스맥 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250512)
제출인: 스맥

증권신고서(지분증권)
6.0
(주)스맥

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 05월 12일

회 사 명 :
주식회사 스맥

대 표 이 사 :
최 영 섭

본 점 소 재 지 :
경상남도 김해시 주촌면 골든루트로 157-10

(전 화) 055-340-4800

(홈페이지) http:/
/www.esmec.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 권 오 혁

(전 화) 055-340-4800

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 04월 03일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 28,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 48,580,000,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.※ 요약정보 및 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)은 본문에 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 금번 정정사항은
1차 발행가액 확정
에 따른 정정으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'
굵은 빨간색 글씨체
'
를 사용하여 기재하였습니다.

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 사항
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주1) 정정 전

(주1)
정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 공모방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험

나. 재무안정성 및 차입금 관련 위험
1차 발행가액 확정에따른 정정

(주5
) 정정 전

(주5
) 정정 후

아. 타법인 인수 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

자.
자금 관리ㆍ운용상의 위험

(주7
) 정정 전

(주7
) 정정 후

III. 투자위험요소 - 3. 기타위험

가. 청약 등에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험
1차 발행가액 확정에따른 정정
.(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

자. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
1차 발행가액 확정에따른 정정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
28,000,000
500
1,924
53,872,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
28,000,000
53,872,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.05%실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 19일 ~ 2025년 06월 20일
2025년 06월 27일
2025년 06월 23일
2025년 06월 27일
2025년 05월 14일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 04월 03일
2025년 06월 16일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
53,872,000,000

발행제비용
720,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.04.22

【기 타】

1) (주)스맥 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종 실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2025년 06월 24일 ~ 2025년 06월 25일
(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 04월 03일부터
2025년 06월 16일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
28,000,000
500
1,735
48,580,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
28,000,000
48,580,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.05%실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 19일 ~ 2025년 06월 20일
2025년 06월 27일
2025년 06월 23일
2025년 06월 27일
2025년 05월 14일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 04월 03일
2025년 06월 16일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
48,580,000,000

발행제비용
660,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.05.12

【기 타】

1) (주)스맥 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종 실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은
1차 발행가액
기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2025년 06월 24일 ~ 2025년 06월 25일
(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 04월 03일부터
2025년 06월 16일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주2) 정정 전
(전략)

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집방법

기명식 보통주
28,000,000
500
1,924
53,872,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일: 2025년 04월 02일
, 2025년 04월 22일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 산출한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■ 예정 발행가액의 산출 근거

본 공시서류의 예정 발행가액은 2025년 04월 02일 성립된 최초 이사회의 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 최근일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 예정 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[예정 발행가액 산정표]

기산일 : 2025년 04월 01일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025/04/01
3,010
170,528
509,231,800

2
2025/03/31
2,945
144,490
426,575,262

3
2025/03/28
3,005
455,646
1,385,084,797

4
2025/03/27
3,145
177,429
554,980,791

5
2025/03/26
3,150
198,574
623,567,546

6
2025/03/25
3,145
299,391
947,447,914

7
2025/03/24
3,195
241,391
770,794,944

8
2025/03/21
3,170
499,817
1,583,732,129

9
2025/03/20
3,240
621,879
2,040,896,211

10
2025/03/19
3,355
1,469,640
5,040,011,416

11
2025/03/18
3,300
371,585
1,231,073,045

12
2025/03/17
3,295
361,849
1,185,389,377

13
2025/03/14
3,270
411,339
1,349,129,632

14
2025/03/13
3,230
1,657,774
5,464,869,461

15
2025/03/12
3,405
332,730
1,138,060,682

16
2025/03/11
3,395
823,691
2,807,955,147

17
2025/03/10
3,360
343,163
1,152,849,706

18
2025/03/07
3,380
199,656
671,060,647

19
2025/03/06
3,365
359,308
1,217,849,285

20
2025/03/05
3,445
303,119
1,043,717,876

21
2025/03/04
3,435
538,162
1,796,112,341

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,300원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
3,052원
-

기산일 종가 (C)
3,010원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
3,121원
[(A)+(B)+(C)] / 3

기준주가 [Min(C,D)]
3,010원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%
-

증자비율
69.58%
-

예정 발행가액
1,924원

기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)

(주2) 정정 후

(전략)

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집방법

기명식 보통주
28,000,000
500
1,735
48,580,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일: 2025년 04월 02일
, 2025년 04월 22일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 산출한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■
1차 발행가액의 산출 근거

본 공시서류의
1차 발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일(2025년 05월 09일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 최근일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[
1차 발행가액 산정표]

기산일 :
2025년 05월 09일

(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025/05/09
2,715
175,957
477,691,353

2
2025/05/08
2,735
84,500
231,929,792

3
2025/05/07
2,740
98,092
266,469,880

4
2025/05/02
2,720
78,144
212,851,900

5
2025/04/30
2,705
204,732
558,413,645

6
2025/04/29
2,780
85,604
237,904,000

7
2025/04/28
2,770
150,943
421,207,455

8
2025/04/25
2,820
170,840
483,399,265

9
2025/04/24
2,805
152,403
425,328,950

10
2025/04/23
2,845
123,825
353,511,925

11
2025/04/22
2,840
144,005
414,422,981

12
2025/04/21
2,945
271,824
800,192,192

13
2025/04/18
3,000
77,738
231,837,391

14
2025/04/17
3,015
181,392
543,091,459

15
2025/04/16
2,990
153,670
464,828,097

16
2025/04/15
3,095
531,435
1,646,000,253

17
2025/04/14
2,990
287,872
850,283,009

18
2025/04/11
2,905
272,103
782,209,095

19
2025/04/10
2,810
401,620
1,107,093,025

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,882원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,722원
-

기산일 종가 (C)
2,715원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
2,773원
[(A)+(B)+(C)] / 3

기준주가 [Min(C,D)]
2,715원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%
-

증자비율
69.58%
-

1차 발행가액
1,735원

기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)

(주3) 정정 전

(전략)
■ 본 건 증자비율, 할인율 관련 검토 사항
(1) 증자비율 관련 검토 사항
당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하여 검토를 진행하였습니다. 증자비율은 기존 발행주식 대비 신규 발행주식의 비율을 의미하며, 일반적으로 증자비율이 높을수록 기존 주주의 주당 가치 희석 가능성이 증가합니다. 국내에서 500억원 이상 700억원 미만의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 사례(2021년 이후 납입)를 분석한 결과, 총 15건이 존재하며, 이들의 평균 증자비율은 43.1%를 기록하였습니다. 이에 비해, 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모는 539억원 유상증자를 위해 이사회결의일 전 영업일 기준으로 산출한 본 건 증자비율은 69.58%로, 기존 비슷한 규모 증자 사례 대비 주주가치 희석 정도가 상대적으로 높은 수준으로 평가됩니다. 또한 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모 관련 타사 사례 검토 결과 평균 30.8%를 기록하였으며, 동 기준으로 산출한 당사의 비율은 44.5%로 산출되었습니다. 이를 종합적으로 고려할 때, 본 유상증자는 기존 사례 대비 주주 가치 희석이 과도하게 발생할 수 있습니다. 다만, 당사도 이러한 주주 가치 희석을 우려하여 금번 현대위아 공작기계 사업부문 인수자금에 인수금융, 자체 보유 현금, 차입금 등을 함께 활용하는 것을 계획하고 증자비율이 70%가 넘지 않는 수준이 성공적인 인수자금 확보와 주주 가치 희석을 최소화 할 수 있는 적정한 규모라고 판단하였습니다.(후략)

(주3) 정정 후
(전략)
■ 본 건 증자비율, 할인율 관련 검토 사항

(1) 증자비율 관련 검토 사항

당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하여 검토를 진행하였습니다. 증자비율은 기존 발행주식 대비 신규 발행주식의 비율을 의미하며, 일반적으로 증자비율이 높을수록 기존 주주의 주당 가치 희석 가능성이 증가합니다. 국내에서 500억원 이상 700억원 미만의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 사례(2021년 이후 납입)를 분석한 결과, 총 15건이 존재하며, 이들의 평균 증자비율은 43.1%를 기록하였습니다. 이에 비해, 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모는
486억원
유상증자를 위해 이사회결의일 전 영업일 기준으로 산출한 본 건 증자비율은 69.58%로, 기존 비슷한 규모 증자 사례 대비 주주가치 희석 정도가 상대적으로 높은 수준으로 평가됩니다. 또한 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모 관련 타사 사례 검토 결과 평균 30.8%를 기록하였으며, 동 기준으로 산출한 당사의 비율은 44.5%로 산출되었습니다. 이를 종합적으로 고려할 때, 본 유상증자는 기존 사례 대비 주주 가치 희석이 과도하게 발생할 수 있습니다. 다만, 당사도 이러한 주주 가치 희석을 우려하여 금번 현대위아 공작기계 사업부문 인수자금에 인수금융, 자체 보유 현금, 차입금 등을 함께 활용하는 것을 계획하고 증자비율이 70%가 넘지 않는 수준이 성공적인 인수자금 확보와 주주 가치 희석을 최소화 할 수 있는 적정한 규모라고 판단하였습니다.
(후략)

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
28,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,924

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
53,872,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합원
청약단위는 1주로하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식으로 합니다. 2) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.
다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.
3) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 500주까지는 100주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 500주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 초과

500주 이하

100주 단위

500주 초과

1,000주 이하

500주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

1,000주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

5,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

10,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

50,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

100,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

500,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

1,000,000주 단위

5,000,000주 초과

5,000,000주 단위

(중략)(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
28,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,735

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
48,580,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합원
청약단위는 1주로하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식으로 합니다. 2) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.
다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.
3) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 500주까지는 100주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 500주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 초과

500주 이하

100주 단위

500주 초과

1,000주 이하

500주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

1,000주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

5,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

10,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

50,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

100,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

500,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

1,000,000주 단위

5,000,000주 초과

5,000,000주 단위

(중략)
(5) 본 증권신고서의
1차 발행가액
은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
(주5) 정정 전
(전략)
당사는 위아 공작기계 주식회사 지분 인수에 필요한 한화 약 1,183억원의 인수자금 중 상기 기재한 증거금 목적 200억원 외 350억원의 인수금융, 금번 유상증자 대금 539억원을 활용할 예정이며, 이외 94억원은 당사가 보유한 자체 자금으로 지급할 예정입니다. 350억원의 인수금융 활용할 경우 당사의 연결 기준 부채비율은 2024년 132.4%에서 159.4%로 증가할 예정이며, 차입금의존도의 경우 2024년 42.9%에서 48.9%로 증가할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 모집총액의 감소에 따라 필요한 자체 자금이 별도 기준 당사가 보유한 현금및현금성자산 288억원을 상회할 경우 금융권 차입을 통해 잔여 인수자금을 마련할 예정입니다. 명확히 하면 금번 유상증자 모집총액이 345억원을 하회할 경우 하회하는 부분에 대해서는 금융권 차입을 통해 자금을 확보할 예정입니다. 이러한 추가적인 금융권 차입은 당사의 부채비율과 차입금의존도를 악화시킬 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(후략)
(주5) 정정 후
(전략)

당사는 위아 공작기계 주식회사 지분 인수에 필요한 한화 약 1,183억원의 인수자금 중 상기 기재한 증거금 목적 200억원 외 350억원의 인수금융, 금번 유상증자 대금
486억원
을 활용할 예정이며, 이외
147억원
은 당사가 보유한 자체 자금으로 지급할 예정입니다. 350억원의 인수금융 활용할 경우 당사의 연결 기준 부채비율은 2024년 132.4%에서 159.4%로 증가할 예정이며, 차입금의존도의 경우 2024년 42.9%에서 48.9%로 증가할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 모집총액의 감소에 따라 필요한 자체 자금이 별도 기준 당사가 보유한 현금및현금성자산 288억원을 상회할 경우 금융권 차입을 통해 잔여 인수자금을 마련할 예정입니다. 명확히 하면 금번 유상증자 모집총액이 345억원을 하회할 경우 하회하는 부분에 대해서는 금융권 차입을 통해 자금을 확보할 예정입니다. 이러한 추가적인 금융권 차입은 당사의 부채비율과 차입금의존도를 악화시킬 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(후략)
(주6) 정정 전
(전략)

[인수구조 도식 (수정)]

인수구조 도식(수정)_4.jpg
인수구조 도식(수정)

출처: 당사 제공

매매대금을 포함하여 본 인수 건의 거래 진행을 위해 필요한 자금 중 각 SPC가 차입 및 증자를 통해 조달할 금액은 스맥SPC 에쿼티 850억원, 인수금융 350억원으로 합계 1,200억원이며, 릴슨SPC는 에쿼티 1,600억원 인수금융 650억원으로 합계 2,250억원입니다. 당사의 본 인수 거래를 위해 필요한 대금 1,183.2억원 중 200억원의 경우, 본 인수 건 양해각서 체결 시점에 이행보증금 200억원을 지급하였으며, 해당 금액이 2025년 03월 18일 체결한 주식매매계약의 계약금으로 갈음될 예정입니다. 또한, 당사의 SPC를 대상으로 한 350억원의 인수금융을 활용할 계획입니다.
당사SPC와 릴슨SPC가 조달하는 인수금융은 자본총계 7조원 이상을 보유한 국내 대형 증권사를 동일한 주관사로 함께 선정하였으며, 총 1,100억원을 한도로 하는 대출확약서를 수령한 상태로 인수금융 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다. 당사는 본 유상증자를 통해 539억원을 마련할 계획이며,
당사가 부담해야 하는 인수금액 1,183.2억원 중 기 지급 이행보증금 200억원, 인수금융 350억원, 금번 유상증자 모집총액 539억원을 제외한 차액의 경우
약 94억원이며, 이는 당사가 본 공시서류 제출일 전일 기준 보유한 200억원을 상회하는 현금및현금성자산을 활용하여 충당할 예정입니다.
향후 금번 유상증자의 공모 진행과정에서 확정 발행가액을 기준으로 한 모집총액이 539억원을 하회할 경우, 당사는 보유 현금 및 외부 차입 등으로 통해 인수를 위한 대금을 마련할 계획입니다.
구체적으로, 모집총액이 과도하게 하락하여 당사가 보유한 현금및현금성자산만으로 잔여 금액이 충당이 어려울 경우에는 국내 제1금융권 은행을 통하여 차입을 진행할 계획이며, 해당 경우 차입 가능한 제1금융권 은행을 조사 완료하여 잔여 금액의 외부 차입 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다. 릴슨프라이빗에쿼티의 경우, PEF의 LP 투자자로부터 조달한 1,600억원과 인수금융 650억원을 활용할 예정
으로, 현재 연기금과 금융회사 등 기관투자자를 중심으로 한 LP 투자자로부터 위아 공작기계 인수를 위한 PEF 출자에 1,380억원 규모의 출자 약정을 완료한 상태이며, 현재 투자심사위원회가 진행 중인 1개 기관의 승인이 완료 시 500억원이 추가되어 위 PEF는 총 1,880억원이 조성될 예정입니다. 현재 해당 1개 기관의 투자심사위원회가 2025년 4월말로 예정되어 있으며, 당사와 릴슨PE는 해당 위원회에서 출자가 부결될 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 만약 부결될 경우를 대비하여 당사는 인수대급 납입 시기인 2025년 6월말까지 타 기관투자자가 심사 진행이 가능한 상황임을 파악 완료한 상황입니다.

(후략)
(주6) 정정 후(전략)

[인수구조 도식 (수정-1차 발행가액 반영)]

인수구조 도식(수정-1차 발행가액 반영).jpg
인수구조 도식(수정-1차 발행가액 반영)

출처: 당사 제공

매매대금을 포함하여 본 인수 건의 거래 진행을 위해 필요한 자금 중 각 SPC가 차입 및 증자를 통해 조달할 금액은 스맥SPC 에쿼티 850억원, 인수금융 350억원으로 합계 1,200억원이며, 릴슨SPC는 에쿼티 1,600억원 인수금융 650억원으로 합계 2,250억원입니다. 당사의 본 인수 거래를 위해 필요한 대금 1,183.2억원 중 200억원의 경우, 본 인수 건 양해각서 체결 시점에 이행보증금 200억원을 지급하였으며, 해당 금액이 2025년 03월 18일 체결한 주식매매계약의 계약금으로 갈음될 예정입니다. 또한, 당사의 SPC를 대상으로 한 350억원의 인수금융을 활용할 계획입니다.
당사SPC와 릴슨SPC가 조달하는 인수금융은 자본총계 7조원 이상을 보유한 국내 대형 증권사를 동일한 주관사로 함께 선정하였으며, 총 1,100억원을 한도로 하는 대출확약서를 수령한 상태로 인수금융 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다. 당사는 본 유상증자를 통해
486억원을 마련할 계획이며,
당사가 부담해야 하는 인수금액 1,183.2억원 중 기 지급 이행보증금 200억원, 인수금융 350억원, 금번 유상증자 모집총액
486억원
을 제외한 차액의 경우
약
147억원
이며, 이는 당사가 본 공시서류 제출일 전일 기준 보유한 200억원을 상회하는 현금및현금성자산을 활용하여 충당할 예정입니다.
향후 금번 유상증자의 공모 진행과정에서 확정 발행가액을 기준으로 한 모집총액이
486억원을 하회할 경우, 당사는 보유 현금 및 외부 차입 등으로 통해 인수를 위한 대금을 마련할 계획입니다.
구체적으로, 모집총액이 과도하게 하락하여 당사가 보유한 현금및현금성자산만으로 잔여 금액이 충당이 어려울 경우에는 국내 제1금융권 은행을 통하여 차입을 진행할 계획이며, 해당 경우 차입 가능한 제1금융권 은행을 조사 완료하여 잔여 금액의 외부 차입 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다. 릴슨프라이빗에쿼티의 경우, PEF의 LP 투자자로부터 조달한 1,600억원과 인수금융 650억원을 활용할 예정
으로,
최초 공시서류 제출 시
연기금과 금융회사 등 기관투자자를 중심으로 한 LP 투자자로부터 위아 공작기계 인수를 위한 PEF 출자에 1,380억원 규모의 출자 약정을 완료한 상태
였으며, 최초 공시서류 제출 시
투자심사위원회가 진행 중인 1개 기관의 승인이 완료 시 500억원이 추가되어 위 PEF는 총 1,880억원이 조성될 예정
이었습니다. 최초 공시서류 제출 시
해당 1개 기관의 투자심사위원회가 2025년 4월말로 예정
이었으며
, 당사와 릴슨PE는 해당 위원회에서 출자가 부결될 가능성은 낮다고 판단하
였습니다.

이후 본 공시서류 제출일 전일 현재 해당 기관의 투자심사위원회에서 출자가 가결되어 위 PEF는 총 1,880억원 규모의 출자 약정이 완료된 상태입니다.

(후략)
(주7) 정정 전
전체 인수대금 3,400억원에서 스맥 지급 예정금액 1,183.2억원 중 기 지급 증거금 200억원, 인수금융 350원 유상증자 539억원, 이하 잔액은 자체 현금을 통해 충당할 예정입니다.

(후략)

(주7) 정정 후

전체 인수대금 3,400억원에서 스맥 지급 예정금액 1,183.2억원 중 기 지급 증거금 200억원, 인수금융 350원 유상증자
486억원
, 이하 잔액은 자체 현금을 통해 충당할 예정입니다.(후략)
(주8) 정정 전
(전략)당사 최대주주인 최영섭 대표이사는 상기 기술한 바와 같이 배정주식의 100%로 청약에 참여할 예정입니다. 이에 따라 최대주주 예상 필요 청약자금은 약
50.6억원
이며, 최대주주는 개인 보유자금을 활용해 청약에 참여할 예정입니다. 향후 유상증자 진행 과정에서 당사의 주가가 상승하더라도「(舊) 유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 1차 발행가액 대비 확정 발행가액이 상승할 수 없어 발행가격 상승에 따른 최대주주의 청약자금 부담 증가 가능성은 제한적입니다.

(중략)
한편, 당사의 최대주주 최영섭 대표이사는 2025년 4월 8일~9일 2일에 걸쳐 155,600주를 장내 매수하였으며, 이를 통해 본 공시서류 제출일 전일 현재 주식수 3,687,130주, 지분율 9.16%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 장내 매수는 금번 유상증자의 이사회 결의 및 주요사항보고서(유상증자결정)의 최초 제출 시점 직후부터 당사 주가의 하락 등으로 주주가치가 저하되어, 최대주주이자 대표이사로서 금번 유상증자 결정의 책임감과 위아 공작기계 지분 인수가 당사의 미래 성장을 위한 결정임을 고려하여 상기 청약 100% 참여와 함께 추가 지분 확대를 통한 책임 경영의 일환으로 진행되었습니다. 또한, 당사의 최대주주 최영섭 대표이사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 보유 중인 당사 주식 중 3,531,530주를 담보로 하여 대출금액 58억원에 대한 주식담보대출 계약을 신한투자증권과 체결한 상태입니다. 해당 대출 건에 대한 이자율은 연 5.99% 수준이며, 담보유지비율은 170%로 설정되어 있습니다. 당사가 공시한 "주식등의대량보유상황보고서(일반)(2025.04.08)" 상에 위의 주식담보대출 계약의 만기가 2025년 04월 28일로 기재되어 있으나 본 공시서류 제출일 전일 현재 연장 계약을 완료한 상황으로, 만기 상환에 따른 최대주주의 금번 유상증자 100% 청약을 위해 필요한 개인 보유자금의 감소는 제한적입니다.
(후략)

(주8) 정정 후

(전략)
당사 최대주주인 최영섭 대표이사는 상기 기술한 바와 같이 배정주식의 100%로 청약에 참여할 예정입니다. 이에 따라 최대주주 예상 필요 청약자금은 약
45.6억원
이며, 최대주주는 개인 보유자금을 활용해 청약에 참여할 예정입니다. 향후 유상증자 진행 과정에서 당사의 주가가 상승하더라도「(舊) 유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 1차 발행가액 대비 확정 발행가액이 상승할 수 없어 발행가격 상승에 따른 최대주주의 청약자금 부담 증가 가능성은 제한적입니다.

(중략)

한편, 당사의 최대주주 최영섭 대표이사는 2025년 4월 8일~9일 2일에 걸쳐 155,600주를 장내 매수하였으며, 이를 통해 본 공시서류 제출일 전일 현재 주식수 3,687,130주, 지분율 9.16%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 장내 매수는 금번 유상증자의 이사회 결의 및 주요사항보고서(유상증자결정)의 최초 제출 시점 직후부터 당사 주가의 하락 등으로 주주가치가 저하되어, 최대주주이자 대표이사로서 금번 유상증자 결정의 책임감과 위아 공작기계 지분 인수가 당사의 미래 성장을 위한 결정임을 고려하여 상기 청약 100% 참여와 함께 추가 지분 확대를 통한 책임 경영의 일환으로 진행되었습니다. 또한, 당사의 최대주주 최영섭 대표이사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 보유 중인 당사 주식 중 3,531,530주를 담보로 하여 대출금액 58억원에 대한 주식담보대출 계약을 신한투자증권과 체결한 상태입니다. 해당 대출 건에 대한 이자율은 연 5.99% 수준이며, 담보유지비율은 170%로 설정되어 있습니다. 당사가 공시한 "주식등의대량보유상황보고서(일반)(2025.04.08)" 상에 위의 주식담보대출 계약의 만기가 2025년 04월 28일로 기재되어 있으나
, 기존 주식담보대출 계약의 만기일인 2025년 04월 28일에 초일 불산입 조건의 연장 계약을 체결하여 현재 해당 계약의 만기는 2025년 10월 27일까지 연장된 상황입니다. 또한, 기존 주식담보대출 계약의 담보 주식 수는 3,531,530주였으나, 상기 2025년 4월 8일~9일 양일 간 최대주주가 장내 매수한 155,600주를 추가 담보 설정하여 현재 주식담보대출 계약의 담보 주식 수는 3,687,130주입니다. 그 외 이자율과 담보유지비율은 기존의 계약과 동일합니다. 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제147조 제4항에 의거하여 해당 내용을 "주식등의대량보유상황보고서(일반)(2025.05.08)"을 통해 공시하였습니다. 이에 따라,
만기 상환에 따른 최대주주의 금번 유상증자 100% 청약을 위해 필요한 개인 보유자금의 감소는 제한적입니다.(후략)
(주9) 정정 전

당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행주식총수 40,243,394주의 69.58%에 해당하는 28,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
28,000,000주
-

현재 발행주식총수
40,243,394주
보통주: 40,243,394주

예정 발행가액
1,924원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
3,010원
2025.04.01 종가

(후략)

(주9) 정정 후

당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행주식총수 40,243,394주의 69.58%에 해당하는 28,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
28,000,000주
-

현재 발행주식총수
40,243,394주
보통주: 40,243,394주

1차 발행가액
1,735원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
2,715원

2025.05.09 종가

(후략)

(주10) 정정 전
(전략)

[IR팀 주요 Q&A 내용]

구분
내용

질문 1
유상증자를 결정한 이유는 무엇이며, 조달한 자금은 어떻게 사용할 계획인지?

답변 1
당사는 금번 유상증자로 조달한 자금의 전액을 위아 공작기계 주식회사의 지분 인수를 위한 타법인증권취득자금으로 사용할 예정입니다. 당사가 유상증자를 결정한 사유는, 현재 공작기계 산업 고유의 과점적 구조로 인해 내부 개발 역량에 의존하는 유기적 성장만으로는 당사가 공작기계 시장 내에서의 지속적인 성장에 한계가 존재한다고 판단하였습니다. 또한, 공작기계 산업은 국가 제조업 경쟁력의 근간으로 국가기간산업에 해당하는 상황에서 현대위아 공작기계 사업부문이 외국계 기업으로 매각될 경우, 국내 제조업 업체의 장비 조달이 수입에 의존될 수 있으며 국내 공작기계 업체 전체의 경쟁력의 약화로 이어질 수 있는 점을 우려하였습니다. 금번 지분 인수를 통해 당사는 규모의 경제 실현, 글로벌 영업 및 A/S 네트워크 공유를 통한 점유율 확대, 소수 공급업체가 과점 중인 원재료 공급처에 대한 협상력 제고 등의 사업적 시너지를 달성할 수 있을 것이라고 예상되며, 이를 통해 당사의 핵심 사업인 공작기계 사업의 경쟁력을 강화하고 향후 글로벌 공작기계 시장에서의 입지를 한층 더 확장하여 공고히 할 예정입니다.

질문 2
자금 조달이 필요하다면 주주배정 유상증자 외에 다른 방법은 없었는지?

질문 2

당사는 자금 조달에 있어 부채에 의한 방법과 자본에 의한 방법을 모두 고려하였습니다. 다만, 채권 발행과 외부 차입 등 부채를 이용한 자금 조달은현재 기존의 차입 규모가 평년 대비 증가한 상황에서
금융비용의 부담 및 재무안정성의 급격한 저하가 우려가 되어 배제하였습니다. 한편, 자본에 의한 자금 조달 중 제3자배정 유상증자도 고려하였으나, 최대주주의 지분율이 상대적으로 낮은 현재 상황에서 해당 방법은 경영권의 불안정을 야기할 가능성이 있고, 이 경우 현 경영진의 장기적인 비전이 흔들리고 단기 실적에 집착하는 경영으로 흐를 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 이미 FI와의 컨소시엄의 전략적 투자자로 위치한 상황에서 추가적인 전략적 투자자 지위로 참여할 파트너를 물색하는 것에 어려움이 있었습니다. 이에 송구스럽게도 기존 주주 여러분들을 대상으로 한 주주배정 유상증자를 진행하게 되었습니다.

질문 3
이번 유상증자에 대표이사도 참여할 예정인지?

답변 3
현재 회사의 최대주주인 최영섭 대표이사도 배정된 수량을 100% 청약하여 유상증자에 참여할 예정이며, 해당 내용은 증권신고서에도 기재되어 있습니다. 또한, 배정대상 주식수의 증가로 100% 청약을 위한 청약자금 부담이 증가함에도 불구하고 추가 장내 매수를 통해 책임경영의 의지를 보이고자 노력하였습니다.

질문 4
주가에 따라 이번 유상증자를 철회할 가능성도 있는지?

답변 4

현재로서는 주가 수준으로 인하여 유상증자를 철회할 가능성은 높지 않습니다. 현재 당사는 인수금융과 MOU 증거금, 유상증자 조달 금액 외
94억원은 당사가 보유한 자체 자금으로 지급할 예정입니다. 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 모집총액의 감소에 따라 필요한 자체 자금이 별도 기준 당사가 보유한 현금및현금성자산 288억원을 상회할 경우 금융권 차입을 통해 잔여 인수자금을 마련할 예정입니다. 이에 따라, 금번 유상증자 모집총액이 345억원을 하회할 경우 하회하는 부분에 대해서는 금융권 차입을 통해 자금을 확보할 예정입니다. 다만, 향
후 진행 과정에서 기존 주주들의 이익을 과도하게 침해하는 결과가 예상되는 경우, 이사회에서 면밀히 검토하여 적절한 판단을 내리고 주주 여러분께 설명드리도록 하겠습니다.

출처: 당사 제시

(중략)
(1) 증자비율 관련 검토 사항
당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하여 검토를 진행하였습니다. 증자비율은 기존 발행주식 대비 신규 발행주식의 비율을 의미하며, 일반적으로 증자비율이 높을수록 기존 주주의 주당 가치 희석 가능성이 증가합니다. 국내에서 500억원 이상 700억원 미만의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 사례(2021년 이후 납입)를 분석한 결과, 총 15건이 존재하며, 이들의 평균 증자비율은 43.1%를 기록하였습니다. 이에 비해, 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모는 539억원 유상증자를 위해 이사회결의일 전 영업일 기준으로 산출한 본 건 증자비율은 69.58%로, 기존 비슷한 규모 증자 사례 대비 주주가치 희석 정도가 상대적으로 높은 수준으로 평가됩니다. 또한 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모 관련 타사 사례 검토 결과 평균 30.8%를 기록하였으며, 동 기준으로 산출한 당사의 비율은 44.5%로 산출되었습니다. 이를 종합적으로 고려할 때, 본 유상증자는 기존 사례 대비 주주 가치 희석이 과도하게 발생할 수 있습니다. 다만, 당사도 이러한 주주 가치 희석을 우려하여 금번 현대위아 공작기계 사업부문 인수자금에 인수금융, 자체 보유 현금, 차입금 등을 함께 활용하는 것을 계획하고 증자비율이 70%가 넘지 않는 수준이 성공적인 인수자금 확보와 주주 가치 희석을 최소화 할 수 있는 적정한 규모라고 판단하였습니다.
(후략)
(주10) 정정 후

(전략)

[IR팀 주요 Q&A 내용]

구분
내용

질문 1
유상증자를 결정한 이유는 무엇이며, 조달한 자금은 어떻게 사용할 계획인지?

답변 1
당사는 금번 유상증자로 조달한 자금의 전액을 위아 공작기계 주식회사의 지분 인수를 위한 타법인증권취득자금으로 사용할 예정입니다. 당사가 유상증자를 결정한 사유는, 현재 공작기계 산업 고유의 과점적 구조로 인해 내부 개발 역량에 의존하는 유기적 성장만으로는 당사가 공작기계 시장 내에서의 지속적인 성장에 한계가 존재한다고 판단하였습니다. 또한, 공작기계 산업은 국가 제조업 경쟁력의 근간으로 국가기간산업에 해당하는 상황에서 현대위아 공작기계 사업부문이 외국계 기업으로 매각될 경우, 국내 제조업 업체의 장비 조달이 수입에 의존될 수 있으며 국내 공작기계 업체 전체의 경쟁력의 약화로 이어질 수 있는 점을 우려하였습니다. 금번 지분 인수를 통해 당사는 규모의 경제 실현, 글로벌 영업 및 A/S 네트워크 공유를 통한 점유율 확대, 소수 공급업체가 과점 중인 원재료 공급처에 대한 협상력 제고 등의 사업적 시너지를 달성할 수 있을 것이라고 예상되며, 이를 통해 당사의 핵심 사업인 공작기계 사업의 경쟁력을 강화하고 향후 글로벌 공작기계 시장에서의 입지를 한층 더 확장하여 공고히 할 예정입니다.

질문 2
자금 조달이 필요하다면 주주배정 유상증자 외에 다른 방법은 없었는지?

질문 2

당사는 자금 조달에 있어 부채에 의한 방법과 자본에 의한 방법을 모두 고려하였습니다. 다만, 채권 발행과 외부 차입 등 부채를 이용한 자금 조달은현재 기존의 차입 규모가 평년 대비 증가한 상황에서
금융비용의 부담 및 재무안정성의 급격한 저하가 우려가 되어 배제하였습니다. 한편, 자본에 의한 자금 조달 중 제3자배정 유상증자도 고려하였으나, 최대주주의 지분율이 상대적으로 낮은 현재 상황에서 해당 방법은 경영권의 불안정을 야기할 가능성이 있고, 이 경우 현 경영진의 장기적인 비전이 흔들리고 단기 실적에 집착하는 경영으로 흐를 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 이미 FI와의 컨소시엄의 전략적 투자자로 위치한 상황에서 추가적인 전략적 투자자 지위로 참여할 파트너를 물색하는 것에 어려움이 있었습니다. 이에 송구스럽게도 기존 주주 여러분들을 대상으로 한 주주배정 유상증자를 진행하게 되었습니다.

질문 3
이번 유상증자에 대표이사도 참여할 예정인지?

답변 3
현재 회사의 최대주주인 최영섭 대표이사도 배정된 수량을 100% 청약하여 유상증자에 참여할 예정이며, 해당 내용은 증권신고서에도 기재되어 있습니다. 또한, 배정대상 주식수의 증가로 100% 청약을 위한 청약자금 부담이 증가함에도 불구하고 추가 장내 매수를 통해 책임경영의 의지를 보이고자 노력하였습니다.

질문 4
주가에 따라 이번 유상증자를 철회할 가능성도 있는지?

답변 4

현재로서는 주가 수준으로 인하여 유상증자를 철회할 가능성은 높지 않습니다. 현재 당사는 인수금융과 MOU 증거금, 유상증자 조달 금액 외
147억원
은 당사가 보유한 자체 자금으로 지급할 예정입니다. 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 모집총액의 감소에 따라 필요한 자체 자금이 별도 기준 당사가 보유한 현금및현금성자산 288억원을 상회할 경우 금융권 차입을 통해 잔여 인수자금을 마련할 예정입니다. 이에 따라, 금번 유상증자 모집총액이 345억원을 하회할 경우 하회하는 부분에 대해서는 금융권 차입을 통해 자금을 확보할 예정입니다. 다만, 향
후 진행 과정에서 기존 주주들의 이익을 과도하게 침해하는 결과가 예상되는 경우, 이사회에서 면밀히 검토하여 적절한 판단을 내리고 주주 여러분께 설명드리도록 하겠습니다.

출처: 당사 제시

(중략)
(1) 증자비율 관련 검토 사항
당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하여 검토를 진행하였습니다. 증자비율은 기존 발행주식 대비 신규 발행주식의 비율을 의미하며, 일반적으로 증자비율이 높을수록 기존 주주의 주당 가치 희석 가능성이 증가합니다. 국내에서 500억원 이상 700억원 미만의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 사례(2021년 이후 납입)를 분석한 결과, 총 15건이 존재하며, 이들의 평균 증자비율은 43.1%를 기록하였습니다. 이에 비해, 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모는
486억원
유상증자를 위해 이사회결의일 전 영업일 기준으로 산출한 본 건 증자비율은 69.58%로, 기존 비슷한 규모 증자 사례 대비 주주가치 희석 정도가 상대적으로 높은 수준으로 평가됩니다. 또한 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모 관련 타사 사례 검토 결과 평균 30.8%를 기록하였으며, 동 기준으로 산출한 당사의 비율은 44.5%로 산출되었습니다. 이를 종합적으로 고려할 때, 본 유상증자는 기존 사례 대비 주주 가치 희석이 과도하게 발생할 수 있습니다. 다만, 당사도 이러한 주주 가치 희석을 우려하여 금번 현대위아 공작기계 사업부문 인수자금에 인수금융, 자체 보유 현금, 차입금 등을 함께 활용하는 것을 계획하고 증자비율이 70%가 넘지 않는 수준이 성공적인 인수자금 확보와 주주 가치 희석을 최소화 할 수 있는 적정한 규모라고 판단하였습니다.

(후략)
(주11) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
53,872,000,000

발행제비용(2)
720,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
53,152,000,000

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
9,696,960
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
565,656,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집총액의 1.05%실권수수료: 15.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
8,200,000
신주상장일
730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

등록면허세
56,000,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
11,200,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
68,237,040
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
720,000,000
-
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액 및 전일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.

주3
인수수수료는 공모규모(의무인수분 포함)의 1.05%이며, 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 모집총액의 0.1%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 별도의 성과 보수로 지급할 수 있습니다.

주4)
실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가 기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주5)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주6)
발행제비용(실권수수료 포함)은 당사의 자체 보유 자금으로 사용할 예정입니다.

(주11) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
48,580,000,000

발행제비용(2)
660,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
47,920,000,000

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
8,744,400
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
510,090,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집총액의 1.05%실권수수료: 15.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
7,720,000
신주상장일
730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

등록면허세
56,000,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
11,200,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
65,235,600
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
660,000,000
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액 및 전일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.

주3
인수수수료는 공모규모(의무인수분 포함)의 1.05%이며, 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 모집총액의 0.1%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 별도의 성과 보수로 지급할 수 있습니다.

주4)
실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가 기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주5)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주6)
발행제비용(실권수수료 포함)은 당사의 자체 보유 자금으로 사용할 예정입니다.

(주12) 정정 전

가. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 53,872,000,000원은 아래와 같이 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2025년 04월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
53,872
-
53,872

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용내역
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 53,872,000,000원을 아래와 같이 전액 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 금번 유상증자를 통해 조달한 금액이 최초 목표한 예정금액 대비 적을 경우 기존 사용 예정금액을 축소할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[유상증자 대금의 상세 사용목적]

(단위: 원)

자금용도
내용
사용금액
예정 집행시기

타법인증권 취득자금
위아 공작기계 주식회사 지분 투자
53,872,000,000
2025년 06월

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 만일 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 자체현금과 외부차입을 통해 인수자금을 집행할 계획입니다.주3) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용시점까지 동 자금을 현금 보유 또는 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.출처: 당사 제공

(중략)

[인수구조 도식 (수정)]

인수구조 도식(수정).jpg
인수구조 도식(수정)

출처: 당사 제공

매매대금을 포함하여 본 인수 건의 거래 진행을 위해 필요한 자금 중 각 SPC가 차입 및 증자를 통해 조달할 금액은 스맥SPC 에쿼티 850억원, 인수금융 350억원으로 합계 1,200억원이며, 릴슨SPC는 에쿼티 1,600억원 인수금융 650억원으로 합계 2,250억원입니다. 당사의 본 인수 거래를 위해 필요한 대금 1,183.2억원 중 200억원의 경우, 본 인수 건 양해각서 체결 시점에 이행보증금 200억원을 지급하였으며, 해당 금액이 2025년 03월 18일 체결한 주식매매계약의 계약금으로 갈음될 예정입니다. 또한, 당사의 SPC를 대상으로 한 350억원의 인수금융을 활용할 계획입니다.
당사SPC와 릴슨SPC가 조달하는 인수금융은 자본총계 7조원 이상을 보유한 국내 대형 증권사를 동일한 주관사로 함께 선정하였으며, 총 1,100억원을 한도로 하는 대출확약서를 수령한 상태로 인수금융 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다. 당사는 본 유상증자를 통해 539억원을 마련할 계획이며,
당사가 부담해야 하는 인수금액 1,183.2억원 중 기 지급 이행보증금 200억원, 인수금융 350억원, 금번 유상증자 모집총액 539억원을 제외한 차액의 경우
약 94억원이며, 이는 당사가 본 공시서류 제출일 전일 기준 보유한 200억원을 상회하는 현금및현금성자산을 활용하여 충당할 예정입니다.
향후 금번 유상증자의 공모 진행과정에서 확정 발행가액을 기준으로 한 모집총액이 539억원을 하회할 경우, 당사는 보유 현금 및 외부 차입 등으로 통해 인수를 위한 대금을 마련할 계획입니다.
구체적으로, 모집총액이 과도하게 하락하여 당사가 보유한 현금및현금성자산만으로 잔여 금액이 충당이 어려울 경우에는 국내 제1금융권 은행을 통하여 차입을 진행할 계획이며, 해당 경우 차입 가능한 제1금융권 은행을 조사 완료하여 잔여 금액의 외부 차입 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다. 릴슨프라이빗에쿼티의 경우, PEF의 LP 투자자로부터 조달한 1,600억원과 인수금융 650억원을 활용할 예정
으로, 현재 연기금과 금융회사 등 기관투자자를 중심으로 한 LP 투자자로부터 위아 공작기계 인수를 위한 PEF 출자에 1,380억원 규모의 출자 약정을 완료한 상태이며, 현재 투자심사위원회가 진행 중인 1개 기관의 승인이 완료 시 500억원이 추가되어 위 PEF는 총 1,880억원이 조성될 예정입니다. 현재 해당 1개 기관의 투자심사위원회가 2025년 4월말로 예정되어 있으며, 당사와 릴슨PE는 해당 위원회에서 출자가 부결될 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 만약 부결될 경우를 대비하여 당사는 인수대급 납입 시기인 2025년 6월말까지 타 기관투자자가 심사 진행이 가능한 상황임을 파악 완료한 상황입니다.

(중략)
다. 자금 집행의 부족한 자금 관련

당사의 금번 신주발행은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 실권주가 발생함에 따라 당사가 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 지급해야 하는 실권수수료의 경우 당사의 자체 보유 현금으로 지급할 예정입니다.

한편, 상기 기재한 바와 같이 당사는 위아 공작기계 주식회사 지분 인수에 필요한 한화 약 1,183억원의 인수자금 중 상기 기재한 증거금 목적 200억원 외 350억원의 인수금융, 금번 유상증자 대금 539억원을 활용할 예정이며, 이외 94억원은 당사가 보유한 자체 자금으로 지급할 예정입니다. 350억원의 인수금융 활용할 경우 당사의 연결 기준 부채비율은 2024년 132.4%에서 159.4%로 증가할 예정이며, 차입금의존도의 경우 2024년 42.9%에서 48.9%로 증가할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 모집총액의 감소에 따라 필요한 자체 자금이 별도 기준 당사가 보유한 현금및현금성자산 288억원을 상회할 경우 금융권 차입을 통해 잔여 인수자금을 마련할 예정입니다. 명확히 하면 금번 유상증자 모집총액이 345억원을 하회할 경우 하회하는 부분에 대해서는 금융권 차입을 통해 자금을 확보할 예정입니다. 이러한 추가적인 금융권 차입은 당사의 부채비율과 차입금의존도를 악화시킬 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(후략)
(주12) 정정 후

가. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
48,580,000,000
원은 아래와 같이 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2025년 05월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
48,580
-
48,580

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용내역
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
48,580,000,000
원을 아래와 같이 전액 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 금번 유상증자를 통해 조달한 금액이 최초 목표한 예정금액 대비 적을 경우 기존 사용 예정금액을 축소할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[유상증자 대금의 상세 사용목적]

(단위: 원)

자금용도
내용
사용금액
예정 집행시기

타법인증권 취득자금
위아 공작기계 주식회사 지분 투자
48,580,000,000
2025년 06월

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 만일 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 자체현금과 외부차입을 통해 인수자금을 집행할 계획입니다.주3) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용시점까지 동 자금을 현금 보유 또는 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.출처: 당사 제공

(중략)

[인수구조 도식 (수정-1차 발행가액 반영)]

인수구조 도식(수정-1차 발행가액 반영).jpg
인수구조 도식(수정-1차 발행가액 반영)

출처: 당사 제공

매매대금을 포함하여 본 인수 건의 거래 진행을 위해 필요한 자금 중 각 SPC가 차입 및 증자를 통해 조달할 금액은 스맥SPC 에쿼티 850억원, 인수금융 350억원으로 합계 1,200억원이며, 릴슨SPC는 에쿼티 1,600억원 인수금융 650억원으로 합계 2,250억원입니다. 당사의 본 인수 거래를 위해 필요한 대금 1,183.2억원 중 200억원의 경우, 본 인수 건 양해각서 체결 시점에 이행보증금 200억원을 지급하였으며, 해당 금액이 2025년 03월 18일 체결한 주식매매계약의 계약금으로 갈음될 예정입니다. 또한, 당사의 SPC를 대상으로 한 350억원의 인수금융을 활용할 계획입니다.
당사SPC와 릴슨SPC가 조달하는 인수금융은 자본총계 7조원 이상을 보유한 국내 대형 증권사를 동일한 주관사로 함께 선정하였으며, 총 1,100억원을 한도로 하는 대출확약서를 수령한 상태로 인수금융 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다.
당사는 본 유상증자를 통해
486억원
을 마련할 계획이며,
당사가 부담해야 하는 인수금액 1,183.2억원 중 기 지급 이행보증금 200억원, 인수금융 350억원, 금번 유상증자 모집총액
486억원
을 제외한
차액의 경우
약
147억원
이며, 이는 당사가 본 공시서류 제출일 전일 기준 보유한 200억원을 상회하는 현금및현금성자산을 활용하여
충당할 예정입니다.
향후 금번 유상증자의 공모 진행과정에서 확정 발행가액을 기준으로 한
모집총액이
486억원
을 하회할 경우, 당사는 보유 현금 및 외부 차입 등으로 통해 인수를 위한 대금을 마련할 계획입니다.
구체적으로, 모집총액이 과도하게 하락하여 당사가 보유한 현금및현금성자산만으로 잔여 금액이 충당이 어려울 경우에는 국내 제1금융권 은행을 통하여 차입을 진행할 계획이며, 해당 경우 차입 가능한 제1금융권 은행을 조사 완료하여 잔여 금액의 외부 차입 조달의 실패 가능성은 낮은 상황입니다.
릴슨프라이빗에쿼티의 경우, PEF의 LP 투자자로부터 조달한 1,600억원과 인수금융 650억원을 활용할 예정
으로,
최초 공시서류 제출 시
연기금과 금융회사 등 기관투자자를 중심으로 한 LP 투자자로부터 위아 공작기계 인수를 위한 PEF 출자에 1,380억원 규모의 출자 약정을 완료한 상태
였으며, 최초 공시서류 제출 시
투자심사위원회가 진행 중인 1개 기관의 승인이 완료 시 500억원이 추가되어 위 PEF는 총 1,880억원이 조성될 예정
이었습니다. 최초 공시서류 제출 시
해당 1개 기관의 투자심사위원회가 2025년 4월말로 예정
이었으며
, 당사와 릴슨PE는 해당 위원회에서 출자가 부결될 가능성은 낮다고 판단하
였습니다.

이후 본 공시서류 제출일 전일 현재 해당 기관의 투자심사위원회에서 출자가 가결되어 위 PEF는 총 1,880억원 규모의 출자 약정이 완료된 상태입니다.

(중략)
다. 자금 집행의 부족한 자금 관련

당사의 금번 신주발행은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 실권주가 발생함에 따라 당사가 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 지급해야 하는 실권수수료의 경우 당사의 자체 보유 현금으로 지급할 예정입니다.

한편, 상기 기재한 바와 같이 당사는 위아 공작기계 주식회사 지분 인수에 필요한 한화 약 1,183억원의 인수자금 중 상기 기재한 증거금 목적 200억원 외 350억원의 인수금융, 금번 유상증자 대금
486억원
을 활용할 예정이며, 이외
147억원
은 당사가 보유한 자체 자금으로 지급할 예정입니다. 350억원의 인수금융 활용할 경우 당사의 연결 기준 부채비율은 2024년 132.4%에서 159.4%로 증가할 예정이며, 차입금의존도의 경우 2024년 42.9%에서 48.9%로 증가할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 모집총액의 감소에 따라 필요한 자체 자금이 별도 기준 당사가 보유한 현금및현금성자산 288억원을 상회할 경우 금융권 차입을 통해 잔여 인수자금을 마련할 예정입니다. 명확히 하면 금번 유상증자 모집총액이 345억원을 하회할 경우 하회하는 부분에 대해서는 금융권 차입을 통해 자금을 확보할 예정입니다. 이러한 추가적인 금융권 차입은 당사의 부채비율과 차입금의존도를 악화시킬 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 년 2025년 04월 22일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.