다.또한 기획재정부에서 2020년 7월부터 입국장 내 면세품 인도장을 설치하는 내용을 담은 세법 시행규칙 개정안을 발표하면서 입국장 면세점의 활성화를 저해할 것이라는 전망이 존재했습니다. 그러나 이로 인해 기획재정부에서 세법 시행규칙을 개정해 입국장 면세점의 판매제한 물품에서 담배를 제외하였습니다. 이는 침체된 입국장 면세점을 활성화하기 위한 방안으로, 2019년 기준 여행객들의 입국장 면세점 이용 비율은 1.5%에 불과했습니다. 매출 품목 중 57.4%는 주류인 만큼 판매 품목이 한정적이였지만, 담배 제품 판매로 인하여 입국장 면세점이 보다 활성화될 것으로 전망됩니다. 2021년 12월 면세점 특허심사위원회는 김포국제공항 및 대구국제공항 면세점에 호텔롯데와 그랜드관광호텔을 신규 승인하였으며, 인천국제공항 제1여객터미널 출국장보세판매장에는 신세계디에프와 경복궁면세점의 매장면적 증가연장을 승인하였습니다. 이처럼 향후 관계당국에서 입국장 면세점에 대한 특허를 더욱 늘리거나 사업장 면적을 추가적으로 확대하는 경우, 당사 수익성에 변동성을 미치는 요인으로 작용할 수 있습니다.한편, 면세점 특허심사위원회는 2021년 11월 4일 보세판매장 특허심사 평가기준 개선안을 의결하였습니다. 해당 개선안은 한국개발연구원이 사회적 요구 및 대내외 환경변화에 대응하여 전문가 자문, 공청회 등을 거쳐 개선된 평가기준안을 제시하였으며 주요 내용은 1) 관광인프라 분야 역량 강화, 2) 부정 혹은 불법행위 방지, 3) 고용·환경 등 기업의 사회적 책임 강화를 통해 면세 산업의 안정성과 장기적 발전 가능성을 제고하였습니다. 향후 관계당국에서 해당 개선안과 같은 제도를 통하여 타사의 면세점을 지원 및 협력하게 되는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 2022년 9월 14일 관세청 주관으로 주요 사업체 및 기획재정부, 문화체육관광부가 참여한 면세산업 발전 간담회가 개최되었습니다. 주요 논의 내용은 코로나19 영향, 환율 상승, 국제경쟁 심화 등으로 어려움을 겪는 면세점 업계를 지원하기 위한 정책으로 면세산업 활성화 대책 및 15대 추진과제를 발표했습니다.

[면세산업 활성화 대책 15대 과제 요약]

국민편의 제고

① 출·입국장 면세점 온라인 구매 허용

-시내면세점만 가능했던 온라인 구매를 출·입국장 면세점에도 허용

* 한국공항공사 시설에 입점한 면세점부터 우선 허용 후 확대

② 입국장 면세품 인도장 도입

-면세점 구매 물품을 입국장에서 찾을 수 있는 입국장 인도장 단계적 도입

* (1단계) ’23년 부산항 도입, (2단계) 유관기관 협의체 구성하여 타공항만 확대 논의

③ 면세 주류의 온라인 구매 허용 (※국세청 협업 과제)

-시내면세점 온라인몰에서 스마트 오더 방식으로 면세 주류 구매 후 출국장 인도장에서 수령

④ 면세품 구매·휴대품 신고 디지털 서비스 확대

-1) 시내면세점에서 여권 제시 없이 스마트폰 인증으로 면세품 구매 허용

-2) 여행자가 입국 시 휴대품 모바일 신고를 하는 경우, 세액 자동계산 및 모바일 납부 등 국민의 관세 신고ㆍ납부 편의 제고

면세점 경영안정화 지원

① 오픈마켓·가상공간(메타버스) 등 면세품 판매 채널 확대

-오픈마켓·가상공간(메타버스) 등 모든 온라인 쇼핑 플랫폼을 통한 판매 허용 및 중소면세점의 경우 공동으로 인터넷 면세점 운영 허용

② 특허수수료 부담 완화

- 1) ’22년 특허수수료(’22년 매출분으로 ’23년 납부)의 50% 감면 검토 (기재부 협의) 및 납기연장·분할납부 허용

- 2) 특허수수료 납부시기 개선 (현재:3.31.→개선:4.30.)

③ 과도한 송객수수료 정상화 (※ 필요시 송객수수료 제한 관련 추가 제도화 추진)

-송객수수료 관련 사항을 면세점 특허(갱신) 심사기준에 반영

④ 면세점 재고품 내수판매 제도 연장

-미판매 재고 부담 완화를 위해 재고 면세품 내수판매 제도 연장

⑤ 내수판매 면세품의 관세부담 경감

-내수판매 면세품 수입 시 자유무역협정 활용절차 안내 및 컨설팅 확대

규제 혁신을통한 물류경쟁력 강화

① 면세점 예비특허제도 도입

-신규 면세점에 특허장 교부 前 「예비특허」를 부여하고 판매물품 반입을 허용하여 영업개시 준비기간 단축 지원

② 「선판매 후반입 제도」 전면 확대

-모든 면세품에 대해 면세점 창고 반입 전 판매 허용으로 재고부담 경감

③ 통합물류창고에서의 출국 전 발송 허용

-해외 대량판매물품은 통합물류창고에서「출국 전 발송」을 허용

④ 면세점의 일괄(One-Stop) 물류 신고체제 구축

-1) 특허 및 자율관리보세구역 갱신신고의 일괄 신청 절차 신설 -2) 각기 다른 법령별로 동일 물품을 2회 신고하는 내국물품 반출신고 일원화

⑤ 중소면세점 창고 통합운영 허용

-동일 사업자가 출·입국장 면세점 동시 운영 시 물류창고 통합 운영 허용

⑥ 반품되는 면세품의 통합물류창고 직반입 허용

-해외에서 반품된 물품 중 실물 확인이 생략되는 미개봉 컨테이너 등은 시내면세점 재반입 절차를 생략하고 물류창고에 직반입 허용

자료 : 관세청 보도자료 (2022. 09 .14)

한편, 코로나19를 거치면서 출입국 인원이 급감하였고 면세점의 매출 급감, 적자 발생이 지속되자 정부는 특허수수료율 인하와 매출 구간 조정 검토에 나섰습니다. 2017년 개정된 특허수수료율이 시행되고 8년만입니다. 2017년 개정 당시 이전보다 최대 20배 올렸던 수수료율을 정부는 최대 30~40% 인하하고 대기업에 높은 세율을 부과하였던 누진세 역시 완화되는 방안을 검토하고 있습니다. 정부는 '제5차 보세판매장 제도운영위원회'에서 면세점 특허수수료율 조정 방안을 발표할 계획임을 밝혔습니다. 특허수수료율이 개정 확정되면 면세점 업황에 긍정적 요인으로 작용할 전망입니다.이와 같은 정부 정책은 국내 면세점 업황 개선 및 성장에 긍정적으로 작용 할 것으로 판단되나, 향후 당사 면세점 운영에 부정적 영향을 미칠 수 있는 정책 규제, 제도 등이 추진 및 운영 될 경우, 당사 수익성을 악화시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결기준 매출액은 백신 접종 확대 및 대면 채널의 매출 회복 등에 힘입어, 2022년 7조 8,128억원을 기록하며 전년 대비 상승하였으나, 2023년 들어 고물가 고금리 지속으로 인한 소비심리 위축, 평년 대비 따뜻했던 날씨 영향으로 인한 의류 판매 부진 등의 영향으로
2023년 연결기준 매출액은 6조 3,570억원을 기록하며 전년 대비 1조 4,557억원(-18.6%) 감소하였습니다. 한편 2024년부터 물가가 다소 안정되는 모습을 보이고 전년대비 경기가 개선되며 소비자 심리가 전년대비 개선되어
2024년 연결기준 매출액은 6조 5,704억원으로
전년 대비 2,133억원(+3.4%) 증
가하였습니다.
2025년 1분기 연결기준 매출액은 1조 6,658억원으로 2024년 1분기 연결기준 매출액 1조 6,047억원 대비 611억원(*3.8%) 소폭 증가
하였습니다.
2023년 들어 소비심리 부진에 따라 고정비 부담이 증가하며
2023년 연결기준 영업이익은 6,398억원(전년대비 -0.9%) 및 당기순이익은 3,120억원(전년대비 -43.0%)으로 영업이익은 전년대비 매출이 감소했음에도 불구하고 비슷한 수준을 유지했으나 당기순이익은 43.0% 감소하였는데 주된 원인은 2022년 약 258억원의 법인세 환급효과에 의한 기저효과 때문입니다.
2024년 연결기준 영업이익은 4,770억원(전년동기대비 -25.4%) 및 당기순이익은 1,866억원(전년동기대비 -40.2%)으로 전년 대비 모두 감소하였습니다. 이는 매출액은 전년동기대비 3.4% 증가하며 소폭 신장했으나 판관비가 매출액 신장률 보다 높게 증가했으며 지분법 적용대상 관계기업의 당기순손익을 인식했기 때문입니다.
2025년 1분기 연결기준 영업이익은 1,323억원(전년동기대비 -18.8%) 및 당기순이익은 771억원(전년동기대비 -40.5%)으로 전년 대비 모두 감소
하였습니다.
고금리 여파에 따른 소비심리 둔화세 지속, 내수 둔화 지속에 따른 여유 소비재 판매 부진, 중국인 단체 관광객을 포함한 방한 외국인 수의 회복 지연 등이 지속되거나 예기치 못한 변수가 발생할 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 우수한 브랜드 가치, 전국 주요 상권에서의 견고한 집객력을 바탕으로 백화점 산업 내 우수한 시장지위를 유지하고 있습니다. 또한 당사는 연결종속회사들이 영위하는 의류 제조/판매수출업, 부동산 및 여객터미널업, 관광호텔업, 면세점업, 미디어콘텐츠업, 벤처캐피탈사업 등을 통해 다변화된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다.

[당사 주요 사업부문 요약]

사업부문
매출유형
회사명

백화점업
백화점판매
(주)신세계(주)신세계동대구복합환승센터(주)대전신세계(주)광주신세계

도소매업
패션 및 라이프스타일,화장품 제조 등
(주)신세계인터내셔날(주)신세계톰보이 외

가구소매
(주)신세계까사 외

기타통신판매
(주)신세계라이브쇼핑

부동산 및자동차여객터미널업
부동산 임대, 공급, 개발,여객터미널 운영 등
(주)신세계센트럴서울고속버스터미널(주) 외

호텔업
관광호텔 및 리조트
(주)신세계센트럴(호텔)

면세업
면세점
(주)신세계디에프 외

미디어콘텐츠사업
미디어콘텐츠
(주)마인드마크 외

자료 : 당사 2024년 사업보고서

2025년 1분기말 기준 당사의 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 주요 영업수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년 1분기말
2024년
2023년
2022년

매출액
1,665,840
1,604,739
6,570,413
6,357,089
7,812,755

매출원가
638,095
625,526
2,517,697
2,502,101
2,727,571

매출총이익
1,027,745
979,213
4,052,716
3,854,987
5,085,184

판매비와관리비
895,412
816,212
3,575,692
3,215,206
4,439,735

영업이익(손실)
132,333
163,000
477,024
639,781
645,449

당기순이익(손실)
77,096
129,608
186,609
311,968
547,640

매출총이익률
61.7%
61.0%
61.7%
60.6%
65.1%

영업이익률
7.9%
10.2%
7.3%
10.1%
8.3%

당기순이익률
4.6%
8.1%
2.8%
4.9%
7.0%

자료 : 당사 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서(연결기준)

당사의 영업수익성 추이를 살펴보면 당사의 연결기준 매출액은 코로나19의 전세계적 확산으로 대형 집객시설 기피 및 소비심리의 악화로 백화점 부문의 매출이 감소하였고, 해외 관광객 유입 감소에 따른 관광수요 침체로 인해 면세점 및 호텔 부문의 매출이 악화되며 2020년 급격히 감소한 바 있습니다. 그러나 이후 백신 접종 확대 및 대면 채널의 매출 회복 등에 힘입어, 2022년 7조 8,128억원을 기록하며 전년 대비 상승하였으나, 2023년 들어 고물가 고금리 지속으로 인한 소비심리 위축, 평년 대비 따뜻했던 날씨 영향으로 인한 의류 판매 부진 등의 영향으로 2023년 연결기준 매출액은 6조 3,570억원을 기록하며 전년 대비 1조 4,557억원(-18.6%) 감소하였습니다. 한편 2024년부터 물가가 다소 안정되는 모습을 보이고 전년대비 경기가 개선되며 소비자 심리가 전년대비 개선되어 2024년 연결기준 매출액은 6조 5,704억원으로 전년 대비 2,133억원(+3.4%) 증가하였습니다.
2025년 1분기 연결기준 매출액은 1조 6,658억원으로 2024년 1분기 연결기준 매출액 1조 6,047억원 대비 611억원(+3.8%) 소폭 증가 하였습니다.당사는 2023년 들어 소비심리 부진에 따라 고정비 부담이 증가하며 2023년 연결기준 영업이익은 6,398억원(전년대비 -0.9%) 및 당기순이익은 3,120억원(전년대비 -43.0%)으로 영업이익은 전년대비 매출이 감소했음에도 불구하고 비슷한 수준을 유지했으나 당기순이익은 43.0% 감소하였는데 주된 원인은 2022년 약 258억원의 법인세 환급효과에 의한 기저효과 때문입니다. 2024년 연결기준 영업이익은 4,770억원(전년동기대비 -25.4%) 및 당기순이익은 1,866억원(전년동기대비 -40.2%)으로 전년 대비 모두 감소하였습니다. 이는 매출액은 전년동기대비 3.4% 증가하며 소폭 신장했으나 판관비가 매출액 신장률 보다 높게 증가했으며 지분법 적용대상 관계기업의 당기순손익을 인식했기 때문입니다.
2025년 1분기 연결기준 영업이익은 1,323억원(전년동기대비 -18.8%) 및 당기순이익은 771억원(전년동기대비 -40.5%)으로 전년 대비 모두 감소하였습니다.당사는 백화점 부문의 우수한 집객력을 기반으로 주요 점포의 증축 및 리뉴얼을 통해 백화점산업의 성장정체에 대응하고 있으며, (주)이마트와의 협력을 통해 복합쇼핑몰 형태로 출점하는 등의 방식으로 백화점 부문의 사업기반을 강화하고 있습니다. 또한 최근 백화점의 명품, 가전 위주의 매출 성장세로 백화점 부문의 회복세가 가시화될 것으로 예상됩니다.다만, 최근 고금리 고물가의 경제 상황이 장기화되며 소비심리 위축이 지속됨에 따라 유통업계 전반에 걸친 매출 및 수익성 감소가 진행되고 있는 상황입니다. 더불어, 지연되고 있는 중국 단체 관광객 유입 회복세 및 고수익 면세점인 공항점의 일시적 운영면적 축소로 면세점 실적 또는 만족스럽지 못한 상황입니다. 다만 향후 완만하게 내수가 회복되고, 중국인 단체 관광객을 포함한 방한 외국인의 유입이 본격화됨에 따라 백화점/면세점 전반적으로 실적 개선이 예상되고 있습니다. 다만 고금리 여파에따른 소비심리 둔화세 지속, 내수 둔화 지속에 따른 여유 소비재 판매 부진, 중국인 단체 관광객의 유입 지연 등이 발생할 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 사업 부문별 매출은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 매출 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
주요사업
2025년 1분기말
2024년
2023년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

백화점업
백화점
655,485
39.3%
2,632,570
40.1%
2,556,982
40.2%

도소매업
패션, 라이프스타일, 화장품 등
310,593
18.6%
1,334,210
20.3%
1,377,701
21.7%

가구소매
62,258
3.7%
269,469
4.1%
235,061
3.7%

기타통신판매
81,076
4.9%
328,306
5.0%
283,905
4.5%

부동산 및 자동차여객터미널업
부동산임대, 공급, 여객터미널 운영 등
61,755
3.7%
241,056
3.7%
223,577
3.5%

호텔업
관광호텔 및 리조트 운영
30,694
1.8%
142,360
2.2%
126,678
2.0%

면세업
면세점 사업
562,175
33.7%
2,008,582
30.6%
1,918,781
30.2%

미디어콘텐츠사업
미디어콘텐츠사업
2,364
0.1%
15,170
0.2%
30,270
0.5%

기타/내부거래 제거
100,560
5.8%
401,310
6.2%
395,865
6.2%

합 계
1,665,840
100.0%
6,570,413
100.0%
6,357,090
100.0%

자료: 당사 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서(연결기준)

(주) 호텔업의 (주)신세계센트럴(호텔)의 리조트업 매출은 23년 3분기부터 반영되었습니다

사업부문별로 살펴보면, 백화점 부문의 경우 2024년말 연결기준 매출액의 40.1%, 2023년말 40.2%입니다. 면세점사업 부문의 경우에는 2024년말 연결기준 매출액의 20.3%, 2023년말 21.7%를 차지하였습니다.
백화점/면세점 각각 업황에 따라 매출 비중이 일부 변동되는 모습을 보이지만, 전반적으로 당사 매출은 상당부분 백화점 부문과 면세점 부문에서 창출되는 상황입니다. 하지만 당사는 다양한 사업 포트폴리오 구성을 통해 매출의 다양화를 구축하고자 하고 있습니다. 그러나 아직까지 백화점 부문 및 면세점 부문에 매출의 대부분이 집중되어 있는 만큼, 국내 민간소비 심리 회복 둔화와 관광산업 침체가 지속될 경우 당사의 수익성 개선흐름이 예상보다 지연될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매의 경우, 1996년 신세계백화점(현 신세계)의 해외사업부가 분할되어 설립된 신세계그룹 내 패션전문기업으로 해외브랜드를 직수입하여 유통하는 해외패션사업과 자체브랜드제품, 생활용품, 화장품 등을 판매하는 국내 패션사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업이 2024년 연결기준 당사의 매출액에서 차지하는 비중은 약 20.3% (2025년 1분기 기준 18.6%)이며, 신세계그룹 내 백화점, 대형마트, 프리미엄 아울렛 등 국내 대부분의 소매유통망을 활용하여 우수한 사업경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 온라인 채널인 'SI빌리지'를 럭셔리 패션 플랫폼 비즈니스로 성장시키고, 'JAJU' 또한 유통망의 확대를 통해 새로운 수익원 창출을 목표로 하고 있습니다. 그러나 급변하는 국내 소비시장에 대한 대응이 뒤쳐지거나, 글로벌 경기 침체 및 소비 위축은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.상기와 같이 당사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 코로나19와 같은 예기치 못한 사태가 다시 발생하거나, 고물가 여파로 소비 둔화가 지속됨에 따라 제반 경영환경 악화에 따른 매출, 이익 마진 감소 등에 의해 수익성이 악화될 가능성이 상존하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험당사의 최근 안정성 비율 추이를 살펴보면,
2025년 1분기말 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 136.90% 및 29.42%로, 2024년말 136.43% 및 28.93% 대비 소폭 상승하였습니다.
당사는 전년말 대비 단기차입금이 약 509억원 감소하였으며, 장기차입금은 995억원 증가하였습니다. 현금성자산은 전년말 대비 171억원 하락하며 순차입금의존도는 전년말 25.06%에서 2025년 1분기말 기준 25.65%로 상승하였습니다.당사의 현금흐름을 살펴보면
2025년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,653억원으로 당사의 총차입금 규모인 4조 4,087억원에 비해 유동성이 부족하다고 보여집니다. 그러나 2025년 1분기말 기준 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 장부가액 4,196억원과 연결기준 유형자산 7조 8,410억원 등의 보유자산 가치를 고려할 때
단기간 내에 유동성 위기가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
그러나
차입금 규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 안정성 비율 추이를 살펴보면, 2025년 1분기말 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 136.90% 및 29.42%로, 2024년말 136.43% 및 28.93% 대비 소폭 상승하였습니다. 당사는 전년말 대비 단기차입금이 약 509억원 감소하였으며, 장기차입금은 995억원 증가하였습니다. 현금성자산은 전년말 대비 171억원 하락하며 순차입금의존도는 전년말 25.06%에서 2025년 1분기말 기준 25.65%로 상승하였습니다.당사의 현금흐름을 살펴보면 2025년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,653억원으로 당사의 총차입금 규모인 4조 4,087억원에 비해 유동성이 부족하다고 보여집니다.
당사는 고가의 상품을 직매입하는 면세사업 규모가 확대되면서 재고자산을 중심으로 한 자본투자가 커졌으며, 매장 리뉴얼, 신규 출점, 지분 인수 등의 투자 또한 이어져왔습니다. 2020년 대전 사이언스 콤플렉스 조성 사업 관련 투자가 지속되었으며, 회계상 자본으로 분류되었던 신종자본증권(3,173억)이 2020년 5월에 상환되며 차입금 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 2021년에는 대전 사이언스 콤플렉스 조성 사업은 대전신세계 Art & Science점으로 조성 완료되어 현재 정상적으로 운용 중입니다. 다만 광주신세계 영업양수도 등의 자산양수가 지속적으로 진행되는 가운데, 고물가 고금리의 경제 상황으로 인해 소비 심리가 위축됨에 따라 백화점, 면세점 등 대부분의 사업이 실적 부진을 겪으며 현금창출력이 악화되면서, 차입금의존도가 계속해 확대되고 있는 모습입니다.당사의 주요 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[당사 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위 : 억원, %)

구 분
2025년 1분기말
2024년
2023년
2022년

자산총계
149,829
150,718
147,520
143,484

자본총계
63,245
63,747
63,400
62,518

부채총계
86,585
86,971
84,120
80,966

총차입금
44,087
43,601
40,828
36,989

단기차입금
20,961
21,470
21,912
19,782

장기차입금
23,126
22,131
18,916
17,207

현금및현금성자산
5,653
5,825
8,025
9,380

부채비율 (%)
136.90%
136.43%
132.68%
129.51%

차입금의존도 (%)
29.42%
28.93%
27.68%
25.78%

순차입금의존도 (%)
25.65%
25.06%
22.24%
19.24%

자료 : 당사 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 (주) 현금및현금성자산, 차입금의 경우 연결재무제표상 계정과목 수치으로 차입금 및 사채를 의미하며 리스부채는 포함하지 않음

상기와 같이 당사의 총차입금 규모는 2024년말 연결기준 4조 3,601억원에서 2025년 1분기말 연결기준 4조 4,087억원으로 증가하였습니다. 당사의 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 및 사채의 구성 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년

유동 차입금 및 사채
2,096,086
2,146,975

유동 차입금 및 사채
단기차입금
1,205,156
1,075,441

장기차입금
512,750
452,750

사채
378,180
618,784

비유동 차입금 및 사채
2,312,636
2,213,089

비유동 차입금 및 사채
장기차입금
60,000
120,000

사채
2,252,636
2,093,089

자료 : 당사 2025년 분기보고서

당사의 단기차입금, 장기차입금 및 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2025년 1분기말
2024년

전자단기사채
다올투자증권 외
2.96~3.60
371,000
190,000

기업어음
KB증권 외
3.72~4.78
200,000
255,000

시설자금대출
KDB산업은행 외(주1,2)
3.40~4.68
495,800
514,800

일반대출
KDB산업은행 외
4.02~7.54
101,650
49,808

Banker's Usance
우리은행 외
TERM SOFR+ 0.3~0.65
36,706
65,833

합 계
1,205,156
1,075,441

자료 : 당사 2025년 분기보고서(주1) 당사는
대리은행인 한국산업은행과 사전협의를 거쳐 1개월 이전에 서면통지를 함으로써 각 이자지급일에 대출금의 전부 또는 일부를 기한전 상환할 수 있습니다.(주2)
한국산업은행 등으로부터의 단기차입금과 관련하여 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2025년 1분기말
2024년

일반대출
국민은행 외
2.00~3.73
64,750
64,750

기업어음
KB증권 외
4.60~4.85
80,000
80,000

시설자금대출
KDB산업은행 외(주1)
4.07~4.91
428,000
428,000

합 계
572,750
572,750

차감: 유동성 대체액
-512,750
-452,750

장기차입금 장부금액
60,000
120,000

자료 : 당사 2025년 분기보고서

(주1) 한국산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 신세계라이브쇼핑의 지분(장부금액 1,814억, 담보설정금액 2,160억)이 담보로 제공되어 있으며 처분 및 제3자 담보제공 등이 제한되어 있습니다.

[당사 사채 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자
이자율
2025년 1분기말
2024년

지급방법

134-2회 무보증사채
2020-03-20
2025-03-20
3개월 후급
0.0173
-
40,000

134-3회 무보증사채
2020-03-20
2027-03-20
3개월 후급
0.0197
30,000
30,000

135-2회 무보증사채
2021-01-21
2026-01-21
3개월 후급
0.0145
70,000
70,000

136-2회 무보증사채
2021-10-07
2026-10-07
3개월 후급
0.0244
60,000
60,000

137회 무보증사채
2022-02-09
2025-02-07
3개월 후급

-
150,000

외화사모사채DBS
2022-03-28
2025-03-28
3개월 후급
COFR CRS
-
220,500

138-1회 무보증사채
2023-01-27
2025-01-27
3개월 후급
0.0385
-
70,000

138-2회 무보증사채
2023-01-27
2026-01-27
3개월 후급
0.0382
130,000
130,000

139-1회 무보증사채
2023-03-30
2026-03-30
3개월 후급
0.0393
40,000
40,000

139-2회 무보증사채
2023-03-30
2027-03-30
3개월 후급
0.0400
90,000
90,000

140-1회 무보증사채
2023-06-29
2026-06-29
3개월 후급
0.0418
220,000
220,000

140-2회 무보증사채
2023-06-29
2028-06-29
3개월 후급
0.0433
100,000
100,000

141-1회 무보증사채
2024-01-18
2027-01-18
3개월 후급
0.0383
250,000
250,000

141-2회 무보증사채
2024-01-18
2029-01-18
3개월 후급
0.0394
60,000
60,000

142-1회 무보증사채
2024-10-07
2026-10-07
3개월 후급
0.0314
50,000
50,000

142-2회 무보증사채
2024-10-07
2027-10-07
3개월 후급
0.0324
190,000
190,000

143-1회 무보증사채
2025-01-22
2027-01-22
3개월 후급
0.0284
50,000
-

143-2회 무보증사채
2025-01-22
2028-01-21
3개월 후급
0.0294
240,000
-

제 14회 사모사채
2023-06-23
2025-06-23
3개월 후급
SOFR(3개월)
48,395
48,510

제 15회 사모사채
2024-02-14
2027-02-12
3개월 후급
SOFR(3개월)
36,663
36,750

제 8-1회차 무보증 공모사채
2023-04-25
2025-04-25
3개월 후급
0.0393
90,000
90,000

제 8-2회차 무보증 공모사채
2023-04-25
2026-04-25
3개월 후급
0.0400
160,000
160,000

제 9-1회차 무보증 공모사채
2024-07-18
2026-07-17
3개월 후급
0.0333
50,000
50,000

제 9-2회차 무보증 공모사채
2024-07-18
2027-07-16
3개월 후급
0.0335
150,000
150,000

제2회 무보증사무사채
2025-02-25
2028-02-25
3개월 후급
0.0392
110,000
-

무보증사채 3-3회
2021-05-06
2026-05-06
3개월 후급
0.0213
40,000
40,000

무보증사채 4-1회
2024-04-29
2026-04-29
3개월 후급
0.0383
40,000
40,000

무보증사채 4-2회
2024-04-29
2027-04-29
3개월 후급
0.0391
40,000
40,000

제2회 사채
2024-04-05
2026-10-05
3개월 후급
0.0406
40,000
40,000

제2-1회 회사채
2024-06-26
2026-06-26
3개월 후급
0.0353
110,000
110,000

제2-2회 회사채
2024-06-26
2027-06-26
3개월 후급
0.0366
120,000
120,000

제2회 무보증 사모사채
2024-10-22
2027-10-07
3개월 선급
CD(3개월) 기준금리
20,000
20,000

합 계
2,635,058
2,715,760

사채할인발행차금
-4,242
-3,887

사채 장부금액 합계
2,630,816
2,711,873

유동성 대체액
-378,180
-618,784

유동성사채
378,394
619,010

유동성사채할인발행차금
-214
-226

비유동성사채장부금액
2,252,636
2,093,089

자료 : 당사 2025년 분기보고서 (가공)

외화사모사채(DBS), 제14회 사모사채, 제15회 사모사채 :
외화 변동금리 사채이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 사채에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다

당사의 현금흐름을 살펴보면 2025년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,653억원으로 당사의 총차입금 규모인 4조 4,087억원에 비해 유동성이 부족하다고 보여집니다. 그러나 2025년 1분기말 기준 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 장부가액 4,196억원과 연결기준 유형자산 7조 8,410억원 등의 보유자산 가치를 고려할 때 단기간 내에 유동성 위기가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
그러나 차입금 규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 현금흐름 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년 1분기말
2024년
2023년
2022년

기초현금및현금성자산
582,471
802,459
802,459
937,973
577,788

영업활동현금흐름
68,871
138,926
775,838
791,433
903,136

투자활동현금흐름
-145,623
-14,397
-981,379
-912,219
-774,107

재무활동현금흐름
59,431
104,764
-16,858
-15,591
232,836

현금및현금성자산의순증가(감소)
-17,320
229,293
-222,400
-136,377
361,865

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
196
362
2,412
863
-1,680

기말현금및현금성자산
565,347
1,032,114
582,471
802,459
937,973

자료 : 당사 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

[기타포괄손익-공정가치금융자산의 구성내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

지분상품

상장주식 (주1)
비상장 주식

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산
0
0
0

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산
419,640
2,290
421,930

자료 : 당사 2025년 분기보고서
(주1) 당사는 전략적 사업제휴 관계를 강화하기 위하여 네이버(주) 및 (주)서울옥션의 지분을 보유하고 있으며, 당사가 보유한 네이버(주)의 주식은 일정기간 동안 처분이 제한되어 있습니다.

향후 시설투자 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획이 당사의 재무안정성에 부담이 될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 운전자본 관리 위험당사가 영위 중인 유통사업 특성상
운전자본 관리는 중요한 사항으로, 특히 당사 주요 영위 사업인 백화점, 면세점 및 의류부문의 경우,
재고자산 관리가 필수적입니다.
당사의 2025년 1분기말 연결기준 매출채권은 2,895억원으로 2024년말 2,892억원 대비 0.08% 증가
했습니다 (매출채권은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나 2024년 들어 감소). 2023년에는 고물가/고금리 경기 상황에 따른 소비 심리 둔화로 매출이 전년대비 감소하는 모습 보였으나, 2024년에는 매출이 전년대비 증가하였고, 2025년 1분기말 기준 다시금 전년동기대비 매출이 증가했습니다.
2025년 1분기말 기준 매출채권 회전율은 연결기준 21.3회로, 2024년 20.0회에서 증가
하였습니다. 당사는 2023년 매출채권이 큰 폭으로 증가해 매출채권 회전율이 2022년 26.8회에서 2023년 18.7회로 급격하게 감소하였으나 2024년 매출채권의 전년 대비 감소로 매출채권 회전율은 20.0회로 증가하였습니다.
향후에도 매출채권 회수가 장기화될 경우, 회전율이 악화되어 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편
당사의 재고자산은 2025년 1분기말 9,784억원으로 2024년말 9,791억원 대비 0.07% 감소했으며 최근 3년동안 계속해 증가하는 추세
를 보이고 있습니다. 당사는 2021년부터 코로나19로 인한 크게 감소하였던 매출이 회복되며 재고자산 회전율은 2022년말 3.4회까지 회복되었으나,
2023년 재고가격의 상승 및 소비심리 둔화에 따른 판매 부진 영향으로 2023년 재고자산 회전율은 2.8회로 감소했으며, 2024년 2.7회와 유사하게 2025년 1분기말 기준으로도 2.6회로 여전히 재고자산회전율이 개선되지 못하고 있습니다.
향후
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고 증가에 따른 보유비용 발생 및 순실현가치 하락으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위 중인 유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 특히 당사의 주요 영위사업인 백화점, 면세점 및 의류부문의 경우, 과다 재고 보유 시 보유비용 발생 및 순실현가능가치로 감액한 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리에 어려움을 겪을 수 있습니다.당사의 2025년 1분기말 연결기준 매출채권은 2,895억원으로 2024년말 2,892억원 대비 0.08% 증가했습니다 (매출채권은 2021년부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나 2024년 들어 감소). 2023년에는 고물가/고금리 경기 상황에 따른 소비 심리 둔화로 매출이 전년대비 감소하는 모습 보였으나, 2024년에는 매출이 전년대비 증가하였고, 2025년 1분기말 기준 다시금 전년동기대비 매출이 증가했습니다.
2025년 1분기말 기준 매출채권 회전율은 연결기준 21.3회로, 2024년 20.0회에서 증가하였습니다.
당사는 2023년 매출채권이 큰 폭으로 증가해 매출채권 회전율이 2022년 26.8회에서 2023년 18.7회로 급격하게 감소하였으나 2024년 매출채권의 전년 대비 감소로 매출채권 회전율은 20.0회로 증가하였습니다. 향후에도 매출채권 회수가 장기화될 경우, 회전율이 악화되어 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편 당사의 재고자산은 2025년 1분기말 9,784억원으로 2024년말 9,791억원 대비 0.07% 감소했으며 최근 3년동안 계속해 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2021년부터 코로나19로 인한 크게 감소하였던 매출이 회복되며 재고자산 회전율은 2022년말 3.4회까지 회복되었으나, 2023년 재고가격의 상승 및 소비심리 둔화에 따른 판매 부진 영향으로 2023년 재고자산 회전율은 2.8회로 감소했으며, 2024년 2.7회와 유사하게 2025년 1분기말 기준으로도 2.6회로 여전히 재고자산회전율이 개선되지 못하고 있습니다.

[당사 매출채권 / 재고자산 활동율 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2025년 1분기말
2024년
2023년
2022년

매출채권
289,455
289,224
369,183
309,410

재고자산
978,400
979,081
891,235
864,575

매출액
1,665,840
6,570,413
6,357,089
7,812,755

매출원가
638,095
2,517,697
2,502,101
2,727,571

매출채권 회전율(회수)

21.3

20.0
18.7
26.8

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
6.50%
6.50%
6.00%
6.00%

재고자산회전율(회수)

2.6

2.7
2.8
3.4

자료 : 당사 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서(주1) 매출채권 및 재고자산은 손실충당금을 차감한 순장부가액으로 표시하였습니다.(주2) 매출채권 회전율 = 연환산 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2](주3) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산÷기말자산총계×100(주4) 재고자산 회전율 = 연환산 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

당사의 대손충당금 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 0.8%이며 미수금에 대한 대손충당금 설정률은 3.0%로 대부분의 채권이 회수 가능한 것으로 보입니다. 그러나 채권의 규모가 계속해 확대될 경우 채권관리가 잘 이루어지지 않아 채권의 회수가 장기화될 경우 대손 발생이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 1분기말
매출채권
291,931
2,476
0.8%

미수금
308,183
9,136
3.0%

미수수익
3,248
-
0.0%

합 계
603,362
11,612
1.9%

2024년
매출채권
291,728
2,504
0.9%

미수금
313,972
9,261
2.9%

미수수익
3,186
-
0.0%

합 계
608,886
11,765
1.9%

2023년
매출채권
371,572
2,389
0.6%

미수금
345,293
2,978
0.9%

미수수익
5,083
-
0.0%

합 계
721,948
5,367
0.7%

자료 : 당사 2025년 분기보고서

한편, 사업부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다. 당사의 연결기준 총자산 대비 재고자산의 비중은 2025년 1분기말 6.5%를 기록해 2024년말과 동일한 비중을 유지하고 있으며, 매출원가 대비 재고자산회전율은 2025년 1분기말 2.6회로 2024년말 2.7회 수준에서 소폭 둔화된 것으로 확인됩니다.

[사업부문별 재고자산 보유현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 회)

사업부문
회사명
계정과목
2025년 1분기말
2024년
2023년

백화점업
(주)신세계 (주)신세계동대구복합환승센터 (주)대전신세계 (주)광주신세계
상품 및 제품
129,876
126,204
118,354

원재료 및 저장품
14,905
13,237
13,117

미착품
-
-
-

재공품
-
-
-

소 계
144,780
139,441
131,471

도소매업
(주)신세계인터내셔날 (주)신세계톰보이 (주)신세계까사 (주)신세계라이브쇼핑 외
상품 및 제품
368,557
355,817
313,020

원재료 및 저장품
13,107
12,164
10,076

미착품
30,003
21,834
23,296

재공품
643
960
1,545

소 계
412,311
390,775
347,937

부동산 및자동차여객터미널업
(주)신세계센트럴(부동산)서울고속버스터미널(주)
상품 및 제품
1,595
1,588
1,567

원재료 및 저장품
322
308
311

미착품
-
-
-

재공품
-
-
-

소 계
1,917
1,896
1,878

면세업
(주)신세계디에프 외
상품 및 제품
399,313
416,599
384,963

원재료 및 저장품
-
-
-

미착품
19,004
29,639
24,235

재공품
-
-
-

소 계
418,317
446,238
409,198

기타
(주)마인드마크 외
상품 및 제품
1,019
689
749

원재료 및 저장품
56
42
2

미착품
-
-
-

재공품
-
-
-

소 계
1,075
731
751

합 계
상품 및 제품
900,360
900,897
818,653

원재료 및 저장품
28,390
25,751
23,506

미착품
49,007
51,473
47,531

재공품
643
960
1,545

소 계
978,400
979,081
891,235

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100]
6.50%
6.50%
6.00%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.6회전
2.7회전
2.8회전

자료 : 당사 2025년 분기보고서

2025년 1분기말 재고자산 평가손실충당금은 700억원으로 2024년말 741억원 대비 감소하였습니다. 재고자산 중에서도 제품이 재고자산 보유액 대비 평가손실충당금 규모가 2025년 1분기말 기준 10.0%로 높은 편인 것으로 판단됩니다.

[재고자산 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
886,011
-60,949
825,062
812,313
-63,133
749,180

제품
84,266
-8,431
75,835
80,179
-10,706
69,473

재공품
960
0
960
1,545
0
1,545

원재료
5,408
-522
4,886
5,209
-303
4,906

저장품
20,865
0
20,865
18,600
0
18,600

미착품
51,473
0
51,473
47,531
0
47,531

합 계
1,048,983
-69,902
979,081
965,377
-74,142
891,235

자료 : 당사 2025년 분기보고서

당사는 2023년 내수 경기 둔화 및 고물가 경기가 지속되며 매출액이 감소함에 따라 운전자본 비율이 일부 악화되는 모습을 보였으며 2024년까지도 이러한 상황이 지속되고 있습니다. 향후 코로나19, 전쟁과 같은 외부요인 발생 및 사업경쟁력 악화 등의 상황이 발생할 경우 향후 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고 증가에 따른 보유비용 발생 및 순실현가치 하락으로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 투자 및 M&A 관련 위험당사는 국내 유통업계 침체에도 불구하고 투자와 사업 확대로 지속적인 성장 기반을 마련하고 브랜드 가치 증대를 위한 노력을 지속 중입니다. 당사는 2024년 7월 (주)광주신세계의 금호고속(주)로부터의 터미널 사업 양수, 2023년 8월 (주)신세계의 (주)이마트로부터의 SSG 푸드마켓 토지 및 건물 양수 등의 투자활동을 지속해 왔습니다.또한 2018년 3월 8일 (주)신세계까사 지분취득, 2021년 9월 14일 (주)광주신세계 지분 추가 취득, 2021년 12월 29일 (주)서울옥션 유상증자 참여, 2023년 5월 24일 (주)신세계디에프 유상증자 참여, 2022년 6월 및 2024년 7월, 12월 (주)마인드마크 유상증자 참여, 2022년 11월, 2024년 4월 및 2025년 2월 인천신세계 유상증자 참여 등 M&A를 지속해오고 있습니다.
당사는 상기와 같은 활발한 투자활동 및 M&A을 통해 영업경쟁력을 강화하고 사업구조의 최적화를 위해 노력하고 있습니다. 향후에도 당사는 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 위해 추가적인 투자 의사결정이 있을 수 있습니다.
이는
과도한 투자로 이어져 당사의 재무상황에 부담으로 작용할 수 있으며, 투자대상의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 유통업계 침체에도 불구하고 투자와 사업 확대로 지속적인 성장 기반을 마련하고 브랜드 가치 증대를 위한 노력을 지속 중입니다.

(주)대전신세계는 대전광역시에서 추진하고, 대전마케팅공사에서 시행하는 '대전엑스포 사이언스 콤플렉스 조성 민자유치사업'의 사업자로 선정되어 2018년 5월 착공을 시작하였습니다. 당사는 지하 5층, 지상 43층 규모의 해당 복합시설을 '대전신세계 Art & Science' 로 명명하고 2021년 8월 오픈하였습니다. 한편, 2025년 1분기말 기준 당사의 신규 지점 등의 설치계획은 아래와 같습니다.

[신규 지점 등의 설치계획]

구 분
회사명
점 포 명
개점(예정)시기
비 고

백화점사업
(주)신세계
울 산
미 정
자 가

(주)인천신세계
송 도
미 정
자 가

도소매업
(주)신세계인터내셔날
J.LINDEBERG 외 임차매장
2025년
임 차

(주) 신세계까사
경기도 기흥 대리점 등
2025년
임 차

자료: 당사 2025년 분기보고서

(주) 신규 지점 등의 설치계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

2023년 08월 22일 (주)이마트로부터 백화점 프리미엄 식품관 사업 경쟁력 강화를 위해 SSG 푸드마켓 토지 및 건물을 1,298억원에 양수하였습니다. 또한 당사의 주요 종속회사인 (주)광주신세계는 2023년 11월 27일 금호고속(주)와 '광주 신세계백화점과 광주 종합버스터미널 복합화' 투자 협약을 체결하였으며 2024년 07월 01일 금호고속으로부터 터미널 사업 관련 자산 및 인허가를 양수가액 4,700억원에 양수하였습니다.

[특수관계인으로부터 자산양수]

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(주)이마트
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양수 내역
가. 양수일자
2023.08.22

나. 양수목적물
SSG 푸드마켓 토지 및 건물 (청담점, 도곡점)

다. 양수가액
129,825

3. 양수목적
백화점 프리미엄 식품관 사업 경쟁력 강화

4. 양수에 따른 영향
양수 사업 관련 자산, 매출 증가

5. 이사회 의결일
2023년 8월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2의 「가. 양수일자」는 계약체결일이며, 기업결합 신고 및 대규모점포 영업종료 등이 완료되는 시점에 본 양수도 절차가 종결될 예정임.- 상기 2의 「다.양수가액」은 외부감정평가기관의 평가에 따라 산출함.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[영업양수도계약에 대한 공시]

구 분
금호고속(주)

약정사항에 대한 기술
당사는 백화점 복합개발 추진을 위해 광주유스퀘어 부동산 및 터미널 사업 면허권 등을 금호고속 주식회사로부터 양수하는 영업양수도 계약을 체결하였습니다.

양수대금
4,700억

영업양수도 계약체결일
2024-03-13

영업양수도 종결 예정일
2024-07-01

자료 : 당사 2024년 분기보고서

한편, 당사는 2018년 3월 8일자로 신규사업 진출을 목적으로 가구제조 및 판매업을 영위하는 (주)신세계까사(舊 (주)까사미아)의 지분 92.35%를 취득하였습니다. 인수대가는 1,840억원이며, 당사는 (주)신세계까사(舊 (주)까사미아)에 대한 영업권으로 각각 764억원을 인식하였습니다. (주)신세계까사(舊 (주)까사미아)는 2018년 4월 1일자로 계열회사로 추가되어 2018년 2분기부터 (주)신세계까사(舊 (주)까사미아)의 실적이 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 이후 당사는 2018년 6월 11일 (주)신세계까사(舊 (주)까사미아)의 지분 3.33%(인수대가 66억원)을 추가로 취득하여 총 95.68%의 지분을 보유하였습니다. 또한 2022년 4월 12일 및 2023년 3월 27일 (주)신세계까사의 유상증자에 참여하였습니다.당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 (주)신세계몰을 물적분할하였으며, (주)신세계몰은 경영효율성 증대와 사업 시너지를 극대화 하기 위하여 2019년 3월 1일자로(주)에스에스지닷컴(舊이마트몰)에 흡수합병 되었습니다. 한편 2019년 3월 27일 당사는 (주)에스에스지닷컴의 주주사인 (주)이마트, Convergent Trade Channels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P. 및 브락사아시아투 유한회사와 (주)에스에스지닷컴의 운영, 추가출자 및 주식 처분에 관하여 필요한 사항을 정하기 위해 주주간계약서를 체결하였습니다.한편, 상기 주주간계약은 하단에 기재된 주식매매계약이 체결됨에 따라 본 주주간계약서의 효력은 중단되었습니다. 당사는 2024년 06월 04일 이사회 결의에 따라 당사의 관계기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 투자했던 Convergent Trade Channels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P. 및 브락사아시아투 유한회사, Commercial TradeGroup L.P.(이하 "매도인")와 매도인 지분 전량을 당사와 이마트가 지정하는 제 3자(이하 "매수인")에게 매도하기로 합의하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다. 해당 주식매매계약은 당사와 이마트가 지정한 매수인인 올림푸스제일차㈜가 매도인 측과 2024년 11월 26일에 거래를 완료하며 종결되었습니다.

[주주간계약에 대한 공시]

구 분

내 용

계약의 주체

대주주(당사, 주식회사 이마트)

인수인(Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사, Commercial TradeGroup L.P.)

매수청구권

2023 사업연도의 주식회사 에스에스지닷컴의 총매출(GMV) 요건 또는 IPO 요건을 충족하지 못할 경우,인수인은 2024년 5월 1일로부터 2027년 4월 30일까지 사이에 인수인 소유주식 전부를 대주주가 매수할 것을 청구할 수 있음

위약매수

청구권

인수인은 대주주에 의하여 인수인 측 임원선임 의무 위반, 자본구조나 조직구조의 일방적인 변경 등 위약사유가 발생할 경우, 대주주에게 인수인 소유주식 전부를 매수할 것을 청구할 수 있음

동반매도

청구권

인수인은 매수청구권 또는 위약매수청구권을 행사하였음에도 매매대금을 지급받지못할 경우, 대주주및 인수인이 소유한 주식 전부를 매도할 것을 청구할 수 있음

동반매각

청구권

대주주가 대상회사 발행주식을 양도하고자 하는 경우, 인수인은 대주주에게 인수인소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

계열회사 유지 및 주식처분제한

대주주는 주주간계약상 대주주로서의 계열회사 및 최대주주 지위 유지 의무가 부여됨에 따라 주식처분제한이 있음

경업금지
대주주는 인수인의 사전 서면동의가 없는 한, 대한민국 내에서 에스에스지닷컴과 동종ㆍ유사한 온라인몰 사업은 대상회사를 통해서만 영위해야 하고 온라인몰 사업을 영위하는 회사의 지분을 취득하는 등 대상회사와 경업하여서는 아니 되며, 법률이 허용하는 한도에서 그룹사로 하여금 동일한 의무를 부담하도록 하여야 함

자료 : 당사 2024년 분기보고서

[주식매매계약에 대한 공시]

구 분
주식매매계약

계약의 주체
대주주(당사, 주식회사 이마트), 매도인(Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사, Commercial TradeGroup L.P.)

대상주식의 매매방식
매도인들은 대주주가 지정하는 매수인에게 대상주식 전부를 매도하고, 대주주는 매수인을 지정한 다음 지정된 매수인으로 하여금 매도인들로부터 대상주식 전부를 매수하도록 함

거래종결
대주주가 매도인들에게 거래종결일을 지정통지한 날부터 5영업일이 되는 날 또는 2024년 12월 31일 중 먼저 도래하는 날

자료 : 당사 2024년 분기보고서

[투자판단 관련 주요경영사항]

1. 제목
투자자 보유 (주)에스에스지닷컴 지분 매매계약에 관한 사항

2. 주요내용
당사와 주식회사 이마트는(당사와 이마트를 통칭하여 "대주주") 주식회사 에스에스지닷컴("대상회사")의 투자자인 Convergent TradeChannels Kft.("AEPⅠ"), Commercial TradeGroup L.P.("AEPⅡ"), BRAXA Asia Fund I, L.P.("BRVⅠ"), 브락사아시아투 유한회사("BRVⅡ"; AEPⅠ, AEP Ⅱ, BRVⅠ 및 BRVⅡ를 통칭하여 "매도인")가 소유한 대상회사의 주식(이하 "대상주식")에 대하여 2024년 12월 31일까지 대주주가 지정하는 단수 또는 복수의 제3자("매수인")가 매수하기로 하는한 주식지분 매매계약을 2024년 6월 4일 체결함상기 주식지분 매매계약과 관련하여 대주주는 아래와 같이 매도인에게 매수인을 지정 통지할 예정임1) 매도인 : AEPⅠ, AEPⅡ, BRVⅠ, BRVⅡ2) 매수인 : 올림푸스제일차 3) 대상 주식 : 보통주 1,316,492주 (지분율 30%) - AEPⅠ : 460,772주 - AEPⅡ : 197,474주 - BRVⅠ : 526,597주 - BRVⅡ : 131,649주4) 거래종결일 : 2024년 11월 26일 (화) *거래종결일은 매매대금 지급일임5) 매매대금 : 1조 1,500억원

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2024-11-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

○매수인 지정 통지일 : 2024년 11월 19일(화)※ 거래종결일은 지정통지한 날로부터 5영업일임○ 대주주와 AEPⅠ, BRVⅠ, BRVⅡ가 2019년 3월 27일 체결한 주주간계약과 추가출자에 따라 AEPⅡ를 계약의 추가 당사자로 체결한 2022년 2월 10일자 수정주주간계약은 본 주식지분 매매계약 거래 종결과 동시에 효력이 상실됨○ 본 계약내용은 협의진행 경과에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 :
금융감독원 전자공시시스템

또한 당사는 2021년 6월 17일 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)을 통해 휴젤(주) 인수 관련 검토에 대한 답변을 공시한 바 있습니다. 이어 당사는 2021년 7월 16일 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(부인)을 통해 경쟁력 강화를 위한 다양한 사업 검토 사항으로 휴젤(주) 지분 인수를 검토하였으나, 최종적으로 휴젤(주) 지분을 인수하지 않기로 결정하였음을 공시하였습니다.

[조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(부인)(2021.07.16)]

1. 제목
(주)신세계, 휴젤 인수 추진 보도에 대한 조회공시 답변

2. 내용
당사는 2021년 06월 17일에 거래소의 조회공시 요구(풍문 또는 보도)와 관련하여 검토를 한 적이 있으나, 아직까지는 확정된 사항은 없으며, 추후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시하겠다는 답변을 한 바 있습니다. 당사는 경쟁력 강화를 위한 다양한 사업 검토 사항으로 휴젤(주) 지분 인수를 검토하였으나, 최종적으로 휴젤(주) 지분을 인수하지 않기로 결정하였습니다. (공시책임자) 재무담당 김대호 ※이 내용은 거래소의 조회요구(2021년 06월 17일 09:20)에 따른 공시사항임※관련공시 - 2021.06.17 조회공시요구(풍문또는보도) - 2021.06.17 조회공시요구(풍문또는보도)에 대한 답변(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이후 당사는 2021년 09월 14일자로 지배력 확대 등을 목적으로 (주)광주신세계의 주식을 833,330주를 추가로 취득하였으며, 이로 인해 2,285억원 규모로 투자금액이 사용된 바 있습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득(2021.09.14)]

기업집단명
신세계
회사명
(주)신세계
공시일자
2021.09.14
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
정용진
회사와의 관계
동일인 등

3. 중개기관
삼성증권
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)광주신세계
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
833,330

나. 취득금액
228,499

다. 취득단가(원)
274,200

라. 취득후 소유주식수(주)
1,000,000
취득후 지분율(%)
62.50

마. 거래일자
2021년 9월 14일

5. 취득목적
광주신세계 지배력 확대 및 지배구조 단순화

6. 취득방법
장내취득 (시간외 대량매매)

7. 이사회 의결일
2021년 9월 14일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 본건은 (주)신세계가 동일인 등이 소유한 (주)광주신세계 지분(보통주)을 취득하는 거래임.- 상기 '4. 취득내역의 다.취득단가(원)'는 취득금액을 취득주식수로 나눈 금액임.- 상기 '4. 취득내역의 마.거래일자'는 주식 매매계약 체결일임- 상기 내용은 진행과정에서 변경될 수 있음.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 신세계 그룹의 주요 계열사인 (주)이마트가 2021년 3월 16일 (주)이베이코리아 인수와 관련하여 예비입찰에 참여하였고, 최종적으로 2021년 11월 11일 이사회 결의 후 지분 취득 내역에 대해 공시하였습니다.

[(주)이마트의 투자판단 관련 주요경영사항(2021.11.11)]

제목
타법인 주식 및 출자증권 취득 결정

발행회사
회사명
아폴로코리아 유한회사

국적
대한민국
대표자
전항일

자본금(원)
215,300,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
21,530,000
주요사업
다른 회사의 지분/주식 취득, 운용 및 처분업

취득내역
취득주식수(주)
17,226,153

취득금액(원)
3,559,141,691,326

자산총액(원)
22,340,423,719,351

자산총액대비(%)
15.93

취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
17,226,153

지분비율(%)
80.01

취득방법
현금취득

취득목적
사업상 시너지 창출

취득예정일자
2021-11-15

이사회결의일(결정일)
2021-11-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

풋옵션 등 계약 체결여부
예

- 계약내용
- (주)에메랄드에스피브이의 콜옵션: (주)에메랄드에스피브이는 취득일 이후 일정 기간 동안 매도인이 보유할 아폴로코리아 유한회사 잔여지분 19.99%에 대한 콜옵션을 가짐.

기타 투자판단과 관련한 중요사항
○당사, (주)에메랄드에스피브이는 EBAY KTA (UK) LTD. 및 eBAY INC.로부터 이베이코리아 유한책임회사 지분취득에 관한 "SECURITIES PURCHASE AGREEMENT"를 2021년 6월 30일 체결하였습니다. ○상기 「1. 발행회사」는 이베이코리아 유한 책임회사 주식 인수를 위해 EBAY KTA (UK) LTD.가 설립한 회사로서 이베이코리아 유한 책임회사의 100% 모회사입니다. ○「2. 취득내역」은 위“SECURITIES PURCHASE AGREEMENT"에서 정한바에 따라 취득예정일자 기준 이베이코리아 유한책임회사의 추정 순부채 및 순운전자본 등을 반영하여 조정된 가액이며, 당사의 발행회사 지분 취득 이후 위 “SECURITIES PURCHASE AGREEMENT"에서 정한 바에 따라 추가적인 매매대금 조정절차에 의거 최종 매매대금이 확정될 예정입니다. ○EBAY KTA (UK) LTD.는 발행회사에 이베이코리아 유한책임회사 지분100%를 현물출자하고, 그에 대한 대가로 발행회사가 추가로 발행하는 출자좌 21,500,000좌를 취득하였으며, 당사는 EBAY KTA(UK) LTD.로부터 취득예정일 기준으로 발행회사의 총 출자좌 21,530,000좌 중 80.01%인 17,226,153좌를 취득할 예정입니다. ○상기 「1.발행회사」중「자본금(원)」,「발행 주식총수(주)」및「2.취득내역」중「취득주식수(주)」, 「3.취득후 소유주식수 및 지분 비율」 중 「소유주식수(주)」는 상기 현물출자 완료후 기준으로 작성하였으며, 추후 발행회사의 사정에 따라 변동될 수 있습니다. ○상기 「2. 취득내역」 중 「자산총액(원)」은 당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다. ○상기 「6. 취득예정일자」는 대금납부 및 지분인수가 완료되는 시점입니다. ○상기 「7.이사회결의일(결정일)」은 (주)에메랄드에스피브이의 상기「2.취득 내역」과 관련된 사항에 대한 이사회결의일입니다. ○하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 발행회사의 설립일 기준 재무제표입니다. ○하기 [종속회사에 관한 사항]과 관련하여, (주)에메랄드에스피브이는 2021년 6월 18일에 설립되었으며, 종속회사의 자산총액은 설립일 기준 금액입니다. ○본 공시는 2021년 6월 24일에 공시된 '투자판단 관련 주요경영사항' 공시에 따른 후속 공시입니다.

※ 관련공시
2021-06-24 투자판단 관련 주요경영사항

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이베이코리아 인수의 경우 당사가 아닌 (주)이마트가 주체가 되어 진행하는 건으로 당사의 직접적인 재무구조에 대한 영향은 제한적이나 당사가 그룹 온라인 플랫폼 운영업체인 에스에스지닷컴의 2대주주(지분율 24.4%)인 점을 감안할 때 당사에게로 자금부담이 일부 전이될 가능성을 배제할 수는 없어 모니터링이 필요합니다.

2021년 6월 25일 당사는 한화건설, KT에스테이트 등과 컨소시엄으로 참여한 '수서역 환승센터 복합개발사업'에 사업주관 후보자로 선정되었습니다. 수서역 환승센터 복합개발사업은 약 1조 2,000억원을 들여 수서역 일대 10만 2,208㎡에 환승센터와 지하 9층, 지상 26층 규모의 판매ㆍ업무ㆍ숙박시설 등으로 구성된 9개동의 환승 지원 시설을 짓는 사업입니다. 이후 당사는 2021년 9월 16일 울산부지 개발안을 발표하였습니다. 울산혁신점(가칭)은 상업시설 총 5개층 이상, 면적은 1만 3,000평 이상으로 계획하고 있고, 구체적인 규모 및 조성시기는 지자체 협의 및 개발상황에 따라 변동될 수 있습니다. 수서역 및 울산지역 점포 신설을 통한 신규 투자는 당사의 사업 점포 다양화 및 해당 지역 내 신규 고객 유치 등으로 매출 규모 성장에 기여할 것으로 예상되나, 신규 공사비 지출로 인한 재무안정성 악화 가능성 또한 상존하고 있습니다. 한편, 당사는 2021년 12월 29일 (주)서울옥션의 제3자배정 유상증자 참여에 대해 공시한 바 있습니다. 지분 취득의 목적은 (주)서울옥션의 유상증자 참여를 통한 미술품 판매사업 및 소싱 관련 사업제휴 강화로, 해당 지분의 취득금액은 약 280억원입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시),2021.12.29)]

1. 발행회사
회사명
(주)서울옥션

국적
대한민국
대표자
이옥경

자본금(원)
8,458,750,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
16,917,500
주요사업
미술품 경매 및 도소매

2. 취득내역
취득주식수(주)
856,767

취득금액(원)
28,000,002,327

자기자본(원)
5,057,254,722,041

자기자본대비(%)
0.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
856,767

지분비율(%)
4.82

4. 취득방법
제3자배정 유상증자 참여

5. 취득목적
(주)서울옥션의 유상증자 참여를 통한 미술품 판매사업 및 소싱 관련 사업제휴 강화

6. 취득예정일자
2022-01-06

7. 이사회결의일(결정일)
2021-12-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

- 계약내용
당사와 (주)서울옥션 간 주식 매매계약에 의거,양사는 상호간 옵션 계약을 체결했습니다. ○동반매도참여권: 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인이 보유한 발행회사 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 매도하는 경우,당사는 최대주주에게 당사가 보유한 발행회사 주식의 전부 또는 일부를 최대주주가 보유한 매도대상주식과 함께 동일한 조건으로 매도하도록 청구 가능 ○우선매수권: 당사가 보유한 발행회사 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 처분하고자 할 경우에는 발행회사 또는 발행인이 지정하는 제3자에게 우선적으로 해당 주식을 매수할 수 있는 권리 부여

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
○상기 '2.취득내역'중 '자기자본(원)'은 당사의 2020년말 연결재무제표 기준 입니다. ○ 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입일 기준이며, 신주 추가상장 예정일은 1/24일 입니다. ○하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 연결재무제표 기준이며, 당해연도는 2020년말 기준입니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
147,991
82,754
65,237
8,459
28,851
-2,716

전연도
172,775
104,222
68,553
8,459
45,093
-8,742

전전연도
205,300
172,180
78,119
8,459
62,045
7,085

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 2022년 6월 16일, 7월 15일, 10월 14일 총 3회에 걸쳐, 서울옥션 인수 관련하여 검토한 바 있으나, 현재까지 확정된 바 없다고 공시해왔습니다. 관련하여 당사는 해당 건에 대한 인수를 진행하지 않는 것으로 최종결정하였고 2023년 3월 7일 관련 내용을 공시하였습니다.

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

2023.03.07
풍문 또는 보도에 대한 해명(확정)
1. 제목 : 신세계, '서울옥션'인수 추진2. 내용당사는 보도된 서울옥션 지분 인수 관련하여 검토한 바 있으나, 본 건에 대한 인수를진행하지 않는 것으로 최종 결정하였습니다.
확정

2022.06.16
풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
1. 제목 : 신세계, '서울옥션'인수 추진2. 내용당사는 서울옥션 인수 관련하여 검토한 바 있으나, 현재까지 확정된 바는 없습니다. 추후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시하겠습니다.3. 재공시예정일 : 2022.07.15
미확정

2022.07.15
풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
1. 제목 : 신세계, '서울옥션'인수 추진2. 내용당사는 서울옥션 인수 관련하여 검토한 바 있으나, 현재까지 확정된 바는 없습니다. 추후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시하겠습니다.3. 재공시예정일 : 2022.10.14
미확정

2022.10.14
풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
1. 제목 : 신세계, '서울옥션'인수 추진2. 내용당사는 서울옥션 인수 관련하여 검토한 바 있으나, 현재까지 확정된 바는 없습니다. 추후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시하겠습니다.3. 재공시예정일 : 2023.04.13
미확정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 호텔·리조트 사업 확대를 통한 경쟁력 강화의 목적으로 계열사인 (주)신세계센트럴가 이마트로부터 2023년 6월 30일자로 (주)신세계영랑호리조트 리조트 사업부문 일체를 인수하는 영업양수도 계약을 체결하였으며, 해당 내용은 2023년 4월 28일자로 (주)신세계센트럴를 통하여 '특수관계인으로부터 영업양수' 공시를 통해 안내한 바 있습니다.

[특수관계인으로부터 영업양수, 2023.04.28)]

1. 영업양도자
(주)신세계영랑호리조트
회사와의 관계
계열회사

2. 양수하고자 하는영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2023년 06월 30일

나. 양수목적물
(주)신세계영랑호리조트 리조트 사업부문 일체

라. 양수가액
74,856 백만원

3. 양수 목적
리조트 사업부문 영업양수를 통한 사업 경쟁력 강화

4. 양수에 따른 영향
호텔/리조트 사업 확대 및 영업양수 관련 자산, 부채 증가

5. 이사회 의결일
2023년 04월 28일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 2항의 '가.양수일자'는 영업양수도 거래종결 예정일로 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의협의 등의 사정에 의해 변경될 수 있으며, 영업양수도 계약 체결일은 2023년 4월 28일입니다.- 2항의 '라.양수가액'은 공정한 평가를 위해 외부감정평가법인의 평가액을 근거로 산정하였으며,거래 진행과정에서 양수도 당사자 간의 계약 및 합의 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 본 건 영업양수도에 관한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임합니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2023년 5월 24일 당사는 종속회사인 (주)신세계디에프의 유상증자에 참여하여 1,500억원을 출자하였습니다. 출자 목적은 인천공항 면세점 신규 운영을 위한 투자 재원이며, 현재까지 (주)신세계디에프로의 총출자액은 8,609억원입니다. (주)신세계디에프는 2023년 4월 인천공항의 DF2(주류, 담배), DF4(패션, 액세서리, 부티크)의 신규 사업자로 선정되었으며, 신세계로부터 자금을 출자받아 인천공항 면세점을 운영중에 있습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[당사 '특수관계인에대한출자' 공시 (2023.05.18)]

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(주)신세계디에프
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023년 5월 24일

나. 출자목적물
보통주 3,000,000주

다. 출자금액
150,000

라. 출자상대방 총출자액
860,885

3. 출자목적
인천공항 면세점 신규 운영을 위한 투자 재원

4. 이사회 의결일
2023년 5월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 (주)신세계디에프 유상증자에 참여하는 건임.- 상기 2. 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금 납입(예정)일이며, 변동될 수 있음.- 상기2. 출자내역 중 '라.출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

※ 관련공시일

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 기재한 내용들 외에도, 2022년부터 증권신고서 제출일까지 자회사에 다수 자금 출자를 진행하였습니다. 2022년 3월 3일에는 현금 취득 방식으로 (주)신세계라이브쇼핑 지분을 이마트(47.83%) 및 신세계아이앤씨(28.25%)로부터 취득하였습니다. 보통주 11,260,000주 규모로 지분율 76.08%에 해당하며, 해당 거래를 통해 (주)신세계라이브쇼핑의 최대주주가 되었습니다. 과학기술정보통신부의 최다액출자자변경신고 승인에 따라 신세계라이브쇼핑의 경영권 및 자산을 인수하고, 직원 전원을 고용 승계하는 등 자회사 편입 절차를 완료하였습니다. 또한 2022년 6월 22일 컨텐츠사업 투자 재원 확보를 위해 100% 자회사인 (주)마인드마크에 대해 유상증자 형식으로 200억원 규모로 자금을 출자하였으며, 2024년 07월 17일 유상증자 형식으로 100억원, 2024년 12월 13일 100억원을 추가로 출자하여 총 760억원을 출자하였습니다.2022년 11월 30일 운영자금 및 투자재원 마련을 위해 90% 지분을 보유 중인 인천신세계에 대해서 300억원 규모로 자금을 출자하였으며 이어서 2024년 04월 30일, 2025년 02월 06일 각각 200억원 규모의 자금을 추가로 출자하였습니다. 또한 신세계그룹 소속 벤처캐피탈사인 시그나이트파트너스에 2022년 12월 19일 투자재원 마련을 위해 유상증자 방식으로 30억 규모로 자금을 출자하였습니다.한편 금융위원회는 2022년 12월 21일 보도자료를 통하여 주식양수도 방식의 경영권 변경 시 일반투자자 보호방안 세미나를 개최하고 경영권 변경 시 일반주주 권익 제고를 위해 의무공개매수제도 도입을 추진하는 계획을 발표하였습니다. 향후 해당 제도가 현실화되는 경우 당사가 경영권 인수를 위한 지분을 취득하는 상황이 발생하면 해당 규정에 따라 의무공개매수를 통한 자금소요가 추가적으로 발생하여 재무부담이 확대될 수 있습니다. [주식양수도 방식의 경영권 변경시 일반투자자 보호방안 요지]

(가) 기본 방향□ 의무공개매수제도를 도입하게 되면 일반투자자를 보호하는 등의 장점이 있으나, 기업 M&A시장 위축 등 일부 우려의 시각도 있는 상황입니다.→ 이를 고려하여, 기업간 M&A를 통해 시너지를 창출하는 정상적인 M&A를 저해할 가능성을 최소화하면서도 일반주주에 대한 보호장치를 마련하는 방식으로 제도를 설계하였습니다.(나) 세부 방안□ (의무공개매수제도 도입) M&A과정에서 피인수기업의 일반주주도 보유 지분을 ‘경영권 프리미엄’이 반영된 가격에 인수자에게 ‘매각’할 수 있는 충분한 기회를 보장하겠습니다.ㅇ (대상회사) 자본시장법상 규율대상인 상장회사를 대상ㅇ (적용요건) 주식의 25% 이상 보유한 최대주주가 되는 경우, 잔여 주주를 대상으로 공개매수의무를 부과 1. 경영권 획득이 가능한 지분율 수준, (舊)증권거래법상 규정(25%)과 유사 2. 예: M&A 계약을 통해 새롭게 주식을 25% 이상 보유하는 최대주주가 되는 경우, 기존 25% 미만 보유한 최대주주가 추가로 주식을 취득하여 25% 이상 되는 경우 등ㅇ (매수가격) 지배주주와 동일 가격(경영권 프리미엄 포함)을 적용- 글로벌 제도와의 정합성*, 일반주주에 대한 두터운 보호 제공 필요성, 주주평등 원칙 등을 감안하여, 지배주주와 경영권 프리미엄을 공유하는 방안을 마련 * EU, 일본 등 주요국가는 지배주주 지분 매수 가격과 동일한 가격에 일반주주가 보유한 지분 매수 의무 부과(경영권 프리미엄 공유)ㅇ (매수물량) 총 50%+1주 이상 매수 의무를 부과(경영권 변경 지분 포함)- 일반주주 보유지분 전량을 매수하게 할 경우 과도한 인수대금 등으로 M&A 위축 가능성이 우려되는 만큼, 경영권 변경 지분 확보 후 잔여 지분의 일정부분에 대해 공개매수 의무를 부과 (전체주식 중 50%+1주 경영권 변경 지분 취득분)- 이때, 공개매수에 응한 주식이 ①50%를 초과하는 경우, 비율대로 안분하고, ②50%에 미달하는 경우에는 동 공개매수 청약물량만을 매수하는 것으로 의무를 완료*한 것으로 규율 * 일반주주에게 충분한 매각기회를 부여했다는 점에서 인수자에게 추가적인 공개매수 의무를 부과하지 않을 예정6. 향후 계획□ 금융위원회는 금일 발표된 방안을 중심으로 내년중 자본시장법 개정을 차근차근 추진하겠습니다.□ 또한, 일반투자자를 보다 두텁게 보호할 수 있는 방안을 발굴하여, 「2023년도 금융위원회 업무계획」에 반영, 추진하는 등 투자자가 믿고 투자할 수 있는 자본시장을 만들기 위해 정책적 노력을 다 해 나가겠습니다.

자료 : 금융위원회 보도자료 (2022.12.21)

당사는 상기와 같은 활발한 투자활동 및 M&A을 통해 영업경쟁력을 강화하고 사업구조의 최적화를 위해 노력하고 있습니다. 향후에도 당사는 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 위해 추가적인 투자 의사결정이 있을 수 있습니다. 이는 과도한 투자로 이어져 당사의 재무상황에 부담으로 작용할 수 있으며, 투자대상의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 지배구조 및 그룹 관련 위험 당사는 신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, 2020년 들어 확산된 코로나19 영향으로 유통산업의 영업실적이 크게 저하된 바 있습니다. 또한
코로나19 유행에 대한 대처로 전세계적인 저금리 기조가 장기간 지속된 바 있으며 그 여파로 인플레이션이 소비심리 저하 및 비용 상승 등의 경로로 당사의 수익성에 영향을 미쳤습니다. 이와 같이
질병의 확산 등과 같은 예기치 못한 사태는 유통사업 집중도가 매우 높은 당사를 포함한 그룹사 실적 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신세계그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단 중 11위인 기업집단으로 사업영역은 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통부문이 핵심사업인 가운데 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등을 영위하고 있습니다. 그룹의 주력 기업은 신세계, 이마트 등이며, 신세계가 백화점 및 명품 유통 관련 계열사를 지배하고, 이마트는 슈퍼마켓, 식음료, 숙박과 관련된 기업들을 소유하는 지배구조입니다.

[상호출자제한기업집단 등의 소속회사 현황 (2025.05.01. 기준)]

연번
기업집단
동일인
소속회사 수
비금융보험사
금융보험사
집단 구분

1
삼성
이재용
63
47
16
상호출자제한집단

2
에스케이
최태원
198
198
-
상호출자제한집단

3
현대자동차
정의선
74
68
6
상호출자제한집단

4
엘지
구광모
63
63
-
상호출자제한집단

4
롯데
신동빈
92
89
3
상호출자제한집단

6
포스코
포스코홀딩스㈜
49
48
1
상호출자제한집단

7
한화
김승연
119
103
16
상호출자제한집단

8
HD현대
정몽준
32
32
-
상호출자제한집단

9
농협
농업협동조합중앙회
56
29
27
상호출자제한집단

10
지에스
허창수
98
95
3
상호출자제한집단

11
신세계
이명희
59
53
6
상호출자제한집단

자료 : 공정거래위원회 (2025.05.01)

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계 기업집단에 소속되어 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 동 기업집단에 소속되어 있는 국내 계열회사는 59개사이며 상장 7개사, 비상장 52개사로 구성되어 있습니다. (주)신세계, (주)이마트, (주)광주신세계, 신세계건설(주), (주)신세계아이앤씨, (주)신세계푸드, (주)신세계인터내셔날 7개사는 모두 유가증권시장 상장 법인이고, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
(주)신세계
110111-0028848

(주)이마트
110111-4594952

(주)광주신세계
200111-0054795

신세계건설(주)
110111-0759493

(주)신세계아이앤씨
110111-1408867

(주)신세계푸드
110111-0305288

(주)신세계인터내셔날
110111-0282402

비상장
52
(주)조선호텔앤리조트
110111-0003999

(주)에스씨케이컴퍼니
110111-1461667

신세계의정부역사(주)
110111-2670548

(주)신세계사이먼
110111-3239228

(주)신세계엘앤비
110111-4015338

(주)스타필드하남
135711-0074452

(주)신세계톰보이
110111-0219497

(주)신세계동대구복합환승센터
170111-0459570

(주)신세계센트럴
110111-0087612

(주)스타필드청라
110111-5027671

(주)에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
110111-6534138

서울고속버스터미널(주)
110111-0187644

(주)신세계프라퍼티
110111-5284198

(주)이마트24
110111-3419515

(주)인천신세계
110111-5615038

(주)신세계디에프
110111-5698315

(주)신세계라이브쇼핑
170111-0510661

세린식품(주)
134811-0113655

스무디킹코리아(주)
110111-5905033

(주)대전신세계
160111-0424864

(주)스타필드고양
285011-0340913

(주)신세계까사
110111-0873102

(주)신세계디에프글로벌
180111-1143451

(주)스타필드안성
134611-0091475

(주)스타필드수원
110111-6866953

(주)에스에스지닷컴
110111-6968436

(주)신세계동서울피에프브이
110111-7257474

(주)스타필드창원
194211-0306804

(주)마인드마크
110111-7467130

(주)시그나이트파트너스
110111-7538460

(주)스튜디오329
110111-6112421

(주)신세계화성
134811-0581216

(주)신세계야구단
120111-0217366

(주)더블유컨셉코리아
110111-3979006

(주)에메랄드에스피브이
110111-7927069

(주)퍼셀
110111-8007373

에스피남양주별내피에프브이(주)
110111-8003652

아폴로코리아(주)
110111-8343769

(주)지마켓
110111-8344262

(주)에스엠피엠씨
110111-8189593

(주)플그림
110111-5503978

매직플로우(주)
110111-8567137

(주)신세계프라퍼티투자운용
110111-8830758

포항프라이머스프로젝트투자금융(주)
171711-0164689

(주)스타필드광주
200111-0718862

에스이엔씨피닉스제일차(주)
110111-8950902

에스이엔씨피닉스제이차
(주)

110111-8950944

에스이엔씨피닉스제삼차
(주)

110111-8951877

에스이엔씨피닉스제사차
(주)

110111-8951372

(주)신세계청담피에프브이
110111-8093421

(주)어뮤즈
131111-0502342

(주)신세계스타위탁관리부동산투자회사
110111-9066732

자료 :
당사 내부자료

(주1) 2024년 2월 1일 (주)신세계프라퍼티투자운용이 기업집단에 편입되었습니다.
(주2) 2024년 2월 21일 (주)신세계영랑호리조트가 기업집단에서 제외되었습니다.
(주3) 2024년 4월 1일 포항프라이머스프로젝트투자금융(주)가 기업집단에 편입되었습니다.
(주4) 2024년 5월 14일 (주)스타필드광주가 기업집단에 편입되었습니다.
(주5) 2024년 7월 15일 (주)이마트에브리데이가 기업집단에서 제외되었습니다.
(주6) 2024년 9월 2일 신세계청담피에프브이가 기업집단에 편입되었습니다.
(주7) 2024년 10월 2일 제주소주가 기업집단에 편입되었습니다.

(주8)
2024년 10월 15일 제주소주가 기업집단에서 제외되었습니다.

(주9)
2024년 11월 1일 (주)어뮤즈가 기업집단에 편입되었습니다.

(주10)
2024년 11월 1일 신세계스타위탁관리부동산투자회사가 기업집단에 편입되었습니다.

신세계그룹의 사업은 국내 내수소비에 영향을 받는 유통사업에의 집중도가 매우 높은 편입니다. 그러나 내수소비 변동성의 절대적 수준이 높지 않고, 대형마트, 백화점 등 주력 부문에서의 입지 선점, 과점화된 시장 내 높은 시장점유율을 바탕으로 그룹의 사업안정성은 전반적으로 우수한 수준입니다. 다만, 2020년 들어 확산된 코로나19 영향으로 유통산업의 영업실적이 크게 저하된 바 있습니다. 또한 코로나19 유행에 대한 대처로 전세계적인 저금리 기조가 장기간 지속된 바 있으며 그 여파로 인플레이션이 지속되고 있으며 이는 소비심리 저하 및 비용 상승 등의 경로로 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 이와 같이 질병의 확산 등과 같은 예기치 못한 사태는 유통사업 집중도가 매우 높은 당사를 포함한 그룹사 실적 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2025년 1분기말 별도기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 명칭

종속기업
신세계인터내셔날, 신세계동대구복합환승센터, 신세계센트럴 (구. 신세계센트럴), 신세계톰보이, 신세계디에프, 광주신세계, 대전신세계,서울고속버스터미널, 한제신세계자문서비스(북경)유한공사, 신세계까사, 가유(상해)무역유한공사, 기이가무역(상해)유한공사,Shinsegae International Vietnam Co., Ltd., 신세계디에프글로벌, 마인드마크, 시그나이트파트너스, 스튜디오329, 스마트신세계시그나이트투자조합,PP Produits Prestiges SA, 스마트신세계포커스투자조합, 퍼셀, 시그나이트-썬더 벤처투자조합, 신세계웰니스투자조합,신세계웰니스투자조합 제2호, 시그나이트-라엘 벤처투자조합, 신세계라이브쇼핑, Shinsegae International America INC., 어뮤즈

관계기업
신세계의정부역사, 에스에스지닷컴, 알씨씨, 수서역환승센터복합개발, 신세계케이디비씨아뜰리에투자조합

공동기업
신세계사이먼, 인천신세계

대규모기업집단계열회사 등 (주1)
에스씨케이컴퍼니, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 조선호텔앤리조트, 신세계건설, 이마트,스타필드하남, 스타필드청라, 신세계프라퍼티, 이마트24, 세린식품, 스타필드고양,스무디킹코리아, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 스타필드창원, 신세계동서울피에프브이,스타필드안성, 스타필드수원, 신세계화성, 신세계야구단, 더블유컨셉코리아, 에메랄드에스피브이,에스피남양주별내피에프브이, 아폴로코리아, 지마켓, 에스엠피엠씨, 플그림, 매직플로우,신세계프라퍼티투자운용, 포항프라이머스프로젝트투자금융, 스타필드광주,에스이엔씨피닉스제일차, 에스이엔씨피닉스제이차, 에스이엔씨피닉스제삼차,에스이엔씨피닉스제사차, 신세계청담피에프브이, 신세계스타위탁관리부동산투자회사 등

자료 : 당사 2025년 분기보고서
(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

2025년 1분기말 별도기준 당사의 특수관계자 매출, 매입 등의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 매출 매입내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
임대수익
기타수익(주1)
임차료 등(주2),(주3)
기타비용(주3)

종속기업
신세계인터내셔날
3,051
18,138
98
993

신세계동대구복합환승센터
0
40,887
0
995

신세계센트럴
0
10,682
27,501
14,455

신세계톰보이
0
1,104
0
41

신세계디에프
1,724
1,874
409
19

대전신세계
0
5,918
0
827

서울고속버스터미널
0
85
1,235
575

광주신세계
0
16,140
0
581

신세계디에프글로벌
234
55
0
0

신세계까사
173
1,335
0
2,094

신세계라이브쇼핑
0
10,085
0
134

시그나이트파트너스
0
3
0
0

마인드마크
0
119
0
0

퍼셀
0
20
0
0

어뮤즈
0
53
0
0

종속기업 소계
5,182
106,498
29,243
20,714

관계기업
신세계의정부역사
0
18
3,958
0

에스에스지닷컴
0
621
11
17,930

알씨씨
0
163
0
0

관계기업 소계
0
802
3,969
17,930

공동기업
신세계사이먼
1,333
12,580
355
140

자료 : 당사 2025년 분기보고서
(주1) 기타수익에는 배당금 수익이 포함되어 있습니다.
(주2) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 리스료는 임차료 등에 포함되어 있으며, 사용권자산의 증가는 포함되어 있지 않습니다. 한편, 당분기 중 사용권자산상각비 5,929백만원 및 이자비용 171백만원을 인식하였습니다.
(주3) 매입 등은 유무형자산 취득액 2,092백만원이 포함된 금액입니다.

2025년 1분기말 별도기준 당사의 특수관계자 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

[
특수관계자 채권ㆍ채무잔액
(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
임차보증금 등(주2)
기타채권(주2)
임대보증금 등
기타채무(주1)

종속기업
신세계인터내셔날
5,712
6,278
18,840
18,887

신세계동대구복합환승센터
0
37,377
0
19,735

신세계센트럴
88,680
10,515
0
17,453

신세계톰보이
0
0
0
867

신세계디에프
0
662
1,544
22,916

대전신세계
0
7,094
0
9,464

서울고속버스터미널
4,062
0
0
4,076

광주신세계
0
15,290
0
5,727

신세계디에프글로벌
0
0
0
5,331

신세계까사
0
2,000
2,056
2,933

신세계라이브쇼핑
0
10,098
0
147

시그나이트파트너스
0
0
0
0

마인드마크
0
129
0
2,140

퍼셀
0
0
0
44

어뮤즈
0
58
0
0

종속기업 소계
98,454
89,501
22,440
109,720

관계기업
신세계의정부역사
0
2
0
598

에스에스지닷컴
0
50,433
0
3,972

알씨씨
0
0
0
128

관계기업 소계
0
50,435
0
4,698

공동기업
인천신세계
0
0
0
5,417

신세계사이먼
0
12,491
0
22,197

공동기업 소계
0
12,491
0
27,614

자료 : 당사 2025년 분기보고서
(주1) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 297,154백만원 및 리스부채 18,290백만원을 인식하였습니다.
(주2) 당분기말 현재 특수관계자와 관련된 대손충당금 및 대손발생액은 없습니다.

이와 같이 당사는 신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되며, 계열 전반의 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 하지만 신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 속한 신세계 계열은 2006년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 국민은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말하였습니다. 다만, 은행업감독규정의 개정으로 2021년부터 총차입금과 은행권 신용공여가 일정금액(전년말 총차입금이 전전년도 명목 국내총생산의 0.1% 이상, 전년말 현재 은행권 신용공여잔액이 전전년말 전체 은행권 기업 신용공여잔액 대비 0.075% 이상) 이상인 계열기업군을 주채무계열로 산정하게 되었습니다. 주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다

2025년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 41개(전년 대비 5개 증가, 유진, 부영, 한국앤컴퍼니그룹, 영풍, 엠디엠, 현대백화점, 애경, 글로벌세아, 세아 9개 계열 신규 편입, 금호아시아나, SM, 한온시스템, 호반건설 4개 계열 제외)로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다.

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

[연도별 주채무계열 선정 기준금액]

기준금액
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

-
-
-
-
-
2,253.6조원 (2018년말)

전체 신용공여액
-
-
-
-
-
1조 6,902억원

은행권 신용공여잔액
1조 4,063억원
1조 3,322억원
1조 2,094억원
1조 763억원
1조 1억원
-

총차입금
2조 4,012억원
2조 1,618억원
2조 717억원
1조 9,332억원
1조 9,190억원
-

자료 : 금융감독원 보도자료

바. 종속회사 관련 위험
당사는 2025년 1분기말 기준 (주)신세계인터내셔날 등 28개 종속법인을 보유

하고 있습니다. 당사의 종속회사의 경우 (주)신세계인터내셔날, (주)신세계동대구복합환승센터, (주)대전신세계, (주)신세계톰보이, (주)신세계센트럴, 서울고속버스터미널 및 (주)광주신세계 등이
2025년 1분기말 기준 영업이익 창출로 비교적 양호한 실적을 유지하고 있으며 그 외 19개의 종속회사가 영업손실을 기록
하고 있습니다.
일부 종속기업의 영업수익이 창출되기까지 관련 손실이 당사의 연결기준 재무제표에 반영됨에 따라 당사의 수익성 저하에 일부 영향을 미칠 수 있는 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 당사는 2021년 9월 14일 이사회 결의를 통해 정용진 (주)이마트 부회장이 보유하던 (주)광주신세계 상장주식 833,330주를 시간외 대량매매를 통한 장내취득으로 취득하였고, 2022년 3월 3일 현금 취득 방식으로 (주)신세계라이브쇼핑 지분 약 2,255억원을 이마트(47.83%) 및 신세계아이앤씨(28.25%)로부터 취득하였습니다. 더불어 2023년 5월 24일 (주)신세계디에프에 1,500억원을 출자한 바 있으며 2024년 7월 1일 당사의 종속회사 (주)광주신세계는 금호고속(주)로부터 터미널 사업 관련 자산 및 인허가 등을 양수한 바 있으며 이는
신세계 당사의 재무부담이 가중될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.
당사는 상기와 같이 종속기업에 대한 출자 및 관계기업에 대한 지분 확보 등이 발생할 수 있으며, 종속기업의 사업악화 및 투자활동에 따른 재무지원 목적의 출자가 지속될 경우 당사의 재무부담이 가중될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 1분기말 기준 (주)신세계인터내셔날 등 28개의 종속법인을 보유하고 있습니다. 당사의 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[당사 종속회사 현황]

(단위: %)

회사명
법인설립 및영업소재지
주요 영업활동
결산월
연결실체 내 기업이소유한 지분율(%)(주2)

2025년 1분기말
2024년 말

신세계인터내셔날(주1)
국내
의류제조ㆍ판매 및 수출입업
12월
39.31
38.91

신세계디에프
국내
면세점업
12월
100.00
100.00

신세계동대구복합환승센터
국내
백화점업
12월
60.99
60.99

대전신세계
국내
백화점업
12월
100.00
100.00

신세계톰보이
국내
의류제품 제조 및 판매업
12월
95.44
95.33

신세계센트럴(구. 신세계센트럴시티)
국내
부동산임대업 및 자동차정류장사업, 호텔업
12월
60.02
60.02

서울고속버스터미널
국내
부동산임대업 및 자동차정류장사업
12월
70.49
70.49

한제신세계자문서비스(북경)유한공사
중국
면세점자문서비스
12월
100.00
100.00

기이가무역(상해)유한공사
중국
의류제품 판매업
12월
100.00
100.00

신세계디에프글로벌
국내
면세점업
12월
100.00
100.00

Shinsegae International Vietnam Co., Ltd.
베트남
의류제품 제조 및 판매업
12월
100.00
100.00

Shinsegae International America INC.
미국
잡화 등 상품 판매
12월
100.00
100.00

어뮤즈
국내
화장품유통업
12월
100.00
100.00

신세계까사
국내
가구제조 및 판매업
12월
97.91
97.91

가유(상해)무역유한공사
중국
무역업
12월
100.00
100.00

신세계라이브쇼핑(주3)
국내
기타온라인판매업
12월
76.08
76.08

마인드마크
국내
미디어콘텐츠업
12월
100.00
100.00

스튜디오 329
국내
방송프로그램 제작 및 공급
12월
55.13
55.13

시그나이트파트너스
국내
금융투자업
12월
100.00
100.00

스마트신세계시그나이트투자조합
국내
금융투자업
12월
58.80
58.80

PP Produits Prestiges SA
스위스
화장품유통업
12월
100.00
100.00

스마트신세계포커스투자조합
국내
금융투자업
12월
50.00
50.00

광주신세계
국내
백화점업
12월
62.84
62.84

퍼셀(주1)
국내
화장품 제조 및 소매업
12월
43.00
43.00

신세계웰니스투자조합
국내
금융투자업
12월
50.55
50.55

시그나이트-썬더벤처투자조합
국내
금융투자업
12월
100.00
100.00

시그나이트-라엘벤처투자조합
국내
금융투자업
12월
55.79
55.79

신세계웰니스투자조합 제2호
국내
금융투자업
12월
50.50
50.50

자료 : 당사 2025년 분기보고서(주1) 당분기말 현재 타투자자와의 약정으로 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 피투자회사를 종속기업의 범위에 포함시켰습니다.(주2) 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율입니다.(주3) 한국산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 신세계라이브쇼핑의 지분(장부금액 1,814억, 담보설정금액 2,160억)이 담보로 제공되어 있으며 처분 및 제3자 담보제공 등이 제한되어 있습니다.

2025년 1분기말 기준 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

[(주)신세계 주요 종속회사 재무정보]

(단위: 백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
자본
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
분기총포괄손익

신세계인터내셔날
427,392
774,768
1,202,160
328,138
144,677
472,815
729,345
241,746
5,365
12,866
(118)
12,748

신세계디에프
748,420
482,383
1,230,803
758,333
139,441
897,774
333,028
560,944
(1,677)
(3,922)
-
(3,922)

신세계동대구복합환승센터
89,145
673,486
762,631
251,295
104,348
355,643
406,988
72,524
22,063
16,151
(9)
16,142

대전신세계
71,247
777,809
849,056
119,475
406,944
526,419
322,636
47,853
8,613
4,068
(9)
4,059

신세계톰보이(주1)
71,892
27,750
99,642
17,307
8,316
25,623
74,020
48,373
283
184
-
184

신세계센트럴(구. 신세계센트럴시티)
84,799
3,119,481
3,204,280
528,645
844,681
1,373,326
1,830,954
76,155
18,770
19,563
(28)
19,535

서울고속버스터미널(주1)
34,081
1,252,197
1,286,278
44,899
257,837
302,736
983,541
12,744
3,394
3,026
(1)
3,025

한제신세계자문서비스(북경)유한공사
250
-
250
10
-
10
240
66
(33)
(33)
-
(33)

기이가무역(상해)유한공사
8,615
120
8,735
1,322
8,735
10,057
(1,322)
2,375
(223)
(242)
(43)
(285)

신세계디에프글로벌
4,959
-
4,959
5,892
83
5,975
(1,015)
1,230
(637)
(862)
-
(862)

Shinsegae International Vietnam Co., Ltd.
268
-
268
-
-
-
268
-
(65)
(159)
(4)
(163)

어뮤즈(주1)
21,314
17,367
38,681
5,086
4,900
9,986
28,695
12,326
217
171
-
171

Shinsegae International America INC.
1,259
5
1,264
4
-
4
1,260
-
(420)
(422)
8
(414)

신세계까사(주1)
69,924
120,421
190,345
52,067
29,829
81,896
108,449
62,258
(44)
346
-
346

가유(상해)무역유한공사
9
-
9
-
-
-
9
88
(1)
(1)
-
(1)

신세계라이브쇼핑(주1)
115,136
62,670
177,806
86,079
12,343
98,422
79,383
81,076
4,240
3,792
24
3,816

마인드마크
39,134
31,024
70,158
18,046
33
18,079
52,079
2,323
(1,188)
(984)
-
(984)

스튜디오329
1,331
2,065
3,396
2,018
128
2,146
1,250
42
(190)
(204)
-
(204)

시그나이트파트너스
10,749
18,201
28,950
275
189
464
28,486
913
(172)
(222)
-
(222)

스마트신세계시그나이트투자조합(주1)
3,565
48,840
52,405
1,032
21,166
22,198
30,208
-
(212)
(1,133)
-
(1,133)

PP Produits Prestiges SA(주1)
24,348
1,972
26,320
1,910
792
2,702
23,618
2,685
(824)
(815)
655
(160)

스마트신세계포커스투자조합(주1)
3,857
21,687
25,544
246
12,649
12,895
12,649
-
(134)
(721)
-
(721)

광주신세계(주1)
86,050
1,260,808
1,346,858
148,625
274,852
423,477
923,381
45,468
12,297
10,831
(17)
10,814

퍼셀
8,885
664
9,549
2,176
96
2,272
7,277
3,087
(556)
(504)
-
(504)

신세계웰니스투자조합(주1)
1,612
13,642
15,254
157
7,466
7,623
7,631
-
(87)
(348)
-
(348)

신세계웰니스투자조합제2호(주1)
3,133
7,614
10,747
95
5,273
5,368
5,379
-
(95)
766
-
766

시그나이트-썬더벤처투자조합(주1)
1,540
23,697
25,237
117
-
117
25,120
-
(117)
(116)
-
(116)

시그나이트-라엘벤처투자조합(주1)
1,462
27,912
29,374
150
12,921
13,071
16,303
2
(216)
(216)
-
(216)

자료: 당사 2025년 분기보고서(주1)
상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다.

당사의 종속회사의 경우 (주)신세계인터내셔날, (주)신세계동대구복합환승센터, (주)대전신세계, (주)신세계톰보이, (주)신세계센트럴, 서울고속버스터미널 및 (주)광주신세계 등이 2025년 1분기말 기준 영업이익 창출로 비교적 양호한 실적을 유지하고 있으며 그 외 19개의 종속회사가 영업손실을 기록하고 있습니다. 일부 종속기업의 영업수익이 창출되기까지 관련 손실이 당사의 연결기준 재무제표에 반영됨에 따라 당사의 수익성 저하에 일부 영향을 미칠 수 있는 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 9월 14일 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 및 특수관계인으로부터 주식의 취득 공시를 통해 정용진 (주)이마트 부회장이 보유하던 (주)광주신세계 상장주식 833,330주를 시간외 대량매매를 통한 장내취득으로 취득하였습니다.

[당사 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정' 공시(2021.09.14)]

1. 발행회사
회사명
(주)광주신세계

국적
대한민국(Republic of Korea)
대표자
이동훈

자본금(원)
8,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1,600,000
주요사업
도소매

2. 취득내역
취득주식수(주)
833,330

취득금액(원)
228,499,086,000

자기자본(원)
5,057,254,722,041

자기자본대비(%)
4.52

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
62.50

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
광주신세계 지배력 확대 및 지배구조 단순화

6. 취득예정일자
2021-09-14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,769,110,974,270
취득가액/자산총액(%)
1.79

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-09-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
○ 상기 2항의 '자기자본' 및 7항의 '최근 사업연도말 자산총액'은 2020년도말 연결재무제표 기준 금액입니다. ○ 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 별도재무제표 기준이며, 당해연도는 2020년말 기준입니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[당사 '특수관계인으로부터 주식의 취득' 공시(2021.09.14)]

(단위: 백만원)

1. 거래상대방
정용진
회사와의 관계
동일인 등

3. 중개기관
삼성증권
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)광주신세계
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
833,330

나. 취득금액
228,499

다. 취득단가(원)
274,200

라. 취득후 소유주식수(주)
1,000,000
취득후 지분율(%)
62.50

마. 거래일자
2021년 9월 14일

5. 취득목적
광주신세계 지배력 확대 및 지배구조 단순화

6. 취득방법
장내취득 (시간외 대량매매)

7. 이사회 의결일
2021년 9월 14일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 본건은 (주)신세계가 동일인 등이 소유한 (주)광주신세계 지분(보통주)을 취득하는 거래임.- 상기 '4. 취득내역의 다.취득단가(원)'는 취득금액을 취득주식수로 나눈 금액임.- 상기 '4. 취득내역의 마.거래일자'는 주식 매매계약 체결일임- 상기 내용은 진행과정에서 변경될 수 있음.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

해당 지분의 취득금액은 약 2,285억원이며, 당사 자기자본의 4.52%에 해당하였습니다. 지분 취득의 목적은 (주)광주신세계에 대한 지배력 확대 및 지배구조 단순화이며, 이를 통해 기존 당사의 관계기업이었던 (주)광주신세계에 대한 지분은 약 62.50%로 종속회사가 됩니다. 현재 광주지역에는 (주)광주신세계를 비롯하여 롯데백화점, NC백화점 및 이마트, 홈플러스 등 기타 대형마트 20여개가 영업활동을 하고 있으며, (주)광주신세계는 26년만의 성공적인 리뉴얼 오픈을 통해 광주지역에서 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.

[(주)광주신세계 시장점유율]

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

광주신세계
51.0%
49.7%
51.0%
50.3%
49.7%

기 타(*)
49.0%
50.3%
49.0%
49.7%
50.3%

합 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

자료 : (주)광주신세계 2025년 분기보고서(주) 점유율의 경우 통계청 자료 인용 (광주신세계 총매출액 ÷ 광주광역시 총매출액)
(*) 지역 내 백화점 및 아울렛의 매출액을 포함한 수치입니다.

(주)광주신세계는 최근 3개년('22년~'24년) 평균 약 31.9%의 영업이익률과 25.5%의 부채비율을 기록하며 양호한 재무상태를 보이고 있습니다. 2024년 6월 2,300억 규모의 회사채를 발행하며 장기차입금이 크게 늘어낫 탓에 2024년말 기준 부채비율이 46.70%으로 전년말 14.07%에서 급등했지만 여전히 낮은 수준의 부채비율을 유지하고 있습니다. 그러나 (주)광주신세계는 리뉴얼 오픈 이후에도 광주지역 내에서의 지위 공고화를 위해 다양한 투자를 진행할 예정이며 이에 따라 향후 2028년까지 차입조달 규모가 늘어날 예정입니다. 이에 따라 부채비율, 차입금의존도 등 재무건정성 지표가 현재 수준보다 악화될 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[(주)광주신세계 요약 재무지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기말
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
45,468
44,126
179,587
184,874
169,972

영업이익
12,893
13,105
54,901
65,585
60,594

당기순이익
11,290
12,976
48,259
56,947
52,393

자산총계
1,230,837
1,228,084
934,473
913,454
852,280

부채총계
399,223
390,964
115,260
123,544
106,475

자본총계
831,614
837,120
819,213
789,910
745,805

영업이익률
28.36%
29.70%
30.57%
35.48%
35.65%

당기순이익률
24.83%
29.41%
26.87%
30.80%
30.82%

부채비율
48.01%
46.70%
14.07%
15.64%
14.28%

자료 : (주)광주신세계 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

(주)광주신세계는 26년만의 성공적인 리뉴얼 오픈을 통해 호남지역 내 압도적 상권 1번점으로서의 위상을 더욱 공고히 하였으며, 이외에도 트렌디한 MD의 꾸준한 입점을 통해 새로운 도약을 위한 기반을 조성해 나가고 있습니다. 한편 11월 27일 (주)광주신세계는 광주시 및 금호고속(주)와 '광주 신세계백화점과 광주 종합버스터미널 복합화' 투자 협약을 체결하고, 백화점 확장을 계획 중에 있습니다. 이러한 사업 확장의 일환으로 금호고속(주)로부터 터미널 사업 관련 자산 및 인허가 등을 2024년 7월 1일 4,700억원에 양수했습니다. 해당 사업 양수로 인해 (주)광주신세계의 자금 부담이 발생하고, 이는 신세계 당사의 재무부담이 가중될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[주요사항보고서(영업양수 결정)]

1. 양수영업
금호고속 주식회사의 광주 유스퀘어 터미널 사업

2. 양수영업 주요내용
금호고속 주식회사가 영위하고 있는 광주 유스퀘어 터미널 사업 관련 자산(부동산, 동산) 및 인허가

3. 양수가액(원)
470,000,000,000

- 영업전부의 양수 여부
아니오

- 재무내용(원)

양수대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
470,000,000,000
913,454,051,041
51.45

매출액
22,390,298,451
184,873,955,252
12.11

부채액
-
123,544,314,603
-

4. 양수목적
광주신세계 백화점 복합 개발 사업

5. 양수영향
유스퀘어 문화관 증축 및 사업 영업 확대를 통한 미래경쟁력 확보

6. 양수예정일자
계약체결일
2024년 03월 13일

양수기준일
2024년 07월 01일

7. 거래상대방
회사명(성명)
금호고속 주식회사

자본금(원)
16,557,500,000

주요사업
여객자동차터미널사업

본점소재지(주소)
광주광역시 서구 무진대로 904(광천동)

회사와의 관계
-

8. 양수대금지급

(1) 지급형태: 현금지급

(2) 지급시기 및 지급 조건 : 당사는 거래종결일(2024. 7. 1. 예상) 또는 당사자들이 달리 합의하는 일자에 양수도 대금을 양도인(또는 양도인이 유스퀘어 터미널 관련 부동산을 위탁한 신탁회사)에게 일시 지급

(3) 자금조달방법 : 보유 현금 및 금융권차입

(4) 상기 예상 일정 및 양수가액 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼정회계법인

외부평가 기간
2024년 01월 18일 ~ 2024년 02월 26일

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2024년 03월 28일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사의 주주명부에 등재된 주주가 본 영업양수에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내 당사에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 소유 주식 전부 또는 일부에 대한 매수를 청구할 수 있습니다.

다만, 주식매수청구권은 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.

또한, 사전에 서면으로 본 영업양수의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양수에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

본 영업양수 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
30,905

행사절차, 방법,기간, 장소

(1) 반대의사 통지방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 영업양수에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(이하 “실질주주”)의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 당사에 반대 의사를 통지합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있으니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다. (2) 매수청구 방법

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양수에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 당사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 1영업일 전까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있으니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.

(3) 매수청구 기간

- 주주명부 확정 기준일: 2023년 12월 31일

- 영업양수 반대의사표시 접수기간 : 2024년 2월 28일 ~ 2024년 3월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2024년 3월 28일 ~ 2024년 4월 17일

(4) 행사 장소광주신세계(주) : 광주광역시 서구 무진대로 932 (광천동)※단, 주권을 증권회사에 위탁한 실질주주는 당해 증권회사에 접수

지급예정시기,지급방법

(1) 주식매수대금의 지급예정시기 : 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내 지급 예정

(2) 주식매수대금의 지급방법:1. 명부주주: 주주의 신고계좌로 이체2. 실질주주: 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양수에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
본 영업양수도 거래와 관련하여 당사 및 양도인의 주주총회 특별결의 승인을 얻지 못할 경우, 거래종결을 할 수 없습니다

11. 이사회결의일(결정일)
2024년 02월 28일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편 당사는 2022년 3월 3일 현금 취득 방식으로 (주)신세계라이브쇼핑 지분을 이마트(47.83%) 및 신세계아이앤씨(28.25%)로부터 취득하였습니다. 보통주 11,260,000주 규모로 지분율 76.08%에 해당하며, 해당 거래를 통해 (주)신세계라이브쇼핑의 최대주주가 되었습니다. 과학기술정보통신부의 최다액출자자변경신고 승인에 따라 신세계라이브쇼핑의 경영권 및 자산을 인수하고, 직원 전원을 고용 승계하는 등 자회사 편입 절차를 완료하였습니다.

[당사 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정' 공시(2022.03.03)]

1. 발행회사
회사명
(주)신세계라이브쇼핑

국적
대한민국
대표자
김홍극

자본금(원)
74,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
14,800,000
주요사업
티커머스

2. 취득내역
취득주식수(주)
11,260,000

취득금액(원)
225,526,000,000

자기자본(원)
5,057,254,722,041

자기자본대비(%)
4.46

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
11,260,000

지분비율(%)
76.08

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
디지털플랫폼 역량 강화를 통한 사업 다각화

6. 취득예정일자
2022-03-03

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,769,110,974,270
취득가액/자산총액(%)
1.77

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-03-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 거래는 (주)신세계라이브쇼핑 지분을 이마트(47.83%) 및 신세계아이앤씨(28.25%)로부터 취득하는 거래임- 위 '2.취득내역 중 자기자본(원)' 및 '7.최근 사업연도말 자산총액(원)' 은 2020년말 연결재무제표 기준 금액임- 위 '6.취득예정일자'는 주식양수도 계약체결일이며 최다출자자 변경에 따른 과학기술정보통신부 승인 후 거래가 종결될 예정임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2023년 5월 24일 당사는 종속회사인 (주)신세계디에프의 유상증자에 참여하여 1,500억원을 출자하였습니다. 출자 목적은 인천공항 면세점 신규 운영을 위한 투자 재원이며, 현재까지 (주)신세계디에프로의 총출자액은 8,609억원입니다. (주)신세계디에프는 2023년 4월 인천공항의 DF2(주류, 담배), DF4(패션, 액세서리, 부티크)의 신규 사업자로 선정되었으며, 신세계로부터 자금을 출자받아 인천공항 면세점을 운영중에 있습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[당사 '특수관계인에대한출자' 공시 (2023.05.18)]

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(주)신세계디에프
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023년 5월 24일

나. 출자목적물
보통주 3,000,000주

다. 출자금액
150,000

라. 출자상대방 총출자액
860,885

3. 출자목적
인천공항 면세점 신규 운영을 위한 투자 재원

4. 이사회 의결일
2023년 5월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 (주)신세계디에프 유상증자에 참여하는 건임.- 상기 2. 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금 납입(예정)일이며, 변동될 수 있음.- 상기2. 출자내역 중 '라.출자상대방 총출자액'은 금번 출자한 금액을 포함한 총 출자금액임

※ 관련공시일

당사는 상기와 같이 종속기업에 대한 출자 및 관계기업에 대한 지분 확보 등이 발생할 수 있으며, 종속기업의 사업악화에 따른 재무지원 목적의 출자가 지속될 경우 당사의 재무부담이 가중될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 분할 전 회사채무에 대한 연대 책임
당사는 2011년 05월 01일을 분할기일로 하여 대형마트 부문을 인적분할하였으며, '상법' 제530조의9 제1항에 의거 당사와 (주)이마트는 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 당사는
2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 물적분할하여 (주)신세계몰을 설립하였습니다. 이에 따라
당사와 (주)신세계몰((주)신세계몰은 2019년 3월 1일자로 (주)에스에스지닷컴에 흡수합병) 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 연대책임을 부담하고 있습니다. 투자자께서는 이에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순·물적분할 방식으로 분할하여 신세계몰을 설립하였습니다. 당사는 '상법' 제530조의9 제1항에 의거하여 분할 후 당사와 ㈜신세계몰은 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있습니다.

[분할의 개요]

구분
회사명
사업부문

분할존속법인
주식회사 신세계
백화점 등

분할신설법인
주식회사 신세계몰
온라인 쇼핑몰 등

[분할 재무상태표(별도재무상태표 기준)]

(2018년 3분기 기준)
(단위 : 원)

과 목

분할 전

분할 후

분할존속법인(주)신세계
분할신설법인(주)신세계몰

자산

유동자산

647,569,078,646

534,920,802,000

112,648,276,646

현금및현금성자산

58,214,654,412

19,480,391,414

38,734,262,998

매출채권및기타유동채권

288,760,493,801

221,382,765,381

67,377,728,420

재고자산

72,296,138,164

66,403,223,356

5,892,914,808

기타금융자산

200,943,419,050

200,902,027,099

41,391,951

기타유동자산

27,354,373,219

26,752,394,750

601,978,469

비유동자산

5,693,403,725,484

5,704,992,916,517

14,400,046,047

기타포괄손익-공정가치측정금융상품

428,266,178,824

428,266,178,824

-

종속기업, 조인트벤처와

관계기업에 대한 투자자산

2,215,781,290,666

2,240,770,527,746

1,000,000,000

유형자산

2,354,400,970,811

2,351,145,234,934

3,255,735,877

투자부동산

161,041,220,273

161,041,220,273

-

무형자산

37,810,190,049

27,665,879,879

10,144,310,170

기타금융자산

181,890,614,602

181,890,614,602

-

기타비유동자산

314,213,260,259

314,213,260,259

-

자산총계

6,340,972,804,130

6,239,913,718,517

127,048,322,693

부채

유동부채

1,659,519,110,499

1,560,460,986,220

99,058,124,279

매입채무 및 기타유동채무

329,949,021,944

310,448,448,627

19,500,573,317

상품권

494,051,132,080

494,051,132,080

-

단기차입금

346,126,677,661

346,126,677,661

-

당기법인세부채

12,007,147,690

12,007,147,690

-

기타금융부채

50,936,035,285

50,936,035,285

-

기타유동부채

426,449,095,839

346,891,544,877

79,557,550,962

비유동부채

1,535,923,243,110

1,533,922,281,776

2,000,961,334

매입채무 및 기타채무

1,575,851,361

1,575,851,361

-

장기차입금

1,237,995,657,106

1,237,995,657,106

-

비유동파생상품부채

64,766,110

64,766,110

-

순확정급여부채

35,461,338,686

33,704,967,765

1,756,370,921

이연법인세부채

107,685,144,407

107,685,144,407

-

기타금융부채

141,991,253,109

141,991,253,109

-

기타비유동부채

11,149,232,331

10,904,641,918

244,590,413

부채총계

3,195,442,353,609

3,094,383,267,996

101,059,085,613

자본

자본금

49,225,905,000

49,225,905,000

10,000,000,000

기타불입자본

365,835,929,932

365,835,929,932

15,989,237,080

신종자본증권

317,309,817,147

317,309,817,147

-

이익잉여금

2,090,707,873,510

2,090,707,873,510

-

기타자본구성요소

322,450,924,932

322,450,924,932

-

자본총계

3,145,530,450,521

3,145,530,450,521

25,989,237,080

부채및자본총계

6,340,972,804,130

6,239,913,718,517

127,048,322,693

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 주식회사 신세계몰은 2019년 3월 1일부로 (주)에스에스지닷컴(구, 이마트몰)에 흡수 합병되었습니다. 기타 분할과 관련한 자세한 내용은 분할 전 당사가 2018년 10월 31일 공시한 '주요사항보고서'를 참고하시기 바랍니다. 투자자께서는 상기와 같은 연대책임에 대해 충분히 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다

아. 소송 및 우발채무 등 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 경방유통과의 백화점 위탁경영과 관련한 견질어음 1매 등 각종 약정사항과 우발채무 내역이 존재합니다. 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는
예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는 예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무와 관련한 자세한 사항은 다음과 같습니다.
■ 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황증권신고서 제출일 전일 현재 당사는 경방유통과의 백화점 위탁경영과 관련한 견질어음 1매를 제공 중에 있습니다.

(기준일 : 2025년 06월 17일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
영등포 위탁경영 관련 견질어음(경방유통)

기타(개인)
-
-
-

자료 : 당사 제공자료

■ 채무보증 현황

(기준일 : 2025년 06월 17일)
(단위: 건/백만원)

2025년 06월 17일
2025년 1분기 말

채무보증 건수
채무보증 잔액
채무보증 건수
채무보증 잔액

2
125,506
2
126,492

자료 : 당사 제공자료

각 채무보증 건수 별 상세현황은 다음과 같습니다.

채무자
채권자
채무잔액
채무보증잔액
채무보증기간
이사회결의일

(주)대전신세계
공모사채
40,000백만
40,852백만
2021.05.06~2026.05.06
2021.04.13

(주)대전신세계
공모사채
80,000백만
84,654백만
2024.04.29~2027.04.29
2024.04.16

자료 : 당사 제공자료

■ 당사 우발채무 및 약정사항 (연결기준)

(1) 2025년 1분기말 연결실체는 민간사업유치계약에 따른 사업이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,732억원(2024년말: 1,880억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2)
2025년 1분기말 연결실체는 하나은행 등과 13,283억원과 USD 10백만(2024년말: 13,613억원과 USD 10백만)의 일반대출한도(할인어음 및 CP매입약정 포함) 등의 약정을 체결하고 있습니다.

또한 KB국민은행 등과 4,138억원, USD 83백만(2024년말: 4,098억원, USD 88백만)한도의 당좌차월 및 구매카드 한도약정 등을 체결하고 있습니다. 그리고 한국산업은행 등과 4,898억원(2024년말: 5,088억원)의 시설자금대출 한도 등의 약정을 체결하고 있습니다.

또한
2025년 1분기말 연결실체는 하나은행 등과 USD 37백만(2024년말: USD 32백만) 상당의 수출입신용장 개설 등에 대한 한도약정(Banker's Usance 제외)을 체결하고 있으며, KB국민은행 등과 USD 245백만(2024년말: USD 245백만) 상당의 파생상품 한도약정을 체결하고 있습니다.

한편
2025년 1분기말 연결실체는 하나은행 등과 USD 180백만(2024년말: USD 180백만) 상당의 Banker's Usance에 대한 한도약정을 체결하고 있습니다.

(3) 연결실체는 분할회사인 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 연결실체는 분할회사인 주식회사 신세계몰의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 주식회사 신세계몰은 2019년 중 에스에스지닷컴에 흡수합병되었습니다.

(5) 연결실체는 경방 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며,
2025년 1분기말 경방과 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.

(6) 연결실체는 유명 브랜드인 ARMANI 등에 대해 양도 불가능한 독점권을 가지고 국내에서 판매할 수 있는 라이센스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매입액 등의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다.

(7) 연결실체는 1996년 2월 17일자로 서울특별시 도시철도공사로부터 지하철도의 건설에 따르는 손실보상금을 수령하였으며, 이와 관련하여 서울특별시 도시철도공사는 연결실체의 토지에 대하여 1996년 2월 9일부터 지하철도 존속시까지 지상권을 설정하고 있습니다.

(8)
2025년 1분기말 연결실체는 Marriott Hotel International, B.V.와 경영위탁계약을 체결하고 있으며, Global Hospitality Licensing S.A.R.L.,(이하 "GHL"라 함)과 상표사용에 따른 수수료지급계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 GHL로부터 국제홍보서비스를 제공받고 있으며, 이에 따라 GHL에 수수료를 지급하고 있습니다.

(9) 연결실체는 대구광역시와 2011년 4월 18일 동대구역 남쪽에 고속버스 및 시외버스 터미널을 통합이전하여 '국가통합교통체계효율화법'에 의한 복합환승센터와 환승지원시설을 갖춘 동대구복합환승센터 개발사업의 원활한 추진을 위한 협약을 체결하였습니다. 동 사업추진협약서에 따르면 동대구역 철도부지에 연회장, 골프플렉스, 공동차고지 및 주차장을 건설, 관리 및 운영하도록 하고 있습니다. 동 계약의 기간은 건축물 사용승인일으로부터 30년간으로 지정되어 있으며, 사업기간 만료시 동 협약에서 정하는 바에 따라 반환해야 할 의무가 존재합니다.

(10)
2025년 1분기말 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 용역비와 관련된 건이며 소송금액은 24,116백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(11) 연결실체는 (주)코리아와이드터미널에 대구터미널의 운영관리의 용역업무를 의뢰하고, 터미널 내 편익시설을 임대함에 있어 권리와 의무를 명확히 하기 위한 위탁운영관리 계약을 체결하였습니다. 동 계약의 기간은 최초 터미널 운영개시일부터 5년간이며, 2016년 12월 12일자로 터미널 운영에 대한 위탁을 개시하였고, 2021년 12월 12일부터 5년간으로 연장되었습니다.

(12)
2025년 1분기말 연결실체는 유명 브랜드인 BVLGARI와 판매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 순매출의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다.

(13)
2025년 1분기말 연결실체는 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉활동을 수행하고 있습니다. 2025년 1분기말 및 2024년 1분기말 중 지급수수료로 인식한 금액은 각각 73,343백만원(부가세 제외)및 26,591백만원(부가세 제외)이며, 미지급금으로 계상하고 있는 금액은 4,547백만원(2024년말: 7,889백만원)입니다.

(14)
2025년 1분기말 연결실체는 대전광역시 및 대전관광공사와 대전엑스포 사이언스콤플렉스 조성 민자유치사업을 위한 실시협약을 체결하고 있습니다. 실시협약에 따라 연결실체는 사업시설의 준공후 일정기간 동안 소유권을 인정받으며, 그 기간 만료시 시설소유권은 무상으로 대전관광공사에 귀속됩니다.

(15)
2025년 1분기말 연결실체는 관계기업인 주식회사 에스에스지닷컴의 지분 30.0%를 보유한 올림푸스제일차 주식회사(투자자)와 투자자가 보유한 대상주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

계약의 주체
대주주(연결실체, 주식회사 이마트)투자자(올림푸스제일차 주식회사)

동반매각참여권
대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

투자자 정산
투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

대주주우선매수권
투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

매도청구권
대주주는 계약의 효력 발생일로부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

(16)
2025년 1분기말 연결실체는 특수관계자인 주식회사 이마트와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있으며, 타 투자자와 주식회사 신세계인터내셔날 및 주식회사 퍼셀의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.

(17)
2025년 1분기말 연결실체는 금호고속(주)와 2013년 6월부터 30년간 광주신세계백화점 및 판매관련시설 등 관련 부속시설물 일체를 추가적인 임차료의 지급없이 사용하는 조건으로 총 임차보증금 527,000백만원을 지급하는 임대차계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 광주신세계 백화점동을 금호고속(주)으로부터 매수할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있습니다. 매수선택권의 행사가능성은 매 회계연도말에 재검토되고 필요한 경우, 추정의 변경으로 조정됩니다. 매수선택권의 행사금액은 기지급된 임차보증금을 상한으로 하며, 행사기간은 2028년 1월 1일부터 2028년 6월30일까지입니다.

(18)
2025년 1분기말 연결실체는 금호고속(주)가 KB부동산신탁(주)와 체결한 광주신세계 백화점동에 대한 처분신탁계약에 따라 우선매수권 및 1순위의 우선수익권을 보유하고 있습니다.

(19) 연결실체는 2024년 3월 22일 금호고속 주식회사와 유스퀘어 부동산 및 터미널 사업에 대한 터미널 운영관리 및 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 동 계약의 기간은 2024년 7월 1일부터 2028년 6월 30일까지입니다.

(20) 연결실체는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 종속기업의 지분과 네이버(주)의 지분을 교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 각각 체결하였습니다. 연결실체가 취득한 주식은 일정기한 동안 처분이 제한되어 있습니다. 또한 연결실체는 서울옥션(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 서울옥션(주) 및 서울옥션블루(주)의 지분을 보유하고 있으며, 해당 지분인수계약과 관련하여 우선매수권 및 동반매도참여권 약정을 체결하고 있습니다.

(21) 연결실체는 연결실체 내 시그나이트파트너스를 업무집행조합원으로 하는 투자조합을 보유하고 있으며 각 투자조합은 조합규약에 출자약정금액과 손실충당약정을 규정하고 있습니다.

1) 출자약정금액

2025년 1분기말 및 2024년말 각 조합과 관련된 출자약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

조합명
출자약정금액
누적출자금액

2025년 1분기말
2024년말

연결실체
연결실체이외
연결실체
연결실체이외

스마트신세계시그나이트투자조합
50,000
29,400
20,600
29,400
20,600

스마트신세계포커스투자조합
30,000
15,000
15,000
15,000
15,000

신세계웰니스투자조합
18,200
9,200
9,000
9,200
9,000

시그나이트-썬더벤처투자조합
23,000
23,000
-
23,000
-

시그나이트-라엘벤처투자조합
26,010
14,510
11,500
14,510
11,500

신세계웰니스투자조합 제2호
20,200
5,100
5,000
5,100
5,000

신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합(주1)
56,000
6,900
9,900
6,900
9,900

(주1)
연결실체가 유의적인 영향력을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

2) 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당약정

조합규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금 충당약정을 규정하고 있는 바, 청산시 확정될 손실금에 관한 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명
약정내용

스마트신세계시그나이트투자조합
- 연결실체는 전체 조합원중 연결실체 출자비율에 따라 손실금을 충당- 잔여 손실금은 한국모태펀드 납입출자금의 10%를 우선충당- 잔여 손실금이 있는 경우 한국모태펀드 우선손실충당액을 제외한 연결실체 이외 조합원 출자비율에 따라 충당

스마트신세계포커스투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

신세계웰니스투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

시그나이트-썬더벤처투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

시그나이트-라엘벤처투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

신세계웰니스투자조합 제2호
- 조합원 출자비율에 따라 충당

신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합(주1)
- 조합원 출자비율에 따라 충당

(주1)
연결실체가 유의적인 영향력을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(22)
2025년 1분기말 연결실체는 (주)수서역환승센터복합개발 지분을 보유하였으며, 해당 주식은 국가철도공단 등과 체결한 주주협약서에 따라 일정기간 동안 국가철도공단의 사전 동의 없이는 양도가 제한되어 있습니다.

(23)
2025년 1분기말 연결실체는 한국산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 신세계라이브쇼핑의 지분(장부금액 1,814억, 담보설정금액 2,160억)이 담보로 제공되어 있으며 처분 및 제3자 담보제공 등이 제한되어 있습니다.

(24) 연결실체가 체결한 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결실체가 발행하는 지급어음의 만기에 연결실체가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 연결실체는 공급자가 지급받은 날과 같은 날에 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 연결실체의 공급자는 지급어음의 만기 전에 금융기관 등에 조기지급을 신청하여 대금을 조기수취할 수 있습니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급어음의 만기를 연장하여 연결실체의 대금지급기한을 연장시킬 수 있으며, 연결실체의 공급자가 대금을 조기에 수취하는 선택권을 제공합니다.

연결실체가 체결한 금융기관 등과 체결한 공급자금융약정은 구매카드 약정으로 2025년 12월 31일까지 유효합니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

- 공급자는 지급어음의 만기 전에 조기지급을 신청할 수 있음

지급기한 범위
2025년 1분기말
2024년말

공급자금융약정 부채
송장발행일 후 10~15일
송장발행일 후 10~15일

공급자금융약정의 일부가아닌 매입채무 및 기타채무(동일 사업)
송장발행일 후 10~15일
송장발행일 후 10~15일

지급어음의 기한이 초단기에 해당하여 공급자금융약정으로 결제할 부채와 공급자금융약정으로 결제하지 않을 부채의 지급기한은 유의적인 차이가 없습니다.

2025년 1분기말 매입채무 및 기타채무 중 공급자금융약정을 통해 결제될 부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말

매입채무
24,430
25,591

미지급금
552,751
607,933

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자약정관련 부채는 없습니다.

상기 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바라며, 기타 주요 종속회사의 우발채무 및 약정에 관한 사항은 본 증권신고서 '제2부 - Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하여 투자하여 주시기 바랍니다.

자. 환율 관련 위험
당사는 2025년 1분기말 연결기준 약 13억원의 외화관련 순손실이 발생
했습니다. 당사의
면세점 부문의 경우 외화를 통한 매출에 대한 의존도가 높으므로 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대
될 수 있습니다. 당사는 외화사채의 원금 및 이자 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하고 있습니다.
파생상품과 관련하여 거래손익과 평가손익은 2025년 1분기말 약 21억원의 순손익을 기록하였
습니다. 향후
파생상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 수익 변동성이 증가할 우려
가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 내수위주의 업종을 영위하여 환율 관련 손익이 당사의 손익에 미치는 영향은 미미하였으나, 2016년부터 시내면세점 사업 매출이 발생하였고, 호텔부문과 면세사업부문에서 빈번한 외화거래가 있었기에 현재의 환율 변동은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.주요 통화 대비 원화 가치 하락은 다음과 같은 결과를 초래할 수 있으며, 이에 따라 면세부문의 실적은 영향을 받을 수 있습니다.- 면세점에서 판매하는 상품의 원화 가격 상승으로 인한 구매 매력도 감소- 미국 달러로 표시되어 있는 해외 거래처로부터의 구매 상품의 원화 환산 가격 인상- 외화 표시 부채의 외화환산손실 발생으로 인한 수익 감소- 원화 약세에 따른 내국인 해외여행 수요 감소반면, 주요 통화 대비 원화 가치 상승에 따른 영향은 다음과 같습니다.- 대부분이 미국 달러 베이스로 판매되는 면세사업의 매출액 및 매출채권의 원화액 감소

[외환관련 손익 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년 1분기말
2024년
2023년
2022년

외환차익
5,112
7,021
20,000
30,028
18,760

외화환산이익
1,686
2,106
4,868
2,371
5,625

이익 (A)
6,798
9,127
24,868
32,399
24,385

외환차손
4,726
3,258
15,564
19,680
28,120

외화환산손실
3,347
13,073
40,128
7,728
31,073

손실 (B)
8,073
16,331
55,692
27,408
59,193

순손익(손실) (A-B)
-1,275
-7,204
-30,824
4,991
-34,808

자료 : 당사 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

일반적으로 환율이 상승하면(원화의 가치가 떨어지면) 한국의 상대적인 여행매력도가 증가하게 되고 한국을 방문하는 여행객 수가 증가하여 당사의 호텔 및 면세점의 매출이 확대될 수 있습니다. 한편으로는, 환율이 상대적으로 낮을 때 매입한 상품의 매입단가와 환율이 상승한 후 발생한 매출의 단가 차이로 인한 이익도 추가로 얻는 것이 가능합니다. 그러나, 환율이 상승하게 되면 내국인의 해외여행이 감소하여 면세점 매출이 감소할 수 있고, 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가할 수 있습니다. 당사는 2025년 1분기말 연결기준으로 약 13억원의 외화관련 순손실이 발생했습니다. 2023년 초 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.

한편, 지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나, 트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다. 여기에 중국이 트럼프발 관세 충격을 줄이기 위해 위안화 약세를 유도하는 것도 위안화 가치를 따라가는 원화에 부담을 주고 있습니다. 다만, 트럼프 대통령이 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 상호관세를 90일간 유예하고, 기본관세 10%만 부과하겠다고 밝히면서 최고 수준으로 치솟던 원/달러 환율은 역외에서 1,450원대 초반까지 급락하였습니다. 또한, 2025년 5월 12일 미국과 중국은 스위스 제네바에서 첫 공식 무역 협상을 진행한 뒤 90일 동안 상호 부과한 고율 관세를 대폭 인하하기로 합의했습니다. 이에 따라 미국은 대중 관세를 기존 145%에서 30%로, 중국은 대미 관세를 125%에서 10%로 각각 일시적으로 인하하였습니다. 시장에서는 일부 위험선호 심리가 회복된 것으로 풀이되나, 추후에 환율이 크게 변동할 가능성을 배제할 수 없으며,
증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1,360~1,380원대를 기록하고 있습니다.

환율로 인한 당사의 손익은 더욱 민감해 질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 1년간 원/달러 매매기준율(서울외국환중개)]

환율

자료 : 서울외국환중개

한편, 당사는
외화사채의 원금 및 이자 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하였습니다.

[파생상품 등 거래현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

통화선도
135
-
127
-

통화스왑(주1)
6,205
3,061
43,971
3,143

합 계
6,340
3,061
44,098
3,143

파생상품부채

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

통화선도
9
-
9
-

주주간약정
-
37,130
-
37,130

합 계
9
37,130
9
37,130

자료: 당사 2025년 분기보고서(주1) 2024년 3분기말 및 2023년말 외화사채의 원금 및 이자의 환율변동 및 이자율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다

파생상품과 관련하여 거래손익과 평가손익은 2025년 1분기말 약 21억원의 순손익을 기록하였습니다.

[파생상품 관련 손익(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년 1분기말
2024년
2023년
2023년

파생상품거래이익
2,265
44
351
2,738
9,439

파생상품평가이익
8
12,623
35,764
34,560
35,677

파생상품거래손실
9
0
917
15,875
408

파생상품평가손실
201
195
37,421
2,451
21,184

순손익
2,063
12,472
-2,223
18,972
23,524

자료: 당사 2025년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

향후 외화거래가 더욱 빈번하게 거래될 경우, 파생상품의 중요도는 더욱 커질 것으로 전망됩니다. 당사의 제무재표 상의 파생상품 규모는 크지 않지만, 다만 향후 파생상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 수익 변동성이 증가할 우려가 있으니 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 지분투자 관련 위험당사는
상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 이에 따라
당사가 보유하고 있는 지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 2025년 1분기말 현재 당사의 별도기준 기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

[기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

상장주식(주1)
-
419,640
-
474,292

비상장주식
-
2,290
-
2,290

합 계
-
421,930
-
476,582

자료 : 당사 2025년 분기보고서(주1) 당사는 전략적 사업제휴 관계를 강화하기 위하여 네이버(주) 및 서울옥션(주)의 지분을 보유하고 있으며, 당사가 보유한 각각의 주식은 일정기간 동안 처분이 제한되어 있습니다.

[타법인 출자현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

신세계인터내셔날
상장
1999.01.26
경영참여
17,389
13,892
38.9
83,288
-
-
-
13,892
38.9
83,288
1,181,639
21,547

신세계의정부역사
비상장
2002.12.10
경영참여
1,102
220
27.6
-
-
-
-
220
27.6
-
217,324
-116

신세계사이먼
비상장
2005.06.01
경영참여
19,250
2,757
25.0
21,896
-
-
-
2,757
25.0
21,896
1,146,556
52,340

광주신세계
상장
1995.04.10
경영참여
833
5,000
62.8
251,615
-
-
-
5,000
62.8
251,615
1,228,084
46,176

신세계동대구복합환승센터
비상장
2012.05.02
경영참여
10,000
15,723
61.0
215,423
-
-
-
15,723
61.0
215,423
766,178
52,552

신세계센트럴
비상장
2012.10.16
경영참여
1,053,145
36,012
60.0
1,053,145
-
-
-
36,012
60.0
1,053,145
3,177,016
44,945

인천신세계
비상장
2015.01.14
경영참여
900
2,094
92.7
104,835
400
20,056
-
2,494
93.8
124,891
238,076
-20,462

신세계디에프
비상장
2015.04.15
경영참여
10,000
23,555
100.0
860,885
-
-
-71,137
23,555
100.0
789,748
1,105,016
-90,373

대전신세계
비상장
2016.04.22
경영참여
4,000
7,000
100.0
350,000
-
-
-
7,000
100.0
350,000
882,202
26,567

신세계까사
비상장
2018.03.08
경영참여
183,968
15,592
97.9
112,657
-
-
-
15,592
97.9
112,657
186,544
3,951

에스에스지닷컴
비상장
2019.03.01
경영참여
27,211
1,072
24.4
814,143
-
-
-
1,072
24.4
814,143
2,286,211
-67,562

마인드마크
비상장
2020.04.27
경영참여
26,000
1,120
100.0
56,000
400
20,000
-
1,520
100.0
76,000
75,130
-7,347

시그나이트파트너스
비상장
2020.07.01
경영참여
6,000
1,800
30.0
9,000
-
-
-
1,800
30.0
9,000
29,107
-681

스마트신세계시그나이트투자조합
비상장
2020.12.09
경영참여
2,000
-
20.0
10,000
-
-898
-
-
20.0
9,102
53,334
-972

퍼셀
비상장
2021.08.27
경영참여
2,400
480
36.9
2,400
516
3,300
-
996
43.0
5,700
9,065
-1,530

스마트신세계포커스투자조합
비상장
2021.09.16
경영참여
2,000
-
33.3
8,000
-
2,000
-
-
33.3
10,000
26,142
240

시그나이트-썬더투자조합
비상장
2021.12.15
경영참여
22,770
-
99.0
22,770
-
-
-
-
99.0
22,770
25,359
9,251

수서역환승센터복합개발
비상장
2022.02.10
경영참여
7,140
1,428
14.2
7,140
-
-
-
1,428
14.2
7,140
58,852
-3,250

신세계라이브쇼핑
비상장
2022.07.29
경영참여
225,538
11,260
76.1
195,990
-4,565
-22,824
-
6,695
76.1
173,166
161,097
15,552

신세계케이디비씨아뜰리에투자조합
비상장
2023.12.07
경영참여
10,000
-
17.9
1,000
-
2,000
-
-
17.9
3,000
15,443
-1,310

삼성생명보험
상장
-
단순투자
857
4,381
2.2
302,750
-
-
112,600
4,381
2.2
415,350
279,474,086
1,382,902

삼성카드
상장
-
단순투자
1,485
39
0.0
1,262
-
-
277
39
0.0
1,539
28,583,989
606,850

네이버
상장
2021.03.16
단순투자
100,000
259
0.2
58,106
-
-
-6,511
259
0.2
51,595
15,479,991
1,414,313

중앙일보사
비상장
-
단순투자
132
4
0.1
132
-
-
-
4
0.1
132
413,480
-1,358

한국경제신문
비상장
-
단순투자
251
21
0.1
251
-
-
-
21
0.1
251
598,950
31,885

삼성라이온즈
비상장
-
단순투자
145
29
14.5
145
-
-
-
29
14.5
145
35,421
369

서울옥션
상장
2022.01.06
단순투자
28,000
857
4.8
10,735
-
-
-4,926
857
4.8
5,809
185,501
-8,439

서울옥션블루
비상장
2022.03.29
단순투자
2,000
22
3.6
2,000
-
-
-238
22
3.6
1,762
12,030
-1,990

합 계
144,617
-
4,555,568
-3,249
23,634
30,065
141,368
-
4,609,267
-
-

자료 : 당사 2024년 사업보고서
(주1) 별도재무제표 기준입니다.
(주2) 법인명은 'XII. 상세표'의 '1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 항목을 참고하시기 바랍니다.
(주3) 당사는 종속기업 투자주식에 대해서는 매년 손상(감액) 징후가 있는지 검토하고 징후가 있다면 해당 자산의 회수가능액을 추정하여 손상 회계처리를 하고 있습니다.
(주4) 당기 중 (주)신세계디에프 투자주식에 대하여 71,137백만원의 손상차손을 인식하였습니다.
(주5) 당기 중 (주)서울옥션블루 투자주식에 대하여 외부평가기관인 NICE피앤아이가 유사기업비교법을 활용한 평가를 통해 4,926백만원의 평가손실을 인식하였습니다.
(주6) 삼성생명, 삼성카드, 네이버, 삼성라이온즈, 서울옥션의 최근 사업연도 재무현황은 보고서 제출일 기준 확인이 어려운 관계로 2023년 말 기준으로 작성하였습니다.

당사가 경영참여 외 목적으로 출자한 내용 중 주된 내용은 하기와 같습니다.당사는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와의 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 종속기업의 지분과 네이버(주)의 지분을 교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 각각 체결하였습니다. 취득당시 주식의 가액은 약 1,000억원 규모이며, 2024년말 장부가액은 516억원입니다. 또한 당사는 2021년 12월 29일 (주)서울옥션의 제3자배정 유상증자 참여에 대해 공시한 바 있습니다. 지분 취득의 목적은 (주)서울옥션의 유상증자 참여를 통한 미술품 판매사업 및 소싱 관련 사업제휴 강화로, 해당 지분의 취득금액은 약 280억원이며 2024년말 장부가액은 58억원입니다.당사는 상기와 같이 사업 전략 및 단순 투자 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 2024년말 기준 상장 및 비상장 출자지분의 장부가액은 총 4,766억원입니다. 또한 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 한국거래소 유가증권시장과 코스닥시장에 속해 있습니다. 당사가 투자하고 있는 상장 및 비상장주식의 가격 변동에 따라 당사가 재무적 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 관련 위험본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것 (보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것 (보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것 (보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

통일규격증권
당해 채무증권이 통일규격증권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 06월 30일이며, 상장예정일은 2025년 07월 01일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 신용등급평가
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA0등급(안정적)을 받았습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제144회 무보증사채에 대하여 총 2개 신용평가 전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA0등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있음.
안정적(Stable)

라. 예금자보호법 미적용에 관한 사항
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

마. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

바. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록되며,
사채권은 발행하지 아니합니다. 또한
본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등의 전자공시가 되어있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 삼성증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 삼성증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 삼성증권(주)의 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)신세계로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의 하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

케이비증권(주)
00164876

NH투자증권(주)
00120182

한국투자증권(주)
00160144

삼성증권(주)
00104865

2. 평가의 개요

공동대표주관회사
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 삼성증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 삼성증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)신세계
자금팀
임우진
부장
자금조달 총괄

(주)신세계
자금팀
원종훈
부장
자금조달 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한투자증권(주)
커버리지1부
방종호
이사
기업실사 총괄
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 24년

신한투자증권(주)
커버리지1부
허성훈
수석
기업실사 책임
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 등 14년

신한투자증권(주)
커버리지1부
이한성
선임
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 5년

신한투자증권(주)
커버리지1부
백찬혁
선임
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 4년

케이비증권(주)
기업금융4부
배영한
이사
기업실사 총괄
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 등 16년

케이비증권(주)
기업금융4부
류장현
팀장
기업실사 책임
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 13년

케이비증권(주)
기업금융4부
윤건영
주임
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 4년

케이비증권(주)
기업금융4부
최지수
주임
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
이사
기업실사 총괄
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 21년

NH투자증권(주)
General Industry부
김용섭
부장
기업실사 책임
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 14년

NH투자증권(주)
General Industry부
차재근
과장
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
General Industry부
양희성
대리
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 17년

한국투자증권(주)
커버리지4부
신운섭
팀장
기업실사 책임
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 16년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김현진
주임
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김대유
주임
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 2년

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
김지은
이사
기업실사 총괄
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 18년

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
정서호
부장
기업실사 책임
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 등 14년

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
방관석
과장
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 등 6년

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
김세중
대리
기업실사 실무
2025년 06월 02일 ~ 2025년 06월 17일
기업금융업무 1년

(2) 기업실사 일정 및 실사내용

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2025.06.02~2025.06.04
발행사본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2025.06.05~2025.06.13
평가회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2025.06.16
발행사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 관련 Q&A 등

2025.06.17
평가회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

4. 평가의견

가. 동사는 1955년 12월 9일 동화백화점으로 설립되었고, 1985년 8월 19일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
지배회사인 (주)신세계는 증권신고서 제출일 현재 백화점 13개점(별도법인 및 위탁운영 점포 포함)의 매장을 운영하고 있습니다. 한편 2011년부터 동사가 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사가 영위하는 사업으로는 백화점사업, 패션 및 라이프 스타일, 화장품 제조 및 도소매사업, 부동산 및 여객터미널사업, 관광호텔사업, 면세점사업, 가구소매업, 기타통신판매업, 영상콘텐츠사업, 벤처캐피탈사업 등이 있습니다.

나. 동사의 영업수익성 추이를 살펴보면 동사의 연결기준 매출액은 코로나19의 전세계적 확산으로 대형 집객시설 기피 및 소비심리의 악화로 백화점 부문의 매출이 감소하였고, 해외 관광객 유입 감소에 따른 관광수요 침체로 인해 면세점 및 호텔 부문의 매출이 악화되며 2020년 급격히 감소한 바 있습니다. 그러나 이후 백신 접종 확대 및 대면 채널의 매출 회복 등에 힘입어 2022년 7조 8,128억원을 기록하며 전년 대비 상승하였으나, 2023년 들어 고물가 고금리 지속으로 인한 소비심리 위축, 평년 대비 따뜻했던 날씨 영향으로 인한 의류 판매 부진 등의 영향으로 2023년 연결기준 매출액은 6조 3,570억원을 기록하며 전년 대비 1조 4,557억원(-18.6%) 감소하였습니다. 한편 2024년부터 물가가 다소 안정되는 모습을 보이고 전년대비 경기가 개선되며 소비자 심리가 전년대비 개선되어 2024년 연결기준 매출액은 6조 5,704억원으로 전년 대비 2,133억원(+3.4%) 증가하였습니다. 2025년 1분기 연결기준 매출액은 1조 6,658억원으로 2024년 1분기 연결기준 매출액 1조 6,047억원 대비 611억원(+3.8%) 소폭 증가 하였습니다..동사는 2023년 들어 소비심리 부진에 따라 고정비 부담이 증가하며 2023년 연결기준 영업이익은 6,398억원(전년대비 -0.9%) 및 당기순이익은 3,120억원(전년대비 -43.0%)으로 영업이익은 전년대비 매출이 감소했음에도 불구하고 비슷한 수준을 유지했으나 당기순이익은 43.0% 감소하였는데, 주된 원인은 2022년 약 258억원의 법인세 환급효과에 의한 기저효과 때문입니다. 2024년 연결기준 영업이익은 4,770억원(전년동기대비 -25.4%) 및 당기순이익은 1,866억원(전년동기대비 -40.2%)으로 전년 대비 모두 감소하였습니다. 이는 매출액은 전년동기대비 3.4% 증가하며 소폭 신장했으나 판관비가 매출액 신장률 보다 높게 증가했으며 지분법 적용대상 관계기업의 당기순손익을 인식했기 때문입니다. 2025년 1분기 연결기준 영업이익은 1,323억원(전년동기대비 -18.8%) 및 당기순이익은 771억원(전년동기대비 -40.5%)으로 전년 대비 모두 감소하였습니다. 또한, 동사가 2025년 06월 10일 공시한 2025년 영업 잠정실적에 따르면 2025년 5월말(누적) 별도기준 매출액은 8,111억원으로 2024년 5월(누적)별도기준 매출액 8,289억원 대비 -2.15% 감소하였습니다.

[동사 주요 영업수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년 1분기말
2024년
2023년
2022년

매출액
1,665,840
1,604,739
6,570,413
6,357,089
7,812,755

매출원가
638,095
625,526
2,517,697
2,502,101
2,727,571

매출총이익
1,027,745
979,213
4,052,716
3,854,987
5,085,184

판매비와관리비
895,412
816,212
3,575,692
3,215,206
4,439,735

영업이익(손실)
132,333
163,000
477,024
639,781
645,449

당기순이익(손실)
77,096
129,608
186,609
311,968
547,640

매출총이익률
61.7%
61.0%
61.7%
60.6%
65.1%

영업이익률
7.9%
10.2%
7.3%
10.1%
8.3%

당기순이익률
4.6%
8.1%
2.8%
4.9%
7.0%

자료 : 동사 2025년 분기 보고서 및 각 사업년도 사업보고서(연결기준)

동사의 최근 안정성 비율 추이를 살펴보면, 2025년 1분기말 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 136.90% 및 29.42%로, 2024년말 136.43% 및 28.93% 대비 소폭 상승하였습니다. 동사는 전년말 대비 단기차입금이 약 509억원 감소하였으며, 장기차입금은 995억원 증가하였습니다. 현금성자산은 전년말 대비 171억원 하락하며 순차입금의존도는 전년말 25.06%에서 2025년 1분기말 기준 25.65%로 상승하였습니다.동사의 현금흐름을 살펴보면 2025년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,653억원으로 동사의 총차입금 규모인 4조 4,087억원에 비해 유동성이 부족하다고 보여집니다.동사는 고가의 상품을 직매입하는 면세사업 규모가 확대되면서 재고자산을 중심으로 한 자본투자가 커졌으며, 매장 리뉴얼, 신규 출점, 지분 인수 등의 투자 또한 이어져왔습니다. 2020년 대전 사이언스 콤플렉스 조성 사업 관련 투자가 지속되었으며, 회계상 자본으로 분류되었던 신종자본증권(3,173억)이 2020년 5월에 상환되며 차입금 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 2021년에는 대전 사이언스 콤플렉스 조성 사업은 대전신세계 Art & Science점으로 조성 완료되어 현재 정상적으로 운용 중입니다. 다만 광주신세계 영업양수도 등의 자산양수가 지속적으로 진행되는 가운데, 고물가 고금리의 경제 상황으로 인해 소비 심리가 위축됨에 따라 백화점, 면세점 등 대부분의 사업이 실적 부진을 겪으며 현금창출력이 악화되면서, 차입금의존도가 계속해 확대되고 있는 모습입니다.동사의 주요 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[동사 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위 : 억원, %)

구 분
2025년 1분기말
2024년
2023년
2022년

자산총계
149,829
150,718
147,520
143,484

자본총계
63,245
63,747
63,400
62,518

부채총계
86,585
86,971
84,120
80,966

총차입금
44,087
43,601
40,828
36,989

단기차입금
20,961
21,470
21,912
19,782

장기차입금
23,126
22,131
18,916
17,207

현금및현금성자산
5,653
5,825
8,025
9,380

부채비율 (%)
136.90%
136.43%
132.68%
129.51%

차입금의존도 (%)
29.42%
28.93%
27.68%
25.78%

순차입금의존도 (%)
25.65%
25.06%
22.24%
19.24%

자료 : 동사 2025년 1분기 보고서 및 각 사업년도 사업보고서(주) 현금및현금성자산, 차입금의 경우 연결재무제표상 계정과목 수치으로 차입금 및 사채를 의미하며 리스부채는 포함하지 않음

다. 동사의 현금흐름을 살펴보면 2025년 1분기말 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,653억원으로 동사의 총차입금 규모인 4조 4,087억원에 비해 유동성이 부족하다고 보여집니다. 그러나 2025년 1분기말 기준 동사가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 장부가액 4,196억원과 연결기준 유형자산 7조 8,410억원 등의 보유자산 가치를 고려할 때 단기간 내에 유동성 위기가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 차입금 규모 증대와 백화점 업태의 구조적인 부진으로 중장기적인 투자 부담이 확대될 수 있으며, 이에 따른 고정비와 감가상각비, 이자비용 증대가 동사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[동사 현금흐름 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년 1분기말
2024년
2023년
2022년

기초현금및현금성자산
582,471
802,459
802,459
937,973
577,788

영업활동현금흐름
68,871
138,926
775,838
791,433
903,136

투자활동현금흐름
-145,623
-14,397
-981,379
-912,219
-774,107

재무활동현금흐름
59,431
104,764
-16,858
-15,591
232,836

현금및현금성자산의순증가(감소)
-17,320
229,293
-222,400
-136,377
361,865

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
196
362
2,412
863
-1,680

기말현금및현금성자산
565,347
1,032,114
582,471
802,459
937,973

자료 : 동사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업년도 사업보고서

라. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA0의 신용등급을 부여받았습니다. 상기의 제반사항을 고려할 때 동사가 금번 발행하는 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다.마. 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업보고서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하여 투자결정을 하시기 바랍니다.바. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 원리금 상환은 동사가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한, 본 사채의 공동대표주관회사인
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 삼성증권(주)는 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2025. 06. 18

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 박 종 문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발행제비용(2)
246,120,000

순수입금[(1)-(2)]
69,753,880,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
130,000,000,000

발행제비용(2)
336,320,000

순수입금[(1)-(2)]
129,663,680,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
120,000,000
정액 (주2)

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
80,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

발행분담금
42,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

전자등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
246,120,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(주2) 제144회차 총 인수수수료는 총 발행금액의 0.15%에 해당하는 금액이며 인수회사별 인수수수료는 정액 지급합니다.

[회차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
180,000,000
정액 (주2)

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
59,000,000

한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

발행분담금
91,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

전자등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
336,320,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(주2) 제144회차 총 인수수수료는 총 발행금액의 0.15%에 해당하는 금액이며 인수회사별 인수수수료는 정액 지급합니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
144-1
(기준일 :
2025년 06월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
144-2
(기준일 :
2025년 06월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
130,000,000,000
-
-
130,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채 발행자금
2,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원, %)

구분
차입일
표면이자율
만기일
금액

단기사채
2025-06-16
2.70
2025-06-30
700

시설자금대출
2022-07-28
4.07
2025-07-28
1,800

합계
-
-
-
2,500

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

[연결기준]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2025년 1분기말

2024년
1분기말

2024년
2023년
2022년

영업이익
132,333
163,000
477,024
639,781
645,449

순이자비용
50,473
45,878
165,026
141,466
101,695

이자보상비율
2.62
3.55
2.89
4.52
6.35

(주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

(주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[별도기준]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2025년 1분기말

2024년
1분기말

2024년
2023년
2022년

영업이익
64,354
69,617
243,371
276,595
348,026

순이자비용
25,655
22,287
96,466
82,604
59,151

이자보상비율
2.51
3.12
2.52
3.35
5.88

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 2025년 1분기말 기준 이자보상비율은 연결기준 2.26배, 별도기준 2.51배로 1 이상의 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 당사의 높은 수준의 이자보상비율에도 불구하고 이는 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 본 사채의 원리금지급을 보장하는 것이 아님을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 회사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
490,000
1,040,000
590,000
160,000
-
-
-
2,280,000

사모
82,154
193,325
130,000
-
-
-
-
405,479

합계
572,154
1,233,325
720,000
160,000
-
-
-
2,685,479

나. 기업어음 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
5,000
-
50,000
260,000
-
-
-
315,000

합계
-
5,000
-
50,000
260,000
-
-
-
315,000

다. 전자단기사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
110,000
90,000
-
-
-
200,000
1,570,000
1,370,000

합계
110,000
90,000
-
-
-
200,000
1,570,000
1,370,000

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가(주)
2025년 06월 13일
제144-1회 및 제144-2회
AA0
안정적

NICE신용평가(주)
2025년 06월 17일
제144-1회 및 제144-2회
AA0
안정적

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제144-1회 및 제144-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다
안정적(Stable)

NICE신용평가
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있음
Stable(안정적)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업연도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가회사의 홈페이지에 공시됩니다.

- 한국신용평가(주) :
http://www.kisrating.com- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금상환은
(주)신세계가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일: 2025년 06월 17일)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
26
-
-
26
9

합계
28
-
-
28
11

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적 ·상업적명칭
지배회사의 명칭은 주식회사 신세계라고 표기합니다. 또한 영문으로는 SHINSEGAE Inc. 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)신세계로 표기합니다.
다. 설립일자
지배회사는 1955년 12월 9일 동화백화점으로 설립되었습니다.또한 1985년 8월 19일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 주 소 : 서울특별시 중구 소공로 63(2) 전화번호 : 02-727-1234(3) 홈페이지 : http://www.shinsegae.com
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용
지배회사인 (주)신세계는 보고기간 종료일 현재 백화점 13개점(위탁경영 중인 신세계천안아산점, (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, (주)대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science 포함)의 매장을 운영하고 있습니다.한편 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 종속회사들이 영위하는 사업으로는 백화점사업(광주신세계, 신세계동대구복합환승센터, 대전신세계), 도소매업(신세계인터내셔날, 신세계톰보이, 신세계까사, 신세계라이브쇼핑 등), 부동산 및 자동차여객터미널업(신세계센트럴, 서울고속버스터미널 등), 호텔업(신세계센트럴),
면세업(신세계디에프, 신세계디에프글로벌 등)
, 미디어콘텐츠사업(마인드마크 등) 등이 있습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
회사의 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평 가 일
평가대상(유가증권 등)
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2025.06.17
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2025.06.17
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.17
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.13
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2025.06.13
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.13
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2025.01.08
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2025.01.08
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.12.30
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2024.12.30
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2024.12.17
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2024.12.17
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2024.12.13
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2024.12.13
전자단기사채
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2024.09.13
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2024.09.13
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.24
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.24
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2024.06.24
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2024.06.12
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.12
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2024.06.12
전자단기사채
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평가

2024.06.11
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.11
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2024.06.11
단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2024.01.03
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.12.27
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.12.21
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.21
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.18
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2023.12.18
전자단기사채
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2023.12.15
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.15
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2023.06.13
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.06.07
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.03.30
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.03.30
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2023.03.30
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2023.03.23
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.03.23
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2023.03.23
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2023.03.23
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.03.23
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2023.03.23
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2023.01.06
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.01.04
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2022.12.19
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2022.12.19
전자단기사채
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2022.12.16
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2022.12.16
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2022.12.02
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2022.12.02
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2022.06.17
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2022.06.17
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2022.06.17
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2022.06.16
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2022.06.16
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2022.06.16
회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.06.16
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2022.06.16
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2022.06.16
회사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.01.20
회사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

※ (주)신세계 별도 기준입니다.

[신용등급체계 및 의미](1) 회사채 등급체계와 의미1) 한국신용평가

등급체계
등급의미

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다

D
상환불능상태이다

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

2) NICE신용평가

등급체계
등급의미

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨.

3) 한국기업평가

등급체계
등급의미

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

※ AA부터 B까지는 동일등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 + 또는 -의 기호를 부가할 수 있다.

※ 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U를, 제3자 요청 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "Tp"를 부기하며, 유동화증권 및 유동화대출(이에 관련된 유동화익스포져 및 기업신용평가 포함) 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 중 펀드 수익증권 및 채권형펀드 신용위험 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기한다.

(2) 기업어음 및 전자단기사채의 등급체계와 의미

1) 한국신용평가

등급체계
등급의미

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

2) NICE신용평가

등급체계
등급의미

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

※ 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨.

3) 한국기업평가

등급체계
등급의미

A1
매우 우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 매우 낮음

A2
우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮음

A3
보통 수준의 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

B
불안정한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 상존

C
불량한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 높음

D
채무불이행 상태

※ A2부터 B까지는 동일등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 + 또는 -의 기호를 부가할 수 있다.※ 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U를, 제3자 요청 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "Tp"를 부기하며, 유동화증권 및 유동화대출(이에 관련된 유동화익스포져 및 기업신용평가 포함) 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 중 펀드 수익증권 및 채권형펀드 신용위험 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기한다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1985년 08월 19일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 그 변경

(1) 회사의 설립일 : 1955년 12월 9일 (동화백화점으로 설립)(2) 본
점소재지 및 그 변경 : 서울특별시 중구 소공로 63

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2025년 03월 20일
정기주총
사외이사 진희선
사외이사 곽세붕 사외이사 김한년
사외이사 강경원

2024년 06월 14일
임시주총
사내이사 김선진
-
-

2024년 04월 26일
-
-
-
사내이사 허병훈

2024년 03월 21일
정기주총
대표이사 박주형사내이사 허병훈
사외이사 최난설헌
대표이사 손영식사내이사 권혁구

2023년 03월 23일
정기주총
사내이사 홍승오사외이사 곽세붕사외이사 김한년
사내이사 권혁구사외이사 강경원
사내이사 허병훈사외이사 원정희사외이사 위철환

2022년 03월 24일
정기주총
대표이사 손영식사내이사 허병훈사외이사 최난설헌
-
대표이사 차정호사내이사 서원식

2022년 01월 20일
-
-
-
사외이사 최진석

2021년 03월 24일
정기주총
사내이사 서원식사외이사 강경원
사외이사 원정희사외이사 위철환
사내이사 김정식사외이사 안영호

2020년 03월 25일
정기주총
대표이사 차정호
사내이사 권혁구사내이사 김정식사외이사 최진석
대표이사 장재영

다. 최대주주의 변동

기 초 (2025.01.01)
기말 (2025.06.17)

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

정유경외 3인
2,813,184
28.57
정유경외 2인
2,813,184
29.17

※ 소유주식수와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인이 소유하고 있는 주식과 지분율을 합산하여 기재하였습니다. 자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.※ 2025년 2월 27일에 실시한 자기주식 소각으로 인해 기말 지분율 변동이 발생하였습니다.

- 공시대상기간 중 최대주주 변동 현황
(기준일 : 2025년 06월 17일)

(단위 : 주,%)

변동일
최대주주
소유주식수
지분율
비고

2020.02.03
이명희외 2인
2,812,320
28.57
정유경 총괄사장 장내매수 (+50,000주)

2020.03.25
이명희외 2인
2,812,599
28.57
차정호 대표이사 신규선임 (+560주) / 장재영 대표이사 사임 (-281주)

2020.09.28
정유경외 2인
2,812,599
28.57
이명희 회장 증여 (-809,668주) / 정유경 총괄사장 수증 (+809,668주)

2022.03.24
정유경외 2인
2,812,249
28.56
손영식 대표이사 신규선임 (+210주) / 차정호 대표이사 사임 (-560주)

2024.03.21
정유경외 2인
2,812,384
28.56
박주형 대표이사 신규선임 (+345주) / 손영식 대표이사 사임 (-210주)

2024.06.14
정유경외 3인
2,813,184
28.57
김선진 사내이사 신규선임 (+800주)

2025.05.30
정유경 외 2인
2,813,184
29.17
이명희 총괄회장 증여 (-984,518주) / 정유경 회장 수증 (+984,518주)

※ 2025년 2월 27일에 실시한 자기주식 소각으로 인해 지분율 변동이 발생하였습니다.

라. 상호의 변경

2021년 중에는 종속기업 (주)까사미아의 사명이 (주)신세계까사로 변경되었습니다.2022년 중에는 종속기업 (주)신세계티비쇼핑의 사명이 (주)신세계라이브쇼핑으로 변경되었습니다. 2025년 중에는 종속기업 (주)신세계센트럴시티의 사명이 (주)신세계센트럴로 변경되었습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

(주)신세계디에프글로벌은 2025년 1월 8일 이사회결의에 따라 특허를 반납하고 2025년 1월 24일 영업종료하고, 2025년 중 청산될 예정에 있습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

2020년 종속회사인 (주)신세계디에프가 지배회사인 (주)신세계로부터 신세계면세점 명동점 8~12F, 16~17F(토지 및 건물, 부속설비 일체)를 자산양수하였습니다.2022년 지배회사인 (주)신세계가 (주)이마트와 (주)신세계아이앤씨로부터 (주)신세계라이브쇼핑 지분 76.08%를 취득하여, (주)신세계라이브쇼핑이 연결대상 종속회사에 편입되었습니다.2023년 종속회사인 (주)마인드마크가 종속회사 실크우드(주)의 지분을 매각하여 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다. 2023년 지배회사인 (주)신세계가 (주)이마트로부터 SSG 푸드마켓 토지 및 건물(청담점, 도곡점)을 자산양수하였습니다.2023년 종속회사인 (주)신세계센트럴이 (주)신세계영랑호리조트로부터 리조트 사업부문 일체를 양수하였습니다.2023년 종속회사인 (주)신세계톰보이가 종속회사인 (주)신세계인터내셔날로부터 VOV, G-CUT 브랜드 사업부문을 양수하였습니다.2024년 종속회사인 (주)광주신세계가 금호고속으로부터 광주 유스퀘어 터미널 사업부문을 양수하였습니다.2024년 종속회사인 (주)신세계인터내셔날이 스노우 주식회사 및 기타주주로부터 (주)어뮤즈 지분 100%를 취득하여, (주)어뮤즈가 연결대상 종속회사에 편입되었습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[지배회사의 내용 : (주)신세계]

해당년도
구 분
주 요 내 용

2021년
추 가
·광고업, 광고대행업 및 기타 광고업 ·미술품의 전시,판매,중개,임대업 및 관련 컨설팅업

2022년
추 가
·부가통신사업 ·인터넷 경매 및 상품중개업 ·인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타 광고업 ·데이터베이스 및 온라인 정보제공업 ·인터넷 컨텐츠개발 및 공급업 ·전 각호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업일체

[주요종속회사의 내용]■ 백화점업

- (주)신세계동대구복합환승센터

해당년도
구 분
주 요 내 용

2021년
추 가
·미술품의 전시, 판매, 중개, 임대업 및 관련 컨설팅업

2022년
추가
·부가통신사업·인터넷 경매 및 상품중개업·인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타 광고업·데이터베이스 및 온라인 정보제공업

- (주)대전신세계

해당년도
구 분
주 요 내 용

2021년
추 가
·화장품 제조 및 도소매업 ·귀금속 제조 및 도소매업 ·광고업, 광고대행업, 기타광고업 ·미술품의 전시,판매,중개,임대업 및 관련 컨설팅 ·박물관운영업

2022년
추 가
·부가통신사업 ·인터넷 경매 및 상품중개업 ·인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타광고업 ·데이터베이스 및 온라인 정보제공업 ·인터넷 컨텐츠 개발 및 공급업 ·

- (주)광주신세계

해당년도
구 분
주 요 내 용

2021년
추 가
·광고업, 광고대행업 및 기타 광고업 ·미술품의 전시,판매,중개,임대업 및 관련 컨설팅업 ·무점포 소매업 ·통신판매업 ·전자상거래업

2024년
추 가
·여객자동차터미널업

■ 도소매업(1) 패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매 - (주)신세계인터내셔날

해당년도
구 분
주 요 내 용

2020년
추 가
·기타 식료품 제조업·기타 화학제품 제조업·손세정제 등 의외약품 제조, 판매업

- (주)신세계톰보이
해당 사항 없습니다.

(2) 가구소매

- (주)신세계까사

해당년도
구 분
주 요 내 용

2020년
추 가
·스튜디오, 촬영기기 등의 임대업·서적 및 문구용품 도소매업 ·각종물품 제조 및 도소매업·의료기기 도소매, 판매, 유통업

2021년
추 가
·건강기능식품, 건강보조식품등의 도소매, 판매, 유통업

(3) 기타통신판매

- (주)신세계라이브쇼핑

해당년도
구 분
주 요 내 용

2023년
추 가
·여론조사 연구 자문 및 조사 정보 데이터베이스 서비스업 ·콜센터 및 텔레마케팅 서비스업

■
부동산 및 여객터미널사업- (주)신세계센트럴(부동산)

해당사항 없습니다.
- 서울고속버스터미널(주)

해당사항 없습니다.■
호텔업- (주)신세계센트럴(호텔)

해당사항 없습니다.

■
면세업

- (주)신세계디에프

해당사항 없습니다.
■ 미디어콘텐츠사업- (주)마인드마크

해당년도
구 분
주 요 내 용

2020년
신 규

·영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업

·뉴미디어사업

·인터넷 컨텐츠 사업

·컨텐츠 판권 유통업

·디지털 컨텐츠 제작 및 유통

·영화, 음악 등 문화컨텐츠의 제작 및 수출입업

·방송프로그램 제작, 구매, 판매 및 임대업

·국내외 방송사, 프로그램 제작사와의 교류사업

·이벤트, 문화행사의 주최, 주관, 후원 및 연예인 대리업

·광고업

·옥외광고업

·광고기획, 광고매체운영, 광고판매, 광고대행 등 광고사업

·인터넷, 온라인 광고대행 서비스업

·브랜드, 캐릭터 등 지적재산권의 개발, 판매 및 라이센스업

·회사 보유의 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 라이센스업

·경영자문업

·엔터테인먼트 관련 사업

·교육·출판업

·평생교육 및 평생교육시설 운영업

·각종 사설강습소, 공연장, 영화관 시설 및 운영업

·원격평생교육사업

·각종 식음료품 등 판매업 및 식품접객업

·생활필수품 판매업

·식품가공 및 의류봉제 판매업

·투자 및 투자자문업

·여행알선업

·각종 접객서비스업

·주류 중개업

·통신판매업

·주거용 건물 및 비주거용 건물, 기타 부동산의 임대업 및 개발업

·전자상거래업

·무점포소매업

·소프트웨어 개발 및 컨텐츠 개발서비스

·귀금속 제조 및 도·소매업

·위 각 호에 관련된 사업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 주식 또는 지분의 취득·소유 및 그 회사(이하“자회사”)의 지배 내지 경영관리업무와 그에 부수하는 업무·위 각 호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업 일체

2022년
추 가

·비디오, 디브이디(DVD), 브이씨디(VCD) 등 영상물의 제조, 복사 및 국내외 판매업

·영상 및 음반, 게임물 판매대행 및 대여업

·영화 및 기타 영상물 배급업 및 배급대행업

·영화 및 기타 영상물 수출입업

·영화, 드라마 등 각종 영상물, 음반, 캐릭터 등의 국내외 판권 구입, 상영 및 판매업

·영화, 드라마 등 각종 영상물, 음반, 캐릭터 등의 기획, 제작, 상영 및 판매업

·영화, 방송 및 기타 공연 관련 사업

2024년
추 가

·마케팅 대행업 및 출판, 인쇄업

·도서 출판업

·인쇄 및 제본업

·출판자료보존사업(츨판전문도서관사업)

·도, 소매업(출판물)

·출판업, 도서대여업

·기록매체 제작, 제조, 복제 및 판매업

·교육, 출판업·음반, 광고제작 및 배급

·음원, 음반 및 녹음테이프 기획, 제작 및 판매사업

·음반물, 영상물, 사진출판물, 만화 등의 유선 및 무선 대리중개업

·음악, 영상, 출판물 관련 저작권 관리

·저작물 창작자 등에 대한 공인 매니저업, 연예보조업

·디지털 음원 개발 및 보급업

·애니메이션 제작 및 유통 판매업·무대, 세트 시스템 공사업

·공연 및 뮤지컬 사업

·공연시설 운영업

·공연기획 및 제작업

·문화사업(전시, 공연, 이벤트기획 및 집행, 영상제작)

·전시회, 박람회 등 문화행사 기획 및 제작, 용역업

·공연, 이벤트 기획 및 제작업

·미술품의 전시, 판매, 중개 , 임대업 및 관련 컨설팅·연예인, 감독, 작가, 만화가 및 기타 공인 매니저업, 연예보조업

·인력공급업

·모델 에이전시 사업

아. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[지배회사의 내용 : (주)신세계]

(1) 기업집단의 명칭 : 신세계

일 자
주 요 내 용

1963년
신세계백화점 출범

1985년
증권거래소 상장

1995년
국내 최초 한국 상업사 박물관 개관

1999년
신세계 경영이념(윤리경영) 및 신CI 선포

2000년
국내 최초 럭셔리 편집샵 '분더샵'런칭

2000년
신세계 강남점 오픈

2002년
국내 기업 최초 윤리경영백서 발간

2003년
한국 유통업계 최초 금탑산업훈장 수상

2009년
신세계 센텀시티점 '세계 최대백화점' 기네스 인증

2011년
(주)신세계와 (주)이마트 법인 분리

2014년
백화점/이마트 온라인몰 통합 'SSG.COM' 오픈

2016년
신세계 대구점, 신세계 하남점, 신세계 김해점 오픈

2017년
신세계 강남점 국내 백화점 연매출 '1위' 달성

2017년
종이 DM 광고 전면 폐지

2018년
신세계 인천점 영업종료

2019년
신세계 강남점 연매출 2조 달성

2020년
대/중소기업 상생 협력 대통령 표창

2021년
신세계 강남점 전세계 백화점 매출 1위 달성, ESG위원회 출범, 신세계 대전점 오픈, 신세계 본점 연 매출 1조 달성

2023년
신세계 강남점 국내 최초 단일점포 연매출 3조 달성, 신세계 센텀시티점 지방점 최초 연매출 2조 달성

[주요종속회사의 내용]

- (주)신세계인터내셔날

일자
주요내용

2020년
(주)신세계에서 의류브랜드 자산양수(Della Lana, ILAIL)GIUSEPPE ZANOTTI, HERMES BEAUTE, 10MONTH(온라인), SAVE THE DUCK, VPPLEMENT(온라인) LOiViE, DS&DURGA, EX NIHILO, Eisenberg 런칭

2021년
SWISS PERFECTION, POIRET, JO LOVES, RICK OWENS, JIL SANDER 런칭

2022년
PHILIPP PLEIN GOLF, ENFOLD 런칭

2023년
LAURA MERCIER, DAVINES, REFORMATION, COURREGES, VUORI, DOLE & GABBANA BEAUTY 런칭

2024년

LOEWE PERFUME, THE ROW,
ERDEM, PHOEBE PHILO, HARLEY-DAVIDSON, LALIQUE
런칭
미국법인 설립(주) 어뮤즈 인수

-
(주)신세계톰보이

일자
주요내용

2021년
용인물류 센터 매각

2023년
VOV, G-CUT 영업양수

2024년
주주배정 유상증자

- (주)신세계센트럴(부동산)

일 자
주 요 내 용

2021년
신세계 면세점 강남점 영업종료

- 서울고속버스터미널(주)

일 자
주 요 내 용

2019년
소화물 당일 택배 오픈

- (주)신세계센트럴(호텔)

일 자
주 요 내 용

2019년
센트럴관광개발(주) 흡수합병

2021년
호텔 오노마 오픈

2023년
(주)신세계영랑호리조트 영업양수

- (주)신세계동대구복합환승센터

일 자
주 요 내 용

2022년
신세계 대구점 연 매출 1조 달성

- (주)대전신세계

일 자
주 요 내 용

2021년
대전신세계 Art & Science점 오픈

- (주)광주신세계

일 자
주 요 내 용

2019년
마트 사업부문 (주)이마트로 영업양도

2020년
보훈가족 복지증진 공로기관 포상 (국가보훈처장)

2022년
주식분할 실시(5:1)

2023년
자기주식 소각 실시 (42,810주)

2024년
유스퀘어(문화관 및 터미널사업) 금호고속주식회사로부터 영업양수

- (주)신세계디에프

일 자
주 요 내 용

2021년
서울 시내면세점 '강남점' 영업 종료

2023년
인천공항 면세점 '인천공항 DF2구역, DF4구역' 사업권 취득

- (주)신세계까사

일 자
주 요 내 용

2018년
신세계그룹 계열사 편입

2019년
패브릭소파 '캄포' 런칭

2020년
라이프스타일 전문 온라인 플랫폼 '굳닷컴' 오픈

2021년
'마테라소' 매트리스 런칭

- (주)신세계라이브쇼핑

일 자
주 요 내 용

2021년
디지털 스튜디오 구축

2022년
회사의 명칭이 (주)신세계티비쇼핑에서 (주)신세계라이브쇼핑으로 변경, (주)신세계 연결대상 종속회사로 편입

2023년
프리미엄 강화차원의 "신세계백화점관" 오픈, TV-모바일 통합 멤버십 도입

2024년
유상감자 진행(6,000,000주), 고객 맞춤형 'AI숏츠' 서비스 도입, 건강식품 단독 프로그램 런칭, '오늘도착'/'일요일 도착' 물류서비스 론칭

- (주)마인드마크

일 자
주 요 내 용

2020년
(주)마인드마크 설립, (주)스튜디오329 지분 투자

2022년
영화산업 진출(데시벨)

2023년
영화 메인투자배급 진출(달짝지근해:7510, 30일), (주)실크우드 지분 매각

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025.06.17
68기 (2024년 말)
67기 (2023년 말)
66기 (2022년 말)
65기 (2021년 말)
64기 (2020년 말)

보통주
발행주식총수
9,645,181
9,845,181
9,845,181
9,845,181
9,845,181
9,845,181

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기 타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000
49,225,905,000

※
발행주식총수에는 회사가 취득한 자기주식(의결권 없는 주식)이 포함되어있습니다.(상법 제369조 제2항)※ 2025년 2월 27일 자기주식 소각을 통해 보유중인 자기주식 200,000주를 소각하였습니다. 해당 주식소각은 '상법 제343조 제1항' 단서규정에 따른 주식 소각입니다. 배당가능이익 범위내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의로 소각하여 발행주식 총수는 감소하나, 자본금은 감소하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
37,721,000
-
37,721,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
28,075,819
-
27,875,819
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
200,000
-
200,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
27,875,819
-
27,875,819
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,645,181
-
9,645,181
-

Ⅴ. 자기주식수
877,500
-
877,500
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,767,681
-
8,767,681
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
9.1
-
9.1
-

※ 발행할 주식의 총수는 보통주와 우선주를 합산하여 40,000,000주 입니다. 이 중 우선주 발행한도는 10,000,000주 입니다.※ 자기주식에는 회사분할로 발행한 단주 8,774주가 포함되어있습니다. ※ 2023년 3월 3일 당사 이사회에서 주가 안정화를 통한 주주가치 제고 목적으로 자기주식 400,000주를 장내 취득하기로 결정하였으며, 2023년에 400,000주를 취득 완료하였습니다.※ 2024년 5월 8일 당사 이사회에서 주가 안정 및 주주가치 제고 목적으로 자기주식취득신탁계약체결을 결정하였으며, 2024년에 668,726주를 취득 완료하였습니다.※ 2024년 12월 27일에 공시한 기업가치제고계획에 따라 2025년 2월 27일 자기주식 200,000주를 소각완료하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
400,000
-
-
-
400,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
400,000
-
-
-
400,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
668,726
-
-
200,000
468,726
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
668,726
-
-
200,000
468,726
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,774
-
-
-
8,774
분할단주

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,077,500
-
-
200,000
877,500
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 기타 취득은 회사분할에 따른 단주 취득분입니다. ※ 2023년 3월 6일부터 2023년 5월 31일까지 400,000주(보통주)를 장내 직접 취득하였습니다.※ 2024년 5월 8일부터 2024년 11월 14일까지 668,726주(보통주)를 자기주식취득신탁계약을 통해 취득하였습니다.※ 2024년 12월 27일에 공시한 기업가치제고계획에 따라 2025년 2월 27일 자기주식 200,000주를 소각완료하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
해당사항 없음

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 해지
2024.05.08
2025.02.07
105,000
104,990
99.99
-
-
2024.11.14

※ 해지 전 계약기간은 2024년 5월 8일~2025년 2월 7일이었으나, 자기주식 취득 완료에 따라 중도해지하였습니다. 자세한 사항은 2024년 11월 14일에
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 '신탁계약해지결과보고서' 등을 참조하시기 바랍니다.

마. 자기주식 관련 사항

(1) 자기주식 보유현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
2023.03.03
보통주
2023.03.06 ~2023.05.31
주가 안정화를 통한주주가치 제고
-
400,000
-
-
400,000
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
2024.05.08
보통주
2024.05.08 ~2024.11.14
주가 안정 및 주주가치 제고
-
668,726
-
200,000
468,726
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
보통주
-
-
-
8,774
-
-
8,774
분할 단주

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계

1,077,500
-
200,000
877,500

※ 기타 취득은 회사분할에 따른 단주 취득분입니다. ※ 2023년 3월 6일부터 2023년 5월 31일까지 400,000주(보통주)를 장내 직접 취득하였습니다.
※ 2024년 12월 27일에 공시한 기업가치제고계획에 따라 2025년 2월 27일 자기주식 200,000주를 소각완료하였
습니다.※
취득 당시에는 자기주식 소각/처분 계획이 확정되지 않아 최초보유 예상기간은 "-"로 표시하였습니다.

(2) 자기주식 보유 목적

- 주가 안정 및 주주가치 제고

(3) 자기주식 취득계획

- 현재까지 확정된 취득계획은 없습니다. 추가 취득시 이사회 승인 및 공시 예정입니다.

(4) 자기주식 처분계획

- 자기주식 소각계획 외 별도 처분 계획은 없습니다.

(5) 자기주식 소각계획

- 2025년 2월 27일 자기주식 20만주를 소각하였습니다. - 2026년~2027년 각 자기주식 20만주 이상 소각 예정입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 24일
제 65기 정기주주총회
1. 사업 목적 사항 추가
1 : 사업 포트폴리오 확장을 통한 수익 기회 창출

2024년 03월 21일
제 67기 정기주주총회
1. 배당기준일을 주주총회 의결권 행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 이사회에서 배당시마다 결정하고, 이를 공고하도록 개정 - 제 42조(이익배당) 2항
1 : 의결권 기준일과 배당 기준일 분리를 통한 배당절차 개선

나. 사업목적

(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
수출입업
영위

2
백화점 경영
영위

3
각종 물품제조및 도산매업
영위

4
생활필수품 판매업
영위

5
식품가공및 의류봉제 판매업
영위

6
여행알선업
영위

7
각종 접객 서비스업
영위

8
부동산 임대, 관리 용역업 및 부동산 개발업
영위

9
건설공사의 설계 감리및 청부업
미영위

10
신용카드업
미영위

11
보세판매업
미영위

12
주류중개업
영위

13
소프트웨어및 시스템의 개발과 용역제공업
영위

14
음식점업
영위

15
관광숙박업및 관광객 이용 시설업
영위

16
소매업 관련 용역및 위 수탁사업
영위

17
스포츠, 레저시설 운영업, 골프장업
영위

18
자동차 운수업, 복합운송주선업, 물류배송센터 운영업, 창고업
영위

19
교육, 출판업
영위

20
의료용구 판매업
영위

21
각종 사설 강습소, 공연장, 영화관 시설 및 운영업
영위

22
각종 보험 대리점업
미영위

23
자동차 매매 및 정비사업
미영위

24
주차장업
영위

25
여객자동차터미널 운영업
미영위

26
화물자동차터미널 운영업
미영위

27
무점포 소매업
영위

28
통신 판매업
영위

29
전자상거래업
영위

30
평생교육업, 학원업
영위

31
석유판매업 및 연료소매업
영위

32
발전업
영위

33
다양한 형태의 가맹사업
영위

34
전자금융업
영위

35
화장품 제조 및 도,소매업
영위

36
귀금속 제조 및 도,소매업
영위

37
광고업, 광고대행업, 기타 광고업
영위

38
미술품의 전시, 판매, 중개, 임대업 및 관련 컨설팅업
영위

39
부가통신사업
영위

40
인터넷 경매 및 상품중개업
영위

41
인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타광고업
영위

42
데이터베이스 및 온라인 정보제공업
영위

43
인터넷 컨텐츠개발 및 공급업
영위

44
전 각호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업일체
영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022.03.24
-
39. 부가통신사업

추가
2022.03.24
-
40. 인터넷 경매 및 상품중개업

추가
2022.03.24
-
41. 인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타 광고업

추가
2022.03.24
-
42. 데이터베이스 및 온라인 정보제공업

추가
2022.03.24
-
43. 인터넷 컨텐츠개발 및 공급업

- 변경 사유

사업목적
변경 취지 및 목적, 필요성
사업목적 변경제안 주체
해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

39. 부가통신사업
온라인 플랫폼 사업 및 플랫폼 부가 비즈니스 사업 진출
이사회
수익 다각화 및 매출액 증가 기대

40. 인터넷 경매 및 상품중개업
온라인 플랫폼 사업 및 플랫폼 부가 비즈니스 사업 진출
이사회
수익 다각화 및 매출액 증가 기대

41. 인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타 광고업
온라인 플랫폼 사업 및 플랫폼 부가 비즈니스 사업 진출
이사회
수익 다각화 및 매출액 증가 기대

42. 데이터베이스 및 온라인 정보제공업
온라인 플랫폼 사업 및 플랫폼 부가 비즈니스 사업 진출
이사회
수익 다각화 및 매출액 증가 기대

43. 인터넷 컨텐츠개발 및 공급업
온라인 플랫폼 사업 및 플랫폼 부가 비즈니스 사업 진출
이사회
수익 다각화 및 매출액 증가 기대

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
부가통신사업
2022.03.24

2
인터넷 경매 및 상품중개업
2022.03.24

3
인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타 광고업
2022.03.24

4
데이터베이스 및 온라인 정보제공업
2022.03.24

5
인터넷 컨텐츠개발 및 공급업
2022.03.24

■ 온라인 플랫폼 사업 및 플랫폼 부가 비즈니스 사업 진출
1) 정관상 추가된 사업목적 : - 부가통신사업(추가일자 : 2022.03.24) - 인터넷 경매 및 상품중개업(추가일자 : 2022.03.24) - 인터넷 광고를 포함한 광고업, 광고대행업, 기타광고업(추가일자 : 2022.03.24) - 데이터베이스 및 온라인 정보제공업(추가일자 : 2022.03.24) - 인터넷 컨텐츠개발 및 공급업(추가일자 : 2022.03.24)

※ 해당 사업목적을 통해 영위하고자 하는 사업의 내용이 유사하거나 구분 기재가 어려워 해당 사업목적은 통합하여 기재하였습니다.2) 진출목적 : 신진디자이너 및 스몰 비즈니스 사업자를 위한 온라인 플랫폼 사업 진출

3) 시장의 규모 및 성장성 : 플랫폼 서비스 매출은 2023년 약 114.4조원(2023년 부가통신사업 시장 동향 발표)으로 추정되며 전년 대비 25.8조원(29.1%) 가량 증가할 정도로 성장성이 기대 되는 산업입니다. 플랫폼 사업은 일정 회원 규모에 도달한 이후에는 광고 및 상품 중개, 컨텐츠 제공 등 부가적인 사업으로의 확장이 가능한 산업입니다.4) 신규사업과 관련된 투자

구분
내용

투자 및 예상 자금소요액
플랫폼 구축을 위한 초기 투자비용 92백만이 소요되었으며, 향후 추가 투자비가 발생할 수 있으나 현재 확정된 계획은 없습니다.

투자자금 조달원천
사내 유보 자금

예상 투자 회수기간
플랫폼 네트워크 효과를 확보하는데 상당한 시간이 소요되어 투자 회수 기간은 최소 5년 이상이 걸릴 것으로 예상하고 있습니다.

5) 사업 추진현황

구분
내용

조직 및 인력구성 현황
패션플랫폼TF 팀(10명)

연구개발활동 내역
해당 사항 없습니다.

제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부
개발이 완료되어 플랫폼 Kfashion82를 오픈하였습니다.(2023.05.31)

매출 발생 여부
O

6) 기존 사업과의 연관성 - 기존 백화점 산업의 유통망을 이용하여 초기 협력사 확보에 이점이 있습니다.

7) 주요 위험 - 플랫폼 사업 특성상 상품 이미지에 대한 저작권 위반 위험이 있습니다.

8) 향후 추진계획 - 플랫폼 Kfashion82를 오픈 완료하였으며(2023.05.31), 현재 플랫폼 구축 초기 단계로 협력사 확보에 중점을 두고 있습니다 - 추가적인 조직 및 인력 확보 계획은 아직 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업의 계속성 등을 고려한 영업부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 백화점업, 도소매업, 부동산 및 자동차 여객 터미널업, 호텔업, 면세업, 미디어콘텐츠사업 등으로 세분화하였습니다.

사업부문
매출유형
회사명

백화점업
백화점판매
(주)신세계(주)신세계동대구복합환승센터 (주)대전신세계(주)광주신세계

도소매업
패션 및 라이프스타일,화장품 제조 등
(주)신세계인터내셔날(주)신세계톰보이 외

가구소매
(주)신세계까사 외

기타통신판매
(주)신세계라이브쇼핑

부동산 및 자동차여객터미널업
부동산 임대, 공급, 개발,여객터미널 운영 등
(주)신세계센트럴서울고속버스터미널(주) 외

호텔업
관광호텔 및 리조트
(주)신세계센트럴(호텔)

면세업
면세점
(주)신세계디에프 외

미디어콘텐츠사업
미디어콘텐츠
(주)마인드마크 외

부문별 사업에 관한 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 항목을 참고하시기 바랍니다.

2025년 1분기 연결 기준 매출은 1조 6,658억원이며 각 사업 부문별로는 백화점업이 6,555억으로 39.3%이며, 도소매업이 4,539억으로 27.2%, 부동산 및 자동차여객터미널업이 618억으로 3.7%, 호텔업이 307억으로 1.8%, 면세업이 5,622억으로 33.7%, 미디어콘텐츠사업이 24억으로 0.1%를 차지하고 있습니다. (기타 및 내부매출액은 △5.8%입니다)
[백화점업]

회사는 '랜드마크 백화점'으로서 전국의 주요상권을 목표로 삼아 총 13개 점포(위탁경영중인 신세계천안아산점, (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, (주)대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science점 포함)를 운영하고 있으며, 고품격 이미지의 백화점으로서 입지를 강화하여 전 점포 지역 1번점을 달성하기 위해 노력하고 있습니다.
[도소매업]- 패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매
회사는 패션 및 라이프스타일과 코스메틱 사업을 전개하고 있으며, 꾸준한 사업 확장을 통해 지속적으로성장할 수 있는 포트폴리오를 구축해 가고 있습니다. 1996년 해외 유명 패션 브랜드를 수입해 국내에 유통하는 사업을 시작하여 업계 최고의 해외 브랜드 운영 노하우를 보유하고 있으며, 자체 패션 사업으로 영역을 확대했습니다. 자체 패션 브랜드 델라라나, 일라일, MOTB 등은 국내 주요 백화점 대표 브랜드로서 많은 고객들에게 사랑 받고 있습니다.2010년부터 시작한 라이프스타일 브랜드 JAJU는 이마트뿐만 아니라 백화점, 쇼핑몰, 온라인 등으로 유통 채널을 다각화하여 우리나라를 대표하는 생활 브랜드로 성장했습니다. 2012년 선도적으로 뛰어든 코스메틱 사업은 자체 브랜드에서 수입 브랜드까지 포트폴리오를 다양화하며 최근 급성장하고 있는 니치향수 분야에서 Diptyque, Hermes Perfume 등을 성장시키며 독보적인 입지를 확보했습니다. 2020년 국내 기업 최초로 인수한 글로벌 럭셔리 스킨케어 브랜드 '스위스퍼펙션'과 2021년 런칭한 프랑스 디자이너 브랜드로서의 헤리티지를 지닌 자체 화장품 '뽀아레'는 우리나라 뿐만 아니라 해외에서도 사랑 받는 브랜드로 성장해 나갈 것입니다. 또한, 포트폴리오 확대 및 국내외 코스메틱 사업 확장을 위해 2024년 '어뮤즈'를 인수하였습니다. 국내 소비시장 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 소비의 고급화/양극화 현상이 가속화되고 있으며 소비자들의 성향은 더욱 다양화/세분화되고 있습니다. 특히 명품과 같이 심리적 만족도가 높은 소비재는 과감히 소비하고, 생필품에 대해서는 철저하게 가성비를 따지는 소비 패턴이 일반화 되면서 럭셔리 및 프리미엄 상품과 가성비가 뛰어난 상품에 대한 수요가 증가했습니다. 이에 따라 패션, 화장품, 생활용품 시장의 수혜가 기대되고 있습니다. 패션, 화장품, 생활용품 시장은 종류와 유통채널에 따라 시장 세분화가 심한 편이며 각각의 브랜드마다 경쟁업체가 상이하여 객관적인 시장점유율을 산정하기가 어려우나 회사의 브랜드는 각 분야에서 높은 선호도를 차지해왔습니다. 회사는 성장 가능성이 높은 해외 패션 및 코스메틱 브랜드의 신규 도입을 꾸준히 진행하고 있으며, 스위스퍼펙션, 뽀아레 등 럭셔리 코스메틱 사업에 대한 지속적인 투자를 통해 미래 성장을 위한 기반을 마련했습니다. 회사의 비약적인 성장은 새로운 비즈니스에 대한 과감한 시도의 결과였던 만큼 2025년에도 패션 및 라이프스타일과 코스메틱 사업을 중심으로 신규 사업과 M&A를 적극적으로 추진해 나갈 것입니다.특히 디지털 비지니스 경쟁력 강화를 위해 온라인 채널 'S.I.VILLAGE'를 국내 최고의 럭셔리 플랫폼으로 성장시켜 나갈 것입니다. 새로운 컨텐츠 확보와 라이브 방송, 온라인 제휴 등을 통해 신규 회원을 공격적으로 유입시키고 매출 볼륨을 확대하며 지속적인 성장을 이뤄내겠습니다.
- 가구소매
2018년 신세계그룹에 편입된 회사는 전방위적 투자를 기반으로 유통망과 조직체계를 재정비하며 브랜드 경쟁력을 키웠습니다. 오프라인 유통망을 적극 확대하여 전국 약 100여개의 매장을 통해 고객 접점을 대폭 늘려왔습니다. 일부 점포에서는 기존 매장과는 완전히 다른 콘셉트와 이색적인 콘텐츠를 선보이며 신선한 쇼핑을 할 수 있습니다. 또한 리빙 & 라이프스타일 큐레이션몰 '굳닷컴'을 통해 감도 높은 브랜드와 상품을 제안합니다.
- 기타통신판매
회사는 2013년 11월 11일에 화성산업 주식회사가 상품판매형 데이터 방송 채널사용사업부문을 물적분할하여 설립하였습니다. 회사는 상품판매형 데이터 방송사업을 영업목적으로 하고 있으며, 2015년 1월 5일 스카이라이프에 데이터방송을 개시하였습니다. 회사는 2015년 10월 26일에 회사명을 주식회사 드림커머스에서 주식회사 신세계티비쇼핑으로 변경하였으며, 2022년 1월 13일에 회사명을 주식회사 신세계티비쇼핑에서 주식회사 신세계라이브쇼핑으로 변경하였습니다.회사는 지속가능한 성장을 위해 경쟁력 있는 브랜드를 발굴하고 상품의 품질을 높여 매출을 확대해 나갈것입니다. 또한 멤버십 정책 강화 및 빠른 배송서비스 제공, 대고객 맞춤 상담서비스 등을 통해 고객이 신뢰하고 만족할 수 있는 회사로 발전해 나갈 것입니다.
[부동산 및 자동차여객터미널업]
회사는 서울 강남 핵심지역에 위치하고 있으며 지하철 3,7,9호선이 교차하고 터미널 및 지하상가 등으로국내 최고수준의 유동인구를 확보하고 있습니다. 또한 높은 구매력을 지닌 배후상권을 확보하고 있으며 이러한 입지적 강점을 이용하여 단지내 백화점, 터미널, 호텔, 주차장 등으로 구성된 대형 복합건물인 센트럴시티빌딩을 소유하여 경영하고 있습니다. 이러한 단지내에는 신세계백화점 강남점 등 주요 테넌트가 입점해 있으며, 호남선터미널을 운영하고 있습니다.
[호텔업]

- 관광호텔
회사는 서울의 중심지역 중 선호도가 가장 높은 서초구 반포동 일대에 자리잡고 있는 'JW Marriott 호텔 서울'을 소유하고 있으며, 'JW Marriott 호텔 서울'은 세계 최대의 호텔 체인 중 하나인 미국 메리어트 인터내셔널의 최상급 브랜드로 위탁 운영되는 특1급 호텔로서 지하 5층, 지상 34층 규모에 379개 객실, 7개의 식음 영업장과 7개의 연회장 및 휘트니스를 보유하고 있으며, 고객들에게 5성급 럭셔리 경험을 제공하고 있습니다.'JW Marriott 호텔 서울'은 2000년 7월 26일 완공되었고 Marriott Hotels International, B.V. 와 JW Marriott 호텔 운영 계약을 체결하여 2000년 9월 1일에 개관하였습니다. 2018년에는 객실 및 식음업장을 포함하는 호텔 전체 시설의 대수선 공사를 마치고 최고급 럭셔리 호텔로 재오픈하여 서울시내 대표 호텔로서의 입지를 더욱 견고히 다져나가고 있습니다.또한, 회사는 2021년 8월 대전광역시에 171개 객실, 3개 식음업장과 연회장, 휘트니스와 실내수영장을 보유한 신규 호텔 '호텔오노마 대전 오토그래프 컬렉션'을 개관하였습니다. '호텔오노마'는 독자적 브랜드로 대전 및 충청권 고객들에게 5성급 서비스를 제공하며 많은 호응을 얻고 있습니다.
- 리조트
회사는 2023년 6월 30일 이마트가 보유하고 있는 지분 100%의 자회사인 주식회사 (주)신세계영랑호리조트로부터 리조트 사업부문 일체를 양수하였습니다.영랑호리조트는 대한민국의 명산 설악산과 아름다운 호수 영랑호, 푸른 동해바다를 동시에 조망할 수 있는 최고의 위치에 자리잡고 있으며, 주변에 8km에 이르는 호수 산책길과 9홀 골프장 등 고객에게 휴식공간을 제공하고 있습니다.
[면세업]
회사는 신세계그룹의 관광, 서비스 전문 계열사인 (주)신세계조선호텔을 통해 2012년 부산의 (주)파라다이스면세점을 인수합병하면서 면세시장에 진출하였습니다. 부산 시내면세점을 시작으로 2014년 김해국제공항, 2015년 인천국제공항에 사업권을 획득하면서 사업영역을 확장하여 출국장면세점 운영경험을 쌓았습니다.신세계그룹은 신세계조선호텔의 면세사업부를 통해 운영되던 신세계면세점을 더욱 투명하고 전문적으로 영위하기 위해 2015년 면세 전문 독립법인인 (주)신세계디에프를 설립하였습니다. (주)신세계디에프는 면세사업이 가진 유통업과 관광업의 복합적인 특성을 명확히 이해하여 2015년 서울시내 면세사업권을 획득하였고, 2016년 본점(명동점)을 성공적으로 개점하여 운영하고 있습니다. 또한 이러한 역량을 인정받아 2016년 12월 서울시내 사업권(강남점, 2018년 7월 개점, 2021년 7월 폐점), 2017년 6월 인천국제공항 제2여객터미널 사업권(2018년 1월 개점)을 연이어 획득하며 최단기간 내 공항 및 시내를 아우르는 면세사업의 포트폴리오를 완성하였고, 2018년 6월 인천국제공항 제1여객터미널 화장품 및 명품, 탑승동 사업권(2018년 8월 개점)을 추가로 획득하며 인천공항 최대 사업자로 올라섰으며, 인천공항 특허기간 만료가 다가온 2023년 4월에는 보세판매장특허심사를 통하여 인천공항 DF2구역과 DF4구역의 신규사업자로 최종 선정됨으로써, 다시 한 번 업계의 강자로서의 면모를 보여주었습니다.

[미디어 콘텐츠 사업]

회사는 2020년 4월 법인을 설립하여 콘텐츠 사업에 진출한 이래로 다양한 콘텐츠에 대한 기획 및 제작, 투자를 진행해 왔습니다. 드라마 제작사 '스튜디오 329' 를 인수하며 사업 역량을 강화하는 한편, 뮤지컬 투자/라이브커머스 방송 제작 등 다양한 문화 콘텐츠 사업에 참여하며 영역을 확장해 왔습니다.

2022년 영화 투자/배급업에 진출하며, 본격적으로 영화 사업을 전개하였으며, 액션/드라마/멜로 등 다양한 장르에 도전하였습니다. 특히 회사가 메인투자/배급을 진행한 2023년 개봉작 <30일>은 당해 국내영화 매출 및 관객수 6위를 달성하며 기대 이상의 성공을 거두었습니다. 2024년에는 영화 제작 사업까지 진출하면서 지속적으로 영역을 확장하고 있으며, 이를 통해 투자/배급 구조 중심에서 탈피하여 제작-투자-유통까지 아우르는 통합 모델을 구축, 스튜디오 역할을 강화할 예정입니다.

회사는 영화 사업 뿐만 아니라 드라마 공동 제작에 참여하여 영상사업의 역량을 더욱 강화할 예정이며, 2024년에 진출한 출판 사업을 통하여 오리지널 IP 개발 및 확보에 집중, 트랜스미디어의 기반을 마련할 계획입니다. 또한 그룹사와 시너지를 낼 수 있는 공연, 전시 등 다양한 문화 영역에서도 사업을 펼칠 예정입니다.

이렇듯 회사는 영화, 드라마, 출판, 공연, 전시 등을 아우르는 사업 모델을 구축해 포트폴리오를 다각화하며 콘텐츠 분야에서의 경쟁력을 지속적으로 고도화해 나갈 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 사업부문별 주요 재화 및 서비스
당사는 백화점업, 도소매업, 면세업 사업부문에서 온라인 및 오프라인 유통채널을 통해 식품, 의류, 화장품, 가구, 가전제품 등의 상품을 판매하고 있으며 오프라인 공간을 통해 임대수입을 얻고 있습니다. 또한 부동산 및 자동차여객터미널 사업부문에서 터미널 매표 수입 및 오프라인 공간을 통한 임대수입을 얻고 있으며, 호텔업 사업부문에서 객실, 식음료 매출을 올리고 있습니다.

사업부문
매출유형
주요 재화 및 서비스

백화점업
백화점판매
식품, 의류, 가전 등

도소매업
패션 및 라이프스타일,화장품 제조 등
의류, 라이프스타일, 화장품 등

가구소매
가구, 인테리어 용품 등

기타통신판매
식품, 의류, 가전 등

부동산 및 자동차여객터미널업
부동산 임대, 공급, 개발,여객터미널 운영 등
임대료, 매표매출 등

호텔업
관광호텔 및 리조트
식음료 매출, 객실료 등

면세업
면세점
의류, 잡화, 화장품 등

미디어콘텐츠사업
미디어콘텐츠
미디어 콘텐츠 외

나. 사업부문별 요약 매출현황

(단위 : 백만원)

구 분
주요사업
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

백화점업
백화점
655,485
39.3%
2,632,570
40.1%
2,556,982
40.2%

도소매업
패션, 라이프스타일, 화장품 등
310,593
18.6%
1,334,210
20.3%
1,377,701
21.7%

가구소매
62,258
3.7%
269,469
4.1%
235,061
3.7%

기타통신판매
81,076
4.9%
328,306
5.0%
283,905
4.5%

부동산 및 자동차여객터미널업
부동산임대, 공급, 여객터미널 운영 등
61,755
3.7%
241,056
3.7%
223,577
3.5%

호텔업
관광호텔 및 리조트 운영
30,694
1.8%
142,360
2.2%
126,678
2.0%

면세업
면세점 사업
562,175
33.7%
2,008,582
30.6%
1,918,781
30.2%

미디어콘텐츠사업
미디어콘텐츠사업
2,364
0.1%
15,170
0.2%
30,270
0.5%

기타/내부거래 제거
▲100,560
▲5.8%
▲401,310
▲6.2%
▲395,865
▲6.2%

합 계
1,665,840
100.0%
6,570,413
100.0%
6,357,090
100.0%

※ 호텔업의 (주)신세계센트럴(호텔)의 리조트업 매출은 제67기 3분기부터 반영되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 영업용 설비 현황

(1) 국 내

(단위 : 백만원,㎡)

구 분
회사명
사업장명
소 재 지
토 지
건 물
합 계
비 고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

백화점업
(주)신세계
본점
서울 중구
237,483
-
62,511
-
299,994
-
소 유

타임스퀘어점
서울 영등포구
80,957
-
18,367
4,713
99,324
4,713
소유/임차

강남점
서울 서초구
-
-
-
142,333
-
142,333
임 차

마산점
경남 마산시
19,263
-
10,880
-
30,143
-
소 유

경기점
경기 용인시
58,682
-
110,769
-
169,451
-
소 유

센텀시티점
부산 해운대구
138,994
-
359,041
-
498,035
-
소 유

의정부점
경기 의정부시
-
-
-
134,400
-
134,400
임 차

김해점
경상남도 김해시
-
-
-
99,356
-
99,356
임 차

하남점
경기 하남시
-
-
-
117,355
-
117,355
임 차

대전스타일마켓
대전 동구
-
-
-
18,163
-
18,163
임 차

분더샵청담
서울 강남구
-
672
34,768
-
34,768
672
소유/임차

기타
서울 등
313,353
-
256,115
48,686
569,468
48,686
소유/임차

소 계
848,732
672
852,451
565,005
1,701,183
565,677

(주)신세계동대구복합환승센터
대구점
대구시 동구
117,406
30,081
482,181
-
599,587
30,081
소유/임차

소 계
117,406
30,081
482,181
-
599,587
30,081

(주)대전신세계
Art&Science점
대전시 유성구
-
51,699
384,077
-
384,077
51,699
소유/임차

소 계
-
51,699
384,077
-
384,077
51,699

(주)광주신세계
광주점
광주시 서구
507,563
14,786
71,053
58,863
578,616
73,649
소유/임차

소 계
507,563
14,786
71,053
58,863
578,616
73,649

도소매업
(주)신세계인터내셔날
의류,화장품 등
서울 강남구 등
87,655
-
24,171
64,184
111,826
64,184
소유/임차

소 계
87,655
-
24,171
64,184
111,826
64,184

(주)신세계톰보이
국내패션 등
서울 강남구 등
-
-
-
23,813
-
23,813
임 차

소 계
-
-
-
23,813
-
23,813

(주)신세계까사
서울 지점 등
서울시 강남구 등
9,841
-
1,103
13,675
10,944
13,675
소유/임차

부산 지점 등
부산시 중구 등
-
-
-
16,603
-
16,603
소유/임차

경기 지점 등
경기도 파주 등
7,686
-
557
31,083
8,243
31,083
소유/임차

기타
광주 서구 등
-
-
-
11,594
-
11,594
소유/임차

소 계
17,527
0
1,660
72,955
19,187
72,955

(주)신세계라이브쇼핑
기타
서울 성동구 등
-
-
-
8,772
-
8,772
임 차

기타
경기도 안성 등
-
-
-
305
-
305
임 차

소 계
-
-
-
9,077
-
9,077

부동산 및 자동차여객터미널업
(주)신세계센트럴(부동산)
신세계센트럴
서울 서초구
1,856,724
-
341,869
-
2,198,593
-
소 유

소 계
1,856,724
-
341,869
-
2,198,593
-

서울고속버스터미널(주)
서울고속버스터미널
서울 서초구
47,040
-
49,873
1,122
96,913
1.122
소유/임차

소 계
47,040
-
49,873
1,122
96,913
1,122

호텔업
(주)신세계센트럴(호텔)
신세계센트럴
서울 서초구
-
-
98,250
-
98,250
-
소 유

신세계센트럴
강원도 속초시
88,708
-
2,609
-
91,317
-
소 유

소 계
88,708
-
100,859
-
189,567
-

면세업
(주)신세계디에프
본점
서울 중구
145,999
-
53,452
3,219
199,451
3,219
소유/임차

인천공항2터미널점
인천 중구
-
-
-
5,173
-
5,173
임 차

인천공항1터미널점
인천 중구
-
-
-
9,788
-
9,788
임 차

소 계
145,999
-
53,452
18,180
199,451
18,180

미디어콘텐츠사업
(주)마인드마크
기타
서울 강남구 등
-
651
-
493
-
1,144
임 차

소 계
-
651
-
493
-
1,144

(2) 신규 지점 등의 설치계획

구 분
회사명
점 포 명
개점(예정)시기
비 고

백화점사업
(주)신세계
울 산
미 정
자 가

(주)인천신세계
송 도
미 정
자 가

도소매업
(주)신세계인터내셔날
J.LINDEBERG 외 임차매장
2025년
임 차

(주)신세계까사
마테라소, 대리점 등
2025년
임 차

※ 신규 지점 등의 설치계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 기타 영업용 설비

(단위 : 백만원, ㎡)

구분
회사명
설비
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

도소매업
(주)신세계인터내셔날
제1물류센터
경기도 여주시
-
12,279
-
14,047
-
26,326
임차

제2물류센터
경기도 여주시
-
6,223
-
3,234
-
9,457
임차

제3물류센터
경기도 여주시
-
20,804
23,001
15,415
23,001
36,219
임차/소유

소 계
-
39,306
23,001
32,696
23,001
72,002

(주) 신세계까사
물류센터
경기도 용인시
14,859
-
11,777
-
26,636
-
소유

물류센터
경상남도 외
-
-
-
4,628
-
4,628
임차

소계
14,859
-
11,777
4,628
26,636
4,628

(주)신세계라이브쇼핑
곤지암물류센터
경기도 광주시
-
-
-
11,709
-
11,709
임차

광주냉동창고
경기도 광주시
-
-
-
1,322
-
1,322
임차

소 계
-
-
-
13,031
-
13,031

면세업
(주)신세계디에프
은산물류센터
인천시 중구
-
-
-
12,834
-
12,834
임차

(주)동양로직스
인천시 중구
-
-
-
30
-
30
임차

소 계
-
-
-
12,864
-
12,864

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당
사는 2025년에 미래 핵심상권 판매시설 개발, 점포 확장 및 개선 등 사업 경쟁력 강화를 위하여 투자할 예정입니다.

(단위 : 억원)

구 분
회사명
투자 대상 자산
투자효과
당기 투자계획
비 고

백화점사업
(주)신세계
신규점기존점 보완
- 핵심상권 판매시설 신설을 통한 수익 확대- 점포확장 및 점포환경 개선을 통한 수익성 개선- 성장 재원 확보 및 미래 인프라 구축
4,033
지배회사

(주)신세계동대구복합환승센터
기존점 보완
- 점포환경 개선을 통한 수익성 개선
285
주요종속회사

(주)대전신세계
기존점 보완
- 점포환경 개선을 통한 수익성 개선
206
주요종속회사

(주)광주신세계
기존점 보완
- 점포환경 개선을 통한 수익성 개선
116
주요종속회사

패션 및 라이프스타일,화장품 제조 및 도소매
(주)신세계인터내셔날
신규점기존점 보완
- 판매시설 확충을 통한 장기적 수익기반 구축
796
주요종속회사

(주)신세계톰보이
신규점기존점 보완
- 판매시설 확충을 통한 장기적 수익기반 구축
30
주요종속회사

부동산, 자동차여객운송업
(주)신세계센트럴(부동산)
기존점 보완
- 복합쇼핑몰에 걸맞는 인프라 구성을 통한 고객만족도 제고
656
주요종속회사

서울고속버스터미널(주)
기존점 보완
- 안전 및 영업 환경 개선을 통한 수익기반 구축
79
주요종속회사

관광호텔업 및 리조트업
(주)신세계센트럴(호텔)
기존점 보완
- 경쟁력 강화를 위한 보완 투자
127
주요종속회사

면세점사업
(주)신세계디에프
기존점 보완시스템 개발
- 면세점 인테리어 유지 및 보수- 경쟁력 강화를 위한 시스템 개선
220
주요종속회사

가구소매업
(주)신세계까사
신규점기존점 보완
- 점포출점을 통한 수익 확대- 점포환경 개선을 통한 수익성 개선- 경쟁력 강화를 위한 시스템 개선
50
주요종속회사

기타통신판매업
(주)신세계라이브쇼핑
시스템 개선
- 영업시스템 및 실적분석 시스템 고도화- 디지털 스튜디오 리뉴얼
78
주요종속회사

합 계
6,676

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

구 분
주요사업
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

백화점업
백화점
655,485
39.3%
2,632,570
40.1%
2,556,982
40.2%

도소매업
패션, 라이프스타일, 화장품 등
310,593
18.6%
1,334,210
20.3%
1,377,701
21.7%

가구소매
62,258
3.7%
269,469
4.1%
235,061
3.7%

기타통신판매
81,076
4.9%
328,306
5.0%
283,905
4.5%

부동산 및 자동차여객터미널업
부동산임대, 공급, 여객터미널 운영 등
61,755
3.7%
241,056
3.7%
223,577
3.5%

호텔업
관광호텔 및 리조트 운영
30,694
1.8%
142,360
2.2%
126,678
2.0%

면세업
면세점 사업
562,175
33.7%
2,008,582
30.6%
1,918,781
30.2%

미디어콘텐츠사업
미디어콘텐츠사업
2,364
0.1%
15,170
0.2%
30,270
0.5%

기타/내부거래 제거
▲100,560
▲5.8%
▲401,310
▲6.2%
▲395,865
▲6.2%

합 계
1,665,840
100.0%
6,570,413
100.0%
6,357,090
100.0%

※ 호텔업의 (주)신세계센트럴(호텔)의 리조트업 매출은 제67기 3분기부터 반영되었습니다.
나. 매출유형별 매출실적

(단위 : 백만원)

구 분
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

제품ㆍ상품매출액
1,317,218
79.1%
5,203,046
79.2%
5,059,240
79.6%

용역ㆍ기타매출
348,622
20.9%
1,367,367
20.8%
1,297,850
20.4%

합 계
1,665,840
100.0%
6,570,413
100.0%
6,357,090
100.0%

다. 국내ㆍ외 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
매출형태
제 69기 1분기
제 68기
제 67기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

(주)신세계
수 출
577
0.1
2,733
0.1
5,863
0.3

내 수
492,614
99.9
1,987,195
99.9
1,905,896
99.7

소 계
493,191
100.0
1,989,928
100.0
1,911,759
100.0

(주)신세계동대구복합환승센터
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
72,524
100.0
284,163
100.0
281,085
100.0

소 계
72,524
100.0
284,163
100.0
281,085
100.0

(주)대전신세계
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
47,853
100.0
189,727
100.0
184,551
100.0

소 계
47,853
100.0
189,727
100.0
184,551
100.0

(주)광주신세계
수 출
-
-
-

-
-

내 수
45,468
100.0
183,575
100.0
179,587
100.0

소 계
45,468
100.0
183,575
100.0
179,587
100.0

(주)신세계인터내셔날
수 출
3,129
1.3
15,073
1.4
16,593
1.4

내 수
238,617
98.7
1,064,705
98.6
1,170,572
98.7

소 계
241,746
100.0
1,079,778
100.0
1,187,165
100.0

(주)신세계톰보이
수 출
289
0.6
1,506
0.7
1,086
0.7

내 수
48,084
99.4
212,388
99.3
158,376
99.3

소 계
48,373
100.0
213,894
100.0
159,462
100.0

(주)신세계센트럴(부동산)
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
45,461
100.0
180,212
100.0
172,720
100.0

소 계
45,461
100.0
180,212
100.0
172,720
100.0

서울고속버스터미널(주)
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
12,744
100.0
53,433
100.0
50,857
100.0

소 계
12,744
100.0
53,433
100.0
50,857
100.0

(주)신세계센트럴(호텔)
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
30,694
100.0
142,360
100.0
126,677
100.0

소 계
30,694
100.0
142,360
100.0
126,677
100.0

(주)신세계디에프
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
560,944
100.0
1,955,805
100.0
1,869,241
100.0

소 계
560,944
100.0
1,955,805
100.0
1,869,241
100.0

(주)신세계까사
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
62,258
100.0
269,469
100.0
235,061
100.0

소 계
62,258
100.0
269,469
100.0
235,061
100.0

(주)신세계라이브쇼핑
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
81,076
100.0
328,306
100.0
283,905
100.0

소 계
81,076
100.0
328,306
100.0
283,905
100.0

(주)마인드마크
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
2,323
100.0
12,681
100.0
19,521
100.0

소 계
2,323
100.0
12,681
100.0
19,521
100.0

※ (주)신세계센트럴(호텔)의 리조트업 매출은 제67기 3분기부터 반영되었습니다.
라. 판매경로 및 판매방법 등

- (주)신세계 / (주)신세계동대구복합환승센터 / (주)대전신세계 / (주)광주신세계

(1) 판매 경로
: 생산자 ⇒ 신세계 ⇒ 소비자
(2) 판매 방법
회사는 상품 판매를 주판매방법으로 하고 있으며, 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 및 외상판매 등으로 결제하고, 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금을 청구한 날로부터 2~3일(영업일 기준)이내에 회사 계좌로 입금되고 있습니다.

(3) 판매 전략
회사는 미래 성장을 위한 확고한 기반을 조성하며 대형 프로젝트를 수행, 컨텐츠 발굴, 경영 체질의 획기적인 개선을 통하여 수익성을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 소싱처 개발을 통한 차별화 강화, 현장 영업활동 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

- (주)신세계인터내셔날

(1) 판매 조직

[패션 및 라이프스타일 부문]

패션 및 라이프스타일 부문은 해당팀의 Buyer 등이 상품 매입에서부터 영업업무까지 같이 수행하고 있으며 브랜드별 특성에 따라 영업조직을 별도로 운영하는 팀도 있습니다. 패션부문은 사업부별로 영업조직을 별도로 운영하고 있으며 브랜드별 특성에 따라 해당팀 내에서 영업업무까지 수행하는 팀도 있습니다.

[코스메틱 부문]
코스메틱 부문은 사업부별로 영업조직을 별도로 운영하고 있으며 브랜드별 특성에 따라 해당팀 내에서 영업업무까지 수행하는 팀도 있습니다.

(2) 판매 경로 및 판매방법

당사는 주로 백화점과 대형마트, 면세점 등을 통해 판매가 이루어 지고 있습니다.

2025년 1분기말 기준 각 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
매 출 액
비 중
비 고

백화점
99,530
41.2
-

대형마트
46,695
19.3
-

면세점
29,733
12.3
-

기타
65,788
27.2
-

합 계
241,746
100.0
-

- 유통망 현황

(2025년 3월 31일 기준)
(단위 : 개)

구 분
브랜드명
백화점
대형마트
면세점
기타
계

패션 및 라이프스타일부문
ARMANI
40
-
1
8
49

THE ROW
2
-
-
-
2

Paul Smith
10
-
2
3
15

Brunello Cucinelli
18
-
-
4
22

LARDINI
3
-
-
-
3

MAN ON THE BOON
10
-
-
7
17

Della Lana
8
-
-
3
11

ILAIL
21
-
-
2
23

CHROME HEARTS
3
-
-
1
4

ALEXANDER WANG
9
-
-
1
10

ENFOLD
4
-
-
-
4

SACAI
4
-
-
1
5

Courreges
3
-
-
-
3

HERNO
16
-
1
5
22

J.LINDEBERG
32
-
1
10
43

PP GOLF
5
-
-
2
7

RICK OWENS
6
-
-
1
7

UGG
10
-
1
6
17

JAJU
14
135
-
97
246

기타
16
-
-
14
30

코스메틱 부문
DIPTYQUE
34
-
9
1
44

HERMES
13
-
3
-
16

LA BRUKET
6
-
3
-
9

SANTA MARIA NOVELLA
27
-
5
2
34

HOURGLASS
7
-
5
-
12

BYREDO
11
-
3
-
14

MEMO
4
-
2
-
6

LOEWE PERFUMES
5
-
-
1
6

YUNJAC
6
-
4
-
10

LAURA MERCIER
12
-
5
-
17

POIRET
4
-
1
-
5

SWISS PERFECTION
6
-
3
-
9

VIDIVICI
4
-
6
-
10

기타
11
-
6
6
23

총 계
384
135
61
175
755

(3) 판매 전략
회사는 유통망 확대, 유통채널 다변화, 신규사업 진출을 통한 외형확대와 신규 브랜드의 발굴과 확보를 통한 시장경쟁력 강화, 판매 및 할인율 재정립 등을 통하여 수익성을 제고하고 있습니다. 또한 다양한 소싱처 개발을 통한 원가경쟁력강화, 현장 영업활동 강화를 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

- (주)신세계톰보이

(1) 판매 경로
영업조직에서 영업 및 판매 등 제반업무를 수행하고 있습니다.

(2) 판매 방법
1) 백화점 외 : 전국에 269개의 백화점 및 상설점 매장을 운영하고 있습니다. 백화점 및 상설점별로 계약상의 차이는 있으나 당월 판매분에 대한 결제를 익월 말일 현금결제를 원칙으로 하고 있으며, 백화점 및 상설점의 경우 중간관리자와 별도 용역계약을 체결하여 운영하고 있습니다.2) 대리점 : 전국에 8개의 매장을 운영하고 있으며, 대리점은 본사의 출고, 판매 및 재고관리에 의해 운영되고 있습니다. 대금 회수 조건은 현금으로 10일 단위 입금을 원칙으로 하고 있습니다.

(2025년 03월 31일 기준)
(단위: 개, 백만원, %)

구 분
브랜드 (매장수)
매출액
비중
비 고

백화점 외
스튜디오톰보이(113), 보브(92), 지컷(64)
47,920
99.1
-

대리점
스튜디오톰보이(5), 보브(3)
453
0.9

합 계
스튜디오톰보이(118), 보브(95), 지컷(64)
48,373
100.0

(3) 판매 전략

당사는 브랜드컨셉 리뉴얼과 이미지 제고를 위한 마케팅에 중점을 두고 있으며, 우수 유통망 개발과 품질 안정에 주력하고 있습니다. 또한 아이템별 전문 소싱처 발굴로 원가 경쟁력을 제고하고 합리적인 가격 및 할인율 정책으로 고객만족과 수익성 제고를 위해 노력하고 있으며, 현장 영업활동 강화를 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 및 모바일앱 개발 등 트랜드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

- (주)신세계센트럴(부동산)

(1) 판매 방법

회사는 부동산 임대를 통한 서비스 제공이 주판매 방법이며, 소비자가 현금, 신용카드 등으로 결제하고 있습니다. 또한 입점 매장에 대한 임대료 및 관리비는 대부분 대금을 청구한 날로 부터 약 8일 이내에 회사의 계좌로 입금 되고 있습니다.
(2) 판매 전략
회사는 영업면적에 대한 MD개편을 통한 쇼핑공간의 다양성 확보, 트렌드에 맞는 마케팅 활동 등을 통해 시장경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 라이프스타일을 제공하기 위한 프로모션 활동의 강화, 새로운 컨텐츠 개발 등을 통해 수익성을 제고 하는 판매전략을 펼치고 있습니다.

- 서울고속버스터미널(주)(1) 판매 방법

회사는 터미널 매표 및 부동산 임대를 통한 서비스 제공이 주판매 방법이며, 소비자가 현금, 신용카드 등으로 결제하고 있습니다. 또한 입점 매장에 대한 임대료 및 관리비는 대부분 대금을 청구한 날로 부터 약20일 이내에 회사의 계좌로 입금 되고 있습니다.
(2) 판매 전략
회사는 영업면적에 대한 MD개편을 통한 쇼핑공간의 다양성 확보, 트렌드에 맞는 마케팅 활동 등을 통해 시장경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 라이프스타일을 제공하기 위한 프로모션 활동의 강화, 새로운 컨텐츠 개발 등을 통해 수익성을 제고 하는 판매전략을 펼치고 있습니다.
- (주)신세계센트럴(호텔)

(1) 판매 경로
판매조직(Sales & Marketing)은 객실 및 연회 판촉을 위한 Sales Center와 Wedding Center, Reservation 부서로 구성되어 있습니다.
(2) 판매 방법
호텔사업부문은 객실 해외판촉망과 국내판촉망을 통해 판매를 진행하고 있으며, 식음서비스는 객실을 이용하는 고객층과 국내 내수 고객을 대상으로 식음 기획부서에서 다양한 식음료 프로모션을 통해 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.
(3) 판매 전략
호텔사업부문은 기존 판매방식에 그치지 않고 합리적인 내부시스템의 도입, 질적 부문을 해치지 않는 효과적인 비용절감과 새로운 마케팅 기법을 통해 경쟁력 있는 호텔산업으로의 실속경영을 통한 매출신장을 기대하고 있습니다.

- (주)신세계디에프

(1) 판매 경로
영업 및 온라인담당 부서에서 판매업무를 담당하고 있으며 마케팅담당 부서에서는 판촉활동을 수행하고 있습니다.
(2) 판매 방법
고객의 매장방문, 여행사와 가이드 활용 및 온라인몰 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.
(3) 판매 전략
빅데이터를 활용하여 고객 유형(개인 및 단체)을 분석하고, 이를 통한 맞춤형 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

- (주)신세계까사

(1) 판매 경로
영업 및 온라인담당 부서에서 판매업무를 담당하고 있으며 영업전략 부서에서는 판촉활동을 수행하고 있습니다.
(2) 판매 방법

구분

판매경로

특성

직접판매경로

직영점

직영매장에서 최종소비자에게 직접 판매

쇼핑몰

온라인 인터넷쇼핑몰을 통해 최종소비자에게 판매

백화점

백화점에 입점한 직영매장에서 최종소비자에게 판매

간접판매경로

대리점

대리점 사업자에게 공급된 제품을 대리점에서 최종소비자에게 판매

(3) 판매 전략

당사는 고객에게 끊임없이 새로운 라이프 스타일을 제안하고, 자사에서 개발한 홈퍼니싱 제품을 직영점의 코디네이터들이 새로운 느낌으로 제시하는 한편, 직영점의 공간연출을 통해 더 높은 삶의 질을 시각적으로 보여주는 판매전략을 유지하고 있습니다.

- (주)신세계라이브쇼핑

(1) 판매 경로
상품MD(구매담당자)가 협력회사 상품공급 계약을 체결한 후 VOD, TV, 인터넷, 모바일 등의 플랫폼을 통해 일반 대중고객에게 직접 상품 정보를 제공하며, TV리모컨, 인터넷, 모바일 등으로 접수된 고객의 주문을 결제가 이루어지면 택배회사를 통해 고객이 요청한 장소에 상품을 배송합니다.
(2) 판매 방법
고객으로부터 TV리모컨, 인터넷, 모바일로 주문을 접수한 후 신용카드 혹은 무통장 입금방식으로 상품구매액을 입금하고 택배회사를 통해 고객이 요청한 장소로 상품을 배송하는 프로세스를 가지고 있습니다.
(3) 판매 전략
지속적인 상품개발과 높은 수준의 방송제작 역량을 토대로 상품경쟁력 강화에 총력을 기울이고 있습니다. 방송사업의 이익 효율화, 온라인 역량 강화, 고객만족도 개선, 자사몰 활성화를 위해 영업 및 상품구조 혁신, 시스템 개발 등을 지속적으로 추진하고 있습니다.

- (주)마인드마크(1) 판매 경로
당사는 콘텐츠를 기획 및 제작하여 공급하는 것을 주요 사업으로 진행하고 있어 일반 제조기업과는 달리 별도의 판매를 위한 영업부, 직매장, 지점, 영업소 및 사업소 등이 존재하지 않습니다. 따라서 콘텐츠 판매 등은 각 프로젝트 담당 부서 및 사업팀이 직접 담당하고 있습니다.
(2) 판매방법
방송영상물의 경우 지상파 방송사 및 PP등 국내의 플랫폼사는 작가와 작품계약 체결 후 완성된 시놉시스와 4회분의 대본을 가지고 방송국과 사전 협의를 통해 제작하고 있습니다. 글로벌 OTT 플랫폼 사는 완성된 대본으로 계약을 체결하여 사전제작 형태의 콘텐츠를 제작하고 있습니다.또한 기타 광고 영상의 경우 광고주의 요청에 의거 영상물을 기획 및 제작하여 투입되는 원가를 고려하여 광고주와 최종 협의 후 가격을 결정합니다.
(3) 판매전략
방송영상물의 경우 기획 단계에서 국내와 글로벌 판매를 병행하고 있습니다. 국내 판매는 국내 방송사와의 협의를 통해 맞춤형 콘텐츠를 공급하고 글로벌 판매로 해외 OTT 플랫폼사와의 강력한 네트워크를 바탕으로 진행하고 있으며 국내의 편성의 밸런스를 유지하고자 합니다.기타 광고 영상의 경우 당사가 보유한 다양한 유통망과 네트워크를 통해 경쟁우위를 확보하는 판매전략을 유지하고 있습니다.
마. 수주상황

해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(연결기준)

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 시장위험관리

(가) 외화위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 파생상품계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

- 외화민감도 분석

연결실체는 주로 USD, EUR의 통화 대비 원화의 가치 변동 위험에 노출되어 있습니다.

- 외화위험회피

연결실체는 외화사채의 원금 및 이자 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하였습니다.

(나) 이자율위험

연결실체의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

(다) 가격위험

연결실체는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식(기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산)에 투자하고 있습니다. 연결실체는 이를위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 또한 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI ,NASDAQ 주가지수에 속해 있습니다.

2) 신용위험관리

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제 현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

나. 파생상품 등 거래현황 (연결기준)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

통화선도
135
-
127
-

통화스왑(주1)
6,205
3,061
43,971
3,143

합 계
6,340
3,061
44,098
3,143

파생상품부채

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

통화선도
9
-
9
-

주주간약정
-
37,130
-
37,130

합 계
9
37,130
9
37,130

(주1)
당분기말 및 전기말 외화사채의 원금 및 이자의 환율변동 및 이자율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

(2) 주주간계약의 세부내용은 다음과 같습니다.

연결실체는 에스에스지닷컴의 주주간계약으로 파생상품부채가 발생하였고 관련한 주주간계약 내용은 다음과 같습니다(주석 41 참조).

(단위: 백만원)

옵션형태
주식수
계약내용
당분기말
전기말

파생상품부채:

주주간 약정
1,316,492주
기초자산의 처분가액이 계약금액보다 높은 경우 투자자가 대주주(신세계, 이마트)에 차액을 지급하고 처분가액이 계약금액보다 낮은 경우 대주주(신세계, 이마트)가 투자자에게 차액을 지급하여 정산
37,130
37,130

6. 주요계약 및 연구개발활동

[ 지배회사의 내용 ]
국내외 유통산업 조사 및 연구, 패션 트랜드 및 소비자 구매성향을 분석하고, 의류/식품 등 상품안전성에 대한 성분 분석을 위한 개발비로 사용하고 있습니다.
가. 연구개발 담당조직 :
MD기획팀, MD운영팀, 상품과학연구소

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

연구개발비용
1,534
7,641
5,100

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.31%
0.38%
0.27%

다. 연구개발 실적

(1) MD기획팀, MD운영팀,

- 국내외 유통산업 조사 및 연구 분석, 패션 트랜드 및 소비자 구매성향 분석 (2) 상품과학연구소 - 의류, 식품 등 상품성분 분석 - 신규입점 상품 사전 안전성 검사 - 위생 점검 (푸드코트, 식당가, 즉석조리, 소분실 종사자 등 대상) - 안전성 검사 (야채류잔류농약검사, 수산물안전성검사, 유해색소검사 등) - 위생, 상품안전성에 대한 표준제시

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■ 패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매

- (주)신세계인터내셔날

각 사업부문 별 디자인에 필요한 개발비로 사용하고 있습니다.
가. 연구개발 담당조직
: 패션 디자인실, 패션 상품개발실, JAJU패션디자인실 코스메틱 디자인실, 코스메틱 기술혁신센터
나. 연구개발비용
: 연구개발 비용은 각 사업부문별 디자인에 필요한 샘플비 등에 대하여 비용처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

연구개발비용
503
2,222
2,843

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.2%
0.2%
0.2%

다. 연구개발실적 :
국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품/제형개발

- (주)신세계톰보이

가. 연구개발 담당조직 :
톰보이 디자인센터, 보브 디자인센터, 지컷 디자인센터

나. 연구개발비용
연구개발비용은 디자인에 필요한 샘플비 등에 대하여 비용처리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

연구개발비용
432
1,279
698

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.89
0.60
0.44%

다. 연구개발실적 :
국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품개발

■ 가구 소매업 : (주)신세계까사
연구개발비용은 국내외 트렌드 조사, 정보분석, 제품개발 등으로 사용하고 있습니다.

가. 연구개발 담당조직 :
상품영업담당(가구팀, 소품팀), 디자인담당 (가구디자인팀)

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년

연구개발비용
840
3,018
2,705

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.3%
1.1%
1.1%

다. 연구개발실적 :
국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품개발

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업의 계속성 등을 고려한 영업부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 백화점업, 도소매업, 부동산 및 자동차 여객 터미널업, 호텔업, 면세업, 미디어콘텐츠사업 등으로 세분화하였습니다.

사업부문
매출유형
회사명

백화점업
백화점판매
(주)신세계(주)신세계동대구복합환승센터 (주)대전신세계(주)광주신세계

도소매업
패션 및 라이프스타일,화장품 제조 등
(주)신세계인터내셔날(주)신세계톰보이 외

가구소매
(주)신세계까사 외

기타통신판매
(주)신세계라이브쇼핑

부동산 및 자동차여객터미널업
부동산 임대, 공급, 개발,여객터미널 운영 등
(주)신세계센트럴서울고속버스터미널(주) 외

호텔업
관광호텔 및 리조트
(주)신세계센트럴(호텔)

면세업
면세점
(주)신세계디에프(주)신세계디에프글로벌 외

미디어콘텐츠사업
미디어콘텐츠
미디어 콘텐츠 외

■ 백화점업(1) 백화점판매1) 산업의 특성
백화점은 대형판매시설을 통해 다양한 상품구성과 차별화된 고객서비스를 제공함으로써 첨단 유행을 선도하는 업태입니다. 판매시설 이외에도 식당가, 시네마, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화강좌와 각종 이벤트로 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이러한 특징은 최근 개발되고 있는 복합쇼핑몰 등에서 더욱 두드러지게 나타나고 있습니다.백화점은 통상 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 보이고 있습니다. 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 경쟁점포 현황, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 각 점포 및 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 기 확보된 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하고는 입지여건 변동에 따른 위험 변동성은 낮습니다.또한 부지확보 및 건축 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요될 뿐 아니라 신규 출점시 기존 점포의 견제, 판촉비 부담 등으로 초기 진입비용이 타 업태에 비해 높은 편입니다. 백화점업계는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발히 이루어졌고, 이후 상위업체 중심으로 신규 출점 및 증축이 이루어져 왔습니다. 이처럼 전국 네트워크를 갖춘 대형백화점을 중심으로 한 과점시장이 형성되고 있어, 상권 내 Leading Store로의 집중도가 심화되고 있습니다. 향후에도 중소 백화점의 인수/합병 및 경영제휴 등을 통한 시장 재편현상은 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 고객들의 다양한 니즈를 충족시켜 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 형태로의 진화가 계속될 전망입니다.

2) 산업의 성장성
고금리, 고물가, 저성장 등의 대내외 리스크 확대 및 엔데믹 이후 리오프닝 효과의 둔화 등으로 인해 국내 백화점 산업의 성장률은 둔화되고 있습니다. 그러나 백화점 업계는 백화점 대형화와 팝업 스토어를 통한 집객 강화를 통해 이를 극복해나가고 있습니다.

※ 백화점 매출 현황 (단위 : 조원)

구 분
2024년
2023년
2022년

매출액
40.7
40.9
37.8

신장율
△0.7%
8.4%
12.1%

- 자료출처 : 통계청
3) 경기변동의 특성
백화점은 내수산업으로서 수출입이 차지하는 비중이 매우 낮으며 국내 경기변동, 특히 민간소비 동향에영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률 등의 요소와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 또한 주요 품목인 의류, 잡화 등 고마진 상품은 여타 품목에 비해 상대적으로 경기변동에 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 백화점 업계는 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하여, 경기변동에 따른 영향이 점차 줄어 들고 있습니다. 계절적 요인으로는 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매, 바겐세일, 사은행사 등의 영향으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다.

4) 경쟁요소
점포망 구축과 브랜드 충성도 확보를 위해 장기간의 대규모 투자를 요하는 사업특성상 국내외 잠재기업의 시장 진입 가능성은 낮은 수준이며, 대체품의 성격을 지닌 고급전문점이 국내에서 활성화될 가능성도높지 않은 것으로 전망되고 있어, 백화점 업계는 잠재적 진출기업이나 대체재에 의해 경쟁위험이 증가할 가능성은 전반적으로 낮은 편입니다.백화점 업계는 일부 상위 업체들간의 경쟁으로 압축되어 있습니다. 앞으로도 브랜드 인지도, 구매협상력, 전국적으로 구축된 네트워크, 양질의 상권에 시장선점을 통해 확보한 경쟁력을 바탕으로 대형백화점들의 시장점유율은 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 최근에 등장한 해외직구, 온라인, 아울렛 등의 신유통업태의 성장에 따라 백화점 업계는 업계내의 외형 경쟁만으로는 수익창출에 한계가 있다는 점에 인식을 같이 하고 있습니다. 특히 고급화 전략에 취약했던 지방 백화점들은 온라인, 아울렛 시장이 확대되면서 경쟁심화에 다른 매출 영향이 나타나고 있습니다.하지만 국내 백화점 업계는 소비양극화 및 가치소비(본인의 가치를 높이고 본인의 심리적 만족을 위해 고가품에 아낌없이 투자하는 소비형태) 트렌드에 기반한 수요측면의 변화와 성숙기 시장에 대비한 고객관리 강화 및 새로운 형태의 비즈니스인 복합쇼핑몰 개발, 프리미엄 아울렛, 온라인 부문 투자 확대 등 적극적인 체질개선 노력을 통해 해외 백화점과 달리 지속적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.더불어, 백화점 업계는 강도 높은 구조조정을 통해 비용을 절감해 나가는 동시에, 양질의 상품을 소비자에게 제공할 수 있도록 다양한 소싱처를 발굴하고 있으며, 명품 브랜드 입점 등 고소득층에 대한 마케팅 강화, 20~30대 신규 고객을 위한 트렌디 MD 보강으로 매출 활성화를 위해 노력하고 있으며, 특히 다양한 문화 컨텐츠를 즐길 수 있는 공간을 대폭 증가시켜, 단순히 물건을 파는 곳이 아닌 '쇼핑 그 이상의 경험’을 제공하는 백화점으로서 타 유통업태보다 넓은 영역에서 경쟁하며 효과적으로 수익을 창출하는데 역량을 집중하고 있습니다.
5) 관련법령 또는 정부의 규제

구 분
내 용

여객자동차 운수사업법
대형 유통업체의 셔틀버스 운행 전면 금지

주차장법
지자체장은 신규 건축물의 부설주차장 설치로 인하여 교통의 혼잡을 가중시킬 수 있는 지역에 대해서는 부설주차장의 설치 제한

도시교통정비촉진법
도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금 부담

유통산업 발전법
대규모점포를 개설하고자 하거나 전통상업 보존구역에 준대규모점 포를 개설하고자 하는자는 영업을 시작하기 전에 상권영향평가서 및 지역 협력계획서를 첨부하여 특별자치시장, 시장, 군수, 구청장에게 등록 대형마트와 준대규모점포에 대하여 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있음

대,중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률
대기업 등이 사업을 인수, 개시 또는 확장함으로써 중소기업 경영안 전에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때에는 중소기업 자치단체는 중소기업청장에게 사업조정 신청 가능

6) 영업개황

2024년은 어려운 경영 환경 속에서도 고객에게 더욱 차별화된 경험과 가치를 제공하기 위해 끊임없이 혁신하며 큰 성과를 이룬 한 해 였습니다. 강남점의 하이엔드 큐레이션 공간 '하우스 오브 신세계'와 국내 최대 디저트 전문관 '스위트파크', 서울의 글로벌 랜드마크로서 성공적인 신호탄을 쏘아 올린 본점 '신세계스퀘어'와 같은 독창적인 공간을 선보였습니다. 그 결과 4년 연속 최대 매출 실적을 달성하며, 매출 1조 9,899억원, 영업이익 2,434억원을 기록하였고, 전국 백화점 중 4개 점포가 10위 내에 이름을 올리는 성과를 거두었습니다.

2025년은 그 어느 때보다 많은 도전이 기다리고 있습니다. 세계 경제의 불확실성과 국내 경기 침체, 온라인을 비롯한 다양한 채널과의 경쟁 심화는 신세계가 직면할 주요한 과제가 될 것입니다. 글로벌 물가 상승은 고객 소비패턴에 영향을 미치고 있으며, 국내 유통업체 간 치열한 경쟁과 온라인 쇼핑몰의 성장으로 오프라인 유통업체들은 어려운 상황에 놓여 있습니다. 그러나 신세계는 이러한 환경 속에서도, 고객 중심이라는 본질에 집중하여 지속적인 성장을 위한 철저한 준비를 해왔습니다. 앞으로도 혁신적인 콘텐츠 생산, 신사업 성장 동력 발굴, 수익성 강화 등 신세계만의 과감한 전략실행으로 경쟁 우위를 확보해 나갈 것입니다.

7) 시장점유율 추이

국내 백화점시장은 상위 3개사(신세계, 롯데, 현대)가 시장점유율의 대부분을 차지하고 있습니다. 상위 3사의 주업종인 백화점 매출을 기준으로 계산한 시장점유율은 다음과 같습니다.(아울렛 제외)

상위 3사 기준

2024년
2023년
2022년

신세계 시장점유율

36%
35%
35%

- 자료출처 : 각사 IR, 공시, 애널리스트 자료 등을 바탕으로 당사가 추정- 당사자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준- (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, (주)대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science점, 위탁운영 중인 신세계천안아산점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함.

8) 시장의 특성
회사는 '랜드마크 백화점'으로서 전국의 주요상권을 목표로 삼아 총 13개 점포(위탁경영중인 신세계천안아산점, (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, (주)대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science점 포함)를 운영하고 있으며, 고품격 이미지의 백화점으로서 입지를 강화하여 전 점포 지역 1번점을 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 경기변동에 크게 영향 받지 않는 고소득 계층과 소비성향이 높은 20~30대 고객들을 겨냥한 백화점 본연의 상품 경쟁력 강화로 구매력 높은 우량고객의 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

■ 도소매업(1) 패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매

[패션라이프스타일부문]

1) 산업의 특성

패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화 하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. 인간의 기본 생활욕구인 의식주 중 '의' 부문을 충족시키는 필수산업이며, 소득이 높아지면서 패션은 의복의 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 변화하는 경향이 있습니다. 현대 사회에서 패션이 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화상품으로 변화하면서 패션산업은 삶의 내용을 풍요롭고 윤택하게 하는 생활문화 산업으로 발전하였습니다.

또한 상품이 지닌 가치에 부가하여 상품외적인 가치, 즉 심리적 가치를 창조하는 고부가가치 산업이라 할 수 있습니다. 패션제품은 단순한 공산품으로써 물성적 가치만 가진 것이 아니라 유행이나 브랜드 이미지, 디자인, 소재, 미적 감각, 표현법에 따라 부가가치를 높일수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 대표적인 제품입니다. 과거 기존의 봉제중심의 산업에서 고도의 제품생산기술, 전문 디자이너 등의 패션 고급인력, 대형 및 전문화된 유통망의 확충 등 전반적인 산업 기반의 향상과 소비자의 고감도 패션에 대한 욕구, 10대~30대 초반이 여성의류의 소비주체로 부상, 전문여성인력의 경제활동 증대, 브랜드 컨셉 및 인지도에 따른 패션마니아 증가 등 산업전반에 걸친 변화로 패션산업은 새로운 고부가가치 산업으로 재탄생하였습니다.생활용품은 일상 생활에 사용하는 의식주와 관련된 소비재 상품입니다. 따라서 상대적으로 수요는 안정적이나, 시장이 성숙하고 경쟁이 치열해 가격과 판촉이 매출에 큰 영향을 미칩니다. 생활용품 산업은 일반적으로 부피가 크고 이익이 낮으며, 소비자 또는 개인의 생활환경에 밀접한 산업입니다. 소비가 반복적으로 일어나고 구매주기가 짧기 때문에 브랜드에 대한 소비자들의 충성도가 높습니다. 따라서 기업에서는 소비자들의 수요나 가치를 제품에 반영하여 제품을 연구 및 기획을 하고 브랜드의 인지도를 높이기위해 광고, 판촉 등과 같은 마케팅 활동을 강화하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

국내 패션 시장은 경기변동에 대해 높은 민감도를 보입니다. 또한 Life Style 변화, 합리적인 소비 문화추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있습니다. 또한, 해외진출 가속화로 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다.

생활용품의 주요 카테고리는 성숙 시장으로 최근 각종 유통규제로 인하여 저성장을 겪고 있었으나 온라인, H&B스토어 등 신규 채널이 부상하면서 성장을 이끌고 있습니다. 생활용품 시장은 기존 제품의 기능 및 제형의 개선을 통하여 친환경 제품, 프리미엄 제품 등으로 변화되고 있으며, 향후 가격에 민감한 가치소비와 감성 중심의 프리미엄 시장이 공존하면서 변화할 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

패션사업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 한국은행에서 조사한 소비자 심리지수 및 의류비 지출전망 추이에 따르면, 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션 및 의류산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다. 한편, 의류 복종별로 경기변동에 대한 민감도는 다소 차이가 있는데, 일반적으로 신사복이 경기변동 민감도가 가장 높은 편입니다. 반면 명품의류시장의 소비층은 제한적이며, 주 소비층인 고소득층의 소비는 저소득층 또는 중산층보다 경기에 민감하게 반응하지 않는 등 당사가 중점을 두고 있는 명품의류, 여성복, 캐주얼은 상대적으로 경기변동 영향이 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다.

패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 생활용품 산업은 생활 필수 소비재의 하나로서 소비자의 일상생활과 밀접한 관계를 가져 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 편입니다. 계절적으로 하절기에 휴가 준비 등 대량구매와 사용량 증가로 매출이 상승하는 경향이 있습니다.

4) 경쟁요소

해외 브랜드 시장에서는 유망한 해외브랜드의 보유 및 발굴, 유통망의 선점 및 확장 능력이 무엇보다 중요하며 그런 측면에서 우리나라의 명품시장은 주로 대기업간의 명품브랜드유치 및 유통망 확장을 위한 경쟁이 주를 이룹니다. 여성복은 남성복이나 유아동복, 스포츠웨어 등 다른 복종보다 경쟁업체가 많아 경쟁이 심하며, 짧은 패션주기의 특성 때문에 쉽게 모방될 수 없는 브랜드 이미지나 제품 스타일을 바탕으로 차별화 요소가 형성됩니다.생활용품은 필수 소비재로 시장은 정체돼 있지만, 한편으로 안정된 시장이기도 합니다. 국내 업체들이 시장점유율 상위를 차지하며 경쟁하고 있으나, 글로벌 업체들이 일부 카테고리에서 강력한 판촉을 전개하며 주력업체로 부상하고 있습니다. 특히 소비자들의 소득 증가와 가치 변화로 인해 소비 트렌드가 세분화됨과 동시에 체험형 니즈가 증가하는 경향이 있습니다. 질적인 측면에서도 소비의 다양화, 고급화 및 개성화를 추구하는 경향이 심화되고 있어서 소비자 각각의 니즈를 얼마나 잘 충족시키느냐의 여부도 중요해지고 있습니다.

5) 관련법령 또는 정부의 규제 등
섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업과 관련하여 적용되는 법령은 지적재산에 관련된법률(특허, 실용신안, 디자인, 상표)과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률 등이 있습니다. 기타 관련 법령으로 약관규제에 관한 법률, 표시 광고의 공정화에 관한 법률 및 공정거래위원회의 세부고시 및 지침이 있습니다.

6) 영업개황

국내 최대 규모의 유통 그룹인 신세계 그룹내 글로벌 종합생활문화기업으로서 해외 유명 패션 브랜드를 국내에 직수입하여 우량 유통채널을 통해 판매하고, 여성복 등 캐주얼 브랜드, 라이프스타일 브랜드를 기획, 생산, 유통하는 패션라이프스타일부문과 해외 력셔리 및 자체 제작 코스메틱 브랜드를 기획, 생산,유통하는 코스메틱부문으로 사업을 전개하고 있습니다. 부문체제의 정착을 통해 빠르게 변화하는 시장에 신속하게 대응하고 있으며, 당사의 장점인 안정적인 유통망과 기존 사업에서의 축적된 경험치를 활용하여 신규 사업을 적극적으로 추진하면서 다양한 비즈니스 포맷을 가진 회사로 성장해 나가고 있습니다.

7) 시장점유율
국내 패션, 화장품, 생활용품 시장은 종류와 유통채널에 따라 시장 조각화가 심한 편이며 각각의 브랜드마다 경쟁업체가 상이하여 객관적인 시장점유율을 산정하기가 어렵습니다.
8) 시장의 특성
국내 소비시장의 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화, 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속 되고 있으며, 인터넷을 비롯한 패션잡지, 채널 등 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 성향은 더욱 다양화, 세분화 되고 있습니다. 특히 가치를 부여하거나 만족도가 높은 소비재는 과감히 소비하고, 가치가 없거나 낮은 소비재에는 철저하게 가성비를 따지는 소비 패턴인 가치소비가 활성화 되면서, 고가이지만 가심비가 높은 프리미엄 상품, 가성비가 뛰어난 저가 상품이 함께 각광을 받을 수 있게 되었습니다.따라서 1인가구 증가와 여성의 경제활동 참가 증가, 고소득층이 이끄는 가치소비 트렌드에 따라 패션, 화장품, 생활용품 시장의 수혜가 기대되고 있습니다. 이에 대응하여 고품질에 프레스티지하고 럭셔리한 고가 브랜드를 전개하는 동시에 가격 대비 성능이 우수하고 실용성이 뛰어난 가성비 우위의 브랜드를 전개함으로써 유니크하고 차별화된 상품 수입과 제품의 공급에 노력하고 있습니다.

[코스메틱부문]

1) 산업의 특성
화장품은 전형적인 다품종 소량생산 제품으로 유행에 민감한 대표적인 패션상품입니다. 2000년 화장품법 시행 이후 지속적으로 성장하고 있는 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 사업으로 내수를 바탕으로 글로벌 경쟁력을 강화하고 있는 산업입니다.
2) 산업의 성장성
국내 화장품 산업은 고객층의 소비 성향 변화에 따라 빠르게 변화하고 있으며, 새로운 중소형 브랜드들이 꾸준히 출시 되면서 산업 내 경쟁이 보다 치열해지고 있습니다. 유통환경 또한 정부의 대형점포 신규 출점 규제로 할인점과 백화점 등 국내 시장 성장이 어려워지고 있으며, 모바일을 중심으로 하는 온라인 등 디지털 채널 중심의 소비가 크게 증가하였습니다. 한편 해외 화장품 산업은 중국의 럭셔리 화장품 카테코리에 대한 수요의 지속적 확대와 동남아시아 화장품 수요 증가로 인하여 아시아 지역을 중심으로 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

화장품은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이나, 브랜드 충성도의 유무에 따라 반응하는 정도는 상이하게 나타나는 경향이 있습니다. 젊은 고객층을 중심으로 가격 대비 성능을 중시하는 합리적인 소비 트렌드가 국내 화장품 시장에 보편화된 가치로 자리를 잡았으며, 하나의 브랜드를 집중적으로 사용하던 과거의 소비 패턴과는 다르게 다양한 브랜드와 제품을 동시에 사용하는 소비 유형이 확대되고 있습니다. 계절성 면에서는 더운 날씨가 지속되는 하절기에 제품 수요가 감소하는 경향이 있습니다.

4) 경쟁요소

디지털화와 함께 유통 채널의 경계가 사라지는 등 산업 환경이 빠르게 변하면서, 국내 화장품 시장은 혁신적이고 가성비 있는 제품들이 시장 점유율을 빠르게 넓혀가고 있으며, 기존 화장품 업체들뿐만 아니라, 알려지지 않은 수 많은 소형 화장품 업체들까지 합세하여 경쟁을 벌이고 있습니다. 특히 OEM/ODM 전문업체의 발달로 인해, 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로 이루어지고 있어 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다. 이에 경쟁이 심화된 프리미엄 시장보다는 부가가치가 높고 소비자들의 충성도가 높은 럭셔리 시장을 바탕으로한 차별화 요소가 형성됩니다.

5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

화장품의 제조,수입 및 판매 등에 관련하여 적용되는 법령은 화장품법, 화장품법 시행령, 화장품법 시행규칙 등이 있습니다. 화장품을 제조, 수입하려는 자는 식품의약품안전처장에게 원료의 성분규격과 안정성에 대한 심사를 받아야 하며, 화장품의 용기나 포장에는 타르색소 등 보건복지부령이 정하는 성분 명칭, 기능성 화장품의 표시 등을 기재해야 합니다.

6) 영업개황

국내 최대 규모의 유통 그룹인 신세계 그룹내 글로벌 종합생활문화기업으로서 해외 유명 패션 브랜드를 국내에 직수입하여 우량 유통채널을 통해 판매하고, 여성복 등 캐주얼 브랜드, 라이프스타일 브랜드를 기획, 생산, 유통하는 패션라이프스타일부문과 해외 력셔리 및 자체 제작 코스메틱 브랜드를 기획, 생산,유통하는 코스메틱부문으로 사업을 전개하고 있습니다. 부문체제의 정착을 통해 빠르게 변화하는 시장에 신속하게 대응하고 있으며, 당사의 장점인 안정적인 유통망과 기존 사업에서의 축적된 경험치를 활용하여 신규 사업을 적극적으로 추진하면서 다양한 비즈니스 포맷을 가진 회사로 성장해 나가고 있습니다.

7) 시장점유율
국내 패션, 화장품, 생활용품 시장은 종류와 유통채널에 따라 시장 조각화가 심한 편이며 각각의 브랜드마다 경쟁업체가 상이하여 객관적인 시장점유율을 산정하기가 어렵습니다.
8) 시장의 특성
국내 소비시장의 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화, 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속 되고 있으며, 인터넷을 비롯한 패션잡지, 채널 등 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 성향은 더욱 다양화, 세분화 되고 있습니다. 특히 가치를 부여하거나 만족도가 높은 소비재는 과감히 소비하고, 가치가 없거나 낮은 소비재에는 철저하게 가성비를 따지는 소비 패턴인 가치소비가 활성화 되면서, 고가이지만 가심비가 높은 프리미엄 상품, 가성비가 뛰어난 저가 상품이 함께 각광을 받을 수 있게 되었습니다.따라서 1인가구 증가와 여성의 경제활동 참가 증가, 고소득층이 이끄는 가치소비 트렌드에 따라 패션, 화장품, 생활용품 시장의 수혜가 기대되고 있습니다. 이에 대응하여 고품질에 프레스티지하고 럭셔리한 고가 브랜드를 전개하는 동시에 가격 대비 성능이 우수하고 실용성이 뛰어난 가성비 우위의 브랜드를 전개함으로써 유니크하고 차별화된 상품 수입과 제품의 공급에 노력하고 있습니다.

(2) 가구소매업

1) 산업의 특성

가구 산업은 국민 주생활을 담당하는 생활 필수품 산업으로서 가구 수요는 인구증가와 소득증대, 생활공산, 사무공간의 질적 수준 향상에 따라 지속적으로 증가하고 있고 고급화되고 있으며, 디자인, 모델 등이품질 수준을 결정하는 중요한 수단이 되고, 패션에 변화를 줌으로써 수요가 창출될 수 있는 패션산업이기도 합니다.

2) 산업의 성장성

가구 산업은 디자인을 중시하는 1인가구 증가와 미래를 선도하는 가구업계의 혁신으로 인해 홈 오피스 및 홈 엔터테이먼트 수요 상승으로 이어져 성장하고 있습니다. 다용도 공간과 지속 가능한 디자인에 대한 요구도 늘어나고 있습니다. 온라인 쇼핑과 디지털 쇼룸을 통한 판매도 증가하고 있습니다. 이러한 변화들은 가구 제조 업체들에게 혁신과 발전의 기회를 제공하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

가구 산업은 내수의 비중이 절대적으로 높아서 국내 경기변동에 영향을 많이 받습니다. 가구는 내구재 이기도 하지만 가구의 주요 수요처 중 하나가 경기에 민감한 건설업이기 때문이기도 합니다. 특히 가정용 가구 시장은 내구소비재의 특성을 가지고 있어 제품의 수명주기가 길고, 다른 품목에 비해 제품의 교체 시기가 길기 때문에, 일반적으로 신규 주택 입주 시기에 맞추어 가구를 구입하는 경향이 있고, 이는웨딩시즌과 이사 철에 수요가 증가하는 계절적 특징을 지니고 있습니다.

4) 경쟁요소

가구 시장은 진입장벽이 높지 않아 동종업계 간 경쟁 강도가 높습니다. 대기업이 주도하고 있는 기존 가구 시장에 중견ㆍ중소 기업들까지 공격적으로 뛰어들며 경쟁이 심화되고 있습니다. 전통 가구 대기업이 소형 및 1인 가구 제품에 관심을 기울이고, 중견 가구기업들은 품목을 초월한 신상품을 출시하고 있습니다.이에 따라 오프라인 매장은 단순히 가구제품을 판매하는 것이 아니라 라이프스타일을 제안하면서 주거문화를 선도할 수 있는 복합적인 문화공간으로서의 쇼핑 경험을 제공하고 있습니다. 온라인은 1인 가구 증가와 함께 가성비를 중요시하는 세대들에게 중요한 판매채널로써 성장하고 있습니다.또한 최근에는 소비자의 자아실현 욕구가 강해지면서 물적, 과시적이기보다는 개성과 실용성 등의 차별화된 선호를 보이게 되면서 제품에서의 디자인의 역할도 더욱더 중요한 요소가 되었습니다.

5) 관련법령 또는 정부의 규제
가구제품의 안전과 관련하여 전기용품 및 생활용품 안전관리법 제23조, 어린이제품 안전 특별법 제25조 등의 규제를 받고 있습니다.

6) 영업개황
당사는 2025년 1분기 매출액 623억원, 영업이익 1억원을 기록하며, 전년 동기(매출 685억원, 영업이익 10억원) 대비 매출과 이익 모두 감소하였으나, 어려운 시장 환경 속에서도 흑자 기조를 유지하고 있습니다. 앞으로도 고객의 취향을 정교하게 반영한 큐레이션 전략을 바탕으로 리빙룸, 다이닝룸, 베드룸, 홈오피스 등의 다양한 신(scene)을 제안해 국내 리빙 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 것 입니다.

7) 시장점유율
가구 업계는 각 사별로 취급하고 있는 품목이 상이하고, 브랜드 시장 외 비브랜드 시장 유통채널에서의 매출 파악이 불가하여 객관적인 시장점유율을 산정하기가 어렵습니다.

8) 시장의 특성

종합 가구 인테리어 시장은 경기 변동에 매우 민감한 시장으로 특히 부동산 시장과의 관련이 큽니다. 과거에는 개별 가구 구매가 주를 이뤘다면, 최근에는 맞춤형 가구와 토탈 인테리어 솔루션이 인기이고, 또한 환경규제가 강화되면서 각종 친환경 자재 등을 사용한 제품이 각광받고 있습니다.

(3) 기타통신판매업

1) 산업 및 시장의 특성
데이터홈쇼핑산업은 양방향서비스가 가능한 디지털 유료방송 가입자를 대상으로 하는 상거래로 TV홈쇼핑과 인터넷 쇼핑의 중간적인 형태를 가지고 있습니다. 소비자에게 이미 친숙한 TV라는 매체를 통해 상품 정보를 전달한다는 점에서는 TV홈쇼핑과 유사하지만 일방적으로 홈쇼핑사가 상품정보를 전달하는 TV홈쇼핑과 달리 데이터홈쇼핑에서는 소비자가 관심이 있는 상품정보를 찾아 쇼핑을 할 수 있고 ICT기술 등 신기술 개발 및 활용을 통해 차별화된 상품 및 프로모션을 제공할 수 있는 차이점이 있습니다. 또한 데이터홈쇼핑산업도 홈쇼핑 산업처럼 규제와 진흥이 공존합니다. 방송법, 대규모 유통업법, 전자상거래법 등을 준수하고 있으며 과학기술 정보통신부와와 방송통신위원회, 공정거래위원회 등 여러 정부부처의 진흥과 규제 정책하에 있습니다. 또한 사업자 간의 자발적인 협력과 선의의 경쟁 그리고 중소기업과의 상생을 통해 산업을 발전시켜 나가고 있습니다.
2) 산업의 성장성
TV 이용시간의 감소에도 데이터홈쇼핑 시장은 지속적으로 고 성장하고 있습니다. 다양한 유통업태와의 치열한 경쟁과 지속적인 경기불황에도 고객의 라이프스타일 변화와 비대면 쇼핑의 편의성 증대로 모바일 중심의 생활이 자리잡고 있습니다. IPTV의 보급확대와 일반 CATV의 셋톱박스 디지털 전환, AI기술의 활용 증가 등 신기술로 인한 서비스확대로 데이터홈쇼핑 이용고객의 접근성 및 경험을 개선하여 향후 지속적인 성장세를 기대하고 있습니다.
3) 경기변동의 특성
데이터홈쇼핑의 경우 일반 유통업태와는 달리 공간, 결제수단 등에 대한 제약을 받지 않아, 경기변동이나 계절성은 낮습니다. 매출의 주 성수기는 연말을 마무리하는 동절기가 포함된 하반기로 볼 수 있습니다.
4) 경쟁요소
데이터홈쇼핑의 경쟁사업자는 TV플랫폼을 기반으로 쇼핑사업을 하는 TV홈쇼핑과 데이터홈쇼핑 사업자들이 있으며 최근 라이브커머스 등 새로운 형태의 매체가 등장함에 따라 경쟁사업자의 범위는 넓어지고 있는 상황입니다. TV홈쇼핑과 데이터홈쇼핑 사업자들 사이의 채널 인지도, 차별화된 상품 경쟁력과 신기술을 활용한 고객편의 제공이 중요한 경쟁요소입니다. 이에 따라 데이터홈쇼핑 사업자들은 TV채널 확보 및 다양한 상품개발과 고객경험과 편의확대를 위한 기술개발에 매진 할 것입니다.
5) 관련법령 또는 정부의 규제 등
- 방송법 : 방송채널사용사업의 재승인, 방송심의규정 준수- 전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률 : 상품정보제공 고시, 청약철회- 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 : 개인정보 보호조치, 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 등- 대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 : TV홈쇼핑 사업자의 특정불공정거래행위에 대한 위법성 심사 등
6) 영업의 개황
(주)신세계라이브쇼핑은 대내외 이슈로 인한 경기침체 및 소비자 구매심리 위축, 유통업계의 경쟁 심화 등으로 인한 열악한 대외환경에도 불구하고, TV 방송, 모바일 사업에서 누적회원수 증가 및 상품매출 이익을 개선하였고, 경쟁력있는 PB상품 판매 확대 등을 통하여 지속적인 매출 성장을 실현하고 있습니다. 당사는 향후 온 오프라인 경계와 무관하게 업태간 치열해지는 경쟁상황 속에서도 차별화된 고품질 상품 개발과 대고객 서비스 향상을 통하여 상품경쟁력을 제고하고, 수익중심의 경영체제를 견고히 할 것 입니다. 더불어 각 사업부문의 다각적인 수익구조 분석 및 자원 배분 효율화를 통하여 이익 성장에 대한 노력도 지속적으로 기울일 것 입니다.
7) 시장점유율
데이터홈쇼핑은 사업자들의 상장여부, 사업방향, 홈쇼핑 사업병행, 취급고 산정 기준 등에 따라 정확하고 공신력 있는 시장점유율을 파악하기 어렵습니다.

■ 부동산 및 자동차여객터미널업(1) 부동산 임대, 공급, 개발, 여객터미널 운영 등

1) 산업의 특성

부동산 임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다.
2) 산업의 성장성
최근 복합쇼핑몰 및 초고층빌딩의 증가로 부동산 임대사업도 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 인해 수입구조는 안정세를 유지하고 있습니다. 향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 합리적인 임대정책을 통하여 경쟁력 유지를 위한 방안을 다각도로 모색하여야 합니다.
3) 경기변동의 특성 및 계절성
본 사업은 임대사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변황에 많은 영향을 받으므로 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 받을 수 있습니다.
4) 경쟁요소
- 경쟁의 특성 : 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁 시장입니다. - 진입장벽 : 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부가 결정됩니다.- 경쟁요인 : 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다.
5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

구 분
내 용

상가임대차보호법
상가건물 임대차에 관하여 국민 경제생활의 안정을 보장

유통산업발전법
대규모점포 개설 및 관리에 관한 규제

저탄소녹색성장기본법
온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 규제

도시교통정비촉진법
도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금을 부담

여객자동차터미널구조 및 설비기준에 관한 규칙
여객자동차터미널의 공사계획과 구조 및 설비에 관한 기술기준

6) 영업개황

- (주)신세계센트럴(부동산)
(주)신세계센트럴은 부동산 임대업을 주사업으로 영위하고 있으며 그외 고속버스터미널, 관광호텔 등을 운영하고 있습니다. 회사의 부동산부문의 2025년 1분기 영업실적으로는 총매출 455억원과 영업이익 192억원을 달성했습니다. (주)신세계센트럴은 서울의 중심인 서초구 반포동 일대 대지면적 약 17,900여평, 건물 연면적 약 87,000평의 대단위 사업부지에 세워진 복합생활공간입니다. 지하철 3,7,9호선이 복합환승되며, 전국 지방도시를 연결하는 고속버스가 운행되는 국내최고의 교통 중심지 입니다. 센트럴시티 복합건물은 크게 백화점(약 35,000평), 터미널(약 14,000평) 및 호텔(약 17,100평), 주차장(약 20,830평)으로 이루어져있습니다. 주요시설로는 지배회사가 운영하는 신세계백화점이 강남 최고의 백화점으로서의 위용을 자랑하고 있고, 전세계 4,000여 개의 호텔을 운영하는 세계 최대의 호텔 체인 중 최상급브랜드인 JW메리어트호텔서울이 있으며, 센트럴시티 터미널, 영화관, 서점 등 다양한 라이프스타일의 기능을 수행하고 있는 도심 속의 또 하나의 도시 입니다. 주요사업인 부동산임대사업과 관련 주요 임차인이 지배회사인 (주)신세계인 점 등을 고려해 볼 때, 향후 안정적 임대수익 및 시너지효과를 만들어 나갈 수 있을 것으로 보입니다. 한편 신세계센트럴 터미널동 1층에 자리하고 있는 고속버스터미널은 (주)신세계센트럴이 직접 운영하고 있습니다. 터미널의 1년 고속버스 승객은 약 500만명으로, 하루에도 약 20,000명 이상의 고객들이 당사 터미널을 이용하고 있습니다. 센트럴시티 터미널은 충청권 및 호남권 도시를 주로 운행하고 있습니다.
- 서울고속버스터미널(주)
서울고속버스터미널(주)는 서울의 관문으로서 2,500여개의 상가와 경기, 충청, 강원, 경상권 45개 노선에 일 1,300여회의 고속버스가 운행하고 있으며, 해당 노선에 당일 배송이 가능한 고속버스 수화물 운송을 담당하는 전국 최대의 고속버스터미널입니다. 서울의 중심인 서초구 반포동 일대 대지면적 26,351평, 건물 연면적 33,487평의 대단위 사업부지에 세워진 복합건물로 지하철 3,7,9호선이 복합환승되며, 전국 지방도시를 연결하는 고속버스가 운행되는 국내최고의 교통 중심지입니다.회사는 여객자동차 터미널운영 및 부동산 임대업을 주사업으로 영위하고 있으며, 2025년 1분기 영업실적으로 총매출 127억원, 영업이익 50억원을 달성하였습니다. 또한 시설 투자에서는 2020년에 지하와 1층을 중심으로 대규모 환경개선을 완료하여 쾌적하고 현대적인 시설로 탈 바꿈하였습니다.터미널 운영으로 인한 터미널 매출은 2024년 기준 연간 161억원이고 고속버스 승객은 연간 약 860만명으로 일평균 약 23,500명의 고객들이 터미널을 이용하고 있습니다.

■ 호텔업

(1) 관광호텔업1) 산업의 특성

호텔은 숙박과 음식을 제공하는 시설을 넘어서 공공에 기여하는 사회적 시설로서, 객실과 식사를 제공할수 있는 시설을 갖추고 잘 훈련된 예절 바른 종사원이 서비스를 제공하는 곳입니다. 관광호텔업은 고용효과가 큰 고부가가치 서비스 산업이며, 경제 성장과 국제 거래의 증가에 따른 비즈니스 수요의 증가로 인해 그 규모가 커지고 있는 대표적인 외화획득 산업이기도 합니다.또한, 경기변동 및 환율의 영향이 있고, 세계 경기, 유행성 전염병에 따른 입국객의 추이에 영향을 받고 있습니다.
2) 산업의 성장성
중국정부의 규제에 인한 유커감소 지속, 위안화 및 엔화 약세 등에도 불구하고, 사드 및 북핵 이슈 완화에 따른 중국 개별관광객 및 일본관광객 증가로 총 입국객의 완만한 성장세가 전망되며, 주요 해외 관광객을 위한 다양한 여행상품 개발, 사후 면세 즉시환급제도 등의 외래 관광객 편의성을 고려한 정책 등으로 외래 관광객 수요는 유지될것으로 예측하고 있습니다.호텔산업은 비즈니스, 관광, 국제행사 유치 등과 더불어 지속적인 성장을 하고 있으며, 국민 소득의 증가에 따라 내국인 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다.
3) 경기변동의 특성 및 계절성
세계 경기의 흐름에 따라 수요의 증감이 뚜렷이 나타나며, 환율의 변동에 따른 여행 경비 증감, 유행성 전염병으로 인한 국가간 이동 수요의 영향을 받습니다.한편, 동북아 경제의 성장과 한류의 인기로 아시아 입국자가 증가하는 추세이며, VIP 관광객 마케팅이 강화되고 있습니다. 또한, 국민소득의 증가 및 라이프 스타일 중시 트렌드로 내국인 호텔이용이 증가하는 추세입니다.
4) 경쟁요소
해외 유명브랜드 호텔의 서울 진입에 따른 경쟁 심화가 예상되며, 관광호텔업의 경우 호텔의 시설, 주변환경, 입지조건, 서비스 수준 및 가격 등이 주요 경쟁요소입니다.

5) 관련법령 또는 정부의 규제 등
관광진흥법, 공중위생관리법, 보건범죄 단속에 관한 특별 조치법 등이 있습니다.
6) 영업개황
신세계센트럴은 2019년 3월 6일자로 관광호텔업을 영위하는 100% 완전 자회사인 센트럴관광개발(주)를 흡수합병하여 서울의 중심지역 중 선호도가 가장 높은 서초구 반포동에 위치한 'JW Marriott 호텔 서울'을 소유하고 있으며, 'JW Marriott 호텔 서울'은 세계 최대의 호텔 체인 중 하나인 미국 메리어트 인터내셔널의 최상급 브랜드로 위탁 운영되는 특1급 호텔입니다.'JW Marriott 호텔 서울'은 2000년 7월 26일 완공되었고 Marriott Hotels International, B.V. 와 JW Marriott 호텔 운영 계약을 체결하여, 지하5층, 지상34층 규모에 379개 객실, 7개의 식음 영업장과 7개의 연회장을 갖추어 2000년 9월 1일에 개관하였으며, 2018년 8월 객실 및 식음업장을 포함하는 호텔 전면 대수선공사를 마치고 재개장을 하여 럭셔리 호텔로 재도약하였습니다. 또한, 회사는 2021년 8월 대전광역시에 171개 객실, 3개 식음업장과 연회장, 휘트니스와 실내수영장을 보유한 신규 호텔 '호텔오노마 대전 오토그래프 컬렉션'을 개관하였습니다. '호텔오노마'는 독자적 브랜드로 대전 및 충청권 고객들에게 5성급 서비스를 제공하며 많은 호응을 얻고 있습니다.회사의 호텔부문에 대한 2025년 1분기 영업실적으로는 총매출 291억원과 영업이익 5억원입니다.

(2) 리조트업

1) 산업의 특성
관광레저산업은 생활수준의 향상과 더불어 힐링을 중시하는 트렌드 변화에 힘입어 여가시간 활용에 대한 관심 상승 등으로 그 수요가 점차 증가하고 있는 미래의 주요 성장산업 입니다.
2) 산업의 성장성
최근의 관광레저산업은 단순 숙박개념에서 가족중심의 체류형 리조트를 선호하는 방향으로 변화하고 있으며, 숙박부터 레저가 한번에 가능한 종합리조트를 지향하고 있습니다. 콘도미니엄과 골프장을 갖춘 종합리조트에 대한 수요는 점차 증가하고 있으며 지속적인 성장을 기대할 수 있습니다.
3) 경기변동의 특성 및 계절성
관광레저산업은 경기 및 소득의 변화에 상당히 민감한 특성을 가지고 있으며, 특히 휴양지의 리조트는 성수기(On season)와 비수기(Off season) 간의 수요 차이로 시기별 매출 격차가 크게 발생하는 경향이 있습니다. 골프장 역시 경기변동과 더불어 계절 및 날씨의 영향이 큰 사업 특성을 가지고 있습니다.

4) 경쟁요소
관광레저산업 중 콘도미니엄업의 성장과 골프산업의 대중화에 따른 국내 관광객의 증가 및 한류의 영향으로 인해 해외 관광객도 증가 추세에 있습니다. 또한 리조트는 시설, 주변환경, 입지조건, 서비스 수준 및 가격 등이 주요 경쟁요소입니다.이에 따라 지속적인 시설투자와 새로운 레저프로그램 및 관광상품 개발을 통해 국내외 관광레저 수요를 충족하는 것이 주요한 경쟁요소가 될 것입니다.
5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

관광진흥법, 공중위생관리법등이 있습니다.

6) 영업개황

천혜의 자연경관 속에 위치한 영랑호리조트는 타워콘도 200실과 빌라동 19개 및 9H 퍼블릭 골프장을 갖춘 강원도 동해안을 찾는 관광객에게 진정한 힐링을 제공해주는 종합리조트로 자리잡고 있습니다.

콘도미니엄 사업은 레저산업의 수요를 뒷받침 하는 국민들의 생활수준이 외환위기 이후 양극화 되면서, 중산층 이하 레저 인구는 저렴하면서도 서비스가 좋고 이용하기 편리한 업체를 선호하는 실용적인 모습을 보이는 반면, 상류층은 다른 시설과 차별화되고 서비스가 뛰어난 고급시설을 선호하는 모습을 보이고 있어 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하는 추세 입니다. 당사는 2024년 부분 리뉴얼하여 타워 200실, 빌라19실로 운영하고 있으며, 지역적으로 산과 바다 그리고 호수를 한꺼번에 즐길수 있는 천혜의 풍경을 자랑하고 있습니다. 또한 고객들의 구매 패턴 변화와 인터넷을 이용한 예약 이 늘어나고 있습니다.

골프사업은 골프인구의 증가에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 투자비로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.
2024년말 기준 운영 중인 골프장은 525개소이고, 이 중 350여 개소가 퍼블릭 골프장이며,
골프 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 예상 됩니다. 당사는 9홀 퍼블릭 골프장으로 운영하고 있으며, 속초시와의 접근성이 용이하고 콘도와 연계한 패키지 상품의 판매가 가능하며 최상의 그린상태를 자랑하고 있습니다. 회사의 리조트업 부문에 대한 2025년 1분기 영업실적으로는 총매출 16억원과 영업손실 9억원입니다.

■ 면세업(1) 면세점사업

1) 산업의 특성

면세점은 일정 지역을 지정하여, 상품에 부과되는 제세금이 유보된 면세상품을 판매하는 곳으로, 국가(세관)로부터 설치 및 운영 특허를 받아 운영되고 있습니다. 매장 이외에 보세창고 및 물류시설, IT 시스템 등 별도 인프라가 필요하여 초기 자본부담이 크고, 장기간 대규모 투자가 필요합니다.

면세산업은 유통산업과 관광산업, 특허산업이 결합된 형태의 산업 구조로서, 외국인관광객 매출이 대부분을 차지하기 때문에 여행시장 동향과 밀접한 관계가 있습니다. 상품구매가 가능한 고객은 출국 예정이 있는 내외국인으로 제한되며, 방한중인 외국인의 외화수입을 통한 관광산업 진흥과 해외여행 예정인 내국인의 외화 유출 억제가 사업의 주목적이 됩니다.

면세산업은 국제정세 및 주변국과의 관계 등 대외 환경에 많은 영향을 받습니다. 면세산업을 포함한 관광산업 전반에 큰 위기상황을 초래했던 코로나 팬데믹 이후, 국제 관광 수요의 회복과 더불어 면세산업은 조금씩 회복 추세를 유지하고 있습니다. 최근 정부에서 검토중인 중국 단체관광객 한시 무비자 시행은 면세점의 주요 고객인 방한 중국인 관광객 수를 증가시키는 긍정적인 결과를 가져올 것으로 예상됩니다.

면세업계는 변화하는 외국인 관광객들의 다양한 니즈에 대응하기 위해 문화와 체험 등 다채로운 콘텐츠를 면세쇼핑과 접목시키는 등 쇼핑 경험의 가치를 높이는 데 주력하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 면세업계는 기존의 주요 고객인 중국인 관광객 이외에 다양한 국적의 관광객들을 유치함으로써 고객 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이는 면세산업의 안정적인 성장과 리스크 분산에 기여할 것으로 기대됩니다.

2) 산업의 성장성

일본인 관광객 중심으로 성장하던 국내면세산업은 2010년대 들어 중국인 관광객의 본격적인 해외여행 증가에 따라 높은 성장세를 보여 왔습니다. 한때 중국의 한국 여행상품 판매금지 조치로 중국인 단체관광객이 급감하였으나, 내국인 아웃바운드의 지속적인 증가와 동남아시아 등의 고객 다변화로 성장을 지속하였습니다. 또한, 우수한 국내 면세품에 대한 견고한 수요를 바탕으로 구조적으로 증가한 인당 매출액 상승이 전체 면세산업의 성장을 이끌었고,중국의 규제 완화 분위기까지 더해져 2019년 매출은 사상 최고치인 약 3조 1천억을 기록하였습니다.

그러나 2020년 3월 코로나 바이러스감염증-19("COVID-19")의 발병으로 인해 전세계적으로 팬데믹이 선언되었으며, 이는 면세점업을 포함한 국내외 다양한 사업의 성장에 심각한 타격을 주었습니다. 면세업계는 이를 극복하기 위해 채널 확대, MD의 차별화 등의 노력을 지속하였습니다. 이러한 노력과 더불어 2022년 6월부터 해외입국자 격리조치 해제에 따라 공항 면세점을 중심으로 면세업계의 실적은 회복세를 보이고 있습니다
.

면세업계는 중ㆍ장기적으로 회복세에 진입할 것으로 전망됩니다. 최근 중국 정부의 대규모 경기부양책 발표로 중국 내수 경기가 점진적으로 회복될 것으로 예상되며, 이에 따라 한국을 방문하는 중국인 관광객 수도 지속적으로 증가할 것으로 보입니다.면세업계는 변화하는 외국인 관광객들의 다양한 니즈에 대응하기 위해 문화와 체험 등 다채로운 콘텐츠를 면세 쇼핑과 접목시키는 등 쇼핑 경험의 가치를 높이는 데 주력하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 면세업계는 기존의 주요 고객인 중국인 관광객뿐만 아니라 다양한 국적의 관광객들을 유치함으로써 고객 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이는 면세업계의 안정적인 성장과 리스크 분산에 기여할 것으로 기대됩니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성
유통업의 특성상 경기 변동에 영향을 받으나, 외국인 매출 비중이 높아 국내 경기 민감도는 크지 않습니다. 그러나 세계 경기의 흐름과 환율 변동에 따라 여행 수요가 변화하는 만큼 국제 경기의 영향을 받습니다. 면세업은 계절적 영향보다는 국내 및 중국, 일본 등 인접국의 해외여행 시즌 특수성에 대한 영향도가큰 편입니다. 내국인의 경우 휴가철 및 설/추석 등이며, 중국의 춘절/노동절/국경절, 일본의 골든위크/오봉절 등이 이에 해당합니다.
4) 경쟁요소
환율 변동에 따라 상품의 가격이 변화하는 면세점은, 백화점과 같은 타 유통채널과 경쟁하고 있습니다. 최근 온라인 및 모바일 시장의 급격한 성장으로 경쟁은 더욱 심화될 예정입니다.또한 한국 면세품에 대한 수요가 높은 중국의 시장 변화와 인접국의 수입품에 대한 관세정책도 주요 경쟁요소가 될 수 있습니다.
5) 관련볍령 또는 정부의 규제 등
면세산업은 국가 특허산업으로, 기획재정부 산하기관인 관세청 및 관할 세관의 관리, 감독을 받습니다.관련 법령은 관세법이며, 하위 법령으로 동법 시행령과 동법 시행규칙을, 행정규칙으로 보세판매장 특허에 관한 고시 및 보세판매장 운영에 관한 고시를 두고 있습니다.

6) 영업개황- (주)신세계디에프

신세계면세점은 신세계그룹의 관광, 서비스 전문 계열사인 (주)신세계조선호텔을 통해 2012년 부산의 (주)파라다이스면세점을 인수합병하면서 면세시장에 진출하였습니다. 부산 시내면세점을 시작으로 2014년 김해국제공항, 2015년 인천국제공항에 사업권을 획득하면서 사업영역을 확장하였고 출국장면세점 운영경험을 쌓았습니다.신세계그룹은 신세계조선호텔의 면세사업부를 통해 운영되던 신세계면세점을 더욱 투명하고 전문적으로 영위하기 위해 2015년 면세 전문 독립법인인 (주)신세계디에프를 설립하였습니다. (주)신세계디에프는 면세사업이 가진 유통업과 관광업의 복합적인 특성을 명확히 이해하여 2015년 서울시내 면세사업권을 획득하였고, 2016년 본점(명동점)을 성공적으로 개점하여 운영하고 있습니다.이러한 역량을 인정받아 2016년 12월 서울시내 사업권(강남점, 2018년 7월 개점, 2021년 7월 폐점), 2017년 6월 인천국제공항 제2여객터미널 사업권(2018년 1월 개점)을 연이어 획득하며, 최단기간 내 공항 및 시내를 아우르는 면세사업의 포트폴리오를 완성하였고, 2018년 6월 인천국제공항 제1여객터미널 화장품 및 명품, 탑승동 사업권(2018년 8월 개점)을 추가로 획득하며 인천공항 최대 사업자로 올라섰습니다.또한, 2023년 상반기 인천국제공항에서는 기존 사업권의 계약이 만료됨에 따라 제1, 2터미널 사업권을아우르는 통합 입찰이 진행되었으며, (주)신세계디에프는 5개의 사업권 중 2개 사업권을 획득하여 다시 한번 인천국제공항 최대 사업자로 등극함과 동시에 10년이라는 사업기간을 보장받아 안정적인 사업 기반을 마련하였습니다.

7) 시장점유율
신세계면세점(신세계디에프)의 시장점유율은 2025년 1분기 기준 약 27%입니다. 2021

년 첫 20%대 진입 이후 지속적으로 시장점유율을 넓혀 나가고 있습니다.

8) 시장의 특성
면세업은 유통업과 관광업, 특허사업이 결합된 형태의 사업 구조로 일반 유통업과는 달리 시장 진입 장벽이 높습니다. 따라서 국내 면세시장은 오랜기간 신규 사업자의 시장 진입이 없었으며 상위 2개사의 독과점 형태로 고착화된 구조였습니다.

이후 외국인 관광객 증가에 따른 시장의 활성화 및 정부 정책의 변화로, 당사와 같은 신규 사업자들의 진입을 통해 현재의 경쟁 구조로 변화하게 되었습니다. 당사는 국내 최고 유통 그룹의 노하우를 바탕으로 빠른 성장을 이루어 낸 바 있으며 시장 내 경쟁력 있는 주요 사업자의 위치를 차지하고 있습니다.

비록 시장의 특성상 정부의 규제와 펜데믹, 국제정세 등 외부요인에 많은 영향을 받지만 최고 유통 그룹의 일원으로서 역량을 다해 시장 내 위상을 꾸준히 높여가고 있습니다.

9) 신규사업 등의 내용 및 전망
회사는 미래 성장을 위한 지속적인 확장 및 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 시시각각 변하는 고객 니즈에 대응하여 마케팅 역량을 집중시켜 매출 성장기반을 다지며, 국내외 유명브랜드 및 신세계면세점만의 고유브랜드를 확충해나가기 위해 힘쓸 것입니다.

■ 미디어콘텐츠사업

1) 산업의 특성

미디어 콘텐츠 산업은 디지털 영상 콘텐츠를 망라하는 넓은 범위의 상품 및 서비스를 다루는 산업으로 각 분야별로 다양한 특성이 존재합니다. 특히 드라마 산업은 트렌드에 따라 변하는 시청자의 취향과 시청형태, 기술 발달의 변화 등에 대응하기 위해서 고도의 기획능력과 창의력이 요구되는 산업입니다. 각 콘텐츠의 제작비의 규모가 다양하고 자금조달에 있어서 다양한 형태의 기법이 사용되기 때문에, 시장에서의 성공 가능성 예측이 어렵다는 특성이 있습니다.

드라마 산업은 영상 산업의 발달과 동조하며 장르의 다양화, 미디어 플랫폼 다변화로 경쟁력 강화를 가져왔고, 이는 국내 뿐 아니라 전 세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠로 발전하며, 지속적 성장이 예상되는 고부가가치 산업입니다.

2) 산업의 성장성

미디어 플랫폼의 경쟁 심화에 따른 콘텐츠 경쟁력 강화로 다양한 장르의 드라마가 주목 받으면서, 드라마 산업이 급증하기 시작하였습니다. 현재 매년 100편의 이상의 드라마가 제작되고 있으며 지상파 채널 외에 종합편성 채널 및 유로 방송채널에서도 드라마를 지속적으로 편성하고 있습니다.

기존 TV 지상파, 유로 방송 중심의 콘텐츠 산업은 영상 산업 고도화를 통해 VOD, OTT 등 뉴 미디어 플랫폼이 등장하여 사업의 영역이 확대되고 있습니다. 넷플릭스, 유투브 등 동영상 스트리밍 플랫폼의 경쟁 심화에 따른 콘텐츠 경쟁력 강화로 다양한 장르의 콘텐츠가 주목을 받으며 K-contents 인기가 급증하기 시작하였습니다.

또한, 넷플릭스, 유투브와 같은 글로벌 스트리밍 플랫폼의 등장과 이에 대응하기 위한 기존 방송 채널들의 자체 콘텐츠 투자 확대로 미디어 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.
3) 경기변동의 특성

미디어 콘텐츠 산업은 문화 소비라는 특성상 수요자의 기호 변화가 매우 빠르고 유행이 중요하며, 경기에 따른 변동성이 매우 큰 산업입니다. 과거 지상파, 케이블 방송에 한정되었던 수요층이 IPTV, OTT 등의 매체뿐 아니라 해외로 까지 확대되면서 판권 매출 등의 기반이 다양화 되어 경기 부침 현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다.

드라마는 일반적으로 콘텐츠 자체에 계절성이 있다고 보기는 어렵습니다. 다만 방송영상매체 시장 전반적으로 특정 계절성이 존재하고, 드라마 시장은 보다 넓은 범위에서 영향을 받습니다. 드라마 소재 측면에서는 봄에는 청춘, 로맨틱, 여름에는 호러, 스릴러, 가을에는 멜로, 겨울에는 가족 장르 등 계절에 따라 드라마 장르에 대한 선호도의 변화가 존재해왔으나 최근에는 방송사 매체를 통한 드라마 소비가 증가하고 있어 드라마 시장의 계절적 요인은 점진적으로 약화되고 있다고 판단됩니다.

4) 경쟁요소
미디어 콘텐츠 산업 내 각 부문들의 성장과 경쟁은 서로간의 연관성 없이 개별적, 독립적으로 진행되어 왔으나, 최근 디지털 기술의 발달과 인터넷의 확산에 따른 매체의 다변화로 각기 다른 장르나 콘텐츠가 결합되는 융복합이 활발하게 이뤄지고 있습니다. 장르 및 플랫폼의 경계가 허물어지며, 기존 콘텐츠 산업의 전통적인 산업 구분에서 벗어나 다양한 영역에서 활동하거나 새로운 수익모델이 발생하고 있는 추세입니다. 과거 방송사 및 몇몇 제작사에 국한되어 왔던 경쟁환경은 OTT, 플랫폼, 매니지먼트사 등에 까지 확대되었고, 경계를 벗어난 새로운 형태의 경쟁 환경에 돌입하게 되면서 차별화된 자체 콘텐츠 확보의 중요성은 그 어느 때보다도 심화되고 있습니다.

5) 관련볍령 또는 정부의 규제 등
방송사업은 방송법 및 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 하위 법령으로는 동법 시행령과 시행규칙 등으로 규제되고 있습니다.

6) 영업개황
회사는 2020년 4월 27일 법인설립 이후 미디어 콘텐츠 기획 및 제작 등의 미디어 콘텐츠 산업을 영위하고 있습니다

나. 사업부문별 요약 재무 현황

(단위 : 백만원)

구 분
매출형태
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

백화점업
매출액
655,485
39.3%
2,632,570
40.1%
2,556,982
40.2%

영업이익
107,155
81.0%
404,525
84.8%
439,915
68.8%

총자산
11,262,134
75.2%
11,035,420
73.2%
11,215,930
76.0%

도소매업
매출액
453,927
27.2%
1,931,985
29.4%
1,896,667
29.8%

영업이익
10,189
7.7%
47,087
9.9%
45,166
7.1%

총자산
1,691,139
11.3%
1,670,578
11.1%
1,706,116
11.6%

부동산 및 자동차여객터미널업
매출액
61,755
3.7%
241,056
3.7%
223,577
3.5%

영업이익
24,950
18.9%
81,598
17.1%
79,934
12.5%

총자산
3,359,231
22.4%
3,327,652
22.1%
2,916,012
19.8%

호텔업
매출액
30,694
1.8%
142,360
2.2%
126,678
2.0%

영업이익
▲413
▲0.3%
10,560
2.2%
5,876
0.9%

총자산
326,568
2.2%
329,898
2.2%
321,618
2.2%

면세업
매출액
562,175
33.7%
2,008,582
30.6%
1,918,781
30.2%

영업이익
▲2,314
▲1.7%
▲37,374
▲7.8%
86,622
13.5%

총자산
1,235,761
8.2%
1,139,956
7.6%
1,284,893
8.7%

미디어콘텐츠사업
매출액
2,364
0.1%
15,170
0.2%
30,270
0.5%

영업이익
▲1,378
▲1.0%
▲5,395
▲1.1%
▲4,560
▲0.7%

총자산
72,934
0.5%
76,467
0.5%
75,237
0.5%

기타/내부거래 제거
매출액
▲100,560
▲5.8%
▲401,310
▲24.2%
▲395,865
▲6.0%

영업이익
▲5,856
▲4.6%
▲23,977
▲18.2%
▲13,173
▲2.1%

총자산
▲2,964,852
▲19.8%
▲2,508,197
▲16.8%
▲2,767,823
▲18.4%

합 계
매출액
1,665,840
100.0%
6,570,413
82.0%
6,357,090
100.2%

영업이익
132,333
100.0%
477,024
86.9%
639,780
100.0%

총자산
14,982,915
100.0%
15,071,774
99.9%
14,751,983
100.4%

다. 환경관련 사항

당사는 정부의「온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침」상 온실가스 산정기준에 따라 온실가스 배출량을 당사의 '온실가스 인벤토리 시스템'을 통해 산정하였습니다.

당사는 온실가스 배출량 감축을 위해 고효율 기자재를 지속적으로 도입하고 에너지 절감을 위한 효율적인 운영 기준을 수립하는 등 전사적 차원에서 다양한 투자와 노력을 기울이고 있습니다.- 온실가스 배출량 추이 (단위 : KAU)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총배출량 (tCO2eq)
124,752
123,212
119,280
122,970
137,416

※ 2024년 온실가스 배출 추정량은 125,010 KAU이며, 25년 제출 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(1) 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산
2,300,615
2,342,663
2,673,703

현금및현금성자산
565,347
582,471
802,459

매출채권및기타채권
591,270
596,641
715,824

당기손익-공정가치측정금융자산
678
678
6,855

재고자산
978,400
979,081
891,234

파생상품자산
6,340
44,098
9,080

당기법인세자산
11
-
6,640

기타금융자산
47,067
48,525
167,115

기타유동자산
111,502
91,169
74,496

Ⅱ. 비 유 동 자 산
12,682,300
12,729,111
12,078,280

매출채권및기타채권
480
480
757

당기손익-공정가치측정금융자산
191,216
188,518
161,029

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
421,930
476,582
375,570

관계기업및공동기업투자
921,328
930,264
935,009

유형자산
7,841,002
7,795,444
7,279,886

투자부동산
921,619
923,553
799,780

사용권자산
1,126,967
1,134,791
1,036,144

무형자산
564,074
574,056
559,539

파생상품자산
3,061
3,142
11,759

기타금융자산
644,611
640,569
814,614

기타비유동자산
14,344
14,897
9,699

이연법인세자산
10,311
10,255
42,600

순확정급여자산
21,357
36,560
51,894

자 산 총 계
14,982,915
15,071,774
14,751,983

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채
4,835,003
4,947,368
4,943,860

Ⅱ. 비 유 동 부 채
3,823,452
3,749,708
3,468,135

부 채 총 계
8,658,455
8,697,076
8,411,995

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
4,241,465
4,265,138
4,208,590

자본금
49,226
49,226
49,226

기타불입자본
266,688
231,324
315,596

이익잉여금
3,700,550
3,717,641
3,655,198

기타자본구성요소
225,001
266,947
188,570

Ⅱ. 비지배지분
2,082,995
2,109,560
2,131,398

자 본 총 계
6,324,460
6,374,698
6,339,988

부 채 와 자 본 총 계
14,982,915
15,071,774
14,751,983

(2) 요약 연결손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 69기 1분기
제 68기 1분기
제 68기
제 67 기

[매출액]
1,665,840
1,604,739
6,570,413
6,357,089

[영업이익]
132,333
163,000
477,024
639,781

[당기순이익]
77,096
129,608
186,609
311,968

·지배기업소유주지분
57,545
102,896
107,782
225,112

·비지배주주지분
19,552
26,711
78,826
86,856

[주당순이익]

·기본(희석)주당 계속영업당기순이익
6,563원
10,904원
11,776원
23,574원

연결에 포함된 회사수
29개
27개
29개
27개

나. 요약재무정보

(1) 요약 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산
587,050
664,449
616,754

현금및현금성자산
10,246
143,609
98,442

매출채권및기타채권
428,738
341,752
376,262

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,866

재고자산
127,881
122,980
115,691

당기법인세자산
-
-
6,224

금융리스채권
354
354
354

파생상품자산
-
37,647
-

기타금융자산
6,646
12,714
10,742

기타유동자산
13,185
5,393
7,173

Ⅱ. 비 유 동 자 산
8,167,971
8,170,735
7,990,186

장기매출채권및기타채권
111
170
209

당기손익-공정가치측정금융자산
13,470
13,471
13,469

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
421,931
476,583
375,381

종속기업,관계기업및공동기업투자
4,160,935
4,140,895
4,180,188

유형자산
2,439,910
2,402,214
2,297,095

투자부동산
271,343
271,687
239,454

사용권자산
628,072
623,352
627,163

무형자산
20,482
21,874
24,236

금융리스채권
388
468
776

파생상품자산
-
-
11,478

순확정급여자산
13,086
22,649
23,163

기타금융자산
194,315
193,131
195,239

기타비유동자산
3,928
4,241
2,335

자 산 총 계
8,755,021
8,835,184
8,606,940

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채
2,691,073
2,827,630
2,598,514

Ⅱ. 비 유 동 부 채
1,964,535
1,940,088
1,970,605

부 채 총 계
4,655,608
4,767,718
4,569,119

자 본

자본금
49,226
49,226
49,226

기타불입자본
162,546
127,182
232,243

이익잉여금
3,665,353
3,626,743
3,569,860

기타자본구성요소
222,288
264,315
186,492

자 본 총 계
4,099,413
4,067,466
4,037,821

부 채 와 자 본 총 계
8,755,021
8,835,184
8,606,940

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2) 요약 손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 69 기 1분기
제 68 기 1분기
제 68 기
제 67 기

[매출액]
493,190
500,970
1,989,928
1,911,759

[영업이익]
64,354
69,617
243,371
276,595

[당기순이익]
112,900
117,119
92,276
209,573

[주당순이익]

·기본(희석) 주당계속영업당기순이익
12,877원
12,411원
10,082원
21,947원

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 69 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 68 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 69 기 1분기말

제 68 기말

자산

유동자산

2,300,614,339,404

2,342,662,811,362

현금및현금성자산

565,347,372,767

582,471,444,560

매출채권및기타채권

591,269,673,307

596,641,217,718

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

677,569,173

677,568,774

재고자산

978,399,617,377

979,080,996,460

파생상품자산

6,340,369,197

44,098,325,049

당기법인세자산

10,929,940

0

기타금융자산

47,066,495,536

48,524,765,056

기타유동자산

111,502,312,107

91,168,493,745

비유동자산

12,682,300,338,233

12,729,111,310,589

장기매출채권및기타채권

479,774,269

479,774,269

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

191,216,499,845

188,517,924,291

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

421,930,463,690

476,582,576,380

관계기업및공동기업투자

921,328,341,157

930,263,825,014

유형자산

7,841,002,031,275

7,795,443,760,563

투자부동산

921,619,468,927

923,552,934,153

사용권자산

1,126,967,205,313

1,134,791,249,644

무형자산

564,073,797,177

574,055,906,834

파생상품자산

3,060,613,196

3,142,570,421

기타금융자산

644,610,809,552

640,568,664,840

기타비유동자산

14,343,528,800

14,896,848,534

이연법인세자산

10,310,865,004

10,254,667,996

순확정급여자산

21,356,940,028

36,560,607,650

자산총계

14,982,914,677,637

15,071,774,121,951

부채

유동부채

4,835,003,401,764

4,947,367,431,132

매입채무및기타채무

1,443,608,317,873

1,523,208,551,124

상품권

746,184,611,888

738,733,586,187

단기차입금

2,096,085,700,306

2,146,975,350,687

파생상품부채

8,500,000

8,500,000

당기법인세부채

59,168,235,393

37,732,414,438

충당부채

22,248,609,558

25,037,589,098

기타금융부채

185,498,297,564

191,262,829,727

리스부채

81,338,081,854

79,813,507,465

기타 유동부채

200,863,047,328

204,595,102,406

비유동부채

3,823,451,634,143

3,749,708,246,594

장기차입금

2,312,635,734,880

2,213,089,222,761

비유동파생상품부채

37,130,000,000

37,130,000,000

순확정급여부채

7,378,900,827

1,892,695,953

이연법인세부채

652,523,025,723

673,051,250,039

충당부채

15,747,710,298

13,848,320,585

기타금융부채

123,193,863,747

123,292,209,597

리스부채

641,945,947,613

654,470,663,928

기타 비유동 부채

32,896,451,055

32,933,883,731

부채총계

8,658,455,035,907

8,697,075,677,726

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,241,464,865,272

4,265,138,301,271

자본금

49,225,905,000

49,225,905,000

기타불입자본

266,688,144,039

231,323,871,795

이익잉여금(결손금)

3,700,549,564,388

3,717,641,497,276

기타자본구성요소

225,001,251,845

266,947,027,200

비지배지분

2,082,994,776,458

2,109,560,142,954

자본총계

6,324,459,641,730

6,374,698,444,225

자본과부채총계

14,982,914,677,637

15,071,774,121,951

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,665,840,480,141

1,665,840,480,141

1,604,739,028,855

1,604,739,028,855

매출원가

638,095,226,459

638,095,226,459

625,526,202,939

625,526,202,939

매출총이익

1,027,745,253,682

1,027,745,253,682

979,212,825,916

979,212,825,916

판매비와관리비

895,411,753,944

895,411,753,944

816,212,441,038

816,212,441,038

영업이익(손실)

132,333,499,738

132,333,499,738

163,000,384,878

163,000,384,878

금융이익

39,693,484,529

39,693,484,529

51,598,378,982

51,598,378,982

금융원가

59,388,465,622

59,388,465,622

64,699,030,566

64,699,030,566

지분법 적용대상인 관계기업과 공동기업의 당기순손익에 대한 지분

(7,519,398,512)

(7,519,398,512)

2,029,302,999

2,029,302,999

기타영업외수익

3,878,091,605

3,878,091,605

6,946,369,701

6,946,369,701

기타영업외비용

4,208,473,089

4,208,473,089

4,280,264,153

4,280,264,153

법인세비용차감전순이익(손실)

104,788,738,649

104,788,738,649

154,595,141,841

154,595,141,841

법인세비용(수익)

27,692,304,660

27,692,304,660

24,987,614,254

24,987,614,254

당기순이익(손실)

77,096,433,989

77,096,433,989

129,607,527,587

129,607,527,587

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

57,544,863,177

57,544,863,177

102,896,332,858

102,896,332,858

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

19,551,570,812

19,551,570,812

26,711,194,729

26,711,194,729

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

6,563.0

6,563.0

10,904.0

10,904.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

6,563.0

6,563.0

10,904.0

10,904.0

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순손익

77,096,433,989

77,096,433,989

129,607,527,587

129,607,527,587

기타포괄손익

(41,259,380,683)

(41,259,380,683)

68,338,089,209

68,338,089,209

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(41,641,156,572)

(41,641,156,572)

68,998,490,815

68,998,490,815

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(54,652,112,691)

(54,652,112,691)

90,165,337,010

90,165,337,010

지분법자본변동

14,325,988

14,325,988

14,141,833

14,141,833

확정급여제도의 재측정손익

480,022,523

480,022,523

(456,196,928)

(456,196,928)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

12,516,607,608

12,516,607,608

(20,724,791,100)

(20,724,791,100)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

381,775,889

381,775,889

(660,401,606)

(660,401,606)

지분법자본변동

(244,826,503)

(244,826,503)

(260,824,171)

(260,824,171)

해외사업장환산외환차이

616,137,495

616,137,495

(421,455,577)

(421,455,577)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

10,464,897

10,464,897

21,878,142

21,878,142

총포괄손익

35,837,053,306

35,837,053,306

197,945,616,796

197,945,616,796

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익

16,072,865,968

16,072,865,968

171,673,302,484

171,673,302,484

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익

19,764,187,338

19,764,187,338

26,272,314,312

26,272,314,312

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

243,165,476,730

3,655,198,026,314

188,570,126,173

4,208,590,475,016

2,131,398,353,474

6,339,988,828,490

연차배당

0

0

0

(37,745,628,000)

0

(37,745,628,000)

(44,365,952,612)

(82,111,580,612)

종속기업지분의 추가취득

0

0

(958,476,712)

0

0

(958,476,712)

(1,504,602,858)

(2,463,079,570)

총포괄손익

0

0

0

102,636,088,138

69,037,214,346

171,673,302,484

26,272,314,312

197,945,616,796

당기순손익

0

0

0

102,896,332,858

0

102,896,332,858

26,711,194,729

129,607,527,587

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

0

0

69,337,144,161

69,337,144,161

0

69,337,144,161

지분법자본변동

0

0

0

(23,920,064)

(139,921,561)

(163,841,625)

(61,615,924)

(225,457,549)

해외사업장환산차이

0

0

0

0

(160,008,254)

(160,008,254)

(261,447,323)

(421,455,577)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(236,324,656)

0

(236,324,656)

(115,817,170)

(352,141,826)

자기주식 소각

0

0

0

0

0

0

0

0

기타조정

0

0

0

(283,319,477)

0

(283,319,477)

360,516,025

77,196,548

2024.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

242,207,000,018

3,719,805,166,975

257,607,340,519

4,341,276,353,311

2,112,160,628,341

6,453,436,981,652

2025.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

158,892,930,996

3,717,641,497,276

266,947,027,200

4,265,138,301,271

2,109,560,142,954

6,374,698,444,225

연차배당

0

0

0

(39,454,564,500)

0

(39,454,564,500)

(46,636,256,485)

(86,090,820,985)

종속기업지분의 추가취득

0

0

0

0

0

0

0

0

총포괄손익

0

0

0

58,018,641,323

(41,945,775,355)

16,072,865,968

19,764,187,338

35,837,053,306

당기순손익

0

0

0

57,544,863,177

0

57,544,863,177

19,551,570,812

77,096,433,989

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

0

0

(42,027,474,659)

(42,027,474,659)

0

(42,027,474,659)

지분법자본변동

0

0

0

16,048,710

(165,447,630)

(149,398,920)

(71,298,559)

(220,697,479)

해외사업장환산차이

0

0

0

0

247,146,934

247,146,934

368,990,561

616,137,495

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

457,729,436

0

457,729,436

(85,075,476)

372,653,960

자기주식 소각

0

0

35,364,272,244

(35,364,272,244)

0

0

0

0

기타조정

0

0

0

(291,737,467)

0

(291,737,467)

306,702,651

14,965,184

2025.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

194,257,203,240

3,700,549,564,388

225,001,251,845

4,241,464,865,272

2,082,994,776,458

6,324,459,641,730

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

영업활동현금흐름

68,871,475,813

138,926,327,552

영업에서 창출된 현금흐름

132,698,151,975

188,400,070,997

이자수취

3,577,333,898

9,530,168,843

배당금수취

119,318,399

118,631,021

이자지급

(54,050,623,374)

(55,408,251,426)

법인세납부

(13,472,705,085)

(3,714,291,883)

투자활동현금흐름

(145,622,750,937)

(14,397,107,137)

기타금융자산의 취득

(44,090,343,554)

(32,871,236,629)

기타금융자산의 처분

39,392,513,524

131,906,071,640

기타비유동자산의 취득

0

(92,950,000)

보증금의 증가

(6,162,603,299)

(4,372,796,920)

보증금의 감소

12,724,800,012

5,445,268,230

유형자산의 취득

(121,637,083,127)

(115,576,358,194)

유형자산의 처분

759,380,543

662,349,544

무형자산의 취득

(2,453,423,589)

(5,714,605,230)

무형자산의 처분

0

244,880,000

투자부동산의 취득

(522,140,400)

(102,774,580)

관계기업및공동기업투자의 취득

(20,039,465,170)

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(61,705,133,616)

(833,750,848)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

57,992,247,739

6,865,195,850

파생상품거래의 정산

118,500,000

43,600,000

재무활동현금흐름

59,431,437,287

104,763,734,988

단기차입금의 증가

2,172,707,544,328

1,798,306,238,781

단기차입금의 상환

(2,043,747,466,823)

(1,743,006,366,315)

장기차입금의 증가

0

110,000,000,000

장기차입금의 상환

0

(13,800,000,000)

사채의 증가

399,731,079,828

342,935,340,500

사채의 상환

(481,910,000,000)

(354,700,000,000)

리스부채의 상환

(21,666,288,952)

(23,030,481,462)

예수보증금의 증가

1,917,807,212

1,427,473,273

예수보증금의 감소

(7,240,102,879)

(9,055,510,219)

종속기업 자기주식의 취득

(145,997,600)

(2,463,079,570)

통화스왑정산의 현금유입

224,992,377,241

0

통화스왑정산의 현금유출

(185,207,515,068)

0

비지배지분부채의 감소

0

(1,849,880,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(17,319,837,837)

229,292,955,403

기초현금및현금성자산

582,471,444,560

802,458,635,593

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

195,766,044

362,159,801

기말현금및현금성자산

565,347,372,767

1,032,113,750,797

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요 - 연결 (연결)

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 - 연결 (연결)

3. 중요한 회계정책 - 연결 (연결)

4. 영업부문 - 연결 (연결)

영업부분에 대한 일반정보의 공시

부문

영업부문

백화점

도소매업

부동산 및 자동차여객터미널업

호텔업

면세업

기타

주요 사업의 내용

백화점

패션, 화장품 등

부동산 임대, 공급, 개발,

호텔

면세점

기타

종속기업의 명칭

신세계, 신세계동대구복합환승센터, 대전신세계, 광주신세계

신세계인터내셔날, 신세계톰보이, Shinsegae International Vietnam Co., Ltd., Shinsegae International America INC., 기이가무역(상해)유한공사, 신세계까사, PP Produits Prestiges SA, 퍼셀, 신세계라이브쇼핑, 어뮤즈

신세계센트럴(구, 신세계센트럴시티), 서울고속버스터미널, 광주신세계

신세계센트럴(구. 신세계센트럴시티)

신세계디에프, 신세계디에프글로벌

한제신세계자문서비스(북경)유한공사, 가유(상해)무역유한공사, 마인드마크, 스튜디오329, 시그나이트파트너스, 스마트신세계시그나이트투자조합, 스마트신세계포커스투자조합, 신세계웰니스투자조합, 시그나이트-썬더벤처투자조합, 시그나이트-라엘벤처투자조합, 신세계웰니스2호투자조합

주요 고객에 대한 정보

일반소비자 및 기업

일반소비자 및 기업

일반소비자 및 기업

일반소비자 및 기업

일반소비자 및 기업

일반소비자 및 기업

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

백화점

도소매업

부동산업

호텔업

면세업

기타

연결조정

본사부문

서울부문

수도권 부문

그외지역 부문

백화점 소계

총매출액(주1)

31,647

682,280

225,694

848,736

1,788,357

458,139

61,755

30,694

637,220

3,434

(101,630)

2,877,969

특정매입원가

(658)

(409,352)

(154,139)

(568,723)

(1,132,872)

(4,212)

0

0

(75,045)

0

0

(1,212,129)

순매출액

30,989

272,928

71,555

280,013

655,485

453,927

61,755

30,694

562,175

3,434

(101,630)

1,665,840

영업이익(손실)

(50,029)

63,500

11,110

82,574

107,155

10,189

24,950

(413)

(2,314)

(2,446)

(4,788)

132,333

감가상각비

2,059

19,298

14,664

39,974

75,995

17,276

7,607

5,065

3,325

175

(3,221)

106,222

무형자산상각비

1,522

50

0

329

1,901

3,985

58

44

1,378

2,610

2,703

12,679

당기순손익

24,190

54,201

2,389

62,861

143,641

17,047

26,455

(1,862)

(4,785)

(3,212)

(100,188)

77,096

총자산(주2)

5,550,231

1,668,958

762,015

3,280,930

11,262,134

1,691,139

3,359,231

326,568

1,235,761

261,325

(3,153,243)

14,982,915

총부채(주2)

3,182,533

762,668

395,322

1,591,856

5,932,379

687,960

1,228,384

195,580

903,748

22,497

(312,093)

8,658,455

전분기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

백화점

도소매업

부동산업

호텔업

면세업

기타

연결조정

본사부문

서울부문

수도권 부문

그외지역 부문

백화점 소계

총매출액(주1)

27,837

680,449

254,739

838,418

1,801,443

470,215

58,711

30,334

560,649

6,328

(108,984)

2,818,696

특정매입원가

(313)

(405,575)

(178,507)

(552,922)

(1,137,317)

(3,397)

0

0

(73,243)

0

0

(1,213,957)

순매출액

27,524

274,874

76,232

285,496

664,126

466,818

58,711

30,334

487,406

6,328

(108,984)

1,604,739

영업이익(손실)

(49,421)

65,357

14,942

82,773

113,651

18,874

27,911

(62)

7,273

(45)

(4,602)

163,000

감가상각비

2,093

15,499

13,877

39,662

71,131

17,783

7,025

4,840

6,269

160

(4,480)

102,728

무형자산상각비

1,399

43

0

649

2,091

4,003

39

43

1,542

93

2,617

10,428

당기순손익

22,607

58,036

6,044

66,540

153,228

24,181

25,702

(1,202)

7,666

133

(80,100)

129,608

총자산(주2)

5,805,168

1,438,668

804,426

3,436,239

11,484,501

1,652,822

2,950,058

315,791

1,424,320

231,756

(3,053,896)

15,005,352

총부채(주2)

3,419,862

518,793

410,896

1,431,213

5,780,764

644,005

1,158,783

202,369

955,573

31,320

(220,899)

8,551,915

(주1) 이연매출 및 매출에누리 등이 차감된 금액입니다.(주2) 영업부문의 구분이 어려운 당사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 관계기업 및 공동기업투자, 차입금 등은 백화점 본사로 분류하였습니다.

5. 사용이 제한된 금융자산 - 연결 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

장기금융상품

비유동당기손익-공정가치측정금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

46

27,600

27,646

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

거래처 : 신한은행 외, 내역 : 당좌개설보증금

거래처 : IBK기업은행 외, 내역 : 동반성장펀드 등

전기말

(단위 : 백만원)

장기금융상품

비유동당기손익-공정가치측정금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

46

27,600

27,646

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

거래처 : 신한은행 외, 내역 : 당좌개설보증금

거래처 : IBK기업은행 외, 내역 : 동반성장펀드 등

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 그리고 종속기업투자주식 중 일부는 약정에 따라 처분이 제한되어 있습니다(주석 8, 11, 41 참조).

6. 매출채권 및 기타채권 - 연결 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권

미수금

미수수익

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

매출채권 및 기타유동채권

291,931

(2,476)

289,455

307,703

(9,136)

298,567

3,248

0

3,248

591,270

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

0

480

0

480

0

0

0

480

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권

미수금

미수수익

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

매출채권 및 기타유동채권

291,728

(2,504)

289,224

313,492

(9,261)

304,231

3,186

0

3,186

596,641

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

0

480

0

480

0

0

0

480

7~9. 금융자산 - 연결 (연결)

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

투자전환사채

동반성장펀드

전환상환우선주 등

상장주식

비상장 주식

투자조합출자금

투자선급금

기타채무증권

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

투자전환사채

동반성장펀드

전환상환우선주 등

상장주식

비상장 주식

투자조합출자금

투자선급금

기타채무증권

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

투자전환사채

동반성장펀드

전환상환우선주 등

상장주식

비상장 주식

투자조합출자금

투자선급금

기타채무증권

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

0

0

608

70

0

678

678

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

3,073

27,600

107,424

2,287

38,948

9,014

0

2,870

191,216

191,216

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

419,640

2,290

421,930

421,930

기타유동금융자산

32,500

0

1,753

12,813

47,066

47,066

기타비유동금융자산

0

46

6,407

638,158

644,611

644,611

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

투자전환사채

동반성장펀드

전환상환우선주 등

상장주식

비상장 주식

투자조합출자금

투자선급금

기타채무증권

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

투자전환사채

동반성장펀드

전환상환우선주 등

상장주식

비상장 주식

투자조합출자금

투자선급금

기타채무증권

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

투자전환사채

동반성장펀드

전환상환우선주 등

상장주식

비상장 주식

투자조합출자금

투자선급금

기타채무증권

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

0

0

608

70

0

678

678

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

1,074

27,600

106,102

1,537

40,320

9,014

0

2,871

188,518

188,518

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

474,292

2,290

476,582

476,583

기타유동금융자산

27,200

0

1,862

19,463

48,525

48,525

기타비유동금융자산

0

46

6,354

634,169

640,569

640,569

당기손익-공정가치측정금융자산 :금융자산의 공정가치에 대해서는 주석 38에서 설명하고 있습니다.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 : 상장주식 : 연결실체는 전략적 사업제휴 관계를 강화하기 위하여 네이버(주) 및 (주)서울옥션의 지분을 보유하고 있으며, 연결실체가 보유한 네이버(주)의 주식은 일정기간 동안 처분이 제한되어 있습니다. (주석 41 참조)금융자산의 공정가치에 대해서는 주석 38에서 설명하고 있습니다.기타금융자산 :한편, 당분기 및 전분기 중 손상된 기타금융자산은 없습니다.

10. 재고자산 - 연결 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실 충당금

장부금액 합계

총유동재고자산

1,046,633

(68,233)

978,400

총유동재고자산

유동상품

887,222

(60,119)

827,103

유동제품

80,849

(7,592)

73,257

유동재공품

643

0

643

유동원재료

6,224

(522)

5,702

유동저장품

22,688

0

22,688

미착품

49,007

0

49,007

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

1,669

전기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실 충당금

장부금액 합계

총유동재고자산

1,048,983

(69,902)

979,081

총유동재고자산

유동상품

886,011

(60,949)

825,062

유동제품

84,266

(8,431)

75,835

유동재공품

960

0

960

유동원재료

5,408

(522)

4,886

유동저장품

20,865

0

20,865

미착품

51,473

0

51,473

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

6,181

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실환입액 1,669백만원 및 6,181백만원이 포함되어 있습니다

11. 종속기업 - 연결 (연결)

12. 관계기업 및 공동기업투자 - 연결 (연결)

13. 유형자산 - 연결 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물 및 구축물

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

4,210,953

2,559,828

287,444

737,219

7,795,444

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

1,060

1,460

109,974

19,751

132,245

처분, 유형자산

0

0

(88)

(2,936)

(3,024)

감가상각비, 유형자산

0

(28,328)

0

(51,656)

(79,984)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

2,525

12,035

(76,657)

58,411

(3,686)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

0

0

5

2

7

기말 유형자산

4,214,538

2,544,995

320,678

760,791

7,841,002

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물 및 구축물

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

3,745,392

2,625,042

198,028

711,423

7,279,885

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

(247)

2,775

81,018

20,891

104,437

처분, 유형자산

0

0

(93)

(1,619)

(1,712)

감가상각비, 유형자산

0

(29,904)

0

(48,288)

(78,192)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

10,797

3,191

(91,645)

63,887

(13,770)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

0

0

0

(2)

(2)

기말 유형자산

3,755,942

2,601,104

187,308

746,292

7,290,646

당분기(주1) 대체액 합계는 유형자산과 투자부동산간 대체액 3,283백만원, 건설중인자산 중 무형자산으로의 대체액 403백만원입니다.전분기(주1) 대체액 합계는 유형자산과 투자부동산간의 대체액 9,993백만원 및 건설중인자산 중 무형자산으로의 대체액 3,777백만원입니다.

자본화된 차입원가에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

건설중인자산

범위

하위범위

상위범위

자본화된 차입원가

2,392

자본화차입이자율

0.0368

0.0394

전분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

건설중인자산

범위

하위범위

상위범위

자본화된 차입원가

409

자본화차입이자율

0.0408

0.0408

담보로 제공한 자산에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

담보제공자산1

담보제공자산2

담보제공자산3

담보제공자산4

담보제공자산5

담보제공자산6

자산 합계

담보제공자산

건물

건물

건물

토지 및 건물

토지 및 건물

토지 및 건물

담보권 종류

근저당권

임차권

전세권

근저당권

근저당권(주1)

근저당권

담보권자

한국스탠다드차타드은행 등

CGV

한국방송공사 외

우리은행

한국산업은행 외

한국산업은행 외

담보설정금액 (KRW, 단위 : 백만원)

5,042

6,249

310

156,000

76,032

243,633

담보설정금액 (USD) [USD, 일]

15,600,000

15,600,000

채무종류

임대보증금

임대보증금

임대보증금

대출약정에 대한 담보제공

대출약정에 대한 담보제공

대출약정에 대한 담보제공

(주1) 연결실체는 상기 대출약정에 대한 담보제공목적으로 동대구역 환승센터 건물 등에 대한 보험근질권설정계약(채권최고액:1,560억원)을 체결하였습니다.또한 연결실체의 일부 토지에 대하여 서울특별시 도시철도공사 등이 지상권을 설정하고 있으며, 일부 건물에 대하여 연대 보증을 제공하고 있습니다(주석 14, 41 참조).

당분기말 및 전기말 현재 유형자산 및 투자부동산은 삼성화재해상보험(주) 등에 재산종합위험보험 및 재해 등과 관련하여 종합책임보험, 차량운반구에 대한 종합보험 등에 가입하고 있습니다.

14. 투자부동산 - 연결 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

건설중인자산

투자부동산 합계

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

678,623

244,196

733

923,553

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

0

522

522

감가상각비, 투자부동산

0

(5,739)

0

(5,739)

대체(주1)

(2,526)

5,809

0

3,283

기말 투자 부동산

676,097

244,266

1,255

921,619

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

건설중인자산

투자부동산 합계

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

569,287

230,494

0

799,781

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

103

0

103

감가상각비, 투자부동산

0

(3,041)

0

(3,041)

대체(주1)

(10,796)

(1,850)

22,639

9,993

기말 투자 부동산

558,491

225,706

22,639

806,836

(주1) 유형자산과 투자부동산간의 대체액으로 구성되어 있습니다.■ 담보로 제공된 자산당분기말 현재 연결실체의 토지와 건물에 대하여 서울특별시 도시철도공사의 지상권 등이 설정되어 있습니다(주석 13, 41 참조).■ 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

15. 사용권자산 - 연결 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

자산

자산 합계

유형자산

토지

건물

기타유형자산

기초 사용권자산

374,579

759,634

578

1,134,791

사용권자산의 추가

5,767

7,038

71

12,876

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(215)

0

(215)

사용권자산감가상각비

(3,536)

(16,899)

(65)

(20,500)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

0

16

0

16

기말 사용권자산

376,810

749,574

584

1,126,967

리스로 인한 총 현금유출액

129,609

전분기

(단위 : 백만원)

자산

자산 합계

유형자산

토지

건물

기타유형자산

기초 사용권자산

361,907

673,536

702

1,036,145

사용권자산의 추가

8,406

195,266

51

203,723

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(6)

(13,648)

(4)

(13,658)

사용권자산감가상각비

(3,417)

(18,009)

(70)

(21,496)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

0

(17)

0

(17)

기말 사용권자산

366,890

837,128

679

1,204,697

리스로 인한 총 현금유출액

108,177

16. 무형자산 - 연결 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

영업권

기타의 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초금액

6,234

370,903

196,919

574,056

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

15

0

2,295

2,310

처분, 무형자산 및 영업권

(1)

0

(35)

(36)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(290)

0

(12,388)

(12,678)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주1)

134

0

269

403

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

18

18

기말금액

6,092

370,903

187,078

564,074

전분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

영업권

기타의 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초금액

6,728

360,572

192,240

559,540

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

34

0

5,507

5,541

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(285)

0

(10,143)

(10,428)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권(주1)

153

0

3,624

3,777

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

(16)

(16)

기말금액

6,630

360,572

191,212

558,414

(주1) 당분기 : 대체액 합계는 유형자산에서의 대체액 403백만원으로 구성되어 있습니다.전분기 : 대체액 합계는 유형자산에서의 대체액 3,777백만원으로 구성되어 있습니다.■ 영업권의 손상검사영업권은 연결실체의 경영진이 관리하는 단위인 영업부문별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 배분되었으며, 당분기 및 전기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다. 한편, 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

17. 기타자산 - 연결 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

111,502

기타유동자산

유동선급금

34,336

유동선급비용

48,929

유동선급부가세

26,599

유동환불자산

1,638

기타비유동자산

14,344

기타비유동자산

비유동선급금

9,443

장기선급비용

4,901

비유동선급부가세

0

비유동환불자산

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

91,168

기타유동자산

유동선급금

25,719

유동선급비용

34,097

유동선급부가세

29,418

유동환불자산

1,934

기타비유동자산

14,897

기타비유동자산

비유동선급금

9,607

장기선급비용

5,290

비유동선급부가세

0

비유동환불자산

0

18. 매입채무 및 기타채무 - 연결 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

1,443,608

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

151,148

단기미지급금

1,129,204

단기미지급비용

77,154

유동 미지급 배당금

86,102

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

장기미지급비용

0

비유동 미지급 배당금

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

1,523,209

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

123,156

단기미지급금

1,324,052

단기미지급비용

75,989

유동 미지급 배당금

12

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

장기미지급비용

0

비유동 미지급 배당금

0

19. 파생상품 - 연결 (연결)

파생상품의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융상품

금융상품 합계

파생상품

매매 목적

통화선도계약

통화스왑계약

주주간계약

유동 파생상품 금융자산

135

6,205

6,340

비유동파생상품자산

0

3,061

3,061

유동 파생상품 금융부채

9

0

9

비유동 파생상품 금융부채

0

37,130

37,130

전기말

(단위 : 백만원)

금융상품

금융상품 합계

파생상품

매매 목적

통화선도계약

통화스왑계약

주주간계약

유동 파생상품 금융자산

127

43,971

44,098

비유동파생상품자산

0

3,143

3,143

유동 파생상품 금융부채

9

0

9

비유동 파생상품 금융부채

0

37,130

37,130

통화스왑계약 : 당분기말 및 전기말 외화사채의 원금 및 이자의 환율변동 및 이자율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

주주간약정에 대한 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

금융상품

매매 목적

주주간계약

주식수

1,316,492주

파생상품 계약내용

기초자산의 처분가액이 계약금액보다 높은 경우 투자자가 대주주(신세계, 이마트)에 차액을 지급하고 처분가액이 계약금액보다 낮은 경우 대주주(신세계, 이마트)가 투자자에게 차액을 지급하여 정산

파생상품 금융부채

37,130

전기말

(단위 : 백만원)

금융상품

매매 목적

주주간계약

주식수

1,316,492주

파생상품 계약내용

기초자산의 처분가액이 계약금액보다 높은 경우 투자자가 대주주(신세계, 이마트)에 차액을 지급하고 처분가액이 계약금액보다 낮은 경우 대주주(신세계, 이마트)가 투자자에게 차액을 지급하여 정산

파생상품 금융부채

37,130

20_1. 차입금 및 사채 - 연결 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 차입금 및 사채

2,096,086

유동 차입금 및 사채

단기차입금

1,205,156

장기차입금

512,750

사채

378,180

비유동 차입금 및 사채

2,312,636

비유동 차입금 및 사채

장기차입금

60,000

사채

2,252,636

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 차입금 및 사채

2,146,975

유동 차입금 및 사채

단기차입금

1,075,441

장기차입금

452,750

사채

618,784

비유동 차입금 및 사채

2,213,089

비유동 차입금 및 사채

장기차입금

120,000

사채

2,093,089

단기차입금 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

전자단기사채

기업어음1

시설대출

일반대출

Banker's Usance

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

다올투자증권 외

KB증권 외

한국산업은행 외(주1,2)

한국산업은행 외

우리은행 외

이자율

0.0296

0.0315

0.0372

0.0390

0.0340

0.0468

0.0466

0.0590

기준이자율

TERM SOFR

기준이자율 조정

0.0030

0.0040

단기차입금 합계

371,000

200,000

495,800

101,650

36,706

1,205,156

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

전자단기사채

기업어음1

시설대출

일반대출

Banker's Usance

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

다올투자증권 외

KB증권 외

KDB산업은행 외(주1,2)

KDB산업은행 외

우리은행 외

이자율

0.0341

0.0360

0.0374

0.0478

0.0340

0.0468

0.0402

0.0754

기준이자율

TERM SOFR(6개월)

기준이자율 조정

0.0030

0.0065

단기차입금 합계

190,000

255,000

514,800

49,808

65,833

1,075,441

(주1) 연결실체는 대리은행인 한국산업은행과 사전협의를 거쳐 1개월 이전에 서면통지를 함으로써 각 이자지급일에 대출금의 전부 또는 일부를 기한전 상환할 수 있습니다.(주2) 연결실체는 한국산업은행 등으로부터의 단기차입금과 관련하여 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 13 참조)

장기차입금 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입금

일반대출

기업어음

시설자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

신한은행 외

KB증권 외

한국산업은행 외(주1)

이자율

0.0200

0.0373

0.0460

0.0485

0.0407

0.0491

장기차입금 합계

64,750

80,000

428,000

572,750

차감: 유동성 대체액

(512,750)

장기차입금 장부금액

60,000

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입금

일반대출

기업어음

시설자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

신한은행 외

KB증권 외

KDB산업은행 외(주1)

이자율

0.0200

0.0200

0.0460

0.0485

0.0407

0.0491

장기차입금 합계

64,750

80,000

428,000

572,750

차감: 유동성 대체액

(452,750)

장기차입금 장부금액

120,000

(주1) 한국산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 신세계라이브쇼핑의 지분(장부금액 1,814억, 담보설정금액 2,160억)이 담보로 제공되어 있으며 처분 및 제3자 담보제공 등이 제한되어 있습니다(주석 11, 41 참조).

20_2. 차입금 및 사채 - 연결 (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

134-2회 무보증사채

134-3회 무보증사채

135-2회 무보증사채

136-2회 무보증사채

137회 무보증사채

외화사모사채DBS

138-1회 무보증사채

138-2회 무보증사채

139-1회 무보증사채

139-2회 무보증사채

140-1회 무보증사채

140-2회 무보증사채

141-1회 무보증사채

141-2회 무보증사채

142-1회 무보증사채

142-2회 무보증사채

143-1회 무보증사채

143-2회 무보증사채

제 14회 사모사채

제 15회 사모사채

제 8-1회차 무보증 공모사채

제 8-2회차 무보증 공모사채

제 9-1회차 무보증 공모사채

제 9-2회차 무보증 공모사채

제2회 무보증사무사채

무보증사채 3-3회

무보증사채 4-1회

무보증사채 4-2회

제2회 사채

제2-1회 회사채

제2-2회 회사채

제2회 무보증 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2020-03-20

2021-01-21

2021-10-07

2023-01-27

2023-03-30

2023-03-30

2023-06-29

2023-06-29

2024-01-18

2024-01-18

2024-10-07

2024-10-07

2025-01-22

2025-01-22

2023-06-23

2024-02-14

2023-04-25

2023-04-25

2024-07-18

2024-07-18

2025-02-25

2021-05-06

2024-04-29

2024-04-29

2024-04-05

2024-06-26

2024-06-26

2024-10-22

차입금, 만기

2027-03-20

2026-01-21

2026-10-07

2026-01-27

2026-03-30

2027-03-30

2026-06-29

2028-06-29

2027-01-18

2029-01-18

2026-10-07

2027-10-07

2027-01-22

2028-01-21

2025-06-23

2027-02-12

2025-04-25

2026-04-25

2026-07-17

2027-07-16

2028-02-25

2026-05-06

2026-04-29

2027-04-29

2026-10-05

2026-06-26

2027-06-26

2027-10-07

이자지급방법

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 선급

차입금, 이자율

0.0197

0.0145

0.0244

0.0382

0.0393

0.0400

0.0418

0.0433

0.0383

0.0394

0.0314

0.0324

0.0284

0.0294

0.0393

0.0400

0.0333

0.0335

0.0392

0.0213

0.0383

0.0391

0.0406

0.0353

0.0366

차입금, 기준이자율

SOFR(3개월)

SOFR(3개월)

CD(3개월) 기준금리

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0105

0.0180

명목금액

30,000

70,000

60,000

130,000

40,000

90,000

220,000

100,000

250,000

60,000

50,000

190,000

50,000

240,000

48,395

36,663

90,000

160,000

50,000

150,000

110,000

40,000

40,000

40,000

40,000

110,000

120,000

20,000

2,635,058

사채할인발행차금

(4,242)

사채 장부금액 합계

2,630,816

유동성 대체액

(378,180)

유동 사채, 명목금액

378,394

유동성사채할인발행차금

(214)

비유동 사채의 비유동성 부분

2,252,636

전분기

(단위 : 백만원)

134-2회 무보증사채

134-3회 무보증사채

135-2회 무보증사채

136-2회 무보증사채

137회 무보증사채

외화사모사채DBS

138-1회 무보증사채

138-2회 무보증사채

139-1회 무보증사채

139-2회 무보증사채

140-1회 무보증사채

140-2회 무보증사채

141-1회 무보증사채

141-2회 무보증사채

142-1회 무보증사채

142-2회 무보증사채

143-1회 무보증사채

143-2회 무보증사채

제 14회 사모사채

제 15회 사모사채

제 8-1회차 무보증 공모사채

제 8-2회차 무보증 공모사채

제 9-1회차 무보증 공모사채

제 9-2회차 무보증 공모사채

제2회 무보증사무사채

무보증사채 3-3회

무보증사채 4-1회

무보증사채 4-2회

제2회 사채

제2-1회 회사채

제2-2회 회사채

제2회 무보증 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2020-03-20

2020-03-20

2021-01-21

2021-10-07

2022-02-09

2022-03-28

2023-01-27

2023-01-27

2023-03-30

2023-03-30

2023-06-29

2023-06-29

2024-01-18

2024-01-18

2024-10-07

2024-10-07

2023-06-23

2024-02-14

2023-04-25

2023-04-25

2024-07-18

2024-07-18

2021-05-06

2024-04-29

2024-04-29

2024-04-05

2024-06-26

2024-06-26

2024-10-22

차입금, 만기

2025-03-20

2027-03-20

2026-01-21

2026-10-07

2025-02-07

2025-03-28

2025-01-27

2026-01-27

2026-03-30

2027-03-30

2026-06-29

2028-06-29

2027-01-18

2029-01-18

2026-10-07

2027-10-07

2025-06-23

2027-02-12

2025-04-25

2026-04-25

2026-07-17

2027-07-16

2026-05-06

2026-04-29

2027-04-29

2026-10-05

2026-06-26

2027-06-26

2027-10-07

이자지급방법

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 선급

차입금, 이자율

0.0173

0.0197

0.0145

0.0244

0.0296

0.0385

0.0382

0.0393

0.0400

0.0418

0.0433

0.0383

0.0394

0.0314

0.0324

0.0393

0.0400

0.0333

0.0335

0.0213

0.0383

0.0391

0.0406

0.0353

0.0366

차입금, 기준이자율

COFR CRS

SOFR(3개월)

SOFR(3개월)

CD(3개월) 기준금리

차입금, 기준이자율 조정

0.0132

0.0090

0.0105

0.0170

명목금액

40,000

30,000

70,000

60,000

150,000

220,500

70,000

130,000

40,000

90,000

220,000

100,000

250,000

60,000

50,000

190,000

48,510

36,750

90,000

160,000

50,000

150,000

40,000

40,000

40,000

40,000

110,000

120,000

20,000

2,715,760

사채할인발행차금

(3,887)

사채 장부금액 합계

2,711,873

유동성 대체액

(618,784)

유동 사채, 명목금액

619,010

유동성사채할인발행차금

(226)

비유동 사채의 비유동성 부분

2,093,089

외화사모사채(DBS), 제14회 사모사채, 제15회 사모사채 : 외화 변동금리 사채이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 사채에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다(주석 19 참조).

21. 기타부채 & 22. 기타금융부채 - 연결 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

200,863

기타 유동부채

선수금

50,810

선수수익

22,873

예수금

55,633

미지급제세

18,770

이연수익(주석 26 참조)

52,777

기타 비유동 부채

32,896

기타 비유동 부채

선수금

0

선수수익

7,529

예수금

0

미지급제세

0

이연수익(주석 26 참조)

0

종업원급여채무(주1)

25,367

기타유동금융부채

185,498

기타유동금융부채

단기예수보증금

183,092

단기기타보증금

2,406

유동비지배지분부채

0

기타비유동금융부채

123,194

기타비유동금융부채

장기예수보증금

63,719

예수금

0

비유동비지배지분부채

59,475

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

204,595

기타 유동부채

선수금

48,679

선수수익

14,978

예수금

74,341

미지급제세

16,522

이연수익(주석 26 참조)

50,075

기타 비유동 부채

32,934

기타 비유동 부채

선수금

0

선수수익

8,045

예수금

0

미지급제세

0

이연수익(주석 26 참조)

0

종업원급여채무(주1)

24,889

기타유동금융부채

191,263

기타유동금융부채

단기예수보증금

188,849

단기기타보증금

2,414

유동비지배지분부채

0

기타비유동금융부채

123,292

기타비유동금융부채

장기예수보증금

63,102

예수금

0

비유동비지배지분부채

60,190

(주1) 종업원급여채무는 장기근속 종업원에게 지급될 금액입니다.비지배지분부채 :연결실체 내 종속기업인 스마트신세계시그나이트투자조합, 스마트신세계포커스투자조합, 신세계웰니스투자조합, 신세계웰니스투자조합 제2호, 시그나이트-라엘벤처투자조합은 조합의 존속기간이 정해져 있어 지배기업이 종속기업의 청산을 통제할 수 없으며, 청산시 지분비율에 따라 종속기업의 순자산을 배분할 투자규약상 의무가 있어 해당 종속기업과 관련된 비지배지분 중 일부를 금융부채로 분류하였습니다.

23. 리스부채 - 연결 (연결)

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

81,338

비유동 리스부채

641,946

리스부채 합계

723,284

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

79,814

비유동 리스부채

654,471

리스부채 합계

734,285

리스부채의 만기분석 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

83,861

219,297

988,708

1,291,866

현재가치할인차금, 리스부채

(568,581)

리스부채

723,285

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

81,529

218,454

1,008,054

1,308,037

현재가치할인차금, 리스부채

(573,752)

리스부채

734,285

24. 퇴직급여제도 - 연결 (연결)

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무, 현재가치

484,858

사외적립자산의 공정가치

(498,836)

순확정급여부채(자산)

(13,978)

전기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무, 현재가치

476,324

사외적립자산의 공정가치

(510,992)

순확정급여부채(자산)

(34,668)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

476,324

(510,992)

(34,668)

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

11,557

0

11,557

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

4,335

(4,634)

(299)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

15,892

(4,634)

11,258

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

(480)

(480)

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

0

(480)

(480)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(509)

(509)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(7,481)

17,902

10,421

관계사 전(출)입

123

(123)

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

484,858

(498,836)

(13,978)

전분기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

410,784

(462,678)

(51,894)

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

10,203

0

10,203

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

4,238

(4,846)

(608)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

14,441

(4,846)

9,595

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

456

456

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

0

456

456

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

0

0

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(5,886)

8,663

2,777

관계사 전(출)입

907

(991)

(84)

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

420,246

(459,396)

(39,150)

25. 충당부채 - 연결 (연결)

기타충당부채 유동성에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

손실부담충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

유동충당부채

3,263

4,763

13,957

265

22,249

비유동충당부채

14,582

0

0

1,166

15,748

전분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

손실부담충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

유동충당부채

3,807

4,405

13,957

1,565

23,734

비유동충당부채

14,945

0

0

0

14,945

기타충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

손실부담충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기초 기타충당부채

17,798

5,664

13,957

1,467

38,886

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

443

840

0

76

1,359

사용된 충당부채, 기타충당부채

(168)

0

0

(24)

(192)

환입된 충당부채, 기타충당부채

(228)

(1,741)

0

(88)

(2,057)

기말 기타충당부채

17,845

4,763

13,957

1,431

37,996

충당부채의 성격에 대한 기술

임차 중인 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

고객에게 상품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대해 경험률에 기초한 기댓값 방법으로 반품율을 예측하여 환불부채를 인식하고 있습니다.

임차계약상 설비투자의무의 이행을 위하여 지출이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

손실부담충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기초 기타충당부채

18,815

4,119

13,957

1,320

38,211

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

718

384

0

260

1,362

사용된 충당부채, 기타충당부채

(108)

0

0

(15)

(123)

환입된 충당부채, 기타충당부채

(673)

(98)

0

0

(771)

기말 기타충당부채

18,752

4,405

13,957

1,565

38,679

충당부채의 성격에 대한 기술

임차 중인 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

고객에게 상품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대해 경험률에 기초한 기댓값 방법으로 반품율을 예측하여 환불부채를 인식하고 있습니다.

임차계약상 설비투자의무의 이행을 위하여 지출이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다.

26. 이연수익 - 연결 (연결)

연결실체는 구매고객에게 구매액의 일정액 또는 일정비율의 포인트를 부여하는 등의 고객충성제도를 운영하고 있으며, 동 고객충성제도와 관련한 계약부채를 이연수익(기타유동부채)으로 계상하고 있습니다.

이연수익에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초금액

50,075

증가

84,677

감소

(81,975)

기말금액

52,777

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초금액

65,704

증가

63,426

감소

(63,319)

기말금액

65,812

27_1. 이익잉여금 - 연결 (연결)

이익잉여금의 구성내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

법정적립금

법정적립금

이익준비금(주1)

34,900

임의적립금

임의적립금

사업확장적립금

3,552,388

미처분이익잉여금

113,262

이익잉여금

3,700,550

전기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

법정적립금

법정적립금

이익준비금(주1)

34,900

임의적립금

임의적립금

사업확장적립금

3,497,215

미처분이익잉여금

185,526

이익잉여금

3,717,641

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

27_2. 배당금 - 연결 (연결)

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

보통주

총 발행주식수 (단위: 주)

9,645,181

자기주식수 (단위: 주)

877,500

배당주식수 (단위: 주)

8,767,681

주당배당금 (단위: 원)

4,500

배당금 합계

39,455

전분기

(단위 : 백만원)

보통주

총 발행주식수 (단위: 주)

9,845,181

자기주식수 (단위: 주)

408,774

배당주식수 (단위: 주)

9,436,407

주당배당금 (단위: 원)

4,000

배당금 합계

37,746

28. 기타자본구성요소 - 연결 (연결)

기타자본구성요소

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본구성요소

225,001

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

222,288

지분법자본변동

396

해외사업장환산차이

2,317

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본구성요소

266,947

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

264,315

지분법자본변동

562

해외사업장환산차이

2,070

기타자본구성요소 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기타자본구성요소

기초금액

266,947

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(54,652)

지분법자본변동

(173)

해외사업장환산차이

247

기타조정

0

기타자본구성요소 변동으로 인한 법인세효과

12,632

기말금액

225,001

전분기

(단위 : 백만원)

기타자본구성요소

기초금액

188,570

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

90,165

지분법자본변동

(157)

해외사업장환산차이

(160)

기타조정

0

기타자본구성요소 변동으로 인한 법인세효과

(20,811)

기말금액

257,607

29. 수익 - 연결 (연결)

영업수익

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

총 매출액

1,665,840

1,665,840

총 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,470,368

1,470,368

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출액

1,090,029

1,090,029

제품매출액

96,325

96,325

특정매출액

422,686

422,686

수수료매출(주1)

17,114

17,114

기타매출액

138,117

138,117

반품충당부채

901

901

이연매출

(51,098)

(51,098)

매출에누리 등

(243,706)

(243,706)

수익인식시기

1,470,368

1,470,368

수익인식시기

한 시점에 이행

1,423,800

1,423,800

기간에 걸쳐 이행

46,568

46,568

기타원천으로부터의수익

195,472

195,472

기타원천으로부터의수익

임대수익

195,472

195,472

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

총 매출액

1,604,739

1,604,739

총 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,422,481

1,422,481

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출액

1,083,909

1,083,909

제품매출액

96,182

96,182

특정매출액

434,231

434,231

수수료매출(주1)

17,029

17,029

기타매출액

142,780

142,780

반품충당부채

(784)

(784)

이연매출

(32,488)

(32,488)

매출에누리 등

(318,378)

(318,378)

수익인식시기

1,422,481

1,422,481

수익인식시기

한 시점에 이행

1,375,910

1,375,910

기간에 걸쳐 이행

46,571

46,571

기타원천으로부터의수익

182,258

182,258

기타원천으로부터의수익

임대수익

182,258

182,258

(주1) 경영수수료 및 위탁관리수수료로 구성되어 있습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 계약

전체 계약 합계

계약자산

계약부채

환불자산 (주석 17 참조)

고객충성제도 (주석 26참조)

상품권

기타

기말 계약자산

1,637

0

0

0

1,637

기말 계약부채

52,777

746,185

47,413

846,375

전기말

(단위 : 백만원)

전체 계약

전체 계약 합계

계약자산

계약부채

환불자산 (주석 17 참조)

고객충성제도 (주석 26참조)

상품권

기타

기말 계약자산

1,934

0

0

0

1,934

기말 계약부채

50,075

738,734

55,430

844,239

30. 판매비와 관리비 - 연결 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

124,629

124,629

퇴직급여, 판관비

10,889

10,889

복리후생비, 판관비

18,607

18,607

여비교통비, 판관비

2,895

2,895

세금과공과, 판관비

11,288

11,288

지급수수료, 판관비

405,486

405,486

임차료, 판관비

93,184

93,184

수선비, 판관비

4,413

4,413

수도광열비, 판관비

21,525

21,525

감가상각비, 판관비

102,494

102,494

무형자산상각비, 판관비

10,135

10,135

광고선전비, 판관비

25,165

25,165

판매촉진비, 판관비

29,947

29,947

장치장식비, 판관비

4,057

4,057

기타판매비와관리비

30,698

30,698

판매비와관리비 합계

895,412

895,412

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

124,358

124,358

퇴직급여, 판관비

9,072

9,072

복리후생비, 판관비

17,208

17,208

여비교통비, 판관비

3,331

3,331

세금과공과, 판관비

11,184

11,184

지급수수료, 판관비

352,061

352,061

임차료, 판관비

73,622

73,622

수선비, 판관비

4,680

4,680

수도광열비, 판관비

22,414

22,414

감가상각비, 판관비

98,931

98,931

무형자산상각비, 판관비

10,098

10,098

광고선전비, 판관비

22,939

22,939

판매촉진비, 판관비

28,655

28,655

장치장식비, 판관비

4,284

4,284

기타판매비와관리비

33,375

33,375

판매비와관리비 합계

816,212

816,212

31. 금융이익 & 32. 금융원가 - 연결 (연결)

금융이익 및 금융원가

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융이익

39,693

39,693

금융이익

이자수익

8,766

8,766

이자수익

현금및현금성자산

3,650

3,650

장단기금융상품

403

403

당기손익-공정가치측정금융자산

46

46

현재가치할인차금 상각

4,667

4,667

배당금수익

20,239

20,239

외화환산이익

1,686

1,686

외환차익

5,112

5,112

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

855

855

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

46

46

비지배지분부채수익

716

716

파생상품거래이익

2,265

2,265

파생상품평가이익

8

8

금융원가

59,388

59,388

금융원가

이자비용

49,256

49,256

이자비용

일반차입금

15,383

15,383

회사채

27,575

27,575

현재가치할인차금 상각

531

531

리스부채 이자

8,159

8,159

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액

(2,392)

(2,392)

외화환산손실

3,347

3,347

외환차손

4,726

4,726

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실

1,849

1,849

파생상품거래손실

9

9

파생상품평가손실

201

201

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융이익

51,598

51,598

금융이익

이자수익

12,502

12,502

이자수익

현금및현금성자산

5,638

5,638

장단기금융상품

2,813

2,813

당기손익-공정가치측정금융자산

30

30

현재가치할인차금 상각

4,021

4,021

배당금수익

16,633

16,633

외화환산이익

2,106

2,106

외환차익

7,021

7,021

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

551

551

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

0

0

비지배지분부채수익

118

118

파생상품거래이익

44

44

파생상품평가이익

12,623

12,623

금융원가

64,699

64,699

금융원가

이자비용

47,985

47,985

이자비용

일반차입금

14,618

14,618

회사채

25,192

25,192

현재가치할인차금 상각

447

447

리스부채 이자

8,137

8,137

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액

(409)

(409)

외화환산손실

13,073

13,073

외환차손

3,258

3,258

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실

188

188

파생상품거래손실

0

0

파생상품평가손실

195

195

33. 기타영업외수익 & 34. 기타영업외비용 - 연결 (연결)

기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타영업외수익

3,878

3,878

기타영업외수익

수입수수료

128

128

유형자산처분이익

78

78

사용권자산처분이익

328

328

기타대손충당금환입

121

121

잡이익

3,223

3,223

기타영업외비용

4,208

4,208

기타영업외비용

기부금

1,358

1,358

유형자산처분손실

2,307

2,307

사용권자산처분손실

7

7

무형자산처분손실

37

37

잡손실

499

499

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타영업외수익

6,946

6,946

기타영업외수익

수입수수료

609

609

유형자산처분이익

349

349

사용권자산처분이익

4

4

기타대손충당금환입

3

3

잡이익

5,982

5,982

기타영업외비용

4,280

4,280

기타영업외비용

기부금

1,429

1,429

유형자산처분손실

1,353

1,353

사용권자산처분손실

11

11

무형자산처분손실

0

0

잡손실

1,487

1,487

35. 법인세 - 연결 (연결)

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상가중평균 연간유효법인세율은 26.43%(전분기에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 16.16%) 입니다.

평균유효세율과 적용세율간의 조정

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

예상가중평균 연간유효법인세율

0.2643

전분기

공시금액

예상가중평균 연간유효법인세율

0.1616

36. 비용의 성격별 분류 - 연결 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기능별 항목 합계

매출원가

판매비와 관리비

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

재고자산의 변동

6,536

6,536

0

0

6,536

6,536

상품 및 원재료 매입액

610,368

610,368

0

0

610,368

610,368

종업원급여(급여 및 퇴직급여)

5,763

5,763

135,518

135,518

141,281

141,281

감가상각비

3,729

3,729

102,494

102,494

106,223

106,222

무형자산상각비

2,544

2,544

10,135

10,135

12,679

12,679

지급수수료

4,588

4,588

405,486

405,486

410,074

410,074

임차료

12

12

93,184

93,184

93,196

93,196

광고선전비

419

419

25,165

25,165

25,584

25,584

판매촉진비

880

880

29,947

29,947

30,827

30,827

기타

3,256

3,256

93,483

93,483

96,739

96,739

성격별 비용 합계

638,095

638,095

895,412

895,412

1,533,507

1,533,507

전분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기능별 항목 합계

매출원가

판매비와 관리비

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

재고자산의 변동

(65,423)

(65,423)

0

0

(65,423)

(65,423)

상품 및 원재료 매입액

672,252

672,252

0

0

672,252

672,252

종업원급여(급여 및 퇴직급여)

5,190

5,190

133,430

133,430

138,620

138,620

감가상각비

3,797

3,797

98,931

98,931

102,728

102,728

무형자산상각비

330

330

10,098

10,098

10,428

10,428

지급수수료

4,397

4,397

352,061

352,061

356,458

356,458

임차료

12

12

73,622

73,622

73,634

73,634

광고선전비

408

408

22,939

22,939

23,347

23,347

판매촉진비

974

974

28,655

28,655

29,629

29,629

기타

3,590

3,590

96,476

96,476

100,066

100,066

성격별 비용 합계

625,527

625,527

816,212

816,212

1,441,739

1,441,739

37. 주당이익 - 연결 (연결)

주당이익

당분기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익

57,544,863,177

57,544,863,177

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

8,767,681

8,767,681

기본주당이익(손실)

6,563

6,563

전분기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익

102,896,332,858

102,896,332,858

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,436,407

9,436,407

기본주당이익(손실)

10,904

10,904

한편, 당사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

가중평균유통보통주식수의 산출근거에 대한 공시

당분기

장부금액

공시금액

3개월

누적

가중평균발행주식수 (단위:주)

9,771,848

9,771,848

가중평균자기주식수 (단위: 주)

(1,004,167)

(1,004,167)

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

8,767,681

8,767,681

전분기

장부금액

공시금액

3개월

누적

가중평균발행주식수 (단위:주)

9,845,181

9,845,181

가중평균자기주식수 (단위: 주)

(408,774)

(408,774)

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,436,407

9,436,407

38_1. 금융상품 - 연결 (연결)

(1) 재무위험관리 요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결실체의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.(2) 유동성위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

38_2. 금융상품 - 연결 (연결)

성격 및 특성에 기초한 금융상품의 범주별 분류에 따른 장부금액과 공정가치 및 공정가치 서열체계 수준별 분류내역은 다음과 같습니다.공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.(수준 1)측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격(수준 2)수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액(수준 3)자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액(관측가능하지 않은 변수)

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

파생상품을 제외한 당기손익인식금융자산

파생상품자산

현금및현금성자산 (주1)

매출채권및기타채권 (주1)

기타금융자산 (주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융자산

191,894

9,401

565,347

591,749

691,677

421,930

2,471,998

금융자산, 공정가치

191,894

9,401

565,347

591,749

691,677

421,930

2,471,998

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

파생상품을 제외한 당기손익인식금융자산

파생상품자산

현금및현금성자산 (주1)

매출채권및기타채권 (주1)

기타금융자산 (주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융자산

189,195

47,241

582,471

597,121

689,093

476,583

2,581,704

금융자산, 공정가치

189,195

47,241

582,471

597,121

689,093

476,583

2,581,704

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

전분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(주1) 금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융부채

상각후원가측정금융부채

기타금융부채

파생상품부채

매입채무 및 기타채무 (주1)

차입금 (주1)

기타금융부채 (주1)

리스부채 (주1)

금융부채

37,139

1,406,732

4,408,721

308,692

723,284

6,884,568

금융부채, 공정가치

37,139

1,406,732

4,408,721

308,692

723,284

6,884,568

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융부채

상각후원가측정금융부채

기타금융부채

파생상품부채

매입채무 및 기타채무 (주1)

차입금 (주1)

기타금융부채 (주1)

리스부채 (주1)

금융부채

37,139

1,458,752

4,360,065

314,555

734,284

6,904,795

금융부채, 공정가치

37,139

1,458,752

4,360,065

314,555

734,284

6,904,795

(주1) 금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

38_3. 금융상품 - 연결 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

단기파생상품자산

장기파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

419,640

0

2,290

421,930

2,287

30,470

159,137

191,894

0

6,340

0

6,340

0

3,061

0

3,061

623,225

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

단기파생상품자산

장기파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

474,293

0

2,289

476,582

1,537

30,471

157,187

189,195

0

44,098

0

44,098

0

3,143

0

3,143

713,018

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

단기파생상품부채

장기파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

0

9

0

9

0

0

37,130

37,130

37,139

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

단기파생상품부채

장기파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

0

9

0

9

0

0

37,130

37,130

37,139

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

금융상품

파생상품을 제외한 당기손익인식금융자산

파생상품자산

비상장 주식 등 1

비상장 주식 등 2

수익증권 등

통화스왑

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

매출액성장률, 측정투입변수

할인율, 측정 투입변수

영구성장률, 측정투입변수

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

무위험이자율, 측정 투입변수

환율, 측정투입변수

이자율, 측정 투입변수

매출액성장률, 측정투입변수

할인율, 측정 투입변수

영구성장률, 측정투입변수

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

무위험이자율, 측정 투입변수

환율, 측정투입변수

이자율, 측정 투입변수

매출액성장률, 측정투입변수

할인율, 측정 투입변수

영구성장률, 측정투입변수

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

무위험이자율, 측정 투입변수

환율, 측정투입변수

이자율, 측정 투입변수

매출액성장률, 측정투입변수

할인율, 측정 투입변수

영구성장률, 측정투입변수

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

무위험이자율, 측정 투입변수

환율, 측정투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

범위

범위

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

금융자산, 공정가치

9,045

41,442

30,471

9,266

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

3

3

2

2

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인법

이항모형

순자산접근법

현금흐름할인법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

0.0630

1.3700

0.0970

0.1634

0.0100

0.0100

0.2690

0.6994

0.0261

0.0473

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

주주간 약정

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

무위험이자율, 측정 투입변수

위험이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

금융부채, 공정가치

37,130

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

3

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

이항모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

0.4340

0.4340

0.0262

0.0262

0.0323

0.0323

연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.■ 금융자산의 재분류당분기 및 전분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

투자전환사채

비상장 주식 등

전환상환우선주 등

투자선급금

금융자산

금융자산

기초 자산

2,290

1,074

49,941

106,102

70

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

(1)

(12)

(19)

0

매입, 공정가치측정, 자산

0

2,000

419

1,341

0

매도, 공정가치측정, 자산

0

0

0

0

0

기타변동, 공정가치측정, 자산

0

0

(1,778)

0

0

기말 자산

2,290

3,073

48,570

107,424

70

전분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

투자전환사채

비상장 주식 등

전환상환우선주 등

투자선급금

금융자산

금융자산

기초 자산

2,717

5,947

30,295

89,562

1,936

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

0

0

188

363

매입, 공정가치측정, 자산

0

0

0

834

0

매도, 공정가치측정, 자산

0

0

0

0

(1,866)

기타변동, 공정가치측정, 자산

0

0

0

0

0

기말 자산

2,717

5,947

30,295

90,584

433

수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융부채의 당기 중 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

파생상품 금융부채

금융부채

금융부채

기초 부채

37,130

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채

0

매입, 공정가치측정, 부채

0

매도, 공정가치측정, 부채

0

기타변동, 공정가치측정, 부채

0

기말 부채

37,130

전분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

파생상품 금융부채

금융부채

금융부채

기초 부채

0

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채

0

매입, 공정가치측정, 부채

0

매도, 공정가치측정, 부채

0

기타변동, 공정가치측정, 부채

0

기말 부채

0

39. 특수관계자 등과의 거래 - 연결 (연결)

회사의 종속기업, 관계기업, 공동기업 및 기타특수관계자의 내역

당분기말

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

공동기업

대규모기업집단계열회사 등 (주1)

특수관계자 명칭

신세계의정부역사, 에스에스지닷컴, 알씨씨, 수서역환승센터복합개발, 신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합

신세계사이먼, 인천신세계

에스씨케이컴퍼니, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 조선호텔앤리조트, 신세계건설, 이마트,스타필드하남, 스타필드청라, 신세계프라퍼티, 이마트24, 세린식품, 스타필드고양,스무디킹코리아, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 스타필드창원, 신세계동서울피에프브이,스타필드안성, 스타필드수원, 신세계화성, 신세계야구단, 더블유컨셉코리아, 에메랄드에스피브이,에스피남양주별내피에프브이, 아폴로코리아, 지마켓, 에스엠피엠씨, 플그림, 매직플로우,신세계프라퍼티투자운용, 포항프라이머스프로젝트투자금융, 스타필드광주,에스이엔씨피닉스제일차, 에스이엔씨피닉스제이차, 에스이엔씨피닉스제삼차,에스이엔씨피닉스제사차, 신세계청담피에프브이, 신세계스타위탁관리부동산투자회사 등

전기말

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

공동기업

대규모기업집단계열회사 등 (주1)

특수관계자 명칭

신세계의정부역사, 에스에스지닷컴, 알씨씨, 수서역환승센터복합개발, 신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합

신세계사이먼, 인천신세계

에스씨케이컴퍼니, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 조선호텔앤리조트, 신세계건설, 이마트,스타필드하남, 스타필드청라, 신세계프라퍼티, 이마트24, 세린식품, 스타필드고양,스무디킹코리아, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 스타필드창원, 신세계동서울피에프브이,스타필드안성, 스타필드수원, 신세계화성, 신세계야구단, 더블유컨셉코리아, 에메랄드에스피브이,에스피남양주별내피에프브이, 아폴로코리아, 지마켓, 에스엠피엠씨, 플그림, 매직플로우,신세계프라퍼티투자운용, 포항프라이머스프로젝트투자금융, 스타필드광주,에스이엔씨피닉스제일차, 에스이엔씨피닉스제이차, 에스이엔씨피닉스제삼차,에스이엔씨피닉스제사차, 신세계청담피에프브이, 신세계스타위탁관리부동산투자회사 등

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.전기중 주식회사 이마트는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 주식회사 이마트에브리데이를 흡수합병하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

공동기업

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

신세계사이먼

인천신세계

공동기업 소계

임대수익

0

0

0

0

1,333

0

1,333

기타수익(주1)

18

820

195

1,033

23,222

177

23,399

임차료 등(주2)

3,958

11

0

3,969

1,982

0

1,982

기타비용

0

22,404

18

22,422

878

0

878

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

공동기업

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

신세계사이먼

인천신세계

공동기업 소계

임대수익

0

0

0

0

1,327

0

1,327

기타수익(주1)

6

856

465

1,327

17,627

0

17,627

임차료 등(주2)

4,040

0

0

4,040

2,699

0

2,699

기타비용

0

25,750

249

25,999

340

0

340

(주1) 기타수익에는 배당금수익이 포함되어 있습니다.(주2)당분기 : 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 리스료는 임차료 등에 포함되어 있으며, 사용권자산의 증가는 포함되어 있지 않습니다. 한편, 당분기 중 사용권자산상각비 3,370백만원 및 이자비용 66백만원을 인식하였습니다.전분기 : 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 리스료는 임차료 등에 포함되어 있으며, 사용권자산의 증가는 포함되어 있지 않습니다. 한편, 전분기 중 사용권자산상각비 3,465백만원 및 이자비용 61백만원을 인식하였습니다.

그 밖의 특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 매출 등

7,373

1,566

1,339

11,715

21,993

특수관계자 매입 등

24,231

38,081

9,254

55,528

127,094

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 매출 등

7,357

1,112

1,570

11,676

21,715

특수관계자 매입 등

23,045

27,189

9,820

43,184

103,238

기준서 1024호 문단 9에 따른 특수관계자를 제외한 대규모기업집단 계열회사와의 리스 거래와 관련하여 당분기 중 사용권자산상각비 4,245백만원(전분기: 3,899백만원) 및 이자비용 4,989백만원(전분기: 5,003백만원)을 인식하였으며, 리스료는 매입 등에 포함되어 있습니다.매입 등은 당분기말 유무형자산 취득액 59,319백만원 및 전분기말 유무형자산 취득액 47,905백만원이 포함된 금액입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

공동기업

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

신세계사이먼

인천신세계

공동기업 소계

임차보증금 등 (주2)

0

0

0

0

0

0

0

기타채권 (주2)

2

63,948

1

63,951

27,520

194

27,714

임대보증금 등

0

0

0

0

0

0

0

기타채무(주1)

598

5,214

312

6,124

30,835

5,417

36,252

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

공동기업

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

신세계사이먼

인천신세계

공동기업 소계

임차보증금 등 (주2)

0

0

0

0

0

0

0

기타채권 (주2)

1

54,439

0

54,440

6,776

128

6,904

임대보증금 등

0

0

0

0

0

0

0

기타채무(주1)

1,268

6,749

303

8,320

27,979

4,285

32,264

당분기말 :(주1) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 226,198백만원 및 리스부채 8,613백만원을 인식하였습니다.(주2) 당분기말 현재 특수관계자와 관련된 대손충당금 및 대손발생액은 없습니다.전기말 :(주1) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 전기말 현재 사용권자산 229,567백만원 및 리스부채 8,762백만원을 인식하였습니다.(주2) 전기말 현재 특수관계자와 관련된 대손충당금 및 대손발생액은 없습니다.

그 밖의 특수관계자거래의 채권·채무 잔액

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 채권 등(주2)

189,290

207

309

83,078

272,884

특수관계자 채무 등(주1)

132,295

13,024

6,770

322,537

474,626

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 채권 등(주2)

196,069

242

374

84,077

280,762

특수관계자 채무 등(주1)

133,174

14,908

6,685

302,570

457,337

(주1) 기준서 1024호 문단 9에 따른 특수관계자를 제외한 대규모기업집단 계열회사와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 327,880백만원(전기말: 330,867백만원) 및 리스부채 364,683백만원(전기말: 366,001백만원)을 인식하였습니다.(주2) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와 관련된 대손충당금 및 대손발생액은 없습니다.

특수관계자와의 자금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

인천신세계

거래유형

출자

거래내역

현금

거래금액

(20,000)

전분기

(단위 : 백만원)

인천신세계

거래유형

-

거래내역

-

거래금액

0

영업수익으로 인식한 특수관계자로부터의 배당금

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

공동기업

신세계사이먼

배당금수익(금융수익)

21,225

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

공동기업

신세계사이먼

배당금수익(금융수익)

15,712

주요 경영진에 대한 보상

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

742

742

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

114

114

주요 경영진에 대한 보상

856

856

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

773

773

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

69

69

주요 경영진에 대한 보상

842

842

당분기말 현재 연결실체는 특수관계자인 주식회사 이마트와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있으며, 타 투자자와 신세계 인터내셔날의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다(주석 41 참조).

40. 현금흐름표 - 연결 (연결)

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

77,096

당기순이익조정을 위한 가감

187,612

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

27,692

이자수익에 대한 조정

(8,765)

배당수익에 대한 조정

(20,239)

이자비용에 대한 조정

49,257

파생상품평가이익 조정

(8)

파생상품거래이익 조정

(2,265)

파생상품평가손실 조정

201

파생상품거래손실 조정

9

퇴직급여 조정

11,048

감가상각비에 대한 조정

106,222

무형자산상각비에 대한 조정

12,679

대손상각비 조정

(31)

기타대손충당금 환입

(121)

유형자산처분이익 조정

(78)

유형자산처분손실의 조정

2,307

사용권자산처분손실의 조정

7

사용권자산처분이익의 조정

(328)

무형자산처분손실 조정

37

재고자산평가손실환입 조정

(1,669)

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(855)

당기손익인식금융자산평가손실 조정

1,850

당기손익인식금융자산처분이익 조정

(46)

외화환산이익 조정

(1,686)

외화환산손실 조정

3,347

외환차익 조정

1,410

지분법투자손실(이익) 조정

7,519

지급수수료 조정

0

충당부채전입액

995

충당부채환입액

(2,057)

비지배지분부채수익

(716)

기타 조정

1,896

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(132,010)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(4,492)

미수금의 감소(증가)

(26,746)

미수수익의 감소(증가)

(59)

선급금의 감소(증가)

(8,808)

선급비용의 감소 (증가)

(10,313)

재고자산의 감소(증가)

2,740

기타유동자산의 감소(증가) 조정

2,885

매입채무의 증가(감소)

27,368

미지급금의 증가(감소)

(125,947)

기타미지급부채의 증가(감소)

2,248

미지급비용의 증가(감소)

(1,950)

선수금의 증가(감소)

2,074

선수수익의 증가(감소)

7,347

예수금의 증가(감소)

(18,708)

상품권의 증가(감소)

7,451

이연수익의 증가(감소)

2,702

관계사전출입으로 인한 순확정급여부채 증가(감소)

0

퇴직금의 지급

(7,481)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)

17,393

종업원급여부채의 증가(감소)

478

충당부채의 증가(감소)

(192)

영업에서 창출된 현금흐름

132,698

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

129,608

당기순이익조정을 위한 가감

157,116

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

24,988

이자수익에 대한 조정

(12,502)

배당수익에 대한 조정

(16,633)

이자비용에 대한 조정

47,985

파생상품평가이익 조정

(12,623)

파생상품거래이익 조정

(44)

파생상품평가손실 조정

195

파생상품거래손실 조정

0

퇴직급여 조정

9,383

감가상각비에 대한 조정

102,728

무형자산상각비에 대한 조정

10,428

대손상각비 조정

13

기타대손충당금 환입

(3)

유형자산처분이익 조정

(349)

유형자산처분손실의 조정

1,353

사용권자산처분손실의 조정

11

사용권자산처분이익의 조정

(4)

무형자산처분손실 조정

0

재고자산평가손실환입 조정

(6,181)

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(551)

당기손익인식금융자산평가손실 조정

188

당기손익인식금융자산처분이익 조정

0

외화환산이익 조정

(2,106)

외화환산손실 조정

13,073

외환차익 조정

0

지분법투자손실(이익) 조정

(2,029)

지급수수료 조정

(22)

충당부채전입액

722

충당부채환입액

(771)

비지배지분부채수익

(118)

기타 조정

(15)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(98,324)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

31,495

미수금의 감소(증가)

29,768

미수수익의 감소(증가)

85

선급금의 감소(증가)

(254)

선급비용의 감소 (증가)

(11,812)

재고자산의 감소(증가)

(55,948)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(11,316)

매입채무의 증가(감소)

39,481

미지급금의 증가(감소)

(168,302)

기타미지급부채의 증가(감소)

14,221

미지급비용의 증가(감소)

9,338

선수금의 증가(감소)

7,549

선수수익의 증가(감소)

762

예수금의 증가(감소)

12,449

상품권의 증가(감소)

1,326

이연수익의 증가(감소)

0

관계사전출입으로 인한 순확정급여부채 증가(감소)

(84)

퇴직금의 지급

(5,886)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)

8,663

종업원급여부채의 증가(감소)

264

충당부채의 증가(감소)

(123)

영업에서 창출된 현금흐름

188,400

현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가

(54,652)

사채의 유동성 대체

241,306

장기차입금의 유동성 대체

60,000

유무형자산 취득 관련 미지급금 변동

(10,467)

유무형자산 처분 관련 미수금 변동

35

건설중인자산 본계정 대체

76,657

유형자산과 투자부동산 간의 대체

3,283

복구충당부채의 전입

365

배당금의 미지급배당금 대체

86,091

사용권자산의 취득(신규리스계약)

12,511

임차보증금 현재가치할인차금 증가

0

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가

90,165

사채의 유동성 대체

452,916

장기차입금의 유동성 대체

0

유무형자산 취득 관련 미지급금 변동

11,313

유무형자산 처분 관련 미수금 변동

(199)

건설중인자산 본계정 대체

75,917

유형자산과 투자부동산 간의 대체

9,994

복구충당부채의 전입

640

배당금의 미지급배당금 대체

82,112

사용권자산의 취득(신규리스계약)

13,241

임차보증금 현재가치할인차금 증가

177,187

현금및현금성자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

26,371

제예금 등

538,976

현금및현금성자산 합계

565,347

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

22,501

제예금 등

559,970

현금및현금성자산 합계

582,471

41. 우발부채 및 약정사항 - 연결 (연결)

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

173,200

보증종류

사업이행보증 등

보증처

서울보증보험 등

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 연결실체는 민간사업유치계약에 따른 사업이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,732억원(전기말: 1,880억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

188,000

보증종류

사업이행보증 등

보증처

서울보증보험 등

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 연결실체는 민간사업유치계약에 따른 사업이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,732억원(전기말: 1,880억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

약정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

대출약정

당좌차월 및 구매카드약정

시설자금대출한도

수입신용장 개설 등 한도약정

파생상품 한도약정

Banker's Usance

약정처

하나은행 등

KB국민은행 등

한국산업은행

하나은행 등

KB국민은행 등

하나은행 등

약정 금액

1,328,300

413,800

489,800

0

0

0

외화 약정 금액(USD) [USD, 백만]

10

83

0

37

245

180

전기말

(단위 : 백만원)

대출약정

당좌차월 및 구매카드약정

시설자금대출한도

수입신용장 개설 등 한도약정

파생상품 한도약정

Banker's Usance

약정처

하나은행 등

KB국민은행 등

한국산업은행

하나은행 등

KB국민은행 등

하나은행 등

약정 금액

1,361,300

409,800

508,800

0

0

0

외화 약정 금액(USD) [USD, 백만]

10

88

0

32

245

180

연대보증채무에 대한 공시

우발부채

보증 관련 우발부채

보증대상

이마트

에스에스지닷컴

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결실체는 분할회사인 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

연결실체는 분할회사인 주식회사 신세계몰의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 주식회사 신세계몰은 2019년 중 에스에스지닷컴에 흡수합병되었습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

피소(피고)

소송 금액

0

24,116

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 용역비와 관련된 건이며 소송금액은 24,116백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

판촉활동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

판촉활동,약정사항

약정에 대한 설명

당분기말 현재 연결실체는 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉활동을 수행하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 지급수수료로 인식한 금액은 각각 73,343백만원(부가세 제외)및 26,591백만원(부가세 제외)이며, 미지급금으로 계상하고 있는 금액은 4,547백만원(전기말: 7,889백만원)입니다.

판촉활동에 따른 인식금액

판촉활동에 따른 인식금액

지급수수료(부가세 제외)

73,343

미지급금

4,547

전분기

(단위 : 백만원)

판촉활동,약정사항

약정에 대한 설명

당분기말 현재 연결실체는 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉활동을 수행하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 지급수수료로 인식한 금액은 각각 73,343백만원(부가세 제외)및 26,591백만원(부가세 제외)이며, 미지급금으로 계상하고 있는 금액은 4,547백만원(전기말: 7,889백만원)입니다.

판촉활동에 따른 인식금액

판촉활동에 따른 인식금액

지급수수료(부가세 제외)

26,591

미지급금

7,889

주주간계약에 대한 공시

주주간계약

주주간계약서, 계약의 주체에 대한 기술

대주주(당사, 주식회사 이마트) ,투자자(올림푸스제일차 주식회사)

주주간계약서, 동반매각참여권에 대한 기술

대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

주주간계약서, 투자자 정산에 대한 기술

투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

주주간계약서, 대주주 우선매수권에 대한 기술

투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

주주간계약서, 매도청구권에 대한 기술

대주주는 계약의 효력 발생일로부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

임대차 약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

금호고속(주)

약정사항에 대한 기술

당분기말 현재 연결실체는 금호고속(주)와 2013년 6월부터 30년간 광주신세계백화점 및 판매관련시설 등 관련 부속시설물 일체를 추가적인 임차료의 지급없이 사용하는 조건으로 총 임차보증금 527,000백만원을 지급하는 임대차계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 광주신세계 백화점동을 금호고속(주)으로부터 매수할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있습니다. 매수선택권의 행사가능성은 매 회계연도말에 재검토되고 필요한 경우, 추정의 변경으로 조정됩니다. 매수선택권의 행사금액은 기지급된 임차보증금을 상한으로 하며, 행사기간은 2028년 1월 1일부터 2028년 6월30일까지입니다.

장기임차보증금

527,000

출자약정금액

당분기말

(단위 : 백만원)

스마트신세계시그나이트투자조합

스마트신세계포커스투자조합

신세계웰니스투자조합

시그나이트썬더벤처투자조합

시그나이트라엘벤처투자조합

신세계웰니스투자조합 제2호

신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합

계약상 출자약정금액

50,000

30,000

18,200

23,000

26,010

20,200

56,000

누적출자금액, 연결실체

29,400

15,000

9,200

23,000

14,510

5,100

6,900

누적출자금액, 연결실체이외

20,600

15,000

9,000

0

11,500

5,000

9,900

전기말

(단위 : 백만원)

스마트신세계시그나이트투자조합

스마트신세계포커스투자조합

신세계웰니스투자조합

시그나이트썬더벤처투자조합

시그나이트라엘벤처투자조합

신세계웰니스투자조합 제2호

신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합

계약상 출자약정금액

50,000

30,000

18,200

23,000

26,010

20,200

56,000

누적출자금액, 연결실체

29,400

15,000

9,200

23,000

14,510

5,100

6,900

누적출자금액, 연결실체이외

20,600

15,000

9,000

0

11,500

5,000

9,900

신세계-케이디비씨아뜰리에 투자조합은 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

투자조합 손실충당약정에 대한 공시

전체 종속기업

종속기업

스마트신세계시그나이트투자조합

스마트신세계포커스투자조합

신세계웰니스투자조합

시그나이트썬더벤처투자조합

시그나이트라엘벤처투자조합

신세계웰니스투자조합 제2호

신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합

약정에 대한 설명

- 연결실체는 전체 조합원중 연결실체 출자비율에 따라 손실금을 충당, 잔여 손실금은 한국모태펀드 납입출자금의 10%를 우선충당, 잔여 손실금이 있는 경우 한국모태펀드 우선손실충당액을 제외한 연결실체 이외 조합원 출자비율에 따라 충당

- 조합원 출자비율에 따라 충당

- 조합원 출자비율에 따라 충당

- 조합원 출자비율에 따라 충당

- 조합원 출자비율에 따라 충당

- 조합원 출자비율에 따라 충당

- 조합원 출자비율에 따라 충당

담보로 제공한 지분에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

담보제공자산

담보제공처

신세계라이브쇼핑 지분

담보제공자산

한국산업은행

지분장부금액

181,400

담보설정금액

216,000

채무종류

장기차입금 약정에 대한 담보제공

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위 공시

당분기말

하위범위

상위범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

전기말

하위범위

상위범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

연결실체가 체결한 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결실체가 발행하는 지급어음의 만기에 연결실체가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 연결실체는 공급자가 지급받은 날과 같은 날에 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 연결실체의 공급자는 지급어음의 만기 전에 금융기관 등에 조기지급을 신청하여 대금을 조기수취할 수 있습니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급어음의 만기를 연장하여 연결실체의 대금지급기한을 연장시킬 수 있으며, 연결실체의 공급자가 대금을 조기에 수취하는 선택권을 제공합니다.연결실체가 체결한 금융기관 등과 체결한 공급자금융약정은 구매카드 약정으로 2025년 12월 31일까지 유효합니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.지급어음의 기한이 초단기에 해당하여 공급자금융약정으로 결제할 부채와 공급자금융약정으로 결제하지 않을 부채의 지급기한은 유의적인 차이가 없습니다.

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

577,181

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

매입채무

24,430

미지급금

552,751

전기말

(단위 : 백만원)

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

633,524

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

매입채무

25,591

미지급금

607,933

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자약정관련 부채는 없습니다.

■ 연결실체는 경방 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며, 당분기말 현재 경방과 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.■ 연결실체는 유명 브랜드인 ARMANI 등에 대해 양도 불가능한 독점권을 가지고 국내에서 판매할 수 있는 라이센스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매입액 등의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다.■ 연결실체는 1996년 2월 17일자로 서울특별시 도시철도공사로부터 지하철도의 건설에 따르는 손실보상금을 수령하였으며, 이와 관련하여 서울특별시 도시철도공사는 연결실체의 토지에 대하여 1996년 2월 9일부터 지하철도 존속시까지 지상권을 설정하고 있습니다(주석 13, 14 참조).■ 당분기말 현재 연결실체는 Marriott Hotel International, B.V.와 경영위탁계약을 체결하고 있으며, Global Hospitality Licensing S.A.R.L.,(이하 "GHL"라 함)과 상표사용에 따른 수수료지급계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 GHL로부터 국제홍보서비스를 제공받고 있으며, 이에 따라 GHL에 수수료를 지급하고 있습니다.■ 연결실체는 대구광역시와 2011년 4월 18일 동대구역 남쪽에 고속버스 및 시외버스 터미널을 통합이전하여 '국가통합교통체계효율화법'에 의한 복합환승센터와 환승지원시설을 갖춘 동대구복합환승센터 개발사업의 원활한 추진을 위한 협약을 체결하였습니다. 동 사업추진협약서에 따르면 동대구역 철도부지에 연회장, 골프플렉스, 공동차고지 및 주차장을 건설, 관리 및 운영하도록 하고 있습니다. 동 계약의 기간은 건축물 사용승인일으로부터 30년간으로 지정되어 있으며, 사업기간 만료시 동 협약에서 정하는 바에 따라 반환해야 할 의무가 존재합니다.■ 연결실체는 (주)코리아와이드터미널에 대구터미널의 운영관리의 용역업무를 의뢰하고, 터미널 내 편익시설을 임대함에 있어 권리와 의무를 명확히 하기 위한 위탁운영관리 계약을 체결하였습니다. 동 계약의 기간은 최초 터미널 운영개시일부터 5년간이며, 2016년 12월 12일자로 터미널 운영에 대한 위탁을 개시하였고, 2021년 12월 12일부터 5년간으로 연장되었습니다.■ 당분기말 현재 연결실체는 유명 브랜드인 BVLGARI와 판매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 순매출의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다.■ 당분기말 현재 연결실체는 대전광역시 및 대전관광공사와 대전엑스포 사이언스콤플렉스 조성 민자유치사업을 위한 실시협약을 체결하고 있습니다. 실시협약에 따라 연결실체는 사업시설의 준공후 일정기간 동안 소유권을 인정받으며, 그 기간 만료시 시설소유권은 무상으로 대전관광공사에 귀속됩니다.■ 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자인 주식회사 이마트와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있으며, 타 투자자와 주식회사 신세계인터내셔날 및 주식회사 퍼셀의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.■ 당분기말 현재 연결실체는 금호고속(주)가 KB부동산신탁(주)와 체결한 광주신세계 백화점동에 대한 처분신탁계약에 따라 우선매수권 및 1순위의 우선수익권을 보유하고 있습니다.■ 연결실체는 2024년 3월 22일 금호고속 주식회사와 유스퀘어 부동산 및 터미널 사업에 대한 터미널 운영관리 및 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 동 계약의 기간은 2024년 7월 1일부터 2028년 6월 30일까지입니다.■ 연결실체는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 종속기업의 지분과 네이버(주)의 지분을 교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 각각 체결하였습니다. 연결실체가 취득한 주식은 일정기한 동안 처분이 제한되어 있습니다. 또한 연결실체는 서울옥션(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 서울옥션(주) 및 서울옥션블루(주)의 지분을 보유하고 있으며, 해당 지분인수계약과 관련하여 우선매수권 및 동반매도참여권 약정을 체결하고 있습니다. ■ 당분기말 현재 연결실체는 (주)수서역환승센터복합개발 지분을 보유하였으며, 해당 주식은 국가철도공단 등과 체결한 주주협약서에 따라 일정기간 동안 국가철도공단의 사전 동의 없이는 양도가 제한되어 있습니다.

42. 보고기간 후 사건 - 연결 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결

주요한 보통주 거래

자산의 기타 처분

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

(1) 당사는 2025년 중 만기가 도래하는 단기차입금 및 사채의 상환을 위해 2025년 4월 변동금리조건의 외화사모사채 2,168억원을 발행하였으며, 발행한 외화사모사채에 대한 고정금리 원화통화스왑약정을 체결하였습니다. (2) 연결실체내 종속기업인 신세계센트럴(구. 신세계센트럴시티)은 2025년 4월 만기가 도래하는 제8-1회 무보증 공모사채 900억원과 전자단기사채 1,100억원의 상환을 목적으로 2025년 3월 20일 이사회 결의를 통하여 2025년 4월 23일 제10-1회 무보증 공모사채 700억원과 제10-2회 무보증 공모사채 1,300억원을 발행하였습니다.

-

(3) 연결실체내 종속기업인 신세계센트럴(구. 신세계센트럴시티)은 2025년 4월 11일 이사회 결의를 통하여 코람코제165호일반사모부동산투자회사에 서울특별시 강남구 논현동 소재의 투자부동산(토지)을 2,050억원에 매각하기로 결정하였으며 2025년 4월 21일 매매계약을 체결하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 69 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 68 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 69 기 1분기말

제 68 기말

자산

유동자산

587,050,211,273

664,448,661,445

현금및현금성자산

10,245,679,201

143,608,965,557

매출채권및기타채권

428,738,127,577

341,751,497,366

재고자산

127,881,157,061

122,980,205,171

금융리스채권

353,953,416

353,953,416

파생상품자산

0

37,647,198,928

기타금융자산

6,646,113,184

12,714,284,531

기타유동자산

13,185,180,834

5,392,556,476

비유동자산

8,167,970,991,632

8,170,734,996,067

장기매출채권및기타채권

110,455,088

170,387,493

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

13,470,095,800

13,471,468,600

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

421,930,463,690

476,582,576,380

종속기업, 관계기업및공동기업투자

4,160,934,553,585

4,140,895,088,415

유형자산

2,439,910,136,473

2,402,214,429,876

투자부동산

271,342,858,670

271,686,679,431

사용권자산

628,072,095,220

623,351,571,775

무형자산

20,482,339,145

21,874,538,492

금융리스채권

388,157,546

468,018,017

순확정급여자산

13,085,987,818

22,648,551,573

기타금융자산

194,315,440,593

193,130,730,184

기타비유동자산

3,928,408,004

4,240,955,831

자산총계

8,755,021,202,905

8,835,183,657,512

부채

유동부채

2,691,072,634,308

2,827,630,214,563

매입채무및기타채무

895,608,316,444

951,949,068,956

상품권

746,184,611,888

738,733,586,187

단기차입금

854,843,231,752

964,417,906,702

당기법인세부채

24,587,621,889

3,763,091,938

충당부채

670,450,000

1,009,840,000

리스부채

31,726,939,239

30,574,469,629

기타금융부채

44,453,282,143

43,614,721,916

기타 유동부채

92,998,180,953

93,567,529,235

비유동부채

1,964,535,413,345

1,940,087,320,724

장기차입금

1,337,646,332,701

1,287,978,335,504

이연법인세부채

188,855,082,829

203,117,833,229

충당부채

27,400,000

27,400,000

리스부채

353,586,791,637

354,421,720,983

비유동파생상품부채

37,130,000,000

37,130,000,000

기타금융부채

21,236,591,498

31,242,288,351

기타 비유동 부채

26,053,214,680

26,169,742,657

부채총계

4,655,608,047,653

4,767,717,535,287

자본

자본금

49,225,905,000

49,225,905,000

기타불입자본

162,546,433,233

127,182,160,989

이익잉여금(결손금)

3,665,352,849,743

3,626,742,614,301

기타자본구성요소

222,287,967,276

264,315,441,935

자본총계

4,099,413,155,252

4,067,466,122,225

자본과부채총계

8,755,021,202,905

8,835,183,657,512

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

493,190,449,501

493,190,449,501

500,970,439,433

500,970,439,433

매출원가

84,700,674,428

84,700,674,428

90,015,990,776

90,015,990,776

매출총이익

408,489,775,073

408,489,775,073

410,954,448,657

410,954,448,657

판매비와관리비

344,135,528,178

344,135,528,178

341,337,429,925

341,337,429,925

영업이익(손실)

64,354,246,895

64,354,246,895

69,617,018,732

69,617,018,732

금융이익

99,683,489,324

99,683,489,324

94,470,702,489

94,470,702,489

금융원가

28,324,453,399

28,324,453,399

34,236,241,575

34,236,241,575

기타영업외수익

536,985,254

536,985,254

3,893,952,651

3,893,952,651

기타영업외비용

1,652,103,566

1,652,103,566

1,092,285,614

1,092,285,614

법인세비용차감전순이익(손실)

134,598,164,508

134,598,164,508

132,653,146,683

132,653,146,683

법인세비용(수익)

21,697,781,523

21,697,781,523

15,533,794,289

15,533,794,289

당기순손익

112,900,382,985

112,900,382,985

117,119,352,394

117,119,352,394

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

12,877.0

12,877.0

12,411.0

12,411.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

12,877.0

12,877.0

12,411.0

12,411.0

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순손익

112,900,382,985

112,900,382,985

117,119,352,394

117,119,352,394

기타포괄손익

(41,498,785,458)

(41,498,785,458)

69,201,136,665

69,201,136,665

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(41,498,785,458)

(41,498,785,458)

69,201,136,665

69,201,136,665

확정급여제도의 재측정손익

687,502,212

687,502,212

(176,862,803)

(176,862,803)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(54,652,112,691)

(54,652,112,691)

90,165,337,010

90,165,337,010

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

12,465,825,021

12,465,825,021

(20,787,337,542)

(20,787,337,542)

총포괄손익

71,401,597,527

71,401,597,527

186,320,489,059

186,320,489,059

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

159,812,503,470

3,569,860,490,081

186,491,273,580

4,037,821,112,930

연차배당

0

0

0

(37,745,628,000)

0

(37,745,628,000)

총포괄손익

0

0

0

116,983,344,898

69,337,144,161

186,320,489,059

당기순손익

0

0

0

117,119,352,394

0

117,119,352,394

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

0

0

69,337,144,161

69,337,144,161

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(136,007,496)

0

(136,007,496)

자기주식 소각

0

0

0

0

0

0

2024.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

159,812,503,470

3,649,098,206,979

255,828,417,741

4,186,395,973,989

2025.01.01 (기초자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

54,751,220,190

3,626,742,614,301

264,315,441,935

4,067,466,122,225

연차배당

0

0

0

(39,454,564,500)

0

(39,454,564,500)

총포괄손익

0

0

0

113,429,072,186

(42,027,474,659)

71,401,597,527

당기순손익

0

0

0

112,900,382,985

0

112,900,382,985

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

0

0

(42,027,474,659)

(42,027,474,659)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

528,689,201

0

528,689,201

자기주식 소각

0

0

35,364,272,244

(35,364,272,244)

0

0

2025.03.31 (기말자본)

49,225,905,000

72,430,940,799

90,115,492,434

3,665,352,849,743

222,287,967,276

4,099,413,155,252

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 69 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 68 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

영업활동현금흐름

(12,718,849,317)

12,570,435,110

영업에서 창출된 현금흐름

13,004,205,839

34,919,178,826

이자수취

1,096,116,447

1,055,002,037

배당금수취

119,318,399

118,631,021

이자지급

(26,751,573,791)

(23,341,640,674)

법인세의 납부

(186,916,211)

(180,736,100)

투자활동현금흐름

(86,918,916,773)

(65,025,476,804)

유형자산의 취득

(73,339,944,168)

(66,450,681,821)

유형자산의 처분

547,800,000

433,850,000

무형자산의 취득

(27,404,935)

(3,266,712,983)

보증금의 증가

(924,687,500)

(1,488,132,000)

보증금의 감소

6,673,525,000

2,790,940,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

0

1,866,000,000

공동기업투자의 취득

(20,039,465,170)

0

금융리스채권의 감소

91,260,000

91,260,000

종속기업의 유상감자 등

0

898,000,000

기타금융자산의 처분

100,000,000

100,000,000

재무활동현금흐름

(33,725,520,266)

96,149,031,837

리스부채의 상환

(3,141,155,115)

(3,463,098,176)

단기차입금의 증가

1,160,800,000,000

918,150,000,000

단기차입금의 상환

(1,029,800,000,000)

(938,150,000,000)

사채의 상환

(481,910,000,000)

(200,000,000,000)

사채의 증가

290,000,000,000

310,000,000,000

통화스왑정산의 현금유입

224,992,377,241

0

통화스왑정산의 현금유출

(185,207,515,068)

0

예수보증금의 증가

403,761,000

10,008,303,833

예수보증금의 감소

(9,862,988,324)

(396,173,820)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(133,363,286,356)

43,693,990,143

기초현금및현금성자산

143,608,965,557

98,442,459,208

기말현금및현금성자산

10,245,679,201

142,136,449,351

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

3. 중요한 회계추정 및 가정

4. 부문정보

영업부문의 구분

부문

영업부문

본사부문

서울부문

수도권 부문

그외지역 부문

주요 사업 소재지

본사

본점, 강남점, 타임스퀘어점 등

사우스시티점, 의정부점 등

마산점, 센텀시티점 등

성격

중ㆍ고가위주의 백화점

중ㆍ고가위주의 백화점

중ㆍ고가위주의 백화점

중ㆍ고가위주의 백화점

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

판매시설 및 상품

판매시설 및 상품

판매시설 및 상품

판매시설 및 상품

주요 고객에 대한 정보

일반소비자

일반소비자

일반소비자

일반소비자

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

본사부문

서울부문

수도권 부문

그외지역 부문

총매출액(주1)

31,647

682,280

225,694

360,716

1,300,337

특정매입원가

(658)

(409,352)

(154,139)

(242,997)

(807,146)

순매출액

30,989

272,928

71,555

117,719

493,190

영업이익(손실)

(50,029)

63,500

11,110

39,773

64,354

감가상각비

2,059

19,298

14,664

12,459

48,481

무형자산상각비

1,522

50

0

56

1,628

당기순손익

24,190

54,201

2,389

32,120

112,900

총자산(주2)

5,550,231

1,668,958

762,015

773,817

8,755,021

총부채(주2)

3,182,533

762,668

395,322

315,085

4,655,608

전분기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

본사부문

서울부문

수도권 부문

그외지역 부문

총매출액(주1)

27,837

680,449

254,739

355,405

1,318,430

특정매입원가

(313)

(405,575)

(178,507)

(233,065)

(817,460)

순매출액

27,524

274,874

76,232

122,340

500,970

영업이익(손실)

(49,421)

65,357

14,942

38,739

69,617

감가상각비

2,093

15,499

13,877

12,232

43,701

무형자산상각비

1,399

43

0

380

1,822

당기순손익

22,607

58,036

6,044

30,433

117,119

총자산(주2)

5,805,168

1,438,668

804,426

812,658

8,860,920

총부채(주2)

3,419,862

518,793

410,896

324,972

4,674,523

(주1) 이연매출 및 매출에누리 등이 차감된 금액입니다.(주2) 영업부문의 구분이 어려운 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자, 차입금 등은 본사로 분류하였습니다.

5. 사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 백만원)

비유동당기손익-공정가치측정금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

10,600

23

10,623

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

거래처 : IBK기업은행 외, 내역 : 동반성장펀드

거래처 : 하나은행 외, 내역 : 당좌개설보증금

전기말

(단위 : 백만원)

비유동당기손익-공정가치측정금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

10,600

23

10,623

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

거래처 : IBK기업은행 외, 내역 : 동반성장펀드

거래처 : 하나은행 외, 내역 : 당좌개설보증금

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 그리고 종속기업투자주식 중 일부는 약정에 따라 처분이 제한되어 있습니다(주석 8, 12, 42 참조).

6. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권

미수금

미수수익

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

매출채권 및 기타유동채권

132,166

(138)

132,028

296,934

(304)

296,630

80

0

80

428,738

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

0

110

0

110

0

0

0

110

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권

미수금

미수수익

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

매출채권 및 기타유동채권

130,170

(164)

130,006

212,011

(308)

211,703

43

0

43

341,751

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

0

170

0

170

0

0

0

170

7~9. 금융자산

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

동반성장펀드

수서역개발펀드

상장주식 (주1)

비상장 주식

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

동반성장펀드

수서역개발펀드

상장주식 (주1)

비상장 주식

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

동반성장펀드

수서역개발펀드

상장주식 (주1)

비상장 주식

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

0

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

10,600

2,870

13,470

13,470

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

419,640

2,290

421,930

421,930

기타유동금융자산

500

0

1,450

4,696

6,646

6,646

기타비유동금융자산

0

23

0

194,292

194,315

194,315

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

동반성장펀드

수서역개발펀드

상장주식 (주1)

비상장 주식

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

동반성장펀드

수서역개발펀드

상장주식 (주1)

비상장 주식

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

동반성장펀드

수서역개발펀드

상장주식 (주1)

비상장 주식

단기금융상품

장기금융상품

대여금

임차보증금

유동 당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

0

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

10,600

2,871

13,471

13,471

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

474,292

2,290

476,582

476,583

기타유동금융자산

500

0

1,550

10,664

12,714

12,714

기타비유동금융자산

0

23

0

193,108

193,131

193,131

당기손익-공정가치측정금융자산: 금융자산의 공정가치에 대해서는 주석 39에서 설명하고 있습니다.기타포괄손익-공정가치측정금융자산: 금융자산의 공정가치에 대해서는 주석 39에서 설명하고 있습니다.(주1)당사는 전략적 사업제휴 관계를 강화하기 위하여 네이버(주) 및 (주)서울옥션의 지분을 보유하고 있으며, 당사가 보유한 네이버(주)의 주식은 일정기간 동안 처분이 제한되어 있습니다(주석 42 참조).기타금융자산: 한편, 당분기 및 전기 중 연체되거나 손상된 기타금융자산은 없습니다.

10. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실 충당금

장부금액 합계

총유동재고자산

139,027

(11,146)

127,881

총유동재고자산

유동상품

124,269

(11,146)

113,123

유동저장품

14,758

0

14,758

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

325

전기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실 충당금

장부금액 합계

총유동재고자산

133,801

(10,821)

122,980

총유동재고자산

유동상품

120,691

(10,821)

109,870

유동저장품

13,110

0

13,110

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

175

당분기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 325백만원 및 175백만원이 포함되어 있습니다.

11. 금융리스채권 & 15. 사용권자산

금융리스채권의 만기분석 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

최소리스료

365

365

61

0

791

미실현이자수익

(49)

금융리스 순투자

354

334

54

0

742

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

최소리스료

365

365

152

0

882

미실현이자수익

(60)

금융리스 순투자

354

334

134

0

822

당사의 리스약정은 변동리스료를 포함하고 있지 않으며 유효이자율은 5.73%입니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

자산

자산 합계

사용권자산

토지

건물

기타유형자산

기초 사용권자산

101,353

521,978

21

623,352

사용권자산의 추가

0

14,186

0

14,186

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(187)

0

(187)

사용권자산감가상각비

(646)

(8,630)

(3)

(9,279)

기말 사용권자산

100,707

527,347

18

628,072

리스 현금유출

48,355

전분기

(단위 : 백만원)

자산

자산 합계

사용권자산

토지

건물

기타유형자산

기초 사용권자산

97,883

529,234

45

627,162

사용권자산의 추가

0

83

0

83

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(234)

0

(234)

사용권자산감가상각비

(610)

(7,962)

(9)

(8,581)

기말 사용권자산

97,273

521,121

36

618,430

리스 현금유출

50,382

당분기 증가액에는 유형자산에서 대체액 10,543백만원이 포함되어 있습니다.

12. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

13. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물 및 구축물

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

848,416

863,214

235,202

455,382

2,402,214

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

315

310

79,889

7,751

88,265

처분, 유형자산

0

0

0

(964)

(964)

감가상각비, 유형자산

0

(12,303)

0

(26,390)

(38,693)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

0

4,020

(67,086)

52,155

(10,911)

기말 유형자산

848,731

855,241

248,005

487,934

2,439,910

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물 및 구축물

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

802,462

938,188

156,610

399,836

2,297,096

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

(319)

2,587

50,184

9,760

62,212

처분, 유형자산

0

0

0

(306)

(306)

감가상각비, 유형자산

0

(12,247)

0

(22,368)

(34,615)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

897

(33,285)

(62,283)

60,722

(33,949)

기말 유형자산

803,040

895,243

144,511

447,644

2,290,438

(주1) 당분기 : 대체액 합계는 유형자산과 투자부동산간의 대체액 165백만원 및 유형자산과 사용권자산간의 대체액 10,543백만원, 건설중인자산 중 무형자산으로의 대체액 204백만원입니다.전분기 : 대체액 합계는 건설중인자산의 무형자산과 투자부동산 대체액입니다.

자본화된 차입원가에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

건설중인자산

범위

하위범위

상위범위

자본화된 차입원가

807

자본화차입이자율

0.0394

0.0394

전분기

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

건설중인자산

범위

하위범위

상위범위

자본화된 차입원가

409

자본화차입이자율

0.0408

0.0408

담보로 제공한 자산에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

담보제공자산1

담보제공자산2

담보제공자산

건물

건물

담보권 종류

근저당권

임차권

담보권자

한국스탠다드차타드은행 등

CGV

담보설정금액 (KRW, 단위 : 백만원)

5,042

6,249

채무종류

임대보증금 등

임대보증금

또한 당사의 일부 토지에 대하여 서울특별시 등이 지상권을 설정하고 있으며, 일부 건물에 대하여 연대 보증을 제공하고 있습니다.

14. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

215,386

56,301

271,687

감가상각비, 투자부동산

0

(509)

(509)

대체(주1)

0

165

165

기말 투자 부동산

215,386

55,957

271,343

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

215,710

23,743

239,453

감가상각비, 투자부동산

0

(504)

(504)

대체(주1)

(898)

33,996

33,098

기말 투자 부동산

214,812

57,235

272,047

(주1) 대체액 합계는 투자부동산과 유형자산 간의 대체액입니다.

16. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

기타의 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초금액

324

21,550

21,874

취득액

0

32

32

무형자산상각비

(33)

(1,595)

(1,628)

대체

98

106

204

기말금액

389

20,093

20,482

전분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

기타의 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초금액

250

23,987

24,237

취득액

0

3,123

3,123

무형자산상각비

(31)

(1,791)

(1,822)

대체

9

838

847

기말금액

228

26,157

26,385

17. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

13,185

기타유동자산

유동선급금

3,275

유동선급비용

9,910

기타비유동자산

3,928

기타비유동자산

비유동선급금

0

장기선급비용

3,928

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

5,393

기타유동자산

유동선급금

1,847

유동선급비용

3,546

기타비유동자산

4,241

기타비유동자산

비유동선급금

0

장기선급비용

4,241

18. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

895,608

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

22,459

단기미지급금

797,008

단기미지급비용

36,678

유동 미지급 배당금

39,463

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

장기미지급비용

0

비유동 미지급 배당금

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

951,950

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

23,518

단기미지급금

902,762

단기미지급비용

25,660

유동 미지급 배당금

10

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

0

장기미지급비용

0

비유동 미지급 배당금

0

19. 파생상품

파생상품의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

매매 목적

통화스왑계약

주주간계약

유동 파생상품 금융자산

0

0

비유동파생상품자산

0

0

유동 파생상품 금융부채

0

0

비유동 파생상품 금융부채

0

37,130

전기말

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

매매 목적

통화스왑계약

주주간계약

유동 파생상품 금융자산

37,647

0

비유동파생상품자산

0

0

유동 파생상품 금융부채

0

0

비유동 파생상품 금융부채

0

37,130

주주간약정에 대한 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

금융상품

매매 목적

주주간계약

주식수

1,316,492주

파생상품 계약내용

기초자산의 처분가액이 계약금액보다 높은 경우 투자자가 대주주(신세계, 이마트)에 차액을 지급하고 처분가액이 계약금액보다 낮은 경우 대주주(신세계, 이마트)가 투자자에게 차액을 지급하여 정산

파생상품 금융부채

37,130

전기말

(단위 : 백만원)

금융상품

매매 목적

주주간계약

주식수

1,316,492주

파생상품 계약내용

기초자산의 처분가액이 계약금액보다 높은 경우 투자자가 대주주(신세계, 이마트)에 차액을 지급하고 처분가액이 계약금액보다 낮은 경우 대주주(신세계, 이마트)가 투자자에게 차액을 지급하여 정산

파생상품 금융부채

37,130

20_1. 차입금 및 사채

차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 차입금 및 사채

854,843

유동 차입금 및 사채

단기차입금

435,000

장기차입금

180,000

사채

239,843

비유동 차입금 및 사채

1,337,647

비유동 차입금 및 사채

사채

1,337,647

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 차입금 및 사채

964,418

유동 차입금 및 사채

단기차입금

304,000

장기차입금

180,000

사채

480,418

비유동 차입금 및 사채

1,287,978

비유동 차입금 및 사채

사채

1,287,978

단기차입금 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

전자단기사채1

전자단기사채2

전자단기사채3

시설자금대출1

시설자금대출2

시설자금대출3

차입처

다올투자증권

다올투자증권

크레디아그리콜

크레디아그리콜

한국산업은행

이자율

0.0296

0.0315

0.0392

0.0348

0.0340

단기차입금

50,000

131,000

100,000

60,000

94,000

435,000

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

전자단기사채1

전자단기사채2

전자단기사채3

시설자금대출1

시설자금대출2

시설자금대출3

차입처

디에스투자증권

크레디아그리콜

크레디아그리콜

한국산업은행

이자율

0.0356

0.0392

0.0348

0.0340

단기차입금

50,000

100,000

60,000

94,000

304,000

장기차입금 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입금

시설자금대출 (주1)

차입처

한국산업은행(주1)

차입금, 이자율

0.0407

차입금, 만기

2025-07-28

비유동 차입금의 유동성 대체 부분

180,000

180,000

비유동 차입금의 비유동성 대체 부분

0

0

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입금

시설자금대출 (주1)

차입처

한국산업은행(주1)

차입금, 이자율

0.0407

차입금, 만기

2025-07-28

비유동 차입금의 유동성 대체 부분

180,000

180,000

비유동 차입금의 비유동성 대체 부분

0

0

(주1) 한국산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 신세계라이브쇼핑의 지분(장부금액 1,814억, 담보설정금액 2,160억)이 담보로 제공되어 있으며 처분 및 제3자 담보제공 등이 제한되어 있습니다(주석 12, 42 참조).

20_2. 차입금 및 사채

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

134-2회 무보증사채

134-3회 무보증사채

135-2회 무보증사채

136-2회 무보증사채

137회 무보증사채

138-1회 무보증사채

138-2회 무보증사채

139-1회 무보증사채

139-2회 무보증사채

140-1회 무보증사채

140-2회 무보증사채

141-1회 무보증사채

141-2회 무보증사채

142-1회 무보증사채

142-2회 무보증사채

143-1회 무보증사채

143-2회 무보증사채

외화사모사채DBS (주1)

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2020-03-20

2021-01-21

2021-10-07

2023-01-27

2023-03-30

2023-03-30

2023-06-29

2023-06-29

2024-01-18

2024-01-18

2024-10-07

2024-10-07

2025-01-22

2025-01-22

차입금, 만기

2020-03-20

2021-01-21

2021-10-07

2023-01-27

2023-03-30

2023-03-30

2023-06-29

2023-06-29

2024-01-18

2024-01-18

2024-10-07

2024-10-07

2025-01-22

2025-01-22

이자지급방법

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

차입금, 이자율

0.0197

0.0145

0.0244

0.0382

0.0393

0.0400

0.0418

0.0433

0.0383

0.0394

0.0314

0.0324

0.0284

0.0294

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

명목금액

30,000

70,000

60,000

130,000

40,000

90,000

220,000

100,000

250,000

60,000

50,000

190,000

50,000

240,000

1,580,000

사채할인발행차금

(2,510)

사채 장부금액 합계

1,577,490

유동성 대체액

(239,843)

유동 사채, 명목금액

240,000

유동성사채할인발행차금

(157)

비유동 사채의 비유동성 부분

1,337,647

전분기

(단위 : 백만원)

134-2회 무보증사채

134-3회 무보증사채

135-2회 무보증사채

136-2회 무보증사채

137회 무보증사채

138-1회 무보증사채

138-2회 무보증사채

139-1회 무보증사채

139-2회 무보증사채

140-1회 무보증사채

140-2회 무보증사채

141-1회 무보증사채

141-2회 무보증사채

142-1회 무보증사채

142-2회 무보증사채

143-1회 무보증사채

143-2회 무보증사채

외화사모사채DBS (주1)

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2020-03-20

2020-03-20

2021-01-21

2021-10-07

2022-02-09

2023-01-27

2023-01-27

2023-03-30

2023-03-30

2023-06-29

2023-06-29

2024-01-18

2024-01-18

2024-10-07

2024-10-07

2022-03-28

차입금, 만기

2025-03-20

2027-03-20

2026-01-21

2026-10-07

2025-02-07

2025-01-27

2026-01-27

2026-03-30

2027-03-30

2026-06-29

2028-06-29

2027-01-18

2029-01-18

2026-10-07

2027-10-07

2025-03-28

이자지급방법

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

3개월 후급

차입금, 이자율

0.0173

0.0197

0.0145

0.0244

0.0296

0.0385

0.0382

0.0393

0.0400

0.0418

0.0433

0.0383

0.0394

0.0314

0.0324

차입금, 기준이자율

SOFR CRS

차입금, 기준이자율 조정

0.0132

명목금액

40,000

30,000

70,000

60,000

150,000

70,000

130,000

40,000

90,000

220,000

100,000

250,000

60,000

50,000

190,000

220,500

1,770,500

사채할인발행차금

(2,104)

사채 장부금액 합계

1,768,396

유동성 대체액

(480,418)

유동 사채, 명목금액

480,500

유동성사채할인발행차금

(82)

비유동 사채의 비유동성 부분

1,287,978

(주1) 당사가 지급할 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑 계약이 체결된 외화 변동금리 사채이며, 당분기 중 상환되어 관련 통화스왑도 정산되었습니다.

21. 기타부채 & 22. 기타금융부채

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

92,998

기타 유동부채

선수금

12,955

선수수익

4,448

예수금

26,974

미지급제세

12,506

이연수익(주석 26 참조)

36,115

기타 비유동 부채

26,053

기타 비유동 부채

선수금

0

선수수익

11,405

예수금

0

미지급제세

0

이연수익(주석 26 참조)

0

종업원급여채무(주1)

14,648

기타유동금융부채

44,453

기타유동금융부채

단기예수보증금

44,206

유동금융보증부채

247

기타비유동금융부채

21,237

기타비유동금융부채

장기예수보증금

21,128

비유동금융보증부채

109

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

93,566

기타 유동부채

선수금

12,228

선수수익

5,279

예수금

33,487

미지급제세

11,048

이연수익(주석 26 참조)

31,524

기타 비유동 부채

26,170

기타 비유동 부채

선수금

0

선수수익

11,799

예수금

0

미지급제세

0

이연수익(주석 26 참조)

0

종업원급여채무(주1)

14,371

기타유동금융부채

43,615

기타유동금융부채

단기예수보증금

43,366

유동금융보증부채

249

기타비유동금융부채

31,242

기타비유동금융부채

장기예수보증금

31,074

비유동금융보증부채

168

(주1) 종업원급여채무는 장기근속 종업원에게 지급될 금액입니다.

23. 리스부채

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

31,727

비유동 리스부채

353,587

리스부채 합계

385,314

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

30,574

비유동 리스부채

354,422

리스부채 합계

384,996

리스부채의 만기분석 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

32,643

114,866

682,512

830,021

현재가치할인차금, 리스부채

(444,707)

리스부채

385,314

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

31,465

114,299

689,038

834,802

현재가치할인차금, 리스부채

(449,806)

리스부채

384,996

24. 퇴직급여제도

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

제도의 유형에 대한 기술

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋증권(주)에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

확정급여채무, 현재가치

266,682

사외적립자산의 공정가치

(279,768)

순확정급여부채(자산)

(13,086)

전기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

제도의 유형에 대한 기술

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋증권(주)에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

확정급여채무, 현재가치

262,571

사외적립자산의 공정가치

(285,220)

순확정급여부채(자산)

(22,649)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

262,571

(285,220)

(22,649)

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,866

0

4,866

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

2,399

(2,616)

(217)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

7,265

(2,616)

4,649

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

(687)

(687)

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

0

(687)

(687)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(3,167)

8,768

5,601

관계사 전(출)입

13

(13)

0

기말 순확정급여부채(자산)

266,682

(279,768)

(13,086)

전분기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

237,273

(260,436)

(23,163)

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,537

0

4,537

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

2,395

(2,637)

(242)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

6,932

(2,637)

4,295

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

0

177

177

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)

0

177

177

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(1,447)

4,289

2,842

관계사 전(출)입

95

(95)

0

기말 순확정급여부채(자산)

242,853

(258,702)

(15,849)

25. 충당부채

기타충당부채 유동성에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

기타충당부채 합계

유동충당부채

273

398

670

비유동충당부채

27

0

27

전분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

기타충당부채 합계

유동충당부채

731

381

1,112

비유동충당부채

93

0

93

기타충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기초 기타충당부채

535

502

1,037

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

사용된 충당부채, 기타충당부채

(235)

0

(235)

환입된 충당부채, 기타충당부채

0

(104)

(104)

기말 기타충당부채

300

398

698

충당부채의 성격에 대한 기술

임차 중인 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

고객에게 상품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대해 경험률에 기초한 기댓값 방법으로 반품율을 예측하여 환불부채를 인식하고 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

복구충당부채

환불부채

기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기초 기타충당부채

852

457

1,309

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

0

0

0

사용된 충당부채, 기타충당부채

(13)

0

(13)

환입된 충당부채, 기타충당부채

(15)

(76)

(91)

기말 기타충당부채

824

381

1,205

충당부채의 성격에 대한 기술

임차 중인 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

고객에게 상품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대해 경험률에 기초한 기댓값 방법으로 반품율을 예측하여 환불부채를 인식하고 있습니다.

26. 이연수익

당사는 구매고객에게 구매액의 일정액 또는 일정비율의 포인트를 부여하는 등의 고객충성제도를 운영하고 있으며, 동 고객충성제도와 관련한 계약부채를 이연수익(기타유동부채)으로 계상하고 있습니다.

이연수익에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초금액

31,524

증가

48,655

감소

(44,064)

기말금액

36,115

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초금액

44,073

증가

40,845

감소

(36,825)

기말금액

48,093

27_1. 이익잉여금

이익잉여금의 구성내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

법정적립금

법정적립금

이익준비금(주1)

34,900

임의적립금

임의적립금

사업확장적립금

3,552,388

미처분이익잉여금

78,065

이익잉여금

3,665,353

전기말

(단위 : 백만원)

이익잉여금

법정적립금

법정적립금

이익준비금(주1)

34,900

임의적립금

임의적립금

사업확장적립금

3,497,215

미처분이익잉여금

94,628

이익잉여금

3,626,743

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

이익잉여금 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

이익잉여금

기초금액

3,626,743

연차배당

(39,455)

당기순이익(손실)

112,900

확정급여제도의 재측정요소

529

자기주식 소각 (주1)

(35,364)

기말금액

3,665,353

전분기

(단위 : 백만원)

이익잉여금

기초금액

3,569,860

연차배당

(37,746)

당기순이익(손실)

117,119

확정급여제도의 재측정요소

(136)

자기주식 소각 (주1)

0

기말금액

3,649,098

(주1) 당분기 중 이사회 결의에 따라 자기주식 200,000주를 이익소각하였습니다.

27_2. 배당금

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

보통주

총 발행주식수 (단위: 주)

9,645,181

자기주식수 (단위: 주)

877,500

배당주식수 (단위: 주)

8,767,681

주당배당금 (단위: 원)

4,500

배당금 합계

39,455

전분기

(단위 : 백만원)

보통주

총 발행주식수 (단위: 주)

9,845,181

자기주식수 (단위: 주)

408,774

배당주식수 (단위: 주)

9,436,407

주당배당금 (단위: 원)

4,000

배당금 합계

37,745

28. 기타자본구성요소

기타자본구성요소

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본구성요소

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

222,288

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본구성요소

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

264,315

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누계액

기초금액

264,315

공정가치 변동

(54,652)

공정가치 변동과 관련된 법인세효과

12,625

기말금액

222,288

전분기

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누계액

기초금액

186,491

공정가치 변동

90,165

공정가치 변동과 관련된 법인세효과

(20,828)

기말금액

255,828

29. 수익

영업수익

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

총 매출액

493,191

493,191

총 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익

362,548

362,548

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출액

119,185

119,185

특정매출액

263,243

263,243

수수료매출(주1)

31,672

31,672

기타매출액

36,944

36,944

이연매출

(14,368)

(14,368)

매출에누리 등

(74,128)

(74,128)

수익인식시기

362,547

362,547

수익인식시기

한 시점에 이행

313,279

313,279

기간에 걸쳐 이행

49,268

49,268

기타원천으로부터의수익

130,643

130,643

기타원천으로부터의수익

임대수익

130,643

130,643

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

총 매출액

500,971

500,971

총 매출액

고객과의 계약에서 생기는 수익

373,082

373,082

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출액

130,836

130,836

특정매출액

272,235

272,235

수수료매출(주1)

31,796

31,796

기타매출액

30,647

30,647

이연매출

(12,955)

(12,955)

매출에누리 등

(79,477)

(79,477)

수익인식시기

373,082

373,082

수익인식시기

한 시점에 이행

327,885

327,885

기간에 걸쳐 이행

45,197

45,197

기타원천으로부터의수익

127,889

127,889

기타원천으로부터의수익

임대수익

127,889

127,889

(주1) 경영수수료 및 위탁관리수수료로 구성되어 있습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 계약

전체 계약 합계

계약부채

고객충성제도 (주석 26참조)

상품권

기타

기말 계약부채

36,115

746,185

15,741

798,041

전기말

(단위 : 백만원)

전체 계약

전체 계약 합계

계약부채

고객충성제도 (주석 26참조)

상품권

기타

기말 계약부채

31,524

738,734

16,086

786,344

30. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

55,972

55,972

퇴직급여, 판관비

4,487

4,487

복리후생비, 판관비

8,811

8,811

여비교통비, 판관비

1,479

1,479

세금과공과, 판관비

7,303

7,303

지급수수료, 판관비

127,236

127,236

임차료, 판관비

40,037

40,037

수선비, 판관비

2,347

2,347

수도광열비, 판관비

14,327

14,327

감가상각비, 판관비

48,481

48,481

무형자산상각비, 판관비

1,628

1,628

광고선전비, 판관비

6,812

6,812

판매촉진비, 판관비

15,925

15,925

장치장식비, 판관비

1,928

1,928

기타판매비와관리비

7,363

7,363

판매비와관리비 합계

344,136

344,136

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

56,826

56,826

퇴직급여, 판관비

4,094

4,094

복리후생비, 판관비

8,147

8,147

여비교통비, 판관비

1,840

1,840

세금과공과, 판관비

7,335

7,335

지급수수료, 판관비

126,964

126,964

임차료, 판관비

41,722

41,722

수선비, 판관비

2,539

2,539

수도광열비, 판관비

13,786

13,786

감가상각비, 판관비

43,701

43,701

무형자산상각비, 판관비

1,822

1,822

광고선전비, 판관비

6,958

6,958

판매촉진비, 판관비

15,912

15,912

장치장식비, 판관비

2,105

2,105

기타판매비와관리비

7,587

7,587

판매비와관리비 합계

341,338

341,338

31. 금융이익 & 32. 금융원가

금융이익 및 금융원가

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융이익

99,683

99,683

금융이익

이자수익

2,100

2,100

이자수익

현금및현금성자산

1,096

1,096

당기손익-공정가치측정금융자산

37

37

현재가치할인차금 상각

956

956

금융리스채권이자

11

11

배당금수익

95,442

95,442

배당금수익

종속기업투자

64,591

64,591

관계기업투자 및 공동기업투자 등

10,613

10,613

당기손익-공정가치측정금융자산

119

119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

20,119

20,119

외환차익

3

3

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

0

0

파생상품거래이익

2,138

2,138

파생상품평가이익

0

0

금융원가

28,323

28,323

금융원가

이자비용

26,856

26,856

이자비용

일반차입금

4,894

4,894

회사채

17,235

17,235

현재가치할인차금 상각

356

356

리스부채 이자

5,178

5,178

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액

(807)

(807)

외화환산손실

0

0

외환차손

1,466

1,466

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

1

1

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융이익

94,471

94,471

금융이익

이자수익

2,057

2,057

이자수익

현금및현금성자산

1,055

1,055

당기손익-공정가치측정금융자산

21

21

현재가치할인차금 상각

965

965

금융리스채권이자

16

16

배당금수익

82,910

82,910

배당금수익

종속기업투자

58,421

58,421

관계기업투자 및 공동기업투자 등

7,856

7,856

당기손익-공정가치측정금융자산

119

119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

16,514

16,514

외환차익

2

2

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

363

363

파생상품거래이익

0

0

파생상품평가이익

9,139

9,139

금융원가

34,236

34,236

금융원가

이자비용

25,624

25,624

이자비용

일반차입금

6,547

6,547

회사채

13,966

13,966

현재가치할인차금 상각

322

322

리스부채 이자

5,198

5,198

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액

(409)

(409)

외화환산손실

8,610

8,610

외환차손

2

2

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

0

0

33. 기타영업외수익 & 34. 기타영업외비용

기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타영업외수익

537

537

기타영업외수익

수입수수료

69

69

유형자산처분이익

74

74

사용권자산처분이익

13

13

기타대손충당금환입

5

5

잡이익

376

376

기타영업외비용

1,653

1,653

기타영업외비용

기부금

1,020

1,020

유형자산처분손실

491

491

사용권자산처분손실

4

4

잡손실

138

138

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타영업외수익

3,894

3,894

기타영업외수익

수입수수료

156

156

유형자산처분이익

332

332

사용권자산처분이익

4

4

기타대손충당금환입

3

3

잡이익

3,399

3,399

기타영업외비용

1,093

1,093

기타영업외비용

기부금

834

834

유형자산처분손실

205

205

사용권자산처분손실

5

5

잡손실

49

49

35. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상가중평균 연간유효법인세율은 16.12%(전분기에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 17.52%) 입니다.

평균유효세율과 적용세율간의 조정

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

예상가중평균 연간유효법인세율

0.1612

전분기

공시금액

예상가중평균 연간유효법인세율

0.1752

36. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기능별 항목 합계

매출원가

판매비와 관리비

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

재고자산의 변동

(3,253)

(3,253)

0

0

(3,253)

(3,253)

상품 및 원재료 매입액

87,954

87,954

0

0

87,954

87,954

종업원급여(급여 및 퇴직급여)

0

0

60,460

60,460

60,460

60,460

감가상각비

0

0

48,481

48,481

48,481

48,481

무형자산상각비

0

0

1,628

1,628

1,628

1,628

지급수수료

0

0

127,236

127,236

127,236

127,236

임차료

0

0

40,037

40,037

40,037

40,037

광고선전비

0

0

6,812

6,812

6,812

6,812

판매촉진비

0

0

15,925

15,925

15,925

15,925

기타

0

0

43,557

43,557

43,557

43,557

성격별 비용 합계

84,701

84,701

344,136

344,136

428,837

428,837

전분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기능별 항목 합계

매출원가

판매비와 관리비

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

재고자산의 변동

(5,712)

(5,712)

0

0

(5,712)

(5,712)

상품 및 원재료 매입액

95,728

95,728

0

0

95,728

95,728

종업원급여(급여 및 퇴직급여)

0

0

60,920

60,920

60,920

60,920

감가상각비

0

0

43,701

43,701

43,701

43,701

무형자산상각비

0

0

1,822

1,822

1,822

1,822

지급수수료

0

0

126,964

126,964

126,964

126,964

임차료

0

0

41,722

41,722

41,722

41,722

광고선전비

0

0

6,958

6,958

6,958

6,958

판매촉진비

0

0

15,912

15,912

15,912

15,912

기타

0

0

43,339

43,339

43,339

43,339

성격별 비용 합계

90,016

90,016

341,338

341,338

431,354

431,354

37. 주당이익

주당이익

당분기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기순이익(손실)

112,900,382,985

112,900,382,985

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

8,767,681

8,767,681

기본주당이익(손실)

12,877

12,877

전분기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기순이익(손실)

117,119,352,394

117,119,352,394

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,436,407

9,436,407

기본주당이익(손실)

12,411

12,411

한편, 당사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

가중평균유통보통주식수의 산출근거에 대한 공시

당분기

장부금액

공시금액

3개월

누적

가중평균발행주식수 (단위:주)

9,771,848

9,771,848

가중평균자기주식수 (단위: 주)

(1,004,167)

(1,004,167)

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

8,767,681

8,767,681

전분기

장부금액

공시금액

3개월

누적

가중평균발행주식수 (단위:주)

9,845,181

9,845,181

가중평균자기주식수 (단위: 주)

(408,774)

(408,774)

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,436,407

9,436,407

38. 금융상품

(1) 재무위험관리 요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.(2) 유동성위험관리전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

39_1. 범주별 금융상품

성격 및 특성에 기초한 금융상품의 범주별 분류에 따른 장부금액과 공정가치 및 공정가치 서열체계 수준별 분류내역은 다음과 같습니다.공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.(수준 1)측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격(수준 2)수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액(수준 3)자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액(관측가능하지 않은 변수)

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산, 범주

파생상품을 제외한 당기손익인식금융자산

파생상품자산

현금및현금성자산 (주1)

매출채권및기타채권 (주1)

기타금융자산 (주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융리스채권 (주1)

금융자산

13,470

0

10,246

428,849

200,962

421,930

742

1,076,199

금융자산, 공정가치

13,470

0

10,246

428,849

200,962

421,930

742

1,076,199

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산, 범주

파생상품을 제외한 당기손익인식금융자산

파생상품자산

현금및현금성자산 (주1)

매출채권및기타채권 (주1)

기타금융자산 (주1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융리스채권 (주1)

금융자산

13,471

37,647

143,609

341,922

205,845

476,583

822

1,219,899

금융자산, 공정가치

13,471

37,647

143,609

341,922

205,845

476,583

822

1,219,899

(주1) 금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융부채

상각후원가측정금융부채

기타금융부채

파생상품 금융부채

매입채무 및 기타채무 (주1)

차입금 (주1)

기타금융부채 (주1)

기타금융부채 (주1)

리스부채 (주1)

금융부채

37,130

873,077

2,192,490

65,334

356

385,314

3,553,701

금융부채, 공정가치

37,130

873,077

2,192,490

65,334

356

385,314

3,553,701

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융부채

상각후원가측정금융부채

기타금융부채

파생상품 금융부채

매입채무 및 기타채무 (주1)

차입금 (주1)

기타금융부채 (주1)

기타금융부채 (주1)

리스부채 (주1)

금융부채

37,130

915,943

2,252,396

74,441

416

384,996

3,665,322

금융부채, 공정가치

37,130

915,943

2,252,396

74,441

416

384,996

3,665,322

(주1) 금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

39_2. 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

단기파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

419,640

0

2,290

421,930

0

13,470

0

13,470

0

0

0

0

435,400

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당분기 및 전분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

단기파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

474,292

0

2,290

476,582

0

13,471

0

13,471

0

37,647

0

37,647

527,700

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당분기 및 전분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

장기파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

0

0

37,130

37,130

37,130

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

당분기 및 전분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

장기파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

0

0

37,130

37,130

37,130

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

당분기 및 전분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

금융상품

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품을 제외한 당기손익인식금융자산

비상장 주식

서울옥션블루

수익증권 등

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

PSR배수, 측정 투입변수

PSR배수, 측정 투입변수

PSR배수, 측정 투입변수

범위

범위

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

금융자산, 공정가치

528

1,762

13,470

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

3

3

2

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

순자산접근법

유사기업비교법

순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

해당사항 없음

0.0296

0.0380

해당사항없음

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

주주간 약정

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

위험이자율, 측정 투입변수

무위험이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

금융부채, 공정가치

37,130

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

3

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

이항모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

0.4340

0.4340

0.0323

0.0323

0.0262

0.0262

수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

투자선급금

금융자산

금융자산

기초 자산

0

2,290

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

0

매입, 공정가치측정, 자산

0

0

매도, 공정가치측정, 자산

0

0

기말 자산

0

2,290

전분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

투자선급금

금융자산

금융자산

기초 자산

1,866

0

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

363

0

매입, 공정가치측정, 자산

0

0

매도, 공정가치측정, 자산

(1,866)

0

기말 자산

363

0

수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융부채의 당기 중 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

파생상품 금융부채

금융부채

금융부채

기초 부채

37,130

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채

0

매입, 공정가치측정, 부채

0

매도, 공정가치측정, 부채

0

기말 부채

37,130

전분기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

파생상품 금융부채

금융부채

금융부채

기초 부채

0

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채

0

매입, 공정가치측정, 부채

0

매도, 공정가치측정, 부채

0

기말 부채

0

■ 금융자산의 재분류당분기 및 전분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

40. 특수관계자 등과의 거래

회사의 종속기업, 관계기업, 공동기업 및 기타특수관계자의 내역

당분기말

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

관계기업

공동기업

대규모기업집단계열회사 등 (주1)

특수관계자 명칭

신세계인터내셔날, 신세계동대구복합환승센터, 신세계센트럴 (구. 신세계센트럴시티), 신세계톰보이, 신세계디에프, 광주신세계, 대전신세계,서울고속버스터미널, 한제신세계자문서비스(북경)유한공사, 신세계까사, 가유(상해)무역유한공사, 기이가무역(상해)유한공사,Shinsegae International Vietnam Co., Ltd., 신세계디에프글로벌, 마인드마크, 시그나이트파트너스, 스튜디오329, 스마트신세계시그나이트투자조합,PP Produits Prestiges SA, 스마트신세계포커스투자조합, 퍼셀, 시그나이트-썬더 벤처투자조합, 신세계웰니스투자조합,신세계웰니스투자조합 제2호, 시그나이트-라엘 벤처투자조합, 신세계라이브쇼핑, Shinsegae International America INC., 어뮤즈

신세계의정부역사, 에스에스지닷컴, 알씨씨, 수서역환승센터복합개발, 신세계케이디비씨아뜰리에투자조합

신세계사이먼, 인천신세계

에스씨케이컴퍼니, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 조선호텔앤리조트, 신세계건설, 이마트, 스타필드하남, 스타필드청라,신세계프라퍼티, 이마트24, 세린식품, 스타필드고양, 스무디킹코리아, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 스타필드창원,신세계동서울피에프브이, 스타필드안성, 스타필드수원, 신세계화성, 신세계야구단, 더블유컨셉코리아, 에메랄드에스피브이,에스피남양주별내피에프브이, 아폴로코리아, 지마켓, 에스엠피엠씨, 플그림, 매직플로우, 신세계프라퍼티투자운용,포항프라이머스프로젝트투자금융, 스타필드광주, 에스이엔씨피닉스제일차, 에스이엔씨피닉스제이차, 에스이엔씨피닉스제삼차,에스이엔씨피닉스제사차, 신세계청담피에프브이, 신세계스타위탁관리부동산투자회사 등

전기말

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

관계기업

공동기업

대규모기업집단계열회사 등 (주1)

특수관계자 명칭

신세계인터내셔날, 신세계동대구복합환승센터, 신세계센트럴 (구. 신세계센트럴시티), 신세계톰보이, 신세계디에프, 광주신세계, 대전신세계,서울고속버스터미널, 한제신세계자문서비스(북경)유한공사, 신세계까사, 가유(상해)무역유한공사, 기이가무역(상해)유한공사,Shinsegae International Vietnam Co., Ltd., 신세계디에프글로벌, 마인드마크, 시그나이트파트너스, 스튜디오329, 스마트신세계시그나이트투자조합,PP Produits Prestiges SA, 스마트신세계포커스투자조합, 퍼셀, 시그나이트-썬더 벤처투자조합, 신세계웰니스투자조합,신세계웰니스투자조합 제2호, 시그나이트-라엘 벤처투자조합, 신세계라이브쇼핑, Shinsegae International America INC., 어뮤즈

신세계의정부역사, 에스에스지닷컴, 알씨씨, 수서역환승센터복합개발, 신세계케이디비씨아뜰리에투자조합

신세계사이먼, 인천신세계

에스씨케이컴퍼니, 신세계아이앤씨, 신세계엘앤비, 신세계푸드, 조선호텔앤리조트, 신세계건설, 이마트, 스타필드하남, 스타필드청라,신세계프라퍼티, 이마트24, 세린식품, 스타필드고양, 스무디킹코리아, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 스타필드창원,신세계동서울피에프브이, 스타필드안성, 스타필드수원, 신세계화성, 신세계야구단, 더블유컨셉코리아, 에메랄드에스피브이,에스피남양주별내피에프브이, 아폴로코리아, 지마켓, 에스엠피엠씨, 플그림, 매직플로우, 신세계프라퍼티투자운용,포항프라이머스프로젝트투자금융, 스타필드광주, 에스이엔씨피닉스제일차, 에스이엔씨피닉스제이차, 에스이엔씨피닉스제삼차,에스이엔씨피닉스제사차, 신세계청담피에프브이, 신세계스타위탁관리부동산투자회사 등

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.전기 중 주식회사 이마트는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 주식회사 이마트에브리데이를 흡수합병하였습니다.전기 중 Shinsegae International America INC는 지분출자를 통하여 신규설립함에 따라 종속기업에 편입되었습니다.전기 중 어뮤즈는 종속회사인 신세계인터내셔날이 지분을 취득함에 따라 종속기업에 편입되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

관계기업

공동기업

신세계인터내셔날

신세계동대구복합환승센터

신세계센트럴

신세계톰보이

신세계디에프

대전신세계

서울고속버스터미널

광주신세계

신세계디에프글로벌

신세계까사

신세계라이브쇼핑

시그나이트파트너스

마인드마크

퍼셀

어뮤즈

종속기업 소계

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

신세계사이먼

임대수익

3,051

0

0

0

1,724

0

0

0

234

173

0

0

0

0

0

5,182

0

0

0

0

1,333

기타수익(주1)

18,138

40,887

10,682

1,104

1,874

5,918

85

16,140

55

1,335

10,085

3

119

20

53

106,498

18

621

163

802

12,580

임차료 등 (주2),(주3)

98

0

27,501

0

409

0

1,235

0

0

0

0

0

0

0

0

29,243

3,958

11

0

3,969

355

기타비용(주3)

993

995

14,455

41

19

827

575

581

0

2,094

134

0

0

0

0

20,714

0

17,930

0

17,930

140

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

관계기업

공동기업

신세계인터내셔날

신세계동대구복합환승센터

신세계센트럴

신세계톰보이

신세계디에프

대전신세계

서울고속버스터미널

광주신세계

신세계디에프글로벌

신세계까사

신세계라이브쇼핑

시그나이트파트너스

마인드마크

퍼셀

어뮤즈

종속기업 소계

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

신세계사이먼

임대수익

2,877

0

0

0

1,668

0

0

0

1,310

235

0

0

0

0

0

6,090

0

0

0

0

1,327

기타수익(주1)

15,886

40,201

10,335

1,419

1,402

6,310

0

16,323

193

1,200

3,940

1

102

15

0

97,327

6

605

100

711

9,751

임차료 등 (주2),(주3)

35

0

29,312

0

0

0

1,274

0

0

0

0

0

0

0

0

30,621

4,040

0

0

4,040

368

기타비용(주3)

1,179

1,041

4,034

33

12

878

596

603

0

3,727

169

0

0

0

0

12,272

0

20,905

0

20,905

132

당분기(주1) 기타수익에는 배당금 수익이 포함되어 있습니다.(주2) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 리스료는 임차료 등에 포함되어 있으며, 사용권자산의 증가는 포함되어 있지 않습니다. 한편, 당분기 중 사용권자산상각비 5,929백만원 및 이자비용 171백만원을 인식하였습니다.(주3) 매입 등은 유무형자산 취득액 2,092백만원이 포함된 금액입니다.전분기(주1) 기타수익에는 배당금 수익이 포함되어 있습니다.(주2) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 리스료는 임차료 등에 포함되어 있으며, 사용권자산의 증가는 포함되어 있지 않습니다. 한편, 전분기 중 사용권자산상각비 5,015백만원 및 이자비용 149백만원을 인식하였습니다.(주3) 매입 등은 유무형자산 취득액 3,714백만원이 포함된 금액입니다.

그 밖의 특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 매출 등

4,651

1,021

924

7,282

13,878

특수관계자 매입 등(주1)

18,412

19,483

6,314

46,686

90,895

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 매출 등

4,668

983

1,087

7,040

13,778

특수관계자 매입 등(주1)

16,250

12,010

6,733

34,943

69,936

(주1) 기준서 1024호 문단 9에 따른 특수관계자를 제외한 대규모기업집단 계열회사와의 리스 거래와 관련하여 리스료는 매입 등에 포함되어 있으며, 사용권자산의 증가는 포함되어 있지 않습니다. 한편, 당분기 중 사용권자산상각비 2,870백만원 및 이자비용 4,934백만원을 인식하였으며, 전분기 중 사용권자산상각비 2,696백만원 및 이자비용 4,959백만원을 인식하였습니다.매입 등은 당분기 유무형자산 취득액 50,364백만원 및 전분기 유무형자산 취득액 38,290백만원이 포함된 금액입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

관계기업

공동기업

신세계인터내셔날

신세계동대구복합환승센터

신세계센트럴

신세계톰보이

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대전신세계

서울고속버스터미널

광주신세계

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퍼셀

어뮤즈

종속기업 소계

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

인천신세계

신세계사이먼

공동기업 소계

임차보증금 등 (주2)

5,712

0

88,680

0

0

0

4,062

0

0

0

0

0

0

0

0

98,454

0

0

0

0

0

0

0

기타채권 (주2)

6,278

37,377

10,515

0

662

7,094

0

15,290

0

2,000

10,098

0

129

0

58

89,501

2

50,433

0

50,435

0

12,491

12,491

임대보증금 등

18,840

0

0

0

1,544

0

0

0

0

2,056

0

0

0

0

0

22,440

0

0

0

0

0

0

0

기타채무(주1)

18,887

19,735

17,453

867

22,916

9,464

4,076

5,727

5,331

2,933

147

0

2,140

44

0

109,720

598

3,972

128

4,698

5,417

22,197

27,614

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

관계기업

공동기업

신세계인터내셔날

신세계동대구복합환승센터

신세계센트럴

신세계톰보이

신세계디에프

대전신세계

서울고속버스터미널

광주신세계

신세계디에프글로벌

신세계까사

신세계라이브쇼핑

시그나이트파트너스

마인드마크

퍼셀

어뮤즈

종속기업 소계

신세계의정부역사

에스에스지닷컴

알씨씨

관계기업 소계

인천신세계

신세계사이먼

공동기업 소계

임차보증금 등 (주2)

6,757

0

88,680

0

0

0

4,062

0

0

0

0

0

0

0

0

99,499

0

0

0

0

0

0

0

기타채권 (주2)

703

7,939

967

3

557

7,368

1

4,574

380

2,006

126

1

64

0

16

24,705

1

42,688

0

42,689

0

1,790

1,790

임대보증금 등

18,840

0

0

0

1,587

0

0

0

9,000

2,028

0

0

0

0

0

31,455

0

0

0

0

0

0

0

기타채무(주1)

19,377

16,185

16,252

1,203

41,223

7,271

4,771

3,839

5,383

3,822

156

0

1,800

42

0

121,324

1,268

4,846

162

6,276

4,285

19,193

23,478

당분기(주1) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 297,154백만원 및 리스부채 18,290백만원을 인식하였습니다.(주2) 당분기말 현재 특수관계자와 관련된 대손충당금 및 대손발생액은 없습니다.전기(주1) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 전기말 현재 사용권자산 288,923백만원 및 리스부채 16,181백만원을 인식하였습니다.(주2) 전기말 현재 특수관계자와 관련된 대손충당금 및 대손발생액은 없습니다.

그 밖의 특수관계자거래의 채권·채무 잔액

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 채권 등(주2)

182,713

204

205

44,292

227,414

특수관계자 채무 등(주1)

111,567

7,028

4,142

311,623

434,360

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

이마트

신세계아이앤씨

신세계푸드

기타

특수관계자 채권 등(주2)

188,564

219

256

43,334

232,373

특수관계자 채무 등(주1)

112,320

5,606

3,914

293,050

414,890

(주1) 기준서 1024호 문단 9에 따른 특수관계자를 제외한 대규모기업집단 계열회사와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 319,683백만원(전기말: 322,554백만원) 및 리스부채 358,921백만원(전기말: 360,279백만원)을 인식하였습니다.(주2) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와 관련된 대손충당금 및 대손발생액은 없습니다.

영업수익으로 인식한 특수관계자로부터의 배당금

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

공동기업

신세계인터내셔날

신세계동대구복합환승센터

신세계센트럴

광주신세계

신세계라이브쇼핑

신세계사이먼

배당금수익(금융수익)

5,557

29,087

9,039

11,000

9,909

10,613

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

공동기업

신세계인터내셔날

신세계동대구복합환승센터

신세계센트럴

광주신세계

신세계라이브쇼핑

신세계사이먼

배당금수익(금융수익)

5,557

28,300

9,759

11,000

3,806

7,856

특수관계자와의 자금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

인천신세계

스마트신세계시그나이트투자조합

거래유형

출자

거래내역

현금

거래금액

(20,000)

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

인천신세계

스마트신세계시그나이트투자조합

거래유형

처분

거래내역

현금

거래금액

898

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역

(단위 : 백만원)

지급보증1

제공한 기업

당사

제공받은 기업

대전신세계

지급보증내역

공모사채의 원리금전액

지급보증한도액

126,492

당분기말 현재 당사는 특수관계자인 주식회사 이마트와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있으며, 타 투자자와 신세계 인터내셔날의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다(주석 42 참조).

주요 경영진에 대한 보상

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

742

742

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

114

114

주요 경영진에 대한 보상

856

856

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

773

773

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

69

69

주요 경영진에 대한 보상

842

842

41. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

112,900

당기순이익조정을 위한 가감

4,817

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

21,698

이자수익에 대한 조정

(2,101)

배당수익에 대한 조정

(95,442)

이자비용에 대한 조정

26,857

퇴직급여 조정

4,383

감가상각비에 대한 조정

48,481

무형자산상각비에 대한 조정

1,628

대손상각비 조정

(26)

기타대손충당금 환입

(5)

유형자산처분손실의 조정

491

유형자산처분이익 조정

(74)

사용권자산처분손실의 조정

4

사용권자산처분이익의 조정

(13)

잡이익 조정

(1)

충당부채환입액

(104)

재고자산평가손실 조정

325

파생상품거래이익 조정

(2,138)

파생상품평가이익 조정

0

당기손익인식금융자산평가이익 조정

0

외화환산손실 조정

0

외환차익 조정

1,410

임대수익 조정

(492)

수입수수료 조정

(64)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(104,712)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(1,996)

미수금의 감소(증가)

11,186

선급금의 감소(증가)

(1,428)

선급비용의 감소 (증가)

(6,046)

재고자산의 감소(증가)

(5,226)

매입채무의 증가(감소)

(1,059)

미지급금의 증가(감소)

(120,587)

미지급제세의 증가(감소)

1,458

미지급비용의 증가(감소)

7,821

선수금의 증가(감소)

727

선수수익의 증가(감소)

(732)

예수금의 증가(감소)

(6,514)

상품권의 증가(감소)

7,451

이연수익의 증가(감소)

4,590

복구충당부채의 증가(감소)

(235)

퇴직금의 지급

(3,167)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)

8,768

장기종업원급여의 증가(감소)

277

영업에서 창출된 현금흐름

13,005

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순이익(손실)

117,119

당기순이익조정을 위한 가감

4,263

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

15,534

이자수익에 대한 조정

(2,057)

배당수익에 대한 조정

(82,910)

이자비용에 대한 조정

25,625

퇴직급여 조정

4,083

감가상각비에 대한 조정

43,701

무형자산상각비에 대한 조정

1,822

대손상각비 조정

(31)

기타대손충당금 환입

(3)

유형자산처분손실의 조정

204

유형자산처분이익 조정

(332)

사용권자산처분손실의 조정

5

사용권자산처분이익의 조정

(4)

잡이익 조정

(2)

충당부채환입액

(91)

재고자산평가손실 조정

175

파생상품거래이익 조정

0

파생상품평가이익 조정

(9,139)

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(363)

외화환산손실 조정

8,610

외환차익 조정

0

임대수익 조정

(448)

수입수수료 조정

(116)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(86,462)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

12,661

미수금의 감소(증가)

(26,311)

선급금의 감소(증가)

1,196

선급비용의 감소 (증가)

(5,497)

재고자산의 감소(증가)

(6,015)

매입채무의 증가(감소)

(4,113)

미지급금의 증가(감소)

(95,379)

미지급제세의 증가(감소)

1,593

미지급비용의 증가(감소)

11,327

선수금의 증가(감소)

(1,900)

선수수익의 증가(감소)

356

예수금의 증가(감소)

6,167

상품권의 증가(감소)

12,422

이연수익의 증가(감소)

4,019

복구충당부채의 증가(감소)

(13)

퇴직금의 지급

(1,447)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)

4,289

장기종업원급여의 증가(감소)

183

영업에서 창출된 현금흐름

34,920

현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가

(54,652)

사채의 유동성 대체

239,804

건설중인자산 본계정 대체

67,086

유형자산 취득 관련 미지급금 변동

(14,829)

사용권자산의 취득(신규리스계약)

3,643

유형자산과 투자부동산 간의 대체

165

배당금의 미지급배당금 대체

39,455

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가

90,165

사채의 유동성 대체

452,884

건설중인자산 본계정 대체

62,282

유형자산 취득 관련 미지급금 변동

4,307

사용권자산의 취득(신규리스계약)

83

유형자산과 투자부동산 간의 대체

33,099

배당금의 미지급배당금 대체

37,746

현금및현금성자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

5,688

제예금 등

4,558

현금및현금성자산 합계

10,246

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

6,831

제예금 등

136,778

현금및현금성자산 합계

143,609

42. 우발부채 및 약정사항

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

104,400

보증종류

사업이행보증 등

보증처

서울보증보험 등

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 당사는 민간사업유치계약에 따른 사업이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,044억원(전기말: 1,028억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

102,800

보증종류

사업이행보증 등

보증처

서울보증보험 등

지급보증에 대한 비고(설명)

당분기말 현재 당사는 민간사업유치계약에 따른 사업이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,044억원(전기말: 1,028억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

약정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

당좌차월 및 구매카드약정

대출약정

약정처

KB국민은행 등

우리은행 등

약정 금액

149,500

280,000

전기말

(단위 : 백만원)

당좌차월 및 구매카드약정

대출약정

약정처

KB국민은행 등

우리은행 등

약정 금액

149,500

280,000

연대보증채무에 대한 공시

우발부채

보증 관련 우발부채

보증대상

이마트

에스에스지닷컴

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당사는 분할회사인 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

당사는 분할회사인 주식회사 신세계몰의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 주식회사 신세계몰은 2019년 중 에스에스지닷컴에 흡수합병되었습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

피소(피고)

소송 금액

0

17,838

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 용역비와 관련된 건이며, 소송금액은 17,838백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

주주간계약에 대한 공시

주주간계약

주주간계약서, 계약의 주체에 대한 기술

대주주(당사, 주식회사 이마트) ,투자자(올림푸스제일차 주식회사)

주주간계약서, 동반매각참여권에 대한 기술

대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

주주간계약서, 투자자 정산에 대한 기술

투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

주주간계약서, 대주주 우선매수권에 대한 기술

투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

주주간계약서, 매도청구권에 대한 기술

대주주는 계약의 효력 발생일로부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

담보로 제공한 지분에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

담보제공자산

담보제공처

신세계라이브쇼핑 지분

담보제공자산

한국산업은행

지분장부금액

181,400

담보설정금액

216,000

채무종류

장기차입금 약정에 대한 담보제공

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위 공시

당분기말

하위범위

상위범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

전기말

하위범위

상위범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일 사이의 일수

10

15

당사가 체결한 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 발행하는 지급어음의 만기에 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 날과 같은 날에 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 당사의 공급자는 지급어음의 만기 전에 금융기관 등에 조기지급을 신청하여 대금을 조기수취할 수 있습니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급어음의 만기를 연장하여 당사의 대금지급기한을 연장시킬 수 있으며, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하는 선택권을 제공합니다.당사가 체결한 금융기관 등과 체결한 공급자금융약정은 구매카드 약정으로 2025년 11월 3일까지 유효합니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

430,772

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

매입채무

21,296

미지급금

409,476

전기말

(단위 : 백만원)

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

466,165

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

매입채무

22,827

미지급금

443,338

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자약정관련 부채는 없습니다.

■ 당사는 광주신세계 및 경방 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며, 당분기말 현재 경방과 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.■ 당분기말 현재 당사는 특수관계자인 주식회사 이마트와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.■ 당분기말 현재 당사는 타 투자자와 주식회사 퍼셀의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.■ 당분기말 현재 당사는 타 투자자와 신세계인터내셔날의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.■ 당사는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 종속기업의 지분과 네이버(주)의 지분을 교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 각각 체결하였습니다. 당사가 취득한 주식은 일정기한 동안 처분이 제한되어 있습니다.■ 당분기말 현재 당사는 종속기업인 대전신세계가 발행한 공모사채의 원리금 일체에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 40 참조).■ 당분기말 현재 당사는 서울옥션(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 서울옥션(주) 및 서울옥션블루(주)의 지분을 보유하고 있으며, 해당 지분인수계약과 관련하여 우선매수권 및 동반매도참여권 약정을 체결하고 있습니다.■ 당분기말 현재 당사는 (주)수서역환승센터복합개발 지분을 보유하고 있으며, 해당 주식은 국가철도공단 등과 체결한 주주협약서에 따라 일정기간동안 국가철도공단의 사전 동의 없이는 양도가 제한되어 있습니다.

43. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결

주요한 보통주 거래

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

(1) 당사는 2025년 중 만기가 도래하는 단기차입금 및 사채의 상환을 위해 2025년 4월 변동금리조건의 외화사모사채 2,168억원을 발행하였으며, 발행한 외화사모사채에 대한 고정금리 원화통화스왑약정을 체결하였습니다.

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
(1) 회사의 배당정책에 관한 사항

1) 주주환원정책 관련 내용

구분

세부내용

자기주식 소각
25년~27년 : 매년 자기주식 20만주(2%) 이상 소각

배당금
25년~27년 : 주당 배당금 30% 이상 점진적 확대

최소 주당 배당금
24년~27년 : 최소 주당 배당금 4,000원

※ 당사는 기업가치제고를 위한 일환으로 주주환원의 규모를 점진적으로 확대할 수 있도록 주주환원정책을 변경하여 실행하고자 합니다.※ 주주환원정책은 주주의 예측가능성을 제고하기 위하여 2027년 사업연도까지 정책을 지속할 예정이며, 2028년도에 재검토할 예정입니다.

(2) 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
제 68기 결산배당부터 시행중

※ 당사는 제 67기 정기주주총회(2024.03.21)를 통해 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있도록 정관을 변경하였습니다.

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제 68기 결산배당
2024.12
O
2025.03.20
2025.03.31
O
-

제 67기 결산배당
2023.12
O
2024.03.21
2023.12.31
X
-

제 66기 결산배당
2022.12
O
2023.03.23
2022.12.31
X
-

(3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)1) 정관의 배당관련 내용

제 42 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 본 회사는 이사회 결의로 제 1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

③ 주주배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로, 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제 42 조2 (분기배당)

① 본 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 분기배당을 할 때에는 제7조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 43 조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
57,545
107,782
225,112

(별도)당기순이익(백만원)
112,900
92,276
209,573

(연결)주당순이익(원)
6,563
11,776
23,574

현금배당금총액(백만원)
-
39,455
37,746

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
36.61
16.77

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.44
2.26

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
4,500
4,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 입니다.

다. 주당순이익의 계산근거

구분
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

당기순이익(백만원)
57,545
107,782
225,112

가중평균유통보통주식수(주)
8,767,681
9,152,550
9,549,080

기본주당순이익(원)
6,563
11,776
23,574

라. 과거배당이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
31
2.49
1.85

※ 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 결산배당은 제38기부터 산출함.※ 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※당사는 최근 신규로 발행(감소)한 주식이 없습니다.(별도기준)

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.01.06
50,000,000,000
3.08
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.01.13
상환
디에스투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.01.07
100,000,000,000
3.12
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.01.23
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.01.09
70,000,000,000
3.21
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.01.16
상환
한양증권

(주)신세계
회사채
공모
2025.01.22
50,000,000,000
3.11
AA(한기평,한신평,나이스)
2026.01.22
미상환
NH투자증권 외

(주)신세계
회사채
공모
2025.01.22
190,000,000,000
3.1
AA(한기평,한신평,나이스)
2027.01.22
미상환
NH투자증권 외

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.02.04
80,000,000,000
3.1
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.02.11
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.02.06
70,000,000,000
3.13
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.02.13
상환
한양증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.02.07
50,000,000,000
3.13
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.02.12
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.02.11
30,000,000,000
3.07
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.02.17
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.02.13
60,000,000,000
3.03
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.02.18
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.02.20
23,000,000,000
2.96
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.02.21
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.02.21
12,000,000,000
2.86
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.02.24
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.04
50,000,000,000
2.88
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.04.28
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.05
60,000,000,000
2.85
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.11
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.06
60,000,000,000
2.86
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.14
상환
디에스투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.10
20,000,000,000
2.81
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.12
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.11
40,000,000,000
2.85
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.18
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.14
50,000,000,000
2.89
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.19
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.20
62,000,000,000
2.89
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.24
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.24
70,000,000,000
3.15
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.31
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.25
70,000,000,000
2.838
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.03.31
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.03.31
131,000,000,000
2.939
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.04.02
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.04.01
30,000,000,000
2.86
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.04.14
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.04.02
50,000,000,000
2.82
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.04.18
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.04.04
60,000,000,000
2.82
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.04.21
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.04.07
50,000,000,000
2.86
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.04.23
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.05.02
70,000,000,000
2.89
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.05.13
상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.05.07
40,000,000,000
2.89
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.05.16
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.05.08
50,000,000,000
2.84
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.05.21
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.05.09
95,000,000,000
2.86
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.05.12
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.05.21
12,000,000,000
2.84
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.05.22
상환
디에스투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.06.05
60,000,000,000
2.56
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.06.12
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.06.09
70,000,000,000
2.69
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.06.18
미상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.06.10
70,000,000,000
2.76
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.06.17
상환
다올투자증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.06.12
40,000,000,000
2.69
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.06.24
미상환
부국증권

(주)신세계
전자단기사채
사모
2025.06.16
70,000,000,000
2.7
A1(한기평,한신평,나이스)
2025.06.30
미상환
디에스투자증권

(주)신세계동대구복합환승센터
전자단기사채
사모
2025.04.18
20,000,000,000
2.89
A1(한기평,나이스)
2025.05.23
상환
다올투자증권

(주)신세계동대구복합환승센터
전자단기사채
사모
2025.05.09
10,000,000,000
2.9
A1(한기평,나이스)
2025.05.15
상환
다올투자증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.01.24
10,000,000,000
3.32
A1(한기평,나이스)
2025.02.11
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.02.20
20,000,000,000
3.13
A1(한기평,나이스)
2025.03.11
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.02.28
10,000,000,000
2.98
A1(한기평,나이스)
2025.03.13
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.03.11
20,000,000,000
3.01
A1(한기평,나이스)
2025.03.20
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.03.17
10,000,000,000
3.02
A1(한기평,나이스)
2025.04.10
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.03.20
30,000,000,000
3.01
A1(한기평,나이스)
2025.04.10
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.03.21
10,000,000,000
3.01
A1(한기평,나이스)
2025.04.15
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.04.10
30,000,000,000
2.96
A1(한기평,나이스)
2025.05.12
상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
기업어음증권
사모
2025.04.11
30,000,000,000
2.98
A1(한기평,나이스)
2026.04.10
미상환
KB증권

㈜신세계인터내셔날
전자단기사채
사모
2025.05.20
10,000,000,000
2.88
A1(한기평,나이스)
2025.05.28
상환
KB증권

(주)신세계디에프
기업어음증권
사모
2025.01.21
50,000,000,000
3.77
A2+(한기평,한신평)
2026.01.20
미상환
아이엠증권(구 하이투자증권)

(주)신세계디에프
기업어음증권
사모
2025.01.24
50,000,000,000
3.74
A2+(한기평,한신평)
2026.01.23
미상환
신한투자증권

(주)신세계디에프
기업어음증권
사모
2025.02.13
50,000,000,000
3.72
A2+(한기평,한신평)
2026.02.12
미상환
아이엠증권(구 하이투자증권)

(주)신세계디에프
기업어음증권
사모
2025.02.13
20,000,000,000
3.72
A2+(한기평,한신평)
2026.02.11
미상환
신한투자증권

(주)신세계디에프
회사채
사모
2025.02.25
90,000,000,000
3.92
A+(한기평,한신평)
2028.02.25
미상환
IBK투자증권

(주)신세계디에프
회사채
사모
2025.02.25
20,000,000,000
3.92
A+(한기평,한신평)
2028.02.25
미상환
신한투자증권

(주)신세계디에프
기업어음증권
사모
2025.04.18
5,000,000,000
3.35
A+(한기평,한신평)
2025.06.30
미상환
우리투자증권

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.01.23
50,000,000,000
3.22
A1(한기평,나이스)
2025.03.11
상환
삼성증권

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.02.04
40,000,000,000
3.19
A1(한기평,나이스)
2025.03.06
상환
다올투자증권

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.02.28
60,000,000,000
3.02
A1(한기평,나이스)
2025.04.28
상환
KB증권

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.03.06
30,000,000,000
2.98
A1(한기평,나이스)
2025.04.07
상환
다올투자증권

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.03.11
50,000,000,000
3.03
A1(한기평,나이스)
2025.04.28
상환
삼성증권

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.04.07
30,000,000,000
2.96
A1(한기평,나이스)
2025.05.08
상환
메리츠증권

(주)신세계센트럴
회사채
공모
2025.04.23
130,000,000,000
2.883
AA-(한기평,나이스)
2028.04.23
미상환
한투,NH,KB,신한,삼성,대신

(주)신세계센트럴
회사채
공모
2025.04.23
70,000,000,000
2.817
AA-(한기평,나이스)
2027.04.23
미상환
한투,NH,KB,신한,삼성,대신

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.05.07
30,000,000,000
2.86
A1(한기평,나이스)
2025.06.09
상환
메리츠증권

(주)신세계센트럴
전자단기사채
사모
2025.06.09
20,000,000,000
2.68
A1(한기평,나이스)
2025.07.08
미상환
키움증권

합 계
-
-
-
3,170,000,000,000
-
-
-
-
-

※ 최근 사업연도 개시일부터 작성기준일까지의 발행실적을 기재하였습니다.

나. 기업어음증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
5,000
-
50,000
260,000
-
-
-
315,000

합계
-
5,000
-
50,000
260,000
-
-
-
315,000

- 기업어음증권 미상환 잔액 (별도기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 전자단기사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
110,000
90,000
-
-
-
200,000
1,570,000
1,370,000

합계
110,000
90,000
-
-
-
200,000
1,570,000
1,370,000

- 전자단기사채 미상환 잔액 (별도기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
110,000
70,000
-
-
-
180,000
800,000
620,000

합계
110,000
70,000
-
-
-
180,000
800,000
620,000

라. 회사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
490,000
1,040,000
590,000
160,000
-
-
-
2,280,000

사모
82,154
193,325
130,000
-
-
-
-
405,479

합계
572,154
1,233,325
720,000
160,000
-
-
-
2,685,479

- 회사채 미상환 잔액 (별도기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
250,000
770,000
190,000
160,000
-

1,370,000

사모
40,000
120,000
-
-
-

160,000

합계
290,000
890,000
190,000
160,000
-
-
-
1,530,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 신종자본증권 미상환 잔액 (별도기준)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2025년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 조건부자본증권 미상환 잔액 (별도기준)

(기준일 :
2025년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제135-2회
2021.01.21
2026.01.21
70,000
2021.01.15
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(3,494억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제136-2회 (녹색채권)
2021.10.07
2026.10.07
60,000
2021.09.24
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(3,081억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제137회
2022.02.09
2025.02.07
150,000
2022.01.25
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(3,081억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제138-1회
2023.01.27
2025.01.27
70,000
2023.01.19
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(921억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제138-2회
2023.01.27
2026.01.27
130,000
2023.01.19
한국증권금융 주식회사

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(921억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제140-1회
2023.06.29
2026.06.29
220,000
2023.06.23
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(921억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제140-2회
2023.06.29
2028.06.29
100,000
2023.06.23
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(921억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제141-1회
2024.01.18
2027.01.18
250,000
2024.01.12
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(862억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제141-2회
2024.01.18
2029.01.18
60,000
2024.01.12
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(862억원)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제142-1회
2024.10.07
2026.10.07
50,000
2024.09.27
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제142-2회
2024.10.07
2027.10.07
190,000
2024.09.27
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(117.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50%

이행현황
이행(-)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
이행(260억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.※ 제 143-1회, 제 143-2회 채권은 이행상황보고서 제출 예정입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

- (주)신세계

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 138-1회
2023.01.27
차환자금
70,000
차환자금(회사채 및 전자단기사채 상환)
70,000
-

회사채
제 138-2회
2023.01.27
차환자금
130,000
차환자금(회사채 및 전자단기사채 상환)
130,000
-

회사채
제 140-1회
2023.06.29
차환자금
220,000
차환자금(회사채, 전자단기사채, 기업어음증권 등 상환)
220,000
-

회사채
제 140-2회
2023.06.29
차환자금
100,000
차환자금(회사채, 전자단기사채, 기업어음증권 등 상환)
100,000
-

회사채
제 141-1회
2024.01.18
차환자금
250,000
차환자금(회사채, 전자단기사채 등 상환)
250,000
-

회사채
제 141-2회
2024.01.18
차환자금
60,000
차환자금(회사채, 전자단기사채 등 상환)
60,000
-

회사채
제 142-1회
2024.10.07
차환자금
50,000
차환자금(회사채, 전자단기사채, 기업어음증권 등 상환)
50,000
-

회사채
제 142-2회
2024.10.07
차환자금
190,000
차환자금(회사채, 전자단기사채, 기업어음증권 등 상환)
190,000
-

회사채
제 143-1회
2025.01.22
차환자금
50,000
차환자금(회사채, 전자단기사채 등 상환)
50,000
-

회사채
제 143-2회
2025.01.22
차환자금
240,000
차환자금(회사채, 전자단기사채 등 상환)
240,000
-

- (주)대전신세계

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 4-1회
2024.04.29
상환자금
40,000
상환자금 (회사채 등 상환)
40,000
-

회사채
제 4-2회
2024.04.29
상환자금
40,000
상환자금 (회사채 등 상환)
40,000
-

- (주)광주신세계

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 2-1회
2024.06.26
영업양수
110,000
영업양수자금(광주 유스퀘어 터미널 사업 관련 자산 및 인허가 취득)
110,000
-

회사채
제 2-2회
2024.06.26
영업양수
120,000
영업양수자금(광주 유스퀘어 터미널 사업 관련 자산 및 인허가 취득)
120,000
-

- (주)신세계센트럴

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 8-1회
2023.04.25
상환자금
90,000
상환자금 (회사채 및 기업어음증권 등 상환)
90,000
-

회사채
제 8-2회
2023.04.25
상환자금
160,000
상환자금 (회사채 및 기업어음증권 등 상환)
160,000
-

회사채
제 9-1회
2024.07.18
상환자금
50,000
상환자금 (회사채 등 상환)
50,000
-

회사채
제 9-2회
2024.07.18
상환자금
150,000
상환자금 (회사채 등 상환)
150,000
-

회사채
제 10-1회
2025.04.23
상환자금
70,000
상환자금 (회사채 및 전자단기사채 상환)
70,000
-

회사채
제 10-2회
2025.04.23
상환자금
130,000
상환자금 (회사채 및 전자단기사채 상환)
130,000
-

- (주)신세계디에프

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2023.05.24
시설자금
150,000
시설자금
150,000
-

- (주)신세계톰보이

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2024.06.26
상환자금
8,481
채무 상환자금
8,481
-

- (주)마인드마크

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2024.07.17
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

유상증자
-
2024.12.13
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역 - 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등에 관한 사항

1) 실크우드 종속회사 매각

종속회사 (주)마인드마크는 2023년 04월 11일자 이사회 결의에 의거 실크우드(주)의 주식 1,660,836주를 매각하였습니다(거래금액 : 17백만). 자세한 사항은 2024년 3월 13일에 공시된 '사업보고서' 내 '3. 연결재무제표 주석'의 '48. 매각예정비유동자산과 중단영업'을 참조하시기 바랍니다.2) 신세계영랑호리조트 영업 양수

주요종속회사인 (주)신세계센트럴은 2023년 04월 28일자 이사회 결의에 의거 2023년 06월 30일자로 리조트 사업부문 영업양수를 통한 사업 경쟁력 강화를 위하여 (주)신세계영랑호리조트 리조트 사업부문 일체를 (주)신세계영랑호리조트로부터 영업 양수하였습니다. (거래금액: 74,856백만) 자세한 사항은 2024년 3월 13일에 공시된 '사업보고서' 내 '3. 연결재무제표 주석'의 '49. 사업결합 및 사업양수'를 참조하시기 바랍니다. 3) VOV, G-CUT 영업양수도주요종속회사인 (주)신세계인터내셔날은 2023년 07월 28일 이사회 결의에 의거 2023년 09월 01일자로 여성복 브랜드인 VOV, G-CUT의 영업부분 일체를 주요종속회사인 (주)신세계톰보이에 영업 양도하였습니다(거래금액 : 58,312백만). 자세한 사항은 2023년 7월 28일에 (주)신세계톰보이에서 공시한 '주요사항보고서(영업양수결정)'를 참조하시기 바랍니다.4) 유스퀘어 터미널 사업부문 양수주요종속회사인 (주)광주신세계는 2024년 02월 28일 이사회 결의에 의거 2024년 07월 01일자로 광주 유스퀘어 터미널 사업부문을 금호고속으로부터 영업 양수하였습니다.(거래금액 4,700억). 자세한 사항은 2024년 7월 1일에 (주)광주신세계에서 공시한 '합병등종료보고서'를 참조하시기 바랍니다.5) 주식회사 어뮤즈 양수주요종속회사인 (주)신세계인터내셔날은 2024년 08월 02일 이사회 결의에 의거 2024년 10월 08일자로 주식회사 어뮤즈의 지분을 인수하였습니다(거래금액 : 71,320백만). 자세한 사항은 2024년 10월 08일에 (주)신세계인터내셔날에서 공시한 '타법인주식및출자증권취득결정'을 참조하시기 바랍니다.이 외 자산양수 등은 아래와 같습니다.(별도기준)

회사명
거래 상대방
관계
거래종류
거래대상물
거래목적
공시 거래금액
공시서류 제출일

(주)신세계
(주)이마트
계열회사
자산양수
SSG 푸드마켓 토지 및 건물 (청담점, 도곡점)
백화점 프리미엄 식품관 사업 경쟁력 강화
129,825백만
2023.08.22

(주)신세계
(주)신세계센트럴
계열회사
자산양도
신세계 강남점 B1F ~ 중층 리뉴얼 자산 등
리뉴얼 공사로 인한 자산 증가분을 건물 소유주인 (주)신세계센트럴에 양도
17,728백만
2024.08.27

(주)신세계
(주)신세계센트럴
계열회사
자산양도
신세계 강남점 B1F 식품관 (신세계 마켓)
리뉴얼 공사로 인한 자산 증가분을 건물 소유주인 (주)신세계센트럴에 양도
10,543백만
2025.03.20

※당사는 이사회 규정 등에 의거하여 일정금액 이상의 거래인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

1) 중요한 소송사건(연결)

당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 용역비와 관련된 건이며 소송금액은 24,116백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.
2) 채무보증내역

(단위: 건/백만원)

2025년 1분기 말
2024년말

채무보증 건수
채무보증 잔액
채무보증 건수
채무보증 잔액

2
126,492
2
127,478

각 채무보증 건수 별 상세현황은 다음과 같습니다.

채무자
채권자
채무잔액
채무보증잔액
채무보증기간
이사회결의일

(주)대전신세계
공모사채
40,000백만
41,065백만
2021.05.06~2026.05.06
2021.04.13

(주)대전신세계
공모사채
80,000백만
85,427백만
2024.04.29~2027.04.29
2024.04.16

3) 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무 등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 감사보고서 상 강조사항과 핵심사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제69기 1분기
해당사항 없음
해당사항 없음

제68기
해당사항 없음
종속기업투자인 주식회사 신세계디에프 손상평가종속기업투자인 주식회사 신세계라이브쇼핑 손상평가주식회사 신세계디에프를 현금창출단위로 하는 손상평가주식회사 신세계라이브쇼핑을 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가

제67기
해당사항 없음
종속기업투자인 주식회사 신세계라이브쇼핑 손상평가종속기업투자인 주식회사 신세계까사 손상평가주식회사 신세계라이브쇼핑을 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가주식회사 신세계까사를 현금창출단위로 하는 손상평가

나. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제 69 기 1분기
매출채권
291,931
2,476
0.8%

미수금
308,183
9,136
3.0%

미수수익
3,248
-
0.0%

합 계
603,362
11,612
1.9%

제 68 기
매출채권
291,728
2,504
0.9%

미수금
313,972
9,261
2.9%

미수수익
3,186
-
0.0%

합 계
608,886
11,765
1.9%

제 67 기
매출채권
371,572
2,389
0.6%

미수금
345,293
2,978
0.9%

미수수익
5,083
-
0.0%

합 계
721,948
5,367
0.7%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
11,765
5,367
2,430

2. 순대손처리액(①-②±③)
(1)
(748)
(562)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(353)
(555)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(1)
(395)
(7)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(152)
7,043
3,499

4. 사업결합으로 인한 증가
-
103
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
11,612
11,765
5,367

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
1) 대손충당금 설정 방침 및 대손경험률/대손예상액 산정근거회사는 매출채권 및 기타채권 손상 발생에 대한 객관적 증거가 있는 지를 매 보고기간 말에 평가하고, 그러한 증거가 있는 경우 합리적이고 객관적인 기준에 따라 손실충당금을 설정합니다. 회사 채권에 대한 손상은 다음의 절차로 검토가 수행됩니다.① 개별평가개별 분석 채권으로 분류된 경우로서 해당 채권들에 대하여 개별적 요인을 분석하여 평가를 수행합니다.

- 개별평가채권에 대한 분류 기준

회사의 채권이 다음의 경우 중 어느 하나에 해당한다면 개별채권으로 분류하고 대손충당금을 인식합니다.

개별채권으로 분류되는 경우

(1) 거래처와 채권잔액에 대해 분쟁중인 채권

(2) 채권회수기관에 수금 의뢰한 채권 및 소송중인 채권

(3) 부도 등으로 인하여 회수가능성이 현저하게 떨어지는 채권

(가) 당좌거래 정지처분을 받은 경우

(나) 법률적인 소멸시효가 완성되어 청구권이 소멸된 채권

(다) 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 의한 회생절차개시의 신청이 있거나 회생절차가 진행 중인 경우

(라) 채무자의 파산, 사망, 실종 등으로 인하여 채권회수가 어려운 경우

(마) 기업구조조정촉진법에 의한 관리절차를 신청하였거나 진행 중인 경우

(바) 사업자등록의 말소, 사업장의 폐쇄 등 사업이 폐지된 경우

(사) 국세결손처분을 받은 거래처의 경우

(아) 정상적인 회수기간이 1년 이상 경과한 경우

(자) 기타 부도 및 파산의 가능성이 높은 경우

(4) 관계사에 대한 채권 중에서 부실채권으로 판단되는 경우

(가) 관계사 채권 평가 시 3개월 이상 연체되었을 시, 관계사로부터 회수계획을 수령하여 부실채권의 여부를 판단한다.

대여금 및 기타 채권의 경우에도 법원회생절차, 부도수표 등 회수가능가액에 대한 추정이 가능한 경우 개별평가를 수행합니다.

- 개별채권 평가 방법

개별채권에 대한 충당금은 다음과 같은 방법으로 평가됩니다.

(가) 개별채권의 회수가능가액에 대한 추정이 가능한 경우

각 현업부서에서 해당 채권에 대하여 추정한 회수가능가액(채권에 대한 담보 현황 등을 고려)을 제외한 금액으로 손실충당금을 설정합니다. 단, 추정금액에 대한 신뢰성 있는 근거가 문서화되어야 합니다.

(나) 개별채권의 회수가능가액에 대한 추정이 불가능한 경우

개별채권의 회수가능액에 대한 추정이 불가능한 경우 전체 채권에 대하여 손상이 되었다고 판단하고 100% 충당금을 설정합니다.

(다) 담보가 존재하는 경우

개별 분석 대상 채권에 대하여 담보가 존재하는 담보물의 회수가액(*)을 충당금 금액에서 제외합니다.

(*) 담보물의 회수가능가액 산정방법

- 담보물의 회수가능가액은 담보인정가액에서 선순위채권액과 부대원가를 차감하여 산정합니다.

② 집합평가 과거 경험율 등을 이용하여 집합 평가를 수행합니다.

- 집합평가 대상

다음의 채권에 대하여 집합적 손상검토를 실시하며, 금융자산의 집합에 포함되어 있는 개별 자산으로서 개별적으로 손상된 자산의 차손을 특정하여 식별하게 해주는 정보를 이용할 수 있게 되는 즉시 당해 금융자산을 금융자산의 집합에서 제외합니다.

(가) 개별적으로 손상검토를 하였으나 손상이 발견되지 아니한 자산

(나) 개별적으로 손상검토를 하지 않는 자산

- 집합평가 평가 방법

집합평가는 다음과 같은 방법으로 평가됩니다.

(가) 1단계: 채권의 범주화

(나) 2단계: 자산별/금융자산의 연령구간별 대손율 추정

과거 5년간 실제 발생한 대손상각비를 적용하여 평균 대손율(제각율)을 계산합니다.

(다) 3단계: 충당금 설정

각 구간별로 구해진 대손율을 개별평가를 제외한 채권가액에 곱하여 대손충당금을 설정합니다.

(4) 경과기간별 매출채권 및 미수금 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
579,943
11,853
3,871
4,447
600,114

구성비율
96.7%
2.0%
0.6%
0.7%
100.0%

다. 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
계정과목
제 69 기 1분기
제 68 기
제 67 기

백화점업
(주)신세계 (주)신세계동대구복합환승센터(주)대전신세계(주)광주신세계
상품 및 제품
129,876
126,204
118,354

원재료 및 저장품
14,905
13,237
13,117

미착품
-
-
-

재공품
-
-
-

소 계
144,780
139,441
131,471

도소매업
(주)신세계인터내셔날 (주)신세계톰보이(주)신세계까사(주)신세계라이브쇼핑 외
상품 및 제품
368,557
355,817
313,020

원재료 및 저장품
13,107
12,164
10,076

미착품
30,003
21,834
23,296

재공품
643
960
1,545

소 계
412,311
390,775
347,937

부동산 및 자동차여객터미널업
(주)신세계센트럴(부동산) 서울고속버스터미널(주)
상품 및 제품
1,595
1,588
1,567

원재료 및 저장품
322
308
311

미착품
-
-
-

재공품
-
-
-

소 계
1,917
1,896
1,878

면세업
(주)신세계디에프 외
상품 및 제품
399,313
416,599
384,963

원재료 및 저장품
-
-
-

미착품
19,004
29,639
24,235

재공품
-
-
-

소 계
418,317
446,238
409,198

기타
(주)마인드마크 외
상품 및 제품
1,019
689
749

원재료 및 저장품
56
42
2

미착품
-
-
-

재공품
-
-
-

소 계
1,075
731
751

합 계
상품 및 제품
900,360
900,897
818,653

원재료 및 저장품
28,390
25,751
23,506

미착품
49,007
51,473
47,531

재공품
643
960
1,545

소 계
978,400
979,081
891,235

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
6.5%
6.5%
6.0%

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
2.6회전
2.7회전
2.8회전

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(2) 장기체화재고 등의 내역
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 1분기 말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
887,222
-60,119
827,103
886,011
-60,949
825,062

제품
80,849
-7,592
73,257
84,266
-8,431
75,835

재공품
643
-
643
960
-
960

원재료
6,224
-522
5,702
5,408
-522
4,886

저장품
22,688
-
22,688
20,865
-
20,865

미착품
49,007
-
49,007
51,473
-
51,473

합 계
1,046,633
-68,233
978,400
1,048,983
-69,902
979,081

(3) 재고자산의 실사내용

[ 지배회사의 내용 ]
1) 실사일자

- 연간 1회(11~12월) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고내역 확인 절차 수행

구분
재고실사일
비고

백화점
2024년 12월 11일
-

※제69기 재고조사는 2025년 12月에 실시예정입니다2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 및 외부 감사인 입회
[ 주요 종속회사의 내용 ]

■ 백화점업 : - (주)신세계동대구복합환승센터
1) 실사일자 - 연간 1회(12월) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인 절차 수행

구분
재고실사일
비고

백화점
2024년 12월 11일
-

※제14기 재고조사는 2025년 12月에 실시예정입니다.2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 및 외부 감사인 입회

- (주)대전신세계

1) 실사일자 - 연간 1회(12월) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인 절차 수행

구분
재고실사일
비고

백화점
2024년 12월 11일
-

※제10기 재고조사는 2025년 12月에 실시예정입니다.2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 및 외부 감사인 입회

- (주)광주신세계

1) 실사일자

- 재고자산에 대하여 연간 1회(12월) 매장영업시간 종료 후 실사 - 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인 절차 수행

구분
재고실사일
비고

백화점
2024년 12월 11일
-

※제31기 재고조사는 2025년 12月에 실시예정입니다.2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회 여부

- 재고자산 실사시 당사 내부통제시스템에 따라 재고조사 실시 및 외부 감사인 입회
■ 도소매업 :

(1) 패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매

- (주)신세계인터내셔날

1) 실사일자

- 연간 2회(4~5월, 10~12월) 시즌정산(Season-out된 매장재고 전량 물류센타 이관후 전수 조사 방식) 재고 실사

- 연도말 기준 재고자산 실사- 당사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인 절차 수행

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 시즌정산(10~12월) 및 기말 재고실사시 외부 감사인 입회

구분
재고실사일
비고

도소매
2025년 1월 2일
-

- (주)신세계톰보이
1) 실사일자 - 연간 2회(5~6월, 10~12월) 시즌정산(season-out된 매장재고 전량 물류센타 이관후 전수 조사 방식) 재고 실사 - 연도말 기준 재고자산 실사 - 당사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인 절차 수행2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 시즌정산(10~12월) 및 기말 재고실사시 외부 감사인 입회

(2) 가구소매- (주)신세계까사
1) 실사일자 - 물류센터 : 연 1회. 모든 입고, 출고 업무 중단 후 진행 - 직영점 : 연 1회. 휴무일 지정 후 진행2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 물류센터 : 감사인 및 본사 TF 팀 입회 하에 재고조사 - 직영점 : 감사인 및 본사 TF 팀 입회 하에 재고조사

(3) 기타통신판매- (주)신세계라이브쇼핑

1) 실사일자

- 매월 1일 위탁업체 및 당사 주관부서에 의한 재고조사 실시- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

■ 면세업

- (주)신세계디에프

1) 실사일자

- 월 1회 브랜드 선정, 매장 및 창고 전수 재고실사(브랜드별 연간 1회이상 시행)

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재 재고자산과의 차이에 대하여 입출고내역 확인절차 수행

구분
재고실사일
비고

면세점
2024년 12월 31일
-

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 매년 하반기(12월) 외부감사인 참여, 입회 하에 재고조사

■ 미디어콘텐츠 사업- (주)마인드마크
해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황
해당사항 없습니다.

마. 범주별 금융상품 및 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 수준별 분류내역

공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액(관측가능하지 않은 변수)

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산(주1)
-
565,347
-
565,347
565,347

매출채권및기타채권(주1)
-
591,749
-
591,749
591,749

당기손익-공정가치측정금융자산
191,894
-
-
191,894
191,894

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
421,930
421,930
421,930

파생상품자산
9,401
-
-
9,401
9,401

기타금융자산(주1)
-
691,677
-
691,677
691,677

합 계
201,295
1,848,773
421,930
2,471,998
2,471,998

(주1)
금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산(주1)
-
582,471
-
582,471
582,471

매출채권및기타채권(주1)
-
597,121
-
597,121
597,121

당기손익-공정가치측정금융자산
189,195
-
-
189,195
189,195

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
476,583
476,583
476,583

파생상품자산
47,241
-
-
47,241
47,241

기타금융자산(주1)
-
689,093
-
689,093
689,093

합 계
236,436
1,868,685
476,583
2,581,704
2,581,704

(주1)
금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무및기타채무(주1)
-
1,406,732
-
1,406,732
1,406,732

차입금(주1)
-
4,408,721
-
4,408,721
4,408,721

리스부채(주1)
-
-
723,284
723,284
723,284

파생상품부채
37,139
-
-
37,139
37,139

기타금융부채(주1)
-
308,692
-
308,692
308,692

합 계
37,139
6,124,145
723,284
6,884,568
6,884,568

(주1)
금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무및기타채무(주1)
-
1,458,752
-
1,458,752
1,458,752

차입금(주1)
-
4,360,065
-
4,360,065
4,360,065

리스부채(주1)
-
-
734,284
734,284
734,284

파생상품부채
37,139
-
-
37,139
37,139

기타금융부채(주1)
-
314,555
-
314,555
314,555

합 계
37,139
6,133,372
734,284
6,904,795
6,904,795

(주1)
금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
419,640
-
2,290
421,930

- 당기손익-공정가치측정 금융자산
2,287
30,470
159,137
191,894

- 단기파생상품자산
-
6,340
-
6,340

- 장기파생상품자산
-
3,061
-
3,061

합 계
421,927
39,871
161,427
623,225

부채

- 단기파생상품부채
-
9
-
9

- 장기파생상품부채
-
-
37,130
37,130

합 계
-
9
37,130
37,139

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
474,293
-
2,289
476,582

- 당기손익-공정가치측정 금융자산
1,537
30,471
157,187
189,195

- 단기파생상품자산
-
44,098
-
44,098

- 장기파생상품자산
-
3,143
-
3,143

합 계
475,830
77,712
159,476
713,018

부채

- 단기파생상품부채
-
9
-
9

- 장기파생상품부채
-
-
37,130
37,130

합 계
-
9
37,130
37,139

4) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식 등
9,045
3
현금흐름할인법
매출액성장률
6.3~137.0%

할인율
9.7~16.34%

영구성장률
1.00%

41,442
3
이항모형
주가변동성
26.9~69.94%

무위험이자율
2.61~4.73%

수익증권 등
30,471
2
순자산접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

파생상품자산(부채)

통화스왑
9,266
2
현금흐름할인법
환율
해당사항 없음

이자율
해당사항 없음

주주간약정
(37,130)
3
이항모형
주가변동성
43.40%

무위험이자율
2.62%

위험이자율
3.23%

5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(2) 금융자산의 재분류

당분기 및 전분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

(3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익
매입
매도
기타
분기말금액

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,290
-
-
-
-
2,290

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채
1,074
(1)
2,000
-
-
3,073

비상장주식 등
49,941
(12)
419
-
(1,778)
48,570

전환상환우선주 등
106,102
(19)
1,341
-
-
107,424

투자선급금
70
-
-
-
-
70

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
(37,130)
-
-
-
-
(37,130)

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익
매입
매도
분기말금액

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,717
-
-
-
2,717

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채
5,947
-
-
-
5,947

비상장주식 등
30,295
-
-
-
30,295

전환상환우선주 등
89,562
188
834
-
90,584

투자선급금
1,936
363
-
(1,866)
433

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제69기 1분기
감사보고서
삼일회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
삼일회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제68기
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
종속기업투자인 주식회사 신세계디에프 손상평가종속기업투자인 주식회사 신세계라이브쇼핑 손상평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
주식회사 신세계디에프를 현금창출단위로 하는 손상평가주식회사 신세계라이브쇼핑을 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가

제67기
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
종속기업투자인 주식회사 신세계라이브쇼핑 손상평가종속기업투자인 주식회사 신세계까사 손상평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
주식회사 신세계라이브쇼핑을 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가주식회사 신세계까사를 현금창출단위로 하는 손상평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제69기 1분기
삼일회계법인
분반기 별도ㆍ연결 재무제표 검토 별도ㆍ연결재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
1,440
11,803
150
1,230

제68기
삼일회계법인
분반기 별도ㆍ연결 재무제표 검토 별도ㆍ연결재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
1,390
11,580
1,390
10,668

제67기
삼일회계법인
분반기 별도ㆍ연결 재무제표 검토 별도ㆍ연결재무제표 감사 및 내부회계관리제도 검토
1,400
11,800
1,400
11,237

-
제69기 감사기간

구분
일정

제 69기 1분기 별도/연결재무제표 검토
2025.04.17~2025.04.30

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 69기
2025.02.14
지속가능경영 컨설팅
2025.02.14~2025.09.30
1억 2,400만원
삼일회계법인

2025.03.27
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2025.03.27~2025.04.11
550만원
삼일회계법인

2025.03.27
의정부점 매출액 확인 등
2025.03.27~2025.04.11
150만원
삼일회계법인

제 68기
2024.04.02
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2024.04.02~2024.04.12
550만원
삼일회계법인

2024.04.02
의정부점 매출액 확인 등
2024.04.02~2024.04.12
150만원
삼일회계법인

2024.08.26
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2024.08.26~2024.09.06
550만원
삼일회계법인

2024.08.26
의정부점 매출액 확인 등
2024.08.26~2024.09.06
150만원
삼일회계법인

2024.10.08
기업가치제고계획서 작성 지원용역
2024.10.08~2024.12.31
5,000만원
삼일회계법인

제 67기
2023.03.24
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2023.03.24~2023.04.07
350만원
안진회계법인

2023.04.17
의정부점 매출액 확인 등
2023.04.17~2023.04.28
150만원
안진회계법인

2023.08.31
사채관리계약 이행상황보고서 확인
2023.08.31~2023.09.08
550만원
삼일회계법인

2023.08.31
의정부점 매출액 확인 등
2023.08.31~2023.09.08
150만원
삼일회계법인

2023.09.13
Application 이용계약
2023.09.13~2026.09.30
2,000만원
삼일회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.02.19
감사위원회 : 3인감사인 : 업무수행이사 1인 외 1명
대면회의
핵심감사항목 감사절차 및 결과보고재무제표감사 및 내부회계관리제도의 감사절차 경과보고

2
2025.03.05
감사위원회 : 3인감사인 : 업무수행이사 1인 외 1명
서면회의
감사인의 독립성 등 감사 종결보고

3
2025.04.15
감사위원회 : 3인감사인 : 업무수행이사 1인 외 1명
대면회의
감사계약(감사투입시간과 보수 등)감사팀 구성감사인의 독립성 등 감사계획보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
해당사항 없음

바. 회계감사인의 변경

당사는 제67기 회계감사인을 안진회계법인(Deloitte)에서 삼일회계법인(PwC)으로 변경하였습니다. 이는 기존 감사인과 계약 기간 만료 후,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적지정에 의한 것입니다.
사. 종속회사 회계감사인 변경 및 신규추가 사항

구 분
회 사 명
변경 전
변경 후
변경사유

2023년
(주)광주신세계
안진회계법인
삼일회계법인
연결감사업무효율화

(주)대전신세계
안진회계법인
삼일회계법인
연결감사업무효율화

(주)신세계동대구복합환승센터
안진회계법인
삼일회계법인
연결감사업무효율화

(주)신세계센트럴
안진회계법인
삼일회계법인
연결감사업무효율화

서울고속버스터미널(주)
안진회계법인
삼일회계법인
연결감사업무효율화

신세계웰니스투자조합 제2호
-
삼덕회계법인
신규감사인 선임

2025년
(주)신세계인터내셔날
한영회계법인
안진회계법인
자유선임

(주)어뮤즈
한영회계법인
안진회계법인
자유선임

(주)신세계디에프
안진회계법인
삼정회계법인
자유선임

(주)신세계디에프글로벌
안진회계법인
삼정회계법인
자유선임

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제 68 기
내부회계관리제도
2025.02.05
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.05
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제 67 기
내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제 66 기
내부회계관리제도
2023.02.08
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제 68 기
내부회계관리제도
2025.02.19
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.19
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제 67 기
내부회계관리제도
2024.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제 66 기
내부회계관리제도
2023.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제 68 기
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제 67 기
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제 66 기
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리 ·운영조직 관련 내용
(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
3
3
-
-
119

이사회
7
7
-
-
168

내부회계관리전담조직
3
3
1
33%
199

회계처리부서
10
10
1
10%
129

자금운영부서
6
6
-
-
147

공시관련부서
5
5
-
-
121

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
홍승오
등록
4
24
1
3

회계담당임원
김대호
등록
29
25
1
23

회계담당직원
권선호
등록
20
18
1
29

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 회사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 4인으로 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 총 5개의 소위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회, 보상위원회)가 설치되어 운영중입니다.각 이사의 주요 약력 및 업무는 'Ⅷ. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
1
-

※ 2025년 3월 20일 강경원 사외이사가 사임하였습니다.※ 2025년 3월 20일 제68기 정기주주총회에서 곽세붕 사외이사, 김한년 사외이사가 재선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 제68기 정기주주총회에서 진희선 사외이사가 선임되었습니다.

나. 이사회 의장에 관한 사항
보고서 작성기준일 현재 회사의 이사회 의장은 '정관 제 33조'에 의거, 대표이사가 선출되어 겸직 중에 있습니다.

다. 중요의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

박주형(100%)
김선진(100%)
홍승오(100%)
곽세붕(100%)
김한년(100%)
최난설헌(100%)
강경원(100%)

찬 반 여 부

1회
2025.01.20
임원 하반기 성과급 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원 보수 인상률 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2회
2025.02.05
제68기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제68기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

배당기준일 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

SSG.COM 판매대행(위수탁) 재계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

인천신세계 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

계열회사간 임대차 계약 해지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24년 실적 및 25년 경영계획
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3회
2025.02.19
제68기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 소각 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리제도 평가 결과 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원 활동 결과 보고
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

※ 2025년 3월 20일 강경원 사외이사가 사임하였습니다.※ 2025년 3월 20일 곽세붕 사외이사, 김한년 사외이사가 재선임되었습니다.※ 2023년 3월 20일 진희선 사외이사가 선임되었습니다.※ 2025년 2회 이사회 안건 중 '이사 등과 회사간의 거래 승인의 건'은 상법상 이사와 회사간의 거래에 해당되므로, 특별한 이해관계가 있는 이사인 박주형 대표이사는 해당 안건에 대해 의결권을 행사하지 않았습니다.※ 2025년 2회 이사회 안건 중 '인천신세계 유상증자 참여의 건'은 상법상 이사와 회사간의 거래에 해당되므로, 특별한 이해관계가 있는 이사인 홍승오 사내이사는 해당 안건에 대해 의결권을 행사하지 않았습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

박주형(100%)
김선진(100%)
홍승오(100%)
곽세붕(100%)
김한년(100%)
최난설헌(100%)
강경원(100%)

찬 반 여 부

4회
2025.03.20
제68기 정기주주총회 결과에 따른 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정보시스템 관리용역 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

신세계마켓 청담점 공사 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자산양수도 계약 체결의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5회
2025.04.15
내부거래위원회 운영규정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 1분기 경영실적
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

※ 2025년 4회 이사회 안건 중 '자산양수도 계약 체결의 건'은 상법상 이사와 회사간의 거래에 해당되므로, 특별한 이해관계가 있는 이사인 박주형 대표이사는 해당 안건에 대해 의결권을 행사하지 않았습니다.※ 2025년 4회 이사회 안건 중 '이사 등과 회사간의 거래 승인의 건'은 상법상 이사와 회사간의 거래에 해당되므로, 특별한 이해관계가 있는 이사인 박주형 대표이사는 해당 안건에 대해 의결권을 행사하지 않았습니다.

라. 이사회내 위원회

(1) 위원회별 명칭, 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회

①위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 주주총회 결의에 의하여 선임한다

②위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③위원의 3분의2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의 11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.④위원 중 1인 이상은 상법 제542조의 11 제2항이 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 한다.

⑤기타 위원회 구성 및 위원선임에 관한 사항은 법령 및 정관에 따른다.

김한년, 진희선, 최난설헌

①위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있다.

③위원회는 외부감사인의 선임 및 변경, 해임에 대하여 결의한다.

④위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑤제4항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④위원회는 제1항 내지 제5항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

-

사외이사후보추천위원회

①위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.

②위원회는 4인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 과반수는 사외이사이어야 한다.

곽세붕, 박주형,홍승오, 진희선,최난설헌

①위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 추천권을 가진다.②위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의 2제1항, 제542조의6 제1항, 제2항의 권리를 행사할 수 있는 주주가 추천한후보를 포함시켜야 한다

-

내부거래위원회
①위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 이사회 결의로 선임한다.②위원회는 3인 이상으로 구성하되 3분의 2인 이상은 사외이사로 구성한다.③위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.
최난설헌,김한년, 홍승오
① 위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 규정한 특수관계인을 상대방으로 하는 상품 및 용역 거래에 대해 검토, 심의하도록 한다.②위원회는 심의내용 및 결과를 분기마다 이사회에 보고하여야 한다. 단, 이사회 보고의무는 신세계 내부거래위원회 운영규정 제 13조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.③위원회는 언제든지 회사에 대하여 내부거래에 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요 내용, 계약방식 및 거래 상대방 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.④위원회는 거래당사자 선정의 적정성, 세부 거래조건의 타당성, 수의 계약 체결 사유 해당 여부, 비계열 독립기업에 대한 직발주 가능성 등을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의 할 수 있다.⑤내부거래에 대한 승인 주체는 이사회에 한정하도록 한다. 따라서 위원회의 위원은 신세계와 계열회사간의 내부거래를 심의하되, 이 운영규정에서 정하는 권한만 갖을 뿐, 그 결과에 대해 법률적인 구속력은 갖지 않는다.
-

ESG위원회

①위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.

②위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③위원의 과반수는 사외이사어야 한다.④위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.

진희선, 곽세붕,홍승오

①위원회는 회사의 환경/사회/지배구조(ESG) 관련 주요이슈 및 전략에 대한 계획과 실적을 심의한다.

②위원회는 심의내용과 결과를 반기마다 이사회에 보고하여야 한다. 단, 이사회 보고의무는 본 규정 13조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.

-

보상위원회

①위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.

②위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③위원의 과반수는 사외이사어야 한다.④위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.⑤중도 퇴임 등의 사유로 위원의 결원 발생 시, 차기 이사회에서 위원을 선임하기 전까지는 구성의 예외를 적용할 수 있다.

곽세붕, 김한년,홍승오
①위원회는 주주총회에 상정할 등기이사의 보수한도 등 본 규정 제10조에서규정하고 있는 사항에 대하여 심의, 의결한다.②위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.
-

※ 위원회 구성현황은 보고서 작성기준일 기준입니다.※ 2025년 3월 20일 강경원 사외이사가 사임하였습니다.※ 2025년 3월 20일 곽세붕 사외이사, 김한년 사외이사가 재선임되었습니다.※ 2023년 3월 20일 진희선 사외이사가 선임되었습니다.

(2) 위원회 활동내용1) 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

곽세붕(100%)
박주형(100%)
홍승오(100%)
강경원(100%)
최난설헌(100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2025.02.05
사외이사후보추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 강경원 사외이사가 사임하였습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

곽세붕(100%)
박주형(100%)
홍승오(100%)
강경원(100%)
최난설헌(100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2025.03.20
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 경영이사회에서 사외이사후보추천위원회 위원으로 진희선 사외이사가 선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 사외이사후보추천위원회에서 사외이사후보추천위원회 위원장으로 곽세붕 사외이사가 재선임되었습니다.2) 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

최난설헌(100%)
홍승오(100%)
김한년(100%)

찬 반 여 부

내부거래위원회
2025.03.20
정보시스템 관리용역 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

신세계마켓 청담점 공사 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 경영이사회에서 ESG위원회 위원으로 김한년 사외이사가 재선임되었습니다.3) ESG위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

진희선(100%)
홍승오(100%)
곽세붕(100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2025.03.20
ESG위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

ESG위원회
2025.04.15
ESG활동 실적 및 계획 보고의 건
보고
참석
참석
참석

ESG 중개성(Materiality) 보고의 건
보고
참석
참석
참석

탄소중립 및 환경경영을 위한 투자 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 경영이사회에서 ESG위원회 위원으로 진희선 사외이사가 선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 경영이사회에서 ESG위원회 위원으로 곽세붕 사외이사가 재선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 ESG위원회에서 ESG위원회 위원장으로 진희선 사외이사가 선임되었습니다.4) 보상위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

곽세붕(100%)
홍승오(100%)
김한년(100%)

찬 반 여 부

보상위원회
2025.01.20
임원 하반기 성과급 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

임원 보수 인상률 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보상위원회
2025.02.19
이사보수한도 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보상위원회
2025.03.20
보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 보상위원회에서 보상위원회 위원장으로 곽세붕 사외이사가 재선임되었습니다.

※ 감사위
원회 활동내용은 '2. 감사제도에 관한 사항'에 기재하였습니다.

마. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시 관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 유통 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법무, 경제, 금융, ESG 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다. 이와 같은 법령, 정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 각 이사의 주요 경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.이사의 선임에 대하여 관련법규에 따른 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

직 명
성 명
임 기(연임횟수)
선임배경
추 천 인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의관계

대표이사
박주형
2024.03 ~2027.03(해당없음)

신세계그룹 경영지원실 기획담당 상무, 당사 지원본부장 부사장, 이마트부문 전략경영본부장 부사장 등을 역임한 기획, 관리 업무 전반에 정통한 전문가로 백화점과 마트 뿐만 아니라 현재 복합생활문화 공간으로 거듭나고 있는 신세계센트럴의 경영 관리와 전략을 수립해온 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 기업 경영의 안정성 뿐만 아니라, 다양한 시각을 통한 회사의 중장기 전략의 수립 및 신규사업 추진과 수익성 강화에 뛰어난 능력을 발휘할 것으로 판단

이사회
이사회 의장,경영전반 총괄
해당없음
임원

사내이사
김선진
2024.06 ~2027.03(해당없음)

신세계백화점의 식품과 생활장르 담당임원을 거쳐 백화점 MD 전반을 관리하는 상품본부장을 역임했으며, 신세계 센텀시티점장과 강남점장을 역임하고 현재는 신세계백화점 전 점포의 운영과 마케팅 전반을 책임지는 영업본부장으로 재직중인, 매입과 영업을 두루 거친 유통 전문가로 오랜 기간 신세계의 발전과 함께 쌓아온 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 회사의 안정적인 운영 뿐만 아니라 중장기 전략의 수립 및 새로운 성장 동력을 발굴할 수 있으리라 판단

이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원

사내이사
홍승오
2023.03 ~2026.03(해당없음)
삼성전자 Corporate Development 그룹장 상무, SK쉴더스 CFO 부사장을 역임하고 신세계 기획관리본부장으로 재직중인 재무, 기획 분야의 전문가로서 다양한 회사에서 폭넓게 쌓았던 풍부한 경험과 전문지식을 바탕으로 회사의 재무구조 안정성 뿐만 아니라 새로운 성장 동력을 발굴할 수 있으리라 판단
이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원

사외이사
최난설헌
2022.03 ~2026.03(1회)

연세대학교 법학전문대학원 교수로 재직 중이면서 공정거래위원회 경쟁정책자문위원 및 금융위원회 법률자문위원 외 다양한 기관에서 자문·심의위원으로 활동해온 법률 전문가로서 법률 분야의 풍부한 경험과 전문 지식을 바탕으로, 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행하고, 객관적이고 유용한 조언과 자문을 제공할 수 있으리라 판단

사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원

사외이사
곽세붕
2023.03 ~2027.03(1회)
공정거래위원회 소비자정책국장, 경쟁정책국장 및 상임위원을 역임한 전문가로서 공정거래 및 행정 분야에서 풍부한 경험과 전문 지식을 바탕으로 주요 경영정책 결정에 있어 합리적인 판단과 조언을 제공할 수 있으리라 판단
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원

사외이사
김한년
2023.03 ~2027.03(1회)
국세청 소득지원국장, 조사1국장 및 부산지방국세청장을 역임한 재무전문가로서 당사의 재무, 회계 관련 사항에 대한 감시감독 뿐만 아니라 객관적이고 유용한 조언과 자문을 제공할 수 있으리라 판단
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원

사외이사
진희선
2025.03 ~2027.03(해당없음)
서울시 도시재생본부장, 행정2부시장을 역임하고 현재 연세대학교 도시공학과 특임교수로 재직중인 전문가로서 다양한 행정분야 경험을 바탕으로 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행하고, 객관적이고 유용한 조언과 자문을 제공할 수 있으리라 판단
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원

※ 위원회 구성현황은 보고서 작성기준일 기준입니다.※ 2025년 3월 20일 강경원 사외이사가 사임하였습니다.※ 2025년 3월 20일 곽세붕 사외이사, 김한년 사외이사가 재선임되었습니다.
(2) 사외이사후보추천위원회주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보 추천위원회를설치하여 운영 중입니다. 위원회는 사외이사 3명(곽세붕, 강경원, 최난설헌) 및 사내이사 2명(박주형, 홍승오)으로 관련법규에 의거 총위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다.(상법 제542조의 8 제4항 규정 충족함)

바. 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사 교육을 대신하여, 이사회 업무보고시, 회계제도ㆍ제반 법규 관련 정보 공유 및 질의응답을 실시함

사. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

총무팀
6
팀장 1명(16년)Chief 파트너(부장) 2명(14년)파트너 (과장) 2명(평균 19년)파트너 (사원) 1명 (10년)
주총, 이사회, 소위원회 등 사무전반

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항과 사외이사 여부
회사는 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

- 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김 한 년
예
경산세무서장('10~11)대구지방국세청 세원분석 국장('11)서울지방국세청 조사4국 조사2과장('11~'12)국세청 심사2담당관('12~'14)국세청 부가가치세과장('14~'16)국세청 소득지원국장('16)서울지방국세청 조사1국장('16~'17)부산지방국세청장('17~'18)
예
금융기관, 정부,증권유관기관 등경력자
경산세무서장('10~11)대구지방국세청 세원분석 국장('11)서울지방국세청 조사4국 조사2과장('11~'12)국세청 심사2담당관('12~'14)국세청 부가가치세과장('14~'16)국세청 소득지원국장('16)서울지방국세청 조사1국장('16~'17)부산지방국세청장('17~'18)

진희선
예
서울시 도시재생본부장('15)서울시 행정2 부사장('18)연세대 도시공학과 특임교수('20)법무법인 태평양 고문('23)
-
-
-

최난설헌
예
연세대학교 법학전문대학원 교수 ('15~)공정거래위원회 경쟁정책자문위원 ('16~)금융위원회 혁신금융 심사위원회위원 ('21~)기획재정부 중장기전략 위원회위원 ('21~)
-
-
-

※ 위원회 구성현황은 보고서 작성기준일 기준입니다.※ 2025년 3월 20일 68기 정기주주총회에서 감사위원으로 진희선 사외이사가 선임되었습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성
감사위원회 위원은 이사회의 추천을 받아 전원 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성하고 있습니다. 당사 이사회는 감사위원 후보 선정 시 그 후보로 독립성이 확보된 사외이사로만 선정을 하고 있으며, 그 중 최소 1명은 회계 또는 재무 전문가로 선임될 수 있도록 고려하고 있습니다. 또한 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김한년 사외이사)
상법 제542조의11 제2항,상법 시행령 제37조 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김한년 사외이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회의 규정에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.
다. 감사위원회의 활동

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

김한년(100%)
강경원(100%)
최난설헌(100%)

찬 반 여 부

1회
2025.02.19
외부감사인 감사결과 보고
보고
참석
참석
참석

내부리스크 통제활동 실적 및 계획
보고
참석
참석
참석

내부회계관리제도 운영실태 평가
보고
참석
참석
참석

내부회계 관리제도 운영실태 평가 결과
가결
찬성
찬성
찬성

사업연도 감사위원회 회계업무 감사 결과
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 강경원 사외이사가 사임하였습니다.

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 (출석률)

김한년(100%)
진희선(100%)
최난설헌(100%)

찬 반 여 부

2회
2025.03.30
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3회
2025.04.15
외부감사인 감사 계획 보고
보고
참석
참석
참석

2025년 비감사용역 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부회계관리제도 교육
보고
참석
참석
참석

내부회계관리제도 계획 보고
보고
참석
참석
참석

※ 2025년 3월 20일 68기 정기주주총회에서 감사위원으로 진희선 사외이사가 선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 감사위원회에서 김한년 사외이사가 감사위원회 위원장으로 재선임되었습니다.
라. 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 04월 15일
안진회계법인
3
-
외부감사 및 회계 등에 관한 규정 시행세칙 개정내용 및 자금 관련 부정위험에 대한 감사위원회 커뮤니케이션

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리
3
담당 : 1명 (26년)Chief파트너(부장) : 2명 (평균 13년)파트너(대리) : 1명 (6년)
내부회계 독립적 평가 외

바. 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력

성 명
출생년월
주요경력
선임일

김혜연
1987.12
성균관대학교 법학과 졸업 (2012년)제 5회 변호사시험 합격 (2016년)신세계 법무팀 입사 (2022년 5월 ~)
2025.02.19

자격요건의 주요내용(하나 이상 중촉 필요)
자격요건의충족여부
관련 법령 등

변호사 자격을 가진 사람
충 족
상법 제542조의 13 제5항및 시행령 제41조 제2호

고등교육법 제2조에 따른 학교에서 법률학을 가르치는 조교수 이상의 직에 5년 이상 근무한 사람

그 밖에 법률적 지식과 경험이 풍부한 사람으로서 대통령령으로 정하는 사람

사. 준법지원인의 주요 활동내역

점검일시
주요 점검 내용
점검 결과

2025년 1월
표시광고 관련 Risk 사전 점검
명절기간 내 표시광고 관련 법규 준수여부 확인

2025년 2월
준법지원인 활동내역 이사회 보고
24년 활동 내역 및 25년 계획 보고

2025년 3월
임직원 공정거래 교육
신입사원 공정거래 입문 교육

2025년 4월
임직원 공정거래 이행 여부 점검
법규 준수 여부 점검

2025년 5월
임직원 공정거래 교육
계약서면 교부 관련 유의사항 안내

상시
개정 법률 점검* 준법통제기준 사규 제 13조 (법적 위험의 관리)
법령 개정에 따른 업무 프로세스 개선

주요거래(내부거래 등) 검토

* 준법통제기준 사규 제15조(일상적인 준법지원)

주요거래 Risk 사전검토

주요 입법 및 정책 안내
공정거래법 등

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀

6

팀장 : 1명(19년)

Chief 파트너(부장) : 2명(평균 12년)

파트너(과장) : 3명(평균 9년)

준법통제기준의 정비, 법적위험의 평가 및 관리체제 마련

준법점검 및 보고체계 운영, 준법지원인의 독립적 업무수행 지원

신규계약 등 중요거래에 대한 법률 검토

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제 68기 정기 주주총회

나. 소수주주권의 행사여부
현재 진행중인 소수주주권 행사는 없습니다.
다. 경영권의 경쟁
회사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,645,181
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
877,500
상법 369조 제2항

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,767,681
-

우선주
-
-

※의결권 없는 주식(877,500주)은 회사가 취득한 자기주식입니다(상법 제369조 제2항)
마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 9 조 (신주의 인수) ①본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배당하는 경우

다. 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

라. 정관 제9조의3등 관계법규의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우.

마. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행 하는 경우

바. 경영상 필요로 국내외 금융기관, 기타 법인 등에게 이사회 결의로 회사의 보통주식 또는 우선주식을 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우

사. 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우상법 제416조 제1호,제2호,제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. ⑧ 회사는 제2항 마.의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을

기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후 이사회에서 정한 날

주주명부폐쇄시기
이사회에서 정한 날

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류(8종)를 기재하지 않음.

명의개서대리인
한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터, 1577-6600)

주주의 특전
없음
공고방법
인터넷 홈페이지 (http://www.shinsegae.com)

※ 2019년 3월 15일 정기주주총회에서 정관이 변경되어 주권의 종류 및 공고방법이 변경되었으며 주권의 종류에 대한 개정내용은 2019년 9월 16일 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령'이 시행되는 때부터 적용되었습니다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간지 중앙일보에 게재할 예정입니다.

바. 주주총회 의사록 요약

(기준일 :
2025년 6월 17일
)

의안
안건
가결여부
주요 논의내용

제 68기정기주주총회(2025.03.20)
1호 의안: 제 68기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안

승인

- 제 68기 재무제표 및 연결재무제표에 대한 승인의 건- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

2호 의안: 이사 선임의 건

원안

승인

- 이사 선임의 건(곽세붕 사외이사, 진희선 사외이사)- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

3호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건

원안

승인

- 감사위원이 되는 사외이사 선임에 대한 승인의 건(김한년 사외이사)- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

4호 의안: 감사위원 선임의 건

원안

승인

- 진희선 사외이사의 감사위원 선임의 건- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

5호 의안: 이사보수한도 결정의 건

원안

승인

- 제69기 사업연도의 이사보수 한도를 70억으로 책정- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

임시주주총회

(2024.06.14)

1호 의안: 사내이사 선임의 건

원안

승인

- 사내이사 1명의 중도 사임에 따라 김선진 후보를 사내이사로 신규 선임할 것에 대한 승인의 건- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

제 67기정기주주총회(2024.03.21)
1호 의안: 제 67기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안

승인

- 제 67기 재무제표 및 연결재무제표에 대한 승인의 건- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

2호 의안: 정관 변경의 건

원안

승인

- 정관변경(배당 기준일을 이사회 결의로 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야한다)- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

3호 의안: 이사 선임의 건

원안

승인

- 이사 선임의 건(박주형 사내이사, 허병훈 사내이사, 최난설헌 사외이사)- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

4호 의안: 감사위원 선임의 건

원안

승인

- 최난설헌 사외이사의 감사위원 선임의 건- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

5호 의안: 이사보수한도 결정의 건

원안

승인

- 제68기 사업연도의 이사보수 한도를 70억으로 결정- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

제 66기정기주주총회(2023.03.23)
1호 의안: 제 67기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안

승인

- 제 66기 재무제표 및 연결재무제표에 대한 승인의 건- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

2호 의안: 이사 선임의 건

원안

승인

- 이사 선임의 건(권혁구 사내이사, 홍승오 사내이사, 곽세붕 사외이사, 김한년 사외이사)- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

3호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건

원안

승인

- 강경원 사외이사 후보를 감사위원이 되는 사외이사로 선임- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

4호 의안: 감사위원 선임의 건

원안

승인

- 김한년 사외이사를 감사위원으로 선임- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

5호 의안: 임원퇴직금 지급규정 개정의 건

원안

승인

- 당사 임원 퇴직금 지급규정 제 10조에 "외국인 임원과 같이 합리적인 처우를 별도로 정함이 필요한 경우, 별도의 서면약정을 통해 본 규정을 적용하지 않을 수 있다."는 조항을 신설- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

6호 의안 : 이사보수한도 결정의 건

원안

승인

- 제67기 사업연도의 이사보수 한도를 70억으로 결정- 질의 및 찬반토론 : 해당사항 없음- 안건 수정여부 : 해당사항 없음

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정유경
최대주주 본인
보통주
1,827,521
18.56
2,812,039
29.16
수증

이명희
최대주주의 모
보통주
984,518
10.00
0
0.00
증여

박주형
임원
보통주
345
0.00
345
0.00
-

김선진
임원
보통주
800
0.01
800
0.01
-

계
보통주
2,813,184
28.57
2,813,184
29.17
-

기타
0
0.00
0
0.00
-

※ 2025년 2월 27일에 실시한 자기주식 소각으로 인해 기말 지분율 변동이 발생하였습니다.

[최대주주 관련 사항]

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

정 유 경

(주)신세계 총괄사장

2015.12 ~ 2024.10

(주)신세계 총괄사장

-

(주)신세계 회장
2024.10 ~ 현재
(주)신세계 회장
-

나. 공시대상기간 중 최대주주의 변동 현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2022.03.24
정유경외 2인
2,812,249
28.56
손영식 대표이사 신규선임 (+210주) / 차정호 대표이사 사임 (-560주)
-

2024.03.21
정유경외 2인
2,812,384
28.56
박주형 대표이사 신규선임 (+345주) / 손영식 대표이사 사임 (-210주)
-

2024.06.14
정유경외 3인
2,813,184
28.57
김선진 사내이사 신규선임 (+800주)
-

2025.05.30
정유경 외 2인
2,813,184
29.17
이명희 총괄회장 증여 (-984,518주) / 정유경 회장 수증 (+984,518주)

※ 2025년 2월 27일에 실시한 자기주식 소각으로 인해 지분율 변동이 발생하였습니다.

다. 주식 소유현황
(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정 유 경
2,812,039
29.16
-

국민연금
1,101,053
11.42
-

우리사주조합
487
0.01
-

※ 국민연금공단의 소유주식은 「임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서」에 최종 공시된 2024년 12월 31일까지의 기준 수치를 기재하였습니다.
(2) 소액 주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
79,349
79,355
99.99
5,495,871
8,767,681
62.68
-

※ 2024년 12월 31일 기준 주식소유현황을 기초로 작성하였습니다.

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.※ 총발행주식수는 회사가 취득한 자기주식(의결권 없는 주식) 1,077,500주를 제외하였습니다.

라. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 :원, 주)

종 류
2024년 12월
2025년 1월
2025년 2월
2025년 3월
2025년 4월
2025년 5월

보통주
주 가
최 고
138,300
134,300
149,000
160,500
158,100
177,900

최 저
125,900
130,000
129,400
137,100
135,400
158,300

평 균
132,930
132,006
138,465
149,250
148,014
169,016

거래량
최 고
165,738
34,982
81,232
113,197
108,543
143,029

최 저
12,914
14,306
10,807
11,797
11,840
21,416

월 간
36,325
21,823
27,561
36,419
33,861
43,973

※ 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박 주 형
남
1959.12
대표이사
사내이사
상근
사내이사대표이사사외이사후보추천위원회위원
1985 동국대 회계학과 졸업1985 (주)신세계 입사2006 (주)신세계 백화점부문 지원본부장2008 (주)신세계 백화점부문 본점장2011 (주)이마트 경영지원본부장2013 (주)신세계 지원본부장 2016 (주)신세계센트럴 대표이사2024 (주)신세계 대표이사
345
-
임원
1년
2027.03.18

김 선 진
남
1963.10
사내이사
사내이사
상근
사내이사

1988 한양대 사학과 졸업2019 신세계 센텀시티점장2021 신세계 강남점장2022 신세계 상품본부장2023 신세계 영업본부장 兼 강남점장

800
-
임원
9개월
2027.03.18

홍 승 오
남
1968.10
사내이사
사내이사
상근

사내이사
ESG위원회위원
보상위원회위원
내부거래위원회위원사외이사후보추천위원회위원

1991 서울대학교 분자생물학과 졸업2010 삼성전자 경영지원실 Corporate Development 그룹장 상무2020 에스케이쉴더스(주) 부사장2021 (주)신세계 백화점부문 재무기획담당 전무2022 (주)신세계 지원본부장
-
-
임원
2년
2026.03.19

최난설헌
여
1975.02
이사
사외이사
비상근

사외이사내부거래위원회위원장
감사위원회위원
사외이사후보추천위원회위원

1999 연세대학교 법학과 졸업2015 연세대학교 법학전문대학원 교수2016 공정거래위원회 경쟁정책자문 위원2021 금융위원회 혁신금융심사위원회 위원2021 기획재정부 중장기전략위원회 위원
-
-
임원
3년
2026.03.19

곽 세 붕
남
1961.03
이사
사외이사
비상근

사외이사
보상위원회위원장
사외이사후보추천위원회위원장
ESG위원회위원

1985 연세대학교 정치외교학과 졸업2012 공정거래위원회 소비자정책국장2015 공정거래위원회 경쟁정책국장2017 공정거래위원회 상임위원2023 김앤장 법률사무소 고문
-
-
임원
2년
2027.03.18

김 한 년
남
1961.10
이사
사외이사
비상근

사외이사
감사위원회위원장
보상위원회위원
내부거래위원회위원

1983 국립세무대학 졸업2015 서울지방국세청 조사1국장2017 부산지방국세청장2019 위노택스 고문2022 에이치디씨현대이피(주) 감사
-
-
임원
2년
2027.03.18

진 희 선
남
1964.02
이사
사외이사
비상근

사외이사
ESG위원회위원장
감사위원회위원
사외이사후보추천위원회위원

1988 연세대 건축공학과 졸업2015 서울시 도시재생본부장2018 서울시 행정2부시장2020 연세대 도시공학과 특임교수2023 법무법인 태평양 고문
-
-
임원
1개월
2027.03.18

※ 재직기간은 등기임원으로 현직책을 수행한 기간을 의미합니다.※ 2025년 3월 20일 강경원 사외이사가 사임하였습니다.※ 2025년 3월 20일 곽세붕 사외이사, 김한년 사외이사가 재선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 진희선 사외이사가 선임되었습니다.

나. 등기임원의 타회사 임원겸직 현황

(기준일: 2025년 03월 31일)

겸직자
겸직회사

성명
성별
직위
회사명
직위

박 주 형
남
대표이사
(주)신세계센트럴
대표이사

서울고속버스터미널(주)
대표이사

홍 승 오
남
사내이사
(주)인천신세계
대표이사

(주)광주신세계
사내이사

(주)신세계동대구복합환승센터
사내이사

(주)대전신세계
사내이사

곽 세 붕
남
사외이사
현대로템(주)
사외이사

김 한 년
남
사외이사
에이치디씨현대이피(주)
감사

다. 미등기 임원

(기준일: 2025년 03월 31일)

성 명
성 별
출생년월
직 위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수 (단위 : 주)
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이명희
여성
1943.09
총괄회장
미등기
상근
총괄회장
이화여대 졸업
984,518
-
최대주주의 모
-
-

정재은
남성
1939.03
명예회장
미등기
상근
명예회장
Columbia University 졸업
-
-
최대주주의 부
-
-

정유경
여성
1972.10
회장
미등기
상근
회장
University of Rhode Island 졸업
1,827,521
-
최대주주 본인
-
-

임영록
남성
1964.08
사장
미등기
상근
경영전략실장
성균관대 졸업
-
-
-
1년
-

윌리엄김
남성
1972.08
대표
미등기
상근
Digital&Global 총괄
University of Colorado 졸업
-
-
-
2년
-

김홍극
남성
1964.12
대표
미등기
상근
시코르총괄
경희대 졸업
-
-
-
5개월

김선호
남성
1971.12
부사장
미등기
상근
기획전략본부장
한국외국어대 졸업
-
-
-
1년
-

김낙현
남성
1968.11
전무
미등기
상근
본점장
고려대 졸업
-
-
-
2년
-

이보영
여성
1972.01
전무
미등기
상근
강남점베뉴디렉팅총괄
University of Rhode Island 졸업
-
-
-
1년
-

박순민
남성
1968.10
전무
미등기
상근
센텀시티점장
단국대 졸업
-
-
-
-
-

박한경
남성
1970.09
전무
미등기
상근
신세계남산
중앙대
-
-
-
-
-

우정섭
남성
1972.05
전무
미등기
상근
재무관리본부장
서울대 졸업
-
-
-
-
-

김묘순
여성
1967.05
전무
미등기
상근
시코르총괄
한국외국어대 졸업
-
-
-
1년
-

장재훈
남성
1970.07
전무
미등기
상근
Global Biz담당
Cal State University 졸업
-
-
-
1년
-

권영규
남성
1964.02
상무
미등기
상근
문화담당
서울대 졸업
-
-
-
-
-

김대호
남성
1971.10
상무
미등기
상근
재무담당
광운대 졸업
-
-
-
-
-

김정환
남성
1972.01
상무
미등기
상근
사우스시티점장
경희대 졸업
-
-
-
-
-

이성환
남성
1970.08
상무
미등기
상근
영업전략담당
동국대 졸업
-
-
-
-
-

김경환
남성
1973.02
상무
미등기
상근
천안아산점장
연세대 졸업
-
-
-
3년
-

이혜정
여성
1968.09
상무
미등기
상근
강남점고객서비스담당
서울예술대 졸업
-
-
-
2년
-

장수진
여성
1977.12
상무
미등기
상근
상품본부장
University of Washington 졸업
-
-
-
2년
-

허제
남성
1971.10
상무
미등기
상근
아트사업담당
숭실대 졸업
-
-
-
2년
-

민병도
남성
1969.04
상무
미등기
상근
지원담당
한양대 졸업
-
-
-
1년
-

이승우
남성
1970.08
상무
미등기
상근
개발담당
동서울대 졸업
-
-
-
1년
-

이상헌
남성
1973.10
상무
미등기
상근
해외패션담당
연세대 졸업
182
-
-
2년
-

최원준
남성
1976.02
상무
미등기
상근
식품담당
Washington State University 졸업
-
-
-
1년
-

김현진
여성
1980.05
상무
미등기
상근
기획담당
서울대 졸업
-
-
-
2년
-

황종순
남성
1974.10
상무
미등기
상근
홍보담당
성균관대 졸업
-
-
-
2년
-

서민성
남성
1980.06
상무
미등기
상근
뷰티전략TF
서강대 졸업
-
-
-
5개월
-

이원호
남성
1972.06
상무보
미등기
상근
CSR담당
서강대 졸업
-
-
-
2년
-

이한승
남성
1972.12
상무보
미등기
상근
시코르담당
중앙대 졸업
-
-
-
1년
-

최시권
남성
1972.12
상무보
미등기
상근
강남점BTS전문점담당
동대문상고 졸업
-
-
-
1년
-

곽영민
남성
1974.02
상무보
미등기
상근
타임스퀘어점장
숭실대 졸업
-
-
-
1년
-

이용환
남성
1972.05
상무보
미등기
상근
의정부점장
서울대 졸업
-
-
-
1년
-

이은영
여성
1973.02
상무보
미등기
상근
라이프스타일담당 兼 코스메틱잡화담당
부산외국어대 졸업
-
-
-
5개월
-

백지원
여성
1981.01
상무보
미등기
상근
브랜드디자인담당
Cooper Unionand Art 졸업
-
-
-
5개월
-

구인회
남성
1975.07
상무보
미등기
상근
재무담당
한양대 졸업

1년

김경은
여성
1972.10
소장
미등기
상근
Art&Space담당
Wellesley College 졸업
-
-
-
1년
-

※ 미등기임원 소유주식수는 작성기준일 현재 기준이며, 작성기준일 이후 변동은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 '임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서' 등을 참조하시기 바랍니다.※ 재직기간은 기업공시서식 작성기준에 따라 미등기임원으로서 5년 이상 회사에 계속 재직해온 경우 기재를 생략하였습니다.

라. 미등기 임원

(기준일: 2024년 12월 31일)

성 명
성 별
출생년월
직 위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수 (단위 : 주)
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정재은
남성
1939.03
명예회장
미등기
상근
명예회장
Columbia University 졸업
-
-
최대주주의 부
-
-

이명희
여성
1943.09
총괄회장
미등기
상근
총괄회장
이화여대 졸업
984,518
-
최대주주의 모
-
-

정유경
여성
1972.10
회장
미등기
상근
회장
University of Rhode Island 졸업
1,827,521
-
최대주주 본인
-
-

임영록
남성
1964.08
사장
미등기
상근
경영전략실장
성균관대 졸업
-
-
-
1년
-

KIM WILLIAM PAK
남성
1972.08
대표
미등기
상근
Digital&Global 총괄
University of Colorado 졸업
-
-
-
2년
-

김홍극
남성
1964.12
대표
미등기
상근
시코르총괄
경희대학교 졸업
-
-
-
2개월
-

김선호
남성
1971.12
부사장
미등기
상근
기획전략본부장
한국외국어대 졸업
-
-
-
1년
-

김낙현
남성
1968.11
전무
미등기
상근
본점장
고려대 졸업
-
-
-
2년
-

이보영
여성
1972.01
전무
미등기
상근

강남점베뉴디렉팅총괄
兼 디지털이노베이션본부장

University of Rhode Island 졸업
-
-
-
1년
-

박순민
남성
1968.10
전무
미등기
상근
센텀시티점장
단국대 졸업
-
-
-
-
-

박한경
남성
1970.09
전무
미등기
상근
신세계남산원장
중앙대
-
-
-
-
-

우정섭
남성
1972.05
전무
미등기
상근
재무관리본부장
서울대 졸업
-
-
-
-
-

김묘순
여성
1967.05
전무
미등기
상근
시코르총괄
한국외국어대 졸업
-
-
-
1년
-

장재훈
남성
1970.07
전무
미등기
상근
Global Biz담당
Cal State University 졸업
-
-
-
1년
-

권영규
남성
1964.02
상무
미등기
상근
문화담당
서울대 졸업
-
-
-
-
-

김대호
남성
1971.10
상무
미등기
상근
재무담당
광운대 졸업
-
-
-
-
-

김정환
남성
1972.01
상무
미등기
상근
사우스시티점장
경희대 졸업
-
-
-
-
-

이성환
남성
1970.08
상무
미등기
상근
영업전략담당
동국대 졸업
-
-
-
-
-

김경환
남성
1973.02
상무
미등기
상근
천안아산점장
연세대 졸업
-
-
-
3년
-

이혜정
여성
1968.09
상무
미등기
상근
강남점고객서비스담당
서울예술대 졸업
-
-
-
2년
-

장수진
여성
1977.12
상무
미등기
상근
상품본부장
Washington U. 졸업
-
-
-
2년
-

허제
남성
1971.10
상무
미등기
상근
아트담당
숭실대 졸업
-
-
-
2년
-

민병도
남성
1969.04
상무
미등기
상근
지원담당
한양대 졸업
-
-
-
1년
-

이승우
남성
1970.08
상무
미등기
상근
개발담당
동서울대 졸업
-
-
-
1년
-

이상헌
남성
1973.10
상무
미등기
상근
해외패션담당
연세대 졸업
182
-
-
2년
-

최원준
남성
1976.02
상무
미등기
상근
식품담당
Washington State University 졸업
-
-
-
1년
-

김현진
여성
1980.05
상무
미등기
상근
기획담당
서울대 졸업
-
-
-
2년
-

황종순
남성
1974.10
상무
미등기
상근
홍보담당
성균관대 졸업
-
-
-
2년
-

이원호
남성
1972.06
상무보
미등기
상근
CSR담당
서강대 졸업
-
-
-
2년
-

이한승
남성
1972.12
상무보
미등기
상근
시코르담당
중앙대 졸업
-
-
-
1년
-

최시권
남성
1972.12
상무보
미등기
상근
강남점BTS전문점담당
동대문상고 졸업
-
-
-
1년
-

곽영민
남성
1974.02
상무보
미등기
상근
타임스퀘어점장
숭실대 졸업
-
-
-
1년
-

이용환
남성
1972.05
상무보
미등기
상근
의정부점장
서울대 졸업
-
-
-
1년
-

이은영
여성
1973.02
상무보
미등기
상근
라이프스타일담당 兼 코스메틱잡화담당
부산외국어대 졸업
-
-
-
2개월
-

백지원
여성
1981.01
상무보
미등기
상근
브랜드디자인담당
Pratt Institute 졸업
-
-
-
2개월
-

구인회
남성
1975.07
상무보
미등기
상근
재무담당
한양대 졸업
-
-
-
1년
-

서민성
남성
1980.06
상무보
미등기
상근
뷰티전략TF
서강대 졸업

2개월

김경은
여성
1972.10
소장
미등기
상근
Art&Space총괄
Wellesley College 졸업
-
-
-
1년
-

※ 미등기임원 소유주식수는 작성기준일 현재 기준이며, 작성기준일 이후 변동은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 '임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서' 등을 참조하시기 바랍니다.※ 재직기간은 기업공시서식 작성기준에 따라 미등기임원으로서 5년 이상 회사에 계속 재직해온 경우 기재를 생략하였습니다.

마. 미등기임원의 변동
해당사항 없습니다.

바. 직원 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
893
-
4
-
897
12.6
114,193
117
1,797
568
2,365
-

-
여
1,773
-
2
-
1,775
12.9
120,233
67
-

합 계
2,666
-
6
-
2,672
12.8
234,426
83
-

※ 인원 변동가능성이 큰 AR 인원은 상기 직원 현황에서 제외하였습니다.※ 캐셔직군 제외시 여성 1인 평균은 74백만원입니다.※ 연간급여 총액과 1인평균 급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.※ 1인 평균 급여액은 월별 평균 급여액의 합이며, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값입니다.
사. 육아지원제도 사용현황

(단위 : 명)

구 분
제 68기
제 67기
제 66기

육아휴직 사용자수(남)
6
6
8

육아휴직 사용자수(여)
68
64
69

육아휴직 사용자수(전체)
74
70
77

육아휴직 사용률(남)
8.3%
7.1%
6.3%

육아휴직 사용률(여)
100.0%
100.0%
100.0%

육아휴직 사용률(전체)
68.6%
67.5%
67.0%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
8
5
4

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
62
59
67

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
70
64
71

육아기 단축근무제 사용자 수
18
11
7

배우자 출산휴가 사용자 수
24
25
28

※ 육아휴직 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자 / 당해 출산일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자)※ 육아휴직 사용자 수 : 연도 내 중복 사용 제외, 육아휴직 기간이 연도간 걸쳐있을 경우 시작일 기준 산정※ 당해 출산했으나 산전 후 휴가 등의 사유로 육아휴직 개시 시점 이전인 여성은 육아휴직 사용률 산정시 모수에서 제외

아. 유연근무제도 사용현황

(단위 : 명)

구 분
제 68기
제 67기
제 66기

유연근무제 활용 여부
여
여
여

시차출퇴근제 사용자 수
60
56
31

선택근무제 사용자 수
0
0
0

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
1
42
365

자. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
38
25,339
678
-

※ 인원수는 작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 하였습니다.※ 연간급여 총액과 1인평균 급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

※ 1인 평균 급여액은 월별 평균 급여액의 합이며, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도
-
7,000
-

※ 주주총회에서 승인된 이사보수한도는 「소득세법」 제22조 퇴직소득의 금액은 제외한 금액입니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
6,102
610
-

※ 보고서 제출일 현재 재임 중인 인원수는 7명이나, 당해 사업연도 중 사임한 등기임원 3명의 소득을 포함하여 기재하였습니다.※ 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사의 미등기임원 재임 시 등의 보수 금액을 포함하여 산정하였으며,「소득세법」상 소득 금액(제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)입니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
5,766
961
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
84
84
-

감사위원회 위원
3
252
84
-

감사
-
-
-
-

※ 보고서 제출일 현재 재임 중인 인원수는 7명이나, 당해 사업연도 중 사임한 등기이사 3명의 소득을 포함하여 기재하였습니다.※ 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사의 미등기임원 재임 시 등의 보수 금액을 포함하여 산정하였으며,「소득세법」상 소득 금액(제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)입니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준
등기이사(사외이사,감사위원회 위원 제외), 사외이사(감사위원회 위원 제외), 감사위원회 위원의 보수는주주총회의 승인을 받은 이사보수한도 내, 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 지급하고 있습니다. 등기이사(사외이사,감사위원회 위원 제외)의 보수 중 성과급은 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 비계량지표를 합산 평가하여 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박주형
대표이사
1,515
-

권혁구
고문 (前사내이사)
1,263
-

김선진
사내이사
996
-

홍승오
사내이사
856
-

손영식
고문 (前대표이사)
853
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박주형대표이사
근로소득
급여
834
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
681

□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함. □ 성과급- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로 이사회에서 최종 승인함.- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 비계량지표를 합산하여 평가함.-
계량지표와 관련하여 내수 부진 장기화 등의 어려운 대내외 경영환경속에서도 최대 매출을 달성한 점을 고려함.- 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, ESG활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

권혁구고문(前사내이사)
근로소득
급여
1,263
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김선진사내이사
근로소득
급여
564
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
432
□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함. □ 성과급- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로 이사회에서 최종 승인함.- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 비계량지표를 합산하여 평가함.- 계량지표와 관련하여 내수 부진 장기화 등의 어려운 대내외 경영환경속에서도 최대 매출을 달성한 점을 고려함.- 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, ESG활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

홍승오사내이사
근로소득
급여
519
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
337
□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함. □ 성과급- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로 이사회에서 최종 승인함.- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 비계량지표를 합산하여 평가함.- 계량지표와 관련하여 내수 부진 장기화 등의 어려운 대내외 경영환경속에서도 최대 매출을 달성한 점을 고려함.- 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, ESG활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

손영식고문 (前대표이사)
근로소득
급여
853
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정유경
회장
3,596
-

박주형
대표이사
1,515
-

KIM WILLIAM PAK
대표
1,440
-

이명희
총괄회장
1,264
-

정재은
명예회장
1,264
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정유경회장
근로소득
급여
1,975
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
1,621

□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함. □ 성과급- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로 이사회에서 최종 승인함.- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 비계량지표를 합산하여 평가함.-
계량지표와 관련하여 내수 부진 장기화 등의 어려운 대내외 경영환경속에서도 최대 매출을 달성한 점을 고려함.
- 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, ESG활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

박주형대표이사
근로소득
급여
834
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
681

□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함. □ 성과급- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로 이사회에서 최종 승인함.- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 비계량지표를 합산하여 평가함.-
계량지표와 관련하여 내수 부진 장기화 등의 어려운 대내외 경영환경속에서도 최대 매출을 달성한 점을 고려함.
- 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, ESG활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

KIM WILLIAM PAK대표

근로소득
급여
1,234
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
206
□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이명희총괄회장
근로소득
급여
1,094
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
170
□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

정재은명예회장
근로소득
급여
1,094
□ 이사회에서 결정된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
170
□ 명절상여- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 17일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

신세계
7
52
59

나. 계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정 기구 또는 조직
- 조직명 및 인원 : 경영관리팀 6명

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 2024년 12월 3일)

겸직자
겸직회사

성명
성별
직위
회사명
직위

이 명 희
여
총괄회장
(주)이마트
총괄회장

정 재 은
남
명예회장
(주)이마트
명예회장

(주)조선호텔앤리조트
사내이사

박 주 형
남
대표이사
(주)신세계센트럴
대표이사

서울고속버스터미널(주)
대표이사

임 영 록
남
사 장
(주)이마트
사내이사

(주)스타필드하남
대표이사

(주)스타필드청라
대표이사

(주)스타필드고양
대표이사

(주)스타필드안성
대표이사

(주)스타필드수원
대표이사

(주)스타필드창원
대표이사

(주)신세계화성
대표이사

(주)신세계프라퍼티
대표이사

(주)스타필드광주
대표이사

김 홍 극
남
시코르총괄
(주)신세계인터내셔날
대표

(주)신세계까사
대표이사

홍 승 오
남
사내이사
(주)인천신세계
대표이사

(주)신세계동대구복합환승센터
사내이사

(주)대전신세계
사내이사

(주)광주신세계
사내이사

KIM WILLIAM PAK
남
대 표
(주)신세계인터내셔날
대표이사

(주)신세계톰보이
대표이사

이 보 영
여
전 무
(주)신세계인터내셔날
총괄

김 묘 순
여
전 무
(주)신세계인터내셔날
총괄

우 정 섭
남
전 무
(주)신세계사이먼
사내이사

김 대 호
남
상 무
신세계의정부역사(주)
대표이사

(주)신세계디에프
감사

(주)신세계센트럴
감사

(주)에스에스지닷컴
기타비상무이사

이 승 우
남
상 무
(주)대전신세계
사내이사

(주)인천신세계
사내이사

김 현 진
여
상무
(주)마인드마크
사내이사

서 민 성
남
상무보
(주)신세계인터내셔날
총괄

(주)퍼셀
대표이사

김 경 은
여
소 장
(주)신세계인터내셔날
총괄

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
18
20
4,180,187
23,634
△71,137
4,132,684

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
4
4
8
375,381
-
101,202
476,583

계
6
22
28
4,555,568
23,634
30,065
4,609,267

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여

당사는 (주)대전신세계가 2021년 5월 6일에 발행한 공모사채 원리금 및 2024년 4월 29일에 발행한 공모사채 원리금 등의 지급채무를 보증하고 있습니다.당사는 (주)대전신세계로부터 지급보증의 대가로 연 0.35%(vat 별도) 및 연 0.13%(vat 별도) 수수료를 공모사채 이자지급일에 지급받고 있습니다.

구분
목적
내용
채무보증 총액
채무보증 잔액
보증시작일
보증만료일

대전신세계 무보증공모사채 3-3회
시설자금
지급보증
44,258백만
41,065백만
2021.05.06
2026.05.06

대전신세계 무보증공모사채 4-1회
채무상환자금
지급보증
87,747백만
85,427백만
2024.04.29
2026.04.29

대전신세계 무보증공모사채 4-2회
채무상환자금
지급보증
2027.04.29

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 이사회 규정 등에 의거하여 일정금액 이상의 거래인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

거래 상대방
관계
거래종류
거래대상물
거래목적
공시 거래금액
공시서류 제출일

(주)인천신세계
계열회사
출자
(주)인천신세계 주식
운영자금 및 투자재원 마련
20,000백만
2025.02.05

(주)신세계센트럴
계열회사
자산양도
신세계 강남점 B1F 식품관 (신세계 마켓)
리뉴얼 공사로 인한 자산 증가분을 건물 소유주인 (주)신세계센트럴에 양도
10,543백만
2025.03.20

※별도 기준으로 작성하였습니다.

다. 대주주와의 영업거래
해당사항 없음

라. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
해당사항 없음
마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
해당사항 없음
바. 기업인수목적회사의 추가기재사항
해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등(연결)
1분기 말 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 용역비와 관련된 건이며 소송금액은 24,116백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 06월 17일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
영등포 위탁경영 관련 견질어음(경방유통)

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(단위: 건/백만원)

2025년 06월 17일
2024년말

채무보증 건수
채무보증 잔액
채무보증 건수
채무보증 잔액

2
125,506
2
127,478

각 채무보증 건수 별 상세현황은 다음과 같습니다.

채무자
채권자
채무잔액
채무보증잔액
채무보증기간
이사회결의일

(주)대전신세계
공모사채
40,000백만
40,852백만
2021.05.06~2026.05.06
2021.04.13

(주)대전신세계
공모사채
80,000백만
84,654백만
2024.04.29~2027.04.29
2024.04.16

라. 채무인수약정 현황
: 해당사항 없음
마. 우발부채 및 약정사항 (연결기준)

(1) 당분기말 현재 연결실체는 민간사업유치계약에 따른 사업이행보증 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 1,732억원(전기말: 1,880억원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체는 하나은행 등과 13,283억원과 USD 10백만(전기말: 13,613억원과 USD 10백만)의 일반대출한도(할인어음 및 CP매입약정 포함) 등의 약정을 체결하고 있습니다.

또한 KB국민은행 등과 4,138억원, USD 83백만(전기말: 4,098억원, USD 88백만)한도의 당좌차월 및 구매카드 한도약정 등을 체결하고 있습니다. 그리고 한국산업은행 등과 4,898억원(전기말: 5,088억원)의 시설자금대출 한도 등의 약정을 체결하고 있습니다.

또한 당분기말 현재 연결실체는 하나은행 등과 USD 37백만(전기말: USD 32백만) 상당의 수출입신용장 개설 등에 대한 한도약정(Banker's Usance 제외)을 체결하고 있으며, KB국민은행 등과 USD 245백만(전기말: USD 245백만) 상당의 파생상품 한도약정을 체결하고 있습니다.

한편 당분기말 현재 연결실체는 하나은행 등과 USD 180백만(전기말: USD 180백만) 상당의 Banker's Usance에 대한 한도약정을 체결하고 있습니다.

(3) 연결실체는 분할회사인 주식회사 이마트의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 연결실체는 분할회사인 주식회사 신세계몰의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일) 존재하였던 채무 중 잔여 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 주식회사 신세계몰은 2019년 중 에스에스지닷컴에 흡수합병되었습니다.

(5) 연결실체는 경방 등과 맺은 프랜차이즈계약 및 경영제휴계약에 따라 백화점의 운영을 맡고 있으며, 당분기말 현재 경방과 백지어음 1매를 상호교부하여 견질로 제공하고 있습니다.

(6) 연결실체는 유명 브랜드인 ARMANI 등에 대해 양도 불가능한 독점권을 가지고 국내에서 판매할 수 있는 라이센스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매입액 등의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다.

(7) 연결실체는 1996년 2월 17일자로 서울특별시 도시철도공사로부터 지하철도의 건설에 따르는 손실보상금을 수령하였으며, 이와 관련하여 서울특별시 도시철도공사는 연결실체의 토지에 대하여 1996년 2월 9일부터 지하철도 존속시까지 지상권을 설정하고 있습니다(주석 13, 14 참조).

(8) 당분기말 현재 연결실체는 Marriott Hotel International, B.V.와 경영위탁계약을 체결하고 있으며, Global Hospitality Licensing S.A.R.L.,(이하 "GHL"라 함)과 상표사용에 따른 수수료지급계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 GHL로부터 국제홍보서비스를 제공받고 있으며, 이에 따라 GHL에 수수료를 지급하고 있습니다.

(9) 연결실체는 대구광역시와 2011년 4월 18일 동대구역 남쪽에 고속버스 및 시외버스 터미널을 통합이전하여 '국가통합교통체계효율화법'에 의한 복합환승센터와 환승지원시설을 갖춘 동대구복합환승센터 개발사업의 원활한 추진을 위한 협약을 체결하였습니다. 동 사업추진협약서에 따르면 동대구역 철도부지에 연회장, 골프플렉스, 공동차고지 및 주차장을 건설, 관리 및 운영하도록 하고 있습니다. 동 계약의 기간은 건축물 사용승인일으로부터 30년간으로 지정되어 있으며, 사업기간 만료시 동 협약에서 정하는 바에 따라 반환해야 할 의무가 존재합니다.

(10) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 용역비와 관련된 건이며 소송금액은 24,116백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(11) 연결실체는 (주)코리아와이드터미널에 대구터미널의 운영관리의 용역업무를 의뢰하고, 터미널 내 편익시설을 임대함에 있어 권리와 의무를 명확히 하기 위한 위탁운영관리 계약을 체결하였습니다. 동 계약의 기간은 최초 터미널 운영개시일부터 5년간이며, 2016년 12월 12일자로 터미널 운영에 대한 위탁을 개시하였고, 2021년 12월 12일부터 5년간으로 연장되었습니다.

(12) 당분기말 현재 연결실체는 유명 브랜드인 BVLGARI와 판매계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 순매출의 일정률을 로열티로 지급하고 있습니다.

(13) 당분기말 현재 연결실체는 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉활동을 수행하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 지급수수료로 인식한 금액은 각각 73,343백만원(부가세 제외)및 26,591백만원(부가세 제외)이며, 미지급금으로 계상하고 있는 금액은 4,547백만원(전기말: 7,889백만원)입니다.

(14) 당분기말 현재 연결실체는 대전광역시 및 대전관광공사와 대전엑스포 사이언스콤플렉스 조성 민자유치사업을 위한 실시협약을 체결하고 있습니다. 실시협약에 따라 연결실체는 사업시설의 준공후 일정기간 동안 소유권을 인정받으며, 그 기간 만료시 시설소유권은 무상으로 대전관광공사에 귀속됩니다.

(15) 당분기말 현재 연결실체는 관계기업인 주식회사 에스에스지닷컴의 지분 30.0%를 보유한 올림푸스제일차 주식회사(투자자)와 투자자가 보유한 대상주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

계약의 주체
대주주(연결실체, 주식회사 이마트)투자자(올림푸스제일차 주식회사)

동반매각참여권
대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

투자자 정산
투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

대주주우선매수권
투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

매도청구권
대주주는 계약의 효력 발생일로부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

(16) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자인 주식회사 이마트와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있으며, 타 투자자와 주식회사 신세계인터내셔날 및 주식회사 퍼셀의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.

(17) 당분기말 현재 연결실체는 금호고속(주)와 2013년 6월부터 30년간 광주신세계백화점 및 판매관련시설 등 관련 부속시설물 일체를 추가적인 임차료의 지급없이 사용하는 조건으로 총 임차보증금 527,000백만원을 지급하는 임대차계약을 체결하고 있습니다. 또한, 연결실체는 광주신세계 백화점동을 금호고속(주)으로부터 매수할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있습니다. 매수선택권의 행사가능성은 매 회계연도말에 재검토되고 필요한 경우, 추정의 변경으로 조정됩니다. 매수선택권의 행사금액은 기지급된 임차보증금을 상한으로 하며, 행사기간은 2028년 1월 1일부터 2028년 6월30일까지입니다.

(18) 당분기말 현재 연결실체는 금호고속(주)가 KB부동산신탁(주)와 체결한 광주신세계 백화점동에 대한 처분신탁계약에 따라 우선매수권 및 1순위의 우선수익권을 보유하고 있습니다.

(19) 연결실체는 2024년 3월 22일 금호고속 주식회사와 유스퀘어 부동산 및 터미널 사업에 대한 터미널 운영관리 및 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 동 계약의 기간은 2024년 7월 1일부터 2028년 6월 30일까지입니다.

(20) 연결실체는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 종속기업의 지분과 네이버(주)의 지분을 교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 각각 체결하였습니다. 연결실체가 취득한 주식은 일정기한 동안 처분이 제한되어 있습니다. 또한 연결실체는 서울옥션(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 서울옥션(주) 및 서울옥션블루(주)의 지분을 보유하고 있으며, 해당 지분인수계약과 관련하여 우선매수권 및 동반매도참여권 약정을 체결하고 있습니다.

(21) 연결실체는 연결실체 내 시그나이트파트너스를 업무집행조합원으로 하는 투자조합을 보유하고 있으며 각 투자조합은 조합규약에 출자약정금액과 손실충당약정을 규정하고 있습니다.

1) 출자약정금액

당분기말 및 전기말 현재 각 조합과 관련된 출자약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

조합명
출자약정금액
누적출자금액

당분기말
전기말

연결실체
연결실체이외
연결실체
연결실체이외

스마트신세계시그나이트투자조합
50,000
29,400
20,600
29,400
20,600

스마트신세계포커스투자조합
30,000
15,000
15,000
15,000
15,000

신세계웰니스투자조합
18,200
9,200
9,000
9,200
9,000

시그나이트-썬더벤처투자조합
23,000
23,000
-
23,000
-

시그나이트-라엘벤처투자조합
26,010
14,510
11,500
14,510
11,500

신세계웰니스투자조합 제2호
20,200
5,100
5,000
5,100
5,000

신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합(주1)
56,000
6,900
9,900
6,900
9,900

(주1)
연결실체가 유의적인 영향력을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

2) 조합 재산의 배분에 관한 손실금 충당약정

조합규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금 충당약정을 규정하고 있는 바, 청산시 확정될 손실금에 관한 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명
약정내용

스마트신세계시그나이트투자조합
- 연결실체는 전체 조합원중 연결실체 출자비율에 따라 손실금을 충당- 잔여 손실금은 한국모태펀드 납입출자금의 10%를 우선충당- 잔여 손실금이 있는 경우 한국모태펀드 우선손실충당액을 제외한 연결실체 이외 조합원 출자비율에 따라 충당

스마트신세계포커스투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

신세계웰니스투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

시그나이트-썬더벤처투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

시그나이트-라엘벤처투자조합
- 조합원 출자비율에 따라 충당

신세계웰니스투자조합 제2호
- 조합원 출자비율에 따라 충당

신세계-케이디비씨아뜰리에투자조합(주1)
- 조합원 출자비율에 따라 충당

(주1)
연결실체가 유의적인 영향력을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(22) 당분기말 현재 연결실체는 (주)수서역환승센터복합개발 지분을 보유하였으며, 해당 주식은 국가철도공단 등과 체결한 주주협약서에 따라 일정기간 동안 국가철도공단의 사전 동의 없이는 양도가 제한되어 있습니다.

(23) 당분기말 현재 연결실체는 한국산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종속기업인 신세계라이브쇼핑의 지분(장부금액 1,814억, 담보설정금액 2,160억)이 담보로 제공되어 있으며 처분 및 제3자 담보제공 등이 제한되어 있습니다(주석 11, 20 참조).

(24) 연결실체가 체결한 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결실체가 발행하는 지급어음의 만기에 연결실체가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 연결실체는 공급자가 지급받은 날과 같은 날에 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 연결실체의 공급자는 지급어음의 만기 전에 금융기관 등에 조기지급을 신청하여 대금을 조기수취할 수 있습니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급어음의 만기를 연장하여 연결실체의 대금지급기한을 연장시킬 수 있으며, 연결실체의 공급자가 대금을 조기에 수취하는 선택권을 제공합니다.

연결실체가 체결한 금융기관 등과 체결한 공급자금융약정은 구매카드 약정으로 2025년 12월 31일까지 유효합니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

- 공급자는 지급어음의 만기 전에 조기지급을 신청할 수 있음

지급기한 범위
당분기말
전기말

공급자금융약정 부채
송장발행일 후 10~15일
송장발행일 후 10~15일

공급자금융약정의 일부가아닌 매입채무 및 기타채무(동일 사업)
송장발행일 후 10~15일
송장발행일 후 10~15일

지급어음의 기한이 초단기에 해당하여 공급자금융약정으로 결제할 부채와 공급자금융약정으로 결제하지 않을 부채의 지급기한은 유의적인 차이가 없습니다.

보고기간일 현재 매입채무 및 기타채무 중 공급자금융약정을 통해 결제될 부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
24,430
25,591

미지급금
552,751
607,933

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자약정관련 부채는 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자

제재 기관

대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재내역
사유 및 근거법령

2022.02.14
금융감독원외환감독국
(주)신세계까사
과태료
1.1백만
- 사유 : 해외지사 경비 송금 외국환은행 미신고- 근거법령 : 외국환거래법 제 18조 1항

2022.06.10
용인시청
(주)신세계
과태료
2백만
- 사유 : 고압가스 제조시설 대표신고 지연- 근거법령 : 고압가스 안전관리법 제 43조

2022.11.02
공정거래위원회
(주)신세계까사
과태료
3.2백만
- 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반- 근거법령 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제28조

2022.11.25
방송통신위원회
(주)신세계라이브쇼핑
과징금
3백만
- 사유 : 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반- 근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제 50조

2023.02.21
서울특별시 지역정책과
(주)신세계
과태료
0.6백만
- 사유 : 축산물 이력번호의 거짓표시- 산출근거 : 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 제34조

2023.05.16
서울 세관
(주)신세계디에프
과태료
13백만
- 사유: 보세판매장 운영인에 관한 법률 위반- 근거법령 : 관계법 제 269조 2항 제1호 외

2023.11.20
김해시청 자원순환과
(주)신세계
과태료
0.4백만
- 사유 : 전자정보처리프로그램 입력기한 초과- 근거법령 : 폐기물관리법 제18조

2023.11.21
국립농산물품질관리원
(주)신세계
과태료
0.6백만
- 사유 : 축산물 이력번호의 거짓표시- 산출근거 : 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 제34조 질서위반행위규제법 제18조

2024.04.29
대구 동구청
(주)신세계동대구복합환승센터
과태료
2백만
- 사유 : 고압가스 안전관리법 위반, 변경허가를 받지 않고 대표자 변경- 근거법령 : 고압가스 안전관리법 제 4조제1항 및 제 2항

2024.06.25
서울시 강남구청
(주)신세계
과태료
0.4백만
- 사유 : 권리의무승계신고 지연- 근거법령 : 도로법 제117조

2024.11.11
서울시 서초구청 일자리 경제과
(주)신세계
과태료
1.4백만

- 사유 : 이력번호 거짓표시- 근거법령 :
가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률

2024.12.04
대구 동구청
(주)신세계동대구복합환승센터
과태료
0.4백만
- 사유 : 식육판매업 영업자 영업신고사항 변경 미신고- 근거법령 : 축산물 위생관리법 제 24조 제 2항

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
회사는 공시대상기간 중 한국거래소로부터 불성실공시법인 지정받은 사실(벌점 또는 제재금 포함)이 없습니다.
다. 단기매매차익 발생 및 미환수 현황
회사는 공시대상기간 중 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 단기매매차익 발생 사실을 통보받은 사실이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없습니다.

나. 합병 등의 사후정보
해당사항 없습니다.
다. 녹색경영

당사는 정부의「온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침」상 온실가스 산정기준에 따라 2021년 온실가스 배출량을 당사의 '온실가스 인벤토리 시스템'을 통해 산정하였습니다.

당사는 온실가스 배출량 감축을 위해 고효율 기자재를 지속적으로 도입하고 에너지 절감을 위한 효율적인 운영 기준을 수립하는 등 전사적 차원에서 다양한 투자와 노력을 기울이고 있습니다.

- 온실가스 배출량 추이 (단위 : KAU)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총배출량 (tCO2eq)
124,752
123,212
119,280
122,970
137,416

※ 2024년 온실가스 배출 추정량은 125,010 KAU이며, 25년 제출 예정입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)신세계센트럴
1968.03.15
서울시 서초구 신반포로 176
부동산,여객터미널
3,177,015
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)신세계동대구복합환승센터
2012.05.02
대구시 동구 동부로 149
부동산도소매
766,178
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)신세계인터내셔날
1980.10.25
서울시 강남구 도산대로 449
패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매
1,181,639
실질 지배력 보유(회계기준서 1110호)

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)신세계디에프
2015.04.15
서울시 중구 소공로 48
도소매
1,105,016
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)신세계까사
1992.08.01
서울시 중구 남대문시장10길 2
제조,도소매
186,544
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

서울고속버스터미널(주)
1975.11.14
서울시 서초구 신반포로 194
터미널 운영업
143,599
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)대전신세계
2016.04.22
대전시 유성구 엑스포로 1
도소매
882,202
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)광주신세계
1995.04.10
광주광역시 서구 무진대로 932
도소매
1,228,084
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)신세계톰보이
1977.09.20
서울시 강남구 도산대로 420
의류 제조 및 판매
98,598
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)신세계라이브쇼핑
2013.11.11
서울특별시 성동구 아차산로 17
기타통신판매업
161,097
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)마인드마크
2020.04.23
서울특별시 강남구 선릉로 162길 35
정보통신업
75,130
의결권의 과반수 소유

해 당

(자산총액 750억 이상)

(주)신세계디에프글로벌
2018.03.07
부산시 해운대구 센텀중앙로 48, 408호
도소매
34,940
의결권의 과반수 소유

해당없음

한제신세계자문서비스(북경)유한공사
2016.06.07
북경시 조양구 광화루5호원2호5층 601내10호
시장조사
281
의결권의 과반수 소유
해당없음

가유상해무역유한공사
2015.09.22
상해시 민행구 중춘로 7001호 2동 3루(층) B3099실
무역대행업
10
의결권의 과반수 소유
해당없음

기이가무역(상해)유한공사
2018.03.06
376 on 9 floors, 583, lingling Rd Xuhui district, Shanghai, China
의류상품판매
8,686
의결권의 과반수 소유
해당없음

Shinsegae International Vietnam Co., Ltd.
2018.06.14
Level 21, No 5 Me Linh Square, Ben Nghe ward, District 1, Ho Chi Minh city, Vietnam
잡화 등 상품판매
431
의결권의 과반수 소유
해당없음

(주)마인드마크
2020.04.23
서울특별시 강남구 선릉로 162길 35
정보통신업
73,364
의결권의 과반수 소유
해당없음

(주)시그나이트파트너스
2020.07.01
서울특별시 강남구 도산대로 449 12층
기타금융투자업
29,107
의결권의 과반수 소유
해당없음

(주)스튜디오329
2016.07.04
서울특별시 성동구 성수일로 89, 908호
방송프로그램 제작업
3,722
의결권의 과반수 소유
해당없음

스마트신세계시그나이트투자조합
2020.12.18
서울특별시 강남구 도산대로 449 12층
-
53,334
의결권의 과반수 소유
해당없음

PP Produits Prestiges SA
2006.10.16
Avenue Claude-Nobs 14, 1820 Montreux, Swiss
화장품 도소매
25,695
의결권의 과반수 소유
해당없음

(주)퍼셀
2021.08.27
서울특별시 강남구 압구정로60길 17 5층
화장품 도소매
9,065
실질 지배력 보유(회계기준서 1110호)
해당없음

스마트신세계포커스투자조합
2021.09.16
서울특별시 강남구 도산대로 449 12층
-
26,142
의결권의 과반수 소유
해당없음

신세계웰니스투자조합
2021.10.06
서울특별시 강남구 도산대로 449 12층
-
15,528
의결권의 과반수 소유
해당없음

시그나이트-썬더 벤처투자조합
2021.12.15
서울특별시 강남구 도산대로 449 12층
-
25,359
의결권의 과반수 소유
해당없음

시그나이트-라엘 벤처투자조합
2022.03.07
서울특별시 강남구 도산대로 449 12층
-
29,579
의결권의 과반수 소유
해당없음

신세계웰니스투자조합 제2호
2023.12.27
서울특별시 강남구 도산대로 449 12층
-
9,968
의결권의 과반수 소유
해당없음

Shinsegae International America INC
2023.07.28
750 Lexington Ave, New York, NY10022, USA
화장품 도소매
230
의결권의 과반수 소유
해당없음

(주)어뮤즈
2017.12.14
경기도 여주시 명품로 360
화장품 도소매
23,128
의결권의 과반수 소유
해당없음

※ 주요종속회사 여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액 750억 원 이상입니다.
※ 2024년 Shinsegae International America INC가 연결대상 종속회사에 포함되었습니다.※ 2024년 (주)어뮤즈가 연결대상 종속회사에 포함되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭- 기업집단의 명칭 : 신세계
회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계에 속한 계열회사로서 2024년 12월 31일 현재신세계그룹에는 59개의 국내 계열회사가 있습니다.계열회사 중 상장사는 회사를 포함하여 7개이며, 비상장사는 52개입니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
(주)신세계
110111-0028848

(주)이마트
110111-4594952

(주)광주신세계
200111-0054795

신세계건설(주)
110111-0759493

(주)신세계아이앤씨
110111-1408867

(주)신세계푸드
110111-0305288

(주)신세계인터내셔날
110111-0282402

비상장
52
(주)조선호텔앤리조트
110111-0003999

(주)에스씨케이컴퍼니
110111-1461667

신세계의정부역사(주)
110111-2670548

(주)신세계사이먼
110111-3239228

(주)신세계엘앤비
110111-4015338

(주)스타필드하남
135711-0074452

(주)신세계톰보이
110111-0219497

(주)신세계동대구복합환승센터
170111-0459570

(주)신세계센트럴
110111-0087612

(주)스타필드청라
110111-5027671

(주)에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
110111-6534138

서울고속버스터미널(주)
110111-0187644

(주)신세계프라퍼티
110111-5284198

(주)이마트24
110111-3419515

(주)인천신세계
110111-5615038

(주)신세계디에프
110111-5698315

(주)신세계라이브쇼핑
170111-0510661

세린식품(주)
134811-0113655

스무디킹코리아(주)
110111-5905033

(주)대전신세계
160111-0424864

(주)스타필드고양
285011-0340913

(주)신세계까사
110111-0873102

(주)신세계디에프글로벌
180111-1143451

(주)스타필드안성
134611-0091475

(주)스타필드수원
110111-6866953

(주)에스에스지닷컴
110111-6968436

(주)신세계동서울피에프브이
110111-7257474

(주)스타필드창원
194211-0306804

(주)마인드마크
110111-7467130

(주)시그나이트파트너스
110111-7538460

(주)스튜디오329
110111-6112421

(주)신세계화성
134811-0581216

(주)신세계야구단
120111-0217366

(주)더블유컨셉코리아
110111-3979006

(주)에메랄드에스피브이
110111-7927069

(주)퍼셀
110111-8007373

에스피남양주별내피에프브이(주)
110111-8003652

아폴로코리아(주)
110111-8343769

(주)지마켓
110111-8344262

(주)에스엠피엠씨
110111-8189593

(주)플그림
110111-5503978

매직플로우(주)
110111-8567137

(주)신세계프라퍼티투자운용
110111-8830758

포항프라이머스프로젝트투자금융(주)
171711-0164689

(주)스타필드광주
200111-0718862

에스이엔씨피닉스제일차(주)
110111-8950902

에스이엔씨피닉스제이차(주)
110111-8950944

에스이엔씨피닉스제삼차(주)
110111-8951877

에스이엔씨피닉스제사차(주)
110111-8951372

신세계청담피에프브이
110111-8093421

(주)어뮤즈

131111-0502342

신세계스타위탁관리부동산투자회사
110111-9066732

※ 2024년 2월 1일 (주)신세계프라퍼티투자운용이 기업집단에 편입되었습니다.※ 2024년 2월 21일 (주)신세계영랑호리조트가 기업집단에서 제외되었습니다.※ 2024년 4월 1일 포항프라이머스프로젝트투자금융(주)가 기업집단에 편입되었습니다.※ 2024년 5월 14일 (주)스타필드광주가 기업집단에 편입되었습니다.※ 2024년 7월 15일 (주)이마트에브리데이가 기업집단에서 제외되었습니다.※ 2024년 9월 2일 신세계청담피에프브이가 기업집단에 편입되었습니다.※ 2024년 10월 2일 제주소주가 기업집단에 편입되었습니다.

※ 2024년 10월 15일 제주소주가 기업집단에서 제외되었습니다.

※ 2024년 11월 1일 (주)어뮤즈가 기업집단에 편입되었습니다.

※ 2024년 11월 1일 신세계스타위탁관리부동산투자회사가 기업집단에 편입되었습니다.

나. 계열회사의 지분 현황

(2024년 12월 31일 기준)

출자회사＼피출자회사
㈜신세계
㈜이마트
㈜조선호텔앤리조트
㈜신세계푸드
㈜신세계인터내셔날
㈜신세계디에프
㈜신세계프라퍼티
신세계건설㈜
㈜신세계아이앤씨
㈜광주신세계
㈜신세계센트럴
㈜신세계까사
㈜에스에스지닷컴
㈜마인드마크
㈜더블유컨셉코리아
㈜에메랄드에스피브이
아폴로코리아㈜
신세계프라퍼티투자운용
E-MART AMERICA, INC.
PK Retail Holdings Inc.
Good Food Holdings, LLC
NEW BRISTOL FARMS, INC.
STARFIELD PROPERTIES INC.
Emart Hong Kong Trading Limited
계

㈜신세계

-

㈜이마트

-

㈜조선호텔앤리조트

99.96%

99.96%

㈜신세계푸드

46.87%
8.60%

55.47%

㈜에스씨케이컴퍼니

67.50%

67.50%

신세계건설㈜

88.21%

88.21%

㈜신세계아이앤씨

40.16%

40.16%

㈜신세계엘앤비

100.00%

100.00%

㈜이마트24

100.00%

100.00%

㈜신세계인터내셔날
38.91%

38.91%

신세계의정부역사㈜
27.55%

19.90%

25.00%

72.45%

㈜신세계사이먼
25.00%

25.00%

50.00%

㈜광주신세계
62.84%

62.84%

㈜스타필드청라

99.98%

99.98%

㈜스타필드하남

51.00%

51.00%

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

99.34%

99.34%

㈜신세계동대구복합환승센터
60.99%

60.99%

㈜신세계센트럴
60.02%

60.02%

서울고속버스터미널㈜

70.49%

70.49%

㈜신세계프라퍼티

100.00%

100.00%

㈜신세계톰보이

95.33%

95.33%

㈜인천신세계
93.76%

93.76%

㈜신세계디에프
100.00%

100.00%

㈜신세계라이브쇼핑
76.08%

76.08%

세린식품㈜

100.00%

100.00%

스무디킹코리아㈜

100.00%

100.00%

㈜대전신세계
100.00%

100.00%

㈜신세계디에프글로벌

100.00%

100.00%

㈜스타필드고양

51.00%

51.00%

㈜스타필드안성

51.00%

51.00%

㈜신세계까사
97.91%

97.91%

㈜스타필드수원

50.00%

50.00%

㈜에스에스지닷컴
24.42%
45.58%

70.00%

㈜스타필드창원

50.00%

50.00%

㈜신세계동서울피에프브이

5.00%

80.00%

85.00%

㈜마인드마크
100.00%

100.00%

㈜시그나이트파트너스
30.00%

50.00%

20.00%

100.00%

㈜스튜디오329

55.13%

55.13%

㈜신세계화성

91.26%
8.74%

100.00%

㈜신세계야구단

100.00%

100.00%

㈜더블유컨셉코리아

100.00%

100.00%

㈜에메랄드에스피브이

100.00%

100.00%

㈜퍼셀
43.00%

43.00%

에스피남양주별내피에프브이㈜

65.61%

65.61%

아폴로코리아㈜

80.01%

80.01%

㈜지마켓

100.00%

100.00%

㈜에스엠피엠씨

50.00%

50.00%

㈜플그림

100.00%

100.00%

상해이매득무역유한공사

100.00%
100.00%

E-MART AMERICA, INC.

100.00%

100.00%

기이가무역(상해)유한공사

100.00%

100.00%

한제신세계 자문서비스 (북경)유한공사

100.00%

100.00%

가유(상해) 무역유한공사

100.00%

100.00%

Shinsegae Mamee Sdn. Bhd.

50.00%

50.00%

BETTER FOODS INC.

100.00%

100.00%

SHINSEGAE FOODS, INC.

100.00%

100.00%

Shinsegae International Vietnam Co., Ltd.

100.00%

100.00%

PK Retail Holdings Inc.

100.00%

100.00%

Good Food Holdings, LLC

100.00%

100.00%

NEW BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

METROPOLITAN MARKET, LLC

100.00%

100.00%

NEW SEASONS MARKET, LLC

100.00%

100.00%

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.

100.00%

100.00%

PP Produits Prestiges SA

100.00%

100.00%

WCONCEPT USA INC.

100.00%

100.00%

STARFIELD PROPERTIES INC.

100.00%

100.00%

SHAFER VINEYARDS, INC.

100.00%

100.00%

E-MART EUROPE GmbH

100.00%

100.00%

PKRE Investments, LLC

100.00%

100.00%

Emart Hong Kong Trading Limited

100.00%

100.00%

이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사

100.00%
100.00%

이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사

100.00%
100.00%

매직플로우㈜

51.00%

51.00%

(주)신세계프라퍼티투자운용

100.00%

100.00%

포항프라이머스프로젝트투자금융(주)

95.00%

95.00%

(주)스타필드광주

100.00%

100.00%

PACIFIC ALLIANCE VENTURES, LLC

100.00%

100.00%

에스이엔씨피닉스제일차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제이차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제삼차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제사차㈜

89.00%

89.00%

신세계청담피에프브이

50.00%

50.00%

㈜어뮤즈

100.00%

100.00%

신세계스타위탁관리부동산투자회사

100.00%

100.00%

Shinsegae International America INC.

100.00%

100.00%

※ 2024년 01월 22일 E-MART EUROPE GmbH가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 01월 26일 신세계건설㈜이 ㈜신세계영랑호리조트를 흡수합병하며, ㈜이마트의 신세계건설㈜ 지분율이 42.70% 에서 70.46%으로 변경되었습니다.※ 2024년 01월 31일 매직플로우㈜가 유상증자를 실시하였으나 지분율 변경은 없습니다※ 2024년 02월 15일 PK RETAIL HOLDINGS, INC가 Pacific Alliance Ventures, LLC를 설립하고 지분 100.00%를 취득하여 종속기업으로 편입되었습니다.※ 2024년 03월 14일 ㈜신세계화성이 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 03월 26일 ㈜스타필드수원이 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 04월 01일 ㈜신세계아이앤씨가 ㈜플그림의 지분 20%를 추가취득하며, 지분율이 100%로 변경되었습니다.※ 2024년 04월 17일 ㈜이마트가 ㈜이마트에브리데이의 우선주를 7,366주를 인수하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 04월 30일 매직플로우㈜가 유상증자를 실시하며, 신세계건설㈜의 지분율이 60.00%에서 51.00%으로 변경되었습니다.※ 2024년 05월 02일 ㈜인천신세계가 유상증자를 실시하며, ㈜신세계의 지분율이 92.65%에서 93.76%으로 변경되었습니다.※ 2024년 05월 02일 Emart Hong Kong Trading Limited가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 05월 31일 에스피남양주별내피에프브이㈜가 유상증자를 실시하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율이 54.48%에서 65.61%로 변경되었습니다.※ 2024년 06월 24일 ㈜조선호텔앤리조트가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 06월 26일 ㈜신세계톰보이가 유상증자를 실시하며, ㈜신세계인터내셔날의 지분율이 95.78%에서 95.33%으로 변경되었습니다.※ 2024년 06월 27일 신세계건설㈜가 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜의 지분을 추가매입하여 지분율이 83.00%에서 95.00%으로 변경되었습니다.※ 2024년 06월 28일 신세계건설㈜이 매직플로우㈜의 주식을 ㈜조선호텔앤리조트에 양도했습니다.※ 2024년 07월 12일 ㈜스타필드광주가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 07월 17일 ㈜마인드마크가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 07월 29일 (주)신세계인터내셔날이 Shinsegae International America INC.의 지분 100.0%를 출자하여 취득하였습니다.※ 2024년 08월 20일 (주)신세계라이브쇼핑이 유상감자를 실시하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 09월 12일 ㈜스타필드청라가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 09월 12일 ㈜신세계화성이 유상증자를 실시하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율이 91.26%로, 신세계건설㈜의 지분율이 8.74%로 변경되었습니다.※ 2024년 09월 13일 에스이엔씨피닉스제일차㈜가 보유지분을 매각함에 따라 지분율은 89.00%로 변경되었습니다.※ 2024년 09월 13일 에스이엔씨피닉스제이차㈜가 보유지분을 매각함에 따라 지분율은 89.00%로 변경되었습니다.※ 2024년 09월 13일 에스이엔씨피닉스제삼차㈜가 보유지분을 매각함에 따라 지분율은 89.00%로 변경되었습니다.※ 2024년 09월 13일 에스이엔씨피닉스제사차㈜가 보유지분을 매각함에 따라 지분율은 89.00%로 변경되었습니다.※ 2024년 09월 26일 ㈜스타필드창원이 유상증자 및 유상감자를 실시하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율이 50.00%로 변경되었습니다.※ 2024년 10월 08일 (주)신세계인터내셔날이 (주)어뮤즈의 지분을 100.0% 취득하였습니다.※ 2024년 10월 31일 ㈜이마트가 신세계건설㈜의 지분을 공개매수함에 따라, 지분율은 70.46%에서 88.21%로 변경되었습니다.※ 2024년 12월 05일 ㈜신세계디에프글로벌이 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 12월 12일 ㈜이마트24가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 12월 13일 ㈜마인드마크가 유상증자를 실시하였으나 지분율은 변경이 없습니다.※ 2024년 12월 24일 ㈜신세계아이앤씨가 보유한 자기주식을 소각함에 따라, ㈜이마트의 지분율은 35.65%에서 40.16%로 변경되었습니다.※ 2024년 12월 27일 ㈜퍼셀이 유상증자를 실시하며, ㈜신세계의 지분율은 36.92%에서 43.00%로 변경되었습니다.※ 2024년 12월 24일 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 유상증자를 실시하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율이 99.32%에서 99.34%로 변경되었습니다.※ ㈜이마트 등 회사의 자사주 보유분은 지분율 계산시 감안하지 않았습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

신세계인터내셔날
상장
1999.01.26
경영참여
17,389
13,892
38.9%
83,288
-
-
-
13,892
38.9%
83,288
1,181,639
21,547

신세계의정부역사
비상장
2002.12.10
경영참여
1,102
220
27.6%
-
-
-
-
220
27.6%
-
217,324
△116

신세계사이먼
비상장
2005.06.01
경영참여
19,250
2,757
25.0%
21,896
-
-
-
2,757
25.0%
21,896
1,146,556
52,340

광주신세계
상장
1995.04.10
경영참여
833
5,000
62.8%
251,615
-
-
-
5,000
62.8%
251,615
1,228,084
46,176

신세계동대구복합환승센터
비상장
2012.05.02
경영참여
10,000
15,723
61.0%
215,423
-
-
-
15,723
61.0%
215,423
766,178
52,552

신세계센트럴
비상장
2012.10.16
경영참여
1,053,145
36,012
60.0%
1,053,145
-
-
-
36,012
60.0%
1,053,145
3,177,016
44,945

인천신세계
비상장
2015.01.14
경영참여
900
2,094
92.7%
104,835
400
20,056
-
2,494
93.8%
124,891
238,076
△20,462

신세계디에프
비상장
2015.04.15
경영참여
10,000
23,555
100.0%
860,885
-
-
△71,137
23,555
100.0%
789,748
1,105,016
△90,373

대전신세계
비상장
2016.04.22
경영참여
4,000
7,000
100.0%
350,000
-
-
-
7,000
100.0%
350,000
882,202
26,567

신세계까사
비상장
2018.03.08
경영참여
183,968
15,592
97.9%
112,657
-
-
-
15,592
97.9%
112,657
186,544
3,951

에스에스지닷컴
비상장
2019.03.01
경영참여
27,211
1,072
24.4%
814,143
-
-
-
1,072
24.4%
814,143
2,286,211
△67,562

마인드마크
비상장
2020.04.27
경영참여
26,000
1,120
100.0%
56,000
400
20,000
-
1,520
100.0%
76,000
73,364
△7,347

시그나이트파트너스
비상장
2020.07.01
경영참여
6,000
1,800
30.0%
9,000
-
-
-
1,800
30.0%
9,000
29,107
△681

스마트신세계시그나이트투자조합
비상장
2020.12.09
경영참여
2,000
-
20.0%
10,000
-
△898
-
-
20.0%
9,102
53,334
△972

퍼셀
비상장
2021.08.27
경영참여
2,400
480
36.9%
2,400
516
3,300
-
996
43.0%
5,700
9,065
△1,530

스마트신세계포커스투자조합
비상장
2021.09.16
경영참여
2,000
-
33.3%
8,000
-
2,000
-
-
33.3%
10,000
26,142
240

시그나이트-썬더투자조합
비상장
2021.12.15
경영참여
22,770
-
99.0%
22,770
-
-
-
-
99.0%
22,770
25,359
9,251

수서역환승센터복합개발
비상장
2022.02.10
경영참여
7,140
1,428
14.2%
7,140
-
-
-
1,428
14.2%
7,140
58,852
△3,250

신세계라이브쇼핑
비상장
2022.07.29
경영참여
225,538
11,260
76.1%
195,990
△4,565
△22,824
-
6,695
76.1%
173,166
161,097
15,552

신세계케이디비씨아뜰리에투자조합
비상장
2023.12.07
경영참여
10,000
-
17.9%
1,000
-
2,000
-
-
17.9%
3,000
15,443
△1,310

삼성생명보험
상장
-
단순투자
857
4,381
2.2%
302,750
-
-
112,600
4,381
2.2%
415,350
275,321,056
1,486,936

삼성카드
상장
-
단순투자
1,485
39
0.0%
1,262
-
-
277
39
0.0%
1,539
28,970,009
661,292

네이버
상장
2021.03.16
단순투자
100,000
259
0.2%
58,106
-
-
△6,511
259
0.2%
51,595
17,597,111
1,968,704

중앙일보사
비상장
-
단순투자
132
4
0.1%
132
-
-
-
4
0.1%
132
413,480
△1,358

한국경제신문
비상장
-
단순투자
251
21
0.1%
251
-
-
-
21
0.1%
251
598,950
31,885

삼성라이온즈
비상장
-
단순투자
145
29
14.5%
145
-
-
-
29
14.5%
145
37,575
226

서울옥션
상장
2022.01.06
단순투자
28,000
857
4.8%
10,735
-
-
△4,926
857
4.8%
5,809
200,656
△8,680

서울옥션블루
비상장
2022.03.29
단순투자
2,000
22
3.6%
2,000
-
-
△238
22
3.6%
1,762
12,030
△1,990

합 계
144,617
-
4,555,568
△3,249
23,634
30,065
141,368
-
4,609,267
-
-

※ 별도재무제표 기준입니다.※ 법인명은 'XII. 상세표'의 '1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 항목을 참고하시기 바랍니다.※ 당사는 종속기업 투자주식에 대해서는 매년 손상(감액) 징후가 있는지 검토하고 징후가 있다면 해당 자산의 회수가능액을 추정하여 손상 회계처리를 하고 있습니다.※ 2024년에 (주)신세계디에프 투자주식에 대하여 71,137백만원의 손상차손을 인식하였습니다.※
2024년에 (주)서울옥션블루 투자주식에 대하여 외부평가기관인 NICE피앤아이가 유사기업비교법을 활용한 평가를 통해 4,926백만원의 평가손실을 인식하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음