바이오비쥬 — [기재정정]투자설명서 (20250502)
제출인: 바이오비쥬

투자설명서
6.0
주식회사 바이오비쥬

정 정 신 고 (보고)

2025년 05월 02일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 04월 29일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"
으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정):
8,000원 ~ 9,100원
- 모집(매출)총액(예정):
24,000,000,000
원
~ 27,300,000,000원
- 우리사주조합 배정주식수: 90,000주
- 일반투자자 배정주식수: 750,000주 ~ 900,000주 - 기관투자자 배정주식수: 2,010,000주 ~ 2,160,000주 - 우리사주조합 배정비율: 3.0% - 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0% - 기관투자자 배정비율: 67.0% ~ 72.0%

- 모집(매출)가액(예정): 9,100원
- 모집(매출)총액(예정): 27,300,000,000원
- 우리사주조합 배정주식수: 90,000주
- 일반투자자 배정주식수: 750,000주
- 기관투자자 배정주식수: 2,160,000주 - 우리사주조합 배정비율: 3.0%
- 일반투자자 배정비율: 25.0%
- 기관투자자 배정비율: 72.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법 - 가, 나, 라
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나, 다,
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가, 다, 라
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 라
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험
-
다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 관한 사항

(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험
-
하. 공모자금의 사용내역 관련 위험

(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IV. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

자금의 사용 목적 - 가, 나
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

자금의 사용 목적 - 다
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
3,000,000
500
8,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
3,000,000
24,000,000,000
741,600,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 08일 ~ 2025년 05월 09일
2025년 05월 13일
2025년 05월 08일
2025년 05월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시 공모희망가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜바이오비쥬와 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년

05월 08일, 09일
(2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우) 청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 05월 08일과 05월 09일 이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 11월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 1월 16일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(8,000원 ~ 9,100원)의 최저가액인 8,000원 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
90,000주
720,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

합 계
90,000주
720,000,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. - 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 8,000원 기준 90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
3,000,000
500
9,100
27,300,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
3,000,000
27,300,000,000
984,165,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 08일 ~ 2025년 05월 09일
2025년 05월 13일
2025년 05월 08일
2025년 05월 13일
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액인 9,100원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜바이오비쥬와 합의하여 1주당 확정공모가액을
9,100원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년 05월 08일, 09일 (2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우) 청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 05월 08일과 05월 09일 이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 11월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 1월 16일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한
확정공모가액인 9,100원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
90,000주
819,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

합 계
90,000주
819,000,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. - 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액9,100원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 9,100원 기준 90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
90,000주
3.0%
우선배정

일반공모
2,910,000주
97.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 당사는 금번 공모 시에 우리사주조합에 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
90,000주
3.0%
8,000원
720,000,000원
우선배정

일반청약자
750,000주 ~ 900,000주
25.0% ~ 30.0%
6,000,000,000원 ~ 7,200,000,000원
-

기관투자자

2,010,000주
~
2,160,000주

67.0% ~ 72.0%
16,080,000,000원 ~ 17,280,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
90,000주 (3.0%)
우선배정

일반공모
2,910,000주 (97.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
90,000주
3.0%
8,000원
720,000,000원

일반청약자
750,000주 ~ 900,000주
25.0% ~ 30.0%
6,000,000,000원 ~ 7,200,000,000원
-

기관투자자

2,010,000주
~
2,160,000주

67.0% ~ 72.0%
16,080,000,000원 ~ 17,280,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주 조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경 ① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜바이오비쥬가 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 ㈜바이오비쥬가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,000원~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
90,000주
8,000원
720,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,000원 ~ 9,100원)의 밴드 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
90,000주
3.0%
우선배정

일반공모
2,910,000주
97.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 당사는 금번 공모 시에 우리사주조합에 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
90,000주
3.0%
9,100원
819,000,000원
우선배정

일반청약자
750,000주
25.0%
6,825,000,000원
-

기관투자자
2,160,000주
72.0%
19,656,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
27,300,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
90,000주 (3.0%)
우선배정

일반공모
2,910,000주 (97.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
90,000주
3.0%
9,100원
819,000,000원

일반청약자
750,000주
25.0%
6,825,000,000원
-

기관투자자
2,160,000주
72.0%
19,656,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
27,300,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주 조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경 ① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜바이오비쥬가
협의하여 결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
90,000주
9,100원
819,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 9,100원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜바이오비쥬의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,010,000주 ~ 2,160,000주
67.00% ~ 72.00%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 750,000주 ~ 900,00주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당
확정공모가

9,100원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜바이오비쥬의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
9,100원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,160,000주
72.00%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
750,000주(
25.0%) 및 우리사주조합배정분 90,000주(3.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략) (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)

투자매매
중개업자

연기금,
은행, 보험

투자일임사
(고유, 일임)

기타

거래실적(유)
(주1)

거래실적(무)

건수
398
303
26
5
535
1,054
145
-
2,466

수량
664,295,000
225,519,000
56,160,000
10,800,000
302,481,000
983,681,000
120,656,000
-
2,363,592,000

경쟁률
307.54
104.41
26.00
5.00
140.04
455.41
55.86
-
1094.25

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
39
56,155,000
45
32,565,000
1
2,160,000
1
2,160,000
46
46,504,000
101
102,657,000
44
19,635,000
-
-
277
261,836,000

밴드 상단
354
597,907,000
258
192,954,000
25
54,000,000
4
8,640,000
487
251,657,000
942
867,330,000
101
101,021,000
-
-
2,171
2,073,509,000

밴드 상위 75%초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
5
10,233,000
-
-
-
-
-
-
2
4,320,000
11
13,694,000
-
-
-
-
18
28,247,000

합계
398
664,295,000
303
225,519,000
26
56,160,000
5
10,800,000
535
302,481,000
1,054
983,681,000
145
120,656,000
-
-
2,466
2,363,592,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
18
0.73%
28,247,000
1.20%

9,100원 초과
277
11.23%
261,836,000
11.08%

9,100원(상단)
2,171
88.04%
2,073,509,000
87.72%

8,000원 초과 ~ 9,100
원 미만

-
-
-
-

8,000원(하단)
-
-
-
-

8,000원 미만
-
-
-
-

합계
2,466
100.00%
2,363,592,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
2,160,000
-
-
-
-
-
-
2
3,160,000
7
8,979,000
12
25,200,000
-
-
22
39,499,000

3개월 확약
38
67,020,000
10
7,464,000
-
-
-
-
19
4,998,000
81
79,790,000
1
2,160,000
-
-
149
161,432,000

1개월 확약
13
17,992,000
4
3,536,000
-
-
-
-
5
4,104,000
19
15,823,000
4
8,200,000
-
-
45
49,655,000

15일 확약
12
21,151,000
7
4,120,000
-
-
-
-
3
3,122,000
12
15,979,000
-
-
-
-
34
44,372,000

미확약
334
555,972,000
282
210,399,000
26
56,160,000
5
10,800,000
506
287,097,000
935
863,110,000
128
85,096,000
-
-
2,216
2,068,634,000

합계
398
664,295,000
303
225,519,000
26
56,160,000
5
10,800,000
535
302,481,000
1,054
983,681,000
145
120,656,000
-
-
2,466
2,363,592,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)바이오비쥬 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,100원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 9,100원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,000원

확정가액
주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
24,000,000,000원

확정가액
주1)

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 08일(목)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 09일(금)

일반투자자
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 09일(금)

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 05월 13일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜바이오비쥬가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와
㈜바이오비쥬가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 : 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 05월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 05월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 05월 13일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 : ① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점 ② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점 ③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약에 관한 사항

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜

750,000주 ~ 900,000주

75,000주 ~ 90,000주

50%

주1)
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 75,000주 ~ 90,000주(200%) □ 일반그룹의 청약한도 : 37,500주 ~ 45,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다. 청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(중략)
라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 총 공모주식의 3.0%(90,000주)를 우선배정합니다 ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 67.0% ~ 72.0% (2,010,000주 ~ 2,160,000주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (750,000주 ~ 900,000주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,000원

확정가액
9,100원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
24,000,000,000원

확정가액
27,300,000,000원

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 08일(목)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 09일(금)

일반투자자
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 09일(금)

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 05월 13일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜바이오비쥬가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와
㈜바이오비쥬가
협의하여 주당 확정공모가액은 9,100원으로 결정하였습니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 : 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 05월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 05월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 05월 13일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 : ① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점 ② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점 ③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약에 관한 사항

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜

750,000주

75,000주

50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 :
75,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
37,500주 (100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다. 청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(중략)
라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 총 공모주식의 3.0%(90,000주)를 우선배정합니다 ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
72.0% (2,160,000주)
를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (750,000주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주 3,000,000주 (100%)
24,000,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,000원 ~ 9,100원)의 최저가액인 8,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련 계약내용
대가 관련 계약 내용 변경이력
대가 관련 계약 내용 변경사유
비고

인수수수료
(성과수수료 제외)

대신증권(주)
741,600,000원
인수금액의 3.0%
납입일의 익일 (영업일 기준)
주1)
-
-
주3)

대표주관수수료
-
-
-
-
주2)
-
-
주4)

성과수수료
대신증권(주)
미정
-
납입일의 익일 (영업일 기준)
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

2025년 04월 07일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)

① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 발행금액(공모주식 및 추가 주식 포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 이와 별도로 발행회사는 총 발행금액의 0.5%이하에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따른 별도 기준에 따라 성과수수료(이하"성과 수수료”라 한다)를 지급할 수 있다.

② 주금납입 완납 이후 1영업일 이내 본 조 제1항의 수수료는 제2조의 인수비율에 따라 배분하여 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 하며, 이를 위하여 납입은행에게 해당 금액을 주금납입금에서 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.

③ 대표주관회사는 본 계약으로부터 발생하는 수수료 외의 수익 및 비용을 납입일로부터 7영업일 이내에 정산한다.

주2)

2021년 06월 08일 체결 [대표주관계약서] 제12조 (인수수수료 및 비용)
① "갑"은 "을"과 합의한 인수수수료를 별도의 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약서'의 내용에 따라 "을"에게 지급하여야 한다. 인수수수료 총액은 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약' 시 최종적으로 결정한다. 이와 별도로 "갑"은 "을"에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도를 종합적으로 고려하여 성과수수료를 지급할 수 있다. ② "갑"은 상기의 수수료를 공모대급 납입일의 익일(영업일 기준)까지 현금으로 지급한다. ③ 본 계약에 의한 신규상장을 추진하는 과정에서 발생한 신문공고비, 인쇄비, 인지대, IR비용, 외부 전문가의 자문비용 등 제비용은 "갑"이 부담한다.

주3)
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 바이오비쥬의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
90,000주
720,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 바이오비쥬와 협의하여 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주 3,000,000주 (100%)
27,300,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,100원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련 계약내용
대가 관련 계약 내용 변경이력
대가 관련 계약 내용 변경사유
비고

인수수수료
(성과수수료 제외)

대신증권(주)
843,570,000원
인수금액의 3.0%
납입일의 익일 (영업일 기준)
주1)
-
-
주3)

대표주관수수료
-
-
-
-
주2)
-
-
주4)

성과수수료
대신증권(주)
140,595,000원
인수금액의 0.5%
납입일의 익일 (영업일 기준)
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

2025년
05월 02일
체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)

① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 발행금액(공모주식 및 추가 주식 포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 이와 별도로 발행회사는
총 발행금액의 0.5%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가적인 성과수수료를 지급한다.

② 주금납입 완납 이후 1영업일 이내 본 조 제1항의 수수료는 제2조의 인수비율에 따라 배분하여 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 하며, 이를 위하여 납입은행에게 해당 금액을 주금납입금에서 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.

③ 대표주관회사는 본 계약으로부터 발생하는 수수료 외의 수익 및 비용을 납입일로부터 7영업일 이내에 정산한다.

주2)

2021년 06월 08일 체결 [대표주관계약서] 제12조 (인수수수료 및 비용)
① "갑"은 "을"과 합의한 인수수수료를 별도의 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약서'의 내용에 따라 "을"에게 지급하여야 한다. 인수수수료 총액은 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약' 시 최종적으로 결정한다. 이와 별도로 "갑"은 "을"에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도를 종합적으로 고려하여 성과수수료를 지급할 수 있다. ② "갑"은 상기의 수수료를 공모대급 납입일의 익일(영업일 기준)까지 현금으로 지급한다. ③ 본 계약에 의한 신규상장을 추진하는 과정에서 발생한 신문공고비, 인쇄비, 인지대, IR비용, 외부 전문가의 자문비용 등 제비용은 "갑"이 부담한다.

주3)

대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 9,100원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주4)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 바이오비쥬의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
90,000주
819,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 바이오비쥬와
협의한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
(주6) 정정 전

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 관한 사항
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 3,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

대신증권
기명식 보통주
90,000
720,000,000
3개월

주1) 위 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 90,000주보다 감소할 수 있습니다.
(주6) 정정 후

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 관한 사항
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 3,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

대신증권
기명식 보통주
90,000
819,000,000원
3개월

주1) 위 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 90,000주보다 감소할 수 있습니다.
(주7) 정정 전

하. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 은 약 238억원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 자금의 사용목적에 따른 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 제2공장 부지 선정 일정의 지연, 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 지연되거나 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

하. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 은

약 270억원
으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 자금의 사용목적에 따른 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 제2공장 부지 선정 일정의 지연, 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 지연되거나 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 온기 기준 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 온기 기준 당기순이익

8,120
백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
25.51배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수

15,524,430
주

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
13,342원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
39.67% ~ 31.42%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
8,000원 ~ 9,100원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다..

주1) 적용 당기순이익의 경우 2024년 당기순이익에서 2024년 07월 04일 보통주로 기 전환된 종류주식와 관련하여 발생한 비현금성비용(전환권부채평가손실)을 합산하여 산정하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜
바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
8,000원 ~ 9,100원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)
라. 희망공모가액 산출
(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜바이오비쥬 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
13,342원
-

평가액 대비 할인율
39.67% ~ 31.42%
주2)

희망공모가액 밴드
8,000원 ~ 9,100원
-

확정공모가액
-
주1)

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2025-03-07
엠디바이스
48.36%
40.11%

2025-03-06
대진첨단소재
43.23%
32.29%

2025-02-25
엘케이켐
39.76%
29.72%

2025-02-24
위너스
26.93%
17.19%

2025-02-20
모티브링크
29.44%
16.99%

2025-02-17
동국생명과학
25.39%
15.33%

2025-02-14
오름테라퓨틱
72.22%
65.27%

2025-02-13
동방메디컬
51.27%
43.15%

2025-02-12
아이에스티이
47.66%
38.49%

2025-02-04
피아이이
39.17%
23.97%

2025-02-04
아이지넷
37.39%
26.96%

2025-02-03
삼양엔씨켐
29.75%
20.96%

2025-01-24
와이즈넛
34.53%
29.08%

2025-01-24
데이원컴퍼니
29.36%
14.26%

2025-01-24
아스테라시스
24.95%
13.70%

2025-01-23
미트박스
41.50%
29.18%

2024-12-26
파인메딕스
39.53%
32.81%

2024-12-24
쓰리에이로직스
52.88%
45.38%

2024-12-19
온코닉테라퓨틱스
32.83%
24.44%

2024-12-18
온코크로스
30.36%
15.19%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이럭스
31.78%
19.37%

2024-10-31
성우
26.24%
13.41%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
25.89%
14.03%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
44.23%
33.41%

2023-03-03
나노팀
31.19%
22.21%

2023-03-02
바이오인프라
36.26%
25.64%

2023-02-20
이노진
22.17%
6.60%

2023-02-09
꿈비
22.83%
13.18%

2023-02-07
스튜디오미르
38.00%
20.80%

2023-02-03
삼기이브이
25.51%
10.98%

2023-01-27
미래반도체
21.14%
10.72%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.95%
32.20%

2022-12-06
SAMG엔터
43.71%
30.42%

2022-11-24
펨트론
26.56%
19.22%

2022-11-22
인벤티지랩
33.22%
8.62%

2022-11-18
엔젯
37.02%
20.23%

2022-11-18
유비온
18.70%
9.67%

2022-11-17
티쓰리
57.84%
52.22%

2022-11-17
티에프이
19.57%
6.17%

2022-11-14
윤성에프앤씨
27.11%
14.73%

2022-11-11
디티앤씨알오
28.74%
19.03%

2022-11-04
뉴로메카
41.95%
29.92%

2022-11-04
제이아이테크
37.87%
23.53%

2022-11-02
큐알티
35.03%
20.49%

2022-10-28
저스템
45.05%
33.49%

2022-10-27
산돌
41.14%
30.84%

2022-10-21
플라즈맵
43.95%
31.49%

2022-10-20
핀텔
33.41%
20.98%

2022-10-19
샤페론
47.96%
35.27%

2022-10-18
탑머티리얼
28.73%
20.81%

2022-10-17
에스비비테크
45.32%
32.86%

2022-10-14
오에스피
36.97%
15.97%

2022-10-07
이노룰스
27.30%
17.39%

2022-10-07
모델솔루션
40.43%
32.99%

2022-10-05
선바이오
34.88%
25.58%

2022-09-30
더블유씨피
40.43%
25.54%

2022-09-29
알피바이오
36.68%
17.69%

2022-09-26
오픈엣지테크놀로지
33.97%
20.77%

2022-08-22
대성하이텍
30.84%
15.89%

2022-08-09
에이치와이티씨
35.12%
25.14%

2022-08-04
새빗켐
33.87%
20.65%

2022-07-29
아이씨에이치
30.23%
9.70%

2022-07-28
성일하이텍
38.18%
27.85%

2022-07-28
에이프릴바이오
48.07%
40.28%

2022-07-21
루닛
44.37%
38.05%

2022-07-15
HPSP
41.62%
36.54%

2022-07-14
영창케미칼
40.38%
26.07%

2022-07-07
코난테크놀로지
37.59%
25.70%

2022-07-01
넥스트칩
42.38%
32.48%

2022-06-24
보로노이
44.80%
36.52%

2022-06-24
레이저쎌
27.68%
15.62%

2022-06-23
위니아에이드
29.35%
19.40%

2022-06-20
비플라이소프트
43.98%
35.49%

2022-06-17
범한퓨얼셀
41.85%
27.76%

2022-06-03
청담글로벌
33.38%
23.86%

2022-05-20
가온칩스
43.24%
32.92%

2022-05-16
대명에너지
51.44%
41.72%

2022-04-28
포바이포
39.20%
22.61%

2022-04-01
지투파워
22.54%
5.90%

2022-03-24
세아메카닉스
30.00%
20.00%

2022-03-23
공구우먼
37.32%
25.26%

2022-03-18
유일로보틱스
54.06%
44.39%

2022-03-10
모아데이타
27.90%
15.88%

2022-03-03
비씨엔씨
37.61%
20.28%

2022-03-03
노을
36.16%
16.51%

2022-02-28
풍원정밀
32.92%
22.76%

2022-02-25
스톤브릿지벤처스
41.45%
31.69%

2022-02-24
브이씨
26.09%
3.92%

2022-02-23
퓨런티어
37.00%
24.28%

2022-02-21
바이오에프디엔씨
36.84%
20.36%

2022-02-16
인카금융서비스
38.72%
28.07%

2022-02-08
나래나노텍
36.13%
25.18%

2022-02-07
아셈스
28.29%
18.04%

2022-02-04
스코넥
45.82%
27.76%

2022-02-04
이지트로닉스
43.07%
34.08%

2022-01-25
애드바이오텍
43.90%
35.89%

2022-01-24
케이옥션
40.68%
30.22%

2022-01-20
오토앤
28.47%
18.26%

평균
35.66%
23.92%

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 39.67% ~ 31.42%의

할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,000원 ~ 9,100원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.
2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평균 할인율은 33.65%~ 21.99% 이며, 동사의 할인율은 39.67% ~ 31.42%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 대신증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 온기 기준 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 온기 기준 당기순이익

8,120
백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
25.51배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수

15,524,430
주

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
13,342원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
39.67% ~ 31.42%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
9,100원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다.

주1) 적용 당기순이익의 경우 2024년 당기순이익에서 2024년 07월 04일 보통주로 기 전환된 종류주식와 관련하여 발생한 비현금성비용(전환권부채평가손실)을 합산하여 산정하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜
바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
8,000원 ~ 9,100원

주당 확정공모가액
9,100원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(중략)
라. 희망공모가액 산출
(중략)

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜바이오비쥬 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
13,342원
-

평가액 대비 할인율
39.67% ~ 31.42%
주2)

희망공모가액 밴드
8,000원 ~ 9,100원
-

확정공모가액
9,100원
주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2025-03-07
엠디바이스
48.36%
40.11%

2025-03-06
대진첨단소재
43.23%
32.29%

2025-02-25
엘케이켐
39.76%
29.72%

2025-02-24
위너스
26.93%
17.19%

2025-02-20
모티브링크
29.44%
16.99%

2025-02-17
동국생명과학
25.39%
15.33%

2025-02-14
오름테라퓨틱
72.22%
65.27%

2025-02-13
동방메디컬
51.27%
43.15%

2025-02-12
아이에스티이
47.66%
38.49%

2025-02-04
피아이이
39.17%
23.97%

2025-02-04
아이지넷
37.39%
26.96%

2025-02-03
삼양엔씨켐
29.75%
20.96%

2025-01-24
와이즈넛
34.53%
29.08%

2025-01-24
데이원컴퍼니
29.36%
14.26%

2025-01-24
아스테라시스
24.95%
13.70%

2025-01-23
미트박스
41.50%
29.18%

2024-12-26
파인메딕스
39.53%
32.81%

2024-12-24
쓰리에이로직스
52.88%
45.38%

2024-12-19
온코닉테라퓨틱스
32.83%
24.44%

2024-12-18
온코크로스
30.36%
15.19%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이럭스
31.78%
19.37%

2024-10-31
성우
26.24%
13.41%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
25.89%
14.03%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
44.23%
33.41%

2023-03-03
나노팀
31.19%
22.21%

2023-03-02
바이오인프라
36.26%
25.64%

2023-02-20
이노진
22.17%
6.60%

2023-02-09
꿈비
22.83%
13.18%

2023-02-07
스튜디오미르
38.00%
20.80%

2023-02-03
삼기이브이
25.51%
10.98%

2023-01-27
미래반도체
21.14%
10.72%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.95%
32.20%

2022-12-06
SAMG엔터
43.71%
30.42%

2022-11-24
펨트론
26.56%
19.22%

2022-11-22
인벤티지랩
33.22%
8.62%

2022-11-18
엔젯
37.02%
20.23%

2022-11-18
유비온
18.70%
9.67%

2022-11-17
티쓰리
57.84%
52.22%

2022-11-17
티에프이
19.57%
6.17%

2022-11-14
윤성에프앤씨
27.11%
14.73%

2022-11-11
디티앤씨알오
28.74%
19.03%

2022-11-04
뉴로메카
41.95%
29.92%

2022-11-04
제이아이테크
37.87%
23.53%

2022-11-02
큐알티
35.03%
20.49%

2022-10-28
저스템
45.05%
33.49%

2022-10-27
산돌
41.14%
30.84%

2022-10-21
플라즈맵
43.95%
31.49%

2022-10-20
핀텔
33.41%
20.98%

2022-10-19
샤페론
47.96%
35.27%

2022-10-18
탑머티리얼
28.73%
20.81%

2022-10-17
에스비비테크
45.32%
32.86%

2022-10-14
오에스피
36.97%
15.97%

2022-10-07
이노룰스
27.30%
17.39%

2022-10-07
모델솔루션
40.43%
32.99%

2022-10-05
선바이오
34.88%
25.58%

2022-09-30
더블유씨피
40.43%
25.54%

2022-09-29
알피바이오
36.68%
17.69%

2022-09-26
오픈엣지테크놀로지
33.97%
20.77%

2022-08-22
대성하이텍
30.84%
15.89%

2022-08-09
에이치와이티씨
35.12%
25.14%

2022-08-04
새빗켐
33.87%
20.65%

2022-07-29
아이씨에이치
30.23%
9.70%

2022-07-28
성일하이텍
38.18%
27.85%

2022-07-28
에이프릴바이오
48.07%
40.28%

2022-07-21
루닛
44.37%
38.05%

2022-07-15
HPSP
41.62%
36.54%

2022-07-14
영창케미칼
40.38%
26.07%

2022-07-07
코난테크놀로지
37.59%
25.70%

2022-07-01
넥스트칩
42.38%
32.48%

2022-06-24
보로노이
44.80%
36.52%

2022-06-24
레이저쎌
27.68%
15.62%

2022-06-23
위니아에이드
29.35%
19.40%

2022-06-20
비플라이소프트
43.98%
35.49%

2022-06-17
범한퓨얼셀
41.85%
27.76%

2022-06-03
청담글로벌
33.38%
23.86%

2022-05-20
가온칩스
43.24%
32.92%

2022-05-16
대명에너지
51.44%
41.72%

2022-04-28
포바이포
39.20%
22.61%

2022-04-01
지투파워
22.54%
5.90%

2022-03-24
세아메카닉스
30.00%
20.00%

2022-03-23
공구우먼
37.32%
25.26%

2022-03-18
유일로보틱스
54.06%
44.39%

2022-03-10
모아데이타
27.90%
15.88%

2022-03-03
비씨엔씨
37.61%
20.28%

2022-03-03
노을
36.16%
16.51%

2022-02-28
풍원정밀
32.92%
22.76%

2022-02-25
스톤브릿지벤처스
41.45%
31.69%

2022-02-24
브이씨
26.09%
3.92%

2022-02-23
퓨런티어
37.00%
24.28%

2022-02-21
바이오에프디엔씨
36.84%
20.36%

2022-02-16
인카금융서비스
38.72%
28.07%

2022-02-08
나래나노텍
36.13%
25.18%

2022-02-07
아셈스
28.29%
18.04%

2022-02-04
스코넥
45.82%
27.76%

2022-02-04
이지트로닉스
43.07%
34.08%

2022-01-25
애드바이오텍
43.90%
35.89%

2022-01-24
케이옥션
40.68%
30.22%

2022-01-20
오토앤
28.47%
18.26%

평균
35.66%
23.92%

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 39.67% ~ 31.42%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,000원 ~ 9,100원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.
2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평균 할인율은 33.65%~ 21.99% 이며, 동사의 할인율은 39.67% ~ 31.42%로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 대신증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
9,100원으로 최종 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

(기준일 :
2025년 03월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

20,000,000,000
-
3,856,734,000
-
-
-
23,856,734,000

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
24,000,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
720,000,000

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
863,266,000

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
23,856,734,000

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
741,600,000
신주모집 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

상장수수료
9,250,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
6,180,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
1,236,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
863,266,000
-

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주9) 정정 후

(기준일 :

2025년
04월 30일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

23,000,000,000
-
4,012,419,000
-
-
-
27,012,419,000

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
27,300,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
819,000,000

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
1,106,581,000

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
27,012,419,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,100원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
984,165,000

신주모집 및 상장주선인 의무인수분의
3.5%

상장수수료
10,000,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
6,180,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
1,236,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,106,581,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,100원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주10) 정정 전

다. 자금의 세부 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조
달된 공모 자금에 대하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용계획은 현시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (1) 자금의 연도별 사용 계획 당사는 생산능력 확대를 위한 제2공장 설립과 연구개발에 공모자금
중 발행제비용을 제외한 23,856,734,000원을 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개요
구분
내역
총 투자금액
2025년
2026년
자체자금

시설투자
제2공장 건축에 따른 생산시설 확대
2공장 토지 매입 자금
13,000,000
8,000,000
-
5,000,000

2공장 건축 자금
5,000,000
2,500.000
2,500.000
-

설비 도입
기계장치
3,500,000
-
3,500,000
-

시설장치
2,500,000
1,500,000
1,000,000
-

기타(비품 등)
1,000,000
-
1,000,000
-

연구개발비
신제품 개발, 임상시험, 인증 취득을 위한 연구개발 활동
연구개발비(스킨부스터)
1,856,734
750,000
1,106,734
-

연구개발비(필러 인증)
2,000,000
1,300,000
700,000
-

합 계
28,856,734
14,050,000
9,806,734
5,000,000

동사는 제2공장 설립을 위한 25,000,000천원의 규모의 시설투자를 계획 중에 있습니다.
25,000,000천원 중 20,000,000천원은 금번 공모자금을 활용하여 지출할 예정입니다. 또한 1,856,734천원을 동사의 스킨부스터 신제품 개발을 위한 연구개발비용으로 사용할 계획이며, 2,000,000천원을 필러 인증과 관련된 임상시험 등 연구개발비용으로 사용할 계획입니다. (2) 시설자금 당사는 제2공장 부지 확보를 위해 13,000,000천원의 자금을 투입할 예정입니다. 제2공
장은 향후 매출 및 생산 증대에 대응하기 위해 계획하고 있습니다. 새로운 제조시실은 2027년까지 수요량을 충족할 수 있도록 추가적으로 연간 300만개에서 600만개 규모의 생산시설을 계획하고 있습니다. 예상 필요 면적은 약 2,000평으로 필러공장 300평, 화장품공장 100평, 사무공간 150평 및 기타 생산시설 및 R&D 공간 등으로 계획하고 있습니다. 설비 도입에 필요한 예상 비용은 다음과 같습니다.

[생산장비 도입 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

조제탱크(7L)
2
10,000
20,000
교반 system 포함

여과탱크(20L)
2
2,500
5,000
-

인큐베이터(250L)
2
3,300
6,600
가교

Cold Lab Chamber(550L)
2
5,500
11,000
원료보관

투석탱크(300L)
12
41,000
492,000
-

분쇄기 System
2
35,300
70,600
-

분쇄/충전 탱크(20L)
4
7,200
28,800
-

멸균기(1,500L)
2
181,000
362,000
-

자동 충전기
2
550,000
1,100,000
4,500ea/h

자동포장기 (라벨러,조립기,블리스터,카톤)
2
900,000
1,800,000
10,000syr/Day (5인)

작업테이블
4
1,000
4,000
1800*900*700

이물검사기
6
1,500
9,000
-

합 계
3,909,000
-

[생산유틸리티 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

건 축 (Lay-out, 바닥)
2
216,100
432,200
-

공 조
2
234,600
469,200
공조기 2ea, HEPA Filter UNIT, PASS BOX, 공조덕트, 배기덕트

스프링쿨러 배관
1
43,800
43,800
-

급수 배관
1
4500
4500
-

에 어
2
50,300
100,600
Compressor, 에어배관 공사

스 팀
2
68,400
136,800
전기스팀보일러, 스팀배관, 응축수 배관, Drain 배관공사

전 기
2
246,600
493,200
전력간선 설비, 전등 설비, 전열 설비, 감지기, 유도등

차압계 및 공조 Test
2
58,300
116,600
TAB, PAO Test

정제수(1.2ton)
3
240,500
721,500
정제수 배관, 정제수 System

Clean Booth
4
17,500
70,000
조제, 분쇄 (2100*1500*2800H)

합 계
2,588,400
-

[QC 시험장비 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

HPLC (액체크로마토그래피)
2
45,000
90,000
리도카인 함량, 확인시험

GC (가스크로마토그래피)
2
80,000
160,000
BDDE 잔류량 시험

삼투압측정기
2
20,000
40,000
삼투압측정

pH미터
2
1,500
3,000
pH측정

인장압축기
2
25,000
50,000
인장압축기

점탄성시험기
2
90,000
180,000
점탄성측정

TOC (총유기체탄소측정기)
2
70,000
140,000
용수(투석, 세척) TOC 측정

UV (좌외선흡광도측정기)
2
30,000
60,000
함량시험

엔토톡신분석기
2
15,000
30,000
엔도톡신측정

전자식 저울
4
4,000
16,000
시료측량

인큐베이터
4
4,000
16,000
무균시험 후 배양

클린벤치
2
5,000
10,000
무균시험

합 계
795,000

(3) 운영자금 동사는 연구개발비로 운영자금 3,856,734천원을 사용할 계획입니다. 연구개발 역량 확대를 위한 신규 인력 채요을 계획 중에 있으며, 스킨부스터의 경우 신규 제품 개발을 위한 자금으로 사용하고 필러의 경우 임상시험 및 인증 취득을 위한 비용으로 사용할 예정입니다.

[연구개발 예상 비용]

(단위: 천원)

항 목
2025년
2026년
합계
비 고

연구개발비(스킨부스터)
750,000
1,106,734
1,856,734
-

- 연구인력 인건비
510,000
625,000
1,135,000
연구인력 인건비 계획 참조

- 연구 기자재
210,000
450,000
660,000
클린부스, EO멸균기, 고압증기멸균기, 동결건조기 등

- 기타 운영경비
30,000
32,000
62,000
연구인력 소요 경비(소모품, 복리후생비, 수선비, 원료 등)

연구개발비(필러 인증)
1,300,000
700,000
2,000,000
-

- 임상 CRO
900,000
700,000
1,600,000
필러 3개모델(S, M, L) 대한 임상진행

- 생물학적 안전시험
250,000
-
250,000
KCL 계약금액 2.5억

- CE MDR 신청 비용
150,000
-
150,000
심사회사(3CE) 계약금 및 인증심사비용 등

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

(주10) 정정 후

다. 자금의 세부 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조
달된 공모 자금에 대하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용계획은 현시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (1) 자금의 연도별 사용 계획 당사는 생산능력 확대를 위한 제2공장 설립과 연구개발에 공모자금
중 발행제비용을 제외한
27,012,419,000원을 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개요
구분
내역
총 투자금액
2025년
2026년
자체자금

시설투자
제2공장 건축에 따른 생산시설 확대
2공장 토지 매입 자금
13,000,000
11,000,000
-
2,000,000

2공장 건축 자금
5,000,000
2,500.000
2,500.000
-

설비 도입
기계장치
3,500,000
-
3,500,000
-

시설장치
2,500,000
1,500,000
1,000,000
-

기타(비품 등)
1,000,000
-
1,000,000
-

연구개발비
신제품 개발, 임상시험, 인증 취득을 위한 연구개발 활동
연구개발비(스킨부스터)
2,012,419
750,000
1,262,419
-

연구개발비(필러 인증)
2,000,000
1,300,000
700,000
-

합 계
29,012,419
17,050,000
9,962,419
2,000,000

동사는 제2공장 설립을 위한 25,000,000천원의 규모의 시설투자를 계획 중에 있습니다.
25,000,000천원 중
23,000,000천원은 금번 공모자금을 활용하여 지출할 예정입니다. 또한
2,012,419천원을 동사의 스킨부스터 신제품 개발을 위한 연구개발비용으로 사용할 계획이며, 2,000,000천원을 필러 인증과 관련된 임상시험 등 연구개발비용으로 사용할 계획입니다. (2) 시설자금 당사는 제2공장 부지 확보를 위해 13,000,000천원의 자금을 투입할 예정입니다. 제2공
장은 향후 매출 및 생산 증대에 대응하기 위해 계획하고 있습니다. 새로운 제조시실은 2027년까지 수요량을 충족할 수 있도록 추가적으로 연간 300만개에서 600만개 규모의 생산시설을 계획하고 있습니다. 예상 필요 면적은 약 2,000평으로 필러공장 300평, 화장품공장 100평, 사무공간 150평 및 기타 생산시설 및 R&D 공간 등으로 계획하고 있습니다. 설비 도입에 필요한 예상 비용은 다음과 같습니다.

[생산장비 도입 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

조제탱크(7L)
2
10,000
20,000
교반 system 포함

여과탱크(20L)
2
2,500
5,000
-

인큐베이터(250L)
2
3,300
6,600
가교

Cold Lab Chamber(550L)
2
5,500
11,000
원료보관

투석탱크(300L)
12
41,000
492,000
-

분쇄기 System
2
35,300
70,600
-

분쇄/충전 탱크(20L)
4
7,200
28,800
-

멸균기(1,500L)
2
181,000
362,000
-

자동 충전기
2
550,000
1,100,000
4,500ea/h

자동포장기 (라벨러,조립기,블리스터,카톤)
2
900,000
1,800,000
10,000syr/Day (5인)

작업테이블
4
1,000
4,000
1800*900*700

이물검사기
6
1,500
9,000
-

합 계
3,909,000
-

[생산유틸리티 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

건 축 (Lay-out, 바닥)
2
216,100
432,200
-

공 조
2
234,600
469,200
공조기 2ea, HEPA Filter UNIT, PASS BOX, 공조덕트, 배기덕트

스프링쿨러 배관
1
43,800
43,800
-

급수 배관
1
4500
4500
-

에 어
2
50,300
100,600
Compressor, 에어배관 공사

스 팀
2
68,400
136,800
전기스팀보일러, 스팀배관, 응축수 배관, Drain 배관공사

전 기
2
246,600
493,200
전력간선 설비, 전등 설비, 전열 설비, 감지기, 유도등

차압계 및 공조 Test
2
58,300
116,600
TAB, PAO Test

정제수(1.2ton)
3
240,500
721,500
정제수 배관, 정제수 System

Clean Booth
4
17,500
70,000
조제, 분쇄 (2100*1500*2800H)

합 계
2,588,400
-

[QC 시험장비 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

HPLC (액체크로마토그래피)
2
45,000
90,000
리도카인 함량, 확인시험

GC (가스크로마토그래피)
2
80,000
160,000
BDDE 잔류량 시험

삼투압측정기
2
20,000
40,000
삼투압측정

pH미터
2
1,500
3,000
pH측정

인장압축기
2
25,000
50,000
인장압축기

점탄성시험기
2
90,000
180,000
점탄성측정

TOC (총유기체탄소측정기)
2
70,000
140,000
용수(투석, 세척) TOC 측정

UV (좌외선흡광도측정기)
2
30,000
60,000
함량시험

엔토톡신분석기
2
15,000
30,000
엔도톡신측정

전자식 저울
4
4,000
16,000
시료측량

인큐베이터
4
4,000
16,000
무균시험 후 배양

클린벤치
2
5,000
10,000
무균시험

합 계
795,000

(3) 운영자금 동사는 연구개발비로 운영자금
4,012,419천원을 사용할 계획입니다. 연구개발 역량 확대를 위한 신규 인력 채요을 계획 중에 있으며, 스킨부스터의 경우 신규 제품 개발을 위한 자금으로 사용하고 필러의 경우 임상시험 및 인증 취득을 위한 비용으로 사용할 예정입니다.

[연구개발 예상 비용]

(단위: 천원)

항 목
2025년
2026년
합계
비 고

연구개발비(스킨부스터)
750,000
1,262,419
2,012,419
-

- 연구인력 인건비
510,000
710,000
1,220,000
연구인력 인건비 계획 참조

- 연구 기자재
210,000
500,000
710,000
클린부스, EO멸균기, 고압증기멸균기, 동결건조기 등

- 기타 운영경비
30,000
52,419
82,419
연구인력 소요 경비(소모품, 복리후생비, 수선비, 원료 등)

연구개발비(필러 인증)
1,300,000
700,000
2,000,000
-

- 임상 CRO
900,000
700,000
1,600,000
필러 3개모델(S, M, L) 대한 임상진행

- 생물학적 안전시험
250,000
-
250,000
KCL 계약금액 2.5억

- CE MDR 신청 비용
150,000
-
150,000
심사회사(3CE) 계약금 및 인증심사비용 등

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2025년 04월 29일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 바이오비쥬

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 3,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
27,300,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 04월 29일

2. 모집가액 :
9,100원

3. 청약기간 :
2025년 05월 08일(목) ~ 2025년 05월 09일(금)

4. 납입기일 :
2025년 05월 13일(화)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 바이오비쥬 : 경기도 하남시 하남대로 947, 에이동 1516호 3) 대신증권 주식회사 :- 본점 : 서울특별시 중구 삼일대로 343- 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권(주)

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 바이오비쥬", "㈜바이오비쥬", "바이오비쥬" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 바이오비쥬을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점망 현황

본 사
서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원 센터
1588-4488

홈페이지
http://www.daishin.com

▣ 지점

지역
지점명
지점주소

서울
강남대로센터
서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남금융센터 주2)
서울 강남구 테헤란로 420, 1ㆍ2층(대치동, KT웨스트빌딩)

DAISHIN NINE ONE PRIVATE 주3)
서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터
서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실
서울 송파구 올림픽로35길 112, B상가 2층(신천동, 장미아파트 비상가)

명일동
서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

위례WM센터
서울 송파구 위례순환로 387, 2관 1층(장지동, 대신위례센터)

노원
서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

여의도금융센터 주4)
서울 영등포구 의사당대로 147, ABL타워 2층(여의도동)

영업부
서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터
서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

경기
광명센터
경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천
경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터
경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원
경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지
경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터
경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산
경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천
송도
인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전
대전센터
대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북
청주
충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남
천안센터
충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주
광주금융센터 주5)
광주 서구 치평로 106, 베스트빌딩 3층

전북
군산
전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주
전북 전주시 완산구 홍산로 246, 3층(효자동2가, 계성빌딩)

전남
목포
전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천
전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구
대구금융센터

대구
수성구 달구벌대로 2442, 2층(
범어동, 아우름타워)

경북
포항
경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산
동래WM센터
부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터
부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대
부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산
울산
울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남
창원센터
경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주
제주
제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

주1)
대신증권㈜의 지점 폐지에 따라 2024년11월2일부터 압구정WM센터 및 청담WM센터는 폐지되었습니다.

주2)
대신증권㈜의 지점 명칭 변경에 따라 강남선릉센터는 2024년 11월 2일부터 강남금융센터로 변경되었습니다.

주3)
대신증권㈜의 지점 명칭 변경에 따라 나인원프라이빗라운지는 2024년 11월 2일부터 DAISHIN NINE ONE PRIVATE으로 변경되었습니다.

주4)
대신증권㈜의 지점통폐합 및 지점 명칭 변경에 따라 기존 광화문센터, 사당WM센터, 신촌WM센터는 2023년 12월 22일부터 여의도금융센터로 통합되었습니다.

주5)
2024년 8월 30일부터 상무WM센터와 광주센터는 통폐합되며, 2024년 9월 2일부터 광주금융센터로 이전 및 명칭이 변경되었으니 방문시 소재지를 참고하시기 바랍니다.

주6)

2025년 2월 28일부터 동대구WM센터와 대구센터는
통폐합되며, 2025년 3월 4일부터 대구금융센터로 이전 및 명칭이 변경되었으니 방문시 소재지를 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인_20250502_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기불확실성에 따른 위험
국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 2.0%로 2024년 10월 전망치 대비 -0.2%p 하향되었습니다. 또한 2025년 2월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 1.5%, 2026년 국내 경제성장률은 1.8% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 정치 불확실성 및 美 관세정책의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대하면서 1.5% 성장에 그칠 것으로 전망하였습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 산업은 계절적 요인이나 경기변동 요인에영향을 받으며, 또한 수출 대상 국가별 해당 국가의 규제 및 정책에 따른 허가, 제조, 유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 급여 정책, 지적재산권 보장 등 정부의 엄격한 규제를 받으므로 정책적 요인 등에 영향 또한 받을 수 있습니다.당사는 중국 시장을 중심으로 다양한 국가에 진출하고 있으며 진출 국가 확대 전략을 취하고 있어 글로벌 경기 변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받고 있습니다. 상기와 같은 글로벌 무역정책 변화, 경제 성장 둔화 및 지정학적 리스크와 사회적 불안정성 지속으로 인한 수입 중단, 경기 침체 우려로 인한 소비감소로 당사 제품에 대한 수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 국내외 거시경제의 침체에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
나. 글로벌 코슈메디컬, 메디컬 에스테틱 시장의 성장 둔화에 따른 위험
글로벌 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장은 미용 및 건강에 대한 소비자의 관심이 증가함에 따라 높은 성장세를 나타내고 있습니다. 코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며, 2034년까지 시장 규모는 약 1,526억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 최소 침습과 비침습 활용 시술의 수요가 증가하며 최근 몇 년간 급격한 성장을 보이며 2023년 154억달러에서 2035년 591억달러까지 연평균 11.9%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 다만, 상기 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장의 전망은 예측과는 다르게 시장의 성장속도가 둔화되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경기 변동에 민감하게 반응하는 화장품 및 의료 미용 시장의 특성상 글로벌 경제 위기상황 혹은 경기 악화가 발생할 경우 수요의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 또한 글로벌 의료 미용 시장이 성장하더라도 당사의 향후 실적이 시장 성장 추세에 맞추어 성장하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
다. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 위험
당사가 제조 및 판매하는 스킨부스터 제품과 HA필러는 상대적으로시장 진입 장벽이 낮으며, 최근 시장의 성장과 함께 경쟁업체들의 신규 진입 및 시장 점유율 확대를 위한 가격 경쟁으로 인하여 경쟁이 크게 심화되었습니다. 당사는 글로벌 인허가 확대 역량 확보, 선제적인 해외 시장 개척 및 독자적인 기술 개발로 기존 업체와는 차별화된 품질의 제품을 출시하고 이를 해외에 수출하며 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사가 신사업으로 추진하고 있는 필러 제품은 당사가 구축한 스킨부스터 유통망과 동일한 유통망 내 판매를 통하여 안정적인 시장 진출을 진행하고 있습니다. 다만 제품 특성 상 낮은 진입장벽으로 인하여 국내 업체뿐 전세계적으로 다수의 업체가 존재하고 경쟁을 진행하고 있으며, 현지 해외 중저가 브랜드와의 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 상기 경쟁력을 바탕으로 시장에 진출 및 인지도를 제고하기 위하여 노력하고 있으나, 경쟁 기조가 현재보다 더욱 심화되거나, 당사의 시장 진출 및 인지도 제고 정책이 실패할 경우 시장 점유율 확보에 어려움이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 목표시장의 규제감독 정책 변화에 따른 위험
당사는 스킨부스터, 필러 등 화장품 제품과 의료 미용 기기 제품의제조 및 판매를 주된 사업으로 진행하고 있습니다. 당사의 매출의 대다수를 차지하는 스킨부스터 제품은 현재 단순 미용 목적 화장품으로 분류되어 인허가 절차의 까다로움이 없으나, 수출 대상 국가들의 의약, 보건 정책의 변화에 따라 스킨부스터라는 제품의 카테고리 분류가 지역마다 달라질 수 있습니다. 또한 해당 수출 대상국가에서 기존의 화장품에서 다른 품목으로 분류가 변경되어 규제가 강화될 경우 현재의 미용 목적 화장품 분류 기준으로 판매를 위하여 취득한 인허가 수준 보다 강화된 높은 수준의 인허가 취득이 요구될 수 있습니다. 당사가 제조 및 판매하고 있는 스킨부스터 제품은 중국내 위생허가 및 수입품목허가를 바탕으로, 유럽 시장 또한 유럽 화장품 인허가인 CPNP를 화장품 인증을 취득하여 수출이 이루어지고 있습니다. 다만 중국 시장내 수입 화장품에 대한 규제가 강화되는 상황에서 국가 감독당국의 보건, 의약 정책 변화에 따른 규제 강화로 인하여 중국 내 수입 화장품에 대한 NMPA 인증 규제가 강화될 경우 현재 획득한 인허가 이상을 요구받을 수 있습니다. 또한 중국 시장뿐 아닌 유럽, 아시아를 비롯한 시장에서 규제가 강화될 경우 당사가 충분한 적합성 자료를 구축했음에도 인허가 획득에 시간이 소요되거나 실패하여 시간이 지연될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 목표시장의 신규 사업 관련 산업 규제 강화에 따른 위험
당사는 스킨부스터, HA필러, 화장품 등 코슈메디컬과 메디컬 에스테틱 제품의 개발 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 이중에서도 당사의 사업 역량 강화를 위해 추진하고 있는 필러 제품의 경우 의료기기에 해당하는 메디컬 에스테틱 제품으로 국민의 건강과 직결되고 인체에 직접 사용되어 제조, 수입, 판매 및 그 이후의 관리까지 각국 정부의 의료정책 및 관리제도의 영향을 받습니다. 각 국가별로 국내 임상 결과에 대한 인정 수준, 현지 판매 허가 취득 난이도, 규제 수준 등에서 매우 상이한 모습을 보이고 있습니다. 또한 국내외 정부의 의료 정책 변화에 따라 규제가 강화되거나 인증 방식의 변경되는 경우 당사가 인허가를 취득하는데 소요되는기간이 증가하거나 비용이 추가적으로 발생할 수 있으며 이에 따른 현지 판매 허가 지연 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 이 경우 기존 해외 시장내에서의 점유율 하락 및 신규 시장 진출 시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 당사 제품의 시장 점유율 확보 및 수출 확대에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 제품의 품질 문제 또는 규제 심화에 따른 제품 판매 제재 혹은 인허가 취소 등의 사유가 발생하는 경우 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
바. 해외 네트워크 관련 위험
당사는 스킨부스터 제품 등을 비롯한 화장품 등을 해외에 직접 수출하는 글로벌 에스테틱 기업으로 해외의 고객들과의 네트워크가 영업에 있어 필수적입니다. 당사는 자체 브랜드 제품을 현지 유통업자 또는 도매상을 통해 직접 판매하고 있습니다. 또한 당사 및 당사 제품의 인지도 제고를 위해 러시아, 베트남, 아랍에미리트 등다양한 현지 전시회에 참여하여 새로운 바이어 발굴 및 제품을 소개하여 당사가 인지도를 제고하고 있습니다.당사의 매출에서 중국 시장이 차지하는 비중은 초창기 90% 수준에서 현재 60~70% 수준까지 감소하였으며, 중동 및 베트남을 비롯한아시아 국가 대상 매출이 확대되며 감소된 중국 시장의 비중을 대체하는 추세를 보여주고 있습니다. 당사는 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외 거점 지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 이에 중국 시장을 중심으로 동남아시아, 러시아/CIS, 중동 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다.그러나 당사와 고객간의 관계는 다양한 요인에 의해 악화될 수 있으며, 제품의 특성상 사용자의 오용으로 인한 부작용이 발생하였을 경우 이는 주요 고객들과의 만족도 하락, 브랜드 이미지 실추, 충성도 하락으로 이어질 수 있습니다. 해당 위험을 줄이기 위해 앞서 당사는 고객과 관계 구축 및 관계의 지속을 위한 노력을 지속하고 있지만, 고객과의 관계가 단절되는 위험으로 인해 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.
사. 중국시장의 무역 정책 변화에 따른 무역 규제 위험
당사는 중국 시장에서의 수출을 중심으로 신규 해외시장 진출 및 수출 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만 중국 시장의 경우 자국내 경제적 이익을 보호하기 위하여 외교적 갈등이나 전략적 이해관계가 얽혀 있는 경우 자국산업 보호를 위하여 수입제품에 대한 제재를 가하여 무역 제재 조치를 취하고 있습니다.중국 시장을 비롯한 해외 수출 대상 국가 시장에서 해당 국가의 규제 및 무역제재 심화로 인한 예상치 못한 변수들로 인하여 당사의점유율 하락 및 매출에 제약이 생길 수 있으며, 이는 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 신사업 추진에 따른 위험
당사는 현재 스킨부스터 제품을 중국 시장을 바탕으로 베트남 등 동남아, 중동, 유럽 등 시장에서 판매하고 있으나 향후 필러 제품의 의료기기 인허가 취득과 함께 북미 등 새로운 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 D2C 방식의 판매를 통해 북미 시장에 진출하여 사업의 영역을 확장할 계획입니다.

다만, 상기 미래 성장을 위한 신사업 추진 계획은 향후 운영 과정 및 예측하기 어려운 시장 상황의 변화에 따라서 변경 및 지연될 수있습니다. 또한 향후 기존 사업의 상황 및 신규 사업의 진행 상황에 따라 신사업 관련 일정은 변동될 수 있어 기존 계획보다 일정이장기화될 수 있습니다. 신사업 실행을 위한 투자자금에 대한 손실발생 가능성이 있으며, 손실이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 및 성장성 악화 위험
당사는 글로벌 에스테틱 시장에서 히알루론산(HA) 및 다양한 소재를 이용하여 스킨부스터(Skin Booster) 및 필러(Filler) 제품의 연구개발 및 판매를 진행하고 있습니다. 당사는 스킨부스터 및 필러 제품 및 상품의 판매를 통해 매출액이 증가하였으며 2022년 210억에서 약 40% 증가하여 2024년 296억으로 성장하였습니다. 같은 기간제품 매출액은 약 62억에서 약 155억으로 151.2%가량 성장하였습니다. 당기순이익 역시 2022년 6.9억원 수준에서 2024년 약 71.8억원으로 증가하며 높은 수준의 수익성을 달성하였습니다.다만, 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되어 미용 제품에 대한 수요가 감소하거나, 메디컬 에스테틱 시장내 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성에 관련 위험
당사의 유동비율은 2024년말 기준 458.2%로 업종평균(162.38%) 대비 높은 수준을 기록하고 있으며, 부채비율의 경우 2024년말 기준 22.1%로업종 평균(94.4%) 대비 안정적인 수준을 나타내고 있습니다. 차입금의존도는 2022년 69.7%, 2023년 52.6%를 보이고 있으며, 2024년말 기준 5.6%로 동종 업계 평균 29.61% 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상비율의 경우 2024년말 기준 6.7배로 업종 평균은 1.42배를 상회하고 있습니다. 당좌비율 또한 2024년 307.5%로 업종평균인 123.45%를 상회하고 있습니다.당사의 차입금 금액은 2024년말 기준 2,124,980천원으로 2023년말 14,694,007천원 대비 절반 이하 수준으로 감소하였습니다. 이는장기차입금의 상환을 통해서 이루어졌습니다. 당사의 재무안정성 지표는 계속해서 개선되고 있으며 금융비용은 감소 추세를 보여주고 있습니다. 당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의자금조달 등을 통해 적정 부채비율을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 향후 예상되는 당사의 매출과 그에 따른 이익을 고려할 때 부채비율 수준을 계속해서 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출채권 규모는 당사 매출의 성장과 함께 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 2022년, 2023년, 2024년 각각 2,967,179천원, 3,525,486천원, 12,272,649천원을 기록하였습니다. 2024년말 기준 매출채권 잔액이 12,272,649천원으로 급증한 것은 당사의 2024년 4분기 매출 증가에 따른 것으로 실제 2024년말 매출채권 잔액 중 87.1%는 3개월 미만의 매출채권입니다. 2024년도말 기준 3개월이 초과된 매출채권은 1,582,284천원으로 2024년도말 매출액 대비 비율은 5.4%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 해당 매출채권들은 대부분 6개월 이내 회수될 것으로 판단되는 매출채권이므로 향후 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 주요 매출처를 대상으로 대금회수 현황과 결제일정 등을 기록하고, 매월 채권보고 및 연령분석을 통하여 체계적인 관리를 진행하고 있습니다. 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적 악화와메디컬 에스테틱 제품 및 화장품에 대한 수요가 감소할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 2022년 3,691,512천원, 2023년 4,388,886천원,2024년 6,061,950천원입니다. 당사의 매출액 성장에 따라 보유 재고자산 금액도 같이 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사의 2022년, 2023년 및 2024년 재고자산 회전율은 각각 7.3회, 4.2회, 5.7회로 업종평균인 5.38회을 상회하고 있습니다. 당사의 장기체화재고비율 및 소진현황으로 보아 재고자산관리에 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 필러 제품 등 제품군 확대에 따른 신사업의 확장으로 보유 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 기존 시장과 신규 진출한 시장내에서 스킨부스터 및 필러 제품의 매출 부진이 발생하여 영업 실적이 악화되거나, 대규모 주문 취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있습니다. 이로 인하여 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생 및 영업현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에유의하시기 바랍니다.
마. 생산능력 확대를 위한 생산설비 확대에 따른 위험
당사는 늘어나는 스킨부스터 및 필러 수요에 대응하기 위하여 생산능력 확대를 계획하고 있습니다. 현재 스킨부스터와 필러를 포함하여 264만개 생산능력을 갖추고 있으나, 추가로 연간 최대 600만개 생산이 가능한 제2공장을 증설하여, 제1,2공장 통합하여 약 864만개 생산능력을 갖출 계획입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 제2공장 설립에 2026년까지 250억을 투자를 계획하고 있습니다.

당사는 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립하여 진행하고 있습니다. 당사는 화장품 및 의료기기 제조 업체에 해당하여 정상적인 영업을 하기 위해서는 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 생산성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 생산설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융지출로 인한 레버리지 효과로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
바. 지적재산권 관련 위험
당사는 제품의 차별화 및 경력 유지를 위하여 특허 출원 및 등록을진행하여 지적재산권의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않습니다. 하지만 향후 당사가 예상할 수 없는 제3자로부터 당사 보유 특허에 대한 제소 및 기타 분쟁이 발생할 수 있으며, 이는 당사 제품의 신뢰도 및 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 미래에 당사가 잘못된 특허출원 전략을 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못하거나, 우리나라 특허법과 출원 대상 국가의 특허법의 차이점 및 개정으로 인하여 심사단계에서 거절되어 특허가 최종 등록되지 못할 위험이 있습니다. 이러한 경우 당사의 사업경쟁력이 악화될 수 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하여 특허가 무효 또는 소멸될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 당사의 지적재산권 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.
사. 특정 거래처 매출 편중에 따른 위험
당사의 상위 7개 거래처가 차지하는 매출 비중은 88.57%이며, 그중에서도 당사의 매출의 약 67% 비중을 차지하는 중국 시장에서의매출은 당사의 주 거래처인 J사를 통해서 발생하고 있습니다. J사의 경우 2023년 78.58%에 이르며 거래처에 편중을 해소 시키기 위하여 2024년 X사, A사, B사, C사를 신규 거래처로 확보하였습니다. A사, C사는 새로운 국내 거래처로 새로운 국내 거래처를 발굴하였으며, 당사의 매출 비중이 급격하게 증가하고 있는 베트남 등 동남아 시장의 신규 거래처인 B사를 바탕으로 거래처를 다양화하고 있습니다. 이에 당사의 매출 비중에서 J사의 비중은 78.58%에서 47.36%로 감소하였으며, 중국 시장내 매출처 다양화 및 신규 해외 시장 진출에 따라 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 기재한 바와 같이 당사의 신규 성장 시장과 신규 매출처의 확보에 따른 매출 확대에도 불구하고 당사의 중국 시장의 매출 비중은 60% 수준을 유지할 것으로 전망되며, 주요 고객사인 J사에 대한 매출 편중도는 개선되었으나, 추후 J사와의 거래 관계는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 향후 J사를 비롯한 신규 주요 거래처의 실적 감소에 따른 매출 부진, 관계 악화, 해외 시장내 규제 상황 변동 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
아. 환율 변동 관련 위험
당사는 글로벌 시장 특히 중국, 동남아 시장을 중심으로 영업 및 판매를 진행하고 있으며, 해외 거래처에 대한 매출시 달러화를 결제 통화로 사용하고 있어 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사는 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다. 다만, 정기적으로 환율 모니터링 및 적정수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재등을 통해 환율의 급변가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 이해관계자 거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래 대다수는 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있습니다. 이에 당사는 이해관계자 거래 규정을 제정하여 이사회 결의를 통하여 거래내역에 대한 검토 및 승인을 진행해왔습니다. 또한 내부거래위원회를 설립하여 특수관계자 거래에 대한 통제장치를 마련하였습니다. 다만 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
차. 소송 또는 분쟁에 따른 우발채무 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항은 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어있습니다. 소송이나 분쟁에 따른 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하거나 행정기관의 제재를 받게 되어, 향후 당사의 우발채무가 급격하게 증가하게 될 경우 이는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.
카. 핵심 인력 이탈 위험
회사가 영위하는 화장품 및 의료미용기기 시장 특성상 진입 장벽이 낮으며 경쟁이 치열하기에 경쟁사와의 차별화를 위해서는 연구개발 능력이 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될 뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
타. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 2022년 06월 01일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2024년 12월 구축을 완료하였습니다. 또한, 당사는 CFO인 김영제 사내이사를 중심으로 내부회계관리 조직을 구성하였으며, 2025년 1분기부터 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.

그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
하. 경영안정성 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)청담글로벌은 총 발행주식수의 63.99%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 75.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,000,000주 및 상장주선인 의무 취득분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 59.82%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 이후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
거. 임직원의 위법행위 발생 가능성
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
너. 모회사 관련 위험
당사는 (주)청담글로벌의 자회사이나, 독립적인 이사회를 구축하고 있으며, 모회사와의 관계에서 독립적인 지위에서 의사결정을 하고 있습니다. 따라서 금번 공모는 당사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나, 추후 주주총회 시 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 모회사인 (주)청담글로벌의 사업 영역과 목표시장은 상이하여 구분되는 상황으로 사업 경영 독립성을 저해할 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다. 국내외 경제 회복의 지연과 글로벌 경기 변동에 모회사의 사업 부진이 발생할 경우, 이는 당사의 향후 재무상태 및 영업실적과 관계 없이 당사의 주가 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.
더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. 당사는 2024년 온기 회계기간에 대한 재무제표의 감사 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 2025년 1분기말 재무제표 기준 매출액 11,409 백만원, 영업이익 2,074 백만원, 분기순이익 1,788백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 15,044,430주 중 28.16%에 해당하는 4,237,179주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도 59.82%로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 480,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.72%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 480,000주 중 300,000주는 2026년 07월 02일부터 7년간 행사 가능하며, 180,000주는 2026년 10월 01일부터 7년간 행사 가능합니다. 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권 또는 신주인수권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.
다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 관한 사항
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 3,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 공모주식수 변경 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다
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2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 집단소송위험(소수주주권)
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거하여 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등 방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약 방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약 증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약 증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
타. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2025년 04월 23일(수) ~ 2025년 04월 29일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 05월 08일(목) ~ 05월 09일(화)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
하. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 은 약 238억원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 자금의 사용목적에 따른 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 제2공장 부지 선정 일정의 지연, 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 지연되거나 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 (주)청담글로벌은 보통주 7,650,000주(상장예정주식수 기준 지분율 50.85%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 9,000,000주(상장예정주식수 기준 지분율 59.82%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
더. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
러. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,000,000
500
9,100
27,300,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
3,000,000
27,300,000,000
984,165,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 08일 ~ 2025년 05월 09일
2025년 05월 13일
2025년 05월 08일
2025년 05월 13일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
23,000,000,000

운영자금
4,012,419,000

발행제비용
1,106,581,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 9,100원 기준입니다.

주2)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%이며, 총액인수계약에 따라 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
3,000,000
500
9,100
27,300,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
3,000,000
27,300,000,000
984,165,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 05월 08일 ~ 2025년 05월 09일
2025년 05월 13일
2025년 05월 08일
2025년 05월 13일
-

주1)

모집(매출)가액
(이하
"확정공모가액"
이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액인 9,100원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜바이오비쥬와 합의하여 1주당 확정공모가액을
9,100원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년 05월 08일, 09일
(2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 05월 08일과 05월 09일 이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 11월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 1월 16일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가협의하여 결정한
확정공모가액인 9,100원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
90,000주
819,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
90,000주
819,000,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.
- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액9,100원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 9,100원 기준 90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
90,000주
3.0%
우선배정

일반공모
2,910,000주
97.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 당사는 금번 공모 시에 우리사주조합에 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
90,000주
3.0%
9,100원
819,000,000원
우선배정

일반청약자
750,000주
25.0%
6,825,000,000원
-

기관투자자
2,160,000주
72.0%
19,656,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
27,300,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
90,000주 (3.0%)
우선배정

일반공모
2,910,000주 (97.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
90,000주
3.0%
9,100원
819,000,000원

일반청약자
750,000주
25.0%
6,825,000,000원
-

기관투자자
2,160,000주
72.0%
19,656,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
27,300,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜바이오비쥬가
협의하여 결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
90,000주
9,100원
819,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당
확정공모가

9,100원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은
㈜바이오비쥬의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
9,100원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고 일시
2025년 04월 23일(수)
(주1)

기업 IR
2025년 04월 21일(월) ~ 2025년 04월 25일(금)
(주2)

수요예측 일시
2025년 04월 23일(수) ~ 2025년 04월 29일(화)
(주3)

공모가액 확정공고
2025년 05월 02일(금)
-

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-2322, 02-769-2245)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 04월 23일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 04월 29일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예 측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력 을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

[주금납입능력 확인 등에 관한 사항]

구분
내용

확인대상
확인대상은 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ①고유재산은 자기자본, ②위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인함

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함① 고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액② 위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 , 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령 으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받 는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니 한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용 등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등 (같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권 "이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유 비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자 일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신 탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제 외한다)일 것2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기 업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개 를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임 재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사 "는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본 다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경 우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 혹은 고위험 고수익채권투자신탁으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우, 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 징구하며, 요청 받은 기 관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다.※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측 등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다.※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에도 불구하고 동 규정 제3항에 따라 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 그럼에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 대신증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 대신증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 대신증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.daishin.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약, 미납입

미청약,미납입주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반주1)
의무보유 확약위반주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
배정받은 주식수X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사등 수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,160,000주
72.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
750,000주
(
25.0%) 및 우리사주조합배정분 90,000주(3.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
2,160,000주 (기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측시 가격을 필수적으로 제시해야하며, 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 단, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권(주) 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁등분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁등분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 바이오비쥬_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 바이오비쥬_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

접수기간
2025년 04월 23일(수) ~ 2025년 04월 29일(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
대신증권㈜ (☎ 02-769-2322, 02-769-2245)

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권은 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다..⑭ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에대신증권(주) IB부문 IPO1본부 우편 또는 이메일(ma.ipo@daishin.com)로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑮ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 주식회사 바이오비쥬과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관 회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)

대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인
㈜바이오비쥬는 수요예측 참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
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수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,160,000주중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 제시 필수 (가격을 제시하지 않고 수량만제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주일, 1개월, 3개월, 6개월
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배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
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가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함.2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
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주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향,수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고,의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)

투자매매
중개업자

연기금,
은행, 보험

투자일임사
(고유, 일임)

기타

거래실적(유)
(주1)

거래실적(무)

건수
398
303
26
5
535
1,054
145
-
2,466

수량
664,295,000
225,519,000
56,160,000
10,800,000
302,481,000
983,681,000
120,656,000
-
2,363,592,000

경쟁률
307.54
104.41
26.00
5.00
140.04
455.41
55.86
-
1094.25

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
39
56,155,000
45
32,565,000
1
2,160,000
1
2,160,000
46
46,504,000
101
102,657,000
44
19,635,000
-
-
277
261,836,000

밴드 상단
354
597,907,000
258
192,954,000
25
54,000,000
4
8,640,000
487
251,657,000
942
867,330,000
101
101,021,000
-
-
2,171
2,073,509,000

밴드 상위 75%초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
5
10,233,000
-
-
-
-
-
-
2
4,320,000
11
13,694,000
-
-
-
-
18
28,247,000

합계
398
664,295,000
303
225,519,000
26
56,160,000
5
10,800,000
535
302,481,000
1,054
983,681,000
145
120,656,000
-
-
2,466
2,363,592,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
18
0.73%
28,247,000
1.20%

9,100원 초과
277
11.23%
261,836,000
11.08%

9,100원(상단)
2,171
88.04%
2,073,509,000
87.72%

8,000원 초과 ~ 9,100
원 미만

-
-
-
-

8,000원(하단)
-
-
-
-

8,000원 미만
-
-
-
-

합계
2,466
100.00%
2,363,592,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
2,160,000
-
-
-
-
-
-
2
3,160,000
7
8,979,000
12
25,200,000
-
-
22
39,499,000

3개월 확약
38
67,020,000
10
7,464,000
-
-
-
-
19
4,998,000
81
79,790,000
1
2,160,000
-
-
149
161,432,000

1개월 확약
13
17,992,000
4
3,536,000
-
-
-
-
5
4,104,000
19
15,823,000
4
8,200,000
-
-
45
49,655,000

15일 확약
12
21,151,000
7
4,120,000
-
-
-
-
3
3,122,000
12
15,979,000
-
-
-
-
34
44,372,000

미확약
334
555,972,000
282
210,399,000
26
56,160,000
5
10,800,000
506
287,097,000
935
863,110,000
128
85,096,000
-
-
2,216
2,068,634,000

합계
398
664,295,000
303
225,519,000
26
56,160,000
5
10,800,000
535
302,481,000
1,054
983,681,000
145
120,656,000
-
-
2,466
2,363,592,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)바이오비쥬 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,100원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 9,100원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,000원

확정가액
9,100원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
24,000,000,000원

확정가액
27,300,000,000원

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 08일(목)

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 09일(금)

일반투자자
개시일
2025년 05월 08일(목)

종료일
2025년 05월 09일(금)

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 05월 13일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜바이오비쥬가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 ㈜바이오비쥬가
협의하여 주당 확정공모가액은 9,100원으로 결정하였습니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 05월 13일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 05월 13일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 05월 13일
08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2025년 04월 23일
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2025년 05월 02일
인터넷 공고 주2)

청약공고
2025년 05월 08일
인터넷 공고 주3)

배정공고
2025년 05월 13일
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 04월 23일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는
2025년 05월 02일 대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는
2025년 05월 08일 주식회사 바이오비쥬 홈페이지(https://biobijou.co.kr) 및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2025년 05월 08일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 05월 13일
)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

4
(청약 시간, 일반청약자의 청약금액, 인수회사의 청약 건수가 동일한 경우)증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

구분
중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)
주민등록번호

법인 등
사업자등록번호, 고유번호

외국인
외국인등록번호

금융투자업규정 제6-1조제14호 각 목의 식별수단(비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다)

국내거소신고번호(외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다)

[대신증권㈜의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약기간 내 정상 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 현재 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도우대기준

청약 한도
자격 요건

우대(200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상(단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)⑦ 중개형 ISA계좌 순납입 1천만원 이상 고객(순납입 = 총입금 - 총출금)

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항(온/오프라인 동일)
청약기간 내 정상 계좌 보유하고 있는 고객에 한하여 청약 가능

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

청약수수료는 환불일에 환불금이 환불된 이후 후불 징수되며, 미배정 시 청약 수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에 출금가능금액이 부족할 수 있으며, 이러한 경우 기타대여금이 발생될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)
펀드보유고객 (CIF 기준) - 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드 - 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외 - 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준) - 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)
중개형 ISA 계좌 보유고객청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함)

주6)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주7)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사 자기계산으로 인수합니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜

750,000
주

75
,000주

50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
75,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
37,500주 (100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2025년 05월 08일 ~ 09일
양일간 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2025년 05월 13일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(7) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 3.0%(90,000주)를 우선배정합니다
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
72.0% (2,160,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (750,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜바이오비쥬가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 750,000주 이상 900,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 375,000주 이상 450,000주 이하입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한,총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 05월 13일 대표주관회사인
대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구분
투자설명서 교부형태

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 바이오비쥬에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소
대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인
2025년 05월 13일
에 중소기업은행 송도지씨에프지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를주금납입일 당일
2025년 05월 13일에 환불
합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 05월 13일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
2025년 05월 13일
에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.
(1) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 11월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 1월 16일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(8) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주3,000,000주 (100%)
27,300,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,100원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가 관련계약내용
대가 관련 계약 내용 변경이력
대가 관련 계약 내용 변경사유
비고

인수수수료
(성과수수료 제외)

대신증권(주)
843,570,000원
인수금액의 3.0%
납입일의 익일(영업일 기준)
주1)
-
-
주3)

대표주관수수료
-
-
-
-
주2)
-
-
주4)

성과수수료
대신증권(주)
140,595,000원
인수금액의 0.5%
납입일의 익일(영업일 기준)
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

2025년

05월 02일

체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 발행금액(공모주식 및 추가 주식 포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 이와 별도로 발행회사는
총 발행금액의 0.5%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가적인 성과수수료를 지급한다.

② 주금납입 완납 이후 1영업일 이내 본 조 제1항의 수수료는 제2조의 인수비율에 따라 배분하여 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 하며, 이를 위하여 납입은행에게 해당 금액을 주금납입금에서 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.

③ 대표주관회사는 본 계약으로부터 발생하는 수수료 외의 수익 및 비용을 납입일로부터 7영업일 이내에 정산한다.

주2)

2021년 06월 08일 체결 [대표주관계약서] 제12조 (인수수수료 및 비용)
① "갑"은 "을"과 합의한 인수수수료를 별도의 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약서'의 내용에 따라 "을"에게 지급하여야 한다. 인수수수료 총액은 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약' 시 최종적으로 결정한다. 이와 별도로 "갑"은 "을"에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도를 종합적으로 고려하여 성과수수료를 지급할 수 있다. ② "갑"은 상기의 수수료를 공모대급 납입일의 익일(영업일 기준)까지 현금으로 지급한다. ③ 본 계약에 의한 신규상장을 추진하는 과정에서 발생한 신문공고비, 인쇄비, 인지대, IR비용, 외부 전문가의 자문비용 등 제비용은 "갑"이 부담한다.

주3)

대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 9,100원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주4)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 바이오비쥬의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
90,000주
819,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 바이오비쥬와
협의한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용)당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년이 되는날까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수 회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.
당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(6) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(7) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수와 종류)

① 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

② 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 하며, 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제5조의 2(종류주식의 수와 배당)

① 회사가 발행할 종류주식은 의결권 있는 배당우선 상환전환주식(이하 “종류주식”이라함)으로 하며, 그 발행주식 수는 30,000,000주로 한다. 단, 유상 또는 무상증자, 이익배당으로 인해 발행한 종류주식의 주주에게 동일한 종류주식을 발행하는 경우 그 범위 내에서 추가로 발행할 수 있다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년1%이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여는 보통주식과 동일한 비율로 참가 시켜 배당한다.

④ 주식배당의 경우 우선주식과 보통주식을 합한 발행주식총수에 대한 비율에 따라 같은 종류의 우선주식으로 배당할 수 있고, 다만 단주가 발생하는 경우에는 현금으로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류주식으로한다.

제5조의 3(종류주식의 전환권)

① 종류주식의 존속기간은 주주가 주금을 실제 납입한 날의 다음날로부터 10년으로 한다.

② 종류주식의 주주는 종류주식의 존속기간 동안 언제든지 종류주식을 보통주식으로 전환할 수 있고, 존속기간 만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 종류주식은 그 만료일 다음날에 보통주식으로 전환된다.

③ 종류주식의 전환방법은 다음 각호에 따른다. 1. 종류주식의 주주는 본건 우선주식을 보통주식으로 전환하기 위하여, 우선주식전환청구서에 전환하고자 하는 주식의 종류, 수, 청구 연월일을 기재하여 기명 또는 서명날인하고, 종류주식의 주권이 발행된 경우에는 전환하고자 하는 주권을 첨부하여 회사에 제출한다.

2. 종류주식의 주주가 전환청구를 한 경우 전환은, 종류주식의 주주가 전환될 본건 우선주식의 주권을 제출한 날짜의 영업시간 종료 직전에 효력이 발생하는 것으로 본다. 다만, 종류주식이 발행되지 않은 경우에는 전환청구일에 효력이 발생하는 것으로 본다.

3. 종류주식의 주주가 전환에 의하여 보통주식을 부여받게 되는 경우 상기 제2호의 날짜를 기준으로 주주명부상의 주주로 간주된다.

4. 회사는 종류주식의 주권을 인도받은 후, 가능한 한 신속하게 당해 종류주식의 주주에게 그가 부여 받을 권리가 있는 수만큼의 보통주식에 대한 주권을 발행하여 인도하여야 한다. 다만, 주권은 종류주식의 주주와 회사의 협의에 의하여 발행하지 아니할 수 있다.④ 종류주식의 보통주식으로의 전환비율은 종류주식 1주당 보통주식 1주를 원칙으로 하되, 구체적인 전환비율은 발행시에 이사회가 정한다.

⑤ 전환주식의 발행, 전환의 청구, 기타 전환에 관한 사항은 상법 제346조 내지 제351조의 규정을 따른다. 다만, 전환권을 행사한 종류주식 및 전환으로 발행된 신주의 배당에 관하여는 그 전환청구 한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업 연도 말에 전환된 것으로 본다.

제5조의 4(종류주식의 상환권)

① 종류주식의 주주는 다음 각호에 의거 회사에 대해 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

② 종류주식의 주주는 종류주식의 주금이 실제 납입된 날의 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 회사에 대하여 본조에 따라 종류주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지며, 회사는 상법 기타 관련 법령에 위반되지 않는 한도 내에서 상환가능한 최대한의 자금으로 이를 상환하여야 한다. 본조 제3호의 상환기간 내에 상환하지 못한 경우, 상환가능한 추가 자금이 발생하는 때에는 회사는 동 자금을 미상환된 주식을 상환하는데 우선적으로 사용하여야 한다. 다만, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니한 경우에는 상환기간은 상환이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다. 상환청구권의 행사는 상환청구일까지 미지급 배당금의 청구에 영향을 미치지 아니한다.

③ 종류주식의 주주가 종류주식의 존속기간까지 종류주식의 상환을 요청하는 경우, 회사는 감사보고서상의 이익잉여금(이익준비금 제외)한도 내에서 상환한다.

④ 회사는 종류주식의 주주의 상환청구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금상환하기로 한다. 단, 종류주식의 주주의 서면요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다.

⑤ 주당 상환가액은 「발행가액+연복리 6% 이내의 범위에서 정한 가산금액-기 배당금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상항 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다.

⑥ 종류주식 주주의 기한전 상환권 행사 여부 및 방법, 미상환금액에 대한 지연배상금 등 본조의 상환과 관련하여 정관에서 정하지 아니한 사항은 종류주식 발행시 이사회가 정한다.

제5조의 5(청산시 잔여재산분배의 우선권)

① 이 회사가 청산에 의하여 잔여재산을 분배하는 경우 종류주식의 주주는 주당 발행가액 및 이에 대하여 연복리 6% 이내의 범위에서 발행시 이사회가 정한 비율로 산정한 금액을 합한 금원에 대하여 보통주식 주주에 우선하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다. 이 경우청산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 동 금원에 대하여도 동일하다.

② 종류주식에 대한 우선 분배를 한 후 보통주식에 대한 주당 분배금액이 종류주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우에 종류주식의 주주는 초과하는 부분에 대하여 보통주식의 주주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다.

제6조(회사설립시 발행하는 주식의 총수
) 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 보통주식 20,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다

제7조(1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.
제8조(주권) 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의8종류로 한다. 다만,
「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하는 경우에는 동 항은 적용되지 않는다.
제9조(주식 등의 전자등록) 회사는
「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하거나 또는 기타 경영상의 필요에 의해 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제2항 각 호 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

회사는 다음 항과 같이 주식매수선택권을 부여할 수 있다.
① 일정한 경우 주식매수선택권을 부여할 수 있다는 뜻 회사는 임직원(상법시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 같다)을 포함하여 제3항에 정한 자에게 발행주식총수의 100분의 10분의(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의 50, 상장회사가 되는경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권을 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 주식매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식의 종류와 수 회사는 주식매수선택권을 다음 각호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법주식매수선택권의 부여대상이 되는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 80을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 다만, 회사가 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 적용되는 경우 동법 제16조의3 제1항에 따라 다음 각 목의 가격 이하로 부여할 수 있다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액③ 주식매수선택권을 부여받을 자의 자격조건 1. 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여 하거나 기여할 수 있는 자로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. (1) 회사의 이사, 감사 또는 피용자 (2) 상법시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자 (3) 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3 제1항 각 호에 해당하는 자 2. 제1호의 규정에도 불구하고 「상법」제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만 회사 또는 제1호의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 않는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.④ 주식매수선택권의 행사기간 1. 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 7년 내에 행사 할 수 있다. 2. 주식매수선태구건을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 동등 배당한다. ⑤ 일정한 경우 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다는 뜻 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제59조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제60조(중간배당)

① 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 「상법」제462조 3항의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있으며, 중간배당은 금전으로 한다.
② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표 상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액 4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
제61조(배당금지급청구권 소멸시호)
① 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

6. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여 한다.

② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제32조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제33조(주주총회의 결의 및 의결정족수)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

제34조(주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기불확실성에 따른 위험
국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 2.0%로 2024년 10월 전망치 대비 -0.2%p 하향되었습니다. 또한 2025년 2월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 1.5%, 2026년 국내 경제성장률은 1.8% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 정치 불확실성 및 美 관세정책의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대하면서 1.5% 성장에 그칠 것으로 전망하였습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 산업은 계절적 요인이나 경기변동 요인에 영향을 받으며, 또한 수출 대상 국가별 해당 국가의 규제 및 정책에 따른 허가, 제조, 유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 급여 정책, 지적재산권 보장 등 정부의 엄격한 규제를 받으므로 정책적 요인 등에 영향 또한 받을 수 있습니다.당사는 중국 시장을 중심으로 다양한 국가에 진출하고 있으며 진출 국가 확대 전략을 취하고 있어 글로벌 경기 변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받고 있습니다. 상기와 같은 글로벌 무역정책 변화, 경제 성장 둔화 및 지정학적 리스크와 사회적 불안정성 지속으로 인한 수입 중단, 경기 침체 우려로 인한 소비감소로 당사 제품에 대한 수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 국내외 거시경제의 침체에 부정적인영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 2.0%로 2024년 10월 전망치 대비 -0.2%p 하향되었습니다. IMF는 선진국, 미국, 중국에 대한 2025년 경제성장률 전망치를 2024년 10월 전망 대비 상향하였고, 유로존에 대한 2025년 경제 성장률 전망치는 2024년 10월 전망 대비 하향하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

2024년 10월
2025년 1월
조정폭
2024년 10월
2025년 1월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.2
3.2
3.3
+0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
+0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
+0.5
2.0
2.1
+0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

독일
-0.2
0.8
0.3
-0.5
1.4
1.1
-0.3

영국
0.9
1.5
1.6
+0.1
1.5
1.5
0.0

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

신흥국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
+0.1

중국
4.8
4.5
4.6
+0.1
4.1
4.5
+0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

출처:
IMF World Economic Outlook (2025.01)

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.
한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2025년 2월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 1.5%, 2026년 국내 경제성장률은 1.8% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행이 발표한 국내 경제성장 전망은 다음과 같습니다.

[국내 경제전망]

(단위 : %)

구분
2023
2024
2025(E)
2026(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-6.7
1.1
-2.8
2.5

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
2.0
0.2
1.1
1.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.02)

주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준입니다.

한국은행은 국내 정치 불확실성 및 美관세정책의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대하면서 1.5% 성장에 그칠 것으로 전망하였습니다. 특히 '24년 4분기중 정치 불확실성의 확대에 따른 소득 개선세 약화등으로 증가세가
둔화됨에 따라
민간소비는 심리 위축등으로 부진한 흐름을 보이고 있습니다. 다만 '25년 2분기 이후로 정치적 불확실성이 줄어들고 금융여건 완화가 전망됨에 따라 회복할 것으로 전망됩니다. 그러나 글로벌 통상환경의 악화에 따라 고용 및 심리위축, 가계 소득 개선 약화는 회복을 제약하는 요인이 될 수 있습니다. 건설투자는 '24년 4분기 중 부동산PF 부실 영향이 이어지는 가운데 신규분양도 위축됨에 따라 큰 폭으로 감소하였습니다. 특히 건설수주가 상당기간(2022~2023년) 감소한 점과, 부동산PF 구조조정의 여파가 지속되는 점 그리고 정부의 연간 SOC 예산의 축소의 영향으로 건설투자는 감소세가 지속될 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 주요국 무역정책 불확실성 및 환율 상승 위험이 존재하나 대기업의 AI 및 첨단공정, 생산라인 고도화 관련 투자와 함께 반도체장비 투자를 중심으로 완만한 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 지식재산생산물투자는
글로벌 기술경쟁 경합 속에
기술 우위 선점을 위한 기업의 연구개발투자의 확대기조가 이어지고 있으며, 정부의 연구개발 예산도 지난해 대비 급증함에 따라 성장세의 확대가 예상되고 있습니다. 다만 통상 압력 강화에 따른 기업의 실적악화 가능성 역시 존재하고 있습니다. 재화수출은 '24년 4분기 석유제품 등이부진하였으나 AI수요가 지속되며 고성능 반도체를 중심으로 소폭 증가 추세를 나타내고 있습니다. '25년 중에도 글로벌 AI인프라 투자 호조의 영향으로 IT 부문을 중심으로 증가할 것으로 예상되나, 美 통상압력에 따라 증가세가 '24년보다는 둔화될 것으로 전망됩니다.글로벌 메디컬 에스테틱 산업은 계절적 요인이나 경기변동 요인에 영향을 받으며, 또한 수출 대상 국가별 해당 국가의 규제 및 정책에 따른 허가, 제조, 유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 급여 정책, 지적재산권 보장 등 정부의 엄격한 규제를 받으므로 정책적 요인 등에 영향 또한 받을 수 있습니다.당사는 중국 시장을 중심으로 베트남, 튀르키예 등 다양한 국가에 진출하고 있으며 진출 국가 확대 전략을 취하고 있어 글로벌 경기 변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받고 있습니다. 상기와 같은 글로벌 무역정책 변화, 경제 성장 둔화 및 지정학적 리스크와 사회적 불안정성 지속으로 인한 수입 중단, 경기 침체 우려로 인한 소비감소로 당사 제품에 대한
수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 국내외 거시경제의 침체에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장의 성장 둔화에 따른 위험
글로벌 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장은 미용 및 건강에 대한 소비자의 관심이 증가함에 따라 높은 성장세를 나타내고 있습니다.
코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며, 2034년까지 시장 규모는 약 1,526억 달러를 넘어설 것으로 예상
되며,
글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 최소 침습과 비침습 활용 시술의 수요가 증가하며 최근 몇 년간 급격한 성장을 보이며 2023년 154억달러에서 2035년 591억달러까지 연평균 11.9%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

다만, 상기 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장의 전망은 예측과는 다르게 시장의 성장속도가 둔화되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경기 변동에 민감하게 반응하는 화장품 및 의료 미용 시장의 특성상 글로벌 경제 위기 상황 혹은 경기 악화가 발생할 경우 수요의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 또한 글로벌의료 미용 시장이 성장하더라도 당사의 향후 실적이 시장 성장 추세에 맞추어 성장하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

동사는 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장에서 스킨부스터 제품, HA필러 제품을 제조하여 글로벌 수출을 진행하고 있습니다. 코슈메디컬 시장 및 메디컬 에스테틱 시장에서도 특히 스킨부스터 및 필러 등의 제품은 미용의료 분야에서 매우 인기있는 비침습적 시술로, 각각의 시장은 서로 연관되어 있으면서도 고유한 특성을 가지고 있습니다

코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장은 침습시장, 최소침습과 비침습 시장으로 분류할 수 있습니다. 현재 글로벌 시장을 이끌고 있는 트렌드는 최소침습과 비침습 시술입니다.
최소침습과 비침습 시술은
미용에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 잠재고객들의

요구와 니즈에
맞게 침습 시술에 비하여 가격이 저렴하고 안전성이 높으며 회복기간이 짧다는 점에서 강점을 가지며 시술 수요가 높아지고 있습니다. 잠재적 고객들은 최소침습 및 비침습 시술을 적극 수용하는 트렌드가 나타나고 있습니다.

구 분
정 의
대표 시출

침습

(invasive)

피부를 절개 또는 구멍을 내어 신체를침습하는 시술

안면거상술, 지방흡입술,

가슴확대수술 등

최소침습

(minimally invasive)

최소한의 침습을 통한 시술

보툴리눔톡신, HA필러,

리프팅 등

비침습

(non-invasive)

피부 절개가 없는 시술 초음파, 고주파 등
초음파, 고주파, 스킨부스터 제품 등

[글로벌 비침습 시술 미용 시장 추이]

비침습 시술 미용 시장 현황.jpg
비침습 시술 미용 시장 현황

출처: ISAPS(국제미용성형수술협회), ISAPS Inernational Survey on aesthetic/cosmetic procedures 2023

2017년과 2022년을 비교해볼 때 글로벌 비침습 시술 건수는 2017년 10,504,062 건에 비하여 2022년 19,182,141건으로 82.6% 급증하였습니다. 특히 보툴리눔 톡신은 76.3% 증가하였으며, 히알루론산 시술의 건수는 68.7% 성장하였습니다. 이러한 비침습 시술 시장의 성장에 맞추어 보툴리눔 톡신, HA필러, 스킨부스터 제품의 수요는 계속해서 증가하는 추세를 보이고 있습니다.비침습 시장에 속하는 코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며,
2034년까지 시장 규모는 약 1,526억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.
아시아, 특히 한국, 일본, 중국을 중심으로 한 시장의 성장이 두드러지며, 북미와 유럽 역시 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. 글로벌 코슈메디컬 시장규모 추이는 다음과 같습니다.

[글로벌 코슈메디컬 시장 규모 및 추이]

(단위: 억달러)

글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이.jpg
글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이

출처: Precedence Research, Cosmeceuticals Market Size, Share, and Trends 2025 to 2034(2025.02)

또한 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 특히 보툴리눔 톡신, 필러, 레이저 등 최소 침습과 비침습 활용 시술의 수요가 증가하며 최근 몇 년간 급격한 성장을 보이고 있습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 2023년 기준 154억달러에서 2035년 591억달러까지 연평균 11.9%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장 규모 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 메디컬 에스테틱 시장 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 의료미용 시장 규모 전망.jpg
글로벌 의료미용 시장 규모 전망

(단위: 십억달러)

연도
'21
'22
'23

'24
(F)

'25
(F)

'26
(F)

'27
(F)

'28
(F)

'29
(F)

'30
(F)

'31
(F)

'32
(F)

'33
(F)

'34
(F)

'35(F)

시장규모
13.2
14.4
15.4
17.4
20.2
22.1
23.9
27.2
30.6
31.4
37.8
40.5
46.3
54.6
59.1

출처 :
IndustryArc, Medical Aesthetics Market Forecast(2023)

Roots Analysis,
Medical Aesthetics Market : Industry Trends and Global Forecasts, till 2035(2023)

글로벌 메디컬 에스테틱 시장에서 아시아태평양 시장의 비중은 점점 증가하는 추세이며 이중에서도 특히 아시아 최대 규모 시장인 중국 의료미용 시장은 2024년 약 4,768억 위안에서 2030년 약 1조 4,056억 위안 규모에 이를 것으로 예상되고 있으며, 매년 9.7%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 중국 의료미용기기 시장의 전망은 다음과 같습니다.

[중국 메디컬 에스테틱 시장 전망]

(단위: 억위안)

중국 의료미용 시장 전망.jpg
중국 의료미용 시장 전망

출처: Renrendoc, 중국 의료미용 산업 분석 및 발전동향 연구보고서 (2024.09)

글로벌 스킨부스터 제품 시장 규모는 2022년 기준 약 11억 달러로 추정되며 2023년부터 2032년까지 매년 9.5%의 성장을 이어가 2023년에는 약 27억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이중에서도 동기간 아시아태평양 시장의 큰 성장이 예상되며,글로벌 시장내의 비중을 점차 늘려갈 예정입니다. 아시아태평양 스킨부스터 시장 역시 중국 시장을 중심으로 2023년 1.6억 달러 규모에서 2032년 3.7억 달러 규모로 성장하며 매년 9.5%의 성장이 전망되고 있습니다. 글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망]

(단위:10억달러)

글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망

출처: Acumen Research Consulting, Skin Boosters Market Size - Global Industry, Share, Analysis, Trends and Forecast(2023)

글로벌 스킨부스터 시장 내에서 매출 비중을 높여가고 있는 아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망은 다음과 같습니다.

[
아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망 ]

(단위: 억달러)

아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망.jpg
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망

출처: Polaris Market Reasearch, Asia Pacific Skin Boosters Market Share, Size, Trends, Industry Analysis Report, By Type (Mesotherapy and Micro-needle); By Gender; By End Use; By Country; Segment Forecast, 2024- 2032 (2024.03)

2023년 기준, 글로벌 필러 시장의 규모는 약 65억 달러(약 8조원)에 달하는 것으로 추정되며, 2023년부터 2032년까지 연평균 8.4% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽 시장이 큰 비중을 차지하고 있지만, 아시아태평양 지역에서도 빠르게성장 중입니다.

[
글로벌 더말 필러 시장 추이 및 전망]

(단위:십억달러)

글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망

출처: Precedence Research, Dermal Filers Market Size and Trends 2024 to 2034(2023.08)

글로벌 더말필러 시장은 2023년 약 64억 달러 규모에서 연평균 8.5% 수준으로 성장하며 2032년에 이르면 약 133억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 전세계 글로벌 더말 필러 시장은 2022년 기준으로는 북미 시장 및 유럽 시장의 비중이 66%에 달하지만 아시아 태평양 시장이 빠른 성장 추세를 보이고 있습니다. 더말필러 시장의 대부분을 HA필러가 차지하고 있는 상황에서 HA필러 시장의 높은 시장 성장이 전망되고 있습니다.

[글로벌 더말 필러 지역별 시장점유율
(2023년)
]

(단위 : %)

지역별 더말 필러 시장점유율.jpg
지역별 더말 필러 시장점유율

출처 : Precedence ResearchDermal Filler Market Size, By Region, 2023 (2024.12)

다만, 상기 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장의 전망은 예측과는 다르게 시장의 성장속도가 둔화되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경기 변동에 민감하게 반응하는 화장품 및 의료 미용 시장의 특성상 글로벌 경제 위기 상황 혹은 경기 악화가 발생할 경우 수요의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 또한 글로벌 의료 미용 시장이 성장하더라도 당사의 향후 실적이 시장 성장 추세에 맞추어 성장하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

다. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 위험
당사가 제조 및 판매하는 스킨부스터 제품과 HA필러는 상대적으로 시장 진입 장벽이 낮으며, 최근 시장의 성장과 함께 경쟁업체들의 신규 진입 및 시장 점유율 확대를 위한 가격 경쟁으로 인하여 경쟁이 크게 심화되었습니다.당사는 글로벌 인허가 확대 역량 확보, 선제적인 해외 시장 개척 및 독자적인 기술 개발로 기존 업체와는 차별화된 품질의 제품을 출시하고 이를 해외에 수출하며 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사가 신사업으로 추진하고 있는 필러 제품은 당사가 구축한 스킨부스터 유통망과 동일한 유통망 내 판매를 통하여 안정적인 시장 진출을 진행하고 있습니다.다만 제품 특성 상낮은 진입장벽으로 인하여 국내 업체뿐 전세계적으로 다수의 업체가 존재하고 경쟁을 진행하고 있으며, 현지 해외 중저가 브랜드와의 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 상기 경쟁력을 바탕으로 시장에 진출 및 인지도를 제고하기 위하여 노력하고 있으나, 경쟁 기조가 현재보다 더욱 심화되거나, 당사의 시장 진출 및 인지도 제고 정책이 실패할 경우 시장 점유율 확보에 어려움이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 제조 및 판매하는 스킨부스터 제품과 HA필러는 상대적으로 시장 진입 장벽이낮으며, 최근 시장의 성장과 함께 경쟁업체들의 신규 진입 및 시장 점유율 확대를 위한 가격 경쟁으로 인하여 경쟁이 크게 심화되었습니다. 특히 필러 제품의 경우 의료기기로 분류됨에 따라 국내를 비롯한 국가 등에서 정부 인허가 규제에 따라 안전성을제고하고 있으며, 제조 및 판매 유통 과정에서 관리감독이 이루어지고 있습니다. 스킨부스터 및 필러 시장에는 국내외 신규업체들의 진입이 발생하였으며 보툴리눔 톡신 산업 대비 원료 확보가 용이하고 각종 규제 및 표준의 기준이 완화된 필러 산업의 경우 진입장벽이 상대적으로 낮은 편이므로 경쟁사가 다수 존재하며 비교적 높은 수준의 경쟁이 존재합니다. 당사는
화장품에 대하여 해외 시장 진출을 위한 필수 인증인 ISO 22716 규격(화장품우수제조관리기준)에 따른 화장품제조관리시스템인증서를 보유하고 있습니다. 특히,중국시장 진출을 위한 필수 절차인 NMPA(National Medical Products Administration) 위생허가를 진행하여 중국내에서 판매될 모든 화장품에 대한 품질 및 안전성을 입증하였고, 최종적으로 NMPA 허가를 완료하였습니다. 선제적인 해외 시장 개척 및 독자적인 기술 개발로 기존 업체와는 차별화된 품질의 제품을 출시하고 이를 해외에 수출하며 경쟁력을 확보하고 있습니다.

보급형 라인과 프리미엄 라인으로 구분되는 스킨부스터 시장 내에서 당사는 두 가지 종류의 라인 모두에서 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 현재 스킨부스터 시장에서 히알루론산이 함유된 스킨부스터는 범용화되었으나, 당사는 보급형 제품 라인에도 특허(10-2686600, 가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법)를 적용하여 타사 히알루론산 스킨부스터 대비 기술적인 차별점을 확보하고 있습니다. 이러한 품질의 제품을 경쟁사 대비 낮은 가격으로 제공함으로써 가격 경쟁력을 갖추고 중국을 비롯한 글로벌 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한 프리미엄 라인에서는 기존 히알루론산 스킨부스터의 보습 기능 외에 LNP(LiqidNano Particle, 지질나노입자)에 대한 독점공급권을 확보하여, 미백, 주름, 헤어 등에특화된 원료를 함유한 제품을 판매하고 있습니다. LNP 기술은 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로 당사는 이러한 기술을 접목한 기능성 원료를 사용해 유효성분의 피부 흡수도를 높인 미용 기술을 확보함으로써 시장경쟁력을 강화해나가고 있습니다. 당사와 경쟁사 제품 간의 비교 현황은 다음과 같습니다.

[스킨부스터 제품 경쟁력 비교]

구분
바이오비쥬
A사
B사
C사
D사
E사
F사

원산지
한국
한국
한국
미국
중국
중국
중국

주요 성분
히알루론산

PDRN,

히알루론산,

아미노산

PDLLA,

히알루론산

히알루론산
콜라겐
히알루론산
히알루론산

효과
주름 및 피부탄력 개선
주름 및 피부톤 개선
주름 및 볼륨 개선
주름 및 피부탄력 개선
주름 및 피부탄력 개선
주름개선
주름 및 피부톤 개선

지속 기간
6~12개월
6~12개월
12개월
6개월
3개월
3~6개월
1개월

유통기한
3년
2년
2년
2년
2년
2년
2년

가격 경쟁력
7~8만원
20만원
30~40만원
30~40만원
77~98만원
39~58만원
58~77만원

주요 타겟층
20~50대
20~40대
30~50대
30~50대
30~50대
30~50대
30~50대

출처 : 당사 제공

또한 당사의 하남 공장내 구축한 인하우스 자동화 생산 능력을 바탕으로 생산원가를 경쟁사에 비해 낮추어 중국 스킨부스터 브랜드 외 한국, 미국 등 다른 중국 시장내 수출을 진행하는 업체의 브랜드 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사의 가격 포지셔닝은 보급형 스킨부스터로 국내 제품은 물론 중국 제품과 비교하여서도

비교적 낮은 가격으로 책정되어 경쟁력을 갖추고 있습니다.

당사가 신사업으로 추진하고 있는 필러 제품은 당사가 구축한 스킨부스터 유통망과 동일한 유통망 내 판매를 통하여 안정적인 시장 진출을 진행하고 있습니다. 당사의 제품은 스킨부스터 시장내에서 경쟁하며 확보한 기술 경쟁력을 필러 시장내에서도 활용하려 하고 있습니다. 당사가 제조하는 필러 제품은 주입력 및 점탄성 면에서 우위를 갖고 있습니다. 압출 시 흔들림 및 주사기의 막힘이 적어 부드럽게 주입하는 주입력의 일관성을 갖춰 시술 시 실수 방지 및 안정적인 몰딩 형성등에 기여하므로 시술자의 편의성을 크게 증대하고 안정적인 시술을 가능하게 하고 있습니다. 당사는 특허를 갖춘 필러 투석 공정을 통하여 안전성을 확보하고 있습니다.

안정성 확보.jpg
안정성 확보

출처: 당사제공

또한 사용자 친화적으로 사용자 편의성을 경쟁사 대비하여 높게 가져가고 있습니다.

높은 편의성.jpg
높은 편의성

출처: 당사제공

또한 경쟁사 제품 대비 높은 점탄성을 보유하고 있습니다. 이는 제조 및 투석기술에서의 차이점으로 볼 수 있습니다. 당사는 가교제 제거 특허를 보유하여, 투석공정(특허 제10-2662592,
미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치)을

활용한 미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치를 활용하여 강한 점탄성을 보유하였음에도 가교제 잔류는 제로에 가깝게 하여 기술적 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 기술을 바탕으로 당사의 제품은 타사 제품 대비 우수한 지지력과 볼륨감과 오랜 지속력으로 리프팅 효과를 극대화하고 있습니다.

높은 점탄성.jpg
높은 점탄성

당사는 자동화 포장설비 제조 기술을 통하여 자동화된 자체 GMP 인프라를 하남 공장내에 구축하였습니다. 이를 바탕으로 경쟁사 대비 낮은 투입인원으로도 불량률을 낮출 수 있었으며 원가를 절감함으로써 수익성을 증대하여 가격 경쟁력을 확보하였습니다. 당사와 경쟁사의 필러 제품 경쟁력과 생산경쟁력 비교 현황은 다음과 같습니다.

[당사와 경쟁사 필러 제품 간 경쟁력 비교]

구분
바이오비쥬
A사
B사
C사
D사
E사
F사

원산지
한국
한국
한국
미국
스웨덴
중국
중국

주요 성분
히알루론산
히알루론산
히알루론산
히알루론산
히알루론산
히알루론산
히알루론산

효과

볼륨

및 주름개선

볼륨
볼륨

볼륨 및 주름개선

주름

및 탄력개선

볼륨
볼륨

지속 기간
9~12개월
24개월
6~12개월
12~24개월
9~12개월
6~12개월
6~12개월

인증여부
KFDA, CE 취득 예정

FDA,

KFDA, CE

KDFA, CE

FDA,

KFDA, CE

FDA,

KFDA, CE

NMPA, CE
NMPA, CE

유통기한
3년
2년
2년
2년
2년
3년
3년

가격 경쟁력
15~20만원
20만원
20~30만원
30~70만원
40~80만원
15~30만원
40~80만원

주요 타겟층
30~50대
30~50대
30~50대
30~50대
30~50대
20~40대
20~40대

출처 : 당사 제공

[당사와 경쟁사 간 생산경쟁력 비교]

구분
바이오비쥬
경쟁사 평균
비고

제품 유효기간
3년
2년
-

안전성
48주
24주
임상 유효성 평가기간

납기대응력
1~2주 이내
3주 이상
출고 기간

디자인 역량
디자인 인력 내재화
외주 업체 위탁
-

가격 경쟁력
5명
30명 ↑
패키징 공정 투입 인력

출처 : 당사 제공

당사는 선제적인 해외 시장 개척 및 독자적인 기술 개발로 기존 업체와는 차별화된 품질의 제품을 출시하고 이를 해외에 수출하며 경쟁력을 확보하였으나, 향후 경쟁업체에서 당사와 동등하거나 우수한 제품을 개발할 경우 영업 및 판매 정책을 변경해야 할 가능성이 있으며, 이로 인하여 제품의 가격 경쟁 심화에 따른 제품 가격의 하락으로 당사의 수익성이 저해될 수 있습니다

또한 필러 글로벌 의료기기 인증 취득이 기존의 계획보다 지연될 경우, 당사의 시장 확대 전략의 지연으로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 당초 2023년까지 의료기기 K-FDA 인증 취득하여 이를 바탕으로 CE 인증 취득을 목표로 하였습니다. 그러나 스킨부스터 생산 라인 증설로 인하여 그에 따른 필러 및 스킨부스터 제품 확장 및 안정화, 당사의 중장기 전략의 변경으로 인해 당초 수립하였던 목표를 수정하였습니다. 향후 글로벌 시장 내에서의 인증 취득이 지연될 경우 당사의 필러 제품 판매량 및 매출 성장성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사는 중국을 비롯한 다양한 글로벌 네트워크를 통하여 해외 시장 진출을 진행하고 있습니다. 다만 제품 특성 상 낮은 진입장벽으로 인하여 국내 업체뿐 전세계적으로
다수의 업체가 존재하고 경쟁을 진행하고 있으며, 현지 해외 중저가 브랜드와의 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 상기 경쟁력을 바탕으로 시장에 진출 및 인지도를 제고하기 위하여 노력하고 있으나, 경쟁 기조가 현재보다 더욱 심화되거나, 당사의 시장 진출 및 인지도 제고 정책이 실패할 경우 시장 점유율 확보에 어려움이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 목표시장의 규제감독 정책 변화에 따른 위험
당사는 스킨부스터, 필러 등 화장품 제품과 의료 미용 기기 제품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 진행하고 있습니다. 당사의 매출의 대다수를 차지하는 스킨부스터 제품은 현재단순 미용 목적 화장품으로 분류되어 인허가 절차의 까다로움이 없으나, 수출 대상 국가들의 의약, 보건 정책의 변화에 따라 스킨부스터라는 제품의 카테고리 분류가 지역마다 달라질 수 있습니다. 또한 해당 수출 대상 국가에서 기존의 화장품에서 다른 품목으로 분류가 변경되어 규제가 강화될 경우 현재의 미용 목적 화장품 분류 기준으로 판매를 위하여 취득한 인허가 수준 보다 강화된 높은 수준의 인허가 취득이 요구될 수 있습니다. 당사가 제조 및 판매하고 있는 스킨부스터 제품은 중국내 위생허가 및 수입품목허가를 바탕으로, 유럽 시장 또한 유럽 화장품 인허가인 CPNP를 화장품 인증을 취득하여 수출이 이루어지고 있습니다. 다만 중국 시장내 수입 화장품에 대한 규제가 강화되는 상황에서 국가 감독당국의 보건, 의약 정책 변화에 따른 규제 강화로 인하여 중국 내 수입 화장품에 대한 NMPA 인증 규제가 강화될 경우 현재 획득한 인허가 이상을 요구받을 수 있습니다. 또한 중국 시장 뿐 아닌 유럽, 아시아를 비롯한 시장에서 규제가 강화될 경우 당사가 충분한 적합성 자료를 구축했음에도 인허가 획득에 시간이 소요되거나 실패하여 시간이 지연될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 스킨부스터, 필러 등 화장품 제품과 의료 미용 기기 제품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 진행하고 있습니다. 당사의 매출의 대다수를 차지하는 스킨부스터 제품은 현재 단순 미용 목적 화장품으로 분류되어 인허가 절차의 까다로움이 없으나, 수출 대상 국가들의 의약, 보건 정책의 변화에 따라
스킨부스터라는 제품의 카테고리 분류가 지역마다 달라질 수 있습니다. 또한 해당 수출 대상 국가에서 기존의 화장품에서 다른 품목으로 분류가 변경되어 규제가 강화될 경우 현재의 미용 목적 화장품 분류 기준으로 판매를 위하여 취득한 인허가 수준 보다 강화된 높은 수준의 인허가 취득이 요구될 수 있습니다. 중국 시장의 경우 화장품으로 분류되는 현재의 상황에서는 위생허가와 수입품목허가를 통해서 판매가 가능하나, 보건 정책 변화에 따라 의료기기로 분류되는 필러 제품과 동등한 수준의 규제가 적용될 경우 중국 의료기기 NMPA 인증과 같은 현재의 화장품 인증 수준에 비하여 엄격한 수준의 감독과 심사를 거친 인허가 취득이 요구될 수 있습니다. 또한 유럽 시장의 경우 화장품은 CPNP 화장품 인증을 통하여 인허가를 진행하고 있으며 이는 EU 화장품 규정에 따르고 있습니다. 다만 화장품으로 분류되는 스킨부스터 제품이 향후 CE MDR 인증을 필요로 하는 필러와 비슷한 규제를 적용 받게 되면 기존보다 엄격한 임상평가와 안전성 평가 등이 요구되며 적합성 자료를 구축하였음에도 인허가 획득에 시간이 소요되거나, 심사 통과에 실패하여 인허가 획득이 지연될 수 있습니다.

당사의 스킨부스터 제품은 개인용 MTS 또는 기인증된 의료기기 MTS 시술 후 사용되는 앰플류로 한국, 중국 및 유럽 동일하게 화장품으로 분류됩니다. MTS 상세 구분및 제품의 국가별 분류 현황은 다음과 같습니다.

[MTS(Microneedle Therapy System) 구분 현황]

구 분
개인용
의료기기(병원용)

침길이
0.25mm 이하
0.25mm 초과

관련 법령

(국내 기준)

의료기기법 제2조 의료기기 정의,

『의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정』에 따른 유도피부자극기

(A63030.02, 2등급)으로 분류

단순 미용 목적으로 화장품 흡수를 돕기 위한 용도로써, [의료기기법] 제2조 의료기기 정의에 부합하지 않음
의료기기 기술문서 심사에 따라 병원용으로 분류

사용범위
제한 없음
병원용으로만 사용

출처: 당사 제공

[(주)바이오비쥬 스킨부스터 (화장품) 국가별 분류 현황]

구분
한국
중국
유럽

인허가 내용
-
위생허가, 수입품목허가
CPNP

판매가능 채널
국내
중국
유럽

취득 현황
X
O
O

비고
-
-
-

출처: 당사 제공

당사가 제조 및 판매하고 있는 스킨부스터 제품은 중국내 위생허가 및 수입품목허가를 바탕으로, 유럽 시장 또한 유럽 화장품 인허가인 CPNP를 화장품 인증을 취득하여 수출이 이루어지고 있습니다. 다만 중국 시장내 수입 화장품에 대한 규제가 강화되는 상황에서 국가 감독당국의 보건, 의약 정책 변화에 따른 규제 강화로 인하여 중국 내 수입 화장품에 대한 NMPA 인증 규제가 강화될 경우 현재 획득한 인허가 이상을 요구받을 수 있습니다. 또한 중국 시장 뿐 아닌 유럽, 아시아를 비롯한 시장에서 규제가 강화될 경우 당사가 충분한 적합성 자료를 구축했음에도 인허가 획득에 시간이 소요되거나 실패하여 시간이 지연될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 목표시장의 신규 사업 관련 산업 규제 강화에 따른 위험
당사는 스킨부스터, HA필러, 화장품 등 코슈메디컬과 메디컬 에스테틱 제품의 개발 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 이중에서도 당사의 사업 역량 강화를 위해 추진하고 있는 필러 제품의 경우 의료기기에 해당하는 메디컬 에스테틱 제품으로 국민의 건강과 직결되고 인체에 직접 사용되어 제조, 수입, 판매 및 그 이후의 관리까지 각국 정부의 의료정책 및 관리제도의 영향을 받습니다. 각 국가별로 국내 임상 결과에 대한 인정 수준, 현지 판매 허가 취득 난이도, 규제 수준 등에서 매우 상이한 모습을 보이고 있습니다. 또한 국내외 정부의 의료 정책 변화에 따라규제가 강화되거나 인증 방식의 변경되는 경우 당사가 인허가를 취득하는데 소요되는 기간이 증가하거나 비용이 추가적으로 발생할 수 있으며 이에 따른 현지 판매 허가 지연 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 이 경우 기존 해외 시장내에서의 점유율 하락 및 신규 시장 진출 시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 당사 제품의 시장 점유율 확보 및 수출 확대에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 제품의 품질 문제 또는 규제 심화에 따른 제품 판매 제재 혹은 인허가 취소 등의 사유가 발생하는 경우 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 스킨부스터, HA필러, 화장품 등 코슈메디컬과 메디컬 에스테틱 제품의 개발 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 이중에서도 당사의 사업 역량 강화를 위해 추진하고 있는 필러 제품의 경우 의료기기에 해당하는 메디컬 에스테틱 제품으로 국민의 건강과 직결되고 인체에 직접 사용되어 제조, 수입, 판매 및 그 이후의 관리까지 각국 정부의 의료정책 및 관리제도의 영향을 받습니다. 국가간 허가 제도가 상이하고 소요 기간이 길기 때문에, 제조국에서 출시된 제품을 해외 시장으로 확대하기 위해서는 해당 시장이 요구하는 규제정책에 알맞은 대응이 요구됩니다. 미국 FDA, 유럽 CE Mark, 중국의 NMPA 등 주요 국가의 의료기기 허가는 12개월 내외가 소요되며, 전향적 임상시험을 요구하는 국가에서는 3년 이상이 소요되는 경우도 있습니다.

의료기기는 국내 식품의약품안전처의 의료기기법에 따라 해당 의료기기가 인체에 미치는 위해성을 바탕으로 4가지로 구분됩니다. 또한 식품의약품안전처로부터 제조에서 판매, 관리에 이르기까지 각종 법률, 규정 및 고시 등에 의하여 관리감독을 받습니다. 국내 의료기기 등급 분류 기준 및 주요 품목은 다음과 같습니다.

[국내 의료기기 등급 분류기준 및 등급별 주요 품목 예시]

등급
내 용
비 고

1등급
잠재적 위해성이 거의 없는 의료기기

의료용 칼, 가위, 영상 저장/조회용

소프트웨어 등

2등급
잠재적 위해성이 낮은 의료기기

영상전송/출력용 소프트웨어,

스킨부스터 등

3등급
중증도의 잠재적 위해성을 가진 의료기기

엑스선촬영장치, CT, MRI, 외과용

임플란트 등

4등급
고도의 위해성을 가진 의료기기

흡수성 봉합사, 흡수성 임플란트,

더말 필러 등

출처:
식품의약품안전처

당사는 2021년 3월 식약처에서 의료기기 제조 허가증(수출용)을 수령하여, 해당하는당사 제품과 OEM 제품을 수출하고 있습니다. 당사는 필러 제품의 추후 중국을 비롯한 아시아 시장과, 유럽, 북미 등지에서 인허가 취득 절차를 진행하기 위하여, 제품에대하여 KFDA(식품의약품안전처)에서 임상 GMP(Good Manufacturing practice)와 임상시험계획 승인을 득하여 서울아산병원, 천안단국대병원, 강북삼성병원 총 3개의임상시험기관에서 안전성 및 유효성 입증을 위한 임상시험을 진행하고 있습니다. 당사의 국내 제조품목허가 프로세스는 아래 표와 같습니다.

[
의료기기 제조품목허가 허가 프로세스 및 심사 절차 ]

의료기기 제조품목허가 허가 프로세스 및 심사 절차.jpg
의료기기 제조품목허가 허가 프로세스 및 심사 절차

당사는 현재 GMP 적합인성서 및 기술문서 심사에 필요한 서류 준비를 완료하였고, 허가증 발급을 위한 심사를 통하여 2025년 2월 의료기기 제조 GMP를 취득하였습니다.

의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인정서.jpg
의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인정서

당사는 스킨부스터 제품 판매로 구축한 글로벌 유통망을 바탕으로 필러 제품의 인허가 진행을 통하여 필러 제품을 추후 중국을 비롯한 아시아 시장과, 유럽 및 북미 시장등으로 판매할 계획입니다. 당사의 주요 목표 시장의 의료기기 관련 주요 법령 및 인허가 제도는 다음과 같습니다.

[중국 의료기기 등급 분류]

등급
위험도
내용

1등급
낮음 위험도
일반 관리만으로 안전하고 효과적인 의료기기 비안(신고) 관리만 필요

2등급
중간 위험도
안전하고 효과적으로 사용하기 위하여 엄격한 관리에 따른 의료기기 등록 신청이 필요

3등급
높은 위험도
안전하고 효과적으로 사용하기 위하여 특별한 조치를 통한 엄격한 관리에 따른 의료기기 등록 신청이 필요

[유럽 의료기기 등급 분류]

분류
제품 구분
예시
NB심사
위험도 수준

Class
Ⅰ

환자에 접촉하지 않거나

비침습적인 잠재적인

위험이 거의 없는 의료기기

의료용 침대, 청진기

교정용 안경테 및

안경테의 렌즈, 안대 등

해당없음

(일부 필요)

낮은

위험수준

(Low Risk)

Class
Ⅱ
a

환자와 접촉하여

단시간(1시간~30일)에

사용되어 중간정도의

위험도가 있는 의료기기

주입 펌프용 주사기

체외 이식을 위한

튜브/혈관 치료 등

해당

중등도

위험수준

(Medium Risk)

Class
Ⅱ
b

Class
Ⅱ
a 제품보다

복잡하고 환자와 접촉하여

30일 이상 사용되어

상대적으로 위험도가 높은

의료기기

혈액 투석 농축액,

특정 혈액 세포 제거

장치 등

해당

Class
Ⅲ

인체에 직접적으로

접촉하거나 이식되어

위험성이 가장 높은

의료기기

심혈관카테터 및

가이드 와이어, 심장

판막 및 심장판막

수리 장치 등

해당

높은 위험수준

(High Risk)

[미국시장 의료기기 규제 등급 분류]

등급분류
위험도
규제사항

Class I
낮음
대부분의 관련 규제 면제, 리스팅 필요

Class II
중간
시판전 신고인 510k 제출 필요

Class III
위험
시판전 승인(PMA) 필요

필러 제품의 경우 대다수의 국가에서 위험등급의 의료기기로 분류하고 있으며 판매 전 승인을 필요로 하고 있습니다. 당사는 현재 식약처로부터 제조 GMP를 획득한 상태이나, 국제적으로 통용되는 인증이 미비함에 따라 임상시험계획 승인을 득하여 국내 서울아산병원, 천안단국대병원, 강북삼성병원 등 3개의 임상시험기관에서 안전성및 유효성 입증을 위한 임상시험을 진행하고 있으며, 이를 바탕으로 KFDA 인증 및 해외 인증을 취득할 계획입니다. 특히 필러의 경우 자국의 임상시험 데이터를 바탕으로 미국(FDA인증), 유럽(CE)인증의 임상시험을 대체할 수 있으며 중국 NMPA 인증의 경우 국내, 미국 및 유럽의 인증 완료된 항목을 바탕으로 안전성과 유효성에 대한 자료를 활용하면 인허가 어려움을 줄일 수 있습니다. 당사의 국내 및 해외 인증 취득 로드맵은 다음과 같습니다.

[국내 및 CE 인증 인허가 로드맵]

(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵.jpg
(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵

[중국시장 인허가 로드맵]

중국시장 인허가 로드맵.jpg
중국시장 인허가 로드맵

당사는 2025년 중 국내 식약처 인증 취득을 목표로 하고 있으며, 이를 바탕으로 중국 NMPA 인증 및 CE인증 취득을 목표로 하고 있습니다. 당사는 현재 중국 내 법적대리인 계약을 위한 현지 업체 선정과 이와 관련하여 기술 문서 및 연구 자료 등 제반 서류를 준비하는 과정에 있습니다.또한 당사는 아시아 특히 베트남을 비롯한 동남아 지역과, 러시아와 CIS 지역 및 중동 지역에 진출하며 해당 지역내의 인증을 취득 절차를 진행하고 있습니다.

당사는 현재까지 국내외 정부로부터 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 제품 판매와 관련하여 규제 위반으로 법적 제재를 받은 내역이 없습니다. 다만 고위험 의료기기로 분류되는 필러 제품의 특성 상 국내외 각국의 규제 상황의 차이로 인하여 당사 제품이 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 요구될 수 있습니다.

한편 국내를 비롯한 중국, 유럽 등지에서 의료기기 판매 인증과 관련하여 규제가 강화되는 추세를 보이고 있습니다. 2021년 중국은 의료기기 감독관리 조례 제739호를 시행하며 중국약품감독관리국(NMPA)의 제품 등록 및 인증 절차를 강화하였습니다.특히 필러 등 높은 위험도 등급의 미용 의료기기에 대하여 조례에 따른 임상평가 관리를 시행하며, 승인에 대한 심사와 감독을 강화하였습니다. 또한 2024년 의료기기관리법 초안을 발표하며 의료기기 감독 관리를 법률 차원으로의 강화, 임상시험 기준강화를 통한 제품의 안정성 확보, 의료기관 및 의료인력 자격 요건 강화 등을 예고하고 있습니다.

유럽 시장의 경우 2017년 도입된 유럽의료기기규칙(MDR)이 기존의 MDD(의료기기 지침)을 대체하여 2021년부터 적용되었습니다. 기존 MDD에 따른 CE마크 인증의 유예 기간은 2024년 5월까지였으며 이후부터는 MDR 심사에 근거한 인증서를 요구하고 있습니다. CE MDR은 이전보다 임상 평가에 따른 임상시험과 임상 데이터 요구사항을 강화하였으며, 안전성 검증에 대한 심사와 관리 감독이 강화되었습니다.

각 국가별로 국내 임상 결과에 대한 인정 수준, 현지 판매 허가 취득 난이도, 규제 수준 등에서 매우 상이한 모습을 보이고 있습니다. 또한 국내외 정부의 의료 정책 변화에 따라 규제가 강화되거나 인증 방식의 변경되는 경우 당사가 인허가를 취득하는데 소요되는 기간이 증가하거나 비용이 추가적으로 발생할 수 있으며 이에 따른 현지 판매 허가 지연 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 이 경우 기존 해외 시장내에서의 점유율 하락 및 신규 시장 진출 시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 당사 제품의 시장 점유율 확보 및 수출 확대에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 제품의 품질 문제 또는 규제 심화에 따른 제품 판매 제재 혹은 인허가 취소 등의 사유가 발생하는 경우 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

바. 해외 네트워크 관련 위험
당사는 스킨부스터 제품 등을 비롯한 화장품 등을 해외에 직접 수출하는 글로벌 에스테틱 기업으로 해외의 고객들과의 네트워크가 영업에 있어 필수적입니다. 당사는 자체 브랜드 제품을 현지 유통업자 또는 도매상을 통해 직접 판매하고 있습니다. 또한 당사 및 당사 제품의 인지도 제고를 위해 러시아, 베트남, 아랍에미리트 등 다양한 현지 전시회에 참여하여 새로운 바이어 발굴 및 제품을 소개하고 있습니다.

당사의 매출에서 중국 시장이 차지하는 비중은 초창기 90% 수준에서 현재 60~70% 수준까지 감소하였으며, 중동 및 베트남을 비롯한 아시아 국가 대상 매출이 확대되며 감소된 중국 시장의 비중을 대체하는 추세를 보여주고 있습니다. 당사는 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외 거점 지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 이에 중국 시장을 중심으로 동남아시아, 러시아/CIS, 중동 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다.그러나 당사와 고객간의 관계는 다양한 요인에 의해 악화될 수 있으며, 제품의 특성상 사용자의 오용으로 인한 부작용이 발생하였을 경우 이는 주요 고객들과의 만족도 하락, 브랜드 이미지 실추, 충성도 하락으로 이어질 수 있습니다. 해당 위험을 줄이기 위해 앞서 당사는 고객과 관계 구축 및 관계의 지속을 위한 노력을 지속하고 있지만, 고객과의 관계가 단절되는 위험으로 인해 당사의 영업환경이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사는 스킨부스터 제품 등을 비롯한 화장품 등을 해외에 직접 수출하는 글로벌 에스테틱 기업으로 해외의 고객들과의 네트워크가 영업에 있어 필수적입니다. 당사는 자체 브랜드 제품을 현지 유통업자 또는 도매상을 통해 직접 판매하고 있습니다. 또한 당사 및 당사 제품의 인지도 제고를 위해 러시아, 베트남, 아랍에미리트 등 다양한 현지 전시회에 참여하여 새로운 바이어 발굴 및 제품을 소개하여 당사가 인지도를 제고하고 있습니다.

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영업조직 조직도

당사는 글로벌마케팅본부 산하 국내사업팀 및 해외사업팀과 중국사업팀을 판매조직 내에 구성하여 영업을 진행하고 있습니다. 해외사업팀 및 중국사업팀에는 외국인 직원을 고용하여 해외 고객과의 직접적인 소통을 통한 즉각적인 피드백을 통하여 고객에게 높은 신뢰를 제공하며, 대응 속도 및 미스커뮤니케이션 문제를 사전에 방지하고 있습니다. 특히 외국인 직원의 경우 국내 소재 대학교에서 유학을 진행하여
한국 문화 이해도와 더불어 담당지역에 대한 높은 문화적 특성, 트렌드 등 국가별 사정에 대한 이해도를 바탕으로 영업을 진행하고 있습니다.

이러한 당사의 직접판매 방식에 따라
당사는 가격을 직접 통제할 수 있어 고객에게 합리적인 가격으로 시술을 가능케하고 시술원가를 낮춤과 동시에 이익률을 높일 수 있습니다. 이렇게 확보한 가격경쟁력과 해외 바이어들과의 신뢰도와 평판을 바탕으로 해외 네트워크를 구축해나가고 있습니다.

현재 당사의 글로벌 매출은 중국 시장을 중심으로 나타나고 있습니다. 사업 초기 전체 매출에서 중국 시장의 비중은 90%의 비중을 차지하며 중국시장 내 규제 및 경기 상황 등 시장내에서 발생할 수 없는 위험에 영향을 많이 받는 상황이었으나, 당사는 중국으로 편중된 글로벌 매출처를 다변화하기 위하여 적극적인 해외시장 확대 전략을 추진하였습니다. 최근 3사업연도 당사의 국가별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 해외 주요 국가 매출 현황]

(단위: 천원)

구 분
2022년
2023년
2024년

비 고

(주요 제품)

중국
18,073,974
13,462,142
20,002,095

스킨부스터,

필러, 화장품 등

베트남
-
33,418
1,467,817

이라크
336,974
393,277
534,626

터키
418,048
556,164
804,441

당사의 매출에서 중국 시장이 차지하는 비중은 현재 60~70% 수준까지 감소하였으며, 중동 및 베트남을 비롯한 아시아 국가 대상 매출이 확대되며 감소된 중국 시장의 비중을 대체하는 추세를 보여주고 있습니다. 특히 동남아 국가 중에서도 베트남 시장의 매출의 상승세가 크게 나타나고 있습니다. 2024년말 기준 동사의 진출 국가는 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 글로벌 네트워크 현황]

2021년(6개국)
2022년(10개국)
2023년(17개국)
2024년(16개국)

홍콩
홍콩
홍콩
홍콩

중국
중국
중국
중국

튀르키예
튀르키예
튀르키예
튀르키예

-
-
베트남
베트남

-
아랍에미리트 연합
아랍에미리트 연합
아랍에미리트 연합

-
이라크
이라크
이라크

말레이시아
말레이시아
말레이시아
-

영국
영국
영국
영국

인도네시아
인도네시아
-
인도네시아

-
그리스
그리스
-

-
미국
-
미국

-
-
아제르바이잔
아제르바이잔

-
-
모로코
모로코

-
-
-
우즈베키스탄

-
-
러시아
러시아

-
-
-
필리핀

-
-
-
카자흐스탄

-
-
-
이탈리아

-
-
-
-

-
-
칠레
-

-
-
태국
-

-
-
레바논
-

-
-
캄보디아
-

-
-
콜롬비아
-

주) 실제 당사에서 직접 수출실적이 있는 국가를 기준으로 기재하였습니다(출처 : 한국무역협회, KITA).

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(주)바이오비쥬 글로벌 네트워크 현황

동사는 국내외 전시회 참가 및 현지 유통 파트너사 대상으로 세미나를 진행하여 관계를 구축하는 등의 방법으로 새로운 국가 시장 발굴 및 해외 매출처 다각화를 추진하고 있습니다. 또한 현지에서의 당사 제품의 홍보를 위하여 지속적으로 박람회에 참여하고 있습니다. 현지 파트너 확보를 위해서는 KOTRA에서 진행하는 현지 시장개척단 사업 등에 참여하였고, 사용자 교육 세미나를 개최하고 있습니다.

당사는 적극적인 해외 진출 전략에 따른 제품 수출 대상 국가 확대 전략을 취하고 있습니다. 다만 당사의 주된 매출 시장인 중국, 홍콩을 비롯하여 튀르키예, 베트남 등과 같이 꾸준히 매출이 발생하는 시장 이외의 신규 진출 시장의 경우 현지 네트워크 구축 과정에서 현지 파트너사와의 관계 악화에 따른 거래 관계 중단, 현지 시장내 영업환경 변화에 따른 판매 중단 등의 요인이 발생할 수 있습니다. 이에 과거에 진출하여 실제로 수출을 진행하였던 국가임에도 이후에 실제로 수출이 진행되지 않아 매출이 발행하지 않을 수 있으며, 진출 국가 수가 감소할 위험이 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

또한 2024년 10월 100% 자회사 미국 법인을 설립하여 미국법인을

통해 아마존과 틱톡에 당사의 제품을 직접 유통함으로써 유통 마진을 최소화하는

방식으로 차별화된 판매/유통 전략을
활용하여 세계 최대 시장인 북미에서 시장 점유 획득을 목표로 하고 있습니다.

또한 당
사는

2025년 중 국내 식약처 인증 취득을 통하여 2026년 CE인증을 취득하는 것으로 목표로, 2026년부터 단계적으로 글로벌 전략을 실행할 계획입니다. 이를 위해 사전 글로벌 마케팅 전략 수립 및 시장 조사, 판매전략 수립 등을 위해, 기존 팀조직인 사업개발팀과 해외영업팀을 분리하고 보다 높은 전문성을 가진 인재를 영입하여 본부급 조직(글로벌마케팅본부)을 신설하여 해외진출 계획을 속도감 있게 추진하고 있습니다. 상장 이후에는 글로벌 네트워크의 효율적 관리와 데이터 효율적 활용을 위해 ERP 시스템 구축을 진행할 계획입니다.
당사는 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외 거점 지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 이에 중국 시장을 중심으로
동남아시아, 러시아/CIS, 중동 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다.당사의 지역별 구체적인 진출 계획은 다음과 같습니다.

[지역별 진출 계획 현황]

구분
내용

한국

직영 스마트스토어 및 유통사를 통한 CDL 화장품 분야 확대

K-FDA 획득 후 전문유통상을 통하여 필러 제품 판매

아메리카

미국, 남미 등 아마존, 틱톡 Shop 내 CDL 화장품 분야 확대

(2024년 10월 미국 법인 설립)

아시아

베트남 내 마케팅을 통한 스킨부스터, 필러 매출 발생 및 확대

우즈베키스탄, 러시아 등 중앙아시아 권역을 신규 국가 확대

중국

유통사를 통하여 스킨부스터, 필러 매출 발생

인플루언서(왕홍), 틱톡 마케팅 확대, 화장품 분야 확대

그러나 당사와 고객간의 관계는 다양한 요인에 의해 악화될 수 있으며, 제품의 특성상 사용자의 오용으로 인한 부작용이 발생하였을 경우 이는 주요 고객들과의 만족도 하락, 브랜드 이미지 실추, 충성도 하락으로 이어질 수 있습니다. 해당 위험을 줄이기위해 앞서 당사는 고객과 관계 구축 및 관계의 지속을 위한 노력을 지속하고 있지만, 고객과의 관계가 단절되는 위험으로 인해 당사의 영업환경이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

사. 중국시장의 무역 정책 변화에 따른 무역 규제 위험
당사는 중국 시장에서의 수출을 중심으로 신규 해외시장 진출 및 수출 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만 중국 시장의 경우 자국내 경제적 이익을 보호하기 위하여 외교적 갈등이나 전략적 이해관계가 얽혀 있는 경우 자국산업 보호를 위하여 수입제품에 대한 제제를 가하여 무역 제재 조치를 취하고 있습니다.중국 시장을 비롯한 해외 수출 대상 국가 시장에서 해당 국가의 규제 및 무역제재 심화로인한 예상치 못한 변수들로 인하여 당사의 점유율 하락 및 매출에 제약이 생길 수 있으며, 이는 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 중국 시장에서의 수출을 중심으로 신규 해외시장 진출 및 수출 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만 중국 시장의 경우 자국내 경제적 이익을 보호하기 위하여 외교적 갈등이나 전략적 이해관계가 얽혀 있는 경우 자국산업 보호를 위하여 수입제품에 대한 제제를 가하여 무역 제재 조치를 취하고 있습니다. 2016년 한국 주한미군 기지에 고도미사일방어체계인 사드(THAAD)를 배치하기로 결정하자 중국은 이를 강하게 반대하며, 중국은 사드의 레이더가 중국 본토까지 감시할 수 있다는 이유로 안보 위협을 우려하며 관광제한, 한류 산업 제재 및 유통 및 기업 제재와 같은 다양한 경제적 제재 조치를 취했습니다.

[전세계 화장품 제품류 수출액 현황]

(단위: 천달러)

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전세계 화장품 제품류 수출액 현황

출처: 관세청 수출입무역통계(2025.01), 수출입실적 미용이나 메이크업용 제품류와 기초화장용 제품류(HS3304)

2014년부터 2024년까지 한국의 화장품 수출실적을 살펴보았을 때, 2016년부터 2017년 사드(THAAD) 배치에 따른 중국의 '한한령' 조치로 한국 수출상품에 대한 무역제재가 시작되었음에도, 코로나로 인한 전세계적 위기가 오기 이전까지 화장품 제품류의 수출액은 계속해서 증가해온 것을 확인할 수 있습니다. 또한 2022년에 일시적인 수출액은 하락을 겪었으나 2023년 다시 상승 추세로 전환하였고 2024년말 기준 2021년 수치를 상회하여 최고치를 기록하였습니다.

[중국 및 홍콩 화장품 제품류
수출액 현황]

(단위: 천달러)

중국 및 홍콩 화장품 제품류 수출 현황.jpg
중국 및 홍콩 화장품 제품류 수출 현황

출처: 관세청 수출입무역통계(2025.01), 수출입실적 미용이나 메이크업용 제품류와 기초화장용 제품류(HS3304)

특히 사드(THAAD) 배치로 인한 무역제재 조치가 취해지던 시기 중국과 홍콩 시장을대상으로 진행한 화장품 제품류 수출만 한정해서 본다면 오히려 수출액의 증가추세를 확인할 수 있습니다. 실제 2016년 약 23억 달러 수준에서 2021년 약 46억달러 수준까지 수출액은 증가하였습니다. 다만 글로벌 추세와 유사하게 2021년 정점 후 하락 추세를 보여주었으나, 2024년에 들어서 하락폭이 완만해지는 것을 확인할 수 있습니다. 2022년 및 2023년의 수출 부진은 무역제재와는 별개로 중국 내 경제 불황에따른 미용제품 수요 감소에 따른 것으로 볼 수 있습니다. 실제로 외교적 갈등에 따른 무역제재와 같은 상황에서의 매출의 급격한 감소는 확인할 수 없었습니다.

2024년 11월 1일 중국 외교부는 한국을 비롯하여 슬로바키아, 노르웨이, 핀란드, 덴마크, 아이슬란드, 모나코, 안도라공국, 리히텐슈타인 등 총 9개국에 대해 한시적으로 무비자 입국을 11월 8일부터 허용하겠다 발표하였으며 무비자 기간은 2025년 12월 31일까지입니다. 이러한 조치는 한·중 교류가 다시 활발해지는 상황에서 관계 개선을 통한 외교적 갈등 해소의 움직임으로 볼 수 있습니다. 한국 수출 제품들에 행해지는 무역 규제 역시 완화될 가능성이 있으며, 중국 대상 화장품 수출액 역시 다시 증가폭을 보일 가능성이 높습니다. 다만 화장품 제품류 수출에는 정치적 위기로 인한 외교적 갈등에 따른 무역제재 영향보다는 수출 대상 국가내의 경기 상황의 영향이 더 강하다고 볼 수 있습니다. 중국 시장을 비롯한 해외 수출 대상 국가 시장에서 해당 국가의 규제 및 무역제재 심화로 인한 예상치 못한 변수들로 인하여 당사의 점유율 하락 및 매출에 제약이 생길 수 있으며, 이는 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신사업 추진에 따른 위험
당사는 현재 스킨부스터 제품을 중국 시장을 바탕으로 베트남 등 동남아, 중동, 유럽 등 시장에서 판매하고 있으나 향후 필러 제품의 의료기기 인허가 취득과 함께 북미 등 새로운 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 D2C 방식의 판매를 통해 북미 시장에 진출하여 사업의 영역을 확장할 계획입니다.
다만, 상기 미래 성장을 위한 신사업 추진 계획은 향후 운영 과정 및 예측하기 어려운 시장 상황의 변화에 따라서 변경 및 지연될 수 있습니다. 또한 향후 기존 사업의 상황 및 신규 사업의 진행 상황에 따라 신사업 관련 일정은 변동될 수 있어 기존 계획보다 일정이 장기화될 수 있습니다. 신사업 실행을 위한 투자자금에 대한 손실발생 가능성이 있으며, 손실이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 스킨부스터 제품을 통해 구축한 네트워크를 바탕으로 필러 제품을 수출할 계획입니다. 현재 스킨부스터 제품을 중국 시장을 바탕으로 베트남 등 동남아, 중동, 유럽 등 시장에서 판매하고 있으나 향후 필러 제품의 인허가 취득과 함께 북미 등 새로운 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다.

[바이오비쥬 국가별 진출 및 확대 계획 상세]

목표시장
분류
상 세

중국
기존
유통사를 통하여 스킨부스터, 필러의 매출

향후
인플루언서(왕홍), 틱톡 마케팅 확대, 화장품 분야 확대

한국
기존
-

향후

직영 스마트스토어 및 유통사를 통한 CDL 화장품 분야 확대

K-FDA 획득 후 전문유통상을 통하여 필러 제품 판매

아메리카
기존
-

향후
미국, 콜롬비아 등 아마존, 틱톡 Shop 내 CDL 화장품 분야 확대

아시아
기존
베트남 스킨부스터, 필러 매출

향후

베트남 내 마케팅을 통한 스킨부스터, 필러 매출 확대

우즈베키스탄, 러시아 등 중앙아시아 권역의 신규 국가 확대

한편 당사는 D2C 방식의 판매를 통해 북미 시장에 진출하여 사업의 영역을 확장할 계획입니다. 당사는 북미 시장내의 D2C 코스메틱 사업의 진출을 위하여 미국 100% 자회사인 종속기업 BIO BIJOU USA, INC.를 2024년 10월에 설립하였습니다.

당사가 생산하는 메디컬 화장품인 RELAX SHEET MASK, RELAX MIST, ONLINECREAM 등의 판매를 북미시장 내에서 진행할 계획입니다. 또한 북미 시장의 트렌드에 맞춘 프리미엄 화장품 라인을 지속적으로 추가할 예정입니다. D2C 판매는 자회사를 활용하여 틱톡 및 아마존 마케팅에 초점을 맞추어 인지도 확대를 통하여 브랜드 가치를 높이는 전략을 진행할 계획입니다.

[미국법인 설립 목적 및 상세]

목적
상세

중국 시장 의존도 다변화 및

미국시장 접근성 강화

미국 시장은 미용 및 뷰티 분야에서 중국시장과 더불어 중요한 시장 중 하나. 현지 자회사를 설립하여 미국시장 접근성과 현지 소비자의 니즈와트렌드에 더 효과적으로 대응

현지화된 틱톡, 아마존

마케팅 및 고객 지원

미국 소비자를 대상으로 한 맞춤형 마케팅(틱톡샵, 아마존) 및 고객 지원을 제공하여 신뢰도를 높이고, 화장품 및 스킨부스터 제품 브랜드 인지도를 확대

추후 스킨부스터

파트너십과 네트워크 확대

현지 미용 클리닉, 병원, 에스테틱 센터와의 파트너십을 구축하는 것이 용이. 이를 통해 화장품 및 스킨부스터 제품 사용 사례를 확대하고, B2B 및 B2C 시장 모두에서 영향력 제고 .

규제 준수 및 품질 관리 강화
규제 기관의 규제를 효과적으로 준수하고, 현지 법규에 따라 제품을 관리함으로써 제품의 안전성과 신뢰성을 제고. 이는 미국 소비자들에게 신뢰를 줄 뿐만 아니라 글로벌 신뢰도를 높이는 데도 유리

당사의 모회사인 (주)청담글로벌은 2024년 10월 크리에이시브(Kreassive LLC)를 인수하였습니다. 크리에이시브는 미국 및 유럽 현지에 최적화된 커머스 전문 기업으로 현재 식품, 화장품, 패션 등 다양한 국내외 브랜드와 함께 미국 및 유럽의 온오프라인유통을 지원하고 있습니다. 또한 미국, 영국, 네덜란드 등지에 물류창고를 확보하여 글로벌 풀필먼트 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 크리에이시브와의 협업을 통하여 북미 시장 등지에서 마케팅, 물류창고 지원 등을 통하여 시장내 영향력을 확대하고자 합니다.

다만, 상기 미래 성장을 위한 신사업 추진 계획은 향후 운영 과정 및 예측하기 어려운시장 상황의 변화에 따라서 변경 및 지연될 수 있습니다. 또한 향후 기존 사업의 상황및 신규 사업의 진행 상황에 따라 신사업 관련 일정은 변동될 수 있어 기존 계획보다 일정이 장기화될 수 있습니다. 신사업 실행을 위한 투자자금에 대한 손실발생 가능성이 있으며, 손실이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 및 성장성 악화 위험당사는 글로벌 에스테틱 시장에서 히알루론산(HA) 및 다양한 소재를 이용하여 스킨부스터(Skin Booster) 및 필러(Filler) 제품의 연구개발 및 판매를 진행하고 있습니다. 당사는 스킨부스터 및 필러 제품 및 상품의 판매를 통해 매출액이 증가하였으며 2022년 210억에서 약 40% 증가하여 2024년 296억으로 성장하였습니다.
같은 기간 제품 매출액은약 62억에서 약 155억으로 151.2%가량 성장하였습니다. 당기순이익 역시 2022년 693백만원 수준에서 2024년 약 7,188백만원으로 증가하며 높은 수준의 수익성을 달성하였습니다.다만, 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되어 미용 제품에 대한 수요가 감소하거나, 메디컬 에스테틱 시장내 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년도 매출 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결기준 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
29,633
17,130
21,065

매출원가
14,781
8,856
15,621

매출총이익
14,851
8,274
5,444

판매비와관리비
5,624
3,109
1,804

영업이익
9,226
5,165
3,639

당기순이익
7,188
3,310
693

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 2022년, 2023년 및 2024년 매출액은 각각 210억, 171억, 296억입니다. 당사는
2021년 10월 자사 스킨부스터 제품의 중국 시장 수출 시작 이후 2022년부터 본격적인 수출이 이루어지며 스킨부스터 매출의 성장으로 인하여 제품 매출의 꾸준한 성장을 이루었습니다. 그러나 2023년 2022년 대비하여 매출액의 감소가 나타났는데이는 당사의 제품 매출 감소가 아닌 상품 매출의 감소로 인한 결과이며, 당사의 주력 제품의 매출은 계속해서 성장 추세을 이어가고 있습니다. 당사의 2022년부터 2024년까지의 제품 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 제품 및 상품 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

제품매출액
15,554
9,338
6,192

상품매출액
14,087
7,793
14,873

합계
29,641
17,132
21,065

당사의 연도별 매출액 대비 제품/상품 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 매출액 대비 제품/상품 비중]

구 분
2024년
2023년
2022년

제품매출
52.5%
54.5%
29.4%

상품매출
47.5%
45.5%
70.6%

당사는 2021년 자체 제품 생산을 시작으로 생산품의 비중을 늘려왔으며 2022년의 경우 전체 매출에서 상품이 차지하는

비중이 70% 수준이었으나,
2023년부터 전체 매출에서 상품 매출이 차지하는 비중이 50% 이하로 감소하였고, 제품 매출이 차지하는 비율이 증가하며 매출 비중이 변화하고 있습니다. 특히 당사의 매출 성장보다 제품 매출의 성장은 더 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 당사의 매출액은 2022년 210억에서 2024년 296억으로 약 41% 성장하였으나, 같은 기간 제품 매출액은 약 62억에서 약 155억으로 151.2%가량 성장하였습니다. 현재 당사는 스킨부스터의 매출을 중심으로 성장하고 있으나 필러 제품으로의 사업 포트폴리오 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다. 또한 중국 시장뿐만 아니라 베트남 등 동남아 시장을 비롯하여 북미 등 해외 여러 지역으로 진출을 추진하고 있습니다. 2025년 02월 식품의약품안전처로부터 제조 GMP 획득하였으며, 이를 기반으로 필러 제품의 OEM 생산뿐 아니라 동사 자체 생산 제품을 확대할 계획이며, 필러 매출의 성장을 바탕으로 해외 수출 확대 등으로 지속적으로 성장할 것을 예상하고 있습니다.

Acumen Research Consulting에 따르면 글로벌 스킨부스터 제품 시장 규모는 2022년 기준 약 11억 달러(약 1조 4,300억 원)에로 추정되며 2023년부터 2032년까지 매년 9.5%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망

출처: Acumen Research Consulting, Skin Boosters Market Size - Global Industry, Share, Analysis, Trends and Forecast(2023)

당사의 주력 시장인 아시아태평양 스킨부스터 시장 규모 역시 글로벌 시장을 성장 수준과 유사하게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 당사의 주력 매출인 스킨부스터 사업 역시 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[
아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망 ]

아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망.jpg
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망

출처 : Polaris Market Reasearch, Asia Pacific Skin Boosters Market Share, Size, Trends, Industry Analysis Report, By Type (Mesotherapy and Micro-needle); By Gender; By End Use; By Country; Segment Forecast, 2024- 2032 (2024.03)

또한 글로벌 필러 시장 역시 연평균 8.5% 수준으로 성장하며 2032년에 이르면 약 133억 달러 규모에 이를 것으로 전망되며 동사의 성장성에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[
글로벌 더말 필러 시장 추이 및 전망]

글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망

출처: Precedence Research, Dermal Filers Market Size and Trends 2024 to 2034(2023.08)

당사는 2024년 전환상환우선주를 모두 보통주로 전환하였으며, 과거 대주회계법인 외부감사 당시 우선주부채의 전환권 평가시 실제 계약기간인 10년으로 평가해야할 전환권행사기간을 3년으로 설정하여 유효이자율이 과대계상 되었습니다. 2024년도 반기 지정감사시 발견되어 수정함에 따라 유효이자율 변경과 이자비용 축소처리 되었습니다최초 행사기간을 3년으로 설정하여 과대계상 되었던 유동성우선주부채가 10년으로 설정됨으로써, 2022년 576,022천원, 2023년 1,366,028천원 가량의 우선주 부채가 감소되는 효과를 보였습니다. 해당 회계처리의 수정은 현금 유출이 없는 회계처리이며, 증권신고서 제출일 현재 우선주가 모두 보통주로 전환됨에 따라 향후 발생가능성은 없습니다.

[유효이자율 변화에 따른 재무상태표 변동 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 말
2022년 말

수정전
수정후
차이
수정전
수정후
차이

Ⅰ.유동부채
17,602,361
16,236,333
-1,366,028
10,994,087
10,418,065
-576,022

유동성우선주부채
4,916,814
3,550,787
-1,366,028
3,736,640
3,160,618
-576,022

부채총계
17,789,178
16,423,150
-1,366,028
14,416,460
13,840,437
-576,022

Ⅲ.이익잉여금
2,925,577
4,291,605
1,366,028
405,512
981,535
576,022

자본총계
10,139,946
11,505,974
1,366,028
7,293,967
7,869,990
576,022

부채및자본총계
27,929,124
27,929,124
-
21,710,427
21,710,427
-

[
유효이자율 변화에
따른 포괄손익계산서 변동 현황]

(단위 : 천원)

구 분
23년 말
22년 말

수정전
수정후
차이
수정전
수정후
차이

금융비용
2,329,586
1,539,580
-790,005
3,088,556
2,512,533
-576,022

Ⅴ.법인세비용차감전순이익
3,437,478
4,227,483
790,005
510,265
1,086,288
576,022

Ⅵ.당기순이익
2,520,065
3,310,071
790,005
116,793
692,816
576,022

Ⅷ. 총포괄이익
2,520,065
3,310,071
790,005
116,793
692,816
576,022

Ⅸ. 주당이익
-
-
-
-
-
-

기본주당이익 및 희석주당이익(원)
7,038
9,244
2,206
336
1,993
1,657

상기와 같은 동사의 영업과 관련이 없는 회계수정을 제외하고는 당사는 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다만 당사의 성장은 대내외적인 경기 변동에 따라 소비 침체에 따른 수요 감소 및 경쟁기업과의 경쟁 심화에 따른 위험은 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성에 관련 위험
당사의 유동비율은 2024년말 기준 458.2%로 업종평균(162.38%) 대비 높은 수준을 기록하고 있으며, 부채비율의 경우 2024년말 기준 22.1%로 업종 평균(94.4%) 대비 안정적인 수준을 나타내고 있습니다. 차입금의존도는 2022년 69.7%, 2023년 52.6%를 보이고 있으며, 2024년말 기준 5.6%로 동종 업계 평균 29.61% 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다.이자보상비율의 경우 2024년말 기준 6.7배로 업종 평균은 1.42배를 상회하고 있습니다. 당좌비율 또한 2024년 307.5%로 업종평균인 123.45%를 상회하고 있습니다.당사의 차입금 금액은 2024년말 기준 2,124,980천원으로 2023년말 5,391,620천원 대비 절반 이하 수준으로 감소하였습니다. 이는 장기차입금의 상환을 통해서 이루어졌습니다.당사의 재무안정성 지표는 계속해서 개선되고 있으며 금융비용은 감소 추세를 보여주고 있습니다. 당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 적정부채비율을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 향후 예상되는 당사의 매출과 그에 따른 이익을 고려할 때 부채비율 수준을 계속해서 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[
최근 3사업연도 재무안정성]

(단위: % )

구분
2024년도
2023년도
2022년도
업종평균

유동비율
458.2%
131.0%
141.9%
162.38%

부채비율
22.1%
142.7%
175.9%
98.01%

차입금의존도
5.6%
52.6%
69.7%
29.61%

이자보상비율(배)
6.7배
3.4배
1.4배
1.42배

당좌비율
307.5%
32.4%
106.5%
123.45%

주1) 업종평균 비율은 한국은행에서 발간한 “2023년 기업경영분석”의 C27 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 기준입니다.

당사의 주요 재무안정성 지표에 따르면, 당사의 유동비율은 2024년말 기준 458.2%로 업종평균(162.38%) 대비 높은 수준을 기록하고 있으며, 2022년 141.9%, 2023년 131.0%의 유동비율을 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2024년말 기준 22.1%로업종 평균(94.4%) 대비 안정적인 수준을 나타내고 있습니다. 2022년 175.9%, 2023년 142.7%으로 분석되며 동종 업계 평균은 94.5%입니다. 차입금의존도는 2022년 69.7, 2023년 52.6%를 보이고 있으며, 2024년말 기준 5.6%로 동종 업계 평균 29.61% 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상비율의 경우 2024년말 기준 6.7배로 업종 평균은 1.42배를 상회하고 있습니다. 당좌비율 또한 2024년 307.5%로 업종평균인 123.45%를 상회하고 있습니다.2022년

과 2023년 대비 2024년의 유동비율의 증가 및 부채비율 감소의 주요원인으로는
전년 대비 유동자산(21,266 백만원 → 30,885백만원)의 증가 및 유동부채(16,236 백만원 → 6,740백만원)의 감소입니다. 특히 이전에 유동부채로 분류되었던 유동성 우선주부채(3,550백만원)와 유동성우선주파생상품부채(5,751백만원)이 상환전환우선주(RCPS) 9,302백만원이 보통주로 전환됨에 따라 변동하게 되어 유동부채가 큰폭으로 감소하여 유동비율의 증가, 부채비율이 감소하였습니다.
당사의 최근 3개년 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 차입금 현황]

(단위:천원)

구분
2024년말
2023년말
2022년말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000
-
2,000,000
600,000
-
600,000

장기차입금
124,980
-
124,980
3,266,640
124,980
3,391,620
166,640
3,391,620
3,558,260

합계
2,124,980
-
2,124,980
5,266,640
124,980
5,391,620
766,640
3,391,620
4,158,260

당사의 차입금 금액은 2024년말 기준 2,124,980천원으로 2023년말 5,391,620천원 대비 절반 이하 수준으로 감소하였습니다.
이는 만기가 도래한 유동성 장기차입금(기업시설자금대출)의 상환을 통해서 이루어졌습니다. 당사의 재무안정성 지표는 계속해서 개선되고 있으며 금융비용은 감소 추세를 보여주고 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 현금흐름 현황]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년
2022년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

당기순이익
7,188,175
3,310,070
692,815

영업활동현금흐름
558,336
4,073,387
2,101,359

투자활동현금흐름
8,097,681
(11,503,548)
(217,037)

재무활동현금흐름
(2,000,910)
1,106,124
4,227,982

기초현금성자산
1,626,483
7,957,424
2,051,660

기말현금성자산
8,390,309
1,626,483
7,957,424

또한 당사는
2022년부터 영업활동 현금흐름은 양(+)의 현금흐름을 보여주고 있습니다. 동사는 견고한 회사실적을 바탕으로 높은 재무안정성을 보유하고 있으나, 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다.

당사는 영업활동을 통해 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 적정 부채비율을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 향후 예상되는 당사의 매출과 그에따른 발생하는 이익을 고려하였을 때 부채비율 수준을 계속해서 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 생산시설에 확대를 위한 설비 투자 증가, 신사업 진출, 신제품 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 향후 경기 불황 등에 따른 의료 미용 시장에 대한 수요 감소에 따른 매출 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화되거나 당사의 목표대로 영업 계획이 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출채권 규모는 당사 매출의 성장과 함께 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 2022년, 2023년, 2024년 각각 2,967,179천원,
3,525,486
천원,
12,272,649
천원을 기록하였습니다.
2024년말 기준 매출채권 잔액이 12,272,649천원으로 급증한 것은 당사의 2024년 4분기 매출 증가에 따른 것으로 실제 2024년말 매출채권 잔액 중 87.1%는 3개월 미만의 매출채권입니다. 2024년도말 기준 3개월이 초과된 매출채권은 1,582,284천원으로 2024년말 매출액 대비 비율은 5.4%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 해당 매출채권들은 대부분 6개월 이내 회수될 것으로 판단되는 매출채권이므로 향후 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 주요 매출처를 대상으로 대금회수 현황과 결제일정 등을 기록하고, 매월 채권보고 및 연령분석을 통하여 체계적인 관리를 진행하고 있습니다. 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적 악화와 메디컬 에스테틱 제품 및 화장품에 대한 수요가 감소할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 규모는 2023년 잠시 하락하였으나 2024년 다시 성장 추세를 보여주었으며,
당사의 매출채권 규모는 당사 매출의 성장과 함께 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 최근 3개년 기준 매출액 대비 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 현황]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
29,633,293
17,130,294
21,064,863

매출채권
12,272,649
3,525,486
2,937,507

매출액 대비 매출채권 비중
41.42%
20.58%
13.95%

매출액 증가율
72.99%
-18.7%
141.0%

매출채권 증가율
248.11%
20.02%
94.43%

주) K-IFRS 연결매출 기준입니다.

당사의 최근 3개년 매출채권 연령 분석 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 연령분석 및 회수 현황]

(단위: 천원)

구분
3월미만

3~6월 미만

6~12월 미만

1년이상
매출채권 잔액
부도금액 (업체수)

2022년도말
2,937,507
-
-
-
2,937,507
-

2023년도말
3,525,486
-
-
-
3,525,486
-

2024년도말
10,690,365
1,582,284
-
-
12,272,649
-

[최근 3개년 매출채권 회전율 현황]

(단위: 회)

구분
2024년
2024년 반기
2023년
2022년
업종평균

매출채권 회전율
3.8회
4.0회
5.3회
9.5회
5.03회

매출채권 회수기간
98일
91일
69일
39일
72일

주1) 업종평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 2023년 한국은행 기업경영분석 중 'C27 의료, 정밀, 광학기기 및 시계' 수치을 참조하였습니다.

당사의 매출채권 잔액은
2022년, 2023년, 2024년 각각 2,937,507천원, 3,525,486천원, 12,272,649천원을 기록하였습니다. 2024년말 기준 매출채권 잔액이 12,272,649천원으로 급증한 것은 당사의 2024년 4분기 매출 증가에 따른 것으로 실제 2024년말 매출채권 잔액 중 87.1%는 3개월 미만의 매출채권입니다. 2024년도말 기준 3개월이 초과된 매출채권은
1,582,284천원으로 2024년 매출액 대비 비율은 5.4%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 해당 매출채권들은 대부분 6개월 이내 회수될 것으로 판단되는 매출채권이므로 향후 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 주기적인 채권회수, 거래처 신용도 파악 등 현황 파악을 통하여 매출채권의 회수가능성을 제고하고 있습니다. 한편, 당사의 매출채권 회전율은 2022년 9.5회, 2023년 5.3회, 2024년 3.8회를 기록하였으며, 증권신고서 제출일 현재 업종 평균인 5.03회에 비하여 하회하고 있습니다. 당사의 2024년 매출채권 회전율이 하락한 것은 2024년 4분기 발생한 매출채권의 증가에 따른 것으로 판단됩니다.당사는 국내고객처 대금은 90일이내, 해외고객처의 대금은 120일 이내 상환하고 있습니다. 2024년말 기준 3개월 미만의 매출채권 비중은 87.1%로 해당 매출채권 금액은 정상채권으로 판단되며, 해당 매출채권의 회수에 따라 매출채권 회전율 수치는 개선될 것으로 판단됩니다.

당사의 매출형태는 크게 직수출과 국내 영세율 수출로 처리되고 있으며, 직수출의 경우 당사의 기준인 FOB 인코텀즈로 국내 영세율 매출은 구매확인서를 통하여 간접수출을 확인하고 있습니다. 통상 국내고객처의 대금은 3개월 이내, 해외고객처의 대금은 4개월 이내 상환되고 있습니다. 매출채권은 경영관리본부에 의하여 관리되고 있으며, 주요 매출처를 대상으로 모니터링하여 주기적인 채권보고 연령분석을 통하여 매출채권회수관리를 진행하고 있습니다. 당사는 주요 매출처를 대상으로 대금회수 현황과 결제일정 등을 기록하고, 매월 채권보고 및 연령분석을 통하여 체계적인 관리를 진행하고 있습니다. 또한 모니터링을 통하여 연체 위험이 있는 거래가 확인될 경우 매출채권보험가입, 수출보험가입, 팩토링등을 활용하여 매출채권 회수 장기화를 방지하고 있습니다. 또한 연체가 장기화될 경우 법적 절차를 고려하여 담보설정, 내용증명 발송, 소송, 압류 등을 진행하고 있습니다.

당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적 악화와 메디컬 에스테틱 제품 및 화장품에 대한 수요가 감소할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 2022년 3,691,512천원, 2023년 4,388,886천원, 2024년 6,061,950천원입니다. 당사의 매출액 성장에 따라 보유 재고자산 금액도 같이 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사의 2022년, 2023년 및 2024년 재고자산 회전율은 각각 7.3회, 4.2회, 5.7회로 업종평균인 5.38회을 상회하고 있습니다. 당사의 장기체화재고비율 및 소진현황으로 보아 재고자산관리에 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 필러 제품 등 제품군 확대에 따른 신사업의 확장으로 보유 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 기존 시장과 신규 진출한 시장내에서 스킨부스터 및 필러 제품의 매출 부진이 발생하여 영업 실적이 악화되거나, 대규모 주문 취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있습니다. 이로 인하여 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생 및 영업현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 제품, 상품, 재공품, 원재료 및 부재료로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 재고자산 관련 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 재고 자산 현황]

(단위: 천원, %)

구분
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
1,142,062
18.1%
2,583,833
58.87%
1,675,916
45.40%

제품 충당금
(45,138)
-
-

상품
3,966,458
65.2%
797,541
18.17%
1,128,505
30.57%

상품 충당금
(13,368)
-
-

재공품
116,056
1.9%
22,682
0.52%
100,919
2.73%

원재료
376,374
6.0%
508,807
11.26%
472,388
12.80%

원재료 충당금
(12,974)
(14,605)
-

부재료
604,706
8.8%
514,926
11.18%
313,784
8.50%

부재료 충당금
(72,226)
(24,298)
-

계
6,061,950
100.0%
4,388,886
100.0%
3,691,512
100.0%

당사의 재고자산은 2022년 3,691,512천원, 2023년 4,388,886천원, 2024년 6,061,950천원입니다. 당사의 재고자산 중 제품의 경우 2022년 1,675,916천원으로 전체 대비 비중이 45.40%였으나 2022년 당사 자체 제작 제품의 본격적 생산 및 판매 이후 2023년 2,583,833천원으로 58.87%로 증가하였습니다. 재고자산으로 보유하고 있는 제품 재고자산은 감소하여 2024년에는 1,096,924천원으로 18.1% 비중을 차하고 있습니다. 이에 따라 당사의 상품 재고의 경우 2022년 1,128,505천원으로 30.57%의 비중을 차지하였으나 2023년 18.17% 비중을 보여주며 감소하였으나 2024년 3,953,090천원으로 65.2%를 기록하며 일시적 증가 추세를 나타냈습니다. 또한 당사는 자체 브랜드 제품 및 OEM 생산을 진행하고 있어 원재료 및 부재료의 경우 일부 재고를 두고 있습니다. 한편 당사는 당사의 매출액 성장에 따라 보유 재고자산 금액도 같이 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사의 최근3사엽연도 재고자산회전율 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 재고자산 및 재고자산 관련 주요 재무비율 현황]

(단위 : 천원, 회, 일)

구분
2024년
2023년
2022년
업종평균

매출액
29,633,293
17,130,294
21,064,863
-

자산
37,789,130
27,929,123
21,710,427
-

재고자산
6,061,950
4,388,886
3,691,512
-

자산 대비 재고자산 비중
16.04%
15.71%
17.00%
-

재고자산회전율(회)
5.7회
4.2회
7.3회
5.38회

재고자산 회전일수(일)
64일
86일
50일
68일

주1) 업종평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 2023년 한국은행 기업경영분석 중 'C27 의료, 정밀, 광학기기 및 시계' 수치을 참조하였습니다.

주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / 기초 및 기말 평균 재고자산

주3) 재고자산 회전일수 = 365 / 재고자산 회전율(회)

주4)
주) K-IFRS 연결매출 기준입니다.

당사의 2022년, 2023년 및 2024년 재고자산 회전율은 각각 7.3회, 4.2회, 5.7회로 업종평균인 5.38회을 상회하고 있습니다.
당사는 재고자산의 손상평가를 매년 실시하고 있으며, 재고조사는 매 분기말 실시하고 있습니다. 재고조사는 매 분기말 실시하며 재고조사결과 실제재고와 장부재고와의 차이가 있을 경우에는 원인을 규명하여 즉시 회계처리를 하고 있습니다.

당사의 장기체화재고비율 및 소진현황으로 보아 재고자산관리에 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 필러 제품 등 제품군 확대에 따른 신사업의 확장으로 보유 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 기존 시장과 신규 진출한 시장내에서 스킨부스터 및 필러 제품의 매출 부진이 발생하여 영업 실적이 악화되거나, 대규모 주문 취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있습니다. 이로 인하여 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생 및 영업현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

마. 생산능력 확대를 위한 생산설비 확대에 따른 위험
당사는 늘어나는 스킨부스터 및 필러 수요에 대응하기 위하여 생산능력 확대를 계획하고 있습니다. 현재 스킨부스터와 필러를 포함하여 264만개 생산능력을 갖추고 있으나, 추가로 연간 최대 600만개 생산이 가능한 제2공장을 증설하여, 제1,2공장 통합하여 약 864만개 생산능력을 갖출 계획입니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 제2공장 설립에 2026년까지 250억을 투자를 계획하고 있습니다.
당사는 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립하여 진행하고 있습니다. 당사는 화장품 및 의료기기 제조 업체에 해당하여 정상적인 영업을 하기 위해서는 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 생산성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 생산설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융지출로 인한 레버리지 효과로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 스킨부스터 및 필러 제품 시장의 확대에 따라 추가적인 공장 설립 및 설비에 대한 투자를 통하여 생산시설을 확대할 계획입니다. 당사의 최근 3 사업연도 유형자산 현황 및 생산설비 가동율 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 유형자산 현황]

(단위: 천원)

구분
2024년
2023년
2022년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

토지
1,175,658
1,175,658
1,175,658

건물
2,383,332
2,438,018
2,490,981

기계장치
1,272,075
1,426,748
1,612,035

공구와기구
48,943
23,532
30,552

비품
83,239
110,724
130,214

차량운반구
5,409
10,049
14,688

시설장치
819,436
967,467
1,112,611

사용권자산
274,064
163,585
109,871

합계
6,062,157
6,315,782
6,676,611

총자산
37,789,130
27,929,123
21,710,427

총자산 대비 유형자산 비중
16.04%
22.61%
30.75%

[최근 3개년 생산설비 생산능력 및 가동율 현황]

(단위: 개)

구 분
2024년
2023년
2022년

생산능력
2,640,000
2,640,000
2,640,000

생산실적
필러
603,718
604,576
816,664

스킨부스터
968,675
609,497
478,499

계
1,572,393
1,214,073
1,295,163

가 동 율(%)
59.6%
46.0%
49.1%

당사는 늘어나는 스킨부스터 및 필러 수요에 대응하기 위하여 생산능력 확대를 계획하고 있습니다. 현재 스킨부스터와 필러를 포함하여 264만개 생산능력을 갖추고 있으나,
추가로 연간 최대 600만개 생산이 가능한 제2공장을 증설하여, 제1,2공장 통합하여 약 864만개 생산능력을 갖출 계획입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 제2공장 설립에 2026년까지 250억을 투자를 계획하고 있습니다.
당사의 제2공장 건축을 위한 투자 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개요
구분
내역
총 투자금액
2025년
2026년

시설투자

제2공장 건축에 따른 생산시설 확대

2공장 토지 매입 자금
13,000,000
13,000,000
-

2공장 건축 자금
5,000,000
2,500.000
2,500.000

설비 도입
기계장치
3,500,000
-
3,500,000

시설장치
2,500,000
1,500,000
1,000,000

기타(비품 등)
1,000,000
-
1,000,000

합 계
25,000,000
17,000,000
8,000,000

당사는 제2공장 부지 확보를 위해 130억의 자금을 투입할 예정입니다. 예상 필요 면적은
6,600㎡
규모로 필러공장, 화장품공장 및 사무공간과 기타 생산시설 및 R&D 공간 등으로 계획하고 있습니다. 또한 공장 건축 자금으로 약 50억 투입을 예상하고 있습니다. 공장내 설비 도입에 대한 예상 비용은 다음과 같습니다.

[생산장비 도입 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

조제탱크(7L)
2
10,000
20,000
교반 system 포함

여과탱크(20L)
2
2,500
5,000
-

인큐베이터(250L)
2
3,300
6,600
가교

Cold Lab Chamber(550L)
2
5,500
11,000
원료보관

투석탱크(300L)
12
41,000
492,000
-

분쇄기 System
2
35,300
70,600
-

분쇄/충전 탱크(20L)
4
7,200
28,800
-

멸균기(1,500L)
2
181,000
362,000
-

자동 충전기
2
550,000
1,100,000
4,500ea/h

자동포장기 (라벨러,조립기,블리스터,카톤)
2
900,000
1,800,000
10,000syr/Day (5인)

작업테이블
4
1,000
4,000
1800*900*700

이물검사기
6
1,500
9,000
-

합 계
3,909,000
-

[생산유틸리티 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

건 축 (Lay-out, 바닥)
2
216,100
432,200
-

공 조
2
234,600
469,200
공조기 2ea, HEPA Filter UNIT, PASS BOX, 공조덕트, 배기덕트

스프링쿨러 배관
1
43,800
43,800
-

급수 배관
1
4500
4500
-

에 어
2
50,300
100,600
Compressor, 에어배관 공사

스 팀
2
68,400
136,800
전기스팀보일러, 스팀배관, 응축수 배관, Drain 배관공사

전 기
2
246,600
493,200
전력간선 설비, 전등 설비, 전열 설비, 감지기, 유도등

차압계 및 공조 Test
2
58,300
116,600
TAB, PAO Test

정제수(1.2ton)
3
240,500
721,500
정제수 배관, 정제수 System

Clean Booth
4
17,500
70,000
조제, 분쇄 (2100*1500*2800H)

합 계
2,588,400
-

[QC 시험장비 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

HPLC (액체크로마토그래피)
2
45,000
90,000
리도카인 함량, 확인시험

GC (가스크로마토그래피)
2
80,000
160,000
BDDE 잔류량 시험

삼투압측정기
2
20,000
40,000
삼투압측정

pH미터
2
1,500
3,000
pH측정

인장압축기
2
25,000
50,000
인장압축기

점탄성시험기
2
90,000
180,000
점탄성측정

TOC (총유기체탄소측정기)
2
70,000
140,000
용수(투석, 세척) TOC 측정

UV (좌외선흡광도측정기)
2
30,000
60,000
함량시험

엔토톡신분석기
2
15,000
30,000
엔도톡신측정

전자식 저울
4
4,000
16,000
시료측량

인큐베이터
4
4,000
16,000
무균시험 후 배양

클린벤치
2
5,000
10,000
무균시험

합 계
795,000

당사는 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립하여 진행하고 있습니다. 당사는 화장품 및 의료기기 제조 업체에 해당하여 정상적인 영업을 하기 위해서는 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 생산성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 생산설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융지출로 인한 레버리지 효과로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

바. 지적재산권 관련 위험
당사는 제품의 차별화 및 경력 유지를 위하여 특허 출원 및 등록을 진행하여 지적재산권의 권리화에 힘쓰고 있습니다.
현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않습니다. 하지만 향후 당사가 예상할 수 없는 제3자로부터 당사 보유 특허에 대한 제소 및 기타 분쟁이 발생할 수 있으며, 이는 당사 제품의 신뢰도 및 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 미래에 당사가 잘못된 특허출원 전략을 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못하거나, 우리나라 특허법과 출원 대상 국가의 특허법의 차이점 및 개정으로 인하여 심사단계에서 거절되어 특허가 최종 등록되지 못할 위험이 있습니다. 이러한 경우 당사의 사업경쟁력이 악화될 수 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하여 특허가 무효 또는 소멸될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 당사의 지적재산권 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품의 차별화 및 경쟁력 유지를 하는데 있어 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 핵심 사안으로 고려하고 있으며, 당사의 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
출원국

1

특허권

(등록)

가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2021.08.05
2024.07.16
2041.08.05

스킨부스터

제품

국내

2

특허권

(등록)

하나의 라인으로 자동화된 프리필드 시린지의 포장설비 및 제조방법
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.04
2044.01.22
전제품
국내

3

특허권

(등록)

미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.26
2044.01.22
필러 제품
국내

4

특허권

(등록)

고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 및 이의 제조 방법
바이오비쥬
2024.02.01
2024.04.30
2044.02.01

스킨부스터

제품

국내

5

특허권

(등록)

아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.02.06
2044.07.31

콜라겐필러

(Eclatiquel)

국내

6

특허권

(등록)

트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.03.12
2044.12.16

콜라겐+

엘라스틴 필러

(Eclastin)

국내

7

특허권

(출원)

폴리카프로락톤 복합체 및 폴리카프로락톤을 함유한 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
-
-
PCL필러(미정)
국내

8

특허권

(출원)

피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.02.01
-
-

LNP기술 적용

스킨부스터

제품(Acenart)

국내

9

특허권

(출원)

식물성 콜라겐 기반 항산화 및 주름개선용 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.07.03
-
-
미정
국내

10

PCT

(출원)

아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.09.04
-
-

콜라겐필러

(Eclatiquel)

미국 외

11

PCT

(출원)

트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 필러 조성물

바이오비쥬
2024.09.04
-
-

콜라겐+

엘라스틴 필러

(Eclastin)

미국 외

당사의 스킨부스터 제품은 M사로부터 기능성 LNP(Liqud Nano Particle, 지질나노입자)에 대한 독점공급권을 확보함으로써, 타 제품 대비하여 유효성분의 피부 흡수도를 크게 향상시킨 기술을 독점확보하였습니다. LNP 기술은 생체 적합성 및 피부 세포 성장을 촉진하며 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로서,mRNA 유전자 백신 치료제 개발의 핵심인 약물전달 기술로 각광을 받고 있습니다.

LNP 지질나노입자 전달시스템은 코로나19백신의 핵심기술로, 리포솜, 액소좀에 이어 3세대 전달시스템으로 주목받고 있습니다. LNP 기술은 엑소좀 전달 시스템의 한계를 넘어 유효성분을 나노 파티클 캐리어에 담아 세포 내로 직접 침투시키는 방식입니다. 이를 통해 약물을 세포 내부에 효과적으로 퍼트려 원하는 효과를 극대화할 수 있습니다. 당사의 핵심 기술 관련 특허 현황은 다음과 같습니다.

[핵심 기술 관련 특허 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
출원국

1

특허권

(등록)

가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2021.08.05
2024.07.16
2041.08.05

스킨부스터

제품

국내

2

특허권

(등록)

미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.26
2044.01.22
필러 제품
국내

3

특허권

(등록)

고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물, 및 이의 제조 방법
바이오비쥬
2024.02.01
2024.04.30
2044.02.01

스킨부스터

제품

국내

4

특허권

(등록)

아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.02.06
2044.07.31
필러 제품
국내

5

특허권

(등록)

트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.03.12
2044.12.16

콜라겐+

엘라스틴 필러

(Eclastin)

국내

6

특허권

(출원)

피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.02.01
-
-

LNP기술 적용

스킨부스터

제품(Acenart)

국내

당사는 중국 시장을 넘어 아시아, 유럽 등 해외 시장 내 점유율 확대를 목표로 하고 있는 만큼 특허 포트폴리오의 효과적인 관리를 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다. 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않습니다. 하지만 향후 당사가 예상할 수 없는 제3자로부터 당사 보유 특허에 대한 제소 및 기타 분쟁이 발생할 수 있으며, 이는 당사 제품의 신뢰도 및 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 미래에 당사가 잘못된 특허출원 전략을 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못하거나, 우리나라 특허법과 출원 대상 국가의 특허법의 차이점 및 개정으로 인하여 심사단계에서 거절되어 특허가 최종 등록되지 못할 위험이 있습니다. 이러한 경우 당사의 사업경쟁력이 악화될 수 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하여 특허가 무효 또는 소멸될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 당사의 지적재산권 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.

사. 특정 거래처 매출 편중에 따른 위험
당사의 상위 7개 거래처가 차지하는 매출 비중은 88.57%이며, 그중에서도 당사의 매출의약 67% 비중을 차지하는 중국 시장에서의 매출은 당사의 주 거래처인 J사를 통해서 발생하고 있습니다. J사의 경우 2023년 78.58%에 이르며 거래처에 편중을 해소 시키기 위하여2024년 X사, A사, B사, C사를 신규 거래처로 확보하였습니다. A사, C사는 새로운 국내 거래처로 새로운 국내 거래처를 발굴하였으며, 당사의 매출 비중이 급격하게 증가하고 있는베트남 등 동남아 시장의 신규 거래처인 B사를 바탕으로 거래처를 다양화하고 있습니다. 이에 당사의 매출 비중에서 J사의 비중은 78.58%에서 47.36%로 감소하였으며, 중국 시장내 매출처 다양화 및 신규 해외 시장 진출에 따라 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 기재한 바와 같이 당사의 신규 성장 시장과 신규 매출처의 확보에 따른 매출 확대에도 불구하고 당사의 중국 시장의 매출 비중은 60% 수준을 유지할 것으로 전망되며,주요 고객사인 J사에 대한 매출 편중도는 개선되었으나, 추후 J사와의 거래 관계는 지속될것으로 예상됩니다. 또한 향후 J사를 비롯한 신규 주요 거래처의 실적 감소에 따른 매출 부진, 관계 악화, 해외 시장내 규제 상황 변동 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 상위 7개 거래처가 차지하는 매출 비중은 88.57%이며, 그중에서도 당사의 매출의 약 67% 비중을 차지하는 중국 시장에서의 매출은 당사의 주 거래처인 J사를 통해서 발생하고 있습니다. J사는 2015년 홍콩에서 설립된 회사로 스킨부스터, 필러 등뷰티 관련 제품을 중심으로 다양한 유통채널을 중심으로 중국 시장 내 판매하는 회사입니다. 당사를 비롯하여 한국과 미국 등의 의료 미용 제품 생산사와 협력하여 사업을 진행하고 있습니다. 당사의 최근 3개연도의 매출처별 매출액과 매출비중 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 ㈜바이오비쥬 매출처 현황]

(단위: 천원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

J사
14,038,350
47.36%
13,461,498
78.58%
414,792
1.97%

X사
6,552,014
22.10%
-
-
-
-

A사
1,718,936
5.80%
-
-
-
-

B사
1,438,176
4.85%
-
-
-
-

C사
1,077,225
3.63%
-
-
-
-

D사
804,441
2.71%
556,164
3.25%
400,420
1.90%

F사
623,200
2.10%
445,810
2.60%
403,100
-

W사
-
-
-
-
8,102,484
38.46%

K사
-
-
-
-
7,761,745
36.85%

Y사
-
-
-
-
1,794,952
8.52%

기타
3,389,027
11.43%
2,666,822
15.57%
2,187,369
10.38%

전체
29,641,369
100.0%
17,130,294
100.0%
21,064,862
100.0%

출처 : 당사 제공

당사는 매출처 다각화 전략의 일환으로 새로운 국가 시장 진출 및 거래처를 다양화하고 있습니다.
특히 중국 시장 매출 비중이 높은 상황에서 당사의 중국 시장 내 주거래처였던 중국 내 유통사인 W사와 K사는 판매 및 매출채권 회수 등에는 문제가 없었으나 당사가 운영하는 국제회계기준(K-IFRS) 및 내부회계관리제도 대응 미흡으로 인하여, 당사의 기준에 맞추어 원활한 회계 대응이 가능한 J사와 2022년 하반기부터 새롭게 거래를 진행하였습니다.
2022년부터 새롭게 J사와 거래를 시작하였으나 2023년 매출처가 J사에 편중되어 특정 거래처에 대한 매출의존도가 높은 상황임을 인지하고, 기존 거래처와 관계를 유지하는 한편 신규 거래처를 확보하는 전략을 진행하였습니다. 이에 X사, A사, B사, C사를 신규 거래처로 확보하였습니다. 또한 A사, C사 등 새로운 국내 거래처를 발굴하였으며, 당사의 매출 비중이 급격하게 증가하고 있는 베트남등 동남아 시장의 신규 거래처인 B사를 바탕으로 거래처를 다양화하고 있습니다. 이에 당사의 매출 비중에서 J사의 비중은 78.58%에서 47.36%로 감소하였으며, 중국 시장내 매출처 다양화 및 신규 해외 시장 진출에 따라 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다.

다만, 상기 기재한 바와 같이 당사의 신규 성장 시장과 신규 매출처의 확보에 따른 매출 확대에도 불구하고 당사의 중국 시장의 매출 비중은 60% 수준을 유지할 것으로 전망되며, 주요 고객사인 J사에 대한 매출 편중도는 개선되었으나, 추후 J사와의 거래 관계는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 향후 J사를 비롯한 신규 주요 거래처의 실적 감소에 따른 매출 부진, 관계 악화, 해외 시장내 규제 상황 변동 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 환율 변동 관련 위험
당사는 글로벌 시장 특히 중국, 동남아 시장을 중심으로 영업 및 판매를 진행하고 있으며,해외 거래처에 대한 매출시 달러화를 결제 통화로 사용하고 있어 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사는 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다. 다만, 정기적으로 환율 모니터링 및 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재등을 통해 환율의 급변가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 시장 특히 중국, 동남아 시장을 중심으로 영업 및 판매를 진행하고 있으며, 해외 거래처에 대한 매출시 달러화를 결제 통화로 사용하고 있어 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사는 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑 계약을 체결하고 있지 않지만 정기적으로 환율 모니터링을 통하여 외환 위험을 관리하고 있습니다.

당사의 최근3개년도 외환차손익 및 외화환산손익 발생 추이는 다음과 같습니다.

[외환차손익 및 외화환산손익 발생 추이]

(단위: 천원)

구분
2024년
2023년
2022년

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외환차익
479,087
640,050
865,586

외화환산이익
561,621
-
-

외환차손
275,478
145,182
272,752

외화환산손실
-
94,556
523,190

출처: 당사 감사보고서

당사의 수출금액은 2021년부터 계속해서 증가하는 추세를 보여주고 있으나 2023년 2022년에 대비하여 감소폭을 나타냈습니다. 이는 당사의 상품 매출 감소로 인한 것으로 당사의 주력인 제품 매출은 2023년 2022년 대비 오히려 증가하였습니다. 당사는 중국 시장의 매출을 바탕으로 성장해온만큼 당사의 매출비중에서 내수가 차지하는 비중은 10~20% 수준이며, 당사는 신규 해외 시장 진출을 목표로 하고 있는만큼 수출 비중은 현재 수준이 유지될 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 3사업연도 수출 실적 현황과 수출 및 내수 매출 비중은 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 내수 및 수출 실적 현황]

(단위:백만원)

매출유형
품목
구분
2024년
2023년
2022년

제품
화장품
내 수
270
409
154

수 출
8,445
5,280
2,752

소 계
8,715
5,689
2,906

의료기기
내 수
4,038
1,495
1,166

수 출
2,802
2,153
2,123

소 계
6,840
3,648
3,289

기타
내 수
-
-
-

수 출
-
-
-

소 계
-
-
-

제품 소계
15,555
9,338
6,195

상품
화장품
내 수
566
4
14

수 출
10,202
4,380
3,952

소 계
10,768
4,383
3,965

의료기기
내 수
572
479
652

수 출
580
439
514

소 계
1,152
918
1,166

의약품
내 수
8
32
0

수 출
542
2,067
2,585

소 계
550
2,099
2,585

기타
내 수
1,210
-
197

수 출
406
392
6,956

소 계
1,616
392
7,153

상품 소계
14,086
7,793
14,870

총 합계
내 수
6,663
2,420
2,183

수 출
22,978
14,710
18,882

합 계
29,641
17,130
21,065

출처: 당사제공

[국내 및 수출 매출 비중 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

내수
6,663
22.5%
2,420
14.1%
2,183
10.4%
1,036
11.8%

수출
22,978
77.5%
14,710
85.9%
18,882
89.6%
7,706
88.2%

합계
29,641
100.0%
17,130
100.0%
21,065
100.0%
8,742
100.0%

당사는 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다. 다만,적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재등을 통해 환율의 급변가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 이해관계자 거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다.
특수관계자와의 거래 대다수는 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있습니다. 이에 당사는 이해관계자 거래 규정을 제정하여 이사회 결의를 통하여 거래내역에 대한 검토 및 승인을 진행해왔습니다. 또한 내부거래위원회를 설립하여 특수관계자 거래에 대한 통제장치를 마련하였습니다.
다만 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 1개의 종속기업(BIO BIJOU USA, INC.)를 보유하고 있으며, ㈜청담글로벌의 자회사로 ㈜청담글로벌을 포함한 당사의 관계회사 내역은 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 관계회사 내역]

구분
회사명

지배기업

㈜
청담글로벌

종속기업
BIO BIJOU USA, INC.

기타 특수관계자
(주)프로비티축구클럽(폐업), (주)바이슈코(구.(주)에이아이청담), CHUNGDAM GLOBAL SG Pte. Ltd., QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd., 아이돌스토어 유한회사, ㈜씨디그린, ㈜씨디블루, ㈜씨디브라운, ㈜스튜디오블루넷, ㈜버라이즈, Chungdam Global Trade (Dalian) Co., Ltd, Nanjing Chungdam Brand Management Co., Ltd, BYSUCO PTE. LTD.,BYSUCO JAPAN CO.,LTD., RED AND BLUE PEBBLES PTE. LTD.,CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD.,Idol Store USA, Inc.,IDOLSTORE (M) SDN. BHD., JP-IBKS 혁신 소부장 신기술투자조합 제2호, Kreassive LLC, ㈜씨에스제이, 제이와이(대표이사),대표이사 및 기타임직원

종속기업인 BIO BIJOU USA, INC.는 2024년 10월에 설립되었으며, 당사가 100% 보유한 미국 법인 자회사입니다. 당사의 스킨부스터 제품 및 화장품 제품의 북미 시장내 판매 및 네트워크 확대를 위하여 설립하였습니다.

당사는 관계회사 및 기타 특수관계인과 관련하여 가지급금, 대여금, 가수금 내역은 존재하지 아니하며, 담보제공 및 채무보증 내역 역시 존재하지 않습니다. 한편 당사의 지배기업인 ㈜청담글로벌을 비롯한 기타 특수관계자와의 매출 및 매입 거래 발생 내역은 다음과 같습니다.

[매출 및 매입 거래 현황]

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

관계
구 분
2024년
2023년
2022년

금액
내용
금액
내용
금액
내용

㈜
청담

글로벌

지배

기업

매출거래
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-

매입거래
64,991
지급수수료
57,320
지급수수료외
16,498
지급수수료

매입채무잔액
8,384
미지급금
6,379
미지급금

-

-

㈜
프로비티

축구클럽

관계

회사

매출거래
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-

매입거래
-
-
20,000
광고선전비
-
-

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-

주1) ㈜프로비티 축구클럽은 경영상의 사유로 2024년 9월 30일부로 법인해산되었습니다.

주2) 임대차거래에 따른 거래 현황은 별도로 표시하였습니다.

당사는 지배기업인 ㈜청담글로벌에 당사가 중국에 수출하는 스킨부스터 제품의 중국위생인증대행 계약을 맺고 이에 대한 대가를 지급수수료의 형태로 지급한 이력이 존재합니다. 청담글로벌의 사업 특성상 중국 화장품 인증인 위생허가대행에 강점을 가지고 있으며 이를 바탕으로 많은 위생허가 수행 이력이 존재하여, 이에 직접 중국 위생인증을 진행을 하지 않고 청담글로벌에 위생허가 대행을 의뢰하고 지급수수료의 형태로 지급하고 있습니다.

또한 특수관계자로 분류된 당사의 지배기업인 ㈜청담글로벌의 자회사인 ㈜프로비티축구클럽에 대하여 스폰서 및 광고선전을 위하여 2,000만원의 광고선전비를 지급한 거래가 있었습니다. 당사는 2023년 5월 26일 기업홍보를 위하여 콘텐츠/마케팅 후원용으로 프로비티축구클럽에 마케팅 후원금 지급하였고, 프로비티축구클럽은 “제52회 전국소년체전 축구 충북대표선발전"에 우승을 하는 등 지속적으로 유소년 축구발전에 이바지하였습니다. 프로비티축구클럽은 전국소년체전에 당사 기업 로고 및 회사명을 부착하고 참여하였으며 해당 대회에 판넬/배너 등을 제작시 당사 로고 및 회사명 노출을 통하여 홍보를 진행하였습니다.

[부동산 임대차 거래 내역]

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

관계
종류
소재지

수량

(면적)

2024년
2023년
2022년
비 고

임대
임차
임대
임차
임대
임차

㈜
청담글로벌

지배기업

사무실
서울

147.24
㎡

-

54,000
-
-
-
-

전대차계약

(보증금 60,000)

주1) 2024년 중 임차사무실의 건물관리비로
5,267천원을 지급하였습니다.

당사의 판매조직인 글로벌마케팅본부는 ㈜청담글로벌 본사가 위치한 서울 홍대 건물에 한 개 층을 임차하여 사용하고 있으며, 이에 따라 임차료 및 건물관리비를 지급하고 있습니다.

[기타의 특수관계자]

(단위: 천원)

성 명(법인명)

관계
소재지
기타의 보증금
비 고

2024년
2023년
2022년

QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.

관계회사

중국
10,064
-
-

-

당사는 중국 시장내 유통처 다각화 과정에서 중국 내 플랫폼에 동사 상품 입점 과정에서 입점 보증금이 중국현지법인을 통해서만 납입이 가능하여 위하여 청담글로벌의중국 자회사인
QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.
를 통하여 10,064천원의 보증금을 납부하였습니다. 이를 바탕으로 입점하여 화장품 판매를 진행하고 있습니다.

당사는 내부통제시스템 강화 목적으로 2022년 06월 01일 "이해관계자 거래규정”을제정하여 운영하고 있습니다. 상기와 같은 거래에 대하여 규정에 따라 거래의 목적, 상세내용 및 조건에 대하여 이사회에 보고 및 승인을 통하여 진행하고 있습니다.

[(주)바이오비쥬 이해관계자 거래규정 주요내용]

구분
내용

제1조

(목적)

이 규정은 주식회사 바이오비쥬와 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 주식회사 바이오비쥬의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우의 그 절차를 아래에 정한다.

제3조

(대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

1.「이해관계자」란 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사, 집행임원 또는 감사 (감사위원회의 위원을 포함한다) 및 관계회사를 말한다.

2. 「최대주주」라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조의 규정에 의거하여 본인 및 그 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

3. 「주요주주」라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조의 규정에 의거하여 의결권있는 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와 임원의 임면 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

4. 「특수관계인」이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제8조에 해당하는 자를 말한다.

5. 「관계회사」라 함은 주식회사외부감사에관한법률 시행령 제5조, 기업회계기준서 제1024호,

제1028호, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 해당하는 자를 말한다.

6. (가)항의 주요주주와 이사의 배우자 및 직계존비속

7. (가)항의 배우자의 직계존비속

8. (가)항의 주요주주와 이사, (바)항, (사)항의 자가 단독 또는 공동으로 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 50이상을 가진 회사 및 그 자회사

9. (가)항의 주요주주와 이사, (바)항, (사)항의 자가 (아)항의 회사와 합하여 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 50이상을 가진 회사

제4조

(거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 매출/매입 거래

2. 부동산 구입/처분

3. 용역 거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보/보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

제6조

(이사회의

필수 내용)

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는 데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 회계 관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 결의를 만장일치로 득하여야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

당사는 해당 규정 운영 이후 발생한 거래에 대해서는 이사회의 승인을 득하는 등 필요한 절차를 준수하고 있습니다.

[(주)바이오비쥬 이해관계자 거래 관련 이사회 승인 내역]

일자
의안내용
가결여부
정족수
거래대상

2022.06.01
특수관계 거래 연간한도 승인의 건
O
3

㈜
청담글로벌

2022.08.01
프로비티축구클럽 1억5천만원 단기대여의 건
O
3

㈜
프로비티축구클럽

2023.01.02
특수관계 거래 연간한도 승인의 건
O
4

㈜
청담글로벌

2023.05.25
홍보 콘텐츠/마케팅 후원금 지급의 건
O
4

㈜
프로비티축구클럽

2024.01.02
특수관계 거래 연간한도 승인의 건
O
3

㈜
청담글로벌

2024.02.16
전대차 계약의 건(청담글로벌)
O
3

㈜
청담글로벌

2024.10.15
전대차 계약 변경의 건(청담글로벌)
O
4

㈜
청담글로벌

2025.01.02
특수관계 거래 연간한도 승인의 건
O
4
㈜청담글로벌

당사는 상기한 지배기업, 기타특수관계자와 거래내역이 일부 존재하나 제3자와의 거래와 비교하여 거래조건 등이 적정한 것으로 판단되며, 관계회사와의 거래 대부분이 동사의 사업 목적상 필요한 거래들로 구성되어 있습니다. 동사의 연간 매출 및 매입액 규모 등을 고려할 때 거래의 규모가 유의할 정도로 상당하지 않은 경우가 많아 해당 거래로 인해 동사의 부가 부당하게 관계회사 및 관계회사의 주주에게 이전될 가능성은 없을 것으로 판단됩니다.

당사는 향후 발생하는 특수관계자와의 거래에 대하여 “이해관계자거래규정” 및 이사회 검토를 바탕으로 거래의 투명성 및 거래 조건의 적정성을 검토할 예정이며, 추가적으로 내부거래위원회 승인을 거칠 예정으로 이에 따라 특수관계자와의 거래에 따른 부의 이전 발생가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 특수관계자와의 거래는 그 특성 상 이해상충문제의 발생가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다.

당
사는 2025년 2월 20일 내부거래위원회 운영 규정을 제정하고, 2025년 3월 10일
부로 이사회 내에 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 내부거래위원회 설치 목적 및 권한 사항은 다음과 같습니다.

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회
사외이사 2명사내이사 1명

김우진(위원장, 사외이사)김준하(사외이사)김영제(사내이사)

- 설치목적 : 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여 거래의 공정성과 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함

- 권한사항 : 상법상 자기거래 승인, 계열사와의 상품용역 대규모 내부거래 승인, 최대주주 및 특수관계인과의 거래 실적보고 및 승인 등

2025. 03. 10 설치

내부거래위원회 운영 규정 주요 내용은은 다음과 같습니다.

[내부거래위원회 운영 규정 주요 내용]

조항
상세내용

제3조[직무와 권한]

1. 위원회는 회사와 최대주주, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 및 그 시행령, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 및 그 시행령, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령에 의한 특수관계인(이하 "특수관계인")을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래(이하 "내부거래"라 한다)를 심사 및승인할 권한을 가진다

2. 위원회는 위원회의 운영성과 및 내부거래위원회운영규정(이하 "본 규정")의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.

3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 이해관계자와의 거래에 관한 규정에서 정하는 이사회에 부여된 권한을 승계하여 처리한다.

제4조[구성과 임기]

1. 위원회 위원(이하 "위원")의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다

2. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며 위원의 과반수를 사외이사로 한다.

3. 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.

제5조(위원장)

1. 위원회의 위원장은 본 규정 제8조에 의한 결의로 위원회에서 정한 이사로 한다. 단, 위원장은 사외이사 중에서 선임한다.

2. 위원장은 위원회를 대표하고 위원회 회의 시 의장이 된다.

3. 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장 할 수 있다.

4. 위원장은 필요한 경우 위원회의 활동내용의 요지에 대하여 이사회에 보고하여야 한다.

5. 위원장이 부재중이거나 유고 시에는 위원장이 지명하는 위원, 본 규정 제8조에 의한 결의로 선임된 위원의 순으로 그 직무를 대행한다(이하 "직무대행자"). 단, 위원장이 위와 같은 사정으로 직무대행자 선임을 위한 절차를 주재할 수 없는 경우 참석자 중 선임 위원, 연장자의 순으로 주재하기로 한다.

제8조[결의방법]

1. 위원회의 결의는 위원 전원의 출석과 출석위원의 과반수로 한다.

2. 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시 에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.

제9조[이사회내 위원회]

위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

이해관계자와의 거래에 관한 규정 제4조에 따라 이사회의 승인을 요하는 모든 거래

기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

제11조[이사회의 의사록]

1. 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 위원이 기명날인 또는 서명한다.

향후 제3자와의 유의적인 차이가 존재하는 거래조건 하에서 거래가 이루어지는 경우부당행위계산부인 등으로 인하여 과세소득이 증가할 수 있으며, 기타 행정적 제재를 받을 수 있습니다. 또한 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영 성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 또는 분쟁에 따른 우발채무 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항은 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어있습니다. 소송이나 분쟁에 따른 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하거나 행정기관의 제재를 받게 되어, 향후 당사의 우발채무가 급격하게 증가하게 될 경우 이는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재
영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항은 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어있습니다. 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁에 따른 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하거나 행정기관의 제재를 받게 되어, 향후 당사의 우발채무가 급격하게 증가하게 될 경우 이는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

카. 핵심 인력 이탈 위험
회사가 영위하는 화장품 및 의료미용기기 시장 특성상 진입 장벽이 낮으며 경쟁이 치열하기에 경쟁사와의 차별화를 위해서는 연구개발 능력이 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다.
당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될 뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 화장품 및 의료미용기기 시장은 진입 장벽 낮은 산업의 특성상 경쟁사 제품과의 차별화를 위해서는 연구개발 능력이 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소 산하 공정개발팀과 분석팀으로 나뉘어있으며, 연구소장을 필두로 선임연구원 4인, 주임연구원 1인, 연구원 1인으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구소에서는 핵심기술인 생체재료 응용기술 연구와 신규제품의 개발, 상품화와 이에 따른 인허가 절차 등을 총괄 내지 지원하고 있습니다. 당사에서 이루어지는 기술 연구 및 제품 개발을 담당하는 부서 및 구성 인력은 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 연구개발 조직도 현황]

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

[연구조직별 주요 업무]

연구소장
연구개발 총괄

공정개발팀
공정 설계 및 최적화 연구개발신제품 테스트 및 공정개선 효율화새로운 공정 기술 연구로 경쟁력 유지 및 혁신 제품 개발 지원

분석팀
신소재 및 신원료 연구개발품질 유지를 위한 테스트 및 분석 보고서 작성규제 준수 및 인증을 위한 데이터 확보제품 인허가 및 품질보증

[(주)바이오비쥬 연구개발 인력 구성]

구분
해당인원
담당업무

연구소장
박성서 이사
연구개발 총괄

공정개발팀
나예서 선임연구원
과제탐색 및 IP

이성재 선임연구원
공정 설계 및 공정개선

전완기 연구원
공정 설계 및 공정개선

분석팀
권정은 선임연구원
인허가

유정연 선임연구원
소개 발굴 및 제형 개발

정다운 주임연구원
소개 발굴 및 제형 개발

당사의 기술 및 제품 개발 경쟁력 유지를 위해서는 기존 연구개발 인력의 유지 및 신규 연구개발 인력의 영입이 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속 유도 및 신규 인력 확보를 위한 노력을 하고 있으나, 업계 내 높은 인력 수요에 따른 인재 유치 경쟁으로 당사의 핵심 인력이 경쟁사 및 잠재적 시장 참여자에게로 이탈할 가능성이 존재합니다. 이런 경우 당사의 경쟁력 약화에 따른 성장성 둔화 등 당사의 시장 내 경쟁에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 2022년 06월 01일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2024년 12월 구축을 완료하였습니다. 또한, 당사는 CFO인 김영제 사내이사를 중심으로 내부회계관리 조직을 구성하였으며, 2025년 1분기부터 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2022년 06월 01일 내부회계관리규정을 최초로 제정하였으며, 당사 내부회계관리규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[내부회계관리규정 주요 내용]

조문
주요내용

제4조(회계정보처리의 일반원칙)

1. 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 따라 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기해서는 아니 된다.2. 회계정보의 식별ㆍ측정ㆍ분류ㆍ기록 및 보고 등 회계처리에 관하여는 법 제5조 제1항에서 정하는 회계처리기준 및 내부회계관리 업무운영규칙을 따른다.

제5조(회계정보의 식별·측정·분류·기록 및 보고)

1. 회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제4조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다.

① 재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하여야 한다.

② 재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야 할 채무이어야 한다.

③ 거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다.

④ 재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다.

⑤ 재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제4조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다.

⑥ 회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다.

⑦ 재무제표의 구성항목은 제4조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다.

2. 회사의 모든 회계정보는 원본서류 등과 함께 전표(전산시설을 포함)에 기록하여야 한다.

3. 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보는 정기적으로 내부회계관리자에게 보고되어야 한다.

제6조(회계정보의 오류통제, 수정 및 내부검증)
회사와 감사는 회계정보를 처리하는 과정에서 오류가 발생하지 않도록 회사의 회계정보가 제4조 및 제5조에 따라 작성되었는지 여부를 제17조에 의한 점검 및 제18조에 의한 평가를 통해 확인한다.

제7조(회계기록의 관리·보존)

1. 회계장부는 보조원장, 총계정원장 등의 회계보조장부와 재무제표로 구성되며, 동 장부는 실물 및 전산으로 관리한다.

2. 실물 회계장부는 회계부서가 지정하는 문서창고에 보관하며, 열람 및 이관·폐기 등의 관리는 회계부서의 통제 하에 수행한다.

3. 전산 회계장부는 전산운영시스템에 의한 전산장치에 보관하며, 권한 있는 자에 한해 접근 및 수정을 허용하고, 그 기록을 보관한다.

제14조(내부회계관리제도 설계 및 운영의 준거기준)
회사는 내부회계관리제도운영위원회(이하 ‘운영위원회’라 한다)에서 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'(이하 '개념체계'라 한다)에 따라내부회계관리제도를 설계 및 운영한다.

[(주)바이오비쥬 내부회계관리 조직]

구분
성명
근무연수
회사내 경력
현재 겸임업무

내부회계관리자
김영제
2년 5개월

- 회계 및 자금관리 업무 총괄

- K-IFRS 전환 업무 총괄

- 내부회계관리 조직 및 운영 총괄

COO/CFO

내부회계실무자
정혜라
2년 9개월

- 회계 및 세무 업무

- K-IFRS 전환 업무

재무회계팀장

내부회계실무자
김은경
1년 9개월
- 회계 및 세무 업무
재무회계팀원

[(주)바이오비쥬 내부회계관리자의 인적사항]

성명
생년월일
학력
주요경력
비고

김영제
1983.01.19

대졸

(석사)

경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사

'
10.05~
’
13.07 ㈜한국오지케이 관리팀

'14.04~’16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실

'
16.04~
’
19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장

'
19.05~
’
20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장

'
21.08~
’
22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장

'
22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)

-

정혜라
1984.06.13

대졸

(학사)

한국방송통신대학교 경영학과

'
07.03~
’
09.11 ㈜태창파로스 회계팀

'
13.09~
’
14.08 ㈜메타넷엠씨시 운영팀

'14.08~’15.06 ㈜에코마스터 회계팀

'
15.06~
’
16.10 ㈜와이오엠 재무팀

'
16.10~
’
17.10 ㈜보람홀딩스 회계팀

'
17.10~
’
22.05 ㈜커머스랩 경영기획팀

'
22.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀장

-

김은경
1989.10.05

대졸

(학사)

한성대학교 경영학과 학사

'17.08~'19.11 세무법인지율 세무대리인

'21.12~'22.03 ㈜앱테스트에이아이 경영지원실

'22.07~'22.12 ㈜휴먼비젼 재무회계팀

'23.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀

-

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리, 통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 도입하였습니다. 당사는 2024년 8월 1일 삼도회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역을 체결한 뒤, 2024년 12월 내부회계관리제도 구축을 완료하였고, 이후 2025년 1분기부터 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

파. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.

그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

하. 경영안정성 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)청담글로벌은 총 발행주식수의 63.99%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 75.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,000,000주 및 상장주선인 의무 취득분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 59.82%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 이후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)청담글로벌은 총 발행주식수의 63.99%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 75.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,000,000주 및 상장주선인 의무 취득분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 59.82%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위 : 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전 보유주식수
공모 후 보유주식수

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
㈜청담글로벌
최대주주(모회사)
7,650,000
63.99%
7,650,000
50.85%

LICHENGJIE
비등기임원
1,050,000
8.78%
1,050,000
6.98%

남호걸
사내이사
300,000
2.51%
300,000
1.99%

합계
9,000,000
75.29%
9,000,000
59.82%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자 혹은 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 시점에서 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 임직원의 위법행위 발생 가능성
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시를 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위는 존재하지 않습니다.
또한, 임직원 등의 위법 행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래 관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 모회사 관련 위험
당사는 (주)청담글로벌의 자회사이나, 독립적인 이사회를 구축하고 있으며, 모회사와의 관계에서 독립적인 지위에서 의사결정을 하고 있습니다. 따라서 금번 공모는 당사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나, 추후 주주총회 시 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 모회사인 (주)청담글로벌의 사업 영역과 목표시장은 상이하여 구분되는 상황으로 사업 경영 독립성을 저해할 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다. 국내외 경제 회복의 지연과 글로벌 경기 변동에 모회사의 사업 부진이 발생할 경우, 이는 당사의 향후 재무상태 및 영업실적과 관계 없이 당사의 주가 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 (주)청담글로벌의 자회사입니다. 모회사인 (주)청담글로벌은 2022년 6월 코스닥시장에 상장되었습니다. (주)청담글로벌은 비내구재 상품 유통 중심의 상품 유통사로 상장 당시 화장품 및 영유아제품, 건강기능식품 등을 취급하며 유통하며 성장하였습니다. 청담글로벌은 현재 글로벌 유통전문 기업으로 기존 상품에서 의류 등의 상품을 취급하며 유통 품목을 다양화하며 사업 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 당사의 모회사인 (주)청담글로벌의 사업의 특성상 화장품 산업과 라이브커머스 시장의 영향을 받으며 특히 중국시장의 비중이 높은만큼 중국내 무역 정책 변동 및 경기 변동에 따른 소비 변동에 영향을 많이 받습니다.(주)청담글로벌의 자회사 및 손자회사 현황은 다음과 같습니다.

[(주)청담글로벌 자회사 및 손자회사 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

회사명
구분
소재지
지분율
업종

(주)바이오비쥬
자회사
대한민국
64.0%
의약품 및 화장품 제조, 유통 및 판매

BIOBIJOU USA INC.
손자회사
미국
100.0%
의약품 및 화장품 유통 및 판매

(주)바이슈코
자회사
대한민국
63.9%
전자상거래 및 통신판매업

Bysuco Singapore Pte. Ltd.
손자회사(바이슈코 출자)
싱가포르
100.0%
화장품 유통

Bysuco Japan Co., Ltd.
손자회사(바이슈코 출자)
일본
100.0%
화장품 유통

CHUNGDAM Global SG Pte. Ltd.
자회사
싱가포르
100.0%
화장품 유통

Red and Blue Pebbles Pte. Ltd.
손자회사(CHUNGDAM Global SG Pte.출자)
싱가포르
50%+1
화장품 유통

QINGDAO CHUNGDAM SUPPLYCHAIN CO., Ltd.
자회사
중국
100.0%
화장품 유통

CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD.
손자회사(QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd. 출자)
중국
100.0%
화장품 유통

(주)아이돌스토어
자회사
대한민국
100.0%
음반유통

IDOLSTORE (M) SDN. BHD.
손자회사(아이돌스토어 출자)
말레이시아
100.0%
엔터테인먼트

Idol Store USA, Inc.
손자회사(아이돌스토어 출자)
미국
100.0%
엔터테인먼트

(주)씨디블루
자회사
대한민국
100.0%
화장품 유통외

(주)씨디그린
자회사
대한민국
100.0%
화장품 유통외

(주)씨디브라운
자회사
대한민국
100.0%
화장품 유통외

Chungdam Global Trade (Dalian)Co., Ltd.
자회사
중국
80.0%
화장품 유통외

NANJING CHUNGDAM BRAND MANAGEMENT CO., LTD.
자회사
중국
70.0%
화장품 유통외

(주)스튜디오블루넷
자회사
대한민국
100.0%
엔터테인먼트

(주)버라이즈
자회사
대한민국
51.0%
화장품 제조업외

Kreassive LLC
자회사
대한민국
70%
유통 등

당사는 청담글로벌의 자회사이나, 독립적인 이사회를 구축하고 있으며, 모회사인 (주)청담글로벌과 독립적인 지위에서 의사결정을 하고 있습니다. 따라서 금번 공모는당사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나, 추후 주주총회 시 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, (주)청담글로벌의 최석주 대표이사는 (주)청담글로벌 상장 이전
2019년 02월부터 2021년 11월까지 (주)바이오비쥬에서 겸직한 사항이 존재하였으나, (주)청담글로벌 상장 준비 과정에서 겸직을 해소하였으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 모회사에 겸직을 하고 있는 임원은 없습니다. 당사와 당사의 모회사인 (주)청담글로벌의 등기임원 현황은 다음과 같습니다.

[(주)청담글로벌 임원현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

직위
성명
출생년월

등기임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

대표이사
최석주
1988년 09월
등기
상근
대표이사

21.03~22.02 연세대 AMP( 최고 경영자 과정) 수료중국 서란시 조선족고등학교 졸업
08.01~14.06 오성여행사 대표15.01~17.11 ㈜청담 이사19.02 ~21.11 (주)바이오비쥬 (공동)대표이사/사내이사(겸직)17.11~현재 ㈜청담글로벌 대표이사

사내이사
구상모
1972년 08월
등기
상근
경영총괄

연세대학교 경영학과 졸업
00.03~06.04 KPMG FAS Manager06.05~11.08 현대증권 IB 차장11.09~21.03 ㈜대한특수금속 기획실 전무이사15.07~18.09 ㈜IBK SPAC 3호 대표이사20.06~21.03 ㈜청담글로벌 기타비상무이사21.03~현재 ㈜청담글로벌 부사장

사내이사
정회권
1975년 11월
등기
상근
전략기획총괄

서강대학교 경영학과 졸업
04.09~07.12 한영회계법인 감사본부07.12~11.07 현대증권 IPO부14.10~18.10 (주)화이브라더스 경영지원본부장18.11~20.08 (주)샤페론 CFO20.10~22.03 (주)메타케어 재무본부장23.04~현재 (주)청담글로벌 상무

감사
박명환
1970년 03월
등기
비상근
감사

연세대학교 법학박사
05.03~현재 법무법인 비전 대표변호사
11.08~15.09 한국수자원공사 감사위원장
15.03~20.08 연세대학교 법학전문대학원 겸임교수
21.03~현재 ㈜청담글로벌 감사

[(주)바이오비쥬 임원현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

직책명
성 명(생년월일)
등기임원여부
상근여부
담당업무
약 력

대표이사

양준호

('70.12,08)

등기
상근

대표이사

성균관대 유전공학과 졸업

'96.07~'09.08 CJ제일제당 제약BU

'09.08~'14.08 한화케미칼 BIO BU

'14.09~'16.04 메디톡스 해외사업팀

'16.05~'20.05 종근당 글로벌사업팀

'20.06~현재 ㈜바이오비쥬 대표이사(CEO)

사내이사

김영제

('83.01.19)

등기
상근

경영총괄(COO/CFO)

경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사

'10.05~'13.07 ㈜한국오지케이 관리팀

'14.04~'16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실

'16.04~'19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장

'19.05~'20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장

'21.08~'22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장

'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)

사내이사

남호걸

('88.03.05)

등기
상근

글로벌세일즈총괄(
CMO)

중국 서란시 조일고등학교 졸업

'15.08~'17.10 ㈜청담/청담글로벌 해외영업이사

'18.01~'18.07 다온메디컬 해외영업이사

'18.08~'현재 ㈜바이오비쥬 부대표(CMO)

사외이사

김준하

('65.10.10)

등기
비상근
경영자문

서울대학교 행정대학원 석사

'94.04~'95.05 총무처 5급공채 임용

'95.05~'98.10 동해/부산/서울세관 과장

'98.10~'06.06 공정거래위원회 공동행위과

'06.06~'09.09 공정거래위원장 비서관

'09.09~'11.01 공정거래위원회 기업결합과장

'11.01~'14.02 공정거래위원회 제조업감시과장

'14.02~'17.02 공정거래위원회 운영지원과장

'17.02~'18.02 고위공무원 국방대 파견

'18.02~'19.04 공정거래위원회 기획조정관

'19.04~현재 법무법인 더킴로펌 고문

'24.08~현재 ㈜바이오비쥬 사외이사

사외이사

김우진('69.07.02)
등기
비상근
경영자문

고려대학교 신문방송학 학사
'96.12~'97.12 HL홀딩스 그룹 인사부
'98.01~'98.07 한라공조 국내기술영업'99.09~'00.03 한국전파신문 취재기자'00.03~'06.01 주식회사 KDIB 경영기획팀장'01.01~'06.10 CJ ENM 홍보팀'06.10~'11.11 LG헬로비전 전략미디어마케팅 팀장'11.11~'13.05 CJ ENM 미디어마케팅 팀장'13.05~'19.12 CJ주식회사 커뮤니케이션 담당'20.01~'22.10 CJ대한통운 커뮤니케이션 담당'22.10~'24.10 CJ대한통운 자문역

감사

김진희

('75.05.09)

등기
비상근
감사

연세대학교 정치외교학과 학사

'07.01~'09.01 사법연수원(38기)

'09.01~'11.12 법무법인 청암

'11.12~'15.01 김진희 김진애 법률사무소

'15.01~현재 법무법인 안정

'21.11~현재 ㈜바이오비쥬 감사

이사

리청지에

('90.04.14)

미등기
상근

중국사업총괄

중국 서란시 조일고등학교 졸업

'15.08~'17.10 ㈜청담/청담글로벌 해외영업이사

'18.01~'18.07 다온메디컬 해외영업이사

'19.02~현재 ㈜바이오비쥬 영업이사

이사

박성서

('79.01.15)

미등기
상근

연구소장

(CTO)

한림대학교 화학과 학사

'07.09~'18.05 에스티팜㈜ 올리고팀

'18.12~'20.10 한국코러스㈜ 생산팀장

'20.10~'21.12 바이오플러스㈜ 생산팀장

'22.01~'22.09 ㈜앰틱스바이오 GMP팀장

'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 연구소장(CTO)

이사

박광우
('70.10.20)

미등기
상근
생산품질본부장

재능대학교 환경공업과 전문학사'95.05~'20.02 달재화학(의약품원료) 연구소'20.03~'02.06 알파제약(주) 품질관리부 계장'02.06~'05.08 동인당제약(주) 품질관리부 과장
'05.08~'12.12 한국인스팜제약(주) 품질관리부 부장'13.01~'15.01 정우신약(주) 품질관리부 부장'15.04~'20.04 한국코러스(주) 품질관리부 부장'20.09~'21.09 블리스팩(주) 품질경영부 본부장'21.10~'23.03 동인당제약(주) 품질경영부 본부장'23.03~'24.03 한국코러스(주) 품질관리부 부장'24.06~현재 (주)바이오비쥬 생산품질본부장

당사는 내부거래위원회운영규정 및 이해관계자거래규정에 따라 모회사인 (주)청담글로벌을 비롯한 특수관계자와의 거래에 대하여 내부거래위원회 및 이사회 승인을 거치고 있습니다. 상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 모회사에 겸직을 하고 있는 임원은 없어 당사의 의사결정에 중대한 영향을 미치지는 않는 것으로 판단하고 있습니다. 또한 당사와 당사의 모회사인 (주)청담글로벌의 사업 영역과 목표시장은 상이하여 구분되는 상황으로 사업 경영 독립성을 저해할 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 국내외 경제 회복의 지연과 글로벌 경기 변동에 모회사의 사업 부진이 발생할 경우, 이는 당사의 향후 재무상태 및 영업실적과 관계 없이 당사의 주가 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. 당사는 2024년 온기 회계기간에 대한 재무제표의 감사 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 2025년 1분기말 재무제표 기준 매출액 11,409 백만원, 영업이익 2,074 백만원, 분기순이익 1,788백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만,「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용.jpg
출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22)

당사의 2024년 온기 감사 이후 2025년 1분기말 기준 잠정 매출액 및 영업손익은 아래와 같습니다. 아래 잠정 실적은 당사의 가결산 기준 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과 차이가 발생할 가능성이 있습니다. 당사의 실적 악화에 따라 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2025년 1분기 기준 최근 3년 가결산 재무상태표]

(단위: 원)

구분
2025년 1분기(가결산)

2024년
(감사의견 적정)

2023년
(감사의견 적정)

2022년
(감사의견 적정)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
31,132,177,873
30,885,456,122
21,266,499,526
14,781,657,008

[비유동자산]
6,824,585,898
6,903,674,636
6,662,624,437
6,928,770,084

자산총계
37,956,763,771
37,789,130,758
27,929,123,963
21,710,427,092

[유동부채]
5,059,192,593
6,740,380,386
16,236,333,245
10,418,064,880

[비유동부채]
101,670,296
101,670,296
186,816,972
3,422,372,341

부채총계
5,160,862,889
6,842,050,682
16,423,150,217
13,840,437,221

[자본금]
5,977,215,000
5,977,215,000
1,790,390,000
1,790,390,000

[기타자본]
13,542,842,252
13,490,160,373
5,423,978,539
5,098,065,219

[기타포괄손익누계액]
-
(76,008)
-
-

[이익잉여금]
13,275,843,630
11,479,780,711
4,291,605,207
981,534,652

자본총계
32,795,900,882
30,947,080,076
11,505,973,746
7,869,989,871

부채 및 자본총계
37,956,763,771
37,789,130,758
27,929,123,963
21,710,427,092

주)

2025년
1분기 재무수치는 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

[2025년 1분기 기준 최근 3년 가결산 손익계산서]

(단위: 원)

구분
2025년 1분기(가결산)

2024년
(감사의견 적정)

2023년
(감사의견 적정)

2022년
(감사의견 적정)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
11,409,297,177
29,641,369,095
17,130,294,335
21,064,862,656

매출원가
5,638,204,833
14,785,288,756
8,856,015,623
15,621,117,972

매출총이익
5,771,092,344
14,856,080,339
8,274,278,712
5,443,744,684

판매비와관리비
3,697,067,682
5,621,405,142
3,109,489,959
1,804,261,009

영업이익
2,074,024,662
9,234,675,197
5,164,788,753
3,639,483,675

당기순이익
1,788,361,850
7,195,876,573
3,310,070,555
692,815,701

주)

2025년
1분기 재무수치는 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 15,044,430주 중 28.16%에 해당하는 4,237,179주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도 59.82%로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주)

구분
주주명
주식종류
공모전
공모후
유통가능물량
매각제한물량
상장후매각제한기간
매각제한 사유

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
㈜청담글로벌
보통주
7,650,000
63.99%
7,650,000
50.85%
-
0.00%
7,650,000
50.85%
30개월
주1)

LICHENGJIE
보통주
1,050,000
8.78%
1,050,000
6.98%
-
0.00%
1,050,000
6.98%
6개월
주2)

남호걸
보통주
300,000
2.51%
300,000
1.99%
-
0.00%
300,000
1.99%
6개월
주2)

소계
보통주
9,000,000
75.29%
9,000,000
59.82%
-
0.00%
9,000,000
59.82%
-
-

벤처금융
스마트WE초기기업펀드1호
보통주
138,600
1.16%
138,600
0.92%
-
0.00%
138,600
0.92%
1개월
주3)

69,300
0.58%
69,300
0.46%
-
0.00%
69,300
0.46%
3개월
주4)

485,100
4.06%
485,100
3.22%
485,100
3.22%
-
0.00%
-
-

경기하나버팀목재기지원펀드2호
보통주
79,200
0.66%
79,200
0.53%
-
0.00%
79,200
0.53%
1개월
주3)

39,600
0.33%
39,600
0.26%
-
0.00%
39,600
0.26%
3개월
주4)

277,200
2.32%
277,200
1.84%
277,200
1.84%
-
0.00%
-
-

케이디비티피엘케이오픈이노베이션5호 신기술사업투자조합
보통주
81,990
0.69%
81,990
0.54%
-
0.00%
81,990
0.54%
1개월
주6)

소계
보통주
1,170,990
9.80%
1,170,990
7.78%
762,300
5.07%
408,690
2.72%
-
-

기타주주
Maisenbo Limited..Co.LTD
보통주
467,685
3.91%
467,685
3.11%
-
0.00%
467,685
3.11%
6개월
주5)

467,685
3.91%
467,685
3.11%
-
0.00%
467,685
3.11%
12개월
주5)

허브넷굿컴퍼니닷컴㈜
보통주
11,844
0.10%
11,844
0.08%
-
0.00%
11,844
0.08%
1개월
주3)

5,922
0.05%
5,922
0.04%
-
0.00%
5,922
0.04%
3개월
주4)

41,454
0.35%
41,454
0.28%
41,454
0.28%
-
0.00%
-

피스토스제1호투자조합
보통주
30,336
0.25%
30,336
0.20%
-
0.00%
30,336
0.20%
1개월
주3)

15,168
0.13%
15,168
0.10%
-
0.00%
15,168
0.10%
3개월
주4)

106,176
0.89%
106,176
0.71%
106,176
0.71%
-
0.00%
-
-

(주)케이씨글로벌파트너스
보통주
60,000
0.50%
60,000
0.40%
-
0.00%
60,000
0.40%
1개월
주3)

30,000
0.25%
30,000
0.20%
-
0.00%
30,000
0.20%
3개월
주4)

210,000
1.76%
210,000
1.40%
210,000
1.40%
-
0.00%
-
-

(주)씨티케이
보통주
41,100
0.34%
41,100
0.27%
-
0.00%
41,100
0.27%
6개월
주7)

박00
보통주
19,740
0.17%
19,740
0.13%
-
0.00%
19,740
0.13%
1개월
주3)

9,870
0.08%
9,870
0.07%
-
0.00%
9,870
0.07%
3개월
주4)

69,090
0.58%
69,090
0.46%
69,090
0.46%
-
0.00%
-
-

정00
보통주
39,474
0.33%
39,474
0.26%
-
0.00%
39,474
0.26%
1개월
주3)

19,737
0.17%
19,737
0.13%
-
0.00%
19,737
0.13%
3개월
주4)

138,159
1.16%
138,159
0.92%
138,159
0.92%
-
0.00%
-
-

소계
보통주
1,783,440
14.92%
1,783,440
11.85%
564,879
3.75%
1,218,561
8.10%
-
-

공모주식
공모주주(기관투자자, 일반청약자)
보통주
-
0.00%
2,910,000
19.34%
2,910,000
19.34%
-
0.00%
-
-

우리사주조합(공모 우선배정)
보통주
-
0.00%
90,000
0.60%
-
0.00%
90,000
0.60%
12개월
주8)

소계
보통주
-
0.00%
3,000,000
19.94%
2,910,000
19.34%
90,000
0.60%
-
-

의무인수
대신증권 주식회사
보통주
-
0.00%
90,000
0.60%
-
0.00%
90,000
0.60%
3개월
주9)

합계
보통주
11,954,430
100.00%
15,044,430
100.00%
4,237,179
28.16%
10,807,251
71.84%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유되나, (주)청담글로벌의 경우 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 단서조항에 의거하여 의무보유기간을 24개월을 추가로 매각제한하여 총 30개월 의무보유됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다.

주3）
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 1개월간 의무보유됩니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 3개월간 의무보유됩니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 의무보유됩니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 벤처금융 및 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

주7)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제3호에 의거하여 자발적으로 6개월간 의무보유됩니다.

주8)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 90,000주(상장예정주식의 0.60%)는「근로복지기본법」제43조에 따라 취득일(상장일과 동일)로부터 1년간 한국증권금융에 예탁될 예정, 조합원의 퇴사 등 인출사유 발생 시 출회될 수 있으며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 대신증권은 금번 공모시 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예상주식수 15,044,430주 중 당사의 최대주주 등((주)청담글로벌, LICHENGJIE, 남호걸)이 보유한 주식은 총 9,000,000주(공모 후 지분율 59.82%)이며,「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 동규정 제26조제1항 단서 조항에 따라 전량 의무보유 예정입니다. 최대주주등의 보유 물량 중 최대주주 (주)청담글로벌의 보유물량 7,650,000주(공모후 지분율 50.85%)는 동 규정 제26조제1항1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 단서 조항에 의거하여 경영안정성, 투자자보호 등을 위해 자발적으로 24개월을 추가 연장해 상장일로 부터 총 30개월 간 의무보유됩니다. 이외의 최대주주등 특수관계인 LICHENGJIE, 남호걸이 보유한 1,350,000주(공모후 지분율 8.97%)는 동 규정 제26조제1항1호 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.
벤처금융 및 전문투자자등 3개 기관의 보유 지분 1,170,990주 중 총 408,690주가 매각제한물량입니다. 이중 217,800주(공모후 지분율 1.45%)는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 1개월 간 의무보유됩
니다. 108,900주(공모후 지분율0.72%)는
코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 3개월 간 의무보유됩니다.
81,990주(공모후 지분율 0.54%)는
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여
1개월간 의무보유됩니다.

또한, 상장주선인 대신증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 90,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.89%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터

3개월간 의무보유 합니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능

4,237,179주

28.16%

상장후 1개월뒤 유통가능
4,698,363주
31.23%

상장후 2개월뒤 유통가능
4,698,363주
31.23%

상장후 3개월뒤 유통가능
4,977,960주
33.09%

상장후 6개월뒤 유통가능
6,836,745주
45.44%

상장후 12개월뒤 유통가능
7,394,430주
49.15%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
10,807,251주(71.84%)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한
4,237,179주(28.16%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

다만, 상장 후 최대주주 등의 지분율이 59.82%로 예상됨에 따라, 의무보유기간 종료후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 추가적인 유통물량 출회로 인해 당사 주가에 부정적인 영향을 미치는 요인이 될 수 있습니다.
상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 480,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.72%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 480,000주 중 300,000주는 2026년 07월 02일부터 7년간 행사 가능하며, 180,000주는 2026년 10월 01일부터 7년간 행사 가능합니다. 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권 또는 신주인수권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 잔여 주식매수선택권은 총 480,000주 (공모 후 발행주식총수의 3.19%)입니다. 주식매수선택권의 상세현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주, 원)

구분
부여대상
부여일
부여주식종류
수량
행사가격
행사기간
비고

부여주식수
행사주식수
소멸주식수
잔여주식수

주식매수선택권
양준호
2021-07-02
보통주
300,000
-
-
300,000
3,333
2026-07-02 ~ 2033-07-01
주2)

김영제
2022-10-01
보통주
180,000
-
-
180,000
3,547
2026-10-01 ~ 2033-09-30
주3)

주1) 부여주식수 및 행사가격은 2024.08.22 200% 무상증자 및 2024.10.17 900% 액면분할 진행한 후 기준으로 작성되었습니다.

주2) 최초 부여시 부여주식수 10,000주, 행사가격 100,000원

주3) 최초부여시 부여주식수 6,000주, 행사가격 106,400원

주4)「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의거하여 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 480,000주(상장예정주식수 기준 지분율 3.19%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 480,000주 중 300,000주는 2026년 07월 02일부터 7년간 행사 가능하며, 180,000주는 2026년 10월 01일부터 7년간 행사 가능합니다.주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 관한 사항
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 3,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

대신증권
기명식 보통주
90,000
819,000,000원
3개월

주1) 위 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 9,100원 기준입니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 90,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구 분
한 계

PER
가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 공모주식수 변경 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다
.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다
.

구분
한계
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

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국내외 증시 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 11월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 1월 16일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 : - 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우 - 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상 - 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과회사명 : (주)바이오비쥬

1. 상장예비심사결과

□ ㈜바이오비쥬가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('25. 1. 16)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.
당사는 2024년 11월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 01월 16일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.
다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 집단소
송위험(소수주주권
)
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다
.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거하여 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등 방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약 방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약 증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약 증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리 사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한 다. 다만, 법 제165조의7 제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근 로복지기본법」 제38조 제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 법 제4조 제7 항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율 이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금 지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사 주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행 인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거하여 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등 방식을 도입하여 배정합니다.

【
금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시】

1. 일괄청약 방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약 수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약 방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한물량을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약 수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정 가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약 방식(청약) 분리청약 방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹 내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약 방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약 증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약 증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약 경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약 경쟁률에 따라 달라질 수있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

타. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.
또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

파. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2025년 04월 23일(수) ~ 2025년 04월 29일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 05월 08일(목) ~ 05월 09일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2025년 04월 23일(수) ~2025년 04월 29일(화) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 05월 08일(목) ~ 2025년 05월 09일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

하. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 은
약 270억원
으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 자금의 사용목적에 따른 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 제2공장 부지 선정 일정의 지연, 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 지연되거나 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행회사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정이며, 당사의 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.
당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 타법인증권취득자금 등의 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적』을 참조하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어서 재량권을 보유하며, 투자자는 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유념하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상의 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다.

거. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 (주)청담글로벌은 보통주 7,650,000주(상장예정주식수 기준 지분율 50.85%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 9,000,000주(상장예정주식수 기준 지분율 59.82%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 (주)청담글로벌은 보통주 7,650,000주(상장예정주식수 기준 지분율 50.85%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 9,000,000주(상장예정주식수 기준 지분율 59.82%)입니다.
이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 반기, 2024년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 온기 이후 실적을 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

더.
주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 12개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면 동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.
향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

러. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜바이오비쥬의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
바이오비쥬에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜
바이오비쥬로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드)산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜
바이오비쥬에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 온기 기준 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 온기 기준당기순이익

8,120
백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
25.51배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수

15,524,430
주

1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
13,342원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
39.67% ~ 31.42%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
9,100원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다.

주1) 적용 당기순이익의 경우 2024년 당기순이익에서 2024년 07월 04일 보통주로 기 전환된 종류주식와 관련하여 발생한 비현금성비용(전환권부채평가손실)을 합산하여 산정하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜
바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
8,000원 ~ 9,100원

주당 확정공모가액
9,100원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜바이오비쥬의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜바이오비쥬 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜바이오비쥬의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[
㈜바이오비쥬 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티 총 6개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.
최종 선정된 6개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 비교회사 선정 요약

발행회사인 ㈜바이오비쥬는 에스테틱 제품을 생산하는 회사로 스킨부스터 및 HA필러 제조 및 판매와 화장품 판매를 주 사업으로 하는 회사로 한국표준산업분류(11차)상 '그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)'에 속해 있습니다.동사 매출은 제품과 상품을 대분류로 스킨부스터, HA필러 등으로 구성되어 있으며,
상품 총판의 경우 스킨부스터 분류되는 타사의 엑소좀 제품이며, OEM은 자사브랜드를 활용한 화장품 등입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
2024년
2023년
2022년

대분류
중분류
소분류
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
스킨부스터
자사
7,436
25.1%
4,907
28.6%
2,828
13.4%

OEM
1,275
4.3%
783
4.6%
78
0.4%

필러
자사
2,350
7.9%
2,081
12.2%
1,569
7.4%

OEM
4,473
15.1%
1,567
9.1%
1,720
8.2%

기타
-
21
0.1%
-
-
-
-

소 계
15,555
52.5%
9,338
54.5%
6,195
29.4%

상품
총판
-
5,749
19.4%
4,006
23.4%
3,431
16.3%

OEM
-
6,430
21.7%
3,018
17.6%
3,751
17.8%

일반유통
-
1,907
6.4%
769
4.5%
7,688
36.5%

소 계
14,086
47.5%
7,793
45.5%
14,870
70.6%

매출총계
29,641
100.0%
17,130
100.0%
21,065
100.0%

동사의 주요 사업 영역은 에스테틱 제품 및 판매 분야로, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장기업을 유사 기업군으로 선정하였습니다.
유사 기업군의 선정을 위하여 비교회사의 경우, 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199), 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300), 기타 화학제품 제조업(C20400) 내 상장기업 80개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티 총 6개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[
㈜바이오비쥬 비교회사 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 - 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 - 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100) - 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300) - 기타 화학제품 제조업(C20400)
총 80개사

2차
재무 유사성
① 2024년 온기 영업손익 흑자 시현 기업② 2024년 온기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③ 2024년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것
총 30개사

3차
사업 유사성
① 피부미용 관련 제품 매출이 발생하며 그 매출 비중이 30% 이상일 것② 스킨부스터, 필러 등 히알루론산(HA) 기반 제조 및 판매하는 사업을 영위할 것
총 7개사

4차
일반 유사성
① 기준일 현재 상장 후 1년 경과하였을 것② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계 기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 (PER 10미만, 40초과)
총 6개사

(2) 비교회사 선정 세부내역

(가) 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)

국내 유사 기업군의 선정을 위하여 한국산업표준분류 상 동사가 속해 있는
그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)과 더불어 유사 산업인 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300), 기타 화학제품 제조업(C20400)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 80개사를 1차비교회사로 선정하였습니다.한국표준산업분류상
그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)은 여러 분야에 광범위하게 이용되는 의료용 기기를 제조하는 산업활동을 말하며,
기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)은 기초물질을 기반으로 의약물질 등 다양한 신약, 바이오시밀러, HA필러 등을 제조하는 산업활동을 말합니다. 또한,
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)의 경우 의료용품 및 다양한 의약 관련 제품의 제조를 전문적으로 수행하는 산업활동을 말합니다.
기타 화학제품 제조업(C20400)은 화학제품을 기반으로 제조 및 생산하는 산업활동을 말합니다. (주)바이오비쥬의 경우 스킨부스터, HA필러 등 기초물질을 기반으로 에스테틱 제품들 제조하는 사업을 영위하고 있으므로 상기 4개 산업군에 모두 해당된다고 판단하여 동 산업군을 모집단으로 선정하였습니다.

[모집단 선정 기준]

한국표준산업분류
해당기업
기업수

기타 의료용 기기 제조업(C27199)
나노엔텍, 네오펙트, 리메드, 미코바이오메드, 뷰웍스, 비스토스, 세종메디칼, 클래시스, 이오플로우, 인바디, 인트로메딕, 퀀타매트릭스,프리시젼바이오, 플라즈맵, 하이로닉, 한컴라이프케어,휴비츠
17개사

기초 의약물질 및 생물학적 제제제조업(C21100)
SK바이오사이언스, 강스템바이오텍, 경보제약, 그린생명과학, 네이처셀, 메디톡스, 메디포스트, 바이오솔루션, 바이오에프디엔씨,바이오플러스, 보로노이, 브릿지바이오테라퓨틱스, 삼성바이오로직스, 샤페론, 셀레믹스, 셀루메드, 셀트리온, 아미노로직스, 애니젠, 에이비엘바이오, 엔케이맥스, 올리패스, 유틸렉스, 인트론바이오, 중앙백신, 지놈앤컴퍼니, 차바이오텍, 코오롱생명과학, 코오롱티슈진, 테고사이언스, 티앤알바이오팹, 파미셀, 펩트론, 하이텍팜, 한국비엔씨, 휴젤
36개사

의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)
HLB, HLB생명과학, HLB파나진, SCL사이언스, 나이벡, 녹십자엠에스, 메타바이오메드, 바이오노트, 바이오니아, 세운메디칼, 수젠텍, 아스타, 알리코제약, 엑세스바이오, 옵티팜, 원바이오젠, 제테마, 티앤엘, 파마리서치, 피씨엘, 피플바이오, 한스바이오메드, 휴마시스
23개사

기타 화학제품 제조업(C20400)
브이티, 아이패밀리에스씨, 마녀공장, 본느
4개사

합 계
80개사

(다) 2차 - 재무 유사성

1차 비교회사로 선정된 80개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라
30개
기업을 2차 비교회사로 선정하였습니다. 2차 비교회사로 선정된
30개
기업의 재무비교 가능성에 대한 기준은 하기의 기준을 충족한 기업으로 선정하였습니다. 그 이유는 동사와 같이 영업이익 및 당기순이익을 실현하여 PER 값이 산출 가능한 회사들이 재무비교가능성이 높다고 판단하였기 때문입니다.

구분
기준

재무 유사성

① 2024년
온기 영업손익 흑자 시현 기업②
2024년 온기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③
2024년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것

[2차 유사회사 선정 기준 검토표]

(단위 : 백만원)

회사명

2024년
온기매출액

2024년
온기영업이익

2024년
온기당기순이익(지배)

2024년
온기감사의견

결산시점
선정여부

SK바이오사이언스
267,545
-138,431
-50,117
적정
12월
X

강스템바이오텍
7,746
-14,842
-7,669
적정
12월
X

경보제약
238,556
10,454
4,639
적정
12월
O

그린생명과학
24,861
377
1,562
적정
12월
O

네이처셀
32,334
598
1,226
적정
12월
O

메디톡스
228,622
20,349
16,074
적정
12월
O

메디포스트
70,657
-48,544
-63,378
적정
12월
X

바이오솔루션
12,889
-5,069
-11,928
적정
12월
X

바이오에프디엔씨
16,066
4,853
4,501
적정
12월
O

바이오플러스
66,410
23,667
17,510
적정
12월
O

보로노이
-
-36,339
-32,613
적정
12월
X

브릿지바이오테라퓨틱스
2
-19,008
-19,756
적정
12월
X

삼성바이오로직스
4,547,322
1,320,052
1,083,316
적정
12월
O

샤페론
18
-15,142
-14,903
적정
12월
X

셀레믹스
6,719
-1,903
12,266
적정
12월
X

셀루메드
129,140
-6,832
-31,545
적정
12월
X

셀트리온
3,557,304
492,016
422,692
적정
12월
O

아미노로직스
16,790
-2,153
-1,620
적정
12월
X

애니젠
6,229
-5,440
-6,793
적정
12월
X

에이비엘바이오
33,403
-59,377
-55,529
적정
12월
X

엔케이맥스
8,800
-5,074
-35,472
의견거절
12월
X

올리패스
1,976
8,802
-1,448
적정
12월
X

유틸렉스
9,527
-26,276
-27,755
적정
12월
X

인트론바이오
6,418
-5,238
-2,591
적정
12월
X

중앙백신
45,593
5,758
6,850
적정
12월
O

지놈앤컴퍼니
27,745
-24,199
-20,112
적정
12월
X

차바이오텍
1,045,049
-59,684
-14,550
적정
12월
X

코오롱생명과학
161,387
-22,084
-93,086
적정
12월
X

코오롱티슈진
5,073
-21,997
-33,799
적정
12월
X

테고사이언스
6,759
-2,230
3,350
적정
12월
X

티앤알바이오팹
4,874
-13,299
-7,679
적정
12월
X

파미셀
64,851
4,656
6,331
적정
12월
O

펩트론
3,152
-16,528
-22,034
적정
12월
X

하이텍팜
77,513
15,558
13,710
적정
12월
O

한국비엔씨
89,230
10,706
13,265
적정
12월
O

휴젤
373,047
166,229
135,814
적정
12월
O

HLB
69,567
-118,802
-73,972
적정
12월
X

HLB생명과학
102,240
-24,819
6,138
적정
12월
X

HLB파나진
13,197
-1,362
-1,944
적정
12월
X

SCL사이언스
4,737
-3,661
-3,730
적정
12월
X

나이벡
24,550
-4,927
-9,327
적정
12월
X

녹십자엠에스
103,852
2,335
3,396
적정
12월
O

메타바이오메드
94,036
17,702
22,805
적정
12월
O

바이오노트
102,780
12,215
55,261
적정
12월
O

바이오니아
293,975
-13,464
-17,445
적정
12월
X

세운메디칼
60,151
11,377
12,575
적정
12월
O

수젠텍
10,097
-22,022
-15,370
적정
12월
X

아스타
3,355
-4,019
-3,864
적정
12월
X

알리코제약
190,436
-5,159
-5,358
적정
12월
X

엑세스바이오
190,436
-5,159
-5,358
적정
12월
X

옵티팜
19,636
-2,452
-2,357
적정
12월
X

원바이오젠
30,440
6,407
5,690
적정
12월
O

제테마
68,520
4,111
-2,605
적정
12월
X

티앤엘
174,892
56,957
46,408
적정
12월
O

파마리서치
350,115
126,051
88,943
적정
12월
O

피씨엘
3,688
-22,692
-43,758
적정
12월
X

피플바이오
3,732
-11,501
-10,913
적정
12월
X

한스바이오메드
81,137
625
-7,222
적정
9월
X

휴마시스
25,413
-10,559
-35,566
적정
12월
X

브이티
431,697
110,899
103,999
적정
12월
O

아이패밀리에스씨
204,881
33,632
28,306
적정
12월
O

마녀공장
127,919
18,557
16,368
적정
12월
O

본느
68,713
1,722
-9,338
적정
12월
X

나노엔텍
30,464
621
3,586
적정
12월
X

네오펙트
21,112
-2,412
-1,467
적정
12월
X

리메드
25,554
1,121
7,172
적정
12월
X

미코바이오메드
4,640
-19,235
-2,786
적정
12월
X

뷰웍스
222,898
22,331
21,094
적정
12월
O

비스토스
20,255
311
848
적정
12월
O

세종메디칼
18,952
-472
-72,878
적정
12월
X

클래시스
242,938
122,442
97,875
적정
12월
O

이오플로우
5,031
-61,010
-62,618
적정
12월
X

인바디
204,465
36,739
33,143
적정
12월
O

인트로메딕
10,383
-1,464
-6,969
적정
12월
X

퀀타매트릭스
2,497
-16,148
-20,169
적정
12월
X

프리시젼바이오
19,134
-5,366
-7,305
적정
12월
X

플라즈맵
10,139
-17,659
-20,785
적정
12월
X

하이로닉
31,629
-1,263
-5,200
적정
12월
X

한컴라이프케어
104,776
7,489
7,336
적정
12월
O

휴비츠
117,875
13,334
8,710
적정
12월
O

주1) 연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출

주2) 매출액은 연결재무제표 작성법인의 경우 연결기준, 연결재무제표 작성 법인이 아닌 경우 별도기준

주3)
한스바이오메드는 9월 결산 법인으로 2024.12 제출 사업보고서 기준

주4) 이루다는 2024.10.01 클래시스에 합병

(다) 3차 - 사업 유사성 상기의 산업 분류 유사성으로 선정된 25개의 기업 중 아래의 사업유사성 기준에 따라 7개 기업을 3차 비교회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

사업 유사성
① 피부미용 관련 제품 매출이 발생하며 그 매출 비중이 30% 이상일 것② 스킨부스터, 필러 등 히알루론산(HA) 기반 제조 및 판매하는 사업을 영위할 것

[3차 유사회사 선정 내역]

회사명
주요 매출비중
사업유사성충족

경보제약

일반제 AP
I(21.8%), 세파계 API
(15.8%),
항암제 API(2.9%), 완제 의약품(40.3%), 기타(6.8%)

X

그린생명과학
농예약품 외(59.7%), 의약품 외(40.3%)
X

네이처셀
줄기세포사업부문 - 줄기세포치료제 등 (68%), 식품 사업부문(31%)
X

메디톡스

보툴리눔톡신
(84.0%), 용역매출 등
(11.8%), 의료기기 등
(4.2%)

X

바이오에프디엔씨

셀로필 모이스쳐 에센스, 오데어 엔더믹 5MGF 앰플
(48.3%), MODA COMPLEX, NTBE B.G
(24.6%),
마스크팩(10.0%)

O

바이오플러스

HA필러
(65.3%), 메디컬 디바이스
(12.7%), 기타(코스메틱 등)
(7.7%)

O

삼성바이오로직스

항체의약품
(63.7%), 바이오시밀러
(33.8%), 기타(CDMO)
(2.5%)

X

셀트리온

[바이오의약품] 바이오의약품 등
(87.8%), [바이오의약품] 제품관련 서비스 등
(3.0%), [케미컬의약품] 케미컬의약품 등
(9.15%)

X

중앙백신

양돈백신
(53.4%), 가금백신
(27.1%), 애견백신
(8.7%)

X

파미셀
기타(제품)(바이오케미컬사업부) (29.4%), 뉴클레오시드(26.3%), 의약,농약,전자재 료 원료(20.3%)
X

하이텍팜

무균이미페넴 외
(96.53%), 무균세프트리악손 외
(2.38%)

X

한국비엔씨

미용성형용제품군 (필러류, 화장품, 보툴리눔톡신 등)
(58.2%), 상품 등 매출
(25.9%), 수술/시술용제품군 (유착/창상피복재, 조직보충재 등)
(12.6%)

O

휴젤

보툴렉스
(54.1%), 더채움
(34.3%), 웰라쥬
(9.9%)

O

녹십자엠에스

Procleix Ultrio Systems 등
(53.5%), HD Sol-BCGA
(27.8%), 그린닥터, 글루코케어 등
(13.5%)

X

메타바이오메드

(제품) Mepfil 외
(44.5%), (제품) GP외
(37.0%), (상품) EF외
(10.5%)

X

바이오노트
동물용 진단사업(64.6%), 인체 체외진단 등 라이프사이언스(29.7%)
X

세운메디칼

기타
(34.5%), 수액세트
(16.0%
), 스텐트류
(13.1%)
,
비뇨기과용 튜브카테타류(11.3%)

X

원바이오젠

폴리우레탄 폼 드레싱류
(45.9%), 화장품
(19.5%), 하이드로콜로이드 드레싱류
(15.3%)

X

티앤엘
창상피복제(90.88%) - 하이드로콜로이드(75.0%), 폴리우레탄 폼(6.5%), 마이크로니들(6.96%), 기타(2.4%) / 정형외과용 고정제(5.55%)
X

파마리서치

의료기기
(55.3%), 화장품
(22.2%), 의약품
(18.4%)

O

브이티

기초,클렌징,메이크업,기타
(79.7%), 음반,음원
(12.5%), 기계,필름,기타
(7.3%)

O

아이패밀리에스씨

립틴트
(49.0%), 아이섀도
(20.0%),
림밥(10.0%), 기타(19.0%)

X

마녀공장

클렌징
(57.5%), 앰플&세럼
(15.4%), 스킨케어
(19.4%)

O

나노엔텍
체외진단 의료기기 등 바이오장비(94.5%), 기타(5.5%)
X

리메드
뇌재활(12.30%), 만성치료(64.40%), 에스테틱(6.58%), 기타(9.98%), 상품(6.74%)
X

뷰웍스

정지영상 엑스레이 디텍터
(45.3%), 산업용 카메라
(8.1%), 골프시뮬레이터 등
(19.0%), 동영상 엑스레이 디텍터
(18.4%)

X

비스토스
태아 및 신생아 제품(40.99%), 가정용제품(34.44%), 환자감시장치(12.70%), 기타(3.49%) 상품(4.19%)
X

클래시스
미용 의료기기(92.92%), 구 이루다 품목(흡수합병법인) (4.81%), 화장품 및 개인용 의료기기(1.85%), 기타(0.42%)
X

인바디

체성분분석기
(70.3%), 컨슈머
(12.0%), 기타제품, 상품, 용역 등
(8.6%)

X

한컴라이프케어

공기호흡기 및 구성품
(33.6%),
피복(21.4%), 국방(21.2%),
마스크(20.0%)

X

휴비츠

안과용진단기
(37.0%), 렌즈가공기
(22.9%),
자동검안기(18.5%), 리플렉터(10.8%)

X

출처:

금융감독원 전자공시시스템 상 각 사
2024년 온기 사업보고서

(라) 4차 - 일반 유사성
3차 비교회사로 선정된 7개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 따라 아래 6개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반 유사성 기준

일반 유사성
① 기준일 현재 상장 후 1년 경과하였을 것② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 (PER 10미만, 40초과)

회사명
① 기준일 현재상장 후 1년경과하였을것

②
기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

③
기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것

④ 비경상적 PER값 제외할 것 (PER 10미만, 40초과)
최종선정여부

바이오에프디엔씨
22.02.21
O
O
25.12
O

바이오플러스
21.09.27
O
O
29.39
O

한국비엔씨
16.12.28
O
O
19.81
O

휴젤
15.12.24
O
O
30.41
O

파마리서치
15.07.24
O
O
37.02
O

브이티
94.09.07
O
O
11.34
O

마녀공장
23.06.08
O
X
-
X

주) 기준 ④의 PER은 최근 온기(2024년) 당기순이익(지배)을 적용하여 산출하였습니다.

(출처: DART 전자공시시스템)

[최종 비교회사 선정결과 요약]

최종 비교회사 - 총 6개사

바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨,휴젤, 파마리서치, 브이티

(3) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티 6개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(4) 비교기업 기준주가
국내 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2025년 03월 31일(정정 증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간(2025년 03월 04일 ~ 2025년 3월 31일)종가의 산술평균, 1주일간(2024년 03월 24일 ~ 2025년 03월 31일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2025년 03월 31일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
바이오에프디엔씨
바이오플러스
한국비엔씨
휴젤
파마리서치
브이티

2025-03-31
13,000
7,090
3,870
335,000
332,000
31,050

2025-03-28
13,250
7,420
4,040
335,000
337,500
31,950

2025-03-27
13,580
7,340
4,020
331,500
332,000
32,650

2025-03-26
13,690
7,160
3,985
337,000
337,500
33,200

2025-03-25
13,690
7,020
3,940
337,500
319,500
32,500

2025-03-24
13,930
7,010
3,915
330,000
327,000
33,900

2025-03-21
13,720
7,060
3,915
334,000
327,000
34,350

2025-03-20
13,540
7,120
3,960
330,000
319,500
34,400

2025-03-19
13,780
7,170
3,995
330,500
315,000
35,650

2025-03-18
13,950
7,520
4,035
333,500
328,500
35,600

2025-03-17
13,890
7,300
4,005
329,000
326,000
35,600

2025-03-14
13,970
7,230
4,050
330,000
335,500
35,400

2025-03-13
13,860
7,240
4,000
330,500
324,500
35,250

2025-03-12
13,760
7,320
4,050
334,500
328,000
35,550

2025-03-11
13,470
6,940
4,015
329,000
318,500
33,450

2025-03-10
13,600
7,210
4,000
322,000
316,500
33,850

2025-03-07
13,620
6,900
3,995
302,500
305,000
34,150

2025-03-06
13,850
7,090
4,045
315,500
325,000
34,350

2025-03-05
13,790
7,000
4,100
315,000
316,500
33,600

2025-03-04
13,520
6,750
4,115
312,000
313,000
34,400

1개월 평균(A)
13,000
7,090
3,870
335,000
332,000
31,050

1주일 평균(B)
13,442
7,206
3,971
335,200
331,700
32,270

분석기준일 종가(C)
13,673
7,145
4,003
327,700
324,200
34,043

기준 주가(Min[(A), (B), (C)])
13,000
7,090
3,870
327,700
324,200
31,050

출처: 한국거래소

(5) 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유한편, 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출하였던 회사는 아래와 같습니다. 해당 기업은 동사의 기업가치산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[
상장예비심사신청서에 기재한 주요 경쟁 업체 및 비교기업 선정 제외 사유]

회사명
비교기업 선정 제외 사유

바임

바임은 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) -
① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

라. 희망공모가액 산출(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 온기 기준 당기순이익(지배지분)을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 온기 기준 당기순이익(지배지분)을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에제약사항이 존재할 수 있습니다.

(2) 비교기업 PER 산정

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 경우 2024년
온기
기준 최근 당기순이익(지배지분)을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[
2024년 온기
당기순이익(지배지분) 기준 비교회사 PER 산정]

(단위: 백만원, 주, 원)

구 분
바이오에프디엔씨
바이오플러스
한국비엔씨
휴젤
파마리서치
브이티

온기 당기순이익(지배지분) (A)

4,501
14,151
13,265
135,814
92,043
98,044

적용 주식수 (B)
8,695,700
58,664,802
67,912,443
12,604,033
10,509,600
35,798,007

주당순이익 (C = A / B)
518
241
195
10,775
8,758
2,739

기준주가 (D)
13,000
7,090
3,870
327,700
324,200
31,050

PER(배) (E = D / C)
25.12
29.39
19.81
30.41
37.02
11.34

6개사 평균 PER(배)

25.51

출처:
DART 전자공시시스템

주1)
적용 주식수는 평가 기준일 현재 상장주식총수 적용

(3) 주당 평가가액 산출

[㈜바이오비쥬 PER에 의한 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

적용 순이익
(A)

8,120,389,961원

주1)

적용주식수
(B)
15,524,430주
주2)

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
523원
-

적용 PER
(D)
25.51배
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
13,342원
-

주1)
적용 당기순이익의 경우 2024년 당기순이익에서 2024년 07월 04일 보통주로 기 전환된 종류주식와 관련하여 발생한 비현금성비용(전환권부채평가손실)을 합산하여 산정하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액
산식

2024년 온기 연결당기순이익
7,188,175,504
A

(+) 전환권부채평가손실
932,214,457
B

적용 당기순이익
8,120,389,961
A+B

주2)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
11,954,430주
기명식 보통주

모집주식수
3,000,000주
신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
90,000주
공모주식수의 100분의 3

주식매수선택권
480,000주
주식매수선택권

합계
15,524,430주
-

코스닥시장 상장규정 제13조 5항 1호 나목에 해당되어 상장주선인 의무인수분이 발생하였습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 5항

⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 혁신기술기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜바이오비쥬 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
13,342원
-

평가액 대비 할인율
39.67% ~ 31.42%
주2)

희망공모가액 밴드
8,000원 ~ 9,100원
-

확정공모가액
9,100원
주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2025-03-07
엠디바이스
48.36%
40.11%

2025-03-06
대진첨단소재
43.23%
32.29%

2025-02-25
엘케이켐
39.76%
29.72%

2025-02-24
위너스
26.93%
17.19%

2025-02-20
모티브링크
29.44%
16.99%

2025-02-17
동국생명과학
25.39%
15.33%

2025-02-14
오름테라퓨틱
72.22%
65.27%

2025-02-13
동방메디컬
51.27%
43.15%

2025-02-12
아이에스티이
47.66%
38.49%

2025-02-04
피아이이
39.17%
23.97%

2025-02-04
아이지넷
37.39%
26.96%

2025-02-03
삼양엔씨켐
29.75%
20.96%

2025-01-24
와이즈넛
34.53%
29.08%

2025-01-24
데이원컴퍼니
29.36%
14.26%

2025-01-24
아스테라시스
24.95%
13.70%

2025-01-23
미트박스
41.50%
29.18%

2024-12-26
파인메딕스
39.53%
32.81%

2024-12-24
쓰리에이로직스
52.88%
45.38%

2024-12-19
온코닉테라퓨틱스
32.83%
24.44%

2024-12-18
온코크로스
30.36%
15.19%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이럭스
31.78%
19.37%

2024-10-31
성우
26.24%
13.41%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
25.89%
14.03%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
44.23%
33.41%

2023-03-03
나노팀
31.19%
22.21%

2023-03-02
바이오인프라
36.26%
25.64%

2023-02-20
이노진
22.17%
6.60%

2023-02-09
꿈비
22.83%
13.18%

2023-02-07
스튜디오미르
38.00%
20.80%

2023-02-03
삼기이브이
25.51%
10.98%

2023-01-27
미래반도체
21.14%
10.72%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.95%
32.20%

2022-12-06
SAMG엔터
43.71%
30.42%

2022-11-24
펨트론
26.56%
19.22%

2022-11-22
인벤티지랩
33.22%
8.62%

2022-11-18
엔젯
37.02%
20.23%

2022-11-18
유비온
18.70%
9.67%

2022-11-17
티쓰리
57.84%
52.22%

2022-11-17
티에프이
19.57%
6.17%

2022-11-14
윤성에프앤씨
27.11%
14.73%

2022-11-11
디티앤씨알오
28.74%
19.03%

2022-11-04
뉴로메카
41.95%
29.92%

2022-11-04
제이아이테크
37.87%
23.53%

2022-11-02
큐알티
35.03%
20.49%

2022-10-28
저스템
45.05%
33.49%

2022-10-27
산돌
41.14%
30.84%

2022-10-21
플라즈맵
43.95%
31.49%

2022-10-20
핀텔
33.41%
20.98%

2022-10-19
샤페론
47.96%
35.27%

2022-10-18
탑머티리얼
28.73%
20.81%

2022-10-17
에스비비테크
45.32%
32.86%

2022-10-14
오에스피
36.97%
15.97%

2022-10-07
이노룰스
27.30%
17.39%

2022-10-07
모델솔루션
40.43%
32.99%

2022-10-05
선바이오
34.88%
25.58%

2022-09-30
더블유씨피
40.43%
25.54%

2022-09-29
알피바이오
36.68%
17.69%

2022-09-26
오픈엣지테크놀로지
33.97%
20.77%

2022-08-22
대성하이텍
30.84%
15.89%

2022-08-09
에이치와이티씨
35.12%
25.14%

2022-08-04
새빗켐
33.87%
20.65%

2022-07-29
아이씨에이치
30.23%
9.70%

2022-07-28
성일하이텍
38.18%
27.85%

2022-07-28
에이프릴바이오
48.07%
40.28%

2022-07-21
루닛
44.37%
38.05%

2022-07-15
HPSP
41.62%
36.54%

2022-07-14
영창케미칼
40.38%
26.07%

2022-07-07
코난테크놀로지
37.59%
25.70%

2022-07-01
넥스트칩
42.38%
32.48%

2022-06-24
보로노이
44.80%
36.52%

2022-06-24
레이저쎌
27.68%
15.62%

2022-06-23
위니아에이드
29.35%
19.40%

2022-06-20
비플라이소프트
43.98%
35.49%

2022-06-17
범한퓨얼셀
41.85%
27.76%

2022-06-03
청담글로벌
33.38%
23.86%

2022-05-20
가온칩스
43.24%
32.92%

2022-05-16
대명에너지
51.44%
41.72%

2022-04-28
포바이포
39.20%
22.61%

2022-04-01
지투파워
22.54%
5.90%

2022-03-24
세아메카닉스
30.00%
20.00%

2022-03-23
공구우먼
37.32%
25.26%

2022-03-18
유일로보틱스
54.06%
44.39%

2022-03-10
모아데이타
27.90%
15.88%

2022-03-03
비씨엔씨
37.61%
20.28%

2022-03-03
노을
36.16%
16.51%

2022-02-28
풍원정밀
32.92%
22.76%

2022-02-25
스톤브릿지벤처스
41.45%
31.69%

2022-02-24
브이씨
26.09%
3.92%

2022-02-23
퓨런티어
37.00%
24.28%

2022-02-21
바이오에프디엔씨
36.84%
20.36%

2022-02-16
인카금융서비스
38.72%
28.07%

2022-02-08
나래나노텍
36.13%
25.18%

2022-02-07
아셈스
28.29%
18.04%

2022-02-04
스코넥
45.82%
27.76%

2022-02-04
이지트로닉스
43.07%
34.08%

2022-01-25
애드바이오텍
43.90%
35.89%

2022-01-24
케이옥션
40.68%
30.22%

2022-01-20
오토앤
28.47%
18.26%

평균
35.66%
23.92%

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 39.67% ~ 31.42%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,000원 ~ 9,100원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.
2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평균 할인율은 33.65%~ 21.99% 이며, 동사의 할인율은

39.67% ~ 31.42%로

해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 대신증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
9,100원으로 최종 결정하였습니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜바이오비쥬의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
6개 기업(바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교기업의 사업현황
비교기업 6개사
(바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티)

(가) 바이오에프디엔씨
바이오에프디엔씨는 2005년 설립된 식물세포 플랫폼 기술을 기반으로 화장품, 건강기능식품, 의약품의 소재 활용되는 식물세포 유래 유효물질 및 약리물질을 연구개발,생산, 판매하고 있습니다. 2022년 코스닥 시장에 상장되었으며 식물세포 기반으로 식물 캘러스 화장품 소재 연구개발, 생체유사 펩타이드 등 코슈메디컬과 전문 바이오화장품에 활용되는 분야에서 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 핵심 소재를 주원료로 하는 에스테틱 전문 화장품 등을 제조 판매하고 있습니다. 바이오에프디엔씨는 EGF를 비롯한 식물유래 유효성분이 함유된 스킨부스터 제품을출시하고 다수의 코슈메디컬 회사들에 OEM/ODM 형태로 공급하고 있습니다. 식물 유래 PDRN 유사 성분으로 화장품/원료물질에 활용하고 있으며 다양한 제품 사업화를 추진하고 있습니다. 또한 식물세포주 설계기술을 기반으로 유효물질에 대한 건강기능식품 연구개발을 진행하고 있으며, 나아가 식물세포기반 바이오의약품으로의 확장을 진행하고 있습니다.

[바이오에프디엔씨 최근 3개년 매출현황]

(단위 : 천원, %)

매출유형
품 목
2024연도

2023연도

2022연도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품매출
식물세포
Plant Cell
1,975,674
12.30%
3,503,198
22.47%
4,870,261
30.72%

Extract
1,968,677
12.25%
1,500,468
9.62%
1,164,502
7.34%

성장인자
Protein
1,482,423
9.23%
1,140,726
7.32%
1,067,254
6.73%

Peptide
941,027
5.86%
754,915
4.84%
780,060
4.92%

Complex
86,835
0.54%
54,706
0.35%
98,668
0.62%

PCX
1,601,152
9.97%
1,823,377
11.69%
1,370,624
8.64%

GFX
7,765,336
48.33%
6,569,152
42.13%
5,716,663
36.06%

기타
71,885
0.45%
92,977
0.60%
110,300
0.70%

제품매출 소계
15,893,008
98.92%
15,439,522
99.02%
15,178,335
95.73%

연구용역매출
45,000
0.28%
93,956
0.60%
647,320
4.08%

기타매출
128,424
0.80%
58,611
0.38%
29,666
0.19%

매출액 총계
16,066,432
100.00%
15,592,090
100.00%
15,855,322
100.00%

(주1)
제품매출 중 기타는 상기 7개 제품 품목으로 분류되지 않는 매출과 관련한 부대비용, 원재료의 판매 등을 매출로 인식한 금액입니다.

(주2)
연구용역매출은 효능평가, 물질 분석 등 연구서비스 매출액입니다.

(주3)
기타매출은 샘플 매출, PCPC 등재 용역서비스, 특허출원관련 용역서비스, 부자재 매출 등 입니다.

[바이오에프디엔씨 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
67,315
62,813
59,036

부채총계
4,184
4,196
6,058

자기자본
63,131
58,617
52,977

매출액
16,066
15,592
15,855

영업이익
4,852
4,881
4,881

당기순이익
4,501
4,335
4,335

매출구성
셀로필 모이스쳐 에센스, 오데어 엔더믹 5MGF 앰플(48.3%), MODA COMPLEX, NTBE B.G(24.6%), 마스크팩(10.0%) 등

출처: Dart

주1)
별도 재무제표 기준

주2)
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성

(나) 바이오플러스

바이오플러스 주식회사(舊 휴먼티슈코리아 주식회사)는 2003년 05월 설립되었으며, 2021년 09월 27일 코스닥시장에 상장되었습니다. 바이오플러스의 주요 사업은 히알루론산(HA)을 주재료로 하는 의료기기인 더말 필러, 유착 방지제, 관절용 조직 수복제, 방광용 조직 수복제 등 바이오 의료기기(Bio Medical Devices)와 Bio Cosmetic 제품의 연구 개발 및 제조, 판매 사업입니다.

2014년말 HA필러의 식약처 품목허가를 시작으로 2015년부터 본격적인 영업 및 마케팅 활동을 전개하기 시작하였으며, 필러, 유착 방지제, 관절 조직 수복제는 국내외에서 우수성을 인정받아 고성장을 시현하고 있습니다. 2021년 말에는 식약처 품목허가를 득한 방광용 조직 수복제를 시장에 출시하였으며, 최근에는 의약품 제제를 화장품으로 개발한 바이오 코스메틱 제품을 출시하는 등 당사 기술력을 활용한 다양한 제품을 개발 및 출시하고 있습니다. 이외에도 차세대 보툴리눔 톡신, 항바이러스 치료제, 비만/당뇨 치료제 등의 "바이오 의약품 (Bio Pharmaceuticals)" 개발에도 역량을 집중하고 있습니다. 바이오플러스의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.

[바이오플러스 최근 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
HA 필러
43,414
65.37%
47,512
73.05%
42,298
74.57%

메디컬 디바이스
8,407
12.66%
7,774
11.95%
5,204
9.18%

기타(코스메틱 등)
5,115
7.70%
5,140
7.90%
3,181
5.61%

소 계
56,936
85.73%
60,426
92.90%
50,683
89.36%

상품
9,427
14.20%
4,595
7.07%
6,036
10.64%

용역
47
0.07%
22
0.03%
-
0.00%

합 계
66,410
100.00%
65,043
100.00%
56,719
100.00%

바이오플러스의 최근 3개년 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[바이오플러스 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
264,298
172,807
146,518

부채총계
116,558
34,745
31,558

자기자본
147,740
138,016
114,960

매출액
66,410
65,043
56,719

영업이익
23,667
28,026
25,271

당기순이익
14,151
25,581
21,137

매출구성

필러
(65.37%), 메디컬 디바이스
(12.66%), 코스메틱
(7.70%),상품 및 기타용역
(14.27%)

출처 : Dart

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성

(다)한국비엔씨

주식회사 한국비엔씨는 2007년 08월 설립되었으며, 2019년 12월 03일 코스닥시장에 상장되었습니다. 한국비엔씨는 히알루론산((Hyaluronic Acid), 콜라겐(Collagen)을 가공하여 의료기기, 안티에이징 관련 미용기기, 의약품, 코스메슈티컬(Cosmeceutical) 제품 등 차세대 바이오 시장을 선도할 전략적 응용제품의 연구, 개발 및 진단시약 및 시험기기 유통업을 영위하고 있습니다. 주요 제품은 미용성형용제품군(필러류, 화장품, 보톨리눔 톡신), 수술/시술용제품군(유착/창상피복재, 조직보충재 등)과 미용의료기기 등으로 구성되어 있습니다.

한국비엔씨는 2011년 주름개선용 필러 품목허가를 취득한 후 2012년 HA필러인 '큐젤'을 시장에 출시하였습니다. 이후 한국비엔씨는 큐젤의 CE 인증을 취득하였으며, 중국과 동남아 등 해외 수출을 전개하며 높은 성장세를 시현하였습니다. 이후에도 콜라겐흡수성창상피복재와 보툴리눔톡신 제품의 의료기기 품목허가 승인을 취득하는 등 제품군을 지속 확대하고 있습니다. 한국비엔씨의 제품 및 상품 매출 현황은 다음과 같습니다.

[한국비엔씨 최근 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제 품
미용성형용제품군(필러류, 화장품, 보툴리눔톡신 등)
51,972
58.2%
39,706
49.0%
18,063
42.7%

수술/시술용제품군(유착/창상피복재, 조직보충재 등)
11,283
12.6%
10,790
13.3%
9,978
23.6%

미용 의료기기(
LA FILLE, CICU, SNOR STOP 등)

2,601
2.9%
-
-
-
-

소 계
65,856
74.0%
50,496
62.3%
28,042
66.3%

상 품 등 매출
23,374
26.0%
30,500
37.7%
14,260
33.7%

합 계
89,230
100.0%
80,997
100.0%
42,303
100.0%

주) 연결재무제표 기준

[한국비엔씨 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
267,074
236,152
232,521

부채총계
30,584
21,946
42,423

자기자본
236,490
214,206
190,098

매출액
89,230
80,997
42,303

영업이익
10,706
6,046
-10,097

당기순이익
13,308
25,686
-44,705

매출구성

미용성형제품군
(58.2%), 수술/시술용제품군(12.6%), 미용 의료기기
(2.9%), 상품 등 매출
(26.0%)

출처 : Dart

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익

주3)
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성

(라) 휴젤

휴젤 주식회사는 2001년 01월 설립되었으며, 2015년 11월 12일 코스닥시장에 상장되었습니다. 휴젤은 메디컬 에스테틱 전문기업으로, 보톨리눔 톡신 활용 바이오의약품과 히알루론산 필러 제품 등의 연구개발 및 제조, 판매를 주 사업목적으로 하고 있습니다. 동사의 주요 제품은 보툴리눔 톡신(보툴렉스), HA필러(더채움), 화장품(웰라쥬), 스킨부스터(바이리즌), 리프팅 실(블루로즈) 등으로 구성되어 있습니다. 휴젤이 제품 및 상품 매출 현황은 다음과 같습니다.

[휴젤 최근 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
주요품목
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
톡신,필러, 웰라쥬
366,154
98.15%
312,790
97.84%
276,489
98.16%

상품
기타주1), 주2)
6,893
1.85%
6,910
2.16%
5,185
1.84%

합계
373,047
100.00%
319,700
100.00%
281,674
100.00%

출처: Dart

주1)
2024년 매출의 경우 Blue Rose Forte, Hugel America가 보유한 자회사의 의료기기 판매 등에 관한 매출 포함

주2) 지배기업과 Microvention Inc.는 뇌질환 중재술용 의료기기의 국내 유통계약을 2022년 9월 30일 부로 종료하였습니다. 이에 따라 연결실체는 뇌질환 중재술용 의료기기 판매사업을 중단영업으로 구분 표시하였습니다.

[매출 비중 세부 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

부문
주요제품
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

Toxin
보툴렉스
201,625
54.05%
168,523
52.71%
160,777
55.06%

Filler
더채움
127,792
34.26%
118,393
37.03%
94,165
32.25%

Medical Device
Blue Rose Forte 등
5,187
1.39%
4,285
1.34%
13,919
4.76%

Cosmetics
웰라쥬
36,861
9.88%
26,755
8.37%
20,902
7.16%

기타
용역 매출 등
1,582
0.42%
1,744
0.55%
2,257
0.77%

합계
373,047
100.00%
319,700
100.00%
292,020
100.00%

출처: Dart

주1)
2024년 매출의 경우 Blue Rose Forte, Hugel America가 보유한 자회사의 의료기기 판매 등에 관한 매출 포함

주2) 2021~2022년 뇌질환 중재술용 의료기기 판매 Medical Device에 포함

[휴젤 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
939,439
929,251
1,049,783

부채총계
98,627
149,573
200,328

자기자본
840,812
779,678
849,454

매출액
373,047
319,700
281,675

영업이익
166,229
117,782
101,378

당기순이익
153,488
93,076
57,332

매출구성

보톡스
(54.05%)
, 필러
(34.26%)
, 화장품
(9.84%)
, 기타
(1.85%)

출처 : Dart

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익

주3)
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성

(마) 파마리서치
파마리서치는 2001년 3월 3일 "주식회사 파마리서치"로 설립되어, 2013년 1월 21일 "주식회사 파마리서치프로덕트"로 사명을 변경하고,
2015.07.24 코
스닥 시장에 상장되었습니다. 이후 2021년 3월 26일 "주식회사 파마리서치"로 다시 사명을 변경하였습니다.
파마리서치는 PDRN/PN 제조 기술을 바탕으로 의약품, 의료기기, 화장품 등을 연구,제조 및 판매하는 재생 바이오 전문 제약회사의약품, 의료기기, 화장품의 연구, 제조 및 판매하는 재생 바이오 전문 제약회사입니다. 의약품은 PDRN의약품(플라센텍스주, 리쥬비넥스주 등), 면역증강제(자닥신), 보툴리눔톡신 등 주로 병의원의 정형외과, 내과, 요양병원 등에서 취급합니다. 의료기기는 HA필러 클레비엘과 리쥬비엘, PN제형 안면미용용 리쥬란, PN제형 무릎 관절강내주사 콘쥬란 등을 판매하고 있습니다. 화장품의 경우 리쥬란 브랜드를 사용하여 힐러라인, 클리닉라인, 더마힐러라인 등의 제품라인을 보유하고 있으며 일반 소비자를 대상으로 판매하고 있습니다. 현재 파마리서치의 매출구성은 의약품 18.4%, 의료기기 55.3%, 화장품 22.2%, 기타 4.1% 입니다.

[파마리서치 최근 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년
2023년
2022년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

의약품
64,521
18.4%
54,535
20.9%
45,619
23.4%

의료기기
193,532
55.3%
136,141
52.2%
102,026
52.4%

화장품
77,730
22.2%
60,035
23.0%
38,425
19.7%

기타
14,332
4.1%
10,300
3.9%
8,689
4.5%

합계
350,115
100.0%
261,011
100.0%
194,759
100.0%

출처: Dart

[파마리서치 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
855,701
535,281
478,055

부채총계
286,260
73,087
106,399

자기자본
569,441
462,195
371,656

매출액
350,115
261,011
194,759

영업이익
126,051
92,258
65,916

당기순이익
94,010
77,265
43,434

매출구성

의약품
(18.4%), 의료기기(필러)
(55.3%), 화장품
(22.2%), 기타 4.1%

출처 : Dart

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익

주3)
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성

(바) 브이티
(주)브이티는 1986년 11월 설립되었으며, 1994년 09월 코스닥시장에 상장되었습니다.
브이티는 화장품 제조 판매업, 화장품 유통업 및 전자상거래업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
또한 화장품 사업 이외에
국/내외 음반 기획, 생산, 홍보, 공연, 매니지먼트 등의 사업
,
라미네이팅 사업
등 다양한 사업을 진행하고 있습니다. 브
이티의 현재 매출 비중은 화장품 79.66%, 음반기획 및 매니지먼트 12.48%, 라미네이팅 7.29%, 기타 0.43% 입니다.

[브이티 최근 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2024년
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

화장품
344,512
79.80%
177,389
60.03%
130,608
54.37%

음반기획 및매니지먼트
53,868
12.48%
80,931
27.39%
60,105
25.02%

라미네이팅
31,481
7.29%
31,564
10.68%
37,749
15.71%

기타
1,835
0.43%
5,617
1.90%
11,779
4.90%

합계
431,697
100.00%
295,501
100.00%
240,241
100.00%

출처: Dart

[브이티 매출 세부 현황]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

화장품
제품
기초,클렌징,메이크업,기타
343,902
79.66%
176,950
59.88%
130,327
54.25%

상품/기타
화장품 외
611
0.14%
439
0.15%
281
0.12%

음반기획 및 매니지먼트
제품/용역
음반,음원, 방송외
53,868
12.48%
80,931
27.39%
60,105
25.02%

라미네이팅
제품
기계,필름,기타
31,481
7.29%
31,564
10.68%
37,749
15.71%

기타
제품/상품
완성주택,건강식품,기타
1,835
0.43%
5,617
1.90%
11,779
4.90%

합 계
431,697
100.00%
295,501
100.00%
240,241
100.00%

[브이티 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
359,606
256,625
220,697

부채총계
118,904
109,308
117,949

자기자본
240,702
147,317
102,748

매출액
431,697
295,501
240,241

영업이익
110,899
45,547
23,553

당기순이익
98,044
27,268
11,149

매출구성

화장품
(79.66%), 음반기획 및 매니지먼트
(12.48%), 라미네이팅
(7.29%), 기타
(0.43%)

출처 : Dart

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익

주3)
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성

(2) 비교기업의 주요 재무현황
비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
동사
바이오에프디엔씨
바이오플러스
한국비엔씨
휴젤
파마리서치
브이티

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
21,266
45,726
97,336
109,944
567,772
256,465
155,301

비유동자산
6,662
17,087
75,470
126,208
361,478
278,816
101,323

자산총계
27,929
62,813
172,807
236,152
929,251
535,281
256,625

유동부채
16,236
4,091
10,964
15,015
57,425
65,899
101,729

비유동부채
186
105
23,781
6,931
92,147
7,187
7,579

부채총계
16,423
4,196
34,745
21,946
149,573
73,087
109,308

자본총계
11,505
58,617
138,061
214,206
779,678
462,195
147,317

매출액
17,130
15,592
65,043
80,997
319,700
261,011
295,501

영업이익
5,164
5,034
28,026
6,046
117,782
92,258
45,547

당기순이익
3,310
5,585
25,581
25,686
93,076
76,551
27,268

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

[동사 및 비교기업 2024년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
동사
바이오에프디엔씨
바이오플러스
한국비엔씨
휴젤
파마리서치
브이티

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
30,885
50,846
76,820
126,096
522,925
554,541
213,057

비유동자산
6,903
16,469
187,478
140,978
416,513
301,158
146,548

자산총계
37,789
67,315
264,298
267,074
939,439
855,700
359,606

유동부채
6,740
3,979
112,328
19,661
61,079
82,817
103,652

비유동부채
102
204
4,230
10,923
37,547
203,442
15,250

부채총계
6,842
4,184
116,558
30,584
98,627
286,260
118,903

자본총계
30,947
63,131
147,740
236,490
840,812
569,440
240,702

매출액
29,633
16,066
66,410
89,230
373,046
350,115
431,696

영업이익
9,226
4,852
23,667
10,706
166,229
126,050
110,898

당기순이익
7,188
4,500
14,151
13,308
135,813
92,043
98,044

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

(3) 비교기업의 주요 재무비율

국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
비율
동사
바이오에프디엔씨
바이오플러스
한국비엔씨
휴젤
파마리서치
브이티

성장성(%)
매출액 증가율
-18.68%
-1.66%
14.68%
91.47%
13.50%
34.02%
23.00%

영업이익 증가율
41.91%
3.14%
10.90%
2022년 영업손실
16.18%
39.96%
93.38%

당기순이익 증가율
377.77%
28.83%
32.42%
2022년 당기순손실
62.35%
88.66%
144.57%

총자산 증가율
28.64%
6.40%
17.94%
1.56%
-11.48%
11.97%
16.28%

활동성(회)
총자산 회전율
69.02
0.26
0.41
0.35
0.32
0.52
1.24

재고자산 회전율
4.24
8.50
7.91
7.11
10.45
6.99
12.26

매출채권 회전율
5.3
15.93
3.51
8.43
6.57
8.19
7.89

수익성(%)
매출액 영업이익율
30.15%
32.29%
43.09%
7.46%
36.84%
35.35%
15.41%

매출액 순이익율
19.32%
35.82%
42.16%
31.71%
29.11%
29.33%
9.23%

총자산 순이익율
11.85%
8.89%
15.87%
10.88%
10.02%
14.30%
10.63%

자기자본 순이익율
28.77%
9.53%
19.86%
11.99%
11.94%
16.56%
10.63%

안정성(%)
유동비율
130.98%
1117.85%
887.76%
732.25%
988.71%
389.18%
152.66%

부채비율
142.74%
7.16%
25.17%
10.25%
19.18%
15.81%
42.59%

차입금의존도
45.89%
6.42%
0.00%
0.26%
11.51%
17.03%
46.16%

주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

주2)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 비교기업 2024년 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
비율
동사
바이오에프디엔씨
바이오플러스
한국비엔씨
휴젤
파마리서치
브이티

성장성(%)
매출액 증가율
72.99%
3.04%
2.10%
10.16%
16.69%
34.14%
46.09%

영업이익 증가율
78.65%
-3.60%
-15.55%
77.07%
41.13%
36.63%
143.48%

당기순이익 증가율
117.16%
-19.41%
-48.39%
-48.19%
45.92%
20.24%
259.55%

총자산 증가율
35.30%
7.17%
52.94%
13.09%
1.10%
59.86%
40.13%

활동성(회)
총자산 회전율
0.90
0.25
0.30
0.35
0.40
0.50
1.40

재고자산 회전율
5.67
8.37
7.48
6.74
9.70
6.51
10.83

매출채권 회전율
3.75
15.31%
3.53
7.67
8.06
10.02
8.97

수익성(%)
매출액 영업이익율
31.14%
30.20%
35.64%
12.00%
44.56%
36.00%
25.69%

매출액 순이익율
24.26%
28.01%
21.31%
14.91%
36.41%
26.29%
22.71%

총자산 순이익율
5.47%
1.73%
1.62%
1.32%
3.63%
3.31%
7.96%

자기자본 순이익율
33.86%
7.39%
9.90%
5.91%
16.76%
17.84%
39.43%

안정성(%)
유동비율
458.22%
1277.59%
68.39%
641.35%
856.14%
669.59%
205.55%

부채비율
22.11%
6.63%
78.89%
12.93%
11.73%
50.27%
49.40%

차입금의존도
6.87%
1.90%
4.42%
5.45%
2.92%
1.86%
23.23%

주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

주2)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자산
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

바. 과거 3년간 주식의 발행 내역

증권신고서 제출일로부터 과거 3년간 동사의 주식 발행 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 신고서 제출일)

(단위: 원, 주)

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당 발행가액
발행후 총 유통주식수
발행 관련 주요 계약 조건
주요 투자자, 행사자

보통주
우선주
합계

2021-12-29

제3자배정 유상증자

RCPS
396,000
5,067
10,050,330
693,000
10,743,330
주5)

경기하나버팀목재기지원펀드2호

2022.01.27
제3자배정유상증자
RCPS
396,000
5,067
10,050,330
1,089,000
11,139,330
주5)
스마트WE초기기업펀드1호

2022.03.30
제3자배정유상증자
보통주
354,960
5,067
10,405,290
1,089,000
11,494,290
-
허브넷굿컴퍼니, 정00, 박00

2022.09.07
제3자배정유상증자
보통주
337,050
5,933
10,742,340
1,089,000
11,831,340
-
피스토스 제1호 투자조합

2024.02.28
제3자배정유상증자
보통주
123,090
12,200
10,865,430
1,089,000
11,954,430
-

케이디비티피엘케이오픈이노베이션

5호 신기술사업투자조합
주식회사 씨티케이

주1) 발행수량 및 발행가액 및 유통주식수는 무상증자 및 액면분할을 반영한 수치입니다.

주2) 2024년 08월 22일 소유주식의 200%의 비율로 무상증자를 실시하였습니다.

주3) 2024년 10월 17일 10:1 액면분할을 실시하였습니다. (액면가액 5,000원 → 500원)

주4) 2024년 06월 26일 상환전환우선주
1,089,000주(액면분할 및 무상증자 반영) 전량을 보통주로 전환하였습니다.

주5) 체
결된 계약서에는 경영사항에 대하여 비상근이사 1인 지명권, 경영사항에 대한 동의권 및 협의권, 증자 참여의 우선권, 기업공개(IPO)의 조건 및 M&A에 대한 조건, 주주총회 및 이사회 개최 요구권, 투자자의 우선매수권 및 공동매도참여권 등의 조항이 포함되어 있으나, 해당 계약은 동사가 유가증권시장 또는 코스닥 시장의 상장이 완료된 경우 효력이 상실되도록 작성되었습니다. 따라서 해당 주주간계약서는 상장 이후에 일반투자자, 타 주주 및 ㈜바이오비쥬에게 영향을 주지 않을 것입니다.

바. 인수인 실적

증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 대신증권㈜이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

【 대신증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률 】

(단위: 원)

상장회사명
소속시장
상장일
공모
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

노머스
KOSDAQ
2024-11-12
27,200
30,200
30,200
공모주식
-35.76%
-28.97%
-30.63%
-
-
-

시장지수
-2.51%
-7.26%
2.85%
-
-
-

시장지수 초과
-33.25%
-21.71%
-33.48%
-
-
-

토모큐브
KOSDAQ
2024-11-07
10,900
13,400
16,000
공모주식
-37.06%
-16.88%
20.94%
-
-
-

시장지수
-1.32%
-11.03%
-0.40%
-
-
-

시장지수 초과
-35.75%
-5.85%
21.34%
-
-
-

웨이비스
KOSDAQ
2024-10-25
11,000
12,500
15,000
공모주식
-27.40%
-48.33%
-53.33%
-
-
-

시장지수
-0.98%
-5.14%
-0.80%
-
-
-

시장지수 초과
-26.42%
-43.19%
-52.54%
-
-
-

셀비온
KOSDAQ
2024-10-16
10,000
12,200
15,000
공모주식
37.67%
-27.27%
-12.40%
-
-
-

시장지수
-1.04%
-11.42%
-8.04%
-
-
-

시장지수 초과
38.70%
-15.84%
-4.36%
-
-
-

아이언디바이스
KOSDAQ
2024-09-23
4,900
5,700
7,000
공모주식
55.71%
-20.29%
-40.93%
-
-
-

시장지수
0.91%
-1.33%
-9.23%
-
-
-

시장지수 초과
54.81%
-18.95%
-31.70%
-
-
-

엑셀세라퓨틱스
KOSDAQ
2024-07-15
6,200
7,700
10,000
공모주식
-16.70%
-45.20%
-26.30%
-54.75%
-
-

시장지수
-0.29%
8.92%
-9.42%
-8.04%
-
-

시장지수 초과
-16.41%
-54.12%
-16.88%
-46.71%
-
-

라메디텍
KOSDAQ
2024-06-17
10,400
12,700
16,000
공모주식
53.44%
-12.38%
-9.50%
-43.31%
-
-

시장지수
0.38%
2.25%
-14.23%
-18.98%
-
-

시장지수 초과
53.06%
-14.63%
4.73%
-24.33%
-
-

한선엔지니어링
KOSDAQ
2023-11-24
5,200
6,000
7,000
공모주식
161.86%
33.00%
4.57%
89.43%
82.14%
39.71%

시장지수
0.12%
-4.86%
-6.57%
-3.87%
-5.24%
-14.60%

시장지수 초과
161.74%
37.86%
11.14%
93.30%
87.38%
54.32%

컨텍
KOSDAQ
2023-11-09
20,300
22,500
22,500
공모주식
-29.24%
-28.58%
-29.07%
-16.93%
-59.11%
-47.87%

시장지수
1.02%
-3.43%
-2.95%
-8.66%
7.17%
-8.34%

시장지수 초과
-30.26%
-25.15%
-26.11%
-8.27%
-66.28%
-39.53%

시큐레터
KOSDAQ
2023-08-24
9,200
10,600
12,000
공모주식
102.50%
82.92%
-10.42%
-21.92%
-45.42%
-45.42%

시장지수
-2.09%
4.92%
9.51%
3.68%
6.12%
-12.42%

시장지수 초과
104.59%
77.99%
-19.93%
-25.60%
-51.53%
-33.00%

스마트레이더시스템
KOSDAQ
2023-08-22
5,800
6,800
8,000
공모주식
30.88%
121.00%
80.50%
66.38%
47.63%
-8.75%

시장지수
-0.52%
3.65%
8.54%
3.28%
5.24%
-12.25%

시장지수 초과
31.39%
117.35%
71.96%
63.10%
42.38%
3.50%

버넥트
KOSDAQ
2023-07-26
11,500
13,600
16,000
공모주식
-26.88%
-29.75%
-48.88%
-46.69%
-61.63%
-70.97%

시장지수
4.37%
0.14%
14.41%
8.54%
5.26%
11.47%

시장지수 초과
-31.24%
-29.89%
-63.29%
-55.22%
-66.88%
-82.44%

큐라티스
KOSDAQ
2023-06-15
6,500
8,000
4,000
공모주식
46.25%
-9.13%
-19.88%
-45.50%
-52.05%
-70.33%

시장지수
-0.71%
-2.08%
-2.44%
4.27%
-1.08%
1.81%

시장지수 초과
46.96%
-7.05%
-17.43%
-49.77%
-50.97%
-72.13%

삼기이브이
KOSDAQ
2023-02-03
13,800
16,500
11,000
공모주식
-38.97%
-57.61%
-56.68%
-64.82%
-74.09%
-73.95%

시장지수
-0.28%
-2.66%
-11.58%
-18.65%
-0.79%
-6.26%

시장지수 초과
-38.69%
-54.95%
-45.10%
-46.17%
-73.30%
-67.70%

뉴로메카
KOSDAQ
2022-11-04
14,000
16,900
16,900
공모주식
24.56%
-9.76%
26.33%
82.25%
98.82%
96.45%

시장지수
0.03%
-5.63%
-10.51%
-21.51%
-32.63%
-12.71%

시장지수 초과
24.52%
-4.13%
36.84%
103.76%
131.45%
109.15%

핀텔
KOSDAQ
2022-10-20
7,500
8,900
8,900
공모주식
21.91%
6.63%
-5.62%
-20.11%
-17.30%
-48.20%

시장지수
1.49%
-7.57%
-4.77%
-33.62%
-35.75%
-15.23%

시장지수 초과
20.42%
14.19%
-0.85%
13.51%
18.45%
-32.98%

오에스피
KOSDAQ
2022-10-14
6,300
8,400
8,400
공모주식
19.64%
-19.88%
-30.36%
-19.05%
-25.60%
-38.45%

시장지수
-3.93%
-7.81%
-4.95%
-31.85%
-31.67%
-21.31%

시장지수 초과
23.57%
-12.07%
-25.41%
12.80%
6.08%
-17.14%

성일하이텍
KOSDAQ
2022-07-28
40,700
47,500
50,000
공모주식
76.40%
130.00%
146.00%
106.40%
179.20%
171.40%

시장지수
-0.33%
-0.52%
12.93%
7.15%
-6.50%
-10.71%

시장지수 초과
76.73%
130.52%
133.07%
99.25%
185.70%
182.11%

넥스트칩
KOSDAQ
2022-07-01
9,900
11,600
13,000
공모주식
10.00%
-6.54%
-26.00%
42.92%
-21.23%
13.85%

시장지수
2.19%
-10.16%
7.79%
-20.49%
-16.18%
-19.02%

시장지수 초과
7.81%
3.62%
-33.79%
63.41%
-5.05%
32.87%

가온칩스
KOSDAQ
2022-05-20
11,000
13,000
14,000
공모주식
93.57%
137.50%
77.14%
41.79%
88.57%
109.29%

시장지수
-1.83%
9.23%
7.47%
16.82%
11.85%
4.34%

시장지수 초과
95.40%
128.27%
69.67%
24.97%
76.72%
104.95%

풍원정밀
KOSDAQ
2022-02-28
13,200
15,200
15,200
공모주식
41.12%
17.76%
19.74%
15.79%
-14.80%
-35.00%

시장지수
-0.92%
-6.09%
0.81%
8.92%
16.74%
11.44%

시장지수 초과
42.04%
23.85%
18.93%
6.87%
-31.54%
-46.44%

애드바이오텍
KOSDAQ
2022-01-24
7,000
8,000
7,000
공모주식
-15.00%
-22.00%
-0.14%
-31.71%
-52.00%
-50.43%

시장지수
3.00%
4.16%
-0.81%
13.73%
26.32%
20.00%

시장지수 초과
-18.00%
-26.16%
0.66%
-45.44%
-78.32%
-70.43%

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
0
시장지수 초과
-
-
-
-
-
-

코스닥시장
28
25.08%
9.09%
-0.12%
10.56%
8.29%
1.67%

합계
28
25.08%
9.09%
-0.12%
10.56%
8.29%
1.67%

출처: Bloomberg, Quantiwise

주1) 시장지수는 각 종목 소속시장 지수를 사용하였습니다.

주2) 공모주식의 수익률은 공모가 대비 수익률을 기재하였습니다..

주3) 시장지수의 수익률은 상장일 대비 수익률을 기재하였으며, 상장일 기준 수익률의 경우 해당 지수의 상장일 전영업일 대비 상장일의 수익률을 기재하였습니다.

2. 평가 기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

3. 평가의 개요
가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬 기명식 보통주 3,000,000주(신주모집 3,000,000주, 상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2021년 06월 08일

기업실사

2021년 06월 08일 ~
2025년 03월 21일

상장예비심사 신청
2024년 11월 12일

상장예비심사 승인
2025년 01월 16일

증권신고서 제출
2025년 03월 24일

정정 증권신고서 제출
2025년 04월 07일

정정 증권신고서 제출
2025년 04월 18일

다. 기업실사 이행사항

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장
참여기간

대신증권㈜
IB부문
IB부문장
박성준
기업실사 전체 총괄

2021.06.08 ~
2025.04.18

IPO담당
IPO담당 전무
나유석
기업실사 전체 총괄
2021.06.08 ~ 2025.04.18

IPO1본부
본부장
김경순
기업실사 및 실무 총괄
2021.06.08 ~ 2025.04.18

팀장
정창언
기업실사 및 서류작성
2021.06.08 ~ 2025.04.18

책임
박상진
기업실사 및 서류작성
2021.06.08 ~ 2025.04.18

선임
김준호
기업실사 및 서류작성
2021.06.08 ~ 2025.04.18

선임
이진욱
기업실사 및 서류작성

2024.12.02 ~
2025.04.18

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당 업무

㈜바이오비쥬
대표이사
양준호
경영 및 영업총괄

사내이사
김영제
COO/CFO, 경영총괄

팀장
김현
경영기획, IR/공시

팀장
정혜라
재무회계

(3) 기업실사 항목, 일정, 내용대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 주요 항목, 일정, 내용 및 기타 기업실사에 관한 상세한 사항은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당첨부서류를 참고하여 주시길 바랍니다.

(4)
중요 확약사항 및 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용
동사는 한국거래소 심사 과정 중 일부 주식에 대하여 의무보유 확약을 하였으며, 이 외 추가 확약사항은 없습니다. 관련 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」사항을 확인해주시길 바랍니다.

㈜바이오비쥬의 상장주관사인 대신증권㈜은 ㈜
바이오비쥬의 상장예비심사 및 증권신고서 제출을 위해 투자심의위원회를 1회 개최하였으며, 위원회 관련 사항은 다음과 같습니다.

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

제1차 투자심의위원회
대신증권 리스크관리부서장, 경영기획실장, 법무지원부장,경영관리부장, 재무자금부장,장기전략리서치부장
2025.03.19
1. 주력사업2. 산업분석 및 사업경쟁력3. 재무안정성4. Valuation5. 인수리스크6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토
- 동사의 주요 제품 포트폴리오 및 기술력에 대한 설명과 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장의 성장성 및 경쟁현황에 대하여 검토하였습니다. 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장은 전세계적으로 높은 성장을 지속 중이나 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁이 치열한 상황으로, 시장 내 치열한 경쟁 상황에서도 현재 동사의 주력 제품이 경쟁사 대비 보유한 시장 내 단가경쟁력, 마케팅 경쟁력 등 우위 요소들을 고려할 떄, 동사는 중국 시장을 비롯한 동남아, 중동 등 신규 진출 시장에서도 성장이 가능할 것으로 판단됩니다. - 현재 회사의 주력 제품 및 상품들은 경쟁사 대비 비슷한 수준의 성능을 가지면서도 가격경쟁력 측면에서 우위에 있어 시장 내 판매량 확대에 따른 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.- 최근 3사업연도 동사의 감사보고서를 검토하였으며, 2024년 이전과 비교하여 부채비율 등 재무안정성 지표가 개선은 2024년 중 상환전환우선주(RCPS)가 보통주로 전환되었고, 장기차입금의 상환을 통하여 금융비용이 감소함에 따라 동사의 부채비율 및 유동비율 개선 효과가 나타난 것으로 판단됩니다.- 동사의 2022년 대비 2023년 매출액의 감소는 2023년 타사 일반 유통 상품 매출액의 감소로 인한 것으로, 2022년과 대비하여 2023년 제품 매출액은 증가하였음을 확인하였습니다. 일반 유통 상품 매출의 감소는 동사의 성장 전략 변화에 따라 기존 상품 매출 위주에서 제품 매출로 체질 변화하는 과정에서 나타나게 되었으며, 2022년 제조공장이 안정기에 접어들며 제품 매출에 보다 집중하고 있습니다. 동기간 매출액 감소에도 영업이익 및 당기순이익은 증가한 것을 확인하였으며, 전략 변화에 따른 수익성 개선이 이루어진 것으로 판단됩니다.- 동사가 속한 산업의 특성을 고려하여 PER 상대가치 평가 적용하였습니다.- 코스닥시장 일반상장기업의 공모 할인율 및 최종 유사회사로 선정된 6개 업체들의 영업실적과 주가 흐름을 고려하였을 때, 바이오비쥬의 공모 할인율 및 기업가치는 적절하다고 판단됩니다.- 동사의 총 공모금액은 공모가 밴드 하단 기준 약 240억원 수준으로 동사의 기업가치 및 공모 시장을 고려하였을 때, 시장에서 충분한 투자 수요를 이끌어 낼 수 있을 것으로 예상됨에 따라 공모청약 미달 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.- 공모자금은 시설자금과 운영자금으로 사용될 계획으로 이를 통하여 제2공장 건축 및 스킨부스터와 필러 제품 연구개발을 통하여, 자사 제품 포트폴리오 다양화 및 생산능력을 확대할 계획임을 확인하였습니다. 이를 바탕으로 수익성이 현재보다 증대될 것으로 판단되며, 예상되는 실적 향상으로 동사의 재무건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 함에 따라 금번 (주)바이오비쥬의 경우 대표주관계약 체결일이 2021년 6월 8일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 대신증권(주)은 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다.

(6) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례
동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황(1) 시장 규모 및 전망동사는 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장에서 스킨부스터 제품, HA필러 제품을 제조하여 글로벌 수출을 진행하고 있는 기업입니다. 코슈메디컬 시장에서도 특히 스킨부스터 제품과 메디컬 에스테틱 시장에서 스킨부스터 및 필러 등의 제품은 미용의료 분야에서 매우 인기있는 비침습적 시술로, 각각의 시장은 서로 연관되어 있으면서도 고유한 특성을 가지고 있습니다

이러한 코슈메디컬 시장과 메디컬 에스테틱 시장은 시술방식에 따라 크게 침습시장과 최소침습, 비침습 시장으로 분류할 수 있습니다. 현재 글로벌 시장 성장을 이끌고 있는 트렌드는 최소침습 및 비침습 시술로, 미용에 대한 관심이 높아지는 상황에서 잠재적 고객들은 최소침습 및 비침습 시술을 적극 수용하고 있습니다. 침습적 수술대비 저렴하고 안전하며 시술 및 회복기간이 짧다는 장점 때문입니다.

[침습, 비침습 시술 구분]

구 분
정 의
대표 시출

침습

(invasive)

피부를 절개 또는 구멍을 내어 신체를침습하는 시술

안면거상술, 지방흡입술,

가슴확대수술 등

최소침습

(minimally invasive)

최소한의 침습을 통한 시술

보툴리눔톡신, HA필러,

리프팅 등

비침습

(non-invasive)

피부 절개가 없는 시술 초음파, 고주파 등
초음파, 고주파, 스킨부스터 제품 등

(가) 글로벌시장현재 글로벌 시장에서 성장을 주도하는 시술은 최소침습 및 비침습 시술로 미용에 대한 관심 및 수요가 높아지고 있는 상황에서 잠재적 고객들은 최소침습 및 비침습 시술을 적극 수용하고 있습니다. 비침습 시장에 속하는 코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며,
2034년까지 시장 규모는 약 1,526억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 아시아, 특히 한국, 일본, 중국을 중심으로 한 시장의 성장이 두드러지며, 북미와 유럽 역시 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

[글로벌 코슈메디컬 시장 규모 및 추이]

(단위: 십억달러)

글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이.jpg
글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이

출처: Precedence Research, Cosmeceuticals Market Size, Share, and Trends 2025 to 2034(2025.02)

글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 특히 보툴리눔 톡신, 필러, 레이저 등 최소 침습·비침습 활용 시술의 수요가 증가하며 최근 몇 년간 급격한 성장을 보이고 있습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 2023년 기준 154억달러에서 2035년 591억달러까지 연평균 11.9%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 메디컬 에스테틱 시장 규모 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 의료미용 시장 규모 전망.jpg
글로벌 의료미용 시장 규모 전망

21
22
23
24F
25F
26F
27F
28F
29F
30F
31F
32F
33F
34F
35F

13.2
14.4
15.4
17.4
20.2
22.1
23.9
27.2
30.6
31.4
37.8
40.5
46.3
54.6
59.1

출처:
IndustryArc, Medical Aesthetics Market Forecast(2023)

Roots Analysis,
Medical Aesthetics Market : Industry Trends and Global Forecasts, till 2035(2023)

2023년 기준, 글로벌 필러 시장의 규모는 약 65억 달러(약 8조원)에 달하는 것으로 추정되며, 2023년부터 2032년까지 연평균 8.4% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽 시장이 큰 비중을 차지하고 있지만, 아시아태평양 지역에서도 빠르게성장 중입니다.

[글로벌 더말필러 시장규모]

(단위: 십억달러)

글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망

출처: Precedence Research, Dermal Filers Market Size and Trends 2024 to 2034 (2023.08)

글로벌 더말 필러 시장은 2023년 약 64억 달러 규모에서 연평균 8.5% 수준으로 성장하며 2032년에 이르면 약 133억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 전세계 글로벌 더말 필러 시장은 2022년 기준으로는 북미 시장 및 유럽 시장의 비중이 66%에 달하지만 아시아 태평양 시장이 빠른 성장 추세를 보이고 있습니다. 더말 필러 시장의 대부분을 HA필러가 차지하고 있는 상황에서 HA필러 시장의 높은 시장이 전망되고 있습니다.

[글로벌 더말 필러 지역별 시장점유율
(2023년)
]

(단위 : %)

지역별 더말 필러 시장점유율.jpg
지역별 더말 필러 시장점유율

출처 : Precedence ResearchDermal Filler Market Size, By Region, 2023 (2024.12)

(나) 아시아태평양

글로벌 스킨부스터 제품 시장 규모는 2022년 기준 약 11억 달러(약 1조 4,300억 원)에로 추정되며 2023년부터 2032년까지 매년 9.3%의 성장을 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 아시아태평양 스킨부스터 시장 역시 중국 시장을 중심으로 2023년 1.6억 달러 규모에서 2032년 3.7억 달러 규모로 성장하며 매년 9.5%의 성장이 전망되고 있습니다.

[아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망]

(단위 : 백만달러)

아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망.jpg
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망

출처: Polaris Market Reasearch, Asia Pacific Skin Boosters Market Share, Size, Trends, Industry Analysis Report, By Type (Mesotherapy and Micro-needle); By Gender; By End Use; By Country; Segment Forecast, 2024- 2032 (2024.03)

2023년 기준, 글로벌 필러 시장의 규모는 약 65억 달러(약 8조원)에 달하는 것으로 추정되며, 2023년부터 2032년까지 연평균 8.4% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽 시장이 큰 비중을 차지하고 있지만, 아시아태평양 지역에서도 빠르게성장 중입니다.

중국 의료미용 시장은 글로벌 의료미용 시장의 성장 트렌드에 맞추어 2024년 약 4,768억 위안에서 2030년 약 1조 4,056억 위안 규모에 이를 것으로 예상되고 있으며, 매년 9.7%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 아시아 최대 미용 시장인 중국 시장의 성장에 힘입어 아시아 시장 전체도 글로벌 트렌드에 맞추어 성장을 이어갈것으로 전망됩니다.

[중국 의료 미용 시장 규모 전망]

(단위: 억 위안)

중국 의료미용 시장 전망.jpg
중국 의료미용 시장 전망

출처: Renrendoc, 중국 의료미용 산업 분석 및 발전동향 연구보고서(2024.09)

(2) 시장 경쟁 상황
(가) 스킨부스터

스킨부스터 제품은 미용 시장에서의 스킨케어 제품 경쟁과 유사한 형태로 다양한 요소에서 경쟁이 이루어지고 있습니다. 특히 피부의 보습, 탄력, 그리고 피부 재생을 촉진하는 제품으로 분류되어 고기능성 화장품 시장에서 경쟁하고 있습니다. 스킨부스터 제품에 대한 수요가 증가함에 따라 기존 필러 제조사들은 물론 다양한 뷰티 제품을 생산하는 회사들이 스킨부스터 시장에 참여하여 다양한 제품을 출시하며 경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다.

스킨부스터 시장은 진입 장벽이 낮고 다양한 회사가 경쟁에 참여하여 경쟁이 치열한 상황입니다. 제품에 함유되는 성분과 이를 생산하는 방식부터 기술력, 브랜드 인지도, 가격 등 다양한 요인이 스킨부스터의 경쟁을 심화시키고 있습니다.

[스킨부스터 시장 경쟁 현황]

구 분
내 용

성분 및 포뮬러 경쟁

① 히알루론산 기반 성분

스킨부스터의 대표 성분은 히알루론산(HA: Hyaluronic Acid)으로, 이는 피부의 깊은 보습과 탄력 개선에 도움을 줍니다. 다양한 화장품 브랜드는 히알루론산의 분자 크기나 농도를 조정하여 피부 속 깊이 흡수되거나, 지속적인 수분 보유 효과를 강조하는 방식으로 차별화를 시도합니다.

국내에서는 히알루론산(HA: Hyaluronic Acid) 외에 연어의 정소에서 채취한 PN(Polynucleotide) 기반으로 만들어진 '리쥬란’ 시리즈가 있습니다. PN 스킨부스터의 인지도가 점점 올라가기 시작하면서 비슷한 제네릭 제품들이 나오고 있습니다.

② 복합 성분

히알루론산 외에도 비타민C, 펩타이드, 아미노산, 항산화제 등의 복합 성분을 사용하여 제품의 효능을 더욱 강화하는 방식으로 제품의 차별화를 진행하고 있습니다. 예를 들어, 항산화 성분을 추가하여 노화 방지 효과를 강조하거나, 콜라겐 촉진 성분을 더해 탄력 개선 효과를 강화하는 제품들이 경쟁적으로 출시되고 있습니다.

③ 자연 유래 성분

화장품 시장에서는 자연 유래 성분을 강조한 스킨부스터 제품들이 인기를 끌고 있습니다. 친환경 및 유기농 성분을 사용하는 것이 소비자들 사이에서 큰 호응을 얻고 있으며, 각 브랜드 기업들은 이러한 성분을 강조해 차별화된 포지셔닝을 시도합니다.

④ 성분 전달 기술

최근에는 LNP(Lipid Nanoparticle) 기술과 같은 나노 기술이 각광받고 있으며, 이를 적용한 제품은 더 깊고 정확하게 피부에 흡수되면서 장기적인 효과를 기대할 수 있습니다.

효능 및 기술력 경쟁

① 지속성 및 효능

피부 개선에 더 강력한 효과를 제공하는 것을 특징으로 하며 효능을 장기간 유지할 수 있는지 여부가 경쟁의 핵심 요소가 됩니다. 각 브랜드들은 나노 기술 또는 지속 방출 기술을 통해 성분이 피부에 더 오래 머무르고 효과를 지속할 수 있다는 점을 강조하고 있습니다.

② 흡수력

피부에 얼마나 빠르고 깊이 흡수되는지도 중요한 경쟁 요소입니다. 소비자들은 제품을 바른 후 끈적임이 없고 빠르게 흡수되는 제품을 선호하기 때문에, 각 브랜드는 보다 나은 흡수력을 제공하는 혁신적인 기술을 개발하여 경쟁력을 확보하려고 하고 있습니다.

브랜드와 신뢰도 경쟁

① 고기능성 화장품 브랜드

고기능성 화장품으로 분류되며, 효과에 대한 신뢰성이 중요하므로 효과의 입증을 통하여 소비자들로부터 신뢰를 얻고자 하고 있습니다. 특히, 임상 실험 결과나 피부과 테스트를 통해 제품의 안전성과 효과를 입증하기 위하여 노력하고 있습니다..

② 프리미엄 화장품 브랜드

프리미엄 시장에서는 럭셔리 브랜드들이 스킨부스터 제품을 통해 고급 성분과 고효능을 강조하며 경쟁합니다.

③ 신흥 브랜드의 혁신적인 접근

신흥 브랜드들은 새로운 성분 조합, 혁신적인 기술, 비건 또는 친환경 성분과 같은 차별화된 가치를 내세워 경쟁합니다. 소비자들은 이러한 친환경적이고 지속 가능한 제품에 관심이 많아지고 있어, 신생 브랜드들이 독창적인 마케팅과 차별화된 성분을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.

가격 경쟁

① 프리미엄 제품

일부 스킨부스터 제품은 프리미엄 라인으로 고가의 성분과 기술력을 강조하면서 높은 가격대를 유지합니다. 이런 제품들은 고소득층이나 피부 관리에 투자하는 소비자를 대상으로 하며, 장기적인 효과를 강조하여 가격 경쟁보다는 품질과 효능을 강조하는 전략을 사용합니다.

② 중저가 제품

반면, 대중 시장을 겨냥한 스킨부스터 제품들은 가성비를 중시하며, 합리적인 가격으로도 고기능성 스킨케어를 경험할 수 있도록 하는 것이 경쟁의 핵심입니다. 중저가 제품들은 효과와 가격의 균형을 맞추는 것이 중요하며, 대량 유통을 통해 가격을 낮추면서 경쟁력을 확보하려고 합니다.

유통 및 마케팅 경쟁

① 온라인 유통

온라인 쇼핑몰, 소셜 미디어, 그리고 전자상거래 플랫폼을 통한 유통은 스킨부스터 제품의 주요 판매 채널로 자리잡고 있습니다. 특히 SNS를 활용한 인플루언서 마케팅은 스킨부스터 제품의 효과를 빠르게 홍보하고 소비자에게 직접적으로 다가가는 데 큰 역할을 하고 있습니다.

② 전문가 추천

스킨부스터 제품은 일반 화장품보다 더 고기능성을 강조하기 때문에, 피부과 전문의 추천이나 전문가 리뷰가 매우 중요한 마케팅 요소로 작용합니다. 브랜드들은 피부 전문가들의 인증을 통해 신뢰도를 높이며, 이는 경쟁에서 우위를 차지하는 데 중요한 역할을 합니다.

③ 오프라인 유통

백화점, 고급 스파, 피부과 클리닉 등의 오프라인 매장에서도 스킨부스터 제품은 강력한 유통망을 구축하고 있습니다. 프리미엄 스킨부스터 제품들은 특히 고급 매장에서 소비자들과의 직접적인 상호작용을 통해 제품을 체험하게 하고, 고가의 제품에 대한 신뢰를 강화하는 데 중점을 둡니다.

맞춤형 제품 경쟁

① 피부 상태에 따른 솔루션 제공

특정 피부 문제(건조함, 주름, 탄력 저하 등)에 맞춘 스킨부스터 제품을 출시하여 소비자들이 자신의 피부 고민에 맞는 제품을 선택할 수 있게 합니다.

② 맞춤형 상담 서비스

일부 브랜드는 소비자에게 맞춤형 피부 진단 서비스를 제공하고, 이에 맞춘 스킨부스터 제품을 추천하는 방식으로 소비자 경험을 차별화합니다. 이러한 맞춤형 서비스는 소비자와의 신뢰를 강화하고, 브랜드 충성도를 높이는 데 기여합니다.

1) 경쟁기업 현황국내 스킨부스터 시장은 주요 업체들이 고순도 히알루론산(HA) 기반 제품부터 복합 성분을 사용한 다양한 제품을 출시하며 경쟁하고 있습니다. 각 업체는 안전성과 효과, 그리고 지속성을 강화한 기술을 바탕으로 시장을 주도하고 있으며, 미용 성형 시장에서 지속적인 성장이 기대되는 상황입니다. 동사의 주요 경쟁업체와의 비교는 아래와 같습니다.

[스킨부스터 국내 주요 경쟁 업체]

(단위: 백만원, %)

구분
㈜바이오비쥬
㈜파마리서치
㈜바임

2021년

(제4기)

2022년

(제5기)

2023년

(제6기)

2021년

(제21기)

2022년

(제22기)

2023년

(제23기)

2021년

(제36기)

2022년

(제37기)

2023년

(제38기)

설립일
2018.07.12
2001.03.03
2024.03.01

매출액

(매출원가율)

8,742

(76,3%)

21,065

(74.2%)

17,130

(51.7%)

138,556

(29.2%)

174,738

(27.3%)

235,499

(27.6%)

6,350
24,739
48,089

영업이익

(이익률)

392

(4.5%)

3,639

(17.3%)

5,165

(30.2%)

52,838

(38.1%)

64,821

(37.1%)

89,558

(38.0%)

1,483

(23.4%)

6,883

(27.8%)

13,829

(28.8%)

당기순이익

(이익률)

105

(1.2%)

693

(3.3%)

3,310

(19.3%

49,424

(35.7%)

40,474

(23.2%)

76,169

(32.3%)

1,004

(15.8%)

4,547

(18.4%)

13,990

(29.1%)

총자산
13,085
21,710
27,929
393,555
438,129
498,694
27,886
40,177
54,447

총부채
9,894
13,840
16,423
83,555
92,180
63,467
10,594
17,784
17,820

자본총계
3,191
7,870
11,506
310,001
345,949
435,226
17,292
22,392
36,627

상장여부

(상장일)

비상장

상장

(코스닥 상장일 2015.7.24)

비상장

주요제품

(매출비중)

스킨부스터(46.2%),

필러(53.8%)

의료기기(51.6%), 화장품(23.8%), 의약품(21.7%), 기타(2.9%)
스킨부스터(100%)

출처: Dart 전자공시시스템

주1)
주요 제품 매출비중은 2024년 반기기준으로 기재하였습니다.

주2)
(주)바임은 ㈜바임글로벌과의 합병으로 인해, 재무정보를 바임과 바임글로벌을 합하여 산정하였습니다.

2) 시장점유율 가) 스킨부스터
국내 스킨부스터 시장 규모는 업계관계자들 및 관련 기사에 따라 약 500~600억원 규모가 될 것으로 추정되나 동사는 해외 판매를 주력하고 있습니다. 동사의 스킨부스터 제품 및 상품의 경우 해외 시장중에서도 중국 시장에 주력하고 있으며, 중국내 메디컬 에스테틱 시장은 그 규모가 워낙 방대하고 통계적 자료가 불충분하여 산술적 표현의 어려움이 있어 합리적인 통계가 불가능합니다. 특히 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 제품으로서 필러 제품류와 유사한 성분을 바탕으로한 화장품 제품인 스킨부스터 제품의 특성상 스킨부스터 제품만의 시장 점유율을 합리적으로 추산하기 어렵습니다.또한 동사의 경우 자체 제작 제품을 비롯하여 총판 제품 대다수가 해외 수출이 이루어지고 있어 국내 스킨부스터 제조 업체와의 단순 매출액 비교를 바탕으로 점유율 산출은 어려운 것으로 판단됩니다.

나) 필러

전세계 HA필러 시장은 성장기로, 향후 경쟁이 심화될 것으로 예상되고 있습니다. HA필러는 보툴리눔톡신과 달리 독소 규제가 없고 임상시험의 절차가 상대적으로 간소하여 전세계적으로 100여개의 업체들이 경쟁하고 있으며 경쟁의 수준이 치열합니다. 필러(Filler) 제품의 경쟁은 크게 성분, 기술력, 유통망, 가격, 마케팅 등 여러 측면에서 이루어집니다. 필러는 피부과 및 성형외과에서 주름 개선, 볼륨 추가, 리프팅 효과등을 위해 사용되는 미용 시술 제품이기 때문에, 안전성과 효과, 지속성 등의 요소가 중요한 차별화 포인트가 됩니다. 필러 시장은 미용 산업에서 빠르게 성장하고 있으며, 브랜드 간 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.

필러 시장 역시 진입 장벽이 낮고 다양한 회사가 경쟁에 참여하여 경쟁이 치열한 상황입니다. 제품에 함유되는 성분과 이를 생산하는 방식부터 기술력, 브랜드 인지도, 가격 등 다양한 요인이 필러시장의 경쟁을 심화시키고 있습니다.

[필러시장 경쟁 현황]

구 분
내 용

성분차별화를 통한 경쟁

① 히알루론산 필러 (Hyaluronic acid Filler)

대부분의 필러 제품은 히알루론산을 주요 성분으로 합니다. 이떄 생산회사의 기술력 및 생산력에 따라 브랜드 간 히알루론산의 농도, 가교화 정도, 분자 크기 등의 차이에 따라 제품의 지속성, 효과, 부작용이 달라집니다.

② 칼슘 하이드록시아파타이트(CaHA) 기반 필러

래디어스(Radiesse)와 같은 칼슘 하이드록시아파타이트(CaHA) 기반 필러 제품은 콜라겐 생성을 자극하여 피부의 볼륨을 추가하는 역할을 합니다.

③ 폴리-L-락틱산(PLLA) 필러

스컬트라(Sculptra)와 같은 제품은 콜라겐 생성을 촉진하는 역할을 합니다. 이는 즉각적인 볼륨감보다는 장기적인 피부 개선에 중점을 둔 제품으로, 브랜드 간 콜라겐 촉진 효과와 지속 시간의 차별화가 경쟁 포인트입니다.

기술력 경쟁

① 가교화 기술

히알루론산 필러의 경우, 필러의 질감과 지속성을 결정하는 핵심 기술은 가교화입니다. 가교화는 히알루론산 분자 간의 결합을 강화하여 더 오랫동안 체내에 머물게 하고, 원하는 부위에서 더 자연스럽게 볼륨을 형성하도록 합니다. 각 브랜드는 자사만의 특허 기술을 통해 필러의 효과와 지속성을 차별화하고 있습니다.

지속 방출 기술: 특정 필러는 주입 후에 장시간에 걸쳐 지속적으로 성분을 방출하면서 피부 재생을 돕는 기술을 사용합니다. 이는 필러가 시간이 지나면서도 피부 속에서 효과를 유지하도록 도와줍니다.

② 주입 편의성

필러 제품은 피부과 의사들이 주입하기에 얼마나 편리하고 정확하게 사용할 수 있느냐도 중요한 경쟁 요소입니다. 주사기 설계나 주입 과정에서의 저항 정도, 분포 등이 사용자 경험에 큰 영향을 미치고 있습니다.

유통망과 신뢰도를 통한 경쟁

① 의료 전문가와의 관계

필러 제품은 주로 피부과, 성형외과 등에서 시술되기 때문에,의료 전문가와의 긴밀한 관계가 중요합니다. 필러 제조업체들은 피부과 의사나 성형외과 의사들과의 협력 관계를 통해 자사 제품의 우수성을 홍보하고, 시술자들이 제품을 선택하도록 유도하고 있습니다.

② 전문가 교육 및 지원

필러 제조사들은 교육 프로그램을 운영하여 의사들에게 자사제품 사용법을 교육하고, 시술 결과를 최적화할 수 있도록 지원합니다.

③ 글로벌 유통망 구축

필러 제품은 국제 시장에서도 활발히 유통됩니다. 글로벌 필러 제조업체는 전 세계적으로 구축된 유통망을 통해 다양한 국가의 의료진과 협력하며, 규제 준수와 현지화 전략을 통해 시장 점유율을 확대합니다. 예를 들어, 미국 FDA 승인이나 유럽 CE 인증을 받은 제품은 글로벌 시장에서 경쟁에서의 중요한 요소입니다.

가격 경쟁

① 프리미엄 시장

일부 고가의 프리미엄 필러 제품은 지속성, 안정성, 효과 등에서 뛰어난 성능을 제공하며, 가격이 높더라도 고객은 신뢰할 수 있는 브랜드를 선택하는 경향이 있습니다. 이러한 고급필러들은 주로 고소득층 소비자를 대상으로 하며, 가격 경쟁보다는 품질 경쟁이 더 중요하게 작용합니다.

② 중저가 시장

중저가 필러 제품은 비용에 민감한 소비자를 대상으로 하며, 이 시장에서는 가격 경쟁이 매우 중요합니다. 저가 필러 제품은 대량 생산과 합리적인 가격을 통해 더 많은 소비자에게 접근할 수 있습니다. 그러나 중저가 필러도 효과와 안전성이 입증되지 않으면 소비자 신뢰를 얻기 어렵기 때문에, 여전히 기본적인 품질을 유지하는 것이 필요합니다.

마케팅과 브랜딩 경쟁

① 인플루언서 및 SNS 마케팅

피부과 및 성형외과 시술 시장에서 SNS 및 인플루언서 마케팅은 매우 강력한 마케팅 도구로 자리잡고 있습니다. 인플루언서와 협력하여 필러 시술의 전후 결과를 보여주거나, 필러 사용 경험을 공유함으로써 소비자에게 제품의 안전성과 효과를 알립니다.

② 임상 데이터와 연구 결과

필러 제품의 안전성과 효과를 입증하기 위해, 제조사들은 임상 연구 결과를 적극적으로 홍보합니다. 특히, 장기적인 시술결과와 안정성에 대한 데이터는 의료진뿐만 아니라 소비자들에게도 매우 중요한 선택 기준이므로, 이를 강조하는 마케팅 전략이 필수적입니다.

③ 혁신적인 프로모션

필러 제조사들은 의료기관과 협력하여 할인 프로모션이나 시술 패키지를 제공하기도 합니다. 이러한 프로모션은 소비자들의 필러 시술 접근성을 높이고, 브랜드 충성도를 강화하는 데 기여합니다.

규제 및 인증 경쟁

필러는 의료기기로 분류되며, 각국의 규제를 준수해야 합니다. 필러 제품의 인증 및 규제 승인은 시장 진입에 있어 중요한 요소입니다.

① FDA 승인, CE 인증

미국 FDA 승인을 받거나 유럽 CE 인증을 받은 제품은 소비자와 의료진에게 안전성과 신뢰성을 보장할 수 있기 때문에, 이러한 인증을 받은 제품은 경쟁에서 유리한 위치를 차지합니다.

② 품질 관리

필러 제조업체들은 GMP(우수 의약품 제조 기준) 등 품질 관리 시스템을 통해 제품의 안전성과 일관성을 유지하며, 이러한 품질 관리가 잘된 브랜드는 시장에서 신뢰를 얻고 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.

1) 경쟁기업 현황국내 대표적인 필러시장서의 경쟁기업은 휴젤, 바이오플러스, 한국비엔씨가 대표적입니다.

[필러 국내 주요 경쟁 업체]

(단위: 백만원, %)

구분
㈜바이오비쥬
㈜휴젤
㈜바이오플러스
㈜한국비엔씨

2021년

(제4기)

2022년

(제5기)

2023년

(제6기)

2021년

(제21기)

2022년

(제22기)

2023년

(제23기)

2021년

(제36기)

2022년

(제37기)

2023년

(제38기)

2021년

(제36기)

2022년

(제37기)

2023년

(제38기)

설립일
2018.07.12
2001.11.22
2003.05.23
2016.10.14

매출액

(매출원가율)

8,742

(76,3%)

21,065

(74.2%)

17,130

(51.7%)

245,153
281,675
319,700
37,418
56,719
65,043
-
42,303
80,997

영업이익

(이익률)

392

(4.5%)

3,639

(17.3%)

5,165

(30.2%)

97,160(39.6%)
101,378(36.0%)
117,782(35.6%)
18,226(48.7%)
25,271(44.6%)
28,026(43.1%)
-
-10,097
6,046

당기순이익

(이익률)

105

(1.2%)

693

(3.3%)

3,310

(19.3%

60,393(24.6%)
60,682(21.5%)
97,660(30.5%)
10,673(28.5%)
20,708(36.5%)
27,422(42.2%)
-
-44,542
26,116

총자산
13,085
21,710
27,929
1,009,737
1,049,783
929,251
88,462
146,518
172,807
-
232,521
236,152

총부채
9,894
13,840
16,423
180,569
200,328
149,573
7,937
31,558
34,745
-
42,423
21,946

자본총계
3,191
7,870
11,506
829,168
849,454
779,678
80,525
114,961
138,061
-
190,098
214,206

상장여부

(상장일)

비상장
상장
상장
상장

주요제품

(매출비중)

스킨부스터(46.2%),

필러(53.8%)

미용성형제품군(58.8%), 수술/시술용제품군(12.6%), 미용 의료기기(2.6%), 상품 등 매출(25.96%)
필러(68.61%), 메디컬 디바이스(14.03%), 코스메틱(4.98%),상품 및 기타용역(12.31%)
미용성형제품군(58.8%), 수술/시술용제품군(12.6%), 미용 의료기기(2.6%), 상품 등 매출(25.96%)

출처: Dart 전자공시시스템

2) 시장점유율

국내 필러 시장 규모는 업계관계자들 및 관련 기사에 따라 약 1,600~1,700억원 규모가 될 것으로 추정되나 국내 필러 제조 회사들은 내수 매출뿐만 아니라 수출 비중이 높아, 2022년 조직수복용생체재료의 국내 총생산량은 약 3,967억원을 달성하였습니다. 따라서 국내 시장 규모에서의 시장점유율을 비교하는 것보다 내수와 수출을 포함한 매출액을 기준으로 각회사별 시장점유율을 산정하는 것이 보다 유의미할 것으로 판단됩니다.

【각 경쟁회사별 시장 점유율(필러 매출액 기준)】

(단위 : 백만원, %)

회사명
2021연도
2022연도
2023연도

매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율
매출액
시장 점유율

신청회사
1,715
0.57%
3,289
0.83%
3,648
0.73%

휴젤
87,811
29.16%
94,165
23.79%
118,393
23.60%

바이오플러스
30,685
10.19%
42,298
10.69%
47,512
9.47%

제테마
22,258
7.39%
31,558
7.97%
36,645
7.30%

기타
158,691
52.69%
224,458
56.71%
283,473
56.50%

합계
301,160
100.00%
395,768
100.00%
501,725
100.00%

출처
DART; 식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」

주1)
필러 시장의 점유율은 각 연도별 전체 조직수복용생체재료의 국내생산량을 기준으로 각 회사별 내수 및 수출 매출액의 비중으로 산정하였습니다.

주2)
필러 시장의 경쟁회사 중 LG화학, 휴메딕스, 메디톡스, 시지바이오 등은 사업보고서상 필러 매출부문이 구분되지 않아 확인할 수 없으므로 기타에 포함하였습니다.

(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도
동사는 스킨부스터 및 HA필러 제조 및 판매하는 사업을 주로 영위하고 있으며, 중국 향 타사 제품의 총판계약 및 상품판매계약 까지 진행하하면서 제품뿐만 아니라 다양한 상품으로도 매출이 발생하고 있습니다. 이러한 제품, 상품들은 세계 각지의 에스테틱을 수요에 맞춰 소비자들에 판매되며 다양한 매출처를 확보하고 있습니다. 이에 따라 수출 비중이 과반 이상을 차지하며 안정적인 매출 구조를 갖추고 있다고 판단됩니다.

(단위: 백만원, %)

구 분

2021연도

(제4기)

2022연도

(제5기)

2023연도

(제6기)

2024연도

(제7기 )

매출액
8,742,118
21,064,863
17,130,294
29,641,369

수출금액(비중)

7,818,990

(89.4%)

18,882,033

(89.6%)

14,710,387

(85.9%)

22,978,043(77.5%)

거래업체 수
26
41
54
78

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,526,099

(0)

2,967,179

(0)

3,561,097

(0)

12,272,649(0)

부도금액(주)

(업체 수)

-
-
-
-

매출총이익률
23.7%
25.8%
48.3%
50.1%

주1) 연결 재무제표 기준

(나) 수익성
동사 최근 3년 매출액 중 2021년~2022년 부터 급격한 매출성장을 지속하다 2023년 매출성장률이 소폭 감소하는 추세를 보였는데, 2023년 중국경기 침체로 인한 영향과 비내구 소비재 수요의 감소가 원인인 것으로 판단됩니다. 다만, 2024년부터 중국 실물경제 회복으로 인하여 다시 성장세를 이어나가고 있습니다. 2023년부터는 매출원가율을 개선하여 수익성을 높여 영업이익을 30%수준까지 끌어올렸으며 판관비 증가를 고려하여도 높은 영업이익 성장을 지속해나가고 있습니다. 2024년 온기 지표 역시 2024년 반기 지표 대비 개선될 것으로 예상됩니다.

[바이오비쥬 최근 4개년 수익성 지표]

(단위: 천원, %)

구 분

2021연도

2022연도

2023연도

2024연도

매출액
8,742,118
21,064,863
17,130,294
29,641,369

매출원가(매출원가율)

6,671,547

(76.3%)

15,621,118

(74.2%)

8,856,016

(51.7%)

14,781,507(49.86%)

판관비
1,678,421
1,804,261
3,109,490
5,624,811

영업이익(영업이익률)

392,150

(4.5%)

3,639,484

(17.3%)

5,164,789

(30.2%)

9,226,974(31.12%)

당기순이익(손실)
104,643
692,816
3,310,071
7,188,175

주1) 연결 재무제표 기준

나. 기술력(1) 기술의 완성도

동사 스킨부스터와 필러의 원료인 히알루론산(HA)의 성분 특성상 자연상태로 방치해도 스스로 분해가 되며, 온도에 영향을 받습니다. HA를 기반으로 제품을 생산하는 업체에서는 이러한 히알루론산(HA)의 분해속도를 늦추기 위해서 가교제를 이용해 가교를 하여 더욱 점탄성이 강한 제품을 만듭니다. 따라서 유효기한을 설정할 때 가장 중요한 시험항목인 가속노화시험(온도와 습도를 극한의 상황으로 놓고 테스트) 결과에 따라 점탄성이 얼마나 줄어 들었느냐를 살펴보게 됩니다. 점탄성을 강하게 하기 위해선 무조건적 가교제나 히알루론산(HA)원료를 많이 넣으면해결 가능할 것으로 일반적으로 생각하지만, 그 과정에서 가교제를 먆이 사용 후 많은 투석공정을 진행 할 경우 점탄성을 잃을 가능성이 높으며, HA의 경우 한없이 넣게되면 사용 이후 부종과 같은 부작용을 얻기 쉽기때문에 해당 공정은 생산 회사의 노하우라고 할 수 있습니다. 따라서 점탄성이 강하며, 가교제도 잔류하지 않게 만드는 방법을 타사에서 적용하기 위해서는 동사의 특허 취득과 노하우 보유처럼 긴 시간의 연구개발이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한,
동사의 스킨부스터 제품은 M사로 부터 기능성 LNP
(Liqud Nano Particle, 지질나노입자)에 대한 독점공급권을 확보함으로써, 타 제품 대비하여 유효성분의 피부 흡수도를 크게 향상시킨 기술을 독점확보하였습니다. LNP 기술은 생체 적합성 및 피부세포 성장을 촉진하며 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로서, mRNA 유전자 백신 치료제 개발의 핵심인 약물전달 기술로 각광을 받고 있습니다.

동사와 M사가 체결한 공급 관련 계약은 독점 계약으로 동사 이외 제3자에게 제공 및 판매가 불가능하며, 계약기간은 2024년 09월부터 2029년 09월까지 5년간입니다. 동사는 기능성 LNP 기술을 활용하여 스킨부스터 제품인 아세나르트 Lux(미백), 아세나르트 Azure(주름), 스피티클(주름) 제품을 출시하였으며, 아세나르트 Aregain(재생), 아세나르트 Rescar(여드름) 제품의 신규 출시를 위한 제품화 단계에 있습니다.

LNP 지질나노입자 전달시스템은 코로나19백신의 핵심기술로, 리포솜, 액소좀에 이어 3세대 전달시스템으로 주목받고 있습니다. LNP 기술은 엑소좀 전달 시스템의 한계를 넘어 유효성분을 나노 파티클 캐리어에 담아 세포 내로 직접 침투시키는 방식입니다. 이를 통해 약물을 세포 내부에 효과적으로 퍼트려 원하는 효과를 극대화할 수 있습니다.

[핵심 기술 관련 특허 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
출원국

1

특허권

(등록)

가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2021.08.05
2024.07.16
2041.08.05

스킨부스터 제품

국내

2

특허권

(등록)

미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.26
2044.01.22
필러 제품
국내

3

특허권

(등록)

고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물, 및 이의 제조 방법
바이오비쥬
2024.02.01
2024.04.30
2044.02.01

스킨부스터 제품

국내

4

특허권

(등록)

아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.02.06
2044.07.31

콜라겐필러(Eclatiquel)

국내

5

특허권

(등록)

트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.03.12
2044.12.16

콜라겐+

엘라스틴 필러(Eclastin)

국내

6

특허권

(출원)

피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.02.01
-
-

LNP기술 적용

스킨부스터 제품(Acenart)

국내

(2) 기술의 경쟁우위도(가) 특허권

동사가 보유한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용제품
출원국

1

특허권

(등록)

가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2021.08.05
2024.07.16
2041.08.05

스킨부스터

제품

국내

2

특허권

(등록)

하나의 라인으로 자동화된 프리필드 시린지의 포장설비 및 제조방법
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.04
2044.01.22
전제품
국내

3

특허권

(등록)

미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.26
2044.01.22
필러 제품
국내

4

특허권

(등록)

고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 및 이의 제조 방법
바이오비쥬
2024.02.01
2024.04.30
2044.02.01

스킨부스터

제품

국내

5

특허권

(등록)

아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.02.06
2044.07.31

콜라겐필러

(Eclatiquel)

국내

6

특허권

(등록)

트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.03.12
2044.12.16

콜라겐+

엘라스틴 필러

(Eclastin)

국내

7

특허권

(출원)

폴리카프로락톤 복합체 및 폴리카프로락톤을 함유한 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
-
-
PCL필러(미정)
국내

8

특허권

(출원)

피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.02.01
-
-

LNP기술 적용

스킨부스터

제품(Acenart)

국내

9

특허권

(출원)

식물성 콜라겐 기반 항산화 및 주름개선용 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.07.03
-
-
미정
국내

10

PCT

(출원)

아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.09.04
-
-

콜라겐필러

(Eclatiquel)

미국 외

11

PCT

(출원)

트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 필러 조성물

바이오비쥬
2024.09.04
-
-

콜라겐+

엘라스틴 필러

(Eclastin)

미국 외

동사는 LNP 기술은 생체 적합성 및 피부 세포 성장을 촉진하며 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로 해당 기술을 기반으로 동사의 주력 제품인 스킨부스터 및 HA필러 제품을 생산하고 있습니다. 동사가 보유한 경쟁사 대비 핵심 강점은 다음과 같습니다.

(나) 자동화 포장설비 제조 기술

동사는 스킨부스터 및 필러를 제조하는 업체로서 각 공정으로 이루어져 오래 걸리던 시린지 포장의 과정과 속도 개선을 위하여 자동화된 라인을 제작하였습니다. 그로 인하여 생산 효율성의 향상으로 동규모 제조사 대비 생산량의 증가와 인건비를 절감하고 작업환경의 안전성을 높이는데 기여하고 있으며, 품질에 있어 정확한 중량이나 부피를 유지할 수 있으며, 결함률을 낮출 수 있게 되었습니다.

[바이오비쥬 자동화 포장설비]

자동화 포장설비.jpg
자동화 포장설비

(다) 고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 제조기
술

동사가 개발한 고분자 및 저분자 히알루론산 조성물으로 스킨리쥬비네이터 및 필러를 개발하여 타사 제품 대비 지속력이 뛰어나고 피부 깊숙이 수분을 공급하여 탄력과보습을 향상시키는 기술입니다.

[바이오비쥬 고분자 및 저분자 히알루론산 제조기술]

고분자 및 저분자 히알루론산 제조기술.jpg
고분자 및 저분자 히알루론산 제조기술

(라) 고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 제조기술

동사가 공동개발한 LNP기반의 물성을 조성하여 스킨부스터 및 필러를 개발하여 타사 제품 대비 유효성분의 흡수율을 향상시키며 주입된 유효성분을 타겟팅 된 곳까지 효과적으로 전달하는 제품을 판매하고 있습니다.

[바이오비쥬 고지질나노입자 함유 조성물 작용 기전]

고지질나노입자 함유 조성물 작용 기전.jpg
고지질나노입자 함유 조성물 작용 기전

(3) 연구인력의 수준
동사는 한국산업기술진흥협회에 등록된 기업부설연구소(인정번호 2021112355호)를 보유중이며, 현재 연구소장을 필두로 선임연구원 3인, 전임연구원 1인, 주임연구원 1인, 연구원 1인으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구소에서는 핵심기술인 생체재료 응용기술 연구와 신규제품의 개발, 상품화와 이에 따른 인허가 절차 등을 총괄 지원하고 있습니다.
(가) 조직 개요
동사의 기술연구소는 아래 그림과 같이 공정개발팀과 분석팀으로 구성되어 있습니다.

[바이오비쥬 연구소 조직도]

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

구분
수행업무

연구소장
ㆍ연구개발 총괄

공정개발팀
ㆍ공정 설계 및 최적화 연구개발ㆍ신제품 테스트 및 공정개선 효율화ㆍ새로운 공정 기술 연구로 경쟁력 유지 및 혁신 제품 개발 지원

분석팀
ㆍ신소재 및 신원료 연구개발ㆍ품질 유지를 위한 테스트 및 분석 보고서 작성ㆍ규제 준수 및 인증을 위한 데이터 확보ㆍ제품 인허가 및 품질보증

(나) 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장

박성서

연구개발 총괄

한림대학교 화학과 학사

'07.09 ~'18.05 에스티팜㈜ 올리고팀

'18.12 ~ '20.10 한국코러스㈜ 생산팀장

'20.10 ~ '21.12 바이오플러스㈜ 생산팀장

'22.01 ~ '22.09 ㈜앰틱스바이오 GMP팀장

'22.10 ~ 현재 ㈜바이오비쥬 연구소장(CTO)

-

선임

연구원

나예서

과제탐색 및 IP

호남대학교 뷰티디자인학 박사(Ph.D)

'22.04 ~ '23.10 ㈜오딧세이글로벌 선임연구원

'23.12 ~ 현재 ㈜바이오비쥬 기업부설연구소

석사 학위 논문 : 뷰티콘텐츠가 정보신뢰도와 정보만족도에 미치는 영향박사 학위논문 :
SNS 이용자의 셀카보정애플리케이션 이용동기와 외모가치 및 성형의도 간의 구조적 관계

선임

연구원

이성재

공정 설계 및 공정개선

연세대학교 응용생물학과 학사

㈜에스지메디칼 품질팀 대리('20.08~'24.05)

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.06 ~현재)

-

연구원

전완기

한국외대 생명공학/화학 학사

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.03 ~현재)

-

선임

연구원

권정은

인허가

강원대학교 응용생물학과 학사

㈜라이브셀인스트루먼트 품질팀 과장

(21.09~’23.11)

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.12 ~현재)

-

선임

연구원

유정연

소재 발굴 및

제형 개발

동국대학교 생명과학과 학사

㈜바이오맥스 연구부 대리('19.03~'24.06)

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.07 ~현재)

백화사설초 MetOH 추출물 관련 학사(학위논문: Cell viability assay kit개발, Cell stock solution개발)

㈜바이오맥스

주임

연구원

정다운

인하대학교 화학과 학사

㈜바이오비쥬 주임연구원('22.04 ~현재)

-

(다) 연구 인력 증감 현황

(단위: 명)

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

2022년도
수석연구원
2
1
1
2

책임연구원
-
-
-
-

선임연구원
-
-
-
-

전임연구원
-
-
-
-

주임연구원
1
1
1
1

연구원
2
1
1
2

계
5
3
3
5

2023년도
수석연구원
2
1
1
2

책임연구원
-
-
-
-

선임연구원
-
-
-
-

전임연구원
-
-
-
-

주임연구원
1
1
1
1

연구원
2
1
1
2

계
5
3
3
5

2024년도
수석연구원
2
-
2
-

책임연구원
-
-
-
-

선임연구원
-
4
-
4

전임연구원
-
-
-
-

주임연구원
1
1
1
1

연구원
2
0
1
1

계
5
5
4
6

증권신고서제출일 현재
수석연구원
-
-
-
-

책임연구원
-
-
-
-

선임연구원
4
-
-
4

전임연구원
-
-
-
-

주임연구원
1
-
-
1

연구원
1
-
-
1

계
6
-
-
6

주) 연구소장 제외
(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 코슈메디컬 제품 및 메디컬 에스테틱 신제품 개발을 위해 히알루론산을 포함한 다양한 유기합성 고분자 소재와 기능성 유효물질을 연구하고 있습니다. LNP 기술을 활용한 차세대 스킨부스터 및 필러 사업을 비롯하여 프리미엄 화장품 등 신제품 상용화 사업을 진행중입니다. 동사는 지속적인 연구개발을 통하여 기업의 성장 경쟁력을 지속적으로 강화할 계획입니다.

(가) LNP 스킨부스터 제품(여드름, 재생) 개발

동사가 보유중인 LNP 기술 관련하여 기존 미백, 주름, 탈모 등 외에도 추가적인 개선용 제품을 개발할 예정입니다. 그중 청소년기뿐 아니라 다양한 연령대의 문제점으로 화두되고 있는 피부트러블의 개선용 목적으로 여드름 특화 및 그에 따른 피부의 재생의 수요를 감안하여 제품을 개발할 예정입니다. 단순히 기존의 물성 중 좋은 것을 활용할 뿐 아니라 천연 신소재 및 신원료의 개발을 동시에 진행하고자 합니다.

(나) Stem Cell

자연유래 다양한 Stem Cell은 다양하게 존재하나, 스킨부스터 및 필러에 적용하였을때 기존 Stem Cell보다 더 개선되고 효과 유지가 오래되는 신원료 자체 개발을 진행하고자 합니다.

(다) 식물성 콜라겐

비건(vegan)의 대두로 동물성 원료를 대체할 수 있는 식물성 원료를 찾아 개발할 예정입니다. 그중 PDRN과 같이 연어정소에서 추출하는 콜라겐의 악취, 부패등의 문제점을 개선하며, 새싹인삼, 대두, 금화규, 히비스커스 및 천년초의 혼합 추출물중 식물성 콜라겐을 채취, 합성하여 스킨부스터 외 생체조직 수복용 조성물을 개발하고자 합니다.

(라) 창상피복제

갑각류와 균류(버섯) 유래의 키토산 소재로 도포형 의료기기로 피부가 건조하거나 피부장벽이 약해지는 곳을 보호하려는 목적 및 상처회복을 하여 문제성 피부를 개선하는 새로운 제품 및 신소재·신원료 개발을 하고자 합니다.

다. 성장성
(1) 기업 성장전략
(가) 과거

동사는 유통회사인 청담글로벌에서 자회사로 코슈메디컬 전문기업으로 모회사와 다른 방향성으로 사업을 영위하고 성장하기 위하여 2017년 8월에 제이제이메디컬이라는 사명으로 설립하였습니다. 당사는 한류열풍으로 인한 K-뷰티시장의 인기와 성장을 보며 국내 바이오 뷰티 시장에서의 성장 가능성을 확인하고 사업을 시작하였습니다. 설립 초기 파마리서치와의 총판 계약을 체결하여 주요 의료 및 뷰티 제품 공급업체와의 협력을 통하여 대웅제약, 메디톡스 등 국내의 유수 메디컬 기업들과의 협력을통하여 안정적인 공급망을 구축하며 성장하였습니다.

2019년 동사는 바이오뷰티 시장에서의 입지를 강화하기 위하여 '코레나(Colena)' 및 '미웰(Miwell)' 등 자체 브랜드를 출시하였고, 같은 해 9월에 GMP 시설을 하남 테크노밸리에 증축 생산 역량을 강화하였습니다. 2019년 11월에는 총판 회사에서 뷰티 제조 및 유통기업으로의 정체성을 확립하고자 ㈜바이오비쥬로 사명을 변경하였습니다.

2020년 GMP 제조 시설 준공과 함께 중국 시장 진출을 시작하였습니다. 2021년부터2023년까지 의료기기 품질경영시스템(ISO13485:2016), 품질경영시스템(ISO9001:2015), 환경경영시스템(ISO14001:2015) 및 화장품제조지침(ISO22716:2007) 등을 획득하며 국제적 수준에 부합하는 생산 능력을 갖추고자 하였습니다. 2021년부터 본격적으로 기업 부설 연구소 설립 및 의료기기·화장품 제조업 허가 취득 등의 내부 기반 강화를 통하여 본격적으로 코슈메디컬 시장과 메디컬 에스테틱 시장에 진출하였습니다.

(나) 현재

동사는 보유 해외 네트워크를 바탕으로 21개국에 수출을 진행하고 있습니다. 해외사업팀과 중국사업팀을 별도로 두어 동사의 주력 수출 시장인 중국시장에 힘을 쓰는 한편 새로운 시장 개척 및 고객 발굴을 위하여 해외 시장 진출을 진행하고 있습니다. 전세계 다양한 국가의 모국어로 소통이 가능한 직원을 채용하여 국가의 트렌드 및 상황에 맞게 전략을 수정 강화해 나가며 빠른 성장과 시장 영향력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다.

산업특성
목표
주요내용

글로벌 선도업체 과점 시장
빠른 시장 침투 및 독자 유통망 구축

①해외직접판매

②해외 네트워크 구축

브랜드 경쟁력을 재고를 통한 고객 맞춤 마케팅 필요 시장
고객 접점 및 인지도 확대
박람회 참여

동사는 해외사업팀과 중국사업팀을 판매조직 내에 구성하여 영업을 진행하고 있습니다. 해외사업팀 및 중국사업팀에는 외국인 직원을 고용하여 해외 고객과의 직접적인 소통을 통한 즉각적인 피드백을 통하여 고객에게 높은 신뢰를 제공하며, 대응 속도 및 미스커뮤니케이션 문제를 사전에 방지하고 있습니다.

또한 동사는 현지에서의 동사 제품의 홍보를 위하여 지속적으로 박람회에 참여하고 있습니다. 현지 파트너 확보를 위해서는 KOTRA에서 진행하는 현지 시장개척단 사업 등에 참여하였고, 사용자 교육 세미나를 개최하고 있습니다.

(다) 미래

1) 해외 매출 확대

동사는 타 국내업체들이 언어적 장벽 및 문화적 차이로 인한 시장 침투가 어려운 해외시장에서 2018년 해외수출을 시작으로 현재 16개국의 판매망을 확보하고 있고, 점차적으로 영향력을 확대하고 있습니다. 동사는 필러 상품의 지역별 인허가 확대에 따라 지역별 매출의 급격한 성장을 가능케 할 것으로 전망하고 있습니다. ISO 품질인증이외에도 국가별 품질시스템 및 심사 여부가 필요한 경우 현지 진출 일정에 맞추어 인허가 취득을 고려 중입니다. 또한 인증 및 인허가 취득 확대로 인한 국내외 시장에서의 매출 증가가 전망됩니다.

2024년 현재 동사는 중국, 홍콩 등 수많은 해외 국가에
직접 수출을 진행하고 있습니다. 이외의 주요 국가에서 현지 판매를 위한 국가별 허가를 준비하는 등 해외진출 확대에 총력을 다하고 있습니다. 2021년부터는 자체 생산 스킨부스터 제품 및 HA 필러에 대하여 수출허가를 취득하였으며, 스킨부스터 제품은 NMPA 및 CPNP 허가, HA필러 제품은 국내 식약처 품목허가 및 CE 인증 취득을 진행하고 있습니다.

[바이오비쥬 연도별 직접 수출국가 현황]

2021년(6개국)
2022년(10개국)
2023년(17개국)
2024년(16개국)

홍콩
홍콩
홍콩
홍콩

중국
중국
중국
중국

튀르키예
튀르키예
튀르키예
튀르키예

-
-
베트남
베트남

-
아랍에미리트 연합
아랍에미리트 연합
아랍에미리트 연합

-
이라크
이라크
이라크

말레이시아
말레이시아
말레이시아
-

영국
영국
영국
영국

인도네시아
인도네시아
-
인도네시아

-
그리스
그리스
-

-
미국
-
미국

-
-
아제르바이잔
아제르바이잔

-
-
모로코
모로코

-
-
-
우즈베키스탄

-
-
러시아
러시아

-
-
-
필리핀

-
-
-
카자흐스탄

-
-
-
이탈리아

-
-
-
-

-
-
칠레
-

-
-
태국
-

-
-
레바논
-

-
-
캄보디아
-

-
-
콜롬비아
-

주) 실제 당사에서 직접 수출실적이 있는 국가를 기준으로 기재하였습니다 (출처 : 한국무역협회, KITA)

2) 제품 라인 확대

동사는 지속적인 연구개발을 통하여 유효성과 안전성 측면에서 더욱 개선된 소재와 신제품뿐만 아니라, 기존 제품의 개선 및 사용목적을 확장하여 사업분야 확장을 추진하고 있습니다. 동사는 독자적인 LNP 기술을 활용하여 스킨부스터 제품군을 확대하여 여드름 및 재생용 제품군을 개발 및 출시 예정입니다. 또한 Stem Cell 기술을 적용한 스킨부스터 및 필러 제품과 식물성 콜라겐을 활용하여 동물성 원료를 대체한 제품출시를 계획 중에 있습니다. 또한 키토산 소재를 활용한 창상피복제를 개발하여 새로운 제품 및 신소재·신원료 개발을 통한 라인업 확대를 계획중에 있습니다. 동사는 동 계획에 따라 시장 확대를 통하여 중장기 성장동력의 다변화를 계획하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업 계획

동사는 국내 식약처 허가와 CE인증 취득이 본격화되는 2026년부터 단계적으로 글로벌 전략을 실행할 계획입니다. 이를 위해 사전 글로벌 마케팅 전략수립 및 시장 조사,판매전략 수립 등을 위해, 기존 팀조직인 사업개발팀과 해외영업팀을 분리하고 보다 높은 전문성을 가진 인재를 영입하여 본부급 조직(글로벌마케팅본부)을
신설하여
해외진출 게획을 속도감 있게 추진하고 있습니다. 상장 이후에는 글로벌 네트워크의 효율적 관리와 데이터 효율적 활용을 위해 ERP 시스템 구축을 진행할 계획입니다.

이와 같은 중장기 계획에 따라 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외 거점 지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 동사는 중국을 바탕으로, 동남아시아, 러시아/CIS, 중동 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다.

[바이오비쥬 국가별 진출 및 확대 계획 상세]

목표시장
분류
상 세

중국
기존
유통사을 통하여 스킨부스터, 필러의 매출

향후
인플루언서(왕홍), 틱톡 마케팅 확대, 화장품 분야 확대

한국
기존
-

향후

직영 스마트스토어 및 유통사를 통한 CDL 화장품 분야 확대

K-FDA 획득 후 전문유통상을 통하여 필러 제품 판매

아메리카
기존
-

향후
미국, 콜롬비아 등 아마존, 틱톡 Shop 내 CDL 화장품 분야 확대

아시아
기존
베트남 스킨부스터, 필러 매출

향후

베트남 내 마케팅을 통한 스킨부스터, 필러 매출 확대

우즈베키스탄, 러시아 등 중앙아시아 권역의 신규 국가 확대

(3) 사업의 확장가능성(가) 한국

동사는 지역별 인허가 확보에 따라 중국 시장을 비롯한 신규 진출 시장에서의 매출이급격히 성장할 것으로 전망하고 있으며, 본격적인 진출 국가 확대를 추진해나갈 예정입니다. 동사는 화장품에 대하여 해외 시장 진출을 위한 필수 인증인 ISO 22716 규격(화장품 우수제조관리기준)에 따른 화장품제조관리시스템인증서를 보유하고 있습니다. 특히, 중국시장 진출을 위한 필수 절차인 NMPA(National Medical Products Administration) 위생허가를 진행하여 중국내에서 판매될 모든 화장품에 대한 품질 및 안전성을 입증하였고, 최종적으로 NMPA 허가를 완료하였습니다. 또한 2025년 2월 의료기기 제조 GMP를 취득하였습니다. 이를 바탕으로 동사의 향후 국내 및 해외 로드맵은 아래 표와 같습니다
.

[바이오비쥬 필러(의료기기) 인증 현황]

(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵.jpg
(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵

중국시장 인허가 로드맵.jpg
중국시장 인허가 로드맵

(출처 : 동사 제공)

(
나) 아메리카 (북미, 남미)

동사는 미국시장의 확대를 위하여 2024년 10월 23일 100% 미국자회사를 설립하였습니다. 판매 제품은 당사의 스킨케어 제품을 TikTok Shop 또는 Amazon 내에서 판매할 예정이며, 타겟하는 고객층은 미국 내 뷰티와 스킨케어에 관심이 많은 Z세대 및 밀레니얼 세대로 타겟하고 있습니다.

현재 미국시장은 K-Beauty 트렌드와 미국 내 소셜커머스의 성장세에 따라 TikTok과 Amazon이 주요 판매채널로 유망되며, 젊은층은 특히 유행에 민감하여 온라인 구매 및 소셜미디어를 통한 뷰티 제품 구매가 활발한 것으로 파악됩니다. 이러한 트렌드에 따라 경쟁력있는 가격으로 초기 진입 후 피부 진정, 보습, 클렌징, 미백 등의 주요 스킨케어 니즈를 충족하는 동사 화장품 제품들로 구성할 예정입니다.

동사의 차별화 전략과 마케팅 전략은 아래와 같습니다.

[(주)바이오비쥬의 미국시장 내 차별화 & 마케팅 전략]

구 분
전 략

차별화 포인트

- 의료기기 레벨의 성분 함유로 품질우수성 강조

- 피부과 및 뷰티클리닉에서 사용하는 점을 차별화

- 성분의 안정성과 효과 강조(더마코스메틱)

- 메이드인 코리아

마케팅 포인트

[TikTok 마케팅]

- 콘텐츠 마케팅 : 제품 사용법 및 효과를 보여주는 짧은 비디오를 통해 사용법 안내

- 인플루언서 협업 : 인플루언서를 통해 실제 사용 후기를 바탕으로 제품 홍보

- 틱톡 광고 : 타겟팅 광고를 활용하여 인지도를 높이고 구매 전환을 유도

[Amazon 마케팅]

- SEO 최적화 : 제품 설명에 주요 키워드 삽입하여 검색 노출도를 증가

- 리뷰 관리 : 리뷰 요청을 통해 초기 긍정적 평가를 쌓아 제품 신뢰도를 강화

- 초기 프로모션 : 아마존 광고(PPC)로 초기 판매량을 증가시키고 브랜드 인지도를 제고

또한, 브라질과 멕시코를 포함한 중남미는 KOTRA현지 보고 (브라질-상파울로 해외지사화사업)을 통하여 현재 미용·성형에 관심도가 높은 곳으로 조사되었으며, 꾸준한 상승세를 보이는 시장이다. 또한 세계 미용시술 시장 2위를 차지할 만큼 미용·성형에 대한 관심도가 매우 높은 국가라고 볼 수 있습니다.

브라질의 20~30대는 서서히 주름이나 탄력에 대비해야 하며, 코나 이마 등 얼굴 성형을 선호하나 최대한 자연스러운 시술 효과를 기대하며, 이런 시술 성향과 자연스럽고 생체 친화적인 소재인 자사의 스킨부스터와 HA필러는 매우 부합한다 볼 수 있습니다. SNS, 소셜미디어 등 온라인 플랫폼을 리드하는 계층으로서 제품의 브랜드 인지도 구축에 있어서 중요한 고객군입니다. 또한, 힙업, 가슴 성형 등 바디 라인 성형에 대한 니즈가 존재하며, 외형관리의 중요성을 이미 인지하고 소비하고 있는 계층으로서 잠재적인 수요가 많은 고객군입니다.

아울러 본격적인 노화가 진행되는 4~60대는 팔자주름, 미간 주름 등을 채워주는 시술을 선호하는 계층이며 시술 전/후 효과가 가장 뚜렷하게 나타날 뿐만 아니라 주기적으로 관리해야 하는 시술의 특성 상 처음 시술 시 만족도가 높았다면 재시술로 이어질 확률이 높으며, 제품에 대한 충성도가 매우 높은 고객군으로서 경제적 여유 또한 갖춰져 있어 지속적이고 탄탄한 구매력을 겸비하고 있는 고객층으로, 현재 브라질은 물론 중남미 스킨부스터 및 필러 시장을 개척할 예정입니다.

특히 의료기기로 분류되는 당사의 HA필러의 경우 실제 수출대상지역(현지)에서 도매상을 이용하여 유통하는 방식이 통상적이기 때문에, 해당 제품을 수출하기 위해서는 하기 사항을 수행할 수 있는 능력이 있는 업체를 선정하는 중요합니다.

(다) 아시아 (베트남, 중동)

동남아시아 지역은 향후 성장성이 높을 것으로 기대하고, 당사에서도 핵심시장으로 분류하고 있습니다. 현재 당사는 2023년부터 동남아시아 시장에서 매출이 발생하기 시작하였으며, 당사의 동남아시아 거점 시장인 베트남의 경우, 상장 이후 베트남 법인설립을 계획하고 있습니다.

베트남을 거점으로 독점 유통계약 및 총판(Distributor) 계약을 확대하고 영업 인력 보강을 통해 동남아 시장에서의 입지를 단계적으로 제고해 나갈 예정입니다.

또한 당사는 베트남 인증 획득을 통하여 향후 동남아 전지역으로 인증을 확대하여 보다 적극적으로 동남아 시장에 침투할 예정입니다. 베트남의 경우 미용·성형에 대한 관심이 늘어남에 따라 다양한 바이어가 잠재 존재할 것으로 파악됩니다. 현재 자사에서 매월 베트남 호치민시에서 세미나를 진행중에 있으며, 2024년도 03월에는 현지 협회를 통한 자사 제품 세미나를 진행한 바 있습니다.

당사의 베트남 시장에서 1) 기존 판매 네트워크 강화 및 신규 네트워크 구축, 2) 글로벌 네트워크 구축을 통한 지역별 시장정보 수집 및 전략적 대응 강화 및 매출 다각화,3) 현지 규제 당국에 제품의 허가등록 능력 및 마케팅 네트워크를 확보하고 있는 업체와의 파트너쉽 체결, 4) 신규 품목을 적기에 해당 국가의 규제당국 등록을 통한 기회 상실 방지, 5) 해외 인증을 통한 품질의 안정성 확보 및 제품 경쟁력 확보, 6) 해외 현지 PCT 출원 등 지식재산권 확보 및 경쟁력 확보, 7) High-Quality, Reasonable-Price 전략으로 시장점유 확대, 적극적인 홍보, 제품 노출을 통한 브랜드 인지도 확대, 매출 증대라는 판매전략을 실행하고 있습니다.기타 아시아의 경우 3억의 인구를 보유하고 있는 CIS 국가는 최근 평균 수명의 증가로 인하여 의료시장 규모가 더욱 더 커지고 있습니다. CIS 전체 병원의 수는 약 1만 5천개로 추정되고 있으며, 우리나라의 약 1.3배 규모로 달러화 기준 시장 규모가 크게 감소하였으나, 2015년 이후 꾸준히 시장규모가 확대될 것으로 전망하고 있습니다.KOTRA). 또한 대부분의 의료기기를 해외 수입에 의존하고 있으며 등록절차의 경우 현지 대리인을 반드시 지정하여 진행하여야 합니다.

중동시장은 평균연력 40세 미만의 청장년층 인구가 69.9%로 소비를 주도하는 젊은시장으로 최근 10년 연평균 25%가 증가하고 있는 시장으로, 건강에 대한 인식 개선 등 웰니스(Wellness)를 추구하고 있습니다. 화장품 시장 규모는 2026년까지 610억 달러를 전망하고 있으며, 2023년도에는 2022년도 대비 42.7% 증가하는 등 중동내 입지가 확대될 전망입니다.

중동시장의 경우 Localization 강화 및 UAE의 인증 표준 획득, 할랄 인증이 중요하므로 당사는 수출을 위한 인증을 획득하기 위해 노력을 하고 있으며, 현지 미용의료제품 전시회 참가 및 국내외 수출상담회 참가, 현지 바이어와의 다양한 방법으로 커뮤니케이션을 진행하는 등 진출을 위한 다양한 활동을 하고 있습니다.

라. 재무상황
(1) 재무적 성장성
동사는 설립 이후 지속적으로 성장을 이어오고 있습니다. 2023년의 매출액 감소는 중국 경기의 영향으로 인한 감소와 제품매출 확대로 인한 상품매출 감소로 인한 결과이며 이후 2024년 매출액 증대와 및 이익률의 지속성장을 나타내고 있습니다.

[바이오비쥬 최근 3개년 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분

2022연도

(제5기)

2023연도

(제6기)

2024연도

(제7기 )

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액

21,065
17,130
29,633

매출액 성장률
141.0%
-18.7%
73.0%

매출원가
15,621
8,856
14,781

매출원가율
74.2%
42.0%
49.9%

영업이익(손실)

3,639
5,165
9,226

영업이익률
17.3%
24.5%
31.1%

당기순이익(손실)
693
3,310
7,188

당기순이익률
3.3%
15.7%
24.3%

동사는 기존 상품매출 중심의 매출구조에서 자사 제품에 대한 매출구조로 변경하였습니다. 2021년 이후 자사 생산제품에 대한 매출 확대를 통하여 이익률 제고를 위하여 제품개발 및 마케팅 활동을 활성화 하였습니다. 상품매출은 보톨리눔톡신에 대한 규제가 심화가 될 것이라는 영업부서의 전망에 따라 기존 보툴리눔톡신 매출에서 비교적 규제리스크가 적은 화장품(스킨부스터, CDL코스메틱)로 매출을 확대하고자 개발 및 마케팅 활동 방향을 전환하였습니다.

[바이오비쥬 품목별 매출액]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2023년
2024년

전사
21,065
17,130
29,633

제품
6,195
9,134
15,555

스킨부스터
2,906
5,689
8,711

필러
3,289
3,445
6,823

상품
14,870
7,996
14,086

총판

(엑소좀 - ASCE+)

3,434
4,006
5,749

OEM
3,751
3,221
6,430

일반유통
7,688
769
1,907

(2) 재무적 안정성
동사의 최근 3개년의 유동비율 및 부채비율을 포함한 주요 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무 안정성 지표]

(단위: %, 회, 천원)

구 분

2022연도

(제5기)

2023연도

(제6기)

2024연도

(제7기)

동업종

평균

유동비율(%)
141.9%
131.0%
458.2%
162.38%

부채비율(%)
175.9%
142.7%
22.11%
98.01%

자본의 잠식률(%)
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
7.3회
4.2회
5.7회
5.38회

매출채권 회전율(회)
9.5회
5.3회
3.8회
5.03회

영업활동으로 인한 현금흐름
2,101,360
4,073,387
558,336
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
-
-
-
-

주1)
업종 평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 2023년 기업경영분석 "C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계" 재무비율을 기재하였습니다.

동사의 주요 재무안정성 및 유동성 지표에 따르면, 동사의 유동비율은
2024년말 기준 458.2%로 업종평균(162.38%) 대비 높은 수준을 기록하고 있으며, 2022년 141.9%, 2023년 131.0%의 유동비율을 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 175.9%, 2023년 142.7%으로 분석되며 동종 업계 평균은 94.5%이며,
2024년는 22.11%로 업종평균 대비 낮은 부채비율을 달성하고 있습니다.

영업활동 현금흐름은 최근 3년간 양(+)의 현금흐름을 보여주고 있습니다. 2024년 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소한 이유는 2024년 4분기에 증가한 매출채권에 따라 3개월 이내의 매출채권 잔액이 증가하며, 현금흐름 감소가 나타난 것으로 판단됩니다. 2024년말 기준 매출채권 잔액 중 87.1%는 3개월 미만의 매출채권입니다. 2024년도말 기준 3개월이 초과된 매출채권은 1,582,284천원으로 2024년 매출액 대비 비율은 5.4%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 일시적인 매출채권 증가에 따른 현금흐름 감소는 매출채권 회수에 따라 해소될 것으로 판단됩니다. 동사는 견고한 회사실적을 바탕으로 높은 재무안정성을 보유하고 있습니다. 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라서 2024년도 온기 재무제표에 대해 한울회계법인으로부터 외부감사(지정감사)를 수감하였으며, K-IFRS를 2021년부터 도입하여 동 회계기준에 따라 적정하게 재무 자료를 작성하고 있습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였고 한울회계법인을 지정감사인으로 선정 받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 동사의 회계감사 관련 회계법인 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 동사의 최근 3개년 외부감사 수행 현황은아래와 같습니다.

(가) 감사인의 감사의견

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
감사인 지정

제4기

(2021연도)

적정
우리회계법인
K-IFRS
해당사항 없음

제5기

(2022연도)

적정
대주회계법인
K-IFRS
해당사항 없음

제6기

(2023연도)

적정
대주회계법인
K-IFRS
해당사항 없음

제7기

(2024연도)

적정
한울회계법인
K-IFRS
2024.5.13

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성
동사는 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일입니다. 2020년 1월 1일 이후 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있으며, K-IFRS 도입 이후 최근 3개년도(2022년, 2023년, 2024년) 감사에서 모두 적정의견을 받았습니다. 따라서 동사의 재무자료는 신뢰성 있다고 판단되며, 동사의 K-IFRS 도입 현황은 다음과 같습니다.

구분
내용

K-IFRS 도입 준비기간
2020년 01월 01일 ～ 2020년 12월 31일

-IFRS 담당 인력
직위
성명
담당업무
주요경력
비고

사내이사
김영제

COOCFO

경영총괄

경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사

'10.05~'13.07 ㈜한국오지케이 관리팀

'14.04~'16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실

'16.04~'19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장

'19.05~'20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장

'21.08~'22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장

'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)

-

부장
정혜라
재무회계

한국방송통신대학교 경영학과

'07.03~'09.11 ㈜태창파로스 회계팀

'13.09~'14.08 ㈜메타넷엠씨시 운영팀

'14.08~'15.06 ㈜에코마스터 회계팀

'15.06~'16.10 ㈜와이오엠 재무팀

'16.10~'17.10 ㈜보람홀딩스 회계팀

'17.10~'22.05 ㈜커머스랩 경영기획팀

'22.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀장

-

대리
김은경
재무회계

한성대학교 경영학과 학사

'17.08~'19.11 세무법인지율 세무대리인

'21.12~'22.03 ㈜앱테스트에이아이 경영지원실

'22.07~'22.12 ㈜휴먼비젼 재무회계팀

'23.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀

-

회계시스템 구축
구축기간
2021.04.30 최초도입
구축비용
12,450,000원

공급자
㈜더존비즈온

컨설팅/자문
계약기간
2020.05.01~2021.05.13
자문료
5,000,000원

공급자
우리회계법인

임직원 교육내용

1. K-IFRS의 개요

(1) K-IFRS 도입배경 및 목적

(2) 향후 제·개정 K-IFRS 로드맵

2. K-IFRS와 K-GAAP 비교

(1) 재무제표 일반

(2) 계정과목

(3) 수익인식, 금융상품, 리스 등 최근 주요 제·개정 기준

3. K-IFRS 공시 사항

(1) 재무제표 전반

(2) 계정별 주요 공시 사항

연결재무제표 작성대상 종속회사
해당 없음

(4) 적정 공시 능력

동사는 상장 이후 관련 법규에서 정하는 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있는 인력 및 조직을 아래와 같이 정비하였습니다. 공시책임자와 공시담당자는 상장 이후에도 공시업무에 관한 교육을 이수할 예정으로 상장회사의 공시의무를 적절히 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[바이오비쥬 공시담당 조직]

직위
성명
주요경력
겸임업무

유관

근무 연수

사내이사
김영제

경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사

'10.05~'13.07 ㈜한국오지케이 관리팀

'14.04~'16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실

'16.04~'19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장

'19.05~'20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장

'21.08~'22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장

'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)

CFO

15년

부장
김현

성균관대학교 경제학 전공 학사

'08.07~'13.08 엘에스일렉트릭㈜ 기획팀

'14.04~'15.02 일진제강㈜ 기획팀

'15.02~'16.09 ㈜JW홀딩스 전략지원팀

'16.09~'17.08 ㈜클리오 경영관리팀

'22.06~'23.03 ㈜한국파마 기획팀

'23.03~'24.04 ㈜압타머사이언스 전략지원팀장

'24.05~현재 ㈜바이오비쥬 기획팀장

경영기획,

IR/공시

17년

부장
정혜라

한국방송통신대학교 경영학과

'07.03~'09.11 ㈜태창파로스 회계팀

'13.09~'14.08 ㈜메타넷엠씨시 운영팀

'14.08~'15.06 ㈜에코마스터 회계팀

'15.06~'16.10 ㈜와이오엠 재무팀

'16.10~'17.10 ㈜보람홀딩스 회계팀

'17.10~'22.05 ㈜커머스랩 경영기획팀

'22.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀장

재무회계
18년

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획 및 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.
마. 경영환경(1) CEO의 자질

양준호 대표이사는 성균관대학교 유전공학과를 졸업 및 학위 취득 후, CJ 제일제당에서 Medical Representative, 사업 기획 및 인사업무, Global Pioneer, 해외사업 주요업무를 수행하였습니다. 이후 관련 산업분야의 역량과 성장을 위하여 한화케미칼, 메디톡스, 종근당 등에서 해외사업팀장 및 글로벌사업 본부장등을 역임하며 이 과정에서 제약 및 의료기기 등 바이오 산업분야의 글로벌 인재로 성장하였습니다.

동사의 경영진은 기존 주력사업인 메디컬 에스테틱 유통사업에서 제조 및 글로벌 사업확장을 전환하는 과정에서 약 20여년 넘게 현업일선에서 전문적 지식 및 경험을 보유한 양준호 대표이사를 적임자로 판단하였으며, 동사의 성장과 가치를 함께 이루고자 2020년 6월 대표이사로 취임하였습니다.

양준호 대표이사는 취임 이후 2020년 9월 제조시설 준공 및 2020년 11월 경기도 하남에 공장등록을 완료하였고, 2021년 87억 매출달성, 2022년 210억매출 달성(141%증가) 이라는 성공적인 기업의 성장을 견인하였으며, 취임 당시 종업원 수는 2022년 26명에서
2024년 현재 45명으로
계속적으로 증가함으로써 국가발전 및 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다.

[양준호 대표 프로필]

성명

양준호(梁竣豪)Yang Joon Ho

생년월일
1970-12-08

학력
기간
회사
직위

1990-03 ~ 1996-08
성균관대학교 유전공학 전공
졸업

1986-03 ~ 1989-02
경신고등학교 자연계열
졸업

주요 경력
기간
회사
직위

2020-06 ~ 현재
㈜바이오비쥬
대표이사

2016-05 ~ 2020-05
종근당/글로벌 사업팀
이사

2014-09 ~ 2016-04
메디톡스㈜ / 해외사업팀
부장

2009-08 ~ 2014-08
한화케미칼 / BIO BU
차장

1996-07 ~ 2009-08
CJ제일제당 / 제약 BU
과장

대표이사

취임 배경

양준호 대표이사는 성균관대학교 유전공학과를 졸업 및 학위 취득 후, CJ 제일제당에서 Medical Representative, 사업 기획 및 인사업무, Global Pioneer, 해외사업 주요업무를 수행하였습니다. 이후 관련 산업분야의 역량과 성장을 위하여 한화케미칼, 메디톡스, 종근당 등에서 해외사업팀장 및 글로벌사업 본부장등을 역임하며 이 과정에서 제약 및 의료기기 등 바이오 산업분야의 글로벌 인재로 성장하였습니다.

당사의 경영진은 기존 주력사업인 메디컬 에스테틱 유통사업에서 제조 및 글로벌 사업확장을 전환하는 과정에서 약 20여년 넘게 현업일선에서 전문적 지식 및 경험을 보유한 양준호 대표이사를 적임자로 판단하였으며, 당사의 성장과 가치를 함께 이루고자 2020년 6월 대표이사로 취임하였습니다.

양준호 대표이사는 취임 이후 2020년 9월 제조시설 준공 및 2020년 11월 경기도 하남에 공장등록을 완료하였고, 2021년 87억 매출달성, 2022년 210억매출 달성(141%증가)이라는 성공적인 기업의 성장을 견인하였으며, 취임 당시 종업원 수는 2022년 26명에서
2024년 현재 45명으로
계속적으로 증가함으로써 국가발전 및 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다.

경영철학

바이오비쥬는 미션은 “만족 경영”이며, 이는 사원 만족을 통하여 고객 만족을 실현하며, 나아가 사회공헌(사회만족)에 기여한다는 경영철학을 가지고 있습니다.

1. 사원만족 : 회사의 구성원들은 바이오비쥬의 지속적 성장을 위한 핵심 원동력임을 우리는 잊지 않는다.

2. 고객만족 : 고객(사) 만족을 실현하기 위하여 우리는 현실에 안주하지 않고 끊임없이 변화에 도전해 나아간다.

3. 사회만족 : 사회공헌을 통하여 더 나은 내일을 만들어가는 기업상을 끊임없이 추구한다.

가입단체

-
신청일 현재 해당사항 없음

수상내역

- 2020.12 수출의 탑(500만불) 대통령상 수상

- 2023.12 수출의 탑(1000 만불) 대통령상 수상

- 2024.09 노동안전보건 우수기업 표창, 경기도지사상 수상

법률위반사항

-
신청일 현재 해당사항 없음

관련소송
- 신청일 현재 해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 등기
임원 3인(비상근 등기임원 제외)과 미등기임원 3인을 포함하여 총 45명이 근무하고 있습니다.
혁신적인 기술력 및 21개국에 달하는 해외 네트워크를 바탕으로 글로벌 시장에서 경쟁할 수 있는 제품 생산 및 판매를 목표로 조직을 관리하고 있습니다. 동사의 조직은 크게 경영관리본부,
글로벌마케팅본부
, 생산품질본부, 기업부설연구소로 나뉘며, 각 조직단위마다 유관경험이 풍부한 임직원이 배치되어 조직을 운영해나가고 있습니다. 동사의 조직구조는 아래와 같습니다.

[바이오비쥬 조직도]

바이오비쥬 조직도.jpg
바이오비쥬 조직도

동사의 조직별 주요 담당업무 내용은 다음과 같습니다.

[조직별 업무 현황 및 인원(본부별)]

본부
팀
담당업무

인원

(명)

경영관리본부
기획팀

- 경영기획담당 : 경영계획 및 사업계획 수립, IPO/IR/공시, 기관 투자자 및 주주관리, 계약/투자관리, 프로젝트 관리

2

- 인사담당 : 임직원 인사관리, 급여/연봉관리, 채용관리, 포상/징계, 조직관리, 교육훈련관리, 임직원 복리후생관리, 제규정 검토

- 총무담당 : 관공서대응, 자산관리, 사내행사 운영, 차량관리, 도급업체관리, 임직원 복리후생관리, 시설물관리

- 정부지원사업/IP/인증 담당 : 정부지원사업 검토 및 신청, 사업 지원금 관리 및 정산, 특허등록 및 관리, 각종 인증업무

재무회계팀

- 재무담당 : 자금계획수립 및 집행, 금융기관관리, 차입금관리

- 회계담당 : 결산 및 재무제표관리, 외부감사 수감, 공시자료 작성, 세무업무, 내부회계관리제도

- 자금담당 : 자금계획 및 실적 분석, 자금 집행, 자금 수지 및 결산, 금융기관업무(외환, 차입금, 은행여수신)

3

글로벌

마케팅본부

중국사업팀

- 수출/수입 담당 : 수출, 수입, 통관, 업무, 매출집계, 재고집계, 관세, 해외업체 커뮤니케이션, 수입일정 핸들링

- B2C 담당 : 온라인(이커머스) B2C 채널 담당, 직수철 거래처 영업 및 관리 , 상표권 관리, 브랜드마케팅 전략 수립

2

국내사업팀

- 국내 OEM영업 및 상품판매

- 국내시장 조사와 분석

- 신제품 개발

- 정부지원 사업 검토 및 수행관리

- 사업계약 체결 및 고객사 관리

- 국내 마케팅, 유통 전략 수립 및 실행

4

해외영업팀

- 필러, 보톡스, 스킨부스터, 화장품등 영업

- B2B 거래처 관리

- 신규거래처 발굴 및 매출 수금 관리

- 학회, 세미나, 전시회등 참가

- 제품 활성화 방안 기획

- 글로벌 마케팅,유통 전략 수립 및 실행

- D2C(Direct to Customer) 영업

- 북미지역 온라인 플랫폼 운영관리(아마존, 틱톡)

5

생산품질본부
생산관리팀

- 생산 및 보관소 원부자재 수불부 점검 관리

- 생산지시서 발행, 생산계획 및 수율 관리

- ERP 세팅, 제조지원 설비 관리

- 원부자재 보관소 관리

- 원부자재 마감, 생산일보 마감, 구매

3

품질팀

- 품질관리(QC) : 원재료, 반제품, 완제품 시험수행, 제품 품질시험, SOP작성, 환경모니터링

- 품질보증(QA) : QMS 관리, 인허가관련 기술문서 작성, 논문수집, KTR 문서 검토 및 관리, SOP제정 및 개정, 적정성평가, 밸리데이션 계획서 및 보고서 작성

- 인허가(RA) : 제품인허가, 인허가 관리 및 법규 모니터링, GMP, 심사대응, 개발참여

1

조제/충전

파트

- 원재료관리, 가공, 조제, HA필러 완제,

- PCL펩타이드, PN필러 완제, 제조기록서 작성

9

포장파트

- 생산자재 입출고 관리, 자동포장기 운전,

- 포장공정 유지보수, 제품출하, 입/출고내역 전산입력 및 재고관리

6

연구소
연구소장
1

공정개발팀

- 공정 설계 최적화 : 제품 공정 설계, 공정개선 및 최적화, 스케일업(Scale up)

- 신규 기술 및 장비 도입 : 신규 생산 기술 도입

- 신제품 개발 및 파일럿 생산 : 신제품 시제품 생산, 문제 해결 및 피드백

- 문제해결 및 공정 개선 : 생산 공정 및 문제 해결, 신규 트렌드를 반영한 공정 개선

3

분석팀

- 성분 및 원료 분석 : 원료 품질 분석, 원료의 물리적 화학적 특성 분석

- 제품 품질 평가 : 완제품 분석, 배치간 일관성 확인

- 안정성 테스트 : 장기 안정성 시험, 가속 시험

- 미생물 및 무균 시험 : 미생물 한도 시험, 무균 공정 시험

- 물리적 및 화학적 성질 분석 : 점도 및 유동학적 특성 분석, pH 및 삼투압 분석

- 규제 요구 사항에 맞춘 시험 : GMP 및 ISO 인증 요건 준수, 임상 전 분석

- 데이터 분석 및 보고 : 분석 데이터 관리, 보고서 작성 및 피드백

- 문제해결 및 원인 분석 : 불량제품 분석, 제품 수명 주기 관리

3

합 계
42

주) 인원은 임원(등기) 제외하고 기재하였습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성
동사는 경영의 투명성 및 안정성을 확보하기 위하여 이사회를 운영하고 있으며, 이사회의 구성원으로 전문성과 독립성을 갖춘 김진희 감사, 김준하 사외이사와 김우진 사외이사를 선임하였습니다. 선임된 사외이사 및 감사는 최대주주 및 대표이사와 특수관계 및 없는 제3자로서 상법 제382조 제3항 각호 및 제542조의8 제2항 각호, 상법 제542조의10 제2항 각호에 의한 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회에 꾸준히 참석하여 주요 경영사항 관련 의사결정에 참여함으로써 동사 이사회의 경영 투명성과 안전성에 대한 견제 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 이와 같이 이사회 운영규정 등 관련 사규 및 정관에 의거하여 동사의 이사회가 적절히 운영되고 있음 을 보았을 때, 동사는 경영의 투명성과 안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 또한 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회 운영규정 등을 정비하고 지정감사를 수검하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다. 또한, 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추어 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.

또한, 본 공모 후 최대주주인 청담글로벌과 등기이사가 포함된 최대주주등의 지분율은 보통주 9,000,000주(공모 후 지분율 59.82%)를 보유하며, 동사를 안정적으로 운영해 나갈 것으로 판단됩니다.
(4) 경영의 독립성

동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있어 경영의 독립성 측면에서 문제가 없다고 판단됩니다. 동사는 주관사 선정 이후 내부통제 보완에 따라 상법 제393조 및 정관을 근거로 동사는 2022년 6월 1일에 상장회사에 준하는 이사회 운영을 위해 상장회사 표준 이사회운영규정을 준하여 이사회운영규정을 제정하였습니다. 상장법인 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 현재까지 시행하고 있으며, 동사는 이사회규정 제정 이후 모든 이사회는 동 규정에 따라 충실하게 이행하고 있습니다.

바. 관계회사 현황

동사는 1개의 종속기업(BIO BIJOU USA, INC.)를 보유하고 있으며, ㈜청담글로벌의 자회사로 ㈜청담글로벌을 포함한 당사의 관계회사 내역은 다음과 같습니다.

[(주)바이오비쥬 관계회사 내역]

구분
회사명

지배기업

㈜
청담글로벌

종속기업
BIO BIJOU USA, INC.

기타 특수관계자
(주)프로비티축구클럽(폐업), (주)바이슈코(구. (주)에이아이청담), CHUNGDAM GLOBAL SG Pte. Ltd., QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd., 아이돌스토어 유한회사, ㈜씨디그린, ㈜씨디블루, ㈜씨디브라운, ㈜스튜디오블루넷, ㈜버라이즈, Chungdam Global Trade (Dalian) Co., Ltd, Nanjing Chungdam Brand Management Co., Ltd, BYSUCO PTE. LTD.,BYSUCO JAPAN CO.,LTD., RED AND BLUE PEBBLES PTE. LTD.,CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD.,Idol Store USA, Inc.,IDOLSTORE (M) SDN. BHD., JP-IBKS 혁신 소부장 신기술투자조합 제2호, Kreassive LLC, ㈜씨에스제이, 제이와이(대표이사),대표이사 및 기타임직원

종속기업인 BIO BIJOU USA, INC.는 2024년 10월에 설립되었으며, 동사가 100% 보유한 미국 법인 자회사입니다. 당사의 스킨부스터 제품 및 화장품 제품의 북미 시장내 판매 및 네트워크 확대를 위하여 설립하였습니다.

동사의 관계회사 및 기타 특수관계인과 관련하여 가지급금, 대여금, 가수금 내역은 존재하지 아니하며, 담보제공 및 채무보증 내역 역시 존재하지 않습니다. 한편 당사의 지배기업인 ㈜청담글로벌을 비롯한 기타 특수관계자와의 매출 및 매입 거래 발생 내역은 다음과 같습니다.

[매출 및 매입 거래 현황]

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

관계
구 분
2024년
2023년
2022년

금액
내용
금액
내용
금액
내용

㈜
청담

글로벌

지배

기업

매출거래
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-

매입거래
64,991
지급수수료
57,320
지급수수료외
16,498
지급수수료

매입채무잔액
8,384
미지급금
6,379
미지급금

-

-

㈜
프로비티

축구클럽

관계

회사

매출거래
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-

매입거래
-
-
20,000
광고선전비
-
-

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-

주1) ㈜프로비티 축구클럽은 경영상의 사유로 2024년 9월 30일부로 법인해산되었습니다.

주2) 임대차거래에 따른 거래 현황은 별도로 표시하였습니다.

동사의 관계회사 매출 및 매입 거래내역을 검토한 결과, 모든 거래가 비정기적인 거래로 확인되었습니다. (주)청담글로벌의 경우 동사의 제품을 중국 내 판매하기 위하여 필요한 인증, 위생허가 대행을 의뢰하고 있으며, (주)프로비티축구클럽의 경우 유소년 축구클럽으로서 당사 제품에 대한 홍보를 위하여 광고선전비 지급이력이 2022년 1회 존재합니다.

[부동산 임대차 거래 내역]

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

관계
종류
소재지

수량

(면적)

2024년
2023년
2022년
비 고

임대
임차
임대
임차
임대
임차

㈜
청담글로벌

지배기업

사무실
서울

147.24
㎡

-

54,000
-
-
-
-

전대차계약

(보증금 60,000)

주1) 2024년 중 임차사무실의 건물관리비로
5,267천원을 지급하였습니다.

동사의 중국영업팀은 ㈜청담글로벌 본사가 위치한 서울 홍대 건물에 한 개 층을 임차하여 사용하고 있으며, 이에 따라 임차료 및 건물관리비를 지급하고 있습니다.

[기타의 특수관계자]

(단위: 천원)

성 명(법인명)

관계
소재지
기타의 보증금
비 고

2024년
2023년
2022년

QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.

관계회사

중국
10,064
-
-

-

당사는 중국 시장내 유통처 다각화 과정에서 중국 내 플랫폼에 동사 상품 입점 과정에서 입점 보증금이 중국현지법인을 통해서만 납입이 가능하여 위하여 청담글로벌의중국 자회사인
QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.
를 통하여 10,064천원의 보증금을 납부하였습니다. 이를 바탕으로 입점하여 화장품 판매를 진행하고 있습니다.동사의 이해관계자와의 거래에 대해 종합적으로 검토한 결과, 거래조건과 거래규모가 적정하다고 판단하고 있습니다. 또한 동사는 2022년 6월 1일 이해관계자 거래규정을 개정하면서 이해관계자와의 거래를 검토 및 관리하고 있습니다. 또한 동사는 내부통제 절차를 강화하고자 2025년 2월 20일 내부거래위원회 운영규정을 제정하였으며, 2025년 3월 10일부터 내부거래위원회를 운영하여 내부관리를 철저히 하고자 하고 있습니다.

사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인의 투자내역

상장주선인인 대신증권㈜ 및 대신증권의 이해관계인은 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분을 보유하고 있지 않으며, 과거 투자한 이력 또한 없습니다.

아. 기타 투자자보호

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 대신증권 주식회사는 주식회사 바이오비쥬의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

V. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 04월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

23,000,000,000
-
4,012,419,000
-
-
-
27,012,419,000

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
27,300,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
819,000,000

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
1,106,581,000

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
27,012,419,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,100원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
984,165,000

신주모집 및 상장주선인 의무인수분의
3.5%

상장수수료
10,000,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

등록세
6,180,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
1,236,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,106,581,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,100원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

다. 자금의 세부 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조
달된 공모 자금에 대하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용계획은 현시점에서예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (1) 자금의 연도별 사용 계획 당사는 생산능력 확대를 위한 제2공장 설립과 연구개발에 공모자금
중 발행제비용을제외한
27,012,419,000원
을 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개요
구분
내역
총 투자금액
2025년
2026년
자체자금

시설투자

제2공장 건축에 따른 생산시설 확대

2공장 토지 매입 자금
13,000,000
11,000,000
-
2,000,000

2공장 건축 자금
5,000,000
2,500.000
2,500.000
-

설비 도입
기계장치
3,500,000
-
3,500,000
-

시설장치
2,500,000
1,500,000
1,000,000
-

기타(비품 등)
1,000,000
-
1,000,000
-

연구개발비
신제품 개발, 임상시험, 인증 취득을 위한 연구개발 활동
연구개발비(스킨부스터)
2,012,419
750,000
1,262,419
-

연구개발비(필러 인증)
2,000,000
1,300,000
700,000
-

합 계
29,012,419
17,050,000
9,962,419
2,000,000

동사는 제2공장 설립을 위한 25,000,000천원의 규모의 시설투자를 계획 중에 있습니다.
25,000,000
천원 중
23,000,000천원
은 금번 공모자금을 활용하여 지출할 예정입니다. 또한
2,012,419천원
을 동사의 스킨부스터 신제품 개발을 위한 연구개발비용으로 사용할 계획이며, 2,000,000천원을 필러 인증과 관련된 임상시험 등 연구개발비용으로 사용할 계획입니다.(2) 시설자금 당사는 제2공장 부지 확보를 위해 13,000,000천원의 자금을 투입할 예정입니다. 제2공
장은 향후 매출 및 생산 증대에 대응하기 위해 계획하고 있습니다. 새로운 제조시실은 2027년까지 수요량을 충족할 수 있도록 추가적으로 연간 300만개에서 600만개 규모의 생산시설
을 계획하고 있습니다. 예상 필요 면적은 약 2,000평으로 필러공장 300평, 화장품공장 100평, 사무공간 150평 및 기타 생산시설 및 R&D 공간 등으로 계획하고 있습니다. 설비 도입에 필요한 예상 비용은 다음과 같습니다.

[생산장비 도입 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

조제탱크(7L)
2
10,000
20,000
교반 system 포함

여과탱크(20L)
2
2,500
5,000
-

인큐베이터(250L)
2
3,300
6,600
가교

Cold Lab Chamber(550L)
2
5,500
11,000
원료보관

투석탱크(300L)
12
41,000
492,000
-

분쇄기 System
2
35,300
70,600
-

분쇄/충전 탱크(20L)
4
7,200
28,800
-

멸균기(1,500L)
2
181,000
362,000
-

자동 충전기
2
550,000
1,100,000
4,500ea/h

자동포장기 (라벨러,조립기,블리스터,카톤)
2
900,000
1,800,000
10,000syr/Day (5인)

작업테이블
4
1,000
4,000
1800*900*700

이물검사기
6
1,500
9,000
-

합 계
3,909,000
-

[생산유틸리티 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

건 축 (Lay-out, 바닥)
2
216,100
432,200
-

공 조
2
234,600
469,200
공조기 2ea, HEPA Filter UNIT, PASS BOX, 공조덕트, 배기덕트

스프링쿨러 배관
1
43,800
43,800
-

급수 배관
1
4500
4500
-

에 어
2
50,300
100,600
Compressor, 에어배관 공사

스 팀
2
68,400
136,800
전기스팀보일러, 스팀배관, 응축수 배관, Drain 배관공사

전 기
2
246,600
493,200
전력간선 설비, 전등 설비, 전열 설비, 감지기, 유도등

차압계 및 공조 Test
2
58,300
116,600
TAB, PAO Test

정제수(1.2ton)
3
240,500
721,500
정제수 배관, 정제수 System

Clean Booth
4
17,500
70,000
조제, 분쇄 (2100*1500*2800H)

합 계
2,588,400
-

[QC 시험장비 예상 비용]

(단위 : 천원)

항 목
수량(EA)
단가
금액
비 고

HPLC (액체크로마토그래피)
2
45,000
90,000
리도카인 함량, 확인시험

GC (가스크로마토그래피)
2
80,000
160,000
BDDE 잔류량 시험

삼투압측정기
2
20,000
40,000
삼투압측정

pH미터
2
1,500
3,000
pH측정

인장압축기
2
25,000
50,000
인장압축기

점탄성시험기
2
90,000
180,000
점탄성측정

TOC (총유기체탄소측정기)
2
70,000
140,000
용수(투석, 세척) TOC 측정

UV (좌외선흡광도측정기)
2
30,000
60,000
함량시험

엔토톡신분석기
2
15,000
30,000
엔도톡신측정

전자식 저울
4
4,000
16,000
시료측량

인큐베이터
4
4,000
16,000
무균시험 후 배양

클린벤치
2
5,000
10,000
무균시험

합 계
795,000

(3) 운영자금동사는 연구개발비로 운영자금
4,012,419천원을 사용할 계획입니다. 연구개발 역량 확대를 위한 신규 인력 채요을 계획 중에 있으며, 스킨부스터의 경우 신규 제품 개발을 위한 자금으로 사용하고 필러의 경우 임상시험 및 인증 취득을 위한 비용으로 사용할 예정입니다.

[연구개발 예상 비용]

(단위: 천원)

항 목
2025년
2026년
합계
비 고

연구개발비(스킨부스터)
750,000
1,262,419
2,012,419
-

- 연구인력 인건비
510,000
710,000
1,220,000
연구인력 인건비 계획 참조

- 연구 기자재
210,000
500,000
710,000
클린부스, EO멸균기, 고압증기멸균기, 동결건조기 등

- 기타 운영경비
30,000
52,419
82,419
연구인력 소요 경비(소모품, 복리후생비, 수선비, 원료 등)

연구개발비(필러 인증)
1,300,000
700,000
2,000,000
-

- 임상 CRO
900,000
700,000
1,600,000
필러 3개모델(S, M, L) 대한 임상진행

- 생물학적 안전시험
250,000
-
250,000
KCL 계약금액 2.5억

- CE MDR 신청 비용
150,000
-
150,000
심사회사(3CE) 계약금 및 인증심사비용 등

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.
라. 기타사항

당
사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이나, 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 이번 공모자금은 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.당사는 의료 미용 시장에 증가하는 수요에 맞추어 신규 공장 증설을 통해 생산능력을확충하고, 연구개발에 대한 투자를 통해 신제품을 출시하는 등 시장의 수요에 대응하고 당사의 시장내 경쟁력을 강화하고자 합니다. 또한 당사의 매출의 대부분이 해외에서 발생하는 상황에서 새로운 지역 진출을 통하여 해외 네트워크를 확장하고 판매 확대를 추진할 예정입니다. 이를 바탕으로 시장 경쟁력을 제고하고, 상장사로서의 인지를 이용한 우수 인력을 확보하여 고용창출 및 산업 성장에 기여할 수 있는 기업으로 발전할 수 있을 것이라 예상합니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
2024년자산총액
지배관계 근거
주요종속회사여부

BIO BIJOU USA, INC.

'2
4.10.23

1536 W 228TH ST STE B

TORRANCE, CA 90501

의약품 제조·유통·판매
9,429
지분 100%
부

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 바이오비쥬이며, 영문으로는 BIOBIJOU Co.,Ltd. 로 표기합니다

다. 설립일자

당사는 2018년 7월 12일에 "(주)제이제이메디컬"이라는 회사명으로 설립되었으며, 2019년 11월 25일에 "(주)바이오비쥬"로 회사명을 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
경기도 하남시 하남대로 947, 에이동 1516호

전화번호
02-6235-9690

홈페이지 주소
www.biobijou.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

(1) 당사는「중소기업기본법」제2조에 의거한 중소기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2024.04.01 ~ 2025.03.31
00102024337474
중소벤처기업부

중소기업확인서(2024.04.01~2025.03.31)

(2) 당사는「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조의2 및 동법 제25조에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2024.08.21 ~ 2027.08.20
제24060101992호
벤처기업확인기관

벤처기업확인서(2024.12.15 ~ 2027.12.14).jpg
벤처기업확인서(2024.12.15 ~ 2027.12.14)

기술혁신형 중소기업 확인서(2024.08.21~2027.08.20)

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요사업의 내용

당사는 글로벌 에스테틱 시장에서 히알루론산(HA) 및 다양한 소재를 이용하여 스킨부스터(Skin Booster) 및 필러(Filler) 제품을 전문적으로 연구개발하여 제조·판매하는 수출전문 기업입니다. 선제적으로 트렌드를 파악하여 현대인의 라이프 스타일의 변화와 글로벌 미용산업 분야의 지속적인 발전에 맞추어 코슈메디컬(Cosmeceutical)및 메디컬에스테틱(Medical Aesthetic) 시장에 대응하기 위하여 다양한 품목을 취급하고 있습니다.
기타 상세한 내용은 '2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용' 부분을 참고하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

구분
회사명

비상장사
BIO BIJOU USA, INC.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

시기
구분
주소

2018.07
회사 설립
인천광역시 연수구 인천타워대로 323, 비동 2402호(송도동, 송도센트로드)

2020.09
본점 이전
서울특별시 강남구 언주로 639, 5층(논현동)

2022.04
본점 이전

경기도 하남시 하남대로 947, 비동 907호, 908호, 909호,910호, 911호, 912호, 913호, 에이동 1516호 (풍산동, 하남테크노밸리유원센터)

2024.08
본점 이전
경기도 하남시 하남대로 947, 에이동 1516호 (풍산동, 하남테크노밸리유원센터)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2019.02.08
임시주주총회
대표이사 리청지에사내이사 남호걸
-
대표이사 청민지 사임

2019.08.26
임시주주총회
대표이사 이광위
-

대표이사 리청지에
사임

2019.11.25
임시주주총회
대표이사 배건우사내이사 이광위
-

대표이사 이광위
사임

2020.03.09
정기주주총회
대표이사 최석주
-

대표이사 배건우
사임

2020.03.15
임시주주총회
-
-

사내이사 이광위
사임

2020.06.26
정기주주총회
대표이사 양준호감사 구상모

-

2021.11.08
임시주주총회
감사 김진희
-

대표이사 최석주
사임감사 구상모
사임

2021.12.20
임시주주총회
사내이사 리청지에
-
-

2022.03.24
정기주주총회
-
사내이사 남호걸
-

2022.10.01
임시주주총회
사내이사 김영제
-
-

2023.06.26
임시주주총회
-
대표이사 양준호
-

2023.12.31
임시주주총회
-
-

사내이사 리청지에
사임

2024.08.27
임시주주총회

사외이사 김준하
감사 김진희

-
-

2025.03.07
정기주주총회
사외이사 김우진
사내이사 김영제사내이사 남호걸

주1) 최근 5사업연도 경영진 변동내역입니다.

주2) 2020년 6월 26일 대표이사 양준호는 공동대표이사로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

당
사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재 최대주주 변동 내역이 없습니다.

라. 상호의 변경

일자
상호
비 고

2018.07.12
주식회사 제이제이메디컬
설 립

2019.11.25
주식회사 바이오비쥬
-

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

시기
주요 내용

2018.07
주식회사 제이제이메디컬 설립

2018.08
파마리서치 총판 계약

2018.10

주요벤더 협약 : ㈜대웅제약, ㈜대한뉴팜, ㈜메디톡스, ㈜휴젤 등

의료기기 판매업 신고증취득(강남구 보건소)

2019.03
자체 미용 브랜드 런칭 (코레나_COLENA, 미웰_MIWELL 등)

2019.04
의약품도매상허가증 취득 (강남구청)

2019.09
제조공장입주 계약완료(하남테크노밸리 7개동)

2019.11
사명변경 "주식회사 바이오비쥬"

2019.12
화장품책임판매업 등록필증 취득 (경인지방식품의약품안전청)

2020.09
제조시설 (GMP Level) 준공

2020.11
공장등록 완료(바이오비쥬 하남공장)

2021.01
기술평가 우수기업 인증(등급T-5)

2021.02
ISO13485:2016 취득

2021.02
수출의탑 수상 “2020년 57th무역의날, 5백만불탑”(한국무역협회)

2021.03
의료기기 제조업 허가증 취득 (경인지방실품의약품안전청)

2021.03
의료기기 제조 허가증 취득 (식품의약품안전처)

2021.04
중소기업확인증 “중기업” 인증 (중소벤처기업부)

2021.04
기업부설연구소 인정서 획득 (한국산업기술진흥협회)

2021.05
㈜엑소코바이오 협약 "재생 에스테틱(ASCE+) 중국진출협약”

2021.05
ISO9001:2015 품질경영시스템 인증

2021.09
기술평가 우수기업 인증(등급T-3)

2022.10
ISO22716 제조관리시스템인증

2022.11
ISO14001 환경경영시스템인증

2022.11
㈜바이오비쥬, ㈜무진메디, '차세대 의료기기인 LNP필러 개발 전략적 제휴'

2023.04
의료기기 제조 및 품질관리 기준적합(GMP) 인정서 취득 (경인지방식품의약품안전청)

2023.12
2023년도 한국무역협회, 무역의 날 '천만불 수출의 탑' 수상

2024.01
경영혁신기업 (MAIN-BIZ) 인증 취득 (중소기업벤처부)

2024.03
제10-2656098호(하나의 라인으로 자동화된 프리필드 시린지의 포장설비 및 제조방법) 특허 등록

2024.04

제10-2662592호(미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치),

제10-2663825호(고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물, 및 이의 제조방법) 특허 등록

2024.04
경기도 스타기업 육성지원사업 선정 (경기도)

2024.07
전문무역상사 지정 (산업통상자원부/한국무역협회)

2024.07
제10-2686600호(가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법) 특허 등록

2024.08
기술혁신시업 (INNO-BIZ) 인증 취득 (중소기업벤처부)

2024.09
경기도 유망 중소기업 선정

2024.10
노동안전보건 우수기업 선정

2025.02
제10-2766594호(아텔로콜라겐을 포함하는 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물) 특허 등록

2025.02
의료기기 제조허가(GMP) 획득

2025.03

제
10-2782681호(트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 기능성 조성물) 특허 등록

3. 자본금 변동사항

당사의 증권신고서 제출일 현재까지의 자본금 변동 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

종류
구분
증권신고서제출일현재
제7기(2024년말)

제6기
(2023년말)

제5기
(2022년말)

제4기(2021년말)
제3기(2020년말)

보통주
발행주식총수
11,954,430
11,954,430
358,078
358,078
335,000
100,000

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
5,977,215,000
5,977,215,000
1,790,390,000
1,790,390,000
1,675,000,000
500,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
36,300
36,300
23,100
-

액면금액
-
-
5,000
5,000
5,000
-

자본금
-
-
181,500,000
181,500,000
115,500,000
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
5,977,215,000
5,977,215,000
1,971,890,000
1,971,890,000
1,790,500,000
500,000,000

(주1) 상기 우선주는 전환상환우선주이며 2024년 6월 26일 임시주주총회를 통해 우선주 전체가 보통주로 전환됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.

(주2) 당사는 2024년 8월 22일 임시주주총회를 통해 소유주식의 200%의 비율로 무상증자를 실시하였습니다.

(주3) 당사는 2024년 10월 17일 임시주주총회를 통해 10:1 액면분할을 실행하였으며 액면금액이 5,000원에서 500원으로 감소였습니다.

(주4) 전환상환우선주 자본금은 "한국채택국제회계기준(K-IFRS)"상 자본금으로 분류되지 아니합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
70,000,000
30,000,000
100,000,000
주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,954,430
-
11,954,430
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
11,954,430
-
11,954,430
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
11,954,430

-

11,954,430
-

주) 당사는 정관 제5조의 2(종류주식의 수와 배당) 제1항에 의거하여 종류주식은 의결권 있는 배당우선 상환전환주식으로 하며, 종류주식 발행한도는 30,000,000주로 제한되어 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2025년 03월 7일로 정기주주총회에서 개정되었습니다.

나. 정관 변경 이력

당사의 최근 사업연도 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관 변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.09.15
임시주주총회

제3조 (본점의 소재지)
개정

본점 이전

2021.06.30
임시주주총회
제13조(주식매수선택권) 조항 신설제15조(주식의 소각) 조항 신설제70조(부칙) 조항 신설
우수한 인재영입

2021.07.22
임시주주총회
제11조(신주인수권) 개정
신수인수권 내용 추가

2021.09.14
임시주주총회

제5조
(회사가 발생할 주식의 총수와 종류) 개정제5조의 2(종류주식의 수와 배당) 조항 신설제5조의 3(종류주시의 전환권) 조항 신설제5조의 4(종류주식의 상환권) 조항 신설제5조의 4(청산시 잔여재산분배의 우선권) 신설제73조(상장회사의 특례조항의 적용) 신설

투자 유치 및 상장 준비를 위한 내용 정비

2021.12.20
임시주주총회
제4조(공고방법)
공고방법 추가

2022.03.24
정기주주총회
제3조(본점의 소재지 및 지점등의 설치) ① 개정 - 서울특별시에서 경기도 하남시로 변경제11조(신수인수권) ④ 개정 - 신주인수권 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리를 주주총회 결의에서 이사회 결의로 변경제12조(시가발행) 삭제
본점 이전 및 의사결정방법 변경

2024.08.27
임시주주총회
제2조(목적) 개정제4조(공고방법) 개정제5조(회사가 발생할 주식의 총수와 종류) 개정제7조(1주의 금액) 개정제8조(주권) 개정제9조(주식 등의 전자 등록) 개정제10조(주금납입의 지체) 조항 삭제제11조(주식매수선택권) 개정제12조(신주의 동등배당) 개정제16조(주권의 명의개서 등) 삭제제14조(명의개서 대리인) 개정제18조(주권의 재발행) 삭제제19조(수수료) 삭제제15조(주주명부 작성·비치) 개정제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 개정제17조(주주 등의 주소 성명 및 인감신고) 개정제18조(사채의 발행) 개정제19조(전환사채의 발행) 개정제20조(신주인수권부 사채의 발행 개정제22조(사채발행에 관한 준용 규정) 개정제22조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설제24조(소집권자) 개정제25조(소집통지) 개정제27조(의장) 개정제31조(의결권의 불통일행사) 개정제33조(주주총회의 결의 및 의결정족수)제35조(이사의 수) 개정제42조(이사회의 구성과 소집) 개정제46조(대표이사의 선임) 개정제49조(감사의 선임과 해임) 개정제51조(감사의 직무 등) 개정제55조(재무제표 등의 작성 등) 개정제58조(이익배당) 개정제59조(중간배당) 개정제60조(배당금지급청구권 소멸시효) 개정
코스닥 시장 상장 추진을위한 내용 정비

2025.03.07
정기주주총회
제33호(주주총회의 결의 및 의결정족수)제39조(이사의 직무)제43조(이사회의 결의 방법)제44조(이사회의 결의사항)
주주총회 및 이사회결의사항 추가

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
화장품 및 생활용품 제조, 유통 및 판매업
영위

2
화장품 및 생활용품 관련 무역업
영위

3
의료기기 제조, 유통 및 판매업
영위

4
의료기기 무역업
영위

5
의약품 제조, 유통 및 판매업
영위

6
의약품 무역업
영위

7
위 각호에 관련된 홈쇼핑 인터넷(모바일) 및 전자상거래업
영위

8
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

9

피부, 미용기기 제조, 유통 및 판매업

미영위

10

피부, 미용기기 무역업

미영위

11

건강기능식품의 제조, 유통 및 판매업

미영위

12

건강기능식품 관련 무역업

미영위

13

식품원료 및 식품 제조, 유통 및 판매업

미영위

14

식품원료 및 식품 관련 무역업

미영위

15

피부미용관리서비스업

미영위

16

피부관리샵 프랜차이즈업

미영위

17

상품기획, 디자인 제작 및 컨설팅업

미영위

18

컨텐츠 제작 판매, 출판, 유통 및 수출입업

미영위

19

광고물 제작 및 광고대행업

미영위

20

벤처 투자, 인큐베이팅 및 컨설팅업

미영위

21

부동산 임대업 및 그와 관련된 컨설팅업

미영위

22
위 각호에 관련된 교육 및 컨설팅 사업
미영위

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적
변경사유

변경전
변경후

변경
2024.08.27

1. 인터넷(모바일) 정보통신 관련 및 관련 소프트웨어의 개발업

1. 인터넷(모바일)상거래업

1. 화장품 및 생활용품 제조 판매업

1. 화장품 및 생활용품 관련 무역업

1. 화장품 및 관련상품의 수입 및 판매업

1. 의약품 제조, 유통 및 판매업

1. 의약품 무역업

1. 피부, 미용기기 제조 및 판매업

1. 피부, 미용기기 무역업

1. 건강기능식품의 제조, 유통 및 판매업

1. 건강기능식품 관련 무역업

1. 상품기획, 디자인, 제작 및 컨설팅업

1. 소비자조사 및 정보제공업

1. 컨텐츠 제작 판매, 출판, 유통 및 수출입업

1. 광고물 제작 및 광고대행업

1. 부동산 판매 및 임대업

1. 벤처 투자, 인큐베이팅 및 컨설팅업

1. 교육업 및 관련업

1. 통신 판매업 및 관련업

1. 캐릭터 사업 및 관련업

1. 인력 회사운영, 컨설팅 등의 관련 사업 및 투자업

1. 패션, 잡화, 귀금속의 제조, 가공, 수출입, 도.소매업 및 투자업

1. 인테리어업

1. 피부미용관리서비스업

1. 프랜차이즈 사업 및 투자업

1. 피부관리샵 체인업

1. 의료기기 제조 및 판매업

1. 의료기기 무역업

1. 각 호에 관련된 부대사업 일체 및 관련 해외투자업

1. 화장품 및 생활용품 제조, 유통 및 판매업

1. 화장품 및 생활용품 관련 무역업

1. 의료기기 제조, 유통 및 판매업

1. 의료기기 무역업

1. 의약품 제조, 유통 및 판매업

1. 의약품 무역업

1. 피부, 미용기기 제조, 유통 및 판매업

1. 피부, 미용기기 무역업

1. 건강기능식품의 제조, 유통 및 판매업

1. 건강기능식품 관련 무역업

1. 식품원료 및 식품 제조, 유통 및 판매업

1. 식품원료 및 식품 관련 무역업

1. 피부미용관리서비스업

1. 피부관리샵 프랜차이즈업

1. 상품기획, 디자인 제작 및 컨설팅업

1. 컨텐츠 제작 판매, 출판, 유통 및 수출입업

1. 광고물 제작 및 광고대행업

1. 벤처 투자, 인큐베이팅 및 컨설팅업

1. 부동산 임대업 및 그와 관련된 컨설팅업

1. 위 각호에 관련된 홈쇼핑, 인터넷 (모바일) 및 전자상거래업

1. 위 각호에 관련된 교육 및 컨설팅 사업

1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

사업목적 일부 통합, 삭제 및추가

II. 사업의 내용

[주요 용어 정의]

용 어
해 설

스킨부스터

(Skin Booster)

피부 재생 및 젊음을 되찾기 위한 다양한 방법을 아우르는 개념으로, 주로 피부의 탄력 개선, 주름 완화, 미백 효과, 피부결 개선 등을 목표로 합니다.

히알루론산

(Hyaluronic Acid,HA)

동물 등의 피부에 많이 존재하는 생체 합성 천연 물질입니다. 수산화기(-OH)가 많기 때문에 친수성 물질이며, 동물 등의 피부에서 보습 작용의 역할을 합니다. 우수한 점탄성, 높은 보습 능력과 생체 적합성 및 흡습성을 가지고 있어 최근에 조직 공학 및 재생 의학 분야에서 새로운 생체 재료를 만드는 데 중요한 구성 요소로 인식되고 있으며 그 외에도 약물전달시스템, 화장품, 건강기능식품 등 다양한 응용범위를 갖고 있습니다.

히알루론산 가교 필러

(HA Filler)

일반적으로 상용화되어 있는 히알루론산 기반의 필러를 의미합니다. 높은 pH 용액에 녹아 있는 히알루론산을 BDDE를 이용해 가교하여 제조한 하이드로겔을 분쇄하여 완충용액에 희석된 성형용 필러를 의미합니다.

조직수복용생체재료
국내 식품의약품안전처 고시 「의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정」에 따라 'B04000 인체 조직 또는 기능 대치품 Human tissue and organ substitute' 품목군 중 'B04230.01 [4] Graft/prosthesis, biomaterial' 품목으로 소분류 되며, 혈관, 심장,격막, 근막, 피부(dermal, cutaneous 등) 등 인체 조직 및 기관의 대체·수복·재건(reconstruction)에 사용되는 생체 유래 재료. 기능의 향상을 위하여 첨가물을 혼합하여 2차 가공된 인체유래 피부를 함유한 제품을 포함합니다.

의료기기 제조 및품질관리기준

(Good ManufacturingPractice, GMP)

항상 일관된 양질의 제품이 공급될 수 있도록 의료기기의 개발에서부터 원자재의 구입, 제조, 검사, 포장, 설치, 보관, 출하 및 클레임이나 반품에 이르기까지의 모든 공정에 걸쳐 의료기기의 품질을 보증하기 위하여 지켜야할 사항을 규정하는 품질경영시스템을 말합니다.

메디컬 에스테틱

메디컬 에스테틱은 일반적으로 환자의 미용적 외모를 개선하는데 중점을 둔 모든 의료 치료를 포함합니다. 그러나 눈썹 교정, 속눈썹 연장과 같은 간단한 미용 요법이나 양악 수술, 유방확대 등과 같은 외과적 성형수술은 포함하지 않습니다.

스킨부스터, MTS, 보툴리눔 독소, 주름 방지 치료, 진피 필러, 입술 필러, 의료용 피부관리, 화학박피, 또는 모발 이식 등이 포함됩니다.

D2C

(Direct to Consumer)

가격 경쟁력을 높이기 위해 유통 단계를 제거하고 온라인몰 등에서 소비자에게 직접 제품을 판매하는 방식

B2B (Business to Business)
기업간 거래. 기업이 기업을 대상으로 각종 서비스나 물품을 판매하는 형태의 거래를 의미

OEM (Original Equipment Manufacturing)
제조자 개발생산. 주문자가 제조업체에 제품의 생산을 위탁하면 제조업체는 이 제품을 개발·생산하여 주문자에게 납품하고, 주문업체는 제품을 유통·판매하는 형태

침습(invasive)/비침습(noninvasive) 시술
침습 시술은 피부 절개를 통한 외과적 시술 등을 의미하며, 비침습(non-invasive)시술은 대표적으로 레이저 기기를 이용한 시술과 고주파, 초음파 기기와 같은 리프팅 기기를 활용한 시술과 같이 피부 절개가 없는 시술 등을 의미

최소침습수술법 (Minimally invasive surgery)
최소침습수술은 수술 시 절개부위를 줄여 인체에 상처를 최소한으로 남기는 수술 방법으로, 손상되는 부위가 적어 통증과 합병증이 적고, 회복 및 일상생활로의 복귀가 빠르다는 장점이 있어 각광받고 있으며, 대표적으로 복강경, 관절경 수술 등이 있습니다.

가교반응
가교결합은 두개의 고분자 사슬을 함께 연결하기 위해 공유결합 혹은 물리적 결합을 형성시키는 반응을 의미합니다.

화학적 가교제 혹은 가교제

(Chemical Cross-linking agent)

선상 고분자 화합물의 분자를 서로 화학적 결합으로 연결지어 3차원 그물 모양의 고분자 화합물이 되도록 하는 물질을 말합니다. 히알루론산은 그 자체로는 구조적 특성 때문에 체내에서쉽게 분해되어 흡수되나, 가교제를 사용하여 가교 함으로써 체내 분해시간을 늦추고 결과적으로 필러 제품의 지속시간을 늘려줍니다.

BDDE (ButaneDiol Diglycidyl Ether, 부탄디올 디글리실디에테르)
히알루론산을 가교하기 위해 사용되는 가교제의 일종입니다. 가교 공정이 간단하고 경제적이어서 대부분의 필러 제조사가 사용하는 가교제일 정도로 표준화되었으나, 불완전 가교에 의한 부작용이 보고되는 등 명확한 문제점도 가지고 있습니다.

가교결합 (Cross-link)
단백질과 단백질 사이, 단백질과 핵산 사이, 또는 DNA의 2중 가닥 사이 등에서 공유결합이 일어나는 현상으로 분자 내 가로연결과 분자 간 가로연결이 있어, 모두가 구조안정에 관여합니다. 히알루론산은 실모양의 고분자물질로 각각의 실과 실 사이를 연결(가교결합) 함으로써 3차원 구조물의 형태를 갖도록 할수 있고 이 형태가 필러의 역할을 하며 쉽게 분해되지 않아 일정기간 인체 내 지속할 수 있습니다

리도카인 염산염
(lidocaine or Lidocaine, HCl)

리도카인은 신경자극 전달에 필수적인 전해질 통로를 차단하여 결과적으로 신경자극 시작 및 전달에 필요한 전해질을 차단하여 신경막을 안정화시키고 신경자극이 전달되는 것을 방해하여 마취 효과를 나타냅니다. 신체의 일부에만 제한적으로 국소 마취 효과를 나타내며, 필러에 소량 함유되어 시술 시 환자의 고통을 감소시키는 목적으로 쓰입니다.

더말필러 또는 필러

(Dermal Filler or Filler)

일반적인 사전적 의미는 '채우는 것' 또는 '보충제' 라는 뜻으로 해석되어 있는데, 의학적 용어로는 아직 완전히 정의되어 있지 않습니다. 다만 'materials for soft tissue augmentation(연조직을 확대해 주는 재료)' 이라는 의미로 주로 합의되어 있습니다. 필러는 다양한 천연, 인공 혹은 합성 물질로 제조되며, 피부에 주입되어 연조직을 확장시킬 목적으로 특수하게 만들어진 제품입니다. 일반적으로, 필러의 사용목적은 노화과정에서 손실된 피부의 천연 성분을 대체하여 얼굴의 잔주름 및 굵은 주름을 개선하거나, 화상이나 외상에 의한 세포손상, 흉터에 의한 조직함몰 및 출생 결함의 수복입니다. 필러의 종류로는 HA필러, 칼슘 필러,
PLLA 필러 등이 있으며, 그 중 HA필러는 높은 수분 함유, 높은 점탄성과 생체적합성을 지니는 히알루론산을 주원료로 하는 필러로 생체 천연물질이 주원료라 부작용이 적고, 제거가 용이하다는 장점이 있습니다.

점탄성

(Viscoelasticity)

점탄성은 점성과 탄성을 모두 나타내는 재료의 특성으로 액체의 성질과 고체의 성질을 모두 가지고 있는 재료들이 가진 특성입니다. 외부 힘이 가해지면 용액과 흐름성이 생기는 점성과 외부 힘이 제거되면 원래 형태로 되돌아오는 탄성의 성질을 가진 특성을 말합니다. 저장탄성률 (탄성)과 손실탄성률(점성)으로 수치화될 수 있습니다.점
탄성은 제조된 필러의 품질을 측정하는 지표로 활용되기도 합니다 .

창상피복재 (Wound Dressing)
상처를 보호하거나 오염을 방지하고, 삼출액의 흡수, 출혈 또는 체액의 손실 등을 막기 위해 사용되는 의료기기(정의: 한국보건산업진흥원)로 체내 침습여부, 형상 및 원재료 등에 따라 다양한 형태로 분류되고 있습니다. 창상치료는 지혈(hem ostasis), 염증(Inflammatory), 증식(Proliferation), 성숙(Matrix Formation & Remodeling)의 단계를 거쳐 치료된다는 특징이 있으며, 창상피복재는 전통적인 '거즈' 형태부터, 체내 흡수소멸성 소재까지 다양한 형태를 이루고 있으나 기본적으로 상처의 치유에 도움을 주고, 치유과정 동안 상처가 외부로 노출되는 것을 방지하기 위한 목적으로 사용되는 제품입니다.

유착방지제

(심부체강창상피복재

/유착방지피복재)

유착(Adhesion)현상이란 조직에 상처가 생겨 염증반응이 일어나면서 서로 떨어져 있어야 할 피부나 막 등이 염증 때문에 들러붙는 현상을 뜻하며, 주로 외과수술 후에 발생하는 현상으로상당수의 수술 환자에서 발생됩니다. 유착현상으로 인해 수반되는 증상으로는 환자의 통증과 장기의 기능장애(장폐색, 불임등)가 있으며 이로 인해 복잡하고 위험한 재수술이 필요하게 됩니다. 유착방지제는 창상피복재의 한 종류로 심부체강창상피복재를 유착방지제라 일컫습니다(최근 식약처에서는 유착방지피복재로 명칭을 변경). 유착방지제는 이러한 유착현상을 방지하기 위해 수술 후 유착이 우려되는 부위에 삽입하여 조직 간의 유착현상을 막는 '차단벽' 역할을 하는 의료기기를 말합니다. 대표적인 유착방지제의 성분으로는 HA가 있으며, 당사 제품이 HA성분으로된 유착방지제에 해당합니다.

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

당사는 글로벌 에스테틱 시장에서 히알루론산(HA) 및 다양한 소재를 이용하여 스킨부스터(Skin Booster) 및 필러(Filler) 제품을 전문적으로 연구개발하여 제조·판매하는 수출전문 기업입니다. 선제적으로 트렌드를 파악하여 현대인의 라이프 스타일의 변화와 글로벌 미용산업 분야의 지속적인 발전에 맞추어 코슈메디컬(Cosmeceutical)및 메디컬에스테틱(Medical Aesthetic) 시장에 대응하기 위하여 다양한 품목을 취급하고 있습니다.

[사업영역별 당사의 주요 제품 및 상품 현황]

구 분
분류
품목
제품 설명

제품
스킨부스터
자사

피부의 전반적인 기능을 증진시키기 위하여 피부 컨디션에도움을 주는 유효성분들을 MTS(Micro-needle Therapy System) 또는 도포 후 침투 방법 등을 이용하여 피부에 직접 공급하는 시술에 사용되는 제품입니다.

당사의 주요 제품은 히알루론산((Hyaluronic Acid, HA)을 기반 가교(Cross-Link) 기술이 적용된 '칸도럽 세럼(CANDOLOV SERUM)’과 비가교(Non Cross-Link) 제품인 '아세나르트 아쿠아(ASCENART AQUA)'입니다. 그 중 가교(Cross-Link) 기술이 적용된 칸도럽 세럼은 당사의 특허기술 '가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법(등록번호 10-2686600)'을 적용하고 있습니다.

최근에는 당사는 LNP(Lipid Nanoparticle, 지질나노입자) 기술을 적용하여 아세나르트 시리즈의 라인업을 확장하고 있으며, 아세틸헥사펩타이드-8을(Acetyle Hexapeptide-8)을 적용한 ‘스피티클(SPEETIQUEL)’을 추가하였습니다.

필러
자사

안면 연조직 결손부위 또는 미용적인 효과를 위해 볼륨이 증강될 필요가 있는 부위에 주입하여 채우는 제품입니다.

당사는 '코레나 프리미엄(COLENA PREMIUM)'과 '칸도럽(CANDORLOV)'이라는 필러 브랜드를 보유하고 있으며, 현재 국내 식약처 허가 및 유럽 CE 인증 획득을 진행중입니다. 필러사업은 당사의 향후 캐시카우(Cash Cow) 사업으로 성장할 예정입니다.

당사의 필러 제품은 특허기술 '미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치(등록번호 10-2662592)'로 히알루론산 가교제인 BDDE의 잔류로 인한 부작용 문제를 해결하여 안전성 및 품질성이 우수 합니다.

OEM

(수탁)

자체 제조시설을 통해 브랜드 업체의 의뢰를 받아 제품을 생산하는 OEM 브랜드(당사의 원천기술과 제조방법, Recipe를 적용하여 허가 및 생산, 공급하는 기술주도 Brand Launching 방식)의 제조 및 판매를 진행하고 있습니다.

OEM(수탁) 필러 제품에도 당사 필러 제품의 특허기술인 '미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치(등록번호 10-2662592)'를 동일하게 적용하여 고객사로부터 우수한 안전성과 품질을 인정받고 있습니다..

상품
총판
엑소좀 제품인 ASCE+의 중국시장에 대한 독점판매권을 확보하여 판매를 진행하고 있습니다.

OEM

당사는 자사 브랜드인 코레나 CE와 보툴리늄 독소를 활용한 안면미간부 등의 주름개선 제품인 엘레록스 브랜드, 코스메틱 브랜드인 CDL 화장품을 위탁생산을 진행하고 판매하고 있습니다.

코레나 CE는 CE인증을 받은 제조시설에서 생산한 필러이며, 당사는 해당 제품을 위탁생산을 진행하고 있습니다.

엘레록스는 안전성을 우선으로 하여 최소한의 보툴리눔톡신A를 사용한 제품으로 근육 움직임에 작용하는 신경 신호전달 물질인 아세틸콜린 분비를 억제시켜 화학적 마비 상태유도를 통한 전면적인 얼굴 주름을 개선해 줍니다. 뿐만아니라 손과발의 다한증 치료에 매우 효과적인 제품입니다.
홈케어 솔루션 스킨케어 브랜드인 CDL 화장품으로 온라인크림, 세럼, 미스트, 마스크팩 등을 온라인 채널을 통하여 판매하고 있습니다. CDL 화장품은 현재 D2C(Direct to Custome) 방식으로 북미시장에 진출하였으며, 현재 유럽시장 진출을 준비하고 있습니다.

일반유통
당사의 일반유통은 타사의 유명브랜드 제품을 당사 유통망을 활용하여 판매하는 방식으로 진행하고 있으며, 2023년부터는 당사의 생산시설과 직접 생산한 제품의 판매하면서 점차적으로 매출비중이 줄어들고 있습니다.

현재 당사 사업영역은 품목별로 볼 때 크게 화장품, 의료기기, 의약품로 구분할 수 있습니다. 화장품에 해당되는 품목은 스킨부스터에 해당되며, MTS(Microneedle Therapy System) 등을 활용하여 피부에 공급하는 제품이 속합니다. 의료기기에 해당하는품목은 HA필러 (HA, Hyaluronic acid), 의약품(상품)에 해당하는 품목은 보툴리눔톡신으로 다양합니다.

당사는 코슈메디컬 시술의 종류에 따라 쓰이는 다양한 품목을 취급하고 있습니다. 당사의 성장과정은 상품 판매를 통한 글로벌 판로를 우선 확보한 이후, 자체 제조역량을 갖추는 형태로 진행되어 왔다는 점에서 타 코슈메디컬 기업과는 다른 성장과정을 보이고 있습니다. 당사의 경우 2020년 11월 경기도 하남에 있는 자체 생산공장 준공 이후부터 OEM 제품(수탁 생산) 생산 매출이 지속적으로 성장하고 있습니다.

당사는 스킨부스터 제품을 중심으로하여 향후 HA필러를 전문적으로 개발, 생산 및 수출하는 사업을 중점적으로 추진할 계획입니다. 필러 제품은 주름 부위의 일시적인 개선, 볼륨 회복 등을 위해 피하에 주입되어 물리적인 수복을 통해 스스로 부피를 유지하여 성형성의 기능을 갖는 의료기기 기기로 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한규정(식약처고시)'에 따라 '조직수복용생체재료' 4등급에 해당하여 인허가상의 진입장벽이 존재하는 제품입니다.

당사는 고품질 제품을 자체 생산하기 위해 2021년 기업부설연구소를 설립하여 독자적인 공정기술 등을 개발하였으며, 2021년 ISO:13485 등 품질인증을 획득하여 기반시설 및 생산기술을 완비하였습니다.

당사는 현재 HA필러의 국내 식약처 인허가와 CE인증을 취득하기 위한 활동을 진행하고 있으며, 향후 신규사업으로 확대할 전망입니다.

더불어 글로벌 판로 확대를 위해 글로벌마케팅본부를 구성하고 대표이사를 중심으로글로벌 영업 네트워크를 구축함으로써 글로벌 판로 확대에 가시적인 성과를 내고 있습니다.

당사는 이와 같이 연구개발·생산·인허가·영업의 각 분야에서 풍부한 업계 경험과전문성을 갖춘 최고 수준의 인재들을 확보하여 짧은 업력에도 불구하고 성장을 위한 역량을 신속하게 확보하여 본격적인 성장을 위한 준비를 마쳤습니다.

당사는 메디컬 에스테틱 분야의 다양한 품목 중 전략적으로 품목을 선택, 집중하여 성장전략을 수립하고 있습니다. 당사는 주력 제품인 스킨부스터, HA 필러, 메디컬 화장품, 뷰티디바이스와 같은 제품군을 확대하여 최대한의 시너지를 창출할 계획입니다.

(1) 스킨부스터(Skin Booster)

스킨부스터는 MTS(Microneedle Therapy System)이나 노화의 징후, 즉 주름, 처짐, 색소침착, 모공 확장, 피부결의 불균일함 등을 개선하는 것을 목표로 하는 치료 또는 관리 방법을 의미합니다. 대표적으로 스킨부스터(Skin Booster)이 스킨부스터에 속하며, 주사기를 활용하여 피부에 바르거나 직접적으로 주입하는 형태로 피부 깊숙이 수분을 공급하고, 콜라겐 생성 촉진을 통해 피부탄력, 주금 개선, 피부 재생 효과를 제공합니다
.

스킨부스터 사업의 주요 목적은 소비자들에게 피부 재생 및 개선을 위한 효과적인 솔루션을 제공하여 자연스럽고 건강한 피부를 유지할 수 있도록 돕는 것입니다. 해당 사업과 관련된 제품은 주로 노화 방지, 주름 완화, 피부 톤 균일화, 피부결 개선 등의 미용 문제를 해결하는 데 중점을 두고 있습니다.

당사는 현재 자체적으로 LNP(Lipid Nano Particle, 지질나노입자) 기술을 적용하여 유효성분의 피부 흡수도를 높인 스킨부스터인 아세나르트 시리즈와 스피티클을 제조하여 판매하고 있습니다.

또한 당사는 엑소코바이오와 엑소좀 제품인 ASCE+를 총판계약을 체결하고 중국시장을 대상으로 독점적으로 판매하고 있습니다. 엑소코바이오는 엑소좀 기술을 기반으로 한 바이오 기업으로, 주요 제품 중 하나인 ASCE+는 피부 재생과 노화 방지에 특화된 고기능성 화장품입니다. ASCE+는 엑소좀을 활용한 제품으로, 세포 간 신호 전달을 촉진하고 피부 재생을 돕는 기술력이 특징입니다. 중국 시장에서는 피부 미용과 건강에 대한 수요가 급증하고 있으며, 당사는 이러한 시장 수요를 충족시키기 위해 ASCE+의 우수한 효능과 기술력을 바탕으로 마케팅 및 유통 전략을 강화하고 있습니다.

(2) HA필러(Hyaluronic Acid filler)

당사는 생체적합성 고분자로서 높은 안전성을 가진 히알루론산을 가교 반응시켜 일정한 점탄성을 가진 겔(gel)을 제조하여 주사기에 충전한 히알루론산 필러 제품인 OEM(Original Equipment Manufacturer) 방식으로 제조하여 판매하고 있습니다. 리도카인(lidocaine) 성분을 첨가한 ' 코레나 프리미엄 '은 시술 대상자의 통증을 현저히완화시키고 있으며 주름 관리, 안면 윤곽 등 다양한 목적별로 맞춤형 필러 제품군 출시를 통해 사용자 만족도를 높이고 있습니다. 검증된 기술력을 통해 제품의 안전성을높인 필러로서, 소프트한 물성에서부터 하드한 물성까지 사용자의 모든 니즈를 충족시키는 다양한 제품군을 구축하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(1) 매출현황

(단위 : 백만원)

매출유형

2024년(제7기)

2023년

(제6기)

2022년

(제5기)

2021년

(제4기)

대분류
중분류
소분류
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
스킨부스터
자사
7,436
25.1%
4,907
28.6%
2,828
13.4%
375
4.3%

OEM
1,275
4.3%
783
4.6%
78
-
-
-

필러
자사
2,350
7.9%
2,081
12.2%
1,569
7.4%
1,550
17.7%

OEM
4,473
15.1%
1,567
9.1%
1,720
8.2%
165
1.9%

코스메틱
-
21
0.1%
-
-
-
-
-
-

소계
15,555
52.5%
9,338
54.5%
6,195
29.4%
2,090
23.9%

상품
총판
-
5,749
19.4%
4,006
23.4%
3,431
16.3%
1,111
12.7%

OEM
-
6,430
21.7%
3,018
17.6%
3,751
17.8%
2,151
24.6%

일반유통
-
1,907
6.4%
769
4.5%
7,688
36.5%
3,389
38.8%

소계
14,086
47.5%
7,793
45.5%
14,870
70.6%
6,652
76.1%

매출총계
29,641
100.0%
17,130
100.0%
21,065
100.0%
8,742
100.0%

(2) 주요 제품당사가 현재 생산 및 판매하고 있는 주요 제품은 다음과 같습니다.

분류
제품 이미지

성분 및 함량

(제품 용량)

사용 목적

스킨부스터

제품

candolov serum.jpg
CANDOLOV SERUM

Sodium Hyaluronate 2.4% + Sodium chloride 0.74%

(1.1 ml x 1 syringe)

수분손실 방지 및 보습에 도움

ascenart nanofil.jpg
ASCENART NANOFIL

Polynucleotide 2%+ hyaluronic acid 2.4%+ Ceramide LNP 0.01%

(1.1 ml x 1 Pre-filled Syringe)

안면 피부의보습과 재생에도움

ascenart lux.jpg
ASCENART AQUA

Sodium Hyaluronate 25mg

(25ml x Pre-filled Syringe)

안면 피부 볼륨과보습에 도움

ascenart azure.jpg
ASCENART AZURE

Niacinamide + Acetyle Hexapeptide-8 LNP

+

EGF(Epicdrmal Growth Factor)

(5ml / vial 4ea)

안면부 주름 개선

ascenart lux.jpg
ASCENART LUX

Niacinamide

+ Glutathione

+ hyaluronic acid

(5ml / vial 4ea)

안면 피부의 미백과 보습에도움

ascenart fillmoa.jpg
ASCENART FILLMOA

Phyto-LNP

+ hyaluronic acid

+

SCF(Stem Cell Factor)

(5ml / vial 4ea)

탈모개선에 도움

ascenart amber.jpg
ASCENART AMBER

Polynucleotide 20mg

(1.1 ml x 1 Pre-filledSyringe)

안면 피부 조직 재생, 피부탄력 향상, 주름 개선

SPEETIQUEL

Hexapeptide-8 LNP

+ Adenosine + Allantoin

+ Polynucleotide

(3.5mL / vial 2ea / 1box)

안면 주름개선,피부 재생, 피부탄력에 도움

조직수복용

생체재료

(필러)

COLENA PREMIUM

히알루론산 24mg/mL, 리도카인 0.3%

(1.1 ml x 1 syringe)

안면부 주름의 일시적 개선, 흉터 세포손상에 의한 조직 함몰의회복

CANDOLOV

히알루론산 24mg/mL, 리도카인 0.3%

(1.1 ml x 1 syringe)

코스메틱

relax sheet mask.jpg
RELAX SHEET MASK

Dragon's Blood + Panthenol + Matrixyl

(25ML * 5EA)

안면 피부 시술 후 케어, 붓기 제거, 진정에 도움

relax mist.jpg
RELAX MIST

Dragon's Blood + Matrixyl

+ Glyceryl glucoside

(50ML / 1.70 FL. OZ.)

안면 피부 진정,탄력, 모공수축에도움

online cream.jpg
ONLINE CREAM

Dragon's Blood + Panthenol + Matrixyl

(30ML)

안면 피부의 진정,황산화,피부재생에 도움

상기 제품 외에 OEM 브랜드(당사의 원천기술과 제조방법, Recipe를 적용하여 허가 및 생산, 공급하는 기술주도 Brand Launching 방식)의 제조 및 판매도 적극적으로 진행하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의
가격 변동 추이

(단위 :
원/USD)

품목
브랜드

2024년

(제7기)

2023년

(제6기)

2022년

(제5기)

2021년

(제4기)

스킨부스터

브랜드"A
"

9,991(7.31)

9,526

(7.28)

6,750(5.22)

7,506(6.56)

브랜드"B"(제품1)
41,226(30.17)

36,127

(27.62)

24,477(18.92)

-

브랜드"B"(제품2)
38.217(27.96)
-
-
-

브랜드"B"(제품3)
42,816(31.33)
-
-
-

브랜드"B"(제품4)
62,351(45.62)
-
-
-

브랜드"B"(제품5)
28,692(20.99)
-
-
-

브랜드"B"(제품6)
47,159(34.51)
-
-
-

필러
브랜드"C"
9,748(7.13)

9,973

(7.63)

8,868

(6.85)

9,544

(8.33)

브랜드"D"(제품2)
10,274(7.52)

11,126

(8.51)

8,080

(6.25)

7,389

(6.45)

브랜드"D"(제품3)
11,280(8.25)

9,546

(7.30)

7,764

(6.00)

7,351

(6.42)

브랜드"D"(제품4)
12,000(8.78)

13,819

(10.57)

10,705

(8.27)

7,360

(6.43)

브랜드"D"(제품5)
11,005(8.05)

15,610

(11.94)

-
-

주1) 제품 브랜드별 가격변동의 구체적인 사항은 당사의 영업비밀에 해당되어 브랜드명 및 세부제품명을 구체적으로 기재하지 않았습니다

주2) 제품의 가격변동추이는 당사의 자체 브랜드를 기준으로, 외화기준의 판매가는 연간 평균환율을 기준으로 역산하여 산출하였습니다.

주3) 제품의 가격은 매출처의 매입수량이나 유통지역, 브랜드별 규격에 따라 달라질 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
구 분

2024년

(제7기)

2023년

(제6기)

2022년

(제5기)

2021년

(제4기)

원재료
HA(히알루론산나트륨)
국 내
-
-
-
-

수 입
383
621
448
252

소 계
383
621
448
252

흡자
국 내
52
-
-
105

수 입
-
76
79
-

소 계
52
76
79
105

시린지
국 내
471
1,042
1,443
611

수 입
734
-
-
-

소 계
1,206
1,042
1,443
611

기타
국 내
198
461
261
82

수 입
-
-
-
-

소 계
198
461
261
82

원재료 합계
국 내
722
1,503
1,704
799

수 입
1,117
697
527
252

소 계
1,839
2,200
2,231
1,050

부재료
블리스터
국 내
224
172
259
57

수 입
-
-
-
-

소 계
224
172
259
57

밀대
국 내
55
34
58
24

수 입
-
-
-
-

소 계
55
34
58
24

그립
국 내
56
32
52
26

수 입
-
-
-
-

소 계
56
32
52
26

기타
국 내
922
751
773
1,021

수 입
-
-
-
-

소 계
922
751
773
1,021

부재료 합계
국 내
1,258
989
1,141
1,127

수 입
-
-
-
-

소 계
1,258
989
1,141
1,127

총 합 계
국 내
1,979
2,492
2,845
1,926

수 입
1,117
697
527
252

합 계
3,096
3,189
3,373
2,178

주) 21년~23년도 밀대 그립품목은 원재료로 처리하였으나 원가정책의 변경으로 24년도부터 부재료로 분류하고 있습니다.

나. 원재료의 가격변동 추이

(단위: 원)

품목

2024년

(제7기)

2023년

(제6기)

2022년

(제5기)

2021년

(제4기)

원재료(g당)

HA

(히알루론산나트륨)

국 내
-
-
-
-

수 입
9,366
8,769
8,619
7,988

흡자
국 내
37
-
-
78

수 입
-
43
45
-

시린지
국 내
865
817
826
921

수 입
694
-
-
-

기타
국 내
44
21
38
26

수 입
-
-
-
-

부재료(개당)
블리스터
국 내
173
173
196
165

수 입
-
-
-
-

밀대
국 내
33
33
43
50

수 입
-
-
-
-

그립
국 내
34
34
42
55

수 입
-
-
-
-

기타
국 내
93
115
125
136

수 입
-
-
-
-

주1) 가격 산출 기준: 품목별 구매 총액을 구매 수량으로 나누어 평균 품목별 단가를 산정하였습니다.

주2) 가격 변동 원인: 환율변동 및 물가상승률에 따라 원자재 단가 상승 추세입니다.

주3) 외화기준 원재료 가격은 연간 평균환율을 기준으로 역산하여 산출하였습니다.

다. 생산능력, 생산실적 및 가동율

(단위: 개)

구 분
2024년
2023년
2022년

(제7기)
(제6기)
(제5기)

생산능력
2,640,000
2,640,000
2,640,000

생산실적
필러
603,718
604,576
816,664

스킨부스터
968,675
609,497
478,499

계
1,572,393
1,214,073
1,295,163

가 동 율(%)
59.6%
46.0%
49.1%

라. 생산설비 현황(1) 현황

(단위 : 백만원)

소재지
구분
기초
당기증감
당기상각
기말

증가
감소

경기도 하남시 하남대로 947,B동 907호~13호

토지
1,176
-
-
-
1,176

건물
2,438
-
-
(55)
2,383

시설장치
967
1
-
(149)
818

차량운반구
10
-
-
(5)
5

기계장치
1,427
39
-
(194)
1,233

공구와기구
24
35
-
(9)
14

비품
111
23
-
(50)
60

(2) 설비 신설 및 매입계획당사는 현재 경기도 하남시에 본사 및 생산공장이 소재하고 있으며, 향후 매출 및 생산 증대에 대응하기 위해 2025년에 2공장 설립을 계획하고 있습니다.
새로운 제조시실은 2027년까지 수요량을 충족할 수 있도록 연간 300만개에서 600만개 규모의 생산시설이 필요합니다. 이를 위해서는 6,600㎡ (자재 및 완제품 창고 면적 포함) 이상의 면적으로 확장되어야 합니다. 토
지매입 금액 중 50억은 내부자금, 이외의 금액은 공모자금을 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
설비능력
2025년
2026년
합계

토지
생산 Capa연 300개~ 600만개
13,000
-
12,000

건물
2,500
2,500
5,000

기계장치
-
3,500
3,500

시설장치
1,500
1,000
2,500

기타(비품 등)
-
1,000
1,000

운영자금
2,050
1,807
3,857

계
19,050
9,807
28,857

가) 제2공장 설립비용 세부내역

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
2025년
2026년
합계

건설비용
토지매입
제2공장 토지매입 (50억은 매부자금 활용)2개 부지 공모 진행 중
13,000
-
13,000

건축비
제2공장 건축비
2,500
2,500
5,000

설비도입
기계장치
기계장치 : 조제실, 투석실, 분쇄실 등
-
3,500
3,500

시설장치
시설장치 : 압축공기시스템 및 정제수 분배시스템
1,500
1,000
2,500

기타(비품 등)
-

1,000
1,000

나
) 운영자금 세부내역운영자금은 연구개발비로 사용예정이며 그 중 인건비가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 스킨부스터의 경우 당사의 사업구조상 신제품 개발을 통한 영업 현금흐름을 창출하는 것이야 말로 주 수입원이 되며, 이에 따라 신제품 개발을 할 수 있는 인력의확보 및 유지가 무엇보다 중요합니다.필러의 경우 4등급 의료기기로 분류되어 인증 취득이 필수입니다. 필러의 인증과 관련된 연구개발활동에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 것은 임상시험 비용입니다. 식약처 허가와 CE MDR 인증을 위해서는 임상시험이 필수이며 추후 필러제품의 판매확대를 위해 공모자금을 투입할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
2025년
2026년
합계

스킨부스터연구개발비
연구인력인건비
신제품 개발 인력 확보
510
625
1,135

연구기자재
연구기자재 (클린부스, EQ멸균기 등)
210
450
660

기타 운영경비
연구인력 소요 경비(소모품, 복리후생비, 수선비 등)
30
32
62

필러 인증
임상 CRO
필러 3개모델(S,M,L) 대한 임상진행
900
700
1,600

생물학적안전시험
컨설팅 업체 계약
250
-
250

CE MDR 신청 비용
심사회사 계약금 및 인증심사 비용 등
150
1,300
150

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 :
백만원)

매출유형
품 목

2024년

(제7기)

2023년

(제6기)

2022년

(제5기)

2021년

(제4기)

제품
화장품
내수
270
409
154
-

수출
8,445
5,280
2,752
375

소계
8,715
5,689
2,906
375

의료기기
내수
4,038
1,495
1,166
188

수출
2,802
2,153
2,123
1,527

소계
6,840
3,648
3,289
1,715

기타
내수
-
-
-
-

수출
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

상품
화장품
내수
566
4
14
113

수출
10,202
4,380
3,952
1,319

소계
10,768
4,383
3,965
1,432

의료기기
내수
572
479
652
414

수출
580
439
514
840

소계
1,152
918
1,166
1,253

의약품
내수
8
32
-
85

수출
542
2,067
2,585
813

소계
550
2,099
2,585
898

기타
내수
1,210
-
197
237

수출
406
392
6,956
2,832

소계
1,616
392
7,153
3,069

합 계
내수
6,663
2,420
2,183
1,036

수출
22,978
14,710
18,882
7,706

합계
29,641
17,130
21,065
8,742

나. 판매경로
(1) 판매조직

당사는 내부 조직인 글로벌마케팅본부에서 판매를 담당하고 있습니다.

당사의 판매조직은 대표이사를 최종결정권자로 하여 본부장-팀장-팀원의 체계로 운영되고 있습니다. 당사의 판매 조직은 해외지역별 에스테틱 시장을 신속히 침투하고,글로벌 영업 네트워크를 구성하여, 영업 전반을 대표이사가 진두지휘하여 신속한 의사결정을 통해 시장 점유율을 확대하는 목표로 노력하고 있습니다.

이러한 목표를 중심으로 당사 판매 조직은 본부 산하 국내사업팀, 해외사업팀, 중국사업팀으로 구성되어 유기적으로 협업하는 구조를 갖추고 있습니다.당사의 판매 조직의 업무는 다음과 같습니다.

판매조직 구성 및 주요 업무체계.jpg
판매조직 구성 및 주요 업무체계

국내사업은 다양한 업체와의 협업을 통하여 자사가 제조하는 제품의 품질과 유효성 및 안전성 등을 바탕으로 당사로 OEM 생산을 의뢰하여 시장 침투율 증대 및 매출 증대의 업무를 담당하고 있습니다.

해외사업과 중국사업은 학회/전시회를 통한 제품 홍보와 각 국가별 현지화된 영업/마케팅 전략을 수립하여 시행해 오고 있으며, 이와 동시에 기존 거래처 관리 및 신규 거래처 발굴을 통한 해외 수출 증대 전반에 걸친 업무를 진행하고 있습니다.

당사의 국내 및 해외 영업 조직은 영역별로 차별화된 영업전략을 수립하여 국내업체에서 OEM 생산의뢰를 받아 생산을 진행하거나, 해외의 검증되고 신뢰 가능한 딜러를 통한 간접 판매 방식을 채택하여 시행해 오고 있습니다. 이는 대규모 영업 인력 유지에 따르는 고정비 리스크를 줄이고, 시장 진입 지연 Risk 및 소매 거래처의 관리상 어려움을 최소화하기 위한 전략입니다.

당사의 해외사업팀과 중국사업팀의 경우 외국인 직원을 고용하여 언어장벽에 대한 부담이 없기 때문에 해외 고객과 빠르고 정확하게 소통하고, 즉각적인 피드백이 가능합니다. 또한 전 세계 다양한 국가의 언어적, 문화적 접근성을 확보하고 있으며 해외 지역별로 모국어로 소통 가능한 직원이 해당 지역을 담당하고 있어, 고객을 발굴하고판매 프로세스의 전반적인 업무를 관리하고 있습니다. 해당 국가의 문화적 특성이나 트렌드 등 국가별 사정에 대한 이해도가 매우 높아, 전시회/학회, 구매상담, 판매 및 유통 등의 판매프로세스의 전반에서 고객이 친근하게 접근할 수 있도록 고객친화적인 영업을 진행하고 있습니다.

이러한 현지화를 통해 해외 지역별로 빠른 시장 침투가 가능하여, 이러한 특징은 당사가 글로벌 시장에서 지속적으로 고객을 발굴하고 원할한 관계를 유지하여, 결과적으로 당사 제품이 빠른 속도로 확산할 수 있는 중요한 기반이 될 수 있습니다. 또한 당사의 경우 세계 각국에서 개최하고 있는 전시회, 학회 참여 시, 다양한 국적을 가지고 있는 직원들로 팀 구성이 가능하기 때문에 인력 유지에 따른 고정비를 최소화하면서도 구매상담의 효과를 극대화할 수 있습니다.

당사의 영업조직은 언어적, 문화적 다양성과 함께 대표이사 및 본부장의 지휘로 여러국가와 거래를 진행한 경험과 노하우를 가지고 있습니다. 이러한 경험과 노하우를 바탕으로 국내 유통업자를 통하지 않고 해외 유통업자를 통해 최종 고객에게 직접 판매할 수 있는 글로벌 네트워크를 구축하고 있습니다. 당사는 이러한 직접 판매를 통해 유통 구조 단순화를 통한 가격 경쟁력 확보, 소통 구조 단순화를 통해 고객과의 커뮤니케이션 원할화, 신속한 피드백, 크고 작은 이슈 대응 등의 측면에서 많은 장점이 있습니다. 당사의 영업조직 내 영업지원 담당자를 통한 영업관련 문서관리 뿐만 아니라, 지원 조직을 통해 영업활동을 지원하고 있습니다.
(2) 판매경로당사의 판매경로는 크게 해외직접 판매, OEM 판매, 상품판매로 나눌 수 있습니다.

바이오비쥬 판매경로.jpg
바이오비쥬 판매경로

해외직접 판매는 해외 현지에 소재하는 딜러에게 당사가 제품을 직접 수출하고, 딜러가 현지 유통망을 활용해 판매하는 구조로써 고객사 직접방문과 전시회 등의 영업활동을 통해 진행됩니다. 제품이 출하되고 해외 Distrbutor 및 도매상을 통해 에스테틱샵(클리닉, 피부관리샵 등)과 병의원 등 최종소비자에게 판매가 되는 구조를 띄고 있습니다.

OEM 판매는 고객이 자신의 브랜드를 당사에게 생산을 요청하는 형태로 진행되며, 당사의 영업조직에서 고객사 방문 및 전시회 등을 통한 영업활동을 진행하고 있습니다. 해외 직접판매와는 달리 해외 Distrbutor 및 도매상이 당사의 OEM 생산을 의뢰한 업체의 고객이 되는 구조를 띄고 있습니다 당사의 경우 주로 필러제품의 OEM 판매 비중이 높은 편입니다.

당사는 해외 유통망을 활용하여 타사 브랜드 제품의 해외 지역 중 일부를 독점계약 또는 판매권을 받아 유통하는 방식으로 상품판매를 진행하고 있습니다.

스킨부스터의 경우 병의원을 통해서 시술을 받는 경우도 있지만, 개인용 MTS(0.25mm 이하 침길이)를 활용하여 제품을 도포하는 경우가 점차적으로 증가함에 따라 SNS, 디지털마케팅을 통해 병의원을 거치지 않고, 최종 소비자에게 직접 판매하는 경우가 점차적으로 증가하고 있습니다.

(3) 판매전략

당사는 미용과 관련된 전시회에 참가하여 자사 제품을 홍보하고 바이어와의 미팅으로 해외거래처를 확보하여 실적 증가를 보이고 있으며, 또한 국내 OEM 거래처 증가로 필러시장을 확대해나갈 생각을 가지고 있습니다. 당사의 필러는 프리필드 시린지의 포장설비 및 제조방법으로 인해 자동화 및 안전한 생산이 가능한 필러입니다.

당사는 2025년 국내 식약처허가 취득, 2026년 CE인증(유럽)을 통해 규제시장에 진출할 계획을 가지고 있으며, 특히 중국, 미국외 최대시장인 브라질 시장 진입을 통해 매출을 극대화할 예정입니다. 이 외에도 이란, 이라크, 사우디 등의 MENA(Middle East North Africa) 시장에 진출하여 K-Beauty에 대한 관심과 신뢰를 기반으로 Local판매 Top10을 목표로 하고 있습니다.

또한 동남아와 CIS 국가는 당사가 법인 설립예정인 베트남 외에 태국, 러시아에 집중하여 병의원 시장 판매를 위주로 진행 예정이며, 러시아 인접국인 카자흐스탄과 우즈베키스탄에도 판매할 예정입니다.

(가) 해외 인증 및 허가

당사의 HA필러가 속하는 의료기기 산업에서 해외 인증 획득은 판매, 홍보, 물류 등의제약에서 자유롭고 매출증대를 견인할 수 있는 중요한 요소입니다. 당사는 국내 선도업체에서 해당 업무를 성공적으로 수행한 핵심인력을 영입하여 국내 식약처 허가와 CE인증 절차를 자체적으로 진행하고 있습니다. 국내 식약처 허가를 2025년도에 완료하고, CE인증을 2026년도까지 완료할 예정입니다. 스킨부스터와 메디컬화장품의 경우도 유럽 위생허가(CPNP)를 획득하고 중국 위생허가(NMPA) 획득을 진행 중에 있습니다.

당사는 인허가 및 인증획득 시점에 맞춰 제품 가격 조정, 해외 판로 및 마케팅 전략을조정하여 인허가를 획득한 제품의 판매효과를 극대화할 계획입니다.

(나) 제품 포트폴리오 강화

당사는 해외 대형 유통업체를 중심으로 공급계약을 추진하는 방향으로 영업을 진행하고 있습니다. 당사는 현재 주력 제품인 스킨부스터 외에 인허가를 진행 중인 HA필러, 보툴리눔톡신, 메디컬 화장품(D2C 방식 판매) 등 다양한 매출군과 판매경로를 통해 매출을 발생시킬 예정으로 향후 해외 매출의 지속적인 성장을 예상하고 있습니다.당사는 스킨부스터를 중심으로 자체 브랜드에 대한 다양한 에스테틱 제품의 생태계를 구축하여 지속적인 매출성장을 견인해 나갈 계획입니다.

이를 위해 마케팅 전략과 신제품 개발을 통한 제품 포트폴리오 강화는 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사는 제품 포트폴리오 강화를 위해 마케팅 전문가와 제품 개발 전문가 영입을 지속적으로 추진하고 있고, 영업 전과정을 관리 및 지원기능을 향상시키기 위한 영업관리조직 강화를 통해, 영업 담당자가 영업에 집중하고, 고객 대응을 원할하게 할 수 있도록 조치하고 있습니다.

(다) 현지화 강화 전략

당사는 단기 영업전략 뿐만 아니라, 중장기 목표를 위해 해외법인 설립을 통한 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 현재 당사는 베트남을 비롯한 해외법인 설립을 검토하고 있습니다. 해외 거점 지역에 법인설립을 통한 현지화 전략은 시장의 요구에 신속하게 대응하고, 해당 지역의 유통업체 및 클리닉 등 현지 네트워크 확장을 통해 당사의 브랜드 인지도를 제고할 수 있습니다.

(4) 마케팅 전략강화

당사는 인허가 획득 및 최신 기술 적용, 제품 품질기준 강화을 통한 고가 및 고급화 전략을 진행하고 있습니다. 특히 필러가격이 하락함에 따라 경쟁력 제고를 위한 필수적인 조치라고 할 수 있습니다. 또한 지식재산권 특히 상표권 관리 기능을 강화함으로써, 브랜드 가치를 높이는 것과 동시에 국내외 특히 해외시장에서 당사의 브랜드를보호할 계획입니다. 이외에도 전문가를 활용하여 SNS 등 바이럴 마케팅 활동을 통해제품 인지도를 제고할 계획입니다.(5) 국가별 진출전략
당사는 설립 이후 현재까지 현재 중국 향 매출을 중점으로 매출구성이 되어있으며 21년 이후 현재까지 해외 주요 국가별 매출액 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2024년

(제7기)

2023년

(제6기)

2022년

(제5기)

2021년

(제4기)

비 고(주요 제품)

중국
20,002,095
13,461,498
18,073,974
7,618,990
스킨부스터,필러

베트남
1,467,817
33,418
-
-

이라크
534,626
393,277
336,974
-

튀르키에
804,441
556,164
418,048
75

당사는 판매국과 확대 글로벌 전략을 실행할 계획입니다. 이를 위해 사전 글로벌 마케팅 전략 수립 및 시장 조사, 판매전략 수립 등을 위해, 기존 팀조직인 사업개발팀과해외영업팀을 분리하고 보다 높은 전문성을 가진 인재를 영입하여 본부급 조직(글로벌마케팅본부)을 신설하여 해외진출 계획을 속도감 있게 추진하고 있습니다. 당사는 해외진출 전, 다음과 가티 전략수립과 시장조사를 진행하고 있습니다.

전략수립 방법
상 세

해외시장 정보 획득
당사는 웹서치, 현지 수입상, 현지 지사 및 현지 시장조사 지원사업과 해외지사화사업(2022-2023 상파울로) 이용으로 해외시장 정보 획득하고 있습니다.

전략 수립 및 이행
러시아(Intercharm), 콜롬비아(AMWC Latin America), 인도네시아(K-Beauty Expo), 태국(CosmoProf Asean), 베트남(The Face Beauty, Viet Beauty), 아랍에미리트(Dubai Derma), 프랑스(IMCAS) 등 다양한 현지 전시회를 통해 새로운 바이어 발굴 및 제품 소개하였고, Web Searching을 통해서, 새로운 수입상 검색을 통한 제품 소개 및 국내 수출 전문 업체를 통한 제품 소개를 진행하였으며, 추가적으로 제품에 대한 리플렛 및 회사 관련 자료를 배포하였고 해외지사화 사업으로 발굴한 업체들과 미팅중에 있습니다.

현지 마케팅 및 지적재산권보호
또한 지식재산권 특히 상표권 관리 기능을 강화함으로써, 브랜드 가치를 높이는 것과 동시에 국내외 특히 해외시장에서 당사의 브랜드를 보호할 계획입니다. 이외에도 전문가를 활용하여 SNS, 틱톡, 인플러언서 등 바이럴 마케팅 활동을 통해 제품 인지도를 제고할 계획입니다.

이와 같은 중장기 계획에 따라 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외거점지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 당사는 중국을 바탕으로,북미, 동남아시아, 유럽 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다. 국가별 진출전략은 아래와 같습니다.

목표시장
분류
상 세

중국
기존
유통사을 통하여 스킨부스터, 필러의 매출

향후
인플루언서(왕홍), 틱톡 마케팅 확대, 화장품 분야 확대

아메리카
기존
-

향후
미국, 콜롬비아 등 아마존, 틱톡 Shop 내 CDL 화장품 분야 확대

아시아
기존
베트남 스킨부스터, 필러 매출

향후

베트남 내 마케팅을 통한 스킨부스터, 필러 매출 확대

우즈베키스탄, 러시아 등 중앙아시아 권역의 신규 국가 확대

국내
기존
-

향후

직영 스마트스토어 및 유통사를 통한 CDL 화장품 분야 확대

K-FDA 획득 후 전문유통상을 통하여 필러 제품 판매

(가) 아메리카1) 미국시장 판매전략

당사는 미국시장의 확대를 위하여 2024년 10월 23일 100% 미국자회사를 설립하였습니다.

판매 제품은 당사의 스킨케어 제품을 TikTok Shop 또는 Amazon 내에서 판매할 예정이며, 타겟하는 고객층은 미국 내 뷰티와 스킨케어에 관심이 많은 Z세대 및 밀레니얼 세대로 타겟하고 있습니다.

현재 미국시장은 K-Beauty 트렌드와 미국 내 소셜커머스의 성장세에 따라 TikTok과 Amazon이 주요 판매채널로 유망되며, 젊은층은 특히 유행에 민감하여 온라인 구매 및 소셜미디어를 통한 뷰티 제품 구매가 활발한 것으로 파악됩니다. 이러한 트렌드에 따라 경쟁력있는 가격으로 초기 진입 후 피부 진정, 보습, 클렌징, 미백 등의 주요 스킨케어 니즈를 충족하는 당사 화장품 제품들로 구성할 예정입니다. 동사의 차별화 전략과 마케팅 전략은 아래와 같습니다.

구 분
전 략

차별화 포인트

- 의료기기 레벨의 성분 함유로 품질우수성 강조

- 피부과 및 뷰티클리닉에서 사용하는 점을 차별화

- 성분의 안정성과 효과 강조(더마코스메틱)

- 메이드인 코리아

마케팅 포인트

[TikTok 마케팅]

- 콘텐츠 마케팅 : 제품 사용법 및 효과를 보여주는 짧은 비디오를 통해 사용법 안내

- 인플루언서 협업 : 인플루언서를 통해 실제 사용 후기를 바탕으로 제품 홍보

- 틱톡 광고 : 타겟팅 광고를 활용하여 인지도를 높이고 구매 전환을 유도

[Amazon 마케팅]

- SEO 최적화 : 제품 설명에 주요 키워드 삽입하여 검색 노출도를 증가

- 리뷰 관리 : 리뷰 요청을 통해 초기 긍정적 평가를 쌓아 제품 신뢰도를 강화

- 초기 프로모션 : 아마존 광고(PPC)로 초기 판매량을 증가시키고 브랜드 인지도를 제고

2) 기타 아메리카 시장 확대를 위한 사전 검토

브라질과 멕시코를 포함한 중남미는 KOTRA 현지 보고 (브라질-상파울로 해외지사화사업)를 통하여 현재 미용·성형에 관심도가 높은 곳으로 조사되었으며, 꾸준한 상승세를 보이는 시장이다. 또한 세계 미용시술 시장 2위를 차지할 만큼 미용·성형에 대한 관심도가 매우 높은 국가라고 볼 수 있습니다.

브라질의 20~30대는 서서히 주름이나 탄력에 대비해야 하며, 코나 이마 등 얼굴 성형을 선호하나 최대한 자연스러운 시술 효과를 기대하며, 이런 시술 성향과 자연스럽고 생체 친화적인 소재인 자사의 스킨부스터와 HA필러는 매우 부합한다 볼 수 있습니다. SNS, 소셜미디어 등 온라인 플랫폼을 리드하는 계층으로서 제품의 브랜드 인지도 구축에 있어서 중요한 고객군입니다. 또한, 힙업, 가슴 성형 등 바디 라인 성형에 대한 니즈가 존재하며, 외형관리의 중요성을 이미 인지하고 소비하고 있는 계층으로서 잠재적인 수요가 많은 고객군입니다.아울러 본격적인 노화가 진행되는 4~60대는 팔자주름, 미간 주름 등을 채워주는 시술을 선호하는 계층이며 시술 전/후 효과가 가장 뚜렷하게 나타날 뿐만 아니라 주기적으로 관리해야 하는 시술의 특성 상 처음 시술 시 만족도가 높았다면 재시술로 이어질 확률이 높으며, 제품에 대한 충성도가 매우 높은 고객군으로서 경제적 여유 또한 갖춰져 있어 지속적이고 탄탄한 구매력을 겸비하고 있는 고객층으로, 현재 브라질은 물론 중남미 스킨부스터 및 필러 시장을 개척할 예정입니다.

특히 의료기기로 분류되는 당사의 HA필러의 경우 실제 수출대상지역(현지)에서 도매상을 이용하여 유통하는 방식이 통상적이기 때문에, 해당 제품을 수출하기 위해서는 하기 사항을 수행할 수 있는 능력이 있는 업체를 선정하는 중요합니다.

(나) 아시아

동남아시아 지역은 향후 성장성이 높을 것으로 기대하고, 당사에서도 핵심시장으로 분류하고 있습니다. 현재 당사는 2023년부터 동남아시아 시장에서 매출이 발생하기 시작하였으며, 당사의 동남아시아 거점 시장인 베트남의 경우, 상장 이후 베트남 법인설립을 계획하고 있습니다.

베트남을 거점으로 독점 유통계약 및 총판(Distributor) 계약을 확대하고 영업 인력 보강을 통해 동남아 시장에서의 입지를 단계적으로 제고해 나갈 예정입니다.

또한 당사는 베트남 인증 획득을 통하여 향후 동남아 전지역으로 인증을 확대하여 보다 적극적으로 동남아 시장에 침투할 예정입니다. 베트남의 경우 미용·성형에 대한 관심이 늘어남에 따라 다양한 바이어가 잠재 존재할 것으로 파악됩니다. 현재 자사에서 매월 베트남 호치민시에서 세미나를 진행중에 있으며, 2024년도 03월에는 현지 협회를 통한 자사 제품 세미나를 진행한 바 있습니다.

가) 베트남 시장 판매전략

당사의 베트남 시장에서 1) 기존 판매 네트워크 강화 및 신규 네트워크 구축, 2) 글로벌 네트워크 구축을 통한 지역별 시장정보 수집 및 전략적 대응 강화 및 매출 다각화, 3) 현지 규제 당국에 제품의 허가등록 능력 및 마케팅 네트워크를 확보하고 있는 업체와의 파트너쉽 체결, 4) 신규 품목을 적기에 해당 국가의 규제당국 등록을 통한 기회 상실 방지, 5) 해외 인증을 통한 품질의 안정성 확보 및 제품 경쟁력 확보, 6) 해외 현지 PCT 출원 등 지식재산권 확보 및 경쟁력 확보, 7) High-Quality, Reasonable-Price 전략으로 시장점유 확대, 적극적인 홍보, 제품 노출을 통한 브랜드 인지도 확대, 매출 증대라는 판매전략을 실행하고 있습니다.

당사는 1) KOTRA에서 진행하는 현지 시장개척단 사업 등 다양한 지원사업을 통한 확보, 2) 현지의 관련 산업 협회를 통하여 제품 세미나와 교육 등 다양한 마케팅을 진행, 3) 베트남의 호치민에서 열리는 국제 의료기기 전시회인 메디팜, 의료기기 엑스포 등 다양한 전시 활동에 참여하여 매출판로 개척 및 현지 파트너쉽 체결을 위한 활동, 4) 베트남 현지 홈페이지와 SNS채널 운영과 홍보 동영상 제작으로 현지 파트너 및 협력사 발굴을 통해 베트남 현지 파트너를 확보할 예정입니다.

2023년도 vbbc beauty vip 행사 참여.jpg
2023년도 vbbc beauty vip 행사 참여

당사는 2023년도부터 베트남 현지 마케팅을 진행하고 있으며, 그에 따른 수출실적을보유하고 있습니다. 2024년도 1월에는 자사 브랜드인 코레나(COLENA)를 런칭하여런칭쇼를 진행하였고, 필러 및 스킨부스터에 대한 사용자 교육을 정기/비정기적으로진행 중입니다. 2024년 3월에는 VBBC 협회와 함께 베트남 현지 바이어들이 직접 당사의 공장에 방문하여 교육 및 제품 설명을 진행한 바 있습니다.

추가적으로 마케팅을 위하여 주기적인 세미나와 교육, 의사들과의 협업 및 전시회 참여 등으로 브랜드 가치를 고취시키고 판매에 대한 판로를 개척할 계획입니다.

나) 기타 아시아 시장 확대를 위한 사전 검토

3억의 인구를 보유하고 있는 CIS 국가는 최근 평균 수명의 증가로 인하여 의료시장 규모가 더욱 더 커지고 있다. CIS 전체 병원의 수는 약 1만 5천개로 추정되고 있으며,우리나라의 약 1.3배 규모로 달러화 기준 시장 규모가 크게 감소하였으나, 2015년 이후 꾸준히 시장규모가 확대될 것으로 전망하고 있다(KOTRA). 또한 대부분의 의료기기를 해외 수입에 의존하고 있으며 등록절차의 경우 현지 대리인을 반드시 지정하여 진행하여야 합니다.

중동시장은 평균연력 40세 미만의 청장년층 인구가 69.9%로 소비를 주도하는 젊은시장으로 최근 10년 연평균 25%가 증가하고 있는 시장으로, 건강에 대한 인식 개선 등 웰니스(Wellness)를 추구하고 있습니다. 화장품 시장 규모는 2026년까지 610억 달러를 전망하고 있으며, 2023년도에는 2022년도 대비 42.7% 증가하는 등 중동내 입지가 확대될 전망입니다.

중동시장의 경우 Localization 강화 및 UAE의 인증 표준 획득, 할랄 인증이 중요하므로 당사는 수출을 위한 인증을 획득하기 위해 노력을 하고 있으며, 현지 미용의료제품 전시회 참가 및 국내외 수출상담회 참가, 현지 바이어와의 다양한 방법으로 커뮤니케이션을 진행하는 등 진출을 위한 다양한 활동을 하고 있습니다.

다. 수주 현황
당사는 주요 거래처의 P/O에 근거하여 수시로 납품하는 형태이므로, 현재 수주 잔고는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있으며, 시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 시장위험(가) 외환위험

당사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따 것입니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기말
전기말

외화금액(US$)
원화환산액
외화금액(US$)
원화환산액

현금및현금성자산
US$ 1,958,765
2,879,384
US$ 1,220,907
1,574,237

CNY 10,316
2,076
-
-

매출채권
US$ 7,666,935
11,270,394
US$ 2,522,101
3,251,997

보증금
US$ 3,517
5,170
-
-

CNY 150,000
30,191
-
-

자산합계
US$ 9,629,216
14,154,948
US$ 3,743,00
4,826,234

CNY 160,316
32,267
-
-

미지급금
US$ 2,052
3,016
-
-

부채합계
US$ 2,052
3,016
-
-

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 변동시 환율변동효과가 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

세전손익에 미치는 영향
1,418,721
(1,418,721)
482,623
(482,623)

(나) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기말
전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
124,980
3,266,640

유동성우선주부채
-
3,550,787

유동성우선주파생상품부채
-
5,751,607

유동성리스부채
161,335
93,179

장기차입금
-
124,980

비유동성리스부채
101,670
61,837

합계
2,387,985
14,849,030

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 이자비용은 당기 23,880천원 및 전기 148,490천원 변동합니다. (2) 신용위험
신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
8,390,309
1,626,484

매출채권및기타채권
12,335,342
3,635,479

단기기타금융자산
3,100,000
4,300,000

장기기타금융자산
419,177
217,210

합 계
24,244,829
9,779,173

연결회사는 금융상품 투자와 관련하여 이자수익 변동으로 인한 이자율 위험에 노출되어있습니다. 연결회사는 이자율 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 이자율이 1% 변동할 경우 세전 손익은 당기 119,095천원 및 61,347천원 변동합니다. (3) 유동성 위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(가) 당기말

(단위 : 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름

1년 미만
1년~5년
합계

매입채무및기타채무
2,515,898
2,515,898
-
2,515,898

단기차입금
2,000,000
2,026,960
-
2,026,960

유동성장기차입금
124,980
125,914
-
125,914

유동리스부채
161,335
170,075
-
170,075

비유동리스부채
101,670
-
107,905
107,905

합계
4,903,883
4,838,847
107,905
4,946,752

주) 유동성우선주부채 등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액입니다.(나) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름

1년
1년~5년
5년 초과
합계

매입채무및기타채무
475,841
475,841
-
-
475,841

단기차입금
2,000,000
2,026,034
-
-
2,026,034

유동성장기차입금
3,266,640
3,397,906
-
-
3,397,906

유동성우선주부채 등(*1)
9,302,394
-
-
8,987,589
8,987,589

유동리스부채
93,179
98,434
-
-
98,434

장기차입금
124,980
-
129,367
-
129,367

비유동리스부채
61,837
-
66,534
-
66,534

합계
15,324,871
5,998,215
195,901
8,987,589
15,181,705

주) 유동성우선주부채 등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액입니다.

(4) 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.
당기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
2,124,980
14,694,014

차감 : 현금및현금성자산
(8,390,309)
(1,626,484)

순부채(가)
(6,265,329)
13,067,530

자본총계(나)
30,947,080
11,505,974

총자본(다)=(가)+(나)
24,681,751
24,573,504

자본조달비율(가)÷(다)
(-)25.4%
53.2%

나. 파생상품 및 풋백옷션 등 거래현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약

(1) 매출계약

(가) 독점유통(Exclusive Distribution) 계약

당사는 주요 거래처와 특정 제품에 대한 현지 독점유통(Exclusive Distribution) 계약이 체결되어 있으며 관련 세부 내역은 다음과 같습니다.

계약상대방
계약체결시기
계약기간
계약의 내용
주요내용

국내 H사
2024.07.15
2년
물품공급계약

코레나 이라크 지역 독점공급 계약

(결제조건: 출고 전 100% 지급)

해외 T사
2024.10.01

제품 등록 후

9개월 후

독점계약 만료

물품공급계약

러시아 지역 독점공급 계약

(결제조건: 출고 전 100% 지급)

해외 P사
2023.03.21
3년
물품공급계약

아제르바이잔 지역 독 공급 계약

(결제조건: 출고 전 100% 지급)

해외 F사
2022.07.28
3년
물품공급계약

칸도럽 물품공급계약

(결제조건: 출고 전 100% 지급)

주1) 당사의 계약기간은 상호 협의 하에 지정되었으며, 특이사항이 없는 경우 계약기간 도래 시 자동 갱신됩니다.

(나) OEM 계약

계약상대방
계약체결시기
계약기간
계약의 내용
주요내용

국내 K사
2024.06.18
2년
OEM 계약

제품 제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 50%, 출고 전 50%)

해외 J사
2024.09.30
1년
OEM 계약

제품 제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 50%, 출고 전 50%)

국내 D사
2023.11.23
3년
OEM 계약

제품 제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 50%,

물품 인도 후 30일 이내 50%)

국내 B사
2023.12.05
3년
OEM 계약

제품 제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 50%,

물품 인도 후 7일 이내 50%)

국내 D사
2021.08.24
3년(갱신)
OEM 계약

제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 50%,

물품 인도 후 7일 이내 50%)

국내 B사
2022.03.08
3년
OEM 계약

제조 및 공급

(결제조건: 제품 출고 전 100%)

국내 N사
2022.05.09
3년
OEM 계약

제품 제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 50%,

물품 인도 후 10일 이내 50%)

국내 D사
2022.06.21
3년
OEM 계약

제품 제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 50%,

물품 인도 후 7일 이내 50%)

국내 Q사
2022.06.10
1년(갱신)
OEM 계약

제품 제조 및 공급

(결제조건: 발주 시 개별 협의)

주1) 당사의 계약기간은 상호 협의 하에 지정되었으며, 특이사항이 없는 경우 계약기간 도래 시 자동 갱신됩니다.

(2) 매입계약

(가) 상품 구매 계약

계약상대방
계약체결시기
계약기간
계약의 내용
주요내용

국내 E사
2024.05.01
5년
상품 구매 계약

중국지역 독점 공급계약

(결제조건: 발주시 50%, 출고 후 50%)

(나) 외주 생산계약

당사가 외주생산 제품과 관련하여 체결한 계약은 다음과 같습니다.

계약상대방
계약체결시기
계약기간
계약의 내용
주요내용

국내 B사
2024.06.17
3년
외주생산 계약

필러 제품 생산

(결제조건: 발주시 50%, 출고 시 50%)

2023.08.02
3년
외주생산 계약

Botulinum Toxin 생산

(결제조건: 발주시 50%, 출고 시 50%)

국내 D사
2024.04.11
1년
외주생산 계약

CDL 화장품 생산

(결제조건: 납품 후, 매월 1일부터

말일까지 실적 마감 후 정산)

국내 S사
2020.08.24
2년(갱신)
외주생산 계약

코레나 CE 생산

(결제조건: 개별공급계약

체결 당일 50%, 납기일 50%

주) 당사의 계약기간은 상호 협의 하에 지정되었으며, 특이사항이 없는 경우 계약기간 도래 시 자동 갱신됩니다.

(다) 원재료 구매계약

당사는 고객사로부터 발주서를 확보하여 제조 준비에 들어갑니다. 이후 생산관리 담당자가 발주서를 기준으로 세부 생산계획을 수립하고, 고객사로부터 제품사양이 명시된 정식 발주서를 접수하면 생산에 착수하여, 이를 공급하는 맞춤형 주문생산 형태로 진행하고 있습니다. 또한, 생산계획 접수 시 구매 담당자에게 이를 공유하고, 담당자는 원자재 재고를 확인하여 부족 시, 또는 부족 예상시에 원자재 매입업체에 이를 발주하는 형태의 매입거래가 이루어집니다.

계약상대방
계약체결시기
계약기간
계약의 내용
주요내용

국내 L사
2024.06.10
1년
원료구매계약
제품양산 및 개발을 위한 원료 공급

국내 M사
2024.09.23
5년
원료구매계약
LNP 원료 독점공급 계약서

주1) 당사의 계약기간은 상호 협의 하에 지정되었으며, 특이사항이 없는 경우 계약기간 도래 시 자동 갱신됩니다.

주2) 매년 연말 차년도 납품단가 및 수량에 대해 재협상을 진행하며, 양사간 필요에 의해 추가 협의를 진행할 수 있습니다.주3) GMP원재료 및 포장자재의 납품업체는 당사 공급업체 관리 방법에 따라 평가되고 일정 주기에 따라 재평가함으로써 제품 품질을 유지하기 위한 납품 업체로서 적격성을 유지, 관리하고 있습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 조직 개요

당사는 한국산업기술진흥협회에 등록된 기업부설연구소(인정번호 2021112355호)를보유중이며, 현재 연구소장을 필두로 선임연구원 4인, 주임연구원 1인, 연구원 1인으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구소에서는 핵심기술인 생체재료 응용기술 연구와 신규제품의 개발, 상품화와 이에 따른 인허가 절차 등을 총괄 내지 지원하고 있습니다.

당사는 공정 설계 및 최적화에 대한 개발 및 개선의 효율화를 목적으로 하며 경쟁력 및 혁신 제품 개발을 지원하는 공정개발팀과 신소재 및 신원료 연구개발을 목적으로 품질 유지를 위한 테스트 및 보고서 작성으로 국내 및 해외 규제 준수 및 인증을 데이터 확보를 위한 분석팀으로 이루어져 있습니다. 이외에도 다양한 고기능성 원료를 당사 제품에 적용하여 차별화된 소재의 개발과 유효성분의 안정화 및 피부 침투를 위한신소재 연구개발 및 In vitro 연구를 통하여 효능·효과를 검증하고 그 매커니즘을 규명하여 원료의 신뢰성 및 안정성을 확보할 수 있는 탐색과 검증에 대한 연구를 진행하고 있습니다.

(단위 :
명)

구 분
인원수
수행업무

연구소
연구소장
1
- 연구개발 총괄

공정개발팀
3
- 공정 설계 및 최적화 연구개발- 신제품 테스트 및 공정개선 효율화- 새로운 공정 기술 연구로 경쟁력 유지 및 혁신 제품 개발 지원

분석팀
3
- 신소재 및 신원료 연구개발- 품질 유지를 위한 테스트 및 분석 보고서 작성- 규제 준수 및 인증을 위한 데이터 확보- 제품 인허가 및 품질보증

합 계
7

(나) 연구개발 인력 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 박사급 1명, 학사급 6명으로 총 7명의 연구 인력을 보유하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다.[연구개발 인력 현황]

(단위 :
명)

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
1
-
6
-

(다) 핵심 연구인력

직위

성명

주요경력
주요연구실적

박성서

연구소장

한림대학교 화학과 학사

에스티팜㈜ 올리고팀(
'07.09~'18.05)

한국코러스㈜ 생산팀장(
'18.12~'20.10 )

바이오플러스㈜ 생산팀장(
'20.10~'21.12 )

㈜앰틱스바이오 GMP팀장(
'22.01~'22.09)

㈜바이오비쥬 연구소장(
'22.10~현재)

-

나예서

선임

연구원

호남대학교 뷰티디자인학 박사(Ph.D)

㈜오딧세이글로벌 선임연구원('22.04~'23.10)

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('23.12 ~현재)

석사 학위 논문 : 뷰티콘텐츠가 정보신뢰도와 정보만족도에 미치는 영향박사 학위논문 :
SNS 이용자의 셀카보정애플리케이션 이용동기와 외모가치 및 성형의도 간의 구조적 관계

이성재

선임

연구원

연세대학교 응용생물학과 학사

㈜에스지메디칼 품질팀 대리('20.08~'24.05)

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.06 ~현재)

-

전완기

연구원

한국외대 생명공학/화학 학사

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.03 ~현재)

-

권정은

선임

연구원

강원대학교 응용생물학과 학사

㈜라이브셀인스트루먼트 품질팀 과장

('21.09~'23.11)

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.12 ~현재)

-

유정연

선임

연구원

동국대학교 생명과학과 학사

㈜바이오맥스 연구부 대리('19.03~’24.06)

㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.07 ~현재)

백화사설초 MetOH 추출물 관련 학사(학위논문: Cell viability assay kit개발,Cell stock solution개발)

정다운

주임

연구원

인하대학교 화학과 학사

㈜바이오비쥬 주임연구원('22.04 ~현재)

-

다. 연구개발비용

당사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 :
백만원)

구 분

2024년

(제7기)

2023년

(제6기)

2022년

(제5기)

2021년

(제4기)

자산

처리

원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타경비
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

비용

처리

제조원가
-
-
-
-

판관비
1,213
632
402
324

합 계
1,213
632
402
324

매출액 대비 비율
4.1%
3.7%
1.9%
3.7%

라. 연구개발 실적
(1) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획증권신고서 제출일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 제품의 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구 분
품목
주요 효능
현재진행단계
비 고

항목
제품명

코슈메디컬
HA
CANDORLOV SERUM
볼륨, 탄력, 보습
제품개발
수출허가품목등록 완료, NMPA 등록 완료

코슈메디컬
HA(비가교)
ASCENART AQUA
물광
제품개발
CPNP 등록 완료, NMPA 등록 완료

코슈메디컬
LNP(A)
ASCENART AZURE
탄력
제품개발
CPNP 등록 완료

코슈메디컬
LNP(G)
ASCENART LUX
미백
제품개발
CPNP 등록 완료

코슈메디컬
LNP(P)
ASCENART FILLMOA
헤어
제품개발
CPNP 등록 완료

코슈메디컬
LNP(CP)
ASCENART RESCAR
여드름
제형개발

코슈메디컬
LNP(AL)
ASCENART AREGAIN
재생
제형개발

코슈메디컬
LNP(C)
ASCENART NANOFILL
피부장벽강화
제품개발

코슈메디컬
PN
ASCENART AMBER
재생
제품개발
수출허가품목등록 완료, NMPA 등록 완료

코슈메디컬
AHP-8
SPEETIQUEL
탄력, 광채
제품개발
NMPA 등록 완료

의료기기
HA
CANDORLOV, COLENA Premium
볼륨, 탄력, 보습
임상 진행 중
수출허가품목등록 완료

의료기기
COLLAGEN
Eclatiquel
지속성
시제품제작
시제품 제작 중

의료기기
COLLAGEN+ ELASTIN
Eclastine
탄력, 볼륨, 지속성
시제품제작
시제품 제작 중

의료기기
PCL
브랜드명 미정
콜라겐생성
제형개발

의료기기
PEPTIDE
ReGENIN
세포재생 촉진
제품개발
수출허가품목등록 완료

의료기기
HA
브랜드명 미정
입술, 손등
제형개발

(가) 코슈메디컬 HA기반 스킨부스터 개발

구분
내 용

연구개발과제
히알루론산((Hyaluronic Acid, HA)을 기반 가교(Cross-Link) 기술이적용된 스킨부스터 개발

연구기관
바이오비쥬 기업부설연구소

개발기간
2021년 ~ 2024년

분류
코슈메디컬

주요 사항
- 탄성과 입도를 조절하는 기술- 수분감 및 윤곽의 뚜렷함을 제공하는 조성물- 유효성분 변성 및 효과 저하가 나타나지 않음- 특허 등록 완료 (제10-2686600호) / 기술보증기금 특허평가 AA등급

기대효과
- 2026년까지 99억달러 예상(POLARIS market research)- 경쟁 제품 등 : 파마리서치, 비알팜, 바임글로벌 외 7- 최소침습 니즈 확대와 당사 직접 개발 등으로 인하여 가격 및 품질 경쟁력에서 시장성 확보 가능- 적용가능분야 : 에스테틱, 미용, 화장품 등

(나) 코슈메디컬 LNP 기반 스킨부스터 개발

구분
내 용

연구개발과제
LNP 기술이 적용된 스킨부스터 개발

연구기관
바이오비쥬 기업부설연구소

개발기간
2022년 ~ 2024년

분류
코슈메디컬

주요 사항
- 피부미백 효능이 즉각적으로 발현- 미백·주름·수분·탈모 외 기능성 조성물의 다양한 탑재가능- 극한의 환경에서도 유효성분 변성 및 효과 저하가 나타나지 않음- 특허 출원(제10-2024-0037066호)

기대효과
- 2026년까지 99억달러 예상(POLARIS market research)- 경쟁 제품 : LNP 관련한 제품- 최소침습 니즈 확대와 당사 직접 개발 등으로 인하여 가격 및 품질 경쟁력에서 시장성 확보 가능- 적용가능분야 : 에스테틱, 미용, 화장품 등

(다) 코슈메디컬 소재 발굴 스킨부스터 개발

구분
내 용

연구개발과제
AHP-8 소재가 적용된 스킨부스터 개발

연구기관
바이오비쥬 기업부설연구소

개발기간
2023년 ~ 2024년

분류
코슈메디컬

주요 사항
- 기존 스킨부스터들의 단점을 보완하고자 함- MTS 활용시 성분 침투 미비 → 보완 - 기존 보유 기술인 LNP 활용

기대효과
- 2026년까지 99억달러 예상(POLARIS market research)- 경쟁 제품 : LNP 관련한 제품- 최소침습 니즈 확대와 당사 직접 개발 등으로 인하여 가격 및 품질 경쟁력에서 시장성 확보 가능- 적용가능분야 : 에스테틱, 미용, 화장품 등

(라) 의료기기 HA기반 생체조직 수복용 조성물 개발

구분
내 용

연구개발과제
히알루론산((Hyaluronic Acid, HA)을 기반 가교(Cross-Link) 기술이 적용된 생체조직 수복용 조성물 개발

연구기관
바이오비쥬 기업부설연구소

개발기간
2021년 ~ 2024년

분류
의료기기

주요 사항
- 기존 HA 기반의 생체조직 수복용 조성물보다 우수한 압출력- 피부 개선 및 주름 개선, 볼륨- 특허 등록 완료 (제10-2686600호) / 기술보증기금 특허평가 AA등급

기대효과
- 2023년기준 글로벌 필러 시장규모 약 65억 달러 (PRECEDENCE RESEARCH)- 경쟁 제품 : 앨러간, 멀츠, 등 - 최소침습 니즈 확대와 당사 직접 개발 등으로 인하여 가격 및 품질 경쟁력에서 시장성 확보 가능- 적용가능분야 : 메디컬 에스테틱, 클리닉 등

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 현황

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허권

(등록)

가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2021.08.05
2024.07.16
CANDORLOV SERUM
국내

2
하나의 라인으로 자동화된 프리필드 시린지의 포장설비 및 제조방법
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.04
전제품
국내

3
미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치
바이오비쥬
2024.01.22
2024.04.26
필러 제품
국내

4
고분자 및 저분자 히알루론산을포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물, 및 이의 제조 방법
바이오비쥬
2024.02.01
2024.04.30
Ascenart 시리즈
국내

5
아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.02.06

콜라겐필러

(Eclatiquel)

국내

6
트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
2025.03.12

콜라겐+

엘라스틴 필러

(Eclastin)

국내

7

특허권

(출원)

폴리카프로락톤 복합체 및 폴리카프로락톤을 함유한 조성물
바이오비쥬
2024.07.31
-
PCL필러(미정)
국내

8
피부 개선 기능성을 갖는 지질나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.02.01
-

LNP기술 적용

스킨부스터

제품

(Acenart 시리즈)

국내

9
식물성 콜라겐 기반 항산화 및주름개선용 조성물 및 이의 제조방법
바이오비쥬
2024.07.03
-
미정
국내

10

PCT

(출원)

아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및이를 포함하는 조성물
바이오비쥬
2024.09.04
-

콜라겐필러

(Eclatiquel)

미국 외

11

트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 필러 조성물

바이오비쥬
2024.09.04
-

콜라겐+

엘라스틴 필러

(Eclastin)

미국 외

나. 규제환경

(1) 제품규제환경

(가) 스킨부스터

스킨부스터 제품은 화장품과 의료기기로 분류될 수 있는데, 이 두 분류의 차이는 피부층에 얼마나 깊숙히 주입하냐에 따라 인증 절차와 요건이 달라집니다. 동사의 스킨부스터 제품은 개인용 MTS 또는 기인증된 의료기기 MTS 시술 후 사용되는 앰플류로 한국 중국 유럽 동일하게 화장품으로 분류됩니다. MTS 상세 구분 및 제품의 국가별 분류 현황은 다음과 같습니다.

[MTS(Microneedle Therapy System) 구분]

구 분
개인용
의료기기(병원용)

침길이
0.25mm 이하
0.25mm 초과

관련 법령

(국내 기준)

의료기기법 제2조 의료기기 정의,

『의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정』에 따른 유도피부자극기

(A63030.02, 2등급)으로 분류

단순 미용 목적으로 화장품 흡수를 돕기 위한 용도로써, [의료기기법] 제2조 의료기기 정의에 부합하지 않음
의료기기 기술문서 심사에 따라 병원용으로 분류

사용범위
제한 없음
병원용으로만 사용

출처 : 동사 제공

[바이오비쥬 스킨부스터(화장품) 국가별 분류 현황]

구분
한국
중국
유럽

인허가 내용
-
위생허가, 수입품목허가
CPNP

판매가능 채널
국내
중국
유럽

취득 현황
X
O
O

출처 : 동사 제공

(나) 필러

메디컬 에스테틱 시장은 한국에서 의료법에 따라 엄격하게 규제되고 있습니다. 주요 규제 사항은 의료인 자격 요건으로 메디컬 에스테틱 시술은 반드시 자격을 갖춘 의료인에 의해 수행되어야하며 이는 환자의 안전을 보장하기 위한 규제이다. 또한 의료기기 로써 식품의약품안전처(KFDA)의 승인을 받아야합니다. 의료법에 의하여 엄격히 규제되고 있는 산업이므로 규제동향을 주기적으로 파악하여야 할 필요가 있습니다.

또한, 각국의 정부가 시술의 안전성과 관련된 규제를 강화하면서, 인증된 제품과 기술을 사용하는 병원 및 클리닉이 소비자의 신뢰를 받습니다. 이에 따라, 불법 시술이나 비인증 제품을 사용하는 곳에 대한 수요가 줄고, 안전성을 보장하는 곳으로 수요가 집중되고 있습니다.

당사가 생산하는 HA필러는 의료기기로 분류됩니다. 의료기기는 사람이나 동물에게 단독 또는 조합하여 사용하도록 제조자가 의도한 모든 기구·장치·기기·소프트웨어·이식물·시약·재료 또는 이와 유사한 제품으로서 질병, 상해, 장애 등의 진단, 예방, 모니터링, 치료, 완화 또는 보완 등을 위하여 사용하는 제품입니다. 의료기기 산업은 점차 복잡화 및 다양화되고 있어 국내외 정부의 의료 정책 및 관리제도의 영향을 받고 있습니다.

의료기기는 국내 식품의약품안전처의 의료기기법 제3조, 동법 시행규칙 제2조 및 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정에 지정된 바에 따라, A. 기구/기계(Medical Instruments), B.의료용품(Medical Supplies), C. 치과재료(Dental Materials), D. 소프트웨어(Software as a Medical Device)의 4가지 대 분류로 구분합니다. 또한, 각 품목은 해당 의료기기가 인체에 미치는 잠재적 위해성을 바탕으로 4개의 등급으로 분류되며, 잠재적 위해성에 대한 판단기준은 인체와 접촉하고 있는 기간, 침습의 정도, 약품이나 에너지를 환자에게 전달하는지 여부, 환자에게 생물학적 영향을 미치는지 여부입니다.

의료기기는 인체에 직접 사용되는 제품으로 식약처로부터 제조에서 판매, 관리에 이르기까지 각종 법률 및 규정, 고시 등에 의하여 관리감독을 받습니다. 모든 의료기기의 시장 유통을 위해서는 식품의약품안전처의 인허가 과정을 반드시 거쳐야 되는데, 등급에 따라 1등급은 단순 신고만으로 허가를 받을 수 있으나, 2~4등급 품목 같은 인체 위해성이 있거나 유효성이 요구되는 품목은 일련의 심사과정을 거쳐 의료기기 품목(제조/수입) 인증, 허가를 반드시 취득해야 합니다.

[국내 의료기기 등급 분류기준 및 등급별 주요 품목 예시]

등급
내 용
비 고

1등급
잠재적 위해성이 거의 없는 의료기기

의료용 칼, 가위, 영상 저장/조회용

소프트웨어 등

2등급
잠재적 위해성이 낮은 의료기기

영상전송/출력용 소프트웨어,

스킨부스터 등

3등급
중증도의 잠재적 위해성을 가진 의료기기

엑스선촬영장치, CT, MRI, 외과용

임플란트 등

4등급
고도의 위해성을 가진 의료기기

흡수성 봉합사, 흡수성 임플란트,

더말 필러 등

출처 : 식품의약품안전처

[유럽 의료기기 등급 분류]

분류
제품 구분
예시
NB심사
위험도 수준

ClassⅠ

환자에 접촉하지 않거나

비침습적인 잠재적인

위험이 거의 없는 의료기기

의료용 침대, 청진기

교정용 안경테 및

안경테의 렌즈, 안대 등

해당없음

(일부 필요)

낮은

위험수준

(Low Risk)

ClassⅡa

환자와 접촉하여

단시간(1시간~30일)에

사용되어 중간정도의

위험도가 있는 의료기기

주입 펌프용 주사기

체외 이식을 위한

튜브/혈관 치료 등

해당

중등도

위험수준

(Medium Risk)

ClassⅡb

ClassⅡa 제품보다

복잡하고 환자와 접촉하여

30일 이상 사용되어

상대적으로 위험도가 높은

의료기기

혈액 투석 농축액,

특정 혈액 세포 제거

장치 등

해당

ClassⅢ

인체에 직접적으로

접촉하거나 이식되어

위험성이 가장 높은

의료기기

심혈관카테터 및

가이드 와이어, 심장

판막 및 심장판막

수리 장치 등

해당

높은 위험수준

(High Risk)

출처 : 유럽공동체인증(CE)

필러의 품목분류는 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정(식약처 고시)에 따라 사용되는 원재료의 생체 유래별로 ‘조직수복용생체재료’ 또는 '조직수복용재료'로구분되며 인체에 미치는 잠재적 가장 위해도가 가장 높은 등급인 4등급(유럽의료기기 등급분류에서는 ClassⅢ)에 해당하는 의료기기로 허가를 받기가 매우 까다롭습니다.

[조직수복용생체재료 및 조직수복용재료의 정의]

품목명(등급)
정 의

B04230.01

조직수복용생체재료(4)

Graft/prosthesis, biomaterial 혈관, 심장, 격막, 근막, 피부

(dermal, cutaneous 등) 등 인체 조직 및 기관의 대체·수복·재건(reconstruction)에 사용되는 생체 유래 재료. 기능의

향상을 위해 첨가물을 혼합하여 2차 가공된 인체유래 피부를

함유한 제품을 포함

B04230.02

조직수복용재료(4)

Graft/prosthesis 혈관, 심장, 격막, 근막, 피부 (dermal, cutaneous)등 인체 조직의 대체·수복·재건 (reconstruction)에 사용되는 재료. 단, 생체 유래 재료로 만든 것은 제외

출처 : 식품의약품안전처

식품의약품안전처는 2017년 '성형용 필러 허가심사 가이드라인을 제정'하며 필러제품 임상에 대한 규제를 강화하였습니다. 해당 규제가 제정되기 전에는 안면 1곳의 필러 임상으로 안면 전체에 대한 허가를 받았으나, 현재에는 관련 규정을 통해 사용부위, 주름의 평가척도(WSRS) 등에 따라 각각 별도의 임상을 통해 허가받아야 합니다.

또한 의료기기를 제조하기 위해서는 식품의약품안전처로부터 제조업 허가 및 제품의생산, 관리를 위한 우수한 시스템의 구축 및 운영, 관리 시스템을 사전 점검받아 GMP(Good Manufacturing Practice) 인정을 받아야 가능하며, 개별 품목에 대해 안전성과 유효성을 입증할 수 있는 자료를 검토 받아 개별 허가를 취득해야 합니다. GMP는일회성 승인으로 끝나는 것이 아니라 정기적인 실사를 통해 계속 유지여부를 감시받아야 하며 제조부터 시작해서 관리 및 유통까지 전체의 과정이 관리감독의 대상입니다.

해외의 경우 각 국가별로 별도의 규정을 통해 엄격하게 관리 감독되고 있습니다. 의료기기는 생산 및 제조, 임상시험 등 안전 규제, 유통 및 판매, 유효성과 안전성 등에 대해서 규제하고 있을 뿐만 아니라 인허가 측면에서 국가 간 인허가 제도가 상이하여국가별, 국가간 진입 장벽으로 작용하고 있으므로 각국의 인허가에 관한 대응역량이 시장 확대에 중요한 요인입니다.

(2) 시장 규제 환경

동사는 중국 시장에서의 수출을 중심으로 신규 해외시장 진출 및 수출 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만 중국 시장의 경우 자국내 경제적 이익을 보호하기 위하여 외교적 갈등이나 전략적 이해관계가 얽혀있는 경우 자국산업 보호를 위하여 수입제품에 대한 제제를 가하여 무역 제재 조치를 취하고 있습니다. 2016년 한국 주한미군 기지에 고고도미사일방어체계인 사드(THAAD)를 배치하기로 결정하자 중국은 이를 강하게 반대하며, 중국은 사드의 레이더가 중국 본토까지 감시할 수 있다는 이유로 안보 위협을 우려하며 관광제한, 한류 산업 제재 및 유통 및 기업 제재와 같은 다양한 경제적 제재 조치를 취했습니다.

[화장품 수출액(2012~2024)]

(단위 : 억달러)

전세계 화장품 제품류 수출액 현황.jpg
전세계 화장품 제품류 수출액 현황

출처: 관세청 수출입무역통계(2025.01), 수출입실적 미용이나 메이크업용 제품류와 기초화장용 제품류(HS3304)

2014년부터 2024년까지 한국의 화장품 수출실적을 살펴보았을 떄, 사드(THAAD) 도입에 따른 한국 수출상품에 대한 무역제재가 시작되던 2016년부터 코로나로 인한 전세계적 위기가 오기 이전까지 화장품 제품류의 수출액은 계속해서 증가해온 것을 확인할 수 있습니다. 2022년에 일시적인 하락을 겪었으나 2023년 다시 상승 추세로 전환하였고 2024년말 기준 2021년 수치를 상회할 것으로 전망되고 있습니다.

[중국 및 홍콩 화장품 제품류 수출 현황]

(단위 :천달러)

중국 및 홍콩 화장품 제품류 수출 현황_1.jpg
중국 및 홍콩 화장품 제품류 수출 현황

출처: 관세청 수출입무역통계(2025.01), 수출입실적 미용이나 메이크업용 제품류와 기초화장용 제품류(HS3304)

또한 사드(THAAD)로 인한 무역제재 조치가 취해지던 시기, 중국과 홍콩 시장을 대상으로 진행한 화장품 제품류 수출만 한정해서 본다면 오히려 수출액의 증가추세를 확인할 수 있습니다. 실제 2016년 약 12억 달러 수준에서 2021년 약 41억달러 수준까지 수출액은 증가하였습니다. 다만 글로벌 추세와 유사하게 2021년 정점 후 하락추세를 보여주었으나, 2024년에 들어서 하락폭이 완만해지는 것을 확인할 수 있습니다. 2022년 및 2023년의 수출 부진은 무역제재와는 별개로 중국 내 경제 불황에 따른 미용제품 수요 감소에 따른 것으로 볼 수 있습니다. 실제로 외교적 갈등에 따른 무역제재와 같은 상황에서의 매출의 급격한 감소는 확인할 수 없었습니다.

2024년 11월 1일 중국 외교부는 한국을 비롯하여 슬로바키아, 노르웨이, 핀란드, 덴마크, 아이슬란드, 모나코, 안도라공국, 리히텐슈타인 등 총 9개국에 대해 한시적으로 무비자 입국을 11월 8일부터 허용하겠다 발표하였으며 무비자 기간은 2025년 12월 31일까지입니다. 이러한 조치는 한·중 교류가 다시 활발해지는 상황에서 관계 개선을 통한 외교적 갈등 해소의 움직으로 볼 수 있습니다. 한국 수출 제품들에 행해지는 무역 규제 역시 완화될 가능성이 있으며, 중국 대상 화장품 수출액 역시 다시 증가폭을 보일 가능성이 높습니다.

이를 통해 볼때 화장품 제품류 수출에는 정치적 위기로 인한 외교적 갈등에 따른 무역제재 영향보다는 수출 대상 국가내의 경기 상황의 영향이 더 강하다고 볼 수 있습니다. 다만 중국 시장을 비롯한 해외 수출 대상 국가 시장에서 해당 국가의 규제 및 무역제재 심화로 인한 예상치 못한 변수들로 인하여 동사의 점유율 하락 및 매출에 제약이 생길 수 있으며, 이는 동사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장현황

(1) 시장의 특성

스킨부스터와 필러는 미용의료 분야에서 매우 인기 있는 비침습적 시술로, 각각의 시장은 서로 연관되어 있으면서도 고유한 특성을 가지고 있습니다

스킨부스터는 피부에 수분과 영양을 공급하여 피부톤을 개선, 주름 완화, 피부탄력 증가 등의 피부 전반적인 개선 효과가 있습니다. 보통 히알루론산 기반 제품을 피부 깊숙이 수분을 전달하는 방식입니다. 예전에는 주로 20대에서 50대까지의 여성 소비자들이 주요 타깃이지만, 최근들어 남성 수요도 증가하고 있으며, 피부 노화를 예방하거나 피부를 촉촉하게 유지하고 싶은 소비자들이 많이 찾습니다.

스킨부스터는 비수술적이고 회복이 빠르다는 점에서 매우 인기있고, 반복적인 수요가 있는 반면에 다양한 브랜드와 제품의 출시로 경쟁이 치열하며, 각 브랜드의 효능과 가격에 따라 소비자의 선택이 다양하다는 특징이 있습니다.

또한 스킨부스터 중 당사가 총판으로 판매하고 있는 엑소좀 제품의 경우 몇 가지 특성이 있습니다. 엑소좀은 세포 간의 신호 전달을 담당하는 나노 입자로, 피부 재생 및항노화 효과가 뛰어난 것으로 알려져 있어 화장품 산업에서 각광받고 있습니다. 엑소좀 기술은 세포 치료와 재생 의학 분야에서 먼저 주목받았으나, 현재는 그 효능을 인정받아 미용 및 화장품 시장으로 확장되고 있는 추세입니다. 특히, 피부 관리에 대한 관심이 높아지는 중국 시장에서 엑소좀 제품의 수요는 빠르게 증가하고 있습니다.

특히 중국 시장은 세계에서 가장 큰 화장품 소비 시장 중 하나로, 특히 피부 미용과 관련된 고기능성 제품에 대한 관심이 매우 높습니다. 중국 소비자들은 효과가 입증된프리미엄 제품에 대한 선호가 강하며, 이로 인해 첨단 바이오 기술을 기반으로 한 엑소좀 제품이 주목받고 있습니다. 당사가 판매하는 ASCE+와 같은 엑소좀 화장품은 피부 재생, 항노화, 보습 등 다양한 효능을 제공하기 때문에 중국 시장에서의 경쟁력을 갖추고 있습니다.

필러는 얼굴의 볼륨을 보충하거나 주름을 개선하기 위해 사용하는 주사제로, 히알루론산, 칼슘 하이드록시아파타이트 등 다양한 성분으로 구성됩니다. 30대 이상의 여성들이 주요 타깃층이지만, 최근에는 남성 고객과 젊은 층도 늘어나고 있습니다. 특히 얼굴 윤곽을 개선하거나 볼륨을 보충하고 싶은 사람들에게 인기가 많습니다.

필러는 주로 꺼진 부위에 볼륨을 더해주는 역할을 하며, 입술, 광대, 턱, 이마와 눈가 주름 개선에 사용됩니다.

필러는 빠른 시술 시간과 즉각적인 효과 덕분에 인기가 있으며, 수술에 비해 위험이 적고 회복 기간이 짧습니다. 또한 다양한 필러 종류가 있어, 시술부위에 따라 맞춤형 시술도 가능합니다.

또한 고급 필러와 저렴한 필러 간의 가격 차이가 크며, 필러의 지속 시간도 제품에 따라 다르다는 것이 특징입니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 코슈메디컬(Cosmeceuticals) 시장

코슈메디컬(Cosmeceuticals) 시장은 접근성이 용이한 의약품의 효능을 가진 기능성 화장품 시장을 의미하며, 피부 개선과 치료 효과를 동시에 기대할 수 있는 고기능성 제품들을 포함합니다. 현재 미용과 건강에 대한 소비자의 관심이 증가함에 따라 빠르게 성장하고 있으며, 특히 항노화, 피부 재생, 염증 완화와 같은 기능성 제품들이 핵심을 이루고 있습니다.

1) 코슈메디컬 시장 규모

2020년대 중반부터 코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며, 시장조사 기관들에 따르면 2034년까지 코슈메디컬 시장 규모는 약 152억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 아시아, 특히 한국, 일본, 중국을 중심으로 한 시장의 성장이 두드러지며, 북미와 유럽 역시 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

[글로벌 코슈메디컬 시장규모]

(단위:USD Billion)

글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이.jpg
글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이

출처: Precedence Research, Cosmeceuticals Market Size, Share, and Trends 2025 to 2034(2025.02)

한국을 포함한 아시아 시장은 특히 빠르게 성장하고 있으며, 한국의 K-뷰티가 이 트렌드를 주도하고 있습니다. 한국에서는 엑소좀, 펩타이드, 나노기술 등을 적용한 고기능성 제품들이 출시되면서 피부과 및 미용 클리닉을 넘어 일반 소비자들에게도 큰 인기를 끌고 있습니다.

[2018년~2028년 미국 스킨케어 시장 매출 현황]

(단위:USD Billion)

미국 스킨케어 시장 매출 현황.jpg
미국 스킨케어 시장 매출 현황

출처: KOTRA, 로스엔젤레스 무역관 (2024.10)

[UAE 스킨케어 시장규모]

(단위:USD milion)

uae 스킨케어 시장규모.jpg
UAE 스킨케어 시장규모

출처: KOTRA, 두바이무역관 (2024.03)

또한 북미와 유럽의 코슈메디컬 시장도 소비자들의 고기능성 제품에 대한 요구가 높아지면서 빠르게 성장 중입니다. 특히 천연 성분과 임상적으로 검증된 제품에 대한 수요가 강하게 나타나고 있습니다.

2) 스킨부스터(Skin Booster)

스킨부스터 시장은 필러 시장과 유사하게 빠르게 성장하고 있으며, 특히 피부 개선과재생을 목표로 하는 미용 시술의 수요가 증가하면서 앞으로도 확장될 전망입니다. 스킨부스터는 피부의 보습, 탄력 개선, 그리고 피부 톤을 밝게 해주는 시술로, 필러와 달리 피부 자체의 건강을 촉진하는 데 중점을 둡니다. 주로 히알루론산, 펩타이드, 그리고 기타 재생 성분을 포함한 제품이 사용됩니다.

가) 아시아태평양 스킨부스터 시장 규모

2023년 기준, 아시아태평양 스킨부스터 시장 규모는 약 1.67억 달러에 달하는 것으로 추정되며, 필러 시장보다는 작은 편이지만 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 연평균 성장률(CAGR)이 2023년부터 2032년까지 9.5%로 예상되며, 앞으로 몇년간 시장이 크게 확대될 것으로 보입니다. 이 중 중국의 영향이 클 것으로 예상되며, 중국의 의료미용 시장 역시 크게 확대 중입니다.

[아시아태평양 스킨부스터 시장]

(단위:USD milion)

아시아태평양 스킨부스터 시장.jpg
아시아태평양 스킨부스터 시장

출처: Polaris Market Reasearch, Asia Pacific Skin Boosters Market Share, Size, Trends, Industry Analysis Report, By Type (Mesotherapy and Micro-needle); By Gender; By End Use; By Country; Segment Forecast, 2024- 2032 (2024.03)

[중국 의료 미용 시장]

(단위: 억위안)

중국 의료 미용 시장.jpg
중국 의료 미용 시장

출처: Renrendoc, 2024-2030 중국 의료미용 산업 분석 및 발전동향 연구보고서(2024.09)

나) 국내 시장

한국은 전 세계적으로 미용과 성형 산업이 매우 발달한 나라로, 스킨부스터 수요도 매우 높은 편입니다. 2023년 기준, 국내 스킨부스터 시장은 약 500억 원 규모로 추정되며, 점차적으로 증가할 전망입니다. 많은 한국 소비자들이 자연스러운 피부 개선을추구하면서 스킨부스터 시술을 선호하고 있습니다.

다 제품의 특징

스킨부스터는 볼륨을 채워주는 기능은 필러보다 약하지만 피부의 상태를 근본적으로개선시킬 수 있는 제품군으로 MTS, 뷰티 디바이스 등 다양한 보조 툴을 활용할 수 있습니다.

스킨부스터 사업을 영위하는 기업에는 파마리서치(리쥬란힐러), 비알팜(HP비타란), 유벤타헬스케어(리즈네), 바임글로벌(쥬베룩) 등이 있습니다. 필러 및 톡신 대비 상대적으로 경쟁 제품이 있는 편으로 소비자들의 최소 침습·비침습 시술의 수요 상승으로 시장의 잠재력은 충분하다는 평가를 받고 있습니다.

업체명
국가
브랜드명
주요성분

AbbVie

(Allergan Aesthetics)

미국
스킨바이브(SKINVIVE by Juvederm)
히알루론산(HA)

Galderma(Q-Med)
스웨덴
리스틸레인(RESTYLANE Skinboosters)
Non-Animal Stabilized Hyaluronic Acid(NASHA)

Galderma
스웨덴
스컬트라(Sculptra)
PLLA + CMC

Merz Aesthetics
독일
레디어스(Radiesse)
칼슘하이드록실아파타이트(CaHA)

파마리서치
한국
리쥬란힐러(Rejuran)
폴리뉴클레오타이드(PN)

비알팜
한국
HP 비타란(Vitaran)
폴리뉴클레오타이드(PN)

유벤타헬스케어
한국
리즈네
폴리뉴클레오타이드(PN)

바임글로벌
한국
쥬베룩(Juvelook)
PDLLA + HA

채움파마(휴메딕스)
한국
에스테필(AestheFill)
PDLLA + CMC

에이바이오머티리얼즈(휴젤)
한국
바이리즌 스킨부스터 HA(BYRYZN Skinbooster HA)
히알루론산(HA)

출처 : 키움증권, 산업분석, 피부과든 집에서든 어디서나 예뻐지기 (2024.08)

스킨부스터는 주로 고기능성 스킨케어 제품에 속하며, 피부 개선을 목적으로 한 다양한 소비자층을 타겟으로 합니다. 이 제품들은 피부의 깊은 보습, 탄력 개선, 주름 완화, 피부 재생 촉진과 같은 효과를 제공하는 제품으로, 다양한 연령대와 피부 타입을 겨냥하고 있습니다.

(나) 메디컬 에스테틱(Medical Aesthetic) 시장

메디컬 에스테틱(Medical Aesthetic) 시장은 의료적 지식과 기술을 바탕으로 미용 시술을 제공하는 분야입니다. 주로 비침습적 또는 최소 침습적 절차를 통해 외모를 개선하는 것을 목표로 하며, 성형 수술과 달리 보톡스, 필러, 레이저 치료, 피부 재생술 등과 같은 비수술적인 방법으로 외모를 관리하고 개선하려는 사람들의 수요가 급증하면서 성장하고 있습니다.

최근 성형 수술 대신 빠른 회복을 제공하는 비침습적 또는 최소 침습적 시술이 인기를 끌고 있습니다. 보톡스, 필러, 레이저 치료, 냉동 지방 분해 등의 기술이 이를 대표하고 있으며, 레이저 및 에너지 기반 장비, 피부 재생 및 회복을 촉진하는 신기술의 지속적 개발과 빠른 시술로 일상 생활로 복귀가 가능하다는 점이 소비자들에게 큰 장점입니다.

1) 메디컬 에스테틱 시장규모

글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 2023년 기준 약 228억 달러에서 2032년까지 약 679억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역, 특히 한국과 중국은 매우 빠르게 성장하는 시장 중 하나입니다. 한국의 메디컬 에스테틱 시장은 K-뷰티 열풍과 결합하여 더욱 빠르게 성장하고 있습니다. 2023년 기준, 한국의 메디컬 에스테틱 시장은 약 5조 원에 달하며 매년 10% 이상 성장할 것으로 예상됩니다.

[
메디컬 에스테틱 시장규모(단위:억달러)]

메디컬 에스테틱 시장규모.jpg
출처 : Fortune Business Insights(2024)

출처: Fortune Business Insight, Medical Aesthetics Market Size, Share & Industry Analysis (2025.03)

2) 필러(Filler)

필러 시장은 최근 몇 년 동안 빠르게 성장하고 있으며, 앞으로도 지속적으로 확대될 전망입니다. 필러는 주로 미용목적으로 사용되는 주사제로, 피부의 주름을 개선하고,얼굴 볼륨을 채워주는 역할을 합니다. 주로 히알루론산 필러(Hyaluronic acid Filler,HA필러), 콜라겐 필러, 칼슘 하이드록실아파타이트 필러 등이 사용됩니다.

가) 글로벌 시장 규모

2023년 기준, 글로벌 필러 시장의 규모는 약 65억 달러(약 8조원)에 달하는 것으로 추정되며, 2023년부터 2032년까지 연평균 8.4% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽 시장이 큰 비중을 차지하고 있지만, 아시아태평양 지역에서도 빠르게성장 중입니다.

[
글로벌 더말필러 시장규모(단위:USD Billion)]

글로벌 더말필러 시장규모.jpg
출처 : www.precedenceresearch.com

출처 : Precedence Research, Dermal Filers Market Size and Trends 2024 to 2034(2023.08)

더말필러의 시장 점유율을 살펴보면, 북미 지역이 가장 큰 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 최근에는 유럽지역이 더말필러에 대한 연구개발 활동을 위한 지출이 증가하였으며, 아시아 태평양 지역에서도 노령인구 증가로 인한 수요가 증가하고 있습니다. 라틴 아메리카와 중동 아프리카는 상대적으로 낮은 피부 필러시장 점유율을 차지하고 있으나, 향후 의료 인프라 개발과 필러 시술 비용 적용 영역의 증가로 해당 지역의 시장은 점차적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[
글로벌 더말 필러 지역별 시장점유율(2023년 기준, %)]

지역별 더말 필러 시장점유율.jpg
글로벌 더말 필러 지역별 시장점유율

출처 : Precedence Research, Dermal Filler Market Size, By Region, 2023 (2024.12)

또한 신흥 지역의 소득의 증가로 필러 시술에 대한 인식이 높아지고 있으며, 시술 부위 또한 안면뿐만 아니라 헤어, 바디 등으로 적용 부위가 확대되고 있는 추세이며 이러한 흐름은 필러의 수요가 확대되어가고 있음을 시사하고 있습니다.당사는 이처럼 필러 시술 수요가 보편적으로 증가하고 있는 추세에 힘입어 필러 제품군의 성장과 더불어 다양한 에스테틱, 코슈메디컬 제품의 매출도 동반 성장할 것으로전망하고 있습니다.

1) 시장 수요

중·장년층의 안티에이징에 대한 수요 증가와 MZ세대의 미용건강에 대한 관심증대 및 그루밍족으로 떠오르는 남성층의 수요로 이제는 나이와 성별을 가리지 않고 필러에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 필러 시술은 비침습적이라는 장점 덕분에 성형 수술에 비해 안전하다는 인식이 높아져 수요가 증가하고 있으며, 짧은 회복 시간과 즉각적인 효과로 인하여 선호합니다. 또한 고령화 사회로 접어들면서 노화로 인한 피부 탄력 저하 및 주름 개선을 위해 필러 시술을 선택하는 중장년층이 늘고 있습니다.

[글로벌 비침습/최소침습 시술별 비중(2023년)]

글로벌 비침습 최소침습 시술별 비중(2023년).jpg
출처 : ISAPS(2023)

그 중 ISAPS에 따르면 보톡스와 HA필러가 전체 75%를 차지하고 있어 가장 많은 수요를 보였으며, 탈모와 스킨부스터가 그 뒤를 따르고 있습니다. 필러(Filler) 제품의 주요 목표시장은 미용 시술과 안티에이징에 대한 수요가 있는 다양한 소비자층을 포함하기 때문에 당사는 다양한 필러 제품을 계속해서 개발하고 있으며, 지속 시간과 안전성을 개선한 제품들이 시장에 출시되면서 더 많은 고객층을 유치하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
당사의 연결재무제표는 제4기 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분
제7기(2024년)
제6기(2023년)
제5기(2022년)
제4기(2021년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)
한울회계법인(적정)

대주회계법인
(적정)

대주회계법인
(적정)

우리회계법인
(적정)

자산

[유동자산]
30,885,456,122
21,266,499,526
14,781,657,008
5,920,573,245

ㆍ현금및현금성자산
8,390,309,494
1,626,483,925
7,957,424,501
2,051,660,383

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
12,335,342,259
3,635,478,851
2,937,507,314
1,569,520,723

ㆍ재고자산
6,061,949,927
4,388,885,628
3,691,512,178
2,068,519,945

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,137,050,653
-
-

ㆍ기타금융자산
3,100,000,000
4,300,000,000
-
-

ㆍ기타유동자산
997,854,442
178,600,469
195,213,015
230,872,194

[비유동자산]
6,903,674,636
6,662,624,437
6,928,770,084
7,164,232,614

ㆍ장기기타금융자산
419,177,414
217,210,369
159,278,762
333,980,588

ㆍ유형자산
6,062,156,566
6,315,781,701
6,676,610,817
6,809,038,529

ㆍ무형자산
121,653,222
60,513,746
25,121,195
21,213,497

ㆍ이연법인세자산
300,687,434
69,118,621
67,759,310
-

자산총계
37,789,130,758
27,929,123,963
21,710,427,092
13,084,805,859

[유동부채]
6,740,380,386
16,236,333,245
10,418,064,880
2,142,188,137

[비유동부채]
101,670,296
186,816,972
3,422,372,341
7,751,453,885

부채총계
6,842,050,682
16,423,150,217
13,840,437,221
9,893,642,022

[자본금]
5,977,215,000
1,790,390,000
1,790,390,000
1,675,000,000

[기타자본]
13,490,160,373
5,423,978,539
5,098,065,219
1,227,444,886

[기타포괄손익누계액]
(76,008)
-
-
-

[이익잉여금]
11,479,780,711
4,291,605,207
981,534,652
288,718,951

자본총계
30,947,080,076
11,505,973,746
7,869,989,871
3,191,163,837

자본과부채총계
37,789,130,758
27,929,123,963
21,710,427,092
13,084,805,859

구 분
제7기(2024년 01월 01일~ 2024년 12월 31일)
제6기(2023년 01월 01일~ 2023년 12월 31일)
제5기(2022년 01월 01일~ 2022년 12월 31일)
제4기(2021년 01월 01일~ 2021년 12월 31일)

매출액
29,633,293,971
17,130,294,335
21,064,862,656
8,742,118,487

영업이익
9,226,974,128
5,164,788,753
3,639,483,675
392,150,305

법인세차감전순이익
8,979,342,229
4,227,482,957
1,086,287,700
105,779,619

법인세비용
1,791,166,725
917,412,402
393,471,999
1,136,179

당기순이익
7,188,175,504
3,310,070,555
692,815,701
104,643,440

지배회사지분순이익
7,188,175,504
-
-
-

주당순이익(기본)
630
308
1993
358

연결에 포함된 회사수
1
-
-
-

나. 요약별도재무정보
당사의 재무제표는 제4기 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분
제7기(2024년)
제6기(2023년)
제5기(2022년)
제4기(2021년)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)
한울회계법인(적정)

대주회계법인
(적정)

대주회계법인
(적정)

우리회계법인
(적정)

자산

[유동자산]
30,888,833,930
21,266,499,526
14,781,657,008
5,920,573,245

ㆍ현금및현금성자산
8,389,061,215
1,626,483,925
7,957,424,501
2,051,660,383

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
12,343,854,920
3,635,478,851
2,937,507,314
1,569,520,723

ㆍ재고자산
6,058,063,353
4,388,885,628
3,691,512,178
2,068,519,945

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,137,050,653
-
-

ㆍ기타금융자산
3,100,000,000
4,300,000,000
-
-

ㆍ기타유동자산
997,854,442
178,600,469
195,213,015
230,872,194

[비유동자산]
6,905,057,936
6,662,624,437
6,928,770,084
7,164,232,614

ㆍ장기기타금융자산
419,177,414
217,210,369
159,278,762
333,980,588

ㆍ종속 및 관계기업투자
1,383,300
-
-
-

ㆍ유형자산
6,062,156,566
6,315,781,701
6,676,610,817
6,809,038,529

ㆍ무형자산
121,653,222
60,513,746
25,121,195
21,213,497

ㆍ이연법인세자산
300,687,434
69,118,621
67,759,310
-

자산총계
37,793,891,866
27,929,123,963
21,710,427,092
13,084,805,859

[유동부채]
6,737,364,417
16,236,333,245
10,418,064,880
2,142,188,137

[비유동부채]
101,670,296
186,816,972
3,422,372,341
7,751,453,885

부채총계
6,839,034,713
16,423,150,217
13,840,437,221
9,893,642,022

[자본금]
5,977,215,000
1,790,390,000
1,790,390,000
1,675,000,000

[기타자본]
13,490,160,373
5,423,978,539
5,098,065,219
1,227,444,886

[이익잉여금]
11,487,481,780
4,291,605,207
981,534,652
288,718,951

자본총계
30,954,857,153
11,505,973,746
7,869,989,871
3,191,163,837

자본과부채총계
37,793,891,866
27,929,123,963
21,710,427,092
13,084,805,859

구 분
제7기(2024년 01월 01일~ 2024년 12월 31일)
제6기(2023년 01월 01일~ 2023년 12월 31일)
제5기(2022년 01월 01일~ 2022년 12월 31일)
제4기(2021년 01월 01일~ 2021년 12월 31일)

매출액
29,641,369,095
17,130,294,335
21,064,862,656
8,742,118,487

영업이익
9,234,675,197
5,164,788,753
3,639,483,675
392,150,305

법인세차감전순이익
8,987,043,298
4,227,482,957
1,086,287,700
105,779,619

법인세비용
1,791,166,725
917,412,402
393,471,999
1,136,179

당기순이익
7,195,876,573
3,310,070,555
692,815,701
104,643,440

주당순이익(기본)
631
308
1,993
358

2. 연결재무제표

연결재무상태표

제 7(당) 기말 2024년 12월 31일 현재

제 6(전) 기말 2023년 12월 31일 현재

주식회사 바이오비쥬와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 7(당) 기말
제 6(전) 기말

자산

Ⅰ.유동자산

30,885,456,122

21,266,499,526

현금및현금성자산
4,6,33
8,390,309,494

1,626,483,925

매출채권및기타채권
4,7,33
12,335,342,259

3,635,478,851

재고자산
8
6,061,949,927

4,388,885,628

당기손익-공정가치측정금융자산
9,33
-

7,137,050,653

기타금융자산
4,10,33
3,100,000,000

4,300,000,000

기타유동자산
11
997,854,442

178,600,469

Ⅱ.비유동자산

6,903,674,636

6,662,624,437

장기기타금융자산
4,10,32,33
419,177,414

217,210,369

종속 및 관계기업투자

-

-

유형자산
12,15,32
6,062,156,566

6,315,781,701

무형자산
13
121,653,222

60,513,746

이연법인세자산
29
300,687,434

69,118,621

자산총계

37,789,130,758

27,929,123,963

부채

Ⅰ.유동부채

6,740,380,386

16,236,333,245

매입채무및기타채무
4,14,32,33
2,515,898,150

475,840,802

단기차입금
4,16,18,33
2,000,000,000

2,000,000,000

유동성장기차입금
4,16,33
124,980,000

3,266,640,000

유동성우선주부채
4,17,33,34
-

3,550,786,572

유동성우선주파생상품부채
4,17,33
-

5,751,607,354

기타유동부채
19
363,622,635

340,674,155

유동성리스부채
4,15,32,33
161,334,603

93,178,739

당기법인세부채
29
1,574,544,998

757,605,623

Ⅱ.비유동부채

101,670,296

186,816,972

장기차입금
4,16,33
-

124,980,000

비유동리스부채
4,15,32,33
101,670,296

61,836,972

부채총계

6,842,050,682

16,423,150,217

자본

Ⅰ.지배기업 소유주지분
20,33

30,947,080,076

11,505,973,746

자본금
21,33
5,977,215,000

1,790,390,000

기타자본
22
13,490,160,373

5,423,978,539

기타포괄손익누계액
23
(76,008)

-

이익잉여금

11,479,780,711

4,291,605,207

Ⅱ.비지배지분

-

-

자본총계

30,947,080,076

11,505,973,746

부채와자본총계

37,789,130,758

27,929,123,963

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연결포괄손익계산서

제 7(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 6(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 바이오비쥬와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 7(당) 기
제 6(전) 기

Ⅰ.매출액
5

29,633,293,971

17,130,294,335

Ⅱ.매출원가
25

14,781,507,930

8,856,015,623

Ⅲ.매출총이익

14,851,786,041

8,274,278,712

판매비와관리비
24,25,26,32
5,624,811,913

3,109,489,959

Ⅳ.영업이익

9,226,974,128

5,164,788,753

금융수익
27
353,706,592

205,620,959

금융비용
27,34
1,376,449,503

1,539,580,385

영업외수익
28
1,053,622,804

640,796,790

영업외비용
28
278,511,792

244,143,160

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

8,979,342,229

4,227,482,957

법인세비용
29
1,791,166,725

917,412,402

Ⅵ.당기순이익

7,188,175,504

3,310,070,555

당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

7,188,175,504

3,310,070,555

비지배지분

-

-

Ⅶ. 기타포괄손익

(76,008)

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익
22
(76,008)

-

Ⅷ. 총포괄이익

7,188,099,496

3,310,070,555

총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분

7,188,099,496

3,310,070,555

비지배지분

-

-

Ⅸ. 주당이익
30,34

기본주당이익 및 희석주당이익

630

308

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연결자본변동표

제 7(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 6(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 바이오비쥬와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총계

자본금
기타자본
기타포괄손익 누계액
이익잉여금

주식발행초과금
주식선택권

2023.1.1(전기초)
1,790,390,000
4,842,592,000
255,473,219
-
981,534,652
-
7,869,989,871

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
3,310,070,555
-
3,310,070,555

소유주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
325,913,320
-
-
-
325,913,320

2023.12.31(전기말)
1,790,390,000
4,842,592,000
581,386,539
-
4,291,605,207
-
11,505,973,746

2024.1.1(당기초)
1,790,390,000
4,842,592,000
581,386,539
-
4,291,605,207
-
11,505,973,746

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
7,188,175,504
-
7,188,175,504

해외사업환산손익
-
-
-
(76,008)
-
-
(76,008)

소유주와의 거래 :

유상증자
20,515,000
1,479,974,000
-
-
-
-
1,500,489,000

상환전환우선주의 전환
181,500,000
10,265,765,160
-
-
-
-
10,447,265,160

무상증자
3,984,810,000
(4,005,937,080)

-
-
-
(21,127,080)

주식분할
-
(426,480)
-
-
-
-
(426,480)

주식보상비용
-
-
326,806,234
-
-
-
326,806,234

2024.12.31(당기말)
5,977,215,000
12,581,967,600
908,192,773
(76,008)
11,479,780,711
-
30,947,080,076

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연결현금흐름표

제 7(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 6(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 바이오비쥬와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

558,336,911

4,073,387,220

1.당기순이익
7,188,175,504

3,310,070,555

2.조정
3,524,112,806

3,303,083,921

법인세비용
1,791,166,725

917,412,402

이자수익
(149,628,972)

(126,483,524)

배당금수익
(55,774,446)

-

이자비용
444,235,046

594,634,231

대손상각비
140,060,708

5,939,179
-

감가상각비
686,318,376

580,516,721

무형자산상각비
13,836,668

6,528,127

사용권자산처분이익
-

(644,963)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-

(50,814,663)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(148,303,174)

(28,322,772)

파생상품평가손실
932,214,457

944,946,154

외화환산이익
(561,621,374)

-

외화환산손실
-

94,555,981

주식보상비용
326,806,234

325,913,320

재고자산평가충당금
104,802,558

38,903,728

3.자산부채의 증감
(9,000,206,487)

(1,745,105,538)

매출채권의 증가
(8,393,126,378)

(681,569,700)

기타유동자산의 감소(증가)
(906,438,973)

16,612,546

재고자산의 증가
(1,777,866,857)

(736,277,178)

매입채무의 증가(감소)
1,459,099,588

(575,566,790)

기타채무의 증가
595,177,653

38,581,954

기타유동부채의 증가
22,948,480

193,113,630

4.이자의 수취
226,994,016

9,797,330

5.배당금의 수취
55,774,446

-

6.이자의 지급
(230,717,211)

(182,265,409)

7.법인세의 납부
(1,205,796,163)

(622,193,639)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

8,097,681,692

(11,503,548,214)

보증금의 증가
(224,376,991)

(90,215,000)

보증금의 감소
8,970,000

22,140,000

단기기타금융자산의 증가
(13,200,000,000)

(4,300,000,000)

단기기타금융자산의 감소
14,400,000,000

-

당기손익-공정가치측정금융자산 취득
(25,274,793,428)

(18,987,226,889)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분
32,560,147,255

11,929,313,671

단기대여금의 증가
-

(700,000,000)

단기대여금의 감소
-

700,000,000

유형자산의 취득
(97,289,000)

(35,639,318)

무형자산의 취득
(80,566,156)

(41,920,678)

정부보조금의 수령
5,590,012

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(2,000,910,440)

1,106,124,597

단기차입금의 차입
-

2,000,000,000

단기차입금의 상환
-

(600,000,000)

리스부채의 상환
(212,663,640)

(127,235,403)

유동성장기차입금의 상환
(3,266,640,000)

(166,640,000)

유상증자
1,500,489,000

-

신주발행비용
(22,095,800)

-

IV.현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)

6,655,108,163
-
(6,324,036,397)

V.기초의 현금및현금성자산

1,626,483,925
-
7,957,424,501

VI.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

108,717,406
-
(6,904,179)

VII.기말의 현금및현금성자산

8,390,309,494
-
1,626,483,925

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 7(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 6(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 바이오비쥬와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사
바이오비쥬(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 포함하여 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업

지배기업은 2018년 7월 12일에 설립되어, 의료기기 및 의약품 등의 개발,제조,판매를 주요 사업목적으로 영위하고 있으며,
지배기업의 본점 소재지는 경기도 하남시 하남대로 947 (풍산동 하남테크노밸리 U1 CENTER) 에이동 1516호에 위치하고 있습니다.당기말 현재 지배기업의 보통주 자본금은 5,977,215천원(1주당 액면가액 500원)이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)(*1)
지분율
비고

㈜청담글로벌
7,650,000
63.99%
지배기업

이승걸
1,050,000
8.78%

Maisenbo Limited
935,370
7.82%

스마트위초기기업펀드1호
693,000
5.80%
(*1)

경기하나버팀목재기지원펀드2호
396,000
3.31%
(*1)

남호걸
300,000
2.51%
등기임원

㈜케이씨글로벌파트너스
300,000
2.51%

정만성
197,370
1.65%

피스토스 제1호 투자조합
151,680
1.27%

박성현
98,700
0.83%

케이디비티피엘케이오픈이노베이션5호 신기술사업투자조합
81,990
0.69%

허브넷굿컴퍼니
59,220
0.50%

㈜씨티케이
41,100
0.34%

합 계
11,954,430
100.00%

(*1) 당기 중 상환전환우선주가 보통주로 전환되었습니다.

1.2 종속기업의 현황당기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
소재지
주요영업활동
결산월

BIO BIJOU USA, INC.
100
미국
의약품 제조·유통·판매
12월

당기 중 신규로 설립되어 연결대상 종속기업에 포함되었습니다.

1.3 종속기업의 재무정보당기(말) 현재 종속기업에 대한 요약 재무정보는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말
당기

자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

BIO BIJOU USA, INC.
9,429
11,615
(2,185)
-
(3,493)
(3,569)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1. 연결재무제표 작성기준
연결회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하고 있습
니다.연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 연결회사의 연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석'3. 중요한 회계 추정, 판단 및 가정'에서 설명하고 있습니다.

2.2. 중요한 회계정책

2.2.1. 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.2.2. 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화
연결회사는 재무제표 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 개별기업의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

1) 자산과 부채는 보고기간말의 환율로 환산하고 있습니다.

2) 수익과 비용은 해당기간 평균환율로 환산하고 있습니다.

3) 위 1), 2)의 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 자본항목으로 인식한 외환차이의 누계액은 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

2.2.3. 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

- 평가기법, 유의적 추정치 및 가정 - 주석 32

- 공정가치측정 서열체계의 양적 공시 - 주석 32

- 금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) - 주석 32

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다.

공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.- 자산이나 부채의 주된 시장- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결회사는 상기의 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

연결회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격- 수준 2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치- 수준 3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결회사는 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 공정가치 공시 목적상 연결회사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.4. 현금및현금성자산

연결재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 연결현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산을 의미합니다.

2.2.5. 금융상품

금융상품은 거래당사자 어느 한 쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산1) 인식 및 최초측정유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

2) 분류 및 후속측정① 분류

연결회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음의 측정범주로 금융자산을 분류하고 있습니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품- 상각후원가로 측정하는 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류됩니다.

금융자산은 연결회사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 사업모형이 변경되는 경우 영향을 받는 모든 금융자산은사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 다음 두가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결회사는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있으며, 그러한 선택은 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

② 후속측정과 손익다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용됩니다.

분류
후속측정

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다.이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소합니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다.유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제거 시에기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다.배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해
연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용하고있습니다.

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

4) 제거

연결회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는
연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.
연결회사가 연결재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

(2) 금융부채
연결회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고있습니다.1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류합니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가로 측정하는 금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 상각후원가로 측정하는 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 이자비용을 인식하고 상각후원가로 측정됩니다.3) 금융부채의 제거
연결회사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다.
연결회사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융자산과 금융부채의 상계
연결회사는
연결회사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

2.2.6. 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 다음과 같이 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 이르게 하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.

구분
평가방법

상품, 제품, 재공품, 원재료
선입선출법

미착품
개별법

재고자산의 판매 시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.2.7.유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지와 건설중인자산은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액을, 이외의 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래의 추정내용연수에 따라 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수

건물
50년

시설장치
4년-10년

기계장치
10년

비품
5년

공구와기구
5년

차량운반구
5년

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 당기손익으로 인식합니다.

연결회사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.2.8. 리스

연결회사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하고 있습니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리

연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정접근법을 적용하고 있습니다.
연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 있습니다.

1) 사용권자산

연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식하고 있습니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속측정 시 원가모형을 적용하고 있습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하고 있습니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함하고 있습니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각하고 있습니다.

다만, 리스기간 종료시점에
연결회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에
연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며
주석 2.2.10. 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하고 있습니다.

2) 리스부채

리스 개시일에,
연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하고 있습니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한
연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함하고 있습니다.

한편, 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용하고 있습니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정하고 있습니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결회사는 단기리스(리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않는 리스)에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 또한,
연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스 등에 대해 소액 기초자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리

연결회사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 고객에게 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.금융리스의 경우 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 있으며, 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하고 있습니다.

한편, 운용리스의 경우 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며,영업성격에 따라 포괄손익계산서에서 영업수익 또는 기타수익에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가는 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.2.2.9. 무형자산

연결회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.
연결회사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결회사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구분
추정내용연수
상각방법
내부창출 또는 취득

특허권
5년
정액법
취득

산업재산권
5년
정액법
취득

소프트웨어
5년
정액법
취득

ㆍ 연구 및 개발
연결회사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다. 자본화된 개발비는 자산을 사용할 준비가 된 시점부터 정액법으로 상각됩니다.

2.2.10. 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우
연결회사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결회사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.2.2.11. 상환전환우선주
연결회사가 발행한 우선주는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 상환전환우선주로, 전환권이 자본요소를 만족하지 못할 경우
연결회사는 전환권을 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 또한,
연결회사는 상환전환우선주에 부여된 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 전환권 및 조기상환청구권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 우선주부채요소는 최초 인식 시 전체 상환전환우선주의 공정가치에서 전환권 및 조기상환청구권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.한편, 전환권이 자본으로 분류되는 경우 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 전환권이 없는 회사채 등의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다. 발행금액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여금액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 전환권의 장부금액은 최초 인식후에는 재평가하지 않습니다. 거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.2.2.12. 정부보조금정부보조금은
연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.
연결회사는 자산취득에 사용될 정부보조금을 받은 경우에는 관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리하고 있습니다.
연결회사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.13. 충당부채
연결회사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우
연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.14. 고객과의 계약에서 생기는 수익
연결회사는 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)을 적용하였습니다.
연결회사는 모든유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한,
연결회사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.
연결회사는 화장품 및 생활용품 등의 재화를 고객에게 직접 판매하고 있습니다. 재화의 판매의 경우, 재화가 고객에게 인도되어 재화의 통제가 이전되었을 때 수익을 인식합니다.

2.2.15. 종업원급여(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

(2) 퇴직급여
연결회사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

(3) 해고급여

연결회사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나,
연결회사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기 손익으로 인식하고 있습니다.2.2.16. 주식보상비용
연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

2.2.17. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여
연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를
연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를
연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.2.18. 주당손익
연결회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 지배기업의 소유주에 귀속되는계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.2.19.영업부문

영업부문은 최고영업의사 결정자에게 보고되는 부문별로 공시되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.2.20.오류수정
연결회사는 중요한 오류를 후속기간에 발견하는 경우, 이러한 전기오류는 해당 후속기간의 연결재무제표에 비교표시된 재무정보를 재작성하여 수정합니다. 비교표시되는 하나 이상의 과거기간의 비교정보에 대해 특정기간에 미치는 오류의 영향을 실무적으로 결정할 수 없는 경우, 실무적으로 소급재작성할 수 있는 가장 이른 회계기간의 자산, 부채 및 자본의 기초금액을 재작성합니다.

2.3. 회계정책과 공시의 변경

2.3.1.
연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’
가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

연결회사의 연결재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결회사는동 개정들로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. - 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

3. 중요한 회계 추정, 판단 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기가종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가합니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해
연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다.
연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서
연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 리스
연결회사는 리스기간을 산정할 때에 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리
연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있으며, 시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다.
연결회사는 이러한 위험요소들을관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 재무위험관리요소1) 시장위험① 외환위험

연결회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따 것입니다.

당기말과 전기말 현재 지배기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화금액단위: 천원)

계정과목
당기말
전기말

외화금액(US$)
원화환산액
외화금액(US$)
원화환산액

현금및 현금성자산
US$ 1,958,765
2,879,384
US$ 1,220,907
1,574,237

CNY 10,316
2,076
-
-

매출채권
US$ 7,666,935
11,270,394
US$ 2,522,101
3,251,997

보증금
US$ 3,517
5,170
-
-

CNY 150,000
30,191
-
-

자산 합계
US$9,629,216
14,154,948
US$ 3,743,008
4,826,234

CNY 160,316
32,267
-
-

미지급금

US$ 2,052

3,016
-
-

부채 합계

US$
2,052

3,016
-
-

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 변동시 환율변동효과가 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

세전손익에 미치는 영향
1,418,721
(1,418,721)
482,623
(482,623)

② 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.
연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원

구분
당기말
전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
124,980
3,266,640

유동성우선주부채
-
3,550,787

유동성우선주파생상품부채
-
5,751,607

유동성리스부채
161,335
93,179

장기차입금
-
124,980

비유동성리스부채
101,670
61,837

합계
2,387,985
14,849,030

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 이자비용은 당기 23,880천원및 전기 148,490천원 변동합니다.

2) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
8,390,309
1,626,484

매출채권및기타채권
12,335,342
3,635,479

단기기타금융자산
3,100,000
4,300,000

장기기타금융자산
419,177
217,210

합계
24,244,829
9,779,173

연결회사는 금융상품 투자와 관련하여 이자수익 변동으로 인한 이자율 위험에 노출되어있습니다.
연결회사는 이자율 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 이자율이 1% 변동할 경우 세전 손익은 당기
119,095천원
및 61,347천원 변동합니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.
연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나,
연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.
연결회사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름

1년미만
1년-5년
합계

매입채무및기타채무
2,515,898
2,515,898
-
2,515,898

단기차입금
2,000,000
2,026,960
-
2,026,960

유동성장기차입금
124,980
125,914
-
125,914

유동리스부채
161,335
170,075
-
170,075

비유동리스부채
101,670
-
107,905
107,905

합계
4,903,883
4,838,847
107,905
4,946,752

<전기말>

(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름

1년
1년-5년
5년 초과
합계

매입채무및기타채무
475,841
475,841
-
-
475,841

단기차입금
2,000,000
2,026,034
-
-
2,026,034

유동성장기차입금
3,266,640
3,397,906
-
-
3,397,906

유동성우선주부채 등(*1)
9,302,394
-
-
8,987,589
8,987,589

유동리스부채
93,179
98,434
-
-
98,434

장기차입금
124,980
-
129,367
-
129,367

비유동리스부채
61,837
-
66,534
-
66,534

합계
15,324,871
5,998,215
195,901
8,987,589
15,181,705

(*1) 유동성우선주부채 등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액입니다.

(2) 자본위험관리
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.
연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

총차입금
2,124,980
14,694,014

차감: 현금및현금성자산
(8,390,309)
(1,626,484)

순부채(가)
(6,265,329)
13,067,530

자본총계(나)
30,947,080
11,505,974

총자본(다)=(가)+(나)
24,681,751
24,573,504

자본조달비율(가)÷(다)
(-)25.4%
53.2%

5. 영업부문
연결회사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로서연결회사 전체수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 매출액에 대한 정보

(단위: 천원)

구분
당기
전기

상품매출
14,078,817
7,792,563

제품매출
15,554,477
9,337,731

합계
29,633,294
17,130,294

(2) 지역에 대한 정보

당기말과 전기말 현재
연결회사의 비유동자산은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 당기와 전기의 지역별 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

중국
20,002,095
13,461,498

대한민국
6,663,654
2,419,908

그 외
2,967,546
1,248,889

합계
29,633,294
17,130,294

(3) 주요 고객에 대한 정보

당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 매출액이
연결회사 보고부문 매출액의 10% 이상인 주요 고객의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래처
당기
전기

JP TRADE CO LIMITED
13,190,033
13,461,498

JIAXING SHENGYU TRADING CO LTD
6,551,562
-

기타
9,891,699
3,668,797

합계
29,633,294
17,130,294

6. 현금및현금성자산(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

원화예금
5,508,849
52,247

외화예금
2,881,460
1,574,237

합계
8,390,309
1,626,484

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

7. 매출채권및기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매출채권(총액)
12,404,728
3,561,097

차감:대손충당금
(132,079)
(35,611)

매출채권(순액)
12,272,649
3,525,486

미수금
87,185
-

차감:대손충당금
(43,593)
-

미수금(순액)
43,593
-

미수수익
19,101
109,993

합계
12,335,342
3,635,479

(2) 신용위험 및 손실충당금

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류되며 제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 채권발생일로부터 120일입니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보 세부내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
미연체
연체
합계

총장부금액
10,798,348
1,606,380
12,404,728

기대손실율
1.0%
1.5%
1.1%

전체기간 기대손실
(107,983)
(24,096)
(132,079)

순장부금액
10,690,365
1,582,284
12,272,649

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
미연체
연체
합계

총장부금액
3,561,097
-
3,561,097

기대손실율
1.0%
-
1.0%

전체기간 기대손실
(35,611)
-
(35,611)

순장부금액
3,525,486
-
3,525,486

(3) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출채권
미수금
합계
매출채권

기초잔액
35,611
-
35,611
29,672

대손상각비
96,468
43,593
140,061
5,939

기말잔액
132,079
43,593
175,672
35,611

8. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
3,966,458
(13,368)
3,953,090
797,541
-
797,541

제품
1,142,062
(45,138)
1,096,924
2,583,833
-
2,583,833

재공품
116,056
-
116,056
22,682
-
22,682

원재료
376,374
(12,974)
363,400
508,807
(14,605)
494,202

부재료
604,706
(72,226)
532,480
514,926
(24,298)
490,627

합계
6,205,656
(143,706)
6,061,950
4,427,789
(38,904)
4,388,886

당기와 전기 중 매출원가로 인식된 재고자산의 원가는 14,781,744천원(전기: 8,856,016천원)입니다.

9. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

MMF
-
7,137,051

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기초
7,137,051
-

증가
25,274,793
18,987,227

감소
(32,411,844)
(11,900,991)

평가이익
-
50,815

기말
-
7,137,051

10. 기타금융자산
당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

중금채
3,100,000
-
4,300,000
-

보증금
-
419,177
-
217,210

합계
3,100,000
419,177
4,300,000
217,210

11. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금(총액)
446,570
-
275,053
-

차감: 대손충당금
(169,995)
-
(169,995)
-

선급금(순액)
276,575
-
105,058
-

부가세대급금
673,229
-
64,873
-

선급비용
48,050
-
8,669
-

합계
997,854
-
178,600
-

12. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
1,175,658
-
1,175,658
1,175,658
-
1,175,658

건물
2,648,146
(264,815)
2,383,332
2,648,146
(210,128)
2,438,018

기계장치
1,960,069
(687,994)
1,272,075
1,921,069
(494,321)
1,426,748

공구와기구
70,000
(21,057)
48,943
35,100
(11,568)
23,532

비품
261,586
(178,347)
83,239
238,702
(127,978)
110,724

차량운반구
23,197
(17,788)
5,409
23,197
(13,148)
10,049

시설장치
1,390,650
(571,214)
819,436
1,390,146
(422,679)
967,467

사용권자산
522,340
(248,276)
274,064
325,884
(162,298)
163,585

합계
8,051,647
(1,989,490)
6,062,157
7,757,902
(1,442,120)
6,315,782

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
기타증가
처분
대체
감가상각
기말

토지
1,175,658
-
-
-
-
-
1,175,658

건물
2,438,018
-
-
-
-
(54,687)
2,383,332

기계장치
1,426,748
-
-
-
39,000
(193,673)
1,272,075

공구와기구
23,532
8,900
-
-
26,000
(9,488)
48,943

비품
110,724
22,884
-
-
-
(50,369)
83,239

차량운반구
10,049
-
-
-
-
(4,639)
5,409

시설장치
967,467
505
-
-
-
(148,536)
819,436

사용권자산
163,585
-
335,404
-
-
(224,925)
274,064

건설중인자산
-
65,000
-
-
(65,000)
-
-

합계
6,315,782
97,289
335,404
-
-
(686,318)
6,062,157

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
기타증가
처분
대체
감가상각
기말

토지
1,175,658
-
-
-
-
-
1,175,658

건물
2,490,981
-
-
-
-
(52,963)
2,438,018

기계장치
1,612,035
-
-
-
6,600
(191,887)
1,426,748

공구와기구
30,552
-
-
-
-
(7,020)
23,532

비품
130,214
19,398
-
-
6,442
(45,330)
110,724

차량운반구
14,688
-
-
-
-
(4,639)
10,049

시설장치
1,112,611
-
-
-
3,200
(148,343)
967,467

사용권자산
109,871
-
186,936
(2,887)
-
(130,335)
163,585

건설중인자산
-
16,242
-
-
(16,242)
-
-

합계
6,676,611
35,639
186,936
(2,887)
-
(580,517)
6,315,782

(3) 당기와 전기의 유형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

제조원가
448,042
431,036

판매비와관리비(경상연구개발비)
43,162
41,579

판매비와관리비(일반)
195,114
107,902

합계
686,318
580,517

(4) 보험가입자산당기말 현재 보유 차량운반구에 대하여 삼성화재보험에 영업배상 책임보험이 가입되어 있으며,
연결회사 보유 건물 및 기계장치는 현대해상화재보험에
보험부보액 4,860,682천원으로 하
여 기업종합보험(화재보험)에 가입되어 있습니다.

13. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
56,455
(14,240)
42,215
19,749
(6,099)
13,650

소프트웨어
21,154
(10,370)
10,783
15,654
(7,056)
8,597

특허권
17,006
(2,381)
14,625
-
-
-

건설중인무형자산
59,620
-
59,620
38,266
-
38,266

(정부보조금)

(5,590)
(5,590)
-
-
-

합계
154,235
(32,582)
121,653
73,669
(13,155)
60,514

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각
합계

산업재산권
13,650
-
36,706
(8,141)
42,215

소프트웨어
8,597
5,500
-
(3,314)
10,783

특허권
-
-
17,006
(2,381)
14,625

건설중인무형자산
38,266
75,066
(53,712)
-
59,620

(정부보조금)
-
(5,590)
-
-
(5,590)

합계
60,514
74,976
-
(13,837)
121,653

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각
기말

산업재산권
9,497
-
7,551
(3,397)
13,650

소프트웨어
11,728
-
-
(3,131)
8,597

건설중인자산
3,896
41,921
(7,551)
-
38,266

합계
25,121
41,921
-
(6,528)
60,513

(3) 당기와 전기의 무형자산상각비는 전액 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

14. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매입채무
1,587,574
128,474

미지급금
755,458
182,174

미지급비용
172,867
165,193

합계
2,515,898
475,841

15. 리스

(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
297,024
(194,295)
102,729
234,213
(148,900)
85,312

차량운반구
225,316
(53,981)
171,335
91,671
(13,398)
78,273

합계
522,340
(248,276)
274,064
325,884
(162,298)
163,585

사용권자산은 유형자산으로 분류되어 있습니다(
주석 12참조).

(2) 당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
처분/해지
상각
기말

건물
85,312
201,759
-
(184,343)
102,729

차량운반구
78,273
133,645
-
(40,583)
171,335

합계
163,585
335,404
-
(224,925)
274,064

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
처분/해지
상각
기말

건물
103,765
95,265
-
(113,717)
85,312

차량운반구
6,107
91,671
(2,887)
(16,617)
78,273

합계
109,871
186,936
(2,887)
(130,335)
163,585

(3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
155,016
107,371

증가
306,114
169,837

이자비용
14,539
8,314

해지
-
(3,270)

상환
(212,664)
(127,235)

기말
263,005
155,016

유동성리스부채
161,335
93,179

비유동성리스부채
101,670
61,837

(4) 당기말 현재 재무상태표에 인식된 리스부채에 적용한 증분차입이자율은 5.03%~5.64%입니다.

(5) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

[수익]

임차보증금 이자수익
13,527
6,693

사용권자산처분이익
-
645

수익합계
13,527
7,338

[비용]

사용권자산 감가상각비
224,925
130,335

리스부채 이자비용
14,539
8,314

단기ㆍ소액 리스료 지급
66,452
83,649

비용합계
305,916
222,298

(6) 당기와 전기 중 리스관련 총현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

리스부채의 상환
212,664
127,235

단기·소액 리스료 지급
66,452
83,649

합계
279,116
210,885

16. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000
-
2,000,000

장기차입금
124,980
-
124,980
3,266,640
124,980
3,391,620

합계
2,124,980
-
2,124,980
5,266,640
124,980
5,391,620

(2) 당기말과
전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
이자율(%)
당기말
전기말

기업은행
중소기업자금대출
4.32%
2,000,000
2,000,000

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
이자율(%)
당기말
전기말

중소기업은행
시설자금대출
4.32%
-
3,100,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
2.34%
124,980
291,620

합계
124,980
3,391,620

유동성장기차입금
(124,980)
(3,266,640)

비유동성장기차입금
-
124,980

당기말 현재 (유동성)장기차입금은 1년 이내에 상환예정입니다.

(4) 당기말 현재 중소기업은행 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

17. 우선주부채 및 우선주파생상품부채

(1) 전기말 현재
연결회사가 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 당기 중 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되었습니다.

(단위: 천원, 주)

구분
제1회 상환전환우선주
제2회 상환전환우선주
제3회 상환전환우선주

투자자
스마트위초기기업펀드1호
경기하나버팀목재기지원펀드2호
스마트위초기기업펀드1호

납입일
2021.9.17
2021.12.29
2022.01.26

발행주식수
9,900주
13,200주
13,200주

1주당발행가액
152,000원
152,000원
152,000원

발행가액
1,504,800천원
2,006,400천원
2,006,400천원

상환이자율
5.0%
5.0%
5.00%

전환가액(원)
152,000원/주
152,000원/주
152,000원/주

전환가액 조정
IPO공모단가의 70%가 우선주 전환가격 하회시 전환가 조정규정. 기타 희석화방지 조정
IPO공모단가의 70%가 우선주 전환가격 하회시 전환가 조정규정. 기타 희석화방지 조정
IPO공모단가의 70%가 우선주 전환가격 하회시 전환가 조정규정. 기타 희석화방지 조정

전환권행사기간
발행후 10년까지
발행후 10년까지
발행후 10년까지

상환기간
발행후 3년 경과 10년까지
발행후 3년 경과 10년까지
발행후 3년 경과 10년까지

분리요건을 충족한 전환권과 상환권을 우선주부채로부터 분리하였으며, 우선주부채의 주계약 장부금액은 유효이자율법을 적용하는 상각후원가측정금융부채로 분류하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
(기대)만기일
이자율(%)
당기말
전기말

1회차
2021.09.17
2024.09.16
5.0%
-
1,504,800

2회차
2021.12.29
2024.12.29
5.0%
-
2,006,400

3회차
2022.01.26
2025.01.25
5.0%
-
2,006,400

합계
-
5,517,600

가산: 상환할증금
-
3,469,989

차감: 할인발행차금
-
(5,436,802)

가감계
-
3,550,787

(3) 당기말과 전기말 현재 우선주파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

우선주파생상품부채(전환권 및 조기상환권)
-
5,751,607

분리요건을 충족한 상환전환우선주의 전환권과 상환권에 대해 외부평가기관의 평가를 기초로 우선주부채로부터 별도로 분리하여 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였습니다.

(4) 당기와 전기중 현재 우선주부채와 우선주파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가손실
보통주 전환
당기말

우선주부채
3,550,787
213,199
-
(3,763,986)
-

우선주파생상품부채
5,751,607
-
932,214
(6,683,822)
-

합계
9,302,394
213,199
932,214
(10,447,807)
-

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가손실
전기말

우선주부채
3,160,618
390,169
-
3,550,787

우선주파생상품부채
4,806,661
-
944,946
5,751,607

합계
7,967,279
390,169
944,946
9,302,394

(5) 당기와 전기 중 보통주의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품부채로 인식된 전환사채 및 전환상환우선주의 내재파생상품이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

항목
구분
당기
전기

제1차전환상환우선주 파생상품부채
최초 인식시점 장부금액
1,504,800
1,504,800

보고기간종료일 장부금액
-
1,504,800

A. 법인세차감전계속사업이익(손실)
8,987,043
4,227,483

B. 당기 파생상품평가이익(손실)
(254,796)
(246,633)

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)
8,732,248
3,980,850

제2차전환상환우선주파생상품부채
최초 인식시점 장부금액
2,006,400
2,006,400

보고기간 말 장부금액
-
2,006,400

A. 법인세차감전계속사업이익(손실)
8,987,043
4,227,483

B. 당기 파생상품평가이익(손실)
(339,492)
(347,006)

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)
8,647,551
3,880,477

제3차전환상환우선주파생상품부채
최초 인식시점 장부금액
2,006,400
2,006,400

보고기간 말 장부금액
-
2,006,400

A. 법인세차감전계속사업이익(손실)
8,987,043
4,227,483

B. 당기 파생상품평가이익(손실)
(337,926)
(351,308)

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)
8,649,117
3,876,175

18. 약정사항

(1) 당기말 현재 금융기관 차입금 약정사항은 다음과 같으며, 담보로 제공된 자산의 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도약정
사용금액
미인출금액

중소기업은행
2,000,000
2,000,000
-

중소기업벤처진흥공단

500,000
124,980
375,020

(2) 당사는 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천
$)

보증제공자
보증한도
보증금액
보증처

한국무역보험공사

USD 400
-
수출보험

신용보증기금
3,000,000
1,800,000
중소기업은행 대출보증

서울보증보험
218,000

218,000

물품대급 지급보증,협약지원금 반환 지급보증

19. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
349,535
-
333,298
-

예수금
14,088
-
7,376
-

합계
363,623
-
340,674
-

20. 자본금

(1) 자본금의 내역

당기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
100,000,000 주

보통주 발행주식수
11,954,430 주
358,078 주

우선주 발행주식수
- 주
36,300 주

발행주식수 합계
11,954,430 주
394,378 주

1주당 금액
500 원
5,000 원

보통주자본금
5,977,215,000 원
1,790,390,000 원

(2) 보통주자본금의 변동내역당기와 전기 중 지배기업의 보통주자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
일자
주식의 종류
발행주식수
보통주자본금

전기초
2023.01.01
보통주
358,078
1,790,390

전기말
2023.12.31
보통주
358,078
1,790,390

당기초
2024.01.01
보통주
358,078
1,790,390

유상증자
2024.02.28
보통주
4,103
20,515

상환전환우선주 전환(*1)
2024.06.26
보통주
36,300
181,500

무상증자(*2)
2024.08.22
보통주
796,962
3,984,810

주식분할(*3)
2024.10.17
보통주
10,758,987
-

당기말
2024.12.31
보통주
11,954,430
5,977,215

(*1) 당기 중 우선주파생상품부채는 공정가치 서울체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하여 평가하였습니다.평가 후 우선주파생상품부채와 유동성우선주부채 합계액은 자본으로 전환되었습니다.

(단위: 천원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

[당기손익인식금융부채]

우선주파생상품부채
6,683,822
3
T-F 모형
주가변동성: 44.0%무위험이자율: 3.2%위험이자율: 15.1% ~15.3%

(*2) 지배기업은 2024년 08월 12일자 이사회 결의로
보통주 1주당 신주 2주를 배정하는 200% 무상증자를
결정하였으며, 2024년 08월 22일 무상증자를 완료하였습니다.(*3) 지배기업은 2024년 08월 27일자 이사회 결의로 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 주식분할을 결정하였으며, 2024년 10월 17일 주식분할을 완료하였습니다.

21. 기타자본

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
12,581,968
4,842,592

주식선택권
908,193
581,387

합계
13,490,160
5,423,979

(2) 당기와 전기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식발행초과금
주식선택권
합계
주식발행초과금
주식선택권
합계

기초
4,842,592
581,387
5,423,979
4,842,592
255,473
5,098,065

유상증자
1,479,974
-
1,479,974
-
-
-

상환전환우선주 전환
10,265,765
-
10,265,765
-
-
-

무상증자
(4,005,937)
-
(4,005,937)
-
-
-

주식분할
(426)
-
(426)
-
-
-

주식보상비용
-
326,806
326,806
-
325,913
325,913

기말
12,581,968
908,193
13,490,160
4,842,592
581,387
5,423,979

(3) 주식선택권1)
지배기업이 임직원에게 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분
1차
2차

부여일
2021.07.02
2022.10.01

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
기명식 보통주 발행
기명식 보통주 발행

부여수량(*1)
300,000 주
180,000 주

행사가격(*1)
3,333 원
3,547 원

가득조건
부여일로부터 5년이 되는 날까지 재직
부여일로부터 4년이 되는 날까지 재직

행사기간
부여일로부터 5년이 경과한 후 7년 이내의 기간
부여일로부터 4년이 경과한 후 7년 이내의 기간

(*1) 당기중 발생한 무상증자와 주식분할의 효과가 반영된 부여수량 및 행사가격입니다.

2) 당기와 전기중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당기
전기

기초
16,000
16,000

부여
-
-

무상증자
32,000
-

주식분할
432,000
-

행사
-
-

취소
-
-

기말미행사분
480,000
16,000

3) 연결회사는 이항모형에 의한 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 주식선택권 공정가액 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
1차
2차

평가시점 주가(*1)
105,529
173,708

행사가격
100,000
106,400

주가변동성(연)(*2)
56.22%
41.22%

무위험수익률(*3)
0.54% ~ 2.75%
4.06%

주식선택권 1주당 공정가치
69,429
124,976

부여수량
10,000
6,000

주식선택권 공정가치 합계
694,290,000
749,856,000

(*1) 평가기준일은 부여일 현재이며, 평가시점 주가는 부여일 현재 현금흐름할인법에 의한 1주당 평가액입니다.(*2) 주가변동성은 평가기준일 현재 현금흐름할인법에 의한 1주당 주식가치 평가시 적용된 유사회사의 180일 일일 주가변동성의 연환산 기준입니다.

(*3) 주식선택권 평가시 적용된 할인율은 무위험수익률의 기간선도이자율입니다.
상기의 주가, 행사가격, 공정가치, 부여수량은 당기 중 발생한 무상증자와 주식분할의 효과를 반영하기 전입니다.

4) 연결회사는 주식보상비용을 판매비와관리비로 인식하고 있으며, 당기와 전기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식보상비용
326,806
325,913

한편, 당기말 현재 미인식 주식보상비용 잔액은 535,952천원입니다.

22. 기
타포괄손익누계액
당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

해외사업환산손익
(76)
-

23. 이익잉여금

당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

미처분이익잉여금
11,479,781
4,291,605

24. 판매비와관리비 당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
1,158,727
959,962

퇴직급여
88,421
71,255

복리후생비
113,207
88,180

주식보상비용
326,806
325,913

여비교통비
206,099
127,586

접대비
64,227
34,872

통신비
8,444
4,441

경상연구개발비
1,212,820
632,695

소모품비
18,535
16,501

세금과공과
47,517
29,739

감가상각비
195,114
107,902

지급임차료
16,390
33,567

보험료
25,475
17,210

차량유지비
33,032
15,385

수도광열비
2,523
2,136

지급수수료
566,868
267,878

도서인쇄비
6,187
13,604

광고선전비
469,219
188,630

대손상각비
140,061
5,939

건물관리비
8,423
3,144

수출제비용
802,900
96,776

운반비
16,384
2,971

교육훈련비
679
4,399

무형자산상각비
13,837
6,528

견본비
81,932
45,684

협회비
750
600

외주용역비
-
5,993

합계
5,624,577
3,109,490

25. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
판매비와관리비
매출원가
합계

재고자산의 변동
-
(1,673,099)
(1,673,099)

재고자산의 매입
-
14,738,806
14,738,806

재고타계정대체(순)
-
(117,281)
(117,281)

급여(*1)
1,442,441
829,302
2,271,742

퇴직급여(*1)
109,927
59,022
168,949

복리후생비(*1)
126,000
32,391
158,391

주식보상비용
326,806
-
326,806

경상연구개발비
851,644
-
851,644

감가상각비(*1)
238,277
448,042
686,318

무형자산상각비
13,837
-
13,837

지급수수료
566,868
49,527
616,395

대손상각비
140,061
-
140,061

소모품비
18,535
52,868
71,403

외주가공비
-
104,538
104,538

기타
1,790,417
257,629
2,048,046

합계
5,624,812
14,781,744
20,406,556

(*1) 경상연구개발비에 배부된 금액이 포함된 금액입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
판매비와관리비
매출원가
합계

재고자산의 변동
-
(697,373)
(697,373)

재고자산의 매입
-
7,901,551
7,901,551

재고타계정대체(순)
-
(76,659)
(76,659)

급여(*1)
1,159,094
790,511
1,949,605

퇴직급여(*1)
86,594
75,579
162,172

복리후생비(*1)
99,492
39,639
139,131

주식보상비용
325,913
-
325,913

경상연구개발비
406,911
-
406,911

감가상각비(*1)
149,481
431,036
580,517

무형자산상각비
6,528
-
6,528

지급수수료
267,878
30,192
298,071

대손상각비
5,939
-
5,939

소모품비
16,501
63,289
79,790

외주가공비
-
26,790
26,790

기타
585,158
271,462
856,619

합계
3,109,490
8,856,016
11,965,506

(*1) 경상연구개발비에 배부된 금액이 포함된 금액입니다.

26. 종
업원급여

당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
2,271,742
1,949,605

퇴직급여
168,949
162,172

복리후생비
158,391
139,131

주식보상비용
326,806
325,913

합계
2,925,888
2,576,821

당기말 현재 연결회사는 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이에 따른 연결회사의 의무는 별개의 기금에 고정기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.
한편, 당기와 전기 중 연결회사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 각각 168,949천원과 162,172천원입니다.

27. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익
149,629
126,484

배당금수익
55,774
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
50,815

당기손익인식금융자산처분이익
148,303
28,323

합계
353,707
205,621

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자비용
444,235
594,634

파생상품평가손실
932,214
944,946

합계
1,376,450
1,539,580

28. 영업외손익(1) 당기와 전기의 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

외환차익
479,087
640,050

외화환산이익
561,621
-

정부보조금
5,000
-

사용권자산처분이익
-
645

잡이익
7,914
102

합계
1,053,623
640,797

(2) 당기와 전기의 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

외환차손
275,478
145,182

외화환산손실
-
94,556

유형자산처분손실
-
-

사용권자산처분손실
-
-

잡손실
3,034
4,405

합계
278,512
244,143

29. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세부담액
2,022,736
929,022

전기법인세 조정
-
(10,251)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(231,569)
(1,359)

법인세비용
1,791,167
917,412

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
8,979,342
4,227,483

적용세율에 따른 법인세
1,854,683
861,544

조정사항 :

비공제비용으로 인한 효과
15,834
1,889

비과세수익으로 인한 효과
(1,115)
(1,133)

세액공제 등
(197,726)
(281,496)

이연법인세자산미인식효과
119,491
347,155

기타
-
(10,547)

법인세비용
1,791,167
917,412

평균유효세율
19.9%
21.7%

(3) 이연법인세자산(부채)의 증감내역당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익에 인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

사용권자산
(34,189)
(23,090)
-
(57,279)

임차보증금
3,097
(2,093)
-
1,004

리스부채
32,398
22,570
-
54,968

토지
224
-
-
224

건물
488
-
-
488

대손충당금
34,829
10,374
-
45,203

대여금
12,540
(12,540)
-
-

당기손익공정가치측정금융자산
10,450
-
-
10,450

당기손익인신금융자산
3,388
(3,388)
-
-

미지급비용
21,054
3,636
-
24,690

미수수익
(22,988)
18,996
-
(3,992)

상표권
(302)
-
-
(302)

원재료평가충당금
3,053
(341)
-
2,712

부재료평가충당금
5,078
10,017
-
15,095

상품평가충당금
-
2,794
-
2,794

제품평가충당금
-
9,434
-
9,434

주식선택권
-
189,812
-
189,812

이연법인세자산(부채)
69,119
231,569
-
300,687

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익에 인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

사용권자산
(22,963)
(11,226)
-
(34,189)

임차보증금
977
2,120
-
3,097

리스부채
22,440
9,958
-
32,398

토지
224
-
-
224

건물
488
-
-
488

대손충당금
34,642
187
-
34,829

대여금
12,540
-
-
12,540

당기손익공정가치측정금융자산
10,450
-
-
10,450

당기손익인신금융자산
-
3,388
-
3,388

미지급비용
9,264
11,790
-
21,054

미수수익
-
(22,988)
-
(22,988)

상표권
(302)
-
-
(302)

원재료평가충당금
-
3,053
-
3,053

부재료평가충당금
-
5,078
-
5,078

이연법인세자산(부채)
67,759
1,359
-
69,119

당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

우선주부채 관련 차감할 일시적차이
-
9,302,394

종속기업의 결손금 등
7,701
-

상기 이외에 연결회사는 종속기업 투자지분과 관련된 일시적차이에 대해서 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한요소들을 고려하여 평가합니다.

30. 주당이익

(1) 기본주당이익기본주당이익은
지배기업 소유주 지분에 귀속되는 보통주 당기순이익을 가중평균유통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당기와 전기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구분
당기
전기

지배기업 소유주 지분 귀속 당기순이익
7,188,175,504
3,310,070,555

(-)우선주배당금
-
-

지배기업 소유주 지분 귀속 보통주 당기순이익
7,188,175,504
3,310,070,555

(÷)가중평균유통보통주식수(*1)
11,408,276
10,742,340

기본주당이익
630
308

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

<당기>

(단위 : 주)

구분
일자
주식수
일수
유통보통주식수

기초
2024.01.01
358,078
366
358,078

기초(무상증자효과)
2024.01.01
716,156
366
716,156

기초(주식분할효과)
2024.01.01
9,668,106
366
9,668,106

유상증자
2024.02.28
4,103
308
3,453

유상증자(무상증자효과)
2024.02.28
8,206
308
6,906

유상증자(주식분활효과)
2024.02.28
110,781
308
93,226

우선주의 보통주전환
2024.06.26
36,300
189
18,745

우선주의 보통주전환(무상증자효과)
2024.06.26
72,600
189
37,490

우선주의 보통주전환(주식분할효과)
2024.06.26
980,100
189
506,117

합계

11,954,430

11,408,276

<전기>

(단위 : 주)

구분
일자
주식수
일수
유통보통주식수

기초
2023.01.01
358,078
365
358,078

기초(무상증자효과)
2023.01.01
716,156
365
716,156

기초(주식분할효과)
2023.01.01
9,668,106
365
9,668,106

합계

10,742,340

10,742,340

당기 중
발생한 무상증자와 주식분할의 효과를 소
급반영하였습니다.

(2) 희석주당이익

당기말 현재
연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권이 있으며 희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 잠재적보통주당기순손익과 가중평균잠재적유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 잠재적 보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

31. 현금흐름표

(1) 당기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

사용권자산의 취득(리스부채의 신규계약)
335,404
186,936

유형자산의 본계정대체
65,000
16,242

무형자산의 본계정대체
53,712
7,551

장기차입금의 유동성대체
124,980
3,266,640

상환전환우선주(파생상품 포함)의 전환
10,447,807
-

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
기타비현금거래
대체
기말

단기차입금
2,000,000
-
-
-
2,000,000

유동성장기차입금
3,266,640
(3,266,640)
-
124,980
124,980

유동성우선주부채
9,302,394
-
1,145,413
(10,447,807)
-

유동성리스부채
93,179
(212,664)
-
280,820
161,335

장기차입금
124,980
-
-
(124,980)
-

비유동성리스부채
61,837
-
14,539
25,295
101,670

합계
14,849,030
(3,479,304)
1,159,952
(10,141,692)
2,387,985

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
기타비현금거래
대체
기말

단기차입금
600,000
1,400,000
-
-
2,000,000

유동성장기차입금
166,640
(166,640)
-
3,266,640
3,266,640

유동성우선주부채
7,967,279
-
1,335,115
-
9,302,394

유동성리스부채
76,618
(127,235)
-
143,796
93,179

장기차입금
3,391,620
-
-
(3,266,640)
124,980

비유동성리스부채
30,752
-
5,044
26,041
61,837

합계
12,232,909
1,106,125
1,340,159
169,837
14,849,030

32. 특수관계자

연결회사의 당기말과 전기말의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계자 현황당기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계
특수관계자 명

지배기업
㈜청담글로벌

기타의 특수관계자

(
주)프로비티축구클럽, (주)바이슈코(구. (주)에이아이청담), CHUNGDAM GLOBAL SG Pte. Ltd., QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd., 아이돌스토어 유한회사, ㈜씨디그린, ㈜씨디블루, ㈜씨디브라운, ㈜스튜디오블루넷, ㈜버라이즈, Chungdam Global Trade (Dalian) Co., Ltd, Nanjing Chungdam Brand Management Co., Ltd, BYSUCO PTE. LTD.,BYSUCO JAPAN CO.,LTD., RED AND BLUE PEBBLES PTE. LTD.,CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD.,Idol Store USA, Inc.,IDOLSTORE (M) SDN. BHD., JP-IBKS 혁신 소부장 신기술투자조합 제2호, Kreassive LLC, ㈜씨에스제이, 제이와이(대표이사),대표이사 및 기타임직원

(2) 특수관계자와의 채권·채무내역

당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권·채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계
특수관계자명
내역
채권(채무)

당기말
전기말

지배기업
㈜청담글로벌
미지급금
(8,384)
(6,379)

지배기업
㈜청담글로벌
임차보증금
60,000
-

기타의 특수관계자
QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.,LTD
기타보증금
10,064
-

상기 채권·채무이외에 당사의 사무실 임차와 관련하여 ㈜청담글로벌에 대한 사용권자산 및 리스부채가 당기말 현재 각각 48,578천원과 54,903천원이 있습니다.

(3) 특수관계자와의 거래내역당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계
특수관계자명
거래구분
비용거래

당기
전기

지배기업
㈜청담글로벌
지급수수료
(64,991)
(51,321)

지배기업
㈜청담글로벌
북리후생비
-
(5,799)

지배기업
㈜청담글로벌
건물관리비
(5,267)
-

지배기업
㈜청담글로벌
지급임차료(*1)
(54,000)
-

기타의 특수관계자
㈜프로비티축구클럽
광고선전비
-
(20,000)

(*1) 상기 지급임차료는 리스부채의 상환으로 회계처리되었습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래 내역당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보는 없습니다.

33. 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

계정과목
상각후원가측정
기타포괄손익-공정가치측정
당기손익-공정가치측정
합계

현금및현금성자산
8,390,309
-
-
8,390,309

매출채권및기타채권
12,335,342
-
-
12,335,342

기타금융자산
3,100,000
-
-
3,100,000

장기기타금융자산
419,177
-
-
419,177

합계
24,244,829
-
-
24,244,829

<전기말>

(단위: 천원)

계정과목
상각후원가측정
기타포괄손익-공정가치측정
당기손익-공정가치측정
합계

현금및현금성자산
1,626,484
-
-
1,626,484

매출채권및기타채권
3,635,479
-
-
3,635,479

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,137,051
7,137,051

기타금융자산
4,300,000
-
-
4,300,000

장기기타금융자산
217,210
-
-
217,210

합계
9,779,173
-
7,137,051
16,916,224

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
2,515,898
2,515,898

단기차입금
-
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
-
124,980
124,980

유동리스부채
-
161,335
161,335

비유동리스부채
-
101,670
101,670

합계
-
4,903,883
4,903,883

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
475,841
475,841

단기차입금
-
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
-
3,266,640
3,266,640

유동성우선주부채
-
3,550,787
3,550,787

유동성우선주파생상품부채
5,751,607
-
5,751,607

유동리스부채
-
93,179
93,179

장기차입금
-
124,980
124,980

비유동리스부채
-
61,837
61,837

합계
5,751,607
9,573,263
15,324,870

(3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정
당기손익-공정가치 측정
상각후원가측정
당기손익-공정가치 측정

이자수익
149,629
-
-
-
149,629

배당금수익
-
55,774
-
-
55,774

당기손익인식금융자산처분이익
-
148,303
-
-
148,303

외화환산이익
561,621
-
-
-
561,621

외환차익
479,087
-
-
-
479,087

대손상각비
(140,061)
-
-
-
(140,061)

이자비용
-
-
(444,235)
-
(444,235)

파생상품평가손실
-
-
-
(932,214)
(932,214)

외환차손
(275,478)
-
-
-
(275,478)

합계
774,799
204,078
(444,235)
(932,214)
(397,573)

<전기>

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정
당기손익-공정가치 측정
상각후원가측정
당기손익-공정가치 측정

이자수익
126,484
-
-
-
126,484

당기손익인식금융자산평가이익
-
50,815
-
-
50,815

당기손익인식금융자산처분이익
-
28,323
-
-
28,323

외환차익
640,050
-
-
-
640,050

대손상각비
(5,939)
-
-
-
(5,939)

이자비용
-
-
(594,634)
-
(594,634)

파생상품평가손실
-
-
-
(944,946)
(944,946)

외화환산손실
(94,556)
-
-
-
(94,556)

외환차손
(145,182)
-
-
-
(145,182)

합계
520,857
79,138
(594,634)
(944,946)
(939,585)

(4) 공정가치의 결정

연결회사가 정한 회계정책 및 공시사항에 의거, 금융 및 비금융자산과 부채에 대해서 공정가치를 결정하여야 합니다. 활성화된 시장에서 거래되는 금융상품(당기손익인식공정가치측정금융상품과 기타포괄손익인식공정가치측정금융상품 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고있습니다. 필요한 경우, 연결회사는 공정가치 측정시 사용된 가정에 대한 추가적인 정보를 각 해당 자산 혹은 부채의 주석사항에 공시하고 있습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[상각후원가로 인식된 자산]

현금및현금성자산
8,390,309
(*1)
1,626,484
(*1)

매출채권및기타채권
12,335,342
(*1)
3,635,479
(*1)

단기기타금융자산
3,100,000
(*1)
4,300,000
(*1)

장기기타금융자산
419,177
(*1)
217,210
(*1)

소계
24,244,829

9,779,173

[공정가치로 측정된 자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,137,051
7,137,051

금융자산 합계
24,244,829

16,916,224

[상각후원가로 인식된 부채]

매입채무및기타채무
2,515,898
(*1)
475,841
(*1)

단기차입금
2,000,000
(*1)
2,000,000
(*1)

유동성장기차입금
124,980
(*1)
3,266,640
(*1)

장기차입금
-
(*1)
124,980
(*1)

유동성우선주부채
-
(*1)
3,550,787
(*1)

유동리스부채
161,335
(*2)
93,179
(*2)

비유동리스부채
101,670
(*2)
61,837
(*2)

소계
4,903,883

9,573,263

[공정가치로 인식된 부채]

유동성우선주파생상품부채
-
-
5,751,607
5,751,607

금융부채 합계
4,903,883

15,324,870

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말 현재 공정가치로 평가된 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 없으며, 전기말 현재 공정가치로 평가된 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,137,051
-
7,137,051

[금융부채]

우선주파생상품부채
-
-
5,751,607
5,751,607

4) 당기와 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정된 금융부채(우선주파생상품부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. [금융부채]

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
5,751,607
4,806,661

증가
-
-

감소
-
-

평가손실
932,214
944,946

자본대체
(6,683,822)
-

기말
-
5,751,607

5) 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. <전기말>

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

[당기손익인식금융부채]

우선주파생상품부채
5,751,607
3
T-F 모형
주가변동성: 41.76% 무위험이자율: 3.73%~3.76% 위험이자율: 16.95% ~17.10%

34. 재무제표 재작성(전기사항)연결회사는 우선주부채의 상각과 관련된 오류를 수정하여 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표를 재작성하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표

(단위: 천원)

구분
제6 기말
제5 기말

수정전
수정후
차이
수정전
수정후
차이

Ⅰ.유동부채
17,602,361
16,236,333
(1,366,028)
10,994,087
10,418,065
(576,022)

유동성우선주부채
4,916,814
3,550,787
(1,366,028)
3,736,640
3,160,618
(576,022)

부채총계
17,789,178
16,423,150
(1,366,028)
14,416,460
13,840,437
(576,022)

IV. 이익잉여금
2,925,577
4,291,605
1,366,028
405,512
981,535
576,022

자본총계
10,139,946
11,505,974
1,366,028
7,293,967
7,869,990
576,022

부채및자본총계
27,929,124
27,929,124
-
21,710,427
21,710,427
-

(2) 손익계산서

(단위: 천원)

구 분
제6 기
제5 기

수정전
수정후
차이
수정전
수정후
차이

금융비용
2,329,586
1,539,580
(790,005)
3,088,556
2,512,533
(576,022)

Ⅴ.법인세비용차감전순이익
3,437,478
4,227,483
790,005
510,265
1,086,288
576,022

Ⅵ.당기순이익
2,520,065
3,310,071
790,005
116,793
692,816
576,022

Ⅷ. 총포괄이익
2,520,065
3,310,071
790,005
116,793
692,816
576,022

Ⅸ. 주당이익

기본주당이익 및 희석주당이익(단위 : 원)
7,038
9,244
2,206
336
1,993
1,657

(3) 자본변동표

(단위: 천원)

구 분
제6 기
제5 기

과 목
잉여금
합계
과 목
잉여금
합계

수정전
당기순이익
2,520,065
2,520,065
당기순이익
116,793
116,793

2023.12.31(당기말)
2,925,577
10,139,946
2022.12.31(전기말)
405,512
7,293,967

수정후
당기순이익
3,310,071
3,310,071
당기순이익
692,816
692,816

2023.12.31(당기말)
4,291,605
11,505,974
2022.12.31(전기말)
981,535
7,869,990

차이
당기순이익
790,005
790,005
당기순이익
576,022
576,022

2023.12.31(당기말)
1,366,028
1,366,028
2022.12.31(전기말)
576,022
576,022

(4) 현금흐름표

(단위: 천원)

구 분
제6 기
제5 기

수정전
수정후
차이
수정전
수정후
차이

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
4,073,387
4,073,387
-
2,101,360
2,101,360
-

1.당기순이익
2,520,065
3,310,071
790,005,314
116,793
692,816
576,022,462

2.조정
4,093,089
3,303,084
(790,005)
4,780,904
4,204,882
(576,022)

이자비용
1,384,640
594,634
(790,005)
1,042,582
466,559
(576,022)

IV.현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
(6,324,036)
(6,324,036)
-
6,112,304
6,112,304
-

(5) 주석상기에 기재된 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.

35. 재무제표 발행 승인일

연결회사의 연결재무제표는
2025년 1월 23일자
지배기업의
이사회에서 승인되었으며, 정기 주주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 7(당) 기말 2024년 12월 31일 현재

제 6(전) 기말 2023년 12월 31일 현재

주식회사 바이오비쥬
(단위 : 원)

과 목
주석
제 7(당) 기말
제 6(전) 기말

자산

Ⅰ.유동자산

30,888,833,930

21,266,499,526

현금및현금성자산
4,6,33
8,389,061,215

1,626,483,925

매출채권및기타채권
4,7,32,33
12,343,854,920

3,635,478,851

재고자산
8
6,058,063,353

4,388,885,628

당기손익-공정가치측정금융자산
9,33
-

7,137,050,653

기타금융자산
4,10,33
3,100,000,000

4,300,000,000

기타유동자산
11
997,854,442

178,600,469

Ⅱ.비유동자산

6,905,057,936

6,662,624,437

장기기타금융자산
4,10,32,33
419,177,414

217,210,369

종속 및 관계기업투자
12
1,383,300

-

유형자산
13,16,32
6,062,156,566

6,315,781,701

무형자산
14
121,653,222

60,513,746

이연법인세자산
29
300,687,434

69,118,621

자산총계

37,793,891,866

27,929,123,963

부채

Ⅰ.유동부채

6,737,364,417

16,236,333,245

매입채무및기타채무
4,15,32,33
2,512,882,181

475,840,802

단기차입금
4,17,19,33
2,000,000,000

2,000,000,000

유동성장기차입금
4,17,33
124,980,000

3,266,640,000

유동성우선주부채
4,18,33,34
-

3,550,786,572

유동성우선주파생상품부채
4,18,33
-

5,751,607,354

기타유동부채
20
363,622,635

340,674,155

유동성리스부채
4,16,32,33
161,334,603

93,178,739

당기법인세부채
29
1,574,544,998

757,605,623

Ⅱ.비유동부채

101,670,296

186,816,972

장기차입금
4,17,33
-

124,980,000

비유동리스부채
4,16,32,33
101,670,296

61,836,972

부채총계

6,839,034,713

16,423,150,217

자본

Ⅰ.자본금
21,33

5,977,215,000

1,790,390,000

Ⅱ.기타자본
22,33

13,490,160,373

5,423,978,539

Ⅲ.이익잉여금
23

11,487,481,780

4,291,605,207

자본총계

30,954,857,153

11,505,973,746

부채와자본총계

37,793,891,866

27,929,123,963

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포괄손익계산서

제 7(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 6(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 바이오비쥬
(단위 : 원)

과 목
주석
제 7(당) 기
제 6(전) 기

Ⅰ.매출액
5

29,641,369,095

17,130,294,335

Ⅱ.매출원가
25

14,785,288,756

8,856,015,623

Ⅲ.매출총이익

14,856,080,339

8,274,278,712

판매비와관리비
24,25,26,32
5,621,405,142

3,109,489,959

Ⅳ.영업이익

9,234,675,197

5,164,788,753

금융수익
27
353,706,592

205,620,959

금융비용
27,34
1,376,449,503

1,539,580,385

영업외수익
28
1,053,622,804

640,796,790

영업외비용
28
278,511,792

244,143,160

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

8,987,043,298

4,227,482,957

법인세비용
29
1,791,166,725

917,412,402

Ⅵ.당기순이익

7,195,876,573

3,310,070,555

Ⅶ. 기타포괄손익

-

-

Ⅷ. 총포괄이익

7,195,876,573

3,310,070,555

Ⅸ. 주당이익
30,34

기본주당이익 및 희석주당이익

631

308

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자본변동표

제 7(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 6(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 바이오비쥬
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타자본
이익잉여금
총 계

주식발행초과금
주식선택권

2023.1.1(전기초)
1,790,390,000
4,842,592,000
255,473,219
981,534,652
7,869,989,871

당기순이익
-
-
-
3,310,070,555
3,310,070,555

주식선택권
-
-
325,913,320
-
325,913,320

2023.12.31(전기말)
1,790,390,000
4,842,592,000
581,386,539
4,291,605,207
11,505,973,746

2024.1.1(당기초)
1,790,390,000
4,842,592,000
581,386,539
4,291,605,207
11,505,973,746

당기순이익
-
-
-
7,195,876,573
7,195,876,573

유상증자
20,515,000
1,479,974,000
-
-
1,500,489,000

상환전환우선주의 전환
181,500,000
10,265,765,160
-

10,447,265,160

무상증자
3,984,810,000
(4,005,937,080)

(21,127,080)

주식분할
-
(426,480)
-

(426,480)

주식선택권
-
-
326,806,234
-
326,806,234

2024.12.31(당기말)
5,977,215,000
12,581,967,600
908,192,773
11,487,481,780
30,954,857,153

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현금흐름표

제 7(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 6(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 바이오비쥬
(단위 : 원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

558,395,924

4,073,387,220

1.당기순이익
7,195,876,573

3,310,070,555

2.조정
3,524,198,792

3,303,083,921

법인세비용
1,791,166,725

917,412,402

이자수익
(149,628,972)

(126,483,524)

배당금수익
(55,774,446)

-

이자비용
444,235,046

594,634,231

대손상각비
140,146,694

5,939,179
-

감가상각비
686,318,376

580,516,721

무형자산상각비
13,836,668

6,528,127

사용권자산처분이익
-

(644,963)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-

(50,814,663)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(148,303,174)

(28,322,772)

파생상품평가손실
932,214,457

944,946,154

외화환산이익
(561,621,374)

-

외화환산손실
-

94,555,981

주식보상비용
326,806,234

325,913,320

재고자산평가손실
104,802,558

38,903,728

3.자산부채의 증감
(9,007,934,529)

(1,745,105,538)

매출채권의 증가
(8,401,725,025)

(681,569,700)

기타유동자산의 감소(증가)
(906,438,973)

16,612,546

재고자산의 증가
(1,773,980,283)

(736,277,178)

매입채무의 증가(감소)
1,459,099,588

(575,566,790)

기타채무의 증가
592,161,684

38,581,954

기타유동부채의 증가
22,948,480

193,113,630

4.이자의 수취
226,994,016

9,797,330

5.배당금의 수취
55,774,446

-

6.이자의 지급
(230,717,211)

(182,265,409)

7.법인세의 납부
(1,205,796,163)

(622,193,639)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

8,096,298,392

(11,503,548,214)

보증금의 증가
(224,376,991)

(90,215,000)

보증금의 감소
8,970,000

22,140,000

단기기타금융자산의 증가
(13,200,000,000)

(4,300,000,000)

단기기타금융자산의 감소
14,400,000,000

-

당기손익-공정가치측정금융자산 취득
(25,274,793,428)

(18,987,226,889)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분
32,560,147,255

11,929,313,671

단기대여금의 증가
-

(700,000,000)

단기대여금의 감소
-

700,000,000

종속관계기업투자주식 취득
(1,383,300)

-

유형자산의 취득
(97,289,000)

(35,639,318)

무형자산의 취득
(80,566,156)

(41,920,678)

정부보조금의 수령
5,590,012

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(2,000,910,440)

1,106,124,597

단기차입금의 차입
-

2,000,000,000

단기차입금의 상환
-

(600,000,000)

리스부채의 상환
(212,663,640)

(127,235,403)

유동성장기차입금의 상환
(3,266,640,000)

(166,640,000)

유상증자
1,500,489,000

-

신주발행비용
(22,095,800)

-

IV.현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)

6,653,783,876
-
(6,324,036,397)

V.기초의 현금및현금성자산

1,626,483,925
-
7,957,424,501

VI.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

108,793,414
-
(6,904,179)

VII.기말의 현금및현금성자산

8,389,061,215
-
1,626,483,925

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 바이오비쥬(이하 "당사")는 2018년 7월 12일에 설립되어, 의료기기 및 의약품 등의 개발,제조,판매를 주요 사업목적으로 영위하고 있으며, 당사의 본점 소재지는 경기도 하남시 하남대로 947 (풍산동 하남테크노밸리 U1 CENTER) 에이동 1516호에 위치하고 있습니다.당기말 현재 당사의 보통주 자본금은 5,977,215천원(1주당 액면가액 500원)이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)(*1)
지분율
비고

㈜청담글로벌
7,650,000
63.99%
지배기업

이승걸
1,050,000
8.78%

Maisenbo Limited
935,370
7.82%

스마트위초기기업펀드1호
693,000
5.80%
(*1)

경기하나버팀목재기지원펀드2호
396,000
3.31%
(*1)

남호걸
300,000
2.51%
등기임원

㈜케이씨글로벌파트너스
300,000
2.51%

정만성
197,370
1.65%

피스토스 제1호 투자조합
151,680
1.27%

박성현
98,700
0.83%

케이디비티피엘케이오픈이노베이션5호 신기술사업투자조합
81,990
0.69%

허브넷굿컴퍼니
59,220
0.50%

㈜씨티케이
41,100
0.34%

합 계
11,954,430
100.00%

(*1) 당기 중 상환전환우선주가 보통주로 전환되었습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준
당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업투자에 대해서는 원가법을 적용하고 있습니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당사의 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석'3. 중요한 회계 추정, 판단 및 가정'에서 설명하고 있습니다.

2.2. 중요한 회계정책

2.2.1. 외화환산

당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경의 통화인 기능통화 및 재무제표 작성을 위한 표시통화는 대한민국의 원화입니다.

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.2.2. 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

- 평가기법, 유의적 추정치 및 가정 - 주석 32

- 공정가치측정 서열체계의 양적 공시 - 주석 32

- 금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) - 주석 32

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다.

공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. - 자산이나 부채의 주된 시장 - 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 상기의 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다. - 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 - 수준 2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치 - 수준 3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.3. 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산을 의미합니다.

2.2.4. 금융상품

금융상품은 거래당사자 어느 한 쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산 1) 인식 및 최초측정유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

2) 분류 및 후속측정 ① 분류

당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음의 측정범주로 금융자산을 분류하고 있습니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 - 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 - 상각후원가로 측정하는 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류됩니다.

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 사업모형이 변경되는 경우 영향을 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 다음 두가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있으며, 그러한 선택은 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

② 후속측정과 손익 다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용됩니다.

분 류
후속측정

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다.이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소합니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다.유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제거 시에기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다.배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

4) 제거

당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

(2) 금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류합니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가로 측정하는 금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 상각후원가로 측정하는 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 이자비용을 인식하고 상각후원가로 측정됩니다. 3) 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

2.2.5. 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 다음과 같이 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 이르게 하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.

구분
평가방법

상품, 제품, 재공품, 원재료
선입선출법

미착품
개별법

재고자산의 판매 시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.
2.2.6. 종속기업투자

당사는 종속기업투자에 대해 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에당기손익으로 인식하고 있습니다.당사는 매 보고기간마다 종속기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를 결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 당사는 종속기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로하여 포괄손익계산서에 기타비용에 인식하고 있습니다.

2.2.7.유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지와 건설중인자산은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액을, 이외의 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래의 추정내용연수에 따라 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수

건물
50년

시설장치
4년-10년

기계장치
10년

비품
5년

공구와기구
5년

차량운반구
5년

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 당기손익으로 인식합니다.

당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.2.8. 리스

당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하고 있습니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정접근법을 적용하고 있습니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 있습니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식하고 있습니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속측정 시 원가모형을 적용하고 있습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하고 있습니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함하고 있습니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각하고 있습니다.

다만, 리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.2.10. 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하고 있습니다.

2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하고 있습니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함하고 있습니다.

한편, 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용하고 있습니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한,리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정하고 있습니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 단기리스(리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않는 리스)에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스 등에 대해 소액 기초자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용하고 있습니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 고객에게 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.금융리스의 경우 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 있으며, 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하고 있습니다.

한편, 운용리스의 경우 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며,영업성격에 따라 포괄손익계산서에서 영업수익 또는 기타수익에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가는 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.2.2.9. 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
상각방법
내부창출 또는 취득

특허권
5년
정액법
취득

산업재산권
5년
정액법
취득

소프트웨어
5년
정액법
취득

2.2.10. 연구 및 개발당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다. 자본화된 개발비는 자산을 사용할 준비가 된 시점부터 정액법으로 상각됩니다.

2.2.11. 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.2.2.12. 상환전환우선주당사가 발행한 우선주는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 상환전환우선주로, 전환권이 자본요소를 만족하지 못할 경우 당사는 전환권을 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 또한, 당사는 상환전환우선주에 부여된 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 전환권 및 조기상환청구권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 우선주부채요소는 최초 인식 시 전체 상환전환우선주의 공정가치에서 전환권 및 조기상환청구권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.한편, 전환권이 자본으로 분류되는 경우 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 전환권이 없는 회사채 등의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다. 발행금액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여금액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 전환권의 장부금액은 최초 인식후에는 재평가하지 않습니다. 거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.2.2.13. 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.당사는 자산취득에 사용될 정부보조금을 받은 경우에는 관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리하고 있습니다.당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.14. 충당부채당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.15. 고객과의 계약에서 생기는 수익당사는 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)을 적용하였습니다. 당사는 모든유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한, 당사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 당사는 화장품 및 생활용품 등의 재화를 고객에게 직접 판매하고 있습니다. 재화의 판매의 경우, 재화가 고객에게 인도되어 재화의 통제가 이전되었을 때 수익을 인식합니다.

2.2.16. 종업원급여(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

(2) 퇴직급여당사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

(3) 해고급여

당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기 손익으로 인식하고 있습니다.2.2.17. 주식보상비용 당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

2.2.18. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.2.19. 주당손익 당사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.2.20.영업부문

영업부문은 최고영업의사 결정자에게 보고되는 부문별로 공시되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.2.21.오류수정 당사는 중요한 오류를 후속기간에 발견하는 경우, 이러한 전기오류는 해당 후속기간의 재무제표에 비교표시된 재무정보를 재작성하여 수정합니다. 비교표시되는 하나 이상의 과거기간의 비교정보에 대해 특정기간에 미치는 오류의 영향을 실무적으로 결정할 수 없는 경우, 실무적으로 소급재작성할 수 있는 가장 이른 회계기간의 자산, 부채 및 자본의 기초금액을 재작성합니다.

2.3. 회계정책과 공시의 변경

2.3.1. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’
가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 동 개정들로인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. - 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

3. 중요한 회계 추정, 판단 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기가종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 리스당사는 리스기간을 산정할 때에 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리 당사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있으며, 시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 재무위험관리요소 1) 시장위험 ① 외환위험

당사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따 것입니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화금액단위: 천원)

계정과목
당기말
전기말

외화금액(US$)
원화환산액
외화금액(US$)
원화환산액

현금및 현금성자산
US$ 1,957,916
2,878,136
US$ 1,220,907
1,574,237

CNY 10,316
2,076
-
-

매출채권
US$ 7,672,784
11,278,992
US$ 2,522,101
3,251,997

보증금
US$ 3,517
5,170
-
-

CNY 150,000
30,191
-
-

합계
US$ 9,634,216
14,162,298
US$ 3,743,008
4,826,234

CNY 160,316
32,267
-
-

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 변동시 환율변동효과가 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

세전손익에 미치는 영향
1,419,457
(1,419,457)
482,623
(482,623)

② 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
124,980
3,266,640

유동성우선주부채
-
3,550,787

유동성우선주파생상품부채
-
5,751,607

유동성리스부채
161,335
93,179

장기차입금
-
124,980

비유동성리스부채
101,670
61,837

합계
2,387,985
14,849,030

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 이자비용은 당기 23,880천원및 전기 148,490천원 변동합니다.

2) 신용위험 신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
8,389,061
1,626,484

매출채권및기타채권
12,343,855
3,635,479

단기기타금융자산
3,100,000
4,300,000

장기기타금융자산
419,177
217,210

합계
24,252,094
9,779,173

당사는 금융상품 투자와 관련하여 이자수익 변동으로 인한 이자율 위험에 노출되어있습니다. 당사는 이자율 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 이자율이 1% 변동할 경우 세전 손익은 당기 119,082천원 및 61,347천원 변동합니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름

1년미만
1년-5년
합계

매입채무및기타채무
2,512,882
2,512,882
-
2,512,882

단기차입금
2,000,000
2,026,960
-
2,026,960

유동성장기차입금
124,980
125,914
-
125,914

유동리스부채
161,335
170,075
-
170,075

비유동리스부채
101,670
-
107,905
107,905

합계
4,900,867
4,835,831
107,905
4,943,737

<전기말>

(단위: 천원)

계정과목
장부금액
계약상 현금흐름

1년
1년-5년
5년 초과
합계

매입채무및기타채무
475,841
475,841
-
-
475,841

단기차입금
2,000,000
2,026,034
-
-
2,026,034

유동성장기차입금
3,266,640
3,397,906
-
-
3,397,906

유동성우선주부채 등(*1)
9,302,394
-
-
8,987,589
8,987,589

유동리스부채
93,179
98,434
-
-
98,434

장기차입금
124,980
-
129,367
-
129,367

비유동리스부채
61,837
-
66,534
-
66,534

합계
15,324,871
5,998,215
195,901
8,987,589
15,181,705

(*1) 유동성우선주부채 등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액입니다.

(2) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

총차입금
2,124,980
14,694,014

차감: 현금및현금성자산
(8,389,061)
(1,626,484)

순부채(가)
(6,264,081)
13,067,530

자본총계(나)
30,954,857
11,505,974

총자본(다)=(가)+(나)
24,690,776
24,573,504

자본조달비율(가)÷(다)
(-)25.4%
53.2%

5. 영업부문 당사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로서 기업전체수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다. (1) 매출액에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

상품매출
14,086,357
7,792,563

제품매출
15,555,012
9,337,731

합계
29,641,369
17,130,294

(2) 지역에 대한 정보

당기말과 전기말 현재 당사의 비유동자산은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 당기와 전기의 지역별 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

중국
20,002,095
13,461,498

대한민국
6,663,654
2,419,908

그 외
2,975,621
1,248,889

합계
29,641,369
17,130,294

(3) 주요 고객에 대한 정보

당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 매출액이 당사 보고부문 매출액의 10% 이상인 주요 고객의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래처
당기
전기

JP TRADE CO LIMITED
13,190,033
13,461,498

JIAXING SHENGYU TRADING CO LTD
6,551,562
-

기타
9,899,774
3,668,797

합계
29,641,369
17,130,294

6. 현금및현금성자산 (1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

원화예금
5,508,849
52,247

외화예금
2,880,212
1,574,237

합계
8,389,061
1,626,484

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

7. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매출채권(총액)
12,413,326
3,561,097

차감:대손충당금
(132,165)
(35,611)

매출채권(순액)
12,281,161
3,525,486

미수금
87,185
-

차감:대손충당금
(43,593)
-

미수금(순액)
43,593
-

미수수익
19,101
109,993

합계
12,343,855
3,635,479

(2) 신용위험 및 손실충당금

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류되며 제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 채권발생일로부터 120일입니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보 세부내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
미연체
연체
합계

총장부금액
10,806,947
1,606,380
12,413,326

기대손실율
1.0%
1.5%
1.1%

전체기간 기대손실
(108,069)
(24,096)
(132,165)

순장부금액
10,698,877
1,582,284
12,281,161

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
미연체
연체
합계

총장부금액
3,561,097
-
3,561,097

기대손실율
1.0%
-
1.0%

전체기간 기대손실
(35,611)
-
(35,611)

순장부금액
3,525,486
-
3,525,486

(3) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매출채권
미수금
합계
매출채권

기초잔액
35,611
-
35,611
29,672

대손상각비
96,554
43,593
140,147
5,939

기말잔액
132,165
43,593
175,758
35,611

8. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
3,962,697
(13,368)
3,949,329
797,541
-
797,541

제품
1,141,937
(45,138)
1,096,798
2,583,833
-
2,583,833

재공품
116,056
-
116,056
22,682
-
22,682

원재료
376,374
(12,974)
363,400
508,807
(14,605)
494,202

부재료
604,706
(72,226)
532,480
514,926
(24,298)
490,627

합계
6,201,770
(143,706)
6,058,063
4,427,789
(38,904)
4,388,886

당기와 전기 중 매출원가로 인식된 재고자산의 원가는 14,785,289천원(전기: 8,856,016천원)입니다.

9. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

MMF
-
7,137,051

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기초
7,137,051
-

증가
25,274,793
18,987,227

감소
(32,411,844)
(11,900,991)

평가이익
-
50,815

기말
-
7,137,051

10. 기타금융자산
당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

중금채
3,100,000
-
4,300,000
-

보증금
-
419,177
-
217,210

합계
3,100,000
419,177
4,300,000
217,210

11. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금(총액)
446,570
-
275,053
-

차감: 대손충당금
(169,995)
-
(169,995)
-

선급금(순액)
276,575
-
105,058
-

부가세대급금
673,229
-
64,873
-

선급비용
48,050
-
8,669
-

합계
997,854
-
178,600
-

12. 종속기업투자
당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
소재지
주요영업활동
취득가액
장부금액

당기말
전기말

BIO BIJOU USA, INC.
100
미국
의약품 제조·유통·판매
1,383
1,383
-

당기 중 신규로 취득하였습니다.

13. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
1,175,658
-
1,175,658
1,175,658
-
1,175,658

건물
2,648,146
(264,815)
2,383,332
2,648,146
(210,128)
2,438,018

기계장치
1,960,069
(687,994)
1,272,075
1,921,069
(494,321)
1,426,748

공구와기구
70,000
(21,057)
48,943
35,100
(11,568)
23,532

비품
261,586
(178,347)
83,239
238,702
(127,978)
110,724

차량운반구
23,197
(17,788)
5,409
23,197
(13,148)
10,049

시설장치
1,390,650
(571,214)
819,436
1,390,146
(422,679)
967,467

사용권자산
522,340
(248,276)
274,064
325,884
(162,298)
163,585

합계
8,051,647
(1,989,490)
6,062,157
7,757,902
(1,442,120)
6,315,782

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
기타증가
처분
대체
감가상각
기말

토지
1,175,658
-
-
-
-
-
1,175,658

건물
2,438,018
-
-
-
-
(54,687)
2,383,332

기계장치
1,426,748
-
-
-
39,000
(193,673)
1,272,075

공구와기구
23,532
8,900
-
-
26,000
(9,488)
48,943

비품
110,724
22,884
-
-
-
(50,369)
83,239

차량운반구
10,049
-
-
-
-
(4,639)
5,409

시설장치
967,467
505
-
-
-
(148,536)
819,436

사용권자산
163,585
-
335,404
-
-
(224,925)
274,064

건설중인자산
-
65,000
-
-
(65,000)
-
-

합계
6,315,782
97,289
335,404
-
-
(686,318)
6,062,157

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
기타증가
처분
대체
감가상각
기말

토지
1,175,658
-
-
-
-
-
1,175,658

건물
2,490,981
-
-
-
-
(52,963)
2,438,018

기계장치
1,612,035
-
-
-
6,600
(191,887)
1,426,748

공구와기구
30,552
-
-
-
-
(7,020)
23,532

비품
130,214
19,398
-
-
6,442
(45,330)
110,724

차량운반구
14,688
-
-
-
-
(4,639)
10,049

시설장치
1,112,611
-
-
-
3,200
(148,343)
967,467

사용권자산
109,871
-
186,936
(2,887)
-
(130,335)
163,585

건설중인자산
-
16,242
-
-
(16,242)
-
-

합계
6,676,611
35,639
186,936
(2,887)
-
(580,517)
6,315,782

(3) 당기와 전기의 유형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

제조원가
448,042
431,036

판매비와관리비(경상연구개발비)
43,162
41,579

판매비와관리비(일반)
195,114
107,902

합계
686,318
580,517

(4) 보험가입자산 당기말 현재 보유 차량운반구에 대하여 삼성화재보험에 영업배상 책임보험이 가입되어 있으며, 당사 보유 건물 및 기계장치는 현대해상화재보험에
보험부보액 4,860,682천원으로 하
여 기업종합보험(화재보험)에 가입되어 있습니다.

14. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
56,455
(14,240)
42,215
19,749
(6,099)
13,650

소프트웨어
21,154
(10,370)
10,783
15,654
(7,056)
8,597

특허권
17,006
(2,381)
14,625
-
-
-

건설중인무형자산
59,620
-
59,620
38,266
-
38,266

(정부보조금)
-
(5,590)
(5,590)
-
-
-

합계
154,235
(32,582)
121,653
73,669
(13,155)
60,514

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각
합계

산업재산권
13,650
-
36,706
(8,141)
42,215

소프트웨어
8,597
5,500
-
(3,314)
10,783

특허권
-
-
17,006
(2,381)
14,625

건설중인무형자산
38,266
75,066
(53,712)
-
59,620

(정부보조금)
-
(5,590)
-
-
(5,590)

합계
60,514
74,976
-
(13,837)
121,653

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
상각
기말

산업재산권
9,497
-
7,551
(3,397)
13,650

소프트웨어
11,728
-
-
(3,131)
8,597

건설중인자산
3,896
41,921
(7,551)
-
38,266

합계
25,121
41,921
-
(6,528)
60,513

(3) 당기와 전기의 무형자산상각비는 전액 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

15. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매입채무
1,587,574
128,474

미지급금
752,442
182,174

미지급비용
172,867
165,193

합계
2,512,882
475,841

16. 리스

(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
297,024
(194,295)
102,729
234,213
(148,900)
85,312

차량운반구
225,316
(53,981)
171,335
91,671
(13,398)
78,273

합계
522,340
(248,276)
274,064
325,884
(162,298)
163,585

사용권자산은 유형자산으로 분류되어 있습니다(주석 13참조).

(2) 당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
처분/해지
상각
기말

건물
85,312
201,759
-
(184,343)
102,729

차량운반구
78,273
133,645
-
(40,583)
171,335

합계
163,585
335,404
-
(224,925)
274,064

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
처분/해지
상각
기말

건물
103,765
95,265
-
(113,717)
85,312

차량운반구
6,107
91,671
(2,887)
(16,617)
78,273

합계
109,871
186,936
(2,887)
(130,335)
163,585

(3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
155,016
107,371

증가
306,114
169,837

이자비용
14,539
8,314

해지
-
(3,270)

상환
(212,664)
(127,235)

기말
263,005
155,016

유동성리스부채
161,335
93,179

비유동성리스부채
101,670
61,837

(4) 당기말 현재 재무상태표에 인식된 리스부채에 적용한 증분차입이자율은 5.03%~5.64%입니다.

(5) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

[수익]

임차보증금 이자수익
13,527
6,693

사용권자산처분이익
-
645

수익합계
13,527
7,338

[비용]

사용권자산 감가상각비
224,925
130,335

리스부채 이자비용
14,539
8,314

단기ㆍ소액 리스료 지급
66,452
83,649

비용합계
305,916
222,298

(6) 당기와 전기 중 리스관련 총현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

리스부채의 상환
212,664
127,235

단기·소액 리스료 지급
66,452
83,649

합계
279,116
210,885

17. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000
-
2,000,000

장기차입금
124,980
-
124,980
3,266,640
124,980
3,391,620

합계
2,124,980
-
2,124,980
5,266,640
124,980
5,391,620

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
이자율(%)
당기말
전기말

기업은행
중소기업자금대출
4.32%
2,000,000
2,000,000

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
대출종류
이자율(%)
당기말
전기말

중소기업은행
시설자금대출
4.32%
-
3,100,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
2.34%
124,980
291,620

합계
124,980
3,391,620

유동성장기차입금
(124,980)
(3,266,640)

비유동성장기차입금
-
124,980

당기말 현재 (유동성)장기차입금은 1년 이내에 상환예정입니다.

(4) 당기말 현재 중소기업은행 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

18. 우선주부채 및 우선주파생상품부채

(1) 전기말 현재 당사가 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 당기 중 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되었습니다.

(단위: 천원, 주)

구분
제1회 상환전환우선주
제2회 상환전환우선주
제3회 상환전환우선주

투자자
스마트위초기기업펀드1호
경기하나버팀목재기지원펀드2호
스마트위초기기업펀드1호

납입일
2021.9.17
2021.12.29
2022.01.26

발행주식수
9,900주
13,200주
13,200주

1주당발행가액
152,000원
152,000원
152,000원

발행가액
1,504,800천원
2,006,400천원
2,006,400천원

상환이자율
5.0%
5.0%
5.00%

전환가액(원)
152,000원/주
152,000원/주
152,000원/주

전환가액 조정
IPO공모단가의 70%가 우선주 전환가격 하회시 전환가 조정규정. 기타 희석화방지 조정
IPO공모단가의 70%가 우선주 전환가격 하회시 전환가 조정규정. 기타 희석화방지 조정
IPO공모단가의 70%가 우선주 전환가격 하회시 전환가 조정규정. 기타 희석화방지 조정

전환권행사기간
발행후 10년까지
발행후 10년까지
발행후 10년까지

상환기간
발행후 3년 경과 10년까지
발행후 3년 경과 10년까지
발행후 3년 경과 10년까지

분리요건을 충족한 전환권과 상환권을 우선주부채로부터 분리하였으며, 우선주부채의 주계약 장부금액은 유효이자율법을 적용하는 상각후원가측정금융부채로 분류하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
(기대)만기일
이자율(%)
당기말
전기말

1회차
2021.09.17
2024.09.16
5.0%
-
1,504,800

2회차
2021.12.29
2024.12.29
5.0%
-
2,006,400

3회차
2022.01.26
2025.01.25
5.0%
-
2,006,400

합계
-
5,517,600

가산: 상환할증금
-
3,469,989

차감: 할인발행차금
-
(5,436,802)

가감계
-
3,550,787

(3) 당기말과 전기말 현재 우선주파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

우선주파생상품부채(전환권 및 조기상환권)
-
5,751,607

분리요건을 충족한 상환전환우선주의 전환권과 상환권에 대해 외부평가기관의 평가를 기초로 우선주부채로부터 별도로 분리하여 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였습니다.

(4) 당기와 전기중 현재 우선주부채와 우선주파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가손실
보통주 전환
당기말

우선주부채
3,550,787
213,199
-
(3,763,986)
-

우선주파생상품부채
5,751,607
-
932,214
(6,683,822)
-

합계
9,302,394
213,199
932,214
(10,447,807)
-

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
평가손실
전기말

우선주부채
3,160,618
390,169
-
3,550,787

우선주파생상품부채
4,806,661
-
944,946
5,751,607

합계
7,967,279
390,169
944,946
9,302,394

(5) 당기와 전기 중 보통주의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품부채로 인식된 전환사채 및 전환상환우선주의 내재파생상품이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

항목
구분
당기
전기

제1차 전환상환우선주 파생상품부채
최초 인식시점 장부금액
1,504,800
1,504,800

보고기간종료일 장부금액
-
1,504,800

A. 법인세차감전계속사업이익(손실)
8,987,043
4,227,483

B. 당기 파생상품평가이익(손실)
(254,796)
(246,633)

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)
8,732,248
3,980,850

제2차 전환상환우선주 파생상품부채
최초 인식시점 장부금액
2,006,400
2,006,400

보고기간 말 장부금액
-
2,006,400

A. 법인세차감전계속사업이익(손실)
8,987,043
4,227,483

B. 당기 파생상품평가이익(손실)
(339,492)
(347,006)

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)
8,647,551
3,880,477

제3차 전환상환우선주 파생상품부채
최초 인식시점 장부금액
2,006,400
2,006,400

보고기간 말 장부금액
-
2,006,400

A. 법인세차감전계속사업이익(손실)
8,987,043
4,227,483

B. 당기 파생상품평가이익(손실)
(337,926)
(351,308)

C. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B)
8,649,117
3,876,175

19. 약정사항

(1) 당기
말 현재 금융기관 차입금 약정사항은 다음과 같으며, 담보로 제공된 자산의 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도약정
사용금액
미인출금액

중소기업은행
2,000,000
2,000,000
-

중소기업벤처진흥공단
500,000
124,980
375,020

(2) 당사는 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천
$)

보증제공자
보증한도
보증금액
보증처

한국무역보험공사
USD 400
-
수출보험

신용보증기금
3,000,000
1,800,000
중소기업은행 대출보증

서울보증보험
218,000
218,000
물품대급 지급보증,협약지원금 반환 지급보증

20. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
349,535
-
333,298
-

예수금
14,088
-
7,376
-

합계
363,623
-
340,674
-

21. 자본금

(1) 자본금의 내역

당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
100,000,000 주

보통주 발행주식수
11,954,430 주
358,078 주

우선주 발행주식수
- 주
36,300 주

발행주식수 합계
11,954,430 주
394,378 주

1주당 금액
500 원
5,000 원

보통주자본금
5,977,215,000 원
1,790,390,000 원

(2) 보통주자본금의 변동내역 당기와 전기 중 보통주자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
일자
주식의 종류
발행주식수
보통주자본금

전기초
2023.01.01
보통주
358,078
1,790,390

전기말
2023.12.31
보통주
358,078
1,790,390

당기초
2024.01.01
보통주
358,078
1,790,390

유상증자
2024.02.28
보통주
4,103
20,515

상환전환우선주 전환(*1)
2024.06.26
보통주
36,300
181,500

무상증자(*2)
2024.08.22
보통주
796,962
3,984,810

주식분할(*3)
2024.10.17
보통주
10,758,987
-

당기말
2024.12.31
보통주
11,954,430
5,977,215

(*1) 당기 중 우선주파생상품부채는 공정가치 서울체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하여 평가하였습니다. 평가 후 우선주파생상품부채와 유동성우선주부채 합계액은 자본으로 전환되었습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

[당기손익인식금융부채]

우선주파생상품부채
6,683,822
3
T-F 모형
주가변동성: 44.0% 무위험이자율: 3.2% 위험이자율: 15.1% ~15.3%

(*2) 당사는 2024년 08월 12일자 이사회 결의로
보통주 1주당 신주 2주를 배정하는 200% 무상증자를
결정하였으며, 2024년 08월 22일 무상증자를 완료하였습니다

(*3) 당사는 2024년 08월 12일자 이사회 결의로 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 주식분할을 결정하였으며, 2024년 10월 17일 주식분할을 완료하였습니다.

22. 기타자본

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
12,581,968
4,842,592

주식선택권
908,193
581,387

합계
13,490,160
5,423,979

(2) 당기와 전기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식발행초과금
주식선택권
합계
주식발행초과금
주식선택권
합계

기초
4,842,592
581,387
5,423,979
4,842,592
255,473
5,098,065

유상증자
1,479,974
-
1,479,974
-
-
-

상환전환우선주 전환
10,265,765
-
10,265,765
-
-
-

무상증자
(4,005,937)
-
(4,005,937)
-
-
-

주식분할
(426)
-
(426)
-
-
-

주식보상비용
-
326,806
326,806
-
325,913
325,913

기말
12,581,968
908,193
13,490,160
4,842,592
581,387
5,423,979

(3) 주식선택권 1) 당사가 임직원에게 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분
1차
2차

부여일
2021.07.02
2022.10.01

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
기명식 보통주 발행
기명식 보통주 발행

부여수량(*1)
300,000 주
180,000 주

행사가격(*1)
3,333 원
3,547 원

가득조건
부여일로부터 5년이 되는 날까지 재직
부여일로부터 4년이 되는 날까지 재직

행사기간
부여일로부터 5년이 경과한 후 7년 이내의 기간
부여일로부터 4년이 경과한 후 7년 이내의 기간

(*1) 당기중 발생한 무상증자와 주식분할의 효과가 반영된 부여수량 및 행사가격입니다.

2) 당기와 전기중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당기
전기

기초
16,000
16,000

부여
-
-

무상증자
32,000
-

주식분할
432,000
-

행사
-
-

취소
-
-

기말미행사분
480,000
16,000

3) 당사는 이항모형에 의한 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 주식선택권 공정가액 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
1차
2차

평가시점 주가(*1)
105,529
173,708

행사가격
100,000
106,400

주가변동성(연)(*2)
56.22%
41.22%

무위험수익률(*3)
0.54% ~ 2.75%
4.06%

주식선택권 1주당 공정가치
69,429
124,976

부여수량
10,000
6,000

주식선택권 공정가치 합계
694,290,000
749,856,000

(*1) 평가기준일은 부여일 현재이며, 평가시점 주가는 부여일 현재 현금흐름할인법에 의한 1주당 평가액입니다. (*2) 주가변동성은 평가기준일 현재 현금흐름할인법에 의한 1주당 주식가치 평가시 적용된 유사회사의 180일 일일 주가변동성의 연환산 기준입니다.

(*3) 주식선택권 평가시 적용된 할인율은 무위험수익률의 기간선도이자율입니다.
상기의 주가, 행사가격, 공정가치, 부여수량은 당기 중 발생한 무상증자와 주식분할의 효과를 반영하기 전입니다.

4) 당사는 주식보상비용을 판매비와관리비로 인식하고 있으며, 당기와 전기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식보상비용
326,806
325,913

한편, 당기말 현재 미인식 주식보상비용 잔액은 535,952천원입니다.

23. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

미처분이익잉여금
11,487,482
4,291,605

(2) 이익잉여금처분계산서 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

(처분예정일: 2025년 3월 7일)
(처분확정일: 2024년 3월 27일)

Ⅰ. 미처분이익잉여금

11,487,482

4,291,605

1. 전기이월미처분이익잉여금
4,291,605

981,535

2. 당기순이익
7,195,877

3,310,071

Ⅱ. 이익잉여금처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

11,487,482

4,291,605

24. 판매비와관리비 당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
1,158,727
959,962

퇴직급여
88,421
71,255

복리후생비
113,207
88,180

주식보상비용
326,806
325,913

여비교통비
206,099
127,586

접대비
64,227
34,872

통신비
8,444
4,441

경상연구개발비
1,212,820
632,695

소모품비
18,535
16,501

세금과공과
47,517
29,739

감가상각비
195,114
107,902

지급임차료
16,390
33,567

보험료
25,475
17,210

차량유지비
33,032
15,385

수도광열비
2,523
2,136

지급수수료
563,774
267,878

도서인쇄비
6,187
13,604

광고선전비
469,219
188,630

대손상각비
140,147
5,939

건물관리비
8,423
3,144

수출제비용
802,900
96,776

운반비
16,384
2,971

교육훈련비
679
4,399

무형자산상각비
13,837
6,528

견본비
81,768
45,684

협회비
750
600

외주용역비
-
5,993

합계
5,621,405
3,109,490

25. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
판매비와관리비
매출원가
합계

재고자산의 변동
-
(1,669,178)
(1,669,178)

재고자산의 매입
-
14,738,806
14,738,806

재고타계정대체(순)
-
(117,658)
(117,658)

급여(*1)
1,442,441
829,302
2,271,742

퇴직급여(*1)
109,927
59,022
168,949

복리후생비(*1)
126,000
32,391
158,391

주식보상비용
326,806
-
326,806

경상연구개발비
851,644
-
851,644

감가상각비(*1)
238,277
448,042
686,318

무형자산상각비
13,837
-
13,837

지급수수료
563,774
49,527
613,301

대손상각비
140,147
-
140,147

소모품비
18,535
52,868
71,403

외주가공비
-
104,538
104,538

기타
1,790,017
257,629
2,047,647

합계
5,621,405
14,785,289
20,406,694

(*1) 경상연구개발비에 배부된 금액이 포함된 금액입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
합계

재고자산의 변동
-
(697,373)
(697,373)

재고자산의 매입
-
7,901,551
7,901,551

재고타계정대체(순)
-
(76,659)
(76,659)

급여(*1)
1,159,094
790,511
1,949,605

퇴직급여(*1)
86,594
75,579
162,172

복리후생비(*1)
99,492
39,639
139,131

주식보상비용
325,913
-
325,913

경상연구개발비
406,911
-
406,911

감가상각비(*1)
149,481
431,036
580,517

무형자산상각비
6,528
-
6,528

지급수수료
267,878
30,192
298,071

대손상각비
5,939
-
5,939

소모품비
16,501
63,289
79,790

외주가공비
-
26,790
26,790

기타
585,158
271,462
856,619

합계
3,109,490
8,856,016
11,965,506

(*1) 경상연구개발비에 배부된 금액이 포함된 금액입니다.

26. 종
업원급여

당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
2,271,742
1,949,605

퇴직급여
168,949
162,172

복리후생비
158,391
139,131

주식보상비용
326,806
325,913

합계
2,925,888
2,576,821

당기말 현재 당사는 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이에 따른 당사의 의무는 별개의 기금에 고정기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.
한편, 당기와 전기 중 당사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 각각 168,949천원과 162,172천원입니다.

27. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익
149,629
126,484

배당금수익
55,774
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
50,815

당기손익인식금융자산처분이익
148,303
28,323

합계
353,707
205,621

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자비용
444,235
594,634

파생상품평가손실
932,214
944,946

합계
1,376,450
1,539,580

28. 영업외손익 (1) 당기와 전기의 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

외환차익
479,087
640,050

외화환산이익
561,621
-

정부보조금
5,000
-

사용권자산처분이익
-
645

잡이익
7,914
102

합계
1,053,623
640,797

(2) 당기와 전기의 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

외환차손
275,478
145,182

외화환산손실
-
94,556

유형자산처분손실
-
-

사용권자산처분손실
-
-

잡손실
3,034
4,405

합계
278,512
244,143

29. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세부담액
2,022,736
929,022

전기법인세 조정
-
(10,251)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(231,569)
(1,359)

법인세비용
1,791,167
917,412

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
8,987,043
4,227,483

적용세율에 따른 법인세
1,856,292
861,544

조정사항 :

비공제비용으로 인한 효과
15,834
1,889

비과세수익으로 인한 효과
(1,115)
(1,133)

세액공제 등
(197,726)
(281,496)

이연법인세자산미인식효과
117,882
347,155

기타
-
(10,547)

법인세비용
1,791,167
917,412

평균유효세율
19.9%
21.7%

(3) 이연법인세자산(부채)의 증감내역 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익에 인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

사용권자산
(34,189)
(23,090)
-
(57,279)

임차보증금
3,097
(2,093)
-
1,004

리스부채
32,398
22,570
-
54,968

토지
224
-
-
224

건물
488
-
-
488

대손충당금
34,829
10,374
-
45,203

대여금
12,540
(12,540)
-
-

당기손익공정가치측정금융자산
10,450
-
-
10,450

당기손익인신금융자산
3,388
(3,388)
-
-

미지급비용
21,054
3,636
-
24,690

미수수익
(22,988)
18,996
-
(3,992)

상표권
(302)
-
-
(302)

원재료평가충당금
3,053
(341)
-
2,712

부재료평가충당금
5,078
10,017
-
15,095

상품평가충당금
-
2,794
-
2,794

제품평가충당금
-
9,434
-
9,434

주식선택권
-
189,812
-
189,812

이연법인세자산(부채)
69,119
231,569
-
300,687

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
당기손익에 인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

사용권자산
(22,963)
(11,226)
-
(34,189)

임차보증금
977
2,120
-
3,097

리스부채
22,440
9,958
-
32,398

토지
224
-
-
224

건물
488
-
-
488

대손충당금
34,642
187
-
34,829

대여금
12,540
-
-
12,540

당기손익공정가치측정금융자산
10,450
-
-
10,450

당기손익인신금융자산
-
3,388
-
3,388

미지급비용
9,264
11,790
-
21,054

미수수익
-
(22,988)
-
(22,988)

상표권
(302)
-
-
(302)

원재료평가충당금
-
3,053
-
3,053

부재료평가충당금
-
5,078
-
5,078

이연법인세자산(부채)
67,759
1,359
-
69,119

당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

우선주부채 관련 차감할 일시적차이
-
9,302,394

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.

30. 주당이익

(1) 기본주당이익기본주당이익은 당사의 보통주에 대한 당기순이익을 가중평균유통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당기와 전기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구분
당기
전기

당기순이익
7,195,876,573
3,310,070,555

(-)우선주배당금
-
-

보통주순이익
7,195,876,573
3,310,070,555

(÷)가중평균유통보통주식수(*1)
11,408,276
10,742,340

기본주당이익
631
308

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

<당기>

(단위 : 주)

구분
일자
주식수
일수
유통보통주식수

기초
2024.01.01
358,078
366
358,078

기초(무상증자효과)
2024.01.01
716,156
366
716,156

기초(주식분할효과)
2024.01.01
9,668,106
366
9,668,106

유상증자
2024.02.28
4,103
308
3,453

유상증자(무상증자효과)
2024.02.28
8,206
308
6,906

유상증자(주식분활효과)
2024.02.28
110,781
308
93,226

우선주의 보통주전환
2024.06.26
36,300
189
18,745

우선주의 보통주전환(무상증자효과)
2024.06.26
72,600
189
37,490

우선주의 보통주전환(주식분할효과)
2024.06.26
980,100
189
506,117

합계

11,954,430

11,408,276

<전기>

(단위 : 주)

구분
일자
주식수
일수
유통보통주식수

기초
2023.01.01
358,078
365
358,078

기초(무상증자효과)
2023.01.01
716,156
365
716,156

기초(주식분할효과)
2023.01.01
9,668,106
365
9,668,106

합계

10,742,340

10,742,340

당기 중
발생한 무상증자와 주식분할의 효과를 소급반영하였습니다.

(2) 희석주당이익

당기말 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권이 있으며 희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 잠재적보통주당기순손익과 가중평균잠재적유통보통주식수를 적용하여 산정하고있습니다. 당기와 전기의 잠재적 보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

31. 현금흐름표

(1) 당기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

사용권자산의 취득(리스부채의 신규계약)
335,404
186,936

유형자산의 본계정대체
65,000
16,242

무형자산의 본계정대체
53,712
7,551

장기차입금의 유동성대체
124,980
3,266,640

상환전환우선주(파생상품 포함)의 전환
10,447,807
-

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
기타비현금거래
대체
기말

단기차입금
2,000,000
-
-
-
2,000,000

유동성장기차입금
3,266,640
(3,266,640)
-
124,980
124,980

유동성우선주부채
9,302,394
-
1,145,413
(10,447,807)
-

유동성리스부채
93,179
(212,664)
-
280,820
161,335

장기차입금
124,980
-
-
(124,980)
-

비유동성리스부채
61,837
-
14,539
25,295
101,670

합계
14,849,030
(3,479,304)
1,159,952
(10,141,692)
2,387,985

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
기타비현금거래
대체
기말

단기차입금
600,000
1,400,000
-
-
2,000,000

유동성장기차입금
166,640
(166,640)
-
3,266,640
3,266,640

유동성우선주부채
7,967,279
-
1,335,115
-
9,302,394

유동성리스부채
76,618
(127,235)
-
143,796
93,179

장기차입금
3,391,620
-
-
(3,266,640)
124,980

비유동성리스부채
30,752
-
5,044
26,041
61,837

합계
12,232,909
1,106,125
1,340,159
169,837
14,849,030

32. 특수관계자

당사의 당기말과 전기말의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계자 현황당기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계
특수관계자 명

지배기업
㈜청담글로벌

종속기업
BIO BIJOU USA, INC.

기타의 특수관계자
(주)프로비티축구클럽, (주)바이슈코(구. (주)에이아이청담), CHUNGDAM GLOBAL SG Pte. Ltd., QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd., 아이돌스토어 유한회사, ㈜씨디그린, ㈜씨디블루, ㈜씨디브라운, ㈜스튜디오블루넷, ㈜버라이즈, Chungdam Global Trade (Dalian) Co., Ltd, Nanjing Chungdam Brand Management Co., Ltd, BYSUCO PTE. LTD.,BYSUCO JAPAN CO.,LTD., RED AND BLUE PEBBLES PTE. LTD.,CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD.,Idol Store USA, Inc.,IDOLSTORE (M) SDN. BHD., JP-IBKS 혁신 소부장 신기술투자조합 제2호, Kreassive LLC, ㈜씨에스제이, 제이와이(대표이사),대표이사 및 기타임직원

(2) 특수관계자와의 채권·채무내역

당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권·채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계
특수관계자명
내역
채권(채무)

당기말
전기말

지배기업
㈜청담글로벌
미지급금
(8,384)
(6,379)

지배기업
㈜청담글로벌
임차보증금
60,000
-

종속기업
BIO BIJOU USA, INC.
외상매출금
8,599
-

기타의 특수관계자
QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.,LTD
기타보증금
10,064
-

상기 채권·채무이외에 당사의 사무실 임차와 관련하여 ㈜청담글로벌에 대한 사용권자산 및 리스부채가 당기말 현재 각각 48,578천원과 54,903천원이 있습니다.

(3) 특수관계자와의 거래내역 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계
특수관계자명
거래구분
수익거래(비용거래)

당기
전기

지배기업
㈜청담글로벌
지급수수료
(64,991)
(51,321)

지배기업
㈜청담글로벌
복리후생비
-
(5,799)

지배기업
㈜청담글로벌
건물관리비
(5,267)
-

지배기업
㈜청담글로벌
지급임차료(*1)
(54,000)
-

종속기업
BIO BIJOU USA, INC.
매출
8,075
-

기타의 특수관계자
㈜프로비티축구클럽
광고선전비
-
(20,000)

(*1) 상기 지급임차료는 리스부채의 상환으로 회계처리되었습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래 내역당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보는 없습니다.

33. 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

계정과목
상각후원가 측정
기타포괄손익- 공정가치측정
당기손익- 공정가치측정
합계

현금및현금성자산
8,389,061
-
-
8,389,061

매출채권및기타채권
12,343,855
-
-
12,343,855

기타금융자산
3,100,000
-
-
3,100,000

장기기타금융자산
419,177
-
-
419,177

합계
24,252,094
-
-
24,252,094

<전기말>

(단위: 천원)

계정과목
상각후원가 측정
기타포괄손익-공정가치측정
당기손익- 공정가치측정
합계

현금및현금성자산
1,626,484
-
-
1,626,484

매출채권및기타채권
3,635,479
-
-
3,635,479

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,137,051
7,137,051

기타금융자산
4,300,000
-
-
4,300,000

장기기타금융자산
217,210
-
-
217,210

합계
9,779,173
-
7,137,051
16,916,224

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익인식 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
2,512,882
2,512,882

단기차입금
-
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
-
124,980
124,980

유동리스부채
-
161,335
161,335

비유동리스부채
-
101,670
101,670

합계
-
4,900,867
4,900,867

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익인식 금융부채
상각후원가 측정 금융부채
합계

매입채무및기타채무
-
475,841
475,841

단기차입금
-
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
-
3,266,640
3,266,640

유동성우선주부채
-
3,550,787
3,550,787

유동성우선주파생상품부채
5,751,607
-
5,751,607

유동리스부채
-
93,179
93,179

장기차입금
-
124,980
124,980

비유동리스부채
-
61,837
61,837

합계
5,751,607
9,573,263
15,324,870

(3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가 측정
당기손익 -공정가치 측정
상각후원가 측정
당기손익 -공정가치 측정

이자수익
149,629
-
-
-
149,629

배당금수익
-
55,774
-
-
55,774

당기손익인식금융자산처분이익
-
148,303
-
-
148,303

외화환산이익
561,621
-
-
-
561,621

외환차익
479,087
-
-
-
479,087

대손상각비
(140,147)
-
-
-
(140,147)

이자비용
-
-
(444,235)
-
(444,235)

파생상품평가손실
-
-
-
(932,214)
(932,214)

외환차손
(275,478)
-
-
-
(275,478)

합계
774,713
204,078
(444,235)
(932,214)
(397,659)

<전기>

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가 측정
당기손익 -공정가치 측정
상각후원가 측정
당기손익 -공정가치 측정

이자수익
126,484
-
-
-
126,484

당기손익인식금융자산평가이익
-
50,815
-
-
50,815

당기손익인식금융자산처분이익
-
28,323
-
-
28,323

외환차익
640,050
-
-
-
640,050

대손상각비
(5,939)
-
-
-
(5,939)

이자비용
-
-
(594,634)
-
(594,634)

파생상품평가손실
-
-
-
(944,946)
(944,946)

외화환산손실
(94,556)
-
-
-
(94,556)

외환차손
(145,182)
-
-
-
(145,182)

합계
520,857
79,138
(594,634)
(944,946)
(939,585)

(4) 공정가치의 결정

당사가 정한 회계정책 및 공시사항에 의거, 금융 및 비금융자산과 부채에 대해서 공정가치를 결정하여야 합니다. 활성화된 시장에서 거래되는 금융상품(당기손익인식공정가치측정금융상품과 기타포괄손익인식공정가치측정금융상품 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고있습니다. 필요한 경우, 당사는 공정가치 측정시 사용된 가정에 대한 추가적인 정보를 각 해당 자산 혹은 부채의 주석사항에 공시하고 있습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[상각후원가로 인식된 자산]

현금및현금성자산
8,389,061
(*1)
1,626,484
(*1)

매출채권및기타채권
12,343,855
(*1)
3,635,479
(*1)

단기기타금융자산
3,100,000
(*1)
4,300,000
(*1)

장기기타금융자산
419,177
(*1)
217,210
(*1)

소계
24,252,094

9,779,173

[공정가치로 측정된 자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,137,051
7,137,051

금융자산 합계
24,252,094

16,916,224

[상각후원가로 인식된 부채]

매입채무및기타채무
2,512,882
(*1)
475,841
(*1)

단기차입금
2,000,000
(*1)
2,000,000
(*1)

유동성장기차입금
124,980
(*1)
3,266,640
(*1)

장기차입금
-
(*1)
124,980
(*1)

유동성우선주부채
-
(*1)
3,550,787
(*1)

유동리스부채
161,335
(*2)
93,179
(*2)

비유동리스부채
101,670
(*2)
61,837
(*2)

소계
4,900,867

9,573,263

[공정가치로 인식된 부채]

유동성우선주파생상품부채
-
-
5,751,607
5,751,607

금융부채 합계
4,900,867

15,324,870

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말 현재 공정가치로 평가된 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 없으며, 전기말 현재 공정가치로 평가된 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,137,051
-
7,137,051

[금융부채]

우선주파생상품부채
-
-
5,751,607
5,751,607

4) 당기와 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정된 금융부채(우선주파생상품부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. [금융부채]

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
5,751,607
4,806,661

증가
-
-

감소
-
-

평가손실
932,214
944,946

자본대체
(6,683,822)
-

기말
-
5,751,607

5) 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. <전기말>

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

[당기손익인식금융부채]

우선주파생상품부채
5,751,607
3
T-F 모형
주가변동성: 41.76% 무위험이자율: 3.73%~3.76% 위험이자율: 16.95% ~17.10%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 최근 3년간 배당을 결의 및 지급한 이력은 없습니다. 다만, 정관에 의거한 이사회 및 주주총회 승인을 통해 배당을 지급할 수 있도록 하고 있습니다.당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관 조문
내 용

제58조 (이익금의 처분)

매기 총수익금에서 총지출금을 공제한 잔액을 이익금으로 하여 이를 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제59조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제60조 (중간배당)

① 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 ?상법? 제462조 3항의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있으며, 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표 상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

[주당액면가액: 500원]
(단위 : 원)

사업연도 구 분
2024년 (제7기)
2023년 (제6기)
2022년 (제5기)

연결당기순이익(손실)
7,188,175,504
3,310,070,555
692,815,701

발행주식수(주)
11,954,430
394,378
394,378

연결주당순이익(손실)
630
308
1,993

배당금총액
-
-
-

배 당 성 향
-
-
-

액면배당률
-
-
-

주당순자산
2,589
29,175
19,955

상법상 배당가능이익
-
-
-

나. 주요 배당 지표

구 분
주식의 종류
2024년 (제7기)
2023년 (제6기)
2022년 (제5기)
2021년 (제4기)

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(손실)(백만원)
7,188
3,310
693
105

(별도)당기순이익(손실)(백만원)
7,196
3,310
693
105

(연결)주당순이익(원)
630
308
1,993
358

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권 발행 등에 관한 사항
(1) 발행 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비 고

2018.08.01
설립
보통주
20,000
5,000
5,000
설립 자본금

2019.02.27
유상증자
보통주
80,000
5,000
5,000
3자배정

2021.02.06
유상증자
보통주
200,000
5,000
10,000
주주배정

2021.08.24
유상증자
보통주
10,000
5,000
10,000
3자배정

2021.08.26
유상증자
보통주
25,000
5,000
10,000
3자배정

2021.09.17
유상증자
RCPS
9,900
5,000
152,000
3자배정

2021.12.29
유상증자
RCPS
13,200
5,000
152,000
3자배정

2022.01.27
유상증자
RCPS
13,200
5,000
152,000
3자배정

2022.03.30
유상증자
보통주
11,843
5,000
152,000
3자배정

2022.09.07
유상증자
보통주
11,235
5,000
178,000
3자배정

2024.02.28
유상증자
보통주
4,103
5,000
366,000
3자배정

2024.06.26
RCPS 보통주 전환
우선주
(36,300)
5,000
-
주1)

보통주
36,300
5,000
-

2024.08.22
무상증자
보통주
796,962
5,000
5,000
주2)

2024.10.17
액면분할
보통주
10,758,987
500
500
주3)

합 계
-
-
11,954,430
500

주1) 당사는 투자게약서에 의거하여 RCPS(전환상환우선주)가 1:1 전환비율로 보통주 전환되었습니다.

주2) 당사는 2024년 8월 22일자로 소유주식의 200% 비율로 무상증자를 실시하였습니다.

주3) 당사는 2024년 10월 17일자로 1주의 액면가액을 5,000원에서 500원으로 하는 10:1 액면분할을 실시하였습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항
(1) 채무증권 발행실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 전자단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(5) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(7) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구분
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
사용용도
조달금액

설립
'18.08.01
법인설립자본,운영자금
100,000
법인설립자본,운영자금
100,000
-

유상증자(주주배정)
'19.02.27
법인운영자금
400,000
법인운영자금
400,000
-

유상증자
(주주배정)

'21.02.06
법인운영자금
2,000,000
법인운영자금
2,000,000
-

유상증자(제3자배정)
'21.08.24
법인운영자금
100,000
법인운영자금
100,000
-

유상증자
(제3자배정)

'21.08.26
법인운영자금
250,000
법인운영자금
250,000
-

유상증자
(제3자배정)

'21.09.17
법인운영자금
1,504,800
법인운영자금
1,504,800
-

유상증자
(제3자배정)

'21.12.29
법인운영자금
2,006,400
법인운영자금
2,006,400
-

유상증자(제3자배정)
'22.01.27
법인운영자금
2,006,400
법인운영자금
2,006,400
-

유상증자(제3자배정)
'22.03.30
법인운영자금
1,800,136
법인운영자금
1,800,136
-

유상증자(제3자배정)
'22.09.07
법인운영자금
1,999,830
법인운영자금
1,999,830
-

유상증자(제3자배정)
'24.02.28
법인운영자금
1,501,698
법인운영자금
1,501,698
-

합 계
-
13,669,264
-
13,669,264
-

주) 증권신고서 제출일 현재 사모로 조달한 자금은 모두 사용 용도에 적합하게 집행을 완료했습니다.
다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업년도의 대손충당금 설정 현황

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제 7 기(2024년12월말)
매출채권
12,404,728
(132,079)
1.1%

제 6 기(2023년12월말)
매출채권
3,561,097
(35,611)
1.0%

제 5 기(2022년12월말)
매출채권
2,967,179
(29,672)
1.0%

제 4 기(2021년12월말)
매출채권
1,526,099
(15,261)
1.0%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제7기 (2024년 12월말)
제6기 (2023년말)
제8기 (2022년말)
제6기 (2021년말)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
35,611
29,672
15,261

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
140,061
5,939
14,411
15,261

4. 기말 대손충당금 잔액합계
175,672
35,611
29,672
15,261

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 회사는 매출채권 등에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로 36개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 설정하고 있습니다.과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망 정보를 반영하여 조정합니다.(4) 보고기간말 현재 회사의 매출채권 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2024년 12월말
(단위 : 천원, %)

구 분
정상(*)
6개월 이내
9개월 이내
1년 이내
개별적으로 손상된 채권
장부금액

금 액
10,798,348
1,606,380
-
-
-
12,404,727

구성비율
87.05%
12.95%
-
-
-
100.00%

다. 재고자산현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

구분
2024년 (제7기)
2023년 (제6기)
2022년 (제5기)
2021년 (제4기)

상품
3,953,090
797,541
1,128,505
815,294

제품
1,096,924
2,583,833
1,675,916
1,025,755

재공품
116,056
22,682
100,919
-

원재료
363,400
494,202
786,171
227,471

부재료
532,480
490,627
-
-

합계
6,061,950
4,388,886
3,691,512
2,068,520

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산 합계/기말자산 총계*100]
16.04%
15.71%
17.00%
15.81%

재고자산 회전율(회수) [연환산매출원가/ ((기초재고+기말재고)/2)]
2.83
2.19
5.42
5.53

(2) 재고자산 실사내용
당사는 분기별 자체적으로 재고조사를 실시하고 있습니다. 당사는 2024년 07월 01일과 2025년 01월 02일 외부감사인 입회하에 재고실사를 진행하였으며, 2024년 12월 31일 현재의 재고자산 실재성을 확인하였습니다.

라. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품의 공정가치 평가 자세한 내용은 「Ⅲ.재무에 관한 사항- 3. 연결재무제표 주석-33. 범주별 금융상품」를 참조하시기 바랍니다.

[주요 재무 안정성 지표]

(단위: %, 회, 천원)

구 분

2022연도

(제5기)

2023연도

(제6기)

2024연도

(제7기)

동업종

평균

유동비율(%)
141.9%
131.0%
458.2%
162.38%

부채비율(%)
175.9%
142.7%
22.11%
98.01%

자본의 잠식률(%)
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
7.3회
4.2회
5.7 회
5.38회

매출채권 회전율(회)
9.5회
5.3회
3.8회
5.03회

영업활동으로 인한 현금흐름
2,101,360
4,073,387
558,336
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
-
-
-
-

(2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사의견
감사인
회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특기사항

2024년 (제7기)
적정
한울회계법인
K-IFRS
-
2024.05.13지정일
-

2023년 (제6기)
적정
대주회계법인
K-IFRS
주1)

-

2022년 (제5기)
적정
대주회계법인
K-IFRS
주1)

-

주) 우선주 부채의 전환권 평가시 실제 계약기간인 10년으로 평가해야할 전환권행사기간을 3년으로 설정하여 2022년 및 2021년 유동성 부채가 과대계상 되었습니다. 해당 거래는비현금성 거래 및 부채과대계상에 따른 부채규모 축소이기 때문에 재무건전성에 영향은 긍정적이라 판단됩니다.

나. 감사용역 체결현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제7기(2024년)
한울회계법인
-별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 -내부회계관리제도 검토
120,000,000
600
120,000,000
1,016

제6기(2023년)
대주회계법인
-재무제표에 대한 감사
43,000,000
600
43,000,000
415

제5기(2022년)
대주회계법인
-재무제표에 대한 감사
33,000,000
600
33,000,000
331

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

계약채결일
회계법인
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2022.03.01
한울회계법인
주식가치평가고서 발행
2022.03.01 ~ 2022.03.21
20,000

2024.06.25
대주회계법인
PA 자문 용역
2024.06.25 ~ 2025.01.31
25,000

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의 한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 04일
회사 : 감사, 재무담당이사감사인 : 담당이사 외 3인
대면보고
입증감사시 발견된 주요사항등

2
2024년 10월 18일
회사 : 감사, 재무담당이사감사인 : 담당이사 외 3인
대면보고
감사계획 및 쟁점사항 논의

3
2024년 02월 01일
회사측 : 대표이사, 재무담당이사, 감사 등감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등
대면보고
감사 독립성 검토, 감사시 발견한 주요 사항 토의,차년도 감사 위험 요소 토의

4
2023년 11월 03일
회사측 : 대표이사, 재무담당이사, 감사 등감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등
대면보고
중간감사 발견사항 토의

5
2023년 03월 20일
회사측 : 대표이사, 재무담당이사, 감사 등감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등
서면회의
감사 독립성 검토, 감사시 발견한 주요 사항 토의,차년도 감사 위험 요소 토의

6
2022년 12월 09일
회사측 : 대표이사, 재무담당이사, 감사 등감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등
서면회의
기초잔액 검토와 중간감사 발견사항 토의

마. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터
제7기(2024.01.01~2024.12.31)
에 대한 외부감사인으로 한울회계법인을 지정 통지 받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도 운영실태

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리 및 통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도를 도입하였습니다. 당사는 2024년 8월 1일 삼도회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역을 체결한 뒤 2024년 12월 구축을 완료하였으며, 2025년 1분기부터 운영하고 있습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는
이사 총 5명(사내이사 3명, 사외이사 2명)으로 구성되
어 있으며, 이사회 의장은 양준호 대표이사가 역임하고 있습니다.
이사회의 역할은 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기존 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

가. 이사회의 구성개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 사내이사 3인(양준호, 김영제, 남호걸), 사외이사 2인(김준하, 김우진)으로 구성되어 있으며, 감사 1인(김진희)이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 사내이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침, 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 사업과 관련된 중요 계약 및 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

대표이사는 회사를 대표하여 업무를 총괄하고 있으며, 사내이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장하고 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정해진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
1
-
-

주1) 상기 사외이사 변동현황의 대상기간은
2024년 12월 31일부터 제출일 현재까지 입니다.

주2) 당사는
2024년 8월 27일 임시주주총회를 개최하여 김준하 사외이사를 선임하였습니다.

주3) 당사는
2025년 3월 7일 정기주주총회를 개최하여 김우진 사외이사를 선임하였습니다.

각 이사의 주요 경력 및 인적사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원의 현황』 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회의 권한 내용

상법 제393조 제1항 및 제2항, 당사 정관 제39조 제42조 등에 근거하여 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다

구 분
내 용

정관 제39조

(이사의 직무)

사내이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 유고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사 중에서 직위 순으로 그 직무를 대행한다.

정관 제42조

(이사회의구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

이사회운영규정

제3조(권한)

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사 직무의 집행을 감독한다.

당사의 '이사회운영규정'에서 정하고 있는 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

조항
상세내용

제3조

[권한]

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사 직무의 집행을 감독한다.

제6조

[부의사항]

1. 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다

① 주주총회에 관한 사항

1) 주주총회의 소집

2) 영업보고서의 승인

3) 재무제표의 승인

4) 정관의 변경

5) 자본의 감소

6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이 하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

9) 이사, 감사의 선임 및 해임

10) 주식의 액면미달발행

11) 이사의 회사에 대한 책임의 면제

12) 주식배당 결정

13) 주식매수선택권의 부여

14) 이사 및 감사의 보수

15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

16) 기타 주주총회에 부의할 의안

② 경영에 관한 사항

1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

2) 신규사업 또는 신제품의 개발

3) 자금계획 및 예산운용

4) 대표이사의 선임 및 해임

5) 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 선임 및 해임

6) 공동대표의 결정

7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

8) 이사회 내 위원회의 선임 및 해임

9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

10) 이사의 전문가 조력의 결정

11) 지배인의 선임 및 해임

12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

13) 급여체계, 상여 및 후생제도

14) 노조정책에 관한 중요사항

15) 기본조직의 제정 및 개폐

16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치
?
이전 또는 폐지

18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

③ 재무에 관한 사항

1) 투자에 관한 사항

2) 중요한 계약의 체결

3) 중요한 재산의 취득 및 처분

4) 결손의 처분

5) 중요시설의 신설 및 개폐

6) 신주의 발행

7) 주식의 소각

8) 사채의 모집

9) 준비금의 자본전입

10) 전환사채의 발행

11) 신주인수권부사채의 발행

12) 교환사채의 발행

13) 다액의 자금도입 및 보증행위

14) 명의개서 대리인 및 그 영업소와 대행업무 범위

15) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

④ 이사에 관한 사항

1) 이사와 회사간 거래의 승인

2) 타회사의 임원 겸임

⑤ 기타

1) 중요한 소송의 제기

2) 주식매수선택권 부여의 취소

3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

2. 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

① 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

② 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

③ 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

(3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 상법 제363조(소집의 통지) 및 당사 정관 제23조(소집통지)에 의거하여 이사선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사 후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.

또한 당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재, 상법 제363조의2(주주제안권) 또는 제542조의6(소수주주권) 제2항의 규정에 의한 이사선임 의안이 제출된 사실이 없습니다.

(4) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성이 되어있지 않습니다.(5) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부
비 고

김준하

(
'65.10.10)

서울대학교 행정대학원 석사'94.04~'95.05 총무처 5급공채 임용

'95.05~'98.10 동해/부산/서울세관 과장'98.10~'06.06 공정거래위원회 공동행위과'06.06~'09.09 공정거래위원장 비서관'09.09~'11.01 공정거래위원회 기업결합과장'11.01~'14.02 공정거래위원회 제조업감시과장'14.02~'17.02 공정거래위원회 운영지원과장'17.02~'18.02 고위공무원 국방대 파견'18.02~'19.04 공정거래위원회 기획조정관'19.04~현재 법무법인 더킴로펌 고문

타인
부
-

김우진('69.07.02)

고려대학교 신문방송학 학사'96.12~'97.12 HL홀딩스 그룹 인사부
'98.01~'98.07 한라공조 국내기술영업'99.09~'00.03 한국전파신문 취재기자'00.03~'06.01 주식회사 KDIB 경영기획팀장'01.01~'06.10 CJ ENM 홍보팀'06.10~'11.11 LG헬로비전 전략미디어마케팅 팀장'11.11~'13.05 CJ ENM 미디어마케팅 팀장'13.05~'19.12 CJ주식회사 커뮤니케이션 담당'20.01~'22.10 CJ대한통운 커뮤니케이션 담당'22.10~'22.04 CJ대한통운 자문역

타인
부

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

조항
상세내용

제3조[권한]

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사 직무의 집행을 감독한다.

제4조[구성과 소집]

1. 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

2. 제1항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

3. 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 소집절차를 생략할 수 있다.

4. 이사회의 의장은 제1항 및 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

제5조[결의방법]

1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제7조[이사회내 위원회]

1. 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

2. 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다

① 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

② 대표이사의 선임 및 해임

③ 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

④ 정관에서 정하는 사항

⑤ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다.

⑥ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다

⑦ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다

제10조[이사에 대한 직무집행감독권]

1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관을 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

제11조[이사회의 의사록]

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의안내용

가결여부

비고

2022년 1회차
2022.01.11

제1호 의안: 신주발행의 건

- 신주식 종류: 기명식 종류주식

- 신주식의 총수: 9,900주

- 일주의 발행가액: 152,000원(액면가 5,000원)

- 신주식의 총액: ￦1,504,800,000원

(자본금 증가액 49,500,000원)

- 투자자명: 스마트WE초기기업펀드1호

가결
-

2022년 2회차
2022.03.10
제1호 의안: 제4기 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결
가결
-

2022년 3회차
2022.03.24

제1호 의안: 본점 이전의 건

- 경기도 하남시 하남대로 947, 비동 907호~913호, 에이동 1516호

가결
-

2022년 4회차
2022.06.01
제1호 의안: 규정 제정의 건
가결
-

2022년 5회차
2022.06.01

제1호 의안: 특수관계 거래 연간한도 승인의 건

- 기간: 2022년 6월 1일 ~ 2022년 12월 31일

- 거래목적: 위생허가 대행

- 연간 거래한도: 1억원

가결
-

2022년 6회차
2022.08.01

제1호 의안: 단기대여의 건

- 프로비티축구클럽 1억5천만원 단기대여의 건

가결
-

2022년 7회차
2022.08.25
제1호 의안: 신주발행의 건
가결
-

2022년 8회차
2022.09.16

제1호 의안: 이사선임의 건

제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

가결
-

2022년 9회차
2022.10.31
제1호 의안: 계약사무 취급규정 제정의 건
가결
-

2022년 10회차
2022.11.30
제1호 의안: 투자심의위원회 규정 제정의 건
가결
-

2023년 1회차
2023.01.02
제1호 의안: 급여정책 변경의 건
가결
-

2023년 2회차
2023.01.02

제1호 의안: 특수관계 거래 연간한도 승인의 건

- 기간: 2023년 1월 2일 ~ 2023년 12월 31일

- 거래목적: 위생허가 대행

- 연간 거래한도: 1억원

가결
-

2023년 3회차
2023.03.13

제1호 의안: 제5기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제2호 의안: 제5기 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결

가결
-

2023년 4회차
2023.03.31
제1호 의안: 특별상여 지급의 건
가결
-

2023년 5회차
2023.05.25
제1호 의안: 홍보 콘텐츠/마케팅 후원금 지급의 건 (프로비티 축구클럽)
가결
-

2023년 6회차
2023.06.01
제1호 의안: ㈜무진메디 단기대여의 건
가결
-

2023년 7회차
2023.06.09
제1호 의안: 임시 주주총회 소집의 건
가결
-

2023년 8회차
2023.06.26
제1호 의안: 대표이사 재선임의 건
가결
-

2023년 9회차
2023.07.07
제1호 의안: 뉴스타디케이이차 전단채 매매의 건
가결
-

2023년 10회차
2023.09.25
제1호 의안: 임원 자녀 학자금 지원의 건
가결
-

2023년 11회차
2023.10.04
제1호 의안: 임원연봉 조정의 건
가결
-

2024년 1회차
2024.01.02

제1호 의안: 특수관계 거래 연간한도 승인의 건

- 기간: 2024년 1월 2일 ~ 2024년 12월 31일

- 거래목적: 위생허가 대행

- 연간 거래한도: 1억원

가결
-

2024년 2회차
2024.02.08
제1호 의안: 신주발행의 건
가결
-

2024년 3회차
2024.02.16
제1호 의안: 전대차 계약의 건
가결
-

2024년 4회차
2024.03.01

제1호 의안: 경조휴가 및 경조금 지급규정 제정의 건

제2호 의안: 출장 및 여비(출장비) 지급규정 제저의 건

제3호 의안: 직원숙소 관리, 운영규정 제정의 건

가결
-

2024년 5회차
2024.03.11

제1호 의안: 제6기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제2호 의안: 제6기 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결

가결
-

2024년 6회차
2024.08.09

제1호 의안: 제5기 수정 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 제6기 수정 재무제표 승인의 건

가결
-

2024년 7회차
2024.08.12

제1호 의안: 주식발행초과금 자본전입에 관한 건(무상증자)

제2호 의안: 명의개서대리인 선임의 건

제3호 의안: 본점 이전의 건

가결
-

2024년 8회차
2024.08.12
제1호 의안: 임시주주총회 개최 및 부의안건 의결
가결
-

2024년 9회차
2024.10.04
제1호 의안: 미국법인 설립의 건
가결
-

2024년 10회차
2024.10.15
제1호 의안: 전대차 계약 변경의 건
가결
-

2024년 11회차
2024.11.01
제1호 의안: 코스닥 상장 결의의 건
가결
-

2025년 1회차
2025.01.02
제1호 의안 : 특수관계 거래 연간한도 승인의 건
가결
-

2025년 2회차
2025.02.19

제1호 의안 : 제7기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 제7기 정기 주주총회 개최 및 부의안건 의결

제3호 의안 : 내부거래위원회 규정 제정의 건

가결
-

2025년 3회차
2025.03.21
제1호 의안 : 한국거래소 코스닥 상장을 위한 신주 발행 승인의 건
가결
-

(3) 이사회에서 사외이사의 주요 활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부(찬성/출석/정원)
비고

2024년 9회차
2024.10.04
제1호 의안: 미국법인 설립의 건

참석률(4/4)

100%

-

2024년 10회차
2024.10.15
제1호 의안: 전대차 계약 변경의 건

참석률(4/4)

100%

-

2024년 11회차
2024.11.01
제1호 의안: 코스닥 상장 결의의 건

참석률(4/4)

100%

-

2025년 1회차
2025.01.02
제1호 의안 : 특수관계 거래 연간한도 승인의 건

참석률(4/4)

100%

-

2025년 2회차
2025.02.19

제1호 의안 : 제7기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 제7기 정기 주주총회 개최 및 부의안건 의결

제3호 의안 : 내부거래위원회 규정 제정의 건

참석률(4/4)

100%

-

2025년 3회차
2025.03.21
제1호 의안 : 한국거래소 코스닥 상장을 위한 신주 발행 승인의 건

참석률(5/5)

100%

-

마. 이사회 내 위원회당
사는

2025년 3월 10일
부로 이사회 내에 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

(1) 위원회 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회
사외이사 2명사내이사 1명

김우진(위원장, 사외이사)김준하(사외이사)김영제(사내이사)

- 설치목적 : 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여 거래의 공정성과 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함

- 권한사항 : 상법상 자기거래 승인, 계열사와의 상품용역 대규모 내부거래 승인, 최대주주 및 특수관계인과의 거래 실적보고 및 승인 등

2025. 03. 10 설치

(2) 내
부거래위원회 운영규정의 주요내용

조항
상세내용

제3조[직무와 권한]

1. 위원회는 회사와 최대주주, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 및 그 시행령, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 및 그 시행령, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령에 의한 특수관계인(이하 "특수관계인")을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래(이하 "내부거래"라 한다)를 심사 및 승인할 권한을 가진다

2. 위원회는 위원회의 운영성과 및 내부거래위원회운영규정(이하 "본 규정")의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.

3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 이해관계자와의 거래에 관한 규정에서 정하는 이사회에 부여된 권한을 승계하여 처리한다.

제4조[구성과 임기]

1. 위원회 위원(이하 "위원")의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다

2. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며 위원의 과반수를 사외이사로 한다.

3. 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.

제5조(위원장)

1. 위원회의 위원장은 본 규정 제8조에 의한 결의로 위원회에서 정한 이사로 한다. 단, 위원장은 사외이사 중에서 선임한다.

2. 위원장은 위원회를 대표하고 위원회 회의 시 의장이 된다.

3. 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장 할 수 있다.

4. 위원장은 필요한 경우 위원회의 활동내용의 요지에 대하여 이사회에 보고하여야 한다.

5. 위원장이 부재중이거나 유고 시에는 위원장이 지명하는 위원, 본 규정 제8조에 의한 결의로 선임된 위원의 순으로 그 직무를 대행한다(이하 "직무대행자"). 단, 위원장이 위와 같은 사정으로 직무대행자 선임을 위한 절차를 주재할 수 없는 경우 참석자 중 선임 위원, 연장자의 순으로 주재하기로 한다.

제8조[결의방법]

1. 위원회의 결의는 위원 전원의 출석과 출석위원의 과반수로 한다.

2. 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시 에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.

제9조[이사회내 위원회]

위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

이해관계자와의 거래에 관한 규정 제4조에 따라 이사회의 승인을 요하는 모든 거래

기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

제11조[이사회의 의사록]

1. 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 위원이 기명날인 또는 서명한다.

바. 이사의 독립성
(1) 이사회 구성원의 독립성 여부
당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며,본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하며, 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사
(1) 감사의 인적사항당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설립하지 않고 있으며,
상법 제409조 및 정관 제49조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 감사의 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
주요 경력
결격요건 여부
비 고

김진희

연세대학교 정치외교학과 학사

'07.01~'09.01 사법연수원(38기)

'09.01~'11.12 법무법인 청암

'11.12~'15.01 김진희 김진애 법률사무소

'15.01~현재 법무법인 안정

'21.11~현재 ㈜바이오비쥬 감사

결격사유 없음
비상근

(2) 감사의 독립성
당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사업무 관련 정관의 주요 규정은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

정관 제48조

(감사의 수)

회사의 감사는 1인 이상으로 둘 수 있다.

정관 제49조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수로 하되, 발행주식 총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제50조

(감사의 임기와 보선)

감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다.

감사 중 결원이 생긴 때에는주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제54조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제51조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감시하며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제46조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사의 주요 활동당사의 김진희 감사는 2021년 11월 8일 임시주주총회에서 신규 선임되어, 증권신고서 제출일 현재까지 감사로 근무중에 있습니다. 김진희 감사는 향후에도 당사의 경영진이 투명한 경영을 충실히 수행할 수 있도록 자문 및 감시 감독하는 역할을 철두철미하게 수행할 것입니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

2021년 제13회차
2021.12.06
제1호 의안: 임시주주총회 개최 및 부의안건 의결
가결
-

2022년 제2회
차

2022.03.10
제1호 의안: 제4기 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결
가결
-

2022년 제4회
차

2022.06.01
제1호 의안: 규정 제정의 건
가결
-

2022년 제6회
차

2022.08.01

제1호 의안: 단기대여의 건

- 프로비티축구클럽 1억5천만원 단기대여의 건

가결
-

2022년 제8회
차

2022.09.16

제1호 의안: 이사선임의 건

제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

가결
-

2023년 제3회
차

2023.03.13

제1호 의안: 제5기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

제2호 의안: 제5기 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결

가결
-

2024년 제3회
차

2024.02.16
제1호 의안: 전대차 계약의 건
가결
-

2024년 제6회
차

2024.08.09

제1호 의안: 제5기 수정 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 제6기 수정 재무제표 승인의 건

가결
-

2024년 제7회
차

2024.08.12

제1호 의안: 주식발행초과금 자본전입에 관한 건(무상증자)

제2호 의안: 명의개서대리인 선임의 건

제3호 의안: 본점 이전의 건

가결
-

2024년 제8회
차

2024.08.12
제1호 의안: 임시주주총회 개최 및 부의안건 의결
가결
-

2024년 제9회
차

2024.10.04
제1호 의안: 미국법인 설립의 건
가결
-

2024년 제10회
차

2024.10.15
제1호 의안: 전대차 계약 변경의 건
가결
-

2024년 제11회처

2024.11.01
제1호 의안: 코스닥 상장결의의 건
가결
-

2025년 제1회차
2025.01.02
제1호 의안 : 특수관계 거래 연간한도 승인의 건
가결
-

2025년 제2회차
2025.02.19

제1호 의안 : 제7기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 제7기 정기 주주총회 개최 및 부의안건 의결

제3호 의안 : 내부거래위원회 규정 제정의 건

가결
-

2025년 3회차
2025.03.21
제1호 의안 : 한국거래소 코스닥 상장을 위한 신주 발행 승인의 건
가결
-

(4) 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사는 다년간의 경력과 전문성을 보유하고 있어 별도의 교육을실시하지 않았습니다.이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도수시로 정보를 제공하고 있습니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황
당사는 현재 감사의 업무 지원을 위한 직접적인 별도 조직을 구축하고 있지는 않습니다. 다만, 경영관리본부에서 감사위원회의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 경영지배권에 관한 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
11,954,430
-

기타주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
11,954,430
-

기타주식
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관상 신주인수권의 내용

제10조[신주인수권]

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자급조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하거나 또는 기타 경영상의 필요에 의해 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제2항 각 호 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월 이내에 소집

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월31일까지(폐쇄기준일: 12월 31일)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.biobijou.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행되는 동아일보신문에 게재하여 공고한다

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구 분
안 건
결 의 내 용

2021.03.30
정기주주총회

제1호 의안 재무상태표 승인의 건
제2호 의안 이익잉여금 처분 승인의 건제3호 의안 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 가결

2021.06.60
임시주주총회
제1호 의안 정관 변경의 건
원안대로 가결

2021.07.02
임시주주총회
제1호 의안 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결

2021.07.12
임시주주총회
제1호 의안 임원 변경의 건
원안대로 가결

2021.07.22
임시주주총회
제1호 의안 정관 변경의 건
원안대로 가결

2021.09.14
임시주주총회
제1호 의안 정관 변경의 건
원안대로 가결

2021.11.08
임시주주총회
제1호 의안 공동대표이사 규정 폐지 및 대표이사 선임의 건제2호 의안 감사 선임의 건
원안대로 가결

2021.12.20
임시주주총회
제1호 의안 정관 변경의 건제2호 의안 사내이사 선임의 건
원안대로 가결

2022.03.24
정기주주총회
제1호 의안 재무상태표 선임의 건제2호 의안 사내이사 선임의 건제3호 의안 정관 변경의 건제4호 의안 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2022.10.01
임시주주총회
제1호 의안 이사 선임의 건제2호 의안 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결

2023.03.29
정기주주총회
제1호 의안 제5기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2023.06.27
임시주주총회
제1호 의안 사내이사 재선임의 건
원안대로 가결

2024.03.27
정기주주총회
제1호 의안 제6기 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2024.08.27
임시주주총회
제1호 의안 정관 일부 변경의 건제2호 의안 주식 분할 승인의 건제3호 의안 이사 선임의 건제4호 의안 감사 선임의 건
원안대로 가결

2025.03.07
정기주주총회

제1호 의안 : 제7기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제3호 의안 : 정관 변경의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)청담글로벌
지배기업
보통주식
255,000
64.66%
7,650,000
63.99%

남호걸
등기임원
보통주식
10,000
2.54%
300,000
2.51%

리청지에
미등기임원
보통주식
35,000
8.87%
1,050,000
8.78%

계
보통주식
300,000
76.07%
9,000,000
75.29%
-

기타주식
-
-
-
-
-

주1)
기초는 2024년 01월 01일, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
당사는 2024년 8월 22일에 소유주식의 200%의 비율로 무상증자를 실시하였습니다.

주3)
당사는 2024년 10월 17일에 1주의 액면가액을 5,000원에서 500원으로 하는 10:1 액면분할을 실시하였습니다.

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)청담글로벌
10,379
최석주
40.67
-
-
최석주
40.67

(2) 재무현황

당사 최대주주 (주)청담글로벌의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
(주)청담글로벌

자산총계
144,279

부채총계
84,355

자본총계
59,925

매출액
171,639

영업이익
2,423

당기순이익
(1,362)

주)
상기 최대주주의 재무현황은 최근 결산기인 2024년 12월 31일 별도 재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발생주식수
비율(%)

소액주주
4
13
30.77
281,010
11,954,430
2.35

(5) 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

직책명
성 명(생년월일)
담당업무
약 력
소유주식수
관계
재직기간
임기만료일
비고

의결권있는 주식
의결권없는 주식

대표이사

(상근/등기)

양준호

('70.12,08)

대표이사

성균관대 유전공학과 졸업

'96.07~'09.08 CJ제일제당 제약BU

'09.08~'14.08 한화케미칼 BIO BU

'14.09~'16.04 메디톡스 해외사업팀

'16.05~'20.05 종근당 글로벌사업팀

'20.06~현재 ㈜바이오비쥬 대표이사(CEO)

-
-
타인
4년 7개월

중임('23.06.26)

사내이사

(상근/등기)

김영제

('83.01.19)

경영총괄(COO/CFO)

경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사

'10.05~'13.07 ㈜한국오지케이 관리팀

'14.04~'16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실

'16.04~'19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장

'19.05~'20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장

'21.08~'22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장

'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)

-
-
타인
2년 5개월

중임('25.03.24)

사내이사

(상근/등기)

남호걸

('88.03.05)

글로벌세일즈총괄(
CMO)

중국 서란시 조일고등학교 졸업

'15.08~'17.10 ㈜청담/청담글로벌 해외영업이사

'18.01~'18.07 다온메디컬 해외영업이사

'18.08~'현재 ㈜바이오비쥬 부대표(CMO)

300,000
-
타인
6년

중임('25.03.24)

사외이사

(비상근/등기)

김준하

('65.10.10)

경영자문

서울대학교 행정대학원 석사

'94.04~'95.05 총무처 5급공채 임용

'95.05~'98.10 동해/부산/서울세관 과장

'98.10~'06.06 공정거래위원회 공동행위과

'06.06~'09.09 공정거래위원장 비서관

'09.09~'11.01 공정거래위원회 기업결합과장

'11.01~'14.02 공정거래위원회 제조업감시과장

'14.02~'17.02 공정거래위원회 운영지원과장

'17.02~'18.02 고위공무원 국방대 파견

'18.02~'19.04 공정거래위원회 기획조정관

'19.04~현재 법무법인 더킴로펌 고문

'24.08~현재 ㈜바이오비쥬 사외이사

-
-
타인
7개월

선임('24.08.27)

사외이사

(비상근/등기)

김우진('69.07.02)
경영자문

고려대학교 신문방송학 학사
'96.12~'97.12 HL홀딩스 그룹 인사부
'98.01~'98.07 한라공조 국내기술영업'99.09~'00.03 한국전파신문 취재기자'00.03~'06.01 주식회사 KDIB 경영기획팀장'01.01~'06.10 CJ ENM 홍보팀'06.10~'11.11 LG헬로비전 전략미디어마케팅 팀장'11.11~'13.05 CJ ENM 미디어마케팅 팀장'13.05~'19.12 CJ주식회사 커뮤니케이션 담당'20.01~'22.10 CJ대한통운 커뮤니케이션 담당'22.10~'24.10 CJ대한통운 자문역

-
-
선임('25.03.07)

감사

(비상근/등기)

김진희

('75.05.09)

감사

연세대학교 정치외교학과 학사

'07.01~'09.01 사법연수원(38기)

'09.01~'11.12 법무법인 청암

'11.12~'15.01 김진희 김진애 법률사무소

'15.01~현재 법무법인 안정

'21.11~현재 ㈜바이오비쥬 감사

-
-
타인
3년 4개월
-
중임('24.08.27)

이사

(상근/미등기)

리청지에

('90.04.14)

중국사업총괄

중국 서란시 조일고등학교 졸업

'15.08~'17.10 ㈜청담/청담글로벌 해외영업이사

'18.01~'18.07 다온메디컬 해외영업이사

'19.02~현재 ㈜바이오비쥬 영업이사

1,050,000

타인
-
-
-

이사

(상근/미등기)

박성서

('79.01.15)

연구소장

(CTO)

한림대학교 화학과 학사

'07.09~'18.05 에스티팜㈜ 올리고팀

'18.12~'20.10 한국코러스㈜ 생산팀장

'20.10~'21.12 바이오플러스㈜ 생산팀장

'22.01~'22.09 ㈜앰틱스바이오 GMP팀장

'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 연구소장(CTO)

-
-
타인
-
-
-

이사

(상근/미등기)

박광우
('70.10.20)

생산품질본부장

재능대학교 환경공업과 전문학사'95.05~'20.02 달재화학(의약품원료) 연구소'20.03~'02.06 알파제약(주) 품질관리부 계장'02.06~'05.08 동인당제약(주) 품질관리부 과장
'05.08~'12.12 한국인스팜제약(주) 품질관리부 부장'13.01~'15.01 정우신약(주) 품질관리부 부장'15.04~'20.04 한국코러스(주) 품질관리부 부장'20.09~'21.09 블리스팩(주) 품질경영부 본부장'21.10~'23.03 동인당제약(주) 품질경영부 본부장'23.03~'24.03 한국코러스(주) 품질관리부 부장'24.06~현재 (주)바이오비쥬 생산품질본부장

-
-
타인
-
-
-

(2) 임원의 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
직책명
겸직 내용

직장명
직책
재직기간
담당업무
당사와의 관계

김준하
사외이사
법무법인 더킴로펌
고문
2019.04~현재
경영자문
해당사항 없음

김우진
사외이사
CJ대한통운
자문역
2022.10~2024.10
경영자문
해당사항 없음

김진희
감사
법무법인 안정
대표 변호사
2015.01~현재
-
해당사항 없음

나. 직원 등의 현황

(1) 직종별 구성

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
4
-
-
-
4
1.3
171
34
-
-
-
-

여
3
-
-
-
3
2.6
195
49
-
-
-
-

영업
남
4
-
-
-
4
2
267
67
-
-
-
-

여
5
-
-
-
5
0.6
131
22
-
-
-
-

생산
남
10
-
-
-
10
1.4
378
38
-
-
-
-

여
7
-
2
-
9
2.4
254
28
-
-
-
-

연구
남
3
-
-
-
3
0.6
92
31
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
1.4
108
36
-
-
-
-

합계
40
-
2
-
42
1.6
1,596
36
-
-
-
-

주1) 직원의 수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였으며,
등기임원은 제외하였습니다.

주2) 평균근속연수, 연간 급여 총액, 1인평균 급여액은 2024년말 재직인원 기준으로 산출하였습니다.

주3) 연간급여 총액은
등기임원을 제외한 직원들에게 지급된 급여 총액으로 산출하였습니다.

사. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
257,703
85,901
-

주1) 미등기 임원의 수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였습니다.주2) 연간 급여 총액, 1인평균 급여액은 2024년말 기준으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,000
-

감사
1
50
-

계
6
1,050
-

주1) 인원수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였하였습니다.주2) 상기 임원의 보수한도는 2025년 03월 7일 개최된 제7기 정기주주총회에서 승인된 금액입니다.

나. 보수지급금액

(1)
이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,000
83
-

주1) 인원수는 2024년말 기준으로 작성하였하였습니다.주2) 상기 1인당 평균보수액은 연환산 보수총액에서 인원수를 나눈 금액입니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
401
134
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사
1
6
6
-

주1) 인원수는 2024년말 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기 1인당 평균보수액은 연환산 보수총액에서 인원수를 나눈 금액입니다.

(3) 보수지급금액 5억원 이상인 이사
ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 해당사항 없습니다.

(4) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 해당사항 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
부여받은 인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사 제외)
2
1,444,146
-

사외이사(감사 제외)
-
-
-

감사
-
-
-

계
2
1,444,146
-

주1) 공정가치는 주식매수선택권 평가에 적용되는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 산출되었습니다.

주2) 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한사항 - 5. 재무제표 주석 을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량주)
당기변동수량
총변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격주)

행사
취소
행사
취소

양준호
등기임원
2021.07.02
신주교부
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
2026.07.02 ~ 2033.07.01
3,333

김영제
등기임원
2022.10.01
신주교부
보통주
180,000
-
-
-
-
180,000
2026.10.01 ~ 2033.09.30
3,547

합 계
480,000
-
-
-
-
480,000
-
-

주) 부여주식수 및 행사가격은 2024년 8월 22일 소유주식의 200%, 무상증자 및 2024년 10월 17일 900% 액면분할 후 기준으로 작성되었으며, 2020년 4월 6일 최초 부여시 부여주식수 및 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여 대상
주식 종류
부여 주식수
행사가격
비고

양준호
보통주
10,000
100,000
-

김영제
보통주
6,000
106,400
-

(*) 당사는 정관 및 상법, 벤처특별법 등 관련 법령에 따라 주주총회 특별결의를 통해 주식매수선택권을 부여하였습니다. 부여한도는 상법 제340조의2를 준용하여 발행주식총수의 10% 한도 내에서 부여하였으며, 행사가액은 실질가액과 액면가중 높은 금액보다 높은 금액으로 부여되었습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

Biobijou USA, INC.
-
1
1

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-3. 계열회사 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 제공한 채무(지급) 보증 내역

(기준일 : 2024년 12월 31일 현재)

(단위 : 천원)

구 분
관 계
내역
채권(채무)

당기말
전기말

(주)청담글로벌
지배기업
미지급금
(8,384)
(6,379)

임차보증금
60,000
-

주) 상기 채권·채무이외에 당사의 사무실 임차와 관련하여 ㈜청담글로벌에 대한 사용권 자산 및 리스부채가 당기말 현재 각각 48,578천원과 54,903천원이 있습니다.

2. 가지급금, 대여금(증권대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 거래내역

당사의 대주주와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 12월 31일 현재)

(단위 : 천원)

구 분
관 계
내역
채권(채무)

당기말
전기말

(주)청담글로벌
지배기업
지급수수료
(64,991)
(51,321)

복리후생비

(5,799)

건물관리비
(5,267)

지급임차료(*1)
(54,000)
-

주) 상기 지급임차료는 리스부채의 상환으로 회계처리되었습니다.

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 이해관계자와의 채권
·
채무내역

(기준일 : 2024년 12월 31일 현재)

(단위 : 천원)

구 분
관 계
내역
채권(채무)

당기말
전기말

QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.,LTD
기타의 특수관계자
기타 보증금
10,064
-

본 신고서의 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -
32. 특수관계자 등
」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

「Ⅲ. 재무에 관한사항 3. 연결재무제표 주석」의 '
28. 우발부채 및 약정사항'과 「Ⅲ. 재무에 관한사항 5. 재무제표 주석」의 '29. 우발부채 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(1) 지급보증내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 담보제공내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

주식회사 바이오비쥬_중소기업검토표_2024.12_1.jpg
주식회사 바이오비쥬_중소기업검토표_2024.12_1

주식회사 바이오비쥬_중소기업검토표_2024.12_2.jpg
주식회사 바이오비쥬_중소기업검토표_2024.12_2

다. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

라. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
소재지
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계근거
주요종속회사 여부

BIO BIJOU USA,INC.
'24.10.23

1536 W 228TH ST STE B

TORRANCE, CA 90501-5197

의약품 제조·유통·판매
9,429
지분 100% 보유
해당없음

주) 최근사업연도말 자산총액은 2024년 기말 기준입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

가. 종속기업 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
1
BIO BIJOU USA, INC.
33-1526970

나. 종속기업의 요약재무정보(1) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

BIO BIJOU USA, INC.
9,429
11,615
(2,185)
-
-
-

(2) 보고기간 중 연결대상 종속기업의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
당기
전기

매출
당기순손실
총포괄손익
매출
당기순손익
총포괄손익

BIO BIJOU USA, INC.
-
(3,493)
(3,569)
-
-
-

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액(원)

BIO BIJOU USA, INC
부
'24.10.23
경영참여
1,383
-
-
-
10,000,000
0.138
-
10,000,000
100%
1,383
9,429
(3,493)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.