이미지스 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20250610)
제출인: 이미지스

증권신고서(지분증권)
6.0
주식회사 이미지스테크놀로지

정 정 신 고 (보고)

2025년 06월 10일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 05월 23일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다
※ 단순 오타 및 목차 순서 변경의 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.
※ 일정변경은 [공통정정] 사항으로 안내드리며, 각 항목의 해당되는 본문에 정정사항을 반영하였습니다.

[공통정정] 일정변경
부
일정변경에 따른 정정
(공통) 정정 전
(공통) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험

나. 반도체 산업 업황 관련 위험
부
기재보완에 따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

차. 모바일 및 IT 전방산업 관련 위험
부
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험

가. 매출액 및 수익성 악화 관련 위험
부
기재보완에 따른 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

나. 재무 건정성 악화 위험
부
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

마. 재고자산 진부화에 따른 손익 악화 위험
부
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

아. 소송 및 우발채무에 따른 위험
부
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

자. 타법인증권 취득자금 관련 위험
부
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
부
기재보완에 따른 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

나. 관리종목 및 상장폐지 위험
부
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
부
기재보완에 따른 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용 목적 - 나. 공모자금 세부 사용목적

1) 운영자금
부
기재보완에 따른 정정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

(공통) 정정 전

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2025년 05월 23일
신주발행 이사회결의
-

2025년 05월 23일
신주발행 및 기준일 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)

2025년 05월 23일
증권신고서 제출
-

2025년 06월 10일
1차 발행가액 산정
신주배정기준일 3거래일 전

2025년 06월 12일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2025년 06월 13일
신주배정기준일(주주확정)
-

2025년 07월 02일~ 07월 08일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 거래

2025년 07월 09일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2025년 07월 14일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 07월 15일
확정 발행가액 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2025년 07월 17일~ 07월 18일
구주주청약 및 초과청약
-

2025년 07월 22일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.imagis.co.kr)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2025년 07월 22일~ 07월 23일
일반공모 청약
-

2025년 07월 24일
배정 및 환불공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2025년 07월 25일
주금납입 / 환불
-

2025년 08월 06일
신주 상장 예정일
-

(공통) 정정 후

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2025년 05월 23일
신주발행 이사회결의
-

2025년 05월 23일
신주발행 및 기준일 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)

2025년 05월 23일
증권신고서 제출
-

2025년 06월 10일
(정정)증권신고서 제출
-

2025년 06월 24일
1차 발행가액 산정
신주배정기준일 3거래일 전

2025년 06월 26일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2025년 06월 27일
신주배정기준일(주주확정)
-

2025년 07월 18일~ 07월 24일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 거래

2025년 07월 25일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2025년 07월 30일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 07월 31일
확정 발행가액 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2025년 08월 04일~ 08월 05일
구주주청약 및 초과청약
-

2025년 08월 07일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.imagis.co.kr)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2025년 08월 07일~ 08월 08일
일반공모 청약
-

2025년 08월 11일
배정 및 환불공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2025년 08월 12일
주금납입 / 환불
-

2025년 08월 25일
신주 상장 예정일
-

(주1) 정정 전

1. 사업위험 - 나. 반도체 산업 업황 관련 위험반도체는 대부분의 IT 제품에 들어가는 핵심 부품입니다. 컴퓨터를 비롯한 통신 기기, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계, 컨트롤 시스템 등 다양한 분야에 반도체가 적용되고 있으며, 2025년 세계 반도체시장은 약 7,839억 달러 규모를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

반도체 산업의 Value Chain 및 산업 내 기업유형은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

Value Chain
디자인(Design)
생산(Manufacturing)
패키징(Packaging)
테스트(Test)

기업유형
IDM(Integrated Device Manufacturer)

팹리스(Fabless)
파운드리(Foundry)
조립(Packaging)
검사(Test)

주1)
IDM: 칩 설계에서 제조 및 테스트까지 일관 공정체제를 구축한 업체

주2)
팹리스: 칩의 설계만을 전문으로 수행하는 업체

주3)
파운드리: 주문방식에 의해 칩의 생산만 전문으로 수행하는 업체

주4)
조립 및 검사: 완성된 웨이퍼를 받아 조립 및 테스트를 수행하는 업체

(중략)
(주1) 정정 후
1. 사업위험 - 나. 반도체 산업 업황 관련 위험

반도체는 대부분의 IT 제품에 들어가는 핵심 부품입니다. 컴퓨터를 비롯한 통신 기기, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계, 컨트롤 시스템 등 다양한 분야에 반도체가 적용되고 있으며, 2025년 세계 반도체시장은 약 7,839억 달러 규모를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

반도체 산업의 Value Chain 및 산업 내 기업유형은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

Value Chain
디자인(Design)
생산(Manufacturing)
패키징(Packaging)
테스트(Test)

기업유형
IDM(Integrated Device Manufacturer)

팹리스(Fabless)
파운드리(Foundry)
조립(Packaging)
검사(Test)

주1)
IDM: 칩 설계에서 제조 및 테스트까지 일관 공정체제를 구축한 업체

주2)
팹리스: 칩의 설계만을 전문으로 수행하는 업체

주3)
파운드리: 주문방식에 의해 칩의 생산만 전문으로 수행하는 업체

주4)
조립 및 검사: 완성된 웨이퍼를 받아 조립 및 테스트를 수행하는 업체

[반도체 Value Chain 내 기업유형]

구분
내용

IDM(Integrated Device Manufacturer)
반도체 산업 내 설계부터 제조, 후공정까지, 나아가 제품 푼매까지 전 공정을 자체적으로 수행하는 종합 반도체 회사.

팹리스(Fabless)
자체 생산설비(Fab)가 없는 반도체 설계 전문기업으로서, 반도체 칩의 설계와 개발만 담당하며 실제 칩 생산은 파운드리에 위탁.

파운드리(Foundry)
반도체 설계 회사가 설계한 반도체 칩을 위탁받아 생산하는 생산 전문 업체.

조립(Packaging)
웨이퍼에서 잘라낸 개별 반도체 칩을 보호하고, 외부와 전기적으로 연결할 수 있도록 외형을 구성하는 과정을 담당.

검사(Test)
반도체 칩이 설계대로 정상 작동하는지 확인하는 공정을 담당하며, 칩 제조(전공정)와 패키징(후공정)이 끝난 후 양품과 불량품을 구분하는 과정을 담당.

상기의 반도체 Value Chain에 따른 기업 유형은 IDM(Integrated Device Manufacturer), 팹리스(Fabless), 파운드리(Foundry), 조립(Packaging), 검사(Test) 등으로 구분할 수 있으며, 해당 기업 유형은 산업 내에서 상호 경쟁관계로만 존재하는 것이 아니라 상호 보완적인 관계로서 존재하고 있습니다.
(중략)
(주2) 정정 전1. 사업위험 - 차. 모바일 및 IT 전방산업 관련 위험
<신규 기재>
(주2) 정정 후1. 사업위험 - 차. 모바일 및 IT 전방산업 관련 위험

차. 모바일 및 IT 전방산업 관련 위험
당사의 주요 제품들에 대한 수요는 모바일, IT기기 등을 제조하는 업체들로부터 발생하며 IT산업의 업황에 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 해당 산업의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이러한 영향에 따라 당사 매출 및 실적이 변동할 수 있습니다.

당사가 주요 사업으로 영위하는 반도체 제조에 대한 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요에 연동되어 있으며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일, 스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 확장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.

당사는 팹리스 반도체 업체로서, Mobile 기기를 비롯한 다양한 IT 기기에 적용되는 다양한 터치 컨트롤러를 비롯하여 촉각, 시각의 만족도 향상을 위한 솔루션 전문 기업이며, 이러한 특성으로 인해 IT시장의 성장성 및 변동성에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 IT시장의 업황에 의해 당사 실적에도 영향을 받을 수 있으며, IT산업의 불황은 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품들에 대한 수요는 모바일, IT기기 등을 제조하는 업체들로부터 발생하며 IT산업의 업황에 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 해당 산업의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이러한 영향에 따라 당사 매출 및 실적이 변동할 수 있습니다.당사가 주요 사업으로 영위하는 반도체 제조에 대한 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요에 연동되어 있으며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일, 스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 확장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.IT시장은 전 세계적으로 꾸준히 성장하고 있으며, Business Reserch의 조사에 따르면 글로벌 IT시장 규모는 2023년 약 1억 524만 달러에 달했으며, 이후 약 11.0%의 연평균 성장률을 보이며 2032년까지 약 2억 6,925만 달러 규모에 이를 것으로 보았습니다. IT시장은 클라우드 컴퓨팅, 인공지능(AI), 사이버 보안, 데이터 분석 등의 수요를 성장 동력으로 하여 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 2024년의 생성형 AI의 폭발적 성장은 IT산업의 신규 동력이 되었으며, 챗GPT로 인해 촉발된 AI의 발달은 전 산업분야로 확산하며 디지털 전환 기조를 가속화하였고 이는 IT 산업 전반에 긍정적인 영향을 가져왔습니다.

PC의 경우 글로벌 PC 보급률의 포화에 따라 2017년 이후 저조한 성장세를 보이다가 COVID-19 팬데믹 이후 재택근무, 화상회의 등의 활성화에 의한 새로운 수요 트렌드가 나타난 영향으로 2020년 및 2021년 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2022년 백신보급 등 정상화 영향 및 경기 둔화 우려로 역기저효과가 나타나면서 2021년 대비 수요가 감소하였고, 2023년에는 거시경제 악화, 소비 위축 등으로 인해 전반적인 저성장 기조는 지속되었습니다. 2024년의 경우에는 그동안 지연되었던 PC 교체수요, 2025년 윈도우10 지원 종료로 인한 기업용 PC 수요가 증가할 것으로 예상되며, 중장기적으로 AI PC 시장이 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

스마트폰은 2014년까지 높은 성장세를 나타내며 반도체 수요를 견인하였으나, 2015년을 기점으로 글로벌 스마트폰 시장이 점차 성숙기에 진입함에 따라 성장세가 둔화되었습니다. 다만, 스마트폰의 교체 주기는 여타 IT기기 대비 짧은 편이고, 주요 세트 업체들이 주기적으로 신제품을 출시함에 따라 모바일 수요의 기반은 견조하게 유지되고 있습니다. 한편 2023년은 글로벌 경기 침체로 인한 구매력 약화로 스마트폰 판매가 감소하였으나 고성능/고용량화 요구에 따른 기기당 반도체 탑재량 증가가 이를 상쇄하여 모바일 메모리 수요는 전년 대비 증가하였습니다. 2024년의 경우 스마트폰 교체 수요와 소비자 구매력 회복, 플래그쉽 제품 비중 증가와 함께 AI폰, AI 응용 앱 등 On-Device AI 확산은 스마트폰 및 모바일 수요를 확대시킬 요인으로 예상되고 있습니다.

서버는 반도체 수요를 견인하는 차세대 주력산업으로 주목받고 있습니다. 최근 클라우드 서비스 확대, 빅데이터 확산 등으로 고성능 서버에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 연동되어 상대적으로 단가가 높은 서버용 반도체 수요도 성장세가 유지될것으로 예상되며, 서버용 반도체 비중이 증가하면서 업계 전반의 판가 하락을 완화하는데 긍정적으로 작용할 전망입니다. 2017~2018년 반도체 슈퍼사이클을 서버부문이 주도한 바 있으며 당시 IDC(Internet Data Center) 기업의 공격적인 데이터센터 증설, 클라우드 플랫폼 경쟁 과열이 반도체 수요를 촉발시켰고, 타이트한 수급이 지속되면서 메모리반도체 가격이 급등하였습니다. 2020년에는 COVID-19의 확산에 따른 시장의 혼란과 붕괴, 국가별 봉쇄 조치 등의 영향으로 반도체 산업 또한 영향을 받았으나 비대면 경제 활성화, 클라우드 서비스 이용 증가로 서버 수요가 상승하였습니다. 2021년 및 2022년 상반기까지 서버 수요는 COVID-19 회복 및 데이터센터 업체의 투자 재개로 인해 견조하였으나, 하반기부터 글로벌 경기둔화 영향으로 약세를 보였습니다. 2023년은 경기침체 우려가 지속됨에 따라 주요 IT 기업들의 투자가 위축되고 클라우드 서비스 공급자의 재고조정 영향으로 서버 수요가 둔화되었습니다. 2024년에는 생성형 AI시장의 본격적인 상업화가 시작되고 대형 서버를 운영하는 IT 기업들의 투자가 증가할 것으로 예상되어 완만한 회복세가 나타날 것으로 전망됩니다.한편, IT시장을 전방산업으로 하는 당사의 주요 경쟁사 현황은 다음과 같습니다.

[IT부문 관련 경쟁사 현황]

구분
2024년
2023년
2022년

Z사
경쟁사
매출액
54,075
33,068
27,611

시장점유율
-
-
-

D사
경쟁사
매출액
138,261
111,486
50,138

시장점유율
-
-
-

A사
경쟁사
매출액
158,073
143,860
194,285

시장점유율
-
-
-

이미지스테크놀로지
매출액
12,985
16,100
21,917

시장점유율
-
-
-

출처:
당사 제공

주)
시장점유율은 시스템반도체 적용 제품별 추정이 불가하여 기재하지 않았습니다.

당사는 팹리스 반도체 업체로서, Mobile 기기를 비롯한 다양한 IT 기기에 적용되는 다양한 터치 컨트롤러를 비롯하여 촉각, 시각의 만족도 향상을 위한 솔루션 전문 기업이며, 이러한 특성으로 인해 IT시장의 성장성 및 변동성에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 IT시장의 업황에 의해 당사 실적에도 영향을 받을 수 있으며, IT산업의 불황은 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주3) 정정 전2. 회사위험 - 가 .매출액 및 수익성 악화 관련 위험
(중략)

② 경상연구개발비

[
경상연구개발비 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

경상연구개발비
768
4,844
2,618
2,080

경상연구개발비 비중
39.26%
52.86%
39.75%
39.60%

출처:
당사제공

당사의 경상연구개발비 추이는 최근 3개년 평균 약 31.81억원 수준으로 나타나고 있습니다. 또한 경상연구개발비가 차지하고 있는 판매비및관리비 중 비중은 2025년 1분기 39.26%, 2024년 52.86%, 2023년 39.75%, 2022년 39.60%를 차지하고 있습니다.한편, 당사의 경상연구개발비는 2024년 약 48억원으로 2023년 약 26억원 대비 대폭 증가하였는데, 이는 연구인력 증가로 인한 인건비 약 6억원 증가 및 개발용역 수주 매출에 따른 시제품 제작비 및 신규개발 재료비 등 약 16억원 증가 등에 기인합니다. 경상연구개발비의 세부 변동현황은 다음과 같습니다.

[
경상연구개발비 세부 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

인건비
664
2,745
2,162
1,980

재료비(시제품 등)
104
2,099
456
100

합 계
768
4,844
2,618
2,080

(중략)

(주3) 정정 후2. 회사위험 - 가 .매출액 및 수익성 악화 관련 위험

(중략)

② 경상연구개발비

[
경상연구개발비 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

경상연구개발비
768
4,844
2,618
2,080

경상연구개발비 비중
39.26%
52.86%
39.75%
39.60%

출처:
당사제공

당사의 경상연구개발비 추이는 최근 3개년 평균 약 31.81억원 수준으로 나타나고 있습니다. 또한 경상연구개발비가 차지하고 있는 판매비및관리비 중 비중은 2025년 1분기 39.26%, 2024년 52.86%, 2023년 39.75%, 2022년 39.60%를 차지하고 있습니다.한편, 당사의 경상연구개발비는 2024년 약 48억원으로 2023년 약 26억원 대비 대폭 증가하였는데, 이는 연구인력 증가로 인한 인건비 약 6억원 증가 및 개발용역 수주 매출에 따른 시제품 제작비 및 신규개발 재료비 등 약 16억원 증가 등에 기인합니다. 경상연구개발비의 세부 변동현황은 다음과 같습니다.

[
경상연구개발비 세부 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

인건비
664
2,745
2,162
1,980

재료비(시제품 등)
104
2,099
456
100

합 계
768
4,844
2,618
2,080

출처:
당사제공

또한, 당사는 2023년 대비 2024년 7명의 연구인력 변동이 발생하였습니다. 세부적으로는 아날로그 및 디지털 설계 연구원이 7명 충원되었으며, 이로 인해 연구개발 인건비가 약 6억원 증가하였습니다. 이와 관련한 세부 연구인력 변동 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 대비 2024년 연구인력 변동 현황]

(단위: 명)

구분
직책
인원
비고

설계인력
수석
3
정규직

책임
2
정규직

선임
-
-

주임
-
-

사원
2
정규직

출처:
당사제공

당사의 경상연구개발비용의 연결기준 상세 현황을 살펴보면 당사는 2022년 약 21억원, 2023년 약 26억원, 2024년 약 48억원의 연구개발비를 지출하였습니다. 이 중 자산으로 인식된 연구개발비용은 존재하지 않으며, 모두 비용으로 인식되었습니다. 당사의 최근 3년간 연구개발비 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발비 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁개발비
334
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소 계
334
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
768
4,844
2,618
2,080

소계
768
4,844
2,618
2,080

합계
1,102
4,844
2,618
2,080

연구개발비/ 매출액 비율
33.64%
37.31%
16.26%
9.49%

출처:
당사 정기보고서

당사는 연구에 대한 지출의 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현 가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래의 경제적 효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다. 이러한 회계기준에 의거하여 2024년 발생한 개발비는 개발 진행 단계로 발생시점에 모두 비용으로 인식하였습니다.

2025년도 연구개발비는 시제품 제작비 및 원재료비 등을 포함한 약 7억 및 연구개발 관련 인건비 약 20억 예상됩니다.
(중략)

(주4) 정정 전2. 회사위험 - 나. 재무 건정성 악화 위험
(중략)

또한 2025년말 1분기말 개별기준 차입금 및 전환사채 발행 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: %, 백만원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
2025년 1분기말

장기차입금
원화대출
국민은행
2025-06-15
4.98%
1,000

출처:
당사제공

[사모 전환사채 발행현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 원, %, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상 주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1
2023.08.04
2028.08.04
8,000백만원
기명주 보통주
2024-08-04 ~2028-07-04
100%
2,131원
5,000백만원
2,346,316주
-

출처:
당사제공

주)
미상환사채 중 1,200,000천원은 회사가 취득하여 보유하고 있습니다.

(중략)

(주4) 정정 후2. 회사위험 - 나. 재무 건정성 악화 위험

(중략)

또한 2025년말 1분기말 개별기준 차입금 및 전환사채 발행 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: %, 백만원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
2025년 1분기말

장기차입금
원화대출
국민은행
2025-06-15
4.98%
1,000

출처:
당사제공

[사모 전환사채 발행현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 원, %, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상 주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1
2023.08.04
2028.08.04
8,000
기명주 보통주
2024-08-04 ~2028-07-04
100
2,131
5,000
2,346,316
-

출처:
당사제공

주)

미상환사채 중
5,000백만원은 회사가 취득하여 보유하고 있습니다.

상기 제1회차 사모 전환사채는 2023년 08월 04일 80억원이 운영자금 사용 목적으로 발행되었으나, 권면금액 기준 5억원은 조기상환청구로 인해 상환이 완료되었으며, 50억원은 사채권자와의 협의에 따른 만기전 사채 취득이 진행되었습니다. 또한 권면금액 기준 25억원은 전환청구에 따라 보통주로 전환이 완료되었습니다. 전환청구된 25억원의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[사모 전환사채 전환청구 상세현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 주)

전환청구 일자
전환청구 금액
전환으로 인한 발행주식수

2024년 10월 22일
550
196,077

2024년 10월 28일
525
187,165

2024년 10월 31일
315
112,298

2025년 01월 22일
960
342,244

2025년 02월 05일
150
53,474

합계
2,500
891,258

출처:
당사제공

즉, 80억원을 제1회차 사모 전환사채로 발행하여 연구개발비용 등 운영자금으로 집행하였으나, 55억원이 조기상환청구 및 만기전 사채취득되었고, 나머지 25억원이 보통주로 전환되었습니다. 한편, 금번 자금사용목적은 핵심사업부문인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료 비용과 관련 연구개발비용으로 사용될 예정이며, 상기 사모 전환사채와는 다르게 상환에 대한 권리의무가 없는 보통주의 발행이기에 관련 비용으로 직접적인 사용이 가능합니다.
(중략)
(주5) 정정 전2. 회사위험 - 마. 재고자산 진부화에 따른 손익 악화 위험
(중략)

[재고자산 상세현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률

상품
0
-
0
-
81
-
81
-
57
-
57
-
-
-
-
-

제품
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%

재공품
3,447
-1,304
2,143
37.84%
2,551
-1,304
1,247
51.13%
2,917
-1,304
1,612
44.72%
3,867
-1,304
2,563
33.73%

원재료
6,112
-5,095
1,018
83.35%
6,383
-5,095
1,288
79.82%
5,782
-4,494
1,288
77.72%
8,066
-4,494
3,572
55.71%

합계
9,800
-6,640
3,161
67.75%
9,255
-6,640
2,616
71.74%
8,997
-6,039
2,958
67.12%
12,173
-6,039
6,135
49.60%

출처:
당사제공

당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재료로 나눠지고 있으며
취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.(중략)

(주5) 정정 후2. 회사위험 - 마. 재고자산 진부화에 따른 손익 악화 위험

(중략)

[재고자산 상세현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률

상품
0
-
0
-
81
-
81
-
57
-
57
-
-
-
-
-

제품
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%

재공품
3,447
-1,304
2,143
37.84%
2,551
-1,304
1,247
51.13%
2,917
-1,304
1,612
44.72%
3,867
-1,304
2,563
33.73%

원재료
6,112
-5,095
1,018
83.35%
6,383
-5,095
1,288
79.82%
5,782
-4,494
1,288
77.72%
8,066
-4,494
3,572
55.71%

합계
9,800
-6,640
3,161
67.75%
9,255
-6,640
2,616
71.74%
8,997
-6,039
2,958
67.12%
12,173
-6,039
6,135
49.60%

출처:
당사제공

상기와 같이 재공품 및 원재료에 대한 평가충당금률은 2022년 각각 33.73% 및 55.71%, 2023년 44.72% 및 77.72% 및 2024년말 51.13% 및 79.82%로 지속적인 증가 추세에 있습니다. 이는 최종고객처의 모델 변경등에 의한 웨이퍼 등을 포함한 관련 재공품 및 원재료의 진부화로 인한 평가충당금에 해당됩니다. 또한 상기 평가충당이 진행된 재고자산의 경우, 장기불응재고임에 따라 평가충당금을 설정하게 되었으며 향후 최종 제품에 따라 평가충당이 진행된 재고자산이 환입되는 경우도 발생될 수 있습니다. 그러나 금번 유상증자 사용목적인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료와 평가충당이 진행된 재고자산과는 구분되어 사용될 예정입니다. 이에 대해 투자자분들께서는 [재고자산 상세현황]에서의 재고자산의 경우, 장기불응재고에 따라 평가충당금이 진행된 재고자산임에 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠수 있음에 유의하시기 바라며, 금번 자금사용목적의 운영자금 중 원재료비 자금은 평가충당된 재고자산이 아닌 신규 원재료비로 구분되어 사용될 예정입니다. 또한 상기 자금사용목적의 원재료비의 경우, 기술 진보등에 따른 신모델 개발 등에 따라 재고자산 진부화가 이루어질 수 있음에 유의해주시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재료로 나눠지고 있으며
취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.(중략)

(주6) 정정 전2. 회사위험 - 아. 소송 및 우발채무에 따른 위험
(중략)2025년 02월 25일 계약 종결 이후 증권신고서 제출일 기준까지 관련 소송은 제기되고 있지 않지만 당사는 소송 제기에 대해 보수적인 입장에서 계약금 귀속 관련 소송이 제기될 가능성이 존재할수 도 있다고 판단합니다. 이에 향후 발생될 수 있는 관련 소송은 적극적인 공시를 통해 투자자분들께 안내드릴 예정이며, 관련 소송 제기 가능성이 존재한다는 점에 유의해주시기 바랍니다.이외의 증권신고서 작성일 기준 관련 우발부채에 대한 사항은 존재하고 있지않고, 상기와 같이 제기된 소송 내역은 존재하고 있지 않으나, 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주6) 정정 후2. 회사위험 - 아. 소송 및 우발채무에 따른 위험
(중략)2025년 02월 25일 계약 종결 이후 증권신고서 제출일 기준까지 관련 소송은 제기되고 있지 않지만 당사는 소송 제기에 대해 보수적인 입장에서 계약금 귀속 관련 소송이 제기될 가능성이 존재할수 도 있다고 판단합니다. 이에 향후 발생될 수 있는 관련 소송은 적극적인 공시를 통해 투자자분들께 안내드릴 예정이며, 관련 소송 제기 가능성이 존재한다는 점에 유의해주시기 바랍니다.

한편, 당사는 2025년 04월 18일 공시불이행 및 공시번복으로 인한 불성실공시법인으로 지정되어 벌점 5점이 부과된 이력이 존재합니다. 이는 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도의 계약 해제 및 취소, 제3자배정 유상증자 결정에 대한 철회에 대한 공시번복 2건, 유상증자 납입일 정정에 대한 지연공시에 대한 공시불이행 1건에 기인합니다. 이와 관련된 세부 내용은 다음과 같습니다.

[불성실공시법인지정_2025.04.18]

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시불이행,공시번복

내용
ㅇ 공시번복 2건 - 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 - 유상증자 결정(제3자배정) 철회ㅇ 공시불이행 1건 - 유상증자 납입일 정정 지연공시

원공시일
2024-12-12

공시일
2025-02-26

지정예고일
2025-03-28

지정일
2025-04-21

부과벌점
5.0

공시위반제재금(원)
24,000,000

공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

- 교체사유
-

2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)
5.0

3. 근거규정
코스닥시장 공시규정 제27조, 제28조, 제32조 및 제34조

4. 기타
* 동사의 부과벌점은 11.0점이나, 이 중 6.0점에 대하여 공시위반제재금 2,400만원(6.0점*400만원)을 대체부과하여 최종 부과벌점은 5.0점임* 공시위반제재금 납부기한은 부과통지일로부터 1개월 이내이며, 제재금 미납시에는 가중벌점(제재금/400만원*1.2)이 부과될 수 있음* 불성실공시 내용별 원공시일(사유발생일) 및 공시일은 아래와 같음 ㅇ 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 - 원공시일 : 2024.12.12 - 공 시 일 : 2025.02.26 ㅇ 유상증자 결정(제3자배정) 철회 - 원공시일 : 2024.12.12 - 공 시 일 : 2025.03.07 ㅇ 유상증자 납입일 정정 지연공시 - 사유발생일 : 2025.02.27 - 공 시 일 : 2025.03.04

출처:
전자공시시스템(Dart)

최근 1년간 당사가 불성실공시법인지정으로 인해 부과된 벌점은 5점으로, 상장폐지요건에 해당될 가능성은 제한적이나 추후 추가적인 불성실공시로 인한 벌점이 부과될 경우 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이외의 증권신고서 작성일 기준 관련 우발부채에 대한 사항은 존재하고 있지않고, 상기와 같이 제기된 소송 내역은 존재하고 있지 않으나, 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주7) 정정 전2. 회사위험 - 자. 타법인증권 취득자금 관련 위험
<신규 기재>
(주7) 정정 후2. 회사위험 - 자. 타법인증권 취득자금 관련 위험

자. 타법인증권 취득자금 관련 위험당사는 2024년 12월 12일 이사회결의를 통해 약 70억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달을 계획한 바 있습니다. 당시 약 70억원의 조달예정 자금 중 약 40억원은 운영자금 목적으로, 30억원은 타법인 증권 취득자금을 목적으로 유상증자를 계획하였습니다. 당시 계획되었던 30억원 규모의 타법인증권 취득은 TSP 및 터치패드 모듈 제작 등 회사 사업을 위해 제조라인을 갖추고 자체 생산이 가능한 회사를 인수하여 사업을 확장을 위함이었습니다. 또한 해당 자금조달은 노트북용 패드, TSP 모듈, 자동차용 모듈 등 제조라인의 확보를 목표로 계획되었으나, 발행 취소로 최종 인수대상 회사는 결정되지 않았었던 상황입니다. 이러한 상황 속에서 계획되었던 발행은 철회되었으며, 타법인 증권 취득은 진행되지 않았습니다.이러한 타법인 증권 취득 목적이 포함된 유상증자 계획은 당시 철회되었지만, 이와 같은 목적의 유상증자가 계획될 경우, 이는 사업 성패에 대한 불확실성을 초래할 가능성이 존재합니다. 또한 과거 이러한 타법인 증권 취득 계획이 존재하는 바, 투자자께서는 추후 발생할 수 있는 당사 사업의 불확실에 대해 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2024년 12월 12일 이사회결의를 통해 약 70억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달을 계획한 바 있습니다. 당시 약 70억원의 조달예정 자금 중 약 40억원은 운영자금 목적으로, 30억원은 타법인 증권 취득자금을 목적으로 유상증자를 계획하였습니다. 해당 유상증자 결정에 대한 최초 주요사항보고서 내용은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)_2024.12.12]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
3,230,272

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
-

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
16,254,535

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
3,999,999,424

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
3,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
2,167

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
2,407

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정제5-18조

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제10조 [신주인수권]

9. 납입일
2025년 02월 27일

10. 신주의 배당기산일
2025년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2025년 03월 14일

12. 신주의 상장 예정일
2025년 03월 14일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 12월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

출처:
전자공시시스템(Dart)

당시 계획되었던 30억원 규모의 타법인증권 취득은 TSP 및 터치패드 모듈 제작 등 회사 사업을 위해 제조라인을 갖추고 자체 생산이 가능한 회사를 인수하여 사업을 확장을 위함이었습니다. 또한 해당 자금조달은 노트북용 패드, TSP 모듈, 자동차용 모듈 등 제조라인의 확보를 목표로 계획되었으나, 발행 취소로 최종 인수대상 회사는 결정되지 않았었던 상황입니다. 이러한 상황 속에서 계획되었던 발행은 철회되었으며, 타법인 증권 취득은 진행되지 않았습니다. 이와 관련한 세부 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 증권 취득 관련 세부 내용]

구분
내용

취득목적
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수를 통한 사업 확장

취득계획
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수

취득 대상회사 검토 기준
TSP 및 모듈생산 설비를 보유하고 자체 생산이 가능한 회사 대상 검토

취득 대상회사 사업내용
TPS, 터치패드 등 SMT 및 조립라인을 보유한 회사

출처:
당사 제공

이러한 타법인 증권 취득 목적이 포함된 유상증자 계획은 당시 철회되었지만, 이와 같은 목적의 유상증자가 계획될 경우, 이는 사업 성패에 대한 불확실성을 초래할 가능성이 존재합니다. 또한 과거 이러한 타법인 증권 취득 계획이 존재하는 바, 투자자께서는 추후 발생할 수 있는 당사 사업의 불확실에 대해 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
(주8) 정정 전3. 기타위험 - 가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
(중략)
1. 공통항목

당사의 본 공모 유상증자 추진 목적은 1순위) TSM(Touch Screen Module), Touch Control IC, SAR(Grip) Sensor IC 원재료비 및 2순위) 당사의 주요사업 관련 R&D 비용입니다.이에 당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 1) 주주서한을 전달(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)하고, 2) 당사는 당사가 필요하다고 판단 시 적극적인 소액주주 의견 반영을 위해 다양한 형태의 주주의견 청취 자리를 가질 예정입니다.(중략)

또한 상기 회사채 발행 및 주식 관련 사채 발행, 담보제공을 통한 차입금의 경우, 채권에 대한 금융비용(이자비용) 부담과 함께 수익성 악화가 이루어질 수 있고 부채총계 증가에 따른 재무안정성에 악영향을 줄 수 있는 점 또한 선택되지 않은 사유로 고려되었습니다.

이에 당사는 상기와 같은 다양한 자금조달 방안들을 고려하였으나, 채권발행(회사채 및 주식 관련 사채) 및 담보제공을 통한 자금조달이 아닌 유상증자를 통한 대규모 자금조달 결정이 이루어졌습니다.

(중략)
(주8) 정정 후3. 기타위험 - 가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
(중략)
1. 공통항목

당사의 본 공모 유상증자 추진 목적은 1순위) TSM(Touch Screen Module), Touch Control IC, SAR(Grip) Sensor IC 원재료비 및 2순위) 당사의 주요사업 관련 R&D 비용입니다.이에 당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 1) 주주서한을 전달(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)하고, 2) 당사는 당사가 필요하다고 판단 시 적극적인 소액주주 의견 반영을 위해 다양한 형태의 주주의견 청취 자리를 가질 예정입니다.
당사는 금번 유상증자 진행 중 소액주주의 권익 보호 방안으로 유상증자 당위성에 대한 주주서한을 홈페이지에 공고하였습니다.

주주서한

주주서한_이미지스

출처:
당사제공

또한 당사는 이외에도 소액주주분들의 유선 통화를 통해 유상증자 당위성 설명을 적극적으로 진행하고 있으며, 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 주주간담회 일정은 존재하지 않으나, 소액주주분들의 적극적인 소통 요청이 존재할 시 당사는 주주간담회를 개최할 의향이 있으며 대면 뿐만 아니라 물리적으로 참석하지 못하는 소액주주분들을 위한 인터넷 상의 주주간담회 등 다양한 방식을 고려할 것 입니다.

(중략)

또한 상기 회사채 발행 및 주식 관련 사채 발행, 담보제공을 통한 차입금의 경우, 채권에 대한 금융비용(이자비용) 부담과 함께 수익성 악화가 이루어질 수 있고 부채총계 증가에 따른 재무안정성에 악영향을 줄 수 있는 점 또한 선택되지 않은 사유로 고려되었습니다.

이에 당사는 상기와 같은 다양한 자금조달 방안들을 고려하였으나, 채권발행(회사채 및 주식 관련 사채) 및 담보제공을 통한 자금조달이 아닌 유상증자를 통한 대규모 자금조달 결정이 이루어졌습니다.

한편, 당사의 금번 유상증자를 결정하기 전까지 과거 자금조달된 내역을 보면 다음과 같습니다.

[사모 전환사채 발행현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 원, %, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상 주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1
2023.08.04
2028.08.04
8,000
기명주 보통주
2024-08-04 ~2028-07-04
100
2,131
5,000
2,346,316
-

출처:
당사제공

주)

미상환사채 중
5,000백만원은 회사가 취득하여 보유하고 있습니다.

상기 제1회차 사모 전환사채는 2023년 08월 04일 80억원이 운영자금 사용 목적으로 발행되었으나, 권면금액 기준 5억원은 조기상환청구로 인해 상환이 완료되었으며, 50억원은 사채권자와의 협의에 따른 만기전 사채 취득이 진행되었습니다. 또한 권면금액 기준 25억원은 전환청구에 따라 보통주로 전환이 완료되었습니다. 전환청구된 25억원의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[사모 전환사채 전환청구 상세현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 주)

전환청구 일자
전환청구 금액
전환으로 인한 발행주식수

2024년 10월 22일
550
196,077

2024년 10월 28일
525
187,165

2024년 10월 31일
315
112,298

2025년 01월 22일
960
342,244

2025년 02월 05일
150
53,474

합계
2,500
891,258

출처:
당사제공

즉, 80억원을 제1회차 사모 전환사채로 발행하여 연구개발비용 등 운영자금으로 집행하였으나, 55억원이 조기상환청구 및 만기전 사채취득되었고, 나머지 25억원이 보통주로 전환되었습니다. 이는 원래의 1회차 사모 전환사채의 자금사용목적인 운영자금 80억원의 사용을 달성하지 못하였습니다. 이에
당사는 금번 유상증자를 통해 핵심사업부문인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료 비용과 관련 연구개발비용으로 사용될 예정입니다. 상기 사모 전환사채와는 다르게 상환에 대한 권리의무가 없는 보통주의 발행이기에 관련 비용으로 직접적인 사용이 가능합니다.또한 당사는 상기와 같이 실제로 조달된 자금사용 이외에도
2024년 12월 12일 당사는 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약을 체결하였으나, 양수인의 주식매매잔금 미지급에 따라 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약은 2025년 02월 26일 취소된 이력이 있습니다. 이외에도 이와 관련한 자금조달 이력이 다음과 같이 존재합니다.

최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제ㆍ취소 등(2025.02.26)

1. 계약 해소 종류
해제(해지)

2. 계약 해소 사유
양수인의 주식매매잔금 미지급에 따른 해제(해지)

3. 양수도 계약 당사자
- 양도인
김정철
회사와의 관계
최대주주

- 양수인
(주)815생활건강외 2인
회사와의 관계
-

4. 양수도 계약 내역
양수도 주식수(주)
4,049,856

1주당 가액(원)
5,432

양수도 대금(원)
22,000,000,000

- 양수도 대금의 지급일정 및 지급조건 등에 관한 사항
1. 계약체결일자 : 2024년 12월 12일2. 양수도 금액 : 22,000,000,000원3. 대금의 지급일정 및 거래 종결일1) 대금지급일정- 계약금(1차) : 1,100,000,000원 (2024년 12월 12일 납입완료)- 계약금(2차): 1,100,000,000원 (2025년 01월 23일 납입완료)- 잔금: 19,800,000,000원 (2025년 02월 25일 미지급)2) 거래종결기한: 2025년 02월 25일

5. 양수도 계약 체결일
2024-12-12

6. 양수도 계약 해소일
2025-02-26

7. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 계약의 해제로 최대주주 등의 변경은 없습니다.

※ 관련공시
2024-12-12 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결2025-01-24 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

출처:
전자공시시스템

[주요사항보고서(유상증자결정)_2024.12.12]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
3,230,272

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
-

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
16,254,535

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
3,999,999,424

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
3,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
2,167

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
2,407

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정제5-18조

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제10조 [신주인수권]

9. 납입일
2025년 02월 27일

10. 신주의 배당기산일
2025년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2025년 03월 14일

12. 신주의 상장 예정일
2025년 03월 14일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 12월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

출처:
전자공시시스템(Dart)

당시 계획되었던 30억원 규모의 타법인증권 취득은 TSP 및 터치패드 모듈 제작 등 회사 사업을 위해 제조라인을 갖추고 자체 생산이 가능한 회사를 인수하여 사업을 확장을 위함이었습니다. 또한 해당 자금조달은 노트북용 패드, TSP 모듈, 자동차용 모듈 등 제조라인의 확보를 목표로 계획되었으나, 발행 취소로 최종 인수대상 회사는 결정되지 않았었던 상황입니다. 이러한 상황 속에서 계획되었던 발행은 철회되었으며, 타법인 증권 취득은 진행되지 않았습니다. 이와 관련한 세부 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 증권 취득 관련 세부 내용]

구분
내용

취득목적
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수를 통한 사업 확장

취득계획
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수

취득 대상회사 검토 기준
TSP 및 모듈생산 설비를 보유하고 자체 생산이 가능한 회사 대상 검토

취득 대상회사 사업내용
TPS, 터치패드 등 SMT 및 조립라인을 보유한 회사

출처:
당사 제공

(중략)

(주9) 정정 전3. 기타위험 - 나. 관리종목 및 상장폐지 위험
(중략)현행 유가증권시장의 상장폐지 요건에 해당되는 시가총액은 50억원, 매출액 수준 50억원이며, 코스닥 시장의 경우 시가총액 40억원, 매출액 30억원을 유지하고 있습니다. 이러한 요건을 2026년 1월 1일부터 단계별로 강화하는 방법이 논의되었습니다.

유가증권 시장은 단계별 상장폐지 요건 강화를 통해 2029년부터는 시가총액 500억원 미만의 기업, 코스닥 시장은 시가총액 300억원 미만의 기업은 상장을 유지할 수 없도록 하였습니다.

한편 당사의 최근 1년 평균 시가총액(2024.05~2025.05)은 약 407억원이지만, 2028년 시가총액 기준이 300억원으로 상향되고 당사의 시가총액이 300억원 미만이 될 경우 상장폐지 위험이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(주9) 정정 후3. 기타위험 - 나. 관리종목 및 상장폐지 위험
(중략)현행 유가증권시장의 상장폐지 요건에 해당되는 시가총액은 50억원, 매출액 수준 50억원이며, 코스닥 시장의 경우 시가총액 40억원, 매출액 30억원을 유지하고 있습니다. 이러한 요건을 2026년 1월 1일부터 단계별로 강화하는 방법이 논의되었습니다.유가증권 시장은 단계별 상장폐지 요건 강화를 통해 2029년부터는 시가총액 500억원 미만의 기업, 코스닥 시장은 시가총액 300억원 미만의 기업은 상장을 유지할 수 없도록 하였습니다.

이러한 상장폐지 요건 강화 계획에 따라, 당사 또한 상장을 유지하기 위한 요건 유지 가능성에 대한 투자자분들의 보수적인 판단이 요구됩니다.당사가 속한 코스닥 시장의 경우 상장폐지 요건 중 시가총액의 경우 현행 40억원, 매출액의 경우 현행 30억원으로 지정되어 있으며, 당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 기준 시가총액 250억원 이상을 기록하고 있으며, 2024년 기준 매출액 약 130억원, 2025년 1분기 기준 약 33억원을 기록하고 있습니다. 이는 현행 기준 상장폐지 요건에 해당하지 않는 수준입니다. 하지만, 강화된 코스닥시장 상장폐지 요건에 의하면, 2026년부터 시가총액 150억원 및 매출액 30억원으로 요건이 상향될 예정이며, 2027년 시가총액 200억원 및 매출액 50억원, 2028년 시가총액 300억원 및 매출액 75억원으로 지속 상향될 예정입니다. 비록 금번 유상증자를 통해 예정발행가액 기준 자본총계 약 65억원이 증가될 예정이나, 당사의 300억원 미만의 시가총액 수준이 2028년까지 이어지게 된다면 이는 강화된 상장폐지 요건에 해당됩니다. 따라서 추후 당사의 시가총액이 증가하지 않은 상태로 2028년의 강화된 코스닥시장 상장요건에 대한 변경사항이 존재하지 않는다면 당사는 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재합니다.

(중략)
(주10) 정정 전IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)(중략)

긍정적 요인
가. 동사는 팹리스 업체(Fabless)로서 반도체 제품 등을 생산하고 있으며, 반도체는 대부분의 IT 제품에 들어가는 핵심 부품입니다. 컴퓨터를 비롯한 통신 기기, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계, 컨트롤 시스템 등 다양한 분야에 반도체가 적용되고 있으며, 2025년 세계 반도체시장은 약 7,839억 달러 규모로 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망되는 만큼 동사가 영위하는 주요사업의 시장 성장성을 기대할 수 있습니다.나. 금번 자금조달로 운영자금 조달이 이루어진다면 재무안정성 증가와 함께 중장기적으로 더 많은 매출발생을 통해 영업현금흐름 창출을 하여 점진적인 수익성 지표 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.

부정적 요인
가. 동사와 같은 팹리스(Fabless)업체는 반도체의 설계만 담당하고 실제 제조 및 생산은 주로 파운드리 업체를 통해 외주를 맡기는 형태의 비즈니스 모델을 주로 가지고 있습니다. 파운드리 업체에 대한 생산 외주 의존도가 높다는 측면에서 특정 파운드리의 생산 일정에 차질이 생기면 팹리스 업체의 제품 출시가 지연된다는 점이 팹리스 업체의 대표적인 위험요소입니다.나. 동사의 가장 높은 비중을 차지하고 있는 Touch Controller IC의 매출 현황을 살펴보면 2022년 약 116억원(매출비중 53.09%)을 달성하였지만 2023년 약 56.72억원(32.2%), 2024년 약 65억원(매출비중 50.2%)로 2022년 대비 2023년 대폭 매출감소 후 2024년 소폭 상승하였습니다. 2023년 매출 감소의 주요 원인은 전방시장인 스마트폰용 Touch Controller IC 수주 미확보로 물량이 급감하였으며, 최종 고객처의 신규모델 개발 이후 반도체 물량부족 이슈로 인하여 생산물량을 확보하지 못해 신규 제품 관련 매출이 감소하였고, 이에 당사의 매출 또한 급감하였습니다. 동사 수주 물량의 변동성으로 인한 매출액의 불확실성이 존재하며, 이는 동사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당하는 6,300,000주가 추가로 상장됩니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

자금조달의 필요성
가. 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 활용할 계획입니다.나. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

(중략)

긍정적 요인

가. 동사는 팹리스 업체(Fabless)로서 반도체 제품 등을 생산하고 있으며, 반도체는 대부분의 IT 제품에 들어가는 핵심 부품입니다. 컴퓨터를 비롯한 통신 기기, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계, 컨트롤 시스템 등 다양한 분야에 반도체가 적용되고 있으며, 2025년 세계 반도체시장은 약 7,839억 달러 규모로 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망되는 만큼 동사가 영위하는 주요사업의 시장 성장성을 기대할 수 있습니다.
다만, 반도체시장 및 IT 관련 전방시장은 성장하고 있으나, 전방시장의 높은 기술변동에 따른 재고자산 진부화가 일어날 수 있는점에 유의해주시기 바랍니다.나. 금번 자금조달로 운영자금 조달이 이루어진다면 재무안정성 증가와 함께 중장기적으로
IT 관련 매출의 증대를 포함하며, 당사의 기존 제품인 Touch Controller Haptic의 모듈등이 결합되어 모듈화 된 제품 제작을 비롯한 더 많은 매출발생을 통해 영업현금흐름 창출을 하여 점진적인 수익성 지표 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.
그러나 상기의 매출은 초기 연구개발비용등의 자금 집행이 선제적으로 이루어져 단기간의 이익개선보다는 향후 중장기적 시점을 가정하고 있는점에 유의해주시기 바랍니다.

부정적 요인
가. 동사와 같은 팹리스(Fabless)업체는 반도체의 설계만 담당하고 실제 제조 및 생산은 주로 파운드리 업체를 통해 외주를 맡기는 형태의 비즈니스 모델을 주로 가지고 있습니다. 파운드리 업체에 대한 생산 외주 의존도가 높다는 측면에서 특정 파운드리의 생산 일정에 차질이 생기면 팹리스 업체의 제품 출시가 지연된다는 점이 팹리스 업체의 대표적인 위험요소입니다.나. 동사의 가장 높은 비중을 차지하고 있는 Touch Controller IC의 매출 현황을 살펴보면 2022년 약 116억원(매출비중 53.09%)을 달성하였지만 2023년 약 56.72억원(32.2%), 2024년 약 65억원(매출비중 50.2%)로 2022년 대비 2023년 대폭 매출감소 후 2024년 소폭 상승하였습니다. 2023년 매출 감소의 주요 원인은 전방시장인 스마트폰용 Touch Controller IC 수주 미확보로 물량이 급감하였으며, 최종 고객처의 신규모델 개발 이후 반도체 물량부족 이슈로 인하여 생산물량을 확보하지 못해 신규 제품 관련 매출이 감소하였고, 이에 당사의 매출 또한 급감하였습니다. 동사 수주 물량의 변동성으로 인한 매출액의 불확실성이 존재하며, 이는 동사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당하는 6,300,000주가 추가로 상장됩니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

자금조달의 필요성
가. 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 활용할 계획입니다.나. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전2. 자금의 사용 목적 - 나. 공모자금 세부 사용목적

(중략)

[원재료비 상세 사용 예정 현황]

(단위 : 백만원)

구분
상세품목
사용예정총액
분기별 평균사용예정금액

TSM(Touch Screen Module) 원재료비
TSP 모듈
2,000
222

Touch Control IC 원재료비
TOUCH 웨이퍼
1,200
120

외주가공비
800
80

SAR(grip) Sensor IC 원재료비
TOUCH 웨이퍼
800
80

외주가공비
500
50

출처 :
당사제공

상기와 같이 당사는
원재료비
중
TSM(Touch Screen Module)
에 총 약 20억원,
Touch Control IC
에 총 약 20억원 및
SAR(grip) Sensor IC 에 총 약 13억원을 사용할 예정입니다.

(주11) 정정 후2. 자금의 사용 목적 - 나. 공모자금 세부 사용목적
(중략)

[원재료비 상세 사용 예정 현황]

(단위 : 백만원)

구분
상세품목
사용예정총액
분기별 평균사용예정금액

TSM(Touch Screen Module) 원재료비
TSP 모듈
2,000
222

Touch Control IC 원재료비
TOUCH 웨이퍼
1,200
120

외주가공비
800
80

SAR(grip) Sensor IC 원재료비
TOUCH 웨이퍼
800
80

외주가공비
500
50

출처 :
당사제공

상기와 같이 당사는
원재료비
중
TSM(Touch Screen Module)
에 총 약 20억원,
Touch Control IC
에 총 약 20억원 및
SAR(grip) Sensor IC 에 총 약 13억원을 사용할 예정입니다.
한편, 당사의 재고자산 상세현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 상세현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률

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제품
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%

재공품
3,447
-1,304
2,143
37.84%
2,551
-1,304
1,247
51.13%
2,917
-1,304
1,612
44.72%
3,867
-1,304
2,563
33.73%

원재료
6,112
-5,095
1,018
83.35%
6,383
-5,095
1,288
79.82%
5,782
-4,494
1,288
77.72%
8,066
-4,494
3,572
55.71%

합계
9,800
-6,640
3,161
67.75%
9,255
-6,640
2,616
71.74%
8,997
-6,039
2,958
67.12%
12,173
-6,039
6,135
49.60%

출처:
당사제공

상기와 같이 재공품 및 원재료에 대한 평가충당금률은 2022년 각각 33.73% 및 55.71%, 2023년 44.72% 및 77.72% 및 2024년말 51.13% 및 79.82%로 지속적인 증가 추세에 있습니다. 이는 최종고객처의 모델 변경등에 의한 웨이퍼 등을 포함한 관련 재공품 및 원재료의 진부화로 인한 평가충당금에 해당됩니다. 또한 상기 평가충당이 진행된 재고자산의 경우, 장기불응재고임에 따라 평가충당금을 설정하게 되었으며 향후 최종 제품에 따라 평가충당이 진행된 재고자산이 환입되는 경우도 발생될 수 있습니다. 그러나 금번 유상증자 사용목적인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료와 평가충당이 진행된 재고자산과는 구분되어 사용될 예정입니다. 이에 대해 투자자분들께서는 [재고자산 상세현황]에서의 재고자산의 경우, 장기불응재고에 따라 평가충당금이 진행된 재고자산임에 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠수 있음에 유의하시기 바라며, 금번 자금사용목적의 운영자금 중 원재료비 자금은 평가충당된 재고자산이 아닌 신규 원재료비로 구분되어 사용될 예정입니다. 또한 상기 자금사용목적의 원재료비의 경우, 기술 진보등에 따른 신모델 개발 등에 따라 재고자산 진부화가 이루어질 수 있음에 유의해주시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

이미지스_대표이사확인서(25.06.10)

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 23일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2025년 06월 10일

[기재정정]
증권신고서(지분증권)

자진정정(
파란색
)

금융위원회 귀중
2025년 06월 10일

회 사 명 :
(주)이미지스테크놀로지

대 표 이 사 :
김 정 철

본 점 소 재 지 :
경기도 수원시 영통구 광교로 105 경기R&DB센터 3층 301호

(전 화)
031)888-5280

(홈페이지)
http://www.imagis.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이 사 (성 명) 김 영 호

(전 화)
031)888-5280

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 6,300,000주

모집 또는 매출총액 :
6,533,100,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
(주)이미지스테크놀로지 → 경기도 수원시 영통구 광교로 105 경기R&DB센터 3층 301호 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

이미지스_대표이사확인서(25.05.23)

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기침체 및 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험
국제통화기금(IMF)이 2025년 04월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 2.8%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%로 2025년 01월 발표했던 수치 대비 -1.0%p 하향되었습니다. IMF는 2025년 04월 발표한 경제성장 전망에서, 스페인에 대한 2025년 경제성장률 전망치를 2025년 01월 전망 대비 상향하였고, 기타 대부분의 국가들에 대한 2025년 경제 성장률 전망치는 2025년 01월 전망 대비 하향 조정하였습니다. 한편, 한국은행이 2025년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년의 경제성장률은 연간 2.0%를 기록하였습니다. 하지만 2024년 4분기 중 성장률은 비상계엄 사태 및 여객기 참사 등으로 경제심리가 위축됨에 따라 내수 중심의 회복세가 더뎌지며 당초의 예상에 미치지 못하는 0.1%를 기록하였습니다. 2025년에 들어서도 심리적 위축이 이어지는 가운데 기상여건 악화 등의 일시적 요인 또한 작용할 것으로 전망하며 1분기에는 낮은 성장세를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 하지만 이후에는 정치 불확실성의 점진적 해소, 금융여건의 완화 등의 영향으로 내수의 회복세를 예상하였고, 전년동기 대비 2025년 국내 경제성장률은 1.5%를 예상하였습니다. 2026년에는 대외여건의 악화가 성장의 주요 하방요인으로 작용할 수 있지만 내수의 완만한 회복세에 의한 성장세를 보일 것으로 전망하였고, 2026년의 국내 경제성장률은 1.8% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다.
전방산업의 경기가 악화될 경우 당사 주요 제품의 수요 감소가 초래될 수 있습니다. 또한, 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받을 수 있으므로, 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속될 경우 당사의 영업환경에도 피해를 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 반도체 산업 업황 관련 위험
당사는 반도체 산업의 최전선에 있는 팹리스 업체(Fabless Company)로서, TOUCH IC, SAR SENSOR IC, POWER & HAPTIC IC 등을 주요 제품으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있으며, 반도체 산업의 업황에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 메모리반도체 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요와 연관되며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일/스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 성장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다. 시스템 반도체는 다양한 산업에서 활용되고 있어 2023년 반도체 불황에도 불구하고 매출액이 전년 대비 2.2% 감소하는데 불과하였으며, 2024년 및 2025년에는 AI 반도체, 차량용 반도체와 같은 고부가가치 반도체의 수요가 시스템 반도체 시장을 견인하며 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
당사는 Touch Controller IC, Haptic Driver IC, Touch & Haptic Controller IC, MST, SAR(GRIP) SENSOR IC 등의 제품을 제작하는 팹리스(Fabless) 기업으로, 시스템 반도체를 개발하고 있습니다. 당사의 사업과 밀접한 연관이 있는 시스템 반도체 산업은 스마트폰 등의 모바일기기 등 다양한 전방 산업과 밀접한 연관이 있습니다. 다만, 전방산업인 시스템 반도체 시장의 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 반도체 제품 출하량도 감소할 가능성이 있습니다. 글로벌 경기 회복세 둔화, 대내외적 정치적 이슈 및 반도체 공급망 불안정 등의 요인으로 인해 전방 산업 업체들의 반도체 도입이 지연되거나 축소될 경우, 시장 성장 속도가 예상보다 둔화될 수 있으며, 이는 당사 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방 스마트폰 기기 시장 성장성 둔화 위험
당사가 영위하는 주요 사업의 Touch Controller IC, 그립센서 IC, Haptic Controller IC 등의 제품은 스마트폰 등의 모바일 기기에 사용되며, 휴대폰 제조업체 등에 납품되고 있습니다. 따라서 이러한 당사 제품의 수요는 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있으며, 따라서 스마트폰 시장의 변동성에 의하여 당사 영업활동에 직접적인 영향이 발생할 수 있습니다.
스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했습니다. 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 침투율이 약 70% 수준을 보이고 있으며, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등을 보유하여 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 2022년부터 2024년까지의 세계 스마트폰 출하량은 다음과 같습니다.
스마트폰 가입자수 증가율이 꾸준히 둔화되고 있는 양상과, 중고폰 시장의 지속적인 성장, 그리고 신규폰 구매 주기의 증가 양상 등을 고려하였을 때, 스마트폰 생산 시장의 성장성은 현재 둔화되는 모습을 보이고 있다고 판단할 수 있습니다. 이렇듯 스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우, 그리고 당사가 이러한 시장환경의 변화에 원활하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업과 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들의 각별한 주의가 요구되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 팹리스 사업의 특성과 관련된 위험
반도체 관련 업체들은 분야에 따라 종합 반도체업체(IDM; Integrated Device Manufacture), 파운드리(Foundry), 팹리스(Fabless), 패키징(Packaging), 테스트(Test) 전문업체 등으로 구분할 수 있습니다. 당사는 반도체 생산라인을 보유하고 있지 않으나 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다.
당사와 같은 팹리스(Fabless)업체는 반도체의 설계만 담당하고 실제 제조 및 생산은 주로 파운드리 업체를 통해 외주를 맡기는 형태의 비즈니스 모델을 주로 가지고 있습니다. 이러한 비즈니스모델은 초기 투자 비용이 낮고, 설계에 집중할 수 있는 시스템이 존재한다는 장점이 있지만, 다양한 위험 또한 존재합니다. 파운드리 업체에 대한 생산 외주 의존도가 높다는 측면에서 특정 파운드리의 생산 일정에 차질이 생기면 팹리스 업체의 제품 출시가 지연된다는 점이 팹리스 업체의 대표적인 위험요소입니다. 또한 주요 파운드리 업체는 한정되어 있고, 수요가 몰릴 경우, 이러한 파운드리 의존도로 인해 팹리스 업체는 높은 가격을 감수해야 하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한 팹리스 업체의 경우 자체 생산이 아니므로 제조 공정의 세부 조건이나 품질 관리에 대한 직접적인 통제가 쉽지 않다는 어려움이 있습니다. 생산 과정에서 문제가 발생할 경우 간접적인 대응만 가능한 단점이 존재합니다.
당사는 각 파트너사와의 개별 이해관계 충돌, 파운드리 또는 후공정 업체의 생산 차질, 글로벌 반도체 공급망 불안, 제품 품질 문제 등이 발생할 경우, 당사의 제품 생산 일정 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 천재지변, 미·중 무역분쟁, 반도체 수출 규제 등의 외부 요인으로 인해 제품 공급에 차질이 발생할 경우, 당사의 경영성과가 악화될 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중 위험
정보통신기술의 발달에 따른 다양한 기기 및 매체의 등장에 따라 당사가 영위하고 있는 모바일 기기용 기술 산업은 최근 급속히 성장하고 있는 추세이며, 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일 시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있습니다. 전방 산업과 시장에 따라 동 시장에 맞는 제품을 개발하기 위하여 기술의 추가, 변경 등의 작업이 이루어져야 하나 당사는 해당 원천 기술을 확보하고 있기 때문에 향후 목표시장의 확대에 따른 성장을 기대할 수 있습니다. 하지만 산업 내 다양한 경쟁 업체가 존재하고 있으며, 경쟁이 심화되는 상황 속에서 당사의 기술력이 경쟁업체에 비해 우수한 결과를 도출하지 못하거나 가격경쟁에서 밀리게 될 경우, 이는 당사에게 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.
당사의 최근 3년간 매출처 현황을 살펴보면, 당사의 매출액에서 큰 비중을 차지했던 상위 업체들은 매년 변동이 있었습니다. 2022년의 경우 당사의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지했던 매출처 상위 5개 업체를 통해 당사 총 매출액의 약 90.04%에 해당하는 약 197억원의 매출액이 발생했습니다. 2023년의 경우 상위 5개 매출처로부터 총 매출액의 80.13% 비중에 해당하는 약 129억원의 매출이 발생했습니다. 2024년에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 84.04%에 해당하는 약 109억원의 매출액이 발생했습니다. 2025년 1분기에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 79.20%에 해당하는 약 25억원의 매출액이 발생했습니다.
당사는 이러한 사업 구조적 불안정성을 보완하고자 신규업체를 확보하기 위해 영업을 강화하고 시제품 개발에 심혈을 기울이고 있습니다. 전방산업인 모바일기기 제품의 고성능화로 인해 고부가가치 제품군에 수요가 증가하고 있는 바 이에 대응하고자 신제품 개발에 주력하고 있습니다. 하지만 당사는 특정 매출처에 대한 매출 편중이 높아 실적 변동성이 크고 가격 협상력이 부재하여 매출원가 상승을 판가에 전가하지 못하기 때문에 당사의 수익성은 현재 안정적으로 유지되고 있다고 판단하기에는 어렵습니다. 이러한 환경에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 연구개발 관련 위험
당사는 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다. 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있습니다. 전방산업과 시장에 따라 동 시장에 맞는 제품을 개발하기 위하여 기술의 추가, 변경 등의 작업이 이루어져야 하나 당사는 해당 원천 기술을 확보하고 있기 때문에 향후 목표시장의 확대에 따른 성장이 예상될 수 있습니다. 이러한 상황 속에서 기술에 대한 지속적인 연구 및 개발이 당사의 시장 경쟁에서 중요하게 작용할 수 있습니다. 하지만 당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 2025년 1분기말 기준 당사의 매출액 대비 연구개발비 비중은 약 33.64%로 높은 비중을 보이고 있습니다. 이러한 높은 연구개발비 비중은 당사의 연구개발 활동을 지속함에 있어 재무적 부담으로 작용할 위험이 있습니다.
당사의 핵심인력이 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있으며 이는 장기적으로 당사의 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 해외 매출 발생 관련 환율 변동성 위험
팹리스(Fabless) 업체들의 매출에서 수출은 일반적으로 많은 비중을 차지하고 있습니다. 국내 팹리스 시장은 그 규모가 작고 제한적인 특징이 있기 때문에 많은 업체들이 자연스럽게 해외 시장의 진출을 통해 성장과 수익성을 확보하고자 하는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 원인으로 주요 고객은 해외의 애플, 퀄컴, 화웨이 등의 대형 전자업체로 하고 있으며, 매출액에서 수출의 비중이 높은 모습을 보이고 있습니다.
한편, 국제 정세의 변동성에 따라 환율 또한 많은 변동을 보이고 있습니다. 장기간 미국이 낮은 기준금리를 유지하면서 낮은 환율이 지속되었으나, 이후 미국 연방준비위원회의 초저금리 조치에 의해 다시 크게 하락하였으며 이후 과도한 인플레이션에 대응하여 급격한 미국의 금리 인상에 따라 원/달러 환율 또한 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 원/달러 환율은 미국과 중국의 패권 다툼, 국제 정세, 미연준의 통화 정책, 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상되고 있으나 그 흐름에 대해서는 예측할 수 없습니다.
이와 같이 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율 변동성이 커지게 되어 지속적으로 등락을 거듭한다며 이는 당사의 수익성에 불확실성을 야기할 수 있습니다. 당사는 상품 수입 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 수출의 비중이 매우 큰 기업이며 환율 상승에 따라 수출 가격이 올라가 매출이 확대될 수 있습니다. 향후 영업환경의 변화에 따라 원재료를 해외에서 수입하여 사용하는 비중이 확대된다면, 환율변동에 따른 원가율의 변동으로 인해 당사 수익과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다. 향후 환율의 향방은 예측하기 어려우며 환율변동은 당사의 수출매출 및 원가율 등 당사의 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동성에 따른 위험
당사의 원재료 매입은 Wafer와 Memory를 수입통화 기준으로 매입가격이 결정되며,수입에따른 환율이 원재료 매입가격의 변동에 영향을 미치고 있습니다. 일반적으로 매입단가는 원재료별로 매입초기에 가장 높은 편이며, 회기년도 중 인하율을 협의해서 적용하고 있기 때문에 매입단가는 단계적으로 낮아지는 흐름을 보이고 있습니다.
당사는 당사는 생산 설비가 없는 팹리스(Fabless)반도체 업체로 기획 및 설계를 제외한 생산은 반도체 생산 전문업체(Foundry)에 외주생산 하고 있으므로, 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 않습니다. 타 제조업에 비해 많은 원재료 및 부재료가 투입되지 않으며 매입처와의 협의 및 원가 관리를 통하여 원재료 비용이 상승에 효과적으로 대응하고 있습니다. 당사의 원재료 수급은 안정적인 상황이나, 향후 거시경제 변화에 따른 원재료 가격 급등 등 외부요인에 의해 원자재의 수급 불균형이 일어날 경우 당사는 적시에 제품을 공급하는데 어려움을 겪을 위험이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험
당사는 꾸준한 연구개발을 통해 독자적인 기술력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 하지만 이러한 연구개발 과정에서 투자한 비용에 비해 성공적인 성과를 창출하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한 개발중인 제품이나 기술이 시장에서 확실한 수요가 있을지에 대한 불확실성이 존재하기 때문에, 매출처의 수요가 변동하거나 당사의 연구개발을 통해 판매하는 제품보다 더 나은 성능의 경쟁사 제품이 등장할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
연구개발은 일반적으로 높은 비용이 소요되며, 성공적인 결과를 보장하지는 않는다는 특징이 있습니다. 이러한 점에서 개발 과정에서 발생하는 비용이 예상보다 증가하거나, 연구개발의 결과가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 가중될 수 있으며, 향후 반도체 업계에서 일어날 가능성이 있는 급격한 패러다임 변화 등에 대해 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발 인력 관리에 차질이 생길 경우, 고객사의 요구사항에 맞는 제품을 생산하지 못하여 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 모바일 및 IT 전방산업 관련 위험
당사의 주요 제품들에 대한 수요는 모바일, IT기기 등을 제조하는 업체들로부터 발생하며 IT산업의 업황에 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 해당 산업의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이러한 영향에 따라 당사 매출 및 실적이 변동할 수 있습니다.

당사가 주요 사업으로 영위하는 반도체 제조에 대한 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요에 연동되어 있으며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일, 스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 확장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.

당사는 팹리스 반도체 업체로서, Mobile 기기를 비롯한 다양한 IT 기기에 적용되는 다양한 터치 컨트롤러를 비롯하여 촉각, 시각의 만족도 향상을 위한 솔루션 전문 기업이며, 이러한 특성으로 인해 IT시장의 성장성 및 변동성에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 IT시장의 업황에 의해 당사 실적에도 영향을 받을 수 있으며, IT산업의 불황은 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가 .매출액 및 수익성 악화 관련 위험
당사의 가장 높은 비중을 차지하고 있는 Touch Controller IC의 매출 현황을 살펴보면 2022년 약 116억원(매출비중 53.09%)을 달성하였지만 2023년 약 56.72억원(32.2%), 2024년 약 65억원(매출비중 50.2%)로 2022년 대비 2023년 대폭 매출감소 후 2024년 소폭 상승하였습니다. 2023년 매출 감소의 주요 원인은 전방시장인 스마트폰용 Touch Controller IC 수주 미확보로 물량이 급감하였으며, 최종 고객처의 신규모델 개발 이후 반도체 물량부족 이슈로 인하여 생산물량을 확보하지 못해 신규 제품 관련 매출이 감소하였고, 이에 당사의 매출 또한 급감하였습니다. 이후 반도체 물량 확보가 정상화되며 2024년 매출 상승이 2023년 대비 소폭 증가하였습니다. 또한 당사의 매출원가 및 매출원가율를 살펴보면 2024년 약 90억원 및 69.58%, 2023년 약 118억원 및 73.46%, 2022년 약 151억원 및 68.96%를 기록하고 있습니다. 과거 3개년 평균 매출원가율은 70.66%입니다. 당사의 주요 제품인 IC 제품 등에 대한 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같으며 당사는 생산 설비가 없는 반도체 개발 업체로 기획 및 설계를 제외한 생산은 반도체 생산 전문업체(Foundry)에 외주생산 하고 있으므로, 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 않습니다. 당사의 연결기준 영업이익 및 영업이익률 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 약 -6억원 및 -19.22%, 2024년 약 -52억원 및 -40.15%, 2023년 약 -23억원 및 -14.37% 및 2022년 약 16억원 및 7.08%를 기록하였습니다. 2023년 영업적자로 전환된 이후 지속적인 영업적자를 기록하고 있으며 매출원가의 높은 변동성 뿐만 아니라 지속적인 판매비와 관리비 증가가 주된 원인으로 나타나고 있습니다.
당사는 2022년 약 15.51억원의 영업이익 및 약 18.06억원의 당기순이익 기록을 제외하고 2025년 1분기까지 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사의 제품이 탑재되는 최종 전자기기의 출하물량 감소로 당사의 매출액 및 수익성의 감소가 직접적으로 손실을 발생시키고 있습니다. 당사의 영업손실 및 당기순손실이 누적될 경우, 결손금의 규모가 확대되어 당사의 수익성 악화 뿐만 아니라 재무 안정성 문제 또한 발생될 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무 건정성 악화 위험
당사의 개별기준 유동비율을 먼저 살펴보면, 2025년 1분기말 150.43% 2024년 132.43%, 2023년 130.03%, 2022년 299.05%를 보이고 있습니다. 2023년 및 2022년 업종평균(M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업) 유동비율과 비교해보았을때 2023년 업종평균유동비율은 128.43%로 당사가 소폭 상회하고 있는 수준이고 2022년은 136.28%로 당사가 크게 상회하고 있는 수준입니다. 2022년 대비 2023년 유동비율 감소 주요원인은 2023년 08월 80억원의 제1회 사모 전환사채의 발행으로 부채총계가 2022년 61억원에서 2023년 약 161억원으로 크게 상승하였기 때문입니다. 이후 2024년 및 2025년 1분기 유동비율은 2023년의 130.03% 수준과 크게 상이하지 않는 132.43% 및 150.43%를 기록하였습니다.당사의 부채비율은 2025년 1분기 134.68%, 2024년 198.02%, 2023년 255.49%, 2022년 약 57.65%를 기록하였으며 2023년 및 2022년 업종평균(M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업) 부채비율과 비교해보았을 때 2023년 업종평균부채비율은 125.04%로 당사가 크게 상회하고 있는 수준이고 2022년은 111.37%로 당사가 크게 하회하고 있는 수준입니다. 2022년 대비 2023년 부채비율 증가의 주요 원인 또한 2023년 08월 80억원의 제1회 사모 전환사채의 발행이 존재하며, 부채총계가 2022년 61억원에서 2023년 약 161억원으로 크게 상승하였습니다. 이와 더불어 2022년 당기순이익 기록 이후로 2023년, 2024년 및 2025년 1분기 지속적인 당기순손실 기록에 따른 결손금 누적으로 자본총계가 2022년 약 105억원에서 2023년 약 63억원, 2024년 약 48억원 및 2025년 1분기 약 59억원으로 감소 추세에 있습니다.
당사의 과거 유동비율 및 부채비율 등으로 보았을 때, 지속적인 적자 및 사모 전환사채의 발행으로 재무 불안정성을 보이고 있습니다. 지속적인 영업적자로 인해 음(-)의 이자보상배율 등을 기록하고 있습니다. 또한 과거 사모 전환사채의 발행으로 미상환 전환사채가 존재하며 사채권자로부터 상환이 청구될 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 결손금 누적으로 인해 자본잠식이 발생되고 있어 재무적 불안정성을 보이고 있으며, 금번 유상증자 이후에도 지속적인 결손금 누적으로 자본잠식이 이어질 경우, 관리종목 또는 상장폐지등의 사유가 발생될 수 있습니다.
다. 매출채권 및 기타채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험
당사의 2022년 매출채권 금액은 약 21억원이며 매출액 대비 매출채권 비중은 약 9.61%이고, 활동성지표인 매출채권회전율은 2.53회 및 매출채권회수기간은 약 144.12일로 나타났습니다. 이는 업종평균인 7.80회 대비 낮은 수준입니다. 2023년 매출채권 금액은 2022년 대비 매출액 감소에 따라 약 13.18억원으로 감소하였고 매출액 대비 매출채권 비중은 약 8.18%를 기록하였습니다. 활동성지표인 매출채권회전율은 2.35회 및 매출채권회수기간은 약 155.26일로 나타났습니다. 이는 업종평균인 6.91회 대비 다소 낮은 수준입니다. 2024년 매출채권 금액은 약 14억원으로 매출액 대비 매출채권 비중은 약 10.82%이고, 활동성지표인 매출채권회전율은 2.39회 및 매출채권회수기간은 약 153.03일로 나타났습니다. 2025년 1분기말의 경우 신규 매출발생에 따라 매출채권이 약 22.45억원으로 증가하였고, 이에 따른 비중은 17.13%, 매출채권회전율은 1.80회 매출채권회수기간은 203.31일로 나타나고 있습니다.
당사의 매출채권은 대기업 향의 최종 고객처 및 관련 벤더업체에 대한 매출채권이며 각 해당 법인에 대한 매출채권 및 기타 수취 채권의 수취는 원할하게 이루어지고 있습니다. 하지만 이후 당사가 영위하는 전방사업의 불황 및 주문량의 감소로 인해 사업의 운영에 어려움이 있을 시 해당 매출채권 및 기타 수취 채권의 회수에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 경우 채권에 대해 추가적인 대손충당금을 설정하여야 하고 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 현금흐름 관련 위험
당사의 총 현금및현금성자산 순증가를 살펴보면 2022년 약 22.98억원의 양(+)의 증가, 2023년 약 29.58억원의 음(-)의 감소 및 2024년 약 50.82억원의 양(+)의 증가 및 2025년 1분기 약 21.98억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 상세 내용을 보면, 영업활동으로 인한 현금흐름에서 2022년 약 19억원 및 2023년 약 7억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 33.27억원 및 2025년 1분기 약 13.57억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2024년 약 95.32억원의 양(+)의 증가를 제외하고 2022년 약 3.39억원, 2023년 약 116.98억원 및 2025년 1분기말 약 3.24억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2022년 약 8.81억원 및 2023년 약 81억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 11.30억원 및 2025년 1분기말 약 5.50억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 2025년 1분기의 경우 당기순손실 약 0.93억원이 발생하였지만 운전자본 조정으로 약 12.65억원이 음(-)의 감소하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2022년 약 8.81억원 및 2023년 약 81억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 11.30억원 및 2025년 1분기말 약 5.50억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 2022년의 경우, 약 3.39억원의 음(-)의 감소가 발생하였고, 2023년의 경우, 약 116.98억원의 투자활동현금흐름 음(-)의 감소가 이루어졌는데, 제1회 사모 전환사채발행으로 80억원의 현금유입으로 인해 단기금융상품의 취득으로 약 140억원의 음(-)의 감소 및 단기금융상품의 처분으로 약 40억원의 양(+)의 증가가 발생하였습니다. 2024년의 경우, 약 95.32억원 투자활동현금흐름 양(+)의 증가가 이루어졌는데, 단기금융상품의 처분으로 약 165.66억원의 양(+)의 증가와 함께 단기금융상품의 취득으로 약 65.66억원의 음(-)의 감소가 주요 원인으로 나타났습니다. 2025년 1분기의 경우, 개발 중인 무형자산의 취득으로 약 3.24억원의 음(-)의 감소가 발생하였습니다. 당사는 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2024년 약 123억원 양(+)의 증가, 2023년 약 145억원 양(+)의 증가 및 2022년 약 42억원의 양(+)의 증가를 기록하였습니다. 2022년 장기차입금 차입 10억원으로 약 8.81억원의 재무활동현금흐름 양(+)의 증가를 기록하였으며, 2023년 제1회 사모 전환사채 발행 80억원으로 약 81억원의 재무활동현금흐름의 양(+)의 증가가 발생하였습니다. 2024년의 경우, 약 11.30억원의 재무활동현금흐름 음(-)의 감소가 발생하였으며 이는 전환사채의 감소 약 12.23억원에 기인합니다. 2025년 1분기의 경우 전환사채 감소 약 5억원으로 재무활동으로 인한 현금흐름 약 5.50억원의 음(-)의 감소가 발생하였습니다.
상기와 같이, 당사의 총 현금및현금성자산 순증가를 살펴보면 2022년 약 22.98억원의 양(+)의 증가, 2023년 약 29.58억원의 음(-)의 감소 및 2024년 약 50.82억원의 양(+)의 증가 및 2025년 1분기 약 21.98억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 당사는 채무의 원리금 지급 의무를 이행하지 못한 이력은 없으나, 향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되어 재무구조가 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 사채권자 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 재고자산 진부화에 따른 손익 악화 위험
당사는 외주생산을 통해 관련 제품들을 생산하고 있으며 Touch Controller IC 및 그립 센서 IC등의 재고자산의 형태는 상품, 제품, 재공품 및 원재료로 구분되어 관리되고 있습니다. 당사의 재고자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 약 31.61억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 22.72% 및 재고자산회전율 약 2.70회로 나타나고 있으며, 2024년말 약 26.16억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 18.12% 및 재고자산회전율 약 3.24회로 나타났습니다. 2023년은 재고자산 약 29.58억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 13.24% 및 재고자산회전율 약 2.60회로 나타나고 있으며, 이는 업종평균재고자산회전율인 14.14회 대비 낮은 수준으로 나타나고 있습니다. 2022년은 재고자산 61.35억원, 총 대비 재고자산 비중 약 37.02% 및 재고자산회전율 약 3.05회로 나타났습니다. 이는 업종평균재고자산회전율 15.03회 대비 낮은 수준으로 나타났습니다.
추후 주요 매출처의 실적 악화로 인해 제품 공급에 차질이 발생할 경우, 원재료 및 제품 등의 재고자산이 증가하여 재고자산회전율이 감소할 수 있습니다. 재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주문 생산 방식이 아닌 매출처 수주의 증가를 과도하게 예상하여 제품 생산한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 유/무형자산 관련 손실 발생 가능 위험
당사의 유형자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 기계장치 약 0.22억원 및 비품 0.10억원을 포함한 약 0.32억원 및 2024년 기계장치 약 0.24억원, 비품 약 0.11억원으로 합계금액 약 0.35억원 수준으로 나타납니다. 당사의 무형자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 특허권 약 0.18억원, 개발비에 해당되는 무형자산 증가로 약 3.34억원, 소프트웨어 약 2.82억원 및 회원권 약 0.40억원으로 구성되어 있으며, 합계 약 6.74억원 수준으로 나타나고 있습니다.
이처럼 당사는 유형자산 및 무형자산과 관련된 손익 발생은 당사 전체 손익 대비 크지 않을 것으로 파악됩니다. 그러나 감가상각비 등 고정비의 부담은 존재하는 상황이기 때문에 매출의 증가가 수반되어야 감가상각비 발생에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 종속기업 및 특수관계자와의 거래 관련 위험
당사의 종속기업은 존재하지 않으며 2곳의 관계기업 1곳을 공동기업 및 임직원의 기타특수관계자의 현황을 보이고 있습니다. 2025년 1분기말 기준 임직원 9명에게 총 1.59억원에 대해 생활지원자금 명목으로 대여가 되었습니다. 최근 3개년의 특수관계자와의 주요 거래 내용을 살펴보면 관계기업인 (주)큐모모티브의 전환사채 취득 5억원을 제외하고느 임직원 관련 대여금의 대여, 회수 및 차량 매각 등이며 당사는 임직원 생활안정 자금 전세자금 대출 운영하고 있으며 인원당 최대 3천만원의 금액을 대출해주고 있습니다. 또한 당사는 상기 대여금에 대해 1년 거취후 3~6년간 분할 상환하는 회사정책을 실행하고 있습니다.
상기와 같이 당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우, 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 현명하게 판단하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

아 . 소송 및 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출 기준 현재 당사가 원고 또는 피고로 존재하는 소송사건은 존재하지 않습니다. 다만, 2024년 12월 12일 당사는 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약을 체결하였으나, 양수인의 주식매매잔금 미지급에 따라 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약은 2025년 02월 26일 취소되었으며 2차례에 걸쳐 22억원에 대한 계약금은 양도인인 김정철 대표이사에게 귀속되었습니다.
2025년 02월 25일 계약 종결 이후 증권신고서 제출일 기준까지 관련 소송은 제기되고 있지 않지만 당사는 소송 제기에 대해 보수적인 입장에서 계약금 귀속 관련 소송이 제기될 가능성이 존재할수 도 있다고 판단합니다. 이에 향후 발생될 수 있는 관련 소송은 적극적인 공시를 통해 투자자분들께 안내드릴 예정이며, 관련 소송 제기 가능성이 존재한다는 점에 유의해주시기 바랍니다. 이외의 증권신고서 작성일 기준 관련 우발부채에 대한 사항은 존재하고 있지 않고, 상기와 같이 제기된 소송 내역은 존재하고 있지 않으나, 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 타법인증권 취득자금 관련 위험
당사는 2024년 12월 12일 이사회결의를 통해 약 70억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달을 계획한 바 있습니다. 당시 약 70억원의 조달예정 자금 중 약 40억원은 운영자금 목적으로, 30억원은 타법인 증권 취득자금을 목적으로 유상증자를 계획하였습니다. 당시 계획되었던 30억원 규모의 타법인증권 취득은 TSP 및 터치패드 모듈 제작 등 회사 사업을 위해 제조라인을 갖추고 자체 생산이 가능한 회사를 인수하여 사업을 확장을 위함이었습니다. 또한 해당 자금조달은 노트북용 패드, TSP 모듈, 자동차용 모듈 등 제조라인의 확보를 목표로 계획되었으나, 발행 취소로 최종 인수대상 회사는 결정되지 않았었던 상황입니다. 이러한 상황 속에서 계획되었던 발행은 철회되었으며, 타법인 증권 취득은 진행되지 않았습니다.
이러한 타법인 증권 취득 목적이 포함된 유상증자 계획은 당시 철회되었지만, 이와 같은 목적의 유상증자가 계획될 경우, 이는 사업 성패에 대한 불확실성을 초래할 가능성이 존재합니다. 또한 과거 이러한 타법인 증권 취득 계획이 존재하는 바, 투자자께서는 추후 발생할 수 있는 당사 사업의 불확실에 대해 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 2024년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다.
특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다.이처럼 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있고, 이에 당사는 소액주주 및 투자자분들께 투자위험을 충분히 공시할 수 있도록 하였습니다. 또한 주주권익 훼손을 방지하기위해 본 증권신고서가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며 이외에도 금번 유상증자의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 소통을 위해 노력할 것 입니다.

나. 관리종목 및 상장폐지 위험

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독기준을 강화하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 자기자본 대비 50%이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 경우 관리종목으로 지정됩니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사가 예상하지 못한 문제로 유상증자가 철회되는 경우 당사의 계획만큼 자본확충이 되지 않을 가능성도 존재합니다.
또한 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여도 납입자금이 예상만큼 확보되지 않거나, 유상증자가 정상적으로 진행되더라도 당사의 수익성이 개선되지 않아 당사의 예상보다 큰 손실이 발생할 경우 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 또한 상술한 손익요건 및 자본요건 외에 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이러한 상황이 발생하여 투자금액을 원활하게 회수하지 못할 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당하는 6,300,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주는 금번 유상증자 총 6,300,000주 중 1,721,350주를 배정받을 예정입니다. 이에 당사의 최대주주는 보유현금 또는 차입 등을 통해 배정주식수의 30%에 대한 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 청약 참여 방식은 증권신고서 제출 전일 기준 확정된 사항은 아니기에, 보유현금 또는 차입 등을 통한 직접 참여 방식이 불가능할 경우, 신주인수권증서 매각 등을 통한 청약 참여가 이루어질 수 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 미상환 전환사채는 권면가액 약 50억원, 전환가능주식수 2,346,316주이며, 전량 전환을 가정한 지분율은 약 13.53% 수준으로 나타나며, 미상환 전환사채의 전환과 금번 유상증자를 모두 반영한 발행주식 총수에 대비하여 약 9.03%의 지분율 수준으로 나타나고 있습니다.
최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 6,300,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당사의 발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.
또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 6,300,000주는 증자비율 약 36.34%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 36.34%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

마. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사가 자기계산으로 인수하게 됩니다.
만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 정액 1.5억원을 기본 수수료로 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 15.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.
또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 15.0% 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다.
이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다. 일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험
당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.
또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).
자. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
차. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 유상증자 철회에 따른 위험

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
타. 집단 소송 제기 위험
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다.
당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 투자주의종목 지정에 관한 위험
당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목에 3회 지정된 이력 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.향후에도 시장 상황에 따라 특이할 만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.
당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에두고 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,300,000
500
1,037
6,533,100,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
6,300,000
6,533,100,000

인수수수료 : 정액 1.5억원
실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 08월 04일 ~ 2025년 08월 05일
2025년 08월 12일
2025년 08월 07일
2025년 08월 11일
2025년 06월 27일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 05월 24일
2025년 07월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
6,533,100,000

발행제비용
198,045,958

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.06.10

【기 타】

1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2025년 08월 07일
과
2025년 08월 08일
2영업일간 입니다.
5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준)이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.
6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 05월 24일부터
2025년 07월 30일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.
7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2025년 05월 23일 및
2025년 06월 10일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 대표주관회사인 SK증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,300,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
6,300,000
500
1,037
6,533,100,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2025년 05월 22일)
(단위: 원, 주)

일자
종가(원)
거래량(주)
거래금액(원)

2025/05/22
1,492
178,077
268,393,828

2025/05/21
1,565
46,220
72,494,395

2025/05/20
1,568
79,516
125,027,407

2025/05/19
1,568
139,921
221,572,762

2025/05/16
1,620
1,173,480
2,092,335,070

2025/05/15
1,706
168,196
287,423,451

2025/05/14
1,715
449,382
764,066,210

2025/05/13
1,615
156,317
250,502,757

2025/05/12
1,600
71,940
114,143,174

2025/05/09
1,579
67,152
106,147,696

2025/05/08
1,607
83,506
134,372,786

2025/05/07
1,615
175,001
277,033,908

2025/05/02
1,626
157,435
260,099,123

2025/04/30
1,723
1,069,477
1,893,498,726

2025/04/29
1,654
159,895
262,152,840

2025/04/28
1,638
172,807
281,974,974

2025/04/25
1,607
100,144
161,670,278

2025/04/24
1,595
308,161
495,373,371

2025/04/23
1,593
162,563
259,149,540

합 계
4,919,190
8,327,432,296

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,692.85원

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,718.90원

최근일 가중산술평균주가 (C)
1,507.18원

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
1,639.64원

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
1,507.18원

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
36.34%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ (1 + (G × F)) ]
1,037.00원

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2025년 05월 23일
신주발행 이사회결의
-

2025년 05월 23일
신주발행 및 기준일 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)

2025년 05월 23일
증권신고서 제출
-

2025년 06월 10일
(정정)증권신고서 제출
-

2025년 06월 24일
1차 발행가액 산정
신주배정기준일 3거래일 전

2025년 06월 26일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2025년 06월 27일
신주배정기준일(주주확정)
-

2025년 07월 18일~ 07월 24일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 거래

2025년 07월 25일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2025년 07월 30일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 07월 31일
확정 발행가액 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2025년 08월 04일~ 08월 05일
구주주청약 및 초과청약
-

2025년 08월 07일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.imagis.co.kr)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2025년 08월 07일~ 08월 08일
일반공모 청약
-

2025년 08월 11일
배정 및 환불공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2025년 08월 12일
주금납입 / 환불
-

2025년 08월 25일
신주 상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
6,300,000주(100.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3633733924주- 신주배정 기준일 :
2025년 06월 27일- 구주주 청약일 :
2025년 08월 04일 ~ 08월 05일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-

-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능- 초과 청약일 :
2025년 08월 04일 ~ 08월 05일
(2일간)

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
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- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 :
2025년 08월 07일 ~ 08월 08일 (2일간)

합 계
6,300,000주(100.0%)
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주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 상기 신주배정비율을 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁등" 이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. 또는 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁등으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전입니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁등 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 05월 24일부터
2025년 07월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

[구주주 1주당 배정비율 산출 근거]

구 분
상세 내역

A. 보통주식
17,337,538주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
17,337,538주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
17,337,538주

F. 유상증자 주식수
6,300,000주

G. 증자비율 (F/C)
36.34%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
6,300,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.3633733924주

3. 공모가격 결정방법

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.■ 확정발행가액 산출근거1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］2) 2차 발행가액: 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 한다. 다만,「자본시장법」 제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의해 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.imagis.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,300,000

주당 모집가액
예정가액
1,037

확정가액
-

모집총액
예정가액
6,533,100,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) “구주주”의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율(“주주 배정분”에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 한다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 100주, 최소 청약수량을 100주로 하여, 다음과 같이 정한다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 08월 04일

종료일
2025년 08월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2025년 08월 07일

종료일
2025년 08월 08일

청약증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2025년 08월 12일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2025년 05월 23일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.imagis.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2025년 07월 31일

전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)회사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2025년 08월 07일

회사 인터넷 홈페이지
(http://www.imagis.co.kr)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2025년 08월 11일
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

주)
일반공모 청약 결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다. 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 05월 24일부터
2025년 07월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2025년 08월 04일~ 2025년 08월 05일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 당사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁청약 포함)
1) SK증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS
2025년 08월 07일~ 2025년 08월 08일

(4) 청약결과 배정방법① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일' 현재 주주명부에 등재된주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3633733924주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우,실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 :(i) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 인수의무비율 100.00%에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.(5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인
2025년 08월 04일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일(
2025년 08월 05일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일(
2025년 08월 05일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일(
2025년 08월 08일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일(
2025년 08월 08일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 :해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다.「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일:
2025년 08월 25일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2025년 08월 12일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.(8) 주금납입장소 :
농협은행 광교중앙금융센터

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2025년 06월 27일
SK증권(주)
00131850

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의 6조 3항 및「증권의발행및공시등에관한규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 SK증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2025년 07월 18일부터 2025년 07월 24일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2025년 07월 25일에 상장폐지될 예정입니다.「코스닥시장 상장규정」제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우「상법」제416조제5호및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2025년 07월 18일부터
2025년 07월 24일까지(5거래일간) 거래

신주배정통지일(
2025년 07월 11일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(
2025년 07월 28일)까지 거래

주1)

상장거래 :
2025년 07월 18일부터
2025년 07월 24일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일(
2025년 07월 11일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(
2025년 07월 28일)까지 거래 가능합니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(100.00%)
인수수수료 : 정액 1.5억원실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 당사 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
가. 1주당 액면가액

제 6 조【일주의 금액】

회사의 주식 일주의 금액은 금 오백(500)원으로 한다.

나. 주식에 관한 사항

제5조【회사가 발행할 주식의 총수】

회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

제8조의2 【주식 등의 전자등록】
회사는 [주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

다. 의결권에 관한 사항

제25조【주주의 의결권】주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조 【상호주에 대한 의결권 제한】회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조 【의결권의 불통일 행사】

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조【의결권의 대리 행사】

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제29조【주주총회의 의결방법】

① 주주총회의 결의는 관계 법령 또는 본 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

② 상법 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항 중 적대적 인수합병을 목적으로 하여 정관을 변경하는 사항에 대한 결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 2분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

제30조【주주총회의 의사록】

주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

라. 신주인수권에 관한 사항

제10조【신주인수권】

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자금법) 제 165조의6 의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 우리사주조합원에게 모집 또는 매출하는 주식 총수의 100분의 20범위 내에서 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 발행주식총수의 100분의20 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

5. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 기타 투자기관에게 발행주식총수의 100분의20 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴, 구조조정 또는 경영환경 개선을 위한 차입금상환, 재무구조 개선, 시설투자, 인수합병 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 제3자(법인 또는 개인)에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영전략상 필요에 의하여 국내외 다른 회사의 주식 또는 지분의 취득과 관련하여 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 그 대가로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 단 자금법 시행령 및 관련 규정을 준용한 가격 이상으로 해야 한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

마. 배당에 관한 사항

제12조【신주의 동등배당】

① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제53조【이익금의 처분】회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조【이익배당】

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제 6 항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

⑤ 제 1 항의 배당 중 반기 결산 후 중간배당을 할 수 있다.

제54조의2【중간배당】

① 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 [45]일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 중간배당을 할 때에는 제9조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제55조【배당금지급청구권의 소멸시효】

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

[주요 제품 설명]

구분
설명

Touch Controller IC
Touch Controller IC는 특정 버튼을 이용하지 않고 화면(터치 패널)을 터치할 때 발생하는 전기적인 아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하여 각 운영시스템의 Control Driver로 전송하는 IC 입니다.

Haptic Driver IC
모바일 기기(Mobile Phone, Navigation, PMP, MP3등)를 중심으로 더 많은 터치 센서가 적용되어 감에 따라 실제 버튼이 없어서 발생하는 허전한 느낌을 채우기 위해 햅틱 기술이 상용화되고 있습니다. 이는 터치를 했을 때의 반응을 진동으로 전달함으로 터치감을 느끼게 해주는 기능(기존 Key-pad와 같은 버튼감, 감성적 촉각 만족감 등, 사용자에게 촉각적 만족감을 줌)입니다

Touch & Haptic Controller IC
Touch Controller IC와 Haptic Driver IC가 결합된 입력도구로서 터치를 이용하는 개념과 터치가 이루어 졌을 때 촉각을 전달하는 햅틱의 개념이 공존하는 IC입니다. 기존 정압식 Touch Controller와 Haptic Driver를 단일 칩으로 구현하여 상용화한 제품입니다.

MST(마그네틱 보안전송기술)
기존 스마트폰은 NFC(근거리 무선통신) 기반의 모듈을 탑재한 반면, MST(마그네틱 보안전송기술)는 NFC(근거리 무선통신) 단말기 없이도 기존 MS 단말기에서 결제서비스를 제공할 수 있음을 가능하게 하는 기술이 반영된 IC입니다. 즉 오프라인에서 신용·체크카드를 단말기에 긁을 때 생기는 자기장의 원리를 기기에 내장해 카드를 긁지 않고 결제단말기의 마그네틱 리더에 접촉해 결제가 이뤄지는 방식으로 스마트폰이 제공하는 모바일 결제기술로 MS(Magnetic Stripe) 단말기에서도 결제할 수는 있는 것이 특징을 가지고 있습니다.

SAR(GRIP) SENSOR IC
GRIP SENSOR IC는 인체에 접근을 감지하여 휴대폰의 출력에너지를 조절하여 전자파를 감소시켜 주는 기능의 제품입니다. 해당 GRIP SENSOR IC는 내부에 별도의 MCU(Microcontroller Unit)를 내장하지 않은 상태에서 Logic 설계만으로 휴대폰에서 요구하는 저전력을 실현하였고, 당사의 독자적인 기술인 TCE(Temperature Compensation Engine)을 탑재함으로써 외부 온도변화에 따른 특성 저하를 보상하는 특징을 지니고 있습니다.

노트북용 TOUCH IC

노트북용 TOUCH IC는 노트북의 터치패드를 이용하여 마우스처럼 커서를 이동하거나 항목을 선택할 수 있는 기능을 지원하는 제품으로 노트북 환경에서 발생하는 다양한 Noise에 대한 처리기술을 접목하였으며, Report rate 240Hz, 10Fingers를 지원하는 제품입니다.

출처:
당사제공

1. 사업위험

가. 국내외 경기침체 및 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험
국제통화기금(IMF)이 2025년 04월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 2.8%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%로 2025년 01월 발표했던 수치 대비 -1.0%p 하향되었습니다. IMF는 2025년 04월 발표한 경제성장 전망에서, 스페인에 대한 2025년 경제성장률 전망치를 2025년 01월 전망 대비 상향하였고, 기타 대부분의 국가들에 대한 2025년 경제 성장률 전망치는 2025년 01월 전망 대비 하향 조정하였습니다. 한편, 한국은행이 2025년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년의 경제성장률은 연간 2.0%를 기록하였습니다. 하지만 2024년 4분기 중 성장률은 비상계엄 사태 및 여객기 참사 등으로 경제심리가 위축됨에 따라 내수 중심의 회복세가 더뎌지며 당초의 예상에 미치지 못하는 0.1%를 기록하였습니다. 2025년에 들어서도 심리적 위축이 이어지는 가운데 기상여건 악화 등의 일시적 요인 또한 작용할 것으로 전망하며 1분기에는 낮은 성장세를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 하지만 이후에는 정치 불확실성의 점진적 해소, 금융여건의 완화 등의 영향으로 내수의 회복세를 예상하였고, 전년동기 대비 2025년 국내 경제성장률은 1.5%를 예상하였습니다. 2026년에는 대외여건의 악화가 성장의 주요 하방요인으로 작용할 수 있지만 내수의 완만한 회복세에 의한 성장세를 보일 것으로 전망하였고, 2026년의 국내 경제성장률은 1.8% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다.
전방산업의 경기가 악화될 경우 당사 주요 제품의 수요 감소가 초래될 수 있습니다. 또한, 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받을 수 있으므로, 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속될 경우 당사의 영업환경에도 피해를 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(1) 글로벌 경기 동향국제통화기금(IMF)이 2025년 04월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 2.8%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%로 2025년 01월 발표했던 수치 대비 -1.0%p 하향되었습니다. IMF는 2025년 04월 발표한 경제성장 전망에서, 스페인에 대한 2025년 경제성장률 전망치를 2025년 01월 전망 대비 상향하였고, 기타 대부분의 국가들에 대한 2025년 경제 성장률 전망치는 2025년 01월 전망 대비 하향 조정하였습니다.국제통화기금(IMF)은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 다만, 미국 관세 조치 인하와 상호협상 등이 진전될 경우 세계경제의 상향 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.국제통화기금(IMF)은 고조된 불확실성과 성장 둔화에 대응하기 위해 예측 가능한 무역환경 조성의 필요성을 강조하며 무분별한 산업 보조금을 지양하고 지역, 다자간 무역협정 확대를 통한 무역 분절화 방지 노력이 필요하다고 강조하였습니다. 또한 금융시장 안정과 기대 인플레이션 간의 균형을 유지하는 신중한 통화정책과 건전한 재정 운용의 필요성을 언급하고, 자본 변동성 확대에 대응하여 국가별 금융, 외환시장 성숙도에 맞는 적절한 개입 및 건전성 조치를 시행할 것을 권고하였습니다. 그 밖에 중기 성장잠재력 회복을 위한 여성·고령층 노동 참여 제고와 AI, 디지털 기술 투자확대, 규제 정비 등의 노력도 촉구하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년
2026년

25.01월(A)
25.04월(B)
조정폭(B-A)
25.01월(C)
25.04월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.3
2.8
-0.5
3.3
3.0
-0.3

선진국
1.8
1.9
1.4
-0.5
1.8
1.5
-0.3

미국
2.8
2.7
1.8
-0.9
2.1
1.7
-0.4

유로존
0.8
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.2
-0.2

독일
-0.2
0.3
0.0
-0.3
1.1
0.9
-0.2

프랑스
1.1
0.8
0.6
-0.2
1.1
1.0
-0.1

이탈리아
0.7
0.7
0.4
-0.3
0.9
0.8
-0.1

스페인
3.2
2.3
2.5
+0.2
1.8
1.8
0.0

일본
0.1
1.1
0.6
-0.5
0.8
0.6
-0.2

영국
1.1
1.6
1.1
-0.5
1.5
1.4
-0.1

캐나다
1.5
2.0
1.4
-0.6
2.0
1.6
-0.4

한국
2.0
2.0
1.0
-1.0
2.1
1.4
-0.7

호주
1.0
2.1
1.6
-0.5
2.2
1.4
-0.8

기타선진국
2.2
2.1
1.8
-0.3
2.3
2.0
-0.3

신흥개도국
4.3
4.2
3.7
-0.5
4.3
3.9
-0.4

중국
5.0
4.6
4.0
-0.6
4.5
4.0
-0.5

멕시코
1.5
1.4
-0.3
-1.7
2.0
1.4
-0.6

출처:
IMF World Economic Outlook (2025.04)

2025년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선이 전망됩니다. 다만, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다.2017년부터 2021년까지 트럼프 1기의 보호무역주의 강화가 미중 무역갈등을 촉발하고 이러한 원인으로 글로벌 교역이 위축되는 분위기를 초래했습니다. 트럼프 대통령이 재선에 성공함으로써 이전 집권 1기 당시의 보호무역 기조가 집권 2기에서 보다 강하게 시행될 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 보호무역 정책을 통해 미국은 외국산 제품에 부과하는 관세를 대폭 인상하게 되고 이는 물가상승을 자극하여 고금리 기조의 장기화를 야기할 수 있습니다. 트럼프 대통령 재집권에 따른 정책기조로 인해 금리 인하 속도가 예상 대비 늦춰질 가능성이 존재하며, 트럼프 2기 정부의 정책 강도 및 시행시기에 따라 외환 및 금융시장의 불확실성이 높은 상황입니다.(2) 국내 경기 동향한편, 한국은행이 2025년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년의 경제성장률은 연간 2.0%를 기록하였습니다. 하지만 2024년 4분기 중 성장률은 비상계엄 사태 및 여객기 참사 등으로 경제심리가 위축됨에 따라 내수 중심의 회복세가 더뎌지며 당초의 예상에 미치지 못하는 0.1%를 기록하였습니다. 2025년에 들어서도 심리적 위축이 이어지는 가운데 기상여건 악화 등의 일시적 요인 또한 작용할 것으로 전망하며 1분기에는 낮은 성장세를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 하지만 이후에는 정치 불확실성의 점진적 해소, 금융여건의 완화 등의 영향으로 내수의 회복세를 예상하였고, 전년동기 대비 2025년 국내 경제성장률은 1.5%를 예상하였습니다. 2026년에는 대외여건의 악화가 성장의 주요 하방요인으로 작용할 수 있지만 내수의 완만한 회복세에 의한 성장세를 보일 것으로 전망하였고, 2026년의 국내 경제성장률은 1.8% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다.한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 민간소비는 심리위축 등의 영향으로 부진한 흐름을 보이고 있지만, 2분기 이후에 정치적 불확실성이 줄어들고 금융여건 완화 등의 영향이 나타나며 점차 회복세를 보일 것으로 전망하였습니다. 건설투자는 2024년 4분기까지 부동산 PF 부실의 영향을 받으며 불확실성이 확대되어 위축된 분위기를 보였습니다. 2025년 상반기 또한 위축된 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 하반기 이후에는 금융여건 완화 영향이 가시화됨에 따라 낮은 수준의 회복세를 예상하고 있습니다. 설비투자의 경우 향후 주요 대기업 등의 AI 및 첨단공정, 생산라인 고도화 관련 투자가 이어질 전망이지만, 무역정책의 불확실성 등의 하방 요인 또한 복합적으로 작용할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 2.6%의 성장을 전망하고 있습니다. 지식재산생산물투자의 경우 정부의 연구개발 예산의 확대에 힘입어 기업의 연구개발 등이 지속되며 증가율이 확대될 것으로 예상하고 있으며, 재화수출은 미국의 통상압력 등을 고려할 때 지난 전망에 비해 둔화될 것으로 보고 있습니다.

[국내 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
1.5
0.4
-5.5
-2.7
-6.7
1.1
-2.8
2.5

설비투자
1.1
-1.8
5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

출처:
한국은행 경제전망보고서(2025.02)

주)
전년 동기 대비

상기 기재한 바와 같이, 2025년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력, 기준금리 인하, 인플레이션율 하락 등으로 인해 둔화흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동분쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있으며 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 인플레이션 우려, 통화정책의 변동성, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다.전방산업의 경기가 악화될 경우 당사 주요 제품의 수요 감소가 초래될 수 있습니다. 또한, 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받을 수 있으므로, 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속될 경우 당사의 영업환경에도 피해를 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 반도체 산업 업황 관련 위험
당사는 반도체 산업의 최전선에 있는 팹리스 업체(Fabless Company)로서, TOUCH IC, SAR SENSOR IC, POWER & HAPTIC IC 등을 주요 제품으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있으며, 반도체 산업의 업황에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 메모리반도체 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요와 연관되며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일/스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 성장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다. 시스템 반도체는 다양한 산업에서 활용되고 있어 2023년 반도체 불황에도 불구하고 매출액이 전년 대비 2.2% 감소하는데 불과하였으며, 2024년 및 2025년에는 AI 반도체, 차량용 반도체와 같은 고부가가치 반도체의 수요가 시스템 반도체 시장을 견인하며 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
당사는 Touch Controller IC, Haptic Driver IC, Touch & Haptic Controller IC, MST, SAR(GRIP) SENSOR IC 등의 제품을 제작하는 팹리스(Fabless) 기업으로, 시스템 반도체를 개발하고 있습니다. 당사의 사업과 밀접한 연관이 있는 시스템 반도체 산업은 스마트폰 등의 모바일기기 등 다양한 전방 산업과 밀접한 연관이 있습니다. 다만, 전방산업인 시스템 반도체 시장의 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 반도체 제품 출하량도 감소할 가능성이 있습니다. 글로벌 경기 회복세 둔화, 대내외적 정치적 이슈 및 반도체 공급망 불안정 등의 요인으로 인해 전방 산업 업체들의 반도체 도입이 지연되거나 축소될 경우, 시장 성장 속도가 예상보다 둔화될 수 있으며, 이는 당사 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체는 대부분의 IT 제품에 들어가는 핵심 부품입니다. 컴퓨터를 비롯한 통신 기기, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계, 컨트롤 시스템 등 다양한 분야에 반도체가 적용되고 있으며, 2025년 세계 반도체시장은 약 7,839억 달러 규모를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

반도체 산업의 Value Chain 및 산업 내 기업유형은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

Value Chain
디자인(Design)
생산(Manufacturing)
패키징(Packaging)
테스트(Test)

기업유형
IDM(Integrated Device Manufacturer)

팹리스(Fabless)
파운드리(Foundry)
조립(Packaging)
검사(Test)

주1)
IDM: 칩 설계에서 제조 및 테스트까지 일관 공정체제를 구축한 업체

주2)
팹리스: 칩의 설계만을 전문으로 수행하는 업체

주3)
파운드리: 주문방식에 의해 칩의 생산만 전문으로 수행하는 업체

주4)
조립 및 검사: 완성된 웨이퍼를 받아 조립 및 테스트를 수행하는 업체

[반도체 Value Chain 내 기업유형]

구분
내용

IDM(Integrated Device Manufacturer)
반도체 산업 내 설계부터 제조, 후공정까지, 나아가 제품 푼매까지 전 공정을 자체적으로 수행하는 종합 반도체 회사.

팹리스(Fabless)
자체 생산설비(Fab)가 없는 반도체 설계 전문기업으로서, 반도체 칩의 설계와 개발만 담당하며 실제 칩 생산은 파운드리에 위탁.

파운드리(Foundry)
반도체 설계 회사가 설계한 반도체 칩을 위탁받아 생산하는 생산 전문 업체.

조립(Packaging)
웨이퍼에서 잘라낸 개별 반도체 칩을 보호하고, 외부와 전기적으로 연결할 수 있도록 외형을 구성하는 과정을 담당.

검사(Test)
반도체 칩이 설계대로 정상 작동하는지 확인하는 공정을 담당하며, 칩 제조(전공정)와 패키징(후공정)이 끝난 후 양품과 불량품을 구분하는 과정을 담당.

상기의 반도체 Value Chain에 따른 기업 유형은 IDM(Integrated Device Manufacturer), 팹리스(Fabless), 파운드리(Foundry), 조립(Packaging), 검사(Test) 등으로 구분할 수 있으며, 해당 기업 유형은 산업 내에서 상호 경쟁관계로만 존재하는 것이 아니라 상호 보완적인 관계로서 존재하고 있습니다.

당사는 반도체 산업의 최전선에 있는 팹리스 업체(Fabless Company)로서, TOUCH IC, SAR SENSOR IC, POWER & HAPTIC IC 등을 주요 제품으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있으며, 반도체 산업의 업황에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.글로벌 메모리반도체 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요와 연관되며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일/스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 성장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.

2021년 반도체 시장은 글로벌 공급망 불안과 확산세가 여전히 꺾이지 않은 팬데믹 상황 등 불확실한 시장 환경 지속에도 불구하고 서버, PC, 모바일 수요가 크게 증가하여 메모리 반도체 시장은 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2022년은 COVID-19 사태가 안정화되고 일상이 회복되면서 메모리반도체의 수요와 공급도 안정화 단계로 접어들 것을 예상했으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 Lock-down, 세계 경기 침체 우려 등으로 PC와 모바일 수요는 다소 부진한 반면 서버 수요는 IDC센터 투자지속 등으로 인해 상대적으로 견조한 수준을 보였습니다. 2023년은 경기 침체 우려가 지속됨에 따라 메모리 업황의 Downturn이 지속되는 가운데, 하반기부터 IT 수요가 전반적으로 완만하게 회복되어 AI, 서버, 고용량, 고대역폭 메모리에 대한 수요가 증가하였습니다.
2024년은 생성형 AI 기술의 급격한 발전과 광범위한 산업 적용으로 인한 서버 수요 급증과 함께 전반적인 IT 시장 회복세에 따라 메모리 반도체 시장이 큰 폭으로 성장하였습니다. AI 서버용 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 폭발적으로 증가한 반면, PC와 모바일 수요는 상반기에 회복세를 보이다 하반기에는 다소 둔화되는 모습을 보였습니다. 2025년에는 AI 서버 시장의 지속적인 성장과 함께 PC와 모바일 시장도 AI 기능이 탑재된 신제품 출시로 인해 수요가 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다.2025년은 PC, 서버 및 모바일 향 수요 증가로 글로벌 메모리반도체 수요가 2024년 대비 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA에 따르면 글로벌 DRAM 수요가 전년대비 2021년 20.7%, 2022년 2.6% 증가 이후, 2023년 1.1% 감소하였고, 2024년에는 23.3% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 21.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2021년 32.9%, 2022년 8.1%, 2023년 19.3% 증가했으며, 2024년에는 26.0% 증가할 것으로, 2025년에는 15.5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 DRAM 수요]

(단위: Millions of 1Gb Equivalent)

Global demand
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

PC
37,526
32,496
28,780
30,377
34,777

Server
122,730
92,808
66,293
70,575
59,814

Mobile
92,527
81,042
67,618
63,884
66,738

Smartphones
82,965
73,005
62,412
58,731
61,040

Other mobile
9,562
8,037
5,206
5,154
5,697

Graphics
9,703
7,643
7,812
8,020
7,171

Consumer
10,588
9,660
9,332
9,121
9,116

Other
13,082
11,233
10,613
10,525
9,970

Automotive
8,288
6,637
6,031
4,840
3,654

Wired
3,696
3,477
3,372
4,285
4,781

Industrial
808
724
710
792
788

Other
290
395
500
608
746

Total demand
286,155
234,882
190,448
192,502
187,587

YoY
21.8%
23.3%
-1.1%
2.6%
20.7%

출처:
OMDIA(2024.12)

주)
(E) 추정, (F) 전망

[글로벌 NAND 수요]

(단위: Millions of 1GB Equivalent)

Worldwide NAND demand
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

Removable & Consumer
133,990
127,346
148,777
82,321
77,670

Mobile
431,202
371,423
268,958
228,774
209,173

Compute
233,467
167,123
187,036
144,378
140,999

Cloud/Enterprise
233,749
228,324
105,987
141,594
125,996

Others
25,395
21,565
16,133
12,171
9,494

Total demand
1,057,802
915,782
726,890
609,237
563,331

YoY
15.5%
26.0%
19.3%
8.1%
32.9%

출처:
OMDIA(2024.12)

주)
(E) 추정, (F) 전망

장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC
(Internet Data Center)기업의 서버 투자정책, AI 시장 활성화 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.

메모리 반도체 산업은 대규모 기술 개발과 시설 투자에서 발생하는 시차로 인해 수요 변화에 탄력적으로 대응하기 어려운 구조를 가지고 있으며, 기술 발전으로 인한 제품 진부화와 원가 절감 등의 요인으로 가격 변동성이 크다는 특징이 있습니다.글로벌 메모리반도체 시장은 지속적인 수요 증가에도 불구하고, 경쟁적인 기술 개발과 시설 투자로 인해 공급 과잉과 가격 하락을 겪어 왔습니다. 이후, 보수적인 투자 집행 상황에서 예상보다 수요가 빠르게 증가하면 공급 부족과 가격 상승이 반복되는 특성을 보여 왔습니다. 그러나, 시장의 과점 구도가 정착되면서 과거에 비해 수급 불균형이 가격에 미치는 영향은 다소 완화되었습니다. 다만, 주요 사업자들의 설비 투자와 재고 관리 정책 변화는 여전히 가격에 영향을 미치며, 선도 사업자들의 기술 개발이 기존 제품의 진부화를 촉진해 가격 하락을 유발하는 등 공급 측면에서 다양한 변수가 존재합니다.

OMDIA에 따르면, DRAM 시장은 2021년 공급 과잉이 시작되며 2022년부터 가격 하락 국면에 접어들었고, 2023년까지 하락세가 지속되었습니다. 2024년에는 소비자 구매력의 점진적 회복과 IT 제품 수요 증가로 인해 DRAM 가격이 일부 반등할 것으로 전망됩니다. 2025년에는 DRAM 수요가 더욱 확대될 것으로 예상되며, 특히 AI 및 데이터센터용 DRAM과 고부가가치 제품에 대한 수요 증가가 시장을 견인할 전망입니다.NAND 시장은 2021년부터 3D NAND 중심의 투자와 생산 확대가 지속되며 2023년까지 가격 하락세가 이어졌습니다. 그러나 2024년부터 주요 공급 업체들의 생산 조정과 함께 수요 증가가 나타나면서 점진적인 가격 반등이 예상됩니다. 2025년에는 모바일 기기의 고기능화, 고용량 콘텐츠 소비 증가, SSD 수요 확산 등으로 NAND의 수요가 증가할 것으로 보입니다. 다만, NAND 시장은 DRAM 시장과 달리 경쟁 기업이 많고, 특히, 중국 기업들의 기술 발전과 비교적 쉬운 시장 진입 구조로 인해 공급 과잉 리스크가 지속되고 있습니다.

[글로벌 DRAM 시장 수요 대비 공급]

(단위: Millions of 1Gb Eq.)

구분
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요
286,155
234,882
190,448
192,502
187,587

공급
298,980
252,380
212,551
236,789
195,378

ASP (1Gb Eq.)
$0.37
$0.38
$0.24
$0.40
$0.49

출처:
OMDIA(2024.12)

주)
(E) 추정, (F) 전망

[글로벌 NAND 시장 수요 대비 공급]

(단위: Millions of 1GB Eq.)

구분
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요
1,057,802
915,782
726,890
609,237
563,331

공급
1,003,676
780,682
687,818
817,080
644,773

ASP (1GB Eq.)
$0.08
$0.08
$0.05
$0.09
$0.11

출처:
OMDIA(2024.12)

주)
(E) 추정, (F) 전망

글로벌 메모리반도체 시장 규모는 2009년까지 약 360억 달러 수준에 머물렀으나, 이후 스마트기기의 보급과 고사양화, 빅데이터 확산 등으로 모바일 및 서버용 반도체 수요가 증가하며 빠르게 성장했습니다. 하지만, 지속적인 메모리반도체 수요 증가에도 불구하고 공급 측면에서의 경쟁 심화와 주요 제품의 빠른 진부화로 인한 판가 하락 등으로 인해 시장 규모의 변동성이 확대되고 있습니다.글로벌 메모리반도체 시장은 2017년과 2018년 모바일과 서버용 메모리반도체를 중심으로 수요 성장세가 가속화되면서 사상 최대 호황기를 누렸습니다. 그러나, 2019년에는 업계의 Capa 증설과 수요 감소로 급격한 판가 하락이 발생하며 큰 폭의 역성장을 기록했습니다. OMDIA에 따르면, 메모리반도체 시장은 2021년 비대면 경제 활성화, 클라우드 서비스 이용 증가, 5G 전환 확대로 PC, 서버, 모바일 수요가 크게 증가하며 전년 대비 32.3% 증가한 1,636억 달러에 달했습니다. 하지만 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 Lock-down, 인플레이션으로 인한 고금리 여파로 글로벌 수요가 부진했고, 주요 반도체 제조사의 지속적인 Capa 증설로 공급 과잉이 심화되며 판가가 하락해 시장 규모가 전년 대비 14.3% 감소한 1,401억 달러로 축소되었습니다.2023년에는 미-중 갈등, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 글로벌 공급망 불안, 세계 경기 둔화와 소비 심리 위축으로 메모리반도체 재고가 증가하는 상황에서 IT 제품 수요가 급감했습니다. AI 수요 급증으로 HBM 등 고부가가치 메모리반도체 판매가 확대되었음에도 불구하고, 전년 대비 35.0% 감소한 910억 달러를 기록했습니다. 2024년 글로벌 메모리반도체 시장은 글로벌 경기 회복과 IT 제품 수요 반등에 힘입어 회복세를 보였습니다. 특히, HBM, DDR5, eSSD 등 고성능 제품군의 수요가 시장 회복을 주도하며, 전년 대비 80.9% 증가한 1,647억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.OMDIA에 따르면, 2025년 이후 AI, 클라우드, 고성능 컴퓨팅(HPC) 등의 수요 확대로 글로벌 메모리반도체 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 메모리반도체 시장 규모]

구분
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

DRAM+NAND 총매출($ millions)
164,704
91,037
140,147
163,585

YoY
80.9%
-35.0%
-14.3%
32.3%

DRAM 매출 ($ millions)
96,463
52,364
80,735
95,168

YoY
84.2%
-35.1%
-15.2%
43.2%

DRAM 출하량 (Millions of 1Gb Eq.)
254,623
216,421
196,111
192,974

YoY
17.7%
10.4%
1.6%
23.6%

DRAM ASP($, 1Gb Eq.)
0.38
0.24
0.41
0.49

YoY
56.6%
-41.2%
-16.5%
16.0%

NAND 매출 ($ millions)
68,242
38,673
59,412
68,418

YoY
76.5%
-34.9%
-13.2%
19.6%

NAND 출하량(Millions of 1GB Eq.)
845,116
750,620
633,109
608,813

YoY
12.6%
18.6%
4.0%
38.0%

NAND ASP/($, 1GB Eq.)
0.08
0.05
0.09
0.11

YoY
56.7%
-45.1%
-16.5%
-13.3%

출처:
OMDIA(2024.12)

주)
(E) 추정, (F) 전망

[글로벌 메모리반도체 시장규모 전망]

구분
2028년(F)
2027년(F)
2026년(F)
2025년(F)

DRAM+NAND 총매출($ millions)
251,467
254,852
246,431
192,924

YoY
-1.3%
3.4%
27.7%
17.1%

DRAM 매출 ($ millions)
148,331
160,452
144,797
110,869

YoY
-7.6%
10.8%
30.6%
14.9%

DRAM 출하량 (Millions of 1GB Eq.)
471,833
405,512
354,968
298,973

YoY
16.4%
14.2%
18.7%
17.4%

DRAM ASP($, 1Gb Eq.)
0.31
0.40
0.41
0.37

YoY
-20.5%
-3.0%
10.0%
-2.1%

NAND 매출 ($ millions)
103,136
94,400
101,634
82,055

YoY
9.3%
-7.1%
23.9%
20.2%

NAND 출하량(Millions of 1GB Eq.)
1,952,450
1,599,868
1,286,297
1,003,676

YoY
22.0%
24.4%
28.2%
18.8%

NAND ASP/GB($, 1Gb Eq.)
0.05
0.06
0.08
0.08

YoY
-10.5%
-25.3%
-3.4%
1.2%

출처:
OMDIA(2024.12)

주)
(E) 추정, (F) 전망

한편, 시스템 반도체 시장의 경우
세계 반도체 시장 통계기구(WSTS, World Semiconductor Trade Statistics)에 따르면, 2023년 기준 시스템 반도체의 시장규모는 4,346억달러로 전체 반도체 시장의 약 82.5%를 차지하였습니다. 또한, WSTS는 2024년 시스템 반도체 시장은 4,481억달러로 전년 대비 3.1% 성장할 것으로 전망되었습니다.메모리 반도체 산업은 용량 및 수율이 매우 중요한 요소로 꼽히며, 한정된 품목을 대규모로 양산하는 역량이 중요하기 때문에 설계부터 생산까지 영위하는 IDM 업체들이 강세를 보입니다. 반면, 시스템 반도체 산업은 컴퓨터, 스마트폰 등 기존 IT산업 뿐 아니라, 4차 산업혁명과 관련된 인공지능(AI), 자율주행, 차량용 반도체, 5G, IoT 등 다양한 산업군 각각에 맞춤형으로 설계ㆍ생산이 필요합니다.또한, 시스템 반도체 시장은 다양한 수요자의 요구사항에 맞춰 마이크로컴포넌트, 아날로그 IC, 로직 IC, 광학 반도체 등 다양한 반도체를 맞춤 생산하는 '주문형 방식'이 주를 이루고 있으며, 메모리 반도체에 비해 '수요-공급 불일치'에 따른 급격한 업황변동이 적은 특징을 가지고 있습니다. 따라서 향후에도 시스템 반도체는 반도체 시장을 주도할 것으로 예상되며, 기술 및 산업의 발전에 발맞추어 지속적인 성장이 전망됩니다. 향후 반도체 시장 규모에 대한 WSTS의 전망은 아래와 같습니다.

[국가별 및 반도체 종류별 반도체 시장 전망]

(단위: 백만달러)

분류
구분
반도체 매출액 전망
연성장률

2023년
2024년
2025년
2023년
2024년
2025년

국가별
미국
134,377
168,062
192,941
(-)4.8%
25.1%
14.8%

유럽
55,763
56,038
60,901
3.5%
0.5%
8.7%

일본
46,751
46,254
50,578
(-)2.9%
(-)1.1%
9.3%

아시아
289,994
340,877
382,961
(-)12.4%
17.5%
12.3%

합계
526,885
611,231
687,381
(-)8.2%
16.0%
12.5%

시스템반도체
개별소자
35,530
32,773
35,310
4.5%
(-)7.8%
7.7%

광학
43,184
42,736
44,232
(-)1.6%
(-)1.0%
3.5%

센서
19,730
18,265
19,414
(-)9.4%
(-)7.4%
6.3%

아날로그
81,225
79,058
84,344
(-)8.7%
(-)2.7%
6.7%

마이크로
76,340
77,590
81,611
(-)3.5%
1.6%
5.2%

로직
178,589
197,656
218,189
1.1%
10.7%
10.4%

소계
434,598
448,078
483,100
(-)2.2%
3.1%
7.8%

메모리 반도체
메모리
92,288
163,153
204,281
(-)28.9%
76.8%
25.2%

합계
526,885
611,231
687,381
(-)8.2%
16.0%
12.5%

출처:
WSTS(*1), 2024년 Spring 기준

주)
WSTS(World Semiconductor Trade Statistics)는 1986년 미국 캘리포니아에서 반도체 기업의 비영리 조직으로 설립되었습니다. WSTS는 회원사로 글로벌 45개 반도체 기업으로 구성되어 있으며, 각 구성원의 매출 데이터를 정확하게 집계 및 배포하고 이를 바탕으로 반도체 시장을 신뢰성 있게 예측하는 것을 목표로 하고 있습니다.

시장조사기관 WSTS에 따르면, 2024년 글로벌 반도체 시장 규모는 16.0%의 성장률을 보이며 약 6,112억달러 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다. 그 중 메모리 반도체는 AI 반도체 수요 증가 등으로 인해 호황 사이클로 진입하면서 시장은 2023년 대비 높은 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.메모리 반도체는 수요-공급 불일치에 따라 업황의 편차가 큰 것으로 알려져 있습니다. 2021년부터 확산된 반도체 공급 부족(Shortage) 사태로 메모리 반도체 회사는 생산라인을 확충하는 등 생산량을 확대하였으나, COVID-19의 장기화 이후 경기침체 우려 등으로 스마트폰, PC 등 소비자 제품의 수요가 급감함에 따라 수요와 공급의 불일치가 발생하여 메모리 반도체 매출액은 지속적으로 하락하였습니다. 2024년에는 인공지능(AI) 개발 붐과 산업계의 빠른 디지털 전환에 따른 클라우드 컴퓨팅 수요 폭등, 기저효과 등에 따라 2023년 대비 급격히 성장할 것으로 전망되며, 2025년에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다.반면, 시스템 반도체는 다양한 산업에서 활용되고 있어 2023년 반도체 불황에도 불구하고 매출액이 전년 대비 2.2% 감소하는데 불과하였으며, 2024년 및 2025년에는 AI 반도체, 차량용 반도체와 같은 고부가가치 반도체의 수요가 시스템 반도체 시장을 견인하며 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.한편, 글로벌 시스템 반도체의 성장세에 따라 국내 시스템 반도체 시장 규모 또한 지속적으로 확대될 것으로 전망되며, 성장할 여력이 충분하다고 보여집니다. 한국은 메모리 반도체 분야인 DRAM과 NAND 시장점유율이 각 70%, 50%로 선도 위치를 보유하고 있으나, 시스템 반도체 시장에서는 3.3%의 낮은 점유율에 불과하며 글로벌 반도체 가치사슬 구성 주요 국가 중 최하위를 차지하고 있습니다. 반면, 미국의 경우 시스템 반도체 시장 점유율은 54.5%로 전 세계에서 가장 강력한 입지를 가지고 있습니다.

시스템 반도체는 기기와 시스템의 핵심 구성 요소입니다. 흔히 아는 컴퓨터나 휴대전화에 사용되는 CPU, GPU, AP 등 프로세서 뿐 아니라, DDI(Display Driver IC), PMIC(Power Management IC), T-CON(Timing Controller), CIS(Cmos Image Sencor) 등 다양한 반도체를 통해 각 기능을 동작하게 합니다. 모바일, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능, IoT 등 산업의 성장과 함께 다량 데이터 처리, 고속 통신, 복잡한 알고리즘의 실행 등 그 수요가 증가하고 있는 고성능 시스템 반도체는 고부가가치 사업으로서 지속적인 성장 동력이 될 것으로 전망됩니다.또한, 같은 반도체 산업 내에서도 시스템 반도체는 메모리 반도체 대비 경기변동에 덜 민감하다고 할 수 있습니다. 메모리 반도체는 반도체 제조업체의 주도 하에 생산계획에 따라 대규모로 생산되어 전방산업에 범용으로 들어가는 특성이 있으므로, 예상한 수요에 미치지 못하거나 생산에 차질이 발생할 경우 대처하는 것이 어렵습니다. 반면, 시스템 반도체는 스마트폰, 산업용 장비, 자동차와 같은 수많은 전방산업의 글로벌 고객들이 각각 실제 수요에 따라 계획하고 주문하여 생산되는 특성이 있습니다. 또한, 고객별로 기술적 요구사항에 맞추어 다양한 제조공정에서 생산됨에 따라 수요의 예측 가능성이 높고 고객사에 맞춤으로 생산되기 때문에 가격 정책에 대한 자유도 역시 메모리 반도체 대비 높은 경향이 있습니다.

당사는 Touch Controller IC, Haptic Driver IC, Touch & Haptic Controller IC, MST, SAR(GRIP) SENSOR IC 등의 제품을 제작하는 팹리스(Fabless) 기업으로, 시스템 반도체를 개발하고 있습니다. 당사의 사업과 밀접한 연관이 있는 시스템 반도체 산업은 스마트폰 등의 모바일기기 등 다양한 전방 산업과 밀접한 연관이 있습니다. 다만, 전방산업인 시스템 반도체 시장의 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 반도체 제품 출하량도 감소할 가능성이 있습니다. 글로벌 경기 회복세 둔화, 대내외적 정치적 이슈 및 반도체 공급망 불안정 등의 요인으로 인해 전방 산업 업체들의 반도체 도입이 지연되거나 축소될 경우, 시장 성장 속도가 예상보다 둔화될 수 있으며, 이는 당사 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체산업의 경기 싸이클 상 설비투자가 증가할 것으로 예상되나 예기치 못한 영업환경의 변화 또는 최전방 수요자들의 경영전략 변경에 따라 시설투자 시기가 늦춰지는 등 반도체에 대한 투자 변동성에 대한 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방 스마트폰 기기 시장 성장성 둔화 위험당사가 영위하는 주요 사업의 Touch Controller IC, 그립센서 IC, Haptic Controller IC 등의 제품은 스마트폰 등의 모바일 기기에 사용되며, 휴대폰 제조업체 등에 납품되고 있습니다. 따라서 이러한 당사 제품의 수요는 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있으며, 따라서 스마트폰 시장의 변동성에 의하여 당사 영업활동에 직접적인 영향이 발생할 수 있습니다.스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했습니다. 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 침투율이 약 70% 수준을 보이고 있으며, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등을 보유하여 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 2022년부터 2024년까지의 세계 스마트폰 출하량은 다음과 같습니다.
스마트폰 가입자수 증가율이 꾸준히 둔화되고 있는 양상과, 중고폰 시장의 지속적인 성장, 그리고 신규폰 구매 주기의 증가 양상 등을 고려하였을 때, 스마트폰 생산 시장의 성장성은 현재 둔화되는 모습을 보이고 있다고 판단할 수 있습니다. 이렇듯 스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우, 그리고 당사가 이러한 시장환경의 변화에 원활하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업과 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들의 각별한 주의가 요구되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 주요 사업의 Touch Controller IC, 그립센서 IC, Haptic Controller IC 등의 제품은 스마트폰 등의 모바일 기기에 사용되며, 휴대폰 제조업체 등에 납품되고 있습니다. 따라서 이러한 당사 제품의 수요는 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있으며, 따라서 스마트폰 시장의 변동성에 의하여 당사 영업활동에 직접적인 영향이 발생할 수 있습니다.스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여왔습니다. 하지만 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되기 시작했습니다. 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 침투율이 약 70% 수준을 보이고 있으며, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등을 보유하여 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 2022년부터 2024년까지의 세계 스마트폰 출하량은 다음과 같습니다.

[글로벌 스마트폰 시장 분기별 출하량 (2022~2024)]

(단위: 백만대)

Brands
2022 Q1
2022 Q2
2022 Q3
2022 Q4
2023 Q1
2023 Q2
2023 Q3
2023 Q4
2024 Q1
2024 Q2
2024 Q3
2024 Q4

Samsung
74.5
62.5
64.3
58.3
60.6
53.5
59.5
53.0
60.4
53.7
57.8
51.7

Apple
59
46.5
49.2
70.0
58.0
45.3
54.1
80.5
50.7
45.6
56.0
76.9

Xiaomi
39
39.5
40.5
33.2
30.5
33.2
41.5
40.7
40.8
42.3
42.8
42.7

OPPO
30.9
28.2
29.5
29.6
28.4
28.0
27.2
28.2
25.0
25.2
28.8
27.2

vivo
24.8
25.5
26.0
23.4
20.8
21.4
22.0
24.1
23.0
26.0
27.0
27.1

others
98.1
92.3
92.4
89.4
81.9
86.6
99.6
99.5
100.1
97.5
103.7
106.1

Total Market
326.4
294.5
301.9
303.9
280.2
268.0
303.9
326.1
300.0
290.3
316.1
331.7

자료:
Counterpoint, Global Smartphone Shipments

2009년 경 이후 국내 스마트폰 수요가 급격히 증가하였고, 이와 동시에 무선데이터통신이 빠르게 활성화되며 4G(LTE) 서비스가 개시되었고, 이를 통해 가입자 기반이 확대되었습니다. 하지만 2010년 이후 이동통신 가입률의 포화로 인해 스마트폰 가입자의 증가율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였으며, 2019년 5G 서비스가 개시된 이후 소폭 회복한 이후 현재 하락세를 지속하고 있습니다.국내 스마트폰 가입자수 증가율은 꾸준히 감소하고 있습니다. 2016년 약 4,642만명의 스마트폰 가입자수를 기록하였으며, 이는 2015년 대비 약 6.30%의 증가율을 기록한 수치입니다. 하지만 2017년 스마트폰 가입자수 증가율은 약 4.83%, 2018년 약 1.61% 등 점차 그 증가폭이 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2024년말 기준 스마트폰의 가입자수는 약 5,611만명이 기록되었으며, 2023년 대비 약 1.79% 증가한 수치를 보였습니다. 이렇듯 스마트폰의 가입자수 자체는 지속적으로 증가하고 있지만, 그 증가세가 둔화되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 자료를 바탕으로 고려했을 때, 당사가 영위하고 있는 사업의 최전방 시장인 스마트폰 시장의 성장성은 확연히 둔화되는 양상을 보이고 있으며, 이는 곧 당사 제품의 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[스마트폰 가입자수 추이]

(단위: 명)

구분
2025년 03월
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

가입자수
56,447,928
56,112,282
55,126,058
54,248,576
53,465,460
52,223,153
51,132,018
49,441,647
48,659,934
46,418,474

증감율
+0.60%
+1.79%
+1.62%
+1.46%
+2.38%
+2.13%
+3.42%
+1.61%
+4.83%
+6.30%

출처:
과학기술정보통신부

주)
2025년 03월 증감율은 2024년말 대비 기준

한편, 세계 스마트폰 시장에서 최신 스마트폰으로 교체하는 주기는 꾸준히 늘어나고 있는 추세입니다. 시장조사업체 스트래티지애널리틱스(SA)가 설문 조사한 결과, 전 세계 스마트폰 평균 교체 주기는 2013년에는 약 25.6개월이었고, 2020년에 약 43개월까지 증가했습니다. 다만 2022년부터는 교체 주기가 다시 짧아지기 시작하여 2025년에는 37개월 수준까지 감소할 것으로 조사되었습니다.

휴대폰 교체주기가 늘어나는 주요 원인으로는, 스마트폰 성능의 발달로 인해 기존 제품과 프리미엄 제품 간의 뚜렷한 스펙 차이가 나타나지 않으면서 구매자들의 신제품 교체 욕구가 감소하는 영향 등이 있습니다. 스마트폰의 교체주기의 장기화는 자연스럽게 스마트폰 수요의 감소 및 출하량 감소로 이어져, 당사와 같이 스마트폰 부품 제조업체에 납품을 하는 업체의 마진 또한 줄어들 가능성이 높습니다.스마트폰의 교체주기의 증가와 관련하여, 중고폰 시장의 성장 또한 영향을 미치고 있습니다. 국내 중고폰 시장은 C2C, B2B, B2C 시장으로 구분되며, 최근에는 중고폰 시장이 기업화 및 대규모화 양상을 보이며 유통 단계가 간소화되는 경향을 보이고 있습니다. 이에 따라 중고폰의 거래량 및 거래금액이 빠르게 증가하고 있는 것으로 파악되고 있습니다.Statista에 따르면, 세계 중고 스마트폰 시장은 정비되어 재판매되는 수량을 포함하여 2023년 약 3.1억대의 규모를 기록했습니다. 또한 2027년까지 약 8.8%의 연평균 성장률을 전망하고 있으며, 이는 2027년 약 4.3억대의 중고 스마트폰 출하량이 예상되는 수치입니다.

[세계 중고 스마트폰 출고량]

(단위: 백만대)

세계 중고폰 시장 규모.jpg
세계 중고폰 시장 규모

자료:
Statista, Used and refurbished smartphone shipments worldwide in selected years from 2022 to 2027 (2024.09)

중고 스마트폰 시장은 수익적인 측면에서도 향후 몇 년간 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 실제로 2021년 중고 스마트폰 시장 규모는 약 500억 달러에 달했으며, 2031년까지 약 1,440억 달러 규모를 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 수익적인 측면의 긍정적 면 또한 중고폰 시장 활성화를 견인하고 있습니다.국내 중고폰 시장규모는 2016년부터 급격히 커지는 양상을 보이고 있습니다. 주요 원인으로는 단말기 유통구조 개선법(단통법), 선택약정 요금할인 확대적용 등 정부정책의 영향, 휴대폰 성능 발달에 따른 중고폰의 양호한 품질 등의 영향이 있습니다.최근 중고거래에 대한 긍정적인 인식이 확산되고 있습니다. 특히, 두번째 소비자라는 뜻을 가진 '세컨슈머'라는 신조어가 만들어지는 등 새 제품의 소비를 추구하기 보다는 저렴한 중고제품을 사용하고자 하는 문화가 자리잡고 있습니다. 이러한 사회적 분위기 속에서, 중고 제품, 특히 중고폰 시장의 성장성은 긍정적으로 전망되며, 이에 따라 휴대폰 신제품의 출고는 감소하고 있는 추세입니다.스마트폰은 현재 통신의 수단이라기 보다는 다양한 기능을 활용할 수 있는 도구로서 인식되고 있는 상황 속에서, 스마트폰 카메라의 활용도는 보다 다양해졌습니다. 그럼에도 불구하고 스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우 당사의 영업실적과 재무상황에 부정적인 영향이 발생할 수 있어 투자자분들의 각별한 주의가 요구됩니다.

2019년도를 기점으로 폴더블 폰 등 스마트폰의 다양한 형태 변화가 발생하였으며, 5G 서비스 시작 등에 따른 모바일 콘텐츠 이용자 확대로 고성능 모바일 기기에 대한 수요가 증가할 경우 당사 실적에 대한 긍정적인 영향을 기대할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 스마트폰 가입자수 증가율이 꾸준히 둔화되고 있는 양상과, 중고폰 시장의 지속적인 성장, 그리고 신규폰 구매 주기의 증가 양상 등을 고려하였을 때, 스마트폰 생산 시장의 성장성은 현재 둔화되는 모습을 보이고 있다고 판단할 수 있습니다. 이렇듯 스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우, 그리고 당사가 이러한 시장환경의 변화에 원활하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업과 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들의 각별한 주의가 요구되니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 팹리스 사업의 특성과 관련된 위험반도체 관련 업체들은 분야에 따라 종합 반도체업체(IDM; Integrated Device Manufacture), 파운드리(Foundry), 팹리스(Fabless), 패키징(Packaging), 테스트(Test) 전문업체 등으로 구분할 수 있습니다. 당사는 반도체 생산라인을 보유하고 있지 않으나 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다.당사와 같은 팹리스(Fabless)업체는 반도체의 설계만 담당하고 실제 제조 및 생산은 주로 파운드리 업체를 통해 외주를 맡기는 형태의 비즈니스 모델을 주로 가지고 있습니다. 이러한 비즈니스모델은 초기 투자 비용이 낮고, 설계에 집중할 수 있는 시스템이 존재한다는 장점이 있지만, 다양한 위험 또한 존재합니다. 파운드리 업체에 대한 생산 외주 의존도가 높다는 측면에서 특정 파운드리의 생산 일정에 차질이 생기면 팹리스 업체의 제품 출시가 지연된다는 점이 팹리스 업체의 대표적인 위험요소입니다. 또한 주요 파운드리 업체는 한정되어 있고, 수요가 몰릴 경우, 이러한 파운드리 의존도로 인해 팹리스 업체는 높은 가격을 감수해야 하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한 팹리스 업체의 경우 자체 생산이 아니므로 제조 공정의 세부 조건이나 품질 관리에 대한 직접적인 통제가 쉽지 않다는 어려움이 있습니다. 생산 과정에서 문제가 발생할 경우 간접적인 대응만 가능한 단점이 존재합니다.
당사는 각 파트너사와의 개별 이해관계 충돌, 파운드리 또는 후공정 업체의 생산 차질, 글로벌 반도체 공급망 불안, 제품 품질 문제 등이 발생할 경우, 당사의 제품 생산 일정 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 천재지변, 미·중 무역분쟁, 반도체 수출 규제 등의 외부 요인으로 인해 제품 공급에 차질이 발생할 경우, 당사의 경영성과가 악화될 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 관련 업체들은 분야에 따라 종합 반도체업체(IDM; Integrated Device Manufacture), 파운드리(Foundry), 팹리스(Fabless), 패키징(Packaging), 테스트(Test) 전문업체 등으로 구분할 수 있습니다. 당사는 반도체 생산라인을 보유하고 있지 않으나 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다.

[반도체 기업 분류]

구분
내용
주요 기업

종합 반도체

기업

모든 반도체 생산 공정을 종합적으로 갖춘 기업으로서. 한 회사가 웨이퍼 생산 설비인 팹(fab)을 갖추고 있고, 반도체 설계, 웨이퍼 가공, 패키징, 테스트로 이어지는 반도체를 만들기 위한 일련의 과정을 모두 수행
삼성전자, SK하이닉스,Intel, Micron 등

IP 기업
IP기업은 팹리스처럼 반도체 '설계'를 전문으로 하는 회사로서, 셀 라이브러리라고 하는 특정 설계 블록을 팹리스나 IDM, 파운드리 등에 제공하고 IP 사용에 따른 라이선스료, 로열티를 수령
ARM, Synopsys, Imagination,Cadence Design Systems 등

팹리스
반도체 설계를 전문적으로 하는 기업으로, 설계를 제외한 웨이퍼 생산, 패키징, 테스트 등은 모두 외주로 진행하고, 외주를 통해 생산이 완료된 칩의 소유권이나 영업권은 팹리스에 있어 자사 브랜드로 판매
쓰리에이로직스, Qualcomm,NVIDIA, Broadcom, MediaTek,AMD, 등

디자인하우스
팹리스(설계)와 파운드리(생산)의 연결다리 역할을 하는 기업으로, 팹리스 기업이 설계한 제품을 각 파운드리 생산공정에 적합하도록 최적화된 디자인 서비스를 제공하는 역할. 즉 팹리스 업체가 설계한 반도체 설계도면을 제조용 설계도면으로 다시 디자인하며, 팹리스 기업에서 레이아웃 검증과 같은 백앤드 디자인(Back end design)을 직접 수행하지 않고 디자인하우스를 이용
GUC, 에이디테크놀로지,세미파이브, 가온칩스 등

파운드리
파운드리는 생산 공정을 전담하는 기업으로, 자체 제품이 아닌 수탁생산을 주로 수행. 즉 반도체 생산설비를 갖추고 있지만 직접 설계하여 제품을 만드는 것이 아니라 고객으로부터 위탁받은 제품을 대신 생산. 또한 파운드리 기업은 자체적으로 IP를 설계하기도 하며, IP회사들과 제휴를 맺어 고객들이 필요로 할 경우 좋은 IP를 제공
TSMC, UMC, SMIC,SK키파운드리, 디비하이텍 등

OSAT(후공정)
OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test)는 반도체 패키징 및 테스트 수탁기업으로 어셈블리 기업, 패키징 기업이라고도 불림. 폭넓은 의미에서 반도체 후공정 업계를 뜻하는데, 반도체 후공정은 크게 패키징, 테스트로 구분됨
네패스, 두산테스나,SFA반도체, 엘비세미콘 등

출처:
삼성전자

당사는 반도체 산업의 최전선에 있는 팹리스 업체(Fabless Company)로서, TOUCH IC, SAR SENSOR IC, POWER & HAPTIC IC 등을 기반으로 관련 제품의 다각화를 통한 사업을 영위하고 있으며, 당사 주요 제품에 대한 세부현황은 다음과 같습니다.

- Touch Controller IC

Touch Controller IC는 특정 버튼을 이용하지 않고 화면(터치 패널)을 터치할 때 발생하는 전기적인 아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하여 각 운영시스템의 Control Driver로 전송하는 IC 입니다. 최근 수 년에 걸쳐 상용화 및 대중화가 이루어진 정압 방식의 터치 센서는 최근 급속도로 정전용량 방식으로 그 추세가 바뀌어가고 있습니다. 당사는 기 확보하고 있는 정압 방식의 Controller IC의 설계 기술을 바탕으로 하여 정전용량 방식의 Touch Controller IC solution을 확보하게 되었습니다.

- Haptic Driver IC

현재 모바일 기기(Mobile Phone, Navigation, PMP, MP3 등)를 중심으로 더 많은 터치 센서가 적용되어 감에 따라 실제 버튼이 없어서 발생하는 허전한 느낌을 채우기 위해 햅틱 기술이 상용화되고 있습니다. 이는 터치를 했을 때의 반응을 진동으로 전달함으로 터치감을 느끼게 해주는 기능(기존 Key-pad와 같은 버튼감, 감성적 촉각 만족감 등, 사용자에게 촉각적 만족감을 줌)입니다. 특히, 당사의 기술은 기존 PCB에 회로를 구성하는 컴포넌트 방식에 비해 Haptic Driver 전용 IC를 사용함으로써 양산성 및 실장면적 감소 등에서 우위를 차지합니다. 또한, 최근 매우 다양해지고 있는햅틱 진동자들을 구동하는 전용 IC의 개발이 이루어지고 있으므로 그 범위가 다양해지고 있습니다.

- Touch & Haptic Controller IC입력 도구로서 터치를 이용하는 개념과 터치가 이루어 졌을 때 촉각을 전달하는 햅틱의 개념은 그 용도상의 공통점을 가지고 있습니다. 이에 당사는 기존 정압식 Touch Controller와 Haptic Driver를 단일 칩으로 구현하여 상용화 하였습니다.

-
MST(마그네틱 보안전송기술)

기존 스마트폰은 NFC(근거리 무선통신) 기반의 모듈을 탑재한 상태지만, MST(마그네틱 보안전송기술)는 NFC 단말기 없이도 기존 MS 단말기에서 결제서비스를 제공할 수 있습니다. 즉 오프라인에서 신용·체크카드를 단말기에 긁을 때 생기는 자기장의 원리를 기기에 내장해 굳이 카드를 긁지 않고 결제단말기의 마그네틱 리더에 접촉해 결제가 이뤄지는 방식으로 스마트폰이 제공하는 모바일 결제기술로 MS(Magnetic Stripe) 단말기에서도 결제할수는 있는 것이 특징을 가지고 있습니다. 이에 당사는전용IC를 구현하여 상용화 하였습니다.

- SAR(GRIP) SENSOR IC

GRIP SENSOR IC는 인체에 접근을 감지하여 휴대폰의 출력에너지를 조절하여 전자파를 감소시켜 주는 기능의 제품입니다. 해당 GRIP SENSOR IC는 내부에 별도의MCU(Microcontroller Unit)를 내장하지 않은 상태에서Logic 설계만으로 휴대폰에서 요구하는 우수한 저전력 및 가격경쟁력을 실현하습니다. 특히 독자적인 기술인TCE(Temperature Compensation Engine)을 탑재함으로써 외부 온도변화에 따른 특성 저하를 보상하는데 탁월한 성능을 발휘하는 것으로 평가되었습니다.

- 노트북용 TOUCH IC

TOUCH IC는 노트북의 터치패드를 이용하여 마우스처럼 커서를 이동하거나 항목을 선택할 수 있는 기능을 지원하는 제품으로 노트북 환경에서 발생하는 다양한 Noise에 대한 처리기술을 접목하였으며, Report rate 240Hz, 10Fingers를 지원하는 제품이다. 또한 Touch 성능을 최적화 하기 위해 이미지스 자체 센서패턴을 적용하였으며, Microsoft Logo 규격을 만족한 제품입니다.

팹리스 산업의 주요 특징으로는 첫째, 반도체 생산라인을 보유하기 위해서는 수 조원에 가까운 막대한 투자가 요구됨에 반해 팹리스 산업은 생산라인 및 생산설비의 설치, 유지보수 및 업그레이드에 따른 설비투자가 필요하지 않습니다. 둘째, 팹리스 산업의 최종 제품인 반도체는 짧은 제품 수명주기 (PLC; Product Life Cycle)를 가지므로 빠르고 최적화된 기술개발을 통해 적시에 제품을 시장에 출시하는 것이 매우 중요합니다. 셋째, 고도의 지식 집약산업분야로서 반도체 제품의 설계, 어플리케이션의 개발, 수요 창출을 위한 마케팅, 및 판매에 자원을 집중함으로써 시장 및 소비자에 대한 새로운 가치의 창출 및 산업 효율을 극대화하고자 합니다. 마지막으로, 팹리스 사업은 자체 생산설비를 보유하지 않고 외부의 파운드리 및 후공정 업체와의 협력을 통해 사업을 영위하기 때문에, 파운드리 및 후공정 업체와의 전략적 파트너십 구축 및 지속적인 계약 및 관계의 유지가 핵심적 사업의 성공요인으로서 작용할 수 있습니다.
당사와 같은 팹리스(Fabless)업체는 반도체의 설계만 담당하고 실제 제조 및 생산은 주로 파운드리 업체를 통해 외주를 맡기는 형태의 비즈니스 모델을 주로 가지고 있습니다. 이러한 비즈니스모델은 초기 투자 비용이 낮고, 설계에 집중할 수 있는 시스템이 존재한다는 장점이 있지만, 다양한 위험 또한 존재합니다. 파운드리 업체에 대한 생산 외주 의존도가 높다는 측면에서 특정 파운드리의 생산 일정에 차질이 생기면 팹리스 업체의 제품 출시가 지연된다는 점이 팹리스 업체의 대표적인 위험요소입니다. 또한 주요 파운드리 업체는 한정되어 있고, 수요가 몰릴 경우, 이러한 파운드리 의존도로 인해 팹리스 업체는 높은 가격을 감수해야 하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한 팹리스 업체의 경우 자체 생산이 아니므로 제조 공정의 세부 조건이나 품질 관리에 대한 직접적인 통제가 쉽지 않다는 어려움이 있습니다. 생산 과정에서 문제가 발생할 경우 간접적인 대응만 가능한 단점이 존재합니다.당사는 각 파트너사와의 개별 이해관계 충돌, 파운드리 또는 후공정 업체의 생산 차질, 글로벌 반도체 공급망 불안, 제품 품질 문제 등이 발생할 경우, 당사의 제품 생산 일정 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 천재지변, 미·중 무역분쟁, 반도체 수출 규제 등의 외부 요인으로 인해 제품 공급에 차질이 발생할 경우, 당사의 경영성과가 악화될 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중 위험정보통신기술의 발달에 따른 다양한 기기 및 매체의 등장에 따라 당사가 영위하고 있는 모바일 기기용 기술 산업은 최근 급속히 성장하고 있는 추세이며, 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일 시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있습니다. 전방 산업과 시장에 따라 동 시장에 맞는 제품을 개발하기 위하여 기술의 추가, 변경 등의 작업이 이루어져야 하나 당사는 해당 원천 기술을 확보하고 있기 때문에 향후 목표시장의 확대에 따른 성장을 기대할 수 있습니다. 하지만 산업 내 다양한 경쟁 업체가 존재하고 있으며, 경쟁이 심화되는 상황 속에서 당사의 기술력이 경쟁업체에 비해 우수한 결과를 도출하지 못하거나 가격경쟁에서 밀리게 될 경우, 이는 당사에게 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.
당사의 최근 3년간 매출처 현황을 살펴보면, 당사의 매출액에서 큰 비중을 차지했던 상위 업체들은 매년 변동이 있었습니다. 2022년의 경우 당사의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지했던 매출처 상위 5개 업체를 통해 당사 총 매출액의 약 90.04%에 해당하는 약 197억원의 매출액이 발생했습니다. 2023년의 경우 상위 5개 매출처로부터 총 매출액의 80.13% 비중에 해당하는 약 129억원의 매출이 발생했습니다. 2024년에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 84.04%에 해당하는 약 109억원의 매출액이 발생했습니다. 2025년 1분기에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 79.20%에 해당하는 약 25억원의 매출액이 발생했습니다.
당사는 이러한 사업 구조적 불안정성을 보완하고자 신규업체를 확보하기 위해 영업을 강화하고 시제품 개발에 심혈을 기울이고 있습니다. 전방산업인 모바일기기 제품의 고성능화로 인해 고부가가치 제품군에 수요가 증가하고 있는 바 이에 대응하고자 신제품 개발에 주력하고 있습니다. 하지만 당사는 특정 매출처에 대한 매출 편중이 높아 실적 변동성이 크고 가격 협상력이 부재하여 매출원가 상승을 판가에 전가하지 못하기 때문에 당사의 수익성은 현재 안정적으로 유지되고 있다고 판단하기에는 어렵습니다. 이러한 환경에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정보통신기술의 발달에 따른 다양한 기기 및 매체의 등장에 따라 당사가 영위하고 있는 모바일 기기용 기술 산업은 최근 급속히 성장하고 있는 추세이며, 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일 시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있습니다. 전방 산업과 시장에 따라 동 시장에 맞는 제품을 개발하기 위하여 기술의 추가, 변경 등의 작업이 이루어져야 하나 당사는 해당 원천 기술을 확보하고 있기 때문에 향후 목표시장의 확대에 따른 성장을 기대할 수 있습니다. 하지만 산업 내 다양한 경쟁 업체가 존재하고 있으며, 경쟁이 심화되는 상황 속에서 당사의 기술력이 경쟁업체에 비해 우수한 결과를 도출하지 못하거나 가격경쟁에서 밀리게 될 경우, 이는 당사에게 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

당사가 현재 유지하고 있는 매출처에서 현재보다 추가적인 수주를 받지 못하거나, 거래처와의 관계 유지 측면에서 부정적인 환경에 처하게 되거나, 유사 제품을 생산하는 경쟁업체와 기술적인 측면에서 열위에 놓이는 등의 상황에 노출된다면 당사의 영업실적이 향후 악화될 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
전방산업의 고도화에 따라 당사의 주요 제품들에게는 높은 기술력이 요구되고 있습니다. 이에 따라 팹리스 업체들은 최신 기술 트렌드를 즉시에 반영하는 빠른 대응력이 필요합니다. 고객사는 전방산업의 기술 진보에 따른 제품 성능의 향상을 지속적으로 요구할 수 있습니다. 당사와 같이 반도체의 설계를 담당하는 팹리스 업체들은 많은 경쟁 업체와의 경쟁 속에서 몇몇 주요 매출처에 매출을 의존하는 경향이 있습니다. 당사의 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.당사의 2025년 1분기 및 최근 3년간 주요 매출처별 연결기준 매출액 및 매출비중 현황은 다음과 같습니다.

[2022년 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 A
5,339
24.36%

거래처 B
4,730
21.58%

거래처 C
3,912
17.85%

거래처 D
3,530
16.11%

거래처 E
2,223
10.14%

주요 매출처 매출합계
19,734
90.04%

총 매출액
21,917
100.00%

출처:
당사 제공

[2023년 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 A
4,387
27.25%

거래처 E
2,694
16.73%

거래처 B
2,077
12.90%

거래처 F
2,011
12.49%

거래처 D
1,732
10.76%

주요 매출처 매출합계
12,901
80.13%

총 매출액
16,100
100.00%

출처:
당사 제공

[2024년 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 A
5,767
44.42%

거래처 C
2,146
16.53%

거래처 B
1,654
12.74%

거래처 G
828
6.37%

거래처 F
518
3.99%

주요 매출처 매출합계
10,913
84.04%

총 매출액
12,985
100.00%

출처:
당사 제공

[2025년 1분기 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 C
1,059
33.83%

거래처 H
535
17.11%

거래처 I
409
13.08%

거래처 J
260
8.30%

거래처 K
215
6.88%

주요 매출처 매출합계
2,478
79.20%

총 매출액
3,276
100.00%

출처:
당사 제공

당사의 최근 3년간 매출처 현황을 살펴보면, 당사의 매출액에서 큰 비중을 차지했던 상위 업체들은 매년 변동이 있었습니다. 2022년의 경우 당사의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지했던 매출처 상위 5개 업체를 통해 당사 총 매출액의 약 90.04%에 해당하는 약 197억원의 매출액이 발생했습니다. 2023년의 경우 상위 5개 매출처로부터 총 매출액의 80.13% 비중에 해당하는 약 129억원의 매출이 발생했습니다. 2024년에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 84.04%에 해당하는 약 109억원의 매출액이 발생했습니다. 2025년 1분기에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 79.20%에 해당하는 약 25억원의 매출액이 발생했습니다.

특정 고객이나 시장에 주요사업의 매출이 높은 비중으로 의존하게 될 경우, 해당 고객의 수요나 시장상황 변동성에 따라 당사 수익성이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 매출액에서 큰 비중을 차지하고 있는 고객사가 장기간 이어오던 계약을 해지하거나, 재무적 불안정성으로 인해 당사 제품에 대한 수요가 감소하는 등의 상황이 발생한다면 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이러한 상황에서 특정 매출처에 대한 의존도가 높은 당사의 사업구조 특성상 가격 협상력 측면에서 취약하기 때문에, 고객사에게 유리한 조건을 제시하는 등의 요구에 대해 수용해야 하는 상황을 직면할 가능성이 높습니다. 이러한 상황은 당사의 수익성에 장기적 관점에서 부정적 영향을 가져올 수 있습니다. 또한 당사의 제품이 몇몇 매출처에 주로 납품된다는 점에서 당사의 브랜드 인지도 측면에서 성장성이 약화될 수 있다는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.따라서 당사는 이러한 사업 구조적 불안정성을 보완하고자 신규업체를 확보하기 위해 영업을 강화하고 시제품 개발에 심혈을 기울이고 있습니다. 전방산업인 모바일기기 제품의 고성능화로 인해 고부가가치 제품군에 수요가 증가하고 있는 바 이에 대응하고자 신제품 개발에 주력하고 있습니다. 하지만 당사는 특정 매출처에 대한 매출 편중이 높아 실적 변동성이 크고 가격 협상력이 부재하여 매출원가 상승을 판가에 전가하지 못하기 때문에 당사의 수익성은 현재 안정적으로 유지되고 있다고 판단하기에는 어렵습니다. 이러한 환경에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 연구개발 관련 위험당사는 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다. 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있습니다. 전방산업과 시장에 따라 동 시장에 맞는 제품을 개발하기 위하여 기술의 추가, 변경 등의 작업이 이루어져야 하나 당사는 해당 원천 기술을 확보하고 있기 때문에 향후 목표시장의 확대에 따른 성장이 예상될 수 있습니다. 이러한 상황 속에서 기술에 대한 지속적인 연구 및 개발이 당사의 시장 경쟁에서 중요하게 작용할 수 있습니다. 하지만 당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 2025년 1분기말 기준 당사의 매출액 대비 연구개발비 비중은 약 33.64%로 높은 비중을 보이고 있습니다. 이러한 높은 연구개발비 비중은 당사의 연구개발 활동을 지속함에 있어 재무적 부담으로 작용할 위험이 있습니다.
당사의 핵심인력이 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있으며 이는 장기적으로 당사의 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다. 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일시장 기반 다양한 시장에 각각 적용될 수 있습니다. 전방산업과 시장에 따라 동 시장에 맞는 제품을 개발하기 위하여 기술의 추가, 변경 등의 작업이 이루어져야 하나 당사는 해당 원천 기술을 확보하고 있기 때문에 향후 목표시장의 확대에 따른 성장이 예상될 수 있습니다. 이러한 상황 속에서 기술에 대한 지속적인 연구 및 개발이 당사의 시장 경쟁에서 중요하게 작용할 수 있습니다.

당사의 연구개발 담당조직도 및 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 담당조직]

25.03연구소조직도

출처:
당사 정기보고서

팹리스 업체으로서의 핵심 경쟁력은 연구진의 풍부한 경험과 연구개발능력이며, 당사의 2025년 1분기말 기준 주요 연구인력 세부현황 및 최근 3년간 연구인력 변동내역은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말 주요 연구인력 세부현황]

(단위: 명)

구분
직책
인원
평균근무연수
비고

설계팀
수석
4
13년 5개월
-

책임
5
1년2개월
-

선임
1
2년
-

연구원
6
1년 5개월
-

응용팀
수석
10
8년 9개월
-

책임
3
2년
-

선임
1
4년 6개월
-

연구원
1
1년1개월
-

출처:
당사 제공

[연구인력 변동내역]

(단위: 명)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

기초 인원
37
30
25
24

입 사
-
15
11
4

퇴 사
4
8
6
3

기말 인원
31
37
30
25

출처:
당사 제공

당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

한편, 연구개발비용과 관련하여 당사는 연구에 대한 지출의 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래의 경제적 효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

신규프로젝트는 Design, IC 설계, IC Tape out, 시제품 및 Test set up, 양산의 단계로 진행되며, 당사는 일반적으로 해당 프로젝트가 Tape out 단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아당기 비용처리를 하고 있습니다.
당사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발비용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁개발비
334
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소 계
334
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
768
4,844
2,618
2,080

소계
768
4,844
2,618
2,080

합계
1,102
4,844
2,618
2,080

연구개발비/ 매출액 비율
33.64%
37.31%
16.26%
9.49%

출처:
당사 정기보고서

2025년 1분기말 기준 당사의 매출액 대비 연구개발비 비중은 약 33.64%로 높은 비중을 보이고 있습니다. 이러한 높은 연구개발비 비중은 당사의 연구개발 활동을 지속함에 있어 재무적 부담으로 작용할 위험이 있습니다.

한편, 당사는 꾸준한 연구개발을 통해 다양한 연구결과를 도출해내고 있으며, 당사의 연구개발 실적 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 실적 현황]

연구과제
연구기관
연구결과
상품화

Video Encoder IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일용 Video Encoder 솔루션
상품화 완료

Image processor IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일용 화질개선 솔루션
상품화 완료

Haptic Driver IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일 진동 모터 구동 솔루션
상품화 완료

R-Touch Driver IC
(주)이미지스테크놀로지
감압식 Touch Controller 솔루션
상품화 완료

Haptic + R-Touch IC
(주)이미지스테크놀로지
Haptic & R-Touch Controller 솔루션
상품화 완료

C-Touch Driver IC
(주)이미지스테크놀로지
정전식 Touch Controller 솔루션
상품화 완료

MST IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일용 결제 기술 솔루션
상품화 완료

SAR(Grip) Sensor IC
(주)이미지스테크놀로지
인체 접근 감지 및 전자파 감소 솔루션
상품화 완료

Note Touch IC
(주)이미지스테크놀로지
노트북 터치패드 Touch Controller 솔루션
상품화 완료

출처:
당사 정기보고서

다만, 연구개발 내역 중 일부가 당사의 주 사업과 연관되지 않아 상대적으로 열위한 연구실적이 도출되어 목표했던 실적을 성취하지 못한다면, 해당 연구에 투입된 연구개발비의 회수가능성은 낮을 수 있습니다. 또한 산업 내 많은 업체들이 우수 인력에 대한 필요성에 따라 인력 관련 경쟁이 치열하며, 특히 오랜 경력을 가진 유능한 연구개발 인력에 대한 경쟁 수준이 매우 높습니다. 핵심 연구개발 인력의 이탈은 기업에 큰 손실을 발생시킬 수 있으므로 당사는 지속적으로 인력을 충원하여 일부 핵심 연구개발 인력에게 의존하지 않는 구조를 만들기 위해 노력하고 있습니다.

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 핵심인력이 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있으며 이는 장기적으로 당사의 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 해외 매출 발생 관련 환율 변동성 위험팹리스(Fabless) 업체들의 매출에서 수출은 일반적으로 많은 비중을 차지하고 있습니다. 국내 팹리스 시장은 그 규모가 작고 제한적인 특징이 있기 때문에 많은 업체들이 자연스럽게 해외 시장의 진출을 통해 성장과 수익성을 확보하고자 하는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 원인으로 주요 고객은 해외의 애플, 퀄컴, 화웨이 등의 대형 전자업체로 하고 있으며, 매출액에서 수출의 비중이 높은 모습을 보이고 있습니다.한편, 국제 정세의 변동성에 따라 환율 또한 많은 변동을 보이고 있습니다. 장기간 미국이 낮은 기준금리를 유지하면서 낮은 환율이 지속되었으나, 이후 미국 연방준비위원회의 초저금리 조치에 의해 다시 크게 하락하였으며 이후 과도한 인플레이션에 대응하여 급격한 미국의 금리 인상에 따라 원/달러 환율 또한 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 원/달러 환율은 미국과 중국의 패권 다툼, 국제 정세, 미연준의 통화 정책, 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상되고 있으나 그 흐름에 대해서는 예측할 수 없습니다.
이와 같이 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율 변동성이 커지게 되어 지속적으로 등락을 거듭한다며 이는 당사의 수익성에 불확실성을 야기할 수 있습니다. 당사는 상품 수입 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 수출의 비중이 매우 큰 기업이며 환율 상승에 따라 수출 가격이 올라가 매출이 확대될 수 있습니다. 향후 영업환경의 변화에 따라 원재료를 해외에서 수입하여 사용하는 비중이 확대된다면, 환율변동에 따른 원가율의 변동으로 인해 당사 수익과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다. 향후 환율의 향방은 예측하기 어려우며 환율변동은 당사의 수출매출 및 원가율 등 당사의 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

팹리스(Fabless) 업체들의 매출에서 수출은 일반적으로 많은 비중을 차지하고 있습니다. 국내 팹리스 시장은 그 규모가 작고 제한적인 특징이 있기 때문에 많은 업체들이 자연스럽게 해외 시장의 진출을 통해 성장과 수익성을 확보하고자 하는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 원인으로 주요 고객은 해외의 애플, 퀄컴, 화웨이 등의 대형 전자업체로 하고 있으며, 매출액에서 수출의 비중이 높은 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출유형별 매출액 세부 현황은 다음과 같습니다.

[매출유형별 매출액 세부 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

제품
Touch
수출
1,143
5,944
5,254
10,006

내수
359
584
418
100

계
1,503
6,528
5,672
10,106

Grip
수출
436
364
1,463
1,152

내수
659
2,911
6,070
10,485

계
1,095
3,275
7,534
11,637

기타(*1)
수출
418
2,506
2,716
173

내수
260
676
179
1

계
678
3,182
2,895
174

총합계
수출
1,998
6,984
9,433
11,330

내수
1,278
6,001
6,667
10,587

합계
3,276
12,985
16,100
21,917

출처:
당사 정기보고서

2025년 1분기 기준으로 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 약 56.1%이며, 수출 지향적 모습을 보이고 있습니다. 이러한 높은 수출 비중 경향 등에 따라, 환율 변동성이 당사를 포함한 팹리스 업체들의 실적에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

[2025년 1분기 판매경로별 매출액 세부 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구분
판매경로
매출액
비중

제품판매(기타)
전제품
수출
해외 대리점 활용,직수출
1,837
56.1%

국내
업체 직거래(간수출)
161
4.9%

업체 직거래
1,278
39.0%

합계
3,216
100,0%

출처:
당사 정기보고서

한편, 당사의 2022년 외화관련 손실은 약 26백만원, 2023년에는 외화관련 이익 약 320백만원, 2024년에는 205백만원 이익을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 약 9백만원의 외화관련 손실을 기록했습니다. 당사의 외화관련 손익 현황은 다음과 같습니다.

[외화환산 손익 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 천원)

구분

2025년
1분기

2024년
2023년
2022년

외환차익
307
261,775
418,177
152,042

외화환산이익
20,149
69,131
8,605
34,205

외환차손
538
96,018
61,402
41,520

외화환산손실
29,232
29,773
45,693
171,138

합 계
-9,314
205,115
319,687
-26,411

자료:
당사 제공

한편, 국제 정세의 변동성에 따라 환율 또한 많은 변동을 보이고 있습니다. 장기간 미국이 낮은 기준금리를 유지하면서 낮은 환율이 지속되었으나, 이후 미국 연방준비위원회의 초저금리 조치에 의해 다시 크게 하락하였으며 이후 과도한 인플레이션에 대응하여 급격한 미국의 금리 인상에 따라 원/달러 환율 또한 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 원/달러 환율은 미국과 중국의 패권 다툼, 국제 정세, 미연준의 통화 정책, 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상되고 있으나 그 흐름에 대해서는 예측할 수 없습니다. 이와 같이 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율 변동성이 커지게 되어 지속적으로 등락을 거듭한다며 이는 당사의 수익성에 불확실성을 야기할 수 있습니다.

2020년 05월부터 2025년 05월까지 원/달러 환율 추이는 다음과 같습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원)

원달러 환율 추이

자료:
서울외국환중개

당사는 상품 수입 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 수출의 비중이 매우 큰 기업이며 환율 상승에 따라 수출 가격이 올라가 매출이 확대될 수 있습니다. 향후 영업환경의 변화에 따라 원재료를 해외에서 수입하여 사용하는 비중이 확대된다면, 환율변동에 따른 원가율의 변동으로 인해 당사 수익과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다. 향후 환율의 향방은 예측하기 어려우며 환율변동은 당사의 수출매출 및 원가율 등 당사의 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동성에 따른 위험당사의 원재료 매입은 Wafer와 Memory를 수입통화 기준으로 매입가격이 결정되며,수입에따른 환율이 원재료 매입가격의 변동에 영향을 미치고 있습니다. 일반적으로 매입단가는 원재료별로 매입초기에 가장 높은 편이며, 회기년도 중 인하율을 협의해서 적용하고 있기 때문에 매입단가는 단계적으로 낮아지는 흐름을 보이고 있습니다.
당사는 당사는 생산 설비가 없는 팹리스(Fabless)반도체 업체로 기획 및 설계를 제외한 생산은 반도체 생산 전문업체(Foundry)에 외주생산 하고 있으므로, 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 않습니다. 타 제조업에 비해 많은 원재료 및 부재료가 투입되지 않으며 매입처와의 협의 및 원가 관리를 통하여 원재료 비용이 상승에 효과적으로 대응하고 있습니다. 당사의 원재료 수급은 안정적인 상황이나, 향후 거시경제 변화에 따른 원재료 가격 급등 등 외부요인에 의해 원자재의 수급 불균형이 일어날 경우 당사는 적시에 제품을 공급하는데 어려움을 겪을 위험이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 원재료 매입은 Wafer와 Memory를 수입통화 기준으로 매입가격이 결정되며,수입에따른 환율이 원재료 매입가격의 변동에 영향을 미치고 있습니다. 일반적으로 매입단가는 원재료별로 매입초기에 가장 높은 편이며, 회기년도 중 인하율을 협의해서 적용하고 있기 때문에 매입단가는 단계적으로 낮아지는 흐름을 보이고 있습니다. 주요 원자재 가격변동은 매입처와의 거래관계 상 보안유지 필요에 의해 주요 원재료별 가격과 가격변동은 기재하지 않습니다. 당사의 주요 원재료 매입현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

매입유형
품목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

상 품
상품
135
715
-
-

원자재
Wafer
1,199
4,620
3,728
9,777

합계
1,334
5,335
3,728
9,777

출처:
당사 정기보고서

한편, 반도체 생산에 필요한 원재료 중 큰 비중을 차지하는 것은 웨이퍼입니다. 웨이퍼는 반도체 기판을 제작하기 위한 둥근 실리콘 원판을 의미하며, 메모리 반도체와 시스템 반도체를 제작하는데 공통적으로 사용됩니다.
실리콘 웨이퍼는 반도체 제조의 핵심 소재이기 때문에 컴퓨터, 통신제품, 소비가전제품 등 사실상 모든 전자제품을 제조하는데 필수적인 요소입니다.
SEMI에 따르면, 2024년 전세계 실리콘 웨이퍼 출하량은 2.7% 감소한 122억 6,600만 제곱인치를 기록했으며, 매출액은 6.5% 감소한 115억 달러로 집계되었습니다. 2024년 더딘 재고 조정으로 인해 웨이퍼 출하량과 매출액 모두 다소 하락하였지만, 2025년부터 웨이퍼 출하량의 회복세가 시작될 것으로 보았으며, 하반기에 특히 강한 반등을 예상하였습니다.

[전세계 실리콘 웨이퍼 출하량 현황]

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

면적 출하량(단위: 백만 제곱 인치)
12,407
14,165
14,713
12,602
12,266

매출액(단위: 억 달러)
112
126
138
123
115

출처:
국제반도체장비재료협회(SEMI)

한편, 웨이퍼 가격은 원재료인 폴리실리콘의 가격에 따라 변동하고 있습니다. 폴리실리콘은 실리콘 웨이퍼 이외에도 태양전지 등의 원재료로 사용되기 때문에 태양전지 수요 증가에 따라 폴리실리콘 가격 또한 상승하는 경향이 있습니다. 이는 결과적으로 실리콘 웨이퍼 가격 상승으로 이어질 가능성이 있습니다. 향후 실리콘 웨이퍼 공급부족 현상이 발생하거나, 폴리실리콘 가격 상승 등으로 인한 웨이퍼 가격 상승 시 이는 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 참고 바랍니다.당사는 당사는 생산 설비가 없는 팹리스(Fabless)반도체 업체로 기획 및 설계를 제외한 생산은 반도체 생산 전문업체(Foundry)에 외주생산 하고 있으므로, 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 않습니다. 타 제조업에 비해 많은 원재료 및 부재료가 투입되지 않으며 매입처와의 협의 및 원가 관리를 통하여 원재료 비용이 상승에 효과적으로 대응하고 있습니다. 당사의 원재료 수급은 안정적인 상황이나, 향후 거시경제 변화에 따른 원재료 가격 급등 등 외부요인에 의해 원자재의 수급 불균형이 일어날 경우 당사는 적시에 제품을 공급하는데 어려움을 겪을 위험이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험당사는 꾸준한 연구개발을 통해 독자적인 기술력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 하지만 이러한 연구개발 과정에서 투자한 비용에 비해 성공적인 성과를 창출하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한 개발중인 제품이나 기술이 시장에서 확실한 수요가 있을지에 대한 불확실성이 존재하기 때문에, 매출처의 수요가 변동하거나 당사의 연구개발을 통해 판매하는 제품보다 더 나은 성능의 경쟁사 제품이 등장할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
연구개발은 일반적으로 높은 비용이 소요되며, 성공적인 결과를 보장하지는 않는다는 특징이 있습니다. 이러한 점에서 개발 과정에서 발생하는 비용이 예상보다 증가하거나, 연구개발의 결과가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 가중될 수 있으며, 향후 반도체 업계에서 일어날 가능성이 있는 급격한 패러다임 변화 등에 대해 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발 인력 관리에 차질이 생길 경우, 고객사의 요구사항에 맞는 제품을 생산하지 못하여 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기술 전반에 대한 연구개발을 지속하고 있으며, 당사의 기술을 보호하기 위해 특허를 출원, 등록하고 있습니다. 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 보유 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
주무관청

1
특허권
휴대 단말기에 구비된 다수 개의 표시소자 제어방법
(주)이미지스테크놀로지
2007.07.20
2007.09.27
특허청

2
특허권
휴대 단말기의 진동모터 구동신호를 이용한 표시부 제어장치 및 그 방법
(주)이미지스테크놀로지
2007.07.20
2007.09.27
특허청

3
특허권
진동모터를 이용한 이펙트 발생장치
(주)이미지스테크놀로지
2008.08.21
2009.03.24
특허청

4
특허권
진동패턴을 이용한 휴대 단말기의 결재 상태 표시방법 및 이를 이용한 휴대 단말기
(주)이미지스테크놀로지
2007.11.19
2008.01.10
특허청

5
특허권
직렬 인터페이스를 이용한 진동 모터 구동장치
(주)이미지스테크놀로지
2007.10.22
2009.06.04
특허청

6
특허권
화상 휴대 전화기 및 그를 이용한 영상 편집 방법
(주)이미지스테크놀로지
2005.02.03
2007.01.30
특허청

7
특허권
터치스크린 입력신호를 이용한 진동 모터 직접 구동장치
(주)이미지스테크놀로지
2008.08.21
2009.08.06
특허청

8
특허권
부하 구동신호 연동형 구동방법 및 그 구동회로
(주)이미지스테크놀로지
2009.10.12
2010.04.20
특허청

9
특허권
촉각 발생을 위한 다중 액튜에이터 구동 제어 장치
(주)이미지스테크놀로지
2010.05.06
2010.10.04
특허청

10
특허권
주파수 정합 특성을 적응적으로 제어하는 진동 발생 장치
(주)이미지스테크놀로지
2010.04.22
2010.11.09
특허청

11
특허권
터치 정확도 향상을 위한 정전용량 측정 장치
(주)이미지스테크놀로지
11/04/13
11/12/17
특허청

12
특허권
면적 최소화를 위한 고전압 앰프 회로
(주)이미지스테크놀로지
11/09/05
11/12/17
특허청

13
특허권
액추에이터의 이음 현상을 줄일 수 있는 구동 회로
(주)이미지스테크놀로지
11/09/05
12/01/13
특허청

14
특허권
시간 개념을 포함하는 터치 패턴을 이용한 터치스크린 잠금 해제 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/05/18
12/01/30
특허청

15
특허권
터치 위치의 검출 정확도가 향상된 터치 패널 센서 장치
(주)이미지스테크놀로지
11/05/13
12/01/30
특허청

16
특허권
입출력 성질을 가진 소자를 이용한 터치 및 햅틱 구동 시스템
(주)이미지스테크놀로지
11/05/28
12/02/22
특허청

17
특허권
이미지 기반의 진동 감각 프리미티브를 이용한 모바일 디바이스 환경에서의 진동 감각 재생 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/09/29
12/02/22
특허청

18
특허권
소리의 변화량을 이용하여 진동 소자를 제어하는 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/05
12/02/22
특허청

19
특허권
디스플레이 특정 영역의 변화를 분석하여 햅틱 이펙트를 생성하는 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/06/03
12/02/01
특허청

20
특허권
디바이스 관련 정보를 이용한 햅틱 효과 튜닝 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/05/16
12/02/09
특허청

21
특허권
터치스크린 패널을 이용한 커패시터 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/05/24
12/02/09
특허청

22
특허권
정전용량 방식 터치 패널에서의 스캔 방향 스위칭에 의한 노이즈 제거 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/09/28
12/02/29
특허청

23
특허권
윈드밀형태의 전극패턴을 형성하여 커패시턴스 감도 및 선형성을 향상시키는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
11/10/07
12/04/02
특허청

24
특허권
전자 소매치기 방지를 위한 알에프아이디 태크 또는 엔에스씨태크가 내장된 개인정보 저장장치
(주)이미지스테크놀로지
11/09/16
12/04/04
특허청

25
특허권
터치입력 신호의 위상을 변조시켜 노이즈를 제거하는 스펙트럼 확산식 노이즈 제거 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/06
12/04/17
특허청

26
특허권
고효율을 가지는 발광 다이오드 제어장치
(주)이미지스테크놀로지
11/08/06
12/04/25
특허청

27
특허권
터치입력의 위치측정 정확도 향상을 위한 적응형 노이즈 제거 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/07
12/04/30
특허청

28
특허권
랜덤 스캔방식을 이용한 정전용량 노이즈 제거장치
(주)이미지스테크놀로지
11/05/23
12/05/07
특허청

29
특허권
촉각 정보의 저장과 재생 방법 및 장치
(주)이미지스테크놀로지
11/07/29
12/05/14
특허청

30
특허권
아날로그 신호를 적분하여 터치 센서의 노이즈를 감소시키는 아날로그 디지털 변환 장치 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/10
12/05/21
특허청

31
특허권
EQ 셀을 이용한 배터리팩의 셀 밸런싱 제어시스템 및 그 제어방법
(주)이미지스테크놀로지
10/09/09
12/05/10
특허청

32
특허권
이미지 기반의 햅틱 프리미티브를 이용하여 사용자 정의된 햅틱 효과를 제공하는 이미지 기반 햅틱 효과 설계 및 생성 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/01/18
12/06/26
특허청

33
특허권
양방향 DC-DC 컨버터를 이용한 배터리 관리 시스템의 셀 밸런싱 회로 장치
(주)이미지스테크놀로지
12/02/07
12/07/09
특허청

34
특허권
단일 적층 구조를 갖는 개량된 접촉 위치 감지 패널-1
(주)이미지스테크놀로지
12/03/11
12/07/23
특허청

35
특허권
서로 다른 2가지 이상의 저항 성분을 갖는 아이티오를 구비한 터치 패널 및 그 제조 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/03/11
12/09/10
특허청

36
특허권
단일 적층 구조를 갖는 개량된 접촉 위치 감지 패널-2
(주)이미지스테크놀로지
12/05/02
12/11/12
특허청

37
특허권
정전류원을 이용한 정전용량 터치패널에서의 터치 검출장치 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/03/09
12/11/19
특허청

38
특허권
자기장의 변화와 정전용량의 변화를 감지하는 터치 입력 장치
(주)이미지스테크놀로지
12/07/25
12/12/03
특허청

39
특허권
배터리팩의 능동형 셀밸런싱 제어시스템
(주)이미지스테크놀로지
11/02/28
13/01/07
특허청

40
특허권
단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/09/06
13/03/25
특허청

41
특허권
투명전극의 임피던스 영향을 최소화하는 단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/09/14
13/04/01
특허청

42
특허권
간섭 없이 감도가 향상되는 단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/10/05
13/04/29
특허청

43
특허권
이득 증폭기를 이용한 액추에이터의 피드백 제어 시스템 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/10/12
13/05/13
특허청

44
특허권
커패시턴스의 간섭 측정 및 제거가 가능한 단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/09/14
13/07/08
특허청

45
특허권
스위칭 모드 파워 서플라이에서의 출력 부하 변동 감지 방법 및 그 장치
(주)이미지스테크놀로지
13/06/18
13/09/30
특허청

46
특허권
고효율 스위칭 모드 파워 서플라이 장치
(주)이미지스테크놀로지
13/06/18
13/11/18
특허청

47
특허권
전원의 변화에도 동일한 진동을 가지도록 하는 액추에이터 드라이버 회로 장치
(주)이미지스테크놀로지
13/09/10
13/12/02
특허청

48
특허권
지문 인식 일체형 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/04/02
14/08/18
특허청

49
특허권
노드 시인성을 개선시킨 터치 센서를 포함한 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/07/08
14/10/06
특허청

50
특허권
스와이프 방식의 지문 인식 일체형 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/04/02
14/12/10
특허청

51
특허권
개선된 패턴 구조를 갖는 지문 인식 일체형 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/04/02
14/12/15
특허청

52
특허권
노이즈 영향을 감소시킨 정전용량 방식의 터치 패널 및 터치위치 검출 방법
(주)이미지스테크놀로지
14/10/22
15/02/02
특허청

53
특허권
스와이프 방식의 지문 인식 일체형 터치스크린과 지문 판별을 위한 방법
(주)이미지스테크놀로지
14/08/07
15/03/09
특허청

54
특허권
정전용량 터치 센서에서 효과적인 노이즈 제거 방법 및 이를 이용한 터치스크린 장치
(주)이미지스테크놀로지
14/10/23
15/06/01
특허청

55
특허권
전자기기의 멀티 페어링 방법과 이를 이용한 전자기기의 제어방법
(주)이미지스테크놀로지
14/07/23
15/06/08
특허청

56
특허권
터치 감도 및 정확도를 향상시킨 접촉 감지 장치 및 접촉 감지 방법
(주)이미지스테크놀로지
14/10/22
15/06/15
특허청

57
특허권
정전용량 터치센서에서 효과적인 노이즈 레벨 측정 방법 및 노이즈 레벨 측정 모듈
(주)이미지스테크놀로지
14/10/23
15/06/22
특허청

58
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리
(주)이미지스테크놀로지
15/01/28
15/08/24
특허청

59
특허권
전자기기의 터치키 패키지
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
15/08/31
특허청

60
특허권
통합형 터치센서 패키지와 이를 포함하는 터치키 어셈블리
(주)이미지스테크놀로지
15/01/18
15/09/07
특허청

61
특허권
리드프레임을 이용한 멤스 마이크로폰 패키지
(주)이미지스테크놀로지
14/12/19
15/09/14
특허청

62
특허권
센서전극 일체형 햅틱 액츄에이터와 이를 포함하는 착용형 장치
(주)이미지스테크놀로지
14/10/14
15/10/05
특허청

63
특허권
근전도 센서를 이용한 동작 추론 방법과 시스템
(주)이미지스테크놀로지
14/10/28
15/11/16
특허청

64
특허권
터치스크린 패널의 휘어짐 효과를 이용한 압력 센싱 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/03/19
15/11/30
특허청

65
특허권
전자기기의 터치키 패키지2
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
15/12/07
특허청

66
특허권
전자기기의 터치키 패키지3
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
15/12/21
특허청

67
특허권
메인기판에 터치감지부가 형성된 전자기기
(주)이미지스테크놀로지
15/09/24
16/01/04
특허청

68
특허권
전자기기의 터치키 패키지4
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
16/02/15
특허청

69
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리2
(주)이미지스테크놀로지
15/01/28
16/03/21
특허청

70
특허권
생체신호 기반 동작추론 확률모델의 교정 방법 및 이를 위한 동작추론장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/29
16/04/04
특허청

71
특허권
노이즈를 이용하여 생체신호를 교정하고 동작을 추론하는 방법 및 이를 위한 동작추론장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/29
16/04/11
특허청

72
특허권
상호 정전용량 터치 센서의 터치 감도 증가를 위한 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/11/10
16/05/02
특허청

73
특허권
자기 정전용량 터치 센서의 터치 감도 증가를 위한 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/11/10
16/05/09
특허청

74
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리3
(주)이미지스테크놀로지
15/06/25
16/07/04
특허청

75
특허권
생체신호를 이용한 동작 시점 판단 방법 및 이를 위한 동작추론장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/29
16/07/11
특허청

76
특허권
Tx 반 파형을 이용한 터치 패널의 단락 검출 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/06/01
16/08/22
특허청

77
특허권
마스터 슬레이브 방식의 터치키 시스템과 이를 위한 터치키 어셈블리
(주)이미지스테크놀로지
15/05/28
16/08/29
특허청

78
특허권
2-레이어 구조 터치스크린 패널에서 하단 레이어 압력감지용 채널을 이용한 압력 감지 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/03
16/09/05
특허청

79
특허권
기울기 감지를 이용한 SMPS 퀵 차지 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/04/26
16/09/12
특허청

80
특허권
2-레이어 구조 터치스크린 패널에서 화면 영역별 채널 할당을 통한 압력 위치의 정확도를 높이는 압력 감지 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/03
16/09/19
특허청

81
특허권
게임에서 압력의 세기에 따라 특정 동작을 수행하게 하는 터치스크린 단말기
(주)이미지스테크놀로지
15/08/31
16/09/26
특허청

82
특허권
터치스크린 패널을 이용한 압력 센싱 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/01
16/10/17
특허청

83
특허권
정전용량 방식의 터치스크린 패널을 위한 압력 인식 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/05/23
16/10/31
특허청

84
특허권
터치스크린 일체형 표시장치
(주)이미지스테크놀로지
15/07/17
16/11/07
특허청

85
특허권
압력 센서를 이용한 긴급 상황 알림 기능을 갖는 휴대 단말기
(주)이미지스테크놀로지
15/06/11
16/11/21
특허청

86
특허권
터치 압력을 사용자 기준에 따라 재배치하여 사용할 수 있는 터치스크린 단말기
(주)이미지스테크놀로지
15/07/03
16/11/28
특허청

87
특허권
엘시디 기반의 디스플레이 패널을 사용하는 장치에서의 압력감지 터치 시스템
(주)이미지스테크놀로지
15/06/09
16/12/05
특허청

88
특허권
전도성 실을 이용한 생체신호 감지용 센서모듈
(주)이미지스테크놀로지
14/12/08
16/12/12
특허청

89
특허권
터치스크린 패널 동작을 이용한 압력 센싱 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/05/23
17/01/02
특허청

90
특허권
멤스 마이크로폰 및 그 제조방법
(주)이미지스테크놀로지
16/06/24
17/01/16
특허청

91
특허권
멤스 마이크로폰
(주)이미지스테크놀로지
16/06/24
17/01/23
특허청

92
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리4
(주)이미지스테크놀로지
15/06/25
17/02/06
특허청

93
특허권
정전용량 터치센서에서 인터레이스 방식의 스캔 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/06/04
17/03/13
특허청

94
특허권
핸드 헬드 입력장치와 이를 이용한 입력방법
(주)이미지스테크놀로지
16/04/27
17/10/23
특허청

95
특허권
사용자의 과몰입을 방지하는 방법 및 이를 위한 콘텐츠 제공장치
(주)이미지스테크놀로지
16/04/06
18/02/12
특허청

96
특허권
저 전력 소비의 MST 구동 IC
(주)이미지스테크놀로지
17/02/02
18/11/05
특허청

97
특허권
인덕티브 센서를 이용한 비접촉식 근전도 검출장치
(주)이미지스테크놀로지
17/03/22
18/11/12
특허청

98
특허권
전기활성 겔을 이용한 거칠기 디스플레이 장치
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/01/07
특허청

99
특허권
전기활성 겔을 이용한 충격식 진동 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/02/18
특허청

100
특허권
충격식 진동 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/04/08
특허청

101
특허권
무선충전과 근거리 무선통신의 통합 시스템 및 이를 위한 통합 제어장치
(주)이미지스테크놀로지
17/04/06
19/07/08
특허청

102
특허권
충격식 진동 액츄에이터2
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/07/22
특허청

103
특허권
자기유변탄성체를 이용한 가변렌즈모듈과 이를 포함하는 촬상장치
(주)이미지스테크놀로지
18/10/22
19/07/29
특허청

104
특허권
가변렌즈 어레이를 이용한 광각 촬상장치
(주)이미지스테크놀로지
18/10/11
20/03/09
특허청

105
특허권
핀 타입 햅틱 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
18/11/01
20/05/11
특허청

106
특허권
양방향 정전기력을 이용한 액추에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/05/27
22/09/19
특허청

107
특허권
전기유변유체 기반 유압식 정전기력 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/05/27
22/12/26
특허청

108
특허권
환경 병화에 대한 보상 기능을 구비한 터치 또는 근접성 감지 장치 및 이를 위한 환경 보상 방법
(주)이미지스테크놀로지
20/11/24
23/01/09
특허청

109
특허권
양방향 정전기력 및 전자기력을 이용한 액추에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/11/13
23/04/25
특허청

110
특허권
적분기 오프셋을 이용하여 사용자 터치 또는 근접
(주)이미지스테크놀로지
22/06/02
23/04/28
특허청

111
특허권
민감도 제어가 가능한 자기 유변 탄성체 기반 스트레스인 게이지와 이를 포함하는 감지장치
(주)이미지스테크놀로지
21/05/31
23/08/07
특허청

112
특허권
양방향 정전기력 및 전자기력을 이용한 엑추에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/11/13
23/08/07
특허청

113
특허권
PVC겔 기반 전기활성 프레넬 존 플레이트 렌즈 시스템
(주)이미지스테크놀로지
21/06/17
23/11/02
특허청

114
특허권
캘리브레이션 동작시 사용자 터치 또는 근접을 확인할 수 있는 터치 또는 근접성 감지 장치 및 이를 위한 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
22/06/02
24/03/28
특허청

115
특허권
디스플레이 고장 검사가 가능한 디스플레이 시스템, 이를 위한 디스플레이 고장 검사장치 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
24/07/18
25/03/27
특허청

출처:
당사 정기보고서

당사는 프로젝트 개발 및 진행 단계에서 선행 특허를 사전 검토하여 분쟁이 발생할 가능성을 미리 차단하고 있으며, 관련 분야에서의 기술 진입장벽 구축 및 방어 전략을 수립, 실행하고 있습니다. 당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리입니다. 하지만 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 당사는 경제적 손실을 입을 수 있습니다.당사는 꾸준한 연구개발을 통해 독자적인 기술력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 하지만 이러한 연구개발 과정에서 투자한 비용에 비해 성공적인 성과를 창출하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한 개발중인 제품이나 기술이 시장에서 확실한 수요가 있을지에 대한 불확실성이 존재하기 때문에, 매출처의 수요가 변동하거나 당사의 연구개발을 통해 판매하는 제품보다 더 나은 성능의 경쟁사 제품이 등장할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 연구개발은 일반적으로 높은 비용이 소요되며, 성공적인 결과를 보장하지는 않는다는 특징이 있습니다. 이러한 점에서 개발 과정에서 발생하는 비용이 예상보다 증가하거나, 연구개발의 결과가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 가중될 수 있으며, 향후 반도체 업계에서 일어날 가능성이 있는 급격한 패러다임 변화 등에 대해 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발 인력 관리에 차질이 생길 경우, 고객사의 요구사항에 맞는 제품을 생산하지 못하여 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 모바일 및 IT 전방산업 관련 위험
당사의 주요 제품들에 대한 수요는 모바일, IT기기 등을 제조하는 업체들로부터 발생하며 IT산업의 업황에 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 해당 산업의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이러한 영향에 따라 당사 매출 및 실적이 변동할 수 있습니다.

당사가 주요 사업으로 영위하는 반도체 제조에 대한 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요에 연동되어 있으며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일, 스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 확장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.

당사는 팹리스 반도체 업체로서, Mobile 기기를 비롯한 다양한 IT 기기에 적용되는 다양한 터치 컨트롤러를 비롯하여 촉각, 시각의 만족도 향상을 위한 솔루션 전문 기업이며, 이러한 특성으로 인해 IT시장의 성장성 및 변동성에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 IT시장의 업황에 의해 당사 실적에도 영향을 받을 수 있으며, IT산업의 불황은 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품들에 대한 수요는 모바일, IT기기 등을 제조하는 업체들로부터 발생하며 IT산업의 업황에 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 해당 산업의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으며, 이러한 영향에 따라 당사 매출 및 실적이 변동할 수 있습니다.당사가 주요 사업으로 영위하는 반도체 제조에 대한 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요에 연동되어 있으며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일, 스마트화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 확장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.IT시장은 전 세계적으로 꾸준히 성장하고 있으며, Business Reserch의 조사에 따르면 글로벌 IT시장 규모는 2023년 약 1억 524만 달러에 달했으며, 이후 약 11.0%의 연평균 성장률을 보이며 2032년까지 약 2억 6,925만 달러 규모에 이를 것으로 보았습니다. IT시장은 클라우드 컴퓨팅, 인공지능(AI), 사이버 보안, 데이터 분석 등의 수요를 성장 동력으로 하여 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 2024년의 생성형 AI의 폭발적 성장은 IT산업의 신규 동력이 되었으며, 챗GPT로 인해 촉발된 AI의 발달은 전 산업분야로 확산하며 디지털 전환 기조를 가속화하였고 이는 IT 산업 전반에 긍정적인 영향을 가져왔습니다.

PC의 경우 글로벌 PC 보급률의 포화에 따라 2017년 이후 저조한 성장세를 보이다가 COVID-19 팬데믹 이후 재택근무, 화상회의 등의 활성화에 의한 새로운 수요 트렌드가 나타난 영향으로 2020년 및 2021년 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2022년 백신보급 등 정상화 영향 및 경기 둔화 우려로 역기저효과가 나타나면서 2021년 대비 수요가 감소하였고, 2023년에는 거시경제 악화, 소비 위축 등으로 인해 전반적인 저성장 기조는 지속되었습니다. 2024년의 경우에는 그동안 지연되었던 PC 교체수요, 2025년 윈도우10 지원 종료로 인한 기업용 PC 수요가 증가할 것으로 예상되며, 중장기적으로 AI PC 시장이 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

스마트폰은 2014년까지 높은 성장세를 나타내며 반도체 수요를 견인하였으나, 2015년을 기점으로 글로벌 스마트폰 시장이 점차 성숙기에 진입함에 따라 성장세가 둔화되었습니다. 다만, 스마트폰의 교체 주기는 여타 IT기기 대비 짧은 편이고, 주요 세트 업체들이 주기적으로 신제품을 출시함에 따라 모바일 수요의 기반은 견조하게 유지되고 있습니다. 한편 2023년은 글로벌 경기 침체로 인한 구매력 약화로 스마트폰 판매가 감소하였으나 고성능/고용량화 요구에 따른 기기당 반도체 탑재량 증가가 이를 상쇄하여 모바일 메모리 수요는 전년 대비 증가하였습니다. 2024년의 경우 스마트폰 교체 수요와 소비자 구매력 회복, 플래그쉽 제품 비중 증가와 함께 AI폰, AI 응용 앱 등 On-Device AI 확산은 스마트폰 및 모바일 수요를 확대시킬 요인으로 예상되고 있습니다.

서버는 반도체 수요를 견인하는 차세대 주력산업으로 주목받고 있습니다. 최근 클라우드 서비스 확대, 빅데이터 확산 등으로 고성능 서버에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 연동되어 상대적으로 단가가 높은 서버용 반도체 수요도 성장세가 유지될것으로 예상되며, 서버용 반도체 비중이 증가하면서 업계 전반의 판가 하락을 완화하는데 긍정적으로 작용할 전망입니다. 2017~2018년 반도체 슈퍼사이클을 서버부문이 주도한 바 있으며 당시 IDC(Internet Data Center) 기업의 공격적인 데이터센터 증설, 클라우드 플랫폼 경쟁 과열이 반도체 수요를 촉발시켰고, 타이트한 수급이 지속되면서 메모리반도체 가격이 급등하였습니다. 2020년에는 COVID-19의 확산에 따른 시장의 혼란과 붕괴, 국가별 봉쇄 조치 등의 영향으로 반도체 산업 또한 영향을 받았으나 비대면 경제 활성화, 클라우드 서비스 이용 증가로 서버 수요가 상승하였습니다. 2021년 및 2022년 상반기까지 서버 수요는 COVID-19 회복 및 데이터센터 업체의 투자 재개로 인해 견조하였으나, 하반기부터 글로벌 경기둔화 영향으로 약세를 보였습니다. 2023년은 경기침체 우려가 지속됨에 따라 주요 IT 기업들의 투자가 위축되고 클라우드 서비스 공급자의 재고조정 영향으로 서버 수요가 둔화되었습니다. 2024년에는 생성형 AI시장의 본격적인 상업화가 시작되고 대형 서버를 운영하는 IT 기업들의 투자가 증가할 것으로 예상되어 완만한 회복세가 나타날 것으로 전망됩니다.한편, IT시장을 전방산업으로 하는 당사의 주요 경쟁사 현황은 다음과 같습니다.

[IT부문 관련 경쟁사 현황]

구분
2024년
2023년
2022년

Z사
경쟁사
매출액
54,075
33,068
27,611

시장점유율
-
-
-

D사
경쟁사
매출액
138,261
111,486
50,138

시장점유율
-
-
-

A사
경쟁사
매출액
158,073
143,860
194,285

시장점유율
-
-
-

이미지스테크놀로지
매출액
12,985
16,100
21,917

시장점유율
-
-
-

출처:
당사 제공

주)
시장점유율은 시스템반도체 적용 제품별 추정이 불가하여 기재하지 않았습니다.

당사는 팹리스 반도체 업체로서, Mobile 기기를 비롯한 다양한 IT 기기에 적용되는 다양한 터치 컨트롤러를 비롯하여 촉각, 시각의 만족도 향상을 위한 솔루션 전문 기업이며, 이러한 특성으로 인해 IT시장의 성장성 및 변동성에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 IT시장의 업황에 의해 당사 실적에도 영향을 받을 수 있으며, IT산업의 불황은 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 개별)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
비고

외부감사인
-
삼일회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
13,914
14,438
22,337
16,572
-

유동자산
11,683
12,353
19,052
14,035
-

비유동자산
2,231
2,085
3,285
2,537
-

2. 부채총계
7,985
9,593
16,053
6,060
-

유동부채
7,766
9,328
14,652
4,693
-

비유동부채
219
265
1,401
1,367
-

3. 자본총계
5,929
4,845
6,283
10,512
-

자본금
8,325
8,127
7,771
7,664
-

4. 총차입금
1,000
1,000
1,000
1,118
단기차입금 + 장기차입금

5. 영업활동현금흐름
-1,357
-3,327
680
1,901
-

6. 투자활동현금흐름
-324
9,532
-11,698
-339
-

7. 재무활동현금흐름
-550
-1,130
8,100
881
-

8. 기말 현금및현금성자산
5,404
7,602
2,520
5,478
-

9. 매출액
3,276
12,985
16,100
21,917
-

매출원가
1,948
9,035
11,827
15,113
-

10. 매출총이익
1,328
3,950
4,274
6,804
-

판매비및관리비
1,957
9,164
6,587
5,253
-

11. 영업이익
-630
-5,214
-2,313
1,551
-

12. 당기순이익
-93
-3,746
-4,611
1,806
-

13. 수익성

매출총이익률
40.53%
30.42%
26.54%
31.04%
매출총이익 ÷ 매출액

영업이익률
-19.22%
-40.15%
-14.37%
7.08%
영업이익 ÷ 매출액

당기순이익률
-2.84%
-28.85%
-28.64%
8.24%
당기순이익 ÷ 매출액

14. 안정성

유동비율
150.43%
132.43%
130.03%
299.05%
유동자산 ÷ 유동부채

부채비율
134.68%
198.02%
255.49%
57.65%
부채총계 ÷ 자본총계

차입금의존도
7.19%
6.93%
4.48%
6.75%
총차입금 ÷ 자산총계

가 .매출액 및 수익성 악화 관련 위험
당사의 가장 높은 비중을 차지하고 있는 Touch Controller IC의 매출 현황을 살펴보면 2022년 약 116억원(매출비중 53.09%)을 달성하였지만 2023년 약 56.72억원(32.2%), 2024년 약 65억원(매출비중 50.2%)로 2022년 대비 2023년 대폭 매출감소 후 2024년 소폭 상승하였습니다. 2023년 매출 감소의 주요 원인은 전방시장인 스마트폰용 Touch Controller IC 수주 미확보로 물량이 급감하였으며, 최종 고객처의 신규모델 개발 이후 반도체 물량부족 이슈로 인하여 생산물량을 확보하지 못해 신규 제품 관련 매출이 감소하였고, 이에 당사의 매출 또한 급감하였습니다. 이후 반도체 물량 확보가 정상화되며 2024년 매출 상승이 2023년 대비 소폭 증가하였습니다. 또한 당사의 매출원가 및 매출원가율를 살펴보면 2024년 약 90억원 및 69.58%, 2023년 약 118억원 및 73.46%, 2022년 약 151억원 및 68.96%를 기록하고 있습니다. 과거 3개년 평균 매출원가율은 70.66%입니다. 당사의 주요 제품인 IC 제품 등에 대한 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같으며 당사는 생산 설비가 없는 반도체 개발 업체로 기획 및 설계를 제외한 생산은 반도체 생산 전문업체(Foundry)에 외주생산 하고 있으므로, 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 않습니다. 당사의 연결기준 영업이익 및 영업이익률 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 약 -6억원 및 -19.22%, 2024년 약 -52억원 및 -40.15%, 2023년 약 -23억원 및 -14.37% 및 2022년 약 16억원 및 7.08%를 기록하였습니다. 2023년 영업적자로 전환된 이후 지속적인 영업적자를 기록하고 있으며 매출원가의 높은 변동성 뿐만 아니라 지속적인 판매비와 관리비 증가가 주된 원인으로 나타나고 있습니다.
당사는 2022년 약 15.51억원의 영업이익 및 약 18.06억원의 당기순이익 기록을 제외하고 2025년 1분기까지 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사의 제품이 탑재되는 최종 전자기기의 출하물량 감소로 당사의 매출액 및 수익성의 감소가 직접적으로 손실을 발생시키고 있습니다. 당사의 영업손실 및 당기순손실이 누적될 경우, 결손금의 규모가 확대되어 당사의 수익성 악화 뿐만 아니라 재무 안정성 문제 또한 발생될 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[수익성 지표]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
3,276
4,414
12,985
16,100
21,917

매출액증가률
-74.77%
-16.98%
-19.35%
-26.54%
2.80%

매출총이익
1,328
1,806
3,950
4,274
6,804

매출총이익률
40.53%
40.92%
30.42%
26.54%
31.04%

매출원가
1,948
2,608
9,035
11,827
15,113

매출원가율
59.47%
59.08%
69.58%
73.46%
68.96%

판매비와관리비
1,957
1,976
9,164
6,587
5,253

판매비와관리비 비율
59.75%
44.78%
70.57%
40.91%
23.97%

영업이익
-630
-170
-5,214
-2,313
1,551

영업이익률
-19.22%
-3.86%
-40.15%
-14.37%
7.08%

당기순이익
-93
58
-3,746
-4,611
1,806

당기순이익률
-2.84%
1.32%
-28.85%
-28.64%
8.24%

출처:
당사제공

주1)
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액

주2)
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액

주3)
판관비율 = 판매비와관리비 ÷ 매출액

주4)
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주5)
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

1) 매출액 및 매출원가당사는 스마트폰 및 노트북 등 전자기기에 사용되는 반도체 개발 전문 업체로 반도체 생산라인을 보유하고 있지 않으나 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발업을 영위하고 있습니다. 당사는 스마트폰, 노트북 등 다양한 전자기기 등에 적용되는 다양한 터치 컨트롤러 등 반도체 직접회로에 대한 연구, 개발, 외주생산 및 판매업을 영위하고 있으며 최종적으로 글로벌 전자기기 제조업체에게 판매하고 있으며, 당사의 주요 제품은 다음과 같습니다.

[주요 제품 설명]

구분
설명

Touch Controller IC
Touch Controller IC는 특정 버튼을 이용하지 않고 화면(터치 패널)을 터치할 때 발생하는 전기적인 아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하여 각 운영시스템의 Control Driver로 전송하는 IC 입니다.

Haptic Driver IC
모바일 기기(Mobile Phone, Navigation, PMP, MP3등)를 중심으로 더 많은 터치 센서가 적용되어 감에 따라 실제 버튼이 없어서 발생하는 허전한 느낌을 채우기 위해 햅틱 기술이 상용화되고 있습니다. 이는 터치를 했을 때의 반응을 진동으로 전달함으로 터치감을 느끼게 해주는 기능(기존 Key-pad와 같은 버튼감, 감성적 촉각 만족감 등, 사용자에게 촉각적 만족감을 줌)입니다

Touch & Haptic Controller IC
Touch Controller IC와 Haptic Driver IC가 결합된 입력도구로서 터치를 이용하는 개념과 터치가 이루어 졌을 때 촉각을 전달하는 햅틱의 개념이 공존하는 IC입니다. 기존 정압식 Touch Controller와 Haptic Driver를 단일 칩으로 구현하여 상용화한 제품입니다.

MST(마그네틱 보안전송기술)
기존 스마트폰은 NFC(근거리 무선통신) 기반의 모듈을 탑재한 반면, MST(마그네틱 보안전송기술)는 NFC(근거리 무선통신) 단말기 없이도 기존 MS 단말기에서 결제서비스를 제공할 수 있음을 가능하게 하는 기술이 반영된 IC입니다. 즉 오프라인에서 신용·체크카드를 단말기에 긁을 때 생기는 자기장의 원리를 기기에 내장해 카드를 긁지 않고 결제단말기의 마그네틱 리더에 접촉해 결제가 이뤄지는 방식으로 스마트폰이 제공하는 모바일 결제기술로 MS(Magnetic Stripe) 단말기에서도 결제할 수는 있는 것이 특징을 가지고 있습니다.

SAR(GRIP) SENSOR IC
GRIP SENSOR IC는 인체에 접근을 감지하여 휴대폰의 출력에너지를 조절하여 전자파를 감소시켜 주는 기능의 제품입니다. 해당 GRIP SENSOR IC는 내부에 별도의 MCU(Microcontroller Unit)를 내장하지 않은 상태에서 Logic 설계만으로 휴대폰에서 요구하는 저전력을 실현하였고, 당사의 독자적인 기술인 TCE(Temperature Compensation Engine)을 탑재함으로써 외부 온도변화에 따른 특성 저하를 보상하는 특징을 지니고 있습니다.

노트북용 TOUCH IC

노트북용 TOUCH IC는 노트북의 터치패드를 이용하여 마우스처럼 커서를 이동하거나 항목을 선택할 수 있는 기능을 지원하는 제품으로 노트북 환경에서 발생하는 다양한 Noise에 대한 처리기술을 접목하였으며, Report rate 240Hz, 10Fingers를 지원하는 제품입니다.

출처:
당사제공

당사의 주요 제품별 매출액 및 비중에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품별 매출액 및 비중]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
매출유형
주요상표
구체적 용도
2025년 1분기 매출액(비율)
2024년 매출액(비율)
2023년 매출액(비율)
2022년 매출액(비율)

Touch
제품
IST4050 NPT
Touch Controller IC
1,503(45.8%)
6,528(50.2%)
5,672(35.2%)
11,637(53.09%)

GRIP
제품
ISG6320
그립 센서 IC
1,095(33.4%)
3,275(25.3%)
7,534(46.8%)
10,106(46.11%)

기타
제품/상품
ISA100A
Haptic Controller IC
678(20.8%)
3,181(24.5%)
2,895(18.0%)
174(0.80%)

ISDR23715
POWER

ISP7022
MST

합계
3,276(100%)
12,984(100%)
16,101(100%)
21,917(100%)

출처:
당사제공

당
사의 가장 높은 비중을 차지하고 있는 Touch Controller IC
의 매출 현황을 살펴보면 2022년 약 116억원(매출비중 53.1%)을 달성하였지만 2023년 약 56.72억원(32.2%), 2024년 약 65억원(매출비중 50.2%)로 2022년 대비 2023년 대폭 매출감소 후 2024년 소폭 상승하였습니다. 2023년 매출 감소의 주요 원인은 전방시장인 스마트폰용
Touch Controller IC
수주 미확보로 물량이 급감하였으며, 최종 고객처의 신규모델 개발 이후 반도체 물량부족 이슈로 인하여 생산물량을 확보하지 못해 신규 제품 관련 매출이 감소하였고, 이에 당사의 매출 또한 급감하였습니다. 이후 반도체 물량 확보가 정상화되며 2024년 매출 상승이 2023년 대비 소폭 증가하였습니다.
즉, 상기 매출감소의 주된 원인 전방산업인 스마트폰용 물량 감소 및 반도체 물량부족으로 인해 전체적인 매출이 감소되었으며 제품의 특성상 당사의 제품이 적용되는 모델 수의 감소로 인해 매출의 감소폭이 크게 증가하였고, 당사의 제품이 탑재된 최종 고객사의 제품의 매출이 감소함에 따라 당사의 매출실적 또한 직접적인 감소로 이어졌습니다. 또한
그립 센서 IC의 경우 2022년 약 101억원(매출비중 46.11%)에서 2023년 약 75.34억원(매출비중 48.8%)로 감
소하였으며, 이
는 2021~2022년도 당사의 그립센서 초기 납품 시 경쟁사 대비 고객사 납품 비중이 높아 출하 물량 확보로 인하여 매출 확대되었으나, 이후 고객사의 납품처 다변화 전략에 따라 경쟁사 물량 배부 및 스마트폰 물량 감소 인한 매출 감소로 인해 지속적인 감소를 기록하고 있습니다.

당사의 최근 3년간 주요 매출처 현황을 살펴보면, 당사의 매출액에서 큰 비중을 차지했던 상위 업체들은 매년 변동이 있었습니다. 2022년의 경우 당사의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지했던 매출처 상위 5개 업체를 통해 당사 총 매출액의 약 90.04%에 해당하는 약 197억원의 매출액이 발생했습니다. 2023년의 경우 상위 5개 매출처로부터 총 매출액의 80.13% 비중에 해당하는 약 129억원의 매출이 발생했습니다. 2024년에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 84.04%에 해당하는 약 109억원의 매출액이 발생했습니다. 2025년 1분기에는 상위 5개 업체로부터의 매출액이 전체 매출액의 약 79.20%에 해당하는 약 25억원의 매출액이 발생했습니다.

[2022년 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 A
5,339
24.36%

거래처 B
4,730
21.58%

거래처 C
3,912
17.85%

거래처 D
3,530
16.11%

거래처 E
2,223
10.14%

주요 매출처 매출합계
19,734
90.04%

총 매출액
21,917
100.00%

출처:
당사 제공

[2023년 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 A
4,387
27.25%

거래처 E
2,694
16.73%

거래처 B
2,077
12.90%

거래처 F
2,011
12.49%

거래처 D
1,732
10.76%

주요 매출처 매출합계
12,901
80.13%

총 매출액
16,100
100.00%

출처:
당사 제공

[2024년 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 A
5,767
44.42%

거래처 C
2,146
16.53%

거래처 B
1,654
12.74%

거래처 G
828
6.37%

거래처 F
518
3.99%

주요 매출처 매출합계
10,913
84.04%

총 매출액
12,985
100.00%

출처:
당사 제공

[2025년 1분기 주요 매출처별 매출액 및 비중 현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위: 백만원, %)

매출처
매출액
비율

거래처 C
1,059
33.83%

거래처 H
535
17.11%

거래처 I
409
13.08%

거래처 J
260
8.30%

거래처 K
215
6.88%

주요 매출처 매출합계
2,478
79.20%

총 매출액
3,276
100.00%

출처:
당사 제공

주요 매출처 편중에 따른 협상 교섭력 악화에 대한 자세한 사항은 1. 사업위험 - 마. 매출처 편중 및 산업 내 경쟁 심화 위험을 참고해주시기 바랍니다.

[매출총이익 및 매출원가 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
3,276
12,985
16,100
21,917

매출액증가률
-74.77%
-19.35%
-26.54%
2.80%

매출총이익
1,328
3,950
4,274
6,804

매출총이익률
40.53%
30.42%
26.54%
31.04%

매출원가
1,948
9,035
11,827
15,113

매출원가율
59.47%
69.58%
73.46%
68.96%

출처:
당사제공

또한 당사의 매출원가 및 매출원가율를 살펴보면 2024년 약 90억원 및 69.58%, 2023년 약 118억원 및 73.46%, 2022년 약 151억원 및 68.96%를 기록하고 있습니다. 과거 3개년 평균 매출원가율은 70.66%입니다. 당사의 주요 제품인 IC 제품 등에 대한 주요 원재료 등의 현황은 다음과 같으며
당사는 생산 설비가 없는 반도체 개발 업체로 기획 및 설계를 제외한 생산은 반도체 생산 전문업체(Foundry)에 외주생산 하고 있으므로, 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 않습니다.

[주요 원재료등의 매입 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

매입유형
품목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

상 품
상품
135
714
-
-

원자재
Wafer
1,198
4,619
3,728
9776

합계
1,333
5,334
3,728
9776

출처:
당사제공

2) 영업이익

[영업이익 및 영업이익률 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
3,276
12,985
16,100
21,917

매출액증가률
-74.77%
-19.35%
-26.54%
2.80%

매출총이익
1,328
3,950
4,274
6,804

매출총이익률
40.53%
30.42%
26.54%
31.04%

판매비와관리비
1,957
9,164
6,587
5,253

판매비와관리비 비율
59.75%
70.57%
40.91%
23.97%

영업이익
-630
-5,214
-2,313
1,551

영업이익률
-19.22%
-40.15%
-14.37%
7.08%

출처:
당사제공

당사의 연결기준 영업이익 및 영업이익률 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 약 -6억원 및 -19.22%, 2024년 약 -52억원 및 -40.15%, 2023년 약 -23억원 및 -14.37% 및 2022년 약 16억원 및 7.08%를 기록하였습니다. 2023년 영업적자로 전환된 이후 지속적인 영업적자를 기록하고 있으며 매출원가의 높은 변동성 뿐만 아니라 지속적인 판매비와 관리비 증가가 주된 원인으로 나타나고 있으며 상세 현황은 다음과 같습니다.

[판매비와관리비 주요 세부내역]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

급여
537
1,502
1,365
1,371

퇴직급여
32
122
204
135

복리후생비
167
674
628
504

여비교통비
22
89
131
34

지급임차료
1
12
3
3

지급수수료
145
608
482
361

경상연구개발비
768
4,844
2,618
2,080

기타제비용
285
1,312
1,156
765

합 계
1,957
9,164
6,587
5,253

출처:
당사제공

당사는 2025년 1분기말 약 19.6억원, 2024년 약 91.6억원, 2023년 약 65.9억원, 2022년 약 52.5억원의 판매비와 관리비를 지출하였으며 주요 항목으로는 ① 인건비, ② 경상연구개발비, ③ 지급수수료가 있습니다.

① 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비)

[인건비
(급여+퇴직급여+복리후생비) 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

인건비
736
2,298
2,197
2,009

인건비 비중
37.61%
25.08%
33.35%
38.25%

출처:
당사제공

당사의 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비) 추이는 최근 3개년 평균 약 21.68억원 수준으로 나타나고 있습니다. 또한 인건비가 차지하고 있는 판매비및관리비 중 비중은 2025년 1분기 37.61%, 2024년 25.08%, 2023년 33.35%, 2022년 38.25%를 차지하고 있습니다. 인건비의 상승의 주요 원인은 물가상승에 기인합니다.② 경상연구개발비

[
경상연구개발비 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

경상연구개발비
768
4,844
2,618
2,080

경상연구개발비 비중
39.26%
52.86%
39.75%
39.60%

출처:
당사제공

당사의 경상연구개발비 추이는 최근 3개년 평균 약 31.81억원 수준으로 나타나고 있습니다. 또한 경상연구개발비가 차지하고 있는 판매비및관리비 중 비중은 2025년 1분기 39.26%, 2024년 52.86%, 2023년 39.75%, 2022년 39.60%를 차지하고 있습니다.한편, 당사의 경상연구개발비는 2024년 약 48억원으로 2023년 약 26억원 대비 대폭 증가하였는데, 이는 연구인력 증가로 인한 인건비 약 6억원 증가 및 개발용역 수주 매출에 따른 시제품 제작비 및 신규개발 재료비 등 약 16억원 증가 등에 기인합니다. 경상연구개발비의 세부 변동현황은 다음과 같습니다.

[
경상연구개발비 세부 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

인건비
664
2,745
2,162
1,980

재료비(시제품 등)
104
2,099
456
100

합 계
768
4,844
2,618
2,080

또한, 당사는 2023년 대비 2024년 7명의 연구인력 변동이 발생하였습니다. 세부적으로는 아날로그 및 디지털 설계 연구원이 7명 충원되었으며, 이로 인해 연구개발 인건비가 약 6억원 증가하였습니다. 이와 관련한 세부 연구인력 변동 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 대비 2024년 연구인력 변동 현황]

(단위: 명)

구분
직책
인원
비고

설계인력
수석
3
정규직

책임
2
정규직

선임
-
-

주임
-
-

사원
2
정규직

출처:
당사제공

당사의 경상연구개발비용의 연결기준 상세 현황을 살펴보면 당사는 2022년 약 21억원, 2023년 약 26억원, 2024년 약 48억원의 연구개발비를 지출하였습니다. 이 중 자산으로 인식된 연구개발비용은 존재하지 않으며, 모두 비용으로 인식되었습니다. 당사의 최근 3년간 연구개발비 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발비 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁개발비
334
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소 계
334
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
768
4,844
2,618
2,080

소계
768
4,844
2,618
2,080

합계
1,102
4,844
2,618
2,080

연구개발비/ 매출액 비율
33.64%
37.31%
16.26%
9.49%

출처:
당사 정기보고서

당사는 연구에 대한 지출의 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현 가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래의 경제적 효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다. 이러한 회계기준에 의거하여 2024년 발생한 개발비는 개발 진행 단계로 발생시점에 모두 비용으로 인식하였습니다.

2025년도 연구개발비는 시제품 제작비 및 원재료비 등을 포함한 약 7억 및 연구개발 관련 인건비 약 20억 예상됩니다.

③
지급수수료

[당사 지급수수료 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

지급수수료
145
608
482
361

지급수수료 비중
7.39%
6.63%
7.32%
6.87%

출처:
당사제공

당사의 지급수수료 추이를 살펴보면 2025년 1분기 약 1.45억원, 2024년 약 6억원, 2023년 약 4.8억원 및 2022년 약 3.6억원을 기록하였습니다. 지급수수료 구성의 경우 회계감사 등의 기타비용 등으로 구성되어 있습니다.

3) 당기순이익

[당기순이익 및 당기순이익률 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
3,276
12,985
16,100
21,917

매출액증가률
-74.77%
-19.35%
-26.54%
2.80%

매출총이익
1,328
3,950
4,274
6,804

매출총이익률
40.53%
30.42%
26.54%
31.04%

영업이익
-630
-5,214
-2,313
1,551

영업이익률
-19.22%
-40.15%
-14.37%
7.08%

당기순이익
-93
-3,746
-4,611
1,806

당기순이익률
-2.84%
-28.85%
-28.64%
8.24%

출처:
당사제공

당사의 연결기준 당기순이익 및 당기순이익률 현황을 살펴보면 2025년 1분기 약 -93백만원 및 -2.84%, 2024년 약 -37.46억원 및
-28.85%, 2023년 약 -46.11억원 및
-28.64%, 2022년 약 18.06억원 및 8.24%를 기록하였습니다. 영업이익 이외의 주요 항목으로는 기타손익 및 금융손익이 존재하며 주요 사항은 다음과 같습니다.

[기타수익 및 기타비용 현황]

(K-IFRS, 연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

기타수익
외환차익
0
262
418
152

외화환산이익
20
69
9
34

잡이익
0
0
0
1

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
38
-
-

매도가능증권 처분이익
536
-
-
-

회원권 손상차손 환입
-
-
-
2

관계기업투자주식 처분이익
-
-
-
38

합 계
556
369
427
227

기타비용
외환차손
1
96
61
42

외화환산손실
29
30
46
171

기부금
1
2
2
6

회원권 손상차손
-
-
-
1

전환사채 상환손실
-
175
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
817
421
-

잡손실
0
1
0
2

합 계
30
1,121
531
221

출처:
당사제공

당사의 순기타손익을 보면 2025년 1분기 약 5억원, 2024년 약 -7.5억원, 2023년 약 -1.04억원 및 2022년 약 5억원을 기록하였습니다.

매도가능증권 처분이익 약 5.36억원의 상세 현황을 보면, 2020년 04월 21일 (주)에이티지디에스아이 2억원 출자 및 시기별 손상처리 후 2025년 02월 21일 매각에 대한 처분이익이며 상세 현황을 다음과 같습니다.

[(주)에이티지디에스아이 출자 배경]

구분
내용

출자일
2020년 04월 21일

출자배경
(주)에이티지디에스아이는 OLED용 전력 관리 직접회로 제품 의 설계 및 개발을 담당하고 있던 회사로 당사의 공급망을 활용하여 생산 및 판매로의 확장을 위한 사업협력을 위해 출자하였습니다.

출자금액
2억원

출처:
당사제공

[(주)에이티지디에스아이 관련 손익 현황]

구분
금액
잔액
비고

2020년
평가손실
약 0.37억원
약 1.63억원
지분법주식

2021년
평가손실
약 1.42억원
약 0.19억원
지분법주식

2022년
평가이익
약 0.19억원
약 0.38억원
매도가능증권 재분류

2023년
평가손실
약 0.38억원
-
매도가능증권 재분류

2024년
평가이익
약 0.38억원
약 0.38억원
-

출처:
당사제공

2020년 이후 총 약 2.17억원의 평가손실과 약 0.57억원의 평가이익이 발생하였으며, 평가손실 및 이익에 대한 사유는 (주)에이티지디에스아이의 순자산가치로 인한 장부가액 평가에 기인합니다.당사 OLED용 전력 관리 직접회로 제품과 당사의 공급망 활용도가 낮고 상기와 같이 평가금액에 대한 변동성을 줄이고자 2022년부터 매도가능증권으로 재분류하던 중 2025년 02월 21일 (주)나우인터페이스라는 매도자의 협의 결과 매도금액 약 5.72억원에 매도를 완료하였습니다. 이에 매도가능증권 처분이익 약 5.36억원이 발생되었습니다.

[금융수익 및 금융비용 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

금융수익
금융자산에서 생기는 이자수익
30
75
385
254

파생상품자산 평가이익
-
-
-
879

파생상품부채 평가이익
-
-
3,594
-

합 계
30
75
3,979
1,133

금융비용
리스부채의 이자비용
7
26
19
11

차입금의 이자비용
12
53
59
19

전환사채 이자비용
-
597
242
-

파생상품자산 평가손실
-
987
-
-

파생상품부채 평가손실
-
-
2,868
-

합 계
19
1,662
3,188
30

출처:
당사제공

또한 당사의 당기순손익 변동의 주요 원인은 금융수익 및 금융비용이며, 상기 금융수익 및 금융비용 중 주요 항목은 외환차익 및 외환차손, 외화환산이익, 파생상품자산 및 부채의 평가이익, 평가손실등이 나타나고 있습니다. 파생상품평가이익 및 평가손실의 경우 당사가 2023년 08월에 발행한 제 1회차 전환사채에 포함된 내재파생상품(조기상환청구권 및 전환권가치)을 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채로 인식 및 평가하며 발생하였습니다. 이는 영업외비용으로 실제로 손실이 현실화되거나 당사의 현금유출을 초래하지 않습니다.

당사는 2022년 약 15.51억원의 영업이익 및 약 18.06억원의 당기순이익 기록을 제외하고 2025년 1분기까지 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사의 제품이 탑재되는 최종 전자기기의 출하물량 감소로 당사의 매출액 및 수익성의 감소가 직접적으로 손실을 발생시키고 있습니다. 당사의 영업손실 및 당기순손실이 누적될 경우, 결손금의 규모가 확대되어 당사의 수익성 악화 뿐만 아니라 재무 안정성 문제 또한 발생될 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무 건정성 악화 위험
당사의 개별기준 유동비율을 먼저 살펴보면, 2025년 1분기말 150.43% 2024년 132.43%, 2023년 130.03%, 2022년 299.05%를 보이고 있습니다. 2023년 및 2022년 업종평균(M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업) 유동비율과 비교해보았을때 2023년 업종평균유동비율은 128.43%로 당사가 소폭 상회하고 있는 수준이고 2022년은 136.28%로 당사가 크게 상회하고 있는 수준입니다. 2022년 대비 2023년 유동비율 감소 주요원인은 2023년 08월 80억원의 제1회 사모 전환사채의 발행으로 부채총계가 2022년 61억원에서 2023년 약 161억원으로 크게 상승하였기 때문입니다. 이후 2024년 및 2025년 1분기 유동비율은 2023년의 130.03% 수준과 크게 상이하지 않는 132.43% 및 150.43%를 기록하였습니다.당사의 부채비율은 2025년 1분기 134.68%, 2024년 198.02%, 2023년 255.49%, 2022년 약 57.65%를 기록하였으며 2023년 및 2022년 업종평균(M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업) 부채비율과 비교해보았을 때 2023년 업종평균부채비율은 125.04%로 당사가 크게 상회하고 있는 수준이고 2022년은 111.37%로 당사가 크게 하회하고 있는 수준입니다. 2022년 대비 2023년 부채비율 증가의 주요 원인 또한 2023년 08월 80억원의 제1회 사모 전환사채의 발행이 존재하며, 부채총계가 2022년 61억원에서 2023년 약 161억원으로 크게 상승하였습니다. 이와 더불어 2022년 당기순이익 기록 이후로 2023년, 2024년 및 2025년 1분기 지속적인 당기순손실 기록에 따른 결손금 누적으로 자본총계가 2022년 약 105억원에서 2023년 약 63억원, 2024년 약 48억원 및 2025년 1분기 약 59억원으로 감소 추세에 있습니다.
당사의 과거 유동비율 및 부채비율 등으로 보았을 때, 지속적인 적자 및 사모 전환사채의 발행으로 재무 불안정성을 보이고 있습니다. 지속적인 영업적자로 인해 음(-)의 이자보상배율 등을 기록하고 있습니다. 또한 과거 사모 전환사채의 발행으로 미상환 전환사채가 존재하며 사채권자로부터 상환이 청구될 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 결손금 누적으로 인해 자본잠식이 발생되고 있어 재무적 불안정성을 보이고 있으며, 금번 유상증자 이후에도 지속적인 결손금 누적으로 자본잠식이 이어질 경우, 관리종목 또는 상장폐지등의 사유가 발생될 수 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
13,914
14,438
22,337
16,572

유동자산
11,683
12,353
19,052
14,035

비유동자산
2,231
2,085
3,285
2,537

부채총계
7,985
9,593
16,053
6,060

유동부채
7,766
9,328
14,652
4,693

비유동부채
219
265
1,401
1,367

자본총계
5,929
4,845
6,283
10,512

현금및현금성자산
5,404
7,602
2,520
5,478

총차입금
1,000
1,000
1,000
1,118

차입금의존도
7.19%
6.93%
4.48%
6.75%

순차입금
-4,404
-6,602
-1,520
-4,360

순차입금의존도
-31.65%
-45.73%
-6.80%
-26.31%

유동비율
150.43%
132.43%
130.03%
299.05%

부채비율
134.68%
198.02%
255.49%
57.65%

업종평균유동비율
-
-
128.43%
136.28%

업종평균부채비율
-
-
125.04%
111.37%

출처:
당사 제공

주1)
차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

주2)
순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3)
순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

주4)
업종평균의 경우, 2023년 기업경영분석(한국은행, 2024년 10월 발간), M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업을 참조하였습니다.

당사의 개별기준 유동비율을 먼저 살펴보면, 2025년 1분기말 150.43% 2024년 132.43%, 2023년 130.03%, 2022년 299.05%를 보이고 있습니다. 2023년 및 2022년 업종평균(M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업) 유동비율과 비교해보았을때 2023년 업종평균유동비율은 128.43%로 당사가 소폭 상회하고 있는 수준이고 2022년은 136.28%로 당사가 크게 상회하고 있는 수준입니다. 2022년 대비 2023년 유동비율 감소 주요원인은 2023년 08월 80억원의 제1회 사모 전환사채의 발행으로 부채총계가 2022년 61억원에서 2023년 약 161억원으로 크게 상승하였기 때문입니다. 이후 2024년 및 2025년 1분기 유동비율은 2023년의 130.03% 수준과 크게 상이하지 않는 132.43% 및 150.43%를 기록하였습니다. 당사의 부채비율은 2025년 1분기 134.68%, 2024년 198.02%, 2023년 255.49%, 2022년 약 57.65%를 기록하였으며 2023년 및 2022년 업종평균(M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업) 부채비율과 비교해보았을때 2023년 업종평균부채비율은 125.04%로 당사가 크게 상회하고 있는 수준이고 2022년은 111.37%로 당사가 크게 하회하고 있는 수준입니다. 2022년 대비 2023년 부채비율 증가의 주요 원인 또한 2023년 08월 80억원의 제1회 사모 전환사채의 발행이 존재하며, 부채총계가 2022년 61억원에서 2023년 약 161억원으로 크게 상승하였습니다. 이와 더불어 2022년 당기순이익 기록 이후로 2023년, 2024년 및 2025년 1분기 지속적인 당기순손실 기록에 따른 결손금 누적으로 자본총계가 2022년 약 105억원에서 2023년 약 63억원, 2024년 약 48억원 및 2025년 1분기 약 59억원으로 감소 추세에 있습니다.

[이자보상배율 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

영업이익
-630
-5,214
-2,313
1,551

이자비용
12
53
59
19

이자보상배율
-51.23배
-98.09배
-39.33배
81.03배

출처:
당사 정기보고서

주)
이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

주2)
이자비용의 경우, 차입금에서 발생되는 이자비용을 포함하였습니다.

당사의 개별기준 이자보상배율을 살펴보면 2025년 -51.23배, 2024년 약 -98.09배, 2023년말 약 -39.33배로 영업손실에 따른 음(-)의 이자보상배율을 기록하였고, 2022년 영업이익 약 15.51억원 기록에 따라 81.03배의 이자보상배율을 기록하였습니다.이자보상배율이 1 미만일 때는 갚아야 할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미합니다. 즉, 당사의 지급이자비용이 영업이익을 상회하는 것을 뜻하므로 이자지급 능력에 문제가 있다고 판단할 수 있습니다. 현재의 영업이익 및 이자비용 수준이 미래의 이자보상배율을 보장하는 것은 아니며 지속되고 있는 영업손실에 따른 이자보상배율이 음(-)을 기록한 사례를 보았을 때,당사의 매출 증대 및 수익성 개선에 따른 영업성과가 가시화되지 못할 경우, 현금흐름 악화로 인해 재무안정성에 심각한 의문이 제기될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 반드시 유의하여 투자하시기 바랍니다.

[이자보상배율 상세 분해도 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위: 백만원, %,)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

영업이익
-630
-5,214
-2,313
1,551

이자비용
12
53
59
19

이자보상배율
-51.23배
-98.09배
-39.33배
81.03배

영업이익률
-19.22%
-40.15%
-14.37%
7.08%

차입금 평균이자율
4.92%
5.32%
5.88%
1.71%

차입금 의존도
7.19%
6.93%
4.48%
6.75%

총자산 회전율
94.17%
89.94%
72.08%
132.25%

출처:
당사제공

주1)
이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

주2)
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주3)
차입금 평균이자율 = 이자비용 ÷ 차입금

주4)
차입금 의존도 = 차입금 ÷ 총자산

주5)
총자산 회전율 = 매출액 ÷ 총자산

당사 개별기준 음(-)의 이자보상배율을 기록하였던 2025년 1분기, 2024년, 2023년 이자보상배율 상세도를 살펴보면, 영업손실 약 6억원, 약 52.14억원 및 약 23.13억원을 기록하여 영업손익률이 -19.22%, -40.15% 및 -14.37%를 기록하였습니다. 즉, 당사의 경우 차입금 수준 및 차입금에서 발생되는 이자비용의 규모는 크지 않으나, 지속적인 영업손실로 인해 음(-)의 이자보상배율을 기록하는 것을 볼 수 있습니다.또한 2025년말 1분기말 개별기준 차입금 및 전환사채 발행 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: %, 백만원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
2025년 1분기말

장기차입금
원화대출
국민은행
2025-06-15
4.98%
1,000

출처:
당사제공

[사모 전환사채 발행현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 원, %, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상 주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1
2023.08.04
2028.08.04
8,000백만원
기명주 보통주
2024-08-04 ~2028-07-04
100%
2,131원
5,000백만원
2,346,316주
-

출처:
당사제공

주)

미상환사채 중
5,000백만원은 회사가 취득하여 보유하고 있습니다.

상기 제1회차 사모 전환사채는 2023년 08월 04일 80억원이 운영자금 사용 목적으로 발행되었으나, 권면금액 기준 5억원은 조기상환청구로 인해 상환이 완료되었으며, 50억원은 사채권자와의 협의에 따른 만기전 사채 취득이 진행되었습니다. 또한 권면금액 기준 25억원은 전환청구에 따라 보통주로 전환이 완료되었습니다. 전환청구된 25억원의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[사모 전환사채 전환청구 상세현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 주)

전환청구 일자
전환청구 금액
전환으로 인한 발행주식수

2024년 10월 22일
550
196,077

2024년 10월 28일
525
187,165

2024년 10월 31일
315
112,298

2025년 01월 22일
960
342,244

2025년 02월 05일
150
53,474

합계
2,500
891,258

출처:
당사제공

즉, 80억원을 제1회차 사모 전환사채로 발행하여 연구개발비용 등 운영자금으로 집행하였으나, 55억원이 조기상환청구 및 만기전 사채취득되었고, 나머지 25억원이 보통주로 전환되었습니다. 한편, 금번 자금사용목적은 핵심사업부문인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료 비용과 관련 연구개발비용으로 사용될 예정이며, 상기 사모 전환사채와는 다르게 상환에 대한 권리의무가 없는 보통주의 발행이기에 관련 비용으로 직접적인 사용이 가능합니다.

증권신고서 제출일 기준 미상환 주식관련사채의 경우, 2023년 08월 04일에 발행된 제1회차 사모 전환사채 권면금액 50억원이 존재하고 있으며 만기일은 2028년 08월 04일이며 표면이자율 및 만기보장수익률은 0.00%로 발행되었습니다.또한 당사는 지속적인 결손금 누적으로 2025년 1분기말 기준 아래와 같이 자본잠식을 보여주고 있습니다.

[자본잠식 발생 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
유상증자후
2025년 1분기말
2024년말
2023년말

자본금(A)
11,475
8,325
8,127
7,771

자본총계(B)(비지배지분제외)
12,462
5,929
4,845
6,283

자본잠식률(1-B/A)
-
28.78%
40.39%
19.14%

출처:
당사제공

주1)
유상증자 후 예정발행가로 발행되어 납입되는 것을 가정하여 자본총계를 계산하였습니다.

주2)
유상증자 후 자본총계는 2025년 1분기말 현재의 자본총계를 기초로 유상증자 효과를 계산하였습니다.

당사는 2025년 1분기말 28.78%의 자본잠식률을 보이고 있으나, 금번 유상증자가 진행되었을 경우, 자본잠식은 해소될 것으로 보입니다.당사의
과거 유동비율 및 부채비율 등으로 보았을 때, 지속적인 적자 및 사모 전환사채의 발행으로 재무 불안정성을 보이고 있습니다. 지속적인 영업적자로 인해 음(-)의 이자보상배율 등을 기록하고 있습니다. 또한
과거 사모 전환사채의 발행으로 미상환 전환사채가 존재하며 사채권자로부터 상환이 청구될 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을끼칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 결손금 누적으로 인해 자본잠식이 발생되고 있어 재무적 불안정성을 보이고 있으며, 금번 유상증자 이후에도 지속적인 결손금 누적으로 자본잠식이 이어질 경우, 관리종목 또는 상장폐지등의 사유가 발생될 수 있습니다.

다. 매출채권 및 기타채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험
당사의 2022년 매출채권 금액은 약 21억원이며 매출액 대비 매출채권 비중은 약 9.61%이고, 활동성지표인 매출채권회전율은 2.53회 및 매출채권회수기간은 약 144.12일로 나타났습니다. 이는 업종평균인 7.80회 대비 낮은 수준입니다. 2023년 매출채권 금액은 2022년 대비 매출액 감소에 따라 약 13.18억원으로 감소하였고 매출액 대비 매출채권 비중은 약 8.18%를 기록하였습니다. 활동성지표인 매출채권회전율은 2.35회 및 매출채권회수기간은 약 155.26일로 나타났습니다. 이는 업종평균인 6.91회 대비 다소 낮은 수준입니다. 2024년 매출채권 금액은 약 14억원으로 매출액 대비 매출채권 비중은 약 10.82%이고, 활동성지표인 매출채권회전율은 2.39회 및 매출채권회수기간은 약 153.03일로 나타났습니다. 2025년 1분기말의 경우 신규 매출발생에 따라 매출채권이 약 22.45억원으로 증가하였고, 이에 따른 비중은 17.13%, 매출채권회전율은 1.80회 매출채권회수기간은 203.31일로 나타나고 있습니다.
당사의 매출채권은 대기업 향의 최종 고객처 및 관련 벤더업체에 대한 매출채권이며 각 해당 법인에 대한 매출채권 및 기타 수취 채권의 수취는 원할하게 이루어지고 있습니다. 하지만 이후 당사가 영위하는 전방사업의 불황 및 주문량의 감소로 인해 사업의 운영에 어려움이 있을 시 해당 매출채권 및 기타 수취 채권의 회수에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 경우 채권에 대해 추가적인 대손충당금을 설정하여야 하고 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[매출채권 현황 및 지표 추이]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위 : 백만원, 회)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
3,276
12,985
16,100
21,917

매출채권
2,245
1,404
1,318
2,106

매출액 대비 매출채권 비중
17.13%
10.82%
8.18%
9.61%

매출채권회전율(회)
1.80회

2.39
회

2.35
회

2.53
회

업종평균매출채권회전율(회)
-
-
6.91회
7.80회

매출채권회수기간(일)
203.31일
153.03일
155.26일
144.12일

출처 :
당사제공

주1)
매출채권회전율 = 매출액 ÷ [(전기 매출채권 + 당기 매출채권) ÷ 2]

주2)
업종평균의 경우, 2023년 기업경영분석(한국은행, 2024년 10월 발간), M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업을 참조하였습니다.

주3)
매출채권회수기간 = 365 ÷ 매출채권회전율

당사의 2022년 매출채권 금액은 약 21억원이며 매출액 대비 매출채권 비중은 약 9.61%이고, 활동성지표인 매출채권회전율은 2.53회 및 매출채권회수기간은 약 144.12일로 나타났습니다. 이는 업종평균인 7.80회 대비 낮은 수준입니다. 2023년
매출채권 금액은 2022년 대비 매출액 감소에 따라 약 13.18억원으로 감소하였고 매출액 대비 매출채권 비중은 약 8.18%를 기록하였습니다. 활동성지표인 매출채권회전율은 2.35회 및 매출채권회수기간은 약 155.26일로 나타났습니다. 이는 업종평균인 6.91회 대비 다소 낮은 수준입니다. 2024년 매출채권 금액은 약 14억원으로 매출액 대비 매출채권 비중은 약 10.82%이고, 활동성지표인
매출채권회전율은 2.39회 및 매출채권회수기간은 약 153.03일로 나타났습니다. 2025년 1분기말의 경우 신규 매출발생에 따라 매출채권이 약 22.45억원으로 증가하였고, 이에 따른 비중은 17.13%, 매출채권회전율은 1.80회 매출채권회수기간은 203.31일로 나타나고 있습니다.. 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 경우 업종평균 보다 매출채권회전율은 낮지만 매출채권 관련 대손충당금은 미설정되어 있고, 매출채권 및 기타채권 손실충당금에 대한 상세 사항은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 손실충당금 설정 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출채권
2,245
1,404
1,318
2,106

손실충당금
-
-
-
-

미수금
-
-
-
84

합 계
2,245
1,404
1,318
2,191

출처:
당사제공

또한 2025년말 1분기말 기준 손상되지 않은 매출채권 및 연령별 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 신용위험정보]

(K-IFRS, 개별)
(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기

만기미도래
2,245

만기 경과
31일이상~60일이내
-

미손상
61일이상
-

소 계
-

합 계
2,245

출처:
당사제공

2025년 1분기말 기준
31일이상 만기가 경과된 매출채권을 존재하지 않으며 대손충당금으로 설정된 금액 또한 존재하지 않습니다.

당사의 매출채권은 대기업 향의 최종 고객처 및 관련 벤더업체에 대한 매출채권이며 각 해당 법인에 대한 매출채권 및 기타 수취 채권의 수취는 원할하게 이루어지고 있습니다. 하지만 이후 당사가 영위하는 전방사업의 불황 및 주문량의 감소로 인해 사업의 운영에 어려움이 있을 시 해당 매출채권 및 기타 수취 채권의 회수에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 경우 채권에 대해 추가적인 대손충당금을 설정하여야 하고 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 현금흐름 관련 위험
당사의 총 현금및현금성자산 순증가를 살펴보면 2022년 약 22.98억원의 양(+)의 증가, 2023년 약 29.58억원의 음(-)의 감소 및 2024년 약 50.82억원의 양(+)의 증가 및 2025년 1분기 약 21.98억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 상세 내용을 보면, 영업활동으로 인한 현금흐름에서 2022년 약 19억원 및 2023년 약 7억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 33.27억원 및 2025년 1분기 약 13.57억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2024년 약 95.32억원의 양(+)의 증가를 제외하고 2022년 약 3.39억원, 2023년 약 116.98억원 및 2025년 1분기말 약 3.24억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2022년 약 8.81억원 및 2023년 약 81억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 11.30억원 및 2025년 1분기말 약 5.50억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다.

2025년 1분기의 경우 당기순손실 약 0.93억원이 발생하였지만 운전자본 조정으로 약 12.65억원이 음(-)의 감소하였습니다.투자활동현금흐름의 경우 2022년 약 8.81억원 및 2023년 약 81억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 11.30억원 및 2025년 1분기말 약 5.50억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다.2022년의 경우, 약 3.39억원의 음(-)의 감소가 발생하였고, 2023년의 경우, 약 116.98억원의 투자활동현금흐름 음(-)의 감소가 이루어졌는데, 제1회 사모 전환사채발행으로 80억원의 현금유입으로 인해 단기금융상품의 취득으로 약 140억원의 음(-)의 감소 및 단기금융상품의 처분으로 약 40억원의 양(+)의 증가가 발생하였습니다. 2024년의 경우, 약 95.32억원 투자활동현금흐름 양(+)의 증가가 이루어졌는데, 단기금융상품의 처분으로 약 165.66억원의 양(+)의 증가와 함께 단기금융상품의 취득으로 약 65.66억원의 음(-)의 감소가 주요 원인으로 나타났습니다. 2025년 1분기의 경우, 개발 중인 무형자산의 취득으로 약 3.24억원의 음(-)의 감소가 발생하였습니다.당사는 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2024년 약 123억원 양(+)의 증가, 2023년 약 145억원 양(+)의 증가 및 2022년 약 42억원의 양(+)의 증가를 기록하였습니다. 2022년 장기차입금 차입 10억원으로 약 8.81억원의 재무활동현금흐름 양(+)의 증가를 기록하였으며, 2023년 제1회 사모 전환사채 발행 80억원으로 약 81억원의 재무활동현금흐름의 양(+)의 증가가 발생하였습니다. 2024년의 경우, 약 11.30억원의 재무활동현금흐름 음(-)의 감소가 발생하였으며 이는 전환사채의 감소 약 12.23억원에 기인합니다. 2025년 1분기의 경우 전환사채 감소 약 5억원으로 재무활동으로 인한 현금흐름 약 5.50억원의 음(-)의 감소가 발생하였습니다.
상기와 같이, 당사의 총 현금및현금성자산 순증가를 살펴보면 2022년 약 22.98억원의 양(+)의 증가, 2023년 약 29.58억원의 음(-)의 감소 및 2024년 약 50.82억원의 양(+)의 증가 및 2025년 1분기 약 21.98억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다. 당사는 채무의 원리금 지급 의무를 이행하지 못한 이력은 없으나, 향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되어 재무구조가 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 사채권자 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이를 요약하면 다음과 같습니다.

[현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

영업활동순현금흐름
-1,357
-3,327
680
1,901

당기순이익(손실)
-93
-3,746
-4,611
1,806

운전자본 조정
-1,265
93
5,232
94

이자지급(영업)
-19
-79
-75
-

이자수취
24
455
148
4

법인세환급(납부)
-4
-50
-14
-4

투자활동현금흐름
-324
9,532
-11,698
-339

임차보증금의 증가
-
-56
-105
-17

단기금융상품의 취득
-
-6,566
-14,000
-

단기대여금및수취채권의 처분
10
37
32
23

장기대여금및수취채권의 취득
-
-120
-
-20

단기금융상품의 처분
-
16,566
4,000
-

당기손익인식금융자산의 취득
-
-
-1,200
-

차량운반구의 처분
-
22
-
-

차량운반구의 취득
-
-
-
-32

기계장치의 취득
-
-
-25
-

사무용비품의 취득
-
-11
-
-

컴퓨터소프트웨어의 취득
-
-340
-329
-293

장기금융상품의 취득
-
-
-70
-

개발 중인 무형자산의 취득
-334
-
-
-

재무활동현금흐름
-550
-1,130
8,100
881

주식매수선택권 행사
-
251
228
-

장기차입금의 증가
-
-
-
1,000

전환사채의 증가
-
-
8,000
-

전환사채의 감소
-500
-1,223
-
-

금융리스부채의 지급
-50
-158
-128
-119

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
-2,231
5,075
-2,918
2,443

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
33
7
-40
-144

현금및현금성자산의순증가(감소)
-2,198
5,082
-2,958
2,298

기초현금및현금성자산
7,602
2,520
5,478
3,179

기말현금및현금성자산
5,404
7,602
2,520
5,478

출처:
당사제공

당사의 총 현금및현금성자산 순증가를 살펴보면 2022년 약 22.98억원의 양(+)의 증가, 2023년 약 29.58억원의 음(-)의 감소 및 2024년 약 50.82억원의
양(+)의 증가 및 2025년 1분기 약 21.98억원의
음(-)의 감소를 기록하였습니다. 상세 내용을 보면,
영업활동으로 인한 현금흐름에서 2022년 약 19억원 및 2023년 약 7억원의
양(+)의 증가 이후 2024년 약 33.27억원 및 2025년 1분기 약 13.57억원의
음(-)의 감소를 기록하였습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2024년 약 95.32억원의
양(+)의 증가를 제외하고 2022년 약 3.39억원, 2023년 약 116.98억원 및 2025년 1분기말 약 3.24억원의
음(-)의 감소를 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2022년 약 8.81억원 및 2023년 약 81억원의
양(+)의 증가 이후 2024년 약 11.30억원 및 2025년 1분기말 약 5.50억원의
음(-)의 감소를 기록하였습니다.당사의 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름에 대한 상세내용은 다음과 같습니다.① 영업활동현금흐름당사의 영업활동현금흐름상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[영업활동현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

영업활동순현금흐름
-1,357
-3,327
680
1,901

당기순이익(손실)
-93
-3,746
-4,611
1,806

운전자본 조정
-1,265
93
5,232
94

이자지급(영업)
-19
-79
-75
-

이자수취
24
455
148
4

법인세환급(납부)
-4
-50
-14
-4

출처:
당사제공

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름에서
2022년 약 19억원 및 2023년 약 7억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 33.27억원 및 2025년 1분기 약 13.57억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다.2022년의 경우 당기순이익 약 18.06억원 기록 후 운전자본 조정으로 약 0.94억원의
양(+)의 증가가 반영되었습니다. 2023년의 경우 당기순손실 약 46.11억원을 기록하였으나, 운전자본 조정으로 52.32억원을 기록하였습니다. 운전자본 조정의 주요 항목으로는 재고자산의 감소로 인해 약 31.77억원의
양(+)의 증가, 매출채권의 감소로 약 7.86억원의
양(+)의 증가 등이 존재합니다. 2024년의 경우, 당기순손실 약 37.46억원이 발생하였으며, 운전자본 조정으로 약 0.93억원의
양(+)의 증가 및 이자수취로 약 4.55억원의
양(+)의 증가가 발생하였습니다. 2025년 1분기의 경우 당기순손실 약 0.93억원이 발생하였지만 운전자본 조정으로 약 12.65억원이
음(-)의 감소하였습니다.
② 투자활동현금흐름당사의 투자활동현금흐름 상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[투자활동현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

투자활동현금흐름
-324
9,532
-11,698
-339

임차보증금의 증가
-
-56
-105
-17

단기금융상품의 취득
-
-6,566
-14,000
-

단기대여금및수취채권의 처분
10
37
32
23

장기대여금및수취채권의 취득
-
-120
-
-20

단기금융상품의 처분
-
16,566
4,000
-

당기손익인식금융자산의 취득
-
-
-1,200
-

차량운반구의 처분
-
22
-
-

차량운반구의 취득
-
-
-
-32

기계장치의 취득
-
-
-25
-

사무용비품의 취득
-
-11
-
-

컴퓨터소프트웨어의 취득
-
-340
-329
-293

장기금융상품의 취득
-
-
-70
-

개발 중인 무형자산의 취득
-334
-
-
-

출처:
당사제공

투자활동현금흐름의 경우 2022년 약 8.81억원 및 2023년 약 81억원의 양(+)의 증가 이후 2024년 약 11.30억원 및 2025년 1분기말 약 5.50억원의 음(-)의 감소를 기록하였습니다.

2022년의 경우, 약 3.39억원의
음(-)의 감소가 발생하였고, 2023년의 경우, 약 116.98억원의 투자활동현금흐름
음(-)의 감소가 이루어졌는데, 제1회 사모 전환사채발행으로 80억원의 현금유입으로 인해 단기금융상품의 취득으로 약 140억원의
음(-)의 감소 및 단기금융상품의 처분으로 약 40억원의
양(+)의 증가가 발생하였습니다. 2024년의 경우, 약 95.32억원
투자활동현금흐름양(+)의 증가가 이루어졌는데,
단기금융상품의 처분으로 약 165.66억원의
양(+)의 증가와 함께
단기금융상품의 취득으로 약 65.66억원의
음(-)의 감소가 주요 원인으로 나타났습니다. 2025년 1분기의 경우,
개발 중인 무형자산의 취득으로 약 3.24억원의
음(-)의 감소가 발생하였습니다.③ 재무활동현금흐름당사의 재무활동현금흐름 상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[재무활동현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

재무활동현금흐름
-550
-1,130
8,100
881

주식매수선택권 행사
-
251
228
-

장기차입금의 증가
-
-
-
1,000

전환사채의 증가
-
-
8,000
-

전환사채의 감소
-500
-1,223
-
-

금융리스부채의 지급
-50
-158
-128
-119

출처:
당사제공

당사는
재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2024년 약 123억원 양(+)의 증가, 2023년 약 145억원 양(+)의 증가 및 2022년 약 42억원의 양(+)의 증가를 기록하였습니다.2022년 장기차입금 차입 10억원으로 약 8.81억원의 재무활동현금흐름 양(+)의 증가를 기록하였으며, 2023년 제1회 사모 전환사채 발행 80억원으로 약 81억원의 재무활동현금흐름의 양(+)의 증가가 발생하였습니다. 2024년의 경우, 약 11.30억원의 재무활동현금흐름 음(-)의 감소가 발생하였으며 이는 전환사채의 감소 약 12.23억원에 기인합니다. 2025년 1분기의 경우 전환사채 감소 약 5억원으로 재무활동으로 인한 현금흐름 약 5.50억원의 음(-)의 감소가 발생하였습니다.
상기와 같이, 당사의 총 현금및현금성자산 순증가를 살펴보면 2022년 약 22.98억원의
양(+)의 증가
, 2023년 약 29.58억원의
음(-)의 감소
및 2024년 약 50.82억원의
양(+)의 증가
및 2025년 1분기 약 21.98억원의
음(-)의 감소
를 기록하였습니다.
당사는 채무의 원리금 지급 의무를 이행하지 못한 이력은 없으나, 향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되어 재무구조가 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 사채권자 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
. 재고자산 진부화에 따른 손익 악화 위험
당사는 외주생산을 통해 관련 제품들을 생산하고 있으며 Touch Controller IC 및 그립 센서 IC등의 재고자산의 형태는 상품, 제품, 재공품 및 원재료로 구분되어 관리되고 있습니다. 당사의 재고자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 약 31.61억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 22.72% 및 재고자산회전율 약 2.70회로 나타나고 있으며, 2024년말 약 26.16억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 18.12% 및 재고자산회전율 약 3.24회로 나타났습니다. 2023년은 재고자산 약 29.58억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 13.24% 및 재고자산회전율 약 2.60회로 나타나고 있으며, 이는 업종평균재고자산회전율인 14.14회 대비 낮은 수준으로 나타나고 있습니다. 2022년은 재고자산 61.35억원, 총 대비 재고자산 비중 약 37.02% 및 재고자산회전율 약 3.05회로 나타났습니다. 이는 업종평균재고자산회전율 15.03회 대비 낮은 수준으로 나타났습니다.
추후 주요 매출처의 실적 악화로 인해 제품 공급에 차질이 발생할 경우, 원재료 및 제품 등의 재고자산이 증가하여 재고자산회전율이 감소할 수 있습니다. 재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주문 생산 방식이 아닌 매출처 수주의 증가를 과도하게 예상하여 제품 생산한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 요약현황]

(K-IFRS, 개별기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기말
2024년
2023년
2022년

총자산
13,914
14,438
22,337
16,572

매출원가
1,948
9,035
11,827
15,113

재고자산
3,161
2,616
2,958
6,135

총자산 대비 재고자산 비중(%)
22.72%
18.12%
13.24%
37.02%

재고자산회전율(회)
2.70회
3.24회
2.60회
3.05회

업종평균재고자산회전율(회)
-
-
14.14회
15.03회

출처:
당사제공

주1)
재고자산회전율 = (연환산)매출원가 ÷ 재고자산 장부금액(평균)

주2)
업종평균의 경우, 2023년 기업경영분석(한국은행, 2024년 10월 발간), M71-73. 전문, 과학 및 기술 서비스업을 참조하였습니다.

당사는
외주생산을 통해 관련 제품들을 생산하고 있으며 Touch Controller IC
및
그립 센서 IC
등의 재고자산의 형태는 상품, 제품, 재공품 및 원재료로 구분되어 관리되고 있습니다. 또
한 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다.또한 장기보유 재고자산에 대해서는 미래 예상 판매 수량을 초과하는 보유 재고에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.

당사의 재고자산 현황을 살펴보면
2025년 1분기말 약 31.61억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 22.72% 및 재고자산회전율 약 2.70회로 나타나고 있으며, 2024년말 약 26.16억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 18.12% 및 재고자산회전율 약 3.24회로 나타났습니다. 2023년은
재고자산 약 29.58억원, 총자산 대비 재고자산 비중 약 13.24% 및 재고자산회전율 약 2.60회로 나타나고 있으며, 이는 업종평균재고자산회전율인 14.14회 대비 낮은 수준으로 나타나고 있습니다. 2022년은 재고자산 61.35억원, 총 대비 재고자산 비중 약 37.02% 및 재고자산회전율 약 3.05회로 나타났습니다. 이는
업종평균재고자산회전율 15.03회 대비 낮은 수준으로 나타났습니다.

[재고자산 상세현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률

상품
0
-
0
-
81
-
81
-
57
-
57
-
-
-
-
-

제품
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%

재공품
3,447
-1,304
2,143
37.84%
2,551
-1,304
1,247
51.13%
2,917
-1,304
1,612
44.72%
3,867
-1,304
2,563
33.73%

원재료
6,112
-5,095
1,018
83.35%
6,383
-5,095
1,288
79.82%
5,782
-4,494
1,288
77.72%
8,066
-4,494
3,572
55.71%

합계
9,800
-6,640
3,161
67.75%
9,255
-6,640
2,616
71.74%
8,997
-6,039
2,958
67.12%
12,173
-6,039
6,135
49.60%

출처:
당사제공

상기와 같이 재공품 및 원재료에 대한 평가충당금률은 2022년 각각 33.73% 및 55.71%, 2023년 44.72% 및 77.72% 및 2024년말 51.13% 및 79.82%로 지속적인 증가 추세에 있습니다. 이는 최종고객처의 모델 변경등에 의한 웨이퍼 등을 포함한 관련 재공품 및 원재료의 진부화로 인한 평가충당금에 해당됩니다. 또한 상기 평가충당이 진행된 재고자산의 경우, 장기불응재고임에 따라 평가충당금을 설정하게 되었으며 향후 최종 제품에 따라 평가충당이 진행된 재고자산이 환입되는 경우도 발생될 수 있습니다. 그러나 금번 유상증자 사용목적인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료와 평가충당이 진행된 재고자산과는 구분되어 사용될 예정입니다. 이에 대해 투자자분들께서는 [재고자산 상세현황]에서의 재고자산의 경우, 장기불응재고에 따라 평가충당금이 진행된 재고자산임에 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠수 있음에 유의하시기 바라며, 금번 자금사용목적의 운영자금 중 원재료비 자금은 평가충당된 재고자산이 아닌 신규 원재료비로 구분되어 사용될 예정입니다. 또한 상기 자금사용목적의 원재료비의 경우, 기술 진보등에 따른 신모델 개발 등에 따라 재고자산 진부화가 이루어질 수 있음에 유의해주시기 바랍니다.당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재료로 나눠지고 있으며
취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.재고자산의 평가충당금율을 살펴보면 2025년 1분기말 취득원가 약 98억원 중 67.75%가 평가충당금으로 계상되어 있으며 이 중 재공품이 약 13.04억원 및 원재료가 약 66.40억원을 차지하고 있습니다. 2022년 매출증가를 예상하여 과도한 원재료 매입이 높은 평가충당금의 원인으로 나타나고 있으며, 2022년 이후 전방시장 및 관련 최종 제품의 수요 감소에 따른 판매 부진으로 제품으로 생산되지 못한 원재료들은 평가 충당금으로 설정되었습니다.

추후 주요 매출처의 실적 악화로 인해 제품 공급에 차질이 발생할 경우, 원재료 및 제품 등의 재고자산이 증가하여 재고자산회전율이 감소할 수 있습니다. 재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주문 생산 방식이 아닌 매출처 수주의 증가를 과도하게 예상하여 제품 생산한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 대규모 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 유/무형자산 관련 손실 발생 가능 위험
당사의 유형자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 기계장치 약 0.22억원 및 비품 0.10억원을 포함한 약 0.32억원 및 2024년 기계장치 약 0.24억원, 비품 약 0.11억원으로 합계금액 약 0.35억원 수준으로 나타납니다. 당사의 무형자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 특허권 약 0.18억원, 개발비에 해당되는 무형자산 증가로 약 3.34억원, 소프트웨어 약 2.82억원 및 회원권 약 0.40억원으로 구성되어 있으며, 합계 약 6.74억원 수준으로 나타나고 있습니다.
이처럼 당사는 유형자산 및 무형자산과 관련된 손익 발생은 당사 전체 손익 대비 크지 않을 것으로 파악됩니다. 그러나 감가상각비 등 고정비의 부담은 존재하는 상황이기 때문에 매출의 증가가 수반되어야 감가상각비 발생에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 유형자산 회계처리 기준은 다음과 같습니다.

[유형자산 관련 회계처리 기준]

당사는 유형자산을 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 발생 시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 한편, 자산의 인식요건을 충족하지 않는 일상적인 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 유형자산에 대하여 아래의 내용연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

기 계 장 치
5년

차 량 운 반 구
5년

집 기 비 품
5년

유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 매 회계연도말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다.

출처:
당사 사업보고서

상기와 같은 회계처리 기준이 적용된 당사의 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말 유형자산 상세 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구분
기계장치
비품
차량운반구
합계

기초 순장부금액
24
11
-
35

취득
-
-
-
-

처분
-
-
-
-

감가상각비
-2
-1
-
-3

기말 순장부금액
22
10
-
32

출처 : 당사제공

[2024년말 유형자산 상세 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구분
기계장치
비품
차량운반구
합계

기초 순장부금액
33
6
22
60

취득
-
11
-
11

처분
-
-
-22
-22

감가상각비
-9
-5
-
-14

기말 순장부금액
24
11
-
35

출처 : 당사제공

당사의 유형자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 기계장치 약 0.22억원 및 비품 0.10억원을 포함한 약 0.32억원 및 2024년 기계장치 약 0.24억원, 비품 약 0.11억원으로 합계금액 약 0.35억원 수준으로 나타납니다.

또한 당사의 무형자산 회계처리 기준은 다음과 같습니다.

[무형자산 관련 회계처리 기준]

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.당사는 연구에 대한 지출의 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시 할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.신규프로젝트는 Design, IC 설계, IC Tape out, 시제품 및 Test set up, 양산의 단계로 진행되며, 당사는 일반적으로 해당프로젝트가 Tape out 단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아당기 비용처리를 하고 있습니다.무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한, 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있으며, 각 자산별 상각 등 내역은 다음과 같습니다.

구 분
상각방법
내용연수
내부창출 또는 취득

개발비
정액법
2년
내부창출

소프트웨어
정액법
5년
취득

특허권
정액법
10년
취득

한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

출처:
당사 사업보고서

상기와 같은 회계처리 기준이 적용된 당사의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

[2025년 1분기말 무형자산 상세 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가
상각액
당기말

특허권
20
-
-3
18

개발비
-
334
-
334

소프트웨어
368
-
-86
282

회원권
40
-
-
40

합 계
428
334
-88
674

출처 : 당사제공

당사의 무형자산 현황을 살펴보면 2025년 1분기말 특허권 약 0.18억원, 개발비에 해당되는 무형자산 증가로 약 3.34억원, 소프트웨어 약 2.82억원 및 회원권 약 0.40억원으로 구성되어 있으며, 합계 약 6.74억원 수준으로 나타나고 있습니다.

[2024년 무형자산 상세 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가
상각액
당기말

특허권
30
-
-10
20

개발비
223
-
-223
-

소프트웨어
685
18
-335
368

회원권
40
-
-
40

합 계
978
18
-568
428

출처 : 당사제공

당사의 무형자산 현황을 살펴보면 2024년말 특허권 약 0.20억원, 소프트웨어 약 3.68억원 및 회원권 약 0.40억원으로 구성되어 있으며, 합계 약 4.28억원 수준으로 나타나고 있습니다.

이처럼 당사는 유형자산 및 무형자산과 관련된 손익 발생은 당사 전체 손익 대비 크지 않을 것으로 파악됩니다. 그러나 감가상각비 등 고정비의 부담은 존재하는 상황이기 때문에 매출의 증가가 수반되어야 감가상각비 발생에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 종속기업 및 특수관계자와의 거래 관련 위험
당사의 종속기업은 존재하지 않으며 2곳의 관계기업 1곳을 공동기업 및 임직원의 기타특수관계자의 현황을 보이고 있습니다. 2025년 1분기말 기준 임직원 9명에게 총 1.59억원에 대해 생활지원자금 명목으로 대여가 되었습니다. 최근 3개년의 특수관계자와의 주요 거래 내용을 살펴보면 관계기업인 (주)큐모모티브의 전환사채 취득 5억원을 제외하고느 임직원 관련 대여금의 대여, 회수 및 차량 매각 등이며 당사는 임직원 생활안정 자금 전세자금 대출 운영하고 있으며 인원당 최대 3천만원의 금액을 대출해주고 있습니다. 또한 당사는 상기 대여금에 대해 1년 거취후 3~6년간 분할 상환하는 회사정책을 실행하고 있습니다.
상기와 같이 당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우, 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 현명하게 판단하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

관계기업
넥스트랩(주)
넥스트랩(주)
넥스트랩(주)
넥스트랩(주)

(주)큐버모티브
(주)큐버모티브
(주)큐버모티브
-

공동기업
Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.
Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.
Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.
Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.

기타특수관계자
임직원
임직원
임직원
임직원

출처 : 당사제공

당사의 종속기업은 존재하지 않으며 2곳의 관계기업 1곳을 공동기업 및 임직원의 기타특수관계자의 현황을 보이고 있습니다.[관계기업 및 공동기업에 대한 상세 현황]
1)
넥스트랩(주)

구분
내용

출자배경 및 목적 등
넥스트랩 주식회사는 2005년 5월 23일 설립되어 다양한 Analog IC 및 Mixed IC 설계 및 판매를 목표로 설립된 팹리스 반도체 전문 기업입니다. Mini LED 솔루션 및 OIS 솔루션에 강점을 가지고 있고 국책과제용 OIS 개발 협력 진행 및 넥스트랩이 보유한 제품의 양산에 필요한 당사 SCM을 활용하여 공급하기로 사업협력하기로 함에 따라 출자 진행하였습니다.

회사개요
회사명
넥스트랩(주)

주소
경기도 수원시 영통구

영위사업
반도체 개발 용역 및 반도체 제품 제조

대표이사
이정인

최대주주
이정인 및 특수관계인(31.72%)

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총액
3,525
3,422
4,358

부채총액
763
267
265

자본총액
2,762
3,155
4,093

매출액
2,230
1,236
5,376

영업이익
-699
-1,009
695

당기순이익
-392
-938
824

출처:
당사제공

2) (주)큐버모티브

구분
내용

출자배경 및 목적 등

주식회사 큐버모티브는 당사와 같은 터치IC 개발 및 제조 회사입니다.
주식회사 큐버모티브가 보유한 2인치 이하의 IC 및 대인치(20인치 이상) IC를 통해 제품의 라인업 및 솔루션을 확보하여 매출 확대를 기대하였습니다.또한 핵심 인력을 통해 터치 제품의 신규제품 개발 진행으로 양사의 노하우를 통한 서너지를 위해 투자 결정하였습니다. 다만 급격한 실적악화로 인한 자금 유동성 문제로 회사 경영악화로 인해 회생절차 진행되었으며, 회생절차 또한 기각되어 사업의 지속하지 못하고 있습니다. 일부 인력은 당사 터치 제품 개발에 투입되어 2025년 1월까지 개발 참여하였습니다.

회사개요
회사명
주식회사 큐버모티브

주소
경기도 성남시 수정구

영위사업
시스템반도체 및 소프트웨어 개발

대표이사
이동원

최대주주
이동원 및 특수관계인(25.64%)

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총액
1,955
2,940
3,832

부채총액
3,284
3,240
3,735

자본총액
-1,328
-299
97

매출액
471
2,066
3,954

영업이익
-835
-874
-1,828

당기순이익
-1,029
-1,062
-2,767

출처:
당사제공

3
) Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.

구분
내용

출자배경 및 목적 등

2018년 04월 27일
당사의 터치 및 햅틱 IC 중국시장 확보를 위해 중국 합작투자 법인을 설립하였습니다.

회사개요
회사명
Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.

주소
B357-3, Yangcunjien quanzhou beilu No.18 Wuqing District, Tianjin

영위사업
터치 및 햅틱 IC 대리점

대표이사
NAN Yang

최대주주
IMAGIS CO., LTD.(80%)

출처:
당사제공

주1)
재무요약정보의 경우, 2020년 법인 폐업에 따라 재무정보 확인이 불가능함에 따라 제공할 수 없습니다.

Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.
는
중국시장 진출을 위해 현지 합작법인 설립하여 시장확대를 하고자 설립하였으며, 2018년 04월 27일 최초 투자당시 지분은 당사 80%, 텐진 20% 투자비율로 법인 설립하였습니다.
출
자 당시 해외 기업의 중국시장 진출 한계로 인하여 중국시장 확대 목적으로 터치 및 햅틱 IC를 현지 법인을 통해 매출을 하고자 합작법인을 설립하였였으며, 합작법인의 운영은 양사가 공동으로 운영하도록 협약하였습니다.

그러나 Covid-19 펜데믹의 영향으로 중국지역 내의 스마트 전방시장의 급격한 축소 뿐만 아니라 중국정부의 입출국 셧다운 등 수출입에 대한 경로 차단으로 2020년 상기 합작법인은 법인 폐업 수순을 밟았으며 2024년 중 보유하고 있는 장부금액 및 지분율은 존재하지 않고 있습니다.
[특수관계자 거래 현황]1) 특수관계자 주요 거래내역

[
특수관계자와의 주요 거래 내용]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

특수관계자
구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

임직원
자금대여
30
120
70
20

자금회수
40
37
32
23

차량매각
-
22
-
-

(주)큐버모티브
전환사채 취득
-
-
500
-

상환전환우선주 출자
-
-
500
-

출처:
당사제공

최근 3개년의
특수관계자와의 주요 거래 내용
을 살펴보면 관계기업인 (주)큐모모티브의 전환사채 취득 5억원을 제외하고느 임직원 관련 대여금의 대여, 회수 및 차량 매각 등이며 임직원에 대한 상세 현황은 다음과 같습니다.

[임직원 대여금 대여 현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 원)

구분
단기대여금
장기대여금

대상
임직원 (9명)

대여목적
생활지원자금
생활지원자금

금액
35,289,430
123,460,450

대여일
2025.05.30
2025.05.30

만기일
2026.05.30
2032.05.30

출처:
당사제공

2025년 1분기말 기준 임직원 9명에게 총 1.59억원에 대해 생활지원자금 명목으로 대여가 되었습니다. 당사는 임직원 생활안정 자금 전세자금 대출 운영하고 있으며 인원당 최대 3천만원의 금액을 대출해주고 있습니다. 또한 당사는 상기 대여금에 대해 1년 거취후 3~6년간 분할 상환하는 회사정책을 실행하고 있습니다.

한편, 상법은 주요주주 등 이해관계자와의 거래에 대해서 아래와 같이 신용공여를 제한하고 있으나,
상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제 2항에서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위는 신용공여가 가능하다고 명시하고 있습니다. 이에 당사의 대여금은 금액 및 목적에 해당되기에 신용공여 예외에 해당되는 거래라고 볼 수 있습니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.<개정 2011. 4. 14.>1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래 [본조신설 2009. 1. 30.]

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래3. 출자의 이행을 약정하는 거래4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래② 법 제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.③ 법 제542조의9제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.1. 법인인 주요주주2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인④ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 상장회사”란 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사를 말한다.⑤ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 자”란 제34조제4항의 특수관계인을 말한다.⑥ 법 제542조의9제3항제1호에서 “대통령령으로 정하는 규모”란 자산총액 또는 매출총액을 기준으로 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 12. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1⑦ 법 제542조의9제3항제2호에서 “대통령령으로 정하는 규모”란 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 52. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5⑧ 법 제542조의9제4항에서 “대통령령으로 정하는 사항”이란 다음 각 호의 사항을 말한다.1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액⑨ 법 제542조의9제5항제1호에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래를 말한다.

또한 당사는 노후화된 차량에 대해 2024년 01월 09일 약 0.21억원의 금액으로 임직원어게 차량매각을 하였으며, 정상적인 거래로 파악됩니다.

2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액

[
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

특수관계자
구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

(주)큐버모티브
전환사채(*1)
-
500
500
-

상환전환우선주(*1)
-
500
500
-

임직원(*2)
단기대여금
42
37
37
32

장기대여금
143
157
74
42

합 계
185
1,194
1,112
73

출처:
당사제공

주1)
상환전환우선주 및 전환사채와 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 616,500천원 및 383,500천원을 각각 인식하였습니다.

주2)

임직원 장단기대여금은 상기
[임직원 대여금 대여 현황]을 참고해주시기 바랍니다.

당사의
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 상기와 같으며, 2023년 (주)큐버모티브의 2023년 상환전환우선주는 (주)큐버모티브의 수익성 및 재무안정성 악화로 외부평가보고결과에 따라 약 3.84억원의 평가손실을 기록하였으며, 이
후 2024년 (주)큐버모티브는 법인 청산절차 진행중으로 더 이상 채권의 회수가 불가능하다고 판단하여 전액(약 6.16억원)을 평가손실로 인식하였습니다.
상기와 같이 당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우, 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 현명하게 판단하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

아 . 소송 및 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출 기준 현재 당사가 원고 또는 피고로 존재하는 소송사건은 존재하지 않습니다. 다만, 2024년 12월 12일 당사는 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약을 체결하였으나, 양수인의 주식매매잔금 미지급에 따라 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약은 2025년 02월 26일 취소되었으며 2차례에 걸쳐 22억원에 대한 계약금은 양도인인 김정철 대표이사에게 귀속되었습니다.
2025년 02월 25일 계약 종결 이후 증권신고서 제출일 기준까지 관련 소송은 제기되고 있지 않지만 당사는 소송 제기에 대해 보수적인 입장에서 계약금 귀속 관련 소송이 제기될 가능성이 존재할수 도 있다고 판단합니다. 이에 향후 발생될 수 있는 관련 소송은 적극적인 공시를 통해 투자자분들께 안내드릴 예정이며, 관련 소송 제기 가능성이 존재한다는 점에 유의해주시기 바랍니다. 이외의 증권신고서 작성일 기준 관련 우발부채에 대한 사항은 존재하고 있지 않고, 상기와 같이 제기된 소송 내역은 존재하고 있지 않으나, 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준 현재 당사가 원고 또는 피고로 존재하는 소송사건은 존재하지 않습니다.

다만, 2024년 12월 12일 당사는 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약을 체결하였으나, 양수인의 주식매매잔금 미지급에 따라 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약은 2025년 02월 26일 취소되었으며 2차례에 걸쳐 22억원에 대한 계약금은 양도인인 김정철 대표이사에게 귀속되었습니다.

최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제ㆍ취소 등(2025.02.26)

1. 계약 해소 종류
해제(해지)

2. 계약 해소 사유
양수인의 주식매매잔금 미지급에 따른 해제(해지)

3. 양수도 계약 당사자
- 양도인
김정철
회사와의 관계
최대주주

- 양수인
(주)815생활건강외 2인
회사와의 관계
-

4. 양수도 계약 내역
양수도 주식수(주)
4,049,856

1주당 가액(원)
5,432

양수도 대금(원)
22,000,000,000

- 양수도 대금의 지급일정 및 지급조건 등에 관한 사항
1. 계약체결일자 : 2024년 12월 12일2. 양수도 금액 : 22,000,000,000원3. 대금의 지급일정 및 거래 종결일1) 대금지급일정- 계약금(1차) : 1,100,000,000원 (2024년 12월 12일 납입완료)- 계약금(2차): 1,100,000,000원 (2025년 01월 23일 납입완료)- 잔금: 19,800,000,000원 (2025년 02월 25일 미지급)2) 거래종결기한: 2025년 02월 25일

5. 양수도 계약 체결일
2024-12-12

6. 양수도 계약 해소일
2025-02-26

7. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 계약의 해제로 최대주주 등의 변경은 없습니다.

※ 관련공시
2024-12-12 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결2025-01-24 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

출처:
전자공시시스템

2025년 02월 25일 계약 종결 이후 증권신고서 제출일 기준까지 관련 소송은 제기되고 있지 않지만 당사는 소송 제기에 대해 보수적인 입장에서 계약금 귀속 관련 소송이 제기될 가능성이 존재할수 도 있다고 판단합니다. 이에 향후 발생될 수 있는 관련 소송은 적극적인 공시를 통해 투자자분들께 안내드릴 예정이며, 관련 소송 제기 가능성이 존재한다는 점에 유의해주시기 바랍니다.
한편, 당사는 2025년 04월 18일 공시불이행 및 공시번복으로 인한 불성실공시법인으로 지정되어 벌점 5점이 부과된 이력이 존재합니다. 이는 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도의 계약 해제 및 취소, 제3자배정 유상증자 결정에 대한 철회에 대한 공시번복 2건, 유상증자 납입일 정정에 대한 지연공시에 대한 공시불이행 1건에 기인합니다. 이와 관련된 세부 내용은 다음과 같습니다.

[불성실공시법인지정_2025.04.18]

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시불이행,공시번복

내용
ㅇ 공시번복 2건 - 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 - 유상증자 결정(제3자배정) 철회ㅇ 공시불이행 1건 - 유상증자 납입일 정정 지연공시

원공시일
2024-12-12

공시일
2025-02-26

지정예고일
2025-03-28

지정일
2025-04-21

부과벌점
5.0

공시위반제재금(원)
24,000,000

공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

- 교체사유
-

2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)
5.0

3. 근거규정
코스닥시장 공시규정 제27조, 제28조, 제32조 및 제34조

4. 기타
* 동사의 부과벌점은 11.0점이나, 이 중 6.0점에 대하여 공시위반제재금 2,400만원(6.0점*400만원)을 대체부과하여 최종 부과벌점은 5.0점임* 공시위반제재금 납부기한은 부과통지일로부터 1개월 이내이며, 제재금 미납시에는 가중벌점(제재금/400만원*1.2)이 부과될 수 있음* 불성실공시 내용별 원공시일(사유발생일) 및 공시일은 아래와 같음 ㅇ 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 - 원공시일 : 2024.12.12 - 공 시 일 : 2025.02.26 ㅇ 유상증자 결정(제3자배정) 철회 - 원공시일 : 2024.12.12 - 공 시 일 : 2025.03.07 ㅇ 유상증자 납입일 정정 지연공시 - 사유발생일 : 2025.02.27 - 공 시 일 : 2025.03.04

출처:
전자공시시스템(Dart)

최근 1년간 당사가 불성실공시법인지정으로 인해 부과된 벌점은 5점으로, 상장폐지요건에 해당될 가능성은 제한적이나 추후 추가적인 불성실공시로 인한 벌점이 부과될 경우 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이외의 증권신고서 작성일 기준 관련 우발부채에 대한 사항은 존재하고 있지않고, 상기와 같이 제
기된 소송 내역은 존재하고 있지 않으나,
향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 타법인증권 취득자금 관련 위험당사는 2024년 12월 12일 이사회결의를 통해 약 70억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달을 계획한 바 있습니다. 당시 약 70억원의 조달예정 자금 중 약 40억원은 운영자금 목적으로, 30억원은 타법인 증권 취득자금을 목적으로 유상증자를 계획하였습니다. 당시 계획되었던 30억원 규모의 타법인증권 취득은 TSP 및 터치패드 모듈 제작 등 회사 사업을 위해 제조라인을 갖추고 자체 생산이 가능한 회사를 인수하여 사업을 확장을 위함이었습니다. 또한 해당 자금조달은 노트북용 패드, TSP 모듈, 자동차용 모듈 등 제조라인의 확보를 목표로 계획되었으나, 발행 취소로 최종 인수대상 회사는 결정되지 않았었던 상황입니다. 이러한 상황 속에서 계획되었던 발행은 철회되었으며, 타법인 증권 취득은 진행되지 않았습니다.이러한 타법인 증권 취득 목적이 포함된 유상증자 계획은 당시 철회되었지만, 이와 같은 목적의 유상증자가 계획될 경우, 이는 사업 성패에 대한 불확실성을 초래할 가능성이 존재합니다. 또한 과거 이러한 타법인 증권 취득 계획이 존재하는 바, 투자자께서는 추후 발생할 수 있는 당사 사업의 불확실에 대해 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2024년 12월 12일 이사회결의를 통해 약 70억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달을 계획한 바 있습니다. 당시 약 70억원의 조달예정 자금 중 약 40억원은 운영자금 목적으로, 30억원은 타법인 증권 취득자금을 목적으로 유상증자를 계획하였습니다. 해당 유상증자 결정에 대한 최초 주요사항보고서 내용은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)_2024.12.12]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
3,230,272

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
-

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
16,254,535

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
3,999,999,424

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
3,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
2,167

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
2,407

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정제5-18조

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제10조 [신주인수권]

9. 납입일
2025년 02월 27일

10. 신주의 배당기산일
2025년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2025년 03월 14일

12. 신주의 상장 예정일
2025년 03월 14일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 12월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

출처:
전자공시시스템(Dart)

당시 계획되었던 30억원 규모의 타법인증권 취득은 TSP 및 터치패드 모듈 제작 등 회사 사업을 위해 제조라인을 갖추고 자체 생산이 가능한 회사를 인수하여 사업을 확장을 위함이었습니다. 또한 해당 자금조달은 노트북용 패드, TSP 모듈, 자동차용 모듈 등 제조라인의 확보를 목표로 계획되었으나, 발행 취소로 최종 인수대상 회사는 결정되지 않았었던 상황입니다. 이러한 상황 속에서 계획되었던 발행은 철회되었으며, 타법인 증권 취득은 진행되지 않았습니다. 이와 관련한 세부 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 증권 취득 관련 세부 내용]

구분
내용

취득목적
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수를 통한 사업 확장

취득계획
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수

취득 대상회사 검토 기준
TSP 및 모듈생산 설비를 보유하고 자체 생산이 가능한 회사 대상 검토

취득 대상회사 사업내용
TPS, 터치패드 등 SMT 및 조립라인을 보유한 회사

출처:
당사 제공

이러한 타법인 증권 취득 목적이 포함된 유상증자 계획은 당시 철회되었지만, 이와 같은 목적의 유상증자가 계획될 경우, 이는 사업 성패에 대한 불확실성을 초래할 가능성이 존재합니다. 또한 과거 이러한 타법인 증권 취득 계획이 존재하는 바, 투자자께서는 추후 발생할 수 있는 당사 사업의 불확실에 대해 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 2024년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다.
특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다.이처럼 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있고, 이에 당사는 소액주주 및 투자자분들께 투자위험을 충분히 공시할 수 있도록 하였습니다. 또한 주주권익 훼손을 방지하기위해 본 증권신고서가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며 이외에도 금번 유상증자의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 소통을 위해 노력할 것 입니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금
전액손실
이 발생될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 상
세 내용은 본 증권신고서 "제1부. - III.투자위험요소 - 3.기타위험 - 나. 관리종목 및 상장폐지 위험 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

또한
2025년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다. 특히, △ 주주 가치 희석화,
△ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다.

[유상증자 심사 개선방안]

유상증자 심사개선 방안.jpg
유상증자 심사개선 방안

자료 : IPO, 유상증자 주관업무 관련 증권사 간담회 회의자료, 금융감독원

증권신고서 제출일 현재 당사는 중점심사 대상에 지정됐는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 다음과 같습니다.

1. 공통항목당사의 본 공모 유상증자 추진 목적은
1순위) TSM(Touch Screen Module), Touch Control IC, SAR(Grip) Sensor IC 원재료비 및 2순위) 당사의 주요사업 관련 R&D 비용입니다.
이에
당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 1) 주주서한을 전달(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)하고,
2) 당사는 당사가 필요하다고 판단 시 적극적인 소액주주 의견 반영을 위해 다양한 형태의 주주의견 청취 자리를 가질 예정입니다.
당사는 금번 유상증자 진행 중 소액주주의 권익 보호 방안으로 유상증자 당위성에 대한 주주서한을 홈페이지에 공고하였습니다.

주주서한

주주서한_이미지스

출처:
당사제공

또한 당사는 이외에도 소액주주분들의 유선 통화를 통해 유상증자 당위성 설명을 적극적으로 진행하고 있으며, 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 주주간담회 일정은 존재하지 않으나, 소액주주분들의 적극적인 소통 요청이 존재할 시 당사는 주주간담회를 개최할 의향이 있으며 대면 뿐만 아니라 물리적으로 참석하지 못하는 소액주주분들을 위한 인터넷 상의 주주간담회 등 다양한 방식을 고려할 것 입니다.

또한 당사의 금번 신주발행방식은 주주배정 후 실권주 일반공모방식이며, 신주배정 후 신주인수권증서 상장을 통한 매매, 구주주 청약 등 다단계에 걸쳐 기존 주주의 권리를 보호하고 신규 투자자의 투자기회를 보장하고 있습니다.당사는 특히 주주서한을 통해 금번 유상증자의 필요성과 함께 금번 유상증자 자금이 납입될 경우, 그 유상증자 대금에 대한 자금사용목적 등을 설명하였습니다. 이를 통해 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.

당사는 이번 유상증자를 통해 매출확대를 위한 운영자금 사용을 통한 안정적인 주요 사업 추진을 목적으로 하고 있습니다. 또한 당사는 주주와의 소통이 기업 경영의 핵심이라는 점을 깊이 인식하고 있으며, 이를 위해 앞으로도 다각적인 노력을 지속할 계획입니다. 또한 다양한 커뮤니케이션 채널을 활용해 실시간으로 주주 의견을 수렴하고, 주요 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화하는 등 보다 적극적인 소통 방안을 실행할 것입니다.또한 당사가 금번 유상증자를 계획하게 된 상세한 배경은 다음과 같습니다.
당사의 수익성 지표를 살펴보면 매출액은 2022년 약 219억원, 2023년 약 161억원, 2024년 약 130억원을 기록하여 최근 3개년 하락하는 모습을 보이고 있으며, 매출원가 및 판매비와관리비는 지속적으로 상승하고 있는 추세입니다.

[수익성 지표]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
3,276
4,414
12,985
16,100
21,917

매출액증가률
-74.77%
-16.98%
-19.35%
-26.54%
2.80%

매출총이익
1,328
1,806
3,950
4,274
6,804

매출총이익률
40.53%
40.92%
30.42%
26.54%
31.04%

매출원가
1,948
2,608
9,035
11,827
15,113

매출원가율
59.47%
59.08%
69.58%
73.46%
68.96%

판매비와관리비
1,957
1,976
9,164
6,587
5,253

판매비와관리비 비율
59.75%
44.78%
70.57%
40.91%
23.97%

영업이익
-630
-170
-5,214
-2,313
1,551

영업이익률
-19.22%
-3.86%
-40.15%
-14.37%
7.08%

당기순이익
-93
58
-3,746
-4,611
1,806

당기순이익률
-2.84%
1.32%
-28.85%
-28.64%
8.24%

출처:
당사제공

주1)
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액

주2)
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액

주3)
판관비율 = 판매비와관리비 ÷ 매출액

주4)
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주5)
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

이에 당사는 현재 당사 주요 제품등의 제작을 위한 원재료 구매비용 등 다양한 제품의 추가 매출 상승을 목적에 두고 있습니다. 당사는 금번 매출 확대를 위한 운영자금을 사용하기 위해 유상증자 자금조달 방안 이외에 다음과 같은 조달 방안들을 고려해 보았으며, 선택되지 않은 사유는 다음과 같습니다.1) 회사채 발행 : 당사는 증권신고서 제출일 당사의 회사채 발행을 위한 신용평가기관의 신용등급은 존재하지 않은 상태입니다. 또한 신용평가기관의 등급 평가 방식으로는 정량적 평가(재무분석 : 수익성, 재무건정성, 현금흐름, 성장성 등) 및 정성적 평가(산업전망, 경쟁력, 경영진의 역량, 정부규제 등)과 함께 계량 모델 및 비교분석을 통해 진행되고 있습니다. 이후 신용등급이 확정되어 투자적격 등급 이상(BBB- 이상)의 등급으로 구분될 시 회사채 금융시장에서의 원활한 자금조달이 가능할 것으로 예상한 바, 당사는 회사채 발행을 통한 자금조달을 진행하지 않았습니다.2) 주식 관련 사채 발행 : 주식 관련 사채란 주식으로 전환될 수 있는 전환사채, 신주인수권 권리를 보유하고 있는 신주인수권부사채, 당사가 보유하고 있는 특정의 주식으로 교환할 수 있는 교환사채 등이 존재합니다. 당사는 유상증자 이전에 주식 관련 사채 또한 자금조달의 방안으로 고려하였으나, 적절한 투자자 물색이 어렵다는 점 등으로 선택되지 않았습니다.3) 담보 제공을 통한 차입
당사는 상기 2가지의 채권 발행 이외에도 담보 제공을 통한 차입을 고려하였지만, 2025년 1분기말 기준 유형자산은
약 32백만원의 장부금액을 기록하고 있으며, 기계장치 및 비품으로 구성되어 있습니다. 증권신고서 제출 기준 당사가 금번 유상증자로 60억원이 넘는 대규모 자금이 필요한 바, 당사는 담보 제공을 통한 차입 또한 선택하지 않았습니다.

[2025년 1분기말 유형자산 현황]

(단위: 천원)

구분
기계장치
비품
차량운반구
합계

기초 순장부금액
23,993
11,379
-
35,372

취득
-
-
-
-

처분
-
-
-
-

감가상각비
(2,183)
(952)
-
(3,135)

기말 순장부금액
21,811
10,427
-
32,238

출처 : 당사제공

또한 상기 회사채 발행 및 주식 관련 사채 발행, 담보제공을 통한 차입금의 경우, 채권에 대한 금융비용(이자비용) 부담과 함께 수익성 악화가 이루어질 수 있고 부채총계 증가에 따른 재무안정성에 악영향을 줄 수 있는 점 또한 선택되지 않은 사유로 고려되었습니다.이에 당사는 상기와 같은 다양한 자금조달 방안들을 고려하였으나, 채권발행(회사채 및 주식 관련 사채) 및 담보제공을 통한 자금조달이 아닌 유상증자를 통한 대규모 자금조달 결정이 이루어졌습니다.
한편, 당사의 금번 유상증자를 결정하기 전까지 과거 자금조달된 내역을 보면 다음과 같습니다.

[사모 전환사채 발행현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 원, %, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상 주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1
2023.08.04
2028.08.04
8,000
기명주 보통주
2024-08-04 ~2028-07-04
100
2,131
5,000
2,346,316
-

출처:
당사제공

주)

미상환사채 중
5,000백만원은 회사가 취득하여 보유하고 있습니다.

상기 제1회차 사모 전환사채는 2023년 08월 04일 80억원이 운영자금 사용 목적으로 발행되었으나, 권면금액 기준 5억원은 조기상환청구로 인해 상환이 완료되었으며, 50억원은 사채권자와의 협의에 따른 만기전 사채 취득이 진행되었습니다. 또한 권면금액 기준 25억원은 전환청구에 따라 보통주로 전환이 완료되었습니다. 전환청구된 25억원의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[사모 전환사채 전환청구 상세현황]

(기준일: 증권신고서 제츨일)
(단위: 백만원, 주)

전환청구 일자
전환청구 금액
전환으로 인한 발행주식수

2024년 10월 22일
550
196,077

2024년 10월 28일
525
187,165

2024년 10월 31일
315
112,298

2025년 01월 22일
960
342,244

2025년 02월 05일
150
53,474

합계
2,500
891,258

출처:
당사제공

즉, 80억원을 제1회차 사모 전환사채로 발행하여 연구개발비용 등 운영자금으로 집행하였으나, 55억원이 조기상환청구 및 만기전 사채취득되었고, 나머지 25억원이 보통주로 전환되었습니다. 이는 원래의 1회차 사모 전환사채의 자금사용목적인 운영자금 80억원의 사용을 달성하지 못하였습니다. 이에
당사는 금번 유상증자를 통해 핵심사업부문인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료 비용과 관련 연구개발비용으로 사용될 예정입니다. 상기 사모 전환사채와는 다르게 상환에 대한 권리의무가 없는 보통주의 발행이기에 관련 비용으로 직접적인 사용이 가능합니다.또한 당사는 상기와 같이 실제로 조달된 자금사용 이외에도
2024년 12월 12일 당사는 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약을 체결하였으나, 양수인의 주식매매잔금 미지급에 따라 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약은 2025년 02월 26일 취소된 이력이 있습니다. 이외에도 이와 관련한 자금조달 이력이 다음과 같이 존재합니다.

최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제ㆍ취소 등(2025.02.26)

1. 계약 해소 종류
해제(해지)

2. 계약 해소 사유
양수인의 주식매매잔금 미지급에 따른 해제(해지)

3. 양수도 계약 당사자
- 양도인
김정철
회사와의 관계
최대주주

- 양수인
(주)815생활건강외 2인
회사와의 관계
-

4. 양수도 계약 내역
양수도 주식수(주)
4,049,856

1주당 가액(원)
5,432

양수도 대금(원)
22,000,000,000

- 양수도 대금의 지급일정 및 지급조건 등에 관한 사항
1. 계약체결일자 : 2024년 12월 12일2. 양수도 금액 : 22,000,000,000원3. 대금의 지급일정 및 거래 종결일1) 대금지급일정- 계약금(1차) : 1,100,000,000원 (2024년 12월 12일 납입완료)- 계약금(2차): 1,100,000,000원 (2025년 01월 23일 납입완료)- 잔금: 19,800,000,000원 (2025년 02월 25일 미지급)2) 거래종결기한: 2025년 02월 25일

5. 양수도 계약 체결일
2024-12-12

6. 양수도 계약 해소일
2025-02-26

7. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 계약의 해제로 최대주주 등의 변경은 없습니다.

※ 관련공시
2024-12-12 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결2025-01-24 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

출처:
전자공시시스템

[주요사항보고서(유상증자결정)_2024.12.12]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
3,230,272

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
-

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
16,254,535

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
3,999,999,424

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
3,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
2,167

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
2,407

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정제5-18조

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제10조 [신주인수권]

9. 납입일
2025년 02월 27일

10. 신주의 배당기산일
2025년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2025년 03월 14일

12. 신주의 상장 예정일
2025년 03월 14일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 12월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

출처:
전자공시시스템(Dart)

당시 계획되었던 30억원 규모의 타법인증권 취득은 TSP 및 터치패드 모듈 제작 등 회사 사업을 위해 제조라인을 갖추고 자체 생산이 가능한 회사를 인수하여 사업을 확장을 위함이었습니다. 또한 해당 자금조달은 노트북용 패드, TSP 모듈, 자동차용 모듈 등 제조라인의 확보를 목표로 계획되었으나, 발행 취소로 최종 인수대상 회사는 결정되지 않았었던 상황입니다. 이러한 상황 속에서 계획되었던 발행은 철회되었으며, 타법인 증권 취득은 진행되지 않았습니다. 이와 관련한 세부 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 증권 취득 관련 세부 내용]

구분
내용

취득목적
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수를 통한 사업 확장

취득계획
TSP 및 노트북용 패드 모듈 제조회사 인수

취득 대상회사 검토 기준
TSP 및 모듈생산 설비를 보유하고 자체 생산이 가능한 회사 대상 검토

취득 대상회사 사업내용
TPS, 터치패드 등 SMT 및 조립라인을 보유한 회사

출처:
당사 제공

2. 증자비율, 할인율 등
본 공모 유상증자의 증자비율은 36.34%이며, 할인율은 25%입니다. 최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율 추이를 살펴보면 본 유상증자의 방식인 주주배정후 실권주 일반공모의 경우, 평균 2022년 증자비율 36.17%, 할인율 22.08%, 2023년 증자비율 40.85%, 할인율 23.09%, 2024년 증자비율 47.13%, 할인율 23.94%입니다. 이는 본 공모 유상증자의 증자비율 및 할인율은 최근 3개년 데이터와 크게 벗어나지 않은 수치이며, 당사의 제품 시장에 대한 변동성 및 시황의 급격한 변화에 따라 매출 증대를 위한 원재료 구입 등을 통해 당사의 수익성 및 재무안정성 증대를 위해 종합적으로 판단한 결정입니다.

[최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율]

구분
2024년
2023년
2022년

증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율

일반공모
59.34%
26.25%
18.98%
15.00%
39.26%
30.00%

주주배정
45.32%
17.50%
57.35%
21.25%
33.30%
16.67%

주주우선공모
92.26%
27.50%
76.95%
28.75%
69.26%
28.50%

주주배정 후 실권주 일반공모
47.13%
23.94%
40.85%
23.09%
36.17%
22.08%

평균
50.96%
24.12%
51.50%
22.97%
38.69%
37.93%

자료 : Dart 전자공시시스템

주) 최초 증권신고서 제출일 기준으로 해당 사업연도 산정

3. 신사업 투자 등금번 당사의 자금사용목적은 운영자금으로 예정되어 있으며, 신사업에 대한 투자는 증권신고서 제출일 전일 구체적으로 정해진 바 없습니다.

4. 경영권 분쟁발생
당사는 현재까지 경영권 관련 분쟁이 발생한 적이 없으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 최대주주의 지분율은 약 27.32%이나, 최대주주가 청약에 100% 참여하지 못할 경우 지분율은 희석될 예정입니다. 이와 관련하여 추후 경영권 분쟁이 발생할 수도 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
지분율에 대한 상세내용은
본 증권신고서 "제1부 - III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 다. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성" 부분에 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

5.
한계기업 등
당사의 매출액은 2022년 약 219억원, 2023년 약 161억원 및 2024년 130억원으로 최근 3년간 감소추세를 보이고 있고, 영업이익은 2022년 영업이익 약 16억원, 2023년 영업손실 약 23억원, 2024년 영업손실 약 52억원으로 적자를 기록하였습니다. 당사는 세계 곳곳의 전쟁 여파로 인한 글로벌 경기의 불황 등의 영향으로 매출액이 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 경기침체가 지속되어 당사 제품의 주요 매출처들의 수요가 감소할 경우 당사 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 영업실적에 대한 상세내용은 본 증권신고서 "제1부 - III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 매출액 및 수익성 악화 관련 위험 부분에 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

2022년 당사의 영업이익은 흑자를 기록하였지만, 이후 지속적인 영업손실과 당기순손실 발생 및 부의 영업현금흐름 발생, 그리고 이에 따른 결손금 누적과 재무상태 악화가 발생하였고, 추후에도 지속적인 손실이 발생한다면 당사의 계속기업으로서의 존속 능력에 유의적인 불확실성이 존재할
수 있는 상황입니다. 또한
당사가 상장적격성 실질심사 대상이 될 가능성도 존재하며, 코스닥시장에서의 주식 거래는 장기간 정지될 수 있고, 실질심사 과정에서 상장폐지까지 이어질 위험성이 존재할 수 있습니다.

6.
IPO 실적 과다 추정 등

당사는 비메모리 반도체(전자집적회로) 주력제품인 Haptic Chip 등의 제조와 판매를 목적으로 2004년 03월 25일에 설립되었으며, 2010년 02월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 당사는 상장 당시 당사의 지분증권 평가를 위해 재무적/비재무적 측면의 검토를 통해 텔레칩스, 어보브반도체, 네오피델리티 등 3개사를 유사회사로 선정하였고, 2009년 3분기 실적을 기준으로 주당 평가가액을 산출하였습니다.

이처럼 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있고, 이에 당사는 소액주주 및 투자자분들께 투자위험을 충분히 공시할 수 있도록 하였습니다. 또한 주주권익 훼손을 방지하기 위해 본 증권신고서가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며 이외에도 금번 유상증자의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 소통을 위해 노력할 것 입니다.

나. 관리종목 및 상장폐지 위험

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독기준을 강화하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 자기자본 대비 50%이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 경우 관리종목으로 지정됩니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사가 예상하지 못한 문제로 유상증자가 철회되는 경우 당사의 계획만큼 자본확충이 되지 않을 가능성도 존재합니다.
또한 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여도 납입자금이 예상만큼 확보되지 않거나, 유상증자가 정상적으로 진행되더라도 당사의 수익성이 개선되지 않아 당사의 예상보다 큰 손실이 발생할 경우 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 또한 상술한 손익요건 및 자본요건 외에 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이러한 상황이 발생하여 투자금액을 원활하게 회수하지 못할 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독기준을 강화하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

당사가 속해 있는 코스닥시장의 관리종목 지정 및 상장폐지와 관련한 주요 요건 및 공시서류 제출 전일 기준 각 요건 별 검토내용은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건]

구분
분류
요건

매출액 미달(별도)
관리종목
최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우

상장폐지
2년 연속 매출액 30억 원 미만[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

검토결과

- 2023년 매출액: 약 161억원(해당없음)-
2024년 매출액: 약 130억원(해당없음)- 2025년 1분기 매출액: 약 33억원

법인세비용차감전계속사업손실(연결)
관리종목
최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우- 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

상장폐지
관리종목 지정후 자기자본 50% 이상(&10억 원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

검토결과

- 2022년 법인세비용차감전계속사업이익: 약 18억원, 자기자본대비 비율: 이익 발생(해당없음)- 2023년 법인세비용차감전계속사업손실: 약 17억원, 자기자본대비 비율: 27.7%(해당없음)
-
2024년 법인세비용차감전계속사업손실:
약 37억원, 자기자본대비 비율: 77.3%(해당)

자본잠식
관리종목
다음의 어느 하나에 해당하는 경우A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만

상장폐지
가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음.

검토결과

-
2024년말 자본금: 약 81억원, 자기자본(비지배지분 제외): 약 48억원(자본잠식률 약 40.4%)- 2025년 1분기말 자본금: 약 83억원, 자기자본(비지배지분 제외): 약 59억원(자본잠식률 약 28.8%)

시가총액
관리종목
보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속- 천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능

상장폐지
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

검토결과
해당사항 없음

정기보고서 미제출
관리종목
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우

상장폐지
관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

검토결과
해당사항 없음

불성실공시
관리종목
-

상장폐지
[실질심사]1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

검토결과
제한적이나, 2025년 04월 18일 불성실공시법인 지정 1회(벌점 5점) 받은 이력이 존재함.

지배구조
관리종목
최근 사업연도 사업보고서상A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달B)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우

상장폐지
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

검토결과
해당사항 없음

거래량
관리종목
분기 월 평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달- 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정), 월평균거래량 1만주 이상, 법에 따른 유동성공급계약 체결, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용배제

상장폐지
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

검토결과
해당사항 없음

지분분산
관리종목
소액주주 200인 미만 or 소액주주지분 20% 미만- 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10% 이상으로서 100만주 이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제

상장폐지
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

검토결과

2025년 1분기말 기준 소액주주 7,635명이 65.5%의 지분을 보유하고 있어 해당 사항 없음

회생절차개시신청
관리종목
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우

상장폐지
[실질심사]관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지가)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때나) 실질심사 제출서류 상 투자자 보호를 위하여 중요한 사항이 누락되거나 거짓 기재된 경우

검토결과
해당사항 없음

파산신청
관리종목
코스닥시장 상장법인에 대하여「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

상장폐지
-

검토결과
해당사항 없음

기타
관리종목
- 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우- 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우

상장폐지
- 감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정- 최종부도 또는 은행거래정지- 해산사유(피흡수합병, 파산선고)- 정관 등에 주식양도제한 두는 경우- 유가증권시장 상장의 경우- 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)[실질심사] 기업의 계속성, 코스닥시장의 건정성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우- 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우- 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우- 주된 영업이 정지된 경우- 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이공시 등을 통해 확인되는 경우 등

검토결과
해당사항 없음

자료:
한국거래소

[법인세비용차감전계속사업손실 관련 관리종목 지정 위험성]코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 자기자본 대비 50%이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 경우 관리종목으로 지정됩니다.

2022년 이후 당사의 연결재무제표기준 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실률은 2022년 이익발생, 2023년 약 27.7%,
2024년에는 약 77.3%를 기록하였습니다. 2024년 관리종목 지정 기준인 50%를 초과하였으며,
향후 손실이 지속적으로 발생하고, 손실로 인해 자기자본 규모가 축소되는 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의해주시기 바랍니다.

[자본잠식 관련 관리종목 지정 위험성]

코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정됩니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미합니다.당사는 2025년 1분기 기준 약 28.78%의 자
본잠식이 발생한 상태이며, 관리종목 지정 기준에 해당하지 않습니다.

[최근 3개년 자본잠식률]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

자본금(A)
8,325
8,127
7,771
7,664

자본총계(B)(비지배지분제외)
5,929
4,845
6,283
10,512

자본잠식률(1-B/A)
28.78%
40.38%
19.15%
-

자료:
당사 제공

[불성실공시법인 지정 관련 상장폐지 실질심사 해당 관련 위험성]코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상이 발생할 경우 상장폐지 실질심사 요건에 해당하게 됩니다.

당사는 2025년 04월 18일 공시불이행 및 공시번복으로 인한 불성실공시법인으로 지정되어 벌점 5점이 부과된 이력이 존재합니다. 이는 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도의 계약 해제 및 취소, 제3자배정 유상증자 결정에 대한 철회에 대한 공시번복 2건, 유상증자 납입일 정정에 대한 지연공시에 대한 공시불이행 1건에 기인합니다. 이와 관련된 세부 내용은 다음과 같습니다.

[불성실공시법인지정_2025.04.18]

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시불이행,공시번복

내용
ㅇ 공시번복 2건 - 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 - 유상증자 결정(제3자배정) 철회ㅇ 공시불이행 1건 - 유상증자 납입일 정정 지연공시

원공시일
2024-12-12

공시일
2025-02-26

지정예고일
2025-03-28

지정일
2025-04-21

부과벌점
5.0

공시위반제재금(원)
24,000,000

공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

- 교체사유
-

2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)
5.0

3. 근거규정
코스닥시장 공시규정 제27조, 제28조, 제32조 및 제34조

4. 기타
* 동사의 부과벌점은 11.0점이나, 이 중 6.0점에 대하여 공시위반제재금 2,400만원(6.0점*400만원)을 대체부과하여 최종 부과벌점은 5.0점임* 공시위반제재금 납부기한은 부과통지일로부터 1개월 이내이며, 제재금 미납시에는 가중벌점(제재금/400만원*1.2)이 부과될 수 있음* 불성실공시 내용별 원공시일(사유발생일) 및 공시일은 아래와 같음 ㅇ 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 - 원공시일 : 2024.12.12 - 공 시 일 : 2025.02.26 ㅇ 유상증자 결정(제3자배정) 철회 - 원공시일 : 2024.12.12 - 공 시 일 : 2025.03.07 ㅇ 유상증자 납입일 정정 지연공시 - 사유발생일 : 2025.02.27 - 공 시 일 : 2025.03.04

출처:
전자공시시스템(Dart)

최근 1년간 당사가 불성실공시법인지정으로 인해 부과된 벌점은 5점으로, 상장폐지요건에 해당될 가능성은 제한적이나 추후 추가적인 불성실공시로 인한 벌점이 부과될 경우 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제52조(투자주의 환기종목) ① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정한다. <개정 2022.12.7>

1. 정기지정: 보통주식 상장법인의 영업ㆍ재무ㆍ경영 등에 관한 계량적ㆍ비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우

2. 수시지정: 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

(중략)

아. 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

(후략)

자료:
한국거래소 법규서비스(law.krx.co.kr)

[코스닥시장 상장규정 시행세칙 [별표 9] 투자주의 환기종목 지정ㆍ해제 시기 발췌]

지정 사유
지정 시기
해제 시기

2.수시지정

9) 자본잠식

(규정 제52조제1항제2호아목)

반기 검토보고서(감사보고서를 포함한다)로 확인된 날의 다음 날
지정일 이후 도래하는 반기 말 검토보고서(감사보고서를 포함한다) 또는 사업연도 말 감사보고서로 자본잠식률이 100분의 50 미만인 것이 확인된 날의 다음 날

자료:
한국거래소 법규서비스(law.krx.co.kr)

당사가 예상하지 못한 문제로 유상증자가 철회되는 경우 당사의 계획만큼 자본확충이 되지 않을 가능성도 존재합니다. 또한 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여도 납입자금이 예상만큼 확보되지 않거나, 유상증자가 정상적으로 진행되더라도 당사의 수익성이 개선되지 않아 당사의 예상보다 큰 손실이 발생할 경우 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 또한 상술한 손익요건 및 자본요건 외에 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이러한 상황이 발생하여 투자금액을 원활하게 회수하지 못할 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.
한편, 2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원 등 금융 관계기관들의 상장폐지 제도 개선방안에 대한 논의가 이루어졌으며, 상장폐지 요건의 강화, 상장폐지 절차의 효율화, 투자자보호 보완 등의 주제에 대한 논의가 이루어졌습니다.기존의 상장폐지 사유는 20여개의 다양한 사유로 규정되어 있으며, 심사방식에 따라 형식적 사유와 실질심사 사유, 성격에 따라 재무적 사유와 비재무적 사유로 구분되어 있습니다. 다음은 현행 상장폐지 요건의 분류 및 주요 내용입니다.

[상장폐지 요건의 분류 및 주요내용]

상장폐지요건 분류 및 주요내용.jpg
상장폐지요건 분류 및 주요내용

자료:
금융위원회 보도자료(2025.01)

현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있다고 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다.상장폐지 요건 강화 방안은 크게 재무적 요건 및 비재무적 요건으로 나눌 수 있으며, 재무적 요건 개선 방안은 다음과 같습니다.

[상장폐지 요건의 분류 및 주요내용]

상장폐지요건 강화_재무적.jpg
상장폐지요건 강화_재무적

자료:
금융위원회 보도자료(2025.01)

현행 유가증권시장의 상장폐지 요건에 해당되는 시가총액은 50억원, 매출액 수준 50억원이며, 코스닥 시장의 경우 시가총액 40억원, 매출액 30억원을 유지하고 있습니다. 이러한 요건을 2026년 1월 1일부터 단계별로 강화하는 방법이 논의되었습니다.유가증권 시장은 단계별 상장폐지 요건 강화를 통해 2029년부터는 시가총액 500억원 미만의 기업, 코스닥 시장은 시가총액 300억원 미만의 기업은 상장을 유지할 수 없도록 하였습니다.

이러한 상장폐지 요건 강화 계획에 따라, 당사 또한 상장을 유지하기 위한 요건 유지 가능성에 대한 투자자분들의 보수적인 판단이 요구됩니다.당사가 속한 코스닥 시장의 경우 상장폐지 요건 중 시가총액의 경우 현행 40억원, 매출액의 경우 현행 30억원으로 지정되어 있으며, 당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 기준 시가총액 250억원 이상을 기록하고 있으며, 2024년 기준 매출액 약 130억원, 2025년 1분기 기준 약 33억원을 기록하고 있습니다. 이는 현행 기준 상장폐지 요건에 해당하지 않는 수준입니다. 하지만, 강화된 코스닥시장 상장폐지 요건에 의하면, 2026년부터 시가총액 150억원 및 매출액 30억원으로 요건이 상향될 예정이며, 2027년 시가총액 200억원 및 매출액 50억원, 2028년 시가총액 300억원 및 매출액 75억원으로 지속 상향될 예정입니다. 비록 금번 유상증자를 통해 예정발행가액 기준 자본총계 약 65억원이 증가될 예정이나, 당사의 300억원 미만의 시가총액 수준이 2028년까지 이어지게 된다면 이는 강화된 상장폐지 요건에 해당됩니다. 따라서 추후 당사의 시가총액이 증가하지 않은 상태로 2028년의 강화된 코스닥시장 상장요건에 대한 변경사항이 존재하지 않는다면 당사는 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 존재합니다.상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건'기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서, 이의신청시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화적으로 요건을 적용하였습니다.이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다. 이러한 개선사항은 2025년 07월 01일 부 시행 예정입니다.이렇듯 금융 관계기관의 국내증시 상장폐지 제도에 대한 개선방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥 시장의 상장폐지 요건이 엄격하게 작용될 전망입니다. 이에 따라 현행 기준으로 당사는 재무적, 비재무적 상장폐지 요건에 해당되는 바 없지만, 당사가 이후 영업실적의 악화나 재무구조의 급격한 변화 등에 의해 강화된 상장폐지 요건에 해당되게 된다면 상장폐지 사유에 해당될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당하는 6,300,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주는 금번 유상증자 총 6,300,000주 중 1,721,350주를 배정받을 예정입니다. 이에 당사의 최대주주는 보유현금 또는 차입 등을 통해 배정주식수의 30%에 대한 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 청약 참여 방식은 증권신고서 제출 전일 기준 확정된 사항은 아니기에, 보유현금 또는 차입 등을 통한 직접 참여 방식이 불가능할 경우, 신주인수권증서 매각 등을 통한 청약 참여가 이루어질 수 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 미상환 전환사채는 권면가액 약 50억원, 전환가능주식수 2,346,316주이며, 전량 전환을 가정한 지분율은 약 13.53% 수준으로 나타나며, 미상환 전환사채의 전환과 금번 유상증자를 모두 반영한 발행주식 총수에 대비하여 약 9.03%의 지분율 수준으로 나타나고 있습니다.
최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당하는 6,300,000주가 추가로 상장됩니다.
최대주주는 금번 유상증자 총 6,300,000주 중 1,721,350주를 배정받을 예정입니다. 이에 당사의 최대주주는 보유현금 또는 차입 등을 통해 배정주식수의 30%에 대한 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 청약 참여 방식은 증권신고서 제출 전일 기준 확정된 사항은 아니기에, 보유현금 또는 차입 등을 통한 직접 참여 방식이 불가능할 경우, 신주인수권증서 매각 등을 통한 청약 참여가 이루어질 수 있습니다. 예정발행가액인 1,037원 및 배정주식수 1,721,350주로 계산된 금액은 약 65억원 수준으로 본 청약 참여율은 30%이나, 향후 주가 변동에 따라 확정발행가액이 변동될 수 있고 이에 따른 실제 참여 청약율은 변동될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 최대주주의 지분율은 약 27.32%이며
배정주식수의 100%에 대해 직접 청약에 참여할 경우 지분율은 약 27.32%로 유지되지만, 배정주식수의 30%에 참여하게 되면 지분율이 약 22.23%로 하락할 수 있으며, 신주인수권증서 매각 등을 하게 되어 미참여 하게 되면 지분율은 20.04%로 하락할 수 있습니다. 현재 당사는 최대주주 김정철을 제외한 5% 이상 주주는 존재하지 않기 때문에 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율이 하락할 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 현황]

(기준일: 증권신고서 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

김정철
최대주주
보통주
4,737,141
27.32%
-

계
보통주
4,737,141
27.32%
-

자료:
당사제공

주)
2025년 04월 25일 제3자배정 유상증자를 통해 당사의 최대주주 김정철이 보통주 687,285주를 추가로 인수하여 지분율이 27.32%로 증가하였습니다.

[최대주주 주식소유 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위: 주, %)

성명
증자 전
증자 후

최대주주 100% 참여
최대주주 30% 참여
최대주주 미참여

주식수
지분율
배정주식수
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김정철
4,737,141
27.32
1,721,350
6,458,491
27.32
5,253,546
22.23
4,737,141
20.04

자료:
당사 제공

주1)
구주주배정비율 : 보통주 1주당 0.3633733924주

주2)
최대주주 배정주식수의 100% 및 30% 참여 가정은 예정발행가액을 기준으로 작성되었습니다.

한편, 당사가 발행한 미상환 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위: 백만원, 원, 주, %)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

국내 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
1
2023.08.04
2028.08.04
8,000
기명식보통주
2024.08.04 ~2028.07.04
100
2,131
5,000
2,346,316
-

합 계
-
-
-
8,000
-
-
-
-
5,000
2,346,316
-

자료:
당사제공

증권신고서 제출 전일 현재 미상환 전환사채는 권면가액 약 50억원, 전환가능주식수2,346,316주이며, 전량 전환을 가정한 지분율은 약 13.53% 수준으로 나타나며, 미상환 전환사채의 전환과 금번 유상증자를 모두 반영한 발행주식 총수에 대비하여 약 9.03%의 지분율 수준으로 나타나고 있습니다.

[유상증자 및 전환사채 전환 가정된 미상환 전환사채 지분율 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위: 백만원, 원, 주, %)

종류＼구분
미상환 권면총액
전환가능주식수
발행주식총수대비 비율

미상환 전환사채의 전환과
금번 유상증자가 반영된발행주식 총수 대비 비율

1회차 전환사채
5,000
2,346,316
13.53
9.03

합 계
5,000
2,346,316
13.53
9.03

자료:
당사제공

제1회차 사모 전환사채의 경우, 전환청구를 하기 전에 당사가 제1회차의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 하기에 관련 지분율에 대한 변동은 더욱 크게 나타날 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.상기 제1회차 사모 전환사채 전환 가정시 최대주주의 지분현황은 다음과 같습니다.

[전환사채 전환 가정시 최대주주 지분현황]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
전환전 지분현황
미상환 전환사채 100%전환 가정 지분현황

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

김정철
보통주
4,737,141
27.32
4,737,141
24.07

출처:
당사 제공

추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사의 최대주주는 신주인수권증서(청약 권리) 매각 등을 검토할 수 있으며, 이에 지분율의 하락 범위가 커질 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 최대주주 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 5% 이상 지분율을 보유하는 주주가 새로이 생겨날 수 있으며, 이 경우 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 6,300,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당사의 발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.
또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 6,300,000주는 증자비율 약 36.34%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 36.34%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 6,300,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당사의 발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
6,300,000주
-

현재 발행주식총수
17,337,538주
증권신고서 제출전일 현재

증자비율
36.34%
-

자료:
당사제공

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액 보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 6,300,000주는 증자비율 약 36.34%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약
36.34%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

마. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사가 자기계산으로 인수하게 됩니다.
만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 정액 1.5억원을 기본 수수료로 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 15.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.
또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 15.0% 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다.
이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다. 일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사가 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 정액 1.5억원을 기본 수수료로 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 15.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 15.0% 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

[대표주관회사의 인수조건]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(100.00%)
인수수수료 : 정액 1.5억원실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험
당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.
또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자 참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

차. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 유상증자 철회에 따른 위험

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송 제기 위험
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다.
당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 투자주의종목 지정에 관한 위험
당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목에 3회 지정된 이력 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.향후에도 시장 상황에 따라 특이할 만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.
당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목에 3회 지정된 이력 존재합니다.시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

자료:
한국거래소

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거: 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 시행세칙 제3조).

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상 급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3)

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

자료:
한국거래소

1) 투자주의종목

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌거래량상위종목
- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목
최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목
최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가.「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90%이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

자료: 한국거래소

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 투자주의종목 3회에 지정된 이력은 다음과 같습니다.

[최근 3개 사업연도 투자주의종목 지정 내역]

번호
지정일자
지정내역

1
2024-02-14
[투자주의] 투자경고 지정예고

2
2024-01-25

[투자주의]
투자경고 지정예고

3
2022-06-29
[투자주의] 소수지점/계좌 거래집중 종목

자료: 한국거래소

2) 투자경고종목시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 및 투자경고종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에 따른재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

자료:
한국거래소

[투자경고종목 지정 요건]

구분
요건

초단기급등(예고)+초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)또는 중장기 급등(예고)+단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)+중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목반복지정(예고)+투자주의종목반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)+단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)+중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

초장기상승&불건전요건(예고)+초장기상승&불건전요건
초장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상

투자위험종목지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

자료:
한국거래소

당사는 최근 3년간 투자경고종목에 1회 지정된 이력이 존재하며, 추후에도 위의 투자경고 지정요건에 해당되어 투자경고종목에 지정될 수 있기 때문에 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 향후에 시장 상황에 따라 특별한 사유 없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의종목 및 투자경고종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
SK증권㈜
00131850

2. 분석의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)이미지스테크놀로지로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.3. 기업실사 이행상황대표주관회사인 SK증권㈜ 및 발행회사인 (주)이미지스테크놀로지의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

가. 기업실사 참여자[주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM3부
최영진
부서장
기업실사 총괄
2025년 04월 14일~ 2025년 05월 23일
기업금융관련 업무 19년

SK증권(주)
ECM3부
오창화
부장
실사책임 및 검토
2025년 04월 14일~ 2025년 05월 23일
기업금융관련 업무 12년

SK증권(주)
ECM3부
안재혁
부장
실사책임 및 검토
2025년 04월 14일~ 2025년 05월 23일
기업금융관련 업무 14년

SK증권(주)
ECM3부
노진삼
대리
기업실사 및서류작성 등
2025년 04월 14일~ 2025년 05월 23일
기업금융관련 업무 등 3년

SK증권(주)
ECM3부
정지우
주임
기업실사 및서류작성 등
2025년 04월 14일~ 2025년 05월 23일
기업금융관련 업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)이미지스테크놀로지
경영지원팀
김영호
이사
공시 및 경영지원

(주)이미지스테크놀로지
경영지원팀
이명기
과장
공시 및 경영지원

나. 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
장소 및 참석인원
기업 실사 내용

2025년 04월 14일
대표주관회사 및발행회사

* 발행회사 초도 방문

- 방식별, 조건별 유상증자 Simulation

- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사

2025년 04월 14일~ 2025년 04월 18일
대표주관회사 및발행회사

* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토

- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,

발행회사의 자금사용계획 등 확인

나) 발행사와의 협의

- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2025년 04월 18일~ 2025년 04월 30일
대표주관회사 및발행회사

* 실사 사전요청자료 송부

* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2025년 04월 30일~ 2025년 05월 09일
대표주관회사 및발행회사

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

나) 유상증자 세부일정협의

다) 상법 및 정관 검토

라) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토

마) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사

- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크

- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토

- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크

- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크

- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2025년 05월 09일~ 2025년 05월 16일
대표주관회사 및발행회사

* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크

- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토

- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

- 소송 및 분쟁중인 사건

- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토

- 현금흐름 검토

나) 주요 투자위험요소 정리

다) 주요 경영진 면담

- 경영진 평판 리스크 검토

- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토

- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2025년 05월 16일~ 2025년 05월 23일
대표주관회사 및발행회사
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 세부항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.5. 종합 의견가. 대표주관회사인 SK증권(주)는 (주)이미지스테크놀로지가 2025년 05월 23일 이사회에서 결의한 보통주식 6,300,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

가. 동사는 팹리스 업체(Fabless)로서 반도체 제품 등을 생산하고 있으며, 반도체는 대부분의 IT 제품에 들어가는 핵심 부품입니다. 컴퓨터를 비롯한 통신 기기, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계, 컨트롤 시스템 등 다양한 분야에 반도체가 적용되고 있으며, 2025년 세계 반도체시장은 약 7,839억 달러 규모로 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망되는 만큼 동사가 영위하는 주요사업의 시장 성장성을 기대할 수 있습니다.
다만, 반도체시장 및 IT 관련 전방시장은 성장하고 있으나, 전방시장의 높은 기술변동에 따른 재고자산 진부화가 일어날 수 있는점에 유의해주시기 바랍니다.
나. 금번 자금조달로 운영자금 조달이 이루어진다면 재무안정성 증가와 함께 중장기적으로
IT 관련 매출의 증대를 포함하며, 당사의 기존 제품인 Touch Controller Haptic의 모듈등이 결합되어 모듈화 된 제품 제작을 비롯한
더 많은 매출발생을 통해 영업현금흐름 창출을 하여 점진적인 수익성 지표 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.
그러나 상기의 매출은 초기 연구개발비용등의 자금 집행이 선제적으로 이루어져 단기간의 이익개선보다는 향후 중장기적 시점을 가정하고 있는점에 유의해주시기 바랍니다.

부정적 요인

가. 동사와 같은 팹리스(Fabless)업체는 반도체의 설계만 담당하고 실제 제조 및 생산은 주로 파운드리 업체를 통해 외주를 맡기는 형태의 비즈니스 모델을 주로 가지고 있습니다. 파운드리 업체에 대한 생산 외주 의존도가 높다는 측면에서 특정 파운드리의 생산 일정에 차질이 생기면 팹리스 업체의 제품 출시가 지연된다는 점이 팹리스 업체의 대표적인 위험요소입니다.나. 동사의 가장 높은 비중을 차지하고 있는 Touch Controller IC의 매출 현황을 살펴보면 2022년 약 116억원(매출비중 53.09%)을 달성하였지만 2023년 약 56.72억원(32.2%), 2024년 약 65억원(매출비중 50.2%)로 2022년 대비 2023년 대폭 매출감소 후 2024년 소폭 상승하였습니다. 2023년 매출 감소의 주요 원인은 전방시장인 스마트폰용 Touch Controller IC 수주 미확보로 물량이 급감하였으며, 최종 고객처의 신규모델 개발 이후 반도체 물량부족 이슈로 인하여 생산물량을 확보하지 못해 신규 제품 관련 매출이 감소하였고, 이에 당사의 매출 또한 급감하였습니다. 동사 수주 물량의 변동성으로 인한 매출액의 불확실성이 존재하며, 이는 동사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 17,337,538주의 약 36.34%에 해당하는 6,300,000주가 추가로 상장됩니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

자금조달의 필요성
가. 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금으로 활용할 계획입니다.나. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2025년 05월 23일

대표주관회사: SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
6,533,100,000

발행제비용 (2)
198,045,958

순수입금 ((1)-(2))
6,335,054,042

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체 보유자금으로 지급할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
1,175,958
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
150,000,000
정액 금 일억오천만원(\150,000,000)

상장수수료
1,750,000
10억원당 25만원

등기관련비용
12,600,000
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
2,520,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
198,045,958
-

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 15.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 05월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
6,533
-
-
-
6,533

나. 공모자금 세부 사용목적금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정이며 상세 현황은 다음과 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
상세 현황
사용(예정)시기
금액

1
TSM(Touch Screen Module) 원재료비
2025년 4분기 ~ 2027년 4분기
2,000

Touch Control IC 원재료비
2025년 3분기 ~ 2027년 4분기
2,000

SAR(grip) Sensor IC 원재료비
2025년 3분기 ~ 2027년 4분기
1,300

2
R&D 비용
2025년 3분기 ~ 2027년 4분기
1,233

합 계
6,533

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

1) 운영자금 - 원재료비

당사는 상기와 같이 각 제품에 대한 원재료 비용 및
R&D 비용으로 금번 유상증자 대금을 사용할 계획을 가지고 있으며 과거 사용 내역을 기반으로 한 상세 계획은 다음과 같습니다.

[과거 원재료비 사용 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
연간 평균 매입금액
분기당 평균 매입금액

원재료
TSM(Touch Screen Module) 원재료비
-
-
-
-
-

Touch Control IC 원재료비
2,322
1,313
4,508
2,714
679

SAR(grip) Sensor IC 원재료비
1,165
1,744
5,191
2,700
675

출처 :
당사제공

TSM(Touch Screen Module)의 경우, Touch IC 및 Haptic IC 등 IC 제품을 모듈 형태로 공급하기 위한 당사의 신제품으로 2025년 4분기 출시를 목적으로 하고 있으며, 금번 유상증자 납입금액 중 약 20억원의 원재료비 매입대금을 사용할 예정입니다.

[원재료비 상세 사용 예정 현황]

(단위 : 백만원)

구분
상세품목
사용예정총액
분기별 평균사용예정금액

TSM(Touch Screen Module) 원재료비
TSP 모듈
2,000
222

Touch Control IC 원재료비
TOUCH 웨이퍼
1,200
120

외주가공비
800
80

SAR(grip) Sensor IC 원재료비
TOUCH 웨이퍼
800
80

외주가공비
500
50

출처 :
당사제공

상기와 같이 당사는
원재료비
중
TSM(Touch Screen Module)
에 총 약 20억원,
Touch Control IC
에 총 약 20억원 및
SAR(grip) Sensor IC 에 총 약 13억원을 사용할 예정입니다.
한편, 당사의 재고자산 상세현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 상세현황]

(K-IFRS, 개별)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기말
2024년말
2023년말
2022년말

취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
장부금액
평가충당금률
취득원가
평가충당금
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-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%
241
-241
-
100.00%

재공품
3,447
-1,304
2,143
37.84%
2,551
-1,304
1,247
51.13%
2,917
-1,304
1,612
44.72%
3,867
-1,304
2,563
33.73%

원재료
6,112
-5,095
1,018
83.35%
6,383
-5,095
1,288
79.82%
5,782
-4,494
1,288
77.72%
8,066
-4,494
3,572
55.71%

합계
9,800
-6,640
3,161
67.75%
9,255
-6,640
2,616
71.74%
8,997
-6,039
2,958
67.12%
12,173
-6,039
6,135
49.60%

출처:
당사제공

상기와 같이 재공품 및 원재료에 대한 평가충당금률은 2022년 각각 33.73% 및 55.71%, 2023년 44.72% 및 77.72% 및 2024년말 51.13% 및 79.82%로 지속적인 증가 추세에 있습니다. 이는 최종고객처의 모델 변경등에 의한 웨이퍼 등을 포함한 관련 재공품 및 원재료의 진부화로 인한 평가충당금에 해당됩니다. 또한 상기 평가충당이 진행된 재고자산의 경우, 장기불응재고임에 따라 평가충당금을 설정하게 되었으며 향후 최종 제품에 따라 평가충당이 진행된 재고자산이 환입되는 경우도 발생될 수 있습니다. 그러나 금번 유상증자 사용목적인 TSM, Touch Control IC 및 SAR(grip) Sensor의 원재료와 평가충당이 진행된 재고자산과는 구분되어 사용될 예정입니다. 이에 대해 투자자분들께서는 [재고자산 상세현황]에서의 재고자산의 경우, 장기불응재고에 따라 평가충당금이 진행된 재고자산임에 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠수 있음에 유의하시기 바라며, 금번 자금사용목적의 운영자금 중 원재료비 자금은 평가충당된 재고자산이 아닌 신규 원재료비로 구분되어 사용될 예정입니다. 또한 상기 자금사용목적의 원재료비의 경우, 기술 진보등에 따른 신모델 개발 등에 따라 재고자산 진부화가 이루어질 수 있음에 유의해주시기 바랍니다.

2) 운영자금 - 경상연구개발비용

당사는 이외에도 2순위로 경
상연구개발비용(R&D 비용)으로 금번 유상증자 대금을 사용할 계획을 가지고 있으며 과거 사용 내역을 기반으로 한 상세 계획은 다음과 같습니다.

[과거 경상연구개발비용 사용 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
연간 평균 매입금액

R&D비용(경상연구개발비)
4,844
2,618
2,080
3,181

출처:
당사제공

당사는 과거 3개년 연간 평균 약 31.81억원의 금액을 경상연구개발비용을 사용하고 있으며, 이에 아래와 같이 금번 유상증자대금 중
약 65억원
의 금액을 각 항목에 맞추어 사용할 계획 입니다.

[과거 경상연구개발비용 사용 현황]

(단위 : 백만원)

구분
상세내용
사용예정총액

R&D비용(경상연구개발비)
TSM 모듈 개발비
500

TOUCH & HAPTIC 통합 IC 개발
400

SAR(grip) Sensor IC 개발
373

출처:
당사제공

3. 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

또한 당사는 금번 유상증자
납입예정일과 금번 자금사용목적의 최종 예상집행시기가 다소 단기간에 걸쳐 진행되는 바, 보다 철저한 유상증자 대금 관리 및 집행 통제를 실행할 예정입니다.당사는 ERP시스템을 사용하여 자금관리를 하고 있으며, 재무회계팀(자금담당)에서 당사 장부와 은행잔액을 실시간으로 대조 확인 할 수 있는 시스템이 구축되어 있고, 자금전용, 사고발생 등에 보다 철저하게 대응할 예정입니다.또한 당사는 자금입출입 관련 재무회계팀 및 최고재무의사결정권자는 발생 사건별 현황보고 체계 및 전자결재 문서화를 통해 철저한 관리 및 내부통제가 진행될 예정이고 최고재무의사결정권자 및 최고경영자는 해당 문건을 확인 및 검토하여 승인할 예정입니다.즉, 당사의 지출규정 등 내부 규정에 따라 자금관리 및 집행이 이루어 지도록 관리함으로써 내부통제시스템이 엄격하게 관리될 수 있도록 노력하고 있습니다. 상기 기재한 자금 사용 목적에 맞게 사용될 수 있도록 철저하게 관리할 계획입니다.이와 더불어 당사는 과거 유상증자 자금관리 등의 내역을 당사의 정기보고서 중 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항에 알맞게 기재한 바, 관련 공시 규정 및 내역을 철저히 준수할 예정입니다.
4. 주주 권익 보호를 위한 활동

당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 1) 주주서한 전달(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)과 함께 2) 필요시 다양한 방법을 통한 주주의견 청취 자리를 가질 예정입니다.당사는 특히 주주서한을 통해 금번 유상증자의 필요성과 함께 금번 유상증자 자금이 납입될 경우, 그 유상증자 대금에 대한 자금사용목적등을 설명할 예정입니다. 또한 소액주주분들과 경영진들간의 자유로운 질의응답 시간을 통해 소액주주분들의 의견을 직접 청취하고, 유상증자의 필요성과 기대효과를 투명하게 전달하는 자리를 가질 계획입니다. 이를 통해 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.

당사는 이번 유상증자를 통해 수익성 확대 기반을 마련하는 데 집중하고 있으며, 주주 및 시장과의 소통 강화를 통해 당사의 경영 전략과 비전을 명확히 전달함으로써 시장 신뢰를 더욱 공고히 해 나가겠습니다. 당사는 주주와의 소통이 기업 경영의 핵심이라는 점을 깊이 인식하고 있으며, 이를 위해 앞으로도 다각적인 노력을 지속할 계획입니다. 또한 다양한 커뮤니케이션 채널을 활용해 실시간으로 주주 의견을 수렴하고, 주요 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화하는 등 보다 적극적인 소통 방안을 실행할 것입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

*해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

*해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

*해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

*해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2010년 02월 26일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시
본점소재지
비고

2004년03월25일
수원시 영통구 이의동 경기중소기업종합지원센터 6층
회사설립시

2005년07월18일
성남시 분당구 야탑동 코리아디자인센터 509호
-

2006년10월09일
성남시 분당구 구미동 로드랜드 이지타워 810호
-

2007년08월10일
수원시 영통구 광교로 105 경기R&DB센터 301호
현재

나. 설립일 이후 주된 변동사항

일자
내용

2005년 02월
외국인 투자기업등록(외국인투자촉진법)

2005년 03월
Color-STN LCD Controller(65K) 개발

2005년 04월
ISE2110B0((moTive;Mobile TV Interface Video Encoder) 개발

2005년 05월
Image Rotator 개발

2005년 07월
신기술기업 벤처기업 인증 획득 (중소기업청)

2005년 08월
moTive(Mobile TV Interface Video Encoder)제품승인 및 납품(삼성전자)

2005년 10월
ISO9001 인증 획득(TQCSI)

2005년 11월
ISO14001 인증 획득(TQCSI)

2005년 12월
기업부설연구소 인증 획득 (한국산업기술진흥협회)

2005년 12월
대만법인 "IMAGIS Co., Ltd.(Taiwan)" 설립

2006년 01월
ISE2110C0(moTive;Mobile TV Interface Video Encoder) 개발

2006년 06월
ISC5100(AV Codec) 개발

2006년 07월
Red Herring Asia 100대 기업 선정

2006년 09월
ISA1000(Haptic Driver IC) 개발

2006년 10월
ISE2200(moTive;Mobile TV Interface Video Encoder) 개발

2007년 05월
ISE2010(High Quality NTSC/PAL Video Encoder) 개발

2007년 06월
ISA2000(Visual Haptic Driver Chip) 개발

2007년 07월
이노비즈 인증 획득(경기지방중소기업청)

2007년 07월
연구개발기업 벤처기업 인증 획득(기술보증기금)

2007년 08월
ISE2010(moTive;Mobile TV Interface Video Encoder) 개발

2007년 09월
Haptic Driver Chip 제품승인 및 납품(삼성전자)

2008년 01월
ISM2300(Mobile LCD 화질개선 칩 - mobile xView IC)

2008년 02월
LG전자 MC사업본부 협력업체 등록

2008년 11월
ISO9001 인증 획득(TQCSI)

2008년 11월
ISO14001 인증 획득(TQCSI)

2009년 01월
삼성전자 무선사업부 협력업체 등록

2009년 06월
대만법인 "IMAGIS Co., Ltd.(Taiwan)" 해산 및 사무소 설치

2009년 12월
코스닥 상장예비심사청구 승인

2010년 02월
코스닥 상장

2010년 08월
모바일칩 1억대 판매 달성

2011년 02월
대만 현지사무소 폐쇄

2011년 04월
ISA1410(Piezo Haptic IC) 개발

2011년 05월
엔스퍼트 기술제휴(모바일 화질개선 칩)

2011년 06월
일본 후지쯔 ‘햅틱 드라이버IC’ 공급자 선정

2011년 07월
에이디칩스 기술제휴(EISC 기술사용료)

2012년 03월
BMS 및 ESS사업 진출

2012년 03월
모바일칩 2억개 판매 달성

2012년 11월
수원시 표창

2013년 06월
(주)이미지스시스템즈 자회사 편입(출자지분 51%,구 윈아이테크(주))

2015년 03월
중국 샤오미 우수 납품업체 선정

2015년 10월
통합형 터치 키 솔루션(Touch Key Solution)을 개발

2016년 01월
중국 심천대표처 설립

2016년 10월
경기중소기업지원센터 자랑스러운 기업인상 수상

2017년 02월
넥스트랩(주) 투자

2017년 05월
산업통상자원부 주관 "우수기술연구센터사업" 국책과제 협약체결

2019년 03월
미국 써큐(Cirque) TOUCH IC 공급계약 체결

2019년 06월
중소기업기술정보진흥원 주관 " 산학연협력 R&D 바우처 사업" 국책과제 협약체결

2019년 10월
캔버스바이오(주) 지문인식 솔루션 비즈니스에 대한 사업협력 계약 체결

2020년 01월
미국 써큐(Cirque) 노트북용 터치IC 초도물량 출하

2020년 06월
산업통산자원부주관 "소재부품기술개발" 국책과제 협약체결

2020년 06월
GRIP SENSOR IC 초도물량 출하

2021년 03월
차세대 터치IC IST4150 신제품 개발

2021년 12월
Note Touch Pad IC 수주 계약체결

2022년 04월
신제품 SAR(GRIP) SENSOR IC 개발 및 S22 등 다수 모델 채택

2022년 04월
미국 DELL향 노트북용 터치 IC를 초도물량 출하

2022년 10월
해외 자동차용 반도체 업체와 부품 공급을 위한 계약을 체결

2023년 02월
해외 자동차용 반도체 업체에 초도물량 출하

2023년 03월
노트북용 터치 IC 개발 및 국내 Global 노트북 제조사에 양산 공급

2023년 06월
산업통상자원부 주관 "차세대지능형반도체기술개발 - 시스템반도체상용화설계" 국책과제 협약 체결

2023년 08월
전환사채(CB) 발행

2023년 08월
독일 베를린 가전 박람회 'IFA 2023' 참가(차량용 터치 및 햅틱솔루션)

2024년 03월
터치 IC 국내 Global 가전 제조사에 양산 공급

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당분기말
전기(2024년말)
전전기(2023년말)

보통주
발행주식총수
16,650,253
16,254,535
15,541,626

액면금액
500
500
500

자본금
8,325,126,500
8,127,267,500
7,770,813,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
8,325,126,500
8,127,267,500
770,813,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
16,650,253
-
16,650,253
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,650,253
-
16,650,253
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
16,650,253
-
16,650,253
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 05월 14일
임시주주총회
1. 주식 등의 전자등록2. 신주의 동등배당 외2건3. 주주명부의 폐쇄 및 기준일 외 3건4. 전환사채의 발행5. 감사의 선임 해임
1. 전자증권법 반영2. 동등배당의 원칙 명시3. 정기주주총회 시기의 유연성 확보4. 이자지급에 관한 내용 삭제5. 감사선임에 관한 조문 정비

2020년 03월 24일
제16기 정기주주주총회
1. 본점 소재지2. 주식매수선택권3. 이사의 수4. 이사의 선임5. 이사의 보수와 퇴직금6. 대표이사표기 변경
1. 서울또는 경기도2. 한도증액 및 세부조건 삭제3. 이사의 수 3인 이상으로 변경4. 1년 이하 재직임원 특별의규정 삭제5. 포이즌필 규정 삭제6. 대표이사(사장)에서 대표이사로 변경

2019년 03월 26일
제15기 정기주주총회
1. 사업목적 추가2. 주식의 종류외 5건3. 주식매수선택권외 8건
1. 사업의 다각화2. 전자증권법 반영3. 시행령 변경 및 전문 개정

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

(1)
전기 전자 반도체 설계 및 제조업
영위

(2)
전기 전자 부품, 소재의 설계 및 제조업
영위

(3)
전기 전자 부품, 소재의 개발업
영위

(4)
반도체 회로 설계 및 제조업
영위

(5)
시스템 솔루션 개발업
영위

(6)
바이오 관련 제품, 부품, 소재, 솔루션의 설계 및 제조업
영위

(7)
헬스케어 관련 제품, 부품, 소재, 솔루션의 설계 및 제조업
영위

(8)
정보처리 관련 제품, 부품, 소재, 솔루션의 설계 및 제조업
영위

(9)
위 각호의 도 소매업
영위

(10)
위 각호의 서비스업
영위

(11)
위 각호에 부대되는 사업 일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성반도체 관련 업체들은 분야에 따라 종합 반도체업체(IDM; Integrated Device Manufacture), 파운드리(Foundry), 팹리스(Fabless), 패키징(Packaging), 테스트(Test) 전문업체 등으로 구분할 수 있다. 당사는 반도체 생산라인을 보유하고 있지 않으나 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다.

팹리스 산업의 특성으로는 첫째, 반도체 생산라인을 보유하기 위해서는 수 조원에 가까운 막대한 투자가 요구됨에 반해 팹리스 산업은 생산라인 및 생산설비의 설치, 유지보수 및 업그레이드에 따른 설비투자가 필요하지 않습니다. 둘째, 팹리스 산업의 최종 제품인 반도체는 짧은 제품 수명주기 (PLC; Product Life Cycle)를 가지므로 빠르고 최적화된 기술개발을 통해 적시에 제품을 시장에 출시하는 것이 매우 중요합니다. 셋째, 고도의 지식 집약산업분야로서 반도체 제품의 설계, 어플리케이션의 개발, 수요 창출을 위한 마케팅, 및 판매에 자원을 집중함으로써 시장 및 소비자에 대한 새로운 가치의 창출 및 산업 효율을 극대화하고자 하는 특성을 가지고 있습니다.

또한 팹리스 산업은 반도체 산업의 최전선에 자리잡고 있는 산업으로서, 팹리스 산업의 발전이 파운드리(Foundry), 패키징(Packaging), 테스트(Test) 등을 망라한 반도체관련 모든 산업의 발전에 견인 역할을 하고 있는 산업적 특성을 가집니다.

최근 스마트 폰을 비롯한 여러 정보화 기기가 현대인 생활의 질을 급속도로 발전시키고 있는 것에도 역시 당사를 포함한 여러 팹리스 업체가 중요한 역할을 해 왔음을 알 수 있습니다.

이러한 팹리스 반도체 산업의 위상에 비추어 당사는 Mobile 기기를 비롯한 다양한 IT기기에 적용되는 다양한 터치 컨트롤러를 비롯하여 촉각, 시각의 만족도 향상을 위한솔루션 전문 기업이며, 주요 제품이 적용(개발 or 상용화)되고 있는 분야는 다음과 같습니다.

□ Touch Controller IC

Touch Controller IC는 특정 버튼을 이용하지 않고 화면(터치 패널)을 터치할 때 발생하는 전기적인 아날로그 신호를 디지털 신호로 변환하여 각 운영시스템의 Control Driver로 전송하는 IC 입니다. 최근 수 년에 걸쳐 상용화 및 대중화가 이루어진 정압 방식의 터치 센서는 최근 급속도로 정전용량 방식으로 그 추세가 바뀌어가고 있습니다. 당사는 기 확보하고 있는 정압 방식의 Controller IC의 설계 기술을 바탕으로 하여 정전용량 방식의 Touch Controller IC solution을 확보하게 되었습니다.

□ Haptic Driver IC

현재 모바일 기기(Mobile Phone, Navigation, PMP, MP3등)를 중심으로 더 많은 터치 센서가 적용되어 감에 따라 실제 버튼이 없어서 발생하는 허전한 느낌을 채우기 위해 햅틱 기술이 상용화되고 있습니다. 이는 터치를 했을 때의 반응을 진동으로 전달함으로 터치감을 느끼게 해주는 기능(기존 Key-pad와 같은 버튼감, 감성적 촉각 만족감 등, 사용자에게 촉각적 만족감을 줌)입니다. 특히, 당사의 기술은 기존 PCB에 회로를 구성하는 컴포넌트 방식에 비해 Haptic Driver 전용 IC를 사용함으로써 양산성 및 실장면적 감소 등에서 우위를 차지합니다. 또한, 최근 매우 다양해지고 있는햅틱 진동자들을 구동하는 전용 IC의 개발이 이루어지고 있으므로 그 범위가 다양해지고 있습니다.

□ Touch & Haptic Controller IC (Touch Controller IC + Haptic Driver IC = One Chip)입력 도구로서 터치를 이용하는 개념과 터치가 이루어 졌을 때 촉각을 전달하는 햅틱의 개념은 그 용도상의 공통점을 가지고 있습니다. 이에 당사는 기존 정압식 Touch Controller와 Haptic Driver를 단일 칩으로 구현하여 상용화 하였습니다.

□ MST(마그네틱 보안전송기술)

기존 스마트폰은 NFC(근거리 무선통신) 기반의 모듈을 탑재한 상태지만, MST(마그네틱 보안전송기술)는 NFC 단말기 없이도 기존 MS 단말기에서 결제서비스를 제공할 수 있습니다. 즉 오프라인에서 신용·체크카드를 단말기에 긁을 때 생기는 자기장의 원리를 기기에 내장해 굳이 카드를 긁지 않고 결제단말기의 마그네틱 리더에 접촉해 결제가 이뤄지는 방식으로 스마트폰이 제공하는 모바일 결제기술로 MS(Magnetic Stripe) 단말기에서도 결제할수는 있는 것이 특징을 가지고 있습니다. 이에 당사는전용IC를 구현하여 상용화 하였습니다.

□ SAR(GRIP) SENSOR IC

GRIP SENSOR IC는 인체에 접근을 감지하여 휴대폰의 출력에너지를 조절하여 전자파를 감소시켜 주는 기능의 제품입니다. 해당 GRIP SENSOR IC는 내부에 별도의MCU(Microcontroller Unit)를 내장하지 않은 상태에서Logic 설계만으로 휴대폰에서 요구하는 우수한 저전력 및 가격경쟁력을 실현하습니다. 특히 독자적인 기술인TCE(Temperature Compensation Engine)을 탑재함으로써 외부 온도변화에 따른 특성 저하를 보상하는데 탁월한 성능을 발휘하는 것으로 평가되었습니다.

□ 노트북용 TOUCH IC

TOUCH IC는 노트북의 터치패드를 이용하여 마우스처럼 커서를 이동하거나 항목을 선택할 수 있는 기능을 지원하는 제품으로 노트북 환경에서 발생하는 다양한 Noise에 대한 처리기술을 접목하였으며, Report rate 240Hz, 10Fingers를 지원하는 제품이다. 또한 Touch 성능을 최적화 하기 위해 이미지스 자체 센서패턴을 적용하였으며, Microsoft Logo 규격을 만족한 제품이다.

나. 산업의 성장성
당사는 반도체 산업의 최전선에 있는 Fabless Company로서 관련산업의 발전을 견인을 하고 있으며, TOUCH IC, SAR SENSOR IC, POWER & HAPTIC IC를 기반으로 제품 다각화를 통해 성장 할 것입니다.

다. 경기변동의 특성
모바일 기기 산업은 경기변동 또는 경기순환에 따른 소비자의 구매력 변동에 따라, 경기의 호황과 불황에 따른 수요의 증감 폭에 따라 영향을 받을 수 있으나, 경기 변동에 민감한 일반 소비재 시장과는 달리 제품의 성능, 통신서비스 향상 등에 영향을 미치는 시장을 고려할 수 있으며, 이에 대한 기술의 발달에 따라 향후 당사의 매출도 지속적으로 성장할 것 입니다.
라. 경쟁요소

정보통신기술의 발달에 따른 다양한 기기 및 매체의 등장에 따라 동 시장은 최근 급속히 성장하고 있는 추세이며, 이에 따라서 시장 및 경쟁도 동시에 심화되고 있는 상황으로 기존 업계의 신제품 개발 및 신규업체의 시장진입이 가속화 되고 있습니다.

하지만, 당사가 보유한 모바일 기기용 기술(Haptic, Touch Controller, xView, 3D UI Accelerator,SAR SENSOR IC, MST)은 모바일시장 기반 다양한 시장에 각각 적용 될 수 있습니다. 전방 산업과 시장에 따라 동 시장에 맞는 제품을 개발하기 위하여 기술의 추가, 변경 등의 작업이 이루어져야 하나 당사는 해당 원천 기술을 확보하고 있기 때문에 향후 목표시장의 확대에 따른 성장이 예상될 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
매출유형
주요상표
구체적 용도
매출액(비율)

Touch
제품
IST4050NPT
Touch Controller IC
1,503(45.8%)

GRIP
제품
ISG6320
그립 센서 IC
1,095(33.4%)

기타
제품/상품
ISA1000AISDR23715ISP7022
Haptic Controller ICPOWERMST
678(20.8%)

합계
3,276(100%)

나. 주요 제품등의 가격변동 추이 당사는 국내 핸드폰 메이커 삼성전자에 납품을 진행하고 있으며, 그 매출비중이 매우높아 판매단가 추이를 기재하는 것은 회사의 영업상 기밀에 해당하므로 판매단가에 대한 가격변동추이를 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요원재료 등의 현황
(단위 : 천원)

매입유형
품목
제22기 1분기
제21기
제20기

상 품
상품
135,089
714,586
-

원자재
Wafer
1,198,756
4,619,946
3,728,056

합계
1,333,845
5,334,532
3,728,056

나. 원재료 가격변동 추이
당사의 원재료 매입은 Wafer와 Memory를 수입통화 기준으로 매입가격이 결정되며,수입에따른 환율이 원재료 매입가격의 변동에 영향을 미치고 있습니다. 일반적으로 매입단가는 원재료별로 매입초기에 가장 높은 편이며, 회계년도 중 인하율을 협의해서 적용하고 있기 때문에 매입단가는 단계적으로 낮아지는 흐름을 보이고 있습니다. 주요 원자재 가격변동은 매입처와의 거래관계상 보안유지할 필요가 있습니다. 따라서 주요 원재료별 가격과 가격변동은 기재하지 않습니다.

당사는 생산 설비가 없는 팹리스(Fabless)반도체 업체로 기획 및 설계를 제외한 생산은 반도체 생산 전문업체(Foundry)에 외주생산 하고 있으므로, 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 아니하며, 또한 이에 따라 생산 능력 및 생산 실적 그리고 가동률의 산출은 해당 사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출유형
품목
제22기 1분기
제21기
제20기

금 액
금 액
금 액

제품
Touch
수출
1,143,456
5,944,113
5,254,240

내수
359,058
583,997
417,528

계
1,502,515
6,528,110
5,671,768

Grip
수출
436,351
363,693
1,463,151

내수
658,992
2,911,329
6,070,365

계
1,095,343
3,275,022
7,533,516

기타(*1)
수출
417,895
2,505,779
2,715,655

내수
260,053
675,927
179,244

계
677,948
3,181,705
2,894,899

총합계
수출
1,997,702
6,983,733
9,433,046

내수
1,278,104
6,001,105
6,667,137

합계
3,275,805
12,984,837
16,100,183

나. 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매조직

조직도_영업

영업팀은 2개의 팀으로 지역별, 제품별,거래처별 구분하여 운영함으로써 마케터의 전문성 심화 및 마케팅 업무의 고효율 달성을 목표로 하여 구성되어 있다.2) 판매경로당사의 판매경로는 당사에 의한 직거래 방식에 의한 판매경로와 대리점을 통한 간접 판매경로를 운영하고있습니다. (단위 : 천원)

매출유형
품 목
구분
판매경로
판매경로별 매출액(비중)

제품판매(기타)
전제품
수출
해외 대리점 활용,직수출
1,836,790(56.1%)

국내
업체 직거래(간수출)
160,911(4.9%)

업체 직거래
1,278,103(39.0%)

3) 판매전략당사의 판매전략은 점*선*면 전략으로 진행을 하고 있습니다. 점*선*면 전략의 실행방법으로는 첫째, 당사의 영업본부에 의한 판매전략 둘째, 대리점을 통한 대리점 판매전략 셋째, Partner를 통한 판매전략을 수립하고 있습니다.■ 당사의 영업본부에 의한 판매전략주요고객에 대한 당사의 Top Down 방식에 대해서는 처음에는 대리점을 활용하는 단계를 거치면서 당사 영업팀으로 그 역량을 내재화시켜 왔으며, 현재 주요고객에 대해서는 당사가 각 고객별 담당자를 선정하여 직접적인 판매활동을 전개하고 있습니다. 당사의 주요 고객에 대한 판매 접근 방식은 승인 전의 신규제품의 경우는 신규제품 채용에 대한 의사결정자를 공략하는Top Down 영업방식과 개발담당자에 직접 공략하는Bottom Up 영업방식을 병행하여 진행합니다. 신규제품이 승인 후 채용된 후에는 구매팀을 통한 물량확대 전략과 신규모델 개발담당자를 직접 공략하는Bottom Up 영업방식을 전개하고 있습니다. 또한 당사의 기술지원팀에서는 당사의 제품을 채용한 개발자들의 개발상의 불편함이 없도록 적극적인 기술지원을 하는 체계를 갖추고 있습니다.

■ 대리점 운영을 통한 판매전략

당사가 주요 고객들의 협력업체로 등록되기 전까지는 대리점 운영을 주요 고객들에도 운영을 해왔지만, 현재 대리점 운영은 국내의 중소업체 및 해외시장에 대해서만 운영을 하고 있습니다. 당사는 초기에 대리점 운영을 하면서 삼성전자, 엘지전자, 팬택, SKtelesys에 업체등록을 하여 판매의 발판을 마련하였고, 현재는 당사가 직접 판매활동을 전개하기 어려운 국내의 중소업체 및 해외시장에 운영하고 있으며 이를 통한 주요고객 외에 다양한 고객들의 Needs도 파악을 하고 있습니다.

■ Partner를 통한 판매전략 당사는 판매활동을 강화하기 위해서 Partner들과 협업을 하고 있습니다. Partner 회사들과 Total Solution 제작과 판매활동을 하고 있으며, Partner사의 Platform에 당사의 Solution을 제공하여 간접적인 판매활동도 전개해 나가고 있습니다.당사의 경우 Set Maker로 부터 P/O 받은 후에 당일에 바로 제품이 출하되는 경우도 있고 보통은 1~2주 사이에 PO에 대한 물량이 전량 납품됩니다. 각 제품 모델의 수주현황은 고객사의 대외비 정보이므로 별도 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 시장위험으로부터 리스크를 최소화하여 재무구조의 건정성과 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실연을 목표로 위험관리에 만전을 기하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

본 신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

가. 연구개발활동의 개요
1) 연구개발 담당조직

25.03연구소조직도

2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

구분
제22기 1분기
제21기
제20기

자산처리
원재료비
-
-
-

인건비
-
-
-

감가상각비
-
-
-

위탁개발비
333,962
-
-

기타 경비
-
-
-

소 계
333,962
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-

판관비
768,340
4,844,031
2,618,151

소계
768,340
4,844,031
2,618,151

합계
1,102,302
4,844,031
2,618,151

나. 연구개발 실적

연구과제
연구기관
연구결과
상품화

Video Encoder IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일용 Video Encoder 솔루션
상품화 완료

Image processor IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일용 화질개선 솔루션
상품화 완료

Haptic Driver IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일 진동 모터 구동 솔루션
상품화 완료

R-Touch Driver IC
(주)이미지스테크놀로지
감압식 Touch Controller 솔루션
상품화 완료

Haptic + R-Touch IC
(주)이미지스테크놀로지
Haptic & R-Touch Controller 솔루션
상품화 완료

C-Touch Driver IC
(주)이미지스테크놀로지
정전식 Touch Controller 솔루션
상품화 완료

MST IC
(주)이미지스테크놀로지
모바일용 결제 기술 솔루션
상품화 완료

SAR(Grip) Sensor IC
(주)이미지스테크놀로지
인체 접근 감지 및 전자파 감소 솔루션
상품화 완료

Note Touch IC
(주)이미지스테크놀로지
노트북 터치패드 Touch Controller 솔루션
상품화 완료

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 소유 현황
(1) 국내 지적 재산권 보유 내역

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
주무관청

1
특허권
휴대 단말기에 구비된 다수 개의 표시소자 제어방법
(주)이미지스테크놀로지
2007.07.20
2007.09.27
특허청

2
특허권
휴대 단말기의 진동모터 구동신호를 이용한 표시부 제어장치 및 그 방법
(주)이미지스테크놀로지
2007.07.20
2007.09.27
특허청

3
특허권
진동모터를 이용한 이펙트 발생장치
(주)이미지스테크놀로지
2008.08.21
2009.03.24
특허청

4
특허권
진동패턴을 이용한 휴대 단말기의 결재 상태 표시방법 및 이를 이용한 휴대 단말기
(주)이미지스테크놀로지
2007.11.19
2008.01.10
특허청

5
특허권
직렬 인터페이스를 이용한 진동 모터 구동장치
(주)이미지스테크놀로지
2007.10.22
2009.06.04
특허청

6
특허권
화상 휴대 전화기 및 그를 이용한 영상 편집 방법
(주)이미지스테크놀로지
2005.02.03
2007.01.30
특허청

7
특허권
터치스크린 입력신호를 이용한 진동 모터 직접 구동장치
(주)이미지스테크놀로지
2008.08.21
2009.08.06
특허청

8
특허권
부하 구동신호 연동형 구동방법 및 그 구동회로
(주)이미지스테크놀로지
2009.10.12
2010.04.20
특허청

9
특허권
촉각 발생을 위한 다중 액튜에이터 구동 제어 장치
(주)이미지스테크놀로지
2010.05.06
2010.10.04
특허청

10
특허권
주파수 정합 특성을 적응적으로 제어하는 진동 발생 장치
(주)이미지스테크놀로지
2010.04.22
2010.11.09
특허청

11
특허권
터치 정확도 향상을 위한 정전용량 측정 장치
(주)이미지스테크놀로지
11/04/13
11/12/17
특허청

12
특허권
면적 최소화를 위한 고전압 앰프 회로
(주)이미지스테크놀로지
11/09/05
11/12/17
특허청

13
특허권
액추에이터의 이음 현상을 줄일 수 있는 구동 회로
(주)이미지스테크놀로지
11/09/05
12/01/13
특허청

14
특허권
시간 개념을 포함하는 터치 패턴을 이용한 터치스크린 잠금 해제 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/05/18
12/01/30
특허청

15
특허권
터치 위치의 검출 정확도가 향상된 터치 패널 센서 장치
(주)이미지스테크놀로지
11/05/13
12/01/30
특허청

16
특허권
입출력 성질을 가진 소자를 이용한 터치 및 햅틱 구동 시스템
(주)이미지스테크놀로지
11/05/28
12/02/22
특허청

17
특허권
이미지 기반의 진동 감각 프리미티브를 이용한 모바일 디바이스 환경에서의 진동 감각 재생 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/09/29
12/02/22
특허청

18
특허권
소리의 변화량을 이용하여 진동 소자를 제어하는 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/05
12/02/22
특허청

19
특허권
디스플레이 특정 영역의 변화를 분석하여 햅틱 이펙트를 생성하는 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/06/03
12/02/01
특허청

20
특허권
디바이스 관련 정보를 이용한 햅틱 효과 튜닝 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/05/16
12/02/09
특허청

21
특허권
터치스크린 패널을 이용한 커패시터 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/05/24
12/02/09
특허청

22
특허권
정전용량 방식 터치 패널에서의 스캔 방향 스위칭에 의한 노이즈 제거 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/09/28
12/02/29
특허청

23
특허권
윈드밀형태의 전극패턴을 형성하여 커패시턴스 감도 및 선형성을 향상시키는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
11/10/07
12/04/02
특허청

24
특허권
전자 소매치기 방지를 위한 알에프아이디 태크 또는 엔에스씨태크가 내장된 개인정보 저장장치
(주)이미지스테크놀로지
11/09/16
12/04/04
특허청

25
특허권
터치입력 신호의 위상을 변조시켜 노이즈를 제거하는 스펙트럼 확산식 노이즈 제거 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/06
12/04/17
특허청

26
특허권
고효율을 가지는 발광 다이오드 제어장치
(주)이미지스테크놀로지
11/08/06
12/04/25
특허청

27
특허권
터치입력의 위치측정 정확도 향상을 위한 적응형 노이즈 제거 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/07
12/04/30
특허청

28
특허권
랜덤 스캔방식을 이용한 정전용량 노이즈 제거장치
(주)이미지스테크놀로지
11/05/23
12/05/07
특허청

29
특허권
촉각 정보의 저장과 재생 방법 및 장치
(주)이미지스테크놀로지
11/07/29
12/05/14
특허청

30
특허권
아날로그 신호를 적분하여 터치 센서의 노이즈를 감소시키는 아날로그 디지털 변환 장치 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
11/10/10
12/05/21
특허청

31
특허권
EQ 셀을 이용한 배터리팩의 셀 밸런싱 제어시스템 및 그 제어방법
(주)이미지스테크놀로지
10/09/09
12/05/10
특허청

32
특허권
이미지 기반의 햅틱 프리미티브를 이용하여 사용자 정의된 햅틱 효과를 제공하는 이미지 기반 햅틱 효과 설계 및 생성 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/01/18
12/06/26
특허청

33
특허권
양방향 DC-DC 컨버터를 이용한 배터리 관리 시스템의 셀 밸런싱 회로 장치
(주)이미지스테크놀로지
12/02/07
12/07/09
특허청

34
특허권
단일 적층 구조를 갖는 개량된 접촉 위치 감지 패널-1
(주)이미지스테크놀로지
12/03/11
12/07/23
특허청

35
특허권
서로 다른 2가지 이상의 저항 성분을 갖는 아이티오를 구비한 터치 패널 및 그 제조 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/03/11
12/09/10
특허청

36
특허권
단일 적층 구조를 갖는 개량된 접촉 위치 감지 패널-2
(주)이미지스테크놀로지
12/05/02
12/11/12
특허청

37
특허권
정전류원을 이용한 정전용량 터치패널에서의 터치 검출장치 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/03/09
12/11/19
특허청

38
특허권
자기장의 변화와 정전용량의 변화를 감지하는 터치 입력 장치
(주)이미지스테크놀로지
12/07/25
12/12/03
특허청

39
특허권
배터리팩의 능동형 셀밸런싱 제어시스템
(주)이미지스테크놀로지
11/02/28
13/01/07
특허청

40
특허권
단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/09/06
13/03/25
특허청

41
특허권
투명전극의 임피던스 영향을 최소화하는 단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/09/14
13/04/01
특허청

42
특허권
간섭 없이 감도가 향상되는 단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/10/05
13/04/29
특허청

43
특허권
이득 증폭기를 이용한 액추에이터의 피드백 제어 시스템 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
12/10/12
13/05/13
특허청

44
특허권
커패시턴스의 간섭 측정 및 제거가 가능한 단일 적층 구조를 갖는 터치스크린 패널
(주)이미지스테크놀로지
12/09/14
13/07/08
특허청

45
특허권
스위칭 모드 파워 서플라이에서의 출력 부하 변동 감지 방법 및 그 장치
(주)이미지스테크놀로지
13/06/18
13/09/30
특허청

46
특허권
고효율 스위칭 모드 파워 서플라이 장치
(주)이미지스테크놀로지
13/06/18
13/11/18
특허청

47
특허권
전원의 변화에도 동일한 진동을 가지도록 하는 액추에이터 드라이버 회로 장치
(주)이미지스테크놀로지
13/09/10
13/12/02
특허청

48
특허권
지문 인식 일체형 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/04/02
14/08/18
특허청

49
특허권
노드 시인성을 개선시킨 터치 센서를 포함한 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/07/08
14/10/06
특허청

50
특허권
스와이프 방식의 지문 인식 일체형 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/04/02
14/12/10
특허청

51
특허권
개선된 패턴 구조를 갖는 지문 인식 일체형 정전용량 터치스크린
(주)이미지스테크놀로지
14/04/02
14/12/15
특허청

52
특허권
노이즈 영향을 감소시킨 정전용량 방식의 터치 패널 및 터치위치 검출 방법
(주)이미지스테크놀로지
14/10/22
15/02/02
특허청

53
특허권
스와이프 방식의 지문 인식 일체형 터치스크린과 지문 판별을 위한 방법
(주)이미지스테크놀로지
14/08/07
15/03/09
특허청

54
특허권
정전용량 터치 센서에서 효과적인 노이즈 제거 방법 및 이를 이용한 터치스크린 장치
(주)이미지스테크놀로지
14/10/23
15/06/01
특허청

55
특허권
전자기기의 멀티 페어링 방법과 이를 이용한 전자기기의 제어방법
(주)이미지스테크놀로지
14/07/23
15/06/08
특허청

56
특허권
터치 감도 및 정확도를 향상시킨 접촉 감지 장치 및 접촉 감지 방법
(주)이미지스테크놀로지
14/10/22
15/06/15
특허청

57
특허권
정전용량 터치센서에서 효과적인 노이즈 레벨 측정 방법 및 노이즈 레벨 측정 모듈
(주)이미지스테크놀로지
14/10/23
15/06/22
특허청

58
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리
(주)이미지스테크놀로지
15/01/28
15/08/24
특허청

59
특허권
전자기기의 터치키 패키지
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
15/08/31
특허청

60
특허권
통합형 터치센서 패키지와 이를 포함하는 터치키 어셈블리
(주)이미지스테크놀로지
15/01/18
15/09/07
특허청

61
특허권
리드프레임을 이용한 멤스 마이크로폰 패키지
(주)이미지스테크놀로지
14/12/19
15/09/14
특허청

62
특허권
센서전극 일체형 햅틱 액츄에이터와 이를 포함하는 착용형 장치
(주)이미지스테크놀로지
14/10/14
15/10/05
특허청

63
특허권
근전도 센서를 이용한 동작 추론 방법과 시스템
(주)이미지스테크놀로지
14/10/28
15/11/16
특허청

64
특허권
터치스크린 패널의 휘어짐 효과를 이용한 압력 센싱 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/03/19
15/11/30
특허청

65
특허권
전자기기의 터치키 패키지2
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
15/12/07
특허청

66
특허권
전자기기의 터치키 패키지3
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
15/12/21
특허청

67
특허권
메인기판에 터치감지부가 형성된 전자기기
(주)이미지스테크놀로지
15/09/24
16/01/04
특허청

68
특허권
전자기기의 터치키 패키지4
(주)이미지스테크놀로지
15/03/05
16/02/15
특허청

69
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리2
(주)이미지스테크놀로지
15/01/28
16/03/21
특허청

70
특허권
생체신호 기반 동작추론 확률모델의 교정 방법 및 이를 위한 동작추론장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/29
16/04/04
특허청

71
특허권
노이즈를 이용하여 생체신호를 교정하고 동작을 추론하는 방법 및 이를 위한 동작추론장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/29
16/04/11
특허청

72
특허권
상호 정전용량 터치 센서의 터치 감도 증가를 위한 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/11/10
16/05/02
특허청

73
특허권
자기 정전용량 터치 센서의 터치 감도 증가를 위한 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/11/10
16/05/09
특허청

74
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리3
(주)이미지스테크놀로지
15/06/25
16/07/04
특허청

75
특허권
생체신호를 이용한 동작 시점 판단 방법 및 이를 위한 동작추론장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/29
16/07/11
특허청

76
특허권
Tx 반 파형을 이용한 터치 패널의 단락 검출 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/06/01
16/08/22
특허청

77
특허권
마스터 슬레이브 방식의 터치키 시스템과 이를 위한 터치키 어셈블리
(주)이미지스테크놀로지
15/05/28
16/08/29
특허청

78
특허권
2-레이어 구조 터치스크린 패널에서 하단 레이어 압력감지용 채널을 이용한 압력 감지 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/03
16/09/05
특허청

79
특허권
기울기 감지를 이용한 SMPS 퀵 차지 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/04/26
16/09/12
특허청

80
특허권
2-레이어 구조 터치스크린 패널에서 화면 영역별 채널 할당을 통한 압력 위치의 정확도를 높이는 압력 감지 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/03
16/09/19
특허청

81
특허권
게임에서 압력의 세기에 따라 특정 동작을 수행하게 하는 터치스크린 단말기
(주)이미지스테크놀로지
15/08/31
16/09/26
특허청

82
특허권
터치스크린 패널을 이용한 압력 센싱 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/06/01
16/10/17
특허청

83
특허권
정전용량 방식의 터치스크린 패널을 위한 압력 인식 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/05/23
16/10/31
특허청

84
특허권
터치스크린 일체형 표시장치
(주)이미지스테크놀로지
15/07/17
16/11/07
특허청

85
특허권
압력 센서를 이용한 긴급 상황 알림 기능을 갖는 휴대 단말기
(주)이미지스테크놀로지
15/06/11
16/11/21
특허청

86
특허권
터치 압력을 사용자 기준에 따라 재배치하여 사용할 수 있는 터치스크린 단말기
(주)이미지스테크놀로지
15/07/03
16/11/28
특허청

87
특허권
엘시디 기반의 디스플레이 패널을 사용하는 장치에서의 압력감지 터치 시스템
(주)이미지스테크놀로지
15/06/09
16/12/05
특허청

88
특허권
전도성 실을 이용한 생체신호 감지용 센서모듈
(주)이미지스테크놀로지
14/12/08
16/12/12
특허청

89
특허권
터치스크린 패널 동작을 이용한 압력 센싱 장치
(주)이미지스테크놀로지
15/05/23
17/01/02
특허청

90
특허권
멤스 마이크로폰 및 그 제조방법
(주)이미지스테크놀로지
16/06/24
17/01/16
특허청

91
특허권
멤스 마이크로폰
(주)이미지스테크놀로지
16/06/24
17/01/23
특허청

92
특허권
전자기기의 터치키 어셈블리4
(주)이미지스테크놀로지
15/06/25
17/02/06
특허청

93
특허권
정전용량 터치센서에서 인터레이스 방식의 스캔 방법
(주)이미지스테크놀로지
15/06/04
17/03/13
특허청

94
특허권
핸드 헬드 입력장치와 이를 이용한 입력방법
(주)이미지스테크놀로지
16/04/27
17/10/23
특허청

95
특허권
사용자의 과몰입을 방지하는 방법 및 이를 위한 콘텐츠 제공장치
(주)이미지스테크놀로지
16/04/06
18/02/12
특허청

96
특허권
저 전력 소비의 MST 구동 IC
(주)이미지스테크놀로지
17/02/02
18/11/05
특허청

97
특허권
인덕티브 센서를 이용한 비접촉식 근전도 검출장치
(주)이미지스테크놀로지
17/03/22
18/11/12
특허청

98
특허권
전기활성 겔을 이용한 거칠기 디스플레이 장치
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/01/07
특허청

99
특허권
전기활성 겔을 이용한 충격식 진동 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/02/18
특허청

100
특허권
충격식 진동 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/04/08
특허청

101
특허권
무선충전과 근거리 무선통신의 통합 시스템 및 이를 위한 통합 제어장치
(주)이미지스테크놀로지
17/04/06
19/07/08
특허청

102
특허권
충격식 진동 액츄에이터2
(주)이미지스테크놀로지
17/11/21
19/07/22
특허청

103
특허권
자기유변탄성체를 이용한 가변렌즈모듈과 이를 포함하는 촬상장치
(주)이미지스테크놀로지
18/10/22
19/07/29
특허청

104
특허권
가변렌즈 어레이를 이용한 광각 촬상장치
(주)이미지스테크놀로지
18/10/11
20/03/09
특허청

105
특허권
핀 타입 햅틱 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
18/11/01
20/05/11
특허청

106
특허권
양방향 정전기력을 이용한 액추에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/05/27
22/09/19
특허청

107
특허권
전기유변유체 기반 유압식 정전기력 액츄에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/05/27
22/12/26
특허청

108
특허권
환경 병화에 대한 보상 기능을 구비한 터치 또는 근접성 감지 장치 및 이를 위한 환경 보상 방법
(주)이미지스테크놀로지
20/11/24
23/01/09
특허청

109
특허권
양방향 정전기력 및 전자기력을 이용한 액추에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/11/13
23/04/25
특허청

110
특허권
적분기 오프셋을 이용하여 사용자 터치 또는 근접
(주)이미지스테크놀로지
22/06/02
23/04/28
특허청

111
특허권
민감도 제어가 가능한 자기 유변 탄성체 기반 스트레스인 게이지와 이를 포함하는 감지장치
(주)이미지스테크놀로지
21/05/31
23/08/07
특허청

112
특허권
양방향 정전기력 및 전자기력을 이용한 엑추에이터
(주)이미지스테크놀로지
20/11/13
23/08/07
특허청

113
특허권
PVC겔 기반 전기활성 프레넬 존 플레이트 렌즈 시스템
(주)이미지스테크놀로지
21/06/17
23/11/02
특허청

114
특허권
캘리브레이션 동작시 사용자 터치 또는 근접을 확인할 수 있는 터치 또는 근접성 감지 장치 및 이를 위한 캘리브레이션 방법
(주)이미지스테크놀로지
22/06/02
24/03/28
특허청

115
특허권
디스플레이 고장 검사가 가능한 디스플레이 시스템, 이를 위한 디스플레이 고장 검사장치 및 방법
(주)이미지스테크놀로지
24/07/18
25/03/27
특허청

(2) 지적 자산 포트폴리오와 특허 전략

당사는 프로젝트 개발 및 진행 단계에서 선행특허를 사전 선행검토하여 분쟁이 발생가능성을 미리 차단하고 있으며, 관련분야에서의 기술 진입장벽 구축 및 방어 전략을수립, 실행하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무정보
(단위 : 천원)

과 목
제22기 1분기
제21기
제20기

[유동자산]
11,682,946
12,353,000
19,051,987

ㆍ현금 및 현금성자산
5,404,174
7,602,097
2,519,848

ㆍ매출채권 및 기타채권
2,245,105
1,404,317
1,317,713

ㆍ기타금융자산(유동)
587,595
37,223
11,823,652

ㆍ재고자산
3,160,510
2,615,613
2,958,268

ㆍ기타유동자산
285,562
693,750
432,506

[비유동자산]
2,230,799
2,084,701
3,284,727

ㆍ유형자산
327,915
380,697
289,944

ㆍ무형자산
673,542
428,020
978,244

ㆍ기타비유동자산
1,229,341
1,275,984
2,016,539

자산총계
13,913,745
14,437,701
22,336,714

[유동부채]
7,766,276
9,327,769
14,652,223

[비유동부채]
218,576
265,323
1,401,136

부채총계
7,984,852
9,593,092
16,053,359

[자본금]
8,325,127
8,127,268
7,770,813

[자본잉여금]
13,487,139
12,574,998
10,704,483

[기타자본항목]
-40,389
-107,769
-187,685

[이익잉여금]
-15,842,984
-15,749,887
-12,004,256

자본총계
5,928,893
4,844,610
6,283,355

부채 및 자본 총계
13,913,745
14,437,701
22,336,714

매출액
3,275,805
12,984,837
16,100,184

영업이익(손실)
-629,500
-5,213,934
-2,313,093

법인세차감전계속사업이익(손실)
-93,096
-3,745,630
-4,610,902

당기순이익(손실)
-93,096
-3,745,630
-4,610,902

총포괄손익(손실)
-93,096
-3,745,630
-4,610,902

기본주당이익(원)
-6
-237
-298

희석주당이익(원)
-6
-301
-298

2. 연결재무제표

해당사항 없음.

3. 연결재무제표 주석

해당사항 없음.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 22 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 21 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 22 기 1분기말
제 21 기말

자산

유동자산
11,682,945,938
12,353,000,587

현금및현금성자산
5,404,173,747
7,602,096,579

매출채권 및 기타유동채권
2,245,105,232
1,404,317,278

기타유동금융자산
41,667,170
37,222,730

당기법인세자산
73,682,540
69,964,730

파생상품자산
170,212,000
170,212,000

기타유동자산
587,594,976
453,573,414

유동재고자산
3,160,510,273
2,615,613,856

비유동자산
2,230,798,705
2,084,700,678

관계기업및 공동기업투자자산
826,152,318
826,152,318

당기손익-공정가치측정금융자산

38,111,971

기타비유동금융자산
403,189,110
411,719,590

유형자산
32,237,826
35,372,334

사용권자산
295,677,347
345,324,662

무형자산
673,542,104
428,019,803

자산총계
13,913,744,643
14,437,701,265

부채

유동부채
7,766,276,156
9,327,769,427

매입채무 및 기타유동채무
2,115,801,227
2,030,645,667

전환사채
1,661,074,973
3,271,074,973

파생상품부채
2,235,265,930
2,235,265,930

기타 유동부채
574,485,286
615,220,571

유동성 장기차입금
1,000,000,000
1,000,000,000

유동 리스부채
179,648,740
175,562,286

비유동부채
218,575,801
265,322,720

장기차입금

기타비유동금융부채
7,435,954
7,435,954

기타 비유동 부채
121,311,776
121,311,776

비유동 리스부채
89,828,071
136,574,990

부채총계
7,984,851,957
9,593,092,147

자본

자본금
8,325,126,500
8,127,267,500

자본잉여금
13,487,138,798
12,574,997,798

기타자본구성요소
(40,389,078)
(107,769,262)

이익잉여금(결손금)
(15,842,983,534)
(15,749,886,918)

자본총계
5,928,892,686
4,844,609,118

자본과부채총계
13,913,744,643
14,437,701,265

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 22 기 1분기
제 21 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
3,275,805,462
3,275,805,462
4,414,157,662
4,414,157,662

매출원가
1,948,164,331
1,948,164,331
2,608,101,027
2,608,101,027

매출총이익
1,327,641,131
1,327,641,131
1,806,056,635
1,806,056,635

판매비와관리비
1,957,141,880
1,957,141,880
1,976,459,075
1,976,459,075

영업이익(손실)
(629,500,749)
(629,500,749)
(170,402,440)
(170,402,440)

기타 수익
556,430,180
556,430,180
112,708,708
112,708,708

기타 손실
30,381,650
30,381,650
24,369,444
24,369,444

금융수익
29,693,918
29,693,918
161,492,854
161,492,854

금융원가
19,338,315
19,338,315
21,076,123
21,076,123

지분법손익
0
0
0
0

법인세비용차감전순이익(손실)
(93,096,616)
(93,096,616)
58,353,555
58,353,555

법인세비용(수익)
0
0
0
0

당기순이익(손실)
(93,096,616)
(93,096,616)
58,353,555
58,353,555

기타포괄손익
0
0
0
0

총포괄손익
(93,096,616)
(93,096,616)
58,353,555
58,353,555

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(6)
(6)
4
4.00

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(6)
(6)
4
4.00

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
7,770,813,000
10,704,482,823
187,684,905
12,004,256,323
6,283,354,595

당기순이익(손실)

58,353,555
58,353,555

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

14,905,500

14,905,500

전환권 행사

2024.03.31 (기말자본)
7,770,813,000
10,704,482,823
137,820,551
11,945,902,768
6,391,572,504

2025.01.01 (기초자본)
8,127,267,500
12,574,997,798
(107,769,262)
(15,749,886,918)
4,844,609,118

당기순이익(손실)

(93,096,616)
(93,096,616)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

67,380,184

67,380,184

전환권 행사
197,859,000
912,141,000

1,110,000,000

2025.03.31 (기말자본)
8,127,267,500
13,487,138,798
(107,769,262)
(15,842,983,534)
5,928,892,686

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 22 기 1분기
제 21 기 1분기

영업활동순현금흐름
(1,357,285,775)
(1,856,363,924)

당기순이익(손실)
(93,096,616)
58,353,555

운전자본 조정
(1,265,341,052)
(1,965,779,097)

이자지급(영업)
(19,338,315)
(4,590,096)

이자수취
24,208,018
65,775,924

법인세환급(납부)
(3,717,810)
(10,124,210)

투자활동현금흐름
(324,389,785)
(21,689,025)

임차보증금의 증가

(21,568,800)

단기대여금및수취채권의 처분
9,571,940

대여금의 증가

(30,000,000)

단기금융상품의 처분

8,333,250

차량운반구의 처분

21,546,525

개발 중인 무형자산의 취득
(333,961,725)

재무활동현금흐름
(549,711,158)
(37,746,005)

주식매수선택권 행사

장기차입금의 증가

전환사채의 증가

전환사채의 감소
(500,000,000)

금융리스부채의 지급
(49,711,158)
(37,746,005)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(2,231,386,718)
(1,915,798,954)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
33,463,886
9,395,847

현금및현금성자산의순증가(감소)
(2,197,922,832)
(1,906,403,107)

기초현금및현금성자산
7,602,096,579
2,519,848,110

기말현금및현금성자산
5,404,173,747
613,445,003

5. 재무제표 주석

당분기 : 2025년 3월 31일 현재

전분기 : 2024년 3월 31일 현재

주식회사 이미지스테크놀로지

1. 일반 사항

주식회사 이미지스테크놀로지(이하 "당사")는 2004년 3월 25일에 전기 및 전자부품(전자직접회로)의 설계, 제조, 판매 및 설계용역의 제공 등을 영위할 목적으로 설립되었으며, 2010년 2월 26일자로 공모를 통하여 한국거래소의 코스닥시장에 기업공개를 하였습니다. 당사는 경기도 수원시에 본사를 두고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 자본금은 8,325,125,500원(보통주: 16,650,253주, 액면가액 500원)이며, 대표이사가 24.32%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채

-
확정급여제도

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2-1 관계기업 및 종속기업당사는 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 관계기업 및 공동기업 투자에 대해서 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

2-2 중요한 회계정책 정보다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2-2-1 수익인식당사는 고객과의 계약에서 생기는 수익 회계처리를 위해 5단계법을 적용하고 있습니다. 수익은 재화나 용역을 고객에게 이전과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액으로 인식됩니다.한편, 당사는 본인 또는 대리인 중 어느 역할을 수행하고 있는지를 판단하기 위하여 해당 기준에 따라 매출계약을 평가하였으며, 그 결과 당사의 모든 매출계약에 대하여당사가 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다. 당사는 다음의 인식기준을 충족하는 경우에만 수익을 인식하고 있습니다.(1) 재화의 판매재화의 판매로 인한 수익은 재화에 대한 통제가 구매자에게 이전되는 시점, 즉 일반적으로 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익과 이자비용상각후원가로 측정되는 모든 금융상품에서 발생하는 이자의 경우, 유효이자율법에 의하여 이자수익 및 이자비용을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 이자수익과 이자비용은 손익계산서상 금융수익과 금융원가에 각각 포함되어 있습니다.

(3) 배당금수익당사는 배당금을 지급받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(4) 기타의 수익기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다.2-2-2 현금및현금성자산재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금은 이러한 현금및현금성자산을 의미합니다.

2-2-3 금융자산금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

2-2-3-1 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 기타수익 항목으로 계상하고 있습니다.

2-2-3-2 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 기타영업외손익 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 기타영업외손익 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익으로 인식하는 외화요소는 상각후원가로 측정하는 경우와 동일하기 때문에 장부금액(공정가치)의 환산에 기초한 잔여 외화요소는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 공정가치변동에 따른 손익의 일부로 기타영업외손익 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

2-2-3-3 금융자산의 손상

당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

당사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

2-2-3-4 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-2-4 금융부채2-2-4-1 최초인식 및 분류모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.

① 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타금융부채'로 분류하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

2-2-4-2 금융부채의 제거당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다.지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-2-5 재고자산당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다.또한 장기보유 재고자산에 대해서는 미래 예상 판매 수량을 초과하는 보유 재고에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.

2-2-6 관계기업 투자당사는 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 관계기업투자에 대해서 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업 투자지분은 최초 취득원가에 취득시점 이후 발생한 관계기업의 순자산 변동액 중 당사의 지분 해당액을 가산하여 산정하고 있으며, 관계기업과 관련된 영업권은 투자지분의 장부금액에 포함하되, 해당 영업권은 상각하지 않고 손상징후가 발생하는 경우 손상 여부를 검토하고 있습니다.

관계기업의 영업에 따른 손익 중 당사의 지분 해당분은 포괄손익계산서에 직접 반영되며, 관계기업의 순자산 변동이 자본에서 발생하는 경우에는 당사의 지분 해당분을 자본에 반영하고 적용 가능한 경우 자본변동표에 공시하고 있습니다. 당사와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 당사의 지분 해당분만큼 제거하고 있습니다.

관계기업에 대한 이익은 법인세 효과가 고려된 후의 당사 지분에 해당하는 부분을 지분법이익으로 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.관계기업의 재무제표 보고기간은 당사의 재무제표 보고기간과 동일하며 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 당사와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정하고 있습니다.

당사는 지분법을 적용할 때, 관계기업 투자에 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위해 매 보고기간말에 관계기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단합니다. 만약 손상이 필요한 경우에는 관계기업의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하며, 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그투자자산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 유의적인 영향력 상실시 관계기업 투자지분의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

2-2-7 유형자산당사는 유형자산을 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 발생 시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 한편, 자산의 인식요건을 충족하지 않는 일상적인 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 유형자산에 대하여 아래의 내용연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

기 계 장 치
5년

차 량 운 반 구
5년

집 기 비 품
5년

유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 매 회계연도말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다.

2-2-8 무형자산 당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.당사는 연구에 대한 지출의 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시 할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.신규프로젝트는 Design, IC 설계, IC Tape out, 시제품 및 Test set up, 양산의 단계로 진행되며, 당사는 일반적으로 해당프로젝트가 Tape out 단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아당기 비용처리를 하고 있습니다.무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한, 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있으며, 각 자산별 상각 등 내역은 다음과 같습니다.

구 분
상각방법
내용연수
내부창출 또는 취득

개발비
정액법
2년
내부창출

소프트웨어
정액법
5년
취득

특허권
정액법
10년
취득

한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2-2-9 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

2-2-10 리스당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는 지를 판단합니다.

리스의 이용자로서 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

2-2-10-1 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용합니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다. 리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

2-2-10-2 리스부채

당사는 리스 개시일에 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

2-2-10-3 단기리스와 소액자산 리스

당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2-2-11 법인세2-2-11-1 당기법인세당기 및 과거기간의 법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

2-2-11-2 이연법인세당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고, 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우- 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상 결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우- 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2-2-12 충당부채당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 한편, 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위 하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

2-2-13 종업원급여(1) 퇴직급여당사는 대표이사를 포함한 전체 임직원에 대하여는 확정기여형(DC) 퇴직금제도를 운영하고 있으며 당사가 회계기간 중 납입한 퇴직연금불입액은 퇴직급여 및 경상연구개발비의 항목으로 계상하고 있습니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 기타종업원급여단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 비용에 대하여 단기종업원급여로 비용 인식하고 있습니다. 또한 당사 내 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2-2-14 외화환산당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 보고기간말의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

2-2-15 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2-2-16 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.2-2-17 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2-3 회계기준의 변경

2-3-1 신규 채택 제ㆍ개정 기준서당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의
제 ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 개정- 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동 부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야합니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호'금융상품:공시'개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시
공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3)
기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4)
기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3-2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.3.4 재고자산의 순실현가치당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.3.5 비금융자산의 손상비금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정 됩니다. 아직 사용할 수 없는 자산이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

3.6 주식기준보상종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다. 시장조건이 아닌 가득조건은 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하지 않습니다.부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는 가득될 지분상품에 대한 당사의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 당사는 시장조건이 아닌 가득조건의 결과로 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.현금결제형 주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기전 매 보고기간말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당기의 정보를 제공합니다. 당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.
4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
5,404,173
5,404,173
7,602,097
7,602,097

매출채권 및 기타채권
2,245,105
2,245,105
1,404,317
1,404,317

파생상품자산
170,212
170,212
170,212
170,212

기타금융자산(유동)
41,667
41,667
37,223
37,223

기타금융자산(비유동)
403,189
403,189
411,720
411,720

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
38,112
38,112

합 계
8,264,347
8,264,347
9,663,681
9,663,681

매입채무 및 기타채무
2,115,801
2,115,801
2,030,646
2,030,646

유동성장기차입금
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

전환사채
1,661,075
1,661,075
3,271,075
3,271,075

파생상품부채
2,235,266
2,235,266
2,235,266
2,235,266

유동리스부채
179,649
179649
175,562
175,562

기타비유동금융부채
7,436
7,436
7,436
7,436

비유동리스부채
89,828
89,828
136,575
136,575

합 계
7,289,055
7,289,055
8,856,560
8,856,560

4.2 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

파생상품자산
-
-
170,212
170,212

파생상품부채
-
-
2,235,266
2,235,266

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
38,112
38,112

파생상품자산
-
-
170,212
170,212

파생상품부채
-
-
2,235,266
2,235,266

4.3 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

비상장주식(보통주)
-
3
순자산가치법
순자산가치

비상장주식(상환전환우선주)
-
3
(*1)
-

전환사채
-
3

-

전환사채
-
3

-

합계
-
-
-
-

파생상품자산

매도청구권
170,212
3
이항옵션평가모형
기초자산의 변동성, 할인율 등

파생상품부채

전환권 및 조기상환청구권
2,235,266
3
이항옵션평가모형
기초자산의 변동성, 할인율 등

(*1) (주)에이티지디에스아이의 지분은 당기에 매각하여 매도손익은 손익계산서 항목에 반영 되었습니다.

(단위: 천원)

전기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식(보통주)
38,112
3
순자산가치법
순자산가치

비상장주식(상환전환우선주)
-
3
(*1)
-

전환사채
-
3
(*1)
-

전환사채
-
3
(*2)
-

합계
38,112

파생상품자산

매도청구권
170,212
3
이항옵션평가모형
기초자산의 변동성, 할인율 등

파생상품부채

전환권 및 조기상환청구권
2,235,266
3
이항옵션평가모형
기초자산의 변동성, 할인율 등

(*1) (주)큐버모티브의 회생절차 개시로 인해 당기 전액 평가손실로 인식하여 평가하였습니다.(*2) (주)비엘디는 지속적인 재무 상태악화로 인한 완전자본잠식으로 당기 전액 평가손실로 인식하여 평가하였습니다.

5. 영업부문 정보

5.1 영업부문의 식별당사는 제공하는 재화와 용역은 단일의 영업부문으로 전자기기에 사용되는 반도체칩및 반도체칩을 포함한 모듈을 설계ㆍ제조하고 있습니다.

5.2 지역에 대한 정보당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지 역
당분기
전분기

국내
1,278,104
1,464,520

해외
1,997,702
2,949,637

합계
3,275,806
4,414,157

5.3 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 당사와 주요 고객(단일 외부 고객으로부터의 수익이 총수익의 10% 이상)과의 거래규모는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주요 고객
당분기
전분기

A사 (*)
1,775,923
2,790,697

B사
1,058,549
933,847

C사
215,177
285,695

합계
3,049,649
4,010,239

(*) 동일 지배력하에 있는 기업들에 대한 매출액은 단일 고객으로 표기 하였습니다.

6. 현금 및 현금성자산보고기간종료일 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원화보통예금
4,160,593
7,270,638

외화보통예금
1,243,580
331,459

합계
5,404,173
7,602,097

7. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

7.1 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기
전기

비상장주식
(주)에이티지디에스아이
-
38,112

합계
-
38,112

7.2 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
38,112

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
816,500

당기손익-공장가치 측정 금융자산 처분이익
535,726
-

8. 매출채권 및 기타채권8.1 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
매출채권
2,245,105
1,404,317

손실충당금
-
-

미수금
-
-

합 계
2,245,105
1,404,317

당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 개별적손상평가와 집합적손상평가를 동시에 하고 있으며, 그에 따라 손실충당금을 설정하고 있습니다.

8.2 보고기간종료일 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

만기미도래
2,245,105
615,562

만기 경과미손상
31일이상~60일이내
-
255,945

61일이상
-
532,810

소 계
-
788,755

합 계
2,245,105
1,404,317

9. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기정기예금
-
-
-
-

미수수익
-
-
-
-

단기대여금
41,667
-
37,223
-

장기대여금
-
143,067
-
157,083

보증금
-
260,122
-
254,637

합 계
41,667
403,189
37,223
411,720

10. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
274,289
307,828

선급비용
87,550
20,300

부가세대급금
225,756
125,445

합 계
587,595
453,573

11. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
48
-
48
80,785
-
80,785

제품
240,805
(240,805)
-
240,805
(240,805)
-

재공품
3,446,926
(1,304,183)
2,142,744
2,550,783
(1,304,183)
1,246,600

원재료
6,112,329
(5,094,610)
1,017,719
6,382,839
(5,094,610)
1,288,229

합계
9,800,108
(6,639,598)
3,160,511
9,255,212
(6,639,598)
2,615,614

12. 유형자산당분기와 전기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기계장치
비품
차량운반구
합계

기초 순장부금액
23,993
11,379
-
35,372

취득
-
-
-
-

처분
-
-
-
-

감가상각비
(2,183)
(952)
-
(3,135)

기말 순장부금액
21,811
10,427
-
32,238

<전기>
(단위: 천원)

구분
기계장치
비품
차량운반구
합계

기초 순장부금액
32,723
5,592
21,547
59,862

취득
-
10,950
-
10,950

처분
-
-
(21,547)
(21,547)

감가상각비
(8,730)
(5,163)
-
(13,893)

기말 순장부금액
23,993
11,379
-
35,372

13. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.13.1 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
187,573
225,088

차량운반구
108,104
120,237

합계
295,677
345,325

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
179,649
175,562

비유동
89,828
136,575

합계
269,477
312,137

13.2 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
37,515
35,006

차량운반구
12,133
12,133

합계
49,648
47,139

리스부채에 대한 이자비용
7,051
4,753

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
720
720

13.3 당분기 중 소액리스에 대한 리스료는 720천원(전분기: 720천원)입니다.13.4 당분기 중 리스의 총 현금유출은 49,648원(전분기 : 47,139천원)입니다.

14. 무형자산14.1 당분기와 전기 중 당사의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
상각액
당기말

특허권
20,000
-
(2,500)
17,500

개발비
-
333,962
-
333,962

소프트웨어
368,020
-
(85,939)
282,080

회원권
40,000
-
-
40,000

합 계
428,020
333,962
(88,439)
673,542

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
상각액
당기말

특허권
30,000
-
(10,000)
20,000

개발비
223,172
-
(223,172)
-

소프트웨어
685,072
17,520
(334,573)
368,019

회원권
40,000
-
-
40,000

합 계
978,244
17,520
(567,745)
428,019

14.2
당분기 중 비용으로 인식한 경상개발비는 768,339천원(전분기: 892,614천원)입니다.

15. 관계기업 및 공동기업투자

15.1 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
취득일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
(주)넥스트랩
2017.01.25
30.00
826,152
30.00
826,152

합 계

-
826,152
-
826,152

15.2 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법 적용 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
기 초
지분법손익
손상차손
당분기말

관계기업
(주)넥스트랩
826,152
-
-
826,152

합 계
826,152
-
-
826,152

<전기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
기 초
지분법손익
손상차손
기 말

관계기업
(주)넥스트랩
923,260
(97,108)
-
826,152

합 계
923,260
(97,108)
-
826,152

15.3 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

(주)넥스트랩
3,487,464
474,411
1,024,453
250,648

<전기>
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

(주)넥스트랩
3,516,679
762,853
2,230,332
(323,687)

16. 매입채무 및 기타채무, 기타비유동금융부채

16.1 보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무 및 기타채무

매입채무
1,281,336
632,753

미지급금
834,465
1,397,892

합 계
2,115,801
2,030,645

16.2 보기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

비유동
장기미지급금
7,436
7,436

합계
7,436
7,436

17.차입금

17.1 보고기간종료일 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

장기차입금
원화대출
국민은행
2025-06-15
4.98
1,000,000
1,000,000

소계
1,000,000
1,000,000

17.2 보고기간종료일 현재 전환사채 및 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

명 칭
구분
당분기말
전기말

제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채
전환사채
-
-

권면금액
3,800,000
5,410,000

전환권조정
(2,138,925)
(2,138,925)

소 계
1,661,075
3,271,075

파생상품부채
2,235,266
2,235,266

파생상품자산
(170,212)
(170,212)

합 계
3,726,129
5,336,129

17.3 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 발행가액(*1)
8,000,000,000원

사채의 발행일
2023년 08월 04일

사채의 만기일
2028년 08월 04일

전환에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

표면이자율
0.00%

만기보장수익률
0.00%

보통주 전환가격(*2)
3,044원

전환청구기간
2024년 08월04일 부터 2028년 07월 04일 까지

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 단, 본 사채의 발행일 이전에 부여된 주식매수선택권의 행사로 주식이 발행되는 경우는 예외로 한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 X [{A + (B x C / D)} / (A + B)]

A : 기발행주식수

B : 신발행주식수

C : 1주당 발행가액

D : 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가("증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가, 유상증자의 경우 확정발행가액 산정 시 사용한 기준주가로 함) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에 적용함)로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 가목 내지 다목에 의한 전환가액의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 매 7개월마다 전환가액을 조정하되, 조정된 전환가액은 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (ⅰ) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ⅱ) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮을 경우 그 낮은 가격을 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 한다.

마. 위 가목 내지 다목과는 별도로 라목에 이어 본 사채 발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가격을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액) 이내로 한다.

바. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

사. 본 호에 의한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절상한다.

조기상환청구권(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2025년 02월 04일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환지급기일")에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환지급기일로 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권(Call Option)
'발행회사 및 발행회사가 지정하는 자'(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2024년 08월 04일)부터 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 08월 04일)까지 매 3개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 24개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매대금은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 만기보장수익률(연 0.0%)에 매도청구권 프리미엄(연 1.5%)을 합한 값을 연 복리로 적용하여 계산한 금액으로 한다.1) 제3자의 성명 : 미정2) 제3자와 회사와의 관계 : 미정3) 취득규모 : 최대 24.0억원 (Call Option 30%)4) 취득목적 : 미정5) 제3자가 될 수 있는 자 : 미정6) 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 788,436주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 1,126,231주까지 취득 가능함. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 4.34%에서 최대 5.84%(리픽싱 70%)까지 보유 가능. 이 경우 전환으로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음.

(*1) 당분기중 전환사채(권면금액) 1,110,000천원은 전환권 행사에 따라 자본전환되었으며, 전환사채(권면금액) 500,000천원은 콜옵션을 행사하여 상환하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 전환사채 잔액(권면금액)은 3,800,000천원 입니다.(*2) 당분기말 현재 전환가격은 2,805원 입니다.
17.4 당분기 및 전기 중 전환사채의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초 금액
3,271,075
4,206,487

발행
-
-

유효이자율 상각(이자비용)
-
596,567

전환권 행사
1,110,000
(822,182)

전환사채의 상환
500,000
(709,797)

기말 금액
1,661,075
3,271,075

17.5
당분기 및 전기 중 유동성파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초 금액
170,212
1,695,664

발행
-
-

파생상품자산평가이익(손실)
-
(986,888)

전환사채의 상환
-
(538,564)

기말 금액
170,212
170,212

17.6 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된유동성파생상품 부채의 당분기 및 전기 중 변동내역 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초 금액
2,235,266
7,720,168

취득
-
-

파생상품부채평가손실(이익)
-
(3,593,863)

전환권 행사
-
(1,014,882)

전환사채의 상환
-
(876,157)

기말 금액
2,235,266
2,235,266

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

법인세 비용 차감전 순손익
-
(3,745,631)

파생상품 부채 평가손실(이익)
-
(3,593,863)

평가손익 제외 법인세 비용 차감전 순손익
-
(7,339,494)

18. 외화자산 및 부채의 내용보고기간종료일 현재 당사의 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
현금및현금성자산
USD
847,992
1,243,580
225,482
331,458

매출채권
USD
1,303,762
1,911,967
735,477
1,081,151

소 계
USD
2,151,754
3,155,547
960,959
1,412,609

부채
매입채무
USD
238,778
350,169
66,123
97,200

미지급금
USD
150,569
220,810
136,881
201,215

소 계
USD
389,347
570,979
203,004
298,415

19. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채

선수금
268,000
268,000

예수금
53,198
74,924

미지급비용
244,277
263,286

복구충당금
9,010
9,010

합 계
574,485
615,220

기타비유동부채

장기미지급비용
7,436
121,312

합 계
7,436
121,312

20. 퇴직급여

당사는 임직원의 퇴직에 대비하여 임직원을 수급권자로 하는 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 당기 중 당사가 부담한 퇴직연금액은 불입액80,204천원(전분기 : 123,449천원)이며 판매관리비 또는 경상연구개발비의 퇴직급여로 회계처리 하였습니다.
21. 종업원급여부채

단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.장기종업원급여 부채는 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게 지급하며, 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(단위: 천원)

당분기
전기

단기종업원급여부채
201,064
220,083

장기종업원급여부채
121,312
121,312

합 계
322,376
341,395

22. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본항목

22.1 자본금

보고기간종료일 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

내역
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

주 당 금 액
500
500

발행 주식의 총수
16,650,253
16,254,535

자 본 금
8,325,126,500
8,127,267,500

당분기 및 전기 중 자본금 변동내역은 다음과 가같습니다.

<당분기>
(단위: 원,주)

구분
일자
액면금액
발행주식수
자본금

기초
2025.01.31
500
16,254,535
8,127,267,500

전환권 행사
2025.01.22
500
342,244
171,122,000

전환권 행사
2025.02.05
500
53,474
26,737,000

기말
2025.03.31
500
16,650,253
8,325,126,500

<전기>
(단위: 원,주)

구분
일자
액면금액
발행주식수
자본금

기초
2024.01.01
500
15,541,626
7,770,813,000

주식매수선택권행사
2024.04.01
500
202,369
101,184,500

주식매수선택권행사
2024.07.26
500
15,000
7,500,000

전환권 행사
2024.10.22
500
196,077
98,038,500

전환권 행사
2024.10.28
500
187,165
93,582,500

전환권 행사
2024.10.31
500
112,298
56,149,000

기말
2024.12.31
500
16,254,535
8,127,267,500

22.2 자본잉여금보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
13,253,542
12,341,401

기타자본잉여금(*)
233,597
233,597

합 계
13,487,139
12,574,998

(*) 가득완료되었으나 행사취소된 주식선택권의 자본잉여금 전입액으로 구성되어 있습니다.

22.3 기타자본항목보고기간종료일 현재 당사의 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식처분손실
(457,849)
(457,849)

주식매입선택권
417,460
350,079

합 계
(40,389)
(107,770)

23. 영업손익23.1 당분기와 전분기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출액
제품매출
2,915,174
3,184,883

상품매출
215,177
186,823

기타매출
145,455
1,042,452

합 계
3,275,805
4,414,158

매출원가
제품매출원가
1,732,338
2,459,627

상품매출원가
215,827
148,474

합 계
1,948,165
2,608,101

23.2 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
536,800
364,043

퇴직급여
32,392
44,649

복리후생비
166,842
135,838

여비교통비
22,292
24,546

지급임차료
720
720

지급수수료
144,551
190,855

경상연구개발비
768,340
874,319

기타제비용
285,205
341,489

합 계
1,957,142
1,976,459

23.3 당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

원재료비
1,469,266
1,149,335

상품매출원가
215,827
-

재고자산의 변동
(896,144)
181,930

인건비
1,182,065
533,378

외주비
1,159,215
1,128,362

수수료
144,345
190,855

감가상각비 및 무형자산상각비
141,221
195,548

경상연구개발비
155,467
749,633

복리후생비
166,842
135,838

기타비용
166,995
171,207

합 계
3,905,306
4,436,086

23.4 당분기와 전분기 중 종업원급여 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,083,713
364,043

상여금
65,960
-

퇴직급여
80,204
44,649

복리후생비
166,842
135,838

합 계
1,396,719
544,530

24. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타수익
외환차익
307
75,403

외화환산이익
20,149
37,251

잡이익
273
54

매도가능증권 처분이익
535,726
-

합 계
556,455
112,708

기타비용
외환차손
538
11

외화환산손실
29,232
23,688

기부금
600
600

잡손실
11
70

합 계
30,382
24,369

25. 금융수익과 금융비용25.1 금융수익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

금융자산에서 생기는 이자수익
29,694
161,492

합 계
29,694
161,492

25.2 금융비용

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채의 이자비용
7,051
4,752

차입금의 이자비용
12,288
16,324

합 계
19,338
21,076

26. 주식기준보상

당사는 경영진과 종업원에 대한 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 주식매수선택권은 신주발행, 자기주식 교부, 차액보상 중에서 선택권 행사일 이사회에서 결정합니다. 종업원이 주식매수선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식매수선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식매수선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.(1) 당분기말 현재 주식매수선택권의 전체 부여 내용은 다음과 같습니다.

구 분
부여일
부여방법
부여수량
가득기간
행사기간(종료일)
행사가격
공정가치(부여일)

1-1차(*1)
2021.03.23
주식교부
239,500
2년
2028.03.23
1,070원
531.23원

1-2차(*1)
2021.03.23
주식교부
239,500
3년
2028.03.23
1,070원
586.87원

2-1차
2022.04.26
주식교부
62,500
2년
2029.04.26
2,324원
1,316.54원

2-2차
2022.04.26
주식교부
62,500
3년
2029.04.26
2,324원
1,443.31원

3-1차
2023.04.05
주식교부
115,000
2년
2030.04.05
2,130원
1,282.33원

3-2차
2023.04.05
주식교부
115,000
3년
2030.04.05
2,130원
1,399.72원

4-1차
2024.03.27
주식교부
90,000
2년
2031.03.27
4,569원
2,198.78원

4-2차
2024.03.27
주식교부
90,000
3년
2031.03.27
4,569원
2,427.78원

(*1) 2021년 11월 12일 무상증자 효과 반영됨.

(2) 보고기간종료일 현재 주식매수선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전기

기초
390,996
503,365

기중 부여 수량
-
180,000

기중 행사 수량
-
(217,369)

기중 권리상실분
-
(75,000)

기말
390,996
390,996

기말현재 행사가능 수량
23,496
23,496

(3) 당분기 및 전기 비용으로 인식한 주식보상비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

보상원가
698,298
218,426

판매비와관리비
698,298
218,426

잔여보상원가
280,837
348,217

(4) 당사는 당분기말 현재 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1-1차
1-2차
2-1차
2-2차
3-1차
3-2차
4-1차
4-2차

부여일의 주식가격
1,059
1,059
2,350
2,350
2,335
2,335
3,835
3,835

행사가격
1,070
1,070
2,324
2,324
2,130
2,130
4,569
4,569

주가변동성(%)
65.9
65.9
72.10
72.10
66.40
66.40
81.00
81.00

기대만기(년)
4
5
4
5
4
5
4
5

무위험이자율(%)
1.45
1.62
3.03
3.08
3.25
3.23
3.31
3.29

27. 주당손익주당손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로, 당사의 1주당 순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

당기순손실
(93,096,616)
58,353,555

가중평균유통주식수
16,549,601
15,541,626

주당순이익
(6)
4

가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치
가중평균주식수

기초
2025.01.01
16,254,535
90/90
16,254,535

전환권 행사
2025.01.22
342,244
69/90
262,387

전환권 행사
2025.02.05
53,474
55/90
32,679

합계

16,650,253

16,549,601

<전분기>
(단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치
가중평균주식수

기초
2024.01.01
15,541,626
91/91
15,541,626

합계

15,541,626
-
15,541,626

28. 특수관계자공시
28.1 특수관계자 현황

구분
당분기말
전기말

관계기업
넥스트랩(주)(주)큐버모티브
넥스트랩(주)(주)큐버모티브

공동기업
Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.
Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.

기타특수관계자
임직원
임직원

28.2 주요 거래내역

(단위: 천원)

특수관계자
구 분
당분기
전기

임직원
자금대여
30,000
120,000

자금회수
39,572
37,361

차량매각
-
21,547

28.3 주요 채권 및 채무내역

(단위 : 천원)

특수관계자
구 분
당분기말
전기말

(주)큐버모티브
전환사채(*1)
-
500,000

상환전환우선주(*1)
-
500,000

임직원
단기대여금
41,667
37,222

임직원
장기대여금
143,066
157,083

합 계
184,733
1,194,305

(*1) 전기 중 상환전환우선주 및 전환사채와 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 616,500천원 및 383,500천원을 각각 인식하였습니다.

28.4 주요 경영진에 대한 보상당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진은 당사 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원을 의미합니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

급여 및 상여
78,330
361,320

퇴직급여
12,909
60,385

합 계
91,239
421,705

29. 우발사항 및 약정사항1) 합작투자계약 공동운영협약당사는 공동벤처기업(Tianjin Q5 Microelectronics Co., Ltd.)의 합작투자계약을 체결함에 있어 공동투자기업(Tianjin Tongan Tech Co., Ltd.)의 주주간의 협약서에 따라 어느 일방이 지배력을 가지지 못하며 당사의 주요 의사결정 및 운영에 관한 사항을 상대방의 동의하에 결정하도록 협의하였습니다.2) 국책과제 협약전기말 현재 당사는 차세대 지능형반도체 기술개발 관련 국책과제에 대한 연구개발비 지원 협약을 체결하고 잇으며, 향후 매출 발생시 일정비율의 기술료를 납부하도록약정되어 있습니다.3) 주주간 약정사항(주)큐버모티브가 발행한 전환상환우선주를 인수하여 27.3% 지분을 신규 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 당사는 2025년 12월 31일까지 이해관계인이 보유한 주식의 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 이해관계인의 주식 중 1주라도 인수하는 경우동일한 가격으로 기존 투자자들 중 일부가 보유한 공동매도권 대상주식의 최소 70%의 지분을 인수하는 의무를 부담하기로 약정되어 있습니다.

30. 범주별 금융상품

30.1 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산

당기손익-공정가치측정

금융자산

상각후원가측정금융부채

당기손익-공정가치측정

금융부채

합계

자산
유동
현금및현금성자산
5,404,174
-
-
-
5,404,174

매출채권및기타채권
2,245,105
-
-
-
2,245,105

기타금융자산
41,667
-
-
-
41,667

파생상품자산
-
170,212
-
-
170,212

비유동
기타금융자산
403,189
-
-
-
403,189

합 계
8,094,135
170,212
-
-
8,264,347

부채
유동
매입채무및기타채무
-
-
2,115,801
-
2,115,801

전환사채
-
-
1,661,075
-
1,661,075

파생상품부채
-
-
-
2,235,266
2,235,266

유동성 장기차입금
-
-
1,000,000
-
1,000,000

유동리스부채
-
-
179,649
-
179,649

비유동
기타비유동금융부채
-
-
7,436
-
7,436

비유동리스부채
-
-
89,828
-
89,828

합 계
-
-
5,053,789
2,235,266
7,289,055

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산

당기손익-공정가치측정

금융자산

상각후원가측정금융부채

당기손익-공정가치측정

금융부채

합계

자산
유동
현금및현금성자산
7,602,097
-
-
-
7,602,097

매출채권및기타채권
1,404,317
-
-
-
1,404,317

기타금융자산
37,223
-
-
-
37,223

파생상품자산
-
170,212
-
-
170,212

비유동
기타금융자산
411,720
-
-
-
411,720

당기손익-공정가치인식금융자산
-
38,111
-
-
38,111

합 계
9,455,357
208,323
-
-
9,663,680

부채
유동
매입채무및기타채무
-
-
2,030,646
-
2,030,646

전환사채
-
-
3,271,075
-
3,271,075

파생상품부채
-
-
-
2,235,266
2,235,266

유동성 장기차입금
-
-
1,000,000
-
1,000,000

유동리스부채
-
175,562
-
-
175,562

비유동
기타비유동금융부채
-
-
7,436

7,436

비유동리스부채
-
-
136,575
-
136,575

합 계
-
175,562
6,445,732
2,235,266
8,856,560

30.2 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산

당기손익-공정가치측정

금융자산

상각후원가측정금융부채

당기손익-공정가치측정

금융부채

합계

수익
이자수익
29,694
-
-
-
29,694

외환차익
20,125
-
-
-
20,125

비용
이자비용
-
-
19,338
-
19,338

외화환산손실
4,648

24,584
-
29,232

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산

당기손익-공정가치측정

금융자산

상각후원가측정금융부채

당기손익-공정가치측정

금융부채

합계

수익
이자수익
384,919
-
-
-
384,919

파생상품부채 평가이익
-
-
-
3,593,862
3,593,862

외환차익
158,803
-
102,971
-
261,775

외화환산이익
69,131
-
-
-
69,131

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
38,111
-
-
38,111

비용
이자비용
-
-
(675,285)
-
(675,285)

파생상품자산 평가손실
-
(986,888)
-
-
(986,888)

외환차손
(11,181)
-
(84,837)
-
(96,018)

외화환산손실
-
-
(29,773)
-
(29,773)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
(816,500)
-
-
(816,500)

전환사채 상환손실
-
-
(175,279)
-
(175,279)

31. 재무위험관리당사의 주요 금융부채는 차입금, 전환사채 및 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.31-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 당기손익-공정가치측정 금융자산 입니다.

각 시장위험 종류별로 민감도 분석을 수행한 결과는 아래와 같습니다. 당사의 민감도분석은 일정한 가정을 전제로 단순화한 모형을 통하여 수행되었습니다. 따라서, 실제상황에서 시장가격의 변동이 당사의 다양한 자산과 부채에 미칠 수 있는 모든 영향이고려된 것은 아닙니다.

31-1-1 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 이와 관련하여 당사는 당기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동성장기차입금
1,000,000
1,000,000

합 계
1,000,000
1,000,000

보고기간말 현재 이자율이 50bp 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 세후 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자본과 당기순손익
자본과 당기순손익

0.5%P 상승시
0.5%P 하락시
0.5%P 상승시
0.5%P 하락시

이자비용
(5,000)
5,000
(5,000)
5,000

31-1-2 환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
현금및현금성자산
USD
847,992
1,243,580
225,482
331,458

매출채권
USD
1,303,762
1,911,967
735,477
1,081,151

소 계
USD
2,151,754
3,155,547
960,959
1,412,609

부채
매입채무
USD
238,778
350,169
66,123
97,200

미지급금
USD
150,569
220,810
136,881
201,215

소 계
USD
389,347
570,979
203,004
298,415

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
통화
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

자산
현금및현금성자산
USD
62,179
(62,179)
16,573
(16,573)

매출채권
USD
99,598
(99,598)
54,058
(54,058)

소계
USD
161,777
(161,777)
70,631
(70,631)

부채
매입채무
USD
(17,508)
17,508
(4,860)
4,860

미지급금
USD
(11,041)
11,041
(10,061)
10,061

합계
USD
(28,549)
28,549
(14,921)
14,921

31-1-3 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기말 현재 당사의 금융상품 중 기타 가격위험에 노출된 금융상품은 없습니다.

31-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 지급의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사의 자산 중 영업활동의 결과 취득한 매출채권 및 대여금 등과 재무활동의 결과 취득한 금융기관 예금, 외환예금 및 기타 금융상품 등이 신용위험에 노출되어 있습니다.

31-2-1 위험관리당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

31-2-2 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

31-2-3 매출채권 및 기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권
2,245,105
1,404,317

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.31-2-4 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

31-3 유동성위험유동성위험은 당사가 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.당사는 주기적인 소요자금 예측을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
5년 이상
합 계

매입채무및기타채무
2,115,801
-
-
-
2,115,801

전환사채(*1)
-
3,800,000
-
-
3,800,000

유동성 차입금

1,000,000
-
-
1,000,000

기타비유동금융부채
-
-
7,436
-
7,436

리스부채
58,480
122,168
88,828
-
269,476

합 계
2,174,281
4,922,168
96,264
-
7,192,713

(*1) 채권자의 조기상환청구권에 따라 조기상환이 요구 될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
5년 이상
합 계

매입채무및기타채무
2,030,646
-
-
-
2,030,646

전환사채(*1)
-
5,410,000
-
-
5,410,000

유동성 차입금

1,000,000
-
-
1,000,000

기타비유동금융부채
-
-
7,436
-
7,436

리스부채
49,438
148,316
71,722
-
269,476

합 계
2,080,084
6,558,316
79,158
-
8,717,558

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

31-4 자본관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.당사는 부채총액을 자기자본으로 나누어 산출한 부채비율을 이용하여 자본구조를 관리하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총액
7,984,851
9,593,092

자기자본
5,928,892
4,844,609

부채비율
134.7%
198.0%

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 기업가치 극대화를 목표로 하며, 주주들의 기대에 부응하는 안정적인 배당정책을 유지하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 매 사업연도 종료 후, 상법상 배당가능이익을 비롯하여 주식의 시장가치, 동종 업계의 배당 수준, 당사의 현금흐름등을 종합적으로 고려하여 적정한 배당을 실시할 계획입니다.
현재 당사는 누적 결손금으로 인해 배당을 지급하고 있지 않으나, 향후 이익이 발생하여 결손금이 해소되고 이익잉여금이 적립되는 시점에서 구체적인 배당 계획을 수립하고 이를 실행할 예정입니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회 및 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
당사는 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관개정을 도입하지 않았습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당 절차 개선방엔에 대해, 당사 경영상황 등을 전반적으로 고려하여 검토하겠습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제21기
2024년 12월
X
-
-
X
-

제20기
2023년 12월
X
-
-
X
-

제19기
2022년 12월
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제22기(1분기)
제21기
제20기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
-93
-3,745
-4,610

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2004.03.25
유상증자(제3자배정)
보통주
10,000
5,000
5,000

2005.01.12
유상증자(제3자배정)
보통주
20,000
5,000
5,000

2005.02.03
유상증자(제3자배정)
우선주
16,667
5,000
90,000

2005.12.28
주식분할
보통주
270,000
500
-

2005.12.28
주식분할
우선주
150,003
500
-

2006.02.25
무상증자
보통주
1,437,000
500
-

2006.02.25
무상증자
우선주
798,349
500
-

2006.07.12
유상증자(제3자배정)
우선주
445,599
500
2,200

2006.12.05
무상증자
보통주
1,103,692
500
-

2006.12.05
무상증자
우선주
896,308
500
-

2008.12.24
주식매수선택권행사
보통주
130,000
500
500

2008.12.24
주식매수선택권행사
보통주
51,089
500
1,022

2009.04.22
주식매수선택권행사
보통주
45,000
500
500

2009.05.28
주식매수선택권행사
보통주
25,650
500
1,022

2009.09.15
주식매수선택권행사
보통주
69,500
500
500

2009.09.15
주식매수선택권행사
보통주
91,590
500
1,022

2010.02.23
유상증자(일반공모)
보통주
1,660,000
500
6,000

2010.06.18
주식매수선택권행사
보통주
12,500
500
500

2010.06.18
주식매수선택권행사
보통주
28,794
500
1,022

2010.07.24
현물출자
보통주
94,999
500
8,000

2010.10.04
주식매수선택권행사
보통주
40,250
500
500

2010.10.04
주식매수선택권행사
보통주
93,386
500
1,022

2011.01.05
주식매수선택권행사
보통주
70,516
500
1,022

2011.01.05
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
1,600

2011.04.22
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
3,400

2011.04.22
주식매수선택권행사
보통주
8,236
500
1,022

2012.01.03
주식매수선택권행사
보통주
17,500
500
1,600

2012.12.26
주식매수선택권행사
보통주
17,500
500
1,600

2013.12.10
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
3,700

2021.11.12
무상증자
보통주
7,659,148
500
-

2023.05.26
주식매수선택권행사
보통주
213,350
500
500

2024.04.11
주식매수선택권행사
보통주
202,350
500
1,070

2024.07.26
주식매수선택권행사
보통주
15,000
5,000
1,070

2024.10.22
전환권행사
보통주
196,077
500
2,805

2024.10.28
전환권행사
보통주
187,165
500
2,805

2024.10.31
전환권행사
보통주
112,298
500
2,805

2025.01.22
전환권행사
보통주
342,244
500
2,805

2025.02.05
전환권행사
보통주
53,474
500
2,805

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*1)
1
2023.08.04
2028.08.04
8,000,000,000
기명주 보통주
2024년 08월 04일~2028년 07월 04일
100
2,805
5,000,000,000
1,782,531
-

합 계
-
-
-
8,000,000,000
-
-
-
-
-
1,782,531
-

(*1) 미상환사채 중 1,200,000천원은 회사가 취득하여 보유하고 있습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

※해당사항 없음.

8. 기타 재무에 관한 사항

8.1 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제22기1분기
매출채권
2,245,105
-
-

미수금
-
-
-

장기매출채권
-
-
-

합 계
2,245,105

제21기
매출채권
1,404,317
-
-

미수금
-
-
-

장기매출채권
-
-
-

합 계
1,404,317
-
-

제20기
매출채권
1,317,713
-
-

미수금
-
-
-

장기매출채권
-
-
-

합 계
1,317,713
-
-

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분
제22기 1분기
제21기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-

② 상각채권회수액
-
-

③ 기타증감액
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-

9. 재고자산(1) 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제22기 1분기
제21기
비고

TOUCH 외
상 품
47,606
80,785
-

제 품
-
-

재공품
2,142,743
1,246,600
-

원재료
1,017,719
1,288,229
-

소 계
3,160,510
2,615,614
-

합 계
상 품
47,606
80,785
-

제 품
-
-

재공품
2,142,743
1,246,600
-

원재료
1,017,719
1,288,229
-

소 계
3,160,510
2,615,614
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
22.7%
18.1%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.7회
3.2회
-

(2) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
취득원가

상품
48
80,785

제품
240,805
240,805

재공품
3,446,926
2,550,783

원재료
6,112,329
6,382,839

재고자산평가충당금
(6,639,598)
(6,639,598)

장부금액
3,160,510
2,615,614

당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 저가법을 사용하여 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 감액된 재고자산의 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으있습니다.

(3) 재고자산의 실사내역 등 가. 실사일자 -당사는 2025년 사업연도 재무제표를 작성함에 있어 재고실사를 2025년 03월 31일 실시 하였습니다.(기준 : 2025년 03월 31일) 나. 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 - 당사의 경영지원팀 입회하에 재고실사를 시행하였습니다. 다. 담보제공여부 등 기타사항.

- 해당사항 없음.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제22기(당기)
감사보고서
신한회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제21기(전기)
감사보고서
삼화회계법인
적정의견
-
-
-
수익인식의 적정성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제20기(전전기)
감사보고서
삼화회계법인
적정의견
-
-
-
수익인식의 적정성

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제22기(당기)
신한회계법인
결산감사 및 보고서 작성
77
760
-
-

제21기(전기)
삼화회계법인
결산감사 및 보고서 작성
110
864
110
712

제20기(전전기)
삼화회계법인
결산감사 및 보고서 작성
110
864
110
768

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제22기(당기)
-
-
-
-
-

제21기(전기)
-
-
-
-
-

제20기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제회사의 감사는 회사의 내부통제의 유효성에 대하여 감사하며, 당사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.나. 내부회계관리제도당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 대표이사는 내부회계관리제도의 관리 및 운영을 책임지고 내부회계 관리제도의 효율적인 관리 및 운영을 위하여 내부회계관리자를 지정하도록 하고 있으며, 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 운영을 총괄하고, 회계정보의 작성 및 공시, 회계정보의 전산처리 등에 관한 사항을 통제하며 이를 확인, 감독하고 있습니다. 또한, 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 정비와 운영을 총괄하고, 연 1회의 이사회 및 감사위원회에 이 규정에 따른 운영실태에 관한 보고와 당사 조직관리 부서의 협조를 거친 후, 회계정보의 작성 및 공시를 담당하는 부서에 대한 적절하고 효율적인 업무분장을 수행하고 있습니다.다. 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방은 등- 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
연내 시행예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항
당사는 공시서류작성기준일 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 요구 할 수 있습니다.또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 합리적 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사의 인적사항은 "Ⅷ. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1차
25.01.10
☞임시주주총회 소집의 건
가결
-

2차
25.01.24
☞임시주주총회 소집의 건(이사선임의 건 확정)
가결
-

3차
25.02.11
☞ 제21기(2024년) 재무제표 승인의 건☞ 내부회계관리자 운영실태평가보고서 승인의 건☞ 내부회계관리 운영실태에 관한 감사의 평가보고서 승인의 건☞ 제21기 정기주주총회 소집의 건☞ 주주총회 전자투표 도입의 건
가결
-

4차
25.03.11
☞ 제21기 정기주주총회 소집의 건(이사선임의 건 확정)
가결
-

5차
25.03.28
☞ 대표이사 재선임의 건
가결
-

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
연내 시행예정

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

의결권 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,650,253
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
16,650,253
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 여기부터

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김정철
최대주주
보통주
4,049,856
24.32
4,049,856
24.32
-

계
보통주
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

주식 소유현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김정철
4,049,856
24.32
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
7,635
7,642
99.8
10,664,528
16,254,535
65.5
-

주식사무

구 분
내용

정관상신주인수권의 내용

제10조【신주인수권】

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자금법) 제 165조의6 의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 우리사주조합원에게 모집 또는 매출하는 주식 총수의 100분의 20범위 내에서 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 발행주식총수의 100분의20 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

5. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 기타 투자기관에게 발행주식총수의 100분의20 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴, 구조조정 또는 경영환경 개선을 위한 차입금상환, 재무구조 개선, 시설투자, 인수합병 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 제3자(법인 또는 개인)에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영전략상 필요에 의하여 국내외 다른 회사의 주식 또는 지분의 취득과 관련하여 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 그 대가로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 단 자금법 시행령 및 관련 규정을 준용한 가격 이상으로 해야 한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
2025년 3월 26일

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일 부터 1월 31일까지

주권의 종류
전자증권

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종류
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월

보통주
최고
4,085
3,885
3,095
3,965
3,300
2,045

최저
2,615
1,998
2,010
3,025
2,025
1,605

월간거래량
6,877,739
6,943,773
6,763,959
21,156,229
13,190,602
3,327,439

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김정철
남
1964.03
대표이사
사내이사
상근
대표이사

중앙대학교 물리학과

전, 삼성전자(주)

전, (주)실리콤텍

현, (주)이미지스테크놀로지 대표이사

4,049,856
-
최대주주
2020.06.18~ 현재
2028.03.30

이석중
남
1969.04
사외이사
사외이사
비상근
이사
서울대학교 전자공학과 학사서울대학교 전자공학과 석사전, 현대전자(현 하이닉스)전, 코아로직현, 라온피플(주) 대표이사
-
-
-
-
2027.05.14

김종서
남
1972.03
부사장
사내이사
상근
부사장
전, 삼성전자(주)전, 페어차일드코리아반도체전, 토마토LSI현, (주)이미지스테크놀로지 부사장
-
-
-
2008.08.03~ 현재
2028.03.30

김현기
(*1)

남
1966.02
사내이사
사내이사
비상근
이사

경북대학교 행정학과한국외국어대학교 경영대학원 석사전, 대구카톨릭대학교 기획협력 특임부총장
현, 대구카톨릭대학교 지산학협력 특임교수
현, 행정안전부 기초지원계정 기금 심의위원
현, 국가균형발전위원회 컨설팅 위원
현, 행정안전부 중앙주소 정보위원회 위원장
현, 국무총리실 규제 혁신추진단 자문위원

-
-
-
-
2028.03.30

유창진
남
1966.02
감사
감사
비상근
감사
한양대학교 경영학과전, LS산전전, 이오테크닉스전, (주)이미지스테크놀로지현, (주)알피에스
-
-
-
-
2027.05.14

(*1) 김현기 사내이사는 일신상의 이유로 2025년 4월 9일 사임하였습니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리직
남
15
-
-
-
15
6년 9개월
203
13
-
-
-
-

연구직
남
36
-
-
-
36
4년 8개월
617
19
-

합 계
51
-
-
-
51
5년 5개월
820
16
-

*연간급여 총액 및 1인평균 급여액은 퇴사자 급여를 포함하고 있습니다.

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
149
24
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000
-

감사
1
20
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
80
20
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
78
26
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
2
2
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

※해당사항 없음.

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
2
2
826,152
-
-
826,152

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
2
2
826,152
-
-
826,152

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여
해당사항 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등
해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래
해당사항 없음
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

*해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

*해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

*해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

*해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

*해당사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

*해당사항 없음

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)넥스트랩
비상장
2017.01.25
일반투자
1,200,000
28,372
30.00
826,152
-
-
-
28,372
30.00
826,152
3,487,464
250,648

(주)큐버모티브(*1)
비상장
2023.04.05
일반투자
500,000
333,333
27.32
-
-
-
-
333,333
27.32
-
1,955,228
-1,029,589

합 계
361,705
-
826,152
-
-
-
361,705
-
326,152
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항없음.