CJ CGV — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250523)
제출인: CJ CGV

증권신고서(채무증권)
6.0
CJ CGV

정 정 신 고 (보고)

2025년 05월 23일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 05월 19일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 05월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재내용 보완

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 자진 정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
표시하였습니다.

※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소]의 정정사항과 동일하여, 별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오

수요예측 결과에 따른발행조건 확정

(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오

수요예측 결과에 따른발행조건 확정

-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오

수요예측 결과에 따른발행조건 확정

(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
아니오

수요예측 결과에 따른발행조건 확정

(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소1. 사업위험

가. 산업 내 경쟁 심화 관련 위험

아니오
자진 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소1. 사업위험

나. 영화 산업 특성에 따른 관람객 수요 변동 위험

아니오
자진 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

III. 투자위험요소1. 사업위험

사. 정부 정책 및 규제 변동 위험

아니오
자진 기재정정
-
(주8) 추가 기재

III. 투자위험요소2. 회사위험
마. 재무안정성 관련 위험

아니오
자진 기재정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

III. 투자위험요소3. 기타위험
아니오
자진 기재정정
-
(주10) 추가 기재

V. 자금의 사용 목적
아니오

수요예측 결과에 따른발행조건 확정

(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
40
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2055년 05월 29일

원리금 지급대행기관
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 17일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 04월 21일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2025년 04월 21일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.40%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 29일
2025년 05월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
269,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 08일 대표주관회사인 케이비증권(주)과 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이며, 상장예정일은 2025년 05월 30일임 ▶ 본 사채는 채권형 신종자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.

주1)
본 사채는 2025년 05월 22일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)
수요예측 시 공모희망금리는 연 5.80%~6.10%로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 전자등록총액 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000) 한도 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 05월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
40
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
6.100

발행수익률
6.100
상환기일
2055년 05월 29일

원리금 지급대행기관
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 17일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 04월 21일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2025년 04월 21일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.40%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 29일
2025년 05월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
269,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 08일 대표주관회사인 케이비증권(주)과 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이며, 상장예정일은 2025년 05월 30일임 ▶ 본 사채는 채권형 신종자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.

(문구 삭제)
(주2) 정정 전

[회 차 : 제40회]
(단위:원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 연이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때(명확히 하면, 인수계약서에 따라 만기가 연장된 경우 및 이자지급이 연기된 경우는 이에 포함되지 아니함)에는 동 연체금액에 대해서 각 해당 기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여, 약정한 이자율에 3%를 가산한 이율을 적용하여 계산한 연체이자를 지급한다.

이자지급 기한
2025년 06월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 09월 29일,2025년 10월 29일, 2025년 11월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 01월 29일,2026년 02월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 04월 29일, 2026년 05월 29일,2026년 06월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 08월 29일, 2026년 09월 29일,2026년 10월 29일, 2026년 11월 29일, 2026년 12월 29일, 2027년 01월 29일,2027년 02월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 04월 29일, 2027년 05월 29일,2027년 06월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 08월 29일, 2027년 09월 29일,2027년 10월 29일, 2027년 11월 29일, 2027년 12월 29일, 2028년 01월 29일,2028년 02월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 04월 29일, 2028년 05월 29일,2028년 06월 29일, 2028년 07월 29일, 2028년 08월 29일, 2028년 09월 29일,2028년 10월 29일, 2028년 11월 29일, 2028년 12월 29일, 2029년 01월 29일,2029년 02월 29일, 2029년 03월 29일, 2029년 04월 29일, 2029년 05월 29일,2029년 06월 29일, 2029년 07월 29일, 2029년 08월 29일, 2029년 09월 29일,2029년 10월 29일, 2029년 11월 29일, 2029년 12월 29일, 2030년 01월 29일,2030년 02월 29일, 2030년 03월 29일, 2030년 04월 29일, 2030년 05월 29일,2030년 06월 29일, 2030년 07월 29일, 2030년 08월 29일, 2030년 09월 29일,2030년 10월 29일, 2030년 11월 29일, 2030년 12월 29일, 2031년 01월 29일,2031년 02월 29일, 2031년 03월 29일, 2031년 04월 29일, 2031년 05월 29일,2031년 06월 29일, 2031년 07월 29일, 2031년 08월 29일, 2031년 09월 29일,2031년 10월 29일, 2031년 11월 29일, 2031년 12월 29일, 2032년 01월 29일,2032년 02월 29일, 2032년 03월 29일, 2032년 04월 29일, 2032년 05월 29일,2032년 06월 29일, 2032년 07월 29일, 2032년 08월 29일, 2032년 09월 29일,2032년 10월 29일, 2032년 11월 29일, 2032년 12월 29일, 2033년 01월 29일,2033년 02월 29일, 2033년 03월 29일, 2033년 04월 29일, 2033년 05월 29일,2033년 06월 29일, 2033년 07월 29일, 2033년 08월 29일, 2033년 09월 29일,2033년 10월 29일, 2033년 11월 29일, 2033년 12월 29일, 2034년 01월 29일,2034년 02월 29일, 2034년 03월 29일, 2034년 04월 29일, 2034년 05월 29일,2034년 06월 29일, 2034년 07월 29일, 2034년 08월 29일, 2034년 09월 29일,2034년 10월 29일, 2034년 11월 29일, 2034년 12월 29일, 2035년 01월 29일,2035년 02월 29일, 2035년 03월 29일, 2035년 04월 29일, 2035년 05월 29일,2035년 06월 29일, 2035년 07월 29일, 2035년 08월 29일, 2035년 09월 29일,2035년 10월 29일, 2035년 11월 29일, 2035년 12월 29일, 2036년 01월 29일,2036년 02월 29일, 2036년 03월 29일, 2036년 04월 29일, 2036년 05월 29일,2036년 06월 29일, 2036년 07월 29일, 2036년 08월 29일, 2036년 09월 29일,2036년 10월 29일, 2036년 11월 29일, 2036년 12월 29일, 2037년 01월 29일,2037년 02월 29일, 2037년 03월 29일, 2037년 04월 29일, 2037년 05월 29일,2037년 06월 29일, 2037년 07월 29일, 2037년 08월 29일, 2037년 09월 29일,2037년 10월 29일, 2037년 11월 29일, 2037년 12월 29일, 2038년 01월 29일,2038년 02월 29일, 2038년 03월 29일, 2038년 04월 29일, 2038년 05월 29일,2038년 06월 29일, 2038년 07월 29일, 2038년 08월 29일, 2038년 09월 29일,2038년 10월 29일, 2038년 11월 29일, 2038년 12월 29일, 2039년 01월 29일,2039년 02월 29일, 2039년 03월 29일, 2039년 04월 29일, 2039년 05월 29일,2039년 06월 29일, 2039년 07월 29일, 2039년 08월 29일, 2039년 09월 29일,2039년 10월 29일, 2039년 11월 29일, 2039년 12월 29일, 2040년 01월 29일,2040년 02월 29일, 2040년 03월 29일, 2040년 04월 29일, 2040년 05월 29일,2040년 06월 29일, 2040년 07월 29일, 2040년 08월 29일, 2040년 09월 29일,2040년 10월 29일, 2040년 11월 29일, 2040년 12월 29일, 2041년 01월 29일,2041년 02월 29일, 2041년 03월 29일, 2041년 04월 29일, 2041년 05월 29일,2041년 06월 29일, 2041년 07월 29일, 2041년 08월 29일, 2041년 09월 29일,2041년 10월 29일, 2041년 11월 29일, 2041년 12월 29일, 2042년 01월 29일,2042년 02월 29일, 2042년 03월 29일, 2042년 04월 29일, 2042년 05월 29일,2042년 06월 29일, 2042년 07월 29일, 2042년 08월 29일, 2042년 09월 29일,2042년 10월 29일, 2042년 11월 29일, 2042년 12월 29일, 2043년 01월 29일,2043년 02월 29일, 2043년 03월 29일, 2043년 04월 29일, 2043년 05월 29일,2043년 06월 29일, 2043년 07월 29일, 2043년 08월 29일, 2043년 09월 29일,2043년 10월 29일, 2043년 11월 29일, 2043년 12월 29일, 2044년 01월 29일,2044년 02월 29일, 2044년 03월 29일, 2044년 04월 29일, 2044년 05월 29일,2044년 06월 29일, 2044년 07월 29일, 2044년 08월 29일, 2044년 09월 29일,2044년 10월 29일, 2044년 11월 29일, 2044년 12월 29일, 2045년 01월 29일,2045년 02월 29일, 2045년 03월 29일, 2045년 04월 29일, 2045년 05월 29일,2045년 06월 29일, 2045년 07월 29일, 2045년 08월 29일, 2045년 09월 29일,2045년 10월 29일, 2045년 11월 29일, 2045년 12월 29일, 2046년 01월 29일,2046년 02월 29일, 2046년 03월 29일, 2046년 04월 29일, 2046년 05월 29일,2046년 06월 29일, 2046년 07월 29일, 2046년 08월 29일, 2046년 09월 29일,2046년 10월 29일, 2046년 11월 29일, 2046년 12월 29일, 2047년 01월 29일,2047년 02월 29일, 2047년 03월 29일, 2047년 04월 29일, 2047년 05월 29일,2047년 06월 29일, 2047년 07월 29일, 2047년 08월 29일, 2047년 09월 29일,2047년 10월 29일, 2047년 11월 29일, 2047년 12월 29일, 2048년 01월 29일,2048년 02월 29일, 2048년 03월 29일, 2048년 04월 29일, 2048년 05월 29일,2048년 06월 29일, 2048년 07월 29일, 2048년 08월 29일, 2048년 09월 29일,2048년 10월 29일, 2048년 11월 29일, 2048년 12월 29일, 2049년 01월 29일,2049년 02월 29일, 2049년 03월 29일, 2049년 04월 29일, 2049년 05월 29일,2049년 06월 29일, 2049년 07월 29일, 2049년 08월 29일, 2049년 09월 29일,2049년 10월 29일, 2049년 11월 29일, 2049년 12월 29일, 2050년 01월 29일,2050년 02월 29일, 2050년 03월 29일, 2050년 04월 29일, 2050년 05월 29일,2050년 06월 29일, 2050년 07월 29일, 2050년 08월 29일, 2050년 09월 29일,2050년 10월 29일, 2050년 11월 29일, 2050년 12월 29일, 2051년 01월 29일,2051년 02월 29일, 2051년 03월 29일, 2051년 04월 29일, 2051년 05월 29일,2051년 06월 29일, 2051년 07월 29일, 2051년 08월 29일, 2051년 09월 29일,2051년 10월 29일, 2051년 11월 29일, 2051년 12월 29일, 2052년 01월 29일,2052년 02월 29일, 2052년 03월 29일, 2052년 04월 29일, 2052년 05월 29일,2052년 06월 29일, 2052년 07월 29일, 2052년 08월 29일, 2052년 09월 29일,2052년 10월 29일, 2052년 11월 29일, 2052년 12월 29일, 2053년 01월 29일,2053년 02월 29일, 2053년 03월 29일, 2053년 04월 29일, 2053년 05월 29일,2053년 06월 29일, 2053년 07월 29일, 2053년 08월 29일, 2053년 09월 29일,2053년 10월 29일, 2053년 11월 29일, 2053년 12월 29일, 2054년 01월 29일,2054년 02월 29일, 2054년 03월 29일, 2054년 04월 29일, 2054년 05월 29일,2054년 06월 29일, 2054년 07월 29일, 2054년 08월 29일, 2054년 09월 29일,2054년 10월 29일, 2054년 11월 29일, 2054년 12월 29일, 2055년 01월 29일,2055년 02월 29일, 2055년 03월 29일, 2055년 04월 29일, 2055년 05월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) /
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2025년 04월 17일 / 2025년 04월 21일 /
2025년 04월 21일

평가결과등급

BBB+(Positive) / BBB+
(Positive) / BBB+(Positive)

대표주관회사
케이비증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법

[만기상환]
"본 사채"의 원금은 2055년 05월 29일을 원금상환기일로 하여 일시 상환하며, 그 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 서면으로 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

[중도상환]

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “발행회사”에 대하여 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다.

나. “발행회사”의 선택에 따른 “본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 “중도상환권”): “발행회사”는 “발행회사”의 선택에 의하여 “본 사채”의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 05월 29일) 및 그 이후 본 조 제 10항의 각 이자지급기일(각각, “중도상환일”)에 중도상환 할 수 있다(통지는 취소불능이며 “발행회사”가 관련 중도상환일에 “본 사채”의 원금 전액과 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)를 합한 금액을 상환하도록 한다).

다. 회계 원인에 의한 상환: 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “대주주변경사유”에 의한 상환: 나목 및 다목과는 별도로, 발행일 이후 "대주주변경사유"가 발생하는 경우, “발행회사”는 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 이 때 “대주주변경사유”란 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 “발행회사”의 최대주주의 지위를 상실하는 상황을 의미한다.

마. "발행회사"는 나목, 다목 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함) 전액을 지급한다. 어느 중도상환일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일에 상환하며, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는, 중도상환일 당시의 이자율(직전 이자지급기일(당일 포함)로부터 중도상환일(당일 제외)까지 적용한 이자율)로 원금에 대해 단리 계산한 이자를 지급한다.

바. "발행회사"는 나목, 다목, 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

상 환 기 한
2055년 05월 29일

청 약 기 일
2025년 05월 29일

납 입 기 일
2025년 05월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 08일 대표주관회사인 케이비증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이며, 상장예정일은 2025년 05월 30일임

▶ 본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일과 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 발행회사의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 발생한 날 중 먼저 도래하는 날), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정됨※ 본 사채 인수계약서 내 사채의 이율
제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항

(1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에 대해서는 본 계약 제 4조에 따른 “수요예측” 결과를 반영하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율을 적용한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 5.80% ~ 6.10%로 한다. "본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

(2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

(3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

(4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된 이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다.

(5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

▶ 본 사채는 이자지급이 연기될 수 있으며, 해당 내용은 아래와 같음.※ 본 사채 인수계약서 내 이자지급의 연기
제3조("본 사채"의 발행조건) 제10항

(2) 이자지급의 연기

본 항 제1호에도 불구하고, 아래 각 목에 따라 "본 사채" 발행일 이후 "발행회사"는 그의 선택에 따라 이자(본 규정에 의하여 이자지급기일을 이미 연기한 이자를 포함한다)의 전부 또는 일부의 지급을 이후에 도래하는 특정 이자지급기일까지 연기할 수 있다.

가.
선택적 연기: “발행회사”는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 5영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다.

나. 지급의무의 부존재: 본 제10항 제2호 가목에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, “발행회사”는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, “발행회사”가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 “발행회사”의 채무불이행을 구성하지 않는다.

다. 누적적 연기: 본 제10항 제2호 가목에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. “발행회사”는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. “발행회사”는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 1개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.

라. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 “발행회사”는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, (x) “발행회사”의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.

마. "발행회사"는 가목 내지 다목에 따라 "본 사채"의 이자 지급을 연기할 경우 해당 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

바. 미지급이자(관련 추가 이자 포함)의 완제: “발행회사”는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 5영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조 제9항 제2호에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 조 제20항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"(일부가 아닌 전부)를 상환하여야 한다.

사. 연기되었던 “미지급이자” 및 “추가 이자”의 지급이 재개되는 경우, 이에 대한 지급은 한국예탁결제원의 전산시스템을 통하지 않고, “발행회사”의 책임 하에 산정되어 개별 사채권자에게 지급된다.

주1)
본 사채는 2025년 05월 22일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)
수요예측 시 공모희망금리는 연 5.80%~6.10%로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 전자등록총액 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000) 한도 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 05월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 제40회]
(단위:원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
6.100

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
6.100

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 연이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때(명확히 하면, 인수계약서에 따라 만기가 연장된 경우 및 이자지급이 연기된 경우는 이에 포함되지 아니함)에는 동 연체금액에 대해서 각 해당 기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여, 약정한 이자율에 3%를 가산한 이율을 적용하여 계산한 연체이자를 지급한다.

이자지급 기한
2025년 06월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 09월 29일,2025년 10월 29일, 2025년 11월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 01월 29일,2026년 02월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 04월 29일, 2026년 05월 29일,2026년 06월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 08월 29일, 2026년 09월 29일,2026년 10월 29일, 2026년 11월 29일, 2026년 12월 29일, 2027년 01월 29일,2027년 02월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 04월 29일, 2027년 05월 29일,2027년 06월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 08월 29일, 2027년 09월 29일,2027년 10월 29일, 2027년 11월 29일, 2027년 12월 29일, 2028년 01월 29일,2028년 02월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 04월 29일, 2028년 05월 29일,2028년 06월 29일, 2028년 07월 29일, 2028년 08월 29일, 2028년 09월 29일,2028년 10월 29일, 2028년 11월 29일, 2028년 12월 29일, 2029년 01월 29일,2029년 02월 29일, 2029년 03월 29일, 2029년 04월 29일, 2029년 05월 29일,2029년 06월 29일, 2029년 07월 29일, 2029년 08월 29일, 2029년 09월 29일,2029년 10월 29일, 2029년 11월 29일, 2029년 12월 29일, 2030년 01월 29일,2030년 02월 29일, 2030년 03월 29일, 2030년 04월 29일, 2030년 05월 29일,2030년 06월 29일, 2030년 07월 29일, 2030년 08월 29일, 2030년 09월 29일,2030년 10월 29일, 2030년 11월 29일, 2030년 12월 29일, 2031년 01월 29일,2031년 02월 29일, 2031년 03월 29일, 2031년 04월 29일, 2031년 05월 29일,2031년 06월 29일, 2031년 07월 29일, 2031년 08월 29일, 2031년 09월 29일,2031년 10월 29일, 2031년 11월 29일, 2031년 12월 29일, 2032년 01월 29일,2032년 02월 29일, 2032년 03월 29일, 2032년 04월 29일, 2032년 05월 29일,2032년 06월 29일, 2032년 07월 29일, 2032년 08월 29일, 2032년 09월 29일,2032년 10월 29일, 2032년 11월 29일, 2032년 12월 29일, 2033년 01월 29일,2033년 02월 29일, 2033년 03월 29일, 2033년 04월 29일, 2033년 05월 29일,2033년 06월 29일, 2033년 07월 29일, 2033년 08월 29일, 2033년 09월 29일,2033년 10월 29일, 2033년 11월 29일, 2033년 12월 29일, 2034년 01월 29일,2034년 02월 29일, 2034년 03월 29일, 2034년 04월 29일, 2034년 05월 29일,2034년 06월 29일, 2034년 07월 29일, 2034년 08월 29일, 2034년 09월 29일,2034년 10월 29일, 2034년 11월 29일, 2034년 12월 29일, 2035년 01월 29일,2035년 02월 29일, 2035년 03월 29일, 2035년 04월 29일, 2035년 05월 29일,2035년 06월 29일, 2035년 07월 29일, 2035년 08월 29일, 2035년 09월 29일,2035년 10월 29일, 2035년 11월 29일, 2035년 12월 29일, 2036년 01월 29일,2036년 02월 29일, 2036년 03월 29일, 2036년 04월 29일, 2036년 05월 29일,2036년 06월 29일, 2036년 07월 29일, 2036년 08월 29일, 2036년 09월 29일,2036년 10월 29일, 2036년 11월 29일, 2036년 12월 29일, 2037년 01월 29일,2037년 02월 29일, 2037년 03월 29일, 2037년 04월 29일, 2037년 05월 29일,2037년 06월 29일, 2037년 07월 29일, 2037년 08월 29일, 2037년 09월 29일,2037년 10월 29일, 2037년 11월 29일, 2037년 12월 29일, 2038년 01월 29일,2038년 02월 29일, 2038년 03월 29일, 2038년 04월 29일, 2038년 05월 29일,2038년 06월 29일, 2038년 07월 29일, 2038년 08월 29일, 2038년 09월 29일,2038년 10월 29일, 2038년 11월 29일, 2038년 12월 29일, 2039년 01월 29일,2039년 02월 29일, 2039년 03월 29일, 2039년 04월 29일, 2039년 05월 29일,2039년 06월 29일, 2039년 07월 29일, 2039년 08월 29일, 2039년 09월 29일,2039년 10월 29일, 2039년 11월 29일, 2039년 12월 29일, 2040년 01월 29일,2040년 02월 29일, 2040년 03월 29일, 2040년 04월 29일, 2040년 05월 29일,2040년 06월 29일, 2040년 07월 29일, 2040년 08월 29일, 2040년 09월 29일,2040년 10월 29일, 2040년 11월 29일, 2040년 12월 29일, 2041년 01월 29일,2041년 02월 29일, 2041년 03월 29일, 2041년 04월 29일, 2041년 05월 29일,2041년 06월 29일, 2041년 07월 29일, 2041년 08월 29일, 2041년 09월 29일,2041년 10월 29일, 2041년 11월 29일, 2041년 12월 29일, 2042년 01월 29일,2042년 02월 29일, 2042년 03월 29일, 2042년 04월 29일, 2042년 05월 29일,2042년 06월 29일, 2042년 07월 29일, 2042년 08월 29일, 2042년 09월 29일,2042년 10월 29일, 2042년 11월 29일, 2042년 12월 29일, 2043년 01월 29일,2043년 02월 29일, 2043년 03월 29일, 2043년 04월 29일, 2043년 05월 29일,2043년 06월 29일, 2043년 07월 29일, 2043년 08월 29일, 2043년 09월 29일,2043년 10월 29일, 2043년 11월 29일, 2043년 12월 29일, 2044년 01월 29일,2044년 02월 29일, 2044년 03월 29일, 2044년 04월 29일, 2044년 05월 29일,2044년 06월 29일, 2044년 07월 29일, 2044년 08월 29일, 2044년 09월 29일,2044년 10월 29일, 2044년 11월 29일, 2044년 12월 29일, 2045년 01월 29일,2045년 02월 29일, 2045년 03월 29일, 2045년 04월 29일, 2045년 05월 29일,2045년 06월 29일, 2045년 07월 29일, 2045년 08월 29일, 2045년 09월 29일,2045년 10월 29일, 2045년 11월 29일, 2045년 12월 29일, 2046년 01월 29일,2046년 02월 29일, 2046년 03월 29일, 2046년 04월 29일, 2046년 05월 29일,2046년 06월 29일, 2046년 07월 29일, 2046년 08월 29일, 2046년 09월 29일,2046년 10월 29일, 2046년 11월 29일, 2046년 12월 29일, 2047년 01월 29일,2047년 02월 29일, 2047년 03월 29일, 2047년 04월 29일, 2047년 05월 29일,2047년 06월 29일, 2047년 07월 29일, 2047년 08월 29일, 2047년 09월 29일,2047년 10월 29일, 2047년 11월 29일, 2047년 12월 29일, 2048년 01월 29일,2048년 02월 29일, 2048년 03월 29일, 2048년 04월 29일, 2048년 05월 29일,2048년 06월 29일, 2048년 07월 29일, 2048년 08월 29일, 2048년 09월 29일,2048년 10월 29일, 2048년 11월 29일, 2048년 12월 29일, 2049년 01월 29일,2049년 02월 29일, 2049년 03월 29일, 2049년 04월 29일, 2049년 05월 29일,2049년 06월 29일, 2049년 07월 29일, 2049년 08월 29일, 2049년 09월 29일,2049년 10월 29일, 2049년 11월 29일, 2049년 12월 29일, 2050년 01월 29일,2050년 02월 29일, 2050년 03월 29일, 2050년 04월 29일, 2050년 05월 29일,2050년 06월 29일, 2050년 07월 29일, 2050년 08월 29일, 2050년 09월 29일,2050년 10월 29일, 2050년 11월 29일, 2050년 12월 29일, 2051년 01월 29일,2051년 02월 29일, 2051년 03월 29일, 2051년 04월 29일, 2051년 05월 29일,2051년 06월 29일, 2051년 07월 29일, 2051년 08월 29일, 2051년 09월 29일,2051년 10월 29일, 2051년 11월 29일, 2051년 12월 29일, 2052년 01월 29일,2052년 02월 29일, 2052년 03월 29일, 2052년 04월 29일, 2052년 05월 29일,2052년 06월 29일, 2052년 07월 29일, 2052년 08월 29일, 2052년 09월 29일,2052년 10월 29일, 2052년 11월 29일, 2052년 12월 29일, 2053년 01월 29일,2053년 02월 29일, 2053년 03월 29일, 2053년 04월 29일, 2053년 05월 29일,2053년 06월 29일, 2053년 07월 29일, 2053년 08월 29일, 2053년 09월 29일,2053년 10월 29일, 2053년 11월 29일, 2053년 12월 29일, 2054년 01월 29일,2054년 02월 29일, 2054년 03월 29일, 2054년 04월 29일, 2054년 05월 29일,2054년 06월 29일, 2054년 07월 29일, 2054년 08월 29일, 2054년 09월 29일,2054년 10월 29일, 2054년 11월 29일, 2054년 12월 29일, 2055년 01월 29일,2055년 02월 29일, 2055년 03월 29일, 2055년 04월 29일, 2055년 05월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) /
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2025년 04월 17일 / 2025년 04월 21일 /
2025년 04월 21일

평가결과등급

BBB+(Positive) / BBB+
(Positive) / BBB+(Positive)

대표주관회사
케이비증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법

[만기상환]
"본 사채"의 원금은 2055년 05월 29일을 원금상환기일로 하여 일시 상환하며, 그 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 서면으로 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

[중도상환]

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “발행회사”에 대하여 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다.

나. “발행회사”의 선택에 따른 “본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 “중도상환권”): “발행회사”는 “발행회사”의 선택에 의하여 “본 사채”의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 05월 29일) 및 그 이후 본 조 제 10항의 각 이자지급기일(각각, “중도상환일”)에 중도상환 할 수 있다(통지는 취소불능이며 “발행회사”가 관련 중도상환일에 “본 사채”의 원금 전액과 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)를 합한 금액을 상환하도록 한다).

다. 회계 원인에 의한 상환: 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “대주주변경사유”에 의한 상환: 나목 및 다목과는 별도로, 발행일 이후 "대주주변경사유"가 발생하는 경우, “발행회사”는 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 이 때 “대주주변경사유”란 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 “발행회사”의 최대주주의 지위를 상실하는 상황을 의미한다.

마. "발행회사"는 나목, 다목 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함) 전액을 지급한다. 어느 중도상환일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일에 상환하며, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는, 중도상환일 당시의 이자율(직전 이자지급기일(당일 포함)로부터 중도상환일(당일 제외)까지 적용한 이자율)로 원금에 대해 단리 계산한 이자를 지급한다.

바. "발행회사"는 나목, 다목, 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

상 환 기 한
2055년 05월 29일

청 약 기 일
2025년 05월 29일

납 입 기 일
2025년 05월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 08일 대표주관회사인 케이비증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이며, 상장예정일은 2025년 05월 30일임

▶ 본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일과 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 발행회사의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 발생한 날 중 먼저 도래하는 날), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정됨※ 본 사채 인수계약서 내 사채의 이율
제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항

(1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에 대해서는
연 6.10%로 한다. "본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

(2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

(3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

(4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된 이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다.

(5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

▶ 본 사채는 이자지급이 연기될 수 있으며, 해당 내용은 아래와 같음.※ 본 사채 인수계약서 내 이자지급의 연기
제3조("본 사채"의 발행조건) 제10항

(2) 이자지급의 연기

본 항 제1호에도 불구하고, 아래 각 목에 따라 "본 사채" 발행일 이후 "발행회사"는 그의 선택에 따라 이자(본 규정에 의하여 이자지급기일을 이미 연기한 이자를 포함한다)의 전부 또는 일부의 지급을 이후에 도래하는 특정 이자지급기일까지 연기할 수 있다.

가.
선택적 연기: “발행회사”는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 5영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다.

나. 지급의무의 부존재: 본 제10항 제2호 가목에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, “발행회사”는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, “발행회사”가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 “발행회사”의 채무불이행을 구성하지 않는다.

다. 누적적 연기: 본 제10항 제2호 가목에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. “발행회사”는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. “발행회사”는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 1개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.

라. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 “발행회사”는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, (x) “발행회사”의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.

마. "발행회사"는 가목 내지 다목에 따라 "본 사채"의 이자 지급을 연기할 경우 해당 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

바. 미지급이자(관련 추가 이자 포함)의 완제: “발행회사”는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 5영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조 제9항 제2호에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 조 제20항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"(일부가 아닌 전부)를 상환하여야 한다.

사. 연기되었던 “미지급이자” 및 “추가 이자”의 지급이 재개되는 경우, 이에 대한 지급은 한국예탁결제원의 전산시스템을 통하지 않고, “발행회사”의 책임 하에 산정되어 개별 사채권자에게 지급된다.

(문구 삭제)

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회차 : 제40회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
5
1
-
-
-
-
6

수량
90
10
-
-
-
-
100

경쟁률
0.225 : 1
0.025 : 1
-
-
-
-
0.25 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제40회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

5.90%
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
5.00%
20
5.00%
포함

6.10%
2
20
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
3
30
7.50%
50
12.50%
포함

6.30%
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
12.50%
100
25.00%
미포함

합계
5
90
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
6
100
25.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황
[회차 : 제40회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
씨제이씨지브이(주) 제40회 무보증 채권형 신종자본증권 수요예측 참여금리

5.90%
6.10%
6.30%
합계

기관투자자 1
20
-
-
20

기관투자자 2
-
10
-
10

기관투자자 3
-
10
-
10

기관투자자 4
-
10
-
10

기관투자자 5
-
-
40
40

기관투자자 6
-
-
10
10

합계
20
30
50
100

누적합계
20
50
100
-

마. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[제40회 채권형 신종자본증권 수요예측 신청현황]- 총 참여신청금액: 100억원- 총 참여신청범위: 연 5.90% ~ 6.30%- 총 참여신청건수: 6건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 씨제이씨지브이(주)와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 '일반회사 신종자본증권 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '최근 6개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '채권시장 동향' 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정함보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 수요예측기준절차 및 배정방법] 참고② 본 사채의 유효수요는 공모희망금리 상단 이내 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의함에 따라 2025년 5월 22일 진행한 수요예측에서 제40회 채권형 신종자본증권은 공모희망금액 총액인 400억원의 12.5%에 해당하는 50억원이 유효수요로 참여하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 유효수요 판단 근거를 바탕으로 유효수요 범위를 기준으로 하되 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리제40회 채권형 신종자본증권: 연 6.10%

(
주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 40]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876

서울특별시 영등포구 여의나루로 50

40,000,000,000
인수금액의 0.40%
총액인수

주1) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 전자등록총액 합계 금팔백억원(\80,000,000,000) 한도 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
-
수수료 7,000,000원 (정액)

주1) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 전자등록총액 합계 금팔백억원(\80,000,000,000) 한도 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 40]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876

서울특별시 영등포구 여의나루로 50

40,000,000,000
인수금액의 0.40%
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
-
수수료 7,000,000원 (정액)

(문구 삭제)

(주5) 정정 전
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채의 명칭
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제40회 무보증 이권부 채권형 신종자본증권
40,000,000,000
-
2055년 05월 29일
-

주1) 본 사채는 2025년 05월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 5.80%~6.10%로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 전자등록총액 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000) 한도 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 변동될 수 있습니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 05월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

나. 사채의 이자율조정

본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일과 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 "발행회사"의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 발생한 날 중 먼저 도래하는 날), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정됩니다.

※ 본 사채 인수계약서 내 사채의 이율
제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항

(1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에 대해서는 본 계약 제 4조에 따른 “수요예측” 결과를 반영하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율을 적용한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 5.80% ~ 6.10%로 한다. "본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

(2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

(3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

(4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된 이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다.

(5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채의 명칭
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제40회 무보증 이권부 채권형 신종자본증권
40,000,000,000
6.100
2055년 05월 29일
-

(문구 삭제)

나. 사채의 이자율조정

본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일과 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 "발행회사"의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 발생한 날 중 먼저 도래하는 날), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정됩니다.

※ 본 사채 인수계약서 내 사채의 이율
제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항

(1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에
연 6.10%로 한다. "본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

(2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

(3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

(4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된 이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다.

(5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

(주6) 정정 전2024년말 기준으로 멀티플렉스의 극장 수는 전체 극장 수의 78.8%를 차지하였으며, 매출점유율은 96.5%, 관객 점유율은 95.7%를 기록하였습니다. 당사는 이러한 국내시장에서 1위 사업자로서, 프리미엄 서비스 제공을 통해 관람객 수 대비 타 경쟁사에 비해 높은 부가가치를 창출하고 있습니다.

[한국 영화상영시장 입장권 매출액 기준 시장 점유율]

(단위 : %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

CJ CGV
자료 미제공
51.2

롯데시네마
27.3

메가박스
18.6

소계
96.5
97.0
97.1
95.3
97.1

주1)
시장점유율은 일정 기간동안의 상영매출을 기준으로 집계되었으며 영화관입장권통합전산망상의 입장권 매출만을 기준으로 산출되었음

주2)
2021년부터 영화진흥위원회가 멀티플렉스별 입장권 매출액 통계 제공하지 않음(멀티플렉스 통합 수치만 제공)

자료: 영화진흥위원회

(중략)

한편, 2025년 5월 8일 중앙그룹과 롯데그룹은 영화 관련 계열사인 메가박스중앙(메가박스)과 롯데컬처웍스(롯데시네마)의 합병을 위한 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 구체적인 합병안은 추후 논의에 따라 이루어질 예정이나, 합병 법인의 극장 M/S는 당사와 유사하거나 소폭 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후
2024년말 기준으로 멀티플렉스의 극장 수는 전체 극장 수의 78.8%를 차지하였으며, 매출점유율은 96.5%, 관객 점유율은 95.7%를 기록하였습니다.
(문구 삭제)

[한국 영화상영시장 입장권 매출액 기준 시장 점유율]

(단위 : %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019
2018

CJ CGV
자료 미제공
51.2
49.5
49.3

롯데시네마
27.3
29.1
28.9

메가박스
18.6
18.6
18.7

소계
96.5
97.0
97.1
95.3
97.1
97.2
96.9

주1)
시장점유율은 일정 기간동안의 상영매출을 기준으로 집계되었으며 영화관입장권통합전산망상의 입장권 매출만을 기준으로 산출되었음

주2)
2021년부터 영화진흥위원회가 멀티플렉스별 입장권 매출액 통계 제공하지 않음(멀티플렉스 통합 수치만 제공)

자료: 영화진흥위원회

(중략)

한편, 2025년 5월 8일 중앙그룹과 롯데그룹은 영화 관련 계열사인 메가박스중앙(메가박스)과 롯데컬처웍스(롯데시네마)의 합병을 위한 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 구체적인 합병안은 추후 논의에 따라 이루어질 예정이나, 합병 법인의 극장 M/S는 당사와 유사하거나 소폭 높을 것으로 예상됩니다.
특히, 2024년 기준 전국 스크린 수는 롯데시네마는 915개, 메가박스는 767개로 단순 합산시 1,682개로 당사의 전국 스크린 수인 1,346개를 상회하게되며 이로인해 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

당사가 영위하는 영화관 산업은 오락서비스업 중 비교적 저렴한 여가수단으로 주 고객이 전 연령대에 걸쳐 고루 분포되어 있습니다. 따라서 경기변동에 따른 실적 가변위험은 크지 않은 편에 속합니다. 그러나 일반적으로 여름과 겨울 방학시즌 및 설/추석시즌이 성수기를 형성하고 있고, 신학기가 시작되거나 야외활동을 하기에 좋은 봄/가을에는 비교적 저조한 관람객 실적을 보이는 등 계절 변동 요인이 존재하며, 영화콘텐츠의 흥행실적에 따라 관람객 수가 변동하며 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.(중략)

종합적으로 살펴보면, 2013년 이후 1인당 평균 관람횟수가 4.2회를 기록한 이후 정체되는 모습을 보이다가 2019년에는 흥행 영화 증가에 따라 관람객 수도 증가하면서 긍정적인 흐름이 이어졌으나, 2020년과 2021년에는 COVID-19에 따른 새로운 작품 개봉의 지연으로 관람객 수가 크게 감소하였습니다. 2022년 엔데믹이 가까워지면서 1인당 평균 관람횟수가 2.2회로 완연한 회복 전환이 관측되었으며 2024년에는 1인당 평균 관람횟수가 2.4회로 증가하며 종전 영화산업 주요 지표로 회귀할 가능성이 높아지고 있으나, 이 역시도 불확실성이 존재하고 있습니다.영화관 산업은 관람객 수의 추이가 산업의 수익성에 있어서 가장 중요한 요인이며 국민 1인당 영화 관람횟수가 감소 내지 정체되는 현상을 보일 경우, 이는 장기적으로 영화관 산업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

당사가 영위하는 영화관 산업은
일반적으로
경기변동에 따른 실적 가변위험은 크지 않은 편에 속합니다. 그러나 일반적으로 여름과 겨울 방학시즌 및 설/추석시즌이 성수기를 형성하고 있고, 신학기가 시작되거나 야외활동을 하기에 좋은 봄/가을에는 비교적 저조한 관람객 실적을 보이는 등 계절 변동 요인이 존재하며, 영화콘텐츠의 흥행실적에 따라 관람객 수가 변동하며 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.(중략)

종합적으로 살펴보면, 2013년 이후 1인당 평균 관람횟수가 4.2회를 기록한 이후 정체되는 모습을 보이다가 2019년에는 흥행 영화 증가에 따라 관람객 수도 증가하면서 긍정적인 흐름이 이어졌으나, 2020년과 2021년에는 COVID-19에 따른 새로운 작품 개봉의 지연으로 관람객 수가 크게 감소하였습니다. 2022년 엔데믹이 가까워지면서 1인당 평균 관람횟수가 2.2회로 완연한 회복 전환이 관측되었으며 2024년에는 1인당 평균 관람횟수가 2.4회로 증가하며
회복세가 이어지고 있으나
이 역시도 불확실성이 존재하고 있습니다.영화관 산업은 관람객 수의 추이가 산업의 수익성에 있어서 가장 중요한 요인이며 국민 1인당 영화 관람횟수가 감소 내지 정체되는 현상을 보일 경우, 이는 장기적으로 영화관 산업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 추가 기재

사. 정부 정책 및 규제 변동 위험

당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 정부로부터 시장지배적 사업자로 간주되고 있습니다. 이에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(공정거래법)의 적용을 받으며, 일반 사업자보다 엄격한 행위 규제를 받고 있습니다. 특히, 계열사 배급 콘텐츠에 대한 상영 편중, 할인 정책 등에서 경쟁제한적 요소가 발생할 경우, 과징금 부과 및 시정명령 등의 행정 제재가 수반될 수 있습니다.

특히, 당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 공정거래법상 시장지배적 사업자에 해당될 수 있으며, 공정거래위원회로부터 관련 제재를 받을 시 당사의 사업 전략, 마케팅 활동, 운영에 직·간접적인 제약을 초래하며, 장기적으로 수익성과 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 정부로부터 시장지배적 사업자로 간주되고 있습니다. 이에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(공정거래법)의 적용을 받으며, 일반 사업자보다 엄격한 행위 규제를 받고 있습니다. 특히, 계열사 배급 콘텐츠에 대한 상영 편중, 할인 정책 등에서 경쟁제한적 요소가 발생할 경우, 과징금 부과 및 시정명령 등의 행정 제재가 수반될 수 있습니다.

특히, 당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 공정거래법상 시장지배적 사업자에 해당될 수 있으며, 공정거래위원회로부터 관련 제재를 받을 시 당사의 사업 전략, 마케팅 활동, 운영에 직·간접적인 제약을 초래하며, 장기적으로 수익성과 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아울러 정부와 입법기관에서는 콘텐츠의 다양성 확보 및 공정한 상영 환경 조성을 위해 스크린 상한제, 극장 개봉 후 유예기간 또는 미디어 홀드백 법제화 등의 정책 도입을 검토하고 있으며, 이러한 제도가 시행될 경우 당사의 상영 운영 및 콘텐츠 배급 전략 전반에 구조적인 조정이 요구될 수 있습니다. 또한, 시장지배적 사업자에 대한 법적 책임 및 감시 강도는 향후 정책 변화에 따라 강화될 가능성이 있어, 이에 대한 지속적인 대응이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

마. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다.

당사의 연결기준
총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며 2021년말, 2022년말, 2023년말 및 2024년말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5% 및 24.7%를 기록하고 있습니다. 리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복
하는 모습을 보였습니다.

당사의 연결기준
부채비율은
2
020년말 1,412.7%에서 2021년말 1,156.4%, 2022년말 816.2%, 2023년말 1,122.7%, 2024년말 593.0%, 2025년 1분기말 622.3%로 높은 수준입니다. 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2020년 이후 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2020년말 2,879억원, 2021년말 3,013억원, 2022년 3,931억원, 2023년 2,612억원으로 감소하여 부채비율이 높은 수준을 보였습니다. 2024년 이후에는 자본이 확충된 효과로 당사의 2025년 1분기말 연결기준 부채비율은 622.3%를 보이며 2023년말 대비 확연히 개선된 수준
을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.
그러나, C
OVID-19로 감소한 관람객 수의 회복세가 지연되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 자금소요가 발생할 경우 추가적인 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말
을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다. 당사의 연결기준 재무안정성 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

자산총계

3,927,188
3,997,014
3,194,215

3,601,468

3,785,492

4,354,857

현금및현금성자산

239,428
230,936
190,528

394,984

338,265

680,938

부채총계

3,383,477
3,420,270
2,932,974

3,208,379

3,484,207

4,066,972

총차입금

1,057,877
986,420
623,150
743,864

993,126

1,093,385

유동성차입금

915,272
843,603
372,536
715,906

543,969

556,176

비유동성차입금

142,605
142,817
250,615
27,958

449,157

537,209

순차입금

818,449
755,484
432,622
348,880

654,862

412,448

리스부채 포함 총차입금
2,594,405
2,550,035
2,247,089
2,730,412
3,043,241
3,245,742

유동 리스부채
146,674
136,829
133,358
149,750
138,959
128,764

비유동 리스부채
1,389,854
1,426,786
1,490,580
1,836,797
1,911,156
2,023,593

자본총계

543,710
576,745
261,241

393,089

301,285

287,885

부채비율

622.3%
593.0%
1,122.7%

816.2%

1,156.4%

1,412.7%

총차입금의존도

26.9%
24.7%
19.5%

20.7%

26.2%

25.1%

리스부채 포함 총차입금 의존도
66.1%
63.8%
70.3%
75.8%
80.4%
74.5%

순차입금의존도

20.8%
18.9%
13.5%

9.7%

17.3%

9.5%

유동성차입금/총차입금(배)

0.9
0.9
0.6

1.0

0.5

0.5

자료 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며 2021년말, 2022년말, 2023년말 및 2024년말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5% 및 24.7%를 기록하고 있습니다. 리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복하는 모습을 보였습니다. 리스부채에 관한 더욱 자세한 내용은 당사 정기보고서 연결재무제표 주석 중 리스 항목을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주9) 정정 후

마. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말
9,864억원
을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다.

당사의 연결기준
총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며
2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년말 및 2025년1분기말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5%, 24.7% 및 26.9%를 기록하고 있습니다.
리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복
하는 모습을 보였습니다.

당사의 연결기준
부채비율은
2
020년말 1,412.7%에서 2021년말 1,156.4%, 2022년말 816.2%, 2023년말 1,122.7%, 2024년말 593.0%, 2025년 1분기말 622.3%로 높은 수준입니다. 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2020년 이후 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2020년말 2,879억원, 2021년말 3,013억원, 2022년 3,931억원, 2023년 2,612억원으로 감소하여 부채비율이 높은 수준을 보였습니다. 2024년 이후에는 자본이 확충된 효과로 당사의 2025년 1분기말 연결기준 부채비율은 622.3%를 보이며 2023년말 대비 확연히 개선된 수준
을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.
그러나, C
OVID-19로 감소한 관람객 수의 회복세가 지연되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 자금소요가 발생할 경우 추가적인 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말
9,864억원
을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다.
당사의 총차입금 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히, 유동성 차입금 중 단기성차입금 규모 확대되었는데, 이는 당사가 임차보증금 유동화, Hybrid Loan 등 고금리 비차입성 조달을 기업어음 등 저금리 단기성 조달 대환한 것에 기인합니다. 당사는 단기성 조달 상품을 지속 차환 발행할 예정이며, 비유동성차입금이 급증할 가능성은 낮습니다. 당사의 연결기준 재무안정성 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

자산총계

3,927,188
3,997,014
3,194,215

3,601,468

3,785,492

4,354,857

현금및현금성자산

239,428
230,936
190,528

394,984

338,265

680,938

부채총계

3,383,477
3,420,270
2,932,974

3,208,379

3,484,207

4,066,972

총차입금

1,057,877
986,420
623,150
743,864

993,126

1,093,385

유동성차입금

915,272
843,603
372,536
715,906

543,969

556,176

비유동성차입금

142,605
142,817
250,615
27,958

449,157

537,209

순차입금

818,449
755,484
432,622
348,880

654,862

412,448

리스부채 포함 총차입금
2,594,405
2,550,035
2,247,089
2,730,412
3,043,241
3,245,742

유동 리스부채
146,674
136,829
133,358
149,750
138,959
128,764

비유동 리스부채
1,389,854
1,426,786
1,490,580
1,836,797
1,911,156
2,023,593

자본총계

543,710
576,745
261,241

393,089

301,285

287,885

부채비율

622.3%
593.0%
1,122.7%

816.2%

1,156.4%

1,412.7%

총차입금의존도

26.9%
24.7%
19.5%

20.7%

26.2%

25.1%

리스부채 포함 총차입금 의존도
66.1%
63.8%
70.3%
75.8%
80.4%
74.5%

순차입금의존도

20.8%
18.9%
13.5%

9.7%

17.3%

9.5%

유동성차입금/총차입금(배)

0.9
0.9
0.6

1.0

0.5

0.5

자료 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며
2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년말 및 2025년1분기말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5%, 24.7% 및 26.9%를 기록하고 있습니다.
리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복하는 모습을 보였습니다. 리스부채에 관한 더욱 자세한 내용은 당사 정기보고서 연결재무제표 주석 중 리스 항목을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 이자보상비율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로, 영업이익을 이자 지급비용으로 나누어 산출합니다. 당사의 2025년 1분기말에는 0.18배를 기록하며 1배 미만의 수치를 기록했습니다. 수익성 지표인 영업이익률이 감소했으며, 차입금 규모가 상승하게되면서 안정성 지표인 차입금 의존도가 상승함에 기인합니다. 추후 당사의 이자보상비율이 1배 미만인 추세를 지속한다면 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약해질 가능성이 존재합니다.

[이자보상비율 및 재무지표 추이(연결 기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

이자비용
18,167
66,852
45,859
51,688
54,606
43,166

영업이익
3,201
75,934
49,066
-70,236
-241,445
-388,660

이자보상비율
0.18
1.14
1.07
-1.36
-4.42
-9.00

영업이익률
0.6%
3.9%
3.2%
-5.5%
-32.8%
-66.6%

차입금 평균이자율
1.7%
6.8%
7.4%
6.9%
5.5%
3.9%

차입금 의존도
26.9%
24.7%
19.5%
20.7%
26.2%
25.1%

총자산 회전율
13.6%
49.0%
48.4%
35.4%
19.5%
13.4%

자료: 당사 정기보고서

또한, 당사는 매년 사이트별로 유형자산 및 무형자산에 대한 평가를 진행하여 평가금액과 장부상 잔존가액의 차이를 손상으로 인식하고 있습니다. 실적이 안좋을 경우 손상차손이 인식됩니다. 당사의 경우 코로나 19 이후 극장 운영 환경이 악화되면서 영업권 손상차손 등을 인식해왔지만, 추후 손상차손을 지속 인식할 경우 순손익이 악화 될수 있으나 영업환경을 악화 여부는 불확실합니다.당사의 연결기준 대손충당금 역시 지속적으로 증가하고 있는데, 대손충당금 설정액 중 매출채권에 대한 설정액의 비중이 대부분이며, 2023년 대비 2024년의 대손충당금 증가요인은 장기성 매출채권의 증가입니다. 당사는 위탁 사이트의 폐점 등으로 인해 일시적으로 장기성 매출채권 대손충당금을 인식했습니다. 따라서, 장기성 매출채권의 대손충당금을 지속적으로 증가할 가능성은 낮으나, 추후 영업환경에 따라 대손충당금 인식 여부는 불확실합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[
대손충당금 설정현황(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제27기 1분기
매출채권
293,460,399
20,962,125
7.14%

미수금
58,519,692
1,281,780
2.19%

미수수익
1,829,837
17,534
0.96%

대여금
14,229,663
350,000
2.46%

합 계
368,039,591
22,611,439
6.14%

제26기
매출채권
333,583,524
20,285,151
6.08%

미수금
86,293,215
1,315,821
1.52%

미수수익
1,469,039
17,534
1.19%

대여금
14,905,019
350,000
2.35%

합 계
436,250,797
21,968,506
5.04%

제25기
매출채권
197,871,192
18,419,855
9.31%

미수금
20,454,305
1,187,816
5.81%

미수수익
1,807,568
17,534
0.97%

대여금
13,269,514
350,000
2.64%

보증금
1,980
1,980
100.00%

합 계
233,404,559
19,977,185
8.56%

자료: 당사 정기보고서

(주10) 추가 기재

차. 중도상환(Call Option) 미행사 관련 위험

본 사채는 당사의 선택에 의하여 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 이후, 사채를 중도상환할 수 있으나, 중도상환권을 행사하지 않을 수도 있습니다. 투자자는 중도상환일에 원리금을 회수하지 못할 위험까지 종합적으로 고려하여 투자하시기 바랍니다.

카.
회계 원인에 의한 중도상환
관련 위험

본 사채는 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
투자자는 해당 위험을 고려하여 투자하시기 바랍니다.

신종자본증권은 K-IFRS 제1032호(금융상품:표시)에 의해 회계상 자본으로 인정됩니다. 자본으로 분류되기 위한 주요 조건은 아래와 같습니다. 신종자본증권은 후순위성을 갖기 때문에 청산 시 보유자는 기타 모든 채권자보다 상환순위가 후순위 입니다. 투자자는 해당 위험을 고려하여 투자하시기 바랍니다.

[신종자본증권 자본 분류 주요 조건]

구분
내용

상환의무 부존재
만기가 없거나, 만기도래시 상환이 발행자의 선택인 경우

이자지급의무 부존재
배당 또는 이자 성격의 지급이 발행자의 재량

상환 또는 만기 조건
투자자가 상환을 청구할 수 있는 풋옵션이 없음

후순위성
청산 시 신종자본증권의 보유자는 기타 모든 채권자보다 후순위

(주11) 정정 전

나. 자금의 세부사용 내역

당사가 금번 자금조달을 통해 모집하는 자금 400억원은 운영자금에 사용될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위 : 원)

구 분
사용내역
금액
사용시기
지급처

운영자금
매입채무(영화상영부금)
40,000,000,000
25년 5월~'26년 12월
월트디즈니컴퍼니코리아 외

주) 영화 상영 매출에서 영화발전기금 3%와 부가세 10%를 공제한 금액을 기준으로 영화관과 배급사는 "상영계약서"에 의거하여 일정한 비율로 금액을 배분 및 정산하며, 이 때 배급사가 영화관으로부터 받는 분배금을 영화상영부금이라고 합니다.

주2) 자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주11) 정정 후

나. 자금의 세부사용 내역

당사가 금번 자금조달을 통해 모집하는 자금 400억원은 운영자금에 사용될 예정입니다.
(문구 삭제)
세부 내역은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위 : 원)

구 분
사용내역
금액
사용시기
지급처

운영자금
매입채무(영화상영부금)
40,000,000,000
25년 5월~'26년 12월
월트디즈니컴퍼니코리아 외

주) 영화 상영 매출에서 영화발전기금 3%와 부가세 10%를 공제한 금액을 기준으로 영화관과 배급사는 "상영계약서"에 의거하여 일정한 비율로 금액을 배분 및 정산하며, 이 때 배급사가 영화관으로부터 받는 분배금을 영화상영부금이라고 합니다.

주2) 자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_0523(증권신고서).jpg
대표이사등의 확인_0523(증권신고서)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 05월 23일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재내용 보완

금융위원회 귀중
2025년 05월 19일

회 사 명 :
씨제이씨지브이(주)

대 표 이 사 :
정 종 민

본 점 소 재 지 :
서울특별시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층

(전 화) 02-371-6522

(홈페이지) http://www.cgv.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원담당 (성 명) 임 성 택

(전 화) 02-371-6520

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
씨제이씨지브이 주식회사제40회 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

모집 또는 매출총액 :
40,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 씨제이씨지브이 주식회사 → 서울특별시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층
케이비증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_0519(증권신고서).jpg
대표이사등의 확인_0519(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

본 사채는 은행 및 금융지주사가 발행하는 상각형 조건부자본증권과 달리 특정 요건 발생 시 상각되는 조건이 부여되어 있지 않습니다. 다만, 본 사채는 만기연장, 이자지급 연기, 발행회사의 Call Option 권한, 이자율 조정 가능성 등 일반 선순위 채권과 다른 조건이 부여되어 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 본 사채 조건에 관한 세부사항은 III. 투자위험요소 - 3. 기타위험을 참조하시기 바랍니다.

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 산업 내 경쟁 심화 관련 위험
국내 영화관 산업은
현재 멀티플렉스 3사 중심의 과점시장을 형성하며 경쟁하고 있으며
, 당사는 국내 입장권 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 한편,
대부분의 영화가 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 멀티플렉스 업체별로 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어, 이와 같은 콘텐츠 상의 미차별화가 동 산업의 경쟁을 심화시키고 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는 가능성이 존재
합니다. 한편, 2025년 5월 8일 중앙그룹과 롯데그룹은 영화 관련 계열사인 메가박스중앙(메가박스)과 롯데컬처웍스(롯데시네마)의 합병을 위한 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 구체적인 합병안은 추후 논의에 따라 이루어질 예정이나, 합병 법인의 극장 M/S는 당사와 유사하거나 소폭 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 영화 산업 특성에 따른 관람객 수요 변동 위험
영화관 산업은
관람객 수의 확보가 무엇보다 가장 중요하며, 관람객 수요의 변동은 수익성과 직결되는 요인 중 하나입니다. 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며
이는 영화가 대중적인 문화 콘텐츠로 굳건히 자리잡고 있는 모습을 증명합니다. 그러나 영화관 사업은
계절별로 관람객 수의 편차가 존재하고 개봉영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동되는 등 관람객 수요가 변동하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 외부 변수에 따른 관람객 수 감소 위험

2020년 초부터 코로나 바이러스(COVID-19) 팬데믹(Pandemic: 전영볌의 전세계적 확산)으로 세계 각국은 각종 방역정책, 이동 제한 또는 봉쇄조치를 실시했으며, 감염병에 대한 우려로 인해 대면 접촉이 최소화되고 야외활동 등이 기피되며 사람들의 생활양식도 영향을 받았습니다.
감염병 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되며, 당사와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄 및 운영시간 제한, 사회적 거리두기 등 방역 정책 및 콘텐츠 개봉 지연 등의 요인과 더불어 소비자들이 다중이용시설이자 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피하는 경향성을 보임에 따라 관람객 수가 급감하며 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 당사를 포함한 국내 멀티플렉스 업체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받았던 상황입니다.
이후 사실상의 COVID-19 사태 종식이 발표되면서 사회 및 경제 활동 전반은 정상화 추세에 접어들고 신작 개봉세가 가속화되면서 영화산업 관람객 수요 회복 역시 가속화 될 것으로 예상됩니다.
이처럼, COVID-19와 같이 향후 경기 변동에 지대한 영향을 주는 외부 변수가 발생하거나, 당사가 이에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험
국내 영화관은 2019년 전후로
멀티플렉스 상영관 분포가 포화
상태에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려
주요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규 상영관 증가세는 둔화되는 모습
을 보이고 있습니다. 특히,
2022년부터 극장 수와 스크린 수는 증가했으나 좌석 수는 감소하는 추이
를 보이고 있으며, 이는
COVID-19 및 OTT 플랫폼의 등장으로 인한 미디어 환경변화로
인해 극장산업이 관람 경험을 차별화하기 위한 프리미엄 특별관 등의 고급화 전략을 사용한데 기인합니다. 이처럼
상영관 증가세 둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성 둔화요인으로 작용
할 수 있습니다. 이에
당사는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 저작권 침해규모 확대에 따른 수익 감소 위험

영화는 다른 콘텐츠에 비해 불법복제물에 의한 피해가 큰 편입니다.
2024년말 기준 영화 불법복제물 이용률이 온라인 25.7%, 오프라인 2.7%, 통합 22.6%로 다른 콘텐츠(게임 통합 22.5%, 방송 통합 21.1%, 웹툰 통합 20.0%, 음악 통합 18.7%, 출판 통합 14.1%)에 비해 불법복제물 이용률이 높습니다.
저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 정부 정책 및 규제 변동 위험

당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 정부로부터 시장지배적 사업자로 간주되고 있습니다. 이에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(공정거래법)의 적용을 받으며, 일반 사업자보다 엄격한 행위 규제를 받고 있습니다. 특히, 계열사 배급 콘텐츠에 대한 상영 편중, 할인 정책 등에서 경쟁제한적 요소가 발생할 경우, 과징금 부과 및 시정명령 등의 행정 제재가 수반될 수 있습니다.

특히, 당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 공정거래법상 시장지배적 사업자에 해당될 수 있으며, 공정거래위원회로부터 관련 제재를 받을 시 당사의 사업 전략, 마케팅 활동, 운영에 직·간접적인 제약을 초래하며, 장기적으로 수익성과 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 이후 관람객 회복세 부진 위험
관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등 영화관운영에 소요되는
고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준
이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
영화진흥위원회가 발표한 2024년 국내 영화관람 관객수는 1억 2,313만명으로 전년 대비 1.6% 소폭 하락하였으며,

당사의 2024년 별도기준 매출액은 7,588억원으로 전년 7,733억원 대비 1.9% 소폭 하락하였고, 2024년 별도기준 영업손실은 76억원으로 86억원의 영업이익을 기록한 2023년에 비해 감소하였으며 적자 전환
되었습니다. 하지만
2023년부터 관람객 회복세가 진행되면서, 2024년 및 2025년 1분기 연결기준 당사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속
하고 있습니다.
당사는 COVID-19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여 상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등 강력한 자구책을 통해 대응해 왔습니다. 이 같은 당사의 노력에도 불구하고,
COVID-19 이후 관람객 회복세가 부진할 수 있는 불확실성이 여전히 존재하고 있으며 이에 당사의 매출액이 회복되는 시점을 합리적으로 예측하는 것은 어렵다고 판단
됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항
당사는 최근 3년간 관람객 수 기준 43 ~ 53%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해외 신규사이트 확장으로 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다. 2021년 7월부터 시작된 COVID-19 4차 유행으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 주요 기대작 개봉 또한 지연되었지만 국내 평균 티켓 가격 인상 및 IMAXㆍ4DXㆍ프리미엄관 등 프리미엄관 선전으로 2021년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 26.2% 증가한 7,363억원을 기록하였습니다. COVID-19에 따른 사회적 거리두기 조치가 완화되면서 2022년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 72.9% 증가한 1조 2,732억을 기록하며 회복세가 가속화되었습니다. 2023년에도 연결기준 매출액은 전년 대비 21.4% 상승한 1조 5,458억원을 기록하였습니다.
2024년 연결 기준 매출액은 전년 대비 26.7% 상승한 1조 9,579억원을 기록하며 증가세를 유지
하였습니다.
당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 티켓 가격 인상 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔습니다. 한편,
그간 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 충격을 감소시키기 위해 당사는 무분별한 사이트 확장을 지양하고, 저수익성 사이트 및 해외 사업을 선별적으로 수행하는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이런 당사의 노력에도 불구하고 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 종속기업 및 관계기업(공동기업) 관련 위험
당사는
2024년말 기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 74개의 종속회사를 보유
하고 있으며, 관계기업 및 공동기업으로 13개의 회사 및 조합에 출자하였습니다.
당사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위하여 종속회사, 관계기업(공동기업)을 통해 중국과 동남아시아를 중심으로 해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있습니다. 해외 시장의 경우 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 2021년, 2022년, 2023년말 기준 해외사업 관련 매출액은 각각 3,792억원, 5,499억원, 7,428억으로 전체 연결기준 매출액의 54.4%, 42.9%, 48.1%를 기록하였으며, 2024년말 기준 7,428억원으로 37.9%를 차지하며 약 35~50% 내외의 매출비중을 차지하고 있습니다.향후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되면 당사의 연결 재무성과의 감소 요인으로 작용할 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
라. 파생상품 손실 관련 위험
당사는 2016년 당사가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립하였으며, 이를 통해 튀르키예 1위 극장사업자 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다. 하지만
기초자산의 공정가치 하락에 따라 파생상품평가손실을 2017년에서 2020년까지 지속적으로 인식하여 총 누적 3,532억원의 파생상품평가손실을 인식한 바 있습니다. 2021년 5월, 총수익스왑 관련 메리츠종금증권에 지급해야 할 원금과 보장수익에 대하여 최종 정산 완료하였으며 TRS 파생상품 계약은 해지되었습니다.
한편, 당사는 2019년 11월 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스 아래에 베트남과 인도네시아 법인을 통합한 후 통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하였는데
해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 2024년 중 당사는 CGI 홀딩스의 지분가치가 상승함에 따라 CGI 지분매각 관련 파생계약 평가이익 535억원을 반영하였습니다. 이처럼 파생계약의 체결에 따라 향후 파생상품평가손실 및 파생상품거래손실이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말
9,864억원
을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다.

당사의 연결기준
총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며
2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년말 및 2025년1분기말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5%, 24.7% 및 26.9%를 기록하고 있습니다.
리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복
하는 모습을 보였습니다.

당사의 연결기준
부채비율은
2
020년말 1,412.7%에서 2021년말 1,156.4%, 2022년말 816.2%, 2023년말 1,122.7%, 2024년말 593.0%, 2025년 1분기말 622.3%로 높은 수준입니다. 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2020년 이후 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2020년말 2,879억원, 2021년말 3,013억원, 2022년 3,931억원, 2023년 2,612억원으로 감소하여 부채비율이 높은 수준을 보였습니다. 2024년 이후에는 자본이 확충된 효과로 당사의 2025년 1분기말 연결기준 부채비율은 622.3%를 보이며 2023년말 대비 확연히 개선된 수준
을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.
그러나, COVID-19로 감소한 관람객 수의 회복세가 지연되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 자금소요가 발생할 경우 추가적인 재무적 부담이 가중될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 지배구조 및 그룹 관련 위험
증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 씨제이(주)
입니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 CJ 기업집단에 소속되어 있으며 지주회사인 CJ주식회사의 자회사에 해당합니다. CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, 당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직간접적인 효용을 창출하고 있습니다.
CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁 지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
사. 주요 종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험
당사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다. 한편, CGI홀딩스는 자본금을 2020년 12월 07일, 2021년 12월 6일, 2024년 9월 20일 세 차례에 걸쳐 기존 약 5,650억원에서 약 4,242억원으로 줄이는 무상감자를 진행하였는데, 이는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개선할 목적으로 이루어졌습니다.
투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무 등 관련 위험

2025년 1분기말 연결기준, 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 106건으로 소송가액은 407억원이며 증권신고서 제출일 전일 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.한편, 당사는 2025년 1분기말 연결기준 원화환산 총 13,155천원 가량의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 예상치 못한 우발채무 발생은 당사의 재무안정성에 악영향을
끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 만기 연장 및 이자지급 연기 가능성본 사채는 영구채의 성격을 지니고 있는 채권형 신종자본증권으로서, 본 사채의 만기는 30년이고 만기 도래시 발행회사는 발행회사의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 만기를 연장
할 수 있습니다. 또한
발행회사는 발행회사의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 이자(이미 지급이 연기된 이자를 포함)의 전부의 지급을 연기할 수 있으며 지급이 연기된 이자는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, 미지급이자에 대해서는 본 사채의 이자율과 동일한 이자율을 1개월 복리로 적용한 추가이자가 발생하여 다음 이자지급기일로 기한이 도래하며, 지급이 유예된 "추가이자" 또한 "미지급이자"로 취급되어 "추가이자"가 발생
합니다.
본 사채는 발행사 임의로 만기를 연장하고 이자지급을 유예
할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 발행회사의 이자율 조정가능성

본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일을 의미한다. 단, 2027년 05월 29일 이전에 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 발행회사의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급일), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정될 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하시고 투자하시기 바랍니다.
다. 발행회사의 중도상환권(Call Option) 행사가능성
본 사채의 경우
투자자는 어떠한 경우에도 중도상환(Put-Option)을 요구할 수 없으며
발행회사가 그 선택에 의하여
본 사채의 발행일로부터 2년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여
되어 있습니다. 또한
회계상 자본으로 전부 또는 일부가 인정되지 않는 경우 및 대주주변경사유가 발생하는 경우에도 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여
되어 있습니다. 투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.
라. 환금성 제한 관련 위험(채권)
본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이고, 상장예정일은 2025년 05월 30일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손
될 수 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 씨제이씨지브이(주)가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
바. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정
될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
사. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미
증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
아. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 발행회사 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 또는 청산판결 및 주주총회의 청산결의, 지급기한이 도래한 지 10일 이상 경과 후에도 본 사채에 대하여 지급을 하지 못할 경우, 기타 법령에 근거한 청산절차 개시 등을 제외하고 사채권자는 발행회사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없습니다.
상세한 내용은 인수계약서 및 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.
자. 신용등급 평가 및 등급변동 관련 위험

한국기업평가(주), 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주) 동 사채의 신용등급을 BBB+ (긍정적) 등급으로 평가하였습니다. 추가적으로, 당사 영업환경의 급격한 변동이 발생한다면, 향후 신용등급 변동 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 중도상환(Call Option) 미행사 관련 위험

본 사채는 당사의 선택에 의하여 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 이후, 사채를 중도상환할 수 있으나, 중도상환권을 행사하지 않을 수도 있습니다. 투자자는 중도상환일에 원리금을 회수하지 못할 위험까지 종합적으로 고려하여 투자하시기 바랍니다
.
카. 회계 원인에 의한 중도상환 관련 위험

본 사채는 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 투자자는 해당 위험을 고려하여 투자하시기 바랍니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
40
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
6.100

발행수익률
6.100
상환기일
2055년 05월 29일

원리금지급대행기관
(주)우리은행본점 기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 17일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 04월 21일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

2025년 04월 21일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.40%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 29일
2025년 05월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
269,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 08일 대표주관회사인 케이비증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이며, 상장예정일은 2025년 05월 30일임▶ 본 사채는 채권형 신종자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제40회]
(단위:원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
6.100

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
6.100

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 "본 사채"의 연이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때(명확히 하면, 인수계약서에 따라 만기가 연장된 경우 및 이자지급이 연기된 경우는 이에 포함되지 아니함)에는 동 연체금액에 대해서 각 해당 기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여, 약정한 이자율에 3%를 가산한 이율을 적용하여 계산한 연체이자를 지급한다.

이자지급 기한
2025년 06월 29일, 2025년 07월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 09월 29일,2025년 10월 29일, 2025년 11월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 01월 29일,2026년 02월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 04월 29일, 2026년 05월 29일,2026년 06월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 08월 29일, 2026년 09월 29일,2026년 10월 29일, 2026년 11월 29일, 2026년 12월 29일, 2027년 01월 29일,2027년 02월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 04월 29일, 2027년 05월 29일,2027년 06월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 08월 29일, 2027년 09월 29일,2027년 10월 29일, 2027년 11월 29일, 2027년 12월 29일, 2028년 01월 29일,2028년 02월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 04월 29일, 2028년 05월 29일,2028년 06월 29일, 2028년 07월 29일, 2028년 08월 29일, 2028년 09월 29일,2028년 10월 29일, 2028년 11월 29일, 2028년 12월 29일, 2029년 01월 29일,2029년 02월 29일, 2029년 03월 29일, 2029년 04월 29일, 2029년 05월 29일,2029년 06월 29일, 2029년 07월 29일, 2029년 08월 29일, 2029년 09월 29일,2029년 10월 29일, 2029년 11월 29일, 2029년 12월 29일, 2030년 01월 29일,2030년 02월 29일, 2030년 03월 29일, 2030년 04월 29일, 2030년 05월 29일,2030년 06월 29일, 2030년 07월 29일, 2030년 08월 29일, 2030년 09월 29일,2030년 10월 29일, 2030년 11월 29일, 2030년 12월 29일, 2031년 01월 29일,2031년 02월 29일, 2031년 03월 29일, 2031년 04월 29일, 2031년 05월 29일,2031년 06월 29일, 2031년 07월 29일, 2031년 08월 29일, 2031년 09월 29일,2031년 10월 29일, 2031년 11월 29일, 2031년 12월 29일, 2032년 01월 29일,2032년 02월 29일, 2032년 03월 29일, 2032년 04월 29일, 2032년 05월 29일,2032년 06월 29일, 2032년 07월 29일, 2032년 08월 29일, 2032년 09월 29일,2032년 10월 29일, 2032년 11월 29일, 2032년 12월 29일, 2033년 01월 29일,2033년 02월 29일, 2033년 03월 29일, 2033년 04월 29일, 2033년 05월 29일,2033년 06월 29일, 2033년 07월 29일, 2033년 08월 29일, 2033년 09월 29일,2033년 10월 29일, 2033년 11월 29일, 2033년 12월 29일, 2034년 01월 29일,2034년 02월 29일, 2034년 03월 29일, 2034년 04월 29일, 2034년 05월 29일,2034년 06월 29일, 2034년 07월 29일, 2034년 08월 29일, 2034년 09월 29일,2034년 10월 29일, 2034년 11월 29일, 2034년 12월 29일, 2035년 01월 29일,2035년 02월 29일, 2035년 03월 29일, 2035년 04월 29일, 2035년 05월 29일,2035년 06월 29일, 2035년 07월 29일, 2035년 08월 29일, 2035년 09월 29일,2035년 10월 29일, 2035년 11월 29일, 2035년 12월 29일, 2036년 01월 29일,2036년 02월 29일, 2036년 03월 29일, 2036년 04월 29일, 2036년 05월 29일,2036년 06월 29일, 2036년 07월 29일, 2036년 08월 29일, 2036년 09월 29일,2036년 10월 29일, 2036년 11월 29일, 2036년 12월 29일, 2037년 01월 29일,2037년 02월 29일, 2037년 03월 29일, 2037년 04월 29일, 2037년 05월 29일,2037년 06월 29일, 2037년 07월 29일, 2037년 08월 29일, 2037년 09월 29일,2037년 10월 29일, 2037년 11월 29일, 2037년 12월 29일, 2038년 01월 29일,2038년 02월 29일, 2038년 03월 29일, 2038년 04월 29일, 2038년 05월 29일,2038년 06월 29일, 2038년 07월 29일, 2038년 08월 29일, 2038년 09월 29일,2038년 10월 29일, 2038년 11월 29일, 2038년 12월 29일, 2039년 01월 29일,2039년 02월 29일, 2039년 03월 29일, 2039년 04월 29일, 2039년 05월 29일,2039년 06월 29일, 2039년 07월 29일, 2039년 08월 29일, 2039년 09월 29일,2039년 10월 29일, 2039년 11월 29일, 2039년 12월 29일, 2040년 01월 29일,2040년 02월 29일, 2040년 03월 29일, 2040년 04월 29일, 2040년 05월 29일,2040년 06월 29일, 2040년 07월 29일, 2040년 08월 29일, 2040년 09월 29일,2040년 10월 29일, 2040년 11월 29일, 2040년 12월 29일, 2041년 01월 29일,2041년 02월 29일, 2041년 03월 29일, 2041년 04월 29일, 2041년 05월 29일,2041년 06월 29일, 2041년 07월 29일, 2041년 08월 29일, 2041년 09월 29일,2041년 10월 29일, 2041년 11월 29일, 2041년 12월 29일, 2042년 01월 29일,2042년 02월 29일, 2042년 03월 29일, 2042년 04월 29일, 2042년 05월 29일,2042년 06월 29일, 2042년 07월 29일, 2042년 08월 29일, 2042년 09월 29일,2042년 10월 29일, 2042년 11월 29일, 2042년 12월 29일, 2043년 01월 29일,2043년 02월 29일, 2043년 03월 29일, 2043년 04월 29일, 2043년 05월 29일,2043년 06월 29일, 2043년 07월 29일, 2043년 08월 29일, 2043년 09월 29일,2043년 10월 29일, 2043년 11월 29일, 2043년 12월 29일, 2044년 01월 29일,2044년 02월 29일, 2044년 03월 29일, 2044년 04월 29일, 2044년 05월 29일,2044년 06월 29일, 2044년 07월 29일, 2044년 08월 29일, 2044년 09월 29일,2044년 10월 29일, 2044년 11월 29일, 2044년 12월 29일, 2045년 01월 29일,2045년 02월 29일, 2045년 03월 29일, 2045년 04월 29일, 2045년 05월 29일,2045년 06월 29일, 2045년 07월 29일, 2045년 08월 29일, 2045년 09월 29일,2045년 10월 29일, 2045년 11월 29일, 2045년 12월 29일, 2046년 01월 29일,2046년 02월 29일, 2046년 03월 29일, 2046년 04월 29일, 2046년 05월 29일,2046년 06월 29일, 2046년 07월 29일, 2046년 08월 29일, 2046년 09월 29일,2046년 10월 29일, 2046년 11월 29일, 2046년 12월 29일, 2047년 01월 29일,2047년 02월 29일, 2047년 03월 29일, 2047년 04월 29일, 2047년 05월 29일,2047년 06월 29일, 2047년 07월 29일, 2047년 08월 29일, 2047년 09월 29일,2047년 10월 29일, 2047년 11월 29일, 2047년 12월 29일, 2048년 01월 29일,2048년 02월 29일, 2048년 03월 29일, 2048년 04월 29일, 2048년 05월 29일,2048년 06월 29일, 2048년 07월 29일, 2048년 08월 29일, 2048년 09월 29일,2048년 10월 29일, 2048년 11월 29일, 2048년 12월 29일, 2049년 01월 29일,2049년 02월 29일, 2049년 03월 29일, 2049년 04월 29일, 2049년 05월 29일,2049년 06월 29일, 2049년 07월 29일, 2049년 08월 29일, 2049년 09월 29일,2049년 10월 29일, 2049년 11월 29일, 2049년 12월 29일, 2050년 01월 29일,2050년 02월 29일, 2050년 03월 29일, 2050년 04월 29일, 2050년 05월 29일,2050년 06월 29일, 2050년 07월 29일, 2050년 08월 29일, 2050년 09월 29일,2050년 10월 29일, 2050년 11월 29일, 2050년 12월 29일, 2051년 01월 29일,2051년 02월 29일, 2051년 03월 29일, 2051년 04월 29일, 2051년 05월 29일,2051년 06월 29일, 2051년 07월 29일, 2051년 08월 29일, 2051년 09월 29일,2051년 10월 29일, 2051년 11월 29일, 2051년 12월 29일, 2052년 01월 29일,2052년 02월 29일, 2052년 03월 29일, 2052년 04월 29일, 2052년 05월 29일,2052년 06월 29일, 2052년 07월 29일, 2052년 08월 29일, 2052년 09월 29일,2052년 10월 29일, 2052년 11월 29일, 2052년 12월 29일, 2053년 01월 29일,2053년 02월 29일, 2053년 03월 29일, 2053년 04월 29일, 2053년 05월 29일,2053년 06월 29일, 2053년 07월 29일, 2053년 08월 29일, 2053년 09월 29일,2053년 10월 29일, 2053년 11월 29일, 2053년 12월 29일, 2054년 01월 29일,2054년 02월 29일, 2054년 03월 29일, 2054년 04월 29일, 2054년 05월 29일,2054년 06월 29일, 2054년 07월 29일, 2054년 08월 29일, 2054년 09월 29일,2054년 10월 29일, 2054년 11월 29일, 2054년 12월 29일, 2055년 01월 29일,2055년 02월 29일, 2055년 03월 29일, 2055년 04월 29일, 2055년 05월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) /
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2025년 04월 17일 / 2025년 04월 21일 /
2025년 04월 21일

평가결과등급

BBB+(Positive) / BBB+
(Positive) / BBB+(Positive)

대표주관회사
케이비증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법

[만기상환]
"본 사채"의 원금은 2055년 05월 29일을 원금상환기일로 하여 일시 상환하며, 그 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 서면으로 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

[중도상환]

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “발행회사”에 대하여 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다.

나. “발행회사”의 선택에 따른 “본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 “중도상환권”): “발행회사”는 “발행회사”의 선택에 의하여 “본 사채”의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 05월 29일) 및 그 이후 본 조 제 10항의 각 이자지급기일(각각, “중도상환일”)에 중도상환 할 수 있다(통지는 취소불능이며 “발행회사”가 관련 중도상환일에 “본 사채”의 원금 전액과 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)를 합한 금액을 상환하도록 한다).

다. 회계 원인에 의한 상환: 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “대주주변경사유”에 의한 상환: 나목 및 다목과는 별도로, 발행일 이후 "대주주변경사유"가 발생하는 경우, “발행회사”는 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 이 때 “대주주변경사유”란 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 “발행회사”의 최대주주의 지위를 상실하는 상황을 의미한다.

마. "발행회사"는 나목, 다목 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함) 전액을 지급한다. 어느 중도상환일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일에 상환하며, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는, 중도상환일 당시의 이자율(직전 이자지급기일(당일 포함)로부터 중도상환일(당일 제외)까지 적용한 이자율)로 원금에 대해 단리 계산한 이자를 지급한다.

바. "발행회사"는 나목, 다목, 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

상 환 기 한
2055년 05월 29일

청 약 기 일
2025년 05월 29일

납 입 기 일
2025년 05월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 08일 대표주관회사인 케이비증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이며, 상장예정일은 2025년 05월 30일임

▶ 본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일과 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 발행회사의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 발생한 날 중 먼저 도래하는 날), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정됨※ 본 사채 인수계약서 내 사채의 이율
제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항

(1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에 대해서는
연 6.10%로 한다."본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

(2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

(3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

(4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된 이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다.

(5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

▶ 본 사채는 이자지급이 연기될 수 있으며, 해당 내용은 아래와 같음.※ 본 사채 인수계약서 내 이자지급의 연기
제3조("본 사채"의 발행조건) 제10항

(2) 이자지급의 연기

본 항 제1호에도 불구하고, 아래 각 목에 따라 "본 사채" 발행일 이후 "발행회사"는 그의 선택에 따라 이자(본 규정에 의하여 이자지급기일을 이미 연기한 이자를 포함한다)의 전부 또는 일부의 지급을 이후에 도래하는 특정 이자지급기일까지 연기할 수 있다.

가.
선택적 연기: “발행회사”는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 5영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다.

나. 지급의무의 부존재: 본 제10항 제2호 가목에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, “발행회사”는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, “발행회사”가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 “발행회사”의 채무불이행을 구성하지 않는다.

다. 누적적 연기: 본 제10항 제2호 가목에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. “발행회사”는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. “발행회사”는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 1개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.

라. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 “발행회사”는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, (x) “발행회사”의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.

마. "발행회사"는 가목 내지 다목에 따라 "본 사채"의 이자 지급을 연기할 경우 해당 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

바. 미지급이자(관련 추가 이자 포함)의 완제: “발행회사”는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 5영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조 제9항 제2호에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 조 제20항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"(일부가 아닌 전부)를 상환하여야 한다.

사. 연기되었던 “미지급이자” 및 “추가 이자”의 지급이 재개되는 경우, 이에 대한 지급은 한국예탁결제원의 전산시스템을 통하지 않고, “발행회사”의 책임 하에 산정되어 개별 사채권자에게 지급된다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 대표주관회사: IB 업무 담당 본부 본부장 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
발행회사와 대표주관회사는 씨제이씨지브이(주)의 제40회 신종자본증권의 발행에 있어 '일반회사 신종자본증권 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '최근 6개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '채권시장 동향'등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제40회]수요예측시 공모희망금리는 연 5.80%~6.10%로 합니다.* 위의 공모희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램" 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "대표주관회사"가 E-MAIL / FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2025년 05월 22일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최소 신청수량: 10억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1)공모희망금리 산정근거당사와 대표주관회사인 케이비증권(주)는 금번 발행예정인 제40회 채권형 신종자본증권의 공모희망금리를 절대금리 수익률을 기준으로 결정하기로 하였습니다. 이는 다음과 같은 점을 종합적으로 고려하였습니다.

첫째, 본 사채는 채권형 신종자본증권으로, 일반 선순위채권과는 달리 민간채권평가회사(이하 "민평사")들이 별도의 평가금리(혹은 신용 스프레드 금리)를 제시하지 않고 있습니다. 단지 기발행된 특정만기의 개별 채권형 신종자본증권에 대한 평가금리만 일별로 산정되고 있습니다. 만일 당사가 일반 선순위채권을 발행한다면 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 언급하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'를 기준금리로 활용하겠지만, 이와 달리 채권형 신종자본증권 발행 시에는 민평사들이 제시하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'가 없어 다른 기준금리를 선정해야하는 상황입니다.

<무보증사채 수요예측 모범규준>1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시마. 공모 희망금리의 추정 근거- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

둘째, 본 사채는 채권형 신종자본증권으로 주요 권리 및 내용(상각 조건 등) 등이 상이하여 선순위채 민평금리를 직접 활용하기 어렵다고 판단됩니다.

셋째, 채권형 신종자본증권 대부분은 발행일로부터 최초 조기상환이 가능한 기간의 국고채 수익률을 기준금리로 선정한 바 있습니다. 그러나 본 신종자본증권은 발행회사의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 상환할 수 있는 점을 보아 기존의 선순위채권과 비교함에 있어서 그 구조와 의미 측면의 큰 차이점을 보이고 있습니다. 이에 본 사채의 공모희망금리 밴드는 민간채권평가회사에서 제공하는 시가평가수익률 또는, 금융투자협회에서 제공하는 최종호가수익률을 기준금리로 하지 않고, 절대금리 수익률로 지정하였습니다

(주2) 공모희망금리 산정 보조자료

① 일반회사 공모 채권형 신종자본증권 발행 사례 검토

발행사
회차
수요예측일
발행일
만기일
등급
만기
금리희망밴드
예정액
총참여
발행액
확정금리

풀무원
68
2020-10-22
2020-10-29
2050-10-29
BBB+
30년
4.60%~4.90%
300억원
450억원
500억원
4.90%

CJ CGV
33
2021-12-01
2021-12-08
2051-12-08
BBB+
30년
5.00%~5.50%
1,600억원
293억원
1,600억원
5.50%

SK텔레콤
3
2023-05-25
2023-06-05
2083-06-05
AA+
60년
4.60%~5.20%
2,000억원
4,870억원
4,000억원
4.95%

SK인천석유화학
2
2023-10-11
2023-10-19
2053-10-19
A0
30년
7.00%~7.60%
1,000억원
1,520억원
1,400억원
7.30%

CJ CGV
39
2024-03-06
2024-03-15
2054-03-15
BBB+
30년
6.80%~7.30%
1,200억원
240억원
1,200억원
7.30%

풀무원
72
2024-07-17
2024-07-24
2054-07-24
BBB+
30년
6.70%~6.90%
700억원
980억원
700억원
6.70%

풀무원식품
77
2024-11-06
2024-11-13
2054-11-13
BBB+
30년
5.90%~6.20%
400억원
190억원
400억원
6.20%

이마트24
37
2024-11-20
2024-11-28
2054-11-28
AA-
30년
4.70%~5.10%
1,000억원
1,230억원
1,000억원
4.95%

증권신고서 제출일 전일 기준 일반회사 공모 채권형 신종자본증권 발행사례는 총 7건입니다. 풀무원이 발행한 신종자본증권의 수요예측 금리 희망밴드는 4.60% ~ 4.90%로 수요예측을 실시하였고 밴드상단인 4.90%에 발행금리가 결정되었습니다. 당사가 발행한 제33회 신종자본증권의 수요예측금리 희망밴드는 5.00%~5.50%로 수요예측을 실시하였고 밴드상단인 5.50%에 발행금리가 결정되었습니다. SK텔레콤이 발행한 신종자본증권의 수요예측금리 희망밴드는 4.60% ~ 5.20%로 수요예측을 실시하였고 4.95%에 금리가 확정되었습니다. 또한 SK인천석유화학이 발행한 신종자본증권의 수요예측금리 희망밴드는 7.00% ~ 7.60%로 수요예측을 실시하였고 7.30%에 발행금리가 결정되었습니다.
당사가 발행한 제39회 신종자본증권의 수요예측금리 희망밴드는 6.80%~7.30%로 수요예측을 실시하였고 밴드상단인 7.30%에 발행금리가 결정되었습니다. 풀무원이 발행한 신종자본증권의 수요예측금리 희망밴드는 6.70% ~ 6.90%로 수요예측을 실시하였고 6.70%에 금리가 확정되었습니다. 풀무원식품이 발행한 신종자본증권의 수요예측금리 희망밴드는 5.90% ~ 6.20%로 수요예측을 실시하였고 6.20%에 금리가 확정되었습니다. 또한 이마트24가 발행한 신종자본증권의 수요예측금리 희망밴드는 4.70% ~ 5.10%로 수요예측을 실시하였고 4.95%에 발행금리가 결정되었습니다.

② 최근 6개월 간(2024.11.17 ~ 2025.05.16) 동일등급(BBB+) 무보증 공모회사채 발행내역 (일괄신고에 의한 발행 제외)

[최근 6개월 간 동일등급(BBB+) 무보증 공모회사채 발행내역]

발행사
회차
등급
만기
수요예측일
발행일
밴드
발행액
확정조건
확정금리
수요예측총참여
경쟁률

한화오션
8-1
BBB+
1.5년
2024-11-19
2024-11-27
개별민평 -30bp ~ Par
200억원
-102bp
4.546%
1,470억원
7.35 : 1

한화오션
8-2
BBB+
2년
2024-11-19
2024-11-27
개별민평 -30bp ~ Par
800억원
-145bp
4.689%
2,730억원
9.10 : 1

효성화학
15
BBB+
1년
2024-11-27
2024-12-04
6.70% ~ 7.70%
300억원
7.70%
7.700%
0억원
0.00 : 1

한진
122-1
BBB+
2년
2025-01-13
2025-01-21
개별민평 -30bp ~ +30bp
420억원
+30bp
4.077%
420억원
1.40 : 1

한진
122-2
BBB+
3년
2025-01-13
2025-01-21
개별민평 -30bp ~ +30bp
510억원
-28bp
4.141%
690억원
2.30 : 1

에이치엘디앤아이한라
149-1
BBB+
1년
2025-01-16
2025-01-24
6.80% ~7.80%
600억원
7.00%
7.00%
1,100억원
1.86 : 1

에이치엘디앤아이한라
149-2
BBB+
1.5년
2025-01-16
2025-01-24
6.80% ~7.80%
210억원
7.20%
7.20%
460억원
3.83 : 1

한화오션
10-1
BBB+
2년
2025-02-11
2025-02-19
개별민평 -30bp ~ +10bp
410억원
-40bp
4.093%
1,580억원
5.27 : 1

한화오션
10-2
BBB+
3년
2025-02-11
2025-02-19
개별민평 -30bp ~ Par
710억원
-91bp
4.571%
3,020억원
7.55 : 1

AJ네트웍스
85-1
BBB+
2년
2025-02-13
2025-02-21
개별민평 -30bp ~ +30bp
140억원
-28bp
4.270%
370억원
3.70 : 1

AJ네트웍스
85-2
BBB+
3년
2025-02-13
2025-02-21
개별민평 -30bp ~ +30bp
200억원
+25bp
5.413%
190억원
0.95 : 1

LS네트웍스
72
BBB+
1.5년
2025-02-27
2025-03-07
개별민평 -30bp ~ +30bp
400억원
-54bp
4.706%
820억원
4.10 : 1

한진칼
16-1
BBB+
3년
2025-04-21
2025-04-28
개별민평 -30bp ~ Par
500억원
-52bp
3.639%
700억원
3.50 : 1

한진칼
16-2
BBB+
5년
2025-04-21
2025-04-28
개별민평 -30bp ~ Par
500억원
-66bp
4.124%
1,200억원
4.00 : 1

최근 6개월간 발행된 BBB+ 등급의 무보증 회사채는 총 14건으로, 그 중 11건에서 개별민평금리가 기준으로, 나머지 3건의 경우 절대금리로 공모희망금리밴드를 설정하였습니다. 개별민평금리를 기준금리로 사용한 공모사채 수요예측 시, 공모희망금리밴드 상단은 개별민평 대비 Par ~ +30bp로 종목별로 차이를 보였으며 발행확정금리는 개별민평 대비 -145bp ~ +30bp로 결정되어 개별 종목의 개별민평금리 수준 등 변수에 따라 다양하게 결정되었습니다. 절대금리를 기준금리로 가장 최근에 발행한 에이치엘디앤아이한라는 1년의 밴드하단 6.80%, 밴드상단 7.80%로 공모회사채 수요예측을 실시하였습니다. 다만 채권형 신종자본증권의 만기영구성, 이자지급의 임의성 등의 자본적 성격을 감안 시 일반 선순위채권과 직접 비교는 어렵다고 판단됩니다.

③ 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 BBB+ 2년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)은 5.593%입니다.

[기준일: 2025년 05월 16일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

BBB+ 등급 2년 만기 회사채 수익률
5.599
5.601
5.573
5.600
5.593

자료: 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 2년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고금리") 및 등급민평금리 간의 스프레드

[기준일:
2025년 05월 16일]

(단위: %, %p.)

만기
국고금리
"BBB+" 등급민평의 국고대비 스프레드

2년
2.332
3.261

자료 : 본드웹

(3) 최근 3개월 간 BBB+ 등급 2년 만기 민평금리, 국고금리와 스프레드의 추이

[ 2년 만기 국고채권 수익률 및 등급민평 스프레드 추이 ]

(기준일 : 2025.02.17 ~ 2025.05.16 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

기준일
(A) 국고금리
(B) BBB+ 등급민평금리
(B-A) 국고대비 스프레드

2025-05-16
2.332
5.593
3.261

2025-05-15
2.361
5.626
3.265

2025-05-14
2.363
5.631
3.268

2025-05-13
2.384
5.649
3.265

2025-05-12
2.349
5.616
3.267

2025-05-09
2.352
5.616
3.264

2025-05-08
2.320
5.582
3.262

2025-05-07
2.299
5.562
3.263

2025-05-02
2.325
5.584
3.259

2025-04-30
2.321
5.582
3.261

2025-04-29
2.355
5.614
3.259

2025-04-28
2.355
5.615
3.260

2025-04-25
2.351
5.612
3.261

2025-04-24
2.382
5.638
3.256

2025-04-23
2.379
5.631
3.252

2025-04-22
2.373
5.627
3.254

2025-04-21
2.366
5.622
3.256

2025-04-18
2.391
5.635
3.244

2025-04-17
2.424
5.663
3.239

2025-04-16
2.376
5.614
3.238

2025-04-15
2.443
5.660
3.217

2025-04-14
2.453
5.671
3.218

2025-04-11
2.452
5.668
3.216

2025-04-10
2.482
5.707
3.225

2025-04-09
2.470
5.692
3.222

2025-04-08
2.465
5.678
3.213

2025-04-07
2.461
5.668
3.207

2025-04-04
2.532
5.726
3.194

2025-04-03
2.615
5.815
3.200

2025-04-02
2.648
5.859
3.211

2025-04-01
2.650
5.860
3.210

2025-03-31
2.630
5.842
3.212

2025-03-28
2.691
5.893
3.202

2025-03-27
2.687
5.897
3.210

2025-03-26
2.687
5.895
3.208

2025-03-25
2.677
5.885
3.208

2025-03-24
2.672
5.877
3.205

2025-03-21
2.664
5.874
3.210

2025-03-20
2.657
5.871
3.214

2025-03-19
2.674
5.874
3.200

2025-03-18
2.664
5.857
3.193

2025-03-17
2.666
5.857
3.191

2025-03-14
2.654
5.858
3.204

2025-03-13
2.640
5.844
3.204

2025-03-12
2.625
5.833
3.208

2025-03-11
2.645
5.839
3.194

2025-03-10
2.673
5.875
3.202

2025-03-07
2.667
5.846
3.179

2025-03-06
2.696
5.878
3.182

2025-03-05
2.677
5.867
3.190

2025-03-04
2.647
5.841
3.194

2025-02-28
2.650
5.844
3.194

2025-02-27
2.665
5.861
3.196

2025-02-26
2.655
5.858
3.203

2025-02-25
2.654
5.858
3.204

2025-02-24
2.664
5.868
3.204

2025-02-21
2.672
5.878
3.206

2025-02-20
2.690
5.904
3.214

2025-02-19
2.700
5.910
3.210

2025-02-18
2.714
5.924
3.210

2025-02-17
2.695
5.908
3.213

자료: 본드웹

④ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 7월 FOMC에서 기준금리를 현행 연 0.00~0.25%로 동결했습니다. 연준은 지난 3월 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)에 따른 경기 침체 우려가 확산하자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%포인트 전격 인하하였습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 지난 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.5%)를 통해 2개월 만에 0.75%포인트나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.5%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 0.25%p. 인상, 11월 0.25%p. 인상에 이어 2022년 1월 0.25%p.를 추가적으로 인상하였습니다. 2022년 5월 0.25%p, 2022년 7월 사상 최초로 0.50%p의 빅스텝 인상 단행하였으며 2022년 8월 25일 금융통화위원회는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점 등을 고려하여 2.25%인 기준 금리를 2.50%로 0.25%p 인상하였습니다. 이후, 금융통화위원회는 물가안정 등을 위해 2022년 10월 12일, 2022년 11월 24일 및 2023년 1월 13일 각각 0.25%p를 추가적으로 인상을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 13일 시행된 7월 금통위에서 한은은 물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되고 주요국의 통화정책, 가계부채 흐름 등을 지켜볼 필요성에 따라 현재의 긴축 기조를 유지하기로 판단하며 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 8월 24일 시행된 8월 금통위에서 또한 한은은 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되는 물가상승률, 주요국의 통화정책, 가계부채 등을 언급하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 10월 19일 시행된 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가 및 성장 전망 경로의 불확실성이 크게 높아진 가운데 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 또한 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.

2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 시장 예상과 달리 25bp 금리인하를 단행하였습니다. 우세했던 동결 전망을 깨고 2번 연속 인하를 단행한 것은 한국경제의 중기 및 구조적 둔화에 대한 우려를 감안한 조치로 판단됩니다.2025년 01월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 이어지는 가운데, 정치적 리스크 확대로 성장의 하방위험이 커지고 환율 변동성이 증대된 점을 고려하여 기준금리 수준을 유지하면서 대내외 여건 변화를 모니터링하는 것이 적절하다고 판단, 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이후 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률과 가계부채의 안정 및 둔화 추세가 지속될 것으로 예상된다고 판단, 기준금리인하를 통해 경기둔화에 대응하기 위하여 기준금리를 25bp 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 기준금리 동결되면서, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.75%를 기록하고 있습니다.

⑤ 최종 공모희망금리 결정금번 발행예정인 제40회 채권형 신종자본증권의 공모희망금리를 결정하기 위하여 발행회사와 대표주관회사는 ①일반회사 신종자본증권 발행사례, ②BBB+등급 발행사례, ③민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ④채권시장 동향을 참고하였으며, 최종 공모희망금리는 아래와 같이 최종결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제40회
수요예측시 공모희망금리는 5.80% ~ 6.10%로 한다.

당사와 대표주관회사인 케이비증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서는 2025년 05월 23일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회차 : 제40회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
5
1
-
-
-
-
6

수량
90
10
-
-
-
-
100

경쟁률
0.225 : 1
0.025 : 1
-
-
-
-
0.25 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제40회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

5.90%
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
5.00%
20
5.00%
포함

6.10%
2
20
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
3
30
7.50%
50
12.50%
포함

6.30%
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
12.50%
100
25.00%
미포함

합계
5
90
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
6
100
25.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황
[회차 : 제40회]

(단위: 억원)

수요예측참여사
씨제이씨지브이(주) 제40회 무보증 채권형 신종자본증권 수요예측 참여금리

5.90%
6.10%
6.30%
합계

기관투자자 1
20
-
-
20

기관투자자 2
-
10
-
10

기관투자자 3
-
10
-
10

기관투자자 4
-
10
-
10

기관투자자 5
-
-
40
40

기관투자자 6
-
-
10
10

합계
20
30
50
100

누적합계
20
50
100
-

마. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[제40회 채권형 신종자본증권 수요예측 신청현황]- 총 참여신청금액: 100억원- 총 참여신청범위: 연 5.90% ~ 6.30%- 총 참여신청건수: 6건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 씨제이씨지브이(주)와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 '일반회사 신종자본증권 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '최근 6개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '채권시장 동향' 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정함보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 수요예측기준절차 및 배정방법] 참고② 본 사채의 유효수요는 공모희망금리 상단 이내 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의함에 따라 2025년 5월 22일 진행한 수요예측에서 제40회 채권형 신종자본증권은 공모희망금액 총액인 400억원의 12.5%에 해당하는 50억원이 유효수요로 참여하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 유효수요 판단 근거를 바탕으로 유효수요 범위를 기준으로 하되 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리제40회 채권형 신종자본증권: 연 6.10%

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측1. "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2025년 05월 22일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리

수요예측 시 공모희망 금리밴드는 연 5.80% ~ 6.10%로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁 받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.16. "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

3. "대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수 할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니 된다.

8. "대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

다. 청약

1. 청약공고기간 : 2025년 05월 29일

2. 청약기간 : 2025년 05월 29일

3. 청약방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다.

(2) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부 받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단"의 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2025년 05월 29일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고 청약에 참여하고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약단위: 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

(5) 청약증거금: 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2025년 05월 29일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

(6) 청약취급처 : "인수단"의 본점

(7) 동 조 제3항에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

라. 배정방법

(1) 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(이하 "수요예측 우선배정분"이라 한다.)을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

나. 일반투자자 : 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 십억단위로 안분 배정한다.

(4) 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 금액은 인수단이 협의하여 인수한다.

(5) "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 사채금 납입일 : 2025년 05월 29일

6. "본 사채" 의 발행일 : 2025년 05월 29일

7. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : ㈜우리은행 본점기업영업지원팀

8. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 40]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876

서울특별시 영등포구 여의나루로 50

40,000,000,000
인수금액의 0.40%
총액인수

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
-
수수료 7,000,000원 (정액)

다. 특약사항인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 천재지변 등 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때9. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

만기상환
"본 사채"의 원금은 2055년 05월 29일을 원금상환기일로 하여 일시 상환하며, 그 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 서면으로 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

중도상환

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “발행회사”에 대하여 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다.

나. “발행회사”의 선택에 따른 “본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 “중도상환권”): “발행회사”는 “발행회사”의 선택에 의하여 “본 사채”의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 05월 29일) 및 그 이후 본 조 제 10항의 각 이자지급기일(각각, “중도상환일”)에 중도상환 할 수 있다(통지는 취소불능이며 “발행회사”가 관련 중도상환일에 “본 사채”의 원금 전액과 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)를 합한 금액을 상환하도록 한다).

다. 회계 원인에 의한 상환: 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “대주주변경사유”에 의한 상환: 나목 및 다목과는 별도로, 발행일 이후 "대주주변경사유"가 발생하는 경우, “발행회사”는 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 이 때 “대주주변경사유”란 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 “발행회사”의 최대주주의 지위를 상실하는 상황을 의미한다.

마. "발행회사"는 나목, 다목 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함) 전액을 지급한다. 어느 중도상환일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일에 상환하며, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는, 중도상환일 당시의 이자율(직전 이자지급기일(당일 포함)로부터 중도상환일(당일 제외)까지 적용한 이자율)로 원금에 대해 단리 계산한 이자를 지급한다.

바. "발행회사"는 나목, 다목, 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

이자지급방법과 기한

(1) 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 1개월마다 본조 제8항의 이율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

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(2) 이자지급의 연기

본 항 제1호에도 불구하고, 아래 각 목에 따라 "본 사채" 발행일 이후 "발행회사"는 그의 선택에 따라 이자(본 규정에 의하여 이자지급기일을 이미 연기한 이자를 포함한다)의 전부 또는 일부의 지급을 이후에 도래하는 특정 이자지급기일까지 연기할 수 있다.

가.
선택적 연기: “발행회사”는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 5영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다.

나. 지급의무의 부존재: 본 제10항 제2호 가목에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, “발행회사”는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, “발행회사”가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 “발행회사”의 채무불이행을 구성하지 않는다.

다. 누적적 연기: 본 제10항 제2호 가목에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. “발행회사”는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. “발행회사”는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 1개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.

라. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 “발행회사”는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, (x) “발행회사”의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.

마. "발행회사"는 가목 내지 다목에 따라 "본 사채"의 이자 지급을 연기할 경우 해당 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

바. 미지급이자(관련 추가 이자 포함)의 완제: “발행회사”는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 5영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조 제9항 제2호에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 조 제20항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"(일부가 아닌 전부)를 상환하여야 한다.

사. 연기되었던 “미지급이자” 및 “추가 이자”의 지급이 재개되는 경우, 이에 대한 지급은 한국예탁결제원의 전산시스템을 통하지 않고, “발행회사”의 책임 하에 산정되어 개별 사채권자에게 지급된다.

기한의 이익 상실에 관한 사항(1) 미지급과 지급기한의 도래: 본 항에서 정한 바에도 불구하고, 본 사채의 사채권자들이 “청산절차”를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정된다. “발행회사”가 본 조 제10항에 따라 이자 지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 않는다.

(2) 청산절차 개시 등에 따른 기한이익상실: 만일 (i) “발행회사”의 정관에서 정한 청산사유가 발생한 경우, (ii) “발행회사”에 대한 법원의 청산절차 개시 명령이 내려졌거나 청산절차 개시를 위한 유효한 주주총회 결의가 이루어지는 경우 또는 (iii) “발행회사”가 지급기한이 도래한 지 10일 이상이 경과한 후에도 본 사채에 대하여 지급을 하지 못할 경우(명확히 하기 위하여, 본 조 제10항에 따라 지급을 연기하기로 한 경우는 제외한다) 또는, (iv) 기타 법령에 근거한 “발행회사”의 청산절차가 개시되는 경우, (x) 발행회사는 본 사채상 채무를 불이행한 것으로 간주되며, (y) 해당일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)와 함께 “발행회사”의 원금 지급 의무는 청산절차 개시시 기한이 도래하고, (z) 적용 법률 및 규정의 관련 요건을 충족할 것을 전제로, 사채권자들은 “발행회사”에 대한 청산절차를 제기할 수 있으며, 그리고/또는 “발행회사”의 청산절차에서 지급의무가 있음을 주장할 수 있고, 그리고/또는 “발행회사”의 청산시 지급청구를 할 수 있다.

(3) 기한이익상실시 연체이자: 본 항에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, “발행회사”는 기한의 이익이 상실된 날의 다음 날로부터 실제 상환일까지의 경과 기간에 대하여 본 조 제12항에서 정한 연체이자율을 적용한다.

(4) 집행: “본 사채”의 사채권자들은 “발행회사”에 대한 별도의 통지 없이 본 사채 상 “발행회사”에 대한 구속력이 있는 제반 조건(단, 원금이나 프리미엄 또는 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)의 지급을 포함하나 이에 국한되지 않으며, “본 사채”에 따라서, 또는 “본 사채”로부터 발생하는 “발행회사”의 일체의 지급 의무(위 지급 의무의 불이행에 따른 손해배상의무 포함)는 제외됨)을 집행하기 위하여 자신들이 적절하다고 여기는 절차를 발행회사에 대하여 제기할 수 있다. 단, 어떠한 경우에도 이러한 절차의 제기를 이유로 발행회사는 지급되었어야 하는 일자 보다 더 이른 일자에 현금이나 기타로 이러한 금액(들)을 지급할 의무를 지지 않는다.

(5)사채권자들의 구제수단의 범위: 사채권자들은 본 항에 명시된 구제수단을 제외하고는, “발행회사”에 대하여 “본 사채”와 관련한 지급의무 위반에 관하여 어떠한 구제수단도 행사할 수 없다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채의 명칭
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제40회 무보증 이권부 채권형 신종자본증권
40,000,000,000
6.100
2055년 05월 29일
-

나. 사채의 이자율조정

본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일과 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 "발행회사"의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 발생한 날 중 먼저 도래하는 날), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정됩니다.

※ 본 사채 인수계약서 내 사채의 이율
제3조("본 사채"의 발행조건) 제8항

(1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에
연 6.10%로 한다."본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

(2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

(3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

(4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된 이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다.

(5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

다. 사채의 이자지급 연기본 사채는 이자지급이 연기될 수 있으며, 해당 내용은 아래와 같습니다.

※ 본 사채 인수계약서 내 이자지급의 연기

제3조("본 사채"의 발행조건) 제10항

(2) 이자지급의 연기

본 항 제1호에도 불구하고, 아래 각 목에 따라 "본 사채" 발행일 이후 "발행회사"는 그의 선택에 따라 이자(본 규정에 의하여 이자지급기일을 이미 연기한 이자를 포함한다)의 전부 또는 일부의 지급을 이후에 도래하는 특정 이자지급기일까지 연기할 수 있다.

가.
선택적 연기: “발행회사”는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 5영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다.

나. 지급의무의 부존재: 본 제10항 제2호 가목에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, “발행회사”는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, “발행회사”가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 “발행회사”의 채무불이행을 구성하지 않는다.

다. 누적적 연기: 본 제10항 제2호 가목에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. “발행회사”는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. “발행회사”는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 1개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.

라. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 “발행회사”는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, (x) “발행회사”의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.

마. "발행회사"는 가목 내지 다목에 따라 "본 사채"의 이자 지급을 연기할 경우 해당 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

바. 미지급이자(관련 추가 이자 포함)의 완제: “발행회사”는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 5영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조 제9항 제2호에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 조 제20항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"(일부가 아닌 전부)를 상환하여야 한다.

사. 연기되었던 “미지급이자” 및 “추가 이자”의 지급이 재개되는 경우, 이에 대한 지급은 한국예탁결제원의 전산시스템을 통하지 않고, “발행회사”의 책임 하에 산정되어 개별 사채권자에게 지급된다.

라. 사채의 만기상환 및 중도상환1. 당사가 발행하는 제40회 무보증 무기명식 이권부 채권형 신종자본증권으로서, 만기의 연장이 회사의 선택에 따라 가능하고 Call-Option 조기상환권이 부여되어 있으며, 투자자께서는 제1부 모집 또는 매출에 관한사항_Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 일반사항_5.인수 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

※본 사채 인수계약서 내 만기상환 및 중도상환

제3조("본 사채"의 발행조건) 제9항

(1) 만기상환 : "본 사채"의 원금은 2055년 05월 29일을 원금상환기일로 하여 일시 상환하며, 그 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 서면으로 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

(2) 중도상환

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “발행회사”에 대하여 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다.

나. “발행회사”의 선택에 따른 “본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 “중도상환권”): “발행회사”는 “발행회사”의 선택에 의하여 “본 사채”의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 05월 29일) 및 그 이후 본 조 제 10항의 각 이자지급기일(각각, “중도상환일”)에 중도상환 할 수 있다(통지는 취소불능이며 “발행회사”가 관련 중도상환일에 “본 사채”의 원금 전액과 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)를 합한 금액을 상환하도록 한다).

다. 회계 원인에 의한 상환: 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “대주주변경사유”에 의한 상환: 나목 및 다목과는 별도로, 발행일 이후 "대주주변경사유"가 발생하는 경우, “발행회사”는 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 이 때 “대주주변경사유”란 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 “발행회사”의 최대주주의 지위를 상실하는 상황을 의미한다.

마. "발행회사"는 나목, 다목 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함) 전액을 지급한다. 어느 중도상환일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일에 상환하며, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는, 중도상환일 당시의 이자율(직전 이자지급기일(당일 포함)로부터 중도상환일(당일 제외)까지 적용한 이자율)로 원금에 대해 단리 계산한 이자를 지급한다.

바. "발행회사"는 나목, 다목, 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

2. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의거 한국예탁결제원에 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.
마. 특약 사항

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 ""인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 천재지변 등 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때9. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

바. 기한의 이익 상실에 관한 사항("사채관리계약서 제1-2조 20항") "갑"은 발행회사인 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제1-2조(사채의 발행조건)

20. 기한의 이익 상실에 관한 사항

(1) 미지급과 지급기한의 도래: 본 항에서 정한 바에도 불구하고, 본 사채의 사채권자들이 “청산절차”를 제기할 권리는 지급의무의 기한이 도래하게 된 경우에 한하여 인정된다. “발행회사”가 본 조 제10항에 따라 이자 지급을 연기하기로 한 경우에는 그 지급기한이 도래하지 않는다.

(2) 청산절차 개시 등에 따른 기한이익상실: 만일 (i) “발행회사”의 정관에서 정한 청산사유가 발생한 경우, (ii) “발행회사”에 대한 법원의 청산절차 개시 명령이 내려졌거나 청산절차 개시를 위한 유효한 주주총회 결의가 이루어지는 경우 또는 (iii) “발행회사”가 지급기한이 도래한 지 10일 이상이 경과한 후에도 본 사채에 대하여 지급을 하지 못할 경우(명확히 하기 위하여, 본 조 제10항에 따라 지급을 연기하기로 한 경우는 제외한다) 또는, (iv) 기타 법령에 근거한 “발행회사”의 청산절차가 개시되는 경우, (x) 발행회사는 본 사채상 채무를 불이행한 것으로 간주되며, (y) 해당일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)와 함께 “발행회사”의 원금 지급 의무는 청산절차 개시시 기한이 도래하고, (z) 적용 법률 및 규정의 관련 요건을 충족할 것을 전제로, 사채권자들은 “발행회사”에 대한 청산절차를 제기할 수 있으며, 그리고/또는 “발행회사”의 청산절차에서 지급의무가 있음을 주장할 수 있고, 그리고/또는 “발행회사”의 청산시 지급청구를 할 수 있다.

(3) 기한이익상실시 연체이자: 본 항에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, “발행회사”는 기한의 이익이 상실된 날의 다음 날로부터 실제 상환일까지의 경과 기간에 대하여 본 조 제12항에서 정한 연체이자율을 적용한다.

(4) 집행: “본 사채”의 사채권자들은 “발행회사”에 대한 별도의 통지 없이 본 사채 상 “발행회사”에 대한 구속력이 있는 제반 조건(단, 원금이나 프리미엄 또는 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)의 지급을 포함하나 이에 국한되지 않으며, “본 사채”에 따라서, 또는 “본 사채”로부터 발생하는 “발행회사”의 일체의 지급 의무(위 지급 의무의 불이행에 따른 손해배상의무 포함)는 제외됨)을 집행하기 위하여 자신들이 적절하다고 여기는 절차를 발행회사에 대하여 제기할 수 있다. 단, 어떠한 경우에도 이러한 절차의 제기를 이유로 발행회사는 지급되었어야 하는 일자 보다 더 이른 일자에 현금이나 기타로 이러한 금액(들)을 지급할 의무를 지지 않는다.

(5)사채권자들의 구제수단의 범위: 사채권자들은 본 항에 명시된 구제수단을 제외하고는, “발행회사”에 대하여 “본 사채”와 관련한 지급의무 위반에 관하여 어떠한 구제수단도 행사할 수 없다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 05월 19일 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여
(i) “발행회사”의 정관에서 정한 청산사유가 발생한 경우, (ii) “발행회사”에 대한 법원의 청산절차 개시 명령이 내려졌거나 청산절차 개시를 위한 유효한 주주총회 결의가 이루어지는 경우 또는 (iii) “발행회사”가 지급기한이 도래한 지 10일 이상이 경과한 후에도 본 사채에 대하여 지급을 하지 못할 경우(명확히 하기 위하여, 본 조 제10항에 따라 지급을 연기하기로 한 경우는 제외한다) 또는, (iv) 기타 법령에 근거한 “발행회사”의 청산절차가 개시되는 경우, (x) 발행회사는 본 사채상 채무를 불이행한 것으로 간주되며, (y) 해당일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)와 함께 “발행회사”의 원금 지급 의무는 청산절차 개시시 기한이 도래하고, (z) 적용 법률 및 규정의 관련 요건을 충족할 것을 전제로, 사채권자들은 “발행회사”에 대한 청산절차를 제기할 수 있으며, 그리고/또는 “발행회사”의 청산절차에서 지급의무가 있음을 주장할 수 있고, 그리고/또는 “발행회사”의 청산시 지급청구를 할 수 있다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 40]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
-
수수료 7,000,000원 (정액)

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적

(단위 : 억원)

구분
최근 5개년 실적

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

계약체결 건수
12건
5건
12건
14건
8건
51건

계약체결 위탁금액

2조 270억

3,780억

1조 7,000억

1조 3,420억
8,010억
6조 2,480억

주) 2025년은 5월 16일 기준 실적

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)

Coverage팀

02-368-6275

다. 사채관리회사의 권한
"갑"은 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한 (『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1회(사채관리회사의 권한)

1. “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1) 사채권자집회의 결의가 있거나 2) 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

④ 파산, 회생절차 개시의 신청

⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

⑦ “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

⑨ 사채권자집회에서의 의견진술

⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항2. 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 3. “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 합리적인 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.5. 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른”을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한”을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.6. “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.7. 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.8. “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 “본사채의 미상환잔액”에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이”을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며”을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. “을”은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다① “갑”이 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우② 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 2. 단독 또는 공동으로 “본사채의 미상환잔액”의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여”을”에게 서면으로 요구하는 경우”을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 4. 제1항 내지3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 합리적인 비용은 “갑”이 부담한다. 5. “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시”을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여”갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는”갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"갑"은 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
1. “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 2. 본 계약 제1-2조 제9항(사채의 상환방법과 기한), 제1-2조 제10항(이자지급방법과 기한), 제1-2조 제20항(기한의 이익 상실에 관한 사항)의 사유가 발생한 경우에는 “을”은 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
1. “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 “기한이익상실사유” 또는”기한이익상실 원인사유”의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 2. “을”은 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 3. “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)
1. “을”은 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 3. “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 4. “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 5. “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 씨제이씨지브이(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 산업 내 경쟁 심화 관련 위험국내 영화관 산업은
현재 멀티플렉스 3사 중심의 과점시장을 형성하며 경쟁하고 있으며
, 당사는 국내 입장권 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 한편,
대부분의 영화가 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 멀티플렉스 업체별로 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어, 이와 같은 콘텐츠 상의 미차별화가 동 산업의 경쟁을 심화시키고 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는 가능성이 존재합니다. 한편, 2025년 5월 8일 중앙그룹과 롯데그룹은 영화 관련 계열사인 메가박스중앙(메가박스)과 롯데컬처웍스(롯데시네마)의 합병을 위한 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 구체적인 합병안은 추후 논의에 따라 이루어질 예정이나, 합병 법인의 극장 M/S는 당사와 유사하거나 소폭 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 1998년 CGV강변11을 개관하면서 국내 멀티플렉스 상영관이 처음 등장하였고, 2000년 메가박스의 시장진입과 2003년 롯데시네마가 본격적으로 시장에 진입하여 현재와 같이 멀티플렉스 3사가 과점시장을 형성하며 경쟁하고 있습니다. 멀티플렉스 3사(당사, 메가박스, 롯데시네마)는 각각 전국적으로 많은 상영관을 보유하고 있으며, 그 규모가 급속히 증가하였습니다. 대형 멀티플렉스 3사 간 경쟁에서 시장점유율을 높여가며 1위를 유지하고 있습니다.2024년말 기준으로 멀티플렉스의 극장 수는 전체 극장 수의 78.8%를 차지하였으며, 매출점유율은 96.5%, 관객 점유율은 95.7%를 기록하였습니다.

[한국 영화상영시장 입장권 매출액 기준 시장 점유율]

(단위 : %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019
2018

CJ CGV
자료 미제공
51.2
49.5
49.3

롯데시네마
27.3
29.1
28.9

메가박스
18.6
18.6
18.7

소계
96.5
97.0
97.1
95.3
97.1
97.2
96.9

주1)
시장점유율은 일정 기간동안의 상영매출을 기준으로 집계되었으며 영화관입장권통합전산망상의 입장권 매출만을 기준으로 산출되었음

주2)
2021년부터 영화진흥위원회가 멀티플렉스별 입장권 매출액 통계 제공하지 않음(멀티플렉스 통합 수치만 제공)

자료: 영화진흥위원회

위 표와 같이 당사의 영화상영시장 점유율은 2018년 49.3%, 2019년 49.5%, 2020년 51.2%로(2021년 이후 수치 공표 하지 않음) 지난 수년간 영화상영시장 전체 매출액의 절반에 달하는 점유율로 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 대형 멀티플렉스 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 시장점유율 합계는 2020년 97.1%, 2021년 95.3%, 2022년 97.1%, 2023년 97.0%, 2024년 96.5% 수준으로 과점시장의 구조를 확고히 하고 있습니다. 이러한 과점 시장구조는 대기업의 자금여력을 바탕으로 운영 영화관 수 확대, 규모의 경제 실현, 수익성 향상, 추가 자금여력 확보, 신규투자로 이어지는 과정이 반복되면서 정착된 것으로 분석됩니다. 그리고 경쟁력을 갖춘 1개 멀티플렉스 상영관을 개설하는 데에 상당한 수준의 투자부담이 수반되고 있는데, 이로 인해 신규 사업자의 시장 진입이 제한되고 있으며 당사와 같은 자본력을 갖춘 상위 사업자의 시장 지배력이 더욱 강화되고 있습니다.

이처럼 진입 장벽이 높은 영화상영 시장의 주요 경쟁수단은 크게 두 가지를 들 수 있습니다. 첫 번째는 서비스 경쟁력입니다. 대부분의 영화가 광역개봉(wide release) 방식으로 상영되기 때문에 각 상영관이 상영할 수 있는 영화콘텐츠에는 차별화가 이루어지지 않습니다. 이로 인해 기존 업체들은 타사와의 차별화를 위하여 서비스 차별화와 고객만족에 많은 비용을 지불하면서 극장 브랜드 가치를 높이기 위한 투자를 지속하고 있습니다.두 번째는 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보입니다. 유동인구가 많은 핵심상권이나, 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 나타나기 때문에 각 경쟁업체들은 이미 포화된 시장내에서 좋은 전략 거점을 추가적으로 확보하기 위해 경쟁비용이 발생하고, 새로운 상권이 형성되는 경우 진입경쟁을 위한 진입경쟁비용이 발생하고 있습니다.당사가 영위하는 사업은 영화 콘텐츠의 차별화보다는 서비스 경쟁력, 고객과의 근접성 확보 등이 수익성에 1차적인 영향을 주고 있습니다. 따라서 당사는 경쟁력 제고를 위하여 고객의 니즈에 따라 공간이 변하는 '더 프라이빗 씨네마', 최고급 영화관과 레스토랑이 결합된 '씨네드쉐프' 및 '골드클래스', '스윗박스', '템퍼시네마' 등 라이프스타일적인 변화를 주도할 수 있는 상영관을 보유하는 동시에 세계 최초 오감체험 상영관 '4DX', 세계 최초 미래형 다면상영관 'ScreenX', 반구 형태의 특별관 'SphereX', 새로운 3D 입체음향시스템을 구축한 상영관 'SoundX' 등 기술적 진보를 통해 한 층 더 업그레이드된 형태의 영화관을 선보이면서 다양한 측면에서 서비스 차별화를 시도하고 있습니다. 그러나 멀티플렉스 3사의 영화 콘텐츠가 크게 차별화되어 있지 않고 추후 경쟁심화로 인하여 경쟁비용이 증가할 시 이는 영화 상영 산업의 수익성 악화 요인이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
한편, 2025년 5월 8일 중앙그룹과 롯데그룹은 영화 관련 계열사인 메가박스중앙(메가박스)과 롯데컬처웍스(롯데시네마)의 합병을 위한 양해각서(MOU)를 체결했습니다. 구체적인 합병안은 추후 논의에 따라 이루어질 예정이나, 합병 법인의 극장 M/S는 당사와 유사하거나 소폭 높을 것으로 예상됩니다.
특히, 2024년 기준 전국 스크린 수는 롯데시네마는 915개, 메가박스는 767개로 단순 합산시 1,682개로 당사의 전국 스크린 수인 1,346개를 상회하게되며 이로인해 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 영화 산업 특성에 따른 관람객 수요 변동 위험영화관 산업은
관람객 수의 확보가 무엇보다 가장 중요하며, 관람객 수요의 변동은 수익성과 직결되는 요인 중 하나입니다. 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며 이는 영화가 대중적인 문화 콘텐츠로 굳건히 자리잡고 있는 모습을 증명합니다. 그러나 영화관 사업은
계절별로 관람객 수의 편차가 존재하고 개봉영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동되는 등 관람객 수요가 변동하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 영화관 산업은
일반적으로 경기변동에 따른 실적 가변위험은 크지 않은 편에 속합니다. 그러나 일반적으로 여름과 겨울 방학시즌 및 설/추석시즌이 성수기를 형성하고 있고, 신학기가 시작되거나 야외활동을 하기에 좋은 봄/가을에는 비교적 저조한 관람객 실적을 보이는 등 계절 변동 요인이 존재하며, 영화콘텐츠의 흥행실적에 따라 관람객 수가 변동하며 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.과거부터 국내 총 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 영화 관람객이 크게 증가하였고, 2013년 이후로는 COVID-19 사태가 터진 2020년 전까지 꾸준히 2억명을 상회하였습니다. 또한 국민 1인당 연간 영화관람횟수 역시 2015년 이후 4회를 지속적으로 상회하며 2019년까지 점진적인 성장세를 보인 바 있습니다.

[연도별 한국 영화산업 주요 지표]

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

전국 관람객 수 (만명)
2,082
12,313
12,514
11,281
6,053
5,952
22,668
21,639
21,987
21,702
21,729
21,506

증감율(%)
-32.6
-1.6
10.9
86.4
1.7
-73.7
4.8
-1.6
1.3
-0.1
1.0
0.8

한국영화(만명)
1,116
7,147
6,075
6,279
1,822
4,046
11,562
11,015
11,390
11,655
11,293
10,770

외국영화(만명)
965
5,165
6,438
5,001
4,231
1,906
11,106
10,624
10,597
10,047
10,436
10,736

1인당 관람횟수(회)
-
2.4
2.4
2.2
1.2
1.2
4.4
4.2
4.3
4.2
4.2
4.2

전국 스크린 수 (개)
-
3,296
3,371
3,322
3,254
3,015
3,079
2,937
2,766
2,575
2,424
2,281

매출액(억원)
2,004
11,945
12,614
11,602
5,845
5,104
19,140
18,140
17,566
17,432
17,154
16,641

자료 :
영화진흥위원회

[연도별 영화 관람객수 및 1인당 관람횟수 추이]

연도별 영화관람객수.jpg
연도별 영화관람객수 및 1인당 관람횟수 추이

자료 : 영화진흥위원회

연도별 전국 영화 관람객 수 및 1인당 관람횟수는 2013년부터 2018년까지 연간 2억 1천만명 수준의 관람객수를 유지하며 정체되는 모습을 보이다가 2019년 2억 2,668만명의 관람객수를 기록하며 역대 최고수준의 관람객수를 기록하였습니다. 이는 '극한직업'(1,627만명), '어벤져스 : 엔드게임'(1,393만명), '겨울왕국'(1,337만명), '알라딘'(1,255만명), '기생충'(1,009만명) 등 1천만 관객을 돌파한 대작이 총 5건에 달하면서 관람객 수 증가에 기여한 것으로 보입니다. 그 결과 2019년도 인구 1인당 평균 관람횟수는 2018년 4.2회보다 증가하며 4.4회에 달했습니다. 2019년 한국영화 총 관람객 수는 2018년 1억 1,015만명 대비 4.9% 증가한 1억 1,562만명이었으며, 2019년 외국영화 총 관람객 수는 2018년 1억 624만명 대비 4.5% 증가한 1억 1,106만명을 기록했습니다.그러나 2020년과 2021년에는 각각 전국 관람객 수가 5,952만명, 6,053만명으로 각각 전년 대비 73.7%의 감소율과 1.7%의 증가율을 나타냈습니다. 천만관객 동원 영화가 5편에 달했던 2019년과 달리 2020년에는 최다 관객 동원 영화인 '남산의 부장들'이 475만명의 관객을 동원하는데 그쳤고, 2021년에 '스파이더맨: 노 웨이 홈'은 556만명의 관객을 동원하는데 그쳤습니다. 이는 COVID-19 확산에 따른 관람객 수 감소 및 새로운 작품 개봉의 지연에 기인합니다. 2022년 백신 접종률이 높아지면서 단계적 일상회복세가 자리잡았고, 정부는 2022년 4월 18일부터 도입 2년 1개월만에 사회적 거리두기를 전면해제하였고, 영화관 내 상품 취식이 가능해졌습니다. 이에, 2022년 연간 관람객수는 COVID-19 이전인 2019년 대비 50% 수준의 회복세를 기록하였습니다(자세한 내용은 사업위험 "다. 코로나 바이러스 감염증 등 외부 변수에 따른 관람객 수 감소 위험"을 참고하시기 바랍니다.). 2023년 한 해 동안 '서울의 봄'과 '범죄도시3'이라는 두 편의 천만 관객 영화 및 외국 애니메이션의 이례적인 흥행으로 2023년 관람객수는 1억 2,514만명으로, 전년 대비 10.9% 증가하는 등 COVID-19 이전 수준으로의 회복이 진행되고 있습니다. 또한 2024년의 경우 '파묘', '범죄도시4' 등 두 편의 천만 관객 영화와 애니메이션 '인사이드 아웃2', 중급 영화 '파일럿', 다큐멘터리 '건국전쟁', 액션영화 '베테랑2' 등이 흥행하였으나, 여름 성수기 한국 대작 영화가 부재했고, 겨울 시즌에도 메가 히트작이 없었으며, 외화도 약세를 보이면서 전년 대비 전체 관객수가 소폭 감소하였습니다. 2024년 극장 전체 관객 수는 1억 2,313만명으로 전년 대비 1.6% 줄었습니다. 그러나 2022년 이후 총 관객 수는 3년 연속 1억 명을 넘어서면서 COVID-19 이전인 2017~2019년 전체 관객 수 평균인 2억 2,098만 명과 비교하면 2024년 전체 관객 수는 55.7% 수준을 나타내는 등 점차 회복 추이를 보이고 있습니다.
2025년 1분기의 경우 2,082만명의 관람객 수를 기록하며 전년 동기 3,091만명 대비 32.6% 감소했습니다. 주요 원인으로는 전년도 2월에 개봉하여 1분기 누적 관객수 1,096만명을 달성한 한국영화 메가 히트작 '파묘'의 개봉으로 인해 한국 영화 관람객 수에서 다소 차이가 발생하였습니다.
2019년 극장 입장권 매출액은 스크린 개수 증가 및 극장의 가격 차별화 정책 등에 따른 평균 관람요금 상승으로 역대 최대 액수인 1조 9,140억원을 기록하며 2018년 1조 8,140억원 대비 5.5% 증가했습니다. 그러나 2020년의 경우 관람객 수 감소의 영향으로 매출액 5,104억원을 기록하며 전년 대비 73.3% 감소하는 모습을 보였습니다. 2021년의 경우 5,845억원을 기록하며 전년 대비 14.5% 증가하는 모습을 보였습니다. 2022년 극장 입장권 매출액은 11,602억원을 기록하며 전년 대비 98.49% 상승하였으며, 2023년의 극장 입장권 매출액은 1조 2,614억원으로, 전년 대비 8.7% 상승하였습니다. 다만 2024년 극장 입장권 매출액은 1조 1,945억원으로 전년 대비 5.3% 감소하는 모습을 보였습니다. 그러나 이 역시 COVID-19 이전인 2017~2019년 전체 매출액 평균인 1조 8,282억원과 비교하면 2024년 전체 매출액은 65.3% 수준을 보이고 있습니다.
2025년 1분기의 경우 2,004억원의 매출을 기록하면서 전년 동기 3,018억원 대비 33.6% 감소했습니다. 관람객 수와 마찬가지로 '파묘'와 같은 메가 히트작의 부재로 인한 매출 감소가 발생하였습니다.

[2025년 1분기 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
미키 17
2025-02-28
297
293
워너

2
히트맨2
2025-01-22
255
240
바이포엠

3
하얼빈
2024-12-24
216
207
CJ ENM

4
캡틴 아메리카: 브레이브 뉴 월드
2025-02-12
165
164
디즈니

5
검은 수녀들
2025-01-24
167
161
NEW

6
말할 수 없는 비밀
2025-01-27
82
79
플러스엠

7
승부
2025-03-26
77
71
바이포엠

8
극장판 진격의 거인 완결편 더 라스트 어택
2025-03-13
55
55
애니플러스

9
소방관
2024-12-04
54
51
바이포엠

10
퇴마록
2025-02-21
49
47
쇼박스

주) 누적 통계의 매출액과 관객 수는 2025년 1분기 기준임

자료 : 영화진흥위원회

[2024년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
파묘
2024-02-22
1,191
1,152
쇼박스

2
범죄도시4
2024-04-24
1,150
1,101
에이비오, 플러스엠

3
인사이드 아웃2
2024-06-12
880
845
디즈니

4
베테랑2
2024-09-13
753
724
CJ ENM

5
파일럿
2024-07-31
472
432
롯데

6
웡카
2024-01-31
353
340
워너

7
소방관
2024-12-04
332
312
바이포엠

8
모아나2
2024-11-27
337
311
디즈니

9
하얼빈
2024-12-24
276
262
CJ ENM

10
탈주
2024-07-03
256
242
플러스엠

자료 : 영화진흥위원회

[2023년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
서울의 봄
2023-11-22
1,185
1,154
플러스엠

2
범죄도시3
2023-05-31
1,068
1,047
에이비오, 플러스엠

3
엘리멘탈
2023-06-14
724
711
월트디즈니

4
스즈메의 문단속
2023-03-08
555
569
쇼박스

5
더 퍼스트 슬램덩크
2023-01-04
476
497
넥스트

6
밀수
2023-07-26
514
497
넥스트

7
아바타:물의 길
2022-12-14
349
474
월트디즈니

8
가디언즈 오브 갤럭시: Volume 3
2023-05-03
421
444
월트디즈니

9
미션 임파서블: 데드레코닝 PART ONE
2023-07-12
402
404
롯데

10
콘크리트 유토피아
2023-08-09
385
374
롯데

자료 : 영화진흥위원회

[2022년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
범죄도시2
2022-05-18
1,269
1,313
에이비오, 플러스엠

2
아바타: 물의 길
2022-12-14
731
903
디즈니

3
탑건: 매버릭
2022-06-22
818
879
롯데

4
한산: 용의 출현
2022-07-27
726
737
롯데

5
공조2: 인터내셔날
2022-09-07
698
709
CJ ENM

6
닥터 스트레인지: 대혼돈의 멀티버스
2022-05-04
588
626
디즈니

7
헌트
2022-08-10
435
446
플러스엠

8
올빼미
2022-11-23
322
318
NEW

9
토르: 러브앤 썬더
2022-07-06
272
295
디즈니

10
쥬라기월드: 도미니언
2022-06-01
284
292
유니버셜픽쳐스

자료 : 영화진흥위원회

[2021년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
스파이더맨: 노 웨이 홈
2021-12-15
556
557
소니

2
모가디슈
2021-07-28
361
346
롯데

3
이터널스
2021-11-03
305
317
디즈니

4
블랙 위도우
2021-07-07
296
300
디즈니

5
분노의 질주: 더 얼티메이트
2021-05-19
229
221
UPI

6
싱크홀
2021-08-11
220
214
쇼박스

7
베놈 2: 렛 데어 비 카니지
2021-10-13
212
211
소니

8
극장판 귀멸의 칼날: 무한열차편
2021-01-27
215
207
워터홀컴퍼니

9
크루엘라
2021-05-26
198
193
디즈니

10
소울
2021-01-20
205
190
디즈니

자료 : 영화진흥위원회

[2020년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
남산의 부장들
2020-01-22
475
412
쇼박스

2
다만 악에서 구하소서
2020-08-05
436
386
CJ ENM

3
반도
2020-07-15
381
331
NEW

4
히트맨
2020-01-22
241
206
롯데

5
테넷
2020-08-26
199
184
워너브러더스

6
백두산
2019-12-19
196
169
CJ ENM, 덱스터

7
#살아있다
2020-06-24
190
160
롯데

8
강철비2: 정상회담
2020-07-29
181
148
롯데

9
담보
2020-09-29
172
147
CJ ENM

10
삼진그룹 영어토익반
2020-10-21
157
140
롯데

자료 : 영화진흥위원회

종합적으로 살펴보면, 2013년 이후 1인당 평균 관람횟수가 4.2회를 기록한 이후 정체되는 모습을 보이다가 2019년에는 흥행 영화 증가에 따라 관람객 수도 증가하면서 긍정적인 흐름이 이어졌으나, 2020년과 2021년에는 COVID-19에 따른 새로운 작품 개봉의 지연으로 관람객 수가 크게 감소하였습니다. 2022년 엔데믹이 가까워지면서 1인당 평균 관람횟수가 2.2회로 완연한 회복 전환이 관측되었으며 2024년에는 1인당 평균 관람횟수가 2.4회로 증가하며
회복세가 이어지고 있으나 이 역시도 불확실성이 존재하고 있습니다.영화관 산업은 관람객 수의 추이가 산업의 수익성에 있어서 가장 중요한 요인이며 국민 1인당 영화 관람횟수가 감소 내지 정체되는 현상을 보일 경우, 이는 장기적으로 영화관 산업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 외부 변수에 따른 관람객 수 감소 위험

2020년 초부터 코로나 바이러스(COVID-19) 팬데믹(Pandemic: 전영볌의 전세계적 확산)으로 세계 각국은 각종 방역정책, 이동 제한 또는 봉쇄조치를 실시했으며, 감염병에 대한 우려로 인해 대면 접촉이 최소화되고 야외활동 등이 기피되며 사람들의 생활양식도 영향을 받았습니다.
감염병 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되며, 당사와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄 및 운영시간 제한, 사회적 거리두기 등 방역 정책 및 콘텐츠 개봉 지연 등의 요인과 더불어 소비자들이 다중이용시설이자 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피하는 경향성을 보임에 따라 관람객 수가 급감하며 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 당사를 포함한 국내 멀티플렉스 업체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받았던 상황입니다.
이후 사실상의 COVID-19 사태 종식이 발표되면서 사회 및 경제 활동 전반은 정상화 추세에 접어들고 신작 개봉세가 가속화되면서 영화산업 관람객 수요 회복 역시 가속화 될 것으로 예상됩니다.
이처럼, COVID-19와 같이 향후 경기 변동에 지대한 영향을 주는 외부 변수가 발생하거나, 당사가 이에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

영화관 산업은 전염병에 의한 외부 충격에 따른 관람객 수 변동 위험을 수반하고 있습니다. 실례로 과거 2003년 중증급성호흡기증후군(사스), 2009년 신종인플루엔자(신종플루) 발병, 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 확산 등과 같은 일시적 외부충격으로 극장을 찾는 관람객 수가 현저히 줄어드는 경험을 한 바 있습니다. 특히 2020년 초부터 코로나 바이러스(COVID-19) 팬데믹(Pandemic: 전영볌의 전세계적 확산)으로 세계 각국은 각종 방역정책, 이동 제한 또는 봉쇄조치를 실시했으며, 감염병에 대한 우려로 인해 대면 접촉이 최소화되고 야외활동 등이 기피되며 사람들의 생활양식도 영향을 받았습니다.특히, 감염병 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되며, 당사와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄 및 운영시간 제한, 사회적 거리두기 등 방역 정책 및 콘텐츠 개봉 지연 등의 요인과 더불어 소비자들이 다중이용시설이자 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피하는 경향성을 보임에 따라 관람객 수가 급감하며 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보였습니다. COVID-19의 영향으로 2020년 기준 전국 관람객수는 5,952만명을 기록하며 2019년 2억 2,668만명 대비 약 73.7% 감소한 수준을 보였습니다. 2021년 기준 전국 관람객수는 6,053만명을 기록하며 2020년 5,952만명 대비 1.7% 소폭 증가했고, 2022년 기준 전국 관람객수는 1억 1,281만명으로 전년 대비 86.4% 대폭 증가하였습니다. 2023년 전국 관람객 수 합계는 1억 2,514만명으로 전년 대비 10.9% 증가하였고, 2024년의 경우 1억 2,313만명으로 전년 대비 1.6% 소폭 감소하였으나, 점차 팬데믹 이전 수준으로의 회복이 진행되고 있습니다.
2025년 1월의 경우 전년동기 대비 관람객 수가 약 15% 가량 증가했으나 이후 메가 히트작의 부재로 인하여 2월 및 3월은 전년동기 대비 관람객 수가 감소하였습니다.

[2020~2025년 1분기 관람객 증감 현황]

(단위: 만 명, %)

구분
2025.1Q
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2015~2020년 평균

관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
관객수

1월
891
14.97%
775
-31.09%
1,125
96.75%
572
220.10%
179
-89.40%
1,684
1,758

2월
547
-52.27%
1,146
78.45%
642
96.22%
327
5.20%
311
-57.80%
737
1,568

3월
644
-44.96%
1,170
56.46%
748
167.04%
280
-14.00%
326
77.50%
183
1,120

4월
-
-
933
33.87%
697
123.48%
312
21.80%
256
163.50%
97
1,065

5월
-
-
1,136
-3.33%
1,175
-19.32%
1,456
232.50%
438
186.90%
153
1,547

6월
-
-
1,133
-21.99%
1,452
-6.16%
1,548
214.00%
493
27.50%
386
1,487

7월
-
-
1,203
-15.73%
1,428
-12.34%
1,629
133.50%
698
24.20%
562
1,995

8월
-
-
1,178
-19.12%
1,456
-2.63%
1,496
89.10%
791
-10.50%
883
2,561

9월
-
-
1,011
51.80%
666
-32.49%
986
82.20%
541
81.10%
299
1,411

10월
-
-
628
-9.02%
690
11.27%
620
19.40%
519
12.10%
463
1,463

11월
-
-
699
-8.48%
764
19.85%
638
-2.10%
651
81.10%
360
1,390

12월
-
-
1,300
-22.13%
1,670
17.84%
1,417
66.70%
850
490.90%
144
1,932

합계
2,082
-32.64%
12,313
-1.61%
12,514
10.93%
11,281
86.40%
6,053
1.70%
5,952
19,297

자료 : 영화진흥위원회

COVID-19가 처음 본격화되기 시작한 2020년 3월, 4월에는 전년 동기 대비 관객 수 증감율이 각각 -87.5%, -92.7%에 달했습니다. 2020년 4월 말 이후 코로나19 확산세가 사그라들었고, 6월 이후 '#살아있다', '반도', '다만 악에서 구하소서' 등이 연달아 개봉하면서 관객 수가 증가 추세를 보였으나, 8월 중순부터 COVID-19의 2차 유행으로 극장 관객 수는 다시 크게 감소하였습니다. 2020년 10월에는 감염병 확산세가 주춤하고 '담보', '도굴' 등의 영화 개봉으로 관람객 수가 다시 증가하였지만, 2020년 12월부터 시작된 COVID-19의 3차 대유행으로 확진자가 폭증했고 수도권 사회적 거리두기 2.5단계가 시행되면서 좌석 띄어 앉기 조치가 시행되었습니다. 이에 더해 오후 9시 이후 극장 영업 중단 조치가 시행되면서 관객 수는 다시 급감하였습니다.2021년 1월 이후 코로나19 확산세가 주춤하고, 5월 이후 '분노의 질주: 더 얼티메이트', '크루엘라', '블랙 위도우', '모가디슈', 싱크홀' 등이 연달아 개봉하며 관객 수가 다소 증가하는 모습을 보였으나, 7월부터 COVID-19의 4차 대유행이 시작되며 다시 관객 수는 감소세로 전환했습니다. 10월 이후 4차 대유행의 확산세가 주춤하고 '베놈2: 렛 데어 비 카니지', 이터널스 등이 흥행을 이끌며 관객 수가 다시 증가했고, 12월 개봉한 '스파이더맨: 노 웨이 홈'은 전 세계에서 2조원이 넘는 박스오피스를 달성하며 역대 흥행 6위 영화에 오를 만큼 흥행에 성공해 관객 수를 큰 폭으로 증가시켰습니다. 사회적 거리두기가 전면 해제된 2022년 5월, 2017년 최초 개봉 이후 후속작인 ‘범죄도시2’가 1,269만명 관객을 동원하고, 6월부터 ‘탑건: 매버릭’, ‘한산 : 용의 출현’, ‘공조2: 인터내셔날’ 등이 흥행을 이끌며 관객 수 회복이 가속화되었습니다.

2023년 1월 30일부터 실내마스크 착용 의무가 ‘권고’로 변경되는 등 일상 회복을 위한 방역조치 해제가 완료되었으며, 2023년 5월 개봉한 '범죄도시3'와 2023년 11월 개봉한 '서울의 봄'이 천만관객을 동원하고, 2024년에는 '파묘', '범죄도시4' 등 천만두 편의 영화가 천만관객을 동원하였으며, 그 외 '인사이드 아웃2' 등 외국 애니메이션들이 흥행하면서 사회적 거리두기 해제 이후 관객 수의 회복이 지속적으로 이뤄지고 있습니다.향후 국내외 기대작품 개봉이 이루어질 경우 영화 관람 수요는 점진적인 회복이 가능할 것으로 보여지나, 새로운 감염병의 등장이나 그 외 외부변수로 인해 변동성 심화 및 장기화, 정부의 정책 등에 따라 영화 관람 수요가 회복되지 못할 경우에는 영화 상영관 운영 관련 업계 전체가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[2025년 추후 개봉 예정 주요 작품]

개봉월
작품명
배급사
주연
장르

4월
로비
쇼박스
하정우, 김의성, 박병은, 박해수, 이동휘
코미디, 드라마

4월
아마추어
디즈니
라미 말렉
액션

4월
베러 맨
CJ CGV
로비 윌리엄스
드라마,, 전기

4월
브리짓 존스의 일기: 뉴 챕터
UPI
르네 젤위거, 휴 그랜트, 엠마 톤슨
코미디, 드라마

4월
야당
플러스엠
강하늘, 유해진
액션

4월
거룩한 밤:데몬 헌터스
롯데
마동석,서현
범죄

4월
썬더볼츠*
디즈니
플로렌스 퓨, 세바스찬 스탠 외
슈퍼히어로, 액션

5월
미션임파서블: 데드 레코닝 파트2
롯데(파라마운트)
톰 쿠르즈
액션

5월
괴수 8호
메가박스 중앙
재패니메이션
재패니메이션

6월
28년 후
소니
아론 테일러 존슨, 조디 코머, 킬리언 머피
좀비, 호러, 스릴러

6월
드래곤 길들이기4
UPI
줄리안 데니슨, 가브리엘 오웰
액션, 어드벤쳐

7월
슈퍼맨
워너
데이비드 코런스웻, 니콜라스 홀트
액션

7월
판타스틱4
디즈니
페드로 파스칼, 바네사 커비
슈퍼히어로, 액션

7월
쥬라기 월드:Rebirth
UPI
스칼렛 요한슨, 에드 스크레인
액션, 어드벤쳐

7월
배드 가이즈2
UPI
카키에 비츠, 아콰피나, 샘 록웰
애니메이션, 어드벤쳐

7월
발레리나
판씨네마
아나 데 아르미스
액션

7월
전지적 독자시점
롯데
이민호, 안효섭, 채수빈
판타지, 액션

8월
극장판 귀멸의 칼날: 무한성편 1부
CJ ENM
재패니메이션
재패니메이션

8월
악마가 이사왔다
CJ ENM
윤아, 안보현
멜로/로맨스

9월
컨저링4
워너
베라 파미가, 패트릭 윌슨
공포, 스릴러

10월
어쩔수가 없다
CJ ENM
이병헌, 손예진
스릴러, 범죄, 드라마

11월
블레이드
디즈니
마허샬라 알리
슈퍼히어로, 액션

11월
주토피아2
디즈니
미정
애니메이션

11월
위키드: 파트2
UPI
아리아나 그란데, 신시아 에리보
판타지, 뮤지컬

12월
아바타3
디즈니
브리튼 달튼, 조 샐다나, 샘 워딩턴 외
밀리터리, 액션, 판타지

자료: 당사 제시

한편, 당사는 국내 뿐만 아니라 중국, 튀르키예, 베트남 등지에서도 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며, 국가별로 운영 지침도 상이합니다. 2025년 1분기말 기준 당사의 국가별 극장 운영 현황은 아래와 같습니다.

[당사 국가별 극장 운영 현황]

구분
운영현황
사이트(극장) 수
스크린 수

한국
정상운영
192
1,329

중국
정상운영
113
896

튀르키예
정상운영
77
633

베트남
정상운영
83
478

인도네시아
정상운영
71
405

미국
정상운영
2
11

주1) 사이트(극장) 및 스크린 수는 '25년 1분기말 기준자료 : 당사 제시

이후 사실상의 COVID-19 사태 종식이 발표되면서 사회 및 경제 활동 전반은 정상화 추세에 접어들고 신작 개봉세가 가속화되면서 영화산업 관람객 수요 회복 역시 가속화 될 것으로 예상됩니다. 이처럼, COVID-19와 같이 향후 경기 변동에 지대한 영향을 주는 외부 변수가 발생하거나, 당사가 이에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험
국내 영화관은 2019년 전후로
멀티플렉스 상영관 분포가 포화
상태에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려
주요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규 상영관 증가세는 둔화되는 모습
을 보이고 있습니다. 특히,
2022년부터 극장 수와 스크린 수는 증가했으나 좌석 수는 감소하는 추이
를 보이고 있으며, 이는
COVID-19 및 OTT 플랫폼의 등장으로 인한 미디어 환경변화로
인해 극장산업이 관람 경험을 차별화하기 위한 프리미엄 특별관 등의 고급화 전략을 사용한데 기인합니다. 이처럼
상영관 증가세 둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성 둔화요인으로 작용
할 수 있습니다. 이에
당사는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

국내 영화상영시장은 당사와 롯데시네마, 메가박스 등 멀티플렉스 전문체인 3사가 주도하고 있습니다. 각 사는 영화선택의 다양성, 접근성, 편의성, 최신식 내부시설 및다양한 부대시설, 브랜드인지도 등의 측면에서 서로 경쟁하며, 전국 주요 상권을 중심으로 사업기반을 확대해왔습니다. 2024년 말 기준으로 전국 570개의 극장 중 멀티플렉스 극장은 449개로 78.8%의 비중을 차지하고 있으며, 전국 스크린 3,296개의 93.3%인 3,075개를 멀티플렉스가 보유하고 있습니다. 멀티플렉스(7개 이상의 스크린을 보유한 극장) 중에서 3대 체인 소속이 아닌 극장은 2곳 뿐이었고, 3대 멀티플렉스(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 스크린수는 3,028개로 전체 3,296개 스크린 가운데 약 91.9%의 점유율을 보이고 있어, 영화 상영 산업 내에서 당사와 롯데시네마, 메가박스 3대 멀티플렉스 체인의 비중이 매우 높습니다.

[국내 멀티플렉스 현황]

구분
2024년
2023년
2022년

극장 수
스크린 수
좌석 수
극장 수
스크린 수
좌석 수
극장 수
스크린 수
좌석 수

멀티플렉스
3대 멀티플렉스
CGV(당사)
192
1,346
188,003
196
1,373
195,347
188
1,330
194,100

롯데시네마
133
915
133,457
143
982
144,050
142
976
143,947

메가박스
115
767
92,567
110
742
97,820
111
755
102,030

소계
440
3,028
414,027
449
3,097
437,217
441
3,061
440,077

기타 멀티플렉스
9
47
3,873
10
54
4,389
10
48
4,480

중계
449
3,075
417,900
459
3,151
441,606
451
3,109
444,557

비 멀티플렉스
121
221
20,075
114
220
22,329
110
213
22,123

극장총계
570
3,296
437,975
573
3,371
463,935
561
3,322
466,680

자료 : 영화진흥위원회

한편, 2019년을 전후로 전국적으로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태에 이르러 각 사의 신규상영관 증가세는 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 2015년부터 2018년 까지 연 6%이상의 스크린 수의 증가세가 있었으나, 2019년 스크린수는 3,015개로 2018년 스크린 수 대비 4.83% 증가하는데 그쳤습니다. 또한 2020년에는 COVID-19에 따른 충격으로 전국 스크린 수가 전년 대비 2.08% 감소하여 3,015개를 나타내었습니다. 한편, 2021년에는 전국 스크린수가 3,254개를 기록하며 전년 대비 7.93% 급증하였고, 2022년 3,322개에 이어 2023년 3,371개, 2024년 3,296개를 기록하며 전반적인 증가 추세를 보이고 있습니다.

[연도별 전국 스크린 수 추이]

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

전국 스크린 수 (개)
3,296
3,371
3,322
3,254
3,015
3,079
2,937
2,766

증가율(%)
-2.22%
1.48%
2.09%
7.93%
-2.08%
4.83%
6.18%
7.42%

자료 : 영화진흥위원회

위와 같이 2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려 주요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규 상영관 증가세는 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 한편, 코로나19 확산에도 불구하고 2021년에는 총 39개의 극장이 신규 개관하였으나, 2022년 27개, 2023년 21개, 2024년 12개의 극장이 신규 개관하며 감소 추세를 보이고 있습니다. 특히, 2022년부터 극장 수와 스크린 수는 증가했으나 좌석 수는 감소하는 추이를 보이고 있으며, 이는 COVID-19 및 OTT 플랫폼의 등장으로 인한 미디어 환경변화로 인해 극장산업이 관람 경험을 차별화하기 위한 프리미엄 특별관 등의 고급화 전략을 사용한데 기인합니다. 지속적인 상영관 증가세 둔화가 이어질 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성 둔화요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 당사는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 극장 외 시장의 성장에 따른 위험

스마트 디바이스의 등장으로 OTT를 포함한 VOD(Download 및 Streaming 등)를 중심으로 극장 외 시장이 크게 성장하는 추세에 있습니다. 극장 외 시장의 매출규모는 2017년 4,362억원, 2018년 4,739억원, 2019년 5,093억원으로 COVID-19 사태 전까지 지속적인 증가 추세를 보였습니다. 한편, 2020년 COVID-19 사태 확산으로 극장에서 영화를 관람하는 관객 수가 급격히 감소하면서 2020년 한국 영화산업 내 극장매출은 5,104억원으로 2019년 1조 1,914억원 대비 57.2% 감소하였고, 2021년에도 5,845억원을 기록하며 그 회복세가 크지 않았습니다. 이는 한국 영화산업 내 극장 외 시장 매출이 2020년 및 2021년 각각 4,514억원 및 3,838억원을 기록하며 전년 대비 11.4% 및 15.0% 감소하였는데도 불구하고 한국 영화 산업 매출 합계에서의 극장외 매출 비중은 2020년 및 2021년 각각 42.9% 및 37.5%로 크게 상승하는데 기여하였습니다.
2022년 극장 내 매출은 1조 1,602억원으로 COVID-19 발발 전인 2019년의 60.6% 수준을 회복하였으며, 2022년 극장 외 매출 비중은 4,539억원으로 전년 대비 18.3% 상승하였습니다. 이는 극장 이외의 디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화 상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능도 예상됩니다.
다만, IPTV, OTT를 포함한 VOD와 홈 엔터테인먼트의 성장은 극장 관람 수요를 대체하여 영화관 시장의 수요를 감소시키는 위협으로 작용할 수 있으며 모바일을 포함한 온라인 매체는 영화 관람장소의 선택의 폭을 확장시켜 당사의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

스마트 디바이스가 등장한 이후 영화의 소비가 유ㆍ무선 통신을 활용한 온라인 방식으로 이루어지는 현상이 나타나고 있습니다. 온라인 시장은 IPTV, OTT를 포함한 VOD(Download 및 Streaming 등), Mobile Service를 중심으로 계속 확대되고 있으며 이를 통한 다양한 서비스들이 국내/외 시장에서 자리를 잡고 급격한 성장세를 보이고 있습니다.

[한국 영화산업 주요 부문별 매출]

(단위 : 억원)

구분
2025.1Q
2024
2023
2022
2021
2020
2019

극장매출
2,004
11,945
12,614
11,602
5,845
5,104
19,140

비중
자료미제공
71.88%
57.1%
48.4%
76.3%

전년 대비 증감률
98.49%
14.5%
-73.3%
5.5%

극장 외 시장 매출
4,539
3,838
4,514
5,093

비중
28.12%
37.5%
42.9%
20.3%

전년 대비 증감률
18.26%
-15.0%
-11.4%
7.5%

합계
16,141
9,683
9,618
24,233

비중
100%
100%
100%
100%

전년 대비 증감률
66.7%
-2.8%
-58.0%
5.6%

자료 : 영화진흥위원회

주1) 극장 외 시장: TV VOD(IPTV 등), 인터넷 VOD(OTT 등), DVD/블루레이, TV채널

주2) 2023년부터 영화진흥위원회가 극장 외 시장에 대한 일부 통계만을 제공(TV VOD)

[극장 외 시장 매출액 및 비중 증감률 추이]

구분
2023년~2024년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액(억원)
비중(%)
전년 대비증감률(%)
매출액(억원)
비중(%)
전년 대비증감률(%)
매출액(억원)
비중(%)
전년 대비증감률(%)
매출액(억원)
비중(%)
전년 대비증감률(%)
매출액(억원)
비중(%)
전년 대비증감률(%)

TV VOD(IPTV 등)
자료 미제공
2,530
55.7
2.1
2,479
64.6
-26.4
3,368
74.6
-17.0
4,059
79.7
2.9

인터넷 VOD(OTT 등)
1,699
37.4
59.2
1,067
27.8
35.4
788
17.5
-15.3
930
18.3
27.7

DVD 및 블루레이
77
1.7
28.3
60
1.6
-38.1
97
2.1
-6.7
104
2
60.0

TV채널
233
5.1
0.4
232
6.0
-11.1
261
5.8
-
-
-
-

계
4,539
100.0
18.3
3,838
100.0
-15.0
4,514
100.0
-11.4
5,093
100.0
7.5

주1) TV VOD는 셋톱박스 및 디지털케이블을 통해 IPTV 및 디지털케이블 TV로 서비스하는 VOD

주2) 인터넷 VOD는 OTT 서비스(영화부문) 및 웹하드 사이트의 합계

주3) TV채널(지상파, 종편, 케이플TV 채널 방영권)은 2020년부터 집계 시작

주4) 2023년부터 영화진흥위원회가 극장 외 시장에 대한 일부 통계만을 제공(TV VOD - PPV(Pay Per View) 기준 매출액만 제공)

자료 : 영화진흥위원회

TV VOD(IPTV 등), 인터넷 VOD(OTT 등), DVD/블루레이, TV채널을 지칭하는 극장 외 시장의 매출규모는 2017년 4,362억원, 2018년 4,739억원, 2019년 5,093억원으로 COVID-19 사태 전까지 지속적인 증가 추세를 보였습니다. 이에 따라 극장, 극장 외 시장, 해외를 합산한 한국 영화산업 매출 합계에서의 비중 또한 2017년 18.7%, 2018년 19.9%, 2019년 20.3%로 꾸준한 증가세를 나타냈습니다.한편, 2020년 COVID-19 사태 확산으로 극장에서 영화를 관람하는 관객 수가 급격히 감소하면서 2020년 한국 영화산업 내 극장매출은 5,104억원으로 2019년 1조 1,914억원 대비 57.2% 감소하였고, 2021년에도 5,845억원을 기록하며 그 회복세가 크지 않았습니다. 이는 한국 영화산업 내 극장 외 시장 매출이 2020년 및 2021년 각각 4,514억원 및 3,838억원을 기록하며 전년 대비 11.4% 및 15.0% 감소하였는데도 불구하고 한국 영화 산업 매출 합계에서의 극장외 매출 비중은 2020년 및 2021년 각각 42.9% 및 37.5%로 크게 상승하는데 기여하였습니다. 2022년 극장 내 매출은 1조 1,602억원으로 COVID-19 발발 전인 2019년의 60.6% 수준을 회복하였습니다. 2022년 극장 외 매출 비중은 4,539억원으로 전년 대비 18.3% 상승하였습니다.

[인터넷 VOD 시장 매출 규모 증감률 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

인터넷 VOD
자료 미제공
1,699
1,067
788
930

-
OTT
1,608
976
631
718

94.6%
91.5%
80.1%
77.2%

웹하드
91
91
157
212

5.4%
8.5%
19.9%
22.8%

전년 대비 증감률
0.0%
35.4%
-15.3%
27.7%

주) 2023년부터 영화진흥위원회가 인터넷 VOD에 대한 통계를 제공하지 않음.

자료 : 영화진흥위원회

극장 외 시장에 대해서 세부적으로 살펴보면, 2022년에는 OTT 시장의 성장이 두드러졌습니다. OTT 시장은 1,608억 원의 매출을 기록하며 2021년에 이어 2년 연속 90%를 상회하는 성장세를 보였고 코로나 사태 이전의 매출액의 두 배 가량을 기록하였습니다. OTT시장의 성장은 지속적으로 증가하고 있는 가입자 수를 기반으로 하고 있습니다. 넷플릭스는 2024년 11월 기준 약 1,159만명의 가입자를 보유하며 한국에서 가장 많은 가입자를 보유하고 있으며 2위인 티빙(CJ ENM 자회사)의 가입자는 약 730만 명으로 추산됩니다. 국내 IPTV 3사의 경우에는 글로벌 OTT서비스와 제휴를 통해 공존 전략을 펼치고 있습니다. 2018년 11월에 넷플릭스와 제휴한 바 있는 LG유플러스는 2021년 9월에는 '월트디즈니 컴퍼니코리아'와 단독 제휴하기로 계약하였고, SK브로드밴드는 애플 TV플러스와 계약하였습니다. 또한 KT는 2020년 8월부터 넷플릭스 서비스를 제공하고 있습니다. 2021년 극장 외 시장에서 대부분의 시장 매출액이 감소하며 아직 코로나 사태의 충격에서 벗어나지 못한 것으로 보였으나, 인터넷 VOD 시장만이 전년 대비 35.4%의 매출액 증가율을 보였습니다.COVID-19 여파로 영화산업의 매출은 감소하였으나 COVID-19는 영상콘텐츠 소비의 증가를 가져왔습니다. 영화진흥위원회의 한국 영화산업 결산 보고서에 따르면 COVID-19 발생 후 하루 평균 영화 장르 이용량은 84.0분에서 104.5분으로 24.4% 증가하였으며, 영상 콘텐츠 플랫폼 월 평균 소비지출 금액은 6,650원에서 13,119원으로 2배 가까이 증가하였습니다.감염병의 확산으로 사람들이 집에 머무는 시간이 길어지면서 홈 엔터테인먼트의 성장도 커지고 있습니다. 글로벌 시장조사업체 옴디아에 따르면 2020년 글로벌 TV 판매량은 60인치대, 70인치대, 80인치대로 나누었을 때 전년 대비 각각 15.9%, 43.4%, 80.0% 성장해 대형TV 일수록 판매량이 급격히 증가하는 모습을 보였으며, 집에서 영화관 같은 영상을 즐길 수 있게 해주는 홈 시네마 프로젝터의 인기도 높아지고 있습니다.이와 같이 IPTV, OTT를 포함한 VOD와 홈 엔터테인먼트의 성장은 극장 관람 수요를 대체하여 영화관 시장의 수요를 감소시키는 위협으로 작용할 수 있습니다. 또한 모바일을 포함한 온라인 매체는 영화 관람장소의 선택의 폭을 확장시켜 당사의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 줄 수 있습니다.한편, 극장 산업은 본래 누구와 같이 보느냐가 중요한 매체로 기본적으로 영화 관람 전후가 서로 이어지는 문화 형식을 지니고 있어 개인적, 분산적으로 소비되는 OTT와 소비 형식에서 차이가 있습니다. 따라서 OTT 등 디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화 관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능도 예상됩니다. 2019년 OTT의 급격한 성장에도 불구하고 극장 매출액은 1조 9,140억원으로 전년 대비 5.5% 증가하였고, 관객 수는 2억 2,668만명으로 전년 대비 4.8% 증가하는 모습을 보였는데, 이는 OTT와 극장이 서로 대체재가 아닌 상호 보완적인 관계임을 보여줍니다. 또한 아래 자료와 같이 연간 영화관 방문 횟수가 많은 사람일수록 스트리밍 서비스 이용 시간도 높은 것으로 나타나고 있습니다.

[극장 영화관람 횟수와 스트리밍 이용시간 비교]

(단위 : 명)

구분
연간 영화관 방문횟수

스트리밍 주당 이용시간
1~2회
3~5회
6~8회
9회 이상
합계

1~3시간
165명
156명
52명
46명
419명

4~7시간
141명
180명
101명
103명
525명

8~14시간
90명
133명
82명
99명
404명

15시간 이상
72명
110명
70명
134명
386명

연간 영화관 방문횟수별 설문응답자 소계
468명
579명
305명
382명
1,734명

주당 스트리밍 이용시간 중간값
주당 7시간
주당 8시간
주당 10시간
주당 11시간
-

자료 : NATO

OTT 등 극장 외 시장이 극장을 대체하기 위해서는 여가생활 문화의 패러다임이 개인적, 분산화로 상당 부분 전환되어야 가능할 것으로 판단되며 사회, 경제적 구조의 변화가 선행되어야 합니다. 다만 COVID-19와 같은 유행성 전염병이 발발하거나 그 추세가 장기화될 경우 이와 같은 문화생활 양식의 변화가 빨라질 수 있으며, 극장과 극장 외 시장의 관계가 상호 대체적인 관계로 변할 경우 당사의 영업환경에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 저작권 침해규모 확대에 따른 수익 감소 위험
영화는 다른 콘텐츠에 비해 불법복제물에 의한 피해가 큰 편입니다.
2024년말 기준 영화 불법복제물 이용률이 온라인 25.7%, 오프라인 2.7%, 통합 22.6%로 다른 콘텐츠(게임 통합 22.5%, 방송 통합 21.1%, 웹툰 통합 20.0%, 음악 통합 18.7%, 출판 통합 14.1%)에 비해 불법복제물 이용률이 높습니다.
저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한국저작권보호원에서 2025년 1월 발간한 「2024 저작권 보호 연차보고서(2024 조사 기준)」에 따르면, 2024년 불법복제물 이용량은 총 1,468,594건으로, 전체 콘텐츠 이용량 7,684,120건의 19.1%를 차지하고 있습니다. 영화 부문의 경우, 불법복제물 이용량은 22,410건을 기록하여, 전체 영화 콘텐츠 이용량 99,332건의 22.6%를 차지하고 있는 상황입니다.

[전년대비 콘텐츠별 이용량 비교]

(단위: 건)

구분
불법복제물
합법저작물
전체콘텐츠

2024년
2023년
2022년
2024년
2023년
2022년
2024년
2023년
2022년

영화
온라인
22,052
24,060
39,680
63,808
64,028
85,636
85,860
88,088
125,316

오프라인
358
366
804
13,114
11,234
13,260
13,472
11,600
14,064

소계
22,410
24,426
40,484
76,922
75,262
98,896
99,332
99,688
139,380

음악
온라인
1,039,896
945,048
1,053,312
4,437,264
4,090,932
4,674,996
5,477,160
5,035,980
5,728,308

오프라인
2,082
2,071
2,784
104,346
99,005
82,716
106,428
101,076
85,500

소계
1,041,978
947,119
1,056,096
4,541,610
4,189,937
4,757,712
5,583,588
5,137,056
5,813,808

방송
온라인
157,464
196,572
248,640
590,844
719,808
844,140
748,308
916,380
1,092,780

오프라인
3,288
4,032
7,296
11,328
12,480
18,252
14,616
16,512
25,548

소계
160,752
200,604
255,936
602,172
732,288
862,392
762,924
932,892
1,118,328

출판
온라인
10,448
10,528
8,656
59,522
56,984
44,848
69,970
67,512
53,504

오프라인
3,352
3,662
5,518
24,398
27,318
27,230
27,750
30,980
32,748

소계
13,800
14,190
14,174
83,920
84,302
72,078
97,720
98,492
86,252

게임
온라인
14,482
13,014
14,552
46,614
36,240
36,272
61,096
49,254
50,824

오프라인
816
740
512
5,976
7,460
6,062
6,792
8,200
6,574

소계
15,298
13,754
15,064
52,590
43,700
42,334
67,888
57,454
57,398

웹툰
온라인
214,356
218,076
230,256
858,312
850,752
840,528
1,072,668
1,068,828
1,070,784

오프라인
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
214,356
218,076
230,256
858,312
850,752
840,528
1,072,668
1,068,828
1,070,784

전체
온라인
1,458,698
1,407,298
1,595,096
6,056,364
5,818,744
6,526,420
7,515,062
7,226,042
8,121,516

오프라인
9,896
10,871
16,914
159,162
157,497
147,520
169,058
168,368
164,434

소계
1,468,594
1,418,169
1,612,010
6,215,526
5,976,241
6,673,940
7,684,120
7,394,410
8,285,950

주1) 2024년말 기준 집계 및 2025년 1월 발간

자료 : 2024 저작권 보호 연차보고서

영화는 다른 콘텐츠에 비해 불법복제물에 의한 피해가 큰 편입니다. 2024년말 기준 영화 불법복제물 이용률이 온라인 25.7%, 오프라인 2.7%, 통합 22.6%로 다른 콘텐츠(게임 통합 22.5%, 방송 통합 21.1%, 웹툰 통합 20.0%, 음악 통합 18.7%, 출판 통합 14.1%)에 비해 불법복제물 이용률이 높습니다. 이는 웹하드와 토렌트 등에서 영화 불법복제물이 매우 쉽게 유통될 수 있기 때문인데, 한때 웹하드 업체는 150여개가 난립하기도 하였으나 2012년 웹하드 등록제 시행 이후 웹하드 업체 수가 크게 감소하였고 2022년말 기준 웹하드(P2P 포함) 업체는 PC 서비스 기준으로 33개로 감소한 수준입니다. 토렌트는 정부의 지속적인 모니터링으로 폐쇄와 차단, 운영자 구속 등의 조치가 내려지고 있습니다.

[경로별 영화불법 복제물 이용 비중]

(단위: 건, %)

이용경로
2024년
2023년
2022년

이용량
비중
이용량
비중
이용량
비중

온라인
SNS
3,992
17.81%
3,876
15.9%
14,484
35.8%

스트리밍 링크
4,852
21.65%
7,112
29.1%
8,822
21.8%

동영상플랫폼
6,414
28.62%
4,832
19.8%
7,528
18.6%

커뮤니티
1,938
8.65%
2,944
12.1%
3,600
8.9%

웹하드/P2P
1,916
8.55%
3,252
13.3%
3,000
7.4%

토렌트
2,940
13.12%
2,044
8.4%
2,246
5.5%

오프라인
노점상
358
1.60%
366
1.5%
804
2.0%

온라인 소계
22,052
98.40%
24,060
98.5%
39,680
98.0%

오프라인 소계
358
1.60%
366
1.5%
804
2.0%

전체 불법복제물
22,410
100.00%
24,426
100.0%
40,484
100.0%

주1) 2024년말 기준 집계 및 2025년 1월 발간

자료 : 2024 저작권 보호 연차보고서

2024년 온·오프라인 이용경로별 영화 불법복제물 이용량 가운데, 'SNS'의 비중이 21.5%로 가장 높았고, 이어서 '커뮤니티'(15.1%), '동영상 플랫폼'(14.2%) 순으로 높게 나타났습니다. '동영상플랫폼', 'SNS', '게임 사설서버' 등은 전년 대비 이용량 비중이 증가한 것으로 조사된 반면, '스트리밍 링크' , '토렌트' 및 '웹하드/P2P' 등은 전년 대비 이용량 비중이 감소하였습니다.

이처럼 영화 불법복제물 유통이 기존 웹하드와 토렌트의 다운로드 방식에서 SNS 및 스트리밍 링크사이트 등을 통한 스트리밍 방식으로 확대하고 있습니다. 불법 스트리밍 사이트 '누누티비'가 대표적인 사례로 2021년 6월부터 방송, 영화, OTT 콘텐츠들을 무단으로 스트리밍해오며 2023년 3월 기준 '누누티비'의 총 콘텐츠 조회 수는 18억 회를 넘어섰으며, MAU 1,000만 명 이상으로 추정되는 수치를 나타냈었습니다. 2023년 4월 14일부로 '누누티비'는 서비스가 종료되었으나, 유사한 불법 스트리밍 사이트들이 잇따라 등장하고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통은 포스트 코로나 시대에서 영화산업 정상화의 큰 걸림돌이 되고 있습니다.

불법 복제물의 저작권 침해를 보호하기 위해 당국은 문화체육관광부를 중심으로 한 공공부문과 저작권자를 중심으로 한 민간부문으로 저작권보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 공공부문에서는 문화체육관광부가 문화산업의 발전을 위하여 저작권의 보호와 저작물의 공정한 이용환경 조성을 위한 기본 정책을 수립하고 문화체육관광부 소속인 저작권특별사법경찰이 저작권 범죄에 대한 전문성을 갖추어 저작권 침해에 관한 수사활동을 펼침으로써 지원하고 있습니다. 또한, 한국저작권위원회가 저작권 분쟁의 알선과 조정, 저작권 연구ㆍ교육 및 홍보, 저작권 정책수립의 지원 등 저작물의 공정한 이용질서 확립을 위한 사업 등을 수행하고 있으며, (사)한국저작권단체연합회 산하의 저작권보호센터에서는 불법 복제물의 수거ㆍ폐기 및 삭제 등의 업무를 문화체육관광부로부터 위탁받아 공공성에 기반을 두고 민간부문의 저작권 보호를 지원하고 있습니다. 민간 부분에서는 음악, 영화, 출판 등 각 분야별 저작권 신탁관리단체가 구성되어 저작권 및 저작인접권자의 권익을 보호하고 저작권 관리를 대행하는 업무를 수행하고 있습니다.

[저작권 보호 체계]

사업위험 바. 저작권 보호 체계.jpg
사업위험 바. 저작권 보호 체계

자료 : 저작권 보호 연차보고서

그러나 여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는 P2P 사이트나 토렌트, 웹하드 서비스 등을 통해 불법적으로 콘텐츠를 다운로드 받거나 SNS, 불법 스트리밍 사이트 등을 통해서 스트리밍으로 감상하고 있으며, 디지털 기술이 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 쉬워져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는 추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 정부 정책 및 규제 변동 위험

당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 정부로부터 시장지배적 사업자로 간주되고 있습니다. 이에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(공정거래법)의 적용을 받으며, 일반 사업자보다 엄격한 행위 규제를 받고 있습니다. 특히, 계열사 배급 콘텐츠에 대한 상영 편중, 할인 정책 등에서 경쟁제한적 요소가 발생할 경우, 과징금 부과 및 시정명령 등의 행정 제재가 수반될 수 있습니다.

특히, 당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 공정거래법상 시장지배적 사업자에 해당될 수 있으며, 공정거래위원회로부터 관련 제재를 받을 시 당사의 사업 전략, 마케팅 활동, 운영에 직·간접적인 제약을 초래하며, 장기적으로 수익성과 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 정부로부터 시장지배적 사업자로 간주되고 있습니다. 이에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(공정거래법)의 적용을 받으며, 일반 사업자보다 엄격한 행위 규제를 받고 있습니다. 특히, 계열사 배급 콘텐츠에 대한 상영 편중, 할인 정책 등에서 경쟁제한적 요소가 발생할 경우, 과징금 부과 및 시정명령 등의 행정 제재가 수반될 수 있습니다.

특히, 당사는 국내 멀티플렉스 영화관 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 이로 인해 공정거래법상 시장지배적 사업자에 해당될 수 있으며, 공정거래위원회로부터 관련 제재를 받을 시 당사의 사업 전략, 마케팅 활동, 운영에 직·간접적인 제약을 초래하며, 장기적으로 수익성과 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아울러 정부와 입법기관에서는 콘텐츠의 다양성 확보 및 공정한 상영 환경 조성을 위해 스크린 상한제, 극장 개봉 후 유예기간 또는 미디어 홀드백 법제화 등의 정책 도입을 검토하고 있으며, 이러한 제도가 시행될 경우 당사의 상영 운영 및 콘텐츠 배급 전략 전반에 구조적인 조정이 요구될 수 있습니다. 또한, 시장지배적 사업자에 대한 법적 책임 및 감시 강도는 향후 정책 변화에 따라 강화될 가능성이 있어, 이에 대한 지속적인 대응이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 이후 관람객 회복세 부진 위험

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등 영화관운영에 소요되는
고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
영화진흥위원회가 발표한 2024년 국내 영화관람 관객수는 1억 2,313만명으로 전년 대비 1.6% 소폭 하락하였으며,

당사의 2024년 별도기준 매출액은 7,588억원으로 전년 7,733억원 대비 1.9% 소폭 하락하였고, 2024년 별도기준 영업손실은 76억원으로 86억원의 영업이익을 기록한 2023년에 비해 감소하였으며 적자 전환
되었습니다. 하지만
2023년부터 관람객 회복세가 진행되면서, 2024년 및 2025년 1분기 연결기준 당사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속
하고 있습니다. 당사는 COVID-19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여 상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등 강력한 자구책을 통해 대응해 왔습니다. 이 같은 당사의 노력에도 불구하고,
COVID-19 이후 관람객 회복세가 부진할 수 있는 불확실성이 여전히 존재하고 있으며 이에 당사의 매출액이 회복되는 시점을 합리적으로 예측하는 것은 어렵다고 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2019년 영화 관람객 수는 국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년 2월 이후 국내 COVID-19 확진자가 급증하며, 방역조치의 일환으로 다중 밀집시설인 영화관 등의 영업 제한 등 조치가 취해지기도 했습니다. COVID-19 확산 기간인 2020년의 전국 영화 관람객수는 COVID-19 이전인 2015~2020년 평균 관람객수의 30% 수준으로 급감하기도 했습니다. 이후, COVID-19 확산세가 잦아들고, 백신접종률 등이 높아지면서 영화 관람객 수는 점차 회복하는 추세에 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2024년 국내 영화관람 관객수는 1억 2,313만명으로 전년 대비 1.6% 소폭 하락하였으며, 당사의 2024년 별도기준 매출액은 7,588억원으로 전년 7,733억원 대비 1.9% 소폭 하락하였고, 2024년 별도기준 영업손실은 76억원으로 86억원의 영업이익을 기록한 2023년에 비해 감소하였으며 적자 전환되었습니다. 하지만 2023년부터 관람객 회복세가 진행되면서, 2024년 및 2025년 1분기 연결기준 당사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속하고 있습니다.

[2020~2025년 1분기 관람객 증감 현황]

(단위: 만 명, %)

구분
2025.1Q
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2015~2020년 평균

관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
관객수

1월
891
14.97%
775
-31.09%
1,125
96.75%
572
220.10%
179
-89.40%
1,684
1,758

2월
547
-52.27%
1,146
78.45%
642
96.22%
327
5.20%
311
-57.80%
737
1,568

3월
644
-44.96%
1,170
56.46%
748
167.04%
280
-14.00%
326
77.50%
183
1,120

4월
-
-
933
33.87%
697
123.48%
312
21.80%
256
163.50%
97
1,065

5월
-
-
1,136
-3.33%
1,175
-19.32%
1,456
232.50%
438
186.90%
153
1,547

6월
-
-
1,133
-21.99%
1,452
-6.16%
1,548
214.00%
493
27.50%
386
1,487

7월
-
-
1,203
-15.73%
1,428
-12.34%
1,629
133.50%
698
24.20%
562
1,995

8월
-
-
1,178
-19.12%
1,456
-2.63%
1,496
89.10%
791
-10.50%
883
2,561

9월
-
-
1,011
51.80%
666
-32.49%
986
82.20%
541
81.10%
299
1,411

10월
-
-
628
-9.02%
690
11.27%
620
19.40%
519
12.10%
463
1,463

11월
-
-
699
-8.48%
764
19.85%
638
-2.10%
651
81.10%
360
1,390

12월
-
-
1,300
-22.13%
1,670
17.84%
1,417
66.70%
850
490.90%
144
1,932

합계
2,082
-32.64%
12,313
-1.61%
12,514
10.93%
11,281
86.40%
6,053
1.70%
5,952
19,297

자료 : 영화진흥위원회

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2025년 1분기

2024년

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

매출액

533,591
128,319
1,957,884
758,765
1,545,839
773,326

1,273,192

706,613

736,315

328,613

583,444

325,760

1,942,279

1,046,370

영업이익

3,201
-31,000
75,934
-7,602
49,066
8,567

-70,236

-12,368

-241,446

-163,568

-388,660

-203,661

121,975

75,207

자료: 당사 정기보고서

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등 영화관운영에 소요되는 고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되었으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. COVID-19 이후 관람객 회복세가 부진할 수 있는 불확실성이 여전히 존재하고 있으며 이에 당사의 매출액이 회복되는 시점을 합리적으로 예측하는 것은 어렵다고 판단됩니다.

한편, 당사는 국내 뿐만 아니라 중국, 튀르키예, 베트남 등지에서도 영화관 운영 사업을 영위하고 있습니다. 국가별로 영화산업 관람객 회복 속도가 상이하나, 모든 해외 사이트에서 2023년에는 2022년 대비 영업이익이 증가했으며, 2024년 연결기준 해외사이트 영업이익 합계는 281억원 수준, 2025년 1분기말에는 287억원으로
전년에 이어 흑자를 지속하고 있습니다. 아래는 당사가 진출한 주요 지역별 매출액 및 영업이익 현황입니다.

[당사 지역별 매출액 및 영업이익 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2025년 1분기
2024년
2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

중국

매출액

107,318
257,680
328,604

191,566

267,860

116,637

362,587

영업이익

19,281
-15,822
-895

-79,882

-25,183

-86,080

26,157

튀르키예

매출액

38,452
154,680
117,143

85,282

35,211

33,180

145,577

영업이익

-580
2,084
-70

-17,016

-15,833

-22,435

633

베트남

매출액

78,524
211,947
184,886

149,875

49,587

72,094

186,022

영업이익

13,026
26,144
14,071

9,977

-9,752

-16,298

20,045

인도네시아

매출액

17,250
101,399
92,719

92,545

22,020

19,934

116,483

영업이익

-1,242
12,716
11,217

11,144

-15,785

-28,857

16,687

미국 등

매출액

4,346
17,083
19,486

30,677

4,525

2,996

23,002

영업이익

-1,769
2,933
802

-1,595

608

-5,939

-7,965

합계

매출액

245,890
742,789
742,838

549,945

379,203

244,841

833,671

영업이익

28,717
28,055
25,125

-77,372

-65,945

-159,609

55,557

자료: 당사 정기보고서

당사는 코로나19 사태로 인한 관람객 감소에 대응하기 위하여 임차료 지급 유예 및 감면 협상, 주 3일 근무 체제 전환, 급여절감, 영화 관람료 인상, 상영관 감축 등 강력한 자구책을 통해 대응하고 있는 상황입니다. 당사의 사이트 당 판관비는 이 같은 노력을 통해 역대 최저 수준을 기록하고 있으며, 당사는 향후 매출액이 COVID-19 사태 이전 상태로 회복될 경우, 비용 절감에 힘입은 빠른 수익성 향상이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

[당사 사이트 당 판관비(판매/관리비) 추이]

당사 판관비 추이.jpg
당사 판관비 추이

주) SG&A(Selling, General and Administrative Expenses)는 판관비(판매관리비)를 의미함

자료: 당사 제시, 대신증권 리서치센터

한편, 당사는 2016년부터 좌석 차등제를 실시하면서 전 상영관의 티켓가격을 인상하였고, 2018년 4월 전 좌석의 티켓가격을 1,000원씩 인상하였습니다. 2020년 COVID-19의 확산으로 인한 매출 급감, 임차료 및 관리비 부담 등을 극복하기 위해 2020년 10월 좌석 차등제를 폐지하면서 전 좌석 티켓가격을 1,000~2,000원씩 인상하였으며, 2021년 04월 02일과 2022년 04월 04일에 각각 한번씩 티켓가격 인상을 추가로 단행하여 2D 영화 기준 주중 14,000원, 주말 15,000원의 관람료를 받고 있습니다. 아울러, 당사는 2020년 11월 9일 토종 OTT(Over The Top, 인터넷을 통해 TV 영화 등 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스) 서비스 '왓챠’와 포괄적 업무 협약(MOU)을 체결하는 등 영화 관련 온·오프라인 플랫폼의 협력 체계를 구축하는 등 새로운 부가가치를 창출해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 이 같은 당사의 노력에도 불구하고, COVID-19 이후 관람객 회복세가 부진할 수 있는 불확실성이 여전히 존재하고 있으며 이에 당사의 매출액이 회복되는 시점을 합리적으로 예측하는 것은 어렵다고 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항

당사는 최근 3년간 관람객 수 기준 43 ~ 53%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해외 신규사이트 확장으로 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다. 2021년 7월부터 시작된 COVID-19 4차 유행으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 주요 기대작 개봉 또한 지연되었지만 국내 평균 티켓 가격 인상 및 IMAXㆍ4DXㆍ프리미엄관 등 프리미엄관 선전으로 2021년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 26.2% 증가한 7,363억원을 기록하였습니다. COVID-19에 따른 사회적 거리두기 조치가 완화되면서 2022년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 72.9% 증가한 1조 2,732억을 기록하며 회복세가 가속화되었습니다. 2023년에도 연결기준 매출액은 전년 대비 21.4% 상승한 1조 5,458억원을 기록하였습니다.
2024년 연결 기준 매출액은 전년 대비 26.7% 상승한 1조 9,579억원을 기록하며 증가세를 유지
하였습니다. 당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 티켓 가격 인상 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔습니다. 한편,
그간 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 충격을 감소시키기 위해 당사는 무분별한 사이트 확장을 지양하고, 저수익성 사이트 및 해외 사업을 선별적으로 수행하는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이런 당사의 노력에도 불구하고 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며 2025년 1분기말 기준 국내 192개 사이트(직영 116개, 위탁 76개), 1,329개 스크린에 이르고 있습니다. 당사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 2025년 1분기말 기준 중국에 113개 사이트 896개 스크린, 튀르키예에 77개 사이트 633개 스크린, 베트남에 83개 사이트 478개 스크린을 보유하고 있습니다. 2025년 1분기말 기준 당사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

[당사 국내외 사이트 및 스크린 수 현황]

(단위 : 개)

구 분

2025년1분기
2024년
2023년

2022년

2021년

2020년

국내

직영

사이트

116
119
123

120

121

119

스크린

865
888
917

907

913

908

위탁

사이트

76
77
76

71

69

60

스크린

464
470
465

436

421

373

소계

사이트

192
196
199

191

190

179

스크린

1,329
1,358
1,382

1,343

1,334

1,281

해외

중국

사이트

113
116
126

144

145

148

스크린

896
918
1,001

1,149

1,158

1,175

튀르키예

사이트

77
77
85

90

100

107

스크린

633
633
717

771

840

905

베트남

사이트

83
83
82

83

83

81

스크린

478
478
477

483

474

474

인도네시아

사이트

71
71
74

71

68

68

스크린

405
405
422

408

395

397

미국

사이트

2
2
2

3

3

2

스크린

11
11
11

25

25

11

미얀마

사이트

-
-
-

9

9

9

스크린

-
-
-

28

28

28

소계

사이트

346
349
369

400

406

415

스크린

2,423
2,445
2,628

2,864

2,920

2,990

총계

사이트

538
545
568

591

596

594

스크린

3,752
3,803
4,010

4,207

4,254

4,271

자료 : 당사 정기보고서

한편, 국내외 영화산업의 전체 관객 수, 그리고 당사의 관객 수 및 시장점유율은 아래 표와 같습니다. 당사는 전국적인 사업 확장과 경쟁력 제고를 바탕으로 직영과 위탁을 포함, 국내 스크린의 40% 이상을 보유하고 있으며, 최근 3년간 관람객 수 기준 43 ~ 53%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 또한, 튀르키예와 베트남에서는 관객 수 점유율을 2025년 1분기 기준 각각 34% 및 33% 기록하며 해당 국가 1위 사업자로서의 지위를 공고히 하고 있으며, 인도네시아와 중국에서도 각각 15% 및 2%의 관객 수 점유율을 기록하며 해당 국가 3위~4위로 수위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 또한 평균티켓가격(ATP)을 살펴보면 2025년 1분기 국내 ATP는 9,522원으로 COVID 시작된 2020년 8,289원에서 14.9% 증가(1,233원)한 모습을 보이고 있습니다. 이는 단순 티켓 가격 인상 이외에도 당사가 가진 특장점인 4DX, IMAX 등 특별관 수요 증가에 따른 ATP 증가폭도 감안된 수치입니다.

[국내외 관객 수 및 당사의 점유율, ATP 현황]

(단위 : 만명)

구분

2025년 1분기

2024년

2023년

2022년

2021년

2020년

국내

전국 관객 수

2,082
12,312
12,513
11,276
6,053
5,950

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)

982
5,971
5,561
5,080
2,786
2,959

관객 수 점유율

47.2%
48.5%
44.4%
45.1%
46.0%
49.7%

평균티켓가격(ATP)

9,522
9,480
10,680
10,897
9,776
8,289

중국

전국 관객 수

52,035
100,931
129,846
71,140
116,719
54,892

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)

870
2,311
3,003
1,495
2,718
1,448

관객 수 점유율

1.7%
2.3%
2.3%
2.1%
2.3%
2.6%

평균티켓가격(ATP)(RMB)

50
44
46
48
45
39

튀르키예

전국 관객 수

846
3,226
3,088
3,623
1,246
1,785

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)

291
1,190
1,350
1,543
626
716

관객 수 점유율

34.4%
43.7%
36.9%
42.6%
50.2%
40.1%

평균티켓가격(ATP)(TRY)

201
166
97
39
23
17

베트남

전국 관객 수

1,798
5,658
4,329
3,669
1,571
2,189

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)

610
1,959
1,733
1,582
670
994

관객 수 점유율

33.9%
34.6%
40.0%
43.1%
42.7%
45.4%

평균티켓가격(ATP)(VND)

100,557
94,600
99,944
97,732
87,099
84,749

인도네시아

전국 관객 수

1,971
12,208
11,454
9,769
2,774
2,417

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)

298
1,921
1,643
1,670
496
405

관객 수 점유율

15.1%
15.7%
14.3%
17.1%
17.9%
16.8%

평균티켓가격(ATP)(IDR)

39,560
38,528
40,611
41,852
38,234
39,753

자료 : 당사 제시

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년

2022년

2021년

2020년

매출액

533,591
392,946
1,957,884
1,545,839
1,273,192
736,315
583,444

영업손익

3,201
4,541
75,934
49,066
-70,236
-241,446
-388,660

당기순손익

-38,091
-41,089
-175,469
-123,353
-214,508
-338,788
-751,648

영업이익률(%)

0.6
1.2
3.9
3.2
-5.5
-32.8
-66.6

당기순이익률(%)

-7.1
-10.5
-9.0
-8.0
-16.8
-46.0
-128.8

자료 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해외 신규사이트 확장으로 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다. 2021년 7월부터 시작된 COVID-19 4차 유행으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 주요 기대작 개봉 또한 지연되었지만 국내 평균 티켓 가격 인상 및 IMAXㆍ4DXㆍ프리미엄관 등 프리미엄관 선전으로 2021년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 26.2% 증가한 7,363억원을 기록하였습니다. COVID-19에 따른 사회적 거리두기 조치가 완화되면서 2022년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 72.9% 증가한 1조 2,732억을 기록하며 회복세가 가속화되었습니다. 2023년에도 연결기준 매출액은 전년 대비 21.4% 상승한 1조 5,458억원을 기록하였습니다. 2024년 연결 기준 매출액은 전년 대비 26.7% 상승한 1조 9,579억원을 기록하며 증가세를 유지하였습니다.
2025년 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 35.8% 상승한 5,336억원을 기록했습니다. 당사 연결기준 영업이익의 경우, 2020년 연결기준 영업손실은 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에서 적자전환하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서 72.9%p 급감하였습니다. 2021년에는 인건비, 임차료 등 고정비 절감을 추진함에 따라 2021년 연결 기준 영업손실은 전년 동기 3,887억원보다 1,472억원 감소한 2,414억원을 기록하여 영업적자 폭이 감소하였으며, 2022년에는 관람객 수 회복세에 힘입어 영업손실 702억을 기록하는 등 영업적자 폭이 더욱 감소하였습니다. 한편, 2023년 영업이익은 491억원으로 전년 동기 영업손실 702억원 대비 흑자 전환에 성공하였습니다.
2024년 및 2025년 1분기 연결기준 당사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속하고 있습니다.

한편, 2020년에는 튀르키예법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로 7,516억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

[당사의 금융비용(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분

2025년 1분기

2024년

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

이자비용

18,166,685
66,852,093
45,858,935

51,688,074

54,605,870

43,166,081

47,142,846

상각후원가측정금융부채

18,166,685
66,852,093
45,858,935

51,688,074

54,605,870

43,166,081

47,142,846

리스부채상각비용

22,777,973
90,670,797
98,966,908

105,067,975

108,466,874

118,663,905

110,542,297

외환차손

749,207
6,469,137
4,747,559

11,799,140

810,815

2,407,955

4,579,475

외화환산손실

4,430,889
21,341,115
35,507,744

34,049,759

14,256,728

18,874,988

4,842,813

당기손익 - 공정가치측정금융자산평가손실

294,131
5,307,462
175,394

239,817

773,612

2,186,809

559,337

당기손익 - 공정가치측정금융자산처분손실

-
11,240
38,591

567

373

670

1,397

파생상품평가손실

349,766
843,273
34,540,594

18,666,003

8,504,132

162,898,954

80,870,669

파생상품거래손실

46,147
14,986,294
6,692,004

8,211,385

6,169,263

1,065,455

998,786

지급보증료
1,702,070
95,723,707
1,665,421
-
-
-
-

합 계

66,683,552
302,205,118
228,193,150

232,887,720

193,587,667

349,264,817

249,537,620

주1) 외환차손과 외화환산손실의 경우 온기 실적에 대해서만 상세 구분되어 제공됩니다.자료 : 당사 정기보고서

한편, 당사는 별도기준 2023년 기준 약 1조 687억원 인식한 금융비용 대비 약 126억원 증가한 약 1조 813억원을 2024년 금융비용으로 인식하였습니다. 당사는 2023년 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 재무적 투자자는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있으며, 동반매도청구권 행사 시 매도가액의 일정 금액이 재무적 투자자에게 우선 배분됩니다. 당사는 동반매도청구권 행사 시 해당 지분에 대하여 Call Option을 행사할 수 있습니다. 당사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 2024년 중 평가이익 53,486백만원을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하였으며, 2024년 말 현재 관련된 파생상품부채 379백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. 한편, 당사는 2023년 중 ASIA CINEMA GROUP LTD.와의 추가 합의를 통하여 ASIA CINEMA GROUP LTD.의 투자금 일부에 대한 조건부 인수조건을 포함한 Call Option을 추가하였고, 2024년 중 Call Option을 행사하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 8.7%를 추가 취득하였습니다. 더욱 자세한 내용은 재무제표주석 상 우발부채와 약정사항 등을 참고하시기 바랍니다.

[당사의 포괄손익계산서(별도기준)]

(단위 : 백만원)

2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

영업수익

128,319
180,109
758,765
773,326
706,613

영업비용

-159,319
-194,809
-766,367
-764,759
-718,980

영업이익(손실)

-31,000
-14,700
-7,602
8,567
-12,368

금융수익

57,382
20,749
110,634
45,773
79,083

금융비용

-19,713
-21,955
-181,325
-168,744
-84,869

기타영업외수익

6,402
892
44,769
64,962
46,638

기타영업외비용

-1,636
-574
-198,011
-98,505
-164,497

법인세비용차감전순이익(손실)

11,436
-15,588
-231,534
-147,947
-136,013

법인세수익(비용)

-
-
-6,054
-1,235
15,207

분기순이익(손실)

11,436
-15,588
-237,588
-149,182
-120,806

자료 : 당사 사업보고서

당사의 사업 부문은 멀티플렉스 운영과 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼, IT서비스 총 세 개 부문으로 구분하고 있습니다. 멀티플렉스 운영부문의 경우 입장료 판매, 컨세션 판매, 광고 판매, 기타 판매로 나누어져 있습니다. 또한 종속회사인 씨제이포디플렉스(주)를 통해 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위하고 있으며, 종속회사인 씨제이올리브네트웍스를 통해 소프트웨어 개발용역, 인터넷 솔루션 용 등 IT서비스 사업을 영위하고 있습니다.
이 중 티켓판매 부문이 2025년 1분기 연결기준 44.0%로 가장 큰 매출 비중을 차지하고 있으며, IT서비스 부문은 2024년 6월 중 연결 편입되었으며, 2025년 1분기 매출액 1,889억원을 달성하며 35.4%를 차지하였습니다.당사의 각 부문별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출액 및 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

멀티플렉스 운영
티켓 판매
234,777
44.0
251,056
63.9
898,023
45.9
936,047
60.6
765,357
60.0

컨세션 판매
62,672
11.7
73,064
18.6
287,197
14.7
255,661
16.5
202,489
15.9

광고 판매
31,004
5.8
34,517
8.8
174,866
8.9
175,248
11.3
152,213
12.0

기타 판매
37,831
7.1
29,107
7.4
116,337
5.9
133,405
8.6
110,828
8.7

기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업
26,458
5.0
-
-
123,189
6.3
124,742
8.1
108,951
8.6

IT서비스
188,933
35.4
19,443
4.9
483,338
24.7
-
-
-
-

내부거래 조정
-48,084
-9.0
-14,241
-3.6
-125,066
-6.4
-79,264
-5.1
-66,646
-5.2

합 계
533,591
100.0
392,946
100.0
1,957,884
100.0
1,545,839
100.0
1,273,192
100.0

자료 : 당사 정기보고서

전체 매출의 40%를 상회하는 티켓판매의 경우, 변동비인 상영부금을 차감한 마진율이 50% 정도이고, 인건비, 임차료, 감가상각비, 건물관리비 등 고정비의 성격을 가진 원가 및 비용 비중이 큰 편인 바, 당사는 티켓판매와 별도로 원가율이 낮은 매점판매, 광고판매 등 부대수입의 확대로 수익성을 보완하고 있습니다. 당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 티켓 가격 인상 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔습니다. 한편, 그간 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 충격을 감소시키기 위해 당사는 무분별한 사이트 확장을 지양하고, 저수익성 사이트 및 해외 사업을 선별적으로 수행하는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이런 당사의 노력에도 불구하고 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 종속기업 및 관계기업(공동기업) 관련 위험 당사는
2024년말 기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 74개의 종속회사를 보유하고 있으며, 관계기업 및 공동기업으로 13개의 회사 및 조합에 출자하였습니다.
당사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위하여 종속회사, 관계기업(공동기업)을 통해 중국과 동남아시아를 중심으로 해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있습니다.
해외 시장의 경우 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 2021년, 2022년, 2023년말 기준 해외사업 관련 매출액은 각각 3,792억원, 5,499억원, 7,428억으로 전체 연결기준 매출액의 54.4%, 42.9%, 48.1%를 기록하였으며, 2024년말 기준 7,428억원으로 37.9%를 차지하며 약 35~50% 내외의 매출비중을 차지하고 있습니다.
향후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되면 당사의 연결 재무성과의 감소 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2024년말 기준 씨제이포디플렉스(주)와 CGI HOLDINGS LTD.을 포함한 종속기업은 총 74개입니다. 2024년말 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[2024년말 당사 종속회사 현황]

투자회사
종속기업
소재지
주요영업활동
지분율(%)
결산월

당기말
전기말

씨제이씨지브이(주)
씨제이포디플렉스(주)
대한민국
장비제조 및판매업
90.48
90.48
12월

씨제이올리브네트웍스(주)
대한민국
시스템 통합 및 관리업
100.00
-
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
미국
해외투자업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩
해외투자업
82.42
72.03
12월

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
100.00
100.00
12월

보스포러스 인베스트먼트(주)
대한민국
해외투자업
100.00
100.00
12월

더하이스트제사십차 주식회사(*1)
대한민국
기타금융업
-
-
12월

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD
베트남
시스템사업
100.00
-
12월

디아이웨어 주식회사
대한민국
소프트웨어자문, 개발및 공급업
100.00
-
12월

CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC.
미국
상품 도소매업
100.00
-
12월

중소벤처기업 상생펀드 II
대한민국
창업투자업
98.04
-
12월

보스포러스 인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
튀르키예
해외투자업
75.24
75.24
12월

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
튀르키예
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC.
미국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
홍콩
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
영국령버진제도
해외투자업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아
영화관운영업
51.00
51.00
12월

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
-
100.00
12월

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI SONGJIANG CJ CGV CINEMA CO., LTD
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI QINGPU CJ CGV CINEMA CO.,LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
중국
광고대행업
100.00
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
베트남
영화관운영업
80.00
80.00
12월

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX JAPAN, INC.
일본
영화관운영업
100.00
-
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아
영화관운영업
99.82
99.82
12월

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED(*2)
베트남
영화제작 및 배급업
50.00
50.00
12월

출처: 당사 정기보고서

[2025년 1분기말 당사 주요종속기업의 요약 재무정보]

(단위:천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

씨제이포디플렉스(주)
153,493,699
91,653,790
61,839,909
21,168,764
(1,891,416)
(1,891,416)

씨제이올리브네트웍스(주)
491,432,407
318,729,515
172,702,892
176,103,772
4,079,581
4,079,581

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
205,768,246
174,904,715
30,863,531
2,206,993
(1,160,090)
(1,108,637)

C
J CGV VIETNAM CO., LTD.

361,479,395
443,658,217
(82,178,822)
65,858,434
4,523,329
5,144,533

CGI HOLDINGS LIMITED
969,257,041
301,242,381
668,014,660
105,876
(3,527,312)
(5,671,339)

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
110,345,411
147,406,241
(37,060,830)
14,596,359
(832,434)
(915,877)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
267,362,640
185,958,522
81,404,118
38,452,203
(1,080,283)
(15,024,700)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
157,390,719
129,643,128
27,747,591
17,133,160
(3,259,597)
(4,123,208)

출처: 당사 정기보고서

한편, 당사는 2025년 1분기말 기준 관계기업 및 공동기업으로 13개의 회사 및 조합에 출자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[2025년 1분기말 당사의 관계기업 및 공동기업의 내역]

기업명
소재지
사용 재무제표일
주요영업활동
지분율(%)

2025년1분기말
2024년말

<관계기업>

FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
20.00
20.00

(주)케이디엑스한국데이터거래소(*)
대한민국
12월 31일
소프트웨어 개발, 제작, 유통 및 서비스업
11.84
11.84

(주)비마이프렌즈(*)
대한민국
12월 31일
소프트웨어 기획, 설계, 개발, 운영, 제공업
10.54
11.40

<공동기업>

CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
44.00
44.00

NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
50.00
50.00

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CGV EMPIRE SDN. BHD
말레이시아
12월 31일
영화관운영업
25.00
25.00

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
50.00
50.00

자료 : 당사 정기보고서
(*) 연결실체가 의결권의 20% 이상을 소유하고 있지는 않으나, 다른 주주와의 약정으로 인해 이사회 이사 지명권 등을 가지고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

당사는 씨제이포디플렉스 주식회사, CJ CGV AMERICA INC, CGI HOLDINGS LIMITED, 보스포러스인베스트먼트 주식회사 등 주요 종속자회사를 통해 해외 현지 극장을 운영하고 있습니다. CJ CGV AMERICA, INC를 통해 미국 극장을 운영/관리하고 있으며 보스포러스인베스트먼트(주)를 통해 튀르키예(MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.) 극장을, CGI HOLDINGS LIMITED를 통해 중국(UVD ENTERPRISE LIMITED 및 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.), 베트남(CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.), 인도네시아(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.) 지역 영화관 사업을 운영/관리 하고 있습니다. 해외 시장의 경우 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 2021년, 2022년, 2023년말 기준 해외사업 관련 매출액은 각각 3,792억원, 5,499억원, 7,428억으로 전체 연결기준 매출액의 54.4%, 42.9%, 48.1%를 기록하였으며, 2024년말 및 2025년 1분기말 기준 각각 7,428억원, 2,459억원으로 각각 37.9% 46.1%를 차지하여 약 35~50% 내외의 매출비중을 차지하고 있습니다.

당사의 주요 해외사업 실적은 아래와 같습니다.

[주요 해외사업 실적(매출액)]

(단위: 백만원)

구분

2025년 1분기
2024년
2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

한국

336,651
1,340,160
882,265
798,007
372,269
357,812
1,145,770

중국

107,318
257,680
328,604

191,566

267,860

116,637

362,587

튀르키예

38,452
154,680
117,143

85,282

35,211

33,180

145,577

베트남

78,524
211,947
184,886

149,875

49,587

72,094

186,022

인도네시아

17,250
101,399
92,719

92,545

22,020

19,934

116,483

미국 등

4,346
17,083
19,486

30,677

4,525

2,996

23,002

연결조정
-48,950
-125,066
-79,264
-66,646
-54,128
-34,341
-78,303

합계

533,591
1,957,884
1,545,839

549,945

379,203

244,841

833,671

자료: 당사 정기보고서

중국시장은 당사 해외 사업의 핵심 지역으로 2025년 1분기말 기준 총 113개의 영화관을 출점하고 있습니다. 중국 영화시장은 멀티플렉스 상영관의 확대와 헐리우드 영화의 보급, 자국영화의 성장 등을 바탕으로 COVID-19 이전인 2019년 티켓판매 규모가 전년 대비 약 4.8% 성장한 592억 위안(약 10조원)에 이르고, 관객수도 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 현재 중국의 영화관 업계에서는 "Wanda" 가 자체 쇼핑몰을 바탕으로 확장에 나서면서 10% 이상의 점유율로 확고한 시장지위를 확보한 가운데, 다수의 업체들이 경쟁하는 구조입니다. 당사의 경우 현지 경쟁사 대비 늦은 시장진입으로 2% 내외의 점유율로 4위를 기록하고 있으나, 입지 조건이 유리한 지역을 위주로 영화관을 출점하며 사업규모를 빠르게 확장하고 있습니다. 또한, 국내에서 축적한 노하우를 활용하여 고객관리 및 시설 측면에서 현지 경쟁사와 차별화를 도모하여 꾸준히 실적 개선을 추진하고 있습니다.

[중국 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분

2025년 1분기

2024년

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

2018년

사이트 수(개)

113
116
126

144

145

148

141

118

스크린 수(개)

896
918
1,001

1,149

1,158

1,175

1,116

934

당사 시장점유율(%)

2
3
3

2

3

3

3

3

자료: 당사 제시

당사는 중국 이외의 해외 진출에 대해서는 시장 진입에 따른 리스크를 최소화하기 위해 현지에서 우수한 시장지위를 보유한 사업자를 인수하는 방식을 적극 활용하고 있습니다. 베트남 지역의 경우 현지 사업자인 Megastar를 인수하는 방식으로 진출하였으며, 50% 내외의 점유율로 우수한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 또한 튀르키예의 경우, 당사는 1위 극장사업자인 MARS를 2016년 인수하였으며, 2025년 1분기말 기준 77개 사이트, 633개의 스크린을 운영하고 있습니다.

[베트남 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분

2025년 1분기

2024년

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

2018년

사이트 수(개)

83
83
82

83

81

81

82

71

스크린 수(개)

478
478
477

483

474

474

475

418

당사 시장점유율(%)

44
45
50

51

50

52

51

45

자료: 당사 제시

[튀르키예 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분

2025년 1분기

2024년

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

2018년

사이트 수(개)

77
77
85

90

100

107

108

106

스크린 수(개)

633
633
717

771

840

905

913

905

당사 시장점유율(%)

41
44
51

46

54

46

48

47

자료: 당사 제시

당사는 상기 언급한 중국, 베트남, 튀르키예와 더불어, 인도네시아, 미국 등에도 진출하는 등 꾸준히 해외 진출을 추진하고 있으며, 해외에 진출한 당사의 종속회사, 관계기업 및 공동기업은 각 국의 상황에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다, 따라서 각국의 정치/경제적 불안요인, 코로나 바이러스 등 감염병의 발발 및 확산, 환율 변화의 영향에 대한 지속적인 모니터링 등이 필요합니다. 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되는 경우 당사의 연결실적의 감소 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 파생상품 손실 관련 위험

당사는 2016년 당사가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립하였으며, 이를 통해 튀르키예 1위 극장사업자 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다. 하지만
기초자산의 공정가치 하락에 따라 파생상품평가손실을 2017년에서 2020년까지 지속적으로 인식하여 총 누적 3,532억원의 파생상품평가손실을 인식한 바 있습니다. 2021년 5월, 총수익스왑 관련 메리츠종금증권에 지급해야 할 원금과 보장수익에 대하여 최종 정산 완료하였으며 TRS 파생상품 계약은 해지되었습니다. 한편, 당사는 2019년 11월 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스 아래에 베트남과 인도네시아 법인을 통합한 후 통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하였는데
해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 2024년 중 당사는 CGI 홀딩스의 지분가치가 상승함에 따라 CGI 지분매각 관련 파생계약 평가이익 535억원을 반영하였습니다. 이처럼 파생계약의 체결에 따라 향후 파생상품평가손실 및 파생상품거래손실이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 메리츠종금증권과 체결한 TRS 계약에 따라 파생상품평가손실을 2017년부터 2020년까지 4년 동안 총 3.533억원 인식하였으나 해당 TRS 계약은 2021년 5월 종료되어 해당 계약으로 인한 파생상품평가손실은 더 이상 발생하고 있지 않습니다. 당사는 2016년 특수목적법인(보스포러스인베스트먼트(주))를 설립하여 튀르키예 1위 극장사업자 '마르스 엔터테인먼트 그룹(Mars Entertainment Group)'이 발행한 주식 100%에 해당하는 금액 EUR 605,000,000(2016년 5월 24일 환율기준 한화 약 8,034억원) 중 지분 75.24%에 해당하는 EUR 455,175,236.01(2016년 5월 24일 환율기준 6,049억원)을 취득한 바 있습니다. 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립시 당사가 부담한 금액은 약 3,149억원이며 FI인 메리츠종금증권이 부담한 금액은 2,900억원입니다. 2016년 5월 보스포러스인베스트먼트(주) 취득 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양수결정]_2016.05.24

1. 발행회사

회사명

보스포러스인베스트먼트 주식회사 (Bosphorus Investment Co., Ltd.)

국적

대한민국

대표자

김경태

자본금(원)

6,048,637,400

회사와 관계

계열회사

발행주식 총수(주)

60,486,374

주요사업

영화사업관련 투자/운영

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부

아니오

2. 양수내역

양수주식수(주)

31,486,374

양수금액(원)(A)

314,863,740,000

총자산(원)(B)

1,417,577,426,757

총자산대비(%)(A/B)

22.21

자기자본(원)(C)

445,170,179,801

자기자본대비(%)(A/C)

70.73

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율

소유주식수(주)

31,486,374

지분비율(%)

52.06

4. 양수목적

- 당사 글로벌 전략에 따른 튀르키예 시장 신규진출- M&A를 통한 양적 및 질적 성장 동력 확보- 인접지역 진출을 위한 전략적 거점 확보

5. 양수예정일자

2016년 05월 24일

6. 거래상대방

회사명(성명)

Odyssey S.A.R.L 외 3인

자본금(원)

-

주요사업

-

본점소재지(주소)

47, Avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

회사와의 관계

-

7. 거래대금지급

1. 설립 자본금: 2016년 5월 13일 30,000,000원 현금지급2. 잔 금: 2016년 5월 24일 314,833,740,000원 현금지급

8. 외부평가에 관한 사항

외부평가 여부

예

- 근거 및 사유

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 작성 및 첨부자료로 활용

외부평가기관의 명칭

안진회계법인

외부평가 기간

2015년 10월 06일 ~ 2016년 03월 14일

외부평가 의견

양수대상 지분율(100.0%)에 대한 주식가치의 범위는 566백만 유로에서 646백만 유로의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, 실제 양수 예정가액은 605백만 유로로 중요성에 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)

2016년 04월 04일

- 사외이사참석여부

참석(명)

3

불참(명)

0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부

-

10. 우회상장 해당 여부

아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획

아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부

아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부

미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부

아니오

- 계약내용

-

주1) 본 공시는 CJ CGV(이하 '당사')가 복수의 공동 투자자와 함께 튀르키예 소재 영화관 사업자인 마르스 엔터테인먼트 그룹(MARS Entertainment Group, 이하 'MARS')이 발행한 주식 100%를 EUR605,000,000.00에 인수하는 거래에 대한 것입니다.

주2) 상기 보스포러스인베스트먼트 주식회사(Bosphorus Investment Co., Ltd., 이하'보스포러스인베스트먼트')는 MARS 지분 취득을 위해 설립한 SPC(Special Purpose Company: 특수목적법인)입니다.

주3) 상기 발행회사 발행주식총수(60,486,374주)는 전량 보통주이며, 양수 대상 주식은 31,486,374주입니다.

주4) 보스포러스인베스트먼트는 MARS 지분 75.24%를 EUR455,175,236.01에 취득하였으며, 상기 당사의 양수주식수 및 양수대금은 공시서류작성일인 2016년 5월 24일 기준 매입환율을 적용하여 산출하였습니다.(EUR1=KRW1,328.20)

주5) MARS에 대한 당사의 지분율은 39.16%이며, 그 외 지분 60.84%는 복수의 공동 투자자가 취득할 예정입니다.

주6) 상기 당사의 총 자산 및 자기자본은 2015년 말 연결재무제표 기준 금액입니다.

주7) 본 공시는 2016년 3월 28일 공시한 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)공시에 대한 확정 공시입니다.

인수 당시 당사는 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였습니다.

[마르스엔터테인먼트(Mars Entertainment) 인수 및 TRS 계약 구조]

회사위험 라. 마르스엔터테인먼트 인수 및 trs 계약 구조.jpg
회사위험 라. 마르스엔터테인먼트 인수 및 trs 계약 구조

주) 위 그림에 기재되어 있는 투자금액은 대략적인 숫자로 기재되어 있으며, 2016년 5월 24일 원/리라화 환율 기준으로 계산된 금액과 상이함

자료 : 유안타증권 리서치센터

한편, 튀르키예는 2016년부터 대내적인 정치불안, 대외적으로는 미국과의 외교 마찰 등의 요인으로 경기침체 우려에 따른 리라화 가치 하락이 지속되었습니다. 이에 따라 당사는 환율 및 기업가치의 변동에 따른 공정가치 하락을 파생상품평가손실로 인식하여 2017년 513억원, 2018년 1,776억원, 2019년 757억원, 2020년 486억원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며, 최종 누적 3,533억원을 총수익스왑(TRS) 평가손실로 인식하였습니다. 해당 계약의 정산일은 2021년 5월 24일로 당사는 관련된 파생상품부채 3,532억원을 2020년말 기준 기타의 유동금융부채로 분류하였고, 메리츠종금증권에 지급해야 할 원금과 보장수익에 대하여 최종 정산 완료된 상태로 본 TRS 파생상품 계약은 해지되었습니다.

[당사 보스포러스인베스트먼트 관련 TRS평가손실 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

2017년

총수익스왑평가손실

N/A (주1)

48,657

75,747

177,577

51,300

누적인식액

353,281

304,624

228,877

51,300

주1) 동사의 해당 TRS 계약은 2021년 5월 종료되어 해당 계약으로 인한 파생상품평가손실은 더 이상 발생하지 않습니다.자료 : 당사 제시

한편, 당사는 2019년 해외사업 투자재원 확보 및 전사 재무구조 개선 목적으로 해외 지역의 사업을 통합한 후 재무적투자자로부터 자본을 유치한 바 있습니다. 당사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 100%를 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하여 약 3,336억원의 자본조달을 하였습니다. ASIA CINEMA GROUP LTD.는 특정 조건이 만족될 경우 당사 보유 주식에 대하여 동반매도청구권(Drag-Along Right)을 행사할 수 있으며, 당사는 Drag-Along Right가 행사될 경우 이에 대응하여 투자원금 및 최소보장수익률 이상이 되도록 하여 Call Option을 행사할 수 있어, 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다.

[CGI홀딩스 지배구조 변경]

회사위험 라. cgi홀딩스 지배구조 변경.jpg
회사위험 라. cgi홀딩스 지배구조 변경

자료 : 삼성증권 리서치센터

관련 공시는 아래와 같습니다.

[회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.01

1. 합병방법

CGI HOLDINGS LIMITED 가 IKT HOLDINGS LIMITED를 흡수합병 - 존속회사: CGI HOLDINGS LIMITED - 소멸회사: IKT HOLDINGS LIMITED

2. 합병목적

홍콩 내 Holdings Company의 합병을 통한 경영 효율성 제고

3. 합병비율

CGI HOLDINGS LIMITED:IKT HOLDINGS LIMITED =1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거

본 합병은 당사(씨제이씨지브이㈜)의 완전 자회사 간 합병이며, 본 합병시 합병회사는 비합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수(주)

보통주식

-

종류주식

-

6. 합병상대회사

회사명

IKT HOLDINGS LIMITED

주요사업

해외투자업

회사와의 관계

계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)

자산총계

41,679

자본금

40,590

부채총계

3

매출액

-

자본총계

41,676

당기순이익

-12

7. 신설합병회사

회사명

-

설립시 재무내용(백만원)

자산총계

-

부채총계

-

자본총계

-

자본금

-

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원)

-

주요사업

-

8. 합병일정

주주총회예정일자

2019-11-22

구주권제출기간

시작일

-

종료일

-

채권자이의 제출기간

시작일

2019-11-01

종료일

2019-11-21

합병기일

2019-12-06

합병등기예정일자

2019-12-06

신주권교부예정일

-

9. 주식매수청구권 사항

-

10. 이사회결의일(결정일)

2019-10-31

- 사외이사참석여부

참석(명)

-

불참(명)

-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부

-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 당사의 주요 종속회사인 CGI HOLDINGS LIMITED(존속)가 당사의 종속회사 IKT HOLDINGS LIMITED(소멸)를 흡수합병하기로 결정함에 따른 공시입니다. - CGI HOLDINGS LIMITED와 IKT HOLDINGS LIMITED는 홍콩 소재 해외 비상장기업으로 당사 (씨제이씨지브이㈜)가 각각 100% 지분을 보유하고 있는 완전 자회사이며, 본 합병 시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다. - 상기 합병 일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 본 합병은 당사의 완전 자회사 간 합병으로 주식매수청구권 행사는 없으며, 경영 효율성 제고를 위한 합병으로 영업 및 매출에 미치는 영향은 없습니다. - 상기 '합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용' 및 하기 '종속회사에 관한 사항'은 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시

-

자료 : 금융감독원 CJ CGV/회사합병결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.01

[타법인주식및출자증권처분결정]_2019.11.18

발행회사

회사명

CJ CGV 베트남 홀딩스 (CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.)

국적

영국령 버진아일랜드 (British Virgin Islands)

대표자

심준범

자본금(원)

47,472,850,000

회사와 관계

계열회사

발행주식총수(주)

10,000,000

주요사업

해외투자업

2. 처분내역

처분주식수(주)

10,000,000

처분금액(원)

99,462,064,000

자기자본(원)

550,280,680,096

자기자본대비(%)

18.1

대규모법인여부

해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율

소유주식수(주)

-

지분비율(%)

-

4. 처분목적

해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경

5. 처분예정일자

2019-11-29

6. 이사회결의일(결정일)

2019-11-18

-사외이사 참석여부

참석(명)

3

불참(명)

-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부

-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부

미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부

아니오

-계약내용

-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 당사가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.의 지분 100%를 해외 자회사인 CGI Holdings Ltd.에게 처분하는 건입니다. - 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 '자기자본'은 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. - 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. - 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. - 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. - 하기 발행회사의 요약 재무상황은 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd. (구, Envoy Media Partners Ltd.) 의 요약 재무상황이며, 당해연도는 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시

-

자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18

[타법인주식및출자증권처분결정 주요내용]_2019.11.18

1. 발행회사

회사명

PT Graha Layar Prima TBK.

국적

인도네시아 (Indonesia)

대표자

김경태

자본금(원)

54,049,147,989

회사와 관계

계열회사

발행주식총수(주)

873,937,142

주요사업

영화관운영업

2. 처분내역

처분주식수(주)

200,930,704

처분금액(원)

85,076,414,928

자기자본(원)

550,280,680,096

자기자본대비(%)

15.5

대규모법인여부

해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율

소유주식수(주)

-

지분비율(%)

-

4. 처분목적

해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경

5. 처분예정일자

2019-11-29

6. 이사회결의일(결정일)

2019-11-18

-사외이사 참석여부

참석(명)

3

불참(명)

-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부

-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부

미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부

아니오

-계약내용

-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 당사가 보유한 PT Graha Layar Prima TBK. 지분 23%를 해외자회사인 CGI Holdings Ltd.에게 처분하는 건입니다. - 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 '자기자본'은 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. - 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. - 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. - 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. - 하기 발행회사의 요약 재무상황은 PT Graha Layar Prima TBK.의 요약 재무상황이며, 당해연도는 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.18

1. 신주의 종류와 수

보통주식(주)

-

종류주식(주)

653,364

2. 1주당 액면가액(원)

-

3. 증자전 발행주식총수(주)

보통주식(주)

1,633,523

종류주식(주)

-

4. 자금조달의 목적

시설자금(원)

-

운영자금(원)

149,023,426,175

타법인 증권 취득자금(원)

184,538,373,825

기타자금(원)

-

5. 증자방식

제3자배정증자

[제3자배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액

보통주식(원)

-

종류주식(원)

333,561,800,000

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)

-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거

CGI Holdings Ltd. 정관 Shares 5조의 규정에 근거함

9. 납입일

2019-12-27

10. 신주의 배당기산일

2019-01-01

11. 신주권교부예정일

2019-12-27

12. 현물출자 관련사항

- 현물출자가 있는지 여부

아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부

아니오

- 납입예정 주식의 현물출자 가액

현물출자가액(원)

-

당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)

-

- 납입예정 주식수

-

13. 이사회결의일(결정일)

2019-11-18

- 사외이사 참석여부

참석(명)

-

불참(명)

-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부

-

14. 증권신고서 제출대상 여부

아니오

15. 제출을 면제받은 경우 그 사유

해당 종속회사는 해외비상장법인이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」9조 및 동법 시행령 11조에 의거 모집 및 매출에 해당하지 아니함

16. 공정거래위원회 신고대상 여부

아니오

17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 중국, 베트남, 인도네시아 통합 법인 CGI Holdings Ltd.의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위한 유상 증자 결정 공시로 해당 종속회사는 본 유상 증자로 MBK파트너스ㆍ미래에셋대우PE 컨소시엄에 653,364주(발행가액 3,336억원)의 신주(전환우선주)를 제3자배정 방식으로 배정할 예정입니다. - 상기 조달자금은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 매매기준율 (1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. - 상기 내용 중 '9. 납입일'은 납입예정일 기준이며 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 상기 내용 중 '16. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. - 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. - 하기 '종속회사에 관한 사항'은 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시

2019-10-18 조회공시 요구(풍문 또는 보도)2019-10-21 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명

CGI Holdings Ltd.

영문

CGI Holdings Ltd.

- 대표자

장경순

- 주요사업

해외투자업

- 주요종속회사 여부

해당

종속회사의 자산총액(원)

386,321,349,407

지배회사의 연결 자산총액(원)

2,234,185,992,506

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)

17.3

자료 : CJ CGV/유상증자결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.18

2024년 중 당사는 CGI 홀딩스의 지분가치가 상승함에 따라 CGI 홀딩스 지분매각 관련 파생계약 평가이익 535억원을 금융수익으로 인식하였으며, 관련 파생상품부채 4억원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. 이는 중국, 베트남, 인도네시아 지역 영업정상화시 해당 손실분 환입이 가능한 회계상 평가손실이지만 추후 이들 지역에서의 영업실적이 악화될 경우 추가적인 파생계약 평가손실을 인식하여 당사의 당기순손실 규모가 증가할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말
9,864억원
을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다.

당사의 연결기준
총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며
2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년말 및 2025년1분기말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5%, 24.7% 및 26.9%를 기록하고 있습니다.
리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복
하는 모습을 보였습니다.

당사의 연결기준
부채비율은
2
020년말 1,412.7%에서 2021년말 1,156.4%, 2022년말 816.2%, 2023년말 1,122.7%, 2024년말 593.0%, 2025년 1분기말 622.3%로 높은 수준입니다. 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2020년 이후 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2020년말 2,879억원, 2021년말 3,013억원, 2022년 3,931억원, 2023년 2,612억원으로 감소하여 부채비율이 높은 수준을 보였습니다. 2024년 이후에는 자본이 확충된 효과로 당사의 2025년 1분기말 연결기준 부채비율은 622.3%를 보이며 2023년말 대비 확연히 개선된 수준
을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.
그러나, C
OVID-19로 감소한 관람객 수의 회복세가 지연되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 자금소요가 발생할 경우 추가적인 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말
9,864억원
을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우) 당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다.
당사의 총차입금 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히, 유동성 차입금 중 단기성차입금 규모 확대되었는데, 이는 당사가 임차보증금 유동화, Hybrid Loan 등 고금리 비차입성 조달을 기업어음 등 저금리 단기성 조달 대환한 것에 기인합니다.당사는 단기성 조달 상품을 지속 차환 발행할 예정이며, 비유동성차입금이 급증할 가능성은 낮습니다.
당사의 연결기준 재무안정성 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

자산총계

3,927,188
3,997,014
3,194,215

3,601,468

3,785,492

4,354,857

현금및현금성자산

239,428
230,936
190,528

394,984

338,265

680,938

부채총계

3,383,477
3,420,270
2,932,974

3,208,379

3,484,207

4,066,972

총차입금

1,057,877
986,420
623,150
743,864

993,126

1,093,385

유동성차입금

915,272
843,603
372,536
715,906

543,969

556,176

비유동성차입금

142,605
142,817
250,615
27,958

449,157

537,209

순차입금

818,449
755,484
432,622
348,880

654,862

412,448

리스부채 포함 총차입금
2,594,405
2,550,035
2,247,089
2,730,412
3,043,241
3,245,742

유동 리스부채
146,674
136,829
133,358
149,750
138,959
128,764

비유동 리스부채
1,389,854
1,426,786
1,490,580
1,836,797
1,911,156
2,023,593

자본총계

543,710
576,745
261,241

393,089

301,285

287,885

부채비율

622.3%
593.0%
1,122.7%

816.2%

1,156.4%

1,412.7%

총차입금의존도

26.9%
24.7%
19.5%

20.7%

26.2%

25.1%

리스부채 포함 총차입금 의존도
66.1%
63.8%
70.3%
75.8%
80.4%
74.5%

순차입금의존도

20.8%
18.9%
13.5%

9.7%

17.3%

9.5%

유동성차입금/총차입금(배)

0.9
0.9
0.6

1.0

0.5

0.5

자료 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며
2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년말 및 2025년1분기말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5%, 24.7% 및 26.9%를 기록하고 있습니다.
리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복하는 모습을 보였습니다. 리스부채에 관한 더욱 자세한 내용은 당사 정기보고서 연결재무제표 주석 중 리스 항목을 참고하시기 바랍니다.
당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 1,412.7%에서 2021년말 1,156.4%, 2022년말 816.2%, 2023년말 1,122.7%, 2024년말
593.0%, 2025년 1분기말 622.3%로 높은 수준입니다. 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2020년 이후 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2020년말 2,879억원, 2021년말 3,013억원, 2022년 3,931억원, 2023년 2,612억원으로 감소하여 부채비율이 높은 수준을 보였습니다. 2024년 이후에는 자본이 확충된 효과로 당사의 2025년 1분기말 연결기준 부채비율은 622.3%를 보이며 2023년말 대비 확연히 개선된 수준을 보이고 있습니다.

당사는 2020년 중 결손금으로 인한 재무구조 악화에 대응하여 2020년 7월 2,209억원 규모의 유상증자를 실시하였습니다. 2020년 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하였고 12월에는 최대주주인 씨제이(주)로부터 2,000억원의 신종자본차입을 실시하였습니다. 2021년 6월에는 3,000억원의 후순위 전환사채를 발행하였고, 2021년 12월에는 1,600억원 규모의 신종자본증권을 발행, 2022년 7월에는 4,000억원의 후순위 전환사채를 발행, 2023년 9월에는 4,153억원의 유상증자를 실시, 2024년 3월 12일과 3월 15일에는 신종자본증권 각각
200억원, 1,200억원을 발행하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.

한편, 당사와 당사의 최대주주인 CJ(주)는 당사가 CJ(주)를 대상으로 제3자배정 유상증자를 진행하고, CJ(주)는 유상증자 대금으로 100% 자회사인 CJ올리브네트웍스(주)(이하 "대상회사") 지분 100%를 현물 납입하는 제3자 배정 유상증자방안에 대한 이사회 결의를 완료하며, 2023년 08월 29일 서울서부지방법원에 현물출자 유상증자 인가 신청을 진행하였습니다. 한편, 2023년 09월 25일 서울서부지방법원은 대상회사의 추정 현금흐름의 예측 근거 및 영업현황 분석 근거 추가 등을 이유로 해당 제3자 배정 유상증자 방안에 대한 불인가 결정을 통보하였습니다. 이후 2024년 06월 03일
법원의 불인가 처분의 취소 및 인가 통지를 수령함에 따라 2024년 06월 05일 제3자배정 유상증자가 완료했으며 그 결과로 향후 당사의 부채비율, 차입금의존도, 수익성 등이 상당부분 개선될 것으로 추정하고 있습니다.

최근 당사의 신종자본증권, 신종자본차입 및 유상증자의 상세내역은 아래와 같습니다.

[전환사채권발행결정(2021.05.27)]

1. 사채의 종류

회차

32

종류

무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)

300,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)

400,000,000,000

2-2. (해외발행)

권면(전자등록)총액(통화단위)

-

-

기준환율등

-

발행지역

-

해외상장시 시장의 명칭

-

3. 자금조달의 목적

시설자금 (원)

-

영업양수자금 (원)

-

운영자금 (원)

90,000,000,000

채무상환자금 (원)

210,000,000,000

타법인 증권 취득자금 (원)

-

기타자금 (원)

-

4. 사채의 이율

표면이자율 (%)

1.00

만기이자율 (%)

-

5. 사채만기일

2051년 06월 08일

6. 이자지급방법

본 사채의 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하며, 매년 09월 08일, 12월 08일, 03월 08일 및 06월 08일을 이자지급기일로 하여 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법

본 사채의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법

공모

9. 전환에 관한 사항

전환비율 (%)

100

전환가액 (원/주)

26,600

전환가액 결정방법

본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일(2021년 04월 16일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 호의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 전환가액으로 하되, 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상한다. 단, 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다. (1) 발행회사의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격. 이하 같다.), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 (2) 발행회사의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가" (3) 본 사채 청약기간 개시일 전 제3거래일 발행회사의 보통주의 "가중산술평균주가"

전환에 따라 발행할 주식

종류

씨제이씨지브이(주) 기명식 보통주식

주식수

11,278,195

주식총수 대비 비율(%)

24.32

전환청구기간

시작일

2021년 07월 08일

종료일

2051년 05월 08일

전환가액 조정에 관한 사항

(1) 사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 당시 시가("증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-18 조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 (ⅰ)유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ⅱ) 신주인수권, 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 전환가액의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. ▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) } 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가액 또는 행사가액으로 한다. "시가"는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 하되, 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절사한다. (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 전환 청구되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직후에 전환사채를 보유한 자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 기준일로 한다. (3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문(제3호는 제외한다)의 규정에 의하여 산정한 가액(이하 "산정가액")이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있다. (4) 조정된 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 조정된 전환가액의 호가 단위 미만 금액은 상위 호가로 절상한다.

시가하락에 따른 전환가액 조정

최저 조정가액 (원)

-

최저 조정가액 근거

-

발행당시 전환가액의 70% 미만으로 조정가능한 잔여 발행한도 (원)

-

9-1. 옵션에 관한 사항

발행회사의 중도상환권(Call Option)에 관한 사항 (1) 발행회사는 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 각 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. (2) (1)과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 발행회사가 사채관리회사에게 제출한 경우 발행회사는 직후 도래하는 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, 발행회사는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다. (3) 발행회사는 (1) 또는 (2)에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다. (4) (1) 내지 (3)과는 별도로, 발행회사는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2021년 07월 08일) 이후 연속 15거래일 간 발행회사의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 "중도상환 조건") 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. 발행회사는 "중도상환 조건"이 충족된 날의 다음날에 본 사채 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날("중도상환권 행사일")을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며("1차 공고"), "1차 공고"일로부터 1주일이 경과한 날에 "1차 공고"와 동일한 내용의 공고("2차 공고")를 하여야 한다. "중도상환권 행사일"은 "1차 공고"일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, "1차 공고" 이후 발행회사는 "중도상환권 행사일" 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 한다. "1차 공고"일과 "중도상환권 행사일" 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 발행회사의 중도상환권보다 우선한다. (5) 위에 따라 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 보장수익률(YTC) 3.0%를 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환한다(원 미만 절사). 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)의 다음 날 이후인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 Step-up이 적용된 본 사채의 이자율을 보장수익률(YTC)로 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환한다(원 미만 절사).

10. 합병 관련 사항

-

11. 청약일

2021년 06월 03일

12. 납입일

2021년 06월 08일

13. 대표주관회사

미래에셋증권(주)

14. 보증기관

-

15. 이사회결의일(결정일)

2021년 04월 16일

- 사외이사 참석여부

참석 (명)

3

불참 (명)

-

- 감사(감사위원) 참석여부

참석

16. 증권신고서 제출대상 여부

예

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유

-

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등

-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부

미해당

주1) 상기 전환가액은 확정 전환가액임.

주2) 상기 전환청구기간의 종료일은 만기가 연장되는 경우 그 연장된 만기일의 1개월 전까지로 함.

주3) 상기 청약일은 일반공모 청약 개시일임. 본 사채는 주주우선공모방식으로 모집되며, 구주주 청약은 2022년 05월 31일(월) ~ 06월 01일(화) 2영업일간, 일반공모 청약은 2022년 06월 03일(목) ~ 06월 04일(금) 2영업일간 진행될 예정임.

[전환사채권발행결정(2022.07.08)]

1. 사채의 종류

회차

35

종류

무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)

400,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)

500,000,000,000

2-2. (해외발행)

권면(전자등록)총액(통화단위)

-

-

기준환율등

-

발행지역

-

해외상장시 시장의 명칭

-

3. 자금조달의 목적

시설자금 (원)

-

영업양수자금 (원)

-

운영자금 (원)

240,000,000,000

채무상환자금 (원)

160,000,000,000

타법인 증권 취득자금 (원)

-

기타자금 (원)

-

4. 사채의 이율

표면이자율 (%)

0.50

만기이자율 (%)

-

5. 사채만기일

2052년 07월 21일

6. 이자지급방법

본 사채의 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하며, 매년 10월 21일, 01월 21일, 04월 21일 및 07월 21일을 이자지급기일로 하여 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법

본 사채의 원금은 만기일인 2052년 07월 21일을 원금상환기일로 하여 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법

공모

9. 전환에 관한 사항

전환비율 (%)

100

전환가액 (원/주)

22,000

전환가액 결정방법

본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일(2022년 05월 31일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 호의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 전환가액으로 하되, 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상한다. 단, 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다. (1) 발행회사의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격. 이하 같다.), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 (2) 발행회사의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가" (3) 본 사채 청약기간 개시일 전 제3거래일 발행회사의 보통주의 "가중산술평균주가"

전환에 따라 발행할 주식

종류

씨제이씨지브이(주) 기명식 보통주식

주식수

18,181,818

주식총수 대비 비율(%)

30.79

전환청구기간

시작일

2022년 08월 21일

종료일

2052년 06월 21일

전환가액 조정에 관한 사항

(1) 사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 당시 시가("증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 (ⅰ)유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ⅱ) 신주인수권, 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 전환가액의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. ▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) } 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가액 또는 행사가액으로 한다. "시가"는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 하되, 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절사한다. (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 전환 청구되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직후에 전환사채를 보유한 자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 기준일로 한다. (3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문(제3호는 제외한다)의 규정에 의하여 산정한 가액(이하 "산정가액")이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있다. (4) 조정된 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 조정된 전환가액의 호가 단위 미만 금액은 상위 호가로 절상한다.

시가하락에 따른 전환가액 조정

최저 조정가액 (원)

-

최저 조정가액 근거

-

발행당시 전환가액의 70% 미만으로 조정가능한 잔여 발행한도 (원)

-

9-1. 옵션에 관한 사항

발행회사의 중도상환권(Call Option)에 관한 사항 (1) 발행회사는 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 07월 21일) 및 그 이후 각 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. (2) (1)과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 발행회사가 사채관리회사에게 제출한 경우 발행회사는 직후 도래하는 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, 발행회사는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다. (3) 발행회사는 (1) 또는 (2)에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다. (4) (1) 내지 (3)과는 별도로, 발행회사는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2022년 08월 21일) 이후 연속 15거래일 간 발행회사의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 "중도상환 조건") 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. 발행회사는 "중도상환 조건"이 충족된 날의 다음날에 본 사채 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날("중도상환권 행사일")을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며("1차 공고"), "1차 공고"일로부터 1주일이 경과한 날에 "1차 공고"와 동일한 내용의 공고("2차 공고")를 하여야 한다. "중도상환권 행사일"은 "1차 공고"일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, "1차 공고" 이후 발행회사는 "중도상환권 행사일" 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 한다. "1차 공고"일과 "중도상환권 행사일" 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 발행회사의 중도상환권보다 우선한다. (5) 위에 따라 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 07월 21일) 이전인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 보장수익률(YTC) 3.0%를 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환한다(원 미만 절사). 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2027년 07월 21일)의 다음 날 이후인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 Step-up이 적용된 본 사채의 이자율을 보장수익률(YTC)로 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환한다(원 미만 절사).

10. 합병 관련 사항

-

11. 청약일

2022년 07월 12일

12. 납입일

2022년 07월 21일

13. 대표주관회사

미래에셋증권(주)

14. 보증기관

-

15. 담보제공에 관한 사항

-

16. 이사회결의일(결정일)

2022년 05월 31일

- 사외이사 참석여부

참석 (명)

4

불참 (명)

-

- 감사(감사위원) 참석여부

참석

17. 증권신고서 제출대상 여부

예

18. 제출을 면제받은 경우 그 사유

-

19. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등

-

20. 공정거래위원회 신고대상 여부

미해당

주1) 상기 전환가액은 구주주 청약일 전 제3거래일에 확정된 전환가액임.

주2) 상기 전환청구기간의 종료일은 만기가 연장되는 경우 그 연장된 만기일의 1개월 전까지로 함.

주3) 상기 청약일은 구주주 청약 개시일임. 본 사채는 주주우선공모방식으로 모집되며, 구주주 청약은 2022년 07월 12일(화) ~ 07월 13일(수) 2영업일간, 일반공모 청약은 2022년 07월 18일(월) ~ 07월 19일(화) 2영업일간 진행될 예정임.

[투자판단 관련 주요경영사항(2022.12.23)]

1. 제목
신종자본차입 약정 체결 결정

2. 주요내용
○ 신종자본차입 약정 내용 1. 차입 구분 : 신종자본차입 2. 차입처 : 씨제이(주) 차입 금액 : 500억원 3. 약정 체결일 : 2022-12-30 (예정) 4. 차입 만기 : 차입 실행일로부터 30년 (당사 선택에 의해 연장 가능) 5. 이자율 (1) 최초 이자율 : 8.50% (2) 차입 실행일로부터 2년 후 이자율 : 최초 이자율 + 2.00% (3) 차입 실행일로부터 3년 이후 이자율 : 매년 직전 이자율에 0.5% 가산 6. 이자 지급 : 매 3개월 후급 (당사 선택에 의해 이자지급 이연 가능. 단, 주식에 대한 배당 결의, 주식에 대한 매입ㆍ 상환ㆍ이익소각 시 이연 불가) 7. 조기상환권 (Call Option) :당사 선택에 의해 다음의 경우 중 하나에 해당할 시 행사가능 (1) 차입 실행일로부터 2년내 당사가 임의로 지정한 날, 또는 2년이 경과한 날 및 그 이후의 각 이자 지급일 (2) 차입 실행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인해 본 차입의 전부 또는 일부가 당사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, (3) 차입 실행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 과세관청의 관련 법령에 대한 해석의 변경 등으로 인해 당사가 본 차입과 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우 8. 차입 실행일 : 2022-12-30 (예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2022-12-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

○ 본 건은 2020년 12월 29일 약정 신종자본차입잔액 500억원의 조기상환권(Call Option) 행사 이후, 신종자본차입 신규 실행의 건임

※ 관련공시
-

[유상증자결정(2023.09.04)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
74,700,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
47,730,920

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
100,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
90,000,000,000

채무상환자금 (원)
225,332,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
5,560

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
2023년 09월 01일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
24. 기타 투자판단에 참고할 사항가. 신주 발행가액 산정 방법 참조

8. 신주배정기준일
2023년 07월 31일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
1.4085574674

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
10.0

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
2023년 09월 06일

종료일
2023년 09월 06일

구주주
시작일
2023년 09월 06일

종료일
2023년 09월 07일

12. 납입일
2023년 09월 14일

13. 실권주 처리계획
24. 기타 투자판단에 참고할 사항나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2023년 09월 27일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
한국투자증권㈜, 삼성증권㈜, 신한투자증권㈜

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자
한국투자증권㈜, 삼성증권㈜, 신한투자증권㈜

19. 이사회결의일(결정일)
2023년 06월 20일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
예

시작일
2023년 06월 21일

종료일
2023년 09월 01일

23. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

주1)
주1) 상기 증자 전 발행주식총수 47,730,920주는 2023년 09월 01일 기준 현재 당사의 상장된 보통주식수 47,729,878주에 정정서류 제출일 직전 영업일(2023년 09월 01일) 현재까지 전환권이 행사된 1,042주를 합산한 수량입니다.

주2)
특수관계인의 유상증자 참여에 대해 이사회결의를 받음에 따라 "23. 공정거래위원회 신고대상 여부"에 해당으로 작성하며, 특수관계인의 유상증자 참여 상세 내역은 2023년 08월 22일 '특수관계인의 유상증자 참여' 공시를 참고하시기 바랍니다.

[
자본으로 인정되는 채무증권 발행결정(2024.03.13)]

1. 사채의 종류
회차
38
종류
국내 무기명식 이권부 무보증사채(채권형 신종자본증권)

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
20,000,000,000

2-1. 해외발행
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
20,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타 자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
7.30

만기이자율 (%)
-

5. 사채만기일(기간)
2054년 03월 12일
30년

6. 이자지급방법 및 조건
이자지급방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 2024년 05월 28일을 최초의 이자지급일로 하며 만기일까지 매 3개월마다 해당 월의 28일에 각각 3개월분의 이자(연 이자의1/4에 해당하는 금액, 원 미만을 절사)를 후급한다. 다만, 이자지급일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는 그 다음 영업일에 지급하며, 이자지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 정지(유예) 가능 여부및 조건

1. 선택적 연기: 발행회사는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다. 다만, 해당 이자지급일전 12개월의 기간 동안 발행회사가 "출자환급"을 한 경우에는 그러하지 아니하다. 이 때 "출자환급"이란 이익배당(금전배당, 주식배당), 상환주식(지분)(전환상환우선주식(지분)를 포함)의 상환, 자본의 감소, 이익소각, 자기주식(지분) 취득, 기타 발행회사가 자신의 주주에게 그 보유지분과 관련하여 금전 또는 기타 자산을 분여하는 행위 또는 이를 위한 주주총회 결의를 의미하되 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권의 행사에 따라 발행회사가 발행회사 발행의 주식을 매입한 경우는 제외한다(이하 같음).

2. 지급의무의 부존재: 유효하게 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, 발행회사는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다.

3. 누적적 연기: 지급이 연기된 이자는 미지급이자가 된다. 발행회사는 그 전적인 재량으로 미지급이자 지급을 추가로 연기할 수 있다. 발행회사는 이자와 미지급이자를 연기하는 회수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다.

4. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 발행회사는 모든 미지급이자 및 추가 이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, "출자환급" 을 하여서는 아니된다.

유예이자 누적 여부

미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 아래에 정해진 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가 이자")은 미지급이자에 이자율을 3개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 "추가 이자" 는 그 이후 발생하는 "추가 이자" 산정 목적상 해당 "이자지급일"까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 "미지급이자"로 취급한다.

미지급이자(관련 "추가 이자" 포함)의 완제: 발행회사는, (가) 언제라도 사채권자들, 한국예탁결제원과 지급대리인에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 10 영업일 전까지 통지한 후 미지급이자 및 "추가 이자"(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (나) 본 조건에 따른 본 사채의 중도상환일 및 최종상환일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 추가 이자를(일부가 아닌 전부) 상환하여야 한다.

금리상향조정(Step up)조건 등이자율 조정 조건

1. 본 사채에 적용되는 이자율("이자율")은 (가) 발행일(당일 포함)로부터 "최초재설정일" (당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에 대해서는 7.30%로 한다. "최초재설정일" 이란 2026년 03월 12일을 의미한다. 2026년 3월 12일 이전에 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 발행회사의 최대주주의 지위를 상실하는 "대주주변경사유" 가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

2. "최초재설정일"(당일 포함)로부터 2027년 03월 12일("2차재설정일")(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (가) "최초재설정일" 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (나) 본 사채 의 발행금리와 본 사채의 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스채권평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(본 계약 체결일 이후 위 채권평가회사들의 사명이 합병, 분할을 포함한 여하한 사유로 변경되는 경우 해당 법인들을 포함한다. 이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)와 (다) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

3. 본 사채의 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 "재설정일"(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p("추가 마진")를 가산한 고정금리로 한다. "재설정일"이란 "2차재설정일"로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

7. 원금상환방법
만기상환방법
발행회사 는 본 사채의 사 채권자들 , 한국예탁결제원 및 지급대리인 에게 그 상환일로부터 5 영업일 전까지 사전 통지 ( 당해 통지는 취소 불가능함 ) 함으로써 , 본 사채를 2054 년 03 월 12 일에 지급되지 아니한 " 이자 "(" 미지급이자 " 및 " 추가 이자 " 포함 ) 와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다 . 위 날에 상환되지 않은 때에는 발행회사 는 본 사 채의 그 이후 도래하는 매 30 년간 기간의 말일 ( 이러한 각 말일을 " 만기일 " 이라 하고 , 첫번째 "만기일 " 은 2054 년 03 월 12 일이 된다 ) 에 본 사채에 대하여 해당 " 만기일 " 까지 발생하였으나 지급되지 아니한 "이 자"와 금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다 .

조기상환 가능시점ㆍ조건및 방법

1. 본 사채의 사 채권자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

2. 발행회사의 선택에 따른 상환: 본 사채는 발행회사의 선택에 의하여 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음), 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 조기상환일로부터 5영업일 전까지 사전 통지함으로써, 2026년 03 월 12 일("최초재설정일") 및 그 이후의 각 이자지급일(각각, "조기상환일")에 조기상환할 수 있다(통지는 취소불능이며 발행회사가 관련 "조기상환일"에 당해 증권의 원금과 당해 일자까지 발생하였으나 지급되지 아니한 "이자"를 합한 금액을 상환하도록 한다). 다만, "조기상환일"이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 그 다음 영업일에 조기상환하되 조기상환일 이후의 이자는 지급하지 아니한다.

3. 회계 원인에 의한 상환: 발행일 이후 한국이 채택한 국제회계기준(IFRS, " 관련회계기준")에 대한 여하한 변경 또는 수정의 결과로서 본 사채의 전부 또는 일부가 관련회계기준에 따라 발행인의 자본으로 더 이상 계상되어서는 안 되는 경우("자본부적격사유")가 발생하여 계속되는 경우, 발행회사는 본 사채의(일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환일로부터 5영업일 전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, "자본부적격사유"가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 "이자"와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 본 조항에 따른 통지 만료시, 발행회사는 본 사채를 상환할 의무가 있다. 단, 당해 상환 일자는 본 사채의 "관련회계기준"에 따라 발행회사의 자본으로 더 이상 계상되어서는 안 되는 날의 직전일보다 이른 일자여서는 아니된다.

4. 세금공제 원인에 의한 상환: 발행일 이후 과세당국이 법령을 변경 또는 수정하거나 또는 이들 법령의 적용 또는 유권해석(관할권이 있는 법원의 판결을 포함)이 변경 또는 수정되어 그 결과 발행회사가 본 조건에 따라 지급한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)의 전부 또는 일부가 과세당국에 의하여 발행회사의 세금공제가 되는 비용으로 인정되지 아니하거나, 발행회사에 대하여 본 사채와 관련한 추가적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우("세금공제사유")가 발생하여 계속되는 경우, 발행회사는 본 사채의 전부에 대하 (일부에 대하여만 할 수는 없음) 조기상환일로부터 5영업일전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, "세금공제사유"가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 "이자"와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 본 조항에 따른 통지의 만료시, 발행회사는 본 조항에 따라 본 사채를 상환할 의무가 있다. 단, 당해 상환 일자는 "이자"가 발행회사의 세금공제가 되는 비용으로 더 이상 인정되어서는 안 되는 날의 직전일보다 이른 일자여서는 아니된다.

5. 대주주변경사유 에 의한 상환 : 발행일 이후 대 주주변경사유가 발생하는 경우 , 발행회사 는 본 사채의 전부에 대하여 ( 일부에 대하여만 할 수는 없음 ) " 조기상환일 " 로부터 5 영업일 전까지 사 채권자들 , 한국예탁결제원 및 지급대리인 에게 사전 통지 ( 당해 통지는 취소 불가능함 ) 함으로써 , 위 통지 이후 도래하는 첫번째 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지금되지 아니한 "이자"와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.본 조항들에 따라 본 사채가 조기상황되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

만기연장 조건 및 방법
위 각 "만기일"에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우 본 사채의 만기는 위 "만기일"로부터 다음 "만기일"까지 30년간 자동적으로 연장되며, 이 경우 발행회사는 본 사채의 보유자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 상환일로부터 30일 이전까지 사전 통지하여야 한다. 어느 "만기일"이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 그 다음 영업일에 상환하며, 만기일 이후의 이자는 지급하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 채무재조정에 관한 사항
채무재조정의 사유
-

채무재조정의 범위
-

채무재조정의 범위 결정방법
-

9-1. 옵션에 관한 사항

1. 옵션의 종류 : 중도상환옵션(Call Option)

2. 옵션행사자 : 발행회사

3. 옵션의 구조 :본 사채는 발행회사의 선택에 의하여 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음), 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 조기상환일로부터 5영업일 전까지 사전 통지함으로써, 2026년 03월 12일("최초재설정일") 및 그 이후의 각 이자지급일(각각, "조기상환일")에 조기상환할 수 있다(통지는 취소불능이며 발행회사가 관련 "조기상환일"에 당해 증권의 원금과 당해 일자까지 발생하였으나 지급되지 아니한 "이자"를 합한 금액을 상환하도록 한다). 다만, "조기상환일"이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 그 다음 영업일에 조기상환하되 조기상환일 이후의 이자는 지급하지 아니한다.

10. 청약일
2024년 03월 12일

11. 납입일
2024년 03월 12일

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2024년 03월 11일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

한편, 당사의 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 다음과 같습니다. 다만, COVID-19로 감소한 관람객 수의 회복세가 지연되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 자금소요가 발생할 경우 추가적인 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[연결기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

<유동부채>

원화단기차입금

271,500
189,100
3,000

15,050

128,100

70,000

외화단기차입금

364,162
375,026
323,144

307,231

303,392

364,721

단기차입금 소계

635,662
564,126
326,144

322,281

431,492

434,721

유동성 장기차입금

18,000
18,000
3,553

17,051

54,911

101,464

유동성 사채

261,610
261,477
42,839

376,574

57,566

19,991

유동성차입금 계

915,272
843,603
372,536

715,906

543,969

556,176

<비유동부채>

사채

-
-
248,971

24,520

396,965

450,224

장기차입금

142,605
142,817
1,643

3,438

52,192

86,985

비유동성차입금 계

142,605
142,817
250,615

27,958

449,157

537,209

자료 : 당사 정기보고서

[별도기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

<유동부채>

사채

249,610
249,477
-

348,918

19,933

-

단기차입금

245,000
176,000

-

-

60,000

30,000

유동성 장기차입금

-
-

-

-

33,194

59,983

유동성차입금 계

494,610
425,477
-

348,918

113,187

89,983

<비유동부채>

사채

-

-

-

-

387,256

405,634

장기차입금

122,000
122,000

248,971

-

-

30,464

비유동성차입금 계

122,000
122,000

248,971

-

387,256

436,098

자료 : 당사 정기보고서

당사의 유동비율은
2020년말 72.4%에서 2021년말 63.6%, 2022년말 55.1%로 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2023년말 46.0%, 2024년말 45.7%, 2025년 1분기말에도 42.0%로 하락세가 이어지고 있으며 100%를 밑도는 수준입니다. 아래는 당사의 연결기준 유동성 관련 지표 현황입니다.

[유동성 관련 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

유동자산

756,428
778,878
474,595

682,681

620,646

949,422

유동부채

1,799,964
1,703,186
1,032,489

1,238,638

975,423

1,311,262

유동비율

42.0
45.7
46.0

55.1

63.6

72.4

자료 : 당사 정기보고서

[신용등급에 관한 사항]
최근 당사 회사채 및 기업어음에 대한 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권
평가대상유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.05.30
회사채
A-(부정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.30
전환사채(후순위)
BBB+(부정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가, 정기평가

2022.05.30
신종자본증권
BBB+(부정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.30
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
본평가

2022.05.31
회사채
A-(부정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.31
전환사채(후순위)
BBB+(부정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가, 정기평가

2022.05.31
신종자본증권
BBB+(부정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.31
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2022.12.16
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2022.12.19
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
정기평가

2023.05.24
기업신용평가
A-(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.06.07
회사채
A-(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.07
전환사채(후순위)
BBB+(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.07
신종자본증권
BBB+(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.08
회사채
A-(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.08
전환사채(후순위)
BBB+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.08
신종자본증권
BBB+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.11.15
회사채
A-(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.11.16
회사채
A-(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.11.17
회사채
A-(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.25
회사채
A-(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.25
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.26
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.26
회사채
A-(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.26
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.28
회사채
A-(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.28
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.07.26
기업어음
A2-
한국기업평가(A1~D)
본평가

2024.07.22
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
본평가

2024.07.22
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2024.12.05
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
정기평가

2024.12.09
기업어음
A2-
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2024.12.26
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2025.04.21
회사채
A-(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
신종자본증권
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2025.04.28
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2025.04.21
회사채
A-(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2025.04.21
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
기업어음
A2-
한국기업평가(A1~D)
본평가

2025.04.17
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.17
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
본평가

2025.04.17
회사채
A-(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.17
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.17
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

자료: 각 신용평가사

한편, 국내신용평가사인 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가는 당사의 무보증사채 신용등급을 2024년 06월 A-(안정적)에서 A-(긍정적)으로 상향조정하였습니다. 각 사별 등급 상향조정 핵심 사유는 다음과 같습니다.

신용평가회사명

평가일

직전등급

현재등급

등급 상향조정 핵심 사유

한국기업평가(주)

2024.06.26

A- (안정적)

A- (긍정적)

- 자회사 신규 연결편입에 따라 사업기반 확충 및 실적안정성 개선이 예상- 국내외 영화관람 수요 회복세 등을 토대로 수익성 개선세를 유지- 자본확충 효과 등을 통해 중기적인 재무안정성 개선이 가능할 것으로 예상

한국신용평가(주)

2024.06.27

A- (안정적)

A- (긍정적)

- 국내외 영화관람 수요 회복세 및 수익구조 개선으로 실적이 회복 추세이며, 씨제이올리브네트웍스의 연결 편입으로 수익구조의 안정성이 제고될 전망

- 현물출자 완료, 실적 개선 등을 통해 재무구조 개선이 가능할 전망

NICE신용평가(주)

2024.06.28

A- (안정적)

A- (긍정적)

- 관람수요 회복 등에 기반해 영업실적 회복세 지속 전망- 자체 현금창출력 개선 전망되는 가운데, CJ올리브네트웍스의 현물출자 완료로 점진적인 재무부담 완화 가능할 전망

향후에도 회사의 영업실적 및 재무안정성의 변동으로 인해 당사의 신용등급이 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[리스기준 변경에 관한 사항] 당사는 2019년 1월 1일을 리스개시일로 반영하는 수정 소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 따라서 2018년의 비교정보는 재작성되지 않았습니다. 비교정보는 종전에 기업회계기준서 제1017호 및 관련 해석서에 따라 작성 및 표시되었습니다. 2019년 1월 1일 리스기준서 변동으로 사용권자산 1조 9521억원(기존 금융리스자산 282억원 포함), 리스부채 1조 8672억원을 재무제표에 인식하였습니다. 당사의 연결기준 리스이용자와 관련된 정보는 다음과 같습니다. 1) 사용권자산

(단위:천원)

구분

토지와 건물

차량운반구

공기구비품 (*)

합계

2019년 1월 1일 잔액

1,923,387,833

535,261

28,156,891

1,952,079,985

감가상각비

(168,461,140)

(333,099)

(9,216,835)

(178,011,074)

사용권자산 추가

430,383,603

214,007

267,517

430,865,127

사용권자산 감소

(15,993)

(9,217)

-

(25,210)

기타증감

17,828,166

3,379

(216,342)

17,615,203

2019년 12월 31일 잔액

2,203,122,469

410,331

18,991,231

2,222,524,031

(*) 전기까지 금융리스자산으로 인식한 금액입니다.

자료: 당사 사업보고서

2) 당기손익으로 인식한 금액

(단위:천원)

2019년 - 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스

리스부채상각비용

110,542,297

단기리스와 관련된 비용

1,886,764

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용

242,324

자료: 당사 사업보고서

(단위:천원)

2018년 - 기업회계기준서 제1017호에 따른 리스

리스비용

222,706,592

자료: 당사 사업보고서

3) 현금흐름표에 인식한 금액

(단위:천원)

2019년

리스의 총 현금유출

211,153,572

자료: 당사 사업보고서

4) 리스기준서 도입으로 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채

(단위 : 백만원)

구 분

2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 연결재무제표에 공시된 운용리스 약정

2,873,535

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액

1,865,789

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채

7,340

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용

-1,872

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용

4,047

- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 및 종료 선택권 반영

-

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채

1,867,210

자료: 당사 사업보고서

리스관련 자세한 내용은 당사의 재무제표를 참조하시기 바랍니다. [신종자본증권에 관한 사항]

증권신고서 제출일 전일 현재, 당사의 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명

구 분

권면총액

이자율

만기일

조기상환 청구권

증권신고서 제출일 전일 (2025.05.16)

2024년말

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

신종자본차입

100,000

100,000

8.14%

2053년 10월 27일

보유

CJ CGV(주)

제32회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채(*1)

300,000
300,000

1.00%

2051년 06월 08일

보유

제35회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채(*2)

400,000
400,000

0.50%

2052년 07월 21일

보유

제38회 무기명식 이권부 무보증
채권형 신종자본증권(*3)

20,000
20,000
7.30%
2054년 03월 12일

보유

제39회 무기명식 이권부 무보증
채권형 신종자본증권(*4)

120,000
120,000
7.30%
2054년 03월 15일

보유

CJ포디플렉스(주)

신종자본증권

30,000

30,000

7.30%

2054년 06월 28일

보유

합계

970,000
970,000

자료: 당사 정기보고서 및 당사 제시
(*1) 당기 중 전환사채 일부가 전환되었습니다. 보고서 제출 전일 현재 기준 전환되지 않은 신종자본증권 금액은 221,894백만원 입니다.(*2) 당기 중 전환사채 일부가 전환되었습니다. 보고서 제출 전일 현재 기준 전환되지 않은 신종자본증권 금액은 399,250백만원 입니다.

당사는 발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다.

가. MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 신종자본증권 내용 요약- 신종자본차입

구분
발행 조건의 내용

발행일
2023년 10월 27일

발행금액
100,000,000,000원

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
100,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라회사는 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2053년 10월 27일

인출일로부터 2년이 경과된 2025년 10월 27일 또는 그 이후각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
발행시점 : 8.14%,발행 후 2년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 5.00%p 가산

우선순위
청산시 무담보 채권자와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

하기 '기타 중요한 차입조건 등'으로
씨제이씨지브이(주) 연결재무제표기준 부채로 분류되어 있음

기타 중요한 발행조건 등
씨제이씨지브이(주)의 원리금 지급보증 체결

나. 씨제이씨지브이(주) 신종자본증권 내용 요약

구분
발행 조건의 내용
발행 조건의 내용
발행 조건의 내용
발행 조건의 내용

종목명
씨제이씨지브이32
씨제이씨지브이35
씨제이씨지브이38
씨제이씨지브이39

발행일
2021년 06월 08일
2022년 07월 21일
2024년 03월 12일
2024년 03월 15일

발행금액
300,000,000,000원
400,000,000,000원
20,000,000,000원
120,000,000,000원

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등
기존 차입금 상환, 운전자금 등
운전자금
운전자금

발행방법
공모
공모
사모
공모

상장여부
상장
상장
비상장
상장

미상환잔액
221,894,023,749원
399,251,498,000원
20,000,000,000원
120,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거

상기 전환사채의 원금

및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며,

이에 따라 회사는 자본으로 분류

회계처리 근거

상기 전환사채의 원금

및 이자에 대하여 회사

는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며,

이에 따라 회사는 자본으로 분류

회계처리 근거
상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류
회계처리 근거
상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-
신용평가기관의자본인정비율 등
-
신용평가기관의자본인정비율 등
-
신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-
-
-
-

만기 및조기상환 가능일

만기일 : 2051년 06월 08일

인출일로부터 5년이 경과된 2026년 06월 08일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 전환권 행사기간 개시일 이후 연속 15거래일 간 주가가 전환가액의 130% 초과하는 경우

만기일 : 2052년 07월 21일

인출일로부터 5년이 경과된 2027년 07월 21일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 전환권 행사기간 개시일 이후 연속 15거래일 간 주가가 전환가액의 130% 초과하는 경우

만기일 : 2054년 03월 12일

인출일로부터 2년이 경과된 2026년 03월 12일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 세법 등의 변경으로 지급한 이자가 세금공제가 되는 비용으로 인정받지 못하거나, 추가적인 납부 의무가 발생하는 경우3) 대주주변경사유가 발생하는 경우

만기일 : 2054년 03월 15일

인출일로부터 2년이 경과된 2026년 03월 15일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 대주주변경사유가 발생하는 경우

발행금리
발행시점 : 1.00%,발행 후 5년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)
발행시점 : 0.50%,발행 후 5년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.50%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)
발행시점 : 7.30%,발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)
발행시점 : 7.30%,발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)

우선순위
후순위 (무보증/비후순위 채권보다 후순위, 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리보다 선순위)
후순위 (무보증/비후순위 채권보다 후순위, 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리보다 선순위)
선순위(무보증사채와 동순위)
선순위(무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 1,120%로 상승)
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 2,619%로 상승)
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 650%로 상승)
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 827%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등
1) 시가 하락 전환가 조정(Refixing) : 없음2) YTC : 3.00% (최초 콜행사일 이후에 Call 행사시 Step-up에 따른 표면이자율과 동일)
1) 시가 하락 전환가 조정(Refixing) : 없음2) YTC : 3.00% (최초 콜행사일 이후에 Call 행사시 Step-up에 따른 표면이자율과 동일)
-
-

다. 씨제이포디플렉스(주) 신종자본증권 내용 요약- 신종자본차입

구분
발행 조건의 내용

발행일
2024년 06월 28일

발행금액
30,000,000,000원

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
30,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2054년 06월 28일
인출일로부터 1.5년이 경과된 2025년 12월 28일 또는그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 7.30%, 발행 후 2.5년 경과시점부터 Step-up 조항에
따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)

우선순위
후순위 (주식보다 선순위이며 기타 본 사채와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무에 대하여는 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

하기 '기타 중요한 차입조건 등'으로
씨제이씨지브이(주) 연결재무제표 기준 부채로 분류되어 있음

기타 중요한 차입조건 등
씨제이씨지브이(주)의 자금보충약정 체결

자료: 당사 정기보고서

한편, 이자보상비율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로, 영업이익을 이자 지급비용으로 나누어 산출합니다. 당사의 2025년 1분기말에는 0.18배를 기록하며 1배 미만의 수치를 기록했습니다. 수익성 지표인 영업이익률이 감소했으며, 차입금 규모가 상승하게되면서 안정성 지표인 차입금 의존도가 상승함에 기인합니다. 추후 당사의 이자보상비율이 1배 미만인 추세를 지속한다면 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약해질 가능성이 존재합니다.

[이자보상비율 및 재무지표 추이(연결 기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

이자비용
18,167
66,852
45,859
51,688
54,606
43,166

영업이익
3,201
75,934
49,066
-70,236
-241,445
-388,660

이자보상비율
0.18
1.14
1.07
-1.36
-4.42
-9.00

영업이익률
0.6%
3.9%
3.2%
-5.5%
-32.8%
-66.6%

차입금 평균이자율
1.7%
6.8%
7.4%
6.9%
5.5%
3.9%

차입금 의존도
26.9%
24.7%
19.5%
20.7%
26.2%
25.1%

총자산 회전율
13.6%
49.0%
48.4%
35.4%
19.5%
13.4%

자료: 당사 정기보고서

또한, 당사는 매년 사이트별로 유형자산 및 무형자산에 대한 평가를 진행하여 평가금액과 장부상 잔존가액의 차이를 손상으로 인식하고 있습니다. 실적이 안좋을 경우 손상차손이 인식됩니다. 당사의 경우 코로나 19 이후 극장 운영 환경이 악화되면서 영업권 손상차손 등을 인식해왔지만, 추후 손상차손을 지속 인식할 경우 순손익이 악화 될수 있으나 영업환경을 악화 여부는 불확실합니다.당사의 연결기준 대손충당금 역시 지속적으로 증가하고 있는데, 대손충당금 설정액 중 매출채권에 대한 설정액의 비중이 대부분이며, 2023년 대비 2024년의 대손충당금 증가요인은 장기성 매출채권의 증가입니다. 당사는 위탁 사이트의 폐점 등으로 인해 일시적으로 장기성 매출채권 대손충당금을 인식했습니다. 따라서, 장기성 매출채권의 대손충당금을 지속적으로 증가할 가능성은 낮으나, 추후 영업환경에 따라 대손충당금 인식 여부는 불확실합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[
대손충당금 설정현황(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제27기 1분기
매출채권
293,460,399
20,962,125
7.14%

미수금
58,519,692
1,281,780
2.19%

미수수익
1,829,837
17,534
0.96%

대여금
14,229,663
350,000
2.46%

합 계
368,039,591
22,611,439
6.14%

제26기
매출채권
333,583,524
20,285,151
6.08%

미수금
86,293,215
1,315,821
1.52%

미수수익
1,469,039
17,534
1.19%

대여금
14,905,019
350,000
2.35%

합 계
436,250,797
21,968,506
5.04%

제25기
매출채권
197,871,192
18,419,855
9.31%

미수금
20,454,305
1,187,816
5.81%

미수수익
1,807,568
17,534
0.97%

대여금
13,269,514
350,000
2.64%

보증금
1,980
1,980
100.00%

합 계
233,404,559
19,977,185
8.56%

자료: 당사 정기보고서

바. 지배구조 및 그룹 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 씨제이(주)입니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 CJ 기업집단에 소속되어 있으며 지주회사인 CJ주식회사의 자회사에 해당합니다. CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, 당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직간접적인 효용을 창출하고 있습니다.
CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁 지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 CJ그룹 계열사 중 하나로 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 최대주주는 씨제이(주)이며 당사의 지분율 50.90%에 해당하는
84,281,313주를 보유하고 있습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 CJ 기업집단에 소속되어 있으며 지주회사인 씨제이(주)의 자회사에 해당합니다.

CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, 2024년말 기준 CJ그룹에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 66개사이며 상장 9개사, 비상장 57개사로 구성되어 있습니다. CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[당사 주식 소유 현황]

(기준일 :

2025년 05월 16일

)

(단위 : 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

CJ(주)
84,281,313
50.90

-

우리사주조합

6,351,362
3.8

-

자료 : 당사 제시

[CJ그룹 계열사 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
9
씨제이(주) (종목코드 001040)
110111-0015639

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
110111-3748253

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
110111-1673220

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
110111-0215578

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110111-0006167

(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
110111-1109134

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
180111-0083442

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
110111-6052164

씨제이바이오사이언스(주) (종목코드 311690)
110111-4222503

비상장
57
(주)원지
110111-0077605

돈돈팜(주)
141211-0031313

씨제이엠디원(주)
110111-2593758

신의도천일염(주)
201111-0031685

씨제이브리딩(주)
110111-5663673

(주)코휘드
110111-2709165

삼해상사(주)
110111-0225254

씨제이피드앤케어(주)
110111-7156436

씨제이웰케어(주)
110111-8150536

한국복합물류(주)
110111-0853576

씨제이대한통운비엔디(주)
194111-0012403

인천남항부두운영(주)
120111-0426305

동석물류(주)
144711-0009135

울산항만운영(주)
230111-0057769

마산항제4부두운영(주)
194211-0035362

대한통운에스비(주)
180111-0793140

이앤씨인프라(주)
110111-3815193

프레시원(주)
134511-0192051

프레시플러스(주)
154311-0012390

(주)송림에프에스
154311-0036704

씨제이푸드빌(주)
161511-0036967

씨제이포디플렉스(주)
160111-0287527

보스포러스인베스트먼트(주)
180111-1032232

(주)씨제이텔레닉스
110111-2146888

(주)슈퍼레이스
110111-3402114

(주)브랜드웍스코리아
110111-2101832

(주)씨제이메조미디어
110111-1679343

(주)제이에스픽쳐스
110111-4065458

(주)웨이크원(wakeone)
110111-5342582

에이오엠지(주)
110111-5197937

(주)씨제이라이브시티
285011-0312681

(주)하이어뮤직레코즈
110111-6420907

(주)스튜디오테이크원
110111-6425262

(주)아메바컬쳐
110111-3511501

(주)디엑스이
110111-6707404

(주)화앤담픽쳐스
110111-3696311

(주)문화창고
110111-4332196

(주)케이피제이
110111-5528653

(주)지티스트
110111-6294980

(주)비이피씨탄젠트
110111-3182732

(주)티빙
110111-7641297

(주)다다엠앤씨
110111-7706877

(주)스튜디오팟
110111-7353735

(주)트리니티크라운
110111-9029029

1020와이오엔지4지아이엘(주)
110111-4942680

(주)밀리언볼트
110111-6959170

씨제이이엔엠 스튜디오스(주)
110111-8254544

(주)길픽쳐스
110111-6404828

씨제이올리브네트웍스(주)
110111-1138498

디아이웨어(주)
110111-6602133

씨제이올리브영(주)
110111-7283974

씨제이인베스트먼트(주)
110111-1882459

(주)제이에이치투자
110111-6729846

재산홀딩스(주)
110111-7283213

씨앤아이레저산업(주)
110111-3477969

에스지생활안전(주)
110111-0004385

굴업풍력개발(주)
120111-1196064

자료 : 당사 정기보고서

[CJ그룹 사업군 현황]

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품 &식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
SCHWAN'S COMPANY, CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
식료품 제조업, 무역업, 육가공제조업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 바이오 부문, 씨제이피드앤케어(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEILJEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.,CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내

CJ올리브영(주),
CJ대한통운(주), (주)CJ ENM 커머스사업

소매업,
육상운송 및 운송업, 방송업

해외
CJ LOGISTICS AMERICA, LLC, CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트&미디어
국내
(주)CJ ENM 미디어플랫폼 사업,(주)CJ ENM 영화드라마사업,(주)CJ ENM 음악사업, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ ENM JAPAN INC, CJ ENM FIFTH SEASON, LLC
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및시너지 & 인프라
국내

CJ(주), CJ올리브네트웍스(주),
CJ대한통운(주) 건설부문

지주사, 시스템 통합 및 관리업

자료 : CJ(주) 정기보고서

※ 2025년 03월 31일 기준

한편 당사가 속한 CJ 계열(舊 제일제당 계열)은 1999년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다.

[연도별 주채무계열 선정결과]

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

선정계열
36개
38개
32개
32개
28개
30개

기준금액
2조 1,618억원
2조 717억원
1조 9,332억원
1조 9,190억원
1조 6,902억원
1조 5,745억원

자료: 금융감독원

주채무계열은 은행업감독규정에 따라 매년 4월 금융감독원이 선정하며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2024년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 36개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다.

한편, 당사의 최대주주인 CJ(주)는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 해당 회사들의 사업활동을 지배 또는 관리하는 것을 주 사업으로 하는 순수 지주회사이며, 공정거래법상 지주회사 성립 및 행위제한 요건의 적용을 받습니다.

공정거래법에 의거하여 회사의 자산총계는 5,000억원 이상이고 합병존속회사의 자회사 주식가액의 합계액이 합병존속회사 자산총액의 50% 이상이면 회사는 공정거래법상 지주회사에 해당합니다. 또한, 공정거래법상 지주회사는 공정거래법 규정상의 행위제한 요건을 충족하여야 하고, 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 현행 공정거래위원회로부터 과징금 또는 벌칙을 부과받을 수 있습니다. 세부적으로 공정거래법상 지주회사 성립 및 행위제한 요건은 아래와 같습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류

내 용

지주회사 성립요건

- 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 5천억원 이상인 회사 - 주된 사업 : 자회사(최다출자자) 주식가액 합계액이 당해 회사 자산 총액 50% 이상

지주회사에 대한 규제

- 부채비율 200% 미만 - 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지(CVC 예외) - 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지 - 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50% * - 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에 대한 규제

- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능 - 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50% * - 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

* 2021.12.30 공정거래법 개정안 시행 전 지주회사 소급적용하지 않음(기존 상장회사 20%, 비상장회사 40% 적용)

자료 : 공정거래위원회, 2022년 공정거래백서(2023.02)

상장회사인 당사에 대한 씨제이(주) 지분율은 본 증권신고서 제출일 전일 기준 33.60%로 지주회사 행위제한 요건 중 자회사 주식보유에 대한 지분율 규제인 20% 요건을 충족합니다(공정거래법 개정안 시행 전이므로, 상향 조건 소급적용하지 않음).한편, 공정거래위원회는 당사가 2015년 8월 계열사 시뮬라인이 발행한 150억원 규모의 전환사채를 하나대투증권이 매입할 수 있도록 지원했다는 의혹과 관련해 공정거래법 위반 행위에 대한 제재 의견을 담은 심사보고서를 발송했습니다. 다만, 아직 심의절차 전이라 제재 여부는 현재시점에서 예상하기 어렵습니다.

당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직 간접적인 효용을 창출하고 있으나, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

사. 주요 종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험

당사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다. 한편, CGI홀딩스는 자본금을 2020년 12월 07일, 2021년 12월 6일, 2024년 9월 20일 세 차례에 걸쳐 기존 약 5,650억원에서 약 4,242억원으로 줄이는 무상감자를 진행하였는데, 이는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개선할 목적으로 이루어졌습니다. 투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

① CGI HOLDINGS LIMITED
CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司)는 당사의 자회사(지분율 82%)로2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지 자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 4개의 자회사와 50개의 손자회사가 있으며 모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
969,257,041
975,667,593
849,544,766

부채
301,242,381
299,538,807
364,083,614

자본
668,014,660
676,128,786
485,461,152

매출액
105,876
396,469
378,189

당기순이익
-3,527,312
-24,357,073
-19,267,851

② UVD ENTERPRISE LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성기준일 현재 47개의 연결대상법인을 지배하고 있습니다. 이 중 CGVTIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와 CGV ORSUN (WUHAN)CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한 45개의 법인은 100% 지배하고 있습니다. 모든 자회사들은 영화상영 및 운영을 주된 업종으로 하고 있으며, 중국 및 홍콩에 113개 극장, 896개 스크린을 운영하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
522,961,219
531,181,198
461,394,326

부채
47,212,142
53,716,216
33,471,950

자본
475,749,077
477,464,982
427,922,376

매출액
744,142
3,452,214
337,640

당기순이익
224,081
-12,282,161
-1,851,596

③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED가100% 소유하고 있는 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD.의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성기준일 현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배하고 있으며, 하노이, 호치민 등 베트남 내 대도시를 중심으로
83개극장, 478개 스크린을 운영하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
361,479,395
360,960,441
352,886,737

부채
443,658,217
448,283,796
455,913,274

자본
-82,178,822
-87,323,355
-103,026,537

매출액
65,858,434
195,990,185
174,164,114

당기순이익
4,523,329
23,041,631
-16,255,078

④ 씨제이포디플렉스(주)

씨제이포디플렉스(주)는 당사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다.보고서 작성기준일 현재 3개의 자회사와 1개의 손자회사가 있으며 이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 현재 70개국 777개 스크린을 운영하고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
153,493,699
149,656,170
116,233,952

부채
91,653,790
85,924,845
76,337,779

자본
61,839,909
63,731,325
39,896,173

매출액
21,168,764
102,816,486
108,939,037

당기순이익
-1,891,416
26,990,026
4,089,855

⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 중국 내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주 목적으로 설립되었습니다.보고서 작성기준일 현재 광고대행업을 주된 업종으로 1개의 자회사를 두고 있습니다기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
205,768,246
200,172,787
174,686,729

부채
174,904,715
168,200,619
146,505,920

자본
30,863,531
31,972,168
28,180,809

매출액
2,206,993
14,609,019
14,543,328

당기순이익
-1,160,090
571,251
696,173

⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 51%)로 1개의 자회사가 있으며, 2016년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성기준일 현재 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주된 업종으로 하며 71개극장, 405개 스크린을 운영하고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
157,390,719
164,322,183
170,614,071

부채
129,643,128
132,451,385
138,181,873

자본
27,747,591
31,870,798
32,432,198

매출액
17,133,160
100,788,751
91,914,145

당기순이익
-3,259,597
-3,304,027
-5,105,750

⑦ MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로 2016년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성 기준일 현재 튀르키예 77개 극장, 633개 스크린을 운영하고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
267,362,640
271,729,774
213,548,182

부채
185,958,522
183,863,592
195,325,219

자본
81,404,118
87,866,182
18,222,963

매출액
38,452,203
154,680,483
117,143,479

당기순이익
-1,080,283
8,577,670
-4,232,754

⑧ GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장 영업을 위해 설립한 법인입니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
110,345,411
112,918,291
113,476,211

부채
147,406,241
149,063,244
142,011,691

자본
-37,060,830
-36,144,953
-28,535,480

매출액
14,596,359
36,212,792
39,849,778

당기순이익
-832,434
-4,122,730
-8,521,130

⑨ MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.는 당사의 자회사인 보스포러스인베트먼트(주)가 100% 소유하고 있는 자회사로 튀르키예 영화상영 및 운영을 위해 설립한 법인입니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
81,472,011
80,614,342
63,175,715

부채
120,556
92,677
1,576

자본
81,351,455
80,521,665
63,174,139

매출액
0
-
-

당기순이익
-5,035,484
-8,011,659
-534,187

⑩ 씨제이올리브네트웍스(주)씨제이올리브네트웍스(주)는 당사가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2024년 6월 5일 종속법인으로 편입되었습니다. 씨제이올리브네트웍스(주)는 소프트웨어의 개발 용역, 정보통신서비스 및 시스템의 수탁운영 목적으로 설립되었습니다.보고서 작성기준일 현재 4개의 자회사를 두고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
491,432,407
539,081,969
454,888,244

부채
318,729,515
319,502,823
291,380,096

자본
172,702,892
219,579,146
163,508,149

매출액
176,103,772
452,493,689
676,520,968

당기순이익
4,079,581
25,972,473
36,045,764

투자자께서는 향후 당사 주요종속회사들의 경영실적이 악화되고 이로 인하여 재무적 투자자들이 자금을 회수한다면 당사 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무 등 관련 위험

2025년 1분기말 연결기준, 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 106건으로 소송가액은 407억원이며 증권신고서 제출일 전일 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.한편, 당사는 2025년 1분기말 연결기준 원화환산 총 13,155천원 가량의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 예상치 못한 우발채무 발생은 당사의 재무안정성에 악영향을
끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2025년 1분기말 연결기준, 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 106건으로서 소송가액은 40,754백만원(전기말: 29,282백만원)이며, 당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 121건으로서 소송가액은 31,083백만원(전기말: 31,435백만원)입니다.

[당사가 원고인 주요 소송 사건 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2025년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

원고

피고

금액

개요 및 진행상황

씨제이씨지브이㈜
농협은행㈜
578
CGV청주서문 관리비 항목 중 기 납부한 교통유발부담금, 보험료 등의 과오납금의 반환을 구하는 사건

씨제이씨지브이㈜
최진원
754
영업종료된 포항 사이트 임대인 최진원을 상대로 과오납된 공용관리비 및 주차장 관리비의 반환을 구하는 사건

씨제이씨지브이㈜
주식회사 지오피엔에스
204
CGV서면 사이트 소재 지오플레이스 건물의 대규모 점포관리자에 대한 선납관리비 반환 청구하는 사건

상기건 외 118건
29,547

합계
31,083

자료 : 당사 정기보고서

[당사가 피고인 주요 소송 사건 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2025년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

원고

피고

금액

개요 및 진행상황

ARMASA Engineering
Mars Cinema Group(터키법인)
3,585
CGV터키 극장 임대차계약 관련 채무불이행 청구 소송

사단법인한국음악저작권협회
씨제이씨지브이(주)
112
영화 <보헤미안 랩소디> 내 삽입된 음악저작물들에 관하여 공연권 침해를 주장하며 당사를 상대로 손해배상을 구하는 사건

김준형 외 3명
씨제이씨지브이㈜ 외 2인
50
장애인 단체가 멀티플렉스 3사를 상대로 장애인차별금지 및 권리구제등에 관한 법률에 의거 화면해설, 자막, 보청기 등의 제공을 요구한 사건

상기건 외 103건
37,008

합계
40,755

자료 :
당사 정기보고서

증권신고서 제출일 전일 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. ■ 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[
당사가 특수관계자가 아닌 제 3자를 위해 보증을 제공한 내역]

(기준일 : 2025년 03월 31일)

(단위 : 천원)

지급보증 및 자금보충 받은 회사
여신기관 및 자금보충약정자
실행금액
보증금액
보증기간
지급보증내역

2025년 1분기말
2024년말
2025년 1분기말
2024년말

ASIA CINEMA GROUP LTD.
Felix ACG.Co.,LTD
-
-
131,545,050
131,859,000
2024.11.19 ~ 2026.11.19
자금보충약정

자료 : 당사 정기보고서

주)
당사는 CGI HOLDINGS LIMITED의 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUPLTD. 의 인수금융 대주 Felix ACG. Co.,LTD. 와 자금보충약정을 체결하였습니다. ASIA CINEMA GROUP LTD.가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생하는 경우 연결실체는 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 합니다. 자금보충금에 대한 회수는 인수금융 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다. 연결실체는 해당 자금보충약정의 유출가능성을 고려하여 1,535 백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며 당분기말 현재 관련된 충당부채 95,791백만원을 기타의 유동부채로 분류하였습니다.

[
당사가 담보로 제공한 자산 내역]

(기준일 : 2025년 03월 31일)

(단위 : 천원)

제공처
담보로 제공된 금융자산
비고

2025년 1분기말
2024년말

Felix ACG.Co.,LTD
30,000,000
30,000,000
ASIA CINEMA GROUP LTD.의 인수금융과 관련하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 주식을 담보로 제공

국민은행 외
31,058,837
31,058,837
정기예금이 종속회사에 대한 대출한도보증 및 임직원대출한도보증 등으로 질권이 설정되었으며 기타유동금융자산으로 분류됨.

자료 : 당사 정기보고서

[당사가 타인에게 제공받은 지급보증(연결기준) 세부내역]

(기준일 : 2025년 03월 31일)

(단위 : 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

2025년 1분기말
2024년말

서울보증보험
118,116,946
114,241,527
이행지급보증

IS Bank
3,700,959
3,527,441
이행지급보증

Garanti Bank
2,082,019
1,698,358
이행지급보증

Burgan Bank
4
4
이행지급보증

자료 : 당사 정기보고서

[
당사가 금융기관과 체결한 약정사항(한도금액)의 내역]

(기준일 : 2025년 03월 31일)

(단위 : 천원)

약정사항
2025년 1분기말
2024년말

대출약정
기타약정
대출약정
기타약정

당좌차월약정
17,345,400
-
17,372,000
-

일반대출약정
479,389,900
-
460,222,650
-

수입신용장약정
2,053,100
-
2,058,000
-

기업구매카드약정 등
-
18,220,000
-
18,220,000

자료 : 당사 정기보고서

당사는 2024년 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 재무적 투자자는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있으며, 동반매도청구권 행사 시 매도가액의 일정 금액이 재무적 투자자에게 우선 배분됩니다.
당사는 동반매도청구권 행사 시 해당 지분에대하여 Call Option을 행사할 수 있습니다.
당사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 2025년 1분기 중 평가손실 263백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며,
2025년 1분기말 관련된 파생상품부채 642백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. 한편, 당사는 2024년 이전에 ASIA CINEMA GROUP LTD.와의 추가 합의를 통하여 ASIA CINEMA GROUP LTD.의 투자금 일부에 대한 조건부 인수조건을 포함한 Call Option을 추가하였고, 전기 중 Call Option을 행사하여 CGI HOLDINGS LIMITED의지분 8.7%를 추가 취득하였습니다.

또한 당사는 2024년 이전에 종속기업인 씨제이포디플렉스(주)의 신종자본증권 발행과 관련하여 대주인 더하이스트제사십차(주)와 자금보충약정을 체결하였습니다. 씨제이포디플렉스(주)가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생시하는 경우 지배기업은 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 하며, 자금보충금에 대한 회수는 신종자본증권 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다.

한편, 당사가 2025년 1분기말 별도기준 종속기업을 위하여 제공하고 있는 대출한도 보증 및 임직원을 대상으로 제공하는 임직원대출보증의 상세내역은 아래와 같습니다. 채무보증이 현실화 되는 경우 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있사오니. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(단위: 천원)

구 분
제공받은자
2025년 1분기말

보증금액
실행금액
보증처
보증기간
비고

종속기업
CGI HOLDINGS LIMITED
254,184,650
254,184,650
우리은행 홍콩지점 외 4개 기관
2024.07.19 ~ 2026.03.06
대출한도보증

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
38,825,566
20,820,445
신한은행 베트남지점 외 3개 기관
2023.10.27 ~ 2032.01.10
대출한도보증

CJ CGV AMERICA, INC.(*2)
14,665,000
13,785,100
KEB하나은행 뉴욕지점
2024.05.18 ~ 2025.05.18
대출한도보증

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
5,445,360
2,548,840
우리은행
2024.06.21 ~ 2025.06.20
대출한도보증

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
5,866,000
5,866,000
신한은행 미국지점
2024.10.18 ~ 2025.10.18
대출한도보증

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT, INC.
100,000,000
100,000,000
삼성증권 외 3개 기관
2023.10.27 ~ 2025.10.27
대출한도보증

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
25,162,400
23,744,800
Bank KB Bukopin Indonesia
2024.11.25 ~ 2029.12.18
대출한도보증

기타 특수관계자
임직원(*1)
6,844,989
6,844,989
한국증권금융
2024.07.20~ 2025.07.20
임직원 대출 보증

(*1) 당사가 보유 중인 정기예금 30,899백만원은 종속회사 대출한도보증 및 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타의 유동금융자산으로 분류하였습니다.(*2) 당사는 CJ CGV AMERICA, INC.의 지급보증과 관련하여, 유출가능성이 높은 9,079백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다.

자료: 당사 정기보고서

한편, 당사와 당사의 미국법인은 미국사업의 구조개선 및 효율화를 위해
샌프란시스코점을 폐점하는 과정에서 전문 로펌인
PACHULSKI STANG ZIEHL & JONES LLP
에게 법률 자문을 받았으며, 해당 과정에서 로펌은 약 154억원 규모의 성공보수를 청구했습니다. 다만, 당사는
자문 계약 기간 종료 후(2023년 8월), 임대인과의 별도 합의를 통해 폐점을 완료
하여
기여가 없다고 판단하여 성공 보수를 지급하지 않았습니다. 이에 로펌은 성공보수 지급을 청구하는 중재를 미국중재협회에 신청 하였고, 중재인은 당사 및 당사의 미국법인이 원고에게 성공보수를 지급하도록 결정하였습니다. 당사 및 당사의 미국법인은 법률 대리인을 선임하여 미국시간 2025년 5월 5일 원고의 중재판정 확정 신청에 대한 이의신청 및 중재판정 무효화를 신청하였습니다. 해당 소송에 대한 결과는 예상할 수 없으나 향후 중재판정 무효화 신청이 기각될 경우 성공보수 지급으로 인한 현금 유출 가능성이 존재합니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.

[정정] 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구) (2025.05.07)

1. 사건의 명칭
중재판정 확정신청
사건번호
25SMCP00126

2. 원고(신청인)
PACHULSKI STANG ZIEHL & JONES LLP

3. 청구내용
원고는 피고(당사 및 당사의 미국법인)에게 성공보수 및 중재 절차 비용 합계 US$10,726,886.97의 지급을 청구함.

4. 청구금액
청구금액(원)
15,430,626,906

자기자본(원)
576,744,707,602

자기자본대비(%)
2.68

대규모법인여부
해당

5. 관할법원
Santa Monica Courthouse(미국)

6. 향후대책
당사 및 당사의 미국법인은 법률 대리인을 선임하여, 원고의 중재판정 확정신청에 대한 이의신청을 통해 본 소송에 대응하고, 동시에 중재판정 무효화를 신청하였음(미국 현지시간 기준 5월 5일).

7. 제기ㆍ신청일자
2025-03-11

8. 확인일자
2025-04-30

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 4항 "청구금액(원)"은 원고의 청구금액(US $10,726,886.97)에 대해 확인일자(2025.4.30) 최초 매매기준율(1USD = 1,438.50원)을 적용함.2. 상기 4항 "자기자본(원)"은 2024년말 연결재무제표 기준임.3. 상기 7항 제기ㆍ신청일자 및 8항 확인일자는 국내 시간 기준이며, 확인일자는 당사 송달일을 기준으로 함.※ 사건의 개요(1) 당사 및 당사의 미국법인은 미국사업의 구조개선 및 효율화를 위한 사이트 폐점을 진행하던 중, 원고와 폐점 대상 사이트의 조기 계약 해지에 관한 자문 계약을 체결함.(2) 당사의 미국법인은 원고와 자문 계약 기간 종료 후(2023년 8월), 임대인과의 별도 합의를 통해 폐점을 완료한 바 있음.(3) 그러나 원고는 폐점에 기여한 바가 있음을 주장하며 성공보수 지급을 요청하였으며, 당사 및 당사의 미국법인은 자문 계약 기간이 종료되었고, 원고의 기여가 없었으므로 성공 보수를 지급하지 않았음.(4) 이에, 원고는 성공보수 지급을 청구하는 중재를 미국중재협회에 신청 하였고, 중재인은 당사 및 당사의 미국법인이 원고에게 성공보수를 지급하도록 결정함.(5) 원고는 상기 5항의 관할법원인 Santa Monica Courthouse(미국)에 중재판정의 확정을 신청함.(6) 당사 및 당사의 미국법인은 법률 대리인을 선임하여 미국시간 2025년 5월 5일 원고의 중재판정 확정 신청에 대한 이의신청 및 중재판정 무효화를 신청하였음.

※관련공시
-

3. 기타위험

가. 만기 연장 및 이자지급 연기 가능성
본 사채는 영구채의 성격을 지니고 있는 채권형 신종자본증권으로서, 본 사채의 만기는 30년이고 만기 도래시 발행회사는 발행회사의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 만기를 연장할 수 있습니다. 또한
발행회사는 발행회사의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 이자(이미 지급이 연기된 이자를 포함)의 전부의 지급을 연기할 수 있으며 지급이 연기된 이자는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, 미지급이자에 대해서는 본 사채의 이자율과 동일한 이자율을 1개월 복리로 적용한 추가이자가 발생하여 다음 이자지급기일로 기한이 도래하며, 지급이 유예된 "추가이자" 또한 "미지급이자"로 취급되어 "추가이자"가 발생합니다.
본 사채는 발행사 임의로 만기를 연장하고 이자지급을 유예할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제40회 채권형 신종자본증권의 만기 연장 및 이자지급 유예 가능성과 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다.
본 사채는 발행사 임의로 만기를 연장하고 이자지급을 유예할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

만기상환"본 사채"의 원금은 2055년 05월 29일을 원금상환기일로 하여 일시 상환하며, 그 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, "발행회사"는 "발행회사"의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 서면으로 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 "본 사채"의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.
이자지급 연기

본 항 제1호에도 불구하고, 아래 각 목에 따라 "본 사채" 발행일 이후 "발행회사"는 그의 선택에 따라 이자(본 규정에 의하여 이자지급기일을 이미 연기한 이자를 포함한다)의 전부 또는 일부의 지급을 이후에 도래하는 특정 이자지급기일까지 연기할 수 있다.

가.
선택적 연기: “발행회사”는 그 재량으로, 예정된 이자지급일로부터 5영업일전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 연기할 수 있다.

나. 지급의무의 부존재: 본 제10항 제2호 가목에 따라 유효하게 이자(미지급이자 및 추가이자 포함)의 지급을 연기하기로 선택한 경우, “발행회사”는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, “발행회사”가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 “발행회사”의 채무불이행을 구성하지 않는다.

다. 누적적 연기: 본 제10항 제2호 가목에 따라 지급이 연기된 이자는 "미지급이자"가 된다. “발행회사”는 그 전적인 재량으로 "미지급이자" 지급을 추가로 연기할 수 있다. “발행회사”는 본 조항에 따라 이자와 미지급이자를 연기하는 횟수에 대해서는 어떠한 제한도 받지 않는다. 미지급이자 각 금액은 마치 본 사채의 원금을 구성하는 것과 같이 이자율에 따라 이자가 발생하며 미지급이자에 대한 이러한 이자금액("추가이자")은 본 항에 정한 바에 따라 기한이 도래하며, "추가이자"는 미지급이자에 본 사채의 이자율을 1개월 복리로 적용하여 산정된다. 어느 이자지급일까지 발생한 추가 이자는 그 이후 발생하는 추가 이자 산정 목적상 해당 이자지급일까지 지급되지 않은 잔여 미지급이자에 가산하여 이를 미지급이자로 취급한다.

라. 이자 지급 연기에 따른 제약: 만일 이자지급일에 동 일자에 예정된 모든 이자의 지급이 본 조건에 따른 연기를 이유로 완전히 이루어지지 않는 경우 “발행회사”는 모든 미지급이자를 완전히 지급하기 전에는 그리고 완전히 지급하지 않는 한, (x) “발행회사”의 보통주식에 대한 배당결의 또는 (y) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 선언 또는 결의 또는 (z) 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득(단, 임직원이나 컨설턴트를 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외한다)을 하여서는 아니된다.

마. "발행회사"는 가목 내지 다목에 따라 "본 사채"의 이자 지급을 연기할 경우 해당 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

바. 미지급이자(관련 추가 이자 포함)의 완제: “발행회사”는 (x) 언제라도 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지서에 기재된 지급기일로부터 5영업일전까지 통지한 후 미지급이자 및 추가이자(전부 또는 일부)를 지급할 수 있으며, (y) (i) 본 조 제9항 제2호에 따른 본 사채의 중도상환일 및 (ii) 본 조 제20항에 따라 지급기일이 도래한 날 중 더 먼저 도래하는 날에는 반드시 미지급이자 및 "추가이자"(일부가 아닌 전부)를 상환하여야 한다.

사. 연기되었던 “미지급이자” 및 “추가 이자”의 지급이 재개되는 경우, 이에 대한 지급은 한국예탁결제원의 전산시스템을 통하지 않고, “발행회사”의 책임 하에 산정되어 개별 사채권자에게 지급된다.

나. 발행회사의 이자율 조정가능성

본 사채의 이자율은 "최초이자율조정일"(2027년 05월 29일을 의미한다. 단, 2027년 05월 29일 이전에 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 발행회사의 최대주주의 지위를 상실하는 상황에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급일), "2차재설정일"(2028년 05월 29일) 및 "재설정일"("2차재설정일"로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년째 되는 날)에 조정될 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하시고 투자하시기 바랍니다.

당사의 제40회 채권형 신종자본증권의 이자율 조정과 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다.

이자율 조정

(1) “발행일”(당일 포함)로부터 “최초재설정일”(당일 불포함, 이하에서 정의됨)까지 기간에 대해서는 본 계약 제 4조에 따른 “수요예측” 결과를 반영하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율을 적용한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 5.80% ~ 6.10%로 한다. "본 사채"의 발행금리와 “본 사채” 발행 1영업일 전 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4개사")에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 "가산금리"(이하 "가산금리"라 한다)라 한다. “최초재설정일”이란 2027년 05월 29일을 의미한다. 2027년 05월 29일 이전에 본 조 제9항 2호 라목에 따른 "대주주변경사유"가 이자지급일이 아닌 날에 발생하는 경우 도래하는 이자지급일을 "최초재설정일"로 한다.

(2) “최초재설정일”(당일 포함)로부터 2028년 05월 29일(“2차재설정일”)(당일 불포함)까지의 기간에 대해서는 (x) “최초재설정일” 1영업일 전 "민간채권평가회사 4개사" (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에, (y) 본 항 제(1)호에서 정한 “가산금리”와, (z) 연 2.00%p (“Step-up 마진”)를 합산한 고정금리를 이자율로 적용한다.

(3) 이자율은 2차재설정일부터 매년 재산정하며, 특정 금리재설정일에 재산정된 이자율은 해당 금리재설정일(당일 포함)부터 다음 금리재설정일(당일 불포함)까지의 기간동안 1년씩 적용된다. 2차재설정일(당일 포함)로부터 바로 다음 “재설정일”(당일 불포함, 이하에 정의함)과 각 재설정일(당일 포함)로부터 그 다음 재설정일(당일 불포함)까지의 기간에 각 적용되는 이자율은 직전 기간 이자율에 0.5%p(“추가 마진”)를 가산한 고정금리로 한다. “재설정일”이란 “2차재설정일”로부터 매 1년째 되는 날을 의미한다.

(4) 명확히 하기 위하여 부연하면 본 사채의 이자율은 (2)의 (x), (y), (z)에 따라 “최초재설정일”에 본 사채의 이자율이 조정된 이후, “추가 마진”을 매년 가산하여 적용한다.

(5) 본 항에 따라 해당 이자율이 변경된 경우, “발행회사”는 변경일 이후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

다. 발행회사의 중도상환권(Call Option) 행사가능성
본 사채의 경우
투자자는 어떠한 경우에도 중도상환(Put-Option)을 요구할 수 없으며 발행회사가 그 선택에 의하여
본 사채의 발행일로부터 2년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다. 또한
회계상 자본으로 전부 또는 일부가 인정되지 않는 경우 및 대주주변경사유가 발생하는 경우에도 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다. 투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

당사의 제40회 채권형 신종자본증권의 중도상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다.

중도상환

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “발행회사”에 대하여 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다.

나. “발행회사”의 선택에 따른 “본 사채”의 중도상환(Call Option, 이하 그 행사권을 “중도상환권”): “발행회사”는 “발행회사”의 선택에 의하여 “본 사채”의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 05월 29일) 및 그 이후 본 조 제 10항의 각 이자지급기일(각각, “중도상환일”)에 중도상환 할 수 있다(통지는 취소불능이며 “발행회사”가 관련 중도상환일에 “본 사채”의 원금 전액과 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함)를 합한 금액을 상환하도록 한다).

다. 회계 원인에 의한 상환: 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “대주주변경사유”에 의한 상환: 나목 및 다목과는 별도로, 발행일 이후 "대주주변경사유"가 발생하는 경우, “발행회사”는 "대주주변경사유"가 발생한 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있다. 이 때 “대주주변경사유”란 씨제이 주식회사 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 소정의 계열회사를 의미한다)가 “발행회사”의 최대주주의 지위를 상실하는 상황을 의미한다.

마. "발행회사"는 나목, 다목 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 "본 사채"의 원금 전액을 상환하며, 본 조 제10항에서 정한 바에 따라 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자 포함) 전액을 지급한다. 어느 중도상환일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일에 상환하며, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는, 중도상환일 당시의 이자율(직전 이자지급기일(당일 포함)로부터 중도상환일(당일 제외)까지 적용한 이자율)로 원금에 대해 단리 계산한 이자를 지급한다.

바. "발행회사"는 나목, 다목, 또는 라목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지함과 아울러 "발행회사"의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

라. 환금성 제한 관련 위험(채권)본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이고, 상장예정일은 2025년 05월 30일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 29일이고, 상장예정일은 2025년 05월 30일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
해당 채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
해당 채무증권의 발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
해당 채무증권의 미상환총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

마. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 씨제이씨지브이(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

바. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

아. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 발행회사 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 또는 청산판결 및 주주총회의 청산결의, 지급기한이 도래한 지 10일 이상 경과 후에도 본 사채에 대하여 지급을 하지 못할 경우, 기타 법령에 근거한 청산절차 개시 등을 제외하고 사채권자는 발행회사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없습니다. 상세한 내용은 인수계약서 및 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 신용등급 평가 및 등급변동 관련 위험

한국기업평가(주), 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주) 동 사채의 신용등급을 BBB+ (긍정적) 등급으로 평가하였습니다. 추가적으로, 당사 영업환경의 급격한 변동이 발생한다면, 향후 신용등급 변동 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제40회 무보증 채권형 신종자본증권에 대하여 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관에게 신용평가를 의뢰하였으며, 한국기업평가(주), 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 동 사채의 신용등급을 BBB+ (긍정적) 등급으로 평가하였습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
긍정적(Positive)
- 국내 수위권의 시장지위 및 다각화된 사업포트폴리오 등 사업안정성 우수- 자회사 신규 연결편입에 따른 재무안정성 개선- 영화관람 수요 회복 및 자회사 편입 효과 등으로 수익성 개선세 유지 전망- 자본확충 효과 등을 통한 중기적인 재무안정성 개선 예상- 유사시 계열지원가능성은 동사 신용도 보강요인- 유동성 대응능력 우수한 수준- 신종자본증권 신용등급은 후순위성 감안 선순위 무보증채권 대비 1노치 하향조정

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다..
긍정적(Positive)
- 글로벌 영화관 체인으로서 시장지위와 사업경쟁력- 국내외 영화관람 수요 회복세와 수익구조 안정성 제고 전망- 재무부담 높은 수준이나, 점진적 완화 전망- CJ그룹의 유사시 지원가능성 반영(1 Notch Uplift)- 신종자본증권의 경우 발행조건 감안(1 Notch Down)

나이스신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.
긍정적(Positive)
- 국내 영화상영시장의 과점적 시장구조에 기 초한 우수한 사업기반 보유- 해외법인 중심의 관람수요 회복 및 씨제이올리브네트웍스 연결편입으로 영업실적 회복세- 씨제이올리브네트웍스 현물출자 완료 및 부외금융 해소 등 감안시 점진적인 재무안정성 개선 전망- CJ ㈜의 지원실적 및 유사시 추가적인 지원가능성 고려하여 자체신용도에서 1notch 상향- 신종 자본증권의 경우 자본성 및 후순위성을 고려 하여 선순위 무보증 회사채 대비 1notch 하향

[투자결정시 유의사항(영구채)]

1. 본 금융상품은 일반적인 무보증회사채와는 다르며, 다음과 같은 투자위험이 존재하므로 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다.

① 본 금융상품의 만기는 30년이며, 만기 도래시 발행회사는 발행회사 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써, 일방적으로 만기를 연장할 수 있습니다. 따라서 투자자는 환금성을 보장받을 수 없고, 이에 따라 유동성 위험도 높습니다.

② 발행회사는 일방적으로 이자의 지급을 미지급 및 유예할 수 있습니다. 한편 미지급된 이자는 향후에도 지급되지 않을 수 있으나, 발행회사가 만기상환 또는 중도상환을 행사할 경우에는 원금과 함께 미지급된 이자를 지급해야 합니다.

③ 투자자는 어떠한 경우에도 중도상환(Put-Option)을 요구할 수 없습니다.

④ 중도상환(Call-Option)에 대한 권리는 발행회사에만 있으며, 중도상환 여부는 전적으로 발행회사가 자율적으로 결정합니다. 본 금융상품은 발행 후 2년이 되는 날 전, 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침변경(이하"회계기준등의변경")에 따른 사유로 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없는 경우 또는 대주주변경사유가 발생하기 전에 중도상환되지 않습니다. 또한 위 사유로 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 전부를 지급함으로써 본 사채의 원금 전액을 상환하며, 상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 추가 이자포함)전액을 지급합니다.

2. 본 금융상품은 예금자보호 대상이 아니므로 투자자는 유념하시기 바랍니다.

3. 본 금융상품은 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 등으로부터 BBB+등급을 부여받았습니다. 동 신용등급은 규제 환경 등의 변화에 따라 추가적인 변동 가능성이 존재하므로 투자자들의 주의가 요구됩니다.4. 본 금융상품은 하이일드 상품으로 통상 금융지주가 발행하는 공모 신종자본증권보다는 등급이 열위(BBB+등급)하기에 기존 신종자본증권 투자자 및 신규 신종자본증권을 투자하시려는 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

5. 투자판단시 증권신고서와 투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다.

6. 발행회사는 국내외 법규 등의 규제를 받고 있으며, 동 법규 등의 준수여부는 본 금융상품의 발행 등에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.7. 투자자는 본 금융상품에 대한 투자의사결정시 발행회사뿐만 아니라 본 금융상품에 대한 위험까지 종합적으로 고려하여 투자하시기 바랍니다

차. 중도상환(Call Option) 미행사 관련 위험

본 사채는 당사의 선택에 의하여 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 이후, 사채를 중도상환할 수 있으나, 중도상환권을 행사하지 않을 수도 있습니다. 투자자는 중도상환일에 원리금을 회수하지 못할 위험까지 종합적으로 고려하여 투자하시기 바랍니다

카.
회계 원인에 의한 중도상환
관련 위험

본 사채는 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 해당 사유 발생일 이후 도래하는 첫번째 이자지급기일에 본 사채 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
투자자는 해당 위험을 고려하여 투자하시기 바랍니다

신종자본증권은 K-IFRS 제1032호(금융상품:표시)에 의해 회계상 자본으로 인정됩니다. 자본으로 분류되기 위한 주요 조건은 아래와 같습니다. 신종자본증권은 후순위성을 갖기 때문에 청산 시 보유자는 기타 모든 채권자보다 상환순위가 후순위 입니다. 투자자는 해당 위험을 고려하여 투자하시기 바랍니다.

[신종자본증권 자본 분류 주요 조건]

구분
내용

상환의무 부존재
만기가 없거나, 만기도래시 상환이 발행자의 선택인 경우

이자지급의무 부존재
배당 또는 이자 성격의 지급이 발행자의 재량

상환 또는 만기 조건
투자자가 상환을 청구할 수 있는 풋옵션이 없음

후순위성
청산 시 신종자본증권의 보유자는 기타 모든 채권자보다 후순위

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 씨제이씨지브이(주) 제40회 무보증 채권형 신종자본증권의 인수인이자 대표주관회사인 케이비증권(주)은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사" 가 기업실사과정을 통해 발행회사인 씨제이씨지브이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사" 가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 케이비증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인
케이비증권(주)은 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 대표주관회사인
케이비증권(주)은"기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 「채무증권 등에 관한 인수업무지침」상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025.04.09 ~ 2025.05.16

방문실사
2025.04.15

실사보고서 작성 완료
2025.05.16

증권신고서 제출
2025.05.19

4. 기업실사 참여자

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권

기업금융3부

박병옥

이사

기업실사 총괄

2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일

기업금융업무 등 20년

케이비증권

기업금융3부

변지승

팀장

기업실사 책임

2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일

기업금융업무 8년

케이비증권

기업금융3부

한정수

대리

기업실사 및 서류작성

2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일

기업금융업무 5년

케이비증권

기업금융3부

이선영

주임

기업실사 및 서류작성

2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일

기업금융업무 3년

케이비증권

기업금융3부

한정우

주임

기업실사 및 서류작성

2025년 04월 09일 ~ 2025년 05월 19일

기업금융업무 2년

[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

씨제이씨지브이(주)
재무팀
여덕수
팀장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
김형만
부장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
이성윤
과장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
강희진
과장
재무/자금관리

5. 기업실사 이행 내역

일 자

기업실사 내용 및 확인자료

2025.04.09

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2025.04.15

~

2025.04.16

- 발행회사 방문- Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사

- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인

2025.04.17

~

2025.04.18

- 발행회사 방문- 외부 전문기관 자료 확인

- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사

- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인

- 증권신고서 내용의 검증

- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사

- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)

- 사업계획 검토 및 인터뷰

- 진행중인 소송 파악 및 인터뷰

2025.04.21

- 발행회사 방문- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2025.05.16

- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

6. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
7. 종합의견대표주관회사인 케이비증권(주)는 씨제이씨지브이(주)의 2025년 02월 07일 개최한 이사회 결의 및 이사회의 위임에 따른 대표이사의 결정한 무보증 공모형 신종자본증권 발행을 인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

동사는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며 2025년 1분기말 기준 국내 192개 사이트(직영 116개, 위탁 76개), 1,329개 스크린에 이르고 있습니다. 동사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 2025년 1분기말 기준 중국에 113개 사이트 896개 스크린, 튀르키예에 77개 사이트 633개 스크린, 베트남에 83개 사이트 478개 스크린을 보유하고 있습니다.

2019년 영화 관람객 수는 국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년 2월 이후 국내 COVID-19 확진자가 급증하며, 방역조치의 일환으로 다중 밀집시설인 영화관 등의 영업 제한 등 조치가 취해지기도 했습니다. COVID-19 확산 기간인 2020년의 전국 영화 관람객수는 COVID-19 이전인 2015~2020년 평균 관람객수의 30% 수준으로 급감하기도 했습니다. 이후, COVID-19 확산세가 잦아들고, 백신접종률 등이 높아지면서 영화 관람객 수는 점차 회복하는 추세에 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2024년 국내 영화관람 관객수는 1억 2,313만명으로 전년 대비 1.6% 소폭 하락하였으며,
동사의 2024년 별도기준 매출액은 7,588억원으로 전년 7,733억원 대비 1.9% 소폭 하락하였고, 2024년 별도기준 영업손실은 76억원으로 86억원의 영업이익을 기록한 2023년에 비해 감소하였으며 적자 전환되었습니다. 하지만 2023년부터 관람객 회복세가 진행되면서, 2024년 및 2025년 1분기 연결기준
동사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속하고 있습니다.

[2020~2025년 1분기 관람객 증감 현황]

(단위: 만 명, %)

구분
2025.1Q
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2015~2020년 평균

관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
전년동기대비증감률
관객수
관객수

1월
891
14.97%
775
-31.09%
1,125
96.75%
572
220.10%
179
-89.40%
1,684
1,758

2월
547
-52.27%
1,146
78.45%
642
96.22%
327
5.20%
311
-57.80%
737
1,568

3월
644
-44.96%
1,170
56.46%
748
167.04%
280
-14.00%
326
77.50%
183
1,120

4월
-
-
933
33.87%
697
123.48%
312
21.80%
256
163.50%
97
1,065

5월
-
-
1,136
-3.33%
1,175
-19.32%
1,456
232.50%
438
186.90%
153
1,547

6월
-
-
1,133
-21.99%
1,452
-6.16%
1,548
214.00%
493
27.50%
386
1,487

7월
-
-
1,203
-15.73%
1,428
-12.34%
1,629
133.50%
698
24.20%
562
1,995

8월
-
-
1,178
-19.12%
1,456
-2.63%
1,496
89.10%
791
-10.50%
883
2,561

9월
-
-
1,011
51.80%
666
-32.49%
986
82.20%
541
81.10%
299
1,411

10월
-
-
628
-9.02%
690
11.27%
620
19.40%
519
12.10%
463
1,463

11월
-
-
699
-8.48%
764
19.85%
638
-2.10%
651
81.10%
360
1,390

12월
-
-
1,300
-22.13%
1,670
17.84%
1,417
66.70%
850
490.90%
144
1,932

합계
2,082
-32.64%
12,313
-1.61%
12,514
10.93%
11,281
86.40%
6,053
1.70%
5,952
19,297

자료 : 영화진흥위원회

[
동사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2025년 1분기

2024년

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

매출액

533,591
128,319
1,957,884
758,765
1,545,839
773,326

1,273,192

706,613

736,315

328,613

583,444

325,760

1,942,279

1,046,370

영업이익

3,201
-31,000
75,934
-7,602
49,066
8,567

-70,236

-12,368

-241,446

-163,568

-388,660

-203,661

121,975

75,207

자료:
동사 정기보고서

동사의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해외 신규사이트 확장으로 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다. 2021년 7월부터 시작된 COVID-19 4차 유행으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 주요 기대작 개봉 또한 지연되었지만 국내 평균 티켓 가격 인상 및 IMAXㆍ4DXㆍ프리미엄관 등 프리미엄관 선전으로 2021년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 26.2% 증가한 7,363억원을 기록하였습니다. COVID-19에 따른 사회적 거리두기 조치가 완화되면서 2022년 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 72.9% 증가한 1조 2,732억을 기록하며 회복세가 가속화되었습니다. 2023년에도 연결기준 매출액은 전년 대비 21.4% 상승한 1조 5,458억원을 기록하였습니다. 2024년 연결 기준 매출액은 전년 대비 26.7% 상승한 1조 9,579억원을 기록하며 증가세를 유지하였습니다. 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 35.8% 상승한 5,336억원을 기록했습니다.
동사 연결기준 영업이익의 경우, 2020년 연결기준 영업손실은 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에서 적자전환하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서 72.9%p 급감하였습니다. 2021년에는 인건비, 임차료 등 고정비 절감을 추진함에 따라 2021년 연결 기준 영업손실은 전년 동기 3,887억원보다 1,472억원 감소한 2,414억원을 기록하여 영업적자 폭이 감소하였으며, 2022년에는 관람객 수 회복세에 힘입어 영업손실 702억을 기록하는 등 영업적자 폭이 더욱 감소하였습니다. 한편, 2023년 영업이익은 491억원으로 전년 동기 영업손실 702억원 대비 흑자 전환에 성공하였습니다. 2024년 및 2025년 1분기 연결기준 동사 영업이익은 각각 759억원, 32억으로 전년에 이어 흑자를 지속하고 있습니다.

[
동사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년

2022년

2021년

2020년

매출액

533,591
392,946
1,957,884
1,545,839
1,273,192
736,315
583,444

영업손익

3,201
4,541
75,934
49,066
-70,236
-241,446
-388,660

당기순손익

-38,091
-41,089
-175,469
-123,353
-214,508
-338,788
-751,648

영업이익률(%)

0.6
1.2
3.9
3.2
-5.5
-32.8
-66.6

당기순이익률(%)

-7.1
-10.5
-9.0
-8.0
-16.8
-46.0
-128.8

자료 : 동사 정기보고서

동사
의 유동비율은
2020년말 72.4
%에서 2021년말 63.6%, 2022년말 55.1%로 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2023년말 46.0%, 2024년말 45.7%, 2025년 1분기말에도 42.0%로 하락세가 이어지고 있으며 100%를 밑도는 수준입니다. 아래는
동사
의 연결기준 유동성 관련 지표 현황입니다.

[유동성 관련 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

유동자산

756,428
778,878
474,595

682,681

620,646

949,422

유동부채

1,799,964
1,703,186
1,032,489

1,238,638

975,423

1,311,262

유동비율

42.0
45.7
46.0

55.1

63.6

72.4

자료 :
동사 정기보고서

동사의 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 2020년 1조 934억원, 2021년말 9,931억원, 2022년말 7,439억원, 2023년말 6,232억원, 2024년말을 기록하였고, 2025년 1분기말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 579억원으로 2024년말 대비 7.2% 증가했습니다. 리스부채를 포함할 경우(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)
동사의 연결기준 총차입금은 2020년말 3조 2,457억원, 2021년말 3조 432억원, 2022년말 2조 7,304억원, 2023년말 2조 2,471억원, 2024년말 2조 5,500억원 및 2025년 1분기말 2조 5,944억원입니다.
동사의 연결기준 재무안정성 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2025년 1분기말

2024년말

2023년말

2022년말

2021년말

2020년말

자산총계

3,927,188
3,997,014
3,194,215

3,601,468

3,785,492

4,354,857

현금및현금성자산

239,428
230,936
190,528

394,984

338,265

680,938

부채총계

3,383,477
3,420,270
2,932,974

3,208,379

3,484,207

4,066,972

총차입금

1,057,877
986,420
623,150
743,864

993,126

1,093,385

유동성차입금

915,272
843,603
372,536
715,906

543,969

556,176

비유동성차입금

142,605
142,817
250,615
27,958

449,157

537,209

순차입금

818,449
755,484
432,622
348,880

654,862

412,448

리스부채 포함 총차입금
2,594,405
2,550,035
2,247,089
2,730,412
3,043,241
3,245,742

유동 리스부채
146,674
136,829
133,358
149,750
138,959
128,764

비유동 리스부채
1,389,854
1,426,786
1,490,580
1,836,797
1,911,156
2,023,593

자본총계

543,710
576,745
261,241

393,089

301,285

287,885

부채비율

622.3%
593.0%
1,122.7%

816.2%

1,156.4%

1,412.7%

총차입금의존도

26.9%
24.7%
19.5%

20.7%

26.2%

25.1%

리스부채 포함 총차입금 의존도
66.1%
63.8%
70.3%
75.8%
80.4%
74.5%

순차입금의존도

20.8%
18.9%
13.5%

9.7%

17.3%

9.5%

유동성차입금/총차입금(배)

0.9
0.9
0.6

1.0

0.5

0.5

자료 :
동사 정기보고서

동사의 연결기준 총차입금의존도는 2020년 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 그 후 총차입금의존도는 소폭 등락하는 모습을 보이며 2021년말, 2022년말, 2023년말 및 2024년말 기준 각각 26.2%, 20.7%, 19.5% 및 24.7%를 기록하고 있습니다. 리스부채 포함 총차입금의존도(유동리스부채 및 비유동리스부채 포함할 경우)는 2020말 74.5%로 시작하여 2021년말, 2022년말, 2023년말, 2024년, 2025년 1분기말 각각 80.4%, 75.8%, 70.3%, 63.8%, 66.1%로 증감을 반복하는 모습을 보였습니다. 리스부채에 관한 더욱 자세한 내용은 동사 정기보고서 연결재무제표 주석 중 리스 항목을 참고하시기 바랍니다.

동사의 연결기준 부채비율은 2020년말 1,412.7%에서 2021년말 1,156.4%, 2022년말 816.2%, 2023년말 1,122.7%, 2024년말
593.0%
, 2025년 1분기말 622.3%로 높은 수준입니다. 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2020년 이후 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2020년말 2,879억원, 2021년말 3,013억원, 2022년 3,931억원, 2023년 2,612억원으로 감소하여 부채비율이 높은 수준을 보였습니다. 2024년 이후에는 자본이 확충된 효과로 동사의 2025년 1분기말 연결기준 부채비율은 622.3%를 보이며 2023년말 대비 확연히 개선된 수준을 보이고 있습니다.

위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제40회 무보증 채권형 신종자본증권의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 동사의 무보증 채권형 신종자본증권 평정등급은 BBB+등급입니다. 투자자께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2025.05.19

대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제40회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
269,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,730,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제40회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 금 400억원 x 0.07%

인수수수료
160,000,000
전자등록총액 금 400억원 x 0.40%

사채관리수수료
7,000,000
정액

신용평가수수료
72,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

전자등록비용
400,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
269,220,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>주3) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
40
(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000,000,000
-
-
-
40,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

당사가 금번 자금조달을 통해 모집하는 자금 400억원은 운영자금에 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위 : 원)

구 분
사용내역
금액
사용시기
지급처

운영자금
매입채무(영화상영부금)
40,000,000,000
25년 5월~'26년 12월
월트디즈니컴퍼니코리아 외

주) 영화 상영 매출에서 영화발전기금 3%와 부가세 10%를 공제한 금액을 기준으로 영화관과 배급사는 "상영계약서"에 의거하여 일정한 비율로 금액을 배분 및 정산하며, 이 때 배급사가 영화관으로부터 받는 분배금을 영화상영부금이라고 합니다.

주2) 자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

[이자보상비율 추이(연결 기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

이자비용
18,167
66,852
45,859
51,688
54,606
43,166

영업이익
3,201
75,934
49,066
-70,236
-241,445
-388,660

이자보상비율
0.18
1.14
1.07
-1.36
-4.42
-9.00

자료: 당사 정기보고서주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

한편, 이자보상비율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로, 영업이익을 이자 지급비용으로 나누어 산출합니다. 이자보상비율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2020년 연결기준 이자보상비율은 -9.00배입니다. 이는 COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤기 때문입니다. 또한 2019년 1월 1일부터 적용된 운용리스 회계기준 변경에 따라 이자비용이 크게 증가한 점으로부터도 영향을 받은 것으로 분석됩니다. 당사의 2021년말 기준 이자보상비율 지표가 -4.42배를 기록하는 등 직전년도 대비 개선되었으나, 여전히 음(-)의 수치를 기록하였습니다. 2022년 들어서 엔데믹의 효과로 관람객 회복세가 가속화 되면서, 당사의 이자보상비율은 개선된 -1.36배를 기록하였습니다. 2023년은 당사의 영업이익이 흑자전환하여, 1.07배를 기록하였으며, 2024년에도 1.14배를 기록하였습니다. 2025년 1분기말에는 0.18배를 기록하며 양(+)의 수치를 이어갔습니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부무보증 후순위전환사채
32
2021년 06월 08일
2051년 06월 08일
300,000
기명식보통주
2021.07.08~ 2051.05.08
100
21,455
221,894
10,342,299
신종자본증권(한국거래소 상장)

무기명식 이권부무보증 후순위전환사채
35
2022년 07월 21일
2052년 07월 21일
400,000
기명식보통주
2022.08.21~ 2052.06.21
100
17,745
399,250
22,499,298
신종자본증권(한국거래소 상장)

합 계
-
-
-
700,000
-
-
-
-
621,144
32,841,597
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2017년 10월 20일
20,000
3.34
-
2022년 10월 20일
상환
KB증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2018년 01월 31일
40,000
3.56
-
2023년 01월 31일
상환
대신증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 05월 28일
65,000
2.23
A- (한국신용평가)
2023년 05월 28일
상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 06월 25일
20,000
2
A- (한국신용평가)
2023년 06월 25일
상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 10월 28일
15,000
2.05
-
2023년 10월 28일
상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 11월 26일
50,000
2.01
-
2023년 11월 26일
상환
교보증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
공모
2020년 12월 15일
200,000
3.8
A- (한국신용평가)A- (나이스신용평가)
2023년 12월 15일
상환
신한금융투자/KB증권

NH투자증권/한국산업은행

씨제이씨지브이(주)
회사채
공모
2023년 12월 15일
200,000
7.2
A- (한국신용평가)A- (한국기업평가)A- (나이스신용평가)
2025년 12월 15일
미상환
한국투자증권/NH투자증권/삼성증권/KB증권/신한투자증권/키움증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2023년 12월 21일
50,000
7.25
-
2025년 12월 19일
미상환
산업은행/유진투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2021년 11월 06일
60,000
2.14
A2-(한국신용평가)A2-(나이스신용평가)
2022년 02월 04일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2022년 02월 04일
60,000
2.52
A2-(한국신용평가)A2-(나이스신용평가)
2022년 05월 04일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2022년 05월 04일
60,000
2.74
A2-(한국신용평가)A2-(나이스신용평가)
2022년 08월 04일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 08월 14일
70,000
5.8
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 08월 13일
미상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 08월 21일
50,000
5.8
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 08월 20일
미상환
대신증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 12월 11일
13,000
4.5
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 03월 11일
상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 12월 18일
13,000
4.55
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 03월 18일
상환
BNK증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 10일
10,000
4.75
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 02월 09일
미상환
삼성증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 12일
30,000
4.55
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2025년 08월 11일
미상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 13일
10,000
4.75
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 02월 12일
미상환
삼성증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 14일
10,000
4.75
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 02월 13일
미상환
삼성증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 03월 18일
10,000
4.3
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2025년 06월 30일
미상환
BNK증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 03월 31일
25,000
4.45
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2025년 06월 30일
미상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 10일
20,000
4.6
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 04월 09일
미상환
KB증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 17일
10,000
4.45
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 04월 16일
미상환
메리츠증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 18일
10,000
4.45
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 04월 17일
미상환
메리츠증권

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
사모
2020년 10월 30일
80,000
4.55
-
2050년 10월 30일
상환
KB증권/NH투자증권/신한금융투자/삼성증권

씨제이씨지브이(주)
(*1)

신종자본증권
사모
2020년 12월 29일
200,000
4.55
-
2050년 12월 29일
상환
-

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
공모
2021년 06월 08일
300,000
1
BBB+ (한국신용평가)BBB+ (나이스신용평가)
2051년 06월 08일
미상환
미래에셋증권/하이투자증권/신영증권

씨제이씨지브이(주)
(*2)

신종자본증권
공모
2021년 12월 08일
160,000
5.5
BBB+ (한국신용평가)BBB+ (나이스신용평가)
2051년 12월 08일
상환
신한금융투자/KB증권/NH투자증권/한국투자증권/삼성증권/SK증권/아이비케이투자증권

씨제이씨지브이(주)
(*3)

신종자본증권
사모
2021년 12월 23일
20,000
5.5
-
2051년 12월 23일
상환
미래에셋증권

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
공모
2022년 07월 21일
400,000
0.5
BBB+ (한국신용평가)BBB+ (나이스신용평가)
2052년 07월 21일
미상환
미래에셋증권/NH투자증권/KB증권/유진투자증권

씨제이씨지브이(주)(*4)
신종자본증권
사모
2022년 12월 30일
50,000
8.5
-
2052년 12월 30일
상환
-

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
사모
2024년 03월 12일
20,000
7.3
-
2054년 03월 12일
미상환
흥국증권

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
공모
2024년 03월 15일
120,000
7.3
BBB+ (한국기업평가)BBB+ (한국신용평가)
2054년 03월 15일
미상환
신한투자증권/KB증권/삼성증권/한국투자증권/SK증권/NH증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 02월 28일
5,000
3.95
-
2022년 02월 28일
상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 06월 15일
3,000
4.4
-
2022년 06월 15일
상환
유안타증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2019년 07월 23일
32,802
3.23
-
2022년 07월 22일
상환
우리투자은행(홍콩)

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2022년 07월 22일
13,892
6.26
-
2024년 07월 22일
상환
우리투자은행(홍콩)

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
6.3
-
2023년 11월 26일
상환
교보증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 07월 26일
14,000
4.1
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 01월 26일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 08월 25일
2,800
4.1
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 02월 25일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 10월 06일
6,000
4.15
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 01월 06일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 01월 06일
4,200
4.88
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 07월 06일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 01월 26일
9,800
4.94
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 07월 26일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 02월 25일
1,900
4.96
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 08월 25일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 06월 15일
1,500
4.9
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 09월 14일
상환
유안타증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 06월 17일
3,000
5.2
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 09월 16일
상환
부국증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 06월 30일
4,700
4.99
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 12월 30일
상환
하이투자증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2024년 07월 22일
10,000
6.2
A3- (한국기업평가)A3- (나이스신용평가)
2024년 12월 30일
상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2024년 12월 30일
10,000
5.95
A3- (한국기업평가)A3- (나이스신용평가)
2025년 06월 30일
미상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
전자단기사채
사모
2022년 05월 27일
5,000
4.7
A3-(한국신용평가)
2022년 08월 26일
상환
부국증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2023년 10월 27일
10,000
5.33
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 01월 26일
상환
하이투자증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2024년 01월 26일
10,000
4.58
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 04월 26일
상환
하이투자증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2024년 04월 26일
10,000
4.38
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 05월 29일
상환
하이투자증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2024년 05월 29일
10,000
4.38
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 07월 01일
상환
하이투자증권

더하이스트제사십차(주)(*5)
회사채
사모
2024년 06월 28일
12,000
7.3
A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)
2025년 12월 29일
미상환
하이투자증권

에이원에디터(주)(*5)
회사채
사모
2022년 03월 04일
9,500
5.75
A-(한국신용평가)A-(나이스신용평가)
2024년 07월 02일
상환
비엔케이투자증권

에이원에디터(주)(*5)
회사채
사모
2022년 03월 15일
2,500
5.75
A-(한국신용평가)A-(나이스신용평가)
2024년 07월 02일
상환
비엔케이투자증권

에이원에디터(주)(*5)
회사채
사모
2023년 07월 14일
8,000
7.2
A-(한국신용평가)A-(나이스신용평가)
2024년 07월 02일
상환
비엔케이투자증권

MARS CINEMA TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC(*6)
신종자본증권
사모
2021년 10월 27일
100,000
5.28
-
2051년 10월 27일
상환
씨에스파트너쉽2021(주)

MARS CINEMA TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC
신종자본증권
사모
2023년 10월 27일
100,000
8.14
-
2053년 10월 27일
미상환
씨에스파트너쉽2023(주)

합 계
-
-
-
2,745,594
-
-
-
-
-

(*1) 당사는 22년 12월 29일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*2) 당사는 23년 12월 08일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*3) 당사는 23년 12월 26일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*3) 당사는 24년 11월 2일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*5) 동 채무증권은 씨제이포디플렉스(주)에서 발행한 신종자본증권 300억원을 기초자산으로 발행한 채무증권입니다.

(*6) 당사는 23년 10월 27일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

다. 기업어음증권 미상환 잔액- 연결 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
0

사모
-
-
145,000
50,000
70,000
-
-
-
265,000

합계
-
-
145,000
50,000
70,000
-
-
-
265,000

- 별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
135,000
50,000
70,000
-
-
-
255,000

합계
-
-
135,000
50,000
70,000
-
-
-
255,000

라. 전자단기사채 미상환 잔액
- 연결/별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액
- 연결 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
-
-
-
-
-
-
200,000

사모
62,000
-
-
-
-
-
-
62,000

합계
262,000
-
-
-
-
-
-
262,000

- 별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
-
-
-
-
-
-
200,000

사모
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

합계
250,000
-
-
-
-
-
-
250,000

바. 신종자본증권 미상환잔액
- 연결 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
741,144
-
741,144

사모
-
-
-
-
-
120,000
-
120,000

합계
-
-
-
-
-
861,144
-
861,144

- 별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
741,146
-
741,146

사모
-
-
-
-
-
20,000
-
20,000

합계
-
-
-
-
-
761,146
-
761,146

사. 조건부자본증권 미상환 잔액
- 연결/별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가㈜
2025.04.17
제40회
BBB+
긍정적

한국신용평가㈜
2025.04.21
제40회
BBB+
긍정적

나이스신용평가㈜
2025.04.21
제40회
BBB+
긍정적

나. 평가의 개요

당사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제40회 채권형 신종자본증권에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 회사채 발행을 위하여 받은 등급 및 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

나이스신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
- 국내 수위권의 시장지위 및 다각화된 사업포트폴리오 등 사업안정성 우수- 자회사 신규 연결편입에 따른 재무안정성 개선- 영화관람 수요 회복 및 자회사 편입 효과 등으로 수익성 개선세 유지 전망- 자본확충 효과 등을 통한 중기적인 재무안정성 개선 예상- 유사시 계열지원가능성은 동사 신용도 보강요인- 유동성 대응능력 우수한 수준- 신종자본증권 신용등급은 후순위성 감안 선순위 무보증채권 대비 1노치 하향조정

한국신용평가㈜
- 글로벌 영화관 체인으로서 시장지위와 사업경쟁력- 국내외 영화관람 수요 회복세와 수익구조 안정성 제고 전망- 재무부담 높은 수준이나, 점진적 완화 전망- CJ그룹의 유사시 지원가능성 반영(1 Notch Uplift)- 신종자본증권의 경우 발행조건 감안(1 Notch Down)

나이스신용평가㈜
- 국내 영화상영시장의 과점적 시장구조에 기 초한 우수한 사업기반 보유- 해외법인 중심의 관람수요 회복 및 씨제이올리브네트웍스 연결편입으로 영업실적 회복세- 씨제이올리브네트웍스 현물출자 완료 및 부외금융 해소 등 감안시 점진적인 재무안정성 개선 전망- CJ ㈜의 지원실적 및 유사시 추가적인 지원가능성 고려하여 자체신용도에서 1notch 상향- 신종 자본증권의 경우 자본성 및 후순위성을 고려 하여 선순위 무보증 회사채 대비 1notch 하향

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

씨제이씨지브이(주)는 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 나이스신용평가
㈜로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : http://www.korearating.co.kr한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com
나이스신용평가㈜ : http://www.nicerating.com
6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 씨제이씨지브이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사 개황
[연결대상 종속회사 현황(요약)]

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
69
7
3
73
10

합계
69
7
3
73
10

(1-1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
씨제이올리브네트웍스(주)
연결편입

더하이스트제사십차(주)
연결편입

중소벤처기업상생펀드Ⅱ
연결편입

디아이웨어(주)
연결편입

CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD
연결편입

CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC
연결편입

CJ 4DPLEX JAPAN, INC.
연결편입

연결제외
더하이스트제십구차(주)
청산

에이원에디터(주)
청산

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
청산

(2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 씨제이씨지브이(주)이며, 영문명은 CJ CGV Co., Ltd.라 표기합니다.
(3) 설립일자
당사는 1999년 3월에 CJ엔터테인먼트와 호주의 Village Cinema International PTY LTD 2개사의 합작법인인 CJ Village(주)로 설립되었으며, 이후 CJ Golden Village(주)로 합병하고, 씨제이씨지브이(주)로 사명을 변경하였으며, 2004년 12월 24일 기업공개를 실시하였습니다.

(4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소: 서울특별시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층(한강로3가)전화번호: 02-371-6522홈페이지: http://www.cgv.co.kr

(5) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

(6) 주요 사업의 내용당사는 국내 최초로 고품질 멀티플렉스 극장을 도입하여 전통적인 단일관 상영관 문화를 쇼핑, 외식, 오락이 결합된 종합 엔터테인먼트 플랫폼으로 발전시켰습니다.1998년 사업개시 이후 보고서 작성 기준일 현재 전세계 6개국에서 총 545개 사이트,3,803개의 스크린을 운영하는 글로벌 상영 업계의 선두주자로 자리잡았습니다.

당사의 사업 부문은 멀티플렉스 운영 사업과 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업, IT서비스 사업으로 구분하고 있으며, 멀티플렉스 운영 사업의 세부 매출은 콘텐츠 입장료 판매로 발생하는 입장료 매출, 영화관 내 매점 운영을 통해 발생하는 컨세션 매출,스크린/비스크린, 옥외광고(OOH), 디지털 매체 구축 및 운영(DX)에서 발생하는 광고 매출 및 기타 매출로 구성되어 있습니다. 또한, 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업은 오감체험특별관 4DX 및 3면 확장 특별관 SCREEN X 플랫폼에서 장비공급과 오리지날 콘텐츠 제작 및 배급에 따른 매출로 이루어져 있습니다. IT서비스 사업은 IT 시스템 구축 및 프로그램 개발(SI), 시스템 운영 및 유지관리(SM) 등의 사업을 통해 매출을 창출하고 있습니다.

(7) 신용평가에 관한 사항(최근 3사업연도)
공시대상기간 중 당사의 신용평가내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권
평가대상유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.05.30
회사채
A-(부정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.30
전환사채(후순위)
BBB+(부정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가, 정기평가

2022.05.30
신종자본증권
BBB+(부정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.30
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
본평가

2022.05.31
회사채
A-(부정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.31
전환사채(후순위)
BBB+(부정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가, 정기평가

2022.05.31
신종자본증권
BBB+(부정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.31
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2022.12.16
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2022.12.19
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
정기평가

2023.05.24
기업신용평가
A-(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.06.07
회사채
A-(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.07
전환사채(후순위)
BBB+(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.07
신종자본증권
BBB+(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.08
회사채
A-(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.08
전환사채(후순위)
BBB+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.08
신종자본증권
BBB+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.11.15
회사채
A-(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.11.16
회사채
A-(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.11.17
회사채
A-(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.25
회사채
A-(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.25
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.26
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.26
회사채
A-(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.26
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.28
회사채
A-(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.28
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.07.26
기업어음
A2-
한국기업평가(A1~D)
본평가

2024.07.22
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
본평가

2024.07.22
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2024.12.05
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
정기평가

2024.12.09
기업어음
A2-
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2024.12.26
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2025.04.21
회사채
A-(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
신종자본증권
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2025.04.28
기업어음
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2025.04.21
회사채
A-(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2025.04.21
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.21
기업어음
A2-
한국기업평가(A1~D)
본평가

2025.04.17
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.17
기업어음
A2-
한국신용평가(A1-D)
본평가

2025.04.17
회사채
A-(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.17
전환사채(후순위)
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.17
신종자본증권
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

※ 신용등급 체계

구분
국내
무디스(미국)
S&P(미국)
등급 정의

기업평가/ 회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여다소 낮은 요소가 있습니다.

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼높습니다.

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소열등한 요소가 있습니다.

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인요소가 강합니다.

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

(8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2004년 12월 24일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

(1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사 본점 소재지는 서울특별시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층이며,최근 5사업연도 간 변동사항은 없습니다.

(2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.29
정기주총
사내이사 허민회사내이사 정승욱
사외이사 김세형사외이사 오 준
사내이사 최병환(사임)사내이사 이동현(사임)

2021.03.29
-
대표이사 허민회
-
대표이사 최병환(사임)

2022.03.29
정기주총
사내이사 심준범사외이사 최진희
사외이사 황이석
-

2023.03.28
정기주총
사내이사 이명형사내이사 최정필
-
사내이사 정승욱(사임)사내이사 심준범(사임)

2024.03.26
정기주총
사내이사 이동현사외이사 이창양사외이사 왕상한
-
사내이사 최정필(사임)사외이사 오 준(임기만료)사외이사 김세형(임기만료)

(3) 최대주주의 변동해당사항 없음
(4) 상호의 변경해당사항 없음
(5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과해당사항 없음
(6) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용- 씨제이씨지브이(주)의 합병결정당사는 광고사업부문의 강화와 경영 효율성 제고 등을 위하여 씨제이올리브네트웍스(주)의 광고사업부문을 분할 흡수 합병 하였습니다. 자세한 내용은 2021.10.15.자 최초 공시된 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2021.12.22.자 공시된 합병 등 종료보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.① 합병회사 (존속) : 씨제이씨지브이(주)② 피합병회사 (소멸) : 씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업부문③ 합병기일 : 2021년 12월 17일④ 합병등기일 : 2021년 12월 17일⑤ 합병방식 : 소규모 분할합병⑥ 관련 공시서류 :주요사항보고서(회사합병결정)(2021.10.15)합병등 종료보고서(2021.12.22)
(7) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없음

(8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연 도
내 용

2020
- CJ 4DPLEX, CES 최초 참가해 4面(면) SCREEN X 상영 기술 첫 선- CJ 4DPLEX, 다면상영특별관 'SCREEN X'로 2020 에디슨 어워드 금상 수상- 국가브랜드경쟁력지수 NBCI 영화관 부문 11년 연속 1위 선정- 왓챠와 업무 협약_온오프라인 협력체계 구축- GS건설과 업무 협약_국내 최초 커뮤니티 시네마 구축

2021

- 국내 토종 OTT 왓챠와 협력해 'CGV 왓챠관' 오픈- 첫 상설 자동차 전용 극장 'DRIVE IN 스퀘어원' 오픈

- LCK(리그 오브 레전드 챔피언스 코리아)와 업무 협약 체결- 프라이빗 및 프리미엄 강화한 신규 특별관 '스위트 시네마' 론칭- 국가브랜드경쟁력지수 NBCI 영화관 부문 12년 연속 1위 선정- ESG 위원회 신설

2022

- 스포츠 클라이밍짐 PEAKERS 론칭- CGV영등포
SCREEN X PLF(Premium Large Format) 상영관 개관- 압구정 IMAX 상영관 'Private Box' 첫 도입- 국가브랜드경쟁력지수 NBCI 영화관 부문 13년 연속 1위 선정- 2021 CJ CGV 지속가능경영 보고서 첫 발간

2023

- 국내 영화관 최초 숏게임 골프 스튜디오 THE APPROACH 론칭

- 14년 연속 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 영화관 부문 1위

- 한국ESG기준원 평가 통합 A등급 획득- 4DXSCREEN 2개관, 4DX 1개관, SCREEN X PLF 1개관, IMAX 4개관 등 총 8개관 신규 오픈- CJ 4DPLEX, 유럽 극장사업자 키네폴리스(Kinepolis)와 SCREEN X 설치 계약 체결

2024

- 시네마콘2024 글로벌 업적상 수상
- 세계최초 SCREEN X 기술활용 한국프로야구 3면 중계- 한국ESG기준원 평가 2년 연속 통합 A등급 획득- 씨제이올리브네트웍스 연결편입(현물출자)

3. 자본금 변동사항

(1) 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제27기(주5)(2025-05-16)
제26기(주4)(2024년 말)
제25기(주3)(2023년 말)
제24기(주2)(2022년 말)
제23기(주1)(2021년말)

보통주
발행주식총수
165,580,351
165,580,153
122,431,562
47,721,778
40,806,712

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
82,790,175,500
82,790,076,500
61,215,781,000
23,860,889,000
20,403,356,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
82,790,175,500
82,790,076,500
61,215,781,000
23,860,889,000
20,403,356,000

(주1) 당사는 제22기 중 2020.5.8. 이사회 결의로 유상증자를 진행하였고, 1주당 발행가액 15,850원, 액면가액 500원으로 보통주 13,938,687주를 발행하였습니다. 이에 따라 자본금은 6,969,343,500원 증가하였습니다.

(주2) 당사는 제23기 중 씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업부문과의 분할흡수합병으로 신주 2,852,249주를 발행하였으며, 제32회차 후순위 전환사채 전환권 행사로 신주 2,854,463주가 발행되었습니다.

(주3) 당사는 전기 중 2022.7.8. 이사회 결의로 유상증자를 진행하였고, 1주당 발행가액 22,000원, 액면가액 500원으로 보통주 6,818,182주를 발행하였습니다. 이에 따라 자본금은 3,409,091,000원 증가하였으며, 제32회차 후순위 전환사채, 제35회차 후순위 전환사채의 전환권 행사로 신주 96,884주가 발행되었습니다.

(주4) 당사는 당기 중 2023.6.20. 이사회 결의로 유상증자를 진행하였고, 1주당 발행가액 5,560원, 액면가액 500원으로 보통주 74,700,000주를 발행하였습니다. 이에 따라 자본금은 37,350,000,000원 증가하였으며, 당기 중 제32회차 후순위 전환사채, 제35회차 후순위 전환사채의 전환권 행사로 신주 9,784주 가 발행되었습니다.

(주5) 당사는 2024년 6월 씨제이올리브네트웍스 주식을 대상으로 한 현물출자를 진행하였고, 이에 액면가액 500원으로 보통주 43,147,043주를 발행하였습니다. 또한 제32회차 후순위 전환사채, 제35회차 후순위 전환사채의 전환권 행사로 신주 1,548주가 발행되었습니다.

4. 주식의 총수 등

보고서 작성기준일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며,현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 165,580,351주입니다.

(1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
165,580,351
-
165,580,351
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
165,580,351
-
165,580,351
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
165,580,351
-
165,580,351
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

※ 2021.6.8. 발행된 제32회차 후순위 전환사채와 2022.07.21. 발행된 제35회차 후순위 전환사채에 대한 전환권 행사로 인하여 총 발행주식 수는 일별로 변동되고 있습니다. 상기 'II.현재까지 발행한 주식의 총수'는 보고서 작성기준일 현재의 주식 수입니다.
(2) 자기주식의 취득 및 처분 내역, 종류주식 발행 현황
보고서 작성기준일 현재 자기주식의 취득 및 처분내역, 종류주식의 발행현황은없습니다.

5. 정관에 관한 사항

사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 '23.03.28이며, 제26기 정기주주총회

('25.03.25 개최예정) 안건 중 정관 변경 안은 없습니다.

(1) 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제22기정기주주총회
제14조의 2 (전환사채의 발행)_변경제15조 (신주인수권부사채의 발행)_변경
1. 발행한도 확대 (회사 규모 성장 및 금융시장 변화를 반영하여 사채발행한도 현실화)

2022년 03월 29일
제23기정기주주총회
제2조 (목적)_변경제14조의 2 (전환사채의 발행)_변경제31조 (대표이사 등의 선임), 제32조 (이사의 직무)_변경제38조 (감사위원회의 구성)_변경
1.씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업 부문 합병 및신규 사업을 위한 사업목적 추가2. 발행한도 확대(기 발행실적 감안하여 한도 상향)3. 임원 직위 체계 변경 등의 사항 반영4. 상법 개정 사항(상법 409조의 3항) 반영

2023년 03월 28일
제24기정기주주총회
제2조 (목적)_사업목적 추가제5조 (발행예정주식의 총수)_ 변경제8조의 2 (이익배당 우선주식)_⑧ 조항 삭제제8조의 4 (전환주식)_변경_⑧ 조항 삭제제9조 (주권의 종류)_변경제10조 (주식의 발행 및 배정)_변경제10조의2 (주식매수선택권)_⑨ 조항 삭제제10조의3 (신주의 배당기산일)_변경제12조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명의 신고)_변경제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)_변경제15조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)_변경제17조 (소집과 통지)_변경제19조 (의장)_변경제38조 (감사위원회의 구성)_변경제42조 (이익배당)_변경제42조의 2 (중간배당)_변경부칙 (신설) 정관 규정의 시행시기 및 신주 기산일 규정 단서 신설
1. 신규 사업을 위한 사업 목적 추가2. 기 발행실적 감안한 신주 발행한도 상향3. 표준정관 변경 등에 따른 조문 정비4. 배당절차 선진화를 위한 정관 변경5. 직급체계 변경에 따른 정관 변경6. 감사위원회 관련 상법 개정안 반영7. 부칙 신설

※ 정관변경과 관련하여 상세한 내용은 당사의 '주주총회소집공고(2021.03.19)', '주주총회소집공고 (2022.03.14)', '주주총회소집공고(2023.03.13)' 공시 등을 참고하시기 바랍니다.

(2) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
영화관 건설 및 운영
영위

2
영화 상영, 제작, 수출입, 배급 및 기타 영화관련 사업
영위

3
문화컨텐츠의 제작, 제공, 유통 및 관련시설 운영업
영위

4
각종 식음료품 등 판매업 및 식품접객업
영위

5
종합소매업
영위

6
부동산업 및 부동산 임대업
영위

7
체육시설 및 종합 레저유기시설 설치운영업
영위

8
상품권 발행 및 제작판매업
영위

9
극장용 설비 판매 및 수출입업
영위

10
전자상거래업
영위

11
인터넷, 온라인 서비스업
영위

12
광고업 및 광고대행업
영위

13
광고 매체 판매업
영위

14
광고영화, 문화영화 제작업
영위

15
옥외광고업
영위

16
디자인 전시 및 행사대행 등록 서비스업
영위

17
전시 및 행사대행 서비스업
영위

18
전시시설 기획 및 연출, 운영업
영위

19
공간사업 투자업
영위

20
무형자산 임대업
영위

21
전기공사업
영위

22
정보통신공사업
영위

23
소프트웨어 개발 및 공급
영위

24
디지털자산 제작 및 인증, 중개 및 판매
영위

25
음식, 음료, 식자재 등 유통전문판매업
영위

26
실내 건축공사업
미영위

27
위 각 목적 관련 사업에 대한 투자 또는 부대사업 일체
영위

(3-1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022년 03월 29일
-

이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

(1) ~ (12) 기존 항목 유지(13) 광고 매체 판매업(14) 광고영화, 문화영화 제작업(15) 옥외광고업(16) 디자인 전시 및 행사대행 등록 서비스업(17) 전시 및 행사대행 서비스업(18) 전시시설 기획 및 연출, 운영업(19) 공간사업 투자업(20) 무형자산 임대업(미디어 컨텐츠라이선스 서비스 사업)(21) 전기공사업(22) 정보통신공사업(23) 소프트웨어 개발 및 공급(24) 디지털자산 제작 및 인증, 중개 및 판매(25) 음식, 음료, 식자재 등 유통전문판매업

추가
2023년 03월 28일
-

이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.(1) ~ (25) 기존 항목 유지(26) 실내 건축공사업

(3-2) 변경 사유

가. 변경 취지 및 목적, 필요성

씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업 부문 합병 및 관련 사업 확장을 위한 사업목적 추가
나. 사업목적 변경 제안 주체씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업 부문 합병에 따라 사업목적 추가하였으며, 내부 이사회를 통하여 사업목적 변경하였습니다.
다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등당사의 주된 사업인 극장 사업과 관련한 극장 내(스크린 및 비 스크린) 광고 사업을 영위 중에 있으며, 사업목적변경을 통해 기존 극장 내 광고 사업을 강화하고, 광고 관련 신규 사업영역(OOH, DX 등)을 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
(13) 광고 매체 판매업(14) 광고영화, 문화영화 제작업(15) 옥외광고업(16) 디자인 전시 및 행사대행 등록 서비스업(17) 전시 및 행사대행 서비스업(18) 전시시설 기획 및 연출, 운영업(19) 공간사업 투자업(20) 무형자산 임대업(미디어 컨텐츠라이선스 서비스 사업)(21) 전기공사업(22) 정보통신공사업(23) 소프트웨어 개발 및 공급(24) 디지털자산 제작 및 인증, 중개 및 판매(25) 음식, 음료, 식자재 등 유통전문판매업
2022년 03월 29일

2
(26) 실내 건축공사업
2023년 03월 28일

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
(13) 광고 매체 판매업(14) 광고영화, 문화영화 제작업(15) 옥외광고업(16) 디자인 전시 및 행사대행 등록 서비스업(17) 전시 및 행사대행 서비스업(18) 전시시설 기획 및 연출, 운영업(19) 공간사업 투자업(20) 무형자산 임대업(미디어 컨텐츠라이선스 서비스 사업)(21) 전기공사업(22) 정보통신공사업(23) 소프트웨어 개발 및 공급(24) 디지털자산 제작 및 인증, 중개 및 판매(25) 음식, 음료, 식자재 등 유통전문판매업
2022년 03월 29일

2
(26) 실내 건축공사업
2023년 03월 28일

(4-1) 정관 사업목적 추가 (추가일자: 2022년 3월 29일)
1. 사업 분야 및 진출 목적

- 사업분야 : 광고사업 부문

- 진출 목적 : 씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업 부문 분할합병을 통해 이원화된 광고사업 부문 효율성 강화

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

- 시장의 주요 특성ㆍ규모 : 광고산업이란 광고라는 재화를 생산하고 분배하는 과정에 참여하는 모든 기업과 이들 기업에 의해 수행되는 제반 사업으로, 광고는 소비자와 판매자 간의 커뮤니케이션 통로일 뿐만 아니라 기업의 마케팅을 촉진시킴으로써 생산과 판매활동의 효율성을 제고시키는 중요한 기능을 하고 있습니다. 광고는 광고매체에 따라서 방송광고, 인쇄광고, 디지털 광고, 옥외광고, 기타 광고로 구분되며, 씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업 부문 합병 후 광고 사업 부문의 주요 매출은 옥외광고 매출입니다.

- 옥외광고(OOH 광고: Out-Of-Home) 사업옥외광고(OOH 광고)란, 버스, 택시 등 교통수단을 활용한 교통 매체와 극장 스크린,쇼핑몰, 빌보드, 운동경기장 전광판 등의 옥외광고 매체를 통한 광고, 즉, 가정 밖 장소에서 접촉하는 광고를 의미합니다.- 성장성 : 2023년 국내 광고시장 규모는 전년 대비 3.1% 감소한 16조원을 달성하였습니다. 반면 당사가 영위하고 있는 옥외광고 시장은 디지털 고도화로 2023년 전년대비 7.2% 성장한 1조 1,465억원 달성하였습니다. 옥외광고는 철도 광고 시장의 회복, 버스 광고 시장의 성장, 운동경기장, 극장, 쇼핑몰 광고의 성장으로 꾸준히 성장하였으나, 2020년부터 COVID-19로 인해 역성장하였고 현재는 해외여행 재개, 마스크 착용 해제 등으로 타매체 대비 상대적으로 높은 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 최근 브랜드와 고객이 소통 할 수 있는 체험형 공간이 주목받으면서 옥외광고가 더욱 주목받고 있으며, VR 기술을 접목시킨 옥외광고 등 기존 옥외매체를 디지털과 결합한 디지털 옥외광고(DOOH: Digital OOH)가 점차 증가하면서 디지털 옥외광고(DOOH) 시장 규모의 확대에 따른 국내 OOH 광고시장 확대 효과로 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 투자 및 예상 자금 소요액 : 총액 801억원 (합병가액: 28,102원, 합병신주: 2,852,249주)- 투자자금 조달원천 : 신주발행- 투자회수예상기간 : 8년상기 투자회수기간 합병가액 총액을 합병 시 외부평가기관이 추정한 잉여현금(3개년)의 평균값으로 나눈 수치입니다

(단위 : 백만원)

구분
실적
추정
합계

2022년
2023년
2024년
2025년

매출
137,666
157,674
156,316
108,784
560,440

영업이익(EBIT)
18,560
27,833
28,625
12,290
87,308

4. 사업 추진 현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 인력구성 현황 : 광고사업 부문 기존 인력 활용 및 추가 충원을 통하여 씨제이씨지브이 미디어플랫폼 사업본부로 운영하고 있습니다.- 본 사업과 관련하여 연구 활동 및 제품 개발은 해당사항 없습니다.- 매출 발생여부

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

실적
괴리율
실적
괴리율
실적
괴리율

씨제이올리브네트웍스(주)광고사업 부문
매출액
98,588
103,427
106,361
137,666
139.6
157,674
152.4
156,316
147.0
-

영업이익
10,361
12,917
13,008
18,560
179.1
27,833
215.5
28,625
220.1
-

5. 기존 사업과의 연관성- 당사의 주된 사업인 극장 사업과 관련하여 극장 내(스크린 및 비 스크린) 광고 사업을 영위 중에 있으며, 사업목적변경을 통해 기존 극장 내 광고 사업을 강화하고, 광고 관련 신규 사업영역(OOH, DX 등)을 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.6. 주요 위험(1) 경기변동광고산업은 경기변동 및 경제 상황에 따라 민감하게 반응하며, 경기변동의 선행지표로 판단되고 있습니다. 광고는 재화와 서비스의 소비와 밀접하게 관련되어 있어 민간소비지출의 영향에 따라 광고주는 비용절감을 위해 광고비 절감을 우선적으로 검토하는 성향이 있습니다.

(2) 계절성여름 상품이 출시되는 2분기와 크리스마스 및 연말시즌인 4분기에 기업의 광고 활동이 활발해져 상대적으로 다른 분기보다 2, 4분기에 광고시장이 활발합니다. 또한, 홀수 해보다 글로벌 스포츠 마케팅이 진행되는 짝수 해에 많은 양의 광고가

집행되는 경향이 있지만, 최근에는 그 차이가 감소하고 있습니다.7. 향후 추진계획- 극장광고 부문 및 옥외광고 등 다양한 매체를 활용하여 사업을 확대할 예정입니다.
(4-2) 정관 사업목적 추가 (추가일자: 2023년 3월 28일)1. 사업 분야 및 진출 목적- 사업분야 : 실내건축공사업

- 진출 목적 : 실내 실감 미디어 체험공간 구축사업 수급을 통하여 경쟁력 강화 및 수익성 제고

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 현실에서 불가능한 체험을 할 수 있게 만들어주는 매체를 실감미디어라고 하며, 가상과 현실이 혼합된 환경에서 현장감을 극대화하여 온전하게 몰입할 수 있는 실감 미디어 체험공간이 최근 지자체 중심으로 증가하고 있습니다.당사는 정부의 관광산업 육성정책에 따라 실감 콘텐츠, 미디어아트 등과 관련된 관광사업이 지속적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 현재 사업목적을 추가하였으나,구체적인 사업 여부는 재검토 중에 있습니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

- 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 : 전문건설공제조합 출자금 예치 등 (2억원)- 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 : 내부 사업성 재검토중으로, 구체적인 조달원천 및 투자회수기간은 없습니다.

4. 사업 추진 현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

- 사업 추진 시 기존 인력활용 예정 : 관련 분야 기술자 2인(상시근로자) 이상 충족- 본 사업과 관련하여 연구 활동 및 제품 개발 사항은 없습니다5. 기존 사업과의 연관성

- DX사업팀의 기존 영위하고 있는 사업 부문(정보통신공사, 산업디자인 전문회사, 비디오물 제작업)에 실내건축공사를 추가하여 신규 사업(실내 실감 미디어 체험공간 구축 사업) 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

6. 주요 위험

- 건설 하도급법, 중대재해처벌법 등7. 향후 추진계획

- 내부 사업성 재검토 중에 있습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 한국, 중국, 베트남, 인도네시아, 튀르키예 등 전세계 6개국에서 멀티플렉스 운영 사업을 영위하고 있으며, 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업(씨제이포디플렉스)을 통해 글로벌 상영기술을 선도하고 있습니다. 또한 씨제이올리브네트웍스는 IT서비스(SI/SM) 사업을 영위하고 있습니다.

영화관 업계는 글로벌 시장에서 다양한 도전과 기회에 직면하고 있으며, 한국, 중국, 베트남, 인도네시아, 튀르키예에서의 사업 운영은 지역별 특성과 소비자 선호의 차이를 반영합니다. 한국과 중국은 아시아에서 가장 큰 영화 시장 중 두 곳으로, 높은 인구수와 강력한 국내 영화산업을 바탕으로 한 광범위한 관객층을 보유하고 있습니다. 특히 중국은 세계에서 가장 빠르게 성장하는 영화 시장 중 하나로, 로컬 제작 영화뿐만 아니라 해외 영화에 대한 수요도 높습니다. 반면, 한국은 고품질의 국내 영화와 함께 다양한 해외 영화를 상영하며, 독특하고 혁신적인 영화관 경험을 제공하는 것으로잘 알려져 있습니다.

베트남, 인도네시아, 튀르키예는 각각 자국의 경제 성장과 중산층의 확대를 배경으로영화관 업계에서 긍정적인 성장세를 보이고 있습니다. 베트남과 인도네시아는 젊은 인구 구조와 증가하는 소득 수준을 바탕으로 영화관람 문화가 확산되고 있으며, 영화산업 전반에 걸쳐 혁신이 가속화되고 있습니다. 튀르키예는 유럽과 아시아의 교차점에 위치해 문화적 다양성을 반영한 영화 시장을 가지고 있으며, 현지와 기술 혁신을 통해 성장할 큰 가능성을 보여 줍니다. 이러한 시장들은 영화관 업계에 있어 중요한 성장 기회를 제공하며, 현지화 전략과 기술 혁신을 통해 더욱 발전할 가능성이 큽니다.다음으로 기술특별관의 경우 관객들에게 차별화된 영화 관람 경험을 제공하며, 글로벌 시장에서 빠르게 확산되고 있습니다. 당사는 기술특별관 업계의 마켓 리더로서 독보적인 기술력과 높은 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 기존 영화 상영의 한계를 뛰어넘은 기술특별관은 혁신적인 방식으로 평가받고 있으며, 향후에도 지속적인 시장 성장이 기대됩니다. IT SI(System Integration) 및 SM(System Management) 시장은 디지털 전환 가속화에 따라 지속적으로 성장하고 있으며, 클라우드 컴퓨팅, AI, 빅데이터 등의 첨단 기술 도입이 확대되고 있습니다. SI 시장에서는 기업 맞춤형 솔루션과 하이브리드 클라우드 환경 구축이 주요 트렌드로 자리 잡고 있으며, SM 시장에서는 IT 시스템의 안정적 운영과 보안 강화를 위한 AI 기반 자동화 및 원격 관리 기술이 주목받고 있습니다. 대기업뿐만 아니라 중소기업과 공공기관까지 시장이 확장되는 가운데, 기술 고도화와 함께 지속적인 성장이 예상됩니다.

나. 사업부문별 현황

당사의 사업 부문은 멀티플렉스 운영 부문, 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업 부문, IT서비스 부문 등 총 세개 부문으로 각 부문별 세부 사업 현황은 다음과 같습니다.

주요 제품 및 서비스

멀티플렉스운영
입장료 판매
일반, 특별관 등 콘텐츠 입장료 판매

컨세션 판매
팝콘, 음료 등 극장 매점 식품 및 음료 판매

광고 판매
극장광고, 옥외 광고 서비스 등

기타 판매
위탁 극장 수수료, 사이트 공간 임대료 등

기술특별관 및 콘텐츠플랫폼 사업
4D, SX 특화관 정산 매출 및 장비 판매, 오리지널 콘텐츠 제작 및 배급

IT서비스
IT 시스템구축, 개발, 운영 및 솔루션 공급 등

- 멀티플렉스 운영멀티플렉스 운영을 통해 입장료, 컨세션, 광고 등의 판매 수익이 발생하고 있으며, 이는 관람객 및 ATP(입장료), SPP(컨세션) 등의 객단가에 영향을 받고 있습니다. 중국,베트남 등을 중심으로 영화시장이 성장하고 있으나, 국내 흥행작 부족 및 인도네시아, 튀르키예의 라마단 기간 등 계절적 요인으로 인해 당분기 전사 관람객은 3,063만명으로 전년 동분기 대비 소폭 감소하였습니다.

이에 멀티플렉스 운영의 매출은 3,658억원, 영업손실은 10억원입니다.
- 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업극장에서 고객들에게 차별적 경험을 제공하기 위해 4DX, SCREEN X 기술특별관 장비를 개발 및 판매하고 있으며 글로벌 스튜디오와 협업을 통해 헐리웃, 로컬콘텐츠를4DX, SCREEN X 포맷으로 자체 제작하여 수익성을 제고하고 있습니다. 당분기 매출액은 265억원이며, 영업손실은 9억원입니다.- IT서비스IT서비스 부문에서는 소프트웨어 개발용역, 인터넷 솔루션 용역, 정보통신 서비스 및시스템의 수탁운영업을 제공하고 있습니다. IT서비스를 제공하고 있는 씨제이올리브네트웍스의 경우, 2024년 6월 중 연결편입 되었으며, 당분기
매출액은 1,889억원, 영업이익은 86억원입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 사업 부문은 멀티플렉스 운영, 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼, IT서비스 총 세 개 부문으로 구분하고 있습니다. 멀티플렉스 운영부문의 경우 입장료 판매, 컨세션 판매, 광고 판매, 기타 판매로 나누어져 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
2024년 1분기
2023년 1분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

멀티플렉스 운영
입장료 판매
234,777
44.0
251,056
63.9
247,432
63.1

컨세션 판매
62,672
11.7
73,064
18.6
61,709
15.7

광고 판매
31,004
5.8
34,517
8.8
33,079
8.4

기타 판매
37,831
7.1
29,107
7.4
29,380
7.5

IT서비스
188,933
35.4
-
-
-
-

기술특별관 및 콘텐츠플랫폼 사업
26,458
5.0
19,443
4.9
38,762
9.9

내부거래 조정
-48,084
-9.0
-14,241
-3.6
-18,179
-4.6

합 계
533,591
100.0
392,946
100.0
392,183
100.0

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료
당사 멀티플렉스 운영 사업 부문의 주요 원재료는 영화 등 콘텐츠와 컨세션 원재료입니다. 영화 콘텐츠의 경우 국내 배급사와 해외 직배사로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 배급사는 당사와 같이 전국적 네트워크를 갖춘 상영관의 인프라 없이는 관객 동원이 물리적으로 불가능하기 때문에 최적의 시기에 좋은 영화가 개봉될 수 있도록 서로 긴밀히 협력하고 있습니다. 상영 기간 동안 판매된 입장료 매출액을 정해진 비율대로 국내 배급사의 경우 월 단위로, 해외 배급사의 경우 영화 종영 후 지급하는 방식이기 때문에 가격변동의 영향이 없습니다. 컨세션 원재료의 경우 국내외 다양한 경로를 통해 조달하고 있으며, 옥수수와 같이 전량 수입되는 일부 품목의 경우 원 달러 환율 또는 국제 곡물 시세의 영향으로 조달 가격이 변동 할 수 있습니다. IT서비스 부문의 원재료는 상품매출과 시스템 구축을 위한 전산장비와 외주용역비가 있습니다.

(2) 생산 및 설비가. 생산설비 현황당사의 멀티플렉스 운영 사업 부문의 주요 생산설비는 사이트(영화관)입니다.보고서 작성기준일 현
재 한국에서 192개 사이트, 중국에서 113개 사이트, 튀르키예 에서 77개 사이트, 베트남에서 83개 사이트, 인도네시아에서 71개 사이트, 미국에서 2개 사이트를 운영하고 있습니다.
당사는 국내 192개 사이트 중 116개를 당사가 직접 설비투자하고 운영하는 직영사이트, 76개를 극장주에게 위탁운영 서비스를 제공하고 위탁수수료를 수수하는위탁사이트로 운영 중입니다.

당사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년

국내
직영
사이트
116
119
123

스크린
865
888
917

위탁
사이트
76
77
76

스크린
464
470
465

소계
사이트
192
196
199

스크린
1,329
1,358
1,382

해외
중국
사이트
113
116
126

스크린
896
918
1,001

튀르키예
사이트
77
77
85

스크린
633
633
717

베트남
사이트
83
83
82

스크린
478
478
477

인도네시아
사이트
71
71
74

스크린
405
405
422

미국
사이트
2
2
2

스크린
11
11
11

소계
사이트
346
349
369

스크린
2,423
2,445
2,628

총계
사이트
538
545
568

스크린
3,752
3,803
4,010

IT서비스 부문의 생산설비로는 인천광역시 연수구에 소재한
IDC사업을 위한 데이터센터의 건물과 토지가 있습니다.

나. 생산실적 및 가동률
당사는 영화 상영업이라는 사업 특성상 생산실적 및 가동률의 산출은 어렵습니다.

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출에 관한 사항가. 매출실적
당사의 매출은 멀티플렉스 운영 부문에 따른 입장료 매출, 컨세션 매출, 광고 매출, 기타 매출로 구분되며, 그 외
기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업
매출, IT서비스 매출등으로 구분하고 있습니다. 공시 대상기간 중 부문별 매출실적은 위 [2.주요 제품 및 서비스]를 참고하시기 바랍니다.
나. 판매방법 및 조건
멀티플렉스 운영 부문은

당사가 운영 중인

각 극장에서 입장료 판매 및 컨세션 판매 등의 영업활동을 담당하고 있습니다. 입장료 매출의 경우 입장료는 주중, 주말, 조조 등 요일별, 시간대별 요금차등제를 시행하고 있으며, 카드사 등과의 제휴를 통해 할인판매를 시행하고 있습니다. 컨세션 매출에 있어서는 신메뉴 개발 및 콤보세트 구성다양화를 통한 매출 극대화에 중점을 두고 있으며, 광고 매출은 광고 수주로 이뤄지고 있습니다. 기타 매출은 위탁사이트 수수료 수익 및 부대사업장 매출 등으로 이뤄지고 있습니다.
기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업은 4DX, SCREEN X 기술특별관 콘텐츠 포맷 제작 및 판매 매출, 장비판매 매출, 오리지널 콘텐츠 제작 및 배급 매출 등으로 이뤄지고 있습니다.
제26기 중 씨제이올리브네트웍스(주)가 당사의 연결종속회사에 신규 편입되어 IT서비스 매출이 추가 되었습니다.
(2) 수주 상황
보고서 작성기준일 현재 멀티플렉스 운영 및 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업 부문의 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.
IT서비스 부문의(씨제이올리브네트웍스) 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

시스템구축 등
-
-
-
362,361
-
107,534
-
254,827

합 계
-
362,361
-
107,534
-
254,827

※ 2025년 1분기말 현재 진행 중인 SI 프로젝트의 수주총액 및 잔고이며, 수주업이 아닌 ITO, 클라우드 서비스 등은 제외하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

당사 수익의 대부분은 개인 고객에게서 발생하고 있으며 이에 따른 신용위험은 크게 발생하지 않습니다. 당사는 보유현금을 제외한 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액, 기타 현금성자산 및 공정가치측정금융자산의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다.

② 손상차손

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년

가중평균손실률
채권잔액
손상금액
가중평균손실률
채권잔액
손상금액
가중평균손실률
채권잔액
손상금액

만기일 미도래
0.73%
534,917,015
3,912,218
0.60%
589,302,202
3,518,997
1.68%
229,428,390
3,848,646

6개월 이하
4.39%
32,465,093
1,426,568
2.66%
45,496,430
1,209,906
5.46%
23,214,382
1,267,817

6개월 초과~1년 이하
10.07%
10,847,544
1,092,484
13.40%
7,190,892
963,850
31.41%
4,211,952
1,323,141

1년 초과
82.34%
19,650,988
16,180,169
74.35%
21,890,922
16,275,753
78.86%
17,165,567
13,537,581

합 계

597,880,640
22,611,439

663,880,446
21,968,506

274,020,291
19,977,185

당사는 대여금 및 수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

③ 보증당사는 공동기업 등에 대해서 금융보증계약을 체결하고 있으며, 당 금융보증계약으로 인해 당사는 신용위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당 금융보증계약으로 인해 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각각 143,190백만원 및 143,830백만원입니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사는 차입금과 관련해서 통화선도 및 이자율스왑 계약을 통해서 환위험 노출 및 이자율 변동위험의 노출을 제한하고 있습니다. ① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 기타채권 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, VND, IDR, CNY 등입니다.② 이자율위험당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 변동이자율의 변동만 손익에 영향을 미치고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능금융자산 및 주가 연동 파생상품으로부터 시장위험이발생합니다. 당사는 중요한 투자에 대해 개별적으로 관리하며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

5) 공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

① 금융상품 종류별 공정가치당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.② 공정가치 서열체계의 수준

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

③ 공정가치측정에 대한 일반사항

구 분
상세내역

수준 간 이동 시점을 결정하는 기업의 정책
당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정
당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 당사의 경영진에게 보고하고 있습니다.

④ 공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
-
252,178
252,178

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
33,637,517
33,637,517

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,403,030
5,403,030

합 계
-
-
39,292,725
39,292,725

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
31,455,111
31,455,111

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,403,030
5,403,030

합 계
-
-
36,858,141
36,858,141

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
13,205,997
13,205,997

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
500
500

합 계
-
-
13,206,497
13,206,497

⑤ 공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 서열체계 구분- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유동파생상품부채
-
-
641,529
641,529

비유동파생상품부채
-
-
930,265
930,265

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유동파생상품부채
-
-
378,755
378,755

비유동파생상품부채
-
-
1,265,792
1,265,792

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유동파생상품부채
-
6,586,035
54,214,765
60,800,800

⑥ 자산의 가치평가기법 및 투입변수- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
3
252,178
현금흐름할인모형
스왑이자율, 할인율 등

당기손익-공정가치측정 금융자산
3
33,637,517
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
3
5,403,030
순자산가치접근법
-

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산
3
31,455,111
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
3
5,403,030
순자산가치접근법
-

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
3
12,069,470
순자산가치접근법
-

파생상품자산
3
1,136,527
현금흐름할인모형
통화선도환율, 스왑이자율, 할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3
500
순자산가치접근법
-

⑦ 부채의 가치평가기법 및 투입변수- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품부채
3
930,265
현금흐름할인모형
스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품부채
3
641,529
이항모형
기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품부채
3
843,273
현금흐름할인모형
스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품부채
3
378,755
이항모형
기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
3
422,519
현금흐름할인모형
스왑이자율, 할인율 등

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품부채
2
6,586,035
현금흐름할인모형
선도금리, 할인율 등

파생상품부채
3
350,202
현금흐름할인모형
스왑이자율, 할인율 등

파생상품부채
3
53,864,563
몬테카를로모형
기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

나. 자본관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당사의 당분기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
전전기말

부채총계 (a)
3,383,477,418
3,420,269,607
2,932,973,510

자본총계 (b)
543,710,212
576,744,708
261,241,200

현금및현금성자산 (c)
239,427,739
230,935,824
190,527,889

사채 및 차입금 (d)
1,057,876,199
986,419,881
623,150,497

순차입금 (e)=(d)-(c)
818,448,460
755,484,057
432,622,608

부채비율 (f)=(a)÷(b)
622%
593%
1,123%

순차입금비율 (g)=(e)÷(b)
151%
131%
166%

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

구 분
계약잔액
거래상대방(계약처)
계약일
만기일
계약체결목적
계약내용

이자율 스와프
(주1)

KRW 60,000,000,000
우리은행
2024.06.26
2026.06.26
금리변동위험Hedge
변동금리부 차입금의 이자율위험을 회피하기 위해이자율스와프 계약체결

이자율 스와프
(주1)

KRW 12,000,000,000
국민은행
2024.09.13
2026.09.13
금리변동위험Hedge
변동금리부 차입금의 이자율위험을 회피하기 위해이자율스와프 계약체결

이자율 스와프(주1)
KRW 20,000,000,000
국민은행
2025.01.05
2026.01.05
금리변동위험Hedge
변동금리부 차입금의 이자율위험을 회피하기 위해이자율스와프 계약체결

(주1) 당분기말 현재 상기 이자율 스와프계약 관련 평가손실 87백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였고, 관련된 파생상품부채 930백만원을 당분기말 현재 기타의 비유동금융부채로 분류하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 경영상의 주요계약
당사는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 180,000백만원을 양도하였으며, 임차보증금 이체약정에 따라 양도한 임차보증금을 2024년 8월 28일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하고 재매입시 임차보증금 공정가치변동 위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였습니다. 제26기 중 재매입 약정 기한이 도래함에 따라 임차보증금을 공정가치로 매입하였습니다.

(2) 연구 개발활동
가. 연구개발비당사는 씨제이포디플렉스(주)의 4DX, SCREEN X 시스템 등 상영 장치 시스템의 신기술 개발 및 개선과 씨제이올리브네트웍스(주)의 소프트웨어 개발을 위한 연구 개발 등을 지속하고 있습니다.

(단위:천원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년
비 고

연구개발비용 총계
2,877,284
5,849,948
3,308,312
-

당기 비용
961,815
2,391,570
1,737,523
-

개발비 자산화(건설중인 자산)
1,915,469
3,458,378
1,570,789
-

연구개발비 총계 / 매출액 비율
0.5%
0.3%
0.2%
-

*상기 매출액 비율은 연결매출액 기준입니다.

7. 기타 참고사항

(1) 지적 재산권 보유 현황
보고서 작성일 기준 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다

구분
특허권(*)
상표권
디자인권
저작권

출원(중)
등록
출원(중)
등록
출원(중)
등록
출원(중)
등록

국내
12
50
16
215
0
1
0
14

해외
13
102
32
250
0
8
0
6

합계
25
152
48
465
0
9
0
20

177
513
9
20

*상기 특허권은 CJ CGV 연결기준입니다.

(2) 사업 부문별 현황
당사는 멀티플렉스 운영, 기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼 사업, IT서비스 사업을 영위하고 있으며, 각 사업 부문별 실적은 다음과 같습니다.

단위 : 백만원

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

멀티플렉스 운영
매출
365,743
1,473,927
1,491,491

영업이익
-1,057
19,000
36,512

총자산
5,713,190
5,667,917
5,172,154

기술특화관 및 콘텐츠 플랫폼 사업
매출
26,458
123,189
124,742

영업이익
-916
20,590
15,031

총자산
279,978
279,327
201,533

IT서비스(주1)
매출
188,933
483,338
-

영업이익
8,616
43,327
-

총자산
506,978
555,680
-

※ 상기 매출, 영업이익, 총자산에는 연결 대상 회사간 내부거래가 포함 되어있습니다.(주1) IT서비스 부문은 제26기 중 씨제이올리브네트웍스(주)가 편입되면서 사업 부문 추가 되었습니다.

(3) 주요 종속회사 현황
① CGI HOLDINGS LIMITED
CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司)는 당사의 자회사(지분율 82%)로2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지 자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 4개의 자회사와 50개의 손자회사가 있으며 모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
969,257,041
975,667,593
849,544,766

부채
301,242,381
299,538,807
364,083,614

자본
668,014,660
676,128,786
485,461,152

매출액
105,876
396,469
378,189

당기순이익
-3,527,312
-24,357,073
-19,267,851

② UVD ENTERPRISE LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성기준일 현재 47개의 연결대상법인을 지배하고 있습니다. 이 중 CGVTIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와 CGV ORSUN (WUHAN)CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한 45개의 법인은 100% 지배하고 있습니다. 모든 자회사들은 영화상영 및 운영을 주된 업종으로 하고 있으며, 중국 및 홍콩에 113개 극장, 896개 스크린을 운영하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
522,961,219
531,181,198
461,394,326

부채
47,212,142
53,716,216
33,471,950

자본
475,749,077
477,464,982
427,922,376

매출액
744,142
3,452,214
337,640

당기순이익
224,081
-12,282,161
-1,851,596

③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED가100% 소유하고 있는 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD.의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성기준일 현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배하고 있으며, 하노이, 호치민 등 베트남 내 대도시를 중심으로
83개극장, 478개 스크린을 운영하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
361,479,395
360,960,441
352,886,737

부채
443,658,217
448,283,796
455,913,274

자본
-82,178,822
-87,323,355
-103,026,537

매출액
65,858,434
195,990,185
174,164,114

당기순이익
4,523,329
23,041,631
-16,255,078

④ 씨제이포디플렉스(주)

씨제이포디플렉스(주)는 당사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다.보고서 작성기준일 현재 3개의 자회사와 1개의 손자회사가 있으며 이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 현재 70개국 777개 스크린을 운영하고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
153,493,699
149,656,170
116,233,952

부채
91,653,790
85,924,845
76,337,779

자본
61,839,909
63,731,325
39,896,173

매출액
21,168,764
102,816,486
108,939,037

당기순이익
-1,891,416
26,990,026
4,089,855

⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 중국 내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주 목적으로 설립되었습니다.보고서 작성기준일 현재 광고대행업을 주된 업종으로 1개의 자회사를 두고 있습니다기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
205,768,246
200,172,787
174,686,729

부채
174,904,715
168,200,619
146,505,920

자본
30,863,531
31,972,168
28,180,809

매출액
2,206,993
14,609,019
14,543,328

당기순이익
-1,160,090
571,251
696,173

⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는 당사의 자회사인 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 51%)로 1개의 자회사가 있으며, 2016년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성기준일 현재 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주된 업종으로 하며 71개극장, 405개 스크린을 운영하고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
157,390,719
164,322,183
170,614,071

부채
129,643,128
132,451,385
138,181,873

자본
27,747,591
31,870,798
32,432,198

매출액
17,133,160
100,788,751
91,914,145

당기순이익
-3,259,597
-3,304,027
-5,105,750

⑦ MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로 2016년 종속법인으로 편입되었습니다.보고서 작성 기준일 현재 튀르키예 77개 극장, 633개 스크린을 운영하고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
267,362,640
271,729,774
213,548,182

부채
185,958,522
183,863,592
195,325,219

자본
81,404,118
87,866,182
18,222,963

매출액
38,452,203
154,680,483
117,143,479

당기순이익
-1,080,283
8,577,670
-4,232,754

⑧ GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장 영업을 위해 설립한 법인입니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
110,345,411
112,918,291
113,476,211

부채
147,406,241
149,063,244
142,011,691

자본
-37,060,830
-36,144,953
-28,535,480

매출액
14,596,359
36,212,792
39,849,778

당기순이익
-832,434
-4,122,730
-8,521,130

⑨ MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.는 당사의 자회사인 보스포러스인베트먼트(주)가 100% 소유하고 있는 자회사로 튀르키예 영화상영 및 운영을 위해 설립한 법인입니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
81,472,011
80,614,342
63,175,715

부채
120,556
92,677
1,576

자본
81,351,455
80,521,665
63,174,139

매출액
0
-
-

당기순이익
-5,035,484
-8,011,659
-534,187

⑩ 씨제이올리브네트웍스(주)씨제이올리브네트웍스(주)는 당사가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2024년 6월 5일 종속법인으로 편입되었습니다. 씨제이올리브네트웍스(주)는 소프트웨어의 개발 용역, 정보통신서비스 및 시스템의 수탁운영 목적으로 설립되었습니다.보고서 작성기준일 현재 4개의 자회사를 두고 있습니다.기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년

자산
491,432,407
539,081,969
454,888,244

부채
318,729,515
319,502,823
291,380,096

자본
172,702,892
219,579,146
163,508,149

매출액
176,103,772
452,493,689
676,520,968

당기순이익
4,079,581
25,972,473
36,045,764

(4) 업계 현황가. 산업의 특징 등
1998년 CGV가 최초로 영업을 개시한 이후 2000년 메가박스가 동종업계에 진입하면서 2강 체제로 지속되어 있었으며, 백화점 집객력을 높이기 위한 목적으로 롯데쇼핑이 멀티플렉스 사업에 본격적으로 가세하여 현재의 경쟁 구도가 형성되었습니다. 영화관 설립 시에는 막대한 초기 자본과 설립 지역에 대한 정확한 분석력이 필요하기때문에 경험이 전무한 신규 사업자들의 영화 상영시장 초기 진입장벽은 높은 편입니다. 또한, 기존 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 기 구축된 시장 내 기업 인지도, 중요 전략지역 선점을 통한 시장점유율 유지 상황도 진입장벽을 더욱 견고하게 하는 요인으로 분석되고 있습니다.
나. 국내외 시장 여건초기에 소요되는 막대한 자본으로 인해, 영화 상영시장의 경우 진입장벽이 높은 편입니다. 이러한 시장의 주요 경쟁 수단은 중요 전략 거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보로 분석되고 있습니다. 유동인구가 많은 지역이나 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 이어지기 때문에 각 경쟁업체들의 사이트 개발에 대한 분석 및 예측력이 요구되고 있으며, 이는 사업의 성패에 커다란 영향을 미치고 있습니다.

다. 회사의 경쟁상 강점과 단점
1998년 CGV강변 오픈과 함께 국내 최초로 멀티플렉스를 도입하며 영화관람의 새로운 트렌드를 이끌어 온 당사는 대한민국 No.1 브랜드에 안주하지 않고 영화라는 근원적 가치에 다양한 색을 덧입혀 끊임없이 진화하고 있습니다.

당사는 4DX, SCREEN X, ULTRA 4DX 등의 기술특별관과 'CINE de CHEF', 'GoldClass', 'Sweet Box', 'Tempur Cinema', 'Suite Cinema', 'Private Cinema' 등 프리미엄 특별관을 확대하여 관람환경 고도화를 통해 시장을 재편하고 있으며, 경쟁사 대비 Contents의 초격차를 확보하고자 씨제이포디플렉스에서 글로벌 IP 등을
기반으로 한
오리지널 콘텐츠 배급 및 영화 외 콘서트, 뮤지컬, 스포츠, 게임과 같은 얼터너티브 콘텐츠인 ICECON을 확장하고 있습니다. 향후에도 당사는 차별화된 경험 제공으로 고객의 만족과 회사의 수익성을 제고하고자 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결 재무정보

(단위:백만원)

구 분
제27기 1분기
제26기
제25기

〔유동자산〕
756,429
778,878
474,595

ㆍ당좌자산
735,364
757,579
455,628

ㆍ재고자산
21,065
21,299
18,967

〔비유동자산〕
3,170,759
3,218,137
2,719,620

ㆍ투자지분증권
34,225
34,445
20,198

ㆍ투자부동산
-
-
-

ㆍ유형자산
794,819
812,298
780,971

ㆍ무형자산
578,740
576,100
203,425

ㆍ사용권자산
1,196,487
1,218,906
1,341,427

ㆍ종업원급여자산
-
-
-

ㆍ이연법인세자산
274,228
273,513
257,714

ㆍ비유동매출채권
20,659
20,531
19,169

ㆍ기타비유동금융자산
218,955
223,365
43,010

ㆍ기타비유동자산
52,646
58,979
53,706

자 산 총 계
3,927,188
3,997,015
3,194,215

〔유동부채〕
1,799,964
1,703,186
1,032,489

〔비유동부채〕
1,583,513
1,717,084
1,900,485

부 채 총 계
3,383,477
3,420,270
2,932,974

〔지배지분〕
656,795
691,677
421,276

ㆍ자본금
82,790
82,790
61,216

ㆍ자본잉여금
1,386,765
1,386,763
964,898

ㆍ이익잉여금
(1,459,716)
(1,418,393)
(1,243,022)

ㆍ기타의자본항목
646,956
640,517
638,184

〔비지배지분〕
(113,084)
(114,932)
(160,035)

ㆍ비지배지분
(113,084)
(114,932)
(160,035)

자 본 총 계
543,711
576,745
261,241

구 분
제27기 1분기(2025.1.1~2025.3.31)

제26기 1분기
(2024.1.1~2024.3.31)

제25기 1분기
(2023.1.1~2023.3.31)

매출액
533,591
392,946
392,183

영업이익
3,201
4,541
(12,802)

당기순이익
(38,091)
(41,089)
(38,740)

지배회사지분순이익
(37,809)
(37,762)
(36,168)

계속영업손실
(37,238)
(37,904)
(34,039)

중단영업손실
(571)
142
(2,129)

비지배지분순이익
(282)
(3,327)
(2,572)

계속영업 주당순이익(손실) (단위: 원)
(247)
(334)
(1,371)

중단영업 주당순이익(손실) (단위: 원)
(4)
1
(52)

연결에 포함된 회사 수
73
69
69

※ 본 요약재무정보는 K-IFRS 연결 재무제표로 작성되었습니다.

(2) 요약 별도 재무정보

(단위:백만원)

구 분
제27기 1분기
제26기
제25기

〔유동자산〕
296,875
254,636
403,970

ㆍ현금및현금성자산
59,360
48,657
109,379

ㆍ매출채권
59,006
96,998
99,097

ㆍ재고자산
4,673
5,415
5,555

ㆍ기타유동금융자산
158,574
92,350
180,002

ㆍ기타유동자산
15,262
11,216
9,937

〔비유동자산〕
2,146,205
2,158,716
1,557,735

ㆍ투자지분증권
814,938
814,938
244,201

ㆍ유형자산
382,161
384,581
412,691

ㆍ무형자산
46,305
46,405
36,978

ㆍ사용권자산
541,315
543,221
607,702

ㆍ종업원급여자산
-
-
-

ㆍ이연법인세자산
203,815
203,815
208,648

ㆍ기타비유동금융자산
154,500
160,917
45,720

ㆍ기타비유동자산
3,171
4,839
1,795

자산총계
2,443,080
2,413,352
1,961,705

〔유동부채〕
813,196
786,234
420,289

〔비유동부채〕
717,818
722,890
912,958

부채총계
1,531,014
1,509,124
1,333,247

〔자본금〕
82,790
82,790
61,216

〔자본잉여금〕
1,386,765
1,386,763
964,898

〔이익잉여금〕
(1,291,600)
(1,299,438)
(1,042,509)

〔기타의자본항목〕
734,111
734,113
644,853

자본총계
912,066
904,228
628,458

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제27기 1분기(2025.1.1~2025.3.31)

제26기 1분기
(2024.1.1~2024.3.31)

제25기 1분기
(2023.1.1~2023.3.31)

매출액
128,319
180,109
176,407

영업이익
(31,000)
(14,700)
(19,840)

당기순이익(손실)
11,436
(15,588)
37,403

주당순이익(손실) (단위: 원)
47
(151)
(879)

※
본 요약재무정보는 K-IFRS 별도 재무제표로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 27 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 1분기말

제 26 기말

자산

유동자산

756,428,421,183

778,878,190,773

현금및현금성자산

239,427,738,846

230,935,824,211

매출채권

251,839,404,824

292,767,013,373

재고자산

21,064,547,901

21,298,947,687

기타유동금융자산

123,108,290,814

142,106,644,418

기타유동자산

117,701,978,238

88,822,154,418

미수법인세환급액

2,196,271,430

1,910,477,110

매각예정자산

1,090,189,130

1,037,129,556

비유동자산

3,170,759,208,524

3,218,136,123,959

공동기업및관계기업투자

34,224,577,220

34,444,803,394

유형자산

794,819,186,006

812,297,703,459

사용권자산

1,196,486,998,417

1,218,905,722,524

무형자산

578,740,418,055

576,099,666,331

이연법인세자산

274,227,729,293

273,513,282,970

비유동매출채권

20,658,869,439

20,531,359,193

기타비유동금융자산

218,955,362,999

223,365,064,526

기타비유동자산

52,646,067,095

58,978,521,562

자산총계

3,927,187,629,707

3,997,014,314,732

부채

유동부채

1,799,963,834,346

1,703,186,270,539

매입채무

121,561,566,484

144,265,102,149

단기차입금

635,661,769,364

564,125,659,339

유동성 사채

261,609,778,499

261,477,394,124

유동성 장기차입금

18,000,000,000

18,000,000,000

미지급법인세

3,183,501,541

9,950,945,271

기타유동금융부채

301,477,668,381

223,892,659,123

유동 리스부채

146,674,367,517

136,829,217,066

기타 유동부채

291,529,065,955

323,560,163,691

매각예정부채

20,266,116,605

21,085,129,776

비유동부채

1,583,513,583,622

1,717,083,336,591

장기차입금

142,604,650,700

142,816,827,110

순확정급여부채

8,574,080,908

5,096,348,679

이연법인세부채

18,830,691,135

17,376,099,141

기타비유동금융부채

3,666,294,368

106,282,238,490

비유동 리스부채

1,389,853,960,617

1,426,785,765,063

기타 비유동 부채

19,983,905,894

18,726,058,108

부채총계

3,383,477,417,968

3,420,269,607,130

자본

지배기업소유주지분

656,794,559,999

691,676,694,935

자본금

82,790,134,500

82,790,076,500

자본잉여금

1,386,765,406,119

1,386,763,186,809

결손금

(1,459,716,179,898)

(1,418,393,095,032)

기타자본항목

646,955,199,278

640,516,526,658

비지배지분

(113,084,348,260)

(114,931,987,333)

자본총계

543,710,211,739

576,744,707,602

부채및자본총계

3,927,187,629,707

3,997,014,314,732

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

533,590,697,727

533,590,697,727

392,945,522,607

392,945,522,607

영업비용

(530,389,807,673)

(530,389,807,673)

(388,404,731,245)

(388,404,731,245)

영업이익(손실)

3,200,890,054

3,200,890,054

4,540,791,362

4,540,791,362

금융수익

5,446,605,338

5,446,605,338

15,670,401,616

15,670,401,616

금융비용

(48,516,867,807)

(48,516,867,807)

(62,711,161,687)

(62,711,161,687)

기타영업외수익

10,686,242,498

10,686,242,498

3,356,734,410

3,356,734,410

기타영업외비용

(5,748,447,719)

(5,748,447,719)

(5,217,606,305)

(5,217,606,305)

지분법손익

(57,874,049)

(57,874,049)

168,620,149

168,620,149

초인플레이션으로 인한 순화폐성 항목에서 발생하는 손익

1,518,155,509

1,518,155,509

(3,817,550,895)

(3,817,550,895)

법인세비용차감전순손실

(33,471,296,176)

(33,471,296,176)

(48,009,771,350)

(48,009,771,350)

법인세수익(비용)

(4,048,728,235)

(4,048,728,235)

6,779,286,992

6,779,286,992

계속영업당기이익(손실)

(37,520,024,411)

(37,520,024,411)

(41,230,484,358)

(41,230,484,358)

중단영업손익

(571,368,337)

(571,368,337)

141,437,966

141,437,966

분기순이익(손실)

(38,091,392,748)

(38,091,392,748)

(41,089,046,392)

(41,089,046,392)

지배기업소유주지분

(37,809,297,885)

(37,809,297,885)

(37,762,408,137)

(37,762,408,137)

계속영업손실

(37,237,929,548)

(37,237,929,548)

(37,903,846,103)

(37,903,846,103)

중단영업손실

(571,368,337)

(571,368,337)

141,437,966

141,437,966

비지배지분

(282,094,863)

(282,094,863)

(3,326,638,255)

(3,326,638,255)

계속영업손실

(282,094,863)

(282,094,863)

(3,326,638,255)

(3,326,638,255)

기타포괄이익(손실)

8,654,820,910

8,654,820,910

13,722,053,634

13,722,053,634

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

84,071,021

84,071,021

(24,511,252)

(24,511,252)

확정급여제도의재측정요소

84,071,021

84,071,021

(24,511,252)

(24,511,252)

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

8,570,749,889

8,570,749,889

13,746,564,886

13,746,564,886

지분법자본변동

45,782,160

45,782,160

549,496,792

549,496,792

해외사업환산손익

8,524,967,729

8,524,967,729

13,197,068,094

13,197,068,094

총포괄이익(손실)

(29,436,571,838)

(29,436,571,838)

(27,366,992,758)

(27,366,992,758)

지배기업소유주지분

(31,284,210,911)

(31,284,210,911)

(27,574,738,553)

(27,574,738,553)

계속영업 총포괄손실

(31,430,898,945)

(31,430,898,945)

(25,576,993,058)

(25,576,993,058)

중단영업 총포괄이익(손실)

146,688,034

146,688,034

(1,997,745,495)

(1,997,745,495)

비지배지분

1,847,639,073

1,847,639,073

207,745,795

207,745,795

계속영업 총포괄이익(손실)

1,847,639,073

1,847,639,073

207,745,795

207,745,795

주당손실

계속영업 기본주당순손실 (단위 : 원)

(247.0)

(247.0)

(334.0)

(334.0)

중단영업 기본주당순손실 (단위 : 원)

(4.0)

(4.0)

1.0

1.0

계속영업 희석주당순손실 (단위 : 원)

(247.0)

(247.0)

(334.0)

(334.0)

중단영업 희석주당순손실 (단위 : 원)

(4.0)

(4.0)

1.0

1.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

결손금

기타의 자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

61,215,781,000

964,898,046,720

(1,243,021,793,153)

638,184,337,067

421,276,371,634

(160,035,171,171)

261,241,200,463

분기순이익(손실)

0

0

(37,762,408,137)

0

(37,762,408,137)

(3,326,638,255)

(41,089,046,392)

확정급여제도의재측정요소

0

0

(9,003,780)

0

(9,003,780)

(15,507,472)

(24,511,252)

지분법자본변동

0

0

0

395,780,023

395,780,023

153,716,769

549,496,792

해외사업환산손익

0

0

0

9,800,893,341

9,800,893,341

3,396,174,753

13,197,068,094

비지배지분 분배금

0

0

(405,737,438)

0

(405,737,438)

(1,438,353,907)

(1,844,091,345)

신종자본증권의 발행

0

0

0

139,293,700,000

139,293,700,000

0

139,293,700,000

신종자본증권이자

0

0

(2,959,640,090)

0

(2,959,640,090)

0

(2,959,640,090)

신종자본증권 전환청구

288,500

11,026,265

0

(11,592,000)

(277,235)

0

(277,235)

2024.03.31 (기말자본)

61,216,069,500

964,909,072,985

(1,284,158,582,598)

787,663,118,431

529,629,678,318

(161,265,779,283)

368,363,899,035

2025.01.01 (기초자본)

82,790,076,500

1,386,763,186,809

(1,418,393,095,032)

640,516,526,658

691,676,694,935

(114,931,987,333)

576,744,707,602

분기순이익(손실)

0

0

(37,809,297,885)

0

(37,809,297,885)

(282,094,863)

(38,091,392,748)

확정급여제도의재측정요소

0

0

84,071,021

0

84,071,021

0

84,071,021

지분법자본변동

0

0

0

187,945,330

187,945,330

(142,163,170)

45,782,160

해외사업환산손익

0

0

0

6,253,070,623

6,253,070,623

2,271,897,106

8,524,967,729

비지배지분 분배금

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권의 발행

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권이자

0

0

(3,597,858,002)

0

(3,597,858,002)

0

(3,597,858,002)

신종자본증권 전환청구

58,000

2,219,310

0

(2,343,333)

(66,023)

0

(66,023)

2025.03.31 (기말자본)

82,790,134,500

1,386,765,406,119

(1,459,716,179,898)

646,955,199,278

656,794,559,999

(113,084,348,260)

543,710,211,739

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

9,295,004,845

58,810,427,569

영업에서 창출된 현금흐름

59,352,279,306

88,634,687,075

이자의 수취

637,756,736

2,582,244,863

배당금의 수취

3,930,000

0

이자의 지급

(40,027,952,519)

(31,272,843,025)

법인세의 납부

(10,671,008,678)

(1,133,661,344)

투자활동으로 인한 현금흐름

(23,306,951,522)

(14,210,709,956)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

175,559,609

192,228,215

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(584,000,000)

0

기타의 금융자산의 감소

586,615,816

20,496,818

기타의 금융자산의 증가

0

0

보증금의 감소

2,069,831,087

2,204,412,544

보증금의 증가

(2,498,990,778)

(487,772,967)

유형자산의 처분

133,416,310

86,919,084

유형자산의 취득

(18,764,223,000)

(15,795,082,469)

무형자산의 처분

0

133,740,530

무형자산의 취득

(4,425,160,566)

(565,651,711)

재무활동으로 인한 현금흐름

32,964,274,558

121,288,826,202

사채의 발행

0

10,000,000,000

사채의 상환

0

(10,000,000,000)

단기차입금의 차입

169,236,801,692

42,942,344,000

단기차입금의 상환

(96,560,770,985)

(25,983,689,000)

장기차입금의 차입

314,860,348

293,858,960

장기차입금의 상환

0

0

신종자본증권의 발행

0

139,293,700,000

신종자본증권의 상환

0

0

신종자본증권의 이자

(3,608,799,765)

(2,113,453,173)

비지배지분에 지급된 배당금

0

(1,844,091,343)

리스부채 원금의 지급

(36,417,816,732)

(31,299,843,242)

현금및현금성자산의 증가(감소)

18,952,327,881

165,888,543,815

기초의 현금및현금성자산

230,935,824,211

190,527,889,247

현금및현금성자산의 환율변동효과

(10,219,531,318)

2,264,381,199

처분집단으로 분류된 현금및현금성자산

(240,881,928)

(734,426,121)

기말의 재무상태표상 현금및현금성자산

239,427,738,846

357,946,388,140

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요 (연결)

(1) 지배기업의 개요씨제이씨지브이 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 국내ㆍ외 멀티플렉스 극장 상영 및 운영을 영위할 목적으로 설립되었으며, 서울특별시 용산구 한강대로에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2004년 12월 24일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.2025년 3월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.당분기말 현재 지배기업의 자본금은
82,790백만원
이며, 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주
소유주식수(주)
지분율(%)

CJ(주)
84,281,313
50.90%

우리사주조합
6,351,362
3.84%

국민연금공단
4,934,662
2.98%

기타
70,012,932
42.28%

합 계
165,580,269
100.00%

(2) 종속기업투자의 내역

당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

(3) 주요 종속기업의 요약 재무정보1) 당분기말 및 당분기

(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

씨제이포디플렉스(주)
153,493,699
91,653,790
61,839,909
21,168,764
(1,891,416)
(1,891,416)

씨제이올리브네트웍스(주)
491,432,407
318,729,515
172,702,892
176,103,772
4,079,581
4,079,581

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
205,768,246
174,904,715
30,863,531
2,206,993
(1,160,090)
(1,108,637)

C
J CGV VIETNAM CO., LTD.

361,479,395
443,658,217
(82,178,822)
65,858,434
4,523,329
5,144,533

CGI HOLDINGS LIMITED
969,257,041
301,242,381
668,014,660
105,876
(3,527,312)
(5,671,339)

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
110,345,411
147,406,241
(37,060,830)
14,596,359
(832,434)
(915,877)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
267,362,640
185,958,522
81,404,118
38,452,203
(1,080,283)
(15,024,700)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
157,390,719
129,643,128
27,747,591
17,133,160
(3,259,597)
(4,123,208)

2) 전기말 및 전분기

(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

씨제이포디플렉스(주)
149,656,170
85,924,845
63,731,325
16,896,075
3,384,707
3,384,707

씨제이올리브네트웍스(주)
539,081,969
319,502,823
219,579,146
-
-
-

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
200,172,787
168,200,619
31,972,168
2,330,833
(912,013)
(152,754)

C
J CGV VIETNAM CO., LTD.

360,960,441
448,283,796
(87,323,355)
62,510,698
323,306
(1,802,751)

CGI HOLDINGS LIMITED
975,667,593
299,538,807
676,128,786
96,322
(6,154,695)
14,069,438

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
112,918,291
149,063,244
(36,144,953)
9,770,586
(2,293,657)
(3,083,215)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
271,729,774
183,863,592
87,866,182
42,417,224
8,223,609
1,669,709

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
164,322,183
132,451,385
31,870,798
22,460,313
(552,999)
(69,714)

2. 중요한 회계정책 (연결)

(1) 연결재무제표 작성기준

연결실체의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 다음에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(3) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 연결실체가 적용하지 않는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(5) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 (연결)

공정가치

당분기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

금융상품 종류별 공정가치

연결실체의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

공정가치 서열체계의 수준

투입변수의 유의성

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음

수준 2

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3

비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치측정에 대한 일반사항

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

수준 간 이동이 이루어졌다고 간주되는 시점을 결정하는 기업의 정책에 대한 기술, 자산

연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

수준 간 이동이 이루어졌다고 간주되는 시점을 결정하는 기업의 정책에 대한 기술, 부채

연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

연결실체의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결실체의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 연결실체의 경영진에게 보고하고 있습니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채

연결실체의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결실체의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 연결실체의 경영진에게 보고하고 있습니다.

공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

파생상품자산

0

0

252,178

252,178

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

33,637,517

33,637,517

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

5,403,030

5,403,030

합계

0

0

39,292,725

39,292,725

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

파생상품자산

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

31,455,111

31,455,111

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

5,403,030

5,403,030

합계

0

0

36,858,141

36,858,141

공정가치로 측정되는 부채의 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

유동파생상품부채

0

0

641,529

641,529

비유동파생상품부채

0

0

930,265

930,265

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

유동파생상품부채

0

0

378,755

378,755

비유동파생상품부채

0

0

1,265,792

1,265,792

자산의 가치평가기법 및 투입변수

당분기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

252,178

현금흐름할인모형

스왑이자율, 할인율 등

당기손익-공정가치측정 금융자산

33,637,517

순자산가치접근법

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

5,403,030

순자산가치접근법

-

전기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

당기손익-공정가치측정 금융자산

31,455,111

순자산가치접근법

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

5,403,030

순자산가치접근법

-

부채의 가치평가기법 및 투입변수

당분기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 유형

파생상품

파생상품 1

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

930,265

현금흐름할인모형

스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품 2

641,529

이항모형

기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

파생상품 3

전기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 유형

파생상품

파생상품 1

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

843,273

현금흐름할인모형

스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품 2

378,755

이항모형

기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

파생상품 3

422,519

현금흐름할인모형

스왑이자율, 할인율 등

5. 매출채권 (연결)

매출채권 장부금액과 손실충당금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

269,819,527

(17,980,122)

251,839,405

비유동매출채권

23,640,872

(2,982,003)

20,658,869

합계

293,460,399

(20,962,125)

272,498,274

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

310,076,223

(17,309,210)

292,767,013

비유동매출채권

23,507,300

(2,975,941)

20,531,359

합계

333,583,523

(20,285,151)

313,298,372

매출채권 손실충당금의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금액

(20,285,151)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(813,896)

제각

0

외화환산조정

136,922

분기말금액

(20,962,125)

전분기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금액

(18,419,855)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(43,640)

제각

407

외화환산조정

(213,071)

분기말금액

(18,676,159)

6. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

14,267,858

(1,092,244)

13,175,614

제품

340,260

(340,260)

0

재공품

1,849,750

(464,743)

1,385,007

원재료

7,120,836

(616,909)

6,503,927

합계

23,578,704

(2,514,156)

21,064,548

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

15,353,228

(1,093,534)

14,259,694

제품

340,260

(340,260)

0

재공품

1,435,583

(480,662)

954,921

원재료

6,800,186

(715,853)

6,084,333

합계

23,929,257

(2,630,309)

21,298,948

재고자산과 관련하여 인식한 평가충당금 관련 원가에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

재고자산 평가손실환입

(117,265)

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

재고자산 평가손실환입

(70,920)

7. 매각예정자산과 관련 부채 및 중단영업 (연결)

비유동자산 또는 처분자산집단을 표시한 부문에 대한 기술

연결실체는 전기 이전에 종속기업인 CJ CGV AMERICA LA, LLC.의 지분 100%를 매각하기로 결정하였습니다. 이로 인해 관련된 자산, 부채를 매각예정자산, 매각예정부채로 분류하고 관련 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.

매각예정자산 및 부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

계속영업

중단영업

자산과 부채

현금및현금성자산

904,144

매출채권

69,750

재고자산

29,358

기타금융자산

84,206

기타자산

2,731

매입채무

352,014

기타금융부채

19,420,486

기타부채

493,617

자산과 부채 합계

1,090,189

20,266,117

전기말

(단위 : 천원)

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

계속영업

중단영업

자산과 부채

현금및현금성자산

663,262

매출채권

193,066

재고자산

47,587

기타금융자산

80,319

기타자산

52,896

매입채무

561,123

기타금융부채

19,906,189

기타부채

617,818

자산과 부채 합계

1,037,130

21,085,130

중단영업 단일금액의 분석 공시

당분기

(단위 : 천원)

중단영업

영업수익

856,149

영업비용

(1,285,659)

영업이익(손실)

(429,510)

영업외손익

(141,858)

법인세비용차감전순이익(손실)

(571,368)

중단영업손익

(571,368)

중단영업 기타포괄이익(손실)

146,688

중단영업영업활동순현금흐름

681,225

중단영업재무활동순현금흐름

(532,277)

중단영업으로 인한 순현금흐름

148,948

기초현금및현금성자산

663,262

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

91,934

기말현금및현금성자산

904,144

전분기

(단위 : 천원)

중단영업

영업수익

1,577,969

영업비용

(1,246,883)

영업이익(손실)

331,086

영업외손익

(189,648)

법인세비용차감전순이익(손실)

141,438

중단영업손익

141,438

중단영업 기타포괄이익(손실)

(2,139,183)

중단영업영업활동순현금흐름

2,020,989

중단영업재무활동순현금흐름

(486,764)

중단영업으로 인한 순현금흐름

1,534,225

기초현금및현금성자산

810,490

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,610,289)

기말현금및현금성자산

734,426

8. 공동기업및관계기업투자 (연결)

(1) 관계기업 및 공동기업 현황

기업명
소재지
사용 재무제표일
주요영업활동
지분율(%)

당분기말
전기말

<관계기업>

FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
20.00
20.00

(주)케이디엑스한국데이터거래소(*)
대한민국
3월 31일
소프트웨어 개발, 제작, 유통 및 서비스업
11.84
11.84

(주)비마이프렌즈(*)
대한민국
3월 31일
소프트웨어 기획, 설계, 개발, 운영, 제공업
10.54
11.40

<공동기업>

CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
44.00
44.00

NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CGV EMPIRE SDN. BHD
말레이시아
3월 31일
영화관운영업
25.00
25.00

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00

(*) 연결실체가 의결권의 20% 이상을 소유하고 있지는 않으나, 다른 주주와의 약정으로 인해 이사회 이사 지명권 등을 가지고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2)
관계기업 및 공동기업의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
34,444,803
20,198,449

지분법손익
(57,875)
168,620

처분
(204,600)
-

기타(*1)
42,249
549,497

분기말 순장부금액
34,224,577
20,916,566

(*1) 기타 증감액에는 지분법자본변동내역이 포함되어 있습니다.

(3) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 당분기 및 누적 미반영 지분법손실 의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기 지분법손실(이익)
누적 미반영지분법손실

CGV EMPIRE SDN. BHD
-
622,929

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO.,LTD.
120,890
1,062,921

NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO.,LTD.
(1)
686,225

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
64,980
474,917

9. 유형자산 (연결)

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

유형자산

기초 순장부금액

812,297,703

취득/자본적 지출

12,964,618

처분/폐기

(3,429,998)

감가상각비

(25,882,172)

외화환산조정

(5,122,349)

기타

567,997

초인플레이션 경제 하 재작성효과

3,423,387

분기말 순장부금액

794,819,186

전분기

(단위 : 천원)

유형자산

기초 순장부금액

780,970,905

취득/자본적 지출

9,431,808

처분/폐기

(3,097,326)

감가상각비

(26,151,083)

외화환산조정

6,072,589

기타

(124,127)

초인플레이션 경제 하 재작성효과

4,544,769

분기말 순장부금액

771,647,535

10. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 순장부금액

576,099,666

취득／자본적지출

5,881,606

처분/폐기

(12,527)

무형자산상각비

(6,701,166)

외화환산조정

(13,210,318)

기타

(693,439)

초인플레이션 경제 하 재작성효과

17,376,596

분기말 순장부금액

578,740,418

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 순장부금액

203,424,639

취득／자본적지출

917,070

처분/폐기

(146,755)

무형자산상각비

(2,667,456)

외화환산조정

(3,178,997)

기타

125,247

초인플레이션 경제 하 재작성효과

19,602,382

분기말 순장부금액

218,076,130

11. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

사용권자산

기초금액

1,218,905,723

사용권자산 추가

19,274,832

사용권자산 감소

(4,876,818)

감가상각비

(39,088,628)

기타증감

(3,096,082)

초인플레이션 경제 하 재작성효과

5,367,971

분기말 순장부금액

1,196,486,998

전분기

(단위 : 천원)

사용권자산

기초금액

1,341,426,695

사용권자산 추가

727,317

사용권자산 감소

(26,385,360)

감가상각비

(38,905,154)

기타증감

25,558,551

초인플레이션 경제 하 재작성효과

17,304,715

분기말 순장부금액

1,319,726,764

리스 관련 손익 및 현금유출에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산상각비

39,088,628

리스부채상각비용(이자비용)

22,989,159

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

30,136

단기리스

1,054,852

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용

2,376,289

변동리스료

13,660,186

리스의 총 현금유출

76,498,303

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산상각비

38,905,154

리스부채상각비용(이자비용)

24,853,398

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

93,995

단기리스

298,221

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용

249,736

변동리스료

18,286,962

리스의 총 현금유출

74,988,160

12. 사채 및 차입금 (연결)

사채 및 차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 천원)

원화

외화

통화별 금융상품 합계

단기차입금

271,500,000

364,161,769

635,661,769

유동성 장기차입금

18,000,000

0

18,000,000

유동성 사채

261,609,778

0

261,609,778

장기차입금

135,000,000

7,604,651

142,604,651

차입금(사채 포함)

686,109,778

371,766,420

1,057,876,198

전기말

(단위 : 천원)

원화

외화

통화별 금융상품 합계

단기차입금

189,100,000

375,025,659

564,125,659

유동성 장기차입금

18,000,000

0

18,000,000

유동성 사채

261,477,394

0

261,477,394

장기차입금

135,000,000

7,816,827

142,816,827

차입금(사채 포함)

603,577,394

382,842,486

986,419,880

원화 사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

차입금, 만기

차입금, 이자율

명목금액

사채할인발행차금

유동성대체

합계

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

무기명식 이권부 무보증사채

키움증권㈜ 외

2025.12.15

0.0720

200,000,000

KDB산업은행 외

2025.12.19

0.0725

50,000,000

㈜아이엠증권

2025.12.28

0.0730

12,000,000

차입금명칭 합계

(390,222)

(261,609,778)

0

전기말

(단위 : 천원)

차입금, 만기

차입금, 이자율

명목금액

사채할인발행차금

유동성대체

합계

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

무기명식 이권부 무보증사채

키움증권㈜ 외

200,000,000

KDB산업은행 외

50,000,000

㈜아이엠증권

12,000,000

차입금명칭 합계

(522,606)

(261,477,394)

0

외화 사채 관련 통화스왑계약 관련 손익에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

통화별 금융상품

외화

차입금명칭

외화사채

파생상품 유형

스왑계약

통화스왑계약 거래이익

0

통화스왑계약 거래손실

통화스왑계약 평가이익

0

전분기

(단위 : 천원)

통화별 금융상품

외화

차입금명칭

외화사채

파생상품 유형

스왑계약

통화스왑계약 거래이익

20,560

통화스왑계약 거래손실

통화스왑계약 평가이익

527,518

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

차입금, 만기

유동 차입금

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

일반대출

국민은행 등

2026.03.21

36,500,000

우리은행 등

ABL

하나은행

2025.08.27

10,000,000

기업어음

한국투자증권 등

2026.02.13

225,000,000

차입금명칭 합계

271,500,000

외화

차입금명칭

일반대출

국민은행 등

우리은행 등

2026.02.11

364,161,769

ABL

하나은행

기업어음

한국투자증권 등

차입금명칭 합계

364,161,769

전기말

(단위 : 천원)

차입금, 만기

유동 차입금

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

일반대출

국민은행 등

33,100,000

우리은행 등

ABL

하나은행

10,000,000

기업어음

한국투자증권 등

146,000,000

차입금명칭 합계

189,100,000

외화

차입금명칭

일반대출

국민은행 등

우리은행 등

375,025,659

ABL

하나은행

기업어음

한국투자증권 등

차입금명칭 합계

375,025,659

단기차입금의 이자율에 대한 세부정보 공시

차입금, 이자율

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

일반대출

국민은행 등

범위

하위범위

0.0513

상위범위

0.0650

범위 합계

우리은행 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

ABL

KEB하나은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

0.0539

기업어음

한국투자증권 등

범위

하위범위

0.0430

상위범위

0.0595

범위 합계

외화

일반대출

국민은행 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

우리은행 등

범위

하위범위

0.0240

상위범위

0.0849

범위 합계

ABL

KEB하나은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

기업어음

한국투자증권 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

차입금, 만기

명목금액

유동성 대체

합계

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

운영자금대출

우리은행 등

2026.09.13

85,000,000

ABCP 및 ABL

KEB하나은행 등

2026.08.27

68,000,000

시설자금대출

국민은행

일반대출

신한은행 등

차입금명칭 합계

(18,000,000)

135,000,000

외화

차입금명칭

운영자금대출

우리은행 등

ABCP 및 ABL

KEB하나은행 등

시설자금대출

국민은행

2029.12.18

3,366,800

일반대출

신한은행 등

2032.01.10

4,237,851

차입금명칭 합계

7,604,651

전분기

(단위 : 천원)

차입금, 만기

명목금액

유동성 대체

합계

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

운영자금대출

우리은행 등

85,000,000

ABCP 및 ABL

KEB하나은행 등

68,000,000

시설자금대출

국민은행

일반대출

신한은행 등

차입금명칭 합계

(18,000,000)

135,000,000

외화

차입금명칭

운영자금대출

우리은행 등

ABCP 및 ABL

KEB하나은행 등

시설자금대출

국민은행

3,644,000

일반대출

신한은행 등

4,172,827

차입금명칭 합계

7,816,827

장기차입금의 이자율에 대한 세부정보 공시

차입금, 이자율

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

운영자금대출

우리은행 등

범위

하위범위

0.0496

상위범위

0.0548

범위 합계

ABCP 및 ABL

KEB하나은행 등

범위

하위범위

0.0544

상위범위

0.0730

범위 합계

시설자금대출

국민은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

일반대출

신한은행 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

외화

운영자금대출

우리은행 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

ABCP 및 ABL

KEB하나은행 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

시설자금대출

국민은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

0.0752

일반대출

신한은행 등

범위

하위범위

0.0598

상위범위

0.0810

범위 합계

원화 차입금 관련 이자율스왑 관련 손익에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

원화 차입금

파생상품 유형

스왑계약

이자율스왑계약 거래손실

46,147

이자율스왑계약 평가손실

86,992

전분기

(단위 : 천원)

통화별 금융상품

원화

차입금명칭

원화 차입금

파생상품 유형

스왑계약

이자율스왑계약 거래손실

0

이자율스왑계약 평가손실

0

원화 차입금 관련 이자율스왑 관련 손익에 대한 각주

연결실체는 해당 차입금에 대하여 원리금상환과 관련된 현금흐름이 이자율변동에 따라 변동하는 위험을 회피하고자 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않습니다.

13. 종업원급여 (연결)

종업원급여 관련 비용에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

84,694,746

퇴직급여비용, 확정급여제도

6,027,664

퇴직위로금

3,947,107

합계

94,669,517

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

48,361,295

퇴직급여비용, 확정급여제도

1,799,340

퇴직위로금

0

합계

50,160,635

순확정급여부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무

166,905,331

사외적립자산의 공정가치

(158,331,250)

순확정급여부채(자산)

8,574,081

전기말

(단위 : 천원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무

167,292,459

사외적립자산의 공정가치

(162,196,110)

순확정급여부채(자산)

5,096,349

14. 우발부채 및 약정사항 (연결)

+

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

거래상대방

ASIA CINEMA GROUP LTD.

지급보증 및 자금보충 받은 회사

ASIA CINEMA GROUP LTD.

여신기관 및 자금보충약정자

Felix ACG.Co.,LTD

실행금액

0

보증금액

131,545,050

보증기간

2024.11.19 ~ 2026.11.19

지급보증내역

자금보충약정

특수관계 여부

N

전기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

거래상대방

ASIA CINEMA GROUP LTD.

지급보증 및 자금보충 받은 회사

ASIA CINEMA GROUP LTD.

여신기관 및 자금보충약정자

Felix ACG.Co.,LTD

실행금액

0

보증금액

131,859,000

보증기간

2024.11.19 ~ 2026.11.19

지급보증내역

자금보충약정

특수관계 여부

N

보증을 제공한 내역에 대한 세부 공시

(단위 : 백만원)

기타충당부채

신용공여 충당부채

거래상대방

Felix ACG. Co.,LTD.

충당부채의 성격에 대한 기술

연결실체는 CGI HOLDINGS LIMITED의 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUPLTD. 의 인수금융 대주 Felix ACG. Co.,LTD. 와 자금보충약정을 체결하였습니다. ASIA CINEMA GROUP LTD.가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생하는 경우 연결실체는 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 합니다. 자금보충금에 대한 회수는 인수금융 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다. 연결실체는 해당 자금보충약정의 유출가능성을 고려하여 1,535 백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며 당분기말 현재 관련된 충당부채 95,791백만원을 기타의 유동부채로 분류하였습니다.

변제예상금액, 기타충당부채

95,791

금융원가

1,535

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

Felix ACG. Co.,LTD.

국민은행 외

담보로 제공된 금융자산의 금액

30,000,000

31,058,837

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

ASIA CINEMA GROUP LTD.의 인수금융과 관련하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 주식을 담보로 제공

정기예금이 종속회사에 대한 대출 한도보증 및 임직원대출한도보증 등으로 질권이 설정되었으며 기타유동금융자산으로 분류됨.

전기말

(단위 : 천원)

Felix ACG. Co.,LTD.

국민은행 외

담보로 제공된 금융자산의 금액

30,000,000

31,058,837

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

ASIA CINEMA GROUP LTD.의 인수금융과 관련하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 주식을 담보로 제공

정기예금이 종속회사에 대한 대출 한도보증 및 임직원대출한도보증 등으로 질권이 설정되었으며 기타유동금융자산으로 분류됨.

보증을 제공받은 내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

IS Bank

Garanti Bank

Burgan Bank

제공기관

서울보증보험

IS Bank

Garanti Bank

Burgan Bank

보증금액

118,116,946

3,700,959

2,082,019

4

보증종류

이행지급보증

이행지급보증

이행지급보증

이행지급보증

전기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

IS Bank

Garanti Bank

Burgan Bank

제공기관

서울보증보험

IS Bank

Garanti Bank

Burgan Bank

보증금액

114,241,527

3,527,441

1,698,358

4

보증종류

이행지급보증

이행지급보증

이행지급보증

이행지급보증

약정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

기타약정

당좌대출

일반대출

수입신용장약정

기업구매카드약정 등

총 대출약정금액

17,345,400

479,389,900

2,053,100

0

약정 금액

0

0

0

18,220,000

전기말

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

기타약정

당좌대출

일반대출

수입신용장약정

기업구매카드약정 등

총 대출약정금액

17,372,000

460,222,650

2,058,000

0

약정 금액

0

0

0

18,220,000

법적소송우발부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

피소(피고)

소송 건수

121

106

소송 금액

31,083,426

40,754,852

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

피소(피고)

소송 건수

127

133

소송 금액

31,435,338

29,281,530

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

주요 약정사항에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

기타약정

거래상대방

ASIA CINEMA GROUP LTD.

약정에 대한 설명

연결실체는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 재무적 투자자는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있으며, 동반매도청구권 행사 시 매도가액의 일정 금액이 재무적 투자자에게 우선 배분됩니다. 연결실체는 동반매도청구권 행사 시 해당 지분에대하여 Call Option을 행사할 수 있습니다. 연결실체는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기 중 평가손실 263백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며, 당분기말 현재 관련된 파생상품부채 642백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 전기 이전에 ASIA CINEMA GROUP LTD.와의 추가 합의를 통하여 ASIA CINEMA GROUP LTD.의 투자금 일부에 대한 조건부 인수조건을 포함한 Call Option을 추가하였고, 전기 중 Call Option을 행사하여 CGI HOLDINGS LIMITED의지분 8.7%를 추가 취득하였습니다.

파생상품평가손실(금융원가)

263

유동파생상품부채

642

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

거래상대방

더하이스트제사십차(주)

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결실체는 전기 이전에 종속기업인 씨제이포디플렉스(주)의 신종자본증권 발행과 관련하여 대주인 더하이스트제사십차(주)와 자금보충약정을 체결하였습니다. 씨제이포디플렉스(주)가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생하는 경우 지배기업은 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 하며, 자금보충금에 대한 회수는 신종자본증권 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다.

15. 자본금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

주당금액

500

발행주식수

165,580,269

자본금

82,790,134,500

전기말

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

주당금액

500

발행주식수

165,580,153

자본금

82,790,076,500

유통주식수의 변동내역

당분기

보통주

기초

165,580,153

신종자본증권의 전환권 행사

116

분기말

165,580,269

전분기

보통주

기초

122,431,562

신종자본증권의 전환권 행사

577

분기말

122,432,139

16. 영업부문 (연결)

연결 실체의 보고부문 및 주요 내용

멀티플렉스 운영

기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼

IT서비스

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

콘텐츠 입장료, 극장 매점 식음료 판매, 극장 광고, 공간 임대 등 멀티플렉스 운영 사업

4D, SX 특화관 정산 매출 및 장비 판매, 오리지널 콘텐츠 제작 및 배급

IT 시스템구축, 개발, 운영 및 솔루션 공급 등

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

연결조정

멀티플렉스 운영

기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼

IT서비스

영업수익

366,283,086

26,458,403

188,933,377

(48,084,168)

533,590,698

내부영업수익

(18,727,205)

(7,602,881)

(21,754,082)

48,084,168

0

순영업수익

347,555,881

18,855,522

167,179,295

0

533,590,698

고정자산상각비

60,153,714

1,630,378

6,074,485

3,813,388

71,671,965

영업이익(손실)

(885,281)

(916,046)

6,250,671

(1,248,454)

3,200,890

전분기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

연결조정

멀티플렉스 운영

기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼

IT서비스

영업수익

387,744,192

19,442,757

(14,241,426)

392,945,523

내부영업수익

(9,738,522)

(4,502,904)

14,241,426

0

순영업수익

378,005,670

14,939,853

0

392,945,523

고정자산상각비

65,683,298

1,914,665

125,730

67,723,693

영업이익(손실)

3,576,626

1,355,605

(391,440)

4,540,791

제품과 용역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

영업수익

제품과 용역

티켓판매

234,777,233

컨세션판매

62,671,682

광고판매

31,003,643

기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼

26,458,403

IT 서비스

188,933,377

기타판매

37,830,528

연결조정

(48,084,168)

제품과 용역 합계

533,590,698

전분기

(단위 : 천원)

영업수익

제품과 용역

티켓판매

251,056,132

컨세션판매

73,064,204

광고판매

34,517,296

기술특별관 및 콘텐츠 플랫폼

19,442,757

IT 서비스

0

기타판매

29,106,560

연결조정

(14,241,426)

제품과 용역 합계

392,945,523

17. 영업비용 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

상품 등 변동액

22,877,067

상영부금

91,491,323

급여

84,694,746

퇴직급여

6,027,664

해고급여

3,947,107

복리후생비

15,974,211

소모품비

3,957,818

임차료

16,327,757

감가상각비

25,882,172

감가상각비(사용권자산)

39,088,628

무형자산상각비

6,701,166

건물관리비

32,446,802

지급수수료

93,888,851

기타

87,084,496

합계

530,389,808

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

상품 등 변동액

20,441,030

상영부금

97,390,896

급여

48,361,295

퇴직급여

1,799,340

해고급여

0

복리후생비

7,488,331

소모품비

2,096,840

임차료

17,984,435

감가상각비

26,151,083

감가상각비(사용권자산)

38,905,154

무형자산상각비

2,667,456

건물관리비

30,919,740

지급수수료

38,036,260

기타

56,162,871

합계

388,404,731

18. 법인세비용(수익) (연결)

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

예상 가중평균 연간유효법인세율

0.0000

전분기

공시금액

예상 가중평균 연간유효법인세율

0.0000

평균유효세율에 대한 각주

법인세비용(수익)은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 법인세비용의 평균유효세율은 법인세차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다.

19. 특수관계자 (연결)

지배기업의 명칭

연결실체의 지배기업은 CJ(주)입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

매출

기타 수익

매입

기타 비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

1,201,399

5,692

0

(1,783,957)

관계기업

13,542

0

0

1,435

공동기업

51,363

0

40,058

120,029

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

23,489,443

1,347,175

82,165

2,268,614

씨제이프레시웨이(주)

7,549,741

456,354

3,819,420

47,295

씨제이푸드빌(주)

4,362,711

117,505

0

67,942

(주)씨제이이엔엠

22,319,413

502,295

4,230,017

355,077

씨제이대한통운(주)

18,306,893

1,369,686

0

422,015

씨제이올리브네트웍스㈜

0

0

0

0

-

(주)티빙

9,291,657

158

0

750

씨제이올리브영(주)

13,763,528

794,177

0

365,920

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY

35,141

0

1,406,139

0

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD.

11,674

0

7,458,383

0

기타

11,192,308

544,479

336,239

2,854,629

전체 특수관계자 합계

111,588,813

5,137,521

17,372,421

4,719,749

전분기

(단위 : 천원)

매출

기타 수익

매입

기타 비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

0

0

0

634,818

관계기업

0

0

0

1,344

공동기업

39,109

0

99,256

102,589

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

117,969

0

69,720

866,563

씨제이프레시웨이(주)

0

0

5,514,124

16,546

씨제이푸드빌(주)

256,159

0

0

39,469

(주)씨제이이엔엠

1,366,516

23,604

3,818,733

53,880

씨제이대한통운(주)

20

0

0

379,288

씨제이올리브네트웍스㈜

29,148

0

1,623

10,471,427

전기 중 종속기업으로 편입되었으며, 편입일 이전까지의 거래 내역입니다.

(주)티빙

25,387

0

0

0

씨제이올리브영(주)

18,779

0

0

0

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY

1,602,143

0

3,179,081

0

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD.

23,087

0

13,476,425

0

기타

520,881

0

431,466

2,467,644

전체 특수관계자 합계

3,999,198

23,604

26,590,428

15,033,568

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

채권

채무

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

6,108,419

552,472

관계기업

71,777

251,147

공동기업

CJ XINGXING(TJ) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.

14,889

5,803,257

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO.,LTD

11,315

2,434,853

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.

543,450

6,479,676

기타

159,327

3,285,277

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

24,885,757

2,113,274

씨제이프레시웨이(주)

9,702,781

7,603,320

씨제이푸드빌(주)

6,263,381

1,047,415

(주)씨제이이엔엠

14,994,443

2,102,181

씨제이대한통운(주)

23,605,847

225,947

CJ CHINA CONSULTING, LTD.

2,192,759

1,279,604

(주)티빙

9,457,897

12,739

씨제이올리브영(주)

14,907,697

30,024,125

SCHWAN'S COMPANY

2,633,474

0

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD..

53,861

2,767,562

기타

10,068,838

1,818,824

전체 특수관계자 합계

125,675,912

67,801,673

전기말

(단위 : 천원)

채권

채무

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

2,612,556

971,711

관계기업

63,001

248,538

공동기업

CJ XINGXING(TJ) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.

32,638

5,747,736

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO.,LTD

4,236

2,597,739

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.

416,339

6,363,970

기타

144,841

3,343,254

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

23,798,134

2,461,528

씨제이프레시웨이(주)

9,092,883

8,949,748

씨제이푸드빌(주)

6,870,678

1,047,477

(주)씨제이이엔엠

19,933,017

16,917,895

씨제이대한통운(주)

25,033,405

809,546

CJ CHINA CONSULTING, LTD.

2,107,124

526,299

(주)티빙

9,918,711

15,782

씨제이올리브영(주)

20,401,043

29,371,723

SCHWAN'S COMPANY

1,602,446

367

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD..

135,795

4,890,060

기타

15,702,179

2,984,807

전체 특수관계자 합계

137,869,026

87,248,180

특수관계자를 위해 보증을 제공한 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

기업으로의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

전체 특수관계자

기타 특수관계기업

임직원

11,644,989

한국증권금융 외 1개 기관과 임직원 대출 보증을 2017.01.23~ 2030.06.21까지 체결함

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기

(단위 : 천원)

차입

상환

전체 특수관계자

공동기업

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD

0

(14,910)

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG CO., LTD.

1,436,348

0

SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.

0

(1,436,348)

전분기

(단위 : 천원)

차입

상환

전체 특수관계자

공동기업

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD

0

0

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG CO., LTD.

0

0

SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.

0

0

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

591,318

퇴직급여

60,649

장기급여

246,155

합계

898,122

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

750,732

퇴직급여

63,238

장기급여

349,563

합계

1,163,533

20. 사업결합 (연결)

사업결합에 대한 세부 정보 공시

전기말

(단위 : 천원)

사업결합

사업결합의 주된 이유에 대한 기술

연결실체는 재무구조 개선 및 안정적 사업운영을 위한 추가 수익원 확보 목적으로 씨제이올리브네트웍스(주) 및 종속기업의 의결권이 있는 보통주를 인수하는 계약을 체결하였습니다.

피취득자에 대한 명칭

씨제이올리브네트웍스(주)와 그 종속기업

기업의 소재지

대한민국

이사회 결의일

2023-08-18

취득 주식수

14,128,808

취득한 의결권이 있는 지분율

1.0000

총 이전대가의 취득일의 공정가치

총 이전대가의 취득일의 공정가치

취득자의 지분

444,414,550

총이전대가, 취득일의 공정가치

444,414,550

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액

현금및현금성자산

35,800,551

매출채권

125,427,173

계약자산

15,111,436

재고자산

488,821

투자지분증권

23,002,742

유형자산

61,311,778

사용권자산

16,024,030

무형자산

65,916,096

기타의 금융자산

109,075,095

기타의 자산

23,992,398

이연법인세자산

7,449,906

매입채무

(48,138,147)

계약부채

(7,763,108)

사채및차입금

(20,187,766)

종업원급여부채

(2,346,169)

리스부채

(15,516,676)

기타의 금융부채

(84,272,126)

기타의 부채

(92,592,179)

당기법인세부채

(3,479,098)

이연법인세부채

(9,558,522)

취득한 식별가능한 순자산

199,746,235

비지배지분

9,914

영업권

244,678,229

현금및현금성자산으로 지급한 이전대가

0

사업결합으로 인한 순현금유입

35,800,551

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 27 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 1분기말

제 26 기말

자산

유동자산

296,874,862,942

254,636,063,942

현금및현금성자산

59,360,090,752

48,656,990,632

매출채권

59,005,777,256

96,998,222,634

유동재고자산

4,672,966,939

5,415,130,253

기타유동금융자산

158,573,857,099

92,349,674,508

기타유동자산

13,616,578,272

9,762,419,717

미수법인세환급액

1,645,592,624

1,453,626,198

비유동자산

2,146,205,272,588

2,158,715,755,329

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

814,937,710,076

814,937,710,076

유형자산

382,160,754,223

384,581,415,177

사용권자산

541,314,792,350

543,220,609,351

무형자산

46,305,974,780

46,405,366,674

이연법인세자산

203,814,816,257

203,814,816,257

기타비유동금융자산

154,500,215,943

160,916,860,788

기타비유동자산

3,171,008,959

4,838,977,006

자산총계

2,443,080,135,530

2,413,351,819,271

부채

유동부채

813,196,392,710

786,233,551,102

매입채무

32,695,966,899

47,724,530,973

단기차입금

245,000,000,000

176,000,000,000

유동성 사채

249,609,778,499

249,477,394,124

기타유동금융부채

61,825,654,548

85,590,275,689

유동 리스부채

68,255,030,383

65,254,451,045

기타 유동부채

155,809,962,381

162,186,899,271

비유동부채

717,817,642,761

722,890,074,145

장기차입금

122,000,000,000

122,000,000,000

순확정급여부채

5,874,356,201

5,803,098,423

기타비유동금융부채

2,884,764,766

2,757,779,952

비유동 리스부채

582,033,943,575

587,624,351,745

기타 비유동 부채

5,024,578,219

4,704,844,025

부채총계

1,531,014,035,471

1,509,123,625,247

자본

자본금

82,790,134,500

82,790,076,500

자본잉여금

1,386,765,406,119

1,386,763,186,809

결손금

(1,291,600,507,120)

(1,299,438,479,178)

기타자본항목

734,111,066,560

734,113,409,893

자본총계

912,066,100,059

904,228,194,024

부채및자본총계

2,443,080,135,530

2,413,351,819,271

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

128,319,317,605

128,319,317,605

180,108,520,157

180,108,520,157

영업비용

(159,319,064,926)

(159,319,064,926)

(194,808,549,248)

(194,808,549,248)

영업이익(손실)

(30,999,747,321)

(30,999,747,321)

(14,700,029,091)

(14,700,029,091)

금융수익

57,382,086,541

57,382,086,541

20,749,108,741

20,749,108,741

금융비용

(19,712,927,355)

(19,712,927,355)

(21,955,014,514)

(21,955,014,514)

기타영업외수익

6,402,275,485

6,402,275,485

891,813,053

891,813,053

기타영업외비용

(1,635,857,290)

(1,635,857,290)

(574,158,589)

(574,158,589)

법인세비용차감전순이익(손실)

11,435,830,060

11,435,830,060

(15,588,280,400)

(15,588,280,400)

법인세수익(비용)

0

0

0

0

분기순이익(손실)

11,435,830,060

11,435,830,060

(15,588,280,400)

(15,588,280,400)

기타포괄손익

0

0

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

0

0

0

0

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

0

0

0

0

총포괄이익(손실)

11,435,830,060

11,435,830,060

(15,588,280,400)

(15,588,280,400)

주당손실

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

47.0

47.0

(151.0)

(151.0)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

47.0

47.0

(151.0)

(151.0)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

결손금

기타의 자본항목

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

61,215,781,000

964,898,046,720

(1,042,508,527,989)

644,852,570,599

628,457,870,330

분기순이익(손실)

0

0

(15,588,280,400)

0

(15,588,280,400)

신종자본증권이자

0

0

(2,959,640,090)

0

(2,959,640,090)

신종자본증권발행

0

0

0

139,293,700,000

139,293,700,000

신종자본증권 전환청구

288,500

11,026,265

0

(11,592,000)

(277,235)

2024.03.31 (기말자본)

61,216,069,500

964,909,072,985

(1,061,056,448,479)

784,134,678,599

749,203,372,605

2025.01.01 (기초자본)

82,790,076,500

1,386,763,186,809

(1,299,438,479,178)

734,113,409,893

904,228,194,024

분기순이익(손실)

0

0

11,435,830,060

0

11,435,830,060

신종자본증권이자

0

0

(3,597,858,002)

0

(3,597,858,002)

신종자본증권발행

0

0

0

0

0

신종자본증권 전환청구

58,000

2,219,310

0

(2,343,333)

(66,023)

2025.03.31 (기말자본)

82,790,134,500

1,386,765,406,119

(1,291,600,507,120)

734,111,066,560

912,066,100,059

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

영업활동현금흐름

(26,063,760,187)

27,726,480,611

영업에서 창출된 현금흐름

(11,804,427,670)

35,653,476,313

이자의 수취

778,935,518

1,556,909,998

배당금의 수취

0

985,000,000

이자의 지급

(14,846,301,609)

(10,161,510,803)

법인세의 납부

(191,966,426)

(307,394,897)

투자활동현금흐름

(9,786,701,835)

(13,532,631,440)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

175,559,609

192,228,215

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(200,000,000)

0

보증금의 감소

1,559,517,784

1,512,187,500

보증금의 증가

(1,945,000)

(460,210,000)

대여금의 감소

76,518,605

0

대여금의 증가

(110,000,000)

(6,944,060,000)

유형자산의 처분

12,000,000

0

유형자산의 취득

(10,328,951,873)

(7,477,631,639)

무형자산의 취득

(969,400,960)

(355,145,516)

재무활동현금흐름

46,556,815,476

140,987,017,162

단기차입금의 차입

115,000,000,000

20,000,000,000

단기차입금의 상환

(46,000,000,000)

0

신종자본증권의 발행

0

139,293,700,000

신종자본증권의 이자

(3,608,799,765)

(2,113,453,173)

리스부채 원금의 지급

(18,834,384,759)

(16,193,229,665)

현금의기타유입(유출)

0

0

현금및현금성자산의 증가(감소)

10,706,353,454

155,180,866,333

기초의 현금및현금성자산

48,656,990,632

109,378,795,863

현금및현금성자산의 환율변동효과

(3,253,334)

94,038,921

기말의 현금및현금성자산

59,360,090,752

264,653,701,117

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

씨제이씨지브이 주식회사(이하 "당사")는 국내ㆍ외 멀티플렉스 극장 상영 및 운영을 영위할 목적으로 설립되었으며, 서울특별시 용산구 한강대로에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2004년 12월 24일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.당분기말 현재 당사의 자본금은
82,790
백만원이며, 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주
소유주식수(주)
지분율(%)

CJ(주)
84,281,313
50.90%

우리사주조합
6,351,362
3.84%

국민연금공단
4,934,662
2.98%

기타
70,012,932
42.28%

합 계
165,580,269
100.00%

2. 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.
(2) 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 다음에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(3) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 당사가 적용하지 않는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

-
FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(5) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

금융상품 종류별 공정가치

당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

공정가치 서열체계의 수준

투입변수의 유의성

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은),공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

수준 2

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3

비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치측정에 대한 일반사항

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

수준 간 이동이 이루어졌다고 간주되는 시점을 결정하는 기업의 정책에 대한 기술, 자산

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다

수준 간 이동이 이루어졌다고 간주되는 시점을 결정하는 기업의 정책에 대한 기술, 부채

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 당사의 경영진에게 보고하고 있습니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채

당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 당사의 경영진에게 보고하고 있습니다.

공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

10,988,035

10,988,035

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

500

500

합계

0

0

10,988,535

10,988,535

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

11,189,628

11,189,628

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

500

500

합계

0

0

11,190,128

11,190,128

공정가치로 측정되는 부채의 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

유동파생상품부채

0

0

641,529

641,529

비유동파생상품부채

0

0

930,265

930,265

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

유동파생상품부채

0

0

378,755

378,755

비유동파생상품부채

0

0

843,273

843,273

자산의 가치평가기법 및 투입변수

당분기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

10,988,035

순자산가치접근법

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

500

순자산가치접근법

-

전기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

11,189,628

순자산가치접근법

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

500

순자산가치접근법

-

부채의 가치평가기법 및 투입변수

당분기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 유형

파생상품

파생상품 1

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

930,265

현금흐름할인모형

스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품 2

641,529

이항모형

기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

전기말

(단위 : 천원)

금액

가치평가기법

투입변수

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 유형

파생상품

파생상품 1

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

843,273

현금흐름할인모형

스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품 2

378,755

이항모형

기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

5. 매출채권

매출채권 장부금액과 손실충당금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

61,068,838

(2,063,061)

59,005,777

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

98,885,954

(1,887,731)

96,998,223

매출채권 손실충당금의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금액

(1,887,731)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(175,330)

기말금액

(2,063,061)

전분기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금액

(1,399,628)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(43,233)

기말금액

(1,442,861)

6. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

3,038,716

(404,190)

2,634,526

원재료

2,038,441

0

2,038,441

합계

5,077,157

(404,190)

4,672,967

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

3,441,322

(406,464)

3,034,858

원재료

2,380,272

0

2,380,272

합계

5,821,594

(406,464)

5,415,130

재고자산과 관련하여 인식한 평가충당금 관련 원가에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

재고자산 평가손실환입

(2,274)

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

재고자산 평가손실환입

0

7. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
814,937,710
244,200,878

분기말 순장부금액
814,937,710
244,200,878

8. 유형자산

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

유형자산

기초 순장부금액

384,581,415

취득/자본적 지출

6,854,140

처분/폐기

(199,162)

감가상각비

(9,075,639)

기타

0

기말 순장부금액

382,160,754

전분기

(단위 : 천원)

유형자산

기초 순장부금액

412,691,285

취득/자본적 지출

3,951,959

처분/폐기

(434,392)

감가상각비

(10,164,539)

기타

5,004

기말 순장부금액

406,049,317

9. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 순장부금액

46,405,367

취득／자본적지출

1,383,601

처분/폐기

(1)

무형자산상각비

(1,482,992)

기타

0

기말 순장부금액

46,305,975

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 순장부금액

36,978,291

취득／자본적지출

706,564

처분/폐기

(1)

무형자산상각비

(1,608,404)

기타

(5,004)

기말 순장부금액

36,071,446

10. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

사용권자산

기초금액

543,220,609

사용권자산 추가

16,533,012

사용권자산 감소

(600,032)

감가상각비

(17,550,553)

조건변경

(288,244)

기말금액

541,314,792

전분기

(단위 : 천원)

사용권자산

기초금액

607,701,821

사용권자산 추가

357,312

사용권자산 감소

0

감가상각비

(18,167,254)

조건변경

14,263,844

기말금액

604,155,723

리스 관련 손익 및 현금유출에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산상각비

17,550,553

리스부채상각비용(이자비용)

6,034,722

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

151,034

단기리스

843,766

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용

152,691

변동리스료

7,496,352

리스의 총 현금유출

33,361,917

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산상각비

18,167,254

리스부채상각비용(이자비용)

6,209,082

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

270,333

단기리스

293,776

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용

239,872

변동리스료

12,170,262

리스의 총 현금유출

35,106,222

11. 사채 및 차입금

사채 및 차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동성 사채

249,609,778

단기차입금

245,000,000

장기차입금

122,000,000

합계

616,609,778

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동성 사채

249,477,394

단기차입금

176,000,000

장기차입금

122,000,000

합계

547,477,394

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

만기일

이자율

명목금액

사채할인발행차금

유동성대체

합계

차입금명칭

무기명식 이권부 무보증사채

키움증권㈜ 외

2025.12.15

0.0720

200,000,000

KDB산업은행 외

2025.12.19

0.0725

50,000,000

차입금명칭 합계

(390,222)

(249,609,778)

0

전기말

(단위 : 천원)

만기일

이자율

명목금액

사채할인발행차금

유동성대체

합계

차입금명칭

무기명식 이권부 무보증사채

키움증권㈜ 외

200,000,000

KDB산업은행 외

50,000,000

차입금명칭 합계

(522,606)

(249,477,394)

0

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

만기일

차입금, 기준이자율

차입금, 이자율

유동 차입금

차입금명칭

일반대출

국민은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

2026.01.05

-

0.0540

20,000,000

ABL

하나은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

2025.08.27

은행채AAA(6M)

0.0539

10,000,000

기업어음

한국투자증권 등

범위

하위범위

상위범위

0.0430

범위 합계

2026.02.13

-

0.0580

215,000,000

차입금명칭 합계

245,000,000

전기말

(단위 : 천원)

만기일

차입금, 기준이자율

차입금, 이자율

유동 차입금

차입금명칭

일반대출

국민은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

20,000,000

ABL

하나은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

10,000,000

기업어음

한국투자증권 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

146,000,000

차입금명칭 합계

176,000,000

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

만기일

차입금, 기준이자율

차입금, 이자율

장기차입금

차입금명칭

운전자금대출

우리은행 등

범위

하위범위

0.0534

상위범위

0.0548

범위 합계

2026.09.13

-

72,000,000

ABCP

KEB하나은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

2026.08.27

CD(3M)+2%

0.0544

50,000,000

차입금명칭 합계

122,000,000

전기말

(단위 : 천원)

만기일

차입금, 기준이자율

차입금, 이자율

장기차입금

차입금명칭

운전자금대출

우리은행 등

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

72,000,000

ABCP

KEB하나은행

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

50,000,000

차입금명칭 합계

122,000,000

차입금 관련 이자율스왑 관련 손익에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금

파생상품 유형

스왑계약

이자율스왑계약 거래손실

46,147

이자율스왑계약 평가손실

86,992

전분기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금

파생상품 유형

스왑계약

이자율스왑계약 거래손실

0

이자율스왑계약 평가손실

0

차입금 관련 이자율스왑 관련 손익에 대한 각주

차입금에 대하여 원리금상환과 관련된 현금흐름이 이자율변동에 따라 변동하는 위험을 회피하고자 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않습니다.

12. 종업원급여

종업원급여 관련 비용에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

24,815,335

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용

1,948,673

퇴직위로금

3,947,107

합계

30,711,115

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

30,213,453

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용

1,316,082

퇴직위로금

0

합계

31,529,535

순확정급여부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무

62,440,216

사외적립자산의 공정가치

(56,565,860)

순확정급여부채(자산)

5,874,356

전기말

(단위 : 천원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무

66,080,285

사외적립자산의 공정가치

(60,277,187)

순확정급여부채(자산)

5,803,098

13. 우발부채 및 약정사항

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

거래상대방

ASIA CINEMA GROUP LTD.

지급보증 및 자금보충 받은 회사

ASIA CINEMA GROUP LTD.

여신기관 및 자금보충약정자

Felix ACG.Co.,LTD

실행금액

0

보증금액

131,545,050

보증기간

2024.11.19 ~ 2026.11.19

지급보증내역

자금보충약정

특수관계 여부

N

전기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

거래상대방

ASIA CINEMA GROUP LTD.

지급보증 및 자금보충 받은 회사

ASIA CINEMA GROUP LTD.

여신기관 및 자금보충약정자

Felix ACG.Co.,LTD

실행금액

0

보증금액

131,859,000

보증기간

2024.11.19 ~ 2026.11.19

지급보증내역

자금보충약정

특수관계 여부

N

보증을 제공한 내역에 대한 세부 공시

(단위 : 백만원)

기타충당부채

신용공여 충당부채

거래상대방

Felix ACG. Co.,LTD.

충당부채의 성격에 대한 기술

당사는 CGI HOLDINGS LIMITED의 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD. 의 인수금융 대주 Felix ACG. Co.,LTD. 와 자금보충약정을 체결하였습니다. ASIA CINEMA GROUP LTD.가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생하는 경우 당사는 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 합니다. 자금보충금에 대한 회수는 인수금융 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다. 당사는 해당 자금보충약정의 유출가능성을 고려하여 1,535 백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며 당분기말 현재 관련된 충당부채 95,791백만원을 기타의 유동부채로 분류하였습니다.

변제예상금액, 기타충당부채

95,791

금융원가

1,535

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

Felix ACG. Co.,LTD.

국민은행 외

담보로 제공된 금융자산의 금액

30,000,000

30,899,256

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

ASIA CINEMA GROUP LTD.의 인수금융과 관련하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 주식을 담보로 제공

정기예금이 종속회사에 대한 대출한도보증 및 임직원대출한도보증으로 질권이 설정되었으며 기타유동금융자산으로 분류됨.

전기말

(단위 : 천원)

Felix ACG. Co.,LTD.

국민은행 외

담보로 제공된 금융자산의 금액

30,000,000

30,899,256

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

ASIA CINEMA GROUP LTD.의 인수금융과 관련하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 주식을 담보로 제공

정기예금이 종속회사에 대한 대출한도보증 및 임직원대출한도보증으로 질권이 설정되었으며 기타유동금융자산으로 분류됨.

보증을 제공받은 내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

제공기관

서울보증보험

보증금액

18,157,745

보증종류

이행지급보증

전기말

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

제공기관

서울보증보험

보증금액

19,941,527

보증종류

이행지급보증

약정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

기타약정

당좌대출

기업구매카드약정 등

총 대출약정금액

2,200,000

0

약정 금액

0

6,220,000

전기말

(단위 : 천원)

약정의 유형

대출약정

기타약정

당좌대출

기업구매카드약정 등

총 대출약정금액

2,200,000

0

약정 금액

0

6,220,000

법적소송우발부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

피소(피고)

소송 건수

8

7

소송 금액

2,448,254

15,747,787

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

피소(피고)

소송 건수

9

7

소송 금액

3,459,639

14,497,433

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

주요 약정사항에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

기타약정

거래상대방

ASIA CINEMA GROUP LTD.

약정에 대한 설명

당사는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 재무적 투자자는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있으며, 동반매도청구권 행사 시 매도가액의 일정 금액이 재무적 투자자에게 우선 배분됩니다. 당사는 동반매도청구권 행사 시해당 지분에 대하여 Call Option을 행사할 수 있습니다. 당사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기 중 평가손실 263백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며, 당분기말 현재 관련된 파생상품부채 642백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. 한편, 당사는 전기 이전에 ASIA CINEMA GROUP LTD.와의 추가 합의를 통하여 ASIA CINEMA GROUP LTD.의 투자금 일부에 대한 조건부 인수조건을 포함한 Call Option을 추가하였고, 전기 중 Call Option을 행사하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 8.7%를 추가 취득하였습니다.

파생상품평가손실(금융원가)

263

유동파생상품부채

642

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

거래상대방

더하이스트제사십차(주)

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당사는 전기 이전에 당사의 종속기업인 씨제이포디플렉스(주)의 신종자본증권 발행과 관련하여 대주인 더하이스트제사십차(주)와 자금보충약정을 체결하였습니다. 씨제이포디플렉스(주)가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생하는 경우 당사는 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 하며, 자금보충금에 대한 회수는 신종자본증권 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다.

14. 자본금

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

주당금액

500

발행주식수

165,580,269

자본금

82,790,134,500

전기말

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

주당금액

500

발행주식수

165,580,153

자본금

82,790,076,500

유통주식수의 변동내역

당분기

보통주

기초

165,580,153

신종자본증권의 전환권 행사

116

분기말

165,580,269

전분기

보통주

기초

122,431,562

신종자본증권의 전환권 행사

577

분기말

122,432,139

15. 영업비용

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

상품 등 변동액

6,749,779

상영부금

35,583,445

급여

24,815,335

퇴직급여

1,948,673

해고급여

3,947,107

복리후생비

3,462,873

소모품비

733,619

임차료

10,327,879

감가상각비

9,075,639

감가상각비(사용권자산)

17,550,553

무형자산상각비

1,482,992

건물관리비

18,325,579

지급수수료

20,386,004

기타

4,929,587

합계

159,319,064

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

상품 등 변동액

9,325,009

상영부금

53,005,831

급여

30,213,453

퇴직급여

1,316,082

해고급여

0

복리후생비

3,502,214

소모품비

860,928

임차료

15,144,065

감가상각비

10,164,539

감가상각비(사용권자산)

18,167,254

무형자산상각비

1,608,404

건물관리비

18,754,605

지급수수료

27,528,493

기타

5,217,672

합계

194,808,549

16. 법인세비용(수익)

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

예상 가중평균 연간유효법인세율

0.0000

전분기

공시금액

예상 가중평균 연간유효법인세율

0.0000

평균유효세율에 대한 각주

법인세비용(수익)은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.전분기 법인세비용의 평균유효세율은 법인세차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다.

17. 특수관계자

지배기업의 명칭

당사의 최상위지배기업은 CJ(주)입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

매출

기타 수익

매입

기타 비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

0

5,692

0

(2,583,197)

종속기업

씨제이포디플렉스㈜

208,332

385,229

9,100

5,198,044

씨제이올리브네트웍스㈜

27,263

50,863,709

46,832

9,644,060

CGI HOLDINGS LIMITED

0

2,832,705

0

0

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

0

1,965,148

0

0

기타

510,312

377,016

0

0

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

1,677

16,800

2,377

1,005,028

씨제이프레시웨이(주)

0

0

3,754,938

64,482

(주)씨제이이엔엠

351,268

16,955

106,485

4,249,891

씨제이올리브네트웍스㈜

0

0

0

0

-

기타

1,698,880

150,750

5,516

787,441

전체 특수관계자 합계

2,797,732

56,614,004

3,925,248

18,365,749

전분기

(단위 : 천원)

매출

기타 수익

매입

기타 비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

0

0

0

579,270

종속기업

씨제이포디플렉스㈜

292,716

535,963

21,447

3,104,504

씨제이올리브네트웍스㈜

0

0

0

0

CGI HOLDINGS LIMITED

0

2,986,299

0

0

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

0

1,866,528

0

0

기타

474,179

1,022,839

0

0

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

101,169

16,800

1,153

916,275

씨제이프레시웨이(주)

0

0

5,453,855

60,268

(주)씨제이이엔엠

1,358,459

30,604

0

3,866,752

씨제이올리브네트웍스㈜

29,148

0

1,878,626

8,229,431

전기 중 종속기업으로 편입되었으며, 편입일 이전의 거래내역입니다.

기타

589,816

162,380

78

1,027,998

전체 특수관계자 합계

2,845,487

6,621,413

7,355,159

17,784,498

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

채권

채무

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

3,504,148

188,479

종속기업

씨제이포디플렉스㈜

25,365,127

6,066,430

씨제이올리브네트웍스㈜

53,303,162

6,364,298

CGI HOLDINGS LIMITED

21,338,810

0

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC

18,244,233

0

CJ CGV VIETNAM CO., LTD

1,622,937

0

CJ CGV AMERICA, INC

1,022,998

0

기타

2,309,769

0

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

110,837

998,749

씨제이프레시웨이(주)

23,221

4,057,678

(주)씨제이이엔엠

736,820

816,384

씨제이대한통운(주)

4,041,071

164,921

㈜메조미디어

806,820

37,429

씨제이올리브영(주)

5,575,191

79,895

기타

1,185,732

379,316

전체 특수관계자 합계

139,190,876

19,153,579

16,944,003

전기말

(단위 : 천원)

채권

채무

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

전체 특수관계자

지배기업

CJ(주)

761,200

397,598

종속기업

씨제이포디플렉스㈜

25,379,666

3,576,495

씨제이올리브네트웍스㈜

9,046,511

12,392,659

CGI HOLDINGS LIMITED

18,544,392

0

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC

16,215,820

0

CJ CGV VIETNAM CO., LTD

810,314

0

CJ CGV AMERICA, INC

993,668

0

기타

861,983

0

기타 특수관계기업

씨제이제일제당(주)

352,972

1,239,830

씨제이프레시웨이(주)

70,088

5,097,855

(주)씨제이이엔엠

1,819,228

6,201,917

씨제이대한통운(주)

3,632,732

747,472

㈜메조미디어

1,333,468

16,328

씨제이올리브영(주)

5,637,301

16,003

기타

682,887

262,863

전체 특수관계자 합계

86,142,230

29,949,020

16,944,003

특수관계자를 위해 보증을 제공한 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

보증금액

실행금액

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

전체 특수관계자

종속기업

CGI HOLDINGS LIMITED

254,184,650

254,184,650

우리은행 홍콩지점 외 4개 기관과 대출한도보증을 2024.07.19 ~ 2026.03.06 까지 체결함

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

38,825,566

20,820,445

신한은행 베트남지점 외 3개 기관과 대출한도보증을 2023.10.27 ~ 2032.01.10 까지 체결함

CJ CGV AMERICA, INC.

14,665,000

13,785,100

KEB하나은행 뉴욕지점과 대출한도보증을 2024.05.18 ~ 2025.05.18 까지 체결함,지급보증과 관련하여, 유출가능성이 높은 9,079백만원을 기타의 유동금융부채로 분류함

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.

5,445,360

2,548,840

우리은행과 대출한도보증을 2024.06.21 ~ 2025.06.20 까지 체결함

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.

5,866,000

5,866,000

신한은행 미국지점과 대출한도보증을 2024.10.18 ~ 2025.10.18 까지 체결함

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT, INC.

100,000,000

100,000,000

삼성증권 외 3개 기관과 대출한도보증을 2023.10.27 ~ 2025.10.18 까지 체결함

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.

25,162,400

23,744,800

Bamk KB Bukopin Indonesia와 대출한도보증을 2024.11.25 ~ 2029.12.18 까지 체결함

기타 특수관계기업

임직원

6,844,989

6,844,989

한국증권금융과 임직원 대출 보증을 2024.07.20~ 2025.07.20 까지 체결함,보유 중인 정기예금 30,899백만원은 종속회사 대출한도보증 및 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타의 유동금융자산으로 분류함

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기

(단위 : 천원)

배당수입

대여거래, 대여

대여거래, 회수

전체 특수관계자

종속기업

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC

0

0

CGI HOLDINGS LIMITED

0

0

전분기

(단위 : 천원)

배당수입

대여거래, 대여

대여거래, 회수

전체 특수관계자

종속기업

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC

1,563,750

0

CGI HOLDINGS LIMITED

0

(6,944,060)

특수관계자와의 기타 약정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

약정에 대한 설명

약정 금액

전체 특수관계자

종속기업

씨제이포디플렉스㈜

씨제이포디플렉스(주)가 2021년 6월에 발행한 신종자본증권 300억원의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결함

30,000,000

전기말

(단위 : 천원)

약정에 대한 설명

약정 금액

전체 특수관계자

종속기업

씨제이포디플렉스㈜

씨제이포디플렉스(주)가 2021년 6월에 발행한 신종자본증권 300억원의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결함

30,000,000

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

347,918

퇴직급여

24,219

장기급여

164,743

합계

536,880

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

538,624

퇴직급여

36,655

장기급여

293,107

합계

868,386

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 예측 가능하고 안정적인 배당을 지급한다는 정책 하에 투자와 경영실적 및Cashflow 등을 종합적으로 고려하여 배당 수준을 결정하고 있으며, 시가배당률0.5% 내외 수준에서 배당을 실시하여 왔으나, 2019 ~ 2024 사업연도에 대한배당은 배당가능이익 부족 등으로 인하여 미실시 하였습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

-
-
X
-
-
X
-

-
-
X
-
-
X
-

-
-
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

(1) 배당에 관한 규정당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 당사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고,경영 환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 정관제42조, 제42조의 2 및 제43조에서 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

[씨제이씨지브이(주) 정관]제42조 【이익배당】

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 본 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

다만, 제40조 4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.제42조의 2 【중간 배당】

① 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간 배당은 금전으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간 배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제①항의 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업 년도 말에 발행된 것으로 본다.

⑤ 중간배당을 할 때에는 제8조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당율을 적용한다.

제43조 【배당금지급 청구권의 소멸 시효】

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

(2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기 1분기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-37,809
-171,035
-96,175

(별도)당기순이익(백만원)
11,436
-237,588
-149,182

(연결)주당순이익(원)
-251
-1,273
-1,628

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

(3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 연속 배당횟수의 기산 연도는 유가증권시장에 상장한 2004년(제6기)입니다.※ 기산 연도부터 2018년(제20기)까지 연속하여 결산배당하였으나, 2019년(제21기) ~ 2024년(제26기)은 결산배당하지 않았습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2022년 03월 31일
전환권행사
기명식보통주
21,162
500
26,600
제32회차 '22년 1분기 합계

2022년 06월 30일
전환권행사
기명식보통주
42,282
500
26,600
제32회차 '22년 2분기 합계

2022년 07월 29일
유상증자(제3자배정)
기명식보통주
6,818,182
500
22,000
-

2022년 09월 30일
전환권행사
기명식보통주
3,106
500
26,600
제32회차 '22년 3분기 합계

2022년 09월 30일
전환권행사
기명식보통주
19,489
500
22,000
제35회차 '22년 3분기 합계

2022년 12월 31일
전환권행사
기명식보통주
1,646
500
26,600
제32회차 '22년 4분기 합계

2022년 12월 31일
전환권행사
기명식보통주
9,199
500
22,000
제35회차 '22년 4분기 합계

2023년 03월 31일
전환권행사
기명식보통주
2,402
500
26,600
제32회차 '23년 1분기 합계

2023년 03월 31일
전환권행사
기명식보통주
2,188
500
22,000
제35회차 '23년 1분기 합계

2023년 06월 30일
전환권행사
기명식보통주
1,688
500
26,600
제32회차 '23년 2분기 합계

2023년 06월 30일
전환권행사
기명식보통주
1,338
500
22,000
제35회차 '23년 2분기 합계

2023년 09월 27일
유상증자(주주배정)
기명식보통주
74,700,000
500
5,560
주주배정 후 실권주 일반공모

2023년 09월 30일
전환권행사
기명식보통주
862
500
21,455
제32회차 '23년 3분기 합계

2023년 09월 30일
전환권행사
기명식보통주
1,029
500
17,745
제35회차 '23년 3분기 합계

2023년 12월 31일
전환권행사
기명식보통주
58
500
21,455
제32회차 '23년 4분기 합계

2023년 12월 31일
전환권행사
기명식보통주
219
500
17,745
제35회차 '23년 4분기 합계

2024년 03월 31일
전환권행사
기명식보통주
290
500
21,455
제32회차 '24년 1분기 합계

2024년 03월 31일
전환권행사
기명식보통주
287
500
17,745
제35회차 '24년 1분기 합계

2024년 06월 05일
유상증자(제3자배정)
기명식보통주
43,147,043
500
10,300
제3자 배정 유상증자 (현물출자)신주 발행

2024년 06월 30일
전환권행사
기명식보통주
260
500
21,455
제32회차 '24년 2분기 합계

2024년 06월 30일
전환권행사
기명식보통주
9
500
17,745
제35회차 '24년 2분기 합계

2024년 09월 30일
전환권행사
기명식보통주
334
500
21,455
제32회차 '24년 3분기 합계

2024년 09월 30일
전환권행사
기명식보통주
218
500
17,745
제35회차 '24년 3분기 합계

2024년 12월 31일
전환권행사
기명식보통주
131
500
21,455
제32회차 '24년 4분기 합계

2024년 12월 31일
전환권행사
기명식보통주
19
500
17,745
제35회차 '24년 4분기 합계

2025년 03월 31일
전환권행사
기명식보통주
59
500
21,455
제32회차 '25년 1분기 합계

2025년 03월 31일
전환권행사
기명식보통주
57
500
17,745
제35회차 '25년 1분기 합계

2025년 05월 09일
전환권행사
기명식보통주
82
500
17,745
제35회차 '25년 4~5월 합계

※ 2021.07.08. 이후 제32회차 무기명 이권부 무보증 후순위 전환사채(3천억원, 전환가액 21,455원) 및 2022.08.21. 이후 제35회차 무기명 이권부 무보증 후순위 전환사채(4천억원, 전환가액 17,745원)에 대한 '전환권행사'가 개시되어 일별로 신주가 발행되고 있고, 이로 인한 증자내역은 분기단위로 합산하여 표시하였습니다.※ 2023.09.15. 제32회차 무기명 이권부 무보증 후순위 전환사채(전환가액 26,600원), 제35회차 무기명 이권부 무보증 후순위 전환사채(전환가액 22,000원)에 대한 전환가액이 유상증자 결의에 따른 신주발행으로 제32회차 무기명 이권부 무보증 후순위 전환사채(전환가액 21,455원), 제35회차 무기명 이권 무보증 후순위 전환사채(전환가액 17,745원) 전환가액이 조정되었습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부무보증 후순위전환사채
32
2021년 06월 08일
2051년 06월 08일
300,000
기명식보통주
2021.07.08~ 2051.05.08
100
21,455
221,894
10,342,299
신종자본증권(한국거래소 상장)

무기명식 이권부무보증 후순위전환사채
35
2022년 07월 21일
2052년 07월 21일
400,000
기명식보통주
2022.08.21~ 2052.06.21
100
17,745
399,250
22,499,298
신종자본증권(한국거래소 상장)

합 계
-
-
-
700,000
-
-
-
-
621,144
32,841,597
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(3) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2017년 10월 20일
20,000
3.34
-
2022년 10월 20일
상환
KB증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2018년 01월 31일
40,000
3.56
-
2023년 01월 31일
상환
대신증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 05월 28일
65,000
2.23
A- (한국신용평가)
2023년 05월 28일
상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 06월 25일
20,000
2
A- (한국신용평가)
2023년 06월 25일
상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 10월 28일
15,000
2.05
-
2023년 10월 28일
상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 11월 26일
50,000
2.01
-
2023년 11월 26일
상환
교보증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
공모
2020년 12월 15일
200,000
3.8
A- (한국신용평가)A- (나이스신용평가)
2023년 12월 15일
상환
신한금융투자/KB증권

NH투자증권/한국산업은행

씨제이씨지브이(주)
회사채
공모
2023년 12월 15일
200,000
7.2
A- (한국신용평가)A- (한국기업평가)A- (나이스신용평가)
2025년 12월 15일
미상환
한국투자증권/NH투자증권/삼성증권/KB증권/신한투자증권/키움증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2023년 12월 21일
50,000
7.25
-
2025년 12월 19일
미상환
산업은행/유진투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2021년 11월 06일
60,000
2.14
A2-(한국신용평가)A2-(나이스신용평가)
2022년 02월 04일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2022년 02월 04일
60,000
2.52
A2-(한국신용평가)A2-(나이스신용평가)
2022년 05월 04일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2022년 05월 04일
60,000
2.74
A2-(한국신용평가)A2-(나이스신용평가)
2022년 08월 04일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 08월 14일
70,000
5.8
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 08월 13일
미상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 08월 21일
50,000
5.8
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 08월 20일
미상환
대신증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 12월 11일
13,000
4.5
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 03월 11일
상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2024년 12월 18일
13,000
4.55
A2-(한국신용평가)A2-(한국기업평가)A2-(나이스신용평가)
2025년 03월 18일
상환
BNK증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 10일
10,000
4.75
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 02월 09일
미상환
삼성증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 12일
30,000
4.55
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2025년 08월 11일
미상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 13일
10,000
4.75
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 02월 12일
미상환
삼성증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 02월 14일
10,000
4.75
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 02월 13일
미상환
삼성증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 03월 18일
10,000
4.3
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2025년 06월 30일
미상환
BNK증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 03월 31일
25,000
4.45
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2025년 06월 30일
미상환
한국투자증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 10일
20,000
4.6
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 04월 09일
미상환
KB증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 17일
10,000
4.45
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 04월 16일
미상환
메리츠증권

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2025년 04월 18일
10,000
4.45
A2-(한국신용평가) A2-(한국기업평가) A2-(나이스신용평가)
2026년 04월 17일
미상환
메리츠증권

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
사모
2020년 10월 30일
80,000
4.55
-
2050년 10월 30일
상환
KB증권/NH투자증권/신한금융투자/삼성증권

씨제이씨지브이(주)
(*1)

신종자본증권
사모
2020년 12월 29일
200,000
4.55
-
2050년 12월 29일
상환
-

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
공모
2021년 06월 08일
300,000
1
BBB+ (한국신용평가)BBB+ (나이스신용평가)
2051년 06월 08일
미상환
미래에셋증권/하이투자증권/신영증권

씨제이씨지브이(주)
(*2)

신종자본증권
공모
2021년 12월 08일
160,000
5.5
BBB+ (한국신용평가)BBB+ (나이스신용평가)
2051년 12월 08일
상환
신한금융투자/KB증권/NH투자증권/한국투자증권/삼성증권/SK증권/아이비케이투자증권

씨제이씨지브이(주)
(*3)

신종자본증권
사모
2021년 12월 23일
20,000
5.5
-
2051년 12월 23일
상환
미래에셋증권

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
공모
2022년 07월 21일
400,000
0.5
BBB+ (한국신용평가)BBB+ (나이스신용평가)
2052년 07월 21일
미상환
미래에셋증권/NH투자증권/KB증권/유진투자증권

씨제이씨지브이(주)(*4)
신종자본증권
사모
2022년 12월 30일
50,000
8.5
-
2052년 12월 30일
상환
-

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
사모
2024년 03월 12일
20,000
7.3
-
2054년 03월 12일
미상환
흥국증권

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
공모
2024년 03월 15일
120,000
7.3
BBB+ (한국기업평가)BBB+ (한국신용평가)
2054년 03월 15일
미상환
신한투자증권/KB증권/삼성증권/한국투자증권/SK증권/NH증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 02월 28일
5,000
3.95
-
2022년 02월 28일
상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 06월 15일
3,000
4.4
-
2022년 06월 15일
상환
유안타증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2019년 07월 23일
32,802
3.23
-
2022년 07월 22일
상환
우리투자은행(홍콩)

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2022년 07월 22일
13,892
6.26
-
2024년 07월 22일
상환
우리투자은행(홍콩)

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
6.3
-
2023년 11월 26일
상환
교보증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 07월 26일
14,000
4.1
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 01월 26일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 08월 25일
2,800
4.1
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 02월 25일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 10월 06일
6,000
4.15
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 01월 06일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 01월 06일
4,200
4.88
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 07월 06일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 01월 26일
9,800
4.94
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 07월 26일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 02월 25일
1,900
4.96
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 08월 25일
상환
KDB산업은행

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 06월 15일
1,500
4.9
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 09월 14일
상환
유안타증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 06월 17일
3,000
5.2
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 09월 16일
상환
부국증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2022년 06월 30일
4,700
4.99
A3- (한국신용평가)A3- (나이스신용평가)
2022년 12월 30일
상환
하이투자증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2024년 07월 22일
10,000
6.2
A3- (한국기업평가)A3- (나이스신용평가)
2024년 12월 30일
상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2024년 12월 30일
10,000
5.95
A3- (한국기업평가)A3- (나이스신용평가)
2025년 06월 30일
미상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
전자단기사채
사모
2022년 05월 27일
5,000
4.7
A3-(한국신용평가)
2022년 08월 26일
상환
부국증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2023년 10월 27일
10,000
5.33
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 01월 26일
상환
하이투자증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2024년 01월 26일
10,000
4.58
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 04월 26일
상환
하이투자증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2024년 04월 26일
10,000
4.38
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 05월 29일
상환
하이투자증권

더하이스트제십구차(주)(*5)
전자단기사채
사모
2024년 05월 29일
10,000
4.38
A1(한국신용평가)A1(한국기업평가)
2024년 07월 01일
상환
하이투자증권

더하이스트제사십차(주)(*5)
회사채
사모
2024년 06월 28일
12,000
7.3
A-(한국신용평가)A-(한국기업평가)
2025년 12월 29일
미상환
하이투자증권

에이원에디터(주)(*5)
회사채
사모
2022년 03월 04일
9,500
5.75
A-(한국신용평가)A-(나이스신용평가)
2024년 07월 02일
상환
비엔케이투자증권

에이원에디터(주)(*5)
회사채
사모
2022년 03월 15일
2,500
5.75
A-(한국신용평가)A-(나이스신용평가)
2024년 07월 02일
상환
비엔케이투자증권

에이원에디터(주)(*5)
회사채
사모
2023년 07월 14일
8,000
7.2
A-(한국신용평가)A-(나이스신용평가)
2024년 07월 02일
상환
비엔케이투자증권

MARS CINEMA TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC(*6)
신종자본증권
사모
2021년 10월 27일
100,000
5.28
-
2051년 10월 27일
상환
씨에스파트너쉽2021(주)

MARS CINEMA TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC
신종자본증권
사모
2023년 10월 27일
100,000
8.14
-
2053년 10월 27일
미상환
씨에스파트너쉽2023(주)

합 계
-
-
-
2,745,594
-
-
-
-
-

(*1) 당사는 22년 12월 29일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*2) 당사는 23년 12월 08일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*3) 당사는 23년 12월 26일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*3) 당사는 24년 11월 2일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(*5) 동 채무증권은 씨제이포디플렉스(주)에서 발행한 신종자본증권 300억원을 기초자산으로 발행한 채무증권입니다.

(*6) 당사는 23년 10월 27일 자 본건 채무증권에 대하여 콜옵션 행사로 전액 조기 상환 하였습니다.

(4) 기업어음증권 미상환 잔액- 연결 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
0

사모
-
-
145,000
50,000
70,000
-
-
-
265,000

합계
-
-
145,000
50,000
70,000
-
-
-
265,000

- 별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
135,000
50,000
70,000
-
-
-
255,000

합계
-
-
135,000
50,000
70,000
-
-
-
255,000

(5) 단기사채 미상환 잔액- 연결/별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 회사채 미상환 잔액- 연결 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
-
-
-
-
-
-
200,000

사모
62,000
-
-
-
-
-
-
62,000

합계
262,000
-
-
-
-
-
-
262,000

- 별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
-
-
-
-
-
-
200,000

사모
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

합계
250,000
-
-
-
-
-
-
250,000

(7) 신종자본증권 미상환 잔액- 연결 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
741,144
-
741,144

사모
-
-
-
-
-
120,000
-
120,000

합계
-
-
-
-
-
861,144
-
861,144

- 별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
741,146
-
741,146

사모
-
-
-
-
-
20,000
-
20,000

합계
-
-
-
-
-
761,146
-
761,146

(8) 조건부자본증권 미상환 잔액- 연결/별도 기준

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(9) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
- 제36회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제36회 무기명식 이권부 무보증사채
2023년 12월 15일
2025년 12월 15일
200,000
2023년 12월 04일
유진투자증권 주식회사

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 1,300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계연도 자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐자기자본의 2배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되거나최대주주가 변경되는 경우

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출(2025.04.07)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

- 제32회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제32회 무기명식이권부 무보증후순위 전환사채
2021년 06월 08일
2051년 06월 08일
300,000
2021년 04월 19일
유진투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출(2025.04.07)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 검토의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 보고서 작성기준일 현재의 현황을 기재함.

- 제35회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제35회 무기명식이권부 무보증후순위 전환사채
2022년 07월 21일
2052년 07월 21일
400,000
2022년 05월 31일
아이비케이투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출(2025.04.07)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 검토의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 보고서 작성기준일 현재의 현황을 기재함.

- 제39회 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제39회 무기명식이권부 무보증
채권형신종자본증권

2024년 03월 15일
2054년 03월 15일
120,000
2024년 03월 05일
유진투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출(2025.04.07)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 검토의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 보고서 작성기준일 현재의 현황을 기재함.
(10) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

공시대상기간 중 당사의 자본으로 인정되는 채무증권 발행 내역은 다음과 같습니다.가. MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 신종자본증권 내용 요약- 신종자본차입

구분
발행 조건의 내용

발행일
2023년 10월 27일

발행금액
100,000,000,000원

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
100,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라회사는 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2053년 10월 27일

인출일로부터 2년이 경과된 2025년 10월 27일 또는 그 이후각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
발행시점 : 8.14%,발행 후 2년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 5.00%p 가산

우선순위
청산시 무담보 채권자와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

하기 '기타 중요한 차입조건 등'으로
씨제이씨지브이(주) 연결재무제표기준 부채로 분류되어 있음

기타 중요한 발행조건 등
씨제이씨지브이(주)의 원리금 지급보증 체결

나. 씨제이씨지브이(주) 신종자본증권 내용 요약

구분
발행 조건의 내용
발행 조건의 내용
발행 조건의 내용
발행 조건의 내용

종목명
씨제이씨지브이32
씨제이씨지브이35
씨제이씨지브이38
씨제이씨지브이39

발행일
2021년 06월 08일
2022년 07월 21일
2024년 03월 12일
2024년 03월 15일

발행금액
300,000,000,000원
400,000,000,000원
20,000,000,000원
120,000,000,000원

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등
기존 차입금 상환, 운전자금 등
운전자금
운전자금

발행방법
공모
공모
사모
공모

상장여부
상장
상장
비상장
상장

미상환잔액
221,894,023,749원
399,251,498,000원
20,000,000,000원
120,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거

상기 전환사채의 원금

및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며,

이에 따라 회사는 자본으로 분류

회계처리 근거

상기 전환사채의 원금

및 이자에 대하여 회사

는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며,

이에 따라 회사는 자본으로 분류

회계처리 근거
상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류
회계처리 근거
상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-
신용평가기관의자본인정비율 등
-
신용평가기관의자본인정비율 등
-
신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-
-
-
-

만기 및조기상환 가능일

만기일 : 2051년 06월 08일

인출일로부터 5년이 경과된 2026년 06월 08일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 전환권 행사기간 개시일 이후 연속 15거래일 간 주가가 전환가액의 130% 초과하는 경우

만기일 : 2052년 07월 21일

인출일로부터 5년이 경과된 2027년 07월 21일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 전환권 행사기간 개시일 이후 연속 15거래일 간 주가가 전환가액의 130% 초과하는 경우

만기일 : 2054년 03월 12일

인출일로부터 2년이 경과된 2026년 03월 12일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 세법 등의 변경으로 지급한 이자가 세금공제가 되는 비용으로 인정받지 못하거나, 추가적인 납부 의무가 발생하는 경우3) 대주주변경사유가 발생하는 경우

만기일 : 2054년 03월 15일

인출일로부터 2년이 경과된 2026년 03월 15일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능<기타 조기상환 가능 조건>1) 회계기준 등의 변경으로 자본으로 인정받지 못하는 경우2) 대주주변경사유가 발생하는 경우

발행금리
발행시점 : 1.00%,발행 후 5년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)
발행시점 : 0.50%,발행 후 5년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.50%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)
발행시점 : 7.30%,발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)
발행시점 : 7.30%,발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)

우선순위
후순위 (무보증/비후순위 채권보다 후순위, 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리보다 선순위)
후순위 (무보증/비후순위 채권보다 후순위, 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리보다 선순위)
선순위(무보증사채와 동순위)
선순위(무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 1,120%로 상승)
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 2,619%로 상승)
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 650%로 상승)
부채비율 상승(2025년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 622%에서 827%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등
1) 시가 하락 전환가 조정(Refixing) : 없음2) YTC : 3.00% (최초 콜행사일 이후에 Call 행사시 Step-up에 따른 표면이자율과 동일)
1) 시가 하락 전환가 조정(Refixing) : 없음2) YTC : 3.00% (최초 콜행사일 이후에 Call 행사시 Step-up에 따른 표면이자율과 동일)
-
-

다. 씨제이포디플렉스(주) 신종자본증권 내용 요약- 신종자본차입

구분
발행 조건의 내용

발행일
2024년 06월 28일

발행금액
30,000,000,000원

발행목적
기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
30,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2054년 06월 28일
인출일로부터 1.5년이 경과된 2025년 12월 28일 또는그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 7.30%, 발행 후 2.5년 경과시점부터 Step-up 조항에
따라 2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산)

우선순위
후순위 (주식보다 선순위이며 기타 본 사채와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무에 대하여는 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

하기 '기타 중요한 차입조건 등'으로
씨제이씨지브이(주) 연결재무제표 기준 부채로 분류되어 있음

기타 중요한 차입조건 등
씨제이씨지브이(주)의 자금보충약정 체결

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2020년 07월 28일
채무상환자금
161,000
채무상환자금
161,000
-

유상증자
-
2020년 07월 28일
운영자금
59,928
운영자금
59,928
-

공모사채
31회
2020년 12월 15일
기타
200,000
기타
200,000
-

전환사채
32회
2021년 06월 08일
운영자금
90,000
운영자금
90,000
-

전환사채
32회
2021년 06월 08일
채무상환자금
210,000
채무상환자금
210,000
-

신종자본증권
33회
2021년 12월 08일
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

신종자본증권
33회
2021년 12월 08일
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

신종자본증권
35회
2022년 07월 21일
운영자금
240,000
운영자금
240,000
-

신종자본증권
35회
2022년 07월 21일
채무상환자금
160,000
채무상환자금
160,000
-

유상증자
-
2023년 09월 14일
채무상환자금
225,332
채무상환자금
225,332
-

유상증자
-
2023년 09월 14일
시설자금
100,000
시설자금
100,000
-

유상증자
-
2023년 09월 14일
운영자금
90,000
운영자금
90,000
-

공모사채
36회
2023년 12월 15일
채무상환자금
200,000
채무상환자금
200,000
-

신종자본증권
39회
2024년 03월 15일
운영자금
120,000
운영자금
120,000
-

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2022년 07월 28일
채무상환자금
150,000
채무상환자금
150,000
-

신종자본증권
38회
2024년 03월 12일
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 연결재무제표를 재작성한 경우
해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사의 중요한 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.
가. 중요한 합병

- 씨제이씨지브이(주)의 합병결정당사는 광고사업 부문의 강화와 경영효율성 제고 등을 위하여 씨제이올리브네트웍스(주)의 광고사업 부문을 아래와 같이 분할흡수합병 하였습니다.① 합병회사 (존속) : 씨제이씨지브이(주)② 피합병회사 (소멸) : 씨제이올리브네트웍스(주) 광고사업 부문③ 합병기일 : 2021년 12월 17일④ 합병등기일 : 2021년 12월 17일⑤ 합병방식 : 소규모 분할합병⑥ 관련 공시서류 : 주요사항보고서(회사합병결정)(2021.10.18), 합병등종료보고서(2021.12.22)나. 중요한 자산양수도 및 영업양수도- 당사는 2016년 12월 21일 케이비부동산신탁주식회사와 자산유동화 계약을 체결하여 유형자산을 처분 후 임차하여 운영하였고, 2023년 12월 20일 자산유동화 계약 만료에 따라 유형자산을 재취득하였으며 그 내용은 아래와 같습니다.① 거래상대방 : 케이비부동산신탁 주식회사② 거래종류 : 자산의 양수③ 거래일자 : 2023년 12월 20일④ 거래대상물 : CGV 강릉 외 10개 사이트⑤ 거래목적 : 임차료 감소에 따른 수익성 개선⑥ 거래금액 : 210,000,000,000원⑦ 금액산정기준 : 자산유동화 계약 금액⑧ 거래로 인한 손익발생 여부 : 당사 자산유동화 계약에 따라 재취득한 자산양수건으로 당사 연결기준손익에 미치는 영향은 없습니다.⑨ 주주총회의 승인, 이사회 결의 등 해당 거래의 공정성 또는 합리성 등을 판단하기 위하여 내부통제절차를 거친 경우 그 내용 및 이러한 절차를 거치지 아니한 경우 그 사유 및 의사결정방법 : 이사회 규정 제10조 1항 4호 마목(기타 법령 또는 정관 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항) 에 해당하여 이사회 결의 (2023.12.14)⑩ 관련 공시서류 : 유형자산취득결정 (2023.12.20)

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

가. 당사가 특수관계자가 아닌 제 3자를 위해 보증을 제공한 내역

(단위: 천원)

지급보증 및 자금보충 받은 회사
여신기관 및 자금보충약정자
실행금액
보증금액
보증기간
지급보증내역

당분기말
전기말
당분기말
전기말

ASIA CINEMA GROUP LTD.
Felix ACG.Co.,LTD
-
-
131,545,050
131,859,000
2024.11.19 ~ 2026.11.19
자금보충약정

당사는 CGI HOLDINGS LIMITED의 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUPLTD. 의 인수금융 대주 Felix ACG. Co.,LTD. 와 자금보충약정을 체결하였습니다. ASIA CINEMA GROUP LTD.가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생하는 경우 당사는 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 합니다. 자금보충금에 대한 회수는 인수금융 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다. 당사는 해당 자금보충약정의 유출가능성을 고려하여 1,535 백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며 당분기말 현재 관련된 충당부채 95,791백만원을 기타의 유동부채로 분류하였습니다.

나. 담보제공자산

(단위: 천원)

제공처
담보로 제공된 금융자산
비고

당분기말
전기말

Felix ACG.Co.,LTD
30,000,000
30,000,000
ASIA CINEMA GROUP LTD.의 인수금융과 관련하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 주식을 담보로 제공

국민은행 외
31,058,837
31,058,837
정기예금이 종속회사에 대한 대출한도보증 및 임직원대출한도보증 등으로 질권이 설정되었으며 기타유동금융자산으로 분류됨.

다. 당사가 보증을 제공받은 내역

(단위: 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
118,116,946
114,241,527
이행지급보증

IS Bank
3,700,959
3,527,441
이행지급보증

Garanti Bank
2,082,019
1,698,358
이행지급보증

Burgan Bank
4
4
이행지급보증

라. 당사가 금융기관과 체결한 약정사항(한도금액)의 내역

(단위: 천원)

약정사항
당분기말
전기말

대출약정
기타약정
대출약정
기타약정

당좌차월약정
17,345,400
-
17,372,000
-

일반대출약정
479,389,900
-
460,222,650
-

수입신용장약정
2,053,100
-
2,058,000
-

기업구매카드약정 등
-
18,220,000
-
18,220,000

마. 당사는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 재무적 투자자는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있으며, 동반매도청구권 행사 시 매도가액의 일정 금액이 재무적 투자자에게 우선 배분됩니다. 당사는 동반매도청구권 행사 시 해당 지분에대하여 Call Option을 행사할 수 있습니다. 당사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기 중 평가손실 263백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며, 당분기말 현재 관련된 파생상품부채 642백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. 한편, 당사는 전기 이전에 ASIA CINEMA GROUP LTD.와의 추가 합의를 통하여 ASIA CINEMA GROUP LTD.의 투자금 일부에 대한 조건부 인수조건을 포함한 Call Option을 추가하였고, 전기 중 Call Option을 행사하여 CGI HOLDINGS LIMITED의지분 8.7%를 추가 취득하였습니다.

바. 당사는 전기 이전에 종속기업인 씨제이포디플렉스(주)의 신종자본증권 발행과 관련하여 대주인 더하이스트제사십차(주)와 자금보충약정을 체결하였습니다. 씨제이포디플렉스(주)가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생시하는 경우 지배기업은 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 하며, 자금보충금에 대한 회수는 신종자본증권 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

가. 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

구분
강조사항 등
핵심감사사항

제27기 1분기
연결재무제표
해당사항 없음
해당사항 없음

별도재무제표
해당사항 없음
해당사항 없음

제26기
연결재무제표
중단영업

현금창출단위의 손상평가
파생상품계약의 공정가치 평가

별도재무제표
해당사항 없음
현금창출단위의 손상평가파생상품계약의 공정가치 평가

제25기
연결재무제표
중단영업

현금창출단위의 손상평가
파생상품계약의 공정가치 평가

별도재무제표
해당사항 없음
현금창출단위의 손상평가파생상품계약의 공정가치 평가

2. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위:천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제27기 1분기
매출채권
293,460,399
20,962,125
7.14%

미수금
58,519,692
1,281,780
2.19%

미수수익
1,829,837
17,534
0.96%

대여금
14,229,663
350,000
2.46%

합 계
368,039,591
22,611,439
6.14%

제26기
매출채권
333,583,524
20,285,151
6.08%

미수금
86,293,215
1,315,821
1.52%

미수수익
1,469,039
17,534
1.19%

대여금
14,905,019
350,000
2.35%

합 계
436,250,797
21,968,506
5.04%

제25기
매출채권
197,871,192
18,419,855
9.31%

미수금
20,454,305
1,187,816
5.81%

미수수익
1,807,568
17,534
0.97%

대여금
13,269,514
350,000
2.64%

보증금
1,980
1,980
100.00%

합 계
233,404,559
19,977,185
8.56%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제27기 1분기
제26기
제25기

기초금액
21,968,506
19,977,185
22,281,672

손상차손(환입)
813,896
-473,180
-1,601,071

제각
-
-379,739
-300,582

연결범위변동
-
1,017,859
-

외화환산조정
-170,963
1,826,381
-402,834

기말금액
22,611,439
21,968,506
19,977,185

(3) 대손충당금 설정방침당사는 대여금 및 수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(4)
당분기말 현재 경과기간 별 매출채권 잔액 현황

(단위:천원)

구 분
제27기 1분기
제26기
제25기

연체되지않은 채권
연체되었으나손상되지않은 채권
손상된 채권
연체되지않은 채권
연체되었으나손상되지않은 채권
손상된 채권
연체되지않은 채권
연체되었으나손상되지않은 채권
손상된 채권

만기일 미도래
232,236,181
-
3,882,140
262,910,656
-
3,518,998
154,014,459
-
3,919,905

0개월 초과~3개월 이하
-
23,431,993
746,531
-
33,702,033
706,450
-
11,953,727
354,762

3개월 초과~6개월 이하
-
5,670,838
586,476
-
6,559,845
503,456
-
8,237,451
912,047

6개월 초과~1년 이하
-
8,639,561
1,090,031
-
5,817,530
963,850
-
2,576,620
1,321,480

1년 초과
-
2,519,701
14,656,947
-
4,308,309
14,592,397
-
2,669,080
11,911,661

합 계
232,236,181
40,262,093
20,962,125
262,910,656
50,387,717
20,285,151
154,014,459
25,436,878
18,419,855

3. 재고자산 현황(1) 재고자산 보유현황

(단위:천원)

구 분
제27기 1분기
제26기
제25기

상품
14,267,858
15,353,228
13,144,015

제품
340,260
340,260
357,647

재공품
1,849,750
1,435,583
1,537,828

원재료
7,120,836
6,800,186
6,305,844

재고자산평가충당금
-2,514,156
-2,630,309
-2,378,355

합 계
21,064,548
21,298,948
18,966,979

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.5%
0.5%
0.6%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

72
63
53

(2) 재고자산 실사내용① 실사일자실사는 내부통제시스템에 의해 자체적으로 매월 말 기준 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.② 실사방법사내보관재고의 경우 부문별 전수조사 및 표본조사를 병행하며, 사외보관재고의경우 전수조사를 실시하고 있습니다.

③ 장기체화재고 등의 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산 금액을 결정하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액

상품
14,267,858
14,267,858
-1,092,244
13,175,614

제품
340,260
340,260
-340,260
-

재공품
1,849,750
1,849,750
-464,743
1,385,007

원재료
7,120,836
7,120,836
-616,909
6,503,927

소계
23,578,704
23,578,704
-2,514,156
21,064,548

4. 공정가치평가 내역

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

① 금융상품 종류별 공정가치당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.② 공정가치 서열체계의 수준

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

③ 공정가치측정에 대한 일반사항

구 분
상세내역

수준 간 이동 시점을 결정하는 기업의 정책
당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정
당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 당사의 경영진에게 보고하고 있습니다.

④ 공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
-
252,178
252,178

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
33,637,517
33,637,517

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,403,030
5,403,030

합 계
-
-
39,292,725
39,292,725

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
31,455,111
31,455,111

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
5,403,030
5,403,030

합 계
-
-
36,858,141
36,858,141

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
13,205,997
13,205,997

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
500
500

합 계
-
-
13,206,497
13,206,497

⑤ 공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 서열체계 구분- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유동파생상품부채
-
-
641,529
641,529

비유동파생상품부채
-
-
930,265
930,265

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유동파생상품부채
-
-
378,755
378,755

비유동파생상품부채
-
-
1,265,792
1,265,792

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유동파생상품부채
-
6,586,035
54,214,765
60,800,800

⑥ 자산의 가치평가기법 및 투입변수- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
3
252,178
현금흐름할인모형
스왑이자율, 할인율 등

당기손익-공정가치측정 금융자산
3
33,637,517
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
3
5,403,030
순자산가치접근법
-

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산
3
31,455,111
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
3
5,403,030
순자산가치접근법
-

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
3
12,069,470
순자산가치접근법
-

파생상품자산
3
1,136,527
현금흐름할인모형
통화선도환율, 스왑이자율, 할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3
500
순자산가치접근법
-

⑦ 부채의 가치평가기법 및 투입변수- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품부채
3
930,265
현금흐름할인모형
스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품부채
3
641,529
이항모형
기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품부채
3
843,273
현금흐름할인모형
스왑이자율, 금리, 할인율

파생상품부채
3
378,755
이항모형
기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
3
422,519
현금흐름할인모형
스왑이자율, 할인율 등

- 전전기말

(단위: 천원)

구 분
수준
금액
가치평가기법
투입변수

파생상품부채
2
6,586,035
현금흐름할인모형
선도금리, 할인율 등

파생상품부채
3
350,202
현금흐름할인모형
스왑이자율, 할인율 등

파생상품부채
3
53,864,563
몬테카를로모형
기초자산가격, 주가변동성, 할인율 등

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제27기 1분기(당분기)
감사보고서
삼일회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
삼일회계법인
-
-
-
-
-

제26기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
현금창출단위의 손상평가파생상품계약의 공정가치 평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
중단영업
현금창출단위의 손상평가파생상품계약의 공정가치 평가

제25기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
현금창출단위의 손상평가파생상품계약의 공정가치 평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
중단영업

현금창출단위의 손상평가

파생상품계약의 공정가치 평가

(2) 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제27기 1분기(당분기)
삼일회계법인
연결ㆍ별도 회계 감사 및내부회계관리제도 감사
850
7,730
580
980

제26기(전기)
삼정회계법인

연결ㆍ별도 회계 감사 및

내부회계관리제도 감사

750
7,500
750
7,233

제25기(전전기)
삼정회계법인

연결ㆍ별도 회계 감사 및

내부회계관리제도 감사

720
7,200
720
7,077

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제27기 1분기(당분기)
2025.04.21
자회사 대여금 정상이자율 산정
2025.04.07~2025.04.30
10,400,000
-

-
-
-
-
-

제26기(전기)
2024.07.25
BEPS
2024.07.25~2024.12.31
16,500,000
-

-
-
-
-
-

제25기(전전기)
2023.08.30
BEPS
2023.09.01~2023.12.31
20,000,000
-

-
-
-
-
-

(4)
감사기구가 회계감사인과 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.02.07
업무수행이사, 감사위원회 위원
대면
감사결과 및 내부회계관리제도 운영실태 보고

2
2025.05.07
업무수행이사, 감사위원회 위원
대면
1분기 검토결과

(5) 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없음
(6) 회계감사인의 변경

해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

(1) 내부통제- 당사의 감사위원회가 회사의 내부통제 유효성에 대해 감사한 결과, 내부통제에 이상이 없으며 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목의 기재를 생략합니다.(2) 내부통제구조의 평가- 해당사항 없음

(3) 내부회계관리제도가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제26기(당기)
내부회계관리제도
2025년 02월 07일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 07일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 02월 08일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제26기(당기)
내부회계관리제도
2025년 03월 10일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 03월 13일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제26기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
4
4
1
25.0
31

이사회
7
7
1
14.3
29

회계처리부서 (자금운영포함)
20
18
-
-
53

내부회계부서
7
4
-
-
139

전산운영부서
6
3
-
-
71

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
이동현
O
4년6개월
2년7개월
-
-

회계담당임원
임성택
O
2개월
3년5개월
1
1

회계담당직원
여덕수
O
18년6개월
13년6개월
1
5

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(이사회 의장 포함), 사외이사 4인 등 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회가 설치되어 있습니다.

이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있으며 이사회 주된 권한인 업무집행결정권과 직무집행에 대한 감독권을 수행함에 있어 회사를 대표하여 업무를 집행하는 권한을 지닌 대표이사가 가장 적합하다고 판단되어 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다.

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 1. 임원현황'을 참조 하시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

※ 당기 중 임기만료로 허민회 사내이사, 황이석 사외이사가 퇴임하였고, 박석현 사외이사가 신규 선임되었습니다.

(2) 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

허민회
이동현
이명형
황이석
이창양
왕상한
최진희

찬 반 여 부

1차
2025.02.07
1. 제26기 재무제표 승인의 건2. 튀르키예 법인 신종자본대여 연장(계약조건 변경)의 건3. 제26기 영업보고서 승인의 건4. '25년 사채발행한도 승인의 건- 내부회계관리제도 운영실태 보고- 준법통제기준 준수여부 점검 결과 보고
가결가결가결가결보고사항보고사항
------
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--

2025.03.10
1. 제26기 정기주주총회 소집의 건2. 제26기 정기주주총회 전자투표제 도입의 건3. '25년 2분기 특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건4. '25년 안전과 보건계획에 관한 승인의 건- 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
가결가결가결가결보고사항
-----
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

정종민
이동현
이명형
박석현
이창양
왕상한
최진희

찬 반 여 부

3차
2025.03.25
1. 대표이사 및 이사회 의장 선임의 건2. 이사회 내 위원회 위원 선임의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4차
2025.05.07
- '25년 1분기 실적보고
보고사항
-
-
-
-
-
-
-

(3) 이사회 내 위원회당사는 정관 및 각 위원회 운영규정에 따라 보고서 작성기준일 현재 감사위원회와보상위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 및 ESG위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

가. 이사회 내 위원회의 구성현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 4명
박석현(위원장)이창양왕상한최진희
- 감사제도에 관한사항 참조
-

보상위원회
사내이사 1명사외이사 4명
최진희(위원장)정종민박석현이창양왕상한
□ 설치목적 : 임원에 대한 보상정책 및 장기인센티브 지급을 위한 성과지표 평가의 공정성 확보□ 권한사항1. 임원에 대한 보상정책 결정2. 임원에 대한 보상제도 운영의 적정성 확인 및 임원들이 내부적으로 공평하고 외부적으로 경쟁력 있는 보상수단에 의해 효율적으로 보상되고 있는지 여부에 대한 점검3. 장기인센티브 지급을 위한 임원 성과지표의 평가 결정4. 기타 임원에 대한 보상과 관련하여 이사회가 위임한 사항
-

사외이사후보추천위원회
사외이사 4명
이창양(위원장)박석현왕상한최진희
□ 설치목적 : 사외이사의 독립성을 확보하기 위해 후보자의 다양성 및 역량을 검증하여 사외이사로 추천□ 권한사항1. 사외이사 후보의 추천2. 사외이사 후보의 추천과 관련하여 필요한 사항 심의
-

내부거래위원회
사외이사 4명
왕상한(위원장)이창양박석현최진희
□ 설치목적 : 그룹 계열사를 포함한 회사의 특수관계인과의 거래 시 투명성 제고□ 권한사항1. 공정거래법 및 상법에서 이사회 승인 사항으로 정한 계열사 및 특수관계인과의 거래 심의2. 위와 관련하여 이사회 또는 위원회에서 필요하다고 인정한 사항 심의
-

ESG위원회
사내이사 3명사외이사 4명
이창양(위원장)정종민이명형이동현박석현왕상한최진희
□ 설치목적: 회사의 지속 가능한 성장 도모하고, 다양한 이해관계자들의 요구 반영□ 권한사항1. ESG전략과 방향성, 관련 정책 심의 / 의결2. ESG 추진활동의 결과 검토
-

※ 감사위원회의 활동내역은 감사제도에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회내 위원회 활동내역
감사위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

황이석
왕상한
이창양
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

1차
2025.02.07
- 제26기 재무제표 및 영업보고서 보고- 내부회계관리제도 운영실태 보고- 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고사항보고사항보고사항
---
---
---
---

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박석현
왕상한
이창양
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

2차
2025.03.25
1.위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3차
2025.05.07
- '25년 1분기 실적보고- 내부회계관리제도 연간 운영일정 및 위험평가 결과 보고
보고사항보고사항
--
--
--
--

보상위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

허민회
왕상한
이창양
황이석
최진희

(출석률:86%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

1차
2025.03.10
1. 임원 연봉조정률 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

정종민
박석현
이창양
왕상한
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

2차
2025.03.25
1. 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

왕상한
이창양
황이석
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

1차
2025.03.10
1. 사외이사후보 검토 및 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박석현
이창양
왕상한
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

2차
2025.03.25
1. 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이창양
왕상한
황이석
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

1차
2025.02.07
1. 튀르키예 법인 신종자본대여 연장(계약조건 변경) 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이창양
왕상한
황이석
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:75%)
(출석률 : 100%)

2차
2025.03.10
1. '25년 2분기 특수관계인과의 대규모 내부거래 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

ESG위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

허민회
이동현
이명형
이창양
왕상한
황이석
최진희

(출석률:93%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:80%)
(출석률:100%)

1차
2025.03.10
1. '25년 ESG 중대 이슈 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. '25년 ESG 중점 추진과제 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4) 이사의 독립성

가. 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.이러한 절차에 따라 보고서 작성기준일 현재 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
정종민
2025. 03~ 2028년 3월 주총
-
-
이사회 추천 후내부 심사를 거쳐 위촉 결정됨
이사회
경영총괄이사회 의장
해당사항 없음
계열사 임원

사내이사
이동현
2024.03~ 2027년 3월 주총
-
-
이사회 추천 후내부 심사를 거쳐 위촉 결정됨
이사회
경영혁신실장
해당사항 없음
계열사 임원

사내이사
이명형
2023. 03~ 2026년 3월 주총
-
-
이사회 추천 후내부 심사를 거쳐 위촉 결정됨
이사회
미디어플랫폼사업본부장
해당사항 없음
계열사 임원

사외이사
이창양
2024. 03~ 2027년 3월 주총
-
-
사외이사후보추천위원회 추천 후내부 심사를 거쳐 위촉 결정됨
사외이사후보추천위원회
경영자문
해당사항 없음
-

사외이사
왕상한
2024. 03~ 2027년 3월 주총
-
-
사외이사후보추천위원회 추천 후내부 심사를 위촉 결정됨
사외이사후보추천위원회
경영자문
해당사항 없음
-

사외이사
최진희
2025. 03~ 2028년 3월 주총
O
1
사외이사후보추천위원회 추천 후내부 심사를 거쳐 위촉 결정됨
사외이사후보추천위원회
경영자문
해당사항 없음
-

사외이사
박석현
2025. 03~ 2028년 3월 주총
-
-
사외이사후보추천위원회 추천 후내부 심사를 거쳐 위촉 결정됨
사외이사후보추천위원회
경영자문
해당사항 없음
-

나. 사외이사후보추천위원회

사외이사의 독립성과 투명성을 확보하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.사외이사후보추천위원회는 황이석 위원장을 포함한 사외이사 4인 전원으로 구성되어 있으며 사외이사가 총 위원의 과반수가 되도록 규정한 상법 제542조의 8 제4항을충족하고 있습니다.또한, 사외이사후보추천위원회는 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후 관련법령에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하고 있습니다.

(5) 사외이사의 전문성

가. 사외이사 지원조직

부서(팀명)
직원수(명)
직위 (근속연수)
주요 담당업무

재무팀
4명
부장 2명, 과장2명(평균 6년7개월)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석- 이사회 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

나. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 02월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 05월 13일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 05월 31일
재무팀
4
-
튀르키예 투자 및 사업 현황

2024년 08월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 09월 11일

법무ㆍ컴플라이언스팀(준법지원인)

3
-
CJ CGV주요 컴플라이언스 리스크 및 대응 현황

2024년 11월 06일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 12월 26일
삼정회계법인
4
-
연결내부회계관리제도 및감사위원회의 역할 설명

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박석현
예
- 서울지방국세청 조사3국장- 광주지방국세청장- 세무법인 신원 회장- 現 법무법인 태평양 고문
예
회계ㆍ재무분야
- 광주지방국세청장- 세무법인 신원 회장

이창양
예
- 現 KAIST 경영대학 교수- 산업통상자원부 장관- 산업자원부 산업정책과장
-
-
-

왕상한
예
- 現 서강대학교 법학전문대학원 교수- 서강대학교 법학전문대학원 원장- 조세심판원 비상임심판관- 금융감독원 제재심의위원
-
-
-

최진희
예
- 現고려대학교 경영대학 마케팅 정교수(2021~현재)- 시카고대학 부스경영대학원 행동과학 박사- 고려대학교 경영대학 마케팅 조교수(2009~2014)- 고려대학교 경영대학 마케팅 부교수(2014~2021)
-
-
-

당사 정관 제38조의 2에서 감사위원회의 업무에 관한 사항을 규정하고 있으며,그 내용은 다음과 같습니다.

정관 제38조의2 [감사위원회의 직무]① 감사위원회는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수있다.⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의 할 수 없다.⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

(2) 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을감사위원회의 운영 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.관련 법령과 정관 등에 따른 감사위원회의 구성 요건은 모두 충족하고 있으며보고서 제출일 현재 그 내용은 아래와 같습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의충족여부
비 고
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족
4명
상법 제415조의2 제2항,당사 감사위원회 규정 제10조

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족
전원 사외이사

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
감사위원장 박석현- 광주지방국세청장- 세무법인 신원 회장
상법 제542조의11 제 2항,당사 감사위원회 규정 제10조

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족
감사위원장 박석현

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족
해당사항 없음
상법 제542조의11 제3항

보고서 작성기준일 현재 감사위원회 위원의 독립성 등에 대한 세부 내용은 아래를참조 하시기 바랍니다.

성 명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

박석현
2025. 03~ 2028. 03정기주주총회
-
-
광주지방국세청장, 세무법인 신원 회장 등을 역임하며 재무 및 세무 분야에서 풍부한 경험과 전문성을 갖추고 있으며, 이러한 경력을 바탕으로 회사의 현안을 효율적이고 객관적인 시각에서 조망하는바, 사외이사로 추천함.
이사회(사외이사후보추천위원회)
경영자문
해당사항 없음
-

이창양
2024.03~ 2027. 03정기주주총회
-
-
카이스트 경영대학원 교수로 재임 중인 경영 전문가이며,산업통상부 장관 등을 역임하며 쌓은 경험을 바탕으로 회사경영 및 ESG활동에 큰 기여할 것으로 기대되는 바, 사외이사로 추천함.
이사회(사외이사후보추천위원회)
경영자문
해당사항 없음
-

왕상한
2024.03~ 2027. 03정기주주총회
-
-
서강대학교 법학전문대학원 교수로 재임 중인 법률 전문가이며, 특히 국제통상법 전문가로 조세심판원 비상임심판관, 공정거래 위원회 비상임 위원, 금융감독원 제재 심의 위원 등을 역임한 바 있음이에 회사 경영 및 컴플라이언스 활동에 큰 기여할 것으로 기대되는 바, 사외이사로 추천함
이사회(사외이사후보추천위원회)
경영자문
해당사항 없음
-

최진희
2025. 03~ 2028. 03정기주주총회
O
1
고려대 경영대학 마케팅 교수로 재임 중인 마케팅 전문가이며, 당사의 사업역량 강화를 위한 자문역할을 수행함과 동시에 관련 분야 지식을 바탕으로 경영활동 감시 역할을 수행할 것으로 기대되는 바, 사외이사로 추천함
이사회(사외이사후보추천위원회)
경영자문
해당사항 없음
-

(3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

황이석(출석률:100%)
왕상한(출석률:100%)
이창양(출석률:100%)
최진희(출석률 : 100%)

1차
2025.02.07
- 제26기 재무제표 및 영업보고서 보고- 내부회계관리제도 운영실태 보고- 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고사항보고사항보고사항
---
---
---
---

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박석현
왕상한
이창양
최진희

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률 : 100%)

2차
2025.03.25
1.위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3차
2025.05.07
- '25년 1분기 실적보고- 내부회계관리제도 연간 운영일정 및 위험평가 결과 보고
보고사항보고사항
--
--
--
--

(4) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 02월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 05월 13일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 08월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 09월 11일

법무ㆍ컴플라이언스팀
(준법지원인)

3
-
CJ CGV주요 컴플라이언스 리스크 및 대응 현황

2024년 11월 06일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2024년 12월 26일
삼정회계법인
4
-
연결내부회계관리제도 및감사위원회의 역할 설명

2025년 02월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2025년 05월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
4
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

(5) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 사무국
6
부장 5명, 과장 1명(평균 7년 10개월)
- 감사위원회 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크 관리 및 내부통제체계를 평가하고 감독업무를 지원

(6) 준법지원인에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의 13, 상법시행령 제40조에 의거하여,준법통제기준을 제정하고 있으며 이사회에서 준법지원인을 선임하고 있습니다.준법지원인의 인적사항은 다음과 같습니다.가. 준법지원인 인적사항

성 명
출생년월
주 요 경 력
비 고

강민종
1986.05.06

2011 고려대학교 법학과 졸업 (학사)

2015 경희대학교 로스쿨 졸업(전문석사), 변호사 자격 취득

2015 ~ 2017 춘천지방검찰청 공익법무관

2017 ~ 2018 서울특별시청 공익법무관

2018 ~ 현재 CJ CGV㈜ 법무ㆍ컴플라이언스팀

2021.04.16선임

나. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무ㆍ컴플라이언스팀
6
부장 1명, 과장 2명, 대리 2명, 사원 1명(평균 2년 7개월)

1. 모니터링 및 개선활동 수행

2. 법률상담 및 계약검토를 통한 리스크 예방활동 수행

다. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리결과

점검현황
처리결과

점검 항목
점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

/빈도

행동강령 및 하위규범/가이드라인 제개정
24.5.
- 법인인감 관리규정 전면 개정
특이사항 없음
이사회 보고 완료 (2025.02.07)

24.5.
- 오픈소스 관리규정 제정

컴플라이언스 문화정착 활동및 컴플라이언스 교육
24.4.
- 임직원 대상 공정거래법, 하도급법, CGV 규제환경 온라인 교육
특이사항 없음

24.5.
- 임직원 대상 임직원 행동강령, 전자상거래법, 개인정보 제공기준 온라인 교육

24.8.
- 임직원 대상 부당공동행위, 불공정거래행위 온라인 교육

24.8.
- 임원 대상 부당공동행위 오프라인 교육

24.9.
- 사외이사 대상 컴플라이언스 리스크 및 대응 오프라인 교육

24.10.
- 임직원 대상 컴플라이언스 공통 온라인 교육

모니터링및 Risk Management
24.5.
- 임대차계약 조건부 약정 전수 점검 및 계약 기준정보 등록 프로세스 개선
특이사항 없음

24.9.
- 하도급법 위반 여부 실태조사 및 공시 프로세스 수립

24.12.
- 전자금융거래법상 선불전자지급수단, 전자지급결제대행업 준수 관련 점검

3. 주주총회 등에 관한 사항

(1) 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
미실시
실시

- 당사는 「상법」제368조의 4에 따른 전자투표제도를 채택하고 해당 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하고 있습니다. 따라서 주주는 주주총회에서 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표 방식으로 의결권을 행사할 수 있습니다. - 전자투표시스템 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr - 전자투표 행사방법 : 전자투표시스템에서 공인인증을 통해 주주 본인 여부 확인 후의결권 행사- 서면투표제와 관련하여는 정관에 아래와 같이 명시하고 있습니다. 제25조의 2 【서면에 의한 의결권의 행사】 1. 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. 2. 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다. 3. 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 관련 사항을 기재하여 총회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.
(2) 소주주주권
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
(3) 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

(4) 의결권 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
165,580,269
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
165,580,269
-

-
-
-

(5) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의 내용
주요논의 내용

제24기정기주주총회(2023.03.28)
제1호 의안: 제24기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 이사 선임의 건 (사내이사 2명 선임)제4호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건 (이사보수한도 40억원)
제1~4호 의안원안대로 승인
주주제안 : 없음결의과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음안건 수정사항 : 없음

제25기정기주주총회(2024.03.26)
제1호 의안: 제25기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건 (사내이사 2명, 사외이사1명 선임)제3호 의안: 감사위원회 위원 이창양 선임의 건제4호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 왕상한 선임의 건제5호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건 (이사보수한도 40억원)
제1~5호 의안원안대로 승인
주주제안 : 없음결의과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음안건 수정사항 : 없음

제26기정기주주총회(2025.03.25)

제1호 의안: 제26기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 2명 선임)
제3호 의안: 감사위원회 위원 박석현, 최진희 선임의 건제4호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건 (이사보수한도 40억원)

제1~4호 의안원안대로 승인
주주제안 : 없음결의과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음안건 수정사항 : 없음

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 05월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

씨제이(주)
최대주주
보통주
84,281,313
50.90
84,281,313
50.90

정종민
계열회사의 임원
보통주
3,000
0.00
3,000
0.00

계
보통주
84,284,313
50.90
84,284,313
50.90

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

씨제이(주)
33,320
손경식
-
-
-
이재현
42.07

김홍기
-
-
-
-
-

(*) 한국예탁결제원 제공 2024년 말 보통주 주주명부 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
CJ주식회사

자산총계
47,510,289

부채총계
29,788,182

자본총계
17,722,107

매출액
10,600,439

영업이익
534,965

당기순이익
136,436

(*) 재무현황은 2025년 1분기 연결재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

[최대주주의 사업현황]

회사는 지주회사로 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 주요 자회사로는 CJ제일제당(주), (주)CJ이엔엠 등이 있으며, 영업수익은 브랜드의 사용으로 인한 로열티 수익, 투자부동산의 임대를 통한 임대료수익, 자회사로부터의 배당금수익 등으로 구성되어 있습니다.1) 설 립 일 : 1953년 8월 1일2) 소 재 지 : 서울시 중구 소월로 2길 123) 사업의 개요생활문화그룹 CJ는 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.

- 식품 & 식품서비스

식품 & 식품서비스 사업은 국내 강력한 시장지배력과 원가경쟁력 및 해외 식품 시장진출 확대를 위한 투자를 지속하고 있습니다. 한식 고유의 속성을 보유하고 있으면서글로벌 대형화가 가능한 GSP전략제품(Global Strategic Product)을 선정하여 K-Foods의 대형화를 추진하여 향후에도 지속적으로 국내 시장을 선도하고, 글로벌 시장 확대해 나갈 계획입니다.- 생명공학생명공학 사업은 세계 최고 수준의 발효 및 정제 기술을 기반으로하여 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화로 세계 최고의 바이오 기업으로도약하고 있으며, Feed & Care 사업 또한 사료/축산의 균형 있는 인프라를 확보 및 Biosecurity 역량과 생산성 기반으로 글로벌 종합 사료/축산 업체로 성장하고 있습니다.

- 물류 & 신유통 물류 & 신유통 사업은 전국적 택배 Network 및 풀필먼트 역량, TV와 인터넷을 통한시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스 제공 및 다양한 쇼핑채널을 개척하였습니다. 종합물류사업은 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있으며, 신유통 사업은 상품 경쟁력과 콘텐츠를 활용하여 소비자들에게 차별적 쇼핑의 경험을 제시하는 전략을 바탕으로, 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다.

- 엔터테인먼트 & 미디어엔터테인먼트 & 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한시너지를 발휘함으로써, 꿈과 즐거움을 제공하는 아시아 최고의 엔터테인먼트 미디어그룹으로 도약하고 있습니다.회사는 세계인의 미래 라이프스타일을 리딩하는 기업으로 도약하기 위해 4대 미래 성장엔진으로 Culture, Platform, Wellness, Sustainability를 정립하였습니다. 다양한 라이프스타일의 서비스와 제품을 세계인이 즐길 수 있도록 Culture기반의 글로벌확장을 가속화 하고, 콘텐츠, 커머스, 물류 인프라 등 Platform을 토대로 데이터 기반고객경영으로 디지털 영토를 확장하겠습니다. 건강기능식과 첨단 레드바이오(마이크로바이옴, CDMO 등)의 융합으로 예방과 치료를 아우르는 토탈 Wellness 솔루션을 제공하고, 친환경, 신소재, 미래식량 등의 혁신기술을 바탕으로 ESG 기반의 지속 가능한 신사업을 추진하겠습니다.

※ CJ그룹 사업군 현황

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품 &식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
SCHWAN'S COMPANY, CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
식료품 제조업, 무역업, 육가공제조업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 바이오 부문, 씨제이피드앤케어(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEILJEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.,CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ ENM 커머스사업, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS AMERICA, LLC, CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트&미디어
국내
(주)CJ ENM 미디어플랫폼 사업,(주)CJ ENM 영화드라마사업,(주)CJ ENM 음악사업, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ ENM JAPAN INC, CJ ENM FIFTH SEASON, LLC
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

(*) 2025년 3월 31일 기준

[연혁 (최근 5사업연도)]

회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

2021.06
CJ대한통운(주)
CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.매각

2022.01
(주)CJ ENM
CJ ENM FIFTH SEASON, LLC 인수

2023.07
CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD 매각

[최대주주의 등기임원 현황]

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

손경식
남
1939년 09월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
서울대 법학전 대한상공회의소 회장
-
-
최대주주의외숙부
1994.02.25~2027년 3월 주총
-

김홍기
남
1965년 03월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
서강대 경영대학원 석사전 CJ(주)비서팀장, HR총괄
-
-
해당없음
2018.03.27~2027년 3월 주총
-

이한메
남
1970년 06월
사내이사
사내이사
상근
포트폴리오전략1실장
MIT 경영학 석사전 대한통운 경영지원실장
-
-
해당없음
2025.03.26~2028년 3월 주총
-

한애라
여
1972년 02월
사외이사
사외이사
비상근
ESG위원회 위원장감사위원회 위원내부거래위원회 위원보상위원회 위원
서울대 법학전 대법원 재판연구관현 성균관대 법학전문대학원 교수
-
-
해당없음
2022.03.29~2028년 3월 주총
-

최종구
남
1957년 09월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사후보추천위원회 위원장감사위원회 위원내부거래위원회 위원보상위원회 위원
위스콘신대 공공정책대학원 석사전 금융위원장현 법무법인 화우 고문
-
-
해당없음
2023.03.29~2026년 3월 주총
-

이주열
남
1952년 07월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장보상위원회 위원장내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
펜실베니아주립대 경제학 석사전 한국은행 총재현 국립극단 후원회 초대회장
-
-
해당없음
2025.03.26~2028년 3월 주총
-

문희철
남
1965년 01월
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장감사위원회 위원보상위원회 위원ESG위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
서울대 영문학전 국세청 차장현 회계법인 해솔 고문
-
-
해당없음
2025.03.26~2028년 3월 주총
-

[최대주주의 주요주주]

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이재현
최대주주 본인
보통주
12,275,574
42.07
12,275,574
42.07
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
보통주
10,013
0.03
10,013
0.03
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
4우선주(신형우선주)
1,502
0.04
1,502
0.04
-

이경후
최대주주의 자녀
보통주
428,088
1.47
428,088
1.47
-

이경후
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
1,136,958
26.90
1,136,958
26.90
-

이선호
최대주주의 자녀
보통주
932,503
3.20
932,503
3.20
-

이선호
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
1,231,390
29.13
1,231,390
29.13
-

CJ나눔재단
재단
보통주
164,004
0.56
164,004
0.56
-

CJ나눔재단
재단
4우선주(신형우선주)
24,600
0.58
24,600
0.58
-

CJ문화재단
재단
보통주
125,681
0.43
125,681
0.43
-

CJ문화재단
재단
4우선주(신형우선주)
18,852
0.45
18,852
0.45
-

강신호
계열회사 임원
보통주
5,000
0.02
5,000
0.02
-

강신호
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
850
0.02
850
0.02
-

계
보통주
13,940,863
47.78
13,940,863
47.78
-

4우선주(신형우선주)
2,414,152
57.12
2,414,152
57.12
-

[최대주주의 주요경력 및 개요]

최대주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

이재현
회장
1998.03.26 ~ 2016.03.18
CJ(주) 대표이사
-

2007.09.04 ~ 2016.03.18
CJ제일제당(주) 대표이사

※ 최근 3년내 최대주주 변동내역이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 05월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정종민
남
1971.02
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
- 경희대학교 환경학 학사- CJ CGV 마케팅 실장- CJ CGV 국내사업본부장- CJ CGV 튀르키예 법인장- 現 CJ CGV 대표
3,000
-
계열회사의임원
2025.03 ~2028년 3월주총
-

이명형
남
1970.06
경영리더
사내이사
상근
미디어플랫폼사업본부장
- 중앙대학교 신문방송학 석사- CJ 파워캐스트 광고사업부 / 미디어사업본부장- CJ 올리브네트웍스 광고사업본부장- 現 CJ CGV 미디어플랫폼사업본부장
-
-
계열회사의임원
2023.03~2026년 3월주총
-

이동현
남
1970.06
경영리더
사내이사
상근
경영혁신실장
- 고려대학교 경영학과 학사- 미네소타대학교 경영학 석사- CJ 주식회사 기획2담당- CJ 제일제당 감사담당- CJ 주식회사 인사지원실장- 現 CJ CGV 경영혁신실장
-
-
계열회사의임원
2024.03 ~2027년 3월주총
-

이창양
남
1962.09
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
- Harvard 대학교 정책학 박사- 산업자원부 산업정책과장- 산업통상자원부 장관- 現 카이스트 경영대학 교수
-
-
계열회사의임원
2024.03 ~2027년 3월주총
-

왕상한
남
1963.07
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
- 컬럼비아대학교 통상법 박사- 금융감독원 제재심의위원- 서강대 법학전문대학원 원장- 現 서강대 법학전문대학원 교수
-
-
계열회사의임원
2024.03 ~2027년 3월주총
-

박석현
남
1966.01
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
- 서울지방국세청 조사3국장- 광주지방국세청장- 세무법인 신원 회장- 現 법무법인 태평양 고문
-
-
계열회사의임원
2025.03~2028년 3월주총
-

최진희
여
1978.05
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
- 서울대학교 심리학 학사- 서울대학교 사회심리학 석사- 시카고대학교 경영학 박사- 現 고려대학교 경영대학 마케팅 교수
-
-
계열회사의임원
2025.03~2028년 3월주총
-

이재현
남
1960.03
회장
미등기
비상근
회장
- 고려대학교 법학- 現 CJ 주식회사 회장
-
-
임원
2005.03 ~현재
-

조진호
남
1976.01
경영리더
미등기
상근
국내사업본부본부장
- 동국대학교 예술경영학 석사- CGV 영업2담당/영업2사업부장- CJ CGV 영업마케팅담당- CJ CGV 콘텐츠기획담당- 現 CJ CGV 국내사업본부 본부장
-
-
계열회사의임원
2012.12~현재
-

손종수
남
1979.02
경영리더
미등기
상근
디지털혁신담당
- 고려대학교 전산과학 박사- 삼성전자 디스플레이사업부- CJ 올리브네트웍스 DT융합연구소/AI Core연구소- CJ 제일제당 AI Center- CJ 주식회사 가명정보결합파트- CJ 올리브네트웍스 AI Center- 現 CJ CGV 디지털혁신담당
-
-
계열회사의임원
2023.07~현재
-

임성택
남
1980.09
경영리더
미등기
상근
경영지원담당
- 한양대학교 경영학부 학사- 한국공인회계사- CJ 제일제당 M&A팀장- CJ 주식회사 포트폴리오전략2실 담당- 現 CJ CGV 경영지원담당
-
-
계열회사의임원
2024.11~현재
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원(사내이사/사외이사 포함)
7
4,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,678
240
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,399
467
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
279
70
-

감사
-
-
-
-

*인원수는 보고서 작성일 기준입니다.
*보수총액은 당기중 퇴임이사인 사내이사 최정필님, 사외이사 오준님, 김세형님의 보수가 포함되어있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허민회
대표이사
806
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허민회
근로소득
급여
787
이사회 승인을 받은 임원 규칙에 따라 임원 직위별 연봉 범위 Table을 기준으로 보상위원회에서 결정한 KPI평가 등급별 연봉조정율과 승진 여부, 역할 책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 기본연봉을 결정하고, 이를 13분할 하여지급. 13분할한 금액의 50%는 추석급여(33백만원), 설급여(33백만원)으로 지급.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
19
이사회 승인을 받은 임원규칙에 따라 복리후생성 지원금을 지급

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허민회
대표이사
806
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허민회
근로소득
급여
787
이사회 승인을 받은 임원 규칙에 따라 임원 직위별 연봉 범위 Table을 기준으로 보상위원회에서 결정한 KPI평가 등급별 연봉조정율과 승진 여부, 역할 책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 기본연봉을 결정하고, 이를 13분할 하여지급. 13분할한 금액의 50%는 추석급여(33백만원), 설급여(33백만원)으로 지급.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
19
이사회 승인을 받은 임원규칙에 따라 복리후생성 지원금을 지급

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해있는 기업집단회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 66개사이며 상장 9개사, 비상장 57개사로 구성되어 있습니다.

[계열회사 현황(요약)]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

씨제이
9
57
66

나. 계통도 공시 서류
보고서 작성 기준일 현재 회사가 속한 계열회사의 계통도는 다음과 같습니다 (1) 국내회사

표 1/2

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : %)

출자회사(소속회사) ＼ 피출자회사
씨제이(주)
씨제이 제일제당(주)
돈돈팜(주)
씨제이 씨푸드(주)
씨제이 피드앤케어(주)
신의도천일염(주)
씨제이 대한통운(주)
씨제이 프레시웨이(주)
프레시플러스(주)

씨제이(주)
7.3
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이제일제당(주)
44.6
2.4
-
-
-
-
-
-
-

(주)원지
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-

돈돈팜(주)
-
60.9
39.1
-
-
-
-
-
-

씨제이씨푸드(주)
-
46.5
-
-
-
-
-
-
-

씨제이엠디원(주)
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-

신의도천일염(주)
-

88
.0

-
-
-

12
.0

-
-
-

씨제이브리딩(주)
-
94.9
-
-
-
-
-
-
-

(주)코휘드
-
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

삼해상사(주)
-
-
-
100.0
-
-
-
-
-

씨제이피드앤케어(주)
-

100
.0

-
-
-
-
-
-
-

씨제이바이오사이언스(주)
-
61.9
-
-
-
-
-
-
-

씨제이웰케어(주)
-

100
.0

-
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
-
40.2
-
-
-
-
12.6
-
-

한국복합물류(주)
-
-
-
-
-
-

100
.0

-
-

씨제이대한통운비엔디(주)
-
89.4
-
-
-
-
-
-
-

인천남항부두운영(주)
-

40
.0

-
-
-
-
-
-
-

동석물류(주)
-

50
.0

-
-
-
-
-
-
-

울산항만운영(주)
-
51.5
-
-
-
-
-
-
-

마산항제4부두운영(주)
-

46
.0

-
-
-
-
-
-
-

대한통운에스비(주)
-

70
.0

-
-
-
-
-
-
-

이앤씨인프라(주)
-
-
-
-
-
-

100
.0

-
-

씨제이프레시웨이(주)
47.1
-
-
-
-
-
-
-
-

프레시원(주)
-
-
-
-
-
-
-

100
.0

-

프레시플러스(주)
-
-
-
-
-
-
-

100
.0

-

(주)송림에프에스
-
-
-
-
-
-
-
-

100
.0

※ 지분율은 보통주 기준입니다.

표 2/2

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : %)

출자회사(소속회사) ＼ 피출자회사
씨제이(주)
씨제이 푸드빌(주)
씨제이 씨지브이(주)
(주)씨제이 이엔엠
스튜디오 드래곤(주)
씨제이 올리브네트웍스(주)
씨제이 올리브영(주)
씨앤아이 레저산업(주)

씨제이푸드빌(주)
84.2
0.6
-
-
-
-
-
-

씨제이씨지브이(주)
50.9
-
-
-
-
-
-
-

씨제이포디플렉스(주)
-
-
90.5
-
-
-
-
4.1

보스포러스인베스트먼트(주)
-
-

100
.0

-
-
-
-
-

씨제이올리브네트웍스(주)
-
-

100
.0

-
-
-
-
-

(주)씨제이이엔엠
40.1
-
-
5.5
-
-
-
-

(주)씨제이텔레닉스
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

(주)슈퍼레이스
-
-
-
98.8
-
-
-
-

(주)브랜드웍스코리아
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

(주)씨제이메조미디어 (구 (주)메조미디어)
-
-
-

67
.0

-
-
-
-

(주)제이에스픽쳐스
-
-
-

70
.0

-
-
-
-

(주)웨이크원
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

에이오엠지(주)
-
-
-
75.5
-
-
-
-

(주)씨제이라이브시티
-
-
-

90
.0

-
-
-
-

(주)하이어뮤직레코즈
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

(주)스튜디오테이크원
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

(주)아메바컬쳐
-
-
-

60
.0

-
-
-
-

(주)디엑스이 (구 (주)디베이스앤)
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

스튜디오드래곤(주)
-
-
-
54.4
-
-
-
-

(주)비이피씨탄젠트
-
-
-
51.0
-
-
-
-

(주)티빙
-
-
-
48.9
-
-
-
-

(주)다다엠앤씨
-
-
-

100
.0

-
-
-
-

(주)밀리언볼트
-
-
-
50.1
-
-
-
-

씨제이이엔엠 스튜디오스(주)
-
-
-
85.1
-
-
-
-

(주)화앤담픽쳐스
-
-
-
-

100
.0

-
-
-

(주)문화창고
-
-
-
-

100
.0

-
-
-

(주)케이피제이
-
-
-
-

100
.0

-
-
-

(주)지티스트
-
-
-
-

100
.0

-
-
-

(주)길픽쳐스
-
-
-
-

100
.0

-
-
-

디아이웨어(주)
-
-
-
-
-

100
.0

-
-

씨제이올리브영(주)
51.2
-
-
-
-
-
11.3
-

에스지생활안전(주)
-
-
-
-
-
-
-
74.6

굴업풍력개발(주)
-
-
-
-
-
-
-
62.5

씨제이인베스트먼트(주)

100
.0

-
-
-
-
-
-
-

※ 지분율은 보통주 기준입니다.

(2) 해외회사

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : %)

출자회사명
피출자회사명
지분율

씨제이(주)
CJ JAPAN CORP.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ AMERICA, INC.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS MYANMAR CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ EUROPE GMBH
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ BIOMATERIALS, INC
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA, LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA CONSULTING LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ SE ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ RAVIOLLO RUS
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ MAINFROST FOODS, GMBH
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ YOUTELL(HUNAN)BIOTECH CO.,LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이제일제당(주)
BATAVIA BIOSCIENCES B.V.
75.82

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS SALES UK, LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS MALAYSIA SDN. BHD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS HUNGARY KFT.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS FRANCE SAS
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
100.00

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD.
100.00

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
86.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO AMERICA INC.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ DO BRASIL LTDA.
100.00

PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
PT. CJ FEED MEDAN
100.00

PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
PT. SUPER UNGGAS JAYA
99.98

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. SUPER UNGGAS JAYA
0.02

PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
PT. CJ PIA
50.00

CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
CJ SELECTA S.A.
56.00

씨제이제일제당(주)
CJ SELECTA S.A.
44.00

CJ AMERICA, INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
100.00

CJ BIO AMERICA INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
0.00

CJ AMERICA, INC.
BIBIGO INTERNATIONAL LLC
100.00

SCHWAN'S COMPANY
CJ FOODS USA INC.
100.00

CJ EUROPE GMBH
CJ BIO RUS
99.90

CJ BIOMATERIALS, INC
PT CHEILJEDANG BIOMATERIALS INDONESIA
99.90

PT CHEILJEDANG INDONESIA
PT CHEILJEDANG BIOMATERIALS INDONESIA
0.10

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
LOC TAN INVESTMENT COMPANY LIMITED
100.00

CJ CHINA, LTD.
CJ BIO APAC., LTD.
100.00

CJ CHINA, LTD.
PT CHEIL JEDANG BIO INDONESIA
99.98

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT CHEIL JEDANG BIO INDONESIA
0.02

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HARBIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ NANJING FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ(LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ PHILIPPINES, INC.
70.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
66.30

씨제이피드앤케어(주)
PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
32.70

PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
0.33

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
0.67

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
89.00

PT. SUPER UNGGAS JAYA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
10.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
1.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ VINA AGRI CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ BIO INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
51.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED MYANMAR CO., LTD
100.00

씨제이바이오사이언스(주)
EZBIOME, INC.
100.00

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
SCHWAN'S COMPANY
57.17

CJ AMERICA INC.
SCHWAN'S COMPANY
18.33

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SMEDLEY STREET, LLC
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
TWIN MARQUIS LLC
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
CJ FOODS MANUFACTURING LLC
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT LLC
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
KAHIKI FOODS, INC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S COSMOS FOOD, LLC
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
DRAYTON FOODS, LLC
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC
SCHWAN'S IP, LLC
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC
SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC
100.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
100.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
CJ FOODS AGRI JAPAN.,LTD
100.00

CJ YOUTELL(HUNAN)BIOTECH CO.,LTD
CJ YOUTELL(SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
60.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
75.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ NUTRACON PTY LTD.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
PT CJ FOOD LESTARI
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT CJ FOOD LESTARI
0.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
71.60

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ FOODS JAPAN CORP.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ FOODS PHILIPPINES CORP.
100.00

BATAVIA BIOSCIENCES B.V.
BATAVIA HOLDINGS, INC.
100.00

BATAVIA HOLDINGS, INC.
BATAVIA BIOSCIENCES INC.
100.00

BATAVIA BIOSCIENCES B.V.
BATAVIA BIOMANUFACTURING B.V.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
50.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE USA, INC.
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
99.99

PT CJ FEED AND CARE INDONESIA
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
0.01

CJ FOODVILLE USA, INC.
TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
100.00

CJ FOODVILLE USA, INC.
TLJ AMERICA, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M TIANJIN CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M VIETNAM CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM JAPAN INC.
93.34

(주)씨제이이엔엠
CH HOLDINGS LIMITED
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY
100.00

(주)씨제이이엔엠
NNNY PRODUCTION LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
H&S PRODUCTIONS, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
LAPONE ENTERTAINMENT CO., LTD.
70.00

(주)씨제이이엔엠
PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM USA INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON PRODUCTIONS, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC.
100.00

씨제이이엔엠 스튜디오스(주)
Ryu Flim CO.,LTD
100.00

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC S.A. DE C.V.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ ENM HONG KONG LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CMI HOLDINGS LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
49.99

CH HOLDINGS LIMITED
CJ BLUE CORPORATION
50.90

CH HOLDINGS LIMITED
TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
51.04

CH HOLDINGS LIMITED
CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD
51.00

CH HOLDINGS LIMITED
DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.
99.80

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
100.00

CJ ENM USA INC.
CJ ENM USA HOLDINGS LLC
100.00

CJ ENM USA INC.
CJ ENM Investments America, LLC
100.00

CJ ENM USA Holdings LLC
CJ ENM FIFTH SEASON, LLC
60.00

CJ ENM FIFTH SEASON, LLC
FIFTH SEASON, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
272 PROJECTS, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
ANDERSON PROJECTS, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
FRIENDSGIVING, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
PRACTICAL CATS, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
GINGER TWEEL, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
THE EDDY PRODUCTIONS, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
MARINER PROJECTS, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
THREE V, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
FIFTH SEASON LIVE, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
FIFTH SEASON MUSIC RIGHTS, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
FIFTH SEASON UK, LTD.
100.00

FIFTH SEASON, LLC
CONTENT SUPERBA, LLC
32.50

FIFTH SEASON, LLC
TSC ENTERTAINMENT HOLDINGS LIMITED
27.08

FIFTH SEASON, LLC
NORDIC DRAMA QUEENS AB
25.00

FIFTH SEASON, LLC
MOTIVE PICTURES LIMITED
39.56

FIFTH SEASON, LLC
SITC HOLDINGS, LLC
50.00

FIFTH SEASON, LLC
BLINK STUDIO LTD.
33.00

FIFTH SEASON, LLC
DREAMCHASER GROUP PTY LTD
33.33

FIFTH SEASON, LLC
PROXY BIODES, LLC
100.00

FIFTH SEASON, LLC
FIFTH SEASON PRODUCTIONS AU PTY LTD
100.00

272 PROJECTS, LLC
804B D&S, LLC (DE, USA)
100.00

272 PROJECTS, LLC
GHB D&S, LLC (DE, USA)
100.00

272 PROJECTS, LLC
AMBULANCE PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
BOOK CLUB 2, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
BEING MARY PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
CASA HOGAR PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
CHONDA MOVIE, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
LOST DAUGHTER PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
MAYBE I DO PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
MY BEST FRIENDS PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
SECOND CHANCE FILM, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
WYNCOTE FAMILY PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
PROXY PRODUCTIONS D&S, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
SHE RIDES D&S, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
ANNIVERSARY US PRODUCTIONS, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
FRIENDSHIP PRODUCTIONS D&S, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
NONNAS PRODUCTIONS D&S, LLC
100.00

272 PROJECTS, LLC
MAMA ORCA, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
CHIEF OF WAR STUDIOS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
FIFTH SEASON NZ LIMITED
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
WOLF LIKE ME, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
NINE PERFECT STRAGERS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
ROAR PRODUCTIONS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
LOST FLOWERS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
LOVE BETH, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
ANYTOWN, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
AUTEUR, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
BIRTH OF COOL, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
CHIEF OF WAR, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
CIRCE GODDESS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
HEDY LAMARR, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
LADY IN THE LAKE, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
SEASHELL PRODUCTIONS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
SEE SERIES, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
SEVERANCE, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
SLEEP WIZARD PRODUCTIONS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
TOKYO ROCK, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
TRUTH BE TOLD, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
THE PLOT SERIES, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
FIRST BORN PRODUCTIONS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
THE LAST ANNIVERSARY PRODUCTIONS PTY LTD
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
HIS & HERS PRODUCTIONS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
EAST OF EDEN D&S, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
EAST OF EDEN STUDIOS, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
GOOD DAUGHTER D&S, LLC
100.00

FIFTH SEASON STUDIOS, LLC
EOE NZ LIMITED
100.00

WOLF LIKE ME, LLC
WOLF LIKE ME PRODUCTIONS PTY, LTD
100.00

NINE PEFECT STRANGERS, LLC
NINE PERFECT STRANGERS PRODUCTIONS PTY, LTD
100.00

LOST FLOWERS, LLC
LOST FLOWERS PRODUCTIONS PTY, LTD
100.00

TSC ENTERTAINMENT HOLDINGS LIMITED
TSC ENTERTAINMENT LIMITED
100.00

TSC ENTERTAINMENT HOLDINGS LIMITED
THE STORY WORKS LIMITED
100.00

TSC ENTERTAINMENT LIMITED
ARTIS PICTURES LTD
81.26

TSC ENTERTAINMENT LIMITED
TSC ENTERTAINMNET (ATB) LIMITED
100.00

TSC ENTERTAINMENT LIMITED
LONGBOAT PICTURES LIMITED
75.00

ARTIS PICTURES LTD
FEATURE LONDON LIMITED
100.00

NORDIC DRAMA QUEENS AB
NORDIC DRAMA QUEENS DENMARK APS
100.00

MOTIVE PICTURES LIMITED
MOTIVE PICTURES (GMB) LIMITED
100.00

MOTIVE PICTURES LIMITED
MOTIVE PICTURES (WITW) LIMITED
100.00

MOTIVE PICTURES LIMITED
MOTIVE PICTURES (YS) LIMITED
100.00

MOTIVE PICTURES LIMITED
CYPRESS RIDGE LIMITED
50.00

DREAMCHASER GROUP PTY LTD
DREAMCHASER PRODUCTIONS PTY LTD
100.00

DREAMCHASER GROUP PTY LTD
DREAMCHASER ENTERTAINMENT PTY LTD
100.00

DREAMCHASER GROUP PTY LTD
DREAMCHASER EMPLOYEE SHARE SCHEME PTY LTD
100.00

LAPONE ENTERTAINMENT CO., LTD.
LAPONE GIRLS CO., LTD
100.00

DREAMCHASER PRODUCTIONS PTY LTD
THE ROLE OF A LIFETIME PTY LTD
100.00

DREAMCHASER PRODUCTIONS PTY LTD
SWIMMING RIVALS PTY LTD
100.00

DREAMCHASER PRODUCTIONS PTY LTD
WELLINGTON ST PRODUCTIONS PTY LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

씨제이대한통운(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

씨제이대한통운(주)
CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
WATER PIPELINE WORKS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD.
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
100.00

씨제이대한통운(주)
KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS CHINA HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ E&C VIETNAM CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ Logistics SILZ LLC
100.00

CJ ICM FZCO
CJ LOGISTICS SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM Logistics Services (SILZ)
100.00

CJ ICM Logistics Espana, SL
CJ ICM PORTUGAL, UNIPESSOAL LDA
100.00

KORUS LOGISTICS INFRA LLC
Korus Logistics Infra SC LLC
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC DISTRIBUTION SDN BHD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
Tad Raya Offshore Sdn. Bhd.
100.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
99.16

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
60.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC.
40.00

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
100.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
100.00

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
90.00

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
CJ ICM FZCO
51.02

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
51.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
95.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
5.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
99.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
1.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SUNTRON INVESTMENTS LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS CHINA HOLDINGS LIMITED
CJ GLS HONG KONG LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS CHINA HOLDINGS LIMITED
CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS CHINA HOLDINGS LIMITED
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
100.00

CJ LOGISTICS CHINA HOLDINGS LIMITED
CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
100.00

CJ LOGISTICS CHINA HOLDINGS LIMITED
CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
100.00

CJ LOGISTICS CHINA HOLDINGS LIMITED
CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
50.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX LOGITSTICS DEQING CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX (NINGBO) SUPPLY CHAIN MANAGEMENT SERVICE CO., LTD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.
70.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CJ CENTURY DMS SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
STOREWELL (M) SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD.
75.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS INDONESIA
99.98

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS PH CORP.
100.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
70.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD
51.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
53.94

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
2.08

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
48.99

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
49.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
100.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED
99.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
PT SINO CARGO INDONESIA
99.00

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
PT SINO CARGO INDONESIA
1.00

CJ ICM Services DWC LLC
L M T CONTAINER SHIPPING L.L.C.
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM SERVICES DWC LLC
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM (UK) LTD
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM TASHKENT MCHJ
100.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
100.00

CJ ICM FZCO
AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK
74.63

CJ ICM FZCO
CABA & MISNAK
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS, LDA
1.00

CJ ICM Services DWC LLC
CJ ICM LOGISTICS, LDA
99.00

CJ ICM (UK) LTD
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
100.00

CJ ICM (UK) LTD
CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
100.00

CJ ICM (UK) LTD
CJ ICM Logistics Espana, SL
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS LLC
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS GMBH
100.00

CABA & MISNAK
MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
99.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM ITALIA S.R.L
100.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM AUSTRIA GMBH
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
50.90

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
49.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY
38.03

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD.
100.00

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
MEKONG LOGISTICS COMPANY
50.95

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
CJ LOGISTICS TRANSPORTATION, LLC
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
CJ LOGISTICS FREIGHT AMERICA, LLC
100.00

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
KORUS LOGISTICS INFRA LLC
100.00

KORUS LOGISTICS INFRA LLC
KORUS LOGISTICS INFRA EW LLC
100.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM Logistics Belgium B.V.
100.00

CJ ICM (UK) LTD
CJ ICM Logistics Services LLC
100.00

씨제이씨지브이(주)
CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV AMERICA, INC.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CGI HOLDINGS LIMITED
82.42

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
100.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
100.00

보스포러스인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
75.24

(주)씨제이이엔엠
MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
12.37

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
100.00

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV MACAU CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI SONGJIANG CJ CGV CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI QINGPU CJ CGV CINEMA CO.,LTD.
100.00

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
80.00

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
50.00

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD.
50.00

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
51.00

CGI HOLDINGS LIMITED
SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
50.00

MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
100.00

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR MITRA
99.82

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX JAPAN, INC.
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC.
100.00

에스지생활안전(주)
SG SAFETY MYANMAR CORPORATION LIMITED
100.00

씨제이올리브영(주)
CJ(SHANGHAI) COMESTIC CORPORATION
100.00

씨제이올리브영(주)
CJ OLIVE YOUNG JAPAN CORP.
100.00

다. 씨제이 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다.

라. 보고서 제출일 기준 계열회사 임원 겸직현황

성명
담당업무
회사명
직위

허민회
경영총괄
씨제이포디플렉스(주)
기타비상무이사

5. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초 장부 가액
증가(감소)
기말 장부 가액

취득 (처분)
평가 손익

경영참여
-
8
8
244,201
672,817
-102,080
814,938

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
8
8
244,201
672,817
-102,080
814,938

IX. 대주주 등과의 거래내용

1.대주주 등에 대한 신용공여
보고서 작성기준일 현재 당사 종속기업 등에 대한 신용공여 내역은 다음과 같습니다.1) 특수관계자를 위해 보증을 제공한 내역

(단위: 천원)

구 분
제공받은자
당분기말

보증금액
실행금액
보증처
보증기간
비고

종속기업
CGI HOLDINGS LIMITED
254,184,650
254,184,650
우리은행 홍콩지점 외 4개 기관
2024.07.19 ~ 2026.03.06
대출한도보증

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
38,825,566
20,820,445
신한은행 베트남지점 외 3개 기관
2023.10.27 ~ 2032.01.10
대출한도보증

CJ CGV AMERICA, INC.(*2)
14,665,000
13,785,100
KEB하나은행 뉴욕지점
2024.05.18 ~ 2025.05.18
대출한도보증

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
5,445,360
2,548,840
우리은행
2024.06.21 ~ 2025.06.20
대출한도보증

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
5,866,000
5,866,000
신한은행 미국지점
2024.10.18 ~ 2025.10.18
대출한도보증

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT, INC.
100,000,000
100,000,000
삼성증권 외 3개 기관
2023.10.27 ~ 2025.10.27
대출한도보증

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
25,162,400
23,744,800
Bank KB Bukopin Indonesia
2024.11.25 ~ 2029.12.18
대출한도보증

기타 특수관계자
임직원(*1)
6,844,989
6,844,989
한국증권금융
2024.07.20~ 2025.07.20
임직원 대출 보증

(*1) 당사가 보유 중인 정기예금 30,899백만원은 종속회사 대출한도보증 및 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타의 유동금융자산으로 분류하였습니다.(*2) 당사는 CJ CGV AMERICA, INC.의 지급보증과 관련하여, 유출가능성이 높은 9,079백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다.

2) 특수관계자에 대한 주요 자금거래내역

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당분기
전분기

배당수입
대여
배당수입
대여

종속기업
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC
-
-
1,563,750
-

CGI HOLDINGS LIMITED.
-
-
-
(6,944,060)

※ 당사는 종속기업인 씨제이포디플렉스(주)가 발행한 신종자본증권 300억원의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도
- 해당사항 없음

3. 대주주 등과의 영업거래
보고서 작성기준일 현재 회사의 종속기업 등에 대한 재화의 판매 또는 용역의 제공과구입내역은 다음과 같습니다. 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표주석 - 특수관계자」를 참조 바랍니다.

1) 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

매출
기타 수익
매입
기타 비용
매출
기타 수익
매입
기타 비용

지배기업
CJ(주)
-
5,692
-
(2,583,197)
-
-
-
579,270

종속기업 및 공동기업
씨제이포디플렉스(주)
208,332
385,229
9,100
5,198,044
292,716
535,963
21,447
3,104,504

씨제이올리브네트웍스(주)
27,263
50,863,709
46,832
9,644,060
-
-
-
-

CGI HOLDINGS LIMITED
-
2,832,705
-
-
-
2,986,299
-
-

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
-
1,965,148
-
-
-
1,866,528
-
-

기타
510,312
377,016
-
-
474,179
1,022,839
-
-

기타특수관계기업
씨제이제일제당(주)
1,677
16,800
2,377
1,005,028
101,169
16,800
1,153
916,275

씨제이프레시웨이(주)
-
-
3,754,938
64,482
-
-
5,453,855
60,268

(주)씨제이이엔엠
351,268
16,955
106,485
4,249,891
1,358,459
30,604
-
3,866,752

씨제이올리브네트웍스(주)
-
-
-
-
29,148
-
1,878,626
8,229,431

기타
1,698,880
150,750
5,516
787,441
589,816
162,380
78
1,027,998

합 계
2,797,732
56,614,004
3,925,248
18,365,749
2,845,487
6,621,413
7,355,159
17,784,498

2) 특수관계자와의 주요 거래 내역에 대한 상세 기술

특수관계자 성격
회사명
당분기
전분기

기타특수관계자
씨제이올리브네트웍스(주)
-
전기 중 종속기업으로 편입되었으며, 편입일 이전의 거래내역입니다.

3) 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

채권(*1)
채무
채권(*1)
채무

지배기업
CJ(주)
3,504,148
188,479
761,200
397,598

종속기업 및 공동기업
씨제이포디플렉스(주)
25,365,127
6,066,430
25,379,666
3,576,495

씨제이올리브네트웍스(주)
53,303,162
6,364,298
9,046,511
12,392,659

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
1,622,937
-
810,314
-

CJ CGV AMERICA, INC.
1,022,998
-
993,668
-

CGI HOLDINGS LIMITED
21,338,810
-
18,544,392
-

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
18,244,233
-
16,215,820
-

기타
2,309,769
-
861,983
-

기타특수관계기업
씨제이제일제당(주)
110,837
998,749
352,972
1,239,830

씨제이프레시웨이(주)
23,221
4,057,678
70,088
5,097,855

(주)씨제이이엔엠
736,820
816,384
1,819,228
6,201,917

씨제이대한통운(주)
4,041,071
164,921
3,632,732
747,472

(주)메조미디어
806,820
37,429
1,333,468
16,328

씨제이올리브영(주)
5,575,191
79,895
5,637,301
16,003

기타
1,185,732
379,316
682,887
262,863

합 계
139,190,876
19,153,579
86,142,230
29,949,020

(*1) 당분기말 현재 특수관계자 채권 등에 대하여 총 16,944백만원(전기말 : 16,944백만원)을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

[공시사항의 진행ㆍ변경상황]

신고 일자
제 목
신고 내용
신고사항의 진행사항

최초 :2023.08.18정정 :2023.09.252024.06.04
- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권 양수결정)- 주요사항보고서(유상증자결정)
씨제이올리브네트웍스현물출자
당사는 씨제이올리브네트웍스㈜ 주식 현물출자 관련 감정인(한영회계법인)의감정보고서에 대하여 법원의 불인가 처분을 2023. 09. 25.통지 받았습니다.회사는 법원의 불인가 결정에 따라 항고를 진행하였으며, 2024.06.03자 제1심 결정 취소 및본 건 감정보고서에 대한 인가 결정을 통지 받았고, 이에 본 건 현물출자는 2024.06.05 자 납입으로 최종완료 되었습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 중요한 소송사건

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원고
피고
원고
피고

소송 건수
121
106
127
133

소송 금액
31,083,426
40,754,852
31,435,338
29,281,530

재무적 영향
당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.
당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.
당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.
당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 채무보증 현황
당사는 특수관계자를 위하여 채무보증을 시행하고 있으며, 자세한 내용은 [X. 대주주 등과의 거래내용- 1. 대주주 등에 대한 신용공여]를 참고 하시기 바랍니다.

(3) 그밖의 우발부채 등

가. 당사가 특수관계자가 아닌 제 3자를 위해 보증을 제공한 내역

(단위: 천원)

지급보증 및 자금보충 받은 회사
여신기관 및 자금보충약정자
실행금액
보증금액
보증기간
지급보증내역

당분기말
전기말
당분기말
전기말

ASIA CINEMA GROUP LTD.
Felix ACG.Co.,LTD
-
-
131,545,050
131,859,000
2024.11.19 ~ 2026.11.19
자금보충약정

당사는 CGI HOLDINGS LIMITED의 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUPLTD. 의 인수금융 대주 Felix ACG. Co.,LTD. 와 자금보충약정을 체결하였습니다. ASIA CINEMA GROUP LTD.가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생하는 경우 당사는 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 합니다. 자금보충금에 대한 회수는 인수금융 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다. 당사는 해당 자금보충약정의 유출가능성을 고려하여 1,535 백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며 당분기말 현재 관련된 충당부채 95,791백만원을 기타의 유동부채로 분류하였습니다.

나. 담보제공자산

(단위: 천원)

제공처
담보로 제공된 금융자산
비고

당분기말
전기말

Felix ACG.Co.,LTD
30,000,000
30,000,000
ASIA CINEMA GROUP LTD.의 인수금융과 관련하여 CGI HOLDINGS LIMITED의 주식을 담보로 제공

국민은행 외
31,058,837
31,058,837
정기예금이 종속회사에 대한 대출한도보증 및 임직원대출한도보증 등으로 질권이 설정되었으며 기타유동금융자산으로 분류됨.

다. 당사가 보증을 제공받은 내역

(단위: 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
118,116,946
114,241,527
이행지급보증

IS Bank
3,700,959
3,527,441
이행지급보증

Garanti Bank
2,082,019
1,698,358
이행지급보증

Burgan Bank
4
4
이행지급보증

라. 당사가 금융기관과 체결한 약정사항(한도금액)의 내역

(단위: 천원)

약정사항
당분기말
전기말

대출약정
기타약정
대출약정
기타약정

당좌차월약정
17,345,400
-
17,372,000
-

일반대출약정
479,389,900
-
460,222,650
-

수입신용장약정
2,053,100
-
2,058,000
-

기업구매카드약정 등
-
18,220,000
-
18,220,000

마. 당사는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 재무적 투자자는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있으며, 동반매도청구권 행사 시 매도가액의 일정 금액이 재무적 투자자에게 우선 배분됩니다. 당사는 동반매도청구권 행사 시 해당 지분에대하여 Call Option을 행사할 수 있습니다. 당사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기 중 평가손실 263백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였으며, 당분기말 현재 관련된 파생상품부채 642백만원을 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. 한편, 당사는 전기 이전에 ASIA CINEMA GROUP LTD.와의 추가 합의를 통하여 ASIA CINEMA GROUP LTD.의 투자금 일부에 대한 조건부 인수조건을 포함한 Call Option을 추가하였고, 전기 중 Call Option을 행사하여 CGI HOLDINGS LIMITED의지분 8.7%를 추가 취득하였습니다.

바. 당사는 전기 이전에 종속기업인 씨제이포디플렉스(주)의 신종자본증권 발행과 관련하여 대주인 더하이스트제사십차(주)와 자금보충약정을 체결하였습니다. 씨제이포디플렉스(주)가 채무를 불이행하는 등 자금보충사유가 발생시하는 경우 지배기업은 대주에게 대여의 형태로 자금을 보충해야 하며, 자금보충금에 대한 회수는 신종자본증권 관련 대주의 모든 채무가 상환된 뒤 가장 후순위로 되는 조건입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 작성기준일 이후 기존 차입금의 상환 및 운영자금 조달을 목적으로 기업어음 60,000백만원을 발행하였습니다.

(2) 합병 등의 사후 정보
- 해당사항없음

(3) 녹색경영

년도
온실가스 배출량 (tCO2-eq)
에너지 사용량 (TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총량
연료/스팀사용량
전기사용량
총량

2021
7,184.4
53,561.9
60,746.3
172.1
1,096.4
1,268.5

2022
7,712.3
63,708.9
71,392.6
187.4
1,304.5
1,491.9

2023
7,590.4
62,207.7
69,798.1
183.9
1,274.1
1,458.0

(4) 보호예수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
43,147,043
2024년 06월 27일
2025년 06월 26일
1년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 1제1호에 의한 의무보유
165,580,153

※ 상기 보호예수 주식은 씨제이올리브네트웍스(주)를 대상으로한 현물출자(제3자배정유상증자)에 따라 발행된 보통주식입니다.(보유주주 : CJ(주)

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

CGI HOLDINGS LIMITED
2009.03
Suites 3704-05, 37Fl, Dorset House, 979 King's Road, Quarry Bay, Hong Kong
지주회사
975,668
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
2005.02
Level 10-11, 2Bis-4-6 Le Thanh Ton Street, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
360,960
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

UVD ENTERPRISE LIMITED
1997.03
Suites 3704-05, 37Fl, Dorset House, 979 King's Road, Quarry Bay, Hong Kong
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
531,181
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
2016.05
Dereboyu Cad. Ambarlidere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
263,423
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
2014.04
AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A - Jakarta Selatan 12930
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
164,322
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

씨제이포디플렉스 주식회사
2010.1
서울시 용산구 한강대로 23길, 55 아이파크몰 6층(한강로3가)
극장용 시스템 개발 및 유통
149,656
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
2009.11
5, 524, Building 1 roomNo. 951, District Hutai RoadJingAn District, Shanghai, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
200,173
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2016.04
No.4001, No.1, Yayun Avenue, Dalong St., Panyu District, Guangzhou, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
112,918
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
2004.06
P.O. Box 71, Craigmuir Chambers,Road Town, Tortola, British Virgin Islands
SPC
61,007
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
2006.11
5700 Wilshire Blvd Ste 540, Los Angeles CA 90036, USA
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
1,197
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

보스포러스 인베스트먼트 주식회사
2016.05
부산광역시 부산진구 동천로 4, 6층 6001호
SPC
179
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
2013.07
No. 03-127/04-120, No. 8, Chaotianmen Jie Sheng Street, Yuzhong District, Chongqing
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
22,314
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
2014.02
CGV cinema, 3 F to 4F , Jingfeng KingMo, No.1698, Shuanglong Avenue, Jiangning District, Nanjing City, Jiangsu Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
42,702
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
2016.05
Dereboyu Cad. Ambarlidere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
80,614
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
해당

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
2013.01
Chaoyang District, Jiuxianqiao bei Road No 9, Universal Creative Park C9 Building, Room 1109, Beijing, China
극장용 시스템 개발 및 유통
37,545
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
2013.07
4 layers (B) 04-18/5 layer (B) 05-2 No. 183,Jiao Road, Jinniu District, Chengdu City, Sichuan, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
36,720
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
2012.12
5F, AUX Plaza, No.57, Yuelu Avenue, Yuelu District, Changsha, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
21,750
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
2014.09
NO.1 Jinyintan Road, Dongxihu District, Wuhan city, Hubei Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
23,729
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV AMERICA, INC.
2011.12
5700 Wilshire Blvd Ste 540, Los Angeles CA 90036, USA
지주회사
127,672
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
2014.03
5F No.6 Shandong Road, shinan district, qingdao city, Shandong province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
50,715
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
2013.11
5F, Huarun multicolored City, No.888 Chengdong Road, Yuyao city, Zhejiang Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
37,052
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
2015.08
3-6F, Longhutianjie Shopping Mall, No.66 No.1 West Jinji Road, Wuhou District, Chengdu, Sichuan, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
18,470
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.03
Taikang District, Two seven Road intersection with road, David City, 6F Jinshui District, Zhengzhou City, Henan Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
20,053
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
2012.11
7F, No.68, Qinghe(Middle) Street, Haidian District, Beijing, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
19,371
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.04
The Yangtze River Road in Liaoning province, Dalian city, Zhongshan District No. 80 building four Galleria CGV Studios, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
14,262
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
2011.12
RM5-14，FL5,NO.1, Xuefulu Street, NanGang District, Haerbin, Heilongjiangsheng, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
17,787
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
2017.08
Industrial Park, Suzhou Central Plaza, 3, 06 floor, Suzhou city, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
20,092
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
2015.02
6F,Wanhe City Shopping Mall, No.1 Changying West Road, Xinsheng District, Xian, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
15,098
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2015.05
Store No.301, The Mixc-China Resources, New Ganzhou Avenue， Zhangjiang District, Ganzhou, Jiangxi Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
20,259
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
2014.03
7083 Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA
극장용 시스템 개발 및 유통
45,586
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
2011.07
RM.305, NO.1055, Moyunanlu Street, AnTingZhen, Jiading District,Shanghai, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
13,091
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
2013.05
F3 Aeon Mall, YouYi South Rd, XiQing District, TianJin City, 300221, China.
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
10,806
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2015.11
6-7F Taihe City Mall No.6 Zhuyu Road, Yuefeng Town Jinan District, Fuzhou, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
7,181
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
2013.06
5/F, Financial Center Shopping Mall, Huafu Xintiandi Phase 2, 168 Harbin Road, Shenhe District, Shenyang, Liaoning, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
340
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
2013.06
Room 401, 9 Bohai Dongxi Road, Runan District, Tangshan, Hebei, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
5,200
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
2020.07
Unit 05-52，Unit 06-05, No.2299 Chenxiang Road,，Jiading Area，Shanghai
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
11,976
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI SONGJIANG CJ CGV CINEMA CO., LTD
2021.11
L320-1,L320-2,L419, No.1, Lane 1788, Guangfulin Road, Songjiang Area，Shanghai
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
3,061
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI QINGPU CJ CGV CINEMA CO., LTD.
2022.12
L3-01, Building 66, No. 2229, Songze Road,Xujing town, Qingpu District, Shanghai
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
3,569
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.02
5F HuiYue City Plaza No.166 , Baishi Road, Pengjiang district, Jiangmen city, guangdong province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
5,456
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
2017.07
HongKou District Changzhi East Road No. 588 Shanghai Magnolia Square Commercial Podium 3 Storey Shop No.11, Shanghai City, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
9,436
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
2016.05
Wanli Rd Honggang District Zunyi Guizhou (3F Xingli Mall A)
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
5,594
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
2014.02
B301, aoshan century city plaza, 809 Heping avenue, Qingshan district, Wuhan City, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
8,155
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
2011.07
No.268, new city shield layer 4-5Street Road in Shenhe DistrictShenyang City, Liaoning Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
7,335
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
2019.11
Unit 5001, No.2229 Hunan Road, Pudong New Area，Shanghai，China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
9,670
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
2018.07
Unit 501，No.5 1058 Lane，Yongtai Road，Pudong New Area，Shanghai，China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
202
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
2014.02
Floor 3, 4, 5 and 6, building 8, guanggu world city phase iii, guanggu world city, no. 23, guanggu street, donghu new technology development zone, wuhan city, hubei province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
3,546
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
2015.07
8F Baili City Mall No. 688 Guangming St., Yanji, Jilin Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
6,352
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
2014.01
NO.60 Haihedong Road, Xinbei district, Changzhou city, Jiangsu province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
7,840
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
2019.06
Unit 323, Floor 3, Jingyao Business Plaza, No.308 Jingyao Road, Pilot Free Trade Zone,Shanghai,China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
8,561
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
2014.06
CGV Studio, 5th Floor, Maoyeti Shopping Center, West Street, Kunduun District, Baotou City
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
22
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
2015.09
5F Spring Cith Time Park No.3332 Guangfu Road, Guandu District Kunming Yunnan, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
5,563
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
2019.08
Unit 28, Building 3, No.99 Lane Huting North Road, Jiuting Town, Songjiang District, Shanghai, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
6,594
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
2019.12
Room m-f3-021, floor 3, No. 4, Lane 669, Tongji Road, Baoshan District, Shanghai
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
6,539
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
2012.09
5, 525, Building 1 room， No.951, District Hutai Road， JingAn District, Shanghai, China
광고대행업
14,262
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
2016.01
8F, Haikou Friendship Square, NO.2, Jinlong Rd, Haikou, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
6,472
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
2014.02
7083 Hollywood Blvd, Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA
극장용 시스템 개발 및 유통
46,057
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
2018.04
9F, Xiguan Xintiandi, No.2 Xiguan road, xingning district, Nanning Guangxi,China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
12
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
2014.11
20 TOH GUAN ROAD #08-01 CJ KOREA EXPRESS BUILDING SINGAPORE (608839)
해외투자, 극장설비
19,264
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
2011.12
Oil street in Xinglongtai, District of Liaoning province, Panjin City, No.102 Panjin Pengxin Aqua City S-L502, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
4,599
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
2013.06
Room 509, 9 Haikou Ru, Huaian Economic and Technical Development District, Huaian, Jiangsu, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
4,906
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD
2017.11
04 floor, Kate square city, No. 81 Jiefang West Road, Qingyun District, Nanchang, Jiangxi Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
84
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
2013.04
4/F, Building 5, Zhongyangcheng Caifu Road, Huajin Nan Ru, Yijiang District, Wuhu City, Anhui Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
11
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
2013.01
Floor4, leduhui, NO.128, Huaguang Road, Zhangdian District, Zibo, Shangdong, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
41
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

PT GRAHA LAYAR MITRA
2014.04
AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A - Jakarta Selatan 12930
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
4,659
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

V PICTURES COMPANY LIMITED
2019.04
Rosana Tower, 60 Nguyen Dinh Chieu street, Da Kao Ward, District 1, Ho Chi Minh city, Vietnam
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
4,488
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ CGV MACAU CO., LTD.
2019.10
ROOM 1016, 10/F, BLOCK B, EDIFICIO INDUSTRIAL YAU SEK, NO. 41 AVENIDA DO ALMIRANTE LACERDA, MACAU
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
18,406
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

씨제이올리브네트웍스(주)
1995.03
서울특별시 용산구 한강대로 366 트윈시티 10층
시스템통합 및 관리업
529,207
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

중소벤처기업상생펀드Ⅱ
2017.01
서울 강남구 선릉로 551
창업투자업
283
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

디아이웨어(주)
2017.12
서울특별시 용산구 한강대로 한강대로71길 4, 4F
소프트웨어자문, 개발 및 공급업
8,744
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD
2017.09
Flooor 2, 2 Bis 4-6 Le ThanhTon, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, VN
시스템 사업
7,553
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC
2018.03
31 West 34th Street, Suite 7023, New York, NY10001
상품도소매업
17
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

더하이스트제사십차(주)
2024.06
서울특별시 영등포구 여의나루로 66, 4층(여의도동)
SPC
30,197
실질 지배력 보유
-

CJ 4DPLEX JAPAN, INC.
2024.12
CJ Bldg., 2-7-4, Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan
배급업
483
의결권의 과반수소유 (회계기준서 1110호)
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
9
씨제이(주) (종목코드 001040)
110111-0015639

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
110111-3748253

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
110111-1673220

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
110111-0215578

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110111-0006167

(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
110111-1109134

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
180111-0083442

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
110111-6052164

씨제이바이오사이언스(주) (종목코드 311690)
110111-4222503

비상장
57
(주)원지
110111-0077605

돈돈팜(주)
141211-0031313

씨제이엠디원(주)
110111-2593758

신의도천일염(주)
201111-0031685

씨제이브리딩(주)
110111-5663673

(주)코휘드
110111-2709165

삼해상사(주)
110111-0225254

씨제이피드앤케어(주)
110111-7156436

씨제이웰케어(주)
110111-8150536

한국복합물류(주)
110111-0853576

씨제이대한통운비엔디(주)
194111-0012403

인천남항부두운영(주)
120111-0426305

동석물류(주)
144711-0009135

울산항만운영(주)
230111-0057769

마산항제4부두운영(주)
194211-0035362

대한통운에스비(주)
180111-0793140

이앤씨인프라(주)
110111-3815193

프레시원(주)
134511-0192051

프레시플러스(주)
154311-0012390

(주)송림에프에스
154311-0036704

씨제이푸드빌(주)
161511-0036967

씨제이포디플렉스(주)
160111-0287527

보스포러스인베스트먼트(주)
180111-1032232

(주)씨제이텔레닉스
110111-2146888

(주)슈퍼레이스
110111-3402114

(주)브랜드웍스코리아
110111-2101832

(주)씨제이메조미디어
110111-1679343

(주)제이에스픽쳐스
110111-4065458

(주)웨이크원(wakeone)
110111-5342582

에이오엠지(주)
110111-5197937

(주)씨제이라이브시티
285011-0312681

(주)하이어뮤직레코즈
110111-6420907

(주)스튜디오테이크원
110111-6425262

(주)아메바컬쳐
110111-3511501

(주)디엑스이
110111-6707404

(주)화앤담픽쳐스
110111-3696311

(주)문화창고
110111-4332196

(주)케이피제이
110111-5528653

(주)지티스트
110111-6294980

(주)비이피씨탄젠트
110111-3182732

(주)티빙
110111-7641297

(주)다다엠앤씨
110111-7706877

(주)스튜디오팟
110111-7353735

(주)트리니티크라운
110111-9029029

1020와이오엔지4지아이엘(주)
110111-4942680

(주)밀리언볼트
110111-6959170

씨제이이엔엠 스튜디오스(주)
110111-8254544

(주)길픽쳐스
110111-6404828

씨제이올리브네트웍스(주)
110111-1138498

디아이웨어(주)
110111-6602133

씨제이올리브영(주)
110111-7283974

씨제이인베스트먼트(주)
110111-1882459

(주)제이에이치투자
110111-6729846

재산홀딩스(주)
110111-7283213

씨앤아이레저산업(주)
110111-3477969

에스지생활안전(주)
110111-0004385

굴업풍력개발(주)
120111-1196064

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

CGI HOLDINGS LIMITED
비상장
2009.04.30
경영참여
11,980
1,647,151
72
156,283
237,619
215,736
-110,524
1,884,770
82
261,495
975,668
-24,357

씨제이포디플렉스㈜
비상장
2010.12.01
경영참여
6,359
120,879,672
90
71,807
-
-
-
120,879,672
90
71,807
149,656
26,990

CJ CGV AMERICA, INC.
비상장
2011.12.28
경영참여
6,002
874
100
-
951
11,906
-11,906
1,825
100
0
127,672
-1,287

CGV EMPIRE SDN. BHD
비상장
2012.08.01
경영참여
9
25,000
25
9
-
-
-
25,000
25
9
3,891
-

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
비상장
2014.11.14
경영참여
1,649
15,300,573
100
15,917
-
-
1,303
15,300,573
100
17,220
19,264
962

보스포러스인베스트먼트㈜
비상장
2016.05.24
경영참여
315,523
60,705,374
100
185
-
-
-5
60,705,374
100
180
179
-5

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
비상장
2021.03.04
경영참여
45,000
-
-
-
-
-
19,052
-
75
19,052
263,423
8,578

씨제이올리브네트웍스㈜
비상장
2024.06.05
경영참여
445,175
-
-
-
14,128,808
445,175
-
14,128,808
100
445,175
529,207
25,972

합 계
-
-
244,201
-
672,817
-102,080
-
-
814,938
2,068,960
36,853

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당 사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당 사항 없음