상지건설 — 증권발행실적보고서 (20250512)
제출인: 상지건설

증권발행실적보고서
6.0
(주)상지건설

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하

2025년 05월
12일

회 사 명 :
주식회사 상지건설

대 표 이 사 :
김 영 신

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 학동로31길 12, 5층(논현동, 벤쳐캐슬빌딩)

(전 화) 02-517-5174

(홈페이지) http://www.sangji.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책)
부사장 (성 명) 송 선 용

전 화) 02-517-5174

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

상장구분
기업규모
업종구분

코스닥
중소기업
종합 건설업

2. 발행 개요

(단위 : 원)

구분
발행총액
비고

기타
10,211,619,300
주주우선공모 유상증자

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

구분
청약개시일
청약종료일
납입기일

주주배정
2025년 04월 28일
2025년 04월 29일
2025년 05월 12일

일반공모
2025년 05월 07일
2025년 05월 08일
2025년 05월 12일

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
인수수량
인수금액
비 율(%)
비 고

SK증권
-
-
-
대표주관회사

계
-
-
-
-

주)
금번 주주우선공모 유상증자를 진행함에 있어 SK증권 주식회사과 모집주선계약을 체결하였으며, 본 계약에 따라 별도의 인수 업무를 수행하지 않습니다. (최종 잔여주식 미발행 처리)

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

구 분
최초 배정
청약 현황
최종 배정 현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

구주주
4,000,000
100.00
880
234,198
5,351,424,300
52.41
880
234,198
5,351,424,300
52.41

일반투자자
-
-
311
212,700
4,860,195,000
47.59
311
212,700
4,860,195,000
47.59

계
4,000,000
100
1,191
446,898
10,211,619,300
100
1,191
446,898
10,211,619,300
100

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황

구분
배정수량(주)
비중(%)
균등방식 유형

균등방식
-
-
-

비례방식
212,700
100.00
-

계
212,700
100.00
-

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

(단위 : 주, %)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적유
거래실적무

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

(단위: 주, %)

주주명
발행사와의 관계
증자 전
증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜
중앙첨단소재

최대주주
701,487
10.99
858,987
12.58

㈜
협진

주요주주
589,999
9.25
589,999
8.64

김영신
대표이사
40,666
0.64
40,666
0.60

계
1,332,152
20.88
1,489,652
21.82

주1)
증자 전 주식수와 지분율은 구주주 청약 직전 거래일인 2025년 4월 25일 기준입니다.

주2)
증자 후 주식수와 지분율은 유상증자 청약 및 납입 결과에 따른 주식의 효력발생일인 2025년 5월 13일 기준입니다.

주3)
본건 유상증자의 최초 결정일인 2025년 2월 7일 기준 발생주식총수는 3,981,814주이며, 2025년 4월 18일와 2025년 4월 21일 제20회 전환사채의 전환청구권 행사로 2,400,000주가 증가하여, 증자 전 발행주식총수는 6,381,814주입니다.

주4)
본건 유상증자로 446,898주가 증가하여, 주식의 효력발생일인 2025년 5월 13일 기준발행주식총수는 6,828,712주입니다.

주5)
상기 주식수는 보통주이며, 종류주식의 발행은 없습니다.

Ⅳ. 증권교부일 등

- 주권상장 및 유통 예정일: 2025년 5월 22일 목요일

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2025년 02월 07일

회사 인터넷 홈페이지
(https://www.sangji.co.kr)

신주 발행 일정 변경 공고
2025년 04월 09일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.sangji.co.kr)

발행가액 확정 공고
2025년 04월 23일

전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지(https://www.sangji.co.kr)

구주주 미청약분(단수주 포함)일반공모 청약공고

2025년 04월 30일

회사 인터넷 홈페이지(https://www.sangji.co.kr)SK증권 홈페이지(https://www.sks.co.kr)

주주우선공모일반공모 배정공고
2025년 05월 09일
SK증권 홈페이지(https://www.sks.co.kr)

2. 증권신고서
가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr
나. 증권신고서 제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 07일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2025년 02월 20일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
파란색)

2025년 03월 11일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
보라색
)

2025년 03월 26일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
빨간색
)

2025년 04월 08일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
하늘색
)

2025년 04월 09일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
초록색
)

2025년 04월 24일

[
발행조건확정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
주황색
)

2025년 04월 25일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
연두색
)

3. 투자설명서
가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr나. 서면문서 - 발행회사 : (주)상지건설 → 서울시 강남구 학동로31길 12, 5층 - 모집주선인 : SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
다. 투자설명서 제출일 :

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 24일
투자설명서
최초제출

2025년 03월 11일

[발행조건확정]
투자설명서

발행가액 확정에 따른 자진정정(
보라색
)

2025년 04월 24일

[
기재정정
]
투자설명서

자진정정(
주황색
)

2025년 04월 25일
[기재정정]투자설명서

자진정정(
연두색)

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

(단위 : 원, 주)

구분
주식구분
신고서상발행예정총액
실제 조달금액
비고

발행가액
수 량
발행총액

모집
보통주
91,400,000,000
22,850
446,898
10,211,619,300
-

계
91,400,000,000
22,850
446,898
10,211,619,300
-

매출
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

총 계
91,400,000,000
22,850
446,898
10,211,619,300
-

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용 계획

(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
2,211,619,300
8,000,000,000
-
-
10,211,619,300

금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
세부 내역
자금 사용 시기
금 액
우선순위

채무상환자금
(주)카일룸디앤디에 대한 차입금 상환
2025년 중
8,000
1순위

운영자금
건설현장 및 본사 운영자금
2025년 ~2027년
2,212
2순위

합 계
10,212
-

당사는 건설회사로서 지속적인 성장을 위해 재무 건전성 강화와 수주 잔액 대비 적정 규모의 운영자금 확보가 필수적입니다. 특히, 건설회사가 수주하고자 하는 공사가 PF 사업장인 경우, 금융 및 신탁사의 본 PF 심의에서 PF 채무보증과 책임준공확약 등 시공사의 신용보강이 매우 중요한 심사 요건으로 작용합니다. 신용등급이 좋지 않을 경우, 수주 활동에 제약이 생길 수 있습니다. 또한, 수주한 건설 현장에서 원활한 자금 흐름이 이루어지지 않으면 공사가 중단되거나 지연될 가능성이 있으며, 이는 시장 신뢰도 하락으로 이어져 신규 수주에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 당사는 차입금을 줄이고 재무 상태를 개선하여 수주한 공사 규모에 맞는 적정 규모의 운영자금을 확보하고자 합니다.

1) 채무상환자금 - 단기차입금

[단기차입금 상세 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

차입처
차입종류
이자율(%)
금액
상환대상
비고

건설공제조합
기본운용자금
1.13
1,200
-
-

㈜카일룸디앤디
기본운용자금
6.54
8,520
상환대상
-

합 계
9,720
-
-

금번 채무상환자금 중 단기차입금 상환예정금액
8,000
-
-

당사의 증권신고서 제출 전일 현재 단기차입금은 97.2억원입니다. 이에 당사는 1순위 자금사용목적으로 80억원을 단기차입금 상환에 사용할 예정이며, 상환대상은 상기 표와 같습니다.
2) 운영자금당사는 금번 유상증자 납입금 중 일부를 다음과 같이
건설현장 운영자금 관련 운영자금에 사용할 예정입니다.
※ 실제 조달금액이 부족함에 따라 본사 운영자금은 제외하고 건설현장 운영자금으로만 사용할 예정입니다.

가) 건설현장에서 발생하는 운영자금(운전자금, Working Capital)은 프로젝트를 원활히 수행하기 위해 필요한 단기 자금을 의미합니다. 이는 공사 진행 중 발생하는 각종 비용을 충당하는 역할을 하며, 원활한 자금 흐름이 없으면 공사가 중단되거나 지연될 수 있습니다.(1) 건설현장에서 운영자금의 개념건설현장의 운영자금은 건설 프로젝트가 시작(착공)되고 완료(준공)될 때까지 발생하는 재료비, 인건비, 장비 임대료, 관리비 등을 포함하는 단기 자금입니다. 공사대금은 보통 공사가 일정 수준 이상 진행된 후 지급되기 때문에, 이 기간 동안 필요한 비용을 자체 자금으로 충당해야 합니다.(2) 건설현장 운영자금 주요 항목① 고정비 (Fixed Costs) : 고정적으로 발생하는 비용으로, 공사 진행 여부와 관계없이 지속적으로 지출됩니다.- 현장 사무실 운영비 : 사무실 임차료, 전기·수도세, 통신비 등- 관리직 인건비 : 현장소장, 공무팀, 안전관리자 등 필수 인력의 급여- 장비 감가상각비 : 자체 보유 장비의 감가상각 비용- 보험료 : 공사 관련 보험(건설공사보험, 근로자재해보험 등)- 세금 및 공과금 : 지방세, 부가가치세(VAT), 각종 면허세 등② 변동비 (Variable Costs) : 공사의 진행 상황에 따라 달라지는 비용으로, 공사가 진행될수록 증가합니다.- 자재비 : 철근, 콘크리트, 목재, 시멘트 등 건설자재 구입비- 노무비(인건비) : 기술자, 기능공, 일용직 근로자의 급여 및 4대 보험료- 장비 임차료 : 타워크레인, 굴착기, 펌프카 등 외부 장비 대여비- 하도급비 : 일부 주요 공정을 하도급업체에 맡기는 경우 지급하는 비용- 유류 및 에너지 : 중장비 및 발전기 가동을 위한 연료비(3) 건설현장 운영자금 조달 방법① 공사선금 (선급금)- 발주처에서 공사 시작 전에 지급하는 계약금 또는 선급금- 전체 공사비의 일정 비율(통상 10% ~ 15%)을 지급- 금융권 보증(선급금 보증서) 필수※ 관급 공사의 경우, 선급금 보증서를 발급하면 선급금을 받을 수 있지만, 지급 보증은 보증수수료가 높고, 보증기관이 회사의 신용등급에 따라 발급을 제한하는 경우가 많습니다. 민간 공사에서는 선급금 지급이 드문 편이며, 신탁 사업장의 경우 오히려 공사비의 약 10%를 유보하는 조건의 계약이 일반적입니다. 현재는 선금을 지급받을 수 있는 현장은 전무한 실정입니다.② 공사대금의 기성금 지급- 공정률에 따라 일정한 비율로 지급되는 방식으로 기성금(Progress Payment)은 공사 진행에 따라 1 ~ 3개월 단위로 지급됩니다.- 일반적으로 기성금 지급 전에 일정 비용을 운영자금으로 충당해야 합니다.- 발주처의 분양 성과가 좋지 않아 계약금이나 중도금이 일정대로 들어오지 않으면 기성금 지급이 지연될 수 있습니다.③ 금융기관 대출- 발주처 사업장이 PF 대출을 받으면 약정된 PF 대출금에서 기성금을 지급받을 수 있습니다. 그러나 조건에 따라 시공사가 PF에 대한 채무보증이나 책임준공 확약을 필요하며, 이는 시공사의 우발채무를 증가시키는 요인이 됩니다.- 건설자금(및 구매자금) 대출 : 외주비나 자재대금에 대해 금융기관이 먼저 지급하고 회사가 이를 상환하는 방식의 약정을 체결하는 것으로 시공사의 신용도가 높지 않으면 시중 은행에서는 불가하고 건설 관계 법령에 따라 출자한 조합의 출자증권을 담보로 차입하는 경우가 많습니다.(4) 건설현장의 운영자금 부족 시- 자재비, 인건비, 외주비 등의 지급이 지연되면 노무자와 협력사들의 신뢰가 하락하고 공사가 지연되거나 공정 진행이 불가한 상황이 발생할 수 있습니다.- 임금 체불이나 공사 중단 등으로 소송 등 법적 문제가 발생할 수 있습니다.

나) 당사는 금번 유상증자 모집총액
102
억원 중 1순위 자금사용목적으로 사용할 채무상환자금 80억원을 제외한 나머지
22
억원을
건설현장의 운영자금
에 충당하여 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용 예정 현황]

(단위 : 백만원)

구분
사용예정내역
사용예정금액
사용예정시기

증자자금 충당 사용 운영자금
건설현장 운영자금
2,212
2025년~2027년

합계
2,212

출처 : 당사 제시

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

금번 유상증자는 주주우선공모의 방식으로 진행하였습니다. 본 방식은 신주배정기준일에 당사의 주식을 보유한 구주주에게 신주배정비율을 적용한 주식수를 한도로 우선적으로 청약할 수 있는 권리만을 부여할 뿐, 별도의 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않았습니다.

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 구주주
미청약주
및 단수주

(단위: 주)

구주주
미청약주

단수주

구주주 미청약주 및 단수주 총계

3,763,942
1,860
3,765,802

※ 금번 유상증자를 주주우선공모의 방식으로 진행함에 따라 초과청약제도를 적용하지 않았습니다.
2. 구주주 청약 배정 후 미청약주 및 단수주 처리 내역 (일반공모)

(단위: 주, %)

미청약주 일반공모주식수
미청약주 일반공모청약주식수
청약경쟁률
주관회사 인수분

3,765,802
212,700
0.06 : 1
-

※ 금번 유상증자를 주주우선공모의 방식으로 진행함에 따라, 상기 일반공모를 실시한 이후에도 미청약 상태로 남는 잔여 주식
(실권주) 3,553,102주에 대하여는 미발행 처리합니다.