해태제과식품 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250522)
제출인: 해태제과식품

증권신고서(채무증권)
6.0
해태제과식품(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 05월 22일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 05월 16일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 16일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 05월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서(채무증권)'는 수요예측 결과 반영에 따른 기재정정으로 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지모집 또는 매출총액
아니오
수요예측 결과 반영
50,000,000,000원
60,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 추가 기재
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과 반영
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과 반영
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
20
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 05월 26일

원리금지급대행기관
(주)하나은행숙대입구역지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 05월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 05월 13일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 05월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 28일
2025년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
205,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 29일 키움증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 28일이며, 상장예정일은 2025년 05월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 05월 21일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액,발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다.주2)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입
니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제20회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
20
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 05월 26일

원리금지급대행기관
(주)하나은행숙대입구역지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 05월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 05월 13일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 05월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 28일
2025년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
235,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 29일 키움증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 28일이며, 상장예정일은 2025년 05월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하고, 소수점 이하 금액은 절사한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일,2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일,2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 26일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 05월 14일 / 2025년 05월 13일 / 2025년 05월 14일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

주관회사의분석
주관회사명
키움증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 05월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2028년 05월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 05월 26일

납 입 기 일
2025년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 숙대입구역지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 29일 키움증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 28일이며, 상장예정일은 2025년 05월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 05월 21일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액,발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다.주2)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제20회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하고, 소수점 이하 금액은 절사한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일,2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일,2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 26일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 05월 14일 / 2025년 05월 13일 / 2025년 05월 14일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

주관회사의분석
주관회사명
키움증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 05월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2028년 05월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 05월 26일

납 입 기 일
2025년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 숙대입구역지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 29일 키움증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 28일이며, 상장예정일은 2025년 05월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제20회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
12
17
7
-
-
-
36

수량
1,500
1,150
1,100
-
-
-
3,750

경쟁률
3.00 : 1
2.30 : 1
2.20 : 1
-
-
-
7.50 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제20회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(*)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-55
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
100
2.67%
포함

-54
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
200
5.33%
포함

-50
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
300
8.00%
포함

-49
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
500
13.33%
포함

-45
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
700
18.67%
포함

-43
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
800
21.33%
포함

-40
-
-
3
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
300
8.00%
1,100
29.33%
포함

-39
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.33%
1,300
34.67%
포함

-36
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
1,500
40.00%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
1,600
42.67%
포함

-34
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
1,800
48.00%
포함

-31
3
400
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
500
13.33%
2,300
61.33%
포함

-30
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
10.67%
2,700
72.00%
포함

-29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.33%
2,750
73.33%
포함

-28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
2,850
76.00%
포함

-25
2
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
350
9.33%
3,200
85.33%
포함

-24
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
3,300
88.00%
포함

-20
1
100
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
200
5.33%
3,500
93.33%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.33%
3,550
94.67%
포함

0
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.00%
3,700
98.67%
포함

25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.33%
3,750
100.00%
포함

합계
12
1,500
17
1,150
7
1,100
-
-
-
-
-
-
36
3,750
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제20회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
해태제과식품(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-55
-54
-50
-49
-45
-43
-40
-39
-36
-35
-34
-31
-30
-29
-28
-25
-24
-20
-15
0
25

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
50

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
50

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
50

합계
100
100
100
200
200
100
300
200
200
100
200
500
400
50
100
350
100
200
50
150
50
3,750

누적합계
100
200
300
500
700
800
1,100
1,300
1,500
1,600
1,800
2,300
2,700
2,750
2,850
3,200
3,300
3,500
3,550
3,700
3,750
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

"본 사채"의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며,
공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.[수요예측 신청현황]제20회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,750억원- 총 참여신청범위: -0.55%p. ~ +0.25%p.- 총 참여신청건수: 36건- 유효수요 내 참여신청건수: 36건- 유효수요 내 참여신청금액: 3,750억원[발행금액 결정]- 제20회 무보증사채 : 600억원

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제20회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권(주)
00296290

서울특별시 영등포구
의사당대로 96

20,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 제20회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
6,000,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 제20회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권(주)
00296290

서울특별시 영등포구
의사당대로 96

25,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
6,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제20회 무보증사채
500
주3)
2028년 05월 26일
-

주1) 본 사채는 2025년 05월 21일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액,이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제20회 무보증사채의 발행총액은 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.주3)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로
합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제20회 무보증사채
600
주)
2028년 05월 26일
-

주) 본 사채의 연리이자율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
6,000,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 제20회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
6,000,000
-

(삭제)

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
205,211,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,794,788,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
6,000,000
정액

신용평가수수료
62,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
205,211,600

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
20
(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 발행되는 제20회 무보증사채 발행금액 총 500억원을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위:억원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

제17회 공모사채
2022.06.09
2025.06.09
4.577
720
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

235,211,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,764,788,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
120,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
6,000,000
정액

신용평가수수료
65,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
235,211,600

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
20
(기준일 :

2025년 05월
21일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000
-
-
60,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 발행되는 제20회 무보증사채 발행금액 총
600억원을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위:억원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

제17회 공모사채
2022.06.09
2025.06.09
4.577
720
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_250522

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 05월 16일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 05월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 05월 16일

회 사 명 :
해태제과식품(주)

대 표 이 사 :
신 정 훈, 이 상 진

본 점 소 재 지 :
충청남도 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

(전 화) 02-709-7766

(홈페이지) http://www.ht.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) 이 사 (성 명)
김 수

(전 화)
02-709-7509

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
해태제과식품(주) 제20회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
60,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 해태제과식품(주) →
충청남도 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26 키움증권(주)
→ 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
한국투자증권(주) →
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_250516

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 산업성장성과 경기변동 위험
당사가 영위하는

식품산업부문은 성숙기에 접어든 시장
으로서 시장의 성장성이 여타의 산업에 비하여 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 하지만 당사가 영위하는 제과산업의 주된 수요층은 유소년으로,

최근 빠른 속도로 진행 중인 고령화 및 저출산은 제과산업의 수요기반을 약화시키고 있으며, 성장성에 대한 구조적인 제약 요인으로 작용
하고 있습니다. 현재 국내 제과산업은 꾸준한 성장이 예상되지만 그럼에도 불구하고

내수경기 침체 및 소비자심리지수 하락, 출산율 저하에 따른 유년층 인구 감소 등으로 인해 시장의 성장세가 정체된 흐름을 보일 수 있으며 이는 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이러한 시장의 향후 성장정체 위험에 유의하시기 바랍니다.
나. 원재료 가격 및 환율 변동 위험
제과업을 영위하는 데 사용되는 원재료에는 밀, 쌀, 옥수수, 감자 등의 곡물과 초콜릿, 설탕, 유지 등이 있습니다.

제조업의 특성상 이러한 원재료의 가격변동이 산업의 수익성에 큰 영향
을 미칩니다. 곡물가격 및 원재료 가격이 상승하게 되면 당사의 원가율에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 매출원가율은 2020년 62.7%, 2021년 65.9%, 2022년 67.8%로 증가 추세를 보이다가 2023년 65.5%, 2024년 64.9%, 2025년 1분기 64.2%로 감소 추세로 전환하였습니다. 기초 원재료에 대한 수입의존도가 높은 제과사업의 특성상 환율시장의 변동성 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
향후의 원재료 가격변동, 환율변동 등 당사가 통제하지 못하는 외생변수에 따라 수익성이 부정적으로 변동될 가능성
이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
다. 시장 내 경쟁 위험
국내 제과시장은 과자 4개사(당사, 롯데웰푸드, 크라운제과, 오리온) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있습니다. 제과산업의 제품수명주기는 제품마다 다르지만

점차 다양화, 고급화되는 소비자의 기호변화에 부응하기 위해 경쟁적으로 신제품을 개발하고 있고, 이로 인해 제품수명주기 단축현상
이 일어나고 있습니다. 이는 기존 장수브랜드 사이의 틈새시장을 공략하기 위한 제과업계의 다양한 시도에서 나타나는 현상이며, 시장참여자들은 이러한 시도를 통해 고착화 되어 있는 시장점유율의 변화를 가져오기 위해 노력하고 있습니다. 경쟁회사간 모방 상품 또는 유사상품 개발 경쟁이 발생하기도 하며
광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편
으로 각 사들의 광고선전비는 비교적 높게 유지되는 추세입니다. 이러한

동종업계 간의 매출 경쟁으로 인해 발생하는 경제적 비용은 향후에도 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 유통채널의 변화 위험

전통적으로 제과업은 도매 유통채널인 영업소를 거친 후 슈퍼마켓이나 대형할인점을 통해 유통되는 것이 일반적이었으나, 시간이 지날수록
유통채널이 다변화
되고 있습니다. 수입산 과자들의 경우 수입과자 전문점을 통한 유통뿐만이 아니라, 인터넷판매 및 해외직접구매도 점차 증가되고 있는 추세에 있으며, 편의점과 대형유통점에서 PB상품을 직접 개발하여 판매하는 수량도 증가하고 있습니다. 특히,
편의점, 대형마트, 기업형 슈퍼마켓(SSM) 등의 신유통 사업진출로 인하여 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행
되고 있습니다. 이마트, 롯데마트, 홈플러스 등 대형마트, 편의점과 기업형 슈퍼마켓의 유통시장 내 영향력 증대에 따라 당사와 같은

제조업체의 교섭력이 상대적으로 열위에 있어 납품가격, 조건 등이 부정적으로 변동될 가능성
이 있습니다.
마. 유통업체 자체브랜드(Private Brand) 제품 증가 위험
대형마트를 비롯한 유통업체들은 최근 단순 판매에서 벗어나 자체적으로 개발한 PB 제품 매출 비중을 늘려가고 있습니다.

대형할인점의 강화된 위상이 교섭력 관점에서 볼 때 당사와 같은 제과사에 위협요인
이 되고 있는 가운데 대형마트가 OEM으로 생산하는
PB제품에 대한 수요의 확대는 당사의 매출에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다. 더불어,
기존에는 가격 경쟁력으로만 승부했던 PB제품의 트렌드가 2021년 이후로 고품질 프리미엄 상품 출시를 통한 충성고객 확보로 이어짐에 따라 당사와 같은 NB(National Brand)제품의 점유율을 낮추고 있는 상황
입니다. 할인점업계의 경쟁심화, PB제품의 확대로 당사와 같은 제과업체에 대한 압박은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 이에 따라

당사와 할인점과 같은 대형채널과의 교섭력 차이로 향후에 납품단가 인하, 간접적인 판관비 부담압력 등이 현실화 될 가능성 있으며, 가격경쟁력과 더불어 최근 품질 높은 PB제품의 수요확대로 당사의 시장 점유율이 하락할 가능성
이 있는 점 유의하시기 바랍니다.
바. 식품 안전 사고 발생 가능성 및 관련 규제 위험
국민의 의식수준 및 소득수준 향상으로 건강에 대한 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제가 증가하고 있어 이에 따른 식품업체들의 위생 및 안전 관련 비용과 위험 부담도 증가하는 추세입니다. 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건사고들로 인하여 관련 규제는 점점 강화되고 있으며 이에 당사도 식품위생안전을 위하여 ISO인증, HACCP인증을 받는 등 강화된 규제에 대응 하고 있습니다. 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게
위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담
으로 이어지고 있습니다. 또한 제과업종의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있어
먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리시스템, 식품의 유통기한 관리의 부분에서 부정적인 사건이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 이러한 식품 위생 및 안전 관련 사건의 발생은 당사의 대외 신인도, 매출 및 영업수익성에 잠재적인 위협 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 참고하시기 바랍니다.
사. 신규 제품의 흥행 실패로 인한 수익성 악화 위험
국내 제과시장은 초기 대규모의 설비투자가 선행되어야하는 산업의 특성상 신규진입자가 많지 않으며, 제과산업의 특성상 제과 및 제빵기술이 급변하지는 않습니다. 당사는 이와 같은 환경에서
경쟁력 확보와 지속적인 인지도 유지를 위한 신제품 개발을 위하여 연간 매출액의 약 0.6% 수준을 연구개발비로 지출
하고 있으며, 이 외 별도프로젝트 진행시 설비투자를 병행하여 제품개발을 위한 새로운 시도를 하고 있습니다. 그러나 개발된 모든 신제품의 판매실적이 양호하고, 회사의 재무적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것은 아닙니다. 제과산업의 특성상 소비자는 익숙한 제품을 선호하는 성향을 가지고 있으며,
신제품의 경우 짧은 시간 안에 소비자에게 각인되지 못하면 해당 프로젝트에 투하된 자본은 매몰비용으로 회사의 수익성에 악영향
을 줄 수 있습니다.
향후 대규모 연구개발비용이 투하된 신제품이 시장에서 좋은 반응을 보이지 못할 경우 회사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 판단하시기 바랍니다.
아. 해외시장 진출 시 불확실성 위험
국내 시장이 정체되는 가운데 국내 식품가공회사들의 해외시장 진출이 확대되고 있습니다. 특히 중국, 베트남 등 아시아권 개발도상국들의 소득수준이 빠르게 향상됨에 따라 아시아 시장으로의 진출이 활발히 이루어지고 있습니다.
당사는 2025년 1분기말 별도기준 8.06%의 수출비중을 기록하고 있으며 해외매출 비중을 점차 확대할 계획
에 있습니다. 그러나
해외 시장은 현지 업체와의 경쟁이 심하고 사업의 실패 가능성도 높은 편이며 경기변동에 따라 성장이 제한적일 수 있는 등 불확실성
이 높습니다.
해외 시장의 침체 또는 해외 시장 진출 실패시 당사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

회사위험

가. 영업성과 관련 위험

당사의 2025년 1분기 연결기준 매출액은 1,590억원으로 전년 동기 대비 소폭 증가
했으며,
영업이익은 135억원으로 전년 동기 대비 5.83% 감소한 수준을 기록했습니다. 이는 경기 위축에 따른 내수 부진 흐름과 소비 둔화에 따른 영향
인 것으로 판단됩니다. 당사는 제과, 식품 등의
포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구
하고 있으며, 다양한 수익성 개선활동을 추진하고 있습니다. 다만,
향후 영업상황 악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화
될 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험

당사의 연결기준 총차입금은
2022년말 2,532억원, 2023년말 2,384억원, 2024년말 2,195억원을 기록하며 꾸준히 하락 추세를 유지하고 있었으나,
2025년 1분기 2,227억원을 기록하며 전년 말 대비 소폭 증가하였습니다. 당사의 연결기준 부채비율 및 차입금의존도 역시 꾸준히 개선되고 있었으나 2025년 1분기 각각 140.91% 및 31.61%를 기록하며 2024년 대비 소폭 증가하였습니다.
향후 환율 변동, 시장 내 경쟁심화, 국내외 경기 침체 및 소비심리 저하 등의 이유로
당사의 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 부담이 가중되어 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
다
.
재고자산 관련 위험
당사의 2025년 1분기 재고자산회전율은 8.3회로 업종평균(2025년 1분기말 오리온, 크라운제과, 롯데웰푸드 평균) 6.7회와 비교시 높은 회전율을 보이고 있으며 제품의 특성상 장기 체화된 재고는 존재하지 않으므로 재고자산 부실화에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나 당사의 재고관리 노력에도 불구하고
소비자 위해물질 발견이나 사고처럼 당사가 예상하거나 통제할 수 없는 사건이 발생하거나 SNS 등을 통해 당사 제품에 대한 부정적 인식이 급속히 확산되는 경우 재고자산 회전율을 떨어뜨리고 재고 부진화 가능성이 높아질 수
있습니다.
재고자산 증가 및 손실은 재고자산 평가충당금을 증가시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.
라. 매출채권 회수 지연에 따른 위험

당사의 매출채권회전율은 2025년 1분기 9.5회, 2024년 9.5회, 2023년 9.0회를 기록하며 증가하는 추이입니다. 대손충당금 설정율의 경우 2025년 1분기 3.9%, 2024년 3.9%, 2023년 3.3%를 기록하며 비슷한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나, 시장환경의 변화에 따라
거래처의 실적 및 재무상태가 악화될 경우 매출채권의 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않을 수
있습니다. 이 경우
대손충당금 설정률을 넘어서는 대손이 발생하여 당사의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
마.

매출처 관련 위험
당사 시판매출은 영업사원과 점주(개인사업자) 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어 지는 것으로 점주와의 관계 유지 및 관리가 핵심이라고 할 수 있습니다. 당사의 경우 시판매출과 유통매출의 비중은 약 47%와 53%를 차지하고 있습니다. 만약 동

점주와 우호적 관계 유지에 실패하여 매출의 변동위험
이 존재할 수 있으며,

대형유통업체 대비 영세한 규모임에 따라 매출채권 회수지연 등의 어려움으로 당사의 재무 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.
바.

소송 및 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 종속회사에 지급보증 1건(약 54억원)을 제공하고 있습니다. 계류 중인 소송사건은 당사를 원고로 하는 소송 3건(소송가액 약 153억원), 피고로 하는 소송사건 4건(소송가액 약 5억원)이 있습니다. 또한 금융기관과 체결한 약정사항 등의 우발채무 내역이 있습니다.
당사가 부담하고 있는 약정사항, 지급보증, 담보 등의 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무적 안정성에 부정적인 영향을
미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
사.

지배구조 및 그룹 관련 위험
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 (주)크라운해태홀딩스입니다. (주)크라운해태홀딩스는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하여 설립되었습니다. 크라운해태그룹의 주요계열사는 제과업을 영위하고 있습니다. 동일한 사업을 영위하고 있으나 각 계열사는 독립된 이사회를 구성하고 있으며 경영과 관련된 의사결정은 독립적으로 이뤄지고 있습니다.
제과전문그룹으로서 제과업계의 식품 위생 및 안전 관련 이슈, 그룹 내지주사와 계열사의 수익성 및 재무안정성 악화로 인한 재무 이슈, 혹은 그룹과 임원의 법률 위반 혐의 등의 사유로 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 당사와 그룹 전체에게 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
아.

종속기업 및 관계회사, 공동지배기업에 관한 위험
당사의 종속회사는 (주)빨라쪼, PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L, 훼미리식품(주) 3개사 입니다. 관계기업투자로는 글리코해태(주)가 존재하며, 공동지배기업으로 해태가루비(주)가 있습니다. 당사는 (주)빨라쪼를 2008년에 인수하였고 이후 2014년에 (주)빨라쪼의 본사인 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.를 추가 인수하면서 증권신고서 제출일 현재
당사는 빨라쪼 이탈리아 본사 및 국내 판매 법인을 모두 완전 자회사로 보유하고 있는 상황
입니다.
(주)빨라쪼의 경우 2016년부터 2024년까지 지속적으로 당기순손실이 발생
한 바 있으며, 2024년의 경우 약 8.6억원의 당기순손실을 기록하며 2023년 당기순손실 약 11.3억원 대비 손실 폭이 소폭 감소했습니다.
향후 빨라쪼의 경영성과가 개선되지 않고, 차입금 상환이 어려울 정도로 악화될 경우 빨라쪼에 대한 당사의 유상증자 및 지급보증 등 재무적 지원 내역이 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 2020년 01월 01일을 분할기일로 해태제과식품(주)에서 아이스크림 부문이 분할되어 해태아이스크림 주식회사로 법인이 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일 주식회사 빙그레에 매각이 완료되었습니다.
향후 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 재무적 성과가 현재보다 악화될 경우, 당사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
자.

전략적 제휴관계의 조건 변화 또는 종료에 따른 위험
당사는 일본 제과 시장 수위를 지키고 있는 가루비(해태가루비)사, 글리코(글리코해태)사와의 합작법인 설립을 통해 기술협력을 통한 신규 제품의 개발을 추진하고 있습니다.

향후동 합작법인의 파트너사와의 거래 관계 및 계약조건, 또는 계약 종료 등의 상황이 발생할 경우 현재 생산하고 있는 다양한 제품의 생산이 어려워지거나, 또는 수익성이 악화
될 가능성이 있습니다.
차.

영업권 손상에 관한 위험
당사는
2020년 중 아이스크림 사업부를 물적분할하여 주식회사 빙그레에 매각함에 따라 영업권 장부금액 약 350억원이 감소
하였고,
종속회사 공정가치하락에 따른 영업권 손상차손 금액 약 36억원을 인식
하였습니다. 이에 따라
2020년 말 연결기준 영업권 장부금액은 약 1,189억원으로 2019년 말 연결기준 영업권 장부금액 약 1,575억원 대비 약 386억원 감소하였으며 이후 2025년 1분기말 연결기준으로는 약 1,149억원을 기록하며 비슷한 수준을 유지하고
있습니다. 향후 회사의 영업환경이나 국내외 경제상황의 변화 등

영업권가치 산정에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생하면 추정한 영업권가치 산정결과에 추가적인 변화가 있을 수
있습니다.
이러할 경우 회사의 손익에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 과징금 부과 관련 위험
공정거래위원회는 2022년 2월 17일 당사 등 8개 회사에 대해 아이스크림 판매·납품 가격 및 아이스크림 소매점 거래처 분할 등의 부당한 공동행위에 대하여 시정명령과 함께 과징금을 부과하고, 이 중 2개사는 검찰에 고발하기로 결정
하였습니다.
공정거래위원회는 당사에 153억원의 과징금을 부과하였으며, 당사는 과징금 납부 완료 및 해당 비용을 2021년 잡손실 항목으로 영업외비용 항목에 반영
하였습니다.
이는 2021년 당사 연결기준 영업이익에 약 58.8%에 해당하는 규모로 2021년 당기 손익에 부정적 영향
을 미친 바 있습니다. 다만,

금번 과징금에 따른 자금소요는 일회성 자금 유출이며, 당사는 현재 빙과 사업을 영위하고 있지 않은 바 추후 당사에 미칠 재무적 영향은 미미할 전망
입니다
.
당사는 윤리경영 방침을 강화하여 향후 유사한 사유로 과징금이 부과되지 않도록 노력 중에 있으나,
그럼에도 불구하고 향후 이와 유사한 제재가 발생한다면, 평판 악화 등으로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 과징금 부과 금액에 따라 당사의 재무상태에도 악영향
을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험
본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 낮을 것으로 판단되나,
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손
될 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 사항

본 공시서류 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류 제출 이후금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 내용이 수정될 수 있습니다.
이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
다. 증권신고서의 효력 발생 관련 사항
본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 예금자보호법 적용 여부
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 본 사채의 신용등급
제20회 무보증사채는

한국기업평가,

한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 A0 등급
을 받은 바 있습니다.
바. 전자공시 관련

본 사채의 원리금 상환은 해태제과식품(주)가 전적으로 책임을 지며, 원리금 상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 정기공시사항 및 수시공시사항이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
20
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 05월 26일

원리금지급대행기관
(주)하나은행숙대입구역지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 05월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 05월 13일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 05월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 28일
2025년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
235,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 29일 키움증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 28일이며, 상장예정일은 2025년 05월 29일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하고, 소수점 이하 금액은 절사한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일,2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일,2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 26일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 05월 14일 / 2025년 05월 13일 / 2025년 05월 14일

평가결과등급
A0 / A0 / A0

주관회사의분석
주관회사명
키움증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 05월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2028년 05월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 05월 26일

납 입 기 일
2025년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 숙대입구역지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 29일 키움증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 05월 28일이며, 상장예정일은 2025년 05월 29일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 공동대표주관회사: 대표이사, 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사는 해태제과식품(주)의 제20회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의
개별민평금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 신용등급 회사채 발행 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
[제20회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 50억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp⑤ 수요예측의 기간: 2025년 05월 21일 09시에서 16시

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항)가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 제 라항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한
전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및공모희망금리 범위 밖신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

주1) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

순번
구분

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일등급 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향

④
종합 결론

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 개별민평, A0 등급민평 및 국고채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)은 아래와 같습니다. 만기는 본 사채의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[해태제과식품(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

기준일 : 2025년 05월 15일
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
-
-
3.619
3.508
3.563

자료 : 본드웹주) 한국자산평가 및 키스자산평가의 경우 해태제과식품(주)의 3년 만기 회사채 개별민평 수익률 제공하지 않음

[A0등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

기준일 :
2025년 05월 15일

(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
3.512
3.535
3.499
3.508
3.513

자료 : 본드웹

[국고채권 금리]

기준일 :
2025년 05월 15일

(단위: %, %p)

구 분
국고채권 수익률
국고금리 대비개별민평 수익률 스프레드
국고금리 대비등급민평 수익률 스프레드

3년 만기
2.350
1.213
1.163

자료 : 본드웹

최근 3개월간(2025.02.14~2025.05.15) 3년 만기 A0 등급민평금리, 해태제과식품(주) 개별민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 및 스프레드 추이]

■ 3년 만기 채권
(단위 : %, %p)

일 자
3년 만기A0 등급등급민평금리
3년 만기해태제과식품(주)개별민평금리
3년 만기국고채금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2025-05-15
3.513
3.563
2.350
1.163
1.213

2025-05-14
3.513
3.563
2.350
1.163
1.213

2025-05-13
3.533
3.583
2.370
1.163
1.213

2025-05-12
3.491
3.540
2.327
1.164
1.213

2025-05-09
3.494
3.543
2.330
1.164
1.213

2025-05-08
3.444
3.493
2.280
1.164
1.213

2025-05-07
3.414
3.465
2.252
1.162
1.213

2025-05-02
3.445
3.495
2.282
1.163
1.213

2025-04-30
3.435
3.485
2.272
1.163
1.213

2025-04-29
3.476
3.529
2.315
1.161
1.214

2025-04-28
3.475
3.529
2.315
1.160
1.214

2025-04-25
3.465
3.519
2.305
1.160
1.214

2025-04-24
3.501
3.556
2.342
1.159
1.214

2025-04-23
3.491
3.549
2.332
1.159
1.217

2025-04-22
3.483
3.542
2.325
1.158
1.217

2025-04-21
3.479
3.537
2.320
1.159
1.217

2025-04-18
3.511
3.569
2.351
1.160
1.218

2025-04-17
3.540
3.599
2.385
1.155
1.214

2025-04-16
3.488
3.545
2.331
1.157
1.214

2025-04-15
3.544
3.600
2.397
1.147
1.203

2025-04-14
3.558
3.613
2.412
1.146
1.201

2025-04-11
3.547
3.602
2.401
1.146
1.201

2025-04-10
3.585
3.641
2.440
1.145
1.201

2025-04-09
3.572
3.629
2.430
1.142
1.199

2025-04-08
3.552
3.606
2.412
1.140
1.194

2025-04-07
3.543
3.599
2.405
1.138
1.194

2025-04-04
3.601
3.656
2.465
1.136
1.191

2025-04-03
3.680
3.736
2.545
1.135
1.191

2025-04-02
3.719
3.776
2.582
1.137
1.194

2025-04-01
3.722
3.779
2.585
1.137
1.194

2025-03-31
3.700
3.756
2.560
1.140
1.196

2025-03-28
3.761
3.818
2.622
1.139
1.196

2025-03-27
3.768
3.824
2.630
1.138
1.194

2025-03-26
3.760
3.818
2.620
1.140
1.198

2025-03-25
3.746
3.805
2.605
1.141
1.200

2025-03-24
3.738
3.799
2.597
1.141
1.202

2025-03-21
3.731
3.793
2.590
1.141
1.203

2025-03-20
3.736
3.796
2.597
1.139
1.199

2025-03-19
3.756
3.816
2.616
1.140
1.200

2025-03-18
3.741
3.802
2.600
1.141
1.202

2025-03-17
3.738
3.799
2.597
1.141
1.202

2025-03-14
3.729
3.789
2.587
1.142
1.202

2025-03-13
3.710
3.769
2.567
1.143
1.202

2025-03-12
3.692
3.749
2.545
1.147
1.204

2025-03-11
3.698
3.757
2.550
1.148
1.207

2025-03-10
3.744
3.800
2.595
1.149
1.205

2025-03-07
3.714
3.770
2.565
1.149
1.205

2025-03-06
3.748
3.802
2.595
1.153
1.207

2025-03-05
3.731
3.785
2.574
1.157
1.211

2025-03-04
3.702
3.753
2.542
1.160
1.211

2025-02-28
3.719
3.772
2.560
1.159
1.212

2025-02-27
3.754
3.804
2.592
1.162
1.212

2025-02-26
3.760
3.809
2.595
1.165
1.214

2025-02-25
3.765
3.814
2.600
1.165
1.214

2025-02-24
3.777
3.828
2.610
1.167
1.218

2025-02-21
3.781
3.831
2.615
1.166
1.216

2025-02-20
3.800
3.852
2.627
1.173
1.225

2025-02-19
3.802
3.854
2.630
1.172
1.224

2025-02-18
3.814
3.866
2.642
1.172
1.224

2025-02-17
3.794
3.846
2.622
1.172
1.224

2025-02-14
3.783
3.836
2.607
1.176
1.229

자료 : 본드웹
주) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)

[최근 3개월 민평 및 스프레드 추이]

(단위 : %, %p)

민평 및 스프레드 추이.jpg
민평 및 스프레드 추이

자료: 본드웹

② 최근 동일등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월(
2025.02.14~2025.05.15) 내 동일등급(A0) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행일
신용등급

구분

만기
공모금액
발행금액
공모희망금리
발행확정스프레드
최종발행금리

2025.04.16
A0
평택에너지앤파워9-2
3년
400
500
개별민평 -30bp ~ +30bp
-17bp
3.451%

2025.04.09
A0
지에스엔텍14-2
3년
500
500
개별민평 -30bp ~ +30bp
-5bp

3.471
%

2025.03.13
A0
HD현대인프라코어82-1
3년
400
800
개별민평 -30bp ~ +30bp
-20bp

3.374
%

2025.03.10
A0
대신에프앤아이42-2
3년
300
630
개별민평 -30bp ~ +30bp
-25bp

3.762
%

2025.02.28
A0
동아쏘시오홀딩스108-2
3년
200
300
개별민평 -30bp ~ +30bp
-30bp

3.430
%

2025.02.28
A0
한국콜마6-2
3년
300
500
개별민평 -30bp ~ +30bp
-38bp

3.378
%

2025.02.27
A0
현대비앤지스틸207-2
3년
200
200
개별민평 -30bp ~ +30bp
-19bp

3.531
%

2025.02.24
A0
한국자산신탁9-2
3년
600
600
개별민평 -30bp ~ +80bp
+80bp

5.619
%

2025.02.21
A0
현대엘리베이터40-2
3년
500
820
개별민평 -30bp ~ +30bp
-46bp

3.594
%

2025.02.21
A0
가온전선57-2
3년
200
300
등급민평 -30bp ~ +30bp
-29bp

3.510
%

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로, 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있는 지표입니다.

최근 3개월간 3년 만기 A0등급 회사채 발행 내역은 총 10건으로 공모희망금리 밴드와 결정금리의 기준으로 상기 10건 중 1건을 제외하면 모두 개별민평을 사용하였습니다. 10건 모두 공모희망금리 밴드 상단 이하에서 발행금리가 결정되었습니다.

③ 채권시장 동향

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p인상하였습니다.
미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다.
이후 2024년 6월 FOMC까지 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 2024년 8월 진행된 FOMC에서 연준은 연속 기준금리 동결 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하였습니다. 한편, 2024년 8월 진행된 잭슨홀 미팅에서 파월 의장은 현재 고용시장은 이전 과열 상태에서 상당히 냉각됐다며 정책 제약을 적절히 조정하면 경제가 강력한 고용시장을 유지하며 2% 물가상승률 수준으로 돌아갈 수 있다고 생각한다고 밝혔습니다. 2024년 9월 FOMC에서 연준은 통화정책의 전환을 결정하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 '빅컷'을 단행하였으며, 2024년 11월 및 12월 FOMC에서 각 0.25%p 금리 인하를 결정하였고, 12월 점도표를 통해 2025년 금리 전망치를 기존 3.5%에서 3.9%로 상향 조정하면서 내년 인하 횟수를 기존 4회에서 2회로 축소 전망 하였습니다. 이후 2025년 1월 FOMC를 통해 통화정책의 핵심 기준이 고용에서 다시 물가지표로 이동하였으며, 트럼프 신정부 정책(관세, 이민자 정책 등)에 대한 불확실성이 통화정책 경로에 중요한 변수로 작동할 것임을 시사하며 연준은 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 3월 FOMC에서 역시 연준은 기준금리를 동결하며 경제 활동은 견조하지만 인플레이션에 대한 우려는 여전히 지속되고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성이 증대되었다고 설명하였습니다. 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되어 기준금리를 동결하였습니다. 이에 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있으며 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.
국내의 경우 2021년 6월부터 기준금리 인상 기조가 이어지며, 2022년 11월까지 3.25%로 인상되었습니다. 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금통일 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이같은 동결 기조는 2024년 1월, 2일, 4월, 5월, 7월 및 2024년 8월까지 유지되었으나, 2024년 10월 금통위에서는 38개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하하였으며, 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하였으나, 2025년 1월 금통위에서는 금리 동결을 결정하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데, 국내 경제성장률이 낮아질 것으로 전망됨에 따라, 경기 하방압력을 완화하기 위해 기준금리를 0.25%p. 인하하였습니다. 최근 2025년 4월 금통위에서는 경기 하방압력을 해소하기보다는 환율 변동성 확대에 대한 우려로 인하여 기준금리를 동결하였습니다. 이에 증권신고서 제출일 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.75%를 기록하고 있으며, 트럼프 대통령의 재선으로 미·중 무역전쟁이 다시 격화될 가능성이 높아지면서 수출 의존도가 큰 한국 경제에 하방 압력이 가중될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 중국 경기 회복 지연, 미국 상호 관세부과, 국내 대통령 선거 등이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

상기의 국내외 경제 여건 및 시장의 흐름, 최근 동종업계의 무보증 공모 회사채 유사 발행사례 등을 종합적이고 합리적으로 검토하여, 발행회사와 공동대표주관회사는 본 사채 발행 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

④ 종합 결론금번 해태제과식품(주)의 제20회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리를 결정하기 위하여 상기의 '① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 동일등급 회사채 발행 사례 검토', '③ 채권시장 동향' 을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하고 해태제과식품(주)의 제20회 무보증사채 발행에 있어 당사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제20회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제20회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
12
17
7
-
-
-
36

수량
1,500
1,150
1,100
-
-
-
3,750

경쟁률
3.00 : 1
2.30 : 1
2.20 : 1
-
-
-
7.50 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제20회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(*)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-55
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
100
2.67%
포함

-54
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
200
5.33%
포함

-50
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
300
8.00%
포함

-49
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
500
13.33%
포함

-45
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
700
18.67%
포함

-43
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
800
21.33%
포함

-40
-
-
3
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
300
8.00%
1,100
29.33%
포함

-39
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.33%
1,300
34.67%
포함

-36
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
1,500
40.00%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
1,600
42.67%
포함

-34
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.33%
1,800
48.00%
포함

-31
3
400
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
500
13.33%
2,300
61.33%
포함

-30
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
10.67%
2,700
72.00%
포함

-29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.33%
2,750
73.33%
포함

-28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
2,850
76.00%
포함

-25
2
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
350
9.33%
3,200
85.33%
포함

-24
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.67%
3,300
88.00%
포함

-20
1
100
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
200
5.33%
3,500
93.33%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.33%
3,550
94.67%
포함

0
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.00%
3,700
98.67%
포함

25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.33%
3,750
100.00%
포함

합계
12
1,500
17
1,150
7
1,100
-
-
-
-
-
-
36
3,750
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제20회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
해태제과식품(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-55
-54
-50
-49
-45
-43
-40
-39
-36
-35
-34
-31
-30
-29
-28
-25
-24
-20
-15
0
25

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
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50
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50

기관투자자34
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100
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기관투자자35
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50
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50

기관투자자36
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50
50

합계
100
100
100
200
200
100
300
200
200
100
200
500
400
50
100
350
100
200
50
150
50
3,750

누적합계
100
200
300
500
700
800
1,100
1,300
1,500
1,600
1,800
2,300
2,700
2,750
2,850
3,200
3,300
3,500
3,550
3,700
3,750
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라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

"본 사채"의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며,
공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.[수요예측 신청현황]제20회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,750억원- 총 참여신청범위: -0.55%p. ~ +0.25%p.- 총 참여신청건수: 36건- 유효수요 내 참여신청건수: 36건- 유효수요 내 참여신청금액: 3,750억원[발행금액 결정]- 제20회 무보증사채 : 600억원

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제20회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 해태제과식품(주)를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 키움증권(주) 및 케이비증권(주)를 지칭합니다.
가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2025년 05월 21일
09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁 받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적절한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "인수규정" 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며,수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.

16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2025년 05월 28일 9시부터 12시까지3. 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자" 또는 "전문투자자"만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

4. 청약 및 배정방법(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 05월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자 (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위(50억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다.

5. 청약단위 : 최저청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 05월 28일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : 각 인수단의 본ㆍ지점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일 : 2025년 05월 28일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)하나은행 숙대입구역지점

11. 전자등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

12. 전자등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 "주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 케이비증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자 (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위(50억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다.

라. 미청약청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 "인수계약서" 제6조 제2항을 따른다.

마. 청약단위
최저청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다.

바. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2025년 05월 28일 09시

종 료 일 시
2025년 05월 28일 12시

사. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2025년 05월 28일
에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

아. 청약취급처
각 인수단의 본ㆍ지점
자. "본 사채"의 납입을 맡을 기관
(주)하나은행 숙대입구역지점

차. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2025년 05월 28일(2) 상장예정일 : 2025년 05월 29일

카. 사채권교부예정일등록기관인 한국예탁결제원에「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
타. 사채권 교부장소
"본 사채"에 대하여는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 해태제과식품(주)가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
키움증권(주)
00296290

서울특별시 영등포구
의사당대로 96

25,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
6,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만 "발행회사"가 "금융위"의 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 아래의 사항을 각 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제20회 무보증사채
600
주)
2028년 05월 26일
-

주) 본 사채의 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 해태제과식품㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 해태제과식품㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채관리계약서 제1-2조 14항)
"갑"은 발행회사인 해태제과식품(주)를 지칭하며, "을"은 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일백억원(\10,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제20회 무기명식 이권부 무보증사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권 및 중도상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무

구 분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정제한
자산 처분제한
지배구조변경 제한

내 용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
부채비율 400% 이하(연결기준, 제2-3조)
"자기자본"의 300%(연결기준, 제2-4조)
자산총계의70%(연결기준,제2-5조)
본 사채의 원리금지급의무 이행이완료될 때까지 발행회사의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함(제2-5조2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산의 처분 제한 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임 관련(사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조)"갑"은 발행회사인 해태제과식품(주)를 지칭하며, "을"은 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인

(주)하나은행 숙대입구역지점
에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.1. “발행회사”는 부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [140.91]%, 부채규모는 [412,168]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [300]%를 넘지 않는 경우(연결기준).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [99,400]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘연결 기준 '자기자본’의 [33.98]%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(연결기준).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [704,682]백만원 이다.
② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는[크라운해태홀딩스 ]이며, 지분율은 [59.97]% 이다.
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
6,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일: 2025년 05월 15일)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
82건
94건
69건
94건
136건
76건

계약체결 위탁금액
155,010억원
186,120억원
136,660억원
206,840억원
276,350억원
173,000억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

채권등록부
단기사채·사채관리팀

02-3774-3304

다. 사채관리회사의 권한
"갑"은 발행회사인 해태제과식품(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다.⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다.③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항
사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 제과사업부문을 과자부문, 식품사업부문으로 구분하여 관리하고 있습니다. 또한 판매 유통채널을 구분하고 과자, 식품 부문을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업(과자, 식품)과 시판영업(과자.수출)로 구분하고 있습니다.

[당사 사업부문의 구분]

사업부문
구분
제품명
비고

제과사업
과자
홈런볼,오예스외
수출외

식품
고향만두외
-

자료 : 당사 2025년 1분기보고서

가. 산업성장성과 경기변동 위험
당사가 영위하는

식품산업부문은 성숙기에 접어든 시장
으로서 시장의 성장성이 여타의 산업에 비하여 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 하지만 당사가 영위하는 제과산업의 주된 수요층은 유소년으로,

최근 빠른 속도로 진행 중인 고령화 및 저출산은 제과산업의 수요기반을 약화시키고 있으며, 성장성에 대한 구조적인 제약 요인으로 작용
하고 있습니다. 현재 국내 제과산업은
꾸준한 성장이 예상되지만
그럼에도 불구하고

내수경기 침체 및 소비자심리지수 하락, 출산율 저하에 따른 유년층 인구 감소 등으로 인해 시장의 성장세가 정체된 흐름을 보일 수 있으며 이는 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이러한 시장의 향후 성장정체 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 식품산업부문은 성숙기에 접어든 시장으로서 시장의 성장성이 여타의 산업에 비하여 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 특히 제과산업의 주된 수요층은 유소년으로, 최근 빠른 속도로 고령화가 진행 중인 국내 인구구조의 변화는 제과산업의 수요기반을 약화시키고 있으며, 성장성에 대한 구조적인 제약 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 소득수준 증가 및 의식수준 변화에 따라 고급화, 다양화, 건강지향의 소비 패턴 등이 나타나고 있으며, 제품 안전성에 대한 소비자 요구 증대, 수요층 세분화 등 새로운 시장환경이 조성되어 가고 있는 상황입니다. 국내 제과산업은 아동 및 청소년층이 주 소비자인 전형적인 내수소비재 산업이나, 다른 산업에 비해 내수 경기변동에 대해 비교적 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다.

2025년 4월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 세계 경제 성장률은 2025년에는 2.8%, 2026년에는 3.0%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 지난 2025년 1월 전망치인 2025년 3.3%, 2026년 3.3%와 비교 시 하락한 수치입니다. IMF는 세계경제의 리스크가 전반적으로 하방 요인에 집중되어 있다고 평가하며 대부분의 국가에 대한 성장률 예측을 낮추었습니다. 2025년 미국 경제에 대한 전망을 기존 2.7%에서 1.8%로, 중국의 경우 4.6%에서 4.0%로, 한국의 경우 2.0%에서 1.0%로 대폭 하향조정하였습니다. IMF는 또한 미국의 상호 관세 선언이 이러한 전망의 주요 원인임을 시사하며 무역 긴장 고조가 경제 성장 수치를 더욱 급락시킬 수 있을 것으로 예상하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

25.1월(A)
25.4월(B)
조정폭(B-A)
25.1월(C)
25.4월(D)
조정폭(D-C)

세 계
3.2
3.3
2.8
-0.5
3.3
3.0
-0.3

선진국
1.8
1.9
1.4
-0.5
1.8
1.5
-0.3

미국
2.8
2.7
1.8
-0.9
2.1
1.7
-0.4

유로존
0.9
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.2
-0.2

독일
-0.2
0.3
0.0
-0.3
1.1
0.9
-0.2

프랑스
1.1
0.8
0.6
-0.2
1.1
1.0
-0.1

이탈리아
0.7
0.7
0.4
-0.3
0.9
0.8
-0.1

스페인
3.2
2.3
2.5
0.2
1.8
1.8
-

일본
0.1
1.1
0.6
-0.5
0.8
0.6
-0.2

영국
1.1
1.6
1.1
-0.5
1.5
1.4
-0.1

캐나다
1.5
2.0
0.4
-1.6
2.0
1.6
-0.4

기타 선진국
2.2
2.1
1.8
-0.3
2.3
2.0
-0.3

한국
1.0
2.0
1.0
-1.0
2.1
1.4
-0.7

신흥개도국
4.3
4.2
3.7
-0.5
4.3
3.9
-0.4

중국
5.0
4.6
4.0
-0.6
4.5
4.0
-0.5

인도
6.5
6.5
6.2
-0.3
6.5
6.3
-0.2

러시아
4.1
1.4
1.5
0.1
1.2
0.9
-0.3

브라질
3.4
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.0
-0.2

멕시코
1.5
1.4
-0.3
-1.7
2.0
1.4
-0.6

출처 : IMF World Economic Outlook (2025.04)주) 전년 동기 대비

한편, 2025년 2월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 2025년 및 2026년 국내 경제성장률은 각각 1.5%, 1.8%

수준을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내경제는 미국의 관세정책 추진, 국내 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 커지면서 당초 예상을 큰 폭으로 하회하는 1.5% 성장할 전망으로 예상하였으며, 소비자물가 상승률은 낮은 수요압력, 전년 높았던 농산물가격의 기저효과 등으로 점차 둔화될 것으로 예상하였습니다.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
1.5
0.4
-5.5
-2.7
-6.7
1.1
-2.8
2.5

설비투자
1.1
-1.8
5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2025.02)주1) 전년 동기대비 기준주2) 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임

국내 소비자들의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 소비자심리지수 또한2009년 10월 120.6p를 기록한 이후 과거 수준을 회복하지 못하고 있습니다. 2013년 1월 이후 지속적으로 100p 이상을 유지하던 소비자심리지수는 2015년 6월 메르스(중동호흡기증후군)의 여파로 98.0p를 기록한 바 있습니다. 또한 2015년 연말부터 이어진 세계 금융시장의 불안정성과 국제유가 하락 등의 영향으로 다시 하락세를 보였고 2016년 12월 94.2p까지 하락하여 2009년 4월 이후 최저 수준을 기록하였습니다. 2017년에는 경제회복에 대한 기대감이 반영되어 2017년 12월말 112.3p를 기록하였으며, 2018년 12월에는 대폭 하락하여 97.8p를 기록한 이후, 2019년 말 기준 다시 상승하여 101.6p를 기록하였습니다. 그러나 2020년 초 코로나19의 발발로 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있는 상황과 내수경기 침체, 환율 불안 등의 국내외 경기침체와 이로 인한 소비심리 위축 등으로 인해 2020년 말 기준 소비자심리지수는 90.8p까지 하락하였습니다. 이후, 소비심리가 점차 회복되어 소비자심리지수는 2021년 말 기준 104.4p를 기록하였으나, 2022년 말에는 경기 둔화 우려가 높아지며 90.0p까지 하락하였습니다.2023년에는 대면 활동 확대에 따른 소비 회복 흐름, 물가 상승세 둔화, 경기 부진 완화 기대감 등에 힘입어 소비자심리지수가 6월에 100.8p를 기록하였으나, 중국발 부동산 리스크가 불거지고 수출 회복이 지연되는 영향 등으로 2023년 말 기준 99.7p를 기록하였습니다. 하지만 2024년 1월부터 4월까지 소비자심리지수가 100보다 높은 수치를 기록하며 소비자 심리는 낙관적 관점이 우세하였으며, 이후에도 5월을 제외하고 11월까지 연속으로 100보다 큰 수치를 유지하였습니다. 그러나, 2024년 12월 국내 정치적 불확실성이 확대되며 소비자심리지수는 큰 폭으로 하락하며 88.2p를 기록하였습니다. 이후 국내 정치적 불확실성이 점차 완화되었으나, 글로벌 통상여건 악화, 내수 경기 회복 지연 등이 우려 요소로 떠오르며 소비자심리지수는 2025년 4월 93.8p를 기록하였습니다.

[소비자심리지수]

(단위 : point)

구분

2016년 12월

2017년 12월

2018년 12월

2019년12월
2020년12월
2021년12월
2022년12월
2023년12월
2024년12월
2025년04월

소비자 심리지수

94.2

112.3

97.8
101.6
90.8
104.4
90.0
99.7
88.2
93.8

자료 : 한국은행 경제통계시스템

주) 소비자심리지수(CCSI : Composite Consumer Sentiment Index) :
소비자동향지수(CSI) 중 6개 주요 지수를 표준화하여 합성한 지수로서 과거 장기평균을 기준값 100으로 하여 100보다 크면 소비자의 심리가 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미합니다.

당사가 영위하는 제과시장의 주 소비계층은 유년층이며, 출산율 저하로 인해 아동인구가 지속적으로 감소하여 제과업계 수요저변이 축소되고 있습니다.통계청이 2023년 12월 발표한 장래인구추계에 따르면 국내 총 인구수는 2022년 기준 5,167만명에서 2024년 5,175만명 수준으로 증가한 후 감소하여 2030년 5,131만명, 2072년 3,622만명(1977년 수준)에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 총 인구성장률은 2025년 이후 10년간 연평균 -0.16% 수준, 이후 감소 속도가 빨라져 2072년에는 -1.31% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 국내 15세 미만의 유소년인구는 2022년 595만명(총 인구의 11.5%)에서 2072년 238만명으로 2022년 대비 40.0% 수준으로 감소할 전망입니다.

정부도 저출산대책으로 2006년부터 저출산
ㆍ고령사회 기본계획을 중심으로 하는 일과 가정 양립, 결혼ㆍ출산ㆍ양육부담 경감 대책 등을 시행하고 있으나 큰 효과를 거두지는 못하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 세제감면과 출산장려금 지급 등 출산장려를 위한 정책이 시행되고 있거나 시행될 전망이나, 단기간내 정책적 효과를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다.향후에도 교육비 지원과 탁아시설 확대 등 출산가능인구의 경제활동과 양육이 양립가능하도록 하는 근본적인 개선 및 인식의 변화가 이뤄지지 않는 한 사회구조적 변화에 따른 출산율 감소는 지속될 전망입니다.

[내국인 유소년인구 및 학령인구, 2022-2072년]

(단위: 만명, %)

구분

2022
2023
2024
2025
2030
2040
2050
2060
2072

총 인구
5,167
5,171
5,175
5,168
5,131
5,006
4,711
4,230
3,622

유소년

(0-14)

인구

595
571
549
526
416
388
375
293
238

구성비

11.5
11
10.6
10.2
8.1
7.7
8
6.9
6.6

영유아(0-5)

인구

188
173
162
151
140
163
140
99
96

구성비

3.6
3.4
3.1
2.9
2.7
3.3
3
2.4
2.7

학령

인구

(6-21)

계

750
730
715
698
597
412
425
377
278

초(6-11)

270
261
248
234
161
156
153
123
94

중(12-14)

137
136
138
140
115
68
83
71
48

고(15-17)

132
136
138
137
133
69
82
74
52

대(18-21)

210
197
190
187
188
119
108
109
85

대학진학대상(18세)

48
45
44
46
47
26
27
26
19

자료 : 통계청 '장래인구추계' (2023.12)

[유소년 인구 추이 및 전망, 1960-2072년]

[학령인구 연령구조, 2022-2072년(중위)]

유소년 인구 추이 및 전망.jpg
유소년 인구 추이 및 전망

학령인구 연령구조.jpg
학령인구 연령구조

자료 : 통계청 '장래인구추계' (2023.12)

과자류의 국내 판매액은 2019년 2조 9,191억원에서 꾸준히 성장하는 양상을 보였으며 2023년 국내판매액은 3조 6,818억원을 기록하였습니다. 2022년 및 2023년에는 저당, 저칼로리, 비건 등 건강 지향적인 소비가 확산되면서 프리미엄 과자 판매액이 지속적으로 증가하여 2022년 3조 2,049억원, 2023년 3조 6,818억원의 판매액을 기록하였습니다.

[과자류 국내판매액]

(단위 : 백만원)

구분
2019
2020
2021
2022
2023

과자
2,313,470
2,394,314
2,361,853
2,737,354
3,143,365

캔디류
493,210
414,422
397,393
441,116
508,927

추잉껌
112,435
73,270
82,924
26,405
29,461

합계
2,919,115
2,882,006
2,842,170
3,204,875
3,681,753

자료 : 식품의약품안전처 '식품 등의 생산실적'

이와 같이 현재 국내 제과산업은 꾸준한 성장이 예상되지만 그럼에도 불구하고 내수경기 침체 및 소비자 심리지수 하락, 출산율 저하에 따른 유년층 인구 감소 등으로 인해 시장의 성장세가 정체된 흐름을 보일 수 있으며 이는 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이러한 시장의 향후 성장정체 위험에 유의하시기 바랍니다.

나. 원재료 가격 및 환율 변동 위험
제과업을 영위하는 데 사용되는 원재료에는 밀, 쌀, 옥수수, 감자 등의 곡물과 초콜릿, 설탕, 유지 등이 있습니다.

제조업의 특성상 이러한 원재료의 가격변동이 산업의 수익성에 큰 영향
을 미칩니다. 곡물가격 및 원재료 가격이 상승하게 되면 당사의 원가율에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 매출원가율은 2020년 62.7%, 2021년 65.9%, 2022년 67.8%로 증가 추세를 보이다가 2023년 65.5%, 2024년 64.9%, 2025년 1분기 64.2%로 감소 추세로 전환하였습니다. 기초 원재료에 대한 수입의존도가 높은 제과사업의 특성상 환율시장의 변동성 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
향후의 원재료 가격변동, 환율변동 등 당사가 통제하지 못하는 외생변수에 따라 수익성이 부정적으로 변동될 가능성
이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 코코아 등 일부 직수입 원료를 제외한 밀가루, 설탕, 전분 등 대부분의 원료를국내업체로부터 구입하고 있으나, 이들은 수입곡물을 이용한 가공품이므로 사실상 원료의 대부분을 해외 수입에 의존하고 있다고 볼 수 있습니다.국제 곡물가격은 높은 변동성을 보여왔습니다. 2012년 3분기 기상이변으로 인해 옥수수, 밀, 대두 등의 곡물 가격이 급등하였다가 소비침체 장기화에 따른 곡물소비 감소 전망 및 옥수수 등 곡물 생산량 증가로 인해 2013년 하반기 이후에는 다시 하락하였습니다. 국제 곡물가격은 이후 전반적으로 하향 안정세를 유지하다
2015년 하반기 엘니뇨와 같은 이상 기후가 발생한 이후 원당 가격 상승세가 지속되며 가격 변동성이 확대되는 모습을 나타냈습니다. 엘니뇨란, 태평양 적도 부근의 무역풍이 약해지면서 해수면 온도가 0.5도 이상 높은 상태로 5개월 이상 유지되면서 가뭄, 폭우 같은 이상 기후를 유발하는 현상을 말하며, 국제 곡물가격 변동의 주요 기후 요인으로 작용하고 있습니다.

유럽식량농업기구(FAO, Food and Agriculture Organization of the United Nations)의 발표에 따르면, 식량가격지수 중 곡물가격지수는 2016년 88.3, 2017년 91.0, 2018년 100.8를 기록하며 점차 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 2018년 대비 하락한 96.6를 기록하였으나, 2020년 코로나19의 발발로 곡물가격지수는 103.1으로 상승하였습니다. 2021년에는 주요국 기상 악화, 러-우 전쟁 등으로 주요 곡물 가격의 강세가 이어졌고, 2022년 기준 곡물가격지수는 154.7를 기록하였습니다. 이후, 국제 곡물가격은 2023년에는 인플레이션으로 인한 수요 감소, 공급망 이슈 완화 등의 영향과 2024년 주요 곡물 생산 국가를 중심으로 공급 불안이 해소되면서 하향 안정세로 진입하였으나, 2025년 1분기 북반구 겨울밀 주산지 한파 및 아르헨티나 가뭄 등 주요 곡물의 공급량 감소가 우려되며, 전분기 대비 소폭 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

[국제곡물 선물가격지수 동향 및 전망]

국제곡물 선물가격지수 동향 및 전망.jpg
국제곡물 선물가격지수 동향 및 전망

자료:
한국농촌경제연구원, 국제곡물(2025년 5월호)주1) 2015년 = 100주2) 괄호 안은 전 분기 대비 등락률

한국농촌경제연구원이 발표한 '국제곡물 2025년 5월호'에 의하면 2025년 2분기 국제곡물 선물가격지수는 전 분기 대비 0.6%, 전년 동기 대비 7.0% 하락한 112.8을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 전 분기 대비 지수가 하락한 것은 남미 옥수수, 콩 수확기 진입에 따른 공급량 증가 및 미국 옥수수 파종면적 증가 전망에 의한 것이며, 미국 정책 불확실성에 따른 미 달러화 약세는 지수의 하락 폭을 제한한 것으로 분석됩니다. 또한 러시아 밀 주산지 건조 및 서리 피해, 브라질 콩 주산지 홍수 발생 등 이상 기상 발생으로 가격 상승하였던 전년 동기 대비하여 지수가 하락할 것으로 분석하고 있습니다.

위와 같은 추세에서 확인할 수 있듯이 곡물 가격의 변동성은 매우 큰 편으로 원재료 가격변동에 따라 당사 수익성이 변화할 위험이 있습니다. 향후 글로벌 경기회복에 따른 곡물 수요의 증가와 지정학적 리스크 및 이상기후에 따른 공급부족 현상이 심화될 경우 국제 곡물가격의 변동성은 더욱 커질 수 있습니다. 이에 따른 원가율 상승분을 판매가격 상승으로 벌충하지 못할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더불어, 당사를 포함한 국내 제과업체들은 원재료 대부분을 수입에 의존하고 있어, 원/달러 환율의 급격한 상승은 제과업체들의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

원/달러 추이를 살펴보면, 2020년 초 코로나19의 발발로 인하여 세계 증시가 불안정한 상황을 보이는 가운데 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성을 확대해나가고 있었으나, 한국과
미국 간 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 달러 가치가 점차 하락하여 2020년 12월에는 1,085원까지 하락하였습니다. 2021년에는 미국 경제의 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타냈습니다. 이후 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 상반기 원/달러 환율은 우크라이나 사태에 따른 경기 침체 불안감, 시장 예상치를 크게 상회한 미국의 5월 소비자물가 상승률, 6월 FOMC의 75bp 금리 인상과 추가적인 자이언트 스텝 금리인상, 각국의 금리 인상에 대한 우려로 환율이 크게 상승하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 평균 1,204원대를 유지하던 환율은 4월 1,250원을 돌파하였고, 지속적인 상승세를 보였습니다. 이후, 2022년 8월에 들어 한미 기준금리 격차가 더 벌어질 것으로 전망되면서 상승세는 더욱 강해졌고, 2022년 10월 18일 종가 기준 2009년 7월 이후 13년여 만에 가장 높은 수준인 1,436.60원을 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.

2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하는 추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 원달러 환율은 1,327.93원을 기록하였습니다. 이후 미 연준의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 원달러 환율은 1,296.55원으로 하락하였습니다. 2023년 하반기에는 미 연준이 11월, 12월 FOMC에서 기준금리를 동결하며 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원달러 환율 역시 완만한 내림세를 나타냈습니다. 그러나, 2024년 들어 조기인하에 대한 기대감에도 미 연준이 2월, 3월 FOMC 회의를 통해 기준금리를 동결함에 따라 금리인하 기대감이 축소되며 원달러 환율은 1,300원대 재진입한 후 4월에는 1,390원대까지 상승하였습니다. 이후 횡보 추세를 보이던 원달러 환율은 2024년 7월 이후 하락추세를 보였으나 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후
최고 수준에 도달하였습니다. 2025년에는 미국 트럼프 정부의 상호 관세 정책 영향으로 상승세를 지속하다가, 상호관세를 유예하고 자동차 기업의 관세 완화 가능성이 제기되면서, 현재 원달러 환율은 1,400원대 수준을 기록하고 있습니다. 향후 대내외적 불확실성 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : \/$)

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

당사는 현재 원재료의 상당 수를 국내 업체로부터 매입하고 있습니다. 코코아 등 일부의 품목에 대해서만 수입을 하고 있기 때문에 직접적으로 외환 위험에 노출된 부분은 크지 않으며, 이러한 항목들의 경우에도 수출을 통한 외화 결제 대금과 상당부분 상쇄되고 있어 직접적인 외화 변동위험에 대한 노출은 적은 편입니다.

[당사 매출원가율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
158,966
629,196
624,866
590,266
567,703
563,935

매출원가
102,096
408,301
409,118
400,358
374,013
353,811

매출원가율
64.2%
64.9%
65.5%
67.8%
65.9%
62.7%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(연결기준)

당사의 매출원가율은 2020년 62.7%, 2021년 65.9%, 2022년 67.8%로 증가 추세를 보이다가 2023년 65.5%, 2024년 64.9%, 2025년 1분기 64.2%로 감소 추세로 전환하였습니다. 향후 원재료 가격과 환율에 따라 당사 영업 실적의 변동성이 커질 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 위험
국내 제과시장은 과자 4개사(당사,
롯데웰푸드, 크라운제과, 오리온
) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있습니다. 제과산업의 제품수명주기는 제품마다 다르지만

점차 다양화, 고급화되는 소비자의 기호변화에 부응하기 위해 경쟁적으로 신제품을 개발하고 있고, 이로 인해 제품수명주기 단축현상
이 일어나고 있습니다. 이는 기존 장수브랜드 사이의 틈새시장을 공략하기 위한 제과업계의 다양한 시도에서 나타나는 현상이며, 시장참여자들은 이러한 시도를 통해 고착화 되어 있는 시장점유율의 변화를 가져오기 위해 노력하고 있습니다. 경쟁회사간 모방 상품 또는 유사상품 개발 경쟁이 발생하기도 하며
광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편
으로 각 사들의 광고선전비는 비교적 높게 유지되는 추세입니다. 이러한

동종업계 간의 매출 경쟁으로 인해 발생하는 경제적 비용은 향후에도 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 제과시장은 과자 4개사(
(당사, 롯데웰푸드, 크라운제과, 오리온
) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있습니다. 제과사업은 설비투자 및 유통망 구축이 중요한 사업으로서 진입장벽이 존재하고 최종 소비자에게 브랜드 인지도 등이 구매에 상당한 영향을 미치기 때문에 신규진입자가 적어 사업의 안정성은 비교적 우수한 편입니다. 그러나 산업 내 각 업체들은 서로 치열한 경쟁을 펼치고 있으며, 이로 인한 경제적 비용도 적지 않은 산업입니다.

[업체별 주요 제품 브랜드 현황 - 과자시장]

구분
당사
크라운제과
롯데웰푸드
오리온

비스킷
에이스, 홈런볼, 오예스, 후렌치파이, 버터링,사브레, 구운감자, 아이비, 포키, 롤리폴리, 웨하스
산도,빅파이, 쿠크다스,버터와플, 뽀또,초코하임 참크래커,
카스타드, 마가렛트,롯데센드, 칸쵸, 칙촉,몽쉘, 빼빼로
초코파이, 다이제, 예감,초코칩쿠키,촉촉한초코칩, 고래밥

스낵
맛동산, 오사쯔,허니버터칩, 자가비
콘칩, 죠리퐁
꼬깔콘, 치토스, 쌀과자
포카칩, 오징어땅콩,스윙칩, 오감자

껌
아이스쿨, 아카시아
-
자일리톨, 후라보노
와우, 생후라보노

캔디
연양갱, 알사탕,썬키스트
마이쮸, 새콤달콤,땅콩캬라멜
목캔디, 스카치,애니타임
비틀즈, 통아몬드,돌아온 왕꿈틀이

초콜릿
자유시간, 화이트엔젤,얼초만들기, 티피
미니쉘, 키커, 디샤
가나, 드림카카오,크런키, ABC
핫브레이크, 마켓오, 새알

자료 : 각 사 홈페이지

제과산업의 제품수명주기는 제품마다 다르지만 점차 다양화, 고급화되는 소비자의 기호변화에 부응하기 위해 경쟁적으로 신제품을 개발하고 있고, 이로 인해 제품수명주기 단축현상이 일어나고 있습니다. 이는 기존 장수브랜드 사이의 틈새시장을 공략하기 위한 제과업계의 다양한 시도에서 나타나는 현상이며, 시장참여자들은 이러한 시도를 통해 고착화 되어 있는 시장점유율의 변화를 가져오기 위해 노력하고 있습니다.

장수브랜드를 제외한 제품들의 점차 짧아지는 수명주기는 기업에게 지속적인 연구개발 및 마케팅 비용을 소요하게 하여 부담을 일으키고 있습니다. 획기적인 신제품 개발은 확률적으로 낮기 때문에 신제품 개발 대신에 모방 상품 또는 유사상품 개발 경쟁이 발생하기도 합니다.

제과산업의 특성상, 단순한 맛의 변화가 아닌 새로운 제품을 개발하고 생산하기 위해서는 신규설비투자가 수반되어야하며, 이러한 신규투자는 모방상품 또는 유사상품을개발하는 것보다 리스크가 크기 때문에, 실제로 제과업계 신제품 수는 매년 조금씩 줄고 있습니다.

2014년 당사가 출시한 '허니버터칩'은 품귀현상이 발생할 정도로 사회적 이슈를 일으켰습니다. '허니버터칩'의 인기가 급부상하자 붐업 초기엔 생산을 주저하던 경쟁업체들은 앞다투어 유사 상품을 쏟아내기 시작했습니다. 또한 소비자들을 유인하기 위해 1+1, 1+2 등 끼워팔기와 큰 폭의 가격할인을 시행하며 경쟁강도를 높였습니다.

[제과 상위 4개사 광고선전비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

당사
1,473
7,280
7,040
6,937
7,505
10,029

크라운제과
784
3,421
3,262
3,449
3,800
3,885

롯데웰푸드
9,821
66,150
70,152
52,365
46,631
42,709

오리온
2,280
10,907
9,582
9,919
10,996
12,593

자료 : 각 사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(별도재무제표 기준)
주) 2021년 이전은 롯데푸드 합병 전 수치입니다. 2022년부터 롯데푸드 합병 후 수치가 적용되었습니다.

국내 제과 4사 간 광고 및 진열에 대한 경쟁은 높은 편이며, 상기 표와 같이 광고선전비는 비교적 높게 유지되는 추세이고 향후 유사제품의 확산 등 경쟁이 심화될 경우 급격히 증가할 가능성도 있습니다. 이러한
동종업계 간의 매출 경쟁으로 인해 발생하는 경제적 비용은 향후에도 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수
있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 유통채널의 변화 위험

전통적으로 제과업은 도매 유통채널인 영업소를 거친 후 슈퍼마켓이나 대형할인점을 통해 유통되는 것이 일반적이었으나, 시간이 지날수록
유통채널이 다변화
되고 있습니다. 수입산 과자들의 경우 수입과자 전문점을 통한 유통뿐만이 아니라, 인터넷판매 및 해외직접구매도 점차 증가되고 있는 추세에 있으며, 편의점과 대형유통점에서 PB상품을 직접 개발하여 판매하는 수량도 증가하고 있습니다. 특히,
편의점, 대형마트, 기업형 슈퍼마켓(SSM) 등의 신유통 사업진출로 인하여 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행
되고 있습니다. 이마트, 롯데마트, 홈플러스 등 대형마트, 편의점과 기업형 슈퍼마켓의 유통시장 내 영향력 증대에 따라 당사와 같은

제조업체의 교섭력이 상대적으로 열위에 있어 납품가격, 조건 등이 부정적으로 변동될 가능성
이 있습니다.

제과업계의 유통채널은 전통적으로 영업소를 통해 이루어져 왔습니다. 과자류는 '제조업체 → 영업소 → 소매점 → 소비자'로 이어지는 유통경로가 일반적이었으나, 소매상권이 대형마트와 편의점, 기업형 슈퍼마켓(SSM) 등으로 재편되면서, 영업소의 매출 비중이 점차 감소되고 있습니다. 대형 할인점의 매출은 매년 큰 폭의 성장률을 보이고 있으며, 주요 할인점 업체들이 공격적인 출점 계획을 세우고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 예상됩니다. 최근 비중이 상승하고 있는 편의점 또한 할인점과 비슷한 과점형태의 시장으로, 이러한 대형 할인점 및 편의점의 지속적인 성장은 제과업체들의 가격 협상력 저하로 이어져 수익성의 악화를 가져올 가능성이 있습니다.

[소매업태별 판매액 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

백화점
10,002,102
40,618,534
40,492,428
37,768,300
33,690,061

대형마트
9,570,233
37,096,498
36,690,393
34,773,912
34,571,098

면세점
3,039,510
14,338,502
13,758,612
17,816,386
17,833,393

슈퍼마켓 및 잡화점
16,651,528
68,077,072
67,599,369
64,738,114
63,969,151

편의점
7,139,942
31,740,136
30,969,213
31,194,661
28,423,684

승용차 및 연료 소매점
31,861,902
125,846,238
130,250,145
131,516,631
115,990,084

전문소매점
46,041,210
185,136,558
189,753,866
183,521,789
179,108,290

무점포 소매
34,737,371
137,692,586
131,444,208
124,222,054
118,792,419

합계
159,043,798
640,546,124
640,958,234
625,551,847
592,378,180

자료 : 통계청 국가통계포털 '소매업태별 판매액'

대형마트 및 기업형 슈퍼마켓은 유통시장내에서의 영향력을 무기로 가격협상력, 판매장려비, 품목진열 등에서 제과업체들보다 우위에 있습니다. '유통산업발전법'에 따라 의무휴업일 지정, 영업시간 제한 등의 영향에도 불구하고, 공급업체의 상품을 경쟁업체의 상품으로 대체할 수 있다는 점 등 유통력에서 우위를 갖고 있어 대형마트의영향력은 여전히 큰 편입니다. 이들은 우월한 지위를 통해 납품단가 인하, 프로모션 진행 등을 요구할 수 있고 이러한 판매장려비 등의 과열로 제과업체의 수익성에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.또한, 소매판매액 중 온라인쇼핑 거래액은 꾸준히 증가세를 나타내고 있습니다. 과거에 비해 온라인 상품의 다양성이 증가하고, 당일배송 등의 서비스가 늘어남에 따라 2022년에는 온라인쇼핑 거래액이 200조원을 돌파했습니다. 2025년 1분기에는 배달 플랫폼의 무료 배달이 늘어남에 따라 음식서비스 거래가 증가하며 온라인쇼핑 거래액은 전년 동기 대비 2.6% 증가한 65조 4,271억원을 기록했습니다.

[소매판매액 중 온라인쇼핑 거래액 비중 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

소매판매액(A)
1,590,438
6,405,461
6,409,582
6,255,518
5,179,344

온라인쇼핑 거래액
654,271
2,594,319
2,422,068
2,161,751
1,928,946

온라인쇼핑 상품 거래액(B) 주1)
441,680
1,752,549
1,655,257
1,552,633
1,485,453

비중(A/B)
27.8%
27.4%
25.8%
24.8%
28.7%

자료 : 통계청 '2025년 3월 온라인쇼핑동향'주1)「여행 및 교통서비스, 문화 및 레저서비스, 이쿠폰서비스, 음식서비스, 기타서비스 거래액」제외

기존에 존재했던 유통채널의 변화 이외에도 새로운 유통채널의 등장 또한 유통채널의 중요한 변화 중에 하나입니다. 최근 제과업계에서는 기존의 영업소를 통한 매출 및 대형마트를 통한 매출 이외에 다양한 형태의 매출이 이루어지고 있습니다. 인터넷쇼핑몰 및 오픈마켓을 활용한 온라인 판매, 모바일 판매, 과자전문점, 생활용품점을 통한 매출 등도 새로운 형태의 매출입니다. 특히, 편의점, 대형마트, 기업형 슈퍼마켓(SSM) 등의 신유통 사업진출로 인하여 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행되고 있습니다.수입과자의 국내시장 점유율이 높아짐에 따라 수입과자를 유통하기 적합한 채널들이생겨나고 있으며, 대형마트들은 수입과자 또는 수입식품 코너를 확장하여 수입제품 판매를 가속화하고 있습니다. 수입과자만 전문적으로 취급하는 편집매장도 급속도로증가하고 있으며, 수동적인 구매를 벗어나 직접 해외 쇼핑몰을 통한 직구 및 직구 대행업체를 통해 구매하는 소비자들의 수도 증가하고 있습니다.이러한 변화에 성공적으로 대응하고자 당사는 다양한 시도를 하고 있습니다. 인터넷 판매와 더불어 급증하는 모바일 매출을 커버하기 위해 메신져 프로그램의 선물하기에 입점하였고, 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다. 그리고 국내 온라인 쇼핑에 큰 비중을 차지하고 있는 쿠팡에 쿠팡전용 기획제품을 출시하여 추가매출을 증대하고 있으며 다른 e-커머스 시장내 거래처 개척을 하고 있습니다.최근에 당사를 포함한 제과업계는 수수료 부담이 큰 대형마트에 대한 매출 의존도를 낮추기 위하여, 인터넷, 입소문, SNS, PPL 등 과거보다 효과적인 마케팅 활동을 활용하여 비용 구조를 개선시키고 있습니다.

이처럼 전통적인 유통채널을 벗어나 유통채널이 다변화되고 기존의 유통채널도 변화를 추구하면서, 소비자 선택의 폭은 넓어지고 반대로 제과업체는 전방위적으로 협상력이 낮아지고 다양한 과제를 해결해야하는 입장으로 변해가고 있습니다. 추후에도 유통 채널의 교섭력이 지속적으로 증대되어, 상대적으로 당사와 같은 제과제조사의 교섭력이 상대적으로 열위에 있을 경우, 수익성이 악화될 가능성이 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

마. 유통업체 자체브랜드(Private Brand) 제품 증가 위험
대형마트를 비롯한 유통업체들은 최근 단순 판매에서 벗어나 자체적으로 개발한 PB 제품 매출 비중을 늘려가고 있습니다.

대형할인점의 강화된 위상이 교섭력 관점에서 볼 때 당사와 같은 제과사에 위협요인
이 되고 있는 가운데 대형마트가 OEM으로 생산하는
PB제품에 대한 수요의 확대는 당사의 매출에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다. 더불어,
기존에는 가격 경쟁력으로만 승부했던 PB제품의 트렌드가 2021년 이후로 고품질 프리미엄 상품 출시를 통한 충성고객 확보로 이어짐에 따라 당사와 같은 NB(National Brand)제품의 점유율을 낮추고 있는 상황
입니다. 할인점업계의 경쟁심화, PB제품의 확대로 당사와 같은 제과업체에 대한 압박은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 이에 따라

당사와 할인점과 같은 대형채널과의 교섭력 차이로 향후에 납품단가 인하, 간접적인 판관비 부담압력 등이 현실화 될 가능성 있으며, 가격경쟁력과 더불어 최근 품질 높은 PB제품의 수요확대로 당사의 시장 점유율이 하락할 가능성
이 있는 점 유의하시기 바랍니다.

대형마트를 비롯한 유통업체들은 단순 판매에서 벗어나 PB제품(Private Brand, 유통업체가 자체 개발한 상표를 붙여 파는 제품) 매출 비중을 늘려가고 있습니다. PB제품은 소비자에게 친숙한 과자에 제조업체의 브랜드 없이 유통업체의 브랜드를 붙여 판매하는 제품으로, 유통마진을 줄일 수 있어 가격 경쟁력이 뛰어난 편입니다. 유통 업체들은 매년 PB제품 비중 확대를 통해 질적 성장을 유도한다는 전략을 가지고 있어, 당사의 사업영역인 제과업을 비롯, 음식료 업체들의 대내외적 경쟁은 치열해질 것으로 판단하고 있습니다.

[국내 주요 유통업체 PB제품 브랜드]

구분
브랜드명

이마트
노브랜드(NO BRAND), 피코크(PEACOCK)

롯데마트
요리하다, 초이스엘, 온리 프라이스(ONLY PRICE)

홈플러스
심플러스

CU
헤이루(HEYROO)

GS25
유 어스(YOU US)

세븐일레븐
세븐셀렉트(7-SELECT)

쿠팡
탐사, 곰곰, 코멧, 홈플래닛

마켓컬리
KF365(컬리프레시365), 컬리스(Kurly's)

11번가
올스탠다드

인터파크쇼핑
아이팝

티몬
베리밸류

2018년 닐슨코리아 리서치를 재인용한 식품음료신문에 따르면 한국 식품 분야에서의 PB제품 침투율은 20%를 상회하며, 스위스(54%)나 유럽 전체(38%)에 비해 낮은 수치를 기록하였습니다. 다만, 코로나 19로 이후 경기 성장성 둔화는 PB침투율을 가속화시키고 있습니다. 2023년 NIQ(닐슨아이큐)가 전국 6,500개 소매 매장을 대상으로 조사한 결과에 따르면 최근 1년간(2022년 4분기~2023년 3분기) 국내 PB상품 식품시장 규모는 전년대비 12.4% 성장했으며, 같은 기간 1.9% 성장에 그친 전체 소비재 시장보다 약 6배 높은 성장세를 보여주고 있습니다. 소비심리가 위축된 소비자들이 꼭 필요하지 않은 비식품 지출은 줄이고, 음식료품 등 필수재 위주의 소비활동은 유지하고 있으며, 리스크가 낮은 비식품 위주로 PB를 개발했던 유통사들이 그동안 축적된 상품개발력을 바탕으로 HMR(Home Meal Replacement : 가정대체식) 등 식품 PB를 본격 확대하기 시작했고, 비식품 위주로 PB를 구입하던 소비자들 역시 PB 식품에 대한 인식이 개선되면서 구입량을 늘리고 있습니다.

PB제품은 평균적으로 불황기에 성장하고 호황기에 더딘 성장을 보여왔지만 지난 몇 년간 제품의 다양화와 고급화, 가치소비 등복합적인 요인으로 큰 성장세를 이어가고있으며, 가치소비를 중요시하는 MZ세대(밀레니얼과 Z세대)에서 PB제품의 선호도가 높아지고 있는 추세입니다. 특히 쿠팡, 마켓컬리 등과 같은 이커머스 업체들이 '가성비'로 대표되던 PB상품의 품질을 극대화하여 프리미엄 PB를 선보이며 고객확보에 집중하고 있습니다. 또한 최근에는 가전 등 다양한 생활용품에서도 PB 제품들이 증가 및 판매되는 추세입니다.
1990년대 후반부터 급성장하기 시작한 유통업태인 대형할인점의 강화된 위상은 교섭력 관점에서 볼 때 당사와 같은 제과사에 위협요인이 되고 있습니다. 특히, 할인점 취급품목 중 식품매출이 전체의 절반을 차지하고 있으며, 이중 대형마트가 OEM으로 생산하는 PB제품에 대한 수요의 확대는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 더불어, 기존에는 가격 경쟁력으로만 승부했던 PB제품의 트렌드가 2021년 이후로 고품질 프리미엄 상품 출시를 통한 충성고객 확보로 이어짐에 따라 당사와 같은 NB제품(National Brand, 제조업자 상표)의 점유율을 낮추고 있는 상황입니다.할인점 및 이커머스 등 유통채널의 시장 지배력이 지속될 것으로 전망되는 가운데, 할인점업계의 경쟁심화, PB제품의 확대 등으로 당사와 같은 제과업체에 대한 압박은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사와 할인점과 같은 대형채널과의 교섭력 차이로 향후에 납품단가 인하, 간접적인 판관비 부담압력 등이 현실화 될 가능성이 있으며, 가격경쟁력과 더불어 최근 품질 높은 PB제품의 수요확대로 당사의 시장 점유율이 하락할 가능성이 있는 점 유의하시기 바랍니다.

바. 식품 안전 사고 발생 가능성 및 관련 규제 위험
국민의 의식수준 및 소득수준 향상으로 건강에 대한 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제가 증가하고 있어 이에 따른 식품업체들의 위생 및 안전 관련 비용과 위험 부담도 증가하는 추세입니다. 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건사고들로 인하여 관련 규제는 점점 강화되고 있으며 이에 당사도 식품위생안전을 위하여 ISO인증, HACCP인증을 받는 등 강화된 규제에 대응 하고 있습니다. 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게
위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담
으로 이어지고 있습니다. 또한 제과업종의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있어
먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리시스템, 식품의 유통기한 관리의 부분에서 부정적인 사건이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 이러한 식품 위생 및 안전 관련 사건의 발생은 당사의 대외 신인도, 매출 및 영업수익성에 잠재적인 위협 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 참고하시기 바랍니다.

국민의 의식수준 및 소득수준 향상으로 건강에 대한 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제가 증가하고 있습니다. 이로 인해 식품업체들의 위생 및 안전 관련 비용과 위험 부담은 증가하는 추세입니다. 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치파동, 집단식중독, 과자유해성 논란, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유도하였습니다.이에 따라 정부는 식품위해요소 중점관리기준(HACCP)의 적용확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 식품의 보관, 유통 및 제조 모든 단계에 대해서 지속적으로 안전대책을 마련하고 있습니다. 당사를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대해 대응은 가능하나, 규제의 강화는 위생 설비투자, 노후설비의 교체에 따른 투자소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.

당사는 2015년 2월 KBS 및 다수 언론에 보도된 한국양계(폐기물계란)의 건으로 기가입된 보험 '오염생산물보험' 에 근거하여 보험사인 메리츠화재에 보험금 지급을 요청하였으나 메리츠화재는 보험금 지급을 거절하였습니다. 이에 대해서 당사가 금감위에 보험금 지급 민원제기를 하였으나 메리츠 화재는 2015년 8월 13일 당사를 상대로 채무부존재 소송을 제기하였습니다. 이에 당사는 메리츠화재를 상대로 보험금 지급청구 소송(반소)을 제기 하였습니다. 당사는 1심에서 일부승소 하였고 상대방이 항소를 제기하였으나 항소 취하함에 따라 1심 판결이 확정되었습니다.또한 보건복지부에서는 2009년 5월부터 '식품위생법' 시행령을 개정하여 어린이의 비만예방과 건강한 식생활환경 조성을 목적으로 고열량 저영양식품에 대하여 학교 내에서 판매를 금지하도록 한 바 있으며 고열량 저영양 식품에는 캔디류, 아이스크림류, 초콜릿류 등의 과자가 포함되어 있습니다. 제과 산업의 학교 내 매출은 여타 대형 유통망을 이용한 매출에 비하여 높지는 않지만 전반적인 제과제품 이미지에 부정적인 영향을 미칠 것을 우려하여 제과업계는 영양성분을 강화하고 웰빙성향을 반영한 프리미엄 신제품의 출시를 통하여 대응해 나가고 있습니다. 그러나 신제품 출시 등에 투입되는 비용은 제과업계를 영위하는 기업에 부담으로 작용할 수 있습니다.

식품의약품안전처는 2016년 4월 7일, 2016년부터 2020년까지 가공식품을 통한 당류섭취량을 1일 총 에너지 섭취량의 10% 이내로 낮추는 것을 목표로 하는 '제1차 당류 저감 종합계획'을 발표하였습니다. 구체적인 방안으로 열랑, 당류, 나트륨 등에 대한 영양표시가 이루어지고 있는 100개 식품유형은 제품에 당류의 영양성분 기준치 표시를 의무화해 특정 제품 섭취시 기준 대비 당류 섭취량 정보를 확인할 수 있도록 했습니다. 이어서 식품의약품안전처는 2021년 2월 9일 '나트륨, 당류 저감화 추진방안'을 발표하여 2025년까지 장기적인 목표를 제시하였고, 영양표시 의무 대상 가공식품 확대 등의 정책을 추진하고 있습니다. 정부의 이러한 정책방향은 국내 건과시장과 빙과시장의 주 소비계층이 유년층임을 감안하였을 때, 향후 매출 감소에 부정적 영향을 미칠 수 있는 요소가 될 수 있습니다.아울러, 2017년 8월 살충제 계란 사태 이후 정부는 문제제품 이후의 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선 TF를 구성하였습니다(2017.12). 식품안전관리 개선 TF는 2017년 12월 27일 '식품안전개선 종합대책'을 발표하였고, 그 내용 중에는 어린이들이 많이 섭취하는 식품에 대한 학부모 안심을 위해 과자, 캔디류, 초콜릿류, 음료류 등 제조업체에 대해 2020년까지 단계적으로 HACCP 적용 의무화를 시행하는 방안이 포함되었습니다. 이후 코로나19 장기화로 인해 식품제조 영세업체들의 경영상 어려움이 악화되고 있는 점을 감안하여 HACCP 의무 적용 시행시기를 2021년 말까지 유예하였으나 현재는 하기 최종 4단계까지 시행되어 불이행 시 안전관리인증기준 미준수로 인한 행정처분을 받게 됩니다.

[어린이 기호식품 등 8개 식품 대상 HACCP 의무 적용 추진]

의무대상 품목
단계
시행일
기준

(1) 과자, 캔디류 (2) 빵류, 떡류
(3) 초콜릿류 (4) 어육소시지 (5) 음료류
(6) 즉석섭취식품 (7) 국수, 유탕면류 (8) 특수용도식품

1단계
2014.12
연매출 20억 이상, 종업원 51인 이상

2단계
2016.12
연매출 5억 이상, 종업원 21인 이상

3단계
2018.12
연매출 1억 이상, 종업원 6인 이상

4단계
2021.12
1~3단계에 해당하지 않는 모든 업체

자료 : 식품의약품안전처

식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제로써, 단순한 비용 부담 외에도 식품 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을 미칩니다. 사건의 진위 여부, 실질적인 사고 결과와는 무관하게 사건 발생 시 일정기간 관련 제품의 판매가 감소하고 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드 인지도에 타격을 줄 뿐만 아니라 더나아가 그 파장은 안전에 대한 공신력, 사회 전반의 불신을 발생시킬 수 있습니다. 따라서 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생 안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다.이러한 당사의 대응에도 불구하고 제과업종의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있어 먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리시스템, 식품의 유통기한 관리의 부분에서 부정적인 사건이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 향후 식품 위생 및 안전 관련 사건 발생 시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 당사의 대외 신인도, 매출 및 영업수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 나아가 업계 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분들께서는 참고하시기 바랍니다.

사. 신규 제품의 흥행 실패로 인한 수익성 악화 위험
국내 제과시장은 초기 대규모의 설비투자가 선행되어야하는 산업의 특성상 신규진입자가 많지 않으며, 제과산업의 특성상 제과 및 제빵기술이 급변하지는 않습니다. 당사는 이와 같은 환경에서
경쟁력 확보와 지속적인 인지도 유지를 위한 신제품 개발을 위하여 연간 매출액의 약 0.6% 수준을 연구개발비로 지출
하고 있으며, 이 외 별도프로젝트 진행시 설비투자를 병행하여 제품개발을 위한 새로운 시도를 하고 있습니다. 그러나 개발된 모든 신제품의 판매실적이 양호하고, 회사의 재무적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것은 아닙니다. 제과산업의 특성상 소비자는 익숙한 제품을 선호하는 성향을 가지고 있으며,
신제품의 경우 짧은 시간 안에 소비자에게 각인되지 못하면 해당 프로젝트에 투하된 자본은 매몰비용으로 회사의 수익성에 악영향
을 줄 수 있습니다.
향후 대규모 연구개발비용이 투하된 신제품이 시장에서 좋은 반응을 보이지 못할 경우 회사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 판단하시기 바랍니다.

국내 제과시장은 초기 대규모의 설비투자가 선행되어야하는 산업의 특성상 신규진입자가 많지 않으며, 제과산업의 특성상 제과 및 제빵기술이 급변하지는 않습니다. 기존의 업체들은 다수의 인기 장수브랜드에 기반한 브랜드파워, 전국적인 유통망 등을 바탕으로 높은 진입장벽을 형성하고 있어 국내 제과업체들이 과점적 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 특히 장수브랜드의 지속적인 매출은 제과회사의 안정적인 성장과 기반의 유지에 많은 도움을 주고있습니다.

당사는 이와 같은 환경에서 경쟁력 확보와 지속적인 인지도 유지를 위한 신제품 개발을 위하여 연간 매출액의 약 0.6% 수준을 연구개발비로 지출하고 있으며, 이 외 별도프로젝트 진행시 설비투자를 병행하여 제품개발을 위한 새로운 시도를 하고 있습니다. 당사는 2021년 생산 경쟁력 확보를 위해 총 투자금액 450억원을 투입하여 아산공장 신규 건축 투자를 진행하게 되었습니다. 아산공장은 2022년 6월초 완공되었으며, 2022년 7월부로 본격적인 생산에 착수하게 되었습니다. 신축된 아산공장의 연간 최대 생산능력은 2,200억 규모이며, 홈런볼, 에이스, 후렌치파이 등이 생산되고 있습니다. 또한, 당사는 2024년 8월부터 총 258억원이 투입될 예정인 아산공장 물류창고 증축 투자를 진행하고 있으며, 2025년 12월 완료될 예정입니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 현재까지 투입된 금액은 약 164억원이며, 완공까지 추가 투입될 금액은 94억원입니다. 당사는 해당 투자를 통해 물류 효율성 제고를 기대하고 있습니다.

[연도별 연구개발비 지출현황]

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

원 재 료 비
157
589
528
508

인 건 비
534
2,258
2,060
1,714

감 가 상 각 비
59
219
376
454

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
275
909
-
-

연구개발비용 계
1,025
3,974
2,694
2,676

정부보조금
-
-
-
-

총 계
1,025
3,974
2,694
2,676

회계처리
판매비와 관리비
940
3,620
2,645
2,453

제조경비
84
354
319
222

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.6%
0.6%
0.5%
0.5%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(연결기준)

[ 당사 설비투자 현황]

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 억원)

사업부문
투자대상자산
투자기간
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

제과부문
물류창고
2024.08 ~ 2025.12
물류 효율성 제고
258
164
94
-

자료: 당사 제시

제과산업 내에서 신제품 개발에 대한 중요성은 날로 높아지고 있으며 이에 따라 위와같이 당사는 경쟁력 확보를 위해 연구개발의 노력을 계속하고 있으며, 이를 통해 경쟁력있는 신제품이 지속적으로 출시되는 등 성과를 거두고 있습니다.

[당사 연구개발 실적]

1) 비스켓

- 홈런볼 말차딸기 : 말차분말이 함유된 슈에 상큼한 딸기크림을 충진한 홈런볼- 샌드에이스 딸기 : 바삭한 에이스 사이에 상큼한 딸기 크림을 넣은 샌드 크래커- 구운고구마 : 자색고구마의 달콤함과 부드러운 조직감을 가진 구운고구마 스틱- 후렌치파이 매실 : 상큼달콤한 매실잼이 올려진 후렌치파이- 샌드에이스 그릭요거트 : 달콤상큼한 그릭요거트 크림이 샌딩된 에이스 과자- 오예스 요것이 그릭습니다 : 상큼한 요거트 크림이 샌딩된 부드럽고 촉촉한 오예스- 예쓰의 케이크 가게 퍼즐백 : 예쓰 캐릭터 퍼즐로 온가족이 즐기는 예쓰의 케이크 가게- 에이스 플랫화이트맛 : 진한 커피와 우유가 어우러져 부드러운 풍미가 느껴지는 에이스 플랫화이트

2) 스낵

- 자가비 사워크림맛 : 새콤달콤하고 산뜻한 사워크림의 풍미가 어우러진 자가비 제품- 자가비 허니버터맛 : 달콤한 꿀맛과 풍부한 버터의 향이 조화롭게 감자의 맛을 살려주는 자가비 제품- 구운 버터옥수수 : 달콤하고 고소한 옥수수의 풍미에 버터구이의 향을 더한 한 입 크기의 볼 타입 스낵- 참기름반들기름반 생생감자칩 : 참기름과 들기름으로 짭짤하면서 고소한 풍미를 구현한 감자칩- 생생감자칩 트러플치폴레맛 : 풍미가득 트러플과 매콤한 치폴레 소스의 맛이 조화롭게 어우러진 감자칩- 생생감자칩 랍스터맛 : 짭짤한 감자칩에 랍스터의 풍미를 구현하여 감칠맛을 더한 감자칩

3) 껌&캔디&초콜릿

- 티피 헤이즐넛 오트볼 : 건강한 간식을 추구하는 '헬시 플레저' 트렌드를 반영한, 헤이즐넛과 오트를 사용한 볼 타입 초콜릿 제품- 연양갱 땅콩 : 고소한 땅콩 맛을 살려 젊은 층을 겨냥한 연양갱 제품- 허브큐 무설탕 레몬캔디 with 스테비아 : CJ 제일제당 '백설'과의 콜라보 제품으로, 천연 감미료 스테비아를 사용한 무설탕 레몬캔디- 알사탕 달고나맛 : 넷플릭스 '오징어게임'으로 인한 달고나 트렌드의 지속에 맞춰, 달콤한 달고나와 고소한 땅콩 맛이 어우러진 알사탕- 얼초 알파벳만들기 : 알파벳 모양이 새겨진 초코과자를 직접 만들어 볼 수 있는 DIY 초콜릿 제품- 팥붕슈붕 젤리 : 겨울철 인기 간식인 붕어빵 트렌드를 반영해, 팥과 슈크림 맛을 즐길 수 있는 붕어빵 모양 젤리- 자유시간 쿠키앤티라미수크림 : MZ세대를 타겟으로, 인기있는 티라미수맛을 접목한 자유시간 쿠키앤크림 시리즈 제품- 연양갱 밤티라미수맛 : 넷플릭스 예능 '흑백요리사'의 인기 메뉴인 '밤 티라미수'를 모티브로, 달콤한 밤과 부드러운 티라미수가 조화를 이루는 연양갱- 자유시간 마블누가 딸기맛 mini : 대중적으로 선호도가 높은 딸기맛을 활용한 새로운 형태의 자유시간 제품

자료 : 당사 2025년 1분기보고서

2014년 8월 당사가 출시한 '허니버터칩'은 감자칩의 짭잘한 맛이라는 편견을 깨고, 단맛 감자칩이라는 역발상으로 신제품 스낵의 큰 성공을 보여준 바 있습니다. 그러나 개발된 모든 신제품의 판매실적이 양호하고, 회사의 재무적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것은 아닙니다. 제과산업의 특성상 소비자는 익숙한 제품을 선호하는 성향을 가지고 있으며, 제과업체의 주된 수입원은 개발된 지 오래된 장수브랜드라는 점이 이를 보여주고 있습니다. 신제품의 경우 짧은 시간 안에 소비자에게 각인되지 못하면 해당 프로젝트에 투하된 자본은 매몰비용으로 회사의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 향후 대규모 연구개발비용이 투하된 신제품이 시장에서 좋은 반응을 보이지 못할 경우 회사의 재무성과에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 판단하시기 바랍니다.

아. 해외시장 진출 시 불확실성 위험
국내 시장이 정체되는 가운데 국내 식품가공회사들의 해외시장 진출이 확대되고 있습니다. 특히 중국, 베트남 등 아시아권 개발도상국들의 소득수준이 빠르게 향상됨에 따라 아시아 시장으로의 진출이 활발히 이루어지고 있습니다.
당사는 2025년 1분기말 별도기준 8.06%의 수출비중을 기록하고 있으며 해외매출 비중을 점차 확대할 계획
에 있습니다. 그러나
해외 시장은 현지 업체와의 경쟁이 심하고 사업의 실패 가능성도 높은 편이며 경기변동에 따라 성장이 제한적일 수 있는 등 불확실성
이 높습니다.
해외 시장의 침체 또는 해외 시장 진출 실패시 당사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

국내 시장이 정체되는 가운데 국내 식품가공회사들의 해외시장 진출이 확대되고 있습니다. 특히 중국, 베트남 등 아시아권 개발도상국들의 소득수준이 빠르게 향상됨에따라 아시아 시장으로의 진출이 활발히 이루어지고 있습니다. 제과업계의 해외사업 진출은 오리온을 제외하고 대부분의 경우 다소 부진한 상황이나, 해외시장 공략에 성공할 경우 아직까지 내수비중이 절대적인 국내 식품가공기업의 수익기반 및 장기적 성장성 강화 요인으로 작용할 전망입니다.

해외 제과기업과의 전략적 제휴가 확대되는 한편, 현지공장 설립 등 현지 생산거점 확보와 판매망 구축에 따른 시장선점과 인지도 향상으로 인하여 국내 제과 수출은 수출물량 및 지역을 확대하면서 증가추세를 지속하고 있습니다. 특히, 최근 중국 제과시장의 성장이 두드러지고 있으나, 통계상으로는 중국 등 해외현지 생산을 통한 수출로 인하여 국내기업 매출 증대에 기여되는 만큼 국내 수출물량에 반영되지 못하여 실질적인 증가 폭에 못 미치고 있는 것으로 파악됩니다.

[당사 수출 비중 추이]

(단위 : 억원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,513
5,838
5,863
5,558
5,360

수출금액
122
475
479
505
465

수출비중
8.06%
8.14%
8.17%
9.09%
8.68%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(별도기준)

당사도 2011년부터 외국 기업인 가루비사, 글리코사와 국내에 합작법인을 신설하고 2014년 Palazzo del Freddo G.Fassi S.R.L.(Italy)를 인수하며 해외진출을 위한 교두보를 마련중에 있습니다. 당사와 가루비사는 '해태가루비', 당사와 글리코사는 '글리코해태'를 각각 신설하고 해태가루비는 문막공장, 글리코해태는 천안공장에서 제품을 생산하고 있습니다. 판매는 모두 당사를 통해 이루어지고 있고, 제품의 선정과 생산 등의 교류를 통해 축적된 노하우를 바탕으로 가루비와 글리코사의 해외 유통망을 통해 합작법인에서 생산한 제품을 판매하는 등의 효율적인 방법으로 해외진출을 진행해 리스크를 최소화하는 방안을 검토 중에 있습니다.

해외시장은 국내시장과 달리 세계 각지마다 지역별 다양한 입맛과 생활 문화가 존재함에 따라, 전세계 공통으로 사용되는 공산품과 달리 식품이 해외 현지시장에 안착하기 위해서는 무형의 진입장벽이 존재하고 있습니다. 따라서, 해외시장 진출시 상당한인적/물적자원의 투입은 불가피한 가운데, 해외시장 공략의 성패 여부에는 불확실성이 내재하는 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 점을 다각적으로 검토하여 해외 진출을 검토하고 있으나, 해외시장 진출 후 해외시장의 침체 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
영업성과 관련 위험

당사의 2025년 1분기 연결기준 매출액은 1,590억원으로 전년 동기 대비 소폭 증가
했으며,
영업이익은 135억원으로 전년 동기 대비 5.83% 감소한 수준을 기록했습니다. 이는 경기 위축에 따른 내수 부진 흐름과 소비 둔화에 따른 영향
인 것으로 판단됩니다.
당사는 제과, 식품 등의
포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구
하고 있으며, 다양한 수익성 개선활동을 추진하고 있습니다. 다만,
향후 영업상황 악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화
될 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 과자(건과), 식품(만두 등)을 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 영업수익성 지표는 아래와 같습니다.

[영업수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
158,996
156,575
629,196
624,866
590,266

매출원가
102,096
99,818
408,301
409,118
400,358

매출총이익
56,871
56,757
220,896
215,748
189,909

영업이익
13,466
14,300
49,072
45,724
23,171

당기순이익(손실)
7,548
9,236
31,840
21,704
(2,248)

매출총이익률
35.77%
36.25%
35.11%
34.53%
32.17%

영업이익률
8.47%
9.13%
7.80%
7.32%
3.93%

당기순이익률
4.75%
5.90%
5.06%
3.47%
-0.38%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

당사의 2025년 1분기 연결기준 매출액은 1,590억원으로 전년 동기 대비 소폭 증가했으며, 영업이익은 135억원으로 전년 동기 대비 5.83% 감소한 수준을 기록했습니다. 이는 경기 위축에 따른 내수 부진 흐름과 소비 둔화에 따른 영향인 것으로 판단됩니다.

당사의 영업이익률은 2025년
1분기 8.47%를 기록하며, 2022년 3.93%, 2023년 7.32%, 2024년 7.80%를 기록한 과거에 비해 개선되는 모습을 보이고 있으나 전년 동기 대비로는 소폭 감소하였습니다.
국내 건과시장의 주요 수요층인 유소년 연령대의 인구 감소와 더불어 대체 기호식품 확산, 유통기업의 PB품목 확대 및 수입식품의 국내 침투 증가 등으로 인하여 시장 내 경쟁은 갈수록 심화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 전반의 불리한 사업환경에도 불구하고 인기 브랜드의 안정적인 수요기반, 지속적인 신제품 출시 등으로 점진적인 성장세를 이어왔습니다.
이에 더하여
지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다.

[영업수익성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출액
151,296
147,538
583,795
586,285
555,798

매출원가
96,307
92,885
372,570
379,158
373,304

매출총이익
54,989
54,653
211,225
207,127
182,494

영업이익
12,834
13,410
44,805
42,412
21,524

당기순이익(손실)
7,157
8,734
28,247
19,949
(2,918)

매출총이익률
36.35%
37.04%
36.18%
35.33%
32.83%

영업이익률
8.48%
9.09%
7.67%
7.23%
3.87%

당기순이익률
4.73%
5.92%
4.84%
3.40%
-0.53%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

당사의 2025년 1분기 별도기준 매출액은 1,513억원으로 전년 동기 1,475억원 대비 2.55% 증가한 수준을 기록했습니다. 영업이익의 경우 128억원으로 전년 동기 134억원 대비 4.30%

감소하였습니다.

장기적인 경기침체, 업계간의 경쟁 심화 및 주 수요층인 유소년의 인구 감소로 인해 제과부문의 전체 매출시장 성장세가 점차 둔화될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 점진적인 매출신장과 할인율 억제, 수익개선제품 등을 통해 대내적으로 시장점유율의 유지와 수익성을 개선할 계획입니다.

당사는 제과, 식품 등의 포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구하고 있으며, 다양한 수익성 개선활동을 추진하고 있습니다. 다만, 향후 영업상황악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화될 수도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무
안정성 관련 위험

당사의 연결기준 총차입금은
2022년말 2,532억원, 2023년말 2,384억원, 2024년말 2,195억원을 기록하며 꾸준히 하락 추세를 유지하고 있었으나,
2025년 1분기 2,227억원을 기록하며 전년 말 대비 소폭 증가하였습니다. 당사의 연결기준 부채비율 및 차입금의존도 역시 꾸준히 개선되고 있었으나 2025년 1분기 각각 140.91% 및 31.61%를 기록하며 2024년 대비 소폭 증가하였습니다.
향후 환율 변동, 시장 내 경쟁심화, 국내외 경기 침체 및 소비심리 저하 등의 이유로
당사의 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 부담이 가중되어 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2005년 크라운제과 컨소시엄의 LBO(Leveraged Buyout)방식으로 인수된 이후 유상증자, 유휴자산 매각, 지속적인 이익누적을 통해 재무구조 개선을 도모하였으나, 컨소시엄 소속 재무적 투자자들의 투자자금 회수(유상감자 1,075억원)로 인해 2009년 (주)크라운제과의 475억원 유상증자에도 불구하고 재무부담이 다시 증가하였습니다.2011년에는 K-IFRS 적용에 따른 상환전환우선주의 차입금 계상의 영향으로 부채비율은 354.99%로 전년 대비 악화되었으며 차입금 규모 또한 증가하였습니다. 2012년에는 잉여현금흐름을 통해 차입금을 순상환하여 차입금 규모가 감소하였으나 2013년의 경우 종속기업투자 확대((주)빨라쪼 25억원, (주)아트밸리 81억원) 등으로 인해 차입금 규모가 다시 소폭 증가하는 추이를 보였습니다. 한편, 2014년 연결기준 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 각각 351.43%, 47.15%로 전년 대비 부채비율은 5.4%p. 감소하였으며 차입금 규모는 약 3억원 증가한 약 3,398억원을 기록하였습니다.

[상환전환우선주의 상환과 부채비율의 감소(연결기준)]

(기준일 : 2016년 12월 31일)
(단위 : 원, %)

구분
2015년
2014년
2013년

상환전환우선주
-
38,010,998,981
34,820,764,290

부채비율
323.04
351.43
356.83

자료 :

당사 사업보고서

2016년 5월 당사의 유가증권 시장 상장으로 약 860억원의 자금이 유입된 결과 2015년 말 대비 큰 폭의 재무구조 개선을 이뤄냈습니다.(부채비율 152.82%p 감소, 차입금의존도 11.56%p 감소) 그 이후 부채 및 차입금 수준은 동등한 수준을 유지한 채 소폭 상승하여 2019년 말 연결기준 부채 5,127억원(부채비율 210.0%) 및 차입금 3,028억원(차입금의존도 40.0%)을 기록하였고, 별도기준 부채 4,751억원(부채비율 197.0%) 및 차입금 2,651억원(차입금의존도 37.0%)를 기록하였습니다.2020년 3월 31일 당사는 해태아이스크림(아이스크림부문을 물적분할하여 설립한 100% 자회사) 지분 전량을 주식회사 빙그레에 매도하는 계약을 체결하여, 2020년 10월 5일 지분 양도 및 거래잔금 1.325억원을 수령 완료하여 재무안정성이 뚜렷하게 개선되었습니다. 이에 따라 2020년 말 연결기준 부채 3,575억원(부채비율 135.5%) 및 차입금 2,086억원(차입금의존도 33.6%)를 기록하였고, 별도기준 부채 3,180억원(부채비율 122.6%) 및 차입금 1,795억원(차입금의존도 31.1%)를 기록하였습니다. 개선된 재무안전성은 2021년에도 비슷한 수준을 유지하였으나, 2022년에 부채비율과 차입금의존도 모두 전년 대비 상승하였습니다.다만, 2023년부터 재무안정성 지표가 꾸준히 개선되고 있었으나 2025년 1분기 연결기준 부채비율 및 차입금의존도가 각각 140.91% 및 31.61%를 기록하며 2024년 대비 소폭 상승하였고, 별도기준 부채비율 및 차입금의존도 역시 각각 135.72% 및
30.01를 기록하며 전년 대비 소폭 상승하였습니다.

[재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
704,682
699,833
684,971
691,255
654,856

자본총계
292,514
291,562
268,299
253,866
259,754

부채총계
412,168
408,271
416,672
437,389
395,102

유동성차입금
178,602
134,978
122,732
136,833
119,859

비유동성차입금
44,132
84,484
115,693
116,382
90,509

총차입금
222,733
219,462
238,425
253,215
210,368

부채비율
140.91%
140.03%
155.30%
172.29%
152.11%

차입금의존도
31.61%
31.36%
34.81%
36.63%
32.12%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

[재무안정성 지표 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
659,279
656,690
642,377
648,532
610,933

자본총계
279,683
279,152
259,042
246,073
252,845

부채총계
379,596
377,538
383,334
402,459
358,088

유동성차입금
154,333
111,748
97,216
108,242
90,995

비유동성차입금
43,523
83,863
114,190
114,442
88,897

총차입금
197,856
195,611
211,406
222,684
179,892

부채비율
135.72%
135.24%
147.98%
163.55%
141.62%

차입금의존도
30.01%
29.79%
32.91%
34.34%
29.45%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

[당사 차입금 현황 및 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

총차입금
222,733
219,462
238,425
253,215
210,368

유동성차입금
178,602
134,978
122,732
136,833
119,859

단기차입금
62,134
58,110
79,294
86,630
63,918

유동성사채
111,947
71,953
39,982
44,989
49,963

유동성장기차입금
-
-
250
-
-

유동성리스부채
4,521
4,915
3,206
5,214
5,977

비유동성차입금
44,132
84,484
115,693
116,382
90,509

장기차입금
-
-
750
1,000
1,000

사채
39,933
79,883
111,776
111,668
84,804

리스부채
4,199
4,600
3,167
3,714
4,704

현금및현금성자산
9,940
16,281
11,245
9,673
11,951

유동성차입금비중
80.19%
61.50%
51.48%
54.04%
56.98%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

[당사 차입금 현황 및 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

총차입금
197,856
195,611
211,406
222,684
179,892

유동성차입금
154,333
111,748
97,216
108,242
90,995

단기차입금
38,219
35,142
54,259
58,428
35,185

유동성사채
111,947
71,953
39,982
44,989
49,963

유동성장기차입금
-
-
-
-
-

유동성리스부채
4,167
4,652
2,975
4,826
5,847

비유동성차입금
43,523
83,863
114,190
114,442
88,897

장기차입금
-
-
-
-
-

사채
39,933
79,883
111,776
111,668
84,804

리스부채
3,590
3,980
2,414
2,773
4,093

현금및현금성자산
8,711
14,479
9,500
7,941
10,236

유동성차입금비중
78.00%
57.13%
45.99%
48.61%
50.58%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

한편 2025년 1분기말 연결기준 1년 내에 만기가 도래하는 당사의 단기차입금은 약 621억원, 사채는 399억원이며 금융기관과 만기 등 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역]

(기준일 : 2025년 03월 31일)
(단위 : 천원)

(단위: 천원)

차입 금융기관
내 역
연이자율(%)
당분기말
전기말

KDB산업은행(*1)
운영자금
3.68~4.07
19,400,000
19,500,000

신한은행
일반자금
4.47
10,000,000
15,000,000

운영자금
3.89~4.37
9,700,000
-

하나은행
일반자금
5.12
10,000,000
10,000,000

운영자금
7.00
2,815,300
2,617,300

매출채권매각 등(*2)
-
-
850,000

우리은행
일반자금
5.11
10,000,000
10,000,000

매출채권매각 등(*2)
-
218,587
142,292

합 계
62,133,887
58,109,592

자료 : 당사 2025년 1분기보고서(연결기준)주1)
상기 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다.주2)
연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

[당사 사채 내역]

(기준일 : 2025년 03월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
만기일
연 이자율(%)
당분기말
전기말

제17회 무보증공모사채(*1)
2025.06.09
4.58
72,000,000
72,000,000

제18회 무보증사모사채(*2,3)
2026.03.27
4.23
40,000,000
40,000,000

제19회 무보증사모사채(*2,3)
2027.03.28
4.21
40,000,000
40,000,000

소 계
152,000,000
152,000,000

사채할인발행차금
(120,614)
(163,374)

유동성사채 대체
(111,946,718)
(71,953,252)

합 계
39,932,668
79,883,374

자료 : 당사 2025년 1분기보고서(연결기준)

주1) 다음의 사항을 준수하지 않을 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

내 역
재무비율유지
지급보증 및 담보권 설정제한
자산매각 한도

제17회 무보증공모사채
부채비율 500% 이하
자기자본의 500% 이하
하나의 회계연도에 5천억원 이상 처분 금지

주2) 이자지급기일로부터 1개월이 경과될때까지 지급하여야 할 이자를 납입하지 아니할 때 등의 사유가 발생하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

주3) 신용보증기금의 신용을 보증받아 사채를 발행하였습니다.

상기 차입금 및 사채발행과 관련하여 다음과 같은 담보제공 및 의무조항이 있으며 당사는 해당 조항을 준수하고 있습니다.

[당사 담보제공 내역]

(기준일 : 2025년 03월 31일)
(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

투자부동산, 토지, 건물 및 기계장치 등(*)
45,496,912
33,800,000
단기차입금
19,400,000
KDB산업은행

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
480,000
사채
40,000,000
신보2023제2차유동화전문유한회사

당기손익-공정가치 측정 금융자산
480,000
480,000
사채
40,000,000
신보2024제3차유동화전문유한회사

합 계
45,976,912
34,760,000

99,400,000

자료 : 당사 2025년 1분기보고서(연결기준)주)
상기 차입금과 관련하여 연결실체의 보험수익권이 담보로 제공되어 있고, 상기 담보제공자산을 매각할 수 없습니다.

매년 영업환경에 따른 재무안정성의 일시적인 변동은 존재하나, 충분한 미사용 여신한도 및 식품산업의 특성상 비교적 안정적인 영업현금흐름, 당사가 보유한 자사주(약 260만주, 지분율 8.9%)등을 감안할 때 차입금 상환부담으로 인한 유동성 위기의 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 국내외 경기 침체 및 소비심리 저하등의 이유로 당사의 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 및 당사의 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다
.
재고자산 관련 위험
당사의 2025년 1분기 재고자산회전율은 8.3회로 업종평균(2025년 1분기말 오리온, 크라운제과, 롯데웰푸드 평균) 6.7회와 비교시 높은 회전율을 보이고 있으며 제품의 특성상 장기 체화된 재고는 존재하지 않으므로 재고자산 부실화에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나 당사의 재고관리 노력에도 불구하고
소비자 위해물질 발견이나 사고처럼 당사가 예상하거나 통제할 수 없는 사건이 발생하거나 SNS 등을 통해 당사 제품에 대한 부정적 인식이 급속히 확산되는 경우 재고자산 회전율을 떨어뜨리고 재고 부진화 가능성이 높아질 수
있습니다.
재고자산 증가 및 손실은 재고자산 평가충당금을 증가시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

당사는 당월 사업계획을 작성할 때 과거 실적을 바탕으로 예측한 제품별 판매량을 기준으로 생산일정을 수립하며, 실제 판매현황에 따라 매주 화요일 생산일정 회의를 통해 판매와 생산 일정을 조율하고 있습니다. 이를 통해 최적의 재고수준을 추구하고 있습니다.주요 유통업체는 해당 업체의 전산망을 통해 매일 발주를 진행하고 있습니다. 이러한특성으로 인해 당사는 안전재고를 일정수준 보유하고 있으며 발주시마다 제품을 공급하고 추가 생산하는 형태로 재고를 관리하고 있습니다.당사의 2025년 1분기 재고자산회전율 및 회전기일은 8.3회 및 44.2일로 회전율 기준으로 업종 평균(2025년 1분기말 오리온, 크라운제과, 롯데웰푸드) 6.7회 비교시 높은 회전율을 보이고 있습니다. 제품의 특성상 장기 체화된 재고는 존재하지 않으므로 재고자산 부실화에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[당사 재고자산 현황 및 회전율]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2025년 1분기
2024년 1분기
2024년
2023년
2022년

매출원가
102,096
99,818
408,301
409,118
400,358

재고자산
50,625
42,302
48,250
39,612
38,516

재고자산회전율
8.3
9.7
9.3
10.5
10.5

재고자산회전기일
44.2
37.4
39.3
34.9
34.9

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(연결기준)주1) 재고자산회전율 = 매출원가 / [(기초재고+기말재고)/2]

주2) 재고자산회전기일 = 365일 / 재고자산회전율주3) 2025년 1분기 및 2024년 1분기의 경우 매출원가 연환산 기준

[업종평균 재고자산 현황 및 회전율]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
오리온
크라운제과
롯데웰푸드
평균

매출원가
504,849
73,877
721,739
433,488

재고자산
296,956
34,620
632,064
321,213

재고자산회전율
6.6
8.6
4.8
6.7

재고자산회전기일
55.4
42.4
75.8
57.9

자료 : 각 사 2025년 1분기보고서(연결기준)주1)
재고자산회전율 = 매출원가 / [(기초재고+기말재고)/2]

주2) 재고자산회전기일 = 365일 / 재고자산회전율주3) 2025년 1분기 매출원가 연환산 기준

주4) 크라운제과는 연결재무제표 작성 대상이 아니므로, 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

[재고자산 내역]

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
22,710
(73)
22,637
21,331
(51)
21,280
19,640
(68)
19,573
18,355
(280)
18,075

상품
9,560
(48)
9,512
9,645
(22)
9,623
8,405
(111)
8,294
8,664
(39)
8,624

원재료
6,897
-
6,897
6,326
-
6,326
5,481
(104)
5,376
6,095
(175)
5,920

저장품
271
-
271
246
-
246
257
(11)
246
261
(11)
250

미착원재료
11,308
-
11,308
10,775
-
10,775
6,123
-
6,123
5,646
-
5,646

합 계
50,746
(121)
50,625
48,323
(73)
48,250
39,906
(294)
39,612
39,021
(505)
38,516

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(연결기준)

당사의 재고관리 노력에도 불구하고, 당사의 예상을 넘어서는 재고자산의 부진화가 발생할 수 있는 가능성은 존재합니다. 또한 소비자 위해물질 발견이나 사고처럼 당사가 예상하거나 통제할 수 없는 사건이 발생하거나 SNS 등을 통해 당사 제품에 대한 부정적 인식이 급속히 확산되는 경우 재고자산 회전율을 떨어뜨리고 재고 부진화 가능성이 높아질 수 있습니다. 재고자산 증가 및 손실은 재고자산 평가충당금을 증가시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

라.
매출채권 회수 지연에 따른 위험
당사의 매출채권회전율은 2025년 1분기 9.5회, 2024년 9.5회, 2023년 9.0회를 기록하며 증가하는 추이입니다. 대손충당금 설정율의 경우 2025년 1분기 3.9%, 2024년 3.9%, 2023년 3.3%를 기록하며 비슷한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나, 시장환경의 변화에 따라

거래처의 실적 및 재무상태가 악화될 경우 매출채권의 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않을 수
있습니다. 이 경우
대손충당금 설정률을 넘어서는 대손이 발생하여 당사의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출액을 평균 매출채권으로 나눈 회전수로서 기말의 매출채권잔액이 1년간의 영업활동을 통하여 현금인 매출액으로 회전되는 속도를 나타냅니다. 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내나, 반대로 이 회전율이 낮게 되면 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하고 수익감소의 원인이 될 수 있습니다.
당사의 2025년 1분기말 연결기준 매출채권 규모는 708억원으로 2024년말 625억원 대비 소폭 증가하였습니다. 당사의 연결기준 매출채권회전율은 2025년 1분기 9.5회, 2024년 9.5회, 2023년 9.0회를 기록하며 2020년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[당사 매출채권 현황 및 회전율]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2025년1분기
2024년1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
158,966
156,575
629,196
624,866
590,266
567,703
563,935

매출채권
70,792
70,115
62,478
69,743
68,467
60,796
70,998

매출채권회전율
9.5
9.0
9.5
9.0
9.1
8.6
6.8

매출채권회전기일
38.2
40.8
38.4
40.4
40.0
42.4
53.8

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(연결기준)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기말 매출채권+당기말 매출채권)/2]
주2) 매출채권회전기일 = 365일 / 매출채권회전율주3) 2025년 1분기 및 2024년 1분기의 경우 매출액 연환산 기준

한편, 당사의 2025년 1분기 연결기준 매출채권의 대손충당금설정율은 3.9%를 기록하였으며, 2024년말 대비 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 채권의 규모가 계속해 확대되고 채권의 회수가 장기화될 경우 대손 발생이 증가할 수 있는 위험이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요함에 유의하시기 바랍니다.

[당사 매출채권 대손충당금설정율(연결기준)]

(단위:백만원, %)

구분
매출채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

2025년 1분기
73,697
2,904
3.9

2024년
65,015
2,537
3.9

2023년
72,123
2,380
3.3

2022년
71,282
2,815
3.9

2021년
63,970
3,174
5.0

2020년
75,536
4,539
6.0

자료 :
당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서(연결기준)

당사는 해당 채권의 연령분석을 통하여 각 구간별로 설정률을 산정하고 있으며 선급금 및 미수금의 경우 개별 채권분석을 통해 과거 1년이상 회수실적이 없고 회수 가능성이 없다고 판단되는 일부금액은 설정률을 100%로 하고 있습니다. 2025년 1분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 및 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

[당사 경과기간별 매출채권잔액 현황(2025년 1분기말)]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
75,523
444
11,472
-
87,439

특수관계자
90
-
-
-
90

계
75,613
444
11,472
-
87,529

구성비율
86.4%
0.5%
13.1%
-
100.0%

자료 : 당사 2025년 1분기보고서(연결기준)

시장환경의 변화에 따라 거래처의 실적 및 재무상태가 악화될 경우 매출채권의 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않을 수 있습니다. 이 경우 대손충당금 설정률을 넘어서는 대손이 발생하여 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.

매출처 관련 위험
당사 시판매출은 영업사원과 점주(개인사업자) 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어 지는 것으로 점주와의 관계 유지 및 관리가 핵심이라고 할 수 있습니다. 당사의 경우 시판매출과 유통매출의 비중은 약 47%와 53%를 차지하고 있습니다. 만약 동

점주와 우호적 관계 유지에 실패하여 매출의 변동위험
이 존재할 수 있으며,

대형유통업체 대비 영세한 규모임에 따라 매출채권 회수지연 등의 어려움으로 당사의 재무 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

당사의 매출형태는 크게 시판매출과 유통매출로 나뉘어져 있습니다. 시판매출은 영업소를 거쳐 영업사원을 통한 Push방식의 판매이며, 유통매출은 대형마트에 납품하여 Pull방식의 판매를 하는 매출형태입니다. 당사는 유통채널을 구분하고 과자, 식품 제품을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업담당(과자, 식품)과 시판영업담당(과자, 수출)으로 구분하고 있습니다. 이러한 매출형태는 회사마다 조금씩 다를 수 있으나, 제과산업의 전반적인 매출 형태와 크게 다르지 않습니다.

대형마트에 납품하여 판매를 하는 유통은 법인간의 거래이고 비교적 시스템화된 거래이기 때문에 매출채권과 관련된 이슈는 없으나, 시판매출의 경우 소규모의 상점들을 대상으로 하는 매출이기 때문에 매출채권 관리가 상대적으로 더 중요한 거래입니다.당사는 해당 관할구역(행정구역상)에 대한 영업 커버리지를 감안하여, 매출(시장성), 인구(소비도), 고객점(수) 등 영업활동이 실질적으로 가능한 요소를 기준으로 영업소를 설치합니다. 이러한 기준에 따라 설치된 영업소를 통해 시판매출이 이루어지게 되며, 각 영업소에 근무하는 당사의 영업사원이 직접 제품을 각 소매점에 공급하고, 판매대금의 회수, 채권의 관리 등 거래에 관한 일체의 업무를 담당하게 됩니다.따라서 시판매출은 유통매출에 비해 규모가 크지않은 거래처가 대부분이고, 본사의 발주 시스템에 의해 제품의 공급과 대금의 수금이 이루지는 유통매출에 비해 영업사원과 점주간의 직접적인 접촉에 의해 거래가 이루지기 때문에 점주와의 관계가 시판매출을 영위하는데 중요한 포인트가 될 수 있습니다. 시판의 소매점주는 규모의 크기를 떠나 대부분의 점주가 제품의 발주, 검수, 수금 등의 중요한 의사결정을 직접 담당하고, 특히 매장의 이동 동선에 따라 소비자가 제품을 선택하기 좋은 위치에 어느 제과사의 제품을 놓을지에 대한 선택을 결정하는 등 시판매출 실적에 영향을 주는 다양한 사유에 대한 결정권을 가지고 있습니다.점주와의 관계가 원할하지 않으면 각사별로 분할 되어있는 제품 진열대의 규모가 축소 되거나, 상대적으로 경쟁사 대비 판매에 열악한 위치의 매대를 배정받는 등 판매에 불리한 상황에 처할 수 있게 됩니다. 이러한 상황이 지속 된다면 매출하락과 함께 수금율 축소, 채권율의 증가 등으로 이어서 시판매출에 악영향을 주게 됩니다.당사의 매출에서 이러한 시판 매출이 차지하는 비중은 47%로서, 큰 비중을 차지하고 있으며, 거래금액이 작지 않은 매출처 등에서 매출채권 관리가 적절하게 이루어지지 못하거나 점주와의 관계가 우호적이지 못해서 관련 매출 금액이 감소하는 사례가 많아질 경우 당사의 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.

소송 및 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 종속회사에 지급보증 1건(약 54억원)을 제공하고 있습니다. 계류 중인 소송사건은 당사를 원고로 하는 소송 3건(소송가액 약 153억원), 피고로 하는 소송사건 4건(소송가액 약 5억원)이 있습니다. 또한 금융기관과 체결한 약정사항 등의 우발채무 내역이 있습니다.
당사가 부담하고 있는 약정사항, 지급보증, 담보 등의 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무적 안정성에 부정적인 영향을
미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 채무보증은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 계류중인 소송사건 등 우발채무 등이 현실화 될 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.■ 중요한 소송사건증권신고서 제출일 전일 기준 당사를 원고로 하는 소송은 총 3건이며 소송가액은 152억 8,393만원입니다. 또한 당사를 피고로 하는 소송은 총 4건이며 소송가액은 5억 3,031만원입니다. 당사의 경영진은 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[계류 중인 주요 소송 사건]

(단위 : 천원)

계류법원
소송상대방
사건내용
소송가액
진행상황

<당사가 원고인 사건>

의정부지방법원 외 27건
권00 외 28명
물품대금
77,208
1심 진행 중

서울중앙지방법원
CJ대한통운,SJ드림 외
손해배상
14,722,430
1심 진행 중

서울행정법원
용산세무서장
부가가치세 부과처분 취소청구
484,287
1심 진행 중

합 계
-
-
15,283,925
-

<당사가 피고인 사건>

서울중앙지방법원
미쓰이스미토모 해상화재보험
구상권
147,123
1심 진행 중

서울중앙지방법원
삼성화재해상보험
구상권
38,630
1심 진행 중

부산지방법원
이00
손해배상(산)
330,444
1심 진행 중

광주지방법원
장00
소유권이전등기
14,110
1심 진행 중

합 계
-
-
530,307
-

자료 : 당사 제시

■ 채무보증 및 약정사항증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 당사가 종속기업인 (주)빨라쪼에 제공한 지급보증액은 약 54억원 수준입니다.

[채무보증 현황]

(기준일 : 2025년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

성명

(법인명)

관계
채권자
보증기간
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

(주)빨라쪼
종속기업투자회사
하나은행
본채무 상환시까지
5,400
-
-
5,400
-

합 계
5,400
-
-
5,400
-

자료 : 당사 제시

주1) 해당 은행차입금은 직가맹점 확대를 위한 재원으로 활용/현금 유동성 확보를 통한 안정적인 사업영위를 목적으로 하고 있습니다.

주2) 해당 채무보증내역에 대하여 지급보증대상금액*1.03%에 상당하는 지급보증수수료를 수취하고 있습니다.

2025년 3월말 기준 당사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

[금융기관 약정 내역]

(외화단위:USD, 원화단위: 천원)

금융기관
내 역
한도금액

신한은행
일반자금
10,000,000

당좌차월
18,000,000

전자외상매출채권담보
22,000,000

하나은행
운영자금
10,000,000

일반자금
10,000,000

매출채권할인약정
10,000,000

수입신용장 개설
USD 1,000,000

전자외상매출채권담보
21,000,000

우리은행
운영자금
19,000,000

일반자금
10,000,000

매입외환
USD 700,000

전자외상매출채권담보
9,000,000

수출신용장개설
USD 48,070

수입신용장개설
USD 2,000,000

KB국민은행
당좌차월
10,000,000

DGB대구은행
당좌차월
10,000,000

NH농협은행
당좌차월
20,000,000

KDB산업은행(*1)
운영자금
39,400,000

하나카드
법인카드
1,600,000

우리카드
법인카드
3,000,000

삼성카드
법인카드
1,000,000

신한카드
법인카드
500,000

현대카드
법인카드
100,000

합 계
224,600,000

USD 3,748,070

자료 : 당사 2025년 1분기보고서(연결기준)주1)
연결실체는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된 자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다.

한편, 2025년 1분기말 기준 당사의 담보자산 제공 내역은 다음과 같습니다.

[담보자산 제공 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

투자부동산, 토지, 건물 및 기계장치 등(*)
45,496,912
33,800,000
단기차입금
19,400,000
KDB산업은행

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
480,000
사채
40,000,000
신보2023제2차유동화전문유한회사

당기손익-공정가치 측정 금융자산
480,000
480,000
사채
40,000,000
신보2024제3차유동화전문유한회사

합 계
45,976,912
34,760,000

99,400,000

자료 : 당사 2025년 1분기보고서(연결기준)주)
상기 차입금과 관련하여 연결실체의 보험수익권이 담보로 제공되어 있고, 상기 담보제공자산을 매각할 수 없습니다.

상기와 같이 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 지급보증 및 계류 중인 소송 등 우발채무가 실제로이행될 경우 당사의 수익성 및 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

사.

지배구조 및 그룹 관련 위험
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 (주)크라운해태홀딩스입니다. (주)크라운해태홀딩스는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하여 설립되었습니다. 크라운해태그룹의 주요계열사는 제과업을 영위하고 있습니다. 동일한 사업을 영위하고 있으나 각 계열사는 독립된 이사회를 구성하고 있으며 경영과 관련된 의사결정은 독립적으로 이뤄지고 있습니다.
제과전문그룹으로서 제과업계의 식품 위생 및 안전 관련 이슈, 그룹 내지주사와 계열사의 수익성 및 재무안정성 악화로 인한 재무 이슈, 혹은 그룹과 임원의 법률 위반 혐의 등의 사유로 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 당사와 그룹 전체에게 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 (주)크라운해태홀딩스로 당사 주식 17,460,078주(60.0%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함해서 총 18,026,208주(61.9%)를 보유하고 있습니다.

(기준일 : 2025년 05월 15일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

(주)크라운해태홀딩스
최대주주
보통주
17,460,078
60.0
-

윤경자
특수관계인
보통주
42,000
0.1
-

(주)한국포장
특수관계인
보통주
30,680
0.1
-

(주)두라푸드
특수관계인
보통주
81,000
0.3
-

대표이사 외 10인
특수관계인
보통주
412,450
1.4
-

계
보통주
18,026,208
61.9
-

우선주
-
-
-

자료 : 당사 제시

舊 (주)크라운제과는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하여 舊(주)크라운제과의 식품사업부문을 분할하여 (주)크라운제과를 설립하고, 분할존속회사는 (주)크라운해태홀딩스로 사명을 변경하였습니다. (주)크라운해태홀딩스는 독점규제및공정거래에관한법률 제8조(지주회사의설립전환의신고) 및 법 시행령 제15조(지주회사의 설립·전환의 신고등)에 의거하여 지주회사의 요건을 충족시켰으며, 2017년 4월 26일 공정거래위원회로부터 독점규제및공정거래에관한법률 제2조 1의2 및 동법 시행령 제2조에 따른 지주회사의 기준을 충족하였다는 심사결과 통지서를 접수하였습니다.
당사의 최대주주인 (주)크라운해태홀딩스는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 동사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 CROWN 브랜드의 사용자로부터 수취하는 브랜드 사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익입니다.
제과전문그룹 크라운해태의 계열사는 총 11개사로 이중 상장사는 3개사입니다.

구 분
회 사 명
업종(사업부문)
비고

상 장

(주)크라운해태홀딩스(주)크라운제과해태제과식품
(주)

비금융지주회사과자류 제조,판매업과자류 제조,판매업
3개社

비상장
(주)아트밸리(구, (주)해성농림)훼미리식품(주)(주)코디서비스코리아(주)씨에이치테크(주)빨라쪼(주)영그린해태가루비(주)Palazzo del Freddo G. Fassi S.r.l
문화 관련 서비스업 및 임업, 부동산임대업과자류 및 빙과류 제조ㆍ판매사업업무대행서비스 제공업기계제작아이스크림 제조 및 판매단미사료 제조 및 판매스낵류 제조 및 판매아이스크림 제조 도,소매업
8개社

자료 : 당사 제시

크라운해태홀딩스의 주요 계열사는 제과사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 계열사 간 동일한 업종을 영위하고 있으나 각각의 회사는 독립적인 이사회를 구성하고 있으며 경영과 관련된 의사결정도 독립적으로 이루어지고 있습니다. 당사는 그룹내 주요 계열사인 (주)크라운제과와 동종사업을 영위함에 따른 시너지를 추구하고 상호 발전적인 전략을 추구하고 있습니다. 일부 구매 및 판매, 조직에 대하여 영업의 효율성을 실현하기 위하여 관계회사에 위탁 또는 공동으로 진행하고 있는 부분(e. g. 관계사 상품 매입 및 일부 직위(구매/홍보담당) 겸직)이 존재합니다. 그러나 경영과 관련된 모든 의사결정은 각 조직의 독립적인 승인절차를 통하여 의사결정이 이루어지며, 당사의 경우 대표이사가 최종 의사결정권을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 분리경영 원칙을 지속적으로 유지할 계획입니다.
제과전문그룹으로서 제과업계의 식품 위생 및 안전 관련 이슈, 그룹 내 지주사와 계열사의 수익성 및 재무안정성 악화로 인한 재무 이슈, 혹은 그룹과 임원의 법률 위반 혐의 등의 사유로 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 당사와 그룹 전체에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아.

종속기업 및 관계회사, 공동지배기업에 관한 위험
당사의 종속회사는 (주)빨라쪼, PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L, 훼미리식품(주) 3개사 입니다. 관계기업투자로는 글리코해태(주)가 존재하며, 공동지배기업으로 해태가루비(주)가 있습니다.
당사는 (주)빨라쪼를 2008년에 인수하였고 이후 2014년에 (주)빨라쪼의 본사인 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.를 추가 인수하면서 증권신고서 제출일 현재
당사는 빨라쪼 이탈리아 본사 및 국내 판매 법인을 모두 완전 자회사로 보유하고 있는 상황
입니다.
(주)빨라쪼의 경우 2016년부터 2024년까지 지속적으로 당기순손실이 발생
한 바 있으며, 2024년의 경우 약 8.6억원의 당기순손실을 기록하며 2023년 당기순손실 약 11.3억원 대비 손실 폭이 소폭 감소했습니다.
향후 빨라쪼의 경영성과가 개선되지 않고, 차입금 상환이 어려울 정도로 악화될 경우 빨라쪼에 대한 당사의 유상증자 및 지급보증 등 재무적 지원 내역이 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한 2020년 01월 01일을 분할기일로 해태제과식품(주)에서 아이스크림 부문이 분할되어 해태아이스크림 주식회사로 법인이 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일 주식회사 빙그레에 매각이 완료되었습니다.
향후 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 재무적 성과가 현재보다 악화될
경우, 당사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 (주)빨라쪼 외
2개사를 종속기업으로 보유하고 있습니다. 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)빨라쪼
대한민국
유제품 제조.판매
100.00
-
100.00
-
100.00
-
100.00
-

PALAZZO DEL FREDDOGIOVANNI FASSI S.R.L.
이탈리아
아이스크림제조 및 판매
100.00
2,831,206
100.00
2,831,206
100.00
2,831,206
100.00
2,831,206

훼미리식품(주)
대한민국
스낵류 판매
96.79
13,823,962
96.79
13,823,962
96.79
13,823,962
95.67
13,823,962

합 계
-
16,655,168
-
16,655,168
-
16,655,168
-
16,655,168

자료: 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서주1)
2022년 중 당사는 (주)빨라쪼에 대한 유상증자로 장부금액이 3,000백만원 증가하였습니다. 또한 2022년 중 당사는 (주)빨라쪼에 대해 3,000백만원의 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다. 사용가치는 미래현금흐름추정치에 9.64%의 할인율을 적용한 현재가치로 산정하여 손상차손을 인식하였습니다.주2) 2022년 중 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L. 대해 손상차손은 인식하지 않았으며, 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다. 사용가치는 미래현금흐름추정치에 11.69%의 할인율을 적용한 현재가치로 산정하였습니다.

(주)빨라쪼는 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.(빨라쪼 이탈리아 본사)로부터 한국 판권을 취득하여 사업을 진행해 온 법인으로서 당사가 2008년에 인수한 바 있습니다. 이후 당사가 2014년 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.를 추가 인수하면서 증권신고서 제출일 현재 당사는 빨라쪼 이탈리아 본사 및 국내 판매 법인을 모두 완전 자회사로 보유하고 있는 상황입니다. (주)빨라쪼는 현재 국내에서 발생하는 매출의 일부분을 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.에 로열티로 지급하고 있습니다.

(주)빨라쪼는 프리미엄 아이스크림 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 사업을 영위하고 있으나, 현재 고정비용 등의 부담 문제로 2025년 1분기까지 순손실을 시현중에 있습니다. 2022년 1분기 중 당사는 (주)빨라쪼에 대한 유상증자를 실시하였으며 이에 따라 당사의 (주)빨라쪼에 대한 장부금액이 3,000백만원 증가한 바 있습니다.
또한 2022년 중 당사는 (주)빨라쪼에 대해 3,000백만원의 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다.

한편 당사는 증권신고서 제출일 현재 (주)빨라쪼에 대하여 54억원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사가 별도 기준 제공한 금융보증 내역은 다음과 같습니다.

[채무보증 현황]

(기준일 : 2025년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

성명

(법인명)

관계
채권자
보증기간
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

(주)빨라쪼
종속기업투자회사
하나은행
본채무 상환시까지
5,400
-
-
5,400
-

합 계
5,400
-
-
5,400
-

자료 : 당사 제시

주1) 해당 은행차입금은 직가맹점 확대를 위한 재원으로 활용/현금 유동성 확보를 통한 안정적인 사업영위를 목적으로 하고 있습니다.

주2) 해당 채무보증내역에 대하여 지급보증대상금액*1.03%에 상당하는 지급보증수수료를 수취하고 있습니다.

상기 지급보증과 관련하여 (주)빨라쪼의 차입 내역은 다음과 같습니다.

[당사가 지급보증한 빨라쪼 차입 내역]

(단위 : 천원)

차입처
차입 금액
차입일
만기

하나은행
2,837,300
24.05.30
25.05.30

자료 : 당사 제시

(주)빨라쪼의 경우 2016년부터 2024년까지 지속적으로 당기순손실이 발생한 바 있으며, 2024년의 경우 약 8.6억원의 당기순손실을 기록하며 2023년 당기순손실 약 11.3억원 대비 손실 폭이 소폭 감소했습니다. 2025년 1분기에는 약 3억원의 분기순손실을 기록했습니다. 또한, (주)빨라쪼는 2025년 1분기 기준 총자본이 -1.8억원으로 자본잠식에 상태에 해당됩니다. 빨라쪼는 자구 노력으로 직/가맹점의 효율적 운영을 통해 수익성 향상을 기대하고 있으며, 당사는 빨라쪼의 수익성 회복을 목표로 재무적 지원을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후에도 빨라쪼의 경영성과가 개선되지 않고, 차입금 상환이 어려울 정도로 악화될 경우
빨라쪼에 대한 당사의 유상증자 및 지급보증 등 재무적 지원 내역이
당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[(주)빨라쪼 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총자산
3,633
3,786
4,085
4,914
5,465
4,024
4,441

총부채
3,818
3,671
3,107
2,804
4,962
3,832
2,751

총자본
(184)
115
977
2,110
503
192
1,690

매출액
761
3,682
4,303
3,971
2,992
3,118
4,530

당기(분기)순이익
(299)
(862)
(1,133)
(1,394)
(1,690)
(1,497)
(822)

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

[PALAZZO DEL FREDDOGIOVANNI FASSI S.R.L.의 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총자산
1,256
1,289
1,197
1,275
1,070
1,020
1,185

총부채
468
491
515
688
569
529
629

총자본
788
798
683
587
501
490
556

매출액
517
2,879
2,621
2,220
1,490
1,280
2,255

당기(분기)순이익
(39)
64
63
83
9
(84)
115

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

[훼미리식품(주)의 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총자산
62,268
60,279
59,297
61,749
58,922
54,982
63,642

총부채
35,790
34,283
35,927
39,794
38,872
36,760
46,945

총자본
26,478
25,996
23,370
21,955
20,051
18,222
16,697

매출액
16,073
76,740
67,656
67,550
61,043
57,730
58,146

당기(분기)순이익
482
2,974
1,740
1,693
1,819
1,525
582

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

또한 당사는 글리코해태(주)를 관계기업으로 투자하고 있으며, 해태가루비(주)를 공동지배기업으로 투자하고 있습니다.

[관계기업투자 및 공동지배기업투자]

구분
기업명
소재지
주요 영업활동
결산일

관계기업투자
글리코해태(주)
대한민국
스낵류판매
12월 31일

공동지배기업투자
해태가루비(주)
대한민국
스낵류판매
12월 31일

자료 : 당사 2025년 1분기보고서

[관계기업 글리코해태(주)의 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총자산
13,765
14,884
14,230
12,156
10,740
10,332
9,491

총부채
711
1,900
2,203
2,180
1,707
2,024
1,792

총자본
13,054
12,984
12,027
9,976
9,033
8,308
7,699

매출액
2,784
18,224
19,094
16,350
13,925
13,932
12,799

당기(분기)순이익
278
1,280
1,994
915
718
617
689

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

[공동지배기업 해태가루비(주)의 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년1분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

총자산
56,763
55,201
52,782
53,830
55,450
56,844
56,251

총부채
11,998
10,677
9,147
9,241
8,856
10,393
9,857

총자본
44,765
44,525
43,665
44,589
46,594
46,451
46,394

매출액
14,638
52,084
52,550
56,213
53,715
48,505
43,924

당기(분기)순이익
230
1,236
(872)
(2,011)
143
30
139

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

당사는 3개의 종속회사와 1개의 관계기업, 1개의 공동지배기업의 손익에 영향을 받고 있습니다. (주)빨라쪼는 2025년 1분기 약 3억원의 분기순손실을 기록했으며, 훼미리식품(주)는 약 5억원의 분기순이익을 기록했습니다. 또한, 당사의 아이스크림 사업부를 2020년 01월 01일을 분할기일로 물적분할하여 해태아이스크림 주식회사가 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일 주식회사 빙그레에게 매각이 완료되었습니다. 관련된 내용은 아래의 공시를참조 부탁드립니다.[관련공시]

- 2019.10.16 주요사항보고서(회사분할결정)- 2020.01.02 합병등종료보고서(분할)- 2020.03.31 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)- 2020.09.29 [기재정정]주요사항보고서(타법인주식미출자증권양도결정)- 2020.10.05 합병등종료보고서(자산양수도)

향후 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 재무적 성과가 현재보다 악화될 경우, 당사의 재무성과에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.

전략적 제휴관계의 조건 변화 또는 종료에 따른 위험
당사는 일본 제과 시장 수위를 지키고 있는 가루비(해태가루비)사, 글리코(글리코해태)사와의 합작법인 설립을 통해 기술협력을 통한 신규 제품의 개발을 추진하고 있습니다.

향후동 합작법인의 파트너사와의 거래 관계 및 계약조건, 또는 계약 종료 등의 상황이 발생할 경우 현재 생산하고 있는 다양한 제품의 생산이 어려워지거나, 또는 수익성이 악화
될 가능성이 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 일본 내 유명 제과기업인 에자키글리코사 및 가루비사와 합작법인을 설립하여 사업을 영위하고 있습니다. 동 합작법인에 대한 세부사항은 다음과 같습니다.

구분
합작설립일(최초 취득일자)
지분구성
주요 생산제품 현황
계약존속

해태가루비(주)
2011년 07월 01일
해태제과식품 50.0%가루비社 50.0%
허니버터칩,자가비 외
최초계약 3년후 매 2년마다 갱신하며 120일전 의사표시 없을 경우 자동연장

글리코해태(주)
2011년 09월 27일
해태제과식품 40.0%글리코社 60.0%
포키 외
최초계약 9년후 매 3년마다 갱신하며 1년전 의사표시 없을 경우 자동 연장

자료 : 당사 사업보고서

[합작회사 경영현황]

(단위 : 백만원)

회 사 개 황
재 무 상 황

년도
총자산
총부채
총자본
매출액
당기(분기)순이익

*회사명:해태가루비(주)

*대표자 :
신용목,
코마다 마사루

*설립일 : 2011.07.01

*결산기 : 12월31일

2025년 1분기
56,763
11,998
44,765
14,638
23

2024년
55,201
10,677
44,525
52,084
1,236

2023년
52,782
9,147
43,665
52,550
(872)

2022년
53,830
9,241
44,589
56,213
(2,011)

2021년
55,450
8,856
46,594
53,715
143

2020년
56,844
10,393
46,451
48,505
30

2019년
56,251
9,857
46,394
43,924
139

회 사 개 황
재 무 상 황

년도
총자산
총부채
총자본
매출액
당기(분기)순이익

*회사명:글리코해태(주)

*대표자 : 박경하

*설립일 : 2011.09.27

*결산기 : 12월31일

2025년 1분기
13,765
711
13,054
2,784
278

2024년
14,884
1,900
12,984
18,224
1,280

2023년
14,230
2,203
12,027
19,094
1,994

2022년
12,156
2,180
9,976
16,350
915

2021년
10,740
1,707
9,033
13,925
718

2020년
10,332
2,024
8,308
13,932
617

2019년
9,491
1,792
7,699
12,799
689

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

위와 같이 당사가 영위하고 있는 합작법인의 실적은 당사의 경영실적에 반영되는 실체로서, 동 법인의 경영성과가 당사의 영업성과에 영향을 미치고 있습니다. 또한 당사의 주요 인기 상품들(감자칩종류, 자가비, 포키 등)의 상당수가 이러한 전략적 제휴관계를 통해 생산 및 판매되고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 합작법인인 해태가루비와 글리코해태의 경우 지분법손익 인식 대상으로서 동사의 영업수익이 당사에 미치는 영향이 직접적이므로, 향후에도 동사의 영업성과에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 현재 동사의 경우 별도의 배당 등의 정책을 취하지 않고 있으며, 합리적인 예측이 가능한 범위 내에서는 배당 등의 정책을 시행할 계획이 없으나, 추후 파트너사와의 합의 과정 등에 따라 배당 등의 정책을 포함한 영업정책, 지분구조 등의 전반적인 내용의 변동이 있을 가능성이 있으므로, 향후에도 유의하시기 바랍니다 .당사는 파트너사인 가루비, 글리코사 등 합작법인의 파트너사와의 마찰 또는 계약조건의 변동에 따라 당사의 경영실적은 영향을 받을 가능성이 존재하며, 당사는 향후에도 동 파트너쉽의 안정적인 유지를 위하여 노력할 계획입니다.

차.

영업권 손상에 관한 위험
당사는
2020년 중 아이스크림 사업부를 물적분할하여 주식회사 빙그레에 매각함에 따라 영업권 장부금액 약 350억원이 감소
하였고,
종속회사 공정가치하락에 따른 영업권 손상차손 금액 약 36억원을 인식
하였습니다. 이에 따라
2020년 말 연결기준 영업권 장부금액은 약 1,189억원으로 2019년 말 연결기준 영업권 장부금액 약 1,575억원 대비 약 386억원 감소하였으며 이후 2025년 1분기말 연결기준으로는 약 1,149억원을 기록하며 비슷한 수준을 유지하고
있습니다. 향후 회사의 영업환경이나 국내외 경제상황의 변화 등

영업권가치 산정에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생하면 추정한 영업권가치 산정결과에 추가적인 변화가 있을 수
있습니다.
이러할 경우 회사의 손익에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.당사가 보유한 영업권을 비롯한 무형자산 현황은 아래와 같습니다.

[당사 무형자산 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과 목
2025년 1분기말
2024년
2023년
2022년

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
19,092
(16,587)
-
2,506
18,789
(16,360)
-
2,429
17,730
(15,421)
-
2,308
17,036
(14,713)
-
2,323

소프트웨어
6,067
(5,705)
-
362
6,060
(5,680)
-
380
5,957
(5,595)
-
363
5,576
(5,576)
-
-

기타의무형자산
6,665
(2,983)
(3,055)
627
6,626
(2,932)
(3,055)
638
6,480
(2,817)
(3,055)
608
6,093
(2,482)
(3,055)
556

영업권
154,244
-
(39,333)
114,912
154,244
-
(39,333)
114,912
154,244
-
(39,333)
114,912
154,244
-
(39,333)
114,912

합 계
186,068
(25,274)
(42,388)
118,406
185,719
(24,972)
(42,388)
118,359
184,411
(23,833)
(42,388)
118,191
182,950
(22,771)
(42,388)
117,791

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2025년 1분기보고서

당사는 2020년 중 아이스크림 사업부를 물적분할하여 주식회사 빙그레에 매각함에 따라 영업권 장부금액 약 350억원이 감소하였고, 종속회사 공정가치 하락에따른 영업권 손상차손 금액 약 36억원을 인식하였습니다. 이에 따라 2020년 말 연결기준 영업권 장부금액은 약 1,189억원으로 2019년 말 연결기준 영업권 장부금액 약 1,575억원 대비 약 386억원 감소하였으며 이후 2025년 1분기말 연결기준으로는 약 1,149억원을 기록하며 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 향후 회사의 영업환경이나 국내외 경제상황의 변화 등 영업권가치 산정에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생하면 추정한 영업권가치 산정결과에 추가적인 변화가 있을 수 있습니다. 특히 향후 시장 상황 및 경쟁 심화 등으로 인하여 영업실적이 악화되어 장부가액이 회수가액을 더 큰 범위로 초과할 것으로 판단되는 경우, 전액 또는 일부에 대한 추가 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 이는 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[빨라쪼(주)에 대한 영업권]

당사는 2008년 빨라쪼(주)의 지분을 100% 인수하였으며 인수과정에서 지급한 매수원가 61억 2,500만원과 취득한 순자산의 공정가액 1억 2,800만원의 차액인 59억 9,700만원을 영업권으로 계상하였으며, 2010년 IFRS도입 이후부터 손상평가를 통하여 감액여부를 판단하고 있습니다.

영업권 손상 검사 시점 이후 회사의 영업환경이나 국내외 경제상황의 변화 등 영업권가치 산정에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 추정한 영업권가치 산정결과가 달라질 수 있습니다.

[PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.에 대한 영업권]

당사는 프리미엄 아이스크림 시장에서의 사업경쟁력을 강화하고 해외시장 진출의기반을 마련하기 위해 2014년 6월 26일 이사회결의에 의거하여, 2014년 7월 4일자로 이탈리아 젤라또 기업 빨라쪼 델 프레도 유한회사(PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.) 지분 100%를 인수하였습니다.

취득일 기준 식별 가능한 취득자산과 인수부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가(*)
3,996

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

유동자산
814

유형자산
128

무형자산
3,421

유동부채
(858)

비유동부채
(1,232)

총 식별가능한 순자산
2,273

Ⅲ. 영업권
1,723

위와 같이 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 자산 대비 유의미한 수준의 영업권을 보유하고 있으며, 이에 따라 매년 결산 시점에 진행하는 손상평가 등의 결과에 따라 일부 또는 전부에 대하여 감액손실로 회사의 영업실적에 부정적인 영향을 받을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 과징금 부과 관련 위험
공정거래위원회는 2022년 2월 17일 당사 등 8개 회사에 대해 아이스크림 판매·납품 가격 및 아이스크림 소매점 거래처 분할 등의 부당한 공동행위에 대하여 시정명령과 함께 과징금을 부과하고, 이 중 2개사는 검찰에 고발하기로 결정
하였습니다.
공정거래위원회는 당사에 153억원의 과징금을 부과하였으며, 당사는 과징금 납부 완료 및 해당 비용을 2021년 잡손실 항목으로 영업외비용 항목에 반영
하였습니다.
이는 2021년 당사 연결기준 영업이익에 약 58.8%에 해당하는 규모로 2021년 당기 손익에 부정적 영향
을 미친 바 있습니다. 다만,

금번 과징금에 따른 자금소요는 일회성 자금 유출이며, 당사는 현재 빙과 사업을 영위하고 있지 않은 바 추후 당사에 미칠 재무적 영향은 미미할 전망
입니다
.
당사는 윤리경영 방침을 강화하여 향후 유사한 사유로 과징금이 부과되지 않도록 노력 중에 있으나,
그럼에도 불구하고 향후 이와 유사한 제재가 발생한다면, 평판 악화 등으로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 과징금 부과 금액에 따라 당사의 재무상태에도 악영향
을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2022년 2월 17일, 2016년 2월 15일부터 2019년 10월 1일까지의 기간 동안 아이스크림 판매·납품 가격 및 아이스크림 소매점 거래처 분할 등의 부당한 공동행위에 대하여 롯데지주(주), 롯데제과(주), 롯데푸드(주), (주)빙그레 및 당사 등 5개 빙과류 제조·판매사업자 및 (주)삼정물류, (주)태정유통, (주)한미유통 등 3개 유통사업자에 대해 시정명령과 함께 과징금을 부과하고, 이 중 (주)빙그레 및 롯데푸드(주) 2개사는 검찰에 고발하기로 결정하였습니다. 당사는 공정거래위원회로부터 153억원의 과징금을 부과받았으며, 해당 공시의 내용은 다음과 같습니다.

[과징금 부과 관련 공시내용]

1. 벌금 등 부과내역
종류
과징금

부과금액(원)
15,305,000,000

납부기한
2022년 5월 2일

자기자본(원)
263,715,539,934

자기자본대비(%)
5.8

대규모법인여부
미해당

2. 부과기관
공정거래위원회

3. 부과사유
6개 빙과류 제조ㆍ판매사업자 및3개 유통사업자의 부당한 공동행위에대한 건

4. 향후대책
- 공정거래위원회 의결서를 신중히검토한 후 대응여부를 결정할 계획입니다

5. 확인(통지서접수)일자
2022-02-16

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1.자기자본(원)은 2020.12.31 연결재무제표 기준 자본총계 금액입니다.- 상기 '3.부과사유에 기재된 빙과류 사업은 2020년 10월 5일 매각 완료되었습니다.- 상기 '5.확인(통지서접수)일자'는 당사기준 의결서 수령일입니다.

※관련공시
-

자료 : 2022.02.16 당사 Dart 보고서

당사는 공정거래위원회로부터 부과받은 153억원의 과징금을 납부 완료하였으며. 해당 비용을 2021년 잡손실 항목으로 영업외비용 항목에 반영하였습니다. 해당 비용은 2021년 당사 연결기준 영업이익에 약 58.8%에 해당하는 규모로, 2021년 당기 손익에 부정적 영향을 미쳤습니다. 다만, 금번 과징금에 따른 자금소요는 일회성 자금 유출이며, 당사는 현재 빙과 사업을 영위하고 있지 않은 바 추후 당사에 미칠 재무적 영향은 미미할 전망입니다. 당사는 윤리경영 방침을 강화하여 향후 유사한 사유로 과징금이 부과되지 않도록 노력 중에 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 이와 유사한 제재가 발생한다면, 평판 악화 등으로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 과징금 부과 금액에 따라 당사의 재무상태에도 악영향을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험
본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 낮을 것으로 판단되나,
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손
될 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장예정일은 2025년 05월 29일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성을 배제할 수는 없으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 사항

본 공시서류 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류 제출 이후금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 내용이 수정될 수 있습니다.
이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류 제출 이후금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 증권신고서의 효력 발생 관련 사항
본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 예금자보호법 적용 여부
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 본 사채의 신용등급
제20회 무보증사채는

한국기업평가,

한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 A0 등급
을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제20회 무보증사채에 대하여 3개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 A0등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

나이스신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

바. 전자공시 관련

본 사채의 원리금 상환은 해태제과식품(주)가 전적으로 책임을 지며, 원리금 상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 정기공시사항 및 수시공시사항이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 해태제과식품(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 키움증권(주) (이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사의 기업실사과정을 통해 발행회사인 해태제과식품(주)으로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의 하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00104856

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 키움증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인
케이비증권(주) 및 키움증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.3. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

해태제과식품(주)
재무팀
김경화
부서장
자금조달 총괄

해태제과식품(주)
재무팀
강연준
팀장
자금조달 책임

해태제과식품(주)
재무팀
박원상
대리
자금조달 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권(주)
커버리지부
정세화
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 30일 ~ 2025년 05월 16일
기업금융업무 등 25년

케이비증권
(주)

커버리지부
이재윤
팀장
기업실사 책임
2025년 04월 30일 ~ 2025년 05월 16일
기업금융업무 등 9년

케이비증권
(주)

커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
2025년 04월 30일 ~ 2025년 05월 16일
기업금융업무 등 4년

케이비증권
(주)

커버리지부
김창규
주임
기업실사 실무
2025년 04월 30일 ~ 2025년 05월 16일
기업금융업무 등 3년

키움증권(주)
커버리지2부
김상기
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 30일 ~ 2025년 05월 16일

자금관리업무 12년

기업금융업무 11년

키움증권(주)
커버리지2부
윤진혁
팀장
기업실사 책임
2025년 04월 30일 ~ 2025년 05월 16일
기업금융업무 등 18년

키움증권(주)
커버리지2부
박민준
과장
기업실사 실무
2025년 04월 30일 ~ 2025년 05월 16일
기업금융업무 4년

4. 기업실사 일정 및 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2025.04.30
발행회사 본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2025.05.02
평가회사 본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2025.05.07
발행회사 본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 관련 Q&A 등

2025.05.08 ~2025.05.15
평가회사 본사및발행회사 본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크- 증권신고서 내용의 검증

2025.05.16
평가회사 본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

5. 종합 의견동사는 제과, 냉동식품 등을 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 제과전문그룹 크라운해태홀딩스의 계열회사입니다. 동사의 최대주주는
(주)크라운해태홀딩스 및 특수관계인으로 보통주 기준 61.9%의 지분을 보유하고 있습니다.
국내 건과시장의 주요 수요층인 유소년 연령대의 인구 감소와 더불어 대체 기호식품 확산, 유통기업의 PB품목 확대 및 수입식품의 국내 침투 증가 등으로 인하여 시장 내 경쟁은 갈수록 심화되고 있습니다. 동사는 이러한 시장 전반의 불리한 사업환경에도 불구하고 인기 브랜드의 안정적인 수요기반, 지속적인 신제품 출시 등으로 점진적인 성장세를 이어왔습니다. 이에 더하여 지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위해 전력을 다하고 있습니다.
국내 제과시장은 과자 4개사(동사, 크라운제과, 롯데제과, 오리온) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있습니다. 제과사업은 설비투자 및 유통망 구축이 중요한 사업으로서 진입장벽이 존재하고 최종 소비자에게 브랜드 인지도 등이 구매에 상당한 영향을 미치기 때문에 신규진입자가 적어 사업의 안정성은 비교적 우수한 편입니다. 그러나 산업 내 각 업체들은 서로 치열한 경쟁을 펼치고 있으며, 이로 인한 경제적 비용도 적지 않은 산업입니다.

제과산업의 제품수명주기는 제품마다 다르지만 점차 다양화, 고급화되는 소비자의 기호변화에 부응하기 위해 경쟁적으로 신제품을 개발하고 있고, 이로 인해 제품수명주기 단축현상이 일어나고 있습니다. 이는 기존 장수브랜드 사이의 틈새시장을 공략하기 위한 제과업계의 다양한 시도에서 나타나는 현상이며, 시장참여자들은 이러한 시도를 통해 고착화 되어 있는 시장점유율의 변화를 가져오기 위해 노력하고 있습니다. 장수브랜드를 제외한 제품들의 점차 짧아지는 수명주기는 기업에게 지속적인 연구개발 및 마케팅 비용을 소요하게 하여 부담을 일으키고 있습니다. 획기적인 신제품 개발은 확률적으로 낮기 때문에 신제품 개발 대신에 모방 상품 또는 유사상품 개발 경쟁이 발생하기도 합니다. 국내 제과 4사 간 광고 및 진열에 대한 경쟁은 높은 편이며, 광고선전비 또한 비교적 높게 유지되는 추세이므로 향후 유사제품의 확산 등 경쟁이 심화될 경우 급격히 증가할 가능성도 있습니다.
동사는 2025년 1분기말 현재 연결기준 부채비율 140.91%, 차입금의존도 31.61%를 기록하고 있습니다. 2024년말 연결기준 부채비율 140.03%, 차입금의존도 31.36% 대비 소폭 상승했습니다. 동사는 매년 영업환경에 따른 재무안정성의 일시적인 변동이 존재하나, 충분한 미사용 여신한도 및 식품산업의 특성상 비교적 안정적인 영업현금흐름, 동사가 보유한 자사주(약 260만주, 지분율 8.9%)등을 감안할 때 차입금 상환부담으로 인한 유동성 위기의 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 국내외 경기 침체 및 소비심리 저하등의 이유로 동사의 사업수익성이 악화될 경우 차입금 상환 및 동사의 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.2025년 1분기 연결기준 매출액은 1,590억원으로 전년 동기 대비 소폭 증가한 수준을 기록했습니다. 영업이익은 135억원으로 전년 동기 대비 5.83% 감소했으며, 이는 경기 위축에 따른 내수 부진 흐름과 소비 둔화에 따른 영향인 것으로 판단됩니다. 2025년 1분기 별도기준 매출액은 1,513억원으로 전년 동기 대비 소폭 증가한 수준을 기록했습니다. 영업이익은 128억원으로 전년 동기 대비 4.30% 감소했습니다.금번 발행되는 제20회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A0, 안정적(Stable)으로 평가되었습니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 해태제과식품(주)가 전적으로 책임을 집니다.오랜 업력과 브랜드인지도에 기반한 사업안정성, 식품산업의 특성상 비교적 안정적인 영업현금흐름 등 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제20회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 키움증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2025. 05. 16

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 키움증권 주식회사대표이사 엄 주 성

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

235,211,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,764,788,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 20]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
120,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
6,000,000
정액

신용평가수수료
65,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
235,211,600

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
20
(기준일 :
2025년 05월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000
-
-
60,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 발행되는 제20회 무보증사채 발행금액 총
600억원을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위:억원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

제17회 공모사채
2022.06.09
2025.06.09
4.577
720
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[연결기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
13,466
49,072
45,724
23,171
26,022

순이자비용(B)
2,638
11,455
11,890
8,324
4,814

이자보상비율(A/B)
5.10
4.28
3.85
2.78
5.41

자료 : 당사 사업보고서 및 2025년 1분기보고서주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

[별도기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2025년 1분기
2024년
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
12,834
44,805
42,412
21,524
24,769

순이자비용(B)
2,395
9,939
10,678
7,483
4,184

이자보상비율(A/B)
5.36
4.51
3.97
2.88
5.92

자료 : 당사 사업보고서
및 2025년 1분기보고서주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의 경우 연결 및 별도기준 이자보상비율은 지속적으로 1 이상을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일: 2025년 05월 15일)
(단위 : 백만원, %)

종 목
발행일자
권면(전자등록)총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제17회 무보증사채
2022.06.09
72,000
공모
4.577
2025.06.09
-

제18회 무보증사채
2023.03.27
40,000
사모
4.234
2026.03.27
-

제19회 무보증사채
2024.03.28
40,000
사모
4.210
2027.03.28
-

합 계
-
152,000
-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

(기준일: 2025년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

다. 미상환 전자단기사채 등의 현황

(기준일: 2025년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등급

한국기업평가(주)
00156956
2025.05.14
제20회
A0(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2025.05.13
제20회
A0(안정적)

나이스신용평가(주)
00648466
2025.05.14
제20회
A0(안정적)

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제20회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의

한국기업평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

한국신용평가
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

나이스신용평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매사업년도 결 산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : www.korearatings.com한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 해태제과식품(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
-

합계
3
-
-
3
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

국 문
영 문

해태제과식품 주식회사
Haitai Confectionery&Foods Co.,ltd.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 식품 제조, 가공, 판매 및 수입 판매업 등을 영위할 목적으로 2001년7월11일에 설립되었으며 현재에 이르고 있습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 본사의 주소 : 충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

- 전화번호 : 02-709-7766

- 홈페이지주소 : http://www.ht.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 과자,냉동식품 등을 생산하며, 직영영업소 등 전국적 영업조직망을 통해 다양한 유통경로로 최종소비자들에게 양질의 제품을 공급하고 있으며 해외시장 개척을 통해 글로벌 식품회사로 성장해가고 있습니다.

자세한 사항은 본 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

[과자 제조 및 판매사업]

과자 제조 및 판매사업은 비스켓, 껌, 캔디, 초콜릿, 스낵, 파이 등을 제조, 판매하는 사업입니다. 홈런볼, 맛동산, 오예스, 에이스 등의 주력제품을 바탕으로 전국적인 영업망을 통해 다양한 채널로 최종소비자에게 공급하고 있습니다.

[냉동식품 제조 및 판매사업]

냉동식품 제조 및 판매 사업은 만두를 주로 제조, 판매하는 사업으로 고향만두라는 브랜드로 널리 알려져 있으며 시장에서 높은 점유율을 확보하고 있습니다. 그외 직, 가맹점을 운영하며 음료 등을 개인소비자들에게 판매하는 사업을 운영하고 있습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2025.05.14
회사채
A
NICE신용평가 (AAA～D)
본평가

2025.05.14
회사채
A
한국기업평가 (AAA～D)
본평가

2025.05.13
회사채
A
한국신용평가 (AAA～D)
본평가

2024.05.09
회사채
A
한국신용평가 (AAA～D)
정기평가

2024.06.18
회사채
A
NICE신용평가 (AAA～D)
정기평가

2024.05.09
회사채
A
한국기업평가 (AAA～D)
정기평가

2023.05.25
회사채
A
한국신용평가 (AAA～D)
정기평가

2023.05.31
회사채
A
NICE신용평가 (AAA～D)
정기평가

2023.05.24
회사채
A
한국기업평가 (AAA～D)
정기평가

2022.05.25
회사채
A
한국신용평가 (AAA～D)
본평가

2022.05.24
회사채
A
NICE신용평가 (AAA～D)
본평가

2022.05.25
회사채
A
한국기업평가 (AAA～D)
본평가

2021.03.26
회사채
A
한국신용평가 (AAA～D)
본평가

2021.03.26
회사채
A
NICE신용평가 (AAA～D)
본평가

2021.03.26
회사채
A
한국기업평가 (AAA～D)
본평가

※회사채 신용등급체계 및 각 신용등급 정의

등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

※ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.※ 상기 등급 중 AAA에서 BBB까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며, BB 이하등급은 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2016년 05월 11일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지는 충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26 입니다.

당사의 본점 소재지가 변경된 적은 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.25
정기주총
-
사내이사 정명교
-

2022.03.30
정기주총
대표이사 이상진
-
-

2022.03.30
정기주총
-
사내이사 정차경
-

2022.03.30
정기주총
-
사외이사 송인성
-

2023.02.28
-
-
-
사내이사 정차경

2023.03.31
정기주총
-
대표이사 신정훈
-

2023.03.31
정기주총
사내이사 김수
-
-

2023.03.31
정기주총
-
사외이사 박기석
-

2023.03.31
정기주총
-
상근감사 김성중
-

2023.08.14
-
-
-
상근감사 김성중

2023.08.14
-
-
-
사외이사 박기석

2023.08.14
임시주총
사외이사 이종섭
-
-

2023.08.14
임시주총
상근감사 박기석
-
-

2024.03.28
-
-
-
사내이사 정명교

2024.03.28
정기주총
사내이사 김용채
-
-

2025.03.27
정기주총
사외이사 박성호
-
-

2025.03.27
정기주총
-
사내이사 이상진
-

2025.03.27
정기주총
-
-
사외이사 송인성

다. 최대주주의 변동

당사는 보고서 작성 대상 기간 동안 해당 사항이 없습니다.

라. 상호의 변경
당사는 보고서 작성 대상 기간 동안 해당 사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 보고서 작성 대상 기간 동안 해당 사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 보고서 작성 대상 기간 동안 해당 사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 보고서 작성 대상 기간 동안 해당 사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 2005.01 해태제과인수목적특수(주)가 해태제과식품(주) 지분100%인수

- 2005.04 해태제과식품(주)의 해태제과인수목적특수(주) 흡수합병

- 2007.03 옥천공장 공장동 건물매각

- 2007.12 천안1공장 부지 및 건물매각

- 2008.07 안양공장 부지 및 건물매각

- 2011.07 해태-가루비 합작회사 신설

- 2011.09 글리코-해태 합작회사 신설

- 2014.07 이탈리아 빨라쪼 본사 인수 계약체결

- 2015.06 아산소재 토지 매입 계약체결

- 2016.05 해태제과식품(주)의 유가증권시장 상장

- 2017.03 훼미리식품(주)의 지분(46.2%) 추가 취득

- 2017.12 (주)아트밸리 지분 크라운해태홀딩스에 매각

- 2020.01 아이스크림 사업부문 해태아이스크림 주식회사로 분할

- 2020.10 해태아이스크림 주식회사 지분 주식회사 빙그레에 매각

- 2022.06 해태제과식품(주) 아산공장 완공

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이
당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025년 3월말
24기(2024년말)
23기(2023년말)

보통주
발행주식총수
29,116,822
29,116,822
29,116,822

액면금액
500
500
500

자본금
14,558,411,000
14,558,411,000
14,558,411,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
14,558,411,000
14,558,411,000
14,558,411,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
29,216,822
45,919,654
75,136,476
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
100,000
45,919,654
46,019,654
-

1. 감자
100,000
33,670,000
33,770,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
12,249,654
12,249,654
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
29,116,822
-
29,116,822
-

Ⅴ. 자기주식수
2,599,160
-
2,599,160
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
26,517,662
-
26,517,662
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
8.9
-
8.9
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
2,599,160
-
-
-
2,599,160
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,599,160
-
-
-
2,599,160
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,599,160
-
-
-
2,599,160
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
2012년 12월 06일
보통주
2012년 12월 07일
주주가치 제고
-
1,100,000
-
-
1,100,000
-

2013년 04월 09일
보통주
2013년 04월 10일
주주가치 제고
-
1,743,660
-
-
2,843,660
-

2015년 04월 09일
보통주

2015년 04월 08일

~2015년 04월 09일

주주가치 제고
-
2,354,660
-
-
5,198,320
-

2016년 01월 08일
보통주

2016년 01월 07일

~2016년 01월 08일

임직원인센티브
-
-
474,000
-
4,724,320
-

2016년 03월 29일
보통주
-
유가증권시장 상장
-
-
2,125,160
-
2,599,160
-

신탁계약에의한 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계

5,198,320
2,599,160
-
2,599,160
-

1. 자기주식 보유 목적

당사는 경영상의 필요에 의해 자기주식을 보유하고 있음.

2. 자기주식 취득계획

이사회 결의일 현재 자기주식 취득 계획 없음.

3. 자기주식 처분계획

이사회 결의일 현재 자기주식 처분 계획 없음.

4. 자기주식 소각계획

이사회 결의일 현재 자기주식 소각 계획 없음.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 08월 14일
제23기 임시주주총회
- 사업의 목적
- 공장 내 태양광 발전설비 운영과 관련 목적사업 추가- 연수원 대관 및 운영 관련 목적사업 추가

2022년 03월 30일
제21기 정기주주총회
- 사업의 목적- 주주총회 의장- 대표이사 등의 선임- 이사의 직무- 위원회
- 아산공장 태양광 발전설비 설치를 통한 전기 생산 및 판매- 의사결정 효율성을 위한 대표이사 업무분장 명확화

2021년 03월 25일
제20기 정기주주총회
- 종류주식의 수와 내용- 주식매수선택권- 동등배당 - 주주명부 작성,비치- 전환사채의 발행- 신주인수권부 사채의 발행- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록- 이사의 수- 이사의 보선- 중간배당
- 상법 개정 등에 따른 변경- 전자증권법에 따른 사채의 등록관련 사항

2019년 03월 22일
제18기 정기주주총회
- 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록- 명의개서대리인- 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록- 사채발행에 관한 준용규정- 외부감사인의 선임- 주주명부의 폐쇄 및 기준일- 주주총회 소집시기- 주주총회 의장- 상호주에 대한 의결권의 제한- 이사의 수- 이사의 직무
- 상장사협의회 표준정관 개정에 따른 실무상 개선 필요사항 신설 및 정비- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정 및 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률의 제정에 따른 내용 정비

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
제과, 아이스크림, 빙과류 및 냉동식품의 제조 및 판매업
영위

2
냉장, 냉동, 레토르트, 건조식품 및 벌꿀, 건강보조식품 등 건강식품과 건강관련용품의 제조, 가공 판매업
영위

3
식품첨가물등 식료품의 제조, 가공 판매업
영위

4
군수물자 생산, 가공 및 납품업
영위

5
수출입업 및 수출입품 판매업
영위

6
식품제조기술, 식품제조설비,및 플랜트, 디자인서비스등의 국내외 상담 및 용역업
미영위

7
인삼제품의 제조, 가공 및 판매업
미영위

8
특수영양식품의 제조 판매업
미영위

9
낙농제품의 제조, 가공 판매업
영위

10
당류, 육류, 장류 및 다류의 제조, 가공 판매업
영위

11
맥류, 라면류 및 빵류의 제조, 가공 판매업
영위

12
음료, 기호식품, 과일, 채소류 등 식품의 제조 판매업
영위

13
통조림 및 병조림 제조 판매업
미영위

14
사료 제조 판매업
미영위

15
운수 및 창고 보관업
미영위

16
양곡 도소매업
미영위

17
방문판매업 및 통신판매업
영위

18
부동산 임대 및 사업서비스업
영위

19
옥외 광고업(광고물 제작,표시,설치업)
영위

20
박물관운영업,갤러리 운영업을 포함한 예술품 및 골동품 소매업
영위

21
캐릭터 라이센싱업
영위

22
문화사업
영위

23
음식점업
미영위

24
프랜차이즈업
영위

25
실내장식업
미영위

26
문구용품 제조 및 판매업
미영위

27
캐릭터용품 제조 및 판매업
영위

28
폐기물처리업
영위

29
신재생에너지사업
영위

30
태양광발전사업
영위

31
에너지 저장장치 제조업
미영위

32
전기 공사업
미영위

33
전기 판매업
영위

34
에너지 생산, 공급 사업 및 발전업
영위

35
교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업
미영위

36
위 각 호의 관련 사업에 대한 투자 또는 일체의 부대사업
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022년 03월 30일
-
28. 폐기물처리업

추가
2022년 03월 30일
-
29. 신재생에너지사업

추가
2022년 03월 30일
-
30. 태양광발전사업

추가
2022년 03월 30일
-
31. 에너지 저장장치 제조업

추가
2022년 03월 30일
-
32. 전기 공사업

추가
2022년 03월 30일
-
33. 전기 판매업

추가
2023년 08월 14일
-
34. 에너지 생산, 공급 사업 및 발전업

추가
2023년 08월 14일
-
35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업

수정
2023년 08월 14일
34. 위 각호에 부대되는 사업
36. 위 각 호의 관련 사업에 대한 투자 또는 일체의 부대사업

2. 변경 사유

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성
1) 28~34. 태양광 발전설비 설치, 운영 관련 사업목적으로써 공장 내 태양광 발전설비 설치 후 전기 생산 및 판매를 위해 추가 반영하였습니다.

2) 35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업 : 연수원 대관 및 일련시설 운영을 위해 추가 반영하였습니다.

3) 36. 위 각 호의 관련 사업에 대한 투자 또는 일체의 부대사업 : 구체적 명시를 통한 정비를 위함입니다.

(2) 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회

(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

1) 28~34. 태양광 발전설비를 통해 친환경 무공해 에너지를 생산하여, 전기를 판매하거나 이를 활용한 원가절감도 가능할 것으로 예상됩니다.

2) 35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업 : 교육시설 운영, 대관을 통한 수익창출이 가능 할 것으로 예상됩니다.

3) 36. 위 각 호의 관련 사업에 대한 투자 또는 일체의 부대사업 : 투자관련 구체적 명시를 통한 사업의 경쟁력 증진이 예상됩니다.

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
폐기물처리업
2022년 03월 30일

2
신재생에너지사업
2022년 03월 30일

3
태양광발전사업
2022년 03월 30일

4
에너지 저장장치 제조업
2022년 03월 30일

5
전기 공사업
2022년 03월 30일

6
전기 판매업
2022년 03월 30일

7
에너지 생산, 공급 사업 및 발전업
2023년 08월 14일

8
교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업
2023년 08월 14일

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

1) 28. 폐기물처리업 : 태양광 발전설비의 유지보수 및 폐기시 발생할 폐기물 처리를 하기 위함입니다.

2) 29~34. 태양광 발전설비 관련 사업목적 : 태양광 발전설비 설치를 통한 전기 생산, 판매로 영업외 수익 창출을 하기 위함입니다.

3) 35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업 : 교육시설 운영 및 대관을 통한 수익 창출을 하기 위함입니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

1) 28. 폐기물처리업 : 태양광 발전은 재생에너지 생산에 따른 환경친화적인 사회경제적으로 효과가 좋은 발전사업이나, 설비수명 이후 폐기 시 적법한 폐기 절차가 필요한 사업으로 그에 따라 향후 폐기물처리에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

2) 29~34. 태양광 발전설비 관련 사업목적 : 태양광 발전은 기후변화에 대응하며 에너지 자립을 높일 수 있는 탈탄소에 기여하는 재생에너지를 생산 할 수 있는 발전방법으로 온실가스가 배출되지 않는다는 장점과 에너지 자립도를 높여서 전기 공급의 안정성을 확보 할 수 있는 활용도가 좋은 발전사업이며 그에 따라 현재 국내외 태양광설비를 통해 발전되는 전력량은 매년 증가하는 추세입니다.

3) 35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업 : 코로나 19로 인해 집단 교육시설 운영업체 및 매출이 저조했으나, 방역 조치 완화 및 일상관리체계 전환으로 기업의 단체 교육 및 연수와 같은 교육시설의 사용율이 증가하고 있는 추세입니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

1) 28. 폐기물처리업 : 태양광 관련 설비의 수명을 감안하여 향후 추가적인 투자 등 검토 예정입니다.

2) 29~34. 태양광 발전설비 관련 사업목적 : 태양광 발전설비 관련된 추가적인 투자계획은 없으며 현재 설치된 설비를 통해 사업을 지속할 예정입니다.

3) 35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업 : 연수원 관련 연수원장, 직원 2명으로 업무 조직을 구성하고, 매출은 향후 발생 예정입니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

1) 28. 폐기물처리업 : 태양광 관련 설비의 수명을 감안하여 향후 추가적인 조직 및 인력구성 등 검토 예정입니다.

2) 29~34. 태양광 발전설비 관련 사업목적 : 태양광 발전설비 관련 사업 목적으로 공장별 설비 관련 조직에서 관리업체에 위임하여 위탁 관리중이고 매월 발생된 매출을 영업외 수익으로 반영 중입니다.

3) 35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업 : 연수원 관련 연수원장, 직원 2명으로 업무 조직을 구성하고, 매출은 향후 발생 예정입니다.

(5) 기존 사업과의 연관성

기존 사업과의 연관성은 없습니다.

(6) 주요 위험

예상되는 주요 위험은 없습니다.

(7) 향후 추진계획

별도의 향후 계획은 없습니다.

(8) 미추진 사유

1)
31. 에너지 저장장치 제조업 : 태양광 발전설비를 통해 생산된 전기를 저장하기 위해 추가된 사업목적으로 현재는 저장장치 설비를 도입하여 사용중으로 향후 필요시 투자 등 추진 예정입니다.

2)
32. 전기 공사업 : 태양광 발전설비와 관련된 사업목적으로 향후 필요시 투자 등 추진 예정입니다.

3)
35. 교육시설 및 연수원 관련 부대시설 운영 및 임대업 : 연수원 관련 연수원장, 직원 2명으로 업무 조직을 구성하고, 매출은 향후 발생 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황 당사는 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄에 매각되어 운영되던 중 2005년 동종업계의 경쟁사인 크라운컨소시엄에 인수되어 현재에 이르고 있습니다. 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄과는 달리 현재 동종업을 운영하고 있는 크라운컨소시엄에서 인수하게 됨에 따라 적극적 투자, 양사 시너지 효과 및 새로운 오너의 적극적인 의지에 힘입어 극적인 Turn-around를 기대하고 영업에 매진해 왔습니다. 인수 후 영업직 장기 파업의 영향으로 2007년까지 부진한 영업 실적을 나타냈으며 2008년에는 국제곡물가 상승 및 환율 급등과 멜라민 사태 등 외부 악재에 따른 영향으로 영업 실적이 저하되기도 하였습니다. 생산설비 통합 및 2009년 3월 이후 (주)크라운제과와의 영업망을 공유하면서 크라운제과와의 상호 품목 교류 및 영업소 축소에 따른 비용절감, 각 사별 거래기반 확대 등으로 안정된 시장지위에 힘입어 전반적인 수익성이 개선되었습니다.

당사는
2024년의 경우 전년대비 0.7% 증가한 6,292억원
의 매출액을 달성하였고,
내수경기 침체, 환율 불안 등의 경영환경 속에서도, 지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문

구분

제품명

비고

제과사업

과자

홈런볼,오예스외

수출외

식품

고향만두외

-

당사는 제과사업부문을 과자부문, 식품사업부문으로 구분하여 관리하고 있습니다.

또한 판매 유통채널을 구분하고 과자, 식품 부문을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업(과자, 식품)과 시판영업(과자.수출)로 구분하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

부문
회사명
매출유형
품 목
주요상표등
매출액(비율)

식품제조
해태제과식품(주)
제품매출
과자류,냉동식품
홈런볼, 오예스 등
133,221(83.8%)

상품매출
과자류,냉동식품
자가비, 고향만두 등
40,220(25.3%)

용역매출
위탁판매용역
2,841(1.8%)

매출에누리등
(17,316)(-10.9%)

소 계
158,966(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
구 분
제25기1분기
제24기
제23기

에이스
비스킷
4,800
4,800
4,800

아이스쿨
껌
5,000
5,000
5,000

자유시간
초콜릿
1,200
1,200
1,000

맛동산
스낵
3,200
3,200
3,200

홈런볼
비스킷
1,900
1,900
1,700

(1) 산출기준 : 제품 소매가

(2) 주요 가격변동 원인

- 원재료 가격 상승으로 인한 가격 변동

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
주요매입처
주요매입처와의 특수관계

제조업
원 재 료
정백,박력1급외
과자의기초재료
24,104(61.8%)
CJ제일제당 등
-

포 장 재 료
맛동산필름외
완제품과자포장
6,370(16.3%)
우성팩 등
-

저 장 품
골판지 외
연료,수선자재등
1,791(4.6%)
대영포장 등
-

외주가공재료
IV400(원단)외
원단상태를 가공

1,072
(2.7%)

디와이피앤피 등
-

수입원재료
WCP외
수입원재료
5,670(14.5%)
Agribest 등
-

합 계
39,008(100.0%)
-
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제25기1분기
제24기
제23기

설탕류
국 내
1,170
1,170
1,220

수 입
-
-
-

수입초코류
국 내
-
-
-

수 입
15,559
18,279
6,433

견과류
국 내
6,680
5,900
6,702

수 입
-
-
-

유지류
국 내
2,200
1,780
1,780

수 입
-
-
-

수입우유류
국 내
-
-
-

수 입
6,126
5,891
5,837

* 매입기준: KG

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(수량 : ton, 금액 : 백만원)

구 분
품 목
2025년1분기
2024년
2023년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

천안공장
비스켓, 초콜릿
4,654
92,252
19,193
349,348
18,969
335,501

광주공장
비스켓, 캔디
4,190
40,920
14,461
152,707
13,335
139,647

청주공장
스낵
4,873
78,931
19,875
324,805
20,209
330,264

아산공장
비스켓
3,548
56,308
14,447
219,634
15,350
232,327

합 계
합 계
17,265
268,411
67,976
1,046,494
67,863
1,037,739

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준

- 생산라인별 월평균 조업일수 21일 & 일일 8시간 3교대 기준

(실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외)

- 생산라인 중 일부는 2교대 기준

② 산출방법

- 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출

- 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 = 5,670시간/년

- 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 * 조당표준생산Box) * 년조업시간

2) 평균가동시간

- 5,670시간/년

라. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(수량 : ton, 금액 : 백만원)

구 분
품 목
2025년1분기
2024년
2023년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

천안공장
비스켓, 초콜릿
3,094
51,318
13,654
219,647
13,570
215,811

광주공장
비스켓, 캔디
3,330
33,258
12,463
123,015
12,709
119,831

청주공장
스낵
2,658
43,532
10,623
173,980
11,136
179,246

아산공장
비스켓
2,852
42,940
11,596
172,772
12,118
172,487

합 계
11,934
171,048
48,336
689,414
49,533
687,375

* 생산실적은 총매출 기준입니다.(2) 가동률

(단위 : ton, %)

구 분
품 목
생산능력
생산실적
평균가동률

천안공장
비스켓, 초콜릿
4,654
3,094
66

광주공장
비스켓, 캔디
4,190
3,330
79

청주공장
스낵
4,873
2,658
55

아산공장
비스켓
3,548
2,852
80

합 계
17,265
11,934
69

* 수량기준

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

당사는 천안, 광주, 청주, 아산에 생산공장을 운영하고 있으며 과자, 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[ 생산공장 현황 ]

지역
회사명
사업장
소재지

국내
해태제과식품(주)
천안공장
충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

광주공장
광주 북구 하서로 222 (양산동)

청주공장
충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동)

아산공장
충남 아산시 음봉면 아산밸리로388번길 149-17

[ 생산설비의 현황 ]

(단위: 천원)

과 목
기초금액
취득액
처분 및 폐기
감가상각비
대체(*1)
환율변동효과(*2)
기말금액

토지
136,690,219
-
-
-
-
-
136,690,219

건물
70,548,445
79,190
-
(894,913)
20,610
-
69,753,332

구축물
2,390,759
-
-
(45,646)
77,400
-
2,422,513

기계장치
143,146,198
1,469,378
-
(3,907,337)
910,900
10,065
141,629,204

차량운반구
11,219,476
-
(4,545)
(643,754)
-
-
10,571,177

기타유형자산
7,292,025
140,902
(2,299)
(528,338)
-
-
6,902,290

미착기계
2,288
210,994
-
-
(2,475)
-
210,807

건설중인자산
12,410,486
5,886,594
-
-
(1,006,435)
-
17,290,645

합 계
383,699,896
7,787,058
(6,844)
(6,019,988)
-
10,065
385,470,187

(*1) 건설중인자산에서 본계정으로 1,006백만원,
미착기계에서 본계정으로 2백만원이 대체되었습니다.

(*2) 해외소재 종속기업의 유형자산 환산 시 발생한 환율차이입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 억원)

사업부문
투자대상자산
투자기간
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

제과부문
물류창고
2024.08 ~ 2025.12
물류 효율성 제고
258
164
94
-

자료: 당사 제시

당사는 2024년 8월부터 총 258억원이 투입될 예정인 아산공장 물류창고 증축 투자를 진행하고 있으며, 2025년 12월 완료될 예정입니다. 2025년 05월 15일 현재까지 투입된 금액은 약 164억원이며, 완공까지 추가 투입될 금액은 94억원입니다. 당사는 해당 투자를 통해 물류 효율성 제고를 기대하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
품 목
제25기1분기
제24기
제23기

식품제조
해태제과식품(주)
제품매출
과자류,냉동식품
수 출
4,758
18,404
17,975

내 수
128,463
520,629
489,157

합 계
133,221
539,033
507,132

상품매출
과자류,냉동식품
수 출
7,939
31,938
32,562

내 수
32,281
124,438
144,706

합 계
40,220
156,376
177,268

용 역 매 출
2,841
11,698
13,243

매출에누리등
(17,316)
(77,911)
(72,777)

소 계
158,966
629,196
624,866

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 : 3담당으로 구성

① 시판/해외영업담당 : 2부 4팀 4개지점 39개 영업소로 구성, 일반슈퍼(과자) 전담, 수출 담당

② 유통영업담당 : 1부 14팀 1실로 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS, CS 전담

③ 식품사업담당 : 2부 4팀 8개 영업소로 구성, 냉동식품 판매

(2) 판매경로

공장 ⇒ 물류센터⇒ 영업소⇒ 소매상(할인매장, 슈퍼) ⇒ 소비자

(3) 판매방법 및 조건

① 영업소에서 판매차량으로 할인매장, 슈퍼 등에 납품, 진열활동을 통해 최종소비자에게 판매함

② 대금은 현금, 어음 등으로 수금함

(4) 판매전략

① 지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 일반슈퍼) 특성별로 구분, 차별화하여 판매

② 수익성 및 시장점유율 확대

다. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

" 해 당 사 항 없 음 "

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는
금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 잠재적 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 이사회는 위험에 대한 연결실체의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당분기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다.

(1) 신용위험

당사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 당사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

한편, 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다.

(2) 유동성위험

당사는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 당사는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, 한국산업은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

(3) 시장위험

① 환위험

당사는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

② 이자율위험

당사는 차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 당사는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한, 당사는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

(4) 자본위험

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기말
전기말

차입금 총계(A)(*)
222,733,240
219,461,151

현금및현금성자산(B)
9,939,931
16,281,219

순차입금(C〓A-B)
212,793,309
203,179,932

자본 총계(D)
292,513,798
291,561,980

순차입금비율(E〓C/D)
0.73
0.70

(*) 차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(5) 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후원가측정금융자산
93,031,800
93,031,800
89,327,976
89,327,976

당기손익-공정가치 측정 금융자산
480,000
480,000
480,000
480,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,218,800
2,218,800
2,218,800
2,218,800

금융부채:

상각후원가측정금융부채
331,837,588
331,837,588
324,530,323
324,530,323

② 공정가치 서열체계

당사는
공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
480,000
480,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,218,800
2,218,800

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
480,000
480,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,218,800
2,218,800

③ 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
투입변수의범위
관측 가능하지 않은 투입변수가공정가치 측정에 미치는 영향

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권
2,218,800
현금흐름할인법
장기 수익성장률
1%
장기 수익성장률 상승시 공정가치 증가

가중평균자본비용
10.00%
가중평균자본비용 상승시 공정가치 감소

④
당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역은 없습니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

(1) 당사는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다.

(2) 기술도입계약

당사는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다.

(3) 당사는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴 계약을 체결하고 있습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직

- 1연구소 1담당 2부 5개팀으로 구성

* 해태제과식품(주)의 연구개발 담당조직은 연구개발부와 안전보장원 2개의 부로 이루어져 있습니다. 비스켓개발팀, 스낵개발팀, 껌&스위트개발팀, 분석팀으로 이루어진 연구개발부는 매 분기 다양한 제품을 개발하는 실적을 이뤄내고 있으며, 안전평가팀이 속해 있는 안전보장원은 제품의 안전성을 높임으로써 소비자의 신뢰를 제고하고 있습니다.

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제25기1분기
제24기
제23기
비 고

원 재 료 비
157
589
528
-

인 건 비
534
2,258
2,060
-

감 가 상 각 비
59
219
376
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
275
909
-
-

연구개발비용 계
1,025
3,974
2,694
-

정부보조금
-
-
-
-

총 계
1,025
3,974
2,694
-

회계처리
판매비와 관리비
940
3,620
2,645
-

제조경비
84
354
319
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.6%
0.6%
0.5%
-

(2) 연구개발 실적

1) 비스켓

- 홈런볼 말차딸기 : 말차분말이 함유된 슈에 상큼한 딸기크림을 충진한 홈런볼- 샌드에이스 딸기 : 바삭한 에이스 사이에 상큼한 딸기 크림을 넣은 샌드 크래커- 구운고구마 : 자색고구마의 달콤함과 부드러운 조직감을 가진 구운고구마 스틱- 후렌치파이 매실 : 상큼달콤한 매실잼이 올려진 후렌치파이- 샌드에이스 그릭요거트 : 달콤상큼한 그릭요거트 크림이 샌딩된 에이스 과자- 오예스 요것이 그릭습니다 : 상큼한 요거트 크림이 샌딩된 부드럽고 촉촉한 오예스- 예쓰의 케이크 가게 퍼즐백 : 예쓰 캐릭터 퍼즐로 온가족이 즐기는 예쓰의 케이크 가게- 에이스 플랫화이트맛 : 진한 커피와 우유가 어우러져 부드러운 풍미가 느껴지는 에이스 플랫화이트

2) 스낵

- 자가비 사워크림맛 : 새콤달콤하고 산뜻한 사워크림의 풍미가 어우러진 자가비 제품- 자가비 허니버터맛 : 달콤한 꿀맛과 풍부한 버터의 향이 조화롭게 감자의 맛을 살려주는 자가비 제품- 구운 버터옥수수 : 달콤하고 고소한 옥수수의 풍미에 버터구이의 향을 더한 한 입 크기의 볼 타입 스낵- 참기름반들기름반 생생감자칩 : 참기름과 들기름으로 짭짤하면서 고소한 풍미를 구현한 감자칩- 생생감자칩 트러플치폴레맛 : 풍미가득 트러플과 매콤한 치폴레 소스의 맛이 조화롭게 어우러진 감자칩- 생생감자칩 랍스터맛 : 짭짤한 감자칩에 랍스터의 풍미를 구현하여 감칠맛을 더한 감자칩

3) 껌&캔디&초콜릿

- 티피 헤이즐넛 오트볼 : 건강한 간식을 추구하는 '헬시 플레저' 트렌드를 반영한, 헤이즐넛과 오트를 사용한 볼 타입 초콜릿 제품- 연양갱 땅콩 : 고소한 땅콩 맛을 살려 젊은 층을 겨냥한 연양갱 제품- 허브큐 무설탕 레몬캔디 with 스테비아 : CJ 제일제당 '백설'과의 콜라보 제품으로, 천연 감미료 스테비아를 사용한 무설탕 레몬캔디- 알사탕 달고나맛 : 넷플릭스 '오징어게임'으로 인한 달고나 트렌드의 지속에 맞춰, 달콤한 달고나와 고소한 땅콩 맛이 어우러진 알사탕- 얼초 알파벳만들기 : 알파벳 모양이 새겨진 초코과자를 직접 만들어 볼 수 있는 DIY 초콜릿 제품- 팥붕슈붕 젤리 : 겨울철 인기 간식인 붕어빵 트렌드를 반영해, 팥과 슈크림 맛을 즐길 수 있는 붕어빵 모양 젤리- 자유시간 쿠키앤티라미수크림 : MZ세대를 타겟으로, 인기있는 티라미수맛을 접목한 자유시간 쿠키앤크림 시리즈 제품- 연양갱 밤티라미수맛 : 넷플릭스 예능 '흑백요리사'의 인기 메뉴인 '밤 티라미수'를 모티브로, 달콤한 밤과 부드러운 티라미수가 조화를 이루는 연양갱- 자유시간 마블누가 딸기맛 mini : 대중적으로 선호도가 높은 딸기맛을 활용한 새로운 형태의 자유시간 제품

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 관련

(1) 당사는 영위하는 사업과 관련하여 공시작성일 기준 총

3,129건(상표권 2,929건, 의장권 191건, 특허권 7건, 실용신안권 2건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주 요 내 용
총 건수
비 고

상 표 권
오예스,홈런볼 등
2,929
국내외 상표권

의 장 권
과자 포장용 상자 등
191
국내외 의장권

특 허 권
상품진열용 쇼케이스 등
7
국내외 특허권

실용신안권
원추형 식품포장용기 등
2
국내 실용신안권

합 계
3,129
-

지적재산권의 관리는 당사의 "총무팀"에서 총괄하고 있으며, 지식재산권 관리의 기본방침 수립, 출원/등록에 관한 사항, 보호 및 분쟁처리에 관한 사항, 유지관리 및 침해에 대한 조치사항, 지식재산권 홍보 및 교육에 관한 사항 등에 관한 업무를 수행하고 있습니다. 이러한 지적재산권과 관련하여 특이사항 발생시 변리사의 자문을 받아 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 합작법인의 상표권등에 관한 사항

합작법인(해태가루비, 글리코해태)에서 생산하는 제품 중 가루비, 글리코사가 소유한 상표권등은 원칙적으로 합작계약 종료시 라이센스 계약도 종료되며, 합작계약이 종료 되어도 별도의 라이센스 계약을 체결하면 계속적으로 사용이 가능합니다.

나. 영위하는 사업에 대한 규제사항

의식수준과 소득수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제가 증가하고 있습니다. 이에 따라 정부는 식품 업체의 제품생산 과정에서 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유도하기 위해 식품위해요소 중점관리기준(HACCP)의 적용확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.

하지만 식품 위생 및 안전 사고는 소비자의 건강에 직결되는 문제이기 때문에 당사는 꾸준한 안전 및 위생 관리로 안전사고 발생을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 환경보호 정책 및 현황<국제표준 시스템 인증>

당사는 녹색경영 아래 환경보호를 실천하고자 국제 인증 규격인 ISO 14001(환경경영 시스템), ISO 45001(안전보건경영 시스템)을 취득하였습니다. 이에 따라 생산공정에서 노출될 수 있는 유해요인을 최소화하기 위해 체계적인 대응을 수행해나가고 있습니다. 당사는 환경 및 안전보건 분야의 적극적인 관리를 통해 지속 가능하고 안전한 생산환경을 유지해 나갈 것입니다.

<홈런볼 종이 트레이 전환> 당사는 플라스틱 쓰레기 배출 감소 필요성이 대두됨에 따라 플라스틱 사용 저감 노력을 적극적으로 추진하고 있습니다. 기존 홈런볼 패키지에 사용되어 왔던 플라스틱 용기를 친환경 종이 용기로 변경할 계획을 수립하여
2024년 기준으로 절감한 플라스틱의 총 사용량은 약 910t이며,

이후 매년 약 100t 이상 추가 절감 계획을 가지고 있습니다.

<버터링 트레이 전환>

당사는 플라스틱 쓰레기 배출 감소 필요성이 대두됨에 따라 플라스틱 사용 저감 노력을 적극적으로 추진하고 있습니다. 버터링 패키지에 사용되어 왔던 플라스틱 용기 포장 방식을 일매 포장 방식으로 변경 도입할 계획을 수립하여, 연간 126만개 사용하던 플라스틱 용기를
2024년까지
전량 일매 포장 형태로 전환함으로써 연간 플라스틱 약 94t의 절감 계획을 가지고 있습니다.

<태양광 설비투자>

당사는 ESG 경영의 중요성이 대두됨에 따라 태양광 발전설비 투자를 진행하게 되었습니다. 2022년 9월 자사 천안공장에서 설비 발전을 시작하였으며, 2023년에는 아산 신공장에서도 추가 발전을 시작하였습니다.
이를 통해 2023년에는 평균 527.09Mw의 전기 에너지를 절감하였으며, 2024년에는 평균 574.17Mw의 전기 에너지를 절감하였습니다.
당사는 향후 환경 관련 사회적 책임에 앞장서고자 자사 공장 내 운휴 부지 및 지붕 등에 추가 태양광 발전 설비 설치를 검토하여 연 500Mw 이상의 전기 에너지를 절감해 나갈 예정입니다.

<친환경 폐수처리시설>

당사는 ESG 경영의 중요성이 대두됨에 따라 친환경 폐수처리 시설을 설치하였습니다. 폐수 처리시설은 미생물을 이용하여 수중의 오염물질을 제거하는 생물학적 처리공법과 미생물을 처리수와 분리하기 위하여 분리막 필터로 여과하는 물리학적 처리공법이 결합된 첨단 기술입니다. 당사는 처리시설 도입을 통해 일 400t의 폐수를 처리할 수 있게 되었으며, 법적 기준 대비 BOD, TOC, SS등의 방류수 농도를 낮춰감으로써 사회적 책임에 앞장 설 계획입니다.

라. 사회공헌활동

<창신제>

당사는 2004년 10월부터 년 1회 우리의 전통문화인 국악의 발전과 대중화, 생활화에 기여하고자 다양한 분야(판소리, 민요, 풍물놀이 등)의 국악 명인들이 참여하는 창신제를 개최하여 현재에 이르고 있습니다. 비대중화 되어 있는 국악이라는 장르를 대중들에게 널리 알림으로써 전통 예술의 성장을 도울 수 있는 장을 마련하고자 노력하고 있습니다.
총 19회의 공연을 진행하였으며
, 매년 약 4~5,000명의 관람객들이 창신제를 관람하고 있습니다. 매년 세종문화회관에서 정기 공연을 진행해 나감으로써 국악의 대중화에 지속적으로 기여할 계획입니다.

<영재국악회>

당사는 2015년 11월 제 1회 영재국악회를 시작으로 국악 꿈나무들이 우리 전통 음악의 재능을 마음껏 펼칠 수 있도록 격려하고, 나아가 우수한 실력을 지니고 있는 영재들이 더 큰 꿈을 품고 도전할 수 있는 장을 마련하고 있습니다.
총 250회의 공연을 진행하였으며
, 매회 약 200명의 관람객들이 영재국악회를 관람하고 있습니다. 앞으로도 남산 국악당에서 년 40회 이상의 공연을 진행해 나감으로써 국내 국악 꿈나무들에 대한 아낌없는 지원을 지속할 계획입니다.

<양주풍류악회>

당사는 2010년 제 1회 양주풍류악회를 시작으로 최고의 실력과 명성으로 각 분야를 이끌어가는 양주풍류 16인의 국악 명인들이 우리 조상의 아름답고 소중한 전통을 계승할 수 있도록 후원하고 있습니다.
총 104회의 공연을 진행하였으며
, 앞으로도 남산 국악당에서 년 10회의 공연을 진행해 나감으로써 아름답고 소중한 우리 전통을 지속적으로 계승시켜 나갈 계획입니다.

<대보름명인전>

당사는 2008년 2월 제 1회 대보름명인전을 시작으로 우리 민족 고유의 명절인 정월 대보름을 맞이하여 대보름명인전 공연을 진행하고 있습니다. 명인전은 이웃과 정을 나누고 한 해 평안을 기원하고자 하는 우리 조상들의 소중한 전통과 얼을 계승해 나가고자 하는 목적으로 시작되게 되었습니다.
총 16회의 공연을 진행하였으며
, 매년 정월대보름 시기에 해당 공연을 통해 민족의 전통과 얼을 지속해서 계승시켜 나갈 계획입니다.

<스포츠 후원>

당사는 2020년 크라운해태 '라온 빌리어드' 선수단 창단을 시작으로 매년 스폰서쉽 대회를 개최함으로써 프로스포츠 산업을 지원하고 있습니다. 당사는 스포츠를 통해 기쁨과 희망을 전달함과 동시에 스포츠의 공정성을 대중들에게 전달하고 있습니다. 향후, 국내 스포츠 발전에 기여하기 위한 후원을 지속할 것이며 건전한 스포츠 문화를 만들어 가는데 이바지 할 계획입니다.

<의료원 기부>

당사는 헌신과 사랑의 기업 이미지를 제고하고자 신촌세브란스 병원에 기부활동을 하고 있습니다. 2013년 이후 5년간 소아 뇌전증(간질) 환자들을 위해 5억 원을 후원하였으며, 2022~23년 '중입자치료' 등 중증, 난치 질환 극복을 위한 첨단 의료체계 발전을 위해 5억 원을 후원하였습니다. 당사는 앞으로도 이와 같은 의료지원 활동을 계속해나갈 예정입니다.

<한강조각프로젝트>

당사는 2021년 제 1회 한강조각프로젝트를 시작으로 한강공원을 찾는 모든 관람객들에게 한국 현대 조각의 우수성을 알릴 수 있는 조각프로젝트를 실시하고 있습니다. 현재까지
총 3회의 한강조각프로젝트를 진행하였으며
, 한해 약 30만 명 수준의 관람객을 유치하고 있습니다. 향후 다양한 박람회 등과의 연계를 통해 프로젝트의 다양성을 확대하고, 예술 공헌 활동의 질을 향상시켜 나갈 계획입니다.

<견생조각전>

당사는 2016년 10월 서울광장 견생조각전을 시작으로 현대 조각의 저변확대의 일환으로 견생조각전을 개최하고 있습니다. 2021년 부터는 현대 조각의 적극적인 저변확대를 위해 연 평균 20회의 조각전을 개최하고 있으며 한해 약 100만 명 수준의 관람객을 유치하고 있습니다. 앞으로도 더욱 다양한 조각 전시를 통해 활동의 질을 향상시켜 나갈 예정입니다.

<입주작가지원>

당사는 입주작가 총 20여명에게 작가들의 창작 활동에 도움을 줄 수 있는 후원을 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한, 창작의 의지가 강하나 주변 여건이 어려운 작가들을 선별하여 장소 등을 지원하는 프로그램을 운영 중에 있습니다. 향후 입주 작가들에게 단순한 지원에만 국한되지 않는 다양한 지원 사업을 운영할 계획이며 다각적인 후원의 형태로 지속해서 조각가들을 양성할 계획입니다.

마. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체의 증가 추세로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있는 상태입니다.

(2) 산업의 성장성

국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 위축이 심화되고 있는 상황 하에 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만, 최근 건강식품류의 과자 등 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며 이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

제과산업이 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌고, 최근 경제여건에 따른 소비심리가 정체되어 성장율이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.

(4) 계절성

국내 제과시장의 경우 비스킷, 캔디&초콜릿, 껌 등은 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류는 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다.

(5) 국내외 시장여건

1) 시장의 안정성

국내 제과시장은 과자 4개사(해태제과식품, 롯데웰푸드, 크라운제과, 오리온) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있으며 설비투자 및 유통망 구축이 중요한 사업으로서 진입장벽이 상당히 높아 사업의 안정성은 비교적 우수한 편입니다. 특히, 회사별로 거래처와의 거래관계가 안정적으로 지속되고 있고 프리미엄 제품 개발 및 장수 브랜드 리뉴얼 등 회사별 대표 브랜드에 대한 시장 수요가 꾸준히 유지되고 있어 시장점유율의 변화는 크게 나타나지 않고 있습니다.

2) 경쟁상황

제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 상위 4개업체가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 하지만 기호 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 있으며 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편이며 최근 대형할인점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드들의 국내시장 진입 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.

(6) 회사의 장단점

당사는 다양한 장수제품을 보유하고 있으며, 그 중에서도 연양갱은 당사의 역사와 함께 국내 최장수 브랜드로 자리 매김을 하였습니다. 또한 고향만두, 홈런볼, 오예스, 에이스, 맛동산, 자유시간, 버터링, 사브레 등의 장수 브랜드는 당사를 대표하는 것은 물론 국내 제과시장의 대표 브랜드로 그 위상을 더 높이고 있습니다. 또한, 2014년 8월에 출시된 "허니버터칩"은 감자칩의 짭잘한 맛이라는 편견을 깨고, "단맛" 감자칩이라는 역발상으로 스낵 업계의 최고 히트 상품이 되었습니다.

(7) 사업부문별 재무정보

당사의 재무정보는 당 보고서의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"이나 감사보고서의 재무제표를 참조하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제25기1분기
제24기
제23기

(2025년 03월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
137,682
135,255
133,508

ㆍ당좌자산
87,058
87,005
93,896

ㆍ재고자산
50,625
48,250
39,612

[비유동자산]
566,999
564,579
551,464

ㆍ투자자산
41,295
41,168
43,490

ㆍ유형자산
385,470
383,700
374,948

ㆍ무형자산
127,329
127,961
124,793

ㆍ기타비유동자산
12,906
11,749
8,232

자산총계
704,682
699,833
684,971

[유동부채]
308,409
264,820
250,629

[비유동부채]
103,759
143,451
166,044

부채총계
412,168
408,271
416,673

지배기업의 소유주지분
291,645
290,707
267,528

ㆍ자본금
14,558
14,558
14,558

ㆍ자본잉여금
120,337
120,337
120,337

ㆍ기타자본
(46,606)
(46,606)
(46,606)

ㆍ기타포괄손익누계액
(87)
(116)
(122)

ㆍ이익잉여금
203,443
202,533
179,361

비지배지분
868
855
771

자본총계
292,514
291,562
268,299

(2025.01.01.~

(2025.03.31.)

(2024.01.01.~

(2024.12.31.)

(2023.01.01.~

(2023.12.31.)

매출액
158,966
629,196
624,866

영업이익(영업손실)
13,466
49,072
45,724

당기순손익
7,548
31,840
21,704

ㆍ지배기업소유주지분
7,534
31,744
21,630

ㆍ비지배지분
13
96
74

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)
284
1,197
816

연결에 포함된 회사수
3
3
3

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제25기1분기
제24기
제23기

(2025년 03월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
129,068
128,255
125,481

ㆍ당좌자산
81,591
82,039
88,021

ㆍ재고자산
47,478
46,216
37,460

[비유동자산]
530,210
528,434
516,896

ㆍ투자자산
56,632
56,656
60,320

ㆍ유형자산
336,614
335,221
326,826

ㆍ무형자산
124,944
125,650
122,454

ㆍ기타비유동자산
12,021
10,909
7,296

자산총계
659,279
656,690
642,377

[유동부채]
280,113
238,044
221,887

[비유동부채]
99,483
139,494
161,447

부채총계
379,596
377,538
383,335

ㆍ자본금
14,558
14,558
14,558

ㆍ자본잉여금
120,337
120,337
120,337

ㆍ기타자본
(47,009)
(47,009)
(47,009)

ㆍ기타포괄손익누계액
(188)
(188)
(143)

ㆍ이익잉여금
191,985
191,454
171,299

자본총계
279,683
279,152
259,042

종속 관계 공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025.01.01.~

2025.03.31.)

(2024.01.01.~

2024.12.31.)

(2023.01.01.~

2023.12.31.)

매출액
151,296
583,795
586,285

영업이익
12,834
44,805
42,412

당기순손익
7,157
28,247
19,949

주당손익 (단위 : 원)
270
1,065
752

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 25 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 24 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말
제 24 기말

자산

유동자산
137,682,170,516
135,254,526,028

현금및현금성자산 (주4,36)
9,939,930,597
16,281,219,014

매출채권및기타채권 (주4,7,36)
75,462,189,923
66,859,576,412

기타유동자산 (주10)
1,655,378,280
3,863,831,375

재고자산 (주6)
50,624,669,446
48,249,896,957

당기법인세자산
2,270
2,270

비유동자산
566,999,493,490
564,578,681,116

장기금융기관예치금 (주4,15,36)
594,048,699
576,927,801

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,8,15,36)
480,000,000
480,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,8,36)
2,218,800,000
2,218,800,000

관계기업및공동기업투자자산 (주9)
25,084,674,712
24,937,341,264

장기매출채권및기타채권 (주4,7)
7,035,630,951
5,610,252,236

기타비유동자산 (주10)
94,984,953
106,862,514

유형자산 (주11)
385,470,186,619
383,699,896,030

사용권자산 (주12)
8,922,548,199
9,601,792,314

영업권및무형자산 (주13)
118,406,328,620
118,359,226,112

투자부동산 (주14)
12,917,249,996
12,955,214,941

이연법인세자산
5,775,040,741
6,032,367,904

자산총계
704,681,664,006
699,833,207,144

부채

유동부채
308,409,187,123
264,820,048,526

매입채무및기타채무 (주4,18)
109,104,348,042
105,069,172,192

단기차입금 (주4,5,16,36)
62,133,887,134
58,109,592,105

유동성사채 (주4,17,36)
111,946,718,461
71,953,252,148

유동성리스부채 (주4,12,36)
4,520,918,632
4,914,669,380

기타유동부채 (주19)
6,661,920,183
6,806,859,119

환불부채 (주22)
5,313,238,043
8,624,633,803

충당부채 (주22)
2,611,000,000
2,250,000,000

당기법인세부채
6,117,156,628
7,091,869,779

비유동부채
103,758,678,913
143,451,178,415

사채 (주4,17,36)
39,932,667,766
79,883,373,675

비유동성리스부채 (주4,12,36)
4,199,048,329
4,600,263,290

기타비유동부채 (주19)
5,272,601,340
5,233,850,788

순확정급여부채 (주20)
51,754,657,047
51,203,930,810

이연법인세부채
2,599,704,431
2,529,759,852

부채총계
412,167,866,036
408,271,226,941

자본

지배기업소유주지분
291,645,362,332
290,706,740,650

자본금 (주1,23)
14,558,411,000
14,558,411,000

자본잉여금 (주23)
120,336,971,364
120,336,971,364

기타자본 (주24)
(46,606,129,121)
(46,606,129,121)

기타포괄손익누계액 (주25)
(86,586,977)
(115,957,008)

이익잉여금 (주26)
203,442,696,066
202,533,444,415

비지배지분
868,435,638
855,239,553

자본총계
292,513,797,970
291,561,980,203

자본및부채총계
704,681,664,006
699,833,207,144

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 24 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기
제 24 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액 (주27,35)
158,966,349,639
158,966,349,639
156,575,102,377
156,575,102,377

매출원가 (주27,28)
(102,095,640,052)
(102,095,640,052)
(99,818,441,910)
(99,818,441,910)

매출총이익
56,870,709,587
56,870,709,587
56,756,660,467
56,756,660,467

판매비와관리비 (주28,29)
(43,404,871,296)
(43,404,871,296)
(42,456,472,378)
(42,456,472,378)

영업이익 (주35)
13,465,838,291
13,465,838,291
14,300,188,089
14,300,188,089

기타수익 (주30)
432,042,934
432,042,934
497,888,856
497,888,856

기타비용 (주30)
(1,312,556,195)
(1,312,556,195)
(386,515,134)
(386,515,134)

금융수익 (주4,31)
87,271,551
87,271,551
81,810,201
81,810,201

금융비용 (주4,31)
(2,725,549,505)
(2,725,549,505)
(2,784,689,228)
(2,784,689,228)

관계기업및공동기업 분기순손익에 대한 지분 (주9)
147,333,448
147,333,448
26,408,542
26,408,542

법인세비용차감전순이익
10,094,380,524
10,094,380,524
11,735,091,326
11,735,091,326

법인세비용 (주32)
(2,546,710,732)
(2,546,710,732)
(2,499,580,359)
(2,499,580,359)

분기순손익
7,547,669,792
7,547,669,792
9,235,510,967
9,235,510,967

법인세비용차감후기타포괄손익
33,563,474
33,563,474
(32,145,140)
(32,145,140)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
4,193,443
4,193,443
(42,024,191)
(42,024,191)

확정급여부채의 재측정요소
4,193,443
4,193,443
(42,024,191)
(42,024,191)

후속적으로 당기손익으로 분류되는 항목
29,370,031
29,370,031
9,879,051
9,879,051

해외사업환산손익
29,370,031
29,370,031
9,879,051
9,879,051

분기총포괄손익
7,581,233,266
7,581,233,266
9,203,365,827
9,203,365,827

분기순손익의 귀속

지배기업소유주지분 (주33)
7,534,473,707
7,534,473,707
9,216,651,590
9,216,651,590

비지배지분
13,196,085
13,196,085
18,859,377
18,859,377

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분
7,568,037,181
7,568,037,181
9,184,506,450
9,184,506,450

비지배지분
13,196,085
13,196,085
18,859,377
18,859,377

주당손익 (주33)

기본주당손익 (단위 : 원)
284
284
348
348

희석주당손익 (단위 : 원)
284
284
348
348

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 24 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업소유주지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업소유주지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(46,606,129,121)
(122,407,812)
179,361,380,545
267,528,225,976
770,519,694
268,298,745,670

분기순손익
0
0
0
0
9,216,651,590
9,216,651,590
18,859,377
9,235,510,967

확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
(42,024,191)
(42,024,191)
0
(42,024,191)

해외사업환산손익
0
0
0
9,879,051
0
9,879,051
0
9,879,051

연차배당
0
0
0
0
(5,303,532,396)
(5,303,532,396)
0
(5,303,532,396)

2024.03.31 (기말자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(46,606,129,121)
(112,528,761)
183,232,475,548
271,409,200,030
789,379,071
272,198,579,101

2025.01.01 (기초자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(46,606,129,121)
(115,957,008)
202,533,444,415
290,706,740,650
855,239,553
291,561,980,203

분기순손익
0
0
0
0
7,534,473,707
7,534,473,707
13,196,085
7,547,669,792

확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
4,193,443
4,193,443
0
4,193,443

해외사업환산손익
0
0
0
29,370,031
0
29,370,031
0
29,370,031

연차배당
0
0
0
0
(6,629,415,499)
(6,629,415,499)
0
(6,629,415,499)

2025.03.31 (기말자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(46,606,129,121)
(86,586,977)
203,442,696,066
291,645,362,332
868,435,638
292,513,797,970

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 24 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기
제 24 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름
889,907,059
17,189,356,415

분기순손익
7,547,669,792
9,235,510,967

조정항목 (주37)
16,378,262,953
15,451,459,188

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (주37)
(19,840,690,779)
(7,395,272,460)

법인세의 납부
(3,195,334,907)
(102,341,280)

투자활동으로 인한 현금흐름
(7,215,942,010)
(5,473,239,289)

투자활동으로 인한 현금유입액
140,369,629
404,176,417

이자의 수취
14,796,279
36,886,737

정부보조금 수취
0
168,089,680

단기대여금의 감소
0
4,500,000

임차보증금의 감소
0
79,500,000

유형자산의 처분
125,573,350
115,200,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(7,356,311,639)
(5,877,415,706)

유형자산의 취득
(4,961,591,881)
(5,042,410,612)

무형자산의 취득
(285,719,758)
(338,152,575)

장기금융상품의 증가
0
(496,852,519)

임차보증금의 증가
(2,109,000,000)
0

재무활동으로 인한 현금흐름
(40,057,326)
15,900,509,838

재무활동으로 인한 현금유입액
30,066,587,134
60,885,776,524

단기차입금의 증가
30,066,587,134
20,924,920,957

수입보증금의 증가
0
60,275,567

사채의 발행
0
39,900,580,000

재무활동으로 인한 현금유출액
(30,106,644,460)
(44,985,266,686)

이자의 지급
(2,619,228,603)
(2,743,525,325)

단기차입금의 감소
(26,042,292,105)
(39,554,259,800)

유동성장기차입금의 감소
0
(250,000,000)

리스부채의 상환
(1,445,123,752)
(1,436,196,511)

장기차입금의 상환
0
(750,000,000)

수입보증금의 감소
0
(251,285,050)

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
24,803,860
7,831,815

현금및현금성자산의 증가(감소)
(6,341,288,417)
27,624,458,779

기초의 현금및현금성자산
16,281,219,014
11,245,259,264

분기말의 현금및현금성자산
9,939,930,597
38,869,718,043

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

(1) 지배기업의 개요

해태제과식품주식회사(이하 "지배기업")는 전국적인 유통조직을 갖춘 제과업체이며, 비스킷, 스낵, 껌, 초콜릿 및 사탕을 포함한 과자 및 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 본사는 충청남도 천안시 서북구 성거읍 천흥리에 소재하고 있으며, 천안 이외에 4곳의 공장을 운영하고 있습니다. 지배기업의 주요판매조직은 과자 및 식품 등으로 구성되어 있으며, 각각의 부문에서 고객의 수요와 선호의 변화에 부응하여 제품을 공급할 수 있는 선도기업으로 발전하여 왔습니다.

지배기업은 기업공개를 통하여 2016년 5월 11일 유가증권시장에 상장되었습니다. 당분기말 현재 자본금은 14,558,411천원이며, 당분기말 현재 주요주주의 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

(주)크라운해태홀딩스
17,460,078
59.97

기타
9,057,584
31.10

자기주식
2,599,160
8.93

합 계
29,116,822
100.00

2025년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체'), 연결실체의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 개요

당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산일
지분율(%)
업종

당분기말
전기말

(주)빨라쪼
대한민국
12월 31일
100.00
100.00
아이스크림 제조 및 판매

PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.
이탈리아
12월 31일
100.00
100.00
아이스크림 제조 및 판매

훼미리식품(주)
대한민국
12월 31일
96.79
96.79
스낵류 제조 및 판매

(3) 종속기업의 요약 재무정보

당분기와 전기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기

자산총계
부채총계
자본총계
누적비지배지분
매출액
분기순손익
분기총포괄손익

(주)빨라쪼
3,633,306
3,817,662
(184,356)
-
761,139
(299,147)
(299,147)

PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.
1,255,943
467,527
788,416
-
517,380
(38,533)
(9,163)

훼미리식품(주)
62,268,163
35,789,974
26,478,189
868,436
16,073,725
482,423
482,423

② 전기

(단위: 천원)

구 분
전기말
전분기

자산총계
부채총계
자본총계
누적비지배지분
매출액
분기순손익
분기총포괄손익

(주)빨라쪼
3,786,169
3,671,378
114,791
-
923,545
(222,306)
(222,306)

PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.
1,288,658
491,079
797,579
-
472,778
6,992
16,871

훼미리식품(주)
60,279,252
34,283,486
25,995,766
855,240
17,044,762
561,004
561,004

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

(1) 연결재무제표 작성기준
연
결실체의

중간재무제표는

'주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용연결실체의 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2025년부터 최초 적용되며, 연결실체의 중간재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전
이행과 관련된 조건,
계약상 현금흐름이
기본대여계약과 일관되는지
평가할 때 고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다.
동 개정사항은
2026년
1월 1일 이후 최초로
시작되는
회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'-제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1007호 - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

3. 회계정책의 변경 (연결)

연결실체는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 2025년 1월 1일 이후 적용되는 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.- 연결재무제표의 재분류당분기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 연결재무제표의 일부 항목을 당분기 연결재무제표에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전분기에 보고된 순자산가액이나 당기순이익에 영향을 미치지 아니합니다.

4. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

지분투자

채무증권

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

금융기관예치금

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

2,218,800

0

2,218,800

480,000

0

0

480,000

0

0

9,939,931

9,939,931

0

0

82,497,821

82,497,821

0

0

594,049

594,049

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

지분투자

채무증권

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

금융기관예치금

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

2,218,800

0

2,218,800

480,000

0

0

480,000

0

0

16,281,219

16,281,219

0

0

72,469,829

72,469,829

0

0

576,928

576,928

금융자산의 범주별 공시, 소계

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

480,000

2,218,800

0

2,698,800

0

0

93,031,801

93,031,801

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

480,000

2,218,800

0

2,698,800

0

0

89,327,976

89,327,976

금융자산의 범주별 공시, 합계

당분기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

480,000

2,218,800

93,031,800

95,730,601

전기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

480,000

2,218,800

89,327,976

92,026,776

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

매입채무및기타채무

차입부채

리스 부채

사채

금융부채

109,104,348

62,133,887

8,719,967

151,879,386

331,837,588

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

매입채무및기타채무

차입부채

리스 부채

사채

금융부채

105,069,172

58,109,592

9,514,933

151,836,626

324,530,323

상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채에 대한 기술

상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.

매입채무 및 기타채무에 대한 기술

범주별 금융부채의 적용을 받지않는 종업원관련 부채 (당분기말 14,970,569천원)가 포함되어 있습니다.범주별 금융부채의 적용을 받지않는 종업원관련 부채 (전기말 19,204,668천원)가 포함되어 있습니다.

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 부채의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원급여부채

14,970,569

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원급여부채

19,204,668

금융상품의 범주별 손익의 공시

당분기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융수익

87,272

0

87,272

금융수익

유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익

87,272

0

87,272

금융원가

0

(2,725,550)

(2,725,550)

금융상품관련순손익

87,272

(2,725,550)

(2,638,278)

전분기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융수익

81,810

0

81,810

금융수익

유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익

81,810

0

81,810

금융원가

0

(2,784,689)

(2,784,689)

금융상품관련순손익

81,810

(2,784,689)

(2,702,879)

5. 금융자산의 양도 (연결)

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

218,587

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

218,587

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 연결실체가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결실체가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 연결재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

992,292

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

992,292

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 연결실체가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결실체가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 연결재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다.

6. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동제품

22,710,062

(73,034)

22,637,028

유동상품

9,560,319

(48,266)

9,512,053

유동원재료

6,896,772

0

6,896,772

유동저장품

271,191

0

271,191

유동 운송중 재고자산

11,307,625

0

11,307,625

총유동재고자산

50,745,969

(121,300)

50,624,669

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동제품

21,331,280

(51,156)

21,280,124

유동상품

9,644,943

(22,263)

9,622,680

유동원재료

6,326,240

0

6,326,240

유동저장품

246,333

0

246,333

유동 운송중 재고자산

10,774,520

0

10,774,520

총유동재고자산

48,323,316

(73,419)

48,249,897

성격별 비용의 기능별 배분 공시

당분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

47,881

재고자산 폐기손실

118,273

전분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

53,755

재고자산 폐기손실

225,988

7. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

73,696,581

(2,904,173)

70,792,408

단기미수금

3,802,169

(2,126,937)

1,675,232

단기대여금

112,000

0

112,000

단기지급보증금

256,700

0

256,700

단기임차보증금

2,625,850

0

2,625,850

매출채권 및 기타유동채권 합계

80,493,300

(5,031,110)

75,462,190

장기보증금

197,260

0

197,260

장기임차보증금

6,823,371

0

6,823,371

장기대여금

15,000

0

15,000

매출채권 및 기타비유동채권 합계

7,035,631

0

7,035,631

매출채권 및 기타채권 합계

87,528,931

(5,031,110)

82,497,821

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

65,014,657

(2,536,881)

62,477,776

단기미수금

3,977,188

(2,126,937)

1,850,251

단기대여금

112,000

0

112,000

단기지급보증금

256,700

0

256,700

단기임차보증금

2,162,850

0

2,162,850

매출채권 및 기타유동채권 합계

71,523,395

(4,663,818)

66,859,576

장기보증금

197,260

0

197,260

장기임차보증금

5,397,993

0

5,397,993

장기대여금

15,000

0

15,000

매출채권 및 기타비유동채권 합계

5,610,253

0

5,610,253

매출채권 및 기타채권 합계

77,133,648

(4,663,818)

72,469,830

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(4,663,818)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(387,055)

제각을 통한 감소, 금융자산

19,763

분기말금융자산

(5,031,110)

전분기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(4,507,140)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(224,215)

제각을 통한 감소, 금융자산

73,893

분기말금융자산

(4,657,462)

8. 공정가치 측정 금융자산 (연결)

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

채무증권

비상장 주식

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

금융자산

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

금융자산, 공정가치

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

채무증권

비상장 주식

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

금융자산

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

금융자산, 공정가치

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

신용위험, 시장위험에 대한 노출과 공정가치 측정 정보에 대한 기술

연결실체의 신용위험, 시장위험에 대한 노출과 공정가치 측정 정보는 주석 36에서 설명하고 있습니다.

공정가치 측정 금융자산 변동내역에 대한 기술

당분기와 전분기 중 공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 없습니다.

9. 관계기업및공동기업투자자산 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

글리코해태(주)
대한민국
스낵류판매
12월 31일
40.00
5,063,088
40.00
5,030,544

(2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

해태가루비(주)
대한민국
스낵류제조및판매
12월 31일
50.00
20,021,586
50.00
19,906,798

(3) 관계기업및공동기업투자자산은 모두 시장성 없는 주식입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 관계기업및공동기업투자자산의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
지분법손익
분기말금액

관계기업투자자산:

글리코해태(주)
5,030,544
32,544
5,063,088

공동기업투자자산:

해태가루비(주)
19,906,798
114,789
20,021,587

합 계
24,937,342
147,333
25,084,675

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
지분법손익
분기말금액

관계기업투자자산:

글리코해태(주)
4,663,759
(63,039)
4,600,720

공동기업투자자산:

해태가루비(주)
19,479,020
89,447
19,568,467

합 계
24,142,779
26,408
24,169,187

(5) 보고기간 종료일 현재 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보 등은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
분기순손익
분기총포괄손익

관계기업투자자산:

글리코해태(주)
11,158,535
2,606,615
635,688
75,308
2,783,979
277,651
277,651

공동기업투자자산:

해태가루비(주)
32,647,281
24,115,540
7,262,353
4,735,344
14,637,758
229,500
229,500

② 전기

(단위: 천원)

구 분
전기말
전분기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
분기당기순손익
분기총포괄손익

관계기업투자자산:

글리코해태(주)
12,156,064
2,727,580
1,829,003
70,808
2,207,363
70,735
70,735

공동기업투자자산:

해태가루비(주)
30,760,016
24,441,340
6,056,033
4,620,753
14,233,053
261,601
261,601

10. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

1,655,378

기타유동자산

유동선급금

148,259

유동선급비용

1,080,494

유동반환제품회수권

426,625

기타비유동자산

94,985

기타비유동자산

장기선급비용, 순액

94,985

기타자산

1,750,363

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

3,863,831

기타유동자산

유동선급금

111,191

유동선급비용

1,575,254

유동반환제품회수권

2,177,386

기타비유동자산

106,863

기타비유동자산

장기선급비용, 순액

106,863

기타자산

3,970,694

11. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

유형자산

136,690,219

0

0

136,690,219

125,182,407

(55,429,075)

0

69,753,332

5,580,512

(3,157,999)

0

2,422,513

310,597,252

(168,105,345)

(862,703)

141,629,204

19,959,443

(9,388,266)

0

10,571,177

45,576,208

(38,673,918)

0

6,902,290

210,807

0

0

210,807

17,290,645

0

0

17,290,645

전기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

유형자산

136,690,219

0

0

136,690,219

125,082,607

(54,534,162)

0

70,548,445

5,503,112

(3,112,353)

0

2,390,759

308,227,720

(164,151,088)

(930,434)

143,146,198

21,506,348

(10,286,872)

0

11,219,476

46,155,104

(38,863,079)

0

7,292,025

2,288

0

0

2,288

12,410,486

0

0

12,410,486

유형자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

661,087,493

(274,754,603)

(862,703)

385,470,187

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

655,577,884

(270,947,554)

(930,434)

383,699,896

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

136,690,219

70,548,445

2,390,759

143,146,198

11,219,476

7,292,025

2,288

12,410,486

383,699,896

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

79,190

0

1,469,378

0

140,902

210,994

5,886,594

7,787,058

유형자산의 처분 및 폐기

0

0

0

0

(4,545)

(2,299)

0

0

(6,844)

감가상각비, 유형자산

0

(894,913)

(45,646)

(3,907,337)

(643,754)

(528,338)

0

0

(6,019,988)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

20,610

77,400

910,900

0

0

(2,475)

(1,006,435)

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

0

0

0

10,065

0

0

0

0

10,065

기말 유형자산

136,690,219

69,753,332

2,422,513

141,629,204

10,571,177

6,902,290

210,807

17,290,645

385,470,187

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술

건설중인자산에서 본계정으로 1,006백만원, 미착기계에서 본계정으로 2백만원이 대체되었습니다.

전분기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

134,299,761

73,125,730

1,369,922

145,112,173

11,685,533

7,939,082

0

1,415,871

374,948,072

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

0

173,623

2,243,589

36,000

245,203

0

1,432,270

4,130,685

유형자산의 처분 및 폐기

0

0

0

0

(32)

0

0

0

(32)

감가상각비, 유형자산

0

(893,203)

(27,980)

(3,992,630)

(631,010)

(552,277)

0

0

(6,097,100)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

0

854,758

0

36,000

0

(890,758)

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

0

0

0

2,675

0

0

0

0

2,675

기말 유형자산

134,299,761

72,232,527

1,515,565

144,220,565

11,090,491

7,668,008

0

1,957,383

372,984,300

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술

건설중인자산에서 891백만원이 본계정으로 대체되었습니다.

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산에 대한 기술

해외소재 종속기업의 유형자산 환산 시 발생한 환율차이입니다.

유형자산 정부보조금과 감가상각비에 대한 기술

연결실체는 스마트공장 구축 및 고도화 사업을 추진함에 따라 재무제표에 정부보조금 총액 976백만원과 감가상각누계액 114백만원을 유형자산에 반영하였습니다.

스마트공장 구축 및 고도화 사업에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

스마트공장 구축 및 고도화와 관련하여 유형자산에 반영된 정부보조금

976

스마트공장 구축 및 고도화와 관련하여 유형자산에 반영된 감가상각누계액

114

12. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

자산

토지와 건물

기계장치

차량운반구

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

10,375,036

(4,225,303)

6,149,733

3,824,051

(1,935,829)

1,888,222

1,202,263

(317,670)

884,593

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지와 건물

기계장치

차량운반구

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

9,997,735

(3,292,667)

6,705,068

3,824,051

(1,847,706)

1,976,345

1,161,923

(241,544)

920,379

사용권자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

사용권자산

15,401,350

(6,478,802)

8,922,548

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

사용권자산

14,983,709

(5,381,917)

9,601,792

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

건물

기계장치

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,254,881

88,123

79,969

1,422,973

리스부채에 대한 이자비용

92,336

단기 및 소액리스료

64,261

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

209,263

리스 현금유출

1,719,000

전분기

(단위 : 천원)

건물

기계장치

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,241,211

96,184

67,226

1,404,621

리스부채에 대한 이자비용

82,820

단기 및 소액리스료

67,515

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

187,470

리스 현금유출

1,691,000

리스제공자의 리스 활동에 대한 추가 정보 공시

연결실체는 소유 부동산과 리스한 부동산으로 구성된 투자부동산을 리스로 제공하고있으며, 투자부동산의 운용리스에 관한 정보를 주석 14에서 공시하고 있습니다. .

13. 영업권및무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

영업권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

무형자산 및 영업권

19,092,300

(16,586,783)

0

2,505,517

6,066,504

(5,704,625)

0

361,879

6,665,029

(2,982,508)

(3,055,233)

627,288

154,244,431

0

(39,332,786)

114,911,645

전기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

영업권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

무형자산 및 영업권

18,789,382

(16,360,162)

0

2,429,220

6,060,204

(5,680,228)

0

379,976

6,625,746

(2,932,128)

(3,055,233)

638,385

154,244,431

0

(39,332,786)

114,911,645

무형자산 및 영업권 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

186,068,264

(25,273,916)

(42,388,019)

118,406,329

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

185,719,763

(24,972,518)

(42,388,019)

118,359,226

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

영업권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

기초 무형자산 및 영업권

2,429,220

379,976

638,385

114,911,645

118,359,226

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

302,919

6,300

61

0

309,280

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(226,622)

(24,397)

(16,808)

0

(267,827)

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

5,650

0

5,650

기말 무형자산 및 영업권

2,505,517

361,879

627,288

114,911,645

118,406,329

전분기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

영업권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

기초 무형자산 및 영업권

2,308,158

362,885

608,251

114,911,645

118,190,939

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

243,259

36,000

7,800

0

287,059

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(214,508)

(20,850)

(12,295)

0

(247,653)

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

3,516

0

3,516

기말 무형자산 및 영업권

2,336,909

378,035

607,272

114,911,645

118,233,861

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권에 대한 기술

해외소재 종속기업의 무형자산 환산 시 발생한 환율차이입니다.

14. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

투자부동산

11,068,045

0

11,068,045

4,081,432

(2,232,227)

1,849,205

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

투자부동산

11,068,045

0

11,068,045

4,081,432

(2,194,262)

1,887,170

투자부동산 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산

15,149,477

(2,232,227)

12,917,250

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산

15,149,477

(2,194,262)

12,955,215

투자부동산의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자 부동산

11,068,045

1,887,170

12,955,215

감가상각비, 투자부동산

0

(37,965)

(37,965)

기말 투자 부동산

11,068,045

1,849,205

12,917,250

전분기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자 부동산

13,458,503

2,572,932

16,031,435

감가상각비, 투자부동산

0

(44,752)

(44,752)

기말 투자 부동산

13,458,503

2,528,180

15,986,683

15. 담보제공자산 등 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

KDB산업은행

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

담보제공처 합계

담보로 제공된 유형자산

45,496,912

0

0

45,496,912

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

0

0

480,000

480,000

담보제공자산

투자부동산, 토지, 건물 및 기계장치 등(*)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

담보설정금액

33,800,000

480,000

480,000

34,760,000

차입금(사채 포함)

19,400,000

40,000,000

40,000,000

99,400,000

담보로 제공된 자산에 대한 기술

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 보험수익권이 담보로 제공되어 있고, 상기 담보제공자산을 매각할 수 없습니다.

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융기관예치금

거래상대방

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

사용이 제한된 금융자산

480,000

594,049

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

후순위채권,후순위채권

당좌개설보증금,우리사주보증금

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융기관예치금

거래상대방

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

사용이 제한된 금융자산

480,000

576,928

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

후순위채권,후순위채권

당좌개설보증금,우리사주보증금

16. 차입금 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금

일반자금

매출채권매각 등

거래상대방

KDB산업은행

신한은행

하나은행

우리은행

KDB산업은행

신한은행

하나은행

우리은행

KDB산업은행

신한은행

하나은행

우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0368

0.0407

0.0389

0.0437

0.0700

0.0447

0.0512

0.0511

0.0000

0.0000

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

19,400,000

9,700,000

2,815,300

10,000,000

10,000,000

10,000,000

0

218,587

62,133,887

차입금에 대한 기술

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 15 참조)

연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(주석 5 참조)

연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(주석 5 참조)

전기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금

일반자금

매출채권매각 등

거래상대방

KDB산업은행

신한은행

하나은행

우리은행

KDB산업은행

신한은행

하나은행

우리은행

KDB산업은행

신한은행

하나은행

우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

유동 금융기관 차입금(사채 제외)

19,500,000

0

2,617,300

15,000,000

10,000,000

10,000,000

850,000

142,292

58,109,592

차입금에 대한 기술

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 15 참조)

연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(주석 5 참조)

연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(주석 5 참조)

17. 사채 (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

제17회 무보증공모사채

제18회 무보증사모사채

제19회 무보증사모사채

차입금명칭 합계

사채, 만기

2025.06.09

2026.03.27

2027.03.28

사채, 이자율

0.0458

0.0423

0.0421

사채, 명목금액

72,000,000

40,000,000

40,000,000

152,000,000

사채할인발행차금

(120,614)

유동성사채 대체

(111,946,718)

비유동 사채의 비유동성 부분

39,932,668

사채에 대한 기술

신용보증기금의 신용을 보증받아 사채를 발행하였습니다.

신용보증기금의 신용을 보증받아 사채를 발행하였습니다.

전기말

(단위 : 천원)

제17회 무보증공모사채

제18회 무보증사모사채

제19회 무보증사모사채

차입금명칭 합계

사채, 만기

사채, 이자율

사채, 명목금액

72,000,000

40,000,000

40,000,000

152,000,000

사채할인발행차금

(163,374)

유동성사채 대체

(71,953,252)

비유동 사채의 비유동성 부분

79,883,374

사채에 대한 기술

기한이익상실 조항에 대한 공시

제17회 무보증공모사채

제18회 무보증사모사채

제19회 무보증사모사채

기한이익상실 조항에 대한 기술

다음의 사항을 준수하지 않을 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

이자지급기일로부터 1개월이 경과될때까지 지급하여야 할 이자를 납입하지 아니할 때 등의 사유가 발생하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

이자지급기일로부터 1개월이 경과될때까지 지급하여야 할 이자를 납입하지 아니할 때 등의 사유가 발생하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

재무비율유지

부채비율 500% 이하

지급보증 및 담보권 설정제한

자기자본의 500% 이하

자산매각한도

하나의 회계연도에 5천억원 이상 처분 금지

18. 매입채무및기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

60,267,799

기타 유동 미지급금

19,683,862

유동으로 분류되는 미지급비용

28,418,127

유동으로 분류되는 수입보증금

734,560

매입채무 및 기타 채무

109,104,348

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

61,577,363

기타 유동 미지급금

16,631,582

유동으로 분류되는 미지급비용

26,125,667

유동으로 분류되는 수입보증금

734,560

매입채무 및 기타 채무

105,069,172

19. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

6,661,920

기타 유동부채

유동선수금

763,666

단기선수수익

84,089

단기예수금

674,311

부가가치세예수금

5,139,854

기타 비유동 부채

5,272,601

기타 비유동 부채

기타장기종업원급여부채

5,272,601

기타부채

11,934,521

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

6,806,859

기타 유동부채

유동선수금

863,436

단기선수수익

81,223

단기예수금

930,354

부가가치세예수금

4,931,846

기타 비유동 부채

5,233,851

기타 비유동 부채

기타장기종업원급여부채

5,233,851

기타부채

12,040,710

20. 확정급여부채 (연결)

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

2,176,752

이자비용, 확정급여제도

630,402

이자수익, 확정급여제도

(167,808)

확정급여제도와 관련하여 인식된 손익

2,639,346

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

2,010,222

이자비용, 확정급여제도

638,229

이자수익, 확정급여제도

(242,880)

확정급여제도와 관련하여 인식된 손익

2,405,571

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

81,041,690

(29,287,033)

51,754,657

전분기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

80,098,039

(28,894,109)

51,203,930

21. 우발부채와 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

신한은행-일반자금

신한은행-당좌차월

신한은행-전자외상매출채권담보

하나은행-운영자금

하나은행-일반자금

하나은행-매출채권할인약정

하나은행-수입신용장 개설

하나은행-전자외상매출채권담보

우리은행-운영자금

우리은행-일반자금

우리은행-매입외환

우리은행-전자외상매출채권담보

우리은행-수출신용장개설

우리은행-수입신용장개설

KB국민은행-당좌차월

DGB대구은행-당좌차월

NH농협은행-당좌차월

KDB산업은행-운영자금

하나카드-법인카드

우리카드-법인카드

삼성카드-법인카드

신한카드-법인카드

현대카드-법인카드

약정의 유형 합계

약정 금액

10,000,000

18,000,000

22,000,000

10,000,000

10,000,000

10,000,000

21,000,000

19,000,000

10,000,000

9,000,000

10,000,000

10,000,000

20,000,000

39,400,000

1,600,000

3,000,000

1,000,000

500,000

100,000

224,600,000

약정 금액, USD [USD, 일]

1,000,000

700,000

48,070

2,000,000

3,748,070

약정에 대한 설명

연결실체는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된 자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다. (주석 15 참조)

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

법적소송우발부채의 분류 합계

제소(원고)

피소(피고)

권00 외 26명

CJ대한통운,SJ드림 외

용산세무서장

미쓰이스미토모 해상화재보험

삼성화재해상보험

이00

장00

소송 건수

7

소송 금액

71,385

14,722,430

484,287

147,123

38,630

330,444

14,110

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

물품대금

손해배상

부가가치세 부과처분 취소청구

구상권

구상권

손해배상(산)

소유권이전등기

당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없는 바, 연결실체의 경영진은 동 소송사건의 결과가 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시, 합계

(단위 : 천원)

제소(원고)

피소(피고)

소송 금액

15,278,102

530,307

기술도입계약에 대한 공시

연결실체는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다.

업무 제휴 계약에 대한 공시

연결실체는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴 계약을 체결하고 있습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

우리사주조합 보증

피보증처명

직원

보증처

우리사주조합

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

592,049

지급보증에 대한 비고(설명)

한국증권금융

22. 환불부채 및 충당부채 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산, 계약부채의 내역 및 반품권에서 생기는 부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

8,624,634

환불부채의 순증감

(3,311,396)

기말금액

5,313,238

환불부채에 대한 기술

연결실체는 향후의 반품 예상액을 합리적으로 추정하여 동 금액을 환불부채로 계상하고 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

9,124,175

환불부채의 순증감

(82,859)

기말금액

9,041,316

환불부채에 대한 기술

연결실체는 향후의 반품 예상액을 합리적으로 추정하여 동 금액을 환불부채로 계상하고 있습니다.

기타충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

그 밖의 기타충당부채

기초 기타충당부채

2,250,000

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

361,000

기말 기타충당부채

2,611,000

전분기

(단위 : 천원)

그 밖의 기타충당부채

기초 기타충당부채

2,250,000

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

0

기말 기타충당부채

2,250,000

23. 자본금 및 자본잉여금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

40,000,000

발행주식수

29,116,822

주당 액면가액

500

자본금

14,558,411,000

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 원)

보통주

배당받을 주식수

26,517,662

보통주에 지급된 주당배당금

250

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

6,629,415,499

전분기

(단위 : 원)

보통주

배당받을 주식수

26,517,662

보통주에 지급된 주당배당금

200

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

5,303,532,396

자본잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

주식발행초과금

120,336,971

전기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

주식발행초과금

120,336,971

24. 기타자본항목 (연결)

기타자본구성요소

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식

(42,410,014)

자기주식처분손실

(4,599,332)

기타자본조정

403,217

기타자본구성요소

(46,606,129)

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식

(42,410,014)

자기주식처분손실

(4,599,332)

기타자본조정

403,217

기타자본구성요소

(46,606,129)

자기주식수의 내역

당분기말

보통주

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

2,599,160

전기말

보통주

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

2,599,160

25. 기타포괄손익누계액 (연결)

기타포괄손익누계액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(188,136)

환산 관련 외환차이 적립금

101,549

기타포괄손익누적액 합계

(86,587)

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(188,136)

환산 관련 외환차이 적립금

72,179

기타포괄손익누적액 합계

(115,957)

26. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

203,442,696

이익잉여금

법정적립금

4,419,881

미처분이익잉여금(미처리결손금)

199,022,815

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

202,533,444

이익잉여금

법정적립금

3,817,894

미처분이익잉여금(미처리결손금)

198,715,550

법정적립금에 대한 기술

상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

27. 매출액과 매출원가 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

제과류 제품 및 상품

용역

제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

156,125,413

2,517,367

158,642,780

기타원천으로부터의 수익(임대료수익)

323,570

전분기

(단위 : 천원)

제과류 제품 및 상품

용역

제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

153,588,537

2,592,184

156,180,721

기타원천으로부터의 수익(임대료수익)

394,381

재화나 용역의 이전 시기에 따른 수익의 구분

당분기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

133,220,964

0

133,220,964

상품매출액

40,220,239

0

40,220,239

매출할인 등

(17,315,790)

0

17,315,790

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

0

2,517,367

2,498,917

기타 원천으로부터의 수익(임대료수익)

323,570

수익(매출액)

158,966,350

전분기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

136,590,270

0

136,590,270

상품매출액

37,037,237

0

37,037,237

매출할인 등

(20,038,970)

0

20,038,970

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

0

2,592,184

2,589,937

기타 원천으로부터의 수익(임대료수익)

394,381

수익(매출액)

156,575,102

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련한 수취채권에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권및기타채권에 포함되어있는 수취채권

71,958,529

반환제품회수권

426,625

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권및기타채권에 포함되어있는 수취채권

72,674,122

반환제품회수권

2,177,386

수행의무와 수익인식 정책에 대한 기술

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

수행의무와 수익인식 정책에 대한 공시

반품권이 부여된 제품 및 상품매출

변동대가(장려금 등)

용역매출

기업이 이전하기로 약속한 재화나 용역의 특성에 대한 기술

제품 및 상품 매출은 계약상 고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다

제품 및 상품의 판매과정에서 고객에게 지급하는 장려금, 판매촉진비 등은 지급할 대가가 고객이 기업에게 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니므로 매출에서 차감합니다.

기업이 약속한 용역을 수행하는 대로 고객이 용역수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비할 때, 고객에게 약속한 용역에 대한 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식에 사용한 방법에 대한 기술

고객이 환불할 것으로 예상하는 총액을 환불부채로 인식하고 매출을 조정합니다. 동시에 고객이 반품권리를 행사할 때 고객으로부터 재고를 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 반환재고회수권으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 반환재고회수권은 반품된 재고자산의 폐기율을 고려한 평가금액으로 측정하였습니다.

고객에게 지급하는 각종 장려금, 판매촉진비 등은 구별되는 재화나 용역에 대한 대가로 지급하는 것이 아닌 경우 수익에서 차감하고 있습니다.

고객에게 별도로 구분되는 용역을 제공하고 있으며, 고객에게 약속한 용역에 대한 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

매출원가 세부내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가

102,095,640

매출원가

제품매출원가

78,391,443

상품매출원가

23,427,489

용역매출원가

276,708

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가

99,818,441

매출원가

제품매출원가

76,946,688

상품매출원가

22,848,449

용역매출원가

23,304

28. 비용의 성격별분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

145,500,511

성격별 비용

재고자산의 변동

(2,374,772)

원재료와 상품 등의 매입액

72,572,780

종업원급여비용

31,200,205

감가상각비

6,019,988

무형자산상각비

267,827

감가상각비, 투자부동산

37,965

감가상각비, 사용권자산

1,422,973

운송료

8,543,331

지급수수료

13,617,153

성격별 기타비용

14,193,061

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

142,274,914

성격별 비용

재고자산의 변동

(2,690,030)

원재료와 상품 등의 매입액

72,408,876

종업원급여비용

29,623,736

감가상각비

6,097,100

무형자산상각비

247,653

감가상각비, 투자부동산

44,752

감가상각비, 사용권자산

1,404,621

운송료

8,470,593

지급수수료

14,308,189

성격별 기타비용

12,359,424

29. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

11,366,612

퇴직급여, 판관비

1,300,903

복리후생비, 판관비

5,597,690

감가상각비, 판관비

1,173,427

사용권자산감가상각비, 판관비

1,110,589

투자부동산감가상각비, 판관비

37,965

지급수수료, 판관비

7,600,779

광고선전비, 판관비

1,475,299

운반비, 판관비

6,314,127

차량유지비, 판관비

1,174,122

위탁판매수수료, 판관비

2,820,666

무형자산상각비, 판관비

267,827

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

387,055

기타판매비와관리비

2,777,810

판매비와관리비

43,404,871

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

10,908,380

퇴직급여, 판관비

1,100,265

복리후생비, 판관비

5,618,469

감가상각비, 판관비

1,176,612

사용권자산감가상각비, 판관비

1,089,372

투자부동산감가상각비, 판관비

44,752

지급수수료, 판관비

7,410,444

광고선전비, 판관비

1,114,517

운반비, 판관비

6,167,043

차량유지비, 판관비

1,128,994

위탁판매수수료, 판관비

3,287,567

무형자산상각비, 판관비

247,653

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

224,215

기타판매비와관리비

2,938,189

판매비와관리비

42,456,472

30. 기타수익과 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

432,043

기타이익

수입임대료

1,350

수수료수익

3,694

외환차익, 기타수익

14,098

외화환산이익

39,989

유형자산처분이익

132,691

잡이익

240,221

기타손실

1,312,556

기타손실

기타의지급수수료

56,902

유형자산폐기손실

1,025

외환차손, 기타이익

80,835

외화환산손실

93,124

기부금

281,350

기타충당부채의 전입액

361,000

잡손실

438,320

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

497,889

기타이익

수입임대료

1,350

수수료수익

(6,332)

외환차익, 기타수익

95,617

외화환산이익

86,338

유형자산처분이익

118,233

잡이익

202,683

기타손실

386,515

기타손실

기타의지급수수료

90

유형자산폐기손실

0

외환차손, 기타이익

34,096

외화환산손실

2,313

기부금

264,633

기타충당부채의 전입액

0

잡손실

85,383

31. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

87,272

금융수익

이자수익(금융수익)

87,272

금융원가

2,725,550

금융원가

이자비용(금융원가)

2,725,550

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

81,810

금융수익

이자수익(금융수익)

81,810

금융원가

2,784,689

금융원가

이자비용(금융원가)

2,784,689

32. 법인세 (연결)

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

평균유효세율

0.2523

법인세비용 인식에 대한 기술

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 25.23%(전분기: 21.30%)입니다.

전분기

공시금액

평균유효세율

0.2130

법인세비용 인식에 대한 기술

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 25.23%(전분기: 21.30%)입니다.

33. 주당이익 (연결)

주당이익

당분기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

7,534,473,707

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

7,534,473,707

발행주식수

29,116,822

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

(2,599,160)

가중평균유통보통주식수

26,517,662

기본주당이익(손실)

284

희석주당이익(손실)

284

전분기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

9,216,651,590

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

9,216,651,590

발행주식수

29,116,822

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

(2,599,160)

가중평균유통보통주식수

26,517,662

기본주당이익(손실)

348

희석주당이익(손실)

348

희석주당이익에 대한 기술

당분기와 전분기 중 지배기업이 발행한 희석성 잠재적보통주는 없으므로, 당분기와 전분기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

34. 특수관계자 (연결)

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업
(주)크라운해태홀딩스

관계기업투자
글리코해태(주)

공동기업투자
해태가루비(주)

기 타
(주)크라운제과, (주)씨에이치테크, (주)코디서비스코리아, (주)두라푸드, (주)영그린, (주)아트밸리

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

193,606

2,300,795

407,625

3,436,442

978

26,375

1,823

47,180

43,174

6,457,998

재화의 매입, 특수관계자거래

0

3,517,855

14,637,758

20,324

0

0

0

1,550,634

0

19,726,571

지급수수료의 지급, 특수관계자거래

660,254

0

0

2,953,523

0

99,579

4,349,738

2,036

31,315

8,096,445

광고선전비의 지급, 특수관계자거래

0

0

12,495

0

0

668,114

18,658

0

0

699,267

기타매입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

2,935

0

0

0

2,935

신규 리스 계약, 특수관계자거래

13,401

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

208,603

특수관계자거래에 대한 기술

상기 거래가액은 상계전 금액기준이며, 연결실체는 거래총액에서 관련 수취액을 차감한 순액을 매출원가로 계상하고 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

193,716

1,926,257

388,962

3,635,862

940

30,834

1,756

49,982

48,098

6,276,407

재화의 매입, 특수관계자거래

0

2,815,470

14,233,053

21,740

0

0

0

2,370,148

0

19,440,411

지급수수료의 지급, 특수관계자거래

678,617

0

0

3,835,529

0

97,630

4,368,187

2,198

45,481

9,027,642

광고선전비의 지급, 특수관계자거래

0

0

9,193

0

0

726,375

0

0

0

735,568

기타매입, 특수관계자거래

0

0

0

19,911

52,250

3,775

0

0

0

75,936

신규 리스 계약, 특수관계자거래

313,563

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

198,445

특수관계자거래에 대한 기술

상기 거래가액은 상계전 금액기준이며, 연결실체는 거래총액에서 관련 수취액을 차감한 순액을 매출원가로 계상하고 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

수취채권, 특수관계자거래

5,895

9,753

14,423

515,787

0

12,402

0

0

0

558,260

기타채권, 특수관계자거래

66

111,590

429

1,271,885

0

6,354,618

0

0

17,577

7,756,165

채무액, 특수관계자거래

0

1,559,046

13,986,805

0

0

0

0

1,649,879

0

17,195,730

기타채무, 특수관계자거래

307,810

0

13,745

1,640,546

0

1,548,442

1,598,096

351

46,272

5,155,262

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

수취채권, 특수관계자거래

7,510

9,751

14,326

444,545

0

50,623

0

0

0

526,755

기타채권, 특수관계자거래

66

209,175

429

1,340,722

0

4,281,920

0

0

20,723

5,853,035

채무액, 특수관계자거래

0

4,869,856

12,149,298

0

0

0

0

2,190,355

0

19,209,509

기타채무, 특수관계자거래

482,835

0

168,481

1,661,578

307,010

1,682,424

1,595,665

1,425

55,571

5,954,989

기타채무에 대한 기술

기타채무는 리스부채가 포함된 금액입니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상

1,065,659

주요 경영진에 대한 기술

연결실체의 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사ㆍ감사 및 사외이사를 포함하였습니다.

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상

659,368

주요 경영진에 대한 기술

연결실체의 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사ㆍ감사 및 사외이사를 포함하였습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

(주)크라운해태홀딩스

배당금지급, 특수관계자거래

4,365,020

전분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

(주)크라운해태홀딩스

배당금지급, 특수관계자거래

3,492,016

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 특수관계자

직원

지급보증에 대한 비고(설명)

우리사주조합

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

592,049

보증처

한국증권금융

35. 영업부문 (연결)

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문

부문 합계

부문

부문 합계

보고부문

보고부문

제과부문

기타부문

제과부문

기타부문

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

해태제과식품(주)에서 발생하는 과자,냉동식품 등의 매출

그 밖의 부문에서 발생하는 매출

수익(매출액)

151,296,212

17,352,244

(9,682,106)

158,966,350

영업이익(손실)

12,834,104

457,227

174,507

13,465,838

전분기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문

부문 합계

부문

부문 합계

보고부문

보고부문

제과부문

기타부문

제과부문

기타부문

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

해태제과식품(주)에서 발생하는 과자,냉동식품 등의 매출

그 밖의 부문에서 발생하는 매출

수익(매출액)

147,538,009

18,441,086

(9,403,993)

156,575,102

영업이익(손실)

13,409,866

731,509

158,813

14,300,188

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

고객A

수익(매출액)

20,555,665

기업전체 수익에 대한 비율

0.1293

주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객

전분기

(단위 : 천원)

고객A

수익(매출액)

21,957,098

기업전체 수익에 대한 비율

0.1402

주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객

지역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

국내

수익(매출액)

146,269,483

12,696,867

158,966,350

전분기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

국내

수익(매출액)

144,598,883

11,976,219

156,575,102

36. 위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

위험 합계

신용위험

유동성위험

시장위험

환위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험관리를 위하여 연결실체는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다. 한편, 연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다.

유동성위험관리를 위하여 연결실체는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 연결실체는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, 한국산업은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

환위험 관리를 위하여 연결실체는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

이자율 위험 관리를 위하여 연결실체는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한, 연결실체는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 잠재적 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 연결실체의 이사회는 위험에 대한 연결실체의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당분기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은다음과 같습니다.

차입금 총계(A)

222,733,240

현금및현금성자산(B)

9,939,931

순차입금(C=A-B)

212,793,309

자본 총계(D)

292,513,798

순차입금비율(E=C/D)

0.73

차입금 총계에 대한 기술

차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은다음과 같습니다.

차입금 총계(A)

219,461,151

현금및현금성자산(B)

16,281,219

순차입금(C=A-B)

203,179,932

자본 총계(D)

291,561,980

순차입금비율(E=C/D)

0.70

차입금 총계에 대한 기술

차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산

93,031,800

480,000

2,218,800

금융자산, 공정가치

93,031,800

480,000

2,218,800

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산

89,327,976

480,000

2,218,800

금융자산, 공정가치

89,327,976

480,000

2,218,800

금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

331,837,588

금융부채, 공정가치

331,837,588

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

324,530,323

금융부채, 공정가치

324,530,323

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

채무증권

기타지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

0

480,000

480,000

0

0

2,218,800

2,218,800

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

채무증권

기타지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

0

480,000

480,000

0

0

2,218,800

2,218,800

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

평가기법

현금흐름할인법

관측할 수 없는 투입변수

장기 수익성장률, 측정 투입변수

가중평균자본비용, 측정 투입변수

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.01

0.10

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

장기 수익성장률 상승시 공정가치 증가

가중평균자본비용 상승시 공정가치 감소

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역에 대한 기술

④ 당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역은 없습니다.

37. 현금흐름 (연결)

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

16,378,263

당기순이익조정을 위한 가감

재고자산평가손실 조정

47,881

재고자산폐기손실 조정

118,273

대손상각비 조정

387,055

감가상각비에 대한 조정

6,019,988

사용권자산감가상각비 조정

1,422,973

투자부동산감가상각비 조정

37,965

유형자산폐기손실 조정

1,025

무형자산상각비에 대한 조정

267,827

퇴직급여 조정

2,639,346

외화환산손실 조정

93,124

이자비용 조정

2,725,550

법인세비용 조정

2,546,711

복리후생비 조정

116,830

지분법이익 조정

(147,333)

유형자산처분이익 조정

(132,691)

충당부채전입액

361,000

외화환산이익 조정

(39,989)

이자수익에 대한 조정

(87,272)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(19,840,691)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

재고자산의 감소(증가)

(2,536,784)

매출채권의 감소(증가)

(8,662,404)

기타채권의 감소(증가)

179,281

기타유동자산의 감소(증가) 조정

457,691

기타비유동자산의 감소(증가)

11,877

매입채무의 증가(감소)

(1,309,564)

기타채무의 증가(감소)

(4,173,029)

기타유동부채의 증가(감소)

(144,939)

기타비유동부채의 증가(감소)

(78,080)

환불부채의 증가(감소)

(3,311,396)

반환제품회수권의 감소(증가)

1,750,762

퇴직급여채무의 증가(감소)

(1,804,366)

사외적립자산의 감소(증가)

(219,740)

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

15,451,459

당기순이익조정을 위한 가감

재고자산평가손실 조정

53,755

재고자산폐기손실 조정

0

대손상각비 조정

224,215

감가상각비에 대한 조정

6,097,100

사용권자산감가상각비 조정

1,404,621

투자부동산감가상각비 조정

44,752

유형자산폐기손실 조정

0

무형자산상각비에 대한 조정

247,653

퇴직급여 조정

2,405,571

외화환산손실 조정

2,313

이자비용 조정

2,784,689

법인세비용 조정

2,499,580

복리후생비 조정

0

지분법이익 조정

(26,409)

유형자산처분이익 조정

(118,233)

충당부채전입액

0

외화환산이익 조정

(86,338)

이자수익에 대한 조정

(81,810)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(7,395,272)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

재고자산의 감소(증가)

(2,741,819)

매출채권의 감소(증가)

(560,018)

기타채권의 감소(증가)

1,740,769

기타유동자산의 감소(증가) 조정

718,938

기타비유동자산의 감소(증가)

11,877

매입채무의 증가(감소)

(1,718,867)

기타채무의 증가(감소)

(3,187,982)

기타유동부채의 증가(감소)

(392,877)

기타비유동부채의 증가(감소)

89,690

환불부채의 증가(감소)

(82,859)

반환제품회수권의 감소(증가)

(13,885)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(1,130,734)

사외적립자산의 감소(증가)

(127,505)

중요한 비현금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소), 비현금거래

2,825,465

무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소), 비현금거래

23,560

미지급배당금의 증가, 비현금거래

6,629,415

사채의 유동성대체, 비현금거래

39,966,470

리스부채의 유동성대체, 비현금거래

587,936

건설중인자산의 본계정대체, 비현금거래

1,006,436

미착기계의 본계정대체, 비현금거래

2,475

미지급종업원급여의 증가, 비현금거래

66,536

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소), 비현금거래

(743,636)

무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소), 비현금거래

(51,094)

미지급배당금의 증가, 비현금거래

5,303,532

사채의 유동성대체, 비현금거래

0

리스부채의 유동성대체, 비현금거래

185,409

건설중인자산의 본계정대체, 비현금거래

890,758

미착기계의 본계정대체, 비현금거래

0

미지급종업원급여의 증가, 비현금거래

227,735

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기

(단위 : 천원)

차입부채

보증금

사채

리스 부채

미지급 배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

58,109,592

734,560

151,836,626

9,514,933

0

220,195,711

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

4,024,295

0

0

(1,445,124)

0

2,579,171

부채 인식, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

585,272

6,629,415

7,214,687

상각비 등, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

42,760

64,886

0

107,646

재무활동에서 생기는 기말 부채

62,133,887

734,560

151,879,386

8,719,967

6,629,415

230,097,215

전분기

(단위 : 천원)

차입부채

보증금

사채

리스 부채

미지급 배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

80,294,260

986,962

151,758,525

6,373,390

0

239,413,137

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(19,629,339)

(191,009)

39,900,580

(1,436,197)

0

18,644,035

부채 인식, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

2,398,723

5,303,532

7,702,255

상각비 등, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

49,851

(58,398)

0

(8,547)

재무활동에서 생기는 기말 부채

60,664,921

795,953

191,708,956

7,277,518

5,303,532

265,750,880

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 25 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 24 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말
제 24 기말

자산

유동자산
129,068,494,545
128,255,484,171

현금및현금성자산 (주4,37)
8,710,700,777
14,479,324,027

매출채권및기타채권 (주4,7)
71,355,355,096
63,846,878,948

기타유동자산 (주11)
1,524,760,906
3,713,194,169

재고자산 (주6)
47,477,677,766
46,216,087,027

비유동자산
530,210,498,286
528,434,312,466

장기금융기관예치금 (주4,16)
594,048,699
576,927,801

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,8,16,37)
480,000,000
480,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,8,37)
2,218,800,000
2,218,800,000

종속기업투자자산 (주9)
16,655,168,133
16,655,168,133

관계기업및공동기업투자자산 (주10)
23,400,000,000
23,400,000,000

장기매출채권및기타채권 (주4,7)
6,178,158,161
4,750,505,234

기타비유동자산 (주11)
94,984,953
106,862,514

유형자산 (주12)
336,613,986,070
335,220,567,153

사용권자산 (주13)
8,483,163,652
9,247,683,529

영업권및무형자산 (주14)
116,460,574,840
116,401,838,449

투자부동산 (주15)
13,284,130,139
13,324,622,406

이연법인세자산
5,747,483,639
6,051,337,247

자산총계
659,278,992,831
656,689,796,637

부채

유동부채
280,112,834,318
238,044,160,011

매입채무및기타채무 (주4,19)
105,926,431,713
102,614,766,153

단기차입금 (주4,5,17,37)
38,218,587,134
35,142,292,105

유동성사채 (주4,18,37)
111,946,718,461
71,953,252,148

유동성리스부채 (주4,13,37)
4,166,809,307
4,652,418,912

기타유동부채 (주20)
6,213,663,361
6,199,845,415

환불부채 (주23)
5,313,238,043
8,624,633,803

충당부채 (주23)
2,611,000,000
2,250,000,000

당기법인세부채
5,716,386,299
6,606,951,475

비유동부채
99,482,860,446
139,493,850,190

사채 (주4,18,37)
39,932,667,766
79,883,373,675

비유동성리스부채 (주4,13,37)
3,589,918,553
3,979,571,264

기타비유동부채 (주20)
5,272,601,340
5,233,850,788

순확정급여부채 (주21)
50,687,672,787
50,397,054,463

부채총계
379,595,694,764
377,538,010,201

자본

자본금 (주1,24)
14,558,411,000
14,558,411,000

자본잉여금 (주24)
120,336,971,364
120,336,971,364

기타자본 (주25)
(47,009,345,859)
(47,009,345,859)

기타포괄손익누계액 (주26)
(188,136,000)
(188,136,000)

이익잉여금 (주27)
191,985,397,562
191,453,885,931

자본총계
279,683,298,067
279,151,786,436

자본및부채총계
659,278,992,831
656,689,796,637

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 24 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기
제 24 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액 (주28)
151,296,212,000
151,296,212,000
147,538,009,355
147,538,009,355

매출원가 (주28,29)
(96,306,728,864)
(96,306,728,864)
(92,884,524,144)
(92,884,524,144)

매출총이익
54,989,483,136
54,989,483,136
54,653,485,211
54,653,485,211

판매비와관리비 (주29,30)
(42,155,378,806)
(42,155,378,806)
(41,243,619,327)
(41,243,619,327)

영업이익
12,834,104,330
12,834,104,330
13,409,865,884
13,409,865,884

기타수익 (주31)
416,504,332
416,504,332
461,551,221
461,551,221

기타비용 (주31)
(1,289,007,602)
(1,289,007,602)
(347,123,557)
(347,123,557)

금융수익 (주4,32)
75,797,970
75,797,970
66,716,893
66,716,893

금융비용 (주4,32)
(2,470,968,807)
(2,470,968,807)
(2,492,182,834)
(2,492,182,834)

법인세비용차감전순이익
9,566,430,223
9,566,430,223
11,098,827,607
11,098,827,607

법인세비용 (주33)
(2,409,696,536)
(2,409,696,536)
(2,364,607,094)
(2,364,607,094)

분기순손익
7,156,733,687
7,156,733,687
8,734,220,513
8,734,220,513

법인세비용차감후기타포괄손익
4,193,443
4,193,443
(42,024,191)
(42,024,191)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
4,193,443
4,193,443
(42,024,191)
(42,024,191)

확정급여부채의 재측정요소
4,193,443
4,193,443
(42,024,191)
(42,024,191)

분기총포괄손익
7,160,927,130
7,160,927,130
8,692,196,322
8,692,196,322

주당손익 (주34)

기본주당손익 (단위 : 원)
270
270
329
329

희석주당손익 (단위 : 원)
270
270
329
329

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 24 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(47,009,345,859)
(143,395,200)
171,299,441,394
259,042,082,699

분기순이익
0
0
0
0
8,734,220,513
8,734,220,513

확정급여제도의 재측정요소
0
0
0
0
(42,024,191)
(42,024,191)

연차배당
0
0
0
0
(5,303,532,396)
(5,303,532,396)

2024.03.31 (기말자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(47,009,345,859)
(143,395,200)
174,688,105,320
262,430,746,625

2025.01.01 (기초자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(47,009,345,859)
(188,136,000)
191,453,885,931
279,151,786,436

분기순이익
0
0
0
0
7,156,733,687
7,156,733,687

확정급여제도의 재측정요소
0
0
0
0
4,193,443
4,193,443

연차배당
0
0
0
0
(6,629,415,499)
(6,629,415,499)

2025.03.31 (기말자본)
14,558,411,000
120,336,971,364
(47,009,345,859)
(188,136,000)
191,985,397,562
279,683,298,067

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 24 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기
제 24 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,184,207,011
16,351,019,361

분기순손익
7,156,733,687
8,734,220,513

조정항목 (주38)
15,027,571,643
13,953,356,272

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (주38)
(18,002,507,449)
(6,332,417,834)

법인세의 납부
(2,997,590,870)
(4,139,590)

투자활동으로 인한 현금흐름
(6,313,934,004)
(4,625,511,269)

투자활동으로 인한 현금유입액
127,413,661
358,549,354

단기대여금의 감소
0
4,500,000

임차보증금의 감소
0
45,000,000

유형자산의 처분
120,700,000
113,200,000

정부보조금 수취
0
168,089,680

이자의 수취
6,713,661
27,759,674

투자활동으로 인한 현금유출액
(6,441,347,665)
(4,984,060,623)

임차보증금의 증가
(2,109,000,000)
0

유형자산의 취득
(4,046,689,080)
(4,156,855,529)

무형자산의 취득
(285,658,585)
(330,352,575)

기타비유동금융자산의 취득
0
(496,852,519)

재무활동으로 인한 현금흐름
(638,896,257)
16,858,673,217

재무활동으로 인한 현금유입액
8,218,587,134
40,161,776,524

단기차입금의 증가
8,218,587,134
200,920,957

사채의 발행
0
39,900,580,000

수입보증금의 증가
0
60,275,567

재무활동으로 인한 현금유출액
(8,857,483,391)
(23,303,103,307)

이자의 지급
(2,374,498,953)
(2,461,466,457)

단기차입금의 감소
(5,142,292,105)
(19,259,259,800)

리스부채의 상환
(1,340,692,333)
(1,331,092,000)

수입보증금의 감소
0
(251,285,050)

현금및현금성자산의 증가(감소)
(5,768,623,250)
28,584,181,309

기초의 현금및현금성자산
14,479,324,027
9,499,848,608

분기말의 현금및현금성자산
8,710,700,777
38,084,029,917

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

해태제과식품주식회사(이하 '당사')는 전국적인 유통조직을 갖춘 제과업체이며, 비스킷, 스낵, 껌, 초콜릿 및 사탕을 포함한 과자 및 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로영위하고 있습니다. 당사의 본사는 충청남도 천안시 서북구 성거읍 천흥리에 소재하고 있으며, 천안 이외에 4곳의 공장을 운영하고 있습니다. 당사의 주요판매조직은 과자 및 식품 등으로 구성되어 있으며, 각각의 부문에서 고객의 수요와 선호의 변화에 부응하여 제품을 공급할 수 있는 선도기업으로 발전하여 왔습니다.

당사는 2016년 5월 11일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 자본금은 14,558,411천원으로 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

(주)크라운해태홀딩스
17,460,078
59.97

기타
9,057,584
31.10

자기주식
2,599,160
8.93

합 계
29,116,822
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 중간재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사의 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2025년부터 최초 적용되며, 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때 고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'-제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1007호 - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

3. 회계정책의 변경

당사는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 2025년 1월 1일 이후 적용되는 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.- 재무제표의 재분류당분기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전분기 재무제표의 일부 항목을 당분기 재무제표에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전분기에 보고된 순자산가액이나 당기순이익에 영향을 미치지 아니합니다.

4. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

지분투자

채무증권

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

금융기관예치금

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

2,218,800

0

2,218,800

480,000

0

0

480,000

0

0

8,710,701

8,710,701

0

0

77,533,513

77,533,513

0

0

594,049

594,049

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

지분투자

채무증권

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

금융기관예치금

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

2,218,800

0

2,218,800

480,000

0

0

480,000

0

0

14,479,324

14,479,324

0

0

68,597,384

68,597,384

0

0

576,928

576,928

금융자산의 범주별 공시, 소계

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

480,000

2,218,800

0

2,698,800

0

0

86,838,263

86,838,263

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

480,000

2,218,800

0

2,698,800

0

0

83,653,636

83,653,636

금융자산의 범주별 공시, 합계

당분기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

480,000

2,218,800

86,838,263

89,537,063

전기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산

480,000

2,218,800

83,653,636

86,352,436

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

매입채무및기타채무

차입부채

리스 부채

사채

금융부채

105,926,432

38,218,587

7,756,728

151,879,386

303,781,133

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

매입채무및기타채무

차입부채

리스 부채

사채

금융부채

102,614,766

35,142,292

8,631,990

151,836,626

298,225,674

상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채에 대한 기술

상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.

매입채무 및 기타채무에 대한 기술

범주별 금융부채의 적용을 받지않는 종업원관련 부채 (당분기말 13,598,447천원)가 포함되어 있습니다.범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원관련 부채 (전기말 17,384,831천원)가 포함되어 있습니다.

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 부채의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원급여부채

13,598,447

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원급여부채

17,384,831

금융상품의 범주별 손익의 공시

당분기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융수익

75,798

0

75,798

금융수익

유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익

75,798

0

75,798

금융원가

0

(2,470,969)

(2,470,969)

금융상품관련순손익

75,798

(2,470,969)

(2,395,171)

전분기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융수익

66,717

0

66,717

금융수익

유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익

66,717

0

66,717

금융원가

0

(2,492,183)

(2,492,183)

금융상품관련순손익

66,717

(2,492,183)

(2,425,466)

5. 금융자산의 양도

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

218,587

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

218,587

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

당사는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 당사가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 당사가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

142,292

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

142,292

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

당사는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 당사가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 당사가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다.

6. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동제품

20,938,151

(21,638)

20,916,513

유동상품

9,408,607

(48,266)

9,360,341

유동원재료

5,659,968

0

5,659,968

유동저장품

233,231

0

233,231

유동 운송중 재고자산

11,307,625

0

11,307,625

총유동재고자산

47,547,582

(69,904)

47,477,678

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동제품

20,413,264

(31,198)

20,382,066

유동상품

9,487,832

(22,263)

9,465,569

유동원재료

5,379,374

0

5,379,374

유동저장품

214,558

0

214,558

유동 운송중 재고자산

10,774,520

0

10,774,520

총유동재고자산

46,269,548

(53,461)

46,216,087

성격별 비용의 기능별 배분 공시

당분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

16,443

재고자산 평가손실환입

0

재고자산 폐기손실

118,273

전분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

0

재고자산 평가손실환입

(7,585)

재고자산 폐기손실

201,941

7. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

69,728,614

(2,798,216)

66,930,398

단기미수금

3,537,138

(2,111,061)

1,426,077

단기미수수익

4,330

0

4,330

단기대여금

112,000

0

112,000

단기지급보증금

256,700

0

256,700

단기임차보증금

2,625,850

0

2,625,850

매출채권 및 기타유동채권 합계

76,264,632

(4,909,277)

71,355,355

장기임차보증금

6,163,158

0

6,163,158

장기대여금

15,000

0

15,000

매출채권 및 기타비유동채권 합계

6,178,158

0

6,178,158

매출채권 및 기타채권 합계

82,442,790

(4,909,277)

77,533,513

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

유동매출채권

62,025,051

(2,430,924)

59,594,127

단기미수금

3,827,933

(2,111,061)

1,716,872

단기미수수익

4,330

0

4,330

단기대여금

112,000

0

112,000

단기지급보증금

256,700

0

256,700

단기임차보증금

2,162,850

0

2,162,850

매출채권 및 기타유동채권 합계

68,388,864

(4,541,985)

63,846,879

장기임차보증금

4,735,505

0

4,735,505

장기대여금

15,000

0

15,000

매출채권 및 기타비유동채권 합계

4,750,505

0

4,750,505

매출채권 및 기타채권 합계

73,139,369

(4,541,985)

68,597,384

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(4,541,985)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(387,055)

제각을 통한 감소, 금융자산

19,763

분기말금융자산

(4,909,277)

전분기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(4,405,460)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(224,215)

제각을 통한 감소, 금융자산

73,893

분기말금융자산

(4,555,782)

8. 공정가치 측정 금융자산

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

채무증권

비상장 주식

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

금융자산

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

금융자산, 공정가치

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

채무증권

비상장 주식

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

(주)TV조선미디어렙

(주)연합뉴스TV

(주)매일방송

금융자산

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

금융자산, 공정가치

0

480,000

0

0

0

480,000

0

0

360,000

300,000

1,558,800

2,218,800

신용위험, 시장위험에 대한 노출과 공정가치 측정 정보에 대한 기술

당사의 신용위험, 시장위험에 대한 노출과 공정가치 측정 정보는 주석 37에서 설명하고 있습니다.

공정가치 측정 금융자산 변동내역에 대한 기술

당분기와 전분기 중 공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 없습니다.

9. 종속기업투자자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)빨라쪼
대한민국
유제품 제조.판매
100.00
-
100.00
-

PALAZZO DEL FREDDOGIOVANNI FASSI S.R.L.
이탈리아
아이스크림제조 및 판매
100.00
2,831,206
100.00
2,831,206

훼미리식품(주)
대한민국
스낵류 판매
96.79
13,823,962
96.79
13,823,962

합 계

16,655,168

16,655,168

10. 관계기업및공동기업투자자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

글리코해태(주)
대한민국
스낵류판매
12월 31일
40.00
2,800,000
40.00
2,800,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

해태가루비(주)
대한민국
스낵류제조및판매
12월 31일
50.00
20,600,000
50.00
20,600,000

11. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

1,524,761

기타유동자산

유동선급금

57,351

유동선급비용

1,040,785

유동반환제품회수권

426,625

기타비유동자산

94,985

기타비유동자산

장기선급비용, 순액

94,985

기타자산

1,619,746

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

3,713,194

기타유동자산

유동선급금

259

유동선급비용

1,535,549

유동반환제품회수권

2,177,386

기타비유동자산

106,863

기타비유동자산

장기선급비용, 순액

106,863

기타자산

3,820,057

12. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

유형자산

115,444,703

0

0

115,444,703

95,971,205

(35,721,268)

0

60,249,937

3,519,071

(1,917,323)

0

1,601,748

250,093,987

(124,230,940)

(692,703)

125,170,344

19,443,933

(8,960,329)

0

10,483,604

34,012,130

(27,423,986)

0

6,588,144

210,807

0

0

210,807

16,864,699

0

0

16,864,699

전기말

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

유형자산

115,444,703

0

0

115,444,703

95,966,005

(34,983,426)

0

60,982,579

3,441,671

(1,883,071)

0

1,558,600

248,978,686

(120,817,803)

(760,434)

127,400,449

20,965,970

(9,842,443)

0

11,123,527

34,598,925

(27,634,382)

0

6,964,543

2,288

0

0

2,288

11,743,878

0

0

11,743,878

유형자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

535,560,535

(198,253,846)

(692,703)

336,613,986

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

531,142,126

(195,161,125)

(760,434)

335,220,567

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

115,444,703

60,982,579

1,558,600

127,400,449

11,123,527

6,964,543

2,288

11,743,878

335,220,567

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

5,200

0

591,827

0

129,038

210,994

5,777,210

6,714,269

유형자산의 처분 및 폐기

0

0

0

0

(4,544)

(1,011)

0

0

(5,555)

감가상각비, 유형자산

0

(737,842)

(34,252)

(3,403,396)

(635,379)

(504,426)

0

0

(5,315,295)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

77,400

581,464

0

0

(2,475)

(656,389)

0

기말 유형자산

115,444,703

60,249,937

1,601,748

125,170,344

10,483,604

6,588,144

210,807

16,864,699

336,613,986

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술

건설중인자산에서 본계정으로 656백만원, 미착기계에서 본계정으로 2백만원이 대체되었습니다.

전분기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타유형자산

미착기계

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

112,646,602

63,239,593

492,864

129,649,332

11,591,526

7,805,096

0

1,400,671

326,825,684

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

0

173,623

1,692,029

0

187,846

0

1,333,351

3,386,849

유형자산의 처분 및 폐기

0

0

0

0

(31)

0

0

0

(31)

감가상각비, 유형자산

0

(730,808)

(16,586)

(3,498,180)

(622,571)

(541,528)

0

0

(5,409,673)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

0

854,759

0

36,000

0

(890,759)

0

기말 유형자산

112,646,602

62,508,785

649,901

128,697,940

10,968,924

7,487,414

0

1,843,263

324,802,829

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술

건설중인자산에서 본계정으로 891백만원 대체되었습니다.

유형자산 정부보조금과 감가상각비에 대한 기술

당사는 스마트공장 구축 및 고도화 사업을 추진함에 따라 재무제표에 정부보조금 총액 806백만원과 감가상각비 114백만원을 유형자산에 반영하였습니다.

스마트공장 구축 및 고도화 사업에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

스마트공장 구축 및 고도화와 관련하여 유형자산에 반영된 정부보조금

806

스마트공장 구축 및 고도화와 관련하여 유형자산에 반영된 감가상각누계액

114

13. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

자산

토지와 건물

기계장치

차량운반구

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

8,729,783

(2,902,426)

5,827,357

3,824,051

(1,935,829)

1,888,222

1,026,540

(258,955)

767,585

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지와 건물

기계장치

차량운반구

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

8,477,958

(2,040,371)

6,437,587

3,824,051

(1,847,706)

1,976,345

1,026,540

(192,788)

833,752

사용권자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

사용권자산

13,580,374

(5,097,210)

8,483,164

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

사용권자산

13,328,549

(4,080,865)

9,247,684

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 금액에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

건물

기계장치

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,183,982

88,123

66,167

1,338,272

리스부채에 대한 이자비용

82,485

단기 및 소액리스료

64,261

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

9,995

리스 현금유출

1,415,000

전분기

(단위 : 천원)

건물

기계장치

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,161,219

96,184

58,461

1,315,864

리스부채에 대한 이자비용

72,372

단기 및 소액리스료

66,675

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

0

리스 현금유출

1,398,000

리스제공자의 리스 활동에 대한 추가 정보 공시

당사는 소유 부동산과 리스한 부동산으로 구성된 투자부동산을 리스로 제공하고있으며, 투자부동산의 운용리스에 관한 정보를 주석 15에서 공시하고 있습니다.

14. 영업권및무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

영업권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

무형자산 및 영업권

19,056,300

(16,550,783)

0

2,505,517

6,033,334

(5,680,607)

0

352,727

2,193,373

(1,780,097)

0

413,276

147,424,055

0

(34,235,000)

113,189,055

전기말

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산

영업권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

무형자산 및 영업권

18,753,381

(16,324,162)

0

2,429,219

6,027,034

(5,656,746)

0

370,288

2,193,373

(1,780,097)

0

413,276

147,424,055

0

(34,235,000)

113,189,055

무형자산 및 영업권 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

174,707,062

(24,011,487)

(34,235,000)

116,460,575

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

174,397,843

(23,761,005)

(34,235,000)

116,401,838

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

영업권

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

2,429,219

370,288

413,276

113,189,055

116,401,838

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

302,919

6,300

0

0

309,219

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(226,621)

(23,861)

0

0

(250,482)

기말 무형자산 및 영업권

2,505,517

352,727

413,276

113,189,055

116,460,575

전분기

(단위 : 천원)

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

기타무형자산

영업권

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

2,308,158

362,884

413,276

113,189,055

116,273,373

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

243,260

36,000

0

0

279,260

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(214,508)

(20,850)

0

0

(235,358)

기말 무형자산 및 영업권

2,336,910

378,034

413,276

113,189,055

116,317,275

15. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

투자부동산

11,446,951

0

11,446,951

4,047,470

(2,210,291)

1,837,179

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

투자부동산

11,446,951

0

11,446,951

4,047,470

(2,169,799)

1,877,671

투자부동산 합계 총장부금액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산

15,494,421

(2,210,291)

13,284,130

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산

15,494,421

(2,169,799)

13,324,622

투자부동산의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

11,446,951

1,877,671

13,324,622

감가상각비, 투자부동산

0

(40,492)

(40,492)

기말 투자부동산

11,446,951

1,837,179

13,284,130

전분기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

14,245,052

2,704,032

16,949,084

감가상각비, 투자부동산

0

(47,279)

(47,279)

기말 투자부동산

14,245,052

2,656,753

16,901,805

16. 담보제공자산 등

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

신보2023제2차유동화전문유한회사

신보2024제3차유동화전문유한회사

담보제공처 합계

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

0

480,000

480,000

담보설정금액

480,000

480,000

960,000

차입금(사채 포함)

40,000,000

40,000,000

80,000,000

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융기관예치금

거래상대방

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

사용이 제한된 금융자산

480,000

594,049

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

후순위채권,후순위채권

당좌개설보증금,우리사주보증금

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융기관예치금

거래상대방

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

신보2023제2차유동화전문유한회사,신보2024제3차유동화전문유한회사

신한은행, 한국증권금융

사용이 제한된 금융자산

480,000

576,928

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

후순위채권,후순위채권

당좌개설보증금,우리사주보증금

17. 차입금

차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반자금

매출채권매각 등

운영자금

거래상대방

우리은행

신한은행

하나은행

우리은행

신한은행

하나은행

우리은행

신한은행

하나은행

차입금, 이자율

0.0511

0.0447

0.0512

0.0000

0.0437

단기 금융기관 차입금(사채 제외)

10,000,000

10,000,000

10,000,000

218,587

8,000,000

38,218,587

차입금에 대한 기술

당사는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(주석 5 참조)

전기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반자금

매출채권매각 등

운영자금

거래상대방

우리은행

신한은행

하나은행

우리은행

신한은행

하나은행

우리은행

신한은행

하나은행

차입금, 이자율

단기 금융기관 차입금(사채 제외)

10,000,000

15,000,000

10,000,000

142,292

0

35,142,292

차입금에 대한 기술

당사는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관이 소구권을 보유하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.(주석 5 참조)

18. 사채

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천원)

제17회 무보증공모사채

제18회 무보증사모사채

제19회 무보증사모사채

차입금명칭 합계

사채, 만기

2025.06.09

2026.03.27

2027.03.28

사채, 이자율

0.0458

0.0423

0.0421

사채, 명목금액

72,000,000

40,000,000

40,000,000

152,000,000

사채할인발행차금

(120,614)

유동성사채 대체

(111,946,718)

비유동 사채의 비유동성 부분

39,932,668

사채에 대한 기술

신용보증기금의 신용을 보증받아 사채를 발행하였습니다.

신용보증기금의 신용을 보증받아 사채를 발행하였습니다.

전기말

(단위 : 천원)

제17회 무보증공모사채

제18회 무보증사모사채

제19회 무보증사모사채

차입금명칭 합계

사채, 만기

사채, 이자율

사채, 명목금액

72,000,000

40,000,000

40,000,000

152,000,000

사채할인발행차금

(163,374)

유동성사채 대체

(71,953,252)

비유동 사채의 비유동성 부분

79,883,374

사채에 대한 기술

기한이익상실 조항에 대한 공시

제17회 무보증공모사채

제18회 무보증사모사채

제19회 무보증사모사채

기한이익상실 조항에 대한 기술

다음의 사항을 준수하지 않을 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

이자지급기일로부터 1개월이 경과될때까지 지급하여야 할 이자를 납입하지 아니할 때 등의 사유가 발생하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

이자지급기일로부터 1개월이 경과될때까지 지급하여야 할 이자를 납입하지 아니할 때 등의 사유가 발생하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

재무비율유지

부채비율 500% 이하

지급보증 및 담보권 설정제한

자기자본의 500% 이하

자산매각한도

하나의 회계연도에 5천억원 이상 처분 금지

19. 매입채무및기타채무

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

60,818,932

기타 유동 미지급금

18,042,092

유동으로 분류되는 미지급비용

26,466,294

유동으로 분류되는 수입보증금

599,114

매입채무 및 기타 채무 합계

105,926,432

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

62,973,623

기타 유동 미지급금

15,120,172

유동으로 분류되는 미지급비용

23,921,857

유동으로 분류되는 수입보증금

599,114

매입채무 및 기타 채무 합계

102,614,766

20. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

6,213,663

기타 유동부채

단기선수수익

84,089

유동선수금

623,542

단기예수금

596,806

부가가치세예수금

4,909,226

기타 비유동 부채

5,272,601

기타 비유동 부채

기타장기종업원급여부채

5,272,601

기타부채

11,486,264

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

6,199,845

기타 유동부채

단기선수수익

81,223

유동선수금

741,743

단기예수금

815,884

부가가치세예수금

4,560,995

기타 비유동 부채

5,233,851

기타 비유동 부채

기타장기종업원급여부채

5,233,851

기타부채

11,433,696

21. 확정급여부채

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,890,893

이자비용, 확정급여제도

630,402

이자수익, 확정급여제도

(167,808)

확정급여제도와 관련하여 인식된 손익 합계

2,353,487

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,744,216

이자비용, 확정급여제도

638,229

이자수익, 확정급여제도

(242,880)

확정급여제도와 관련하여 인식된 손익 합계

2,139,565

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

75,707,973

(25,020,300)

50,687,673

전분기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

75,020,637

(24,623,582)

50,397,055

22. 우발부채와 약정사항

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

신한은행-일반자금

신한은행-당좌차월

신한은행-전자외상매출채권담보

하나은행-운영자금

하나은행-일반자금

하나은행-매출채권할인약정

하나은행-수입신용장 개설

하나은행-전자외상매출채권담보

우리은행-운영자금

우리은행-일반자금

우리은행-매입외환

우리은행-전자외상매출채권담보

우리은행-수입신용장개설

우리은행-수출신용장개설

KB국민은행-당좌차월

DGB대구은행-당좌차월

NH농협은행-당좌차월

KDB산업은행-운영자금

하나카드-법인카드

우리카드-법인카드

삼성카드-법인카드

신한카드-법인카드

현대카드-법인카드

약정의 유형 합계

약정 금액

10,000,000

13,000,000

15,000,000

10,000,000

10,000,000

10,000,000

10,000,000

19,000,000

10,000,000

9,000,000

10,000,000

10,000,000

20,000,000

20,000,000

1,600,000

3,000,000

1,000,000

500,000

100,000

182,200,000

약정 금액, USD [USD, 일]

1,000,000

700,000

2,000,000

48,070

3,748,070

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

법적소송우발부채의 분류 합계

제소(원고)

피소(피고)

권00 외 28명

CJ대한통운,SJ드림 외

용산세무서장

미쓰이스미토모 해상화재보험

삼성화재해상보험

이00

장00

소송 건수

7

소송 금액

71,385

14,722,430

484,287

147,123

38,630

330,444

14,110

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

물품대금

손해배상

부가가치세 부과처분 취소청구

구상권

구상권

손해배상(산)

소유권이전등기

당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없는 바, 당사의 경영진은 동 소송사건의 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시, 합계

(단위 : 천원)

제소(원고)

피소(피고)

소송 금액

15,278,102

530,307

기술도입계약에 대한 공시

당사는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다.

업무 제휴 계약에 대한 공시

당사는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴 계약을 체결하고 있습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공한 지급보증-1

제공한 지급보증-2

피보증처명

㈜빨라쪼

직원

보증종류

차입금 연대보증

우리사주조합

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

5,400,000

592,049

보증처

하나은행

한국증권금융

23. 환불부채 및 충당부채

고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산, 계약부채의 내역 및 반품권에서 생기는 부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 환불부채

8,624,634

환불부채의 순증감

(3,311,396)

기말 환불부채

5,313,238

환불부채에 대한 기술

당사는 향후의 반품 예상액을 합리적으로 추정하여 동 금액을 환불부채로 계상하고 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 환불부채

9,124,175

환불부채의 순증감

(82,859)

기말 환불부채

9,041,316

환불부채에 대한 기술

당사는 향후의 반품 예상액을 합리적으로 추정하여 동 금액을 환불부채로 계상하고 있습니다.

기타충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

그 밖의 기타충당부채

기초 기타충당부채

2,250,000

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

361,000

기말 기타충당부채

2,611,000

전분기

(단위 : 천원)

그 밖의 기타충당부채

기초 기타충당부채

2,250,000

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

0

기말 기타충당부채

2,250,000

24. 자본금 및 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

40,000,000

발행주식수

29,116,822

주당 액면가액

500

자본금

14,558,411,000

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 원)

보통주

배당받을 주식수

26,517,662

보통주에 지급된 주당배당금

250

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

6,629,415,499

전분기

(단위 : 원)

보통주

배당받을 주식수

26,517,662

보통주에 지급된 주당배당금

200

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

5,303,532,396

자본잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

주식발행초과금

120,336,971

전기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

주식발행초과금

120,336,971

25. 기타자본항목

기타자본구성요소

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식

(42,410,014)

자기주식처분손실

(4,599,332)

기타자본구성요소

(47,009,346)

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식

(42,410,014)

자기주식처분손실

(4,599,332)

기타자본구성요소

(47,009,346)

자기주식수의 내역

당분기말

보통주

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

2,599,160

전기말

보통주

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

2,599,160

26. 기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(188,136)

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(188,136)

27. 이익잉여금

이익잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

191,985,398

이익잉여금

법정적립금

4,419,881

미처분이익잉여금(미처리결손금)

187,565,517

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

191,453,886

이익잉여금

법정적립금

3,756,939

미처분이익잉여금(미처리결손금)

187,696,947

법정적립금에 대한 기술

상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

28. 매출액과 매출원가

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

제과류 제품 및 상품

용역

제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

148,767,243

2,168,143

150,935,386

기타 원천으로부터의 수익(임대료수익)

360,826

전분기

(단위 : 천원)

제과류 제품 및 상품

용역

제품과 용역 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

144,594,169

2,543,120

147,137,289

기타 원천으로부터의 수익(임대료수익)

400,720

재화나 용역의 이전 시기에 따른 수익의 구분

당분기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

114,697,193

0

114,697,193

상품매출액

51,385,840

0

51,385,840

매출할인 등

(17,315,790)

0

(17,315,790)

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

0

2,168,143

2,168,143

기타 원천으로부터의 수익(임대료수익)

360,826

수익(매출액)

151,296,212

전분기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

114,644,705

0

114,644,705

상품매출액

49,988,434

0

49,988,434

매출할인 등

(20,038,970)

0

(20,038,970)

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

0

2,543,120

2,543,120

기타 원천으로부터의 수익(임대료수익)

400,720

수익(매출액)

147,538,009

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련한 수취채권에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권및기타채권에 포함되어있는 수취채권

68,096,519

반환제품회수권

426,625

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권및기타채권에 포함되어있는 수취채권

60,889,170

반환제품회수권

2,177,386

수행의무와 수익인식 정책에 대한 기술

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

수행의무와 수익인식 정책에 대한 공시

반품권이 부여된 제품 및 상품매출

변동대가(장려금 등)

용역매출

기업이 이전하기로 약속한 재화나 용역의 특성에 대한 기술

제품 및 상품 매출은 계약상 고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다

제품 및 상품의 판매과정에서 고객에게 지급하는 장려금, 판매촉진비 등은 지급할 대가가 고객이 기업에게 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니므로 매출에서 차감합니다.

기업이 약속한 용역을 수행하는 대로 고객이 용역수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비할 때, 고객에게 약속한 용역에 대한 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식에 사용한 방법에 대한 기술

고객이 환불할 것으로 예상하는 총액을 환불부채로 인식하고 매출을 조정합니다. 동시에 고객이 반품권리를행사할 때 고객으로부터 재고를 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 반환재고회수권으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 반환재고회수권은 반품된 재고자산의 폐기율을 고려한 평가금액으로 측정하였습니다.

고객에게 지급하는 각종 장려금, 판매촉진비 등은 구별되는 재화나 용역에 대한 대가로 지급하는 것이 아닌 경우 수익에서 차감하고 있습니다.

고객에게 별도로 구분되는 용역을 제공하고 있으며, 고객에게 약속한 용역에 대한 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

고객A

수익(매출액)

20,555,665

기업전체 수익에 대한 비율

0.1359

주요 고객에 대한 정보

매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객

전분기

(단위 : 천원)

고객A

수익(매출액)

21,957,098

기업전체 수익에 대한 비율

0.1488

주요 고객에 대한 정보

매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객

지역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

국내

수익(매출액)

139,116,726

12,179,486

151,296,212

전분기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

국내

수익(매출액)

136,034,568

11,503,441

147,538,009

국내 매출액에 대한 공시

기타 원천으로부터의 수익이 포함되어 있습니다.

매출원가 세부내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가

96,306,729

매출원가

제품매출원가

63,322,604

상품매출원가

32,984,125

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가

92,884,525

매출원가

제품매출원가

60,722,836

상품매출원가

32,161,689

29. 비용의 성격별분류

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

138,462,108

성격별 비용

재고자산의 변동

(1,261,591)

원재료와 상품 등의 매입액

71,990,257

종업원급여비용

28,568,546

감가상각비

5,315,295

무형자산상각비

250,482

감가상각비, 투자부동산

40,492

감가상각비, 사용권자산

1,338,272

운송료

8,417,670

지급수수료

13,339,361

기타 비용

10,463,324

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

134,128,143

성격별 비용

재고자산의 변동

(2,113,636)

원재료와 상품 등의 매입액

71,333,696

종업원급여비용

27,334,234

감가상각비

5,409,673

무형자산상각비

235,358

감가상각비, 투자부동산

47,279

감가상각비, 사용권자산

1,315,864

운송료

8,367,013

지급수수료

13,862,137

기타 비용

8,336,525

30. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

10,786,387

퇴직급여, 판관비

1,275,886

복리후생비, 판관비

5,544,433

감가상각비, 판관비

1,205,182

사용권자산감가상각비, 판관비

1,028,869

투자부동산감가상각비, 판관비

40,492

지급수수료, 판관비

7,335,257

광고선전비, 판관비

1,473,292

운반비, 판관비

6,203,806

차량유지비, 판관비

1,170,747

위탁판매수수료, 판관비

2,820,666

무형자산상각비, 판관비

250,482

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

387,055

기타판매비와관리비

2,632,825

판매비와관리비

42,155,379

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

10,386,855

퇴직급여, 판관비

1,051,414

복리후생비, 판관비

5,549,080

감가상각비, 판관비

1,216,987

사용권자산감가상각비, 판관비

1,006,221

투자부동산감가상각비, 판관비

47,279

지급수수료, 판관비

7,180,165

광고선전비, 판관비

1,109,089

운반비, 판관비

6,064,122

차량유지비, 판관비

1,122,405

위탁판매수수료, 판관비

3,287,567

무형자산상각비, 판관비

235,358

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

224,215

기타판매비와관리비

2,762,862

판매비와관리비

41,243,619

31. 기타수익과 기타비용

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

416,504

기타이익

수입임대료

1,350

수수료수익

5,494

외환차익

14,098

외화환산이익

39,989

유형자산처분이익

129,071

잡이익

226,502

기타손실

1,289,008

기타손실

기타의지급수수료

56,902

유형자산폐기손실

1,011

외환차손

80,835

외화환산손실

93,124

기부금

281,350

잡손실

414,786

기타충당부채의 전입액

361,000

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

461,550

기타이익

수입임대료

1,350

수수료수익

5,024

외환차익

95,617

외화환산이익

86,338

유형자산처분이익

117,061

잡이익

156,160

기타손실

347,123

기타손실

기타의지급수수료

90

유형자산폐기손실

0

외환차손

34,096

외화환산손실

2,313

기부금

264,633

잡손실

45,991

기타충당부채의 전입액

0

32. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

75,798

금융수익

이자수익(금융수익)

75,798

금융원가

2,470,969

금융원가

이자비용(금융원가)

2,470,969

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

66,717

금융수익

이자수익(금융수익)

66,717

금융원가

2,492,183

금융원가

이자비용(금융원가)

2,492,183

33. 법인세

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

평균유효세율

0.2519

법인세비용 인식에 대한 기술

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

전분기

공시금액

평균유효세율

0.2131

법인세비용 인식에 대한 기술

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

34. 주당이익

주당이익

당분기

(단위 : 원)

보통주

분기순이익

7,156,733,687

보통주이익

7,156,733,687

발행주식수

29,116,822

자기주식수

(2,599,160)

가중평균유통보통주식수

26,517,662

기본주당이익(손실)

270

희석주당이익(손실)

270

전분기

(단위 : 원)

보통주

분기순이익

8,734,220,513

보통주이익

8,734,220,513

발행주식수

29,116,822

자기주식수

(2,599,160)

가중평균유통보통주식수

26,517,662

기본주당이익(손실)

329

희석주당이익(손실)

329

희석주당이익에 대한 기술

당분기와 전분기 중 당사가 발행한 희석성 잠재적보통주는 없으므로, 당분기와 전분기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

35. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업
(주)크라운해태홀딩스

종속기업투자
(주)빨라쪼, (주)훼미리식품, PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.

관계기업투자
글리코해태(주)

공동기업투자
해태가루비(주)

기 타
(주)크라운제과, (주)씨에이치테크, (주)코디서비스코리아, (주)두라푸드, (주)영그린, (주)아트밸리

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

(주)빨라쪼

(주)훼미리식품

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

193,606

39,748

108,462

2,300,795

407,625

2,290,330

978

26,375

1,823

47,180

43,174

5,460,096

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

재화의 매입, 특수관계자거래

0

0

9,591,859

3,517,855

14,637,758

20,324

0

0

0

1,550,634

0

29,318,430

지급수수료의 지급, 특수관계자거래

660,254

0

8,910

0

0

2,951,715

0

82,246

4,349,738

2,036

31,315

8,086,214

광고선전비의 지급, 특수관계자거래

0

4,500

0

0

12,495

0

0

668,114

18,658

0

0

703,767

기타매입, 특수관계자거래

0

0

508

0

0

0

0

0

0

0

0

508

신규 리스 계약, 특수관계자거래

13,401

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

196,424

특수관계자거래에 대한 기술

상기 거래가액은 상계전 금액기준이며, 당사는 거래총액에서 관련 수취액을 차감한 순액을 매출원가로 계상하고 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

지배기업

종속기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

(주)빨라쪼

(주)훼미리식품

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

193,716

40,080

119,690

1,926,257

388,962

2,498,170

940

30,834

1,756

49,982

48,098

5,298,485

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

52,250

0

0

0

0

52,250

재화의 매입, 특수관계자거래

0

0

9,358,160

2,815,470

14,233,053

21,740

0

0

0

2,370,148

0

28,798,571

지급수수료의 지급, 특수관계자거래

678,617

0

8,795

0

0

3,833,721

0

80,297

4,368,187

2,198

45,481

9,017,296

광고선전비의 지급, 특수관계자거래

0

4,500

0

0

9,193

0

0

726,375

0

0

0

740,068

기타매입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

18,327

0

76

0

0

0

18,403

신규 리스 계약, 특수관계자거래

313,563

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

198,445

특수관계자거래에 대한 기술

상기 거래가액은 상계전 금액기준이며, 당사는 거래총액에서 관련 수취액을 차감한 순액을 매출원가로 계상하고 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업

종속기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

(주)빨라쪼

(주)훼미리식품

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

수취채권, 특수관계자거래

5,895

2,629

0

9,753

14,423

44,560

0

12,402

0

0

0

89,662

기타채권, 특수관계자거래

66

4,990

0

111,590

429

1,271,885

0

6,137,958

0

0

17,577

7,544,495

채무액, 특수관계자거래

0

0

8,847,210

1,559,046

13,986,805

0

0

0

0

1,649,879

0

26,042,940

기타채무, 특수관계자거래

307,810

1,650

15,703

0

13,745

1,639,883

0

1,028,595

1,598,096

351

46,272

4,652,105

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업

종속기업

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)크라운해태홀딩스

(주)빨라쪼

(주)훼미리식품

글리코해태(주)

해태가루비(주)

(주)크라운제과

(주)씨에이치테크

(주)아트밸리

(주)코디서비스코리아

(주)두라푸드

(주)영그린

수취채권, 특수관계자거래

7,510

2,618

0

9,751

14,326

43,013

0

50,623

0

0

0

127,841

기타채권, 특수관계자거래

66

4,990

0

209,175

429

1,340,722

0

4,065,260

0

0

20,723

5,641,365

채무액, 특수관계자거래

0

0

8,894,850

4,869,856

12,149,298

0

0

0

0

2,190,355

0

28,104,359

기타채무, 특수관계자거래

482,835

3,836

25,382

0

168,481

1,660,916

276,210

1,150,572

1,595,665

1,425

55,571

5,420,893

기타채무에 대한 기술

기타채무는 리스부채가 포함된 금액입니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상

975,210

주요 경영진에 대한 기술

당사의 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가지고 있는 이사ㆍ감사 및 사외이사를 포함하였습니다.

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상

549,029

주요 경영진에 대한 기술

당사의 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가지고 있는 이사ㆍ감사 및 사외이사를 포함하였습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

(주)크라운해태홀딩스

배당금지급, 특수관계자거래

4,365,020

전분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

(주)크라운해태홀딩스

배당금지급, 특수관계자거래

3,492,016

특수관계자와 체결한 리스 이용 계약에 관한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

13,401

리스제공자로서 리스, 특수관계자거래

196,424

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

313,563

리스제공자로서 리스, 특수관계자거래

186,362

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 특수관계자

(주)빨라쪼

직원

지급보증에 대한 비고(설명)

차입금 연대보증

우리사주조합

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

5,400,000

592,049

보증처

하나은행

한국증권금융

36. 영업부문

기업의 영업부문에 대한 공시

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

37. 위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

위험 합계

신용위험

유동성위험

시장위험

환위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

당사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다.

당사는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당사는 차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험관리를 위하여 당사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다. 한편, 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다.

유동성위험관리를 위하여 당사는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, 한국산업은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

이자율 위험 관리를 위하여 당사는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한, 당사는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 잠재적 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 이사회는 위험에 대한 당사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은다음과 같습니다.

차입금 총계(A)

197,854,701

현금및현금성자산(B)

8,710,701

순차입금(C=A-B)

189,144,000

자본 총계(D)

279,683,298

순차입금비율(E=C/D)

0.68

차입금 총계에 대한 기술

차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은다음과 같습니다.

차입금 총계(A)

195,610,908

현금및현금성자산(B)

14,479,324

순차입금(C=A-B)

181,131,584

자본 총계(D)

279,151,786

순차입금비율(E=C/D)

0.65

차입금 총계에 대한 기술

차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산

86,838,263

480,000

2,218,800

금융자산, 공정가치

86,838,263

480,000

2,218,800

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산

83,653,636

480,000

2,218,800

금융자산, 공정가치

83,653,636

480,000

2,218,800

금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

303,781,133

금융부채, 공정가치

303,781,133

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

298,225,674

금융부채, 공정가치

298,225,674

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

채무증권

기타지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

0

480,000

480,000

0

0

2,218,800

2,218,800

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

채무증권

기타지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

0

480,000

480,000

0

0

2,218,800

2,218,800

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

평가기법

현금흐름할인법

관측할 수 없는 투입변수

장기 수익성장률, 측정 투입변수

가중평균자본비용, 측정 투입변수

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.01

0.10

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

장기 수익성장률 상승시 공정가치 증가

가중평균자본비용 상승시 공정가치 감소

38. 현금흐름

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

15,027,572

당기순이익조정을 위한 가감

재고자산평가손실환입 조정

16,443

재고자산폐기손실 조정

118,273

대손상각비 조정

387,055

감가상각비에 대한 조정

5,315,295

사용권자산감가상각비 조정

1,338,272

투자부동산감가상각비 조정

40,492

유형자산폐기손실 조정

1,011

무형자산상각비에 대한 조정

250,482

복리후생비에 대한 조정

116,831

퇴직급여 조정

2,353,487

외화환산손실 조정

93,124

이자비용 조정

2,470,969

법인세비용 조정

2,409,696

유형자산처분이익 조정

(129,071)

충당부채전입액

361,000

외화환산이익 조정

(39,989)

이자수익에 대한 조정

(75,798)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(18,002,508)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

재고자산의 감소(증가)

(1,396,307)

매출채권의 감소(증가)

(7,684,043)

기타채권의 감소(증가)

290,796

기타유동자산의 감소(증가) 조정

437,672

기타비유동자산의 감소(증가)

11,878

매입채무의 증가(감소)

(2,154,692)

기타 영업활동 관련 채무의 증가(감소)

(3,891,958)

기타유동부채의 증가(감소)

13,818

기타비유동부채의 증가(감소)

(78,081)

환불부채의 증가(감소)

(3,311,396)

반환제품회수권의 감소(증가)

1,750,761

퇴직급여채무의 증가(감소)

(1,767,422)

사외적립자산의 감소(증가)

(223,534)

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

13,953,356

당기순이익조정을 위한 가감

재고자산평가손실환입 조정

(7,585)

재고자산폐기손실 조정

0

대손상각비 조정

224,215

감가상각비에 대한 조정

5,409,674

사용권자산감가상각비 조정

1,315,863

투자부동산감가상각비 조정

47,279

유형자산폐기손실 조정

0

무형자산상각비에 대한 조정

235,358

복리후생비에 대한 조정

0

퇴직급여 조정

2,139,566

외화환산손실 조정

2,313

이자비용 조정

2,492,183

법인세비용 조정

2,364,606

유형자산처분이익 조정

(117,061)

충당부채전입액

0

외화환산이익 조정

(86,338)

이자수익에 대한 조정

(66,717)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(6,332,418)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

재고자산의 감소(증가)

(2,106,050)

매출채권의 감소(증가)

624,234

기타채권의 감소(증가)

708,275

기타유동자산의 감소(증가) 조정

1,843,650

기타비유동자산의 감소(증가)

11,877

매입채무의 증가(감소)

(2,590,148)

기타 영업활동 관련 채무의 증가(감소)

(3,260,823)

기타유동부채의 증가(감소)

(325,651)

기타비유동부채의 증가(감소)

89,690

환불부채의 증가(감소)

(82,859)

반환제품회수권의 감소(증가)

(13,885)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(1,005,935)

사외적립자산의 감소(증가)

(224,793)

중요한 비현금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산취득금액의 미지급금 증가(감소), 비현금거래

2,667,580

무형자산취득금액 미지급금 증가(감소), 비현금거래

23,560

사채의 유동성대체, 비현금거래

39,966,470

리스부채의 유동성대체, 비현금거래

522,971

건설중인자산의 본계정대체, 비현금거래

656,389

미착기계의 본계정대체, 비현금거래

2,475

미지급종업원급여의 증가, 비현금거래

66,536

미지급배당금의 증가, 비현금거래

6,629,415

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산취득금액의 미지급금 증가(감소), 비현금거래

(601,917)

무형자산취득금액 미지급금 증가(감소), 비현금거래

(51,094)

사채의 유동성대체, 비현금거래

0

리스부채의 유동성대체, 비현금거래

139,340

건설중인자산의 본계정대체, 비현금거래

0

미착기계의 본계정대체, 비현금거래

0

미지급종업원급여의 증가, 비현금거래

227,735

미지급배당금의 증가, 비현금거래

5,303,532

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기

(단위 : 천원)

차입부채

보증금

사채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

35,142,292

599,114

151,836,626

8,631,991

0

196,210,023

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

3,076,295

0

0

(1,340,692)

0

1,735,603

부채 인식, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

409,412

6,629,415

7,038,827

상각비 등, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

42,760

56,017

0

98,777

재무활동에서 생기는 기말 부채

38,218,587

599,114

151,879,386

7,756,728

6,629,415

205,083,230

전분기

(단위 : 천원)

차입부채

보증금

사채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

54,259,260

0

151,758,525

5,388,356

0

211,406,141

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(19,058,339)

0

39,900,580

(1,331,092)

0

19,511,149

부채 인식, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

2,271,073

0

2,271,073

상각비 등, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

49,851

(57,941)

0

(8,090)

재무활동에서 생기는 기말 부채

35,200,921

0

191,708,956

6,270,396

0

233,180,273

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 사업 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적으로 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 16기~19기까지 매년 약 40억원(주당 150원), 이후 20기~23기까지 매년 약 53억원(주당 200원)의 배당총액을 지급 확대, 24기에는 약 66억원(주당 250원)으로 배당수준을 확대하였습니다.

당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 안정적 수익 창출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나아갈 계획입니다.

또한, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영환경 및 재무건전성비율 등의 복합적인 요인들을 고려하여 배당가능이익 범위 내에서 주주이익 제고를 위해 배당목표를 결정할 계획입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회, 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부

당사는 정관상 배당기준일을

배당액 결정 이후로 정하겠다는

정관을 도입하지 않았습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

당사는 배당 절차 개선 방안에 대해

점진적으로 검토하겠습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

1
2024년 12월
O
2025년 03월 27일
2024년 12월 31일
X
제 24기 사업연도

2
2023년 12월
O
2024년 03월 28일
2023년 12월 31일
X
제 23기 사업연도

3
2022년 12월
O
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일
X
제 22기 사업연도

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관에 배당과 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

제42조(이익배당) ①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

제42조의2 (중간배당) ① 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제43조(배당금지급청구권의 소멸시효) ①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

라. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
7,920
31,744
21,630

(별도)당기순이익(백만원)
7,157
28,247
19,949

(연결)주당순이익(원)
299
1,197
816

현금배당금총액(백만원)
-
6,629
5,304

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
20.9
24.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
4.2
3.7

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
250
200

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

* 주당순이익은 연결재무제표 기준의 보통주 기본주당 순이익이며, 산출근거는

Ⅲ.재무에 관한 사항의
3.연결재무제표 주석의 33.주당이익
을 참조하시기 바랍니다.

* (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.

* 현금배당성향=현금배당 총액/연결 당기순이익(지배기업 소유주지분)을 백분율로 반영하였습니다.

마.과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
9
3.6
3.2

* 당사는 2016년 이후 연속으로 결산 배당을 하고 있습니다.

* 평균배당수익률은 최근 3년(제22기 ~ 제24기), 최근 5년(제20기 ~ 제24기) 배당수익률의 단순 평균입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

* 당사는 공시대상기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

해태제과식품(주)
회사채
공모
2021년 04월 09일
40,000
1.777

A(한국기업평가)

A(한국신용평가)

A(NICE신용평가)

2024년 04월 09일
상환
키움증권(주)

해태제과식품(주)
회사채
공모
2022년 06월 09일
72,000
4.577

A(한국기업평가)

A(한국신용평가)

A(NICE신용평가)

2025년 06월 09일
미상환
KB증권(주) 외

해태제과식품(주)
회사채
사모
2023년 03월 27일
40,000
4.234
A(NICE신용평가)
2026년 03월 27일
미상환
KB증권(주) 외

해태제과식품(주)
회사채
사모
2024년 03월 28일
40,000
4.210
A(한국기업평가)
2027년 03월 28일
미상환
우리종합금융(주) 외

합 계
-
-
-
192,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
72,000
-
-
-
-
-
-
72,000

사모
40,000
40,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
112,000
40,000
-
-
-
-
-
152,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제17차 공모사채
2022년 06월 09일
2025년 06월 09일
72,000
2022년 05월 26일
신한금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2025년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
140.9%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 유지

이행현황
34.0%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 5천억원 이상 처분 금지

이행현황
육백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함

이행현황
변동없음 - (주)크라운해태홀딩스

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 04월 04일(*)

* 이행상황보고서는 2024년 12월 31일 기준으로 작성하여 제출하였습니다.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제17회 회사채
2022년 06월 09일
채무상환자금
50,000

채무상환자금

(제15회 공모사채 상환)

50,000
-

회사채
제17회 회사채
2022년 06월 09일
운영자금
22,000

운영자금

(원재료 외 물품대금 결제 220억)

22,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제18회 회사채
2023년 03월 27일
운영자금
40,000

운영자금

(물품대금 결제 270억,

원재료 매입 외 130억)

40,000
-

회사채
제19회 회사채
2024년 03월 28일
운영자금
40,000

운영자금

(물품대금 결제 250억,

원재료 매입 외 150억)

40,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제25기1분기
매출채권
73,697
2,904
3.9

미수금
3,802
2,127
55.9

단기대여금
112
-
-

지급보증금
257
-
-

보증금
197
-
-

임차보증금
9,449
-
-

장기대여금
15
-
-

합계
87,529
5,031
5.7

제24기
매출채권
65,015
2,537
3.9

미수금
3,977
2,127
53.5

단기대여금
112
-
-

지급보증금
257
-
-

보증금
197
-
-

임차보증금
7,561
-
-

장기대여금
15
-
-

합계
77,134
4,664
6.0

제23기
매출채권
72,123
2,380
3.3

미수금
6,779
2,127
31.4

단기대여금
65
-
-

지급보증금
1,367
-
-

보증금
197
-
-

임차보증금
7,557
-
-

장기대여금
62
-
-

합계
88,149
4,507
5.1

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제25기1분기
제24기
제23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
4,664
4,507
4,944

2. 순대손처리액(①－②±③)
(20)
(331)
(743)

① 대손처리액(상각채권액)
(20)
(331)
(743)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
387
488
305

4. 기말 대손충당금 잔액합계
5,031
4,664
4,507

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

- 채권의 연령분석을 통하여 각 구간별로 설정률 산정

(단, 선급금 및 미수금의 경우 개별 채권분석을 통해 과거 1년 이상 회수실적이 없고 회수가능성이 없다고 판단되는 일부금액은 100% 설정함)

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
75,523
444
11,472
-
87,439

특수관계자
90
-
-
-
90

계
75,613
444
11,472
-
87,529

구성비율
86.4%
0.5%
13.1%
-
100.0%

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제25기1분기
제24기
제23기
비고

제과부문
상 품
9,360
9,466
8,148
-

제 품
20,917
20,382
18,488
-

원 료
5,660
5,379
4,497
-

저 장 품
233
215
204
-

미 착 원 자 재
11,308
10,775
6,123
-

합 계
47,478
46,216
37,460
-

기타부문
상 품
152
157
146
-

제 품
1,721
898
1,084
-

원 료
1,237
947
880
-

저 장 품
38
32
42
-

미 착 원 자 재
-
-
-
-

합 계
3,147
2,034
2,152
-

제과+기타부문
50,625
48,250
39,612
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산÷기말자산총계×100]

7.2%
6.9%
5.8%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷

{(기초재고＋기말재고)÷2}]

8.3회
9.3회
10.5회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사기준일자 :

2024년 12월 31일

당사는 자체적으로 매년 말일(보고기간종료일) 재고실사를 실시하고 있으며 감사인의 재고실사는 2025년 1월 2일에 실시하였습니다. 감사인의 재고실사시 보고기간 종료일과 차이내역은 당일의 입,출고 내역을 감안하여 장부상 금액과 대조 확인하였습니다.

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문 기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

2024년 12월 31일 회사 자체적으로 재고실사를 시행하였으며 외부감사인인 안진회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 2025년 1월 2일 별도의 재고실사를 실시하였습니다.

3) 장기체화재고 등 현황

재고실사 과정에서 장기체화 및 진부화 재고는 발견되지 않았습니다.

4) 기타사항

담보제공된 재고자산은 없으며 재고실사와 관련하여 특이점은 없습니다.

다. 공정가치평가 내역

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후원가측정금융자산
93,031,800
93,031,800
89,327,976
89,327,976

당기손익-공정가치 측정 금융자산
480,000
480,000
480,000
480,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,218,800
2,218,800
2,218,800
2,218,800

금융부채:

상각후원가측정금융부채
331,837,588
331,837,588
324,530,323
324,530,323

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
480,000
480,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,218,800
2,218,800

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
480,000
480,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,218,800
2,218,800

(3) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
투입변수의 범위
관측 가능하지 않은 투입변수가공정가치 측정에 미치는 영향

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권
2,218,800
현금흐름할인법
장기 수익성장률
1%
장기 수익성장률 상승시 공정가치 증가

가중평균자본비용
10.00%
가중평균자본비용 상승시 공정가치 감소

(4) 당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역은 없습니다.

라. 합병, 분할 등의 사후정보

당사는 2020년 01월 01일 아이스크림 사업부문을 분할하여 종속회사 해태아이스크림 주식회사를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 전문화된 사업영역에 역량을 집중하기 위함으로 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되었습니다.

※ 자세한 사항은 관련 공시자료 2019.10.16 주요사항보고서「회사분할결정」, 2020.10.05 합병등 종료보고서「분할」을 참고하시기 바랍니다.

1. 분할에 관한 사항

1-1. 분할 사업부문

구분
회사명
사업부문

존속회사
해태제과식품 주식회사
과자, 냉동식품등 제조/판매

분할신설회사
해태아이스크림 주식회사
아이스크림 제조/판매

1-2. 분할 당사회사의 개요

존속회사
상호
해태제과식품 주식회사

소재지
충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

대표이사
신정훈

법인구분
유가증권시장 상장법인

분할신설회사
상호
해태아이스크림 주식회사

소재지
경상북도 경산시 하양읍 대경로 541

대표이사
김경호

법인구분
비상장법인

분할기일
2020년 01월 01일

1-3. 분할의 목적

(1) 아이스크림사업부문의 분리를 통해 사업부문별로 사업의 전문성을 제고하고, 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 한다. 아울러 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산을 추구한다.

(2) 회사의 분할을 통해 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하며, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력, 지분 매각 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다.

(3) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

1-4. 분할의 중요 영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은없음.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

1-5. 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
해태아이스크림 주식회사

유동자산
30,003,556

비유동자산
106,623,768

합 계
136,627,324

유동부채
16,450,390

비유동부채
15,576,240

합 계
32,026,630

분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2019년 11월 28일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

1-6. 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항 분할되는 회사에 속한 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌 등 금융기관과의 거래관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

1-7. 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항

상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항에 의거 신설회사는 분할계획서에 별도로 정하지 않는 한 분할되는 회사의 채무 중에서 분할로 인해 신설회사에 이전되는 채무(책임을 포함함)만을 부담하고, 분할되는 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니합니다. 분할 후 존속하는 회사도 신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고 신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 변제할 책임이 있습니다.

2. 종속회사의 타법인 주식 및 출자증권 양도

분할 신설회사인 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일부로 주식회사 빙그레에 매각되었으며, 해당 내용은 다음과 같습니다.

※ 자세한 사항은 관련 공시자료 2020.09.29 주요사항보고서「타법인주식및출자증권양도결정」, 2020.10.05 합병등 종료보고서「자산양수도」를 참고하시기 바랍니다.

발행회사
상호
해태아이스크림 주식회사

거래상대방
상호
주식회사 빙그레

소재지
경기도 남양주시 다산순환로 45 (다산동)

대표이사
전창원

법인구분
유가증권시장 상장법인

양도 종료일자
2020년 10월 05일

계약내용
① 양도배경- 분할신설회사 양도를 통한 존속회사의 현금유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자사업 부문 효율성 제고② 법적형태- 해태제과식품 주식회사(이하 "양도인")는 주식회사 빙그레(이하 "양수인")와 주식양수도계약을 체결하고 양도인이 보유한 해태아이스크림 주식회사의 주식 100.00%를 양수인에 양도③ 주요내용- 양도주식수(주): 1,000,000- 양도금액(원)(A): 132,500,000,000

주요일정
외부평가기간: 2020년 03월 13일 ~ 2020년 03월 31일이사회결의일: 2020년 03월 31일계약금 지급일: 2020년 03월 31일주요사항보고서 제출일: 2020년 03월 31일양도예정일: 2020년 10월 05일잔금지급일: 2020년 10월 05일

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제25기

(당기)1분기

감사보고서
안진회계법인
-
-
-
해당사항없음
-

연결감사보고서
안진회계법인
-
-
-
해당사항없음
-

제24기

(전기)

감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
해당사항없음

수익의 발생 사실과 기간귀속

영업권 손상평가

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
해당사항없음

수익의 발생 사실과 기간귀속

영업권 손상평가

제23기

(전기)

감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항없음
영업권 손상평가

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항없음
영업권 손상평가

나. 감사용역 체결현황
(1) 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기)1분기
안진회계법인

- 재무제표 검토

- 별도재무제표 감사

- 연결재무제표 감사

445
3,750
44
400

제24기(전기)
안진회계법인
상동
430
3,716
430
3,631

제23기(전전기)
한영회계법인
상동
380
3,660
380
3,793

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(1) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기)1분기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제23기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 변경

구분
변경 전
변경 후
변경 사유
계약기간

1
한영회계법인
한영회계법인
재선임
2023년 ~ 2025년

2
한영회계법인
안진회계법인
지정감사인 선임
2024년 ~ 2026년

당사는 안진회계법인을 2024년 회계연도(24기)부터 2026년 회계연도(26기)까지의 외부감사인으로 신규 선임하였습니다.

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 29일

회사측 : 담당자 5인

감사인측 : 업무수행이사 외 2인

대면
외부감사 수행결과 등

2
2024년 05월 10일

회사측 : 담당자 4인

감사인측 : 업무수행이사 외 2인

대면
1분기 검토 이슈회의

3
2024년 08월 08일

회사측 : 담당자 4인

감사인측 : 업무수행이사 외 4인

대면
반기 검토 이슈회의

4
2024년 11월 13일

회사측 : 담당자 3인

감사인측 : 업무수행이사 외 3인

대면
3분기 검토 이슈회의

5
2025년 03월 07일

회사측 : 담당자 4인

감사인측 : 업무수행이사 외 3인

대면
외부감사 수행결과 등

6
2025년 05월 12일
회사측 : 담당자 3인감사인측 : 업무수행이사 외 4인
대면
1분기 검토 이슈회의

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
감사인
검토 및 감사의견
지적사항

제25기
1분기

('25.01.01~'25.03.31)

안진회계법인
-
-

제24기

('24.01.01~'24.12.31)

안진회계법인
감사인의 감사결과 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.
-

제23기

('23.01.01~'23.12.31)

한영회계법인
감사인의 감사결과 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.
-

* 당분기에는 내부회계관리제도에 대한 감사를 수행하지 않았습니다.

나. 내부회계관리 운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
132

이사회
6
1
1
100.0
242

회계처리부서
8
8
-
-
96

전산운영부서
14
11
-
-
147

자금운영부서
4
4
-
-
166

내부회계운영부서
7
7
-
-
114

다. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

이사

(내부회계관리자)

윤도성
등록
34
15
0
15

재무관리부서장
김경화
등록
29
29
0
32

회계담당팀장
박찬종
등록
13
11
0
40

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요

(1) 이사의 수

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 6인의 이사(4인의 사내이사와 2인의 사외이사)로 구성되어 있으며 당사의 이사회 규정 제5조 1항에 의거 이사회의 의장을 대표이사가 맡도록 하고 있습니다. 또한 이사회 내에는 내부거래위원회와 보상위원회, 산업안전보건위원회가 있습니다.

(2) 이사회의 구성에 관한 사항

구분
내용

정관 제 30 조

(대표이사 등의 선임)

①회사는 이사회의 결의로 이사회 구성원에서 회장, 사장, 부사장, 전무이사 및 상무이사 약간 명을 선임할 수 있다.

②회사는 이사회의 결의로 이사회 구성원에서 대표이사를 선임할 수 있다.

정관 제 31조

(이사의 직무)

①대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

②부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서로 그 직무를 대행한다.

정관 제 31 조의2

(이사 감사의 회사에 대한 책임감경)

①이 회사는 주주총회 결의로 이사 또는 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등으로 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.

②이사 또는 감사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(회사기회유용금지) 및 상법 제398조(자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다.

나. 중요의사결정사항 등

(1) 이사회의 주요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용

가결

여부

사내이사의 성명
사외이사의 성명

신정훈 (출석률:100%)
이상진 (출석률:100%)
김수 (출석률:100%)
정명교 (출석률:100%)

김용채

(출석률:100%)

송인성

(출석률:100%)

이종섭

(출석률:92%)

찬 반 여 부

1
2024.01.25

*1호 - 회사채 발행 승인의 건

*2호 - 2023년 C&A 인센티브 지급 승인의 건

*보고사항 - 경영실적보고

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

2
2024.02.14

*1호 - 제23기 사업년도 별도재무제표 승인의 건

*2호 - 제23기 영업보고서 승인의 건

*3호 - 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

*보고사항 - 無

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3
2024.02.28

*1호 - 제23기 사업년도 연결재무제표 승인의 건

*2호 - 제23기 배당 승인의 건

*3호 - 이사 선임 추천의 건(김용채 이사 신규선임)

*4호 - 제23기 정기주주총회 개최 승인의 건(전자투표 결의포함)

*보고사항 - 내부회계관리제도 운영실태보고

내부회계관리제도 평가보고

경영실적보고

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4
2024.03.28

*1호 - 위원회 위원 선임 승인의 건

*보고사항 - 경영실적보고

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

5
2024.04.25

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

6
2024.05.16

*1호 - 재무제표 정정 승인의 건

*보고사항 - 임원배상책임보험 갱신 보고

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

7
2024.06.27

*1호 - 아산공장(창고) 증축 승인의 건

*보고사항 - 경영실적보고

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

8
2024.08.29

*부의안건 - 無

*보고사항 - 반기재무제표보고

경영실적보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

9
2024.09.26

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

10
2024.10.31

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

11
2024.11.27

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

12
2024.12.26

*1호 - 계열사간 거래 승인의 건

*2호 - 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

*보고사항 - 2024년 안전 및 보건계획 보고

(2024년 제2차 산업안전보건위원회 의결사항 보고)

경영실적보고(2025년 부문별 목표 포함)

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

* 2024.03.28 일 정명교 이사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

* 2024.03.28 일 김용채 이사는 신규 선임되었습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용

가결

여부

사내이사의 성명
사외이사의 성명

신정훈 (출석률:100%)
이상진 (출석률:100%)
김수 (출석률:100%)

김용채

(출석률:100%)

송인성

(출석률:75%)

이종섭

(출석률:100%)

박성호
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2025.01.23
*부의안건 - 無*보고사항 - 경영실적보고
보고
-
-
-
-
-
-
미해당

2
2025.02.12
*1호 - 2024년 C&A 인센티브 지급 승인의 건*2호 - 제24기 사업년도 별도재무제표 승인의 건*3호 - 제24기 영업보고서 승인의 건*보고사항 - 無
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2025.02.26
*1호 - 제24기 사업년도 연결재무제표 승인의 건*2호 - 제24기 배당 승인의 건*3호 - 자기주식보고서 승인의 건*4호 - 이사 선임 추천의 건(이상진 사내이사 중임, 박성호 사외이사 신규선임)*5호 - 제24기 정기주주총회 개최 승인의 건(전자투표 결의포함)*보고사항 - 내부회계관리규정 변경 보고 내부회계관리제도 운영실태보고 내부회계관리제도 평가보고 경영실적보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2025.03.27
*1호 - 회사채 발행 승인의 건*2호 - 대표이사 선임 승인의 건*3호 - 위원회 위원 선임 승인의 건*보고사항 - 경영실적보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

5
2025.04.24
*부의안건 - 無*보고사항 - 경영실적보고
가결
-
-
-
-
-
-
-

* 2025.03.27 일 박성호 사외이사는 신규 선임 되었습니다.
* 2025.03.30 일 송인성 사외이사는 임기만료 되었습니다.

다. 이사회내의 위원회(1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
위원장
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

내부거래위원회

사외이사 2명

사내이사 1명

박성호
이종섭, 박성호, 김수
하단 기재내용 참조

보상위원회

사외이사 2명

사내이사 1명

이종섭
이종섭, 박성호, 김용채
하단 기재내용 참조

산업안전보건

위원회

사외이사 2명

사내이사 1명

박성호
이종섭, 박성호, 이상진
하단 기재내용 참조

* 2025.03.27 일 박성호 사외이사는 신규 선임 되었습니다.* 2025.03.30 일 송인성 사외이사는 임기만료 되었습니다.

□ 내부거래위원회

- 설치목적

이 규정은 해태제과식품주식회사(이하 "회사" 라고 한다)가 공정거래 자율준수체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 일층 제고하기 위해 계열회사간 내부거래를 점검하는 내부거래위원회(이하 “위원회” 라고 한다)를 설치하기로 하고 그 구성, 운영 및 권한, 책임 등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

- 직무와권한

① 위원회는 회사가 회사의 공정거래법 및 그 시행령에 의한 회사의 특수관계인(다만, 경영을 지배하려고 공동의 목적을 가지고 기업결합에 참여한 자는 제외함.

이하 "특수관계인" 이라 한다)을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래(이하 "내부거래" 라 한다)를 사전심의 및 승인할 권한을 가진다.

다만, 공정거래법상 대규모 내부거래에 해당하지 아니하는 거래로서 회사의 통상적인 업무범위에 속하는 거래는 제외한다.

② 위원회는 상법, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법" 이라 한다.) 등 관련 법령상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 이사회의 승인을 얻어야 하는 거래에 대하여 사전심의를 할 권한을 가진다.

③ 위원회는 위원회의 운영성과 및 규정의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.

④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

□ 보상위원회

- 설치목적이 규정은 해태제과식품주식회사(이하 "회사" 라 한다) 보상위원회(이하 "위원회" 라 한다)의 효율적 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

- 직무와권한

위원회는 성과보상 체계를 심의하며, 이를 위해 다음 각 호의 업무를 수행한다.

가. 성과보상 규정의 제정 및 개정에 대한 심의

나. 성과보상 운영의 적정성에 대한 평가와 심의

다. 그 밖에 성과보상체계와 관련된 사항에 대한 심의

□ 산업안전보건위원회

- 설치목적이 규정은 해태제과식품주식회사(이하"회사"라 한다)의 안전 및 보건 조치에 관한 중요사항을 의결하고, 경영책임자 등의 직무집행을 감독함을 목적으로 한다.

-직무와권한

위원회는 다음 사항을 심의한다.

가. 회사의 안전보건에 관한 목표 및 경영방침에 대한 심의

나. 안전 및 보건에 관한 계획 심의

다. 안전보건예산 편성 및 집행에 대한 심의

라. 기타 안전보건 관련된 중요한 사항에 대한 심의

(2) 이사회 내의 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

송인성(출석률: 100%)
이종섭(출석률: 100%)

박성호(출석률: 100%)

찬 반 여 부

보상위원회
2025.02.12
* 1호 : 2024년 C&A 인센티브 지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
미해당

내부거래위원회
2025.03.27

* 1호 : 내부거래위원회 위원장 선임 승인의 건
(위원장 : 박성호)

가결
미해당
찬성
찬성

산업안전보건위원회
2025.03.27
* 1호 : 산업안전보건위원회 위원장 선임 승인의 건 (위원장 : 박성호)
가결
찬성
찬성

* 2025.03.27 일 박성호 사외이사는 신규 선임 되었습니다.

* 2025.03.30 일 송인성 사외이사는 임기만료 되었습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

직명
성명
추천인
활동분야
회사와의 거래

최대주주등과의

이해관계

사내이사(대표이사)
신정훈
이사회
경영총괄
없음
특수관계인

사내이사(대표이사)
이상진
이사회
안전보건총괄
없음
없음

사내이사
김수
이사회
영업부문
없음
없음

사내이사
김용채
이사회
영업부문
없음
없음

사외이사
송인성
이사회
사외이사
없음
없음

사외이사
이종섭
이사회
사외이사
없음
없음

사외이사
박성호
이사회
사외이사
없음
없음

* 2025.03.27 일 박성호 사외이사는 신규 선임 되었습니다.* 2025.03.30 일 이상진 이사는 사내이사로 재선임 되었습니다.* 2025.03.30 일 송인성 사외이사는 임기만료 되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사후보 추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

* 2025.03.27 일 박성호 사외이사는 신규 선임 되었습니다.* 2025.03.30 일 송인성 사외이사는 임기만료 되었습니다.* 2025.03.27 일 2024년도 정기 주주총회 결과로 박성호 사외이사가 선임되었으나, 송인성 사외이사 임기 만료로 사외이사 수는 총 2명입니다.

(3) 사외이사 현황

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 이해관계

비 고

송인성
서울대 경영대학 졸업서울대 경영대학/경영대학원 교수
해당사항없음
2022.03.30~ 2025.03.30

이종섭
서울대 공과대학 졸업한국재무학회 이사
해당사항없음
2023.08.14선임

박성호
서울대 인문대학 졸업한국유통학회 상임이사
해당사항없음
2025.03.27선임

* 2025.03.27 일 박성호 사외이사는 신규 선임 되었습니다.* 2025.03.30 일 송인성 사외이사는 임기만료 되었습니다.

(4) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
해태제과식품(주)는 이사회 및 경영현황과 관련된 내용에 대해 충분히 설명하고 이사회 활동을 지원하고 있습니다. 2025.05월 중 사외이사 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.

나. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

박기석

중앙대학교 졸업

중앙대학교 대학원 석사과정 졸업

우리은행 부행장

우리서비스네트워크㈜ 대표이사

없음
상 근

(2) 감사의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사의 정관상 감사에 관한 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

정관 제37조

(감사의 수와 선임)

①이 회사의 감사는 1명 이상으로 한다. 그 중 1명 이상은 상근으로 하여야 한다.

②감사는 주주총회에서 선임하며, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

정관 제37 조2

(감사의 임기)

감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

정관 제 37 조3

(감사의 보선)

감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제37조1항에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

감사는 정관에 의거 주주총회 결의에 따라 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사의 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계 관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

(3) 감사의 주요활동 내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

1
2024.01.25

*1호 - 회사채 발행 승인의 건

*2호 - 2023년 C&A 인센티브 지급 승인의 건

*보고사항 - 경영실적보고

가결

2
2024.02.14

*1호 - 제23기 사업년도 별도재무제표 승인의 건

*2호 - 제23기 영업보고서 승인의 건

*3호 - 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

*보고사항 - 無

가결

3
2024.02.28

*1호 - 제23기 사업년도 연결재무제표 승인의 건

*2호 - 제23기 배당 승인의 건

*3호 - 이사 선임 추천의 건(김용채 이사 신규선임)

*4호 - 제23기 정기주주총회 개최 승인의 건(전자투표 결의포함)

*보고사항 - 내부회계관리제도 운영실태보고

내부회계관리제도 평가보고

경영실적보고

가결

4
2024.03.28

*1호 - 위원회 위원 선임 승인의 건

*보고사항 - 경영실적보고

가결

5
2024.04.25

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고

6
2024.05.16

*1호 - 재무제표 정정 승인의 건

*보고사항 - 임원배상책임보험 갱신 보고

가결

7
2024.06.27

*1호 - 아산공장(창고) 증축 승인의 건

*보고사항 - 경영실적보고

가결

8
2024.08.29

*부의안건 - 無

*보고사항 - 반기재무제표보고

경영실적보고

보고

9
2024.09.26

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고

10
2024.10.31

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고

11
2024.11.27

*부의안건 - 無

*보고사항 - 경영실적보고

보고

12
2024.12.26

*1호 - 계열사간 거래 승인의 건

*2호 - 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

*보고사항 - 2024년 안전 및 보건계획 보고

(2024년 제2차 산업안전보건위원회 의결사항 보고)

경영실적보고(2025년 부문별 목표 포함)

가결

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

1
2025.01.23
*부의안건 - 無*보고사항 - 경영실적보고
보고

2
2025.02.12
*1호 - 2024년 C&A 인센티브 지급 승인의 건*2호 - 제24기 사업년도 별도재무제표 승인의 건*3호 - 제24기 영업보고서 승인의 건*보고사항 - 無
가결

3
2025.02.26
*1호 - 제24기 사업년도 연결재무제표 승인의 건*2호 - 제24기 배당 승인의 건*3호 - 자기주식보고서 승인의 건*4호 - 이사 선임 추천의 건(이상진 사내이사 중임, 박성호 사외이사 신규선임)*5호 - 제24기 정기주주총회 개최 승인의 건(전자투표 결의포함)*보고사항 - 내부회계관리규정 변경 보고 내부회계관리제도 운영실태보고 내부회계관리제도 평가보고 경영실적보고
가결

4
2025.03.27
*1호 - 회사채 발행 승인의 건*2호 - 대표이사 선임 승인의 건*3호 - 위원회 위원 선임 승인의 건*보고사항 - 경영실적보고
가결

5
2025.04.24
*부의안건 - 無*보고사항 - 경영실적보고
가결

(4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
해태제과식품(주)는 이사회 및 경영현황과 관련된 내용에 대해충분히 설명하고 감사의 활동을 지원하고 있습니다. 2025.06월 중 감사 교육을 실시할 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영진단실
7
-부서장 1명(23개월)-팀장 1명(23개월)-파트장 1명(3개월)-팀원 4명(평균 18개월)
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 지원- 사업연도 상근감사 내부통제관리 관련 상시 지원

감사팀
6
-부서장 1명(23개월)-팀장 1명(23개월)-파트장 1명(23개월)-팀원 3명(평균 16개월)
- 사업연도 상근감사 업무 감사 지원

(6) 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 :
2025년 05월 15일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제24기('24년도) 정기주총

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
29,116,822
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,599,160
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
26,517,662
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상

신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 액면총액이 5억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 액면총액이 30억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회

사업년도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
2025년 01월01일 ~ 01월31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리인
한국예탁결제원(2008년6월16일)

주주의 특전
없음
공고게재

당사홈페이지(www.ht.co.kr)

전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

24기

정기주주총회

(2025.03.27)

1. 제24기 사업년도 재무제표 승인의 건2. 이사 선임 승인의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인

원안승인

원안승인

1. 제24기 사업년도 재무제표 승인2. 사내이사 이상진 선임 승인(중임) 사외이사 박성호 선임 승인(신규)3. 이사 보수한도 11,000,000,000원 승인4. 감사 보수한도 440,000,000원 승인

23기

정기주주총회

(2024.03.28)

1. 제23기 사업년도 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임 승인의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인

원안승인

원안승인

1. 제23기 사업년도 재무제표 승인

2. 사내이사 김용채 선임 승인(신규)

3. 이사 보수한도 11,000,000,000원 승인

4. 감사 보수한도 440,000,000원 승인

23기

임시주주총회

(2023.08.14)

1. 정관 일부 변경 승인의 건

2. 이사 선임 승인의 건

3. 감사 선임 승인의 건

원안승인

원안승인

원안승인

1. 정관 제2조 변경

2. 사외이사 이종섭 선임 승인(신규)

3. 상근감사 박기석 선임 승인(신규)

22기

정기주주총회

(2023.03.31)

1. 제22기 사업년도 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임 승인의 건

3. 감사 선임 승인의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인

원안승인

원안승인

원안승인

1. 제22기 사업년도 재무제표 승인

2. 사내이사 신정훈, 사외이사 박기석 선임 승인(중임)

사내이사 김수 선임 승인(신규)

3. 상근감사 김성중 선임 승인(중임)

4. 이사 보수한도 11,000,000,000원 승인

5. 감사 보수한도 440,000,000원 승인

21기

정기주주총회

(2022.03.30)

1. 제21기 사업년도 재무제표 승인의 건

2. 정관 일부 변경 승인의 건

3. 사규 일부 변경 승인의 건

4. 이사 선임 승인의 건

5. 이사 보수한도 승인의 건

6. 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인

원안승인

원안승인

원안승인

원안승인

1. 제21기 사업년도 재무제표 승인

2. 정관 제2, 21, 30, 31, 34조 변경

3. 사규 제9, 25조 변경

4. 사내이사 정차경, 사외이사 송인성 선임 승인(중임)

사내이사 이상진 선임 승인(신규)

5. 이사 보수한도 11,000,000,000원 승인

6. 감사 보수한도 440,000,000원 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)크라운해태홀딩스
최대주주
보통주
17,460,078
60.0
17,460,078
60.0
-

윤경자
특수관계인
보통주
42,000
0.1
42,000
0.1
-

(주)한국포장
특수관계인
보통주
30,680
0.1
30,680
0.1
-

(주)두라푸드
특수관계인
보통주
81,000
0.3
81,000
0.3
-

대표이사 외 4인
특수관계인
보통주
412,450
1.4
412,450
1.4
-

계
보통주
18,026,208
61.9
18,026,208
61.9
-

우선주
-
-
-
-
-

가-1. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)크라운해태홀딩스
9,506
윤석빈
4.6
-
-
(주)두라푸드
38.1

-
-
-
-
-
-

* 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일이며, 보고서 작성일 기준 최대주주 변동내역은 없습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)크라운해태홀딩스

자산총계
1,180,815

부채총계
605,441

자본총계
575,374

매출액
1,046,896

영업이익
67,579

당기순이익
43,648

-

㈜크라운해태홀딩스의 2024년 12월 31일 연결재무제표 기준 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)크라운해태홀딩스와 종속회사의 주요사업은 지주사업, 과자, 냉동식품 등을 생산하며, 직영 영업소등 전국적 영업조직망을 통해 다양한 유통경로로 최종소비자들에게 양질의 제품을 공급하고 있으며 해외시장 개척을 통해 글로벌 식품회사로 성장해가고 있습니다.

[지주사업]

(주)크라운해태홀딩스는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 CROWN 브랜드 사용자로부터 수취하는 브랜드 사용수익, 업무 용역 제공을 통한 업무위탁 용역수익, 종속회사 등으로부터 수취하는 배당금 수익입니다.

(주)크라운해태홀딩스는 지주사업을 통해 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

[과자 제조 및 판매사업]

과자 제조 및 판매사업은 비스킷, 껌, 캔디, 초코렛, 스낵, 파이 등을 제조, 판매하는 사업입니다. 오랜 업력을 통한 제품생산력 및 개발능력을 배양함으로써 다수의 장수브랜드 제품을 보유하고 있으며, 전국적인 영업망을 통해 다양한 채널로 최종소비자에게 공급하고 있습니다.

[냉동식품 제조 및 판매사업]

냉동식품 제조 및 판매 사업은 만두를 주로 제조, 판매하는 사업으로 고향만두라는 브랜드로 널리 알려져 있으며 시장에서 높은 점유율을 확보하고 있습니다.

[기타사업]

주요종속회사인 (주)아트밸리는 육림, 부동산 임대 및 연수원 운영사업을 주사업으로 하고 있으며 보유한 토지, 건물등 부동산을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다.

나. 최대주주 변동현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 주식의 분포(1) 5% 이상 주주 및 우리사주조합 주식소유현황

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)크라운해태홀딩스
17,460,078
65.8
-

-
-
-
-

우리사주조합
227,676
0.9
-

(2)소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
15,405
15,417
99.9
7,006,804
26,517,662
26.4
-

*
최근 주주명부폐쇄일인 2024년 12월 31일자 기준입니다.

라. 주가 및 주식 거래실적

(1) 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

구 분
24년11월
24년12월
25년01월
25년02월
25년03월
25년04월

주가
최고
6,300
6,350
6,120
6,280
6,650
7,070

최저
5,530
5,410
5,780
5,630
6,020
6,210

평균
5,869
6,031
5,945
6,022
6,328
6,776

거래량
최고(일)
2,603,738
1,418,925
39,412
76,995
133,816
143,848

최저(일)
17,101
26,510
16,590
15,995
29,803
26,962

월간
264,594
144,534
27,106
36,694
69,105
58,760

(2) 해외증권시장

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 05월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

윤영달
남
1945.04
회장
미등기
상근
경영총괄
고려대 대학원 졸업 (주)크라운해태홀딩스 회장
-
-
특수관계자
2005.01.12~
-

신정훈
남
1970.02
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
서울대 경영학과 졸업 BAIN & COMPANY 이사
399,000
-
특수관계자
2005.04.06~
2026.03.30

이상진
남
1964.03
대표이사
사내이사
상근
안전보건총괄
성균관대 기계공학과 졸업 광주공장 공장장
-
-
-
2021.12.07~
2028.03.29

박기석
남
1959.1
감사
감사
상근
감사
중앙대 농업경제학과 졸업 우리서비스네트워크(주) 대표이사
-
-
-
2023.08.14~
2026.08.13

김 수
남
1963.06
이사
사내이사
상근
영업담당
조선대 불문학과 졸업 경영기획부 부장
450
-
-
2018.11.01~
2026.03.30

김용채
남
1965.1
이사
사내이사
상근
영업담당
벌교상고 시판영업부 부장
-
-
-
2024.03.28~
2027.03.27

윤도성
남
1965.11
이사
미등기
상근
재무담당
아주대 경영학과 졸업 재무관리부 부장
7,000
-
-
2019.02.01~
-

남남균
남
1967.01
이사
미등기
상근
연수원장
전남대 무역학과 졸업 경영기획부 부장
-
-
-
2020.06.01~
-

이성원
남
1968.11
이사
미등기
상근
영업담당
한양대학교 사회학과 졸업 식품영업부 부장
-
-
-
2023.03.01~
-

김연승
남
1966.03
이사
미등기
상근
생산담당
성균관대학원 경영학과 졸업 물류관리부 부장
-
-
-
2023.05.01~
-

노중섭
남
1972.05
이사
미등기
상근
연구소장
연세대학원 생명공학과 졸업 연구개발부 부장
-
-
-
2024.02.15~
-

송인성
남
1967.12
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 경영대학 졸업 서울대 경영대학/경영대학원 교수
-
-
-
2019.03.22~
2025.03.29

이종섭
남
1977.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대학교 공과대학 졸업 한국재무학회 이사
-
-
-
2023.08.14~
2026.08.13

박성호
남
1976.1
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대학교 인문대학 졸업 한국유통학회 상임이사
-
-
-
2025.03.27~
2028.03.26

* 2025.03.27 일 박성호 이사는 사외이사로 신규선임 되었습니다.
* 2025.03.30 일 이상진 이사는 사내이사로 재선임 되었습니다.
* 2025.03.30 일 송인성 사외이사는 임기만료 되었습니다.

* (타회사 임원 겸임 현황)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
재직기간
직 위
지분보유현황
회사의 주된 사업목적

김수
이사
글리코해태(주)
2023.03.01 ~
이사
-
음식료품 제조업

윤도성
이사
(주)빨라쪼 해태가루비(주)

2011.08.05 ~

2011.07.01 ~

감사
-

음식료품 제조 판매업

음식료품 제조업

김연승
이사
훼미리식품(주)
2023.05.02 ~
이사
-
음식료품 제조업

이종섭
사외이사
위메이드맥스(주)
2025.03.21 ~
이사
-
게임 소프트웨어 개발 및 공급업

* 상기 타회사 임원 겸임 현황의 임원은 겸직회사의 등기임원임.

나. 직원 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리/영업/생산
남
1,002
-
21
-
1,023
13.4
13,971,584
13,657
-
-
-
-

관리/영업/생산
여
505
-
8
-
513
9.7
5,250,623
10,235
-

합 계
1,507
-
29
-
1,536
12.2
19,222,207
12,514
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
291
49
-

* 공시서류작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성 기준일까지의 기간동안 퇴직한 임원에게 지급한 퇴직금 및 퇴직위로금 등을 포함한 금액입니다.

* 인원수는 작성기준일 현재 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
11,000
-

감사
1
440
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
499
71
-

* 공시서류작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성 기준일까지의 기간동안 퇴직한 임원에게 지급한 퇴직금 및 퇴직위로금 등을 포함한 금액입니다.

* 인원수는 작성기준일 현재 기준입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
457
114
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
16
8
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
25
25
-

* 공시서류작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성 기준일까지의 기간동안 퇴직한 임원에게 지급한 퇴직금 및 퇴직위로금 등을 포함한 금액입니다.

* 인원수는 작성기준일 현재 기준입니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 2016년 3월「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」개정으로 연 2회(반기보고서 및 사업보고서) 공시하고 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

제과전문그룹 (주)크라운해태홀딩스에 소속된 계열회사로는 당사를 포함한 총 11개사가 있으며, 이중 상장사는 3개사이며 비상장사는 8개사 입니다.

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)크라운해태홀딩스
3
8
11

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계통도

(기준일 : 2025년 03월 31일 )

출자회사
피출자회사
지분율(%)
출자회사
피출자회사
지분율(%)

(주)크라운해태홀딩스
해태제과식품(주)
65.8
해태제과식품(주)
(주)빨라쪼
100.0

(주)크라운제과
41.2
훼미리식품(주)
96.8

(주)씨에이치테크
100.0
해태가루비(주)
50.0

(주)영그린
100.0
Palazzo del Freddo G.Fassi S.r.l
100.0

(주)아트밸리
96.5
(주)영그린
(주)코디서비스코리아
100.0

* 상기 지분율은 자기주식을 제외한 의결권 행사 주식수의 기준입니다.

3. 회사와 계열회사간 임원 겸임 현황

임 원 명
회 사 명
비 고

김수
글리코해태(주)
비상근

윤도성

(주)빨라쪼

해태가루비(주)

비상근

김연승
훼미리식품(주)
비상근

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
5
5
40,055
-
-
40,055

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
5
5
40,055
-
-
40,055

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
거 래 내 용

거래종류
거래기간
물품ㆍ서비스명
금액

㈜크라운해태홀딩스
지배기업
매출
2024.01.01~2024.12.31
임대수수료, 재고자산등
194

매입
위탁수수료, 재고자산 등
660

해태가루비㈜
공동지배기업
매출
지급수수료 등
408

매입
재고자산 등
14,650

글리코해태㈜(*1)
관계기업
매출
반제품매출,임대료 등
2,301

매입
재고자산 등
3,518

㈜아트밸리

기타
매출
위탁수수료, 재고자산 등
26

매입
지급수수료,광고선전비등
771

㈜크라운제과
매출
위탁판매, 재고자산 등
3,436

매입
위탁판매, 재고자산 등
2,974

㈜코디서비스코리아
매출
지급수수료
2

매입
지급수수료
4,368

㈜두라푸드
매출
위탁용역매출
47

매입
재고자산
1,553

㈜영그린
매출
제품판매
43

매입
지급수수료
31

※ 당사와 최대주주등과의 영업거래 중 거래금액 기준으로 최근 사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하는 거래이거나 1년 이상의 장기공급계약에 해당하는 거래입니다.

(*1) 상기 거래가액은 상계전 금액기준이며, 당사는 거래총액에서 관련 수취액을 차감한 순액을 매출원가로 계상하고 있습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 및 약정 현황

* 증권신고서 제출일 전일 현재 계류중인 소송사건

(단위 : 천원)

계류법원
소송상대방
사건내용
소송가액
진행상황

<당사가 원고인 사건>

의정부지방법원 외 27건
권00 외 28명
물품대금
77,208
1심 진행 중

서울중앙지방법원
CJ대한통운,SJ드림 외
손해배상
14,722,430
1심 진행 중

서울행정법원
용산세무서장
부가가치세 부과처분 취소청구
484,287
1심 진행 중

합 계
-
-
15,283,925
-

<당사가 피고인 사건>

서울중앙지방법원
미쓰이스미토모 해상화재보험
구상권
147,123
1심 진행 중

서울중앙지방법원
삼성화재해상보험
구상권
38,630
1심 진행 중

부산지방법원
이00
손해배상(산)
330,444
1심 진행 중

광주지방법원
장00
소유권이전등기
14,110
1심 진행 중

합 계
-
-
530,307
-

(1) 당사의 경영진은 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 당사는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된 자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다.

(3) 기술도입계약

당사는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다.

(4) 당사는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는?"'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 우발부채와 약정사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 05월 15일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2025년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

성명

(법인명)

관계
채권자
보증기간
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

(주)빨라쪼
종속기업투자회사
하나은행
본채무 상환시까지
5,400
-
-
5,400
-

합 계
5,400
-
-
5,400
-

*
해당 은행차입금은 직가맹점 확대를 위한 재원으로 활용/현금 유동성 확보를 통한 안정적인 사업영위를 목적으로 하고 있습니다.
* 당
사는 해당 채무보증내역에 대하여 지급보증대상금액*1.03%에 상당하는 지급보증수수료를 수취하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 행정기관의 제재현황1) 공정거래위원회의 제재현황

(단위 : 백만원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2022.02.16
공정거래위원회
해태제과식품(주)
과징금
15,305
6개 빙과류 제조ㆍ판매사업자 및3개 유통사업자의 부당한 공동행위
3개 유통사업자의 부당한 공동행위제19조 제1항 제1호, 제4호, 제8호

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 합병, 분할 등의 사후정보

당사는 2020년 01월 01일 아이스크림 사업부문을 분할하여 종속회사 해태아이스크림 주식회사를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 전문화된 사업영역에 역량을 집중하기 위함으로 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되었습니다.

※ 자세한 사항은 관련 공시자료 2019.10.16 주요사항보고서「회사분할결정」, 2020.10.05 합병등 종료보고서「분할」을 참고하시기 바랍니다.

1. 분할에 관한 사항

1-1. 분할 사업부문

구분
회사명
사업부문

존속회사
해태제과식품 주식회사
과자, 냉동식품등 제조/판매

분할신설회사
해태아이스크림 주식회사
아이스크림 제조/판매

1-2. 분할 당사회사의 개요

존속회사
상호
해태제과식품 주식회사

소재지
충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

대표이사
신정훈

법인구분
유가증권시장 상장법인

분할신설회사
상호
해태아이스크림 주식회사

소재지
경상북도 경산시 하양읍 대경로 541

대표이사
김경호

법인구분
비상장법인

분할기일
2020년 01월 01일

1-3. 분할의 목적

(1) 아이스크림사업부문의 분리를 통해 사업부문별로 사업의 전문성을 제고하고, 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 한다. 아울러 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산을 추구한다.

(2) 회사의 분할을 통해 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하며, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력, 지분 매각 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다.

(3) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

1-4. 분할의 중요 영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은없음.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

1-5. 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
해태아이스크림 주식회사

유동자산
30,003,556

비유동자산
106,623,768

합 계
136,627,324

유동부채
16,450,390

비유동부채
15,576,240

합 계
32,026,630

분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2019년 11월 28일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

1-6. 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항

분할되는 회사에 속한 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌 등 금융기관과의 거래관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

1-7. 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항

상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항에 의거 신설회사는 분할계획서에 별도로 정하지 않는 한 분할되는 회사의 채무 중에서 분할로 인해 신설회사에 이전되는 채무(책임을 포함함)만을 부담하고, 분할되는 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니합니다. 분할 후 존속하는 회사도 신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고 신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 변제할 책임이 있습니다.

2. 종속회사의 타법인 주식 및 출자증권 양도

분할 신설회사인 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일부로 주식회사 빙그레에 매각되었으며, 해당 내용은 다음과 같습니다.

※ 자세한 사항은 관련 공시자료 2020.09.29 주요사항보고서「타법인주식및출자증권양도결정」, 2020.10.05 합병등 종료보고서「자산양수도」를 참고하시기 바랍니다.

발행회사
상호
해태아이스크림 주식회사

거래상대방
상호
주식회사 빙그레

소재지
경기도 남양주시 다산순환로 45 (다산동)

대표이사
전창원

법인구분
유가증권시장 상장법인

양도 종료일자
2020년 10월 05일

계약내용
① 양도배경- 분할신설회사 양도를 통한 존속회사의 현금유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자사업 부문 효율성 제고② 법적형태- 해태제과식품 주식회사(이하 "양도인")는 주식회사 빙그레(이하 "양수인")와 주식양수도계약을 체결하고 양도인이 보유한 해태아이스크림 주식회사의 주식 100.00%를 양수인에 양도③ 주요내용- 양도주식수(주): 1,000,000- 양도금액(원)(A): 132,500,000,000

주요일정
외부평가기간: 2020년 03월 13일 ~ 2020년 03월 31일이사회결의일: 2020년 03월 31일계약금 지급일: 2020년 03월 31일주요사항보고서 제출일: 2020년 03월 31일양도예정일: 2020년 10월 05일잔금지급일: 2020년 10월 05일

다. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

훼미리식품(주)
2013.12.31
서울시 용산구

제조(빙과,과자류),

도소매, 부동산 임대업

60,279

기업의결권의

과반수 소유

-

(주)빨라쪼
2002.12.18
서울시 용산구

아이스크림 제조

도,소매업

3,786

기업의결권의

과반수 소유

-

Palazzo del Freddo G. Fassi S.r.l
1985.09.30
이탈리아
아이스크림 제조도,소매업
1,289

기업의결권의

과반수 소유

-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)크라운해태홀딩스
110111-0093552

(주)크라운제과
110111-6332590

해태제과식품(주)
161511-0044225

비상장
8

(주)아트밸리

(구,(주)해성농림)

110111-0186315

훼미리식품(주)
110111-5303691

(주)씨에이치테크
124311-0020969

(주)영그린
164811-0049226

(주)빨라쪼
110111-2676257

(주)코디서비스코리아
110111-3353193

해태가루비(주)
141211-0056650

Palazzo del Freddo G. Fassi S.r.l
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

훼미리식품㈜
비상장
2014년 04월 28일
영업
7,000
439
96.79
13,824
-
-
-
439
96.79
13,824
60,279
2,974

해태가루비(주)
비상장
2011년 07월 01일
영업
11,600
2,410
50.0
20,600
-
-
-
2,410
50.0
20,600
55,201
1,236

글리코해태(주)
비상장
2011년 09월 27일
영업
1,600
800
40.0
2,800
-
-
-
800
40.0
2,800
14,884
1,280

(주)빨라쪼
비상장
2008년 04월 30일
영업
6,125
720
100.0
-
-
-
-
720
100.0
-
3,786
-862

PALAZZO DEL FREDDO

GIOVANNI FASSI S.R.L.

비상장
2014년 09월 11일
영업
3,996
-
100.0
2,831
-
-
-
-
100.0
2,831
1,289
64

합 계
4,369
-
40,055
-
-
-
4,369
-
40,055
135,439
4,692

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.