한화에어로스페이스 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20250430)
제출인: 한화에어로스페이스

증권신고서(지분증권)
6.0
한화에어로스페이스

정 정 신 고 (보고)

2025년 04월 30일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 03월 20일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 03월 20일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 04월 08일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정제출 요구에 따른 정정(
파란색)

2025년 04월 30일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정제출 요구에 따른 정정(
초록색
)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 금융감독원의 증권신고서 정정요구에 따른 기재내용 추가/수정사항 및 자진 정정을 반영하였으며, 정정 및 추가 기재된 사항은 '
굵은 초록색
'을 사용하였으니 참고하시기 바랍니다.※ 단순 오탈자/오기재 수정, 띄어쓰기 등 단순 수정의 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소]의 정정사항과 동일하여,별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.※ [요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항]의 정정사항은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 정오표에 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
아니오
자진 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
예
보완 기재
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

다-1. 글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 관련 위험
예
보완 기재
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

다-4. 방위산업 구조개선에 따른 위험
아니오
자진 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

라-1. 장기간 소요되는 개발 및 양산 기간에 따른 위험
예
보완 기재
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

라-2. 제품사고에 따른 평판 위험
예
보완 기재
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

마-1. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험
예
보완 기재
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

마-2. 전방산업인 해운업 침체에 따른 선박 발주 감소 위험
예
보완 기재
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

마-3. 신조선가 상승 제한 관련 위험
예
보완 기재
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

마-4.
조선업 내 경쟁 심화 관련 관련 위험

예
보완 기재
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

마-5. 저유가에 따른 해양플랜트 신규수주 감소 관련 위험
예
보완 기재
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 회사위험

다. 수익성 및 수주 관련 위험
예
보완 기재
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

라. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험

예
보완 기재
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

바. 소송 및 우발부채 위험
예
보완 기재
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

카. 신규사업 진출에 따른 위험
예
보완 기재
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

타. 최대주주의 구조 재편 관련 사항
예
보완 기재
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

파. 잠정실적 관련 사항
아니오
자진 정정
-
(주17) 추가 기재

3. 기타위험

가.
최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

예
보완 기재
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
예
보완 기재
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

타. 유상증자 규모 축소에 따른 제재사항 발생 가능위험
예
보완 기재
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
예
보완 기재
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

V. 자금의 사용목적

2. 자금의 사용목적

나. 자금의 세부 사용 내역
예
보완 기재
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

라. 유상증자 추진 배경
예
보완 기재
(주23) 정정 전
(주23) 정정 후

마. 주주 권익 보호를 위한 회사정책
예
보완 기재
(주24) 정정 전
(주24) 정정 후

바. 배당 및 주주환원 관련 사항
예
보완 기재
(주25) 정정 전
(주25) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

아니오
자진 정정
(주26) 정정 전
(주26) 정정 후

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

아니오
자진 정정
(주27) 정정 전
(주27) 정정 후

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항
아니오
자진 정정
(주28) 정정 전
(주28) 정정 후

2. 감사제도에 관한 사항 다. 감사위원회의 활동
아니오
자진 정정
(주29) 정정 전
(주29) 정정 후

3. 주주총회에 관한 사항 라. 의결권 현황
아니오
자진 정정
(주30) 정정 전
(주30) 정정 후

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
아니오
자진 정정
(주31) 정정 전
(주31) 정정 후

2. 주식의 분포
아니오
자진 정정
(주32) 정정 전
(주32) 정정 후

XI. 상세표

4. 수주상황(상세)
아니오
자진 정정
(주33) 정정 전
(주33) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」 제165조의6 2항 1호에 의거 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을
체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
4,267,200주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,267,200
5,000
539,000
2,300,020,800,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 03월 20일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정발행가액의 산출근거
본 증권신고서의 예정발행가액은
이사회결의일 전일(2025년 04월 07일)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가(
642,000원) X 【 1 - 할인율(15%) 】

▶ 예정발행가액(
539,000원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(
9.36%) X 할인율(15%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정발행가액 산정표
(2025.03.08 ~ 2025.04.07)]

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025-03-10
702,000
577,521
411,340,763,000

2025-03-11
678,000
408,683
278,271,195,000

2025-03-12
665,000
725,675
491,877,801,000

2025-03-13
707,000
631,379
444,023,890,500

2025-03-14
705,000
294,939
208,019,675,500

2025-03-17
753,000
666,106
497,244,133,000

2025-03-18
764,000
468,996
355,948,820,500

2025-03-19
756,000
390,302
295,423,338,000

2025-03-20
722,000
424,628
308,245,694,500

2025-03-21
628,000
1,813,669
1,143,849,385,500

2025-03-24
675,000
726,087
483,209,912,000

2025-03-25
654,000
349,469
231,748,913,500

2025-03-26
667,000
337,299
221,237,673,500

2025-03-27
663,000
215,109
143,439,516,500

2025-03-28
630,000
304,634
198,067,569,000

2025-03-31
627,000
305,291
191,512,998,500

2025-04-01
673,000
343,029
228,578,210,500

2025-04-02
663,000
297,917
201,495,424,500

2025-04-03
697,000
427,177
293,533,859,000

2025-04-04
702,000
422,746
295,403,486,500

2025-04-07
642,000
412,797
268,403,522,500

1개월 가중산술평균주가(A)
682,023

1주일 가중산술평균주가 (B)
676,282

기산일 종가 (C)
642,000

A,B,C의 산술평균 (D)
666,768
(A+B+C)/3

기준주가
[Min(C,D)]

642,000
(C와 D중 낮은가액)

할인율
15%

증자비율
9.36%

예정발행가액
539,000

[기준주가 × (1-할인율)]/ [1 + (유상증자비율 × 할인율 )]
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2025년 03월 20일 최초 이사회
및 2025년 04일 08일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2025년 03월 20일
이사회결의
-

2025년 03월 20일
신주발행 및 기준일 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com)

2025년 03월 20일
증권신고서 제출
-

2025년 04월 08일
이사회결의
-

2025년 04월 08일
정정증권신고서 제출
-

2025년 04월 21일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2025년 04월 23일
권리락
-

2025년 04월 24일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2025년 05월 12일
신주배정 통지
-

2025년 05월 19일 ~ 05월 23일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2025년 05월 26일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에 상장폐지되어 있어야함

2025년 05월 30일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 06월 02일
확정 발행가액 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2025년 06월 04일
우리사주조합 청약
-

2025년 06월 04일 ~ 05일
구주주 청약 및 초과청약
-

2025년 06월 09일
일반공모 청약 공고

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지(
http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

2025년 06월 10일 ~ 11일
일반공모 청약
-

2025년 06월 13일
환불 및 배정 공고
NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

2025년 06월 13일
주금 납입
-

2025년 06월 25일
신주유통 개시일
-

2025년 06월 25일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수 (비중)
비 고

우리사주조합 청약

853,440주 (20.0%)

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항제2호 및 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따른 배정- 우리사주조합 청약일 : 2025년 06월
04일(1일간)

구주주(신주인수권증서 보유자)청약

3,413,760주 (80.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.0750828939주
- 신주배정 기준일 : 2025년 04월 24일
- 구주주 청약일 : 2025년 06월
04일 ~ 05일
(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2025년
06월 10일 ~ 11일
(2일간)

합 계

4,267,200주 (100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

총 발행예정주식(
4,267,200주)의 20%에 해당하는
853,440주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.0750828939주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5)

우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 "공동대표주관회사" 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다

주7)
단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 "공동대표주관회사"가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식수
45,581,161주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 ( A + B )
45,581,161주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
114,613주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 ( C - D )
45,466,548주

F. 유상증자 주식수
4,267,200주

G. 증자비율 ( F / C )
9.36%

H. 우리사주조합 배정
853,440주

I. 구주주배정 ( F - H )
3,413,760주

J. 구주주 1주당 배정비율 ( I / E)
0.0750828939주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.① 예정발행가액 :
예정발행가액은
이사회결의일 전일(2025년 04월 07일)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

②
1차 발행가액 : 1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년 04월 24일) 전 제3거래일(2025년 04월 21일)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③
2차 발행가액 : 2차 발행가액은 구주주 청약개시일(2025년 06월
04일
) 전 제3거래일(2025년 05월
30일
)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 15%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.
■ 본 건 증자비율, 할인율 관련 검토 사항
※2025년 4월 8일 이사회결의 이후 본 건 유상증자의 발행 금액은 3.6조원에서 2.3조원으로 감소하였습니다. 이에 증자비율은 기존 13.05%에서 9.36%로 감소하였으며, 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모는 10.45%(2025년 3월 19일 종가 기준) 에서 7.86%(2025년 4월 7일 종가 기준)로 모집총액 변경 이후 약 2.59%p. 감소하였습니다. 이는 주주 희석 최소화 및 자금 조달의 성공 가능성 증가 관련해서 긍정적인 요소로 판단됩니다.
(1) 증자비율 관련 검토 사항
당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하여 검토를 진행하였습니다. 이를 바탕으로 이사회에서는 본 건 유상증자 규모의 적정성에 대한 논의를 진행하였습니다.

증자비율은 기존 발행주식 대비 신규 발행주식의 비율을 의미하며, 일반적으로 증자비율이 높을수록 기존 주주의 주당 가치 희석 가능성이 증가합니다. 국내에서 5,000억원 이상 대규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 사례(2021년 이후)를 분석한 결과, 총 13건이 존재하며, 이들의 평균 증자비율은 47.3%를 기록하였습니다. 이에 비해,
정정
신고 기준
2.3조원
유상증자를 위해 이사회결의일 전 영업일 기준으로 산출한 본 건 증자비율은
9.36%
로, 기존 대규모 증자 사례 대비 주주가치 희석 정도가 상대적으로 낮은 수준으로 평가됩니다. 또한 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모 관련 타사 사례 검토 결과 평균 31.7%를 기록하였으며, 동 기준으로 산출한 당사의 비율은
7.86%
로 산출되었습니다. 이를 종합적으로 고려할 때, 본 유상증자는 기존 사례 대비 주주 가치 희석을 최소화하면서도 자금 조달 목적을 효과적으로 달성할 수 있는 수준으로 판단됩니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모(최초 신고)
이사회 전일시가총액
시가총액 대비증자규모 비율
증자비율

삼성SDI
2025-03-14

2025-
05
-
30

20,001
140,280
14.3%
16.8%

LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
13,579
46,910
28.9%
39.7%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
20,000
77,749
25.7%
41.3%

SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
11,777
169,027
7.0%
8.7%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
5,700
6,749
84.5%
156.5%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
11,050
58,440
18.9%
24.8%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
5,000
95,093
5.3%
7.0%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
30,004
471,095
6.4%
7.6%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
5,005
15,031
33.3%
45.3%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15,000
121,032
12.4%
15.9%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
8,000
8,906
89.8%
139.8%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,375
38,871
31.8%
39.7%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
12,000
22,267
53.9%
71.4%

평균
31.7%
47.3%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재주3) 시가총액 대비 증자비율 : 증자규모/이사회결의일 전일 종가 기준 시가총액주4) 삼성SDI 납입일은
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.07) 기준
주5) 현대두산인프라코어는 최종 증자비율 기재

한편, 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 최초 증자규모는 이사회 결의 이전 기간 동안의 주가 추이에 따라 결정됩니다. 그러나 최종 발행가액은 구주주 청약 3거래일 전까지의 주가 추이를 기반으로 재산정되므로, 최종 증자 규모는 유상증자 최초 공시 이후부터 청약 전까지 주가 변동에 따라 달라지게 됩니다. 일반적으로, 유상증자 발표 이후 주주가치 희석 우려로 인해 주가가 하락하는 경향을 보이며, 이로 인해 최종 증자 규모도 최초 발표된 규모 대비 감소하는 경우가 다수 존재합니다. 다만, 주주가치 희석 정도가 상대적으로 낮은 증자비율 30% 이하인 사례에서는 총 5건 중 3건이 오히려 최종 증자규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 시장에서 유상증자로 인한 주주가치 희석보다 조달 자금의 활용에 따른 사업 확장 등 긍정적 효과가 더 크다고 판단한 결과로 해석됩니다. 반면, 증자비율 30% 초과 사례의 경우 총 7건중 6건에서 주가 하락으로 인해 최종 증자 규모가 최초 발표 대비 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 주주가치 희석 부담이 상대적으로 크게 작용한 결과입니다. 당사의 금번 증자비율은 30% 이하이며, 금번 유상증자 대금도 사업 확장에 활용될 예정입니다. 이에 따라, 중장기적으로 금번 유상증자가 주주가치 제고로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 증자규모 변동폭]

(단위 : 억원)

구분
회사명
이사회 결의일
납입일
증자비율
증자규모 (최초 신고)
증자 규모 (최종)
증자규모 변동폭

증자비율 30% 이하
SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
8.70%
11,777
11,433
-2.92%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
24.80%
11,050
12,155
10.00%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
7.00%
5,000
6,246
24.92%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
7.60%
30,004
32,008
6.68%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15.90%
15,000
11,478
-23.48%

증자비율 30% 초과
LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
39.70%
13,579
12,925
-4.82%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
41.30%
20,000
14,971
-25.15%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
156.50%
5,700
4,153
-27.14%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
45.30%
5,005
4,889
-2.32%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
139.80%
8,000
6,883
-13.96%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
39.70%
12,375
12,825
3.64%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
71.40%
12,000
11,607
-3.27%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재
주3) 납입 완료된 유상증자 사례 기준

(2) 할인율 관련 검토 사항
당사 및 공동대표주관회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 할인율을 결정함에 있어, 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 검토를 진행하였습니다. 이를 바탕으로 이사회에서 할인율의 적정성에 대한 논의를 진행한 후, 최종적으로 할인율을 15%로 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
유사 사례 할인율 설정 검토

②
최근 유상증자 시장 현황 및 당사 보통주 거래대금 추이 검토

③
주주가치 희석

④
본 건 유상증자 자금사용목적

① 유사 사례 할인율 설정 검토
최초 이사회 결의일을 기준으로 2021년 이후 진행한 대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 검토 결과 총 13건이 확인되었습니다. 해당 사례들의 평균 할인율은 19.6%로 나타났으며, 구체적인 할인율 분포는 다음과 같습니다.15% 할인율 : 4건20% 할인율 : 7건25% 할인율 : 1건30% 할인율 : 1건대부분의 기업이 15% 또는 20%의 할인율을 적용하였으며, 15% 할인율은 유사 사례 검토 결과 일반적인 수준으로 평가됩니다. 특히, 당사와 유사한 규모의 유상증자를 진행한 삼성바이오로직스도 15% 할인율을 적용하였으며, 100.3%의 높은 구주주 청약률을 기록하였습니다. 이를 고려할 때, 당사의 15% 할인율 설정은 시장 관행과 비교해 적정한 수준으로 판단됩니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모(최초 신고)
할인율
구주주 청약률

삼성SDI
2025-03-14

2025-
05-
30

20,001
15%
-

LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
13,579
20%
104.9%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
20,000
30%
106.9%

SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
11,777
20%
87.7%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
5,700
25%
89.4%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
11,050
20%
101.8%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
5,000
20%
100.6%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
30,004
15%
100.3%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
5,005
20%
96.0%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15,000
20%
97.4%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
8,000
20%
100.2%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,375
15%
103.3%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
12,000
15%
107.5%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재주3) 구주주 청약률은 초과청약 포함하여 기재주4) 삼성SDI의 경우 본 건 유상증자
정정증권신고서 제출 전일(2025.
04.
07) 기준 구주주 청약 진행 전으로 구주주 청약률을 기재하지 않음주5) 삼성SDI 납입일은
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.07) 기준

② 최근 유상증자 시장 현황 및 당사 보통주 거래대금 추이 검토
다만, 할인율 15%는 타 유상증자 사례 평균 대비 낮은 편에 속하므로, 최근 유상증자 시장의 분위기와 당사 주식에 대한 시장의 관심도가 청약 흥행의 주요 변수가 될 것으로 판단됩니다. 2021년 이후 15% 할인율로 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 사례 검토 결과 총 12건이 존재하였으며, 비교적 낮은 할인율에도 불구하고 8건이 구주주 청약 단계에서, 4건은 일반공모 청약 단계에서 모집을 완료하였습니다. 특히 가장 최근에 구주주 청약 실시한 현대차증권의 경우, 높은 증자비율(77.7%)과 낮은 할인율(15%)을 설정하였음에도 불구 초과청약 포함 102.8%의 구주주 청약율을 기록하여 모집을 성공적으로 완료하였습니다. 이러한 사례를 고려할 때, 할인율이 상대적으로 낮더라도 시장 관심도와 청약 수요에 따라 충분한 모집 가능성이 존재하는 것으로 판단됩니다.

[
최근 할인율 15% 설정 사례]

(단위: 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모 (최종)
증자비율
구주주청약률
일반공모경쟁률

자이에스앤디
2021-02-04
2021-05-04
1,099
44.8%
106.3%
-

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
11,607
71.4%
107.5%
180.5%

하이브
2021-04-02
2021-06-09
4,456
6.3%
101.9%
-

코스맥스
2021-04-26
2021-06-25
1,339
12.9%
104.8%
-

엘앤에프
2021-05-18
2021-07-27
4,966
22.6%
111.5%
-

제주항공
2021-08-13
2021-10-29
2,066
29.3%
94.1%
664.1%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,825
39.7%
103.3%
147.3%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
32,008
7.6%
100.3%
-

노바렉스
2022-06-07
2022-08-18
226
10.0%
108.1%
-

보로노이
2023-06-19
2023-09-12
613
10.0%
107.0%
-

하나마이크론
2024-05-17
2024-08-06
824
9.6%
98.2%
512.7%

현대차증권
2024-11-26
2025-03-07
1,620

77.7%

102.8%
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 진행한 주주배정 후 실권주 일반공모 기준주2) 구주주 청약률은 초과청약 포함하여 기재주3) 납입 완료된 유상증자 사례 기준

또한 당사의 보통주는 2022년 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 당사가 영위하는 방산 사업에 대한 긍정적인 전망이 강화됨에 따라 전쟁 이전 대비 높은 거래대금이 형성되었습니다. 이후 당사의 실적이 가시적으로 개선됨에 따라 기관 및 개인 투자자의 관심이 높아졌으며, 이에 힘입어 최근까지도 높은 거래대금이 이어지는 등 상승 흐름이 지속되고 있습니다. 이러한 거래대금의 상승세 및 시장의 높은 수요를 고려할 때, 할인율 15%에도 충분히 모집이 성공적으로 완료될 것으로 판단됩니다. 또한, 만약 청약이 미달되는 경우에도 공동대표주관회사에서 별도의 수수료 없이 인수할 예정이므로, 당사가 목표한 자금을 조달하는 데에는 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

[
당사 보통주 거래대금 추이]

(단위 : 백만원)

당사 보통주 거래대금 추이.jpg
당사 보통주 거래대금 추이

자료: 한국거래소 정보데이터시스템

③ 주주가치 희석
유상증자는 신주 발행으로 인해 기존 주주의 주식 가치가 희석될 수 있다는 우려가 존재합니다. 특히 할인율이 높게 설정될 경우, 동일한 증자 규모를 조달하기 위해 더 많은 주식을 발행해야 하므로 주주가치 희석이 더욱 커질 수 있습니다. 금번 유상증자의 이사회 결의일 전일 종가 기준으로 산출한 할인율별 신주 발행 주식 수는 아래와 같습니다. 이를 고려할 때, 주주가치 희석을 최소화하기 위해 15% 할인율이 적절한 수준이라고 판단하였습니다.

④ 유상증자 자금사용목적
일반적으로 부실기업이 차입금 상환을 목적으로 진행하는 유상증자의 경우, 시장의 관심이 낮아 투자자 참여를 유도하기 위해 높은 할인율을 설정하는 경우가 많습니다. 반면 연구개발(R&D), 생산시설 확충 등 기업의 성장을 위한 유상증자는 시장의 관심이 높아, 상대적으로 낮은 할인율로도 청약이 흥행하는 경향이 있습니다. 당사의 금번 유상증자는 미래 성장을 위한 시설자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정이며, 이에 따라 시장 평균 대비 낮은 할인율을 설정하였습니다. 보다 자세한 자금사용목적 내역은 '제1부 Ⅴ.자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 종합 결론
당사는 기존 주주 지분 희석을 최소화하면서도 목표 자금을 안정적으로 확보하기 위해 할인율을 15%로 결정하였습니다. 최근 유상증자 사례를 참고할 때, 할인율 15%는 시장관행과 비교해 적절한 수준이나 평균 대비 낮은 수준에 해당하며, 할인율이 낮을 경우 청약자의 참여 유인이 감소하여 실권 발생 위험이 존재할 수 있습니다. 그러나, 최근 유상증자 시장이 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 특히 2022년 우크라이나-러시아 전쟁 이후 당사 주식의 거래대금이 이전 대비 증가하는 등 시장의 관심이 높아진 점을 고려할 때, 할인율 15%로도 충분히 유상증자가 원활하게 진행될 것으로 판단하였습니다. 이에 따라, 최종적으로 할인율을 15%로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,267,200

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
539,000

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
2,300,020,800,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다.)인
0.0750828939주
를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변동될 수 있습니다.(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 1주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 이상

10주 이하

1주 단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000 주 초과 시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 06월 04일

종료일
2025년 06월 04일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 06월 04일

종료일
2025년 06월 05일

일반모집 또는 매출
개시일
2025년 06월 10일

종료일
2025년 06월 11일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2025년 06월 13일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2025년 03월 20일

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com)

정정신주발행(신주배정기준일)의 공고
2025년 04월 08일

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com
)

모집가액 확정의 공고

2025년
06월 02일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)

실권주 일반공모 청약공고

2025년 06월
09일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고

2025년 06월
13일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지
(http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사
의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "공동대표주관회사" 구성원 중 한국투자증권 주식회사의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 명의개서대리인 특별계좌에 주권을 보유하고 있는 특별계좌 보유자(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.④ 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자는
「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률
」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.0750828939주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동, 신주인수권증권 행사 등으로 인한 신주배정기준일 전 발행주식총수의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타

a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 전부를 청약으로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.

b. 1계좌당 청약(배정)한도를 초과하는 청약 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실명에 의해 청약해야 합니다.

d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 03월 21일부터 2025년 05월
30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
"공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점

2025년 06월
04일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
"공동대표주관회사"의 본ㆍ지점

2025년 06월
04일~2025년 06월
05일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 한화에어로스페이스(주)의 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 청약 포함)

"공동대표주관회사
"의 본ㆍ지점

2025년 06월
10일~2025년 06월
11일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합:
총 발행주식의 20.0%인
853,440주
는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.② 구주주: 신주배정기준일(2025년 04월 24일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.0750828939주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)④ 일반공모 청약 :
상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "공동대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "공동대표주관회사"의 "청약물량"("공동대표주관회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "공동대표주관회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말합니다)에 대해서는 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"("공동대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말합니다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "공동대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.(ii) 일반공모에 관한 배정시 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.(iii) "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, "공동대표주관회사"는 "개별인수 의무주식수"를 각각 자기의 계산으로 인수합니다. "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말합니다)의 "개별인수 의무주식수"는 "일반공모 배정분"을 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "공동대표주관회사"의 인수비율로 나누어 산정하며, "청약미달회사"의 인수책임을 면하게 된 주식수는 "청약초과회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말합니다)의 "초과청약물량"("청약물량"에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0 이상으로 한다)을 "청약미달회사"에게 배분하여 산정합니다.(iv) 단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사와 "공동대표주관회사"
가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자

1),2),3)을 병행1) 우편 송부2) NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본,지점 교부3)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2025년 06월
04일 전 수취 가능

2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본지점

: 구주주청약종료일 (2025년 06월
05일)까지

3)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 구주주청약종료일 (2025년 06월
05일)까지

고위험고수익 투자신탁등 및 일반청약자

1),2)를 병행1)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본, 지점에서 교부2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본지점 : 일반공모청약종료일 (2025년 06월
11일)까지

2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 일반공모청약종료일 (2025년 06월
11일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타a.
금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2025년 06월
25일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : 우리은행 한화기업영업지원팀
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2025년 04월 24일
NH투자증권(주)
00120182

2025년 04월 24일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2025년 05월 19일부터 2025년 05월 23일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2025년 05월 26일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2025년 05월 19일부터 2025년 05월 23일까지(5거래일간) 거래
2025년 05월 12일부터 2025년 05월 27일까지거래

주1) 상장거래 : 2025년 05월 19일부터 05월 23일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2025년 05월 12일(예정)부터 2025년 05월 27일까지 거래 가능합니다. -> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2025년 05월 27일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. ''특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 60%
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 60%

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 40%
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 40%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 모집주식수

주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다

주3) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 공동대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」 제165조의6 2항 1호에 의거 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을
체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
4,267,200주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,267,200
5,000
539,000
2,300,020,800,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 03월 20일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
예정 발행가액은 2025년 04월 08일 이사회결의일을 기준으로 당시 시점의 유상증자비율(9.36%)을 고려하여 산정하였습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정발행가액의 산출근거
본 증권신고서의 예정발행가액은
이사회결의일 전일(2025년 04월 07일)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
참고로 예정발행가액은 2025년 04월 08일 이사회결의일을 기준으로 당시 시점의 유상증자비율(9.36%)을 고려하여 산정하였습니다.

기준주가(
642,000원) X 【 1 - 할인율(15%) 】

▶ 예정발행가액(
539,000원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(
9.36%) X 할인율(15%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정발행가액 산정표
(2025.03.08 ~ 2025.04.07)]

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025-03-10
702,000
577,521
411,340,763,000

2025-03-11
678,000
408,683
278,271,195,000

2025-03-12
665,000
725,675
491,877,801,000

2025-03-13
707,000
631,379
444,023,890,500

2025-03-14
705,000
294,939
208,019,675,500

2025-03-17
753,000
666,106
497,244,133,000

2025-03-18
764,000
468,996
355,948,820,500

2025-03-19
756,000
390,302
295,423,338,000

2025-03-20
722,000
424,628
308,245,694,500

2025-03-21
628,000
1,813,669
1,143,849,385,500

2025-03-24
675,000
726,087
483,209,912,000

2025-03-25
654,000
349,469
231,748,913,500

2025-03-26
667,000
337,299
221,237,673,500

2025-03-27
663,000
215,109
143,439,516,500

2025-03-28
630,000
304,634
198,067,569,000

2025-03-31
627,000
305,291
191,512,998,500

2025-04-01
673,000
343,029
228,578,210,500

2025-04-02
663,000
297,917
201,495,424,500

2025-04-03
697,000
427,177
293,533,859,000

2025-04-04
702,000
422,746
295,403,486,500

2025-04-07
642,000
412,797
268,403,522,500

1개월 가중산술평균주가(A)
682,023

1주일 가중산술평균주가 (B)
676,282

기산일 종가 (C)
642,000

A,B,C의 산술평균 (D)
666,768
(A+B+C)/3

기준주가
[Min(C,D)]

642,000
(C와 D중 낮은가액)

할인율
15%
-

증자비율
9.36%
주)

예정발행가액
539,000

[기준주가 × (1-할인율)]/ [1 + (유상증자비율 × 할인율 )]
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주) 당사는 2025년 04월 18일 이사회 결의를 통하여 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.이에 따라, 당사의 발행주식총수는 47,296,201주로 변경되었으며 현재 본 건 유상증자의 증자비율은 9.02%, 신주배정비율은 1주당 0.0723536478주입니다. 다만, 본 건 유상증자 예정발행가액 산정 이사회결의(2025년 04월 08일) 시점에는 위 제3자배정 유상증자가 진행 및 완료되기 이전으로 당사의 발행주식총수가 45,581,161주였으므로, 본 건 유상증자의 예정발행가액은 본 건 유상증자 예정발행가액 산정 이사회결의(2025년 04월 08일) 시점의 발행주식총수 및 유상증자비율을 기준으로 산정하였습니다. 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 최종 결정될 예정입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2025년 03월 20일 최초 이사회
, 2025년 04월 08일 이사회 및
2025년 04월 30일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2025년 03월 20일
이사회결의
-

2025년 03월 20일
신주발행 및 기준일 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com)

2025년 03월 20일
증권신고서 제출
-

2025년 04월 08일
이사회결의
-

2025년 04월 08일
정정증권신고서 제출
-

2025년 04월 30일
이사회결의
-

2025년 04월 30일
정정증권신고서 제출
-

2025년 04월 30일
신주발행 및 기준일 정정공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com)

2025년 05월 20일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2025년 05월 22일
권리락
-

2025년 05월 23일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2025년 06월 09일
신주배정 통지
-

2025년 06월 16일 ~ 06월 20일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2025년 06월 23일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에 상장폐지되어 있어야함

2025년 06월 26일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 06월 27일
확정 발행가액 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2025년 07월 01일
우리사주조합 청약
-

2025년 07월 01일 ~ 07월 02일
구주주 청약 및 초과청약
-

2025년 07월 03일
일반공모 청약 공고

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지(
http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

2025년 07월 04일, 07월 07일
일반공모 청약
-

2025년 07월 09일
환불 및 배정 공고
NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

2025년 07월 09일
주금 납입
-

2025년 07월 21일
신주유통 개시일
-

2025년 07월 21일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수 (비중)
비 고

우리사주조합 청약

853,440주 (20.0%)

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항제2호 및 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따른 배정- 우리사주조합 청약일 : 2025년
07월 01일(1일간)

구주주(신주인수권증서 보유자)청약

3,413,760주 (80.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.0723536478주
- 신주배정 기준일 : 2025년
05월 23일
- 구주주 청약일 : 2025년
07월 01일 ~ 02일
(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2025년

07월 04일 및 07일
(2일간)

합 계

4,267,200주 (100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

총 발행예정주식(
4,267,200주)의 20%에 해당하는
853,440주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.0723536478주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5)

우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 "공동대표주관회사" 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다

주7)
단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 "공동대표주관회사"가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식수
47,296,201주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 ( A + B )
47,296,201주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
114,613주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 ( C - D )
47,181,588주

F. 유상증자 주식수
4,267,200주

G. 증자비율 ( F / C )
9.02%

H. 우리사주조합 배정
853,440주

I. 구주주배정 ( F - H )
3,413,760주

J. 구주주 1주당 배정비율 ( I / E)

0.0723536478주

주) 당사는 2025년 04월 18일 이사회 결의를 통하여 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 이에 따라, 당사의 발행주식총수는
45,581,161
주에서 47,296,201주로 변경되었으며 현재 본 건 유상증자의 증자비율은 9.02%, 신주배정비율은 1주당 0.0723536478주입니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.① 예정발행가액 :
예정발행가액은
이사회결의일 전일(2025년 04월 07일)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

②
1차 발행가액 : 1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년
05월 23일
) 전 제3거래일(2025년
05월 20일
)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③
2차 발행가액 : 2차 발행가액은 구주주 청약개시일(2025년
07월 01일
) 전 제3거래일(2025년
06월 26일
)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 15%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.
■ 본 건 증자비율, 할인율 관련 검토 사항
※2025년 4월 8일 이사회결의 이후 본 건 유상증자의 발행 금액은 3.6조원에서 2.3조원으로 감소하였습니다. 이에 증자비율은 기존 13.05%에서 9.36%로 감소하였으며, 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모는 10.45%(2025년 3월 19일 종가 기준) 에서 7.86%(2025년 4월 7일 종가 기준)로 모집총액 변경 이후 약 2.59%p. 감소하였습니다. 이는 주주 희석 최소화 및 자금 조달의 성공 가능성 증가 관련해서 긍정적인 요소로 판단됩니다.
※당사는 2025년 04월 18일 이사회 결의를 통하여 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 이에 따라, 당사의 발행주식총수는 47,296,201주로 변경되었으며 현재 본 건 유상증자의 증자비율은 9.02%, 신주배정비율은 1주당 0.0723536478주입니다.

(1) 증자비율 관련 검토 사항
당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하여 검토를 진행하였습니다. 이를 바탕으로 이사회에서는 본 건 유상증자 규모의 적정성에 대한 논의를 진행하였습니다.

증자비율은 기존 발행주식 대비 신규 발행주식의 비율을 의미하며, 일반적으로 증자비율이 높을수록 기존 주주의 주당 가치 희석 가능성이 증가합니다. 국내에서 5,000억원 이상 대규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 사례(2021년 이후)를 분석한 결과, 총 13건이 존재하며, 이들의 평균 증자비율은 47.3%를 기록하였습니다. 이에 비해,
정정
신고 기준
2.3조원
유상증자를 위해 이사회결의일 전 영업일 기준으로 산출한 본 건 증자비율은
9.36%
로, 기존 대규모 증자 사례 대비 주주가치 희석 정도가 상대적으로 낮은 수준으로 평가됩니다. 또한 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모 관련 타사 사례 검토 결과 평균 31.7%를 기록하였으며, 동 기준으로 산출한 당사의 비율은
7.86%
로 산출되었습니다. 이를 종합적으로 고려할 때, 본 유상증자는 기존 사례 대비 주주 가치 희석을 최소화하면서도 자금 조달 목적을 효과적으로 달성할 수 있는 수준으로 판단됩니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모(최초 신고)
이사회 전일시가총액
시가총액 대비증자규모 비율
증자비율

삼성SDI
2025-03-14

2025-
05
-
30

20,001
140,280
14.3%
16.8%

LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
13,579
46,910
28.9%
39.7%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
20,000
77,749
25.7%
41.3%

SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
11,777
169,027
7.0%
8.7%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
5,700
6,749
84.5%
156.5%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
11,050
58,440
18.9%
24.8%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
5,000
95,093
5.3%
7.0%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
30,004
471,095
6.4%
7.6%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
5,005
15,031
33.3%
45.3%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15,000
121,032
12.4%
15.9%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
8,000
8,906
89.8%
139.8%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,375
38,871
31.8%
39.7%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
12,000
22,267
53.9%
71.4%

평균
31.7%
47.3%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재주3) 시가총액 대비 증자비율 : 증자규모/이사회결의일 전일 종가 기준 시가총액주4) 삼성SDI 납입일은
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.07) 기준
주5) 현대두산인프라코어는 최종 증자비율 기재

한편, 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 최초 증자규모는 이사회 결의 이전 기간 동안의 주가 추이에 따라 결정됩니다. 그러나 최종 발행가액은 구주주 청약 3거래일 전까지의 주가 추이를 기반으로 재산정되므로, 최종 증자 규모는 유상증자 최초 공시 이후부터 청약 전까지 주가 변동에 따라 달라지게 됩니다. 일반적으로, 유상증자 발표 이후 주주가치 희석 우려로 인해 주가가 하락하는 경향을 보이며, 이로 인해 최종 증자 규모도 최초 발표된 규모 대비 감소하는 경우가 다수 존재합니다. 다만, 주주가치 희석 정도가 상대적으로 낮은 증자비율 30% 이하인 사례에서는 총 5건 중 3건이 오히려 최종 증자규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 시장에서 유상증자로 인한 주주가치 희석보다 조달 자금의 활용에 따른 사업 확장 등 긍정적 효과가 더 크다고 판단한 결과로 해석됩니다. 반면, 증자비율 30% 초과 사례의 경우 총 7건중 6건에서 주가 하락으로 인해 최종 증자 규모가 최초 발표 대비 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 주주가치 희석 부담이 상대적으로 크게 작용한 결과입니다. 당사의 금번 증자비율은 30% 이하이며, 금번 유상증자 대금도 사업 확장에 활용될 예정입니다. 이에 따라, 중장기적으로 금번 유상증자가 주주가치 제고로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 증자규모 변동폭]

(단위 : 억원)

구분
회사명
이사회 결의일
납입일
증자비율
증자규모 (최초 신고)
증자 규모 (최종)
증자규모 변동폭

증자비율 30% 이하
SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
8.70%
11,777
11,433
-2.92%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
24.80%
11,050
12,155
10.00%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
7.00%
5,000
6,246
24.92%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
7.60%
30,004
32,008
6.68%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15.90%
15,000
11,478
-23.48%

증자비율 30% 초과
LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
39.70%
13,579
12,925
-4.82%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
41.30%
20,000
14,971
-25.15%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
156.50%
5,700
4,153
-27.14%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
45.30%
5,005
4,889
-2.32%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
139.80%
8,000
6,883
-13.96%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
39.70%
12,375
12,825
3.64%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
71.40%
12,000
11,607
-3.27%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재
주3) 납입 완료된 유상증자 사례 기준

(2) 할인율 관련 검토 사항
당사 및 공동대표주관회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 할인율을 결정함에 있어, 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 검토를 진행하였습니다. 이를 바탕으로 이사회에서 할인율의 적정성에 대한 논의를 진행한 후, 최종적으로 할인율을 15%로 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
유사 사례 할인율 설정 검토

②
최근 유상증자 시장 현황 및 당사 보통주 거래대금 추이 검토

③
주주가치 희석

④
본 건 유상증자 자금사용목적

① 유사 사례 할인율 설정 검토
최초 이사회 결의일을 기준으로 2021년 이후 진행한 대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 검토 결과 총 13건이 확인되었습니다. 해당 사례들의 평균 할인율은 19.6%로 나타났으며, 구체적인 할인율 분포는 다음과 같습니다.15% 할인율 : 4건20% 할인율 : 7건25% 할인율 : 1건30% 할인율 : 1건대부분의 기업이 15% 또는 20%의 할인율을 적용하였으며, 15% 할인율은 유사 사례 검토 결과 일반적인 수준으로 평가됩니다. 특히, 당사와 유사한 규모의 유상증자를 진행한 삼성바이오로직스도 15% 할인율을 적용하였으며, 100.3%의 높은 구주주 청약률을 기록하였습니다. 이를 고려할 때, 당사의 15% 할인율 설정은 시장 관행과 비교해 적정한 수준으로 판단됩니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모(최초 신고)
할인율
구주주 청약률

삼성SDI
2025-03-14

2025-
05-
30

20,001
15%
-

LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
13,579
20%
104.9%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
20,000
30%
106.9%

SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
11,777
20%
87.7%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
5,700
25%
89.4%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
11,050
20%
101.8%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
5,000
20%
100.6%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
30,004
15%
100.3%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
5,005
20%
96.0%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15,000
20%
97.4%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
8,000
20%
100.2%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,375
15%
103.3%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
12,000
15%
107.5%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재주3) 구주주 청약률은 초과청약 포함하여 기재주4) 삼성SDI의 경우 본 건 유상증자
정정증권신고서 제출 전일(2025.
04.
07) 기준 구주주 청약 진행 전으로 구주주 청약률을 기재하지 않음주5) 삼성SDI 납입일은
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.07) 기준

② 최근 유상증자 시장 현황 및 당사 보통주 거래대금 추이 검토
다만, 할인율 15%는 타 유상증자 사례 평균 대비 낮은 편에 속하므로, 최근 유상증자 시장의 분위기와 당사 주식에 대한 시장의 관심도가 청약 흥행의 주요 변수가 될 것으로 판단됩니다. 2021년 이후 15% 할인율로 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 사례 검토 결과 총 12건이 존재하였으며, 비교적 낮은 할인율에도 불구하고 8건이 구주주 청약 단계에서, 4건은 일반공모 청약 단계에서 모집을 완료하였습니다. 특히 가장 최근에 구주주 청약 실시한 현대차증권의 경우, 높은 증자비율(77.7%)과 낮은 할인율(15%)을 설정하였음에도 불구 초과청약 포함 102.8%의 구주주 청약율을 기록하여 모집을 성공적으로 완료하였습니다. 이러한 사례를 고려할 때, 할인율이 상대적으로 낮더라도 시장 관심도와 청약 수요에 따라 충분한 모집 가능성이 존재하는 것으로 판단됩니다.

[
최근 할인율 15% 설정 사례]

(단위: 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모 (최종)
증자비율
구주주청약률
일반공모경쟁률

자이에스앤디
2021-02-04
2021-05-04
1,099
44.8%
106.3%
-

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
11,607
71.4%
107.5%
180.5%

하이브
2021-04-02
2021-06-09
4,456
6.3%
101.9%
-

코스맥스
2021-04-26
2021-06-25
1,339
12.9%
104.8%
-

엘앤에프
2021-05-18
2021-07-27
4,966
22.6%
111.5%
-

제주항공
2021-08-13
2021-10-29
2,066
29.3%
94.1%
664.1%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,825
39.7%
103.3%
147.3%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
32,008
7.6%
100.3%
-

노바렉스
2022-06-07
2022-08-18
226
10.0%
108.1%
-

보로노이
2023-06-19
2023-09-12
613
10.0%
107.0%
-

하나마이크론
2024-05-17
2024-08-06
824
9.6%
98.2%
512.7%

현대차증권
2024-11-26
2025-03-07
1,620

77.7%

102.8%
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 진행한 주주배정 후 실권주 일반공모 기준주2) 구주주 청약률은 초과청약 포함하여 기재주3) 납입 완료된 유상증자 사례 기준

또한 당사의 보통주는 2022년 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 당사가 영위하는 방산 사업에 대한 긍정적인 전망이 강화됨에 따라 전쟁 이전 대비 높은 거래대금이 형성되었습니다. 이후 당사의 실적이 가시적으로 개선됨에 따라 기관 및 개인 투자자의 관심이 높아졌으며, 이에 힘입어 최근까지도 높은 거래대금이 이어지는 등 상승 흐름이 지속되고 있습니다. 이러한 거래대금의 상승세 및 시장의 높은 수요를 고려할 때, 할인율 15%에도 충분히 모집이 성공적으로 완료될 것으로 판단됩니다. 또한, 만약 청약이 미달되는 경우에도 공동대표주관회사에서 별도의 수수료 없이 인수할 예정이므로, 당사가 목표한 자금을 조달하는 데에는 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

[
당사 보통주 거래대금 추이]

(단위 : 백만원)

당사 보통주 거래대금 추이.jpg
당사 보통주 거래대금 추이

자료: 한국거래소 정보데이터시스템

③ 주주가치 희석
유상증자는 신주 발행으로 인해 기존 주주의 주식 가치가 희석될 수 있다는 우려가 존재합니다. 특히 할인율이 높게 설정될 경우, 동일한 증자 규모를 조달하기 위해 더 많은 주식을 발행해야 하므로 주주가치 희석이 더욱 커질 수 있습니다. 이를 고려할 때, 주주가치 희석을 최소화하기 위해 15% 할인율이 적절한 수준이라고 판단하였습니다.

④ 유상증자 자금사용목적
일반적으로 부실기업이 차입금 상환을 목적으로 진행하는 유상증자의 경우, 시장의 관심이 낮아 투자자 참여를 유도하기 위해 높은 할인율을 설정하는 경우가 많습니다. 반면 연구개발(R&D), 생산시설 확충 등 기업의 성장을 위한 유상증자는 시장의 관심이 높아, 상대적으로 낮은 할인율로도 청약이 흥행하는 경향이 있습니다. 당사의 금번 유상증자는 미래 성장을 위한 시설자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정이며, 이에 따라 시장 평균 대비 낮은 할인율을 설정하였습니다. 보다 자세한 자금사용목적 내역은 '제1부 Ⅴ.자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 종합 결론
당사는 기존 주주 지분 희석을 최소화하면서도 목표 자금을 안정적으로 확보하기 위해 할인율을 15%로 결정하였습니다. 최근 유상증자 사례를 참고할 때, 할인율 15%는 시장관행과 비교해 적절한 수준이나 평균 대비 낮은 수준에 해당하며, 할인율이 낮을 경우 청약자의 참여 유인이 감소하여 실권 발생 위험이 존재할 수 있습니다. 그러나, 최근 유상증자 시장이 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 특히 2022년 우크라이나-러시아 전쟁 이후 당사 주식의 거래대금이 이전 대비 증가하는 등 시장의 관심이 높아진 점을 고려할 때, 할인율 15%로도 충분히 유상증자가 원활하게 진행될 것으로 판단하였습니다. 이에 따라, 최종적으로 할인율을 15%로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,267,200

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
539,000

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
2,300,020,800,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다.)인
0.0723536478주
를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변동될 수 있습니다.(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 1주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 이상

10주 이하

1주 단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000 주 초과 시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 07월 01일

종료일
2025년 07월 01일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 07월 01일

종료일
2025년 07월 02일

일반모집 또는 매출
개시일
2025년 07월 04일

종료일
2025년 07월 07일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2025년 07월 09일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2025년 03월 20일

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com)

신주발행(신주배정기준일)의 정정공고
2025년 04월 30일

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com
)

모집가액 확정의 공고

2025년

06월 27일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)

실권주 일반공모 청약공고

2025년
07월 03일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고

2025년
07월 09일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지
(http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사
의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "공동대표주관회사" 구성원 중 한국투자증권 주식회사의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 명의개서대리인 특별계좌에 주권을 보유하고 있는 특별계좌 보유자(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.④ 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자는
「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률
」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.0723536478주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동, 신주인수권증권 행사 등으로 인한 신주배정기준일 전 발행주식총수의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타

a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 전부를 청약으로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.

b. 1계좌당 청약(배정)한도를 초과하는 청약 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실명에 의해 청약해야 합니다.

d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 03월 21일부터 2025년
06월 26일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
"공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점

2025년
07월 01일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
"공동대표주관회사"의 본ㆍ지점

2025년
07월 01일~2025년
07월 02일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 한화에어로스페이스(주)의 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 청약 포함)

"공동대표주관회사
"의 본ㆍ지점

2025년
07월 04일,
2025년
07월 07일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합:
총 발행주식의 20.0%인
853,440주
는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.② 구주주: 신주배정기준일(2025년
05월 23일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.0723536478주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)④ 일반공모 청약 :
상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "공동대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "공동대표주관회사"의 "청약물량"("공동대표주관회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "공동대표주관회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말합니다)에 대해서는 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"("공동대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말합니다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "공동대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.(ii) 일반공모에 관한 배정시 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.(iii) "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, "공동대표주관회사"는 "개별인수 의무주식수"를 각각 자기의 계산으로 인수합니다. "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말합니다)의 "개별인수 의무주식수"는 "일반공모 배정분"을 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "공동대표주관회사"의 인수비율로 나누어 산정하며, "청약미달회사"의 인수책임을 면하게 된 주식수는 "청약초과회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말합니다)의 "초과청약물량"("청약물량"에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0 이상으로 한다)을 "청약미달회사"에게 배분하여 산정합니다.(iv) 단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사와 "공동대표주관회사"
가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자

1),2),3)을 병행1) 우편 송부2) NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본,지점 교부3)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2025년
07월 01일 전 수취 가능

2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본지점

: 구주주청약종료일 (2025년
07월 02일)까지

3)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 구주주청약종료일 (2025년
07월 02일)까지

고위험고수익 투자신탁등 및 일반청약자

1),2)를 병행1)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본, 지점에서 교부2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본지점 : 일반공모청약종료일 (2025년
07월 07일)까지

2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 일반공모청약종료일 (2025년
07월 07일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타a.
금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2025년
07월 21일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : 우리은행 한화기업영업지원팀
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2025년
05월 23일

NH투자증권(주)
00120182

2025년
05월 23일

한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2025년
06월 16일부터 2025년
06월 20일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2025년
06월 23일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2025년
06월 16일부터 2025년
06월 20일까지(5거래일간) 거래

2025년
06월 09일부터 2025년
06월 24일까지 거래

주1) 상장거래 : 2025년
06월 16일부터
06월 20일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2025년
06월 09일(예정)부터 2025년
06월 24일까지 거래 가능합니다. -> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2025년
06월 24일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. ''특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 60%
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 60%

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 40%
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 40%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 모집주식수

주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다

주3) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 공동대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전
(전략)

또한
국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 2024년 10월 발표치와 동일한 3.2%로 발표되었습니다. IMF는 올해 글로벌 경기가 권역별로 상반된 흐름을 보이고 있으며, 경제성장률 상의 격차가 확대되고 있다고 진단했습니다. 이와 관련해 미국은 2024년 2.8%의 경제성장률을 시현할 것으로 예측되며 여전히 견조한 경기 흐름을 보이고 있으나, 유럽 등 미국 외 주요국들의 경제 성장 둔화 지속이 세계 경제의 부담요소로 작용하고 있음을 언급했습니다.향후 전망에서도 미국의 경우 2025년 경제성장률을 지난 10월 전망치 대비 0.5%p. 상향한 2.7%로 전망하였으나, 유로존은 -0.2%p. 하향 조정해 1.0%로 전망하였습니다. 글로벌 경제성장률은 2025년과 2026년 모두 3.3% 수준을 보일 것으로 내다보았습니다. 우리나라의 2024년 경제성장률은 2.2%로 예측했으며, 2025년과 2026년은 지난 전망 대비 각각 -0.2%p., -0.1%p. 하향 조정한 2.0%, 2.1%의 경제성장률을 시현할 것으로 전망했습니다.2025년 1월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

24.10월
25.01월
조정폭
24.10월
25.01월
조정폭

세계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.7
1.8
0.1

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

독일
-0.2
0.8
0.3
-0.5
1.4
1.1
-0.3

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.3
2.4
2.0
-0.4
2.0
2.0
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2025.01)

한편, 현재 美 트럼프 행정부는 상대국과 협상을 위해 관세율을 인하하는 방향이 아닌, 관세를 강하게 부과하는 방향을 택하고 있습니다. 트럼프 행정부는 타 국가가 미국에 적용하는 관세와 각종 규제 등 미국 기업의 수출을 방해하는 무역장벽을 종합적으로 고려해 상호관세율로 수치화하겠다고 발표하였습니다.트럼프 행정부에서 추가된 관세는 하기 세 가지 종류와 같습니다.① 상호관세: 4월 5일부터 시행. 약 60개국에 적용. "최악의 국가 (worst offenders)"에는 개별 관세 10%를 4월 9일부터 추가 부과할 예정② 보편관세: 4월 3일부터 시행. 미국으로의 모든 수입품에 대해 10% 관세를 부과하며 상호관세를 적용받는 국가에게 누적되지는 않음③ 품목별 관세: 철강 및 알루미늄에 대해서는 이미 +25% 시행 중. 자동차는 +25% 4/3부터 시행. 구리, 의약품, 반도체 등은추후 발표 예정. 중국으로부터 들어오는 소형 패키지에 대한 면세제도 5월 2일부터 폐지한국은 상호관세로 25%의 추가 관세율이 발표되었으며, 이는 중국 (34%), 베트남 (46%), 대만 (32%), 인도 (26%)에 비해서는 낮지만, EU (20%), 일본 (24%)보다는 높은 수준입니다.

[미국의 수입 중 국가별 비중과 각국 부과되는 상호관세율]

(단위 : %)

미국 수입 내 비중과 각국에 부과되는 상호관세율.jpg
미국 수입 내 비중과 각국에 부과되는 상호관세율

자료 : Census Bureau, 백악관, KB증권

[미국의 각 국 상호관세율 목록 현황]

미국 상호관세율.jpg
미국 상호관세율

자료 : Truth Social, 하나증권

상기 상호관세의 영향으로 한국의 대미 수출이 감소되어 전체 수출 물량이 감소될 가능성이 존재하며, 전반적으로 각국의 보호주의 기조가 강화되어 수출비중이 높은 한국의 부담이 증가할 가능성 또한 존재합니다. 금번 상호관세는 향후 조정가능성도 존재하나, 평균 관세율은 협의과정 이후에도 2차 세계대전 이후 가장 높은 수준으로 유지될 전망이 존재합니다. 따라서 금번 상호관세 부과의 영향으로 당사의 수출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

이처럼 당사가 영위하는 산업은 실물 경제와 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

(주2) 정정 후
(전략)

또한
국제통화기금(IMF)이 2025년
4
월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년
세계경제성장률은 3.3%를 기록하였습니다.

IMF는
동보고서에서 다수 경제 권역의 2025년 경제성장률을 직전 보고서 대비 대폭 하향 조정하였습니다. IMF는 2025년 세계경제성장률 전망치를 직전 보고서 대비 0.5%p. 하향 조정한 2.8%로 전망했으며, 2026년 역시 -0.3%p. 하향한 3.0%으로 전망했습니다. 개별 권역별로 살펴보더라도 미국(-0.9%p.), 유로존(-0.2%p.), 중국(-0.6%p.) 등 대부분의 경제권역의 성장률을 하향 조정했습니다.

하향 조정의 주요 논거는 최근 글로벌 주요국들의 고율 관세 부과 정책으로 인한 실효 관세율의 급등과 이에 수반한 불확실성의 증대입니다. IMF는 무역 긴장 고조와 금융 시장 조정 속에서 세계 경제의 하방 위험이 심화되고 있으며 , 무역 등 정책에 대한 입장 차이와 급격한 변화 또는 심리 악화는 세계 금융 여건을 더욱 긴축시킬 수 있음을 경고 했습니다.

2025년
4
월
IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2024년
2025년(E)
2026년(E)

25.01월
25.04월
조정폭
25.01월
25.04월
조정폭

세계
3.3
3.3
2.8
-0.5
3.3
3.0
-0.3

선진국
1.8
1.9
1.4
-0.5
1.8
1.5
-0.3

미국
2.8
2.7
1.8
-0.9
2.1
1.7
-0.4

유로존
0.9
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.2
-0.2

독일
-0.2
0.3
0.0
-0.3
1.1
0.9
-0.2

일본
0.1
1.1
0.6
-0.5
0.8
0.6
-0.2

영국
1.1
1.6
1.1
-0.5
1.5
1.4
-0.1

캐나다
1.5
2.0
1.4
-0.6
2.0
1.6
-0.4

한국
2.2
2.0
1.0
-1.0
2.1
1.4
-0.7

신흥개도국
4.3
4.2
3.7
-0.5
4.3
3.9
-0.4

중국
5
4.6
4.0
-0.6
4.5
4.0
-0.5

인도
6.5
6.5
6.2
-0.3
6.5
6.3
-0.2

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2025.
04)

한편, 현재 美 트럼프 행정부는 상대국과 협상을 위해 관세율을 인하하는 방향이 아닌, 관세를 강하게 부과하는 방향을 택하고 있습니다. 트럼프 행정부는 타 국가가 미국에 적용하는 관세와 각종 규제 등 미국 기업의 수출을 방해하는 무역장벽을 종합적으로 고려해 상호관세율로 수치화하겠다고 발표하였습니다.트럼프 행정부에서 추가된 관세는 하기 세 가지 종류와 같습니다.① 상호관세: 4월 5일부터 시행. 약 60개국에 적용. "최악의 국가 (worst offenders)"에는 개별 관세 10%를 4월 9일부터 추가 부과할 예정② 보편관세: 4월 3일부터 시행. 미국으로의 모든 수입품에 대해 10% 관세를 부과하며 상호관세를 적용받는 국가에게 누적되지는 않음③ 품목별 관세: 철강 및 알루미늄에 대해서는 이미 +25% 시행 중. 자동차는 +25% 4/3부터 시행. 구리, 의약품, 반도체 등은추후 발표 예정. 중국으로부터 들어오는 소형 패키지에 대한 면세제도 5월 2일부터 폐지한국은 상호관세로 25%의 추가 관세율이 발표되었으며, 이는 중국 (34%), 베트남 (46%), 대만 (32%), 인도 (26%)에 비해서는 낮지만, EU (20%), 일본 (24%)보다는 높은 수준입니다.

[미국의 수입 중 국가별 비중과 각국 부과되는 상호관세율]

(단위 : %)

미국 수입 내 비중과 각국에 부과되는 상호관세율.jpg
미국 수입 내 비중과 각국에 부과되는 상호관세율

자료 : Census Bureau, 백악관, KB증권

[미국의 각 국 상호관세율 목록 현황]

미국 상호관세율.jpg
미국 상호관세율

자료 : Truth Social, 하나증권

한편, 2025년 4월 9일 트럼프 대통령은 중국을 제외한 70여 개국(한국 포함)에 대한 상호관세를 90일간 유예한다고 발표했습니다. 유예 기간 동안 모든 국가에는 10%의 기본 관세만 적용되고, 국가별로 차등 적용하려던 상호관세는 일시 중단됩니다. 트럼프 대통령은 90일 간의 상호관세 유예 후 연장 가능성에 대해 유예 기간 내 협상 결과에 따라 기존 관세율로 복귀할 수 있음을 시사하였으며, 자동차 부품 등 일부 산업에 대해서는 추가적인 유연성도 검토 중이라고 밝혔습니다.다만, 美 트럼프 행정부는 중국에 대해서는 유예 없이 관세를 104%에서 125%로 즉시 인상하였으며, 트럼프 2기 행정부 출범 이후 대중국 추가 관세율은 145%(2025.02.04 +10%p. / 2025.03.04 +10%p. / 2025.04.09 +125%p.)로, 신 행정부 출범 이전 관세율을 포함(10~20% 추정)하면 150%를 상회하는 수준입니다.

이에 대응하여 중국은 2025년 4월 10일 이후 미국으로부터 수입하는 품목에 대한 추가 관세를 상향조정(2025.04.04 발표 관세 34% → 84%로 상향)하였습니다. 또한, 2025년 4월 11일 중국 국무원 관세세칙위원회는 미국의 대중국 관세 125%p. 추가인상에 대응해 2025년 4월12일부터 미국산 수입품에 대한 관세율을 84%에서 125%로 인상 적용함을 밝혔습니다.한편, 중국 당국은 미국에 대한 보복관세 뿐 아니라 미국 기업의 수출 제한, 희토류 수출 통제 강화 등 비관세 조치를 통한 추가 대응책을 발표하였습니다. 또한, 2025년 4월 15일(현지시간) 미국 '블룸버그 통신'의 보도에 따르면 중국 당국이 미국과의 무역 전쟁의 일환으로 자국 항공사에 보잉 여객기의 인수 제한을 지시하는 등 비관세 장벽의 확대가 이어지고 있습니다.

[미국 상호관세에 대응한 중국의 주요 대응조치]

구분
세부내용

보복 관세 인상
- 2025년 4월 10일부터 미국산 수입품에 대해 84%의 추가 관세 부과(기존 34% → 84%) - 2025년 4월 12일부터 미국산 수입품 관세율 인상(84% → 125%)

농산물 등 민감 품목 타격
- 미국산 대두, 돼지고기, 소고기 등 농축산물에 대해 최대 15%의 추가 관세 부과

미국 기업 수출 제한
- Shield AI, Sierra Nevada 등 미국 군수업체 6곳을 '신뢰할 수 없는 기업 목록'에 추가하고, American Photonics, Novotech 등 12개 기업을 수출통제 명단에 포함하며, 이중용도(민·군 겸용) 물품 수출 금지

희토류 수출 통제 강화
- 희토류 7종에 대한 수출 통제 조치 발표(2025.04.04), 1·2차 가공 희토류를 국영 대기업에 한정하여 생산하도록 제한

기타
- 미국의 무역 관련 행위를 WTO에 추가 제소하는 한편, 중국인의 미국 여행 자제(문화여유부) 및 유학 결정시 유의할 것(교육부)을 권고

자료 : 한국은행 보도자료, 언론 종합

상기 상호관세의 영향으로 한국의 대미 수출이 감소되어 전체 수출 물량이 감소될 가능성이 존재하며, 전반적으로 각국의 보호주의 기조가 강화되어 수출비중이 높은 한국의 부담이 증가할 가능성 또한 존재합니다. 금번 상호관세는
현재 그 부과가 유예되어 있으며 유예 기간 내의 협상 결과에 따라 부과 여부 및 관세율 등의
향후 조정가능성도 존재하나, 평균 관세율은 협의과정 이후에도 2차 세계대전 이후 가장 높은 수준으로 유지될 전망이 존재합니다. 따라서
미국과의 협상 결과에 따라
금번 상호관세가
부과되는 경우
당사의 수출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
이처럼 당사가 영위하는 산업은 실물 경제와 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

(주3) 정정 전
(전략)

한편 2019~2023년까지 5년간의 세계 무기 거래 규모를 보면, 상위 5개 수출국은 미국(42%), 프랑스(11%), 러시아(11%), 중국(5.8%), 독일(5.6%) 순이며 이들 상위국들이 전체 거래규모의 75%를 상회하고 있습니다.

[세계 10대 무기 수출국 현황]

(단위 : %)

순위
수출국
점유율
14-18 대비 19-23 변화율

2019~2023
2014~2018

1
미국
42
34
17

2
프랑스
11
7.2
47

3
러시아
11
21
-53

4
중국
5.8
5.9
-5.3

5
독일
5.6
6.3
-14

6
이탈리아
4.3
2.2
86

7
영국
3.7
4.1
-14

8
스페인
2.7
2.7
-3.3

9
이스라엘
2.4
3.1
-25

10
대한민국
2
1.7
12

자료 : SIPRI, 「Trends in International Arms Transfers, 2023」(2024.03.12)

(중략)

2021년 72.5억달러 수준에 머물렀던 국내 방산 수출액은 2022년 173.0억달러로 급격하게 상승했으며, 2023년 역시 140.0억 달러를 기록하며 글로벌 분쟁이 본격적으로 발생한 2022 이전 수치를 크게 상회하고 있습니다. 또한, 2021년말 30.3조원에 불과했던 국내 4대 방산업체의 수주잔고는 2022년말 52.9조원으로 전년대비 74.6% 증가했으며, 2023년말 및 2024년 3분기말 기준 74.6조원을 기록하며 가파른 증가세를 보였습니다.

[국내 방산 수출 추이]

(단위 : 100 milion $)

국내 방산 수출 추이_1.jpg
국내 방산 수출 추이

자료 : 한국신용평가, 「2025 KIS Industry Outlook」(2024.12)

[국내 방산 수주 잔고 추이]

(단위 : 조원)

국내 방산 업체 수주 잔고 추이_1.jpg
국내 방산 업체 수주 잔고 추이

자료 : 한국신용평가, 「2025 KIS Industry Outlook」(2024.12)

다만, 최근 국내 방산 업체들의 글로벌 시장 진출 확대에 대응한 방산 선진국들의 견제 분위기는 국내 방산 수출 확대의 제한 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 특히, 전통적인 방산 강국인 독일이 속한 유럽 시장의 경우 정치· 경제적 이해관계로 인해 가격경쟁력이 우수한 국내 방산 제품 대신 독일 제품을 채택하는 사례가 발생하고 있습니다. 일례로 2023년 노르웨이 차세대 전차 도입 사업은 국내 방산 업체 현대로템의 수주가 확실시되었으나, 최종 단계에서 노르웨이산 천연가스의 주요 수입국인 독일의 방산 업체 KMW가 해당 사업의 공급자로 선정되었습니다. 또한, 2024년 3월 유럽연합(EU)는 2030년까지 유럽산 무기 비중을 절반으로 늘리고 공동구매 확대를 골자로 하는 유럽방위산업전략(EDIS)를 발표하였습니다.

[유럽방위산업전략(EDIS) 주요 내용]

구분
내용

수립배경
- 유럽방위기술산업기반(EDTIB)을 구축하기 위한 구조적 조치

발표일
- 2024.03.05

최종목표(2030년까지)
- 장비의 최소 40%를 공동조달(현재 18%)- 회원국 국방 조달 예산의 50% 역내 구입(2035년 60%)- EU 방산시장의 역내 거래 비중을 35%로 확대

세부내용

- 공동조달 : 방위산업준비위원회/방위산업그룹/SEAP 설립, 상호운용성 강화

- 가용성 확보 : FAST 기금 창설, 민수 생산 시설의 국방동원

- 과학기술 혁신 : Dual-use, SMEs 지원강화 등 개발을 통한 산업화 연계 강화

- 공급망 보장 : 국방우선순위 공급망, 비축자금 지원, 종속기술 식별

- 자금지원 : EDPI 예산 확보, 민간투자 기금의 국방활용 확대

- 파트너쉽 강화 : 우크라니아, NATO, 제3국 상호이익 파트너쉽 강화

자료 : 한-EU 연구협력센터,「EU 방위산업전략 (EDIS) 분석보고서」(2024.04.19)

(이하 생략)

(주3) 정정 후

(전략)

한편
2020~2024년
까지 5
년간의 세계 무기 거래 규모를 보면, 상위 5개 수출국은 미국(
43.0
%), 프랑스(
9.6
%), 러시아(
7.8
%), 중국(
5.9
%), 독일(
5.6
%) 순이며 이들 상위국들이 전체 거래규모의
70
%를 상회하고 있습니다.

[세계 10대 무기 수출국 현황]

(단위 : %)

순위
수출국
점유율
15-19 대비 20-24 변화율

2020
~
2024

2015
~
2019

1
미국
43.0
35.0
21.0

2
프랑스
9.6
8.6
11.0

3
러시아
7.8
21.0
-64.0

4
중국
5.9
6.2
-5.4

5
독일
5.6
5.7
-2.6

6
이탈리아
4.8
2.0
138.0

7
영국
3.6
3.6
-1.4

8
이스라엘
3.1
3.2
-2.0

9
스페인
3.0
2.3
29.0

10
대한민국
2.2
2.1
4.9

자료 : SIPRI, 「Trends in International Arms Transfers,
2024」
(2025.03)

(중략)

2021년 72.5억달러 수준에 머물렀던 국내 방산 수출액은 2022년 173.0억달러로 급격하게 상승했으며, 2023년 역시 140.0억 달러를 기록하며 글로벌 분쟁이 본격적으로 발생한 2022 이전 수치를 크게 상회하고 있습니다. 또한, 2021년말 30.3조원에 불과했던 국내 4대 방산업체의 수주잔고는 2022년말 52.9조원으로 전년대비 74.6% 증가했으며, 2023년말
74.6조원 및 2024년말 78.1조원
을 기록하며 가파른 증가세를 보였습니다.

[국내 방산 수출 추이]

(단위 : 100 milion $)

국내 방산 수출 추이.jpg
국내 방산 수출 추이

자료 : 한국신용평가, 「2025 KIS Industry Outlook」(2024.12)

[국내 방산 수주 잔고 추이]

(단위 : 조원)

국내 방산 업체 수주 잔고 추이.jpg
국내 방산 업체 수주 잔고 추이

자료 : 한국신용평가, 「2025 KIS Industry Outlook」(2024.12),
각사 2024년 사업보고서 및 IR자료
주) 2023년까지의 수치는 한국신용평가 발간 자료 기준이며, 2024년의 경우 각사 사업보고서 및 IR 자료 참고

다만, 최근 국내 방산 업체들의 글로벌 시장 진출 확대에 대응한 방산 선진국들의 견제 분위기는 국내 방산 수출 확대의 제한 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 특히, 전통적인 방산 강국인 독일이 속한 유럽 시장의 경우 정치· 경제적 이해관계로 인해 가격경쟁력이 우수한 국내 방산 제품 대신 독일 제품을 채택하는 사례가 발생하고 있습니다. 일례로 2023년 노르웨이 차세대 전차 도입 사업은 국내 방산 업체 현대로템의 수주가 확실시되었으나, 최종 단계에서 노르웨이산 천연가스의 주요 수입국인 독일의 방산 업체 KMW가 해당 사업의 공급자로 선정되었습니다. 또한, 2024년 3월 유럽연합(EU)는 2030년까지 유럽산 무기 비중을 절반으로 늘리고 공동구매 확대를 골자로 하는 유럽방위산업전략(EDIS)를 발표하였습니다.

[유럽방위산업전략(EDIS) 주요 내용]

구분
내용

수립배경
- 유럽방위기술산업기반(EDTIB)을 구축하기 위한 구조적 조치

발표일
- 2024.03.05

최종목표(2030년까지)
- 장비의 최소 40%를 공동조달(현재 18%)- 회원국 국방 조달 예산의 50% 역내 구입(2035년 60%)- EU 방산시장의 역내 거래 비중을 35%로 확대

세부내용

- 공동조달 : 방위산업준비위원회/방위산업그룹/SEAP 설립, 상호운용성 강화

- 가용성 확보 : FAST 기금 창설, 민수 생산 시설의 국방동원

- 과학기술 혁신 : Dual-use, SMEs 지원강화 등 개발을 통한 산업화 연계 강화

- 공급망 보장 : 국방우선순위 공급망, 비축자금 지원, 종속기술 식별

- 자금지원 : EDPI 예산 확보, 민간투자 기금의 국방활용 확대

- 파트너쉽 강화 : 우크라니아, NATO, 제3국 상호이익 파트너쉽 강화

자료 : 한-EU 연구협력센터,「EU 방위산업전략 (EDIS) 분석보고서」(2024.04.19)

또한, EU 집행위는 2025년 3월 19일(현지시간) 범유럽 방위 역량의 강화를 위해 방위 분야에 8,000억 유로 규모의 투자를 추진하는 '유럽 재무장(ReArm Europe)' 계획을 발표하였습니다. ReAam Europe의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[유럽 재무장(ReAam Europe) 계획 주요 사항]

구분
내용

회원국의 방위 관련 지출 증대를 위한 공공 자금 투입 요건 완화

- EU집행위는 회원국이 EU의 부채 한도 규정에 대한 제약 없이 국방비를 국내총생산의 1.5%까지 증액할 수 있도록, ‘안정과 성장 협약(Stability and Growth pact)’ 내 예외 조항 발동을 허용

- 단, 상기 예외조항은 재정 안정성을 위해 정부 기능 분류 체계*상 방위 분야에 대한 지출 에 해당되며, 최대 4년까지 적용 가능

유럽 안보 조치(Safety Action for Europe) 신설

- EU집행위는 방위 분야에 1,500억 유로 규모의 민간 투자 유치를 추진할 예정이며, 해당 기금은 회원국의 요청에 따라 장기 저금리 대출 형태로 지급

- 동 지원은 대공 및 미사일 방어, 포병 체계, 미사일 및 탄약, 드론 및 드론 방어 체계, 우주 관련 전략 지원 및 핵심 인프라 보호, 군사 기동력, 사이버·인공지능(AI)·전자전에 해당하는 7개의 투자 우선순위 분야에 주력

- 공동조달에는 우크라이나, EFTA·EEA 국가, EU 가입 신청·후보국 및 양자 안보 방위 파트너십 체결 국가(한국 포함)의 참여가 가능

- '바이 유러피안(Buy European)’ 조항에 따라, 회원국들은 EU·EFTA·EEA 국가 또는 우크라이나 소속 기업에서 방산물자를 구매해야 하며, 소모품의 경우 최종 가격 기준으로 65% 이상이 EU·EFTA·EEA 국가 또는 우크라이나에서 공급되어야 함

민간 자본 유치 촉진

- EU집행위는 유럽투자은행(EIB)을 통해 방위 분야 대상 대출을 확대하고 안정적 자금 조달 역량을 확보하는 것을 추진

- 저축 및 투자 연합(Savings and Investments Union)을 통해 민간 자본을 유치하여 공공 자본만으로는 부족한 방위 부문의 투자 수요를 충족할 계획

자료 : KITA (2025.03)

(이하 생략)

(주4) 정정 전
(전략)

다만 앞서 언급한 바와 같이 방산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사 제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.

[당사 방산사업(연결기준) 주요 지상타격장비]

k9자주포_증권신고서

탄약운반차_증권신고서

자료 : 당사 제시자료

[당사 방산사업(연결기준) 주요 수주현황]

(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12
2025.12
-
687,768
-
552,529
-
135,239

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

계
-
51,598,856
-
11,854,205
-
39,744,651

자료 : 당사 사업보고서주1) 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.

(이하 생략)

(주4) 정정 후

(전략)

다만 앞서 언급한 바와 같이 방산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사 제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.

[당사 방산사업(연결기준) 주요 지상타격장비]

k9자주포_증권신고서

탄약운반차_증권신고서

자료 : 당사 제시자료

[당사 방산사업(연결기준) 주요 수주현황]

(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12

20
27.12

-
685,984
-
552,529
-
133,455

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

계
-
51,597,072
-
11,854,205
-
39,742,867

자료 : 당사 사업보고서주1) 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.

주2) 상
기 차량형 화생방정찰차 양산 계약 건은 정정증권신고서 제출 기준(2025년 04월 30일)으로 작성하였습니다.

(이하 생략)
(주5) 정정 전
(전략)

시장조사기관인 'Mordor Intelligence'
가 2024년 발간한 'UNMANNED AERIAL VEHICLES MARKET(2024-2029)'에
따르면 글로벌 무인기(Unmanned Aerial Vehicle) 시장은 2025년 123.9억달러에서 2030년 207.2억달러로 연평균 10.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 게다가, 군용뿐 아니라 농업, 배달, 건설 등 민간용 무인기 시장 역시 빠르게 성장하고 있는 점 등을 고려했을 때, 향후 무인기 시장에 대한 점유율 확대가 항공기 및 관련 부품 업체들의 성장성 확보에 주요 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.
참고로 'Mordor Intelligence'는 전 세계적으로 다양한 산업 분야에 대한 시장 조사 보고서를 제공하는 리서치 회사로, 일정 수준 공신력을 갖춘 기업으로 평가받고 있습니다.

[글로벌 무인기 시장 규모 전망]

글로벌 무인기 시장 규모 전망_1.jpg
글로벌 무인기 시장 규모 전망

자료 : Mordor Intelligence
(2024년)

(이하 생략)

(주5) 정정 후
(전략)시장조사기관인 'Mordor Intelligence'
가 2024년 발간한 'UNMANNED AERIAL VEHICLES MARKET(2024-2029)'에
따르면 글로벌 무인기(Unmanned Aerial Vehicle) 시장은 2025년 123.9억달러에서 2030년 207.2억달러로 연평균 10.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 게다가, 군용뿐 아니라 농업, 배달, 건설 등 민간용 무인기 시장 역시 빠르게 성장하고 있는 점 등을 고려했을 때, 향후 무인기 시장에 대한 점유율 확대가 항공기 및 관련 부품 업체들의 성장성 확보에 주요 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

참고로 'Mordor Intelligence'는 다양한 산업 분야에 대한 시장 조사 보고서를 제공하는 리서치 회사로, 전 세계적으로
우주항공, 에너지, 기계 등 20개 이상의 산업 분야의 6,000개 이상의 기업과 파트너십을 맺고 10,000개 이상의 프로젝트에서 정확한 데이터와 통찰력 있는 분석을 제공하고 있으며, '마이크로소프트', '3M', '코카콜라', '퀄컴' 등 글로벌 기업들을 고객으로 보유하고 있어
일정 수준 공신력을 갖춘 기업으로 평가받고 있습니다.

[글로벌 무인기 시장 규모 전망]

글로벌 무인기 시장 규모 전망_1.jpg
글로벌 무인기 시장 규모 전망

자료 : Mordor Intelligence
(2024년)

(이하 생략)

(주6) 정정 전
(전략)

하지만 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사가 생산한 제품에 예기치 못한 결함이 발생하면 정상적인 기능을 구현하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 결함은 수리 및 교체, 재설계에 상당한 비용을 초래하며, 제품개발을 위한 엔지니어링 인력의 집중도를 저해하는 결과를 초래하게 되어, 당사의 고객 관계 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 당사 제품의 결함이 발견된 상황에서 상당한 재무적 비용을 치르지 않고 고객에게 만족할 대안을 제공하기는 쉽지 않습니다. 그리고 엄격한 제조물 책임을 부과하는 특정사법관할 지역에서 당사의 책임이 아닌 사건이 일어나더라도 당사에게 책임이 부과될 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서, 당사 제품의 결함 및 오작동 발생으로 인한 항의는 배상가액이 큰 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이러한 점들을 고려하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

(전략)

현재까지 제품의 결함과 관련하여 당사에 중요한 영향을 미치는 사례는 존재하지 않으나,

위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사가 생산한 제품에 예기치 못한 결함이 발생하면 정상적인 기능을 구현하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 결함은 수리 및 교체, 재설계에 상당한 비용을 초래하며, 제품개발을 위한 엔지니어링 인력의 집중도를 저해하는 결과를 초래하게 되어, 당사의 고객 관계 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 당사 제품의 결함이 발견된 상황에서 상당한 재무적 비용을 치르지 않고 고객에게 만족할 대안을 제공하기는 쉽지 않습니다. 그리고 엄격한 제조물 책임을 부과하는 특정사법관할 지역에서 당사의 책임이 아닌 사건이 일어나더라도 당사에게 책임이 부과될 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서, 당사 제품의 결함 및 오작동 발생으로 인한 항의는 배상가액이 큰 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이러한 점들을 고려하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전
(전략)

국제통화기금(IMF) 및 경제개발협력기구(OECD) 양기관은 최근 발표한 보고서에서 2025년 및 2026년 세계경제성장률을 3.3%로 동일하게 전망했습니다. 양기관은 최근 세계 경제가 국가 및 부문간의 편차가 존재하는 가운데 회복력을 유지한 것으로 평가했습니다. 특히, 대부분의 경제권역에서 헤드라인 인플레이션이 중앙은행의 목표치로 돌아왔으며, 실업률이 역사적 저점 혹은 그 부근에 머물러있으며, 이와 같은 이유 등으로 세계 경제 성장이 2026년까지 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상했습니다. 다만, IMF는 최근 주요국의 정책 변동으로 인한 불확실성의 증가가 미국 외 국가의 경기 하방 압력으로 작용할 가능성을 언급하였으며, OECD는 최근 고조된 지정학적 긴장과 보호무역주의가 에너지 시장과 공급망을 교란해 잠재 인플레이션 상향을 초래하고 경제 활동을 침체시킬 위험이 존재함을 언급했습니다.

[세계 경제성장률 추이]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

IMF
2025.01
6.1
3.2
3.3
3.2
3.3
3.3

OECD
2024.12
5.9
3.3
3.2
3.2
3.3
3.3

자료 : IMF, OECD

(이하 생략)

(주7) 정정 후
(전략)

국제통화기금(IMF) 및 경제개발협력기구(OECD) 양기관은 최근 발표한 보고서에서
2025년 세계경제성장률을 각각 2.8% 및 3.1%로 전망하며 직전 보고서 대비 각각 0.5%p. 및 0.2%p. 하향 조정하였습니다.

양기관은 주요국 무역 장벽이 높아지고 지정학적, 정책적 불확실성이 증가하면서 대부분의 경제권역의 성장률을 하향 조정했습니다.
또한,
IMF는 무역 긴장 고조와 금융 시장 조정 속에서 세계 경제의 하방 위험이 심화되고 있으며 , 무역 등 정책에 대한 입장 차이와 급격한 변화 또는 심리 악화는 세계 금융 여건을 더욱 긴축시킬 수 있음을 경고하였고, OECD는

미국과 유럽 간 대서양 동맹 균열로 유럽 국가들 내에서 국방비 지출 증대를 추진 하는 것과 관련해, 국방에 대한 지출 증가는 단기적으로 성장을 뒷받침할 수 있지만, 장기적으로는 재정 압박을 가중할 수 있다고 지적하였습니다.

[세계 경제성장률 추이]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

IMF

2025.
04

6.1
3.2
3.3
3.3
2.8
3.0

OECD
2025.03
5.9
3.3
3.2
3.2
3.1
3.0

자료 : IMF, OECD

(이하 생략)

(주8) 정정 전
(전략)

SCFI의 경우 2020년 이전 미중 무역분쟁, 글로벌 경제 둔화 우려 등으로 1,000pt 이하에서 머물다 2020년 코로나19 여파에도 불구하고 물량 강세와 선복 및 컨테이너박스의 부족 현상 등 수요-공급 역전 현상으로 인해 시황이 급등하여 2019년말 2,700pt 수준까지 상승하였습니다. 또한, 2021년에는 전세계 주요 항만 체선 심화 및공급망 병목현상 지속으로 선박 스케줄 지연이 계속되었고, 이로 인한 선복 공급 축소 효과로 강세 시황이 지속되어 2021년말 5,000pt 이상을 기록하였습니다. 그러나 2022년초 이후 세계적인 원자재 가격인상 및 인플레이션에 따른 금리인상으로 소비자 심리가 위축되어 수요 증가율이 감소하면서 급락세를 보였습니다. 2022년말에는 1,000pt 수준까지 하락하였으나, 2023년에는 유사한 수준을 유지하다가 2024년 들어 상승 추세로 전환되었으나, 2025년 1분기 해운 비수기라는 계절적 요인에 더해 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 압박에 따른 교역량 감소 우려 등으로 인해 SCFI는 급격한 하락추세를 보이며 최근 1,300pt 초반 수준을 나타내고 있습니다.

[SCFI 추이]

scfi 추이_1.jpg
scfi 추이

자료 : 메리츠증권(2025.03)

(중략)

2023년은 경기회복에 대한 기대감으로 3월까지 BDI가 상승하였으나, 경기둔화로 인한 원자재 수요 위축 및 투자 부진, 중국 철강 가동률 하락, 중국 코로나19 재확산 등의 영향으로 5월 이후 하락 추세를 보였습니다. 이후 중국의 철광석 수요가 증가하면서 상승세를 이어갔으며, 2023년말 BDI는 2,110pt를 기록하였습니다. 2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 반면에, 2024년 4분기 BDI 평균치는 1,465pt로 전년동기 대비 28.0% 낮은 수준을 나타냈으며 연말 BDI는 1,000pt선을 밑돌아 976pt까지 하락하였습니다. 2025년에 접어들며 BDI는 한때 730pt 수준까지 하락하였으나, 남미산 곡물·광물 물동 증가 등 건화물선 시장 호조로 인해 급격하게 반등하여 최근 1,600pt 중반 수준을 나타내고 있습니다.

[BDI 추이]

(단위 : 천포인트)

bdi지수 추이.jpg
bdi 추이

자료 : 메리츠증권(2025.03)

(이하 생략)

(주8) 정정 후

(전략)

SCFI의 경우 2020년 이전 미중 무역분쟁, 글로벌 경제 둔화 우려 등으로 1,000pt 이하에서 머물다 2020년 코로나19 여파에도 불구하고 물량 강세와 선복 및 컨테이너박스의 부족 현상 등 수요-공급 역전 현상으로 인해 시황이 급등하여 2019년말 2,700pt 수준까지 상승하였습니다. 또한, 2021년에는 전세계 주요 항만 체선 심화 및공급망 병목현상 지속으로 선박 스케줄 지연이 계속되었고, 이로 인한 선복 공급 축소 효과로 강세 시황이 지속되어 2021년말 5,000pt 이상을 기록하였습니다. 그러나 2022년초 이후 세계적인 원자재 가격인상 및 인플레이션에 따른 금리인상으로 소비자 심리가 위축되어 수요 증가율이 감소하면서 급락세를 보였습니다. 2022년말에는 1,000pt 수준까지 하락하였으나, 2023년에는 유사한 수준을 유지하다가 2024년 들어 상승 추세로 전환되었으나, 2025년 1분기 해운 비수기라는 계절적 요인에 더해 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 압박에 따른 교역량 감소 우려 등으로 인해 SCFI는 급격한 하락 추세를 보이며
3월 중 1,200pt 수준까지 하락하였습니다. 이후 소폭 반등세를 보였으나, 글로벌 교역 불확실성 지속으로 인해 그 상승 정도가 제한되며 2025년 4월말 기준 1,300pt 중후반 수준을
나타내고 있습니다.

[SCFI 추이]

scfi 추이.jpg
scfi 추이

자료 : 메리츠증권(2025.
04)

(중략)

2023년은 경기회복에 대한 기대감으로 3월까지 BDI가 상승하였으나, 경기둔화로 인한 원자재 수요 위축 및 투자 부진, 중국 철강 가동률 하락, 중국 코로나19 재확산 등의 영향으로 5월 이후 하락 추세를 보였습니다. 이후 중국의 철광석 수요가 증가하면서 상승세를 이어갔으며, 2023년말 BDI는 2,110pt를 기록하였습니다. 2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 반면에, 2024년 4분기 BDI 평균치는 1,465pt로 전년동기 대비 28.0% 낮은 수준을 나타냈으며 연말 BDI는 1,000pt선을 밑돌아 976pt까지 하락하였습니다. 2025년에 접어들며 BDI는 한때 730pt 수준까지 하락하였으나, 남미산 곡물·광물 물동 증가 등 건화물선 시장 호조로 인해
3월 말 급격하게 반등하여 1,650pt 수준까지 상승했습니다. 다만, 4월 중국 경기 회복이 미중 갈등으로 지연될 거란 우려 탓에 재차 하락세로 전환되어 2025년 4월말 기준 1200pt 수준을
나타내고 있습니다.

[BDI 추이]

(단위 : 천포인트)

bdi 추이.jpg
bdi 추이

자료 : 메리츠증권(2025.
04)

(이하 생략)
(주9) 정정 전
(전략)

[클락슨 신조선가, 해운운임지수 추이]

신조선가 지수_1.jpg
신조선가 지수

해운운임 지수

자료 : Clarksons,
SK증권

(이하 생략)

(주9) 정정 후
(전략)

[클락슨 신조선가, 해운운임지수 추이]

신조선가 지수.jpg
신조선가 지수

해운운임 지수.jpg
해운운임 지수

자료 : Clarksons,
SK증권
(2024.04)

(이하 생략)

(주10) 정정 전
(전략)

한편, 2025년 2월 21일 미국 무역대표부(USTR)는 중국 해운사 및 중국산 선박에 대한 입항 수수료 부과 계획을 발표했습니다. 해당 계획의 세부적 내용을 살펴보면 중국 해운사의 선박이 미국 항만에 기항할 경우 선박 당 최대 100만달러의 수수료과 부과되며, 중국산 선박을 실제 보유하거나 인도 예정인 해운가의 선박은 150만달러의 수수료과 부과될 수 있습니다. 기항 선박의 원산지가 아닌 선대 및 잔고 상 중국산 선박 보유 여부가 수수료 부과 기준이 되면서 해당 규제 영향은 글로벌 해운사 전반에 걸쳐 적용될 것으로 예상됩니다. 또한, 해당 규제는 글로벌 해운사들에게 중국 선박 발주에 대한 기피 요인으로 작용할 것으로 예상되며, 이로 인해 국내를 비롯한 非중국 조선업체들의 반사이익 수혜가 예상됩니다. 다만, 해당 규제는 2025년 3월 24일 공청회를 거쳐 시행 여부 및 범위가 결정될 예정으로 실제 규제의 내용은 예상과 상이할 가능성이 존재합니다.

[미국 무역대표부(USTR) 중국산 입항 수수료 부과 계획안]

미국 무역대표부(USTR) 중국산 입항 수수료 부과 계획안

자료 : USTR, 상상인증권 (2025.03)

(이하 생략)

(주10) 정정 후

(전략)

한편, 2025년 2월 21일 미국 무역대표부(USTR)는 중국 해운사 및 중국산 선박에 대한 입항 수수료 부과 계획을 발표했
으며, 3월 중 2차례의 공청회를 거쳐 4월 17일 중국 조선 및 해운업 불공정 관행에 대한 최종 제재 조치 결과문을 발표했습니다. 최종 조치의 적용 범위는 지난 2월 발표된 공고문 내용보다는 대폭 완화되었으나, 여전히 중국 선사 소유 및 운영 선박 ·중국 조선소 건조 선박에 대해 수수료를 부과하는 점 등을 고려했을 때, 중국 선주/선사 및 조선소 건조 선박에 과거 대비 큰 타격이 발생한다는 점은 달라진 바 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 지난 2월 발표한 공고문과 마찬가지로 금번 결과문 역시 향후 트럼프 행정부의 정책 기조 변화 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 최종안은 2025년 5월 19일에 도출될 예정입니다.

[미국 무역대표부(USTR)
중국 선박 제재안]

ustr 중국 선박 제재안.jpg
ustr 중국 선박 제재안

자료 : USTR,
삼성증권 (2025.
04)

(이하 생략)
(주11) 정정 전
(전략)

국제유가는 2020년 초 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고, 코로나19에 따른 중국의 수요 위축 우려로 약 50달러 초반을 기록한 후 코로나19가 미국 및 유럽 등 전세계로확산되면서 배럴당 30달러를 하회하다 2020년 4월에는 일시적으로 마이너스 유가를기록하기도 했습니다. 이에 따라 사우디아라비아와 러시아는 OPEC 사상 최대 규모 감산을 진행하였으며, 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감으로 유가는 40달러 선까지 회복하였습니다. 이후 2021년 들어 석유 수요 정상화 기대감과 함께 세계 경제가 회복세를 보임에 따라 2021년 6월초 국제유가는 2018년 이후 사상 최고치인 70달러대를 다시 돌파하기에 이르렀습니다. 또한, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보였습니다.
러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은2024년 5월말 기준 약 73달러까지 하락했으며, 2024년 10월말 기준 레바논 종전 기대로 인한 중동 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 WTI의 가격은 약 69달러까지 하락했습니다. 2024년말부터 2025년 연초까지 WTI 가격은 미국 및 유럽 등 주요 경제 권역의 난방 수요 증가, 트럼프 행정부의 캐나다 및 멕시코 대상 관세 부과 우려 등이 반영돼 약 80달러 수준까지 상승하였으나, 미국의 고용지표 하락으로 인한 미국 석유 수요 감소, OPEC+의 증산 계획 발표 등으로 재차 하락 추세를 보이며 현재 배럴당 60달러 후반 수준을 유지하고 있습니다.

[국제 유가 추이]

국제 유가 추이_1.jpg
국제 유가 추이

자료 : 페트로넷

(이하 생략)

(주11) 정정 후

(전략)

국제유가는 2020년 초 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고, 코로나19에 따른 중국의 수요 위축 우려로 약 50달러 초반을 기록한 후 코로나19가 미국 및 유럽 등 전세계로확산되면서 배럴당 30달러를 하회하다 2020년 4월에는 일시적으로 마이너스 유가를기록하기도 했습니다. 이에 따라 사우디아라비아와 러시아는 OPEC 사상 최대 규모 감산을 진행하였으며, 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감으로 유가는 40달러 선까지 회복하였습니다. 이후 2021년 들어 석유 수요 정상화 기대감과 함께 세계 경제가 회복세를 보임에 따라 2021년 6월초 국제유가는 2018년 이후 사상 최고치인 70달러대를 다시 돌파하기에 이르렀습니다. 또한, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보였습니다.
러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은2024년 5월말 기준 약 73달러까지 하락했으며, 2024년 10월말 기준 레바논 종전 기대로 인한 중동 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 WTI의 가격은 약 69달러까지 하락했습니다. 2024년말부터 2025년 연초까지 WTI 가격은 미국 및 유럽 등 주요 경제 권역의 난방 수요 증가, 트럼프 행정부의 캐나다 및 멕시코 대상 관세 부과 우려 등이 반영돼 약 80달러 수준까지 상승하였으나, 미국의 고용지표 하락으로 인한 미국 석유 수요 감소, OPEC+의 증산 계획 발표 등으로 재차 하락 추세를 보이며 현재 배럴당
60달러 선에서 등락을 반복하고 있습니다.

[국제 유가 추이]

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

자료 : 페트로넷
(2025.04)

(이하 생략)

(주12) 정정 전

(전략)

[2022년~202
4년 한화에어로스페이스 방산부문 주요 수주계약 현황]

(단위 : 억원)

국가
계약상대방
내용
계약규모

UAE
TTI社
천궁 II 발사대 및 탄약운반차량 수출
3,894

이집트
이집트 국방부
이집트 K9자주포 및 탄약운반차 등 수출
19,954

폴란드
폴란드 정부
폴란드 정부와 K-9 자주포 등 수출 실행계약 체결
32,039

폴란드
폴란드 정부
폴란드 정부와 K-9 자주포 등 2차 수출 실행계약 체결
34,475

폴란드
폴란드 정부
폴란드 천무 다연장로켓 수출 1차 실행계약 체결
50,476

폴란드
폴란드 정부
폴란드 천무 다연장로켓 수출 2차 실행계약 체결
22,526

호주
호주 정부
Land 400 Ph.3 보병전투차량
32,571

영국

BAE Systems
社

모듈식 장약 체계에 대한 4년간의('23~'26년) 공급계약
1,759

루마니아
루마니아 국방부
루마니아 K9 자주포 공급계약
13,828

대한민국
방위사업청
K-21장갑차 수리부속 성과기반계약(PBL)
2,086

대한민국
방위사업청
30mm 차륜형대공포 2차 양산
8,441

대한민국
방위사업청
120밀리 자주박격포 후속 양산
5,079

대한민국
방위사업청
K9자주포 성과기반계약(PBL)
1,646

대한민국
방위사업청
K105A1 자주포 3차 양산
1,658

대한민국
방위사업청
K105A1 자주포 3차양산
1,658

대한민국
LIG 넥스원
철매-Ⅱ 성능개량 장입유도탄(2차양산) 외 1
1,663

대한민국
방위사업청
230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
3,428

대한민국
방위사업청
K21 보병전투차량 4차양산 외 21항목
7,093

총계
244,274

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(단일판매ㆍ공급계약체결공시)

2024년말
기준 당사의 항공엔진, 방산,
해양
및 항공우주부문 등과 관련한 수주잔고는 약
103조 4,154억원
수준을 기록하고 있으며, 수주 납기일이 장기화 되어 있어, 장기간에 걸쳐 매출로 실현될 것으로 예상됩니다. 하기와 같은 수주잔고로 미루어 보았을 때 당사의 항공엔진, 방산,
해양
및 항공우주부문의 매출규모는 향후에도 안정적으로 이어나갈 것으로 예상되나, 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)과 관련한 추정 매출규모를 수주잔고에 반영
(2024년말 기준 약 11.3조원)
하고 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 실제 매출의 발생과는 다소 차이가 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
2024년말
연결기준 당사의 수주상황은 아래와 같습니다.

[수주 현황]

(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
항공
추진기관
2014.01
2029.12
-
527,947
-
329,701
-
198,246

한화테크윈(주), 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
493,925
-
11,267,229

KF-X 엔진/APU 체계개발
2016.06
2026.06
-
364,510
-
255,098
-
109,412

PBL-GEM42
2016.08
2025.12
-
46,410
-
26,631
-
19,779

해군조립
2016.08
2027.11
-
773,182
-
473,930
-
299,252

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.10
2026.12
-
168,817
-
55,906
-
112,911

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.12
2025.12
-
144,375
-
69,463
-
74,912

PBL-KUH 상륙기동 엔진
2016.12
2026.12
-
36,279
-
16,885
-
19,394

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2035.12
-
376,083
-
189,467
-
186,616

PW 엔진부품
2017.11
2031.12
-
3,577,055
-
772,364
-
2,804,691

GE 기타 엔진부품
2017.12
2030.12
-
3,428,638
-
1,148,870
-
2,279,768

수출MRO
2017.12
2026.11
-
46,658
-
33,105
-
13,553

KUH 창정비 요소개발
2018.12
2024.12
-
40,405
-
40,405
-
-

독자엔진
2018.12
2026.12
-
251,293
-
65,391
-
185,902

KUH 관용헬기1
2019.02
2024.12
-
160,956
-
57,464
-
103,492

개발과제
2019.03
2026.11
-
275,727
-
230,369
-
45,358

군수 기타
2019.03
2025.11
-
5,954
-
-
-
5,954

GE LM2500 LPT 모듈
2019.06
2026.12
-
311,879
-
276,866
-
35,013

육군정비
2019.08
2027.11
-
466,131
-
394,391
-
71,740

공군조립
2019.12
2027.08
-
916,211
-
108,122
-
808,089

KUH 4차 양산
2020.12
2024.08
-
304,069
-
304,069
-
-

PBL-FA50 엔진 및 APU
2021.12
2025.07
-
213,508
-
183,598
-
29,910

해군정비
2022.12
2026.10
-
122,223
-
86,867
-
35,356

한국형발사체 고도화 사업 발사체 총괄 주관 제작
2022.12
2027.12
-
285,695
-
101,556
-
184,139

육군조립
2023.04
2027.12
-
179,752
-
32,733
-
147,019

KUH/상륙기동 등 예비엔진
2023.11
2026.12
-
64,778
-
-
-
64,778

공군정비
2023.12
2027.12
-
387,235
-
257,290
-
129,945

차세대발사체개발사업 발사체 총괄 주관 제작
2024.05
2032.12
-
950,510
-
3,279
-
947,231

KF-21 최초양산 엔진
2024.06
2027.12
-
592,297
-
-
-
592,297

기타 항공 MRO 사업
2024.12
2027.12
-
30,431
-
-
-
30,431

GE GEnx RSP
-
2040.12
-
1,060,760
-
634,820
-
425,940

RR 엔진부품
-
2032.12
-
3,820,817
-
792,263
-
3,028,554

민수 기타
-
-
-
3,318,160
-
909,242
-
2,408,918

엔진, 유압, 연료계통 부품 등(舊 항공기계)
-
-
-
2,057,761
-
696,577
-
1,361,184

항공기 엔진 부품
-
-
-
3,778,108
-
1,293,483
-
2,484,625

방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12
2025.12
-
687,768
-
552,529
-
135,239

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수 등
-
-
-
2,921,506
-
705,291
-
2,216,215

한화오션㈜ 및종속회사

해양
상선
-
2024.12
-
31,187,475
-
8,597,205
-
22,590,270

해양 및 특수선
-
2024.12
-
9,354,102
-
2,160,593
-
7,193,509

E&I
-
2024.12
-
983,500
-
337,437
-
646,063

기타
-
2024.12
-
2,909
-
850
-
2,059

㈜쎄트렉아이
항공우주
위성시스템
-
-
-
1,115,262
-
604,233
-
511,029

계
-
138,009,378
-
34,593,944
-
103,415,434

주1) 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.주2) IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.주3) 해양사업의 수주총액은 전기 이월 수주잔고에 당기 수주총액을 합하여 산출하였으며, 기납품액에는 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규 계약 및 기납품 증감액을 합하여 표시하였습니다.

(이하 생략)

(주12) 정정 후
(전략)

[2022년~202
5년 한화에어로스페이스 방산부문 주요 수주계약 현황]

(단위 : 억원)

국가
계약상대방
내용
계약규모

UAE
TTI社
천궁 II 발사대 및 탄약운반차량 수출
3,894

이집트
이집트 국방부
이집트 K9자주포 및 탄약운반차 등 수출
19,954

폴란드
폴란드 정부
폴란드 정부와 K-9 자주포 등 수출 실행계약 체결
32,039

폴란드
폴란드 정부
폴란드 정부와 K-9 자주포 등 2차 수출 실행계약 체결
34,475

폴란드
폴란드 정부
폴란드 천무 다연장로켓 수출 1차 실행계약 체결
50,476

폴란드
폴란드 정부
폴란드 천무 다연장로켓 수출 2차 실행계약 체결
22,526

호주
호주 정부
Land 400 Ph.3 보병전투차량
32,571

영국

BAE Systems
社

모듈식 장약 체계에 대한 4년간의('23~'26년) 공급계약
1,759

루마니아
루마니아 국방부
루마니아 K9 자주포 공급계약
13,828

대한민국
방위사업청
K-21장갑차 수리부속 성과기반계약(PBL)
2,086

대한민국
방위사업청
30mm 차륜형대공포 2차 양산
8,441

대한민국
방위사업청
120밀리 자주박격포 후속 양산
5,079

대한민국
방위사업청
K9자주포 성과기반계약(PBL)
1,646

대한민국
방위사업청
K105A1 자주포 3차 양산
1,658

대한민국
방위사업청
K105A1 자주포 3차양산
1,658

대한민국
LIG 넥스원
철매-Ⅱ 성능개량 장입유도탄(2차양산) 외 1
1,663

대한민국
방위사업청
230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
3,428

대한민국
방위사업청
K21 보병전투차량 4차양산 외 21항목
7,093

인도
Larsen & Toubro Limited
인도 K9 자주포 2차 수출사업 (구성품 공급)
3,714

폴란드
Huta Stalowa Wola S.A.
폴란드 K9 자주포 차체 수출사업
4,026

총계
252,014

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(단일판매ㆍ공급계약체결공시)

2024년말
기준 당사의 항공엔진, 방산,
해양
및 항공우주부문 등과 관련한 수주잔고는 약
103조 4,154억원
수준을 기록하고 있으며, 수주 납기일이 장기화 되어 있어, 장기간에 걸쳐 매출로 실현될 것으로 예상됩니다. 하기와 같은 수주잔고로 미루어 보았을 때 당사의 항공엔진, 방산,
해양
및 항공우주부문의 매출규모는 향후에도 안정적으로 이어나갈 것으로 예상되나, 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)과 관련한 추정 매출규모를 수주잔고에 반영
(2024년말 기준 약 11.3조원)
하고 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 실제 매출의 발생과는 다소 차이가 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
2024년말
연결기준 당사의 수주상황은 아래와 같습니다.

[수주 현황]

(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
항공
추진기관
2014.01
2029.12
-
527,947
-
329,701
-
198,246

한화테크윈(주), 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
493,925
-
11,267,229

KF-X 엔진/APU 체계개발
2016.06
2026.06
-
364,510
-
255,098
-
109,412

PBL-GEM42
2016.08
2025.12
-
46,410
-
26,631
-
19,779

해군조립
2016.08
2027.11
-
773,182
-
473,930
-
299,252

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.10
2026.12
-
168,817
-
55,906
-
112,911

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.12
2025.12
-
144,375
-
69,463
-
74,912

PBL-KUH 상륙기동 엔진
2016.12
2026.12
-
36,279
-
16,885
-
19,394

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2035.12
-
376,083
-
189,467
-
186,616

PW 엔진부품
2017.11
2031.12
-
3,577,055
-
772,364
-
2,804,691

GE 기타 엔진부품
2017.12
2030.12
-
3,428,638
-
1,148,870
-
2,279,768

수출MRO
2017.12
2026.11
-
46,658
-
33,105
-
13,553

KUH 창정비 요소개발
2018.12
2024.12
-
40,405
-
40,405
-
-

독자엔진
2018.12
2026.12
-
251,293
-
65,391
-
185,902

KUH 관용헬기1
2019.02
2024.12
-
160,956
-
57,464
-
103,492

개발과제
2019.03
2026.11
-
275,727
-
230,369
-
45,358

군수 기타
2019.03
2025.11
-
5,954
-
-
-
5,954

GE LM2500 LPT 모듈
2019.06
2026.12
-
311,879
-
276,866
-
35,013

육군정비
2019.08
2027.11
-
466,131
-
394,391
-
71,740

공군조립
2019.12
2027.08
-
916,211
-
108,122
-
808,089

KUH 4차 양산
2020.12
2024.08
-
304,069
-
304,069
-
-

PBL-FA50 엔진 및 APU
2021.12
2025.07
-
213,508
-
183,598
-
29,910

해군정비
2022.12
2026.10
-
122,223
-
86,867
-
35,356

한국형발사체 고도화 사업 발사체 총괄 주관 제작
2022.12
2027.12
-
285,695
-
101,556
-
184,139

육군조립
2023.04
2027.12
-
179,752
-
32,733
-
147,019

KUH/상륙기동 등 예비엔진
2023.11
2026.12
-
64,778
-
-
-
64,778

공군정비
2023.12
2027.12
-
387,235
-
257,290
-
129,945

차세대발사체개발사업 발사체 총괄 주관 제작
2024.05
2032.12
-
950,510
-
3,279
-
947,231

KF-21 최초양산 엔진
2024.06
2027.12
-
592,297
-
-
-
592,297

기타 항공 MRO 사업
2024.12
2027.12
-
30,431
-
-
-
30,431

GE GEnx RSP
-
2040.12
-
1,060,760
-
634,820
-
425,940

RR 엔진부품
-
2032.12
-
3,820,817
-
792,263
-
3,028,554

민수 기타
-
-
-
3,318,160
-
909,242
-
2,408,918

엔진, 유압, 연료계통 부품 등(舊 항공기계)
-
-
-
2,057,761
-
696,577
-
1,361,184

항공기 엔진 부품
-
-
-
3,778,108
-
1,293,483
-
2,484,625

방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12

20
27.12

-
685,984
-
552,529
-
133,455

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수 등
-
-
-
2,921,506
-
705,291
-
2,216,215

한화오션㈜ 및종속회사

해양
상선
-
2024.12
-
31,187,475
-
8,597,205
-
22,590,270

해양 및 특수선
-
2024.12
-
9,354,102
-
2,160,593
-
7,193,509

E&I
-
2024.12
-
983,500
-
337,437
-
646,063

기타
-
2024.12
-
2,909
-
850
-
2,059

㈜쎄트렉아이
항공우주
위성시스템
-
-
-
1,115,262
-
604,233
-
511,029

계
-
138,007,594
-
34,593,944
-
103,413,650

주1) 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.주2) IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.주3) 해양사업의 수주총액은 전기 이월 수주잔고에 당기 수주총액을 합하여 산출하였으며, 기납품액에는 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규 계약 및 기납품 증감액을 합하여 표시하였습니다.

주4) 상
기 차량형 화생방정찰차 양산 계약 건은 정정증권신고서 제출 기준(2025년 04월 30일)으로 작성하였습니다.

(이하 생략)

(주13) 정정 전
(전략)

한편, 2021년 6월 당사의 종속회사인 한화시스템㈜는 약 1.16조원의 유상증자를 단행하였습니다. 이에 따라 당사의 연결기준 자본총액은 2020년말 2조 9,897억원에서 2021년말 3조 9,316억원으로 증가하여 부채비율 역시 2020년말 216.6%에서 2021년말 181.0%로 35.6%p. 하락하였습니다. 2022년 12월에는 ㈜한화방산 지분을 100% 취득하여 연결대상회사가 변동되었습니다. 방산사업부문의 대규모 신규 수주계약에 따른 선수금 수령 영향으로 연결기준 부채총액은 2022년말 112,335억원으로 전년 대비 약 57.9% 상승하였고 부채비율은 286.7%를 기록하며 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2023년 당사는 한화그룹 계열사 등과 함께 한화오션(舊 대우조선해양) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였으며,
이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다.
해당 효과로 인해 당사의 2023년말 기준 연결 부채비율은 317.2%로 높아졌습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 선수금 증가, 매출 확대에 따른 운전자본 증가 등으로 인해 2024년 3분기 말 기준 연결 부채비율은 당사가 발행한 12,220억원 규모의 공모사채(2024년 3분기 말)의 사채관리계약상 기한이익상실 선언 사유에 해당하는 400%에 근접하는 수준인 397.4%까지 상승하였고, 순차입금은 2023년말 22,708억원의 2배 수준인 45,058억원으로 증가하였습니다.

이처럼 최근 몇년간 차입금의 급격한 증가 및 높은 부채비율로 인해 국내 주요 신용평가회사의 당사 신용등급 평가시 재무안정성 관련지표에서 한국기업평가로부터 BB 등급, NICE신용평가로부터 BBB 등급을 받는 등 당사 재무안전성은 신용등급 대비 열위한 수준을 나타내고 있습니다.

(이하 생략)
(주13) 정정 후
(전략)

한편, 2021년 6월 당사의 종속회사인 한화시스템㈜는 약 1.16조원의 유상증자를 단행하였습니다. 이에 따라 당사의 연결기준 자본총액은 2020년말 2조 9,897억원에서 2021년말 3조 9,316억원으로 증가하여 부채비율 역시 2020년말 216.6%에서 2021년말 181.0%로 35.6%p. 하락하였습니다. 2022년 12월에는 ㈜한화방산 지분을 100% 취득하여 연결대상회사가 변동되었습니다. 방산사업부문의 대규모 신규 수주계약에 따른 선수금 수령 영향으로 연결기준 부채총액은 2022년말 112,335억원으로 전년 대비 약 57.9% 상승하였고 부채비율은 286.7%를 기록하며 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2023년 당사는 한화그룹 계열사 등과 함께 한화오션(舊 대우조선해양) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였으며,
이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 해당 효과로 인해 당사의 2023년말 기준 연결 부채비율은 317.2%로 높아졌습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 선수금 증가, 매출 확대에 따른 운전자본 증가 등으로 인해 2024년 3분기 말 기준 연결 부채비율은 당사가 발행한 12,220억원 규모의 공모사채(2024년 3분기 말)의 사채관리계약상 기한이익상실 선언 사유에 해당하는 400%에 근접하는 수준인 397.4%까지 상승하였고, 순차입금은 2023년말 22,708억원의 2배 수준인 45,058억원으로 증가하였습니다.
참고로 당사가 발행한 공모사채 관련 사채관리계약 외에 일정 재무비율 준수 등의 의무가 명시적으로 수반된 금융관련 약정 및 계약은 없으나, 부채비율 등 초과사유로 공모사채의 사채관리계약상 기한이익상실이 발생하는 경우에는 발행한 공모사채 전액에 대해 즉시 상환의무가 발생함은 물론, 은행 등 금융기관 차입금 일부에 대해서도 연쇄적으로 즉시 상환 의무가 발생합니다. 이러한 경우 유동성 면에서 심각한 위험에 직면할 수 있으며, 영업 거래처에 대한 신인도가 크게 저하될 수 있습니다. 한편, 당사는 일부 은행 차입금에 대하여 회사채 및 기업어음 등급하락시 대출 조건 조정, 차환 제한 등 조건이 부여된 약정을 맺고 있으며 대상 차입 내역은 다음과 같습니다.

조건
차입금액(억원)
조치사항

회사채 또는 기업어음 등급 2notch 하락
2,100
차환 제한 또는 대출 조건 재협의

회사채 등급 6notch 하락
900

계
3,000
-

이처럼 최근 몇년간 차입금의 급격한 증가 및 높은 부채비율로 인해 국내 주요 신용평가회사의 당사 신용등급 평가시 재무안정성 관련지표에서 한국기업평가로부터 BB 등급, NICE신용평가로부터 BBB 등급을 받는 등 당사 재무안전성은 신용등급 대비 열위한 수준을 나타내고 있습니다.
(이하 생략)
(주14) 정정 전
(전략)

[한화오션㈜]
당사의 종속회사인 한화오션(주)이 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 26건(611,301백만원)이고, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가발생 관련 18건(소송금액 USD 477.45백만, GBP 0.01백만, KRW 17,774백만원)에 대해 중재를 신청하였으며, 상대방이 중재를 신청하여 8건(소송금액 USD 922.75백만)에 대하여 피고로 계류 중입니다.한편, 회사의
분식회계에 의한 허위 연결재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이

회사와
회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다.

동 소송을 포함하여 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 72건(소송금액 357,730백만원)입니다.

(1) 법인세 등 경정청구거부 처분 취소

구분
내용

소제기일
2018년 07월 24일

소송 당사자
원고: 한화오션 주식회사(정정 전 : 대우조선해양 주식회사)피고: 남대문세무서장, 통영세무서장, 대한민국

소송의 내용
당사는 사실과 다른 회계처리로 인해 과다 납부한 법인세 및 그 국세환급금 등의 즉시 환급(부당이득반환청구) 및 세무조사 결과 법인세 손금불산입 부분의 경정거부처분 및 사내협력사들에 대한 지원금, 당사 직원이 횡령한 금액이 매입세액 불공제됨에 따라 부과된 부가가치세부과처분의 취소를 구함

소송의 가액
2,381억원

진행사항
- 2022년 1월 14일 당사 일부승패소(부당이득반환청구 패소, 법인세 경정거부처분 및 부가가치세 취소청구는 제1심과 동일)로 제2심 선고됨- 2022년 2월 3일 당사 상고장 제출함- 2022년 4월 18일 당사 위헌법률심판제청 신청서 제출함- 2022년 6월 9일 심리불속행기간 도과

향후 소송일정
상고심 진행 중

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향
당사 승소 시 일부 현금유입 발생할 수 있으나, 현재로서는 현금유입 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2)
주주 손해배상

구분
내용

소 제기일
2015년 09월 30일(이후 총 38건 제기)

소송 당사자

원고: 국민연금공단 외 1,398명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용
당사 주식을 취득한 주주들이 분식회계 공표 이후 주가가 하락하여 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인 등을 상대로 손해배상청구소송 제기

소송가액
882억원

진행상황
1심 38건 선고(원고 청구금액 2,830억원 중 1,052억원 인용, 2건 1심 확정 종결), 그 중 35건(사건 병합 전 36건) 항소 진행하여 33건 2심 선고(항소가액 2,497억원 중 833억원 인용)되어 상고 진행함. 그 중 8건 상고 기각 및 확정 종결, 22건 고등법원으로 파기환송됨. 그 중 2건 파기화송심 선고되어 상고 진행함

향후 소송일정 및 대응방안
파기환송심 3건에 대한 변론기일 및 16건에 대한 선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
대법원은 손해 인과관계에 관한 기존 법리에 따라 허위 공시가 주가 하락에 아무런 영향을 미치지 않았다거나 다른 요인에 의하여 주가가 하락하였음이 증명되지 않은 경우 자본시장법상 손해액 추정이 깨어졌다고 보기 어렵다고 판단하면서 원심판결을 일부 파기하였으며, 대법원 판단에 따른 파기환송심의 결과에 따라 당사의 손해배상책임이 정해질 것으로 예상됨

(3)
사채권자 손해배상

구분
내용

소 제기일
2017년 4월 12일(이후 총 23건 제기)

소송 당사자

원고: 대한민국 외 147명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용
당사가 분식회계를 하여 재무제표 등을 허위로 작성하였고, 이를 신뢰하여 당사의 회사채나 기업어음을 취득한 투자자들이 증권의 가치 하락 등으로 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인을 상대로 손해배상청구

소송가액
1,642억원

진행상황
- 본 소송의 리딩케이스인 원고 국민연금공단 사건을 포함한 총 20건의 사건(약1,942억원 중 약 707억원 방어, 약 1,235억원 인용)이 1심 선고되었으며, 당사는 20건에 대해 항소함.- 그 중 6건 2심 선고(항소가액 850억원 중 199억원 방어, 651억원 인용), 1건 2심 진행 중 화해권고결정으로 원고 소취하 종결됨- 당사는 2심 선고된 6건에 대해 상고하여 3심 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안

제1심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨
제2심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 2024년말 현재로서는 이러한 소송 등의 전망을 예측할 수 없습니다.

(이하 생략)
(주14) 정정 후
(전략)

[한화오션㈜]
당사의 종속회사인 한화오션(주)이 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 26건(611,301백만원)이고, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가발생 관련 18건(소송금액 USD 477.45백만, GBP 0.01백만, KRW 17,774백만원)에 대해 중재를 신청하였으며, 상대방이 중재를 신청하여 8건(소송금액 USD 922.75백만)에 대하여 피고로 계류 중입니다.한편, 회사의
분식회계에 의한 허위 연결재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이

회사와
회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다.

동 소송을 포함하여 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 72건(소송금액 357,730백만원)입니다.

(1) 법인세 등 경정청구거부 처분 취소

구분
내용

소제기일
2018년 07월 24일

소송 당사자
원고: 한화오션 주식회사(정정 전 : 대우조선해양 주식회사)피고: 남대문세무서장, 통영세무서장, 대한민국

소송의 내용
당사는 사실과 다른 회계처리로 인해 과다 납부한 법인세 및 그 국세환급금 등의 즉시 환급(부당이득반환청구) 및 세무조사 결과 법인세 손금불산입 부분의 경정거부처분 및 사내협력사들에 대한 지원금, 당사 직원이 횡령한 금액이 매입세액 불공제됨에 따라 부과된 부가가치세부과처분의 취소를 구함

소송의 가액
2,381억원

진행사항
- 2022년 1월 14일 당사 일부승패소(부당이득반환청구 패소, 법인세 경정거부처분 및 부가가치세 취소청구는 제1심과 동일)로 제2심 선고됨- 2022년 2월 3일 당사 상고장 제출함- 2022년 4월 18일 당사 위헌법률심판제청 신청서 제출함- 2022년 6월 9일 심리불속행기간 도과

향후 소송일정
상고심 진행 중

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향
당사 승소 시 일부 현금유입 발생할 수 있으나, 현재로서는 현금유입 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2)
주주 손해배상

구분
내용

소 제기일
2015년 09월 30일(이후 총 38건 제기)

소송 당사자

원고: 국민연금공단 외 1,398명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용
당사 주식을 취득한 주주들이 분식회계 공표 이후 주가가 하락하여 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인 등을 상대로 손해배상청구소송 제기

소송가액
882억원

진행상황
1심 38건 선고(원고 청구금액 2,830억원 중 1,052억원 인용, 2건 1심 확정 종결), 그 중 35건(사건 병합 전 36건) 항소 진행하여 33건 2심 선고(항소가액 2,497억원 중 833억원 인용)되어 상고 진행함. 그 중 8건 상고 기각 및 확정 종결, 22건 고등법원으로 파기환송됨. 그 중 2건 파기화송심 선고되어 상고 진행함

향후 소송일정 및 대응방안
파기환송심 3건에 대한 변론기일 및 16건에 대한 선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
대법원은 손해 인과관계에 관한 기존 법리에 따라 허위 공시가 주가 하락에 아무런 영향을 미치지 않았다거나 다른 요인에 의하여 주가가 하락하였음이 증명되지 않은 경우 자본시장법상 손해액 추정이 깨어졌다고 보기 어렵다고 판단하면서 원심판결을 일부 파기하였으며, 대법원 판단에 따른 파기환송심의 결과에 따라 당사의 손해배상책임이 정해질 것으로 예상됨

(3)
사채권자 손해배상

구분
내용

소 제기일
2017년 4월 12일(이후 총 23건 제기)

소송 당사자

원고: 대한민국 외 147명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용
당사가 분식회계를 하여 재무제표 등을 허위로 작성하였고, 이를 신뢰하여 당사의 회사채나 기업어음을 취득한 투자자들이 증권의 가치 하락 등으로 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인을 상대로 손해배상청구

소송가액
1,642억원

진행상황
- 본 소송의 리딩케이스인 원고 국민연금공단 사건을 포함한 총 20건의 사건(약1,942억원 중 약 707억원 방어, 약 1,235억원 인용)이 1심 선고되었으며, 당사는 20건에 대해 항소함.- 그 중 6건 2심 선고(항소가액 850억원 중 199억원 방어, 651억원 인용), 1건 2심 진행 중 화해권고결정으로 원고 소취하 종결됨- 당사는 2심 선고된 6건에 대해 상고하여 3심 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안

제1심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨
제2심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

추가적으로 한화오션(주)는 유럽지역 선주사 3개사((1) Elixon Shipping Company Limited, (2) Azoria Shipping Company Limited, (3) Glorina Shipping Company Limited)와 2020년 10월 9일 체결한 LNGC 3척의 건조계약을 이행하던 중 선주의 계약 위반 및 대 러시아 수출 통제에 따른 건조 불가를 사유로 3척의 계약을 해지하였습니다. 이에 '23년 5월 말경 선주는 한화오션(주)에 대해 계약 이행 및 손해 배상을 청구하기 위하여 싱가포르 국제 중재 센터에 중재를 제기하였습니다. 현재 한화오션(주)와 선주사는 중재판정부 구성을 협의 중이며, 향후 원고와 피고의 서면 제출 등 중재 절차의 진행을 앞두고 있습니다. 중재 절차에서 서면이 제출되지 않은 단계이므로 현 시점에서는 소송가액 및 청구 내용이 확정된 것이 아니나, 선주는 중재신청서에서 청구 금액의 범위가 USD 174,391,800 ~ USD 871,959,000가 될 것이라고 주장하였습니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[한화오션(주) '소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)']

1. 사건의 명칭
SIAC 국제 중재
사건번호
325/23/LYY, 326/23/LYY, 327/23/LYY

2. 원고(신청인)
(1) Elixon Shipping Company Limited(2) Azoria Shipping Company Limited(3) Glorina Shipping Company Limited

3. 청구내용
당사가 계약해지한 공사수주 건 관련 원고는 계약 이행 및 손해 배상을 주장하며 중재를 제기하였음.

4. 청구금액
청구금액(원)
1,155,900,000,000

자기자본(원)
2,745,000,000,000

자기자본대비(%)
42.1

대규모법인여부
해당

5. 관할법원
SIAC (Singapore International Arbitration Centre)

6. 향후대책
현재 선주의 중재 신청에 대한 중재판정부 구성 및 당사 답변 준비 중으로, 향후 중재 진행 절차에 따라 대응할 예정입니다.

7. 제기ㆍ신청일자
2023-05-29

8. 확인일자
2023-05-29

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 선주의 계약 위반 등을 사유로 당사가 계약해지한 공사 수주 건 관련하여 계약상 선주로부터 중재 신청이 접수된 사안입니다. - 청구금액은 원금기준으로 계산되었으며 이자, 비용 등은 제외된 금액입니다. - 당사는 중재 절차에 적극 대응해 나갈 예정이며, 이와 병행하여 원만한 해결을 위하여 지속적으로 노력할 예정입니다. - 상기 '4. 청구금액 - 청구금액(원)'은 원고가 당사에 중재 통지시에 세부내용 없이 청구 금액의 범위를 제시함에 따라 당사는 이를 보수적으로 판단하여 청구 금액 범위의 최대치를 기재하였습니다. 해당 청구금액은 원고가 중재판정부에 서면 제출시 변경될 가능성이 있습니다. - 상기 '4. 청구금액 - 청구금액(원)'은 2023-05-30일의 매매기준환율(1USD = 1,325.60원)을 적용하였으며, 억원 미만에서 반올림하였습니다. - 상기 '4. 청구금액 - 자기자본(원)'은 2022년말 연결재무제표 기준 자기자본 및 제3자배정증자(2022-09-26일 이사회 결정)를 통해 증가한 자본금을 합산한 금액이며, 억원 미만에서 반올림하였습니다. - 향후 진행과정에서 중재 금액 및 진행절차 등 세부 조건은 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

중재 판정부 구성이 완료되지 않고, 선주의 소송가액 및 청구 내용이 확정된 것이 아니므로 현 시점에서 본 건 중재 결과 및 손실금액을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 선주의 서면 신청이 완료되어 재무적 영향을 합리적으로 추정 가능한 시점에 계수화하여 반영할 예정입니다. 한화오션(주)는 중재 절차에 적극 대응해 나갈 예정이며, 이와 병행하여 원만한 해결을 위하여 지속적으로 노력할 예정입니다만 최종적인 중재 판정에서 한화오션(주)가 패소할 경우 및 한화오션(주)가 해당 선박 재매각을 통해 공사대금을 회수하지 못할 경우, 한화오션(주)의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 2024년말 현재로서는 이러한 소송 등의 전망을 예측할 수 없습니다.

(이하 생략)

(주15) 정정 전

(전략)

한편, 당사는 육상 ·해상 ·공중 전체를 포괄하는 종합 방산기업으로서 기존 재래식 방산 제품의 생산 노하우를 보유하고 있을 뿐 아니라, 최근 첨단 AI· 무인화 체계 개발 역량을 갖추고 있습니다. 당사는 2025년 3월 발표한 'AI· 무인화 로드맵'을 통해 2028년까지 소·중·대형급의 차륜형과 궤도형 UGV 제품군을 모두 확보하고 글로벌 UGV 시장을 선도할 계획을 밝혔습니다. 이와 관련해 당사의 AI 기반 다목적 무인 차량 '아리온 스멧'은 2024년 미국 FCT(해외비교시험 평가)를 성공적으로 수행했으며, '폭발물 탐지 제거 로봇'은 올해 국내 최초로 전력화될 예정입니다. 또한, 차세대 무인차량 '그룬트' 등 다양한 무인차량 개발을 지속하고 있습니다.이와 더불어, 당사는 종속회사인 한화시스템 및 한화오션을 통해 육해공 유무인체계를 통합 운용하는 'MUM-T 솔루션'의 개발 중에 있습니다. 한화시스템이 보유한 무인수상정과 저궤도위성 기반 다계층 통합 통신체계, 한화오션의 무인전력 지휘통제함 등 다양한 유무인 복합체계 역량은 저궤도 위성망과 지상망이 통합된 네트워크로 우주에서 관측된 전장 상황을 각 전장의 무기체계와 공유해 다양한 통합 작전이 가능하게 할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사가 사업 추진 중인 UGV사업은 병력 자원 감소 등 외부 환경 변화로 글로벌 경쟁이 강화되고 있습니다. 또한 최근 자율무인 자동차 기술의 급격한 발전, AI 환경변화 등도 UGV 글로벌 경쟁이 강화되고 있는 주요 요인입니다. 당사는 미래 전장 환경은 UGV 등 무인 기술이 접목된 장비 등으로 변경될 것으로 판단하여 해외 유수 기업과의 협력 검토 등 글로벌 시장을 선도하기 위한 최선의 노력을 다하고 있으나, 글로벌 경쟁이 강화되고 있는 추세는 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(이하 생략)
(주15) 정정 후
(전략)
한편, 인공지능 기반의 자율주행 알고리즘, 라이다, 카메라 센서 등 소프트웨어 ·하드웨어의 발달과 함께 미국을 포함한 국내외 주요국들의 모병대상인구 감소 현상 등이 발생하기 시작하며, UGV(Unmanned Ground Vehicles, 무인지상차량)에 대한 필요성이 확대되고 있는 추세입니다. 또한, UGV는 국방 분야에서만 국한되지 않고, 업무 효율성 향상, 비용절감, 안정성 향상 등의 목적으로 보안·농업·물류 등 산업 전반에서 그 영역을 확장하고 있습니다. 'Statista'가 2023년 7월 발간한 자료에 따르면 글로벌 UGV 시장은 2022년 22.5억 달러에서 2030년 40.8억달러까지 연평균 성장률 약 7.7%로 성장할 것으로 전망됩니다. 참고로 글로벌 소비자 통계 분석 기관인 'Statista'는 170개 이상 산업군을 대상으로 비즈니스 데이터를 제공하고 있으며, 'Financial Times', 'CNN' 등 언론기관부터 'JP Morgan', 'Apple' 등 글로벌 금융·비금융기업을 고객사로 두고 있는 등 제3자로부터 일정 수준 이상의 공신력을 인정받은 기관입니다.

[글로벌 무인지상차량 시장 규모 전망]

(단위 : 십억 USD)

글로벌 무인기 시장 규모 전망.jpg
글로벌 무인지상차량 시장 규모 전망

자료 : Statista(2023.07)

UGV는 주로 정형화된 도로가 아닌 인간의 접근이 제한되는 야지에서 운용될 뿐 아니라, 무인차량 간 혹은 유인차량과의 실시간 데이터 통신 능력이 요구되는 등 그 기술적 수준이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성은 UGV 시장의 진입장벽으로 작용하고 있으며, 실제 주요 UGV 개발 업체들 역시 글로벌 대형 방위산업체로 구성되어 있습니다. 방위산업의 특성상 개별 업체의 명확한 품목별 매출 혹은 R&D 비용 등을 파악하기는 어려우나, 다수 시장조사기관의 보고서를 종합한 결과 글로벌 UGV 시장은 L3 Harris, General Dynamics, Rheinmetall, QinetiQ 등 글로벌 대형 방위산업체들이 주도하고 있는 것으로 확인됩니다. 개별 사례로 보면, 미국 업체인 L3 Harris는 2023년 5월 호주방위군의 3,000만 달러 규모 폭발물 처리(EOD) 로봇 공급업체로 선정되었으며, 이듬해인 2024년 5월 영국 국방부와도 1,800만 달러 수준의 동일 로봇 공급 계약을 체결하였습니다. 독일 업체인 Rheinmetall 역시 2024년 4월 일본 방위성에 수백만 달러 규모의 UGV 공급 계약을 체결한 바 있습니다.

당사는 육상 ·해상 ·공중 전체를 포괄하는 종합 방산기업으로서 기존 재래식 방산 제품의 생산 노하우를 보유하고 있을 뿐 아니라, 최근 첨단 AI· 무인화 체계 개발 역량을 갖추고 있습니다. 당사는 2025년 3월 발표한 'AI· 무인화 로드맵'을 통해 2028년까지 소·중·대형급의 차륜형과 궤도형 UGV 제품군을 모두 확보하고 글로벌 UGV 시장을 선도할 계획을 밝혔습니다. 이와 관련해 당사의 AI 기반 다목적 무인 차량 '아리온 스멧'은 2024년 미국 FCT(해외비교시험 평가)를 성공적으로 수행했으며, '폭발물 탐지 제거 로봇'은 올해 국내 최초로 전력화될 예정입니다. 또한, 차세대 무인차량 '그룬트' 등 다양한 무인차량 개발을 지속하고 있습니다.이와 더불어, 당사는 종속회사인 한화시스템 및 한화오션을 통해 육해공 유무인체계를 통합 운용하는 'MUM-T 솔루션'의 개발 중에 있습니다. 한화시스템이 보유한 무인수상정과 저궤도위성 기반 다계층 통합 통신체계, 한화오션의 무인전력 지휘통제함 등 다양한 유무인 복합체계 역량은 저궤도 위성망과 지상망이 통합된 네트워크로 우주에서 관측된 전장 상황을 각 전장의 무기체계와 공유해 다양한 통합 작전이 가능하게 할 것으로 예상됩니다.

다만, 당사가 사업 추진 중인 UGV사업은 병력 자원 감소 등 외부 환경 변화로 글로벌 경쟁이 강화되고 있습니다. 또한 최근 자율무인 자동차 기술의 급격한 발전, AI 환경변화 등도 UGV 글로벌 경쟁이 강화되고 있는 주요 요인입니다. 당사는 미래 전장 환경은 UGV 등 무인 기술이 접목된 장비 등으로 변경될 것으로 판단하여 해외 유수 기업과의 협력 검토 등 글로벌 시장을 선도하기 위한 최선의 노력을 다하고 있으나, 글로벌 경쟁이 강화되고 있는 추세는 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
또한, 세계적인 무기체계의 무인화 추세에도 불구하고 아직 주요 재래식 무인 무기체계(전차, 자주포 등)의 실제 전력화 사례는 많지 않으며, 개발단계의 사례도 전체보다는 부분 무인화(주행/장전 등)가 먼저 진행되고 있습니다. 이에 더해 우크라이나-러시아 전쟁 등 최근 사례를 통해 입증된 무인 무기체계의 효율성에도 불구하고, 무인 장비 대한 신뢰성과 윤리적 문제에 대한 우려 등이 상존하고 있는 상황입니다. 향후, 당사의 사업 전망과 달리 기술적 혹은 윤리적 요인 등으로 인해 UGV의 도입 속도가 지연되거나, 당사를 포함한 개발 업체들 간의 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

(이하 생략)

(주16) 정정 전
(전략)
(6) 한화에너지 IPO 검토 및 최대주주 변경 가능성 영향 검토
언론보도 등에 따르면

한화에너지㈜는 글로벌 에너지 기업으로서 필요한 경쟁력 강화, 미래 성장 동력 확보, 국내외 신인도 제고를 위해 IPO를 포함한 다양한 방안을 검토 중에 있습니다. 한화에너지㈜는 한화에어로스페이스㈜의 최대주주인 ㈜한화의 지분 22.16% (보통주 기준)을 보유하고 있으며, 2025년 3월 31일 공시된 ㈜한화 지분 11.32% 증여가 완료되는 2025년 4월 30일 기준으로 ㈜한화의 최대주주로 변경되어 지배구조에 변경이 발생할 예정입니다.
한화에너지㈜가 IPO 등의 방안을 실행하더라도 ㈜한화와 한화에너지㈜ 간의 합병은 검토하고 있지 않아 당사의 지배구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 한화에너지㈜가 현재 다양한 방안을 검토 중에 있어 최대주주의 구조개편이 당사의 수익성 및 재무안정성에 미칠 수 있는 영향은 현시점에 정확히 파악하기에는 제한이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 후

(전략)

(6) 한화에너지 IPO 검토 및 최대주주 변경 가능성 영향 검토언론보도 등에 따르면

한화에너지㈜는 글로벌 에너지 기업으로서 필요한 경쟁력 강화, 미래 성장 동력 확보, 국내외 신인도 제고를 위해 IPO를 포함한 다양한 방안을 검토 중에
있으며, 한국투자증권, NH투자증권, 대신증권, KB증권, 신한투자증권을 주관사로 선정하였습니다. 또한 한화에너지㈜ 홈페이지에 따르면, 2025년 3월 31일 정기주주총회에서 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 하는 주식의 액면분할을 결정하였습니다.
한화에너지㈜는 한화에어로스페이스㈜의 최대주주인 ㈜한화의 지분 22.16% (보통주 기준)을 보유하고 있으며, 2025년 3월 31일 공시된 ㈜한화 지분 11.32% 증여가 완료되는 2025년 4월 30일 기준으로 ㈜한화의 최대주주로 변경되어 지배구조에 변경이 발생할 예정입니다.한화에너지㈜가 IPO 등의 방안을 실행하더라도
당사의 최대주주는 변경되지 않아 지배구조는 동일하게 유지되고
㈜한화와 한화에너지㈜ 간의 합병은 검토하고 있지 않아 당사의 지배구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 한화에너지㈜가 현재 다양한 방안을 검토 중에 있어 최대주주의 구조개편이 당사의 수익성 및 재무안정성에 미칠 수 있는 영향은 현시점에 정확히 파악하기에는 제한이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주17) 추가 기재

파. 잠정실적 관련 사항
당사는 2025년 04월 30일 2025년 1분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시에 따르면 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 4,842억원으로 전년 동기 대비 278.5% 증가하였고, 영업이익은 5,608억원으로 전년 동기 대비 3,068.4% 증가하였습니다. 당기순이익은 2,094억원으로 전년 동기 대비 7,953.8% 증가하였습니다. 이는 지상방산 부문 수출확대 및 한화시스템의 실적 호조와, 2024년말 연결종속회사로 편입된 한화오션의 실적이 금년 1분기부터 반영된 효과에 기인합니다. 다만, 영업이익, 당기순이익의 경우 지난 분기('24.4Q) 대비 감소하였는데 이는 매출 및 영업이익이 4분기에 집중되는 방산업의 특성 상, 역기저 효과에 따른 결과입니다. 한편, 상기 내용은 투자자의 편의를 도모하기 위해 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 아니한 상태에서 작성된 자료이므로, 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 04월 30일 2025년 1분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시에 따르면 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 4,842억원으로 전년 동기 대비 278.5% 증가하였고, 영업이익은 5,608억원으로 전년 동기 대비 3,068.4% 증가하였습니다. 당기순이익은 2,094억원으로 전년 동기 대비 7,953.8% 증가하였습니다. 이는 지상방산 부문 수출확대 및 한화시스템의 실적 호조와, 2024년말 연결종속회사로 편입된 한화오션의 실적이 금년 1분기부터 반영된 효과에 기인합니다. 다만, 영업이익, 당기순이익의 경우 지난 분기('24.4Q) 대비 감소하였는데 이는 매출 및 영업이익이 4분기에 집중되는 방산업의 특성 상, 역기저 효과에 따른 결과입니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 억원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비 증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비 증감율(%)

('25.1Q)
('24.4Q)
('24.1Q)

매출액
당해실적
54,842
48,250
13.7
14,491
278.5

누계실적
54,842
112,401
-
14,491
278.5

영업이익
당해실적
5,608
8,997
-37.7
177
3068.4

누계실적
5,608
17,319
-
177
3068.4

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
2,610
21,205
-87.7
318
720.8

누계실적
2,610
26,474
-
318
720.8

당기순이익
당해실적
2,094
20,469
-89.8
26
7953.8

누계실적
2,094
25,399
-
26
7953.8

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
866
18,356
-95.3
-131
흑자전환

누계실적
866
22,989
-
-131
흑자전환

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
재무실

정보제공대상자
국내외 투자자 및 언론 등

정보제공(예정)일시
공정공시 후 수시제공

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀(02-729-5200)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 잠정 영업실적입니다. 2) 상기 내용은 투자자의 편의를 도모하기 위해 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 아니한 상태에서 작성된 자료이므로, 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2025-04-14 결산실적공시 예고(안내공시)

2025-04-14 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

2025-04-14 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 상기 내용은 투자자의 편의를 도모하기 위해 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 아니한 상태에서 작성된 자료이므로, 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주18) 정정 전

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험증권신고서 제출 전영업일 기준 당사 보통주의
최대주주는 (주)한화(33.95%)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
33.99%입니다. 금번 유상증자에 있어서
최대주주인 (주)한화는
2025년 03월 26일 이사회 결의를 통해 구주주 배정예정주식수의 100%에 해당하는 1,620,298주에 대해 100% 청약에 참여할 것을 결정하였습니다.

다만, 당사는 2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 본 건 유상증자의 발행주식 수를 5,950,500주에서 4,267,200주로 변경하였으며, 이에 (주)한화에 배정될 예정 주식수는 1,620,298주에서 1,161,942주로 변경되었습니다.
한편, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다.

증권신고서 제출 전영업일 기준 당사 보통주의 최대주주는 (주)한화(33.95%)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
33.99%입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)한화는
2025년 03월 26일 이사회 결의를 통해 구주주 배정예정주식수의 100%에 해당하는 1,620,298주에 대해 100% 청약에 참여할 것을 결정하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2025.03.26)]

1. 발행회사
회사명
한화에어로스페이스㈜ (HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
김동관, 손재일, Michael Coulter

자본금(원)
265,650,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
45,581,161
주요사업
항공기용 엔진 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,620,298

취득금액(원)
980,280,290,000

자기자본(원)
33,198,739,249,800

자기자본대비(%)
2.95

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
17,095,754

지분비율(%)
33.18

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
지속적 고성장 예상 종속회사 사업에 대한 투자로 기업가치 제고 및 지배력 유지

6. 취득예정일자
2025-06-12

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
209,738,148,851,118
취득가액/자산총액(%)
0.47

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사 이사회 결의에 따라 한화에어로스페이스㈜의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하는 것과 관련하며, 기존 당사 지분율에 따라 배정된 신주만을 취득할 예정입니다. (초과청약 미참여 예정)- 상기 '2. 취득내역' 과 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 기재사항은 발행회사의 예정발행가액(605,000원) 및 1주당 신주배정주식수(0.1047011530주)를 기준으로 작성되었으며, 최종발행가액에 따라 당사가 취득할 취득주식수와 취득금액은 변동될 수 있습니다.- 상기 '1. 발행회사' 중 '자본금(원)','2. 취득내역' 중 '자기자본(원)' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부' 중 '최근 사업연도말 자산총액(원)'은 해당법인의 2023년도 연결재무제표기준입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입(예정)일이며, 발행회사의 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 각 해당연도(2023년~2021년) 연결감사보고서 기준입니다.

※관련공시
2025-03-21 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
19,542,899,925,708
14,858,674,607,799
4,684,225,317,909
265,650,000,000
9,359,005,981,309
976,918,345,793
적정
삼일회계법인

전년도
15,157,301,978,809
11,233,518,424,948
3,923,783,553,861
265,650,000,000
6,539,605,817,572
152,027,954,710
적정
삼일회계법인

전전년도
11,045,830,630,560
7,114,272,103,768
3,931,558,526,792
265,650,000,000
6,415,087,932,347
301,762,016,281
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 당사는 2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 본 건 유상증자의 발행주식 수를 5,950,500주에서 4,267,200주로 변경하였으며, 이에 (주)한화에 배정될 예정 주식수는 1,620,298주에서 1,161,942주로 변경되었습니다.

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.0750828939
주 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다.
(주)한화를 제외한 주요주주
및 기타주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :

2025년
04월
07일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
소유주식수 및 지분율

정정증권신고서 제출일 전일

전량 미참여 시
100% 참여 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜한화
최대주주 본인
15,475,456
33.95
15,475,456
31.05
16,637,398
33.38

손재일
특수관계인
10,227
0.02
10,227
0.02
10,994
0.02

안병철
특수관계인
4,387
0.01
4,387
0.01
4,716
0.01

김동관
특수관계인
4,560
0.01
4,560
0.01
4,902
0.01

합계
15,494,630
33.99
15,494,630
31.08
16,657,668
33.42

자료 : 당사 제시

(주18) 정정 후

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출 전영업일
(2025년 04월 29일)
기준 당사 보통주의

최대주주는 (주)한화(
32.72%
)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
36.39%

입니다. 금번 유상증자에 있어서

최대주주인 (주)한화는

2025년 03월 26일 이사회 결의를 통해 구주주 배정예정주식수의 100%에 해당하는 1,620,298주에 대해 100% 청약에 참여할 것을 결정하였습니다.

다만, 당사는 2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 본 건 유상증자의 발행주식 수를 5,950,500주에서 4,267,200주로 변경하였으며, 이에 (주)한화에 배정될 예정 주식수는 1,620,298주에서 1,161,942주로 변경되었습니다
.

한편, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 계열회사인 한화에너지(주) 외 2개사를 대상으로 하는 총 1.3조원 규모의 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 이에 따라 당사의 발행주식총수가 47,296,201주로 변경되어 본 건 유상증자의 유상증자비율 및 신주배정비율이 각각 9.02% 및 1주당 0.0723536478주로 변경되었고, ㈜한화에 배정될 예정 주식수도 1,119,705주로 변경되었습니다.

단, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 한화에너지㈜ 외 2개사가 취득하는 당사의 지분은 3.63%에 불과하고, ㈜한화의 당사 지분은 32.72%로 당사의 실질적인 지배구조 및 ㈜한화의 당사에 대한 경영권에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다.

한편,
한화에너지, 한화에너지 싱가폴, 한화임팩트파트너스는 2025년 4월 30일 이사회 결의를 통해 할인 없이 시가로 유상증자에 참여하겠다는 시장과의 약속을 이행하고 책임 경영을 다한다는 차원에서, 주주들에게 15% 할인된 가격으로 배정하는 주주배정 유상증자에는 참여하지 않기로 결정하였습니다.
다만, 한화에너지㈜ 외 2개사에 배정된 본 건 유상증자 신주는 총 124,088주로 본 건 유상증자 이후 예상 총 발행주식 수(51,563,401주)의 0.24% 수준임을 고려 시 한화에너지㈜ 외 2개사가 신주 청약을 진행하지 않더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 참고로 제3자배정 유상증자 납입 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 36.39%이며, 제3자배정 대상자를 제외한 최대주주 및 특수관계인이 본 건 유상증자에 100% 참여 가정 시 예상 지분율은 35.55%입니다. 아울러, ㈜한화 및 한화에너지㈜ 외 2개사를 제외한 특수관계인의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전영업일
(2025년 04월 29일)
기준 당사 보통주의 최대주주는 (주)한화(
32.72%
)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
36.39%
입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)한화는
2025년 03월 26일 이사회 결의를 통해 구주주 배정예정주식수의 100%에 해당하는 1,620,298주에 대해 100% 청약에 참여할 것을 결정하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2025.03.26)]

1. 발행회사
회사명
한화에어로스페이스㈜ (HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
김동관, 손재일, Michael Coulter

자본금(원)
265,650,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
45,581,161
주요사업
항공기용 엔진 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,620,298

취득금액(원)
980,280,290,000

자기자본(원)
33,198,739,249,800

자기자본대비(%)
2.95

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
17,095,754

지분비율(%)
33.18

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
지속적 고성장 예상 종속회사 사업에 대한 투자로 기업가치 제고 및 지배력 유지

6. 취득예정일자
2025-06-12

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
209,738,148,851,118
취득가액/자산총액(%)
0.47

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사 이사회 결의에 따라 한화에어로스페이스㈜의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하는 것과 관련하며, 기존 당사 지분율에 따라 배정된 신주만을 취득할 예정입니다. (초과청약 미참여 예정)- 상기 '2. 취득내역' 과 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 기재사항은 발행회사의 예정발행가액(605,000원) 및 1주당 신주배정주식수(0.1047011530주)를 기준으로 작성되었으며, 최종발행가액에 따라 당사가 취득할 취득주식수와 취득금액은 변동될 수 있습니다.- 상기 '1. 발행회사' 중 '자본금(원)','2. 취득내역' 중 '자기자본(원)' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부' 중 '최근 사업연도말 자산총액(원)'은 해당법인의 2023년도 연결재무제표기준입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입(예정)일이며, 발행회사의 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 각 해당연도(2023년~2021년) 연결감사보고서 기준입니다.

※관련공시
2025-03-21 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
19,542,899,925,708
14,858,674,607,799
4,684,225,317,909
265,650,000,000
9,359,005,981,309
976,918,345,793
적정
삼일회계법인

전년도
15,157,301,978,809
11,233,518,424,948
3,923,783,553,861
265,650,000,000
6,539,605,817,572
152,027,954,710
적정
삼일회계법인

전전년도
11,045,830,630,560
7,114,272,103,768
3,931,558,526,792
265,650,000,000
6,415,087,932,347
301,762,016,281
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 당사는 2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 본 건 유상증자의 발행주식 수를 5,950,500주에서 4,267,200주로 변경하였으며, 이에 (주)한화에 배정될 예정 주식수는 1,620,298주에서 1,161,942주로 변경되었습니다.

또한, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 총 1.3조원 규모의 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 위 제3자배정 유상증자의 대상자는 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)입니다.
위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료됨에 따라 당사의 발행주식총수가 47,296,201주로 변경되어 본 건 유상증자의 유상증자비율 및 신주배정비율이 각각 9.02% 및 1주당 0.0723536478주로 변경되었고, ㈜한화에 배정될 예정 주식수도 1,119,705주로 변경되었습니다.

단, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 한화에너지㈜ 외 2개사가 취득하는 당사의 지분은 3.8%에 불과하고, ㈜한화의 당사 지분은 33.95%로 당사의 실질적인 지배구조 및 ㈜한화의 당사에 대한 경영권에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 당사 최대주주 및 그 특수관계인의 총 지분율은 33.99%에서 36.39%로 2.4%p. 증가하게 되나 유의미한 차이가 있다고 보이지 않습니다.
한편,
한화에너지, 한화에너지 싱가폴, 한화임팩트파트너스는 2025년 4월 30일 이사회 결의를 통해 할인 없이 시가로 유상증자에 참여하겠다는 시장과의 약속을 이행하고 책임 경영을 다한다는 차원에서, 주주들에게 15% 할인된 가격으로 배정하는 주주배정 유상증자에는 참여하지 않기로 결정하였습니다.

다만, 한화에너지㈜ 외 2개사에 배정된 본 건 유상증자 신주는 총 124,088주로 본 건 유상증자 이후 예상 총 발행주식 수(51,563,401주)의 0.24% 수준임을 고려 시 한화에너지㈜ 외 2개사가 신주 청약을 진행하지 않더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 제3자배정 유상증자 납입 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 36.39%이며, 제3자배정 대상자를 제외한 최대주주 및 특수관계인이 본 건 유상증자에 100% 참여 가정 시 예상 지분율은 35.55%입니다. 이처럼 제3자배정 유상증자 및 본 건 유상증자 이후의 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락폭이 제한적일 것으로 예상됨에 따라 최대주주의 지분율 변동에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2025년 04월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
제3자배정 유상증자 납입 이전
기준일 현재 (제3자배정 유상증자 납입 이후)

본 건

유상증자배정 주식수

본 건 유상증자납입 이후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜한화
최대주주 본인
15,475,456
33.95
15,475,456
32.72
1,119,705
16,595,161
32.18

손재일
특수관계인
10,227
0.02
10,227
0.02
739
10,966
0.02

안병철
특수관계인
4,387
0.01
4,387
0.01
317
4,704
0.01

김동관
특수관계인
4,560
0.01
4,560
0.01
329
4,889
0.01

한화에너지㈜
특수관계인
-
-
163,037
0.34
11,796
163,037
0.32

Hanwha Impact Partners
특수관계인
-
-
1,171,584
2.48
84,768
1,171,584
2.27

Hanwha Energy Corporation Singapore
특수관계인
-
-
380,419
0.80
27,524
380,419
0.74

최대주주 및 특수관계인 합계
15,494,630
33.99
17,209,670
36.39
1,245,178
18,330,760
35.55

총 발행주식 수
45,581,161
100.00
47,296,201
100.00
4,267,200
51,563,401
100.00

자료 : 당사 제시

주) 최대주주인 ㈜한화는 본 건 유상증자 100% 청약 참여, 한화에너지㈜ 외 2개사는 미참여를 결의한 바 있으며, 이에'본 건 유상증자 납입 이후' 지분율은 한화에너지㈜ 외 2개사를 제외한 최대주주 및 특수관계인의 100% 참여를 가정하여 작성하였습니다

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.072353648
주 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다.

(주)한화
및
한화에너지㈜ 외 2개사
를 제외한
특수관계인의

청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

(주19) 정정 전

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 45,581,161주의
9.36%
에 해당하는
4,267,200
주가 추가로 발행됩니다.
동 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
또한 일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 공동대표주관회사가 실권주를 인수하며, 실권수수료는 없습니다. 공동대표주관회사는 실권주 인수 시에 인수수수료(총 발행금액의 0.25%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성이 있습니다. 이로 인해
당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 45,581,161주의
9.36%에 해당하는
4,267,200주가 추가로 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수

4,267,200주

-

현재 발행주식총수

45,581,161주

-

예정발행가액

539,000원

증자비율 및 할인율 고려

기산일종가

642,000원

2025.
04.07 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2025년 06월
25일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
4,267,200주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.
당사는 기존 유상증자를 통해 발행하는 금액 대비 감소한 2.3조원으로 변경하였습니다. 이는 주주 권익 보호 및 시장의 오해를 불식시키기 위함입니다. 당사는 기존 3.6조원 대비 부족한 1.3조원은 주주 권익 보호 및 당사 투자목적 달성을 위해 한화오션 지분 매도법인인 한화에너지 등이 지분 매각 금액 1.3조원 상당액을 할인없이 제3자배정 유상증자에 참여하는 방안 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다. 다만 1.3조원 조달하는 방법, 시기 등이 현 시점에서는 미정으로 정확한 영향성을 파악하기는 제한이 있습니다. 당사의 본 건 유상증자 금액이 감소하고 검토 중인 제3자배정 유상증자는 주주권익 보호 등의 차원에서 할인없이 진행을 검토하고 있으므로 주가에 긍정적인 요인도 있을 것으로 예상하고 있으나, 제3자배정 유상증자 자체의 경우 주식수의 증가 등으로 일시적인 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사'가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 '공동대표주관회사'가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, '공동대표주관회사'는 인수수수료(총 발행금액의 0.25%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성이 있습니다. 이 경우 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 실질적으로 유상증자 청약자 및 '공동대표주관회사'는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다.
'공동대표주관회사'가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주19) 정정 후

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

47,296,201
주의
9.02%
에 해당하는
4,267,200
주가 추가로 발행

됩니다.
동 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다.

한편,
당사는 본 건 유상증자의 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 부족한 1.3조원은 주주 권익 보호 및 당사 투자목적 달성을 위해 2025년 3월 진행한 한화오션 지분 매도법인인 한화에너지 등이 지분 매각 금액 1.3조원 상당액을 할인없이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여함으로써 충당하였습니다. 즉, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.
제3자배정 유상증자 규모는 약 1.3조원이며, 제3자배정 유상증자 전 기발행주식 총수 45,581,161주의 약 3.76%에 해당하는 1,715,040주가 추가로 상장됩니다.
한화에너지 등이 위 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 당사의 지분은 1년간 보호예수 대상이 됩니다.
당사의 본 건 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 금액이 감소하고 제3자배정 유상증자는 주주권익 보호 등의 차원에서 할인없이 진행되었기에 주가에 긍정적인 요인도 있을 것으로 예상하고 있으나, 제3자배정 유상증자 자체의 경우 주식수의 증가 등으로 일시적인 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편,
일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 공동대표주관회사가 실권주를 인수하며, 실권수수료는 없습니다. 공동대표주관회사는 실권주 인수 시에 인수수수료(총 발행금액의 0.25%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성

이 있습니다. 이로 인해
당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
47,296,201
주의
9.02%
에 해당하는
4,267,200
주가 추가로 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수

4,267,200
주

-

현재 발행주식총수

47,296,201
주

2025년 4월 28일자로 납입이 완료된 제3자배정 유상증자 반영

예정발행가액

539,000
원

증자비율 및 할인율 고려

(2025.04.08 이사회결의 당시 증자비율(9.36%) 적용)

기산일종가

642,000
원

2025.
04.07
종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2025년
07월 21일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
4,267,200
주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.
당사는
본 건 유상증자의 발행금액을
기존
발표한 3.6조원
대비
1.3조원
감소한 2.3조원으로 변경하였습니다. 이는 주주 권익 보호 및 시장의 오해를 불식시키기 위함입니다. 당사는 기존 3.6조원 대비 부족한 1.3조원은, 주주 권익 보호 및 당사 투자목적 달성을 위해 한화오션 지분 매도법인인 한화에너지 등이 지분 매각 금액 1.3조원 상당액을 할인없이 제3자배정 유상증자에 참여
하여 충당하였습니다. 즉, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 제3자배정 유상증자 규모는 약 1.3조원이며, 제3자배정 유상증자 전 기발행주식 총수 45,581,161주의 약 3.76%에 해당하는 1,715,040주가 추가로 상장됩니다.
한화에너지 등이 취득한 당사의 지분은 1년간 보호예수 대상이 됩니다.
당사의 본 건
주주배정 후 실권주 일반공모
유상증자 금액이 감소하고 제3자배정 유상증자는 주주권익 보호 등의 차원에서 할인없이 진행
되었기에
주가에 긍정적인 요인도 있을 것으로 예상하고 있으나, 제3자배정 유상증자 자체의 경우 주식수의 증가 등으로 일시적인 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[관련 공시 참고]

주요사항보고서(유상증자결정)(2025.04.18)

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사'가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다
.
만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 '공동대표주관회사'가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, '공동대표주관회사'는 인수수수료(총 발행금액의 0.25%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성이 있습니다. 이 경우 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 실질적으로 유상증자 청약자 및 '공동대표주관회사'는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다.

'공동대표주관회사'가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주20) 정정 전

타. 유상증자 규모 축소에 따른 제재사항 발생 가능 위험

2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 당사는 금번 유상증자 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원에서 변경하였으며, 이에 증자 주식 수는 기존 5,950,500주에서 4,267,200주로 약 28% 감소하였습니다. 유가증권시장 공시규정 제 31조에 따르면 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경 시 공시변경 사항으로 판단하여 불성실공시법인으로 지정될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당사는 불성시공시법인 지정예고 내용에 대하여 이의를 신청할 수 있고, 지정예고 후 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됩니다. 당사는 추후 불성실공시법인 지정 예고 여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시할 예정이오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 당사는 금번 유상증자 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원에서 변경하였으며, 이에 증자 주식 수는 기존 5,950,500주에서 4,267,200주로 약 28% 감소하였습니다. 유가증권시장 공시규정 제 31조에 따르면 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경 시 공시변경 사항으로 판단하여 불성실공시법인으로 지정될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규<유가증권시장 공시규정>

제7조(주요경영사항)① 유가증권시장주권상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 때에는 그 사실 또는 결정(이사회의 결의 또는 대표이사 그 밖에 사실상의 권한이 있는 임원·주요주주 등의 결정을 말하며, 이 경우 이사회의 결의는 「상법」 제393조의2에 따른 이사회내 위원회의 결의를 포함한다. 이하 같다) 내용을 그 사유 발생일 당일에 거래소에 신고하여야 한다. 다만, 제1호다목, 제2호중 가목(7)·나목(4)·다목(4)·라목(4), 제3호중 가목(1)과 나목(5)에 해당하는 경우에는 사유 발생일 다음 날까지 거래소에 신고하여야 한다. <개정 2009.4.15, 2009.7.1, 2009.12.18, 2010.4.21, 2011.6.15, 2011.11.4, 2012.4.18, 2013.2.22, 2013.9.11, 2015.4.29, 2015.7.22, 2015.12.30, 2016.12.28, 2018.12.19, 2021.11.24, 2022.12.7, 2024.11.13>

(전략)

2. 해당 유가증권시장주권상장법인의 재무구조에 변경을 초래하는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

가. 해당 유가증권시장주권상장법인이 발행하는 증권에 관한 다음의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

(1) 증자 또는 감자에 관한 결정이 있은 때

(이하 생략)

제31조(공시변경)거래소는 유가증권시장주권상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당된 때에는 공시변경으로 본다. <개정 2012.4.18, 2013.2.22, 2015.7.22, 2016.12.28, 2024.11.13>

(전략)

2. 제7조제1항제2호가목(1) 또는 제8조의2제1항제3호에 따른 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때

(이하 생략)

한편, 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당사는 불성시공시법인 지정예고 내용에 대하여 이의를 신청할 수 있고, 지정예고 후 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됩니다. 당사는 추후 불성실공시법인 지정 예고 여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시할 예정이오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

※ 관련법규<유가증권시장 공시규정>

제34조(불성실공시법인 지정예고에 대한 이의신청)① 제33조제2항의 규정에 의하여 불성실공시법인 지정예고를 통보받은 당해 법인이 그 지정예고 내용에 대하여 이의가 있는 때에는 그 통보받은 날부터 7일 이내에 거래소에 이의를 신청할 수 있다. <개정 2013.2.22>

② 거래소는 특별한 사유가 없는 한 제1항의 이의신청기간종료일부터 10일이내에 제89조에 따른 유가증권시장상장·공시위원회(이하 “위원회”라 한다)의 심의를 거쳐 심의일부터 3일이내에 해당 유가증권시장 주권상장법인에 대한 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점, 제35조의2에 따른 공시위반제재금의 부과 여부 및 제38조의2에 따른 공시책임자·공시담당자의 교체요구 여부 등을 결정하여야 한다. 다만, 위반의 내용 등을 감안하여 위원회의 심의가 필요하지 않다고 인정하는 경우에는 위원회의 심의를 거치지 아니할 수 있다. <개정 2009.1.28, 2010.6.23, 2015.7.22>

③ 삭제<2009.1.28>

④ 제33조제2항에 따라 불성실공시법인 지정예고를 통보받은 유가증권시장주권상장법인은 제2항에 따른 위원회에 출석하여 해당 사안의 경위 등에 대하여 진술할 수 있다. <신설 2005.12.23, 2009.1.28>

⑤유가증권시장주권상장법인은 제2항에 따른 결정에 대하여는 다시 이의를 신청할 수 없다. <개정 2005.12.23, 2009.1.28>

⑥제1항의 규정에 의한 이의신청과 관련하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

(주20) 정정 후

타. 유상증자 규모 축소에 따른 제재사항 발생 가능 위험

2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 당사는 금번 유상증자 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 이에 증자 주식 수는 기존 5,950,500주에서 4,267,200주로 약 28% 감소하였습니다. 유가증권시장 공시규정 제 31조에 따르면 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경 시 공시변경 사항으로 판단하여 불성실공시법인으로 지정될
수 있으며, 2025년 04월 09일 한국거래소는 유상증자결정('25.03.20) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.04.08) 사유로 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다.

당사는 이와 관련하여 한국거래소에 경위서를 공식 제출하였습니다.

지정예고일(4/9)로부터 최대 20 매매일 이내에 불성실공시법인 지정 여부가 확정될 예정이며, 그 전까지 당사는 한국거래소 측 요청자료 대응 등을 충실히 진행할 예정입니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당사는 불성시공시법인 지정예고 내용에 대하여 이의를 신청할 수 있고, 지정예고 후 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됩니다. 당사는 추후 불성실공시법인 지정 여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시할 예정이오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 당사는 금번 유상증자 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 이에 증자 주식 수는 기존 5,950,500주에서 4,267,200주로 약 28% 감소하였습니다. 유가증권시장 공시규정 제 31조에 따르면 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경 시 공시변경 사항으로 판단하여 불성실공시법인으로 지정될
수 있으며, 2025년 04월 09일 한국거래소는 유상증자결정('25.03.20) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.04.08) 사유로 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다. 당사는 이와 관련하여 본 건 유상증자 규모 축소가 주주 및 투자자 등의 의견을 적극 수용하여 주주들의 부담을 완화하고 주주 및 투자자들의 이익을 제고하기 위한 불가피한 결정이었으며, 실제 축소된 규모는 제3자배정 유상증자를 통해 자금이 조달되어 당초 예정한 유상증자의 규모에는 실질적인 변경이 없다는 내용을 포함한 경위서를 공식 제출하였습니다. 지정예고일(4/9)로부터 최대 20 매매일 이내에 불성실공시법인 지정 여부가 확정될 예정이며, 그 전까지 당사는 한국거래소 측 요청자료 대응 등을 충실히 진행할 예정입니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[불성실공시법인지정예고 (2025.04.09)]

불성실공시법인 지정예고

1. 회사명

한화에어로스페이스(주)

2. 불성실공시 유형

공시변경

3. 불성실공시 내용

- 유상증자결정('25.03.20) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.04.08)

4. 예고일자

2025-04-09

5. 최근 1년간 부과누계벌점

0

6. 근거

유가증권시장 공시규정 제33조

7. 공시위반관리종목 여부

미해당

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당해 법인은 상기 예고 내용에 대하여 이의를 신청('25.04.18 限)할 수 있고, - 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됨(다만, ①이의신청이 없고, ②위반의 동기가 고의·중과실이 아니고, ③위반의 중요성이 중대한 위반이 아니며, ④과거 1년간 공시의무 위반사실이 없는 경우에는 상장공시위원회 심의를 생략할 수 있음) - 추후 불성실공시법인 지정여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시하겠음 * 부과벌점이 10점 이상이 되는 경우에는 지정일 당일 1일간 매매거래정지됨

※관련공시

2025-03-20 유상증자결정 2025-04-08 유상증자결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

※ 관련법규<유가증권시장 공시규정>

제7조(주요경영사항)① 유가증권시장주권상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 때에는 그 사실 또는 결정(이사회의 결의 또는 대표이사 그 밖에 사실상의 권한이 있는 임원·주요주주 등의 결정을 말하며, 이 경우 이사회의 결의는 「상법」 제393조의2에 따른 이사회내 위원회의 결의를 포함한다. 이하 같다) 내용을 그 사유 발생일 당일에 거래소에 신고하여야 한다. 다만, 제1호다목, 제2호중 가목(7)·나목(4)·다목(4)·라목(4), 제3호중 가목(1)과 나목(5)에 해당하는 경우에는 사유 발생일 다음 날까지 거래소에 신고하여야 한다. <개정 2009.4.15, 2009.7.1, 2009.12.18, 2010.4.21, 2011.6.15, 2011.11.4, 2012.4.18, 2013.2.22, 2013.9.11, 2015.4.29, 2015.7.22, 2015.12.30, 2016.12.28, 2018.12.19, 2021.11.24, 2022.12.7, 2024.11.13>

(전략)

2. 해당 유가증권시장주권상장법인의 재무구조에 변경을 초래하는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

가. 해당 유가증권시장주권상장법인이 발행하는 증권에 관한 다음의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

(1) 증자 또는 감자에 관한 결정이 있은 때

(이하 생략)

제31조(공시변경)거래소는 유가증권시장주권상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당된 때에는 공시변경으로 본다. <개정 2012.4.18, 2013.2.22, 2015.7.22, 2016.12.28, 2024.11.13>

(전략)

2. 제7조제1항제2호가목(1) 또는 제8조의2제1항제3호에 따른 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때

(이하 생략)

한편, 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당사는 불성실공시법인 지정예고 내용에 대하여 이의를 신청할 수 있고, 지정예고 후 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됩니다.
향후 불성실공시법인 지정으로 벌점이 부과되고 해당 벌점 부과일로부터 과거 1년 이내의 누계 벌점이 15점 이상이 되는 경우 유가증권시장상장규정 제47조 제1항 제12호에 의한 관리종목 지정 기준에 해당될 수 있으나, 당사는 기존에 부과된 벌점이 존재하지 않아 관련 위험이 제한적일 것으로 판단됩니다.
당사는 추후 불성실공시법인 지정 여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시할 예정이오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

※ 관련법규<유가증권시장 공시규정>

제34조(불성실공시법인 지정예고에 대한 이의신청)① 제33조제2항의 규정에 의하여 불성실공시법인 지정예고를 통보받은 당해 법인이 그 지정예고 내용에 대하여 이의가 있는 때에는 그 통보받은 날부터 7일 이내에 거래소에 이의를 신청할 수 있다. <개정 2013.2.22>

② 거래소는 특별한 사유가 없는 한 제1항의 이의신청기간종료일부터 10일이내에 제89조에 따른 유가증권시장상장·공시위원회(이하 “위원회”라 한다)의 심의를 거쳐 심의일부터 3일이내에 해당 유가증권시장 주권상장법인에 대한 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점, 제35조의2에 따른 공시위반제재금의 부과 여부 및 제38조의2에 따른 공시책임자·공시담당자의 교체요구 여부 등을 결정하여야 한다. 다만, 위반의 내용 등을 감안하여 위원회의 심의가 필요하지 않다고 인정하는 경우에는 위원회의 심의를 거치지 아니할 수 있다. <개정 2009.1.28, 2010.6.23, 2015.7.22>

③ 삭제<2009.1.28>

④ 제33조제2항에 따라 불성실공시법인 지정예고를 통보받은 유가증권시장주권상장법인은 제2항에 따른 위원회에 출석하여 해당 사안의 경위 등에 대하여 진술할 수 있다. <신설 2005.12.23, 2009.1.28>

⑤유가증권시장주권상장법인은 제2항에 따른 결정에 대하여는 다시 이의를 신청할 수 없다. <개정 2005.12.23, 2009.1.28>

⑥제1항의 규정에 의한 이의신청과 관련하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.
<유가증권시장 상장규정>제47조(관리종목지정)① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다. (중략) 12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

(주21) 정정 전(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2025년 02월 19일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2025년 02월 20일~2025년 02월 24일
* 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 증권신고서 작성 가이드 / 검토

2025년 02월 25일~2025년 03월 03일
* 발행회사 방문(2/25, 2/27)을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2025년 03월 04일~2025년 03월 11일

* 발행회사 방문(3/10)을 통한 실사* 자금사용목적(시설투자) 관련 실사- 투자계획사항, 자금조달 방법, 관련 MOU 등 검토- 관련 이사회의사록 검토- 투자계획서 검토* 자금사용목적(타법인 증권 취득) 관련 실사- 투자계획사항, 방산/조선 사업 확장 계획 등 검토- 폴란드/루마니아 현지 투자 상세 내역 확인- 해외 JV 진행 검토 내역 확인- 관련 이사회의사록 검토- 투자계획서 검토

2025년 03월 12일~2025년 03월
20일

* 컨퍼런스콜(3/17) 및 발행회사 방문(3/14, 3/18)을 통한 실사* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서
검토* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토* 호주 Austal 지분 투자 공시(3/17) 관련 내용 검토

2025년 03월 21일~2025년 04월 07일

* 실사 추가 자료 요청
* (정정)증권신고서 작성 검토
* 이사회의사록 검토/(정정)실사보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
김민규
이사
기업실사 총괄

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월 07일

기업금융업무 18년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
박승수
팀장
기업실사 책임

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월 07일

회계감사 4년기업금융업무 13년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 실무

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월 07일

기업금융업무 6년

한국투자증권㈜
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월 07일

기업금융업무 20년

한국투자증권㈜
커버리지4부
신운섭
팀장
기업실사 책임

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월 07일

기업금융업무 16년

한국투자증권㈜
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월 07일

기업금융업무 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

한화에어로스페이스
㈜

금융담당
서위혁
담당임원
기업실사 책임

경영관리팀
이형근
팀장
기업실사 자료 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

공동대표주관회사인
NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜
은 한화에어로스페이스㈜가
2025년
04월 08일

이사회에서 결의한 기명식 보통주식
4,267,200주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.가.
동사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 2024년말 기준 항공, 방산, 조선 및 해양제품, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.가스터빈엔진 및 엔진부품, 항공기 구성품 등을 생산하는 항공사업은 2024년말 기준으로 내수매출 7,916억원(44%), 수출매출 1조 97억원(56%)이며, 약 31조의 수주잔고를 보유하고 있는 사업으로 상당 수준의 투자가 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.자주포, 장갑차, 정밀유도무기, 재래식 탄약, 레이더 등 군수장비를 생산하는 방산사업은 2024년말 기준 내수매출 4조 9,715억원(58%), 수출매출 3조 6,369억원(42%)으로 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 사업입니다.동사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다. 선박 및 특수선 건조, 해양 제품 생산 및 서비스 제공 등의 사업을 영위하는 해양사업은 2024년말 기준 약 731억원의 수출매출을 인식했습니다.CCTV, 저장장치, 모니터 등을 생산하는 시큐리티사업은 2024년말 기준 내수매출 1,006억원(12%), 수출매출 7,308억원(88%)으로 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 안전, 안심, 유용한 부가가치를 제공하는 사업입니다.칩마운터, 반도체 전, 후공정, 공작기계 등을 생산하는 산업용장비사업은 2024년말 기준 내수매출 852억원(27%), 수출매출 2,324억원(73%)으로 첨단 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 사업입니다.전산시스템 설계 및 구축 등을 제공하는 IT서비스업은 2024년말 기준 내수매출 4,995억원(85%), 수출매출 878억원(15%)으로 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 정보기술을 기반으로 기존 사업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다.지구관측 위성시스템을 생산 및 공급하는 우주사업은 2024년말 기준 내수매출 1,559억원(92%), 수출매출 141억원(8%)으로 국내외 정부 및 다양한 고객을 대상으로 하며, 위성시스템, 위성영상 및 위성영상 분석서비스를 제공하는 사업입니다.
나. 증권신고서 제출일 현재
동사의 최대주주인 ㈜한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. ㈜한화는 본 공시서류작성기준일 현재, 산업용 화약/건설업/무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 실질적 경영권을 확보하기에 충분하며, 실재성에 특별한 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 2015년 기존 최대주주였던 삼성전자 외 특수관계인 4인은 2015년 6월 29일 보유지분을 ㈜한화로 매각, 2015년 8월 1일자로 한화그룹의 계열사로 편입된 이후 최대주주 변동 내역은 없습니다.
다.
2019년 동사는 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC)의 인수로 인해 부채비율은 다시 상승하여 부채비율 205.0%를 기록했습니다. 다만, 순차입금의 경우 현금성 자산의 증가로 인해 작년 대비 소폭 감소한 10,523억원을 기록했습니다. 이러한 흐름은 2020년에도 이어져 부채비율은 전년 대비 소폭 증가한 216.6%를 기록하였으며 차입금의존도도 전년 25.0% 대비 1.2%p. 증가한 26.2%를 기록하였습니다. 그러나, 2019년과 2020년 모두 사업 재편 이후 영업 현금흐름이 확대되어 순차입금은 전년과 비슷한 수준을 유지하였습니다. 상기 언급된 재무 건정성 악화는 RSP 관련 투자 및 항공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등으로 차입금 규모가 확대되는 효과를 가져왔습니다.

한편, 2021년 6월 동사의 종속회사인 한화시스템㈜는 약 1.16조원의 유상증자를 단행하였습니다. 이에 따라 동사의 연결기준 자본총액은 2020년말 2조 9,897억원에서 2021년말 3조 9,316억원으로 증가하여 부채비율 역시 2020년말 216.6%에서 2021년말 181.0%로 35.6%p. 하락하였습니다. 2022년 12월에는 ㈜한화방산 지분을 100% 취득하여 연결대상회사가 변동되었습니다. 방산사업부문의 대규모 신규 수주계약에 따른 선수금 수령 영향으로 연결기준 부채총액은 2022년말 112,335억원으로 전년 대비 약 57.9% 상승하였고 부채비율은 286.7%를 기록하며 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2023년 동사는 한화그룹 계열사 등과 함께 한화오션(舊 대우조선해양) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였으며,
이후 동사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다.
해당 효과로 인해 동사의 2023년말 기준 연결 부채비율은 317.2%로 높아졌습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 선수금 증가, 매출 확대에 따른 운전자본 증가 등으로 인해 2024년 3분기 말 기준 연결 부채비율은 동사가 발행한 12,220억원 규모의 공모사채(2024년 3분기 말)의 사채관리계약상 기한이익상실 선언 사유에 해당하는 400%에 근접하는 수준인 397.4%까지 상승하였고, 순차입금은 2023년말 22,708억원의 2배 수준인 45,058억원으로 증가하였습니다.

이처럼 최근 몇년간 차입금의 급격한 증가 및 높은 부채비율로 인해 국내 주요 신용평가회사의 동사 신용등급 평가시 재무안정성 관련지표에서 한국기업평가로부터 BB 등급, NICE신용평가로부터 BBB 등급을 받는 등 동사 재무안전성은 신용등급 대비 열위한 수준을 나타내고 있습니다.

(중략)

자. 동사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
45,581,161주
의
9.36%
에 해당하는
4,267,200
주
가 추가로 상장됩니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 중 우리사주조합 청약분을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로 대규모 물량의 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.차. 공동대표주관회사인
NH투자증권㈜
, 한국투자증권㈜는 한화에어로스페이스㈜가 제출한 자료와 공동대표주관회사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.카. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.한화에어로스페이스(주)의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 공동대표주관회사 및 발행회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2025.
04. 08

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

(주21) 정정 후

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2025년 02월 19일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2025년 02월 20일~2025년 02월 24일
* 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 증권신고서 작성 가이드 / 검토

2025년 02월 25일~2025년 03월 03일
* 발행회사 방문(2/25, 2/27)을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2025년 03월 04일~2025년 03월 11일

* 발행회사 방문(3/10)을 통한 실사* 자금사용목적(시설투자) 관련 실사- 투자계획사항, 자금조달 방법, 관련 MOU 등 검토- 관련 이사회의사록 검토- 투자계획서 검토* 자금사용목적(타법인 증권 취득) 관련 실사- 투자계획사항, 방산/조선 사업 확장 계획 등 검토- 폴란드/루마니아 현지 투자 상세 내역 확인- 해외 JV 진행 검토 내역 확인- 관련 이사회의사록 검토- 투자계획서 검토

2025년 03월 12일~2025년 03월
20일

* 컨퍼런스콜(3/17) 및 발행회사 방문(3/14, 3/18)을 통한 실사* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서
검토* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토* 호주 Austal 지분 투자 공시(3/17) 관련 내용 검토

2025년 03월 21일~2025년 04월
30일

* 실사 추가 자료 요청
* (정정)증권신고서 작성 검토
* 이사회의사록 검토/(정정)실사보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
김민규
이사
기업실사 총괄

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 18년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
박승수
팀장
기업실사 책임

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

회계감사 4년기업금융업무 13년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 실무

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 6년

한국투자증권㈜
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 20년

한국투자증권㈜
커버리지4부
신운섭
팀장
기업실사 책임

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 16년

한국투자증권㈜
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

한화에어로스페이스
㈜

금융담당
서위혁
담당임원
기업실사 책임

경영관리팀
이형근
팀장
기업실사 자료 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

공동대표주관회사인
NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜
은 한화에어로스페이스㈜가
2025년
04월 30일

이사회에서 결의한 기명식 보통주식
4,267,200주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.가.
동사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 2024년말 기준 항공, 방산, 조선 및 해양제품, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.가스터빈엔진 및 엔진부품, 항공기 구성품 등을 생산하는 항공사업은 2024년말 기준으로 내수매출 7,916억원(44%), 수출매출 1조 97억원(56%)이며, 약 31조의 수주잔고를 보유하고 있는 사업으로 상당 수준의 투자가 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.자주포, 장갑차, 정밀유도무기, 재래식 탄약, 레이더 등 군수장비를 생산하는 방산사업은 2024년말 기준 내수매출 4조 9,715억원(58%), 수출매출 3조 6,369억원(42%)으로 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 사업입니다.동사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다. 선박 및 특수선 건조, 해양 제품 생산 및 서비스 제공 등의 사업을 영위하는 해양사업은 2024년말 기준 약 731억원의 수출매출을 인식했습니다.CCTV, 저장장치, 모니터 등을 생산하는 시큐리티사업은 2024년말 기준 내수매출 1,006억원(12%), 수출매출 7,308억원(88%)으로 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 안전, 안심, 유용한 부가가치를 제공하는 사업입니다.칩마운터, 반도체 전, 후공정, 공작기계 등을 생산하는 산업용장비사업은 2024년말 기준 내수매출 852억원(27%), 수출매출 2,324억원(73%)으로 첨단 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 사업입니다.전산시스템 설계 및 구축 등을 제공하는 IT서비스업은 2024년말 기준 내수매출 4,995억원(85%), 수출매출 878억원(15%)으로 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 정보기술을 기반으로 기존 사업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다.지구관측 위성시스템을 생산 및 공급하는 우주사업은 2024년말 기준 내수매출 1,559억원(92%), 수출매출 141억원(8%)으로 국내외 정부 및 다양한 고객을 대상으로 하며, 위성시스템, 위성영상 및 위성영상 분석서비스를 제공하는 사업입니다.
나. 증권신고서 제출일 현재
동사의 최대주주인 ㈜한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. ㈜한화는 본 공시서류작성기준일 현재, 산업용 화약/건설업/무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 실질적 경영권을 확보하기에 충분하며, 실재성에 특별한 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 2015년 기존 최대주주였던 삼성전자 외 특수관계인 4인은 2015년 6월 29일 보유지분을 ㈜한화로 매각, 2015년 8월 1일자로 한화그룹의 계열사로 편입된 이후 최대주주 변동 내역은 없습니다.
다만, 2025년 4월 28일 납입이 완료된 동사의 제3자배정 유상증자에 동사의 특수관계인인 3개 계열회사(한화에너지(주), Hanwha Impact Partners Inc., Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)가 참여함에 따라 동사 및 특수관계인의 지분 소유 현황과 지분율이 일부 변동되었습니다.

(기준일 :
2025년 04월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
특수관계인
의결권 있는 주식
17,189,609
33.95
15,475,456
32.72
-

손재일
특수관계인
의결권 있는 주식
9,850
0.02
10,227
0.02
-

안병철
특수관계인
의결권 있는 주식
3,472
0.01
4,387
0.01
-

김동관
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
4,560
0.01
-

한화에너지㈜
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
163,037
0.34

Hanwha Impact Partners Inc.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
1,171,584
2.48

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
380,419
0.8

계
의결권 있는 주식
17,202,931
33.98
17,209,670
36.39
-

의결권 없는 주식
0
0.00
0
0.00
-

자료 : 동사 제시※ 상기 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황에는 2024년 9월 1일 인적분할 및 2025년 4월 28일 제3자배정 유상증자 납입에 따른 소유주식수 변동사항이 반영되었습니다.※ 기초는 2024년초 기준이며, 기말은 2025년 04월 29일 기준입니다.

다.
2019년 동사는 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC)의 인수로 인해 부채비율은 다시 상승하여 부채비율 205.0%를 기록했습니다. 다만, 순차입금의 경우 현금성 자산의 증가로 인해 작년 대비 소폭 감소한 10,523억원을 기록했습니다. 이러한 흐름은 2020년에도 이어져 부채비율은 전년 대비 소폭 증가한 216.6%를 기록하였으며 차입금의존도도 전년 25.0% 대비 1.2%p. 증가한 26.2%를 기록하였습니다. 그러나, 2019년과 2020년 모두 사업 재편 이후 영업 현금흐름이 확대되어 순차입금은 전년과 비슷한 수준을 유지하였습니다. 상기 언급된 재무 건정성 악화는 RSP 관련 투자 및 항공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등으로 차입금 규모가 확대되는 효과를 가져왔습니다.

한편, 2021년 6월 동사의 종속회사인 한화시스템㈜는 약 1.16조원의 유상증자를 단행하였습니다. 이에 따라 동사의 연결기준 자본총액은 2020년말 2조 9,897억원에서 2021년말 3조 9,316억원으로 증가하여 부채비율 역시 2020년말 216.6%에서 2021년말 181.0%로 35.6%p. 하락하였습니다. 2022년 12월에는 ㈜한화방산 지분을 100% 취득하여 연결대상회사가 변동되었습니다. 방산사업부문의 대규모 신규 수주계약에 따른 선수금 수령 영향으로 연결기준 부채총액은 2022년말 112,335억원으로 전년 대비 약 57.9% 상승하였고 부채비율은 286.7%를 기록하며 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2023년 동사는 한화그룹 계열사 등과 함께 한화오션(舊 대우조선해양) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였으며,
이후 동사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다.
해당 효과로 인해 동사의 2023년말 기준 연결 부채비율은 317.2%로 높아졌습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 선수금 증가, 매출 확대에 따른 운전자본 증가 등으로 인해 2024년 3분기 말 기준 연결 부채비율은 동사가 발행한 12,220억원 규모의 공모사채(2024년 3분기 말)의 사채관리계약상 기한이익상실 선언 사유에 해당하는 400%에 근접하는 수준인 397.4%까지 상승하였고, 순차입금은 2023년말 22,708억원의 2배 수준인 45,058억원으로 증가하였습니다.
참고로 동사가 발행한 공모사채 관련 사채관리계약 외에 일정 재무비율 준수 등의 의무가 명시적으로 수반된 금융관련 약정 및 계약은 없으나, 부채비율 등 초과사유로 공모사채의 사채관리계약상 기한이익상실이 발생하는 경우에는 발행한 공모사채 전액에 대해 즉시 상환의무가 발생함은 물론, 은행 등 금융기관 차입금 일부에 대해서도 연쇄적으로 즉시 상환 의무가 발생합니다. 이러한 경우 유동성 면에서 심각한 위험에 직면할 수 있으며, 영업 거래처에 대한 신인도가 크게 저하될 수 있습니다. 한편, 동사는 일부 은행 차입금에 대하여 회사채 및 기업어음 등급하락시 대출 조건 조정, 차환 제한 등 조건이 부여된 약정을 맺고 있으며 대상 차입 내역은 다음과 같습니다.

조건
차입금액(억원)
조치사항

회사채 또는 기업어음 등급 2notch 하락
2,100
차환 제한 또는 대출 조건 재협의

회사채 등급 6notch 하락
900

계
3,000
-

이처럼 최근 몇년간 차입금의 급격한 증가 및 높은 부채비율로 인해 국내 주요 신용평가회사의 동사 신용등급 평가시 재무안정성 관련지표에서 한국기업평가로부터 BB 등급, NICE신용평가로부터 BBB 등급을 받는 등 동사 재무안전성은 신용등급 대비 열위한 수준을 나타내고 있습니다.

(중략)

자. 동사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
47,296,201
주의
9.02%
에 해당하는
4,267,200
주
가 추가로 상장됩니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 중 우리사주조합 청약분을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로 대규모 물량의 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.차. 공동대표주관회사인
NH투자증권㈜
, 한국투자증권㈜는 한화에어로스페이스㈜가 제출한 자료와 공동대표주관회사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.카. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.한화에어로스페이스(주)의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해
정정
증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 공동대표주관회사 및 발행회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2025.
04.
30

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

(주22) 정정 전

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인

2,300,020,800,000원을
아래와 같이 시설자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
1,000

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축

'25~
'27년

10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자

'25~
'28년

6,000

합 계
-
23,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 투자자 보호 등 목적으로 유상증자를 통하여 조달할 예정금액을 변경하였으며, 기존 대비 부족한 투자 재원 확보를 위한 다양한 방안을 검토 중입니다.

(참고) 자금사용 목적 변경 관련

<변경 전>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'30년
3,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
3,001

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'29년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'29년
6,000

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'25~'27년
8,000

합 계
-
36,001

<변경 후>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
1,000

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'27년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'28년
6,000

합 계
주주 배정 유상증자 재원 투자 합계
23,000

1
시설자금
생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'26년
3,000

사업장 운영투자
항공우주 설비/운영 투자
'25~'28년
2,000

2

타법인

증권취득자금

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'26년
8,000

합 계
타 재원 확보를 통한 투자 합계(제3자 배정 유상증자 등)
13,000

당사는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자 공시 이후 발생한 세간의 오해를 불식시키고, 시장으로부터 긍정적인 평가가 있었던 한화오션의 지분 인수로 인한 사업적 시너지를 유지하면서도 주주가치 제고를 위해 주주친화적인 방안을 다양하게 검토하고 있습니다. 우선, 당사의 기존 주주배정 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 시장의 의견을 반영하여 기존 대비 1.3조를 축소한 2.3조원으로 이번 유상증자를 추진하여 기존 주주배정 금액을 줄임으로써 주주들의 참여 부담을 완화함과 동시에 주주배정 유상증자의 성공 가능성을 높여 주주가치를 제고하도록 하겠습니다. 또한 한화오션 지분거래 자금이 승계자금으로 쓰인다는 의혹을 해소하면서 당사 소액주주의 이익도 보호하기 위하여 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 방안 등 다양한 방안을 검토 중이며, 4월 중 구체적인 사항이 확정되는 대로 지체없이 공시할 예정입니다. 당사는 위와 같이 재원확보 방법의 변경 및 실행을 통해 시장의 오해 해소, 주주이익 보호, 공격적 투자를 집행하여 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 노력하겠습니다.

(중략)

[해외 방산 JV 지분투자]

상술한 바와 같이 냉전 종식 이후 생태계가 축소된 선진국 방산사업은 우크라이나 전쟁 이후 급격한 변화를 겪고 있습니다. 유럽 등의 각 국가에서 방위산업의 명맥을 유지하고 있는 회사들은 정부의 펀딩을 통해 도약의 기회를 가지게 되었으나, 산업 생태계 회복을 위한 자원 및 시간의 부족을 해결하기 위해 적극적으로 타국가의 방산업체와의 협업을 검토하고 있습니다. 지정학적 특수성 때문에 방산사업 생태계가 활성화 되어있는 한국의 방산업체들은 각 국에서 협업을 요청하기에 최적의 조건이라고 할 수 있어 각 국의
긍정적인 제안
을 받고 있는 것으로 알려져 있습니다. 당사 역시 글로벌 생산 기지 확보를 위한 현지 파트너 확보 및 해외 방산업체와의 협업을 적극적으로 검토하고 있으며 해외 협력 형태는 설립 및 협력 구도 정립에 용이한 JV 등 다양한 형태를 검토 중입니다.

[사우디 방산협력 검토 계획]

구분
내용

협력 검토
사우디 방산업체

진행 경과

ⅰ) 사우디
국가방위부와 현지 사업 참여 및 산업화 지원을 위한 3자 양해각서(MOU) 체결, 전략적 파트너십 기반 마련('24.2월)ⅱ) 사우디 국가방위부 주관으로 글로벌 방산 업체 미팅에 참여하여, 무기체계 현대화, 운영역량 고도화, 민간산업 육성 등 군 현대화에 대한 협의 진행('24.5월)

ⅲ) 사우디 주요 인사 방한 추진을 통한
군 통합시험 참관으로 한국군 보유 방산장비의 우수성 확인('24.11월)

ⅳ) 사우디 현지 기업과의
합작법인(JV) 설립 등 다양한 방안 검토 진행 중ⅴ) 글로벌 방산 업체와 최종 경쟁을 통해 우선협상 대상자 선정 진행 중('25년말)☞ 미국, 영국, 프랑스, 이탈리아의 등 글로벌 방산업체들은 2017년부터 사우디 국가정책(Vision2030)에 부합하기 위해 사우디 현지업체와의 JV 및 공장 투자로 사우디 방산사업 생태계를 구성하고 있음 현지 기업과의 합작법인(JV)을 통하여 사업참여 기회를 확보할 수 있음

對사우디 핵심 제안 내용

ⅰ)
외국인 직접투자(시설) 및 기술이전을 통한 Vision2030 현지화율 목표 초과 달성

ⅱ)
무기체계 공동개발 및 핵심부품 제조기술 이전을 통한 사우디 제조역량 강화

ⅲ) 협력 구도를 통한 현지 방산 인프라 구축 및 일자리 창출을 통한 경제 다각화 구현

자료 : 당사 제시

사우디 방산협력은 사업 협력 범위(JV) 결정에 따라 5천억~1조원 규모의 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 해외 생산기지 구축 경험을 바탕으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 3,500억원을 사우디 현지 파트너와의 JV 설립 및 현지 투자 금액으로 활용할 계획이며, 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.

* Vision 2030

- 석유시장의 구조적 변화로 인한 경제구조 개혁을 위한 '16년 사우디 정부가 발표한 정책 추진안

- Vision2030의 주요 목표 ⅰ) 내수 투자 증진, 국내 창업 등을 통한 비 석유 국가 수입의 확대를 통한 사우디

경제의 에너지 의존도 약화

ⅱ) 방위 사업 50% 이상 현지화 의무 강제를 통한 방위산업 자립화

ⅲ) 신도시 건설 및 관광 친화 제도 시행을 통한 관광 산업 육성

ⅳ) 주요 국가와의 관계 개선 등을 통한 중동 지역 내 영향력 강화

* 사우디

국가방위부
군 현대화 사업 개요
-
배경

ⅰ) 불확실한 국제정세로 인한 무기/군사장비 조달 리스크

ⅱ) 국방 예산 관리의 필요성 증가

ⅲ) 주변 국사들의 군사 역량 강화

☞ 사우디는 오일머니를 통한 막강한 경제력으로 과거 미국, 유럽, 중국 등으로부터 첨단 무기를 높은 가격에 매입하는 정책을 추구하였으나, 2010년 후반부터 지속된 서방 국가와의 갈등, 자국 내 방산 역량 부족에 따른 수입 무기의 활용 능력 부족,

주변 국가 대비 전술 수행 능력 부족 등 문제에 직면하였음

- 군현대화 사업의 추구 실현 방안

ⅰ)
기존 사우디의 계약형식(단일 무기체계 계약)과 달리 20개 이상 무기체계를 단일업체와의 계약으로 획득비용 및 운용유지비용 절감

ⅱ)
현지화 목표 달성을 위해 2028년부터 현지생산 및 기술 이전을 제시하는 거래 상대 선정

ⅲ)
후속 군수지원을 위해 효율적인 MRO(유지/보수/정비) 시스템 확보

☞ Vision2030 등 현지화 비율 50% 이상 의무화를 통한 사우디 현지 방산 생태계

구축 등 방산 역량 강화 목표 추진 중임
또한, 유럽과 NATO국가, 특히 동유럽 국가들은 자주포, 장갑차, 유도탄 및 탄약의 소요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되나, 역내 방산 공급망 부족으로 안보역량을 적기에 향상시키는 것은 어려워 보입니다. 러시아-우크라이나 전쟁과 중동 지역 내 분쟁의 지속적 확산, 그리고 미·중 전략적 경쟁의 심화 등 글로벌 안보 위협의 증가로 전 세계 국방비 지출은 2035년까지 USD 2,929B(4,315조원) 규모로 크게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[전세계 국방비 지출 전망]

지역별 국방비 예산의 변경.jpg
지역별 국방비 예산의 변경

자료 : Janes Defense budget trends

유럽 연합(EU)은 2025년 3월 유럽 방위백서(Readiness 2030)을 발표하며 역내 방위 분야 지출 € 8,000억을 추가 확대하여 증가되는 방산 소요에 대응하고 있으며, 특히, 동유럽 폴란드의 경우 NATO 회원국 중 가장 높은 수준의 국방비를 증액 (2025년 $450억)하여 군 현대화를 추진하고 탄약 생산 능력 강화(15만발/년)를 위해 $ 7.5억 투자 계획을 수립하는 등 역내 공급망 부족을 극복하고자 국가적인 노력을 지속하고 있습니다.

[NATO 국방비 변화, GDP 비율/장비획득,인프라 구축 비율]

nato

자료 : Janes

또한 EU는 유럽방위산업전략을 통해 유럽 공동 방위 조달을 위한 신규 대출 기금 € 1,500억을 확보 (SAFE) 하는 등 전략적으로 역내 블록화를 추진하고 있으며
트럼프 정부의 국방정책은 유럽 방위산업의 블록화를 가속화하는 데 영향을 미쳤습니다.

첫째, 트럼프 대통령은 유럽 동맹국들에게 방위비 분담을 늘릴 것을 강하게 요구하며, NATO 회원국들이 GDP의 최소 2%를 국방비로 지출할 것을 촉구했습니다. 이러한 압박은 유럽 국가들로 하여금 자체 방위 역량 강화를 위한 투자를 늘리게 했습니다.

둘째, 트럼프 정부는 외국 기업의 미국 방위 산업 투자에 대한 규제를 강화했습니다. 이는 유럽 방위 산업체들이 미국과의 협력에서 제약을 받게 되어, 유럽 내에서의 독자적인 방위 산업 역량 강화를 촉진하는 결과를 낳았습니다.

셋째, 미국의 보호무역주의 정책과 무역 전쟁은 유럽 국가들로 하여금 방위 물자를 포함한 전략적 산업에서의 자급자족 필요성을 인식하게 했습니다. 이로 인해 유럽은 자체 방위 산업을 강화하고, 내부 협력을 통해 공동 방위 역량을 구축하려는 노력을 가속화했습니다.

이러한 미국 트럼프 대통령의 정책방향으로 인하여 유럽이 자체 방위 산업의 통합과 강화를 가속화 하고 있습니다.

따라서 향후 지속성장을 위해서는 단기간 내 현지 생산거점을 확보할 필요가 있으며 이를 통하여 역내 공급망 편입, 신규사업 수주, 공동개발사업 참여 등으로 사업을 확장하고자 합니다. 당사는 합작법인 형태의 진출을 검토하고 있으며 세부 내용은 아래와 같습니다.

[동유럽 JV 설립 검토 계획]

구분
내용

JV 목적

동유럽 지역 내 천무 80km급 유도탄(CGR-080)
및 추진기관 등 하위 구성품 현지생산을 위한 JV 설립하여 유럽지역 내 천무 80KM 급 공급

진행 경과
및추진계획

ⅰ) 폴란드 천무 사업 현지화 관련 WB group과 협력 개시 및 MOU체결
('24.10월)

ⅱ) 동유럽 지역 내 천무 사업 추진 및 현지화 관련 JV 설립 검토 중
- 세부 투자범위, JV R&R 등 검토 중ⅲ) JV 설립('25.3Q), 플랜트 착공('26년), 양산('28년)

투자 규모
0.25조(총 추정 투자비 0.5조 중 약 50%)

자료 : 당사 제시

* 폴란드 WB Group

- 1997년 설립된 폴란드 최대 민간방위산업그룹으로 WB Electronics社를 중심으로 Radmor(무선통신장비 제조), Flytronic(정찰 및 관측용 무인기 제조), Mindmade(전자솔루션 엔지니어링) 등 20여개의 자회사를 두고 있습니다. 핵심 회사인 WB Electronics의 주요 제품군으로는 통합 전장 관리 시스템(TOPAZ), 디지털 통신 플랫폼(FONET), 무인기 시스템(WARMATE), 관측 및 지휘 시스템 등이 있으며 종업원 수는 약 1,400여명, 본사는 폴란드 오자로프 마조비에츠키에 위치하고 있습니다.

- Executive Agreement 체결('24.10월)☞'24년 10월 한국에서 열린 방위산업전시회에서(KADEX) WB그룹과 한화에어로스페이스는 합작회사 설립 및 운영을 위한 세부사항에 대하여 Executive Agreement를 체결하였습니다. 이 합작회사는 폴란드 군이 사용할 유도로켓을 생산할 계획입니다. 본 Agreement에서 양사는 탄약 개발 및 제조를 담당할 합작회사 설립을 위한 다음 주요 단계를 확정하였으며 신규 법인 설립 및 생산 공장 부동산 취득 원칙, 보안 분석 수행 원칙, 프로젝트 이행 일정 등이 포함되어 있습니다.

동유럽 JV 설립은 총 5천억 규모의 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 해외 생산기지 구축 경험을 바탕으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 2,500억원을 동유럽 현지 파트너와의 JV 설립 및 현지 투자 금액으로 활용할 계획이며, 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.
당사는 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 6,000억원을 투자하여 유럽, 중동 등 경쟁력 있는 현지 파트너와의 JV 구축을 통해 현지 생태계에 진출하고 이를 바탕으로 현지 구축 생산기지와의 시너지를 통해 글로벌 생산 역량을 더욱 확충/강화할 계획입니다.
JV는 사업 형태의 특성 상 현지 파트너와의 R&R 및 사업 추진 방향성에 대한 합의가 완전히 이루어져야 구체적인 사업계획 수립이 가능합니다. 당사는 현지 파트너와 JV 설립 검토 및 협의를 추진 중으로 합의가 완료되는 시점부터 본격적인 재원 투입이 이루어 질 것으로 예상하고 있기에 2026년~2028년 기간 집중적으로 지분투자 상세 계획을 설정하였습니다. 다만, JV 합의 진행 상황에 따라 실제 자금의 투입 시점 및 규모가 계획과 달라질 가능성이 존재하며, 예상 대비 이른 시기에 자금이 필요할 가능성도 존재합니다.

[해외 방산 JV 지분투자 상세 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년

JV 지분투자
사우디 방산협력 JV(계획)
300
1,500
800
900

JV 지분투자
동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
-
2,100
400
-

합 계
300
3,600
1,200
900

자료 : 당사 제시

주) 상기 내역에는 금번 유상증자 통해 사용할 금액이 기재되어 있음

[타법인증권 취득자금 사용 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년

해외생산능력 구축
해외 방산 생산능력 구축
1,572
6,861
1,567
-

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
300
3,600
1,200
900

- 사우디 방산협력 JV(계획)
300
1,500
800
900

- 동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
-
2,100
400
-

합 계
1,872
10,461
2,767
900

자료 : 당사 제시

주) 상기 내역에는 금번 유상증자를 통해 사용할 금액이 기재되어 있음

(2-1) 기타 재원 확보를 통한 자금사용 상세 내역(제3자배정 유상증자 등을 통한 재원 확보)

당사는 기존 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 기존 대비 규모를 축소한 2.3조원으로 추진하여 기존 주주배정 금액을 줄임으로 주주들의 참여 부담을 완화하고 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치를 제고하는 방안을 확정하였습니다. 그럼에도 당사의 중장기 투자를 위한 재원 확보는 3.6조원 규모가 필요하여, 당사는 기존 대비 감소한 1.3조원은 시장의 의혹 해소 및 소액주주도 보호하기 위하여 한화에너지 등이 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 제3자 배정 유상증자에 참여하는 방안 등 다양한 방안을 검토 중입니다.

당사는 기존의 주주배정 유상증자 자금 조달 계획 3.6조원 대비 감소한 1.3조원 확보를 위해 제3자배정 유상증자 등 다양한 방법을 검토 중이며, 추가 확보된 자금은 무인기 체계/엔진 개발 및 양산 시설 구축, 해외 조선업체 지분 투자, 항공우주 설비/운영 투자 등 중장기 성장을 위해 필요한 투자에 사용할 계획입니다.

(중략)

[해외 조선업체 지분투자]

양안 긴장 고조 등 지정학적 긴장
이 고조
되는
가운데 미국과 중국의 해양 패권을 둘러싼 갈등 또한 심화되고 있습니다. 중국의 조선 산업이 단순한 경제적 경쟁을 넘어 지정학적 위협으로 작용할 가능성 등을 미국의 경제 안보와 해양 주권에 대한 도전으로 인식하는 등 미국내 위기감은 고조되고 있으나, 현재 미국 해군은 심각한 함정 생산 설비 부족 문제를 겪고 있는 것으로 알려져 있습니다. 이런 국제 상황을 배경으로 당사의 자회사인 한화시스템과 한화오션은 미국의 필리조선소 인수를 결정하였습니다. 외국 자본의 미국 내 방산사업 투자 등을 심의하는 미정부 외국인투자심의회(CFIUS)와 국방교역통제국(DDTC)은 이례적으로 빠른 의사 결정을 통해 승인을 내렸으며, 이는 미국 정부의 인수에 대한 긍정적인 평가 및 조선사업 활성화에 대한 기대감이 반영된 결과라고 해석되고 있습니다.

트럼프 정권은 미국으로 수입되는 재화의 단 2%만이 미국 선적 상선을 이용하고 있다는 점등을 이유로 향후 10년내 전략상선단의 확대를 목표로 하고 있으며, 선박 건조를 위한 한국 등 동맹국과의 협력 필요성을 지속 강조하고 있습니다. 지난 118대 미국 의회에서 '미국의 번영과 안보를 위한 조선업과 항만시설법(Ships For America Act)' 발의를 주도한 켈리 상원 의원은 지난 2월 한화 필리조선소를 방문하여 전략적인 협력 방안등을 논의한 것으로 알려졌
습니다. 또한
그는 지난 2월 방문에서 해군 함정 건조 능력 제고 뿐만 아니라 상선 건조 및 공급망 형성의 중요성을 다시 한번 피력하였으며, 한국과의 협력 필요성을 다시 한번 강조한 것으로 알려졌습니다. 이는 폴란드, 캐나다, 호주, 인도 등 대규모 잠수함 도입 사업을 검토하고 있는 국가에서도 공통적으로 확인할 수 있는 이슈입니다. 당사는 글로벌 지상방산 업체를 넘어 글로벌 해양방산까지 아우르는 'Total defense Solution'을 제공하는 초일류 혁신기업으로의 변화를 위해 해외 조선업체 지분 투자를 검토하고 있습니다. <호주 Austal
社
지분 투자>

당사는 호주 현지법인 HAA(에어로 40%, 시스템 60% 지분 보유)를 통해 지난 3월 17일 호주 Austal社
지분 9.9% 인수하였고, 호주 증권사와 TRS 금융상품(지분 9.9%)에 대한 계약을 체결하였습니다. 호주는 방산회사 지분 10% 이상 투자 시 호주 외국인투자승인위원회 (FIRB: 호주 재무부 산하 정부기관으로, 호주 내 외국인의 투자 활동을 심사하고 승인하는 역할을 수행)의 승인이 필요하고, 당사는 지분 19.9% 투자에 대해 승인신청서를 제출하였습니다. 향후 FIRB 승인 후에는 지분을 19.8%까지 확대할 계획입니다.
Austal社는 호주에 본사를 둔 글로벌 조선 및 방위산업체로 미국 함정을 직접 건조하는 4대 핵심 공급 업체 중 하나입니다. Austal社는 1988년 설립, '99년 미국 내 조선소를 인수하여 Austal USA를 설립하였고 '05년 GD(Genaral Dynamics)社와 미 해군의 차세대 호위함인 연안전투함 수주에 성공하였습니다(LCS-2 인디펜던스 급). Austal社는 미 해군의 4대 핵심 공급업체 중 하나로 142억 호주달러에 달하는 수주 잔고를 보유하고 있으며, 미국 내 소형 수상함, 군수지원함 시장점유율 40~60%로 1위를 차지하고 있으며, 기존 알루미늄 중심 수주에서 최근 강철선 건조 체재로의 전환도 안정세로 접어들었습니다. Austal社는 서호주 헨더슨, 미국 앨러바마주 모빌, 캘리포니아주 샌디에이고, 필리핀, 베트남 등에 조선 시설을 보유하고 있고 미 트럼프 대통령 취임 이후 동맹과 협력이 요구되는 상황에서 지속적인 조선 산업 기반 확대 정책도 기대되고 있는 상황입니다. 당사는 글로벌 방위 및 조선 산업의 호조, Austal社의 호주 및 미국 내 경쟁력, 기술 협력 및 당사가 생산하는 함 적재 무장체계, 선박용 ESS 등 사업 시너지 등을 종합적으로 판단하여 지분 투자 의사를 결정하였으며, 향후 지속적인 사업 시너지 확보 노력을 계속할 계획입니다.
<유럽, 북미 해양방산 진출>

당사 및 당사의 자회사인 한화오션은 글로벌 안보위기 심화로 향후 성장이 예상되는 해외 해양 방위사업 진출을 위해 현지 조선업체와의 긴밀한 협력 기회를 모색하고 있습니다. 최근 유럽 국가 중 하나인 폴란드의 ORKA 잠수함 사업은, EU 블록화가 가속화됨에 따라 현지화를 의무적으로 요구하고 있습니다. 이러한 상황에서 글로벌 경쟁업체(Naval Group(프), TKMS(독), Navantia(스페인), Fincantieri(이태리), Saab(스웨덴) 등) 와의 수주 경쟁력에서 우위를 차지하기 위해 현지의 유력한 조선소와 조선 공급업체 등과의 합작회사 및 공동 생산 등 수주 전략을 최우선으로 고려하고 있습니다.

특히, 폴란드의 경우 해양 방산사업에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이는 NATO의 동부 확장과 관련된 군사적 필요에 기인하고 있습니다. 따라서 당사는 현지 조선소와의 파트너십 및 지분투자를 통해 기술 이전 및 공동 연구 개발을 진행하여, 현지 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 이러한 협력은 단순한 수출을 넘어, 현지에서의 생산 및 기술 개발을 통해 상호 이익을 극대화하는 방향으로 나아갈 것입니다.

또한, 캐나다와 미국과 같은 북미 국가의 경우, 과거와 같은 직수출로 시장 진출이 원천적으로 봉쇄된 한계 시장으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 당사는 필리 조선소 외에도 경쟁력 있는 현지 조선소 추가 인수 및 투자를 통해 본격적으로 개화가 예상되는 북미 함정 신조 및 MRO(유지보수, 수리 및 운영) 시장에서의 주요 플레이어로 포지셔닝 하고자 합니다. 캐나다의 경우 특정 조선소와 협력하여 해양 방산 시스템을 개발하고, 미국의 방산업체와의 전략적 제휴를 통해 공동 프로젝트를 추진하는 방안을 검토하고 있습니다.

이와 같은 접근은 당사가 북미 시장에서의 입지를 강화하고, 글로벌 해양 방산사업에서의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것입니다. 또한, 현지 조선소와의 협력을 통해 생산 비용을 절감하고, 빠른 납기를 실현함으로써 고객의 요구에 신속하게 대응할 수 있는 체계를 구축할 것입니다. 이러한 전략은 당사가 글로벌 해양 방위사업에서 지속 가능한 성장을 이루는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.

[유럽, 북미 해양방산 진출]

구분
내용

추진 전략

당사가 이미 시행하고 있는 한국의 거제 옥포 조선소 - 미국의 필리 조선소-
싱가포르의 다이나맥 홀딩스 - 호주의 오스탈 조선소에 유럽 또는 북미 지역 조선소를 연계하는 Multi yards 전략을 통하여 변화하는 글로벌 해양방산 및 조선 해양 시장 환경에 유연하게 대응할 수 있는 체계를 구축하고자 합니다.

당사는 당사 사업부 중 PGM사업부가 영위하고 있는 초정밀 유도무기 등 각종 무장 사업의 해양 플랫폼 확대,
Multi yards 전략을 통해
당사의 주력 자회사인 한화오션, 해양 전장에 특화된 사업 영역을 갖고 있는 한화시스템 및 필리조선소, Austal社와 시너지 극대화
할 수 있는 지속적인 해외 조선업체 지분 투자 검토를 추진할 계획이며,
금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 8,000억원을
투자하여 해양방산 역량을 더욱 강화하도록 하겠습니다. 검토 결과에 따라 자금이 초과 투입될 경우 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.

[항공우주 설비/운영 투자]

[추진제 탱크 제작 공장 구축]

구분
내용

투자 요약

- 우주발사체 개발 경쟁력 확보를 위해 추진제 탱크 공장 투자를 통한 핵심부품 제작 역량 내재화 - 추진제 탱크 제작 역량 확보를 통하여 정부의 발사체 수요를 충족함과 동시에 향후 당사 주도의 미래 발사체 개발 및 제작 기반 마련 목적 - 투자금액 500억원(2025년~2026년)
- 당사에서 전남 순천에 투자 진행 중인 우주발사체 단조립장 부지에 추진제 탱크 공장 투자 추진 검토

＊우주발사체 단조립장 투자(2023년~2026년, 총 투자비 508억)

- 한국형발사체(누리호) 고도화 사업 성공적 추진 및 미래 우주사업 확대 기반 마련 목적의 투자

주요 투자 내용
- 공장 건축 300억, 제작/검사/시험 장비 확보 200억

자료 : 당사 제시

[스마트 물류센터 구축]

구분
내용

투자 요약

- 창원 사업장 중기 물량 증가에 따른 완성차 보관 공간 및 사업장 내 물류 흐름

최적화를 위한 통합보관장 확보

- 투자금액 350억원(2026년~2027년)

자료 : 당사 제시

[기타 재원 확보를 통한 자금사용 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년
계

생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
1,490
1,510
-
-
3,000

사업장 운영투자
항공우주 설비/운영 투자
351
750
300
600
2,001

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
-
8,000
-
-
8,000

합 계
1,841
10,260
300
600
13,001

자료 : 당사 제시

종합적으로, 당사가 유상증자 및 기타재원 조달을 통해 투자할 항목들의 전체 투자 예상 금액은 약 7.7조원이며, 이 중 2.3조원을 금번 유상증자 통해 조달한 자금을 활용할 예정입니다. 유상증자 자금 외 추가로 필요한 자금은 당사 자체자금 및 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 및 제3자배정 유상증자를 포함한 기타 재원 확보 방안 등을 통해 충당할 계획입니다. 참고로 7.7조원은 금번 자금사용목적 상 투자할 항목들에 대한 전체 투자금액이며, 이에 본문 하단[라. 유상증자 추진 배경 - ④ 중장기 투자 계획]에 기재된 당사 전체 투자금액(약 11조원)에 포함되는 것입니다. 아울러 실제 투자 등의 진행 상황에 따라 자금의 투입 시점 및 규모가 투자 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[자금사용 목적 상 투자 내용 관련 자금 집행 계획]

(단위 : 억원)

구분

예상 자금집행금액 (A)

유상증자를 통한자금조달(B)
기타 재원을 통한 자금 조달(C)

잔여 필요금액

(A-B-C)

MCS 스마트팩토리 구축
6,673
6,000
-
673

무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
7,500
-
3,000
4,500

사업장/설비 운영 투자(MCS 제외)
25,787
1,000
2,000
22,787

해외 방산 생산능력 구축
13,722
10,000
-
3,722

해외 방산 JV지분투자
사우디 방산협력 JV(계획)
10,000
3,500
-
6,500

동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
5,000
2,500
-
2,500

해외 조선업체 지분투자
8,000
-
8,000
-

합계
76,682
23,000
13,000
40,682

자료 : 당사 제시

주) 사우디 방산협력 JV는 예상 자금집행 금액이 0.5조원~1조원이나 보수적으로 1조원으로 기재

(2-2)
타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용계획이 변경될 시 해당 자금을 항공엔진 관련 연구개발,
무인기 체계/엔진 개발 및 시설 구축 관련 추가 투자, 인프라 투자 등 운영자금에 사용할 예정입니다
.
자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서 상 차이 발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.

[항공엔진 관련 연구개발]

당사는 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 및 항공기계 전문기업으로 국내에서는 항공기/함정용 엔진 및 부품의 개발/생산/정비에 특화된 첨단 항공 사업의 리더로 자리매김하고 있습니다. 그러나 민항 항공기 엔진은 항공기에서 가장 중요한 부품 중 하나로 항공엔진 개발의 높은 난이도 등으로 Rollys Roice, GE, P&W 3곳의 글로벌 메이커가 전 세계 민항기 항공엔진 시장의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 항공엔진은 높은 기술난이도, 내구도 등 모든 부분에서의 높은 요구도 등으로 후발 업체인 당사가 자체 개발하기에는 무척 높은 난이도가 있다고 판단되어 2015년부터 글로벌 메이커 중 한 곳인 P&W사와 엔진 공동개발 사업인 RSP(Risk Shring Program)에 참여하고 있습니다. RSP사업은 엔진 개발 단계에서의 비용을 공동 부담하고 향후 엔진 양산 단계 및 AM 시장의 수익을 공동으로 향후하는 프로그램으로 후발업체인 당사가 자체 개발 능력을 확보하기 위해 참여하고 있는 사업입니다. P&W와 공동으로 개발하고 있는 엔진은 현재 항공시장에서 급성장하고 있는 LCC 업체들의 주력 기체인 150~250석 Singla Aisle에 사용될 GTF 엔진과 소형(10석 내외) 항공기에 사용될 Proxima 엔진입니다. 항공 엔진 개발은 높은 난이도로 개발 기간 및 개발 비용이 타 개발사업대비 큰 규모로 들어가는 사업으로 당사가 참여하는 RSP사업 역시 2030년 이후 본격적으로 수익이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 경우, 해당 자금을 P&W RSP 사업에 투자하여, 사업 자체에서 발생하는 이익의 향유 및 자체 항공엔진 개발을 위한 초석으로 활용하여 당사의 차세대 성장동력으로 자리매김할 계획입니다.

[무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비]
당사는 무인기 엔진 개발 및 시설 구축에 약 7,540억원 규모의 투자가 필요할 것으로 판단하고 있으며, 상기 기재 드린 바와 같이 유상증자를 통해 모집한 자금 외 4,540억원을 영업현금 흐름 및 회사채 발행/금융권 차입 등을 통해 확보할 계획입니다. 다만, 타법인 증권 취득 자금 미사용시 추가 투자 비용 4,540억을 금번 유상증자를 통해 모집한 자금으로 투자할 예정 입니다.

[무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비 사용 계획]

(단위: 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
계

예상 투자비용
1,490
1,740
1,390
1,590
800
530
7,540

기타 재원 활용
1,490
1,510
-
-
-
-
3,000

추가 투자비
-
230
1,390
1,590
800
530
4,540

자료 : 당사 제시

[

인프라 투자 등 운영자금
]

[당사 인프라 투자 등 운영자금 추이]

(단위: 억원)

구분
세부 사업
2022년
2023년
2024년

운영/유지보수 투자
방산
268
615
450

항공우주
101
114
231

기타
39
588
503

원재료 매입 등
방산
12,151
26,989
37,140

항공우주
10,007
12,731
17,662

합 계
22,566
41,037
55,986

자료 : 당사 제시

당사가 영위하고 있는 지상방산 사업과 항공우주 사업의 지속적인 성장으로 사업장 Capa 증설 및 유지보수를 위한 운영 투자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 사업의 성장으로 원재료 매입 금액도 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 향후에도 지속적인 사업 성장으로 사업장 운영/유지보수 투자, 원재료 매입 등 사업의 원활한 수행을 위한 운영자금 규모가 증가할 것으로 예상되며, 타법인 증권 취득 자금 미사용시 항공엔진 관련 연구개발, 무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비를 집행하고도 남은 금액에 대해서는 인프라 투자 등 운영자금으로 활용할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

(단위: 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
비고

항공엔진 관련 연구개발
300
300
300
300
300
300
운영자금

무인기 투자 금액 중 추가분
-
230
1,390
1,590
800
530
시설자금

인프라 투자 등 운영자금
1,610
1,610
1,610
1,610
1,610
1,610
시설자금

합계
1,910
2,140
3,300
3,500
2,710
2,440
-

주) 타법인증권 취득자금을 계획 대로 사용 시 상기 자금은 자체 자금을 활용할 예정입니다.

(주22) 정정 후

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인

2,300,020,800,000원을
아래와 같이 시설자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
1,000

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축

'25~
'27년

10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자

'25~
'28년

6,000

합 계
-
23,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 투자자 보호 등 목적으로 유상증자를 통하여 조달할 예정금액을 변경하였으며, 2025년
4월 18일 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자 방식에 의한 1.3조원 재원 확보를 결정하여 2025년 4월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.

(참고) 자금사용 목적 변경 관련

<변경 전>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'30년
3,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
3,001

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'29년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'29년
6,000

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'25~'27년
8,000

합 계
-
36,001

<변경 후>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
1,000

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'27년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'28년
6,000

합 계
주주 배정 유상증자 재원 투자 합계
23,000

1
시설자금
생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'26년
3,000

사업장 운영투자
항공우주 설비/운영 투자
'25~'28년
2,000

2

타법인

증권취득자금

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'26년
8,000

합 계

제3자 배정 유상증자 재원 투자 합계

13,000

당사는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자 공시 이후 발생한 세간의 오해를 불식시키고, 시장으로부터 긍정적인 평가가 있었던 한화오션의 지분 인수로 인한 사업적 시너지를 유지하면서도 주주가치 제고를 위해 주주친화적인 방안을 다양하게
검토하였습니다.
우선, 당사의 기존 주주배정 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 시장의 의견을 반영하여 기존 대비 1.3조를 축소한 2.3조원으로 이번 유상증자를 추진하여 기존 주주배정 금액을 줄임으로써 주주들의 참여 부담을 완화함과 동시에 주주배정 유상증자의 성공 가능성을 높여 주주가치를 제고하도록 하겠습니다. 또한 한화오션 지분거래 자금이 승계자금으로 쓰인다는 의혹을 해소하면서 당사 소액주주의 이익도 보호하기 위하여 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 방안 등 다양한 방안을 검토
하였습니다.

검토 이후 2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자 방식에 의한 1.3조원 재원 확보를 결정하였으며, 2025년 4월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.
당사는 위와 같이 재원확보 방법의 변경 및 실행을 통해 시장의 오해 해소, 주주이익 보호, 공격적 투자를 집행하여 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 노력하겠습니다.

(중략)

[해외 방산 JV 지분투자]

상술한 바와 같이 냉전 종식 이후 생태계가 축소된 선진국 방산사업은 우크라이나 전쟁 이후 급격한 변화를 겪고 있습니다. 유럽 등의 각 국가에서 방위산업의 명맥을 유지하고 있는 회사들은 정부의 펀딩을 통해 도약의 기회를 가지게 되었으나, 산업 생태계 회복을 위한 자원 및 시간의 부족을 해결하기 위해 적극적으로 타국가의 방산업체와의 협업을 검토하고 있습니다. 지정학적 특수성 때문에 방산사업 생태계가 활성화 되어있는 한국의 방산업체들은 각 국에서 협업을 요청하기에 최적의 조건이라고 할 수 있어 각 국의
긍정적인 제안
을 받고 있는 것으로 알려져 있습니다. 당사 역시 글로벌 생산 기지 확보를 위한 현지 파트너 확보 및 해외 방산업체와의 협업을 적극적으로 검토하고 있으며 해외 협력 형태는 설립 및 협력 구도 정립에 용이한 JV 등 다양한 형태를 검토 중입니다.

[사우디 방산협력 검토 계획]

구분
내용

협력 검토
사우디 방산업체

진행 경과

ⅰ) 사우디
국가방위부와 현지 사업 참여 및 산업화 지원을 위한 3자 양해각서(MOU) 체결, 전략적 파트너십 기반 마련('24.2월)ⅱ) 사우디 국가방위부 주관으로 글로벌 방산 업체 미팅에 참여하여, 무기체계 현대화, 운영역량 고도화, 민간산업 육성 등 군 현대화에 대한 협의 진행('24.5월)

ⅲ) 사우디 주요 인사 방한 추진을 통한
군 통합시험 참관으로 한국군 보유 방산장비의 우수성 확인('24.11월)

ⅳ) 사우디 현지 기업과의
합작법인(JV) 설립 등 다양한 방안 검토 진행 중ⅴ) 글로벌 방산 업체와 최종 경쟁을 통해 우선협상 대상자 선정 진행 중('25년말)☞ 미국, 영국, 프랑스, 이탈리아의 등 글로벌 방산업체들은 2017년부터 사우디 국가정책(Vision2030)에 부합하기 위해 사우디 현지업체와의 JV 및 공장 투자로 사우디 방산사업 생태계를 구성하고 있음 현지 기업과의 합작법인(JV)을 통하여 사업참여 기회를 확보할 수 있음

對사우디 핵심 제안 내용

ⅰ)
외국인 직접투자(시설) 및 기술이전을 통한 Vision2030 현지화율 목표 초과 달성

ⅱ)
무기체계 공동개발 및 핵심부품 제조기술 이전을 통한 사우디 제조역량 강화

ⅲ) 협력 구도를 통한 현지 방산 인프라 구축 및 일자리 창출을 통한 경제 다각화 구현

자료 : 당사 제시

사우디 방산협력은 사업 협력 범위(JV) 결정에 따라 5천억~1조원 규모의 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 해외 생산기지 구축 경험을 바탕으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 3,500억원을 사우디 현지 파트너와의 JV 설립 및 현지 투자 금액으로 활용할 계획이며, 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.

* Vision 2030

- 석유시장의 구조적 변화로 인한 경제구조 개혁을 위한 '16년 사우디 정부가 발표한 정책 추진안

- Vision2030의 주요 목표 ⅰ) 내수 투자 증진, 국내 창업 등을 통한 비 석유 국가 수입의 확대를 통한 사우디

경제의 에너지 의존도 약화

ⅱ) 방위 사업 50% 이상 현지화 의무 강제를 통한 방위산업 자립화

ⅲ) 신도시 건설 및 관광 친화 제도 시행을 통한 관광 산업 육성

ⅳ) 주요 국가와의 관계 개선 등을 통한 중동 지역 내 영향력 강화

* 사우디

국가방위부
군 현대화 사업 개요
-
배경

ⅰ) 불확실한 국제정세로 인한 무기/군사장비 조달 리스크

ⅱ) 국방 예산 관리의 필요성 증가

ⅲ) 주변 국사들의 군사 역량 강화

☞ 사우디는 오일머니를 통한 막강한 경제력으로 과거 미국, 유럽, 중국 등으로부터 첨단 무기를 높은 가격에 매입하는 정책을 추구하였으나, 2010년 후반부터 지속된 서방 국가와의 갈등, 자국 내 방산 역량 부족에 따른 수입 무기의 활용 능력 부족,

주변 국가 대비 전술 수행 능력 부족 등 문제에 직면하였음

- 군현대화 사업의 추구 실현 방안

ⅰ)
기존 사우디의 계약형식(단일 무기체계 계약)과 달리 20개 이상 무기체계를 단일업체와의 계약으로 획득비용 및 운용유지비용 절감

ⅱ)
현지화 목표 달성을 위해 2028년부터 현지생산 및 기술 이전을 제시하는 거래 상대 선정

ⅲ)
후속 군수지원을 위해 효율적인 MRO(유지/보수/정비) 시스템 확보

☞ Vision2030 등 현지화 비율 50% 이상 의무화를 통한 사우디 현지 방산 생태계

구축 등 방산 역량 강화 목표 추진 중임

사우디 방산협력 사업 추진을 위해 당사는 국방부, 방위사업청 등 국내 유관기관과 함께 원팀(One team) 체계로 사업 수주를 위한 최선의 노력을 다하고 있습니다. 다만, 본 건 관련 진행 중인 사항은 국가 간 안보 및 방산과 관련된 민감한 사안으로, 보안상의 이유로 구체적인 내용을 공개하는 데에는 제한이 있음을 양해 부탁드립니다. 향후 제공 가능한 범위 내에서 신속하고 성실히 정보를 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

또한, 유럽과 NATO국가, 특히 동유럽 국가들은 자주포, 장갑차, 유도탄 및 탄약의 소요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되나, 역내 방산 공급망 부족으로 안보역량을 적기에 향상시키는 것은 어려워 보입니다. 러시아-우크라이나 전쟁과 중동 지역 내 분쟁의 지속적 확산, 그리고 미·중 전략적 경쟁의 심화 등 글로벌 안보 위협의 증가로 전 세계 국방비 지출은 2035년까지 USD 2,929B(4,315조원) 규모로 크게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[전세계 국방비 지출 전망]

지역별 국방비 예산의 변경.jpg
지역별 국방비 예산의 변경

자료 : Janes Defense budget trends

유럽 연합(EU)은 2025년 3월 유럽 방위백서(Readiness 2030)을 발표하며 역내 방위 분야 지출 € 8,000억을 추가 확대하여 증가되는 방산 소요에 대응하고 있으며, 특히, 동유럽 폴란드의 경우 NATO 회원국 중 가장 높은 수준의 국방비를 증액 (2025년 $450억)하여 군 현대화를 추진하고 탄약 생산 능력 강화(15만발/년)를 위해 $ 7.5억 투자 계획을 수립하는 등 역내 공급망 부족을 극복하고자 국가적인 노력을 지속하고 있습니다.

[NATO 국방비 변화, GDP 비율/장비획득,인프라 구축 비율]

nato

자료 : Janes

또한 EU는 유럽방위산업전략을 통해 유럽 공동 방위 조달을 위한 신규 대출 기금 € 1,500억을 확보 (SAFE) 하는 등 전략적으로 역내 블록화를 추진하고 있으며
트럼프 정부의 국방정책은 유럽 방위산업의 블록화를 가속화하는 데 영향을 미쳤습니다.

첫째, 트럼프 대통령은 유럽 동맹국들에게 방위비 분담을 늘릴 것을 강하게 요구하며, NATO 회원국들이 GDP의 최소 2%를 국방비로 지출할 것을 촉구했습니다. 이러한 압박은 유럽 국가들로 하여금 자체 방위 역량 강화를 위한 투자를 늘리게 했습니다.

둘째, 트럼프 정부는 외국 기업의 미국 방위 산업 투자에 대한 규제를 강화했습니다. 이는 유럽 방위 산업체들이 미국과의 협력에서 제약을 받게 되어, 유럽 내에서의 독자적인 방위 산업 역량 강화를 촉진하는 결과를 낳았습니다.

셋째, 미국의 보호무역주의 정책과 무역 전쟁은 유럽 국가들로 하여금 방위 물자를 포함한 전략적 산업에서의 자급자족 필요성을 인식하게 했습니다. 이로 인해 유럽은 자체 방위 산업을 강화하고, 내부 협력을 통해 공동 방위 역량을 구축하려는 노력을 가속화했습니다.

이러한 미국 트럼프 대통령의 정책방향으로 인하여 유럽이 자체 방위 산업의 통합과 강화를 가속화 하고 있습니다.

따라서 향후 지속성장을 위해서는 단기간 내 현지 생산거점을 확보할 필요가 있으며 이를 통하여 역내 공급망 편입, 신규사업 수주, 공동개발사업 참여 등으로 사업을 확장하고자 합니다. 당사는 합작법인 형태의 진출을 검토하고 있으며 세부 내용은 아래와 같습니다.

[동유럽 JV 설립 검토 계획]

구분
내용

JV 목적

동유럽 지역 내 천무 80km급 유도탄(CGR-080)
및 추진기관 등 하위 구성품 현지생산을 위한 JV 설립하여 유럽지역 내 천무 80KM 급 공급

진행 경과
및추진계획

ⅰ) 폴란드 천무 사업 현지화 관련 WB group과 협력 개시 및 MOU체결
('24.10월)

ⅱ) 동유럽 지역 내 천무 사업 추진 및 현지화 관련 JV 설립 검토 중
- 세부 투자범위, JV R&R 등 검토 중ⅲ) JV 설립('25.3Q), 플랜트 착공('26년), 양산('28년)

투자 규모
0.25조(총 추정 투자비 0.5조 중 약 50%)

자료 : 당사 제시

* 폴란드 WB Group

- 1997년 설립된 폴란드 최대 민간방위산업그룹으로 WB Electronics社를 중심으로 Radmor(무선통신장비 제조), Flytronic(정찰 및 관측용 무인기 제조), Mindmade(전자솔루션 엔지니어링) 등 20여개의 자회사를 두고 있습니다. 핵심 회사인 WB Electronics의 주요 제품군으로는 통합 전장 관리 시스템(TOPAZ), 디지털 통신 플랫폼(FONET), 무인기 시스템(WARMATE), 관측 및 지휘 시스템 등이 있으며 종업원 수는 약 1,400여명, 본사는 폴란드 오자로프 마조비에츠키에 위치하고 있습니다.

- Executive Agreement 체결('24.10월)☞'24년 10월 한국에서 열린 방위산업전시회에서(KADEX) WB그룹과 한화에어로스페이스는 합작회사 설립 및 운영을 위한 세부사항에 대하여 Executive Agreement를 체결하였습니다. 이 합작회사는 폴란드 군이 사용할 유도로켓을 생산할 계획입니다. 본 Agreement에서 양사는 탄약 개발 및 제조를 담당할 합작회사 설립을 위한 다음 주요 단계를 확정하였으며 신규 법인 설립 및 생산 공장 부동산 취득 원칙, 보안 분석 수행 원칙, 프로젝트 이행 일정 등이 포함되어 있습니다.

- Term Sheet 체결('25.4월)

☞ 당사는 2025년 4월 15일 WB 그룹과 합작법인 설립을 위한 Term Sheet 계약을 체결하였습니다. Term Sheet 계약은 JVA계약과 관련된 주요 원칙 및 조건을 명시한 합의서입니다. 합작법인은 당사가 51%, WB그룹 자회사인 WB Electronics(WBE)가 49% 비율로 출자해 설립하는 것으로 합의하였으며, 합작법인은 향후 폴란드군에 추가 계약을 통해 공급할 사거리 80km급 천무 유도탄의 현지 생산은 물론 향후 유럽시장으로의 수출도 추진할 계획입니다. 당사는 이번 합작법인 설립을 시작으로 금번 유상증자를 통해 확보할 자금으로 유럽 내 추가적인 생산 거점을 확보해 나갈 계획이며, 이를 통해 글로벌 생산 역량 강화 및 '유럽 재무장' 계획에 적극 대응할 수 있도록 노력하겠습니다.

동유럽 JV 설립은 총 5천억 규모의 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 해외 생산기지 구축 경험을 바탕으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 2,500억원을 동유럽 현지 파트너와의 JV 설립 및 현지 투자 금액으로 활용할 계획이며, 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.
당사는 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 6,000억원을 투자하여 유럽, 중동 등 경쟁력 있는 현지 파트너와의 JV 구축을 통해 현지 생태계에 진출하고 이를 바탕으로 현지 구축 생산기지와의 시너지를 통해 글로벌 생산 역량을 더욱 확충/강화할 계획입니다.
JV는 사업 형태의 특성 상 현지 파트너와의 R&R 및 사업 추진 방향성에 대한 합의가 완전히 이루어져야 구체적인 사업계획 수립이 가능합니다. 당사는 현지 파트너와 JV 설립 검토 및 협의를 추진 중으로 합의가 완료되는 시점부터 본격적인 재원 투입이 이루어 질 것으로 예상하고 있기에 2026년~2028년 기간 집중적으로 지분투자 상세 계획을 설정하였습니다. 다만, JV 합의 진행 상황에 따라 실제 자금의 투입 시점 및 규모가 계획과 달라질 가능성이 존재하며, 예상 대비 이른 시기에 자금이 필요할 가능성도 존재합니다.

[해외 방산 JV 지분투자 상세 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년

JV 지분투자
사우디 방산협력 JV(계획)
300
1,500
800
900

JV 지분투자
동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
-
2,100
400
-

합 계
300
3,600
1,200
900

자료 : 당사 제시

주) 상기 내역에는 금번 유상증자 통해 사용할 금액이 기재되어 있음

[타법인증권 취득자금 사용 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년

해외생산능력 구축
해외 방산 생산능력 구축
1,572
6,861
1,567
-

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
300
3,600
1,200
900

- 사우디 방산협력 JV(계획)
300
1,500
800
900

- 동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
-
2,100
400
-

합 계
1,872
10,461
2,767
900

자료 : 당사 제시

주) 상기 내역에는 금번 유상증자를 통해 사용할 금액이 기재되어 있음

(2-1)
제3자배정 유상증자를 통한 자금사용 상세 내역

당사는 기존 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 기존 대비 규모를 축소한 2.3조원으로 추진하여 기존 주주배정 금액을 줄임으로 주주들의 참여 부담을 완화하고 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치를 제고하는 방안을 확정하였습니다. 그럼에도 당사의 중장기 투자를 위한 재원 확보는 3.6조원 규모가 필요하여, 당사는 기존 대비 감소한 1.3조원은 시장의 의혹 해소 및 소액주주도 보호하기 위하여 한화에너지 등이 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 제3자 배정 유상증자에 참여하는 방안 등 다양한 방안을
검토하였습니다.

당사는 기존의 주주배정 유상증자 자금 조달 계획 3.6조원 대비 감소한 1.3조원 확보를 위해
2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자 방식에 의한 1.3조원 재원 확보를 결정하였으며, 2025년 4월 28일 납입이 완료되었습니다. 추가 확보된 자금은 무인기 체계/엔진 개발 및 양산 시설 구축, 해외 조선업체 지분 투자, 항공우주 설비/운영 투자 등 중장기 성장을 위해 필요한 투자에 사용할 계획입니다.

(중략)

[해외 조선업체 지분투자]

양안 긴장 고조 등 지정학적 긴장
이 고조
되는
가운데 미국과 중국의 해양 패권을 둘러싼 갈등 또한 심화되고 있습니다. 중국의 조선 산업이 단순한 경제적 경쟁을 넘어 지정학적 위협으로 작용할 가능성 등을 미국의 경제 안보와 해양 주권에 대한 도전으로 인식하는 등 미국내 위기감은 고조되고 있으나, 현재 미국 해군은 심각한 함정 생산 설비 부족 문제를 겪고 있는 것으로 알려져 있습니다. 이런 국제 상황을 배경으로 당사의 자회사인 한화시스템과 한화오션은 미국의 필리조선소 인수를 결정하였습니다. 외국 자본의 미국 내 방산사업 투자 등을 심의하는 미정부 외국인투자심의회(CFIUS)와 국방교역통제국(DDTC)은 이례적으로 빠른 의사 결정을 통해 승인을 내렸으며, 이는 미국 정부의 인수에 대한 긍정적인 평가 및 조선사업 활성화에 대한 기대감이 반영된 결과라고 해석되고 있습니다.

트럼프 정권은 미국으로 수입되는 재화의 단 2%만이 미국 선적 상선을 이용하고 있다는 점등을 이유로 향후 10년내 전략상선단의 확대를 목표로 하고 있으며, 선박 건조를 위한 한국 등 동맹국과의 협력 필요성을 지속 강조하고 있습니다. 지난 118대 미국 의회에서 '미국의 번영과 안보를 위한 조선업과 항만시설법(Ships For America Act)' 발의를 주도한 켈리 상원 의원은 지난 2월 한화 필리조선소를 방문하여 전략적인 협력 방안등을 논의한 것으로 알려졌
습니다. 또한
그는 지난 2월 방문에서 해군 함정 건조 능력 제고 뿐만 아니라 상선 건조 및 공급망 형성의 중요성을 다시 한번 피력하였으며, 한국과의 협력 필요성을 다시 한번 강조한 것으로 알려졌습니다. 이는 폴란드, 캐나다, 호주, 인도 등 대규모 잠수함 도입 사업을 검토하고 있는 국가에서도 공통적으로 확인할 수 있는 이슈입니다. 당사는 글로벌 지상방산 업체를 넘어 글로벌 해양방산까지 아우르는 'Total defense Solution'을 제공하는 초일류 혁신기업으로의 변화를 위해 해외 조선업체 지분 투자를 검토하고 있습니다. <호주 Austal
社
지분 투자>

당사는 호주 현지법인 HAA(에어로 40%, 시스템 60% 지분 보유)를 통해 지난 3월 17일 호주 Austal社
지분 9.9% 인수하였고, 호주 증권사와 TRS 금융상품(지분 9.9%)에 대한 계약을 체결하였습니다. 호주는 방산회사 지분 10% 이상 투자 시 호주 외국인투자승인위원회 (FIRB: 호주 재무부 산하 정부기관으로, 호주 내 외국인의 투자 활동을 심사하고 승인하는 역할을 수행)의 승인이 필요하고, 당사는 지분 19.9% 투자에 대해 승인신청서를 제출하였습니다.
FIRB 승인 시기와 관련하여, 통상적인 경우 승인 절차는 2~4개월 내 완료되지만, 5월 초 호주 연방 선거 일정 등을 감안하면 다소 지연될 여지가 있을 것으로 전망하고 있습니다. 현재로서 당사는 승인에 중대한 장애가 될 만한 요소가 있지는 않은 것으로 이해하고 있으나, FIRB의 신속한 승인을 위해 심사 과정에서 호주 정부 기관의 요청사항이 있을 경우 성실히 대응할 예정이며 FIRB 승인 후에는 지분을 19.8%까지 확대할 계획입니다.

Austal社는 호주에 본사를 둔 글로벌 조선 및 방위산업체로 미국 함정을 직접 건조하는 4대 핵심 공급 업체 중 하나입니다. Austal社는 1988년 설립, '99년 미국 내 조선소를 인수하여 Austal USA를 설립하였고 '05년 GD(Genaral Dynamics)社와 미 해군의 차세대 호위함인 연안전투함 수주에 성공하였습니다(LCS-2 인디펜던스 급). Austal社는 미 해군의 4대 핵심 공급업체 중 하나로 142억 호주달러에 달하는 수주 잔고를 보유하고 있으며, 미국 내 소형 수상함, 군수지원함 시장점유율 40~60%로 1위를 차지하고 있으며, 기존 알루미늄 중심 수주에서 최근 강철선 건조 체재로의 전환도 안정세로 접어들었습니다. Austal社는 서호주 헨더슨, 미국 앨러바마주 모빌, 캘리포니아주 샌디에이고, 필리핀, 베트남 등에 조선 시설을 보유하고 있고 미 트럼프 대통령 취임 이후 동맹과 협력이 요구되는 상황에서 지속적인 조선 산업 기반 확대 정책도 기대되고 있는 상황입니다. 당사는 글로벌 방위 및 조선 산업의 호조, Austal社의 호주 및 미국 내 경쟁력, 기술 협력 및 당사가 생산하는 함 적재 무장체계, 선박용 ESS 등 사업 시너지 등을 종합적으로 판단하여 지분 투자 의사를 결정하였으며, 향후 지속적인 사업 시너지 확보 노력을 계속할 계획입니다.
또한 전략적 파트너로서의 더욱 긴밀한 협력관계 구축을 위해 Austal社 이사회 진입을 검토하고 있습니다. 그러나 이사회 진입을 위한 논의는 이제 막 시작된 단계로, 향후 일정이나 계획과 관련해서는 구체적으로 정해진 바가 없습니다. 이사 선임 과정은 Austal社 이사회 및 주주들과의 논의가 필요한 바, 호주 상장사에 적용되는 법과 규정 및 시장 관행을 모두 준수하며 상호 이익을 극대화 할 수 있도록 Austal社와 최대한 협력하는 방안을 긴밀히 논의해 나갈 계획입니다.

<유럽, 북미 해양방산 진출>

당사 및 당사의 자회사인 한화오션은 글로벌 안보위기 심화로 향후 성장이 예상되는 해외 해양 방위사업 진출을 위해 현지 조선업체와의 긴밀한 협력 기회를 모색하고 있습니다. 최근 유럽 국가 중 하나인 폴란드의 ORKA 잠수함 사업은, EU 블록화가 가속화됨에 따라 현지화를 의무적으로 요구하고 있습니다. 이러한 상황에서 글로벌 경쟁업체(Naval Group(프), TKMS(독), Navantia(스페인), Fincantieri(이태리), Saab(스웨덴) 등) 와의 수주 경쟁력에서 우위를 차지하기 위해 현지의 유력한 조선소와 조선 공급업체 등과의 합작회사 및 공동 생산 등 수주 전략을 최우선으로 고려하고 있습니다.

특히, 폴란드의 경우 해양 방산사업에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이는 NATO의 동부 확장과 관련된 군사적 필요에 기인하고 있습니다. 따라서 당사는 현지 조선소와의 파트너십 및 지분투자를 통해 기술 이전 및 공동 연구 개발을 진행하여, 현지 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 이러한 협력은 단순한 수출을 넘어, 현지에서의 생산 및 기술 개발을 통해 상호 이익을 극대화하는 방향으로 나아갈 것입니다.

또한, 캐나다와 미국과 같은 북미 국가의 경우, 과거와 같은 직수출로 시장 진출이 원천적으로 봉쇄된 한계 시장으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 당사는 필리 조선소 외에도 경쟁력 있는 현지 조선소 추가 인수 및 투자를 통해 본격적으로 개화가 예상되는 북미 함정 신조 및 MRO(유지보수, 수리 및 운영) 시장에서의 주요 플레이어로 포지셔닝 하고자 합니다. 캐나다의 경우 특정 조선소와 협력하여 해양 방산 시스템을 개발하고, 미국의 방산업체와의 전략적 제휴를 통해 공동 프로젝트를 추진하는 방안을 검토하고 있습니다.

이와 같은 접근은 당사가 북미 시장에서의 입지를 강화하고, 글로벌 해양 방산사업에서의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것입니다. 또한, 현지 조선소와의 협력을 통해 생산 비용을 절감하고, 빠른 납기를 실현함으로써 고객의 요구에 신속하게 대응할 수 있는 체계를 구축할 것입니다. 이러한 전략은 당사가 글로벌 해양 방위사업에서 지속 가능한 성장을 이루는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.
다만, 본 건 관련 진행중인 구체적인 사항은 보안상의 이유로 세부 내용을 공개하는 데에는 제한이 있음을 양해 부탁드립니다. 향후 제공 가능한 범위 내에서 신속하고 성실히 정보를 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

[유럽, 북미 해양방산 진출]

구분
내용

추진 전략

당사가 이미 시행하고 있는 한국의 거제 옥포 조선소 - 미국의 필리 조선소-
싱가포르의 다이나맥 홀딩스 - 호주의 오스탈 조선소에 유럽 또는 북미 지역 조선소를 연계하는 Multi yards 전략을 통하여 변화하는 글로벌 해양방산 및 조선 해양 시장 환경에 유연하게 대응할 수 있는 체계를 구축하고자 합니다.

당사는 당사 사업부 중 PGM사업부가 영위하고 있는 초정밀 유도무기 등 각종 무장 사업의 해양 플랫폼 확대,
Multi yards 전략을 통해
당사의 주력 자회사인 한화오션, 해양 전장에 특화된 사업 영역을 갖고 있는 한화시스템 및 필리조선소, Austal社와 시너지 극대화
할 수 있는 지속적인 해외 조선업체 지분 투자 검토를 추진할 계획이며,
금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 8,000억원을
투자하여 해양방산 역량을 더욱 강화하도록 하겠습니다. 검토 결과에 따라 자금이 초과 투입될 경우 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.

당사는 Global Multi yards 전략에 따라 한화시스템과 함께 2023년에 한화오션 인수하였으며, 미 조선업 부흥 정책의 긍정적 영향이 예상되는 미국 상선 시장을 선점하고, 함정/특수선박 건조 및 MRO 시장 진입을 위해 2024년에 한화오션/한화시스템이 Philly 조선소를 인수하고, 미국과 호주 함정 건조 시장 직접 진입과 한화오션/한화시스템과 해양 방산사업 시너지 확대를 위해 2025년 한화시스템과 함께 호주 Austal 조선소에 투자하였습니다.

또한, 단순 해양플랜트 제조사에서 해양 에너지 시장 중 가장 성장이 빠른 해상풍력과 FPSO (부유식원유생산설비)에서 프로젝트 전주기를 선도할 수 있는 Global top tier EPCIO 사업자로 변화하기 위해 한화오션이 한화 건설 부문 해상풍력 사업과 글로벌 부문의 플랜트 부문을 양수했고, 당사와 한화오션은 싱가폴 다이나맥 인수를 통해 부유식원유생산설비 Top Side 모듈의 글로벌 건조 경쟁력을 확보하고 해외 에너지 업체 대상 수주 경쟁력을 강화하였습니다.

당사는 항공 및 지상 방산에 편중된 사업영역에 해양 방산을 접목시킴으로 포트폴리오 다변화를 통한 글로벌 방산업체로의 성장을 지속 추진하고 있으며, 당사 -자회사간 시너지 극대화를 위한 노력을 지속 추진할 계획입니다. 이는 모회사와 자회사의 협력을 통해 양사의 기업 가치를 동시에 제고할 수 있는 방향으로 당사는 판단하고 있으며, 결국 양사의 주주 가치제고 및 권익보호로 귀결될 것이라고 이해하고 있습니다.

또한 한화오션의 경우 과거 누적된 대규모 결손금으로 국내신용등급이 BBB+ 수준이며, 산업은행과 수출입은행으로부터 금융지원을 받고 있습니다. 금융지원 약정에 따라 2029년까지 단계적으로 여신 상환해야 하는 부담 등을 고려할 때, 한화오션이 단독으로 해외조선소 인수 등 대규모 투자는 현실적으로 어려운 상황입니다. 이러한 이유로 신용도가 상대적으로 우위에 있는 연결 모회사인 당사와 당사의 자회사인 한화시스템이 중심이 되어 해양 방산사업 투자를 확대하고 있습니다.

당사와 한화시스템/한화오션은 사업 영역, 공동투자의 시너지, 자금 여력과 관련 법령 등을 종합적으로 검토하여 이와 같은 공동투자가 기업가치 제고 및 주주가치 제고에 기여할 것으로 판단하였습니다.

당사는 이와 같은 해외 조선업체에 대한 지분 투자를 통해 글로벌 해양방산 기업으로의 도약 기반을 마련하고, 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력 강화를 도모하고자 합니다. 다만, 지분 인수 이후 대내외 영업환경의 변화, 이해관계자 간 협의 지연 등이 있는 경우 당초 기대한 시너지 효과의 실현 시점이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 해당 투자로부터 기대한 수익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 재무적·비재무적 책임이 발생함에 따라 사업관계의 훼손, 평판 리스크 또는 투자자산 가치 하락에 따른 손상차손이 발생할 수도 있으니, 투자자 여러분께서는 이와 같은 리스크 요소를 충분히 고려하시기 바랍니다.

[항공우주 설비/운영 투자]

[추진제 탱크 제작 공장 구축]

구분
내용

투자 요약

- 우주발사체 개발 경쟁력 확보를 위해 추진제 탱크 공장 투자를 통한 핵심부품 제작 역량 내재화 - 추진제 탱크 제작 역량 확보를 통하여 정부의 발사체 수요를 충족함과 동시에 향후 당사 주도의 미래 발사체 개발 및 제작 기반 마련 목적 - 투자금액 500억원(2025년~2026년)
- 당사에서 전남 순천에 투자 진행 중인 우주발사체 단조립장 부지에 추진제 탱크 공장 투자 추진 검토

＊우주발사체 단조립장 투자(2023년~2026년, 총 투자비 508억)

- 한국형발사체(누리호) 고도화 사업 성공적 추진 및 미래 우주사업 확대 기반 마련 목적의 투자

주요 투자 내용
- 공장 건축 300억, 제작/검사/시험 장비 확보 200억

자료 : 당사 제시

[스마트 물류센터 구축]

구분
내용

투자 요약

- 창원 사업장 중기 물량 증가에 따른 완성차 보관 공간 및 사업장 내 물류 흐름

최적화를 위한 통합보관장 확보

- 투자금액 350억원(2026년~2027년)

자료 : 당사 제시

[HAE Capa 증대 투자]

구분
내용

사업장 개요

HAE(Hanwha Aero Engines, 베트남)

- 베트남 하노이 호아락 하이테크 단지에 위치한 항공엔진 정밀부품 제작/

가공 전문 사업장(2017년8월 설립)

- 직원규모: 600명 이상

- 규모: 대지 10만㎡, 건물 5만7000㎡

- 매출: 1,773억 (2023년 기준)

- 주요 GE에어로스페이스, 프랫앤드휘트니(P&W), 롤스로이스, MTU 에어로엔진스 등

- HAE는 항공엔진 부품에 가장 중요한 품질, 내구성 등을 만족할 수 있는

항공엔진 정밀 부품 제작/가공 관련 전문적인 역량을 갖춘 사업장임. 세계 최고 수준의 QCD 경쟁력, 정시·정량 생산체제 구축 역량을 보유하고 있으며 고정체/회전체 및 Fabrication 제품군으로 부품 포트폴리오 확대를 추진 중임.

투자 개요

- HAE 공장은 17년 준공 이후 지속적인 항공엔진 물량 증대에 따라

사업장 증설을 진행 중이며, Covid-19 종료 이후 전방사업인 항공 사업의 회복에 따라 추가 Capa 확보를 위한 투자 계획 중

- 투자금액 1,200억원(2026년~2028년)

- 투자목적: LTA 사업 파이프라인 고도화, Site 증설, Capa 증대 등

- 사업장 증축(토지/건물) 439억

기계장치/치공구 확보 761억

자료 : 당사 제시

[베트남 HAE 공장 전경]

베트남 hae 공장.jpg
베트남 hae 공장

자료 : 당사 제시

[HAE 주요 생산품]

주요 생산품.jpg
주요 생산품

자료 : 당사 제시

[
제3자배정 유상증자를 통한 자금사용 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년
계

생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
1,490
1,510
-
-
3,000

사업장 운영투자
항공우주 설비/운영 투자
351
750
300
600
2,001

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
-
8,000
-
-
8,000

합 계
1,841
10,260
300
600
13,001

자료 : 당사 제시

종합적으로, 당사가 유상증자 및 기타재원 조달을 통해 투자할 항목들의 전체 투자 예상 금액은 약 7.7조원이며, 이 중 2.3조원을 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 활용할 예정입니다. 유상증자 자금 외 추가로 필요한 자금은 당사 자체자금 및 영업현금흐름,
2025년 4월 28일에 납입이 완료된 제3자배정 유상증자를 통하여 조달한 자금과 회사채 발행/금융기관 차입 등 기타 재원 확보 방안 등을
통해 충당할 계획입니다. 참고로 7.7조원은 금번 자금사용목적 상 투자할 항목들에 대한 전체 투자금액이며, 이에 본문 하단[라. 유상증자 추진 배경 - ④ 중장기 투자 계획]에 기재된 당사 전체 투자금액(약 11조원)에 포함되는 것입니다. 아울러 실제 투자 등의 진행 상황에 따라 자금의 투입 시점 및 규모가 투자 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[자금사용 목적 상 투자 내용 관련 자금 집행 계획]

(단위 : 억원)

구분

예상 자금집행금액 (A)

유상증자를 통한자금조달(B)
제3자배정 유상증자를 통한 자금 조달(C)

잔여 필요금액

(A-B-C)

MCS 스마트팩토리 구축
6,673
6,000
-
673

무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
7,500
-
3,000
4,500

사업장/설비 운영 투자(MCS 제외)
25,787
1,000
2,000
22,787

해외 방산 생산능력 구축
13,722
10,000
-
3,722

해외 방산 JV지분투자
사우디 방산협력 JV(계획)
10,000
3,500
-
6,500

동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
5,000
2,500
-
2,500

해외 조선업체 지분투자
8,000
-
8,000
-

합계
76,682
23,000
13,000
40,682

자료 : 당사 제시

주) 사우디 방산협력 JV는 예상 자금집행 금액이 0.5조원~1조원이나 보수적으로 1조원으로 기재

(2-2)
타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용계획이 변경될 시 해당 자금을 항공엔진 관련 연구개발,
무인기 체계/엔진 개발 및 시설 구축 관련 추가 투자, 인프라 투자 등 운영자금에 사용할 예정입니다
.
자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서 상 차이 발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.

[항공엔진 관련 연구개발]

당사는 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 및 항공기계 전문기업으로 국내에서는 항공기/함정용 엔진 및 부품의 개발/생산/정비에 특화된 첨단 항공 사업의 리더로 자리매김하고 있습니다. 그러나 민항 항공기 엔진은 항공기에서 가장 중요한 부품 중 하나로 항공엔진 개발의 높은 난이도 등으로 Rollys Roice, GE, P&W 3곳의 글로벌 메이커가 전 세계 민항기 항공엔진 시장의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 항공엔진은 높은 기술난이도, 내구도 등 모든 부분에서의 높은 요구도 등으로 후발 업체인 당사가 자체 개발하기에는 무척 높은 난이도가 있다고 판단되어 2015년부터 글로벌 메이커 중 한 곳인 P&W사와 엔진 공동개발 사업인 RSP(Risk Shring Program)에 참여하고 있습니다. RSP사업은 엔진 개발 단계에서의 비용을 공동 부담하고 향후 엔진 양산 단계 및 AM 시장의 수익을 공동으로 향후하는 프로그램으로 후발업체인 당사가 자체 개발 능력을 확보하기 위해 참여하고 있는 사업입니다. P&W와 공동으로 개발하고 있는 엔진은 현재 항공시장에서 급성장하고 있는 LCC 업체들의 주력 기체인 150~250석 Singla Aisle에 사용될 GTF 엔진과 소형(10석 내외) 항공기에 사용될 Proxima 엔진입니다. 항공 엔진 개발은 높은 난이도로 개발 기간 및 개발 비용이 타 개발사업대비 큰 규모로 들어가는 사업으로 당사가 참여하는 RSP사업 역시 2030년 이후 본격적으로 수익이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 경우, 해당 자금을 P&W RSP 사업에 투자하여, 사업 자체에서 발생하는 이익의 향유 및 자체 항공엔진 개발을 위한 초석으로 활용하여 당사의 차세대 성장동력으로 자리매김할 계획입니다.

[무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비]
당사는 무인기 엔진 개발 및 시설 구축에 약 7,540억원 규모의 투자가 필요할 것으로 판단하고 있으며, 상기 기재 드린 바와 같이 유상증자를 통해 모집한 자금 외 4,540억원을 영업현금 흐름 및 회사채 발행/금융권 차입 등을 통해 확보할 계획입니다. 다만, 타법인 증권 취득 자금 미사용시 추가 투자 비용 4,540억을 금번 유상증자를 통해 모집한 자금으로 투자할 예정 입니다.

[무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비 사용 계획]

(단위: 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
계

예상 투자비용
1,490
1,740
1,390
1,590
800
530
7,540

기타 재원 활용
1,490
1,510
-
-
-
-
3,000

추가 투자비
-
230
1,390
1,590
800
530
4,540

자료 : 당사 제시

[

인프라 투자 등 운영자금
]

[당사 인프라 투자 등 운영자금 추이]

(단위: 억원)

구분
세부 사업
2022년
2023년
2024년

운영/유지보수 투자
방산
268
615
450

항공우주
101
114
231

기타
39
588
503

원재료 매입 등
방산
12,151
26,989
37,140

항공우주
10,007
12,731
17,662

합 계
22,566
41,037
55,986

자료 : 당사 제시

당사가 영위하고 있는 지상방산 사업과 항공우주 사업의 지속적인 성장으로 사업장 Capa 증설 및 유지보수를 위한 운영 투자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 사업의 성장으로 원재료 매입 금액도 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 향후에도 지속적인 사업 성장으로 사업장 운영/유지보수 투자, 원재료 매입 등 사업의 원활한 수행을 위한 운영자금 규모가 증가할 것으로 예상되며, 타법인 증권 취득 자금 미사용시 항공엔진 관련 연구개발, 무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비를 집행하고도 남은 금액에 대해서는 인프라 투자 등 운영자금으로 활용할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

(단위: 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
비고

항공엔진 관련 연구개발
300
300
300
300
300
300
운영자금

무인기 투자 금액 중 추가분
-
230
1,390
1,590
800
530
시설자금

인프라 투자 등 운영자금
1,610
1,610
1,610
1,610
1,610
1,610
시설자금

합계
1,910
2,140
3,300
3,500
2,710
2,440
-

주1) 타법인증권 취득자금을 계획 대로 사용 시 상기 자금은 자체 자금을 활용할 예정입니다.

주2) 타법인증권 취득자금 미사용시 자금 상세 내역에 반영된 금액과 당사 중장기 11조 투자 계획의 연관성은 다음과 같습니다 *항공엔진 관련 연구개발 - 신규시장 진출을 위한 R&D 투자에 포함

*무인기 투자 금액 중 추가분 - 매출 증대를 위한 해외 추가 투자에 포함

*인프라 투자 등 운영자금 - 지상방산/항공우주사업 인프라 투자에 포함

(주23) 정정 전

라. 유상증자 추진 배경
(중략)

상기의 다양한 투자 중 그 규모 및 전략적 중요도가 매우 높은 한화오션에 대한 투자의 경우, 최초 투자 시기부터
최근에 진행된 거래 등과 관련하여 그 구체적인 진행 경위는 다음과 같습니다

1. 한화오션(구 대우조선해양) 인수 및 추가 유상증자 참여 관련

당사는 지난 2022년 9월 26일 당사와 당사 자회사인 한화시스템을 주축으로, 계열회사인 한화임팩트파트너스, 한화에너지, 한화에너지 싱가폴과 함께 2조원 상당 제3자배정 유상증자를 통해 대우조선해양(現 한화오션) 인수에 참여하였습니다. 당사는 글로벌 시장에서 고객이 필요로 하는 육해공 솔루션을 전부 제공할 수 있는 독보적이고 차별화된 경쟁력을 방산 관점에서 확보하고 조선해양이라는 신성장 동력을 장착하여 방산 이외의 포트폴리오를 갖추기 위하여 대우조선해양(現 한화오션) 인수를 결정하였습니다. 대우조선해양(現 한화오션)은 오랜 기간 지속된 조선 경기 사이클 악화로 열악한 재무구조 상태였으나, 국책기관인 산업은행 및 수출입은행 등의 지분 매각 필요성 등도 고려하였습니다. 다만, 2022년 당사 및 당사 자회사인 한화시스템만으로는 자금 여력에 한계가 있어 계열사 중 자금 여력이 있으며 재무적·사업적 측면에서 한화오션에 대한 투자 타당성이 있다고 판단한 3개 계열사와 공동 인수로 진행하게 되었습니다. 당사와 한화시스템은 장기적인 관점에서의 경영권 확보의 목적인 반면, 공동 투자에 참여한 3개 계열사는 재무적 투자 관점에서의 효과를 기대한 바 있습니다.

당사의 한화오션 인수 이후 한화오션은 사업구조 개편/확장을 위해1.5조원 규모의 유상증자를 진행하였고, 인수에 참여한 당사, 한화시스템 및 3개사는 합산 지분 비율 46.28%에 따라 100% 참여를 진행하였습니다. 또한 한화오션의 경영정상화를 위해 주주사들이 보유한 역량을 모두 투입하여 한화오션은 2024년 매출 10조원 돌파, 영업이익 흑자 전환 등 경영 상황이 정상 궤도에 올랐다고 판단하고 있습니다.

2. 당사의 한화오션 지분 인수 관련

당사는 한화오션을 중장기 성장 전략의 핵심으로 보고, 인수 당시부터 직접적인 지분율 확대의 필요성을 지속적으로 염두에 두고 있었습니다. 한화오션은 글로벌 방산 시장에서 경쟁력을 강화하기 위해 단순 제품 경쟁력만으로는 부족하며, 고객 국가의 요구를 충족할 수 있는 종합 패키지 솔루션을 제공해야 한다는 점이 확인되었습니다.

특히, 지난해 호주 역사상 최대 규모의 함정 도입 프로젝트인 신형 호위함 11척, 약 10조원에 달하는 수주전의 실패사례는 이러한 전략적 접근의 중요성을 보여주었습니다. 국가적 종합 패키지 솔루션을 제공함으로써 경쟁력을 확보하는 경쟁사 대비, 단순 제품 경쟁력만으로 승부하는 한화오션의 영업으로는 향후 타 국가의 대규모 수주전에서도 긍정적인 결과를 기대하기 어렵습니다.

현재 진행 중인 폴란드, 사우디아라비아, 캐나다 잠수함 수주전에서도 통합 솔루션을 제공하지 못한다면 유럽 기업들과 경쟁에서 밀릴 가능성이 매우 높습니다. 이러한 약점을 극복하기 위해서 당사와 함께 육해공 통합 솔루션을 제안하고 모회사인 당사의 높은 신용등급과, 글로벌 네트워크 및 현지화 전략을 적극 활용해야만 수주 가능성을 높일 수 있다고 판단되었습니다. 이러한 글로벌 경쟁력 강화를 통해 한화오션은 재무 실적과 기업가치를 성장시킬 수 있으며, 이는 모회사인 당사에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

2025년 1월, 한화오션 주가는 트럼프 정부의 출범 등에 따른 미국 방산 시장 진출 가능성, 지난해 흑자 전환 등 우수한 실적, 해양 플랜트 시장 회복세 등 여러 호재로 긍정적인 평가가 예상됨에 따라 가격 상승 전에 신속히 지분을 매입하는 것이 유리하다고 판단했습니다.

한편, 한화에너지 등 3개 계열사는 2024년 6월 보호예수가 해제된 이후 보유 지분 매각을 검토하기 시작했으나, 우리사주 보호예수가 해제되는 2024년 11월 이전에는 매각이 우리사주 조합원들에게 경제적 불이익을 초래할 가능성이 있어 보호예수 해제 이후 일정 기간 가격 안정화를 거친 후 매각하는 방안을 고려했습니다. 또한 블록딜 방식으로 주식 시장에 매각할 경우 주식 가격 하락 및 소액주주 불이익 우려가 있어 검토 하던 중, 당사의 지분 확대 필요성을 확인하게 되어 협의를 개시하였습니다. 당사와 한화에너지 등 3개 계열사 간의 한화오션 지분 거래에 대해서, 당사는 한화오션 지분을 주식 시장에서 매입할 경우 상승할 가격 대비 정해진 시장 가격으로 인수할 수 있다는 점에서 타당하다고 판단하였고, 한화에너지 등 3개 계열사는 주식 시장에 매각하는 것보다 거의 영속적으로 보유할 당사에 매각하는 것이 한화오션의 투자자 보호에 가장 유리함과 동시에 시장에 매각할 때 필요한 가격 할인을 하지 않아도
되며 시장에 미치는 영향도 최소화할 수 있다는 점에서 타당하다고 판단함에 따라 당사가 지분을 인수하는 것이 투자자 보호와
시장 가격 안정 측면에서 더 적합하다는 결론에 이르렀습니다.

이에 당사는 2025년 2월 10일 이사회 결의를 통해 당일 종가(58,100원)에 한화에너지(0.69%), 한화에너지 싱가폴(1.62%), 한화임팩트파트너스(4.99%)가 보유한 총 7.30%의 한화오션 지분을 약 1.3조 원 규모로 인수하기로 결정했습니다. 해당 거래 발표 이후 시장에서는 그룹과 한화오션 간 시너지 확대를 긍정적으로 평가하며 양사의 주가가 단기간 내 상당 수준 상승한 바 있어 당사와 한화오션 주주 모두에게 이익이 되는 거래로 이해됩니다.

당사는 사전 설명회와 본 이사회를 통해 이사들에게 지분 인수 필요성을 충분히 설명했으며, 법무법인 율촌으로부터 거래의 적법성과 적정성에 대한 법률 의견을 받아 전문적인 자문을 제공받았습니다. 또한 사외이사로만 구성된 내부거래위원회의 승인을 받았으며, 시장 가격(결의일 종가)에 따라 거래를 진행했기에 별도의 외부 기관 평가를 받지는 않았습니다.

결론적으로 이번 한화오션 지분 인수는 그룹의 전략적 방향과 방산 사업 경쟁력 강화를 위한 중요한 결정으로서, 그룹과 주주 모두에게 긍정적인 영향을 미친 사례로 이해됩니다.

3. 한화오션 지분거래 영향성 해소 관련

당사는 글로벌 안보 변화에 따른 북미/유럽/중동 지역에 생산 기지 구축, 글로벌 Multi Yard 구축, LNG 액화터미널 투자 확대, LNG trading 사업 진출, 선제적인 R&D 역량 강화 등을 위한 투자 재원 확보 목적으로 2025년 3월 20일 유상증자 발표 이후, 한화에너지 등으로부터 당사가 인수한 한화오션 지분 거래에 대한 일부 언론과 시민단체 등의 부정적인 반응이 있었습니다.

한화의 최대주주 일가가 지분 100%를 소유한 한화에너지 등에 자본이익 실현을 위해 불필요한 지분 매입을 한 것, 투자자의 자금으로 한화오션의 지분 매입에 활용, 승계 또는 증여세의 지원 등 조달된 자금이 최대주주의 재무적 부담 경감 또는 이로 인한 재무적 부담을 소액투자자들에게 부당하게 전가될 수 있다는 등 부정적인 시각의 보도들이 연이어 나오고 있습니다.

한화오션 지분 매입으로 불거진 승계 논란을 해소하기 위하여 ㈜한화의 지분을 증여하여 승계와 관련해 어떠한 변칙적인 방법도 동원하지 않는다는 것을 증명하였음에도 불구하고 일각에서는 지속적으로 부정적인 반응을 보이고 있습니다.

당사는 글로벌 사업 확대를 목적으로 한화오션 지분을 취득하였고 유상증자를 추진하였으나, 국내에서 충분한 지지를 받지 못하고, 이로 인해 글로벌 고객의 당사에 대한 신뢰 저하와 평판의 악화까지 우려되는 상황입니다.

이러한 일부 언론 및 시민단체의 계속되는 부정적인 반응을 불식시키기 위한 유일한 방법은 승계 관련 이슈로 언급되는 한화오션의 지분 거래의 영향성을 해소하는 것으로 판단하였습니다.

당사는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자 공시 이후 발생한 세간의 오해를 불식시키고
시장으로부터 긍정적인 평가가 있었던 주주가치 제고에 기여할 수 있는 한화오션의 지분 인수로 인한
시너지를 유지하면서도 주주친화적인 방안을 다양하게 검토하고 있습니다. 우선, 당사의 기존 주주배정 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 기존 대비 1.3조를 축소한 2.3조원으로 금번 유상증자를 추진하여 주주들의 참여 부담을 완화함과 동시에 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치를 제고하도록 하겠습니다. 또한 한화오션 지분거래 자금이 승계자금으로 쓰인다는 의혹을 해소하면서 당사의 소액주주도 보호하기 위하여 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인 없이 출자하는 방안 등 다양한 방안을 검토 중입니다. 당사는 이러한 방법들을 통해 시장의 오해 해소, 주주이익 보호, 공격적 투자를 통한 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 노력하겠습니다.

(중략)

당사는 상기 검토중인 약 11조원 규모의 투자를 실행함에 있어 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 2.3조원 외 부족한 재원은 향후 발생 예정인 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통하여 마련할 계획입니다. 상기 기재 드린 당사 중장기 투자 계획 중 금번 유상증자 자금 활용에 대한 사항은 아래와 같습니다. 다만, 투자 상황 등에 따라 실제 투입 시점 및 규모가 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[중장기 투자 계획 중 금번 유상증자 자금 사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
2025
2026
2027
2028
계
비고

1. 매출증대를 위한 해외 추가 투자
7,278
31,618
17,704
6,053
62,653
-

해외 방산 생산능력 구축
1,572
6,861
1,567
-
10,000
증자재원

해외 방산 JV 지분투자
300
3,600
1,200
900
6,000
증자재원

해외 조선업체 지분투자
-
8,000
-
-
8,000
기타재원

상기 外 해외 추가 투자
5,406
13,157
14,937
5,153
38,653
증자재원/기타재원 外

2. 신규시장 진출을 위한 R&D 투자
3,676
4,832
3,864
3,216
15,588
-

무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
1,490
1,740
1,390
1,590
6,210
-

*기타 재원 투자분
1,490
1,510
-
-
3,000
기타재원

*기타 재원 투자분 外
-
230
1,390
1,590
3,210
기타재원 外

상기
外 R&D 추가 투자

2,186
3,092
2,474
1,626
9,378
기타재원 外

3. 지상방산 인프라투자
8,587
8,917
3,473
1,941
22,918
-

MCS 스마트팩토리 구축
2,000
4,000
-
-
6,000
증자재원

증자 재원 지상방산 인프라 투자
-
-
-
400
400
증자재원

상기 外 지상방산 인프라 추가 투자
6,587
4,244
3,473
1,541
15,845
증자재원 外

4. 항공우주사업 인프라투자
3,102
2,551
2,313
1,575
9,541
-

*증자 재원 투자분
300
300

600
증자재원

*기타 재원 투자분
351
750
300
600
2,001

기타재원

*증자 재원 투자분 外
2,451
1,501
2,013
975
6,940
증자재원/기타재원 外

합계
22,643
47,918
27,354
12,785
110,701
-

증자 재원 투자 계
4,172
14,761
2,767
1,300
23,000
-

기타 재원 투자 계
1,841
10,260
300
600
13,001

증자 재원 外 투자 계
16,630
22,897
24,287
10,885
74,700
-

자료 : 당사 제시

⑤ 유상증자 관련 의사결정 과정

당사는 2024년 해외 수주 확대로 급격히 이익이 확대되었으나, 신규 수주에 따른 선수금 증가로 부채비율이 빠른 증가세를 보였으며, 매출확대에 따른 재고 등 순운전자본 증가 등으로 차입금 및 순차입금 규모 또한 빠른 속도로 확대되었고, 그에 따른 이자비용 부담도 확대되고 있습니다. 그런데 이러한 부채 확대는 글로벌 방산 시장에서의 수주 확대를 위한 경쟁에 있어 재무 안정성 측면에서 부정적 영향을 미치는 중요한 요인이 되는 문제가 있으며, 해외 수주 확대는 지속적인 부채비율 증가로 이어질 수밖에 없는 한계도 있습니다.

한편, 러시아와 우크라이나 전쟁 이후 유럽이“ReArm Europe” 계획 등을 통해 회원국들의 방위 역량 강화와 함께 유럽산 무기 및 부품의 우선 구매 원칙을 강조함에 따라 당사는 유럽 내 방산 시장 투자 등 매출 증대를 위한 글로벌 현지 거점 확보를 위한 대규모 해외 투자가 필요한 상황이며, 방산산업의 지속적인 시장 진출 확대를 위해서는 대규모 R&D 투자 및 인프라 투자를 위한 장기간의 안정적인 자금조달이 중요한 시점이라 판단하고 있습니다.

이에 당사는 향후 약 5년여간 필요한 자금 규모 및 안정적인 자금조달 방안을 신중히 검토한 결과, 총 11조원의 투자 재원 마련을 위해서는 세후영업이익과 차입, 보유 자산 매각으로는 한계가 있는 것으로 결론을 내었습니다. 그리고, 1999년 이후 장기간 시행하지 않았던 유상증자를 통해 기본 자본을 확충하는 경우 부채비율을 보다 안정적으로 관리함과 동시에 이러한 자본 확대를 통한 재무 안정성으로 해외 수주 경쟁력을 확보하며, 추가적인 자금 조달 시 이자율 등을 낮추어 원활한 자금을 적시에 확보할 수 있게 될 것으로 판단하였습니다. 특히 당사는 이러한 재무구조 개선 시 글로벌 시장에서 지속적인 성장을 달성함으로써 당사 투자자에게는 배당 확대 등을 통해 그 이익 환원이 충분히 가능할 것으로 판단하여 본건 유상증자를 진행하는게 당사 이익에 부합하는 것으로 보았습니다.

당사는 3월 20일 이사회에서 회사의 투자 계획과 재무 상황에 대해 상세히 설명하고, 3.6조원의 주주배정 일반공모 유상 증자 안건을 상정하였습니다. 현재 사외이사들은 2024년 다이나맥 홀딩스(약 64백억원), MCS 스마트팩토리 투자(약 67백억원) 등 다양한 투자 안건을 이사회를 통해 의결하였으며, 사외이사들은 투자 증가에 따라 차입금 증가 등 재무 부담이 확대되는 부분을 우려하며, 투자계획 수립 시 회사 재무 부담에 대한 면밀한 검토 등을 당부하였습니다. 또한 2025년 2월 10일 감사위원회에서 2024년말 별도 부채비율이 393%로 과도하고, 개선되지 않는 부분에 대해 우려를 표하였습니다. 이와 같이 당사의 이사회 구성원들은 회사의 재무 구조 상 향후 세후영업이익과 차입 등으로는 대규모 투자 재원을 마련하기에 부족함을 충분히 공감하고 있었습니다. 당사의 재무 구조 개선 및 다양한 자금조달 방안이 필요하다는 배경 하에 당사는 2025년 3월 20일 이사회 개최 전 사전 설명회를 통해 이사분들에게 당사가 인지하고 있는 글로벌 환경의 변화, 위기를 기회로 바꾸기 위한 대규모 투자의 필요성, 자본 구조의 개선을 위해 유상증자가 필요함을 설명하고 주관사인 NH투자증권도 참석하여 이사회 구성원들이 이사분들이 판단을 하기에 필요한 전문적인 정보를 제공하였습니다. 사전설명회 과정에서 사외이사들은 소액주주에게 가장 영향을 미치는 할인율 설정 근거에 대한 설명 요청하는 등 소액 주주의 이익을 충분히 고려하였고, 유상증자 규모 및 자금사용 목적에 대해서도 주주들이 충분히 이해할 수 있도록 적극적인 IR 활동을 할 것을 요청하였고, 이사회는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자에 관한 결의를 하였습니다.

당사는 2025년 3월 20일 유상증자 발표 후 금번 유상증자 관련 제기된 세간의 오해를 불식시키고 금번 유상증자를 성공적으로 진행하기 위한 방안 마련을 위해 이사들과 여러 차례 미팅을 진행하였습니다. 당사는 4월 4일 이사들에 대한 사전 설명회를 통해 이사들에게 유상증자 발표 이후의 진행 경과와 함께 시장 등에서 한화오션 주식 매입, 본 건 유상증자와 승계는 관련이 없음에도 이를 승계와 연결하여 보도하는 내용에 대해 충분히 설명하였고, 이와 같은 시장의 오해를 불식시키기 위하여 다양한 방안을 보고하였습니다. 이사들은 주주권익을 보호하고 시장의 오해를 불식시키기 위한 유상증자 금액의 축소 등을 포함한 근본적인 방안을 검토하여 줄 것을 요청하였습니다. 이에 당사는 4월 7일 사전 설명회를 통하여 기존 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 금액을 2.3조원으로 축소하는 안을 설명하였고, 이는 기존 주주들의 참여 부담을 완화함으로써 주주의 요구를 반영할 뿐 아니라 금번 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치 제고에도 도움이 됨을 설명하였습니다. 또한 기존 대비 축소한 1.3조원의 조달 방안은 한화오션 지분 거래 상대방인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 방안 등 검토 중인 다양한 방안을 보고하였습니다. 이사들은 당사의 투자 목적에도 불구하고 주주권익 보호 및 세간의 오해 종식을 위해서는 유상증자 금액 축소는 감내해야 되는 부분이라고 언급하였으며, 1.3조원 추가 재원 확보 방안은 충분한 검토를 마친 후 다시 논의할 것을 요청하였습니다. 당사는 여러 차례 진행된 사전설명회 논의 내용을 바탕으로 4월 8일 이사회를 통해 주주권익 보호 및 유상증자 성공 가능성을 높이기 위하여 본건 유상증자 금액을 기존 3.6조원에서 1.3조원 축소된 2.3조원으로 변경하는 안을 결의하였습니다. 추가 재원 1.3조원을 확보하는 방안은 충분한 검토를 진행한 후 이사회 결의를 통하여 확정할 예정입니다.
(주23) 정정 후

라. 유상증자 추진 배경
(중략)

상기의 다양한 투자 중 그 규모 및 전략적 중요도가 매우 높은 한화오션에 대한 투자의 경우, 최초 투자 시기부터
최근에 진행된 거래 등과 관련하여 그 구체적인 진행 경위는 다음과 같습니다

1. 한화오션(구 대우조선해양) 인수 및 추가 유상증자 참여 관련

당사는 지난 2022년 9월 26일 당사와 당사 자회사인 한화시스템을 주축으로, 계열회사인 한화임팩트파트너스, 한화에너지, 한화에너지 싱가폴과 함께 2조원 상당 제3자배정 유상증자를 통해 대우조선해양(現 한화오션) 인수에 참여하였습니다. 당사는 글로벌 시장에서 고객이 필요로 하는 육해공 솔루션을 전부 제공할 수 있는 독보적이고 차별화된 경쟁력을 방산 관점에서 확보하고 조선해양이라는 신성장 동력을 장착하여 방산 이외의 포트폴리오를 갖추기 위하여 대우조선해양(現 한화오션) 인수를 결정하였습니다. 대우조선해양(現 한화오션)은 오랜 기간 지속된 조선 경기 사이클 악화로 열악한 재무구조 상태였으나, 국책기관인 산업은행 및 수출입은행 등의 지분 매각 필요성 등도 고려하였습니다. 다만, 2022년 당사 및 당사 자회사인 한화시스템만으로는 자금 여력에 한계가
있었습니다.
인수 결정 당시 (2022년 9월) 당사 보유 현금은 35백억원 수준, 인수대금 납입(2023년 5월) 직전인 2023년 3월 보유 현금은 90백억원 수준으로, 인수대금(당사 별도 기준) 납입을 위한 보유 현금이 부족한 상황이었습니다. 외부 조달을 통한 재원 마련을 검토하였으나 당시는 지상방산 수출 사업 매출이 가시화되기 전으로 수익성이 매우 낮은 수준이었습니다. 은행 신용등급은, 연결 기준으로 방산 사업 안정성을 정성적으로 평가하여 반영하는 회사채 등급과 달리, 실질 조달 주체인 별도 법인의 수익성과 재무상태를 중요시합니다. 당시 주력 사업이었던 항공엔진 사업의 장기적인 적자로 인해 오랜 기간 별도 기준 이자보상배율이 1 미만을 기록한 결과 당시 은행 신용등급은 현재 대비 열위한 수준이었고, 이에 따라 금융기관으로부터 조달 여력은 제한적이었습니다.

[인수결정(2022년 9월) 당시 당사 별도 재무 현황]

구 분
2022년 9월
2021년 12월

차 입 금
17,525
18,720

현금성자산 등
3,505
3,571

(순차입금)
(14,020)
(15,149)

매출액
8,186
12,248

영업이익
137
-178

(영업이익률)
(1.7%)
(-1.5%)

이자비용
317
434

(이자보상배율)
(0.4배)
(-0.4배)

자료 : 당사 제시

아울러, 당사 회사채 신용평가 기준상 연결 순차입금/EBITDA 3.5배 초과시 신용등급 하락 검토 대상이 될 수 있어, 중점지표로 두고 이를 넘지 않는 수준으로 관리해 왔습니다.

그러나 당시 전망상, 에어로 계열(당사 및 종속회사) 단독으로 인수하는 경우 2023년 3Q 순차입금/EBITDA 비율은 3.5배를 초과할 것으로 예상되었으며, 당시 당사 외 당사의 종속법인인 한화시스템이 한화오션 인수 시 출자한 금액(1.5조원)은 대금 납입 후에도 신용등급 하락 트리거를 초과하지 않는 최대 수준이었습니다.

[인수 이후(2023년 3Q) 당사 회사채 등급 트리거 지표 현황]

2023년 9월 연결 순차입금/EBITDA 비율
에어로 계열 단독 인수 시 2023년 9월 연결 순차입금/EBITDA 비율

A) 순차입금
B) EBITDA
A/B
A) 순차입금
B) EBITDA
A/B

24,011
5,582
3.23배
29,011
5,582
3.90배

자료 : 당사 제시

또한 인수 결정 당시 (2022년 9월) 언론 등에서는 재무구조가 열악하여 인수 후에도 증자 등 추가 지원 필요 가능성이 있었던 한화오션을 대규모 자금을 들여 인수하는 부분에 대한 우려도 많았던 상황이었습니다.
이에 따라 계열사 중 자금 여력이 있으며 재무적·사업적 측면에서 한화오션에 대한 투자 타당성이 있다고 판단한 3개 계열사와 공동 인수로 진행하게
되었고, 당사와 한화시스템은 장기적인 관점에서의 경영권 확보의 목적인 반면, 공동 투자에 참여한 3개 계열사는 재무적 투자 관점에서의 효과를 기대한 바 있습니다.
한화오션 인수 당시 법률자문사인 법무법인 율촌과 재무자문사인 삼정회계법인은 사외이사 사전 설명회, 이사회에 참석하여 한화오션 법률 실사/재무 실사 결과를 설명하고, 거래 가격 등 인수조건의 적정성, 공동 인수의 적법성 등에 대해서 설명하였고, 법무법인 율촌은 관련 법률 의견을 제공하였습니다.당사의 한화오션 인수 이후 한화오션은 사업구조 개편/확장을 위해1.5조원 규모의 유상증자를 진행하였고, 인수에 참여한 당사, 한화시스템 및 3개사는 합산 지분 비율 46.28%에 따라 100% 참여를 진행하였습니다. 또한 한화오션의 경영정상화를 위해 주주사들이 보유한 역량을 모두 투입하여 한화오션은 2024년 매출 10조원 돌파, 영업이익 흑자 전환 등 경영 상황이 정상 궤도에 올랐다고 판단하고 있습니다.

2. 당사의 한화오션 지분 인수 관련

당사는 한화오션을 중장기 성장 전략의 핵심으로 보고, 인수 당시부터 직접적인 지분율 확대의 필요성을 지속적으로 염두에 두고 있었습니다.
한화오션 인수 당시 자금여력 부족으로 부득이하게 3개 계열사가 함께 출자하였으나, 궁극적으로는 당사와 한화시스템이 사업적 시너지와 장기적인 사업전략 차원에서 한화오션에 대한 지배력을 강화하고 한화오션 지분가치를 내재화할 필요가 있었습니다. 이러한 지분가치 내재화는 당사가 사업 포트폴리오 다양화를 추진하는 과정에서 당사 및 한화오션의 공동의 기업가치 제고를 위해 지속적인 투자를 진행하여 왔고, 앞으로도 투자가 확대될 것이라는 점에서 당사가 부담한 투자에 대한 성과를 3개 계열사가 아닌 당사로 내재화해야 한다는 요구에 부합하는 것이었습니다. 또한, 한화오션은 글로벌 방산 시장에서 경쟁력을 강화하기 위해 단순 제품 경쟁력만으로는 부족하며, 고객 국가의 요구를 충족할 수 있는 종합 패키지 솔루션을 제공해야 한다는 점이 확인되었습니다.

특히, 지난해 호주 역사상 최대 규모의 함정 도입 프로젝트인 신형 호위함 11척, 약 10조원에 달하는 수주전의 실패사례는 이러한 전략적 접근의 중요성을 보여주었습니다. 국가적 종합 패키지 솔루션을 제공함으로써 경쟁력을 확보하는 경쟁사 대비, 단순 제품 경쟁력만으로 승부하는 한화오션의 영업으로는 향후 타 국가의 대규모 수주전에서도 긍정적인 결과를 기대하기 어렵습니다.
또한, 한화오션의 상대적으로 낮은 재무 안정성 역시 수주 실패의 주요 요인으로 판단됩니다. 일반적으로 해군 함정과 같은 대규모 국책 사업에서는 수주 기업의 '지속 가능성'과 '장기 유지보수 역량'이 핵심 평가 항목으로 작용하며, 이는 프로젝트 도중 재무 악화로 인한 이행 불능 시 막대한 비용과 리스크가 초래되기 때문입니다. 이러한 이유로 발주처는 신뢰성과 리스크 최소화 관점에서 재무 구조가 안정된 대형 기업을 선호하는 경향이 있습니다.한화오션이 부여받은 신용등급은 국내 신용평가사 기준 BBB+(안정적)등급으로서 모회사인 당사의 신용등급인 AA-(안정적)등급 대비 4 notch 낮은 수준이며, 국내 주요 경쟁사 대비하여서도 낮은 수준입니다. 특히, 한화오션을 제치고 최종 후보에 선정된 미쓰비시중공업의 신용등급은 글로벌 신용평가사인 S&P 기준 BBB+로, 일반적으로 국내 신용등급이 글로벌 신용등급 대비 약 5notch 이상 높게 부여되는 점을 감안할 때, 한화오션과 미쓰비시중공업 간의 신용등급에는 상당한 격차가 있는 것으로 판단됩니다. 이러한 신용도 격차의 배경에는 자산 규모, 부채비율, 사업 포트폴리오의 다양성 등의 구조적 요인이 존재합니다. 미쓰비시중공업은 최근 3년간 한화오션 대비 현저히 낮은 부채비율을 유지하고 있으며, 자산 규모 또한 약 3배 이상으로 압도적인 격차를 보이고 있습니다. 특히 미쓰비시중공업은 방위산업 외에도 에너지, 항공우주, 조선, 플랜트 등으로 구성된 다각화된 산업 포트폴리오를 보유하고 있어 개별 산업 부침에 따른 리스크가 상대적으로 낮은 반면, 한화오션은 조선업 중심의 단일 사업 구조에 따라 재무적 안정성이 낮게 평가되는 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 미쓰비시중공업과 함께 호주 호위함 사업의 최종후보로 선정된 TKMS는 독일 조선사로, Thyssenkrupp의 자회사입니다. 모회사인 Thyssenkrupp는 S&P 기준 신용등급이 BB로 미쓰비시중공업 대비 다소 낮은 수준이나, 이는 철강 부문 등 일부 사업의 수익성 부진에 기인합니다. 다만, 자산규모 및 부채비율 측면에서는 미쓰비시중공업과 유사한 수준을 유지하고 있어, 전반적으로 재무 구조가 안정된 대형 기업으로 평가됩니다.

[경쟁사 및 한화오션 부채비율 추이]

구분
2022Y
2023Y
2024Y

미쓰비시중공업
207.7%
198.5%
165.0%

Thyssenkrupp
154.3%
156.9%
183.2%

한화오션
1542.4%
223.4%
266.9%

주) 경쟁사의 연도별 결산일이 상이한 점(미쓰비시중공업(3/31), Thyssenkrupp(9/30) 한화오션 (12/31)) 감안하여 비교 필요

[경쟁사 및 한화오션 자산규모 추이]

자산규모
2022Y
2023Y
2024Y

미쓰비시중공업
약 51조원
약 54조원
약 56조원

Thyssenkrupp
약 53조원
약 46조원
약 43조원

한화오션
약 12조원
약 14조원
약 18조원

주1) 경쟁사의 연도별 결산일이 상이한 점(미쓰비시중공업(3/31), Thyssenkrupp(9/30) 한화오션 (12/31)) 감안하여 비교 필요

주2)
미쓰비시중공업, Thyssenkrupp 자산규모의 경우 각 회계기간말 서울외국환중개 발표 매매기준율 적용 - 원/100엔 환율: '22/03/31(992.74), '23/03/31(981.44), '24/03/29(889.48) - 원/유로 환율 : '22/09/30(1,408.83), '23/09/27(1,421.72), '24/09/30(1,474.1)

당사가 한화오션 지분 추가 인수를 통해 단독으로 안정적인 지분율을 확보함에 따라 당사의 한화오션에 대한 직접적인 지배력 강화는 해외 경쟁기업 대비 상대적으로 열위한 한화오션의 재무안정성 및 신용등급 보강 가능성을 증대하고 당사와의 공동 투자 가능성을 증대하며 양사의 산업포트폴리오를 다양화하는 등 긍정적인 시너지를 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그리고 이를 통해 한화오션은 해외 수주에서 통합 패키지 제공 및 신용등급 활용 등을 통한 글로벌 전략을 적극 활용할 수 있을 것이며, 글로벌 신용평가 기관들과 해외 고객들 또한, 당사의 한화오션 지분 추가 인수로 인한 직접적 지배력 강화에 따른 다양한 긍정적 효과를 종합적으로 평가할 것으로 예상됩니다.

현재 진행 중인 폴란드, 사우디아라비아, 캐나다 잠수함 수주전에서도 통합 솔루션을 제공하지 못한다면 유럽 기업들과 경쟁에서 밀릴 가능성이 매우 높습니다. 이러한 약점을 극복하기 위해서 당사와 함께 육해공 통합 솔루션을 제안하고 모회사인 당사의 높은 신용등급과, 글로벌 네트워크 및 현지화 전략을 적극 활용해야만 수주 가능성을 높일 수 있다고 판단되었습니다. 이러한 글로벌 경쟁력 강화를 통해 한화오션은 재무 실적과 기업가치를 성장시킬 수 있으며, 이는 모회사인 당사에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

당사는 한화오션 지분 추가를 통해 당사와 한화오션과의 일체성을 통한 시너지 강화로 수주 경쟁력을 제고하고자 합니다. 구체적으로는 당사가 구축한 글로벌 네트워크 활용, 안정적인 연결 재무 상태 및 우량한 신용등급을 통한 해외 고객 설득, 육해공을 아우르는 종합 패키지 제공 등으로 수주 경쟁력 극대화를 통한 대규모 사업 수주 가능성을 높이고자 하며 이는 당사 주주가치 제고에도 기여하는 것으로 이해하고 있습니다.

[지분인수를 통한 한화오션 수주 경쟁력 제고 전략]

경쟁력 제고 전략.jpg
경쟁력 제고 전략

자료 : 당사 제시

2025년 1월, 한화오션 주가는 트럼프 정부의 출범 등에 따른 미국 방산 시장 진출 가능성, 지난해 흑자 전환 등 우수한 실적, 해양 플랜트 시장 회복세 등 여러 호재로 긍정적인 평가가 예상됨에 따라 가격 상승 전에 신속히 지분을 매입하는 것이 유리하다고 판단했습니다.

한편, 한화에너지 등 3개 계열사는 2024년 6월 보호예수가 해제된 이후 보유 지분 매각을 검토하기 시작했으나, 우리사주 보호예수가 해제되는 2024년 11월 이전에는 매각이 우리사주 조합원들에게 경제적 불이익을 초래할 가능성이 있어 보호예수 해제 이후 일정 기간 가격 안정화를 거친 후 매각하는 방안을 고려했습니다. 또한 블록딜 방식으로 주식 시장에 매각할 경우 주식 가격 하락 및 소액주주 불이익 우려가 있어 검토 하던 중, 당사의 지분 확대 필요성을 확인하게 되어 협의를 개시하였습니다. 당사와 한화에너지 등 3개 계열사 간의 한화오션 지분 거래에 대해서, 당사는 한화오션 지분을 주식 시장에서 매입할 경우 상승할 가격 대비 정해진 시장 가격으로 인수할 수 있다는 점에서 타당하다고 판단하였고, 한화에너지 등 3개 계열사는 주식 시장에 매각하는 것보다 거의 영속적으로 보유할 당사에 매각하는 것이 한화오션의 투자자 보호에 가장 유리함과 동시에 시장에 매각할 때 필요한 가격 할인을 하지 않아도
되며 시장에 미치는 영향도 최소화할 수 있다는 점에서 타당하다고 판단함에 따라 당사가 지분을 인수하는 것이 투자자 보호와
시장 가격 안정 측면에서 더 적합하다는 결론에 이르렀습니다.
이에

당사는
사외이사들에 대한

사전 설명회
(2월5일)
와 본 이사회를 통해 이사들에게 지분 인수 필요성
과 이를 통해 확보되는 당사의 이익
을 충분히 설명하였습니다. 그리고
본 건 거래의 경영상의 필요성과 합리성이 인정되고, 양수도대금은 공개시장에서의 시가에 따라 산정되었으므로 거래 가격의 적정성을 갖추었으며, 이사회가 사전 설명회 및 이사회를 통한 충분한 검토 끝에 의사결정을 진행되면 거래 절차의 적정성도 인정된다는
거래의 적법성과 적정성에 대한 법무법인 율촌의 법률 의견을 받았으며,
이사회에서 이와 같은 자문 의견을 확인하고 제공된 자료와 설명을 검토한 이사들은 지분 인수가 적절하며 합리성 및 필요성이 인정된다는 의견이었습니다.
또한 사외이사로만 구성된 내부거래위원회의 승인을 받았으며, 시장 가격(결의일 종가)에 따라 거래를 진행했기에 별도의 외부 기관 평가를 받지는 않았습니다.
당사는 이사회 전 사전설명회 진행을 원칙으로 하며, 사전 설명회 전 이사회에 설명자료 등을 사전 제공하고 사전설명회를 통하여 안건에 대한 충실한 설명, 이사들과의 질의응답 등을 진행하고 있습니다. 이를 통해 이사회 전 이사들이 안건에 대해 충분한 검토 및 이해를 할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 법무법인, 회계법인 등 외부 전문가 집단의 의견이 이사회 의사결정에 도움이 된다고 판단하는 경우 사안의 중요성에 따라 외부 전문가 집단의 의견을 사전 요청하여 이사회에 제공하고 있습니다.

당사는 2025년 2월 10일 이사회 결의를 통해 당일 종가(58,100원)에 한화에너지(0.69%), 한화에너지 싱가폴(1.62%), 한화임팩트파트너스(4.99%)가 보유한 총 7.30%의 한화오션 지분을 약 1.3조 원 규모로 인수하기로 결정했습니다. 해당 거래 발표 이후 시장에서는 그룹과 한화오션 간 시너지 확대를 긍정적으로 평가하며 양사의 주가가 단기간 내 상당 수준 상승한 바 있어 당사와 한화오션 주주 모두에게 이익이 되는 거래로 이해됩니다.

결론적으로 이번 한화오션 지분 인수는 그룹의 전략적 방향과 방산 사업 경쟁력 강화를 위한 중요한 결정으로서, 그룹과 주주 모두에게 긍정적인 영향을 미친 사례로 이해됩니다.

3. 한화오션 지분거래 영향성 해소 관련

당사는 글로벌 안보 변화에 따른 북미/유럽/중동 지역에 생산 기지 구축, 글로벌 Multi Yard 구축, LNG 액화터미널 투자 확대, LNG trading 사업 진출, 선제적인 R&D 역량 강화 등을 위한 투자 재원 확보 목적으로 2025년 3월 20일 유상증자 발표 이후, 한화에너지 등으로부터 당사가 인수한 한화오션 지분 거래에 대한 일부 언론과 시민단체 등의 부정적인 반응이 있었습니다.

한화의 최대주주 일가가 지분 100%를 소유한 한화에너지 등에 자본이익 실현을 위해 불필요한 지분 매입을 한 것, 투자자의 자금으로 한화오션의 지분 매입에 활용, 승계 또는 증여세의 지원 등 조달된 자금이 최대주주의 재무적 부담 경감 또는 이로 인한 재무적 부담을 소액투자자들에게 부당하게 전가될 수 있다는 등 부정적인 시각의 보도들이 연이어 나오고 있습니다.

한화오션 지분 매입으로 불거진 승계 논란을 해소하기 위하여 ㈜한화의 지분을 증여하여 승계와 관련해 어떠한 변칙적인 방법도 동원하지 않는다는 것을 증명하였음에도 불구하고 일각에서는 지속적으로 부정적인 반응을 보이고 있습니다.

당사는 글로벌 사업 확대를 목적으로 한화오션 지분을 취득하였고 유상증자를 추진하였으나, 국내에서 충분한 지지를 받지 못하고, 이로 인해 글로벌 고객의 당사에 대한 신뢰 저하와 평판의 악화까지 우려되는 상황입니다.

이러한 일부 언론 및 시민단체의 계속되는 부정적인 반응을 불식시키기 위한 유일한 방법은 승계 관련 이슈로 언급되는 한화오션의 지분 거래의 영향성을 해소하는 것으로 판단하였습니다.

당사는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자 공시 이후 발생한 세간의 오해를 불식시키고
시장으로부터 긍정적인 평가가 있었던 주주가치 제고에 기여할 수 있는 한화오션의 지분 인수로 인한
시너지를 유지하면서도 주주친화적인 방안을 다양하게 검토하고 있습니다. 우선, 당사의 기존 주주배정 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 기존 대비 1.3조를 축소한 2.3조원으로 금번 유상증자를 추진하여 주주들의 참여 부담을 완화함과 동시에 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치를 제고하도록 하겠습니다. 또한 한화오션 지분거래 자금이 승계자금으로 쓰인다는 의혹을 해소하면서 당사의 소액주주도 보호하기 위하여 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인 없이 출자하는 방안 등 다양한 방안을 검토
하였습니다.

당사는 제3자배정 유상증자 관련 4월 16일 사전설명회를 진행하였으며, 김앤장 법률사무소로부터 주주배정 유상증자 및 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달 방식의 타당성, 주주배정 유상증자 과정에서 발생한 주주, 시장 등의 비판을 수용하여 주주가치를 제고할 필요성 등에 비추어 상법 등 관련 법령 및 정관상의 제3자배정의 경영상의 필요성이 인정되고, 이와 같은 이사들의 결정은 합리적이고 적법한 경영판단으로 평가될 수 있다는 상세한 검토 의견을 받아 이사회에 제공하였고, 김앤장 변호사가 사전설명회에 참석하여 상기 내용을 다시 한번 설명하였습니다. 사외이사 중 1인은 제3자배정 유상증자 진행 과정에서 문제가 될 부분이 있는지를 질의하였으며, 당사 법무실장은 자본시장법에 의하여 산정된 시가(기준주가)에 의한 가격의 공정성, 경영상 목적을 달성할 수 있음을 설명하였습니다.

당사는 이사회 전 사전설명회 진행을 원칙으로 하며, 사전 설명회 전 이사회에 설명자료 등을 사전 제공하고 사전설명회를 통하여 안건에 대한 충실한 설명, 이사들과의 질의응답 등을 진행하고 있습니다. 이를 통해 이사회 전 이사들이 안건에 대해 충분한 검토 및 이해를 할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 법무법인, 회계법인 등 외부 전문가 집단의 의견이 이사회 의사결정에 도움이 된다고 판단하는 경우 사안의 중요성에 따라 외부 전문가 집단의 의견을 사전 요청하여 이사회에 제공하고 있습니다.

당사는 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 시가(기준주가)에 의하여 출자하는 것에 대해 2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 결정하였으며, 4월 28일 납입이 완료되었습니다. 본 건 유상증자의 경우 15%의 할인율이 적용되나 제3자배정 유상증자는 별도의 할인율 없이 발행가액이 산정되어 기존 주주의 지분 희석 효과를 최소화하고자 하였습니다. 아울러, 제3자배정 유상증자를 통해 확보한 자금은 중장기 성장을 위한 투자 기반 마련에 활용될 예정이며, 이를 통해 기업의 본질적 가치 증대와 함께 주주가치 제고로 이어질 수 있도록 적극 추진할 계획입니다.

구체적으로, 제3자배정 대상자는 계열회사인 한화에너지(163,037주), 한화임팩트파트너스(1,171,584주), 한화에너지 싱가폴(380,419주)로, 이들에 대한 신주 발행 규모는 제3자배정 유상증자 전 발행주식총수(45,581,161주)의 약 3.8% 수준입니다. 이미 최대주주인 (주)한화가 33.95%의 지분을 보유하고 있는 점을 감안할 때 3자배정 유상증자로 인한 지배구조 변화 또는 최대주주의 지위에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2025년 04월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
제3자배정 유상증자 납입 이전
기준일 현재 (제3자배정 유상증자 납입 이후)

본 건

유상증자 배정 주식수

본 건 유상증자 납입 이후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜한화
최대주주 본인
15,475,456
33.95
15,475,456
32.72
1,119,705
16,595,161
32.18

손재일
특수관계인
10,227
0.02
10,227
0.02
739
10,966
0.02

안병철
특수관계인
4,387
0.01
4,387
0.01
317
4,704
0.01

김동관
특수관계인
4,560
0.01
4,560
0.01
329
4,889
0.01

한화에너지㈜
특수관계인
-
-
163,037
0.34
11,796
163,037
0.32

Hanwha Impact Partners
특수관계인
-
-
1,171,584
2.48
84,768
1,171,584
2.27

Hanwha Energy Corporation Singapore
특수관계인
-
-
380,419
0.80
27,524
380,419
0.74

최대주주 및 특수관계인 합계
15,494,630
33.99
17,209,670
36.39
1,245,178
18,330,760
35.55

총 발행주식 수
45,581,161
100.00
47,296,201
100.00
4,267,200
51,563,401
100.00

자료 : 당사 제시

주) 최대주주인 ㈜한화는 본 건 유상증자 100% 청약 참여, 한화에너지㈜ 외 2개사는 미참여를 결의한 바 있으며, 이에'본 건 유상증자 납입 이후' 지분율은 한화에너지㈜ 외 2개사를 제외한 최대주주 및 특수관계인의 100% 참여를 가정하여 작성하였습니다

이와 같이 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 한화에너지, 한화임팩트파트너스, 한화에너지 싱가폴이 취득하는 당사의 지분은 3.63%에 불과하고, ㈜한화의 당사 지분은 32.72%로 ㈜한화의 당사에 대한 경영권에 미치는 영향은 실제 없을 것으로 판단이 됩니다. 다만, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 당사에 대한 한화그룹의 지배력은 33.99%에서 36.39%로 2.4%p. 증가하게 되나 유의미한 차이가 있다고 보이지 않습니다. 한화에너지 등이 취득한 당사의 지분은 1년간 보호예수 대상이 됩니다.

한편, 제3자배정 유상증자는 당사가 당초 계획한 중장기 성장을 위한 필요자금을 모두 조달할 수 있도록 하되, 기존 주주배정 유상증자 규모에 대한 주주들의 부담은 완화하기 위한 것이며, 나아가 할인 없이 시가에 따라 배정함으로써 당사의 주가에 긍정적인 요인으로 작용하게 될 것인 바, 제3자배정 유상증자는 당사의 이익 확보 및 주주가치 제고를 위한 목적에서 결정한 것입니다. 한편, 본건 제3자배정 유상증자는 전매제한조치를 취하여 사모로 진행하는 등 자본시장법상 발행 요건을 충족하고 상법 등 관련 법령상 제반 절차를 모두 준수하여 진행하였습니다.

무엇보다 본 건 제3자배정 유상증자 납입 완료를 통해, 지난 2월 10일 한화오션 지분 거래와 관련하여 발생한 시장의 오해가 해소됨으로써 이해상충 문제는 해결된 것으로 판단됩니다. 또한 본 건 제3자배정은 본건 주주배정 유상증자 등에 관한 외부의 문제제기를 적극적으로 수용하여 불필요한 오해 및 비판을 해소함으로써 본건 주주배정 유상증자의 성공 가능성을 제고하는 동시에 기존 자금조달 규모를 유지하여 당사의 투자계획을 원활히 집행함으로써 급변하는 글로벌 방산시장에 효과적으로 대응하여 당사의 기업가치 및 주주가치를 제고할 필요성 하에 진행된 주주가치 제고를 위한 목적의 거래로 이해상충 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
한편,
한화에너지, 한화에너지 싱가폴, 한화임팩트파트너스는 2025년 4월 30일 이사회 결의를 통해 할인 없이 시가로 유상증자에 참여하겠다는 시장과의 약속을 이행하고 책임 경영을 다한다는 차원에서, 주주들에게 15% 할인된 가격으로 배정하는 주주배정 유상증자에는 참여하지 않기로 결정하였습니다.

당사는 이러한 방법들을 통해 시장의 오해 해소, 주주이익 보호, 공격적 투자를 통한 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 노력하겠습니다.

(중략)

당사는 상기 검토중인 약 11조원 규모의 투자를 실행함에 있어 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 2.3조원 외 부족한 재원은 향후 발생 예정인 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통하여 마련할 계획입니다. 상기 기재 드린 당사 중장기 투자 계획 중 금번 유상증자 자금 활용에 대한 사항은 아래와 같습니다. 다만, 투자 상황 등에 따라 실제 투입 시점 및 규모가 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[중장기 투자 계획 중 금번 유상증자 자금 사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
2025
2026
2027
2028
계
비고

1. 매출증대를 위한 해외 추가 투자
7,278
31,618
17,704
6,053
62,653
-

해외 방산 생산능력 구축
1,572
6,861
1,567
-
10,000
증자재원

해외 방산 JV 지분투자
300
3,600
1,200
900
6,000
증자재원

해외 조선업체 지분투자
-
8,000
-
-
8,000
제3자배정 유상증자 재원

상기 外 해외 추가 투자
5,406
13,157
14,937
5,153
38,653
증자재원 外

2. 신규시장 진출을 위한 R&D 투자
3,676
4,832
3,864
3,216
15,588
-

무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
1,490
1,740
1,390
1,590
6,210
-

*
제3자배정 유상증자 투자분

1,490
1,510
-
-
3,000
제3자배정 유상증자 재원

*
제3자배정 유상증자 투자분 外

-
230
1,390
1,590
3,210
-

상기
外 R&D 추가 투자

2,186
3,092
2,474
1,626
9,378
증자재원 外

3. 지상방산 인프라투자
8,587
8,917
3,473
1,941
22,918
-

MCS 스마트팩토리 구축
2,000
4,000
-
-
6,000
증자재원

증자 재원 지상방산 인프라 투자
-
-
-
400
400
증자재원

상기 外 지상방산 인프라 추가 투자
6,587
4,244
3,473
1,541
15,845
증자재원 外

4. 항공우주사업 인프라투자
3,102
2,551
2,313
1,575
9,541
-

*증자 재원 투자분
300
300

600
증자재원

*
제3자배정 유상증자 투자분

351
750
300
600
2,001
제3자배정 유상증자 재원

*증자 재원 투자분 外
2,451
1,501
2,013
975
6,940
증자재원 外

합계
22,643
47,918
27,354
12,785
110,701
-

증자 재원 투자 계
4,172
14,761
2,767
1,300
23,000
-

제3자배정 유상증자 투자 계

1,841
10,260
300
600
13,001

증자 재원 外 투자 계
16,630
22,897
24,287
10,885
74,700
-

자료 : 당사 제시

⑤ 유상증자 관련 의사결정 과정

당사는 2024년 해외 수주 확대로 급격히 이익이 확대되었으나, 신규 수주에 따른 선수금 증가로 부채비율이 빠른 증가세를 보였으며, 매출확대에 따른 재고 등 순운전자본 증가 등으로 차입금 및 순차입금 규모 또한 빠른 속도로 확대되었고, 그에 따른 이자비용 부담도 확대되고 있습니다. 그런데 이러한 부채 확대는 글로벌 방산 시장에서의 수주 확대를 위한 경쟁에 있어 재무 안정성 측면에서 부정적 영향을 미치는 중요한 요인이 되는 문제가 있으며, 해외 수주 확대는 지속적인 부채비율 증가로 이어질 수밖에 없는 한계도 있습니다.

한편, 러시아와 우크라이나 전쟁 이후 유럽이“ReArm Europe” 계획 등을 통해 회원국들의 방위 역량 강화와 함께 유럽산 무기 및 부품의 우선 구매 원칙을 강조함에 따라 당사는 유럽 내 방산 시장 투자 등 매출 증대를 위한 글로벌 현지 거점 확보를 위한 대규모 해외 투자가 필요한 상황이며, 방산산업의 지속적인 시장 진출 확대를 위해서는 대규모 R&D 투자 및 인프라 투자를 위한 장기간의 안정적인 자금조달이 중요한 시점이라 판단하고 있습니다.

이에 당사는 향후 약 5년여간 필요한 자금 규모 및 안정적인 자금조달 방안을 신중히 검토한 결과, 총 11조원의 투자 재원 마련을 위해서는 세후영업이익과 차입, 보유 자산 매각으로는 한계가 있는 것으로 결론을 내었습니다. 그리고, 1999년 이후 장기간 시행하지 않았던 유상증자를 통해 기본 자본을 확충하는 경우 부채비율을 보다 안정적으로 관리함과 동시에 이러한 자본 확대를 통한 재무 안정성으로 해외 수주 경쟁력을 확보하며, 추가적인 자금 조달 시 이자율 등을 낮추어 원활한 자금을 적시에 확보할 수 있게 될 것으로 판단하였습니다. 특히 당사는 이러한 재무구조 개선 시 글로벌 시장에서 지속적인 성장을 달성함으로써 당사 투자자에게는 배당 확대 등을 통해 그 이익 환원이 충분히 가능할 것으로 판단하여 본건 유상증자를 진행하는게 당사 이익에 부합하는 것으로 보았습니다.

당사는 3월 20일 이사회
전 사전설명회를 통해 회사의 투자 계획과 재무 상황에 대해 상세히 설명하고, 3.6조원의 주주배정 일반공모 유상 증자 안건을
이사회에 상정하였습니다. 현재 사외이사들은 2024년 다이나맥 홀딩스(약 64백억원), MCS 스마트팩토리 투자(약 67백억원) 등 다양한 투자 안건을 이사회를 통해 의결하였으며, 사외이사들은 투자 증가에 따라 차입금 증가 등 재무 부담이 확대되는 부분을 우려하며, 투자계획 수립 시 회사 재무 부담에 대한 면밀한 검토 등을 당부하였습니다. 또한 2025년 2월 10일 감사위원회에서 2024년말 별도 부채비율이 393%로 과도하고, 개선되지 않는 부분에 대해 우려를 표하였습니다. 이와 같이 당사의 이사회 구성원들은 회사의 재무 구조 상 향후 세후영업이익과 차입 등으로는 대규모 투자 재원을 마련하기에 부족함을 충분히 공감하고 있었습니다. 당사의 재무 구조 개선 및 다양한 자금조달 방안이 필요하다는 배경 하에 당사는 2025년 3월 20일 이사회 개최 전 사전 설명회를 통해 이사분들에게 당사가 인지하고 있는 글로벌 환경의 변화, 위기를 기회로 바꾸기 위한 대규모 투자의 필요성, 자본 구조의 개선을 위해 유상증자가 필요함을 설명하고 주관사인 NH투자증권도 참석하여 이사회 구성원들이 이사분들이 판단을 하기에 필요한 전문적인 정보를 제공하였습니다. 사전설명회 과정에서 사외이사들은 소액주주에게 가장 영향을 미치는 할인율 설정 근거에 대한 설명 요청하는 등 소액 주주의 이익을 충분히 고려하였고, 유상증자 규모 및 자금사용 목적에 대해서도 주주들이 충분히 이해할 수 있도록 적극적인 IR 활동을 할 것을 요청하였
습니다.
이사회는
해당 안건에 대해 사전설명회를 통하여 충분한 숙의 과정을 거쳤으며, 숙의한 내용을 바탕으로
2025년 3월 20일 본 건 유상증자에 관한 결의를 하였습니다.
당사는 이사회 전 사전설명회 진행을 원칙으로 하며, 사전 설명회 전 이사회에 설명자료 등을 사전 제공하고 사전설명회를 통하여 안건에 대한 충실한 설명, 이사들과의 질의응답 등을 진행하고 있습니다. 이를 통해 이사회 전 이사들이 안건에 대해 충분한 검토 및 이해를 할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 법무법인, 회계법인, 증권사 등 외부 전문가 집단의 의견이 이사회 의사결정에 도움이 된다고 판단하는 경우 사안의 중요성에 따라 외부 전문가 집단의 의견을 사전 요청하여 이사회에 제공하고 있습니다.

당사는 2025년 3월 20일 유상증자 발표 후 금번 유상증자 관련 제기된 세간의 오해를 불식시키고 금번 유상증자를 성공적으로 진행하기 위한 방안 마련을 위해 이사들과 여러 차례 미팅을 진행하였습니다. 당사는 4월 4일 이사들에 대한 사전 설명회를 통해 이사들에게 유상증자 발표 이후의 진행 경과와 함께 시장 등에서 한화오션 주식 매입, 본 건 유상증자와 승계는 관련이 없음에도 이를 승계와 연결하여 보도하는 내용에 대해 충분히 설명하였고, 이와 같은 시장의 오해를 불식시키기 위하여 다양한 방안을 보고하였습니다. 이사들은 주주권익을 보호하고 시장의 오해를 불식시키기 위한 유상증자 금액의 축소 등을 포함한 근본적인 방안을 검토하여 줄 것을 요청하였습니다. 이에 당사는 4월 7일 사전 설명회를 통하여 기존 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 금액을 2.3조원으로 축소하는 안을 설명하였고, 이는 기존 주주들의 참여 부담을 완화함으로써 주주의 요구를 반영할 뿐 아니라 금번 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치 제고에도 도움이 됨을 설명하였습니다. 또한 기존 대비 축소한 1.3조원의 조달 방안은 한화오션 지분 거래 상대방인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 방안 등 검토 중인 다양한 방안을 보고하였습니다. 이사들은 당사의 투자 목적에도 불구하고 주주권익 보호 및 세간의 오해 종식을 위해서는 유상증자 금액 축소는 감내해야 되는 부분이라고 언급하였으며, 1.3조원 추가 재원 확보 방안은 충분한 검토를 마친 후 다시 논의할 것을 요청하였습니다. 당사는 여러 차례 진행된 사전설명회 논의 내용을 바탕으로 4월 8일 이사회를 통해 주주권익 보호 및 유상증자 성공 가능성을 높이기 위하여 본건 유상증자 금액을 기존 3.6조원에서 1.3조원 축소된 2.3조원으로 변경하는 안을 결의하였습니다.

당사는 제3자배정 유상증자 관련 4월 16일 사전설명회를 진행하였으며, 김앤장 법률사무소로부터 주주배정 유상증자 및 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달의 필요성, 주주배정 유상증자 과정에서 발생한 주주, 시장 등의 비판을 수용하여 주주가치를 제고할 필요성 등에 비추어 상법 등 관련 법령 및 정관상의 제3자배정의 경영상의 필요성이 인정되고, 이와 같은 이사들의 결정은 합리적이고 적법한 경영판단으로 평가될 수 있다는 상세한 검토 의견을 받아 이사회에 제공하였고, 김앤장 변호사가 사전설명회에 참석하여 상기 내용을 다시 한번 설명하였습니다. 사외이사 중 1인은 제3자배정 유상증자 진행 과정에서 문제가 될 부분이 있는지를 질의하였으며, 당사 법무실장은 자본시장법에 의하여 산정된 시가(기준주가)에 의한 가격의 공정성, 경영상 목적을 달성할 수 있음을 설명하였습니다.

당사는 한화오션 지분 매도 계열사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 것에 대해 2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 결정하였습니다. 본 건 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자(이하 "본 건 유상증자")의 경우 15%의 할인율이 적용되나 제3자배정 유상증자는 별도의 할인율 없이 발행가액이 산정되어 기존 주주의 지분 희석 효과를 최소화할 예정입니다. 아울러, 제3자배정 유상증자를 통해 확보한 자금은 중장기 성장을 위한 투자 기반 마련에 활용될 예정이며, 이를 통해 기업의 본질적 가치 증대와 함께 주주가치 제고로 이어질 수 있도록 적극 추진할 계획입니다.

한화오션 지분 인수는 인수 당시 지분구조, 시너지, 지배력 강화,
지분가치 내재화,
트럼프 정부 출범으로 인한 주가 상승 동향 등을 종합적으로 고려하여 주주가치 제고를 위하여 장기간의 검토 끝에 결정된 것이고, 당사의 이번 유상증자는 안정적 재무구조 마련을 통한 장기간의 원활한 추가 자금 조달과 수주 경쟁력 확보을 통한 제2도약을 위해 자본 확충 방안을 상당 기간 검토하던 중 유럽의 방산 시장 블록화 움직임 등에 따른 신속한 대응 필요성에 따라 주주가치 제고를 위하여 결정한 것으로 양자는 별개의 경영상 필요성에 따라 이루어진 독립된 경영 판단이었습니다.
특히, 한화오션의 지분 인수와 이번 유상증자는 기업가치 상승과 그로 인한 주주가치 제고에 기여할 것으로 판단하고 있으며, 시장도 이러한 기대를 갖고 있는 것으로 이해됩니다.

(주24) 정정 전

마. 주주 권익 보호를 위한 회사정책

당사는 금번 유상증자로 인해 주주들의 지분이 다소 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이에 따라 유상증자 이후의 명확한 비전 제시 등을 통해 지속적으로 주주 소통을 강화할 예정입니다. 당사는 금번 유상증자 납입대금을 전략적으로 투자하여 회사의 경쟁력을 강화할 예정이며 이를 통해 기업 가치 상승을 유도하여 중장기적으로 주주 가치를 극대화하도록 노력할 예정입니다. 아울러, 배당 정책 및 주주환원 정책을 지속적으로 검토하여 주주의 가치를 보전할 수 있도록 할 예정입니다.

구체적으로 당사는 2025년 3월 20일
본 건 유상증자
증권신고서를 공시하면서 유상증자 관련 IR자료('유상증자 기업설명회' 프리젠테이션 파일)를 본 증권신고서 첨부서류에 포함하였으며, 이와 동시에 당사 홈페이지에 유상증자 관련 IR 자료를 즉시 게재하여 주주들이 관련 내용을
쉽게 이해하고 신속하게 확인할 수 있도록
조치하였습니다. 더불어, 당사는 유상증자와 관련된 전반적인 내용을 다양한 이해관계자들이 확인할 수 있도록 보도자료를
배포하였습니다. 이를 통해 개인, 기관, 외국인 투자자 등 다양한 이해관계자들에게 언론을 통해 당사의 비전과 전략을 정확히 전달하고자 합니다.

또한 당사는
본 건 유상증자 이사회 결의 직후 당일 오후(2025년 3월 20일 오후 5시 30분) 유상증자 기업설명회를 오픈 컨퍼런스콜로 개최하여 유상증자의 기대 효과와 당사의 중장기 전략에 대해 국내외 모든 투자자 및 애널리스트 등에게 상세히
설명하였습니다. 특히 당사를 커버하는 애널리스트들은 회사 분석을 담당하는 전문가들로, 이들이 작성한 리포트는 전체 투자자(기관, 외국인, 개인 등)에게 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 주요사항 공시 후 즉각적인 시장 대응을 위해 기업설명회를 개최하고,
정확한 정보를 담은 애널리스트 리포트 발간을 촉진함으로써 당사의 주요 사항을 시장에 신속하게 제공하고자
노력하였습니다. 이와 함께, 개별 및 그룹 미팅을 통해 국민연금 등 국내 주요 기관투자자들에게 유상증자의 목적과 필요성에 대해
설명하였고 지속적으로 소통할 예정입니다. 특히 당사의 주주 비중에서 외국인 투자자가 40% 이상을 차지함에 따라, 미국, 홍콩, 싱가포르 등에서도 해외 기관투자자들과의 미팅을 진행하고 당사의 미래 비전을 설명할 예정입니다. 이를 통해 당사는 기관 투자자와의 신뢰를 강화하고, 유상증자와 관련된 이해도를 더욱 높이기 위한 노력을 지속할 것입니다.

국내외 기관투자자들과 더불어 소액주주의 정보 접근성 향상과 원활한 소통을 위해 금번 유상증자 발표 후 소액주주분들께 질의 받은 사항을 참고하여 자금 사용 계획 및 참여 절차에 대한 안내 등을 FAQ 자료에 포함하여 2025년 04월 08일 당사 홈페이지에 게시할 예정입니다.

아울러 소액주주 문의전화에 대응할 전용 콜센터를 활용하여 다양한 질의와 의견을 경청하고 부족함 없이 답변드림으로써 소액주주가 권리를 행사하는데 제약이 없도록 적극 대응하도록 하겠습니다. 이 외에도 당사는 더불어 소액주주의 의견과 요청사항을 수렴하고 이를 경영진에게 보고하는 체계적인 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 소액주주를 위해 다양한 방식으로 주주들과의 신뢰를 강화하고, 적극적인 소통을 통해 본 유상증자와 관련 정보들을 지속적으로 제공해 나가겠습니다.

[IR 일정 계획]

IR
일정
비고

기업설명회
3/20(목) 17:30

국내 기관투자자 DR

3/24(월)~
3/27(목)

NH투자증권 주관

한화그룹 Corp Day

(국내 기관투자자 대상)

3/28(금)
한화투자증권 주관

해외 기관투자자 DR

(홍콩, 싱가포르)

3/31(월)~4/4(금)
한국투자증권 주관

미국 해외 기관투자자 DR
4/7(월)~4/11(금)
한국투자증권 주관

'25.1Q 실적발표 기업설명회
4/30(수)

국내 기관투자자 NDR
5/7(수)~5/9(금)
1분기 실적 관련

방산/조선 애널리스트 대상

미국사업장 방문 투어

5/12(월)~5/16(금)
필리조선소 등

한화그룹 해외기관투자자 NDR

(홍콩/싱가포르)

5/19(월)~5/23(금)

런던 해외기관투자자 NDR
6/2(월)~6/6(금)
제이피모간증권 주관

뉴욕 해외기관투자자 NDR
6/9(월)~6/13(금)
BOA증권 주관

당사는 금번 유상증자와 관련하여 전체 투자자(기관, 외국인, 개인 등)와의 소통을 강화하기 위해 여러 방식으로 노력을 기울이고 있습니다.

- 2025년 3월 20일 진행된 유상증자 기업설명회를 소액주주들을 포함하여 모든 사람들이 들을 수 있게 오픈 컨퍼런스콜 방식으로 진행하였으며, 기업설명회를 듣지 못한 주주분들을 위해 발표 및 질의응답 내용을 녹음하여 홈페이지에 유상증자 관련 IR 자료 및 녹음본을 기재하였습니다. 또한 외국인 투자자를 위해 기업설명회 내용을 영어로 녹음하여 영문 IR자료 및 녹음본도 기재하였습니다.

- 기업설명회 이후 3월 21일부터 주말을 포함하여 당사 IR팀, 금융팀 등은 국내 소액주주분들의 본 건 유상증자에 대한 문의 및 의견(약 50회 이상의 유선 문의에 답변 및 유상 증자 관련 의견에 적극 경청하였으며, 유상증자 목적, 배경, 추후 회사의 성장방향, 기업가치 제고에 따른 주주가치 증대 등의 내용을 상세히 설명 드렸습니다. 향후에도 지속적으로 유선 통화, 이메일, 홈페이지 등 다양한 방식을 통해 소액주주 분들의 의견 청취 및 소통을 진행할 계획입니다.

[소액주주 주요 문의 사항]

- 유상증자 및 목적 등 문의- 유상증자 참여 관련 문의- 자본조달로 인한 투자계획 문의- 모회사 참여 여부 및 회사 성장성 문의- 모회사 100% 참여 결정 후 호의적 반응- 회장님 지분 증여 관련 문의와 유상증자 관련 의견 청취- 유상증자로 인한 주가하락 불만 및 주가 부양 계획 문의

- 외국인 투자자들에게도 약 20회 이상의 질의메일 및 유선문의에 적극 답변을 드리며, 당사의 경영전략 및 유상증자의 목적에 대해 적극적으로 소통하였습니다.

- 또한 2025년 3월 24일부터 27일까지 NH투자증권 주관으로 국내 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대의 필요성 등에 대해 설명 드리고 의견들을 경청하며 시장과 적극 소통하였습니다.

- 2025년 3월 25일 정기주주총회에 참석하신 소액주주 등 주주분들께 본 건 유상증자에 대하여 설명하고, 별도의 질의응답을 통하여 소액주주분들에게 본 건 유상증자의 필요성에 대하여 충분히 이해하실 수 있도록 소통하였고 추가 질의 주신 주주분들께도 주주총회 이후 별도로 성실히 답변을 하였습니다. 주주총회 이후 기자간담회를 통해 주주분들과 시장 참여자들이 금번 유상증자의 필요성과 회사의 경영전략에 대해 충분히 이해하고 전달받을 수 있도록 노력하였습니다.

- 2025년 3월 28일에는 한화투자증권 주관으로 국내 기관투자자 대상(약 25개 기관)으로 Corp Day에 참석하여 금번 유상증자 개요와 글로벌 사업확대의 필요성 등에 대해 소통하였습니다.

-2025년 3월 31일부터 4월 4일까지 한국투자증권 주관으로 홍콩, 싱가포르 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대 필요성 등에 대한 자세히 설명하고 의견을 경청하여 시장과 적극적인 소통을 노력하겠습니다.

-2025년 4월 7일부터 11일까지 한국투자증권 주관으로 미국을 방문하여 미주 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요와 글로벌 방산 사업 확대의 필요성에 대해 공유 및 의견을 경청할 예정입니다.

-2025년 5월 12일부터 5월 16일까지 당사 및 자회사인 한화시스템, 한화오션 기업분석을 담당하는 전문가들인 애널리스트들을 모시고 미국사업장과 경영진 간담회를 진행하여 글로벌 사업 진행 방향성과 중장기 전략을 설명 드려 당사의 비전과 전략을 명확히 전달하고자 합니다.

-2025년 5월 19일부터 5월 23일까지 홍콩 및 싱가포르를 방문하여 해외 기관투자자들에게 '25년 1분기 실적과 한화그룹의 전략적 방향과 비전 및 유상증자 진행상황을 상세하게 설명하고 의견을 경청하여 시장과 소통할 예정입니다.

-2025년 6월 2일부터 6일까지 제이피모간증권이 주관으로 런던에 방문하고, 6월 9일부터 13일까지 BOA증권 주관으로 뉴욕을 방문하여 유럽과 미주 기관투자분들을 대상으로 '25년 1분기 실적과 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대 필요성 등에 대한 상세히 설명하여 당사의 비전에 대해 공유 예정입니다.

아울러 당사는 유상증자 발표 이후 주주들로부터 접수될 다양한 요청을 종합하고, 이를 바탕으로 경영진에서 지속적으로 심도 있는 논의를 진행할 예정입니다. 이러한 절차를 통해 당사는 주주들과의 신뢰를 강화하고, 주주들의 의견을 경영 의사결정에 반영하고자 노력할 예정입니다. 또한 유상증자 진행 과정 전반에 소액 주주들과의 소통을 강화하도록 하겠습니다. 소액 주주들의 우려와 질문에 대해 성실하고 투명하게 답변할 수 있는 기회 마련을 노력하여, 지속적으로 소액주주들의 의견을 경청하고 투명한 정보 제공을 통해 신뢰를 더욱 깊이 쌓아갈 수 있도록 노력할 것입니다.

이러한 노력은 주주들과의 신뢰를 공고히 하고, 당사의 유상증자 진행 과정에서 주주 의견을 실질적으로 반영하는 데 중점을 두고 있습니다. 이와 같은 적극적인 소통은, 유상증자와 관련한 의사결정의 투명성을 높이고, 주주와의 협력을 강화하는 중요한 기반이 되고 있기에 당사는 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.

(주24) 정정 후

마. 주주 권익 보호를 위한 회사정책

당사는 금번 유상증자로 인해 주주들의 지분이 다소 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이에 따라 유상증자 이후의 명확한 비전 제시 등을 통해 지속적으로 주주 소통을 강화할 예정입니다. 당사는 금번 유상증자 납입대금을 전략적으로 투자하여 회사의 경쟁력을 강화할 예정이며 이를 통해 기업 가치 상승을 유도하여 중장기적으로 주주 가치를 극대화하도록 노력할 예정입니다. 아울러, 배당 정책 및 주주환원 정책을 지속적으로 검토하여 주주의 가치를 보전할 수 있도록 할 예정입니다.

구체적으로 당사는 2025년 3월 20일
본 건 유상증자
증권신고서를 공시하면서 유상증자 관련 IR자료('유상증자 기업설명회' 프리젠테이션 파일)를 본 증권신고서 첨부서류에 포함하였으며, 이와 동시에 당사 홈페이지에 유상증자 관련 IR 자료를 즉시 게재하여 주주들이 관련 내용을
쉽게 이해하고 신속하게 확인할 수 있도록
조치하였습니다. 더불어, 당사는 유상증자와 관련된 전반적인 내용을 다양한 이해관계자들이 확인할 수 있도록 보도자료를
배포하였습니다. 이를 통해 개인, 기관, 외국인 투자자 등 다양한 이해관계자들에게 언론을 통해 당사의 비전과 전략을 정확히 전달하고자 합니다.
또한 당사는
본 건 유상증자 이사회 결의 직후 당일 오후(2025년 3월 20일 오후 5시 30분)
유상증자 기업설명회를 오픈 컨퍼런스콜로 개최하여 유상증자의
개요, 주요 일정, 조달금액 사용분야(해외 방산, 국내 방산, 해외 조선, 무인기용 엔진 개발 및 시설투자), 유상증자의 필요성, 지역별 투자 방식

기대 효과와 당사의 중장기 전략에 대해 국내외 모든 투자자 및 애널리스트 등에게 상세히

설명하였습니다.
이후 애널리스트들의 Q&A를 통해 시장에서의 우려와 아쉬움에 대한 부분을 들을 수 있었고 이에 적극적으로 시장의 의견에 맞추어 대응 및 소통하였습니다. 또한

당사를 커버하는 애널리스트들은 회사 분석을 담당하는 전문가들로, 이들이 작성한 리포트는 전체 투자자(기관, 외국인, 개인 등)에게 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 주요사항 공시 후 즉각적인 시장 대응을 위해 기업설명회를 개최하
였
고,
정확한 정보를 담은
애널리스트 리포트 발간을 촉진함으로써 당사의 주요 사항을 시장에 신속하게 제공하고자
노력하였습니다.
이와 함께, 개별 및 그룹 미팅을 통해 국민연금 등 국내 주요 기관투자자들에게 유상증자의 목적과 필요성에 대해
설명하였고 지속적으로 소통할 예정입니다.
특히 당사의 주주 비중에서 외국인 투자자가 40% 이상을 차지함에 따라, 미국, 홍콩, 싱가포르 등에서도 해외 기관투자자들과의 미팅을 진행하고 당사의 미래 비전을 설명할 예정입니다. 이를 통해 당사는 기관 투자자와의 신뢰를 강화하고, 유상증자와 관련된 이해도를 더욱 높이기 위한 노력을 지속할 것입니다.

국내외 기관투자자들과 더불어 소액주주의 정보 접근성 향상과 원활한 소통을 위해 금번 유상증자 발표 후 소액주주분들께 질의 받은 사항을 참고하여 자금 사용 계획 및 참여 절차에 대한 안내 등을 FAQ 자료에 포함하여 2025년 04월 08일 당사 홈페이지에
게시하였습니다.

아울러 소액주주 문의전화에 대응할 전용 콜센터를 활용하여 다양한 질의와 의견을 경청하고 부족함 없이 답변드림으로써 소액주주가 권리를 행사하는데 제약이 없도록 적극 대응하도록 하겠습니다. 이 외에도 당사는 더불어 소액주주의 의견과 요청사항을 수렴하고 이를 경영진에게 보고하는 체계적인 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 소액주주를 위해 다양한 방식으로 주주들과의 신뢰를 강화하고, 적극적인 소통을 통해 본 유상증자와 관련 정보들을 지속적으로 제공해 나가겠습니다.

[IR 일정 계획]

IR
일정
비고

기업설명회
**

3/20(목) 17:30

국내 기관투자자 DR
**

3/24(월)~
3/27(목)

NH투자증권 주관

한화그룹 Corp Day

(국내 기관투자자 대상)

3/28(금)
한화투자증권 주관

해외 기관투자자 DR
**

(홍콩, 싱가포르)

3/31(월)~4/4(금)
한국투자증권 주관

미국 해외 기관투자자 DR
**

4/7(월)~4/11(금)
한국투자증권 주관

'25.1Q 실적발표 기업설명회
4/30(수)

국내 기관투자자 NDR
5/7(수)~5/9(금)
1분기 실적 관련

방산/조선 애널리스트 대상

미국사업장 방문 투어
**

5/12(월)~5/16(금)
필리조선소 등

한화그룹 해외기관투자자 NDR

(홍콩/싱가포르)

5/19(월)~5/23(금)

런던 해외기관투자자 NDR
**

6/2(월)~6/6(금)
제이피모간증권 주관

뉴욕 해외기관투자자 NDR
**

6/9(월)~6/13(금)
BOA증권 주관

** 유상증자 관련 IR 일정

당사는 금번 유상증자와 관련하여 전체 투자자(기관, 외국인, 개인 등)와의 소통을 강화하기 위해 여러 방식으로 노력을 기울이고 있습니다.

- 2025년 3월 20일 진행된 유상증자 기업설명회를 소액주주들을 포함하여 모든 사람들이 들을 수 있게 오픈 컨퍼런스콜 방식으로 진행하였으며, 기업설명회를 듣지 못한 주주분들을 위해 발표 및 질의응답 내용을 녹음하여 홈페이지에 유상증자 관련 IR 자료 및 녹음본을 기재하였습니다. 또한 외국인 투자자를 위해 기업설명회 내용을 영어로 녹음하여 영문 IR자료 및 녹음본도 기재하였습니다.

- 기업설명회 이후 3월 21일부터 주말을 포함하여 당사 IR팀, 금융팀 등은 국내 소액주주분들의 본 건 유상증자에 대한 문의 및 의견(약
70회 이상의 유선 문의에 답변 및 유상 증자 관련 의견에 적극 경청하였으며, 유상증자 목적, 배경, 추후 회사의 성장방향, 기업가치 제고에 따른 주주가치 증대 등의 내용을 상세히 설명 드렸습니다. 향후에도 지속적으로 유선 통화, 이메일, 홈페이지 등 다양한 방식을 통해 소액주주 분들의 의견 청취 및 소통을 진행할 계획입니다.

[소액주주 주요 문의 사항]

- 유상증자 및 목적 등 문의- 유상증자 참여 관련 문의- 자본조달로 인한 투자계획 문의- 모회사 참여 여부 및 회사 성장성 문의- 모회사 100% 참여 결정 후 호의적 반응- 회장님 지분 증여 관련 문의와 유상증자 관련 의견 청취- 유상증자로 인한 주가하락 불만 및 주가 부양 계획 문의
- 유상증자 정정 및 미래비전 발표회 후 당사 중장기 투자계획 및 주가 상승에 호의적 반응

- 외국인 투자자들에게도 약
40회 이상의 질의메일 및 유선문의에 적극 답변을 드리며, 당사의 경영전략 및 유상증자의 목적에 대해 적극적으로 소통하였습니다.

- 또한 2025년 3월 24일부터 27일까지 NH투자증권 주관으로 국내 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대의 필요성 등에 대해 설명 드리고 의견들을 경청하며 시장과 적극 소통하였습니다.

- 2025년 3월 25일 정기주주총회에 참석하신 소액주주 등 주주분들께 본 건 유상증자에 대하여
주주총회 안건과 별도로 유상증자의 필요성과 유상증자의 방식 및 활용방안 등을 설명하였습니다. 또한 별도의 질의응답을 통하여 소액주주분들에게 본 건 유상증자의 필요성에 대하여 충분히 이해하실 수 있도록 소통하였고 추가 질의 주신 주주분들께도 주주총회 이후 별도로 성실히 답변을 하였습니다. 주주총회 이후 기자간담회를 통해 주주분들과 시장 참여자들이 금번 유상증자의 필요성과 회사의 경영전략에 대해 충분히 이해하고 전달받을 수 있도록 노력하였습니다.

- 2025년 3월 28일에는 한화투자증권 주관으로 국내 기관투자자 대상(약 25개 기관)으로 Corp Day에 참석하여 금번 유상증자 개요와 글로벌 사업확대의 필요성 등에 대해 소통하였습니다.

-2025년 3월 31일부터 4월 4일까지 한국투자증권 주관으로 홍콩, 싱가포르 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대
필요성

과 회사의 경영전략 등을 자세히 설명하고 의견들을 경청하였
습니다.

-
2025년 4월 7일부터 11일까지 한국투자증권 주관으로 미국을 방문하여 미주 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요와 글로벌 방산 사업 확대의 필요성

및 향후 대규모 투자계획 등 회사의 경영전략에 대해 상세히 공유하였습니다.

-2025년 5월 12일부터 5월 16일까지 당사 및 자회사인 한화시스템, 한화오션 기업분석을 담당하는 전문가들인 애널리스트들을 모시고 미국사업장과 경영진 간담회를 진행하여 글로벌 사업 진행 방향성과 중장기 전략을 설명 드려 당사의 비전과 전략을 명확히 전달하고자 합니다.

-2025년 5월 19일부터 5월 23일까지 홍콩 및 싱가포르를 방문하여 해외 기관투자자들에게 '25년 1분기 실적과 한화그룹의 전략적 방향과 비전 및 유상증자 진행상황을 상세하게 설명하고 의견을 경청하여 시장과 소통할 예정입니다.

-2025년 6월 2일부터 6일까지 제이피모간증권이 주관으로 런던에 방문하고, 6월 9일부터 13일까지 BOA증권 주관으로 뉴욕을 방문하여 유럽과 미주 기관투자분들을 대상으로 '25년 1분기 실적과 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대 필요성,
향후 대규모 투자계획 등에 회사의 경영전략에 대해 상세히 설명하고
당사의 비전에 대해 공유 예정입니다.

당사는 위와 같은 노력에도 불구하고 주주와의 소통이 부족하다는 지적을 겸허히 수용하여, 4월8일 정정신고서 제출 후 출입기자단 100여명을 대상으로 미래비전 설명회를 개최하여 유상증자 배경과 세부 투자 계획 등을 소개하는 자리를 마련하였습니다. 당사가 4월 8일 미디어 대상으로 개최한 미래비전 설명회는 회사의 중장기 성장 전략과 미래 비전을 공유하고 신뢰를 제고하기 위해 마련한 자리였습니다. 이날 설명회에서는 방산, 항공우주, 조선해양 등 주요 사업 부문의 글로벌 경쟁력 강화 방안과 미래 성장동력 확보를 위한 전략적 방향성이 구체적으로 제시되었습니다. 특히 유상증자를 통해 조달한 약 3조 6,000억 등 총 11조 규모의 자금 활용 계획을 핵심 내용으로 다뤘습니다. 해당 자금은 방산, 조선해양, 우주항공 등 역량 강화를 위한 설비 투자, 국내외 전략적 파트너십 확대, 글로벌 R&D 투자에 집중적으로 사용될 계획임을 설명하였고, 또한 2035년 방산조선해양 Top Tier 목표로 매출 70조, 영업이익 10조라는 중장기 목표도 제시했습니다. 그 결과 행사에 참석한 미디어 관계자들은 회사의 전략에 공감하며 긍정적인 반응을 보였고, 설명회 현장 분위기 또한 진지하면서도 미래 성장에 대한 기대감이 높아진 것으로 이해하고 있습니다. 유명유튜브인 언더스탠딩에도 출연하여 본건 유상증자 관련 인터뷰를 진행하였으며, 미팅을 요청하는 시민단체 등을 찾아 유상증자 필요성과 구체적 투자계획을 설명하였습니다.

당사 대표이사 등은 주주총회, 미래비전 설명회 등을 통해 “주주가치를 보호하고 제고하는 것을 최우선으로 사업을 추진하겠다(3월 25일 주주총회), “유상증자 발표 이후 주주, 언론, 시민단체 등과의 소통 부족에 대해 반성한다. 주주 가치를 최우선에 두겠다(4월8일 미래비전 설명회)"등 주주권익 보호, 주주가치 제고를 위해 노력하겠음을 여러 차례 피력하였습니다. 당사는 대표이사 등의 발언 연장선 상에서 주주와의 소통을 위해 지속적으로 노력하고 주주가치 제고를 위한 다양한 방안을 계속 검토하겠습니다.

[미래비전 설명회 자료]

미래비전 설명회 자료.jpg
미래비전 설명회 자료

자료 : 당사 제시

[
4.8

일 '미래비전 설명회’이전 해외기관 및 국내기관

투자자 반응]

- 해외진출과 생산능력 확충에 대한 필요성은 있지만 방법과 규모가 다소 아쉬움- 회사의 손익과 현금흐름이 개선되고 있음에도 유상증자의 필요성 의구심- 유상증자의 투자자금 활용방안에 대해 방위사업 특성상 투명한 소통이 어려운 점 이해- 3.6조원의 규모의 일반주주배정은 주주부담 가중

▼

[
4.8

일 '미래비전 설명회’이후 해외기관 및 국내기관

투자자 반응]

-

글로벌 방위산업 기조에 맞게 대대적인 투자자금 활용방안에 적극 동감
-
당사와 제품군이 비슷한 독일 Rheinmetall 社 글로벌 투자와 행보가 비슷하고 실적성장 기대
-
일반주주배정의 축소(3.6조원 → 2.3조원)에 따른 소액주주의 부담 완화에 대한 긍정적 반
-
각 지역별 방산 현지화 투자로 인한 수주 및 매출 확대 가능성에 호의적
-
당사 중장기 투자계획 및 주가 상승에 호의적 반응 등

- 주주배정 증자 구조변경과 구체화된 세부투자 계획 발표로 기존의 여러 의심을 해명

자료 : 당사 제시

아울러 당사는 유상증자 발표 이후 주주들로부터 접수될 다양한 요청을 종합하고, 이를 바탕으로 경영진에서 지속적으로 심도 있는 논의를 진행할 예정입니다. 이러한 절차를 통해 당사는 주주들과의 신뢰를 강화하고, 주주들의 의견을 경영 의사결정에 반영하고자 노력할 예정입니다. 또한 유상증자 진행 과정 전반에 소액 주주들과의 소통을 강화하도록 하겠습니다. 소액 주주들의 우려와 질문에 대해 성실하고 투명하게 답변할 수 있는 기회 마련을 노력하여, 지속적으로 소액주주들의 의견을 경청하고 투명한 정보 제공을 통해 신뢰를 더욱 깊이 쌓아갈 수 있도록 노력할 것입니다.

이러한 노력은 주주들과의 신뢰를 공고히 하고, 당사의 유상증자 진행 과정에서 주주 의견을 실질적으로 반영하는 데 중점을 두고 있습니다. 이와 같은 적극적인 소통은, 유상증자와 관련한 의사결정의 투명성을 높이고, 주주와의 협력을 강화하는 중요한 기반이 되고 있기에 당사는 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.
(주25) 정정 전

바. 배당 및 주주환원 관련 사항

당사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 회사의 경영실적, 지속적인 성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지, 시장과 동종업계 주주환원 규모 등을 종합적으로 고려하여 배당 규모를 결정하고 있습니다. 또한, 회사의 주가 및 자금 여력 등을 고려하여 비정기적으로 기업가치 제고를 위한 자사주 매입 및 소각을 시행하고 있습니다.

당사는 2021년 사업연도부터 현금배당을 꾸준히 실시하고 있으며, 2024년 사업연도의 경우 회사의 이익 성장세를 반영하여 전년 주당 배당금 1,800원 대비 약 2배 수준인 보통주 1주당 3,500원의 배당을 실시할 계획입니다. 배당기준일은 2024년 12월 31일이며, 2025년 3월 25일
열린 제48기 정기주주총회에서
승인 되었으며, 이후 1개월 이내에 배당금을 지급할 예정입니다.

회사는 본 유상증자를 통한 적극적인 글로벌 투자를 바탕으로, 미래 성장 동력 강화에 집중하여 중장기 매출 및 이익 성장을 추진함으로써, 향후에도 지속적인 배당 실시 및 배당 규모 증가 등 주주가치를 극대화할 수 있도록 노력하겠습니다.

(주25) 정정 후

바. 배당 및 주주환원 관련 사항

당사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 회사의 경영실적, 지속적인 성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지, 시장과 동종업계 주주환원 규모 등을 종합적으로 고려하여 배당 규모를 결정하고 있습니다. 또한, 회사의 주가 및 자금 여력 등을 고려하여 비정기적으로 기업가치 제고를 위한 자사주 매입 및 소각을 시행하고 있습니다.
당사는 2021년 사업연도부터 현금배당을 꾸준히 실시하고 있으며, 2024년 사업연도의 경우 회사의 이익 성장세를 반영하여 전년 주당 배당금 1,800원 대비 약 2배 수준인 보통주 1주당 3,500원의 배당을 실시할 계획입니다. 배당기준일은 2024년 12월 31일이며, 2025년 3월 25일
열린
제48기 정기주주총회에서
승인되었으며,
4월초 배당금 지급을 완료하였습니다.

회사는 본 유상증자를 통한 적극적인 글로벌 투자를 바탕으로, 미래 성장 동력 강화에 집중하여 중장기 매출 및 이익 성장을 추진함으로써, 향후에도 지속적인 배당 실시 및 배당 규모 증가 등 주주가치를 극대화할 수 있도록 노력하겠습니다.

또한 당사는 주주 권익 보호 및 주주가치 증대를 위해 '기업가치 제고 계획' 방안 수립을 적극 검토하고 있으며 구체적인 계획이 수립되면 공시 등을 통해 주주분들께 안내드릴수 있도록 하겠습니다.

(주26) 정정 전

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
48기(2024년말)
47기(2023년말)
46기(2022년말)
45기(2021년말)
44기(2020년말)

보통주
발행주식총수
45,581,161
50,630,000
50,630,000
50,630,000
50,630,000

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
240,405,805,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
240,405,805,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000

※ 당사는 제48기 중 진행된 인적분할(분할기일 2024년 9월 1일)로 인하여 발행주식총수 및 자본금이 감소하였습니다. 자세한 사항은 2024년 9월 20일 공시한 '[정정] 증권실적발행보고서(합병등)'를 참고하시기 바랍니다.

(주26) 정정 후

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.29)
48기(2024년말)
47기(2023년말)
46기(2022년말)
45기(2021년말)
44기(2020년말)

보통주
발행주식총수
47,296,201
45,581,161
50,630,000
50,630,000
50,630,000
50,630,000

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
248,981,005,000
240,405,805,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
248,981,005,000
240,405,805,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000

※ 당사는 제48기 중 진행된 인적분할(분할기일 2024년 9월 1일)로 인하여 발행주식총수 및 자본금이 감소하였습니다. 자세한 사항은 2024년 9월 20일 공시한 '[정정] 증권실적발행보고서(합병등)'를 참고하시기 바랍니다.
※ 당사는 제49기 중 진행된 제3자배정 유상증자(납입 기일 2025년 4월 28일)로 인하여 발행주식총수 및 자본금이 증가했습니다.

(주27) 정정 전

가. 주식의 총수 현황
보고서 작성기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주의 금액 5,000원)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 85,500,000주입니다.현재까지 감소한 주식은 2004년 3월 자기주식 무상소각으로 보통주 8,500,000주, 2009년 2월 인적분할로 보통주 23,870,000주, 2017년 5월 이익소각으로 보통주 530,000주, 2018년 5월 이익소각으로 보통주 560,000주, 2019년 5월 이익소각으로 보통주 480,000주, 2020년 3월 이익소각으로 보통주 930,000주, 2024년 9월 인적분할로 5,048,839주 등 총 39,918,839주입니다. 당사의 발행주식총수는 보통주 45,581,161주이며, 자기주식수는 114,613주이므로 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 45,466,548주입니다.

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
정관 제5조

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
85,500,000
-
85,500,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
39,918,839
-
39,918,839
-

1. 감자
8,500,000
-
8,500,000
자기주식 무상소각

2. 이익소각
2,500,000
-
2,500,000
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
28,918,839
-
28,918,839
회사분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
45,581,161
-
45,581,161
-

Ⅴ. 자기주식수
114,613
-
114,613
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
45,466,548
-
45,466,548
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.25
-
0.25
-

(주27) 정정 후

가. 주식의 총수 현황

정정 증권신고서 제출 전일
현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주의 금액 5,000원)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주
87,215,040
주입니다.현재까지 감소한 주식은 2004년 3월 자기주식 무상소각으로 보통주 8,500,000주, 2009년 2월 인적분할로 보통주 23,870,000주, 2017년 5월 이익소각으로 보통주 530,000주, 2018년 5월 이익소각으로 보통주 560,000주, 2019년 5월 이익소각으로 보통주 480,000주, 2020년 3월 이익소각으로 보통주 930,000주, 2024년 9월 인적분할로 5,048,839주 등 총 39,918,839주입니다. 당사의 발행주식총수는 보통주
47,296,201
주이며, 자기주식수는 114,613주이므로 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는
47,181,588
주입니다.

(기준일 :

2025년
04월 29일

)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
정관 제5조

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
87,215,040
-
87,215,040
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
39,918,839
-
39,918,839
-

1. 감자
8,500,000
-
8,500,000
자기주식 무상소각

2. 이익소각
2,500,000
-
2,500,000
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
28,918,839
-
28,918,839
회사분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
47,296,201
-
47,296,201
-

Ⅴ. 자기주식수
114,613
-
114,613
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
47,181,588
-
47,181,588
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.24
-
0.24
-

(주28) 정정 전

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는
4명
의 사내이사(상근)와
5명
의 사외이사(비상근)
총 9명
으로 구성되어 있습니다.또한 이사회 내에는 총 6개의 위원회(감사위원회, 집행위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, ESG위원회)가 설치되어 운영 중입니다.(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
-

※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일 개최) 결과 기준입니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다.

성명
직위
대표이사겸직여부
이사회 의장 선임사유

안병철
사내이사
X
당사 정관, 이사회 규정에 의거 이사회에서 이사회 의장 선임

나. 중요의결사항

차수
개최일자
의안내용
의결현황
사내이사
사외이사

손재일(출석률:100%)

김동관(출석률:
79%
)

Michael Coulter마이클 쿨터(출석률:100%)

안병철(출석률:100%)

김현진(출석률:
100%)

전진구(출석률:100%)
전휴재(출석률:100%)

정도진(출석률:
96%
)

이정근(출석률:100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

1차
2024.02.08
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : PGM 고체 추진제 제조용 주요 원자재 구매의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한국형수직발사대(KVLS-Ⅰ) 공급계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 제47기 별도 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 준법통제 유효성 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 2023년 공시 실적보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2차
2024.02.23
제1호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : 제47기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 제47기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 제47기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 한화정밀기계㈜ 현물 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제3호 : '23년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

3차
2024.03.26
제1호 안건 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 대표이사 선임의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 제48기 이사보수 지급액 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 이사회 및 소위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 계열 금융회사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 한화정밀기계㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4차
2024.04.05
제1호 안건 : 분할계획서 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임시주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5차
2024.05.22
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 북일학원재단 기부의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 소위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 24년 3/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 리튬전지체계 계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 자회사 주요 사업 공동투자 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 미국 합작법인 투자 추진 경과 보고의 건
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-
-
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-

[보고] 제2호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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-
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6차
2024.06.14
제1호 안건 : 해외직접투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설관련 설계용역 계약 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
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-
-
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[보고] 제2호 : 주요 경영사항 보고의 건
-
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-
-
-
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7차
2024.07.12
제1호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 분할계획서 변경 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 해외법인 제품 공급계약 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 미국 합작법인 투자대상 영역 추가 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
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[보고] 제2호 : ESG 경영 주요 업무추진 실적 및 계획 보고
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[보고] 제3호 : 2024년 상반기 공시이행실적 보고
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8차
2024.07.30
제1호 안건 : 정관 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 임시 주주총회 소집 및 회의목적 사항 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
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-
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-

9차
2024.08.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 전기추진체계사업부 사업장 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 관성항법장비 공급계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
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10차
2024.09.01
제1호 안건 : 한화에어로스페이스 인적분할 보고총회에 갈음하는 공고 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

11차
2024.09.11
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
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-
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-

12차
2024.09.25
제1호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설투자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 이사 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제3호 안건 : 주요 임원 위촉의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제4호 안건 : 24년 4/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품
ㆍ
용역거래 승인의 건

가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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13차
2024.10.14
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 변경 승인의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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14차
2024.10.29
제1호 안건 : 해외 연구기관 후원의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM사업부 제조현장 네트워크 구축 용역계약 승인의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : MDS사업부 영업양수의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 임직원 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : PGM사업부 조립타워 구축계약 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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15차
2024.11.21
제1호 안건 : PGM사업부 주요 원자재 구매계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : LS사업부 제품 개발관련 용역계약 체결의 건
가결
미해당
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
미해당
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 싱가포르 합작법인 유상증자 참여의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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16차
2024.12.04
제1호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 사채발행 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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17차
2024.12.12
제1호 안건 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 2025년 한화 브랜드 라이선스 계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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18차
2024.12.18
제1호 안건 : 미국 합작법인 개별 투자대상 추가의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 해외법인 상품 공급계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 특수관계인과의 퇴직연금보험 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 특수관계인과의 금융상품 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : Muwa 리조트 매입의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : PGM 보은사업장 사택 매입의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 미국 합작법인 투자 추진 경과 보고의 건
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19차
2024.12.30
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 구매의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 25년 특수관계인 등과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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1차
2025.01.22
제1호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 변경의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM 사업부 레이저 사업 영업양도의 건
가결
미해당
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 2024년 공시이행실적 보고의 건
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[보고] 제3호 : 2024년 경영실적 및 2025년 경영계획 보고의 건
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2차
2025.02.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 제48기 별도 재무제표 보고의 건
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[보고] 제3호 : 준법통제 유효성 평가 보고
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[보고] 제4호 : ESG 경영 24년 주요 실적 및 25년 계획 보고의 건
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[보고] 제5호 : 내부회계관리규정 개정 보고의 건
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3차
2025.02.24
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 승인의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 설비 데이터 온라인 연계 방안 용역계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 구축공사 및 자동화설비 구매의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 공동 항공기 지분 매각의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 한화문화재단 기부의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 2025년 1/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 특수관계인 등과의 거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 임원제도 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제10호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성

제11호 안건 : 제48기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제13호 안건 : 제48기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제14호 안건 : 제48기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제15호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
미해당

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
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[보고] 제3호 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
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[보고] 제4호 : 2024년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
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4차
2025.03.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수 거래방법 승인의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

5차
2025.03.17
제1호 안건 : 해외 자회사 공동투자 및 유상증자 참여의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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6차
2025.03.20
제1호 안건 : 신주발행 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

7차
2025.03.25
제1호 안건 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 대표이사 선임의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 제49기 이사보수 지급액 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 승인의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 지능화/물류 시스템 구축 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 해외법인 Global 표준 ERP 구축 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제10호 안건 : 레이저 사업 영업양도 후속 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제11호 안건 : 한화 브랜드 라이선스 '24년 정산 및 '25년 계약 변경의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12호 안건 : 2025년 2/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

8차
2025.03.26
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

9차
2025.04.07
제1호 안건 : 신주발행 유상증자의 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 결의안건 중 상법상 이사와 회사간의 거래에 해당되는 안건 등 특별한 이해관계가 있는 이사는 해당 안건에 대해 의결권을 행사하지 않았으며, 미해당으로 표기하였습니다.
※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일 개최)에서 김동관 대표이사, 안병철 사내이사, 김현진 사외이사, 전진구 사외이사가 재선임되었고, Michael Coulter(마이클 쿨터) 사내이사, 이정근 사외이사가 신규 선임되었습니다. Michael Coulter 사내이사는 2025년 3월 25일 이사회 승인을 통해 당사의 대표이사로 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 구성현황보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 내 위원회 구성현황은 다음과 같습니다.

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

집행위원회

사내이사 2명

손재일 위원장안병철 위원

신속하고 원활한 경영의사결정을 위해 이사회에서 위임한 사항 및 경영현황과 공통현안과제를 점검, 심의, 결정

- 2024.03.26 손재일 위원 재선임
- 2025.03.25 안병철 위원 재선임

내부거래위원회
사외이사 5명

전휴재 위원장김현진 위원이정근 위원
전진구 위원정도진 위원

- 설치목적 : 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위하여 계열사간 내부거래를 사전 심의함- 권한사항 : 1. 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있음

2. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부 현황 자료 조사를 명령할 수 있음

3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있음

4. 위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있음

- 2024.03.26 전휴재 위원장, 전진구 위원, 정도진 위원 선임- 2025.03.25 김현진 위원, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

보상위원회
사외이사 5명

전휴재 위원장김현진 위원이정근 위원
전진구 위원정도진 위원

이사보수 결정과정의 객관성, 투명성 확보를 제고하기 위하여 등기이사 보수한도 사전 심의

- 2024.03.26 전휴재 위원장, 전진구 위원, 정도진 위원 선임
- 2025.03.25 김현진 위원, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

ESG위원회
사외이사 5명

김현진 위원장이정근 위원
전진구 위원전휴재 위원정도진 위원

환경, 사회, 지배구조에 관한 ESG 경영을 강화하여, 장기적이고 지속가능한 성장을 실현하기 위함

- 2024.03.26 전휴재 위원, 정도진 위원 선임- 2025.03.25 김현진 위원장, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동내역
- 집행위원회
보고서 작성기준일 현재 당사 집행위원회(위원장 : 손재일)는 사내이사 2명(손재일, 안병철)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

손재일 (출석률 : 100%)
안병철 (출석률: 100%)

찬반여부

2024.03.08
제1호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2024.03.13
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.03.19
제1호 안건 : 엔진 Lease 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증(갱신)의 건
가결
찬성
찬성

2024.04.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(갱신)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.09
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.13
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.23
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외금융기관 차입(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.28
[보고] 제1호 : 해외직접투자 결과 보고
-
-
-

2024.06.21
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증(금융리스 신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.05
제1호 안건 : 사내벤처 창업기업 지분투자 참여의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.23
제1호 안건 : 해외 직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.31
제1호 안건 : HDUSA 법인 증자의 건
가결
찬성
찬성

2024.08.27
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 루마니아 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2024.09.09
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성

2024.09.23
제1호 안건 : 사우디 RHQ 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2024.10.07
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.10.24
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

2024.11.21
제1호 안건 : UAE 지점 이전의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성

제3호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2024.12.16
제1호 안건 : 한화인더스트리얼솔루션즈 주식 처분의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2025.01.20
제1호 안건 : 해외법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2025.03.10
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

2025.03.21
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 사우디 법인 출자 변경의 건
가결
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외 직접투자의 건 변경의 건
가결
찬성
찬성

- 내부거래위원회
보고서 작성기준일 현재 당사 내부거래위원회(위원장 : 전휴재)는 사외이사
5명
(전휴재, 김현진,
이정근,
전진구, 정도진)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

전휴재(출석률:100%)
김현진(출석률:95%)
이정근(출석률:100%)
전진구(출석률:100%)

정도진(출석률:
95%
)

김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

2024.02.08
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연 사전 심의의 건
가결
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : PGM 고체 추진제 제조용 주요 원자재 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한국형수직발사대(KVLS-Ⅰ) 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.02.23
제1호 안건 : 한화정밀기계㈜ 현물 출자 사전 심의의 건
가결
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

[보고] 제1호 : '23년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 계열 금융사와의 거래한도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한화정밀기계㈜ 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.05.22
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 북일학원재단 기부 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 24년 3/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 리튬전지체계 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.06.14
제1호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설관련 설계용역 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.07.12
제1호 안건 : 해외법인 제품 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.08.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 관성항법장비 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.09.11
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.09.25
제1호 안건 : 이사 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
불참
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 4/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2024.10.14
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.10.29
제1호 안건 : PGM사업부 제조현장 네트워크 구축 용역계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : MDS사업부 영업양수 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임직원 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : PGM사업부 조립타워 구축계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.11.21
제1호 안건 : PGM사업부 주요 원자재 구매계약 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : LS사업부 제품 개발관련 용역계약 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외법인 채무보증 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

제4호 안건 : 싱가포르 합작법인 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

2024.12.04
제1호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.12.12
제1호 안건 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 2025년 한화 브랜드 라이선스 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.12.18
제1호 안건 : 미국 합작법인 개별 투자대상 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 해외법인 상품 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 특수관계인과의 퇴직연금보험 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 특수관계인과의 금융상품 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : Muwa 리조트 매입 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : PGM 보은사업장 사택 매입 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.12.30
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 25년 특수관계인 등과의 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.01.22
제1호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM 사업부 레이저 사업 영업양도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.24
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 설비 데이터 온라인 연계 방안 용역계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 구축공사 및 자동화설비 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 공동 항공기 지분 매각 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 한화문화재단 기부 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 2025년 1/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 2024년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-
-

2025.03.17
제1호 안건 : 해외 자회사 공동투자 및 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 지능화/물류 시스템 구축 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 해외법인 Global 표준 ERP 구축 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 레이저 사업 영업양도 후속 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 한화 브랜드 라이선스 '24년 정산 및 '25년 계약 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 2/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.03.26
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 2024년 3월 26일 이사회를 통해 내부거래위원회 위원으로 전휴재 위원, 전진구 위원, 정도진 위원을 선임하였으며, 김상희 위원(위원장), 최강수 위원은 퇴임하였습니다.
※ 2025년 3월 25일 이사회를 통해 내부거래위원회 위원으로 김현진 위원, 전진구 위원을 재선임하였으며, 이정근 위원을 신규 선임하였습니다.

(이하 생략)

(주28) 정정 후

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는
4명
의 사내이사(상근)와
5명
의 사외이사(비상근)
총 9명
으로 구성되어 있습니다.또한 이사회 내에는 총 6개의 위원회(감사위원회, 집행위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, ESG위원회)가 설치되어 운영 중입니다.(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
-

※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일 개최) 결과 기준입니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다.

성명
직위
대표이사겸직여부
이사회 의장 선임사유

안병철
사내이사
X
당사 정관, 이사회 규정에 의거 이사회에서 이사회 의장 선임

나. 중요의결사항

차수
개최일자
의안내용
의결현황
사내이사
사외이사

손재일(출석률:100%)

김동관(출석률:
73%
)

Michael Coulter마이클 쿨터(출석률:
80%)

안병철(출석률:100%)

김현진(출석률:
100%)

전진구(출석률:100%)
전휴재(출석률:100%)

정도진(출석률:
96%
)

이정근(출석률:100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

1차
2024.02.08
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : PGM 고체 추진제 제조용 주요 원자재 구매의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한국형수직발사대(KVLS-Ⅰ) 공급계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 제47기 별도 재무제표 보고
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[보고] 제2호 : 준법통제 유효성 평가 보고
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[보고] 제3호 : 2023년 공시 실적보고
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2차
2024.02.23
제1호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : 제47기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 제47기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 제47기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 한화정밀기계㈜ 현물 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
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[보고] 제2호 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
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[보고] 제3호 : '23년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
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3차
2024.03.26
제1호 안건 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 대표이사 선임의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 제48기 이사보수 지급액 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 이사회 및 소위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 계열 금융회사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 한화정밀기계㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4차
2024.04.05
제1호 안건 : 분할계획서 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임시주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5차
2024.05.22
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 북일학원재단 기부의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 소위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 24년 3/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 리튬전지체계 계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 자회사 주요 사업 공동투자 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 미국 합작법인 투자 추진 경과 보고의 건
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[보고] 제2호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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6차
2024.06.14
제1호 안건 : 해외직접투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설관련 설계용역 계약 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 주요 경영사항 보고의 건
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7차
2024.07.12
제1호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 분할계획서 변경 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 해외법인 제품 공급계약 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 미국 합작법인 투자대상 영역 추가 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : ESG 경영 주요 업무추진 실적 및 계획 보고
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[보고] 제3호 : 2024년 상반기 공시이행실적 보고
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8차
2024.07.30
제1호 안건 : 정관 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 임시 주주총회 소집 및 회의목적 사항 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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9차
2024.08.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 전기추진체계사업부 사업장 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 관성항법장비 공급계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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10차
2024.09.01
제1호 안건 : 한화에어로스페이스 인적분할 보고총회에 갈음하는 공고 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

11차
2024.09.11
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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12차
2024.09.25
제1호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설투자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 이사 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제3호 안건 : 주요 임원 위촉의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제4호 안건 : 24년 4/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품
ㆍ
용역거래 승인의 건

가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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13차
2024.10.14
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 변경 승인의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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14차
2024.10.29
제1호 안건 : 해외 연구기관 후원의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM사업부 제조현장 네트워크 구축 용역계약 승인의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : MDS사업부 영업양수의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 임직원 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : PGM사업부 조립타워 구축계약 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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15차
2024.11.21
제1호 안건 : PGM사업부 주요 원자재 구매계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : LS사업부 제품 개발관련 용역계약 체결의 건
가결
미해당
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
미해당
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 싱가포르 합작법인 유상증자 참여의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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16차
2024.12.04
제1호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 사채발행 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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17차
2024.12.12
제1호 안건 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 2025년 한화 브랜드 라이선스 계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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18차
2024.12.18
제1호 안건 : 미국 합작법인 개별 투자대상 추가의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 해외법인 상품 공급계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 특수관계인과의 퇴직연금보험 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 특수관계인과의 금융상품 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : Muwa 리조트 매입의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : PGM 보은사업장 사택 매입의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 미국 합작법인 투자 추진 경과 보고의 건
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19차
2024.12.30
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 구매의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 25년 특수관계인 등과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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1차
2025.01.22
제1호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 변경의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM 사업부 레이저 사업 영업양도의 건
가결
미해당
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 2024년 공시이행실적 보고의 건
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[보고] 제3호 : 2024년 경영실적 및 2025년 경영계획 보고의 건
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2차
2025.02.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 제48기 별도 재무제표 보고의 건
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[보고] 제3호 : 준법통제 유효성 평가 보고
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[보고] 제4호 : ESG 경영 24년 주요 실적 및 25년 계획 보고의 건
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[보고] 제5호 : 내부회계관리규정 개정 보고의 건
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3차
2025.02.24
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 승인의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 설비 데이터 온라인 연계 방안 용역계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 구축공사 및 자동화설비 구매의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 공동 항공기 지분 매각의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 한화문화재단 기부의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 2025년 1/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 특수관계인 등과의 거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 임원제도 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제10호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성

제11호 안건 : 제48기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제13호 안건 : 제48기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제14호 안건 : 제48기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제15호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
미해당

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
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[보고] 제3호 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
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[보고] 제4호 : 2024년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
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4차
2025.03.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수 거래방법 승인의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

5차
2025.03.17
제1호 안건 : 해외 자회사 공동투자 및 유상증자 참여의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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6차
2025.03.20
제1호 안건 : 신주발행 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

7차
2025.03.25
제1호 안건 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 대표이사 선임의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 제49기 이사보수 지급액 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 승인의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 지능화/물류 시스템 구축 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 해외법인 Global 표준 ERP 구축 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제10호 안건 : 레이저 사업 영업양도 후속 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제11호 안건 : 한화 브랜드 라이선스 '24년 정산 및 '25년 계약 변경의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12호 안건 : 2025년 2/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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8차
2025.03.26
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

9차

2025.04.
08

제1호 안건 : 신주발행 유상증자의 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

10차
2025.04.18
제1호 안건 : 제3자 배정 유상증자의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 우리사주 관리시스템 구축 및 운영 계약의 건
가결
미해당
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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11차
2025.04.30
제1호 안건 : 신주발행 유상증자 변경의 건
가결
찬성
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 변경의 건
가결
찬성
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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※ 결의안건 중 상법상 이사와 회사간의 거래에 해당되는 안건 등 특별한 이해관계가 있는 이사는 해당 안건에 대해 의결권을 행사하지 않았으며, 미해당으로 표기하였습니다.
※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일 개최)에서 김동관 대표이사, 안병철 사내이사, 김현진 사외이사, 전진구 사외이사가 재선임되었고, Michael Coulter(마이클 쿨터) 사내이사, 이정근 사외이사가 신규 선임되었습니다. Michael Coulter 사내이사는 2025년 3월 25일 이사회 승인을 통해 당사의 대표이사로 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 구성현황보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 내 위원회 구성현황은 다음과 같습니다.

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

집행위원회

사내이사 2명

손재일 위원장안병철 위원

신속하고 원활한 경영의사결정을 위해 이사회에서 위임한 사항 및 경영현황과 공통현안과제를 점검, 심의, 결정

- 2024.03.26 손재일 위원 재선임
- 2025.03.25 안병철 위원 재선임

내부거래위원회
사외이사 5명

전휴재 위원장김현진 위원이정근 위원
전진구 위원정도진 위원

- 설치목적 : 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위하여 계열사간 내부거래를 사전 심의함- 권한사항 : 1. 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있음

2. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부 현황 자료 조사를 명령할 수 있음

3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있음

4. 위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있음

- 2024.03.26 전휴재 위원장, 전진구 위원, 정도진 위원 선임- 2025.03.25 김현진 위원, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

보상위원회
사외이사 5명

전휴재 위원장김현진 위원이정근 위원
전진구 위원정도진 위원

이사보수 결정과정의 객관성, 투명성 확보를 제고하기 위하여 등기이사 보수한도 사전 심의

- 2024.03.26 전휴재 위원장, 전진구 위원, 정도진 위원 선임
- 2025.03.25 김현진 위원, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

ESG위원회
사외이사 5명

김현진 위원장이정근 위원
전진구 위원전휴재 위원정도진 위원

환경, 사회, 지배구조에 관한 ESG 경영을 강화하여, 장기적이고 지속가능한 성장을 실현하기 위함

- 2024.03.26 전휴재 위원, 정도진 위원 선임- 2025.03.25 김현진 위원장, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동내역

- 집행위원회
보고서 작성기준일 현재
당사 집행위원회(위원장 : 손재일)는 사내이사 2명(손재일, 안병철)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

손재일 (출석률 : 100%)
안병철 (출석률: 100%)

찬반여부

2024.03.08
제1호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2024.03.13
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.03.19
제1호 안건 : 엔진 Lease 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증(갱신)의 건
가결
찬성
찬성

2024.04.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(갱신)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.09
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.13
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.23
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외금융기관 차입(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.28
[보고] 제1호 : 해외직접투자 결과 보고
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-

2024.06.21
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증(금융리스 신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.05
제1호 안건 : 사내벤처 창업기업 지분투자 참여의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.23
제1호 안건 : 해외 직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.31
제1호 안건 : HDUSA 법인 증자의 건
가결
찬성
찬성

2024.08.27
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 루마니아 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2024.09.09
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성

2024.09.23
제1호 안건 : 사우디 RHQ 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2024.10.07
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.10.24
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

2024.11.21
제1호 안건 : UAE 지점 이전의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성

제3호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2024.12.16
제1호 안건 : 한화인더스트리얼솔루션즈 주식 처분의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2025.01.20
제1호 안건 : 해외법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2025.03.10
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

2025.03.21
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 사우디 법인 출자 변경의 건
가결
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외 직접투자의 건 변경의 건
가결
찬성
찬성

2025.04.09
제1호 안건 : Hanwha Global Defense 법인 신규 설립 및 자본금 출자의 건
가결
찬성
찬성

2025.04.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규 및 연장)의 건
가결
찬성
찬성

- 내부거래위원회
보고서 작성기준일 현재 당사 내부거래위원회(위원장 : 전휴재)는 사외이사
5명
(전휴재, 김현진,
이정근,
전진구, 정도진)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

전휴재(출석률:100%)

김현진(출석률:
96%)

이정근(출석률:100%)
전진구(출석률:100%)

정도진(출석률:
95%
)

김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

2024.02.08
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연 사전 심의의 건
가결
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : PGM 고체 추진제 제조용 주요 원자재 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한국형수직발사대(KVLS-Ⅰ) 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.02.23
제1호 안건 : 한화정밀기계㈜ 현물 출자 사전 심의의 건
가결
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

[보고] 제1호 : '23년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
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-

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 계열 금융사와의 거래한도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한화정밀기계㈜ 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.05.22
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 북일학원재단 기부 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 24년 3/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 리튬전지체계 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.06.14
제1호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설관련 설계용역 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.07.12
제1호 안건 : 해외법인 제품 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.08.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 관성항법장비 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.09.11
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.09.25
제1호 안건 : 이사 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
불참
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 4/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2024.10.14
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.10.29
제1호 안건 : PGM사업부 제조현장 네트워크 구축 용역계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : MDS사업부 영업양수 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임직원 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : PGM사업부 조립타워 구축계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.11.21
제1호 안건 : PGM사업부 주요 원자재 구매계약 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : LS사업부 제품 개발관련 용역계약 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외법인 채무보증 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

제4호 안건 : 싱가포르 합작법인 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

2024.12.04
제1호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.12.12
제1호 안건 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 2025년 한화 브랜드 라이선스 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.12.18
제1호 안건 : 미국 합작법인 개별 투자대상 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 해외법인 상품 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 특수관계인과의 퇴직연금보험 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 특수관계인과의 금융상품 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : Muwa 리조트 매입 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : PGM 보은사업장 사택 매입 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.12.30
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 25년 특수관계인 등과의 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.01.22
제1호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM 사업부 레이저 사업 영업양도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.24
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 설비 데이터 온라인 연계 방안 용역계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 구축공사 및 자동화설비 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 공동 항공기 지분 매각 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 한화문화재단 기부 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 2025년 1/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 2024년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-
-

2025.03.17
제1호 안건 : 해외 자회사 공동투자 및 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 지능화/물류 시스템 구축 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 해외법인 Global 표준 ERP 구축 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 레이저 사업 영업양도 후속 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 한화 브랜드 라이선스 '24년 정산 및 '25년 계약 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 2/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.03.26
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.04.18
제1호 안건 : 제3자배정 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 우리사주 관리시스템 구축 및 운영 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.04.30
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 2024년 3월 26일 이사회를 통해 내부거래위원회 위원으로 전휴재 위원, 전진구 위원, 정도진 위원을 선임하였으며, 김상희 위원(위원장), 최강수 위원은 퇴임하였습니다.
※ 2025년 3월 25일 이사회를 통해 내부거래위원회 위원으로 김현진 위원, 전진구 위원을 재선임하였으며, 이정근 위원을 신규 선임하였습니다.

(이하 생략)
(주29) 정정 전

다. 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

정도진(출석률: 100%)
전진구(출석률: 100%)
전휴재(출석률: 100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률: 100%)

찬반여부

2024.02.08
[보고] 제1호 : 제47기 별도 재무제표 보고
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 내부감사이행현황 보고
-
-
-
-

2024.02.23
[보고] 제1호 : (연결)내부회계관리제도 평가결과 점검현황 보고
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : 제47기 재무제표 및 영업보고서 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 안건 : 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.11
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 제47기 재무제표 점검결과 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.04.30
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 1분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : 외부감사인의 비감사용역 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.05.17
[보고] 제1호 : 2024년 내부회계관리제도 운영계획 보고
-
-
-
-
퇴임
퇴임

2024.07.30
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 상반기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

2024.10.31
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 3분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

2025.02.10
제1호 안건 : 내부감사 '24년 이행현황 및 '25년 계획 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 제48기 별도 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 내부회계관리규정 개정 보고의 건
-
-
-
-

2025.02.24
제1호 안건 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 제48기 재무제표 및 영업보고서 보고의 건
-
-
-
-

2025.03.10
제1호 안건 : 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 제47기 정기주주총회(2024년 3월 26일)에서 사외이사인 감사위원회 위원으로 정도진 사외이사, 전휴재 사외이사가 선임되었습니다.
※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일)에서 감사위원회 위원이 되는 사외이사로 전진구 사외이사가 선임되었습니다.

(주29) 정정 후

다. 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

정도진(출석률: 100%)
전진구(출석률: 100%)
전휴재(출석률: 100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률: 100%)

찬반여부

2024.02.08
[보고] 제1호 : 제47기 별도 재무제표 보고
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 내부감사이행현황 보고
-
-
-
-

2024.02.23
[보고] 제1호 : (연결)내부회계관리제도 평가결과 점검현황 보고
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : 제47기 재무제표 및 영업보고서 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 안건 : 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.11
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 제47기 재무제표 점검결과 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.04.30
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 1분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : 외부감사인의 비감사용역 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.05.17
[보고] 제1호 : 2024년 내부회계관리제도 운영계획 보고
-
-
-
-
퇴임
퇴임

2024.07.30
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 상반기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

2024.10.31
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 3분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

2025.02.10
제1호 안건 : 내부감사 '24년 이행현황 및 '25년 계획 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 제48기 별도 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 내부회계관리규정 개정 보고의 건
-
-
-
-

2025.02.24
제1호 안건 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 제48기 재무제표 및 영업보고서 보고의 건
-
-
-
-

2025.03.10
제1호 안건 : 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.04.30
[보고] 제1호 : 2025년 내부회계관리제도 운영계획 보고
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 2025년 1분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제4호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

※ 제47기 정기주주총회(2024년 3월 26일)에서 사외이사인 감사위원회 위원으로 정도진 사외이사, 전휴재 사외이사가 선임되었습니다.
※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일)에서 감사위원회 위원이 되는 사외이사로 전진구 사외이사가 선임되었습니다.

(주30) 정정 전

라. 의결권 현황

(기준일 :

2024년
12월 31일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
45,581,161
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
114,613
자기주식

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
45,466,548
-

종류주
-
-

(주30) 정정 후

라. 의결권 현황

(기준일 :

2024년
04월 29일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
47,296,201
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
114,613
자기주식

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
47,181,588
-

종류주
-
-

(주31) 정정 전

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2025년 04월 07일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
특수관계인
의결권 있는 주식
17,189,609
33.95
15,475,456
33.95
-

손재일
특수관계인
의결권 있는 주식
9,850
0.02
10,227
0.02
-

안병철
특수관계인
의결권 있는 주식
3,472
0.01
4,387
0.01
-

김동관
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
4,560
0.01
-

계
의결권 있는 주식
17,202,931
33.98
15,494,630
33.99
-

의결권 없는 주식
0
0.00
0
0.00
-

※ 상기 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황에는 2024년 9월 1일 인적분할에 따른 소유주식수 변동사항이 반영되었습니다.
※ 기초는 2024년초 기준이며, 기말은 2025년
04월 07일
기준입니다.

(주31) 정정 후

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2025년
04월 29일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
특수관계인
의결권 있는 주식
17,189,609
33.95
15,475,456
32.72
-

손재일
특수관계인
의결권 있는 주식
9,850
0.02
10,227
0.02
-

안병철
특수관계인
의결권 있는 주식
3,472
0.01
4,387
0.01
-

김동관
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
4,560
0.01
-

한화에너지㈜
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
163,037
0.34

Hanwha Impact Partners Inc.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
1,171,584
2.48

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
380,419
0.8

계
의결권 있는 주식
17,202,931
33.98
17,209,670
36.39
-

의결권 없는 주식
0
0.00
0
0.00
-

※ 상기 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황에는 2024년 9월 1일 인적분할
및 2025년 4월 28일 제3자배정 유상증자 납입
에 따른 소유주식수 변동사항이 반영되었습니다.
※ 기초는 2024년초 기준이며, 기말은 2025년
04월 29일
기준입니다.

(주32) 정정 전

가. 주식 소유현황

보고서 작성기준일 현재 5% 이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)한화
15,475,456
33.95
-

국민연금공단
3,387,011
7.43
-

우리사주조합
1,960
0.00
-

(이하 생략)
(주32) 정정 후

가. 주식 소유현황

보고서 작성기준일 현재 5% 이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :

2025년
04월 29일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)한화
15,475,456
32.72
-

국민연금공단
3,387,011
7.16
-

우리사주조합
1,960
0.00
-

주) 소유주식수는 2024년 12월 31일 기준이며, 최근 정기보고서 작성 기준일 이후인 2025년 04월 28일 진행된 당사의 제3자배정 유상증자 납입에 따른 지분율 변동만을 반영하였습니다.

(이하 생략)
(주33) 정정 전

4. 수주상황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위: 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
항공
추진기관
2014.01
2029.12
-
527,947
-
329,701
-
198,246

한화테크윈(주), 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
493,925
-
11,267,229

KF-X 엔진/APU 체계개발
2016.06
2026.06
-
364,510
-
255,098
-
109,412

PBL-GEM42
2016.08
2025.12
-
46,410
-
26,631
-
19,779

해군조립
2016.08
2027.11
-
773,182
-
473,930
-
299,252

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.10
2026.12
-
168,817
-
55,906
-
112,911

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.12
2025.12
-
144,375
-
69,463
-
74,912

PBL-KUH 상륙기동 엔진
2016.12
2026.12
-
36,279
-
16,885
-
19,394

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2035.12
-
376,083
-
189,467
-
186,616

PW 엔진부품
2017.11
2031.12
-
3,577,055
-
772,364
-
2,804,691

GE 기타 엔진부품
2017.12
2030.12
-
3,428,638
-
1,148,870
-
2,279,768

수출MRO
2017.12
2026.11
-
46,658
-
33,105
-
13,553

KUH 창정비 요소개발
2018.12
2024.12
-
40,405
-
40,405
-
-

독자엔진
2018.12
2026.12
-
251,293
-
65,391
-
185,902

KUH 관용헬기1
2019.02
2024.12
-
160,956
-
57,464
-
103,492

개발과제
2019.03
2026.11
-
275,727
-
230,369
-
45,358

군수 기타
2019.03
2025.11
-
5,954
-
-
-
5,954

GE LM2500 LPT 모듈
2019.06
2026.12
-
311,879
-
276,866
-
35,013

육군정비
2019.08
2027.11
-
466,131
-
394,391
-
71,740

공군조립
2019.12
2027.08
-
916,211
-
108,122
-
808,089

KUH 4차 양산
2020.12
2024.08
-
304,069
-
304,069
-
-

PBL-FA50 엔진 및 APU
2021.12
2025.07
-
213,508
-
183,598
-
29,910

해군정비
2022.12
2026.10
-
122,223
-
86,867
-
35,356

한국형발사체 고도화 사업 발사체 총괄 주관 제작
2022.12
2027.12
-
285,695
-
101,556
-
184,139

육군조립
2023.04
2027.12
-
179,752
-
32,733
-
147,019

KUH/상륙기동 등 예비엔진
2023.11
2026.12
-
64,778
-
-
-
64,778

공군정비
2023.12
2027.12
-
387,235
-
257,290
-
129,945

차세대발사체개발사업 발사체 총괄 주관 제작
2024.05
2032.12
-
950,510
-
3,279
-
947,231

KF-21 최초양산 엔진
2024.06
2027.12
-
592,297
-
-
-
592,297

기타 항공 MRO 사업
2024.12
2027.12
-
30,431
-
-
-
30,431

GE GEnx RSP
-
2040.12
-
1,060,760
-
634,820
-
425,940

RR 엔진부품
-
2032.12
-
3,820,817
-
792,263
-
3,028,554

민수 기타
-
-
-
3,318,160
-
909,242
-
2,408,918

엔진, 유압, 연료계통 부품 등(舊 항공기계)
-
-
-
2,057,761
-
696,577
-
1,361,184

항공기 엔진 부품
-
-
-
3,778,108
-
1,293,483
-
2,484,625

방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12
2025.12
-
687,768
-
552,529
-
135,239

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수 등
-
-
-
2,921,506
-
705,291
-
2,216,215

한화오션㈜ 및종속회사

해양
상선
-
2024.12
-
31,187,475
-
8,597,205
-
22,590,270

해양 및 특수선
-
2024.12
-
9,354,102
-
2,160,593
-
7,193,509

E&I
-
2024.12
-
983,500
-
337,437
-
646,063

기타
-
2024.12
-
2,909
-
850
-
2,059

㈜쎄트렉아이
항공우주
위성시스템
-
-
-
1,115,262
-
604,233
-
511,029

계
-
138,009,378
-
34,593,944
-
103,415,434

※ 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.※ IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.
※ 해양사업의 수주총액은 전기 이월 수주잔고에 당기 수주총액을 합하여 산출하였으며, 기납품액에는 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규 계약 및 기납품 증감액을 합하여 표시하였습니다.

(이하 생략)

(주33) 정정 후

4. 수주상황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위: 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
항공
추진기관
2014.01
2029.12
-
527,947
-
329,701
-
198,246

한화테크윈(주), 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
493,925
-
11,267,229

KF-X 엔진/APU 체계개발
2016.06
2026.06
-
364,510
-
255,098
-
109,412

PBL-GEM42
2016.08
2025.12
-
46,410
-
26,631
-
19,779

해군조립
2016.08
2027.11
-
773,182
-
473,930
-
299,252

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.10
2026.12
-
168,817
-
55,906
-
112,911

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.12
2025.12
-
144,375
-
69,463
-
74,912

PBL-KUH 상륙기동 엔진
2016.12
2026.12
-
36,279
-
16,885
-
19,394

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2035.12
-
376,083
-
189,467
-
186,616

PW 엔진부품
2017.11
2031.12
-
3,577,055
-
772,364
-
2,804,691

GE 기타 엔진부품
2017.12
2030.12
-
3,428,638
-
1,148,870
-
2,279,768

수출MRO
2017.12
2026.11
-
46,658
-
33,105
-
13,553

KUH 창정비 요소개발
2018.12
2024.12
-
40,405
-
40,405
-
-

독자엔진
2018.12
2026.12
-
251,293
-
65,391
-
185,902

KUH 관용헬기1
2019.02
2024.12
-
160,956
-
57,464
-
103,492

개발과제
2019.03
2026.11
-
275,727
-
230,369
-
45,358

군수 기타
2019.03
2025.11
-
5,954
-
-
-
5,954

GE LM2500 LPT 모듈
2019.06
2026.12
-
311,879
-
276,866
-
35,013

육군정비
2019.08
2027.11
-
466,131
-
394,391
-
71,740

공군조립
2019.12
2027.08
-
916,211
-
108,122
-
808,089

KUH 4차 양산
2020.12
2024.08
-
304,069
-
304,069
-
-

PBL-FA50 엔진 및 APU
2021.12
2025.07
-
213,508
-
183,598
-
29,910

해군정비
2022.12
2026.10
-
122,223
-
86,867
-
35,356

한국형발사체 고도화 사업 발사체 총괄 주관 제작
2022.12
2027.12
-
285,695
-
101,556
-
184,139

육군조립
2023.04
2027.12
-
179,752
-
32,733
-
147,019

KUH/상륙기동 등 예비엔진
2023.11
2026.12
-
64,778
-
-
-
64,778

공군정비
2023.12
2027.12
-
387,235
-
257,290
-
129,945

차세대발사체개발사업 발사체 총괄 주관 제작
2024.05
2032.12
-
950,510
-
3,279
-
947,231

KF-21 최초양산 엔진
2024.06
2027.12
-
592,297
-
-
-
592,297

기타 항공 MRO 사업
2024.12
2027.12
-
30,431
-
-
-
30,431

GE GEnx RSP
-
2040.12
-
1,060,760
-
634,820
-
425,940

RR 엔진부품
-
2032.12
-
3,820,817
-
792,263
-
3,028,554

민수 기타
-
-
-
3,318,160
-
909,242
-
2,408,918

엔진, 유압, 연료계통 부품 등(舊 항공기계)
-
-
-
2,057,761
-
696,577
-
1,361,184

항공기 엔진 부품
-
-
-
3,778,108
-
1,293,483
-
2,484,625

방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12

20
27.12

-
685,984
-
552,529
-
133,455

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수 등
-
-
-
2,921,506
-
705,291
-
2,216,215

한화오션㈜ 및종속회사

해양
상선
-
2024.12
-
31,187,475
-
8,597,205
-
22,590,270

해양 및 특수선
-
2024.12
-
9,354,102
-
2,160,593
-
7,193,509

E&I
-
2024.12
-
983,500
-
337,437
-
646,063

기타
-
2024.12
-
2,909
-
850
-
2,059

㈜쎄트렉아이
항공우주
위성시스템
-
-
-
1,115,262
-
604,233
-
511,029

계
-
138,007,594
-
34,593,944
-
103,413,650

※ 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.※ IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.
※ 해양사업의 수주총액은 전기 이월 수주잔고에 당기 수주총액을 합하여 산출하였으며, 기납품액에는 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규 계약 및 기납품 증감액을 합하여 표시하였습니다.

※
상
기 차량형 화생방정찰차 양산 계약 건은 정정증권신고서 제출 기준(2025년 04월 30일)으로 작성하였습니다.

(이하 생략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 03월 20일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 04월 08일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정제출 요구에 따른 정정(
파란색
)

2025년 04월 30일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정제출 요구에 따른 정정(
초록색
)

금융위원회 귀중
2025 년 03월 20일

회 사 명 :
한화에어로스페이스 주식회사

대 표 이 사 :
손 재 일

본 점 소 재 지 :
경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)

(전 화) 055-260-2114

(홈페이지)
http://www.hanwhaaerospace.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무실장 (성 명) 박 지 철

(전 화)
02-729-4732

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

기명식 보통주
4,267,200주

모집 또는 매출총액 :
2,300,020,800,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한화에어로스페이스(주) →
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주)
→ 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험

당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 항공, 방산, 해양, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.
해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

2024년 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등으로 인해 여전히 글로벌 경제가 높은 변동성을 나타냈습니다. 또한, 2025년 역시 상기 요인들의 영향이 지속되는 가운데 미국, 중국 등 주요국들이 앞다투어 보호무역 정책을 발표하며, 글로벌 경제의 불확실성이 확대되고 있는 추세입니다.

이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약
당사가 영위하고 있는 사업은 그 성격에 따라 크게 항공엔진, 방산, 시큐리티, 산업용장비, IT서비스 및 항공우주로 사업을 구분하고 있었으나, 2024년 9월 1일을 분할 기일로 완료된 시큐리티, 산업용장비 부문 인적분할, 2024년말 한화오션의 당사 연결편입에 따라 당사와 연결대상 종속회사는 항공, 방산, 해양, IT서비스, 항공우주 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사가 영위중인 다섯가지 사업부문들의 사업 영역의 경우 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하기에 시기별 특정 사업부문의 업황이 둔화될 경우 타 사업부문의 실적을 통해 수익성을 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면,
부문별 시너지 창출은 다소 제한된 모습을 보일 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

(1) 방위산업 부문

다-1. 글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 관련 위험
전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으며, 추후
세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한, 미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다-2. 방위산업 자체 위험
방위산업의 특성 상, 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로
시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 여의치 않을 수 있습니다.

구체적으로 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존합니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사의 매출 및 수익에 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

다-3. 방산사업 수익성 개선 제약

방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나

'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 당사는 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후부터 해외 비중을 확대하여 이에 대응하고 있으나 2024년 기준 내수 비중은 58.8%로 여전히 높은 상황입니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계
가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

다-4. 방위산업 구조개선에 따른 위험
방산사업은 정부가 2009년 동
전문화, 계열화 제도를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습니다.
비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여 방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,

지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사의 매출 및 수익이 영향
을 받을 수 있습니다.

(2) 항공엔진사업 부문

라-1. 장기간 소요되는 개발 및 양산 기간에 따른 위험항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서

양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 따라서 당사와 같이 항공엔진 관련 제조가 이루어지고 있는 업체는 해당 제품의 개발성공 가능성, 양산 후 판매 호조 가능성, 자금조달 가능성 등을 고려하여 투자하셔야 합니다. 특히,
당사는 다수의 장기 프로젝트를 진행하고 있으며, 이에 따른 개발비와 시설투자가 필요하여 차입금이 증가할 가능성이 있는 바 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라-2. 제품사고에 따른 평판 위험
항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이에 따라

생산 제품이 당사 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라-3. 항공엔진 관련 자체 사업위험

당사는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나,

방산사업의 특성 상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단
됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서
초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담
을 줄 것으로 판단됩니다.
또한 대형 글로벌 발주사들의 높은 협상력에 의한 단가인하 압박이 발생할 수 있으며,

당사가 영위하고 있는 엔진 RSP사업의 경우 파트너사들과 수익과 위험을 공유하는 사업의 특성상 당사의 품질문제가 아닌 파트너사들의 품질문제 발생시에도 당사는 보유지분 비율에 해당하는 손실청구 위험에 처해질수 있음에 유의하시길 바랍니다.

(3) 해양사업 부문

마-1. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험
조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에

막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업이며, 이러한 특성에 따라 조선산업은 국제경기에 수요가 민감하게 반응하는 산업
입니다. 최근 글로벌 조선 경기는 2021년 이후 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 전반적인 상승 추세를 기록하고 있으며, 국내 조선 경기 역시 이와 유사한 흐름을 보이며 2020년 이전 대비 양호한 신규 수주실적을 기록하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 발생할 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다.
신규수주 부진이 지속될 경우, 당사의 종속회사인 한화오션(주)을 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의
하여 주시기 바랍니다.

마-2. 전방산업인 해운업 침체에 따른 선박 발주 감소 위험

조선업은
전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업의 업황에 의해 영향
을 받고 있습니다.
국제 경기가 호조를 보이고 국가 간 교역이 활발하게 진행되어 해상물동량이 증가하면 해운업 경기도 개선되어 신조선 수요가 확대되지만, 경기가 불황기에 접어들게 되면 물동량 증가가 부진하여 해운시장의 업황도 침체
됩니다. 해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면
향후 SCFI 및 BDI지수 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로
양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성
이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-3. 신조선가 상승 제한 관련 위험

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 다만, 국제 경기에 민감도가 높은 해운업과 달리 조선업은 설비투자기간 길고 선박 건조에 1.5~2년 이상이 소요됨에 따라 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해
수요(선박의 발주량)와 공급(건조능력) 간의 불일치와 신조선가에 높은 변동성이 발생하게 되며, 이러한 가격변동성은 조선사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.
또한, 신조선가는 국제 경기 변동 뿐 아니라
각국 정부 정책 및 국제해사기구 등 다국적 단체의 협약에도 영향을 받고 있습니다. 향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 또한, 최근 경기 침체 우려로 인해 운임이 하락하고 있어 신조선가 지수도 따라서 하락할 가능성이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.마-4. 조선업 내 경쟁 심화 관련 관련 위험

당사는
한국, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁
하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며,
저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황
입니다. 특히,
중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성
이 있습니다. 이처럼 국가간/업체간 경쟁심화 구도 하에서,
회사의 차별화 된 경쟁력으로 작용할 수 있는 독자적 기술의 개발, 고부가가치 제품 확대와 매출처 확보 노력 등이 정부 지원과 함께 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 시장 지위는 위협받을 수 있으며, 결과적으로 시장점유율이 하락
하여 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

마-5. 저유가에 따른 해양플랜트 신규수주 감소 관련 위험

해양플랜트란 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역하는 일련의 설비를 가리키며, 크게 시추설비와 생산설비로 구분됩니다. 해양플랜트는
전방산업인 에너지 산업과 밀접하게 연관되어 있는 해양플랜트 사업분야의 특성상, 동 설비는 유가 인상 시 발주가 증가하는 모습
을 보입니다.
반대로 향후 유가가 하락할 시 해양부문의 신조발주 시장에 부정적인 영향
을 미칩니다. 해양플랜트 산업은
수요의 가격 탄력성이 높아 에너지의 가격변동이 수요에 민감하게 영향을 미치는 산업인 만큼, 셰일오일과 같은 신규에너지의 개발, 전세계 경제위기의 지속 및 유가의 불확실성 증가는 해양플랜트 산업에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(4) IT서비스사업 부문

바-1. IT 서비스산업 성장세 둔화 위험
기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되고 있습니다.
국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조에 있으나 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되어 IT 서비스산업 성장세 둔화를 상쇄할 것으로 보입니다. 다만 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로 국내 IT업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 당사가 영위하는 IT 서비스산업의 성장성 둔화 지속 및 당사의 수익성을 약화
시킬수있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바-2. 그룹 계열사에 대한 매출 의존도 위험

국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서,
국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편
입니다.

높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 항공우주사업 부문

사. 정부정책 변경에 따른 매출 변동 위험항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행
되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하면서 (주)쎄트렉아이를 포함한 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있어

정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 영향
을 받습니다. 항공우주산업은 국가 미래 산업으로써 향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재
합니다.
관련 정책의 변경 등으로 당사의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로
투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)을 연결대상 종속회사로 편입하면서 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편해왔습니다. 2017년 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)(現 한화세미텍(주))를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 구 EDAC)를 인수하였습니다. 한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가하였습니다. 2022년 중에는 한화디펜스(주)를 흡수합병하고 (주)한화의 방산 부문을 분할한 (주)한화방산을 인수하였고 한화파워시스템(주)를 매각하였습니다. 그리고 2023년 중에는 (주)한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한,
당사를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션(주)(舊 대우조선해양(주))의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결
하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양(주)은 한화오션(주)로 상호를 변경하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을 납입하였으며, 2025년 3월 13일 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주)의 지분 7.3%을 매입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 또한 2024년 9월 1일을 분할기일로 한화비전(주) 및 한화정밀기계(주)(現 한화세미텍㈜)를 주요 자회사로 하는 신설법인을 인적분할하였습니다. 한편, 당사는 사업구조를 개편하면서 2020년 5조 3,214억원, 2021년 5조 5,414억원, 2022년 7조 604억원, 2023년 7조 8,897억원, 2024년 11조 2,401억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나,
이러한 사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. RSP(이하 "Risk and Revenue Sharing Program") 투자 관련 위험

당사는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다.
최근년도 RSP관련 투자비용은 2021년 481억원, 2022년 285억원, 2023년 624억원, 2024년 603억원이나,

방산부문과 등의 우수한 실적에 힘입어 당사의 영업이익률은 2021년, 2022년, 2023년 및 2024년 각각 5.0%, 5.7%, 7.5%, 15.4%를 기록하였습니다.

코로나19로 인해 수요가 급감했던 항공 여객 사업의 정상화에 따른 전방 수요 회복으로 인해 RSP 손실이 재차 확대되고 있으나
, GTF 엔진관련 AM(After Market) 매출은 점진적으로 증가하고 있으며, 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다. 다만
2023년 3분기 GTF 엔진 리콜 사태로 인해 전체 손실액 중 당사의 사업 참여율(2%)에 해당하는 약 1,561억원을 손실충당금으로 설정한 바 있으며, 향후 산업의 수익성이 크게 악화되거나 비용 지출액이 증가할 경우, 당사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 및 수주 관련 위험
당사는 2022년 연결기준 매출액 6조 5,396억원을 기록하며 전년대비 18.0% 증가한 실적을 기록하였으며, 2023년 K-9, 천무 수출 증가 및 국내 방산제품의 견조한 수요를 통해 전년대비 32.6%의 증가세를 보이며 9조 3,590억원의 실적 최고치를 기록하였습니다.

2024년 또한 폴란드향 납품 증가 및 국내 수요 증가로 인한 지상방산부문의 호실적으로 연결 기준 매출액 11조 2,401억원, 영업이익 1조 7,319억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 42.5% 및 191.4% 상승하였습니다.
한편, 2024년말 한화오션(주) 및 한화오션(주)의 종속회사가 연결로 신규 편입되었으며, 이에 2025년 1분기부터 한화오션(주) 실적을 해양 부문으로 연결인식할 예정이므로, 향후
한화오션(주) 실적이 당사 연결 기준 실적에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한, 당사가 영위하고 있는 방산부문, 항공엔진부문, 해양부문 및 항공우주부문은 수주산업으로, 2022년부터 전 세계적 방산 수요 증가로 인해 방산부문에서 다수의 대규모 해외 수주 계약을 체결
했습니다. 당사는 방산부문 수출 비중확대로 향후 수익성도 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나,

글로벌 불확실성 확대 등으로 폴란드 K-9 자주포, 천무 수출 등과 관련하여 대금 회수 가능성에 대한 우려가 존재할 수 있으며 금융지원 조건이 부여된 일부 수출 계약의 경우에는 협의 경과 등에 따라 계약 발효가 지연될 수 있습니다. 또한, 계약 이행 과정에서 추가적인 CAPEX 등이 발생
할 수 있습니다. 현재 정부의 국방예산 및 항공우주예산 또한 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 매출액 제고로 이어질 것으로 전망됩니다. 하지만,

추후 방산 부문, 항공 엔진 부문, 해양부문 및 항공 우주 부문의 업황 악화, 신규 수주확보 및 매출처 다각화 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용
할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험

당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입부터 시작하여 2018년 한화에스앤씨(주)의 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수 등 사업구조 개편을 진행하였습니다. 2021년에는 위성분야로 사업확장을 위해 (주)쎄트렉아이 지분 취득, 2022년에는 (주)한화방산 인수, 2023년에는 한화오션(주) 인수 및 출자 영향 등으로
부채비율은 2021년말 181.0%에서 2022년말 286.3%, 2023년말 317.2%으로 상승하였습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 운전자본 증가 등으로
2024년 3분기말 기준 부채비율이 397.4% 까지 상승하였으나, 2024년말 한화오션(주) 연결 인식 영향으로 부채비율은 281.3%로 감소하였습니다. 다만, 별도기준 부채비율은 2022년말 227.4%에서 한화오션 인수, 운전자본 증가 등의 영향으로 2023년말 350.4%, 2024년말 393.1%로 상승하였습니다.

별도기준 총차입금의존도의 경우 2021년 36.7%, 2022년 25.0%, 2023년 21.7%, 2024년 24.8%로 매출 확대 등에 따른 자산 증가로 인하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 한편, 당사는 2023년
한화오션(주)(舊 대우조선해양(주)) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을 납입하였으며, 2025년 3월 13일 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주) 지분 7.3%을 매입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 이처럼, 당사를 포함한 계열, 관계기업의 사업구조 개편 및 신규 사업 분야로 확장하는 과정에서 추가적으로 신규 투자가 이루어질 수 있으며, 신규 투자 시 당사의 재무안정성이 저하될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험

2024년말 기준 당사는 한화시스템, 한화오션, 쎄트렉아이 및 Hanwha Aerospace USA Co.,를 포함한 총 33개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 법인의 장부가액은 총 5조 64억원 수준입니다. 한편,
당사는 2022년 12월 16일 한화오션(舊 대우조선해양 지분 인수를 위해 신주인수계약을 체결하였으며, 종속회사인 한화시스템㈜과 총 1.5조원(당사 1조원, 한화시스템 5,000억원)을 출자하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(당사 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을 납입하였으며, 2025년 3월 13일 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주)의 지분 7.3%을 매입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 추가적으로 당사는 2022년 12월 28일 (주)한화로부터 (주)한화방산 지분 100%를 8,521억원에 인수하였고 (주)한화방산은 2023년 4월 당사에 흡수합병되었습니다. 2024년 3월에는 당시 자회사였던 한화정밀기계㈜(現 한화세미텍㈜)에 1,700억원 규모의 현금출자, 약 672억원 규모의 현물출자를 진행하였습니다. 한편, 당사는 2024년 4월 5일 이사회 결의를 통해 한화비전㈜와 한화정밀기계㈜(現 한화세미텍㈜)의 분할을 결정하였으며, 2024년 9월 1일을 분할 기일로 분할을 완료하였습니다. 또한 당사와 당사의 종속회사 한화시스템㈜는 UAM 사업 투자를 위해 美 OverAir社 가 발행한 Convertible Note(전환사채)를 2021년~2022년에 걸쳐 인수한 바 있습니다. 다만, 당사는 주식 전환 조건 미충족에 따라 전환권을 행사하지 않았으며, 2024년 6월 16일 만기가 도래하였으나 상환이 이루어지지 않았습니다. 이에 동 채권에 대해 최종적으로 상환이 이루어지지 않아 130,274,314천원에 대하여 대손충당금을 인식하고 있으며, 이후 회수 경과에 따라 최종 손실 인식 될 수 있습니다. 이처럼 상기 연결대상으로 편입 및 편출된 종속회사 및 출자법인 등은 당사의 연결재무제표에 영향을 미치며, 경영실적 변동 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수
있습니다. 당사의
연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

또한 당사는 사업구조상 특수관계자와 매입매출거래 및 자금거래, 지분거래가 이루어지고 있으며 향후 계열사들의 생산시설 등의 투자가 예상보다 확대되어 자회사 지원 부담이 가중되거나, 계열사 부실이 발생하여 우발부채의 현실화될 시 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

바. 소송 및 우발부채 위험

당사는 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,
본 증권신고서의 [제2부 당사회사에 관한 사항 - IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항]에 기재된 중요한 소송사건에 설명하고 있는 사건을 제외하고 2024년말 기준 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송
등
사건은 62건으로 소송
등의
가액은 약 1,545,084백만원이며, 피고로서 계류중인 소송
등
사건은 104건으로 소송
등의
가액은 약 1,751,671백만원
입니다. 또한 당사는
증권신고서 제출 전일기준 기준 연결대상 종속회사를 비롯한 특수관계자를 대상으로 약 2,394백만USD, 약 366백만AUD, 1조 2,259억원 규모의 채무에 대해 보증을 제공
하고 있습니다. 이와 같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치고 있지는 않으나
향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험
이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름관련 위험
당사의 연결기준 현금및현금성자산(기타유동금융자산 포함)은 2020년 1조 3,959억원, 2021년 2조 6,258억원 및 2022년말 3조 1,626억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였으며, 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 대금 지급 이후, 2023년말 1조 8,992억원, 2024년말 3조 3,216억원을 기록하였습니다. 당사의 2024년말 연결기준 단기성 차입금은 5조 1,528억원이나, 보유 현금성 자산이 약 3조 3,216억원, 유동자산이 약 22조 8,680억원에 달하는 점, 금융권 차입여력 및 계열 지원가능성을 감안하면 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 보여집니다. 다만, 당사는
일련의 사업인수와 함께 사업외형 확장과 신규사업 투자 등 CAPEX 규모의 증가가 현금흐름을 제한할 가능성이 있으며, 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하
될 수도 있습니다.

또한 매출채권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험

당사 및 연결대상 종속회사는 연구개발 조직을 구성하고 운영하고 있습니다. 당사의 연결기준 매출액에서 연구개발비가 차지하는 비중은
2019년 8.3%, 2020년 8.7%, 2021년 9.1%, 2022년 9.0%, 2023년 9.0%. 2024년 7.9%를 기록하고 있으며,

이는 2015년 체결한 항공기엔진 국제공동개발사업(RSP) 사업 등에 기인합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만,

연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다.
지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사의 재무상태에 부담으로 작용할 수
도 있습니다.

자. 환율 변동 등 시장위험 관련 사항
당사 및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어
외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험
및
변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출
되어 있습니다. 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나,
향후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다.

차. 한화그룹 관련 공정거래법 등 규제에 관한 사항

당사는
상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한
될 수 있습니다. 또한

연결실체의 재무건전성이 악화되어 한화그룹에 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바
, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 세계적 방산 산업 페러다임 전환에 대응 및 미래 사업 포트폴리오 다변화 등의 목적으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 일부를 무인기 엔진 개발 및 엔진 개발을 위한 시설 구축 등에 투자할 계획을 수립
하고 있습니다.

과점 구조인 기존 항공기용 엔진 시장과 달리, 시장 성장기에 해당하는 무인기용 엔진의 경우 상대적으로 그 진입장벽의 강도가 낮으며, 항공기용 엔진과 차별화되는 기술 특성으로 인해 당사를 비롯한 신규 업체의 시장 진입 및 점유율 확대가 용이할 것으로 판단됩니다. 또한,
무인기용 엔진 사업은 당사의 기존 항공기 엔진 및 육해공 통합 방산 역량과 시너지 효과를 창출할 뿐 아니라 장기적으로 당사의 신성장동력으로서 매출 성장 및 수익성 제고에 기여할 것으로 예상
됩니다. 그러나

신규사업 진출을 위한 지속적인 연구개발에도 불구하고 사업화까지 장기간 소요될 수 있으며, 신규사업의 향후 진척도에 따른 매출 및 수익성 증대가 나타나지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 최대주주의 구조 재편 관련 사항

당사의 최대주주인 ㈜한화는 합병, 분할, 사업양수도 등의 사업구조 및 지배구조 재편을 진행한 바 있습니다.

구체적으로 ㈜한화는 2022년 11월 1일을 합병기일로 완전자회사인 舊㈜한화건설을 흡수합병하였으며, 사업 부문 중 방산 사업부문을 2022년 11월 2일 분할기일로 하여 분할신설회사(㈜한화방산)를 설립하고, 분할신설회사의 지분 전부를 당사에게 매도하였습니다. 또한 2024년 4월 3일 ㈜한화는 모멘텀 사업부문의 물적분할에 대한 주요사항보고서를 최초 공시하였습니다. 해당 물적분할에 따라 2024년 7월 1일을 분할기일로 분할존속회사 ㈜한화는 분할신설회사 ㈜한화모멘텀을 100% 자회사로 보유하게 됐습니다. 해당 공시에 이어 2024년 4월 3일에 ㈜한화는 현재 영위하고 있는 사업부문 중 플랜트 사업 및 풍력 사업을 한화오션㈜에, 태양광 사업을 한화솔루션㈜에 각각 양도하는 내용의 특수관계인에 대한 영업양도 또한 최초 공시하였습니다. 또한, 한화에너지㈜는 글로벌 에너지 기업으로서 필요한 경쟁력 강화, 미래 성장 동력 확보, 국내외 신인도 제고를 위해 IPO를 포함한 다양한 방안을 검토하고 있으나,
㈜한화와 한화에너지㈜ 간의 합병은 검토하고 있지 않아 당사의 지배구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 한화에너지㈜가 현재 다양한 방안을 검토 중에 있어 최대주주의 구조개편이 당사의 수익성 및 재무안정성에 미칠 수 있는 영향은 현시점에 정확히 파악하기에는 제한이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
파. 잠정실적 관련 사항

당사는 2025년 04월 30일 2025년 1분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시에 따르면 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 4,842억원으로 전년 동기 대비 278.5% 증가하였고, 영업이익은 5,608억원으로 전년 동기 대비 3,068.4% 증가하였습니다. 당기순이익은 2,094억원으로 전년 동기 대비 7,953.8% 증가하였습니다. 이는 지상방산 부문 수출확대 및 한화시스템의 실적 호조와, 2024년말 연결종속회사로 편입된 한화오션의 실적이 금년 1분기부터 반영된 효과에 기인합니다. 다만, 영업이익, 당기순이익의 경우 지난 분기('24.4Q) 대비 감소하였는데 이는 매출 및 영업이익이 4분기에 집중되는 방산업의 특성 상, 역기저 효과에 따른 결과입니다. 한편, 상기 내용은 투자자의 편의를 도모하기 위해 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 아니한 상태에서 작성된 자료이므로, 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
증권신고서 제출 전영업일
(2025년 04월 29일)
기준 당사 보통주의
최대주주는 (주)한화(
32.72%
)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
36.39%
입니다. 금번 유상증자에 있어서
최대주주인 (주)한화는
2025년 03월 26일 이사회 결의를 통해 구주주 배정예정주식수의 100%에 해당하는 1,620,298주에 대해 100% 청약에 참여할 것을 결정하였습니다.
다만, 당사는 2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 본 건 유상증자의 발행주식 수를 5,950,500주에서 4,267,200주로 변경하였으며, 이에 (주)한화에 배정될 예정 주식수는 1,620,298주에서 1,161,942주로 변경되었습니다
.
한편, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 계열회사인 한화에너지(주) 외 2개사를 대상으로 하는 총 1.3조원 규모의 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 이에 따라 당사의 발행주식총수가 47,296,201주로 변경되어 본 건 유상증자의 유상증자비율 및 신주배정비율이 각각 9.02% 및 1주당 0.0723536478주로 변경되었고, ㈜한화에 배정될 예정 주식수도 1,119,705주로 변경되었습니다. 단, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 한화에너지㈜ 외 2개사가 취득하는 당사의 지분은 3.63%에 불과하고, ㈜한화의 당사 지분은 32.72%로 당사의 실질적인 지배구조 및 ㈜한화의 당사에 대한 경영권에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 한편,
한화에너지, 한화에너지 싱가폴, 한화임팩트파트너스는 2025년 4월 30일 이사회 결의를 통해 할인 없이 시가로 유상증자에 참여하겠다는 시장과의 약속을 이행하고 책임 경영을 다한다는 차원에서, 주주들에게 15% 할인된 가격으로 배정하는 주주배정 유상증자에는 참여하지 않기로 결정하였습니다.
다만, 한화에너지㈜ 외 2개사에 배정된 본 건 유상증자 신주는 총 124,088주로 본 건 유상증자 이후 예상 총 발행주식 수(51,563,401주)의 0.24% 수준임을 고려 시 한화에너지㈜ 외 2개사가 신주 청약을 진행하지 않더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 참고로 제3자배정 유상증자 납입 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 36.39%이며, 제3자배정 대상자를 제외한 최대주주 및 특수관계인이 본 건 유상증자에 100% 참여 가정 시 예상 지분율은 35.55%입니다. 아울러, ㈜한화 및 한화에너지㈜ 외 2개사를 제외한 특수관계인의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
47,296,201
주의
9.02%
에 해당하는
4,267,200
주가 추가로 발행
됩니다.
동 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다.

한편,
당사는 본 건 유상증자의 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 부족한 1.3조원은 주주 권익 보호 및 당사 투자목적 달성을 위해 2025년 3월 진행한 한화오션 지분 매도법인인 한화에너지 등이 지분 매각 금액 1.3조원 상당액을 할인없이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여함으로써 충당하였습니다. 즉, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 제3자배정 유상증자 규모는 약 1.3조원이며, 제3자배정 유상증자 전 기발행주식 총수 45,581,161주의 약 3.76%에 해당하는 1,715,040주가 추가로 상장됩니다.
한화에너지 등이 위 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 당사의 지분은 1년간 보호예수 대상이 됩니다.
당사의 본 건 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 금액이 감소하고 제3자배정 유상증자는 주주권익 보호 등의 차원에서 할인없이 진행되었기에 주가에 긍정적인 요인도 있을 것으로 예상하고 있으나, 제3자배정 유상증자 자체의 경우 주식수의 증가 등으로 일시적인 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편,
일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 공동대표주관회사가 실권주를 인수하며, 실권수수료는 없습니다. 공동대표주관회사는 실권주 인수 시에 인수수수료(총 발행금액의 0.25%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성
이 있습니다.
이로 인해
당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.사. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라

당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,

상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

자. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,

철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 유상증자 규모 축소에 따른 제재사항 발생 가능 위험

2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 당사는 금번 유상증자 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 이에 증자 주식 수는 기존 5,950,500주에서 4,267,200주로 약 28% 감소하였습니다. 유가증권시장 공시규정 제 31조에 따르면 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경 시 공시변경 사항으로 판단하여 불성실공시법인으로 지정될
수 있으며, 2025년 04월 09일 한국거래소는 유상증자결정('25.03.20) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.04.08) 사유로 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다.

당사는 이와 관련하여 한국거래소에 경위서를 공식 제출하였습니다.

지정예고일(4/9)로부터 최대 20 매매일 이내에 불성실공시법인 지정 여부가 확정될 예정이며, 그 전까지 당사는 한국거래소 측 요청자료 대응 등을 충실히 진행할 예정입니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당사는 불성시공시법인 지정예고 내용에 대하여 이의를 신청할 수 있고, 지정예고 후 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됩니다. 당사는 추후 불성실공시법인 지정 여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시할 예정이오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,267,200
5,000
539,000
2,300,020,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
2,560,320
1,380,012,480,000
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 60%
잔액인수

대표
한국투자증권
보통주
1,706,880
920,008,320,000
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 40%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 07월 01일 ~ 2025년 07월 02일
2025년 07월 09일
2025년 07월 03일
2025년 07월 09일
2025년 05월 23일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 03월 21일
2025년 06월 26일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
700,020,800,000

타법인증권취득자금
1,600,000,000,000

발행제비용
6,747,478,540

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.04.30

【기 타】

1) 금번 한화에어로스페이스(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2025년
06월 26일
)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2025년
07월 01일
1일간, 일반공모 청약은 2025년
07월 04일
과 2025년
07월 07일
2일간입니다. 일반공모 청약 공고는 2025년
07월 03일
에 당사 및 공동대표주관회사의

인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5)
일반공모 청약은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 공동대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 5,000주 이하(액면가 5,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 총 1억원 이하인 경우에는 일반공모 청약을 진행하지 아니하고 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2025년 03월 21일부터 2025년
06월 26일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.
10) 당사는 2025년 04월 18일 이사회 결의를 통하여 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.이에 따라, 당사의 발행주식총수는 47,296,201주로 변경되었으며 현재 본 건 유상증자의 증자비율은 9.02%, 신주배정비율은 1주당 0.0723536478주입니다. 다만, 본 건 유상증자 예정발행가액 산정 이사회결의(2025년 04월 08일) 시점에는 위 제3자배정 유상증자가 진행 및 완료되기 이전으로 당사의 발행주식총수가 45,581,161주였으므로, 본 건 유상증자의 예정발행가액은 본 건 유상증자 예정발행가액 산정 이사회결의(2025년 04월 08일) 시점의 발행주식총수 및 유상증자비율을 기준으로 산정하였습니다. 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 최종 결정될 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여
「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
제165조의6 2항 1호에 의거 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을

체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
4,267,200주
를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,267,200
5,000
539,000
2,300,020,800,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 03월 20일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
예정 발행가액은 2025년 04월 08일 이사회결의일을 기준으로 당시 시점의 유상증자비율(9.36%)을 고려하여 산정하였습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정발행가액의 산출근거
본 증권신고서의 예정발행가액은
이사회결의일 전일(2025년 04월 07일)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
참고로 예정발행가액은 2025년 04월 08일 이사회결의일을 기준으로 당시 시점의 유상증자비율(9.36%)을 고려하여 산정하였습니다.

기준주가(
642,000원) X 【 1 - 할인율(15%) 】

▶ 예정발행가액(
539,000원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(
9.36%) X 할인율(15%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정발행가액 산정표
(2025.03.08 ~ 2025.04.07)]

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025-03-10
702,000
577,521
411,340,763,000

2025-03-11
678,000
408,683
278,271,195,000

2025-03-12
665,000
725,675
491,877,801,000

2025-03-13
707,000
631,379
444,023,890,500

2025-03-14
705,000
294,939
208,019,675,500

2025-03-17
753,000
666,106
497,244,133,000

2025-03-18
764,000
468,996
355,948,820,500

2025-03-19
756,000
390,302
295,423,338,000

2025-03-20
722,000
424,628
308,245,694,500

2025-03-21
628,000
1,813,669
1,143,849,385,500

2025-03-24
675,000
726,087
483,209,912,000

2025-03-25
654,000
349,469
231,748,913,500

2025-03-26
667,000
337,299
221,237,673,500

2025-03-27
663,000
215,109
143,439,516,500

2025-03-28
630,000
304,634
198,067,569,000

2025-03-31
627,000
305,291
191,512,998,500

2025-04-01
673,000
343,029
228,578,210,500

2025-04-02
663,000
297,917
201,495,424,500

2025-04-03
697,000
427,177
293,533,859,000

2025-04-04
702,000
422,746
295,403,486,500

2025-04-07
642,000
412,797
268,403,522,500

1개월 가중산술평균주가(A)
682,023

1주일 가중산술평균주가 (B)
676,282

기산일 종가 (C)
642,000

A,B,C의 산술평균 (D)
666,768
(A+B+C)/3

기준주가
[Min(C,D)]

642,000
(C와 D중 낮은가액)

할인율
15%
-

증자비율
9.36%
주)

예정발행가액
539,000

[기준주가 × (1-할인율)]/ [1 + (유상증자비율 × 할인율 )]
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주) 당사는 2025년 04월 18일 이사회 결의를 통하여 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.이에 따라, 당사의 발행주식총수는 47,296,201주로 변경되었으며 현재 본 건 유상증자의 증자비율은 9.02%, 신주배정비율은 1주당 0.0723536478주입니다. 다만, 본 건 유상증자 예정발행가액 산정 이사회결의(2025년 04월 08일) 시점에는 위 제3자배정 유상증자가 진행 및 완료되기 이전으로 당사의 발행주식총수가 45,581,161주였으므로, 본 건 유상증자의 예정발행가액은 본 건 유상증자 예정발행가액 산정 이사회결의(2025년 04월 08일) 시점의 발행주식총수 및 유상증자비율을 기준으로 산정하였습니다. 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 최종 결정될 예정입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2025년 03월 20일 최초 이사회
, 2025년 04월 08일 이사회 및
2025년 04월 30일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2025년 03월 20일
이사회결의
-

2025년 03월 20일
신주발행 및 기준일 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com)

2025년 03월 20일
증권신고서 제출
-

2025년 04월 08일
이사회결의
-

2025년 04월 08일
정정증권신고서 제출
-

2025년 04월 30일
이사회결의
-

2025년 04월 30일
정정증권신고서 제출
-

2025년 04월 30일
신주발행 및 기준일 정정공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com)

2025년 05월 20일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2025년 05월 22일
권리락
-

2025년 05월 23일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2025년 06월 09일
신주배정 통지
-

2025년 06월 16일 ~ 06월 20일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2025년 06월 23일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에 상장폐지되어 있어야함

2025년 06월 26일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 06월 27일
확정 발행가액 공고

당사 인터넷 홈페이지 (http://
www.hanwhaaerospace.com) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2025년 07월 01일
우리사주조합 청약
-

2025년 07월 01일 ~ 07월 02일
구주주 청약 및 초과청약
-

2025년 07월 03일
일반공모 청약 공고

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지(
http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

2025년 07월 04일, 07월 07일
일반공모 청약
-

2025년 07월 09일
환불 및 배정 공고
NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

2025년 07월 09일
주금 납입
-

2025년 07월 21일
신주유통 개시일
-

2025년 07월 21일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수 (비중)
비 고

우리사주조합 청약

853,440주 (20.0%)

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항제2호 및 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따른 배정- 우리사주조합 청약일 : 2025년
07월 01일(1일간)

구주주(신주인수권증서 보유자)청약

3,413,760주 (80.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.0723536478주
- 신주배정 기준일 : 2025년
05월 23일
- 구주주 청약일 : 2025년
07월 01일 ~ 02일
(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2025년

07월 04일 및 07일
(2일간)

합 계

4,267,200주 (100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

총 발행예정주식(
4,267,200주)의 20%에 해당하는
853,440주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.0723536478주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5)

우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 "공동대표주관회사" 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다

주7)
단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 "공동대표주관회사"가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식수
47,296,201주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 ( A + B )
47,296,201주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
114,613주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 ( C - D )
47,181,588주

F. 유상증자 주식수
4,267,200주

G. 증자비율 ( F / C )
9.02%

H. 우리사주조합 배정
853,440주

I. 구주주배정 ( F - H )
3,413,760주

J. 구주주 1주당 배정비율 ( I / E)

0.0723536478주

주) 당사는 2025년 04월 18일 이사회 결의를 통하여 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 이에 따라, 당사의 발행주식총수는
45,581,161
주에서 47,296,201주로 변경되었으며 현재 본 건 유상증자의 증자비율은 9.02%, 신주배정비율은 1주당 0.0723536478주입니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.
① 예정발행가액 :
예정발행가액은
이사회결의일 전일(2025년 04월 07일)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

②
1차 발행가액 : 1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년
05월 23일
) 전 제3거래일(2025년
05월 20일
)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③
2차 발행가액 : 2차 발행가액은 구주주 청약개시일(2025년
07월 01일
) 전 제3거래일(2025년
06월 26일
)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 15%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.
■ 본 건 증자비율, 할인율 관련 검토 사항
※2025년 4월 8일 이사회결의 이후 본 건 유상증자의 발행 금액은 3.6조원에서 2.3조원으로 감소하였습니다. 이에 증자비율은 기존 13.05%에서 9.36%로 감소하였으며, 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모는 10.45%(2025년 3월 19일 종가 기준) 에서 7.86%(2025년 4월 7일 종가 기준)로 모집총액 변경 이후 약 2.59%p. 감소하였습니다. 이는 주주 희석 최소화 및 자금 조달의 성공 가능성 증가 관련해서 긍정적인 요소로 판단됩니다.
※당사는 2025년 04월 18일 이사회 결의를 통하여 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)를 대상으로 하는 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 이에 따라, 당사의 발행주식총수는 47,296,201주로 변경되었으며 현재 본 건 유상증자의 증자비율은 9.02%, 신주배정비율은 1주당 0.0723536478주입니다.

(1) 증자비율 관련 검토 사항
당사는 본 유상증자 규모를 산정함에 있어 자금의 사용목적 뿐만 아니라 증자비율을 함께 고려하여 검토를 진행하였습니다. 이를 바탕으로 이사회에서는 본 건 유상증자 규모의 적정성에 대한 논의를 진행하였습니다.

증자비율은 기존 발행주식 대비 신규 발행주식의 비율을 의미하며, 일반적으로 증자비율이 높을수록 기존 주주의 주당 가치 희석 가능성이 증가합니다. 국내에서 5,000억원 이상 대규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 사례(2021년 이후)를 분석한 결과, 총 13건이 존재하며, 이들의 평균 증자비율은 47.3%를 기록하였습니다. 이에 비해,
정정
신고 기준
2.3조원
유상증자를 위해 이사회결의일 전 영업일 기준으로 산출한 본 건 증자비율은
9.36%
로, 기존 대규모 증자 사례 대비 주주가치 희석 정도가 상대적으로 낮은 수준으로 평가됩니다. 또한 이사회 전일 시가총액 대비 발행규모 관련 타사 사례 검토 결과 평균 31.7%를 기록하였으며, 동 기준으로 산출한 당사의 비율은
7.86%
로 산출되었습니다. 이를 종합적으로 고려할 때, 본 유상증자는 기존 사례 대비 주주 가치 희석을 최소화하면서도 자금 조달 목적을 효과적으로 달성할 수 있는 수준으로 판단됩니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모(최초 신고)
이사회 전일시가총액
시가총액 대비증자규모 비율
증자비율

삼성SDI
2025-03-14

2025-
05
-
30

20,001
140,280
14.3%
16.8%

LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
13,579
46,910
28.9%
39.7%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
20,000
77,749
25.7%
41.3%

SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
11,777
169,027
7.0%
8.7%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
5,700
6,749
84.5%
156.5%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
11,050
58,440
18.9%
24.8%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
5,000
95,093
5.3%
7.0%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
30,004
471,095
6.4%
7.6%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
5,005
15,031
33.3%
45.3%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15,000
121,032
12.4%
15.9%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
8,000
8,906
89.8%
139.8%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,375
38,871
31.8%
39.7%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
12,000
22,267
53.9%
71.4%

평균
31.7%
47.3%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재주3) 시가총액 대비 증자비율 : 증자규모/이사회결의일 전일 종가 기준 시가총액주4) 삼성SDI 납입일은
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.07) 기준
주5) 현대두산인프라코어는 최종 증자비율 기재

한편, 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 최초 증자규모는 이사회 결의 이전 기간 동안의 주가 추이에 따라 결정됩니다. 그러나 최종 발행가액은 구주주 청약 3거래일 전까지의 주가 추이를 기반으로 재산정되므로, 최종 증자 규모는 유상증자 최초 공시 이후부터 청약 전까지 주가 변동에 따라 달라지게 됩니다. 일반적으로, 유상증자 발표 이후 주주가치 희석 우려로 인해 주가가 하락하는 경향을 보이며, 이로 인해 최종 증자 규모도 최초 발표된 규모 대비 감소하는 경우가 다수 존재합니다. 다만, 주주가치 희석 정도가 상대적으로 낮은 증자비율 30% 이하인 사례에서는 총 5건 중 3건이 오히려 최종 증자규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 시장에서 유상증자로 인한 주주가치 희석보다 조달 자금의 활용에 따른 사업 확장 등 긍정적 효과가 더 크다고 판단한 결과로 해석됩니다. 반면, 증자비율 30% 초과 사례의 경우 총 7건중 6건에서 주가 하락으로 인해 최종 증자 규모가 최초 발표 대비 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 주주가치 희석 부담이 상대적으로 크게 작용한 결과입니다. 당사의 금번 증자비율은 30% 이하이며, 금번 유상증자 대금도 사업 확장에 활용될 예정입니다. 이에 따라, 중장기적으로 금번 유상증자가 주주가치 제고로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 증자규모 변동폭]

(단위 : 억원)

구분
회사명
이사회 결의일
납입일
증자비율
증자규모 (최초 신고)
증자 규모 (최종)
증자규모 변동폭

증자비율 30% 이하
SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
8.70%
11,777
11,433
-2.92%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
24.80%
11,050
12,155
10.00%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
7.00%
5,000
6,246
24.92%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
7.60%
30,004
32,008
6.68%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15.90%
15,000
11,478
-23.48%

증자비율 30% 초과
LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
39.70%
13,579
12,925
-4.82%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
41.30%
20,000
14,971
-25.15%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
156.50%
5,700
4,153
-27.14%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
45.30%
5,005
4,889
-2.32%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
139.80%
8,000
6,883
-13.96%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
39.70%
12,375
12,825
3.64%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
71.40%
12,000
11,607
-3.27%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재
주3) 납입 완료된 유상증자 사례 기준

(2) 할인율 관련 검토 사항
당사 및 공동대표주관회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 할인율을 결정함에 있어, 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 검토를 진행하였습니다. 이를 바탕으로 이사회에서 할인율의 적정성에 대한 논의를 진행한 후, 최종적으로 할인율을 15%로 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
유사 사례 할인율 설정 검토

②
최근 유상증자 시장 현황 및 당사 보통주 거래대금 추이 검토

③
주주가치 희석

④
본 건 유상증자 자금사용목적

① 유사 사례 할인율 설정 검토
최초 이사회 결의일을 기준으로 2021년 이후 진행한 대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 검토 결과 총 13건이 확인되었습니다. 해당 사례들의 평균 할인율은 19.6%로 나타났으며, 구체적인 할인율 분포는 다음과 같습니다.15% 할인율 : 4건20% 할인율 : 7건25% 할인율 : 1건30% 할인율 : 1건대부분의 기업이 15% 또는 20%의 할인율을 적용하였으며, 15% 할인율은 유사 사례 검토 결과 일반적인 수준으로 평가됩니다. 특히, 당사와 유사한 규모의 유상증자를 진행한 삼성바이오로직스도 15% 할인율을 적용하였으며, 100.3%의 높은 구주주 청약률을 기록하였습니다. 이를 고려할 때, 당사의 15% 할인율 설정은 시장 관행과 비교해 적정한 수준으로 판단됩니다.

[대규모(5,000억원 이상) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모(최초 신고)
할인율
구주주 청약률

삼성SDI
2025-03-14

2025-
05-
30

20,001
15%
-

LG디스플레이
2023-12-18
2024-03-14
13,579
20%
104.9%

한화오션
2023-08-23
2023-11-16
20,000
30%
106.9%

SK이노베이션
2023-06-23
2023-09-19
11,777
20%
87.7%

CJ CGV
2023-06-20
2023-09-14
5,700
25%
89.4%

롯데케미칼
2022-11-18
2023-01-31
11,050
20%
101.8%

에코프로비엠
2022-04-06
2022-06-24
5,000
20%
100.6%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
30,004
15%
100.3%

대한전선
2021-12-22
2022-03-17
5,005
20%
96.0%

두산중공업
2021-11-26
2022-02-18
15,000
20%
97.4%

현대두산인프라코어
2021-09-10
2021-12-16
8,000
20%
100.2%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,375
15%
103.3%

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
12,000
15%
107.5%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 최초 신고 기준 5,000억원 이상 진행 사례 대상 주2) 회사명은 유상증자 진행 당시 회사명 기재주3) 구주주 청약률은 초과청약 포함하여 기재주4) 삼성SDI의 경우 본 건 유상증자
정정증권신고서 제출 전일(2025.
04.
07) 기준 구주주 청약 진행 전으로 구주주 청약률을 기재하지 않음주5) 삼성SDI 납입일은
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.07) 기준

② 최근 유상증자 시장 현황 및 당사 보통주 거래대금 추이 검토
다만, 할인율 15%는 타 유상증자 사례 평균 대비 낮은 편에 속하므로, 최근 유상증자 시장의 분위기와 당사 주식에 대한 시장의 관심도가 청약 흥행의 주요 변수가 될 것으로 판단됩니다. 2021년 이후 15% 할인율로 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 사례 검토 결과 총 12건이 존재하였으며, 비교적 낮은 할인율에도 불구하고 8건이 구주주 청약 단계에서, 4건은 일반공모 청약 단계에서 모집을 완료하였습니다. 특히 가장 최근에 구주주 청약 실시한 현대차증권의 경우, 높은 증자비율(77.7%)과 낮은 할인율(15%)을 설정하였음에도 불구 초과청약 포함 102.8%의 구주주 청약율을 기록하여 모집을 성공적으로 완료하였습니다. 이러한 사례를 고려할 때, 할인율이 상대적으로 낮더라도 시장 관심도와 청약 수요에 따라 충분한 모집 가능성이 존재하는 것으로 판단됩니다.

[
최근 할인율 15% 설정 사례]

(단위: 억원)

회사명
이사회 결의일
납입일
증자규모 (최종)
증자비율
구주주청약률
일반공모경쟁률

자이에스앤디
2021-02-04
2021-05-04
1,099
44.8%
106.3%
-

한화시스템
2021-03-29
2021-06-11
11,607
71.4%
107.5%
180.5%

하이브
2021-04-02
2021-06-09
4,456
6.3%
101.9%
-

코스맥스
2021-04-26
2021-06-25
1,339
12.9%
104.8%
-

엘앤에프
2021-05-18
2021-07-27
4,966
22.6%
111.5%
-

제주항공
2021-08-13
2021-10-29
2,066
29.3%
94.1%
664.1%

삼성중공업
2021-08-17
2021-11-05
12,825
39.7%
103.3%
147.3%

삼성바이오로직스
2022-01-28
2022-04-15
32,008
7.6%
100.3%
-

노바렉스
2022-06-07
2022-08-18
226
10.0%
108.1%
-

보로노이
2023-06-19
2023-09-12
613
10.0%
107.0%
-

하나마이크론
2024-05-17
2024-08-06
824
9.6%
98.2%
512.7%

현대차증권
2024-11-26
2025-03-07
1,620

77.7%

102.8%
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 2021년 이후 진행한 주주배정 후 실권주 일반공모 기준주2) 구주주 청약률은 초과청약 포함하여 기재주3) 납입 완료된 유상증자 사례 기준

또한 당사의 보통주는 2022년 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 당사가 영위하는 방산 사업에 대한 긍정적인 전망이 강화됨에 따라 전쟁 이전 대비 높은 거래대금이 형성되었습니다. 이후 당사의 실적이 가시적으로 개선됨에 따라 기관 및 개인 투자자의 관심이 높아졌으며, 이에 힘입어 최근까지도 높은 거래대금이 이어지는 등 상승 흐름이 지속되고 있습니다. 이러한 거래대금의 상승세 및 시장의 높은 수요를 고려할 때, 할인율 15%에도 충분히 모집이 성공적으로 완료될 것으로 판단됩니다. 또한, 만약 청약이 미달되는 경우에도 공동대표주관회사에서 별도의 수수료 없이 인수할 예정이므로, 당사가 목표한 자금을 조달하는 데에는 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

[
당사 보통주 거래대금 추이]

(단위 : 백만원)

당사 보통주 거래대금 추이.jpg
당사 보통주 거래대금 추이

자료: 한국거래소 정보데이터시스템

③ 주주가치 희석
유상증자는 신주 발행으로 인해 기존 주주의 주식 가치가 희석될 수 있다는 우려가 존재합니다. 특히 할인율이 높게 설정될 경우, 동일한 증자 규모를 조달하기 위해 더 많은 주식을 발행해야 하므로 주주가치 희석이 더욱 커질 수 있습니다. 이를 고려할 때, 주주가치 희석을 최소화하기 위해 15% 할인율이 적절한 수준이라고 판단하였습니다.

④ 유상증자 자금사용목적
일반적으로 부실기업이 차입금 상환을 목적으로 진행하는 유상증자의 경우, 시장의 관심이 낮아 투자자 참여를 유도하기 위해 높은 할인율을 설정하는 경우가 많습니다. 반면 연구개발(R&D), 생산시설 확충 등 기업의 성장을 위한 유상증자는 시장의 관심이 높아, 상대적으로 낮은 할인율로도 청약이 흥행하는 경향이 있습니다. 당사의 금번 유상증자는 미래 성장을 위한 시설자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정이며, 이에 따라 시장 평균 대비 낮은 할인율을 설정하였습니다. 보다 자세한 자금사용목적 내역은 '제1부 Ⅴ.자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 종합 결론
당사는 기존 주주 지분 희석을 최소화하면서도 목표 자금을 안정적으로 확보하기 위해 할인율을 15%로 결정하였습니다. 최근 유상증자 사례를 참고할 때, 할인율 15%는 시장관행과 비교해 적절한 수준이나 평균 대비 낮은 수준에 해당하며, 할인율이 낮을 경우 청약자의 참여 유인이 감소하여 실권 발생 위험이 존재할 수 있습니다. 그러나, 최근 유상증자 시장이 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 특히 2022년 우크라이나-러시아 전쟁 이후 당사 주식의 거래대금이 이전 대비 증가하는 등 시장의 관심이 높아진 점을 고려할 때, 할인율 15%로도 충분히 유상증자가 원활하게 진행될 것으로 판단하였습니다. 이에 따라, 최종적으로 할인율을 15%로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,267,200

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
539,000

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
2,300,020,800,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다.)인
0.0723536478주
를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변동될 수 있습니다.(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 1주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 이상

10주 이하

1주 단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000 주 초과 시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 07월 01일

종료일
2025년 07월 01일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 07월 01일

종료일
2025년 07월 02일

일반모집 또는 매출
개시일
2025년 07월 04일

종료일
2025년 07월 07일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2025년 07월 09일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2025년 03월 20일

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com)

신주발행(신주배정기준일)의 정정공고
2025년 04월 30일

당사 인터넷 홈페이지 (
http://www.hanwhaaerospace.com
)

모집가액 확정의 공고

2025년

06월 27일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)

실권주 일반공모 청약공고

2025년
07월 03일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고

2025년
07월 09일

당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwhaaerospace.com)NH투자증권(주) 홈페이지
(http://www.nhqv.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사
의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "공동대표주관회사" 구성원 중 한국투자증권 주식회사의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 명의개서대리인 특별계좌에 주권을 보유하고 있는 특별계좌 보유자(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.④ 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자는
「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률
」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.0723536478주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동, 신주인수권증권 행사 등으로 인한 신주배정기준일 전 발행주식총수의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타

a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 전부를 청약으로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.

b. 1계좌당 청약(배정)한도를 초과하는 청약 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실명에 의해 청약해야 합니다.

d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 03월 21일부터 2025년
06월 26일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
"공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점

2025년
07월 01일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
"공동대표주관회사"의 본ㆍ지점

2025년
07월 01일~2025년
07월 02일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 한화에어로스페이스(주)의 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 청약 포함)

"공동대표주관회사
"의 본ㆍ지점

2025년
07월 04일,
2025년
07월 07일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합:
총 발행주식의 20.0%인
853,440주
는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.② 구주주: 신주배정기준일(2025년
05월 23일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.0723536478주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)④ 일반공모 청약 :
상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "공동대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "공동대표주관회사"의 "청약물량"("공동대표주관회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "공동대표주관회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말합니다)에 대해서는 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"("공동대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말합니다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "공동대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.(ii) 일반공모에 관한 배정시 "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.(iii) "공동대표주관회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, "공동대표주관회사"는 "개별인수 의무주식수"를 각각 자기의 계산으로 인수합니다. "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말합니다)의 "개별인수 의무주식수"는 "일반공모 배정분"을 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "공동대표주관회사"의 인수비율로 나누어 산정하며, "청약미달회사"의 인수책임을 면하게 된 주식수는 "청약초과회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말합니다)의 "초과청약물량"("청약물량"에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0 이상으로 한다)을 "청약미달회사"에게 배분하여 산정합니다.(iv) 단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사와 "공동대표주관회사"
가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자

1),2),3)을 병행1) 우편 송부2) NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본,지점 교부3)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2025년
07월 01일 전 수취 가능

2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본지점

: 구주주청약종료일 (2025년
07월 02일)까지

3)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 구주주청약종료일 (2025년
07월 02일)까지

고위험고수익 투자신탁등 및 일반청약자

1),2)를 병행1)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본, 지점에서 교부2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본지점 : 일반공모청약종료일 (2025년
07월 07일)까지

2)
NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 일반공모청약종료일 (2025년
07월 07일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타a.
금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2025년
07월 21일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : 우리은행 한화기업영업지원팀
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2025년
05월 23일

NH투자증권(주)
00120182

2025년
05월 23일

한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2025년
06월 16일부터 2025년
06월 20일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2025년
06월 23일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2025년
06월 16일부터 2025년
06월 20일까지(5거래일간) 거래

2025년
06월 09일부터 2025년
06월 24일까지 거래

주1) 상장거래 : 2025년
06월 16일부터
06월 20일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2025년
06월 09일(예정)부터 2025년
06월 24일까지 거래 가능합니다. -> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2025년
06월 24일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. ''특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 60%
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 60%

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 40%
인수수수료: 모집총액의 0.25% 中 40%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 모집주식수

주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다

주3) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 공동대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

※당사의 정관(이하 동일)
제 6 조(일주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 일주의 액면가액은 금 오천원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 5 조(회사가 발행할 주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.

제 7 조(주식의 종류)

1. 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제7조의2(이익배당우선주식)

1. 본 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다.

2. 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황 기타이익배당우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다.

3. 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

4. 본 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 동 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다.

제7조의3(의결권배제주식)

1. 본 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.

2. 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제7조의4(전환주식)

1. 본 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다.

2. 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.

3. 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환주식으로 발행할 수 있다.

4. 전환주식은 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 본 회사의 선택에 따라 전환할 수 있는 것으로 발행할 수 있다.

1) 본 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우

2) 본 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유

5. 전환주식은 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유에 의거 주주가 본 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있는 것으로 발행할 수 있다.

6. 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는

종류주식으로 한다.

7. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

8. 전환주식의 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

9. 삭 제 (2024. 8. 14.)

제7조의 5(상환주식)

1. 본 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

2. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

3. 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

4. 본 회사의 선택으로 상환하는 경우 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 본 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

5. 본 회사의 선택으로 상환하는 경우 본 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

6. 주주의 상환청구로 상환하는 경우 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있으며, 이 경우 해당 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 본 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

7. 본 회사는 제7조의4에 의한 전환주식을 본 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행하는 경우 주주의 전환권 행사와 본 회사의 선택에 의한 상환 사이에 우선순위를 주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.

8. 본 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

9. 상환주식에 대하여는 유상증자, 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정 또는 배당하지 아니하는 것으로 상환주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.

제 8 조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 9 조(명의개서대리인)

1. 본 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

2. 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

3. 본 회사의 주주명부 또는 그 부본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

4. 전항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 업무규정에 따른다.

제10조(신주의 인수)

1. 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 본 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 본 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를

발행하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제19조(의결권)
각 주주의 의결권은 법령에 다른 규정이 있는 경우외에는 소유주식 일주에 대하여 일개로 한다.
제20조(결의방법)
1. 주주총회의 일반결의는 법령에 다른 정함이 없는 경우 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로써 하여야 한다.
2. 주주총회의 특별결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되 발행주식 총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야 한다.
제21조(의결권의 대리행사)
1. 주주는 대리인으로 하여금 그 결의권을 행사하게 할 수 있다. 그러나 대리인은 본 회사의 주주에 한하며 총회 개최전에 그 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다.
2. 주주는 그 내용이 명시된 1통의 위임장으로써 수개의 총회에 관한 포괄대리권을 줄 수 있다.

4. 배당에 관한 사항

제11조(동등배당)회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제36조(이익금의 처분)
본 회사는 매영업년도 이익금을 다음과 같이 처분한다.
1. 법정이익준비금
2. 기타 법정적립금
3. 주주배당금
4. (삭제) (2011. 3. 18)
5. (삭제) (2011. 3. 18)
6. 임의적립금
7. 이월이익잉여금
제37조(이익배당) 1. 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 2. 본 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.(이하 "중간배당"으로 한다) 3. 본 회사는 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 제1항의 배당을 한다. 4. 본 회사는 이사회 결의로 제2항의 배당을 받을 주주 또는 등록된 질권자를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우에는 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 5. 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 6. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며 그 때의 배당금은 본 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 2024년말 기준 항공, 방산, 해양, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다.

※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며, 분할대상 사업부문은 중단사업으로 분류되었습니다.※ 당사는 2024년말 한화오션(주) 및 한화오션(주)의 종속기업을 신규로 연결 편입하였습니다. 이에 따라 2024년말 연결 재무제표에는 해당 효과가 반영되어 있으며, 이전 기간 재무제표와 비교 시 이러한 변동 사항을 고려해야 함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비중

항공
한화에어로스페이스㈜ 항공부문
상 품제 품용 역기타매출등
가스터빈엔진 및 엔진부품ㆍ정비, 항공기계, 우주발사체 체계종합, 위성 추진 시스템 등
군수 및 민간용 항공기 엔진, 엔진부품, 항공 및 발사체의 연료, 유압, 구동 및 전기시스템 분야, 실용위성 궤도 배치용 중대형 발사체, 위성 궤도 조정 및 방향 제어
T50/FA50, F100, LM2500, KUH, KF-X, KT-1, LPT모듈, Blade, Case, Vane, KSLV-II 등
1,990,562
16.07%

방산
한화에어로스페이스㈜ 및한화시스템㈜ 방산부문
상 품제 품용 역기타매출등
자주포, 장갑차, 발사대, 지상무기체계, 해양무기체계, 항공우주체계, 정밀유도무기, 재래식 화약, 레이저, 종합군수지원 등
군수장비
K9, K10, 천무, KM-SAM MRF, TAS-815K, KSAM PBL, L-SAM MFR 및 ABM, 전술지대지, 천검, 박격포탄, 장애물지대 구축장비 등
8,823,418
71.22%

해양

한화오션
㈜ 및Dyna-Mac Holdings Ltd 등

제 품기타매출등
LNGC, LPGC, VLCC, 해상철구조물, FPSO/FLNG, 화공 및 발전시설, 기타 에너지, 서비스 제공 등
LNG/LPG/포장(Container)화물운반, 원유ㆍ액체 화학제품 운반, 부유식 원유/가스 생산ㆍ저장ㆍ하역설비, 고정식 원유 생산설비, 시추설비, 해상풍력발전기 설치선, 해군 함정, 화공 및 발전시설 건설, 해상화물운송 등
Hanwha Ocean 등
73,043
0.59%

IT서비스 등
한화시스템㈜ ICT
상 품용 역
전산시스템 설계/구축/위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등
IT 서비스, 디지털플랫폼 등
-
705,920
5.70%

항공우주
㈜쎄트렉아이
상 품제 품용 역기타매출등
위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국, 위성영상판매, 위성영상 데이터 분석 등
지구관측용 인공위성, 위성영상 수신처리 및 위성관제, 데이터 분석
SpaceEye-T, Ovision 등
171,280
1.38%

시큐리티
한화비전㈜
상 품제 품용 역기타매출등
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
보안 경계 및 감시, 재산보호목적
Network/Anlalog Camera (P/X/Q/T/L Series)Recoder(NVR/DVR/Mobile/Appliance) IP Audio 등
1,576,848
12.73%

산업용장비
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)
상 품제 품용 역기타매출등
칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 공작기계 등
전자부품 조립 및 반도체 조립 장비용
DECAN Series, SM Series 등
350,772
2.83%

합계(연결조정 전)
13,691,843
110.52%

합계(연결조정 후)
12,389,078
100.00%

자료 : 당사 2024년 사업보고서※ 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.※ 당사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.

당사 및 연결대상 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공사업, 방산사업, IT서비스 사업 및 항공우주사업을 영위하고 있으며 각 부문에서 항공기 엔진 및 부품, 자주포, 위성 및 위성부분품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 요약 재무현황 및 비중은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공
방산
해양
IT서비스 등
항공우주
파워시스템(*)
시큐리티(**)
산업용장비(**)
연결조정
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2024년

수익
1,990,562
16.07
8,823,418
71.22
73,043
0.59
705,920
5.70
171,280
1.38
-
-
1,576,848
12.73
350,772
2.83
-1,302,765
12,389,078

영업이익(손실)
-20,892
-1.17
1,652,607
92.23
34,540
1.93
46,198
2.58
-12,704
-0.71
-
-
124,549
6.95
-30,151
-1.68
-2,332
1,791,815

세전부문이익
-261,773
-9.70
1,605,887
59.53
32,088
1.19
182,246
6.76
-5,575
-0.21
-
-
126,445
4.69
-41,003
-1.52
1,059,112
2,697,427

보고부문 자산
5,354,218
12.35
14,446,419
33.34
23,501,662
54.23
1,748,413
4.03
645,067
1.49
-
-
-
-
-
-
-2,358,905
43,336,874

보고부문 부채
3,534,252
11.05
13,975,374
43.71
14,042,897
43.92
331,144
1.04
373,816
1.17
-
-
-
-
-
-
-284,926
31,972,557

2023년

수익
1,739,690
18.59
5,881,284
62.84
-
-
641,537
6.85
125,434
1.34
-
-
1,839,878
19.66
476,807
5.09
-1,345,624
9,359,006

영업이익(손실)
9,726
1.41
628,113
90.88
-
-
-7,334
-1.06
-12,110
-1.75
-
-
100,426
14.53
-39,565
-5.72
11,859
691,115

세전부문이익
316,000
26.01
601,996
49.56
-
-
15,313
1.26
-278
-0.02
-
-
108,974
8.97
-45,109
-3.71
217,873
1,214,769

보고부문 자산
9,042,784
46.27
9,522,599
48.73
-
-
1,548,740
7.92
349,275
1.79
-
-
1,445,376
7.40
484,497
2.48
-2,850,371
19,542,900

보고부문 부채
5,270,924
35.47
8,374,577
56.36
-
-
349,791
2.35
201,311
1.35
-
-
713,611
4.80
419,078
2.82
-470,617
14,858,675

2022년

수익
1,458,395
20.31
3,720,319
51.81
-
-
550,507
7.67
91,358
1.27
152,485
2.12
1,941,716
27.04
570,518
7.94
-1,303,916
7,181,382

영업이익(손실)
26,683
6.60
264,446
65.40
-
-
-30,102
-7.44
-17,111
-4.23
-964
-0.24
168,340
41.63
24,013
5.94
-30,979
404,326

세전부문이익
205,339
84.23
278,778
114.35
-
-
-163,113
-66.90
-8,643
-3.55
-114
-0.05
166,723
68.39
21,662
8.89
-256,834
243,798

보고부문 자산
6,947,032
45.83
8,630,321
56.94
-
-
1,419,311
9.36
278,658
1.84
-
-
1,215,115
8.02
405,359
2.67
-3,738,493
15,157,303

보고부문 부채
4,075,850
36.28
6,279,964
55.90
-
-
261,889
2.33
238,868
2.13
-
-
709,514
6.32
279,004
2.48
-611,571
11,233,518

자료 : 당사 2024년 사업보고서※ 2024년, 2023년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 603억원, 624억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2024년 항공 및 전사 영업이익은 각각 394억원, 18,521억원이며, 2023년 항공 및 전사 영업이익은 각각 721억원, 7,535억원입니다.※ 당사는 2024년 4분기 한화오션㈜ 및 종속회사 등을 연결회사로 편입하였으며 해양 사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.(*) 전전기 중에는 파워시스템 사업의 중단과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.(**) 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 항공, 방산, 해양, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.
해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.
2024년 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등으로 인해 여전히 글로벌 경제가 높은 변동성을 나타냈습니다. 또한, 2025년 역시 상기 요인들의 영향이 지속되는 가운데 미국, 중국 등 주요국들이 앞다투어 보호무역 정책을 발표하며, 글로벌 경제의 불확실성이 확대되고 있는 추세입니다.

이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 항공, 방산, 해양, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪은 후, 2022년부터 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다. 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등으로 인해 여전히 글로벌 경제가 높은 변동성을 나타냈습니다. 또한, 2025년 역시 상기 요인들의 영향이 지속되는 가운데 미국, 중국 등 주요국들이 앞다투어 보호무역 정책을 발표하며, 글로벌 경제의 불확실성이 확대되고 있는 추세입니다. 투자자들께서는 상기 불확실성 요인에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

① 국내 경기 동향

한국은행이
2025년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2025년 1.5%로 전망되었습니다. 2025년 경제성장률은 내수가 부진한 가운데 수출증가세가 둔화됨에 따라 지난 11월 전망(YoY +1.9%)을 크게 하회하는 1.5%로 하향 조정되었습니다.한국은행은 동보고서에서 대외적으로는 세계경제가 美 관세 정책 추진의 여파 등으로 성장세가 둔화될 것으로 전망하였고, 대내적으로는 지난해말 이후 정치적 불확실성으로 경제심리가 위축되면서 내수의 하방 압력이 강화된 것으로 평가하였습니다.또한, 향후 전망경로상 최대 리스크 요인으로 글로벌 무역 갈등을 언급하며, 미-중 갈등 양상이 현재 기본 전망 대비 완화될 경우 국내 경제성장률은 올해 +0.1%p., 2026년 +0.3%p. 상향 조정될 수 있으나, 미국과 여타국이 상호 보복 관세 부여를 감행하는 최악의 경우 올해 경제 성장률 및 2026년 경제성장률이 각각 -0.1%p., -0.4%p. 감소할 수 있음을 경고 하였습니다. 부문별로 보면,
민간소비는 지난해 예기치 못한 정치 불확실성 확대, 소득 개선세 약화 등으로 인한 소비심리위축으로 부진한 흐름을 보이고 있으나, 올해 2/4분기 이후 정치 불확실성이 줄어들고 금융여건 완화 영향도 나타나면서 점차 회복될 것으로 전망했습니다. 세부적인 전망치로는 전년 대비 민간소비 성장률은 2025년 1.4%(YoY +0.3%p. 상승)를 기록한 후, 2026년 1.8%을 기록할 것으로 예상했습니다.건설투자는 그동안의 수주·착공 위축 영향으로 2024년 전년 대비 -2.7% 감소한 데 이어 2025년에도 2.8% 감소하는 등 부진을 이어갈 것으로 전망했습니다. 특히, 2022년부터 2023년까지 건설수주가 감소한 점, 부동산 PF 구조조정의 영향이 지속되는 점, 2025년 정부 SOC 예산이 2024년 대비 감소(2025년 24.5조원, 전년대비 1조원 감소)한 점 등을 건설 경기 회복 지연의 근거로 언급했습니다.
설비투자는 2025년 중 반도체장비 투자를 중심으로 전년 대비 2.6%의 완만한 성장세를 시현할 것으로 전망하였습니다. 특히, 대기업의 AI 및 첨단공정, 생산라인 고도화 관련 투자가 이어질 것으로 내다보았습니다. 다만, 한국은행은 최근 주요국 무역 정책 불확실성, 환율 상승에 따른 자본재 가격 상승 등을 제약 요인으로 언급하기도 하였습니다.지식생산물투자 역시 글로벌 경쟁 격화 속 기술 우위 선점을 위한 주요 기업의 연구개발투자 확대와 정부 연구개발 예산 확대(2025년 29.6조원 전년대비 3.1조원 증가) 중심으로 2025년 전년 대비 3.7%, 2026년 3.1%의 성장률을 보일것으로 내다보았습니다.재화의 수출입과 관련해서는 수출은 예상보다 빠른 미국의 통상압력 움직임 등을 감안했을 때 2025년 및 2026년 각각 전년대비 0.9%, 0.8% 증가할 것으로 보았습니다. 수입의 경우 내수회복 지연 및 수출 증가세 둔화로 인해 2025년 및 2026년의 증가율이 각각 1.1% 및 1.9%에 그칠 것으로 전망했습니다.다음은 한국은행의 주요 거시경제지표 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
1.5
0.4
-5.5
-2.7
-6.7
1.1
-2.8
2.5

설비투자
1.1
-1.8
5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2025. 02)주1) 전년 동기 대비 기준

한편, 헌법재판소는 2025년 04월 04일, 재판관 8명 전원일치 의견으로 대통령 탄핵소추안을 인용하였습니다. 금번 인용 결정으로 탄핵에 대한 정치적 불확실성은 해소되며, 대선국면으로 전환되었습니다. 향후 대선국면 전개에 따라 국내 경제에 미치는 영향 관련하여 불확실성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

② 글로벌 경기 동향

2025년 3월 발표된 경제협력개발기구(OECD)의 경제전망 중간 보고서(Economic Outlook Interim Report)에 따르면 세계경제는 2025년 3.1%, 2026년 3.0%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 2024년 12월에 발표한 전망치인 2025년 3.3%, 2026년 3.3%와 비교 시 2025년 전망치는 0.2%p, 2026년 전망치는 0.3%p 하향조정 되었습니다.

OECD는 세계 GDP 성장률이 내년까지 점차 둔화될 것으로 예상하고 있으며, 일부 주요 20개국 경제의 무역 장벽이 높아지고 지정학적, 정책적 불확실성이 증가하면서 투자와 가계 지출에 부담이 될 것으로 전망하였습니다. 또한 OECD는 미국과 유럽 간 대서양 동맹 균열로 유럽 국가들 내에서 국방비 지출 증대를 추진 하는 것과 관련해, 국방에 대한 지출 증가는 단기적으로 성장을 뒷받침할 수 있지만, 장기적으로는 재정 압박을 가중할 수 있다고 지적하였습니다.

[OECD 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년
2026년

24.12월(A)
25.03월(B)
조정폭(B-A)
24.12월(C)
25.03월(D)
조정폭(D-C)

전세계
3.2
3.3
3.1
-0.2
3.3
3.0
-0.3

G20
3.3
3.3
3.1
-0.2
3.2
2.9
-0.3

유로존
0.7
1.3
1.0
-0.3
1.5
1.2
-0.3

호주
1.1
1.9
1.9
0.0
2.5
1.8
-0.7

캐나다
1.5
2.0
0.7
-1.3
2.0
0.7
-1.3

독일
-0.2
0.7
0.4
-0.3
1.2
1.1
-0.1

프랑스
1.1
0.9
0.8
-0.1
1.0
1.0
0.0

이태리
0.7
0.9
0.7
-0.2
1.2
0.9
-0.3

스페인
3.2
2.3
2.6
0.3
2.0
2.1
0.1

일본
0.1
1.5
1.1
-0.4
0.6
0.2
-0.4

한국
2.1
2.1
1.5
-0.6
2.1
2.2
0.1

멕시코
1.5
1.2
-1.3
-2.5
1.6
-0.6
-2.2

튀르키예
3.2
2.6
3.1
0.5
4.0
3.9
-0.1

영국
0.9
1.7
1.4
-0.3
1.3
1.2
-0.1

미국
2.8
2.4
2.2
-0.2
2.1
1.6
-0.5

아르헨티나
-1.8
3.6
5.7
2.1
3.8
4.8
1.0

브라질
3.4
2.3
2.1
-0.2
1.9
1.4
-0.5

중국
5.0
4.7
4.8
0.1
4.4
4.4
0.0

인도
6.3
6.9
6.4
-0.5
6.8
6.6
-0.2

인도네시아
5.0
5.2
4.9
-0.3
5.1
5.0
-0.1

남아공
0.6
1.5
1.6
0.1
1.7
1.7
0.0

자료 : OECD Economic Outlook Interim Report(2025.03)

또한
국제통화기금(IMF)이 2025년
4
월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년
세계경제성장률은 3.3%를 기록하였습니다.

IMF는
동보고서에서 다수 경제 권역의 2025년 경제성장률을 직전 보고서 대비 대폭 하향 조정하였습니다. IMF는 2025년 세계경제성장률 전망치를 직전 보고서 대비 0.5%p. 하향 조정한 2.8%로 전망했으며, 2026년 역시 -0.3%p. 하향한 3.0%으로 전망했습니다. 개별 권역별로 살펴보더라도 미국(-0.9%p.), 유로존(-0.2%p.), 중국(-0.6%p.) 등 대부분의 경제권역의 성장률을 하향 조정했습니다.

하향 조정의 주요 논거는 최근 글로벌 주요국들의 고율 관세 부과 정책으로 인한 실효 관세율의 급등과 이에 수반한 불확실성의 증대입니다. IMF는 무역 긴장 고조와 금융 시장 조정 속에서 세계 경제의 하방 위험이 심화되고 있으며 , 무역 등 정책에 대한 입장 차이와 급격한 변화 또는 심리 악화는 세계 금융 여건을 더욱 긴축시킬 수 있음을 경고 했습니다.

2025년
4
월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2024년
2025년(E)
2026년(E)

25.01월
25.04월
조정폭
25.01월
25.04월
조정폭

세계
3.3
3.3
2.8
-0.5
3.3
3.0
-0.3

선진국
1.8
1.9
1.4
-0.5
1.8
1.5
-0.3

미국
2.8
2.7
1.8
-0.9
2.1
1.7
-0.4

유로존
0.9
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.2
-0.2

독일
-0.2
0.3
0.0
-0.3
1.1
0.9
-0.2

일본
0.1
1.1
0.6
-0.5
0.8
0.6
-0.2

영국
1.1
1.6
1.1
-0.5
1.5
1.4
-0.1

캐나다
1.5
2.0
1.4
-0.6
2.0
1.6
-0.4

한국
2.2
2.0
1.0
-1.0
2.1
1.4
-0.7

신흥개도국
4.3
4.2
3.7
-0.5
4.3
3.9
-0.4

중국
5
4.6
4.0
-0.6
4.5
4.0
-0.5

인도
6.5
6.5
6.2
-0.3
6.5
6.3
-0.2

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2025.
04)

한편, 현재 美 트럼프 행정부는 상대국과 협상을 위해 관세율을 인하하는 방향이 아닌, 관세를 강하게 부과하는 방향을 택하고 있습니다. 트럼프 행정부는 타 국가가 미국에 적용하는 관세와 각종 규제 등 미국 기업의 수출을 방해하는 무역장벽을 종합적으로 고려해 상호관세율로 수치화하겠다고 발표하였습니다. 트럼프 행정부에서 추가된 관세는 하기 세 가지 종류와 같습니다. ① 상호관세: 4월 5일부터 시행. 약 60개국에 적용. "최악의 국가 (worst offenders)"에는 개별 관세 10%를 4월 9일부터 추가 부과할 예정 ② 보편관세: 4월 3일부터 시행. 미국으로의 모든 수입품에 대해 10% 관세를 부과하며 상호관세를 적용받는 국가에게 누적되지는 않음 ③ 품목별 관세: 철강 및 알루미늄에 대해서는 이미 +25% 시행 중. 자동차는 +25% 4/3부터 시행. 구리, 의약품, 반도체 등은추후 발표 예정. 중국으로부터 들어오는 소형 패키지에 대한 면세제도 5월 2일부터 폐지 한국은 상호관세로 25%의 추가 관세율이 발표되었으며, 이는 중국 (34%), 베트남 (46%), 대만 (32%), 인도 (26%)에 비해서는 낮지만, EU (20%), 일본 (24%)보다는 높은 수준입니다.

[미국의 수입 중 국가별 비중과 각국 부과되는 상호관세율]

(단위 : %)

미국 수입 내 비중과 각국에 부과되는 상호관세율.jpg
미국 수입 내 비중과 각국에 부과되는 상호관세율

자료 : Census Bureau, 백악관, KB증권

[미국의 각 국 상호관세율 목록 현황]

미국 상호관세율.jpg
미국 상호관세율

자료 : Truth Social, 하나증권

한편, 2025년 4월 9일 트럼프 대통령은 중국을 제외한 70여 개국(한국 포함)에 대한 상호관세를 90일간 유예한다고 발표했습니다. 유예 기간 동안 모든 국가에는 10%의 기본 관세만 적용되고, 국가별로 차등 적용하려던 상호관세는 일시 중단됩니다. 트럼프 대통령은 90일 간의 상호관세 유예 후 연장 가능성에 대해 유예 기간 내 협상 결과에 따라 기존 관세율로 복귀할 수 있음을 시사하였으며, 자동차 부품 등 일부 산업에 대해서는 추가적인 유연성도 검토 중이라고 밝혔습니다.다만, 美 트럼프 행정부는 중국에 대해서는 유예 없이 관세를 104%에서 125%로 즉시 인상하였으며, 트럼프 2기 행정부 출범 이후 대중국 추가 관세율은 145%(2025.02.04 +10%p. / 2025.03.04 +10%p. / 2025.04.09 +125%p.)로, 신 행정부 출범 이전 관세율을 포함(10~20% 추정)하면 150%를 상회하는 수준입니다.

이에 대응하여 중국은 2025년 4월 10일 이후 미국으로부터 수입하는 품목에 대한 추가 관세를 상향조정(2025.04.04 발표 관세 34% → 84%로 상향)하였습니다. 또한, 2025년 4월 11일 중국 국무원 관세세칙위원회는 미국의 대중국 관세 125%p. 추가인상에 대응해 2025년 4월12일부터 미국산 수입품에 대한 관세율을 84%에서 125%로 인상 적용함을 밝혔습니다.한편, 중국 당국은 미국에 대한 보복관세 뿐 아니라 미국 기업의 수출 제한, 희토류 수출 통제 강화 등 비관세 조치를 통한 추가 대응책을 발표하였습니다. 또한, 2025년 4월 15일(현지시간) 미국 '블룸버그 통신'의 보도에 따르면 중국 당국이 미국과의 무역 전쟁의 일환으로 자국 항공사에 보잉 여객기의 인수 제한을 지시하는 등 비관세 장벽의 확대가 이어지고 있습니다.

[미국 상호관세에 대응한 중국의 주요 대응조치]

구분
세부내용

보복 관세 인상
- 2025년 4월 10일부터 미국산 수입품에 대해 84%의 추가 관세 부과(기존 34% → 84%) - 2025년 4월 12일부터 미국산 수입품 관세율 인상(84% → 125%)

농산물 등 민감 품목 타격
- 미국산 대두, 돼지고기, 소고기 등 농축산물에 대해 최대 15%의 추가 관세 부과

미국 기업 수출 제한
- Shield AI, Sierra Nevada 등 미국 군수업체 6곳을 '신뢰할 수 없는 기업 목록'에 추가하고, American Photonics, Novotech 등 12개 기업을 수출통제 명단에 포함하며, 이중용도(민·군 겸용) 물품 수출 금지

희토류 수출 통제 강화
- 희토류 7종에 대한 수출 통제 조치 발표(2025.04.04), 1·2차 가공 희토류를 국영 대기업에 한정하여 생산하도록 제한

기타
- 미국의 무역 관련 행위를 WTO에 추가 제소하는 한편, 중국인의 미국 여행 자제(문화여유부) 및 유학 결정시 유의할 것(교육부)을 권고

자료 : 한국은행 보도자료, 언론 종합

상기 상호관세의 영향으로 한국의 대미 수출이 감소되어 전체 수출 물량이 감소될 가능성이 존재하며, 전반적으로 각국의 보호주의 기조가 강화되어 수출비중이 높은 한국의 부담이 증가할 가능성 또한 존재합니다. 금번 상호관세는
현재 그 부과가 유예되어 있으며 유예 기간 내의 협상 결과에 따라 부과 여부 및 관세율 등의
향후 조정가능성도 존재하나, 평균 관세율은 협의과정 이후에도 2차 세계대전 이후 가장 높은 수준으로 유지될 전망이 존재합니다. 따라서
미국과의 협상 결과에 따라
금번 상호관세가
부과되는 경우
당사의 수출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
이처럼 당사가 영위하는 산업은 실물 경제와 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약
당사가 영위하고 있는 사업은 그 성격에 따라 크게 항공엔진, 방산, 시큐리티, 산업용장비, IT서비스 및 항공우주로 사업을 구분하고
있었으나,
2024년 9월 1일을 분할 기일로 완료된 시큐리티, 산업용장비 부문 인적분할, 2024년말 한화오션의 당사 연결편입에 따라 당사와 연결대상 종속회사는 항공, 방산,
해양, IT서비스, 항공우주 사업부문을
영위하고 있습니다. 당사가 영위중인
다섯가지
사업부문들의 사업 영역의 경우 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하기에 시기별 특정 사업부문의 업황이 둔화될 경우 타 사업부문의 실적을 통해 수익성을 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면,
부문별 시너지 창출은 다소 제한된 모습을 보일
수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록
사업을 구분하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 사업은 그 성격에 따라 크게 항공엔진, 방산, 시큐리티, 산업용장비, IT서비스 및 항공우주로 사업을 구분하고 있었으나, 2024년 9월 1일을 분할 기일로 완료된 시큐리티, 산업용장비 부문 인적분할, 2024년말 한화오션의 당사 연결편입에 따라 당사와 연결대상 종속회사는 항공, 방산, 해양, IT서비스, 항공우주 사업부문을 영위하고 있습니다

(1) 항공엔진사업
엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다. 주요 목표시장으로는 정부 및 국내외 항공기업체, 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. 항공엔진 및 기계사업은 국내 군수항공시장에서 우월한 지위로 안정적인 내수시장을 가지고 있으며, 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있습니다. 독자적인 첨단 항공엔진 개발 및 RSP사업, 수출확대 등을 통해 국내 항공산업의 선도적 지위뿐만 아니라 글로벌위상도 강화될 것으로 전망됩니다.

(2) 방산사업
방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 또한, 방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기 때문에 타 민수산업과 비교하였을 때, 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다. 이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 대한민국의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.

국내 시장의 경우 국방예산은 지난 5년간 연평균 3.8%씩 증가하였으며, 2025년 국방예산은 2024년 대비 3.1% 증가한 61.2조원으로 반영되었습니다. 세계 시장의 경우 2024년 전세계 국방예산은 전년대비 2.8% 증가한 약 2.47조 달러로 추정됩니다. 각 국 군비 지출은 7년 연속 상승하였으며, 트럼프 2기 행정부의 외교정책에 따른 전 세계 각 지역의 지정학적 갈등으로 인한 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 국내 방산시장은 국방혁신 4.0, AI 과학기술강군 육성 등 정부 안보 정책에 따라 AI, 6G를 비롯한 핵심 기술 개발 기조가 강화될 것으로 판단되며, MuM-T 등 신규 사업 및 개발 과제 획득 기회 확대가 전망됩니다. 해외 방산시장은 각국의 안보 강화 분위기 속 군비 경쟁 및 국방비 증액이 이어지고 있으며, 유럽지역 외 중국-인도간 국경분쟁, 중동지역 분쟁, 아프리카 내전 지속으로 인한 지상 및 대공무기 소요가 증가하고 있어 향후 신규 사업에 참여 기회가 확대될 것으로 전망됩니다.
(3) 해양사업
선박ㆍ해양플랜트산업은 해양에너지 개발산업, 해운업, 수산업, 군수산업, 관광산업 등에 사용되는 각종 선박 건조 및 에너지와 자원의 개발, 가공, 저장 등에 사용되는 장비와 설비 등을 개발ㆍ생산하는 산업입니다. 이들 산업은 전방 산업인 해양에너지 개발, 해운, 수산, 방위, 해상 및 심해 관광산업의 성장에 단초를 제공하며 철강, 기계, 전자, 화학 및 각종 Utility 설비 산업 등 후방산업의 초석을 다지는 전방위 산업의 역할을 담당하고 있습니다. 방위(특수선)산업은 국가방위를 위한 방위력개선과 직접적 연관이 있기에, 국가의 국방예산과 업계의 실적이 직결되는 특수한 성격을 띄고 있습니다. 최근 글로벌 안보환경의 악화로 군비경쟁이 심화되는 가운데 전략적 자주국방을 위한 방위비 증가추세에 있으며 이는 국내외를 포함한 방위산업의 성장 모멘텀이 되고 있습니다. 우리 정부도 이러한 방위산업의 성장세를 지속하기 위해 국가전략산업으로 육성하고자 세제혜택 확대 및 수출금융지원 확대 등의 지원책을 제시하고 있습니다.계속된 상승 랠리 속에 이번 분기에는 보합세를 보였으나, 여전히 역사적인 높은 신조선가를 기록하고 있습니다. 투자 환경이 우호적이지는 않으나, 조선소 공급 제약 및 친환경 선박 수요로 발주 규모 및 선가는 계속해서 견고한 수준으로 유지될 것으로 보입니다. 글로벌 패권 다툼은 에너지의 무기화로 이어져 에너지 공급처 다변화의 중요성을 대두시키고, 해상물동량 증가와 홍해 사태로 인한 항해거리(톤마일)증가가 전반적 운임 지표 상승을 견인하였습니다. 특히, 미국에서 한국 조선소가 수혜를 입을 것으로 보이는 정책이 나오고 있습니다. SHIPS Act 발의를 통해 전략 상선단을 250척까지 확대하고자 하며, 미국 및 동맹국의 조선소에서 건조할 것으로 예상됩니다. 또한, 미 국방부에서 중국 선사/조선소를 Blacklist에 등재하면서, 글로벌 선사들이 선대 포트폴리오의 리스크 분산 차원에서 한국 조선소를 많이 찾게 될 것으로 전망됩니다.

(4) IT서비스사업
IT서비스 산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용창출 효과가 매우 높은 산업입니다.국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 판이한 차이를 나타내고 있습니다.대내시장은 ① 그룹의 정보보호 필요성 ② 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적, 비용적 우위 ③ 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위에 따라 진입장벽이 높고 경쟁강도는 낮습니다.반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화정도가 크지 않습니다.
(5) 항공우주사업
인공위성은 상이한 기능의 다수 부품이 사용되는 복잡한 시스템으로 지구관측위성의 경우 탑재체와 자세제어 성능, 시스템 기술 등이 중요하기 때문에 위성 카메라, 고정밀 자세제어 부품과 소프트웨어 등이 핵심부품입니다. 아울러 수요자의 요구에 맞추어 제품의 사양이 결정되는 수주산업으로서 수요자가 요구한 사양에 따라 그 가격이 결정됩니다. 위성산업은 위성을 제작하여 발사하고, 이를 운영해서 다양한 활용 서비스를 만들어내는 분야로 구성되어 있으며 세계 위성산업은 최근 위성의 소형화와 다중화 추세를 중심으로 New Space 시장이 성장하면서 이를 기반으로 하는 활용서비스 시장도 동반 성장하고 있습니다. 국내 위성산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있고 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 우주항공청 산하 한국항공우주연구원이, 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하면서 당사를 포함한 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있습니다. 최근에는 New Space 시장의 성장과 함께 초소형 위성을 이용한 정부 주도의 위성군 사업이 증가하고 있는 상황입니다.상기에 서술한 것과 같이 당사가 영위중인
다섯가지 사업부문들의 사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하기에 시기별 특정 사업부문의 업황이 둔화될 경우 타 사업부문의 실적을 통해 수익성을 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면, 부문별 시너지 창출은 다소 제한된 모습을 보일 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.당사는 사업위험을
(1) 방위산업 부문, (2) 항공엔진 부문,
(3)해양 부문
, (4) IT서비스부문 및 (5) 항공우주 부문으로 구분하여 작성하였습니다.

(1) 방위산업 부문

다-1. 글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 관련 위험

전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으며, 추후
세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. 스웨덴의 싱크탱크인 스톡홀름국제평화연구소 보고서에 따르면 2023년 세계 국방비 지출은 미국이 9,160억달러로 1위, 중국이 2,964억달러로 2위로 그 뒤를 이었으며, 한국은 479억달러로 11위를 기록하였습니다.
영국의 싱크탱크인 국제전략문제연구소(IISS)에 따르면 2024년 세계 국방비 지출은 미국이 9,680억달러로 1위, 중국이 2,350억달러로 2위, 한국이 439억달러로 10위를 기록하였습니다. 다만, IISS는 중국 국방비의 경우 국가 구매력 및 투입 노동력의 임금 격차 등을 고려했을 때, 실질적인 국방 지출은 약 4,767억달러 수준일 것으로 추정했습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하고, 자체 방위 능력을 키우려는 국가들의 움직임이 확대되는 등 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

[세계 국방비 지출 상위 10개국]

(단위 : Bilion $)

순위
국가
2022
2023
2024

1
미국
860.7
916.0
968.0

2
중국
292.0
296.4
235.0(476.7)

3
러시아
102.4
109.5
145.9(461.6)

4
독일
56.2
66.8
86.0

5
영국
64.1
74.9
81.1

6
인도
80.0
83.6
74.4

7
사우디아라비아
70.9
75.8
71.7

8
프랑스
53.6
61.3
64.0

9
일본
46.9
50.2
53.0

10
대한민국
46.4
47.9
43.9

자료 : 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI) Millex Data, 1948-2023,
국제전략문제연구소(IISS)주1) 각 국가별 국방비 순위는 2024년 기준주2) 2022~2023년 데이터는 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI) 자료이며, 2024년 데이터는 국제전략문제연구소(IISS) 자료로, 수치적인 상이함이 다소 존재함주3) 2024년 중국 및 러시아 데이터의 경우 구매력평가(PPP) 기준 실질 방위비 동시 기재

한편
2020~2024년
까지 5
년간의 세계 무기 거래 규모를 보면, 상위 5개 수출국은 미국(
43.0
%), 프랑스(
9.6
%), 러시아(
7.8
%), 중국(
5.9
%), 독일(
5.6
%) 순이며 이들 상위국들이 전체 거래규모의
70%를 상회하고 있습니다.

[세계 10대 무기 수출국 현황]

(단위 : %)

순위
수출국
점유율
15-19 대비 20-24 변화율

2020
~
2024

2015
~
2019

1
미국
43.0
35.0
21.0

2
프랑스
9.6
8.6
11.0

3
러시아
7.8
21.0
-64.0

4
중국
5.9
6.2
-5.4

5
독일
5.6
5.7
-2.6

6
이탈리아
4.8
2.0
138.0

7
영국
3.6
3.6
-1.4

8
이스라엘
3.1
3.2
-2.0

9
스페인
3.0
2.3
29.0

10
대한민국
2.2
2.1
4.9

자료 : SIPRI, 「Trends in International Arms Transfers,
2024」
(2025.03)

2024년 세계 100대 무기판매 현황을 살펴보면 상위 5위권은 순위 변동이 없이 미국과 중국 기반 업체들이 차지하고 있습니다. 2024년 세계 무기 거래 상위 5개사 중 4개사는 미국이 보유하고 있으며 이는 미행정부의 군현대화 추진 계획 등에 힘입어 지속적으로 매출이 상승하고 있는 것으로 보입니다. 무기 거래 상위 5개사는 미국의 Lockheed Martin, RTX, Northrop Grumman,
General Dynamics
, 중국의 Aviation Industry Corporation of China 이며 한국 업체로는
한화그룹(19위), LIG넥스원(58위),
등 회사가 100위 내의 순위를 기록하였습니다.

[2024년 세계 30대 방산업체 현황]

(단위 : milion $)

순위
회사명
국가
무기판매(매출)

2024년
2023년
2024년
2023년
증가율

1
1
Lockheed Martin
U.S.
64,650
63,334
2%

2
4
Aviation Industry Corporation of China
China
44,911
30,971
45%

3
2
RTX
U.S.
40,600
39,600
3%

4
3
Northrop Grumman
U.S.
35,197
32,435
9%

5
6
General Dynamics
U.S.
33,651
30,840
9%

6
5
Boeing
U.S.
32,684
30,843
6%

7
7
BAE Systems
U.K.
27,552
25,239
9%

8
신규
China State Shipbuilding Corporation Limited
China
21,164
17,728
19%

9
8
China North Industries Group Corporation Limited
China
16,614
17,964
-8%

10
9
L3Harris Technologies
U.S.
15,553
13,927
12%

11
신규
China Electronics Technology Group
China
14,295
14,228
0%

12
10
China South Industries Group Corporation
China
13,772
13,484
2%

13
12
Airbus
Netherlands/France
12,901
12,022
7%

14
11
Leonardo
Italy
12,402
12,866
-4%

15
13
HII
U.S.
11,430
10,625
8%

16
16
Leidos
U.S.
11,054
9,525
16%

17
14
Thales
France
10,594
9,644
10%

18
18
Booz Allen Hamilton
U.S.
6,830
5,904
16%

19
26
Hanwha
South Korea
6,419
4,517
42%

20
19
Rheinmetall AG
Germany
6,146
5,061
21%

21
17
Amentum
U.S.
5,700
6,000
-5%

22
21
Elbit Systems
Israel
5,476
4,973
10%

23
22
Rolls-Royce
U.K.
5,070
4,940
3%

24
23
Honeywell
U.S.
4,986
4,630
8%

25
27
CACI International
U.S.
4,817
4,331
11%

26
25
General Electric
U.S.
4,714
4,410
7%

27
24
Naval Group
France
4,604
4,586
0%

28
29
Israel Aerospace Industries Ltd.
Israel
4,489
4,105
9%

29
33
Saab AB
Sweden
4,377
3,708
18%

30
28
Safran
France
4,326
4,214
3%

자료 : defense news(https://people.defensenews.com/top-100), 「2024 Top 100」

미국은 2023년 국방비에 9,055억 달러(약 1,209조 원)를 지출하여 2위인 중국 2,195억 달러(약 293조 원) 대비 약 4배 이상의 지출을 보이고 있으며, 2024 회계연도(2023년 10월 ~ 2024년 9월) 국방 예산은 전년 대비 3.2% 늘어난 8,420억달러로 책정했습니다. 이는 역대 최대 규모로써 바이든 행정부는 중국과의 전략적 경쟁을 목표로 핵전력과 미사일 방어체계를 강화할 것이라고 밝혔습니다. 이 중 무기 조달에 1,700억달러를 책정했습니다.
또한, 조 바이든 미국 대통령은 2024년 12월 2025년도 국방수권법안(NDAA, 국방예산법) 에 서명하며, 내년도 군비 지출을 전년 대비 1% 증가한 약 8천 950억 달러로 늘렸습니다. 러시아-우크라이나 전쟁과 미중 갈등 등에 따라서 미국을 포함한 강대국들의 국방 예산은 향후에도 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나, 미국의 방산업체는 사업의 상당부분을 미 정부와의 계약에 의존하고 있습니다. 미 정부의 재정 지출 삭감 계획에 따른 국방예산 감축은 주요 방산 업체의 재무상태에 불리하게 작용 할 수 있습니다. 한편, 2022년 초 발발한 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화로 인해 신냉전 기조가 강화되고, 이스라엘과 하마스 간의 가자전쟁으로 중동 지역마저 안보 불안이 가시화되었습니다. 이에 따라 전 세계적으로 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산 시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 산업연구원이 발표한 자료에 따르면 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화될 경우에는 2032년에는 기존 전망치 대비 2조달러가 증가할 것으로 전망하였습니다. 또한, 2021년 약 5,500억 달러를 기록한 글로벌 무기 획득 예산은 전쟁이 장기화될 경우에는 2032년 7,500억 달러를 상회할 것으로 보고 있습니다.

[글로벌 국방예산 전망(2010~2032)]
[글로벌 무기획득예산 전망(2010~2032)]

(단위 : 십억 USD)
(단위 : 십억 USD)

글로벌 국방 예산 전망(~2032).jpg
글로벌 국방 예산 전망(~2032)

글로벌 무기획득 예산 전망(~2032).jpg
글로벌 무기획득 예산 전망(~2032)

자료 : 산업연구원(KIET)(월간 KIET 산업경제 : 우크라이나 전쟁 이후 글로벌 방산시장의 변화와 시사점, Aviation Week(2022))(2023.03.29)를 기초로 산업연구원 작성, https://aviationweek.com/주) 경상가 기준

또한, 동맹국에 대한 방위비 분담 요구, 미국 우선주의에 따른 대외 분쟁 불개입 등의 정책 노선을 강조하는 미국 트럼프 행정부의 출범으로 인해 글로벌 안보 불확실성이 확대되었고, 이는 세계 각국들의 자주국방 강화 기조로 이어지며 글로벌 국방비 증가세가 이어질 것으로 전망됩니다. 이러한 글로벌 방산 시장의 상황에 따라 실제 국내 방산 업체의 수출 실적 및 수주 잔고가 확대되고 있는 추세입니다.

2021년 72.5억달러 수준에 머물렀던 국내 방산 수출액은 2022년 173.0억달러로 급격하게 상승했으며, 2023년 역시 140.0억 달러를 기록하며 글로벌 분쟁이 본격적으로 발생한 2022 이전 수치를 크게 상회하고 있습니다. 또한, 2021년말 30.3조원에 불과했던 국내 4대 방산업체의 수주잔고는 2022년말 52.9조원으로 전년대비 74.6% 증가했으며, 2023년말
74.6조원 및 2024년말 78.1조원을 기록하며 가파른 증가세를 보였습니다.

[국내 방산 수출 추이]

(단위 : 100 milion $)

국내 방산 수출 추이.jpg
국내 방산 수출 추이

자료 : 한국신용평가, 「2025 KIS Industry Outlook」(2024.12)

[국내 방산 수주 잔고 추이]

(단위 : 조원)

국내 방산 업체 수주 잔고 추이.jpg
국내 방산 업체 수주 잔고 추이

자료 : 한국신용평가, 「2025 KIS Industry Outlook」(2024.12),
각사 2024년 사업보고서 및 IR자료
주) 2023년까지의 수치는 한국신용평가 발간 자료 기준이며, 2024년의 경우 각사 사업보고서 및 IR 자료 참고

다만, 최근 국내 방산 업체들의 글로벌 시장 진출 확대에 대응한 방산 선진국들의 견제 분위기는 국내 방산 수출 확대의 제한 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 특히, 전통적인 방산 강국인 독일이 속한 유럽 시장의 경우 정치· 경제적 이해관계로 인해 가격경쟁력이 우수한 국내 방산 제품 대신 독일 제품을 채택하는 사례가 발생하고 있습니다. 일례로 2023년 노르웨이 차세대 전차 도입 사업은 국내 방산 업체 현대로템의 수주가 확실시되었으나, 최종 단계에서 노르웨이산 천연가스의 주요 수입국인 독일의 방산 업체 KMW가 해당 사업의 공급자로 선정되었습니다. 또한, 2024년 3월 유럽연합(EU)는 2030년까지 유럽산 무기 비중을 절반으로 늘리고 공동구매 확대를 골자로 하는 유럽방위산업전략(EDIS)를 발표하였습니다.

[유럽방위산업전략(EDIS) 주요 내용]

구분
내용

수립배경
- 유럽방위기술산업기반(EDTIB)을 구축하기 위한 구조적 조치

발표일
- 2024.03.05

최종목표 (2030년까지)
- 장비의 최소 40%를 공동조달(현재 18%) - 회원국 국방 조달 예산의 50% 역내 구입(2035년 60%) - EU 방산시장의 역내 거래 비중을 35%로 확대

세부내용

- 공동조달 : 방위산업준비위원회/방위산업그룹/SEAP 설립, 상호운용성 강화

- 가용성 확보 : FAST 기금 창설, 민수 생산 시설의 국방동원

- 과학기술 혁신 : Dual-use, SMEs 지원강화 등 개발을 통한 산업화 연계 강화

- 공급망 보장 : 국방우선순위 공급망, 비축자금 지원, 종속기술 식별

- 자금지원 : EDPI 예산 확보, 민간투자 기금의 국방활용 확대

- 파트너쉽 강화 : 우크라니아, NATO, 제3국 상호이익 파트너쉽 강화

자료 : 한-EU 연구협력센터,「EU 방위산업전략 (EDIS) 분석보고서」(2024.04.19)

또한, EU 집행위는 2025년 3월 19일(현지시간) 범유럽 방위 역량의 강화를 위해 방위 분야에 8,000억 유로 규모의 투자를 추진하는 '유럽 재무장(ReArm Europe)' 계획을 발표하였습니다. ReAam Europe의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[유럽 재무장(ReAam Europe) 계획 주요 사항]

구분
내용

회원국의 방위 관련 지출 증대를 위한 공공 자금 투입 요건 완화

- EU집행위는 회원국이 EU의 부채 한도 규정에 대한 제약 없이 국방비를 국내총생산의 1.5%까지 증액할 수 있도록, ‘안정과 성장 협약(Stability and Growth pact)’ 내 예외 조항 발동을 허용

- 단, 상기 예외조항은 재정 안정성을 위해 정부 기능 분류 체계*상 방위 분야에 대한 지출 에 해당되며, 최대 4년까지 적용 가능

유럽 안보 조치(Safety Action for Europe) 신설

- EU집행위는 방위 분야에 1,500억 유로 규모의 민간 투자 유치를 추진할 예정이며, 해당 기금은 회원국의 요청에 따라 장기 저금리 대출 형태로 지급

- 동 지원은 대공 및 미사일 방어, 포병 체계, 미사일 및 탄약, 드론 및 드론 방어 체계, 우주 관련 전략 지원 및 핵심 인프라 보호, 군사 기동력, 사이버·인공지능(AI)·전자전에 해당하는 7개의 투자 우선순위 분야에 주력

- 공동조달에는 우크라이나, EFTA·EEA 국가, EU 가입 신청·후보국 및 양자 안보 방위 파트너십 체결 국가(한국 포함)의 참여가 가능

- '바이 유러피안(Buy European)’ 조항에 따라, 회원국들은 EU·EFTA·EEA 국가 또는 우크라이나 소속 기업에서 방산물자를 구매해야 하며, 소모품의 경우 최종 가격 기준으로 65% 이상이 EU·EFTA·EEA 국가 또는 우크라이나에서 공급되어야 함

민간 자본 유치 촉진

- EU집행위는 유럽투자은행(EIB)을 통해 방위 분야 대상 대출을 확대하고 안정적 자금 조달 역량을 확보하는 것을 추진

- 저축 및 투자 연합(Savings and Investments Union)을 통해 민간 자본을 유치하여 공공 자본만으로는 부족한 방위 부문의 투자 수요를 충족할 계획

자료 : KITA (2025.03)

한편, 글로벌 방산 시장의 최대 수요처인 미국은 최근 재래식 무기의 현대화 및 해군력 증강을 계획하며, 낙후된 미국 역내 조선 인프라 문제를 해결하기 위해 조선 역량을 갖춘 동맹국을 대상으로 함정 신조 및 유지보수 사업 참여를 허용하는 정책을 연달아 발표하고 있습니다. 미군 함정 유지·보수·정비(MRO) 사업과 관련해, 당사의 종속회사 한화오션은 2024년 7월 미 해군보급체계사령부와 함정정비협약(MSRA)을 체결하였으며, 같은 해 미 해군 군수지원함인 'Wally Schirra'함(8월), 급유함인 'USNS YUKON'함(11월)의 MRO 계약을 수주했습니다. 또한, 국내 조선 업체인 HD현대중공업은 2024년 7월 MSRA 체결을 완료했으며, 언론보도에 따르면, HJ중공업 역시 MSRA 체결을 준비 중인 것으로 알려져 있습니다.미 해군 함정 신조 사업과 관련해, 미국 공화당의 마이크리 및 존커티스 상원의원은 2025년 2월 '해군 준비태세 보장법(Ensuring Naval Readiness Act)'과 '해안경비대 준비태세 보장법(Ensuring Coast Guard Readiness Act)'을 발의하였습니다. 해당 법안들은 NATO 및 인도-태평양 등 동맹국 조선소와의 선박건조 및 부품조달 등 함정 건조 협력 강화를 골자로 하고 있으며, 증권신고서 제출 전일 현재 미국 상원 상임위원회에 회부되어 심의를 기다리고 있습니다. 해당법안이 통과될 경우 향후 10년(2025년~2034년)간 약 한화 500조원 수준으로 평가받는 미국 함정 시장의 일부에 대해 국내 조선사들의 참여 기회가 확대될 것으로 전망됩니다.

[미 '해군 준비태세 보장법' 및 '해안경비대 준비태세 보장법' 주요 내용]

해군 준비태세 보장법 및 해안경비대 준비태세 보장법 내용 요약.jpg
해군 준비태세 보장법 및 해안경비대 준비태세 보장법 내용 요약

자료 : 미래에셋증권(2025.02)

[미 함정 전체 시장 전망]

미 함정 전체 시장 전망.jpg
미 함정 전체 시장 전망

자료 : 미래에셋증권(2025.02)주1) 해당 수치는 미래에셋증권의 자체 분석 결과로 실제와 상이할 수 있음주2) OPP (잠재사업)은 획득사업이 확정되었으나 사업자 선정이 완료되지 않은 프로젝트를 의미

이와 관련해, 당사의 주요 종속회사들을 포함한 국내 주요 방산업체들은 미 해군 함정 사업 참여를 위한 역량을 선제적으로 확보하기 위한 투자를 집행 혹은 검토 중에 있습니다. 당사의 경우 2024년 중 손자회사인 'Hanwha Ocean USA International LLC.' 및 'HS USA Holdings CORP.'를 통해 각각 한화 약 552.0억원 및 883.7억원을 투자해 미국 필리조선소(Philly Shipyard Inc.)의 지분을 인수하였으며, 당사의 연결자회사인 한화오션 및 한화시스템은 필리조선소에 각각 한화 약 1,152.3억원, 557.9억원의 채무보증을 제공하였습니다.

[당사 연결실체의 미국 필리조선소 관련 투자 현황]

(단위 : 억원)

구분
최대주주(당사와의 관계)
최초공시일
금액
내용
비고

Hanwha Ocean USA International LLC.
한화오션(종속회사)
2024.06.21
552.0(USD 40mn)
미국 Philly Shipyard Inc. 지분 인수(지분율 40.0%)
2024년 12월 인수 완료

HS USA Holdings CORP.

한화시스템
(종속회사)

2024.06.21
883.7(USD 64mn)

미국
Philly Shipyard Inc. 지분 인수(지분율 60.0%)

2024년 12월 인수 완료

한화오션(주)
당사
2024.12.10

1,152.3
(USD 80mn)

미국 Philly Shipyard Inc. 대상 채무보증 제공

채무보증 기간(
2024.12.20~2026.02.15)

한화시스템(주)
당사
2024.11.29
557.9(USD40mn)
미국 Philly Shipyard Inc. 대상 채무보증 제공

채무보증 기간(
2025.01.15~2026.01.15)

자료 : 한화오션 및 한화시스템 주요사항보고서 등주1) 한화(KRW) 표시금액은 공시당일 서울외국환중개고시 매매기준율(KRW/USD) 기준

다만, 상기 언급한 미 해군 함정 시장 규모 수치는 미래에셋증권 리서치 하우스의 분석 결과로 실제와 상이할 수 있으며, 향후 법안 심사 과정에서 법안 자체의 통과 여부 및 우방국에 대한 참여 허용 정도가 변동될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 국내 기업의 미 해군 함정 사업 참여 가능 범위가 제한되거나 실제 수주 규모가 당사의 계획에 미달할 경우 기투자금액으로 인한 고정비 부담 증가 등으로 당사의 수익성이 일부 저하될 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
이렇듯 향후 국방비 중 획득 예산이 지속적으로 증대될 경우 세계 방위산업의 수주가 증가할 가능성이 존재합니다. 다만, 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있고, 러시아-우크라이나 전쟁이 끝날 경우 글로벌 국방 예산이 축소될수 있으므로 현재로써 확정적으로 예측하기는 어려운 것으로 판단 됩니다. 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 또는 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체의 기술력 증가 및 M&A 등으로 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다-2. 방위산업 자체 위험

방위산업의 특성 상, 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로
시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 여의치 않을 수 있습니다. 구체적으로 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존합니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사의 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

① 국방정책 관련 위험방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다. 이러한 이유로 시장 내 높은 진입장벽이 있으며, 방위산업자가 준수해야 하는 주요 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업 관리규정' 등이 있습니다.

[방위산업 관련 법령]

방위사업법
자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

방위사업관리규정
「방위사업법」동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선,군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정

방산원가대상물자의원가계산에 관한 규칙
「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정

방위산업에 관한계약 사무 처리규칙
「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정

물품관리법
국가 물품(物品)의 취득,보관,사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정

군수품관리법
「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정

국가를 당사자로 하는계약에 관한 법률
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정

민ㆍ군기술협력사업

촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정

산업기술혁신 촉진법
산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정

기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률
기초연구를 지원,육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술 경쟁력의 강화와 경제,사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

항공우주산업개발촉진법
항공우주산업을 합리적으로 지원,육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구,개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정

소프트웨어산업 진흥법
소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

하도급거래 공정화에

관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

국가재정법
국가의 예산·기금,결산,성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정

정부기업예산법
정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정

예산회계에 관한 특례법
예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정

대외무역법
대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정

군사기밀보호법
군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정

또한, 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획, 정부의 국방비 예산편성 및 국방정책의 변경에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 국방 예산은 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며
2025년 국방 예산도 전년 대비 3.1% 증가한 61.2조원으로 편성되었습니다. 2020년까지 14%대를 유지하고 있던 정부재정 내 국방 예산 비중은 2021년 13.9%를 기록한 이후 2024년에는 13.2%를 차지하였으며,
2025년 기준 12.9%를 기록하였습니다.

[정부재정과 재정대비 국방비]

(단위 : 조원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

정부재정
247.2
258.6
268.4
275.0
301.4
331.8
356.6
380.9
421.4
446.2
449.5
473.7

국방비
35.7
37.5
38.8
40.3
43.2
46.7
50.2
52.8
54.6
57.0
59.4
61.2

재정대비 국방비
14.4
14.5
14.5
14.7
14.3
14.1
14.1
13.9
13.0
12.8
13.2
12.9

자료 : 국방부 국방예산 자료실
및 지표누리
주1) 정부재정은 일반회계 기준

국방부에서 발표된 <2024~2028 국방중기계획>에 따르면 '23~'27 국방중기계획 시 발표된 예산보다 연평균 7.0% 증가한 348.7조원을 향후 5년간 투입할 계획을 발표하였습니다. 국방비는 무기체계 구매, 개발, 성능개량 등에 필요한 예산인 방위력개선비와 현용 장비 운영, 장병 생활여건 개선 등에 필요한 예산인 전력운영비로 나눠집니다. 해당 국방중기계획은 방위력개선비에 113.9조원, 전력운영비로 234.8조원으로 배분되었습니다.

[5개년 국방 중기 계획 예산 추이]

(단위 : 조원)

구 분
기 간

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

국방비
59.6
64.3
70.0
74.8
80.0

(전기 대비 증가율)
4.6%
7.9%
8.9%
6.9%
7.0%

- 전력운영비
41.8
44.9
47.7
49.2
51.1

(전기 대비 증가율)
4.2%
7.4%
6.2%
3.1%
3.9%

(국방비 내 점유율)
70.1%
69.8%
68.1%
65.8%
63.9%

- 방위력개선비
17.8
19.4
22.3
25.6
28.9

(전기 대비 증가율)
5.3%
9.0%
14.9%
14.8%
12.9%

(국방비 내 점유율)
29.9%
30.2%
31.9%
34.2%
36.1%

자료 : 국방부 2024~2028 국방중기계획주1) 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용주2) 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용

2024년~2028년 국방중기계획에서는 인건비를 포함한 전력운영비의 비중은 기존 67.6%에서 67.3%로 감소한 반면, 자국국방을 위한 무기체계 전력화 사업 등의 방위력개선비 비중은 32.4%에서 32.7%로 늘었습니다.

[
국방예산 규모]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 예산
2024년 예산
2025년 예산
전년 대비 증감
증가율

국방예산(계)
570,143
594,244
612,469
18,225
3.1%

- 전력운영비
400,974
417,712
434,007
16,295
3.9%

- 방위력개선비
169,169
176,532
178,462
1,930
1.1%

자료 : 지표누리 국방예산 추이주1) 상기 국방예산은 정부의 예산안 기준으로 기재하였습니다.

한편, 2024년도 국방예산이 2023년 대비 4.2% 증가한 59조 4,244억원으로 결정되었으며,
2025년 국방예산은 61조 2,469억원으로 원안인 61조 5,878억원 대비 감소하였으나, 전년 대비 3.1% 증가하였습니다.

2025년
전력운영비는
군 복무에 대한 합당한 보상과 전투역량 강화 등에 중점을 두어 전년 대비 3.9% 증가하였습니다. 주요 증액 내역으로는 부대 운영 부담 경감을 위해 전투역량강화비와 부대별 작전 예산을 늘렸고, 간부들의 주거시설에 대한 예산 역시 증액되었습니다. 또
한, 병사 봉급 인상 및 예비군 지원 확대, 군 의료의 질 향상, 실전적이고 과학적인 훈련 체계 강화 등 군 복무에 대한 합당한 보상과 전투역량 강화에 집중 투자하였습니다. 2025년 방위력개선비는 전년대비 1.1% 증가하였으며, 북한의 핵·미사일 위협 억제·대응을 위한 한국형 3축체계 전력 확보, AI기반 유무인 복합체계 구축 등 첨단전력 강화를 위해 재원을 중점 배분하였습니다.
② 남북관계 등 지정학정 위험2017년은 국내 사드 배치로 인해 중국과의 갈등이 깊어지고, 북한의 핵실험과 대륙간탄도로켓("ICBM")실험 발사가 반복적으로 이어지면서 한반도의 지정학적 위험이 그 어느 때 보다 고조된 상태였습니다. 그러나 문재인 정부 출범 이후 지속적으로 남북관계 개선에 의지를 보이면서 남북관계는 점차 우호적으로 변하였습니다. 2018년 4월 21일 북한 조선중앙통신은 노동당 중앙위원회 전원회의에서 6차례 핵실험을 진행했던 풍계리 핵실험장 폐기 및 대륙간탄도로켓(ICBM) 시험발사를 중지하고 경제 건설에 총력을 집중한다는 전략노선을 채택하였다고 보도하였습니다. 2018년 상반기에는 남북정상회담으로 한반도 해빙무드가 시작되었으며, 같은 해 6월 싱가포르 1차 북미정상회담까지 이어지며 한반도 긴장 완화가 진행되던 가운데, 2019년 2월말 개최된 베트남 하노이 제2차 북미정상회담이 미국과 북한 간의 제재 수준 합의가 이루어지지 않으며 협상이 결렬된 바 있습니다. 이후, 북한 외무성은 3월 15일 기자회견을 통해 '비핵화 협상 중단 고려'를 언급하고 핵, 미사일 실험 재개 가능성을 시사하였고, 2020년 6월 북한은 개성 남북공동연락사무소를 폭파하며 남북관계가 악화되었으며, 이에 따른 한반도 지정학적 리스크 발생 우려가 다시금 제기되었습니다. 2021년 7월 남북이 통신연락선을 복원하였으나,
북한은 2024년 들어 군사정찰위성 발사, 대남 오물풍선 살포, GPS 전파 교란 등 도발행위를 지속했고 같은해 10월 대륙간 탄도미사일(ICBM) 발사하는 등 최근까지 한반도의 지정학적 리스크를 고조시키고 있습니다.이와 관련하여, 대한민국은 안보위협에 주도적 대응을 위해 국방예산은 지속적인 증가시키고 있습니다. 2018년 핵심 군사력 확보 및 방위산업 육성 등을 담은 '국방개혁 2.0' 과 국방중기계획들을 살펴보면 전방위 안보위협에 대비하기 위한 방위력 개선비 비중 확대 등이 강조되고 있습니다.
또한, 2023년 국방부가 발표한 '국방혁신 4.0 기본계획'에 따르면 중장기적 관점에서 유 ·무인 복합전투체계 등 첨단 전력 확보를 통해 국방력의 질적 향상을 추구하며, 이를 위해 국방비의 10% 이상 수준까지 연구개발 예산을 확대할 계획입니다.

[국방혁신 4.0, 5대중점 과제 및 16개 세부과제]

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「국방혁신 4.0」의 5대 중점 과제 및 16개 세부과제

자료 : 국가전략포털

더불어 이러한 국방예산의 지속적 확대 추세 속에, 방위산업의 경쟁력을 강화하여 수출형 산업구조로 전환하려는 정부의 의지가 반영되어 2025년 국방예산은 전년대비 1.8조원 증가한 61.2조원으로 책정되었습니다.
상기의 정부정책안 등에서 확인하였듯이, 방위산업은 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성 상, 향후 추진과정에 있어 정책방향 및 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 산업의 특성 상, 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재합니다. 또한 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사의 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있으나, 대부분 매출이 수주에 의한 장기공급계약의 형태이므로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되오니 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.또한 중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성에 기인하여 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수에 따라 매출액 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

③ 전염병의 재확산, 국제 유가 등 촉발 위험2019년 말 중국에서 발생한 코로나19 가 전세계적으로 확산되며 전세계적 셧다운이 발생한 상황에서 개별국이 보유하고 있는 지정학적 리스크 역시 심화되었습니다. 2020년 1월 이란의 솔레이마니 혁명수비대 사령관이 미국 공습에 의해 사망하자 미군 시설을 미사일로 공격하며 반격에 나섰고 이에 미국과 이란의 갈등이 고조되는 모습을 보였으며, 시리아 내전의 지속, 사우디아라비아의 예멘 후비 반군 공습, 2020년 3월 북한의 탄도미사일 발사 도발 등 각국의 지정학적 리스크가 심화된 바 있습니다. 또한 사우디아라비아와 러시아의 감산 협상 실패로 2020년 3월 WTI가 배럴당 20달러까지 폭락하고 미국의 셰일가스 산업도 직격탄을 맞으며 에너지 문제가 글로벌 경기 침체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있는 상황에서, 2020년 3월 WHO가 펜데믹을 선언하였습니다. 이에 따라 경제 침체가 지속되었으나 코로나19 백신 보급 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보이고 있습니다. 다만, 향후에도 상기와 같은 사건들로 인하여 글로벌 경기 침체가 재차 나타날 경우, 지정학적 리스크를 보유하고 있는 국가들의 방위산업 관련 신규 무기 도입, 연구, 개발 사업 비용 등의 집행에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 2019년 및 2020년과 같이 예상하지 못한 코로나19와 같은 전염병의 재확산 등으로 각국방산업체들의 공장 가동 등 생산시설 폐쇄가 재현 및 장기화될 경우 개발 무기 납품, 부품 수급 차질, 관련 업체들의 자금난 및 일정 지연에 따른 지체상금 발생 등의 예기치 못한 리스크가 산업전반에 발생할 수 있으며 이에 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다-3. 방산사업 수익성 개선 제약

방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나

'방산원가
대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재합니다.
당사는 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후부터 해외 비중을 확대하여 이에 대응하고 있으나 2024년 기준 내수 비중은 58.8%로 여전히 높은 상황입니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품
의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

방산사업 분야는 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방산사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다. 당사의 방산부문 주력제품은 항공기엔진, 자주포, 탄약운반차 등으로 당사는 해당 분야에서 독점적 지위를 확보하고 있습니다.그러나 방산사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.
당사는 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후부터 해외 비중을 확대하여 이에 대응하고 있으나 2024년 기준 내수 비중은 58.8%로 여전히 높은 상황입니다.

[방위산업 수출 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

방산사업 매출
2,504,018
2,884,254
3,586,352
5,667,771
8,608,452

내수
2,080,317
2,745,354
3,078,612
4,162,149
4,971,544

수출
423,701
138,900
507,740
1,505,622
3,636,908

수출 비중
16.9%
4.8%
14.2%
26.6%
42.2%

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서

2024년말
기준 방위산업 매출은 당사 연결기준 전체매출에서
69.5%
의 비중을 차지합니다. 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 이러한 측면에서 방산사업 분야는 국내외 정치외교적 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단시 고려하시기 바랍니다.

당사의 최근 5개년 전체 매출에서 방위산업 매출이 차지하는 비중은 아래와 같습니다.

[방산산업 매출 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

방산산업 매출
2,504,018
2,884,254
3,586,352
5,667,771
8,608,452

총 매출액
5,321,444
6,415,088
7,181,382
9,359,006
12,389,078

방산산업 매출비중
47.1%
45.0%
49.9%
60.6%
69.5%

자료 :
당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준
주1) 상기 총 매출액 항목에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있습니다.주2) 당사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.

방산사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방산산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 의하여 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다.방산사업에서의 이윤은 기업회계기준상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위사업을 수행하는 기업에 일괄적인 기준으로 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤, 기업이 방산물자 생산에 투자한 자본에 대한 기회보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있다는 점을 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 고려하시기 바랍니다.

다-4. 방위산업 구조개선에 따른 위험방산사업은 정부가 2009년 동
전문화, 계열화 제도를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습니다. 비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여 방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,
지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사의 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다.

방위산업의 전문화, 계열화 제도는 군수품의 안정적인 확보를 위해 분야별로 '방산기업'을 지정하여 독과점적인 판매기반을 확보해 주는 방위산업 지원제도입니다. 자주국방 및 국가안보 차원에서 1983년 도입된 전문화, 계열화 제도는 시간이 지남에 따라 독과점 방산기업의 건전한 경쟁 저하 및 기술개발 부족 등의 문제점에 따라 2009년부터 폐지되었습니다. 이에 따라, 동 제도하에서 독점적인 지위를 유지한 방위산업기업들의 시장내 독과점적 지위는 약화될 위험이 있습니다.그러나 방위산업의 자본 및 기술집약적 특성 상 신규업체에 대한 진입장벽이 존재하는 바, 축적된 개발력과 특화된 생산설비를 보유한 당사의 경우, 동 제도의 폐지 하에서도 탄력적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 방산부문은 국내에서 유일한 자주포 생산 회사이며, K-10 탄약운반차의 자동화 로봇기술을 보유하고 있으며, 정부와 장기공급계약이 체결되어 있는 등 지속적으로 방위사업청으로부터 K-9, K-10 등을 수주하고 있습니다. 세부적으로 국내 사업은 자주포 성능개량 사업, 장기 계약을 통해 K-9자주포, K-10탄약운반차, K-55A1자주포, K-56탄약운반차 등을 꾸준히 납품하고 있습니다. 수출 사업은 폴란드, 이집트, 인도, 핀란드, 노르웨이 등의 K-9사업과 노르웨이 K-10 사업, 필리핀 AAV사업을 수주하였으며, 유럽·중동·아프리카·아시아 국가들을 대상으로 활발한 마케팅 활동을 진행 중에 있습니다. 한편, 글로벌 방산회사 중 자주포 경쟁업체는 독일 KMW, 프랑스 Nexter, 스위스 Ruag, 이스라엘 Elbit 등이 있습니다.

다만 앞서 언급한 바와 같이 방산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사 제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.

[당사 방산사업(연결기준) 주요 지상타격장비]

k9자주포_증권신고서

탄약운반차_증권신고서

자료 : 당사 제시자료

[당사 방산사업(연결기준) 주요 수주현황]

(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12

20
27.12

-
685,984
-
552,529
-
133,455

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

계
-
51,597,072
-
11,854,205
-
39,742,867

자료 : 당사 사업보고서주1) 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.

주2) 상
기 차량형 화생방정찰차 양산 계약 건은 정정증권신고서 제출 기준(2025년 04월 30일)으로 작성하였습니다.

한편 정부는 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영중입니다. 화력부문의 주요 방산 지정업체로는 두원중공업 등 7개의 주요 방산업체와 1개의 일반 방산업체가 있습니다. 이에 따라 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 상기의 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 시장 진입장벽으로 작용함으로써 방산업체의 독점적 시장지위의 약화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[방산업체현황]

분야
주요방산업체
일반방산업체

화력(8)
두원중공업,SG솔루션,현대위아,SNT모티브,다산기공 ,SNT다이내믹스,씨앤지(7)
진영정기(1)

탄약(9)
삼양화학공업,삼양정밀화학,세아항공방산소재,풍산,풍산FNS,한일단조공업,코리아디펜스인더스트리(7)
고려화공,동양정공 (2)

기동(14)
기아,HD현대인프라코어,두산에너빌리티,삼정터빈,삼주기업,평화산업,현대트랜시스,현대로템,LS엠트론,STX엔진,시공사,엠엔씨솔루션(12)
광림,신정개발특장차(2)

항공유도(16)
다윈프릭션,대한항공,쎄트렉아이,퍼스텍,한국항공우주산업,한국화이바,한화에어로스페이스,LIG넥스원,단암시스템즈,코오롱스페이스웍스,덕산넵코어스,데크카본,캐스(13)
성진테크윈,유아이헬리콥터,화인정밀(3)

함정(9)
강남,한화오션,SK오션플랜트,한국특수전지,HJ중공업,HD현대중공업,효성중공업,삼정티비엠(8)
스페코(1)

통신전자(16)
인피니티에코,비츠로밀텍,한화시스템,연합정밀,이오시스템,대영에스텍,휴니드테크놀러지스,현대제이콤,빅텍,우리별 (10)
삼영이엔씨,아이쓰리시스템,인소팩,이화전기공업,미래엠텍,티에스택 (6)

화생방(3)
한컴라이프케어,SG생활안전,HKC(3)
(0)

기타(9)
대양전기공업,동인광학,삼양컴텍,우경광학,유텍,아이펙 (6)
대명,대신금속,은성사(3)

계 (84)
66개
18개

자료 : 한국방위산업진흥회(2024.12.06 기준)

또한 Defense News가 발표하는 2024 세계 100대 무기판매 현황에 따르면 한화그룹은 2024년 기준 세계 100대 무기 생산업체 중 19위를 차지하였으며, 그 외 국내 업체로 LIG넥스원(58위) 등 업체가 순위에 올랐습니다. 다만 이들 방산업체의 경우 주력으로 생산하는 방산물자의 분야 및 Value Chain이 상이함에 따라 단기간내에 직접적인 경쟁관계가 될 가능성은 높지 않은 것으로 보입니다.또한 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 이 또한 시장진입장벽으로 존재하기 때문에 전문화, 계열화 제도 폐지에 따른 방산기업의 독점적 시장지위 약화 위험은 단기적으로 그 영향력이 제한적이라고 볼 수 있습니다. 하지만 향후 경쟁기반이 확립되지 못한 국내 방위산업의 구조적인 문제를 해결하기 위한 방위산업의 구조개선이 본격화될 경우 이는 방위사업을 영위하는 기업들에 복합적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.결론적으로, 방위산업의 특성상 정부 정책에 의해 개별 사업 또는 전체 산업 구조가 좌우되며, 경쟁을 통한 효율성 제고 요구 증대에 따른 독과점 지위의 약화 등 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사의 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.
(2) 항공엔진사업 부문

라-1. 장기간 소요되는 개발 및 양산 기간에 따른 위험

항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서
양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 따라서 당사와 같이 항공엔진 관련 제조가 이루어지고 있는 업체는 해당 제품의 개발성공 가능성, 양산 후 판매 호조 가능성, 자금조달 가능성 등을 고려하여 투자하셔야 합니다. 특히,
당사는 다수의 장기 프로젝트를 진행하고 있으며, 이에 따른 개발비와 시설투자가 필요하여 차입금이 증가할 가능성이 있는 바 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서 양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 개발비의 부담을 덜기 위해 국제적으로 항공 엔진 제조기업과 컨소시엄을 구상하여 공동개발을 추진하거나, 정부와 업체간의 개발비 분업이 보편화되어 있습니다. 또한, 재무적 기술적 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 항공엔진산업을 영위하고 있는 당사는 국내에서 독과점인 지위를 보유하고 있으며, 2015년 P&W사와 GTF('Geared Turbo Fan') 엔진의 RSP('Risk and Revenue Sharing Program') 계약을 체결하여 향후 안정적인 매출구조가 전망됩니다.항공우주 산업의 프로젝트들은 정부육성 프로젝트로 진행되는 경우가 많으며, 개발 성공 시 제조업체가 개발비로 분담한 금액과 금융비용까지 양산 시에 일정 비율로 환급해주는 조건을 확보하고 있습니다. 대형프로젝트 개발을 진행하는 약 10년간은 대규모 투자에 따른 금융비용 지출이 증가하지만, 이들 프로젝트 양산이 시작되는 이후부터 개발목적으로 지출한 투자원금과 금융비용까지 양산비에 포함되어 회수가 가능하므로 재무구조가 개선되는 모습을 보이는 특징이 있습니다.당사가 (주)한화로부터 항공사업부문을 양수하며 영위하게 된 항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다. 항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데, 이중 공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다.

[항공엔진사업 부문의 특성]

구분
항공기
조선
자동차

개발기간
평균10년
평균5년
평균3년

양산기간
30년
주문생산
5년

사용기간
30년
25년
10년

수주방식
선주문
선주문
인도 후 납부

주요고객
기업(운항사)
기업(상선사)
개인

개발생산방식
모델개발→주문→생산
주문→개발생산→인도
개발→생산→판매

분업구조
RSP(국제공동개발) 보편화
수직계열화
수직계열화

매출액대비 연구개발비
10%
1%
3.50%

생산방식
수작업
수작업
자동화

개발비
대형기 10조 / 전투기 5~10조 / 중형기 3조
-
중형차 4,500억원

대량생산여부
소품종 소량생산
주문생산
다품종 대량생산

모델별 생산대수
1,000여대 수준
1대
40~50만대

자료 : 한국항공우주산업진흥협회

따라서, 당사와 같이 개발단계가 일정부분 끝나고 본격적으로 양산이 시작됨과 동시에 신규 프로젝트 개발이 시작되는 경우 실적에 있어서나 재무에 있어서 큰 변화가 발생할 수 있습니다.
한편, 러시아 - 우크라이나 전쟁 이후 현대 국지전의 페러다임에 급격한 전환이 발생하였습니다. 한대당 수천억원을 호가하는 고비용 전투기 등을 기반으로 한 압도적인 공군력과 한발에 수백만 달러 수준의 최첨단 방공 체계가 전쟁의 향방을 가를 것으로 평가되던 과거와 달리, 동 전쟁 기간 중 수만달러 이하의 드론이 비대칭 전력으로써 전장에서 결정적인 역할을 수행하게 되었습니다. 특히, 한대당 1,500~3,000달러 수준의 민간 드론이 한대당 수백만 달러를 호가하는 러시아 주력 전차 'T-90M' 등을 격퇴시키는 사례가 빈번하게 발생하고 있으며, 러시아 역시 드론 체계를 적극적으로 활용해 미국산 '에이브라함' 전차 등에 대응하고 있습니다. 또한, 향후 무인기는 저가의 소모성 자원으로 그치지 않고, 유인기와 함께 유무인복합체계(MUM-T)로 운용되는 정밀 타격 자원으로서 국가의 전략적 비축물자로서의 역할을 수행할 것으로 전망됩니다.

시장조사기관인 'Mordor Intelligence'
가 2024년 발간한 'UNMANNED AERIAL VEHICLES MARKET(2024-2029)'에
따르면 글로벌 무인기(Unmanned Aerial Vehicle) 시장은 2025년 123.9억달러에서 2030년 207.2억달러로 연평균 10.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 게다가, 군용뿐 아니라 농업, 배달, 건설 등 민간용 무인기 시장 역시 빠르게 성장하고 있는 점 등을 고려했을 때, 향후 무인기 시장에 대한 점유율 확대가 항공기 및 관련 부품 업체들의 성장성 확보에 주요 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.
참고로 'Mordor Intelligence'는 다양한 산업 분야에 대한 시장 조사 보고서를 제공하는 리서치 회사로, 전 세계적으로
우주항공, 에너지, 기계 등 20개 이상의 산업 분야의 6,000개 이상의 기업과 파트너십을 맺고 10,000개 이상의 프로젝트에서 정확한 데이터와 통찰력 있는 분석을 제공하고 있으며, '마이크로소프트', '3M', '코카콜라', '퀄컴' 등 글로벌 기업들을 고객으로 보유하고 있어
일정 수준 공신력을 갖춘 기업으로 평가받고 있습니다.

[글로벌 무인기 시장 규모 전망]

글로벌 무인기 시장 규모 전망_1.jpg
글로벌 무인기 시장 규모 전망

자료 : Mordor Intelligence
(2024년)

최근 글로벌 주요국들은 정부 차원에서 무인기 기술 및 관련 인프라 등의 확보를 추진하고 있습니다. 2024년 11월 미국 정부효울부(DOGE)의 수장인 일론 머스크는 국방 예산 감축의 필요성과 함께 상대적 저비용의 드론 위주의 공군력 확보의 필요성을 언급하는 한편, 비군사 민간 분야에서도 연방항공청(FAA) 주도로 드론 연구, 개발 및 시스템 통합을 추진 하는 등 활발한 행보를 보이고 있습니다. 중국의 경우 국가 전략적 진흥사업인 '저공 경제(Low-Altitude Economy) 육성 사업'에 무인기를 포함하여 지원하고 있습니다.

전방 시장인 무인기 시장의 성장과 더불어 무인기용 엔진 시장 역시 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 시장조사업체 'Verified Market Reports'가 2025년 2월 발간한 보고서에 따르면 글로벌 무인기 엔진 시장은 2022년 35억달러에서 2030년 68억 달러 규모까지 연평균 8.7%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[
무인기 엔진 시장 규모 전망]

무인기 엔진 시장 규모 전망.jpg
무인기 엔진 시장 규모 전망

자료 :
Verified Market Reports(2025.02)

이러한 글로벌 트렌드에 부합해 우리나라 역시 정부 차원의 무인기 산업 활성화를 계획하고 있습니다. 국방부는 2023년 2월 발표한 '국방혁신 4.0'을 통해 유·무인 복합전투체계의 일환으로 드론의 적극적인 활용 계획을 밝혔으며, 매년 관련 예산을 확대하고 있는 추세입니다. 또한, 방위산업청은 산학연 협력을 통해 첨단 항공 엔진의 국산화 사업을 추진 중에 있으며, LS증권에 따르면 현재 국내 기술 수준은 무인기에 탑재 가능한 5,500lb급 터보팬 엔진 설계 및 생산 역량을 확보한 것으로 파악됩니다.

[국방혁신 4.0, 유·무인 복합전투체계 주요사항]

국방혁신 4.0 유무인 복합전투체계 주요사항.jpg
국방혁신 4.0 유무인 복합전투체계 주요사항

자료 : 국방부, 「국방혁신 4.0」(2023.02)

[국내 개발 진행중인 항공엔진 개발 현황 및 일정]

국내 개발 진행중인 항공엔진 개발 현황 및 일정.jpg
국내 개발 진행중인 항공엔진 개발 현황 및 일정

자료 : 방위사업청, LS증권(2025.02)

한편, 무인기용 엔진은 기존 항공기용 엔진과 차별화된 기술 역량이 요구되고 있습니다. 무인기는 상대적으로 체계 크기가 작고 탑재 중량(Payload) 제한으로 경량화 설계가 필수적입니다. 무인기는 주로 장시간 운용을 목적으로 해 엔진의 연료 효율성이 상대적으로 중요할 뿐 아니라, 무인 운용의 특성상 엔진 고장 시 유인기 대비 통제 가능성이 떨어지기 때문에 엔진의 신뢰성에 대한 요구 수준이 높다는 특성 역시 가지고 있습니다.

앞서 언급한 바와 같이 항공기 및 항공기용 엔진 시장은 개발(평균 10년 소요) 및 양산(평균 30년)에 여타 제조업 대비 훨씬 긴 기간이 소요되고 있습니다. 만약, 당사가 무인기 시장의 성장 등 빠르게 변화하고 있는 항공업계의 페러다임에 적기에 대응하지 못해 기술 및 고객 확보에 실패할 경우, 장기적으로 당사의 항공기 엔진 및 관련 부품 시장 점유율이 하락할 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 최근 한화그룹은 4차산업혁명으로 디지털 혁신과 변혁을 강조하며 미래 성장 동력으로 기존의 주력 사업부문인 태양광 및 방산 산업을 축으로 사업을 집중하고 육성하며 경영 전반에 디지털 트랜스포메이션을 적극 구현해 나가고 있습니다. 이에 따라 당사는, 추진 중에 있는 신규 프로젝트 관련 개발비와 시설투자가 필요할 가능성이 있어 차입금이 증가될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라-2. 제품사고에 따른 평판 위험

항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이에 따라

생산 제품이 당사 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다.

이는 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

항공기 사고는 대규모 인명피해와 재산 피해를 수반하므로 관계당국, 항공기 제작사, 항공기 운항사 모두 사고를 방지하기 위해 지속적인 노력을 기울여 왔습니다. 그 결과 항공기의 안전도는 과거에 비해 비약적으로 향상되어 비교적 안전한 교통수단 중의 하나로 자리잡게 되었습니다.하지만, 항공기는 수만 개의 부품이 정밀하게 움직이고 이륙, 비행, 착륙 과정에서 예상하지 못한 상황에 처하는 경우가 생기므로 항상 사고의 위험이 있을 수 밖에 없습니다. 일단 비행기 사고가 발생하게 되면 사고의 원인을 우선 규명하게 되며, 그 원인에 따라 보상 또는 배상의 책임이 결정됩니다.당사는 T-50 고등훈련기 등 군수품에서부터 General Electric Company 및 Rolls-Royce Ltd 상용 항공기 부품까지 다양한 분야에서 생산활동을 전개하고 있으므로 당사 역시 이러한 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 당사는 제조 부품에 대해서 수년간 수천 번에 달하는 테스트를 실시하여 결함 및 오류를 방지하고 있으며 동 과정을 문서화 하여 불의의 사고가 발생시 당사 제품의 무결성에 대한 입증을 준비하고 있습니다. 또한 항공기 사고의 특성상 원인 규명에 상당한 시일이 소요되고 명확한 책임소재를 밝혀 내는 것이 쉽지 않고, 조사결과가 운항책임이나 정비책임으로 결론 나는 경우가 많아 근래 부품 제조사에게 전적으로 책임을 부과한 사례는 거의 없는 것이 사실입니다.

한편, 지난 수년간 전세계적으로 연이은 항공기 사고가 발생한 바 있습니다. 보잉의 B737-MAX8 기종이 2018년 10월 인도네시아에 이어 2019년 에티오피아에서 추락하면서 세계 각국에서 임시로 운항이 중단되었습니다. 항공기 추락 사고 원인으로는 조종특성향상시스템(MCAS) 오작동 등 소프트웨어 문제가 거론되어왔습니다. 이후 해당 기종 신규 주문이 끊기고 주문취소가 이어져 2020년 1월부터 관련 납품업체들은 생산을 일시 중단했습니다. 또한, 2024년 1월 보잉의 B737맥스(MAX)9 여객기의 문이 비행 도중 분리되는 사고가 발생하였고, 엔진 화재, 바퀴 추락 등 보잉사 항공기 결함이 지속되고 있습니다. 이에 따라 보잉의 항공기에 대한 주문 취소가 증가하고 있으며, 미국 연방항공청(FAA)로부터 B737맥스 시리즈의 추가 생산 불가 통보를 받는 등 보잉 항공기 생산량이 감소할 가능성이 존재합니다.당사 및 한국항공우주산업은 민수사업에서 미국의 보잉을 고객사로 두고 각각 항공기 날개구조물과 엔진 등을 납품하고 있습니다.
B737-MAX의 경우 당사는 관련
엔진부품을 GE에 납품하는 구조를 띄고 있으나, 장기공급계약(LTA·Long Term Agreement)
상 특정 기종 항공기 엔진에 문제가 발생하는 경우 타 엔진 기종으로 대체되며, 당사는 대체 기종에 대해서도 공급계약을 맺고 있으므로 이러한 사항이
당사의 전체 매출에 직접적 영향을 미치지는 않습니다.
또한, 당사는 당사가 생산하는 제품에 대한 품질 관리를 위한 체계적인 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 품질 관리에 대한 전문성을 갖춘 전사적 조직인 '품질보증실'을 중심으로 사업부 간의 협업을 통해 품질보증 활동을 진행하고 있으며, QIS(Quality Information System, 품질정보시스템) 전산시스템을 통한 시스템 기반 품질보증체계를 구축하여 신속하게 품질 현안에 대응하고 있습니다. 또한, 품질관리와 관련된 국제 표준 ISO 9001 인증을 취득했을 뿐 아니라 각 사업장별로도 세부적인 국제 품질관리 인증을 획득한 바 있습니다. 또한, 당사는 당사 수준에서 그치는 것이 아니라 협력사의 선정부터 제작, 납품까지 전단계에 걸친 입고품질 확보를 위한 기반을 구축하고, 협력사 품질보증대리인(DSQR)과 협력사 위임심사원(DSQA) 제도를 운영하여 자체 품질보증 역량을 발전시킬 수 있도록 지원하고있습니다.

[
품질 관리및 개선 프로세스]

품질 관리및 개선 프로세스.jpg
품질 관리및 개선 프로세스

자료 : 당사 2024 지속가능경영보고서(2024.06)

[당사 품질보증 인증 현황]

품질보증 인증 현황.jpg
품질보증 인증 현황

자료 : 당사 2024 지속가능경영보고서(2024.06)

현재까지 제품의 결함과 관련하여 당사에 중요한 영향을 미치는 사례는 존재하지 않으나,

위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사가 생산한 제품에 예기치 못한 결함이 발생하면 정상적인 기능을 구현하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 결함은 수리 및 교체, 재설계에 상당한 비용을 초래하며, 제품개발을 위한 엔지니어링 인력의 집중도를 저해하는 결과를 초래하게 되어, 당사의 고객 관계 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 당사 제품의 결함이 발견된 상황에서 상당한 재무적 비용을 치르지 않고 고객에게 만족할 대안을 제공하기는 쉽지 않습니다. 그리고 엄격한 제조물 책임을 부과하는 특정사법관할 지역에서 당사의 책임이 아닌 사건이 일어나더라도 당사에게 책임이 부과될 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서, 당사 제품의 결함 및 오작동 발생으로 인한 항의는 배상가액이 큰 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이러한 점들을 고려하시기 바랍니다.

라-3. 항공엔진 관련 자체 사업위험

당사는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나,
방산사업의 특성 상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서
초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 것으로 판단됩니다.
또한 대형 글로벌 발주사들의 높은 협상력에 의한 단가인하 압박이 발생할 수 있으며,
당사가 영위하고 있는 엔진 RSP사업의 경우 파트너사들과 수익과 위험을 공유하는 사업의 특성상 당사의 품질문제가 아닌 파트너사들의 품질문제 발생시에도 당사는 보유지분 비율에 해당하는 손실청구 위험에 처해질수 있음에 유의하시길 바랍니다.

당사는 2018년 12월 31일을 양수일자로하여 (주)한화 기계부문의 항공사업을 1,631억원에 영업양수하였습니다. 이를 통해 한화그룹 내 항공사업을 역량을 집중하여 사업기회 확대, 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통해 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약을 추진해 나갈 예정입니다.한편, 당사의 항공엔진사업본부는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 사업으로 크게 군용 완제 엔진 부문과 민항기 엔진 부품 부문으로 나눌 수 있습니다. 군용엔진 부문의 경우 당사는 국내 유일의 항공기 엔진 제조사로서 현재 FA-50, KUH용 엔진을 생산하며 국내 군용 항공기 엔진을 40년 이상 독점적으로 공급하고 있습니다. 민항기 엔진 부품의 부문의 경우 GE(General Electric, 이하 'GE'), P&W(Pratt & Whitney, 이하 'PW') 등 해외 유수 엔진제작업체에 엔진부품 및 모듈을 장기공급하고 있습니다.

[한화에어로스페이스 주요 군용엔진 제품 F404, T700 ]

f404_증권신고서

자료 : 당사 IR자료

군용완제엔진부문의 경우 방산사업의 일부로서 정부 정책에 따른 장기계약으로 경기변동의 영향은 적으나 대형 군수사업의 진행 및 정부 정책에 따라 항공기엔진의 수요가 좌우될 수 있습니다. 대한민국 공군은 3차 F-X사업, KF-X 한국형전투기 사업, KC-X 공중급유기 등의 항공전력과 관련한 신규사업을 진행 및 계획하고 있습니다. 방위 사업청이 2015년 10월 발표한 한국형전투기(KF-X) 사업 현황 보도자료에 따르면, 공군 전투기 전력 증강 방향은 전/평시 작전 목표 달성 및 전력 운영 효율성을 고려해 High-Medium-Low급의 적정 전투기를 상호 보완적으로 운용하는 것이라고 밝히고 있습니다. 그 중, High급인 F-X는 안보위협을 고려 조기 전력화가 필요하므로 최첨단 스텔스기를 해외구매로 확보하고 Medium급인 KF-X는 독자적 성능개량 능력 확보 및 국내 항공산업 발전을 고려하여 국내 연구개발로 확보할 계획입니다. 또한 Low급에 대해서는 현 노후기종을 국내개발한 FA-50 경전투기로 대체할 것이라고 밝혔습니다.

[공군 전투기 전력 증강 방향]

공군 전투기 전력 증강 방향_증권신고서.jpg
공군 전투기 전력 증강 방향_증권신고서

구 분
특 징

High급
북 핵ㆍ미사일 및 잠재적 위협 대비한 고성능 전투기

Medium급
High급과 협동작전이 가능한 다수기 위협대비 기반전력

Low급
근접항공지원 등 공지작전 위주의 임무가능 전투기

자료 : 방위사업청

더불어 2018년 1월에 방위사업청에서 발표한 <2017년 한국형전투기사업 추진현황>에 따르면 현재 인도네시아와 G2G 협의를 통해서 한국형 전투기 사업(2015년~2026년)을 추진하고 있으며 2018년 6월 기본설계검토회의(PDR: Preliminary Design Review)를 진행하였고 2019년 9월에 상세설계검토회의(CDR: Critical Design Review)를 통해 설계를 완료하고 시제기를 제작하였습니다. 2021년 상반기 KF-21 시제 1호기 출고 후 2022년 7월 초도 비행에 성공하였으며, 2023년 3월 '무장 분리 시험'을 성공적으로 통과하였습니다. 또한, 2024년 3월 방위산업청은 제160회 방위사업추진위원회에서 KF-21의 최초 양산계획을 의결하였으며, 같은 해 7월 KF-21의 양산 1호기를 2026년말 대한민국 공군에 인도할 계획을 발표하였습니다. 이와 관련해 2024년 6월에는 엔진, 능동위상배열(AESA) 레이다, 항공기 제작업체인 당사, 당사의 종속회사 한화시스템, 한국항공우주산업과 최초 양산 우선 물량에 대해 각각 양산 계약을 체결하기도 하였습니다. 해당 계약에 따라 2027년말까지 총 20대의 KF-21를 양산하게되며, 당사는 KF-21에 탑재되는 F414 엔진 40여대 및 예비모듈 등을 납품할 예정입니다. 하지만 상기와 같은 항공전력획득 사업의 진행 과정에서 그 방향 및 사업규모, 업체 선정, 비용 정산 등 진행 상황에 따라 당사 항공엔진사업본부의 수주 실적이 영향을 받을 수 있으니 유의하시길 바랍니다.
한편, 민항기 엔진 부품사업은 주로 GE, P&W, Rolls Royce 등 글로벌 선두 항공엔진업체들에 민항기 엔진부품을 공급하고 있으며 진입장벽이 높고 대부분 장기공급계약 위주인 것이 특징입니다. 민항기 엔진 부품사업은 항공산업 경기의 영향을 받으며 항공기 엔진 수요는 향후 꾸준한 성장이 예상됩니다. 에어버스와 보잉이 주도하고 있는 글로벌 민항기 제작 시장은 2008~2009년 금융위기에 급락했던 수주가 그 이후 5년간 급등하며 수주잔고 증가세를 나타내며 2015년 기준 수주잔고는 2010년 대비 83% 증가한 수준을 나타냈습니다. 하지만 2015년부터 2017년까지 3년간 두 회사의 총 주문량의 합이 2,000대 내외에서 정체되며 그 성장세가 꺾였습니다. 2014년 양사 주문량의 합은 2,888대를 나타내었으나, 2016년 1,399대를 기록하였으며, 2017년에는 전년 대비 증가한 2,021대를 기록하였으나 2018년은 보잉의 에티오피아 추락 사고로 737 MAX의 운항 중단, 글로벌 경기 침체에 따른 여행 수요 감소로 대형기 주문 건수가 감소하며 1,640대로 성장세가 주춤하는 모습을 보여주었습니다. 2019년 이후로는 코로나19로 인해 전 세계적으로 여행 수요가 급감하여 주문량도 급감한 바 있으나, 코로나19로 인해 여행 수요가 재차 증가하면서 주문량 또한 회복 추세를 보이고 있습니다.한편, 민항기 인도물량은 2016년 1,400여대, 2018년 1,600여대를 나타내는 등 기존 수주잔고에서의 인도물량이 증가하였습니다. 그러나, 2019년은 2018년~2019년 두차례에 걸친 보잉의 737 MAX 항공기 추락 사고에 기인한 운항 임시 중단 여파로 실적이 둔화되었고 에어버스는 반사이익의 영향으로 인도대수 863대의 역대 최고 실적을 내었습니다. 2019년말에는 코로나19의 확산 방지 조치로 주요국 정부가 국경을 폐쇄하는 등 전세계의 항공편 운항이 약 30% 가까이 감소하는 등 수요가 급감하였습니다. 특히 보잉은 737 MAX의 운항 중단과 맞물려 공장 가동 중단, 주문건수 급락 등으로 2020년 인도대수가 59% 급감하였습니다. 이후 코로나19 확산 속도가 빨라지고 확진자가 전 세계적으로 늘어나 사태가 장기화되면서 주문취소가 수주량을 초과하였습니다.2020년 보잉과 에어버스의 신규 항공기 주문 건수는 각각 184대, 383대로 모두 전년 대비 절반 넘게 감소하면서 보잉의 경우 사상 최대 규모의 적자를 냈습니다. 그러나, 2021년 리오프닝에 따라 보잉 주문량 909대, 에어버스 주문량 771대로 전년 대비 각각 394.0%, 101.3%의 큰 증가세를 보이며 그 수를 회복하는 모습을 보였습니다. 2022년 주문량은 보잉 935대, 에어버스 1,078대로 각각 2.9%, 39.8%의 성장률을 보였으며, 2023년 주문량은 보잉 1,456대, 에어버스 2,319대로 보잉 55.7%, 에어버스 115.1%의 성장률을 기록하며 주문량에 있어 급격한 회복을 보이고 있습니다.
다만, 2024년엔 기기결함, 파업, 인도지연 등에 따른 이슈로 보잉 569대, 에어버스 878대로 주문량이 급감하였습니다. 양사가 최근 발표한 수치에 따르면 2025년 2월 기준 에어버스 69대 보잉 49대의 신규수주를 기록하고 있습니다. 향후 보잉 및 에어버스의 파업 이슈 등이 장기화되어 신규수주 물량의 회복이 지연될 경우 당사의 매출액 등 수익성에 영향을 미칠 수도 있는 점 투자자들께서는 주의하시기 바랍니다.

[항공기 신규 수주 물량 추이]

항공기 신규수주물량 추이.jpg
항공기 신규수주물량 추이

자료 : Airbus, Boeing주1) 취소 건은 포함되지 않음
주2) 2025년은 2월 누적 수주 기준

세계 항공산업은 권역 별 다국적 선진 항공업체에 의해 주도되고 있습니다. 미국의 Boeing, Lockheed Martin, 유럽의 EADS(European Aeronautic Defence and Space Company NV, 에어버스 사)의 3대 메이저 업체가 세계 시장의 40%를 점유하고 있으며, 10대 대기업이 전체 시장의 85% 이상을 점유하고 있습니다. 항공산업은 특성 상 특정 고객을 대상으로 소수의 완제기 제작업체가 항공기를 개발, 생산하고 전세계 1~2차 부품 공급업체를 통제하는 전형적인 제한산업입니다.당사가 사업을 영위하고 있는 항공기 엔진부품사업은 제품 개발에 막대한 초기비용이 소요되기 때문에 핵심 업체들이 투자금을 분담하고 각자 맡은 분야에 대한 부품의 독점 공급권을 보장받는 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 방식이 일반화되어 있습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM(After Market)매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다. 다만, 초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 수 있음을 투자자분들은 유의하시길 바랍니다.

[GTF엔진 RSP사업 손익흐름(IRR 10% 가정)]

gtf엔진 rsp사업 손익흐름 도식_증권신고서.jpg
gtf엔진 rsp사업 손익흐름 도식_증권신고서

자료 : NH투자증권 리서치센터

당사 역시 GE와 P&W 등의 파트너로서 지분투자 참여 및 납품을 진행하고 있으나 당사의 지분참여도는 2~3% 수준으로 주요 RSP 업체인 Volve Aero, IHI, KHI 등과 비교하여 참여 비중은 다소 낮은 수준입니다. 그러나 당사는 2015년에 에어버스 및 보잉의 차세대 주력 기종에 사용될 엔진 부품(GTF, Leap-X)과 관련하여 GE 및 P&W와 RSP계약 및 납품계약을 체결한데 이어 2016년 9월 P&W와 추가적인 RSP계약을 체결을 위한 이사회 결의를 한 바 있습니다. 2016년 11월에도 GE와 각각 7년과 10년짜리의 공급계약 두 건을 체결하였고, 2016년 12월 Rolls-Royce와 엔진부품 3종에 대한 통합계약을 체결하였으며, 2017년 5월에도 GE aviation과 항공기 엔진부품 공급계약을 체결하였습니다. 또한 2019년 11월에는 Rolls-Royce와 2021년부터 2045년까지, 최소 25년간 항공기 엔진부품(터빈부품 10종)에 대해 장기 공급계약을 체결하였습니다. 특히나 Rolls-Royce와의 계약 건은 그간 주를 이룬 엔진 케이스 공급 계약에서 나아가 엔진의 핵심 터빈부의 공급 계약이라는 점에서 당사의 사업 다각화 기반을 구축했다고 평가받고 있습니다. 또한 2019년 9월말 미국 항공엔진 부품 전문업체 'EDAC' 와의 인수 절차가 마무리 되며 'EDAC'의 핵심 기술(GTF 엔진, Leap 엔진에 들어가는 주요 부품을 생산하는 특수가공기술을 보유)을 바탕으로 당사의 베트남, 창원 공장을 통해 생산에 돌입해 시너지 효과를 거둘 것으로 기대하고 있습니다.이처럼 당사는 장기적인 매출을 확보하고 있으며 정비 관련 추가 매출도 가능할 것으로 판단됩니다. 다만 이러한 발주처는 막대한 자본력과 기술력을 보유하고 있으며, 당사 대비 높은 협상력을 가지고 있습니다. 또한 대형 글로벌 발주사들의 높은 협상력에 의한 단가인하 압박이 발생할 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 엔진 RSP사업의 경우 파트너사들과 수익과 위험을 공유하는 사업의 특성상 당사의 품질문제가 아닌 파트너사들의 품질문제 발생시에도 당사는 보유지분 비율에 해당하는 손실청구 위험에 처해질수 있음에 유의하시길 바랍니다.

[한화에어로스페이스 항공기 엔진부품 수주현황]

공시일
발주처
내용
금액(백만원)
시작
종료

1999-12-31
GE/HONEYWELL
엔진블레이드
220,000
-
-

2000-05-29
P&W
대형엔진부품 납품 (PW4000/V2500/JT9d)
120,000
2000-06-01
2004-12-31

2006-10-31
GE
GENX엔진 RSP(엔진블레이드)
1,200,000
-
-

2013-05-31
GE
LM2500 LPT모듈사업
605,116
2014-01-01
2018-12-31

2014-11-12
P&W
GTF엔진 라이프타임 생산계약
900,000
2015-01-01
2055-12-31

2015-01-19
GE
LEAP엔진용 부품 18종
470,000
2016-01-31
2025-12-31

2015-06-16
P&W
GTF엔진 RSP
1,900,000
2015-12-31
2062-12-31

2015-12-21
P&W
GTF엔진 RSP
4,509,825
2015-12-21
2061-12-31

2016-09-22
P&W
GTF엔진 RSP
4,972,000
2016-12-31
2061-12-31

2016-11-08
GE
Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
134,886
2016-10-20
2026-12-31

2016-11-08
GE
LM6000 LPT모듈 공급계약
168,817
2016-10-20
2023-12-31

2016-12-13
RR
엔진부품 3종(11품목)에 대한 통합 계약
355,908
2017-01-01
2031-12-31

2017-05-24
GE aviation
항공기 엔진부품 공급 계약
198,930
2017-05-23
2022-12-31

2019-11-06
RR
Rolls-Royce Trent 엔진 Turbine 부품 공급 계약
1,152,542
2019-11-05
2045-12-31

2019-11-18
GE
GE9X 신규 부품 및 LEAP 엔진 부품 생산계약 체결
350,659
2019-11-18
2025-12-31

2022-08-17
한국항공우주산업
T-50 계열 엔진공급계약
419,320
2022-08-17
2027-08-15

2023-11-13
한국항공우주산업
T-50 수출 사업용 엔진 구매계약
370,008
2023-11-13
2027-12-15

2024-06-25
방위사업청
KF-21 최초양산 엔진
556,186
2024-06-25
2027-12-15

2024-11-25
한국항공우주산업
KF-21 최초양산 부품 17종 공급 계약
473,099
2024-11-25
2028-06-30

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[GTF 엔진]

gtf엔진_증권신고서

자료 : Airbus

한편 2019년 말 발생한 코로나19 감염증의 전세계적 확산으로 WHO가 2020년 3월 펜데믹(pandemic, 전염병대유행)을 선언하는 등 사태가 점차 악화되는 가운데 항공산업부문에 영향을 미쳤습니다. 하지만, 곧이어 물류 대란에 따른 항공 화물 수요 증가 및 운임 상승 추세와 함께 글로벌 백신 보급 등으로 인한 진정세, 치명률 감소 등으로 각국의 출입국 규제가 완화되고 국내 및 국제 여객 수요 회복이 진행되었습니다. 이러한 코로나 19와 같은 사건들로 인해 민간 항공기 및 항공기 부품 재고가 증가한다면 장기적으로 기체의 부품을 수출하는 당사의 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 민수엔진의 경우 항공기의 생산이 축소될 시 RSP 비용 감소 효과가 발생하므로 그 영향이 제한적일 것으로 예상됩니다.한편 당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 부품을 공급하며, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요하며, 투자기간 대비 수익창출이 지연되거나 예상보다 수익성이 높지 않을 수 있습니다. 이는 당사 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 해양사업 부문

마-1. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험
조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에
막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업이며, 이러한 특성에 따라 조선산업은 국제경기에 수요가 민감하게 반응하는 산업
입니다. 최근 글로벌 조선 경기는 2021년 이후 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 전반적인 상승 추세를 기록하고 있으며, 국내 조선 경기 역시 이와 유사한 흐름을 보이며 2020년 이전 대비 양호한 신규 수주실적을 기록하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 발생할 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다.
신규수주 부진이 지속될 경우, 당사의 종속회사인 한화오션(주)을 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의
하여 주시기 바랍니다.

조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 산업 특성상 전방산업인 해운업의업황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징 또한 갖고 있습니다.이러한 특성에 따라 조선산업은 국제경기에 수요가 민감하게 반응하는 산업이며, 당사는 국제 경기변동 및 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 경영 활동을 진행하는 노력을 취하고 있습니다. 최근 글로벌 경제는 주요국의 더딘 금리 인하 기조, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 보호무역 기조 강화, 중국의 저조한 경기회복 속도 등의 하방 리스크가 존재하고있으며 이러한 가운데 미국 및 유럽 경기가 둔화될 경우, 이들 국가와 교역비중이 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2025년 1.5%로 전망되었습니다. 2025년 경제성장률은 내수가 부진한 가운데 수출증가세가 둔화됨에 따라 지난 11월 전망(YoY +1.9%)을 크게 하회하는 1.5%로 하향 조정되었습니다. 다만, 2026년엔 통상환경을 둘러싼 불확실성은 존재하나 내수를 중심으로 경기가 회복되며 2025년 대비 0.3%p. 상승한 1.8%의 경제성장률을 기록할 것으로 전망했습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

경제성장률
4.1
2.6
1.4
2.0
1.5
1.8

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2025.02)주1) 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임

국제통화기금(IMF) 및 경제개발협력기구(OECD) 양기관은 최근 발표한 보고서에서
2025년 세계경제성장률을 각각 2.8% 및 3.1%로 전망하며 직전 보고서 대비 각각 0.5%p. 및 0.2%p. 하향 조정하였습니다.

양기관은 주요국 무역 장벽이 높아지고 지정학적, 정책적 불확실성이 증가하면서 대부분의 경제권역의 성장률을 하향 조정했습니다.
또한,
IMF는 무역 긴장 고조와 금융 시장 조정 속에서 세계 경제의 하방 위험이 심화되고 있으며 , 무역 등 정책에 대한 입장 차이와 급격한 변화 또는 심리 악화는 세계 금융 여건을 더욱 긴축시킬 수 있음을 경고하였고, OECD는

미국과 유럽 간 대서양 동맹 균열로 유럽 국가들 내에서 국방비 지출 증대를 추진 하는 것과 관련해, 국방에 대한 지출 증가는 단기적으로 성장을 뒷받침할 수 있지만, 장기적으로는 재정 압박을 가중할 수 있다고 지적하였습니다.

[세계 경제성장률 추이]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

IMF

2025.
04

6.1
3.2
3.3
3.3
2.8
3.0

OECD
2025.03
5.9
3.3
3.2
3.2
3.1
3.0

자료 : IMF, OECD

과거 조선업 경기를 살펴보면, 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 조선 시장은 2020년까지 전반적으로 크게 위축되었습니다.한중일 3국 조선소 추이를 살펴보면 2008년 약 550개사에서 2016년에는 300개사로 감소하였으며, 2024년에는 그 수가 약 200개사로 감소하였습니다. 글로벌 조선업체는 생존경쟁을 강화하고 있는 가운데 중국의 경우 2019년 양대 조선업 그룹인 중국선박공업집단공사(CSSC)와 중국선박중공집단공사(CSIC)의 합병과 더불어 정부 주도의 강도 높은 구조조정이 이루어지고 있으며, 일본의 경우에도 기업별 합병 및 자체 설비축소를 위한 구조조정을 실시하고 있습니다.

[한중일 조선소 개수 추이]

한중일 조선소 개수 추이.jpg
한중일 조선소 개수 추이

자료 : Clarksons, 교보증권 리서치센터

글로벌 수주잔량 및 신규 수주는 2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기침체 이후 2012년 저점을 지나 반등하는 듯 하였으나, 2014년말부터 저유가 기조, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가 등으로 인하여 재차 악화되었습니다. 2020년초에는 코로나19확산으로 전세계 물동량이 감소하였으며, 경기침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량이 하락하였습니다. 그러나, 2021년부터 신규수주가 건조량을 크게 초과하면서 조선사들의 수주잔고 역시 상승 추세에 돌입하며, 2024년에는 268.8백만GT를 기록했습니다.

[글로벌 선박 수주 잔고 추이]

글로벌 선박 수주 잔고 추이.jpg
글로벌 선박 수주 잔고 추이

자료 : Clarksons, 삼성증권 리서치센터

발주량의 경우 2021년에는 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 2016년 이후 지속되었던 침체에서 벗어나며 매우 큰 폭으로 증가하였습니다. 2021년 세계 발주량은 전년 대비 95.2% 증가한 4,664만CGT, 발주액은전년 대비 112.8% 증가한 1,071.3억 달러를 기록하였습니다. 2022년에는 카타르발 발주를 포함한 LNG선 발주가 사상 최대치를 기록했고 2021년 이후 재무적 투자여력이 높아진 컨테이너선 선주들의 대량 발주 등으로 인해 신조선 수요가 양호한 수준을 나타냈습니다. 2022년 세계 발주량은 전년도의 대량 발주에 의한 기저효과로 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였으나, 그럼에도 불구하고 고가의 LNG선이 집중 발주되는 등 신조선 가격이 상승하여 발주액이 1,242.6억달러로 6.0% 증가하였습니다.

[세계 신조선 발주량 및 건조량 추이]

세계 신조선 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 건조량 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(VOL2025-해양-1호(2025.01.24))

이러한 상황에서 2023년 전세계 조선경기는 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 2021년 및 2022년 대비 다소 위축된 모습을 보였습니다. 2021년과 2022년 활황을 이끌었던 LNG선과 컨테이너선 발주 감소 등으로 인해 2023년 세계 발주량은 2022년 대비 18.6% 감소한 4,168만CGT를 기록하였습니다. 2024년 세계 발주량은 LNG선과 탱커의 수요 호조와 대형 컨테이너선 대량 발주로 양호한 시황을 나타냈으며, 수년간 지속된 시황 호조로 건조량도 증가추세를 유지했습니다. 2024년 기준 대부분 선종의 발주 증가로 인해 누적 글로벌 선박 발주는 6,581만CGT로 전년 대비 33.8% 증가하였습니다.

국내 조선업도 글로벌 조선업과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고 IMO규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 국내 신규 수주량이 약 800만CGT를 기록하였고, 2018년에는 1,200만CGT를 초과하는 등 국내 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나, 2019년 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지하여 국내 신규 수주량이 1,000만CGT로 감소하였으며, 2020년은 코로나19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 신규 수주량은 약 900만CGT로 감소하였습니다. 글로벌 추세와 마찬가지로 2021년에는 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 약 1,744만CGT의 국내 신규 수주량을 기록하였습니다. 2022년 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT로 양호한 수준을 기록하였습니다. 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준이나 연간 1천만CGT 내외의 국내 건조량을 감안하면 수주잔량을 늘리며 일감을 충분히 확보할 수 있는 양호한 실적이었습니다.그러나, 2023년 국내 조선업 수주는 글로벌 수주 추이와 마찬가지로 전년 대비 감소하였습니다. 국내 신조선 수주량은 전년 대비 39.9% 감소한 1,008만CGT를 기록하였으며, 수주액은 35.7% 감소한 297.5억달러를 기록하였습니다. 선종별로는 2022년 단 한척도 수주하지 못했던 VLCC 수주, 제품운반선 및 LPG선 수주는 확대되기도 하였지만, 가장 큰 비중을 차지하는 LNG선의 수주량이 57.5%, 컨테이너선 수주량이 39.6% 감소하여, 세계 시황과 비교하면 다소 부진한 실적으로 평가할 수 있습니다.2024년 국내 수주량은 점유율 하락으로 세계 시황 대비 전반적으로 아쉬운 수준을 나타냈으며 특히, LNG선 수요가 크게 감소한 하반기에는 부진한 수주 실적을 보였습니다. 2024년 수주액은 전년대비 22.4% 증가한 362.3억 달러를 기록했으나, 4분기 수주액은 전년동기 대비 17.0% 감소한 66.3억달러를 기록하였습니다. 가스선 시장에서는 LNG선 57%, LPG선 50%의 점유율로 여전히 높은 경쟁력을 보였으나 과거 전체 수요의 40~60%를 수주하였던 컨테이너선과 탱커 시장에서는 10%대의 저조한 점유율을 차지한 것이 직접적인 원인입니다. 선종별로는 LNG선 수주가 전년 대비 1.2% 감소한 437만CGT 를 기록했으며, 컨테이너선의 수주가 전년 대비 5.6% 감소한 230만 CGT를 기록하였습니다. 반면, LPG선 수주량은 191만 CGT로 전년 대비 36.2% 증가하였습니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(VOL2025-해양-1호(2025.01.24))

[한국 조선업 선종별 수주량 추이]

한국 조선업 선종별 수주량 추이.jpg
한국 조선업 선종별 수주량 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(VOL2025-해양-1호(2025.01.24))

2025년 초 기준 수주 잔량은 3,716만CGT로 전년 초 대비 4.5% 감소하여 약 3.5년치의 일감에는 다소 못 미치는 수준입니다. 아직 수주잔량은 비교적 여유있는 수준이나, 신조선 시황 호조에도 불구하고 수주잔량이 감소한 것은 다소 부정적인 신호가 될 수 있으며 수주 경쟁력 회복이 요구됩니다.

[한국 조선업 수주잔량 추이]

한국 조선업 수주잔량 추이.jpg
한국 조선업 수주잔량 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(VOL2025-해양-1호(2025.01.24))

한국수출입은행 해외경제연구소는 2025년 세계 신조선 발주량은
2021년 이후 이어진 LNG선과 컨테이너선 대량 발주의 기저 효과로 인해 전년대비 큰 폭의 감소가 예상되나 환경규제 대응 수요 등이 지속되며 비교적 양호한 수준을 유지할 것으로 전망하며 발주량은 전년대비 약 32% 감소한 4,500만CGT, 발주액은 약 34% 감소한 1,350억 달러로 전망했습니다. 또한, 국내 조선사들은 점유율 회복 노력이 예상되나, 2025년 국내 수주량은 양호한 수준에 미치기 어려울 것이라고 전망했습니다. 2025년 국내 신조선 수주량은 전년대비 약 7% 감소한 1,020만 CGT, 수주액은 약 10% 감소한 325억달러 수준이 될 것으로 전망했습니다. 미국 신행정부의 변수, 중국의 생산설비 확대에 따른 품질저하 등을 기회로 최대한 활용한 필요가 있다고 판단됩니다.

[2025년 세계 신조선 발주량 및 한국 수주량 전망]

2023
2024
2025 전망

세계 발주량 (백만CGT)

(증감)

48.2

(△7.8%)

65.8

(33.8%)

45.0

(△32.0%)

한국 수주량 (백만CGT)

(증감)

10.1

(39.4%)

11.0

(9.1%)

10.2

(△7.0%)

세계 발주액 (억달러)

(증감)

1,292

(△7.5%)

2,038

(55.2%)

1,350

(△34.0%)

한국 수주액 (억달러)

(증감)

296

(△35.4%)

362

(22.4%)

325

(△10.0%)

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(VOL2025-해양-1호(2025.01.24))

2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2024년은 암모니아 연료추진선의 상용화를 앞두고 관망세가 강화될 가능성이 있으며, 2025년부터 탈탄소 규제에 대한 대응 수요 등으로 세계 신조선 발주가 다시 증가할 것으로 예상되어 일시적 시황 후퇴에 의한 조선업계의 충격은 크지 않을 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 신규수주 부진이 지속될 경우, 당사의 종속회사인 한화오션(주)을 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

마-2.
전방산업인 해운업 침체에 따른 선박 발주 감소 위험

조선업은
전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업의 업황에 의해 영향
을 받고 있습니다.
국제 경기가 호조를 보이고 국가 간 교역이 활발하게 진행되어 해상물동량이 증가하면 해운업 경기도 개선되어 신조선 수요가 확대되지
만, 경기가 불황기에 접어들게 되면 물동량 증가가 부진하여 해운시장의 업황도 침체
됩
니다. 해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면
향후
SCFI 및
BDI지수 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에
따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로
양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성
이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업의 업황에 의해 영향을 받고 있습니다. 해운업은 글로벌 교역활동으로 인해 발생하는 물동량에 연계되어 있어 경제성장률과 환율, 국제정세 등 다양한 변수로부터 영향을 받고 있습니다. 따라서 국제 경기가 호조를 보이고 국가 간 교역이 활발하게 진행되어 해상물동량이 증가하면 해운업 경기도 개선되어 신조선 수요가 확대되지만, 경기가 불황기에 접어들게 되면 물동량 증가가 부진하여 해운시장의 업황도 침체됩니다.해운업 시장의 현황은 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로 운임을 반영한 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index: 상하이컨테이너운임지수) 및 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수) 등과 밀접한 관계를보입니다.SCFI는 컨테이너 운임 변동을 나타내는 대표적인 운임지수로서, 크게 선비, 운항비, 화물비에 유가 및 환율 등의 할증료를 부과해 결정됩니다. 삼정KPMG가 2019년에 발표한 보고서에 따르면 운항비 항목의 일종인 연료비(전체 운임의 약 46.3% 차지)와 화물비(약 21.6%)가 전체 운임 중 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한, 운임은 경기 변동의 영향과 함께, 공급 측면에 해당되는 선복량이 증가(감소)할수록 해운사 간 경쟁이 치열해져 운임이 하락(상승)하는 경향을 띄고, 수요 측면에 해당하는 물동량이 증가(감소)할수록 운임은 상승(하락)하는 추세를 보입니다.SCFI의 경우 2020년 이전 미중 무역분쟁, 글로벌 경제 둔화 우려 등으로 1,000pt 이하에서 머물다 2020년 코로나19 여파에도 불구하고 물량 강세와 선복 및 컨테이너박스의 부족 현상 등 수요-공급 역전 현상으로 인해 시황이 급등하여 2019년말 2,700pt 수준까지 상승하였습니다. 또한, 2021년에는 전세계 주요 항만 체선 심화 및공급망 병목현상 지속으로 선박 스케줄 지연이 계속되었고, 이로 인한 선복 공급 축소 효과로 강세 시황이 지속되어 2021년말 5,000pt 이상을 기록하였습니다. 그러나 2022년초 이후 세계적인 원자재 가격인상 및 인플레이션에 따른 금리인상으로 소비자 심리가 위축되어 수요 증가율이 감소하면서 급락세를 보였습니다. 2022년말에는 1,000pt 수준까지 하락하였으나, 2023년에는 유사한 수준을 유지하다가 2024년 들어 상승 추세로 전환되었으나, 2025년 1분기 해운 비수기라는 계절적 요인에 더해 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 압박에 따른 교역량 감소 우려 등으로 인해 SCFI는 급격한 하락추세를 보이며 최근 1,300pt 초반 수준을 나타내고 있습니다.

SCFI의 경우 2020년 이전 미중 무역분쟁, 글로벌 경제 둔화 우려 등으로 1,000pt 이하에서 머물다 2020년 코로나19 여파에도 불구하고 물량 강세와 선복 및 컨테이너박스의 부족 현상 등 수요-공급 역전 현상으로 인해 시황이 급등하여 2019년말 2,700pt 수준까지 상승하였습니다. 또한, 2021년에는 전세계 주요 항만 체선 심화 및공급망 병목현상 지속으로 선박 스케줄 지연이 계속되었고, 이로 인한 선복 공급 축소 효과로 강세 시황이 지속되어 2021년말 5,000pt 이상을 기록하였습니다. 그러나 2022년초 이후 세계적인 원자재 가격인상 및 인플레이션에 따른 금리인상으로 소비자 심리가 위축되어 수요 증가율이 감소하면서 급락세를 보였습니다. 2022년말에는 1,000pt 수준까지 하락하였으나, 2023년에는 유사한 수준을 유지하다가 2024년 들어 상승 추세로 전환되었으나, 2025년 1분기 해운 비수기라는 계절적 요인에 더해 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 압박에 따른 교역량 감소 우려 등으로 인해 SCFI는 급격한 하락 추세를 보이며
3월 중 1,200pt 수준까지 하락하였습니다. 이후 소폭 반등세를 보였으나, 글로벌 교역 불확실성 지속으로 인해 그 상승 정도가 제한되며 2025년 4월말 기준 1,300pt 중후반 수준을 나타내고 있습니다.

[SCFI 추이]

scfi 추이.jpg
scfi 추이

자료 : 메리츠증권(2025.
04)

한편, BDI는 선형별로 대표항로를 선정하고, 각 항로별 톤마일 비중에 따라 가중치를 적용하는 업계 대표적인 벌크 운임지수입니다. BDI에 따른 용선료는 운임수익을 결정하는데 매우 중요한 요인으로서, 일반적으로 운임은 BDI에 따른 용선료, 운항비 등에 일정 수익을 감안하여 결정하게 됩니다.BDI 지수는 선박 과잉 공급 문제가 본격화되면서 2016년 상반기 최저 200pt 수준까지 하락하기도 했으나, 최대 생산국가인 중국의 해운 및 조선산업 구조조정이 완료되면서 2016년말부터 2018년초까지 점진적으로 상승해 왔습니다. 그러나, 2018년 상반기부터 미-중 무역 분쟁이 심화되면서 글로벌 교역 활동이 일부 위축됨에 따라 BDI는 2018년말 600pt 수준까지 하락하기도 했습니다. 2019년에는 관련 사항을 해결하기 위한 정책적 논의가 진행되고, 중국에서도 건설 및 인프라 구축 사업이 활성화되면서 원자재 수입 수요가 증가함에 따라 글로벌 해운 수요는 회복하기 시작했습니다. 그 결과 BDI는 2019년 하반기에 2,500pt까지 상승하기도 했습니다.그러나, 미국이 중국, 이란 등 상대 국가와 분쟁을 계속하고 중동 지역에서 지정학적 충격이 발생하는 등 교역 활동에 부정적인 영향을 미치는 사건이 발생함에 따라, 해운업의 경기 전망 또한 지속적으로 위축되기 시작했습니다. 특히 2019년말 코로나19사태가 시작되면서 항공 및 해상 운송이 잠정 중단됨에 따라, BDI는 2020년 1월과 4월경 500pt 미만으로 하락한 적도 있습니다. 이후 산업 활동 재개에 대한 기대감과 글로별 교역 활동이 일부 재개됨에 따라 동 지수는 2020년 하반기부터 지속적으로 상승하였고, 2021년 5월 3,000pt, 이후 10월에는 5,600pt 수준에 도달하였으나 2022년까지 높은 변동성을 보인 후 기존 수준으로 복귀하였습니다.

2023년은 경기회복에 대한 기대감으로 3월까지 BDI가 상승하였으나, 경기둔화로 인한 원자재 수요 위축 및 투자 부진, 중국 철강 가동률 하락, 중국 코로나19 재확산 등의 영향으로 5월 이후 하락 추세를 보였습니다. 이후 중국의 철광석 수요가 증가하면서 상승세를 이어갔으며, 2023년말 BDI는 2,110pt를 기록하였습니다. 2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 반면에, 2024년 4분기 BDI 평균치는 1,465pt로 전년동기 대비 28.0% 낮은 수준을 나타냈으며 연말 BDI는 1,000pt선을 밑돌아 976pt까지 하락하였습니다. 2025년에 접어들며 BDI는 한때 730pt 수준까지 하락하였으나, 남미산 곡물·광물 물동 증가 등 건화물선 시장 호조로 인해
3월 말 급격하게 반등하여 1,650pt 수준까지 상승했습니다. 다만, 4월 중국 경기 회복이 미중 갈등으로 지연될 거란 우려 탓에 재차 하락세로 전환되어 2025년 4월말 기준 1200pt 수준을
나타내고 있습니다.

[BDI 추이]

(단위 : 천포인트)

bdi 추이.jpg
bdi 추이

자료 : 메리츠증권(2025.
04)

해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면 향후 SCFI 및 BDI 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로 양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-3. 신조선가 상승 제한 관련 위험
조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 다만, 국제 경기에 민감도가 높은 해운업과 달리 조선업은 설비투자기간 길고 선박 건조에 1.5~2년 이상이 소요됨에 따라 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해
수요(선박의 발주량)와 공급(건조능력) 간의 불일치와 신조선가에 높은 변동성이 발생하게 되며, 이러한 가격변동성은 조선사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.
또한, 신조선가는 국제 경기 변동 뿐 아니라
각국 정부 정책 및 국제해사기구 등 다국적 단체의 협약에도 영향을 받고 있습니다. 향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 또한, 최근 경기 침체 우려로 인해 운임이 하락하고 있어 신조선가 지수도 따라서 하락할 가능성이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 해운업은 국제경기에 대한 민감도가 높고 전세계적인 교역량 변동, 국제 원자재 수요 변동 등에 민감하게 반응합니다. 반면 조선업은 생산능력 확충에 장기간의 설비투자기간이 소요되고 선박의 수주부터 인도시점까지 1.5년~2년 이상의 시간이 소요됨에 따라 상대적으로 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해 수요(선박의 발주량)와 공급(건조능력) 간의 불일치가 발생하는데 그 예시로 호황기에는 발주량이 크게 증가함에도 불구하고, 건조능력을 초과하는 발주량을 감당하지 못하여 선박가격이 상승하게 되고, 반대로 불황기에는 건조능력은 충분하나 발주량이 크게 감소하면서 선박가격은 하락합니다. 이와 같은 선박가격의 높은 변동성으로 인해 조선사의 수익성 변동폭도 크게 나타나게 됩니다.조선업의 경우 산업의 현위치를 나타내는 신조선가 지수가 있으며, 대표적으로 'Clarkson 신조선가 지수'가 있습니다. 일반적으로 해운사의 운임이 올라야 더 높은 가격에 선박 발주를 낼 수 있고, 조선사들이 선박을 수주 받게 되어 잔고가 늘어나면 조선사들의 협상력이 제고되어 신조선가가 상승하기 때문에 해운운임지수가 선행지표 역할을 할 수 있습니다. 2008년 서브프라임 금융위기 이후 선박금융 위축과 발주 물량의 감소로 인해 하락세로 전환된 신조선가 지수는 2013년까지 지속적으로 하락하였습니다. 하락하던 신조선가는 2014년 중 신조선 발주 증가에 따라 상승 반전 하는듯 하였으나, 공급 과잉 상황이 유지되고 원자재 가격이 하락하면서 하반기부터 재차 하락하였습니다.

2017년 이후에는 후판가격 상승 및 달러화 약세로 신조선가가 상승하여 2018년말 130pt를 기록하였고 2019년까지 상승 추세가 지속되었으나, 인도량 대비 미흡한 신규발주로 인하여 수주잔량이 감소하였고 부진한 조선업 구조조정과 조선사간 경쟁이 심화되어 저가수주로 인해 2012년~2015년 수준의 선가를 회복하지 못하였습니다. 또한, 2020년초부터 코로나19 확산에 따라 물동량이 감소하는 등 해운업 불황이 신조선 발주량 감소로 이어져 신조선가가 재차 하락하는 추세를 나타냈습니다.

[클락슨 신조선가, 해운운임지수 추이]

신조선가 지수.jpg
신조선가 지수

해운운임 지수.jpg
해운운임 지수

자료 : Clarksons,
SK증권
(2024.04)

2021년에는 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감 및 물동량 증가에 대한 기대감으로 해상 운임이 증가하며 신조선가 지수가 재차 회복하는 모습을 보였습니다. 해상 운임증가에 따라 2021년초 125pt였던 신조선가 2021년 12월말 154.18pt까지 상승하였으며, 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 선박 건조 수요 증가 등에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 나타내며 2022년말에는 161.81pt를 기록했습니다. 한편, 2023년에는 해운 호황과 조선사 수주잔고 확충에 기반한 협상력 제고, 환경규제에 따른 친환경 선박 발주 등에 힘입어 지속 상승하며 신조선가는 2023년 12월말 178.36pt 까지 상승하였습니다. 2024년에도 신조선 시황의 호조가 이어지며 조선사들의 수주잔량이 매우 양호한 수준으로 유지되었으며 2025년 3월 기준 신조선가 지수는 180pt 후반 수준에서 등락을 보이고 있습니다.특히, 국내 주요 조선사 신규 수주의 상당부분을 차지하고 있는 LNG선과 컨테이너선의 선가 상승은 2020년에서 2024년 사이에 가파르게 진행되었습니다. LNG선 가격은 2020년말 186백만달러에서 2024년 10월말 261백만달러로 40.3% 상승하였으며, 컨테이너선 가격 지수는 2020년말 103백만달러에서 2024년 10월말 182백만달러로 76.7% 상승하였습니다. 세계적으로 주요 조선사들의 수주잔고가 확충된 상황으로 가격 협상력이 강화되고 선별 수주에 나서고 있는 점과 후판 등 원자재 가격의 변동성, 인건비 상승 등 불안요인들로 인해 신조선 가격이 상승하고 있는 상황으로, 향후 경기 침체 등으로 인해 발주 심리가 악화될 수 있다는 점을 고려해도 신조선가는 단기적으로 현 수준을 유지할 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.2024년 지속하락하던 해운운임지수가 미국 트럼프 행정부 2기 출범, 미국 동부 항만노동조합 파업 등을 요인으로 2025년 1월 단기적으로 급등한 바 있습니다. 운임지수가 상승해 해운시황이 개선되면 선박 발주가 활발해지고 선가 인상이 탄력을 받는다는 점에서 해운운임 상승은 당사에게 긍적적인 요인으로 파악됩니다. 다만, 미국의 대(對) 중국 관세 부과 및 글로벌 지정학적 리스크 등의 복합적인 작용을 바탕으로 2025년 해운 시황에 대한 지속적인 관찰이 필요할 것으로 판단됩니다.

[주요 선종 신조선가 추이]

주요 선종 신조선가 추이.jpg
주요 선종 신조선가 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(VOL2025-해양-1호(2025.01.24))

2024년 상반기 발주량은 벌크선을 제외한 모든 주요 선종이 전년동기 대비 증가했습니다. 컨테이너선 발주는 홍해사태 지속 등으로 운임이 높은 수준을 유지하며 전문 선주사들까지 가세한 대형선의 발주로 전년동기대비 79.2% 증가한 1,267만CGT를 기록하며 전체 발주량의 25.5%를 차지했습니다. 탱커는 러-우 전쟁 이후 호전된 해운시황이 양호한 수준을 유지하며 3분기까지 전년동기대비 49.4% 증가한 1,171만CGT를 발주하여 전체 발주량의 23.5%의 비중을 차지했습니다. 벌크선은 별다른 신조선 수요 요인이 없어 전년동기 대비 17.1% 감소한 780만CGT를 기록했습니다. LNG선은 카타르발 대량 발주 물량으로 3분기 누적 전년동기대비 91.9% 증가한 704만CGT를 기록했으며 전체의 14.1%의 비중을 차지했습니다.

한편, 국제해사기구가 IMO 2020에 따라 2020년부터 선박연료유의 황함유량 기준을대폭 낮추는 규제를 도입하였고, IMO 2030에 따라 2030년까지 선박의 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 40% 수준으로 감소시키는 내용의 규제를 도입하였습니다.해당 규제 대응을 위해 LNG선 등 일부 선종의 신조선 발주는 상승하는 추세를 보이기도 합니다. 이에 단기적으로 발주환경 회복세에 따른 선박가격 상승이 일부 나타날수 있으나, 향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 또한, 최근 경기 침체 우려로 인해 운임이 하락하고 있어 신조선가 지수도 따라서 하락할 가능성이 있습니다. 이와 같은신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마-4.
조선업 내 경쟁 심화 관련 관련 위험
당사는
한국, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁
하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며,
저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황
입니다. 특히,
중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성
이 있습니다. 이처럼 국가간/업체간 경쟁심화 구도 하에서,
회사의 차별화 된 경쟁력으로 작용할 수 있는 독자적 기술의 개발, 고부가가치 제품 확대와 매출처 확보 노력 등이 정부 지원과 함께 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 시장 지위는 위협받을 수 있으며, 결과적으로 시장점유율이 하락
하여 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 한국, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 업체가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.

[한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이]

한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이.jpg
한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(VOL2025-해양-1호(2025.01.24))

2008년 글로벌 금융위기 이후 세계 조선업은 한국과 중국의 양강 구도로 전환되었습니다. 한국 정부는 조선업에 대한 재정적 지원과 함께 구조조정을 진행하였으나, 조선업은 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업으로, 고정비용이 높아 법정관리를 받는 기업들이 증가하였습니다. 반면, 중국 정부는 중국 조선기업에대한 적극적인 자금 대출을 지원하고, 부실한 조선기업을 퇴출시키며 자국 내 조선업정상화에 많은 비용을 투입하였습니다. 이는 중국 조선소가 저가 공세를 지속하며 세계 조선업이 한국과 중국의 양강 구도로 재편되는 계기가 되었습니다. 중국은 2000년대 이후 견조한 경제성장에 따른 해상물동량 증가, 자국 생산 제품 우선 정책, 국가차원의 선박기지 건설 등을 통해 높은 성장세를 보이며, 2010년 이후 신규수주, 인도, 수주잔고 등에서 모두 한국 조선업을 추월하여 양적인 측면에서 세계 1위 지위를 확보하였습니다. 이후, 2014년 원자재 가격 하락으로 인한 운임 감소시기에도, 중국 정부는 선박의 조기폐선에 대한 보조금을 지급하여 신규 선발 발주에 대한 유인을 높이는 등 정부 지원을 이어가며 그 지위를 더욱 공공히 하고 있습니다.

한편, 2016년 조선업 불황기 이후 2018년까지 한국 기업들은 주요 경쟁국인 중국과 일본 조선사 수주량 대비 월등히 높은 수준의 증가세를 보여왔으며, 2018년 수주 점유율 37.6%을 기록하며 1위를 기록한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국은 자국이 강점으로 보유하고 있는 저렴한 인건비를 바탕으로 중소형 선박 제조 시장내 압도적 점유율을 보유하고 있으며, 조선 굴기를 향한 국가적 목표 하에 자국 조선사에 발주를 몰아주고, 각종 정책을 통한 기술개발 지원을 진행중에 있습니다. 이에 따라, 중국 업체는 한국 업체가 우위를 보여온 LNG선 등의 고가의 선박으로 수주를 확대하고 있으며, 정부 금융지원을 통한 가격경쟁력을 무기로 점유율을 확대하고 있습니다.또한, 국내외 조선업체간 M&A 및 전략제휴 역시 기존 시장참여 업체의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 것으로 예측됩니다. 공급과잉 이슈로 인한 조선업체의 출혈 경쟁및 이로 인한 수익성 악화로 인해 최근 몇년간 조선업체간 M&A 및 전략 제휴가 활발하게 진행되고 있습니다. 2019년 10월 중국 정부는 1위 조선사인 중국선박공업집단(CSSC)과 2위 조선사인 중국선박중공집단(CSIC)의 합병을 승인하며 총자산 1,120억불(2019년 기준)의 초대형 글로벌 1위 규모의 조선소가 탄생하였으며, 2020년 일본 조선시장내 1, 2위 업체인 이마바리 조선과 재팬 마린 유나이티드가 공동설립한 일본쉽야드가 출범하였습니다. 조선업 내 부실기업 퇴출 및 인수합병 등 조선업이 재편되며 2012년부터 글로벌 선박 건조능력 축소가 진행되고 있으나, 수주확보 경쟁은 지속되고 있는 상황입니다.한편, 2025년 1월 한국수출입은행 해외경제연구소 자료에 의하면 국내 조선업계가 2024년 기준 전 세계 수주량 중 16.7%를 수주하였으며, 이는 2022년 이후 최대 수주 점유율을 기록한 이후 하락한 수치입니다. 중국이 카타르막스로 불리는 초대형 LNG선 전량, 12KTEU 이상급 대형 컨테이너선의 대부분을 수주하는 등 과거 한국의 우위 선종이었던 대형 고부가선 시장까지 수주점유율을 확대하며 2024년 말 기준 70%에 이르는 압도적 점유율을 차지한 원인으로 분석됩니다.그러나, 최근 중국 조선사들은 건조기술이 상대적으로 열위했던 LNG 선종에서도 프랑스 GTT사 등으로부터 관련 기술을 확보하는 등 LNG선 및 플랜트 부문에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 한국 조선소들이 LNG선, 컨테이너선 수주에 강점을 보였으나, 중국 조선업계는 최근 CMA CGA의 LNG Dual Fuel 컨테이너선과 저유황유컨테이너선을 수주하는 등 국내 조선업계가 우위를 보여온 고부가가치 선종으로도 빠르게 수주를 확대하고 있습니다. 특히, 중국 조선소는 한국, 일본 대비 낮은 인건비와 정부의 지원금을 배경으로 가격경쟁력에서 우위에 있는 것으로 판단되며, 향후 중국정부의 재정 지원에 따른 중국 조선소의 수주량과 건조 기술이 향상될 경우, 당사의 신규 수주를 위한 영업활동에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[한중일 선종별 경쟁력 평가]

구 분
내용

벌크선
중국 > 일본 >= 한국

탱커선
중국 >= 한국 >= 일본

컨테이너선
한국 > 중국 >= 일본

LNG선 / LPG선
한국 > 일본 >= 중국

자료 : 산업은행 산업기술리서치센터

한편, 2025년 2월 21일 미국 무역대표부(USTR)는 중국 해운사 및 중국산 선박에 대한 입항 수수료 부과 계획을 발표했
으며, 3월 중 2차례의 공청회를 거쳐 4월 17일 중국 조선 및 해운업 불공정 관행에 대한 최종 제재 조치 결과문을 발표했습니다. 최종 조치의 적용 범위는 지난 2월 발표된 공고문 내용보다는 대폭 완화되었으나, 여전히 중국 선사 소유 및 운영 선박 ·중국 조선소 건조 선박에 대해 수수료를 부과하는 점 등을 고려했을 때, 중국 선주/선사 및 조선소 건조 선박에 과거 대비 큰 타격이 발생한다는 점은 달라진 바 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 지난 2월 발표한 공고문과 마찬가지로 금번 결과문 역시 향후 트럼프 행정부의 정책 기조 변화 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 최종안은 2025년 5월 19일에 도출될 예정입니다.

[미국 무역대표부(USTR)
중국 선박 제재안]

ustr 중국 선박 제재안.jpg
ustr 중국 선박 제재안

자료 : USTR,
삼성증권 (2025.
04)

정부는 2023년 5월 10일 산업통상자원부는 보도자료를 통해 조선산업 부족인력 14,000명 중 생산인력 5,500여명 추가확보, 국산 LNG 화물창기술(KC-2) 상용화로 친환경 고부가 기술력 강화, 조선산업 수주 원활화를 위한 RG(Refund Guarantee : 선수금환급보증) 발급기관 확대, 특례보증 지원규모 확대 등 정부 금융지원 추가대책을발표하였습니다. 또한, 2024년 3월 5일 K-조선 차세대 이니셔티브를 발족하여 경쟁력 강화를 위한 민관 협력이 이루어지고 있습니다. 그러나, 상기와 같은 국가간/업체간 경쟁심화 구도 하에서, 회사의 차별화 된 경쟁력으로 작용할 수 있는 독자적 기술의 개발, 고부가가치 제품 확대와 매출처 확보 노력 등이 정부 지원과 함께 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 시장 지위는 위협받을 수 있으며, 결과적으로 시장점유율이 하락하여 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

마-5.
저유가에 따른 해양플랜트 신규수주 감소 관련 위험
해양플랜트란 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역하는 일련의 설비를 가리키며, 크게 시추설
비와 생산설비로 구분됩니다. 해양플랜트는
전방산업인 에너지 산업과 밀접하게 연관되어 있는 해양플랜트 사업분야의 특성상, 동 설비는 유가 인상 시 발주가 증가하는 모습
을 보입니다.
반대로 향후 유가가 하락할 시 해양부문의 신조발주 시장에 부정적인
영향
을 미칩니다. 해양플랜트 산업은
수요의 가격 탄력성이 높아 에너지의 가격변동이 수요에 민감하게 영향을 미치는 산업인 만큼, 셰일오일과 같은 신규에너지의 개발, 전세계 경제위기의 지속 및 유가의
불확실성 증가는 해양플랜트 산업에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

해양플랜트란 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역하는일련의 설비를 가리키며, 크게 시추설비와 생산설비로 구분됩니다. 국내 조선업체들은 해양플랜트 건조에 상당한 경쟁력을 보유하고 있으며, 동 설비의 단가는 일반 상선의 5~10배에 달하는 특성으로 인해, 국내 조선업체에게 중요한 사업분야로 인식되어 왔습니다.
시추설비는 대표적으로 Drill-ship, Jack-up Rig, 반잠수식 시추선 3종류가 있습니다. 이 중 Drill-ship은 선박에 시추설비를 갖추어 이동성을 높인 것으로 심해에서의 작업이 가능한 장비입니다. 대표적인 생산설비로는 FPSO가 있습니다. FPSO는 선박형 구조물로써 생산ㆍ 저장기능과 선박의 이동성을 동시에 보유한 설비입니다. 동 설비는 이동성과 저장성을 동시에 가지고, 저장된 원유를 선박에 옮겨 싣는 기능까지 탑재하고 있어 최근 가장 주목받는 설비입니다. 특히 해상에서 LNG를 생산 및 저장하는 LNG-FPSO가 주목받고 있습니다.

이처럼 전방산업인 에너지 산업과 밀접하게 연관되어 있는 해양플랜트 사업분야의 특성상, 동 설비는 유가 인상 시 발주가 증가하는 모습을 보입니다.
당사의 해양플랜트 사업부문은 당사의 2024년 3분기 누적 매출액 중 약 12.1%를 차지하고 있는 만큼, 해당 사업부문의 영업환경을 분석하기 위해서는 유가 및 관련 시장의 변동성에 초점을 맞출 필요가 있습니다.2018년 1월 국제유가는 70달러대에 근접하며 저유가 기조를 보이던 2015년 이래 최고치를 기록하였고, OPEC 국가의 감산 기조 및 중동지역의 지정학적 불안 등으로 지속적 강세를 보였습니다. 그러나 이후 OPEC 산유국들은 감산이 아닌 점진적인 증산으로 정책을 전환하였고, 이에 따라 유가는 하락세를 보이며 2018년 말 약 43달러까지 후퇴하였습니다. 2019년 초 유가는 다시 강세를 보이며 상승하였고, 4월 중 미국이 한시적으로 8개국에 대해 허용하던 이란산 원유 수입에 대해서 전면 금지 조치를 발표하며 더욱 상승하며 배럴당 약 65달러를 돌파하였습니다. 이후 60달러 내외에서 등락을 거듭하던 유가는 9월 사우디 석유 시설 피격으로 인한 중동의 정세 불안으로 일시적으로 상승하였고 연말 배럴당 60달러대를 기록하였습니다.

국제유가는 2020년 초 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고, 코로나19에 따른 중국의 수요 위축 우려로 약 50달러 초반을 기록한 후 코로나19가 미국 및 유럽 등 전세계로확산되면서 배럴당 30달러를 하회하다 2020년 4월에는 일시적으로 마이너스 유가를기록하기도 했습니다. 이에 따라 사우디아라비아와 러시아는 OPEC 사상 최대 규모 감산을 진행하였으며, 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감으로 유가는 40달러 선까지 회복하였습니다. 이후 2021년 들어 석유 수요 정상화 기대감과 함께 세계 경제가 회복세를 보임에 따라 2021년 6월초 국제유가는 2018년 이후 사상 최고치인 70달러대를 다시 돌파하기에 이르렀습니다. 또한, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보였습니다.
러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은2024년 5월말 기준 약 73달러까지 하락했으며, 2024년 10월말 기준 레바논 종전 기대로 인한 중동 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 WTI의 가격은 약 69달러까지 하락했습니다. 2024년말부터 2025년 연초까지 WTI 가격은 미국 및 유럽 등 주요 경제 권역의 난방 수요 증가, 트럼프 행정부의 캐나다 및 멕시코 대상 관세 부과 우려 등이 반영돼 약 80달러 수준까지 상승하였으나, 미국의 고용지표 하락으로 인한 미국 석유 수요 감소, OPEC+의 증산 계획 발표 등으로 재차 하락 추세를 보이며 현재 배럴당
60달러 선에서 등락을 반복하고 있습니다.

[국제 유가 추이]

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

자료 : 페트로넷
(2025.04)

향후 유가가 하락할 시
해양부문의 신조발주 시장에 부정적인 영향을 미칩니다. 해양플랜트 산업은 수요의 가격 탄력성이 높아 에너지의 가격변동이 수요에 민감하게 영향을 미치는 산업인 만큼, 셰일오일과 같은 신규에너지의 개발, 전세계 경제위기의 지속 및 유가의 불확실성 증가는 해양플랜트 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 유가 하락기조가 지속되고 있는 가운데 기타 수주환경 개선에 대한 불확실성이 상존하고 있는 바, 향후 유가가 지속적으로 하락하거나 수주 환경이 개선되지 않는 경우, 당사의 해양부문 수주활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(4) IT서비스사업 부문

바-1. IT 서비스산업 성장세 둔화 위험기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되고 있습니다.
국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조에 있으나 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되어 IT 서비스산업 성장세 둔화를 상쇄할 것으로 보입니다. 다만 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로 국내 IT업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 당사가 영위하는 IT 서비스산업의 성장성 둔화 지속 및 당사의 수익성을 약화시킬수있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 IT 서비스산업은 기업 및 정부, 공공기관, 금융기관 등의 고객을 대상으로 다양한 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 시스템 구축 및 운영/유지보수(IT시스템 개발, 관리 및 지원 서비스 등) 등의 서비스를 제공하며, 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성을 및 생산성을 높이는 것으로 주요 목적으로 합니다. IT 서비스 산업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로, 정보시스템에 관한 기획(IT 컨설팅)에서부터 시스템 분석/설비 구축 및 운영과 유지보수 등 최적의 정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 고객의 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 서비스를 제공합니다.우리나라의 통합 SI업체들은 대부분 1980년대 중반 ~ 1990년대 중반에 설립되어 짧은 역사에도 불구하고, 1990년대 중반 ~ 2000년대 초반까지 높은 수준의 성장세를 보임으로써 1997년 2조원에 불과하던 시장규모는 2002년에 12조원 수준까지 성장하였습니다. 이후 2003년과 2004년에는 우리나라에서 IT인프라의 1차 구축이 완료되면서 시장 규모의 성장 속도가 둔화되는 모습을 보였으나, 2005년 이후 금융권 등의 차세대 시스템 구축, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 국제회계기준(이하 IFRS) 시행 등과 관련된 IT 투자가 증가하면서, 2005년 16.0조원 규모에서 2008년 22.8조원까지 규모가 확대되었습니다. 그러나, 2008년 하반기부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 경기 침체가 발생하여 2009년 이후 IT 서비스 시장은 과거와 같은 큰 폭의 성장을 보여주지는 못하였습니다. 2009년 상반기에 기업의 IT 투자 수요를 비롯한 전반적인 투자수요가 위축되었고, 하반기 경기부양책 등으로 인해 국내 경기가 회복되어 IT 투자수요가 다소 회복되었음에도 불구하고 2009년의 전체적인 시장 규모는 전년 대비 다소 축소되었습니다. 2013년 비교적 높은 성장을 보인 이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화와 신규투자 및 대형 프로젝트의 물량 축소로 인하여 신규 수요가 감소하였고, 그 결과 2014년 역성장을 기록하였습니다. 2015년은 기저효과에 힘입어 반등하였으나, 2016년 다시금 성장이 둔화된 모습입니다. 또한 2019년 제조업 전반의 유휴설비 증가, 경기불안 요인에 따른 기업 투자심리의 더딘 회복 등으로 SI투자수요를 제약하고 있으며, 본격적인 회복세는 여전히 제약되는 등 SI업계는 전반적으로 불리한 영업환경에 직면한 바 있으며, 2020년 코로나19로 인해 제조, 물류, 운수, 유통 등의 산업이 직접적인 영향을 받으며 투자가 위축된 가운데, 이로 인한 산업 전반의 파급 효과 여파가 기업 투자에 영향을 끼치면서 시장 성장세가 하락한 바 있습니다.

다만, 2021년 이후 국내 IT서비스 산업은 코로나19 팬데믹으로 위축되었던 IT 투자가 회복되는 양상을 보였으며, IT 환경을 현대화하는 움직임이 가속화되어 다시 성장 양상을 보였습니다.
과학기술정보통신부 및 소프트웨어정책연구소에서 2024년 4월 발간한 보고서에 따르면 2022년 국내 IT서비스 시장 규모는 9.8조원을 기록하며 전년 대비 3.4% 성장을 기록했으며, 2027년까지 연평균 2.9%의 성장률을 보이며 11.3조원 규모를 기록할 것으로 전망됩니다. 또한, 정보통신정책연구원은 2024년 11월 발간한 '대외 환경 변화와 ICT 산업 전망'에서 향후 국내 IT서비스 산업는 디지털 전환 인프라투자로 인한 클라우드 서비스 확대, AI도입 컨설팅 확대 등으로 인해 성장세를 이어갈 것으로 전망했습니다. 다만, 국내 IT서비스 업체들의 글로벌 경쟁력 저하로 인한 낮은 수출 비중과 이에 따른 내수기반의 사업 구조를 국내 IT서비스 산업의 성장 제한요인으로 언급하기도 하였습니다.

[국내 IT서비스 시장 성장 추이 및 전망]

(단위 : 조원)

구분
2022
2023(E)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)
CAGR ('22~'27)

금액
9.8
10.1
10.4
10.7
11
11.3
2.90%

성장률
3.4%
3.1%
3.3%
2.8%
2.6%
2.4%
-

자료 : 과학기술정보통신부 및 소프트웨어정책연구소, 「2023 소프트웨어산업 연간보고서」(2024.04)

한편, 전통적인 IT수요를 뒷받침하는 기업설비투자는 전반적으로 정체되고 있습니다.설비투자 증가는 반도체산업에 집중되어 있고, 여타 산업에서는 여전히 투자가 부진합니다. 특히 SI수요의 근간인 일반 제조업의 설비투자 회복은 여전히 부진하여 IT서비스 생산은 정체되어 있고 지속적인 저성장 기조를 벗어나지 못하고 있습니다. 기업들은 유지보수 및 부분개선 위주의 IT투자만을 제한적으로 집행하고 있으며 IT서비스업계의 새로운 기술은 기업들의 신규투자수요를 견인하기에는 아직까지 매력적인 로드맵을 제공하지 못하고 있습니다.다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화 될 금융시장의 수요 확대가 시장 성장의 둔화세를 상쇄하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등으로 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상됩니다. 이러한 영향으로 2022년 국내 IT서비스 총 생산액은 약 52조 4,802억원으로 2021년 대비 26.9% 폭증하였으며, 2023년엔 약
52조 3,910억원을 기록하며 높은 수준을 유지하였습니다.
또한, 2024년엔 52조 7,773억원을 기록하며 전년 대비 0.7% 성장하였습니다. 이는 대내외 불확실성의 확대에도 불구하고 정책적 지원 차원에서 활성화되고 있는 공공부문의 신규발주와 금융부문의 선제적 IT투자가 SI 수요를 견인한 것으로 추정됩니다.

[IT서비스 매출액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

IT서비스
320,561
339,319
339,774
377,482
392,045
413,462
524,802
523,910
527,773

IT컨설팅 및 시스템 개발
177,688
187,596
178,955
188,426
196,408
210,642
264,297
259,095
260,088

IT시스템 관리 및 지원서비스
128,704
140,657
151,738
178,445
185,217
190,567
237,740
241,675
245,871

기타 IT서비스
14,169
11,066
9,081
10,610
10,419
12,254
22,765
23,140
21,814

증가율
3.31%
5.85%
0.13%
11.10%
3.86%
5.46%
26.93%
-0.17%
0.73%

자료 : 한국전자정보통신산업진흥회,
2024년 ICT주요품목동향조사 12월호(2025.02)주1) 2023년 및 2024년 수치는 잠정치임

2022년 국내 설비투자 규모는 인플레이션 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 금리 인상 등 대외 불확실성에도 불구하고 전년 대비
5.0%
증가하였습니다. 3분기 중 글로벌 공급차질이 완화되면서 반도체 장비와 자동차투자를 중심으로 개선되었고 향후 설비투자는 글로벌 수요둔화와 자본조달비용 상승으로 위축될 전망입니다. 제조업은 IT부문의 투자가 반도체를 중심으로 크게 줄어들고, 비IT부문도 감소세를 이어갈 전망입니다. 이에 따라, KOSIS 국가통계포털에 따르면 2023년은 전년 대비 설비투자 금액은 2.6% 감소하였습니다. 다만, 서비스업은 정보통신, 항공운수를 중심으로 투자가 증가할 전망으로 주요 IT서비스 기업들은 서비스의 안정성 및 효율성 제고를 위해 데이터 센터 투자를 늘리는 추세이며 항공운수업은 국내외 여행수요 대응, 안전사고 예방을 위해 항공기 도입을 확대할 계획입니다.
2024년은 2023년 4분기부터 나타나고 있는 글로벌 ICT 수요 회복세의 지속 및 디지털 전환·친환경화 추세에 따른 고기능 제품의 수요 확대 등으로 인해 관련 인프라 투자도 양호한 흐름이 이어져 약 3.4%의 증가세를 나타내었습니다.

[설비투자 및 전년대비 증감률 추이]

(단위 : 억원)

업종별
2022년
2023년
2024년

설비투자액
증감률
설비투자액
증감률
설비투자액
증감률

전체
2,236,124
5.0
2,178,096
-2.6
2,252,904
3.4

제조업
1,327,217
11.3
1,229,934
-7.3
1,300,437
5.7

비제조업
908,907
-3.1
948,162
4.3
952,466
0.5

자료 : KOSIS 국가통계포털, 업종별 설비투자

다만, 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조의 장기화는 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등 신성장 동력을 바탕으로 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등의 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되나 글로벌 클라우드 구축 시장은 현재 외국계 회사가 주도하고 있어 이에 대한 국내 IT업계의 경쟁력이 강화되지 못한다면 당사가 영위하는 IT 서비스산업의 성장성 둔화가 지속되고 이에 당사의 수익성이 약화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바-2. 그룹 계열사에 대한 매출 의존도 위험국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서,
국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다.
높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주요 종속회사인 한화시스템을 통해 방산분야의 레이더, 전자광학장비 및 방산전자솔루션 제공등 방산분야에 한정되어 사업을 영위하고 있었으나, 2018년 08월 01일 한화에스앤씨 흡수합병으로 인해 기존 한화에스앤씨가 맡고 있던 그룹 내/외 IT서비스사업을 영위하게 되었습니다. IT 서비스 산업은 기업 및 정부, 공공기관, 금융기관 등의 고객군을 대상으로 다변화된 정보시스템 기획(IT 컨설팅)부터 시스템 구축, 운영 및 유지보수의 사후관리까지의 One-Stop 서비스를 제공합니다. IT 서비스는 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로, 최적의 정보기술을 활용하여 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성 및 생산성을 높이는 것을 주된 목적으로 합니다.한편 국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서, 국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 또한, IT 서비스 산업은 각 계열사의 정보자산 및 영업기밀 보호와 경영환경 변화에 빠른 대응 및 문제해결을 위하여 장기 계약 기반의 전략적 관계를 구축하는 것이 중요한 산업입니다. 따라서 IT 서비스 업체들은 각자가 속한 그룹내 시장에서 안정적인 수익을 창출하고, 그룹 외 시장에서는 참여자간 치열한 경쟁으로 수주 확보가 안정적이지 못한 특징이 있습니다. 한편 공정거래위원회는 2019년 4월, 대기업집단 계열사와 소속 SI 업체간 내부시장 고착화 원인 분석 및 개선방안 마련이라는 의제로 연구용역을 시행한 바 있습니다. 4차산업혁명을 맞이하여 국내 IT 중소업체 등 글로벌 경쟁력을 강화하고자 하는 정부의 의지가 반영된 일감 몰아주기 규제는 대기업 SI 업체를 겨냥할 것으로 예상됩니다. 이에 기업의 안보가 기업의 경영환경에 무엇보다 중요한 특성상, 계열사 매출 의존도가 높은 대기업 SI업체들에 관련 규제가 적용된다면 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우, 당사의 종속회사인 한화시스템의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그리고 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조의 장기화는 IT서비스 시장의 실적 창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있고, 이는 업계내 경쟁 심화로 이어져 당사의 수익성을 약화시킬 수도 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
한화시스템 계열사에 대한 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
총매출액
ICT

매출액
(계열사 향 매출액)
(총 매출액 대비 계열사 향 비율)

2024년
2,793,633
694,789
(512,831)
(18.4%)

2023년
2,450,585
633,547
(434,065)
(17.7%)

2022년
2,187,406
546,622
(381,036)
(17.4%)

자료 : 당사 제시

(5) 항공우주사업 부문

사. 정부정책 변경에 따른 매출 변동 위험

항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하면서 (주)쎄트렉아이를 포함한 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있어
정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 영향을 받습니다. 항공우주산업은 국가 미래 산업으로써 향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다.
관련 정책의 변경 등으로 당사의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 (주)쎄트렉아이는 지구관측 위성시스템의 개발 및 생산을 핵심사업으로 영위하고 있습니다. 특히 중ㆍ소형위성시스템, 위성의 탑재체와 부분품 개발 및 제조, 위성의 관제소프트웨어, 위성으로부터 취득된 정보를 수신처리하기 위한 영상처리소프트웨어 등을 개발하고 있습니다. 또한 위성을 제작하는데 사용된 기술을 기반으로 군사 목적으로 활용할 수 있는 군사위성과 무인기의 이동형 지상체 개발을 주요사업으로 하는 방위사업을 영위하고 있습니다.

항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하면서 (주)쎄트렉아이를 포함한 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있어 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 항공우주산업 관련 정책이 급격히 변화할 경우 시장규모 역시 변동될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근에는 NewSpace시장의 성장과 함께 초소형 위성을 이용한 위성군사업이 국내에서도 정부 중심으로 발생하고 있어 국내 위성시장 규모가 커지고 있는 상황입니다. 국내 위성산업 규모는
2023년 기준 4조 1,174억원입니다. 이 중 위성제작시장은 9,054억원으로 2019년 이후 연평균 8.7% 씩 성장하였습니다.

[최근 5개년 국내 위성산업 분야별 활동금액]

(단위 : 억원)

최근 5개년 국내 .jpg
최근 5개년 국내 위성산업 분야별 활동금액

자료 : 우주산업실태조사(과학기술정보통신부, 2024.12.31)

특히, 당사의 종속회사인 (주)쎄트렉아이는 2022년말 연결기준으로 전체 매출액의 17.9%가 국방과학연구소, 12.6%가 한국과학기술원, 6.7%가 방위사업청에 집중되어 있습니다.
2024년말 연결기준으로 당사의 주요 매출처는 보안이 중요한 국내외 국가기관이며, 주요 매출처(상위 2개사)에 대한 매출 비중은 연결기준 매출액의 51%입니다. 국가 핵심 미래산업인 항공우주사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이의 특성상 이러한 매출처 편중은 불가피하며, 정부가 항공우주산업 예산을 줄이는 경우 당사의 매출액은 감소할 위험이 있습니다. (주)쎄트렉아이의 국내외 고객의 대부분은 정부기관으로서 고객 특성상 계약이 체결되면 사업 안정성이 높고 자금회수 우려가 낮은 편이나, 정부기관은 우주개발계획에 의거하여 개발 및 생산 프로젝트를 발주하므로 (주)쎄트렉아이는 이 과정에서 효과적인 영향력을 행사하지 못합니다. 그러므로 독자적인 영업활동을 제한하는 위험이 존재합니다.

[(주)쎄트렉아이 주요 매출처 현황]

고객명
사업명
매출비중

국방과학연구소
425 지상체
17.9%

한국과학기술원
초소형위성 군집시스템 개발
12.6%

해외 정부기관
0000 시스템 공급
8.7%

방위사업청
우주기상 예경보체계
6.7%

자료 : (주)쎄트렉아이 사업보고서(2022.12)주1) 고객명과 사업명 중 일부는 고객의 요구에 따라 구체적으로 기재하지 않았습니다

2010년부터 우주개발과 관련된 총 예산 추이를 살펴보면 2010년 2,648억원에서 2012년 2,183억원까지 감소하는 추세를 보였으나, 2013년부터는 매년 대폭 증가하여 2016년
7,278억원을 기록했습니다. 그러나, 이후
2018년까지 재차 감소하는 추이를 보이다가 한국형발사체 고도화 사업 추진, 한국형 위성항법시스템(KPS) 본격 개발 추진, 우주개발 인프라 확충 등을 위해
2023년 8,742억원까지 증가하였습니다. 이처럼 우주개발과 관련된 예산은 매년 증가와 감소를 반복하고 있어 정부 정책에 따라서 지속적으로 변동될 가능성이 있습니다.

[2010년 ~ 2025년 우주개발 예산 추이]

(단위 : 억원)

2010년 ~ 2025년 우주개발 예산 추이.jpg
2010년 ~ 2025년 우주개발 예산 추이

자료 : 언론보도 종합
주) 2024년 이후는 우주항공청 우주개발 예산 기준

한편, 2024년 신설된 우주항공청이 발표한 2024년 우주개발 예산은 5,627억원이었으며, 2025년에는 전년 대비 43.3% 증가한 총 8,064억원로 예산을 확정지었습니다. 우주항공청은 해당 예산을 직할연(항우연, 천문연) 연구운영비 및 시설지원(1,874억원), 한국형 발사체 고도화 사업(1,478억원), 차세대 발사체 개발(1,508억원), 소형 발사체 개발역량 지원(40억원) 등에 사용할 예정입니다.또한, 초소형 위성 군집 시스템 개발(249억원), 정지궤도 공공복합 통신위성 개발(350억원), 차세대 중형위성 개발(190억원), 차세대 영상레이더(SAR) 핵심기술 선행개발(신규, 20억원), 저궤도 위성통신 기술개발(신규, 113억원), 정지궤도기상·우주기상 위성 개발사업(신규, 50억원) 등의 투자가 계획되어 있으며,
이는 (주)쎄트렉아이의 사업 계획 및 매출액에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.한편, 정부는 2022년 12월 20일 제4차 우주개발진흥계획을 수립하였습니다. 정부는 2030년까지 우주 무인수송 능력을 갖추고, 2045년까지 유인수송 능력을 확보하는 것을 핵심목표로 우주개발 계획을 추진할 예정으로 2027년까지 투자 예산을 7,340억원의 2배인 1조 5천억원으로 설정하였습니다.

제4차 우주개발진흥계획 비전 및 전략.jpg
제4차 우주개발진흥계획 비전 및 전략

자료 : 과학기술정보통신부

아울러, 정부는 2024년 3월 29일 우주개발진흥시행계획 마련을 발표하였습니다. 정부는 우주경제 강국 실현을 위해 우주탐사, 우주수송, 우주산업, 우주안보, 우주과학 등 5대 임무에 2024년 9,923억원을 투자한다고 밝혔습니다. 이를 통해 2032년 달 착륙을 위한 달 탐사 개발을 착수하고, 차세대발사체를 개발할 민간 기업을 선정하여 공동개발하고, 우주산업 클러스터 조성에 박차를 가할
계획입니다.
국내 최초로 초소형 군집위성 시제기를 2024년 상반기에 발사
완료하였으며,
하반기에는 태양코로나그래프를 국제우주정거장에
설치 완료하였습니다.
또한 2024년 5월 우주항공청이 사천에서 출범하여 민간 우주 산업 활성화에 대한 기대감이 확대되고 있습니다.이처럼 항공우주산업은 국가 미래 산업으로써 향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 관련 정책은 이후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 당사의 종속기업인 (주)쎄트렉아이가 영위하는 항공우주산업의 특성상, 정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책의 변화는 중장기적으로 당사의 종속기업의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 하지만, 관련 정책의 변경 등으로 당사의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)을 연결대상 종속회사로 편입하면서 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편해왔습니다. 2017년 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)
(現 한화세미텍(주))
를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 구 EDAC)를 인수하였습니다. 한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가하였습니다. 2022년 중에는 한화디펜스(주)를 흡수합병하고 (주)한화의 방산 부문을 분할한 (주)한화방산을 인수하였고 한화파워시스템(주)를 매각하였습니다. 그리고 2023년 중에는 (주)한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한,
당사를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션(주)(舊 대우조선해양(주))의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양(주)은 한화오션(주)로 상호를 변경하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하였으며, 2025년 3월 13일 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주)의 지분 7.3%을 매입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 또한 2024년 9월 1일을 분할기일로 한화비전(주) 및 한화정밀기계(주)
(現 한화세미텍㈜)를 주요 자회사로 하는 신설법인을
인적분할하였습니다. 한편, 당사는 사업구조를 개편하면서 2020년 5조 3,214억원, 2021년 5조 5,414억원, 2022년 7조 604억원,
2023년 7조 8,897억원, 2024년 11조 2,401억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나,
이러한 사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에
부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공엔진사업, 방산사업,
해양 사업, IT서비스 사업 및 항공우주사업을 영위하고 있으며 각 부문에서 항공기 엔진 및 부품, 자주포, 위성 및 위성부분품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 요약 재무현황 및 비중은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공
방산
해양
IT서비스 등
항공우주
파워시스템(*)
시큐리티(**)
산업용장비(**)
연결조정
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2024년
수익
1,990,562
16.07
8,823,418
71.22
73,043
0.59
705,920
5.70
171,280
1.38
-
-
1,576,848
12.73
350,772
2.83
-1,302,765
12,389,078

영업이익(손실)
-20,892
-1.17
1,652,607
92.23
34,540
1.93
46,198
2.58
-12,704
-0.71
-
-
124,549
6.95
-30,151
-1.68
-2,332
1,791,815

세전부문이익
-261,773
-9.70
1,605,887
59.53
32,088
1.19
182,246
6.76
-5,575
-0.21
-
-
126,445
4.69
-41,003
-1.52
1,059,112
2,697,427

보고부문 자산
5,354,218
12.35
14,446,419
33.34
23,501,662
54.23
1,748,413
4.03
645,067
1.49
-
-
-
-
-
-
-2,358,905
43,336,874

보고부문 부채
3,534,252
11.05
13,975,374
43.71
14,042,897
43.92
331,144
1.04
373,816
1.17
-
-
-
-
-
-
-284,926
31,972,557

2023년

수익
1,739,690
18.59
5,881,284
62.84
-
-
641,537
6.85
125,434
1.34
-
-
1,839,878
19.66
476,807
5.09
-1,345,624
9,359,006

영업이익(손실)
9,726
1.41
628,113
90.88
-
-
-7,334
-1.06
-12,110
-1.75
-
-
100,426
14.53
-39,565
-5.72
11,859
691,115

세전부문이익
316,000
26.01
601,996
49.56
-
-
15,313
1.26
-278
-0.02
-
-
108,974
8.97
-45,109
-3.71
217,873
1,214,769

보고부문 자산
9,042,784
46.27
9,522,599
48.73
-
-
1,548,740
7.92
349,275
1.79
-
-
1,445,376
7.40
484,497
2.48
-2,850,371
19,542,900

보고부문 부채
5,270,924
35.47
8,374,577
56.36
-
-
349,791
2.35
201,311
1.35
-
-
713,611
4.80
419,078
2.82
-470,617
14,858,675

2022년

수익
1,458,395
20.31
3,720,319
51.81
-
-
550,507
7.67
91,358
1.27
152,485
2.12
1,941,716
27.04
570,518
7.94
-1,303,916
7,181,382

영업이익(손실)
26,683
6.60
264,446
65.40
-
-
-30,102
-7.44
-17,111
-4.23
-964
-0.24
168,340
41.63
24,013
5.94
-30,979
404,326

세전부문이익
205,339
84.23
278,778
114.35
-
-
-163,113
-66.90
-8,643
-3.55
-114
-0.05
166,723
68.39
21,662
8.89
-256,834
243,798

보고부문 자산
6,947,032
45.83
8,630,321
56.94
-
-
1,419,311
9.36
278,658
1.84
-
-
1,215,115
8.02
405,359
2.67
-3,738,493
15,157,303

보고부문 부채
4,075,850
36.28
6,279,964
55.90
-
-
261,889
2.33
238,868
2.13
-
-
709,514
6.32
279,004
2.48
-611,571
11,233,518

자료 : 당사 2024년 사업보고서주1) 2024년, 2023년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 603억원, 624억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2024년 항공 및 전사 영업이익은 각각 394억원, 18,521억원이며, 2023년 항공 및 전사 영업이익은 각각 721억원, 7,535억원입니다.주2) 당사는 2024년 4분기 한화오션㈜ 및 종속회사 등을 연결회사로 편입하였으며 해양 사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.(*) 2022년에는 파워시스템 사업의 중단과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.(**) 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)을 연결대상 종속회사로 편입하면서 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편해왔습니다. 2017년 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)
(現 한화세미텍(주))
를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 구 EDAC)를 인수하였습니다. 한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가하였습니다. 2022년 중에는 한화디펜스(주)를 흡수합병하고 (주)한화의 방산 부문을 분할한 (주)한화방산을 인수하였고 한화파워시스템(주)를 매각하였습니다. 그리고 2023년 중에는 (주)한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한, 당사를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션(주)(舊 대우조선해양(주))의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약
을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양(주)은 한화오션(주)로 상호를 변경하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하였으며, 2025년 3월 13일 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주)의 지분 7.3%을 매입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 또한 2024년 9월 1일을 분할기일로 한화비전(주) 및 한화정밀기계(주)
(現 한화세미텍(주))를 주요 자회사로 하는 신설법인을
인적분할하였습니다. 해당 인적분할 관련 자세한 사항은 하단에 기재드린 구조 재편 관련 세부 내용을 참고하시기 바랍니다.한편, 당사는 사업구조를 개편하면서 2020년 5조 3,214억원, 2021년 5조 5,414억원, 2022년 7조 604억원,
2023년 7조 8,897억원, 2024년 11조 2,401억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나,
이러한 사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될
수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[합병 등에 관한 사항]

구분
일자
내용

한화에어로스페이스㈜
2021.01.12
지분취득 결정- 취득대상 : ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여(신규발행주식) 및 현금취득(전환사채)- 취득가액 : 총 1,089억원 (신주 589억원 + 전환사채 500억원)- 취득일자 : 2021.01.15(전환사채), 2021.04.30(신규발행주식)

2021.03.30
지분취득 결정- 취득대상 : 한화시스템㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 총 5,058억원- 취득일자 : 2021.06.12

2022.07.29
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 한화디펜스㈜(舊 한화지상방산㈜) 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2022.09.01- 합병기일 : 2022.11.01

2022.07.29
인수 결정- 인수회사 : ㈜한화방산- 인수가액 : 8,521억원- 인수일자 : 2022.12.29

2022.07.29
매각 결정- 매각회사 : 한화파워시스템㈜- 매각가액 : 2,100억원- 매각일자 : 2022.08.31

2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 10,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.01.09
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 ㈜한화방산 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2023.02.10- 합병기일 : 2023.04.01

2023.05.24
지분취득 결정- 취득대상 : Hanwha Futureproof Corp.- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 6,557억원- 취득일자 : 2024.10.31

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 3,126억원- 취득일자 : 2023.11.16

2024.02.23

지분취득 결정- 취득대상 :
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여(현물출자)- 취득가액 : 약 672억원- 취득일자 : 2024.03.22

2024.03.26

지분취득 결정- 취득대상 :
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 1,700억원- 취득일자 : 2024.03.27

2024.04.05
회사분할 결정- 분할방법 : 인적분할- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 신설회사 : 한화인더스트리얼솔루션즈㈜- 분할계획서 승인을 위한 주주총회 : 2024.08.14- 분할기일 : 2024.09.01

2024.10.29

영업양수 결정- 양수대상 : 한화시스템㈜ 및 한화오션㈜ 스마트쉽 관련사업- 양수가액 : (한화시스템
㈜) 약 30억원 (한화오션
㈜) 약 59억원- 양수일자 :
(한화시스템㈜) 2024.10.31 (한화오션㈜) 2024.11.29

2024.11.21

지분취득 결정- 취득대상 :
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 (기존 금전대여분 출자전환)- 취득가액 : 약 6,321억원- 취득일자 : 2025.01.08

2025.03.17
지분취득 결정 - 취득대상 : HAA No.1 PTY LTD - 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 - 취득가액 : 약 642억원(AUD 환산) - 취득일자 : 2025.03.17

한화시스템㈜
2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 5,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 1,563억원- 취득일자 : 2023.11.16

2024.06.20

지분취득 결정- 취득대상 :
HS USA HOLDINGS CORP.- 취득목적 : Philly Shipyard Inc. 지분인수를 위한 SPC 설립- 취득가액 : 약 918억원- 취득일자 : 2024.12.17

2024.10.29

영업양도 결정
- 양도대상 : 스마트쉽 관련사업 (양수회사: 한화에어로스페이스㈜)- 양도가액 : 약 30억원- 양수일자 : 2024.10.31

2025.03.17
지분취득 결정 - 취득대상 : HAA No.1 PTY LTD - 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 - 취득가액 : 약2,027억원(AUD 환산) - 취득일자 : 2025.03.17

한화오션㈜
2024.04.03

영업양수 결정- 내용: 풍력, 플랜트 영업양수- 양도회사:
㈜한화- 양수가액: (플랜트) 2,144억원, (풍력) 1,881억원- 양수일자: (플랜트) 2024.07.01, (풍력) 2024.12.01

2024.09.27
합병결정- 합병방법: 한화오션㈜가 한화오션디지털㈜를 흡수합병함- 존속회사(합병회사) : 한화오션㈜- 소멸회사(피합병회사) : 한화오션디지털㈜- 합병형태: 소규모 합병- 합병기일: 2024.12.01

2024.10.29

영업양도 결정- 내용: 스마트솔루션연구센터 스마트십/자율운항 분야 영업양수도 계약- 양수회사: 한화에어로스페이스
㈜- 계약금액: 약 59억원- 양수일자: 2024.11.29

2024.11.21

지분취득결정
- 취득대상 : Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 (기존 금전대여분 출자전환)- 취득가액: 약 2,347억원(미화 환산)
- 취득일자 : 2025.01.08

2025.02.18
지분취득결정 - 취득대상 : Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd. - 취득방식 :주주배정 유상증자 참여 - 취득가액: 약1,532억원(미화 환산) - 취득예정일자 : 2025.12.31

자료 : 당사 2024년 사업보고서, 당사 제시
주1) 당사는 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100%를 매각 결정함에 따라 관련 사업부문을 중단사업으로 분류하였으나, 2023년 9월 26일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분매매계약에 대한 해제합의서를 체결함에 따라 계속사업으로 재분류하였습니다. 이후 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며 분할대상 사업부문은 중단사업으로 분류되었습니다.
주2) 당사는 2024년 12월 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 신규로 추가하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.주3) 당사 및 당사의 종속회사인 한화시스템㈜는 호주 등 글로벌 시장 진출을 위해2025년 3월 17일에 HAA No.1 PTY LTD가 진행하는 유상증자에 참여하여 당사가 642억원, 당사의 종속회사인 한화시스템이 2,027억원의 출자를 진행하였습니다.

관련하여 한화시스템㈜의 종속회사인 HAA No.1 PTY LTD는2025년3월 18일 호주 Austal Limited社 지분 취득을 진행하였습니다. Austal Limited社 는 호주에 본사를 둔 글로벌 조선 및 방위산업체로, 자세한 사항은 본 증권신고서의‘V.자금의사용목적’을 참고하여 주시기 바랍니다.

최근 5년간 당사가 진행한 구조 재편 관련 세부 내용은 아래와 같습니다.

(1) ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채 취득(2021.01.15, 2021.04.30)

당사는 2021년 1월 12일 위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이 지분을 인수하기로 결정하였습니다. 세부적으로, 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득(약 589억원)은 2021년 4월 30일 진행되었습니다.이와 관련하여, 당사가 2021년 1월 13일 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[주권관련 사채권의 취득결정(자율공시) (2021.01.13)]

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
1
종류
전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
주식회사 쎄트렉아이 (Republic of Korea)
대표이사
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
50,000,000,000

취득금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
1.75

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
기명식 사모 전환사채 현금 취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-01-15

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 3. 취득내역의 자기자본은 2019년도말 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.2) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.3) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.4) 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360
적정
안진회계법인

전년도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065
적정
안진회계법인

전전년도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396
적정
안진회계법인

【 전환사채에 관한 사항 】

사채의 이율
표면이자율(%)
0

만기이자율(%)
0

사채만기일
2024-01-15

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
38,219

전환가액 결정방법
이사회 전일 기준 아래 해당되는 조건 A, B, C 중 최대가격을 기준가로 하였으며 할증/할인조건은 없습니다.A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3B = 최근일 가중산술평균주가C = 청약일 전 제 3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 쎄트렉아이 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2022-01-16

종료일
2024-01-08

전환가액 조정에 관한 사항
본 사채의 발행일로부터 3개월이 경과한 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정아래 해당되는 조건 A, B 중 최대 가격이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 A, B 중 최대가격으로 전환가액을 조정하되, 조정한도는 발행 시 전환가액의 70% 이상이어야 함A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술 평균주가 + 최근일 가중산술평균주가)/3B = 최근일 가중산술평균주가

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2021.01.13)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 쎄트렉아이(Satrec Initiative Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,817,120

취득금액(원)
58,921,933,120

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
2.06

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,817,120

지분비율(%)
20.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-04-30

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본건은 쎄트렉아이의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.1) 당사는 이사회 결의에 따라 쎄트렉아이가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.2) 상기 2. 취득금액은 이사회 전일 기준으로 아래 해당되는 조건 A, B 중 최소 가격을 기준가로 하여 10% 할인 적용 하였습니다.A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3B = 최근일 가중산술평균 주가3) 상기 2. 자기자본은 2019년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.4) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.5) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.6) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.7) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-01-13 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360

전연도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065

전전연도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, 2021년 04월 30일 제3자 배정 유상증자 관련 공시는 다음과 같습니다.

[증권 발행결과(자율공시)(2021.04.30)]

1. 증권의 종류
보통주식

2. 발행방법
제3자배정 유상증자

3. 발행내역
발행예정주식수(주)
1,817,120

발행예정금액(원)
58,921,933,120

발행결정 최초 이사회결의일
2021-01-12

실제발행주식수(주)
1,817,120

실제발행금액(원)
58,921,933,120

납입일
2021-04-30

4. 상장예정 여부
예

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 신주 전량에 대하여 1년간 보호예수될 예정입니다.- 주금 납입 완료에 따라 최대주주가 '박성동'에서 '한화에어로스페이스(주)'로 변경됩니다.

※관련공시
2021-01-13 유상증자결정(제3자배정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 우주 위성사업 관련해 한국형 발사체인 '누리호(KSLV-2)' 액체로켓엔진 개발을 담당하고 있으며, 당사의 자회사인 한화시스템(주)는 위성 탑재체인 영상레이더(SAR), 전자광학/적외선(EO/IR) 등 구성품 제작 기술과 위성안테나, 통신단말기 등 지상체 부문 일부 사업을 영위하고 있습니다. (주)쎄트렉아이 지분 인수를 통해 중장기적인 시너지를 통해 국내외 우주 위성 사업 부분에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
(2) 한화파워시스템㈜ 매각(2022.08.31)

당사는 자회사인 한화파워시스템의 지분 전량을 한화임팩트의 100% 자회사인 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 2022년 08월 31일 2,100억원에 매각하였습니다. 한화임팩트의 대주주는 한화에너지(보유 지분 52.07%), 한화솔루션(47.93%)이며 그 중 한화에너지는 한화그룹의 친환경에너지 사업의 핵심 계열사입니다. 금번 한화임팩트의 한화파워시스템 매각도 친환경 에너지 경쟁력 강화 목적으로 지배구조 개편이 진행되었습니다. 한화파워시스템은 산업용 공기, 압축기, 저장 탱크 등에 기술을 보유하고 있으며, 이를 향후 한화그룹의 수소혼소 사업에서 활용될 예정입니다.

[타법인주식및출자증권처분결정(2022.12.28)]

1. 발행회사
회사명
한화파워시스템 주식회사

국적
대한민국
대표자
손영창

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
선박 및 산업용 가스-터빈과 동 보조기기류 제작, 정비, 판매, 임대 서비스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,000,000

처분금액(원)
210,000,000,000

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
5.34

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
지배구조 개편을 통한 경영 효율성 제고

5. 처분예정일자
2022-08-31

6. 이사회결의일(결정일)
2022-07-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 거래는 당사가 보유하고 있는 한화파워시스템 주식회사의 지분 100.00%를 Hanwha Impact Partners, Inc.의 100% 자회사인 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 양도하는 내용의 거래입니다.2) 상기 '1. 발행회사' 관련 정보는 본 공시일 현재 기준입니다.3) 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 한화에어로스페이스 주식회사의 2021년도말 연결재무제표 기준입니다.4) 상기 '5. 처분예정일자'는 본 주식매매계약의 선행조건이 모두 충족되어 거래종결이 예상되는 거래종결일을 의미하며, 구체적인 일정은 본 주식매매거래의 진행 상황, 관계기관의 승인 여부 및 일정에 따라 변동될 수 있습니다.5) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사인 한화파워시스템 주식회사의 당해연도(2021년), 전년도(2020년) 및 전전년도(2019년) 별도재무제표 기준입니다.6) 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시 할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
284,212
138,418
145,794
5,000
246,304
17,610
적정
삼일회계법인

전년도
291,579
145,742
145,837
5,000
190,672
8,059
적정
삼일회계법인

전전년도
247,814
111,124
136,690
5,000
188,312
13,801
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(3) 한화정밀기계㈜
(現 한화세미텍㈜)
및 한화상업설비(상해)유한공사 매각(2023.09.26 계약 해제)당사는 2022년 7월 29일 자회사인 한화정밀기계(주)
(現 한화세미텍(주))와 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 전량을 (주)한화에게 총 5,600억원(각각 5,250억원, 350억원)에 매각하기로 결의하였으나, 글로별 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 실적, 전망 등의 변동 및 불확실성의 확대로 인하여 2023년 09월 26일 자로 거래 당사자간 상호 합의를 통해 (주)한화와의 해당 주식매매계약을 해제하였습니다.

[정정] [타법인주식및출자증권처분결정(2023.09.26)]

발행회사
회사명
한화정밀기계 주식회사

국적
대한민국
대표자
옥경석

자본금(원)
3,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
600,000
주요사업
각종 전기, 전자기기 및 광학기기와 동 부분품의 제작, 판매, 직매, 임대, 서비스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
-

처분금액(원)
-

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
600,000

지분비율(%)
100.0

4. 처분목적
-

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
-

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 정정공시(2023.09.26.)는 당사가 보유한 한화정밀기계 주식회사의 지분 100.00%를 전부 주식회사 한화에게 양도하는 내용으로 양 당사자간 2022.07.29. 체결된 주식매매계약을 양 당사자간 합의 하에 해제하는 것입니다.- 당사는 글로벌 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 실적, 전망 등의 변동 및 불확실성의 확대로 인하여 거래 당사자 간 상기 주식매매계약 관련 제반사항을 검토한 결과 상호 합의 하에 주식매매계약을 해제하였습니다.

※ 관련공시
-

1. 발행회사
회사명
한화상업설비(상해)유한공사(Hanwha Techwin (Shangai) Co.,Ltd.(S))

국적
중국
대표자
서대원

자본금(원)
2,713,100,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
산업용장비 등 판매업

2. 처분내역
처분주식수(주)
-

처분금액(원)
-

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1

지분비율(%)
100.00

4. 처분목적
-

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 정정공시(2023.09.26.)는 당사가 보유한 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100.00%를 전부 주식회사 한화에게 양도하는 내용으로 양 당사자간 2022.07.29. 체결된 주식매매계약을 양 당사자간 합의 하에 해제하는 것입니다.- 당사는 글로벌 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 실적, 전망 등의 변동 및 불확실성의 확대로 인하여 거래 당사자 간 상기 주식매매계약 관련 제반사항을 검토한 결과 상호 합의 하에 주식매매계약을 해제하였습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(4) ㈜한화방산 인수 및 흡수합병(2022.12.29, 2023.04.01)

(주)한화는 2022년 11월 2일 물적분할 방식으로 (주)한화의 방산 사업부문을 분할하여 (주)한화방산을 신설하였습니다. 한화그룹은 글로벌 방산 업계에서의 경쟁력 확보와 지속적인 경쟁력 강화와 혁신을 위해 방산 사업 부문 통합을 추진하고 있으며, 당사는 2022년 12월 29일 (주)한화방산 주식 100%를 (주)한화로부터 8,521억원에 인수하였습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득(2022.12.28)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스 주식회사
공시일자
2022.12.28
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

주식회사 한화

회사와의 관계

계열회사

3. 중개기관

-

회사와의 관계

-

3 취득주식의 발행회사
주식회사 한화방산(가칭)

회사와의 관계

계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)

2,000,000

나. 취득금액
852,089

다. 취득단가(원)
426,044

라. 취득후 소유주식수(주)

2,000,000

취득후 지분율(%)

100.00

마. 거래일자
2022.12.29

5. 취득목적

지배구조 개편을 통한 경영 효율성 제고

6. 취득방법

장외취득

7. 이사회 의결일

2022.07.29

- 사외이사 참석여부
참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '나. 취득금액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였으며, 계약상 매매대금 조정 사항들을 반영한 최종 거래금액입니다.- 상기 '4. 취득내역'의 ' 마. 거래일자'는 관계기관 승인에 따른 매매계약 이행으로 최종 확정된 거래종결 예정일입니다.- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일

-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 방산사업부문 시너지 극대화로 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고하기 위해 (주)한화방산을 2023년 4월 1일 흡수합병 하였습니다. 당사는 본 합병을 통해 현재 추진하는 해외 대형 프로젝트 수주를 가속화해 글로벌 최고 수준 경쟁력을 갖춘 종합 방산 기업으로 지속 성장시킬 계획입니다.

[회사합병 결정(2023.01.09)]

1. 합병방법

한화에어로스페이스(주)가 (주)한화방산을 흡수합병- 존속회사(합병회사) : 한화에어로스페이스(주)- 소멸회사(피합병회사) : (주)한화방산

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적

흡수합병을 통한 시너지 극대화로 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사 경영에 미치는 영향 : 합병회사 한화에어로스페이스(주)와 피합병회사 (주)한화방산은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 기업집단 한화 소속의 계열회사입니다. 본 합병에 의하여 한화에어로스페이스(주) 및 (주)한화방산의 실질적인 경영권 변동은 없습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과 : 합병회사인 한화에어로스페이스(주)는 피합병회사인 (주)한화방산을 흡수합병하여 방산산업의 통합운영을 통한 중복비용 절감 및 경영 효율성 제고를 통하여 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과 : 합병당사회사들은 방산산업에 공통적으로 노출되어 있는 바, 합병당사회사를 단일법인으로 통합함으로써 업황 변동에 대한 대응능력을 제고하고, 기존에 영위하고 있는 사업 역량을 강화하고, 보다 효율적인 마케팅 전략을 바탕으로 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 합병비율
한화에어로스페이스(주) : (주)한화방산= 1:0(무증자합병)

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거

합병회사는 피합병회사인 (주)한화방산의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유

「자본시장및금융투자업에관한법률시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭

-

외부평가 기간
-

외부평가 의견

-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식

-

종류주식

-

8. 합병상대회사
회사명

(주)한화방산

주요사업

무기 및 총포탄 제조업, 군수품의 제조, 판매, 보관 및 수송업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계

1,916,199,375,844

자본금

-

부채총계

1,673,983,550,007

매출액

1,418,967,644,466

자본총계

242,215,765,837

당기순이익

29,551,707,185

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2023년 01월 11일

주주확정기준일
2023년 01월 25일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2023년 01월 25일

종료일
2023년 02월 09일

주주총회예정일자
2023년 02월 10일

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
2023년 02월 13일

종료일
2023년 03월 14일

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2023년 02월 13일

종료일
2023년 03월 14일

합병기일
2023년 04월 01일

종료보고 총회일
2023년 04월 03일

합병등기예정일자
2023년 04월 04일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 상법 제527조의3 제5항에 근거하여 주식매수청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격

-

행사절차, 방법, 기간, 장소

-

지급예정시기, 지급방법

-

주식매수청구권 제한 관련 내용

-

계약에 미치는 효력

-

14. 이사회결의일(결정일)
2023년 01월 09일

- 사외이사참석여부
참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용

-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유

본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이뤄지지 않습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

합병 전ㆍ후의 요약재무정보는 아래와 같습니다. 아래 재무상태표는 당사와 (주)한화방산의 2022년 12월 31일 별도 재무상태표를 기준으로 작성한 것으로 실제 합병기일(2023년 4월 1일) 기준으로 작성될 재무상태표와는 차이가 발생할 수 있으며, 아래 합병 후 당사의 재무상태표는 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무상태표이니 참고하여 주시기 바랍니다.

(단위: 원)

구분
합병 전
합병 후

한화에어로스페이스(주)
(주)한화방산
한화에어로스페이스(주)

유동자산
3,603,636,162,702
1,589,749,048,618
4,988,885,576,590

비유동자산
5,085,924,753,739
1,200,788,846,765
5,433,798,424,352

자산총계
8,689,560,916,441
2,790,537,895,383
10,422,684,000,942

유동부채
4,218,170,889,109
1,730,936,695,863
5,745,206,377,109

비유동부채
1,817,001,520,681
368,223,583,119
2,185,018,766,000

부채총계
6,035,172,409,790
2,099,160,278,982
7,930,225,143,109

자본금
265,650,000,000
10,000,000,000
265,650,000,000

자본잉여금
433,491,339,888
454,041,123,394
433,491,339,888

자본조정
-2,197,828,640
-
-164,127,477,458

기타포괄손익누계액
212,117,635,912
214,978,091,387
212,117,635,912

이익잉여금
1,745,327,359,491
12,358,401,620
1,745,327,359,491

자본총계
2,654,388,506,651
691,377,616,401
2,492,458,857,833

부채와 자본총계
8,689,560,916,441
2,790,537,895,383
10,422,684,000,942

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(5) 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 인적분할(2024.04.05, 2024.09.01)
상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 당사는 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설법인을 설립하고, 분할존속법인은 상장법인으로 존속하는 인적분할에 따른 지배구조 변경을 완료하였습니다. 구체적으로 2024년 9월 1일을 분할 기일로 인적 분할 후 분할존속법인인 당사는 분할대상사업부문을 제외한 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 방산사업 부문을 영위하고 있으며, 분할신설법인인 한화인더스트리얼솔루션즈(주)(現한화비전(주))는 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 본건 분할을 통하여 각 사업부문별 특성에 적합한 사업전략 추진 및 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해, 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립을 추구하고자 합니다. 또한 분할신설회사는 분할 절차 및 재상장 완료 후 2025년 01월 01일을 기일로 자회사인 한화비전(주)와 합병을 완료하고 사명을 한화인더스트리얼솔루션즈(주)에서 한화비전(주)으로 변경하였습니다.

다음은 인적분할 관련 당사의 2024년 04월 05일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시입니다.

[주요사항보고서(회사분할결정) (2024.04.05)]

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 분할대상사업부문 을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 상장법인으로 존속한다.- 분할존속회사: 한화에어로스페이스 주식회사- 분할존속회사의 사업부문: 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문- 분할신설회사: 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사(가칭)- 분할신설회사의 사업부문: 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문(분할대상사업부문)주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있음.주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관의 정함에 따름.(2) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방식으로 분할하되, 상기 내용과 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상사업부문을 제외한 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 방산사업 부문을 영위하게 된다. 본건 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할존속회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다.(3) 분할기일은 2024년 9월 1일 0시로 한다. 다만, 분할회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(4) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(5) 본조 제(4)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(6) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제4조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(7)항 내지 제(12)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(7) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사의 일체의 적극 ·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 본 분할계획서 기재 승계대상 목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한, 전속적으로 또는 주로 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등)를 승계한다.(8) 위 제(7)항 및 분할계획서 제4조 제(7항)에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(채무의 내용상 분할대상사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다).(9) 위 제(7)항 및 분할계획서 제4조 제(7항)에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공·사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사는 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(10) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.(11) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상사업부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사는 분할 시점에 공정거래법상 지주회사에 해당하게 되므로 공정거래법상 지주회사 요건을 충족할 수 있는 요소, 유가증권시장상장규정 소정의 보통주식 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 세법상 적격분할의 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.(12) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 분할대상사업부문을 분할하여 전문화를 통한 사업 경쟁력 강화를 도모하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며, 경영안정성을 증대시킨다.(2) 분할존속회사는 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문에 집중하고, 분할신설회사는 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 분할대상사업부문에 집중함으로써, 사업특성에 부합하는 독립경영 및 책임경영 체제를 확립하고 경영위험의 분산을 추구한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할을 통해 각 사업부문별 특성에 적합한 사업전략 추진 및 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해, 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립한다.(2) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

4. 분할비율
2023년 12월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함.[분할비율]- 분할존속회사: 0.9002797- 분할신설회사: 0.0997203주1) 분할비율 산정근거 :{ 분할대상사업부문 순자산 (313,768,089,689원) } /{ 분할 전 순자산 (3,144,285,083,573원) + 분할 전 자기주식(2,197,828,640원) }= 0.0997203상기 분할비율은 분할회사의 자본금과 분할존속회사 및 분할신설회사의 자본금 합계액을 일치시키기 위하여 소수점 8자리에서 반올림하여 산정함.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2023년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있다.(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전을 위해 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함), 추후 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다.(5) 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업, 재무적 활동, 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.(6) 분할 전 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서의 [첨부5] 승계대상 부동산 목록에 기재하며, 분할회사가 당사자인 소송사건 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 분할계획서의 [첨부6] 승계대상 소송 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 부동산 또는 소송사건이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.(7) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 및 영업비밀 등 일체의 산업재산권(등록 여부를 불문하며, 해당 산업재산권에 대한 권리와 의무, 특허, 실용신안 및 디자인을 출원할 수 있는 권리 포함)은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 특히, 분할신설회사에 귀속되는 산업재산권은 분할계획서의 [첨부7] 승계대상 산업재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.(8) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화에어로스페이스 주식회사(HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
13,847,241,795,947
부채총계
11,016,505,633,932

자본총계
2,830,736,162,015
자본금
240,405,805,000

2023년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
4,978,992,849,820

주요사업
항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사(가칭)(Hanwha Industrial Solutions Co.,Ltd.)(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
313,810,504,539
부채총계
42,414,850

자본총계
313,768,089,689
자본금
25,244,195,000

2023년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업 등

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
9.9720304

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
2024년 08월 29일

종료일
2024년 09월 26일

신주배정조건
신주 배정기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동일한 종류 및 내용의 분할신설회사의 주식을 배정하되, 신주배정 기준일 현재 분할회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여도 분할신주를 배정한다.배정비율: 분할회사 보통주식 1주당 0.997203주를 배정함.주) 배정비율은 분할비율(a) x 1주의 금액비율(b)로 산정함.(a) 분할비율: 0.0997203(b) 1주의 금액비율: 5,000원(분할회사 1주의 금액) / 500원(분할신설회사 1주의 금액) = 10(분할신설회사는 본건 분할 시 유통주식수 증대를 목적으로 1주의 금액을 500원으로 정할 예정임)

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
신주 배정기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동종의 분할신설회사의 주식을 배정하고, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득한다.

신주배정기준일
2024년 08월 30일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2024년 09월 27일

9. 분할일정
이사회결의일
2024년 04월 05일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024년 06월 28일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
-

종료일
-

주주총회예정일자
2024년 08월 14일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024년 09월 01일

종료보고 총회일
2024년 09월 02일

분할등기예정일자
2024년 09월 03일

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

주) 전자증권제도의 시행으로 상기 '8. 감자에 관한 사항' 중 구주권제출기간은 해당사항이 없습니다.

13. 향후 회사구조개편에 관한 계획

분할신설회사는 본건 분할 절차 및 재상장 완료 후 실무적으로 필요한 준비기간을 거친 후 지체없이 자회사인 한화비전(주)와 합병을 진행하고자 합니다.

14. 물적분할의 경우 물적분할 추진에 대한 검토내용

본건은 단순ㆍ인적분할로 해당사항 없습니다.

15. 물적분할의 경우 주주보호방안

본건은 단순ㆍ인적분할로 해당사항 없습니다.

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경분할계획서는 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 변동, 계획의 이행, 분할회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관련 법령에 따라서 분할승인을 위한 주주총회 전에 이사회 또는 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.또한, 분할계획서는 2024년 8월 14일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목(다만, 이에 한정하지는 않음)에 대해 i) 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, ii) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할존속회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 iii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우 iv) 본 분할계획서 자체에서 변경이 가능한 것으로 예정하고 있는 경우 등에는 분할회사의 이사회 결의 또는 사안에 따라 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 필요시 관련 법령에 따라 공고 또는 공시하기로 합니다.① 분할존속회사 및 분할신설회사의 회사명, 본점 주소, 공고방법② 분할일정③ 분할비율④ 분할회사의 감소할 자본금과 준비금의 액⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액(분할존속회사에 잔존하거나 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)⑥ 분할 전후의 재무구조⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수⑧ 분할신설회사의 이사, 감사위원회 위원에 관한 사항 및 최초 사업연도 보수 한도에 관한 사항⑨ 분할신설회사 및 분할존속회사의 정관⑩ 각 첨부 기재사항(본건 승계대상 목록 포함)(2) 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회의 결의에 따라 수정 내지 변경하거나 사안에 따라 이사회의 위임에 따라 대표이사가 결정하여 집행하도록 합니다.(3) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회 결의 및 공고로 갈음할 수 있습니다.(4) 회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항분할계획서의 이행과 관련하여 분할존속회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상사업부문과 관련된 각종 자료 및 사실관계 포함)은 필요시 분할존속회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따릅니다.(5) 반대주주의 주식매수청구권상법 제530조의2 내지 제530조의11에 따른 단순ㆍ인적분할의 경우이고, 분할신설회사의 경우 그 주권이 유가증권시장에 재상장되는 것을 예정하고 있으므로 해당사항이 없습니다.(6) 채권자보호절차분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 책임을 부담하므로 해당사항이 없습니다.(7) 종업원승계와 퇴직금분할신설회사는 분할기일 현재 해당 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계합니다.(8) 개인정보의 이전분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보관련 법령상 모든 개인정보를 이전받고 분할회사는 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령의 기한 내에서 요구되는 절차를 취합니다.(9) 분할신설회사 신주권의 상장계획분할회사는 유가증권시장 상장규정 제39조 제1항에 따라 거래소에 재상장예비심사신청서를 제출하고, 예비심사가 통과되면 분할 후 분할신설회사는 유가증권시장 상장규정 제41조 제1항의 규정에 따라 유가증권시장에 재상장을 신청합니다. 한국거래소는 유가증권시장 상장규정에 따라 심사를 하며, 요건이 충족될 경우 재상장이 허용됩니다.- 재상장 예정일 : 2024년 9월 27일 (관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.)※ 상기 '6. 분할 후 존속회사' 중 분할 후 재무내용 및 '7. 분할설립회사' 중 설립 시 재무내용은 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다.※ 분할 관련 일정은 관계 법령, 분할 당사자의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.※ 기타 본건 분할과 관련한 사항은 첨부된 분할계획서를 참고해 주시기 바랍니다.

※ 관련공시

- 본 공시는 2024년 4월 2일 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시에 대한 확정 공시입니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

분할과 관련한 일정 및 분할 전후 지배구조 변경에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2024.09.01)]

구 분
일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2024년 4월 5일

주요사항보고서 제출일
2024년 4월 5일

증권신고서 제출일
2024년 6월 28일

분할주주총회를 위한 주주확정일
2024년 6월 28일

주주총회 소집공고 및 통지일
2024년 7월 30일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2024년 8월 14일

주식병합 공고 및 통지일

2024
년 8월 14일

신주 배정 기준일
2024년 8월 30일

분할기일, 분할보고총회 갈음 이사회 결의
2024년 9월 1일

창립총회 갈음 이사회 결의, 공고일
2024년 9월 2일

분할등기 신청일
2024년 9월 2일

변경상장 및 재상장일
2024년 9월 27일

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[분할 전ㆍ후 지배구조 변경]

1) 분할 전 지배구조

분할 전 지배구조.jpg
분할 전 지배구조

2) 분할 후 지배구조

분할 후 지배구조.jpg
분할 후 지배구조

자료 : 당사 IR자료주) 상기 지분율은 분할 이사회결의 당시 지분율 기재

분할로 인해 당사의 사업부문인 시큐리티부문 및 산업용장비부문의 신설회사로의 이관은 당사의 연결기준 현금창출력 및 수익성을 약화하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만 회사는 잔존 사업부문의 상위권 시장지위, 안정적인 현금흐름 등을 토대로 안정적 사업영위에는 무리가 없다고 판단하고 있으며, 향후로도 면밀한 사업 모니터링을 통해 급격한 영업실적 및 재무 안정성의 변동은 미연에 방지할 예정입니다. 그러나 이에도 불구하고 향후 연결실체의 일부 사업부문이 부진할 경우 해당 회사의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
RSP(이하 "Risk and Revenue Sharing Program") 투자 관련 위험
당사는
2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다.
최근년도 RSP관련 투자비용은 2021년 481억원,
2022년 285억원, 2023년 624억원, 2024년 603억원이나,
방산부문과 등의 우수한 실적에 힘입어 당사의 영업이익률은 2021년,
2022년, 2023년 및 2024년 각각 5.0%, 5.7%, 7.5%, 15.4%를 기록하였습니다.
코로나19로 인해 수요가 급감했던 항공 여객 사업의 정상화에 따른 전방 수요 회복으로 인해 RSP 손실이 재차 확대되고 있으나
, GTF 엔진관련 AM(After Market) 매출은 점진적으로 증가하고 있으며, 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다. 다만
2023년 3분기 GTF 엔진 리콜 사태로 인해 전체 손실액 중 당사의 사업 참여율(2%)에 해당하는 약 1,561억원을 손실충당금으로 설정한 바 있으며, 향후 산업의 수익성이 크게 악화되
거나 비용 지출액이 증가할 경우, 당사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

① RSP사업의 개요 및 수주잔고 변화RSP사업은 항공엔진 제작을 위해 개발 초기단계부터 엔진 판매 AM(After market)에 이르기까지의 수익과 리스크를 공유하는 일종의 파트너쉽 계약입니다. 기술력과 자금력을 갖춘 일부 업체들만이 참여할 수 있는 시장으로 단순한 부품 납품 계약과는 차이가 존재합니다. 항공기 시장의 특성과 RSP의 구조상 초기 투자부담과 손실이 불가피하고 이익실현의 효과가 장기적으로 나타나는 단점은 있으나, 참여 자체로 기술력을 인정받고 향후 추가적인 엔진개발이나 부품 납품 거래의 긍정적 기반으로 작용할 수 있습니다. 당사가 참여하고 있는 항공엔진 RSP는 단순한 장기 납품계약이 아닌 기술력을 인정받는 사업역량의 향상으로 판단할 수 있습니다. 다만 항공기 엔진산업 구조상 초기의 투자 및 손실부담이 불가피합니다. 또한 이를 감내하기 위해 기타 사업부문에서의 안정적인 이익창출 등이 필요합니다.당사는 2015년 RSP 계약으로 항공엔진 수주 잔고가 크게 증가하였습니다. 엔진 수명주기를 고려한 산출액임을 감안하면 변동 가능성은 있지만, 코로나19 회복 이후 항공 수요 증가로 인해 최근 항공기 제작 업체들의 정상화와 향후 항공서비스 시장의 확대 가능성 등을 감안하면 중장기적 전망은 긍정적이라 할 수 있습니다. 항공엔진부문 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[항공엔진부문 매출액 및 RSP 수주잔고 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

수출
615,498
579,873
585,232
703,227
573,516
1,009,684

내수
653,269
707,779
864,508
666,249
989,686
791,567

합계
1,268,767
1,287,652
1,449,740
1,369,476
1,563,202
1,801,251

RSP 수주잔고
11,542,186
11,660,990
11,659,505
11,588,250
11,470,011
11,267,229

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서

② RSP 관련 투자부담으로 영업수익성 저하 가능성당
사는 2015년 이후 글로벌 항공기 엔진회사 'P&W'사와의 파트너십을 통해 GTF(Geard Turbo Fan) 엔진 RSP 사업을 영위하고 있습니다. 통상적으로 사업 안정화와 수익성 창출에 10~20년이 소요되는 항공엔진 사업의 특성상 GTF 사업 역시 영업 손실이 지속되고 있으며, 2029년까지 적자를 시현할 것으로 전망됩니다. 당사의 민수용 엔진부문 RSP 초기 손실 비용은 매년 항공산업 현황에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 코로나19가 시작된 2020년 항공수요
급감으로 인하여 RSP 관련 투자비용은 2018년 1,032억원에서 2020년 609억원으로 감소한 이후 2021년 481억원, 2022년 285억원으로 지속 감소중입니다. 그러나 코로나19 회복 이후 항공 여객 사업은 정상화되어 2023년 관련 투자비용은 624억원으로 재차 증가한 바 있으며
, 2024년 관련 투자비용은 603억원을 기록하였습니다. 향후 수요는 더 증가할 것으로 전망되며 RSP 관련 투자비용 역시 증가하여 당사의 영업수익성을 저하시킬 가능성이 있습니다.
또한, 당사는 2023년 3분기 GTF 엔진 리콜 사태로 인해 전체 손실액 중 당사의 사업 참여율(2%)에 해당하는 약 1,561억원을 손실충당금으로 설정한 바 있습니다. 2025년 사업연도 역시 GTF 엔진의 판매량 증가세가 지속될 시 예상 손실액의 규모가 전년 대비 증가할 가능성이 존재합니다.

그럼에도 불구하고 당사는 방산부문의 신규수주 등으로 인한 매출 증가로 인하여 민수용 엔진부문 RSP 초기 손실의 영향을 최소화 시키고 있습니다. 당사 RSP 관련 영업이익 추이는 아래와 같습니다.

[RSP 관련 영업이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

영업이익
1,652
2,439
2,771
4,003
5,943
17,319

영업이익률
3.1%
4.6%
5.0%
5.7%
7.5%
15.4%

RSP 관련 투자비용
891
609
481
285
624
603

RSP 관련 투자비용 제외 영업이익
2,543
3,048
3,252
4,288
6,567
17,922

자료 : 당사 연결감사보고서 재구성

주) 2024년 중 발생한 인적분할에 따라 2024년, 2023년 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

영업이익률의 경우, GTF 엔진 RSP 사업 투자 고정비로 인해 2016년 이후 하락세에 진입하여 2017년 2.0%, 2018년에는 1.2%를 기록하였습니다. 그러나, 2019년에 이어 2020년에도 RSP 비용 감소 및 타 사업 수익성 개선에 의해 당사 영업이익률은 각각 3.1%, 4.6%를 기록하며 다시 증가하였습니다. 2021년, 2022년, 2023년 및
2024년 영업이익률은
방산부문의 우수한 실적에 힘입어 각각 5.0%, 5.7%,
7.5%, 15.4%를 기록하며
2024년 RSP 관련 투자비용 증가에도 불구하고 수익성이 개선되었습니다. RSP 관련 손실을 제외하면, 2022년, 2023년 및
2024년 연결 기준 영업이익은 각각
4,288억원, 6,567억원 및 1조 7,922억원에 해당합니다. EBITDA 마진률 또한 2016년 이후 하락세에 진입하였으나, 2018년 4.7%를 기록하였다가 2019년 7.3%로 반등하였고, 2020년에는 추가적으로 RSP 비용이 축소되어 9.2%로 상승하였으며, 2022년, 2023년 및
2024년
에는 각각 9.4%,
11.4%, 18.1%로 증가하였습니다. 당사 RSP 관련 EBITDA 추이는 아래와 같습니다.

[RSP관련 EBITDA 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

EBITDA(a)
3,840
4,896
5,145
6,631
9,010
20,338

EBITDA마진(%)
7.3
9.2
9.3
9.4
11.4
18.1

RSP 관련 영업손실(b)
891
609
481
285
624
603

수정 EBITDA(a+b)
4,731
5,505
5,633
6,916
9,634
20,941

수정 EBITDA마진(%)
9.0
10.3
10.2
9.8
12.2
18.6

자료 : 당사 연결감사보고서 재구성

주) 2024년 중 발생한 인적분할에 따라 2024년, 2023년 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

이처럼 RSP 사업의 경우 회사의 장기 성장을 위한 투자의 성격이 강하지만 초기 손실 부담을 중장기 이익으로 상쇄하는 RSP구조상 당분간 수익성과 현금흐름 저하는 불가피할 것으로 전망됩니다. 하지만 GTF 엔진관련 AM(After Market) 매출은 점진적으로 증가하고 있으며, 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다. 다만 향후 산업의 수익성이 크게 악화되거나 비용 지출액이 증가할 경우, 당사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 및 수주 관련 위험

당사는 2022년 연결기준 매출액 6조 5,396억원을 기록하며 전년대비 18.0% 증가한 실적을 기록하였으며, 2023년 K-9, 천무 수출 증가 및 국내 방산제품의 견조한 수요를 통해 전년대비 32.6%의 증가세를 보이며 9조 3,590억원의 실적 최고치를 기록하였습니다.
2024년 또한 폴란드향 납품 증가 및 국내 수요 증가로 인한 지상방산부문의 호실적으로 연결 기준 매출액 11조 2,401억원, 영업이익 1조 7,319억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 42.5% 및 191.4% 상승하였습니다.
한편, 2024년말 한화오션(주) 및 한화오션(주)의 종속회사가 연결로 신규 편입되었으며, 이에 2025년 1분기부터 한화오션(주) 실적을 해양 부문으로 연결인식할 예정이므로, 향후
한화오션(주) 실적이 당사 연결 기준 실적에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한, 당사가 영위하고 있는 방산부문, 항공엔진부문, 해양부문 및 항공우주부문은 수주산업으로, 2022년부터 전 세계적 방산 수요 증가로 인해
방산부문에서 다수의 대규모 해외 수주 계약을 체결했습니다. 당사는 방산부문 수출 비중확대로 향후 수익성도 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나,
글로벌 불확실성 확대 등으로 폴란드 K-9 자주포, 천무 수출 등과 관련하여 대금 회수 가능성에 대한 우려가 존재할 수 있으며 금융지원 조건이 부여된 일부 수출 계약의 경우에는 협의 경과 등에 따라 계약 발효가 지연될 수 있습니다
.
또한, 계약 이행 과정에서 추가적인 CAPEX 등이 발생할 수 있습니다. 현재 정부의 국방예산 및 항공우주예산 또한 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 매출액 제고로 이어질 것으로 전망됩니다. 하지만,
추후 방산 부문, 항공 엔진 부문,
해양부문
및 항공 우주 부문의 업황 악화, 신
규 수주확보 및 매출처 다각화 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로
작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 수익성 현황 및 사업 부문별 매출 및 영업이익 변화는 아래와 같습니다.

[한화에어로스페이스 수익성 현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출액
53,214
55,414
70,604
78,897
112,401

매출원가
42,510
45,230
55,486
64,615
83,703

매출총이익
10,704
10,184
15,118
14,282
28,699

매출총이익률
20.1%
18.4%
21.4%
18.1%
25.5%

영업이익
2,439
2,771
4,003
5,943
17,319

영업이익률
4.6%
5.0%
5.7%
7.5%
15.4%

EBITDA
4,896
5,145
6,631
9,010
20,338

EBITDA 마진률
9.2%
9.3%
9.4%
11.4%
18.1%

당기순이익
1,647
3,018
1,466
9,769
25,399

당기순이익률
3.1%
5.4%
2.1%
12.4%
22.6%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서,
나이스신용평가, 연결기준

주1) EBITDA = 영업이익 + 유형자산감가상각비 + 무형자산감가상각비 + 사용권상각비

주2) 2024년 중 발생한 인적분할에 따라 2024년, 2023년 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

[한화에어로스페이스 사업 부문별 매출 및 영업이익 변화]

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공
방산
해양
IT서비스 등
항공우주
파워시스템(*)
시큐리티(**)
산업용장비(**)
연결조정
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2024년
수익
1,990,562
16.07
8,823,418
71.22
73,043
0.59
705,920
5.70
171,280
1.38
-
-
1,576,848
12.73
350,772
2.83
-1,302,765
12,389,078

영업이익(손실)
-20,892
-1.17
1,652,607
92.23
34,540
1.93
46,198
2.58
-12,704
-0.71
-
-
124,549
6.95
-30,151
-1.68
-2,332
1,791,815

세전부문이익
-261,773
-9.70
1,605,887
59.53
32,088
1.19
182,246
6.76
-5,575
-0.21
-
-
126,445
4.69
-41,003
-1.52
1,059,112
2,697,427

보고부문 자산
5,354,218
12.35
14,446,419
33.34
23,501,662
54.23
1,748,413
4.03
645,067
1.49
-
-
-
-
-
-
-2,358,905
43,336,874

보고부문 부채
3,534,252
11.05
13,975,374
43.71
14,042,897
43.92
331,144
1.04
373,816
1.17
-
-
-
-
-
-
-284,926
31,972,557

2023년

수익
1,739,690
18.59
5,881,284
62.84
-
-
641,537
6.85
125,434
1.34
-
-
1,839,878
19.66
476,807
5.09
-1,345,624
9,359,006

영업이익(손실)
9,726
1.41
628,113
90.88
-
-
-7,334
-1.06
-12,110
-1.75
-
-
100,426
14.53
-39,565
-5.72
11,859
691,115

세전부문이익
316,000
26.01
601,996
49.56
-
-
15,313
1.26
-278
-0.02
-
-
108,974
8.97
-45,109
-3.71
217,873
1,214,769

보고부문 자산
9,042,784
46.27
9,522,599
48.73
-
-
1,548,740
7.92
349,275
1.79
-
-
1,445,376
7.40
484,497
2.48
-2,850,371
19,542,900

보고부문 부채
5,270,924
35.47
8,374,577
56.36
-
-
349,791
2.35
201,311
1.35
-
-
713,611
4.80
419,078
2.82
-470,617
14,858,675

2022년

수익
1,458,395
20.31
3,720,319
51.81
-
-
550,507
7.67
91,358
1.27
152,485
2.12
1,941,716
27.04
570,518
7.94
-1,303,916
7,181,382

영업이익(손실)
26,683
6.60
264,446
65.40
-
-
-30,102
-7.44
-17,111
-4.23
-964
-0.24
168,340
41.63
24,013
5.94
-30,979
404,326

세전부문이익
205,339
84.23
278,778
114.35
-
-
-163,113
-66.90
-8,643
-3.55
-114
-0.05
166,723
68.39
21,662
8.89
-256,834
243,798

보고부문 자산
6,947,032
45.83
8,630,321
56.94
-
-
1,419,311
9.36
278,658
1.84
-
-
1,215,115
8.02
405,359
2.67
-3,738,493
15,157,303

보고부문 부채
4,075,850
36.28
6,279,964
55.90
-
-
261,889
2.33
238,868
2.13
-
-
709,514
6.32
279,004
2.48
-611,571
11,233,518

자료 : 당사 2024년 사업보고서※ 2024년, 2023년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 603억원, 624억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2024년 항공 및 전사 영업이익은 각각 394억원, 18,521억원이며, 2023년 항공 및 전사 영업이익은 각각 721억원, 7,535억원입니다.※ 당사는 2024년 4분기 한화오션㈜ 및 종속회사 등을 연결회사로 편입하였으며 해양 사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.(*) 2022년에는 파워시스템 사업의 중단과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.(**) 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

2022년 당사는 항공우주 및 방산사업 역량 결집과 기업 정체성 제고를 위하여 2022년 7월 29일자로 파워시스템 사업과 산업용장비 사업과 관련된 자산 및 부채 등을 Hanwha Power Systems Holdings Corp.과 ㈜한화에 각각 매각하는 계약을 체결하였고, 중단영업으로 분류하였습니다. 2022년 8월 31일자로 파워시스템 사업과 관련된 자산 및 부채 등을 매각 완료하였습니다. 다만, 2023년 9월 26일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜
(現 한화세미텍㈜)
및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 매매계약에 대한 해제합의서를 체결함에 따라 산업용장비 사업부문을 중단사업에서 계속사업으로 재분류하였습니다. 또한 2022년 12월에는 ㈜한화가 방산 부문을 물적분할하여 설립한 ㈜한화방산 지분 100%를 인수하였습니다.
이후 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며 분할대상 사업부문은 중단사업

으로 분류되었습니다.

당사는 2022년 연결기준 매출액 6조 5,396억원을 기록하며 전년대비 18.0% 증가한 실적을 기록하였으며, 2023년 K-9, 천무 수출 증가 및 국내 방산제품의 견조한 수요를 통해 전년대비 32.6%의 증가세를 보이며 9조 3,590억원의 실적 최고치를 기록하였습니다.
2024년 또한 폴란드향 납품 증가 및 국내 수요 증가로 인한 지상방산부문의 호실적으로 연결 기준 매출액 11조 2,401억원, 영업이익 1조 7,319억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 42.5% 및 191.4% 상승하였습니다. 2024년 당기순이익은 2조, 5,399억원으로 전년 동기 대비 160.0% 상승하였는데, 이는 일시적으로 한화오션㈜을 연결 자회사로 편입하는 과정에서 종속기업 투자 주식으로 전환되면서, 관계 기업 투자 주식 처분 이익이 약 1.1조원 발생한 것에 기인합니다. 당사의 사업부문별 실적을 살펴보면
방산부문은
약 8조 8,234억원
의 매출액을 기록하여
2024년말 기준 약 71.22%의 비중
을 차지하고 있습니다. 방산부문의 경우 2022년 우크라이나-러시아 전쟁이 발발함에 따라 전세계적으로 자주포, 장갑차 레이더 등 방산 수요가 증가하였고, 자체 국방력 증진 계획이 본격화된 국가들의 방산 수요와 더불어 폴란드, 이집트 등과 K-9 자주포 등 대규모 해외 수출계약을 체결하며 매출액이 증가하는 추세입니다. 항공 부문의 경우
2024년말
기준 약
1조 9,906억원
의 매출액을 시현하여 연결기준 전체 매출액에서 차지하는 비중이 약
16.07%
에 달하고 있습니다. 그러나, 동 사업부문은
GTF 엔진 판매대수 증가에 따른 RSP 영업손실이 증가로 209억원의 영업손실을
기록하였습니다.
한편, 중단사업부문으로 분류된 시큐리티 부문의 경우 2024년 CCTV 등의 민수사업 매출 증가와 미주 매출 고비중 유지로 1조 5,768억원 및 1,245억원의 견조한 매출액 및 영업이익을 달성하였습니다.
반면, 2022년 신규 편입된 항공우주 사업 부문의 경우
2024년 1,713억원의
매출을 기록하였으나 국내 국방사업 중심으로 사업포트폴리오를 전환하는 과정에서의 원가율 증가, 일회성 비현금성 주식보상비용 반영, 사업개발과 수주를 위한 연구개발활동 및 선행적인 인력채용 등의 비용이 반영되면서 원가부담이 높아져 영업손실
127억원
을 기록했습니다.

[한화에어로스페이스 주요제품 등의 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비중

항공
한화에어로스페이스㈜ 항공부문
상 품제 품용 역기타매출등
가스터빈엔진 및 엔진부품ㆍ정비, 항공기계, 우주발사체 체계종합, 위성 추진 시스템 등
군수 및 민간용 항공기 엔진, 엔진부품, 항공 및 발사체의 연료, 유압, 구동 및 전기시스템 분야, 실용위성 궤도 배치용 중대형 발사체, 위성 궤도 조정 및 방향 제어
T50/FA50, F100, LM2500, KUH, KF-X, KT-1, LPT모듈, Blade, Case, Vane, KSLV-II 등
1,990,562
16.07%

방산
한화에어로스페이스㈜ 및한화시스템㈜ 방산부문
상 품제 품용 역기타매출등
자주포, 장갑차, 발사대, 지상무기체계, 해양무기체계, 항공우주체계, 정밀유도무기, 재래식 화약, 레이저, 종합군수지원 등
군수장비
K9, K10, 천무, KM-SAM MRF, TAS-815K, KSAM PBL, L-SAM MFR 및 ABM, 전술지대지, 천검, 박격포탄, 장애물지대 구축장비 등
8,823,418
71.22%

해양

한화오션
㈜ 및Dyna-Mac Holdings Ltd 등

제 품기타매출등
LNGC, LPGC, VLCC, 해상철구조물, FPSO/FLNG, 화공 및 발전시설, 기타 에너지, 서비스 제공 등
LNG/LPG/포장(Container)화물운반, 원유ㆍ액체 화학제품 운반, 부유식 원유/가스 생산ㆍ저장ㆍ하역설비, 고정식 원유 생산설비, 시추설비, 해상풍력발전기 설치선, 해군 함정, 화공 및 발전시설 건설, 해상화물운송 등
Hanwha Ocean 등
73,043
0.59%

IT서비스 등
한화시스템㈜ ICT
상 품용 역
전산시스템 설계/구축/위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등
IT 서비스, 디지털플랫폼 등
-
705,920
5.70%

항공우주
㈜쎄트렉아이
상 품제 품용 역기타매출등
위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국, 위성영상판매, 위성영상 데이터 분석 등
지구관측용 인공위성, 위성영상 수신처리 및 위성관제, 데이터 분석
SpaceEye-T, Ovision 등
171,280
1.38%

시큐리티
한화비전㈜
상 품제 품용 역기타매출등
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
보안 경계 및 감시, 재산보호목적
Network/Anlalog Camera (P/X/Q/T/L Series)Recoder(NVR/DVR/Mobile/Appliance) IP Audio 등
1,576,848
12.73%

산업용장비
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)
상 품제 품용 역기타매출등
칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 공작기계 등
전자부품 조립 및 반도체 조립 장비용
DECAN Series, SM Series 등
350,772
2.83%

합계(연결조정 전)
13,691,843
110.52%

합계(연결조정 후)
12,389,078
100.00%

자료 : 당사 2024년 사업보고서
주1) 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.주2) 당사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.

한편, 2024년말 한화오션(주) 및 한화오션(주)의 종속회사가 연결로 신규 편입되었으며, 이에 향후 2025년 1분기부터 본격적으로 한화오션(주) 실적을 해양 부문으로 연결인식할 예정입니다. 한화오션(주)은 고수익성 선박인 카타르의 초대형 LNG선을 발주 등으로 2022년말부터 수익성이 개선되기 시작했으며, 2023년에는 매출액이 전년대비 52.4% 증가한 7조 4,083억원을 기록하고 영업손실은 1,965억원을 기록하는 등 매출 및 영업손실폭이 크게 개선되었습니다. 2024년에도 우수한 수주 실적을 유지한 가운데 고선가로 수주한 물량이 본격적으로 수익 인식됨에 따라 연결 기준 매출액은 전년동기 대비 45.5% 증가한 10조 7,760억원을 기록하였으며, 영업이익은 2,379억원을 기록하며 흑자 전환하였습니다. 이처럼 한화오션(주)가 영위한 조선업 업황 호조로 매출 및 수익성 모두 개선되는 가운데 양호한 수주 실적을 기록함에 따라 향후 한화오션(주)의 연결 편입이 당사의 2025년 연결기준 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되나, 전방산업인 해운 물동량, 후판 가격을 비롯한 원가의 불확실성 등에 따라 수익성이 변동될 가능성이 존재합니다. 예상과 달리 자회사 실적이 저조할 시 당사 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

[한화오션(주) 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년

매출액
44,866
48,602
74,083
107,760

매출액증가율
-36.20%
8.30%
52.43%
45.46%

영업이익(손실)
-17,547
-16,136
-1,965
2,379

영업이익률
-39.10%
-33.20%
-2.65%
2.21%

당기순이익(손실)
-16,998
-17,448
1,600
5,282

당기순이익률
-37.90%
-35.90%
2.16%
4.90%

자료 : 한화오션(주) 각 사업연도별 사업보고서

한편, 당사가 영위하고 있는 방산부문, 항공엔진부문 및 항공우주부문은 수주산업으로, 2022년부터 전 세계적 방산 수요 증가로 인해 방산부문에서 다수의 대규모 해외 수주 계약을 체결했습니다. 당사는 방산부문 수출 비중확대로 향후 수익성도 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 글로벌 불확실성 확대 등으로 폴란드 K-9 자주포, 천무 수출 등과 관련하여 대금 회수 가능성에 대한 우려가 존재할 수 있으며 금융지원 조건이 부여된 일부 수출 계약의 경우에는 협의 경과 등에 따라 계약 발효가 지연될 수 있습니다. 또한 계약 이행 과정에서 추가적인 CAPEX 등이 발생할 수
있습니다. 현재 정부의 국방예산 및 항공우주예산 또한 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 매출액 제고로 이어질 것으로 전망됩니다. 하지만, 추후 방산 부문, 항공 엔진 부문 및 항공 우주 부문의 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2022년~202
5년 한화에어로스페이스 방산부문 주요 수주계약 현황]

(단위 : 억원)

국가
계약상대방
내용
계약규모

UAE
TTI社
천궁 II 발사대 및 탄약운반차량 수출
3,894

이집트
이집트 국방부
이집트 K9자주포 및 탄약운반차 등 수출
19,954

폴란드
폴란드 정부
폴란드 정부와 K-9 자주포 등 수출 실행계약 체결
32,039

폴란드
폴란드 정부
폴란드 정부와 K-9 자주포 등 2차 수출 실행계약 체결
34,475

폴란드
폴란드 정부
폴란드 천무 다연장로켓 수출 1차 실행계약 체결
50,476

폴란드
폴란드 정부
폴란드 천무 다연장로켓 수출 2차 실행계약 체결
22,526

호주
호주 정부
Land 400 Ph.3 보병전투차량
32,571

영국

BAE Systems
社

모듈식 장약 체계에 대한 4년간의('23~'26년) 공급계약
1,759

루마니아
루마니아 국방부
루마니아 K9 자주포 공급계약
13,828

대한민국
방위사업청
K-21장갑차 수리부속 성과기반계약(PBL)
2,086

대한민국
방위사업청
30mm 차륜형대공포 2차 양산
8,441

대한민국
방위사업청
120밀리 자주박격포 후속 양산
5,079

대한민국
방위사업청
K9자주포 성과기반계약(PBL)
1,646

대한민국
방위사업청
K105A1 자주포 3차 양산
1,658

대한민국
방위사업청
K105A1 자주포 3차양산
1,658

대한민국
LIG 넥스원
철매-Ⅱ 성능개량 장입유도탄(2차양산) 외 1
1,663

대한민국
방위사업청
230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
3,428

대한민국
방위사업청
K21 보병전투차량 4차양산 외 21항목
7,093

인도
Larsen & Toubro Limited
인도 K9 자주포 2차 수출사업 (구성품 공급)
3,714

폴란드
Huta Stalowa Wola S.A.
폴란드 K9 자주포 차체 수출사업
4,026

총계
252,014

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(단일판매ㆍ공급계약체결공시)

2024년말 기준 당사의 항공엔진, 방산,
해양 및 항공우주부문 등과 관련한 수주잔고는 약
103조 4,154억원 수준을 기록하고 있으며, 수주 납기일이 장기화 되어 있어, 장기간에 걸쳐 매출로 실현될 것으로 예상됩니다. 하기와 같은 수주잔고로 미루어 보았을 때 당사의 항공엔진, 방산,
해양 및 항공우주부문의 매출규모는 향후에도 안정적으로 이어나갈 것으로 예상되나, 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)과 관련한 추정 매출규모를 수주잔고에 반영
(2024년말 기준 약 11.3조원)하고 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 실제 매출의 발생과는 다소 차이가 있을 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
2024년말 연결기준 당사의 수주상황은 아래와 같습니다.

[수주 현황]

(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
항공
추진기관
2014.01
2029.12
-
527,947
-
329,701
-
198,246

한화테크윈(주), 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
493,925
-
11,267,229

KF-X 엔진/APU 체계개발
2016.06
2026.06
-
364,510
-
255,098
-
109,412

PBL-GEM42
2016.08
2025.12
-
46,410
-
26,631
-
19,779

해군조립
2016.08
2027.11
-
773,182
-
473,930
-
299,252

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.10
2026.12
-
168,817
-
55,906
-
112,911

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.12
2025.12
-
144,375
-
69,463
-
74,912

PBL-KUH 상륙기동 엔진
2016.12
2026.12
-
36,279
-
16,885
-
19,394

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2035.12
-
376,083
-
189,467
-
186,616

PW 엔진부품
2017.11
2031.12
-
3,577,055
-
772,364
-
2,804,691

GE 기타 엔진부품
2017.12
2030.12
-
3,428,638
-
1,148,870
-
2,279,768

수출MRO
2017.12
2026.11
-
46,658
-
33,105
-
13,553

KUH 창정비 요소개발
2018.12
2024.12
-
40,405
-
40,405
-
-

독자엔진
2018.12
2026.12
-
251,293
-
65,391
-
185,902

KUH 관용헬기1
2019.02
2024.12
-
160,956
-
57,464
-
103,492

개발과제
2019.03
2026.11
-
275,727
-
230,369
-
45,358

군수 기타
2019.03
2025.11
-
5,954
-
-
-
5,954

GE LM2500 LPT 모듈
2019.06
2026.12
-
311,879
-
276,866
-
35,013

육군정비
2019.08
2027.11
-
466,131
-
394,391
-
71,740

공군조립
2019.12
2027.08
-
916,211
-
108,122
-
808,089

KUH 4차 양산
2020.12
2024.08
-
304,069
-
304,069
-
-

PBL-FA50 엔진 및 APU
2021.12
2025.07
-
213,508
-
183,598
-
29,910

해군정비
2022.12
2026.10
-
122,223
-
86,867
-
35,356

한국형발사체 고도화 사업 발사체 총괄 주관 제작
2022.12
2027.12
-
285,695
-
101,556
-
184,139

육군조립
2023.04
2027.12
-
179,752
-
32,733
-
147,019

KUH/상륙기동 등 예비엔진
2023.11
2026.12
-
64,778
-
-
-
64,778

공군정비
2023.12
2027.12
-
387,235
-
257,290
-
129,945

차세대발사체개발사업 발사체 총괄 주관 제작
2024.05
2032.12
-
950,510
-
3,279
-
947,231

KF-21 최초양산 엔진
2024.06
2027.12
-
592,297
-
-
-
592,297

기타 항공 MRO 사업
2024.12
2027.12
-
30,431
-
-
-
30,431

GE GEnx RSP
-
2040.12
-
1,060,760
-
634,820
-
425,940

RR 엔진부품
-
2032.12
-
3,820,817
-
792,263
-
3,028,554

민수 기타
-
-
-
3,318,160
-
909,242
-
2,408,918

엔진, 유압, 연료계통 부품 등(舊 항공기계)
-
-
-
2,057,761
-
696,577
-
1,361,184

항공기 엔진 부품
-
-
-
3,778,108
-
1,293,483
-
2,484,625

방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12

20
27.12

-
685,984
-
552,529
-
133,455

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수 등
-
-
-
2,921,506
-
705,291
-
2,216,215

한화오션㈜ 및종속회사

해양
상선
-
2024.12
-
31,187,475
-
8,597,205
-
22,590,270

해양 및 특수선
-
2024.12
-
9,354,102
-
2,160,593
-
7,193,509

E&I
-
2024.12
-
983,500
-
337,437
-
646,063

기타
-
2024.12
-
2,909
-
850
-
2,059

㈜쎄트렉아이
항공우주
위성시스템
-
-
-
1,115,262
-
604,233
-
511,029

계
-
138,007,594
-
34,593,944
-
103,413,650

주1) 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.주2) IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.주3) 해양사업의 수주총액은 전기 이월 수주잔고에 당기 수주총액을 합하여 산출하였으며, 기납품액에는 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규 계약 및 기납품 증감액을 합하여 표시하였습니다.

주4) 상
기 차량형 화생방정찰차 양산 계약 건은 정정증권신고서 제출 기준(2025년 04월 30일)으로 작성하였습니다.

현재 정부의 국방예산 및 항공우주예산 또한 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 매출액 제고로 이어질 것으로 전망됩니다. 항공부문 또한 GTF 엔진 RSP 사업 등 안정적인 장기수익모델을 확보함으로서, 양호한 매출실적을 보일 것으로 기대됩니다. 하지만, 추후 방산 부문, 항공 엔진 부문,
해양 부문
및 항공 우주 부문의 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시,
당사 수익성 및 안정성 지표에
부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 항공기 엔진/부속품 및 자주포 등 무기체계 제품은 GE사, PW사 등과 같은 글로벌 최상위권 항공기 제조사 및 방위사업청 등 각국 정부 및 공공기관을 주요 매출처로 확보하고 있습니다. 당사는 동일한 제품군에 의존하는 것이 아닌 새로운 제품 개발을 위해 지속적인 연구 개발을 수행하고 있으며, 다양한 신규 산업 및 거래처를 발굴하여 매출처 다변화를 위해 노력하고 있습니다.하지만, 당사가 사업을 영위하는 방산/항공 시장은 각국 운영의 기반이자 안보 측면에서도 중요한 요소이며, 문제가 발생할 경우 높은 실패 비용이 발생할 수 있기에 매우 높은 안전성과 신뢰성을 요구합니다. 방산/항공 제품의 수요처에서는 제품의 선택에 있어 납품 이력, 시장 내의 평판, 제품의 안정성 및 신뢰도 등을 매우 중시하여 각종 관련 국제 인증을 필수적으로 요구하고 있습니다. 또한, 이에 대해 길게는 수 년에 걸쳐 검증하고 제품의 문제가 발생하는 경우 책임 있게 대응하는 업체의 제품을 선호하는 등 신중하고 보수적으로 구매를 결정하는 경향이 있어, 신규 업체가 시장에 진입하는 데 진입장벽이 존재하고 있습니다. 그렇기에 당사의 노력에도 불구하고 매출 다각화가 예상보다 지체되고, 주요 매출처 또는 잠재적 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험

당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입부터 시작하여 2018년 한화에스앤씨(주)의 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수 등 사업구조 개편을 진행하였습니다. 2021년에는 위성분야로 사업확장을 위해 (주)쎄트렉아이 지분 취득,
2022년에는 (주)한화방산 인수, 2023년에는 한화오션(주) 인수 및 출자 영향 등으로
부채비율은 2021년말 181.0%에서 2022년말 286.3%, 2023년말 317.2%으로 상승하였습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 운전자본 증가 등
으로
2024년 3분기말 기준 부채비율이 397.4% 까지 상승하였으나, 2024년말 한화오션(주) 연결 인식 영향으로 부채비율은 281.3%로 감소하였습니다. 다만, 별도기준 부채비율은 2022년말 227.4%에서 한화오션 인수, 운전자본 증가 등의 영향으로 2023년말 350.4%, 2024년말 393.1%로 상승하였습니다.

별도기준 총차입금의존도의 경우 2021년 36.7%, 2022년 25.0%, 2023년 21.7%, 2024년 24.8%로 매출 확대 등에 따른 자산 증가로 인하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
한편, 당사는 2023년
한화오션(주)(舊 대우조선해양(주)) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을 납입하였으며, 2025년 3월 13일 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주) 지분 7.3%을 매입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다
. 이처럼, 당사를 포함한 계열, 관계기업의 사업구조 개편 및 신규 사업 분야로 확장하는 과정에서 추가적으로 신규 투자가 이루어질 수 있으며, 신규 투자 시 당사의 재무안정성이 저하될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 부채총계는 2015년 1조 8,628억원에서 2016년 3조 3,117억원으로 약 78% 증가했으며, 부채비율 또한 83%에서 142%로 약 59%p. 증가했습니다.차입금의존도 및 순차입금의존도 또한 동년 각각 12.7%에서 21.0%로, 0.6%에서 10.3%로 증가하였습니다.이후 당사는 2018년 8월 1일 한화시스템(주)가 한화에스앤씨(주)를 흡수합병했으며, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수를 결정하여 부채는 2017년 3조 5,666억원에서 2018년 4조 7,609억원으로 증가하며 부채비율은 163.5%에서 180.6%로 증가했습니다. 그러나, 자산 또한 5조 7,476억원에서 7조 3,967억원으로 증가하여 차입금의존도는 동년 23.4%로 유지되었으며, 순차입금의존도는 15.1%에서 14.3%로 하락했습니다.2019년의 경우, HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC)의 인수로 인해 부채비율은 다시 상승하여 부채비율 205.0%를 기록했습니다. 다만, 순차입금의 경우 현금성 자산의 증가로 인해 작년 대비 소폭 감소한 10,523억원을 기록했습니다. 이러한 흐름은 2020년에도 이어져 부채비율은 전년 대비 소폭 증가한 216.6%를 기록하였으며 차입금의존도도 전년 25.0% 대비 1.2%p. 증가한 26.2%를 기록하였습니다. 그러나, 2019년과 2020년 모두 사업 재편 이후 영업 현금흐름이 확대되어 순차입금은 전년과 비슷한 수준을 유지하였습니다. 상기 언급된 재무 건정성 악화는 RSP 관련 투자 및 항공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등으로 차입금 규모가 확대되는 효과를 가져왔습니다.

한편, 2021년 6월 당사의 종속회사인 한화시스템㈜는 약 1.16조원의 유상증자를 단행하였습니다. 이에 따라 당사의 연결기준 자본총액은 2020년말 2조 9,897억원에서 2021년말 3조 9,316억원으로 증가하여 부채비율 역시 2020년말 216.6%에서 2021년말 181.0%로 35.6%p. 하락하였습니다. 2022년 12월에는 ㈜한화방산 지분을 100% 취득하여 연결대상회사가 변동되었습니다. 방산사업부문의 대규모 신규 수주계약에 따른 선수금 수령 영향으로 연결기준 부채총액은 2022년말 112,335억원으로 전년 대비 약 57.9% 상승하였고 부채비율은 286.7%를 기록하며 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2023년 당사는 한화그룹 계열사 등과 함께 한화오션(舊 대우조선해양) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였으며,
이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 해당 효과로 인해 당사의 2023년말 기준 연결 부채비율은 317.2%로 높아졌습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 선수금 증가, 매출 확대에 따른 운전자본 증가 등으로 인해 2024년 3분기 말 기준 연결 부채비율은 당사가 발행한 12,220억원 규모의 공모사채(2024년 3분기 말)의 사채관리계약상 기한이익상실 선언 사유에 해당하는 400%에 근접하는 수준인 397.4%까지 상승하였고, 순차입금은 2023년말 22,708억원의 2배 수준인 45,058억원으로 증가하였습니다.
참고로 당사가 발행한 공모사채 관련 사채관리계약 외에 일정 재무비율 준수 등의 의무가 명시적으로 수반된 금융관련 약정 및 계약은 없으나, 부채비율 등 초과사유로 공모사채의 사채관리계약상 기한이익상실이 발생하는 경우에는 발행한 공모사채 전액에 대해 즉시 상환의무가 발생함은 물론, 은행 등 금융기관 차입금 일부에 대해서도 연쇄적으로 즉시 상환 의무가 발생합니다. 이러한 경우 유동성 면에서 심각한 위험에 직면할 수 있으며, 영업 거래처에 대한 신인도가 크게 저하될 수 있습니다. 한편, 당사는 일부 은행 차입금에 대하여 회사채 및 기업어음 등급하락시 대출 조건 조정, 차환 제한 등 조건이 부여된 약정을 맺고 있으며 대상 차입 내역은 다음과 같습니다.

조건
차입금액(억원)
조치사항

회사채 또는 기업어음 등급 2notch 하락
2,100
차환 제한 또는 대출 조건 재협의

회사채 등급 6notch 하락
900

계
3,000
-

이처럼 최근 몇년간 차입금의 급격한 증가 및 높은 부채비율로 인해 국내 주요 신용평가회사의 당사 신용등급 평가시 재무안정성 관련지표에서 한국기업평가로부터 BB 등급, NICE신용평가로부터 BBB 등급을 받는 등 당사 재무안전성은 신용등급 대비 열위한 수준을 나타내고 있습니다.

[한화에어로스페이스 평가방법론 범주별 적용 결과(한국기업평가)]

한국기업평가 평가방법론 범주별 적용 결과.jpg
한국기업평가 평가방법론 범주별 적용 결과

자료 : 한국기업평가

[한화에어로스페이스 평가방법론 범주별 적용 결과(NICE신용평가)]

nice신용평가 평가방법론 범주별 적용 결과.jpg
nice신용평가 평가방법론 범주별 적용 결과

자료 : NICE신용평가

한편,

2024년 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업을 종속기업으로 편입함에 따라 이를 반영한 2024년말 부채비율은 281.3%로 하락하였습니다.
다만 방산 영업 주체인 당사 별도 기준의 부채비율은 2024년말 393%로, 연말 기준으로 역대 가장 높은 수준을 기록하고 있으며, 방산 수출 본격화 이후 매출 규모가 빠른 속도로 증가하고 있고, 향후에도 지속적인 매출 확대가 예상되어 이에 따른 운전자본 증가 및 신규 수주 선수금 등 부채 증가 요인이 상존하는 바, 이에 따라 재무안정성 저하 가능성이 있습니다.

[연도별 매출 및 부채비율 현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2023년 3Q
2024년

매출액(연결)
53,214
64,151
70,604
78,897
64,151
112,401

영업이익(연결)
2,439
3,830
4,003
5,943
8,322
17,319

(4.60%)
(6.00%)
(5.70%)
(7.50%)
(12.97%)
(15.40%)

방산수출
4,237
1,389
5,077
15,056
18,430
36,930

(매출액 대비)
(8.0%)
(2.2%)
(7.2%)
(19.1%)
(28.7%)
(32.9%)

연결
부채
64,751
71,143
112,335
148,587
167,028
319,726

자본
29,897
39,316
39,183
46,842
42,025
113,643

부채비율
(217%)
(181%)
(287%)
(317%)
(397%)
(281%)

별도
부채
26,458
30,494
60,352
110,165
128,015
138,432

자본
19,956
20,908
26,544
31,443
29,516
35,216

부채비율
(133%)
(146%)
(227%)
(350%)
(434%)
(393%)

자료: 당사 제시

당사의 최근 5개년 연결기준 재무안정성 관련지표 추이는 다음과 같습니다.

[한화에어로스페이스 재무안정성 변화(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구분

2020년말

2021년말
2022년말
2023년말
2024년 3분기말
2024년말

부채총계
64,751
71,143
112,335
148,587
167,028
319,726

자본총계
29,897
39,316
39,183
46,842
42,025
113,643

자산총계
94,648
110,458
151,518
195,429
209,052
433,369

부채비율(%)
216.6
181.0
286.7
317.2
397.4
281.3

총차입금의존도(%)
26.2
25.2
23.9
21.3
28.0
24.7

현금성자산
13,959
26,258
31,909
18,992
13,500
33,216

총차입금
24,781
27,806
36,258
41,700
58,558
106,932

순차입금
10,821
1,549
4,350
22,708
45,058
73,717

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서,
3분기 정기보고서(2024.11), 나이스신용평가, 연결기준

주1) 순차입금 =
차입금및사채 - 현금및현금성자산 - 기타유동금융자산

주2) 총차입금의존도 = 총차입금 / (부채총액 + 자본총액)

주3) 한화오션(주) 연결 편입 효과 설명을 위해 2024년만 3분기말 수치도 함께 기재

또한 2022년 이후 당사의 운전자본 및 설비투자 증가 역시 재무비율 저하의 원인으로 작용했습니다. 연결기준 2021년 2조 1,845억원이었던 운전자본은 2023년 3조 9,832억원으로 증가하였으며, 2024년 3분기말 기준 5조 6,603억원까지 증가하였습니다. 2024년말 기준 운전자본은 13조 910억원을 기록하였는데, 이는 운전 자본 증가세가 유지되는 가운데, 한화오션(주)의 연결편입 영향에 기인합니다. 참고로 2024년말 별도 기준 운전자본의 경우 4조 2,720억원으로 2023년 2조 4,982억원 대비 약 71% 증가하였습니다.CAPEX의 경우, 2019년부터 2022년까지의 기간 동안 연 3,000억원 내외를 유지하였으나, 2023년 약 5,680억원, 2024년 약 7,255억원으로 증가했습니다. CAPEX 증가의 주요 원인은 방산 시장 수요 증대 대응 및 항공 산업 점유율 확보를 위한 Capa 확장입니다.

[설비 투자 현황 및 계획]

(단위 : 백만원)

회사
투자명
투자목적
내용
기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대효과

한화에어로스페이스㈜
KF-21 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2023년 12월~2025년 10월
20,465
9,401
생산능력 향상

PW 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2024년 4월~2025년 2월
3,320
649
생산능력 향상

창원1사업장 제조설비 투자
생산/검사설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 10월~2025년 12월
34,351
12,127
생산능력 향상

창원1사업장 공실증축 투자
공실 확대 증축
엔진 제조공장 증설
2023년 12월~2025년 11월
38,600
22,947
생산능력 향상

미래항공연구소 IT인프라 등
개발 IT 인프라 구축 등
개발용 H/W, S/W 확보
2022년 10월~2025년 12월
15,084
11,127
생산능력 향상

아산사업장 제조설비 투자
생산/검사설비 증설
항공부품 제조설비 증설(KF-21 관련 설비 및 공용 제조/지원설비, 치공구 등)
2022년 10월~2025년 12월
9,662
7,811
생산능력 향상

대전 Capa. 증대 투자
생산/검사설비 신설 및 증설
인프라 증설
2023년 7월~2025년 12월
37,750
16,965
생산능력 향상

보은 Capa. 증대 투자

생산/검사설비 증설,
제조 경쟁력 향상 및 안전, 품질사고 제로화

인프라 증설

2023년 7월~
2026년 12월

686,738
25,758
생산능력 향상

여수 Capa. 증대 투자
생산/검사설비 신설 및 증설
인프라 증설
2023년 12월~2025년 2월
12,500
12,466
생산능력 향상

자주도하 국산화 체계 조립시설
생산/지원설비 신설
인프라 신설
2023년 6월~2024년 12월
1,448
1,448
생산능력 향상

전술급 관성측정장치(IMU) 사업 확대 투자
생산/지원설비 신설
전술급 관성측정장치 제조설비 증설
2023년 8월~2025년 2월
14,110
13,210
생산능력 향상

순천 단조립장 구축
생산설비 신설
우주발사체 제조설비/인프라 신설
2023년 9월~2025년 12월
50,800
26,357
생산능력 향상

배터리셀 제조 공장/설비 투자
배터리셀 생산설비 신설
방산 특수목적용 배터리셀 생산설비 신설
2023년 10월~2026년 3월
59,600
4,015
생산 Capa 확보

IT 인프라 투자
IT 인프라 확충
IT 인프라 확충
2022년 11월~2025년 3월
98,714
70,298
생산능력 향상

한화시스템㈜
방산용 생산설비 투자
생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발, 생산활동을 위한 사업장 확보
각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설, 생산활동을 위한 자가 사업장 확보
2024년 1월~2024년12월
172,079
172,079
생산능력 및제품품질 향상

ICT 운영사업 IT인프라 투자
자사 솔루션 개선 및 서비스용 인프라 증설
IT서비스 제공을 위한 S/W 및 H/W인프라 자산 증설 및 개선
2024년 1월~2024년12월
35,877
35,877
서비스품질 및 인프라수요충족

한화오션㈜
설비 등에 대한 투자
무재해/최적 생산체계 구축
생산시설 등 투자
2024년 1월~2024년12월
249,300
249,300
생산능력 향상

한화오션에코텍㈜
설비 등에 대한 투자
무재해/최적 생산체계 구축
생산시설 등 투자
2024년 1월~2024년12월
118,900
118,900
생산능력 향상

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
베트남 제조설비 투자
생산설비 신설
엔진 제조설비 증설
2017년 7월~2025년 12월
211,142
202,307
생산능력 향상

베트남 치공구 및 IT인프라
치공구 및 IT인프라
인프라 증설
2017년 7월~2025년 12월
28,738
26,205
생산능력 향상

Hanwha AerospaceUSA Co.,
미국 법인 제조설비 투자
생산설비 증설/유지보수
제조설비 증설/유지보수
2024년 1월~2025년 12월
13,745
13,644
생산능력 향상

미국 법인 IT/인프라 투자
IT 등 인프라 확충/유지보수
인프라 확충/유지보수
2024년 1월~2025년 12월
3,940
3,911
생산능력 향상

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주법인 공장 건설 투자
생산시설 건설
인프라 신설
2022년 10월~2025년 12월
207,862
159,856
생산능력 향상

한화해양공정(산동) 유한공사
설비 등에 대한 투자
무재해/최적 생산체계 구축
생산시설 등 투자
2024년 1월~2024년12월
3,125
3,125
생산능력 향상

자료: 당사 2024년 사업보고서

당사의 2024년말 연결기준 단기성 차입금은 5조 1,528억원으로 전체 차입금의 48.2%에 해당 합니다. 또한, 당사는 2024년말 기준 2조 722억원의 사채를 발행하였으며, 그 중 2025년 만기도래하는 사채의 금액은 3,591억원입니다. 다만, 당사의 보유 현금성 자산이 약 3조 3,216억원, 유동자산이 약 22조 8,680억원에 달하는 점, 금융권 차입여력 및 계열 지원가능성을 감안하면 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 보여집니다. 당사의 사채 발행, 단기 차입금, 장기 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[단기 차입금 현황]

(단위: 천원)

단기차입금, 이자율

유동 차입금(사채 포함)

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0490

0.0503

150,000,000

중국은행

0.0472

0.0473

90,000,000

신한은행

0

우리은행

0.0479

0.0613

151,742,605

NH농협은행

0

KDB 산업은행

0.0250

0.0447

2,332,658,937

하나은행

0

한국수출입은행

0.0250

0.0250

1,250,000,000

수협은행

0.0484

0.0484

50,000,000

IBK 기업은행

0.0418

0.0554

7,500,000

아이엠뱅크

0

대신증권

미래에셋증권

0

우리투자증권

0.0250

0.0250

20,000,000

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

0.0350

0.0350

28,177,800

Shinhan bank Singapore

0.0566

0.0566

14,648,299

KOOKMIN BANK Singapore

0.0516

0.0565

51,274,217

KOOKMIN BANK New York

0.0551

0.0563

29,400,000

Shinhan bank New York

0

Bank of Hope

0.0712

0.0712

39,690,000

Woori Bank New York

0.0571

0.0571

14,700,000

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

0

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

0.0528

0.0563

36,620,747

KEB Hana Bank - Hanoi

0

Nonghyup Bank - Hanoi

0.0540

0.0542

14,648,299

Woori Bank - Hongkong

0.0616

0.0616

26,366,938

KEB Hana Bank - Hongkong

0.0553

0.0580

27,099,353

Shinhan bank Sydney

0

Banco Santander s.a

0.0674

0.0674

235,200,000

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0458

0.0470

80,000,000

중국은행

0

신한은행

0.0434

0.0457

60,000,000

우리은행

NH농협은행

0.0437

0.0447

170,000,000

KDB 산업은행

하나은행

0.0418

0.0463

208,000,000

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

cp

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

0

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

0.0000

0.0000

0

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

무역금융한도

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

LC

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0485

0.0485

1,062,808

중국은행

신한은행

0.0474

0.0480

6,194,727

우리은행

0.0287

0.0484

9,858,511

NH농협은행

0.0491

0.0491

504,345

KDB 산업은행

0.0322

0.0543

5,135,645

하나은행

0.0433

0.0490

32,660,061

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

0.0467

0.0480

9,690,240

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[사채 발행현황]

(단위: 천원)

발행일, 사채

만기일, 사채

사채, 이자율

사채, 명목금액

사채에 대한 세부 정보 기술

부채

사채

122-2회 공모사채

2019.04.30

2024.04.30

0

123-2회 공모사채

2019.10.02

2024.10.02

0

125-1회 공모사채

2021.04.28

2024.04.28

0

125-2회 공모사채

2021.04.28

2026.04.28

0.0219

140,000,000

126-1회 공모사채

2023.04.20

2025.04.18

0.0426

115,000,000

126-2회 공모사채

2023.04.20

2026.04.20

0.0434

155,000,000

126-3회 공모사채

2023.04.20

2028.04.20

0.0444

30,000,000

127-1회 공모사채

2024.01.11

2026.01.09

0.0405

60,000,000

127-2회 공모사채

2024.01.11

2027.01.11

0.0414

260,000,000

127-3회 공모사채

2024.01.11

2029.01.11

0.0427

80,000,000

128-1회 공모사채

2024.06.26

2026.06.26

0.0356

70,000,000

128-2회 공모사채

2024.06.26

2027.06.25

0.0358

150,000,000

128-3회 공모사채

2024.06.26

2029.06.26

0.0370

80,000,000

제3-2회 무보증 사모사채

2019.07.05

2024.07.05

0

제4-1회 무보증 사모사채

2023.09.19

2025.09.19

0.0469

50,000,000

제5-1회 무보증 사모사채

2024.06.04

2026.06.04

0.0371

100,000,000

제5-2회 무보증 사모사채

2024.06.04

2027.06.04

0.0379

150,000,000

제8-1회 무보증 공모사채

2024.11.27

2026.05.27

0.0455

20,000,000

제8-2회 무보증 공모사채

2024.11.27

2026.11.27

0.0469

80,000,000

한국투자증권 CP 사모사채1

2024.07.10

2025.01.10

0.0472

50,000,000

한국투자증권 CP 사모사채2

2024.07.24

2025.01.24

0.0472

50,000,000

한국투자증권 CP 사모사채3

2024.09.10

2025.03.10

0.0455

50,000,000

FRN 외화사채1

2022.08.12

2025.08.12

Compounded SOFR 3M + 1.05%

44,100,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 382,200백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10 참조).

FRN 외화사채2

2023.09.22

2026.09.22

Compounded SOFR 3M + 1.05%

132,300,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 382,200백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10 참조).

FRN 외화사채3

2024.07.29

2027.07.28

Compounded SOFR 3M + 1.05%

205,800,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 382,200백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10 참조).

제2회 사모사채

2019.03.27

2024.03.27

0.0276

0

부채 합계

2,072,200,000

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[장기 차입금 현황]

(단위 : 천원)

장기차입금, 이자율

장기차입금(사채 포함), 총액

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

군수사업자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

0.0200

0.0200

7,438,400

신한은행

KDB 산업은행

KB국민은행

중국은행

한국수출입은행

우리은행

하나은행

경남은행

주택도시보증

임직원

IBK캐피탈

신한캐피탈

한국에너지공단

아랍은행

한국중부발전

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

거래상대방 별 차입금액 합계

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

신한은행

0.0100

0.0100

8,000,000

KDB 산업은행

0.0428

0.0552

1,134,348,101

KB국민은행

0.0100

0.0507

88,977,503

중국은행

0.0000

0.0000

0

한국수출입은행

0.0100

0.0670

813,379,541

우리은행

0.0100

0.0100

11,659,051

하나은행

0.0100

0.0100

41,184,377

경남은행

0.0469

0.0469

50,000,000

주택도시보증

0.0000

0.0000

84,657

임직원

IBK캐피탈

0.0470

0.0470

30,000,000

신한캐피탈

0.0470

0.0470

10,000,000

한국에너지공단

0.0000

0.0000

7,426,461

아랍은행

0.0615

0.0615

73,098,854

한국중부발전

0.0500

0.0500

250,000

Shinhan Bank Hong Kong

0.0000

0.0000

0

Woori Bank Hong Kong

0.0000

0.0000

0

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

0.0585

0.0605

73,500,000

Department of Economic and community Development

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

0.0468

0.0468

100,000,000

신한은행

0.0477

0.0477

150,000,000

KDB 산업은행

0.0438

0.0481

79,479,589

KB국민은행

중국은행

한국수출입은행

0.0219

0.0219

2,443,011

우리은행

0.0456

0.0456

150,000,000

하나은행

0.0462

0.0468

200,000,000

경남은행

주택도시보증

임직원

IBK캐피탈

신한캐피탈

한국에너지공단

아랍은행

한국중부발전

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

0.0578

0.0578

10,985,937

KEB Hana Bank - Hongkong

0.0667

0.0667

12,817,262

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

0.0000

0.0000

9,663,889

거래상대방 별 차입금액 합계

0

자료: 당사 2024년 사업보고서

당사의 총 차입금은 연결대상 종속회사의 매각과 신규 편입 등으로 2022년말 전년 대비 크게 증가하였으나, 2022년부터 방산 사업 부문에서 폴란드(K-9, 천무), UAE(천궁-II), 이집트(K-9) 등의 신규 수주 등으로 인해 영업현금흐름이 크게 개선되어 차입 부담이 감소하였습니다. 2023년은 한화오션(舊 대우조선해양㈜) 지분 취득 및 유상증자 구주주 청약 참여 등으로 당사의 재무안정성 관련 재무지표가 다소 악화되었습니다.

2024

년의 경우 수주물량 증가에 따른 운전자금 부담 확대로 2024년 3분기말 기준 총차입금은 2023년말 대비 약 1조 6,858억원 증가한 5조 8,558억원을 기록하였으며, 2024년말 기준 한화오션(주) 연결편입 영향으로 총 차입금이 10조 6,932억원으로 증가하였습니다. 다
만,
향후 대규모 비경상적 투자가 집행 시 금번 유상증자 대금을 활용할 예정이며,
높은 수주에 기반한 실적 개선으로
향후
차입금 규모는 개선될 가능성이 높다고 판단됩니다. 다만 향후에도 방산 및 항공분야 설비 투자 등의 기조가 유지되며 실적 개선이 동반되지 않을 시 관련 재무지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 당사 차입금 관련 주요 재무지표는 아래와 같습니다.

[차입금 관련 주요 재무지표 추이]

(단위: 억원, 배, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
2024년

총차입금
24,781
27,806
36,258
41,700
58,558
106,932

순차입금
10,821
1,549
4,350
22,708
45,058
73,717

영업이익
2,439
2,771
4,003
5,943
8,322
17,319

이자비용
663
640
851
1,698
1,592
2,572

이자보상배율(배)
3.7
4.3
4.7
3.5
5.2
6.7

부채비율(%)
216.6
181.0
286.7
317.2
397.4
281.3

총차입금의존도(%)
26.2
25.2
23.9
21.3
28.0
24.8

순차입금의존도(%)
11.4
1.4
2.9
11.6
21.6
17.0

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서,
3분기 정기보고서(2024.11), 나이스신용평가, 연결기준

주1) 2024년 중 발생한 인적분할에 따라 2024년, 2023년 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

주2) 한화오션(주) 연결 편입 효과 설명을 위해 2024년만 3분기말 수치도 함께 기재

한편, 당사의 최근 5개년 별도기준 재무안정성 관련지표 추이는 다음과 같습니다. 2021년까지 별도기준 안정적인 부채비율을 기록하였으나 2022년부터 수주 확대에 따른 운전자본 증가로 부채비율은 상승 추세를 시현하였습니다. 이와 함께 2022년 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜) 흡수합병, 한화방산㈜ 인수 등에 따라 부채비율은 2021년 145.8%에서 227.4% 증가하였으며, 2023년 한화오션 인수 및 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 참여 과정에서 부채비율이 350.4%까지 증가하였습니다. 2024년에는 연결기준으로는 한화오션(주) 연결 편입 영향으로 부채비율이 감소하였으나 별도기준으로는 신규 수주계약 대응 관련 운전자본 증가로 부채비율은 393.1%로 상승하였습니다. 이후 2025년 3월 계열사로부터 한화오션(주)지분 취득 과정에서 약 1.3조원의 자금이 소요되었으며 이러한 자금소요가 향후 당사의 재무안정성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 총차입금의존도의 경우 2021년 36.7%, 2022년 25.0%, 2023년 21.7%, 2024년 24.8%로 매출 확대 등에 따른 자산 증가로 인하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

[한화에어로스페이스 재무안정성 변화(별도 기준)]

(단위 : 억원)

구분

2020년

2021년
2022년
2023년
2024년

부채총계
26,458
30,494
60,352
110,165
138,432

자본총계
19,956
20,908
26,544
31,443
35,216

자산총계
46,414
51,402
86,896
141,608
173,648

부채비율(%)
132.6
145.8
227.4
350.4
393.1

총차입금의존도(%)
32.6
36.7
25.0
21.7
24.7

현금성자산
2,644
3,303
11,429
8,580
13,750

총차입금
15,131
18,847
21,727
30,678
43,078

순차입금
12,167
15,276
9,942
21,567
29,328

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서
, 나이스신용평가, 별도기준

주1) 순차입금 = 차입금및사채 - 현금및현금성자산 - 기타유동금융자산

주2) 총차입금의존도 = 총차입금 / (부채총액 + 자본총액)

한편, 당사는 일정수준의 차입금을 유지하는 정책을 사용하고 있으며, 차입금 만기가 도래할 경우 만기연장, 회사채 발행, 영업현금흐름 및 보유 현금으로 상환하는 등의 방법으로 대응할 예정입니다. 한화오션(舊 대우조선해양)의 인수 이후, 한화오션은 약 1.5조원 규모의 유상증자 등을 통해 자체적인 재무건전성 제고 노력을 기울이고 있지만, 동사의 최대주주인 당사 등에게 추가적인 재무부담이 가중될 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 또한, 당사는 사업구조 개편 및 신규 사업 분야로 확장하는 과정 등에서 추가적으로 신규 투자가 이루어질 수 있으며, 신규 투자 시 당사의 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다.

또한 기업의 이자부담 능력을 판단하는 이자보상배율은 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상배율은 2019년 이후 1회 이상의 양호한 수치를 기록하고 있습니다. 다만, 방산산업 등 당사가 속한 산업의 둔화로 인해 수익성 악화가 발생할 경우, 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험

2024년말 기준 당사는 한화시스템, 한화오션, 쎄트렉아이 및 Hanwha Aerospace USA Co.,를 포함한 총 33개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 법인의 장부가액은 총 5조 64억원 수준입니다.
한편,
당사는 2022년 12월 16일 한화오션(舊 대우조선해양 지분 인수를 위해 신주인수계약을 체결하였으며, 종속회사인 한화시스템㈜과 총 1.5조원(당사 1조원, 한화시스템 5,000억원)을 출자하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(당사 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하였으며, 2025년 3월 13일 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주)의 지분 7.3%을 매입하는
등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 추가적으로 당사는 2022년 12월 28일 (주)한화로부터 (주)한화방산 지분 100%를 8,521억원에 인수하였고 (주)한화방산은 2023년 4월 당사에 흡수합병되었습니다. 2024년 3월에는
당시 자회사였던 한화정밀기계
㈜
(現 한화세미텍㈜)
에 1,700억원 규모의 현금출자, 약 672억원 규모의 현물출자를 진행하였습니다. 한편, 당사는 2024년 4월 5일 이사회 결의를 통해 한화비전㈜와 한화정밀기계㈜
(現 한화세미텍㈜)
의 분할을 결정하였으며,
2024년 9월 1일을 분할 기일로 분할을 완료하였습니다.
또한 당사와 당사의 종속회사 한화시스템㈜는 UAM 사업 투자를 위해 美 OverAir社 가 발행한 Convertible Note(전환사채)를 2021년~2022년에 걸쳐 인수한 바 있습니다. 다만, 당사는 주식 전환 조건 미충족에 따라 전환권을 행사하지 않았으며, 2024년 6월 16일 만기가 도래하였으나 상환이 이루어지지 않았습니다.
이에 동 채권에 대해 최종적으로 상환이 이루어지지 않아 130,274,314천원에 대하여 대손충당금을 인식하고 있으며, 이후 회수 경과에 따라 최종 손실 인식 될 수 있습니다.
이처럼 상기 연결대상으로 편입 및 편출된 종속회사 및 출자법인 등은 당사의 연결재무제표에 영향을 미치며, 경영실적 변동 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의
연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

또한 당사는 사업구조상 특수관계자와 매입매출거래 및 자금거래, 지분거래가 이루어지고 있으며 향후 계열사들의 생산시설 등의 투자가 예상보다 확대되어 자회사 지원 부담이 가중되거나, 계열사 부실이 발생하여 우발부채의 현실화될 시 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

① 지분출자법인 현황
2024년말 기준 당사는 한화시스템, 한화오션, 쎄트렉아이 및 Hanwha Aerospace USA Co.,를 포함한 총
33개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 법인의 장부가액은 총
5조 64억원
수준입니다. 당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사를 포함한 한화그룹 계열사는 최근 대대적인 사업구조 개편을 단행하고 있습니다. 당사는 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜) 흡수합병, 한화방산㈜ 인수, 한화파워시스템㈜ 매각을 결정하였습니다. 한화파워시스템㈜는 2022년 8월 31일 2,100억원에 매각 완료하였으며, 한화디펜스㈜와의 합병은 2022년 11월 종료되었습니다. 한화방산㈜는 ㈜한화로부터 2022년 12월 29일 8,521억원에 인수완료하였고, 2023년 4월경에 당사에 흡수합병되었습니다.또한, 당사는 2022년 12월 16일 한화오션(舊 대우조선해양 지분 인수를 위해 신주인수계약을 체결하였으며, 종속회사인 한화시스템㈜과 총 1조 5,000억원(당사 1조원, 한화시스템㈜ 5,000억원)을 출자하였습니다. 이후 당사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션
㈜
의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(당사 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다.
또한 당사는 한화오션㈜ 지분을 당사로 일원화하여, 방산과 조선 부문 간의 시너지를 강화하고 책임경영을 강화하기 위해 2025년 2월 10일

계열사인 Hanwha Impact Partners Inc., 한화에너지㈜ 및 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.가 소유하고 있는 한화오션㈜ 보통주 22,375,216주(약 7.3%)를 약 1.3조원에 매수하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2025년 3월 13일 매수를 완료하였습니다.
이외, 당사는
당시 자회사였던 한화정밀기계㈜(現 한화세미텍㈜)의
사업경쟁력 확보를 통한 지분가치 제고를 위해 2024년 3월
한화정밀기계㈜(現 한화세미텍㈜)
에 1,700억원 규모의 현금출자와 약 672억원 규모의 토지, 건물 및 구축물 현물출자를 집행하였습니다.
당사의 주요 종속회사인 한화오션㈜는 2023년 11월 상기 언급된 약 1.5조원 규모의 유상증자를 시행한 바 있으며, 이처럼 주요 종속회사들의 사업 확장 및 투자 증가에 따라 자금 조달 필요성이 증가할 경우 당사가 자금을 출자할 가능성이 높으며 이에 따라 자금 부담이 증가할 위험이 존재합니다.

[종속기업 재무정보]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

종속기업명
2024년말
2024년

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

HANWHA VISION AMERICA, INC.(주6)
-
-
-
501,197
11,160

13,85
1

한화테크윈(천진)유한공사(주6)
-
-
-
-
(286)
(116)

HANWHA VISION EUROPE LIMITED(주6)
-
-
-
124,522
7,789
9,702

한화상업설비(상해)유한공사(주6)
-
-
-
27,288
914
1,284

Techwin Engineering Center(주6)
-
-
-
1,601
39
52

한화시스템㈜
5,219,490
2,788,455
2,431,035
2,793,633
263,133
236,022

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.(주6)
-
-
-
20,614
(1,818)
(1,522)

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED(주6)
-
-
-
228,046
12,889
13,353

HANWHA VISION MEA FZE(주6)
-
-
-
45,381
(313)
(293)

Hanwha Techwin Automation Vietnam Co., Ltd.(주6)
-
-
-
1,125
169
179

한화비전㈜(주6)
-
-
-
651,680
94,363
94,363

한화정밀기계㈜(주6)
-
-
-
300,144
(24,706)
(24,706)

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
369,867
284,787
85,080
247,129
19,709
25,713

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.(주6)
-
-
-
-
(15)
(26)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd(주4)
-
-
-
-
(37)
(56)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.
772,487
807,377
(34,890)
254,299
6,758
4,943

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.(주1)
315,759
237,248
78,511
264,223
(40,959)
(27,934)

Hanwha Phasor Ltd.
17,455
9,716
7,739
-
(52,659)
(48,290)

H Foundation PTE., Ltd.
21,196
128
21,068
-
(2,399)
(2,203)

㈜엔터프라이즈블록체인
1,942
2,751
(809)
646
(11,680)
(11,579)

Hanwha Defense USA, INC.
4,048
5,349
(1,301)
2,906
(15,487)
(15,643)

바닐라스튜디오㈜
13,170
6
13,164
-
(2,214)
(2,214)

Duclo(주6)
-
-
-
-
(8,457)
(8,485)

Hanwha Systems USA Corporation
346,678
9,264
337,414
8,991
46,940
78,901

한화인텔리전스㈜
16,121
2,763
13,358
-
(18,336)
(18,363)

비전넥스트㈜(주6)
-
-
-
11,033
(10,834)
(10,834)

Hanwha Systems UK Ltd
92,195
43
92,152
-
39
(66,614)

㈜쎄트렉아이(주2)
446,984
222,962
224,022
171,279
6,249
6,249

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
10,215
7
10,208
1
(1,246)
(424)

VISIONEXT AMERICA INC.(주6)
-
-
-
-
(1)
12

Enterprise Blockchain Inc.
3,649
140
3,509
-
(20,350)
(20,888)

HANWHA DIGITAL INC(주3)
-
-
-
1,492
243
273

Hanwha Aerospace Europe
4,397
221
4,176
11,306
688
974

EBC GLOBAL PTE. LTD.
-
7
(7)
-
(3,518)
(3,119)

Hanwha Vision Mexico,S.A.de C.V(주6)
-
-
-
3,592
(330)
(457)

㈜뉴블라코리아(주6)
-
-
-
7,966
(309)
(309)

FABLESS-PIONEER HOLDINGS(주6)
-
-
-
-
-
(60)

A123 CORPORATION(주6)
-
-
-
-
(19,881)
(19,721)

NEUBLA UK LTD.(주6)
-
-
-
3,430
(1,083)
(940)

Hanwha Aerospace JAPAN GK
9,134
26
9,108
173
(232)
(2)

Hanwha Aerospace UK Limited(주5)
-
-
-
-
-
-

한화에비에이션 주식회사(주5)
110,453
103
110,350
-
659
659

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
(주5)

879,315
4,617
874,698
-
(5,192)
(3,351)

한화오션㈜(주7)
17,407,210
12,892,017
4,515,193
-
-
-

한화오션에코텍㈜
(주7)

420,622
127,511
293,111
-
-
-

천장산풍력 주식회사
(주7)

4,086
3,708
378
-
-
-

고군산해상풍력 주식회사
(주7)

94
106
(12)
-
-
-

영광칠해해상풍력 주식회사
(주7)

9,654
10,577
(923)
-
-
-

보령녹도풍력 주식회사
(주7)

927
1,643
(716)
-
-
-

한화오션엔지니어링㈜
(주7)

18,766
8,128
10,638
-
-
-

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
(주7, 주9)

473,389
7,069
466,320
-
-
-

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
(주7)

296,796
498,235
(201,439)
-
-
-

Hanwha Ocean Europe Ltd.
(주7)

2,061
2,042
19
-
-
-

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
(주5)

2,966
80
2,886
-
(63)
(63)

한화해양공정(산동)유한공사
(주7)

343,445
84,378
259,067
-
-
-

DSME Kazakhstan LLP
(주7)

1,075
-
1,075
-
-
-

DYNA-MAC Holdings Ltd.
(주7, 주8)

601,377
397,798
203,579
73,043
35,217
35,217

HS USA HOLDINGS CORP.
(주5)

94,023
5,069
88,954
-
(5,005)
(5,005)

자료: 당사 2024년 사업보고서주1) Hanwha Aerospace USA Co., Ltd의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.주2) ㈜쎄트렉아이의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.주3) 당기 중 합병으로 종속기업에서 제외된 법인입니다.주4) 당기 중 청산으로 종속기업에서 제외된 법인입니다.주5) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.주6) 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하였으며, 한화인더스트리솔루션즈㈜가 해당 종속기업을 승계하였습니다. 손익 재무정보는 인적분할 전 8개월치 손익만을 포함하고 있습니다.주7) 당기 중 신규로 편입한 법인입니다.주8) DYNA-MAC Holdings Ltd.의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.주9) Hanwha Ocean USA Holdings Corp.의 연결재무정보로서, 6개의 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

당사의 주요 종속회사인 한화시스템㈜은
2024년 별도기준
2조 7,936억원의 매출액과
2,631억원의 당기순손익을 시현하였으며, 2022년 연결로 신규 편입된 ㈜쎄트렉아이의 경우
2024년 연결기준 1,713억원의 매출액 및 31억원의 영업손실을 기록하였습니다.또한 2024년말 연결로 신규 편입된 한화오션㈜은 2024년 연결기준 10조 7,760억원의 매출액 및 2,379억원의 영업이익을 기록하였습니다.
상기와 같은 당사의 연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있습니다. 상기 종속회사들이 지속적으로 당기순손실을 기록할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 타법인 출자 현황 및 연결대상 종속 회사 현황은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장 여부
최초취득일자
출자 목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부 가액
취득(처분)
평가 손익
수량
지분율
장부 가액
총자산
당기 순손익

수량
금액

한화시스템㈜
상장
2010.09.20
경영참가 등
208,130
88,289,321
47.22
1,003,013
-
-
-
88,289,321
47.22
1,003,013
4,555,434
96,003

서머텍코리아㈜
비상장
1999.10.30
경영참가 등
3,474
494,779
49.00
3,747
-
-
-
494,779
49.00
3,747
23,000
6,433

한화테크윈(천진)유한공사
비상장
2009.01.15
경영참가 등
6,455
-
100.00
3,505
-
-3,505
-
-
-
-
4,537
-534

Versarien PLC
상장
2020.12.24
단순투자
6,192
9,831,901
5.45
36
-
-
-29
9,831,901
5.18
7
36,443
-8,584

에이엠티엔지니어링
비상장
2016.04.01
단순투자
350
50,000
10.90
350
-
-
-
49,500
11.00
350
2,533
136

한국방위산업진흥회
비상장
1999.03.11
단순투자
1,177
201,712
17.03
47,722
-
-
544
201,712
17.03
48,266
337,085
1,916

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte.Ltd.
비상장
2016.09.27
경영참가 등
25,970
18,750,000
30.00
42,399
-
-
-
18,750,000
30.00
42,399
245,755
-14,786

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
비상장
2017.08.07
경영참가 등
45,243
-
100.00
84,615
-
-
-
-
100.00
84,615
320,582
674

한화비전㈜
비상장
2018.04.01
경영참가 등
181,250
2,000,000
100.00
181,250
-2,000,000
-181,250
-
-
-
-
677,484
91,463

㈜캐스
비상장
2018.12.31
경영참가 등
1,026
167,200
19.00
342
-
-
-
167,200
19.00
342
35,170
654

Hanwha Aerospace USA Co.,
비상장
2019.09.30
경영참가 등
239,682
1,000
100.00
282,988
-
-
-105,265
1,000
100.00
177,723
268,775
7,155

㈜쎄트렉아이
상장
2021.04.30
경영참가 등
58,922
3,682,791
20.00
113,823
-
-
-
3,682,791
33.63
113,823
313,828
41,466

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
비상장
2022.11.01
경영참가 등
204
2,500
100.00
204
-
-
-
2,500
100.00
204
276,531
-5,804

㈜한화방산
비상장
2022.12.30
경영참가 등
852,915
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
34,371

Fortem SAFE Investment
비상장
2023.02.16
단순투자
12,793
-
-
12,894
-
-
1,806
-
-
14,700
-
-

HANWHA PHASOR LTD.
비상장
2023.02.16
경영참가 등
68,347
40,248,237
50.00
68,665
-
-
-68,665
40,248,237
50.00
-
63,112
-30,144

Hanwha Futureproof corp.
비상장
2023.03.23
경영참가 등
218,864
29,190
50.00
381,401
21,000
289,529
-
50,190
50.00
670,930
-
-

PhoenixTailings Safe
비상장
2023.06.08
단순투자
3,902
-
-
3,868
-
-
542
455,456
-
4,410
-
-

HANWHA AEROSPACE EUROPE LLC.
비상장
2023.05.09
경영참가 등
1,894
400,000
100.00
6,416
-
-
-
400,000
100.00
6,416
4,845
-3,331

Hanwha Aerospace Japan
비상장
2023.11.26
단순투자
9,048
-
100.00
9,048
-
41
-
-
100.00
9,089
9,114
-16

Forge Nano
비상장
2023.05.24
단순투자
9,205
91,603
2.50
9,205
-
-
-
91,603
2.78
9,205
-
-

INFINIDOME LTD
비상장
2023.04.01
경영참가 등
6,564
374,277
9.65
6,564
-
-
-
374,277
9.47
6,564
-
-

한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)
비상장
2017.07.03
경영참가 등
95,837
600,000
100.00
95,837
-600,000
-95,837
-
-
-
-
423,494
-30,246

HANWHA DEFENSE USA,INC
비상장
2021.05.21
경영참가 등
16,060
1,200
100.00
16,060
2,300
17,687
-
3,500
100.00
33,747
2,379
-14,100

한화상업설비(상해)유한공사
비상장
2009.01.15
경영참가 등
2,713
-
100.00
2,713
-
-2,713
-
-
-
-
24,312
2,779

한화오션㈜
상장
2023.05.23
경영참가 등
1,508,557
70,901,820
23.14
1,823,986
-
-
-
70,901,820
23.14
1,823,986
13,503,157
109,832

한화에비에이션
㈜

비상장
2024.03.20
경영참가 등
54,000
-
-
-
219,400
109,700
-
219,400
100.00
109,700
-
-

Dyna-Mac Holdings Ltd
비상장
2024.03.15
경영참가 등
16,853
-
-
-
-
-11,988
11,988
-
-
-
128,658
8,844

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
비상장
2024.09.12
경영참가 등
3,701
-
-
-
617,513,921
641,563
-
617,513,921
73.10
641,563
-
-

NextDcade
상장
2024.07.26
단순투자
108,994
-
-
-
17,536,368
182,484
16,268
17,536,368
6.76
198,752
-
-

한화인더스트리얼솔루션즈
㈜

상장
2024.09.27
경영참가 등
2,580
-
-
-
-
413
-413
-
-
-
-
-

HANWHA AEROSPACE ROMANIA LLC.
비상장
2024.11.29
경영참가 등
2,839
-
-
-
9,600,000
2,839
-
9,600,000
100.00
2,839
-
-

합 계
-
-
4,200,651
-
948,963
-143,224
-
-
5,006,390
-
-

※ 상기 '최근 사업연도 재무현황'은 금융감독원 전자공시시스템에서 확인가능한 2023년 말 별도 재무제표를 기준으로 작성하였으며, 최근 사업연도 자료의 확보가 현실적으로 곤란한 경우에는 기업공시서식 작성기준에 따라 확보할 수 있는 가장 최근의 기말잔액 및 실적을 기재하였습니다.※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할함에 따라, 한화비전㈜ 및 그 종속회사, 한화세미텍㈜(구. 한화정밀기계㈜) 및 그 종속회사는 분할신설법인인 한화인더스트리솔루션즈㈜가 승계하였습니다.

[연결대상 종속회사 개황]

종속기업명
소재지
업종
소유지분율
결산월

당기말
전기말

HANWHA VISION AMERICA, INC.(주5)
미국
CCTV 등 판매업
-
100.00%
12월

한화테크윈(천진)유한공사(주5)
중국
CCTV 등 제조, 판매업
-
100.00%
12월

HANWHA VISION EUROPE LIMITED(주5)
영국
CCTV 등 판매업
-
100.00%
12월

한화상업설비(상해)유한공사(주5)
중국
압축기, 산업용장비 등 판매업
-
100.00%
12월

Techwin Engineering Center(주5)
일본
산업용장비 연구, 개발
-
100.00%
12월

한화시스템㈜(주1)
대한민국
군사장비 제조 및 판매, 소프트웨어 개발 및 컨설팅
47.22%
47.22%
12월

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.(주5)
미국
산업용장비 판매업
-
100.00%
12월

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED(주5)
베트남
CCTV 등 제조업
-
100.00%
12월

HANWHA VISION MEA FZE(주5)
UAE
CCTV 등 판매업
-
100.00%
12월

Hanwha Techwin Automation Vietnam Co., Ltd.(주5)
베트남
산업용장비 판매업
-
100.00%
12월

한화비전㈜(주5)
대한민국
CCTV 등 제조, 판매업
-
100.00%
12월

한화정밀기계㈜(주5)
대한민국
산업용장비 제조 및 판매
-
100.00%
12월

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
베트남
엔진 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.(주5)
중국
산업용장비 판매업
-
100.00%
12월

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd(주3)
베트남
물류업
-
100.00%
12월

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.
호주
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EDAC Technologies Intermediate Company
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace USA LLC
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EBTEC Corporation
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Gros-lte Industries, Inc.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EDAC ND
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Phasor Ltd.
영국
통신기기 제조업
100.00%
100.00%
12월

H Foundation PTE., Ltd.
싱가폴
신기술사업자
100.00%
100.00%
12월

㈜엔터프라이즈블록체인
대한민국
자료처리업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Defense USA, INC.
미국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

바닐라스튜디오㈜
대한민국
응용소프트웨어 개발 및 공급업
100.00%
100.00%
12월

Duclo(주5)
미국
소프트웨어 개발업
-
100.00%
12월

Hanwha Systems USA Corporation
미국
신기술사업자
100.00%
100.00%
12월

한화인텔리전스㈜
대한민국
제조업
50.87%
50.77%
12월

비전넥스트㈜(주5)
대한민국
전자집적회로 제조업
-
100.00%
12월

Hanwha Systems UK Ltd.
영국
기타 무선 통신장비 제조업
100.00%
100.00%
12월

㈜쎄트렉아이(주2)
대한민국
위성시스템 개발 및 관련 서비스업
33.63%
33.63%
12월

㈜에스아이아이에스
대한민국
위성영상 판매 및 서비스업
65.90%
65.90%
12월

㈜에스아이에이
대한민국
인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석 사업
69.44%
91.46%
12월

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남
응용소프트웨어 개발 및 공급업
98.62%
83.62%
12월

VISIONEXT AMERICA INC.(주5)
미국
반도체 제조 및 설계업
-
100.00%
12월

Enterprise Blockchain Inc.
미국
신기술사업자
100.00%
100.00%
12월

HANWHA DIGITAL INC(주3)
미국
IT서비스업
-
100.00%
12월

Hanwha Aerospace Europe
폴란드
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴
정보통신업
100.00%
100.00%
12월

HanwhaVision Mexico,S.A.de C.V(주5)
멕시코
마케팅
-
100.00%
12월

FABLESS-PIONEER HOLDINGS(주5)
미국
비메모리용 및 기타전자집적회로 제조업
-
62.03%
12월

A123 CORPORATION(주5)
미국
지주사업
-
97.86%
12월

㈜뉴블라코리아(주5)
대한민국
소프트웨어 개발업
-
100.00%
12월

NEUBLA UK LTD.(주5)
영국
소프트웨어 개발업
-
100.00%
12월

Hanwha Aerospace JAPAN GK
일본
부동산투자업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace UK Limited(주4)
영국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
-
12월

한화에비에이션 주식회사(주4)
대한민국
지주회사
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
(주4)

싱가폴
투자업
100.00%
-
12월

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
(주4)

루마니아
군사장비 제조 및 판매
100.00%
-
12월

HS USA HOLDINGS CORP.(주4)
미국
해외자회사 관리
100.00%
-
12월

Dyna-Mac
Holdings Ltd.
(주6)

싱가폴
해양플랜트
95.15%
-
12월

Hanwha Offshore Engineering Services Singapore Pte Ltd.(주6)
싱가폴
해양플랜트
100.00%
-
12월

Hanwha Offshore Services Singapore Pte Ltd.(주6)
싱가폴
해양플랜트
100.00%
-
12월

Hanwha Offshore Solutions Singapore Pte Ltd.(주6)
싱가폴
해양플랜트
100.00%
-
12월

Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.(주6)
필리핀
해양플랜트
60.00%
-
12월

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.(주6)
중국
해양플랜트
100.00%
-
12월

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.(주6)
중국
해양플랜트
100.00%
-
12월

한화오션㈜
(주2, 주6)

대한민국
강선 건조업
34.71%
-
12월

한화오션에코텍㈜
(주6)

대한민국
선박부품 제작
98.51%
-
12월

천장산풍력 주식회사
(주6)

대한민국
민간개발
100.00%
-
12월

고군산해상풍력 주식회사
(주6)

대한민국
개발사업
100.00%
-
12월

영광칠해해상풍력 주식회사
(주6)

대한민국
민간개발
100.00%
-
12월

보령녹도풍력 주식회사
주6)

대한민국
풍력발전
100.00%
-
12월

한화오션엔지니어링㈜
(주6)

대한민국
품질검사
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
(주6)

미국
지주회사
100.00%
-
12월

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
(주6)

미국
강선 건조업
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean Europe Ltd.
(주6)

영국
영업지원
100.00%
-
12월

한화해양공정(산동)유한공사
(주6)

중국
선박부품 제작
100.00%
-
12월

DSME Kazakhstan LLP
(주6)

카자흐스탄
선박수리 및 기술지원
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean USA International LLC(주6)
미국
투자업
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC(주6)
미국
해양 서비스
100.00%
-
12월

Hanwha Drilling LLC(주6)
케이만 제도
시추업
100.00%
-
12월

Tidal Action LLC(주6)
케이만 제도
시추업
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean Americas LLC(주6, 주7)
미국
마케팅
-
-
12월

Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V(주6
, 주7
).

네덜란드
해양 설계
-
-
12월

자료: 당사 2024년 사업보고서주1) 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주 구성 비율을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.주2) 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.주3) 당기 중 합병 및 청산으로 종속기업에서 제외된 법인입니다.주4) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.주5) 회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하였으며, 한화인더스트리솔루션즈㈜가 해당 종속기업을 승계하였습니다.주6) 당기 중 신규로 편입한 법인입니다.주7) 연결회사는 소유지분율이 없으나, 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

② 지분 인수내역

2019년 6월 10일 당사는 미국 소재 항공엔진 부품 제조업체인 EDAC 지분 100% 인수를 발표했으며, 인수 대금은 약 3,574억원으로 거래 종료는 2019년 10월 이루어진 바 있습니다. 당사의 주력사업인 항공엔진사업 부문 내 자체적인 설계역량과 가공기술의 향상 및 미국 현지 거점 내 확보를 위한 인수로 향후 EDAC 인수 관련 당사의 항공엔진 부문과의 시너지가 확대될 전망이지만, 당사의 재무부담으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. EDAC 인수 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

[EDAC 인수 관련 주요 내용(2019.06월 인수발표 시 기준)]

구분
내용

인수 대상

항공엔진 부품제조업체 EDAC 지분 100%

(美 사모펀드 Greenbriar Equity 79.2% +

소액주주(GE Capital 등) 지분 20.8%

예상 거래 금액
2.93~3.05억 달러 (약 3,500억원)

인수 목적
항공엔진 부품의 기술력 확장 및 미국 거점 확보

거래 구조(안)

edac 인수 구조_증권신고서.jpg
edac 인수 구조_증권신고서

거래 사전조건

사전 승인 필요: HSR(미정부), CFIUS(대미투자),

ITAR(국제무기거래규정, 국방무역통제국 신고)

향후 일정
인수계약 체결(2019.06), 거래 종료(2019.10)

한편, 당사의 종속회사 한화시스템㈜는 2020년 1월 13일 선도 PAV(Personal Air Vehicle) 개발업체의 기체개발 참여 및 기술력 확보를 통한 PAV 시장 진출을 위하여 美 OverAir社 지분 30%를 취득하였습니다. 이후 당사와 한화시스템㈜는 UAM 사업 투자를 위해 美 OverAir社 가 발행한 Convertible Note(전환사채)를 2021년~2022년에 걸쳐 인수한 바 있습니다. 전환사채 관련하여 당사는 주식 전환 조건 미충족에 따라 전환권을 행사하지 않았으며, 2024년 6월 16일 만기가 도래하였으나 상환이 이루어지지 않았습니다. 이와 관련하여 143,329,545천원에 대하여 대손충당금을 인식하고 있으며, 이후 회수 경과에 따라 최종 손실 인식 될 수 있습니다.

[한화시스템 (정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Overair, Inc.

국적
미국
대표자
Benjamin Tigner

자본금(원)
112,902
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
14,285,714
주요사업
항공기(eVTOL)

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,285,714

취득금액(원)
29,027,332,197

자기자본(원)
820,965,554,096

자기자본대비(%)
3.54

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
4,285,714

지분비율(%)
30.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
선도 PAV(Personal Air Vehicle) 개발업체의 기체개발 참여 및 기술력 확보를 통한 PAV 시장 진출을 위함.

6. 취득예정일자
2020-01-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,901,538,061,358
취득가액/자산총액(%)
1.56

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-07-11

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- PAV(Personal Air Vehicle): 에어택시 등 신개념 항공교통수단으로 활용될 미래형 개인 비행체- Overair Inc.는 에어택시 사업을 위해 수직이착륙기 전문업체인 美) 카렘 에어크래프트(Karem Aircraft)에서 분사한 기업임.- 본 투자 건은 상장 이전 이사회 의결된 사항임.- 미 정부의 외국인 투자심의 위원회(CFIUS) 승인 완료(12/5)- 최종 지분취득은 미국산업보안국(BIS)의 Deemed export License 승인, 기타 계약 및 송금완료('20.01.13)- 취득금액은 미화($) 24,999,855.48임- 상기 1.발행회사의 취득금액은 대금지불 당일(2020년 1월 13일) 서울외국환중개고시 매매기준(미화 1달러= 1,161.10원)으로 환산한 금액임

※관련공시
2020-01-03 타법인주식및출자증권취득결정2019-12-06 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 한화시스템㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2020.01.14)

[정정][주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)]

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
2
종류
전환사채(Convertible Note)

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
OVERAIR, INC.(미국)
대표이사
Ben Tigner

자본금(원)
120,884
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
9,399,245
주요사업
UAM기체 개발 및 제작

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
83,590,000,000

취득금액(원)
83,590,000,000

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
2.13

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
당사 파워트레인 사업 관련 전략적 협력관계 강화

6. 취득예정일자
2022-06-16

7. 이사회결의일(결정일)
2022-06-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 컨버터블 노트(Convertible Note)는 발행회사의 신규투자유치의 결과에 따라 주식으로 전환하거나 만기일 이후 원금을 상환받을 수 있는 건입니다.- 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2021년 말 기준입니다.- 상기 3. 취득내역의 사채의 권면(전자등록) 총액 및 취득금액은 $65,000,000 USD 입니다.- 상기3. 취득내역의 자기자본은 2021년 말 기준입니다.- 상기 취득예정일자는 당사의 대금지급 예정일로 기재하였으며, 진행간 변동될 수 있습니다.- 상기 컨버터블 노트(Convertible Note)의 만기일은 대금지급일로부터 24개월입니다.- 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.- 발행회사인 OVERAIR INC는 2019년 말 설립된 회사입니다. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2021년, 전년도는 2020년 재무제표이며, 전전년도는 기재하지 않습니다.- 상기 2.사채권 발행회사의 자본금(원), 3.취득내역의 사채의 권면 총액, 취득금액(원), 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2022년 06월 14일 서울외국환 중개 매매기준율(1,286.00원/달러)로 원화 환산한 금액입니다.- 하기 "전환에 따라 발행할 주식의 종류"의 워런트(Warrant)는 미국 증권의 종류로 일정 주식을 일정한 기간과 일정한 가격에 매입할 수 있는 권리를 갖는 증권입니다.- 본 사채권의 취득은 당사의 종속회사인 한화시스템㈜ 과 동시에 진행하는 건입니다. 한화시스템㈜ 의 취득 금액은 $50,000,000USD이며, 당사 취득금액인 $65,000,000USD와의 합계 취득금액은 $115,000,000USD입니다. 보다 자세한 사항은 한화시스템㈜ 의 공시(주권관련 사채권 취득결정,2022.06.14)를 참조하시기 바랍니다.- 상기 컨버터블 노트(Convertible Note)에 대하여 당사는 주식 전환 조건 미충족에 따라 전환권을 행사하지 않았으며, 2024년 6월 16일 만기가 도래하였으나 상환이 이루어지지 않았습니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
60,073
57,953
2,120
1
-
-24,349
적정
BDO USA,LLP

전년도
27,858
1,609
26,249
1
-
-10,554
적정
BDO USA,LLP

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

사채의 이율
표면이자율(%)
3

만기이자율(%)
-

사채만기일
-

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
-

전환가액 결정방법
-

전환에 따라 발행할 주식의 종류
OVERAIR, INC.의 우선주 또는 워런트(Warrant)

전환청구기간
시작일
-

종료일
-

전환가액 조정에 관한 사항
-

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.06.17)

[한화시스템
[정정]주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)]

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
1
종류
전환사채(Convertible Note)

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
OVERAIR, INC.(미국)
대표이사
Ben Tigner

자본금(원)
109,563
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
9,485,714
주요사업
UAM 기체 개발 및 제작

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
34,650,000,000

취득금액(원)
34,650,000,000

자기자본(원)
1,032,682,379,959

자기자본대비(%)
3.36

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
OVERAIR Series B 투자를 통해 UAM 기체 플랫폼 Butterfly 확보

6. 취득예정일자
2021-08-13

7. 이사회결의일(결정일)
2021-08-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 컨버터블 노트(Convertible Note)는 투자자의 신규투자유치의 결과에 따라 주식으로 전환하거나 만기일 이후 원금을 상환받을 수 있는 건입니다.2) 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2020년 말기준입니다.3) 상기 3. 취득내역의 사채의 권면(전자등록) 총액 및 취득금액은 $30,000,000 USD 입니다.4) 상기 취득예정일자는 당사의 대금지급 예정일로 기재하였으며, 진행간 변동될 수 있습니다.5) 상기 컨버터블 노트(Convertible Note)의 만기일은 수정계약일로 부터 24개월이며, 수정계약(예상)일은 2022년 6월 16일입니다.6) 하기 "전환에 따라 발행할 주식의 종류"의 워런트(Warrant)는 미국 증권의 종류로 일정 주식을 일정한 기간과 일정한 가격에 매입할 수 있는 권리를 갖는 증권입니다.7) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.8) 발행회사인 OVERAIR INC는 2019년 말 설립된 회사입니다. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2020년 재무제표이며, 전년도 및 전전년도는 기재하지 않습니다.9) 상기 2.사채권 발행회사의 자본금(원), 3.취득내역의 사채의 권면 총액, 취득금액(원), 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2021년 08월 12일 서울외국환 중개 매매기준율(1,150.0원/달러)로 원화 환산한 금액입니다.10) 상기 컨버터블 노트(Convertible Note)는 2024년 6월 16일 만기가 도래하였으나 전환권 행사 및 만기상환이 이루어지지 않았습니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
25,020,208,290
1,445,430,525
23,574,777,765
109,563
0
-9,478,895,580
적정
BDO USA, LLP

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

사채의 이율
표면이자율(%)
3%

만기이자율(%)
-

사채만기일
-

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
-

전환가액 결정방법
-

전환에 따라 발행할 주식의 종류
OVERAIR, INC의 우선주 또는 워런트(Warrant)

전환청구기간
시작일
-

종료일
-

전환가액 조정에 관한 사항
-

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

자료 : 한화시스템㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.06.17)

[한화시스템
[정정]주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)]

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
2
종류
전환사채(Convertible Note)

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
OVERAIR, INC.(미국)
대표이사
Ben Tigner

자본금(원)
120,884
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
9,399,245
주요사업
UAM 기체 개발 및 제작

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
64,300,000,000

취득금액(원)
64,300,000,000

자기자본(원)
2,239,761,486,828

자기자본대비(%)
2.87

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
OVERAIR Series B 투자를 통해 UAM 기체 플랫폼 Butterfly 확보

6. 취득예정일자
2022-06-16

7. 이사회결의일(결정일)
2022-06-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 컨버터블 노트(Convertible Note)는 발행회사의 신규투자유치의 결과에 따라 주식으로 전환하거나 만기일 이후 원금을 상환받을 수 있는 건입니다.- 상기 2. 사채권 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2021년말 기준입니다.- 상기 3. 취득내역의 사채의 권면(전자등록) 총액 및 취득금액은 $50,000,000 USD 입니다.- 상기 3. 취득내역의 자기자본은 2021년말 기준입니다.- 상기 6. 취득예정일자는 당사의 대금지급 예정일로 기재하였으며, 진행간 변동될 수 있습니다.- 상기 컨버터블 노트(Convertible Note)의 만기일은 대금지급일로부터 24개월입니다.- 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.- 발행회사인 OVERAIR INC는 2019년 말 설립된 회사입니다. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2021년, 전년도는 2020년 재무제표이며, 전전년도는 기재하지 않습니다.- 상기 2.사채권 발행회사의 자본금(원), 3.취득내역의 사채의 권면 총액, 취득금액(원), 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2022년 06월 14일 서울외국환 중개 매매기준율(1,286.00원/달러)로 원화 환산한 금액입니다.- 하기 "전환에 따라 발행할 주식의 종류"의 워런트(Warrant)는 미국 증권의 종류로 일정 주식을 일정한 기간과 일정한 가격에 매입할 수 있는 권리를 갖는 증권입니다.- 상기 컨버터블 노트(Convertible Note)는 2024년 6월 16일 만기가 도래하였으나 전환권 행사 및 만기상환이 이루어지지 않았습니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
60,072,802,260
57,952,554,770
2,120,247,490
120,884
0
-24,348,808,930
적정
BDO USA, LLP

전년도
27,857,998,148
1,609,371,130
26,248,627,028
122,170
0
-10,553,991,096
적정
BDO USA, LLP

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

사채의 이율
표면이자율(%)
3%

만기이자율(%)
-

사채만기일
-

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
-

전환가액 결정방법
-

전환에 따라 발행할 주식의 종류
OVERAIR, INC의 우선주 또는 워런트(Warrant)

전환청구기간
시작일
-

종료일
-

전환가액 조정에 관한 사항
-

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

자료 : 한화시스템㈜ 금융감독원 전자공시시스템(2024.06.17)

한편, 2021년 1월 12일에는 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 총 30% 취득을 결정하였습니다. 당사는 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득(약 589억원)은 2021년 4월 30일 진행하였습니다.

[주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)]

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
1
종류
전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
주식회사 쎄트렉아이(Republic of Korea)
대표이사
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
50,000,000,000

취득금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
1.75

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
기명식 사모 전환사채 현금 취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-01-15

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 3. 취득내역의 자기자본은 2019년도말 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.2) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.3) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.4) 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.01.13)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 쎄트렉아이(Satrec Initiative Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,817,120

취득금액(원)
58,921,933,120

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
2.06

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,817,120

지분비율(%)
20.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-04-30

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본건은 쎄트렉아이의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.1) 당사는 이사회 결의에 따라 쎄트렉아이가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.2) 상기 2. 취득금액은 이사회 전일 기준으로 아래 해당되는 조건 A, B 중 최소 가격을 기준가로 하여 10% 할인 적용 하였습니다.A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3B = 최근일 가중산술평균 주가3) 상기 2. 자기자본은 2019년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.4) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.5) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.6) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.7) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-01-13 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.01.13)

또한, 당사는 2022년 12월 28일 ㈜한화의 방산 사업부문을 분할한 ㈜한화방산을 8,521억원에 100% 인수하였습니다. 본 인수는 한화그룹 내 분산되어 있던 방산사업 회사를 당사로 일원화하여 당사를 '종합방산기업'으로 성장시키기 위함이며, 당사는 2023년 4월 ㈜한화방산을 흡수합병 하였습니다. 당사는 현재 추진하는 해외 대형 프로젝트 수주를 가속화해 글로벌 최고 수준 경쟁력을 갖춘 종합 방산 기업으로 지속 성장시킬 예정입니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득]

1. 거래상대방
주식회사 한화
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
주식회사 한화방산(가칭)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
2,000,000

나. 취득금액
852,089

다. 취득단가(원)
426,044

라. 취득후 소유주식수(주)
2,000,000
취득후 지분율(%)
100.00

마. 거래일자
2022.12.29

5. 취득목적
지배구조 개편을 통한 경영 효율성 제고

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2022.07.29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '나. 취득금액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였으며, 계약상 매매대금 조정 사항들을 반영한 최종 거래금액입니다.- 상기 '4. 취득내역'의 ' 마. 거래일자'는 관계기관 승인에 따른 매매계약 이행으로 최종 확정된 거래종결 예정일입니다.- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.12.28)

또한 당사는 미국 내 우수 자산 및 회사의 투자 참여를 위하여 2023년 5월 23일 Hanwha Futureproof Corp.의 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. EU 국가들의 경기 침체는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 장기화 되는 반면, 미국은 세계 경제의 중심국가로서 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라 당사 및 당사의 연결종속법인의 주요 사업인 방산/항공/해양 분야에서의 사업 기회 탐색 통한 미국 시장 진출 저변 확보를 목적으로 총 6,657억원(5억$) 출자를 결정하였으며, 2024년 10월 31일 지분취득을 완료하였습니다.

[정정][타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

정정신고(보고)

정정일자
2024-10-31

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2023-05-24

3. 정정사유
출자일정 변경에 따른 취득일자 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

6. 취득예정일자
2024-12-31
2024-10-31

-

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
Hanwha Futureproof Corp.

국적
미국
대표자
전태원

자본금(원)
498,332
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
380
주요사업
전략자산투자 및 지분인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
50,000

취득금액(원)
655,700,000,000

자기자본(원)
3,923,783,553,861

자기자본대비(%)
16.71

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
50,190

지분비율(%)
50

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
주주배정 유상증자를 통해 미국내 우수 자산 및 회사 투자건 참여

6. 취득예정일자
2024-10-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
15,157,301,978,809
취득가액/자산총액(%)
4.33

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-05-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) Hanwha Futureproof Corp.는 유상증자를 통해 조달한 자금으로 현지 관련 절차가 완료되는 대로 Hanwha Futureproof LLC.의 주식을 인수할 예정입니다.2) 상기 ‘1. 발행회사-자본금(원)’, '1. 발행회사-발행주식총수(주)'은 2023년 5월 24일 기준입니다, ‘2. 취득내역-자기자본(원)’ 및 ‘7. 최근 사업연도말 자산총액(원)’은 2022년말 재무제표 기준입니다3) 상기 ‘1. 발행회사-자본금(원)’, ‘2. 취득내역-취득금액(원)’ 에 대한 2023년 5월 24일(이사회 의결일) [서울외국환중개] 매매기준율([1,311.40]원/달러)로 원화 환산한 금액(총 출자규모 USD 500,000,000)이며, ‘2. 취득내역-취득금액(원)’은 증자시점의 환율 등에 따라 변동될 수 있습니다.4) 상기 '6.취득예정일자'는 출자 완료 예정일이며 해당기간까지 분할하여 출자 예정입니다.5) 발행회사는 2023년 3월 15일 신설한 법인이므로 감사를 받거나 공인된 기관이 확인한 당해년도, 전년도, 전전년도 재무정보가 없습니다.6) 상기 일정 및 내용은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.7) 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.

※관련공시
2024-05-22 타법인주식및출자증권취득결정2023-07-27 타법인주식및출자증권취득결정2023-05-24 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.10.31)

한편, 기존의 지상장비 및 항공엔진/부품에 한정된 사업 구조를 통해서는 러시아-우크라이나 전쟁 이후 폴란드 등 대규모 수출 사업 수주와 성공적인 사업 수행으로 거둔 성과의 효과가 장기적으로 이어지는데 한계가 있다는 판단 아래, 당사는 한화 그룹사들과 함께 미래 신성장 동력 확보 및 사업 시너지를 통한 육/해/공 종합방산기업으로의 성장을 목표로 2022년 9월 26일 한화오션㈜의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 한화그룹의 한화오션 지분 취득 Time Line 및 시기별 계열회사의 한화오션 지분 보유 현황은 아래와 같습니다.

[한화그룹 한화오션 지분 취득 Time Line]

일자
내용
비고

2022-09-26
한화그룹, 대우조선해양㈜(現한화오션㈜) 공개입찰
한화에어로스페이스 外 5개 계열회사

2022-12-16
한화그룹, 대우조선해양㈜(現한화오션㈜) 최종인수예정자 선정
한화에어로스페이스 外 5개 계열회사

2023-04-26
공정거래위원회 기업결합 조건부 승인
한화에어로스페이스 外 4개 계열회사

2023-05-23
한화에어로스페이스 外 4개 계열회사, 대우조선해양㈜(現한화오션㈜) 지분취득
유상증자(제3자배정)

2023-05-23
한화오션㈜로 사명 변경
-

2023-11-16
한화에어로스페이스㈜ 外 4개 계열회사, 한화오션㈜ 유상증자 참여
유상증자(주주배정후실권주일반공모)

2025-02-10
한화에어로스페이스㈜, 계열회사 보유 한화오션㈜ 보통주(7.3%) 매입(취득일 2025-03-13)
Hanwha Impact Partners Inc.(5.0%), 한화컨버전스㈜(0.7%), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(1.6%)

주) 각 유상증자의 일자는 납입일 기준입니다.

[계열회사별 한화오션 지분 보유 현황]

회사명
보유주식수

최초취득 (2023.05.23 기준)
한화오션 유상증자 후 (2023.11.17 기준)
지분거래 후 (2025.03.13 기준)

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

한화에어로스페이스㈜
52,219,321
24.66%
70,901,820
23.14%
93,277,036
30.44%

한화시스템㈜
26,109,661
12.33%
35,450,910
11.57%
35,450,910
11.57%

Hanwha Impact Partners Inc.
20,887,728
9.87%
28,360,726
9.26%
13,075,691
4.27%

한화컨버전스㈜
1,566,580
0.74%
2,127,054
0.69%
0
0.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
3,655,353
1.73%
4,963,127
1.62%
0
0.00%

소계
104,438,643
49.33%
141,803,637
46.29%
141,803,637
46.28%

기타주주
107,290,669
50.67%
164,555,262
53.71%
164,609,757
53.72%

합계
211,729,312
100.00%
306,358,899
100.00%
306,413,394
100.00%

구체적으로 당사의 경우, 공정거래위원회의 기업결합승인 등 관련 절차가 마무리됨에 따라
2023년 05월 23일 한화오션(舊 대우조선해양)의 지분 24.7%를 인수하였습니다(당사 포함 총 5개 계열사가 약 2조원 투입, 지분 49.3% 확보). 본 인수는 해양에서 우주까지, 전 영역에 걸친 한화그룹의 Global Total Defense Solution을 제공하기 위한 목적으로 진행되었습니다.

[정정][타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

정정신고(보고)

정정일자
2023-05-08

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2022-09-26

3. 정정사유
취득예정일자 확정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

6. 취득예정일자
-
2023-05-23

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
7) 공정거래위원회는 2023년 4월 26일 개최된 전원회의에서 본건 지분취득과 관련한 기업결합에 대한 조건부 승인(시정조치 부과)을 결의하였습니다.공정거래위원회의 조건부 승인이 결정된 바, 상기'6. 취득예정일자'는 향후 구체적인 일자가 결정되면 신속히 재공시할 예정입니다.
7) 상기 '6. 취득예정일자'는 실제 납입일 기준입니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
대우조선해양 주식회사

국적
대한민국
대표자
박두선

자본금(원)
541,453,345,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
107,290,669
주요사업
선박 및 수상 부유 구조물 건조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
52,219,321

취득금액(원)
999,999,997,150

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
25.44

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
52,219,321

지분비율(%)
24.7

4. 취득방법
현금 취득(제3자배정 유상증자 참여)

5. 취득목적
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출

6. 취득예정일자
2023-05-23

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
11,045,830,630,560
취득가액/자산총액(%)
9.05

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-09-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본건과 관련하여, 발행회사는 입찰공고 전 조건부 인수예정자가 있는 공개경쟁입찰방식(Stalking Horse bidding)으로 진행하는 공개매각절차를 진행하였고, 동 절차에서 당사가 2022년 12월 16일 최종 인수예정자로 선정되었습니다.2) 당사는 발행회사 최대주주인 산업은행과, 당사가 본건 지분 취득을 완료하는 경우 발행회사의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정하는 주주간계약을 체결하였습니다.3) 상기 '1. 발행회사'의 '자본금 및 발행주식총수'는 2022년 6월 30일 기준입니다.4) 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수', '취득금액' 및 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'은 2022년 9월 26일 이사회에서 의결된 내용입니다.5) 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본' 및 상기 '7. 최근사업연말 자산총액'은 당사의 2021년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.6) 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 당사의 예상 취득 지분입니다. 당사의 공동투자자(당사의 계열회사)는 발행회사의 지분 총 104,438,643주를 당사와 함께 취득할 예정입니다. 당사와 공동투자자의 각 예상 취득 주식수는 다음과 같습니다.- 한화에어로스페이스㈜: 52,219,321주- 한화시스템㈜: 26,109,661주- Hanwha Impact Partners Inc.: 20,887,728주- 에스아이티㈜: 1,566,580주- Hanwha Energy Corporation Japan: 2,088,773주- Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.: 1,566,580주7) 상기 '6. 취득예정일자'는 실제 납입일 기준입니다.8) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 발행회사의 재무상황으로 당해연도는 2021년, 전년도는 2020년, 전전년도는 2019년 별도재무제표 기준입니다.9) 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시 할 예정입니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2023.05.08)

이후, 한화오션(舊 대우조선해양)은 신사업 성장동력 확보 및 재무건전성 확보를 위해 약 1.5조원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모를 진행하였고(납입일 : 2023년 11월 16일), 당사 역시 구주주 청약에 참여하여 약 3,126억원을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다.

[정정][타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

정정신고(보고)

정정일자
2023-11-10

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2023-09-07

3. 정정사유
유상증자 청약 결과에 따른 정정신고

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 취득내역-취득주식수(주)
17,238,522
18,682,499

2. 취득내역-취득금액(원)
288,400,473,060
312,558,208,270

2. 취득내역-자기자본대비(%)
7.35
7.97

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-소유주식수(주)
69,457,843
70,901,820

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-지분비율(%)
22.67
23.14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부-취득가액/자산총액(%)
1.90
2.06

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본건은 당사의 이사회 결의에 따라 한화오션(주)의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다.
1) 본건은 당사의 이사회 결의에 따라 한화오션(주)의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다. 당사는 기존 당사 지분율에 따라 배정된 신주 이외에 신주 1주당 최대 0.2주를 초과 청약하여 최종 배정결과 당사의 유상증자 참여규모는 18,682,499주(배정분 17,238,522주, 초과청약분 1,443,977주)로 확정되었습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
한화오션 주식회사 (HANWHA OCEAN CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
권혁웅

자본금(원)
1,089,366,995,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
216,873,399
주요사업
선박 및 수상 부유 구조물 건조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
18,682,499

취득금액(원)
312,558,208,270

자기자본(원)
3,923,783,553,861

자기자본대비(%)
7.97

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
70,901,820

지분비율(%)
23.14

4. 취득방법
주주배정 유상증자 참여

5. 취득목적
신사업 투자를 통한 사업시너지 강화 및 당사 보유지분 가치 제고 등

6. 취득예정일자
2023-11-16

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
15,157,301,978,809
취득가액/자산총액(%)
2.06

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-09-07

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본건은 당사의 이사회 결의에 따라 한화오션(주)의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다. 당사는 기존 당사 지분율에 따라 배정된 신주 이외에 신주 1주당 최대 0.2주를 초과 청약하여 최종 배정결과 당사의 유상증자 참여규모는 18,682,499주(배정분 17,238,522주, 초과청약분 1,443,977주)로 확정되었습니다.2) 상기 2. 취득금액은 1, 2차 발행가액 중 낮은 가액과 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%가액 중 높은 가액으로 결정합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 가) 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] 나) 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 30%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) 다) 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}3) 상기 2. 자기자본은 2022년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.4) 상기 3. 취득 후 소유주식 수 및 지분비율은 한화오션(주) 유상증자 후 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.5) 상기 6. 취득예정일자는 주금납입 예정일자이며, 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.6) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.7) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 한화오션(주)의 연결재무상황으로 당해연도는 2022년 사업연도말, 전년도는 2021년 사업연도말, 전전연도는 2020년 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.8) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는 변동이 있는 경우, 관련 공시 등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2023.11.10)

이후, 당사는 2025년 2월 10일 이사회결의를 통해 한화오션(주)의 주주이자 당사의 계열회사인 Hanwha Impact Partners Inc., Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 및 한화에너지 주식회사로부터 동 계열회사들이 보유한 한화오션(주) 보통주식을 매수하는 약 1.3조원 규모의 주식매매 계약을 체결하였으며, 2025년 3월 13일 취득을 완료하였습니다. 취득목적은 한화오션(주) 지분확대를 통한 시너지 제고 및 책임경영 강화입니다.

[타법인주식및출자증권취득결정]

1. 발행회사
회사명
한화오션 주식회사 (HANWHA OCEAN CO., LTD.)

국적
대한민국
대표자
김희철

자본금(원)
1,537,066,970,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
306,413,394
주요사업
선박 및 수상 부유 구조물 건조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
22,375,216

취득금액(원)
1,300,000,049,600

자기자본(원)
4,202,487,983,666

자기자본대비(%)
30.93

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
93,277,036

지분비율(%)
30.44

4. 취득방법
현금취득(시간외대량매매)

5. 취득목적
지분확대를 통한 시너지 제고 및 책임경영 강화

6. 취득예정일자
2025-03-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
19,542,899,925,708
취득가액/자산총액(%)
6.65

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2025-02-10

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 당사가 발행회사의 주주이자 당사의 계열회사인 Hanwha Impact Partners Inc., Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 및 한화에너지 주식회사로부터 동 계열회사들이 보유한 발행회사 보통주식을 매수하는 건입니다.- 상기 '1. 발행회사-자본금(원) 및 발행주식총수(주)'는 2024년 9월 30일 기준입니다.- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 당사의 2024년 9월 30일 연결재무제표 기준으로 당사 인적분할에 따른 변동사항을 반영하였으며, 상기 '7. 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2023년말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-지분비율(%)'은 당사 기준입니다. 본 건은 당사가 발행회사 지분 최초 취득시에 함께 참여한 공동투자자(당사의 계열회사) 중 3인으로부터 발행회사 주식을 취득하는 거래로, 공동투자자 전체 기준의 소유현황(141,803,637주, 46.25%)에는 변경이 없습니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결 예정일이며, 거래선행조건의 미이행 등에 의해 일부 변경될 수 있습니다.- 상기 기재사항은 향후 거래과정에서 변동될 수 있으며, 변동사항 발생 시 공시 예정입니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 발행회사의 재무상황으로 당해연도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년 개별재무제표 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
13,503,157,146,809
9,458,216,803,236
4,044,940,343,573
1,536,794,495,000
7,425,978,807,573
109,831,922,763
적정
삼일회계법인

전년도
12,046,830,396,329
11,402,970,670,525
643,859,725,804
541,453,345,000
4,817,662,250,664
-1,767,319,882,719
적정
삼일회계법인

전전년도
10,440,796,983,027
8,313,147,253,134
2,127,649,729,893
541,453,345,000
4,485,486,215,864
-1,673,121,343,996
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.10)

한편, 당사는 재무적 투자확대를 통한 전략적 사업 시너지 창출을 목적으로 美 NextDecade Corporation 지분 취득을 2024년 6월 14일에 이사회에서 결정하였습니다. 이에 대한 자세한 사항은 아래 기재된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하시기 바랍니다.

[정정][타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

정정신고(보고)

정정일자
2024-07-26

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2024-06-14

3. 정정사유
거래 종결에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 발행회사-발행주식총수(주)
256,708,470
257,994,156

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
6.83
6.80

6. 취득예정일자
2024-07-31
2024-07-26

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 당사는 당사의 이사회결의에 따라 NextDecade Corporation(이하 "대상회사")의 기존주주와 주식매매계약을 체결하여 대상회사 발행 보통주식 17,536,368주를 매수할 예정입니다.2) 상기 '1. 발행회사-자본금(원)’은 2023년 12월 31일 기준이고, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.3) 상기 '1. 발행회사-발행주식총수'는 2024년 3월 4일 기준입니다.4) 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)'는 17,536,368주를 기준주식수로 하여 기재하였으나, 해당 주식수는 매매가능한 최대주식수이며, 매수진행현황 및 당사자간 합의된 조건에 따라 취득 주식수는 일부 변동될 수 있습니다.5) 실제 주당 매매가액과 취득금액은 주식매매계약상 약정된 조건에 의하여 최종적으로 조정 및 확정되며, 상기 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 당사자간 합의된 일정 기간 중의 거래량 가중산술평균가격을 산출하여 확정될 예정입니다. 추후 확정된 취득금액은 재공시할 예정입니다.6) 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)' 및 상기 '7. 최근 사업연도말 자산총액'은 당사의 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.7) 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 기준주식수인 17,536,368주를 기준으로 기재하였으며, 상기된 사항 등에 따라 변동될 수 있습니다.8) 상기 '6. 취득예정일자'는 주식매매계약상 거래종결일 기준입니다. 단, 본 주식매매거래는 미국 규제당국의 HSR filing 승인 절차 등의 선행조건이 충족되어야 종결 가능하며, 위 선행조건 절차의 진행 경과에 따라 거래종결 여부에 영향을 미치거나 거래종결일이 변동될 수 있습니다.9) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 발행회사의 재무상황으로 당해연도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년 별도재무제표 기준이며, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.10) 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.
1) 당사는 당사의 이사회결의에 따라 NextDecade Corporation(이하 "대상회사")의 기존주주와 주식매매계약을 체결하여 대상회사 발행보통주식 17,536,368주를 취득하였습니다.2) 상기 '1. 발행회사-자본금(원)'은 2023년 12월 31일 기준이고, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.3) 상기 '1. 발행회사-발행주식총수'는 본 공시서류 제출일 현재 기준입니다.4) 상기 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 주식매매계약상 약정된 조건에 의하여 최종적으로 확정된 금액이며, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.5) 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)' 및 상기 '7. 최근 사업연도말 자산총액'은 당사의 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.6) 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입일 기준입니다.7) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 발행회사의 재무상황으로 당해연도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년 별도재무제표 기준이며, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.8) 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
NextDecade Corporation

국적
미국
대표자
Matthew K. Schatzman

자본금(원)
35,166,150
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
257,994,156
주요사업
천연 가스 액화 및 LNG 판매, 탄소 포집 및 저장 관련사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
17,536,368

취득금액(원)
180,317,703,960

자기자본(원)
4,684,225,317,909

자기자본대비(%)
3.85

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
17,536,368

지분비율(%)
6.80

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
재무적 투자확대를 통한 전략적 사업 시너지 창출

6. 취득예정일자
2024-07-26

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
19,542,899,925,708
취득가액/자산총액(%)
0.92

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-06-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 당사는 당사의 이사회결의에 따라 NextDecade Corporation(이하 "대상회사")의 기존주주와 주식매매계약을 체결하여 대상회사 발행보통주식 17,536,368주를 취득하였습니다.2) 상기 '1. 발행회사-자본금(원)'은 2023년 12월 31일 기준이고, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.3) 상기 '1. 발행회사-발행주식총수'는 본 공시서류 제출일 현재 기준입니다.4) 상기 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 주식매매계약상 약정된 조건에 의하여 최종적으로 확정된 금액이며, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.5) 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)' 및 상기 '7. 최근 사업연도말 자산총액'은 당사의 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.6) 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입일 기준입니다.7) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 발행회사의 재무상황으로 당해연도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년 별도재무제표 기준이며, 이사회결의일(2024-06-14) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,371.00원/USD를 적용하여 미화를 원화로 환산한 금액입니다.8) 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
4,556,931,171,000
3,541,796,157,000
1,015,135,014,000
35,166,150
-
-250,543,395,000
적정
GRANT HORNTON LLP

전년도
428,341,530,000
76,249,536,000
352,091,994,000
19,673,850
-
-115,647,963,000
적정
GRANT HORNTON LLP

전전년도
304,505,955,000
46,357,623,000
258,148,332,000
16,561,680
-
-55,382,916,000
적정
GRANT HORNTON LLP

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.07.26)

한편, 당사의 자회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 2024년 9월 11일 이사회의 결의를 통해 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위하여 싱가포르 소재의 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 지분을 공개매수 방식으로 취득하기로 결정하였
습니다.

Dyna-Mac Holdings Ltd.는 해양플랜트 Top-Side 및 선박의 Deck House의 설계 및 생산 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 미래 VISION인 '친환경 기술기반 New Mobility 시장 선도"를 위해 추진하고 있는 전기추진체계 사업의 경우, 후속주자로서 빠른 시장 진입을 위한 교두보가 필요합니다. 해양 플랜트는 불안정한 해상 환경에서 안정적인 전력계통 확보가 중요한 영역으로써, 본 건 취득을 통해 당사의 종속회사인 한화오션이 영위하는 해양플랜트 사업 관련 설계역량을 확보함과 함께, 설계 단계에서부터 당사가 파트너쉽으로 참여함으로써 신사업 시장진출을 위한 교두보로 활용할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

이에
2024년 11월 26일자로 지분 95.15%를 취득하였고, 법적요건 충족에 따라 발행회사의 잔여 주식 취득을 위한 매수 절차 진행을 통해 2025년 1월 8일자로 지분 100%를 취득하였습니다. 아울러, 당사는 본 건 공개매수와 관련하여 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.에 대한 금전대여를 결정하였습니다. 대여금액은 약 6,363억원이며, 해당 대여금액에 대하여 2025년 1월 8일 출자전환 유상증자를 진행하여 금전 대여가 종료되었습니다.
다이나맥은 1990년 설립된 해양플랜트 상부 구조물 전문회사로 싱가포르 현지에 생산거점 2곳을 보유하고 있습니다. 부유식 원유 생산저장하역설비(FPSO)와 부유식 액화천연가스 생산저장하역설비(FLNG) 등 해상 설비의 핵심 제품 건조 능력을 갖춘 것으로 평가받고 있어, 한화그룹과의 시너지 강화가 예상됩니다.

[정정][타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

정정신고(보고)

정정일자
2025-01-08

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2024-09-11

3. 정정사유
거래종결에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 취득내역-취득주식수(주)
1,188,655,282
1,249,194,269

2. 취득내역-취득금액(원)
820,697,174,710
862,495,814,482

2. 취득내역-자산총액대비(%)
88,488,782
92,995,573

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-소유주식수(주)
1,188,655,282
1,249,194,269

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-지분비율(%)
95.15
100.00

6. 취득예정일자
2024-11-26
2025-01-08

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사의 종속회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 발행회사 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 지분 95.15%를 공개매수(이하 "본건 공개매수")방식으로 취득하였으며, 법적요건 충족에 따라 발행회사의 잔여 주식 취득을 위한 강제매수 절차를 진행할 예정입니다.
- 당사의 종속회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 발행회사 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 지분 95.15%를 공개매수(이하 "본건 공개매수")방식으로 취득하였으며, 법적요건 충족에 따라 강제매수 절차를 진행하여 발행회사의 잔여 주식 취득을 완료하였습니다.

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '6. 취득예정일자'는 본건 공개매수 절차의 종료일이며, 변동사항 발생 시 재공시할 예정입니다.
- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식이전 완료일 기준입니다.

-

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
Dyna-Mac Holdings Ltd.

국적
싱가포르
대표자
LIM AH CHENG

자본금(원)
151,567,410,800
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,249,194,269
주요사업
해양구조물 제작

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,249,194,269

취득금액(원)
862,495,814,482

자산총액(원)
927,459

자산총액대비(%)
92,995,573

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,249,194,269

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
공개매수방식

5. 취득목적
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출

6. 취득예정일자
2025-01-08

7. 이사회결의일(결정일)
2024-09-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사가 2024-09-11 공시한 금전대여결정과 관련한 공시로, 당사의 종속회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 주요경영사항에 대한 공시입니다.- 당사의 종속회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 발행회사 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 지분 95.15%를 공개매수(이하 "본건 공개매수")방식으로 취득하였으며, 법적요건 충족에 따라 강제매수 절차를 진행하여 발행회사의 잔여 주식 취득을 완료하였습니다.- 상기 '1. 발행회사-자본금'은 2023년 12월 31일 기준이며, 이사회결의일(2024-09-11) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,030.51원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 '1. 발행회사-발행주식총수'는 본 공시서류 제출일 현재 기준입니다.- 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)' 및 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'은 신주인수권 등을 포함한 공개매수에 따른 인수수량입니다.- 상기 '2. 취득내역-자산총액' 및 하기 '종속회사에 관한 사항-종속회사의 자산총액(원)'은 2024년 9월 11일 기준이며, '종속회사에 관한 사항-지배회사의 연결 자산총액(원)'은 당사의 2023년 12월 31일 연결 재무제표 기준이며, 이사회결의일(2024-09-11) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,030.51원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식이전 완료일 기준입니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 재무상황으로 당해연도는 2023 사업연도말, 전년도는 2022 사업연도말, 전전년도는 2021 사업연도말 연결재무제표 기준이며, 이사회결의일(2024-09-11) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,030.51원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2024-09-11 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)2024-10-14 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)2024-11-21 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
355,665
283,232
72,434
151,567
396,923
29,566

전년도
284,021
238,678
45,342
150,553
300,366
13,814

전전년도
234,831
203,757
31,074
150,047
226,929
5,788

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
영문
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

- 대표자
신용인

- 주요사업
투자업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
927,459

지배회사의 연결 자산총액(원)
19,542,899,925,708

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
0.0

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.01.06)

[정정][금전대여 결정]

정정신고(보고)

정정일자
2025-01-08

1. 정정관련 공시서류
금전대여 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2024-09-11

3. 정정사유
금전대여종료에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 금전대여 내역-대여기간-종료일
2025-01-27
2025-01-08

-

금전대여 결정

1. 대여 상대
Hanwha OceanSG Holdings Pte. Ltd.
영문
Hanwha OceanSG Holdings Pte. Ltd.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-09-11

대여금액(원)
636,251,066,184

자기자본(원)
4,684,225,317,909

자기자본대비(%)
13.58

대규모법인여부
해당

이율(%)
4.6

대여기간
시작일
2024-09-11

종료일
2025-01-08

3. 금전대여 목적
계열회사 사업추진을 위한 주주 대여금

4. 금전대여 총잔액(원)
636,251,066,184

5. 이사회결의일(결정일)
2024-09-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 건은 당사의 종속회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.가 추진중인 싱가폴 소재 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 지분취득을 위한 시장 공개매수 필요자금을 위한 당사의 금전대여 결정의 건입니다.- 상기 '2. 금전대여 내역-대여금액(원)' 및 '4. 금전대여 총잔액(원)'은 2024년 9월 11일 기준 서울외국환중개고시 매매기준율인 1SGD= 1,030.51원을 적용하여 SGD 617,413,772를 원화로 환산한 금액으로 원단위 미만에서 반올림하였습니다.- 상기 '2. 금전대여 내역-자기자본(원)'은 당사의 2023년말 연결기준 자본총계입니다.- 상기 '2. 금전대여 내역-이율(%)'은 법인세법 시행규칙 제43조2항에 따른 당좌대출이자율입니다.- 상기 '4. 금전대여 총잔액(원)'은 본 건을 포함한 총 금전대여 금액입니다.- 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였으며, 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.- Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 2024년 신설법인으로, 아래 '상대회사의 요약 재무상황'의 기재를 생략합니다.

※ 관련공시
2024-09-11 금전대여 결정2024-10-14 금전대여 결정2024-11-21 금전대여 결정2024-11-26 금전대여 결정

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.01.08)

[정정][유상증자결정(종속회사의 주요경영사항]

정정신고(보고)

정정일자
2025-01-08

1. 정정관련 공시서류
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2024-11-21

3. 정정사유
신주의 수 및 납입예정일 변경

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 신주의 종류와 수 - 보통주식(주)
839,831,076
836,499,367

4. 자금조달의 목적 - 채무상환자금(원)
873,827,437,956
870,360,861,376

9. 납입일
2025-01-27
2025-01-08

[제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등]-증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획-한화에어로스페이스(주)
3,600,810주 납입
7,470,810주 납입

[제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등]-배정주식수(주)-한화에어로스페이스(주)
613,041,649
610,043,111

[제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등]-증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획-한화오션(주)
400,090주 납입
830,090주 납입

[제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등]-배정주식수(주)-한화오션(주)
226,789,427
226,456,256

-

유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
836,499,367

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
1,040.48

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
4,000,900

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

영업양수자금(원)
-

운영자금(원)
-

채무상환자금(원)
870,360,861,376

타법인 증권 취득자금(원)
-

기타자금(원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

[제3자배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액
보통주식(원)
1,040.48

종류주식(원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
-

9. 납입일
2025-01-08

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
-

12. 현물출자 관련사항

- 현물출자가 있는지 여부
해당사항없음

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부
해당사항없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

13. 이사회결의일(결정일)
2024-11-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
참석

14. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

15. 제출을 면제받은 경우 그 사유
모집 및 매출에 해당하지 않으며, 해당 종속회사는 해외 비상장법인입니다.

16. 공정거래위원회 신고대상 여부
아니오

17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사의 종속회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 주요경영사항에 대한 공시이며, 본 건 유상증자 자금은 채무상환 등의 목적으로 사용될 예정입니다.- 상기 '2. 1주당 액면가액(원)' 및 '4. 자금조달의 목적', '6. 신주 발행가액'은 이사회결의일(2024-11-20) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,040.48원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 '9. 납입일'은 본 건 유상증자 출자 완료 예정일이며, 해당기간까지 분할하여 출자 예정입니다.- 하기 '종속회사에 관한 사항-종속회사의 자산총액(원)'은 2024년 9월 30일 기준 자산총액을 이사회결의일(2024-11-20) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,040.48원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액이며, '종속회사에 관한 사항-지배회사의 연결 자산총액(원)'은 당사의 2023년 12월 31일 연결 재무제표 기준입니다.- 상기 일정 및 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2024-11-21 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2024-11-26 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[제3자배정 근거, 목적 등]

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

-
채무상환 등 경영상의 목적 달성

[제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등]

제3자배정 대상자
회사 또는 최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수(주)
비고

한화에어로스페이스(주)
최대주주
회사의 경영상 목표달성, 투자의향 및 투자자의 납입능력 등 고려
7,470,810주 납입
610,043,111
-

한화오션(주)
계열회사
회사의 경영상 목표달성, 투자의향 및 투자자의 납입능력 등 고려
830,090주 납입
226,456,256
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
영문
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

- 대표자
신용인

- 주요사업
투자업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
614,784,215,101

지배회사의 연결 자산총액(원)
19,542,899,925,708

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
3.15

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.01.08)

[정정][타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

정정신고(보고)

정정일자
2025-01-08

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2024-11-21

3. 정정사유
취득내용(취득주식수, 취득금액, 취득예정일자) 변경

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 취득내역 - 취득주식수(주)
613,041,649
610,043,111

2. 취득내역 - 취득금액(원)
635,227,626,277
632,120,571,187

2. 취득내역 - 자기자본대비(%)
15.12
15.04

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 - 소유주식수(주)
616,642,459
617,513,921

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 - 지분비율(%)
72.71
73.10

6. 취득예정일자
2025-01-27
2025-01-08

취득가액/자산총액(%)
3.25
3.23

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2024년 11월 21일 이사회를 통해 2024년 9월 11일 최초공시했던 금전대여결정 공시와 관련한 대여금을 본 건 유상증자를 통해 출자전환하기로 결의하였습니다. 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주) 및 취득금액(원)'은 SGD 613,041,649를 출자전환한 후, 이사회결의일(2024-11-21) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,036.19원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.
- 당사는 2024년 11월 21일 이사회를 통해 2024년 9월 11일 최초공시했던 금전대여결정 공시와 관련한 대여금을 본 건 유상증자를 통해 출자전환하기로 결의하였습니다. 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주) 및 취득금액(원)'은 SGD 610,043,111를 출자전환한 후, 이사회결의일(2024-11-21) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,036.19원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.

-

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

국적
싱가포르
대표자
신용인

자본금(원)
4,145,692,571
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
4,000,900
주요사업
투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
610,043,111

취득금액(원)
632,120,571,187

자기자본(원)
4,202,487,983,666

자기자본대비(%)
15.04

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
617,513,921

지분비율(%)
73.10

4. 취득방법
제3자배정 유상증자 참여

5. 취득목적
대여금 출자전환

6. 취득예정일자
2025-01-08

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
19,542,899,925,708
취득가액/자산총액(%)
3.23

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-11-21

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사의 종속회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 유상증자 결정에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다.- 상기 '1. 발행회사-자본금(원)’ 및 '발행주식총수(주)'는 2024년 11월 21일 기준으로, 이사회결의일(2024-11-21) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,036.19원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 당사는 2024년 11월 21일 이사회를 통해 2024년 9월 11일 최초공시했던 금전대여결정 공시와 관련한 대여금을 본 건 유상증자를 통해 출자전환하기로 결의하였습니다. 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주) 및 취득금액(원)'은 SGD 610,043,111를 출자전환한 후, 이사회결의일(2024-11-21) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 1,036.19원/SGD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 당사의 2024년 9월 30일 연결재무제표 기준으로 당사 인적분할에 따른 변동사항을 반영하였습니다.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-지분비율(%)'은 본 건 유상증자 후 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 발행주식수를 기준으로 기재하였습니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입 예정일자로 해당기간까지 분할하여 취득예정이며, Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 유상증자 일정에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 '7.-최근 사업연도말 자산총액(원)'은 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.- Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 2024년 신설법인으로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재를 생략합니다.- 상기 일정 및 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.

※관련공시
2024-11-21 타법인주식및출자증권취득결정2024-11-26 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.01.08)

또한 2025년 3월 17일
HAA No.1 PTY LTD를 통한 호주 등 글로벌 시장 진출을 위해 HAA No.1 PTY LTD가 진행하는 제3자배정 유상증자에 당사는 642억원, 당사의 종속회사인 한화시스템은 2,027억원 출자를 진행하였습니다. 관련하여 한화시스템㈜의 종속회사인 HAA No.1 PTY LTD는 2025년3월 18일 호주 Austal Limited社 지분 취득을 진행하였습니다. Austal Limited社 는 호주에 본사를 둔 글로벌 조선 및 방위산업체로, 자세한 사항은 본 증권신고서의‘V.자금의사용목적’을 참고하여 주시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
HAA No.1 PTY LTD

국적
호주
대표자
성태석

자본금(원)
70,869,260,920
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
77,000,001
주요사업
투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
69,800,000

취득금액(원)
64,242,524,000

자기자본(원)
4,202,487,983,666

자기자본대비(%)
1.53

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
146,800,001

지분비율(%)
40.00

4. 취득방법
현금취득 (제3자배정 유상증자 참여)

5. 취득목적
발행회사를 통한 호주 등 글로벌 시장 진출

6. 취득예정일자
2025-03-17

7. 이사회결의일(결정일)
2025-03-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사의 종속회사인 HAA No.1 PTY LTD의 유상증자 결정에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다.- 발행회사인 HAA No.1 PTY LTD은 2025년 신규 설립된 법인으로, 상기 '1. 발행회사-자본금(원)’은 이사회결의일(2025-03-17) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 ‘2. 취득내역-취득금액(원)’은 AUD 69,800,000를 이사회결의일(2025-03-17) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. 당사는 발행회사의 설립일부터 2025년 2월까지 발행회사에 AUD 77,000,001를 출자하였으며, 금번 출자를 통해 당사가 참여한 누적 투자 규모는 AUD 146,800,001입니다.- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 당사의 2024년 9월 30일 연결재무제표 기준으로 당사 인적분할에 따른 변동사항을 반영하였습니다.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-지분비율(%)'은 본 건 유상증자 후 HAA No.1 PTY LTD의 발행주식수를 기준으로 기재하였습니다.- 상기 ‘6. 취득예정일자'는 주권수령 예정일자이며, HAA No.1 PTY LTD의 유상증자 일정에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 ‘7.-최근 사업연도말 자산총액(원)'은 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.- HAA No.1 PTY LTD은 2025년 신규 설립된 법인으로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재를 생략합니다.- 상기 일정 및 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.- 상기 ‘2. 취득내역-취득금액(원)’은 AUD 69,800,000를 이사회결의일(2025-03-17) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. 당사는 발행회사의 설립일부터 2025년 2월까지 발행회사에 AUD 77,000,001를 출자하였으며, 금번 출자를 통해 당사가 참여한 누적 투자 규모는 AUD 146,800,001입니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
-
-
-
-
-
-

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.03.17)

[한화시스템 타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
HAA No.1 PTY LTD

국적
호주
대표자
성태석

자본금(원)
70,869,260,920
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
77,000,001
주요사업
투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
220,200,000

취득금액(원)
202,667,676,000

자기자본(원)
2,154,126,164,004

자기자본대비(%)
9.41

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
220,200,000

지분비율(%)
60.0

4. 취득방법
현금취득 (제3자배정 유상증자 참여)

5. 취득목적
발행회사를 통한 호주 등 글로벌 시장 진출 및 당사 해양시스템 기술력과의 시너지 사업 확대

6. 취득예정일자
2025-03-17

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,483,210,824,746
취득가액/자산총액(%)
4.52

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025-03-17

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 HAA No.1 PTY LTD의 유상증자 결정에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다.- 발행회사인 HAA No.1 PTY LTD은 2025년 신규 설립된 법인으로, 상기 '1. 발행회사-자본금(원)’은 이사회결의일(2025-03-17) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기'2. 취득내역-취득금액(원)’은 AUD 220,200,000를 이사회결의일(2025-03-17) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기'3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-지분비율(%)'은 본 건 유상증자 후 HAA No.1 PTY LTD의 발행주식수를 기준으로 기재하였습니다.- 상기'6. 취득예정일자'는 주권수령 예정일자이며, HAA No.1 PTY LTD의 유상증자 일정에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기'7.-최근 사업연도말 자산총액(원)'은 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.- HAA No.1 PTY LTD은 2025년 신규 설립된 법인으로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재를 생략합니다.- 상기 일정 및 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.03.17)

[한화시스템 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
HAA No.1 PTY LTD
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
Austal Limited

국적
호주(AUS)
대표자
Patrick Gregg

자본금(원)
136,117,759,340
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
415,916,886
주요사업
선박 건조

2. 취득내역
취득주식수(주)
41,200,000

취득금액(원)
168,742,469,200

자산총액(원)
337,779,460,920

자산총액대비(%)
49.96

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
41,200,000

지분비율(%)
9.91

4. 취득방법
장외매수방식

5. 취득목적
전략적 사업 시너지 모색

6. 취득예정일자
2025-03-18

7. 이사회결의일(결정일)
2025-03-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역-취득금액(원), 자산총액(원)'및 하기 '[발행회사의 요약 재무상황]'은 '25-03-17 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 취득주식수에2025.03.17 종가(AUD 3.83/주) 기준, 장외매수 프리미엄 평균가(16%)과 매매기준환율(920.38원/AUD)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 ‘1. 발행회사-발행주식총수(주)’, '2. 취득내역-취득주식수(주), '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-소유주식수(주)'는 '25-03-17 기준입니다.- 상기'6.취득예정일자'는 주금납일일 기준입니다.- 회사는 본 공시에 기재된 지분취득과 별개로 Austal Limited 지분 약 9.9% (155,305백만원 상당)을 기초 자산으로하는 TRS(Total Return Swap) 계약을 호주 현지 증권사와 체결하였으며, 향후 변동사항이 발생할 경우 추가로 공시할 예정입니다.- 하기 '[발행회사의 요약 재무상황]'은 당해연도(2024년), 전년도(2023년), 전전년도(2022년) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.- 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,926,564
1,001,891
924,674
136,118
1,351,953
13,092

전년도
1,773,966
900,693
873,273
136,009
1,458,834
-12,677

전전년도
1,554,931
704,238
850,693
134,593
1,315,264
73,230

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
HAA No.1 PTY LTD
영문
HAA No.1 PTY LTD

- 대표자
성태석

- 주요사업
투자업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
337,779,460,920

지배회사의 연결 자산총액(원)
4,483,210,824,746

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
7.53

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.03.18)

또한, 당사는 상업용 항공기·엔진 임대사업을 영위하기 위해 2024년 4월 출범한 당사의 완전자회사(지분 100%)인 한화에비에이션의 유증에 참여해 2024년 8월 및 12월 각각 125억원, 432억원을 출자하였으며,
2025년 2월 225억원을 출자하였습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2024.08.30
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
한화에비에이션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2024.09.26

나. 출자목적물
보통주 25,000주

다. 출자금액
12,500

라. 출자상대방 총출자액
66,500

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2024.08.30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1) 본 공시는 당사의 100% 자회사인 한화에비에이션(주)의 유상증자 참여를 결정한 건입니다.2) 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 유상증자 주금납입 예정일이며, 한화에비에이션(주)의 유상증자 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.3) 한화에비에이션(주)는 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'에 상응하는 신주(25,000주)를 발행할 예정이며, 당사는 이를 인수할 예정입니다.4) 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사의 한화에비에이션(주)에 대한 기존 출자금액과 금번 출자금액을 합산한 금액입니다.5) 본 거래와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였으며, 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.08.30)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2024.12.04
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
한화에비에이션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2024.12.10

나. 출자목적물
보통주 86,400주

다. 출자금액
43,200

라. 출자상대방 총출자액
109,700

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2024.12.04

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1) 본 공시는 당사의 100% 자회사인 한화에비에이션(주)의 유상증자 참여를 결정한 건입니다.2) 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 유상증자 주금납입 예정일이며, 한화에비에이션(주)의 유상증자 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.3) 한화에비에이션(주)는 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'에 상응하는 신주(86,400주)를 발행할 예정이며, 당사는 이를 인수할 예정입니다.4) 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사의 한화에비에이션(주)에 대한 기존 출자금액과 금번 출자금액을 합산한 금액입니다.5) 본 거래와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였으며, 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.12.04)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2025.02.10
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
한화에비에이션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2025.02.14

나. 출자목적물
보통주 45,000주

다. 출자금액
22,500

라. 출자상대방 총출자액
132,200

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2025.02.10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1) 본 공시는 당사의 100% 자회사인 한화에비에이션(주)의 유상증자 참여를 결정한 건입니다.
2) 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 유상증자 주금납입 예정일이며, 한화에비에이션(주)의 유상증자 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.
3) 한화에비에이션(주)는 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'에 상응하는 신주(45,000주)를 발행할 예정이며, 당사는 이를 인수할 예정입니다.
4) 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사의 한화에비에이션(주)에 대한 기존 출자금액과 금번 출자금액을 합산한 금액입니다.
5) 본 거래와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였으며, 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.02.10)

③ 특수관계인 자금지원 현황

당사는 사업구조상 특수관계자와 매입매출거래 및 자금거래, 지분거래가 이루어지고 있으며 향후에도 특수관계자와의 거래가 지속적으로 이루어질 것으로 예상되어, 향후 이로 인한 우발채무가 발생하거나 특수관계회사들의 영업환경 및 위험이 당사에 전이될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 당사의 연결기준 3개년치 특수관계인 자금지원 현황 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 자금거래내역]

특수관계자와의 자금거래내역

2024년말

(단위 : 천원)

대여거래, 대여
대여거래, 회수
현금출자, 출자금 납입
특수관계자 배당지출
특수관계자 배당수취
특수관계자에 대한 매각으로 인한 자금거래
특수관계자와의 자금거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자
지배기업
㈜한화

30,941,296

관계기업
Forge Nano Inc.

Hanwha Aviation PTE. Ltd

102,402,960

㈜서머텍코리아

3,358,154

한화오션(주)

㈜럭스로보

12,489,204

연결회사는 2024년 6월 28일 상환전환우선주의 전환권을 행사하여, 지분율 0.33%을 취득하였습니다.

당해 기업이 참여자인 공동기업
Hanwha Futureproof Corp

289,528,750

VIVITY AI INC

4,978,760

연결회사는 2024년 1월 5일 유상증자에 참여하여 지분율은 80.97%이나, 이사선임권한 등 공동약정으로 공동지배력을 보유함에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

138,510

그 밖의 특수관계자
Hanwha International LLC.

한화투자증권㈜

670

한화파워시스템㈜

한화에너지㈜

6,768,772

㈜비비티에이아이코리아

임직원
(140,000)
(140,000)

PT. JOOB GLOBAL INDONESIA

2023년말
(단위 : 천원)

대여거래, 대여
대여거래, 회수
현금출자, 출자금 납입
특수관계자 배당지출
특수관계자 배당수취
특수관계자에 대한 매각으로 인한 자금거래
특수관계자와의 자금거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자
지배기업
㈜한화

17,189,609

관계기업
Forge Nano Inc.

9,179,799

Hanwha Aviation PTE. Ltd

㈜서머텍코리아

2,815,713

한화오션(주)

1,968,837,309

㈜럭스로보

당해 기업이 참여자인 공동기업
Hanwha Futureproof Corp

381,400,990

VIVITY AI INC

5,180,900

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

3,235,644

그 밖의 특수관계자
Hanwha International LLC.

(2,534,600)

한화투자증권㈜

947

한화파워시스템㈜

3,200,000

한화에너지㈜

6,043,547

㈜비비티에이아이코리아

1,000,000

임직원

PT. JOOB GLOBAL INDONESIA

867,999

2022년말
(단위 : 천원)

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 증가
특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 감소
특수관계자 출자
특수관계자 배당지출
특수관계자 배당수취
특수관계자에 대한 매각으로 인한 자금거래
특수관계자와의 기타 거래
특수관계자와의 자금거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자
지배기업
㈜한화

12,032,726

852,088,511
연결회사는 (주)한화가 보유하고 있는 (주)한화방산의 투자주식을 2022년 12월 29일에 취득하였습니다.

관계기업
Forge Nano Inc.

㈜서머텍코리아

1,850,745

한화오션(주)

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD.

15,238,950

OVERAIR,INC.
148,155,000

연결회사는 전기 중 OVERAIR, INC.의 전환사채 148,155백만원을 인수하였습니다.

공동기업
Hanwha Futureproof Corp

VIVITY AI INC.

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

그 밖의 특수관계자
PT. JOOB GLOBAL INDONESIA

Hanwha International LLC.

주식회사 비비티에이아이코리아

한화파워시스템㈜

16,000,000

회사는 보유하고 있는 한화파워시스템㈜ 지분 100%를 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 2022년 8월 31일에 매각하였습니다.회사는 회사의 복합발전사업 부문을 한화파워시스템㈜에게 2022년 12월 30일에 매각하였습니다.

한화투자증권㈜

한화에너지㈜

3,867,870

Hanwha Power Systems Holdings Corp.

210,000,000

한편, 상법 제542조의9

(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 의하면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인에게 신용공여(금전 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입 등)를 금지하고 있습니다. 다만 예외적으로 상법 시행령 제35조 제3항에 기재된 자에 한해 경영상 목적을 위해 필요한 경우 신용공여를 허용하고 있습니다.

[상법]

제542조의9 (주요주주 등 이해관계자와의 거래) ① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

[상법 시행령]

제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)③ 법 제542조의9 제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

당사는 2021년~2023년간 해외종속법인인 Hanwha Aero Engines (베트남) 에 대하여 3회에 걸쳐 USD 227,267.17$를 대여한 바 있습니다. 현지 외국환거래법상 베트남 국외 3국으로의 지급이 일시적으로 지연된 건에 대하여 제3자지급의 방식으로 지급한 것으로써, 현재 전액 회수되어 잔존 대여금은 없습니다. 본건은 주요주주의 특수관계인에 대한 금전대여로써 경영건전성 위해 여부 및 경영상 목적 달성상 필요성을 검토하였으며, 관련법규(국제조세조정에 관한 법률 및 법인세법)에 따라 법인세법 상 당좌금리를 적용하였습니다. 이에 해당 자금 대여는 당사의 경영건전성을 해칠 우려가 없으며, 상법

542조의9 제2항 제3호 예외사항에 해당한다고 판단됩니다.

[특수관계자와의 자금대여 현황]

대여상대방
대여일
만기일
이자율(년)
대여금액($)

HANWHA AERO ENGINES.,LTD (베트남)
2021-07-29
2021-09-28
4.60%
76,986.07

HANWHA AERO ENGINES.,LTD (베트남)
2022-07-05
2022-12-30
4.60%
57,220.29

HANWHA AERO ENGINES.,LTD (베트남)
2022-10-06
2022-12-30
4.60%
93,060.81

자료 : 회사 제시

당사의 국내종속법인은 자체 신용도를 이용하여 자금 조달을 하고 있으며, 해외종속법인의 경우에는 금융비용절감 등의 사유로 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 종속법인은 자체 영업활동을 통해 안정적인 원리금 상환 여력을 유지하고 있으며 연결재무수치상 종속법인의 금융부채 비중은 높지 않으나, 부실 등이 발생하는 경우 당사의 연결재무제표에 영향을 미치며, 경영실적 변동 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 계열사들의 생산시설 등의 투자가 예상보다 확대되어 자회사 지원 부담이 가중되거나, 계열사 부실이 발생하여 우발부채의 현실화될 시 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

바. 소송 및 우발부채 위험

당사는 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,
본 증권신고서의 [제2부 당사회사에 관한 사항 - IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항]에 기재된 중요한 소송사건에 설명하고 있는 사건을 제외하고 2024년말 기준 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송
등
사건은 62건으로 소송
등의
가액은 약 1,545,084백만원이며, 피고로서 계류중인 소송
등
사건은 104건으로 소송
등의
가액은 약 1,751,671백만원
입니다. 또한 당사는
증권신고서 제출 전일기준 기준 연결대상 종속회사를 비롯한 특수관계자를 대상으로 약 2,394백만USD, 약 366백만AUD, 1조 2,259억원 규모의 채무에 대해 보증을 제공
하고 있습니다. 이와 같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치고 있지는 않으나
향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험
이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

(1)
증권신고서 제출 전영업일 기준 당사 및 연결대상 종속회사의 우발부채 및 약정사항은 아래와 같습니다.

[약정에 대한 공시]

(단위 : 천원)

약정처

약정에 대한 설명

약정 금액, 원화

약정 금액, 외화

약정의 유형

대출약정

KDB 산업은행-기업운전일반자금대출 한도

KDB산업은행

일반자금대출 한도

2,522,658,937

KDB 산업은행-기업운전시설자금대출 한도

KDB산업은행

시설자금대출 한도

66,999,960

KDB 산업은행-기업운전일반자금대출 한도2

KDB산업은행

일반자금대출 한도

USD 730,000,000

KDB 산업은행-기타외화지급보증 한도

KDB산업은행

기타외화지급보증 한도

USD 397,954,190

KDB 산업은행-수입신용장한도1

KDB산업은행

수입신용장 한도

USD 21,360,157

KDB 산업은행-수입신용장한도2

KDB산업은행

수입신용장 한도

EUR 2,051,516

KDB 산업은행(상해)-기업운전일반자금대출 한도

KDB산업은행(상해)

일반자금대출 한도

CNY 222,700,000

우리은행-기업운전일반자금대출 한도

우리은행

일반자금대출 한도

161,963,518

우리은행-기업운전시설자금대출 한도

우리은행

시설자금대출 한도

150,000,000

우리은행-포괄한도

우리은행

포괄한도

315,000,000

우리은행-구매카드 한도

우리은행

구매카드 한도

3,000,000

우리은행-상생파트너론

우리은행

상생파트너론

6,000,000

우리은행-한도대

우리은행

한도대

4,000,000

우리은행-기업운전일반자금대출 한도2

우리은행

일반자금대출 한도

USD 1,833,696

우리은행-기타외화지급보증 한도

우리은행

기타외화지급보증 한도

USD 30,600,000

우리은행-수입신용장 한도1

우리은행

수입신용장 한도

USD 5,834,079

우리은행-수입신용장 한도2

우리은행

수입신용장 한도

0

EUR 838,875

우리은행(뉴욕)-기업운전일반자금대출 한도

우리은행(뉴욕)

일반자금대출 한도

USD 10,000,000

우리은행(하노이)-기업운전일반자금대출 한도

우리은행(하노이)

일반자금대출 한도

USD 25,000,000

우리은행(하노이)-기업운전시설자금대출 한도

우리은행(하노이)

시설자금대출 한도

USD 20,000,000

우리은행(홍콩)-기업운전일반자금대출 한도

우리은행(홍콩)

일반자금대출 한도

USD 18,000,000

우리은행(시드니)-한도대

우리은행(시드니)

한도대

AUD 18,000,000

하나은행-기업운전일반자금대출 한도

하나은행

일반자금대출 한도

131,184,377

하나은행-기업운전시설자금대출 한도

하나은행

시설자금대출 한도

408,000,000

하나은행-외상매출채권담보대출 한도

하나은행

외상매출채권담보대출 한도

15,000,000

하나은행-당좌대출 한도

하나은행

당좌대출 한도

3,000,000

하나은행-한도대

하나은행

한도대

4,085,000

하나은행-구매카드 한도

하나은행

구매카드 한도

5,000,000

하나은행-수입신용장 한도

하나은행

수입신용장 한도

USD 23,717,728

하나은행-기타외화지급보증 한도1

하나은행

기타외화지급보증 한도

USD 129,800,000

하나은행-기타외화지급보증 한도2

하나은행

기타외화지급보증 한도

RON 1,288,744,103

하나은행(뉴욕)-기업운전일반자금대출 한도

하나은행(뉴욕)

일반자금대출 한도

USD 50,000,000

하나은행(홍콩)-기업운전일반자금대출 한도

하나은행(홍콩)

일반자금대출 한도

USD 20,000,000

하나은행(홍콩)-기업운전시설자금대출 한도

하나은행(홍콩)

시설자금대출 한도

USD 10,000,000

하나은행(시드니)-한도대

하나은행(시드니)

한도대

AUD 20,000,000

신한은행-일반자금대출 한도

신한은행

일반자금대출 한도

48,000,000

신한은행-기업운전시설자금대출 한도

신한은행

시설자금대출 한도

180,000,000

신한은행-한도대

신한은행

한도대

30,000,000

신한은행-기업어음인수약정

신한은행

기업어음인수약정

160,000,000

신한은행-외상매출채권담보대출 한도

신한은행

외상매출채권담보대출 한도

1,500,000

신한은행-수입신용장 한도

신한은행

수입신용장 한도

USD 4,214,100

신한은행-기타외화지급보증 한도1

신한은행

기타외화지급보증 한도

USD 5,552,500

신한은행-기타외화지급보증 한도2

신한은행

기타외화지급보증 한도

0

PHP 97,815,000

신한은행(뉴욕)-한도대

신한은행(뉴욕)

한도대

USD 8,000,000

신한은행(시드니)-한도대

신한은행(시드니)

한도대

AUD 15,000,000

신한은행(싱가폴)-기업운전일반자금대출 한도

신한은행(싱가폴)

일반자금대출 한도

USD 15,000,000

KB국민은행-기업운전일반자금대출 한도

KB국민은행

일반자금대출 한도

268,977,503

KB국민은행-기업운전시설자금대출 한도

KB국민은행

시설자금대출 한도

80,000,000

KB국민은행-외상매출채권담보대출 한도

KB국민은행

외상매출채권담보대출 한도

3,000,000

KB국민은행-무역금융 한도

KB국민은행

무역금융 한도

100,000,000

KB국민은행-수입신용장한도

KB국민은행

수입신용장 한도

USD 722,999

KB국민은행-기타외화지급보증 한도

KB국민은행

기타외화지급보증 한도

USD 167,292,340

KB국민은행-포괄외화지급보증

KB국민은행

포괄외화지급보증

USD 20,000,000

KB 국민은행(뉴욕)-기업운전일반자금대출 한도

KB국민은행(뉴욕)

일반자금대출 한도

USD 10,000,000

KB 국민은행(뉴욕)-수입신용장한도

KB국민은행(뉴욕)

수입신용장 한도

USD 10,000,000

KB국민은행(싱가폴)-한도대

KB국민은행(싱가폴)

한도대

USD 4,000,000

KB국민은행(싱가폴)-기업운전일반자금대출한도

KB국민은행(싱가폴)

일반자금대출 한도

USD 34,000,000

IBK기업은행-기업운전일반자금대출 한도

IBK기업은행

일반자금대출 한도

7,500,000

IBK기업은행-전자어음대출 한도

IBK기업은행

전자어음대출 한도

14,000,000

IBK기업은행-구매카드 한도

IBK기업은행

구매카드 한도

2,500,000

IBK기업은행-수입신용장 한도

IBK기업은행

수입신용장 한도

USD 22,592,000

IBK기업은행-기타외화지급보증 한도

IBK기업은행

기타외화지급보증 한도

USD 600,000

NH농협은행-일반자금대출한도

NH농협은행

일반자금대출 한도

75,000,000

NH농협은행-기업운전시설자금대출 한도

NH농협은행

시설자금대출 한도

311,157,684

NH농협은행-외상매출채권담보대출 한도

NH농협은행

외상매출채권담보대출 한도

10,000,000

NH농협은행-수입신용장 한도

NH농협은행

수입신용장 한도

USD 10,343,092

NH농협은행(하노이)-기업운전일반자금대출 한도

NH농협은행(하노이)

일반자금대출 한도

USD 10,000,000

한국수출입은행-기업운전일반자금대출 한도

한국수출입은행

일반자금대출 한도

1,442,900,000

한국수출입은행-수출자금대출한도

한국수출입은행

수출자금 대출 한도

202,800,000

한국수출입은행-해외자금대출 한도

한국수출입은행

해외투자자금대출 한도

200,000,000

한국수출입은행-기업운전일반자금대출 한도

한국수출입은행

일반자금대출 한도

USD 319,692,803

한국수출입은행-기업운전시설자금대출 한도

한국수출입은행

시설자금대출 한도

USD 65,000,000

한국수출입은행-기타외화지급보증 한도

한국수출입은행

기타외화지급보증 한도

USD 99,368,059

한국수출입은행-수출이행성보증한도1

한국수출입은행

수출이행성보증한도

USD 943,110,056

한국수출입은행-수출이행성보증한도2

한국수출입은행

수출이행성보증한도

EUR 297,800,000

수협은행-기업운전일반자금대출 한도

수협은행

일반자금대출 한도

80,000,000

중국은행-기업운전일반자금대출 한도

중국은행

일반자금대출 한도

90,000,000

경남은행-기업운전일반자금대출 한도

경남은행

일반자금대출 한도

50,000,000

아이엠뱅크-기업운전일반자금대출 한도

대구은행

일반자금대출 한도

50,000,000

Arab Bank Group-기업운전일반자금대출 한도

Arab Bank Group

일반자금대출 한도

USD 49,727,111

광주은행-신용카드 한도

광주은행

신용카드 한도

485,000

삼성카드-신용카드 한도

삼성카드

신용카드 한도

250,000

우리투자증권-기업운전일반자금대출 한도

우리투자증권

일반자금대출 한도

20,000,000

신한캐피탈-기업운전일반자금대출 한도

신한캐피탈

일반자금대출 한도

10,000,000

IBK캐피탈-기업운전일반자금대출 한도

IBK캐피탈

일반자금대출 한도

30,000,000

VILC-금융리스 한도

VILC

금융리스 한도

USD 9,162,820

Bank of Hope-수입신용장한도

Bank of Hope

수입신용장 한도

USD 27,000,000

ANZ Bank-한도대

ANZ Bank

한도대

AUD 30,000,000

Societe Generale-수입신용장 한도

Societe Generale

수입신용장 한도

USD 100,000,000

Societe Generale-수출이행성보증한도

Societe Generale

수출이행성보증한도

USD 328,988,637

First Abu Dhabi Bank-수출이행성보증 한도

First Abu Dhabi Bank

수출이행성보증한도

USD 65,400,000

Banco Santander-수출이행성보증한도

Banco Santander

수출이행성보증한도

USD 323,020,000

Credit Agricole-수출이행성보증한도

Credit Agricole

수출이행성보증한도

USD 100,000,000

Credit Agricole-선수금환급보증

Credit Agricole

선수금환급보증한도

USD 247,609,975

Kexim VLC-금융리스 한도

Kexim VLC

금융리스 한도

USD 15,600,000

Natixis-기타외화지급보증 한도

Natixis

기타외화지급보증 한도

0

USD 345,291,321

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시]

(단위 : 천원)

보증처

보증종류

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 원화

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화

지급보증의 구분

한국방위산업공제조합-이행보증

한국방위산업공제조합

이행보증

12,080,015,284

서울보증보험-이행보증1

서울보증보험

이행보증

5,417,287,997

서울보증보험-이행보증2

서울보증보험

이행보증

0

USD 646,126,986

서울보증보험-이행보증3

서울보증보험

이행보증

EUR 244,502,133

소프트웨어공제조합-이행보증

소프트웨어공제조합

이행보증

1,126,691,175

하나은행-외화지급보증1

하나은행

외화지급보증

USD 119,512,532

하나은행-외화지급보증2

하나은행

외화지급보증

RON 1,288,744,103

우리은행-외화지급보증

우리은행

외화지급보증

USD 57,653,000

우리은행-이행보증

우리은행

이행보증

USD 18,274,545

우리은행-이행보증2

우리은행

이행보증

0

EUR 690,000

우리은행-이행보증3

우리은행

이행보증

AED 29,067,116

우리은행-수입신용장발행1

우리은행

수입신용장발행

EUR 46,660

우리은행-수입신용장발행2

우리은행

수입신용장발행

USD 1,740,798

한국수출입은행-외화지급보증

한국수출입은행

외화지급보증

USD 99,368,059

한국수출입은행-이행보증

한국수출입은행

이행보증

EUR 277,368,326

한국수출입은행-이행보증2

한국수출입은행

이행보증

USD 5,142,936,787

한국수출입은행-이행보증3

한국수출입은행

이행보증

7,025,522

신한은행-외화지급보증1

신한은행

외화지급보증

0

PHP 97,815,000

신한은행-외화지급보증2

신한은행

외화지급보증

USD 428,500

신한은행-이행보증

신한은행

이행보증

USD 5,124,000

KB국민은행-외화지급보증

KB국민은행

외화지급보증

USD 165,058,343

KB국민은행-이행보증

KB국민은행

이행보증

USD 7,929,130

KB국민은행-수입신용장발행1

KB국민은행

수입신용장발행

USD 6,052,065

자본재공제조합-이행보증

자본재공제조합

이행보증

63,603,135

KDB산업은행-이행보증

KDB산업은행

이행보증

0

USD 2,934,728,778

KDB산업은행-수입신용장발행

KDB산업은행

수입신용장발행

89,653

Societe Generale-이행보증

Societe Generale

이행보증

USD 328,988,637

Societe Generale-수입신용장발행

Societe Generale

수입신용장발행

USD 47,167,365

First Abu Dhabi Bank-이행보증

First Abu Dhabi Bank

이행보증

USD 65,400,000

Banco Santander-이행보증

Banco Santander

이행보증

USD 323,020,000

Natixix-외화지급보증

Natixis

외화지급보증

USD 345,291,321

Credit Agricole-선수금환급보증

Credit Agricole

선수금환급보증

USD 247,609,975

그 외 금융기관 등-이행보증

그 외 금융기관 등

이행보증

0

USD 5,331,918

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[담보로 제공되어 있는 자산]

(단위 : 천원)

담보설정액

담보제공처

담보제공내역

기능통화 또는 표시통화

원화

자산

유형자산

4,442,700,000

KDB산업은행

차입금 담보

정기예금

11,100,000

우리은행, IBK기업은행

우리사주 대출 담보 등

사용제한 예치금

출자금

72,944,760

한국방위산업공제조합, 소프트웨어공제조합, 해운대블루라인, 건설공제조합, 자본재공제조합

보증보험 발급 등

당기손익-공정가치측정기타금융자산

38,950,874

한국방위산업공제조합, 자본재공제조합, 건설공제조합

이행보증

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

390,000,000

KB국민은행 등

연대보증

USD

유형자산

880,000,000

한국수출입은행

차입금 담보

정기예금

사용제한 예치금

40,836,114

Citizens, Wells Fargo

법인카드 담보

출자금

당기손익-공정가치측정기타금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

CNY

유형자산

267,240,000

KDB산업은행(상해)

차입금 담보

정기예금

사용제한 예치금

출자금

당기손익-공정가치측정기타금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[견질로 제공된 어음 및 수표]

(단위 : 천원)

백지어음

어음 및 수표의 수량

11

담보제공처

한국에너지공단 등

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[금융상품 투자와 관련한 출자약정 금액]

(단위 : 원)

금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD

총출자약정금액

127,000,000

누적출자금액

92,799,789

잔여약정금액

34,200,211

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[우발부채에 대한 공시]

(단위 : 백만원)

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

우발부채의 추정재무영향

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채

우발부채

피소(피고)

기타

피고로서 계류중인 소송사건은 104건

1,751,671

제소(원고)

기타

원고로서 계류중인 소송사건은 62건

1,545,084

삼성화재

2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금을 청구하는구상금 청구의 소를 연결회사를 상대로 제기하였습니다. 해당 소송은 2심 진행 중에 있습니다.

흥국생명보험 주식회사

연결회사는 흥국생명보험 주식회사(이하'발주처')와 체결되어 있는 차세대 시스템 구축계약 및 물품공급계약에 대해 발주처로부터 2023년 4월 17일자로 계약해제를 통보 받았습니다. 이후 발주처는 2023년 7월 5일, 종속기업인 한화시스템에 본 건 계약해제 통보에 따른 원상회복 및 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였습니다. 종속기업인 한화시스템은 발주처의 일방적인 계약해제는 부당한 계약해제로 판단하고 있으며, 관련 계약해제 통보 및 소송제기에 대해 다각적인 방안을 모색하여 대응할 예정입니다. 본 사건 관련 재무적 영향은 현재로서는 합리적으로 추정하기 어려운 상황으로 진행경과에 따라 검토할 계획입니다.

기타우발부채

주주간 약정

연결회사는 ㈜쎄트렉아이의 신주 인수와 관련된 주주간계약을 통하여 ㈜쎄트렉아이의 기존 최대주주등과 풋옵션 계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 따라 ㈜쎄트렉아이의 기존 최대주주등은 연결회사를 대상으로 2027년부터 2031년까지 매년 일정 수량의 주식 매수를 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

기술도입계약

연결회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

RSP 약정

연결회사는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 연결회사는 약정에 따라 참여지분율(연결회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. 약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다.또한 연결회사는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도 154,879백만원을 제공하고 있습니다.

154,879

동반성장협약

연결회사는 당기말 기준으로 우리은행 및 KDB산업은행 등 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하고 있습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 654억원을 기반으로 우리은행, KDB산업은행, KB국민은행 및 신한은행 등이 추가로 출자한 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

654,000

손해배상청구소송

연결회사의 종속기업인 한화오션㈜는 분식회계에 의한 허위 연결재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이 종속기업인 한화오션㈜와 회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다. 연결회사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실을 연결재무상태표상 충당부채로 계상하였습니다.

차입금

기타

연결회사는 노르웨이 K9자주포 수출사업 등 수출과 관련하여 절충교역 의무를 부담하고 있으며, 약정한 기간에 해당 의무를 이행할 예정입니다. 절충교역의 약정 특성상 구체적인 의무가 명시되지 않아 소요 비용의 신뢰성 있는 측정이 불가능하여 충당부채로 계상하고 있지 않습니다.

자료 : 당사 2024년 사업보고서

(2)

2024년말 기준 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송 등 사건은 62건으로 소송 등의 가액은 약 1,545,084백만원이며, 피고로서 계류중인 소송 등 사건은 104건으로 소송등의 가액은 약 1,751,671백만원입니다.이 중 손해배상 등 소송 건은 원고로서 계류중인 건은 44건(약 825,455백만원), 피고로서 계류중인 건은 96건(약 395,234백만원)이며, 한화오션 관련 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 중재 건은 원고로서 계류중인 건은 18건(약 719,629백만원), 피고로서 계류중인 건은 8건(약1,356,437백만원) 입니다.

[
소송 등의 현황]

(단위 : 백만원, 건)

구 분
원고로서 계류중인 사건
피고로서 계류중인 사건

가액
건수
가액
건수

소 송
825,455
44
395,234
96

중 재
719,629
18
1,356,437
8

계
1,545,084
62
1,751,671
104

자료 : 당사 제시

중요도 및 영업관계상 공개가 어려운 건을 제외한 주요 소송 등의 내역은 다음과 같습니다.

[한화에어로스페이스㈜]
2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금을 청구하는 구상금 청구의 소를 회사를 상대로 제기하였습니다.

(1) 보험금 구상 청구(서울중앙지법 2024나49157)

구분
내용

소 제기일
2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재- 피고 : 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈), 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
1,833,937,978원

진행상황
2024.08.02. 피고(당사) 항소장 제출 항소심 예정

향후 소송일정 및 대응방안
2025.4.30 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(2) 손해배상 청구(서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업- 피고 : 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
10,000,000,000원

진행상황
소송종결

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(3) 손해배상 청구(대법원 2021나269620)

구분
내용

소 제기일
2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스- 피고 : 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
58,364,863,132원

진행상황
- 2021.02.04. 1심 피고 승소- 2022.07.21. 2심 원고 일부 승소- 2023.02.23. 3심 판결 선고 (상고 기각)

향후 소송일정 및 대응방안
소송 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(4) 감사원의 2020년도, 2021년도 탄약실태조사 감사결과 2021년 7월 당사 납품 지환통이 규격과 달리 제조된 사실이 확인되었고, 방사청은 위 감사결과에 따라 2023년 4월 3일 당사를 상대로 하자 변상금(373억원) 부과를 예고하였습니다. 당사는 이에 불복하여 국가를 상대로 2023년 4월 13일 위 하자 변상금 상당 채무부존재확인의 소를 제가하였고, 위 소송은 2024년 11월 22일 당사 일부 승소로 1심 선고되어 현재 2심 계속 중에 있습니다.

구분
내용

소 제기일
2023.04.13.

소송 당사자
- 원고 : 한화에어로스페이스- 피고 : 대한민국

소송의 내용
감사원의 지환통 규격 불일치 감사결과에 대한 후속조치로 방사청이 당사에 부과한 하자 변상금(373억원)을 다투고자 국가를 상대로 채무부존재확인의 소 제기

소송가액
1,434,282,953원

진행상황
2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
기일미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

[한화시스템㈜]
당사의 종속회사인 한화시스템(주)이 원고로서 계류중인 소송 사건은 3건으로, 소송가액은 약 1,872백만원이며, 피고로서 계류중인 소송 사건은 4건으로 소송가액은 약 19,268백만원입니다.(1) 임금(대구지방법원 김천지원2024가합32054)

구분
내용

소 제기일
2022. 12. 19.

소송 당사자
- 원고: 김00외 8명- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용
당사의 전현직원 9명이 당사가 도입한 임금피크제 도입의 무효를 주장하며, 삭감된 임금 및 퇴직연금 부담금 지급의무가 당사에 있음을 확인하는 소송을 제기함

소송가액
341,833,882원

진행상황
당사 승소 확정

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(2) 특허권 침해금지 및 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합47761)

구분
내용

소 제기일
2023. 2. 20.

소송 당사자
- 원고: 임00- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용
원고는, 피고가 방위사업청과 체결한 계약의 대상 제품과 원고가 취득한 특허권이 유사한 바, 피고가 원고의 특허권을 침해하였음을 주장하면서 특허권 침해금지 및 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액
1,000,000,000원

진행상황
당사 승소 확정

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(3) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합56130)

구분
내용

소 제기일
2023. 4. 3.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜- 피고: 대한민국

소송의 내용
원고와 피고가 체결한 “0000 3차 양산계약” 관련하여, 계약금액 산정에 다툼이 있어, 당사가 이로 인해 입은 손해를 배상 받기 위하여 소송을 제기

소송가액
757,005,675원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 승소 시, 당사가 입은 손해액을 배상 받을 수 있게 됨

(4)
손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합73340, 2025가합8765)

구분
내용

소 제기일
2023. 7. 5.

소송 당사자

- 원고/반소피고
: 흥국생명보험(주)- 피고/반소원고
: 한화시스템(주)

소송의 내용
원고와 피고가 체결한 "차세대시스템 구축 프로젝트"계약 관련하여, 원고 측에서 계약 해제를 통보한 이후 피고를 상대로 계약해제에 따른 원상회복과 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

16,743,960,000원(본소)1,000,000,000원(반소)

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사
패소 시, 기 지급 받은 계약금액을 반환하고, 원고가 입은 손해를 배상하여야 함

(5) 취득세 경정거부처분 취소(수원지방법원2024구합66625)

구분
내용

소 제기일
2024. 5. 23.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템(주)- 피고: 경주시장 외 6명

소송의 내용
원고가 물적분할로 취득한 자산에 부과된 취득세에 대해 경정청구를 하였으나, 해당 경정청구가 거부되어 거부처분을 취소하기 위하여 소송을 제기

소송가액
354,537,556원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 승소 시, 취득세 경정이 이루어질 경우 취득세 일부를 환급 받게 됨

(6) 임금(서울중앙지방법원2024가합81478)

구분
내용

소 제기일
2024. 7. 12.

소송 당사자
- 원고: 이00 외 924명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용

원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당,
고정 시간외 수당
등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,017,500,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(7) 임금(서울중앙지방법원2024가합95118)

구분
내용

소 제기일
2024. 9. 13.

소송 당사자
- 원고: 신00 외 1,110명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용
원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당, 고정 시간외 수당 등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,466,520,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(8) 손해배상 청구(성남지원2024가단250742)

구분
내용

소 제기일
2024. 10. 28.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜ 노동조합 - 피고: 한화시스템㈜ 외1명

소송의 내용
원고는 피고와 한화시스템㈜ 근로자위원회간의 교섭행위가 원고의 단체교섭리를 침해하였다고 주장하며, 이로 인해 입은 손해를 청구하는 소송을 제기

소송가액
40,000,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 2천만원의 손해를 배상하여야 함

[한화오션㈜]
당사의 종속회사인 한화오션(주)이 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 26건(611,301백만원)이고, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가발생 관련 18건(소송금액 USD 477.45백만, GBP 0.01백만, KRW 17,774백만원)에 대해 중재를 신청하였으며, 상대방이 중재를 신청하여 8건(소송금액 USD 922.75백만)에 대하여 피고로 계류 중입니다.한편, 회사의
분식회계에 의한 허위 연결재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이

회사와
회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다.

동 소송을 포함하여 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 72건(소송금액 357,730백만원)입니다.

(1) 법인세 등 경정청구거부 처분 취소

구분
내용

소제기일
2018년 07월 24일

소송 당사자
원고: 한화오션 주식회사(정정 전 : 대우조선해양 주식회사)피고: 남대문세무서장, 통영세무서장, 대한민국

소송의 내용
당사는 사실과 다른 회계처리로 인해 과다 납부한 법인세 및 그 국세환급금 등의 즉시 환급(부당이득반환청구) 및 세무조사 결과 법인세 손금불산입 부분의 경정거부처분 및 사내협력사들에 대한 지원금, 당사 직원이 횡령한 금액이 매입세액 불공제됨에 따라 부과된 부가가치세부과처분의 취소를 구함

소송의 가액
2,381억원

진행사항
- 2022년 1월 14일 당사 일부승패소(부당이득반환청구 패소, 법인세 경정거부처분 및 부가가치세 취소청구는 제1심과 동일)로 제2심 선고됨- 2022년 2월 3일 당사 상고장 제출함- 2022년 4월 18일 당사 위헌법률심판제청 신청서 제출함- 2022년 6월 9일 심리불속행기간 도과

향후 소송일정
상고심 진행 중

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향
당사 승소 시 일부 현금유입 발생할 수 있으나, 현재로서는 현금유입 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2)
주주 손해배상

구분

내용

소 제기일

2015년 09월 30일(이후 총 38건 제기)

소송 당사자

원고: 국민연금공단 외 1,398명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용

당사 주식을 취득한 주주들이 분식회계 공표 이후 주가가 하락하여 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인 등을 상대로 손해배상청구소송 제기

소송가액

882억원

진행상황

1심 38건 선고(원고 청구금액 2,830억원 중 1,052억원 인용, 2건 1심 확정 종결), 그 중 35건(사건 병합 전 36건) 항소 진행하여 33건 2심 선고(항소가액 2,497억원 중 833억원 인용)되어 상고 진행함. 그 중 8건 상고 기각 및 확정 종결, 22건 고등법원으로 파기환송됨. 그 중 2건 파기화송심 선고되어 상고 진행함

향후 소송일정 및 대응방안

파기환송심 3건에 대한 변론기일 및 16건에 대한 선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

대법원은 손해 인과관계에 관한 기존 법리에 따라 허위 공시가 주가 하락에 아무런 영향을 미치지 않았다거나 다른 요인에 의하여 주가가 하락하였음이 증명되지 않은 경우 자본시장법상 손해액 추정이 깨어졌다고 보기 어렵다고 판단하면서 원심판결을 일부 파기하였으며, 대법원 판단에 따른 파기환송심의 결과에 따라 당사의 손해배상책임이 정해질 것으로 예상됨

(3)
사채권자 손해배상

구분

내용

소 제기일

2017년 4월 12일(이후 총 23건 제기)

소송 당사자

원고: 대한민국 외 147명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용

당사가 분식회계를 하여 재무제표 등을 허위로 작성하였고, 이를 신뢰하여 당사의 회사채나 기업어음을 취득한 투자자들이 증권의 가치 하락 등으로 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인을 상대로 손해배상청구

소송가액

1,642억원

진행상황

- 본 소송의 리딩케이스인 원고 국민연금공단 사건을 포함한 총 20건의 사건(약1,942억원 중 약 707억원 방어, 약 1,235억원 인용)이 1심 선고되었으며, 당사는 20건에 대해 항소함.- 그 중 6건 2심 선고(항소가액 850억원 중 199억원 방어, 651억원 인용), 1건 2심 진행 중 화해권고결정으로 원고 소취하 종결됨- 당사는 2심 선고된 6건에 대해 상고하여 3심 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안

제1심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨
제2심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

추가적으로 한화오션(주)는 유럽지역 선주사 3개사((1) Elixon Shipping Company Limited, (2) Azoria Shipping Company Limited, (3) Glorina Shipping Company Limited)와 2020년 10월 9일 체결한 LNGC 3척의 건조계약을 이행하던 중 선주의 계약 위반 및 대 러시아 수출 통제에 따른 건조 불가를 사유로 3척의 계약을 해지하였습니다. 이에 '23년 5월 말경 선주는 한화오션(주)에 대해 계약 이행 및 손해 배상을 청구하기 위하여 싱가포르 국제 중재 센터에 중재를 제기하였습니다. 현재 한화오션(주)와 선주사는 중재판정부 구성을 협의 중이며, 향후 원고와 피고의 서면 제출 등 중재 절차의 진행을 앞두고 있습니다. 중재 절차에서 서면이 제출되지 않은 단계이므로 현 시점에서는 소송가액 및 청구 내용이 확정된 것이 아니나, 선주는 중재신청서에서 청구 금액의 범위가 USD 174,391,800 ~ USD 871,959,000가 될 것이라고 주장하였습니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[한화오션(주) '소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)']

1. 사건의 명칭
SIAC 국제 중재
사건번호
325/23/LYY, 326/23/LYY, 327/23/LYY

2. 원고(신청인)
(1) Elixon Shipping Company Limited (2) Azoria Shipping Company Limited (3) Glorina Shipping Company Limited

3. 청구내용
당사가 계약해지한 공사수주 건 관련 원고는 계약 이행 및 손해 배상을 주장하며 중재를 제기하였음.

4. 청구금액
청구금액(원)
1,155,900,000,000

자기자본(원)
2,745,000,000,000

자기자본대비(%)
42.1

대규모법인여부
해당

5. 관할법원
SIAC (Singapore International Arbitration Centre)

6. 향후대책
현재 선주의 중재 신청에 대한 중재판정부 구성 및 당사 답변 준비 중으로, 향후 중재 진행 절차에 따라 대응할 예정입니다.

7. 제기ㆍ신청일자
2023-05-29

8. 확인일자
2023-05-29

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 선주의 계약 위반 등을 사유로 당사가 계약해지한 공사 수주 건 관련하여 계약상 선주로부터 중재 신청이 접수된 사안입니다. - 청구금액은 원금기준으로 계산되었으며 이자, 비용 등은 제외된 금액입니다. - 당사는 중재 절차에 적극 대응해 나갈 예정이며, 이와 병행하여 원만한 해결을 위하여 지속적으로 노력할 예정입니다. - 상기 '4. 청구금액 - 청구금액(원)'은 원고가 당사에 중재 통지시에 세부내용 없이 청구 금액의 범위를 제시함에 따라 당사는 이를 보수적으로 판단하여 청구 금액 범위의 최대치를 기재하였습니다. 해당 청구금액은 원고가 중재판정부에 서면 제출시 변경될 가능성이 있습니다. - 상기 '4. 청구금액 - 청구금액(원)'은 2023-05-30일의 매매기준환율(1USD = 1,325.60원)을 적용하였으며, 억원 미만에서 반올림하였습니다. - 상기 '4. 청구금액 - 자기자본(원)'은 2022년말 연결재무제표 기준 자기자본 및 제3자배정증자(2022-09-26일 이사회 결정)를 통해 증가한 자본금을 합산한 금액이며, 억원 미만에서 반올림하였습니다. - 향후 진행과정에서 중재 금액 및 진행절차 등 세부 조건은 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

중재 판정부 구성이 완료되지 않고, 선주의 소송가액 및 청구 내용이 확정된 것이 아니므로 현 시점에서 본 건 중재 결과 및 손실금액을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 선주의 서면 신청이 완료되어 재무적 영향을 합리적으로 추정 가능한 시점에 계수화하여 반영할 예정입니다. 한화오션(주)는 중재 절차에 적극 대응해 나갈 예정이며, 이와 병행하여 원만한 해결을 위하여 지속적으로 노력할 예정입니다만 최종적인 중재 판정에서 한화오션(주)가 패소할 경우 및 한화오션(주)가 해당 선박 재매각을 통해 공사대금을 회수하지 못할 경우, 한화오션(주)의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 2024년말 현재로서는 이러한 소송 등의 전망을 예측할 수 없습니다.

(3) 증권신고서 제출 전영업일 기준, 당사 및 연결대상 종속회사의 채무보증 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2025년 03월 19일)
(단위 : 천USD, 천AUD, 천EUR, 천KRW)

법인명
채무자
관계
채무보증내역
채무금액
통화

채권자
채무내용
목적
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

한화에어로 스페이스㈜
Hanwha Engines Company Limited
해외계열사
수출입은행 기업금융2부
현지금융
시설자금
50,000
-
-
50,000
2018.04.24~2025.04.24
3,125
USD

현지금융
시설자금
15,000
-
-
15,000
2020.12.08~2027.12.07
11,250
USD

현지금융
운영자금
20,000
-
-
20,000
2023.12.08~2026.12.08
20,000
USD

우리은행 베트남 하노이(주1)
현지금융
시설자금
24,000
-
-
24,000
2019.05.07~2026.05.07
6,250
USD

현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.05.07~2025.05.07
10,000
USD

현지금융
운영자금
18,000
-
-
18,000
2024.05.22~2025.05.21
15,000
USD

하나은행 홍콩(주1)
현지금융
시설자금
12,000
-
-
12,000
2021.04.28~2028.04.28
8,125
USD

현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.04.07~2025.04.07
10,000
USD

현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.03.28~2025.03.28
8,500
USD

우리은행 홍콩
현지금융
운영자금
18,000
-
-
18,000
2024.04.11~2025.04.10
18,000
USD

국민은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
22,000
-
-
22,000
2024.03.28~2025.03.28
20,000
USD

현지금융
운영자금
11,000
-
-
11,000
2024.06.28~2025.06.27
10,000
USD

현지금융
운영자금
4,400
-
-
4,400
2024.12.20~2025.12.19
4,000
USD

국민은행 하노이(주1)
현지금융
운영자금
-
6,600
-
6,600
2025.02.28~2026.02.27
6,000
USD

농협은행 하노이(주1)
현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.10.17~2025.10.17
10,000
USD

신한은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.12.04~2025.12.04
10,000
USD

VILC(주2)
현지금융
금융리스
3,820
-
-
3,820
2021.04.26~2026.04.26
3,473
USD

현지금융
금융리스
782
-
-
782
2021.08.16~2026.08.14
711
USD

현지금융
금융리스
2,643
-
-
2,643
2021.12.30~2026.12.28
2,403
USD

현지금융
금융리스
3,236
-
-
3,236
2022.07.10~2027.07.09
3,236
USD

KEXIM Vietnam Leasing Co., Ltd(주2)
현지금융
금융리스
15,600
-
-
15,600
2024.06.26~2031.06.26
15,600
USD

Hanwha Aerospace USA Co.
해외계열사
KEB하나은행 뉴욕(주1)
현지금융
운영자금
24,000
-
-
24,000
2024.09.06~2025.09.06
20,000
USD

KEB하나은행 뉴욕(주1)
현지금융
운영자금
36,000
-
-
36,000
2024.09.20~2025.09.20
30,000
USD

우리은행 뉴욕(주1)
현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.09.20~2025.09.19
10,000
USD

국민은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
11,000
-
-
11,000
2024.09.20~2025.09.19
10,000
USD

현지금융
운영자금
33,000
-
-
33,000
2024.12.18~2025.12.18
30,000
USD

현지금융
운영자금
11,000
-
-
11,000
2024.12.18~2025.12.18
10,000
USD

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
해외계열사
우리은행 시드니(주1)
현지금융
운영자금
18,000
-
-
18,000
2024.03.27~2025.03.26
-
AUD

하나은행 시드니
현지금융
운영자금
20,000
-
-
20,000
2024.04.09~2025.04.09
-
AUD

신한은행 시드니
현지금융
운영자금
15,000
-
-
15,000
2024.09.09~2025.09.09
-
AUD

ANZ
현지금융
운영자금
30,000
-
-
30,000
2024.06.30~2025.06.29
-
AUD

선수금 환급보증
지급보증
82,500
-
-
82,500
2023.12.01~2028.11.30
82,500
AUD

계약 이행보증
지급보증
200,000
-
-
200,000
2023.12.01~2028.11.30
200,000
AUD

Hanwha Defense USA, Inc.
해외계열사
신한은행 뉴욕
현지금융
운영자금
8,000
-
-
8,000
2024.09.26~2025.09.25
-
USD

국민은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
4,400
-
-
4,400
2024.09.27~2025.09.26
3,000
USD

한화시스템㈜
Hanwha Philly Shipyard Inc.
해외계열사
Woori America Bank
현지금융
운영자금
-
40,000
-
40,000
2025.01.15~2026.01.15
40,000
USD

한화오션㈜
SAME Netherlands B.V.
공동기업
PETROLEO BRASILEIRO S.A. (주3)
이행보증
채무보증
1,024,833
-
-
1,024,833
2021.06.11~2026.10.16
1,024,833
USD

Hanwha Ocean Global Project Center B.V.
해외계열사
하나은행
지급보증
채무보증
251
-
251
0
2024.08.23~2025.03.02
-
EUR

Hanwha Drilling LLC
해외계열사
Woori America Bank
지급보증
채무보증
19,200
-
-
19,200
2024.09.26~2025.09.25
19,200
USD

Hanwha Philly Shipyard Inc.
관계회사
Great Lakes Dredge & Dock Company, LLC
채무보증
채무보증
80,397
-
-
80,397
2024.12.20~2026.02.15
80,397
USD

Matson Navigation Company, Inc
채무보증
채무보증
399,500
-
-
399,500
2024.12.19~2029.01.31
399,500
USD

TOTE Services, LLC
채무보증
채무보증
355,204
-
-
355,204
2024.12.19~2026.04.08
355,204
USD

채무보증
채무보증
48,000
-
-
48,000
2024.12.19~2026.04.08
48,000
USD

양양수리풍력 주식회사(주4)
투자회사
㈜국민은행,㈜신한은행,교보생명보험㈜,사모투자신탁 및 정책자금대출 대주
채무보증
채무보증
325,000,000
-
-
325,000,000
2024.12.01~2027.04.05
325,000,000
KRW

현대오일터미널울산㈜(주4)
투자회사
한국투자증권㈜,교보생명보험㈜
채무보증
채무보증
-
180,000,000
-
180,000,000
2025.01.14~2026.09.25
180,000,000
KRW

통영에코파워㈜(주4)
투자회사
미래에셋생명보험㈜,새마을금고중앙회,농협손해보험㈜,푸본현대생명보험,교보생명보험㈜,㈜우리은행,㈜하나은행,통열일차유한회사
채무보증
채무보증
-
700,000,000
-
700,000,000
2025.01.24~2025.06.30
700,000,000
KRW

플랜트사업장 공동사업자 등
공동사업자 등
삼성물산㈜ 등
지급보증
채무보증
13,174,390
-
-
13,174,390
-
13,174,390
KRW

㈜쎄트렉아이
㈜에스아이에이
종속회사
기업은행
단기차입
운영자금
5,500,000
-
-
5,500,000
2024.10.31~2025.10.31
5,000,000
KRW

기업은행
단기차입
운영자금
2,200,000
-
-
2,200,000
2024.11.04~2025.10.31
2,000,000
KRW

합 계 (총 49건)
USD
2,347,015
46,600
-
2,393,616
-
2,275,807
-

AUD
365,500
-
-
365,500
-
282,500
-

EUR
251
-
251
0
-
0
-

KRW
345,874,390
880,000,000
-
1,225,874,390

1,225,174,390
-

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다.

(주1) Hanwha Aero Engines Co., Ltd., Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Defense Australia Pty Ltd, Hanwha Defense USA, Inc.의 우리은행(베트남), 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴,하노이), 신한은행(싱가폴),농협은행 하노이, KEB하나은행 뉴욕, 우리은행(뉴욕,시드니), 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

(주2) Hanwha Aero Engines Co., Ltd.와 VILC(Vietnam International Leasing Company), KEXIM Vietnam Leasing Co., Ltd의 리스계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

(주3) PETROLEO BRASILEIRO S.A 로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 공동설립한 SAME Netherlands B.V.에 대해서 이행보증을 제공하고 있습니다. 총 이행보증금액은 2,436.81백만USD이며, 당사 책임비율에 해당하는 보증액은 1,024.83백만USD로 추정하고 있습니다.

(주4) 한화오션㈜가 시공사로 참여하는 건에 대한 책임준공확약 관련 건입니다.

(4) 증권신고서 제출 전영업일 기준, 당사 및 연결대상 회사가 받은 형사처벌 또는 행정상의 조치는 다음과 같습니다.

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일 자

제재기관

처벌 또는조치대상자

처벌 또는조치 내용

사 유

근거 법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한회사의 대책

2024.06.26
연대개발구응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
벌금3만RMB
안전 작업규정 미준수
(중국)산동성안전작업조례제35조
벌금 납부 완료
지적사항 개선 조치

자료 : 당사 2024년 사업보고서※ 당사는 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 2024년 12월 연결대상 종속기업으로 신규 편입하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 행정기관의 제재현황1) 공정거래위원회의 제재현황

일 자

제재기관

처벌 또는조치대상자

처벌 또는조치 내용

사 유

근거 법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한회사의 대책

2024.11.11
공정거래위원회
한화시스템㈜
과태료680만원
대규모내부거래 이사회 의결사항 공시지연
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조
과태료 납부 완료
재발방지를 위한 공시 프로세스 개선안 수립

자료 : 당사 2024년 사업보고서

2) 기타 행정ㆍ공공기관(금융감독ㆍ과세당국 등 포함)의 제재현황

일 자

제재기관

처벌 또는조치대상자

처벌 또는조치 내용

사 유

근거 법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한회사의 대책

2022.02.15
경상북도청
한화시스템㈜
과태료100만원
전기공사업 등록기준에 관한 사항 신고 지연
전기공사업법제4조 제3항
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2022.02.24
경상북도청
한화시스템㈜
과태료 등104만원
전기공사업 등록사항 변경신고 지연
전기공사업법제9조 제1항
과태료 등 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2023.11.02
방위사업청
한화시스템㈜대표이사
과태료1,000만원
방위산업기술보호법 제18조 및 제24조 위반(사업장 출입 외국인 현황과 실제 출입 외국인 현황 상이)
방위산업기술보호법제18조 및 제24조
이의제기에 따른과태료 재판 진행중
-

2023.12.13
영산강유역환경청

한화에어로스페이스
㈜

과태료160만원
배출시설 등 및 방지시설의 운영ㆍ관리 미흡
환경오염시설법제21조 제1항 제1호
과태료 납부 완료및 시설 개선 완료
환경시설 관리프로세스 개선

2024.01.15
통영고용노동지청

한화오션
㈜

작업중지명령(부분)
2024.01.12 그라인더 작업중 폭발에 의한 사망
산업안전보건법제 55조 제1항, 2항
라다제작 1,2공장 작업일체 및 가스호스/토치류 전수조사 및 위험성평가 재실시를 통한 작업표준 개선
-

2024.01.25
통영고용노동지청

한화오션
㈜

작업중지명령(부분)
2024.01.24 잠수작업 중이던 작업자가 사망상태로 발견
산업안전보건법제 55조 제1항, 2항
잠수작업 일체 작업중지, 잠수작업 관리 프로세스 재정립 및 사외협력사 사전젹격성심사 강화
-

2024.03.11
방위사업청
한화시스템㈜
과징금약 6.9억원
공정거래위원회로부터 한화시스템㈜에 대한 입찰참가자격제한을 요청받았고, 심의 결과 과징금부과 처분을 결정하였음
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항 5호 및 제27조의2
과징금 납부 완료
-

2024.06.13
통영고용노동지청
한화오션㈜
과태료15,320만원
2024.02.26~3.8 안전보건감독 중 시정명령(물질안전보건자료 미게시 등)
산업안전보건법제114조,119조,46조 등
과태료 납부 완료
지적사항 개선조치 및 현장점검

2024.09.09
통영고용노동지청
한화오션㈜
작업중지명령(부분)
2024.09.09 컨테이너 라싱브릿지 설치작업 중 하부로 추락(추정)
산업안전보건법제 55조 제1항,2항
라싱브릿지 설치작업 전체 작업중지 / 그물망 하부틈새 보완조치
-

2024.09.20
거제소방서
한화오션㈜
과태료200만원
위험물 품명, 수량 또는 지정수량배수 변경 신고 위반
위험물안전관리법제6조 제2항
과태료 납부 완료
위반사항 발생 위험물저장소 사용 조직 및 선임 위험물안전관리자 대상 재발방지 조치

2024.10.28
거제소방서
한화오션㈜
과태료200만원
정당한 사유없이 화재상황을 소방서 등 행정기관에 알리지 않은 경우
소방기본법제20조 제2항
과태료 납부 완료
거제소방서 주관 자체소방대 설치운영업체 간담회 참여, 소방서-업체 간 신고방법/범위 등 협의 완료

2024.11.18
부산고용노동청
한화오션㈜
과태료240만원
공정안전보고서 지연제출
산업안전보건법제44조 제1항
과태료 납부 완료
에너지시스템실험센터 공정안전보고서 제출 조치

2024.11.22
통영고용노동지청
한화오션㈜
과태료5,888만원
2024.10.14~25 고용노동부 일반감독 중 시정명령(물질안전보건자료 미게시 등)
산업안전보건법제114조 등
과태료 납부 완료
지적사항 개선조치 및 현장점검

자료 : 당사 2024년 사업보고서※ 당사는 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 2024년 12월 연결대상 종속기업으로 신규 편입하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

2024년 말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며, 본 증권신고서의 [제2부 발행인에 관한 사항 - X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항]에 기재된 중요한 소송사건에 설명하고 있는 사건을 제외하고 2024년말 기준 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송
등
사건은 62건으로 소송
등의
가액은 약 1,545,084백만원이며, 피고로서 계류중인 소송
등
사건은 104건으로 소송
등의
가액은 약 1,751,671백만원 입니다. 또한 당사는 증권신고서 제출 전일기준 기준 연결대상 종속회사를 비롯한 특수관계자를 대상으로 약 2,394백만USD, 약 366백만AUD, 1조 2,259억원 규모의 채무에 대해 보증을 제공하고 있습니다.

이와 같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치고 있지는 않으나 향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름관련 위험

당사의 연결기준 현금및현금성자산(기타유동금융자산 포함)은 2020년 1조 3,959억원, 2021년 2조 6,258억원 및 2022년말 3조 1,626억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였으며, 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 대금 지급 이후, 2023년말 1조 8,992억원, 2024년말 3조 3,216억원을 기록하였습니다. 당사의 2024년말 연결기준 단기성 차입금은 5조 1,528억원이나, 보유 현금성 자산이 약 3조 3,216억원, 유동자산이 약 22조 8,680억원에 달하는 점, 금융권 차입여력 및 계열 지원가능성을 감안하면 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 보여집니다. 다
만, 당사는
일련의 사업인수와 함께 사업외형 확장과 신규사업 투자 등 CAPEX 규모의 증가가 현금흐름을 제한할 가능성이 있으며, 차입금 규모의 증가는 이자
부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다.
또한 매출채권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

① 당사 현금흐름 현황

2024년 말 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 2조 9,677억원으로 전기말 1조 8,064억원 대비 1조 1,614억원 가량 증가하였습니다. 현금흐름 항목별로 당사의 2024년말 연결기준 영업활동현금흐름은 약 1조 3,930억원의 현금 유입이 발생하였으며, 투자활동현금흐름은 약 1조 3,673억원이 유출, 재무활동현금흐름은 약 1조 657억원의 현금 유입이 발생하였습니다. 최근 사업연도 동안의 당사 연결기준 현금흐름표는 아래와 같습니다.

[요약 현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

영업활동현금흐름
715,143
434,750
990,006
1,524,327
1,390,220
1,392,973

영업활동으로부터 창출된 현금흐름
776,292
525,795
1,102,948
1,710,255
1,608,990
1,799,147

투자활동현금흐름
-643,527
-298,734
-607,074
-1,224,903
-3,029,124
-1,367,342

재무활동현금흐름
289,352
198,971
813,148
216,124
367,755
1,065,666

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
360,967
334,987
1,196,079
515,549
-1,271,148
1,091,297

기초현금및현금성자산
636,722
1,000,122
1,330,706
2,528,070
3,069,830
1,806,359

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
2,432
-4,402
7,698
26,211
7,677
70,078

매각예정자산집단에 포함된 현금성자산
0
0
-6,414
0
0
0

기말현금및현금성자산
1,000,122
1,330,706
2,528,070
3,069,830
1,806,359
2,967,733

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

영업활동현금흐름 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름의 경우 폴란드 K-9자주포 수주 계약을 포함해 다수의 대규모 수주에 힘입어 2022년 1조 7,103억원, 2023년 1조 6,090억원,
2024년 1조 7,991억원을 창출하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2022년 중 미국 OVERAIR社 지분 추가 취득, 종속기업인 한화시스템(주)의 영국 원웹 지분취득 등으로 전년 대비 큰폭으로 증가한 1조 2,249억원 유출을 기록하였으며, 2023년 중 한화오션(舊 대우조선해양) 지분 인수대금 등이 반영되어 3조 291억원 유출을 기록하였습니다.
2024년 또한 다이나맥 홀딩스 등 타법인 지분취득으로 인해 1조 3,673억원의 유출을 기록하였습니다. 참고로, 2025년 3월 계열사로부터 약 1.3조원 규모의 한화오션(주) 지분 매입에 따라 투자활동현금흐름 유출을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 2019년부터 약 2,000~3,000억원을 수준을 유지하고 있으나, 2021년의 경우 종속회사인 한화시스템(주)의 유상증자로 인하여 8,131억원을 기록하였습니다.
2024년의 경우 신규 사채 발행 등으로 인해 1조 657억원의 재무활동현금흐름이 나타났습니다. 당사는 영업현금흐름이 지속적으로 확대되는 가운데 신규수주에 따른 선수금 증가와 종속회사를 통한 자본확충 등으로 사업확장에 따른 경상적 유지보수와 함께 신규사업을 위한 지분 투자 및 CAPEX 등의 상당 부분을 내부 충당하고 있습니다.

② 매출채권 관리 및 회수 관련 현금흐
름당사의 매출액은 지속적으로 증가하고 있는 한편, 매출채권 규모는 매년 증가와 하락을 반복하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 연결기준 매출채권 규모는 2019년 1조 2,408억원에서 2020년과 2021년에는 다소 하락하는 모습을 모였으나, 2022년말 1조 4,678억원, 2023년말 2조 340억원으로 크게 증가하였습니다. 반면, 매출액은 2019년부터
2023년까지 방산부문의 대규모 수주 등에 힘입어 지속적으로 증가하였으며, 이에 따라 매출채권 회전율도
매년 안정된 수준을 기록하였습니다. 2024년에도 매출액은 증가세를 유지하였으나, 매출채권회전율은 일시적으로 2.1회로 감소하였습니다. 이는, 2024년 한화오션(주) 및 그 종속회사의 연결편입에 따라 매출채권이 증가하였으나, 매출액은 2025년부터 본격적으로 반영될 예정인 것에 기인합니다. 참고로 연결 제거 등을 고려하지 않고 단순 한화오션(주) 2024년말 연결기준 매출액 10조 7,760억원을 합산하여 산출한 2024년 매출채권회전율은 2.6회입니다. 당사의
연결 기준 매출채권 회전율 변화는 다음과 같습니다.

[
연결기준 매출채권 회전율]

(단위: 억원, 회)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출채권
12,408
10,224
10,093
14,678
20,340
85,090

매출액
52,641
53,214
55,414
70,604
93,590
112,401

매출채권 회전율
4.4
4.7
5.5
5.7
5.3
2.1

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주1) 매출채권회전율:[매출액÷{(기초매출채권＋기말매출채권)÷2}]
주2) 상기 매출채권 금액은 단기매출채권에 해당됨

한편, 당사의 별도기준 매출채권 규모는 2019년 3,982억원에서 2020년 일시적으로 감소하는 모습을 보였으나, 2021년 이후 매출 증가에 따라 지속적으로 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 선수금 수령 규모 확대로 인해 매출채권 증가율 대비 매출액 증가율이 크게 나타나 매출채권 회전율은 지속적으로 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 다만, 2024년 수주 증가에 따른 운전자본 부담으로 매출채권회전율은 4.4로 감소하는 모습을 보였습니다.

[
별도기준 매출채권 회전율]

(단위: 억원, 회)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출채권
3,982
4,148
3,111
6,438
13,177
23,277

매출액
11,909
10,599
12,248
19,567
49,790
79,351

매출채권 회전율
3.0
2.6
3.4
4.1
5.1
4.4

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 별도기준

주1) 매출채권회전율:[매출액÷{(기초매출채권＋기말매출채권)÷2}]
주2) 상기 매출채권 금액은 단기매출채권에 해당됨

방산, 항공엔진 및 항공우주 부문은 사업 특성상 매출의 큰 비율이 방위사업청, 항공우주연구원 등 정부 기관에 의존하고 있어, 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기변경이 발생할 가능성이 있습니다. 일례로, 향후 1년 이하의 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 운전자금에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한, 신규 프로젝트 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우, 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어, 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③ 재고자산 관련 현금흐름당사의 재고자산 규모는 연결기준 2020년말 1조 5,906억원, 2021년말 1조 6,048억원, 2022년말 2조 1,630억원, 2023년말 2조 8,686억원으
로 전반적으로 증가하는 추세였습니다. 2024년말 재고자산 규모는 6조 2,903억원으로 크게 증가하는 모습을 보이며, 재고자산회전율은 1.8회로 악화되는 추세를 보이나 이는 상기 기재한 매출채권과 같이 2024년 당사의 한화오션(주) 및 그 종속회사의 연결편입에 따른 효과에 기인합니다. 참고로 연결 제거 등을 고려하지 않고 단순 한화오션(주) 2024년말 연결기준 매출원가 10조 921억원을 합산하고 2024년말 재고자산만으로 산출한 2024년 매출채권회전율은 2.9회입니다. 당사의 연결 기준 재고자산 회전율 변화는 다음과 같습니다.

[
연결기준 재고자산 내역 변화]

(단위: 백만원)

구분
2024년말
2023년말

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계
총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동 제상품(제품, 상품)
361,186
-8,032
353,153
355,333
-37,125
318,208

반제품
605,937
-1,354
604,583
427,833
-4,336
423,497

재공품
3,647,793
-494,369
3,153,424
964,420
-10,695
953,725

원재료
1,862,540
-31,549
1,830,991
1,074,439
-48,671
1,025,767

저장품
43,066
-7,179
35,886
10,180
-141
10,039

미착품
312,271
0
312,271
137,335
0
137,335

재고자산 합계
6,832,793
-542,483
6,290,309
2,969,540
-100,968
2,868,572

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

[
연결기준 재고자산 회전율 변화]

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
15.3%
16.8%
14.5%
14.3%
14.5%

재고자산회전율(회수)
2.9
2.8
2.9
2.9
1.8

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율:재고자산합계÷기말자산총계×100]

주2) 재고자산회전율:[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

한편, 별도기준 재고자산 규모 역시 2021년말 4,720억원을 기록한 이후 전반적으로 증가하고 있는 추세로 2022년 9,072억원, 2023년 1조 9,289억원, 2024년 2조 5,417억원을 기록했습니다. 또한, 재고자산 증가율이 매출액 및 매출원가 증가율을 상회하여 동 기간 재고자산 회전율은 2.5회로 전년대비 소폭 감소하였습니다.

[별도기준 재고자산 내역 변화]

(단위: 백만원)

구분
2024년말
2023년말

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계
총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

유동 제상품(제품, 상품)
330,783
-2,090
328,692
177,933
-2,256
175,677

반제품
579,921
-1,354
578,567
410,423
-3,735
406,688

재공품
549,563
-376
549,187
513,121
-1,732
511,389

원재료
992,116
-19,391
972,725
763,296
-18,042
745,254

저장품
3,308
-35
3,273
2,112
-141
1,971

미착품
109,298
0
109,298
87,881
0
87,881

재고자산 합계
2,564,989
-23,247
2,541,743
1,954,766
-25,906
1,928,859

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 별도기준

[별도기준 재고자산 회전율 변화]

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
13.7%
9.2%
10.4%
13.6%
14.6%

재고자산회전율(회수)
1.8
2.1
2.4
2.8
2.5

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 별도기준

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율:재고자산합계÷기말자산총계×100]

주2) 재고자산회전율:[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

당사가 영위하는 사업의 주요 부문인 항공엔진 산업 및 방산 산업의 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기이고 건당 규모가 크기 때문에 발생 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서 재고자산관리가 용이하며 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 Supply Chain 에 대한 관리를 강화함으로써 재고 관리에 만전을 기하고 있습니다.다만 약정 수주의 변경 등으로 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 현금및현금성자산
(기타유동금융자산 포함)
은
2020년 1조 3,959억원, 2021년 2조 6,258억원 및 2022년말 3조 1,626억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였으며, 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 대금 지급 이후, 2023년말 1조 8,992억원, 2024년말 3조 3,216억원을 기록하였습니다. 당사의 2024년말 연결기준 단기성 차입금은 5조 1,528억원이나, 보유 현금성 자산이 약 3조 3,216억원, 유동자산이 약 22조 8,680억원에 달하는 점, 금융권 차입여력 및 계열 지원가능성을 감안하면 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 보여집니다.
다만, 당사는 일련의 사업인수와 함께 사업외형 확장과 신규사업 투자 등 CAPEX 규모의 증가가 현금흐름을 제한할 가능성이 있으며, 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다. 또한 매출채권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험당사 및 연결대상 종속회사는 연구개발 조직을 구성하고 운영하고 있습니다. 당사의 연결기준 매출액에서 연구개발비가 차지하는 비중은
2019년 8.3%, 2020년 8.7%, 2021년 9.1%, 2022년 9.0%, 2023
년 9.0%. 2024년 7.9%
를 기록
하고 있으며,

이는 2015년 체결한 항공기엔진 국제공동개발사업(RSP) 사업 등에 기인합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만,
연구개발비용이 항상 수익성으로
직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다.
지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사의 재무상태에 부담으로 작용할 수도 있습니다.

당사는 항공, 방산, 지능형 시큐리티 솔루션, 항공우주 등 영위하는 사업분야의 글로벌 선도기업을 목표로 항공엔진, 시큐리티, 로봇응용 기술, 미래선도형 엔진 기술, 위성시스템 등 관련 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 또한 기존의 핵심역량을 강화할 뿐만 아니라 토탈 시큐리티 솔루션, 로봇 및 무인화 제품 등 미래형 고부가가치 제품개발을 위한 선행기술 확보에 주력하고 있습니다.현재 진행 중인 연구개발활동으로는 시큐리티 장비, 항공기엔진, 방산장비, AI 연구개박, 위성시스템 및 지상국 개발 등이며 기존 핵심사업 및 사회 변화에 따른 사업영역 확대 요구에 발맞추어 산업/사회/국방 안전용 지능형 로봇, 빌딩자동화시스템 및 조선해양용 ·플랜트용 ·신재생용 에너지시스템 분야에 이르기까지 미래형 사업구조로의 재편을 위해 선행기술 확보를 강화하고 있습니다.
2024년말 기준 당사가 연구개발을 위해 사용한 비용은 약 8,879억원으로, 이는 연결기준 매출액의 약 7.9%에 해당하는 규모 입니다. 당사의 연결기준 매출액에서 연구개발비가 차지하는 비중은 2019년 8.3%, 2020년 8.7%, 2021년 9.1%, 2022년 9.0%, 2023년 9.0%. 2024년 7.9%를 기록하였으며, 이는 2015년 체결한 항공기엔진 국제공동개발사업(RSP) 사업 등에 기인합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자로서 연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 있어 연구 및 개발실적이 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

[연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2023년
2024년

연구개발비용 계
586,701
814,168
887,856

(정부보조금)
5,648
11,552
12,561

연구개발비 / 매출액 비율[(연구개발비용계/당기매출액)*100]
9.0%
9.0%
7.9%

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서
주) 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며, 분할대상 사업부문을 중단사업으로 분류하였습니다. 상기 실적에는 분할대상 사업부문의 분할 이전 누계실적이 포함되어 있으며, 분할 이후 실적에 대한 자세한 사항은 분할 신설회사인 한화비전 주식회사 (구. 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사)의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

상기 기재된 연구개발비용 금액에는 자산화된 개발비가 포함되어 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비는 추정 내용연수동안(개발비 추정 내용연수 3 ~ 20년) 정액법으로 상각되며,
2024년말 당사의 연결 포괄손익계산서 상 반영된 연구개발비는 약 1,020억원으로 전년 약 990억원보다 약 30억원 증가하였습니다. 2024년 말 연결기준 당사의 무형자산 중 개발비는 약 2조 5,830억원 수준으로, 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 수도 있는 점, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 당사 및 연결대상 종속회사의 연구개발 담당 조직 및 최근 3개년 동안의 실적은 아래와 같습니다. 단, 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적 기재가 어려운 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[연구개발 담당조직]

조직형태 및 명칭
운영현황

소재지
운영목적

한화에어로스페이스㈜
기동/화력/발사/요소기술/IPS연구센터
경남 창원시 성산구 공단로
지상/대공/화력무기체계 등 방산장비 개발

판교 R&D 캠퍼스
항공엔진연구센터
경기 성남시 분당구 판교로
항공기 및 유도무기용 가스터빈 엔진 개발

기반기술연구센터
항공기 및 유도무기용 가스터빈 핵심기술 개발

항공소재연구센터
항공기 및 유도무기용 가스터빈 엔진 핵심 소재 및 제조기술 개발

항공시스템연구센터
항공기 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발

기동/화력/발사/요소기술/IPS연구센터
지상/대공/화력무기체계 등 방산장비 개발

유무인복합연구센터
첨단 국방로봇 장비 및 체계개발

MDS사업부
ESS 및 수소연료전지시스템 개발

레이저사업센터
화포탄약, 유도무기체계, 항법, 레이저 등 핵심기술 연구개발

대전 R&D 캠퍼스
스페이스 허브 발사체 연구센터
대전 유성구 유성대로
우주발사체 추진, 서브시스템, 체계 연구개발 및 위성 추진시스템 개발

종합연구소
화포탄약, 유도무기체계, 항법, 레이저 등 핵심기술 연구개발

한화시스템㈜
연구개발본부
해양연구소
경북 구미시 1공단로
함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관제어체계 등 연구개발

레이다연구소
경기 용인시 처인구 남사면 경기동로
다기능레이다(지상, 해상, 항공), 근거리방어용레이다, 특수레이다(지뢰, 드론, 고도계 등) 등 연구개발

미래정보통신연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
지능형지휘통제체계(지휘통제, 교전통제, 통합관제), 통신체계(데이터링크, 전술통신) 등 연구개발

우주연구소
경기 용인시 처인구 남사면 경기동로
초소형위성체계, 위성탑재체, 특수목적위성, 항법위성, 통신위성, 우주감시체계 등 연구개발

기반기술연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
지능형/기반 SW, 기반HW, 사이버전장, 기계설계, 전원제어 등 공통 및 요소기술 개발

전자광학연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
터렛형 EOIR, 탐지/대응체계(DIRCM, MWS, ASE, APS) 등 연구개발

항공개발센터
경기 성남시 분당구 황새울로
유/무인기 탑재장비, 무인기체계, UAM체계, 항공기 성능개량 등 연구개발

지상연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
기동전투체계, 유무인복합전투체계, 위리어플랫폼 등 연구개발

미래혁신센터
디지털혁신 Lab.
서울시 영등포구 여의대로
플랫폼 연구개발, AI 연구개발, 블록체인, AI/빅데이터 등

한화오션㈜
제품전략기술원
성능혁신연구센터, 미래에너지연구센터, 제조혁신연구센터, 기술컨설팅센터
거제, 시흥, 서울
주력제품 경쟁력 강화 및 성능향상, 생산혁신 기술 개발, 주요기자재국산화, 최신연구인프라활용

특수선사업부
방산기술연구센터
거제, 시흥, 서울
주력제품 경쟁력 강화, 스마트 기술 개발, 주요기자재국산화, 최신연구인프라활용

㈜쎄트렉아이
대전 우주기술연구소
대전광역시 유성구 엑스포로
위성시스템 및 지상국 개발, 위성영상 데이터 분석 S/W 개발

Hanwha Aerospace USA Co.,
Manufacture Engineering
미국 코네티컷
부품 제조 기술 및 공정 설계

자료 : 당사 2024년 사업보고서

[연구개발실적]

조직형태 및 명칭
사업연도
최근 3사업연도 중 완료된 연구개발 활동 성과

과제건수
연구과제
연구결과 및 기대효과
연구결과가 반영된 당해 제품 등의명칭 및 반영내용

한화시스템㈜
미래혁신센터 디지털혁신 Lab
2022
9

블록체인기반 추첨 서비스 개발

블록체인의 토큰, NFT 기술을 사내 추첨에 활용하여 신뢰성을 확보하고, 당첨 배지를 제공

- 블록체인 기반 기술 개발 역량 확보 (ERC-20, ERC-721)

- 블록체인과 연동한 실제 서비스의 개발 및 운영

Klaytn 블록체인, Klaytn KAS,

ERC-20, ERC-721

개발단계 가시화도구 개발

소프트웨어 개발 프로젝트 시 소프트웨어 형상서버에 등록된 정보를 기반으로 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

- HONE CodeProbe V1소프트웨어 확보

- 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

Git/Subversion, Java AST Parser

MSA 설계도구 구축

DDD 방법론 기반 MSA 설계를 지원하기 위한 설계도구 구축- MSA에 특화된 설계 도구를 통해 Cloud상에서의 구축 효율성 확보

MSA, DDD

설비예지보전

PDM

스크류 압축기 대상 설비이상 탐지 및 고장 인자 파악을 위한 모델 구축

- PDM 레퍼런스 확보

- PDM 솔루션 사업화로 대외 고객 대상 판매 추진

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

천마 CBM+/PBL

천마 운용 데이터 기반 상태이상 감지 모델 및 자재 수요예측 모델 개발

- 천마 공기건조기 운용데이터 기반 상태이상 감지모델 개발(CBM+)

- 천마 주요 자재에 대한 수요예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

고객 Data분석 모델 개발

고객 프로파일 구축 및 이탈예측 모델 개발- 내부/외부 데이터를 활용을 통한 초개인화 프로파일 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

AI학습 큐레이션모델 개발

개인 맞춤 컨텐츠 추천모델 적용- 이용자 개인별 맞춤 컨텐츠 추천모델 개발 및 적용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

낙동강 녹조예측 모델 개발

낙동강(경북지역) 대상 녹조 예측 모델 개발 및 적용

- 낙동강 녹조제어 플랫폼 대상 녹조예측 모델 개발

- 유해 남조류 세포 수 예측을 위해 기상, 수질, 건물, 지형 데이터 활용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

태양광 발전량 예측모델 개발

태양광 발전량 예측 모델 개발

- 기존 발전소 대상 태양광 발전량 예측 모델 개발 및 시각화

- 임의 지점에 발전소 설치 시 예상 발전량 예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2023
7

위성 영상 AI분석 과제

자기지도학습 기반 표적탐지/변화탐지 기술 개발-적은 수의 Labeling 데이터로도 높은 표적탐지, 변화탐지 성능을 달성하는 목표

위성영상 ATD/ATR/Change Detection

모바일 네트워크구간암호화

HONE 스마트 플랫폼 기반 모바일 네트워크 구간암호화 솔루션 개발

- 전자봉투(PKCS#7)방식 모바일 구간암호화 기능 내제화

- 전송데이터 한계 최소화 및 HONE 모바일 플랫폼과의 연계로 네트워크 속도 향상 기대

PKCS#7(CMS), X.509, AES/GCM/256, SHA-2 256 MAC, RSA/2048, ASNI X9.31, CTR-DRBG(AES)

eLLMaaS / Chat@Cleverse

초거대 AI서비스를 이용한 기업용 응용 서비스 플랫폼인 eLLMaaS (Enterprise Large Language Model as a Service)와 이를 기반으로 Chatbot 서비스 구현- 디지털 혁신의 핵심 요소인 초거대 AI서비스들을 활용한 기업용 서비스 플랫폼 확보를 통해 기업 수요 대응

GPT-3.5, GPT-4, OpenAI, Azure, PaLM2

Quokka 솔루션 개발

LLM 을 활용한 확장형 AI 서비스 솔루션 개발-사내인사Q&A , 연말정산 Q&A, 정보보호 Q&A 서비스 개발완료 및 운영 중.

LLM Engineering Service

eLLmaas 솔루션 개발

다양한 LLM 모델을 활용하여 서비스 하기 위한 기업형 LLM Infra Framework 개발

-대내외 LLM 사업을 위한 LLM 인프라 역량 확보

- LLM을 활용한 사내 Q&A 및 ChatGPT서비스 개발 및 운영

Enterprise LLM Software Infra Framework

표준 MRO 솔루션 개발

무기체계 별 자재 관리, MRO분석 및 수요예측 솔루션 개발- 다중 머신러닝 기법을 활용한 무기체계 수리부속 수요예측 정확도 개선 및 솔루션 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

LNG선 재액화장치 PDM

한화오션 LNG선의 재액화 장치 대상 설비예지보전 모델 개발- AI/ML을 활용한 LNG선 재액화장치 대상 이상탐지 모델 구축을 통한 비계획 가동정지 사전 예측 모델 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2024
4

QuokkA Studio 개발

QuokkA 솔루션을 개발 없이 LLM서비스를 만들고 테스트할 수 있는 웹형태의 Sutdio 솔루션 개발- LLM서비스를 빠르게 테스트를 진행할 수 있어 LLM 사업화 가능

LLM Engineering Service

LLM RAG 검색 개발 (IR 솔루션 고도화)

RAG에 활용되는 Vector 검색을 IR솔루션을 활용한 고품질의 검색으로 전환하는 기술 개발- LLM이 답변을 하기 위해 참조 해야 하는 문서 검색의 품질을 높여 LLM의 답변 성능 향상

LLM Engineering Service

Low-Code Private Forge 개발

기업 맞춤형 표준화/모듈화 컴포넌트를 제공하는 OutSystems용 내부 Private Forge개발
- Low-Code를 활용한 개발 시 생산성 향상

Low-Code, OutSystems

데이터 관리체계 진단 방법론 개발

고객의 데이터 현황을 체계적으로 진단하고, 데이터 표준ㆍ구조 개선을 위한 데이터 관리체계 구축방안 제시- 데이터 관리체계 진단 도구 개발

- 고객의 데이터 활용성 증대를 통한 비지니스 혁신에 기여

데이터 거버넌스, 빅데이터 플랫폼

한화오션㈜
-
-
9
주력선종 및 신제품 기본성능향상 연구
친환경 성능 및 경제성 확보를 통한 시장 선도 제품 개발과 시스템 효율
-

극저온화물창/연료탱크 및 탈탄소 선박 기술개발
극저온 화물창/연료탱크 및 탄소저감기술 개발통한 제품 경쟁력 향상
-

가스선 연료추진시스템 및 재액화/재기화시스템 개발
친환경 연료 추진 선박 설계기술 및 가스선 기술경쟁력 확보
-

내외업 생산공정 자동화 기술 연구
용접 및 도장 자동화를 통한 생산성 향상, 품질 개선 및 안전 작업장 구현
-

신소재/신공법 개발 및 적용기술 연구
친환경 및 원가 경쟁력 제품 확보를 통한 지속가능샌산체계 구축
-

현업 지원 과제
용접/도장/진동/자율운항 기술 분야 현업 지원 및 신규개발 기술 현업 적용 지원
-

예인수조/공동수조 안정화
첨단 연구 인프라를 이용한 신선형/신제품 성능에 대한 안정적 예측 및 개발 자료 확보
-

함정 통합생존성 분석 및 특수성능분석/저감기술 연구
함정의 생존성 및 특수성능 고도화를 통한 방산 제품 기술 경쟁력 강화 및 수주지원
-

함정 핵심 장비 및 스마트 함정 기술 연구개발
함정 체계/장비 국산화/내재화 개발 및 스마트 함정 핵심기술 확보를 통한 국내외 수출경쟁력 강화
-

㈜쎄트렉아이
연구소
2022
4
EO 영상처리기술 개발
신기술개발
-

PAT 시스템 개발
신제품개발
-

CMG 연구개발
신제품개발
-

SpaceEye-T SM 개발
신제품개발
-

2023
2
On-Board Edge AI 연구개발
신기술개발
-

OISL 시스템 연구/설계
신기술개발
-

2024
1
영상품질 및 활용기반 기술 고도화(1차)
보유기술 고도화
-

자료 : 당사 2024년 사업보고서※ 항공, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.

또한, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 및 영업활동을 통하여 블레이드가 설치되는 터빈 디스크의 전방 및 후방에 장착되는 쿨링 플레이트의 결합 구조에 관한 기술(한화에어로스페이스), 고정된 영상장치를 활용한 이동형 로봇의 사격 알고리즘에 관한 발명(한화디펜스), 한화시스템(주)의 자회사인 Hanwha Phasor Ltd.(舊 Hanwha Systems Europe, Ltd.)의 Phasor Solution 특허 등을 2020년에 획득하였습니다. 추가적으로 2021년에 무선통신 중계를 위한 이동형 로봇의 운용방법(한화에어로스페이스), 사용자의 관심영역을 입력 받아 동적으로 관심영역에 국한된 Heat Map을 생성하는 방법(한화비전(구, 한화테크윈)), 인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법(한화시스템), 딥러닝 기반 초해상도 이미징 방법(쎄트렉아이) 특허 등을 획득하였습니다. 2022년에는 이동로봇의 다중 타겟 자동 사격 방법(한화에어로스페이스), 유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법(한화시스템), 딥러닝 기반 초해상도 이미징 방법(쎄트렉아이) 특허 등을 획득하였습니다.
추가적으로, 당사의 연결대상 종속회사인 한화오션은 영위하는 사업과 관련하여 6,556건의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있으며, 방위 산업에 있어 함정 체계 시뮬레이션 관성항법 시뮬레이션, 해양 전투 공간 고려한 함정 전투 평가용 시뮬레이션 모델 설계 시스템, 함정 체계 시뮬레이션, 함정의 전투체계 관리 시스템 등 시스템과 데이터 기반 자동화에 관련된 특허 등에 집중하고 있습니다. 2024년말 기준 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

[지적재산권 보유현황]

(단위: 건)

회사
구분
특허
디자인
실용신안
상표
프로그램
합계

한화에어로스페이스㈜
출원중
347
15
-
16
-
378

등록
1,175
25
-
23
-
1,223

계
1,522
40
-
39
-
1,601

한화시스템㈜
출원중
46
0
-
9
-
55

등록
1,904
42
-
60
-
2,006

계
1,950
42
-
69
-
2,061

한화오션㈜
출원중
11,777
121
2,812
130
-
14,840

등록
5,056
109
1,075
102
1,054
7,396

계
16,833
230
3,887
232
1,054
22,236

㈜쎄트렉아이
출원중
31
-
-
10
-
41

등록
53
-
-
16
-
69

계
84
-
-
26
-
110

자료 : 당사 2024년 사업보고서

그러나 현재 진행 중인 투자나 연구개발이 향후 당사의 수익과 직결된다고 단정할 수 없으며 향후 시장환경의 변화, 투자 및 연구개발 진척도에 따라 수익으로 시현되기까지의 소요 기간을 현 시점에서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 또한 현재 예상하고 있는 투자액의 규모가 당사가 예상치 못한 대내외적인 환경의 변화로 인해 추가로 증가될 수 있으며 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 연구개발의 성과가 가시화되지 않거나 매출 및 이익의 증대로 이어지지 않을 경우 연구개발비 증가에 따른 재무부담이 증가할 수 있습니다. 또한, 기술 특허와 관련된 주장의 유효성 및 범위는 복잡한 과학적, 법적 및 사실 이슈와 분석을 포함하므로 매우 불확실하기 때문에 당사를 상대로 지적재산권 침해 주장이 제기되지 않을 것이라고 단언할 수 없습니다. 지적 재산권 소송의 방어 및 진행, 특허에 대한 이의제기 절차 및 이와 관련된 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 향후 이러한 사건 발생 시 당사에 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 환율 변동 등 시장위험 관련 사항당사 및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어
외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험
및
변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나,
향후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다.

당사는 국내뿐 아니라 전세계 시장을 대상으로 사업을 영위하고 있으며, 미국, 영국, 중국 등 세계 각처에 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 영업활동으로, 한국 원화 이외의 통화에 의한 매출 및 매입, 자산 및 부채를 보유하고 있으며, 해당 통화의 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 가능성이 있습니다. 이와 같이 당사 및 연결대상 종속회사는 해외 영업활동 등으로 인하여, 외환위험에 노출되어 있어, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당사는 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익 변동의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 당사와 연결대상 종속회사는 시장위험 관리를 위해 파생상품계약을 체결하고 있으나, 회사가 노출된 모든 시장위험을 헤지하는 것은 아닙니다. 2024년말 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

[한화에어로스페이스㈜]
당사는 2024년말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 3건의 통화스왑 계약, 2건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천
KRW, 천USD)

구 분
차입원금
계약체결일
계약만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

통화스왑
홍콩우리투자은행 USD 30,000
2022.07.19
2025.08.12
USD COMP SOFR3M+1.05%
3.55%
4,985,683
-

통화스왑
KEB하나글로벌재무유한공사(홍콩) NH투자증권홍콩법인 USD 90,000
2023.09.22
2026.06.22
USD COMP SOFR3M+1.05%
4.45%
9,591,110
-

통화스왑
KB증권 USD 140,000
2024.07.26
2027.07.29
USD COMP SOFR3M+1.75%
4.43%
10,536,615
-

이자율스왑
Banco Santander S.A. Hong Kong Branch USD 160,000
2024.06.11
2025.06.11
USD COMP SOFR3M+1.85%
5.15%
-
970,018

이자율스왑
우리은행KRW 150,000,000
2024.07.23
2025.08.25
91일물 CD금리 +1.14%
4.56%
-
304,900

※ 파생상품과 관련하여 33,516,000천원의 금융손익과 -1,478,486천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는 2024년말 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 15건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천KRW, 천USD)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 25,000
KRW 35,726,250
1,429.05
-
1,013,665

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 15,000
KRW 21,430,500
1,428.70
-
609,414

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 20,000
KRW 28,574,000
1,428.70
-
812,552

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 30,000
KRW 42,861,000
1,428.70
-
1,218,828

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 20,000
KRW 28,577,000
1,428.85
-
809,447

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 30,000
KRW 42,873,000
1,429.10
-
1,208,570

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 20,000
KRW 28,576,000
1,428.80
-
855,511

통화선도
2024.12.30
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,930,500
1,464.35
-
132,716

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,935,000
1,464.50
-
128,050

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,962,000
1,465.40
-
100,475

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 80,000
KRW 117,160,000
1,464.50
-
340,838

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 40,000
KRW 58,580,000
1,464.50
-
170,419

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,935,000
1,464.50
-
128,050

통화선도
2024.06.11
2025.03.11
KRW 2,796,450
USD 2,060
1,357.50
234,694
-

통화선도
2024.06.11
2025.06.05
KRW 2,658,778
USD 1,968
1,350.70
223,055
-

※ 파생상품과 관련하여 -7,912,046천원의 금융손익을 인식하였습니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 61,414,373천원을 인식하고 있습니다.

구 분
내 역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2025년 8월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

[한화시스템㈜]
당사는

2024년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 내역을 보유하고 있지 않습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

자산

부채

평가이익

평가손실

거래이익

거래손실

통화선도
공정가치위험회피목적
-
-
1,279
1,279
1,727
334,251

매매목적
-
-
-
-
56,000
1,083,359

총 합계
-
-
1,279
1,279
57,727
1,417,610

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

거래목적
종류
외화구분
계약금액(해당통화)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
-
-
-

매매목적
통화선도
-
-
-

[한화오션㈜]
당사는 2024년말 현재 환율 변동위험을 회피하기 위한 49건의 선물환 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역 및 통화선도 환율 및 할인율을 이용하여 계산한 값을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만KRW)

구분

매출
기타손익
금융손익
확정계약자산
확정계약부채
계약부채
통화선도자산
통화선도부채

공정가치위험회피
-382,976
452,019
-508,074
381,655
-
-16,080
-
400,799

매매목적
-
-
6,633
-
-
-
1,003
-

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD,백만KRW)

거래목적
외화구분
평균 약정환율(원)
계약금액

매도
매입

공정가치위험회피
USD
1219.22
1773.5
-

KRW
-
-
2,162,276

매매목적
USD
1315.93
-
7.45

KRW
-
9,804
-

[㈜쎄트렉아이]
당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 2024년말 현재 종료된 계약이나 진행 중인 유효한 계약은 없습니다.

2024년말 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향]

(단위 : 천원)

위험 익스포저

USD

EUR

GBP

금액 변동의 원천

환율 10% 증가

환율 10% 감소

환율 10% 증가

환율 10% 감소

환율 10% 증가

환율 10% 감소

법인세차감전순이익

523,133,037

(523,133,037)

3,340,879

(3,340,879)

(672,122)

672,122

자료 : 당사 2024년 사업보고서

2024년말 연결기준 당사 및 연결대상 종속회사의 기타수익/비용, 금융수익/비용 가운데 외환관련 사항은 아래와 같으며, 약 1,116억원의 외환차익, 약 825억원의 외환차손, 약 438억원의 외화환산이익, 약 709억원의 외화환산손실이 발생한 것으로 나타납니다.

금융수익 및 금융비용

2024년
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

누적

이자수익(금융수익)

70,034,943

외환차익(금융수익)

111,566,249

외화환산이익(금융수익)

43,823,167

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

75,756,384

파생상품평가이익(금융수익)

63,195,909

파생상품거래이익(금융수익)

9,163,532

사채상환이익(금융수익)

금융수익 합계

373,540,184

이자비용(금융원가)

242,539,779

외환차손(금융원가)

82,521,419

외화환산손실(금융원가)

70,867,110

보증료(금융원가)

(623,485)

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

11,994,162

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)

882

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손

0

파생상품평가손실(금융원가)

7,913,325

파생상품거래손실(금융원가)

79,670,438

금융비용 합계

494,883,630

자료 : 당사 2024년 사업보고서

상기와 같이 당사는 환율 변동에 따라 수익성에 영향을 받고 있어, 기간에 따른 환율 변동 리스크를 축소하기 위하여 당사 및 연결대상 종속회사는 외화 수입ㆍ지출 매칭,원화대금 결제, 은행을 통한 O/A 채권매각 등을 통하여 외환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 또한 당사 및 연결대상 종속회사인 한화시스템 및 한화지상방산은 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

통화선도계약과 관련하여 당사 및 연결대상 종속회사는
2024년말 기준 약 79억원의
파생상품평가손실이 발생하였습니다. 해당
파생상품평가손실은 연결 손익에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 나타납니다. 그러나, 대내외 경영환경 변동성이 확대되어 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 상기와 같이 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나, 향후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 한화그룹 관련 공정거래법 등 규제에 관한 사항
당사는
상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수 있습니다. 또한
연결실체의 재무건전성이 악화되어 한화그룹에 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 핵심 계열회사로서 한화그룹은 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다.
2024년말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 123개, 해외 821개 계열회사가 소속되어 있습니다.
그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사의 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.한편 2024년 06월 금융감독원에서 발표한 2024년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 한화그룹은 2024년도 주채무계열에 선정되어 있습니다. 2024년 주채무계열 선정 결과 총 36개 계열이 선정되었으며, 한화그룹은 우리은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 한화그룹의 주채무계열 선정 순위가 6위를 기록한 바를 고려하여 볼 때, 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.한화그룹의 경우 아직은 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 세계적 방산 산업 페러다임 전환에 대응 및 미래 사업 포트폴리오 다변화 등의 목적으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 일부를 무인기 엔진 개발 및 엔진 개발을 위한 시설 구축 등에 투자할 계획을 수립
하고 있습니다.

과점 구조인 기존 항공기용 엔진 시장과 달리, 시장 성장기에 해당하는 무인기용 엔진의 경우 상대적으로 그 진입장벽의 강도가 낮으며, 항공기용 엔진과 차별화되는 기술 특성으로 인해 당사를 비롯한 신규 업체의 시장 진입 및 점유율 확대가 용이할 것으로 판단됩니다. 또한,
무인기용 엔진 사업은 당사의 기존 항공기 엔진 및 육해공 통합 방산 역량과 시너지 효과를 창출할 뿐 아니라 장기적으로 당사의 신성장동력으로서 매출 성장 및 수익성 제고에 기여할 것으로 예상
됩니다. 그러나
신규사업 진출을 위한 지속적인 연구개발에도 불구하고 사업화까지 장기간 소요될 수 있으며, 신규사업의 향후 진척도에 따른 매출 및 수익성 증대가 나타나지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 세계적 방산 산업
패
러다임 전환에 대응 및 미래 사업 포트폴리오 다변화 등의 목적으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중
일
부를 무인기 엔진 개발 및 엔진 개발을 위한 시설 구축 등에 투자할 계획을 수립하고 있습니다.최근 러시아 - 우크라이나 전쟁, 이스라엘 - 하마스 전쟁 등 국제적인 분쟁의 진행 결과, 드론 등 무인기의 군사적 활용에 대한 필요성이 증가하고 있을 뿐 아니라, 농업, 배달, 건설 등 민간용 무인기 시장 역시 빠르게 성장하고 있는 상황입니다. 또한, 글로벌 3사(GE, R&R, PW)가 과점 시장을 유지하고 있는 기존 항공기용 엔진 시장과 달리, 시장 성장기에 해당하는 무인기용 엔진의 경우 상대적으로 그 진입장벽의 강도가 낮아 당사를 비롯한 신규 업체의 시장 진입 및 점유율 확대가 용이할 것으로 판단됩니다. 시장조사기관인 'Fortune Business Insights'에 따르면 실제 무인기용 엔진 시장에는 앞서 언급한 GE와 R&R 외에도 'Lockheed Martin', 'Yamaha Motor' , 'AeroVironment' 등 다수 기업들이 존재하고 있습니다.

[글로벌 항공기 엔진 시장 점유율(2020년)]

글로벌 항공기 엔진 시장 점유율.jpg
글로벌 항공기 엔진 시장 점유율

자료 : Staista, LS증권(2025.02)

무인기용 엔진의 경우 주로 장시간 운용을 목적으로 해 엔진의 연료 효율성이 상대적으로 중요하며, 상대적으로 체계 크기가 작고 탑재 중량(Payload) 제한으로 경량화 설계가 필수적인 등 기존 항공기용 엔진과 차별화된 기술 역량이 요구되고
있어, 글로벌 3사(GE, RR, PW)가 과점 시장을 유지하고 있는 항공기용 엔진 시장 대비 당사의 시장 진입 및 점유율 확보가 용이할 것으로 판단됩니다.

또한,
당사는 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 및 항공기계 전문 기업으로서 항공기 엔진 및 부품의 개발/생산/정비에 특화
되어 있으며, 또한 최근 언론에 자주 등장하는 천검 등으로 대표되는 유도무기 역량 또한 보유하고 있습니다. 특히 당사는 당사가 생산하는 정밀유도무기에 탑재되는 단수명 소형엔진 기술을 이미 확보하고 있어, 이를 무인기용 엔진 개발에 확장 적용할 수 있을 것으로 예상됩니다.한편 무인기용 엔진 사업은 전방 산업(무인기 시장) 최종 수요처의 50% 이상이 군용이 차지하고 있어 방위 산업의 성격을 띄고 있으며, 군용 무인기 시장은 2025 년 약 17 조원 규모에서 2040 년까지 50 조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 소형 무인기 시장은 우크라이나 전쟁 등으로 2030 년까지 성장이 예상되나, 중대형 무인기 등장에 따라 소형 무인기 시장 성장률은 낮아질 것으로 전망되며, 중형 무인기 시장은 최근 Loitering Munition(자폭형 무인기), 미사일 파생 Application 등 기능이 고도화된 기체 등장으로 시장 규모가 유지될 것으로 전망됩니다. 대형 무인기 시장은 CCA(미공군 차세대 무인기사업)가 본격 양산되는 2031 년 이후 급성장이 이루어질 것으로 예상됩니다.당사는 무인기용 엔진 개발을 통해 대한민국 국군의 무인 전력 향상을 추진하고, 이를 바탕으로 미국을 포함한 인도-태평양, 중동, 유럽 등 제3국 시장으로 수출을 확장해 나갈 계획이며, 무인기용 엔진 뿐만 아니라 기계구성품ㆍ항공전자장비 등 수직계열화된 항공ㆍ방산 역량을 바탕으로 미국의 무인기 전문 기업과의 전략적 협력을 통해 무인기 체계 공동개발 사업을 검토하고 있습니다.현재 무인기용 엔진 시장은 성장 단계로써, 기존 항공기용 엔진 시장 대비 진입장벽이 낮은 것으로 판단되나 기술 성장 속도 또한 빠를 것으로 예상되는 바, 향후 기술개발 진척도에 따라 성과가 나타나지 않는 경우에는 시장 점유율 확보가 어려울 수 있으며 이에 따라 투자 금액 회수에 시일이 소요될 수 있습니다.

한편, 인공지능 기반의 자율주행 알고리즘, 라이다, 카메라 센서 등 소프트웨어 ·하드웨어의 발달과 함께 미국을 포함한 국내외 주요국들의 모병대상인구 감소 현상 등이 발생하기 시작하며, UGV(Unmanned Ground Vehicles, 무인지상차량)에 대한 필요성이 확대되고 있는 추세입니다. 또한, UGV는 국방 분야에서만 국한되지 않고, 업무 효율성 향상, 비용절감, 안정성 향상 등의 목적으로 보안·농업·물류 등 산업 전반에서 그 영역을 확장하고 있습니다. 'Statista'가 2023년 7월 발간한 자료에 따르면 글로벌 UGV 시장은 2022년 22.5억 달러에서 2030년 40.8억달러까지 연평균 성장률 약 7.7%로 성장할 것으로 전망됩니다. 참고로 글로벌 소비자 통계 분석 기관인
'Statista
'는 170개 이상 산업군을 대상으로 비즈니스 데이터를 제공하고 있으며, 'Financial Times', 'CNN' 등 언론기관부터 'JP Morgan', 'Apple' 등 글로벌 금융·비금융기업을 고객사로 두고 있는 등 제3자로부터 일정 수준 이상의 공신력을 인정받은 기관입니다.

[글로벌 무인지상차량 시장 규모 전망]

(단위 : 십억 USD)

글로벌 무인기 시장 규모 전망.jpg
글로벌 무인지상차량 시장 규모 전망

자료 : Statista(2023.07)

UGV는 주로 정형화된 도로가 아닌 인간의 접근이 제한되는 야지에서 운용될 뿐 아니라, 무인차량 간 혹은 유인차량과의 실시간 데이터 통신 능력이 요구되는 등 그 기술적 수준이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성은 UGV 시장의 진입장벽으로 작용하고 있으며, 실제 주요 UGV 개발 업체들 역시 글로벌 대형 방위산업체로 구성되어 있습니다. 방위산업의 특성상 개별 업체의 명확한 품목별 매출 혹은 R&D 비용 등을 파악하기는 어려우나, 다수 시장조사기관의 보고서를 종합한 결과 글로벌 UGV 시장은 L3 Harris, General Dynamics, Rheinmetall, QinetiQ 등 글로벌 대형 방위산업체들이 주도하고 있는 것으로 확인됩니다. 개별 사례로 보면, 미국 업체인 L3 Harris는 2023년 5월 호주방위군의 3,000만 달러 규모 폭발물 처리(EOD) 로봇 공급업체로 선정되었으며, 이듬해인 2024년 5월 영국 국방부와도 1,800만 달러 수준의 동일 로봇 공급 계약을 체결하였습니다. 독일 업체인 Rheinmetall 역시 2024년 4월 일본 방위성에 수백만 달러 규모의 UGV 공급 계약을 체결한 바 있습니다.

당사는 육상 ·해상 ·공중 전체를 포괄하는 종합 방산기업으로서 기존 재래식 방산 제품의 생산 노하우를 보유하고 있을 뿐 아니라, 최근 첨단 AI· 무인화 체계 개발 역량을 갖추고 있습니다. 당사는 2025년 3월 발표한 'AI· 무인화 로드맵'을 통해 2028년까지 소·중·대형급의 차륜형과 궤도형 UGV 제품군을 모두 확보하고 글로벌 UGV 시장을 선도할 계획을 밝혔습니다. 이와 관련해 당사의 AI 기반 다목적 무인 차량 '아리온 스멧'은 2024년 미국 FCT(해외비교시험 평가)를 성공적으로 수행했으며, '폭발물 탐지 제거 로봇'은 올해 국내 최초로 전력화될 예정입니다. 또한, 차세대 무인차량 '그룬트' 등 다양한 무인차량 개발을 지속하고 있습니다. 이와 더불어, 당사는 종속회사인 한화시스템 및 한화오션을 통해 육해공 유무인체계를 통합 운용하는 'MUM-T 솔루션'의 개발 중에 있습니다. 한화시스템이 보유한 무인수상정과 저궤도위성 기반 다계층 통합 통신체계, 한화오션의 무인전력 지휘통제함 등 다양한 유무인 복합체계 역량은 저궤도 위성망과 지상망이 통합된 네트워크로 우주에서 관측된 전장 상황을 각 전장의 무기체계와 공유해 다양한 통합 작전이 가능하게 할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사가 사업 추진 중인 UGV사업은 병력 자원 감소 등 외부 환경 변화로 글로벌 경쟁이 강화되고 있습니다. 또한 최근 자율무인 자동차 기술의 급격한 발전, AI 환경변화 등도 UGV 글로벌 경쟁이 강화되고 있는 주요 요인입니다. 당사는 미래 전장 환경은 UGV 등 무인 기술이 접목된 장비 등으로 변경될 것으로 판단하여 해외 유수 기업과의 협력 검토 등 글로벌 시장을 선도하기 위한 최선의 노력을 다하고 있으나, 글로벌 경쟁이 강화되고 있는 추세는 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
또한, 세계적인 무기체계의 무인화 추세에도 불구하고 아직 주요 재래식 무인 무기체계(전차, 자주포 등)의 실제 전력화 사례는 많지 않으며, 개발단계의 사례도 전체보다는 부분 무인화(주행/장전 등)가 먼저 진행되고 있습니다. 이에 더해 우크라이나-러시아 전쟁 등 최근 사례를 통해 입증된 무인 무기체계의 효율성에도 불구하고, 무인 장비 대한 신뢰성과 윤리적 문제에 대한 우려 등이 상존하고 있는 상황입니다. 향후, 당사의 사업 전망과 달리 기술적 혹은 윤리적 요인 등으로 인해 UGV의 도입 속도가 지연되거나, 당사를 포함한 개발 업체들 간의 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

이처럼 상기 신규사업은 당사의 기존 역량과 시너지 효과를 창출할 뿐 아니라 장기적으로 당사의 신성장동력으로서 매출 성장 및 수익성 제고에 기여할 것으로 예상됩니다. 그러나 신규사업 진출을 위한 지속적인 연구개발에도 불구하고 사업화까지 장기간 소요될 수 있으며, 신규사업의 향후 진척도에 따른 매출 및 수익성 증대가 나타나지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 최대주주의 구조 재편 관련 사항

당사의 최대주주인 ㈜한화는 합병, 분할, 사업양수도 등의 사업구조 및 지배구조 재편을 진행한 바 있습니다.

구체적으로 ㈜한화는 2022년 11월 1일을 합병기일로 완전자회사인 舊
㈜
한화건설을 흡수합병하였으며, 사업 부문 중 방산 사업부문을 2022년 11월 2일 분할기일로 하여 분할신설회사(
㈜
한화방산)를 설립하고, 분할신설회사의 지분 전부를 당사에게 매도하였습니다. 또한 2024년 4월 3일 ㈜한화는 모멘텀 사업부문의 물적분할에 대한 주요사항보고서를 최초 공시하였습니다. 해당 물적분할에 따라 2024년 7월 1일을 분할기일로 분할존속회사 ㈜한화는 분할신설회사 ㈜한화모멘텀을 100% 자회사로 보유하게 됐습니다. 해당 공시에 이어 2024년 4월 3일에 ㈜한화는 현재 영위하고 있는 사업부문 중 플랜트 사업 및 풍력 사업을 한화오션㈜에, 태양광 사업을 한화솔루션㈜에 각각 양도하는 내용의 특수관계인에 대한 영업양도 또한 최초 공시하였습니다. 또한, 한화에너지
㈜는
글로벌 에너지 기업으로서 필요한 경쟁력 강화, 미래 성장 동력 확보, 국내외 신인도 제고를 위해 IPO를 포함한 다양한 방안을 검토하고 있으나,
㈜한화와 한화에너지㈜ 간의 합병은 검토하고 있지 않아 당사의 지배구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 한화에너지㈜가 현재 다양한 방안을 검토 중에 있어 최대주주의 구조개편이 당사의 수익성 및 재무안정성에 미칠 수 있는 영향은 현시점에 정확히 파악하기에는 제한이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 ㈜한화는 합병, 분할, 사업양수도 등의 사업구조 및 지배구조 재편을 진행한 바 있습니다. 구체적인 진행내역은 아래와 같습니다.(1) ㈜한화의 舊㈜한화건설 흡수합병 관련 사항(합병기일 2022.11.1)

㈜한화는 상법 제527조3의 규정에 의한 소규모 합병 방식으로 ㈜한화의 완전자회사인 ㈜한화건설을 흡수합병할 것을 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 결정하였습니다. 2022년 11월 1일을 합병기일로 하여 ㈜한화건설은 본 합병으로 인해 소멸되었으며, ㈜한화 건설부문으로 편입되었습니다. ㈜한화는 본 합병을 통해 한화/건설부문(舊 한화건설)의 재무안정성을 강화하여 신용도 상승, 금융비용 감소, 풍력 발전, 수소에너지 등 한화그룹 내 부문간 ESG 사업 시너지 효과가 증대될 것으로 기대하고 있습니다. 한편, ㈜한화는 합병 이전 (주)한화건설의 지분 100%를 소유하고 있었기 때문에 합병 완료 시 연결 측면의 재무, 영업 등에 미치는 영향은 다소 제한적일 것으로 판단됩니다.

[
㈜한화 '주요사항보고서(회사합병결정)(2022.10.07 정정)']

1. 합병방법

㈜한화는 ㈜한화건설을 합병하고자 함

본건 합병을 통해 ㈜한화는 ㈜한화건설을 흡수합병하고, ㈜한화건설은 ㈜한화에 흡수합병(이하 “본건 합병”)되는바, ㈜한화건설은 본건 합병으로 인하여 소멸하며, ㈜한화는 본건 합병 후 존속함

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
그룹 내 사업재편을 통한 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과

1. 회사 경영에 미치는 영향

본 주요사항보고서 제출일 현재 (주)한화는 (주)한화건설 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 합병회사의 경영권 변동 등에 미치는 영향은 없음.

2. 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향

㈜한화건설은 ㈜한화의 완전자회사로 합병 완료시 연결 측면의 재무, 영업 등에 미치는 영향은 제한적이나, 사업구조 재편에 따른 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨

4. 합병비율

㈜한화 : ㈜한화건설

= 1.0000000 : 0.0000000 (합병비율)

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거
㈜한화는 본건 합병 상대회사인 ㈜한화건설의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본건 합병으로 ㈜한화는 본건 합병 상대회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000으로 산정함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
㈜한화건설

주요사업
토목, 건축, 주택, 플랜트 및 개발 등의 분야 건설사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
6,556,709,333,313
자본금
153,078,000,000

부채총계
5,012,478,968,936
매출액
2,951,338,409,040

자본총계
1,544,230,364,377
당기순이익
362,153,550,411

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
아니오

10. 합병일정
합병계약일
2022.08.02

주주확정기준일
2022.08.16

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022.08.16

종료일
2022.08.31

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022.09.29

종료일
2022.10.28

합병기일
2022.11.01

종료보고 총회일
2022.11.02

합병등기예정일자
2022.11.02

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본건 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2022년 07월 29일

- 사외이사참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본건 합병의 과정에서는 증권의 모집/매출이 이뤄지지 않아 증권신고서 제출이 면제됨

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(2) ㈜한화의 방산 사업부문 분할 후 당사에 매각 관련 사항

(분할기일 2022.11.2)

㈜한화는 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 ㈜한화의 사업 부문 중 방산 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 2022년 11월 2일을 분할기일로 하여 분할신설회사(㈜한화방산)를 설립하고, 분할신설회사의 지분 전부를 당사에게 매도하는 것을 결정하였습니다. 자세한 사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소-회사위험 가. 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항- (4) ㈜한화방산 인수 및 흡수합병"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

(3) ㈜한화의 모멘텀 사업부문 물적분할 (분할기일 2024.7.1)

㈜한화는 태양광 사업부문을 제외한 나머지 사업부문(모멘텀 사업부문)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할하였으며, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인을 존속하게 되었습니다.

[
㈜한화 주요사항보고서(회사분할 결정)]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 모멘텀 사업부문 (태양광 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 의미하며, 이하 "분할대상 사업부문")을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할 (이하 "본건 분할")하며, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 됩니다.

① 분할존속회사

- 회사명: 주식회사 한화

- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문

② 분할신설회사

- 회사명: 주식회사 한화모멘텀 (가칭)

- 사업부문: 분할대상 사업부문

(2) 분할기일은 2024년 7월 1일 (0시)로 합니다. 다만, 분할회사의이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사의 결정으로 분할기일을 변경할 수 있습니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제5조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항의 규정 내용에 따르되,동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.

(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극 · 소극재산과 공법상의 권리· 의무를 포함한 기타의 권리· 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계대상재산 목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등)를 승계합니다.

(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생 · 확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생· 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공 · 사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속됩니다(채무의 내용상 분할대상 사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속됩니다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따릅니다. 또한, 본항에따른 채무의 귀속 규정과 달리 분할존속회사또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 회사가 상대회사에게 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대회사를 면책해야 합니다.

(7) 위 제(3)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공 · 사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제(6)항을 준용하여 처리합니다. 또한, 본항에 따른 공 · 사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에해당권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 합니다.

(9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따릅니다.

(10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

2. 분할목적

(1) 분할회사는 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순· 물적분할 방식으로 분할하여 사업경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며, 경영안정성을 증대시킵니다.

(2) 본건 분할 후 분할존속회사는 글로벌 및 건설 사업부문에, 분할신설회사는 모멘텀 사업부문(태양광 사업부문을 제외한 2차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업부문을 의미함)에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 사업 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성을 극대화합니다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통해 핵심사업의 경쟁력을 강화하고,사업부문별 특성에 적합한 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 독립경영 및 책임경영체제를 확립합니다.

(4) 상기와 같은 지배구조 체제의 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

3. 분할의 중요영향및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순 · 물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전· 후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순·물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순·물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지않습니다.

5. 분할로 이전할 사업및 재산의 내용

① 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리 ·의무와 재산적 가치있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전합니다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다.

② 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2023년 12월 31일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의【별첨 1】분할재무상태표와【별첨 2】승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의【별첨 1】분할재무상태표와【별첨2】승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 합니다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다. 아울러 본건 분할 이후 분할신설회사에 귀속되는 재산의 경우,【별첨 1】분할재무상태표에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 초래되는 분할대상 사업부문의 자산 및 부채의 변동사항(분할신설회사 귀속대상인 사업 또는 자산의 매각에 따른 자산 형태의 변경 포함)을 분할재무상태표에서 가감합니다.

③ 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는것으로 하되, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다.

④ 분할기일 이전에 국내· 외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지식재산권은 전속적으로또는 주로 분할대상 사업부문에 속하는 것이면 분할신설회사에, 그 외의 것이면 분할존속회사에 각각 귀속됩니다. 이 중 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은【별첨 4】 승계대상 지식재산권 목록에 각 기재되어 있습니다. 이 목록에 누락되거나 잘못 기재된지식재산권이 발견된 경우에는 위 원칙에 따라 귀속을 정합니다.

⑤ 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은【별첨 5】승계대상 소송 목록에 기재하고, 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은【별첨 3】승계대상 부동산 목록에 기재합니다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다.

⑥ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 한화

분할후 재무내용(원)
자산총계
9,764,298,654,856
부채총계
6,364,560,507,890

자본총계
3,399,738,146,966
자본금
489,550,145,000

2023.12.31
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
6,711,113,976,099

주요사업
화약류의 제조 및 판매, 무역업, 건설업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 한화모멘텀 (가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
946,042,234,510
부채총계
742,242,592,566

자본총계
203,799,641,944
자본금
15,000,000,000

2023.12.31
현재기준

신설사업부문 최근사업연도 매출액(원)
475,237,423,431

주요사업
이차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2024.04.03

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024.04.18

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지접수기간
시작일
2024.04.30

종료일
2024.05.14

주주총회예정일자
2024.05.16

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024.05.16

종료일
2024.06.05

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024.07.01

종료보고 총회일
2024.07.01

분할등기예정일자
2024.07.02

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제530조의2 내지 제530조의12와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 제1항 제2호에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 분할에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당사에 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당사에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다.

한편, 주식매수청구권은 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 분할 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

분할하는 회사인 주식회사 한화는 유가증권시장에 상장되어 있는상장법인이며, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
28,394

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 행사절차: 주주명부 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 당사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명할 경우에 한하여 반대의사 표시할 주주는 주주총회 결의일 전까지 회사에 통지하여야 합니다.

(2)행사방법: 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출함으로써 당사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.

(3) 행사기간: 주주총회 전에 당사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식매수청구를 할 수 있습니다.

(4) 행사장소

가. 주주명부에 등재된 주주

- 서울특별시 중구 청계천로 86

나. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주- 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급될 예정입니다.

(2) 지급방법현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용
상기 기재한 '10. 주식매수청구권에 관한 사항 - 행사요건 및 행사절차, 방법, 기간, 장소' 등 행사의 요건을 구비하였을 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다

계약에 미치는 효력

1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순 · 물적분할로서, 자본시장법 제165조의5에 따라 반대주주의 주식매수청구권이 인정됩니다. 주식매수청구권에 관한 사항 중 자본시장법 제165조의5 제3항에서 정하는 주식매수청구권 행사주주와 분할회사 간 주식매수가격에 관한 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 "매수가격"은 자본시장법 시행령 제176조의7 제3항 제1호에서 정한 아래 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격(원 이하 절상)으로 합니다.

① 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

② 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

③ 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로하여 가중산술평균한 가격

2) 본건 분할에 반대하여 주식매수청구권이 행사된 주식 (보통주,제1우선주(한화우), 제3우선주(한화3우B))에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 삼천칠백억원 (\370,000,000,000)을 초과하는 경우 (주식매수가액에 관하여 주주와 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액의 합계액을 포함하여 합산한 금액이 금 삼천칠백억원 (\370,000,000,000)을 초과할 것으로 합리적으로 예상되는 경우를 포함함 ),분할회사는 이사회 결의를 통하여 본건 분할의 진행을 중지하고 본건 분할 결정을 철회할 수 있다. 본건 분할 결정을 철회하는 이사회 결의가 이루어질 경우, 주식매수청구권 행사에 관한 절차 역시 중단되는 것으로서 분할회사는 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금을 지급할 의무를 부담하지않는다.

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순·물적분할

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(4) ㈜한화의 영업양도 결정

[㈜한화 사업구조 개편 전후 비교]

한화그룹 사업구조 개편.jpg
한화그룹 사업구조 개편

㈜한화는 사업구조 개편을 통한 주력사업 역량 제고 및 기업가치 증진을 목적으로 한화오션㈜에 플랜트 사업 및 풍력 사업을, 한화솔루션㈜에 태양광 사업을 각각 양도하기로 하였습니다.

[
㈜한화 기타 경영사항(자율공시)]

1. 제목
영업양도 결정

2. 주요내용
* 양도 목적: 사업구조 개편을 통한 주력사업 역량 제고 및 기업가치 증진1) 플랜트 사업 영업양도- 양도대상: 플랜트 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등- 양도가액: 2,144억원- 정산금액: 44억원(거래상대방인 한화오션(주)에 지급)- 총 거래금액: 2,100억원- 최근 사업연도말 (연결)자산총액 대비(%): 0.10%- 양수인: 한화오션㈜- 양도예정일: 2024년 7월 1일2) 풍력 사업 영업양도- 양도대상: 풍력 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등- 양도가액: 1,881억원※ 거래종결일로부터 2개월 이내 또는 당사자들이 달리 합의하는 날에, 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바 최종 확정되는 정산금에 따라 양도가액 변경 가능- 최근 사업연도말 (연결)자산총액 대비(%): 0.09%- 양수인: 한화오션㈜- 양도예정일: 2024년 12월 1일3) 태양광 장비 사업 영업양도- 양도대상: 태양광 장비 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등- 양도가액: 370억원- 정산금액:32억원(거래상대방인 한화솔루션(주)로부터 수취)- 총 거래금액: 402억원- 최근 사업연도말 (연결)자산총액 대비(%): 0.02%- 양수인: 한화솔루션㈜- 양도예정일: 2024년 7월 1일

3. 결정(확인)일자
2024-04-03

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 영업양도는 상법 제374조에서 규정한 영업양도에 해당되지 않아 주주총회 승인을 요하지 아니합니다.- 양도가액은 외부평가기관의 평가에 의거하여 당사자간 협상을 거쳐 산정하였습니다.- 최근 사업연도말 (연결)자산총액은 2023년도말 기준으로, 209,738,148,851,118원입니다.- 양도예정일은 당사와 각 양수인 간에 체결한 양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일에 해당하며, 이를 포함한 상기 일정 및 내용은 거래 진행과정에서 관계기관의 협의 및 승인, 양수도 당사자간의 계약 및 합의 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 3. 결정(확인)일자는 당사 이사회 의결일입니다.- 본 영업양도 중 풍력사업 영업양도에 따라 2024.2.19자로 당사가 공시한 '단일판매ㆍ공급계약 체결' 에 대한 계약도 양수인인 한화오션(주)에 이전될 예정입니다.- 당사는 상기 공시 사항 중 '1) 플랜트 사업 영업양도'와 관련하여 영업양도 대상에 포함된 플랜트 건설공사도급계약(이하 "본건 도급계약")건에 대하여 거래상대방인 한화오션㈜와 2024.07.01 자로 지체상금 발생에 대비한 별도의 합의서(이하 "합의서")를 체결하였습니다.- 합의서에 의하면 한화오션㈜가 본건 도급계약의 상대방에게 지체상금을 지급하는 경우 당사는 해당 금액을 한화오션㈜에게 손해배상금으로 지급하여야 하며, 다만, 그 지급금액은 본건 도급계약상 지체상금의 한도(총 계약금액의 10%)를 초과하지 않습니다.- 지체상금의 발생 여부 및 금액은 공시일 현재 확정된 바 없으며 향후 확정시점에 정정공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2024-02-19 단일판매ㆍ공급계약체결

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[
㈜한화 특수관계인에 대한 영업양도]

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2024.08.28.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 영업양수자
한화솔루션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2024.07.01.

나. 양도목적물
태양광 장비사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등

다. 양도가액
37,000

3. 양도 목적
사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진

4. 양도에 따른 영향
양도사업 관련 자산, 매출감소 및 주력사업에 대한 역량 집중

5. 이사회 의결일
2024.04.03.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

- 상기 2의 '가. 양도일자'는 당사와 양수인 간 체결한양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될수 있습니다.- 상기2의 '다. 양도가액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였습니다.- 거래종결일로부터 2개월 이내 또는 당사자들이 달리합의하는 날 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바, 최종 확정되는 정산금에 따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다.

- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황, 당사자간의 계약 및합의에 의해 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
2024.04.03.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[
㈜한화 특수관계인에 대한 영업양도]

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2024.08.28.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 영업양수자
한화오션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2024.07.01.

나. 양도목적물
플랜트 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등

다. 양도가액
214,400

3. 양도 목적
사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진

4. 양도에 따른 영향
양도사업 관련 자산, 매출감소 및 주력사업에 대한 역량 집중

5. 이사회 의결일
2024.04.03.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

- 상기 2의 '가. 양도일자'는 당사와 양수인 간 체결한양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될수 있습니다.- 상기2의 '다. 양도가액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여산정하였습니다.- 거래종결일로부터 2개월 이내 또는 당사자들이 달리합의하는 날 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을기준으로 정산을 진행할 예정인바, 최종 확정되는 정산금에따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이변경될 수 있습니다.

- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황, 당사자간의 계약 및합의에 의해 변동될 수 있습니다.- 당사는 상기 공시 사항 중 '1) 플랜트 사업 영업양도'와 관련하여 영업양도 대상에 포함된 플랜트 건설공사도급계약(이하 - 본건 도급계약")건에 대하여 거래상대방인 한화오션㈜와 2024.07.01. 자로 지체상금 발생에 대비한 별도의 합의서(이하 "합의서")를 체결하였습니다.- 합의서에 의하면 한화오션㈜가 본건 도급계약의 상대방에게 지체상금을 지급하는 경우 당사는 해당 금액을 한화오션(주)에게 손해배상금으로 지급 하여야 하며, 다만, 그 지급금액은 본건 도급계약상 지체상금의 한도(총 계약금액의 10%)를 초과하지 않습니다.- 지체상금의 발생 여부 및 금액은 공시일 현재 확정된 바 없으며 향후 확정 시점에 정정공시할 예정입니다.

※ 관련공시일
2024.04.03.2024.07.01.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[
㈜한화 특수관계인에 대한 영업양도]

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2024.11.21.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 영업양수자
한화오션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2024.12.01.

나. 양도목적물
풍력 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등

다. 양도가액
188,100

3. 양도 목적
사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진

4. 양도에 따른 영향
양도사업 관련 자산, 매출감소 및 주력사업에 대한 역량 집중

5. 이사회 의결일
2024.11.21.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

- 상기 2의 '가. 양도일자'는 당사와 양수인 간 체결한양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련 법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될 수 있습니다.- 상기2의 '다. 양도가액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였습니다.- 거래종결일로부터 2개월 이내
또는 당사자들이 달리 합의하는날 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바, 최종 확정되는 정산금에 따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다.- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황, 당사자간의 계약 및 합의에 의해 변동될 수 있습니다.
- 당사는 상기 공시 사항과 관련하여 풍력 사업 영업양도 대상에 포함된 (i) 신안우이 해상풍력발전사업의 추진 중단 및손해배상에 관한 사항과 (ii) 신안우이 해상풍력발전사업 및양양수리 해상풍력발전사업(이하 2개의 발전사업을 총칭하여 "본건 사업") 관련 계약상 의무 비용 부담 등에 대하여 거래상대방인 한화오션㈜와 2024.11.21.자로 거래종결 합의서(이하 "합의서")를 체결하였습니다.- 합의서에 의하면 신안우이 해상풍력발전사업과 관련하여한화오션㈜에 손해가 발생하는 경우, 당사는 그 손해에 상응하는 배상금을 한화오션㈜에게 지급하여야 합니다.- 또한, 합의서에 의하면 당사는 본건 사업 관련 일부 계약의직접적인 계약당사자 및 주채무자로서 해당 계약상 의무를직접 부담 및 이행하되, 당사가 본건 사업 관련 계약상 의무 및 채무를 직접 부담 이행함에 따라 발생 부담하는 비용은한화오션㈜가 당사에 사후적으로 정산 지급하여야 합니다.- 정산금 및 손해배상금의 발생 여부 및 금액은 공시일 현재확정된 바 없으며 향후 확정시점에 필요한 경우 정정공시할예정입니다.

※ 관련공시일

2024.04.03.
2024.07.01.2024.09.27.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(5) 김승연 회장의 ㈜한화 지분 11.32% 증여 관련 사항
한화그룹 김승연 회장은 2025년 3월 31일 공시를 통해 보유한 ㈜한화 지분을 김동관 부회장, 김동원 사장, 김동선 부사장에게 각각 4.86%, 3.23%, 3.23%씩 2025년 4월 30일자로 증여할 예정이라고 밝혔습니다. 증여 후 그룹 지주사 격인 ㈜한화의 지분율은 한화에너지 22.16%, 김승연 회장 11.33%, 김동관 부회장 9.77%, 김동원 사장 5.37%, 김동선 부사장 5.37% 등으로 한화에너지의 지분 100%를 갖고 있는 김승연 회장의 세 아들의 ㈜한화 지분율은 42.67%가 되어 경영권 승계가 완료됩니다.
금번 지분 증여를 통해 김승연 회장에서 세 아들로의 경영권 승계가 마무리되는 한편, 그룹 지배구조 차원에서 ㈜한화와 한화에너지 합병은 검토하고 있지 않은 것으로 이해하는바, 당사 최대주주의 지배구조 변경 가능성으로 인한 위험은 현재로서는 대부분 해소되었다고 할 것입니다. 다만, 최대주주의 지배구조 변경 등에 관하여는 투자자의 모니터링이 필요한 사항이니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
금번 지분 증여로 김승연 회장의 세 아들이 납부해야 되는 증여세는 약 2,200억 규모로(2025년 4월 30일 기준 전후 2개월 평균 주가로 최종 결정), 상속세 및 증여세법에 따라 과세된 세금은 5년간 분할 납부할 계획이며 각 개인의 보유 자산과 필요시 증여된 주식을 담보로 금융권 차입을 통해 재원을 마련하여 투명하고 성실하게 납부할 계획입니다.

[㈜한화 지분 증여 전후 지분율 변동]

(단위 : %)

성명
증여 前
증여 後

김승연
22.65
11.33

김동관 (1)
4.91
9.77

김동원 (2)
2.14
5.37

김동선 (3)
2.14
5.37

한화에너지
㈜

22.16
22.16

(1) + (2) + (3)
31.35
42.67

자료 :
(1) + (2) + (3)은 한화에너지
㈜ 지분이 포함되어 있습니다.

(6) 한화에너지 IPO 검토 및 최대주주 변경 가능성 영향 검토 언론보도 등에 따르면

한화에너지㈜는 글로벌 에너지 기업으로서 필요한 경쟁력 강화, 미래 성장 동력 확보, 국내외 신인도 제고를 위해 IPO를 포함한 다양한 방안을 검토 중에
있으며, 한국투자증권, NH투자증권, 대신증권, KB증권, 신한투자증권을 주관사로 선정하였습니다. 또한 한화에너지㈜ 홈페이지에 따르면, 2025년 3월 31일 정기주주총회에서 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 하는 주식의 액면분할을 결정하였습니다.
한화에너지㈜는 한화에어로스페이스㈜의 최대주주인 ㈜한화의 지분 22.16% (보통주 기준)을 보유하고 있으며, 2025년 3월 31일 공시된 ㈜한화 지분 11.32% 증여가 완료되는 2025년 4월 30일 기준으로 ㈜한화의 최대주주로 변경되어 지배구조에 변경이 발생할 예정입니다. 한화에너지㈜가 IPO 등의 방안을 실행하더라도
당사의 최대주주는 변경되지 않아 지배구조는 동일하게 유지되고
㈜한화와 한화에너지㈜ 간의 합병은 검토하고 있지 않아 당사의 지배구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 한화에너지㈜가 현재 다양한 방안을 검토 중에 있어 최대주주의 구조개편이 당사의 수익성 및 재무안정성에 미칠 수 있는 영향은 현시점에 정확히 파악하기에는 제한이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 잠정실적 관련 사항
당사는 2025년 04월 30일 2025년 1분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시에 따르면 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 4,842억원으로 전년 동기 대비 278.5% 증가하였고, 영업이익은 5,608억원으로 전년 동기 대비 3,068.4% 증가하였습니다. 당기순이익은 2,094억원으로 전년 동기 대비 7,953.8% 증가하였습니다. 이는 지상방산 부문 수출확대 및 한화시스템의 실적 호조와, 2024년말 연결종속회사로 편입된 한화오션의 실적이 금년 1분기부터 반영된 효과에 기인합니다. 다만, 영업이익, 당기순이익의 경우 지난 분기('24.4Q) 대비 감소하였는데 이는 매출 및 영업이익이 4분기에 집중되는 방산업의 특성 상, 역기저 효과에 따른 결과입니다. 한편, 상기 내용은 투자자의 편의를 도모하기 위해 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 아니한 상태에서 작성된 자료이므로, 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 04월 30일 2025년 1분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시에 따르면 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 5조 4,842억원으로 전년 동기 대비 278.5% 증가하였고, 영업이익은 5,608억원으로 전년 동기 대비 3,068.4% 증가하였습니다. 당기순이익은 2,094억원으로 전년 동기 대비 7,953.8% 증가하였습니다. 이는 지상방산 부문 수출확대 및 한화시스템의 실적 호조와, 2024년말 연결종속회사로 편입된 한화오션의 실적이 금년 1분기부터 반영된 효과에 기인합니다. 다만, 영업이익, 당기순이익의 경우 지난 분기('24.4Q) 대비 감소하였는데 이는 매출 및 영업이익이 4분기에 집중되는 방산업의 특성 상, 역기저 효과에 따른 결과입니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 억원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비 증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비 증감율(%)

('25.1Q)
('24.4Q)
('24.1Q)

매출액
당해실적
54,842
48,250
13.7
14,491
278.5

누계실적
54,842
112,401
-
14,491
278.5

영업이익
당해실적
5,608
8,997
-37.7
177
3068.4

누계실적
5,608
17,319
-
177
3068.4

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
2,610
21,205
-87.7
318
720.8

누계실적
2,610
26,474
-
318
720.8

당기순이익
당해실적
2,094
20,469
-89.8
26
7953.8

누계실적
2,094
25,399
-
26
7953.8

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
866
18,356
-95.3
-131
흑자전환

누계실적
866
22,989
-
-131
흑자전환

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
재무실

정보제공대상자
국내외 투자자 및 언론 등

정보제공(예정)일시
공정공시 후 수시제공

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀(02-729-5200)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 잠정 영업실적입니다. 2) 상기 내용은 투자자의 편의를 도모하기 위해 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 아니한 상태에서 작성된 자료이므로, 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2025-04-14 결산실적공시 예고(안내공시)

2025-04-14 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

2025-04-14 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 상기 내용은 투자자의 편의를 도모하기 위해 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 아니한 상태에서 작성된 자료이므로, 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출 전영업일
(2025년 04월 29일)
기준 당사 보통주의

최대주주는 (주)한화(
32.72%
)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
36.39%

입니다. 금번 유상증자에 있어서

최대주주인 (주)한화는

2025년 03월 26일 이사회 결의를 통해 구주주 배정예정주식수의 100%에 해당하는 1,620,298주에 대해 100% 청약에 참여할 것을 결정하였습니다.

다만, 당사는 2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 본 건 유상증자의 발행주식 수를 5,950,500주에서 4,267,200주로 변경하였으며, 이에 (주)한화에 배정될 예정 주식수는 1,620,298주에서 1,161,942주로 변경되었습니다
.

한편, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 계열회사인 한화에너지(주) 외 2개사를 대상으로 하는 총 1.3조원 규모의 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 이에 따라 당사의 발행주식총수가 47,296,201주로 변경되어 본 건 유상증자의 유상증자비율 및 신주배정비율이 각각 9.02% 및 1주당 0.0723536478주로 변경되었고, ㈜한화에 배정될 예정 주식수도 1,119,705주로 변경되었습니다.

단, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 한화에너지㈜ 외 2개사가 취득하는 당사의 지분은 3.63%에 불과하고, ㈜한화의 당사 지분은 32.72%로 당사의 실질적인 지배구조 및 ㈜한화의 당사에 대한 경영권에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 한
편, 한화에너지, 한화에너지 싱가폴, 한화임팩트파트너스는 2025년 4월 30일 이사회 결의를 통해 할인 없이 유상증자에 참여하겠다는 시장과의 약속을 이행하고 책임 경영을 다한다는 차원에서, 15% 할인된 가격인 주주배정 유상증자에는 참여하지 않기로 하였습니다.
다만, 한화에너지㈜ 외 2개사에 배정된 본 건 유상증자 신주는 총 124,088주로 본 건 유상증자 이후 예상 총 발행주식 수(51,563,401주)의 0.24% 수준임을 고려 시 한화에너지㈜ 외 2개사가 신주 청약을 진행하지 않더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 참고로 제3자배정 유상증자 납입 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 36.39%이며, 제3자배정 대상자를 제외한 최대주주 및 특수관계인이 본 건 유상증자에 100% 참여 가정 시 예상 지분율은 35.55%입니다. 아울러, ㈜한화 및 한화에너지㈜ 외 2개사를 제외한 특수관계인의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바
랍니다

.

증권신고서 제출 전영업일
(2025년 04월 29일)
기준 당사 보통주의 최대주주는 (주)한화(
32.72%
)로, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
36.39%
입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)한화는
2025년 03월 26일 이사회 결의를 통해 구주주 배정예정주식수의 100%에 해당하는 1,620,298주에 대해 100% 청약에 참여할 것을 결정하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2025.03.26)]

1. 발행회사
회사명
한화에어로스페이스㈜ (HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
김동관, 손재일, Michael Coulter

자본금(원)
265,650,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
45,581,161
주요사업
항공기용 엔진 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,620,298

취득금액(원)
980,280,290,000

자기자본(원)
33,198,739,249,800

자기자본대비(%)
2.95

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
17,095,754

지분비율(%)
33.18

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
지속적 고성장 예상 종속회사 사업에 대한 투자로 기업가치 제고 및 지배력 유지

6. 취득예정일자
2025-06-12

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
209,738,148,851,118
취득가액/자산총액(%)
0.47

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사 이사회 결의에 따라 한화에어로스페이스㈜의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하는 것과 관련하며, 기존 당사 지분율에 따라 배정된 신주만을 취득할 예정입니다. (초과청약 미참여 예정) - 상기 '2. 취득내역' 과 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 기재사항은 발행회사의 예정발행가액(605,000원) 및 1주당 신주배정주식수(0.1047011530주)를 기준으로 작성되었으며, 최종발행가액에 따라 당사가 취득할 취득주식수와 취득금액은 변동될 수 있습니다. - 상기 '1. 발행회사' 중 '자본금(원)','2. 취득내역' 중 '자기자본(원)' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부' 중 '최근 사업연도말 자산총액(원)'은 해당법인의 2023년도 연결재무제표기준입니다. - 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입(예정)일이며, 발행회사의 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. - 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 각 해당연도(2023년~2021년) 연결감사보고서 기준입니다.

※관련공시
2025-03-21 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
19,542,899,925,708
14,858,674,607,799
4,684,225,317,909
265,650,000,000
9,359,005,981,309
976,918,345,793
적정
삼일회계법인

전년도
15,157,301,978,809
11,233,518,424,948
3,923,783,553,861
265,650,000,000
6,539,605,817,572
152,027,954,710
적정
삼일회계법인

전전년도
11,045,830,630,560
7,114,272,103,768
3,931,558,526,792
265,650,000,000
6,415,087,932,347
301,762,016,281
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 당사는 2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 본 건 유상증자의 발행주식 수를 5,950,500주에서 4,267,200주로 변경하였으며, 이에 (주)한화에 배정될 예정 주식수는 1,620,298주에서 1,161,942주로 변경되었습니다.

또한, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 총 1.3조원 규모의 제3자배정 유상증자의 진행을 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 위 제3자배정 유상증자의 대상자는 계열회사인 한화에너지 주식회사(163,037주), Hanwha Impact Partners Inc.(1,171,584주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(380,419주)입니다. 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료됨에 따라 당사의 발행주식총수가 47,296,201주로 변경되어 본 건 유상증자의 유상증자비율 및 신주배정비율이 각각 9.02% 및 1주당 0.0723536478주로 변경되었고, ㈜한화에 배정될 예정 주식수도 1,119,705주로 변경되었습니다.

단, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 한화에너지㈜ 외 2개사가 취득하는 당사의 지분은 3.8%에 불과하고, ㈜한화의 당사 지분은 33.95%로 당사의 실질적인 지배구조 및 ㈜한화의 당사에 대한 경영권에 미치는 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 당사 최대주주 및 그 특수관계인의 총 지분율은 33.99%에서 36.39%로 2.4%p. 증가하게 되나 유의미한 차이가 있다고 보이지 않습니다.
한편,
한화에너지, 한화에너지 싱가폴, 한화임팩트파트너스는 2025년 4월 30일 이사회 결의를 통해 할인 없이 시가로 유상증자에 참여하겠다는 시장과의 약속을 이행하고 책임 경영을 다한다는 차원에서, 주주들에게 15% 할인된 가격으로 배정하는 주주배정 유상증자에는 참여하지 않기로 결정하였습니다.

다만, 한화에너지㈜ 외 2개사에 배정된 본 건 유상증자 신주는 총 124,088주로 본 건 유상증자 이후 예상 총 발행주식 수(51,563,401주)의 0.24% 수준임을 고려 시 한화에너지㈜ 외 2개사가 신주 청약을 진행하지 않더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 제3자배정 유상증자 납입 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 36.39%이며, 제3자배정 대상자를 제외한 최대주주 및 특수관계인이 본 건 유상증자에 100% 참여 가정 시 예상 지분율은 35.55%입니다. 이처럼 제3자배정 유상증자 및 본 건 유상증자 이후의 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락폭이 제한적일 것으로 예상됨에 따라 최대주주의 지분율 변동에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2025년 04월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
제3자배정 유상증자 납입 이전
기준일 현재 (제3자배정 유상증자 납입 이후)

본 건

유상증자 배정 주식수

본 건 유상증자 납입 이후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜한화
최대주주 본인
15,475,456
33.95
15,475,456
32.72
1,119,705
16,595,161
32.18

손재일
특수관계인
10,227
0.02
10,227
0.02
739
10,966
0.02

안병철
특수관계인
4,387
0.01
4,387
0.01
317
4,704
0.01

김동관
특수관계인
4,560
0.01
4,560
0.01
329
4,889
0.01

한화에너지㈜
특수관계인
-
-
163,037
0.34
11,796
163,037
0.32

Hanwha Impact Partners
특수관계인
-
-
1,171,584
2.48
84,768
1,171,584
2.27

Hanwha Energy Corporation Singapore
특수관계인
-
-
380,419
0.80
27,524
380,419
0.74

최대주주 및 특수관계인 합계
15,494,630
33.99
17,209,670
36.39
1,245,178
18,330,760
35.55

총 발행주식 수
45,581,161
100.00
47,296,201
100.00
4,267,200
51,563,401
100.00

자료 : 당사 제시

주) 최대주주인 ㈜한화는 본 건 유상증자 100% 청약 참여, 한화에너지㈜ 외 2개사는 미참여를 결의한 바 있으며, 이에'본 건 유상증자 납입 이후' 지분율은 한화에너지㈜ 외 2개사를 제외한 최대주주 및 특수관계인의 100% 참여를 가정하여 작성하였습니다

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.072353648
주 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다.
㈜
한화
및
한화에너지㈜ 외 2개사
를 제외한
특수관계인의
청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

47,296,201
주의
9.02%
에 해당하는
4,267,200
주가 추가로 발행

됩니다.
동 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다.

한편,
당사는 본 건 유상증자의 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 부족한 1.3조원은 주주 권익 보호 및 당사 투자목적 달성을 위해 2025년 3월 진행한 한화오션 지분 매도법인인 한화에너지 등이 지분 매각 금액 1.3조원 상당액을 할인없이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여함으로써 충당하였습니다. 즉, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.
제3자배정 유상증자 규모는 약 1.3조원이며, 제3자배정 유상증자 전 기발행주식 총수 45,581,161주의 약 3.76%에 해당하는 1,715,040주가 추가로 상장됩니다.
한화에너지 등이 위 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 당사의 지분은 1년간 보호예수 대상이 됩니다.
당사의 본 건 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 금액이 감소하고 제3자배정 유상증자는 주주권익 보호 등의 차원에서 할인없이 진행되었기에 주가에 긍정적인 요인도 있을 것으로 예상하고 있으나, 제3자배정 유상증자 자체의 경우 주식수의 증가 등으로 일시적인 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편,
일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 공동대표주관회사가 실권주를 인수하며, 실권수수료는 없습니다. 공동대표주관회사는 실권주 인수 시에 인수수수료(총 발행금액의 0.25%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성

이 있습니다. 이로 인해
당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
47,296,201
주의
9.02%
에 해당하는
4,267,200
주가 추가로 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수

4,267,200
주

-

현재 발행주식총수

47,296,201
주

2025년 4월 28일자로 납입이 완료된 제3자배정 유상증자 반영

예정발행가액

539,000
원

증자비율 및 할인율 고려

(2025.04.08 이사회결의 당시 증자비율(9.36%) 적용)

기산일종가

642,000
원

2025.
04.07
종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2025년
07월 21일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
4,267,200
주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.
당사는
본 건 유상증자의 발행금액을
기존
발표한 3.6조원
대비
1.3조원
감소한 2.3조원으로 변경하였습니다. 이는 주주 권익 보호 및 시장의 오해를 불식시키기 위함입니다. 당사는 기존 3.6조원 대비 부족한 1.3조원은, 주주 권익 보호 및 당사 투자목적 달성을 위해 한화오션 지분 매도법인인 한화에너지 등이 지분 매각 금액 1.3조원 상당액을 할인없이 제3자배정 유상증자에 참여
하여 충당하였습니다. 즉, 당사는 2025년 04월 18 일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 2025년 04월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다. 제3자배정 유상증자 규모는 약 1.3조원이며, 제3자배정 유상증자 전 기발행주식 총수 45,581,161주의 약 3.76%에 해당하는 1,715,040주가 추가로 상장됩니다.
한화에너지 등이 취득한 당사의 지분은 1년간 보호예수 대상이 됩니다.
당사의 본 건
주주배정 후 실권주 일반공모
유상증자 금액이 감소하고 제3자배정 유상증자는 주주권익 보호 등의 차원에서 할인없이 진행
되었기에
주가에 긍정적인 요인도 있을 것으로 예상하고 있으나, 제3자배정 유상증자 자체의 경우 주식수의 증가 등으로 일시적인 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[관련 공시 참고]

주요사항보고서(유상증자결정)(2025.04.18)

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사'가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 '공동대표주관회사'가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, '공동대표주관회사'는 인수수수료(총 발행금액의 0.25%)를 감안하여 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성이 있습니다. 이 경우 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 실질적으로 유상증자 청약자 및 '공동대표주관회사'는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다.
'공동대표주관회사'가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는
상당부분
잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라
당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 공동대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융위원회는 2021년 01월 13일 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령을 입법예고 하였습니다. 이에 따르면, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과, 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.해당 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항)ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

타. 유상증자 규모 축소에 따른 제재사항 발생 가능 위험

2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 당사는 금번 유상증자 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 이에 증자 주식 수는 기존 5,950,500주에서 4,267,200주로 약 28% 감소하였습니다. 유가증권시장 공시규정 제 31조에 따르면 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경 시 공시변경 사항으로 판단하여 불성실공시법인으로 지정될
수 있으며, 2025년 04월 09일 한국거래소는 유상증자결정('25.03.20) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.04.08) 사유로 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다.

당사는 이와 관련하여 한국거래소에 경위서를 공식 제출하였습니다.

지정예고일(4/9)로부터 최대 20 매매일 이내에 불성실공시법인 지정 여부가 확정될 예정이며, 그 전까지 당사는 한국거래소 측 요청자료 대응 등을 충실히 진행할 예정입니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당사는 불성시공시법인 지정예고 내용에 대하여 이의를 신청할 수 있고, 지정예고 후 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됩니다. 당사는 추후 불성실공시법인 지정 여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시할 예정이오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2025년 04월 08일 이사회결의를 통해 당사는 금번 유상증자 발행금액을 3.6조원에서 2.3조원으로 변경하였으며, 이에 증자 주식 수는 기존 5,950,500주에서 4,267,200주로 약 28% 감소하였습니다. 유가증권시장 공시규정 제 31조에 따르면 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경 시 공시변경 사항으로 판단하여 불성실공시법인으로 지정될
수 있으며, 2025년 04월 09일 한국거래소는 유상증자결정('25.03.20) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.04.08) 사유로 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다. 당사는 이와 관련하여 본 건 유상증자 규모 축소가 주주 및 투자자 등의 의견을 적극 수용하여 주주들의 부담을 완화하고 주주 및 투자자들의 이익을 제고하기 위한 불가피한 결정이었으며, 실제 축소된 규모는 제3자배정 유상증자를 통해 자금이 조달되어 당초 예정한 유상증자의 규모에는 실질적인 변경이 없다는 내용을 포함한 경위서를 공식 제출하였습니다. 지정예고일(4/9)로부터 최대 20 매매일 이내에 불성실공시법인 지정 여부가 확정될 예정이며, 그 전까지 당사는 한국거래소 측 요청자료 대응 등을 충실히 진행할 예정입니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[불성실공시법인지정예고 (2025.04.09)]

불성실공시법인 지정예고

1. 회사명

한화에어로스페이스(주)

2. 불성실공시 유형

공시변경

3. 불성실공시 내용

- 유상증자결정('25.03.20) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.04.08)

4. 예고일자

2025-04-09

5. 최근 1년간 부과누계벌점

0

6. 근거

유가증권시장 공시규정 제33조

7. 공시위반관리종목 여부

미해당

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당해 법인은 상기 예고 내용에 대하여 이의를 신청('25.04.18 限)할 수 있고, - 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됨(다만, ①이의신청이 없고, ②위반의 동기가 고의·중과실이 아니고, ③위반의 중요성이 중대한 위반이 아니며, ④과거 1년간 공시의무 위반사실이 없는 경우에는 상장공시위원회 심의를 생략할 수 있음) - 추후 불성실공시법인 지정여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시하겠음 * 부과벌점이 10점 이상이 되는 경우에는 지정일 당일 1일간 매매거래정지됨

※관련공시

2025-03-20 유상증자결정 2025-04-08 유상증자결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

※ 관련법규<유가증권시장 공시규정>

제7조(주요경영사항)① 유가증권시장주권상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 때에는 그 사실 또는 결정(이사회의 결의 또는 대표이사 그 밖에 사실상의 권한이 있는 임원·주요주주 등의 결정을 말하며, 이 경우 이사회의 결의는 「상법」 제393조의2에 따른 이사회내 위원회의 결의를 포함한다. 이하 같다) 내용을 그 사유 발생일 당일에 거래소에 신고하여야 한다. 다만, 제1호다목, 제2호중 가목(7)·나목(4)·다목(4)·라목(4), 제3호중 가목(1)과 나목(5)에 해당하는 경우에는 사유 발생일 다음 날까지 거래소에 신고하여야 한다. <개정 2009.4.15, 2009.7.1, 2009.12.18, 2010.4.21, 2011.6.15, 2011.11.4, 2012.4.18, 2013.2.22, 2013.9.11, 2015.4.29, 2015.7.22, 2015.12.30, 2016.12.28, 2018.12.19, 2021.11.24, 2022.12.7, 2024.11.13>

(전략)

2. 해당 유가증권시장주권상장법인의 재무구조에 변경을 초래하는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

가. 해당 유가증권시장주권상장법인이 발행하는 증권에 관한 다음의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

(1) 증자 또는 감자에 관한 결정이 있은 때

(이하 생략)

제31조(공시변경)거래소는 유가증권시장주권상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당된 때에는 공시변경으로 본다. <개정 2012.4.18, 2013.2.22, 2015.7.22, 2016.12.28, 2024.11.13>

(전략)

2. 제7조제1항제2호가목(1) 또는 제8조의2제1항제3호에 따른 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수 또는 발행금액의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때

(이하 생략)

한편, 유가증권시장 공시규정 제34조의 규정에 따라 당사는 불성실공시법인 지정예고 내용에 대하여 이의를 신청할 수 있고, 지정예고 후 유가증권시장 상장공시위원회의 심의를 거쳐 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점 및 공시위반제재금의 부과 여부가 결정됩니다.
향후 불성실공시법인 지정으로 벌점이 부과되고 해당 벌점 부과일로부터 과거 1년 이내의 누계 벌점이 15점 이상이 되는 경우 유가증권시장상장규정 제47조 제1항 제12호에 의한 관리종목 지정 기준에 해당될 수 있으나, 당사는 기존에 부과된 벌점이 존재하지 않아 관련 위험이 제한적일 것으로 판단됩니다.
당사는 추후 불성실공시법인 지정 여부 등 그 구체적인 결과가 확정되는 대로 재공시할 예정이오니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

※ 관련법규<유가증권시장 공시규정>

제34조(불성실공시법인 지정예고에 대한 이의신청)① 제33조제2항의 규정에 의하여 불성실공시법인 지정예고를 통보받은 당해 법인이 그 지정예고 내용에 대하여 이의가 있는 때에는 그 통보받은 날부터 7일 이내에 거래소에 이의를 신청할 수 있다. <개정 2013.2.22>

② 거래소는 특별한 사유가 없는 한 제1항의 이의신청기간종료일부터 10일이내에 제89조에 따른 유가증권시장상장·공시위원회(이하 “위원회”라 한다)의 심의를 거쳐 심의일부터 3일이내에 해당 유가증권시장 주권상장법인에 대한 불성실공시법인지정 여부, 부과벌점, 제35조의2에 따른 공시위반제재금의 부과 여부 및 제38조의2에 따른 공시책임자·공시담당자의 교체요구 여부 등을 결정하여야 한다. 다만, 위반의 내용 등을 감안하여 위원회의 심의가 필요하지 않다고 인정하는 경우에는 위원회의 심의를 거치지 아니할 수 있다. <개정 2009.1.28, 2010.6.23, 2015.7.22>

③ 삭제<2009.1.28>

④ 제33조제2항에 따라 불성실공시법인 지정예고를 통보받은 유가증권시장주권상장법인은 제2항에 따른 위원회에 출석하여 해당 사안의 경위 등에 대하여 진술할 수 있다. <신설 2005.12.23, 2009.1.28>

⑤유가증권시장주권상장법인은 제2항에 따른 결정에 대하여는 다시 이의를 신청할 수 없다. <개정 2005.12.23, 2009.1.28>

⑥제1항의 규정에 의한 이의신청과 관련하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.
<유가증권시장 상장규정>제47조(관리종목지정)① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다. (중략) 12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2025년 02월 19일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2025년 02월 20일~2025년 02월 24일
* 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 증권신고서 작성 가이드 / 검토

2025년 02월 25일~2025년 03월 03일
* 발행회사 방문(2/25, 2/27)을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2025년 03월 04일~2025년 03월 11일

* 발행회사 방문(3/10)을 통한 실사* 자금사용목적(시설투자) 관련 실사- 투자계획사항, 자금조달 방법, 관련 MOU 등 검토- 관련 이사회의사록 검토- 투자계획서 검토* 자금사용목적(타법인 증권 취득) 관련 실사- 투자계획사항, 방산/조선 사업 확장 계획 등 검토- 폴란드/루마니아 현지 투자 상세 내역 확인- 해외 JV 진행 검토 내역 확인- 관련 이사회의사록 검토- 투자계획서 검토

2025년 03월 12일~2025년 03월
20일

* 컨퍼런스콜(3/17) 및 발행회사 방문(3/14, 3/18)을 통한 실사* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서
검토* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토* 호주 Austal 지분 투자 공시(3/17) 관련 내용 검토

2025년 03월 21일~2025년 04월
30일

* 실사 추가 자료 요청
* (정정)증권신고서 작성 검토
* 이사회의사록 검토/(정정)실사보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
김민규
이사
기업실사 총괄

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 18년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
박승수
팀장
기업실사 책임

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

회계감사 4년기업금융업무 13년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 실무

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 6년

한국투자증권㈜
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 20년

한국투자증권㈜
커버리지4부
신운섭
팀장
기업실사 책임

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 16년

한국투자증권㈜
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무

2025년 02월 19일 ~ 2025년
04월
30일

기업금융업무 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

한화에어로스페이스
㈜

금융담당
서위혁
담당임원
기업실사 책임

경영관리팀
이형근
팀장
기업실사 자료 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

공동대표주관회사인
NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜
은 한화에어로스페이스㈜가
2025년
04월 30일

이사회에서 결의한 기명식 보통주식
4,267,200주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.가.
동사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 2024년말 기준 항공, 방산, 조선 및 해양제품, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.가스터빈엔진 및 엔진부품, 항공기 구성품 등을 생산하는 항공사업은 2024년말 기준으로 내수매출 7,916억원(44%), 수출매출 1조 97억원(56%)이며, 약 31조의 수주잔고를 보유하고 있는 사업으로 상당 수준의 투자가 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.자주포, 장갑차, 정밀유도무기, 재래식 탄약, 레이더 등 군수장비를 생산하는 방산사업은 2024년말 기준 내수매출 4조 9,715억원(58%), 수출매출 3조 6,369억원(42%)으로 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 사업입니다.동사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다. 선박 및 특수선 건조, 해양 제품 생산 및 서비스 제공 등의 사업을 영위하는 해양사업은 2024년말 기준 약 731억원의 수출매출을 인식했습니다.CCTV, 저장장치, 모니터 등을 생산하는 시큐리티사업은 2024년말 기준 내수매출 1,006억원(12%), 수출매출 7,308억원(88%)으로 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 안전, 안심, 유용한 부가가치를 제공하는 사업입니다.칩마운터, 반도체 전, 후공정, 공작기계 등을 생산하는 산업용장비사업은 2024년말 기준 내수매출 852억원(27%), 수출매출 2,324억원(73%)으로 첨단 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 사업입니다.전산시스템 설계 및 구축 등을 제공하는 IT서비스업은 2024년말 기준 내수매출 4,995억원(85%), 수출매출 878억원(15%)으로 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 정보기술을 기반으로 기존 사업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다.지구관측 위성시스템을 생산 및 공급하는 우주사업은 2024년말 기준 내수매출 1,559억원(92%), 수출매출 141억원(8%)으로 국내외 정부 및 다양한 고객을 대상으로 하며, 위성시스템, 위성영상 및 위성영상 분석서비스를 제공하는 사업입니다.

나. 증권신고서 제출일 현재
동사의 최대주주인 ㈜한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. ㈜한화는 본 공시서류작성기준일 현재, 산업용 화약/건설업/무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 실질적 경영권을 확보하기에 충분하며, 실재성에 특별한 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 2015년 기존 최대주주였던 삼성전자 외 특수관계인 4인은 2015년 6월 29일 보유지분을 ㈜한화로 매각, 2015년 8월 1일자로 한화그룹의 계열사로 편입된 이후 최대주주 변동 내역은 없습니다.
다만, 2025년 4월 28일 납입이 완료된 동사의 제3자배정 유상증자에 동사의 특수관계인인 3개 계열회사(한화에너지(주), Hanwha Impact Partners Inc., Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)가 참여함에 따라 동사 및 특수관계인의 지분 소유 현황과 지분율이 일부 변동되었습니다.

(기준일 :
2025년 04월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
특수관계인
의결권 있는 주식
17,189,609
33.95
15,475,456
32.72
-

손재일
특수관계인
의결권 있는 주식
9,850
0.02
10,227
0.02
-

안병철
특수관계인
의결권 있는 주식
3,472
0.01
4,387
0.01
-

김동관
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
4,560
0.01
-

한화에너지㈜
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
163,037
0.34

Hanwha Impact Partners Inc.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
1,171,584
2.48

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
380,419
0.8

계
의결권 있는 주식
17,202,931
33.98
17,209,670
36.39
-

의결권 없는 주식
0
0.00
0
0.00
-

자료 : 동사 제시※ 상기 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황에는 2024년 9월 1일 인적분할 및 2025년 4월 28일 제3자배정 유상증자 납입에 따른 소유주식수 변동사항이 반영되었습니다.※ 기초는 2024년초 기준이며, 기말은 2025년 04월 29일 기준입니다.

다.
2019년 동사는 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC)의 인수로 인해 부채비율은 다시 상승하여 부채비율 205.0%를 기록했습니다. 다만, 순차입금의 경우 현금성 자산의 증가로 인해 작년 대비 소폭 감소한 10,523억원을 기록했습니다. 이러한 흐름은 2020년에도 이어져 부채비율은 전년 대비 소폭 증가한 216.6%를 기록하였으며 차입금의존도도 전년 25.0% 대비 1.2%p. 증가한 26.2%를 기록하였습니다. 그러나, 2019년과 2020년 모두 사업 재편 이후 영업 현금흐름이 확대되어 순차입금은 전년과 비슷한 수준을 유지하였습니다. 상기 언급된 재무 건정성 악화는 RSP 관련 투자 및 항공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등으로 차입금 규모가 확대되는 효과를 가져왔습니다.

한편, 2021년 6월 동사의 종속회사인 한화시스템㈜는 약 1.16조원의 유상증자를 단행하였습니다. 이에 따라 동사의 연결기준 자본총액은 2020년말 2조 9,897억원에서 2021년말 3조 9,316억원으로 증가하여 부채비율 역시 2020년말 216.6%에서 2021년말 181.0%로 35.6%p. 하락하였습니다. 2022년 12월에는 ㈜한화방산 지분을 100% 취득하여 연결대상회사가 변동되었습니다. 방산사업부문의 대규모 신규 수주계약에 따른 선수금 수령 영향으로 연결기준 부채총액은 2022년말 112,335억원으로 전년 대비 약 57.9% 상승하였고 부채비율은 286.7%를 기록하며 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2023년 동사는 한화그룹 계열사 등과 함께 한화오션(舊 대우조선해양) 지분 약 37%를 약 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5,000억원)에 인수하였으며,
이후 동사는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션(주)의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스 3,126억원, 한화시스템 1,563억원)을
납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다.
해당 효과로 인해 동사의 2023년말 기준 연결 부채비율은 317.2%로 높아졌습니다.
2024년에는 신규 수주계약 관련 선수금 증가, 매출 확대에 따른 운전자본 증가 등으로 인해 2024년 3분기 말 기준 연결 부채비율은 동사가 발행한 12,220억원 규모의 공모사채(2024년 3분기 말)의 사채관리계약상 기한이익상실 선언 사유에 해당하는 400%에 근접하는 수준인 397.4%까지 상승하였고, 순차입금은 2023년말 22,708억원의 2배 수준인 45,058억원으로 증가하였습니다.
참고로 동사가 발행한 공모사채 관련 사채관리계약 외에 일정 재무비율 준수 등의 의무가 명시적으로 수반된 금융관련 약정 및 계약은 없으나, 부채비율 등 초과사유로 공모사채의 사채관리계약상 기한이익상실이 발생하는 경우에는 발행한 공모사채 전액에 대해 즉시 상환의무가 발생함은 물론, 은행 등 금융기관 차입금 일부에 대해서도 연쇄적으로 즉시 상환 의무가 발생합니다. 이러한 경우 유동성 면에서 심각한 위험에 직면할 수 있으며, 영업 거래처에 대한 신인도가 크게 저하될 수 있습니다. 한편, 동사는 일부 은행 차입금에 대하여 회사채 및 기업어음 등급하락시 대출 조건 조정, 차환 제한 등 조건이 부여된 약정을 맺고 있으며 대상 차입 내역은 다음과 같습니다.

조건
차입금액(억원)
조치사항

회사채 또는 기업어음 등급 2notch 하락
2,100
차환 제한 또는 대출 조건 재협의

회사채 등급 6notch 하락
900

계
3,000
-

이처럼 최근 몇년간 차입금의 급격한 증가 및 높은 부채비율로 인해 국내 주요 신용평가회사의 동사 신용등급 평가시 재무안정성 관련지표에서 한국기업평가로부터 BB 등급, NICE신용평가로부터 BBB 등급을 받는 등 동사 재무안전성은 신용등급 대비 열위한 수준을 나타내고 있습니다.

[한화에어로스페이스 평가방법론 범주별 적용 결과(한국기업평가)]

한국기업평가 평가방법론 범주별 적용 결과.jpg
한국기업평가 평가방법론 범주별 적용 결과

자료 : 한국기업평가

[한화에어로스페이스 평가방법론 범주별 적용 결과(NICE신용평가)]

nice신용평가 평가방법론 범주별 적용 결과.jpg
nice신용평가 평가방법론 범주별 적용 결과

자료 : NICE신용평가

한편,

2024년 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업을 종속기업으로 편입함에 따라 이를 반영한 2024년말 부채비율은 281.3%로 하락하였습니다.
다만 방산 영업 주체인 동사 별도 기준의 부채비율은 2024년말 393%로, 연말 기준으로 역대 가장 높은 수준을 기록하고 있으며, 방산 수출 본격화 이후 매출 규모가 빠른 속도로 증가하고 있고, 향후에도 지속적인 매출 확대가 예상되어 이에 따른 운전자본 증가 및 신규 수주 선수금 등 부채 증가 요인이 상존하는 바, 이에 따라 재무안정성 저하 가능성이 있습니다.

[연도별 매출 및 부채비율 현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2023년 3Q
2024년

매출액(연결)
53,214
64,151
70,604
78,897
64,151
112,401

영업이익(연결)
2,439
3,830
4,003
5,943
8,322
17,319

(4.60%)
(6.00%)
(5.70%)
(7.50%)
(12.97%)
(15.40%)

방산수출
4,237
1,389
5,077
15,056
18,430
36,930

(매출액 대비)
(8.0%)
(2.2%)
(7.2%)
(19.1%)
(28.7%)
(32.9%)

연결
부채
64,751
71,143
112,335
148,587
167,028
319,726

자본
29,897
39,316
39,183
46,842
42,025
113,643

부채비율
(217%)
(181%)
(287%)
(317%)
(397%)
(281%)

별도
부채
26,458
30,494
60,352
110,165
128,015
138,432

자본
19,956
20,908
26,544
31,443
29,516
35,216

부채비율
(133%)
(146%)
(227%)
(350%)
(434%)
(393%)

자료: 동사 제시

동사의 최근 5개년 연결기준 재무안정성 관련지표 추이는 다음과 같습니다.

[한화에어로스페이스 재무안정성 변화(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구분
2020년말
2021년말
2022년말
2023년말
2024년 3분기말
2024년말

부채총계
64,751
71,143
112,335
148,587
167,028
319,726

자본총계
29,897
39,316
39,183
46,842
42,025
113,643

자산총계
94,648
110,458
151,518
195,429
209,052
433,369

부채비율(%)
216.6
181.0
286.7
317.2
397.4
281.3

총차입금의존도(%)
26.2
25.2
23.9
21.3
28.0
24.7

현금성자산
13,959
26,258
31,909
18,992
13,500
33,216

총차입금
24,781
27,806
36,258
41,700
58,558
106,932

순차입금
10,821
1,549
4,350
22,708
45,058
73,717

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서,
3분기 정기보고서(2024.11), 나이스신용평가, 연결기준

주1) 순차입금 =
차입금및사채 - 현금및현금성자산 - 기타유동금융자산

주2) 총차입금의존도 = 총차입금 / (부채총액 + 자본총액)

주3) 한화오션(주) 연결 편입 효과 설명을 위해 2024년만 3분기말 수치도 함께 기재

한편, 동사의 최근 5개년 별도기준 재무안정성 관련지표 추이는 다음과 같습니다. 2021년까지 별도기준 안정적인 부채비율을 기록하였으나 2022년부터 수주 확대에 따른 운전자본 증가로 부채비율은 상승 추세를 시현하였습니다. 이와 함께 2022년 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜) 흡수합병, 한화방산㈜ 인수 등에 따라 부채비율은 2021년 145.8%에서 227.4% 증가하였으며, 2023년 한화오션 인수 및 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 참여 과정에서 부채비율이 350.4%까지 증가하였습니다. 2024년에는 연결기준으로는 한화오션(주) 연결 편입 영향으로 부채비율이 감소하였으나 별도기준으로는 신규 수주계약 대응 관련 운전자본 증가로 부채비율은 393.1%로 상승하였습니다. 이후 2025년 3월 계열사로부터 한화오션(주)지분 취득 과정에서 약 1.3조원의 자금이 소요되었으며 이러한 자금소요가 향후 동사의 재무안정성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 총차입금의존도의 경우 2021년 36.7%, 2022년 25.0%, 2023년 21.7%, 2024년 24.8%로 매출 확대 등에 따른 자산 증가로 인하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

[한화에어로스페이스 재무안정성 변화(별도 기준)]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

부채총계
26,458
30,494
60,352
110,165
138,432

자본총계
19,956
20,908
26,544
31,443
35,216

자산총계
46,414
51,402
86,896
141,608
173,648

부채비율(%)
132.6
145.8
227.4
350.4
393.1

총차입금의존도(%)
32.6
36.7
25.0
21.7
24.8

현금성자산
2,644
3,303
11,429
8,580
13,750

총차입금
15,131
18,847
21,727
30,678
43,078

순차입금
12,167
15,276
9,942
21,567
29,328

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서
, 나이스신용평가, 별도기준

주1) 순차입금 = 차입금및사채 - 현금및현금성자산 - 기타유동금융자산

주2) 총차입금의존도 = 총차입금 / (부채총액 + 자본총액)

라.
2022년 동사는 항공우주 및 방산사업 역량 결집과 기업 정체성 제고를 위하여 2022년 7월 29일자로 파워시스템 사업과 산업용장비 사업과 관련된 자산 및 부채 등을 Hanwha Power Systems Holdings Corp.과 ㈜한화에 각각 매각하는 계약을 체결하였고, 중단영업으로 분류하였습니다. 2022년 8월 31일자로 파워시스템 사업과 관련된 자산 및 부채 등을 매각 완료하였습니다. 다만, 2023년 9월 26일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜(現 한화세미텍㈜) 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 매매계약에 대한 해제합의서를 체결함에 따라 산업용장비 사업부문을 중단사업에서 계속사업으로 재분류하였습니다. 또한 2022년 12월에는 ㈜한화가 방산 부문을 물적분할하여 설립한 ㈜한화방산 지분 100%를 인수하였습니다. 이후 동사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며 분할대상 사업부문은 중단사업으로 분류되었습니다.동사는 2022년 연결기준 매출액 6조 5,396억원을 기록하며 전년대비 18.0% 증가한 실적을 기록하였으며, 2023년 K-9, 천무 수출 증가 및 국내 방산제품의 견조한 수요를 통해 전년대비 32.6%의 증가세를 보이며 9조 3,590억원의 실적 최고치를 기록하였습니다. 2024년 또한 폴란드향 납품 증가 및 국내 수요 증가로 인한 지상방산부문의 호실적으로 연결 기준 매출액 11조 2,401억원, 영업이익 1조 7,319억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 42.5% 및 191.4% 상승하였습니다. 2024년 당기순이익은 2조, 5,399억원으로 전년 동기 대비 160.0% 상승하였는데, 이는 일시적으로 한화오션㈜을 연결 자회사로 편입하는 과정에서 종속기업 투자 주식으로 전환되면서, 관계 기업 투자 주식 처분 이익이 약 1.1조원 발생한 것에 기인합니다.

[한화에어로스페이스 수익성 현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출액
53,214
55,414
70,604
78,897
112,401

매출원가
42,510
45,230
55,486
64,615
83,703

매출총이익
10,704
10,184
15,118
14,282
28,699

매출총이익률
20.1%
18.4%
21.4%
18.1%
25.5%

영업이익
2,439
2,771
4,003
5,943
17,319

영업이익률
4.6%
5.0%
5.7%
7.5%
15.4%

EBITDA
4,896
5,145
6,631
9,010
20,338

EBITDA 마진률
9.2%
9.3%
9.4%
11.4%
18.1%

당기순이익
1,647
3,018
1,466
9,769
25,399

당기순이익률
3.1%
5.4%
2.1%
12.4%
22.6%

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서,
나이스신용평가,
연결기준

주1) EBITDA = 영업이익 + 유형자산감가상각비 + 무형자산감가상각비 + 사용권상각비

주2) 2024년 중 발생한 인적분할에 따라 2024년, 2023년 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

마.
동사의 연결기준 자산총계는 매년 증가하고 있으며, RSP 관련 대규모 투자, 엔진 관련 설비시설 투자 등 대규모 투자의 발생 등에도 불구, 영업이익 및 당기순이익은 그룹내 연관사업 재편, 방산 수출 증가, 항공엔진 납품 확대 등에 따라 양호한 수준의 증가세를 나타내고 있습니다. 2023년의 당기순이익의 경우, K-9, 천무 수출 증가 및 국내 방산제품의 견조한 수요를 통해 전년 대비 566.4% 증가한 수준을 기록하였습니다. 2024년의 경우 폴란드향 납품 증가 및 국내 수요 증가로 인한 지상방산부문의 호실적으로 연결 기준 매출액 11조 2,401억원, 영업이익 1조 7,319억원을 기록하며 전년 대비 각각 20.1% 및 150.6% 상승하였습니다.게다가, 동사는 2024년 말 연결기준 수주잔고 약 103조원을 보유하고 있습니다. 동 수주잔고가 수익성으로 실현되기까지 시간이 소요되는 만큼 동사의 수익성에 대하여 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[성장성 지표]

(단위: 억원, %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

자산총계
94,648
110,458
151,573
195,429
433,369

총자산증가율
8.7
16.7
37.2
28.9
121.8

매출액
53,214
55,414
70,604
93,590
112,401

매출액증가율
1.1
4.1
27.4
32.6
20.1

영업이익
2,439
2,771
4,003
6,911
17,319

영업이익증가율
47.6
13.6
44.5
72.6
150.6

당기순이익
1,647
3,018
1,466
9,769
25,399

순이익증가율
1.4
83.2
-51.4
566.4
160.0

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서주) 자산총계는 전년대비 기준, 그외 전년동기대비 기준

바. 동사는 2023년까지 총자본회전율, 매출채권회전율 및
재고자산회전율은 각각 1.6~2.2회, 4.6~5.5회,
2.9~3.2회의 범위 내에서 매년 유사하게 유지되고 있습니다.
2024년 동사의 총자본회전율은 1.4로 악화되는 추세를 보였으나, 이는 한화오션(주) 및 그 종속회사의 연결편입에 따라 매출액증가세 대비 자본총계의 증가세가 더 커짐에 기인합니다. 참고로 별도기준 동사의 총자본회전율은 2.7로 전년 대비 개선세를 기록하였습니다. 2024년에도 매출액은 증가세를 유지하였으나, 매출채권회전율은 일시적으로 2.1회로 감소하였습니다. 이는, 2024년 한화오션(주) 및 그 종속회사의 연결편입에 따라 매출채권이 증가하였으나, 매출액은 2025년부터 본격적으로 반영될 예정인 것에 기인합니다. 참고로 연결 제거 등을 고려하지 않고 단순 한화오션(주) 2024년말 연결기준 매출액 10조 7,760억원을 합산하여 산출한 2024년 매출채권회전율은 2.6회입니다. 재고자산회전율은 1.8회로 악화되는 추세를 보이나 이는 상기 기재한 매출채권과 같이 2024년 동사의 한화오션(주) 및 그 종속회사의 연결편입에 따른 효과에 기인합니다. 참고로 연결 제거 등을 고려하지 않고 단순 한화오션(주) 2024년말 연결기준 매출원가 10조 921억원을 합산하고 2024년말 재고자산만으로 산출한 2024년 매출채권회전율은 2.9회입니다.

[활동성 지표]

(단위: 억원, 회)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출액
53,214
55,414
65,396
93,590
112,401

매출원가
42,511
45,230
51,903
72,212
83,703

자본총계
29,897
39,315
39,237
46,842
113,643

총자본회전율
1.8
1.6
1.7
2.2
1.4

재고자산
15,906
16,048
20,142
28,686
62,903

재고자산회전율
2.9
3.2
2.9
2.9
1.8

매출채권
10,224
10,177
13,599
20,340
85,090

매출채권 회전율
4.6
5.4
5.5
5.3
2.1

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서주1) 총자본회전율 = [매출액 ÷ {(기초자본총계＋기말자본총계)÷2}]주2) 재고자산회전율(회수) = [매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]주3) 매출채권회전율 = [매출액÷{(기초매출채권＋기말매출채권)÷2}]

사. 동사의 총 차입금은 연결대상 종속회사의 매각과 신규 편입 등으로 2022년말 전년 대비 크게 증가하였으나, 2022년부터 방산 사업 부문에서 폴란드(K-9, 천무), UAE(천궁-II), 이집트(K-9) 등의 신규 수주 등으로 인해 영업현금흐름이 크게 개선되어 차입 부담이 감소하였습니다. 2023년은 한화오션(舊 대우조선해양㈜) 지분 취득 및 유상증자 구주주 청약 참여 등으로 동사의 재무안정성 관련 재무지표가 다소 악화되었습니다.

2024년의 경우 수주물량 증가에 따른 운전자금 부담 확대로 2024년 3분기말 기준 총차입금은 2023년말 대비 약 1조 6,858억원 증가한 5조 8,558억원을 기록하였으며, 2024년말 기준 한화오션(주) 연결편입 영향으로 총 차입금이 10조 6,932억원으로 증가하였습니다. 다
만,
향후 대규모 비경상적 투자가 집행 시 금번 유상증자 대금을 활용할 예정이며,
높은 수주에 기반한 실적 개선으로
향후 차입금 규모는 개선될 가능성이 높다고 판단됩니다. 다만 향후에도 방산 및 항공분야 설비 투자 등의 기조가 유지되며 실적 개선이 동반되지 않을 시 관련 재무지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 동사 차입금 관련 주요 재무지표는 아래와 같습니다.

[차입금 관련 주요 재무지표 추이]

(단위: 억원, 배, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
2024년

총차입금
24,781
27,806
36,258
41,700
58,558
106,932

순차입금
10,821
1,549
4,350
22,708
45,058
73,717

영업이익
2,439
2,771
4,003
5,943
8,322
17,319

이자비용
663
640
851
1,698
1,592
2,572

이자보상배율(배)
3.7
4.3
4.7
3.5
5.2
6.7

부채비율(%)
216.6
181.0
286.7
317.2
397.4
281.3

총차입금의존도(%)
26.2
25.2
23.9
21.3
28.0
24.7

순차입금의존도(%)
11.4
1.4
2.9
11.6
21.6
17.0

자료 : 동사 각 사업연도 사업보고서,
3분기 정기보고서(2024.11), 나이스신용평가, 연결기준

주1) 2024년 중 발생한 인적분할에 따라 2024년, 2023년 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

주2) 한화오션(주) 연결 편입 효과 설명을 위해 2024년만 3분기말 수치도 함께 기재

동사는 일정수준의 차입금을 유지하는 정책을 사용하고 있으며, 차입금 만기가도래할 경우 만기연장, 회사채 발행, 영업현금흐름 및 보유 현금으로 상환하는 등의 방법으로 대응할 예정입니다.아. 동사는 보고서 제출일 현재 한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있으며, 3년 내 신용등급이 하락한 사항은 없습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다.

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.06.10
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2022.06.10
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2022.06.13
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2022.06.13
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2022.12.20
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2022.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2023.04.05
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2023.04.06
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2023.04.26
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2023.05.02
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2023.12.22
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2023.12.22
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2023.12.22
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2023.12.22
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2024.06.11
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2024.06.12
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2024.06.11
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2024.06.12
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2024.06.11
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2024.06.12
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2024.12.19
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2024.12.27
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2024.12.27
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2025.01.03
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

자. 동사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
47,296,201
주의
9.02%
에 해당하는
4,267,200
주가 추가로 상장됩니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 중 우리사주조합 청약분을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로 대규모 물량의 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.차. 공동대표주관회사인
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜는 한화에어로스페이스㈜가 제출한 자료와 공동대표주관회사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.카. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.한화에어로스페이스(주)의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 공동대표주관회사 및 발행회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2025.
04.
30

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

2,300,020,800,000

발행제비용(2)

6,747,478,540

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
2,293,273,321,460

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
414,003,740
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
5,750,052,000
모집총액의 0.25%

신주인수권증서표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
80,000,000
5,397만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 3만원(상한: 8,000만원)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
85,344,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
17,068,800
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
400,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
6,747,478,540
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 등록세에 적용되는 증자 자본금은 [신주발행수 * 액면가액]으로 산출하였습니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주5) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총
2,300,020,800,000
원은 시설자금 및 타법인증권취득자금
으로 사용할 예정이며, 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

700,021
-
-
-
1,600,000
-
2,300,021

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인

2,300,020,800,000원을
아래와 같이 시설자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
1,000

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축

'25~
'27년

10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자

'25~
'28년

6,000

합 계
-
23,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 투자자 보호 등 목적으로 유상증자를 통하여 조달할 예정금액을 변경하였으며, 2025년
4월 18일 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자 방식에 의한 1.3조원 재원 확보를 결정하여 2025년 4월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.

(참고) 자금사용 목적 변경 관련

<변경 전>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'30년
3,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
3,001

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'29년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'29년
6,000

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'25~'27년
8,000

합 계
-
36,001

<변경 후>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
1,000

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'27년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'28년
6,000

합 계
주주 배정 유상증자 재원 투자 합계
23,000

1
시설자금
생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'26년
3,000

사업장 운영투자
항공우주 설비/운영 투자
'25~'28년
2,000

2

타법인

증권취득자금

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'26년
8,000

합 계

제3자 배정 유상증자 재원 투자 합계

13,000

당사는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자 공시 이후 발생한 세간의 오해를 불식시키고, 시장으로부터 긍정적인 평가가 있었던 한화오션의 지분 인수로 인한 사업적 시너지를 유지하면서도 주주가치 제고를 위해 주주친화적인 방안을 다양하게
검토하였습니다.
우선, 당사의 기존 주주배정 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 시장의 의견을 반영하여 기존 대비 1.3조를 축소한 2.3조원으로 이번 유상증자를 추진하여 기존 주주배정 금액을 줄임으로써 주주들의 참여 부담을 완화함과 동시에 주주배정 유상증자의 성공 가능성을 높여 주주가치를 제고하도록 하겠습니다. 또한 한화오션 지분거래 자금이 승계자금으로 쓰인다는 의혹을 해소하면서 당사 소액주주의 이익도 보호하기 위하여 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 방안 등 다양한 방안을 검토
하였습니다.

검토 이후 2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자 방식에 의한 1.3조원 재원 확보를 결정하였으며, 2025년 4월 28일자로 위 제3자배정 유상증자의 납입이 완료되었습니다.
당사는 위와 같이 재원확보 방법의 변경 및 실행을 통해 시장의 오해 해소, 주주이익 보호, 공격적 투자를 집행하여 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 노력하겠습니다.

(1) 시설자금 세부 사용내역[MCS 스마트팩토리 구축]

우크라이나 전쟁 기간
중 자주포 등 기존 화포 체계가 전선에서 광범위하게 사용됨에 따라 미국, 유럽 등을 중심으로 155mm 탄약류의 글로벌 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 냉전 종식 이후 유럽, 미국 등은 기존 재래식 화포 체계에서 사용되는 탄약류 등의 생산시설을 정상 가동하지 않아 기존 시설의 낙후화, 기술 인력의 부족 등으로 단기 생산능력 확충에 어려움을 겪고 있어 생산 능력을 갖춘 회사들 대상으로 공급 요청이 확대되고 있습니다. 당사
는
대표 품목인 K9 자주포 및 이전 모델인 K55 자주포에서 사용되는 155mm 장약류를 지속 생산해왔으나, 미국, 유럽 등 해외 국가와의 규격 차이로 수출에는 제한이 있었습니다. 이에 지난 2019년부터 글로벌 표준 규격이라 할수 있는 JBMoU(Joint Ballistic MoU, 155밀리 곡사포 표준화에 관한 미국, 독일, 이탈리아, 영국 정부간 양해각서) 요구조건을 충족 가능한 수출형 MCS(Modular Charge System, 모듈화 장약) 자체 개발을 진행하여 2023년 개발을 완료하였습니다. 이를 통해 지난 2023년 영국 BAE사에 1,800억 규모의 모듈화 장약(Modular Charge System, MCS) 수출 계약을 체결하였고 미주, 유럽 여러 나라와 모듈화장약 공급 관련 협의를 논의중에 있습니다.

[155mm 장약 글로벌 시장 수요/공급 분석]

155mm 장약 글로벌 시장 수급.jpg
155mm 장약 글로벌 시장 수급

자료 : Jane's, 당사 추정

당사는 투자 타당성 판단을 위해 글로벌 방산 수요 분석 등에 특화된 Jane's社와 분석을 진행하였습니다. MCS 등 추진장약류는 소모품 특성상 조달(Procurement) 계획 등 확인이 쉽지 않은 부분이 있어 당사 해외법인 등의 Market Intelligence를 동원하여 글로벌 시장 수요 및 공급 전망에 대한 분석을 진행하였습니다. 분석 결과 누적된 공급 부족에 대한 현상은 2032년까지도
지속될 것으로 전망하였습니다. 좀 더 구체적으로는 '22~'32년까지 1,500만발 이상의 공급 부족이 있을 것으로 전망하였으며, 국가별로 Plant가 증설되더라도 각 국은 우크라이나 전쟁의 탄 부족 경험
을 바탕으로 탄약 비축을 지속적으로 확충할 것으로 판단하였습니다.

당사는 기존 155mm 장약류 생산시설을 구축, 운영하고 있으나 향후 글로벌 시장 수요가 지속적으로 확대될 것이라고 판단하여 신속한 수요 대응을 위하여 생산 능력 확충을 위한 6,673억 규모의 인프라 구축 투자를 결정하였습니다. 이는 당사가 2024년 9월 25일 공시한 '신규 시설 투자 등'에 해당하는 내용으로 당사는 모듈라추진장약(MCS) 관련 생산 경험의 극대화, 위험 공정의 최소화를 위해 자동화/지능화 핵심 노하우를 내재화하고 데이터 분석 기반의 지속적인 고도화를 구현할 수 있는 스마트 팩토리 구축을 추진하고자 합니다.

[신규시설투자등(2024.09.25)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
추진장약 Smart Factory 구축

2. 투자내역
투자금액(원)
667,300,000,000

자기자본(원)
4,684,225,317,909

자기자본대비(%)
14.25

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
국내외 수요 대응 및 제조 경쟁력 향상, 안전 및 품질사고 Zero 화 실현

4. 투자기간
시작일
2024-09-25

종료일
2026-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2024-09-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 투자내역 - 자기자본(원)'은 당사의 2023년말 연결 재무제표 기준입니다.- 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였으며, 상기 내용은 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이에 당사에서는 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 6,000억원을 MCS 생산을 위한 전문 시설 구축에 투자하여, 이를 통해 기존 모듈라추진장약(MCS) 생산 능력의 확대, 수작업 공정 자동화 및 물류자동화를 통한 생산 직접 인력 Zero화, 지능화/물류 운영시스템 구축 등으로 대표되는 스마트 팩토리
를
확보할 계획이며, 이를 통해 글로벌 시장 수요에 부응하는 생산 능력 확보 및 글로벌 최고 수준의 공장 시설을 확보할 것으로 기대하고 있습니다.

*MCS SMART Factory 세부 일정(계획) - SMART Factory 설계 : 2024년 7월 ~ 2024년 12월 - SMART Factory 구축 : 2024년 9월 ~ 2026년 12월(예정)*세부 투자 내역

구분
세부내용
투자금액(억원)
비고

제조공정 구축
원료화약 제작 공정 구축
2,008
전 공정 설비자동화 구현

반제품/제품 제작 공정 구축
2,438

물류 자동화
물류 이송 및 저장 자동화 시설
363

지능화
AI 버전검사 장비 및 판독 시스템
177

통합 컨트롤룸, 통합 모니터링실
56

SMART Factory 운영 시스템

-
생산운영, 공정제어, 설비 관리

-공정 물류, 창고 관리

441

공통시설
오폐수 처리 시설
157

Utility 시설
403

시험/분석실, 저장소
394

기타
상세 설계, 무인화컨설팅 등
237

총 계
6,673

자료 : 당사 제시

주) 당사는 상기 기재된 투자금액 총액 6,673억원 중 6,000억원을 금번 유상증자를 통해 모집한 자금으로 활용할 예정입니다.

[사업장/설비 운영 투자]

당사의 주요 사업장인 창원 1,2,3사업장, 여수/대전/보은 사업장은 지상방산, 항공엔진 및 첨단 유도무기 사업을 영위하고 있으며, 최근 증가된 수출 및 내수 물량의 생산 기지로서 최대 생산 능력 수준으로 지속 가동되고 있습니다. 수출 물량 적기 생산을 위해 Capa 증대 관련 각종 투자가 필요하며, 지속 가동에 따른 기계 장치 등 유지 보수를 운영투자 규모도 지속 증가하고 있습니다. 또한 최근 국내 주요 이슈인 인건비 상승과 고용인력 감소 추이로 지속적인 시설 자동화도 추진하고 있으며, 원가경쟁력 확보를 위한 신규 시설 투자도 진행 검토 중에 있습니다. 당사가 진행/검토 중인 주요 투자는 다음과 같습니다.

[엔진생산 중기 Capa 확보]

구분
내용

투자 요약
- 창업 1사업장 스마트팩토리 확보를 통한 중기 물량 생산을 위한 Capa 확보- 투자금액 600억원(2024년~2026년)

투자 목적

- 창원1사업장은 군용 항공엔진 및 함정용 엔진 조립 전문 사업장임

- 공군 및 해군 중기 물량 증가로 생산 Capa 및 생산 공간이 부족하여 Capa 및 생산공간 확보 마련 목적

- 대형 양산엔진, 독자개발엔진 개발 및 양산을 위한 가공 설비 및 검사 설비

추가 확보 및 IoT, 스마트팩토리 시스템을 반영한 생산라인 구축, 자동창고와 AGV에 의한 물류 자동화/시스템화 구현을 추진하고자 함

주요 투자 내용

- 스마트팩토리 구축(380억): 공군사업 및 해군사업용 엔진 생산 및 신제품 개발을 위한 공장 증축, 통합모니터링 시스템, 디지털 조립절차서, 물류자동화 등을 통한 생산공정 스마트화를 통한 납기, 물류, 품질관리 수준 제고- 가공/검사 설비확보 등(220억원)

자료 : 당사 제시

[NGF(Next Generation Factory) 구축]

구분
내용

투자 요약

- 모듈화 된 Smart 제조 플랫폼을 통한 자동화 기반 제조시설 구축 투자. 현수, 차체, 포탑, 체계 제조 플랫폼 개발, 기종/형태에 무관하게 생산 가능한 제조 플랫폼 개발

- IOT 기술 접목 디지털 기반 품질/설비관리 시스템 구축, 자동화 통합물류시스템 구축, 자유로운 Proto Type 제작 환경 제공, 중앙통제 자동화 시험 시설 및 주행시험 무인화 설비 구축 등

- 투자금액
400억원(
2028년)

기대 효과

- 생산성/품질 향상 및 기종/생산량 변동에 무관한 유연한 생산 능력 확보

＊생산성 28.5% 증가, 품질 42.5% 개선, 산업재해 6.2% 감소 기대 가능

자료 : 당사 제시,
중소밴처기업부 발표자료

[NGF 플랫폼 개념도]

ngf 플랫폼 개념도.jpg
ngf 플랫폼 개념도

자료 : 당사 제시

[현수 공정 적용 모델링]

현수 공정 적용 모델링.jpg
현수 공정 적용 모델링

자료 : 당사 제시

[당사 사업장 설비/운영 투자 계획]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
유상증자총 사용자금 (B)
유상증자 자금사용 후필요자금(A-B)

지상방산 사업장 운영/투자

(MCS 제외)

6,587
4,244
3,473
1,941
16,245
1,001
24,786

항공우주 사업장 운영 투자
3,102
2,551
2,313
1,575
9,542

합계
9,689
6,795
5,786
3,517
25,787(A)

자료 : 당사 제시

주) 지상방산 사업장 운영/투자 금액의 경우 상기 기재한 자금사용목적 [MCS 스마트팩토리 구축]과 중복된 기재를 피하기 위해 MCS 투자금액(총 6,673억원)은 제외하여 기재하였습니다.

당사는 상기 자금사용목적 [MCS 스마트팩토리 구축] 소요 자금과 중복되는 자금을 제외하고 2025년 ~ 2028년 사업장 설비/운영 투자에 2.5조원 이상의 자금이 필요할 것으로 예측 및 판단하고 있으며,

금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중
1,001
억원을 투자하여 생산에 차질 없는 적극적인 예방 보전 활동 추진, 사업의 핵심 경쟁력 확보를 위한 핵심부품 제조 역량 확보, 스마트 물류센터 확보 등을 확보하여 중장기 성장을 위한 안정적인 기반을 확보할 계획입니다.

다만, 사업장 설비/운영 투자 금액은 진행 상황에 따라 실제 자금의 투입 시점 및 규모가 투자 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[시설자금 사용계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년
계

생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
2,000
4,000
-
-
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
300
300
-
400
1,000

합 계
2,300
4,300
-
400
7,000

자료 : 당사 제시

주) 상기 내역에는 금번 유상증자를 통해 사용할 금액이 기재되어 있으며, 유상증자 재원 외 자체 현금흐름 및 회사채/금융기관조달 재원의 투자금액은 사업장 설비/운영투자 24,786억원임

(2) 타법인증권 취득자금 세부 사용내역

당사는 방산 사업에서 초일류 기업이자 조선/해양/에너지 사업에서 글로벌 Top tier로 도약하는 것을 양대 축으로 비전을 수립하고 과거부터 현재까지 성장을 해왔습니다.

방산은 현지 생산기지를 확보하고 전략적 파트너십을 구축하여 '초일류 육해공 종합 방산업체'로서 글로벌 시장에서 입지를 강화하고 있으며, 조선/해양/에너지 분야는 'Global Top tier Ocean Solution Provider'로 도약하기 위해 친환경 선박의 경쟁력을 강화하여 선박시장을 선도하고 해양생산설비의 생애주기 Total Solution Provider로 성장하며 탈탄소, 친환경 에너지 솔루션을 제공을 통해서 비전을 달성하기 위한 투자를 지속해 왔습니다.

[당사 중장기 비전]

중장기 비전.jpg
중장기 비전

자료 : 당사 제시

[당사 현지 진출 전략]

당사 현지 진출 전략..jpg
당사 현지 진출 전략

자료 : 당사 제시

2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 러시아의 군사적 위협이 현실화되면서 유럽 국가들은 안보 환경에 대한 인식을 새롭게 하고 있습니다. 러시아는 국방 예산을 대폭 늘리고 군수 생산 능력을 확장하고 있으며, 이는 유럽 국가들에게 직접적인 안보 불안감을 야기하고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 이전 재임 시절 NATO 탈퇴 가능성 언급과 유럽의 방위비 증액 압박은 유럽 국가들에게 미국의 안보 공약에 대한 의구심을 증폭시켰습니다. 특히 2025년 1월 트럼프 전 대통령은 유럽 국가들이 국방비를 더 많이 부담해야 한다고 발언하며 이러한 우려를 더욱 키웠습니다. 또한 2025년 2월 28일 도널드 트럼프 미국 대통령과 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령 간 정상회담 후 미국은 우크라이나에 대한 군사 지원 중단을 시사하면서 우려는 더욱 증폭되었습니다. 위와 같은 배경 하에 유럽 국가들은 더 이상 미국에만 의존할 수 없다는 판단 하에 자체적인 군사력 강화의 필요성을 절감하고 있습니다.

이에 따라, 다수의 유럽 국가들이 국방 예산을 늘리고 있습니다. NATO 목표치인 GDP 2% 이상을 국방비로 지출하는 국가들이 늘어나고 있으며, 일부 국가(폴란드, 에스토니아, 라트비아 등)는 3% 또는 그 이상을 목표로 하고 있습니다. 유럽 국가들은 노후화된 군 장비를 교체하고, 새로운 무기 체계를 도입하는 등 군사력 현대화에 박차를 가하고 있습니다. 특히, 우크라이나 전쟁을 통해 드러난 자주포와 다연장 로켓과 같은 화력무기체계, 장갑차를 포함한 기동무기체계, 대공무기체계 등의 중요성이 부각되면서 관련 전력 증강에 집중하는 추세입니다. 유럽연합(EU) 차원에서도 군비 증강 및 안보 협력을 위한 다양한 논의와 계획이 진행되고 있습니다. 'ReArm Europe' 계획과 같이 EU 차원의 공동 차관 발행을 통해 회원국들의 국방 투자를 지원하는 방안이 모색되고 있으며, 국방 관련 재정 규제 완화, 유럽투자은행(EIB)의 군사 프로젝트 투자 허용 등도 논의되고 있습니다.

유럽 국가들은 국방 예산을 증액하는 동시에 역내 자체 조달을 강화하려는 움직임 또한 보이고 있습니다. 유럽연합(EU)은 '유럽 방위 준비 태세 2030 백서(White Paper for European Defense - Readiness 2030)'와 'ReArm Europe' 계획 등을 통해 회원국들의 방위 역량 강화와 함께 유럽산 무기 및 부품의 우선 구매 원칙을 강조하고 있습니다. 각 유럽 국가들은 자국 방위 산업 기반을 강화하기 위해 연구 개발 투자 확대, 생산 시설 확충 등을 추진하고 있습니다. EU는 회원국 간 무기 공동 구매를 장려하고 있으며, 이를 위한 재정 지원 방안을 마련하고 있습니다. 이는 규모의 경제를 실현하고, 유럽 방위 산업의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것으로 예상됩니다. EU는 방위 부문의 공공 조달 시 유럽산 제품을 우선적으로 고려하도록 하고 있으며, 유럽산 부품 비중을 일정 수준 이상으로 요구하는 규정을 도입하여 역외 기업의 접근을 제한하려는 움직임을 보이고 있습니다. 최근 EU가 발표한 군비 기금 조성 계획에서 EU 회원국 및 특정 파트너 국가의 부품을 최소 65% 포함하는 무기 체계에만 자금을 지원하겠다고 밝힌 것은 이러한 '바이 유러피언' 정책을 명확히 보여주는 사례입니다.

유럽의 군비 증강과 역내 자체 조달 강화 추세는 당사에 새로운 기회인 동시에 위협 요인입니다. 또한 독일, 프랑스, 스웨덴 등 유럽 역내 방산기업들이 이러한 흐름을 당사와 같은 역외 방산기업의 유럽 시장 접근 차단의 호기로 여기고 있고 향후 3년 안에 유럽 역내 시장점유율을 확대하기 위한 투자를 급격히 확대하고 있는 상황입니다. 이와 같이 급변하는 유럽 내 방산시장의 경쟁환경을 고려할 때, 대한민국 대표 방산 기업인 당사가 주력 해외시장인 유럽에서 시장 지위를 유지할 뿐만 아니라 글로벌 Top-tier 방산기업으로 도약하기 위해서는 현지 시장에 깊숙이 뿌리내리는 적극적인 현지화 투자가 필수적입니다. 특히 향후 3년의 골든타임 내에 기존에 계획된 투자에 더하여 예상되는 영업현금흐름을 훨씬 뛰어넘는 과감한 투자가 이뤄지지 않는다면 유럽 내 방산시장에서 급격하게 시장점유율을 잃을 뿐만 아니라 결국 중장기적으로 유럽 시장에서 완전히 배제될 가능성이 높습니다. 따라서 당사는 위와 같은 시장 관련 예측 및 전망을 바탕으로 유럽 내 방산 시장에서 과감한 투자를 통한 전략적 파트너십 구축, 현지 생산 및 공급망 확보, 기술 협력 강화 등의 방법으로 유럽 시장의 현지 Top-tier 종합방산기업으로 성장할 계획입니다. 현재 폴란드 민영 최대방산기업인 WB그룹과 천무 다연장로켓의 80km급 유도탄 (CGR-080) 현지 생산 합작 법인 설립 및 루마니아 K9 자주포 생산 공장 추진 등을 추진하고 있습니다. 유럽의 군비 증강과 역내 자체 조달 강화 추세에 따라 예상보다 유럽 역내 방산 수요가 큰 폭으로 확대될 경우 계획한 금액을 상당 폭으로 초과하는 투자의 가능성도 높습니다. 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금을 이렇게 유럽 지역에 대한 현지화 투자 뿐만 아니라 세계 제1의 방산 시장인 미국 및 장기고속성장이 예상되는 사우디를 포함한 중동에서도 현지화 투자를 진행하여 전략적 파트너십 구축, 현지 생산 및 공급망 확보 등에 박차를 가할 예정입니다.

[해외 방산 생산능력 구축]

우크라이나 전쟁 이후 전 세계적으로 지정학적 긴장이 고조되면서 각 국의 방위비 지출이 확대되는 등 글로벌 방위산업 환경은 급변하고 있으며, 방위산업 공급망 회복 등으로 대표되는 방위산업 생태계 회복이 주요 트렌드 중 하나라고 할 수 있습니다. 미 국방부는 2024년 발표한 국방산업전략(NDIS)에서 '회복력 있는 공급망 구축'을 전략적 우선순위 중 하나로 설정하고 생산외교라는 용어를 사용해 동맹국과의 방위산업 생태계를 연결하여 상호호혜적으로 활용하겠다는 전략을 제시하였습니다. 또한 EU는 2023년 6월까지 EU회원국이 구매한 방위 장비의 약 78%가 EU 역외에서 조달되었다는 사실을 배경으로 방위산업 부문의 높은 대외의존도가 문제가 되면서 EU 주도의 방산 육성을 위해 2024년 'EU 방위산업전략(EDIS)'을 발표하였으며, 동 전략에는 ① 회원국간 공동조달: 2030년까지 40%, 2035년까지 50~60% 공동조달 목표 ② 방산물자 역내 조달 확대: 2030년까지 방위물자 조달 예산 50%를 EU 역내 조달, 2035년까지 비중을 60%까지 확대 ③ 방위산업 공급망 확보: 상시 가동 가능한 생산시설 구축, 핵심원자재 및 부품 전략적 비축 확대 등의 내용이 포함되어 있습니다.

MENA 지역의 대표국가인 사우디아라비아는 2030년까지 군수품의 50% 현지 생산을 목표로하는 'Vision 2030’을 발표하고 방위산업 육성 및 현지화를 적극 추진하고 있으며, UAE는 'Abu Dhabi Economic Vision 2030' 등 경제 다변화와 제조업 육성의 일환으로 자국 방산 생산력 제고하여 자주 국방을 목표로 하는 국가 전략을 발표하였습니다. 당사는 이런 글로벌 트렌드 변화에 발맞추어 지금까지의 성장을 견인한 완성품 위주의 수출 전략에서 주요 수요국들의 트렌드 변화를 반영하여 호주 현지에 생산 공장(H-ACE)를 구축하였으며, 루마니아 K9 사업 수주에 따라 루마니아에도 현지 생산 기지 구축을 진행하고 있습니다.

[호주 H-ACE 공장 개요]

구분
내용

공장 개요

-
호주 장갑차 사업(Land400 ph3) 및 자주포 사업(Land8116) 수행을 위한 현지 제조공장 구축

- 본관, 생산동, 시험장 등 총 11개 시설 및 건물

- 호주 빅토리아주 아발론 공항 인근 산업부지, 면적 150,000㎡ 규모

- 자주포/탄약운반차 및 장갑차 생산 능력 확보

- 인근 대학 산학연계 등 현지 인력 채용을 위한 다양한 프로그램을 운영하고 있으며, HAS 인력 파견 및 체계적 교육 통한 현지 인력 역량 확보 진행 중

공장 투자 현황

- 투자금액: A$ 227.5M(약 2,000억원)

- 일정계획: 소요 단계별 건설공사 추진(Stage1 '21~'24년, Stage 2 '24~'26년)

자료 : 당사 제시

[호주 H-ACE 공장 조감도]

공장 조감도.jpg
공장 조감도

자료 : 당사 제시

[루마니아 공장 개요]

구분
내용

공장 개요

-
루마니아 K9 사업 수주('24.7월) 후 절충교역 이행 및 현지 생산을 위한 공장 건설 추진
-
현지 공장 설립 및 운영을 통한 루마니아 K9 사업의 성공적 이행
기대-
공장 투자를 통하여 루마니아 IFV 사업 수주의 교두보 역할 수행 기대

공장 투자 현황

- 투자금액: €26.5M(한화 370억원)

- 일정계획:
'25.7월 착공 → '27.1월 준공 승인

자료 : 당사 제시

한국 방산기업으로 해외 현지 공장 투자는 최초의 건이며 호주, 루마니아에서는 당사와의 방위산업 협력에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.

이와 함께, 당사는 세계 최대 방산 시장인 미국 시장 진입 및 미국 內 Prime 업체로의 성장을 위해 다양한 사업을 지속 추진 및 검토하고 있습니다. 당사 다목적 무인차량인 아리온스멧은 미 해병대 FCT에 초청받아 현지 시험에서 우수한 성능으로 호평을 받기도 했습니다. 또한 미국은 과거 주요 사업의 Off-shoring(해외 이전) 정책으로 방산 업체들의 Supply chain이 약화되어 주요 원자재를 해외에서 수입하고
있습니다. 단,

최근 국제 정세 급변으로 미국 내 해당시설 등을 재확보하는 현대화사업 등을 추진하고 있으며, 그 중에서도 155mm 자주포 등 다양한 화포탄약 생산에 필수적인 원료화약/추진제 시설은 GOCO(Govermnet Owned Company operated)로 운영하고 있었으나 시설 낙후화 등 문제로
현대화하는 데는 장기간 소요될 것으로 예상하고 있습니다.
당사는
글로벌 수준의
원료화약/추진제 R&D 및 제조 역량을
보유하고 있으며,
생산 효율성 극대화,
안전/품질 역량도 확보하고 있습니다.

국방품질 경영시스템 구축 및 인증을 통한 품질 경영은 품질 신뢰성을 지속적으로 향상시키고 고객만족을 실현하고 있습니다. 또한 당사가 구축한 생산 자동화 시스템은 안전 사고를 근원적으로 예방합니다.
이러한 기술력을 바탕으로

미국 원료화약, 추진제 시장 참여를 적극 검토하고 있습니다. 또한 미국은 미 육군 현대화 사업을 통해 보유하고 있는 구형 39구경장 자주포를 52구경장 또는 그 이상의 구경장을 갖는 차세대 자주포로 교체할 계획을 추진하고 있으며, 이 경우 당사가 강점을 갖고 있는 155mm 추진 장약 분야로도 사업을 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 국내에서 추진 중인 MCS스마트팩토리 검토 및 설계를 통해 확보한 지능화/자동화 역량을 바탕으로 기존 미국의 낙후화 된 화약공장이 아닌 지능형 스마트 팩토리 구축을 통하여 미 군 및 유관기관에게 당사의 역량을 선보일 기회로 판단하고 있습니다.

[미국 방산 시장 진출 계획]

구분
내용

시장 현황

ⅰ)155mm 탄약체계는 전장의 기본 무기체계로서 최근 러-우 전쟁에서도

500만발 이상 사용한 것으로 추정됨

ⅱ) 전쟁의 영향으로 미국을 포함한 각국의 155mm 탄약 비축량은 역대 최저

수준이며 이를 적정수준으로 끌어올리고 유지시키기 위한 노력은 지속될

것으로 보임

ⅲ) 특히 화포용 탄약에 들어가는 원료화약과 추진제 등을 수직계열화 하여 생산 가능한 업체는 전세계적으로 당사를 포함하여 극소수에 불과함

투자 개요

i) 1단계 : 니트로 글리세린(NG), 니트로 셀룰로오스(NC), 다기 추진제를 전자동화하여 생산할 수 있는 지능형 스마트 팩토리 구축

ii) 투자규모 : 1 ~ 1.4조원

* 2단계 : 차세대 모듈라 추진장약(미정)

투자 진행경과 및 계획

i) 사업모델 검토 및 부지 확정 ('25년 3Q)

ii) 플랜트(스마트팩토리) 착공 ('26년 1Q)

iii) 양산('29년~)

자료 : 당사 제시

[미국 지능형 스마트 팩토리 구축 투자 계획안]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
계

연도별 투자 계획
1,572
6,861
4,117
1,172
13,722

자료 : 당사 제시

당사는 현재 국내에서 진행하고 있는 MCS스마트 팩토리 검토 및 설계에서 확보한 경험을 바탕으로 미국에서의 지능형 스마트 팩토리 구축을 위한 투자 계획을 수립하였습니다. 전 공정이 자동화, 무인화 된 스마트 팩토리는 정보화를 통하여 생산 관련한 다양한 데이터를 수집하고, 인공지능(AI), Machine Learning 등을 통하여 스스로 학습하여, 데이터가 쌓일수록 생산성과 품질 신뢰성이 향상될 것으로 기대하고 있습니다. 투자 계획상 예상 금액의 산정에는 부지 매입 비용, 한국과의 물가 차이 등 변동 요인을 고려하였습니다
.
다만, 미국 지능형 스마트 팩토리 구축의 진행 상황에 따라 실제 자금의 투입 시점 및 규모가 투자 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

당사는 해외 생산기지 구축 경험을 바탕으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 10,000억원을 향후 지속적으로 방산사업이 성장할 것으로 예상되는
미국
내 주요 사업의 생산 능력을 갖춘 생산 거점 구축을 통해 글로벌 생산 역량을 확보하고 이를 지속적인 해외 사업의 수주 발판으로 마련할 계획입니다.
금번 유상증자를 통해 모집한 자금 외에 추가로 필요한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.

[해외 방산 생산능력 구축 투자 금액 변경]

(단위 : 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년~

변경 전
해외 방산 생산능력 구축
-
1,500
3,600
4,900

변경 후
해외 방산 생산능력 구축
1,572
6,861
1,567
-

자료 : 당사 제시

당사는 해외 방산 생산능력 구축 관련 기존 제출한 증권신고서 대비 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 투자 총액은 1조원으로 동일하나 투자 시기가 일부 변경되었습니다. 기존에는 미국, 유럽 등 향후 지속적으로 방산사업이 성장할 것으로 예상되는 지역에 생산능력 확보 투자하는 안을 검토하여 반영하였으나, 금번에는 미국 방산 시장 진출을 위해 현재 미국에서 공급 부족 현상과 함께 지속적인 소요가 발생할것으로 예상되는 155mm 탄약 체계의 기초 원료를 공급하는 미국 지능형 스마트 팩토리 구축 투자로 투자 대상을 특정하여 반영함으로써 투자 금액 총액은 동일하나 집행 시기가 일부 조기로 당겨지게 되었습니다.

[해외 방산 JV 지분투자]

상술한 바와 같이 냉전 종식 이후 생태계가 축소된 선진국 방산사업은 우크라이나 전쟁 이후 급격한 변화를 겪고 있습니다. 유럽 등의 각 국가에서 방위산업의 명맥을 유지하고 있는 회사들은 정부의 펀딩을 통해 도약의 기회를 가지게 되었으나, 산업 생태계 회복을 위한 자원 및 시간의 부족을 해결하기 위해 적극적으로 타국가의 방산업체와의 협업을 검토하고 있습니다. 지정학적 특수성 때문에 방산사업 생태계가 활성화 되어있는 한국의 방산업체들은 각 국에서 협업을 요청하기에 최적의 조건이라고 할 수 있어 각 국의
긍정적인 제안
을 받고 있는 것으로 알려져 있습니다. 당사 역시 글로벌 생산 기지 확보를 위한 현지 파트너 확보 및 해외 방산업체와의 협업을 적극적으로 검토하고 있으며 해외 협력 형태는 설립 및 협력 구도 정립에 용이한 JV 등 다양한 형태를 검토 중입니다.

[사우디 방산협력 검토 계획]

구분
내용

협력 검토
사우디 방산업체

진행 경과

ⅰ) 사우디
국가방위부와 현지 사업 참여 및 산업화 지원을 위한 3자 양해각서(MOU) 체결, 전략적 파트너십 기반 마련('24.2월)ⅱ) 사우디 국가방위부 주관으로 글로벌 방산 업체 미팅에 참여하여, 무기체계 현대화, 운영역량 고도화, 민간산업 육성 등 군 현대화에 대한 협의 진행('24.5월)

ⅲ) 사우디 주요 인사 방한 추진을 통한
군 통합시험 참관으로 한국군 보유 방산장비의 우수성 확인('24.11월)

ⅳ) 사우디 현지 기업과의
합작법인(JV) 설립 등 다양한 방안 검토 진행 중ⅴ) 글로벌 방산 업체와 최종 경쟁을 통해 우선협상 대상자 선정 진행 중('25년말)☞ 미국, 영국, 프랑스, 이탈리아의 등 글로벌 방산업체들은 2017년부터 사우디 국가정책(Vision2030)에 부합하기 위해 사우디 현지업체와의 JV 및 공장 투자로 사우디 방산사업 생태계를 구성하고 있음 현지 기업과의 합작법인(JV)을 통하여 사업참여 기회를 확보할 수 있음

對사우디 핵심 제안 내용

ⅰ)
외국인 직접투자(시설) 및 기술이전을 통한 Vision2030 현지화율 목표 초과 달성

ⅱ)
무기체계 공동개발 및 핵심부품 제조기술 이전을 통한 사우디 제조역량 강화

ⅲ) 협력 구도를 통한 현지 방산 인프라 구축 및 일자리 창출을 통한 경제 다각화 구현

자료 : 당사 제시

사우디 방산협력은 사업 협력 범위(JV) 결정에 따라 5천억~1조원 규모의 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 해외 생산기지 구축 경험을 바탕으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 3,500억원을 사우디 현지 파트너와의 JV 설립 및 현지 투자 금액으로 활용할 계획이며, 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.

* Vision 2030

- 석유시장의 구조적 변화로 인한 경제구조 개혁을 위한 '16년 사우디 정부가 발표한 정책 추진안

- Vision2030의 주요 목표 ⅰ) 내수 투자 증진, 국내 창업 등을 통한 비 석유 국가 수입의 확대를 통한 사우디

경제의 에너지 의존도 약화

ⅱ) 방위 사업 50% 이상 현지화 의무 강제를 통한 방위산업 자립화

ⅲ) 신도시 건설 및 관광 친화 제도 시행을 통한 관광 산업 육성

ⅳ) 주요 국가와의 관계 개선 등을 통한 중동 지역 내 영향력 강화

* 사우디

국가방위부
군 현대화 사업 개요
-
배경

ⅰ) 불확실한 국제정세로 인한 무기/군사장비 조달 리스크

ⅱ) 국방 예산 관리의 필요성 증가

ⅲ) 주변 국사들의 군사 역량 강화

☞ 사우디는 오일머니를 통한 막강한 경제력으로 과거 미국, 유럽, 중국 등으로부터 첨단 무기를 높은 가격에 매입하는 정책을 추구하였으나, 2010년 후반부터 지속된 서방 국가와의 갈등, 자국 내 방산 역량 부족에 따른 수입 무기의 활용 능력 부족,

주변 국가 대비 전술 수행 능력 부족 등 문제에 직면하였음

- 군현대화 사업의 추구 실현 방안

ⅰ)
기존 사우디의 계약형식(단일 무기체계 계약)과 달리 20개 이상 무기체계를 단일업체와의 계약으로 획득비용 및 운용유지비용 절감

ⅱ)
현지화 목표 달성을 위해 2028년부터 현지생산 및 기술 이전을 제시하는 거래 상대 선정

ⅲ)
후속 군수지원을 위해 효율적인 MRO(유지/보수/정비) 시스템 확보

☞ Vision2030 등 현지화 비율 50% 이상 의무화를 통한 사우디 현지 방산 생태계

구축 등 방산 역량 강화 목표 추진 중임

사우디 방산협력 사업 추진을 위해 당사는 국방부, 방위사업청 등 국내 유관기관과 함께 원팀(One team) 체계로 사업 수주를 위한 최선의 노력을 다하고 있습니다. 다만, 본 건 관련 진행 중인 사항은 국가 간 안보 및 방산과 관련된 민감한 사안으로, 보안상의 이유로 구체적인 내용을 공개하는 데에는 제한이 있음을 양해 부탁드립니다. 향후 제공 가능한 범위 내에서 신속하고 성실히 정보를 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

또한, 유럽과 NATO국가, 특히 동유럽 국가들은 자주포, 장갑차, 유도탄 및 탄약의 소요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되나, 역내 방산 공급망 부족으로 안보역량을 적기에 향상시키는 것은 어려워 보입니다. 러시아-우크라이나 전쟁과 중동 지역 내 분쟁의 지속적 확산, 그리고 미·중 전략적 경쟁의 심화 등 글로벌 안보 위협의 증가로 전 세계 국방비 지출은 2035년까지 USD 2,929B(4,315조원) 규모로 크게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[전세계 국방비 지출 전망]

지역별 국방비 예산의 변경.jpg
지역별 국방비 예산의 변경

자료 : Janes Defense budget trends

유럽 연합(EU)은 2025년 3월 유럽 방위백서(Readiness 2030)을 발표하며 역내 방위 분야 지출 € 8,000억을 추가 확대하여 증가되는 방산 소요에 대응하고 있으며, 특히, 동유럽 폴란드의 경우 NATO 회원국 중 가장 높은 수준의 국방비를 증액 (2025년 $450억)하여 군 현대화를 추진하고 탄약 생산 능력 강화(15만발/년)를 위해 $ 7.5억 투자 계획을 수립하는 등 역내 공급망 부족을 극복하고자 국가적인 노력을 지속하고 있습니다.

[NATO 국방비 변화, GDP 비율/장비획득,인프라 구축 비율]

nato

자료 : Janes

또한 EU는 유럽방위산업전략을 통해 유럽 공동 방위 조달을 위한 신규 대출 기금 € 1,500억을 확보 (SAFE) 하는 등 전략적으로 역내 블록화를 추진하고 있으며
트럼프 정부의 국방정책은 유럽 방위산업의 블록화를 가속화하는 데 영향을 미쳤습니다.

첫째, 트럼프 대통령은 유럽 동맹국들에게 방위비 분담을 늘릴 것을 강하게 요구하며, NATO 회원국들이 GDP의 최소 2%를 국방비로 지출할 것을 촉구했습니다. 이러한 압박은 유럽 국가들로 하여금 자체 방위 역량 강화를 위한 투자를 늘리게 했습니다.

둘째, 트럼프 정부는 외국 기업의 미국 방위 산업 투자에 대한 규제를 강화했습니다. 이는 유럽 방위 산업체들이 미국과의 협력에서 제약을 받게 되어, 유럽 내에서의 독자적인 방위 산업 역량 강화를 촉진하는 결과를 낳았습니다.

셋째, 미국의 보호무역주의 정책과 무역 전쟁은 유럽 국가들로 하여금 방위 물자를 포함한 전략적 산업에서의 자급자족 필요성을 인식하게 했습니다. 이로 인해 유럽은 자체 방위 산업을 강화하고, 내부 협력을 통해 공동 방위 역량을 구축하려는 노력을 가속화했습니다.

이러한 미국 트럼프 대통령의 정책방향으로 인하여 유럽이 자체 방위 산업의 통합과 강화를 가속화 하고 있습니다.

따라서 향후 지속성장을 위해서는 단기간 내 현지 생산거점을 확보할 필요가 있으며 이를 통하여 역내 공급망 편입, 신규사업 수주, 공동개발사업 참여 등으로 사업을 확장하고자 합니다. 당사는 합작법인 형태의 진출을 검토하고 있으며 세부 내용은 아래와 같습니다.

[동유럽 JV 설립 검토 계획]

구분
내용

JV 목적

동유럽 지역 내 천무 80km급 유도탄(CGR-080)
및 추진기관 등 하위 구성품 현지생산을 위한 JV 설립하여 유럽지역 내 천무 80KM 급 공급

진행 경과
및추진계획

ⅰ) 폴란드 천무 사업 현지화 관련 WB group과 협력 개시 및 MOU체결
('24.10월)

ⅱ) 동유럽 지역 내 천무 사업 추진 및 현지화 관련 JV 설립 검토 중
- 세부 투자범위, JV R&R 등 검토 중ⅲ) JV 설립('25.3Q), 플랜트 착공('26년), 양산('28년)

투자 규모
0.25조(총 추정 투자비 0.5조 중 약 50%)

자료 : 당사 제시

* 폴란드 WB Group

- 1997년 설립된 폴란드 최대 민간방위산업그룹으로 WB Electronics社를 중심으로 Radmor(무선통신장비 제조), Flytronic(정찰 및 관측용 무인기 제조), Mindmade(전자솔루션 엔지니어링) 등 20여개의 자회사를 두고 있습니다. 핵심 회사인 WB Electronics의 주요 제품군으로는 통합 전장 관리 시스템(TOPAZ), 디지털 통신 플랫폼(FONET), 무인기 시스템(WARMATE), 관측 및 지휘 시스템 등이 있으며 종업원 수는 약 1,400여명, 본사는 폴란드 오자로프 마조비에츠키에 위치하고 있습니다.

- Executive Agreement 체결('24.10월)☞'24년 10월 한국에서 열린 방위산업전시회에서(KADEX) WB그룹과 한화에어로스페이스는 합작회사 설립 및 운영을 위한 세부사항에 대하여 Executive Agreement를 체결하였습니다. 이 합작회사는 폴란드 군이 사용할 유도로켓을 생산할 계획입니다. 본 Agreement에서 양사는 탄약 개발 및 제조를 담당할 합작회사 설립을 위한 다음 주요 단계를 확정하였으며 신규 법인 설립 및 생산 공장 부동산 취득 원칙, 보안 분석 수행 원칙, 프로젝트 이행 일정 등이 포함되어 있습니다.

- Term Sheet 체결('25.4월)

☞ 당사는 2025년 4월 15일 WB 그룹과 합작법인 설립을 위한 Term Sheet 계약을 체결하였습니다. Term Sheet 계약은 JVA계약과 관련된 주요 원칙 및 조건을 명시한 합의서입니다. 합작법인은 당사가 51%, WB그룹 자회사인 WB Electronics(WBE)가 49% 비율로 출자해 설립하는 것으로 합의하였으며, 합작법인은 향후 폴란드군에 추가 계약을 통해 공급할 사거리 80km급 천무 유도탄의 현지 생산은 물론 향후 유럽시장으로의 수출도 추진할 계획입니다. 당사는 이번 합작법인 설립을 시작으로 금번 유상증자를 통해 확보할 자금으로 유럽 내 추가적인 생산 거점을 확보해 나갈 계획이며, 이를 통해 글로벌 생산 역량 강화 및 '유럽 재무장' 계획에 적극 대응할 수 있도록 노력하겠습니다.

동유럽 JV 설립은 총 5천억 규모의 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 해외 생산기지 구축 경험을 바탕으로 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 2,500억원을 동유럽 현지 파트너와의 JV 설립 및 현지 투자 금액으로 활용할 계획이며, 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.
당사는 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 6,000억원을 투자하여 유럽, 중동 등 경쟁력 있는 현지 파트너와의 JV 구축을 통해 현지 생태계에 진출하고 이를 바탕으로 현지 구축 생산기지와의 시너지를 통해 글로벌 생산 역량을 더욱 확충/강화할 계획입니다.
JV는 사업 형태의 특성 상 현지 파트너와의 R&R 및 사업 추진 방향성에 대한 합의가 완전히 이루어져야 구체적인 사업계획 수립이 가능합니다. 당사는 현지 파트너와 JV 설립 검토 및 협의를 추진 중으로 합의가 완료되는 시점부터 본격적인 재원 투입이 이루어 질 것으로 예상하고 있기에 2026년~2028년 기간 집중적으로 지분투자 상세 계획을 설정하였습니다. 다만, JV 합의 진행 상황에 따라 실제 자금의 투입 시점 및 규모가 계획과 달라질 가능성이 존재하며, 예상 대비 이른 시기에 자금이 필요할 가능성도 존재합니다.

[해외 방산 JV 지분투자 상세 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년

JV 지분투자
사우디 방산협력 JV(계획)
300
1,500
800
900

JV 지분투자
동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
-
2,100
400
-

합 계
300
3,600
1,200
900

자료 : 당사 제시

주) 상기 내역에는 금번 유상증자 통해 사용할 금액이 기재되어 있음

[타법인증권 취득자금 사용 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년

해외생산능력 구축
해외 방산 생산능력 구축
1,572
6,861
1,567
-

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
300
3,600
1,200
900

- 사우디 방산협력 JV(계획)
300
1,500
800
900

- 동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
-
2,100
400
-

합 계
1,872
10,461
2,767
900

자료 : 당사 제시

주) 상기 내역에는 금번 유상증자를 통해 사용할 금액이 기재되어 있음

(2-1)
제3자배정 유상증자를 통한 자금사용 상세 내역

당사는 기존 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 기존 대비 규모를 축소한 2.3조원으로 추진하여 기존 주주배정 금액을 줄임으로 주주들의 참여 부담을 완화하고 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치를 제고하는 방안을 확정하였습니다. 그럼에도 당사의 중장기 투자를 위한 재원 확보는 3.6조원 규모가 필요하여, 당사는 기존 대비 감소한 1.3조원은 시장의 의혹 해소 및 소액주주도 보호하기 위하여 한화에너지 등이 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 제3자 배정 유상증자에 참여하는 방안 등 다양한 방안을
검토하였습니다.

당사는 기존의 주주배정 유상증자 자금 조달 계획 3.6조원 대비 감소한 1.3조원 확보를 위해
2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자 방식에 의한 1.3조원 재원 확보를 결정하였으며, 2025년 4월 28일 납입이 완료되었습니다. 추가 확보된 자금은 무인기 체계/엔진 개발 및 양산 시설 구축, 해외 조선업체 지분 투자, 항공우주 설비/운영 투자 등 중장기 성장을 위해 필요한 투자에 사용할 계획입니다.
[무인기
체계/
엔진 개발 및 양산 시설 구축]

다년간 진행되고 있는 우크라이나 전쟁 이후 국지전에서의 전투 양상은 많은 변화가 있었습니다. 자주포 등 기갑 장비의 필요성이 재확인됨과 동시에 드론 등 무인기의 활용 양태가 전황을 좌우한다는데 많은 전문가들은 의견을 같이하고 있습니다. 주로 고비용 최첨단의 방공 체계를 저비용 무인기로 무력화시키는 사례가 자주 보여지며, 이스라엘-하마스 전쟁 등 최근 분쟁 등을 통해 무인기 전술 운용과 기술 발전이 지속해서 이루어지고 있음을 확인할 수 있습니다.

[군용 무인기 시장 전망]

군용 무인기 시장 전망.jpg
군용 무인기 시장 전망

자료 : 업계 인터뷰, 당사 추정

군용 무인기 시장은 2025년 약
17조원 규모에서 2040년까지
약 50조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 소형 무인기 시장은 우크라이나 전쟁 등으로 2030년까지 성장이 예상되나, 중대형 무인기 등장에 따라 성장률은 낮아질 것으로 전망되며, 중형 무인기 시장은 최근 Loitering Munition(자폭형 무인기), 미사일 파생 Application 등 기능이 고도화된 기체 등장으로 시장 규모가 유지될 것으로
전망됩니다. 또한 대형 무인기 시장은 CCA(미공군 차세대 무인기사업)가 본격 양산되는 2031년 이후 급성장이
이루어질 것으로 예상됩니다.
무인기용 엔진은 상대적으로 체계 사이즈가 작고 Payload 탑재 제한으로 경량화 설계가 필수적으로 요구되는 등 유인항공기용 엔진과는 차별화된 역량이 필요합니다.위와 같은 예측 및 전망을 바탕으로 당사는 글로벌3사(GE, RR, PW)가 과점 시장을 유지하고 있는 유인항공기용 엔진 시장보다 무인기용 엔진 시장 진입 및 M/S 확보가 용이할 것으로 판단하여 무인기용 엔진의 자체 개발을 적극 검토하고 있습니다. 당사는 이미 단수명 소형엔진 개발 역량을 보유하고 있어 해당 역량을 바탕으로 무인기용 엔진 개발까지 확장할 수 있습니다.
당사가 진입하려고 하는 무인기 엔진 사업은 무인기 체계 원가의 약 10~20% 수준으로 추정됩니다. 무인기 엔진 시장은 2,000~8,000lbf급 세그먼트가 시장 성장의 중심이 될 것으로 전망되며, 당사는 보유 역량을 중심으로 충분한 전기 출력 및 저가화 설계를 통해 기존 엔진과 차별화되는 무인기 특화 엔진을 개발하고 Agile 개발 전략을 수립하여 조기 시장 진입을 도모할 계획입니다. 또한 향후 엔진 개발 역량을 지렛대로 삼아 글로벌 무인기 업체들과의 협력 구도 확보 등 무인기 시장에서의 Global Presence를 확보할 계획을 검토하고 있습니다.
우크라이나 전쟁에서 무인기의 활용성이 입증되었으며 향후 무인기에 대한 수요가 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 무인기용 엔진 뿐만 아니라 기계구성품·항공전자장비 등 수직계열화된 항공·방산 역량을 바탕으로 미국의 무인기 전문 기업과의 전략적 협력을 통해 무인기 체계 공동개발 사업을 검토하고 있습니다. 본 사업은 단순한 기술이전이나 면허생산을 넘어, 무인기 체계의 개발·생산·운용까지 전주기를 포괄하는 구조로 추진될 것이며, 해당 체계에 탑재되는 다수의 구성품의 개발·생산도 검토하고 있습니다. 당사는 미국의 글로벌 무인기 전문회사인 GA-ASI社와 차세대 무인기인 GE-STOL(Grey Eagle Short Take-off Landing)의 공동개발을 위해 협력하기로 하였습니다. 양사는 무인기의 기획, 설계, 개발부터 체계종합, 생산, 운용, 판매까지 전 주기에 걸친 파트너쉽을 구축하고, 2027년 초도 비행을 목표로 미국, 중동, 아시아, 유럽 등 글로벌 사업을 공동으로 추진할 계획입니다. 한화에어로스페이스는 AI를 기반의 미래 무인 전투기를 포함하여 무인기 체계 사업의 확장을 준비하고 있습니다.

＊GA-ASI社 (General Atomics Aeronautical Systems Inc.)

: MQ-1 프레데터, MQ-9 리퍼 등 고성능 무인기 개발 및 운용 경험을 바탕으로 NATO, 영국, 일본, 호주 등 주요 우방국들에 무인기를 공급하고 있는 글로벌 1위 고정익 무인기 전문기업

[무인기 체계/엔진 개발 및 무인기 체계 시설 투자 계획]

(단위 : 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년

무인기 엔진
시설 및 개발비 등
180
480
810
860
130
-

무인기 체계
시설 및 개발비 등
1,310
1,260
580
730
670
530

합 계
1,490
1,740
1,390
1,590
800
530

자료 : 당사 제시

당사는 무인기 체계 및 엔진 개발, 시설 구축 등에 7,500억원 이상의 자금이 필요할 것으로 예측 및 판단하고 있으며, 금번 미국의 무인기 전문 기업과 공동으로 무인기 체계 선행 개발(2025년~2029년) 진행 및 개발에 필요한 시설 확보가 필요하여 사업 초기 년도인 2025~26년에 많은 투자비용이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 유상증자를 통해 모집한 자금 중 3,000억원을 무인기 체계 및 엔진 개발, 개발 시설 구축 등에 투자하고 개발 및 시설구축에 추가적으로 소요되는 자금은 회사의 영업현금흐름, 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 확보할 계획입니다. 다만, 무인기 체계 및 엔진 개발, 시설 구축 등의 진행 상황에 따라 실제 자금의 투입 시점 및 규모가 투자 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[무인기 체계/엔진 개발 및 양산 시설 구축 금액 변경]

(단위 : 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년~

변경 전
무인기 엔진/체계 개발 등
-
550
300
2,150

변경 후
무인기 엔진/체계 개발 등
1,490
1,510
-
-

자료 : 당사 제시

당사는 우크라이나-러시아 전쟁에서 놀라울 정도로 효과가 입증된 무인기 사업 진출을 본격적으로 검토하고 있습니다. 기존에는 검토 중인 글로벌 협력 내용을 반영하는데 현실적인 한계가 있어 자체 투자에 필요한 투자 금액 수준을 반영하였으나, 지난 2025년 4월 2일 언론 등에 발표된 GA-ASI社와의 합의된 협력 내용을 금번 정정에는 반영하게 되어 기존 대비 금번 유상증자를 통해 모집한 자금을 사용하는 총 투자금액은 동일하나 자금의 집행이 조기 시행되는 계획으로 변경되었습니다. 당사는 무인기 글로벌 선진 업체인 GA-ASI社와 총 7,500억 이상의 공동 투자를 집행할 계획이며 이를 통해 무인기 시장의 주요 Player가 될 수 있도록 노력하겠습니다.

[해외 조선업체 지분투자]

양안 긴장 고조 등 지정학적 긴장
이 고조
되는
가운데 미국과 중국의 해양 패권을 둘러싼 갈등 또한 심화되고 있습니다. 중국의 조선 산업이 단순한 경제적 경쟁을 넘어 지정학적 위협으로 작용할 가능성 등을 미국의 경제 안보와 해양 주권에 대한 도전으로 인식하는 등 미국내 위기감은 고조되고 있으나, 현재 미국 해군은 심각한 함정 생산 설비 부족 문제를 겪고 있는 것으로 알려져 있습니다. 이런 국제 상황을 배경으로 당사의 자회사인 한화시스템과 한화오션은 미국의 필리조선소 인수를 결정하였습니다. 외국 자본의 미국 내 방산사업 투자 등을 심의하는 미정부 외국인투자심의회(CFIUS)와 국방교역통제국(DDTC)은 이례적으로 빠른 의사 결정을 통해 승인을 내렸으며, 이는 미국 정부의 인수에 대한 긍정적인 평가 및 조선사업 활성화에 대한 기대감이 반영된 결과라고 해석되고 있습니다.

트럼프 정권은 미국으로 수입되는 재화의 단 2%만이 미국 선적 상선을 이용하고 있다는 점등을 이유로 향후 10년내 전략상선단의 확대를 목표로 하고 있으며, 선박 건조를 위한 한국 등 동맹국과의 협력 필요성을 지속 강조하고 있습니다. 지난 118대 미국 의회에서 '미국의 번영과 안보를 위한 조선업과 항만시설법(Ships For America Act)' 발의를 주도한 켈리 상원 의원은 지난 2월 한화 필리조선소를 방문하여 전략적인 협력 방안등을 논의한 것으로 알려졌
습니다. 또한
그는 지난 2월 방문에서 해군 함정 건조 능력 제고 뿐만 아니라 상선 건조 및 공급망 형성의 중요성을 다시 한번 피력하였으며, 한국과의 협력 필요성을 다시 한번 강조한 것으로 알려졌습니다. 이는 폴란드, 캐나다, 호주, 인도 등 대규모 잠수함 도입 사업을 검토하고 있는 국가에서도 공통적으로 확인할 수 있는 이슈입니다. 당사는 글로벌 지상방산 업체를 넘어 글로벌 해양방산까지 아우르는 'Total defense Solution'을 제공하는 초일류 혁신기업으로의 변화를 위해 해외 조선업체 지분 투자를 검토하고 있습니다. <호주 Austal
社
지분 투자>

당사는 호주 현지법인 HAA(에어로 40%, 시스템 60% 지분 보유)를 통해 지난 3월 17일 호주 Austal社
지분 9.9% 인수하였고, 호주 증권사와 TRS 금융상품(지분 9.9%)에 대한 계약을 체결하였습니다. 호주는 방산회사 지분 10% 이상 투자 시 호주 외국인투자승인위원회 (FIRB: 호주 재무부 산하 정부기관으로, 호주 내 외국인의 투자 활동을 심사하고 승인하는 역할을 수행)의 승인이 필요하고, 당사는 지분 19.9% 투자에 대해 승인신청서를 제출하였습니다.
FIRB 승인 시기와 관련하여, 통상적인 경우 승인 절차는 2~4개월 내 완료되지만, 5월 초 호주 연방 선거 일정 등을 감안하면 다소 지연될 여지가 있을 것으로 전망하고 있습니다. 현재로서 당사는 승인에 중대한 장애가 될 만한 요소가 있지는 않은 것으로 이해하고 있으나, FIRB의 신속한 승인을 위해 심사 과정에서 호주 정부 기관의 요청사항이 있을 경우 성실히 대응할 예정이며 FIRB 승인 후에는 지분을 19.8%까지 확대할 계획입니다.

Austal社는 호주에 본사를 둔 글로벌 조선 및 방위산업체로 미국 함정을 직접 건조하는 4대 핵심 공급 업체 중 하나입니다. Austal社는 1988년 설립, '99년 미국 내 조선소를 인수하여 Austal USA를 설립하였고 '05년 GD(Genaral Dynamics)社와 미 해군의 차세대 호위함인 연안전투함 수주에 성공하였습니다(LCS-2 인디펜던스 급). Austal社는 미 해군의 4대 핵심 공급업체 중 하나로 142억 호주달러에 달하는 수주 잔고를 보유하고 있으며, 미국 내 소형 수상함, 군수지원함 시장점유율 40~60%로 1위를 차지하고 있으며, 기존 알루미늄 중심 수주에서 최근 강철선 건조 체재로의 전환도 안정세로 접어들었습니다. Austal社는 서호주 헨더슨, 미국 앨러바마주 모빌, 캘리포니아주 샌디에이고, 필리핀, 베트남 등에 조선 시설을 보유하고 있고 미 트럼프 대통령 취임 이후 동맹과 협력이 요구되는 상황에서 지속적인 조선 산업 기반 확대 정책도 기대되고 있는 상황입니다. 당사는 글로벌 방위 및 조선 산업의 호조, Austal社의 호주 및 미국 내 경쟁력, 기술 협력 및 당사가 생산하는 함 적재 무장체계, 선박용 ESS 등 사업 시너지 등을 종합적으로 판단하여 지분 투자 의사를 결정하였으며, 향후 지속적인 사업 시너지 확보 노력을 계속할 계획입니다.
또한 전략적 파트너로서의 더욱 긴밀한 협력관계 구축을 위해 Austal社 이사회 진입을 검토하고 있습니다. 그러나 이사회 진입을 위한 논의는 이제 막 시작된 단계로, 향후 일정이나 계획과 관련해서는 구체적으로 정해진 바가 없습니다. 이사 선임 과정은 Austal社 이사회 및 주주들과의 논의가 필요한 바, 호주 상장사에 적용되는 법과 규정 및 시장 관행을 모두 준수하며 상호 이익을 극대화 할 수 있도록 Austal社와 최대한 협력하는 방안을 긴밀히 논의해 나갈 계획입니다.

<유럽, 북미 해양방산 진출>

당사 및 당사의 자회사인 한화오션은 글로벌 안보위기 심화로 향후 성장이 예상되는 해외 해양 방위사업 진출을 위해 현지 조선업체와의 긴밀한 협력 기회를 모색하고 있습니다. 최근 유럽 국가 중 하나인 폴란드의 ORKA 잠수함 사업은, EU 블록화가 가속화됨에 따라 현지화를 의무적으로 요구하고 있습니다. 이러한 상황에서 글로벌 경쟁업체(Naval Group(프), TKMS(독), Navantia(스페인), Fincantieri(이태리), Saab(스웨덴) 등) 와의 수주 경쟁력에서 우위를 차지하기 위해 현지의 유력한 조선소와 조선 공급업체 등과의 합작회사 및 공동 생산 등 수주 전략을 최우선으로 고려하고 있습니다.

특히, 폴란드의 경우 해양 방산사업에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이는 NATO의 동부 확장과 관련된 군사적 필요에 기인하고 있습니다. 따라서 당사는 현지 조선소와의 파트너십 및 지분투자를 통해 기술 이전 및 공동 연구 개발을 진행하여, 현지 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 이러한 협력은 단순한 수출을 넘어, 현지에서의 생산 및 기술 개발을 통해 상호 이익을 극대화하는 방향으로 나아갈 것입니다.

또한, 캐나다와 미국과 같은 북미 국가의 경우, 과거와 같은 직수출로 시장 진출이 원천적으로 봉쇄된 한계 시장으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 당사는 필리 조선소 외에도 경쟁력 있는 현지 조선소 추가 인수 및 투자를 통해 본격적으로 개화가 예상되는 북미 함정 신조 및 MRO(유지보수, 수리 및 운영) 시장에서의 주요 플레이어로 포지셔닝 하고자 합니다. 캐나다의 경우 특정 조선소와 협력하여 해양 방산 시스템을 개발하고, 미국의 방산업체와의 전략적 제휴를 통해 공동 프로젝트를 추진하는 방안을 검토하고 있습니다.

이와 같은 접근은 당사가 북미 시장에서의 입지를 강화하고, 글로벌 해양 방산사업에서의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것입니다. 또한, 현지 조선소와의 협력을 통해 생산 비용을 절감하고, 빠른 납기를 실현함으로써 고객의 요구에 신속하게 대응할 수 있는 체계를 구축할 것입니다. 이러한 전략은 당사가 글로벌 해양 방위사업에서 지속 가능한 성장을 이루는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.
다만, 본 건 관련 진행중인 구체적인 사항은 보안상의 이유로 세부 내용을 공개하는 데에는 제한이 있음을 양해 부탁드립니다. 향후 제공 가능한 범위 내에서 신속하고 성실히 정보를 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

[유럽, 북미 해양방산 진출]

구분
내용

추진 전략

당사가 이미 시행하고 있는 한국의 거제 옥포 조선소 - 미국의 필리 조선소-
싱가포르의 다이나맥 홀딩스 - 호주의 오스탈 조선소에 유럽 또는 북미 지역 조선소를 연계하는 Multi yards 전략을 통하여 변화하는 글로벌 해양방산 및 조선 해양 시장 환경에 유연하게 대응할 수 있는 체계를 구축하고자 합니다.

당사는 당사 사업부 중 PGM사업부가 영위하고 있는 초정밀 유도무기 등 각종 무장 사업의 해양 플랫폼 확대,
Multi yards 전략을 통해
당사의 주력 자회사인 한화오션, 해양 전장에 특화된 사업 영역을 갖고 있는 한화시스템 및 필리조선소, Austal社와 시너지 극대화
할 수 있는 지속적인 해외 조선업체 지분 투자 검토를 추진할 계획이며,
금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 8,000억원을
투자하여 해양방산 역량을 더욱 강화하도록 하겠습니다. 검토 결과에 따라 자금이 초과 투입될 경우 부족한 자금은 당사 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통해 충당할 계획입니다.

당사는 Global Multi yards 전략에 따라 한화시스템과 함께 2023년에 한화오션 인수하였으며, 미 조선업 부흥 정책의 긍정적 영향이 예상되는 미국 상선 시장을 선점하고, 함정/특수선박 건조 및 MRO 시장 진입을 위해 2024년에 한화오션/한화시스템이 Philly 조선소를 인수하고, 미국과 호주 함정 건조 시장 직접 진입과 한화오션/한화시스템과 해양 방산사업 시너지 확대를 위해 2025년 한화시스템과 함께 호주 Austal 조선소에 투자하였습니다.

또한, 단순 해양플랜트 제조사에서 해양 에너지 시장 중 가장 성장이 빠른 해상풍력과 FPSO (부유식원유생산설비)에서 프로젝트 전주기를 선도할 수 있는 Global top tier EPCIO 사업자로 변화하기 위해 한화오션이 한화 건설 부문 해상풍력 사업과 글로벌 부문의 플랜트 부문을 양수했고, 당사와 한화오션은 싱가폴 다이나맥 인수를 통해 부유식원유생산설비 Top Side 모듈의 글로벌 건조 경쟁력을 확보하고 해외 에너지 업체 대상 수주 경쟁력을 강화하였습니다.

당사는 항공 및 지상 방산에 편중된 사업영역에 해양 방산을 접목시킴으로 포트폴리오 다변화를 통한 글로벌 방산업체로의 성장을 지속 추진하고 있으며, 당사 -자회사간 시너지 극대화를 위한 노력을 지속 추진할 계획입니다. 이는 모회사와 자회사의 협력을 통해 양사의 기업 가치를 동시에 제고할 수 있는 방향으로 당사는 판단하고 있으며, 결국 양사의 주주 가치제고 및 권익보호로 귀결될 것이라고 이해하고 있습니다.

또한 한화오션의 경우 과거 누적된 대규모 결손금으로 국내신용등급이 BBB+ 수준이며, 산업은행과 수출입은행으로부터 금융지원을 받고 있습니다. 금융지원 약정에 따라 2029년까지 단계적으로 여신 상환해야 하는 부담 등을 고려할 때, 한화오션이 단독으로 해외조선소 인수 등 대규모 투자는 현실적으로 어려운 상황입니다. 이러한 이유로 신용도가 상대적으로 우위에 있는 연결 모회사인 당사와 당사의 자회사인 한화시스템이 중심이 되어 해양 방산사업 투자를 확대하고 있습니다.

당사와 한화시스템/한화오션은 사업 영역, 공동투자의 시너지, 자금 여력과 관련 법령 등을 종합적으로 검토하여 이와 같은 공동투자가 기업가치 제고 및 주주가치 제고에 기여할 것으로 판단하였습니다.

당사는 이와 같은 해외 조선업체에 대한 지분 투자를 통해 글로벌 해양방산 기업으로의 도약 기반을 마련하고, 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력 강화를 도모하고자 합니다. 다만, 지분 인수 이후 대내외 영업환경의 변화, 이해관계자 간 협의 지연 등이 있는 경우 당초 기대한 시너지 효과의 실현 시점이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 해당 투자로부터 기대한 수익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 재무적·비재무적 책임이 발생함에 따라 사업관계의 훼손, 평판 리스크 또는 투자자산 가치 하락에 따른 손상차손이 발생할 수도 있으니, 투자자 여러분께서는 이와 같은 리스크 요소를 충분히 고려하시기 바랍니다.

[항공우주 설비/운영 투자]

[추진제 탱크 제작 공장 구축]

구분
내용

투자 요약

- 우주발사체 개발 경쟁력 확보를 위해 추진제 탱크 공장 투자를 통한 핵심부품 제작 역량 내재화 - 추진제 탱크 제작 역량 확보를 통하여 정부의 발사체 수요를 충족함과 동시에 향후 당사 주도의 미래 발사체 개발 및 제작 기반 마련 목적 - 투자금액 500억원(2025년~2026년)
- 당사에서 전남 순천에 투자 진행 중인 우주발사체 단조립장 부지에 추진제 탱크 공장 투자 추진 검토

＊우주발사체 단조립장 투자(2023년~2026년, 총 투자비 508억)

- 한국형발사체(누리호) 고도화 사업 성공적 추진 및 미래 우주사업 확대 기반 마련 목적의 투자

주요 투자 내용
- 공장 건축 300억, 제작/검사/시험 장비 확보 200억

자료 : 당사 제시

[스마트 물류센터 구축]

구분
내용

투자 요약

- 창원 사업장 중기 물량 증가에 따른 완성차 보관 공간 및 사업장 내 물류 흐름

최적화를 위한 통합보관장 확보

- 투자금액 350억원(2026년~2027년)

자료 : 당사 제시

[HAE Capa 증대 투자]

구분
내용

사업장 개요

HAE(Hanwha Aero Engines, 베트남)

- 베트남 하노이 호아락 하이테크 단지에 위치한 항공엔진 정밀부품 제작/

가공 전문 사업장(2017년8월 설립)

- 직원규모: 600명 이상

- 규모: 대지 10만㎡, 건물 5만7000㎡

- 매출: 1,773억 (2023년 기준)

- 주요 GE에어로스페이스, 프랫앤드휘트니(P&W), 롤스로이스, MTU 에어로엔진스 등

- HAE는 항공엔진 부품에 가장 중요한 품질, 내구성 등을 만족할 수 있는

항공엔진 정밀 부품 제작/가공 관련 전문적인 역량을 갖춘 사업장임. 세계 최고 수준의 QCD 경쟁력, 정시·정량 생산체제 구축 역량을 보유하고 있으며 고정체/회전체 및 Fabrication 제품군으로 부품 포트폴리오 확대를 추진 중임.

투자 개요

- HAE 공장은 17년 준공 이후 지속적인 항공엔진 물량 증대에 따라

사업장 증설을 진행 중이며, Covid-19 종료 이후 전방사업인 항공 사업의 회복에 따라 추가 Capa 확보를 위한 투자 계획 중

- 투자금액 1,200억원(2026년~2028년)

- 투자목적: LTA 사업 파이프라인 고도화, Site 증설, Capa 증대 등

- 사업장 증축(토지/건물) 439억

기계장치/치공구 확보 761억

자료 : 당사 제시

[베트남 HAE 공장 전경]

베트남 hae 공장.jpg
베트남 hae 공장

자료 : 당사 제시

[HAE 주요 생산품]

주요 생산품.jpg
주요 생산품

자료 : 당사 제시

[
제3자배정 유상증자를 통한 자금사용 계획]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2025년
2026년
2027년
2028년
계

생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
1,490
1,510
-
-
3,000

사업장 운영투자
항공우주 설비/운영 투자
351
750
300
600
2,001

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
-
8,000
-
-
8,000

합 계
1,841
10,260
300
600
13,001

자료 : 당사 제시

종합적으로, 당사가 유상증자 및 기타재원 조달을 통해 투자할 항목들의 전체 투자 예상 금액은 약 7.7조원이며, 이 중 2.3조원을 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 활용할 예정입니다. 유상증자 자금 외 추가로 필요한 자금은 당사 자체자금 및 영업현금흐름,
2025년 4월 28일에 납입이 완료된 제3자배정 유상증자를 통하여 조달한 자금과 회사채 발행/금융기관 차입 등 기타 재원 확보 방안 등을
통해 충당할 계획입니다. 참고로 7.7조원은 금번 자금사용목적 상 투자할 항목들에 대한 전체 투자금액이며, 이에 본문 하단[라. 유상증자 추진 배경 - ④ 중장기 투자 계획]에 기재된 당사 전체 투자금액(약 11조원)에 포함되는 것입니다. 아울러 실제 투자 등의 진행 상황에 따라 자금의 투입 시점 및 규모가 투자 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[자금사용 목적 상 투자 내용 관련 자금 집행 계획]

(단위 : 억원)

구분

예상 자금집행금액 (A)

유상증자를 통한자금조달(B)
제3자배정 유상증자를 통한 자금 조달(C)

잔여 필요금액

(A-B-C)

MCS 스마트팩토리 구축
6,673
6,000
-
673

무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
7,500
-
3,000
4,500

사업장/설비 운영 투자(MCS 제외)
25,787
1,000
2,000
22,787

해외 방산 생산능력 구축
13,722
10,000
-
3,722

해외 방산 JV지분투자
사우디 방산협력 JV(계획)
10,000
3,500
-
6,500

동유럽 천무 현지생산 JV(계획)
5,000
2,500
-
2,500

해외 조선업체 지분투자
8,000
-
8,000
-

합계
76,682
23,000
13,000
40,682

자료 : 당사 제시

주) 사우디 방산협력 JV는 예상 자금집행 금액이 0.5조원~1조원이나 보수적으로 1조원으로 기재

(2-2)
타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용계획이 변경될 시 해당 자금을 항공엔진 관련 연구개발,
무인기 체계/엔진 개발 및 시설 구축 관련 추가 투자, 인프라 투자 등 운영자금에 사용할 예정입니다
.
자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서 상 차이 발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.

[항공엔진 관련 연구개발]

당사는 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 및 항공기계 전문기업으로 국내에서는 항공기/함정용 엔진 및 부품의 개발/생산/정비에 특화된 첨단 항공 사업의 리더로 자리매김하고 있습니다. 그러나 민항 항공기 엔진은 항공기에서 가장 중요한 부품 중 하나로 항공엔진 개발의 높은 난이도 등으로 Rollys Roice, GE, P&W 3곳의 글로벌 메이커가 전 세계 민항기 항공엔진 시장의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 항공엔진은 높은 기술난이도, 내구도 등 모든 부분에서의 높은 요구도 등으로 후발 업체인 당사가 자체 개발하기에는 무척 높은 난이도가 있다고 판단되어 2015년부터 글로벌 메이커 중 한 곳인 P&W사와 엔진 공동개발 사업인 RSP(Risk Shring Program)에 참여하고 있습니다. RSP사업은 엔진 개발 단계에서의 비용을 공동 부담하고 향후 엔진 양산 단계 및 AM 시장의 수익을 공동으로 향후하는 프로그램으로 후발업체인 당사가 자체 개발 능력을 확보하기 위해 참여하고 있는 사업입니다. P&W와 공동으로 개발하고 있는 엔진은 현재 항공시장에서 급성장하고 있는 LCC 업체들의 주력 기체인 150~250석 Singla Aisle에 사용될 GTF 엔진과 소형(10석 내외) 항공기에 사용될 Proxima 엔진입니다. 항공 엔진 개발은 높은 난이도로 개발 기간 및 개발 비용이 타 개발사업대비 큰 규모로 들어가는 사업으로 당사가 참여하는 RSP사업 역시 2030년 이후 본격적으로 수익이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 경우, 해당 자금을 P&W RSP 사업에 투자하여, 사업 자체에서 발생하는 이익의 향유 및 자체 항공엔진 개발을 위한 초석으로 활용하여 당사의 차세대 성장동력으로 자리매김할 계획입니다.

[무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비]
당사는 무인기 엔진 개발 및 시설 구축에 약 7,540억원 규모의 투자가 필요할 것으로 판단하고 있으며, 상기 기재 드린 바와 같이 유상증자를 통해 모집한 자금 외 4,540억원을 영업현금 흐름 및 회사채 발행/금융권 차입 등을 통해 확보할 계획입니다. 다만, 타법인 증권 취득 자금 미사용시 추가 투자 비용 4,540억을 금번 유상증자를 통해 모집한 자금으로 투자할 예정 입니다.

[무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비 사용 계획]

(단위: 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
계

예상 투자비용
1,490
1,740
1,390
1,590
800
530
7,540

기타 재원 활용
1,490
1,510
-
-
-
-
3,000

추가 투자비
-
230
1,390
1,590
800
530
4,540

자료 : 당사 제시

[

인프라 투자 등 운영자금
]

[당사 인프라 투자 등 운영자금 추이]

(단위: 억원)

구분
세부 사업
2022년
2023년
2024년

운영/유지보수 투자
방산
268
615
450

항공우주
101
114
231

기타
39
588
503

원재료 매입 등
방산
12,151
26,989
37,140

항공우주
10,007
12,731
17,662

합 계
22,566
41,037
55,986

자료 : 당사 제시

당사가 영위하고 있는 지상방산 사업과 항공우주 사업의 지속적인 성장으로 사업장 Capa 증설 및 유지보수를 위한 운영 투자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 사업의 성장으로 원재료 매입 금액도 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 향후에도 지속적인 사업 성장으로 사업장 운영/유지보수 투자, 원재료 매입 등 사업의 원활한 수행을 위한 운영자금 규모가 증가할 것으로 예상되며, 타법인 증권 취득 자금 미사용시 항공엔진 관련 연구개발, 무인기 엔진 개발 및 시설 구축 추가 투자비를 집행하고도 남은 금액에 대해서는 인프라 투자 등 운영자금으로 활용할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

(단위: 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
비고

항공엔진 관련 연구개발
300
300
300
300
300
300
운영자금

무인기 투자 금액 중 추가분
-
230
1,390
1,590
800
530
시설자금

인프라 투자 등 운영자금
1,610
1,610
1,610
1,610
1,610
1,610
시설자금

합계
1,910
2,140
3,300
3,500
2,710
2,440
-

주1) 타법인증권 취득자금을 계획 대로 사용 시 상기 자금은 자체 자금을 활용할 예정입니다.

주2) 타법인증권 취득자금 미사용시 자금 상세 내역에 반영된 금액과 당사 중장기 11조 투자 계획의 연관성은 다음과 같습니다 *항공엔진 관련 연구개발 - 신규시장 진출을 위한 R&D 투자에 포함

*무인기 투자 금액 중 추가분 - 매출 증대를 위한 해외 추가 투자에 포함

*인프라 투자 등 운영자금 - 지상방산/항공우주사업 인프라 투자에 포함

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련

금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행 등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

라. 유상증자 추진 배경

당사가 영위하는 방산 사업은 개발 단계에서 양산에 이르기까지 10년 이상의 시간이 필요하며, 장치 산업의 특성상 Capa 증설을 위해서는 대규모의 투자 금액이 소요되는 특징이 있습니다. 우크라이나 전쟁 이후 전 세계적으로 지정학적 긴장이 고조되면서 각 국의 방위비 지출의 확대 등 글로벌 방위산업 환경은 급변하고 있으며, 자국 내 방위산업 생태계 회복이 주요 선진국들의 트렌드 중 하나라고 할 수 있습니다.

[해외 각 지역의 방위산업 정책 변화]

각 지역의 방위산업 정책_1.jpg
해외 각 지역의 방위산업 정책

자료 : 당사 제시

유럽, 중동, 아시아 등 당사의 주요 판매처인 국가들은 완성품의 수입이 아니라 주요 부품의 현지 생산, 더 나아가 조립 단계의 현지화 등 예전과 월등히 높은 수준의 현지화 요구를 하고 있습니다. 이런 글로벌 방산 환경 아래에서 당사의 글로벌 생산 기지 구축은 옵션이 아닌 필수조건이라고 판단하여 대규모 투자 진행을 위한 선제적인 자금 확충이 필요하다고 판단하였습니다.

① 방산 수출 비중의 지속적인 증대

국내 방산사업의 경우 방산원가규정에 의해 방산업체의 마진율이 일정 수준으로 제한됩니다. 방산원가규정이란 방산업체가 국방부 및 방위사업청과 계약을 체결할 때 적용되는 원가 계산과 이윤 산정을 규정한 법적 기준으로 ‘방위사업법’ 및 ‘방산원가대상물자 원가계산에 관한 규칙’ 등에 근거하여 운영됩니다. 이 제도는 국가 예산의 효율적 운영 및 방산업체의 과도한 이윤 추구를 방지하기 위한 목적입니다. 반면 수출 사업의 경우 수요 국가에 따라 세부적인 옵션 요구에 많은 차이가 있어 같은 제품이어도 가격이 차별화되는 특징이 있으며, 또한 해외 고객과의 계약이므로 별도의 이윤율 제한이 없어 상대적으로 안정적인 마진 확보가 가
능하다는 장점
이 있습니다.

[연도별 영업이익율 및 방산수출 비중]

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출액
53,214
64,151
70,604
78,897
112,401

영업이익

2,439

(4.6%)

3,830

(6.0%)

4,003

(5.7%)

5,943

(7.5%)

17,319

(15.4%)

방산수출

(수출비중)

4,237

(8.0%)

1,389

(2.2%)

5,077

(7.2%)

15,056

(19.1%)

36,930

(32.9%)

ROE(주1)
4.8%
9.2%
6.8%
25.6%
53.9%

자료 : 당사 제시

주1) 한화오션(주) 연결 등 비경상적 효과가 제외된 별도 기준의 2024년 ROE는 31.1% 입니다.

주2) 연결 기준

당사는 2022년까지는 내수 중심의 사업구조로 비교적 낮은 영업이익률을 기록하였으나, 2022년 우크라이나 전쟁 이후 2023년부터 빠른 속도로 수출 비중 확대 및 글로벌 방산 기업으로 변화하고
있습니다. 이에 따라 수출 비중 확대를 통한 수익성 제고로 기업가치가 상승하고
있으며, 자본의 효율적 운용을 나타내는 ROE 또한 KOSPI 최상위 수준을 나타내는 등, 주주가치 제고에 노력을 기울여 왔습니다. 방위산업 글로벌 트렌드 변화 및 당사의 영업이익 추이 등 시장 상황을 고려 시
향후 수출 비중의 확대를 위한 투자는 필수 조건이라고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해
확충되는 자본을 통해 수출 비중을 더욱 확대할 수 있는 Fundamental인 글로벌 생산 기지 구축
등에 투입함으로써 방산 사업의 해외 비중을 본격적으로 확대하고자 하며, 조달된 자본의 효율적인 운용에 최선의 노력을 다함으로써 지속적인 주주가치 확대를 이어가겠습니다.

② Global Presence 확보의 필요성

글로벌 방산 기업 중 당사와 유사한 사업 모델(Land System 중심의 사업구조)을 보유한 독일의 라인메탈과 당사를 비교하였을 때, 당사의 영업이익은 2024년 기준 라인메탈 대비 약 80% 수준이나 시가 총액은 현재 라인메탈 대비 40%에도 미치지 못하는 상황입니다. 당사는 이런 회사 가치의 차이가 양사가 보유한 글로벌 방산 생산
거점
의 격차에서 기인한다고 추정하고 있으며, 실제로 라인메탈은 당사보다 약 10개국 이상 더 많은 글로벌 생산거점을 보유하고 있습니다. 따라서 당사가 해외 방산 투자를 통해 글로벌 생산 거점을 전략으로 확대하고 이를 통해 글로벌 방산사업 환경 변화에 더욱 유연하게 대응할 수 있게 된다면 당사의 기업 가치가 상승할 수 있는 Fundamental을 확보하게 되는 것으로 판단하고 있습니다.

[Global Presence 확보의 필요성]

라인메탈 vs. 한화에어로스페이스.jpg
라인메탈, 한화에어로스페이스

자료 : 당사 제시

③ 글로벌 사업 확대를 위한 자본
조달
필요성 증대

국내 방산 3사 통합으로 출범한 당사는 과거 국내 사업 중심의 낮은 이익율로 인해

이익잉여금 적립이 적었고 장기간 자본금 납입 부재로 現 회사 외형 대비 자기자본 비중이 낮은 편입니다(별도 기준 자본 총계 3.5조, 자본금+주식발행초과금 0.4조원)

최근 해외 수주 확대에 따라 이익이 증대되고 있으나,
신규 수주에 따른 선수금 등 증가에 따라 주요 재무 안정성 지표인 부채비율이 악화되고 있는 추세이며, 매출확대에 따른 재고 등 순운전자본 증가 등으로 차입금 및 순차입금 규모 또한 빠른 속도로 확대되고 있습니다. 당사는 글로벌 방산 시장에 최근에서야 본격적으로 진입한 New Player 로써, 기존 업체들이 선점하고 있는 글로벌 방산 시장에 진입하기 위해서는 성능 및 품질/납품 능력은 물론, 재무 안정성 면에서도 시장 선점 경쟁사 대비 더욱 높은 수준의 신뢰도 확보가 중요합니다. 또한 방산 수출 확대 이후 매출 규모가 빠른 속도로 성장하고 있고, 지속적인 매출 확대가 예상되는 바, 이에 따른 운전자본 증가 및 신규 수주 선수금 등 부채증가 요인에 대응하기 위해 부채비율 및 차입금 지표 등 재무안정성의 관리가 중요한 시점입니다.

[당사 연도별
재무비율
추이]

(단위 : 억원)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

자산 계

94,648

110,459

151,518

195,429

433,369

부채 계

64,751

71,143

112,335

148,587

319,726

자본 계

29,897

39,316

39,183

46,842

113,643

부채비율

217%

181%

287%

317%

281%

자료 : 당사 각 사업연도 별 사업보고서, 연결 기준

아울러, 당사는 한화그룹 편입 전인 삼성항공산업 시절 1999년 시행한 유상증자를 마지막으로 별도의 자본 조달 활동은 없었고,
이후, 자본 확충 방안을 검토하였으나

당시 주가 수준으로는 주주가치 희석 등 영향성이 크다고 판단하여 공모사채 등 부채성 자금 조달로 대응하였습니다. 구체적으로, 당사는 2022년 공모사채 발행을 진행하지 않았으나, 운전자본 대응을 위해 2023년 총 3,000억원, 2024년 총 7,000억원으로 발행 규모를 확대하였으며, 2025년 1월에도 총
4,000억원의
공모사채를 발행하였습니다.

[연도별 공모사채 발행 금액]

(단위 : 억원)

연도별 공모사채 발행금액.jpg
연도별 공모사채 발행금액

자료 : 당사 제시

주) 별도 기준

또한, 부채의 절반 수준이 대규모 해외 수출에 따른 선수금으로 글로벌 사업 확대를 위해서는 자본 개선을 통한 부채비율 등 재무 안정성 지표 개선이 절실히 필요한 상황입니다. 이자비용은 2022년 851억원에서 2023년 1,698억원으로 전년 대비 100% 증가한 바 있으며, 2024년의 경우 2,572억원으로 전년 동기 대비 51% 증가하는 등 이자비용 부담이 확대되고
있습니다. 본 건 유상증자 2.3조원 재원의 투자 외에도 향후 자체 현금흐름 및 외부 차입을 통해 지속적인 투자를 검토하고 있는 바, 단기간 차입금 규모가 급증한 점을 감안할 때 자본확충 없이 추가적인 부채 조달 여력은 제한적입니다. 본 유상증자 건 외에 글로벌 사업 확대 목적의 추가 투자를 위한 조달 여력 확보를 위해서는 자본 확충을 통한 재무 안정성 제고가 필수적입니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 자금 약

2.3조원
을 북미/유럽/중동 지역에 생산 기지 구축을 통한 글로벌 방산 산업 환경 변화에 적극적으로 대처해 나갈 계획이며, 또한 유상증자를 통한 자본 확충으로 재무 안정성을 강화하여 선제적인 R&D 역량 강화 및 투자 재원 확보를 추진할 계획입니다.

④ 중장기 성장 방향성 및 투자 전략

당사는 방산 분야에서의 본격적인 해외 수출 개시를 필두로 하여 초일류 육해공 종합 방산업체로서 글로벌 시장에서 입지를 공고히 구축하며, 조선/해양/에너지 분야에서는 Global Top tier Ocean Solution Provider로 도약하기 위해서, 장기적인 성장을 위한 중장기 성장 방향성을 수립하고 이에 따라 중요한 전략적인 투자들을 실행해왔으며, 금번 유상증자 이후에도 이러한 전략적 투자 계획을 실행하기 위해서 최선을 다하고자 합니다.

[ 당사 중장기 비전]

당사 중장기 비전.jpg
당사 중장기 비전

당사는 급변하는 국제정세와 시장의 변화에 대응하기 위해 적극적인 투자 전략을 펼치고 있습니다. 첫째 글로벌 방산거점 확보를 추진하고 있습니다. 중동, 호주, 유럽, 미국 등 주요 지역에서 현지생산 기반을 구축하고 있습니다. 둘째 조선/해양/에너지 분야에 대한 공격적 확장을 추진하고 있습니다. 한화오션 인수에 이어 필리 조선소 인수, 다이나맥 인수에 이은 오스탈 지분 인수까지 모두 이와 같은 전략방향에 따른 사업 확장입니다. 세번째로 글로벌 기업으로 지속성장하기 위한 첨단기술개발 및 연구개발을 강화하고 있습니다.

[방산 성장전략]

방산 분야에서는 2016년 두산DST 인수를 시작으로 2022년 ㈜한화/방산을 합병하여 지상방산의 포트폴리오를 확대하고 한화그룹의 방산부문 통합으로 시너지를 극대화하였습니다. 아울러 2023년에는 대우조선해양 인수로 초일류 육해공 종합 방산업체로서 기반을 구축하고 해외수출 확대 및 본격적인 현지 생산 거점 확보를 통해 글로벌 기업으로 전환을 가속화하고 있습니다.

당사는 과거 항공엔진과 자주포 개발 및 생산을 주력으로 하며 방위산업 분야에서 핵심적인 역할을 수행해왔습니다. 2016년에는 두산 DST를 인수하여 기존 항공엔진과 자주포 중심의 사업 포트폴리오를 장갑차와 대공체계 등 지상장비 전반으로 확장하였습니다. 이를 통해 지상 플랫폼 분야에서의 경쟁력을 한층 강화하며 방위산업 내 입지를 공고히 했습니다.

이후 2022년에는 한화/방산을 합병함으로써 지상 플랫폼 중심의 사업 구조를 넘어 탄약과 유도탄 사업까지 역량을 확대하였습니다. 이러한 통합은 각 회사가 보유한 기술력과 전문성을 결합해 시너지를 극대화하는 계기가 되었으며, 이를 기반으로 우주사업에도 본격적으로 진출하게 되었습니다. 특히, 우주 분야는 방위산업의 미래 성장 동력으로 주목받고 있는 만큼, 당사는 기존 역량을 활용해 관련 기술 개발에 박차를 가하고 있습니다.

2023년에는 대우조선해양을 인수하며 함정과 잠수함 등 해양 방산 분야로 사업 영역을 확장하였습니다. 이로써 육·해·공을 아우르는 종합 방위산업체로서의 기반을 완성하였으며, 이를 바탕으로 본격적인 해외 시장 공략에 나섰습니다. 이러한 사업 다각화는 방위산업 내 당사의 입지를 더욱 강화하는 동시에 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이는 데 기여하고 있습니다.

특히, 당사는 육·해·공 통합 역량을 바탕으로 폴란드에 K9 자주포와 천무 다련장 로켓 시스템을 성공적으로 수출하며 약 25조 원 규모의 대규모 수주를 달성하는 성과를 이루었습니다. 이는 유럽 시장에서 당사의 기술력과 신뢰도를 입증한 사례로, 현재 유럽 전역으로 탄약 및 유도탄 사업을 확대하기 위한 적극적인 노력을 기울이고 있습니다.

또한, 중동 지역에서도 활발한 사업 기회를 모색하고 있습니다. 사우디아라비아 국가방위부와 양해각서(MOU)를 체결하며 협력 사업 구체화를 진행 중이며, 이를 통해 중동 지역 내 방위산업 협력의 새로운 장을 열고자 합니다.

당사는 육·해·공 종합 방산업체로서의 위상을 더욱 공고히 하며, 글로벌 시장에서의 입지 확대와 미래 성장 동력 발굴에 최선을 다하고 있습니다. 앞으로도 지속적인 기술 혁신과 전략적 파트너십을 통해, 초일류 육해공 종합방산업체의 비전을 달성할 것입니다.

[방산 성장전략]

방산 성장전략.jpg
방산 성장전략

[조선/해양/에너지 성장전략]

당사는 Global Top tier Ocean Solution Provider라는 비전 아래, Global Multi yards 구축, 해양 부문 EPCIO (Engineering,Procurement,Construction,Installation,Operation)로 성장, 에너지 Value Chain 구축을 위해 적극적으로 투자해왔습니다.

한화오션 (구 대우조선해양) 인수 후 Global Multi yards 전략에 따라 미 조선업 부흥 정책의 긍정적 영향이 예상되는 미국 상선 시장을 선점하고, 함정/특수선박 건조 및 MRO 시장 진입을 위해 2024년 Philly 조선소를 인수하고, 미국과 호주 함정 건조 시장 직접 진입과 한화오션/한화시스템과 해양 방산사업 시너지 확대를 위해 2025년 호주 Austal 조선소에 투자하였습니다.

또한, 단순 해양플랜트 제조사에서 해양 에너지 시장 중 가장 성장이 빠른 해상풍력과 FPSO (부유식원유생산설비)에서 프로젝트 전주기를 선도할 수 있는 Global top tier EPCIO 사업자로 변화하기 위해 한화오션이 한화 건설 부문 해상풍력 사업과 글로벌 부문의 플랜트 부문을 양수했고, 싱가폴 다이나맥 인수를 통해 부유식원유생산설비 Top Side 모듈의 글로벌 건조 경쟁력을 확보하고 해외 에너지 업체 대상 수주 경쟁력을 강화하였습니다.

한편, 북미 LNG액화터미널 NextDecade 지분투자를 통해 에너지 안보차원에서 중요성이 확대되는 미국 액화 터미널 사업 진출에 대한 교두보를 확보하고 LNG선 수주 기회를 통해 조선-에너지 간 시너지를 기대하고 있습니다. 그리고, 에너지 Value Chain을 해상 운송으로 넓히고 조선-에너지 간 시너지를 극대화하기 위해 2024년 한화쉬핑을 설립하고 2025년 해외 에너지 기업과 JV를 통해 LNG,원유, 암모니아 등을 친환경선박으로 운송할 계획입니다.

[
조선/해양/에너지 성장전략]

조선,해양,에너지 성장전략.jpg
조선,해양,에너지 성장전략

A. 시장 환경 변화

1) 방산 시장 환경 변화

러시아-우크라이나 전쟁과 중동 지역 내 분쟁의 지속적 확산, 그리고 미중 전략적 경쟁의 심화 등 글로벌 안보 위협의 증가로 전 세계 국방비 지출은 2035년까지 $2,929B(4,315조원) 규모로 크게 증가할 것으로 전망됩니다.

[지역별 국방비 예산의 변경 2011~2035년]

지역별 국방비 예산의 변경.jpg
지역별 국방비 예산의 변경

자료 : Janes Defense budget trends

[주요 지역의 국방 정책 변경]

주요 지역의 국방 정책 변경.jpg
주요 지역의 국방 정책 변경

자료 : 당사 제시

ⓛ 유럽은 2025년 3월 방위 분야 지출 8,000억 유로를 추가 확대하는 안(ReArm Europe)을 골자로 하는 유럽 방위백서를 발표하였습니다. 이에 따라 EU내 국방비 및 무기체계 획득 관련 급격한 증가가 있을 것으로 예상됩니다. 미 해군은 매년 $401억를 투자하여 함정 보유 수를 295척에서 390척까지 확보하는 방안을 발표하였으며, 미 육군은 탄약 생산 시설 확대 및 포병 현대화 추진을 위한 계획을 발표하였습니다. 이는 당사가 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 1조원을 투자할 계획인 미국 지능형 스마트 팩토리 구축 투자 계획과 일치하는 부분이라고 판단하고 있습니다. 이밖에도 캐나다 해군의 총 24조원 규모의 잠수함(12척) 도입 추진 계획 발표, 사우디, UAE, 카타르 등 MENA 지역의 국방비 증대 계획도 확인되고 있습니다.

[NATO 국방비 변화, GDP 비율/장비획득,인프라 구축 비율]

nato

자료 : Janes

② NATO 지역 내 주요한 변화 요약

국가명
내용

폴란드
- NATO회원국 중 가장 높은 수준의 국방비 증액(25년 $450억 및 현대화 추진- 탄약 생산 능력 강화(15만발/년)를 위해 $7.5억을 투자 계획

독일

- 22년 7월 독일연방국 현대화를 위한 1,000억 유로 특별기금(Sondervermogen) 발표

- 25년 3월 독일 의회는 국방비 증액을 위한 헌법상 부채 제한 완화 승인*국방 및 안보분야 4,000억 유로 투입 계획

덴마크
- 25년 2월 가속화 기금(Acceleration Fund)으로 $70억을 투입하여 2년 내 군사력 증강가속화. 추가로 27년까지 국방비 지출을 GDP3% 이상으로 확대 계획

2) 조선/해양/에너지 시장 환경 변화

미-중 갈등에 따른 상선, 함정의 수요와 에너지 가격 상승에 따른 해양플랜트 수요는 지속적인 증가가 전망됩니다.

[조선/해양 시장 환경 변화 및 수요 전망]

조선, 해양 시장.jpg
조선, 해양 시장

자료 : Janes Fighting Ships Yearbook 23/24, EMA Floating Production System Outlook 2025-2029

또한 탈탄소화와 전력수요 증가에 따라 LNG는 2040년까지 60% 성장, 해상 풍력은 2030년까지 3배 이상 성장이 전망됩니다.

[LNG와 해상풍력 시장 환경 변화 및 수요 전망]

lng, 해상풍력.jpg
lng, 해상풍력

자료 : Shell LNG Outlook 2025, GWEC Market Intelligence, 2024년 6월

B. 주요 전략적 방향성 및 투자 내역

1) 방산 수출 성장

한화는 K9 자주포, 천무 다연장 로켓 시스템, 레드백 장갑차 등 세계적으로 인정받는 지상 방산 제품군을 중심으로 글로벌 시장에서 입지를 강화하고 있습니다. 유럽, 중동, 호주, 미국 등 주요 지역에서 현지화 전략을 추진하며 단순히 무기 판매를 넘어 현지 생산 기반을 구축해 협력 관계를 강화하고 있습니다.

K9 자주포는 세계 최대 자주포 수출 실적을 기록하며 성공을 거두었으며, 인도와의 K9 계약에서는 현지화 수준을 60% 이상으로 높이는 기술 이전 및 현지 생산 모델을 도입해 인도 방산 정책에 부합하는 전략을 펼쳤습니다. 이러한 경험을 바탕으로 폴란드와 약 13조 원 규모의 K9 자주포 및 천무 다연장 로켓 공급 계약을 체결했습니다.

또한, 약 2천억 원을 투자해 호주 빅토리아주 질롱시에 자주포와 장갑차 생산 공장을 2024년 완공했으며, 이는 한국 방산업체 최초의 해외 생산 기지입니다. 레드백 장갑차는 첨단 기술과 높은 생존성을 바탕으로 호주의 Land 400 Phase 3 프로젝트에 참여하며 글로벌 장갑차 시장에서도 경쟁력을 입증했습니다.

천무 다연장 로켓 시스템은 장거리 정밀 타격 능력으로 NATO 회원국 등 다양한 국가들로부터 주목받고 있으며, 한화는 무인 시스템과 AI 기반 차세대 첨단 기술 개발에도 집중해 미래 전장에서 요구되는 효율성과 생존성을 높이고 있습니다. 이를 통해 한화는 글로벌 방산 기업으로서의 위상을 더욱 공고히 하고 있습니다.

2) 조선/해양/에너지

당사는 한화오션(구 대우조선해양)의 인수를 통해 기존의 지상, 항공, 우주에 해양을 추가함으로써 육-해-공-우주를 아우르는 종합 방산업체로의 방산사업 포트폴리오 확대와 글로벌 방산시장에 통합 솔루션을 제공하는 초일류 국가대표 방산기업으로의 도약이라는 비전을 가지게 되었습니다.

호주와 미국 함정을 건조할 수 있는 Austal 조선소 지분 투자와 미 필리 조선소의 함정사업 진입 및 확대를 통해 글로벌 함정 사업의 진출을 추진하고 있으며, 특히 미국 함정 시장 직접 진입을 통해 세계 최대 방산시장인 미국으로의 진출과 성장을 추진하고 있습니다.

또한 한화오션이 전통적으로 영위하는 조선-해양 사업에서도 에너지 시장 변화에 따른 성장 가능성을 바탕으로 친환경적이고 경쟁사와 차별화된 기술 개발과 투자를 통해 최고의 선박과 해양 플랜트 솔루션을 제공하는 조선-해양 사업자로 자리매김 하고 있습니다.

이를 위해 미국의 상선 건조 조선소인 필리를 인수하였고, 과감한 투자를 통해 생산성 혁신 및 스마트 조선소로의 전환을 추진하여 미국내 최고의 조선소로의 자리매김을 추진하고 있으며, 해양 플랜트 사업 경쟁력을 확고히 하기 위해 싱가폴 HOS(구 Dyna Mac)을 인수해 해양 플랜트 사업 생산 역량을 통한 경쟁력을 극대화하여 세계 최고의 해양 플랜트 전문기업으로의 성장을 추진하고 있습니다.
또한 NextDecade(LNG 액화 터미널 사업) 지분 투자, 해외 국영 에너지 기업과 해운 JV 투자, 드릴쉽 용선 사업, LNG 트레이딩 등 조선?해양과 에너지 사업을 연계해 에너지 생산, 운송, 판매 value chain을 구축하여, 단순한 상선 및 해양 플랜트 제작업체가 아닌 에너지 업체로의 전환도 차질없이 추진하고 있습니다.

3) R&D/인프라

당사는 방산, 항공우주, 우주발사체 등 다양한 분야에서 기술 개발과 인프라 확장을 통해 글로벌 경쟁력을 강화하는 데 주력했습니다. 첨단 기술 개발, 생산 효율성 증대, 친환경 기술 도입, 그리고 글로벌 시장 진출을 목표로 대규모 투자를 진행하며 미래 성장 기반을 마련했습니다.

항공우주 및 방산 분야의 핵심 기술 개발에 집중하며 국가 전략사업에 적극 참여했습니다. 대표적으로 한국형 전투기(KF-21) 엔진 개발과 누리호 발사체 제작에 참여해 항공우주 산업의 발전을 이끌었습니다. 또한, 친환경 기술 개발에도 힘써 UAM(도심항공모빌리티) 전기추진 시스템과 하이브리드 추진 기술 연구에 투자하며 미래 모빌리티 시장을 준비했습니다. 이와 함께 누리호 고도화 사업을 통해 발사체 제작 및 발사 총괄관리 역할을 수행하며 민간 우주사업 역량 강화에도 기여하였습니다.

[주요 전략적 투자 내역 (2022년~2024년)]

구 분
2022년
2023년
2024년
합계

방산
8,801
943
579
10,323

- ㈜한화방산 인수
8,521
-
-
8,521

- HDA(지상방산호주법인) 설립
280
943
579
1,802

조선/해양/에너지
-
13,126
14,723
27,849

- 한화오션㈜ 3자배정 유상증자 참여
-
10,000
-
10,000

- 한화오션㈜ 주주배정 유상증자 참여
-
3,126
-
3,126

- Hanwha Futureproof 유상증자 참여
-
-
6,557
6,557

- Next Decade Corporation 지분취득
-
-
1,803
1,803

- Dyna-Mac Holdings 지분 취득
-
-
6,363
6,363

R&D/인프라
1,522
2,097
3,312
6,931

합 계
10,323
16,166
18,614
45,103

자료 : 당사 제시

상기의 다양한 투자 중 그 규모 및 전략적 중요도가 매우 높은 한화오션에 대한 투자의 경우, 최초 투자 시기부터
최근에 진행된 거래 등과 관련하여 그 구체적인 진행 경위는 다음과 같습니다

1. 한화오션(구 대우조선해양) 인수 및 추가 유상증자 참여 관련

당사는 지난 2022년 9월 26일 당사와 당사 자회사인 한화시스템을 주축으로, 계열회사인 한화임팩트파트너스, 한화에너지, 한화에너지 싱가폴과 함께 2조원 상당 제3자배정 유상증자를 통해 대우조선해양(現 한화오션) 인수에 참여하였습니다. 당사는 글로벌 시장에서 고객이 필요로 하는 육해공 솔루션을 전부 제공할 수 있는 독보적이고 차별화된 경쟁력을 방산 관점에서 확보하고 조선해양이라는 신성장 동력을 장착하여 방산 이외의 포트폴리오를 갖추기 위하여 대우조선해양(現 한화오션) 인수를 결정하였습니다. 대우조선해양(現 한화오션)은 오랜 기간 지속된 조선 경기 사이클 악화로 열악한 재무구조 상태였으나, 국책기관인 산업은행 및 수출입은행 등의 지분 매각 필요성 등도 고려하였습니다. 다만, 2022년 당사 및 당사 자회사인 한화시스템만으로는 자금 여력에 한계가
있었습니다.
인수 결정 당시 (2022년 9월) 당사 보유 현금은 35백억원 수준, 인수대금 납입(2023년 5월) 직전인 2023년 3월 보유 현금은 90백억원 수준으로, 인수대금(당사 별도 기준) 납입을 위한 보유 현금이 부족한 상황이었습니다. 외부 조달을 통한 재원 마련을 검토하였으나 당시는 지상방산 수출 사업 매출이 가시화되기 전으로 수익성이 매우 낮은 수준이었습니다. 은행 신용등급은, 연결 기준으로 방산 사업 안정성을 정성적으로 평가하여 반영하는 회사채 등급과 달리, 실질 조달 주체인 별도 법인의 수익성과 재무상태를 중요시합니다. 당시 주력 사업이었던 항공엔진 사업의 장기적인 적자로 인해 오랜 기간 별도 기준 이자보상배율이 1 미만을 기록한 결과 당시 은행 신용등급은 현재 대비 열위한 수준이었고, 이에 따라 금융기관으로부터 조달 여력은 제한적이었습니다.

[인수결정(2022년 9월) 당시 당사 별도 재무 현황]

구 분
2022년 9월
2021년 12월

차 입 금
17,525
18,720

현금성자산 등
3,505
3,571

(순차입금)
(14,020)
(15,149)

매출액
8,186
12,248

영업이익
137
-178

(영업이익률)
(1.7%)
(-1.5%)

이자비용
317
434

(이자보상배율)
(0.4배)
(-0.4배)

자료 : 당사 제시

아울러, 당사 회사채 신용평가 기준상 연결 순차입금/EBITDA 3.5배 초과시 신용등급 하락 검토 대상이 될 수 있어, 중점지표로 두고 이를 넘지 않는 수준으로 관리해 왔습니다.

그러나 당시 전망상, 에어로 계열(당사 및 종속회사) 단독으로 인수하는 경우 2023년 3Q 순차입금/EBITDA 비율은 3.5배를 초과할 것으로 예상되었으며, 당시 당사 외 당사의 종속법인인 한화시스템이 한화오션 인수 시 출자한 금액(1.5조원)은 대금 납입 후에도 신용등급 하락 트리거를 초과하지 않는 최대 수준이었습니다.

[인수 이후(2023년 3Q) 당사 회사채 등급 트리거 지표 현황]

2023년 9월 연결 순차입금/EBITDA 비율
에어로 계열 단독 인수 시 2023년 9월 연결 순차입금/EBITDA 비율

A) 순차입금
B) EBITDA
A/B
A) 순차입금
B) EBITDA
A/B

24,011
5,582
3.23배
29,011
5,582
3.90배

자료 : 당사 제시

또한 인수 결정 당시 (2022년 9월) 언론 등에서는 재무구조가 열악하여 인수 후에도 증자 등 추가 지원 필요 가능성이 있었던 한화오션을 대규모 자금을 들여 인수하는 부분에 대한 우려도 많았던 상황이었습니다.
이에 따라 계열사 중 자금 여력이 있으며 재무적·사업적 측면에서 한화오션에 대한 투자 타당성이 있다고 판단한 3개 계열사와 공동 인수로 진행하게
되었고, 당사와 한화시스템은 장기적인 관점에서의 경영권 확보의 목적인 반면, 공동 투자에 참여한 3개 계열사는 재무적 투자 관점에서의 효과를 기대한 바 있습니다.
한화오션 인수 당시 법률자문사인 법무법인 율촌과 재무자문사인 삼정회계법인은 사외이사 사전 설명회, 이사회에 참석하여 한화오션 법률 실사/재무 실사 결과를 설명하고, 거래 가격 등 인수조건의 적정성, 공동 인수의 적법성 등에 대해서 설명하였고, 법무법인 율촌은 관련 법률 의견을 제공하였습니다.당사의 한화오션 인수 이후 한화오션은 사업구조 개편/확장을 위해1.5조원 규모의 유상증자를 진행하였고, 인수에 참여한 당사, 한화시스템 및 3개사는 합산 지분 비율 46.28%에 따라 100% 참여를 진행하였습니다. 또한 한화오션의 경영정상화를 위해 주주사들이 보유한 역량을 모두 투입하여 한화오션은 2024년 매출 10조원 돌파, 영업이익 흑자 전환 등 경영 상황이 정상 궤도에 올랐다고 판단하고 있습니다.

2. 당사의 한화오션 지분 인수 관련

당사는 한화오션을 중장기 성장 전략의 핵심으로 보고, 인수 당시부터 직접적인 지분율 확대의 필요성을 지속적으로 염두에 두고 있었습니다.
한화오션 인수 당시 자금여력 부족으로 부득이하게 3개 계열사가 함께 출자하였으나, 궁극적으로는 당사와 한화시스템이 사업적 시너지와 장기적인 사업전략 차원에서 한화오션에 대한 지배력을 강화하고 한화오션 지분가치를 내재화할 필요가 있었습니다. 이러한 지분가치 내재화는 당사가 사업 포트폴리오 다양화를 추진하는 과정에서 당사 및 한화오션의 공동의 기업가치 제고를 위해 지속적인 투자를 진행하여 왔고, 앞으로도 투자가 확대될 것이라는 점에서 당사가 부담한 투자에 대한 성과를 3개 계열사가 아닌 당사로 내재화해야 한다는 요구에 부합하는 것이었습니다. 또한, 한화오션은 글로벌 방산 시장에서 경쟁력을 강화하기 위해 단순 제품 경쟁력만으로는 부족하며, 고객 국가의 요구를 충족할 수 있는 종합 패키지 솔루션을 제공해야 한다는 점이 확인되었습니다.

특히, 지난해 호주 역사상 최대 규모의 함정 도입 프로젝트인 신형 호위함 11척, 약 10조원에 달하는 수주전의 실패사례는 이러한 전략적 접근의 중요성을 보여주었습니다. 국가적 종합 패키지 솔루션을 제공함으로써 경쟁력을 확보하는 경쟁사 대비, 단순 제품 경쟁력만으로 승부하는 한화오션의 영업으로는 향후 타 국가의 대규모 수주전에서도 긍정적인 결과를 기대하기 어렵습니다.
또한, 한화오션의 상대적으로 낮은 재무 안정성 역시 수주 실패의 주요 요인으로 판단됩니다. 일반적으로 해군 함정과 같은 대규모 국책 사업에서는 수주 기업의 '지속 가능성'과 '장기 유지보수 역량'이 핵심 평가 항목으로 작용하며, 이는 프로젝트 도중 재무 악화로 인한 이행 불능 시 막대한 비용과 리스크가 초래되기 때문입니다. 이러한 이유로 발주처는 신뢰성과 리스크 최소화 관점에서 재무 구조가 안정된 대형 기업을 선호하는 경향이 있습니다.한화오션이 부여받은 신용등급은 국내 신용평가사 기준 BBB+(안정적)등급으로서 모회사인 당사의 신용등급인 AA-(안정적)등급 대비 4 notch 낮은 수준이며, 국내 주요 경쟁사 대비하여서도 낮은 수준입니다. 특히, 한화오션을 제치고 최종 후보에 선정된 미쓰비시중공업의 신용등급은 글로벌 신용평가사인 S&P 기준 BBB+로, 일반적으로 국내 신용등급이 글로벌 신용등급 대비 약 5notch 이상 높게 부여되는 점을 감안할 때, 한화오션과 미쓰비시중공업 간의 신용등급에는 상당한 격차가 있는 것으로 판단됩니다. 이러한 신용도 격차의 배경에는 자산 규모, 부채비율, 사업 포트폴리오의 다양성 등의 구조적 요인이 존재합니다. 미쓰비시중공업은 최근 3년간 한화오션 대비 현저히 낮은 부채비율을 유지하고 있으며, 자산 규모 또한 약 3배 이상으로 압도적인 격차를 보이고 있습니다. 특히 미쓰비시중공업은 방위산업 외에도 에너지, 항공우주, 조선, 플랜트 등으로 구성된 다각화된 산업 포트폴리오를 보유하고 있어 개별 산업 부침에 따른 리스크가 상대적으로 낮은 반면, 한화오션은 조선업 중심의 단일 사업 구조에 따라 재무적 안정성이 낮게 평가되는 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 미쓰비시중공업과 함께 호주 호위함 사업의 최종후보로 선정된 TKMS는 독일 조선사로, Thyssenkrupp의 자회사입니다. 모회사인 Thyssenkrupp는 S&P 기준 신용등급이 BB로 미쓰비시중공업 대비 다소 낮은 수준이나, 이는 철강 부문 등 일부 사업의 수익성 부진에 기인합니다. 다만, 자산규모 및 부채비율 측면에서는 미쓰비시중공업과 유사한 수준을 유지하고 있어, 전반적으로 재무 구조가 안정된 대형 기업으로 평가됩니다.

[경쟁사 및 한화오션 부채비율 추이]

구분
2022Y
2023Y
2024Y

미쓰비시중공업
207.7%
198.5%
165.0%

Thyssenkrupp
154.3%
156.9%
183.2%

한화오션
1542.4%
223.4%
266.9%

주) 경쟁사의 연도별 결산일이 상이한 점(미쓰비시중공업(3/31), Thyssenkrupp(9/30) 한화오션 (12/31)) 감안하여 비교 필요

[경쟁사 및 한화오션 자산규모 추이]

자산규모
2022Y
2023Y
2024Y

미쓰비시중공업
약 51조원
약 54조원
약 56조원

Thyssenkrupp
약 53조원
약 46조원
약 43조원

한화오션
약 12조원
약 14조원
약 18조원

주1) 경쟁사의 연도별 결산일이 상이한 점(미쓰비시중공업(3/31), Thyssenkrupp(9/30) 한화오션 (12/31)) 감안하여 비교 필요

주2)
미쓰비시중공업, Thyssenkrupp 자산규모의 경우 각 회계기간말 서울외국환중개 발표 매매기준율 적용 - 원/100엔 환율: '22/03/31(992.74), '23/03/31(981.44), '24/03/29(889.48) - 원/유로 환율 : '22/09/30(1,408.83), '23/09/27(1,421.72), '24/09/30(1,474.1)

당사가 한화오션 지분 추가 인수를 통해 단독으로 안정적인 지분율을 확보함에 따라 당사의 한화오션에 대한 직접적인 지배력 강화는 해외 경쟁기업 대비 상대적으로 열위한 한화오션의 재무안정성 및 신용등급 보강 가능성을 증대하고 당사와의 공동 투자 가능성을 증대하며 양사의 산업포트폴리오를 다양화하는 등 긍정적인 시너지를 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그리고 이를 통해 한화오션은 해외 수주에서 통합 패키지 제공 및 신용등급 활용 등을 통한 글로벌 전략을 적극 활용할 수 있을 것이며, 글로벌 신용평가 기관들과 해외 고객들 또한, 당사의 한화오션 지분 추가 인수로 인한 직접적 지배력 강화에 따른 다양한 긍정적 효과를 종합적으로 평가할 것으로 예상됩니다.

현재 진행 중인 폴란드, 사우디아라비아, 캐나다 잠수함 수주전에서도 통합 솔루션을 제공하지 못한다면 유럽 기업들과 경쟁에서 밀릴 가능성이 매우 높습니다. 이러한 약점을 극복하기 위해서 당사와 함께 육해공 통합 솔루션을 제안하고 모회사인 당사의 높은 신용등급과, 글로벌 네트워크 및 현지화 전략을 적극 활용해야만 수주 가능성을 높일 수 있다고 판단되었습니다. 이러한 글로벌 경쟁력 강화를 통해 한화오션은 재무 실적과 기업가치를 성장시킬 수 있으며, 이는 모회사인 당사에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

당사는 한화오션 지분 추가를 통해 당사와 한화오션과의 일체성을 통한 시너지 강화로 수주 경쟁력을 제고하고자 합니다. 구체적으로는 당사가 구축한 글로벌 네트워크 활용, 안정적인 연결 재무 상태 및 우량한 신용등급을 통한 해외 고객 설득, 육해공을 아우르는 종합 패키지 제공 등으로 수주 경쟁력 극대화를 통한 대규모 사업 수주 가능성을 높이고자 하며 이는 당사 주주가치 제고에도 기여하는 것으로 이해하고 있습니다.

[지분인수를 통한 한화오션 수주 경쟁력 제고 전략]

경쟁력 제고 전략.jpg
경쟁력 제고 전략

자료 : 당사 제시

2025년 1월, 한화오션 주가는 트럼프 정부의 출범 등에 따른 미국 방산 시장 진출 가능성, 지난해 흑자 전환 등 우수한 실적, 해양 플랜트 시장 회복세 등 여러 호재로 긍정적인 평가가 예상됨에 따라 가격 상승 전에 신속히 지분을 매입하는 것이 유리하다고 판단했습니다.

한편, 한화에너지 등 3개 계열사는 2024년 6월 보호예수가 해제된 이후 보유 지분 매각을 검토하기 시작했으나, 우리사주 보호예수가 해제되는 2024년 11월 이전에는 매각이 우리사주 조합원들에게 경제적 불이익을 초래할 가능성이 있어 보호예수 해제 이후 일정 기간 가격 안정화를 거친 후 매각하는 방안을 고려했습니다. 또한 블록딜 방식으로 주식 시장에 매각할 경우 주식 가격 하락 및 소액주주 불이익 우려가 있어 검토 하던 중, 당사의 지분 확대 필요성을 확인하게 되어 협의를 개시하였습니다. 당사와 한화에너지 등 3개 계열사 간의 한화오션 지분 거래에 대해서, 당사는 한화오션 지분을 주식 시장에서 매입할 경우 상승할 가격 대비 정해진 시장 가격으로 인수할 수 있다는 점에서 타당하다고 판단하였고, 한화에너지 등 3개 계열사는 주식 시장에 매각하는 것보다 거의 영속적으로 보유할 당사에 매각하는 것이 한화오션의 투자자 보호에 가장 유리함과 동시에 시장에 매각할 때 필요한 가격 할인을 하지 않아도
되며 시장에 미치는 영향도 최소화할 수 있다는 점에서 타당하다고 판단함에 따라 당사가 지분을 인수하는 것이 투자자 보호와
시장 가격 안정 측면에서 더 적합하다는 결론에 이르렀습니다.
이에

당사는
사외이사들에 대한

사전 설명회
(2월5일)
와 본 이사회를 통해 이사들에게 지분 인수 필요성
과 이를 통해 확보되는 당사의 이익
을 충분히 설명하였습니다. 그리고
본 건 거래의 경영상의 필요성과 합리성이 인정되고, 양수도대금은 공개시장에서의 시가에 따라 산정되었으므로 거래 가격의 적정성을 갖추었으며, 이사회가 사전 설명회 및 이사회를 통한 충분한 검토 끝에 의사결정을 진행되면 거래 절차의 적정성도 인정된다는
거래의 적법성과 적정성에 대한 법무법인 율촌의 법률 의견을 받았으며,
이사회에서 이와 같은 자문 의견을 확인하고 제공된 자료와 설명을 검토한 이사들은 지분 인수가 적절하며 합리성 및 필요성이 인정된다는 의견이었습니다.
또한 사외이사로만 구성된 내부거래위원회의 승인을 받았으며, 시장 가격(결의일 종가)에 따라 거래를 진행했기에 별도의 외부 기관 평가를 받지는 않았습니다.
당사는 이사회 전 사전설명회 진행을 원칙으로 하며, 사전 설명회 전 이사회에 설명자료 등을 사전 제공하고 사전설명회를 통하여 안건에 대한 충실한 설명, 이사들과의 질의응답 등을 진행하고 있습니다. 이를 통해 이사회 전 이사들이 안건에 대해 충분한 검토 및 이해를 할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 법무법인, 회계법인 등 외부 전문가 집단의 의견이 이사회 의사결정에 도움이 된다고 판단하는 경우 사안의 중요성에 따라 외부 전문가 집단의 의견을 사전 요청하여 이사회에 제공하고 있습니다.

당사는 2025년 2월 10일 이사회 결의를 통해 당일 종가(58,100원)에 한화에너지(0.69%), 한화에너지 싱가폴(1.62%), 한화임팩트파트너스(4.99%)가 보유한 총 7.30%의 한화오션 지분을 약 1.3조 원 규모로 인수하기로 결정했습니다. 해당 거래 발표 이후 시장에서는 그룹과 한화오션 간 시너지 확대를 긍정적으로 평가하며 양사의 주가가 단기간 내 상당 수준 상승한 바 있어 당사와 한화오션 주주 모두에게 이익이 되는 거래로 이해됩니다.

결론적으로 이번 한화오션 지분 인수는 그룹의 전략적 방향과 방산 사업 경쟁력 강화를 위한 중요한 결정으로서, 그룹과 주주 모두에게 긍정적인 영향을 미친 사례로 이해됩니다.

3. 한화오션 지분거래 영향성 해소 관련

당사는 글로벌 안보 변화에 따른 북미/유럽/중동 지역에 생산 기지 구축, 글로벌 Multi Yard 구축, LNG 액화터미널 투자 확대, LNG trading 사업 진출, 선제적인 R&D 역량 강화 등을 위한 투자 재원 확보 목적으로 2025년 3월 20일 유상증자 발표 이후, 한화에너지 등으로부터 당사가 인수한 한화오션 지분 거래에 대한 일부 언론과 시민단체 등의 부정적인 반응이 있었습니다.

한화의 최대주주 일가가 지분 100%를 소유한 한화에너지 등에 자본이익 실현을 위해 불필요한 지분 매입을 한 것, 투자자의 자금으로 한화오션의 지분 매입에 활용, 승계 또는 증여세의 지원 등 조달된 자금이 최대주주의 재무적 부담 경감 또는 이로 인한 재무적 부담을 소액투자자들에게 부당하게 전가될 수 있다는 등 부정적인 시각의 보도들이 연이어 나오고 있습니다.

한화오션 지분 매입으로 불거진 승계 논란을 해소하기 위하여 ㈜한화의 지분을 증여하여 승계와 관련해 어떠한 변칙적인 방법도 동원하지 않는다는 것을 증명하였음에도 불구하고 일각에서는 지속적으로 부정적인 반응을 보이고 있습니다.

당사는 글로벌 사업 확대를 목적으로 한화오션 지분을 취득하였고 유상증자를 추진하였으나, 국내에서 충분한 지지를 받지 못하고, 이로 인해 글로벌 고객의 당사에 대한 신뢰 저하와 평판의 악화까지 우려되는 상황입니다.

이러한 일부 언론 및 시민단체의 계속되는 부정적인 반응을 불식시키기 위한 유일한 방법은 승계 관련 이슈로 언급되는 한화오션의 지분 거래의 영향성을 해소하는 것으로 판단하였습니다.

당사는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자 공시 이후 발생한 세간의 오해를 불식시키고
시장으로부터 긍정적인 평가가 있었던 주주가치 제고에 기여할 수 있는 한화오션의 지분 인수로 인한
시너지를 유지하면서도 주주친화적인 방안을 다양하게 검토하고 있습니다. 우선, 당사의 기존 주주배정 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 기존 대비 1.3조를 축소한 2.3조원으로 금번 유상증자를 추진하여 주주들의 참여 부담을 완화함과 동시에 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치를 제고하도록 하겠습니다. 또한 한화오션 지분거래 자금이 승계자금으로 쓰인다는 의혹을 해소하면서 당사의 소액주주도 보호하기 위하여 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인 없이 출자하는 방안 등 다양한 방안을 검토
하였습니다.

당사는 제3자배정 유상증자 관련 4월 16일 사전설명회를 진행하였으며, 김앤장 법률사무소로부터 주주배정 유상증자 및 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달 방식의 타당성, 주주배정 유상증자 과정에서 발생한 주주, 시장 등의 비판을 수용하여 주주가치를 제고할 필요성 등에 비추어 상법 등 관련 법령 및 정관상의 제3자배정의 경영상의 필요성이 인정되고, 이와 같은 이사들의 결정은 합리적이고 적법한 경영판단으로 평가될 수 있다는 상세한 검토 의견을 받아 이사회에 제공하였고, 김앤장 변호사가 사전설명회에 참석하여 상기 내용을 다시 한번 설명하였습니다. 사외이사 중 1인은 제3자배정 유상증자 진행 과정에서 문제가 될 부분이 있는지를 질의하였으며, 당사 법무실장은 자본시장법에 의하여 산정된 시가(기준주가)에 의한 가격의 공정성, 경영상 목적을 달성할 수 있음을 설명하였습니다.

당사는 이사회 전 사전설명회 진행을 원칙으로 하며, 사전 설명회 전 이사회에 설명자료 등을 사전 제공하고 사전설명회를 통하여 안건에 대한 충실한 설명, 이사들과의 질의응답 등을 진행하고 있습니다. 이를 통해 이사회 전 이사들이 안건에 대해 충분한 검토 및 이해를 할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 법무법인, 회계법인 등 외부 전문가 집단의 의견이 이사회 의사결정에 도움이 된다고 판단하는 경우 사안의 중요성에 따라 외부 전문가 집단의 의견을 사전 요청하여 이사회에 제공하고 있습니다.

당사는 한화오션 지분 매도 계열회사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 시가(기준주가)에 의하여 출자하는 것에 대해 2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 결정하였으며, 4월 28일 납입이 완료되었습니다. 본 건 유상증자의 경우 15%의 할인율이 적용되나 제3자배정 유상증자는 별도의 할인율 없이 발행가액이 산정되어 기존 주주의 지분 희석 효과를 최소화하고자 하였습니다. 아울러, 제3자배정 유상증자를 통해 확보한 자금은 중장기 성장을 위한 투자 기반 마련에 활용될 예정이며, 이를 통해 기업의 본질적 가치 증대와 함께 주주가치 제고로 이어질 수 있도록 적극 추진할 계획입니다.

구체적으로, 제3자배정 대상자는 계열회사인 한화에너지(163,037주), 한화임팩트파트너스(1,171,584주), 한화에너지 싱가폴(380,419주)로, 이들에 대한 신주 발행 규모는 제3자배정 유상증자 전 발행주식총수(45,581,161주)의 약 3.8% 수준입니다. 이미 최대주주인 (주)한화가 33.95%의 지분을 보유하고 있는 점을 감안할 때 3자배정 유상증자로 인한 지배구조 변화 또는 최대주주의 지위에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2025년 04월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
제3자배정 유상증자 납입 이전
기준일 현재 (제3자배정 유상증자 납입 이후)

본 건

유상증자 배정 주식수

본 건 유상증자 납입 이후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜한화
최대주주 본인
15,475,456
33.95
15,475,456
32.72
1,119,705
16,595,161
32.18

손재일
특수관계인
10,227
0.02
10,227
0.02
739
10,966
0.02

안병철
특수관계인
4,387
0.01
4,387
0.01
317
4,704
0.01

김동관
특수관계인
4,560
0.01
4,560
0.01
329
4,889
0.01

한화에너지㈜
특수관계인
-
-
163,037
0.34
11,796
163,037
0.32

Hanwha Impact Partners
특수관계인
-
-
1,171,584
2.48
84,768
1,171,584
2.27

Hanwha Energy Corporation Singapore
특수관계인
-
-
380,419
0.80
27,524
380,419
0.74

최대주주 및 특수관계인 합계
15,494,630
33.99
17,209,670
36.39
1,245,178
18,330,760
35.55

총 발행주식 수
45,581,161
100.00
47,296,201
100.00
4,267,200
51,563,401
100.00

자료 : 당사 제시

주) 최대주주인 ㈜한화는 본 건 유상증자 100% 청약 참여, 한화에너지㈜ 외 2개사는 미참여를 결의한 바 있으며, 이에'본 건 유상증자 납입 이후' 지분율은 한화에너지㈜ 외 2개사를 제외한 최대주주 및 특수관계인의 100% 참여를 가정하여 작성하였습니다

이와 같이 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 한화에너지, 한화임팩트파트너스, 한화에너지 싱가폴이 취득하는 당사의 지분은 3.63%에 불과하고, ㈜한화의 당사 지분은 32.72%로 ㈜한화의 당사에 대한 경영권에 미치는 영향은 실제 없을 것으로 판단이 됩니다. 다만, 이번 제3자배정 유상증자를 통해서 당사에 대한 한화그룹의 지배력은 33.99%에서 36.39%로 2.4%p. 증가하게 되나 유의미한 차이가 있다고 보이지 않습니다. 한화에너지 등이 취득한 당사의 지분은 1년간 보호예수 대상이 됩니다.

한편, 제3자배정 유상증자는 당사가 당초 계획한 중장기 성장을 위한 필요자금을 모두 조달할 수 있도록 하되, 기존 주주배정 유상증자 규모에 대한 주주들의 부담은 완화하기 위한 것이며, 나아가 할인 없이 시가에 따라 배정함으로써 당사의 주가에 긍정적인 요인으로 작용하게 될 것인 바, 제3자배정 유상증자는 당사의 이익 확보 및 주주가치 제고를 위한 목적에서 결정한 것입니다. 한편, 본건 제3자배정 유상증자는 전매제한조치를 취하여 사모로 진행하는 등 자본시장법상 발행 요건을 충족하고 상법 등 관련 법령상 제반 절차를 모두 준수하여 진행하였습니다.

무엇보다 본 건 제3자배정 유상증자 납입 완료를 통해, 지난 2월 10일 한화오션 지분 거래와 관련하여 발생한 시장의 오해가 해소됨으로써 이해상충 문제는 해결된 것으로 판단됩니다. 또한 본 건 제3자배정은 본건 주주배정 유상증자 등에 관한 외부의 문제제기를 적극적으로 수용하여 불필요한 오해 및 비판을 해소함으로써 본건 주주배정 유상증자의 성공 가능성을 제고하는 동시에 기존 자금조달 규모를 유지하여 당사의 투자계획을 원활히 집행함으로써 급변하는 글로벌 방산시장에 효과적으로 대응하여 당사의 기업가치 및 주주가치를 제고할 필요성 하에 진행된 주주가치 제고를 위한 목적의 거래로 이해상충 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
한편,
한화에너지, 한화에너지 싱가폴, 한화임팩트파트너스는 2025년 4월 30일 이사회 결의를 통해 할인 없이 시가로 유상증자에 참여하겠다는 시장과의 약속을 이행하고 책임 경영을 다한다는 차원에서, 주주들에게 15% 할인된 가격으로 배정하는 주주배정 유상증자에는 참여하지 않기로 결정하였습니다.

당사는 이러한 방법들을 통해 시장의 오해 해소, 주주이익 보호, 공격적 투자를 통한 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 노력하겠습니다.

C. 주요 전략적 방향성 및 중장기 투자 계획

1) 매출증대를 위한 해외 추가 투자

[방산 투자]

방산 수출의 전략적 방향성은 현지화를 통해 현지 기업으로 성장하며 글로벌 시장에서 입지를 강화하는 것입니다. 현재 각국이 군비 경쟁을 벌이는 상황에서 투자를 확대해 기회를 선점해야 할 시점입니다.

한화는 유럽 지상장비 사업 확대를 위해 루마니아에 K9 자주포 및 장갑차 생산 공장을 설립해 유럽 전역으로 사업을 확장하고자 합니다. 또한, 사우디와의 방산 협력을 통해 5천억~1조 원 규모의 투자를 계획하고 있으며, 유상증자로 모집한 3,500억 원을 활용해 현지 파트너와 합작법인(JV)을 설립할 예정입니다. 사우디의 Vision 2030 정책에 맞춰 장갑차와 감시정찰체계 등 다양한 분야에서 협력을 확대하며 중장기적 관계를 구축하고 있습니다.

폴란드에서는 WB그룹과 JV를 설립해 유도탄 현지 생산을 추진 중이며, 2025년 설립, 2026년 플랜트 착공, 2028년 양산을 목표로 총 5,000억 원 규모의 투자를 진행합니다. 이는 유럽 방산 생태계 편입과 NATO 시장 공략을 위한 전략적 교두보로 활용될 예정입니다.

미국에서는 방산 공급망 현대화를 목표로 원료화약 및 추진제 시설 개선에 참여를 검토 중이며, 미 육군 자주포 현대화 사업과 연계된 155mm 추진 장약 분야에서도 사업 확장을 기대하고 있습니다. 또한, 제너럴아토믹과의 무인기 공동개발 파트너십을 통해 한미 군사 협력을 강화하며 글로벌 무인기 시장에서 경쟁력을 확보하고자 합니다.

[조선/해양/에너지 투자]

대중국 무역 제재에 따라 중국 건조 선박 및 건조 예정 선박에 대한 높은 미국 입항료 부과 가능성이 높아지고 있고, 방산과 민수가 혼합된 중국 조선소에 대한 경제 제재 조치도 이루어지고 있어 한국과 미국 공동 건조에 대한 수주 문의가 증가하고 있는 추세입니다. 이런 환경을 활용하기 위해 필리 조선소에 대한 인프라 투자를 진행하고, 인프라 구축이 완료될 때까지 한화오션과 필리 조선소 공동 건조를 통해 안정적 물량을 확보할 계획입니다.

또한, 미국이 자국 건조를 희망하는 최신형 LNG 운반선과 초대형 원유 운반선의 건조가 가능한 대형 조선소는 극소수 방산 전문 조선소에 국한되므로 미국 조선업 재건 지원 정책과 연계해 신규 조선소 건설 또는 인수 등을 검토하고 있습니다.

이와 더불어, 에너지 업체로 전환을 가속화하기 위해 북미 LNG 액화터미널에 대한 추가적인 투자와 함께 LNG trading 사업 진출을 검토 중이며 해외 국영 에너지 기업과 JV를 통한 해운업도 적극적으로 확대해 에너지 Value Chain을 강화할 계획입니다.

2) 신규시장 진출을 위한 R&D투자

당사는 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 및 항공기계 전문기업으로, 항공기/함정용 엔진 개발·생산·정비 분야에서 선도적 역할을 하고 있습니다. 그러나 민간 항공기 엔진 시장은 롤스로이스, GE, P&W 등 글로벌 기업이 90% 이상을 점유하며 진입 장벽이 높습니다. 이에 당사는 2015년부터 P&W와 국제공동개발사업(RSP)에 참여하며 기술 역량 강화를 추진 중입니다.

현재 단거리 항공기용 GTF 엔진과 소형기용 Proxima 엔진 개발에 주력하고 있으며, 항공엔진 개발은 막대한 비용과 시간이 소요되는 만큼 2030년 이후 본격적인 수익 창출을 목표로 하고 있습니다. RSP를 통해 양산 단계의 매출 분배와 애프터마켓(A/S) 수익 공유가 가능해 장기적 성장 기반을 마련하고 있으며, 향후 타법인증권 취득자금을 RSP 투자와 자체 엔진 개발에 활용해 차세대 성장동력을 확보할 계획입니다.

글로벌 방산시장의 확대에 대응하기 위해 수출형 지상장비 및 유도탄 등의 개발투자로 중장기 사업 성장을 위한 기반을 확보하고 첨단항공엔진, AI 기술, 선박용 에너지 저장장치 및 스마트쉽 등 첨단기술 개발을 위한 투자를 지속하겠습니다.

3) 지상방산 인프라 투자

국내외 사업 성장에 따라 증대되는 생산 Capa 확보를 위해 양산 시설 및 시험, 설비에 대한 인프라 투자와 스마트 제조 플랫폼 기반의 자동화, 지능화 시설 구축으로 생산성 증가와 품질개선 투자를 추진하고자 합니다.

특히 탄약시장은 우크라이나 전쟁으로 인해 155mm 탄약 수요가 급증하며 글로벌 공급 부족이 심화되고 있습니다. 이를 대응하기 위해 K9 및 K55 자주포용 155mm 장약 생산 역량을 바탕으로 국제 표준(JBMoU)을 충족하는 모듈화 장약(MCS)을 개발 완료하여 영국 BAE사와 1,800억 원 규모의 수출 계약을 체결했습니다.

글로벌 분석에 따르면, 2022년부터 2032년까지 약 1,500만 발 이상의 탄약 공급 부족이 예상되며, 각국의 비축량 확대 추세로 인해 수요는 지속적으로 증가할 전망입니다. 이에 당사는 총 6,673억 원을 투자하여 자동화·지능화 기술을 도입한 스마트 팩토리를 구축하고, 생산 효율을 높여 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화할 계획입니다.

4) 항공우주사업 인프라투자

당사는 국내외 항공우주 시장의 수요 증가에 발맞춰 생산 역량 강화와 스마트팩토리 구축을 통해 항공우주사업 경쟁력을 높이고자 합니다.

항공엔진은 군용 항공엔진과 함정용 엔진 조립라인을 확장하고, 대형 양산엔진 및 독자개발 엔진 생산 Capa를 확보하기 위한 투자를 추진할 계획입니다. 또한 스마트팩토리 구축을 통해 IoT 기반 통합모니터링 시스템, 디지털 조립절차서, 물류 자동화를 도입함으로써 생산 효율성을 극대화할 예정입니다.

아울러 고정밀 가공 장비와 검사 설비를 추가로 확보를 위한 설비 현대화에도 투자하여 인건비 상승과 고용인력 감소 추세에 대응하기 위해 시설 자동화와 원가 경쟁력 강화를 위한 신규 투자도 병행하고 있습니다. 이러한 노력은 품질 관리 수준 향상과 글로벌 방산 시장에서의 경쟁력 제고를 목표로 하고 있습니다.

우주발사체 분야에서는 경쟁력 강화를 위해 전남 순천 단조립장 부지에 추진제 탱크 공장 설립을 검토하고 있습니다. 이는 정부의 발사체 수요를 충족시키는 동시에 미래 발사체 개발의 기반을 마련하는 것을 목표로 합니다. 이러한 전략적 투자는 당사가 글로벌 방산 및 우주항공 시장에서 지속적으로 성장할 수 있는 중요한 동력이 될 것으로 기대됩니다.

[중장기 투자 계획]

(단위 : 억원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년
합계

매출증대를 위한 해외 추가 투자
7,278
31,618
17,704
6,053
62,653

- 방산
6,055
22,605
16,941
6,053
51,653

- 조선/해양/에너지
1,224
9,013
763
-
11,000

신규시장 진출을 위한 R&D투자
3,676
4,832
3,864
3,216
15,588

지상방산 인프라 투자
8,587
8,917
3,473
1,941
22,918

항공우주사업 인프라투자
3,102
2,551
2,313
1,575
9,542

합계
22,643
47,918
27,354
12,785
110,701

자료 : 당사 제시

다만 당사의 향후 예상되는 세후영업이익(NOPLAT) 수준으로는 수립한 중장기 투자 계획의 실행이 어려울 것으로 예상되어 자산 매각, 회사채 발행/금융기관 차입 등 다양한 방법을 고민하였으나, 당사는 10개 사업장, 3개 R&D 캠퍼스 등 현 시장 수요를 대응하기 위한 영업 자산 외의 비영업용 자산 보유량이 많지 않아 자산 매각은 실효성이 없다고 판단하였으며, 추
가적으로 하기 요소 등을 고려하여 2.3조원 규모의 유상증자 계획을 수립하였습니다.

1) 당사 영업 활동에 있어 부채비율 등 재무 안정성 유지의 중요성

2) 당사는 글로벌 방산 시장에서 New Player로써, 기존 업체들이 선점하고 있는 글로벌 방산 시장에 진입하기 위해서는 성능 및 품질/납품 능력은 물론, 재무 안정성 면에서도 시장 선점 경쟁사 대비 더욱 높은 수준의 신뢰도 확보가 중요한 점

3) 방산 수출 확대 이후 매출 규모가 빠른 속도로 성장하고 있고 (방산 수출 매출 2020년 4,237억원 -> 2024년 36,369억원), 향후에도 매출 확대가 예상되는 바, 이에 따른 운전자본 증가 및 신규 수주 선수금 등 부채 증가 요인에 사전 대응키 위해서는 부채비율의 보수적 관리가 필요한 점

4) 본 건 유상증자 2.3조원 재원의 투자 외에도 지속적인 투자를 검토하고 있는 바, 자본 확충 통한 재무 안정성 제고 효과로 추가적인 투자 재원 조달 여력이 증대되어 지속 성장을 위한 저변 확보가 가능한 점

당사는 상기 검토중인 약 11조원 규모의 투자를 실행함에 있어 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 2.3조원 외 부족한 재원은 향후 발생 예정인 영업현금흐름과 회사채 발행/금융기관 차입 등을 통하여 마련할 계획입니다. 상기 기재 드린 당사 중장기 투자 계획 중 금번 유상증자 자금 활용에 대한 사항은 아래와 같습니다. 다만, 투자 상황 등에 따라 실제 투입 시점 및 규모가 계획과 달라질 가능성이 존재합니다.

[중장기 투자 계획 중 금번 유상증자 자금 사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
2025
2026
2027
2028
계
비고

1. 매출증대를 위한 해외 추가 투자
7,278
31,618
17,704
6,053
62,653
-

해외 방산 생산능력 구축
1,572
6,861
1,567
-
10,000
증자재원

해외 방산 JV 지분투자
300
3,600
1,200
900
6,000
증자재원

해외 조선업체 지분투자
-
8,000
-
-
8,000
제3자배정 유상증자 재원

상기 外 해외 추가 투자
5,406
13,157
14,937
5,153
38,653
증자재원 外

2. 신규시장 진출을 위한 R&D 투자
3,676
4,832
3,864
3,216
15,588
-

무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
1,490
1,740
1,390
1,590
6,210
-

*
제3자배정 유상증자 투자분

1,490
1,510
-
-
3,000
제3자배정 유상증자 재원

*
제3자배정 유상증자 투자분 外

-
230
1,390
1,590
3,210
-

상기
外 R&D 추가 투자

2,186
3,092
2,474
1,626
9,378
증자재원 外

3. 지상방산 인프라투자
8,587
8,917
3,473
1,941
22,918
-

MCS 스마트팩토리 구축
2,000
4,000
-
-
6,000
증자재원

증자 재원 지상방산 인프라 투자
-
-
-
400
400
증자재원

상기 外 지상방산 인프라 추가 투자
6,587
4,244
3,473
1,541
15,845
증자재원 外

4. 항공우주사업 인프라투자
3,102
2,551
2,313
1,575
9,541
-

*증자 재원 투자분
300
300

600
증자재원

*
제3자배정 유상증자 투자분

351
750
300
600
2,001
제3자배정 유상증자 재원

*증자 재원 투자분 外
2,451
1,501
2,013
975
6,940
증자재원 外

합계
22,643
47,918
27,354
12,785
110,701
-

증자 재원 투자 계
4,172
14,761
2,767
1,300
23,000
-

제3자배정 유상증자 투자 계

1,841
10,260
300
600
13,001

증자 재원 外 투자 계
16,630
22,897
24,287
10,885
74,700
-

자료 : 당사 제시

⑤ 유상증자 관련 의사결정 과정

당사는 2024년 해외 수주 확대로 급격히 이익이 확대되었으나, 신규 수주에 따른 선수금 증가로 부채비율이 빠른 증가세를 보였으며, 매출확대에 따른 재고 등 순운전자본 증가 등으로 차입금 및 순차입금 규모 또한 빠른 속도로 확대되었고, 그에 따른 이자비용 부담도 확대되고 있습니다. 그런데 이러한 부채 확대는 글로벌 방산 시장에서의 수주 확대를 위한 경쟁에 있어 재무 안정성 측면에서 부정적 영향을 미치는 중요한 요인이 되는 문제가 있으며, 해외 수주 확대는 지속적인 부채비율 증가로 이어질 수밖에 없는 한계도 있습니다.

한편, 러시아와 우크라이나 전쟁 이후 유럽이“ReArm Europe” 계획 등을 통해 회원국들의 방위 역량 강화와 함께 유럽산 무기 및 부품의 우선 구매 원칙을 강조함에 따라 당사는 유럽 내 방산 시장 투자 등 매출 증대를 위한 글로벌 현지 거점 확보를 위한 대규모 해외 투자가 필요한 상황이며, 방산산업의 지속적인 시장 진출 확대를 위해서는 대규모 R&D 투자 및 인프라 투자를 위한 장기간의 안정적인 자금조달이 중요한 시점이라 판단하고 있습니다.

이에 당사는 향후 약 5년여간 필요한 자금 규모 및 안정적인 자금조달 방안을 신중히 검토한 결과, 총 11조원의 투자 재원 마련을 위해서는 세후영업이익과 차입, 보유 자산 매각으로는 한계가 있는 것으로 결론을 내었습니다. 그리고, 1999년 이후 장기간 시행하지 않았던 유상증자를 통해 기본 자본을 확충하는 경우 부채비율을 보다 안정적으로 관리함과 동시에 이러한 자본 확대를 통한 재무 안정성으로 해외 수주 경쟁력을 확보하며, 추가적인 자금 조달 시 이자율 등을 낮추어 원활한 자금을 적시에 확보할 수 있게 될 것으로 판단하였습니다. 특히 당사는 이러한 재무구조 개선 시 글로벌 시장에서 지속적인 성장을 달성함으로써 당사 투자자에게는 배당 확대 등을 통해 그 이익 환원이 충분히 가능할 것으로 판단하여 본건 유상증자를 진행하는게 당사 이익에 부합하는 것으로 보았습니다.

당사는 3월 20일 이사회
전 사전설명회를 통해 회사의 투자 계획과 재무 상황에 대해 상세히 설명하고, 3.6조원의 주주배정 일반공모 유상 증자 안건을
이사회에 상정하였습니다. 현재 사외이사들은 2024년 다이나맥 홀딩스(약 64백억원), MCS 스마트팩토리 투자(약 67백억원) 등 다양한 투자 안건을 이사회를 통해 의결하였으며, 사외이사들은 투자 증가에 따라 차입금 증가 등 재무 부담이 확대되는 부분을 우려하며, 투자계획 수립 시 회사 재무 부담에 대한 면밀한 검토 등을 당부하였습니다. 또한 2025년 2월 10일 감사위원회에서 2024년말 별도 부채비율이 393%로 과도하고, 개선되지 않는 부분에 대해 우려를 표하였습니다. 이와 같이 당사의 이사회 구성원들은 회사의 재무 구조 상 향후 세후영업이익과 차입 등으로는 대규모 투자 재원을 마련하기에 부족함을 충분히 공감하고 있었습니다. 당사의 재무 구조 개선 및 다양한 자금조달 방안이 필요하다는 배경 하에 당사는 2025년 3월 20일 이사회 개최 전 사전 설명회를 통해 이사분들에게 당사가 인지하고 있는 글로벌 환경의 변화, 위기를 기회로 바꾸기 위한 대규모 투자의 필요성, 자본 구조의 개선을 위해 유상증자가 필요함을 설명하고 주관사인 NH투자증권도 참석하여 이사회 구성원들이 이사분들이 판단을 하기에 필요한 전문적인 정보를 제공하였습니다. 사전설명회 과정에서 사외이사들은 소액주주에게 가장 영향을 미치는 할인율 설정 근거에 대한 설명 요청하는 등 소액 주주의 이익을 충분히 고려하였고, 유상증자 규모 및 자금사용 목적에 대해서도 주주들이 충분히 이해할 수 있도록 적극적인 IR 활동을 할 것을 요청하였
습니다.
이사회는
해당 안건에 대해 사전설명회를 통하여 충분한 숙의 과정을 거쳤으며, 숙의한 내용을 바탕으로
2025년 3월 20일 본 건 유상증자에 관한 결의를 하였습니다.
당사는 이사회 전 사전설명회 진행을 원칙으로 하며, 사전 설명회 전 이사회에 설명자료 등을 사전 제공하고 사전설명회를 통하여 안건에 대한 충실한 설명, 이사들과의 질의응답 등을 진행하고 있습니다. 이를 통해 이사회 전 이사들이 안건에 대해 충분한 검토 및 이해를 할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 법무법인, 회계법인, 증권사 등 외부 전문가 집단의 의견이 이사회 의사결정에 도움이 된다고 판단하는 경우 사안의 중요성에 따라 외부 전문가 집단의 의견을 사전 요청하여 이사회에 제공하고 있습니다.

당사는 2025년 3월 20일 유상증자 발표 후 금번 유상증자 관련 제기된 세간의 오해를 불식시키고 금번 유상증자를 성공적으로 진행하기 위한 방안 마련을 위해 이사들과 여러 차례 미팅을 진행하였습니다. 당사는 4월 4일 이사들에 대한 사전 설명회를 통해 이사들에게 유상증자 발표 이후의 진행 경과와 함께 시장 등에서 한화오션 주식 매입, 본 건 유상증자와 승계는 관련이 없음에도 이를 승계와 연결하여 보도하는 내용에 대해 충분히 설명하였고, 이와 같은 시장의 오해를 불식시키기 위하여 다양한 방안을 보고하였습니다. 이사들은 주주권익을 보호하고 시장의 오해를 불식시키기 위한 유상증자 금액의 축소 등을 포함한 근본적인 방안을 검토하여 줄 것을 요청하였습니다. 이에 당사는 4월 7일 사전 설명회를 통하여 기존 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 금액을 2.3조원으로 축소하는 안을 설명하였고, 이는 기존 주주들의 참여 부담을 완화함으로써 주주의 요구를 반영할 뿐 아니라 금번 유상증자 성공 가능성을 높임으로써 주주가치 제고에도 도움이 됨을 설명하였습니다. 또한 기존 대비 축소한 1.3조원의 조달 방안은 한화오션 지분 거래 상대방인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 방안 등 검토 중인 다양한 방안을 보고하였습니다. 이사들은 당사의 투자 목적에도 불구하고 주주권익 보호 및 세간의 오해 종식을 위해서는 유상증자 금액 축소는 감내해야 되는 부분이라고 언급하였으며, 1.3조원 추가 재원 확보 방안은 충분한 검토를 마친 후 다시 논의할 것을 요청하였습니다. 당사는 여러 차례 진행된 사전설명회 논의 내용을 바탕으로 4월 8일 이사회를 통해 주주권익 보호 및 유상증자 성공 가능성을 높이기 위하여 본건 유상증자 금액을 기존 3.6조원에서 1.3조원 축소된 2.3조원으로 변경하는 안을 결의하였습니다.

당사는 제3자배정 유상증자 관련 4월 16일 사전설명회를 진행하였으며, 김앤장 법률사무소로부터 주주배정 유상증자 및 제3자배정 유상증자를 통한 자금조달의 필요성, 주주배정 유상증자 과정에서 발생한 주주, 시장 등의 비판을 수용하여 주주가치를 제고할 필요성 등에 비추어 상법 등 관련 법령 및 정관상의 제3자배정의 경영상의 필요성이 인정되고, 이와 같은 이사들의 결정은 합리적이고 적법한 경영판단으로 평가될 수 있다는 상세한 검토 의견을 받아 이사회에 제공하였고, 김앤장 변호사가 사전설명회에 참석하여 상기 내용을 다시 한번 설명하였습니다. 사외이사 중 1인은 제3자배정 유상증자 진행 과정에서 문제가 될 부분이 있는지를 질의하였으며, 당사 법무실장은 자본시장법에 의하여 산정된 시가(기준주가)에 의한 가격의 공정성, 경영상 목적을 달성할 수 있음을 설명하였습니다.

당사는 한화오션 지분 매도 계열사인 한화에너지 등이 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 것에 대해 2025년 4월 18일 이사회 결의를 통하여 결정하였습니다. 본 건 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자(이하 "본 건 유상증자")의 경우 15%의 할인율이 적용되나 제3자배정 유상증자는 별도의 할인율 없이 발행가액이 산정되어 기존 주주의 지분 희석 효과를 최소화할 예정입니다. 아울러, 제3자배정 유상증자를 통해 확보한 자금은 중장기 성장을 위한 투자 기반 마련에 활용될 예정이며, 이를 통해 기업의 본질적 가치 증대와 함께 주주가치 제고로 이어질 수 있도록 적극 추진할 계획입니다.

한화오션 지분 인수는 인수 당시 지분구조, 시너지, 지배력 강화,
지분가치 내재화,
트럼프 정부 출범으로 인한 주가 상승 동향 등을 종합적으로 고려하여 주주가치 제고를 위하여 장기간의 검토 끝에 결정된 것이고, 당사의 이번 유상증자는 안정적 재무구조 마련을 통한 장기간의 원활한 추가 자금 조달과 수주 경쟁력 확보을 통한 제2도약을 위해 자본 확충 방안을 상당 기간 검토하던 중 유럽의 방산 시장 블록화 움직임 등에 따른 신속한 대응 필요성에 따라 주주가치 제고를 위하여 결정한 것으로 양자는 별개의 경영상 필요성에 따라 이루어진 독립된 경영 판단이었습니다.
특히, 한화오션의 지분 인수와 이번 유상증자는 기업가치 상승과 그로 인한 주주가치 제고에 기여할 것으로 판단하고 있으며, 시장도 이러한 기대를 갖고 있는 것으로 이해됩니다.

마. 주주 권익 보호를 위한 회사정책

당사는 금번 유상증자로 인해 주주들의 지분이 다소 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이에 따라 유상증자 이후의 명확한 비전 제시 등을 통해 지속적으로 주주 소통을 강화할 예정입니다. 당사는 금번 유상증자 납입대금을 전략적으로 투자하여 회사의 경쟁력을 강화할 예정이며 이를 통해 기업 가치 상승을 유도하여 중장기적으로 주주 가치를 극대화하도록 노력할 예정입니다. 아울러, 배당 정책 및 주주환원 정책을 지속적으로 검토하여 주주의 가치를 보전할 수 있도록 할 예정입니다.

구체적으로 당사는 2025년 3월 20일
본 건 유상증자
증권신고서를 공시하면서 유상증자 관련 IR자료('유상증자 기업설명회' 프리젠테이션 파일)를 본 증권신고서 첨부서류에 포함하였으며, 이와 동시에 당사 홈페이지에 유상증자 관련 IR 자료를 즉시 게재하여 주주들이 관련 내용을
쉽게 이해하고 신속하게 확인할 수 있도록
조치하였습니다. 더불어, 당사는 유상증자와 관련된 전반적인 내용을 다양한 이해관계자들이 확인할 수 있도록 보도자료를
배포하였습니다. 이를 통해 개인, 기관, 외국인 투자자 등 다양한 이해관계자들에게 언론을 통해 당사의 비전과 전략을 정확히 전달하고자 합니다.
또한 당사는
본 건 유상증자 이사회 결의 직후 당일 오후(2025년 3월 20일 오후 5시 30분)
유상증자 기업설명회를 오픈 컨퍼런스콜로 개최하여 유상증자의
개요, 주요 일정, 조달금액 사용분야(해외 방산, 국내 방산, 해외 조선, 무인기용 엔진 개발 및 시설투자), 유상증자의 필요성, 지역별 투자 방식

기대 효과와 당사의 중장기 전략에 대해 국내외 모든 투자자 및 애널리스트 등에게 상세히

설명하였습니다.
이후 애널리스트들의 Q&A를 통해 시장에서의 우려와 아쉬움에 대한 부분을 들을 수 있었고 이에 적극적으로 시장의 의견에 맞추어 대응 및 소통하였습니다. 또한

당사를 커버하는 애널리스트들은 회사 분석을 담당하는 전문가들로, 이들이 작성한 리포트는 전체 투자자(기관, 외국인, 개인 등)에게 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 주요사항 공시 후 즉각적인 시장 대응을 위해 기업설명회를 개최하
였
고,
정확한 정보를 담은
애널리스트 리포트 발간을 촉진함으로써 당사의 주요 사항을 시장에 신속하게 제공하고자
노력하였습니다.
이와 함께, 개별 및 그룹 미팅을 통해 국민연금 등 국내 주요 기관투자자들에게 유상증자의 목적과 필요성에 대해
설명하였고 지속적으로 소통할 예정입니다.
특히 당사의 주주 비중에서 외국인 투자자가 40% 이상을 차지함에 따라, 미국, 홍콩, 싱가포르 등에서도 해외 기관투자자들과의 미팅을 진행하고 당사의 미래 비전을 설명할 예정입니다. 이를 통해 당사는 기관 투자자와의 신뢰를 강화하고, 유상증자와 관련된 이해도를 더욱 높이기 위한 노력을 지속할 것입니다.

국내외 기관투자자들과 더불어 소액주주의 정보 접근성 향상과 원활한 소통을 위해 금번 유상증자 발표 후 소액주주분들께 질의 받은 사항을 참고하여 자금 사용 계획 및 참여 절차에 대한 안내 등을 FAQ 자료에 포함하여 2025년 04월 08일 당사 홈페이지에
게시하였습니다.

아울러 소액주주 문의전화에 대응할 전용 콜센터를 활용하여 다양한 질의와 의견을 경청하고 부족함 없이 답변드림으로써 소액주주가 권리를 행사하는데 제약이 없도록 적극 대응하도록 하겠습니다. 이 외에도 당사는 더불어 소액주주의 의견과 요청사항을 수렴하고 이를 경영진에게 보고하는 체계적인 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 소액주주를 위해 다양한 방식으로 주주들과의 신뢰를 강화하고, 적극적인 소통을 통해 본 유상증자와 관련 정보들을 지속적으로 제공해 나가겠습니다.

[IR 일정 계획]

IR
일정
비고

기업설명회
**

3/20(목) 17:30

국내 기관투자자 DR
**

3/24(월)~
3/27(목)

NH투자증권 주관

한화그룹 Corp Day

(국내 기관투자자 대상)

3/28(금)
한화투자증권 주관

해외 기관투자자 DR
**

(홍콩, 싱가포르)

3/31(월)~4/4(금)
한국투자증권 주관

미국 해외 기관투자자 DR
**

4/7(월)~4/11(금)
한국투자증권 주관

'25.1Q 실적발표 기업설명회
4/30(수)

국내 기관투자자 NDR
5/7(수)~5/9(금)
1분기 실적 관련

방산/조선 애널리스트 대상

미국사업장 방문 투어
**

5/12(월)~5/16(금)
필리조선소 등

한화그룹 해외기관투자자 NDR

(홍콩/싱가포르)

5/19(월)~5/23(금)

런던 해외기관투자자 NDR
**

6/2(월)~6/6(금)
제이피모간증권 주관

뉴욕 해외기관투자자 NDR
**

6/9(월)~6/13(금)
BOA증권 주관

** 유상증자 관련 IR 일정

당사는 금번 유상증자와 관련하여 전체 투자자(기관, 외국인, 개인 등)와의 소통을 강화하기 위해 여러 방식으로 노력을 기울이고 있습니다.

- 2025년 3월 20일 진행된 유상증자 기업설명회를 소액주주들을 포함하여 모든 사람들이 들을 수 있게 오픈 컨퍼런스콜 방식으로 진행하였으며, 기업설명회를 듣지 못한 주주분들을 위해 발표 및 질의응답 내용을 녹음하여 홈페이지에 유상증자 관련 IR 자료 및 녹음본을 기재하였습니다. 또한 외국인 투자자를 위해 기업설명회 내용을 영어로 녹음하여 영문 IR자료 및 녹음본도 기재하였습니다.

- 기업설명회 이후 3월 21일부터 주말을 포함하여 당사 IR팀, 금융팀 등은 국내 소액주주분들의 본 건 유상증자에 대한 문의 및 의견(약
70회 이상의 유선 문의에 답변 및 유상 증자 관련 의견에 적극 경청하였으며, 유상증자 목적, 배경, 추후 회사의 성장방향, 기업가치 제고에 따른 주주가치 증대 등의 내용을 상세히 설명 드렸습니다. 향후에도 지속적으로 유선 통화, 이메일, 홈페이지 등 다양한 방식을 통해 소액주주 분들의 의견 청취 및 소통을 진행할 계획입니다.

[소액주주 주요 문의 사항]

- 유상증자 및 목적 등 문의- 유상증자 참여 관련 문의- 자본조달로 인한 투자계획 문의- 모회사 참여 여부 및 회사 성장성 문의- 모회사 100% 참여 결정 후 호의적 반응- 회장님 지분 증여 관련 문의와 유상증자 관련 의견 청취- 유상증자로 인한 주가하락 불만 및 주가 부양 계획 문의
- 유상증자 정정 및 미래비전 발표회 후 당사 중장기 투자계획 및 주가 상승에 호의적 반응

- 외국인 투자자들에게도 약
40회 이상의 질의메일 및 유선문의에 적극 답변을 드리며, 당사의 경영전략 및 유상증자의 목적에 대해 적극적으로 소통하였습니다.

- 또한 2025년 3월 24일부터 27일까지 NH투자증권 주관으로 국내 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대의 필요성 등에 대해 설명 드리고 의견들을 경청하며 시장과 적극 소통하였습니다.

- 2025년 3월 25일 정기주주총회에 참석하신 소액주주 등 주주분들께 본 건 유상증자에 대하여
주주총회 안건과 별도로 유상증자의 필요성과 유상증자의 방식 및 활용방안 등을 설명하였습니다. 또한 별도의 질의응답을 통하여 소액주주분들에게 본 건 유상증자의 필요성에 대하여 충분히 이해하실 수 있도록 소통하였고 추가 질의 주신 주주분들께도 주주총회 이후 별도로 성실히 답변을 하였습니다. 주주총회 이후 기자간담회를 통해 주주분들과 시장 참여자들이 금번 유상증자의 필요성과 회사의 경영전략에 대해 충분히 이해하고 전달받을 수 있도록 노력하였습니다.

- 2025년 3월 28일에는 한화투자증권 주관으로 국내 기관투자자 대상(약 25개 기관)으로 Corp Day에 참석하여 금번 유상증자 개요와 글로벌 사업확대의 필요성 등에 대해 소통하였습니다.

-2025년 3월 31일부터 4월 4일까지 한국투자증권 주관으로 홍콩, 싱가포르 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대
필요성

과 회사의 경영전략 등을 자세히 설명하고 의견들을 경청하였
습니다.

-
2025년 4월 7일부터 11일까지 한국투자증권 주관으로 미국을 방문하여 미주 기관투자자분들을 대상으로 금번 유상증자 개요와 글로벌 방산 사업 확대의 필요성

및 향후 대규모 투자계획 등 회사의 경영전략에 대해 상세히 공유하였습니다.

-2025년 5월 12일부터 5월 16일까지 당사 및 자회사인 한화시스템, 한화오션 기업분석을 담당하는 전문가들인 애널리스트들을 모시고 미국사업장과 경영진 간담회를 진행하여 글로벌 사업 진행 방향성과 중장기 전략을 설명 드려 당사의 비전과 전략을 명확히 전달하고자 합니다.

-2025년 5월 19일부터 5월 23일까지 홍콩 및 싱가포르를 방문하여 해외 기관투자자들에게 '25년 1분기 실적과 한화그룹의 전략적 방향과 비전 및 유상증자 진행상황을 상세하게 설명하고 의견을 경청하여 시장과 소통할 예정입니다.

-2025년 6월 2일부터 6일까지 제이피모간증권이 주관으로 런던에 방문하고, 6월 9일부터 13일까지 BOA증권 주관으로 뉴욕을 방문하여 유럽과 미주 기관투자분들을 대상으로 '25년 1분기 실적과 금번 유상증자 개요 및 글로벌 사업확대 필요성,
향후 대규모 투자계획 등에 회사의 경영전략에 대해 상세히 설명하고
당사의 비전에 대해 공유 예정입니다.

당사는 위와 같은 노력에도 불구하고 주주와의 소통이 부족하다는 지적을 겸허히 수용하여, 4월8일 정정신고서 제출 후 출입기자단 100여명을 대상으로 미래비전 설명회를 개최하여 유상증자 배경과 세부 투자 계획 등을 소개하는 자리를 마련하였습니다. 당사가 4월 8일 미디어 대상으로 개최한 미래비전 설명회는 회사의 중장기 성장 전략과 미래 비전을 공유하고 신뢰를 제고하기 위해 마련한 자리였습니다. 이날 설명회에서는 방산, 항공우주, 조선해양 등 주요 사업 부문의 글로벌 경쟁력 강화 방안과 미래 성장동력 확보를 위한 전략적 방향성이 구체적으로 제시되었습니다. 특히 유상증자를 통해 조달한 약 3조 6,000억 등 총 11조 규모의 자금 활용 계획을 핵심 내용으로 다뤘습니다. 해당 자금은 방산, 조선해양, 우주항공 등 역량 강화를 위한 설비 투자, 국내외 전략적 파트너십 확대, 글로벌 R&D 투자에 집중적으로 사용될 계획임을 설명하였고, 또한 2035년 방산조선해양 Top Tier 목표로 매출 70조, 영업이익 10조라는 중장기 목표도 제시했습니다. 그 결과 행사에 참석한 미디어 관계자들은 회사의 전략에 공감하며 긍정적인 반응을 보였고, 설명회 현장 분위기 또한 진지하면서도 미래 성장에 대한 기대감이 높아진 것으로 이해하고 있습니다. 유명유튜브인 언더스탠딩에도 출연하여 본건 유상증자 관련 인터뷰를 진행하였으며, 미팅을 요청하는 시민단체 등을 찾아 유상증자 필요성과 구체적 투자계획을 설명하였습니다.

당사 대표이사 등은 주주총회, 미래비전 설명회 등을 통해 “주주가치를 보호하고 제고하는 것을 최우선으로 사업을 추진하겠다(3월 25일 주주총회), “유상증자 발표 이후 주주, 언론, 시민단체 등과의 소통 부족에 대해 반성한다. 주주 가치를 최우선에 두겠다(4월8일 미래비전 설명회)"등 주주권익 보호, 주주가치 제고를 위해 노력하겠음을 여러 차례 피력하였습니다. 당사는 대표이사 등의 발언 연장선 상에서 주주와의 소통을 위해 지속적으로 노력하고 주주가치 제고를 위한 다양한 방안을 계속 검토하겠습니다.

[미래비전 설명회 자료]

미래비전 설명회 자료.jpg
미래비전 설명회 자료

자료 : 당사 제시

[
4.8

일 '미래비전 설명회’이전 해외기관 및 국내기관

투자자 반응]

- 해외진출과 생산능력 확충에 대한 필요성은 있지만 방법과 규모가 다소 아쉬움- 회사의 손익과 현금흐름이 개선되고 있음에도 유상증자의 필요성 의구심- 유상증자의 투자자금 활용방안에 대해 방위사업 특성상 투명한 소통이 어려운 점 이해- 3.6조원의 규모의 일반주주배정은 주주부담 가중

▼

[
4.8

일 '미래비전 설명회’이후 해외기관 및 국내기관

투자자 반응]

-

글로벌 방위산업 기조에 맞게 대대적인 투자자금 활용방안에 적극 동감
-
당사와 제품군이 비슷한 독일 Rheinmetall 社 글로벌 투자와 행보가 비슷하고 실적성장 기대
-
일반주주배정의 축소(3.6조원 → 2.3조원)에 따른 소액주주의 부담 완화에 대한 긍정적 반
-
각 지역별 방산 현지화 투자로 인한 수주 및 매출 확대 가능성에 호의적
-
당사 중장기 투자계획 및 주가 상승에 호의적 반응 등

- 주주배정 증자 구조변경과 구체화된 세부투자 계획 발표로 기존의 여러 의심을 해명

자료 : 당사 제시

아울러 당사는 유상증자 발표 이후 주주들로부터 접수될 다양한 요청을 종합하고, 이를 바탕으로 경영진에서 지속적으로 심도 있는 논의를 진행할 예정입니다. 이러한 절차를 통해 당사는 주주들과의 신뢰를 강화하고, 주주들의 의견을 경영 의사결정에 반영하고자 노력할 예정입니다. 또한 유상증자 진행 과정 전반에 소액 주주들과의 소통을 강화하도록 하겠습니다. 소액 주주들의 우려와 질문에 대해 성실하고 투명하게 답변할 수 있는 기회 마련을 노력하여, 지속적으로 소액주주들의 의견을 경청하고 투명한 정보 제공을 통해 신뢰를 더욱 깊이 쌓아갈 수 있도록 노력할 것입니다.

이러한 노력은 주주들과의 신뢰를 공고히 하고, 당사의 유상증자 진행 과정에서 주주 의견을 실질적으로 반영하는 데 중점을 두고 있습니다. 이와 같은 적극적인 소통은, 유상증자와 관련한 의사결정의 투명성을 높이고, 주주와의 협력을 강화하는 중요한 기반이 되고 있기에 당사는 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.

바. 배당 및 주주환원 관련 사항

당사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 회사의 경영실적, 지속적인 성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지, 시장과 동종업계 주주환원 규모 등을 종합적으로 고려하여 배당 규모를 결정하고 있습니다. 또한, 회사의 주가 및 자금 여력 등을 고려하여 비정기적으로 기업가치 제고를 위한 자사주 매입 및 소각을 시행하고 있습니다.
당사는 2021년 사업연도부터 현금배당을 꾸준히 실시하고 있으며, 2024년 사업연도의 경우 회사의 이익 성장세를 반영하여 전년 주당 배당금 1,800원 대비 약 2배 수준인 보통주 1주당 3,500원의 배당을 실시할 계획입니다. 배당기준일은 2024년 12월 31일이며, 2025년 3월 25일
열린
제48기 정기주주총회에서
승인되었으며,
4월초 배당금 지급을 완료하였습니다.

회사는 본 유상증자를 통한 적극적인 글로벌 투자를 바탕으로, 미래 성장 동력 강화에 집중하여 중장기 매출 및 이익 성장을 추진함으로써, 향후에도 지속적인 배당 실시 및 배당 규모 증가 등 주주가치를 극대화할 수 있도록 노력하겠습니다.

또한 당사는 주주 권익 보호 및 주주가치 증대를 위해 '기업가치 제고 계획' 방안 수립을 적극 검토하고 있으며 구체적인 계획이 수립되면 공시 등을 통해 주주분들께 안내드릴수 있도록 하겠습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "한화에어로스페이스 주식회사"입니다.영문으로는 "HANWHA AEROSPACE CO., LTD."라고 표기합니다.
나. 설립일자
- 당사는 1977년 8월 1일 삼성정밀공업주식회사로 설립되었으며, 1987년 2월 삼성항공산업주식회사로, 2000년 3월 삼성테크윈주식회사로 상호를 변경하였습니다.- 2015년 6월 29일 기존 최대주주였던 삼성전자(주) 외 특수관계인 4인이 보유지분을 (주)한화로 매각하여 2015년 6월 29일 한화테크윈주식회사로 상호를 변경하였으며, 2018년 3월 23일 임시주주총회에서 사명 변경을 포함한 정관 변경의 건을 결의함으로써 회사의 사명을 한화테크윈주식회사에서 한화에어로스페이스주식회사로 변경하였습니다.- 당사는 1987년 5월 27일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)- 전화번호 : 055-260-2114- 홈페이지 : http://www.hanwhaaerospace.com
라. 주요 사업의 내용
당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 조선 및 해양 제품, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다.※ 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100%를 매각 결정함에 따라 산업용장비 사업부문을 중단사업으로 분류하였으나, 2023년 9월 26일 이사회 결의를 통해 한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜) 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 매매계약에 대한 해제합의서를 체결함에 따라 산업용장비 사업부문을 중단사업에서 계속사업으로 재분류하였습니다.이후 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며 분할대상 사업부문은 중단사업으로 분류되었습니다. 자세한 사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. * 관련공시 : 2024년 4월 5일 주요사항보고서(회사분할결정) 2024년 7월 18일 [기재정정]주요사항보고서(회사분할결정) 2024년 7월 30일 투자설명서 2024년 9월 20일 [기재정정]증권발행실적보고서(합병등)※ 당사는 2024년 4분기 한화오션㈜ 및 종속회사 등을 연결회사로 편입하였으며 해양 사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.

(1) 연결회사의 각 사업부문별 주요 사업의 내용

부 문
주요사업의 내용

항공
항공기 엔진, 부품 생산 및 정비

방산
군사장비 제조 및 판매, 방산전자 및 유도무기 솔루션

해양
선박 및 특수선 건조, 해양 제품 생산 및 서비스 제공 등

IT서비스 등
전산시스템 설계 및 구축, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 4PL 서비스 등

항공우주
지구관측 위성시스템 개발 및 생산

시큐리티
CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등

산업용장비
칩마운터 등 SMT장비, 반도체장비, 공작기계 생산 등

※ 사업부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 연결회사의 각 사업부문별 손익 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공
방산
해양
IT서비스 등
항공우주
파워시스템(*)
시큐리티(**)
산업용장비(**)
연결조정
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제48기

수익
1,990,562
16.07
8,823,418
71.22
73,043
0.59
705,920
5.70
171,280
1.38
-
-
1,576,848
12.73
350,772
2.83
-1,302,765
12,389,078

영업이익(손실)
-20,892
-1.17
1,652,607
92.23
34,540
1.93
46,198
2.58
-12,704
-0.71
-
-
124,549
6.95
-30,151
-1.68
-2,332
1,791,815

세전부문이익
-261,773
-9.70
1,605,887
59.53
32,088
1.19
182,246
6.76
-5,575
-0.21
-
-
126,445
4.69
-41,003
-1.52
1,059,112
2,697,427

보고부문 자산
5,354,218
12.35
14,446,419
33.34
23,501,662
54.23
1,748,413
4.03
645,067
1.49
-
-
-
-
-
-
-2,358,905
43,336,874

보고부문 부채
3,534,252
11.05
13,975,374
43.71
14,042,897
43.92
331,144
1.04
373,816
1.17
-
-
-
-
-
-
-284,926
31,972,557

제47기

수익
1,739,690
18.59
5,881,284
62.84
-
-
641,537
6.85
125,434
1.34
-
-
1,839,878
19.66
476,807
5.09
-1,345,624
9,359,006

영업이익(손실)
9,726
1.41
628,113
90.88
-
-
-7,334
-1.06
-12,110
-1.75
-
-
100,426
14.53
-39,565
-5.72
11,859
691,115

세전부문이익
316,000
26.01
601,996
49.56
-
-
15,313
1.26
-278
-0.02
-
-
108,974
8.97
-45,109
-3.71
217,873
1,214,769

보고부문 자산
9,042,784
46.27
9,522,599
48.73
-
-
1,548,740
7.92
349,275
1.79
-
-
1,445,376
7.40
484,497
2.48
-2,850,371
19,542,900

보고부문 부채
5,270,924
35.47
8,374,577
56.36
-
-
349,791
2.35
201,311
1.35
-
-
713,611
4.80
419,078
2.82
-470,617
14,858,675

제46기

수익
1,458,395
20.31
3,720,319
51.81
-
-
550,507
7.67
91,358
1.27
152,485
2.12
1,941,716
27.04
570,518
7.94
-1,303,916
7,181,382

영업이익(손실)
26,683
6.60
264,446
65.40
-
-
-30,102
-7.44
-17,111
-4.23
-964
-0.24
168,340
41.63
24,013
5.94
-30,979
404,326

세전부문이익
205,339
84.23
278,778
114.35
-
-
-163,113
-66.90
-8,643
-3.55
-114
-0.05
166,723
68.39
21,662
8.89
-256,834
243,798

보고부문 자산
6,947,032
45.83
8,630,321
56.94
-
-
1,419,311
9.36
278,658
1.84
-
-
1,215,115
8.02
405,359
2.67
-3,738,493
15,157,303

보고부문 부채
4,075,850
36.28
6,279,964
55.90
-
-
261,889
2.33
238,868
2.13
-
-
709,514
6.32
279,004
2.48
-611,571
11,233,518

※ 제48기, 제47기 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 603억원, 624억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 제48기 항공 및 전사 영업이익은 각각 394억원, 18,521억원이며, 제47기 항공 및 전사 영업이익은 각각 721억원, 7,535억원입니다.※ 당사는 2024년 4분기 한화오션㈜ 및 종속회사 등을 연결회사로 편입하였으며 해양 사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.(*) 전전기 중에는 파워시스템 사업의 중단과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.(**) 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

(3) 주요 제품 및 서비스, 각각의 매출비중, 주요 거래처 등

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 제품 및 서비스
주요 고객
사업내용
매출액
비중

항공
한화에어로스페이스㈜ 항공부문
가스터빈엔진 및 엔진 부품ㆍ정비, 항공기계, 우주발사체 체계종합, 위성 추진 시스템 등
방위사업청, P&W, GE
군수 및 민간용 항공기 엔진, 엔진부품, 항공 및 발사체의 연료, 유압, 구동 및 전기시스템 분야, 실용위성 궤도 배치용 중대형 발사체, 위성 궤도 조정 및 방향 제어
1,990,562
16.07%

방산
한화에어로스페이스㈜ 및 한화시스템㈜ 방산부문
자주포, 탄약운반차, 발사대, 장갑차, 대공, 정밀유도무기, 탄약, 레이저, 종합군수지원 등
방위사업청, 해외
군사장비 제조 및 판매
8,823,418
71.22%

해양
한화오션㈜ 및Dyna-Mac Holdings Ltd 등
LNGC, LPGC, VLCC, 해상철구조물, FPSO/FLNG, 화공 및 발전시설, 기타 에너지, 서비스 제공 등
Mitsui O.S.K Lines.Ltd, 해외
각종 선박 및 특수선 건조, 원유생산저장하역설비, 고정식플랫폼 등 해양 제품 생산, 화공 및 발전시설 등 건조, 에너지, 서비스 제공 등
73,043
0.59%

IT서비스 등
한화시스템㈜ ICT
전산시스템 설계/구축/위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 4PL 서비스, SCL 컨설팅, SCL 솔루션 서비스
일반, 그룹 계열회사
전산시스템 설계 및 구축, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 4PL 서비스 등
705,920
5.70%

항공우주
㈜쎄트렉아이
위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국
국내외 정부기관, 일반
지구관측 위성시스템 개발 및 생산
171,280
1.38%

시큐리티
한화비전㈜
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
일반
CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등
1,576,848
12.73%

산업용장비
한화세미텍㈜(구. 한화정밀기계㈜)
칩마운터, 스크린프린터, 플립칩본더, 다이본더, 자동선반 등
일반
칩마운터 등 SMT장비, 플립칩본더, 다이본더, 자동선반 제조/판매 등
350,772
2.83%

합계(연결조정 전)
13,691,843
110.52%

합계(연결조정 후)
12,389,078
100.00%

※ 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.※ 당사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.

마. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
1
-
3
3

비상장
46
29
22
53
10

합계
48
30
22
56
13

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
한화에비에이션 주식회사
신규 설립

Hanwha Aerospace UK Limited
신규 설립

Hanwha Ocean SG Holdings PTE. Ltd.
신규 설립

HANWHA AEROSPACE ROMANIA LLC.
신규 설립

HS USA HOLDINGS CORP
신규 설립

한화오션㈜
신규 편입

한화오션에코텍㈜
신규 편입

천장산풍력 주식회사
신규 편입

고군산해상풍력 주식회사
신규 편입

영광칠해해상풍력 주식회사
신규 편입

보령녹도풍력 주식회사
신규 편입

한화오션엔지니어링㈜
신규 편입

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
신규 편입

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
신규 편입

Hanwha Ocean Europe Ltd.
신규 편입

한화해양공정(산동)유한공사
신규 편입

DSME Kazakhstan LLP
신규 편입

Hanwha Ocean USA International LLC
신규 편입

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
신규 편입

Hanwha Drilling LLC
신규 편입

Tidal Action LLC
신규 편입

Hanwha Ocean Americas LLC
신규 편입

Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V.
신규 편입

DYNA-MAC Holdings Ltd.
신규 편입

Hanwha Offshore Engineering Services Singapore Pte Ltd
신규 편입

Hanwha Offshore Services Singapore Pte Ltd
신규 편입

Hanwha Offshore Solutions Singapore Pte Ltd
신규 편입

Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
신규 편입

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
신규 편입

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
신규 편입

연결제외
HANWHA DIGITAL INC
흡수 합병

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
청산

한화정밀기계㈜
인적분할

한화비전㈜
인적분할

비전넥스트㈜
인적분할

㈜뉴블라코리아
인적분할

Techwin Engineering Center
인적분할

HANWHA VISION AMERICA, INC.
인적분할

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
인적분할

DUCLO, INC.
인적분할

FABLESS-PIONEER HOLDINGS, INC.
인적분할

VISIONEXT AMERICA INC
인적분할

A123 CORPORATION
인적분할

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
인적분할

Neubla UK LTD
인적분할

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
인적분할

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
인적분할

한화비전(천진)유한공사
인적분할

한화상업설비(상해)유한공사
인적분할

Hanwha TechM (Suzhou)Co., Ltd.
인적분할

HANWHA VISION MEA FZE
인적분할

HanwhaVision Mexico,S.A.de C.V
인적분할

바. 중소기업 해당여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다.

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2022.06.10
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2022.06.10
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2022.06.13
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2022.06.13
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2022.12.20
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2022.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2023.04.05
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2023.04.06
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2023.04.26
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2023.05.02
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2023.12.22
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2023.12.22
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2023.12.22
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2023.12.22
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2024.06.11
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2024.06.12
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2024.06.11
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2024.06.12
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2024.06.11
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2024.06.12
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2024.12.19
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2024.12.27
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2024.12.27
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2025.01.03
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

[신용등급의 정의](한국기업평가 신용등급)- 기업어음 신용등급

신용등급
내 용

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1. A2부터 B까지는 동일 등급 내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.주2. 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를 부기함.주3. 구조화금융거래와 관련한 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기함.

- 회사채 신용등급

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성이 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확싱성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1. 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급 내에서 상대적 위치에 따라 ＋ 또는 －의 부호를 부여할 수 있습니다.

(NICE신용평가 신용등급)- 기업어음 신용등급의 정의

신용등급
내 용

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

주1. A2등급부터 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수 있음.주2. 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.

- 회사채 신용등급

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주1. AA등급에서 CCC등급까지는 등급 내의 상대적인 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수 있음.주2. 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.

아. 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1987년 05월 27일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지
당사의 본점 소재지는 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)입니다.
나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
- 2020년 3월 25일 제43기 주주총회를 통해 신현우 대표이사, 김상희 사외이사, 최강수 사외이사가 재선임되었습니다.- 2021년 3월 29일 제44기 주주총회를 통해 김동관 사내이사, 이선희 사외이사, 김현진 사외이사가 신규 선임되었고, 김승모 기타비상무이사가 재선임되었으며, 기존 신상민 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.
김동관 사내이사는 2022년 9월 1일 이사회 승인을 통해 당사의 대표이사로 선임되었습니다.
- 2022년 3월 28일 제45기 주주총회를 통해 신현우 대표이사, 김상희 사외이사, 최강수 사외이사가 재선임되었습니다.- 2022년 10월 14일 임시주주총회를 통해 손재일 사내이사가 신규 선임되었고, 기존 신현우 대표이사가 사임하였습니다.
손재일 사내이사는 2022년 10월 14일 이사회 승인을 통해 당사의 대표이사로 선임되었습니다.
- 2023년 3월 28일 제46기 주주총회를 통해 김동관 대표이사와 김현진 사외이사가 재선임되었고, 안병철 사내이사와 전진구 사외이사가 신규 선임되었으며, 기존 김승모 기타비상무이사와 이선희 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.- 2024년 3월 26일 제47기 주주총회를 통해 손재일 대표이사가 재선임되었고, 전휴재 사외이사와 정도진 사외이사가 신규 선임되었으며, 기존 김상희 사외이사와 최강수 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.
- 2025년 3월 25일 제48기 주주총회를 통해 김동관 대표이사, 안병철 사내이사, 김현진 사외이사, 전진구 사외이사가 재선임되었고, Michael Coulter(마이클 쿨터) 사내이사, 이정근 사외이사가 신규 선임되었습니다. Michael Coulter 사내이사는 2025년 3월 25일 이사회 승인을 통해 당사의 대표이사로 선임되었습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 25일
정기주총
-
대표이사 신현우사외이사 김상희사외이사 최강수
-

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 김동관사외이사 이선희사외이사 김현진
기타비상무이사 김승모
사외이사 신상민(임기만료)

2022년 03월 28일
정기주총
-
대표이사 신현우사외이사 김상희사외이사 최강수
-

2022년 10월 14일
임시주총
사내이사 손재일
-
대표이사 신현우(사임)

2023년 03월 28일
정기주총
사내이사 안병철사외이사 전진구
대표이사 김동관사외이사 김현진
기타비상무이사 김승모(임기만료)사외이사 이선희(임기만료)

2024년 03월 26일
정기주총
사외이사 전휴재사외이사 정도진
대표이사 손재일
사외이사 김상희(임기만료)사외이사 최강수(임기만료)

2025년 03월 25일
정기주총

사내이사
Michael Coulter(마이클 쿨터)사외이사 이정근

대표이사 김동관사내이사 안병철사외이사 김현진사외이사 전진구
-

※ 보고서 작성기준일 현재 손재일, 김동관, Michael Coulter(마이클 쿨터)
각자 대표이사가 경영을 담당하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 (주)한화로 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동내역은 없습니다.최대주주 관련 자세한 사항은 'Ⅶ. 주주에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전 상호
변경 후 상호

2018년 04월
한화테크윈주식회사
한화에어로스페이스주식회사

2019년 01월
한화지상방산주식회사
한화디펜스주식회사

2019년 09월
EDAC Technologies Holding Company
Hanwha Aerospace USA Co.,

2019년 09월
EDAC Technologies LLC
Hanwha Aerospace USA LLC

2020년 08월
Hanwha Systems Europe Ltd.
HANWHA PHASOR LTD.

2023년 03월
한화테크윈주식회사
한화비전주식회사

2023년 5월

대우조선해양
주식회사

한화오션
주식회사

2023년 5월
대우조선해양(산동)유한공사
한화해양공정(산동)유한공사

2023년 5월

삼우중공업
주식회사

한화오션에코텍
주식회사

2024년 11월
주식회사 디섹T&S
한화오션엔지니어링 주식회사

마. 합병 등에 관한 사항

구분
일자
내용

한화에어로스페이스㈜
2021.01.12
지분취득 결정- 취득대상 : ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여(신규발행주식) 및 현금취득(전환사채)- 취득가액 : 총 1,089억원 (신주 589억원 + 전환사채 500억원)- 취득일자 : 2021.01.15(전환사채), 2021.04.30(신규발행주식)

2021.03.30
지분취득 결정- 취득대상 : 한화시스템㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 총 5,058억원- 취득일자 : 2021.06.12

2022.07.29
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 한화디펜스㈜(舊 한화지상방산㈜) 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2022.09.01- 합병기일 : 2022.11.01

2022.07.29
인수 결정- 인수회사 : ㈜한화방산- 인수가액 : 8,521억원- 인수일자 : 2022.12.29

2022.07.29
매각 결정- 매각회사 : 한화파워시스템㈜- 매각가액 : 2,100억원- 매각일자 : 2022.08.31

2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 10,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.01.09
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 ㈜한화방산 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2023.02.10- 합병기일 : 2023.04.01

2023.05.24
지분취득 결정- 취득대상 : Hanwha Futureproof Corp.- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 6,557억원- 취득일자 : 2024.10.31

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 3,126억원- 취득일자 : 2023.11.16

2024.02.23

지분취득 결정- 취득대상 :
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여(현물출자)- 취득가액 : 약 672억원- 취득일자 : 2024.03.22

2024.03.26

지분취득 결정- 취득대상 :
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 1,700억원- 취득일자 : 2024.03.27

2024.04.05
회사분할 결정- 분할방법 : 인적분할- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 신설회사 : 한화인더스트리얼솔루션즈㈜- 분할계획서 승인을 위한 주주총회 : 2024.08.14- 분할기일 : 2024.09.01

2024.10.29

영업양수 결정- 양수대상 : 한화시스템㈜ 및 한화오션㈜ 스마트쉽 관련사업- 양수가액 : (한화시스템
㈜) 약 30억원 (한화오션
㈜) 약 59억원- 양수일자 :
(한화시스템㈜) 2024.10.31 (한화오션㈜) 2024.11.29

2024.11.21

지분취득 결정- 취득대상 :
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 (기존 금전대여분 출자전환)- 취득가액 : 약 6,321억원- 취득일자 : 2025.01.08

2025.03.17
지분취득 결정 - 취득대상 : HAA No.1 PTY LTD - 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 - 취득가액 : 약 642억원(AUD 환산) - 취득일자 : 2025.03.17

한화시스템㈜
2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 5,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 1,563억원- 취득일자 : 2023.11.16

2024.06.20

지분취득 결정- 취득대상 :
HS USA HOLDINGS CORP.- 취득목적 : Philly Shipyard Inc. 지분인수를 위한 SPC 설립- 취득가액 : 약 918억원- 취득일자 : 2024.12.17

2024.10.29

영업양도 결정
- 양도대상 : 스마트쉽 관련사업 (양수회사: 한화에어로스페이스㈜)- 양도가액 : 약 30억원- 양수일자 : 2024.10.31

2025.03.17
지분취득 결정 - 취득대상 : HAA No.1 PTY LTD - 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 - 취득가액 : 약2,027억원(AUD 환산) - 취득일자 : 2025.03.17

한화오션㈜
2024.04.03

영업양수 결정- 내용: 풍력, 플랜트 영업양수- 양도회사:
㈜한화- 양수가액: (플랜트) 2,144억원, (풍력) 1,881억원- 양수일자: (플랜트) 2024.07.01, (풍력) 2024.12.01

2024.09.27
합병결정- 합병방법: 한화오션㈜가 한화오션디지털㈜를 흡수합병함- 존속회사(합병회사) : 한화오션㈜- 소멸회사(피합병회사) : 한화오션디지털㈜- 합병형태: 소규모 합병- 합병기일: 2024.12.01

2024.10.29

영업양도 결정- 내용: 스마트솔루션연구센터 스마트십/자율운항 분야 영업양수도 계약- 양수회사: 한화에어로스페이스
㈜- 계약금액: 약 59억원- 양수일자: 2024.11.29

2024.11.21

지분취득결정
- 취득대상 : Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 (기존 금전대여분 출자전환)- 취득가액: 약 2,347억원(미화 환산)
- 취득일자 : 2025.01.08

2025.02.18
지분취득결정 - 취득대상 : Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd. - 취득방식 :주주배정 유상증자 참여 - 취득가액: 약1,532억원(미화 환산) - 취득예정일자 : 2025.12.31

※ 당사는 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100%를 매각 결정함에 따라 관련 사업부문을 중단사업으로 분류하였으나, 2023년 9월 26일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분매매계약에 대한 해제합의서를 체결함에 따라 계속사업으로 재분류하였습니다. 이후 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며 분할대상 사업부문은 중단사업으로 분류되었습니다.
※ 당사는 2024년 12월 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 신규로 추가하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.※ 당사 및 당사의 종속회사인 한화시스템㈜는 호주 등 글로벌 시장 진출을 위해2025년 3월 17일에 HAA No.1 PTY LTD가 진행하는 유상증자에 참여하여 당사가 642억원, 당사의 종속회사인 한화시스템이 2,027억원의 출자를 진행하였습니다.

관련하여 한화시스템㈜의 종속회사인 HAA No.1 PTY LTD는2025년3월 18일 호주 Austal Limited社 지분 취득을 진행하였습니다. Austal Limited社 는 호주에 본사를 둔 글로벌 조선 및 방위산업체로, 자세한 사항은 본 증권신고서의‘V.자금의사용목적’을 참고하여 주시기 바랍니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

회사
일자
구분
내용

한화에어로스페이스㈜
2023.03.28
추가
- 정관 목적사업 추가ㆍ무기 및 총포탄 제조업ㆍ군수품의 제조, 판매, 보관 및 수송업ㆍ화공품, 염료, 기타 기초화합물 등 유/무기 화학제품류 및 그 원료의 제조, 가공, 판매, 보관ㆍ군납업ㆍ기계, 중기용품 및 화공약품의 판매업ㆍ기술용역업(기계부문, 선박부문, 항공/우주부문, 금속부문, 섬유부문, 광업부문, 건설부문, 환경부문, 해양부문, 산업관리 부문, 응용이학부문, 전기/전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리 부문, 자동제어기기부문 등)ㆍ에너지 저장장치 제조업ㆍ전투용 차량 제조업ㆍ내외국인 또는 내외국법인과 위 각항에 관련되는 투자 또는 합작사업

한화시스템㈜
2022.03.24
추가
- 정관 목적사업 추가ㆍ건축공사업

2023.03.27
추가
- 정관 목적사업 추가ㆍ자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업ㆍ정보통신사업

한화오션㈜
2024.03.21
변경

- 정관 목적사업 변경ㆍ발전기, 터빈 및 발전소 설비 제작 및 설치, 소유 및 운영, 기관제조 판매, 전기 설계 및 공사, 전기통신 공사업, 환경산업관련 기술용역, 측정대행 서비스 및 공사업, 에너지 관련 사업투자, 운영, 기술 개발, 설비 제작 및 판매, 발전 및 전력의 판매

추가

- 정관 목적사업 추가ㆍ소방시설 설계업, 공사업 및 방재사업 관련기기의 제조, 판매, 유지보수, 정보통신공사업

※ 당사는 2024년 12월 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 신규로 추가하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
연도
내용

지배회사
한화에어로스페이스㈜
2021

ｏ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채 지분취득(2021.1월)

ｏ세계 최초 롤스로이스 '양산 적합성' 승인 자격 획득(2021.1월)ｏ방산기업 반부패지수 평가 아시아 1위 달성(2021.2월)ｏ한화에어로스페이스 USA, 美 P&W 최고 파트너 '골드(Gold)' 등급 획득(2021.3월)

ｏ한화시스템 유상증자 5,058억원 참여(2021.6월)ｏ미국 GE와 3.2억불 규모 항공기 엔진주품 공급계약 체결(2021.5월)ｏ산업통상자원부 '차세대 운송수단용 고신뢰 전기식 작동기(EMA)개발' 사업 수주(2021.6월)ｏ국내 최초 6개 정부출연 연구소와 우주 현지자원활용(ISRU) 관련 협약(2021.10월)ｏ지속가능경영보고서 첫 발간(2021.11월)ｏ국내 방산업계 최초 준법(ISO 37301)ㆍ부패방지경영시스템(ISO 37001) 동시 인증(2021.12월)ｏK9 자주포 호주 수출 계약 체결(2021.12월, 한화디펜스)

2022
ｏ중거리지대공미사일 천궁-II 발사대 UAE 수출 체결(2022.1월, 한화디펜스)ｏK9 자주포 이집트 수출 계약 체결(2022.2월, 한화디펜스)ｏ미국 OVERAIR社 컨버터블노트 취득(2022.6월)ｏK9 자주포 폴란드 수출 Framework Contract 체결(2022.7월, 한화디펜스)ｏVertical Aerospace社 VX4 기체용 EMA 개발 및 공급 계약 체결(2022.8월)ｏK9 자주포 폴란드 수출 Executive Contract 1차 체결(2022.8월, 한화디펜스)ｏ천무 다연장로켓 폴란드 수출 Framework Contract 체결(2022.10월, 한화디펜스)ｏ천무 다연장로켓 폴란드 수출 Executive Contract 1차 체결(2022.11월)ｏ한국형발사체 누리호 고도화 사업 발사체 체계종합기업 선정(2022.12월)ｏ한화파워시스템㈜에 복합발전사업 영업 양도 실시(2022.12월)

2023
ｏHanwha Phasor Ltd. 지분취득(2023.2월)ｏHanwha Futureproof Corp 법인설립 지분취득(2023.3월)ｏ한화디펜스(2022.11월), 한화방산(2023.4월) 흡수합병 완료에 따른 통합법인 출범(2023.4월)ｏ호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량 공급계약 체결(2023.12월, Hanwha Defense Australia PTY Ltd)ｏK9 자주포 폴란드 수출 Executive Contract 2차 체결(2023.12월)ｏ㈜쎄트렉아이 전환사채 전환청구권 행사에 따른 신규발행주식 취득(2023.12월)

2024

ｏ한화에비에이션㈜ 법인설립 지분취득(2024.3월)ｏ천무 다연장로켓 폴란드 수출 Executive Contract 2차 체결(2024.4월)ｏ차세대 발사체 개발사업 발사체 총괄 주관 제작 장기 계속계약 체결(2024.5월)ｏKF-21 최초양산 엔진 공급계약 체결(2024.6월)ｏNextDecade Corporation 지분취득(2024.7월)
ｏK9 자주포 루마니아 공급계약 체결(2024.7월)ｏ한화에비에이션㈜ 유상증자 참여(2024.9월, 2024.12월)ｏSA-MSAM 사업 발사대 분야, 탄내구성품 및 발사관 분야 양산 (2024.12월)

종속회사
한화시스템㈜
2020
ｏ미국 OVERAIR 지분취득(2020.1월)ｏ한화생명 보험Core 2단계 사업 수주(2020.3월)ｏHANWHA PHASOR LTD.(舊 Hanwha Systems Europe Ltd.) 설립(2020.6월)ｏH FOUNDATION PTE. LTD. 설립(2020.11월)ｏ구축함(KDDX) 전투체계 및 다기능레이다 계약(2020.12월)ｏ미국 KYMETA社 지분취득 결정(2020.12월)ｏHanwha Systems Japan Co., Ltd. 청산(2020.12월)

2021

ｏHanwha Systems USA Corporation 설립(2021.4월)ｏ미국 KYMETA社 지분취득(2021.5월)

ｏ유상증자(78,689,000주) 및 신주 상장(2021.6월)ｏH FOUNDATION PTE. LTD.의 국내 자회사 ㈜엔터프라이즈블록체인 설립(2021.6월)ｏ영국 원웹 지분투자 결정(2021.8월)ｏ대표이사 변경 : 변경 前 김연철 → 변경 後 어성철(2021.9월)ｏH FOUNDATION PTE. LTD.의 국내 자회사 바닐라스튜디오㈜ 설립(2021.9월)ｏHanwha Systems UK Ltd 설립(2021.10월)ｏ한화인텔리전스 주식회사 지분 50.83% 취득(2021.11월)

2022

ｏUAE M-SAM 수출(2022.1월)ｏ미국 KYMETA 지분 추가 취득(2022.2월)ｏ영국 원웹 지분취득(2022.2월)ｏPMS(생산성 경영 시스템) 재인증 심사 획득(Level 8)(2022.3월)ｏ미국 Overair社 컨버터블노트 취득 (2022.6월)ｏ준법경영시스템(ISO 37301) 및 부패방지경영시스템(ISO 37001) 인증 취득(2022.6월)ｏLink-22 체계개발 수주(2022.12월)

2023
ｏK-UAM 그랜드 챌린지 실증사업 참여(2023.2월)ｏ능동 방호 체계 과제 계약(2023.3월)ｏ초소형위성체계 SAR검증위성(H모델) 수주(2023. 5월)ｏC-130H 성능개량(2차) 사업 수주(2023. 6월)ｏ울산급 Batch-III 후속함(2~6번) 전투체계 수주(2023.7월)ｏ기간통신사업자 등록 완료(2023.7월)ｏ상용 저궤도위성 기반 통신체계 신속시범사업 협약 체결(2023.11월)ｏ폴란드 K2전차 수출사업 조준경등 17종 계약(2023.12월)ｏ소형 SAR위성 발사 성공(2023.12월)

2024

ｏKF-21 최초양산용 AESA 레이다 양산 계약(2024.6월)
ｏSA-MSAM 사업 다기능레이더 분야 양산(2024.7월)

한화오션㈜
2024

ｏ국내기업 최초 미국 조선업 진출, 美 필리조선소 인수 참여
(2024.6월)
ｏ국내 조선소 최초 미해군 MRO 사업수주(2024.8월)

㈜쎄트렉아이
2020
ｏ초소형위성 군집시스템 시스템/본체/탑재체 개발 사업 수주(2020.8월)ｏ차세대중형위성4호 전자광학부체계(EOS) 개발 사업 수주(2020.10월)

2022
ｏ한화에어로스페이스㈜ 연결대상 종속회사 편입(2022.1월)ｏDSAR-TD 개발 사업 수주(2022.6월)ｏ기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)확인(2022.7월)

2023
ｏ㈜에스아이에이 유상증자 참여(2023.7월)ｏ한화에어로스페이스㈜ 전환청구권 행사(2023.12월)ｏ한국형 저궤도 전술위성군 사업 참여(2023.12월)

2024
ｏ민간 광학위성(1호, 2호) 개발 사업 수주(2024.7월)

※ 상기 취득한 미국 Overair社 컨버터블노트에 대하여 당사와 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 주식전환조건 미충족에 따라 전환권을 행사하지 않았으며, 2024년 6월 16일 만기가 도래하였으나 상환이 이루어지지 않았습니다.
※ 당사는 2024년 12월 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 신규로 추가하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
정정증권신고서 제출 전일(2025.04.29)
48기(2024년말)
47기(2023년말)
46기(2022년말)
45기(2021년말)
44기(2020년말)

보통주
발행주식총수
47,296,201
45,581,161
50,630,000
50,630,000
50,630,000
50,630,000

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
248,981,005,000
240,405,805,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
248,981,005,000
240,405,805,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000
265,650,000,000

※ 당사는 제48기 중 진행된 인적분할(분할기일 2024년 9월 1일)로 인하여 발행주식총수 및 자본금이 감소하였습니다. 자세한 사항은 2024년 9월 20일 공시한 '[정정] 증권실적발행보고서(합병등)'를 참고하시기 바랍니다.
※ 당사는 제49기 중 진행된 제3자배정 유상증자(납입 기일 2025년 4월 28일)로 인하여 발행주식총수 및 자본금이 증가했습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

정정 증권신고서 제출 전일
현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주의 금액 5,000원)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주
87,215,040
주입니다.현재까지 감소한 주식은 2004년 3월 자기주식 무상소각으로 보통주 8,500,000주, 2009년 2월 인적분할로 보통주 23,870,000주, 2017년 5월 이익소각으로 보통주 530,000주, 2018년 5월 이익소각으로 보통주 560,000주, 2019년 5월 이익소각으로 보통주 480,000주, 2020년 3월 이익소각으로 보통주 930,000주, 2024년 9월 인적분할로 5,048,839주 등 총 39,918,839주입니다. 당사의 발행주식총수는 보통주
47,296,201
주이며, 자기주식수는 114,613주이므로 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는
47,181,588
주입니다.

(기준일 :

2025년
04월 29일

)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
정관 제5조

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
87,215,040
-
87,215,040
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
39,918,839
-
39,918,839
-

1. 감자
8,500,000
-
8,500,000
자기주식 무상소각

2. 이익소각
2,500,000
-
2,500,000
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
28,918,839
-
28,918,839
회사분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
47,296,201
-
47,296,201
-

Ⅴ. 자기주식수
114,613
-
114,613
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
47,181,588
-
47,181,588
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.24
-
0.24
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
60,588
-
-
-
60,588
-

종류주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
60,588
-
-
-
60,588
-

종류주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
60,067
6,042
-
54,025
단주 취득, 회사분할

종류주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
60,588
60,067
6,042
-
114,613
-

종류주
-
-
-
-
-
-

※ 제48기 중 진행된 인적분할(분할기일 2024년 9월 1일)에 따른 분할 신주 배정으로 자기주식 6,042주가 감소하였고, 단주 발생분 60,067주를 취득하였습니다.
※ 기초는 2024년초 기준이며, 기말은 2025년 3월 19일 기준입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
당사는 공시대상기간 중 자기주식 직접 취득ㆍ처분한 내역이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
당사는 공시대상기간 중 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지한 내역이 없습니다.

마. 자기주식 보유현황
당사는 최근 사업연도말일을 기준으로 발행주식총수의 100분의 5 이상의 자기주식을 보유하고 있지 않으므로 기업공시서식 작성기준에 따라, 자기주식 보유현황 세부내역을 기재하지 않습니다.

바. 종류주식 발행현황

당사는 현재 보통주 외 기타 종류주식의 발행 내역이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 예정 사항
당사의 최근 정관 개정일은

2025년 3월 25일이며, 작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 정관 변경 예정사항은 없습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 28일
제46기 정기주주총회
- 제1조(상호)- 제2조(목적)- 제14조(사채의 발행)- 제16조(소집 및 통지)- 제23조(이사의 선임)- 제25조(이사의 직무)- 제29조(이사회의 결의 및 의사록)- 제34조의 2(재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등)- 제37조(이익배당)
- 용어 명확화- 합병 및 신사업 추진 등에 따른 사업목적 추가- 사채발행 적기대응을 위한 규정 신설- 상법시행령 반영- 자본시장법 반영- 문구수정 및 상법 반영- 상법 반영- 상법 및 표준정관 내용 반영- 용어 명확화

2024년 03월 26일
제47기 정기주주총회
- 제4조(공고방법)- 제23조(이사의 선임)- 제28조(이사회 소집)- 제33조(이사의 보수)
- 홈페이지 주소 변경- 현행기준 반영- 운영현황 반영 및 ESG 지배구조 기준 강화 운영- 상법 및 표준정관 내용 반영

2024년 08월 14일
제48기 임시주주총회
- 제7조의 2(이익배당우선주식)- 제7조의 4(전환주식)- 제9조(명의개서대리인)- 제11조(동등배당)- 제13조(기준일)- 제14조의 2(전환사채의 발행)- 제15조(신주인수권부사채의 발행)- 제15조의 2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)- 제37조(이익배당)

- 동등배당 조항 반영에 따른 문구수정- 동등배당 조항 반영에 따른 문구수정- 전자등록제도 도입 내용 적용- 상법 반영- 상법 반영- 동등배당 조항 반영에 따른 문구수정- 동등배당 조항 반영에 따른 문구수정- 전자등록제도 도입 내용 적용 및 용어 명확화

- 주주가치 제고를 위한 배당절차 개선

2025년 03월 25일
제48기 정기주주총회
- 제23조(이사의 선임)

-
이사 선임 수 상한 변경

다. 사업목적 현황
(1) 사업영위 여부

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
항공기 및 동 부분품, 항공기엔진, 선박 및 산업용 가스터빈과 동 보조기기류 제작, 정비, 판매, 임대, 서비스업
영위

2
각종 전기, 전자기기, 광학기기 및 관련기기와 동 부분품 및 소재의 제조, 판매, 직매, 임대, 설치, 보관 및 서비스업
영위

3
각종 정밀기계 및 동 부분품 제작, 판매, 임대, 서비스업
영위

4
특수목적용기계 및 동 부분품 제조, 판매, 임대, 서비스업
미영위

5
금형 제조 및 판매, 임대, 서비스업
미영위

6
산업용 로보트 및 동 부분품 제작, 판매, 임대, 서비스업
영위

7
통신장비 제조 및 판매, 임대, 서비스업
미영위

8
자동차 및 동 부분품 제작, 판매업
미영위

9
리드프레임 및 반도체 소자 제작, 판매업
미영위

10
사진 및 광학용품(사진기, 렌즈, 현미경, 망원경 등) 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
미영위

11
자동 제어장치, 자동 자료처리기계 및 동 부분품 제조, 개발, 판매, 설치, 임대, 서비스업
미영위

12
측정, 시험, 항해, 기타정밀기기 및 동 부분품 제조, 개발, 판매, 설치, 임대, 서비스업
영위

13
음향기기, 녹화 재생장치 및 동 부분품 제조, 판매, 임대, 서비스업
미영위

14
레이져가공기 및 응용기기 제작, 판매, 임대, 서비스업
영위

15
항공운송업 및 항공운수보조 서비스업
미영위

16
우주선, 위성체 및 동 부분품의 제작, 정비, 판매, 임대, 서비스업
영위

17
특수차량 및 특수목적용 기계제작, 정비, 판매, 임대, 서비스업
미영위

18
소프트웨어 자문, 개발 및 판매업
영위

19
자동화설비 및 동 부분품의 제조, 개발, 판매, 설치, 임대, 서비스업
미영위

20
국내외의 보관창고, 자동창고, 물류시설, 가공센터 및 물류컨설팅의 제조, 판매, 운영, 임대차 및 서비스업
미영위

21
의료용기기 및 동 부분품ㆍ소모품, 제조, 판매, 임대, 서비스업
미영위

22
산업처리 자동측정, 제어장비 및 동 부분품 제조, 판매, 임대, 서비스업
미영위

23
전기공사업
미영위

24
정보통신공사업
미영위

25
토목 및 건축공사업
미영위

26
건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
미영위

27
수출입업 및 동 대행업
영위

28
물품매도확약서 발행업
미영위

29
경제성식물의 재배 및 판매업
미영위

30
시설물 유지관리, 주택사업, 부동산매매업 및 임대업
미영위

31
전동기, 발전기 및 전기변환장치의 제조, 판매, 임대, 서비스업
영위

32
펌프, 압축기, 탭 및 밸브 제조, 판매, 임대, 서비스업
미영위

33
신ㆍ재생에너지 사업
영위

34
교육 서비스업
미영위

35
가정용품 도매업
미영위

36
전문, 과학 및 기술 서비스업
미영위

37
인터넷사업, 서비스업
미영위

38
에너지진단 및 서비스업
미영위

39
자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업
영위

40

자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발
ㆍ
판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

영위

41
기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무
미영위

42
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
미영위

43
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
미영위

44
신기술 개발 및 연구용역사업
영위

45
무기 및 총포탄 제조업
영위

46
군수품의 제조,판매,보관 및 수송업
영위

47
화공품, 염료, 기타 기초화합물 등 유/무기 화학제품류 및 그 원료의 제조, 가공, 판매, 보관
영위

48
군납업
영위

49
기계, 중기용품 및 화공약품의 판매업
영위

50
기술용역업 (기계부문, 선박부문, 항공/우주부문, 금속부문, 섬유부문, 광업부문, 건설부문, 환경부문, 해양부문, 산업관리부문, 응용이학부문, 전기/전자부문, 통신기기부문, 정보/통신 처리 부문, 자동제어기기부문 등)
영위

51
에너지 저장장치 제조업
영위

52
전투용 차량 제조업
영위

53
내외국인 또는 내외국법인과 위 각항에 관련되는 투자 또는 합작사업
영위

54
위 각항의 부대사업 및 투자
영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

수정
2023년 03월 28일
2. 각종 전기, 전자기기 및 광학기기와 동 부분품의 제작, 판매, 직매, 임대, 서비스업
2. 각종 전기, 전자기기, 광학기기 및 관련기기와 동 부분품 및 소재의 제조, 판매, 직매, 임대, 설치, 보관 및 서비스업

수정
2023년 03월 28일
11. 자동 제어장치, 자동 자료처리기계 및 동 부분품 제조, 판매, 임대, 서비스업
11. 자동 제어장치, 자동 자료처리기계 및 동 부분품 제조, 개발, 판매, 설치, 임대, 서비스업

수정
2023년 03월 28일
12. 측정, 시험, 항해, 기타정밀기기 및 동 부분품 제조, 판매, 임대, 서비스업
12. 측정, 시험, 항해, 기타정밀기기 및 동 부분품 제조, 개발, 판매, 설치, 임대, 서비스업

수정
2023년 03월 28일
19. 자동화설비 및 동 부분품의 제조, 판매, 서비스업
19. 자동화설비 및 동 부분품의 제조, 개발, 판매, 설치, 임대, 서비스업

수정
2023년 03월 28일
20. 자동창고, 물류센터 및 물류컨설팅의 제조, 판매, 서비스업
20. 국내외의 보관창고, 자동창고, 물류시설, 가공센터 및 물류 컨설팅의 제조, 판매, 운영, 임대차 및 서비스업

수정
2023년 03월 28일
30. 주택사업, 부동산매매업 및 임대업
30. 시설물 유지관리, 주택사업, 부동산매매업 및 임대업

추가
2023년 03월 28일
(신설)
45. 무기 및 총포탄 제조업

추가
2023년 03월 28일
(신설)
46. 군수품의 제조,판매,보관 및 수송업

추가
2023년 03월 28일
(신설)
47. 화공품, 염료, 기타 기초화합물 등 유/무기 화학제품류 및 그 원료의 제조, 가공, 판매, 보관

추가
2023년 03월 28일
(신설)
48. 군납업

추가
2023년 03월 28일
(신설)
49. 기계, 중기용품 및 화공약품의 판매업

추가
2023년 03월 28일
(신설)
50. 기술용역업(기계부문, 선박부문, 항공/우주부문, 금속부문, 섬유부문, 광업부문, 건설부문, 환경부문, 해양부문, 산업관리부문, 응용이학부문, 전기/전자부문, 통신기기부문, 정보/통신 처리 부문, 자동제어기기부문 등)

추가
2023년 03월 28일
(신설)
51. 에너지 저장장치 제조업

추가
2023년 03월 28일
(신설)
52. 전투용 차량 제조업

추가
2023년 03월 28일
(신설)
53. 내외국인 또는 내외국법인과 위 각항에 관련되는 투자 또는 합작사업

수정
2023년 03월 28일
54. 위 각항의 부대사업
54. 위 각항의 부대사업 및 투자

- 변경 사유[변경 취지 및 목적, 필요성]당사는 공시대상기간 중 2022년 11월 1일과 2023년 4월 1일 두 차례의 흡수합병 진행 및 신사업 추진 등에 따른 사유로 정관상 사업목적을 추가하였습니다.[사업목적 변경 제안 주체]당사는 사업목적 변경관련 이사회 결의 후 주주총회의 승인을 받았습니다.[해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등]기존 100% 자회사를 흡수합병함에 따라 그룹 내 항공우주 및 방산사업 역량 결집과 기업 규모 확대에 따른 글로벌 경쟁력 및 기업가치 제고를 통해 글로벌 방산 솔루션 기업으로의 도약을 기대하고 있습니다.

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
45. 무기 및 총포탄 제조업
2023년 03월 28일

2
46. 군수품의 제조,판매,보관 및 수송업
2023년 03월 28일

3
47. 화공품, 염료, 기타 기초화합물 등 유/무기 화학제품류 및 그 원료의 제조, 가공, 판매, 보관
2023년 03월 28일

4
48. 군납업
2023년 03월 28일

5
49. 기계, 중기용품 및 화공약품의 판매업
2023년 03월 28일

6
50. 기술용역업(기계부문, 선박부문, 항공/우주부문, 금속부문, 섬유부문, 광업부문, 건설부문, 환경부문, 해양부문, 산업관리부문, 응용이학부문, 전기/전자부문, 통신기기부문, 정보/통신 처리 부문, 자동제어기기부문 등)
2023년 03월 28일

7
51. 에너지 저장장치 제조업
2023년 03월 28일

8
52. 전투용 차량 제조업
2023년 03월 28일

9
53. 내외국인 또는 내외국법인과 위 각항에 관련되는 투자 또는 합작사업
2023년 03월 28일

- 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적공시대상기간 중 정관에 추가된 주요 사업분야는 자주포, 장갑차, 정밀유도무기, 재래식 탄약, 레이더 등 군수장비를 생산하는 방산사업입니다. 당사의 100% 자회사를 흡수합병함에 따라 사업목적이 추가되었으며, 합병의 목적은 방산사업의 통합운영을 통한 중복비용 절감 및 경영효율성 제고를 통한 시너지 효과를 높여 경쟁력을 강화하고 기업가치와 주주가치를 제고하기 위함입니다.
- 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성방산산업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약만을 통해 사업이 추진되는 특정이 있습니다. 이에 따라 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장의 경우 국방예산은 지난 5년간 연평균 5.8%씩 증가하였으며, 2025년 국방예산은 2024년 대비 3.6% 증가한 61조 5,878억원으로 반영되었습니다. 세계 시장의 경우 2024년 전세계 국방예산은 전년대비 2.8% 증가한 약 2.47조 달러로 추정됩니다. - 출처 : 영국 IISS (군사안보 전문 씽크탱크)

- 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사의 정관상 추가된 사업목적은 기존 100% 자회사를 흡수합병함에 따른 추가로 피합병회사인 한화디펜스와 한화방산의 투자와 관련되어 있습니다.

- 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)당사의 정관상 추가된 사업목적은 기존 100% 자회사를 흡수합병함에 따른 추가로 피합병회사인 한화디펜스와 한화방산의 사업 추진현황과 관련되어 있습니다.- 기존 사업과의 연관성합병당사회사들은 방산산업에 공통적으로 노출되어 있는 바, 합병 당사회사를 단일 법인으로 통합함으로써 업황 변동에 대한 대응능력을 제고하고, 기존에 영위하고 있는 사업 역량을 강화하며 보다 효율적인 마케팅 전략을 바탕으로 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다.

- 주요 위험해당사항 없음- 향후 추진계획당사는 그룹 내 사업재편을 통해 경영자원을 효율적으로 배분하여 주력사업의 성장과 사업간 시너지를 제고하고자 하며, 다양한 사업 시너지 창출 방안에 대하여 검토중입니다.

- 미추진 사유

해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

O 사업부문별 요약재무현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공
방산
해양
IT서비스 등
항공우주
파워시스템(*)
시큐리티(**)
산업용장비(**)
연결조정
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제48기

수익
1,990,562
16.07
8,823,418
71.22
73,043
0.59
705,920
5.70
171,280
1.38
-
-
1,576,848
12.73
350,772
2.83
-1,302,765
12,389,078

영업이익(손실)
-20,892
-1.17
1,652,607
92.23
34,540
1.93
46,198
2.58
-12,704
-0.71
-
-
124,549
6.95
-30,151
-1.68
-2,332
1,791,815

세전부문이익
-261,773
-9.70
1,605,887
59.53
32,088
1.19
182,246
6.76
-5,575
-0.21
-
-
126,445
4.69
-41,003
-1.52
1,059,112
2,697,427

보고부문 자산
5,354,218
12.35
14,446,419
33.34
23,501,662
54.23
1,748,413
4.03
645,067
1.49
-
-
-
-
-
-
-2,358,905
43,336,874

보고부문 부채
3,534,252
11.05
13,975,374
43.71
14,042,897
43.92
331,144
1.04
373,816
1.17
-
-
-
-
-
-
-284,926
31,972,557

제47기

수익
1,739,690
18.59
5,881,284
62.84
-
-
641,537
6.85
125,434
1.34
-
-
1,839,878
19.66
476,807
5.09
-1,345,624
9,359,006

영업이익(손실)
9,726
1.41
628,113
90.88
-
-
-7,334
-1.06
-12,110
-1.75
-
-
100,426
14.53
-39,565
-5.72
11,859
691,115

세전부문이익
316,000
26.01
601,996
49.56
-
-
15,313
1.26
-278
-0.02
-
-
108,974
8.97
-45,109
-3.71
217,873
1,214,769

보고부문 자산
9,042,784
46.27
9,522,599
48.73
-
-
1,548,740
7.92
349,275
1.79
-
-
1,445,376
7.40
484,497
2.48
-2,850,371
19,542,900

보고부문 부채
5,270,924
35.47
8,374,577
56.36
-
-
349,791
2.35
201,311
1.35
-
-
713,611
4.80
419,078
2.82
-470,617
14,858,675

제46기

수익
1,458,395
20.31
3,720,319
51.81
-
-
550,507
7.67
91,358
1.27
152,485
2.12
1,941,716
27.04
570,518
7.94
-1,303,916
7,181,382

영업이익(손실)
26,683
6.60
264,446
65.40
-
-
-30,102
-7.44
-17,111
-4.23
-964
-0.24
168,340
41.63
24,013
5.94
-30,979
404,326

세전부문이익
205,339
84.23
278,778
114.35
-
-
-163,113
-66.90
-8,643
-3.55
-114
-0.05
166,723
68.39
21,662
8.89
-256,834
243,798

보고부문 자산
6,947,032
45.83
8,630,321
56.94
-
-
1,419,311
9.36
278,658
1.84
-
-
1,215,115
8.02
405,359
2.67
-3,738,493
15,157,303

보고부문 부채
4,075,850
36.28
6,279,964
55.90
-
-
261,889
2.33
238,868
2.13
-
-
709,514
6.32
279,004
2.48
-611,571
11,233,518

※ 제48기, 제47기 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 603억원, 624억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 제48기 항공 및 전사 영업이익은 각각 394억원, 18,521억원이며, 제47기 항공 및 전사 영업이익은 각각 721억원, 7,535억원입니다.※ 당사는 2024년 4분기 한화오션㈜ 및 종속회사 등을 연결회사로 편입하였으며 해양 사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.(*) 전전기 중에는 파워시스템 사업의 중단과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.(**) 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

가. 사업의 개요
당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 2024년말 기준 항공, 방산, 조선 및 해양제품, IT서비스, 항공우주 사업 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며, 분할대상 사업부문은 중단사업으로 분류되었습니다.가스터빈엔진 및 엔진부품, 항공기 구성품 등을 생산하는 항공사업은 2024년말 기준으로 내수매출 7,916억원(44%), 수출매출 1조 97억원(56%)이며, 약 31조의 수주잔고를 보유하고 있는 사업으로 상당 수준의 투자가 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.자주포, 장갑차, 정밀유도무기, 재래식 탄약, 레이더 등 군수장비를 생산하는 방산사업은 2024년말 기준 내수매출 4조 9,715억원(58%), 수출매출 3조 6,369억원(42%)으로 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 사업입니다.당사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다. 선박 및 특수선 건조, 해양 제품 생산 및 서비스 제공 등의 사업을 영위하는 해양사업은 2024년말 기준 약 731억원의 수출매출을 인식했습니다.CCTV, 저장장치, 모니터 등을 생산하는 시큐리티사업은 2024년말 기준 내수매출 1,006억원(12%), 수출매출 7,308억원(88%)으로 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 안전, 안심, 유용한 부가가치를 제공하는 사업입니다.칩마운터, 반도체 전, 후공정, 공작기계 등을 생산하는 산업용장비사업은 2024년말 기준 내수매출 852억원(27%), 수출매출 2,324억원(73%)으로 첨단 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 사업입니다.전산시스템 설계 및 구축 등을 제공하는 IT서비스업은 2024년말 기준 내수매출 4,995억원(85%), 수출매출 878억원(15%)으로 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 정보기술을 기반으로 기존 사업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다.지구관측 위성시스템을 생산 및 공급하는 우주사업은 2024년말 기준 내수매출 1,559억원(92%), 수출매출 141억원(8%)으로 국내외 정부 및 다양한 고객을 대상으로 하며, 위성시스템, 위성영상 및 위성영상 분석서비스를 제공하는 사업입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비중

항공
한화에어로스페이스㈜ 항공부문
상 품제 품용 역기타매출등
가스터빈엔진 및 엔진부품ㆍ정비, 항공기계, 우주발사체 체계종합, 위성 추진 시스템 등
군수 및 민간용 항공기 엔진, 엔진부품, 항공 및 발사체의 연료, 유압, 구동 및 전기시스템 분야, 실용위성 궤도 배치용 중대형 발사체, 위성 궤도 조정 및 방향 제어
T50/FA50, F100, LM2500, KUH, KF-X, KT-1, LPT모듈, Blade, Case, Vane, KSLV-II 등
1,990,562
16.07%

방산
한화에어로스페이스㈜ 및한화시스템㈜ 방산부문
상 품제 품용 역기타매출등
자주포, 장갑차, 발사대, 지상무기체계, 해양무기체계, 항공우주체계, 정밀유도무기, 재래식 화약, 레이저, 종합군수지원 등
군수장비
K9, K10, 천무, KM-SAM MRF, TAS-815K, KSAM PBL, L-SAM MFR 및 ABM, 전술지대지, 천검, 박격포탄, 장애물지대 구축장비 등
8,823,418
71.22%

해양

한화오션
㈜ 및Dyna-Mac Holdings Ltd 등

제 품기타매출등
LNGC, LPGC, VLCC, 해상철구조물, FPSO/FLNG, 화공 및 발전시설, 기타 에너지, 서비스 제공 등
LNG/LPG/포장(Container)화물운반, 원유ㆍ액체 화학제품 운반, 부유식 원유/가스 생산ㆍ저장ㆍ하역설비, 고정식 원유 생산설비, 시추설비, 해상풍력발전기 설치선, 해군 함정, 화공 및 발전시설 건설, 해상화물운송 등
Hanwha Ocean 등
73,043
0.59%

IT서비스 등
한화시스템㈜ ICT
상 품용 역
전산시스템 설계/구축/위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등
IT 서비스, 디지털플랫폼 등
-
705,920
5.70%

항공우주
㈜쎄트렉아이
상 품제 품용 역기타매출등
위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국, 위성영상판매, 위성영상 데이터 분석 등
지구관측용 인공위성, 위성영상 수신처리 및 위성관제, 데이터 분석
SpaceEye-T, Ovision 등
171,280
1.38%

시큐리티
한화비전㈜
상 품제 품용 역기타매출등
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
보안 경계 및 감시, 재산보호목적
Network/Anlalog Camera (P/X/Q/T/L Series)Recoder(NVR/DVR/Mobile/Appliance) IP Audio 등
1,576,848
12.73%

산업용장비
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)
상 품제 품용 역기타매출등
칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 공작기계 등
전자부품 조립 및 반도체 조립 장비용
DECAN Series, SM Series 등
350,772
2.83%

합계(연결조정 전)
13,691,843
110.52%

합계(연결조정 후)
12,389,078
100.00%

※ 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.※ 당사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.

나. 주요제품의 가격변동 현황

사업부문
품 목

2024년

2023년

2022년

비고

시큐리티
감시장비
CCTV(천원/대)
296
303
235
- 주요 매출 기종 기준 국내 평균 완제품 판매가격

저장장치(천원/대)
847
839
660

모니터(천원/대)
195
208
215

산업용장비
칩마운터(C/M)
고속기(백만원)
250
250
250
- 칩마운터 매출 기종 기준 평균 판매가격

중속기(백만원)
120
120
120

해양
Tanker
VLCC (백만USD)
129
128
120
- 출처: Clarksons, "Clarksons Shipping Intelligence Network" ('24.12월말 기준)

SUEZMAX
(백만USD)

90
85
80

Containership

22,000~24,000TEU
(백만USD)

244
236
215

LNGC

174,00CBM
(백만USD)

260
265
248

※ 주요 제품은 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 기준입니다.※ 항공 및 방산사업은 보안 관계상, 항공우주사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어 가격 변동사항을 기재하지 않습니다.※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며, 상기 분할대상 사업부문의 실적은 분할 이전 누계실적입니다. 분할 이후 실적에 대한 자세한 사항은 분할 신설회사인 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.※ 당사는 2024년 12월 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 신규로 추가하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요원재료

(단위 : 백만원)

사업부문
해당 회사
매입유형
품 목
매입액
주요 매입처
매입처와특수한관계여부
공급시장의독과점 정도 및공급의 안정성

항공
한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
원재료 등
항공기ㆍ발사체 부품, 엔진ㆍ부품 부분품 등
1,766,209
GE, P&W, Rolls-Royce, Boeing Distribution Services, PCC, Carlton Forge Works, Schlosser 등
해당없음
특이사항 없음

방산
한화에어로스페이스㈜
재료 및 부품 등
3,713,988
-
해당없음
특이사항 없음

한화시스템㈜
TMMR 증폭조립체, 휴대II형TMMR 필터 회로카드조립체전술정보통신체계 무선통신장비세트TMMR 증폭기조립체울산급 Batch-III MFR 신호처리캐비닛
1,395,860

㈜브로던,
㈜쏠리드윈텍,
㈜키프코전자항공, 알에프코어
㈜,
㈜우리별

해당없음
특이사항 없음

해양

한화오션
㈜ 및 종속회사

강재, 기자재, 의장재 등
6,782,716
POSCO, 현대제철, 동국제강, HD현대중공업, 한화엔진, 두산에너빌리티 등
(주1)
(주1)

항공우주
㈜쎄트렉아이
위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국 등
93,987
Texas Instruments, Teledyne e2v Asia Pacific, 에스엠테크, 한국 가네마쯔㈜ 등
해당없음
특이사항 없음

시큐리티
한화비전㈜ 및 해외생산법인
CMOS, RAM, 하드디스크 등
228,707
레스타일렉트로닉스, 에스에스엠티, Western Digital
해당없음
특이사항 없음

산업용장비

한화세미텍
㈜(구. 한화정밀기계㈜) 및 해외생산법인

모터, 감속기, NC 등
193,914
파나소닉, THK 등
해당없음
특이사항 없음

※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며, 상기 분할대상 사업부문의 실적은 분할 이전 누계실적입니다. 분할 이후 실적에 대한 자세한 사항은 분할 신설회사인 한화비전 주식회사(구. 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사)의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.※ 당사는 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 2024년 당기 중 연결대상 종속기업으로 신규 편입하였습니다.(주1) 선박 건조 등에 필요한 철판 제품은 포스코, 현대제철 등 국내제철소와 일본 및 중국에서 매입하고 있고 선박 주요 부품인 엔진은 HD현대중공업, 한화엔진㈜ 등으로부터 매입하고 있습니다. 한화엔진㈜의 경우 2024년 4월 1일 한화 기업집단에 편입하였으며, 이를 통해 선박 엔진 수급 안정성 유지에 도움이 될 것으로 전망됩니다. 본 품목은 설비 및 기술 진입장벽이 높아 과점 시장이 형성되어 공급자 중심의 시장으로 볼 수 있으며 공급의 안정성은 양호한 수준입니다.

나. 주요 원재료의 가격변동 현황

사업부문
품목

2024년

2023년

2022년

비고

해양
STEEL PLATE(원/TON)
959,000
1,130,193
1,220,962

-
스틸데일리 DB센터 국내 후판(Plate) 유통가 기준(평균가)

SECTION(원/TON)
1,095,500
1,208,172
1,306,442

-
스틸데일리 DB센터 국내 H 형강 유통가 기준(평균가)

PAINT(SHOP PRIMER)(원/L)
6,468
5,673
5,918

-
$4.4/L*1,470.00원 (2024년 12월 31일 매매기준율)

※ 항공 및 방산사업은 보안 관계상, 항공우주사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어 표준 원자재의 가격 변동사항 기술이 불가하며, 시큐리티 및 산업용장비사업은 품목 세분화로 주요 원자재 특정이 불가하여 가격변동추이를 기재하지 않습니다.※ 공시대상기간 중 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없습니다.

다. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : 백만원, MH)

사업부문
해당 회사
사업소
품 목
구 분
2024년
2023년
2022년

항공
한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
창원1사업장, 아산사업장베트남 하노이, 미국 코네티컷
항공기ㆍ발사체ㆍ각종 엔진 등의 부품 생산 및 정비
생산능력
2,071,383
2,159,431
1,689,112

생산실적
1,576,645
1,721,548
1,290,113

가동률(%)
76.12
79.72
76.38

방산
한화에어로스페이스㈜
창원2, 3사업장,여수사업장, 대전사업장,보은사업장, 화순공장
자주포, 장갑차, 발사대, 탄약/유도무기류 및 항법장치 등
생산능력
4,596,404
3,190,416
1,778,889

생산실적
4,101,818
2,825,122
1,554,749

가동률(%)
89.24
88.55
87.40

한화시스템㈜
구미사업장
전술통신장비, 조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등
생산능력
1,289,684
1,166,248
1,669,484

생산실적
1,101,233
1,060,056
1,156,573

가동률(%)
85.99
90.89
69.28

해양

한화오션
㈜ 및 종속회사

옥포조선소,
전남 광양,중국 연타이 등

LNGC, LPGC, 잠수함, 수상함 등
선박 및 특수선 건조, 해양 제품 생산 및 서비스 제공 등

목표 가동시간
38,194,802
-
-

실제 가동시간
38,100,904
-
-

가동률(%)
99.75
-
-

항공우주
㈜쎄트렉아이
대전사업장
위성시스템, 전자광학카메라,위성지상국 등
생산능력
173,421
120,074
78,158

생산실적
161,502
114,435
78,090

가동률(%)
93.13
95.30
99.91

시큐리티
한화비전㈜ 및 해외생산법인
베트남 박닌
감시장비 등
생산능력
279,896
381,611
417,803

생산실적
273,414
315,543
384,256

가동률(%)
97.68
82.69
91.97

산업용장비

한화세미텍
㈜(구.한화정밀기계㈜) 및 해외생산법인

정밀기계사업장공작기계사업장중국 장가항
칩마운터, 공작기계 등
생산능력
252,455
419,584
594,134

생산실적
216,282
311,915
395,144

가동률(%)
85.67
74.34
66.51

※ 항공 및 방산사업은 보안 관계상, 시큐리티, 산업용장비사업은 정밀기기의 다품종 생산방식, 항공우주사업은 수주에 따른 주문생산방식이어서 구체적인 생산능력 산출 및 수량 표시가 불가능하므로 생산설비의 현황(생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 금액기준으로 기재하였습니다.※ 항공, 방산사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 유동적이고 시큐리티, 산업용장비사업은 다품종 대량 생산, 항공우주사업은 수주에 따른 주문생산방식 등 생산방식이 다양하여 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다.
※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며, 상기 분할대상 사업부문의 실적은 분할 이전 누계실적입니다. 분할 이후 실적에 대한 자세한 사항은 분할 신설회사인 한화비전 주식회사(구. 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사)의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.※ 당사는 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 2024년 당기 중 연결대상 종속기업으로 신규 편입하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

- 생산능력 산출근거
[한화에어로스페이스㈜ 항공부문 및 항공엔진 해외생산법인]
"제조원가(생산실적) / 효율(작업공수효율, 설비종합효율)" 로 최대 생산 가능금액을 산출하였습니다.

[한화에어로스페이스㈜ 방산부문, 한화시스템㈜ 방산부문]
"시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 정상가동률 기준으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.
[한화오션㈜ 및 해양사업부문 종속회사]
해양사업의 가동률은 일반제조업체의 양산체제 제품생산과는 달리 공장 생산설비의 가동률로 측정하기는 곤란하여 생산인력의 최대 투입 MH를 설정하고 이에 대해 비작업시간을 제외한 실투입 MH로 평균가동률을 계산하였습니다.① 목표 가동시간 = 평균생산인원×조업가능일수×목표출근율×목표근무시간

② 실제 가동시간 = (선박/해양)생산에 실 투입된 MH③ 평균가동률 = ② ÷ ①

[
㈜
쎄트렉아이]

항공우주사업은 수주에 따른 주문생산방식이므로, 연구기술직 인원의 최대 작업시간(연구기술직 월평균인원수×표준 총 작업시간)을 설정하여 생산능력(최대 생산 가능금액)을 산출합니다.
[한화비전㈜ 및 시큐리티 해외생산법인]
사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당 생산실적 × 일일 가동가능시간×연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.
[한화세미텍㈜(구.한화정밀기계㈜) 및 산업용장비 해외생산법인]
"완제품 생산 가능수량×평균판가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

라. 생산설비의 현황 등
(1) 주요 사업장 현황

지역
해당회사
사업장
소재지

국내(5개 법인)
한화에어로스페이스㈜
창원1사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

아산사업장
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리남로 144

창원2사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 799

창원3사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 69

여수사업장
전남 여수시 신월로 411

보은사업장
충북 보은군 내북면 회인내북로 857

대전사업장
대전 유성구 외삼로 8번길 99

화순공장
전남 화순군 한천면 산음길 168-1

한화시스템㈜
구미사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

한화오션㈜
옥포조선소
경상남도 거제시 거제대로 3370(아주동)

한화오션에코텍㈜
전남 광양
전남 광양시 광양읍 율촌산단 3로 111

㈜쎄트렉아이
대전사업장
대전광역시 유성구 엑스포로 441

해외(9개 법인)
Hanwha Aero Engines Company Limited
베트남 하노이

EBTEC Corporation (주1)
미국 코네티컷

APEX Machine Tool Company, Inc. (주1)

미국 코네티컷

Hanwha Aerospace USA LLC (주1)
미국 코네티컷

EDAC ND (주1)
미국 코네티컷

Hanwha Defense Australia Pty Ltd.
호주 질롱

Dyna-Mac Holdings Ltd. 해외 생산시설 (주2)
싱가포르, 중국

Hanwha Philly Shipyard Inc.
미국, 펜실베이니아

한화해양공정(산동)유한공사
중국 연타이

※ 보고서 작성기준일 현재 생산시설이 있는 사업장 기준으로 작성하였습니다.※ (주1) Hanwha Aerospace USA Co., 산하의 종속법인입니다.※ (주2) Dyna-Mac Holdings Ltd. 산하의 종속법인입니다.

(2) 생산설비 및 시설 등

구분
당기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 미착기계
기타자산
합계

기초
1,565,098,825
925,754,993
508,724,151
295,620,154
115,133,564
3,410,331,687

취득
4,296,409
30,778,999
119,306,845
456,026,905
30,429,796
640,838,954

처분
-230,040
-8,908,639
-2,846,053
-
-1,559,754
-13,544,486

감가상각(주2)
-
-40,846,338
-118,254,989
-
-43,949,477
-203,050,804

손상환입(차손)
-
2,603,783
-
-
-1,021,591
1,582,192

인적분할(주3)
-104,060,897
-55,775,952
-36,345,811
-41,692,330
-42,840,170
-280,715,160

사업결합(주4)
2,286,885,512
1,380,107,180
463,984,098
443,552,918
220,755,888
4,795,285,596

기타증감(주1)
22,711,921
75,676,737
108,862,271
-127,133,672
58,712,432
138,829,689

당기말
3,759,079,528
2,355,348,737
1,035,870,410
833,590,464
336,023,119
8,319,912,258

취득원가
3,759,079,528
4,492,442,855
3,449,067,582
833,590,464
1,583,427,486
14,117,607,915

감가상각누계액
-
-1,874,715,941
-2,179,874,188
-
-998,543,425
-5,053,133,554

손상차손누계액
-
-262,378,177
-233,322,984
-
-248,860,942
-744,562,103

※ (주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.※ (주2) 당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 감가상각비가 포함되어 있습니다.※ (주3) 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 설립하였으며, 회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화세미텍
㈜ (구. 한화정밀기계㈜), 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 유형자산을 승계하였습니다.※ (주4) 연결회사는 2024년 11월 26일 DYNA-MAC Holdings Ltd.및 그 종속기업과 2024년 12월 26일 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업, 2024년 12월 31일HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.를 사업결합을 통하여 연결범위에 포함하였습니다.

마. 설비 투자 현황 및 계획
당기말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사
투자명
투자목적
내용
기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대효과

한화에어로스페이스㈜
KF-21 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2023년 12월~2025년 10월
20,465
9,401
생산능력 향상

PW 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2024년 4월~2025년 2월
3,320
649
생산능력 향상

창원1사업장 제조설비 투자
생산/검사설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 10월~2025년 12월
34,351
12,127
생산능력 향상

창원1사업장 공실증축 투자
공실 확대 증축
엔진 제조공장 증설
2023년 12월~2025년 11월
38,600
22,947
생산능력 향상

미래항공연구소 IT인프라 등
개발 IT 인프라 구축 등
개발용 H/W, S/W 확보
2022년 10월~2025년 12월
15,084
11,127
생산능력 향상

아산사업장 제조설비 투자
생산/검사설비 증설
항공부품 제조설비 증설(KF-21 관련 설비 및 공용 제조/지원설비, 치공구 등)
2022년 10월~2025년 12월
9,662
7,811
생산능력 향상

대전 Capa. 증대 투자
생산/검사설비 신설 및 증설
인프라 증설
2023년 7월~2025년 12월
37,750
16,965
생산능력 향상

보은 Capa. 증대 투자

생산/검사설비 증설,
제조 경쟁력 향상 및 안전, 품질사고 제로화

인프라 증설

2023년 7월~
2026년 12월

686,738
25,758
생산능력 향상

여수 Capa. 증대 투자
생산/검사설비 신설 및 증설
인프라 증설
2023년 12월~2025년 2월
12,500
12,466
생산능력 향상

자주도하 국산화 체계 조립시설
생산/지원설비 신설
인프라 신설
2023년 6월~2024년 12월
1,448
1,448
생산능력 향상

전술급 관성측정장치(IMU) 사업 확대 투자
생산/지원설비 신설
전술급 관성측정장치 제조설비 증설
2023년 8월~2025년 2월
14,110
13,210
생산능력 향상

순천 단조립장 구축
생산설비 신설
우주발사체 제조설비/인프라 신설
2023년 9월~2025년 12월
50,800
26,357
생산능력 향상

배터리셀 제조 공장/설비 투자
배터리셀 생산설비 신설
방산 특수목적용 배터리셀 생산설비 신설
2023년 10월~2026년 3월
59,600
4,015
생산 Capa 확보

IT 인프라 투자
IT 인프라 확충
IT 인프라 확충
2022년 11월~2025년 3월
98,714
70,298
생산능력 향상

한화시스템㈜
방산용 생산설비 투자
생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발, 생산활동을 위한 사업장 확보
각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설, 생산활동을 위한 자가 사업장 확보
2024년 1월~2024년12월
172,079
172,079
생산능력 및제품품질 향상

ICT 운영사업 IT인프라 투자
자사 솔루션 개선 및 서비스용 인프라 증설
IT서비스 제공을 위한 S/W 및 H/W인프라 자산 증설 및 개선
2024년 1월~2024년12월
35,877
35,877
서비스품질 및 인프라수요충족

한화오션㈜
설비 등에 대한 투자
무재해/최적 생산체계 구축
생산시설 등 투자
2024년 1월~2024년12월
249,300
249,300
생산능력 향상

한화오션에코텍㈜
설비 등에 대한 투자
무재해/최적 생산체계 구축
생산시설 등 투자
2024년 1월~2024년12월
118,900
118,900
생산능력 향상

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
베트남 제조설비 투자
생산설비 신설
엔진 제조설비 증설
2017년 7월~2025년 12월
211,142
202,307
생산능력 향상

베트남 치공구 및 IT인프라
치공구 및 IT인프라
인프라 증설
2017년 7월~2025년 12월
28,738
26,205
생산능력 향상

Hanwha AerospaceUSA Co.,
미국 법인 제조설비 투자
생산설비 증설/유지보수
제조설비 증설/유지보수
2024년 1월~2025년 12월
13,745
13,644
생산능력 향상

미국 법인 IT/인프라 투자
IT 등 인프라 확충/유지보수
인프라 확충/유지보수
2024년 1월~2025년 12월
3,940
3,911
생산능력 향상

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주법인 공장 건설 투자
생산시설 건설
인프라 신설
2022년 10월~2025년 12월
207,862
159,856
생산능력 향상

한화해양공정(산동) 유한공사
설비 등에 대한 투자
무재해/최적 생산체계 구축
생산시설 등 투자
2024년 1월~2024년12월
3,125
3,125
생산능력 향상

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제48기
제47기
제46기

항공
상ㆍ제품용 역기타매출등
항공기용 가스터빈엔진 및 엔진 부품ㆍ정비, 항공기계, 우주발사체 체계종합 등
수출
1,009,684
573,516
703,227

내수
791,567
989,686
666,249

합계
1,801,251
1,563,202
1,369,476

방산
상ㆍ제품용 역기타매출등
자주포, 장갑차, 발사대, 지상무기체계, 해양무기체계, 정밀유도무기, 재래식 화약, 레이저, 종합군수지원 등
수출
3,636,908
1,505,622
507,740

내수
4,971,544
4,162,149
3,078,612

합계
8,608,452
5,667,771
3,586,352

해양
제 품기타매출등
LNGC, LPGC, VLCC, 해상철구조물, FPSO/FLNG, 화공 및 발전시설, 기타 에너지, 서비스 제공 등
수출
73,064
-
-

내수
-
-
-

합계
73,064
-
-

IT서비스 등
상 품용 역
전산시스템 설계/구축/위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등
수출
87,751
41,467
10,137

내수
499,464
495,286
480,853

합계
587,215
536,753
490,990

항공우주
상ㆍ제품용 역기타매출등
위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국 등
수출
14,135
11,182
22,785

내수
155,857
110,779
68,573

합계
169,992
121,961
91,358

시큐리티
상ㆍ제품용 역기타매출등
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
수출
730,848
921,262
874,141

내수
100,642
131,723
127,289

합계
831,490
1,052,985
1,001,430

파워시스템
상ㆍ제품용 역기타매출등
공기/가스압축기, 발전기/압축기 패키지 등
수출
-
-
84,112

내수
-
-
36,877

합계
-
-
120,989

산업용장비
상ㆍ제품용 역기타매출등
칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 자동선반, 공작기계 등
수출
232,365
304,381
351,255

내수
85,249
111,953
169,532

합계
317,614
416,334
520,787

합 계
수출
5,784,755
3,357,430
2,553,396

내수
6,604,323
6,001,576
4,627,986

합계
12,389,078
9,359,006
7,181,382

※ 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.※ 당사는 2024년 4분기 조선 및 해양제품 생산 사업 등을 영위하는 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.

- 매출유형별 실적

(단위 : 백만원)

구분
제48기
제47기
제46기

상ㆍ제품
11,154,260
8,222,737
6,331,730

용역 및 기타매출
1,234,818
1,136,269
849,652

계
12,389,078
9,359,006
7,181,382

※ 기타매출은 로열티수익 등으로 구성되어 있습니다.
※ 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

나. 판매방법 및 판매경로 등

사업부문
제품ㆍ서비스의 명칭
시장구분
판매경로(비중)
판매방법
판매전략
주요 매출처(비중)

항공

항공기용 가스터빈 엔진 및 부품

항공기 및 발사체의 연료, 유압,착륙, 구동, 시스템 부품

내수
직판(100%)
일반
- 엔진부품사업은 RSP 사업 수행 역량을 강화하고 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대하여 장기적이고 안정적인 수익 구조를 확보해 나갈 것이고, 방산 사업은 정부정책 및 고객 수요를 고려하여 안정적 매출 및 이익을 확보하며, 독자적인 첨단 항공엔진 개발 등으로 국내 선도적 지위 강화- 신규 무기체계 부품 시제 개발사업을 성공적으로 수행하여 계통별 핵심기술을 배양하고, 양산사업을 안정적으로 수행하여 고객 신인도를 제고- 단순 가공품에서 복잡도가 높은 고부가 품목으로 포트폴리오를 확대하여 수익성을 개선하고 Track Record를 확보
방위사업청(27.68%)

수출
직판(100%)
일반

방산
자주포, 장갑차, 대공무기,정밀유도무기, 재래식탄약 등
내수
직판(100%)
일반

주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진 중

수출
직판(100%)
일반

해양
LNGC, VLCC, 해상철구조물, 화공 및 발전시설, 기타 에너지, 서비스 제공 등
내수
직판(100%)
- 판매방법: 직접매매계약, 입찰, EPC 계약 등- 판매조건: 연불, 기성불
- 선별고가수주를 통한 수익성확보- 시장 변동에 신속한 대응- 신규시장 진출 기반 구축- Local Contents 연계- Total Solution제공- 풍부한 사업수행 경험 및 기술경쟁력을 바탕으로 우량사업 발굴- 친환경 신기술 선점하여 미래 에너지 산업 선도

수출
직판(100%)

IT서비스 등
전산시스템 설계/구축/위탁운영,IT 융합 엔지니어링 서비스 등

내수

직판(100%)
일반
신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고

수출

직판(100%)
일반

항공우주
위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국, 위성영상 판매, 위성영상 데이터 분석 등

내수

직판(100%)
일반
- 위성에 대한 기술적 전문지식과 네트워크를 가진 고급 엔지니어가 학회와 전시회 등을 통해 고객과 잠재 수요자를 발굴- 수요기관의 사업계획단계에서부터 사업승인 전까지 발생하는 요구사항을 적극 지원하여 실제 수주까지 연결

수출

직판(100%)
일반

다. 수주상황(요약)

(단위: 백만원)

회사
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜및 해외생산법인
항공
상세내역 참조
상세내역 참조
상세내역 참조
-
40,845,768
-
10,334,130
-
30,511,638

방산
상세내역 참조
상세내역 참조
상세내역 참조
-
41,158,341
-
9,755,361
-
31,402,980

한화시스템㈜ 및 종속회사
방산
상세내역 참조
상세내역 참조
상세내역 참조
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

IT서비스
상세내역 참조
상세내역 참조
상세내역 참조
-
2,921,506
-
705,291
-
2,216,215

한화오션
㈜ 및 종속회사

해양
상세내역 참조
상세내역 참조
상세내역 참조
-
41,527,986
-
11,096,085
-
30,431,901

㈜쎄트렉아이
항공우주
상세내역 참조
상세내역 참조
상세내역 참조
-
1,115,262
-
604,233
-
511,029

합 계
-
138,009,378
-
34,593,944
-
103,415,434

※ 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.※ 세부 항목이 50행을 초과하여 상세내역은 XII. 상세표에 기재합니다.

※상세 현황은 '상세표-4. 수주상황(상세)' 참조

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 등
당사 및 당사의 연결 종속법인은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 시장위험 등에 관한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 당사 '연결감사보고서 주석'의 '4. 재무위험관리'를 참고하여 주시기 바랍니다.
나. 위험관리 정책
(1) 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에있습니다. 이사회는 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.당사와 당사 연결 종속법인의 감사 및 감사위원회는 경영진이 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책 및 절차를 준수하고 있는지를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사와 당사 연결 종속법인이 직면한 위험과 관련하여 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(2) 당사와 당사 연결 종속법인은 시장위험 관리를 위해 파생상품계약을 체결하고 있으며 회사가 노출된 모든 시장위험을 헤지하는 것은 아닙니다. 자세한 사항은 본 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'의 '다. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황'을 참고하여 주시기 바랍니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황

[한화에어로스페이스㈜]
당사는 2024년말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 3건의 통화스왑 계약, 2건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천
KRW, 천USD)

구 분
차입원금
계약체결일
계약만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

통화스왑
홍콩우리투자은행 USD 30,000
2022.07.19
2025.08.12
USD COMP SOFR3M+1.05%
3.55%
4,985,683
-

통화스왑
KEB하나글로벌재무유한공사(홍콩) NH투자증권홍콩법인 USD 90,000
2023.09.22
2026.06.22
USD COMP SOFR3M+1.05%
4.45%
9,591,110
-

통화스왑
KB증권 USD 140,000
2024.07.26
2027.07.29
USD COMP SOFR3M+1.75%
4.43%
10,536,615
-

이자율스왑
Banco Santander S.A. Hong Kong Branch USD 160,000
2024.06.11
2025.06.11
USD COMP SOFR3M+1.85%
5.15%
-
970,018

이자율스왑
우리은행KRW 150,000,000
2024.07.23
2025.08.25
91일물 CD금리 +1.14%
4.56%
-
304,900

※ 파생상품과 관련하여 33,516,000천원의 금융손익과 -1,478,486천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는 2024년말 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 15건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천KRW, 천USD)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 25,000
KRW 35,726,250
1,429.05
-
1,013,665

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 15,000
KRW 21,430,500
1,428.70
-
609,414

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 20,000
KRW 28,574,000
1,428.70
-
812,552

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 30,000
KRW 42,861,000
1,428.70
-
1,218,828

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 20,000
KRW 28,577,000
1,428.85
-
809,447

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 30,000
KRW 42,873,000
1,429.10
-
1,208,570

통화선도
2024.12.16
2025.01.17
USD 20,000
KRW 28,576,000
1,428.80
-
855,511

통화선도
2024.12.30
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,930,500
1,464.35
-
132,716

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,935,000
1,464.50
-
128,050

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,962,000
1,465.40
-
100,475

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 80,000
KRW 117,160,000
1,464.50
-
340,838

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 40,000
KRW 58,580,000
1,464.50
-
170,419

통화선도
2024.12.31
2025.01.31
USD 30,000
KRW 43,935,000
1,464.50
-
128,050

통화선도
2024.06.11
2025.03.11
KRW 2,796,450
USD 2,060
1,357.50
234,694
-

통화선도
2024.06.11
2025.06.05
KRW 2,658,778
USD 1,968
1,350.70
223,055
-

※ 파생상품과 관련하여 -7,912,046천원의 금융손익을 인식하였습니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 61,414,373천원을 인식하고 있습니다.

구 분
내 역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2025년 8월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

[한화시스템㈜]
당사는

2024년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 내역을 보유하고 있지 않습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

자산

부채

평가이익

평가손실

거래이익

거래손실

통화선도
공정가치위험회피목적
-
-
1,279
1,279
1,727
334,251

매매목적
-
-
-
-
56,000
1,083,359

총 합계
-
-
1,279
1,279
57,727
1,417,610

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

거래목적
종류
외화구분
계약금액(해당통화)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
-
-
-

매매목적
통화선도
-
-
-

[한화오션㈜]
당사는 2024년말 현재 환율 변동위험을 회피하기 위한 49건의 선물환 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역 및 통화선도 환율 및 할인율을 이용하여 계산한 값을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만KRW)

구분

매출
기타손익
금융손익
확정계약자산
확정계약부채
계약부채
통화선도자산
통화선도부채

공정가치위험회피
-382,976
452,019
-508,074
381,655
-
-16,080
-
400,799

매매목적
-
-
6,633
-
-
-
1,003
-

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD,백만KRW)

거래목적
외화구분
평균 약정환율(원)
계약금액

매도
매입

공정가치위험회피
USD
1219.22
1773.5
-

KRW
-
-
2,162,276

매매목적
USD
1315.93
-
7.45

KRW
-
9,804
-

[㈜쎄트렉아이]
당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 2024년말 현재 종료된 계약이나 진행 중인 유효한 계약은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
2024년말 현재 회사의 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요

사업부문
회사
내용

항공
한화에어로스페이스㈜ 및 해외종속법인
한화에어로스페이스 항공부문은 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화하고 있습니다. 또한 전기추진 및 우주사업 분야의 개발 활동을 본격적으로 추진하고 있으며, 자체적인 개발과 정부과제 참여 및 산학 협력을 통해 기술 개발을 추진해 나갈 계획입니다. 한화에어로스페이스는 누리호 고도화사업 수행을 통해 서브시스템 공급자를 넘어 발사체 체계종합 및 발사미션 운용이 가능한 발사서비스 사업자로 성장하기 위한 요소기술들을 연구하고 있습니다. 또한 급변하고 있는 글로벌 발사체 생태계에 적극적으로 대응하기 위해 해외의 Emerging Technology에 대해 선행적으로 탐색, 연구, 개발활동을 추진 중입니다.

방산
한화에어로스페이스㈜
한화에어로스페이스 방산부문은 미래 핵심기술 내재화 및 국내외 시장 확대를 통해 Global Total Defense Player로의 성장을 목표로 모든 역량을 집중하고 있습니다. 육.해.공 전분야에 걸친 연구개발 사업을 수행하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 투자를 진행하고 있습니다. 특히 지상분야에서는 기동무기체계, 화력무기체계, 대공무기체계, 유무인복합체계에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 정밀유도무기체계 분야에서는 추력정밀제어기능과 고기동성을 갖춘 추진기관에서부터 유도조종 핵심기술이 담긴 통합유도조종시스템까지 유도무기 분야에서 다양한 영역에 걸친 기술발전을 통해 Global No.1 무기체계를 확보할 예정입니다.

한화시스템㈜ 및 해외종속법인

한화시스템 방산부문은 전자광학, 레이다, 지휘통제ㆍ통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성분야에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.

해양
한화오션㈜
한화오션은 2018년 개소한 시흥 R&D 캠퍼스 내 예인수조, 공동수조, 음향수조 및 친환경 설비 등 첨단 연구 인프라를 구축하였으며, 이를 기반으로 신선형ㆍ신제품 자체 개발 환경을 완비하였습니다. 이를 바탕으로 연구-영업-설계-모형시험-생산-시운전 과정의 일관화된 체계 완성을 통해 기술 신뢰도를 제고하고 수주 경쟁력 강화에도 기여하고 있습니다.

IT서비스 등
한화시스템㈜ 및 해외종속법인
한화시스템 ICT사업 부문은 최신 기술을 기반으로 고객의 경영 프로세스 혁신 및 효율성을 극대화하고자 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하여 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장의 변화에 유연하게 대응하고 새로운 혁신 기술로 고객 가치를 향상시키고자 주요 기술트렌드를 기반으로 Block Chain, Cloud, Smart Factory, Framework, AI/Big Data, 사이버 시큐리티, LLM, 로우코드 등 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하고 있습니다.

항공우주
㈜쎄트렉아이
쎄트렉아이는 사업영역 내 핵심기술을 중심으로 연구개발 활동을 수행하여 제품 포트폴리오의 다양화와 성능 향상에 기여하고 있습니다. 또한 시장에서의 수요 변화에 적극적으로 대응하기 위해 필요한 원천기술과 응용기술에 대해 선행적으로 탐색, 연구, 개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

조직형태 및 명칭
운영현황

소재지
운영목적

한화에어로스페이스㈜
기동/화력/발사/요소기술/IPS연구센터
경남 창원시 성산구 공단로
지상/대공/화력무기체계 등 방산장비 개발

판교 R&D 캠퍼스
항공엔진연구센터
경기 성남시 분당구 판교로
항공기 및 유도무기용 가스터빈 엔진 개발

기반기술연구센터
항공기 및 유도무기용 가스터빈 핵심기술 개발

항공소재연구센터
항공기 및 유도무기용 가스터빈 엔진 핵심 소재 및 제조기술 개발

항공시스템연구센터
항공기 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발

기동/화력/발사/요소기술/IPS연구센터
지상/대공/화력무기체계 등 방산장비 개발

유무인복합연구센터
첨단 국방로봇 장비 및 체계개발

MDS사업부
ESS 및 수소연료전지시스템 개발

레이저사업센터
화포탄약, 유도무기체계, 항법, 레이저 등 핵심기술 연구개발

대전 R&D 캠퍼스
스페이스 허브 발사체 연구센터
대전 유성구 유성대로
우주발사체 추진, 서브시스템, 체계 연구개발 및 위성 추진시스템 개발

종합연구소
화포탄약, 유도무기체계, 항법, 레이저 등 핵심기술 연구개발

한화시스템㈜
연구개발본부
해양연구소
경북 구미시 1공단로
함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관제어체계 등 연구개발

레이다연구소
경기 용인시 처인구 남사면 경기동로
다기능레이다(지상, 해상, 항공), 근거리방어용레이다, 특수레이다(지뢰, 드론, 고도계 등) 등 연구개발

미래정보통신연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
지능형지휘통제체계(지휘통제, 교전통제, 통합관제), 통신체계(데이터링크, 전술통신) 등 연구개발

우주연구소
경기 용인시 처인구 남사면 경기동로
초소형위성체계, 위성탑재체, 특수목적위성, 항법위성, 통신위성, 우주감시체계 등 연구개발

기반기술연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
지능형/기반 SW, 기반HW, 사이버전장, 기계설계, 전원제어 등 공통 및 요소기술 개발

전자광학연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
터렛형 EOIR, 탐지/대응체계(DIRCM, MWS, ASE, APS) 등 연구개발

항공개발센터
경기 성남시 분당구 황새울로
유/무인기 탑재장비, 무인기체계, UAM체계, 항공기 성능개량 등 연구개발

지상연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
기동전투체계, 유무인복합전투체계, 위리어플랫폼 등 연구개발

미래혁신센터
디지털혁신 Lab.
서울시 영등포구 여의대로
플랫폼 연구개발, AI 연구개발, 블록체인, AI/빅데이터 등

한화오션㈜
제품전략기술원
성능혁신연구센터, 미래에너지연구센터, 제조혁신연구센터, 기술컨설팅센터
거제, 시흥, 서울
주력제품 경쟁력 강화 및 성능향상, 생산혁신 기술 개발, 주요기자재국산화, 최신연구인프라활용

특수선사업부
방산기술연구센터
거제, 시흥, 서울
주력제품 경쟁력 강화, 스마트 기술 개발, 주요기자재국산화, 최신연구인프라활용

㈜쎄트렉아이
대전 우주기술연구소
대전광역시 유성구 엑스포로
위성시스템 및 지상국 개발, 위성영상 데이터 분석 S/W 개발

Hanwha Aerospace USA Co.,
Manufacture Engineering
미국 코네티컷
부품 제조 기술 및 공정 설계

(3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제48기
제47기
제46기
비고

연구개발비용 계
887,855,601
814,168,044
586,701,432
-

(정부보조금)
12,560,728
11,551,607
5,647,693
-

연구개발비 / 매출액 비율[(연구개발비용계/당기매출액)*100]
7.90%
9.0%
9.0%
-

※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며, 분할대상 사업부문을 중단사업으로 분류하였습니다. 상기 실적에는 분할대상 사업부문의 분할 이전 누계실적이 포함되어 있으며, 분할 이후 실적에 대한 자세한 사항은 분할 신설회사인 한화비전 주식회사 (구. 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사)의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

(4) 연구개발실적(요약)

조직형태 및 명칭
사업연도
최근 3사업연도 중 완료된 연구개발 활동 성과

과제건수
연구결과 및 기대효과
연구결과가 반영된 당해 제품 등의명칭 및 반영내용

한화시스템㈜
미래혁신센터 디지털혁신 Lab
2022
9
상세내역 참조
상세내역 참조

2023
7
상세내역 참조
상세내역 참조

2024
4
상세내역 참조
상세내역 참조

한화오션㈜
-
-
9
상세내역 참조
상세내역 참조

㈜쎄트렉아이
연구소
2022
4
상세내역 참조
상세내역 참조

2023
2
상세내역 참조
상세내역 참조

2024
1
상세내역 참조
상세내역 참조

※ 항공, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.

※상세 현황은 '상세표-5. 연구개발실적(상세)' 참조

7. 기타 참고사항

가. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 항공사업
[산업의 특성]엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.[국내외 시장여건]주요 목표시장으로는 정부 및 국내외 항공기업체, 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다.항공엔진 및 기계사업은 국내 군수항공시장에서 우월한 지위로 안정적인 내수시장을 가지고 있으며, 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있습니다. 독자적인 첨단 항공엔진 개발 및 RSP사업, 수출확대 등을 통해 국내 항공산업의 선도적 지위뿐만 아니라 글로벌위상도 강화될 것으로 전망됩니다.※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않습니다.[경쟁우위요소]엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 항공엔진 및 기계사업은 항공/해양분야 가스터빈 엔진 및 기계부품 사업을 영위중이며, 전후방 산업으로의 신규사업 추진을 통해 글로벌 사업자로의 도약을 준비하고 있습니다. 엔진부품사업부문은 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70% 이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약하기 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.

(2) 방산사업

[한화에어로스페이스㈜]

[산업의 특성]방산산업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약만을 통해 사업이 추진되는 특정이 있습니다. 이에 따라 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장의 경우 국방예산은 지난 5년간 연평균 5.8%씩 증가하였으며, 2025년 국방예산은 2024년 대비 3.6% 증가한 61조 5,878억원으로 반영되었습니다. 세계 시장의 경우 2024년 전세계 국방예산은 전년대비 2.8% 증가한 약 2.47조 달러로 추정됩니다. - 출처 : 영국 IISS (군사안보 전문 씽크탱크)[국내외 시장여건]각 국 군비 지출은 7년 연속 상승하였으며, 트럼프 2기 행정부의 외교정책에 따른 전 세계 각 지역의 지정학적 갈등으로 인한 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 국내 방산시장은 국방혁신 4.0, AI 과학기술강군 육성 등 정부 안보 정책에 따라 AI, 6G를 비롯한 핵심 기술 개발 기조가 강화될 것으로 판단되며, MuM-T 등 신규 사업 및 개발 과제 획득 기회 확대가 전망됩니다. 해외 방산시장은 각국의 안보 강화 분위기 속 군비 경쟁 및 국방비 증액이 이어지고 있으며, 유럽지역 외 중국-인도간 국경분쟁, 중동지역 분쟁, 아프리카 내전 지속으로 인한 지상 및 대공무기 소요가 증가하고 있어 향후 신규 사업에 참여 기회가 확대될 것으로 전망됩니다.※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않습니다.

[경쟁우위요소]한화에어로스페이스는 2022년 11월 한화디펜스를 흡수합병하였고, 2023년 4월 한화방산을 흡수합병하였습니다. 합병을 통해 3개 회사의 방산사업분야 기술력과 경험, 우수한 인재를 바탕으로 화력, 기동, 대공, 유무인복합체계 등 방위산업의 전 분야에서 최고의 기술을 확보하여 지속성장이 가능한 무기체계를 개발하고 있습니다.화력체계 분야에서는 현대전에 적합한 포병장비 솔루션을 완성하여, K9 자주포와 K-239 천무 다연장로켓을 포함하여 다양한 화포 및 지원체계와 탄약을 개발 및 생산하고 있습니다. K9 자주포의 경우 세계 최고 수준의 성능과 산악지역부터 평원, 설원, 사막 등 다양한 환경에서 뛰어난 기동성을 인정받으며 세계 10개국 수출에 성공했으며, 천무 다연장로켓 역시 여러 국가에서 수출이 성사되며 뛰어난 성능을 인정받고 있습니다.기동체계에서는 우수한 기동력과 적응성을 갖춘 K21 보병전투장갑차, 120mm 자주박격포 등의 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 또한 해외 수출을 위해 자체 개발한 레드백 (REDBACK) 미래형 보병전투장갑차와 타이곤 차륜형장갑차 등을 보유하고 있습니다.대공체계에서는 포와 미사일 시스템이 가진 강점을 극대화하여 저고도 침투 표적을 요격하는 비호복합, 2021년 한국군에 전력화된 30mm 차륜형 대공포 등 다양한 대공 표적에 대응하는 독보적 기술로 우리군의 방공전력 발전에 기여하고 있습니다.또한 정밀유도무기, 레이저 무기, 우주사업 및 유무인복합체계 등 첨단무기체계로 사업구조를 확장하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 그중 유무인복합체계에서는 전투효율성을 극대화하고 인명피해를 최소화하기 위해 유인체계와 무인체계가 상호 협력하는 제품 개발에 주력하고 있습니다. 인공지능, 원격통제, 자율주행 등 핵심기술을 개발, 적용한 K9 자주포 원격무인화, 무인수색차량, 다목적 무인차량 등의 개발로 우리나라 과학기술 기반의 강군 육성에 앞장서고 있습니다.
[한화시스템㈜]
[산업의 특성]방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 공급(방산기업)과 내수 위주의 수요(정부) 측면에서 모두 독점적 성격을 갖는 쌍방 독과점적 시장구조를 가지고 있습니다. 또한 규제 산업적 특성을 가지고 있어 가격이 시장의 수요와 공급의 원리에 의해 결정되는 것이 아니라, 제3자(정부기관이나 기타 가격결정위원회)에 의해 결정됩니다.국방비는 최근 몇 년간 지속적으로 증가하고 있으며, 2024년 기준으로 약 59.4조 원으로 전년 대비 약 4.2% 증가하였으며, 정부는 국방력 강화를 위해 매년 꾸준히 예산을 증액하고 있습니다. 특히 2025년 국방예산은 2024년 대비 3.6% 증가한 61.5조원으로 편성되었으며, 국방비 비중을 GDP의 약 2.7% 이상으로 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.

[국내외 시장여건]방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기 때문에 타 민수산업과 비교하였을 때, 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다.이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 대한민국의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.글로벌 방위산업은 각국의 국방비 증액과 방산 기업들의 기술 혁신을 통해 지속적인 성장이 전망되며, 한국 방산 기업들도 이러한 흐름에 발맞춰 수출 확대와 기술 개발에 주력하고 있습니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않습니다.[경쟁우위요소]방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how입니다. 한화시스템은 종합 방산전자 업체로서 주로 軍 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야를 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.국내 방위산업은 2008년말 전문화ㆍ계열화 제도 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산기업간의 중복투자 방지를 위한 사업조정제도, 방산물자 및 방산업체 지정제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장지위 및 높은 진입장벽은 계속 유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호 하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다.

(3) 해양사업

[한화오션㈜]
[산업의 특성]선박ㆍ해양플랜트산업은 해양에너지 개발산업, 해운업, 수산업, 군수산업, 관광산업 등에 사용되는 각종 선박 건조 및 에너지와 자원의 개발, 가공, 저장 등에 사용되는 장비와 설비 등을 개발ㆍ생산하는 산업입니다. 이들 산업은 전방 산업인 해양에너지 개발, 해운, 수산, 방위, 해상 및 심해 관광산업의 성장에 단초를 제공하며 철강, 기계, 전자, 화학 및 각종 Utility 설비 산업 등 후방산업의 초석을 다지는 전방위 산업의 역할을 담당하고 있습니다. 방위(특수선)산업은 국가방위를 위한 방위력개선과 직접적 연관이 있기에, 국가의 국방예산과 업계의 실적이 직결되는 특수한 성격을 띄고 있습니다. 최근 글로벌 안보환경의 악화로 군비경쟁이 심화되는 가운데 전략적 자주국방을 위한 방위비 증가추세에 있으며 이는 국내외를 포함한 방위산업의 성장 모멘텀이 되고 있습니다. 우리 정부도 이러한 방위산업의 성장세를 지속하기 위해 국가전략산업으로 육성하고자 세제혜택 확대 및 수출금융지원 확대 등의 지원책을 제시하고 있습니다.[국내외 시장여건]계속된 상승 랠리 속에 이번 분기에는 보합세를 보였으나, 여전히 역사적인 높은 신조선가를 기록하고 있습니다. 투자 환경이 우호적이지는 않으나, 조선소 공급 제약 및 친환경 선박 수요로 발주 규모 및 선가는 계속해서 견고한 수준으로 유지될 것으로 보입니다. 글로벌 패권 다툼은 에너지의 무기화로 이어져 에너지 공급처 다변화의 중요성을 대두시키고, 해상물동량 증가와 홍해 사태로 인한 항해거리(톤마일)증가가 전반적 운임 지표 상승을 견인하였습니다. 특히, 미국에서 한국 조선소가 수혜를 입을 것으로 보이는 정책이 나오고 있습니다. SHIPS Act 발의를 통해 전략 상선단을 250척까지 확대하고자 하며, 미국 및 동맹국의 조선소에서 건조할 것으로 예상됩니다. 또한, 미 국방부에서 중국 선사/조선소를 Blacklist에 등재하면서, 글로벌 선사들이 선대 포트폴리오의 리스크 분산 차원에서 한국 조선소를 많이 찾게 될 것으로 전망됩니다.국제 유가는 11월~12월 중동 지역의 지정학적 긴장 완화 및 러시아-우크라이나 전쟁 교착으로 인한 영향으로 하락세를 보였습니다. 그러나 12월 말 이후 미국의 러시아 석유제재 등으로 인해 유가가 상승 추세입니다. 시장 전반적인 불확실성 증가로 인해 국제 유가는 당분간 높은 수준을 유지할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 신냉전시대로 전환되는 국제질서와 안보환경 악화에 대응하기위하여, 국내 함정 시장은 해군이 추진중인 대양해군/스마트 네이비(Smart Navy) 건설 목표에 따라 전통 무기체계인 차세대 이지스 구축함, 호위함, 잠수함 및 신종 무인무기체계 등을 포함하여 연구개발 요구가 이어질 것으로 보입니다.[시장점유율 추이]

(단위 : 천GT)

구 분
2024년
2023년
2022년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

한화오션(주)
4,569
24.60%
828
5.20%
5,108
20.70%

HD현대중공업(주)
2,730
14.70%
5,304
33.20%
6,517
26.40%

삼성중공업(주)
3,758
20.20%
3,775
23.60%
5,683
23.00%

에이치디현대삼호(주)
4,699
25.20%
3,883
24.30%
5,078
20.60%

기 타
2,845
15.30%
2,183
13.70%
2,299
9.30%

계
18,601
100.00%
15,973
100.00%
24,685
100.00%

※ 출처: 조선해양플랜트협회 2024년 12월말 통계자료 '국내통계' 수주
※ 강재 중심의 선박 외형 물량인 GT기준으로 실질적인 시장점유율 지표라고 할 수 있는 매출액과 고부가가치 선박(LNG 운반선 등)의 점유율 비중과는 차이가 있음.

[경쟁우위요소]회사는 2018년 개소한 시흥 R&D 캠퍼스 내 예인수조, 공동수조, 음향수조 및 친환경 설비 등 첨단 연구 인프라를 구축하였으며, 이를 기반으로 신선형ㆍ신제품 자체 개발 환경을 완비하였습니다. 이를 바탕으로 연구-영업-설계-모형시험-생산-시운전 과정의 일관화된 체계 완성을 통해 기술 신뢰도를 제고하고 수주 경쟁력 강화에도 기여하고 있습니다.아울러 국내 최초의 해양 방위산업 전문 연구소를 통해 우수한 방산 연구개발 역량을 확보하고 있습니다. 잠수함 핵심 기자재 국산화 및 연구개발을 완료하였으며 장보고-III 평가장비 개발, 통합생존성 연구 등 방산분야 핵심기술 개발을 완료하였으며, 잠항 운용 능력을 향상시키는 잠수함 연료전지용 메탄올 수증기 개질 플랜트를 개발하고, 잠수함 작정 성능 강화에 필요한 원천기술인 '잠수함 압력선체 피로설계' 기술 개발을 성공하는 등 차세대 국방기술 개발을 선도하고 있습니다. 구체적으로 회사는 미래 차세대 전전기 함정(All Electric Ship)의 통합전력시스템(IPS, Integrated Power System) 운용 제어 기술 및 시스템 해석기술 확보를 위한 "함정 통합전력시스템 제어 및 해석기술"개발을 완료하였으며, 이를 통해 확보한 전전기 함정 전력계통의 설계, 효율적인 제어 기술 및 검증 능력을 적용한 차세대 전전기 함정은 향후 방산 분야 수주에 기여할 것으로 기대 합니다. 또한, 방산분야 기술 확보를 위하여 대한민국 해군과 손잡고 해양 유ㆍ무인 복합체계 구축을 위한 전투용 무인 잠수정 개발에 나설 예정입니다.
(4) IT서비스사업[한화시스템㈜]

[산업의 특성]IT서비스 산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용창출 효과가 매우 높은 산업입니다.[국내외 시장여건]국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 판이한 차이를 나타내고 있습니다.대내시장은 ① 그룹의 정보보호 필요성 ② 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적, 비용적 우위 ③ 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위에 따라 진입장벽이 높고 경쟁강도는 낮습니다.반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화정도가 크지 않습니다.[경쟁우위요소]IT서비스 산업은 전문 인력들의 소프트웨어 개발 역량과 시스템 설계 경험을 바탕으로 고객의 Needs를 충족하는 시스템을 제공해야 하므로, 경쟁력 있는 고급 인적자원의 확보는 중요한 경쟁요소입니다. 일반적으로 대형 IT서비스 업체들은 그룹 관계사 사업 참여를 통해 다양한 시스템 구축 경험과 기술력을 습득하고 있습니다. 따라서 수요자들은 자사 시스템의 성공적인 구축과 품질 등의 이유로 대형 IT서비스 업체를 선호할 수 밖에 없으며, 이어지는 IT아웃소싱 및 후속 프로젝트 고려 시 이러한 대형 IT서비스 업체를 선택하게 됩니다.
(5) 항공우주사업
[산업의 특성]

인공위성은 상이한 기능의 다수 부품이 사용되는 복잡한 시스템으로 지구관측위성의 경우 탑재체와 자세제어 성능, 시스템 기술 등이 중요하기 때문에 위성 카메라, 고정밀 자세제어 부품과 소프트웨어 등이 핵심부품입니다. 아울러 수요자의 요구에 맞추어 제품의 사양이 결정되는 수주산업으로서 수요자가 요구한 사양에 따라 그 가격이 결정됩니다. 위성산업은 위성을 제작하여 발사하고, 이를 운영해서 다양한 활용 서비스를 만들어내는 분야로 구성되어 있으며 세계 위성산업은 최근 위성의 소형화와 다중화 추세를 중심으로 New Space 시장이 성장하면서 이를 기반으로 하는 활용서비스 시장도 동반 성장하고 있습니다.

<위성산업 영역>

사업 분야
위성제작
발사 서비스
위성 서비스
지상 장비

주요 사업
위성 및 위성부분품 제작
위성 발사 및 운송 서비스
- 위성 TV- 위성 초고속 인터넷- 이동 통신- 원격탐사 등
- 네트워크 장비- 직접위성방송 장비- 라디오 서비스- GNSS(Global Navigation Satellite System)

※ 출처: State of the Satellite Industry Report (Satellite Industry Association)

[국내외 시장여건]전세계 위성산업의 시장규모는 2022년 2,811억달러로 연평균 3.2%(2013년~2022년 기준)의 성장률을 보이면서 지속적인 증가 추세에 있습니다. 회사가 영위하는 지구관측위성시장에 대해서 Novaspace사의 보고서에 따르면, 동 시장규모는 2013년~2022년 동안 연평균 86.8억 달러 규모에서 2023~2032년 동안 연평균 107.9억달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.국내 위성산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있고 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 우주항공청 산하 한국항공우주연구원이, 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하면서 당사를 포함한 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있습니다. 최근에는 New Space 시장의 성장과 함께 초소형 위성을 이용한 정부 주도의 위성군 사업이 증가하고 있는 상황입니다.[경쟁우위요소] 세계 지구관측위성시장에서 당사의 핵심 경쟁력은 가격경쟁력과 기술경쟁력입니다. 당사는 위성 카메라, 별센서, GPS 수신기, 자세제어 소프트웨어를 포함한 위성 부품 대부분을 자체 설계, 생산, 개발하고 있습니다. 따라서 기술적, 가격적인 면에서 위성의 최적설계가 용이하고 핵심부품의 가격통제가 가능하므로 당사는 이를 통해 가격경쟁력을 확보하고 있다고 판단합니다.또한 당사는 중ㆍ소형 지구관측위성 기술력의 척도인 해상도 측면에서 세계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 2022년에 0.5m급 해상도의 지구관측위성인 SpaceEye-X를 자체 개발하여 우주로 발사하였으며, 현재는 0.3m급 해상도의 지구관측 위성인 SpaceEye-T 개발을 완료하였습니다. 당사는 이러한 초고해상도 위성을 자체 확보하여 직접 운영함으로써 위성영상시장에서의 사업 경쟁력을 강화할 예정입니다. 더불어, 초소형 위성 등 New Space 시장에서의 기술변화에 맞춰 경쟁력 있는 위성 포트폴리오를 갖추기 위한 연구개발을 지속하고 있습니다.※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였습니다. 분할대상 사업부문과 관련된 자세한 사항은 분할 신설회사인 한화비전 주식회사 (구. 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사)의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.
나. 상표관리 및 고객관리 정책

회사
내용

한화에어로스페이스㈜
한화에어로스페이스 항공부문은 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 제작 기업으로서 항공기 엔진의 개발, 생산 및 정비에 특화된 첨단 기계 산업의 리더로 자리매김하고 있습니다. 독자적인 첨단 항공엔진 개발 추진 등으로 사업확장 중이며 엔진부품사업에서는 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품 공급계약 및 RSP 사업을 차질없이 진행함은 물론 베트남 엔진부품 신공장을 가동하여 항공기 엔진 글로벌 파트너사로서의 입지를 확고히 하였습니다. 앞으로 RSP 사업 수행역량을 더욱 강화하고 세계 3대 엔진 제조사인 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대함은 물론, 해외 법인과 함께 장기적이고 안정적인 수익 중심 구조를 확보하고 항공엔진 및 기계, 부품사업의 시너지 및 사업기회를 확대할 것입니다.한화에어로스페이스 방산부문은 <신뢰를 기반으로 고객에게 Total Defense Solution을 제공하는 글로벌 방위산업 리더>를 비전으로 정하고 다양한 고객 니즈의 발굴 및 충족을 위해 적극적인 투자와 핵심기술 개발에 매진하고 있습니다. 화력, 기동, 대공, 유도, 레이저, 무인체계분야 등에서 최상의 기술력과 제품경쟁력을 확보한 종합 방산업체로서, 지속성장 가능하고 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나아가고 있으며, 중장기적으로는 차세대 핵심 기술을 확보하고 기술 및 제품의 융/복합을 통한 신사업을 발굴하여 고객에게 세계 일류 제품과 서비스를 제공하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.또한 매년 고객 만족도 조사를 실시하여 업무 개선과 보다 나은 서비스 제공에 필요한 정보를 파악하고 있으며, 조사 결과를 바탕으로 개발, 양산, 운용 전 순기에 맞춘 지속적 개선과 혁신을 실천함으로써 고객 감동을 실현하고 있습니다.앞으로도 고객으로부터 신뢰받고 사회로부터 존경받는 기업으로 도약하기 위해 윤리경영, 준법경영, 상생경영을 실천할 것이며, 신용과 의리의 한화정신을 바탕으로 최고의 제품과 솔루션을 제공하여 고객과 함께 성장하는 대한민국 대표 방산기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다.

한화시스템㈜

한화시스템 방산부문은 육ㆍ해ㆍ공ㆍ우주ㆍ사이버를 아우르는 첨단기술과 노하우를 보유한 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경 계에 해당하는 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제ㆍ통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품을 공급하고 있으며 전술정보통신체계(TICN), 다기능레이다(MFR), 해군 전투체계(CMS) 등 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 군의 전력증강에 기여하고 있습니다. 특히 2015년 한화그룹에 합류하여 대한민국 방위산업의 글로벌 경쟁력 강화에 기여하도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 회사의 전체 인력 중 60% 이상이 전문 엔지니어로 핵심기술개발과 무기체계 연구개발 역량을 확보하고 있으며 고도 정밀 기술 노하우가 필요한 디지털 방위산업의 선두주자로서 우수한 연구인력 양성과 한 발 앞선 투자로 고객의 새로운 가치 창출을 위해 더욱 노력하고 있습니다. 또한 숙련된 인력, 체계적인 셀단위 생산 공정과 하나가 되어 고객이 원하는 최적의 제품을 만들고 동시에 완벽한 납기 준수 및 불량률 최소화를 위해 끊임없는 노력을 다하고 있습니다.
한화시스템 ICT 부문은 1991년 한화그룹 전산팀 통합을 결정하고, 2001년 ㈜한화에서 분사해 제조ㆍ방산ㆍ건설ㆍ금융ㆍ서비스ㆍ교육 등의 산업 분야에서 시스템 통합 노하우를 축적했습니다. 이러한 차별화된 노하우를 바탕으로 고객에 특화된 솔루션을 제공하며 고객 비즈니스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 클라우드 기반 빅데이터 센터를 운영해 데이터 분석 서비스를 제공하고, 사물인터넷(IoT)과 빅데이터 기술로 스마트팩토리를 구축해 공정 효율화를 책임지고 있습니다. 더불어 공공 인프라에 대한 보안 및 관제 통합 플랫폼으로 안전한 도시와 국가를 만드는 데 기여하고 있습니다. 최근 4차 산업혁명 시대에 발맞춰 블록체인 자체 플랫폼을 구축하고, AI분야 글로벌 기업과 기술 파트너십을 체결했으며, 핵심 솔루션을 내재화하여 '디지털 트랜스포메이션(Digital Transformation) 시대'의 리더로 자리매김하고 있습니다.

한화오션
㈜

한화오션은 LNG 운반선, 초대형 원유 운반선, 초대형 가스 운반선, 컨테이너선 뿐만 아니라 상선 전체 제품분야에서 세계 최고의 기술력과 경쟁력을 갖추고 있습니다. 특히, 수익성 개선 및 운영 리스크 완화를 위해 LNG운반선과 초대형 가스운반선 등 고부가가치 선박 수주에 집중하고 있습니다. 앞으로도 차별화된 연구 역량과 기술경쟁력을 기반으로 한 기술적 우위, 지속적인 생산성 및 품질 향상 활동 추진으로 친환경 고부가가치 선박시장을 선도해 나가면서, 시황에 따라 수익성을 확보할 수 있는 선박에 집중하며 선별 수주를 계속 이어 나갈 예정입니다. 양플랜트 사업은 유전, 가스전이 위치한 지역의 특수성에 따라 다양한 제품군을 필요로 하며 제품 및 계약 방식에 따라 요구되는 사업 수행 능력이 달리 요구됩니다. 한화오션은 해양 시추/생산 설비 및 육상 Modular Plant까지 전체 제품에 걸쳐 사업수행 경쟁력을 확보하고 있으며 다양한 해양 설비에 대해 다수 공사를 성공적으로 수행한 경험을 보유하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 신규 영업활동에 있어서도 유리한 위치를 차지하고 있습니다.특수선 사업의 경우, 한화오션의 독자적인 기술로 개발된 국내 최대규모의 3천톤급 잠수함 도산안창호함에 이어 더욱 향상된 성능의 최신 장보고-III급 잠수함 3척 전량을 연속 건조중에 있으며, 209급 및214급 잠수함 창정비/성능개량 사업 등을 수행 및 계획하고 있습니다. 또한 최신예 호위함 울산급 Batch-III & Batch-IV 및 잠수함구조함을 설계/건조하는 등 대한민국 해군력을 상징하는 잠수함과 수상함 분야 사업 영위를 통하여 국가 방위사업과 대한민국 해군의 위상을 높이는데 크게 기여하고 있습니다. 앞으로도 규모가 점차 증대되는 방위력개선사업의 적극 참여를 통해 기술력과 건조능력을 강화할 예정입니다.

㈜쎄트렉아이
쎄트렉아이는 중ㆍ소형 지구관측위성 시장에서 위성 토탈 솔루션 제공 및 국내 국방안보 분야 위성전문 기업을 목표로 하고 있습니다. 정부 위성개발 사업에서의 경쟁력 강화는 물론, 국내 국방우주 경쟁력 확대 정책에 따른 시장 성장 가능성이 높은 국방위성 시장 선점에 적극적으로 노력하고 있습니다. 쎄트렉아이는 민간기업 주도의 우주산업 트렌드인 뉴스페이스로의 전환에 대비하여 초고해상도 지구관측위성인 SpaceEye-T 개발을 차질 없이 진행해 지구관측 비즈니스 본격화 및 국내 우주산업을 대표하는 기업으로 자리매김할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다.

다. 지적재산권 관련
(1) 지적재산권 보유현황

(단위 : 건)

회사
구분
특허
디자인
실용신안
상표
프로그램
합계

한화에어로스페이스㈜
출원중
347
15
-
16
-
378

등록
1,175
25
-
23
-
1,223

계
1,522
40
-
39
-
1,601

한화시스템㈜
출원중
46
0
-
9
-
55

등록
1,904
42
-
60
-
2,006

계
1,950
42
-
69
-
2,061

한화오션㈜
출원중
11,777
121
2,812
130
-
14,840

등록
5,056
109
1,075
102
1,054
7,396

계
16,833
230
3,887
232
1,054
22,236

㈜쎄트렉아이
출원중
31
-
-
10
-
41

등록
53
-
-
16
-
69

계
84
-
-
26
-
110

(2) 주요 지적재산권 현황(요약)

회사
지적재산권종류
취득일
특허건수
근거법령 및법령상 보호받는 내용(독점적ㆍ배타적 사용기간)
비고

한화에어로스페이스㈜
특허
상세내역 참조
46
상세내역 참조
상세내역 참조

한화시스템㈜
특허
상세내역 참조
27
상세내역 참조
상세내역 참조

저작권
상세내역 참조
6
상세내역 참조
상세내역 참조

상표권
상세내역 참조
13
상세내역 참조
상세내역 참조

㈜쎄트렉아이
특허
상세내역 참조
38
상세내역 참조
상세내역 참조

상표권
상세내역 참조
8
상세내역 참조
상세내역 참조

※ 일부 종속회사는 보안관계상 해당 현황을 기재하지 않습니다.※ 세부 항목이 50행을 초과하여 상세내역은 XII. 상세표에 기재합니다.

※상세 현황은 '상세표-6. 주요 지적재산권 현황(상세)' 참조

라. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향
당사 및 당사의 종속법인 중 방위사업을 영위하는 회사는 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 "방위사업법", 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 하기 위한 "국가계약법", 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 "군사기밀보호법" 등에 대한 규제를 받습니다. 또한 IT서비스업을 영위하는 회사는 "소프트웨어 산업진흥법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률" 등에 대한 규제를 받고 있습니다.

마. 환경관련 사항

[한화에어로스페이스㈜]
(1) 제조공정의 환경영향 최소화한화에어로스페이스는 제품 제조 활동에 따른 사업장 인근 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 다양한 활동을 실시하고 있습니다.1) 환경오염물질 배출 기준 강화 : 당사 사업장은 대기 및 수질오염물질 배출에 대한 자체기준을 법적 기준보다 강화하여 설정하고 있으며, 지속적인 모니터링 관리와 시설투자를 통해 오염물질 배출량을 최소화할 수 있도록 노력하고 있습니다. 2) 환경경영체계 구축 : 당사의 창원1사업장, 창원2사업장, 창원3사업장은 환경경영시스템 국제규격인 ISO14001을 구축/인증/운영하고 있으며, 이를 통해 환경측면에 대한 영향을 식별, 평가, 관리 및 개선함으로써 체계적으로 제조 공정에 따른 환경 영향을 관리하고 있습니다.3) 유해화학물질 사전검토 절차 운영 : 원부자재 및 생산시설 도입 전 화학물질 사전검토 절차를 통해 유해화학물질 함유 여부와 함유량을 확인하고 취급 가능 여부에 대해 판단하고 있으며, 대체할 물질이 있는 경우 유관부서 협조를 통해 비 유해화학물질 또는 유해/위험성이 상대적으로 낮은 화학물질을 취급할 수 있도록 권고하고 있습니다.4) 지역사회 환경 보전활동 : 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 각 사업장은 적극적으로 사내/외 환경보전프로그램을 운영 또는 참여하고 있습니다. 사업장 소재에 따라 1사1하천 운동, 사업장 인근 환경정화활동, 창원시 생물다양성 보존활동 참여 등 지역사회 환경보전활동을 위해 노력하고 있습니다.5) 온실가스 배출량 저감 : 당사는 온실가스 배출량 감축을 위해 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 TF를 통한 감축과제 발굴/이행, 에너지 효율화와 재생에너지 도입을 위한 투자 활동을 기획/운영하고 있습니다. 기후위기 대응 필요성에 대한 임직원 의식향상을 위해 탄소마일리지제도(Green Plus)를 운영하고 있습니다. 생활 속 기후대응 활동 참여 실적에 대해 마일리지를 제공하고, 사회적 기업인 아름다운가게와 연계해 물품 구매를 하고 있습니다. 또한, 당사는 기후변화 대응 거부 또는 기후 규제에 반대하는 로비에 자금을 지원하지 않겠다는 원칙 하에 업무를 추진 중이며, 주요 성과 정보를 국제 이니셔티브인 CDP(Carbon Disclosure Project)에 참여하여 공개하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분

상세내용

환경

대외인증

ISO 14001, 녹색기업

관련법

o 환경법규대기환경보전법, 물환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 환경오염시설법 등

o 준수여부위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

대외인증
KOSHA-MS, ISO 45001

관련법
산업안전보건법, 산업재해보상보호법, 중대재해처벌법 등

[한화시스템㈜]

한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경 & 에너지 경영 관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영 활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정 관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선 활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화

제품 제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조 활동에 영향성을 평가하고 환경 오염을 최소화 하기 위해 목표 수립, 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경 에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염 물질 배출 농도를 법적 기준보다 더욱 강화된 약 10% 이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역 사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사 1외래어 퇴치", "1사 1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연 활동 보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역 사회로부터 사랑받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
구미사업장
용인종합연구소

환경
대외인증
ISO 14001, ISO 50001, 녹색기업
-

관련법

o 환경법규
수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법,폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법o 준수여부위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전
KOSHA-MS, ISO 45001
KOSHA-MS

(3) 제품의 환경영향 최소화한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.
[한화오션㈜]
(1) 환경 관련 인증한화오션은 환경경영시스템 관련하여 DNV 인증기관으로부터 ISO 14001 규격에 따른 갱신 및 사후심사를 받고 있으며, 최근 강화된 국제인증규격에 따른 전환심사에서 우수실행기업으로 재인증되었습니다. 현재 2022년 11월~2025년 11월까지 유효한 ISO 14001 인증서를 취득 및 유지하고 있습니다. 더불어, 에너지경영시스템 관련하여 BSI코리아 인증기관으로부터 ISO 50001 규격에 따른 갱신 및 사후심사를 받고 있습니다. 현재 2022년 11월~2025년 11월까지 유효한 ISO 50001 인증서를 취득 및 유지하고 있습니다. (2) 환경 경영 활동한화오션은 배출권거래제 등 온실가스 관련 규제 대응을 위해 에너지관리시스템 구축을 하는 등 친환경 에너지 선도기업의 활동을 이어가고 있습니다. 또한 2021년 4월 8일 조선 산업의 2050 탄소 중립을 위해 조선해양플랜트협회에서 주관하는 '조선 탄소중립위원회'에 동참하여 출범식을 가졌으며 신재생에너지 연료 전환 및 설비 개선, 친환경 선박 생산 확대 등을 통한 환경친화적 조선소 구축을 위해 노력하고 있습니다.최근 이슈되는 미세먼지 저감에 대해 대기 중으로 배출되는 오염물질 등을 줄여 나가기 위하여 정부 정책에 맞추어 1차 협약에 이어 2020년부터 경상남도와 미세먼지 2차 자발적 협약('20~'24년)을 체결하였습니다. 이에 자발적으로 미세먼지 저감 방안을 발굴, 적극적으로 저감 활동을 실행하여 2022년 6월에는 경상남도로부터 "이행실적 평가 결과 우수사업장" 도지사 표창을 받았습니다.
바. 신규사업의 내용과 전망

[한화에어로스페이스㈜]
(1) 우주 발사체 사업 우주 발사체 기술은 안보ㆍ전략적 측면에서 대단히 중요한 이중 용도의 국가 전략기술로서 국제협력이 제한되어 있는 배타적인 기술입니다. 반면 과학, 국방, ESG 및 통신 등 미래 신사업 등 폭발적으로 늘어나고 있는 위성데이터 수요로 인하여 발사 니즈는 급격하게 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 정부는 민간 중심으로 진화하고 있는 글로벌 우주 Trend에 대응하기 위해 우주 발사체 산업생태계를 장기적인 플랜을 가지고 적극적으로 육성할 계획이기 때문에 앞으로 지속적인 성장이 기대되는 분야입니다. 또한 정부의 공공위성 운영 계획에 따라 결정되는 공공 인프라 측면이 강한 산업이기 때문에 사업성과 예측이 용이하며 경기 민감도가 낮은 것이 특징입니다.당사는 대한민국 최초의 과학 관측 로켓 KSR-1 개발에 참여한 것을 시작으로 대한민국 우주개발사에서 중요한 역할을 해왔습니다. 누리호 사업에도 발사체의 성능을 좌우하는 엔진을 비롯, 주요 핵심부품 및 서브시스템을 공급하였으며 이러한 독보적인 경쟁력을 평가받아 한국형발사체(누리호) 고도화사업 및 차세대발사체 개발사업 발사체 총괄 주관 제작 사업의 단독 사업자로 선정되었습니다. 당사는 이러한 사업들을 통해 대한민국 대표 발사체 기업의 위치를 견고히 함으로써 정부의 후속 우주사업에서 주도적인 역할을 수행할 것입니다.(2) MDS(Maritime Digital Solution)사업MDS사업은 선박의 추진동력원과 에너지공급원으로 사용되는 ESS 및 수소연료전지시스템 등을 개발하고 Smart-Ship 플랫폼과 연계하여 선박 운용 관련 가치 창출 및 통합 솔루션을 제공하고자 하는 사업입니다. 인류는 화석연료에 기반한 산업화로 급격한 성장을 이루었으나, 지구온난화를 야기하여 이상기후 등 여러 환경문제를 불러 일으키고 있습니다. 생태계 보존 및 기후변화 대응을 위해 국제사회는 IPCC(기후변화에 관한 정부간 협의체, Intergovernmental Panel on Climate Change)를 설립, 2050년까지 탄소중립 달성(Net-Zero by 2050)을 위한 청사진을 제시하였으며, 정부는 '그린쉽(Green Ship)-K' 정책을 통해 2030년까지 선박에서 배출되는 온실가스의 70%를 감축하고 전체 선박의 15%를 친환경 선박으로 전환하는 계획을 수립하였습니다.당사는 2차전지 및 수소와 같은 클린에너지에 기반한 핵심기술력을 바탕으로 친환경 선박용 대용량 에너지저장장치를 자체 개발, 2019년부터 관공선 등에 탑재하고 있으며 화재안전성 강화 및 제품 표준화 선도를 통해 국내외 시장을 확대 중에 있습니다. 또한 극한의 환경에서도 고도의 안정성과 신뢰성, 대폭 향상된 작전능력을 보장하는 차세대 잠수함용 리튬이온전지체계 사업도 성공적으로 진행 중에 있으며 향후 급격한 성장이 예상되는 친환경 해양 모빌리티 시장에 대비하여 미래 핵심기술 확보에 주력하고 있습니다.
[한화오션㈜]
한화오션은 2023년 신성장 동력 사업 진출 및 확보를 위해 미주 지역에 Hanwha Ocean USA Holdings Corp. 설립한 바 있습니다. 상기 회사의 운영자금과 투자 재원 마련을 위해 2024년 3월 28일, 6월 14일 두 차례 이사회를 통해 Hanwha Ocean USA Holdings Corp.의 유상증자에 대한 출자 결정이 있었습니다. 출자금액은 각각 135.1백만USD, 265백만USD입니다. 또한 Hanwha Ocean USA International LLC 통해 2024년 12월 미국 필라델피아 소재 조선소인 Philly Shipyard Inc.의 지분 40%를 인수하였습니다.

[㈜쎄트렉아이]
쎄트렉아이는 중소형 지구관측위성 시장에서 지구관측위성 토탈 솔루션 제공 및 국내 국방안보 분야 위성전문 기업을 목표로 하고 있습니다.국내 위성체 사업의 경우 다목적 실용위성(아리랑), 초소형 군집위성 등의 정부 위성개발 사업과 국방분야 위성시스템, 위성 핵심 부분품 등을 목표시장으로 하고 있습니다. 특히 국방사업은 군의 국방우주 경쟁력 확대 정책에 따라 시장 성장 가능성이 높으면서 자회사가 영위하고 있는 위성영상 데이터 분석사업과의 시너지도 큰 시장으로서 시장 선점을 위해 적극적으로 참여하고 있습니다. 해외 위성체 사업의 경우 위성확보를 계획하고 있는 국가 중 구매력이 높은 정부기관을 목표로 하고 있습니다. 지역적으로는 중동과 동남아시아, 동유럽 등이 주요 목표시장입니다.지상체 사업은 위성을 관제ㆍ운용하는 시스템과 위성에서 획득된 영상을 수신·처리하는 시스템 등의 위성용 지상체 개발과 그 영상활용을 위한 영상처리 소프트웨어 개발을 사업영역으로 하고 있습니다. 위성 지상체 사업은 위성의 크기와 상관없이 통신, 지구관측, 기상, 과학시험 등 다양한 용도로 활용 가능하나 운용보안문제로 해외수요 및 수출 기회가 비교적 제한적입니다. 이에 위성용 지상체 사업은 국내 정부출연기관 주도로 개발되고 있는 다목적 실용위성(아리랑), 차세대 중형위성, 정지궤도위성의 위성영상 수신처리시스템과 방산분야 이동형 위성 지상체, 영상수신처리시스템 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구분
제48기
제47기
제46기

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
22,867,969
9,192,042
8,507,711

- 현금 및 현금성 자산
2,967,733
1,806,359
3,069,830

- 기타유동금융자산
353,822
92,828
121,047

- 매출채권 및 기타채권
8,896,299
2,126,475
1,556,063

- 파생상품자산
6,447
1,855
13,030

- 재고자산
6,290,309
2,868,572
2,163,034

- 기타유동자산
4,308,999
2,251,352
1,540,364

- 매각예정비유동자산
44,360
44,601
44,343

[비유동자산]
20,468,905
10,350,858
6,644,117

- 기타금융자산
1,102,792
651,628
714,791

- 장기매출채권및기타채권
408,324
144,005
58,853

- 파생상품자산
81,542
36,811
27,498

- 기타비유동자산
212,259
227,288
190,139

- 유형자산
8,319,912
3,410,332
3,018,017

- 무형자산
7,744,182
2,202,808
2,132,581

- 관계기업투자
963,857
3,203,778
88,160

- 이연법인세자산
1,215,008
243,058
250,529

- 사용권자산
421,029
231,150
163,549

자산 총계
43,336,874
19,542,900
15,151,828

[유동부채]
25,516,145
12,076,598
8,222,937

[비유동부채]
6,456,412
2,782,077
3,010,581

부채 총계
31,972,557
14,858,675
11,233,518

[자본금]
240,406
265,650
265,650

[자본잉여금]
-510,432
191,832
217,087

[자본조정]
-21,020
-2,198
-2,198

[기타자본]
539,651
445,656
362,234

[이익잉여금]
4,746,520
2,627,417
2,014,578

지배기업소유주지분
4,995,125
3,528,357
2,857,351

비지배지분
6,369,192
1,155,868
1,060,959

자본 총계
11,364,317
4,684,225
3,918,310

관계ㆍ공동기업

투자주식의 평가방법

지분법
지분법
지분법

2024.1.1 ~2024.12.31
2023.1.1 ~2023.12.31
2022.1.1 ~2022.12.31

매출액
11,240,121
7,889,687
5,538,175

영업이익(영업손실)
1,731,879
594,306
236,307

계속사업이익(계속사업손실)
2,511,267
898,735
1,584

중단사업이익(중단사업손실)
28,607
78,184
144,970

지배회사지분순이익
2,298,945
817,510
195,354

총포괄이익
2,597,885
819,199
103,402

주당순이익(주당순손실)
45,935(원)
14,563(원)
994(원)

희석주당순이익
45,935(원)
14,563(원)
994(원)

기본중단사업순이익
781(원)
1,540(원)

2,861
(원)

희석중단사업순이익
781(원)
1,540(원)
2,861(원)

연결대상회사 수
56
48
41

※ 전전기 중 발생한 파워시스템사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.※ 당기 중 발생한 인적분할에 따라 당기, 전기 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

[연결대상회사의 변동]

사업연도
연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 추가된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

제48기
- 한화시스템㈜- Hanwha Aero Engines Company Limited- Hanwha Defense Australia PTY Ltd- Hanwha Aerospace USA Co.,- EDAC Technologies Intermediate Company- Hanwha Aerospace USA LLC- EBTEC Corporation- APEX Machine Tool Company, Inc.- Gros-lte Industries, Inc.- EDAC ND- Hanwha Phasor Ltd.- H Foundation PTE., Ltd.- HANWHA DEFENSE USA,INC.- 주식회사 엔터프라이즈 블록체인- 바닐라스튜디오㈜- Hanwha Systems USA- 한화인텔리전스 주식회사- Hanwha Systems UK Ltd- ㈜쎄트렉아이- ㈜에스아이아이에스- ㈜에스아이에이- VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY- Enterprise Blockchain Inc.- HANWHA AEROSPACE EUROPE- EBC GLOBAL PTE. LTD- Hanwha Aerospace Japan GK- 한화에비에이션 주식회사- Hanwha Aerospace UK Limited- Hanwha Ocean SG Holdings PTE. Ltd.- HANWHA AEROSPACE ROMANIA LLC.- HS USA HOLDINGS CORP- 한화오션㈜- 한화오션에코텍㈜- 천장산풍력 주식회사- 고군산해상풍력 주식회사- 영광칠해해상풍력 주식회사- 보령녹도풍력 주식회사- 한화오션엔지니어링㈜- Hanwha Ocean USA Holdings Corp.- HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.- Hanwha Ocean Europe Ltd.- 한화해양공정(산동)유한공사- DSME Kazakhstan LLP- Hanwha Ocean USA International LLC- Hanwha Ocean Global Operation Center LLC- Hanwha Drilling LLC- Tidal Action LLC- Hanwha Ocean Americas LLC- Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V.- DYNA-MAC Holdings Ltd.- Hanwha Offshore Engineering Services Singapore Pte Ltd- Hanwha Offshore Services Singapore Pte Ltd- Hanwha Offshore Solutions Singapore Pte Ltd- Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.- Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.- Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
- 한화에비에이션 주식회사- Hanwha Aerospace UK Limited- Hanwha Ocean SG Holdings PTE. Ltd.- HANWHA AEROSPACE ROMANIA LLC.- HS USA HOLDINGS CORP- 한화오션㈜- 한화오션에코텍㈜- 천장산풍력 주식회사- 고군산해상풍력 주식회사- 영광칠해해상풍력 주식회사- 보령녹도풍력 주식회사- 한화오션엔지니어링㈜- Hanwha Ocean USA Holdings Corp.- HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.- Hanwha Ocean Europe Ltd.- 한화해양공정(산동)유한공사- DSME Kazakhstan LLP- Hanwha Ocean USA International LLC- Hanwha Ocean Global Operation Center LLC- Hanwha Drilling LLC- Tidal Action LLC- Hanwha Ocean Americas LLC- Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V.- DYNA-MAC Holdings Ltd.- Hanwha Offshore Engineering Services Singapore Pte Ltd- Hanwha Offshore Services Singapore Pte Ltd- Hanwha Offshore Solutions Singapore Pte Ltd- Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.- Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.- Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
- HANWHA DIGITAL INC- Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd- 한화정밀기계㈜- 한화비전㈜- 비전넥스트주식회사-㈜뉴블라코리아- Techwin Engineering Center- HANWHA VISION AMERICA, INC.- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.- DUCLO, INC.- FABLESS-PIONEER HOLDINGS- VISIONEXT AMERICA INC- A123 CORPORATION- HANWHA VISION EUROPE LIMITED- NEUBLA UK LTD- HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited- 한화테크윈(천진)유한공사- 한화상업설비(상해)유한공사- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd- HanwhaVision Mexico,S.A.de C.V- HANWHA VISION MEA FZE

제47기
- HANWHA VISION AMERICA, INC.- HANWHA VISION EUROPE LIMITED- Techwin Engineering Center- 한화테크윈(천진)유한공사- 한화상업설비(상해)유한공사- 한화시스템㈜- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.- Hanwha Techwin Middle East FZE- HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited- Hanwha Aero Engines Company Limited- 한화정밀기계㈜- 한화비전㈜- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd- Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd- Hanwha Defense Australia PTY Ltd- Hanwha Aerospace USA Co.,- EDAC Technologies Intermediate Company- Hanwha Aerospace USA LLC- EBTEC Corporation- APEX Machine Tool Company, Inc.- Gros-lte Industries, Inc.- EDAC ND- Hanwha Phasor Ltd.- H Foundation PTE., Ltd.- HANWHA DEFENSE USA,INC.- 주식회사 엔터프라이즈 블록체인- 바닐라스튜디오㈜- DUCLO, INC.- Hanwha Systems USA- 한화인텔리전스 주식회사- 비전넥스트주식회사- Hanwha Systems UK Ltd- ㈜쎄트렉아이- ㈜에스아이아이에스- ㈜에스아이에이- VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY- VISIONEXT AMERICA INC- Enterprise Blockchain Inc.- HANWHA DIGITAL INC- HANWHA AEROSPACE EUROPE- EBC GLOBAL PTE. LTD- HanwhaVision Mexico,S.A.de C.V- FABLESS-PIONEER HOLDINGS- A123 CORPORATION- ㈜뉴블라코리아- NEUBLA UK LTD- Hanwha Aerospace Japan GK
- HANWHA DIGITAL INC- HANWHA AEROSPACE EUROPE- EBC GLOBAL PTE. LTD- HanwhaVision Mexico,S.A.de C.V- FABLESS-PIONEER HOLDINGS- A123 CORPORATION- ㈜뉴블라코리아- NEUBLA UK LTD- Hanwha Aerospace Japan GK
- ㈜한화방산- Renaissanx LLC

제46기
- HANWHA VISION AMERICA, INC.- HANWHA VISION EUROPE LIMITED- Techwin Engineering Center- 한화테크윈(천진)유한공사- 한화상업설비(상해)유한공사- 한화시스템㈜- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.- Hanwha Techwin Middle East FZE- HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited- Hanwha Aero Engines Company Limited- 한화정밀기계㈜- 한화비전㈜- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd- Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd- Hanwha Defense Australia PTY Ltd- Hanwha Aerospace USA Co.,- EDAC Technologies Intermediate Company- Hanwha Aerospace USA LLC- EBTEC Corporation- APEX Machine Tool Company, Inc.- Gros-lte Industries, Inc.- EDAC ND- Hanwha Phasor Ltd.- H Foundation PTE., Ltd.- HANWHA DEFENSE USA,INC.- 주식회사 엔터프라이즈 블록체인- 바닐라스튜디오㈜- DUCLO, INC.- Hanwha Systems USA- 한화인텔리전스 주식회사 - 비전넥스트주식회사- Hanwha Systems UK Ltd- ㈜쎄트렉아이- ㈜에스아이아이에스- ㈜에스아이에이- VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY- VISIONEXT AMERICA INC- Renaissanx LLC- Enterprise Blockchain Inc.- ㈜한화방산
- ㈜쎄트렉아이- ㈜에스아이아이에스- ㈜에스아이에이- VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY- VISIONEXT AMERICA INC- Renaissanx LLC- Enterprise Blockchain Inc.- ㈜한화방산
- ㈜캐스- 한화파워시스템㈜- Hanwha Power Systems Americas, Inc.- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC- Hanwha Power Systems Vietnam- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.- 한화디펜스㈜

나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구분
제48기
제47기
제46기

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
8,114,965
5,995,852
3,505,086

- 현금 및 현금성 자산
1,375,001
857,975
1,142,871

- 기타금융자산
56,000
53,100
35,560

- 매출채권 및 기타채권
2,403,091
1,394,298
691,612

- 재고자산
2,541,742
1,928,860
907,165

- 파생상품자산
5,443
1,191
10,057

- 기타유동자산
1,689,345
1,715,827
673,478

- 매각예정유동자산
44,343
44,601
44,343

[비유동자산]
9,249,794
8,164,981
5,184,475

- 기타금융자산
304,824
170,026
183,335

- 장기매출채권및기타채권
125,259
109,366
14,920

- 파생상품자산
81,542
36,811
27,498

- 기타비유동자산
133,063
210,284
165,789

- 유형자산
2,462,399
2,402,654
1,241,247

- 투자부동산
-
11,775
11,775

- 무형자산
1,166,609
1,045,712
935,906

- 관계기업투자
4,739,563
4,135,438
2,572,750

- 사용권자산
44,332
42,915
31,255

- 이연법인세자산
192,203
-
-

자산 총계
17,364,759
14,160,833
8,689,561

[유동부채]
11,203,501
9,054,099
4,218,171

[비유동부채]
2,639,680
1,962,449
1,817,001

부채 총계
13,843,181
11,016,548
6,035,172

[자본금]
240,406
265,650
265,650

[자본잉여금]
-212,332
289,812
433,491

[자본조정]
-21,020
-2,198
-2,198

[기타자본]
257,019
279,500
212,118

[이익잉여금]
3,257,505
2,311,521
1,745,328

자본 총계
3,521,578
3,144,285
2,654,389

종속기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

관계ㆍ공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

2024.1.1 ~2024.12.31
2023.1.1 ~2023.12.31
2022.1.1 ~2022.12.31

매출액
7,935,102
4,978,993
1,956,745

영업이익(영업손실)
1,499,700
519,098
147,254

당기순이익(당기순손실)
1,038,040
648,960
306,700

총포괄이익(총포괄손실)
1,014,529
684,145
324,690

주당순이익(주당순손실)
21,094(원)
12,783 (원)
6,054 (원)

희석주당순이익
21,094(원)
12,783 (원)
6,054 (원)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 48 기 2024.12.31 현재

제 47 기 2023.12.31 현재

제 46 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

자산

유동자산

22,867,968,340,831

9,192,041,562,885

8,507,711,423,519

현금및현금성자산 (주5,6,8)

2,967,733,422,929

1,806,358,649,283

3,069,829,737,554

기타유동금융자산 (주5,6,8,9)

353,821,515,372

92,827,923,067

121,047,035,401

매출채권및기타채권 (주5,6,7,9)

8,896,298,884,865

2,126,474,599,272

1,556,063,300,118

재고자산 (주11)

6,290,309,306,251

2,868,571,514,248

2,163,033,968,554

파생상품자산 (주5,6,10)

6,446,389,717

1,855,075,999

13,030,155,622

기타유동자산 (주12)

4,308,999,090,366

2,251,352,375,599

1,540,364,362,081

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주27)

44,359,731,331

44,601,425,417

44,342,864,189

비유동자산

20,468,905,344,642

10,350,858,362,823

6,644,116,619,780

기타금융자산 (주5,6,8,9)

1,102,792,234,726

651,628,260,066

714,790,635,615

장기매출채권및기타채권 (주5,6,9)

408,324,086,749

144,004,692,587

58,853,293,222

파생상품자산 (주5,6,10)

81,542,098,348

36,810,606,101

27,497,695,443

기타비유동자산 (주12,21)

212,258,404,764

227,288,442,567

190,139,435,471

유형자산 (주13)

8,319,912,257,726

3,410,331,686,890

3,018,017,026,599

무형자산 및 영업권 (주14)

7,744,181,632,923

2,202,807,719,580

2,132,580,667,437

관계기업및공동기업투자 (주16)

963,857,165,786

3,203,778,118,352

88,159,852,358

이연법인세자산 (주22)

1,215,008,219,478

243,058,521,127

250,528,990,000

사용권자산 (주15)

421,029,244,142

231,150,315,553

163,549,023,635

자산 총계

43,336,873,685,473

19,542,899,925,708

15,151,828,043,299

부채

유동부채

25,516,144,577,239

12,076,597,878,814

8,222,937,467,473

매입채무및기타채무 (주4,5,6,17)

4,269,928,223,547

1,879,294,033,063

1,300,899,814,315

리스부채 (주4,15)

81,315,191,831

70,981,647,473

44,478,320,626

차입금및사채 (주4,5,6,7,18)

6,117,727,028,303

2,538,079,878,982

1,735,250,692,757

파생상품부채 (주5,6,10)

361,958,731,889

3,497,376,618

19,444,736,137

종업원급여부채 (주21)

97,493,278,751

5,957,544,337

4,882,598,838

미지급법인세 (주22)

378,855,775,411

130,917,354,095

83,553,317,425

기타유동부채 (주19)

14,203,491,663,706

7,444,627,172,812

5,032,009,419,750

기타유동금융부채 (주20)

5,374,683,801

3,242,871,434

2,418,567,625

비유동부채

6,456,412,360,924

2,782,076,728,985

3,010,580,957,475

장기매입채무및기타채무 (주4,5,6,17)

439,684,538,363

342,258,012,948

399,445,249,062

리스부채 (주4,15)

329,385,529,930

159,928,827,048

133,675,685,291

차입금및사채 (주4,5,6,7,18)

4,164,782,798,202

1,401,027,062,937

1,712,424,845,617

파생상품부채 (주5,6,10)

53,181,890,916

15,999,535,490

8,157,309,142

종업원급여부채 (주21)

851,475,801,601

668,424,416,280

606,253,684,854

이연법인세부채 (주22)

495,612,850,123

120,974,825,642

76,340,330,382

기타비유동부채 (주19)

46,305,188,898

6,871,113,455

10,493,276,083

기타비유동금융부채 (주20)

75,983,762,891

66,592,935,185

63,790,577,044

부채 총계

31,972,556,938,163

14,858,674,607,799

11,233,518,424,948

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,995,124,600,282

3,528,357,488,015

2,857,351,144,901

자본금 (주1,23)

240,405,805,000

265,650,000,000

265,650,000,000

자본잉여금 (주23)

(510,432,401,817)

191,831,951,036

217,087,300,635

자본조정 (주24)

(21,019,887,775)

(2,197,828,640)

(2,197,828,640)

기타포괄손익누계액 (주25)

539,650,693,864

445,655,712,039

362,233,530,553

이익잉여금 (주26)

4,746,520,391,010

2,627,417,653,580

2,014,578,142,353

비지배지분

6,369,192,147,028

1,155,867,829,894

1,060,958,473,450

자본 총계

11,364,316,747,310

4,684,225,317,909

3,918,309,618,351

자본 및 부채 총계

43,336,873,685,473

19,542,899,925,708

15,151,828,043,299

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 48 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 47 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 46 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

매출

11,240,121,484,118

7,889,686,804,711

7,060,393,209,984

매출원가 (주31)

8,370,268,279,539

6,461,534,940,699

5,548,604,179,441

매출총이익

2,869,853,204,579

1,428,151,864,012

1,511,789,030,543

판매비와관리비 (주30,31)

1,036,021,042,102

734,845,022,544

907,681,546,844

연구와 개발 비용 (주31)

101,953,337,135

99,000,737,552

203,762,060,475

영업이익(손실)

1,731,878,825,342

594,306,103,916

400,345,423,224

기타수익 (주32)

1,489,464,089,069

107,531,271,097

209,815,197,662

기타비용 (주32)

557,940,476,621

350,578,179,291

242,757,943,363

금융수익 (주33)

373,540,183,704

1,131,198,523,451

114,766,317,537

금융비용 (주33)

494,883,629,643

367,491,314,086

265,745,658,029

지분법손익 (주16)

105,343,759,928

15,789,837,725

(21,028,026,245)

법인세비용차감전순이익(손실)

2,647,402,751,779

1,130,756,242,812

195,395,310,786

법인세비용(수익) (주22)

136,136,191,571

232,021,520,937

74,731,602,667

계속영업이익(손실)

2,511,266,560,208

898,734,721,875

120,663,708,119

중단영업이익(손실) (주38)

28,606,900,330

78,183,623,918

25,890,311,081

당기순이익(손실)

2,539,873,460,538

976,918,345,793

146,554,019,200

기타포괄손익

58,011,065,699

(157,661,023,420)

(43,152,059,733)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(63,090,319,592)

(143,955,286,720)

(110,782,977,858)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(65,058,577,572)

(93,780,249,836)

39,831,362,232

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

95,449,342,543

지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되지 않는 항목

13,996,417,869

(48,920,377,876)

3,451,591,949

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(1,088,165,472)

(4,241,894,738)

1,141,542,609

지분법자본변동

53,119,575,274

4,907,603,680

4,518,241,830

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

120,132,135,192

32,879,839,527

18,688,179,505

총포괄손익 합계

2,597,884,526,237

819,257,322,373

103,401,959,467

계속사업 당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익

(2,260,506,866,573)

(739,326,119,146)

(169,444,175,816)

비지배지분에 귀속될 계속영업이익(손실)

(250,759,693,635)

(159,408,602,729)

48,780,467,697

중단사업 당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익

(38,438,404,051)

(78,183,623,918)

(25,909,411,773)

비지배지분에 귀속될 중단영업이익(손실)

9,831,503,721

19,100,692

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

2,298,945,270,624

817,509,743,064

195,353,587,589

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

240,928,189,914

159,408,602,729

(48,799,568,389)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

2,375,667,201,321

749,929,920,512

212,228,528,096

포괄손익, 비지배지분

222,217,324,916

69,327,401,861

(108,826,568,629)

주당이익 (주34)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

45,935.0

14,563.0

3,344.0

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

45,935.0

14,563.0

3,344.0

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

781

1,540.0

511.0

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

781

1,540.0

511.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 48 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 47 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 46 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

428,765,120,046

(2,197,828,640)

385,007,706,336

1,812,009,850,367

2,889,234,848,109

1,042,323,678,683

3,931,558,526,792

당기순이익(손실)

195,353,587,589

195,353,587,589

(48,799,568,389)

146,554,019,200

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

(52,305,562,128)

(52,305,562,128)

(58,477,415,730)

(110,782,977,858)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

0

재평가잉여금

3,451,591,949

3,451,591,949

3,451,591,949

현금흐름위험회피

1,141,542,609

1,141,542,609

1,141,542,609

순확정급여부채의재측정요소 - OCI

40,529,655,408

40,529,655,408

(698,293,176)

39,831,362,232

해외사업장환산손익

19,880,229,563

19,880,229,563

(1,192,050,058)

18,688,179,505

지분법자본변동

4,177,483,106

4,177,483,106

340,758,724

4,518,241,830

총포괄손익 합계

(23,654,714,901)

235,883,242,997

212,228,528,096

(108,826,568,629)

103,401,959,467

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(35,398,588,400)

(35,398,588,400)

(16,793,041,979)

(52,191,630,379)

자기주식의 취득

0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

2,058,280,064

2,058,280,064

2,058,280,064

인적분할효과

0

연결대상범위의 변동

0

130,286,502,791

130,286,502,791

동일지배하사업결합에 의한 증가

(159,843,186,829)

(159,843,186,829)

(159,843,186,829)

비지배지분과의 거래

0

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

(53,892,912,646)

880,539,118

2,083,637,389

(50,928,736,139)

13,967,902,583

(36,960,833,556)

2022.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

217,087,300,635

(2,197,828,640)

362,233,530,553

2,014,578,142,353

2,857,351,144,901

1,060,958,473,450

3,918,309,618,351

2023.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

217,087,300,635

(2,197,828,640)

362,233,530,553

2,014,578,142,353

2,857,351,144,901

1,060,958,473,450

3,918,309,618,351

당기순이익(손실)

0

0

0

0

817,509,743,064

817,509,743,064

159,408,602,729

976,918,345,793

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(68,109,303,135)

0

(68,109,303,135)

(75,845,983,585)

(143,955,286,720)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

0

0

0

79,294,555,142

(79,294,555,142)

0

0

0

재평가잉여금

0

0

0

91,614,945,194

58,129,047

91,673,074,241

3,776,268,302

95,449,342,543

현금흐름위험회피

0

0

0

(4,241,894,738)

0

(4,241,894,738)

0

(4,241,894,738)

순확정급여부채의재측정요소 - OCI

0

0

0

0

(71,765,577,943)

(71,765,577,943)

(22,014,671,893)

(93,780,249,836)

해외사업장환산손익

0

0

0

19,878,755,626

0

19,878,755,626

13,001,083,901

32,879,839,527

지분법자본변동

0

0

0

(35,014,876,603)

0

(35,014,876,603)

(8,997,897,593)

(44,012,774,196)

총포괄손익 합계

0

0

0

83,422,181,486

666,507,739,026

749,929,920,512

69,327,401,861

819,257,322,373

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

50,569,412,000

50,569,412,000

25,257,463,959

75,826,875,959

자기주식의 취득

0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

0

12,356,423,530

0

0

0

12,356,423,530

0

12,356,423,530

인적분할효과

0

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

동일지배하사업결합에 의한 증가

0

(32,484,511,770)

0

0

0

(32,484,511,770)

0

(32,484,511,770)

비지배지분과의 거래

0

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

0

(5,127,261,359)

0

0

(3,098,815,799)

(8,226,077,158)

50,839,418,542

42,613,341,384

2023.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

191,831,951,036

(2,197,828,640)

445,655,712,039

2,627,417,653,580

3,528,357,488,015

1,155,867,829,894

4,684,225,317,909

2024.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

191,831,951,036

(2,197,828,640)

445,655,712,039

2,627,417,653,580

3,528,357,488,015

1,155,867,829,894

4,684,225,317,909

당기순이익(손실)

0

0

0

0

2,298,945,270,624

2,298,945,270,624

240,928,189,914

2,539,873,460,538

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(27,446,636,342)

8,518,950,325

(18,927,686,017)

(44,162,633,575)

(63,090,319,592)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

0

재평가잉여금

0

현금흐름위험회피

0

0

0

(1,088,165,472)

0

(1,088,165,472)

0

(1,088,165,472)

순확정급여부채의재측정요소 - OCI

0

0

0

0

(56,629,350,800)

(56,629,350,800)

(8,429,226,772)

(65,058,577,572)

해외사업장환산손익

0

0

0

83,891,956,796

0

83,891,956,796

36,240,178,396

120,132,135,192

지분법자본변동

0

0

0

102,339,295,277

(32,864,119,087)

69,475,176,190

(2,359,183,047)

67,115,993,143

총포괄손익 합계

0

0

0

157,696,450,259

2,217,970,751,062

2,375,667,201,321

222,217,324,916

2,597,884,526,237

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

91,024,941,600

91,024,941,600

28,727,376,250

119,752,317,850

자기주식의 취득

0

0

(19,041,232,579)

0

0

(19,041,232,579)

0

(19,041,232,579)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

0

13,824,725,786

0

0

0

13,824,725,786

0

13,824,725,786

인적분할효과

(25,244,195,000)

(714,769,789,286)

219,173,444

(63,701,468,434)

0

(803,496,279,276)

(3,928,226,333)

(807,424,505,609)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

5,016,008,584,089

5,016,008,584,089

동일지배하사업결합에 의한 증가

0

비지배지분과의 거래

0

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

0

(1,319,289,353)

0

0

(7,843,072,032)

(9,162,361,385)

7,754,010,712

(1,408,350,673)

2024.12.31 (기말자본)

240,405,805,000

(510,432,401,817)

(21,019,887,775)

539,650,693,864

4,746,520,391,010

4,995,124,600,282

6,369,192,147,028

11,364,316,747,310

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 48 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 47 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 46 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

영업활동현금흐름

1,392,972,633,695

1,390,220,003,982

1,524,327,091,276

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주37)

1,799,146,715,204

1,608,990,225,748

1,710,254,671,005

이자수취

68,042,580,125

78,120,482,994

41,470,077,820

이자지급

(255,708,791,867)

(157,047,065,272)

(80,546,862,942)

법인세납부

(218,507,869,767)

(139,843,639,488)

(146,850,794,607)

투자활동현금흐름

(1,367,342,115,648)

(3,029,123,757,458)

(1,224,902,801,445)

단기금융상품의 감소

83,134,226,124

110,326,533,225

221,328,793,493

장기금융상품의 감소

2,400,000,000

2,405,044,734

1,500,000

대여금의 감소

5,340,512,434

7,716,972,416

2,785,301,977

임차보증금의 감소

6,036,918,669

13,671,181,639

2,959,992,760

당기손익인식금융자산의 처분

35,700,000,000

12,701,976,953

2,159,061,840

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

31,007,571,713

790,003,200

0

장기미지급금의 증가(감소)

0

0

종속기업에 대한 투자자산의 처분

187,500,448,563

유형자산의 처분

1,666,563,050

3,165,692,084

5,151,212,482

무형자산의 처분

26,443,958,548

16,333,265

0

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

0

0

파생상품의 감소

69,147,023,155

11,309,897,258

6,512,058,823

파생상품의 증가

0

(7,006,922,984)

0

배당금수취

3,500,056,819

2,821,239,023

17,099,112,624

단기금융상품의 취득

(250,090,187,083)

(71,054,419,105)

(295,495,710,570)

장기금융상품의 취득

(11,346,819,314)

(13,296,283,441)

48,196,938,040

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(397,048,980,000)

(2,374,345,141,091)

(6,021,718,000)

당기손익인식금융자산의 취득

(71,942,787,835)

(55,167,378,789)

(324,727,373,235)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(199,837,213,880)

(7,471,679,057)

(370,721,976,055)

기타비유동자산의 증감

13,468,320,046

(740,087,449)

398,445,537

유형자산의 취득

(578,204,897,971)

(453,364,797,879)

(196,739,344,483)

무형자산의 취득

(175,429,175,487)

(117,815,341,248)

(148,033,805,196)

대여금의 증가

(5,088,701,520)

(10,051,814,758)

(6,597,530,527)

임차보증금의 증가

(7,426,162,300)

(11,473,915,969)

(29,941,252,443)

사업결합으로 인한 현금유출입

57,127,659,184

2,739,150,515

(354,546,125,615)

사업부문자산 등의 취득

5,900,000,000

75,000,000,000

(13,829,168,540)

재무활동현금흐름

1,065,666,102,189

367,755,351,264

216,124,466,764

단기차입금의 증가

8,462,532,799,585

2,596,755,842,734

1,752,235,922,106

장기차입금의 증가

513,246,733,600

338,780,957,812

266,452,727,816

사채의 증가

1,157,931,678,553

468,301,205,400

38,175,233,000

유동성차입금(Nego)의 순증감

0

(33,135,580,113)

4,739,721,696

단기차입금의 상환

7,535,875,968,205

2,193,196,593,764

1,357,757,371,211

장기차입금의 감소

(212,948,364,540)

(39,426,199,674)

(30,673,351,804)

유동성차입금(기타)의 감소

(581,805,880,000)

(319,146,421,802)

(154,666,945,585)

사채의 감소

(520,000,000,000)

(328,365,000,000)

(220,000,000,000)

금융리스부채의 감소

(50,137,813,530)

(45,606,729,659)

(35,873,898,701)

상환전환우선주부채의 상환

0

(2,345,231,274)

임대보증금의 증가

652,855,500

임대보증금의 감소

(1,596,073,970)

(213,283,365)

배당금지급

(119,752,317,850)

(50,569,412,000)

(35,398,588,400)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(19,041,232,579)

0

비지배지분의 변동

248,287,204,719

(24,078,203,031)

(11,108,982,153)

인적분할로 인한 현금 유출입

(275,827,519,094)

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,091,296,620,236

(1,271,148,402,212)

515,548,756,595

기초현금및현금성자산

1,806,358,649,283

3,069,829,737,554

2,528,070,087,946

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

70,078,153,410

7,677,313,941

26,210,893,013

기말현금및현금성자산

2,967,733,422,929

1,806,358,649,283

3,069,829,737,554

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

1.1 지배연결회사의 개요

한화에어로스페이스주식회사 (이하 "회사")는 1977년 8월에 삼성정밀공업 주식회사로 설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업 주식회사로 변경하였으며 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사, 2018년3월 23일에 한화에어로스페이스주식회사로 각각 변경하였습니다. 지배회사는 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 지배회사는 경상남도 창원시 외에 대전광역시, 충청북도 보은군 등의 국내사업장과 미국, 베트남 및 호주 등에 생산 및 판매 거점을 두고있으며, 항공기 엔진제작 및 정비사업, 무기 및 총포탄등의 제조 및 판매, 그리고 지상 방산 체계 제작사업을 영위하고 있습니다.지배회사는
설립 후 수차의 증자 및 감자와 인적분할을 거쳐 2024년 12월 31일 현재 납입자본금은 240,406백만원이며 최대주주는 주식회사 한화(지분율: 33.95%)입니다.

1.2 종속기업 현황당기 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업종
소유지분율
결산월

당기말
전기말

HANWHA VISION AMERICA, INC.(주5)
미국
CCTV 등 판매업
-
100.00%
12월

한화테크윈(천진)유한공사(주5)
중국
CCTV 등 제조, 판매업
-
100.00%
12월

HANWHA VISION EUROPE LIMITED(주5)
영국
CCTV 등 판매업
-
100.00%
12월

한화상업설비(상해)유한공사(주5)
중국
압축기, 산업용장비 등 판매업
-
100.00%
12월

Techwin Engineering Center(주5)
일본
산업용장비 연구, 개발
-
100.00%
12월

한화시스템㈜(주1)
대한민국
군사장비 제조 및 판매,소프트웨어 개발 및 컨설팅
47.22%
47.22%
12월

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.(주5)
미국
산업용장비 판매업
-
100.00%
12월

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED(주5)
베트남
CCTV 등 제조업
-
100.00%
12월

HANWHA VISION MEA FZE(주5)
UAE
CCTV 등 판매업
-
100.00%
12월

Hanwha Techwin Automation Vietnam Co., Ltd.(주5)
베트남
산업용장비 판매업
-
100.00%
12월

한화비전㈜(주5)
대한민국
CCTV 등 제조, 판매업
-
100.00%
12월

한화정밀기계㈜(주5)
대한민국
산업용장비 제조 및 판매
-
100.00%
12월

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
베트남
엔진 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.(주5)
중국
산업용장비 판매업
-
100.00%
12월

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd(주3)
베트남
물류업
-
100.00%
12월

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.
호주
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EDAC Technologies Intermediate Company
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace USA LLC
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EBTEC Corporation
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Gros-lte Industries, Inc.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EDAC ND
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Phasor Ltd.
영국
통신기기 제조업
100.00%
100.00%
12월

H Foundation PTE., Ltd.
싱가폴
신기술사업자
100.00%
100.00%
12월

㈜엔터프라이즈블록체인
대한민국
자료처리업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Defense USA, INC.
미국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

바닐라스튜디오㈜
대한민국
응용소프트웨어 개발 및 공급업
100.00%
100.00%
12월

Duclo(주5)
미국
소프트웨어 개발업
-
100.00%
12월

Hanwha Systems USA Corporation
미국
신기술사업자
100.00%
100.00%
12월

한화인텔리전스㈜
대한민국
제조업
50.87%
50.77%
12월

비전넥스트㈜(주5)
대한민국
전자집적회로 제조업
-
100.00%
12월

Hanwha Systems UK Ltd.
영국
기타 무선 통신장비 제조업
100.00%
100.00%
12월

㈜쎄트렉아이(주2)
대한민국
위성시스템 개발 및관련 서비스업
33.63%
33.63%
12월

㈜에스아이아이에스
대한민국
위성영상 판매 및 서비스업
65.90%
65.90%
12월

㈜에스아이에이
대한민국
인공지능 기반 위성/항공영상데이터 분석 사업
69.44%
91.46%
12월

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남
응용소프트웨어 개발 및 공급업
98.62%
83.62%
12월

VISIONEXT AMERICA INC.(주5)
미국
반도체 제조 및 설계업
-
100.00%
12월

Enterprise Blockchain Inc.
미국
신기술사업자
100.00%
100.00%
12월

HANWHA DIGITAL INC(주3)
미국
IT서비스업
-
100.00%
12월

Hanwha Aerospace Europe
폴란드
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴
정보통신업
100.00%
100.00%
12월

HanwhaVision Mexico,S.A.de C.V(주5)
멕시코
마케팅
-
100.00%
12월

FABLESS-PIONEER HOLDINGS(주5)
미국
비메모리용 및 기타전자집적회로제조업
-
62.03%
12월

A123 CORPORATION(주5)
미국
지주사업
-
97.86%
12월

㈜뉴블라코리아(주5)
대한민국
소프트웨어 개발업
-
100.00%
12월

NEUBLA UK LTD.(주5)
영국
소프트웨어 개발업
-
100.00%
12월

Hanwha Aerospace JAPAN GK
일본
부동산투자업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace UK Limited(주4)
영국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
-
12월

한화에비에이션 주식회사(주4)
대한민국
지주회사
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.(주4)

싱가폴
투자업
100.00%
-
12월

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
(주4)

루마니아
군사장비 제조 및 판매
100.00%
-
12월

HS USA HOLDINGS CORP.(주4)
미국
해외자회사 관리
100.00%
-
12월

Dyna-Mac
Holdings Ltd.
(주6)

싱가폴
해양플랜트
95.15%
-
12월

Hanwha Offshore Engineering Services Singapore Pte Ltd.(주6)
싱가폴
해양플랜트
100.00%
-
12월

Hanwha Offshore Services Singapore Pte Ltd.(주6)
싱가폴
해양플랜트
100.00%
-
12월

Hanwha Offshore Solutions Singapore Pte Ltd.(주6)
싱가폴
해양플랜트
100.00%
-
12월

Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.(주6)
필리핀
해양플랜트
60.00%
-
12월

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.(주6)
중국
해양플랜트
100.00%
-
12월

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.(주6)
중국
해양플랜트
100.00%
-
12월

한화오션㈜
(주2, 주6)

대한민국
강선 건조업
34.71%
-
12월

한화오션에코텍㈜
(주6)

대한민국
선박부품 제작
98.51%
-
12월

천장산풍력 주식회사
(주6)

대한민국
민간개발
100.00%
-
12월

고군산해상풍력 주식회사
(주6)

대한민국
개발사업
100.00%
-
12월

영광칠해해상풍력 주식회사
(주6)

대한민국
민간개발
100.00%
-
12월

보령녹도풍력 주식회사
주6)

대한민국
풍력발전
100.00%
-
12월

한화오션엔지니어링㈜
(주6)

대한민국
품질검사
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
(주6)

미국
지주회사
100.00%
-
12월

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
(주6)

미국
강선 건조업
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean Europe Ltd.
(주6)

영국
영업지원
100.00%
-
12월

한화해양공정(산동)유한공사
(주6)

중국
선박부품 제작
100.00%
-
12월

DSME Kazakhstan LLP
(주6)

카자흐스탄
선박수리 및 기술지원
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean USA International LLC(주6)
미국
투자업
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC(주6)
미국
해양 서비스
100.00%
-
12월

Hanwha Drilling LLC(주6)
케이만 제도
시추업
100.00%
-
12월

Tidal Action LLC(주6)
케이만 제도
시추업
100.00%
-
12월

Hanwha Ocean Americas LLC(주6, 주7)
미국
마케팅
-
-
12월

Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V(주6
, 주7).

네덜란드
해양 설계
-
-
12월

(주1) 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주 구성 비율을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.(주2) 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.(주3) 당기 중 합병 및 청산으로 종속기업에서 제외된 법인입니다.(주4) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.(주5)
회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하였으며, 한화인더스트리솔루션즈㈜가 해당 종속기업을 승계하였습니다.(주6) 당기 중 신규로 편입한 법인입니다.(주7) 연결회사는 소유지분율이 없으나, 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

1.3 연결범위의 변동(1) 당기 중 연결에 포함된 기업

종속기업명
사 유

한화에비에이션 주식회사
신규 설립

Hanwha Aerospace UK Limited
신규 설립

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
신규 설립

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
신규 설립

HS USA HOLDINGS CORP.
신규 설립

한화오션㈜
신규 편입

한화오션에코텍㈜
신규 편입

천장산풍력 주식회사
신규 편입

고군산해상풍력 주식회사
신규 편입

영광칠해해상풍력 주식회사
신규 편입

보령녹도풍력 주식회사
신규 편입

한화오션엔지니어링㈜
신규 편입

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
신규 편입

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
신규 편입

Hanwha Ocean Europe Ltd.
신규 편입

한화해양공정(산동)유한공사
신규 편입

DSME Kazakhstan LLP
신규 편입

Hanwha Ocean USA International LLC
신규 편입

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
신규 편입

Hanwha Drilling LLC
신규 편입

Tidal Action LLC
신규 편입

Hanwha Ocean Americas LLC
신규 편입

Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V.
신규 편입

DYNA-MAC Holdings Ltd.
신규 편입

Hanwha Offshore Engineering Services Singapore Pte Ltd.
신규 편입

Hanwha Offshore Services Singapore Pte Ltd.
신규 편입

Hanwha Offshore Solutions Singapore Pte Ltd.
신규 편입

Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
신규 편입

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
신규 편입

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
신규 편입

(2) 당기 중 연결에 제외된 기업

종속기업명
사 유

HANWHA DIGITAL INC
흡수 합병

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
청산

HANWHA VISION AMERICA, INC.
인적 분할

한화테크윈(천진)유한공사
인적 분할

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
인적 분할

한화상업설비(상해)유한공사
인적 분할

Techwin Engineering Center
인적 분할

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
인적 분할

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
인적 분할

HANWHA VISION MEA FZE
인적 분할

Hanwha Techwin Automation Vietnam Co., Ltd.
인적 분할

한화비전㈜
인적 분할

한화정밀기계㈜
인적 분할

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
인적 분할

Duclo
인적 분할

비전넥스트㈜
인적 분할

VISIONEXT AMERICA INC.
인적 분할

HanwhaVision Mexico,S.A.de C.V
인적 분할

FABLESS-PIONEER HOLDINGS
인적 분할

A123 CORPORATION
인적 분할

㈜뉴블라코리아
인적 분할

NEUBLA UK LTD.
인적 분할

1.4 종속기업 재무정보당기와 전기의 종속기업 재무정보에 대한 정보는 다음과 같습니다.
(1) 당기

(단위: 백만원)

종속기업명
당기말
당기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

HANWHA VISION AMERICA, INC.(주6)
-
-
-
501,197
11,160

13,851

한화테크윈(천진)유한공사(주6)
-
-
-
-
(286)
(116)

HANWHA VISION EUROPE LIMITED(주6)
-
-
-
124,522
7,789
9,702

한화상업설비(상해)유한공사(주6)
-
-
-
27,288
914
1,284

Techwin Engineering Center(주6)
-
-
-
1,601
39
52

한화시스템㈜
5,219,490
2,788,455
2,431,035
2,793,633
263,133
236,022

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.(주6)
-
-
-
20,614
(1,818)
(1,522)

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED(주6)
-
-
-
228,046
12,889
13,353

HANWHA VISION MEA FZE(주6)
-
-
-
45,381
(313)
(293)

Hanwha Techwin Automation Vietnam Co., Ltd.(주6)
-
-
-
1,125
169
179

한화비전㈜(주6)
-
-
-
651,680
94,363
94,363

한화정밀기계㈜(주6)
-
-
-
300,144
(24,706)
(24,706)

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
369,867
284,787
85,080
247,129
19,709
25,713

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.(주6)
-
-
-
-
(15)
(26)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd(주4)
-
-
-
-
(37)
(56)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.
772,487
807,377
(34,890)
254,299
6,758
4,943

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.(주1)
315,759
237,248
78,511
264,223
(40,959)
(27,934)

Hanwha Phasor Ltd.
17,455
9,716
7,739
-
(52,659)
(48,290)

H Foundation PTE., Ltd.
21,196
128
21,068
-
(2,399)
(2,203)

㈜엔터프라이즈블록체인
1,942
2,751
(809)
646
(11,680)
(11,579)

Hanwha Defense USA, INC.
4,048
5,349
(1,301)
2,906
(15,487)
(15,643)

바닐라스튜디오㈜
13,170
6
13,164
-
(2,214)
(2,214)

Duclo(주6)
-
-
-
-
(8,457)
(8,485)

Hanwha Systems USA Corporation
346,678
9,264
337,414
8,991
46,940
78,901

한화인텔리전스㈜
16,121
2,763
13,358
-
(18,336)
(18,363)

비전넥스트㈜(주6)
-
-
-
11,033
(10,834)
(10,834)

Hanwha Systems UK Ltd
92,195
43
92,152
-
39
(66,614)

㈜쎄트렉아이(주2)
446,984
222,962
224,022
171,279
6,249
6,249

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
10,215
7
10,208
1
(1,246)
(424)

VISIONEXT AMERICA INC.(주6)
-
-
-
-
(1)
12

Enterprise Blockchain Inc.
3,649
140
3,509
-
(20,350)
(20,888)

HANWHA DIGITAL INC(주3)
-
-
-
1,492
243
273

Hanwha Aerospace Europe
4,397
221
4,176
11,306
688
974

EBC GLOBAL PTE. LTD.
-
7
(7)
-
(3,518)
(3,119)

Hanwha Vision Mexico,S.A.de C.V(주6)
-
-
-
3,592
(330)
(457)

㈜뉴블라코리아(주6)
-
-
-
7,966
(309)
(309)

FABLESS-PIONEER HOLDINGS(주6)
-
-
-
-
-
(60)

A123 CORPORATION(주6)
-
-
-
-
(19,881)
(19,721)

NEUBLA UK LTD.(주6)
-
-
-
3,430
(1,083)
(940)

Hanwha Aerospace JAPAN GK
9,134
26
9,108
173
(232)
(2)

Hanwha Aerospace UK Limited(주5)
-
-
-
-
-
-

한화에비에이션 주식회사(주5)
110,453
103
110,350
-
659
659

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.(주5)

879,315
4,617
874,698
-
(5,192)
(3,351)

한화오션㈜(주7)
17,407,210
12,892,017
4,515,193
-
-
-

한화오션에코텍㈜
(주7)

420,622
127,511
293,111
-
-
-

천장산풍력 주식회사
(주7)

4,086
3,708
378
-
-
-

고군산해상풍력 주식회사
(주7)

94
106
(12)
-
-
-

영광칠해해상풍력 주식회사
(주7)

9,654
10,577
(923)
-
-
-

보령녹도풍력 주식회사
(주7)

927
1,643
(716)
-
-
-

한화오션엔지니어링㈜
(주7)

18,766
8,128
10,638
-
-
-

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
(주7, 주9)

473,389
7,069
466,320
-
-
-

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
(주7)

296,796
498,235
(201,439)
-
-
-

Hanwha Ocean Europe Ltd.
(주7)

2,061
2,042
19
-
-
-

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
(주5)

2,966
80
2,886
-
(63)
(63)

한화해양공정(산동)유한공사
(주7)

343,445
84,378
259,067
-
-
-

DSME Kazakhstan LLP
(주7)

1,075
-
1,075
-
-
-

DYNA-MAC Holdings Ltd.
(주7, 주8)

601,377
397,798
203,579
73,043
35,217
35,217

HS USA HOLDINGS CORP.
(주5)

94,023
5,069
88,954
-
(5,005)
(5,005)

(주1) Hanwha Aerospace USA Co., Ltd의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.(주2) ㈜쎄트렉아이의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.(주3) 당기 중 합병으로 종속기업에서 제외된 법인입니다.(주4) 당기 중 청산으로 종속기업에서 제외된 법인입니다.(주5) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.
(주6) 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하였으며, 한화인더스트리솔루션즈㈜가 해당 종속기업을 승계하였습니다. 손익 재무정보는 인적분할 전 8개월치 손익만을 포함하고 있습니다.(주7) 당기 중 신규로 편입한 법인입니다.(주8) DYNA-MAC Holdings Ltd.의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.(주9) Hanwha Ocean USA Holdings Corp.의 연결재무정보로서, 6개의 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(2) 전기

(단위: 백만원)

종속기업명
전기말
전기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

HANWHA VISION AMERICA, INC.
320,858
236,502
84,356
627,707
6,682
8,117

한화테크윈(천진)유한공사
4,537
46
4,491
-
(534)
(538)

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
82,803
59,186
23,617
147,091
3,344
5,333

한화상업설비(상해)유한공사
24,312
14,535
9,777
54,560
2,779
2,696

Techwin Engineering Center
1,470
315
1,155
2,601
40
(10)

한화시스템㈜
4,555,434
2,311,787
2,243,647
2,450,585
96,003
40,822

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
33,646
26,018
7,628
27,532
1,123
1,228

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
126,003
66,524
59,479
254,853
15,146
14,148

HANWHA VISION MEA FZE
29,197
29,004
193
60,231
(1,863)
(1,815)

Hanwha Techwin Automation Vietnam Co., Ltd.
1,351
125
1,226
1,743
302
284

한화비전㈜
677,484
279,014
398,470
722,756
91,463
97,969

한화정밀기계㈜
423,494
377,561
45,933
390,371
(30,246)
(32,614)

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
320,582
261,216
59,366
177,327
674
(163)

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
224
524
(300)
-
(29)
(28)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
113
-
113
-
-
(1)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.
276,531
316,364
(39,833)
74,539
(5,804)
(6,830)

Hanwha Aerospace USA
Co., Ltd.(주1)

268,775
162,223
106,552
252,138
7,155
8,785

Hanwha Phasor Ltd.
63,112
7,083
56,029
-
(30,144)
(26,295)

H Foundation PTE., Ltd.
23,454
82
23,372
-
(30,999)
(55,493)

㈜엔터프라이즈블록체인
12,963
10,141
2,822
2,899
(19,654)
(19,716)

Hanwha Defense USA, INC.
2,379
5,725
(3,346)
-
(14,100)
(14,477)

바닐라스튜디오㈜
16,927
1,548
15,379
3,041
(26,516)
(26,493)

Duclo
3,683
244
3,439
-
(4,246)
(4,048)

Hanwha Systems USA Corporation
212,232
10
212,222
-
43,166
44,435

한화인텔리전스㈜
29,172
3,646
25,526
-
(11,082)
(11,128)

비전넥스트㈜
35,746
15,415
20,331
24,656
(15,767)
(16,168)

Hanwha Systems UK Ltd
158,790
24
158,766
-
(853)
(88,120)

㈜쎄트렉아이(주2)

313,828
95,572
218,256
125,433
41,466
41,982

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
12,251
1,618
10,633
36
(8,936)
(8,825)

VISIONEXT AMERICA INC.
41,258
8
41,250
-
(16)
(1,039)

Enterprise Blockchain Inc.
16,278
29
16,249
-
(19,581)
(19,304)

Renaissanx LLC
-
-
-
-
6,275
7,395

㈜한화방산(주4)
-
-
-
320,940
34,371
26,477

HANWHA DIGITAL INC(주3)
2,323
1,308
1,015
2,015
35
8

Hanwha Aerospace Europe(주3)

4,845
1,644
3,201
-
(3,331)
(3,214)

EBC GLOBAL PTE. LTD.(주3)
3,461
30
3,431
-
(145)
(236)

Hanwha Vision Mexico,S.A.de C.V(주3)
2,952
1,456
1,496
2,583
866
852

FABLESS-PIONEER HOLDINGS(주3)
68,161
-
68,161
-
-
-

A123 CORPORATION(주5)
30,372
16,841
13,531
-
-
-

㈜뉴블라코리아(주5)

19,197
8,582
10,615
-
-
-

NEUBLA UK LTD.(주5)
3,125
788
2,337
-
-
-

Hanwha Aerospace JAPAN GK(주3)
9,114
3
9,111
-
(16)
63

(주1) Hanwha Aerospace USA Co., Ltd의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.(주2) ㈜쎄트렉아이의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.(주3) 전기 중 신규로 설립한 법인입니다.(주4) 전기 중 지배기업으로의 합병으로 종속기업에서 제외된 법인입니다.
(주5) 전기 중 신규로 편입한 법인입니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.
2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', '제1107호 '금융상품 : 공시' - 공급자금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 회사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표 이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연동의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자 - 리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동/비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.- 결재를 연기할 수 있는 권리의 의미- 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재- 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음- 전환부채의 내재상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

또한, 연결회사가 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정-교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적 용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항을 적용할 때 연결기업은 비교 정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항은 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.

-
결제일에 제거되는 금융부채와 전자지급시스템을 사용하여 결제되는 금융부채를 결제일 전에 제거하기 위한 회계정책 선택(특정 요건이 충족되는 경우)을 도입하는 것을 명확히 함

-
ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침

-
비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인 지를 명확히 함

-
우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입

이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며, 금융자산의 분류 및 이와 관련된 공시사항에 대한 개정사항만을 조기 적용할 수도 있습니다. 연결기업은 현재 개정사항을 조기적용 하지 않을 계획입니다.

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.

-
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

-
기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
ㆍ
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

-
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항은 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시되며, 다른 외환차이는 '기타수익' 또는 '기타비용'에 표시됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적과 매매목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

- 인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

- 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

- 해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피)

연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 10에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 25에 공시되었습니다.

연결회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험과 외화 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다. 또한 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다.위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9 참조)

2.9 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품 및 특정 재공품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

연결회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물
10 ~ 60년

구축물
10 ~ 50년

기계장치
3 ~ 15년

공기구비품 및 전산기기
2 ~ 10년

차량운반구
3 ~ 8년

선박항공기
5 ~ 40년

연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 '기타손익'으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.12 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.14 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법과 생산량비례법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

개발비
3 ~ 20년

산업재산권
3 ~ 31년

국제공동사업권
30년

기술사용권
7 ~ 20년

소프트웨어
3 ~ 10년

수주잔고
2 ~ 11년

고객관계
1 ~ 16년

기타무형자산
3 ~ 40년

2.15 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 90일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월또는 연결회사의 정상영업주기후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

연결회사는 당기손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. (3) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2.18 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
2.19 당기 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
2.20 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(2) 장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 또는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 또한 현금결제형 주식기준 보상은 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.21 수익인식연결회사는 시제품 개발 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.다만 양산 제품의 생산 등은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무가 아니며 한 시점에 이행하고 있다고 판단하였습니다. 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적점유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

2.22 영업부문연결회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부 단위로 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 주석 29에 공시하였습니다.
2.23 동일지배 하의 사업결합연결회사는 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 하고 있습니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다.

2.24 사업결합

연결회사는 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산과 연결회사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-
이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

-
회사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가와 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 연결회사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결회사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결회사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 회사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

2.25 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 장비, 선박 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 또는 선박 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.26 연결재무제표 승인
연결회사의 연결재무제표는 2025년 2월 24일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정, 승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1)
비한정내용연수 무형자산(영업권) 및 국제공동사업권의 손상차손비한정내용연수 무형자산(영업권) 및 국제공동사업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다(주석 22 참조).또한, 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않을 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

(5) 건설계약① 총계약수익 추정치의 불확실성총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약변경 등에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완성시기가 지연됨에따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 계약변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 계약수익에 포함합니다.

② 추정총계약원가

총계약원가는 재료비, 노무비 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 제작기간 변동에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
(6) 유형자산 재평가토지는 독립된 평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정되어 있으며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 있습니다.

(7) 러시아 제재 영향

2022년 2월 발생한 러시아-우크라이나 간 분쟁으로 인하여 미국, EU 등의 국가에서 러시아에 대한 국제 제재가 이루어졌으며, 2022년 3월 1일 대한민국 정부도 국제 제재에 동참하였습니다. 이로 인해, 러시아 기업은 유로나 달러와 같은 통화로 표시된 미수금을 지불하기 위한 외화에 대한 접근이 제한될 수 있으며, 외환 시장의 유동성 부족과 루블 가치의 현저한 하락으로 해당 채권에 대한 신용 위험이 증가할 수 있습니다. 또한, 러시아 은행의 SWIFT 시스템에 대한 엑세스 제한으로 고객이 미수금을 결제하는 능력을 제한하여 연결회사의 대금의 수령 시기에 영향을 미칠 수 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 선박건조 계약 중 일부가 러시아 기업 또는 은행과 관계가 있으며, 해당계약과 관련하여 인식한 자산은 1,846,409백만원, 부채는 없습니다.한편, 동 계약 중 선주의 건조대금 지급이 기한 내 이루어지지 않은 계약에 대하여는 계약해지를 통지하였으며 이에 따라 재고자산으로 인식하고 있는 금액은 1,087,586백만원입니다.이러한 제재의 영향이 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결회사의 연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

4. 재무위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

(단위 : 원)

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

위험

환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가,관리 및 보고하고 있습니다.

이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.

외환위험에서 발생하는 위험에 대한 노출에 따른 변동분석에 대한 공시

외환위험에서 발생하는 위험에 대한 노출에 따른 변동분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

위험 익스포저

USD

EUR

GBP

금액 변동의 원천

환율 10% 증가

환율 10% 감소

환율 10% 증가

환율 10% 감소

환율 10% 증가

환율 10% 감소

법인세차감전순이익

523,133,037

(523,133,037)

3,340,879

(3,340,879)

(672,122)

672,122

시장위험에 대한 공시

시장위험의 각 유형별 민감도분석

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

(단위 : 백만원)

이자율 1% 증가

이자율 1% 감소

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(48,268)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

48,268

비파생금융부채의 장부금액에 대한 공시

비파생금융부채의 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

비파생금융부채

유동성 위험에 대한 공시

유동성 위험에 대한 공시

매입채무 및 기타 채무

4,690,227,868

은행대출-NEGO

일반운영자금

8,217,570,165

공모사채

1,486,383,844

사모사채

578,555,817

리스부채

410,700,722

상환전환우선주부채

5,374,684

상각후원가측정금융부채

75,983,763

비파생금융부채 합계

15,464,796,863

전기

(단위 : 천원)

비파생금융부채

유동성 위험에 대한 공시

유동성 위험에 대한 공시

매입채무 및 기타 채무

2,073,682,501

은행대출-NEGO

일반운영자금

2,777,124,234

공모사채

878,714,886

사모사채

283,267,822

리스부채

230,910,475

상환전환우선주부채

4,419,100

상각후원가측정금융부채

63,122,649

비파생금융부채 합계

6,311,241,667

유동성위험을 관리하는 방법에 대한 기술

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

매입채무 및 기타 채무 합계

4,246,110,784

4,681,616

257,248,477

77,374,855

110,492,804

4,695,908,536

은행대출-NEGO

일반운영자금

1,598,417,520

4,457,414,320

550,379,931

2,146,593,276

1,747,222

8,754,552,269

공모사채

140,653,725

23,989,121

662,712,189

775,265,300

0

1,602,620,335

사모사채

162,287,625

105,938,704

151,418,609

215,658,277

0

635,303,215

리스부채

20,054,367

68,403,829

36,485,277

211,099,459

106,601,415

442,644,347

상환전환우선주부채

2,448,255

11,698,574

0

0

0

14,146,829

상각후원가측정금융부채

0

0

10,635,409

54,417,000

19,408,633

84,461,042

비파생금융부채 합계

6,169,972,276

4,672,126,164

1,668,879,892

3,480,408,167

238,250,074

16,229,636,573

비파생금융부채에 대한 기술

상기의 비파생금융부채에는 금융보증부채를 포함하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 연결회사가 의무를 이행하지 못할 경우에는 지급 의무가 발생할 수 있습니다. 이와 관련된 유동성 위험은 주석 35의 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

전기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

매입채무 및 기타 채무 합계

1,738,796,620

4,106,446

134,435,722

80,760,207

121,453,196

2,079,552,191

은행대출-NEGO

일반운영자금

1,132,003,540

852,010,952

505,463,238

302,994,992

28,125,733

2,820,598,455

공모사채

371,679,250

88,849,350

128,544,746

333,224,600

0

922,297,946

사모사채

56,002,441

35,107,957

97,969,435

121,700,726

0

310,780,559

리스부채

26,039,143

53,054,567

36,792,041

79,619,573

69,385,635

264,890,959

상환전환우선주부채

0

2,448,239

11,967,160

0

0

14,415,399

상각후원가측정금융부채

0

0

0

36,278,000

37,547,633

73,825,633

비파생금융부채 합계

3,324,520,994

1,035,577,511

915,172,342

954,578,098

256,512,197

6,486,361,142

비파생금융부채에 대한 기술

상기의 비파생금융부채에는 금융보증부채를 포함하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 연결회사가 의무를 이행하지 못할 경우에는 지급 의무가 발생할 수 있습니다. 이와 관련된 유동성 위험은 주석 35의 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

31,972,556,938

자본(B)

11,364,316,747

부채비율(A/B)

2.8130

현금및현금성자산(C)

2,967,733,423

기타유동금융자산

353,821,515

차입금및사채(E)

10,282,509,826

순차입금비율((E-(C+D))/B)

0.6130

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

14,858,674,608

자본(B)

4,684,225,318

부채비율(A/B)

3.1720

현금및현금성자산(C)

1,806,358,649

기타유동금융자산

92,827,923

차입금및사채(E)

3,939,106,942

순차입금비율((E-(C+D))/B)

0.4350

5. 공정가치측정 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

2,967,733,423

2,967,733,423

단기금융상품

322,872,566

322,872,566

유동기타금융자산

30,948,949

30,948,949

매출채권및기타채권

8,896,298,885

8,896,298,885

유동파생상품자산

6,446,390

6,446,390

장기금융상품

62,651,962

62,651,962

비유동기타금융자산

1,040,140,273

1,040,140,273

장기매출채권및기타채권

408,324,087

408,324,087

비유동파생상품자산

81,542,098

81,542,098

자산 합계

13,816,958,633

13,816,958,633

전기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

1,806,358,649

1,806,358,649

단기금융상품

92,827,923

92,827,923

유동기타금융자산

매출채권및기타채권

2,126,474,599

2,126,474,599

유동파생상품자산

1,855,076

1,855,076

장기금융상품

11,433,192

11,433,192

비유동기타금융자산

640,195,068

640,195,068

장기매출채권및기타채권

144,004,693

144,004,693

비유동파생상품자산

36,810,606

36,810,606

자산 합계

4,859,959,806

4,859,959,806

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무및기타채무

4,250,543,330

4,250,543,330

유동성차입금및사채

6,117,727,028

6,159,535,366

유동파생상품부채

361,958,732

361,958,732

기타유동금융부채

5,374,684

5,374,684

장기매입채무및기타채무

439,684,538

439,684,538

장기차입금및사채

4,164,782,798

4,123,827,252

비유동파생상품부채

53,181,891

53,181,891

기타비유동금융부채

75,983,763

75,983,763

부채 합계

15,469,236,764

15,470,089,556

전기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무및기타채무

1,740,415,097

1,740,415,097

유동성차입금및사채

2,538,079,879

2,537,613,412

유동파생상품부채

3,497,377

3,497,377

기타유동금융부채

3,242,871

3,242,871

장기매입채무및기타채무

330,973,346

330,973,346

장기차입금및사채

1,401,027,063

1,394,771,716

비유동파생상품부채

15,999,535

15,999,535

기타비유동금융부채

66,592,935

66,592,935

부채 합계

6,099,828,103

6,093,106,289

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계에 대한 기술

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

공정가치 서열체계 수준 2

직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

공정가치 서열체계 수준 3

관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

금융상품에 대한 수준별 공정가치

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당기

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

현금및현금성자산

0

7,600,000

0

7,600,000

단기금융상품

0

71,894,000

0

71,894,000

장기금융상품

0

2,601,064

0

2,601,064

기타유동금융자산

30,948,949

30,948,949

기타비유동금융자산

486,988,306

44,000,902

509,151,065

1,040,140,273

파생상품자산

0

26,574,115

61,414,373

87,988,488

파생상품부채

0

409,602,723

5,537,900

415,140,623

전기

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

현금및현금성자산

0

337,050,000

0

337,050,000

단기금융상품

0

66,475,000

0

66,475,000

장기금융상품

0

2,700,000

0

2,700,000

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

156,455,706

0

483,739,362

640,195,068

파생상품자산

0

1,855,076

36,810,606

38,665,682

파생상품부채

0

8,884,150

10,612,762

19,496,912

반복적인 측정치의 수준3의 공정가치 변동내역

반복적인 측정치의 수준3의 공정가치 변동내역

당기

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

파생상품자산

파생상품 금융부채

기초, 금융상품 및 금융부채

458,984,447

24,754,915

36,810,606

10,612,762

금융상품의 취득

74,394,482

500,000

0

0

금융상품의 처분

0

0

0

0

평가

63,790,846

(957,122)

24,603,767

(5,074,862)

사업결합

30,948,949

9,329,556

0

0

인적분할에 따른 금융자산부채의 증감

(4,558,993)

0

0

0

기타변동, 공정가치측정, 자산

(117,969,429)

882,363

0

0

기말, 금융상품 및 금융부채

505,590,302

34,509,712

61,414,373

5,537,900

반복적인 측정치의 수준3 공정가치 변동내역에 대한 기술

기타변동액 관련하여, 연결회사는 2024년 6월 16일 보유하고 있는 139,495백만원의 전환사채 만기 및 회수가능성을 고려하여 채권잔액 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.사업결합에 의한 증감액 관련하여, 연결회사는 2024년 11월 30일 DYNA-MAC Holdings Ltd.과 2024년 12월 26일 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업, 2024년 12월 31일 HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.를 사업결합을 통하여 연결범위에 포함하였습니다.인적분할합에 의한 증감액 관련하여, 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 설립하였으며, 회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 금융자산을 승계하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

파생상품자산

파생상품 금융부채

기초, 금융상품 및 금융부채

394,939,191

303,450,314

27,497,695

10,925,551

금융상품의 취득

54,869,156

7,470,796

0

0

금융상품의 처분

0

(790,003)

0

0

평가

37,756,856

(103,325,949)

9,312,911

938,211

사업결합

0

0

0

0

인적분할에 따른 금융자산부채의 증감

0

0

0

0

기타변동, 공정가치측정, 자산

(28,580,756)

(182,050,243)

0

(1,251,000)

기말, 금융상품 및 금융부채

458,984,447

24,754,915

36,810,606

10,612,762

반복적인 측정치의 수준3 공정가치 변동내역에 대한 기술

기타변동액 관련하여, 연결회사는 2024년 6월 16일 보유하고 있는 139,495백만원의 전환사채 만기 및 회수가능성을 고려하여 채권잔액 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.사업결합에 의한 증감액 관련하여, 연결회사는 2024년 11월 30일 DYNA-MAC Holdings Ltd.과 2024년 12월 26일 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업, 2024년 12월 31일 HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.를 사업결합을 통하여 연결범위에 포함하였습니다.인적분할합에 의한 증감액 관련하여, 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 설립하였으며, 회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 금융자산을 승계하였습니다.

수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대한 가치평가기법과 투입기법

수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대한 가치평가기법과 투입기법

(단위 : 천원)

측정 전체

자산

주식옵션

상환전환우선주

전환우선주

통화선도

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산의 공정가치

61,414,373

18,911,218

13,631,328

(399,796,313)

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

이항모형

이항모형

DCF

DCF

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

연환산 기초자산 변동성무위험이자율

연환산 기초자산 변동성무위험이자율

할인율영구성장률

선도환율, 신용위험이 반영된 할인율

공정가치측정 수준 3 투입변수별 범위

공정가치측정 수준3 투입변수별 범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

측정 전체

공정가치

자산

주식옵션

평가기법

이항모형

관측할 수 없는 투입변수

연환산 기초자산 변동성

0.2930

할인율, 측정 투입변수

영구성장률

무위험이자율

0.0262

현금흐름할인법

연환산 기초자산 변동성

할인율, 측정 투입변수

영구성장률

무위험이자율

상환전환우선주

이항모형

연환산 기초자산 변동성

0.5796

할인율, 측정 투입변수

영구성장률

무위험이자율

0.0300

현금흐름할인법

연환산 기초자산 변동성

할인율, 측정 투입변수

영구성장률

무위험이자율

전환우선주

이항모형

연환산 기초자산 변동성

할인율, 측정 투입변수

영구성장률

무위험이자율

현금흐름할인법

연환산 기초자산 변동성

할인율, 측정 투입변수

0.3000

영구성장률

0.0200

무위험이자율

6. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품 유형

매매 목적

위험회피 목적

금융자산, 분류

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

금융자산

7,600,000

74,495,064

547,891,031

2,960,133,423

311,029,464

9,304,622,972

523,198,191

61,414,373

457,748

25,113,409

1,002,958

13,816,958,633

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품 유형

매매 목적

위험회피 목적

금융자산, 분류

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

금융자산

337,050,000

69,175,000

459,019,959

1,469,308,649

35,086,115

2,270,479,292

0

0

181,175,109

0

36,810,606

1,853,797

0

0

1,279

4,859,959,806

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품

매매 목적

위험회피 목적

주식 관련

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

금융부채

4,690,227,868

6,117,727,028

4,164,782,798

5,374,684

75,983,763

0

7,528,535

0

0

0

0

400,799,271

1,274,917

5,537,900

15,469,236,764

금융부채에 대한 기술

충당성 인건비용이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품

매매 목적

위험회피 목적

주식 관련

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

통화스왑계약

통화선도계약

상환전환우선주

이자율스왑 계약

금융부채

2,071,388,443

2,538,079,879

1,401,027,063

3,242,872

66,592,935

350,024

8,199,022

335,103

0

10,612,763

6,099,828,103

금융부채에 대한 기술

충당성 인건비용이 포함되어 있습니다.

금융상품의 손익

금융상품의 손익

당기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 유형

통화스왑계약

상환전환우선주계약

이자율스왑 계약

선도계약

옵션계약

통화스왑, 위험회피

상환전환우선주

이자율스왑계약

주식선도계약

통화선도, 위험회피

통화선도, 매매목적

금융수익(비용)

0

(219,986,232)

금융수익(비용)

이자수익

14,420,858

59,335,694

배당금수익(금융수익)

188,960

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익

63,762,222

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익

(882)

0

0

외환차익(차손)

0

66,614,111

24,064,631

외화환산손익

4,792,106

122,944,443

(116,327,167)

매출채권처분손실

(7,821,826)

대손상각비(대손충당금환입)

(401,665)

기타의대손상각비

0

(132,755,941)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(54,570,950)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손

0

이자비용

(248,109,240)

0

0

세전기타포괄손익, 파생상품평가손익

(203,568)

0

0

파생상품평가손익

33,516,000

5,074,863

(1,274,917)

0

0

(6,223,688)

24,603,767

파생상품거래손익

252,000

(332,524)

(71,533,519)

범주별 금융상품 손익에 대한 기술

당기 전환사채 상품의 환산손익이 포함되어 있습니다.

법인세효과 차감 전 금액입니다.

당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 손익이 당기 및 전기에 포함되어 있습니다. 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 유형

통화스왑계약

상환전환우선주계약

이자율스왑 계약

선도계약

옵션계약

통화스왑, 위험회피

상환전환우선주

이자율스왑계약

주식선도계약

통화선도, 위험회피

통화선도, 매매목적

금융수익(비용)

583,800,751

금융수익(비용)

이자수익

21,601,432

63,182,818

배당금수익(금융수익)

24,630

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익

43,235,189

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익

(1,199)

외환차익(차손)

15,539,536

11,108,601

외화환산손익

294,321

(25,320,565)

6,427,797

매출채권처분손실

(6,036,016)

대손상각비(대손충당금환입)

(3,868,461)

기타의대손상각비

(303,747)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(146,456,278)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손

이자비용

(162,175,903)

세전기타포괄손익, 파생상품평가손익

(5,662,176)

파생상품평가손익

(10,470,000)

(938,212)

0

771,540,473

(1,919,603)

3,139,567

9,312,911

파생상품거래손익

9,027,883

(16,270)

(7,465,977)

범주별 금융상품 손익에 대한 기술

7. 금융자산의 양도 (연결)

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

제목

제목

(단위 : 천원)

당분기말

자산의 장부금액

0

관련부채의 장부금액

0

순포지션

0

관련부채의 장부금액에 대한 기술

당기 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산은 없습니다.

8. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

98,217,278

요구불예금

862,457,726

기타현금성자산

2,007,058,419

현금및현금성자산 합계

2,967,733,423

전기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

21,165

요구불예금

458,907,549

기타현금성자산

1,347,429,935

현금및현금성자산 합계

1,806,358,649

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

현금및현금성자산

44,832,045

기술개발사업협약 외

기타유동금융자산

95,789,330

상생협력기금 외

기타비유동금융자산

53,650,898

담보성예금 외

사용이 제한된 금융자산 합계

194,272,273

상기 장단기금융상품 외에 주주 손해배상 소송 등 법원 공탁금 목적으로 169,533,848천원이 비유동성 보증금에 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

현금및현금성자산

19,965,207

기술개발사업협약 외

기타유동금융자산

75,175,016

상생협력기금 외

기타비유동금융자산

1,431,139

담보성예금 외

사용이 제한된 금융자산 합계

96,571,362

9. 기타금융자산 (연결)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기

(단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

금융상품

동반성장예탁금

65,394,000

0

저축성보험

6,500,000

2,601,064

수익증권

0

347,618,418

지분증권

0

1,726,661

출자금

0

116,253,634

상환전환우선주

0

17,533,369

전환사채

0

14,700,000

기타채무상품

30,948,949

19,110,000

금융상품 합계

102,842,949

519,543,146

전기

(단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

금융상품

동반성장예탁금

66,475,000

0

저축성보험

0

2,700,000

수익증권

0

174,301,484

지분증권

0

7,324,331

출자금

0

73,214,908

상환전환우선주

0

37,014,798

전환사채

0

150,402,238

기타채무상품

0

16,762,200

금융상품 합계

66,475,000

461,719,959

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

당기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

523,198,191

전기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

181,175,109

매출채권

연결회사는 당기 중 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령한 미결제금액이 없습니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 연결연결회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 18 참조).

매출채권

당기

(단위 : 천원)

단기매출채권

장기매출채권, 총액

매출채권에 대한 기술

장부금액

총장부금액

8,526,210,648

695,785,765

손상차손누계액

(17,223,869)

(595,687,454)

장부금액 합계

8,508,986,779

100,098,311

당기말 5,518,509천원과 전기말 402,531천원의 계약자산을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

단기매출채권

장기매출채권, 총액

매출채권에 대한 기술

장부금액

총장부금액

2,045,047,352

77,771,721

손상차손누계액

(11,091,482)

(254,511)

장부금액 합계

2,033,955,870

77,517,210

당기말 5,518,509천원과 전기말 402,531천원의 계약자산을 포함하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동

당기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

11,345,993

788,481

대손상각비(환입)

401,665

132,755,941

제각

(272,910)

(394,197)

인적분할로 감소

(6,408,094)

(19,985)

사업결합으로 인한 증감

608,440,018

109,613,816

기타

(595,349)

12,443,660

금융자산의 기말 대손충당금

612,911,323

255,187,716

전기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

8,425,443

800,608

대손상각비(환입)

3,868,461

303,747

제각

(412,218)

0

인적분할로 감소

0

0

사업결합으로 인한 증감

0

0

기타

(535,693)

(315,874)

금융자산의 기말 대손충당금

11,345,993

788,481

기타금융자산 및 기타채권

기타금융자산 및 기타채권

당기

(단위 : 천원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 분류

금융상품

정기예금 등

250,978,566

60,050,898

기타채권

미수금

367,091,596

77,423,424

미수수익

7,701,366

251,330

보증금

8,905,480

210,651,873

종업원대여금

1,713,772

17,328,657

대여금

1,899,892

2,570,492

기타금융자산 합계

638,290,672

368,276,674

전기

(단위 : 천원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 분류

금융상품

정기예금 등

26,352,923

8,733,192

기타채권

미수금

81,427,487

6,674,009

미수수익

3,212,352

9,642,946

보증금

5,837,382

29,034,826

종업원대여금

1,843,490

19,585,062

대여금

198,018

1,550,640

기타금융자산 합계

118,871,652

75,220,675

10. 파생상품 (연결)

파생상품의 내역

파생상품의 내역

당기

(단위 : 천원)

파생상품 유형

파생상품 유형 합계

옵션계약

스왑계약

선도계약

상환전환우선주

파생상품 계약 유형

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

유동파생상품자산

0

4,985,684

1,002,958

457,748

6,446,390

유동파생상품부채

1,274,917

0

347,617,380

7,528,535

5,537,900

361,958,732

비유동파생상품자산

61,414,373

20,127,725

0

0

81,542,098

비유동파생상품부채

0

0

53,181,891

0

0

53,181,891

전기

(단위 : 천원)

파생상품 유형

파생상품 유형 합계

옵션계약

스왑계약

선도계약

상환전환우선주

파생상품 계약 유형

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

주식 관련

이자율 관련

통화 관련

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

유동파생상품자산

0

0

1,279

1,853,797

1,855,076

유동파생상품부채

0

0

335,103

350,024

2,812,250

3,497,377

비유동파생상품자산

36,810,606

0

0

0

36,810,606

비유동파생상품부채

0

8,199,022

0

0

7,800,513

15,999,535

옵션계약에 대한 설명

옵션계약에 대한 설명

옵션계약

기초자산, 옵션계약

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte.Ltd 잔여주식(70%)

행사가격, Call 옵션

행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte.Ltd 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

행사기간, Call 옵션

2025-08-31

행사권자, Call 옵션

한화에어로스페이스주식회사

할인율

싱가폴 국채 금리 커브

위험회피목적 파생상품에 대한 공시

위험회피목적 파생상품에 대한 공시

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

공정가치위험회피

현금흐름위험회피

파생상품자산

1,002,958

25,113,408

파생상품부채

400,799,271

유동확정계약자산

381,654,719

0

유동확정계약부채

0

0

11. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동 제상품(제품, 상품)

361,185,623

(8,032,144)

353,153,479

반제품,총액

605,937,077

(1,353,885)

604,583,192

재공품, 총액

3,647,793,122

(494,368,997)

3,153,424,125

원재료, 총액

1,862,540,324

(31,549,169)

1,830,991,155

저장품, 총액

43,065,619

(7,179,132)

35,886,487

미착품, 총액

312,270,868

0

312,270,868

재고자산 합계

6,832,792,633

(542,483,327)

6,290,309,306

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동 제상품(제품, 상품)

355,333,322

(37,124,953)

318,208,369

반제품,총액

427,832,891

(4,335,790)

423,497,101

재공품, 총액

964,419,784

(10,695,016)

953,724,768

원재료, 총액

1,074,438,685

(48,671,224)

1,025,767,461

저장품, 총액

10,179,928

(141,325)

10,038,603

미착품, 총액

137,335,212

0

137,335,212

재고자산 합계

2,969,539,822

(100,968,308)

2,868,571,514

매출원가 세부내역

당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 비용이 당기 및 전기에 포함되어 있습니다.

매출원가 세부내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

8,925,550,928

재고자산평가손실

2,092,102

매출원가

8,927,643,030

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

7,206,814,860

재고자산평가손실

14,389,897

매출원가

7,221,204,757

12. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타유동자산

기타비유동자산

기타자산에 대한 공시

자산

선급금

3,697,218,944

99,935,909

선급비용

267,843,928

46,188,667

확정계약자산

343,936,218

37,718,500

기타자산

0

28,415,329

자산 합계

4,308,999,090

212,258,405

연결회사는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가인 브로커커미션에 대하여 자산으로 인식한 계약체결증분원가가 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기타유동자산

기타비유동자산

기타자산에 대한 공시

자산

선급금

2,191,330,007

187,836,793

선급비용

59,687,266

39,451,650

확정계약자산

335,103

0

기타자산

0

0

자산 합계

2,251,352,376

227,288,443

13. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

건설중인자산 및 미착기계

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

1,565,098,825

925,754,993

508,724,151

295,620,154

115,133,564

3,410,331,687

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

4,296,409

30,778,999

119,306,845

456,026,905

30,429,796

640,838,954

처분, 유형자산

(230,040)

(8,908,639)

(858,675)

0

(779,988)

(10,777,342)

감가상각비, 유형자산

0

(40,846,338)

(118,254,989)

0

(43,949,477)

(203,050,804)

유형자산손상차손환입

0

299,549

(1,987,378)

0

(1,918,285)

(3,606,114)

재평가로 인한 증가(감소), 유형자산

인적분할로 인한 감소

(104,060,897)

(55,775,952)

(36,345,811)

(41,692,330)

(42,840,170)

(280,715,160)

사업결합을 통한 취득, 유형자산

2,286,885,512

1,380,107,180

463,984,098

443,552,918

220,755,888

4,795,285,596

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

7,089,719

123,626,799

101,302,169

(319,917,183)

59,503,937

(28,394,559)

기말 유형자산

3,759,079,528

2,355,036,591

1,035,870,410

833,590,464

336,335,265

8,319,912,258

유형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

기타변동에는 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다. 당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 감가상각비가 포함되어 있습니다. 차입원가 자본화에 적용한 자본화 이자율은 4.27%~4.38%이며, 당기말 유형자산으로 자본화한 차입원가는 2,360백만원입니다. 당기말 현재 상기 유형자산의 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참조).

전기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

건설중인자산 및 미착기계

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

1,386,131,558

868,542,049

511,041,772

146,070,224

106,231,424

3,018,017,027

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

11,814,266

55,936,939

65,713,081

278,772,659

32,416,561

444,653,506

처분, 유형자산

(114,974)

(276,153)

(928,396)

0

(1,059,046)

(2,378,569)

감가상각비, 유형자산

0

(38,798,281)

(125,651,552)

0

(46,847,674)

(211,297,507)

유형자산손상차손환입

재평가로 인한 증가(감소), 유형자산

141,331,115

0

0

0

0

141,331,115

인적분할로 인한 감소

사업결합을 통한 취득, 유형자산

968,586

6,068,744

7,158,733

28,587,910

7,315,287

50,099,260

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

24,968,274

34,281,695

51,390,513

(157,810,639)

17,077,012

(30,093,145)

기말 유형자산

1,565,098,825

925,754,993

508,724,151

295,620,154

115,133,564

3,410,331,687

유형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

"기타변동에 따른 증감은 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.감가상각비에는 당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 감가상각비가 포함되어 있습니다.인적분할로 인한 변동액 관련하여, 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 설립하였으며, 회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 유형자산을 승계하였습니다.사업결합으로 인한 변동액 관련하여, 연결회사는 2024년 11월 30일 DYNA-MAC Holdings Ltd.과 2024년 12월 26일 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업, 2024년 12월 31일HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.를 사업결합을 통하여 연결범위에 포함하였습니다.차입원가 자본화에 적용한 자본화 이자율은 4.27%~4.38%이며, 당기말 유형자산으로 자본화한 차입원가는 2,360백만원입니다."

유형자산 장부금액에 대한 공시

유형자산 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

정부보조금

감가상각누계액

손상차손누계액

토지

3,759,079,528

0

0

건물 및 구축물

4,492,442,856

(1,874,715,942)

(262,690,323)

기계장치

3,451,170,130

(2,179,874,188)

(235,425,532)

건설중인자산 및 미착기계

833,590,464

0

0

기타유형자산

1,584,252,440

(998,543,425)

(249,373,750)

유형자산 합계

14,120,535,418

(5,053,133,555)

(747,489,605)

전기

(단위 : 천원)

취득원가

정부보조금

감가상각누계액

손상차손누계액

토지

1,565,098,825

0

0

건물 및 구축물

1,350,294,182

(424,539,189)

0

기계장치

1,729,233,846

(1,220,421,450)

(88,245)

건설중인자산 및 미착기계

295,620,154

0

0

기타유형자산

508,037,277

(392,901,332)

(2,381)

유형자산 합계

5,448,284,284

(2,037,861,971)

(90,626)

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

176,143,346

19,935,494

6,971,964

203,050,804

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

186,494,850

19,712,286

5,090,371

211,297,507

재평가에 대한 공시

재평가에 대한 공시

(단위 : 천원)

토지

재평가기준일, 유형자산

2023년 12월 31일

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

평가법인은 (주)제일감정평가법인, (주)태평양감정평가법인입니다. 평가기준 및 방법으로 거래사례비교법, 공시지가기준법을 사용하였습니다.

유형자산, 재평가된 자산

3,759,079,528

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

3,210,648,848

유형자산재평가잉여금

548,430,680

유형자산의 공정가치 서열체계

유형자산의 공정가치 서열체계

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

토지

3,759,079,528

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

35,636,049

합계

3,794,715,577

14. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

영업권

개발비

산업재산권

국제공동사업권

기술사용권

소프트웨어

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

1,014,280,802

642,544,775

26,475,450

281,591,980

32,566,550

74,246,633

131,101,530

2,202,807,720

개발 중인 무형자산의 취득

0

73,186,421

0

0

0

0

0

73,186,421

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

6,172,653

0

1,808,451

29,579,773

0

20,590,605

82,646,315

140,797,797

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(49,596)

0

0

(94,163)

(27,624,680)

(27,768,439)

무형자산상각비

0

(28,460,260)

(3,707,229)

0

(3,271,280)

(28,758,425)

(7,724,650)

(71,921,844)

무형자산손상차손

(149,461,866)

(110,111)

(5,516,967)

0

0

(281,317)

(8,127,810)

(163,498,071)

인적분할로 인한 증감

(73,286,661)

(4,926,699)

(7,362,284)

0

0

(8,260,305)

(9,000,893)

(102,836,842)

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

3,601,245,406

1,615,880,322

3,440,666

0

0

1,545,221

445,485,139

5,667,596,754

무형자산의 대체로인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

0

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

6,488,738

12,892,446

1,306,258

(12,675,553)

0

15,822,497

1,983,751

25,818,137

기말 무형자산 및 영업권

4,405,439,072

2,311,006,894

16,394,749

298,496,200

29,295,270

74,810,746

608,738,702

7,744,181,633

무형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

기타증감은 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하며 매출차감으로 인식한 12,675,553천원이 포함되어 있습니다. 무형자산상각비에는 당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 상각비가 포함되어 있습니다.인적분할로 인한 증감액 관련하여, 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 설립하였으며, 회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 금융자산을 승계하였습니다.사업결합으로 인한 증감액 관련하여, 연결회사는 2024년 11월 30일 DYNA-MAC Holdings Ltd.과 2024년 12월 26일 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업, 2024년 12월 31일HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.를 사업결합을 통하여 연결범위에 포함하였습니다.차입원가 자본화에 적용한 자본화 이자율은 4.3%~4.38%이며, 당기말 무형자산으로 자본화한 차입원가는 10,521백만원입니다.

전기

(단위 : 천원)

영업권

개발비

산업재산권

국제공동사업권

기술사용권

소프트웨어

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

998,609,632

605,026,583

27,215,237

278,107,539

35,506,648

71,517,938

116,597,090

2,132,580,667

개발 중인 무형자산의 취득

0

71,232,447

0

0

0

0

0

71,232,447

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

2,472,982

24,640,385

100,000

19,981,684

48,581,361

95,776,412

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(12,521)

0

0

(22,817)

(6,350)

(41,688)

무형자산상각비

0

(25,587,742)

(3,964,218)

0

(3,593,442)

(29,847,452)

(15,292,520)

(78,285,374)

무형자산손상차손

0

(7,340,088)

0

(9,166,575)

0

0

82,623

(16,424,040)

인적분할로 인한 증감

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

0

398,526

63,227

0

0

451,818

0

913,571

무형자산의 대체로인한 증감

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

15,671,170

(1,184,951)

700,743

(11,989,369)

553,344

12,165,462

(18,860,674)

(2,944,275)

기말 무형자산 및 영업권

1,014,280,802

642,544,775

26,475,450

281,591,980

32,566,550

74,246,633

131,101,530

2,202,807,720

무형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

기타증감은 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하며 매출차감으로 인식한 11,989,369천원이 포함되어 있습니다. 손상차손 금액은 GTF RSP사업 중 특정 항목의 손상 징후 발생으로 인식한 사업권 손상차손 9,166,575천원이 포함되어 있습니다.

무형자산 장부금액에 대한 공시

무형자산 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

영업권

4,577,060,607

(171,621,535)

개발비

2,582,960,326

(271,953,432)

특허권과 상표권

163,996,476

(147,601,727)

국제공동사업권

383,452,861

(84,956,661)

기술사용권

55,375,992

(26,080,722)

소프트웨어

363,130,569

(288,319,823)

기타무형자산

660,160,615

(51,421,913)

무형자산과 영업권 합계

8,786,137,446

(1,041,955,813)

전기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

영업권

1,036,440,471

(22,159,669)

개발비

961,629,485

(319,084,710)

특허권과 상표권

78,684,692

(52,209,242)

국제공동사업권

366,548,641

(84,956,661)

기술사용권

55,021,475

(22,454,925)

소프트웨어

329,126,798

(254,880,165)

기타무형자산

269,321,590

(138,220,060)

무형자산과 영업권 합계

3,096,773,152

(893,965,432)

현금창출단위 집단별 영업권 배분금액

현금창출단위 집단별 영업권 배분금액

당기

(단위 : 천원)

영업권

영업권에 대한 기술

현금창출단위 합계

지상방산체계

272,825,375

한화시스템㈜방산부문

127,333,294

한화시스템㈜ ICT부문

331,756,852

한화비전㈜

0

당기 중 인적분할을 통해 설립된 한화인더스트리얼솔루션즈㈜에 해당 영업권을 승계하였습니다.

한화오션㈜

2,577,036,597

Hanwha Aerospace USA CO.

39,838,037

영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과할 것으로 예상되는 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.부문에 대해서 149,388백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

㈜쎄트렉아이

28,228,520

DYNA-MAC Holdings Ltd.

675,838,982

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.

348,369,827

기타

4,211,588

현금창출단위 합계 합계

4,405,439,072

전기

(단위 : 천원)

영업권

영업권에 대한 기술

현금창출단위 합계

지상방산체계

272,825,375

한화시스템㈜방산부문

127,333,294

한화시스템㈜ ICT부문

331,756,852

한화비전㈜

57,043,889

한화오션㈜

0

Hanwha Aerospace USA CO.

180,913,135

㈜쎄트렉아이

28,228,520

DYNA-MAC Holdings Ltd.

0

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.

0

기타

16,179,737

현금창출단위 합계 합계

1,014,280,802

사용가치 계산에 사용된 주요 가정치

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 당기 중 손상인식한 상기 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.부문 영업권을 제외한 영업권은 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 영구성장률과 할인율 변동에 따른 손상평가 민감도 분석 결과, 할인율과 영구성장률을 각각 0.5% 변동하여도 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않습니다.

사용가치 계산에 사용된 주요 가정치

지상방산체계

한화시스템(주) 방산부문

한화시스템(주) ICT부문

㈜쎄트렉아이

Hanwha Aerospace USA Co.,

현금창출단위 합계 합계

가중평균 매출액영업이익률

0.1700

0.0720

0.0847

0.1042

0.0823

연평균 매출성장률

0.1701

0.2070

0.0516

0.1110

0.0387

할인율

0.0722

0.0722

0.0800

0.0908

0.1080

영구성장률

0.0100

0.0100

0.0100

0.0100

0.0100

사용가치 계산에 사용된 주요 가정치에 대한 기술

매출액 영업이익률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률입니다.매출 성장률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률입니다.영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과할 것으로 예상되는 Hanwha Aerospace USA Co.,부문에 대해서 149,388백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

국제공동사업권의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정

국제공동사업권의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정

국제공동사업권

무형자산 및 영업권 합계

가중평균 매출액영업이익률

0.4830

연평균 매출성장률

(0.0140)

할인율

0.0890

국제공동사업권의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정에 대한 기술

매출액 영업이익률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률입니다.매출 성장률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률입니다. 국제공동사업권의 영구성장률은 한정된 사업기간의 현금흐름을 추정하였으므로 별도로 영구성장률은 추정하지 않았습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

골프회원권

20,784,144

기타회원권

8,290,563

가상자산

2,165,153

비한정 내용연수 무형자산 합계

31,239,860

전기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

골프회원권

28,640,991

기타회원권

12,084,798

가상자산

2,063,402

비한정 내용연수 무형자산 합계

42,789,191

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

무형자산상각비

39,086,154

30,337,308

2,498,382

71,921,844

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

무형자산상각비

35,977,344

40,242,065

2,065,965

78,285,374

가상자산

가상자산

카이아(구 클레이튼)

메디블록

가상자산 기초수량

6,624,921

19,562,256

가상자산 취득수량

611,371

2,205,522

가상자산 처분수량

(21,767,778)

가상자산 기말수량

7,236,292

0

가상자산에 대한 기술

국내 가상자산거래소인 코인원에 상장되어 있습니다.

국내 가상자산거래소인 업비트에 상장되어 있습니다.

가상자산 공정가치

가상자산 공정가치

당기

(단위 : 원)

카이아(구 클레이튼)

메디블록

가상자산 공정가치 (개당)

294

15

전기

(단위 : 원)

카이아(구 클레이튼)

메디블록

가상자산 공정가치 (개당)

315

17

가상자산 변동내역

가상자산 변동내역

당기

(단위 : 천원)

카이아(구 클레이톤)

메디블록

자산 합계

기초 가상자산

1,732,800

330,602

취득 가상자산

432,353

44,119

처분 가상자산

(374,721)

손상 가상자산

0

기말 가상자산

2,165,153

0

가상자산에 대한 기술

당기 중 처분손실 180백만원을 인식하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

카이아(구 클레이톤)

메디블록

자산 합계

기초 가상자산

1,296,266

198,914

취득 가상자산

436,534

172,064

처분 가상자산

0

손상 가상자산

(40,376)

기말 가상자산

1,732,800

330,602

가상자산에 대한 기술

가상자산 보유위험에 대한 기술

15. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

사용권자산

자산

토지와 건물

318,339,602

차량운반구

15,239,523

기타자산

87,450,119

자산 합계

421,029,244

전기

(단위 : 천원)

사용권자산

자산

토지와 건물

190,904,893

차량운반구

9,349,443

기타자산

30,895,980

자산 합계

231,150,316

리스부채 내역

당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 감가상각비와 비용이 당기 및 전기에 포함되어 있습니다.

리스부채 내역

당기

(단위 : 천원)

유동 또는 비유동으로 부채 분류

유동 리스부채

81,315,192

비유동 리스부채

329,385,530

총 리스부채

410,700,722

전기

(단위 : 천원)

유동 또는 비유동으로 부채 분류

유동 리스부채

70,981,647

비유동 리스부채

159,928,827

총 리스부채

230,910,474

사용권자산의 추가

사용권자산의 추가

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

사용권자산의 추가

35,931

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

사용권자산의 추가

128,145

사용권자산의 감가상각비

사용권자산의 감가상각비

당기

(단위 : 천원)

감가상각비, 사용권자산

자산

토지와 건물

45,104,639

차량운반구

5,727,938

기타자산

5,142,539

자산 합계

55,975,116

전기

(단위 : 천원)

감가상각비, 사용권자산

자산

토지와 건물

37,707,428

차량운반구

5,098,040

기타자산

6,709,322

자산 합계

49,514,790

리스부채 관련 손익

리스부채 관련 손익

당기

(단위 : 천원)

리스부채 관련 손익

리스부채에 대한 이자비용

9,110,858

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

6,190,262

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

6,855,464

전기

(단위 : 천원)

리스부채 관련 손익

리스부채에 대한 이자비용

7,600,311

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

4,630,888

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

6,394,867

리스의 총현금유출

리스의 총현금유출

당기

(단위 : 백만원)

현금유출액

리스 현금유출

72,295

전기

(단위 : 백만원)

현금유출액

리스 현금유출

64,233

16. 관계기업및공동기업투자 (연결)

(1) 당기 및 전기말 현재 관계기업및공동기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.(주1)
싱가폴
항공기용 가스터빈엔진 제조
30.00%
75,526,067
30.00%
60,899,152

㈜서머텍코리아
대한민국
프라즈마 등의 용접
49.00%
9,824,261
49.00%
8,917,007

OVERAIR, INC.(주14)
미국
PAV 기체 및 구성품 개발
45.19%
-
45.28%
-

㈜럭스로보(주2)
대한민국
코딩 교육 및 IoT 상품 개발
11.61%
12,914,710
11.28%
11,295,568

Musicow US, Inc.(주3)
미국
음악 저작권 투자 플랫폼 운용
15.00%
5,462,048
15.00%
5,554,130

INFINIDOME Ltd.(주4)

이스라엘
항재밍 솔루션 개발
9.33%
6,668,461
9.29%
6,226,151

한화오션㈜(주9)
대한민국
강선 건조업
-
-
34.72%
2,721,827,571

Forge Nano, INC(주5)

미국
베터리 및 반도체용 장비 개발
2.76%
9,007,437
3.05%
9,147,544

Hanwha Aviation PTE. Ltd(주8)
싱가폴
기타 산업용 기계 및 장비 임대업
50.00%
107,636,416
-
-

윙쉽테크놀러지
㈜

대한민국
기타 공학 연구개발업
23.20%
-
-
-

㈜티피아이메가라인
(주10)

대한민국
해운
19.00%
4,643,834
-
-

KC LNG Tech
㈜(주10)

대한민국
특허권 관리 및 라이선스 사업
16.60%
-
-
-

영덕블루윈드 주식회사
대한민국
민간개발
50.00%
827,524
-
-

DM-CMHI Offshore Engineering(Jiangsu)(주11)
중국
해양플랜트
51.00%
31,576
-
-

공동기업
Hanwha Futureproof Corp
미국
지주회사
50.00%
722,381,036
50.00%
372,568,267

VIVITY AI INC(주6)
미국
AI 플랫폼 개발
80.97%
5,983,750
68.57%
3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD.(주7)
싱가폴
정보통신업
80.62%
191,024
80.00%
3,635,490

신안우이해상풍력 주식회사
(주12)

대한민국
민간개발
60.00%
2,759,022
-
-

Hanwha Shipping LLC
(주13)

마셜 제도
해운
-
-
-
-

합계

963,857,166

3,203,778,118

(주1) 연결회사는 2016년 9월 27일 싱가포르 United Technologies International Corporation - Asia Private Limited가 보유하고 있는 P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte.Ltd 지분 70%의 주식 관련 Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 행사기간은 2025년 8월 31일 입니다.(주석 10 참조)(주2) ㈜럭스로보의 지분율은 20% 미만이나, 이사선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.(주3) Musicow US, Inc.의 지분율은 20% 미만이나, 이사선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.(주4)
INFINIDOME Ltd.의 지분율은 20% 미만이나, 이사선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.(주5)
Forge Nano, INC의 지분율은 20% 미만이나, 이사회 참여를 통해 유의적인 영향력이 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.(주6) VIVITY AI INC의 지분율은 80.97%이나, 이사선임권한 등 공동약정으로 공동지배력을 보유함에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.(주7) JOOB GLOBAL PTE. LTD.의 지분율은 80.62%이나, 이사선임권한 등 공동약정으로 공동지배력을 보유함에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.
(주8) Hanwha Aviation PTE. Ltd의 지분율은 50%이나, 이사선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.(주9) 당기 중 연결회사가 지배력을 획득함에 따라 관계기업투자주식을 처분하고 연결실체로 편입되는 사업결합으로 회계처리하였습니다.(주석39 참조)(주10) 연결회사는 피투자회사의 의사결정기구에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다(주11) DM-CMHI Offshore Engineering(Jiangsu)의 지분율은 50%초과이나, 계약 등에 의해 의결권 과반수를 행사하지 못하므로 관계기업으로 분류하였습니다.(주12) 연결회사는 당기 중 해당 회사를 취득하였으며, 피투자회사의 의사결정기구의 주요 의사결정이 전원 합의로 이루어짐에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.(주13) 연결회사는 소유지분율이 없으나, 약정에 의한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다(주14) 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 당기손익-공정가치측정 금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용됩니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업및공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기

기초금액
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타증감(주1,주3)
당기말

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.
60,899,152
-
5,718,757
8,908,158
-
75,526,067

㈜서머텍코리아
8,917,007
-
4,271,113
(5,704)
(3,358,155)
9,824,261

OVERAIR, INC.(주2)

-
-
(25,284,861)
(8,874,597)
34,159,458
-

㈜럭스로보
11,295,568
12,489,204
(3,241,859)
(36,249)
(7,591,954)
12,914,710

Musicow US, Inc.
5,554,130
-
(806,749)
-
714,667
5,462,048

INFINIDOME Ltd.
6,226,151
-
(246,617)
779,980
(91,053)
6,668,461

VIVITY AI INC
3,707,238
4,978,760
(3,300,282)
(250,014)
848,048
5,983,750

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
3,635,490
138,510
(3,817,452)
21,020
213,456
191,024

한화오션㈜
2,721,827,571
-
144,690,337
13,996,418
(2,880,514,326)
-

Forge Nano, INC
9,147,544
-
(815,212)
1,158,523
(483,418)
9,007,437

Hanwha Futureproof Corp
372,568,267
289,528,750
(10,185,901)
70,469,920
-
722,381,036

Hanwha Aviation PTE. Ltd
-
102,402,960
(1,236,466)
6,469,922
-
107,636,416

윙쉽테크놀러지㈜
-
-
-
-
-
-

㈜티피아이메가라인
-
-
-
-
4,643,834
4,643,834

KC LNG Tech㈜
-
-
-
-
-
-

영덕블루윈드 주식회사
-
-
-
-
827,524
827,524

신안우이해상풍력주식회사
-
-
-
-
2,759,022
2,759,022

Hanwha Shipping LLC
-
-
-
-
-
-

DM-CMHI Offshore Engineering(Jiangsu)
-
-
(401,048)
10,327
422,297
31,576

합계
3,203,778,118
409,538,184
105,343,760
92,647,704
(2,847,450,600)
963,857,166

(주1) 기타증감에는 배당금액 및 사업결합이 포함되어 있습니다. 또한 한화오션㈜의 영구채 이자비용이 포함되어 있습니다. (주2) 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 당기손익-공정가치측정 금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용됩니다.(주3)
당기 중 연결회사가 한화오션㈜의 지배력을 획득함에 따라 지배력 획득시점의 공정가치로 관계기업투자주식을 처분한 것으로 처리하였으며, 처분손익 1,143,151백만원을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

회사명
전기

기초금액
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타증감(주1)
전기말

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.
55,557,174
-
4,435,701
906,277
-
60,899,152

㈜서머텍코리아
8,737,766
-
2,934,624
60,330
(2,815,713)
8,917,007

OVERAIR, INC.(주2)

-
-
(34,990,541)
295,777
34,694,764
-

㈜럭스로보
(주3)

11,280,077
-
799,585
32,561
(816,655)
11,295,568

Musicow US, Inc.
5,153,128
-
(387,202)
681,203
107,001
5,554,130

INFINIDOME Ltd.
7,431,708
-
(502,364)
(754,113)
50,920
6,226,151

VIVITY AI INC
-
5,180,900
(1,494,326)
25,157
(4,493)
3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
-
3,235,644
452,902
(19,896)
(33,160)
3,635,490

한화오션㈜
-
2,735,977,453
48,750,886
(15,563,387)
(47,337,381)
2,721,827,571

Forge Nano, INC
-
9,205,009
(271,593)
(154,179)
368,307
9,147,544

Hanwha Futureproof Corp
-
381,400,990
(3,937,835)
(4,894,888)
-
372,568,267

합계
88,159,853
3,134,999,996
15,789,837
(19,385,158)
(15,786,410)
3,203,778,118

(주1) 기타증감에는 배당금액이 포함되어 있습니다. 또한 한화오션㈜은 불균등유상증자 참여 따른 처분손익 및 영구채 이자비용이 포함되어있습니다.(주2) 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 당기손익-공정가치측정 금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용됩니다.(주3) 기타증감에는 손상차손 816,655천원이 포함되어있습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

회사명
당기말
당기
관계기업및공동기업 배당수령

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
총수익
당기순이익
총포괄손익

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.
183,384,226
138,017,519
60,244,643
10,990,926
221,474,302
19,035,720
48,729,580
-

㈜서머텍코리아
21,243,384
12,762,029
7,476,900
6,478,981
38,783,062
9,107,571
9,107,571
3,358,154

OVERAIR, INC.
9,945,577
21,226,967
232,775,885
4,084,981
-
(55,882,934)
(78,128,636)
-

㈜럭스로보
14,310,540
89,253,064
12,010,165
22,524,628
19,993,646
(28,407,416)
(28,812,921)
-

Musicow US, Inc.
1,096,264
131,110
3,258,334
-
-
(5,378,324)
(5,378,324)
-

INFINIDOME Ltd.
2,666,124
632,976
2,234,725
1,292,750
5,254,049
(2,664,021)
(3,120,121)
-

VIVITY AI INC
3,439,764
953,433
544,900
911,024
1,141,642
(3,926,616)
(4,383,029)
-

JOOB GLOBAL PTE. LTD
237,060
-
124
-
-
(3,689,522)
(3,663,567)
-

한화오션㈜(주4)
11,378,594,093
8,313,311,932
10,346,614,469
4,556,076,586
10,776,004,934
416,874,315
457,169,727
-

Forge Nano, INC
40,498,370
55,927,730
26,970,893
33,779,868
9,446,644
(28,635,999)
(25,080,249)
-

Hanwha Futureproof Corp
288,452,906
2,486,288,172
1,304,442,960
25,536,046
5,303,122
(20,371,801)
120,568,039
-

Hanwha Aviation PTE. Ltd(주1)
39,528,205
179,784,069
1,299,362
2,740,080
6,863,367
(2,448,270)
10,491,574
-

윙쉽테크놀러지㈜(주2)
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜티피아이메가라인(주2)
26,224,152
869,633
2,338,652
313,902
-
-
-
-

KC LNG Tech㈜(주2)
2,558,922
5,783,619
13,460,694
368,953
-
-
-
-

영덕블루윈드 주식회사(주2)
291,992
1,294,055
4,700
-
-
-
-
-

신안우이해상풍력주식회사(주2)
2,061,885
1,960,873
6,054
10,193
-
-
-
-

Hanwha Shipping LLC(주2)
-
-
-
-
-
-
-
-

DM-CMHI Offshore Engineering(Jiangsu)(주3)
300,809
85,877
323,866
-
3,417,977
(140,016)
(129,690)
-

(주1) 당기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2024년 5월 22일입니다. (주2) 당기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2024년 12월 31일입니다.(주3) 당기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2024년 11월 30일입니다.

(단위: 천원)

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기
관계기업및공동기업 배당수령

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
총수익
당기순이익
총포괄손익

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.
127,667,430
118,087,092
35,048,545
9,269,383
173,265,657
14,785,672
17,806,595
-

㈜서머텍코리아
17,385,851
13,377,415
6,611,868
5,953,409
33,523,233
6,823,835
6,823,835
2,815,713

OVERAIR, INC.
59,132,728
25,315,335
204,610,357
7,337,995
-
(77,119,979)
(77,029,078)
-

㈜럭스로보
19,567,546
99,322,525
77,242,016
25,159,033
24,339,298
7,270,237
7,566,405
-

Musicow US, Inc.
3,203,554
104,868
2,311
-
-
(2,581,348)
(2,581,348)
-

INFINIDOME Ltd.
3,965,055
174,335
1,155,819
614,529
3,269,349
(5,205,845)
(5,705,961)
-

VIVITY AI INC(주1)
2,019,904
535,021
446,844
297,510
441,669
(2,428,189)
(2,393,708)
-

JOOB GLOBAL PTE. LTD(주5)
598,436
2,983,954
37,529
-
-
(446,815)
(471,685)
-

한화오션㈜(주3)

9,350,083,729
6,618,766,525
7,477,721,429
4,141,862,182
5,427,336,866
143,321,877
(11,866,599)
-

Forge Nano, INC(주4)
65,518,232
15,856,336
9,831,464
26,605,059
11,691,264
(8,897,714)
(9,480,592)
-

Hanwha Futureproof Corp(주2)
232,737,115
1,327,142,863
788,208,517
26,698,821
392,391
(7,875,670)
(17,665,446)
-

(주1) 전기 인식한 공동기업으로 간주취득일은 2023년 3월 31일입니다. (주2) 전기 인식한 공동기업으로 간주취득일은 2023년 3월 31일입니다. (주3) 전기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2023년 4월 30일입니다. (주4) 전기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2023년 6월 30일입니다. (주5) 전기 인식한 공동기업으로 간주취득일은 2023년 6월 1일입니다.

(4) 당기 및 전기말 현재 관계기업및공동기업의 재무정보금액을 관계기업및공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말

순자산
연결회사지분율
순자산지분금액
투자차액 등
장부금액

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.
250,166,176
30.00%
75,057,893
468,174
75,526,067

㈜서머텍코리아
20,049,532
49.00%
9,824,261
-
9,824,261

OVERAIR, INC.
(206,763,028)
45.19%
(93,435,142)
93,435,142
-

㈜럭스로보
66,658,697
11.61%
7,741,988
5,172,722
12,914,710

Musicow US, Inc.
(2,030,960)
15.00%
(304,644)
5,766,692
5,462,048

INFINIDOME Ltd.
(228,375)
9.33%
(21,311)
6,689,772
6,668,461

VIVITY AI INC
2,921,509
80.97%
2,365,513
3,618,237
5,983,750

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
236,936
80.62%
191,024
-
191,024

Forge Nano, INC
35,675,339
2.76%
984,444
8,022,992
9,007,436

Hanwha Futureproof Corp
1,444,762,072
50.00%
722,381,036
-
722,381,036

Hanwha Aviation PTE. Ltd(주1)
215,272,832
50.00%
107,636,416
-
107,636,416

윙쉽테크놀러지
㈜(주2)

-
23.20%
-
-
-

㈜티피아이메가라인
(주2)

24,441,231
19.00%
4,643,834
-
4,643,834

KC LNG Tech
㈜(주2)

(5,487,106)
16.60%
(910,860)
910,860
-

영덕블루윈드 주식회사
(주2)

1,581,347
50.00%
790,674
36,850
827,524

신안우이해상풍력주식회사
(주2)

4,006,511
60.00%
2,403,733
355,289
2,759,022

Hanwha Shipping LLC
(주2)

-
0.00%
-
-
-

DM-CMHI Offshore Engineering(Jiangsu)
(주3)

62,820
51.00%
32,038
(462)
31,576

(주1) 당기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2024년 5월 22일입니다. (주2) 당기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2024년 12월 31일입니다.(주3) 당기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2024년 11월 30일입니다.

(단위: 천원)

회사명
전기말

순자산
연결회사지분율
순자산지분금액
투자차액 등
장부금액

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.
201,436,594
30.00%
60,430,978
468,174
60,899,152

㈜서머텍코리아
18,197,989
49.00%
8,917,007
-
8,917,007

OVERAIR, INC.
(128,657,302)
45.28%
(58,260,644)
58,260,644
-

㈜럭스로보
11,367,615
11.28%
1,282,425
10,013,143
11,295,568

Musicow US, Inc.
3,306,111
15.00%
495,917
5,058,213
5,554,130

INFINIDOME Ltd.
2,369,042
9.29%
220,171
6,005,980
6,226,151

VIVITY AI INC(주1)
1,810,571
68.57%
1,241,534
2,465,704
3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD(주5)
3,544,861
80.00%
2,835,889
799,601
3,635,490

Forge Nano, INC(주4)
44,938,045
3.05%
1,368,526
7,779,018
9,147,544

한화오션㈜(주3)
4,344,562,177
34.72%
1,508,305,204
1,213,522,367
2,721,827,571

Hanwha Futureproof Corp(주2)
744,972,640
50.00%
372,486,319
81,948
372,568,267

(주1) 전기 인식한 공동기업으로 간주취득일은 2023년 3월 31일입니다.(주2) 전기 인식한 공동기업으로 간주취득일은 2023년 3월 31일입니다.(주3) 전기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2023년 4월 30일입니다.(주4) 전기 인식한 관계기업으로 간주취득일은 2023년 6월 30일입니다 (주5) 전기 인식한 공동기업으로 간주취득일은 2023년 6월 1일입니다.

(5) 시장성 있는 관계기업 및 공동기업 투자주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

기업명

당기말

전기말

시장가치

장부가액

시장가치

장부가액

관계기업

한화오션㈜
-
-
2,669,453,523
2,721,827,571

(주1)
당기말 연결회사는 한화오션㈜의 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주 구성 비율 및 이사선임권한 등을 보유하는 것을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 관계기업에서 종속기업으로 분류하였습니다.

타 기업에 대한 지분과 관계된 유의적인 판단과 가정에 대한 공시

17. 매입채무 및 기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

장기매입채무및기타채무

부채

매입채무

1,708,265,717

171,959,983

미지급금

1,165,706,992

77,990,524

미지급비용

955,001,217

186,954,910

예수금

428,985,075

0

보증금

11,969,223

2,779,121

부채 합계

4,269,928,224

439,684,538

전기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

장기매입채무및기타채무

부채

매입채무

919,375,527

183,291,920

미지급금

335,421,144

71,320,250

미지급비용

562,856,474

82,440,503

예수금

61,640,888

0

보증금

0

5,205,340

부채 합계

1,879,294,033

342,258,013

공급자 금융약정에 대한 공시

공급자 금융약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정의 일부인 미지급금 장부금액

430,579,890

이중 공급자가 지급받은 금액

426,425,146

18. 차입금및사채 (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

발행일, 사채

만기일, 사채

사채, 이자율

사채, 명목금액

사채에 대한 세부 정보 기술

부채

사채

122-2회 공모사채

2019.04.30

2024.04.30

0

123-2회 공모사채

2019.10.02

2024.10.02

0

125-1회 공모사채

2021.04.28

2024.04.28

0

125-2회 공모사채

2021.04.28

2026.04.28

0.0219

140,000,000

126-1회 공모사채

2023.04.20

2025.04.18

0.0426

115,000,000

126-2회 공모사채

2023.04.20

2026.04.20

0.0434

155,000,000

126-3회 공모사채

2023.04.20

2028.04.20

0.0444

30,000,000

127-1회 공모사채

2024.01.11

2026.01.09

0.0405

60,000,000

127-2회 공모사채

2024.01.11

2027.01.11

0.0414

260,000,000

127-3회 공모사채

2024.01.11

2029.01.11

0.0427

80,000,000

128-1회 공모사채

2024.06.26

2026.06.26

0.0356

70,000,000

128-2회 공모사채

2024.06.26

2027.06.25

0.0358

150,000,000

128-3회 공모사채

2024.06.26

2029.06.26

0.0370

80,000,000

제3-2회 무보증 사모사채

2019.07.05

2024.07.05

0

제4-1회 무보증 사모사채

2023.09.19

2025.09.19

0.0469

50,000,000

제5-1회 무보증 사모사채

2024.06.04

2026.06.04

0.0371

100,000,000

제5-2회 무보증 사모사채

2024.06.04

2027.06.04

0.0379

150,000,000

제8-1회 무보증 공모사채

2024.11.27

2026.05.27

0.0455

20,000,000

제8-2회 무보증 공모사채

2024.11.27

2026.11.27

0.0469

80,000,000

한국투자증권 CP 사모사채1

2024.07.10

2025.01.10

0.0472

50,000,000

한국투자증권 CP 사모사채2

2024.07.24

2025.01.24

0.0472

50,000,000

한국투자증권 CP 사모사채3

2024.09.10

2025.03.10

0.0455

50,000,000

FRN 외화사채1

2022.08.12

2025.08.12

Compounded SOFR 3M + 1.05%

44,100,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 382,200백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10 참조).

FRN 외화사채2

2023.09.22

2026.09.22

Compounded SOFR 3M + 1.05%

132,300,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 382,200백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10 참조).

FRN 외화사채3

2024.07.29

2027.07.28

Compounded SOFR 3M + 1.05%

205,800,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 382,200백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10 참조).

제2회 사모사채

2019.03.27

2024.03.27

0.0276

0

부채 합계

2,072,200,000

전기

(단위 : 천원)

발행일, 사채

만기일, 사채

사채, 이자율

사채, 명목금액

사채에 대한 세부 정보 기술

부채

사채

122-2회 공모사채

2019.04.30

2024.04.30

0.0230

100,000,000

123-2회 공모사채

2019.10.02

2024.10.02

0.0210

80,000,000

125-1회 공모사채

2021.04.28

2024.04.28

0.0162

260,000,000

125-2회 공모사채

2021.04.28

2026.04.28

0.0219

140,000,000

126-1회 공모사채

2023.04.20

2025.04.18

0.0426

115,000,000

126-2회 공모사채

2023.04.20

2026.04.20

0.0434

155,000,000

126-3회 공모사채

2023.04.20

2028.04.20

0.0444

30,000,000

127-1회 공모사채

2024.01.11

2026.01.09

0

127-2회 공모사채

2024.01.11

2027.01.11

0

127-3회 공모사채

2024.01.11

2029.01.11

0

128-1회 공모사채

2024.06.26

2026.06.26

0

128-2회 공모사채

2024.06.26

2027.06.25

0

128-3회 공모사채

2024.06.26

2029.06.26

0

제3-2회 무보증 사모사채

2019.07.05

2024.07.05

0.0210

30,000,000

제4-1회 무보증 사모사채

2023.09.19

2025.09.19

0.0469

50,000,000

제5-1회 무보증 사모사채

2024.06.04

2026.06.04

0

제5-2회 무보증 사모사채

2024.06.04

2027.06.04

0

제8-1회 무보증 공모사채

2024.11.27

2026.05.27

0

제8-2회 무보증 공모사채

2024.11.27

2026.11.27

0

한국투자증권 CP 사모사채1

2024.07.10

2025.01.10

0

한국투자증권 CP 사모사채2

2024.07.24

2025.01.24

0

한국투자증권 CP 사모사채3

2024.09.10

2025.03.10

0

FRN 외화사채1

2022.08.12

2025.08.12

Compounded SOFR 3M + 1.05%

38,682,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 154,728백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10참조)

FRN 외화사채2

2023.09.22

2026.09.22

Compounded SOFR 3M + 1.05%

116,046,000

해당 사채 중 FRN 외화사채 154,728백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10참조)

FRN 외화사채3

2024.07.29

2027.07.28

Compounded SOFR 3M + 1.05%

0

해당 사채 중 FRN 외화사채 154,728백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다(주석10참조)

제2회 사모사채

2019.03.27

2024.03.27

0.0276

50,000,000

부채 합계

1,164,728,000

사채의 장부금액에 대한 공시

사채의 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

사채, 명목금액

2,072,200,000

사채할인발행차금

(7,260,339)

유동성사채

(358,167,898)

사채

1,706,771,763

전기

(단위 : 천원)

공시금액

사채, 명목금액

1,164,728,000

사채할인발행차금

(2,745,292)

유동성사채

(519,817,335)

사채

642,165,373

통화스왑을 체결한 사채에 대한 공시

통화스왑을 체결한 사채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

통화스왑을 체결한 사채

382,200

단기차입금에 대한 세부 정보

단기차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

단기차입금, 이자율

유동 차입금(사채 포함)

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0490

0.0503

150,000,000

중국은행

0.0472

0.0473

90,000,000

신한은행

0

우리은행

0.0479

0.0613

151,742,605

NH농협은행

0

KDB 산업은행

0.0250

0.0447

2,332,658,937

하나은행

0

한국수출입은행

0.0250

0.0250

1,250,000,000

수협은행

0.0484

0.0484

50,000,000

IBK 기업은행

0.0418

0.0554

7,500,000

아이엠뱅크

0

대신증권

미래에셋증권

0

우리투자증권

0.0250

0.0250

20,000,000

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

0.0350

0.0350

28,177,800

Shinhan bank Singapore

0.0566

0.0566

14,648,299

KOOKMIN BANK Singapore

0.0516

0.0565

51,274,217

KOOKMIN BANK New York

0.0551

0.0563

29,400,000

Shinhan bank New York

0

Bank of Hope

0.0712

0.0712

39,690,000

Woori Bank New York

0.0571

0.0571

14,700,000

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

0

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

0.0528

0.0563

36,620,747

KEB Hana Bank - Hanoi

0

Nonghyup Bank - Hanoi

0.0540

0.0542

14,648,299

Woori Bank - Hongkong

0.0616

0.0616

26,366,938

KEB Hana Bank - Hongkong

0.0553

0.0580

27,099,353

Shinhan bank Sydney

0

Banco Santander s.a

0.0674

0.0674

235,200,000

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0458

0.0470

80,000,000

중국은행

0

신한은행

0.0434

0.0457

60,000,000

우리은행

NH농협은행

0.0437

0.0447

170,000,000

KDB 산업은행

하나은행

0.0418

0.0463

208,000,000

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

cp

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

0

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

0.0000

0.0000

0

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

무역금융한도

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

LC

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0485

0.0485

1,062,808

중국은행

신한은행

0.0474

0.0480

6,194,727

우리은행

0.0287

0.0484

9,858,511

NH농협은행

0.0491

0.0491

504,345

KDB 산업은행

0.0322

0.0543

5,135,645

하나은행

0.0433

0.0490

32,660,061

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

0.0467

0.0480

9,690,240

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

전기

(단위 : 천원)

단기차입금, 이자율

유동 차입금(사채 포함)

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0490

0.0503

50,000,000

중국은행

0.0472

0.0473

60,000,000

신한은행

0.0438

0.0438

10,000,000

우리은행

0.0479

0.0613

97,342,510

NH농협은행

0.0464

0.0464

80,000,000

KDB 산업은행

0.0250

0.0447

140,000,000

하나은행

0.0486

0.0527

80,000,000

한국수출입은행

0.0250

0.0250

10,000,000

수협은행

0.0484

0.0484

10,000,000

IBK 기업은행

0

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

0.0455

0.0455

50,000,000

우리투자증권

0

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

0.0566

0.0566

19,343,520

KOOKMIN BANK Singapore

0.0516

0.0565

38,687,040

KOOKMIN BANK New York

0

Shinhan bank New York

0.0659

0.0685

29,063,076

Bank of Hope

0.0712

0.0712

5,157,600

Woori Bank New York

0.0571

0.0571

12,894,000

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

0.0655

0.0655

6,439,570

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

0.0528

0.0563

12,895,680

KEB Hana Bank - Hanoi

0.0624

0.0647

24,715,925

Nonghyup Bank - Hanoi

0

Woori Bank - Hongkong

0.0616

0.0616

23,212,224

KEB Hana Bank - Hongkong

0.0553

0.0580

25,791,360

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

0

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0458

0.0470

80,000,000

중국은행

0.0508

0.0508

10,000,000

신한은행

0.0434

0.0457

30,000,000

우리은행

NH농협은행

0.0437

0.0447

210,000,000

KDB 산업은행

하나은행

0.0418

0.0463

208,000,000

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

cp

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

0.0443

0.0443

50,000,000

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

무역금융한도

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

LC

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0

중국은행

신한은행

0

우리은행

0

NH농협은행

0

KDB 산업은행

0

하나은행

0

한국수출입은행

수협은행

IBK 기업은행

0

아이엠뱅크

대신증권

미래에셋증권

우리투자증권

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

KOOKMIN BANK New York

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Nonghyup Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Shinhan bank Sydney

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

매출채권 할인으로 인식한 단기차입금에 대한 공시

매출채권 할인으로 인식한 단기차입금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권 할인으로 인식한 단기차입금

0

전기

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권 할인으로 인식한 단기차입금

장기차입금에 대한 세부정보 공시

장기차입금에 대한 세부정보 공시

당기

(단위 : 천원)

장기차입금, 이자율

장기차입금(사채 포함), 총액

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

군수사업자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

0.0200

0.0200

7,438,400

신한은행

KDB 산업은행

KB국민은행

중국은행

한국수출입은행

우리은행

하나은행

경남은행

주택도시보증

임직원

IBK캐피탈

신한캐피탈

한국에너지공단

아랍은행

한국중부발전

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

거래상대방 별 차입금액 합계

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

신한은행

0.0100

0.0100

8,000,000

KDB 산업은행

0.0428

0.0552

1,134,348,101

KB국민은행

0.0100

0.0507

88,977,503

중국은행

0.0000

0.0000

0

한국수출입은행

0.0100

0.0670

813,379,541

우리은행

0.0100

0.0100

11,659,051

하나은행

0.0100

0.0100

41,184,377

경남은행

0.0469

0.0469

50,000,000

주택도시보증

0.0000

0.0000

84,657

임직원

IBK캐피탈

0.0470

0.0470

30,000,000

신한캐피탈

0.0470

0.0470

10,000,000

한국에너지공단

0.0000

0.0000

7,426,461

아랍은행

0.0615

0.0615

73,098,854

한국중부발전

0.0500

0.0500

250,000

Shinhan Bank Hong Kong

0.0000

0.0000

0

Woori Bank Hong Kong

0.0000

0.0000

0

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

0.0585

0.0605

73,500,000

Department of Economic and community Development

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

0.0468

0.0468

100,000,000

신한은행

0.0477

0.0477

150,000,000

KDB 산업은행

0.0438

0.0481

79,479,589

KB국민은행

중국은행

한국수출입은행

0.0219

0.0219

2,443,011

우리은행

0.0456

0.0456

150,000,000

하나은행

0.0462

0.0468

200,000,000

경남은행

주택도시보증

임직원

IBK캐피탈

신한캐피탈

한국에너지공단

아랍은행

한국중부발전

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

0.0578

0.0578

10,985,937

KEB Hana Bank - Hongkong

0.0667

0.0667

12,817,262

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

0.0000

0.0000

9,663,889

거래상대방 별 차입금액 합계

0

전기

(단위 : 천원)

장기차입금, 이자율

장기차입금(사채 포함), 총액

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

군수사업자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

0.0200

0.0200

9,298,040

신한은행

KDB 산업은행

KB국민은행

중국은행

한국수출입은행

우리은행

하나은행

경남은행

주택도시보증

임직원

IBK캐피탈

신한캐피탈

한국에너지공단

아랍은행

한국중부발전

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

거래상대방 별 차입금액 합계

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

신한은행

0.0100

0.0100

30,000,000

KDB 산업은행

0.0428

0.0552

180,000,000

KB국민은행

0.0100

0.0507

80,000,000

중국은행

0.0230

0.0230

30,000,000

한국수출입은행

0.0100

0.0670

525,791,360

우리은행

0

하나은행

0

경남은행

0.0469

0.0469

50,000,000

주택도시보증

임직원

IBK캐피탈

0

신한캐피탈

0

한국에너지공단

0

아랍은행

0

한국중부발전

0

Shinhan Bank Hong Kong

0.0661

0.0661

38,682,000

Woori Bank Hong Kong

0.0704

0.0704

12,895,680

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

0.0585

0.0605

90,258,000

Department of Economic and community Development

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

NH농협은행

0

신한은행

0.0477

0.0477

31,000,000

KDB 산업은행

0.0438

0.0481

91,666,600

KB국민은행

중국은행

한국수출입은행

0.0219

0.0219

45,065,931

우리은행

0.0456

0.0456

150,000,000

하나은행

0

경남은행

주택도시보증

임직원

IBK캐피탈

신한캐피탈

한국에너지공단

아랍은행

한국중부발전

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

0.0578

0.0578

16,119,180

KEB Hana Bank - Hongkong

0.0667

0.0667

12,895,680

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

0.0000

0.0000

9,909,258

거래상대방 별 차입금액 합계

장기차입금의 장부금액에 대한 공시

장기차입금의 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장기차입금(사채 포함), 총액

3,064,736,633

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(606,725,599)

비유동차입금의 비유동성 부분

2,458,011,034

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장기차입금(사채 포함), 총액

1,403,581,729

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(644,720,039)

비유동차입금의 비유동성 부분

758,861,690

19. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타 유동부채

기타 비유동 부채

기타부채에 대한 기술

부채

선수금

13,647,933,173

0

당기말 6,669,925천원과 전기말 1,382,331천원의 계약부채를 포함하고 있습니다.

충당부채

555,557,065

46,305,189

충당부채에는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

확정계약부채

0

0

선수수익

1,426

0

부채 합계

14,203,491,664

46,305,189

전기

(단위 : 천원)

기타 유동부채

기타 비유동 부채

기타부채에 대한 기술

부채

선수금

7,332,292,498

0

당기말 6,669,925천원과 전기말 1,382,331천원의 계약부채를 포함하고 있습니다.

충당부채

112,333,396

6,871,113

충당부채에는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

확정계약부채

1,279

0

선수수익

0

0

부채 합계

7,444,627,173

6,871,113

충당부채의 변동내역

충당부채의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

기타충당부채

기초 충당부채

119,204,509

충당부채전입액

충당부채환입액

(11,749,163)

사용된 충당부채

(15,413,156)

인적분할로 인한 변동

(20,493,115)

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

538,678,142

기타 변동에 따른 증가(감소), 충당부채

(8,364,963)

기말 충당부채

601,862,254

충당부채의 변동내역에 대한 기술

기타의 변동은 환율변동효과를 포함하고 있습니다. 당기에 분할한 시큐리티 및 정밀기계사업의 비용이 포함되어 있습니다. 연결회사는 2024년 11월 26일 DYNA-MAC Holdings Ltd.과 2024년 12월 26일 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업, 2024년 12월 31일 HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.를 사업결합을 통하여 연결범위에 포함하였습니다. 연결회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 설립하였으며, 연결회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 금융자산을 승계하였습니다

전기

(단위 : 천원)

기타충당부채

기초 충당부채

125,486,565

충당부채전입액

16,032,638

충당부채환입액

사용된 충당부채

(22,681,550)

인적분할로 인한 변동

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

기타 변동에 따른 증가(감소), 충당부채

366,856

기말 충당부채

119,204,509

충당부채의 변동내역에 대한 기술

기타변동은 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

20. 기타금융부채 (연결)

기타금융부채에 대한 공시

기타금융부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

부채

상환전환우선주부채

5,374,684

0

상각후원가측정금융부채

0

65,348,354

기타금융부채

10,635,409

부채 합계

5,374,684

75,983,763

전기

(단위 : 천원)

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

부채

상환전환우선주부채

986,421

3,432,679

상각후원가측정금융부채

0

63,122,649

기타금융부채

2,256,450

37,607

부채 합계

3,242,871

66,592,935

상환전환우선주부채에 대한 공시

상환전환우선주부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

SIA

장부금액

상환전환우선주부채

유동성상환전환우선주부채

5,374,684

5,374,684

비유동상환전환우선주부채

0

0

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

SIA

장부금액

상환전환우선주부채

유동성상환전환우선주부채

986,421

986,421

비유동상환전환우선주부채

3,432,679

3,432,679

상환전환우선주의 발행조건에 대한 공시

상환전환우선주의 발행조건에 대한 공시

(단위 : 원)

전체 종속기업

(주)에스아이에이

A

B

C

투자자

메디치2014-2스타트업투자조합 외

메디치 2018-2 중소선도기업창업투자조합

한국산업은행

발행일, 상환전환우선주

2019-11-06

2021-05-31

2021-06-11

행사가능수량, 상환전환우선주

12,500주

13,750주

13,750주

행사가액, 상환전환우선주

160,000

363,636

363,636

총 발행금액, 상환전환우선주

2,000,000,000

4,999,995,000

4,999,995,000

발행조건에 대한 기술

우선주의 성격 : 참가적, 누적적, 의결권배당 : 이익배당에 관하여 우선권이 있음청산 : 잔여재산 분배와 관련하여 우선권이 있음전환청구기간 : 발행이로부터 상환만기일(발행일로부터 10년)의 직전영업 종료일까지상환조건 : 발행일 이후 4년이 경과한 날로부터 상환청구 가능 (연복리 4%의 이율에 의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액)자동전환 : 전환청구기간의 종료일까지 전환청구 되지 않은 본건 주식은 전환청구기간의 종료시점에 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환전환비율의 조정 : 아래 경우 등에는 전환가격 조정- 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 우선주 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행할 경우- 회사가 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우전환비율 : 1대1

우선주의 성격 : 참가적, 누적적, 의결권배당 : 이익배당에 관하여 우선권이 있음청산 : 잔여재산 분배와 관련하여 우선권이 있음전환청구기간 : 발행이로부터 상환만기일(발행일로부터 10년)의 직전영업 종료일까지상환조건 : 발행일 이후 4년이 경과한 날로부터 상환청구 가능 (연복리 4%의 이율에 의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액)자동전환 : 전환청구기간의 종료일까지 전환청구 되지 않은 본건 주식은 전환청구기간의 종료시점에 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환전환비율의 조정 : 아래 경우 등에는 전환가격 조정- 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 우선주 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행할 경우- 회사가 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우전환비율 : 1대1

우선주의 성격 : 참가적, 누적적, 의결권배당 : 이익배당에 관하여 우선권이 있음청산 : 잔여재산 분배와 관련하여 우선권이 있음전환청구기간 : 발행이로부터 상환만기일(발행일로부터 10년)의 직전영업 종료일까지상환조건 : 발행일 이후 4년이 경과한 날로부터 상환청구 가능 (연복리 4%의 이율에 의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액)자동전환 : 전환청구기간의 종료일까지 전환청구 되지 않은 본건 주식은 전환청구기간의 종료시점에 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환전환비율의 조정 : 아래 경우 등에는 전환가격 조정- 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 우선주 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행할 경우- 회사가 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우전환비율 : 1대1

상환전환우선주부채의 발행가액에 대한 공시

상환전환우선주부채의 발행가액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

발행가액

전환상환우선주부채

11,999,990

전기

(단위 : 천원)

발행가액

전환상환우선주부채

11,999,990

상환전환우선주부채의 장부금액에 대한 공시

상환전환우선주부채의 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

상환전환우선주부채

5,374,684

조기상환권대가

0

전환권대가

5,537,900

상환전환우선주부채의 장부금액에 대한 기술

상환전환우선주 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권 및 조기상환권으로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로측정합니다. 상환전환우선주부채에 내재된 조기상환권 및 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않고 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 전환권 및 조기상환권의 공정가치는 회사의 내재주식가치 등에 따라 변동합니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

상환전환우선주부채

4,419,100

조기상환권대가

8,053,204

전환권대가

2,559,559

상환전환우선주부채의 장부금액에 대한 기술

상환전환우선주 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권 및 조기상환권으로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로측정합니다. 상환전환우선주부채에 내재된 조기상환권 및 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않고 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 전환권 및 조기상환권의 공정가치는 회사의 내재주식가치 등에 따라 변동합니다.

21. 종업원급여부채 (연결)

종업원급여부채

종업원급여부채

당기

(단위 : 천원)

종업원급여부채

순확정급여부채

692,326,396

기타장기종업원급여

256,642,685

종업원급여부채

948,969,081

전기

(단위 : 천원)

종업원급여부채

순확정급여부채

604,994,351

기타장기종업원급여

69,387,609

종업원급여부채

674,381,960

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기말 순확정급여부채(자산)

1,790,274,107

(1,097,947,711)

692,326,396

순확정급여부채에 대한 기술

사외적립자산 중 확정급여채무를 초과하는 금액 1,459,597천원은 순확정급여자산으로 대체되었으며, 기타비유동자산에 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기말 순확정급여부채(자산)

918,876,457

(313,882,106)

604,994,351

순확정급여부채에 대한 기술

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 확정급여채무, 현재가치

918,876,457

당기근무원가, 확정급여제도

97,927,427

과거근무원가, 확정급여제도

6,125,477

이자비용, 확정급여제도

45,176,952

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

인구통계적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

(9,246,774)

재무적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

35,344,070

경험조정에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

58,603,274

기타

0

계열사 전출입 효과

5,961,255

퇴직금의 지급, 확정급여채무

(61,547,697)

사업결합에 의한 증가(감소), 확정급여채무

839,450,522

인적분할에 의한 증가(감소), 확정급여채무

(145,566,593)

기타 변동에 의한 증가(감소), 확정급여채무

(830,263)

기말 확정급여채무, 현재가치

1,790,274,107

확정급여채무의 변동에 대한 기술

환율변동으로 위한 외환차이를 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 확정급여채무, 현재가치

738,116,919

당기근무원가, 확정급여제도

80,690,640

과거근무원가, 확정급여제도

0

이자비용, 확정급여제도

43,907,775

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

인구통계적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

(3,735,725)

재무적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

96,504,936

경험조정에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

33,620,443

기타

(4,852,331)

계열사 전출입 효과

2,342,836

퇴직금의 지급, 확정급여채무

(67,812,726)

사업결합에 의한 증가(감소), 확정급여채무

2,366,352

인적분할에 의한 증가(감소), 확정급여채무

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 확정급여채무

(2,272,662)

기말 확정급여채무, 현재가치

918,876,457

확정급여채무의 변동에 대한 기술

환율변동으로 위한 외환차이를 포함하고 있습니다.

사외적립자산 변동에 대한 공시

사외적립자산 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 사외적립자산 공정가치

313,882,106

이자수익, 확정급여제도

(15,790,433)

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

이자수익과 이자비용 외의 사외적립자산 세전 수익, 확정급여제도

(3,258,333)

기업이 제도에 납입한 기여금, 사외적립자산

115,245,000

계열사 전출입 효과, 사외적립자산

3,236,300

퇴직금의 지급, 사외적립자산

(7,578,401)

사업결합에 따른 증가(감소), 사외적립자산

694,850,150

인적분할에 따른 증가(감소), 사외적립자산

(34,134,792)

확정급여자산으로의 대체

(1,459,597)

기타 변동에 의한 증가(감소), 사외적립자산

1,374,845

기말 사외적립자산 공정가치

1,097,947,711

사외적립자산의 변동에 대한 기술

사외적립자산 중 확정급여채무를 초과하는 금액 1,459,597천원은 순확정급여자산으로 대체되었으며, 기타비유동자산에 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 사외적립자산 공정가치

185,946,819

이자수익, 확정급여제도

(11,169,488)

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

이자수익과 이자비용 외의 사외적립자산 세전 수익, 확정급여제도

(2,000,344)

기업이 제도에 납입한 기여금, 사외적립자산

125,489,000

계열사 전출입 효과, 사외적립자산

459,726

퇴직금의 지급, 사외적립자산

(7,182,583)

사업결합에 따른 증가(감소), 사외적립자산

0

인적분할에 따른 증가(감소), 사외적립자산

0

확정급여자산으로의 대체

0

기타 변동에 의한 증가(감소), 사외적립자산

0

기말 사외적립자산 공정가치

313,882,106

사외적립자산의 변동에 대한 기술

사외적립자산 구성내역에 대한 공시

사외적립자산 구성내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장 금융상품

1,097,438,129

기타자산

509,582

기말 사외적립자산, 공정가치

1,097,947,711

사외적립자산 구성내역에 대한 기술

국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장 금융상품

313,422,448

기타자산

459,658

기말 사외적립자산, 공정가치

313,882,106

사외적립자산 구성내역에 대한 기술

당기손익으로 인식된 종업원비용

당기손익으로 인식된 종업원비용

당기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

97,927,427

과거근무원가, 확정급여제도

6,125,477

이자비용, 확정급여제도

29,386,519

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

133,439,423

전기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

80,690,640

과거근무원가, 확정급여제도

0

이자비용, 확정급여제도

32,738,288

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

113,428,928

종업원급여의 기능별 분류

종업원급여의 기능별 분류

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

89,516,782

37,960,428

5,962,213

133,439,423

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

76,953,868

29,592,379

6,882,681

113,428,928

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당기

하위범위

상위범위

할인율

0.0370

0.0550

임금상승률

0.0380

0.0700

전기

하위범위

상위범위

할인율

0.0530

0.0600

임금상승률

0.0390

0.0690

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(149,587,337)

171,926,194

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

173,779,915

(150,885,343)

확정급여채무의 만기에 대한 공시

확정급여채무의 만기에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

108,769,579

209,700,586

437,820,560

5,409,699,728

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

하위범위

상위범위

확정급여채무의 가중평균만기

6년2개월12일

9년10개월24일

퇴직급여비용, 확정기여제도

퇴직급여비용, 확정기여제도

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

10,124,370

22. 법인세비용 및 이연법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

461,854,794

전기법인세 조정사항

(7,760,826)

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

454,093,968

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(296,540,381)

총 이연법인세비용(수익)

(296,540,381)

법인세비용(수익) 합계

157,553,587

법인세비용에 대한 기술

당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 변동내역이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

218,685,346

전기법인세 조정사항

(9,498,006)

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

209,187,340

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

28,663,195

총 이연법인세비용(수익)

28,663,195

법인세비용(수익) 합계

237,850,535

법인세비용에 대한 기술

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

2,697,427,047

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

742,299,340

조정사항

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익

5,203,872

세무상 차감되지 않는 비용

7,097,930

세액공제 및 세액감면

(32,020,189)

미환류소득에 대한 법인세

(8,499,498)

과거기간의 당기법인세 조정

(7,760,826)

이연법인세 미인식 효과

(504,914,667)

세율 변경으로 인한 법인세효과

기타

(33,444,631)

당기법인세 조정

(584,745,753)

법인세비용(수익) 합계

157,553,587

유효세율

0.0584

이론적으로 계산된 금액과의 차이에 대한 기술

당기 중 인적분할로 인한 중단사업손익이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

1,214,768,881

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

250,993,385

조정사항

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익

6,834,238

세무상 차감되지 않는 비용

11,091,169

세액공제 및 세액감면

(28,753,168)

미환류소득에 대한 법인세

5,167,573

과거기간의 당기법인세 조정

(9,498,006)

이연법인세 미인식 효과

50,278,239

세율 변경으로 인한 법인세효과

(16,612,918)

기타

(17,981,501)

당기법인세 조정

(13,142,850)

법인세비용(수익) 합계

237,850,535

유효세율

0.1958

이론적으로 계산된 금액과의 차이에 대한 기술

당기 중 인적분할로 인한 중단사업손익이 포함되어 있습니다.

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

법인세 효과 반영 전 금액

법인세 효과

법인세 효과 반영 후 금액

재평가잉여금

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(62,109,315)

(981,005)

(63,090,320)

확정급여제도의 재측정손익

(87,047,265)

21,988,687

(65,058,578)

지분법자본변동

67,115,993

0

67,115,993

해외사업환산이익

120,132,135

0

120,132,135

자산재평가손익

0

0

0

파생상품평가손익 적립금

(1,478,486)

390,321

(1,088,165)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 금액

36,613,062

21,398,003

58,011,065

전기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

법인세 효과 반영 전 금액

법인세 효과

법인세 효과 반영 후 금액

재평가잉여금

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(147,872,879)

3,917,592

(143,955,287)

확정급여제도의 재측정손익

(121,389,596)

27,609,346

(93,780,250)

지분법자본변동

(57,753,382)

13,740,608

(44,012,774)

해외사업환산이익

32,879,840

0

32,879,840

자산재평가손익

140,811,014

(45,361,671)

95,449,343

파생상품평가손익 적립금

(5,662,176)

1,420,281

(4,241,895)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 금액

(158,987,179)

1,326,156

(157,661,023)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 이연법인세자산(부채)

손익계산서

연결범위 변동

자본

기말 이연법인세자산(부채)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

확정급여채무

148,494,379

(10,094,900)

(22,762,270)

21,988,687

137,625,896

당기손익-공정가치측정금융자산

(60,637,917)

(76,896,236)

0

0

(137,534,153)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

10,216,843

0

1,306,138

(981,005)

10,541,976

종속기업및관계기업투자

(209,355,277)

307,595,655

(117,245,080)

0

(19,004,702)

감가상각비

30,402,924

(2,644,538)

(1,205,603)

0

26,552,783

충당부채

14,058,238

7,713,760

272,669,623

0

294,441,621

선급기술료

2,863,430

(760,721)

0

0

2,102,709

대손충당금

2,145,114

41,027,094

(2,014,201)

0

41,158,007

재고자산 평가충당금

14,010,455

(735,731)

(5,836,597)

0

7,438,127

미지급비용 등

143,941,159

13,846,852

(19,298,334)

0

138,489,677

장기종업원급여 등

12,751,142

8,619,292

19,783,787

0

41,154,221

무형자산 손상차손

6,112,094

1,469,689

0

0

7,581,783

사용권자산 및 리스부채

897,881

749,630

(84,401)

0

1,563,110

재평가차익

(137,453,055)

10,245,373

(234,281,861)

0

(361,489,543)

미사용 세액공제

30,821,250

(3,712,595)

(4,668,919)

0

22,439,736

미사용 세무상 결손금

17,478,768

0

(6,562,605)

0

10,916,163

기타일시적차이

95,336,267

117,757

399,573,613

390,321

495,417,958

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

122,083,695

296,540,381

279,373,290

21,398,003

719,395,369

전기

(단위 : 천원)

기초 이연법인세자산(부채)

손익계산서

연결범위 변동

자본

기말 이연법인세자산(부채)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

확정급여채무

93,181,868

27,703,165

0

27,609,346

148,494,379

당기손익-공정가치측정금융자산

(2,260,426)

(58,377,491)

0

0

(60,637,917)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

694,787

5,604,464

0

3,917,592

10,216,843

종속기업및관계기업투자

(72,361,604)

(134,927,690)

0

(2,065,983)

(209,355,277)

감가상각비

8,950,421

21,452,503

0

0

30,402,924

충당부채

12,068,067

1,990,171

0

0

14,058,238

선급기술료

2,967,909

(104,479)

0

0

2,863,430

대손충당금

401,451

1,743,663

0

0

2,145,114

재고자산 평가충당금

9,943,153

4,067,302

0

0

14,010,455

미지급비용 등

59,410,894

84,530,265

0

0

143,941,159

장기종업원급여 등

6,373,502

6,377,640

0

0

12,751,142

무형자산 손상차손

3,507,205

2,604,889

0

0

6,112,094

사용권자산 및 리스부채

341,913

555,968

0

0

897,881

재평가차익

(92,059,631)

(31,753)

0

(45,361,671)

(137,453,055)

미사용 세액공제

29,692,574

1,128,676

0

0

30,821,250

미사용 세무상 결손금

9,793,445

7,685,323

0

0

17,478,768

기타일시적차이

85,323,443

(665,811)

9,258,354

1,420,281

95,336,267

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

155,968,971

(28,663,195)

9,258,354

(14,480,435)

122,083,695

이연법인세자산(부채)의 결제시기

이연법인세 자산을 인식하지 않은 이월결손금의 공제기한

(단위 : 천원)

이월결손금

합계 구간

5년 이내

1,600,385,398

5년 초과 10년 이내

10년 초과 15년 이내

4,782,274,571

공제기한없음

30,082,849

합계 구간 합계

6,412,742,818

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

종속기업

이월결손금

이월세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

974,045,904

6,412,742,818

23,843,322

가산할 일시적 차이

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이에 대한 기술

회사가 보유한 세무상 이월결손금의 만기에 대한 공시

회사가 보유한 세무상 이월결손금의 만기에 대한 공시

(단위 : 천원)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

합계 구간

2025년

2,572,231

2026년

3,160,273

2027년

3,303,540

2028년

4,935,654

2029년

3,928,806

2030년

1,683,493

2031년

1,107,429

2032년

2,063,787

2033년

1,037,523

2034년

50,586

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

0.00

필라 2 법률에 대한 공시

연결회사는 필라2 법인세에 따른 글로벌 최저한세의 적용을 받습니다. 한국에서 도입한 글로벌 최저한세 및 OECD 모델규정에 따라 그 효과를 산정 결과, 모든 국가에서 전환기적용면제를 통과하여, 연결회사가 인식할 법인세는 없습니다. 연결회사는 필라2 법인세의 효과에 대해 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로 면제하는 규정을 적용하였고, 필라2 법인세가 발생했을 때, 당기법인세로 인식합니다.

23. 자본금과 자본잉여금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

주식 관련

수권주식수

200,000,000

발행주식수

50,630,000

주당 액면가액

5,000

누적 취득 주식 수

2,560,588

소각 주식 수

2,500,000

발행주식의 액면가액과 자본금의 차이내역에 대한 공시

발행주식의 액면가액과 자본금의 차이내역에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

차이금액

12,500

자본잉여금의 내역

자본잉여금의 내역

당기

(단위 : 천원)

주식발행초과금

기타자본잉여금

인적분할

자본 합계

자본잉여금

187,200,001

19,498,061

(717,130,464)

(510,432,402)

전기

(단위 : 천원)

주식발행초과금

기타자본잉여금

인적분할

자본 합계

자본잉여금

187,200,001

4,631,950

0

191,831,951

양도제한 주식기준보상

양도제한 주식기준보상

당기

양도가 제한된 조건부주식

기준주식

한화에어로스페이스주식회사 보통주식

양도제한 조건부 주식결제형 주식선택권 총부여액

100,096주

주가가치연동현금 총부여액

13,799,234,560원

행사가격, 부여한 주식선택권

현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음

주식기준보상약정의 부여일

2024-01-01, 중도입사임원은 이사회 결의를 통하여 부여시점과 부여기준주가를 확정

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

당해년도 해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 2027년 1월부터 2034년 7월까지 개별 조건에 따라 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

전기

양도가 제한된 조건부주식

기준주식

한화에어로스페이스주식회사 보통주식

양도제한 조건부 주식결제형 주식선택권 총부여액

156,452주

주가가치연동현금 총부여액

11,038,783,764원

행사가격, 부여한 주식선택권

현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음

주식기준보상약정의 부여일

2023-01-01 , 중도입사임원은 이사회 결의를 통하여 부여시점과 부여기준주가를 확정

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

당해년도 해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 2028년 1월부터 2033년 1월까지 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

주식선택권 수량의 변동

주식선택권 수량의 변동

당기

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

현금결제형 주식선택권

측정 전체

주식선택권 수량

시장평균주가

주식선택권 수량

시장평균주가

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

262,006

607,852

124,500

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

100,096

200,618

137,860

인적분할효과

(324,491)

137,860

사업처분효과

0

0

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

362,102

483,979

326,500

주식기준보상약정 중 행사가능한 기타지분상품의 수량

0

0

주식선택권 수량의 변동에 대한 기술

당기부여분의 시장평균주가는 부여기준일 시점 전 1개월의 유가증권시장 종가의 산술평균입니다.

전기

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

현금결제형 주식선택권

측정 전체

주식선택권 수량

시장평균주가

주식선택권 수량

시장평균주가

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

105,574

352,315

73,600

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

156,432

255,537

70,557

인적분할효과

0

사업처분효과

0

70,557

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

262,006

607,852

124,500

주식기준보상약정 중 행사가능한 기타지분상품의 수량

0

0

0

주식선택권 수량의 변동에 대한 기술

전기부여분의 시장평균주가는 부여기준일 시점 전 1개월의 유가증권시장 종가의 산술평균입니다.

주식선택권의 가중평균 잔여 만기

주식선택권의 가중평균 잔여 만기

합계 구간

잔여 만기

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

존속하는 주식선택권의 가중평균잔여만기

5.8년

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주가가치연동현금 부채

157,477,520

주가가치연동현금 내재가치

326,500(원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치에 대한 기술

연결회사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주가가치연동현금 부채

68,272,473

주가가치연동현금 내재가치

124,500(원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치에 대한 기술

연결회사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

비용으로 인식한 주식기준보상

비용으로 인식한 주식기준보상

당기

(단위 : 천원)

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

13,824,726

주식가치연동현금

148,773,047

주식기준보상약정 합계

162,597,773

전기

(단위 : 천원)

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

12,356,424

주식가치연동현금

43,293,574

주식기준보상약정 합계

55,649,998

24. 자본조정 (연결)

자본조정에 대한 공시

자본조정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식

21,020

자기주식 수량에 대한 공시

자기주식 수량에 대한 공시

보통주

자기주식 수량

114,613

25. 기타포괄손익누계액 (연결)

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기타적립금

기타포괄손익누적액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(68,071,405)

재평가잉여금

415,466,906

현금흐름위험회피 적립금

(3,554,657)

환산 관련 외환차이 적립금

120,372,110

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 지분

74,921,444

그 밖의 기타포괄손익누계액

516,296

기타적립금 합계

539,650,694

전기

(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기타적립금

기타포괄손익누적액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(40,624,768)

재평가잉여금

475,632,747

현금흐름위험회피 적립금

(2,466,492)

환산 관련 외환차이 적립금

40,011,195

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 지분

(27,413,266)

그 밖의 기타포괄손익누계액

516,296

기타적립금 합계

445,655,712

기타포괄손익누적액 변동에 대한 공시

기타포괄손익누적액 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 변동

기말 기타포괄손익누계액

기타적립금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(40,624,768)

(27,446,637)

(68,071,405)

재평가잉여금

475,632,747

(60,165,841)

415,466,906

현금흐름위험회피 적립금

(2,466,492)

(1,088,165)

(3,554,657)

환산 관련 외환차이 적립금

40,011,195

80,360,915

120,372,110

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 지분

(27,413,266)

102,334,710

74,921,444

그 밖의 기타포괄손익누계액

516,296

0

516,296

기타적립금 합계

445,655,712

93,994,982

539,650,694

전기

(단위 : 천원)

기초 기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 변동

기말 기타포괄손익누계액

기타적립금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

(51,810,020)

11,185,252

(40,624,768)

재평가잉여금

384,017,802

91,614,945

475,632,747

현금흐름위험회피 적립금

1,775,402

(4,241,894)

(2,466,492)

환산 관련 외환차이 적립금

20,132,440

19,878,755

40,011,195

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 지분

7,601,610

(35,014,876)

(27,413,266)

그 밖의 기타포괄손익누계액

516,296

0

516,296

기타적립금 합계

362,233,531

83,422,182

445,655,712

26. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금 세부내역에 대한 공시

이익잉여금 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

이익잉여금

장부금액

법정적립금

51,652,604

임의적립금

1,913,381,926

기타 이익잉여금

169,179,673

이익잉여금

2,612,306,188

장부금액 합계

4,746,520,391

전기

(단위 : 천원)

이익잉여금

장부금액

법정적립금

42,550,110

임의적립금

1,396,804,353

기타 이익잉여금

193,947,935

이익잉여금

994,115,256

장부금액 합계

2,627,417,654

27. 매각예정비유동자산 (연결)

중단영업 단일금액의 분석 공시

중단영업 단일금액의 분석 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

44,359,731

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

매각예정자산으로 분류된 유형자산

44,357,207

매각예정자산으로 분류된 유형자산

매각예정으로 분류된 유형자산의 재평가 잉여금

27,881,019

매각예정자산으로 분류된 무형자산

2,524

전기

(단위 : 천원)

공시금액

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

44,601,425

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

매각예정자산으로 분류된 유형자산

44,601,425

매각예정자산으로 분류된 유형자산

매각예정으로 분류된 유형자산의 재평가 잉여금

27,881,019

매각예정자산으로 분류된 무형자산

28. 건설계약 (연결)

계약수주현황의 변동

계약수주현황의 변동

당기

(단위 : 천원)

항공엔진부문

시큐리티부문

방산부문

정보통신부문

항공우주부문

해양사업부문

부문 합계

기초 계약수주현황

730,958,924

3,306,599

7,257,503,373

136,024,691

353,853,923

0

8,481,647,510

계약수주현황의 변동

1,284,144,885

9,116,737

4,080,805,400

158,718,141

328,454,612

0

5,861,239,775

공사수익

(516,724,968)

(7,981,189)

(2,182,475,192)

(195,255,952)

(171,279,452)

(73,042,874)

(3,146,759,627)

수주현황변동, 인적분할

(4,442,147)

(4,442,147)

수주현황변동, 사업결합

(4,671,193)

0

(72,741,090)

0

0

33,050,282,911

32,972,870,628

기말 계약수주현황

1,493,707,648

0

9,083,092,491

99,486,880

511,029,083

32,977,240,037

44,164,556,139

전기

(단위 : 천원)

항공엔진부문

시큐리티부문

방산부문

정보통신부문

항공우주부문

해양사업부문

부문 합계

기초 계약수주현황

343,042,448

5,161,950

5,533,580,442

196,792,765

255,828,285

6,334,405,890

계약수주현황의 변동

761,343,315

9,927,966

3,506,726,041

188,080,721

223,463,601

4,689,541,644

공사수익

(373,426,839)

(11,783,317)

(1,782,803,110)

(248,848,795)

(125,437,963)

(2,542,300,024)

수주현황변동, 인적분할

수주현황변동, 사업결합

기말 계약수주현황

730,958,924

3,306,599

7,257,503,373

136,024,691

353,853,923

0

8,481,647,510

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

항공엔진부문

시큐리티부문

방산부문

정보통신부문

항공우주부문

해양사업부문

부문 합계

누적공사수익

1,154,086,071

46,709,094

5,538,731,598

118,800,919

591,906,575

73,042,874

7,523,277,131

누적공사원가

1,074,945,159

35,275,047

5,111,649,889

110,011,478

430,772,085

42,481,269

6,805,134,927

누적공사이익

79,140,912

11,434,047

427,081,709

8,789,441

161,134,490

30,561,605

718,142,204

전기

(단위 : 천원)

항공엔진부문

시큐리티부문

방산부문

정보통신부문

항공우주부문

해양사업부문

부문 합계

누적공사수익

890,793,091

53,782,105

5,015,668,114

201,478,009

416,696,488

6,578,417,807

누적공사원가

841,074,660

40,250,545

4,663,782,588

190,931,485

345,485,395

6,081,524,673

누적공사이익

49,718,431

13,531,560

351,885,526

10,546,524

71,211,093

496,893,134

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

항공엔진부문

시큐리티부문

방산부문

정보통신부문

항공우주부문

해양사업부문

부문 합계

미청구공사

109,740,000

0

351,334,963

17,815,248

20,096,245

5,019,522,187

5,518,508,643

초과청구공사

240,116,544

0

1,534,207,921

11,149,087

139,927,427

4,744,524,501

6,669,925,480

공사손실충당부채

4,022,560

0

29,975,451

2,896,614

296,490

132,154,937

169,346,052

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산에 대한 기술

미청구 공사는 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다. 초과청구공사는 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다. 공사손실충당부채는 재무상태표 상 전액 충당부채로 계상되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

항공엔진부문

시큐리티부문

방산부문

정보통신부문

항공우주부문

해양사업부문

부문 합계

미청구공사

127,447,156

5,516,225

217,721,050

39,620,457

12,226,577

0

402,531,465

초과청구공사

277,674,927

14,524

1,027,209,513

22,194,392

55,237,441

0

1,382,330,797

공사손실충당부채

7,518,157

0

42,901,158

6,998,788

605,362

0

58,023,465

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산에 대한 기술

미청구 공사는 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다. 초과청구공사는 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다. 공사손실충당부채는 재무상태표 상 전액 충당부채로 계상되어 있습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약자산

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약부채

부문

항공엔진부문

117,800,347

111,450,978

4,235,842

2,113,527

13,810,732

9,574,890

시큐리티부문

0

0

0

0

0

0

방산부문

375,694,265

120,662,432

86,521,428

168,510,405

121,781,009

35,259,581

정보통신부문

4,553,188

8,744,367

(4,808,119)

616,940

2,798,882

7,607,001

항공우주부문

15,404,751

17,551,795

(571,192)

(1,575,852)

385,858

957,050

해양사업부문

부문 합계

513,452,551

258,409,572

85,377,959

169,665,020

138,776,481

53,398,522

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

공사미수금

손실충당금, 공사미수금

전체 계약

A001 계약

2018-12-05

2025-12-15

0.9864

15,681,904

0

8,563,379

0

A002 계약

2020-12-23

2029-10-31

0.4656

0

0

0

0

A003 계약

2021-12-29

2030-12-31

0.2244

121,960,196

0

17,054,774

0

A004 계약

2021-12-13

2028-03-31

0.6531

0

0

0

0

A005 계약

2023-12-01

2033-07-31

0.1224

0

0

0

0

A006 계약

2024-07-08

2034-03-26

0.0175

0

0

0

0

B015 계약

2024-05-09

2032-12-31

0.0034

1,748,702

0

0

전체 계약 합계

139,390,802

0

25,618,153

0

전기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

공사미수금

손실충당금, 공사미수금

전체 계약

A001 계약

2018-12-05

2025-12-15

0.9728

26,107,233

A002 계약

2020-12-23

2029-10-31

0.2979

0

A003 계약

2021-12-29

2030-12-31

0.0812

0

A004 계약

2021-12-13

2028-03-31

0.4120

0

A005 계약

2023-12-01

2033-07-31

0.0008

871,975

A006 계약

B015 계약

전체 계약 합계

26,979,208

29. 영업부문 (연결)

각 부문별 재화 및 주요고객

각 부문별 재화 및 주요고객

재화(또는 용역)

주요 고객에 대한 정보

부문

항공엔진부문

항공기엔진 및 부품 제조 및 판매

방위사업청, PW, GE, 해외

방산부문

신형자주포, 장갑차 제조 및 판매

방위사업청, 해외

ICT부문

IT컨설팅, SI, ITO, 물류 서비스 등

그룹 계열회사

시큐리티부문

CCTV 및 주변기기 등의 제조 및 판매

삼성전자, 해외

산업용장비부문

SMT 등의 제조 및 판매

삼성전자, 해외

항공우주부문

인공위성시스템 제작 및 판매

방위사업청, 해외

해양사업부문

상선, 해양 및 특수선 제조 및 판매, 플랜트 및 풍력

Mitsui O.S.K Lines.Ltd, 해외

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문

부문간 제거한 금액

부문의 합계

항공부문

방산부문

정보통신부문

시큐리티부문

산업용장비부문

항공우주부문

해양사업부문

영업수익

1,990,561,976

8,823,418,423

705,919,721

1,576,848,159

350,772,057

171,280,488

73,042,874

(1,302,765,279)

12,389,078,419

계속영업이익(손실)

(20,891,910)

1,652,607,220

46,197,766

124,549,141

(30,151,771)

(12,704,119)

34,539,930

(2,331,557)

1,791,814,700

법인세비용차감전순이익(손실)

(261,773,336)

1,605,887,304

182,246,518

126,445,255

(41,003,380)

(5,574,546)

32,087,550

1,059,111,682

2,697,427,047

당기순이익(손실)

(300,378,231)

1,386,026,649

131,267,487

84,668,515

(25,416,926)

(3,603,764)

25,019,152

1,242,290,579

2,539,873,461

이자수익

7,358,750

60,964,019

1,419,143

2,262,109

1,459,524

3,479,772

2,545,667

(5,732,432)

73,756,552

이자비용

115,208,696

120,618,783

3,302,999

7,327,781

7,156,116

781,991

6,396,915

(3,573,183)

257,220,098

감가상각비와 상각비

64,107,928

187,463,023

31,391,591

14,968,301

11,281,362

8,396,479

1,709,348

11,629,732

330,947,764

보고부문의 자산

5,354,217,609

14,446,418,416

1,748,413,377

0

0

645,067,311

23,501,662,431

(2,358,905,459)

43,336,873,685

보고부문의 부채

3,534,251,612

13,975,374,237

331,143,771

0

0

373,816,139

14,042,897,293

(284,926,114)

31,972,556,938

영업부문에 대한 기술

부문감가상각비는 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산에서 발생한 무형자산상각비 및 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.당기 중 인적분할한 시큐리티부문과 산업용장비부문의 손익이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문

부문간 제거한 금액

부문의 합계

항공부문

방산부문

정보통신부문

시큐리티부문

산업용장비부문

항공우주부문

해양사업부문

영업수익

1,739,690,408

5,881,284,128

641,537,428

1,839,877,951

476,806,539

125,433,495

(1,345,623,968)

9,359,005,981

계속영업이익(손실)

9,726,051

628,113,376

(7,334,351)

100,426,095

(39,564,887)

(12,110,581)

11,858,979

691,114,682

법인세비용차감전순이익(손실)

315,999,919

601,996,142

15,313,328

108,974,008

(45,109,277)

(278,213)

217,872,974

1,214,768,881

당기순이익(손실)

122,571,898

549,263,268

(27,579)

95,074,705

(26,031,280)

35,134,877

200,932,457

976,918,346

이자수익

44,263,815

29,516,131

3,835,498

3,164,481

1,028,636

3,432,006

(456,317)

84,784,250

이자비용

130,317,714

14,903,777

3,766,101

11,538,593

8,989,064

(11,105)

272,070

169,776,214

감가상각비와 상각비

64,284,357

191,360,413

33,635,553

18,636,709

10,472,193

7,021,007

13,687,439

339,097,671

보고부문의 자산

8,124,890,432

8,602,604,147

952,689,716

1,226,472,794

479,112,537

349,275,456

(192,145,156)

19,542,899,926

보고부문의 부채

5,270,923,685

8,374,577,073

349,790,916

713,610,842

419,078,009

201,311,513

(470,617,430)

14,858,674,608

영업부문에 대한 기술

부문감가상각비는 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산에서 발생한 무형자산상각비 및 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.당기 중 인적분할한 시큐리티부문과 산업용장비부문의 손익이 포함되어 있습니다.

주요 고객에 대한 공시

주요 고객에 대한 공시

당기

A사

B사

기업전체 수익에 대한 비율

0.2786

0.1645

전기

A사

B사

기업전체 수익에 대한 비율

0.3766

30. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장부금액

판매비와 일반관리비

누적

급여및수당, 판관비

265,891,781

상여, 판관비

191,321,545

퇴직급여, 판관비

36,137,895

복리후생비, 판관비

51,942,529

감가상각비, 판관비

14,286,100

무형자산상각비, 판관비

27,981,886

감가상각비, 사용권자산

20,587,780

견본품비, 판관비

15,857

광고선전비, 판관비

65,595,717

교육훈련비, 판관비

10,614,168

교제비, 판관비

6,058,072

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

681,099

도서비, 판관비

435,266

문서발송료

40,533

물류비

69,498,737

보험료, 판관비

39,419,962

서비스비

2,728,828

세금과공과, 판관비

11,798,665

소모품비, 판관비

3,614,847

수선비, 판관비

2,097,874

여비교통비, 판관비

27,220,855

유틸리티비, 판관비

2,313,234

인쇄비, 판관비

381,454

임차료, 판관비

3,339,775

전산비, 판관비

10,671,092

조사비, 판관비

335,680

지급수수료, 판관비

159,094,707

통신비, 판관비

1,885,970

행사비, 판관비

6,037,849

회의비, 판관비

3,991,285

라이센스비, 판관비

판매비와 관리비

1,036,021,042

전기

(단위 : 천원)

장부금액

판매비와 일반관리비

누적

급여및수당, 판관비

226,447,304

상여, 판관비

91,678,706

퇴직급여, 판관비

26,857,655

복리후생비, 판관비

40,318,985

감가상각비, 판관비

14,004,674

무형자산상각비, 판관비

36,650,381

감가상각비, 사용권자산

19,275,477

견본품비, 판관비

26,360

광고선전비, 판관비

60,083,055

교육훈련비, 판관비

7,125,087

교제비, 판관비

4,031,022

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

1,406,635

도서비, 판관비

574,475

문서발송료

23,567

물류비

23,479,055

보험료, 판관비

26,972,162

서비스비

2,761,891

세금과공과, 판관비

9,457,676

소모품비, 판관비

7,441,526

수선비, 판관비

1,669,910

여비교통비, 판관비

25,072,600

유틸리티비, 판관비

2,129,220

인쇄비, 판관비

477,201

임차료, 판관비

3,332,908

전산비, 판관비

8,442,819

조사비, 판관비

512,739

지급수수료, 판관비

83,137,110

통신비, 판관비

1,845,527

행사비, 판관비

6,495,814

회의비, 판관비

3,113,482

라이센스비, 판관비

판매비와 관리비

734,845,023

31. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

누적

제품과 재공품의 감소(증가)

(500,631,161)

상품매입

339,547,315

원재료와 소모품의 사용액

5,286,143,965

종업원급여비용

1,928,116,086

복리후생비

248,512,672

감가상각비, 유형자산

186,158,864

무형자산상각비

68,500,268

감가상각비, 사용권자산

47,218,775

보관료

82,892,101

세금과공과

26,324,968

수선유지비

51,451,309

수도광열비

58,782,602

임차료

19,175,455

전산비

60,975,125

지급수수료

328,103,749

경상기술료

97,976,574

외주용역비

913,947,581

성격별 기타비용

265,046,411

성격별 비용 합계

9,508,242,659

비용의 성격별 분류에 대한 기술

종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다. 비용의 합계는 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

전기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

누적

제품과 재공품의 감소(증가)

(707,064,355)

상품매입

255,976,777

원재료와 소모품의 사용액

4,052,457,381

종업원급여비용

1,471,552,298

복리후생비

204,941,329

감가상각비, 유형자산

193,723,224

무형자산상각비

73,831,975

감가상각비, 사용권자산

39,171,674

보관료

35,410,046

세금과공과

21,267,539

수선유지비

47,098,498

수도광열비

53,053,043

임차료

16,392,725

전산비

53,153,575

지급수수료

232,621,551

경상기술료

80,936,702

외주용역비

788,912,615

성격별 기타비용

381,944,104

성격별 비용 합계

7,295,380,701

비용의 성격별 분류에 대한 기술

종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다. 비용의 합계는 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

32. 기타수익과 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

누적

수수료수익

2,847,056

외환차익

149,028,196

외화환산이익

137,070,113

유형자산처분이익

2,726,701

무형자산처분이익

488,459

사용권자산처분이익

331,338

종속및관계기업처분이익

1,143,106,168

유형자산손상차손환입

3,299,998

무형자산손상차손환입

0

배당금수익

188,960

기타대손충당금환입

192,869

정부보조금으로 인한 이익/보조금수익

70,782

사업처분이익

0

잡이익

50,113,449

기타수익 합계

1,489,464,089

지급수수료

5,959,969

외환차손

103,584,134

외화환산손실

92,067,197

매출채권처분손실

7,803,792

유형자산처분손실

5,853,989

유형자산손상차손

6,906,112

무형자산처분손실

821,119

무형자산손상차손

163,498,071

투자부동산처분손실

0

사용권자산처분손실

44,744

종속및관계기업처분손실

1,147,946

종속및관계기업손상차손

7,586,028

기타의대손상각비

132,948,810

사업처분손실

0

기부금

20,309,732

잡손실

9,408,834

기타비용 합계

557,940,477

전기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

누적

수수료수익

106,082

외환차익

66,278,948

외화환산이익

19,242,464

유형자산처분이익

1,101,293

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익

489,290

종속및관계기업처분이익

551,204

유형자산손상차손환입

480,919

무형자산손상차손환입

123,000

배당금수익

24,630

기타대손충당금환입

30,850

정부보조금으로 인한 이익/보조금수익

75,219

사업처분이익

3,236,072

잡이익

15,791,300

기타수익 합계

107,531,271

지급수수료

23,165,756

외환차손

69,259,486

외화환산손실

27,738,013

매출채권처분손실

6,036,016

유형자산처분손실

659,592

유형자산손상차손

0

무형자산처분손실

12,945

무형자산손상차손

16,547,040

투자부동산처분손실

0

사용권자산처분손실

24,221

종속및관계기업처분손실

43,797,747

종속및관계기업손상차손

816,655

기타의대손상각비

334,597

사업처분손실

362,048

기부금

11,070,577

잡손실

150,753,486

기타비용 합계

350,578,179

33. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

누적

이자수익(금융수익)

70,034,943

외환차익(금융수익)

111,566,249

외화환산이익(금융수익)

43,823,167

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

75,756,384

파생상품평가이익(금융수익)

63,195,909

파생상품거래이익(금융수익)

9,163,532

사채상환이익(금융수익)

금융수익 합계

373,540,184

이자비용(금융원가)

242,539,779

외환차손(금융원가)

82,521,419

외화환산손실(금융원가)

70,867,110

보증료(금융원가)

(623,485)

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

11,994,162

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)

882

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손

0

파생상품평가손실(금융원가)

7,913,325

파생상품거래손실(금융원가)

79,670,438

금융비용 합계

494,883,630

전기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

누적

이자수익(금융수익)

81,047,449

외환차익(금융수익)

163,825,737

외화환산이익(금융수익)

4,944,375

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

66,541,055

파생상품평가이익(금융수익)

783,546,783

파생상품거래이익(금융수익)

30,642,466

사채상환이익(금융수익)

650,658

금융수익 합계

1,131,198,523

이자비용(금융원가)

149,626,854

외환차손(금융원가)

143,301,913

외화환산손실(금융원가)

9,458,052

보증료(금융원가)

(843,558)

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

23,305,866

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)

1,199

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손

파생상품평가손실(금융원가)

13,544,159

파생상품거래손실(금융원가)

29,096,829

금융비용 합계

367,491,314

34. 주당이익 (연결)

주당이익

주당이익

당기

(단위 : 원)

주식

보통주

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

2,298,945,270,624

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

2,260,506,866,573

가중평균유통보통주식수

49,211,337

기본주당이익(손실)

0

기본주당이익(손실)

계속영업기본주당이익(손실)

45,935

중단영업기본주당이익(손실)

781

전기

(단위 : 원)

주식

보통주

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

817,509,743,064

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

739,326,119,146

가중평균유통보통주식수

50,767,968

기본주당이익(손실)

0

기본주당이익(손실)

계속영업기본주당이익(손실)

14,563

중단영업기본주당이익(손실)

1,540

가중평균유통보통주식수

가중평균유통보통주식수

당기

주식

보통주

가중평균유통보통주식수

누적

발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식의 효과

(71,257)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

326,319

인적분할 감소

(1,673,725)

가중평균유통보통주식수

49,211,337

전기

주식

보통주

가중평균유통보통주식수

누적

발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식의 효과

(60,588)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

198,556

인적분할 감소

가중평균유통보통주식수

50,767,968

희석주당이익

희석주당이익

당기

(단위 : 원)

주식

보통주

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

2,298,945,270,624

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익

2,260,506,866,573

조정된 가중평균유통보통주식수

49,211,337

희석주당이익(손실)

0

희석주당이익(손실)

계속영업희석주당이익(손실)

45,935

중단영업희석주당이익(손실)

781

전기

(단위 : 원)

주식

보통주

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

817,509,743,064

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익

739,326,119,146

조정된 가중평균유통보통주식수

50,767,968

희석주당이익(손실)

0

희석주당이익(손실)

계속영업희석주당이익(손실)

14,563

중단영업희석주당이익(손실)

1,540

조정된 가중평균유통보통주식수

조정된 가중평균유통보통주식수

당기

주식

보통주

조정된 가중평균유통보통주식수

누적

발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식의 효과

(71,257)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

326,319

인적분할 감소

(1,673,725)

조정된 가중평균유통보통주식수

49,211,337

조정된 가중평균유통보통주식수에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 당기 초 주요 임직원에게 부여한 주식매수권이 있습니다. 주식매수권으로 인한 주식수는 주식매수권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식매수권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

전기

주식

보통주

조정된 가중평균유통보통주식수

누적

발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식의 효과

(60,588)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

198,556

인적분할 감소

0

조정된 가중평균유통보통주식수

50,767,968

조정된 가중평균유통보통주식수에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 당기 초 주요 임직원에게 부여한 주식매수권이 있습니다. 주식매수권으로 인한 주식수는 주식매수권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식매수권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

35. 특수관계자 (연결)

(1) 당기말 현재 지배관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
특수관계자명

지배기업
㈜한화

관계기업 및 공동기업

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.㈜서머텍코리아OVERAIR,
INC.㈜럭스로보Musicow US, Inc.INFINIDOME LTDForge Nano, INCHanwha Aviation PTE. LtdHanwha Futureproof CorpVIVITY AI INCJOOB GLOBAL PTE. LTD.람다256 주식회사(주1)윙쉽테크놀러지㈜㈜티피아이메가라인KC LNG TECH㈜영덕블루윈드 주식회사Hanwha Shipping LLC신안우이해상풍력 주식회사
DM-CMHI Offshore Engineering(Jiangsu)

공동약정
SAME Netherlands B.V.

기타 특수관계자(주2)
한화솔루션㈜ 등

(주1) 상환전환우선주와 전환우선주로 당기손익 공정가치측정 금융자산으로 분류 및 측정하고 있으나, 잠재적의결권을 고려할 경우 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업으로 구분하였습니다.(주2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

특수관계자 현황

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

특수관계자 매출 등

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

특수관계자 기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

59,056,767

1,600,455

191,981

11,801,300

36,497,945

관계기업

㈜서머텍코리아

5,596,570

13,254,961

4,829,580

당기 중 수령한 배당금 3,358백만원을 포함하고 있습니다.

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd

216,767

68,024,567

OVERAIR,INC.

3,709,414

VIVITY AI INC.

46,800

한화오션㈜

그 밖의 특수관계자

Axia Solar Corp.

29,123

EnFin Corp.

42,033

FLEXRACK by Qcells LLC

41,247

Hanwha Advanced Materials America LLC

1,014,187

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

144,399

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

252,638

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

3,548,716

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.

189,091

Hanwha AZDEL, Inc.

417,437

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

63,182

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.

91,395

Hanwha Cimarron LLC

743,634

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.

276,855

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.

58,986

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

129,264

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.

129,264

Hanwha Europe GmbH

17,297,942

59,508,000

3,316,110

Hanwha Futureproof LLC

12,438

210,062

1,374,108

Hanwha Holdings(USA), Inc.

63,808

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT

778,861

Hanwha International LLC.

488,559

92,727,829

35,526

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

2,467

HANWHA MACHINERY AMERICA INC.

6,204,793

18,507

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.

152,417

Hanwha Ocean SG Holding Pte.. Ltd

5,691,184

상기회사는 당기 중 연결회사에 포함되었습니다. 해당 거래금액은 연결회사 포함 전 기간의 거래금액입니다.

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.

620,118

1,087,911

상기회사는 당기 중 연결회사에 포함되었습니다. 해당 거래금액은 연결회사 포함 전 기간의 거래금액입니다.

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd.

48,821

Hanwha Q CELLS America Inc.

2,126,138

3,518,732

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.

68,422

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

92,292,723

Hanwha Q CELLS Gmbh

2,894,202

Hanwha Japan CO.,LTD.

8,308,805

11,041

180,454

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.

580,949

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.

2,801,568

Hanwha Q CELLS USA Corp.

3,524,016

Hanwha Q CELLS USA, INC.

2,538,099

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

781,240

HANWHA VISION AMERICA, INC.

29,931

HANWHA VISION EUROPE LIMITED CO

23,322

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

43,356

HAU Cheshire Project LLC

58,506

HAU Newington Project LLC.

40,481

H-SUMMIT.

37,224

Power Systems Mfg., LLC

62,796

Q CELLS ENABLE LLC

53,621

Q Energy Solutions SE

1,555,602

Sermatech Vietnam Co., Ltd

132,170

1,892,903

Silver Peak Solar LLC

2,837,853

Techwin Engineering Center

12,573

TransGrid Energy LLC

73,702

2,410

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사

40,873

버넥트

166,200

3,800

비전넥스트 주식회사

501,323

신안우이해상풍력 주식회사

2,146

아쿠아플라넷 주식회사

97,550

여천 NCC

4,756,295

에이치글로벌파트너스 합자조합

5,976

에이치앤지케미칼 주식회사

597,456

㈜뉴블라코리아

216,640

㈜비노 갤러리아

60

㈜비비티에이아이코리아

0

156,400

㈜서울역북부역세권개발

5,703

0

㈜수서역환승센터복합개발

3,919

㈜에이치씨앤디

8,815

주식회사 에프지코리아

73,215

9,033

㈜한화63시티

1,038,106

2,132

한화갤러리아㈜

16,468,948

9,354,429

㈜한화갤러리아타임월드

2,337,895

0

㈜한화비앤비

122,977

221,835

㈜한화이글스

610,715

2,045,044

㈜한화이센셜

5,655,756

0

㈜한화저축은행

156,077

재단법인한화문화재단

36,605

14,725,000

캐롯손해보험㈜

137,857

8,516,878

퓨어플러스 주식회사

50

0

(학)북일학원

98,283

1,600,000

한화글로벌에셋㈜

4

0

한화넥스트(주)

157

125,000

한화라이프랩㈜

3,113

0

한화로보틱스주식회사

1,023,344

145,000

㈜한화모멘텀

2,874,608

1,594,236

91,612

한화비전㈜

5,846,125

0

159,376

한화상업설비(상해)유한공사

26,860

0

상기회사는 당기 중 한화에어로스페이스 주식회사에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화손해보험㈜

34,381,126

9,684

34,590

7,138,927

한화손해사정㈜

131,553

0

0

0

한화솔루션㈜

48,243,620

23,680,000

20,310,000

4,793,310

한화신한테라와트아워㈜

48,149

0

0

0

한화생명금융서비스㈜

8,991,365

한화생명보험㈜

57,299,387

8,787,184

2,895,939

3,555,965

한화오션디지털

738,384

0

0

1,124,200

한화오션㈜

130,450,338

1,291

180,000

8,818,380

154,395

상기회사는 당기 중 연결회사에 포함되었습니다. 해당 거래금액은 연결회사 포함 전 기간의 거래금액입니다.

한화임팩트㈜

5,695,702

0

0

0

30,460

한화에너지㈜

7,791,477

0

한화오션에코텍 주식회사

12,347

상기회사는 당기 중 연결회사에 포함되었습니다. 해당 거래금액은 연결회사 포함 전 기간의 거래금액입니다.

한화오션엔지니어링㈜

1,836

상기회사는 당기 중 연결회사에 포함되었습니다. 해당 거래금액은 연결회사 포함 전 기간의 거래금액입니다.

한화엔엑스엠디㈜

3,457,119

한화엔진 주식회사

5,011,317

627,097

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

0

5,992,156

13,890,834

605,627

한화자산운용㈜

1,779,823

0

0

0

한화정밀기계㈜

4,104,460

8,679

상기회사는 당기 중 한화에어로스페이스 주식회사에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화첨단소재㈜

6,163,824

0

한화커넥트㈜

272,699

한화컨버전스㈜

722,184

491,132

한화컴파운드㈜

968,079

0

한화토탈에너지스 주식회사

18,496,681

58,735

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사

13,473

0

한화투자증권㈜

9,148,055

199,668

한화파워시스템㈜

12,552,759

3,852,306

341,000

471,161

한화푸드테크 주식회사

45,769

0

0

1,374,477

한화호텔앤드리조트㈜

13,394,868

6,734,509

18,776,306

한화해양공정(산동)유한공사

39,829

0

0

상기회사는 당기 중 연결회사에 포함되었습니다. 해당 거래금액은 연결회사 포함 전 기간의 거래금액입니다.

한화화학(상해)유한공사

44,270

히어로손해사정 주식회사

2,665

해모둠태양광㈜

30,336

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

더테이스터블 주식회사

Hanwha Energy Corporation Japan

전체 특수관계자 합계

639,512,419

40,061,086

238,069,418

67,223,120

129,889,747

전기

(단위 : 천원)

특수관계자 매출 등

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

특수관계자 기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

78,541,684

252,644

38,835,810

32,657,839

관계기업

㈜서머텍코리아

4,714,628

16,516,229

1,509,653

전기 중 수령한 배당금 2,816백만원을 포함하고 있습니다.

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd

177,012

50,094,187

OVERAIR,INC.

7,054,417

2,912,351

VIVITY AI INC.

한화오션㈜

27,666,908

320,000

한화오션㈜는 간주취득일인 2023년 4월 30일 이후의 거래내역을 포함하고 있습니다.

그 밖의 특수관계자

Axia Solar Corp.

EnFin Corp.

FLEXRACK by Qcells LLC

Hanwha Advanced Materials America LLC

434,371

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

117,894

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

279,418

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

102,906

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.

162,864

Hanwha AZDEL, Inc.

388,170

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

61,490

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.

88,262

Hanwha Cimarron LLC

1,213,529

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

156,955

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.

139,947

Hanwha Europe GmbH

21,877,962

34,708,952

2,462,087

Hanwha Futureproof LLC

2,628

10,567

Hanwha Holdings(USA), Inc.

95,672

555,378

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT

952,004

Hanwha International LLC.

38,437

41,751,350

3,348,784

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

HANWHA MACHINERY AMERICA INC.

7,660,267

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.

188,814

Hanwha Ocean SG Holding Pte.. Ltd

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd.

119,688

Hanwha Q CELLS America Inc.

5,882,698

119,759

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

2,106,757

Hanwha Q CELLS Gmbh

3,066,098

Hanwha Japan CO.,LTD.

9,662,034

61,734

289,715

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.

639,055

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.

Hanwha Q CELLS USA Corp.

4,466,414

Hanwha Q CELLS USA, INC.

8,832,775

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

210,034

HANWHA VISION AMERICA, INC.

HANWHA VISION EUROPE LIMITED CO

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

HAU Cheshire Project LLC

HAU Newington Project LLC.

H-SUMMIT.

Power Systems Mfg., LLC

739,904

Q CELLS ENABLE LLC

Q Energy Solutions SE

3,925,312

Sermatech Vietnam Co., Ltd

192,567

1,011,718

Silver Peak Solar LLC

147,344

Techwin Engineering Center

TransGrid Energy LLC

387,076

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사

54,075

버넥트

1,500

비전넥스트 주식회사

신안우이해상풍력 주식회사

350

아쿠아플라넷 주식회사

7,864

여천 NCC

7,871,115

에이치글로벌파트너스 합자조합

5,976

에이치앤지케미칼 주식회사

308,612

㈜뉴블라코리아

㈜비노 갤러리아

㈜비비티에이아이코리아

34,532

㈜서울역북부역세권개발

3,819

㈜수서역환승센터복합개발

3,055

㈜에이치씨앤디

9,660

주식회사 에프지코리아

30,030

㈜한화63시티

1,937,915

57,923

한화갤러리아㈜

11,084,135

8,352,838

한화갤러리아㈜는 당기 중 한화솔루션㈜에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

㈜한화갤러리아타임월드

1,991,112

㈜한화비앤비

90,264

185,531

㈜한화이글스

589,699

1,276,134

㈜한화이센셜

797,588

㈜한화저축은행

133,514

재단법인한화문화재단

31,708

3,725,000

캐롯손해보험㈜

81,426

6,750,458

퓨어플러스 주식회사

(학)북일학원

86,474

1,700,000

한화글로벌에셋㈜

4

한화넥스트(주)

108

10,000

한화라이프랩㈜

1,969

한화로보틱스주식회사

2,469

㈜한화모멘텀

한화비전㈜

한화상업설비(상해)유한공사

한화손해보험㈜

25,139,969

13,441

22,240

5,707,865

한화손해사정㈜

70,679

한화솔루션㈜

42,464,303

4,616,158

한화신한테라와트아워㈜

한화생명금융서비스㈜

13,043,024

한화생명보험㈜

63,197,448

12,457,327

20,251,530

4,881,919

한화오션디지털

65,000

한화오션㈜

한화임팩트㈜

8,868,007

64,910

한화에너지㈜

4,705,138

290,294

한화오션에코텍 주식회사

한화오션엔지니어링㈜

한화엔엑스엠디㈜

3,198,703

한화엔진 주식회사

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

18,034,322

926,225

한화자산운용㈜

1,704,158

한화정밀기계㈜

한화첨단소재㈜

5,374,559

한화커넥트㈜

239,750

한화컨버전스㈜

1,636,114

8,070

한화컴파운드㈜

934,319

한화토탈에너지스 주식회사

19,891,859

279,393

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사

29,296

한화투자증권㈜

9,554,040

159,456

한화파워시스템㈜

10,230,493

177,181

78,353

한화푸드테크 주식회사

한화호텔앤드리조트㈜

8,876,593

1,447,399

18,345,191

한화해양공정(산동)유한공사

0

한화화학(상해)유한공사

42,676

히어로손해사정 주식회사

4,969,815

해모둠태양광㈜

30,336

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.

29,770

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.

52,791

연결회사는 2023년 10월 16일 해당 법인을 매각하였습니다. 해당 거래금액은 매각 이전까지의 거래금액입니다.

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.

2,592

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

27,551

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

14,041

더테이스터블 주식회사

1,323

Hanwha Energy Corporation Japan

37,340

전체 특수관계자 합계

441,021,438

30,491,649

143,991,390

60,556,979

103,261,114

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

특수관계자 채권

미수금

기타채권

특수관계자 채무

미지급금

기타채무

특수관계자 채권채무내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

28,498,479

1,840,723

368,179

17,183,002

773,698

10,675,190

관계기업

㈜서머텍코리아

15,400

1,255,615

364,290

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD

162,471

5,616,939

OVERAIR,INC.

143,329,545

람다256 주식회사

17,533,369

㈜티피아이메가라인

1,444,207

60,382,097

주식회사 럭스로보

한화오션 주식회사

VIVITY AI INC.

공동약정

SAME Netherlands B.V.

190,881,826

그 밖의 특수관계자

Axia Solar Corp.

3,505

EnFin Corp.

5,046

FLEXRACK by Qcells LLC

4,934

Hanwha Advanced Materials America LLC

309,582

320,065

80,665

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

14,948

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

30,135

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

28,177,800

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.

7,928

Hanwha Cimarron LLC

137,420

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.

23,947

Hanwha Europe GmbH

8,919,254

1,225,054

642,122

Hanwha Futureproof LLC

416,160

261,444

1,552

Hanwha International LLC.

15,941,320

783,931

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

41,528

Hanwha Q CELLS America Inc.

74,937

476,478

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

4,945,005

2,145,109

2,063,373

Hanwha Q CELLS Gmbh

201,296

68,944

8,750

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

720,447

108,342

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.

12,125

10,958

Hanwha Japan CO.,LTD.

69,263

42,680

Hanwha Q CELLS USA Corp.

150,506

742,478

Hanwha Q CELLS USA, INC.

473,078

730,803

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

11,540

HAU Cheshire Project LLC

61,809

HAU Newington Project LLC

94,330

Q CELLS ENABLE LLC

6,415

Q Energy Solutions SE

175,088

57,694

Sermatech Vietnam Co., Ltd

20,467

231,552

비전넥스트 주식회사

42,429

101,073

473,379

신안우이해상풍력 주식회사

193

아쿠아플라넷 주식회사

274

여천 NCC

334,740

에이치앤지케미칼 주식회사

20,517,300

428,187

㈜비비티에이아이코리아

51,480

주식회사 에프지코리아

285

㈜에이치씨앤디

858

㈜한화63시티

68,943

㈜한화갤러리아

2,588,566

106,598

3,072

433,767

165,000

㈜한화갤러리아타임월드

223,023

㈜한화비앤비

19,641

12,289

㈜한화이글스

55,812

621,903

한화이센셜㈜

1,609,881

케이씨엘엔지테크㈜

718,250

캐롯손해보험㈜

62,939

5,233

퓨어플러스 주식회사

47

한화엔진 주식회사

329,496

92,862,378

48,222,616

4,290

30,000

한화정밀기계㈜

528,885

511,219

526,555

1,678

2,266,255

한화넥스트 주식회사

250,000

한화라이프랩㈜

4,624

한화로보틱스 주식회사

84,741

한화모멘텀㈜

964,128

80,000

한화비전㈜

2,106,601

369,619

83,000

19,618

900,012

한화손해보험㈜

3,025,005

1,969,622

443,757

17,655

1,037,882

한화솔루션㈜

14,317,160

14,922,814

124,434

205,663

268,810

한화생명금융서비스㈜

1,274,253

15,284

한화생명보험㈜

10,213,735

1,472,071

265,379,705

4,383,407

한화임팩트㈜

203,850

한화에너지㈜

837,562

134,190

㈜한화에스테이트서비스

377

622,170

한화엔엑스엠디㈜

361,873

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

3,999,804

42,706,409

한화자산운용㈜

121,560

1,350

㈜한화저축은행

1,462

1,176

한화첨단소재㈜

1,143,929

한화커넥트㈜

22,622

한화컨버전스㈜

10,958,500

155,320

한화컴파운드㈜

147,995

한화토탈에너지스 주식회사

8,916,174

56,397

772,382

227,076

7,450,520

한화투자증권㈜

821,914

19,449

한화파워시스템㈜

1,846,993

193,989

392,129

501,804

571,574

18,900

한화푸드테크 주식회사

189

132,567

한화호텔앤드리조트㈜

1,535,439

431

6,408,922

2,368,685

1,781,734

한화화학(상해)유한공사

3,799

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.

한화글로벌에셋㈜

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사

㈜수서역환승센터복합개발

HANWHA MACHINERY AMERICA INC.

더테이스터블 주식회사

재단법인한화문화재단

Power Systems Mfg., LLC

Hanwha Holdings(USA), Inc.

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.

Silver Peak Solar LLC

버넥트

Techwin Engineering Center

㈜뉴블라코리아

㈜비노 갤러리아

㈜서울역북부역세권개발

히어로손해사정㈜

한화신한테라와트아워㈜

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.

한화오션에코텍 주식회사

한화오션엔지니어링㈜

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사

한화해양공정(산동)유한공사

한화호텔앤드리조트㈜

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.

Hanwha Machinery Americas, Inc.

Thomassen Energy B.V.

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd.

TransGrid Energy LLC

전체 특수관계자 합계

110,191,164

148,675,218

636,210,594

79,321,918

7,936,429

162,344,864

전기

(단위 : 천원)

특수관계자 채권

미수금

기타채권

특수관계자 채무

미지급금

기타채무

특수관계자 채권채무내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

12,024,758

2,082,427

580,804

8,526,184

12,678,060

관계기업

㈜서머텍코리아

37,992

1,763,320

133,303

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD

129,705

3,120,883

OVERAIR,INC.

190,853,999

전환사채 및 상환전환우선주 금액이 포함되어 있습니다.

람다256 주식회사

26,465,562

전환사채 및 상환전환우선주 금액이 포함되어 있습니다.

㈜티피아이메가라인

주식회사 럭스로보

10,549,235

전환사채 및 상환전환우선주 금액이 포함되어 있습니다.

한화오션 주식회사

4,241,716

6,330,928

71,973,762

VIVITY AI INC.

공동약정

SAME Netherlands B.V.

그 밖의 특수관계자

Axia Solar Corp.

EnFin Corp.

FLEXRACK by Qcells LLC

Hanwha Advanced Materials America LLC

47,253

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

11,454

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

381,907

651,932

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

14,660

25,317,600

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.

7,211

Hanwha Cimarron LLC

120,547

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.

Hanwha Europe GmbH

3,147,381

6,129,519

4,979,982

Hanwha Futureproof LLC

107,259

Hanwha International LLC.

31,835,603

589,488

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

Hanwha Q CELLS America Inc.

172,920

74,466

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

43,541

20,209,874

Hanwha Q CELLS Gmbh

742,293

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

206,494

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.

Hanwha Japan CO.,LTD.

2,430,607

1,635

33,900

Hanwha Q CELLS USA Corp.

347,910

2,179

Hanwha Q CELLS USA, INC.

890,665

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

HAU Cheshire Project LLC

HAU Newington Project LLC

Q CELLS ENABLE LLC

Q Energy Solutions SE

1,507,023

Sermatech Vietnam Co., Ltd

17,459

148,977

비전넥스트 주식회사

신안우이해상풍력 주식회사

아쿠아플라넷 주식회사

958

여천 NCC

740,547

353,646

에이치앤지케미칼 주식회사

19,184

㈜비비티에이아이코리아

17,259

주식회사 에프지코리아

87

㈜에이치씨앤디

㈜한화63시티

448,111

1,100

㈜한화갤러리아

1,707,402

470,670

542,735

33,359

㈜한화갤러리아타임월드

172,159

㈜한화비앤비

9,006

10,244

900

㈜한화이글스

53,855

219,764

133,238

한화이센셜㈜

230,980

196,390

케이씨엘엔지테크㈜

캐롯손해보험㈜

2,659

퓨어플러스 주식회사

한화엔진 주식회사

한화정밀기계㈜

한화넥스트 주식회사

100,000

한화라이프랩㈜

5,942

한화로보틱스 주식회사

1,924

한화모멘텀㈜

한화비전㈜

한화손해보험㈜

2,382,839

115,572

21,760

1,093,127

한화솔루션㈜

4,608,799

26,695,285

123,071

7,653,170

한화생명금융서비스㈜

851,426

1,327,853

31,000

한화생명보험㈜

3,556,562

189,259,288

5,421

37,898,629

한화임팩트㈜

3,018,886

한화에너지㈜

584,860

732,784

㈜한화에스테이트서비스

한화엔엑스엠디㈜

297,673

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

한화자산운용㈜

106,793

㈜한화저축은행

1,462

한화첨단소재㈜

1,125,890

41,800

한화커넥트㈜

22,179

한화컨버전스㈜

12,297

85,095

한화컴파운드㈜

158,155

한화토탈에너지스 주식회사

5,093,500

3,938

한화투자증권㈜

797,971

한화파워시스템㈜

1,971,064

242,672

1,733,999

221,953

62,786

38,258

한화푸드테크 주식회사

121

한화호텔앤드리조트㈜

1,635,620

10,178,570

218,410

2,764,679

1,330

한화화학(상해)유한공사

3,455

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.

한화글로벌에셋㈜

6

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사

㈜수서역환승센터복합개발

HANWHA MACHINERY AMERICA INC.

더테이스터블 주식회사

재단법인한화문화재단

Power Systems Mfg., LLC

92,743

Hanwha Holdings(USA), Inc.

39,991

51,835

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT

75,758

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.

180,690

Silver Peak Solar LLC

74,002

버넥트

Techwin Engineering Center

㈜뉴블라코리아

㈜비노 갤러리아

㈜서울역북부역세권개발

히어로손해사정㈜

2,817,256

한화신한테라와트아워㈜

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.

1,453

한화오션에코텍 주식회사

한화오션엔지니어링㈜

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사

한화해양공정(산동)유한공사

한화호텔앤드리조트㈜

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

908

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.

62,380

Hanwha Machinery Americas, Inc.

6,691,881

28,454

Thomassen Energy B.V.

7,397

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd.

16,995

TransGrid Energy LLC

0

371,993

전체 특수관계자 합계

65,633,307

1,321,579

504,390,384

11,517,374

12,206,770

179,360,826

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

대여거래, 대여

대여거래, 회수

현금출자, 출자금 납입

특수관계자 배당지출

특수관계자 배당수취

특수관계자에 대한 매각으로 인한 자금거래

특수관계자와의 자금거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

30,941,296

관계기업

Forge Nano Inc.

Hanwha Aviation PTE. Ltd

102,402,960

㈜서머텍코리아

3,358,154

한화오션(주)

㈜럭스로보

12,489,204

연결회사는 2024년 6월 28일 상환전환우선주의 전환권을 행사하여, 지분율 0.33%을 취득하였습니다.

당해 기업이 참여자인 공동기업

Hanwha Futureproof Corp

289,528,750

VIVITY AI INC

4,978,760

연결회사는 2024년 1월 5일 유상증자에 참여하여 지분율은 80.97%이나, 이사선임권한 등 공동약정으로 공동지배력을 보유함에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

138,510

그 밖의 특수관계자

Hanwha International LLC.

한화투자증권㈜

670

한화파워시스템㈜

한화에너지㈜

6,768,772

㈜비비티에이아이코리아

임직원

(140,000)

(140,000)

PT. JOOB GLOBAL INDONESIA

전기

(단위 : 천원)

대여거래, 대여

대여거래, 회수

현금출자, 출자금 납입

특수관계자 배당지출

특수관계자 배당수취

특수관계자에 대한 매각으로 인한 자금거래

특수관계자와의 자금거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

17,189,609

관계기업

Forge Nano Inc.

9,179,799

Hanwha Aviation PTE. Ltd

㈜서머텍코리아

2,815,713

한화오션(주)

1,968,837,309

㈜럭스로보

당해 기업이 참여자인 공동기업

Hanwha Futureproof Corp

381,400,990

VIVITY AI INC

5,180,900

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

3,235,644

그 밖의 특수관계자

Hanwha International LLC.

(2,534,600)

한화투자증권㈜

947

한화파워시스템㈜

3,200,000

한화에너지㈜

6,043,547

㈜비비티에이아이코리아

1,000,000

임직원

PT. JOOB GLOBAL INDONESIA

867,999

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

당기

(단위 : 천원)

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

특수관계자의 리스 부채, 기초

리스부채의 증가

리스부채의 감소

리스부채의 지급

리스부채 이자비용

인적분할 리스자금 변동

사업결합 리스자금 변동

특수관계자의 리스 부채, 기말

특수관계자와의 리스 자금 거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

5,361,055

(1,594,235)

1,538,494

99,483

(2,327,809)

0

관계기업

㈜티피아이메가라인

60,568,485

그 밖의 특수관계자

한화생명보험㈜

1,091,796

93,068

435,363

44,636

5,663

799,800

한화손해보험㈜

1,093,126

34,591

188,078

39,327

978,966

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

35,984,416

7,927,738

(6,013,374)

8,812,222

1,379,349

12,493,689

42,959,596

2024년 8월 28일 한화생명보험㈜는 연결회사가 임차중인 건물의 소유권을 한화위탁관리부동산투자회사㈜에 이전하였습니다.

㈜한화모멘텀

1,594,237

382,455

7,437

(1,219,219)

전기

(단위 : 천원)

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

특수관계자의 리스 부채, 기초

리스부채의 증가

리스부채의 감소

리스부채의 지급

리스부채 이자비용

인적분할 리스자금 변동

사업결합 리스자금 변동

특수관계자의 리스 부채, 기말

특수관계자와의 리스 자금 거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

4,230,394

3,220,386

2,168,728

79,003

5,361,055

관계기업

㈜티피아이메가라인

그 밖의 특수관계자

한화생명보험㈜

35,032,512

21,560,749

(13,158,798)

8,186,933

1,828,682

37,076,212

한화손해보험㈜

1,209,376

22,238

184,883

46,395

1,093,126

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

19,658,954

(18,034,322)

2,434,144

809,512

0

㈜한화모멘텀

종업원에 대한 주택마련 융자

특수관계자와의 약정

특수관계자 보증제공 거래

특수관계자 보증제공 거래

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

공동약정

SAME Netherlands B.V.

원화

USD

보증처

Petroleo Brasileiro S.A

Petroleo Brasileiro S.A

보증금액

1,506,505,274

1,024,833,520

보증거래에 대한 기술

연결회사는 SAIPEM S.p.A.와 공동설립한 SAME Netherlands B.V.에 대해서 이행보증을 제공하고 있습니다. 총 이행보증금액은 2,436.81백만USD이며, 연결회사의 책임비율에 해당하는 보증액은 1,024.83백만USD로 추정하고 있습니다.

주요경영진 등으로부터 외화지급보증

주요경영진 등으로부터 외화지급보증

(단위 : 천원)

공시금액

보증금액

14,114,400

보증 실행액

1,071,415

주요경영진에 대한 보상내역

주요경영진에 대한 보상내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

66,936,199

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

133,457,182

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

12,409,895

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

64,127,397

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

53,683,173

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

11,539,063

특수관계자와의 금융상품 투자에 관한 약정에 관한 공시

특수관계자와의 금융상품 투자에 관한 약정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

한화자산운용㈜

출자약정금액

140,000,000

누적출자금액

38,073,563

잔여약정금액

101,926,437

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

한화자산운용㈜

출자약정금액

누적출자금액

잔여약정금액

36. 우발부채 및 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정처

약정에 대한 설명

약정 금액, 원화

약정 금액, 외화

약정의 유형

대출약정

KDB 산업은행-기업운전일반자금대출 한도

KDB산업은행

일반자금대출 한도

2,522,658,937

KDB 산업은행-기업운전시설자금대출 한도

KDB산업은행

시설자금대출 한도

66,999,960

KDB 산업은행-기업운전일반자금대출 한도2

KDB산업은행

일반자금대출 한도

USD 730,000,000

KDB 산업은행-기타외화지급보증 한도

KDB산업은행

기타외화지급보증 한도

USD 397,954,190

KDB 산업은행-수입신용장한도1

KDB산업은행

수입신용장 한도

USD 21,360,157

KDB 산업은행-수입신용장한도2

KDB산업은행

수입신용장 한도

EUR 2,051,516

KDB 산업은행(상해)-기업운전일반자금대출 한도

KDB산업은행(상해)

일반자금대출 한도

CNY 222,700,000

우리은행-기업운전일반자금대출 한도

우리은행

일반자금대출 한도

161,963,518

우리은행-기업운전시설자금대출 한도

우리은행

시설자금대출 한도

150,000,000

우리은행-포괄한도

우리은행

포괄한도

315,000,000

우리은행-구매카드 한도

우리은행

구매카드 한도

3,000,000

우리은행-상생파트너론

우리은행

상생파트너론

6,000,000

우리은행-한도대

우리은행

한도대

4,000,000

우리은행-기업운전일반자금대출 한도2

우리은행

일반자금대출 한도

USD 1,833,696

우리은행-기타외화지급보증 한도

우리은행

기타외화지급보증 한도

USD 30,600,000

우리은행-수입신용장 한도1

우리은행

수입신용장 한도

USD 5,834,079

우리은행-수입신용장 한도2

우리은행

수입신용장 한도

0

EUR 838,875

우리은행(뉴욕)-기업운전일반자금대출 한도

우리은행(뉴욕)

일반자금대출 한도

USD 10,000,000

우리은행(하노이)-기업운전일반자금대출 한도

우리은행(하노이)

일반자금대출 한도

USD 25,000,000

우리은행(하노이)-기업운전시설자금대출 한도

우리은행(하노이)

시설자금대출 한도

USD 20,000,000

우리은행(홍콩)-기업운전일반자금대출 한도

우리은행(홍콩)

일반자금대출 한도

USD 18,000,000

우리은행(시드니)-한도대

우리은행(시드니)

한도대

AUD 18,000,000

하나은행-기업운전일반자금대출 한도

하나은행

일반자금대출 한도

131,184,377

하나은행-기업운전시설자금대출 한도

하나은행

시설자금대출 한도

408,000,000

하나은행-외상매출채권담보대출 한도

하나은행

외상매출채권담보대출 한도

15,000,000

하나은행-당좌대출 한도

하나은행

당좌대출 한도

3,000,000

하나은행-한도대

하나은행

한도대

4,085,000

하나은행-구매카드 한도

하나은행

구매카드 한도

5,000,000

하나은행-수입신용장 한도

하나은행

수입신용장 한도

USD 23,717,728

하나은행-기타외화지급보증 한도1

하나은행

기타외화지급보증 한도

USD 129,800,000

하나은행-기타외화지급보증 한도2

하나은행

기타외화지급보증 한도

RON 1,288,744,103

하나은행(뉴욕)-기업운전일반자금대출 한도

하나은행(뉴욕)

일반자금대출 한도

USD 50,000,000

하나은행(홍콩)-기업운전일반자금대출 한도

하나은행(홍콩)

일반자금대출 한도

USD 20,000,000

하나은행(홍콩)-기업운전시설자금대출 한도

하나은행(홍콩)

시설자금대출 한도

USD 10,000,000

하나은행(시드니)-한도대

하나은행(시드니)

한도대

AUD 20,000,000

신한은행-일반자금대출 한도

신한은행

일반자금대출 한도

48,000,000

신한은행-기업운전시설자금대출 한도

신한은행

시설자금대출 한도

180,000,000

신한은행-한도대

신한은행

한도대

30,000,000

신한은행-기업어음인수약정

신한은행

기업어음인수약정

160,000,000

신한은행-외상매출채권담보대출 한도

신한은행

외상매출채권담보대출 한도

1,500,000

신한은행-수입신용장 한도

신한은행

수입신용장 한도

USD 4,214,100

신한은행-기타외화지급보증 한도1

신한은행

기타외화지급보증 한도

USD 5,552,500

신한은행-기타외화지급보증 한도2

신한은행

기타외화지급보증 한도

0

PHP 97,815,000

신한은행(뉴욕)-한도대

신한은행(뉴욕)

한도대

USD 8,000,000

신한은행(시드니)-한도대

신한은행(시드니)

한도대

AUD 15,000,000

신한은행(싱가폴)-기업운전일반자금대출 한도

신한은행(싱가폴)

일반자금대출 한도

USD 15,000,000

KB국민은행-기업운전일반자금대출 한도

KB국민은행

일반자금대출 한도

268,977,503

KB국민은행-기업운전시설자금대출 한도

KB국민은행

시설자금대출 한도

80,000,000

KB국민은행-외상매출채권담보대출 한도

KB국민은행

외상매출채권담보대출 한도

3,000,000

KB국민은행-무역금융 한도

KB국민은행

무역금융 한도

100,000,000

KB국민은행-수입신용장한도

KB국민은행

수입신용장 한도

USD 722,999

KB국민은행-기타외화지급보증 한도

KB국민은행

기타외화지급보증 한도

USD 167,292,340

KB국민은행-포괄외화지급보증

KB국민은행

포괄외화지급보증

USD 20,000,000

KB 국민은행(뉴욕)-기업운전일반자금대출 한도

KB국민은행(뉴욕)

일반자금대출 한도

USD 10,000,000

KB 국민은행(뉴욕)-수입신용장한도

KB국민은행(뉴욕)

수입신용장 한도

USD 10,000,000

KB국민은행(싱가폴)-한도대

KB국민은행(싱가폴)

한도대

USD 4,000,000

KB국민은행(싱가폴)-기업운전일반자금대출한도

KB국민은행(싱가폴)

일반자금대출 한도

USD 34,000,000

IBK기업은행-기업운전일반자금대출 한도

IBK기업은행

일반자금대출 한도

7,500,000

IBK기업은행-전자어음대출 한도

IBK기업은행

전자어음대출 한도

14,000,000

IBK기업은행-구매카드 한도

IBK기업은행

구매카드 한도

2,500,000

IBK기업은행-수입신용장 한도

IBK기업은행

수입신용장 한도

USD 22,592,000

IBK기업은행-기타외화지급보증 한도

IBK기업은행

기타외화지급보증 한도

USD 600,000

NH농협은행-일반자금대출한도

NH농협은행

일반자금대출 한도

75,000,000

NH농협은행-기업운전시설자금대출 한도

NH농협은행

시설자금대출 한도

311,157,684

NH농협은행-외상매출채권담보대출 한도

NH농협은행

외상매출채권담보대출 한도

10,000,000

NH농협은행-수입신용장 한도

NH농협은행

수입신용장 한도

USD 10,343,092

NH농협은행(하노이)-기업운전일반자금대출 한도

NH농협은행(하노이)

일반자금대출 한도

USD 10,000,000

한국수출입은행-기업운전일반자금대출 한도

한국수출입은행

일반자금대출 한도

1,442,900,000

한국수출입은행-수출자금대출한도

한국수출입은행

수출자금 대출 한도

202,800,000

한국수출입은행-해외자금대출 한도

한국수출입은행

해외투자자금대출 한도

200,000,000

한국수출입은행-기업운전일반자금대출 한도

한국수출입은행

일반자금대출 한도

USD 319,692,803

한국수출입은행-기업운전시설자금대출 한도

한국수출입은행

시설자금대출 한도

USD 65,000,000

한국수출입은행-기타외화지급보증 한도

한국수출입은행

기타외화지급보증 한도

USD 99,368,059

한국수출입은행-수출이행성보증한도1

한국수출입은행

수출이행성보증한도

USD 943,110,056

한국수출입은행-수출이행성보증한도2

한국수출입은행

수출이행성보증한도

EUR 297,800,000

수협은행-기업운전일반자금대출 한도

수협은행

일반자금대출 한도

80,000,000

중국은행-기업운전일반자금대출 한도

중국은행

일반자금대출 한도

90,000,000

경남은행-기업운전일반자금대출 한도

경남은행

일반자금대출 한도

50,000,000

아이엠뱅크-기업운전일반자금대출 한도

대구은행

일반자금대출 한도

50,000,000

Arab Bank Group-기업운전일반자금대출 한도

Arab Bank Group

일반자금대출 한도

USD 49,727,111

광주은행-신용카드 한도

광주은행

신용카드 한도

485,000

삼성카드-신용카드 한도

삼성카드

신용카드 한도

250,000

우리투자증권-기업운전일반자금대출 한도

우리투자증권

일반자금대출 한도

20,000,000

신한캐피탈-기업운전일반자금대출 한도

신한캐피탈

일반자금대출 한도

10,000,000

IBK캐피탈-기업운전일반자금대출 한도

IBK캐피탈

일반자금대출 한도

30,000,000

VILC-금융리스 한도

VILC

금융리스 한도

USD 9,162,820

Bank of Hope-수입신용장한도

Bank of Hope

수입신용장 한도

USD 27,000,000

ANZ Bank-한도대

ANZ Bank

한도대

AUD 30,000,000

Societe Generale-수입신용장 한도

Societe Generale

수입신용장 한도

USD 100,000,000

Societe Generale-수출이행성보증한도

Societe Generale

수출이행성보증한도

USD 328,988,637

First Abu Dhabi Bank-수출이행성보증 한도

First Abu Dhabi Bank

수출이행성보증한도

USD 65,400,000

Banco Santander-수출이행성보증한도

Banco Santander

수출이행성보증한도

USD 323,020,000

Credit Agricole-수출이행성보증한도

Credit Agricole

수출이행성보증한도

USD 100,000,000

Credit Agricole-선수금환급보증

Credit Agricole

선수금환급보증한도

USD 247,609,975

Kexim VLC-금융리스 한도

Kexim VLC

금융리스 한도

USD 15,600,000

Natixis-기타외화지급보증 한도

Natixis

기타외화지급보증 한도

0

USD 345,291,321

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

보증처

보증종류

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 원화

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화

지급보증의 구분

한국방위산업공제조합-이행보증

한국방위산업공제조합

이행보증

12,080,015,284

서울보증보험-이행보증1

서울보증보험

이행보증

5,417,287,997

서울보증보험-이행보증2

서울보증보험

이행보증

0

USD 646,126,986

서울보증보험-이행보증3

서울보증보험

이행보증

EUR 244,502,133

소프트웨어공제조합-이행보증

소프트웨어공제조합

이행보증

1,126,691,175

하나은행-외화지급보증1

하나은행

외화지급보증

USD 119,512,532

하나은행-외화지급보증2

하나은행

외화지급보증

RON 1,288,744,103

우리은행-외화지급보증

우리은행

외화지급보증

USD 57,653,000

우리은행-이행보증

우리은행

이행보증

USD 18,274,545

우리은행-이행보증2

우리은행

이행보증

0

EUR 690,000

우리은행-이행보증3

우리은행

이행보증

AED 29,067,116

우리은행-수입신용장발행1

우리은행

수입신용장발행

EUR 46,660

우리은행-수입신용장발행2

우리은행

수입신용장발행

USD 1,740,798

한국수출입은행-외화지급보증

한국수출입은행

외화지급보증

USD 99,368,059

한국수출입은행-이행보증

한국수출입은행

이행보증

EUR 277,368,326

한국수출입은행-이행보증2

한국수출입은행

이행보증

USD 5,142,936,787

한국수출입은행-이행보증3

한국수출입은행

이행보증

7,025,522

신한은행-외화지급보증1

신한은행

외화지급보증

0

PHP 97,815,000

신한은행-외화지급보증2

신한은행

외화지급보증

USD 428,500

신한은행-이행보증

신한은행

이행보증

USD 5,124,000

KB국민은행-외화지급보증

KB국민은행

외화지급보증

USD 165,058,343

KB국민은행-이행보증

KB국민은행

이행보증

USD 7,929,130

KB국민은행-수입신용장발행1

KB국민은행

수입신용장발행

USD 6,052,065

자본재공제조합-이행보증

자본재공제조합

이행보증

63,603,135

KDB산업은행-이행보증

KDB산업은행

이행보증

0

USD 2,934,728,778

KDB산업은행-수입신용장발행

KDB산업은행

수입신용장발행

89,653

Societe Generale-이행보증

Societe Generale

이행보증

USD 328,988,637

Societe Generale-수입신용장발행

Societe Generale

수입신용장발행

USD 47,167,365

First Abu Dhabi Bank-이행보증

First Abu Dhabi Bank

이행보증

USD 65,400,000

Banco Santander-이행보증

Banco Santander

이행보증

USD 323,020,000

Natixix-외화지급보증

Natixis

외화지급보증

USD 345,291,321

Credit Agricole-선수금환급보증

Credit Agricole

선수금환급보증

USD 247,609,975

그 외 금융기관 등-이행보증

그 외 금융기관 등

이행보증

0

USD 5,331,918

담보로 제공되어 있는 자산

담보로 제공되어 있는 자산

(단위 : 천원)

담보설정액

담보제공처

담보제공내역

기능통화 또는 표시통화

원화

자산

유형자산

4,442,700,000

KDB산업은행

차입금 담보

정기예금

11,100,000

우리은행, IBK기업은행

우리사주 대출 담보 등

사용제한 예치금

출자금

72,944,760

한국방위산업공제조합, 소프트웨어공제조합, 해운대블루라인, 건설공제조합, 자본재공제조합

보증보험 발급 등

당기손익-공정가치측정기타금융자산

38,950,874

한국방위산업공제조합, 자본재공제조합, 건설공제조합

이행보증

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

390,000,000

KB국민은행 등

연대보증

USD

유형자산

880,000,000

한국수출입은행

차입금 담보

정기예금

사용제한 예치금

40,836,114

Citizens, Wells Fargo

법인카드 담보

출자금

당기손익-공정가치측정기타금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

CNY

유형자산

267,240,000

KDB산업은행(상해)

차입금 담보

정기예금

사용제한 예치금

출자금

당기손익-공정가치측정기타금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

기능통화 또는 표시통화 합계

견질로 제공된 어음 및 수표

견질로 제공된 어음 및 수표

(단위 : 천원)

백지어음

어음 및 수표의 수량

11

담보제공처

한국에너지공단 등

금융상품 투자와 관련한 출자약정 금액

금융상품 투자와 관련한 출자약정 금액

(단위 : 천원)

금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD

총출자약정금액

127,000,000

누적출자금액

92,799,789

잔여약정금액

34,200,211

우발부채에 대한 공시

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

우발부채의 추정재무영향

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채

우발부채

피소(피고)

기타

피고로서 계류중인 소송사건은 104건

1,751,671

제소(원고)

기타

원고로서 계류중인 소송사건은 62건

1,545,084

삼성화재

2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금을 청구하는구상금 청구의 소를 연결회사를 상대로 제기하였습니다. 해당 소송은 2심 진행 중에 있습니다.

흥국생명보험 주식회사

연결회사는 흥국생명보험 주식회사(이하'발주처')와 체결되어 있는 차세대 시스템 구축계약 및 물품공급계약에 대해 발주처로부터 2023년 4월 17일자로 계약해제를 통보 받았습니다. 이후 발주처는 2023년 7월 5일, 종속기업인 한화시스템에 본 건 계약해제 통보에 따른 원상회복 및 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였습니다. 종속기업인 한화시스템은 발주처의 일방적인 계약해제는 부당한 계약해제로 판단하고 있으며, 관련 계약해제 통보 및 소송제기에 대해 다각적인 방안을 모색하여 대응할 예정입니다. 본 사건 관련 재무적 영향은 현재로서는 합리적으로 추정하기 어려운 상황으로 진행경과에 따라 검토할 계획입니다.

기타우발부채

주주간 약정

연결회사는 ㈜쎄트렉아이의 신주 인수와 관련된 주주간계약을 통하여 ㈜쎄트렉아이의 기존 최대주주등과 풋옵션 계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 따라 ㈜쎄트렉아이의 기존 최대주주등은 연결회사를 대상으로 2027년부터 2031년까지 매년 일정 수량의 주식 매수를 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

기술도입계약

연결회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

RSP 약정

연결회사는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 연결회사는 약정에 따라 참여지분율(연결회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. 약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다.또한 연결회사는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도 154,879백만원을 제공하고 있습니다.

154,879

동반성장협약

연결회사는 당기말 기준으로 우리은행 및 KDB산업은행 등 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하고 있습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 654억원을 기반으로 우리은행, KDB산업은행, KB국민은행 및 신한은행 등이 추가로 출자한 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

654,000

손해배상청구소송

연결회사의 종속기업인 한화오션㈜는 분식회계에 의한 허위 연결재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이 종속기업인 한화오션㈜와 회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다. 연결회사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실을 연결재무상태표상 충당부채로 계상하였습니다.

차입금

기타

연결회사는 노르웨이 K9자주포 수출사업 등 수출과 관련하여 절충교역 의무를 부담하고 있으며, 약정한 기간에 해당 의무를 이행할 예정입니다. 절충교역의 약정 특성상 구체적인 의무가 명시되지 않아 소요 비용의 신뢰성 있는 측정이 불가능하여 충당부채로 계상하고 있지 않습니다.

기타약정에 관한 기술

기타약정에 관한 기술

(단위 : 백만원)

공시금액

기간이익상실

약정사항에 대한 기술

연대 책임

연결회사는 상법 제530조의 9 제1항에 의거 회사와 분할회사(한화인더스트리얼솔루션즈㈜)는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

차입 약정

당기말 연결회사의 일부 차입 약정에는 연결재무제표를 기준으로 아래 기준을 초과할 경우 기한이익상실의 사유가 있습니다. 기준은 차입금별로 상이하게 적용되고 있으며, 일정 수준 이상의 부채비율 초과와 자기자본 대비 담보 설정 비율, 총 자산 대비 자산 비율, 상호출자제한기업집단 제외 여부 등이 기준 대상입니다.

주식 취득

13,000,000

연결회사는 2025년 2월 10일 지분확대를 통한 시너지 제고 및 책임경영 강화를 위해 이사회 결의를 통하여 종속법인인 한화오션㈜의 주식을 추가 취득하기로 결정하였습니다. 계열회사인 Hanwha Impact Partners Inc., Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 및 한화에너지 주식회사로부터 동 계열회사들이 보유한 발행회사 보통주식을 매수할 예정입니다. 예상 취득 주식수는 22,375,216주이며, 예상 취득 금액은 1조 3,000억원입니다. 취득예정일자는 2025년 3월 13일 입니다.

배량합약

연결회사는 주식회사 신한중공업에 2022년 1월 1일부터 2026년 12월 31일간 Deck House와 Engine Casing을 연결회사 상선 수주물량의 70% 이상, 일반 Block은 연간 6천톤이상을 배량하기로 하는 배량확약합의서를 체결하였으며, 매년 인도된 제품에 대해서는 품질과 납기를 평가하여 미충족 시 배량확약 기준의 하향 조정 또는 물량확약을 해지 할 수 있습니다.

합작투자

연결회사는 한국석유공사를 포함한 한국컨소시엄(연결회사지분 9.75%)을 구성하여 나이지리아 유전개발사업에 투자하였으나 사업철수를 검토 중입니다. 연결회사는 동 광구에 지출된 투자비는 기타자산으로 계상하고 있습니다.

공동설립

연결회사는 PETROLEO BRASILEIRO S.A. 로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 함께 SAME Netherlands B.V.를 공동설립하였습니다.

소유권이전

연결회사는 서울대학교와 2015년에 체결한 협약에 따라, 서울대학교 시흥캠퍼스부지에 시험수조 시설 등을 2020년 9월 14일에 준공하여 2020년 10월 24일에 소유권 보존등기를 완료하였습니다. 연결회사가 사용 중에 있는 해당 시설은 준공 25년 후 소유권을 서울대학교로 이전할 예정입니다.

책임준공확약1

700,000

연결회사는 ㈜한화로부터 2024년 7월 1일자로 영업양수한 플랜트사업에 포함된 "통영천연가스 발전사업 건설공사"의 발주처인 통영에코파워㈜의 대주단 요청에 따라 연결회사의 명의로 책임준공확약서를 보고기간후 제출하였습니다. 연결회사가 책임준공일까지 확약서에 기재된 의무를 이행하지 않는 경우, 발주처의 PF대출 (대출약정금액 700,000백만원)에 대한 손해배상 약정을 제공하고 있습니다.

책임준공확약2

180,000

연결회사는 "울산 액체화물 탱크터미널 증설,운영 사업"의 발주처인 현대오일터미널울산㈜의 대주단에게 책임준공확약서를 제출하였으며, 보고기간 후 책임 준공에 따른 보증이 개시되었습니다. 연결회사가 책임준공일까지 확약서에 기재된 의무를 이행하지 않는 경우, 발주처의 PF대출 (대출약정금액 180,000백만원)에 대한 손해배상 약정을 제공하고 있습니다

37. 현금흐름표 (연결)

영업에서 창출된 현금흐름

영업에서 창출된 현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

2,697,427,047

감가상각비에 대한 조정

203,050,804

무형자산상각비에 대한 조정

71,921,844

사용권자산감가상각비 조정

55,975,116

퇴직급여 조정

143,563,794

기타장기종업원급여 조정

47,467,100

주식보상비용(환입) 조정

162,597,773

재고자산평가손실

2,092,102

충당부채전입액

(11,749,163)

대손상각비 조정

401,665

기타의 대손상각비 조정

132,755,941

경상기술료 조정

127,410,557

이자비용에 대한 조정

257,220,098

외화환산손실 조정

174,604,372

매출채권처분손실 조정

7,821,826

유형자산처분손실 조정

11,923,507

무형자산처분손실 조정

950,154

사용권자산처분손실 조정

46,026

유형자산손상차손 조정

3,606,114

무형자산손상차손 조정

163,498,071

당기손익인식금융자산처분손실 조정

882

관계기업투자주식처분손실 조정

1,147,946

사업처분손실

0

파생상품평가손실 조정

8,575,838

당기손익인식금융자산평가손실 조정

11,994,162

관계기업/공동기업투자손상차손

7,586,028

파생상품거래손실 조정

80,871,833

지분법손실 조정

(105,343,760)

배당수익에 대한 조정

(188,960)

이자수익에 대한 조정

(73,756,552)

외화환산이익

(186,013,754)

유형자산처분이익

(3,046,554)

무형자산처분이익

(488,459)

사용권자산처분이익 조정

(393,195)

관계기업투자주식처분이익 조정

(1,143,106,168)

사업처분이익

0

파생상품평가이익 조정

(65,546,779)

파생상품거래이익 조정

(9,257,790)

당기손익인식금융자산평가이익

(75,756,384)

잡이익 조정

2,074,912

매출채권의 감소(증가)

(1,108,833,072)

미수금의 감소(증가)

11,921,518

재고자산의 감소(증가)

(882,289,227)

예치금의 감소(증가)

(393,155)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(249,272,847)

기타비유동자산의 감소(증가)

(74,030,416)

매입채무의 증가(감소)

5,956,339

미지급금의 증가(감소)

(83,659,870)

미지급비용의 증가(감소)

185,148,234

예수금의 증가(감소)

2,834,192

기타유동부채의 증가(감소)

1,043,943,107

기타비유동부채의 증가(감소)

426,206,238

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(71,745,372)

퇴직금의지급

(43,829,042)

계열사 전출입으로 인한 퇴직급여채무 변동액

5,497,095

퇴직연금운용자산의 납입

(70,245,000)

영업에서 창출된 현금흐름

1,799,146,716

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

1,214,768,881

감가상각비에 대한 조정

211,297,507

무형자산상각비에 대한 조정

78,285,374

사용권자산감가상각비 조정

49,514,790

퇴직급여 조정

118,711,806

기타장기종업원급여 조정

16,328,301

주식보상비용(환입) 조정

63,955,821

재고자산평가손실

14,389,897

충당부채전입액

16,032,637

대손상각비 조정

3,868,461

기타의 대손상각비 조정

303,746

경상기술료 조정

21,007,540

이자비용에 대한 조정

169,776,214

외화환산손실 조정

44,651,843

매출채권처분손실 조정

6,047,533

유형자산처분손실 조정

932,220

무형자산처분손실 조정

25,355

사용권자산처분손실 조정

24,221

유형자산손상차손 조정

(480,919)

무형자산손상차손 조정

16,424,040

당기손익인식금융자산처분손실 조정

1,199

관계기업투자주식처분손실 조정

43,797,747

사업처분손실

362,048

파생상품평가손실 조정

13,544,159

당기손익인식금융자산평가손실 조정

23,305,866

관계기업/공동기업투자손상차손

816,655

파생상품거래손실 조정

29,096,829

지분법손실 조정

(15,789,838)

배당수익에 대한 조정

(24,630)

이자수익에 대한 조정

(84,784,250)

외화환산이익

(26,053,396)

유형자산처분이익

(1,446,772)

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익 조정

(489,290)

관계기업투자주식처분이익 조정

(551,204)

사업처분이익

(3,236,072)

파생상품평가이익 조정

(784,209,295)

파생상품거래이익 조정

(30,642,466)

당기손익인식금융자산평가이익

(66,541,055)

잡이익 조정

4,015,464

매출채권의 감소(증가)

(566,725,551)

미수금의 감소(증가)

(15,873,804)

재고자산의 감소(증가)

(713,525,571)

예치금의 감소(증가)

59,304

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(884,953,134)

기타비유동자산의 감소(증가)

(20,696,186)

매입채무의 증가(감소)

221,489,379

미지급금의 증가(감소)

22,240,317

미지급비용의 증가(감소)

178,212,449

예수금의 증가(감소)

33,772,804

기타유동부채의 증가(감소)

2,410,601,222

기타비유동부채의 증가(감소)

(8,084,576)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(6,986,420)

퇴직금의지급

(61,948,511)

계열사 전출입으로 인한 퇴직급여채무 변동액

(328,463)

퇴직연금운용자산의 납입

(125,300,000)

영업에서 창출된 현금흐름

1,608,990,226

주요 비현금거래에 대한 공시

주요 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인 자산의 본계정 대체

336,441,491

장기차입금 및 사채의 유동성 대체

528,577,736

사채의 유동성대체

223,110,113

당기손익-공정가치 금융자산/미수금 대체

143,329,545

전기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인 자산의 본계정 대체

164,856,676

장기차입금 및 사채의 유동성 대체

559,722,222

사채의 유동성대체

519,527,775

당기손익-공정가치 금융자산/미수금 대체

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성차입금

장기 차입금

유동성 사채

사채

리스부채

금융부채, 분류 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

1,373,542,505

644,720,039

758,861,690

519,817,335

642,165,373

230,910,474

4,170,017,416

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

926,656,832

(581,805,880)

300,298,369

(520,000,000)

1,157,931,679

(50,137,814)

1,232,943,186

외화환산손익에 따른 재무활동 부채의 증가

32,175,679

2,138,745

10,670,198

5,418,000

28,098,000

31,323

78,531,945

사채할인발행차금 상각

0

0

0

453,190

2,086,146

0

2,539,336

유동성 대체

0

528,577,736

(528,577,736)

223,110,113

(223,110,113)

0

0

인적분할로 인한 증감

(244,299,930)

(40,059,000)

(13,360,560)

(20,000,000)

0

(29,772,636)

(347,492,126)

사업결합에 의한 부채 조정

3,045,943,073

42,431,692

1,928,415,110

149,369,260

99,600,680

191,863,490

5,457,623,305

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

18,815,370

10,722,267

1,703,964

0

0

67,805,885

99,047,486

재무활동에서 생기는 기말 부채

5,152,833,529

606,725,599

2,458,011,035

358,167,898

1,706,771,765

410,700,722

10,693,210,548

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용에 대한 기술

환율변동효과를 포함하고 있습니다. 당기 중 인적분할한 시큐리티부문과 산업용장비부문의 부채변동이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성차입금

장기 차입금

유동성 사채

사채

리스부채

금융부채, 분류 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

992,065,628

415,056,938

1,016,198,922

328,128,127

696,225,924

178,154,006

3,625,829,545

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

380,423,669

(329,146,422)

299,354,758

(328,365,000)

468,301,205

(45,606,730)

444,961,480

외화환산손익에 따른 재무활동 부채의 증가

0

0

663,000

0

(3,810,000)

3,974

(3,143,026)

사채할인발행차금 상각

0

0

0

506,092

976,019

0

1,482,111

유동성 대체

0

559,722,222

(559,722,222)

519,527,775

(519,527,775)

0

0

인적분할로 인한 증감

사업결합에 의한 부채 조정

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

1,053,209

(912,700)

2,367,232

20,341

0

98,359,224

100,887,306

재무활동에서 생기는 기말 부채

1,373,542,505

644,720,039

758,861,690

519,817,335

642,165,373

230,910,474

4,170,017,416

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용에 대한 기술

38. 인적분할 (연결)

인적분할에 대한 공시

인적분할에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

인적분할에 대한 설명

연결회사는 2024년 4월 5일 사업 경쟁력 강화와 전문화된 사업영역에 역량 집중을 통한 지속성장을 위하여 사업과 산업용장비사업을 분할하여 분할회사를 설립하기로 결정하였으며, 2024년 8월 14일 주주총회 안건이 승인됨에 따라 2024년 9월 1일을 기일로 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하여 인적분할 하였습니다. 비교표시 된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.

분할존속법인

한화에어로스페이스주식회사

분할신설법인

한화인더스트리얼솔루션즈주식회사

분할기일

2024-09-01

인적분할로 인한 변동효과

유동자산, 인적분할법인

1,061,643,580

비유동자산, 인적분할법인

574,789,935

자산 총계, 인적분할법인

1,636,433,515

유동부채, 인적분할법인

586,426,038

비유동부채, 인적분할법인

240,003,123

부채 총계, 인적분할법인

826,429,161

순자산금액, 인적분할법인

810,004,354

매출액, 인적분할법인

1,148,956,935

매출원가, 인적분할법인

557,374,750

판매비와 관리비, 인적분할법인

531,646,309

중단영업이익(손실)

59,935,876

세전이익, 인적분할법인

50,024,295

법인세비용, 인적분할법인

21,417,395

중단영업당기순이익

28,606,900

중단영업영업활동순현금흐름

154,814,446

중단영업투자활동순현금흐름

(39,994,474)

중단영업재무활동순현금흐름

(75,041,598)

순현금흐름, 인적분할법인

39,778,374

연대책임에 관한 설명

상법 제530조의9 제1항에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

인적분할에 대한 설명

분할존속법인

분할신설법인

분할기일

인적분할로 인한 변동효과

유동자산, 인적분할법인

비유동자산, 인적분할법인

자산 총계, 인적분할법인

유동부채, 인적분할법인

비유동부채, 인적분할법인

부채 총계, 인적분할법인

순자산금액, 인적분할법인

매출액, 인적분할법인

1,469,319,177

매출원가, 인적분할법인

759,669,817

판매비와 관리비, 인적분할법인

612,840,781

중단영업이익(손실)

96,808,579

세전이익, 인적분할법인

84,012,638

법인세비용, 인적분할법인

5,829,014

중단영업당기순이익

78,183,624

중단영업영업활동순현금흐름

139,836,253

중단영업투자활동순현금흐름

(69,711,634)

중단영업재무활동순현금흐름

65,438,833

순현금흐름, 인적분할법인

135,563,452

연대책임에 관한 설명

39. 사업결합 (연결)

보고기간 동안 발생한 사업결합의 내용과 재무효과에 대한 기술

연결회사의 사업결합 회계처리는 당기말 현재 잠정 금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.

사업결합에 대한 세부 정보 공시

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

Dyna-Mac Holdings Ltd.

한화오션(주) 및 종속기업

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC

피취득자에 대한 설명

연결회사는 2024년 해양사업과 관련한 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위하여 Dyna-Mac Holdings Ltd. 및 Dyna-Mac Holdings Ltd. 종속기업의 지분 95.15%를 취득하였으며, 사업결합 회계처리를 하였습니다.

연결회사는 2024년 이사회 선임권 추가 확보를 통하여 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업을 종속기업으로 편입하였으며, 기존의 관계기업에서 단계적 취득을 통한 사업결합으로 회계처리를 하였습니다.

연결회사는 2024년 해양사업과 관련한 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위하여 HANWHA PHILLY SHIPYARD INC의 지분 100%를 취득하였으며, 사업결합 회계처리를 하였습니다.

주요영업활동

해양플랜트

강선건조업

강선건조업

취득일

2024-11-26

2024-12-26

2024-12-31

취득한 의결권이 있는 지분율

0.9515

0.3471

1.0000

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액

취득일 현재 자산 총계

569,473,161

19,968,691,782

296,795,741

취득일 현재 인식한 유동자산

470,812,205

11,542,729,713

158,654,526

취득일 현재 인식한 현금및현금성자산

341,096,599

588,259,735

43,396,348

취득일 현재 인식한 단기금융상품

61,858,691

46,003,529

7,371,751

취득일 현재 인식한 단기 매출채권 및 기타채권

60,221,853

5,881,087,306

11,760,699

취득일 현재 인식한 재고자산

0

2,779,695,382

2,429,890

취득일 현재 인식한 기타유동자산

7,635,062

2,247,683,761

93,695,838

취득일 현재 인식한 비유동자산

98,660,956

8,425,962,069

138,141,215

취득일 현재 인식한 기타비유동금융자산

0

254,635,467

52,657,337

취득일 현재 인식한 장기 매출채권 및 기타채권

0

267,215,330

810,448

취득일 현재 인식한 사용권자산

50,537,195

133,041,574

23,514,028

취득일 현재 인식한 유형자산

47,626,484

4,686,620,372

61,038,740

취득일 현재 인식한 무형자산

0

2,066,351,348

0

취득일 현재 인식한 관계기업투자주식

422,297

5,791,000

0

취득일 현재 인식한 이연법인세자산

(26)

942,711,495

0

취득일 현재 인식한 기타비유동자산

75,006

69,595,483

120,662

취득일 현재 부채 총계

407,118,585

13,525,631,230

498,234,805

취득일 현재 인식한 유동부채

(356,615,228)

(10,346,614,469)

(487,388,294)

취득일 현재 인식한 단기 매입채무 및 기타채무

(117,942,208)

(1,671,989,516)

(87,695,748)

취득일 현재 인식한 유동성 차입금

0

3,237,744,026

0

취득일 현재 인식한 미지급법인세

13,741,801

3,007,758

0

취득일 현재 인식한 기타유동부채

222,260,757

5,403,408,810

397,948,816

취득일 현재 인식한 단기리스부채

2,670,462

30,464,359

1,743,730

취득일 현재 인식한 비유동부채

50,503,357

3,179,016,761

10,846,511

취득일 현재 인식한 차입금

0

2,028,126,040

0

취득일 현재 인식한 장기 매입채무 및 기타채무

0

15,320,021

0

취득일 현재 인식한 장기리스부채

50,479,809

98,270,131

8,234,999

취득일 현재 인식한 종업원급여부채

0

228,230,526

0

취득일현재 인식한 기타비유동부채

20,562

241,083,549

0

취득일 현재 인식한 이연법인세부채

2,986

567,986,494

2,611,512

가. 식별가능 순자산의 공정가치

162,354,576

6,443,060,552

(201,439,064)

나. 비지배주주지분

(10,726,993)

(5,005,281,591)

0

다. 인수지분 순자산 공정가치(가+나)

151,627,583

1,437,778,961

(201,439,064)

라. 이전대가

827,466,565

4,014,815,558

146,930,763

마. 영업권(라-다)

675,838,982

2,577,036,597

348,369,827

취득일 이후 피취득자의 수익(손실)

73,042,874

취득일 이후 피취득자의 이익(손실)

35,216,980

사업결합이 기초에 발생하였다고 가정할 경우 결합기업의 수익

516,719,280

10,776,004,934

496,696,893

사업결합이 기초에 발생하였다고 가정할 경우 결합기업의 당기손익

93,872,305

528,212,898

(192,299,314)

40. 비지배지분에 대한 정보 (연결)

누적비지배지분의 변동

누적비지배지분의 변동

당기

(단위 : 천원)

기초 비지배지분

비지배지분이 보유한 소유지분율

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

비지배지분에 지급한 배당금

기타

기말 비지배지분

누적비지배지분의 변동에 대한 기술

전체 종속기업

한화시스템㈜

979,785,204

0.5278

245,583,961

(27,637,103)

(21,037,711)

1,176,694,351

㈜쎄트렉아이

165,664,768

0.6637

989,339

(1,090,273)

942,016

166,505,850

한화오션㈜

0.6529

0

0

5,005,281,591

5,005,281,591

연결회사는 2024년 12월 26일 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업을 사업결합을 통하여 연결범위에 포함하였으며, 간주취득일은 2024년 12월 31일입니다.

전기

(단위 : 천원)

기초 비지배지분

비지배지분이 보유한 소유지분율

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

비지배지분에 지급한 배당금

기타

기말 비지배지분

누적비지배지분의 변동에 대한 기술

전체 종속기업

한화시스템㈜

930,051,568

0.5278

140,538,247

(24,675,985)

(66,128,626)

979,785,204

㈜쎄트렉아이

130,906,906

0.6637

18,870,356

(581,479)

16,468,985

165,664,768

한화오션㈜

종속기업의 주요 재무정보 - 요약재무상태표

종속기업의 주요 재무정보 - 요약재무상태표

당기

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

자본

전체 종속기업

한화시스템㈜

2,286,147,317

3,437,862,798

2,677,051,475

630,541,745

2,416,416,895

㈜쎄트렉아이

289,087,193

157,897,400

209,768,802

13,194,069

224,021,722

한화오션㈜

11,246,034,307

6,597,774,854

10,346,614,469

2,633,844,801

4,863,349,891

전기

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

자본

전체 종속기업

한화시스템㈜

1,890,139,661

2,593,071,163

1,951,414,762

377,669,899

2,154,126,163

㈜쎄트렉아이

166,337,583

147,490,379

81,995,186

13,576,980

218,255,796

한화오션㈜

종속기업의 주요 재무정보 - 요약포괄손익계산서

종속기업의 주요 재무정보 - 요약포괄손익계산서

당기

(단위 : 천원)

총수익

당기순이익(손실)

포괄손익

전체 종속기업

한화시스템㈜

2,803,686,058

445,378,843

410,805,324

㈜쎄트렉아이

171,279,451

6,249,304

6,249,304

한화오션㈜

전기

(단위 : 천원)

총수익

당기순이익(손실)

포괄손익

전체 종속기업

한화시스템㈜

2,453,079,542

343,083,289

166,682,728

㈜쎄트렉아이

125,433,495

41,465,967

41,982,097

한화오션㈜

종속기업의 주요 재무정보 - 요약현금흐름표

종속기업의 주요 재무정보 - 요약현금흐름표

당기

(단위 : 천원)

한화시스템㈜

㈜쎄트렉아이

한화오션㈜

투자활동현금흐름

132,623,694

68,326,064

영업활동현금흐름

(442,015,642)

(61,963,615)

재무활동현금흐름

35,063,552

16,095,479

현금및현금성자산의순증가(감소)

(274,328,396)

22,457,928

기초현금및현금성자산

476,088,816

102,776,985

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,915,122)

32,533

매각예정의 일부로 분류된 현금및현금성자산

(2,559)

기말현금및현금성자산

199,842,739

125,267,446

전기

(단위 : 천원)

한화시스템㈜

㈜쎄트렉아이

한화오션㈜

투자활동현금흐름

83,363,237

28,555,034

영업활동현금흐름

(863,685,642)

(11,897,111)

재무활동현금흐름

26,653,319

(4,189,747)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(753,669,086)

12,468,176

기초현금및현금성자산

1,228,217,655

90,394,761

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,540,247

(85,952)

매각예정의 일부로 분류된 현금및현금성자산

0

기말현금및현금성자산

476,088,816

102,776,985

신종자본증권

신종자본증권

(단위 : 백만원)

자본

신종자본증권

사모무기명식

8회

9회

10회

신종자본증권

1,000,000

1,284,775

48,057

거래상대방의 성격에 대한 기술

한국수출입은행

한국수출입은행

한국수출입은행

분류

전환사채

전환사채

전환사채

발행일

2016-12-29

2017-06-28

2018-03-14

발행방식

한국수출입은행이 2015년 11월 25일부터 2016년 12월 12일까지 연결회사에 대출한 만기 2018년 1월 2일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,000,000백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.

한국수출입은행이 2014년 10월 17일부터 2017년 2월 9일까지 연결회사에 대출한 만기 2017년 12월 31일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,284,775백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.

한국수출입은행이 2018년 1월 31일에 연결회사에 대출한 만기 2018년3월 27일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 48,057백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.

상계금액

1,000,000

1,284,775

48,057

금융부채와 자본간에 재분류의 시기와 이유에 관한 기술

본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다.

본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다.

본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다.

발행조건변경일

2017년 6월 28일, 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일

2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일

2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일

명목금액

1,000,000

1,284,775

48,057

사채의 만기

2046년 12월 29일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기연장 가능

2047년 6월 28일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장 가능

2048년 3월 14일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장 가능

이자지급조건

- 금액: 발행일로부터 2017년 6월 28일까지 3%, 이후부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93% - 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급

- 금액: 발행일로부터 2017년 6월 28일까지 3%, 이후부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93% - 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급

- 금액: 발행일로부터 2017년 6월 28일까지 3%, 이후부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93% - 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급

조기상환권

- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능 - 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액

- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능 - 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액

- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능 - 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금

전환조건

40,350원/주

40,350원/주

40,350원/주

기한의 이익상실 조건

발행회사의 청산 시

발행회사의 청산 시

발행회사의 청산 시

미지급이자의 출자전환

- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음 - 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음 - 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음 - 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

41. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

출자 규모

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

연결회사는 2025년 3월 17일 이사회 결의를 통하여 글로벌 방산사업 진출 목적으로호주에 설립한 HAA No.1 PTY LTD의 유상 증자에 참여하기로 하였습니다. 출자규모는 2,669억원이며, 총 누적 투자 규모는 3,371억원입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 48 기 2024.12.31 현재

제 47 기 2023.12.31 현재

제 46 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

자산

유동자산

현금및현금성자산 (주5,6,8)

1,375,000,869,456

857,974,657,364

1,142,870,608,493

기타유동금융자산 (주5,6,9)

56,000,000,000

53,100,000,000

35,560,000,000

매출채권 및 기타유동채권 (주5,6,7,9)

2,403,090,909,462

1,394,297,815,038

691,611,405,174

유동재고자산 (주11)

2,541,742,514,518

1,928,859,434,790

907,165,229,267

유동파생상품자산 (주5,6,10)

5,443,431,861

1,191,284,337

10,057,366,915

기타유동자산 (주12)

1,689,344,602,713

1,715,827,358,041

673,478,224,371

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주27)

44,342,864,189

44,601,425,417

44,342,864,189

비유동자산

기타비유동금융자산 (주5,6,9)

304,823,414,822

170,026,453,410

183,334,700,369

장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액 (주5,6,9)

125,259,314,875

109,365,574,020

14,920,175,026

비유동파생상품자산 (주5,6,10)

81,542,098,348

36,810,606,101

27,497,695,443

기타비유동자산 (주12)

133,063,285,244

210,283,877,531

165,789,241,104

유형자산 (주13)

2,462,399,394,060

2,402,654,486,852

1,241,246,776,098

투자부동산 (주14)

0

11,775,246,000

11,775,246,000

무형자산 (주15)

1,166,608,758,057

1,045,711,811,733

935,906,087,040

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 (주17)

4,739,563,297,743

4,135,437,792,924

2,572,750,451,524

사용권자산 (주16)

44,331,722,184

42,915,308,797

31,254,845,428

이연법인세자산 (주23)

192,202,810,776

0

자산 총계

17,364,759,288,308

14,160,833,132,355

8,689,560,916,441

부채

유동부채

매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,18)

1,649,533,369,559

1,379,069,366,963

701,394,085,620

유동 리스부채 (주4,16)

11,240,836,706

9,640,520,382

6,160,387,387

차입금및사채 (주4,5,6,7,19)

2,435,569,690,908

1,762,351,355,989

883,128,126,657

유동파생상품부채 (주5,6,10)

8,803,451,874

350,024,032

10,443,864,200

종업원급여부채 (주22)

7,228,515,495

4,827,912,297

2,205,539,838

미지급법인세

343,153,024,600

106,786,658,339

50,079,916,115

기타 유동부채 (주20)

6,744,260,694,607

5,785,737,401,702

2,564,758,969,292

기타유동금융부채 (주21)

3,711,125,505

5,336,002,677

비유동부채

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,5,6,18)

383,193,945,178

283,549,089,060

354,759,711,927

비유동 리스부채 (주4,16)

34,724,770,779

34,522,367,637

26,122,999,385

차입금및사채 (주4,5,6,19)

1,826,249,478,917

1,261,247,425,886

1,257,250,272,621

비유동파생상품부채 (주5,6,10)

0

8,199,022,989

727,664,538

종업원급여부채 (주22)

389,353,129,130

337,506,766,560

162,378,099,925

이연법인세부채 (주23)

0

32,053,916,400

8,666,893,600

기타 비유동 부채 (주20)

0

4,074,576,570

7,095,878,685

기타비유동금융부채 (주21)

6,158,942,065

1,295,641,299

부채 총계

13,843,180,975,323

11,016,548,048,782

6,035,172,409,790

자본

자본금 (주1,24)

240,405,805,000

265,650,000,000

265,650,000,000

자본잉여금 (주24)

(212,332,330,467)

289,812,278,272

433,491,339,888

기타자본구성요소 (주25)

(21,019,887,775)

(2,197,828,640)

(2,197,828,640)

기타포괄손익누계액 (주26)

257,018,925,297

279,499,548,788

212,117,635,912

이익잉여금(결손금) (주27)

3,257,505,800,930

2,311,521,085,153

1,745,327,359,491

자본 총계

3,521,578,312,985

3,144,285,083,573

2,654,388,506,651

자본 및 부채 총계

17,364,759,288,308

14,160,833,132,355

8,689,560,916,441

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 48 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 47 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 46 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

매출

7,935,101,827,678

4,978,992,849,820

1,956,745,411,297

매출원가 (주31)

5,675,895,992,033

4,011,996,987,052

1,658,514,554,022

매출총이익

2,259,205,835,645

966,995,862,768

298,230,857,275

판매비와관리비 (주30,31)

664,667,351,125

355,693,057,465

128,859,361,077

연구개발비 (주30)

94,838,069,745

92,204,597,642

22,117,337,019

영업이익(손실)

1,499,700,414,775

519,098,207,661

147,254,159,179

기타수익 (주32)

333,198,259,488

116,326,441,005

435,951,231,999

기타비용 (주32)

480,447,333,927

271,907,940,692

171,078,260,932

금융수익 (주33)

255,040,495,210

764,306,323,644

43,507,313,157

금융비용 (주33)

390,403,958,336

288,289,623,245

117,384,162,537

법인세비용차감전순이익(손실)

1,217,087,877,210

839,533,408,373

338,250,280,866

법인세비용(수익) (주23)

179,047,597,000

190,573,682,000

31,549,872,897

당기순이익(손실)

1,038,040,280,457

648,959,726,032

306,700,407,969

기타포괄손익

(23,511,246,571)

35,185,324,506

17,990,055,481

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

20,491,944,859

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(42,915,025,958)

(32,254,717,417)

13,024,478,288

자산재평가손익(세전기타포괄손익)

71,681,936,661

3,824,034,584

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(1,088,165,472)

(4,241,894,738)

1,141,542,609

총포괄손익 합계

1,014,529,033,886

684,145,050,538

324,690,463,450

주당이익 (주34)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

21,094.0

12,783.0

6,054.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

21,094.0

12,783.0

6,054.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 48 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 47 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 46 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

159,244,215,588

(2,197,828,640)

207,152,058,719

1,461,001,061,634

2,090,849,507,301

당기순이익(손실)

306,700,407,969

306,700,407,969

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

현금흐름위험회피

1,141,542,609

1,141,542,609

확정급여제도의재측정요소

13,024,478,288

13,024,478,288

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

3,824,034,584

3,824,034,584

총포괄손익 합계

4,965,577,193

319,724,886,257

324,690,463,450

기타포괄손익자산재평가잉여금대체

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

35,398,588,400

35,398,588,400

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

2,058,280,064

2,058,280,064

동일지배하사업결합

272,188,844,236

272,188,844,236

자기주식의 취득

인/물적분할

2022.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

433,491,339,888

(2,197,828,640)

212,117,635,912

1,745,327,359,491

2,654,388,506,651

2023.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

433,491,339,888

(2,197,828,640)

212,117,635,912

1,745,327,359,491

2,654,388,506,651

당기순이익(손실)

648,959,726,032

648,959,726,032

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

현금흐름위험회피

(4,241,894,738)

(4,241,894,738)

확정급여제도의재측정요소

(32,254,717,417)

(32,254,717,417)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

71,623,807,614

58,129,047

71,681,936,661

총포괄손익 합계

67,381,912,876

616,763,137,662

684,145,050,538

기타포괄손익자산재평가잉여금대체

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

50,569,412,000

50,569,412,000

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

(12,356,423,530)

(12,356,423,530)

동일지배하사업결합

(156,035,485,146)

(156,035,485,146)

자기주식의 취득

인/물적분할

2023.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

289,812,278,272

(2,197,828,640)

279,499,548,788

2,311,521,085,153

3,144,285,083,573

2024.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

289,812,278,272

(2,197,828,640)

279,499,548,788

2,311,521,085,153

3,144,285,083,573

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,038,040,280,457

1,038,040,280,457

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

11,972,994,534

8,518,950,325

20,491,944,859

현금흐름위험회피

0

0

0

(1,088,165,472)

0

(1,088,165,472)

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(42,915,025,958)

(42,915,025,958)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

0

0

0

(33,365,452,553)

33,365,452,553

0

총포괄손익 합계

0

0

0

10,884,829,062

1,003,644,204,824

1,014,529,033,886

기타포괄손익자산재평가잉여금대체

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

91,024,941,600

91,024,941,600

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

0

13,824,725,786

0

0

0

13,824,725,786

동일지배하사업결합

0

(4,943,439,243)

0

0

0

(4,943,439,243)

자기주식의 취득

0

0

(19,041,232,579)

0

0

(19,041,232,579)

인/물적분할

(25,244,195,000)

(511,025,895,282)

219,173,444

0

0

(536,050,916,838)

2024.12.31 (기말자본)

240,405,805,000

(212,332,330,467)

(21,019,887,775)

257,018,925,297

3,257,505,800,930

3,521,578,312,985

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 48 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 47 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 46 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

영업활동현금흐름

1,091,421,767,464

1,454,452,290,203

1,221,688,766,911

영업에서 창출된 현금흐름 (주37)

1,392,831,093,241

1,594,470,305,194

1,255,149,768,523

이자수취

47,529,348,667

40,538,207,543

11,513,547,695

이자지급

(191,955,513,912)

(98,373,603,038)

(45,239,083,069)

법인세납부(환급)

(156,983,160,532)

(82,182,619,496)

264,533,762

투자활동현금흐름

(1,643,986,813,828)

(2,026,539,477,652)

(254,476,527,560)

단기금융상품의 처분

28,340,821,765

6,501,528,773

4,760,000,000

장기금융상품의 처분

1,500,000

대여금의 감소

6,952,923,590

3,805,595,250

1,790,546,945

임차보증금의 감소

1,321,449,170

5,684,414,575

831,604,016

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

592,592,593

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

31,007,444,863

0

배당금수취

28,769,552,849

25,034,660,873

248,133,748,384

유형자산의 처분

1,187,622,236

1,803,839,349

1,498,055,281

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

995,009,102

0

무형자산의 처분

15,116,302,068

6,350,000

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분

211,458,000,000

파생상품의 감소

69,147,023,155

5,633,608,515

1,532,058,823

단기금융상품의 취득

(27,678,108,635)

0

장기금융상품의 취득

(1,200,000,000)

(7,403,450,030)

(200,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(15,753,688,346)

(23,171,996,234)

(84,590,000,000)

대여금의 증가

(644,590,409,846)

(2,336,657,560)

(2,308,849,377)

임차보증금의 증가

(716,145,070)

(2,814,115,887)

(927,828,570)

당기손익인식금융자산의 취득

0

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

597,518,405,965

1,866,316,172,043

852,915,176,152

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(199,337,213,880)

0

유형자산의 취득

(201,744,074,607)

(117,022,705,641)

(53,587,869,321)

무형자산의 취득

(129,412,916,277)

(92,679,605,967)

(98,628,576,396)

합병으로 인한 증가

36,735,228,375

354,254,497,674

사업부문자산 등의 취득

(8,874,000,000)

사업부문자산 등의 처분

13,829,168,540

재무활동현금흐름

1,047,337,253,887

287,191,236,320

(154,614,190,690)

단기차입금의 증가

6,578,384,000,000

1,400,000,000,000

862,375,399,859

장기차입금의 증가

512,900,000,000

330,760,000,000

150,000,000,000

사채의 증가

888,863,218,553

418,418,985,400

38,175,233,000

단기차입금의 상환

5,598,000,000,000

1,220,000,000,000

972,375,399,859

장기차입금의 감소

(150,000,000,000)

유동성차입금(기타)의 상환

(554,526,280,000)

(255,592,300,000)

(25,000,000,000)

사채의 감소

(490,000,000,000)

(328,365,000,000)

(170,000,000,000)

금융리스부채의 감소

(9,274,292,017)

(7,247,753,715)

(2,854,210,593)

임대보증금의 증가

(652,855,500)

213,283,365

219,332,110

임대보증금의 감소

(1,596,073,970)

682,707,413

배당금지급

(91,024,941,600)

(50,569,412,000)

(35,398,588,400)

인적분할로 인한 현금 변동

(20,000,000,000)

0

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(19,041,232,579)

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

494,772,207,523

(284,895,951,129)

812,598,048,661

기초현금및현금성자산

857,974,657,364

1,142,870,608,493

330,272,559,832

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

22,254,004,569

0

기말현금및현금성자산

1,375,000,869,456

857,974,657,364

1,142,870,608,493

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

한화에어로스페이스주식회사 (이하 "회사")는 1977년 8월에 삼성정밀공업 주식회사로 설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업 주식회사로 변경하였으며 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사, 2018년3월 23일에 한화에어로스페이스주식회사로 각각 변경하였습니다. 회사는 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 회사는 경상남도 창원시 외에 대전광역시, 충청북도 보은군 등의 국내사업장과 미국, 베트남 및 호주 등에 생산 및 판매 거점을 두고 있으며, 항공기 엔진제작 및 정비사업, 무기 및 총포탄등의 제조 및 판매, 그리고 지상 방산 체계 제작사업을 영위하고 있습니다.회사는 설립 후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 2024년 12월 31일 현재 납입자본금은 240,406백만원이며 최대주주는 주식회사 한화(지분율: 33.95%)입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.
2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', '제1107호 '금융상품 : 공시' - 공급자금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 회사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표 이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연동의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자 - 리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동/비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.- 결재를 연기할 수 있는 권리의 의미- 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재- 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음- 전환부채의 내재상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

또한, 회사가 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정-교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항을 적용할 때 회사는 비교 정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항은 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.

-
결제일에 제거되는 금융부채와 전자지급시스템을 사용하여 결제되는 금융부채를 결제일 전에 제거하기 위한 회계정책 선택(특정 요건이 충족되는 경우)을 도입하는 것을 명확히 함

-
ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침

-
비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인 지를 명확히 함

-
우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입

이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며, 금융자산의 분류 및 이와 관련된 공시사항에 대한 개정사항만을 조기 적용할 수도 있습니다. 연결기업은 현재 개정사항을 조기적용 하지 않을 계획입니다.

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개 선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.

-
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용

-
기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

-
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적 용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항은 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

2.3 종속기업및관계기업투자회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표' 에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업및관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업및관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시되며, 다른 외환차이는 '기타수익' 또는 '기타비용'에 표시됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 회사는 파생상품을 위험회피목적과 매매목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

- 인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

- 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

- 해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피)

회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 10에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 26에 공시되었습니다.

회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험과 외화 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다. 또한 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9 참조).

2.9 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.
2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물
10 ~ 60년

구축물
10 ~ 40년

기계장치
5 ~ 15년

공기구비품 및 전산기기
2 ~ 6년

차량운반구
4 ~ 6년

항공기
8 ~ 12년

금형
2 ~ 4년

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 '기타손익'으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.12 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.14 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

개발비
5 ~ 20년

산업재산권
5 ~ 10년

국제공동사업권
30년

기술사용권
15 ~ 20년

소프트웨어
5 ~ 10년

기타무형자산
5 ~ 10년

2.15 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.
2.16 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.18 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

회사는 당기손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.19 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
2.20 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래 현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 장기종업원급여 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 또한 현금결제형 주식기준 보상은 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.22 수익인식 회사는 시제품 개발 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.

다만 양산 제품의 생산 등은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무가 아니며 한 시점에 이행하고 있다고 판단하였습니다. 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적점유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

2.23 동일지배 하의 사업결합

회사는 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 하고 있습니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다.

2.24 사업결합

회사는 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산과 회사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

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이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

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회사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

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기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가와 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 회사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 회사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 회사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 회사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

2.25 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 창고, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.26 재무제표 승인
회사의 재무제표는 2025년 2월 24일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정, 승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 종속기업투자주식의 손상차손종속기업투자주식의 손상 여부를 검토하기 위한 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2)
비한정내용연수 무형자산(영업권) 및 국제공동사업권의 손상차손
비한정내용연수 무형자산(영업권) 및
국제공동사업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(3) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다(주석 23 참조).

(4) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

(6) 건설계약① 총계약수익 추정치의 불확실성총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완성시기가 지연됨에따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 계약변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 계약수익에 포함합니다.

② 추정총계약원가

총계약원가는 재료비, 노무비 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 제작기간 변동에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
(7) 유형자산 재평가

토지는 독립된 평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정되어 있으며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 있습니다.

4. 재무위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

(단위 : 원)

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

위험

환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

신용위험

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.

외환위험에서 발생하는 위험에 대한 노출에 따른 변동분석에 대한 공시

외환위험에서 발생하는 위험에 대한 노출에 따른 변동분석에 대한 공시

(단위 : 원)

위험 익스포저

USD

EUR

GBP

금액 변동의 원천

환율 10% 증가

환율 10% 감소

환율 10% 증가

환율 10% 감소

환율 10% 증가

환율 10% 감소

법인세차감전순이익

212,839,037

(212,839,037)

20,735,208

(20,735,208)

(35,484)

35,484

시장위험에 대한 공시

시장위험의 각 유형별 민감도분석

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

(단위 : 백만원)

이자율 1% 증가

이자율 1% 감소

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(13,144)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

13,144

비파생금융부채의 장부금액에 대한 공시

비파생금융부채의 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

비파생금융부채

유동성 위험에 대한 공시

유동성 위험에 대한 공시

매입채무 및 기타 채무

1,588,316,510

은행대출-NEGO

일반운영자금

2,745,081,371

공모사채

1,137,506,429

사모사채

379,231,370

리스부채

45,965,608

상환전환우선주부채

상각후원가측정금융부채

비파생금융부채 합계

5,896,101,288

전기

(단위 : 천원)

비파생금융부채

유동성 위험에 대한 공시

유동성 위험에 대한 공시

매입채무 및 기타 채무

1,278,687,395

은행대출-NEGO

일반운영자금

1,941,507,651

공모사채

878,714,886

사모사채

203,376,245

리스부채

44,162,888

상환전환우선주부채

상각후원가측정금융부채

비파생금융부채 합계

4,346,449,065

유동성위험을 관리하는 방법에 대한 기술

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

매입채무 및 기타 채무

1,350,929,612

5,760,601

55,957,628

70,089,077

111,260,261

1,593,997,179

은행대출-NEGO

일반운영자금

1,443,081,817

911,323,746

191,864,478

295,846,800

0

2,842,116,841

공모사채

136,699,396

19,278,250

455,577,597

622,432,083

0

1,233,987,326

사모사채

11,826,778

55,353,811

151,418,609

215,658,278

0

434,257,476

리스부채

5,098,116

6,734,848

11,760,014

24,197,091

3,784,468

51,574,537

상환전환우선주부채

상각후원가측정금융부채

비파생금융부채 합계

2,947,635,719

998,451,256

866,578,326

1,228,223,329

115,044,729

6,155,933,359

비파생금융부채에 대한 기술

상기의 비파생금융부채에는 금융보증부채를 포함하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우에는 지급 의무가 발생할 수 있습니다. 이와 관련된 유동성 위험은 주석 35의 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

전기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

매입채무 및 기타 채무

1,045,610,125

7,331,949

42,741,539

71,042,904

117,830,567

1,284,557,084

은행대출-NEGO

일반운영자금

965,061,308

357,802,864

435,433,669

237,574,466

25,379,789

2,021,252,096

공모사채

371,679,250

88,849,350

128,544,746

333,224,600

0

922,297,946

사모사채

54,745,113

3,776,696

46,214,755

121,700,726

0

226,437,290

리스부채

4,364,935

5,786,038

7,582,737

22,835,127

10,497,745

51,066,582

상환전환우선주부채

상각후원가측정금융부채

비파생금융부채 합계

2,441,460,731

463,546,897

660,517,446

786,377,823

153,708,101

4,505,610,998

비파생금융부채에 대한 기술

상기의 비파생금융부채에는 금융보증부채를 포함하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우에는 지급 의무가 발생할 수 있습니다. 이와 관련된 유동성 위험은 주석 35의 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

13,843,180,975

자본(B)

3,521,578,313

부채비율(A/B)

3.9310

현금및현금성자산(C)

1,375,000,869

기타유동금융자산

56,000,000

차입금및사채(E)

4,261,819,170

순차입금비율((E-(C+D))/B)

0.8050

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

11,016,548,049

자본(B)

3,144,285,084

부채비율(A/B)

3.5040

현금및현금성자산(C)

857,974,657

기타유동금융자산

53,100,000

차입금및사채(E)

3,023,598,782

순차입금비율((E-(C+D))/B)

0.6720

5. 공정가치측정

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

1,375,000,869

1,375,000,869

단기금융상품

56,000,000

56,000,000

매출채권및기타채권

2,403,090,909

2,403,090,909

유동파생상품자산

5,443,432

5,443,432

장기금융상품

1,033,062

1,033,062

비유동기타금융자산

303,790,353

303,790,353

장기매출채권및기타채권

125,259,315

125,259,315

비유동파생상품자산

81,542,098

81,542,098

자산 합계

4,351,160,038

4,351,160,038

전기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

857,974,657

857,974,657

단기금융상품

53,100,000

53,100,000

매출채권및기타채권

1,394,297,815

1,394,297,815

유동파생상품자산

1,191,284

1,191,284

장기금융상품

3,395,775

3,395,775

비유동기타금융자산

166,630,678

166,630,678

장기매출채권및기타채권

109,365,574

109,365,574

비유동파생상품자산

36,810,606

36,810,606

자산 합계

2,622,766,389

2,622,766,389

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무및기타채무

1,352,730,017

1,352,730,017

유동성차입금및사채

2,435,569,691

2,514,035,994

유동파생상품부채

8,803,452

8,803,452

기타유동금융부채

3,711,126

3,711,126

장기매입채무및기타채무

225,716,425

225,716,425

장기차입금및사채

1,826,249,479

1,771,827,402

비유동파생상품부채

0

0

기타비유동금융부채

6,158,942

6,158,942

부채 합계

5,858,939,132

5,882,983,358

전기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무및기타채무

1,052,710,555

1,052,710,555

유동성차입금및사채

1,762,351,356

1,762,249,473

유동파생상품부채

350,024

350,024

기타유동금융부채

5,336,003

5,336,003

장기매입채무및기타채무

225,976,839

225,976,839

장기차입금및사채

1,261,247,426

1,254,187,615

비유동파생상품부채

8,199,023

8,199,023

기타비유동금융부채

1,295,641

1,295,641

부채 합계

4,317,466,867

4,310,305,173

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계에 대한 기술

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

공정가치 서열체계 수준 2

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

공정가치 서열체계 수준 3

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

금융상품에 대한 수준별 공정가치

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당기

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

현금및현금성자산

0

7,600,000

0

7,600,000

단기금융상품

0

56,000,000

0

56,000,000

장기금융상품

0

1,000,000

0

1,000,000

기타비유동금융자산

198,758,822

0

105,031,531

303,790,353

파생상품자산

0

25,571,157

61,414,373

86,985,530

파생상품부채

0

8,803,452

0

8,803,452

전기

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

현금및현금성자산

0

295,560,000

0

295,560,000

단기금융상품

0

53,100,000

0

53,100,000

장기금융상품

0

2,700,000

0

2,700,000

기타비유동금융자산

35,512

0

166,595,166

166,630,678

파생상품자산

0

1,191,284

36,810,606

38,001,890

파생상품부채

0

8,549,047

0

8,549,047

반복적인 측정치의 수준3의 공정가치 변동내역

반복적인 측정치의 수준3의 공정가치 변동내역

당기

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

파생상품자산

기초, 반복적인 측정치의 수준 3 공정가치 금융자산

166,245,166

350,000

36,810,606

금융상품의 취득

(15,753,688)

0

0

금융상품의 처분

0

0

0

평가

(614,310)

0

24,603,767

기타변동, 공정가치측정, 자산

(76,703,013)

0

0

사업결합

0

0

0

기말, 반복적인 측정치의 수준 3 공정가치 금융자산

104,681,531

350,000

61,414,373

기타변동에 대한 기술

외화 금융자산의 환율평가를 포함하고 있습니다. 회사는 2024년 6월 16일 회사가 보유하고 있는 액면가 83,590백만원의 전환사채 만기 및 회수가능성을 고려하여 채권잔액 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정기타금융자산

파생상품자산

기초, 반복적인 측정치의 수준 3 공정가치 금융자산

181,283,825

350,000

27,497,695

금융상품의 취득

(23,171,995)

0

0

금융상품의 처분

0

0

0

평가

(8,863,253)

0

9,312,911

기타변동, 공정가치측정, 자산

(53,157,210)

0

0

사업결합

23,809,809

0

0

기말, 반복적인 측정치의 수준 3 공정가치 금융자산

166,245,166

350,000

36,810,606

기타변동에 대한 기술

외화 금융자산의 환율평가를 포함하고 있습니다. 회사는 2023년 12월 15일 회사가 보유하고 있는 액면가 50,000백만원의 전환청구권을 행사하여 ㈜쎄트렉아이의 보통주 1,865,671주로 전환하였습니다.

공정가치측정 수준 3 투입변수별 범위

수준2와 수준3 공정가치 측정치에 대한 가치평가기법과 투입변수

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

연환산 기초자산 변동성

무위험이자율

금융상품

주식옵션

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

평가기법

이항모형

61,414,373

0.2930

0.0262

6. 범주별 금융상품

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

7,600,000

장단기금융상품

57,000,000

기타금융자산

104,688,418

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

199,101,935

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

1,367,400,869

장단기금융상품

33,062

기타금융자산

매출채권및기타채권

2,528,350,224

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산

0

장단기금융상품

0

기타금융자산

0

매출채권및기타채권

0

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

파생상품 유형

매매 목적

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

0

통화스왑계약

통화선도계약

457,749

위험회피 목적

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

61,414,373

통화스왑계약

25,113,408

통화선도계약

금융자산, 범주 합계

4,351,160,038

전기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

295,560,000

장단기금융상품

55,800,000

기타금융자산

166,280,678

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

350,000

매출채권및기타채권

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

현금및현금성자산

562,414,657

장단기금융상품

695,775

기타금융자산

매출채권및기타채권

1,503,663,389

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산

0

장단기금융상품

0

기타금융자산

0

매출채권및기타채권

0

옵션계약

통화스왑계약

통화선도계약

파생상품 유형

매매 목적

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

0

통화스왑계약

통화선도계약

1,191,284

위험회피 목적

현금및현금성자산

장단기금융상품

기타금융자산

매출채권및기타채권

옵션계약

36,810,606

통화스왑계약

0

통화선도계약

금융자산, 범주 합계

2,622,766,389

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

1,578,446,442

유동 차입금및사채

2,435,569,691

비유동 차입금및사채

1,826,249,479

기타유동금융부채

3,711,126

기타비유동금융부채

6,158,942

이자율스왑 계약

통화스왑계약

통화선도계약

파생상품 유형

매매 목적

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

이자율스왑 계약

통화스왑계약

통화선도계약

7,528,535

위험회피 목적

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

이자율스왑 계약

1,274,917

통화스왑계약

0

통화선도계약

금융부채, 범주 합계

5,858,939,132

전기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

1,278,687,394

유동 차입금및사채

1,762,351,356

비유동 차입금및사채

1,261,247,426

기타유동금융부채

5,336,003

기타비유동금융부채

1,295,641

이자율스왑 계약

통화스왑계약

통화선도계약

파생상품 유형

매매 목적

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

이자율스왑 계약

통화스왑계약

통화선도계약

350,024

위험회피 목적

매입채무및기타채무

유동 차입금및사채

비유동 차입금및사채

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

이자율스왑 계약

0

통화스왑계약

8,199,023

통화선도계약

금융부채, 범주 합계

4,317,466,867

금융상품의 손익

금융상품의 손익

당기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 유형

옵션계약

통화스왑계약

선도계약

이자율스왑 계약

통화스왑, 위험회피

주식선도계약

통화선도, 매매목적

금융수익(비용)

(146,769,638)

금융수익(비용)

이자수익(금융수익)

12,718,930

36,473,960

배당금수익(금융수익)

137,970

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익

(642,934)

0

외환차익(차손)

50,754,800

27,619,109

외화환산손익

10,682,635

113,130,163

(117,276,972)

매출채권처분손실

(7,571,187)

대손충당금 환입(대손상각비)

(21,533)

기타대손충당금 환입

(92,612,497)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

27,842,316

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손

이자비용

(187,629,677)

세전기타포괄손익, 파생상품평가손익

(203,568)

0

파생상품평가손익

24,603,767

33,516,000

0

(7,912,046)

(1,274,917)

파생상품거래손익

252,000

(69,399,023)

범주별 금융상품 손익에 대한 기술

법인세효과 차감 전 금액입니다. 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

법인세효과 차감 전 금액입니다. 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 유형

옵션계약

통화스왑계약

선도계약

이자율스왑 계약

통화스왑, 위험회피

주식선도계약

통화선도, 매매목적

금융수익(비용)

443,839,327

금융수익(비용)

이자수익(금융수익)

14,259,945

28,777,510

배당금수익(금융수익)

1,248

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익

(9,999,293)

외환차익(차손)

9,170,385

7,754,617

외화환산손익

1,730,319

(19,651,002)

5,810,467

매출채권처분손실

(6,036,016)

대손충당금 환입(대손상각비)

1,109,648

기타대손충당금 환입

30,850

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손

이자비용

(102,551,764)

세전기타포괄손익, 파생상품평가손익

(5,662,176)

0

파생상품평가손익

9,312,911

(10,470,000)

514,360,312

2,477,054

파생상품거래손익

11,198,500

(5,564,892)

범주별 금융상품 손익에 대한 기술

법인세효과 차감 전 금액입니다. 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

법인세효과 차감 전 금액입니다. 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

7. 금융자산의 양도

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 없습니다.

8. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금

43,522,925

기타현금성자산

1,331,477,944

현금및현금성자산 합계

1,375,000,869

전기

(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금

58,879,089

기타현금성자산

799,095,568

현금및현금성자산 합계

857,974,657

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

현금및현금성자산

72,365

기술개발사업협약 외

기타유동금융자산

53,100,000

상생협력기금 외

기타비유동금융자산

33,062

담보성예금 외

사용이 제한된 금융자산 합계

53,205,427

전기

(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

현금및현금성자산

628,211

기술개발사업협약 외

기타유동금융자산

53,100,000

상생협력기금 외

기타비유동금융자산

695,775

담보성예금 외

사용이 제한된 금융자산 합계

54,423,986

9. 기타금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기

(단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

금융상품

동반성장예탁금

53,100,000

0

저축성보험

2,900,000

1,000,000

수익증권

0

36,802,696

지분증권

0

348,811

출자금

0

48,426,911

전환사채

0

0

기타채무상품

0

19,110,000

금융상품 합계

56,000,000

105,688,418

전기

(단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

금융상품

동반성장예탁금

53,100,000

0

저축성보험

0

2,700,000

수익증권

0

20,359,500

지분증권

0

377,436

출자금

0

47,882,894

전환사채

0

80,898,649

기타채무상품

0

16,762,199

금융상품 합계

53,100,000

168,980,678

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

당기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타비유동금융자산

199,101,935

전기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타비유동금융자산

350,000

매출채권

매출채권

당기

(단위 : 천원)

단기매출채권

장기매출채권, 총액

매출채권에 대한 기술

장부금액

총장부금액

2,331,220,686

95,531,223

손상차손누계액

(3,474,782)

(75,521)

장부금액 합계

2,327,745,904

95,455,702

계약자산 금액을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

단기매출채권

장기매출채권, 총액

매출채권에 대한 기술

장부금액

총장부금액

1,321,209,823

77,610,952

손상차손누계액

(3,478,094)

(93,742)

장부금액 합계

1,317,731,729

77,517,210

계약자산 금액을 포함하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동

당기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

3,571,836

696,556

손익으로 인식된 추가적인 충당금

(21,533)

92,612,497

제각, 금융자산의 대손충당금

0

(394,197)

기타

0

5,573,594

금융자산의 기말 대손충당금

3,550,303

98,488,450

전기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

금융자산의 기초 대손충당금

2,462,189

727,406

손익으로 인식된 추가적인 충당금

1,109,647

(30,850)

제각, 금융자산의 대손충당금

0

0

기타

0

0

금융자산의 기말 대손충당금

3,571,836

696,556

기타금융자산 및 기타채권

기타금융자산 및 기타채권

당기

(단위 : 천원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 분류

금융상품

정기예금 등

0

33,062

기타채권

미수금

68,918,067

9,464,249

미수수익

849,501

0

보증금

2,092,958

6,659,515

종업원대여금

71,446

11,109,357

대여금

3,413,033

2,570,492

기타금융자산 합계

75,345,005

29,836,675

전기

(단위 : 천원)

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

금융자산, 분류

금융상품

정기예금 등

0

695,775

기타채권

미수금

73,962,140

7,906,254

미수수익

830,009

3,885,156

보증금

1,598,964

7,758,814

종업원대여금

174,974

10,766,943

대여금

0

1,531,196

기타금융자산 합계

76,566,087

32,544,138

10. 파생상품

파생상품의 내역

파생상품의 내역

당기

(단위 : 천원)

파생상품 유형

파생상품 유형 합계

옵션계약

스왑계약

선도계약

파생상품 계약 유형

주식 관련

통화 관련

이자율스왑 계약

주식 관련

통화 관련

이자율스왑 계약

주식 관련

통화 관련

이자율스왑 계약

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

유동파생상품자산

0

4,985,683

457,749

5,443,432

유동파생상품부채

0

1,274,917

7,528,535

8,803,452

비유동파생상품자산

61,414,373

20,127,725

0

81,542,098

비유동파생상품부채

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

파생상품 유형

파생상품 유형 합계

옵션계약

스왑계약

선도계약

파생상품 계약 유형

주식 관련

통화 관련

이자율스왑 계약

주식 관련

통화 관련

이자율스왑 계약

주식 관련

통화 관련

이자율스왑 계약

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

위험회피 목적

매매 목적

유동파생상품자산

0

0

1,191,284

1,191,284

유동파생상품부채

0

0

350,024

350,024

비유동파생상품자산

36,810,606

0

0

36,810,606

비유동파생상품부채

8,199,023

0

0

8,199,023

옵션계약에 대한 설명

옵션계약에 대한 설명

옵션계약

기초자산, 옵션계약

P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte.Ltd. 잔여주식(70%)

행사가격, Call 옵션

행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

행사기간, Call 옵션

2025-08-31

행사권자, Call 옵션

한화에어로스페이스주식회사

할인율

싱가폴 국채 금리 커브

위험회피목적 파생상품에 대한 공시

위험회피목적 파생상품에 대한 공시

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

현금흐름위험회피

파생상품자산

0

파생상품부채

0

11. 재고자산

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동 제상품(제품, 상품)

330,782,674

(2,090,298)

328,692,376

반제품,총액

579,921,171

(1,353,885)

578,567,286

재공품, 총액

549,563,315

(376,445)

549,186,870

원재료, 총액

992,116,332

(19,391,392)

972,724,940

저장품, 총액

3,307,964

(34,815)

3,273,149

미착품, 총액

109,297,894

0

109,297,894

재고자산 합계

2,564,989,350

(23,246,835)

2,541,742,515

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동 제상품(제품, 상품)

177,932,547

(2,255,742)

175,676,805

반제품,총액

410,423,259

(3,735,379)

406,687,880

재공품, 총액

513,121,155

(1,731,803)

511,389,352

원재료, 총액

763,295,931

(18,041,890)

745,254,041

저장품, 총액

2,112,143

(141,325)

1,970,818

미착품, 총액

87,880,539

0

87,880,539

재고자산 합계

1,954,765,574

(25,906,139)

1,928,859,435

매출원가 세부내역

매출원가 세부내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

5,678,555,296

재고자산평가손실

(2,659,304)

매출원가

5,675,895,992

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

4,013,592,979

재고자산평가손실

(1,595,992)

매출원가

4,011,996,987

12. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타유동자산

기타비유동자산

자산

선급금

1,663,933,823

99,935,909

선급비용

25,410,780

33,127,376

선급법인세

자산 합계

1,689,344,603

133,063,285

전기

(단위 : 천원)

기타유동자산

기타비유동자산

자산

선급금

1,697,544,193

184,903,657

선급비용

18,283,165

25,380,221

선급법인세

자산 합계

1,715,827,358

210,283,878

13. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

건설중인자산 및 미착기계

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

1,382,636,346

699,576,583

218,830,127

50,075,662

51,535,769

2,402,654,487

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

9,184,775

7,436,963

181,764,505

5,313,419

203,699,662

처분, 유형자산

(43,555,692)

(10,680,796)

(10,222)

0

(15,280)

(54,261,990)

감가상각비, 유형자산

0

(28,349,967)

(44,272,430)

0

(21,704,682)

(94,327,079)

유형자산, 재평가된 자산

1,345,403,332

유형자산손상차손환입

0

3,299,998

0

0

0

3,299,998

사업결합을 통한 취득, 유형자산

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

6,322,678

11,128,663

50,457,930

(81,912,240)

15,337,285

1,334,316

기말 유형자산

1,345,403,332

684,159,256

232,442,368

149,927,927

50,466,511

2,462,399,394

유형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

차입원가 자본화에 적용한 자본화 이자율은 4.3%~4.38%이며, 당기말 유형자산으로 자본화한 차입원가는 1,979백만원입니다.

전기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

건설중인자산 및 미착기계

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

813,564,420

235,732,135

148,345,067

9,815,408

33,789,746

1,241,246,776

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

5,261,976

31,267,819

9,158,092

48,398,153

8,038,813

102,124,853

처분, 유형자산

(114,974)

(77,473)

(298,522)

0

(290,537)

(781,506)

감가상각비, 유형자산

0

(24,240,171)

(39,906,381)

0

(20,037,101)

(84,183,653)

유형자산, 재평가된 자산

109,719,802

109,719,802

유형자산손상차손환입

사업결합을 통한 취득, 유형자산

454,140,122

455,789,882

89,995,672

24,171,722

20,336,374

1,044,433,772

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

65,000

1,104,391

11,536,199

(32,309,621)

9,698,474

(9,905,557)

기말 유형자산

1,382,636,346

699,576,583

218,830,127

50,075,662

51,535,769

2,402,654,487

유형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

유형자산 장부금액에 대한 공시

유형자산 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

정부보조금

감가상각누계액

손상차손누계액

토지

1,346,181,607

(778,275)

0

0

건물 및 구축물

1,048,514,095

(2,246,354)

(362,108,485)

0

기계장치

848,316,423

0

(615,785,810)

(88,245)

건설중인자산 및 미착기계

149,927,927

0

0

0

기타유형자산

292,581,448

0

(242,113,174)

(1,763)

유형자산 합계

3,685,521,500

(3,024,629)

(1,220,007,469)

(90,008)

전기

(단위 : 천원)

취득원가

정부보조금

감가상각누계액

손상차손누계액

토지

1,383,414,621

(778,275)

0

0

건물 및 구축물

1,040,921,340

(2,315,490)

(335,729,269)

(3,299,998)

기계장치

807,045,889

0

(588,127,517)

(88,245)

건설중인자산 및 미착기계

50,075,662

0

0

0

기타유형자산

282,142,148

0

(230,603,998)

(2,381)

유형자산 합계

3,563,599,660

(3,093,765)

(1,154,460,784)

(3,390,624)

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

89,556,910

3,629,943

1,140,226

94,327,079

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

79,150,978

3,772,360

1,260,315

84,183,653

재평가에 대한 공시

재평가에 대한 공시

(단위 : 천원)

토지

재평가기준일, 유형자산

2023년 12월 31일

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

공정가치 측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 지가변동률, 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 그 밖의 요인을 고려한 공시지가 기준법으로 평가하되 거래사례비교법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

유형자산, 재평가된 자산

1,345,403,332

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

1,008,022,588

유형자산재평가잉여금

337,380,744

유형자산의 공정가치 서열체계

유형자산의 공정가치 서열체계

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

토지

0

0

1,345,403,332

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

0

0

35,636,049

합계

0

0

1,381,039,381

14. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 투자부동산

11,775,246

처분, 투자부동산

(11,775,246)

기말 투자 부동산

0

투자부동산에 대한 기술

회사는 2024년 3월 27일 한화정밀기계㈜의 반도체 공정설비 사업 확대를 위한 유상증자에 투자부동산 11,775,246천원을 포함한 현물출자를 진행하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 투자부동산

11,775,246

처분, 투자부동산

0

기말 투자 부동산

11,775,246

투자부동산에 대한 기술

회사는 2024년 3월 27일 한화정밀기계㈜의 반도체 공정설비 사업 확대를 위한 유상증자에 투자부동산 11,775,246천원을 포함한 현물출자를 진행하였습니다.

투자부동산에서 발생한 임대수익

투자부동산에서 발생한 임대수익

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

임대수익

190

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

임대수익

786

15. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

영업권

개발비

산업재산권

국제공동사업권

기술사용권

소프트웨어

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

272,825,375

369,254,370

2,211,913

281,591,980

33,485,607

26,878,441

59,464,126

1,045,711,812

개발 중인 무형자산의 취득

0

59,501,469

0

0

0

0

0

59,501,469

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

6,172,653

0

292,074

29,579,773

0

3,146,805

66,101,304

105,292,609

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(8,561)

0

0

(4)

(15,545,454)

(15,554,019)

무형자산상각비

0

(10,217,029)

(441,174)

0

(3,251,280)

(13,562,889)

0

(27,472,372)

무형자산손상

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

무형자산의 대체로인한 증감

0

6,603,806

658

0

0

9,329,293

(4,128,945)

11,804,812

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

(12,675,553)

0

0

0

(12,675,553)

기말 무형자산 및 영업권

278,998,028

425,142,616

2,054,910

298,496,200

30,234,327

25,791,646

105,891,031

1,166,608,758

무형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

매출차감으로 인식한 12,675,553천원이 포함되어 있습니다.

차입원가 자본화에 적용한 자본화 이자율은 4.3%~4.38%이며, 당기말 무형자산으로 자본화한 차입원가는 10,521백만원입니다.

전기

(단위 : 천원)

영업권

개발비

산업재산권

국제공동사업권

기술사용권

소프트웨어

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

272,825,375

309,965,566

1,690,609

278,107,539

36,166,737

23,308,215

13,842,046

935,906,087

개발 중인 무형자산의 취득

0

55,372,121

0

0

0

0

0

55,372,121

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

333,118

24,640,385

0

2,350,127

39,381,165

66,704,795

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

(112)

0

0

0

(6,350)

(6,462)

무형자산상각비

0

(10,527,824)

(388,835)

0

(3,224,130)

(14,464,350)

0

(28,605,139)

무형자산손상

5,595,695

9,166,575

14,762,270

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

0

20,040,202

577,133

0

0

6,634,149

6,775,203

34,026,687

무형자산의 대체로인한 증감

0

0

0

0

543,000

9,050,300

(527,938)

9,065,362

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

(11,989,369)

0

0

0

(11,989,369)

기말 무형자산 및 영업권

272,825,375

369,254,370

2,211,913

281,591,980

33,485,607

26,878,441

59,464,126

1,045,711,812

무형자산에 대한 세부 정보에 대한 기술

기타변동에 따른 증가(감소) : 매출차감으로 인식한 11,989,369천원이 포함되어 있습니다. 무형자산손상차손 : GTF RSP사업 중 특정 항목의 손상 징후 발생으로 인식한 사업권 손상차손 9,166,575천원이 포함되어 있습니다.

무형자산 장부금액에 대한 공시

무형자산 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

영업권

278,998,028

0

개발비

583,093,823

(157,951,207)

특허권과 상표권

114,005,254

(111,950,344)

국제공동사업권

383,452,861

(84,956,661)

기술사용권

52,985,700

(22,751,373)

소프트웨어

217,876,016

(192,084,370)

기타무형자산

107,525,170

(1,634,139)

무형자산과 영업권 합계

1,737,936,852

(571,328,094)

전기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

영업권

272,825,375

0

개발비

516,988,547

(147,734,177)

특허권과 상표권

28,117,921

(25,906,008)

국제공동사업권

366,548,641

(84,956,661)

기술사용권

52,985,700

(19,500,093)

소프트웨어

179,544,965

(152,666,524)

기타무형자산

61,098,265

(1,634,139)

무형자산과 영업권 합계

1,478,109,414

(432,397,602)

현금창출단위 집단별 영업권 배분금액

현금창출단위 집단별 영업권 배분금액

당기

(단위 : 천원)

영업권

현금창출단위 합계

지상방산체계

272,825,375

현금창출단위 합계 합계

272,825,375

전기

(단위 : 천원)

영업권

현금창출단위 합계

지상방산체계

현금창출단위 합계 합계

사용가치 계산에 사용된 주요 가정치

사용가치 계산에 사용된 주요 가정치

지상방산체계

현금창출단위 합계 합계

가중평균 매출액영업이익률

0.1700

연평균 매출성장률

0.1701

할인율

0.0722

영구성장률

0.0100

사용가치 계산에 사용된 주요 가정치에 대한 기술

매출액영업이익률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률 입니다. 연평균매출성장률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률입니다. 상기 평가대상 영업권 및 국제공동사업권에 대한 손상평가 수행결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 영구성장률과 할인율 변동에 따른 손상평가 민감도 분석 결과, 할인율과 영구성장률을 각각 1.0% 변동하여도 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않습니다.

국제공동사업권의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정

국제공동사업권의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정

국제공동사업권

무형자산 및 영업권 합계

가중평균 매출액영업이익률

0.4830

연평균 매출성장률

(0.0140)

할인율

0.0890

국제공동사업권의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정에 대한 기술

매출액영업이익률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률 입니다. 연평균 매출성장률은 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률 입니다. 국제공동사업권의 영구성장률은 한정된 사업기간의 현금흐름을 추정하였으므로 별도로 영구성장률은 추정하지 않았습니다. 상기 평가대상 영업권 및 국제공동사업권에 대한 손상평가 수행결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 영구성장률과 할인율 변동에 따른 손상평가 민감도 분석 결과, 할인율과 영구성장률을 각각 1.0% 변동하여도 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

골프회원권

11,038,518

기타회원권

3,074,837

비한정 내용연수 무형자산 합계

14,113,355

전기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

골프회원권

16,568,372

기타회원권

3,074,837

비한정 내용연수 무형자산 합계

19,643,209

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

무형자산상각비

14,262,695

11,825,480

1,384,197

27,472,372

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

무형자산상각비

15,105,574

12,174,614

1,324,951

28,605,139

16. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

사용권자산

자산

부동산

34,454,421

차량운반구

5,202,743

기타자산

4,674,558

자산 합계

44,331,722

전기

(단위 : 천원)

사용권자산

자산

부동산

33,050,012

차량운반구

5,260,133

기타자산

4,605,164

자산 합계

42,915,309

리스부채 내역

리스부채 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

11,240,837

비유동 리스부채

34,724,771

총 리스부채

45,965,608

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

9,640,520

비유동 리스부채

34,522,368

총 리스부채

44,162,888

사용권자산의 추가

사용권자산의 추가

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

사용권자산의 추가

9,056

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

사용권자산의 추가

8,799

사용권자산의 감가상각비

사용권자산의 감가상각비

당기

(단위 : 천원)

감가상각비, 사용권자산

자산

토지와 건물

6,004,105

차량운반구

3,017,284

기타자산

987,660

자산 합계

10,009,049

전기

(단위 : 천원)

감가상각비, 사용권자산

자산

토지와 건물

4,820,436

차량운반구

2,241,825

기타자산

958,814

자산 합계

8,021,075

리스부채 관련 손익

리스부채 관련 손익

당기

(단위 : 천원)

리스부채 관련 손익

리스부채에 대한 이자비용

1,531,664

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

1,964,825

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

3,006,576

전기

(단위 : 천원)

리스부채 관련 손익

리스부채에 대한 이자비용

1,729,702

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

504,202

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

2,162,501

리스의 총현금유출

리스의 총현금유출

당기

(단위 : 백만원)

현금유출액

리스 현금유출

15,777

전기

(단위 : 백만원)

현금유출액

리스 현금유출

11,644

17. 관계기업및공동기업투자

(1) 당기 및 전기 중 종속기업, 관계기업및공동기업 투자주식의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
4,135,437,793
2,572,750,452

취득
664,702,003
2,373,775,304

합병효과(주1)
-
(865,975,492)

계정대체(주2)
633,840,893
54,887,529

인적분할(주3)
(520,488,759)
-

손상차손(주4)
(173,928,632)
-

기말
4,739,563,298
4,135,437,793

(주1) 회사는 2023년 4월 1일 ㈜한화방산을 흡수합병하였습니다.
(주2) 회사는 2024년 11월 26일 회사가 보유하고 있는 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.에 대한 대여금 633,841백만원의 대여금을 출자전환하여 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 보통주 610,043,111주로 전환하였으며, 2023년 12월 15일 회사가 보유하고 있는 액면가 50,000백만원의 전환청구권을 행사하여 ㈜쎄트렉아이의 보통주 1,865,671주로 전환하였습니다.(주3) 회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 설립하였으며, 회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 투자주식을 승계하였습니다.(주4) 회사는 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd. 및 Hanwha Phasor Ltd. 에 대하여 105,264백만원과 68,664백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업및공동기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업

한화테크윈(천진)유한공사
(주9)

중국
CCTV 등 제조, 판매업
-
-
100.00%
3,505,115

한화시스템㈜(주2)
대한민국
군사장비 제조 및 판매,소프트웨어 개발 및 컨설팅
47.22%
1,003,012,891
47.22%
1,003,012,891

한화비전㈜(구, 한화테크윈㈜)
(주9)

대한민국
CCTV 등 제조, 판매업
-
-
100.00%
181,249,689

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
베트남
항공기용 가스터빈엔진 제조업
100.00%
84,615,260
100.00%
84,615,260

Hanwha Aerospace USA Co
., Ltd.

미국
항공기 부품 제조업
100.00%
177,723,482
100.00%
282,987,612

㈜쎄트렉아이(주3,주4)
대한민국
위성시스템 개발 및 서비스업
33.63%
113,823,139
33.63%
113,823,139

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
호주
군사장비 제조 및 판매
100.00%
204,341
100.00%
204,341

Hanwha Defense USA, INC.
미국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
33,747,401
100.00%
16,059,601

Hanwha Phasor Ltd.
영국
통신기기 제조업
50.00%
-
50.00%
68,664,502

Hanwha Aerospace Europe
폴란드
군사장비 제조 및 판매
100.00%
6,415,737
100.00%
6,415,737

한화정밀기계㈜
(주8,9)

대한민국
산업용장비 제조 및 판매
-
-
100.00%
95,837,364

한화상업설비(상해)유한공사
(주9)

중국
압축기, 산업용장비 등 판매업
-
-
100.00%
2,713,100

Hanwha Aerospace JAPAN GK
일본
부동산투자업
100.00%
9,088,584
100.00%
9,047,555

Hanwha Aerospace UK Limited(주7)
영국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
1
-
-

한화에비에이션 주식회사(주7)
한국
지주회사
100.00%
109,700,000
-
-

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.(주7)
싱가폴
투자업
73.10%
641,562,912
-
-

Hanwha Aerospace Romania S.R.L(주7)

루마니아
군사장비 제조 및 판매
100.00%
2,838,913
-
-

한화오션㈜(주10)
대한민국
강선 건조업
23.14%
1,823,985,595
-
-

공동기업
Hanwha Futureproof Corp
미국
지주회사
50.00%
670,929,740
50.00%
381,400,990

관계기업
P&W NGPF Manufacturing companySingapore Pte. Ltd.(주1)
싱가폴
항공기용 가스터빈엔진 제조업
30.00%
42,399,144
30.00%
42,399,144

㈜서머텍코리아
대한민국
프라즈마 등의 용접
49.00%
3,747,150
49.00%
3,747,150

INFINIDOME Ltd.(주5)

이스라엘
항재밍 솔루션 개발
9.33%
6,564,000
9.29%
6,564,000

한화오션㈜(주10)
대한민국
강선 건조업
-
-
23.14%
1,823,985,595

Forge Nano, INC.(주6)
미국
베터리 및 반도체용 장비 개발
2.78%
9,205,008
3.05%
9,205,008

합계

4,739,563,298

4,135,437,793

(주1) 회사는 2016년 9월 27일 싱가폴 United Technologies International Corporation - Asia Private Limited가 보유하고 있는 P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd. 지분70%의 주식 관련Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 행사기간은 2025년 8월 31일 입니다(주석10 참조).
(주2) 한화시스템㈜의 지분율은 50%미만이나, 주주 구성 비율을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.
(주3) ㈜쎄트렉아이의 지분율은 50%미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.
(주4) 회사는 2021년 1월 12일 ㈜쎄트렉아이의 기존 최대주주등과 2027년부터 2031년까지 매년 일정 수량의 주식 매수를 청구할 수 있는 풋옵션 계약을 체결하고 있습니다(주석 36참조).
(주5) INFINIDOME Ltd.의 지분율은 20% 미만이나, 이사선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.
(주6) Forge Nano, INC.의 지분율은 20% 미만이나, 이사선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.
(주7) 회사는 당기 중 해당 법인을 신규 설립하였습니다.
(주8) 회사는 2024년 3월 27일 한화정밀기계㈜의 반도체 공정설비 사업 확대를 위해 현금 및 현물출자 방식으로 유상증자에 참여하였습니다.
(주9) 회사는 2024년 9월 1일 시큐리티사업과 산업용장비사업을 인적분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하였으며, 회사가 보유하고 있는 한화비전㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈(천진)유한공사 그리고 한화상업설비(상해)유한공사의 투자주식을 승계하였습니다.(주10) 회사는 2024년 12월 26일자로 변경체결된 주주간 협약서에 따라 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 동 일자로 지배력을 획득했다고 보아 관계기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 재분류하였습니다.

(3) 당기말 현재 회사의 평가대상 종속기업투자주식의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

주요가정치
Hanwha AeroEngines Co., Ltd.
Hanwha AerospaceUSA Co., Ltd.

매출액이익률(주1)
15.38%
8.23%

매출성장률(주2)
20.48%
3.87%

할인율
9.70%
10.80%

영구성장률
1.00%
1.00%

(주1) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률(주2) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

회사는 당기 중 Hanwha Aero Engines Co., Ltd. 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd. 종속기업투자주식과 관련하여 자산손상을 시사하는 징후가 존재한다고 판단해 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 손상평가를 수행하였습니다.손상평가 수행결과, Hanwha Aerospace USA Co., Ltd. 종속기업투자주식에 대해 회수가능액을 초과하는 장부금액 105,264백만원만큼 손상을 인식하였습니다. 한편, Hanwha Aero Engines Co., Ltd.의 영구성장률과 할인율 변동에 따른 손상평가 민감도 분석 결과, 할인율과 영구성장률을 각각 0.5% 변동하여도 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않습니다.

타 기업에 대한 지분과 관계된 유의적인 판단과 가정에 대한 공시

18. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

장기매입채무및기타채무

부채

매입채무

597,534,821

171,959,983

미지급금

499,963,145

51,060,311

미지급비용

517,750,836

157,477,520

예수금

34,284,568

0

보증금

0

2,696,131

부채 합계

1,649,533,370

383,193,945

전기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

장기매입채무및기타채무

부채

매입채무

748,373,685

183,291,920

미지급금

199,268,507

48,909,567

미지급비용

385,735,884

47,708,252

예수금

45,691,291

0

보증금

0

3,639,350

부채 합계

1,379,069,367

283,549,089

공급자 금융약정에 대한 공시

회사는 안정적인 운전자본 운영을 위하여 공급자금융약정을 체결하였습니다. 회사는 최초의 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자를 통해 공급자에게 대금을 지급하여 채무를 결제하고 있으며 금융제공자에게 별도의 담보를 제공하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 매입채무는 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에 포함되며, 상기 표의 미지급금에 포함됩니다.

공급자 금융약정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정의 일부인 미지급금 장부금액

259,301,958

이중 공급자가 지급받은 금액

256,810,283

전기

(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정의 일부인 미지급금 장부금액

0

이중 공급자가 지급받은 금액

0

19. 차입금 및 사채

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

발행일, 사채

만기일, 사채

사채, 이자율

사채, 명목금액

차입금에 대한 세부 정보 기술

부채

사채

122-2회 공모사채

2019-04-30

2024-04-30

0.023

0

123-2회 공모사채

2019-10-02

2024-10-02

0.021

0

125-1회 공모사채

2021-04-28

2024-04-28

0.0162

0

125-2회 공모사채

2021-04-28

2026-04-28

0.0219

140,000,000

126-1회 공모사채

2023-04-20

2025-04-18

0.0426

115,000,000

126-2회 공모사채

2023-04-20

2026-04-20

0.0434

155,000,000

126-3회 공모사채

2023-04-20

2028-04-20

0.0444

30,000,000

127-1회 공모사채

2024-01-11

2026-01-09

0.0405

60,000,000

127-2회 공모사채

2024-01-11

2027-01-11

0.0414

260,000,000

127-3회 공모사채

2024-01-11

2029-01-11

0.0427

80,000,000

128-1회 공모사채

2024-06-26

2026-06-26

0.0356

70,000,000

128-2회 공모사채

2024-06-26

2027-06-25

0.0358

150,000,000

128-3회 공모사채

2024-06-26

2029-06-26

0.0370

80,000,000

FRN 외화사채1

2022-08-12

2025-08-12

Compounded SOFR 3M + 1.05%

44,100,000

이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다(주석 10 참고)

FRN 외화사채2

2023-09-22

2026-09-22

Compounded SOFR 3M + 1.05%

132,300,000

이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다(주석 10 참고)

FRN 외화사채3

2024-07-29

2027-07-28

Compounded SOFR 3M + 1.05%

205,800,000

이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다(주석 10 참고)

제2회 사모사채

2019-03-27

2024-03-27

0.0276

0

부채 합계

1,522,200,000

전기

(단위 : 천원)

발행일, 사채

만기일, 사채

사채, 이자율

사채, 명목금액

차입금에 대한 세부 정보 기술

부채

사채

122-2회 공모사채

2019-04-30

2024-04-30

0.023

100,000,000

123-2회 공모사채

2019-10-02

2024-10-02

0.021

80,000,000

125-1회 공모사채

2021-04-28

2024-04-28

0.0162

260,000,000

125-2회 공모사채

2021-04-28

2026-04-28

0.0219

140,000,000

126-1회 공모사채

2023-04-20

2025-04-18

0.0426

115,000,000

126-2회 공모사채

2023-04-20

2026-04-20

0.0434

155,000,000

126-3회 공모사채

2023-04-20

2028-04-20

0.0444

30,000,000

127-1회 공모사채

2024-01-11

2026-01-09

0.0405

0

127-2회 공모사채

2024-01-11

2027-01-11

0.0414

0

127-3회 공모사채

2024-01-11

2029-01-11

0.0427

0

128-1회 공모사채

2024-06-26

2026-06-26

0.0356

0

128-2회 공모사채

2024-06-26

2027-06-25

0.0358

0

128-3회 공모사채

2024-06-26

2029-06-26

0.0370

0

FRN 외화사채1

2022-08-12

2025-08-12

Compounded SOFR 3M + 1.05%

38,682,000

이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다(주석 10 참고).

FRN 외화사채2

2023-09-22

2026-09-22

Compounded SOFR 3M + 1.05%

116,046,000

이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다(주석 10 참고).

FRN 외화사채3

2024-07-29

2027-07-28

Compounded SOFR 3M + 1.05%

0

이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다(주석 10 참고).

제2회 사모사채

2019-03-27

2024-03-27

0.0276

50,000,000

부채 합계

1,084,728,000

사채의 장부금액에 대한 공시

사채의 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

사채

사채, 명목금액

1,522,200,000

사채할인발행차금

(5,462,201)

유동성사채

(158,843,451)

사채

1,357,894,348

전기

(단위 : 천원)

사채

사채, 명목금액

1,084,728,000

사채할인발행차금

(2,636,869)

유동성사채

(489,825,076)

사채

592,266,055

단기차입금에 대한 세부 정보

단기차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

차입금, 이자율

유동 차입금(사채 포함)

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0490

0.0503

150,000,000

중국은행

0.0472

0.0473

90,000,000

신한은행

0

우리은행

0.0479

0.0487

150,000,000

NH농협은행

0

KDB 산업은행

0.0386

0.0447

650,000,000

하나은행

0

한국수출입은행

0

수협은행

0.0484

0.0484

50,000,000

IBK기업은행

대신증권

미래에셋증권

아이엠뱅크

0

KB투자증권

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Banco Santander s.a

0.0674

0.0674

235,200,000

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0458

0.0470

80,000,000

중국은행

신한은행

0.0457

0.0457

30,000,000

우리은행

NH농협은행

0.0437

0.0447

170,000,000

KDB 산업은행

하나은행

0.0418

0.0463

208,000,000

한국수출입은행

수협은행

IBK기업은행

대신증권

미래에셋증권

아이엠뱅크

KB투자증권

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

cp

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK기업은행

대신증권

미래에셋증권

아이엠뱅크

KB투자증권

0.0000

0.0000

0

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

전기

(단위 : 천원)

차입금, 이자율

유동 차입금(사채 포함)

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0479

0.0503

50,000,000

중국은행

0.0472

0.0473

20,000,000

신한은행

0

우리은행

0.0479

0.0487

50,000,000

NH농협은행

0.0534

0.0534

50,000,000

KDB 산업은행

0.0386

0.0447

100,000,000

하나은행

0.0501

0.0501

50,000,000

한국수출입은행

0

수협은행

0

IBK기업은행

대신증권

미래에셋증권

아이엠뱅크

KB투자증권

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

0.0458

0.0470

80,000,000

중국은행

신한은행

0

우리은행

NH농협은행

0.0437

0.0447

210,000,000

KDB 산업은행

하나은행

0.0418

0.0463

208,000,000

한국수출입은행

수협은행

IBK기업은행

대신증권

미래에셋증권

아이엠뱅크

KB투자증권

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

cp

거래상대방 별 차입금액

KB국민은행

중국은행

신한은행

우리은행

NH농협은행

KDB 산업은행

하나은행

한국수출입은행

수협은행

IBK기업은행

대신증권

미래에셋증권

아이엠뱅크

KB투자증권

Shinhan bank Singapore

KOOKMIN BANK Singapore

Shinhan bank New York

Bank of Hope

Woori Bank New York

Woori Bank Vietnam Ltd - Bac Ninh

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi

KEB Hana Bank - Hanoi

Woori Bank - Hongkong

KEB Hana Bank - Hongkong

Banco Santander s.a

거래상대방 별 차입금액 합계

회사는 우리은행 외 3개 은행과 매입외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.당기 및 전기말 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 없습니다.

장기차입금에 대한 세부정보 공시

장기차입금에 대한 세부정보 공시

당기

(단위 : 천원)

장기차입금, 이자율

장기차입금(사채 포함), 총액

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

한국수출입은행

0.0205

0.0205

125,000,000

KDB 산업은행

0

KB국민은행

0.0475

0.0507

80,000,000

신한은행

0

중국은행

0

우리은행

NH농협은행

하나은행

경남은행

0.0469

0.0469

50,000,000

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

임직원

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

한국수출입은행

0.0219

0.0219

2,443,011

KDB 산업은행

0.0438

0.0481

66,999,960

KB국민은행

신한은행

0.0477

0.0477

150,000,000

중국은행

우리은행

0.0456

0.0456

150,000,000

NH농협은행

0.0468

0.0468

100,000,000

하나은행

0.0462

0.0468

200,000,000

경남은행

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

임직원

거래상대방 별 차입금액 합계

군수사업자금

거래상대방 별 차입금액

한국수출입은행

KDB 산업은행

KB국민은행

신한은행

중국은행

우리은행

NH농협은행

0.0200

0.0200

7,438,400

하나은행

경남은행

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

임직원

거래상대방 별 차입금액 합계

0

전기

(단위 : 천원)

장기차입금, 이자율

장기차입금(사채 포함), 총액

최소이자율

최대이자율

차입금명칭

일반운영자금

거래상대방 별 차입금액

한국수출입은행

0.0205

0.0205

500,000,000

KDB 산업은행

0.0212

0.0604

150,000,000

KB국민은행

0.0475

0.0507

80,000,000

신한은행

0.0243

0.0243

30,000,000

중국은행

0.0230

0.0230

30,000,000

우리은행

NH농협은행

하나은행

경남은행

0.0469

0.0469

50,000,000

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

임직원

거래상대방 별 차입금액 합계

시설자금

거래상대방 별 차입금액

한국수출입은행

0.0219

0.0219

1,543,011

KDB 산업은행

0.0438

0.0481

91,666,600

KB국민은행

신한은행

0.0477

0.0477

31,000,000

중국은행

우리은행

0.0456

0.0456

150,000,000

NH농협은행

0

하나은행

0

경남은행

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

임직원

거래상대방 별 차입금액 합계

군수사업자금

거래상대방 별 차입금액

한국수출입은행

KDB 산업은행

KB국민은행

신한은행

중국은행

우리은행

NH농협은행

0.0200

0.0200

9,298,040

하나은행

경남은행

Shinhan Bank Hong Kong

Woori Bank Hong Kong

Woori Bank Hanoi

KEB Hana Bank - Hongkong

KEB Hana Bank, New York

Department of Economic and community Development

임직원

거래상대방 별 차입금액 합계

장기차입금의 장부금액에 대한 공시

장기차입금의 장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장기차입금(사채 포함), 총액

931,881,371

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(463,526,240)

비유동차입금의 비유동성 부분

468,355,131

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장기차입금(사채 포함), 총액

1,123,507,651

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(454,526,280)

비유동차입금의 비유동성 부분

668,981,371

20. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타부채

기타부채에 대한 기술

부채

선수금

6,716,393,357

계약부채 금액을 포함하고 있습니다.

충당부채

27,867,338

충당부채에는 품질보증, 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

부채 합계

6,744,260,695

전기

(단위 : 천원)

기타부채

기타부채에 대한 기술

부채

선수금

5,726,071,031

계약부채 금액을 포함하고 있습니다.

충당부채

63,740,948

충당부채에는 품질보증, 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

부채 합계

5,789,811,979

충당부채의 변동내역

충당부채의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 충당부채

63,740,948

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

0

충당부채환입액

(32,828,314)

사용된 충당부채

(3,045,296)

기말 충당부채

27,867,338

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 충당부채

29,715,127

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

47,411,092

충당부채환입액

2,818,390

사용된 충당부채

(16,203,661)

기말 충당부채

63,740,948

21. 기타금융부채

기타금융부채에 대한 공시

기타금융부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

부채

금융보증부채

3,711,126

6,158,942

전기

(단위 : 천원)

기타유동금융부채

기타비유동금융부채

부채

금융보증부채

5,336,003

1,295,641

22. 종업원급여부채

종업원급여부채

종업원급여부채

당기

(단위 : 천원)

종업원급여부채

순확정급여부채

340,428,955

기타장기종업원급여

56,152,689

종업원급여부채

396,581,644

전기

(단위 : 천원)

종업원급여부채

순확정급여부채

303,707,409

기타장기종업원급여

38,627,270

종업원급여부채

342,334,679

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기말 순확정급여부채(자산)

591,160,130

(250,731,175)

340,428,955

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기말 순확정급여부채(자산)

479,686,321

(175,978,912)

303,707,409

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

확정급여채무의 현재가치 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 확정급여채무, 현재가치

479,686,321

당기근무원가, 확정급여제도

47,821,088

과거근무원가, 확정급여제도

6,125,477

이자비용, 확정급여제도

25,817,957

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

인구통계적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

(18,801,121)

재무적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

16,999,434

경험조정에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

58,021,800

퇴직금의 지급, 확정급여채무

(34,587,297)

기타 변동에 의한 증가(감소), 확정급여채무

10,076,471

사업결합에 의한 증가(감소), 확정급여채무

0

기말 확정급여채무, 현재가치

591,160,130

확정급여채무의 변동에 대한 기술

관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 확정급여채무, 현재가치

248,175,890

당기근무원가, 확정급여제도

37,368,041

과거근무원가, 확정급여제도

이자비용, 확정급여제도

22,051,233

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

인구통계적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

0

재무적 가정의 변동에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

31,830,156

경험조정에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

10,566,237

퇴직금의 지급, 확정급여채무

(28,676,200)

기타 변동에 의한 증가(감소), 확정급여채무

(1,911,086)

사업결합에 의한 증가(감소), 확정급여채무

160,282,050

기말 확정급여채무, 현재가치

479,686,321

확정급여채무의 변동에 대한 기술

관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

사외적립자산 변동에 대한 공시

사외적립자산 변동에 대한 공시

사외적립자산 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 사외적립자산 공정가치

175,978,912

이자수익, 확정급여제도

9,179,640

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

이자수익과 이자비용 외의 사외적립자산 세전 수익, 확정급여제도

(2,088,346)

퇴직금의 지급, 사외적립자산

(3,865,677)

기타 변동에 의한 증가(감소), 사외적립자산

1,526,646

기업이 제도에 납입한 기여금, 사외적립자산

70,000,000

사업결합에 따른 증가(감소), 사외적립자산

기말, 사외적립자산 공정가치

250,731,175

사외적립자산의 변동에 대한 기술

관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초, 사외적립자산 공정가치

102,704,595

이자수익, 확정급여제도

6,190,709

확정급여제도의 재측정손익

확정급여제도의 재측정손익

이자수익과 이자비용 외의 사외적립자산 세전 수익, 확정급여제도

(1,427,952)

퇴직금의 지급, 사외적립자산

(2,108,112)

기타 변동에 의한 증가(감소), 사외적립자산

548,200

기업이 제도에 납입한 기여금, 사외적립자산

70,000,000

사업결합에 따른 증가(감소), 사외적립자산

71,472

기말, 사외적립자산 공정가치

175,978,912

사외적립자산의 변동에 대한 기술

관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

사외적립자산 구성내역에 대한 공시

사외적립자산 구성내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장 금융상품

250,468,398

기타자산

262,777

기말 사외적립자산, 공정가치

250,731,175

사외적립자산 구성내역에 대한 기술

국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

원리금보장 금융상품

175,689,946

기타자산

288,966

기말 사외적립자산, 공정가치

175,978,912

사외적립자산 구성내역에 대한 기술

국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

당기손익으로 인식된 종업원비용

당기손익으로 인식된 종업원비용

당기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

47,821,088

이자비용, 확정급여제도

16,638,317

기타증감

9,729,882

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

74,189,287

전기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

37,368,041

이자비용, 확정급여제도

15,860,525

기타증감

0

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계

53,228,566

종업원급여의 기능별 분류

종업원급여의 기능별 분류

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

50,734,472

22,835,402

619,413

74,189,287

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

41,056,987

11,622,271

549,308

53,228,566

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당기

하위범위

상위범위

할인율

0.0500

0.0500

임금상승률

0.0422

0.0422

전기

하위범위

상위범위

할인율

0.0529

0.0569

임금상승률

0.0432

0.0445

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(47,985,461)

56,605,807

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

55,696,700

(49,544,826)

확정급여채무의 만기에 대한 공시

확정급여채무의 만기에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

24,735,756

99,470,304

158,156,395

2,192,789,000

2,475,151,455

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

확정급여채무의 가중평균만기는 9.1년입니다.

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

하위범위

상위범위

확정급여채무의 가중평균만기

9년1개월6일

9년1개월6일

퇴직급여비용, 확정기여제도

퇴직급여비용, 확정기여제도

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

2,792,718

23. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

당기법인세비용(수익)

397,702,155

397,702,155

전기법인세 조정사항

(7,744,917)

(7,744,917)

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

389,957,238

389,957,238

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(210,909,641)

(210,909,641)

총 이연법인세비용(수익)

(210,909,641)

(210,909,641)

법인세비용(수익) 합계

179,047,597

179,047,597

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

당기법인세비용(수익)

126,258,607

126,258,607

전기법인세 조정사항

829,897

829,897

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

127,088,504

127,088,504

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

63,485,178

63,485,178

총 이연법인세비용(수익)

63,485,178

63,485,178

법인세비용(수익) 합계

190,573,682

190,573,682

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

1,217,087,877

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

321,311,200

조정사항

(142,263,603)

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익

(5,167,901)

세무상 차감되지 않는 비용

5,649,363

세액공제 및 세액감면

(15,965,400)

미환류소득에 대한 법인세

(8,499,498)

이연법인세 미인식 효과

(105,244,212)

과거기간의 당기법인세 조정

(7,744,917)

세율 변경으로 인한 법인세효과

0

기타

(5,291,038)

법인세비용(수익) 합계

179,047,597

유효세율

0.1471

전기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

839,533,408

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

221,636,820

조정사항

(31,063,138)

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익

(3,911,097)

세무상 차감되지 않는 비용

9,855,396

세액공제 및 세액감면

(7,450,718)

미환류소득에 대한 법인세

3,415,570

이연법인세 미인식 효과

과거기간의 당기법인세 조정

829,897

세율 변경으로 인한 법인세효과

(16,694,812)

기타

(17,107,374)

법인세비용(수익) 합계

190,573,682

유효세율

0.2270

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

법인세 효과 반영 전 금액

법인세 효과

법인세 효과 반영 후 금액

재평가잉여금

확정급여제도의 재측정손익

(58,308,459)

15,393,433

(42,915,026)

파생상품평가손익 적립금

(1,478,486)

390,320

(1,088,166)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

16,267,656

(4,294,661)

11,972,995

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 금액

(43,519,289)

11,489,092

(32,030,197)

전기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

법인세 효과 반영 전 금액

법인세 효과

법인세 효과 반영 후 금액

재평가잉여금

111,035,243

(39,353,306)

71,681,937

확정급여제도의 재측정손익

(43,824,344)

11,569,627

(32,254,717)

파생상품평가손익 적립금

(5,662,176)

1,420,281

(4,241,895)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

0

0

0

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 금액

61,548,723

(26,363,398)

35,185,325

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 이연법인세자산(부채)

손익계산서

연결범위 변동

자본

기말 이연법인세자산(부채)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

확정급여채무

80,178,756

(5,698,945)

0

15,393,433

89,873,244

당기손익-공정가치측정금융자산

(26,300)

(1,648,430)

0

0

(1,674,730)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

562,951

0

0

(4,294,661)

(3,731,710)

종속기업및관계기업투자

(133,365,122)

151,161,371

260,509

0

18,056,758

감가상각비

22,014,836

(2,534,247)

0

0

19,480,589

충당부채

1,625,641

251,564

0

0

1,877,205

선급기술료

2,863,430

(760,721)

0

0

2,102,709

대손충당금

130,912

15,709,025

0

0

15,839,937

재고자산 평가충당금

6,839,221

(702,056)

0

0

6,137,165

미지급비용 등

105,245,423

10,354,478

0

0

115,599,901

장기종업원급여 등

10,473,577

4,531,686

0

0

15,005,263

무형자산 손상차손

6,112,094

1,469,689

0

0

7,581,783

사용권자산 및 리스부채

394,280

77,736

0

0

472,016

재평가차익

(128,070,908)

10,245,373

0

0

(117,825,535)

미사용 세액공제

6,218,517

16,137

0

0

6,234,654

미사용 세무상 결손금

10,916,163

0

0

0

10,916,163

기타일시적차이

(24,167,388)

28,436,981

1,597,486

390,320

6,257,399

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

(32,053,917)

210,909,641

1,857,995

11,489,092

192,202,811

전기

(단위 : 천원)

기초 이연법인세자산(부채)

손익계산서

연결범위 변동

자본

기말 이연법인세자산(부채)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

확정급여채무

34,068,463

(2,467,978)

37,008,644

11,569,627

80,178,756

당기손익-공정가치측정금융자산

(2,590,752)

3,246,242

(681,790)

0

(26,300)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

694,787

(131,836)

0

0

562,951

종속기업및관계기업투자

(527,353)

(132,837,769)

0

0

(133,365,122)

감가상각비

4,625,286

3,569,485

13,820,065

0

22,014,836

충당부채

1,552,092

73,549

0

0

1,625,641

선급기술료

2,967,909

(104,479)

0

0

2,863,430

대손충당금

115,044

15,868

0

0

130,912

재고자산 평가충당금

4,660,589

973,906

1,204,726

0

6,839,221

미지급비용 등

28,498,270

68,723,479

8,023,674

0

105,245,423

장기종업원급여 등

4,434,064

2,281,752

3,757,761

0

10,473,577

무형자산 손상차손

3,507,205

2,865,668

(260,779)

0

6,112,094

사용권자산 및 리스부채

238,622

176,363

(20,705)

0

394,280

재평가차익

(88,717,602)

0

0

(39,353,306)

(128,070,908)

미사용 세액공제

8,223,732

(2,005,215)

0

0

6,218,517

미사용 세무상 결손금

9,793,445

1,122,718

0

0

10,916,163

기타일시적차이

(20,210,695)

(8,986,931)

3,609,957

1,420,281

(24,167,388)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

(8,666,894)

(63,485,178)

66,461,553

(26,363,398)

(32,053,917)

이연법인세자산(부채)의 결제시기

이연법인세자산(부채)의 결제시기

당기

(단위 : 천원)

이연법인세자산(부채)

합계 구간

1년 이내

139,537,595

1년 초과

52,665,216

합계 구간 합계

192,202,811

전기

(단위 : 천원)

이연법인세자산(부채)

합계 구간

1년 이내

139,726,405

1년 초과

(171,780,322)

합계 구간 합계

(32,053,917)

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이

당기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

종속기업

미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

29,192,189

19,743

가산할 일시적 차이

(531,786,896)

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이에 대한 기술

회사는 종속기업의 차감할 일시적 차이에 대해 구체적인 처분계획이 없는 바 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 사는 종속기업의 가산할 일시적 차이에 대해 일시적 차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세 부채를 인식하지 아니하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

종속기업

미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

72,524,212

가산할 일시적 차이

(44,707,757)

이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이에 대한 기술

회사는 종속기업의 차감할 일시적 차이에 대해 구체적인 처분계획이 없는 바 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 사는 종속기업의 가산할 일시적 차이에 대해 일시적 차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세 부채를 인식하지 아니하였습니다.

회사가 보유한 세무상 이월결손금의 만기에 대한 공시

회사가 보유한 세무상 이월결손금의 만기에 대한 공시

(단위 : 천원)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

합계 구간

2025년

0

2026년

2,264,285

2027년

3,303,540

2028년

4,935,654

2029년

3,928,806

2030년

1,683,493

2031년

1,107,429

2032년

2,048,909

2033년

420,368

2034년

50,586

필라 2 법률에 대한 공시

(7)회사는 필라2 법인세에 따른 글로벌 최저한세의 적용을 받습니다. 한국에서 도입한 글로벌최저한세 및 OECD 모델규정에 따라 그 효과를 산정 결과, 모든 국가에서 전환기적용면제를 통과하여, 회사가 인식할 법인세는 없습니다. 회사는 필라2 법인세의 효과에 대해 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로 면제하는 규정을 적용하였고, 필라2 법인세가 발생했을 때, 당기법인세로 인식합니다.

24. 자본금과 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시

회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 보통주식 50,630,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. 2024년 9월 1일 인적분할로 보통주식 5,048,839주가 감소되어 총 유통주식수는 45,581,161주입니다. 회사는 누적으로 2,560,588주를 취득하여 2,500,000주를 이익으로 소각하였습니다. 이에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간에 12,500백만원의 차이가 발생합니다.

주식의 분류에 대한 공시

주식 관련

수권주식수

200,000,000

발행주식수

50,630,000

주당 액면가액

5,000

누적 취득 주식 수

2,560,588

소각 주식 수

2,500,000

발행주식의 액면가액과 자본금의 차이내역에 대한 공시

발행주식의 액면가액과 자본금의 차이내역에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

차이금액

12,500

자본잉여금의 내역

자본잉여금의 내역

당기

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본

주식발행초과금

187,179,336

기타자본잉여금

113,874,904

인적분할

(513,386,570)

자본 합계

(212,332,330)

전기

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본

주식발행초과금

187,179,336

기타자본잉여금

102,632,942

인적분할

0

자본 합계

289,812,278

양도제한 주식기준보상

양도제한 주식기준보상

당기

양도가 제한된 조건부주식

기준주식

한화에어로스페이스주식회사 보통주식

양도제한 조건부 주식결제형 주식선택권 총부여액

100,096주

주가가치연동현금 총부여액

13,799,234,560원

행사가격, 부여한 주식선택권

현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음

주식기준보상약정의 부여일

2024-01-01

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

당해년도 해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 2027년 1월부터 2034년 7월까지 개별 조건에 따라 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

양도제한 주식기준보상에 대한 기술

중도입사임원은 이사회 결의를 통하여 부여시점과 부여기준주가를 확정하고 있습니다.

전기

양도가 제한된 조건부주식

기준주식

한화에어로스페이스주식회사 보통주식

양도제한 조건부 주식결제형 주식선택권 총부여액

156,452주

주가가치연동현금 총부여액

11,038,783,764원

행사가격, 부여한 주식선택권

현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음

주식기준보상약정의 부여일

2023-01-01 외

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

당해년도 해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 2028년 1월부터 2033년 1월까지 개별 조건에 따라 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

양도제한 주식기준보상에 대한 기술

중도입사임원은 이사회 결의를 통하여 부여시점과 부여기준주가를 확정하고 있습니다.

주식선택권 수량의 변동

주식선택권 수량의 변동

당기

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

현금결제형 주식선택권

측정 전체

주식선택권 수량

시장평균주가

주식선택권 수량

시장평균주가

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

262,006

383,883

124,500

주식선택권의 증가(감소)

100,096

100,096

137,860

사업결합효과

0

0

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

362,102

483,979

326,500

주식기준보상약정 중 행사가능한 기타지분상품의 수량

0

0

0

주식선택권 수량의 변동에 대한 기술

부여기준일 시점 전 1개월의 유가증권시장 종가의 산술평균입니다.

전기

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

현금결제형 주식선택권

측정 전체

주식선택권 수량

시장평균주가

주식선택권 수량

시장평균주가

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

105,574

220,200

73,600

주식선택권의 증가(감소)

156,432

156,432

80,297

사업결합효과

7,251

70,557

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

262,006

383,883

124,500

주식기준보상약정 중 행사가능한 기타지분상품의 수량

0

0

0

주식선택권 수량의 변동에 대한 기술

부여기준일 시점 전 1개월의 유가증권시장 종가의 산술평균입니다.

주식선택권의 가중평균 잔여 만기

주식선택권의 가중평균 잔여 만기

합계 구간

잔여 만기

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

존속하는 주식선택권의 가중평균잔여만기

5.8년

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주가가치연동현금 부채

157,477,520

주가가치연동현금 내재가치

326,500(원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치에 대한 기술

회사는 매 기말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주가가치연동현금 부채

47,583,224

주가가치연동현금 내재가치

124,500(원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치에 대한 기술

회사는 매 기말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

비용으로 인식한 주식기준보상

비용으로 인식한 주식기준보상

당기

(단위 : 천원)

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

13,824,726

주식가치연동현금

109,894,296

주식기준보상약정 합계

123,719,022

전기

(단위 : 천원)

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

주식기준보상약정

주식결제형 주식선택권

12,356,424

주식가치연동현금

31,028,425

주식기준보상약정 합계

43,384,849

25. 자본조정

자본조정에 대한 공시

자본조정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식

21,020

자기주식 수량에 대한 공시

자기주식 수량에 대한 공시

보통주

자기주식 수량

114,613

26. 기타포괄손익누계액

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기타적립금

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

248,587,201

현금흐름위험회피 적립금

(3,541,270)

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

11,972,994

기타적립금 합계

257,018,925

전기

(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기타적립금

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

281,952,653

현금흐름위험회피 적립금

(2,453,104)

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

0

기타적립금 합계

279,499,549

기타포괄손익누적액 변동에 대한 공시

기타포괄손익누적액 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 변동

기말 기타포괄손익누계액

기타적립금

재평가잉여금

281,952,653

(33,365,452)

248,587,201

현금흐름위험회피 적립금

(2,453,104)

(1,088,166)

(3,541,270)

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

0

11,972,994

11,972,994

기타적립금 합계

279,499,549

(22,480,624)

257,018,925

전기

(단위 : 천원)

기초 기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 변동

기말 기타포괄손익누계액

기타적립금

재평가잉여금

210,328,846

71,623,807

281,952,653

현금흐름위험회피 적립금

1,788,790

(4,241,894)

(2,453,104)

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

0

기타적립금 합계

212,117,636

67,381,913

279,499,549

27. 이익잉여금

이익잉여금 세부내역에 대한 공시

당기의 이익잉여금처분계산서는 2025년 3월 25일 주주총회에서 처분될 예정입니다.

이익잉여금 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

이익잉여금

이익잉여금에 대한 기술

장부금액

법정적립금

51,652,604

이익준비금 : 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

임의적립금

1,913,381,926

시설적립금 등 : 회사는 상기 적립금 외에 특정한 목적이 없는 사업확장적립금 및 별도적립금을 계상하고 있으며 이러한 적립금은 이후에 주주총회의 결의에 의하여 다른 목적을 위해 사용될 수 있습니다.

기타적립금

297,346,016

자산재평가잉여금 등

이익잉여금

995,125,255

당기순손익 등

장부금액 합계

3,257,505,801

전기

(단위 : 천원)

이익잉여금

이익잉여금에 대한 기술

장부금액

법정적립금

42,550,110

회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

임의적립금

1,396,804,354

회사는 상기 적립금 외에 특정한 목적이 없는 사업확장적립금 및 별도적립금을 계상하고 있으며 이러한 적립금은 이후에 주주총회의 결의에 의하여 다른 목적을 위해 사용될 수 있습니다.

기타적립금

255,461,613

자산재평가잉여금 등

이익잉여금

616,705,008

당기순손익 등

장부금액 합계

2,311,521,085

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

995,125,254,499

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(42,915,025,958)

당기순이익(손실)

1,038,040,280,457

임의적립금 등의 이입액

0

이익잉여금 처분액

995,125,254,499

이익잉여금 처분액

시설적립금

820,079,044,699

이익준비금

15,913,291,800

보통주에 지급된 배당금

159,132,918,000

차기이월 미처분이익잉여금

0

보통주에 지급된 주당배당금

3,500

보통주 주당 배당률

0.70

전기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

616,705,008,615

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(32,254,717,417)

당기순이익(손실)

648,959,726,032

임의적립금 등의 이입액

0

이익잉여금 처분액

616,705,008,615

이익잉여금 처분액

시설적립금

516,577,572,855

이익준비금

9,102,494,160

보통주에 지급된 배당금

91,024,941,600

차기이월 미처분이익잉여금

0

보통주에 지급된 주당배당금

1,800

보통주 주당 배당률

0.36

28. 매각예정비유동자산

중단영업 단일금액의 분석 공시

중단영업 단일금액의 분석 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

44,342,864

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

매각예정자산으로 분류된 유형자산

44,342,864

매각예정자산으로 분류된 유형자산

매각예정으로 분류된 유형자산의 재평가 잉여금

27,881,019

전기

(단위 : 천원)

공시금액

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

44,601,425

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

매각예정자산으로 분류된 유형자산

44,601,425

매각예정자산으로 분류된 유형자산

매각예정으로 분류된 유형자산의 재평가 잉여금

27,881,019

29. 건설계약

계약수주현황의 변동

계약수주현황의 변동

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 계약수주현황

2,586,973,242

계약수주현황의 변동

3,071,117,220

공사수익

(1,608,969,540)

계약수주현황의 기타변동

0

기말 계약수주현황

4,049,120,922

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 계약수주현황

1,452,964,456

계약수주현황의 변동

1,602,788,497

공사수익

(1,238,980,575)

계약수주현황의 기타변동

770,200,864

기말 계약수주현황

2,586,973,242

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

누적공사수익

4,137,847,189

누적공사원가

3,832,500,784

누적공사이익

305,346,405

전기

(단위 : 천원)

공시금액

누적공사수익

3,510,011,383

누적공사원가

3,324,957,214

누적공사이익

185,054,169

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

미청구공사

287,631,593

초과청구공사

367,710,010

공사손실충당부채

16,819,146

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산에 대한 기술

계약자산 : 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다. 계약부채 : 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다. 공사손실충당부채 : 재무상태표 상 전액 충당부채로 계상되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

미청구공사

233,685,710

초과청구공사

440,364,780

공사손실충당부채

42,862,682

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산에 대한 기술

계약자산 : 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다. 계약부채 : 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다. 공사손실충당부채 : 재무상태표 상 전액 충당부채로 계상되어 있습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약자산

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약부채

부문

항공엔진부문

117,800,347

111,450,978

4,235,842

2,113,527

13,810,732

9,574,890

방산부문

77,797,772

23,454,123

49,855,894

4,487,755

57,499,727

7,643,833

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

공사기한

진행률, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

공사미수금

손실충당금, 공사미수금

계약에 대한 기술

전체 계약

B001계약

2016-06-24

2026-06-30

0.9257

2,008,076

0

3,290,541

0

B002계약

2021-12-14

2025-07-31

0.8735

8,350,060

0

3,428,925

0

B003계약

2021-10-08

2024-11-30

0.9230

36,572,375

0

0

0

D계약

B004계약

2020-12-31

2024-11-20

1.0000

0

0

0

0

B005계약

2018-11-01

2024-12-30

1.0000

0

0

0

0

B006계약

2019-12-20

2026-12-30

0.9507

11,132,428

0

0

0

B007계약

2021-04-05

2028-12-31

0.5849

0

0

74,404

0

B008계약

2022-11-01

2024-12-30

1.0000

0

0

0

0

B009계약

2022-06-30

2024-12-20

1.0000

0

0

0

0

B010계약

2020-12-23

2025-09-30

0.9105

7,828,420

0

0

0

B011계약

2022-12-01

2027-12-31

0.3555

0

0

0

0

B012계약

2023-06-29

2026-11-30

0.3486

4,733,105

0

0

0

B013계약

2022-06-30

2027-09-30

0.3473

16,894,408

0

0

0

B014계약

2021-12-27

2026-04-30

0.3973

0

0

0

0

B015 계약

2024-05-09

2032-12-31

0.0034

1,748,702

0

0

0

전체 계약 합계

89,267,574

0

6,793,870

0

관련 법령에 근거하여 계약명은 별도로 표시하지 않았습니다.

전기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

공사기한

진행률, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

공사미수금

손실충당금, 공사미수금

계약에 대한 기술

전체 계약

B001계약

2016-06-24

2026-06-30

0.8908

0

0

0

0

B002계약

2021-12-14

2025-07-31

0.2908

5,017,639

0

0

0

B003계약

2021-10-08

2024-11-30

0.9921

45,389,718

0

0

0

D계약

2020-06-22

2023-11-30

0.9847

0

0

2,732,850

0

B004계약

2020-12-31

2024-11-20

0.7348

0

0

23,333

0

B005계약

2018-11-01

2024-12-30

0.8812

0

0

0

0

B006계약

2019-12-20

2026-12-30

0.9108

6,190,982

0

0

0

B007계약

2021-04-05

2028-12-31

0.4219

0

0

0

0

B008계약

2022-11-01

2024-12-30

0.6430

13,610,433

0

0

0

B009계약

2022-06-30

2024-12-20

0.4927

0

0

0

0

B010계약

2020-12-23

2025-09-30

0.6616

4,639,144

0

0

0

B011계약

2022-12-01

2027-12-31

0.1253

0

0

0

0

B012계약

2023-06-29

2026-11-30

0.0298

0

0

0

0

B013계약

2022-06-30

2027-09-30

0.1416

0

0

0

0

㈜한화방산과의 합병에 따른 계약정보를 포함하고 있습니다.

B014계약

2021-12-27

2026-04-30

0.4889

0

0

0

0

㈜한화방산과의 합병에 따른 계약정보를 포함하고 있습니다.

B015 계약

전체 계약 합계

74,847,916

0

2,756,183

0

관련 법령에 근거하여 계약명은 별도로 표시하지 않았습니다.

매출액 내역에 대한 공시

매출액 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

한 시점에 인식하는 수익

6,326,132,288

기간에 걸쳐 인식하는 수익

1,608,969,540

전기

(단위 : 천원)

공시금액

한 시점에 인식하는 수익

3,740,012,275

기간에 걸쳐 인식하는 수익

1,238,980,575

30. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여 및 복리후생비

319,833,311

퇴직급여, 판관비

23,214,928

감가상각비, 판관비

3,629,943

무형자산상각비, 판관비

11,825,480

감가상각비, 사용권자산

8,268,663

광고선전비, 판관비

57,929,276

교육훈련비, 판관비

7,122,316

교제비, 판관비

3,837,835

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

(21,533)

도서비, 판관비

233,394

문서발송료

8,788

물류비

69,207,310

보험료, 판관비

32,528,352

서비스비

2,600,337

세금과공과, 판관비

5,085,669

소모품비, 판관비

896,375

수선비, 판관비

925,872

여비교통비, 판관비

15,548,190

유틸리티비, 판관비

681,437

인쇄비, 판관비

102,782

전산비, 판관비

5,344,865

조사비, 판관비

351,537

지급수수료, 판관비

89,871,140

통신비, 판관비

719,543

행사비, 판관비

2,047,538

회의비, 판관비

2,874,003

기술사용료, 판관비

0

판매비와 관리비

664,667,351

전기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여 및 복리후생비

176,492,461

퇴직급여, 판관비

11,973,205

감가상각비, 판관비

3,772,360

무형자산상각비, 판관비

12,174,614

감가상각비, 사용권자산

6,866,186

광고선전비, 판관비

49,357,148

교육훈련비, 판관비

3,164,572

교제비, 판관비

2,348,865

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

1,109,648

도서비, 판관비

214,550

문서발송료

18,259

물류비

21,726,077

보험료, 판관비

21,722,594

서비스비

2,571,234

세금과공과, 판관비

3,987,581

소모품비, 판관비

479,348

수선비, 판관비

1,114,802

여비교통비, 판관비

11,737,628

유틸리티비, 판관비

732,469

인쇄비, 판관비

98,788

전산비, 판관비

5,147,967

조사비, 판관비

504,339

지급수수료, 판관비

14,456,768

통신비, 판관비

581,514

행사비, 판관비

1,671,323

회의비, 판관비

1,668,757

기술사용료, 판관비

판매비와 관리비

355,693,057

31. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

(511,057,018)

상품매입

261,043,052

원재료와 소모품의 사용액

4,022,028,691

종업원급여비용

1,196,857,527

복리후생비

112,412,622

감가상각비, 유형자산

94,327,079

무형자산상각비

27,472,372

감가상각비, 사용권자산

10,009,049

보관료

74,922,383

세금과공과

12,578,550

수선유지비

34,878,906

수도광열비

40,518,171

임차료

6,126,588

전산비

43,227,964

지급수수료

220,765,339

경상기술료

61,248,564

외주용역비

466,809,994

성격별 기타비용

261,231,580

성격별 비용 합계

6,435,401,413

비용의 성격별 분류에 대한 기술

종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다. 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

(490,723,660)

상품매입

216,327,127

원재료와 소모품의 사용액

2,838,046,021

종업원급여비용

795,442,810

복리후생비

77,205,026

감가상각비, 유형자산

84,183,653

무형자산상각비

28,605,139

감가상각비, 사용권자산

8,021,075

보관료

27,132,187

세금과공과

10,002,178

수선유지비

29,675,975

수도광열비

29,970,338

임차료

4,454,977

전산비

40,227,350

지급수수료

149,290,597

경상기술료

19,792,582

외주용역비

351,681,464

성격별 기타비용

240,559,803

성격별 비용 합계

4,459,894,642

비용의 성격별 분류에 대한 기술

종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다. 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

32. 기타수익과 기타비용

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

수수료수익

9,658,013

외환차익

136,265,627

외화환산이익

108,986,533

유형자산처분이익

2,673,665

무형자산처분이익

(4,713)

유형자산손상차손환입

(3,299,998)

매각예정자산처분이익

646,048

투자부동산처분이익

4,602,794

사용권자산처분이익

393,195

배당금수익

28,769,553

기타대손충당금환입

0

잡이익

37,898,120

사업처분이익

0

기타수익 합계

333,198,259

외환차손

96,551,049

외화환산손실

87,978,601

유형자산처분손실

4,942,476

무형자산처분손실

442,430

사용권자산처분손실

44,744

기부금

14,333,418

기타의대손상각비

92,612,497

잡손실

2,042,300

매출채권처분손실

7,571,187

투자자산처분손실

무형자산손상차손

사업처분손실

종속기업투자자산처분손실

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

173,928,632

기타비용 합계

480,447,334

전기

(단위 : 천원)

공시금액

수수료수익

6,004,168

외환차익

60,906,310

외화환산이익

11,252,301

유형자산처분이익

1,040,548

무형자산처분이익

0

유형자산손상차손환입

(480,919)

매각예정자산처분이익

0

투자부동산처분이익

0

사용권자산처분이익

489,290

배당금수익

25,034,661

기타대손충당금환입

30,850

잡이익

7,851,322

사업처분이익

3,236,072

기타수익 합계

116,326,441

외환차손

66,957,414

외화환산손실

26,332,531

유형자산처분손실

76,057

무형자산처분손실

112

사용권자산처분손실

24,221

기부금

7,982,480

기타의대손상각비

0

잡손실

148,471,792

매출채권처분손실

6,036,016

투자자산처분손실

무형자산손상차손

14,762,270

사업처분손실

362,048

종속기업투자자산처분손실

903,000

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

기타비용 합계

271,907,941

33. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이자수익(금융수익)

49,192,890

외환차익(금융수익)

103,815,119

외화환산이익(금융수익)

34,262,255

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

544,659

파생상품평가이익(금융수익)

58,119,767

파생상품거래이익(금융수익)

9,105,805

금융수익 합계

255,040,495

이자비용(금융원가)

189,161,342

외환차손(금융원가)

65,155,788

외화환산손실(금융원가)

48,734,361

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

1,187,593

파생상품평가손실(금융원가)

7,912,046

파생상품거래손실(금융원가)

78,252,828

금융비용 합계

390,403,958

금융수익에 대한 기술

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이자수익(금융수익)

43,037,455

외환차익(금융수익)

162,444,554

외화환산이익(금융수익)

6,236,294

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

0

파생상품평가이익(금융수익)

524,864,507

파생상품거래이익(금융수익)

27,723,514

금융수익 합계

764,306,324

이자비용(금융원가)

104,281,466

외환차손(금융원가)

139,468,448

외화환산손실(금융원가)

3,266,280

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

9,999,293

파생상품평가손실(금융원가)

9,184,230

파생상품거래손실(금융원가)

22,089,906

금융비용 합계

288,289,623

금융수익에 대한 기술

㈜쎄트렉아이의 전환사채 인수 계약과 관련하여 발생된 평가손실 5,459백만원, OVERAIR, INC의 전환사채 인수 계약과 관련하여 평가손실 2,912백만원이 전기에 포함되어 있습니다. 한화오션㈜의 신주인수계약의 선도거래에 따른 평가이익 514,360백만원이 전기에 포함되어 있습니다.

34. 주당이익

주당이익

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

당기순손익

1,038,040,280,457

가중평균유통보통주식수

49,211,337

주당이익

21,094

전기

(단위 : 원)

보통주

당기순손익

648,959,726,032

가중평균유통보통주식수

50,767,968

주당이익

12,783

가중평균유통보통주식수의 산정

가중평균유통보통주식수의 산정

당기

주식

보통주

가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식효과

(71,257)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

326,319

인적분할

(1,673,725)

가중평균유통보통주식수

49,211,337

전기

주식

보통주

가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식효과

(60,588)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

198,556

인적분할

0

가중평균유통보통주식수

50,767,968

희석주당이익

희석주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

당기순손익

1,038,040,280,457

조정된 가중평균유통보통주식수

49,211,337

희석주당이익(손실)

21,094

전기

(단위 : 원)

보통주

당기순손익

648,959,726,032

조정된 가중평균유통보통주식수

50,767,968

희석주당이익(손실)

12,783

조정된 가중평균유통보통주식수의 산정

조정된 가중평균유통보통주식수의 산정

당기

주식

보통주

조정된 가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식효과

(71,257)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

326,319

인적분할

(1,673,725)

조정된 가중평균유통보통주식수

49,211,337

조정된 가중평균유통보통주식수에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 당기 초 주요 임직원에게 부여한 주식매수권이 있습니다. 주식매수권으로 인한 주식수는 주식매수권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식매수권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다

전기

주식

보통주

조정된 가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

50,630,000

보통주식수 자기주식효과

(60,588)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

198,556

인적분할

0

조정된 가중평균유통보통주식수

50,767,968

조정된 가중평균유통보통주식수에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 당기 초 주요 임직원에게 부여한 주식매수권이 있습니다. 주식매수권으로 인한 주식수는 주식매수권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식매수권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다

35. 특수관계자

(1) 당기말 현재 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계종류
회사명

지배기업
㈜한화

종속기업

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.한화시스템㈜
㈜
엔터프라이즈블록체인바닐라스튜디오
㈜
VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY Hanwha Defense Australia PTY Ltd.Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.EDAC Technologies Intermediate Company
Hanwha Aerospace USA LLC
EBTEC CorporationAPEX Machine Tool Company, Inc.Gros-Ite Industries, Inc.EDAC NDHanwha Phasor Ltd.H Foundation PTE., Ltd.Hanwha Defense USA, INC.한화인텔리전스㈜Hanwha Systems USAHanwha Systems UK Ltd㈜쎄트렉아이㈜에스아이아이에스㈜에스아이에이Enterprise Blockchain Inc.Hanwha Aerospace EuropeEBC GLOBAL PTE. LTD.Hanwha Aerospace JAPAN GKHanwha Aerospace UK Limited(주2)한화에비에이션 주식회사(주2)
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
(주2)Hanwha Aerospace Romania S.R.L(주2)HS USA Holdings Corp.
(주3)
HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
(주3)

Dyna-Mac
HOLDINGS LTD.
(주3)
한화오션㈜
(주3)
한화오션에코텍주식회사
(주3)
천장산풍력주식회사
(주3)
고군산해상풍력주식회사
(주3)
영광칠해해상풍력주식회사
(주3)
보령녹도해상풍력주식회사
(주3)
(주)한화오션엔지니어링
(주3)
HANWHA OCEAN USA HOLDINGS CORP.
(주3)
HANWHA OCEAN EUROPE LTD
(주3)
한화해양공정(산동)유한공사
(주3)
DSME Kazakhstan LLP
(주3)
Hanwha Ocean USA International LLC
(주3)
Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V.
(주3)
Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
(주3)
Hanwha Drilling LLC
(주3)
Tidal Action LLC
(주3)
Hanwha Ocean Americas LLC
(주3)
Dyna-Mac Engineering Services Pte. Ltd.
(주3)
Dyna-Mac Solutions Pte. Ltd.
(주3)
Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
(주3)
Dyna-Mac Offshore Services Pte. Ltd.
(주3)
Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
(주3)
Dyna-Mac Heavy Industry
(주3)

관계기업 및 공동기업

Hanwha Futureproof Corp
P&W NGPF Manufacturing company Singapore Pte. Ltd.
㈜서머텍코리아

INFINIDOME Ltd.

Forge Nano, INC.

기타 특수관계자(주1)
한화솔루션㈜ 등

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.
(주2) 당기 중 신설된 법인입니다.(주3) 당기 중 종속기업으로 신규 편입된 법인입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

특수관계자 매출 등

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

특수관계자 기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

14,667,361

6,219

47,519

11,801,300

22,638,252

종속기업

Hanwha Defense USA, INC.

한화시스템㈜

32,649,146

6,219

135,223,851

50,660,965

63,463,155

당기 중 한화시스템㈜, ㈜쎄트렉아이, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 28,632백만원을 포함하고 있습니다.

㈜쎄트렉아이

552,419

0

0

0

24,100

당기 중 한화시스템㈜, ㈜쎄트렉아이, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 28,632백만원을 포함하고 있습니다.

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

2,291,061

0

158,449,167

0

0

Hanwha Aerospace Romania S.R.L

38,262

0

0

0

0

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.

2,178,805

0

25,619,756

0

117,485

Hanwha Aerospace Europe

11,146,843

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.

112,181,695

0

0

0

0

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

5,734,702

0

0

0

0

Hanwha Phasor Ltd.

0

0

0

0

282,609

HS USA Holdings Corp.

46,646

0

0

0

0

한화오션㈜

59,235,758

0

0

8,818,380

0

㈜한화방산

한화에비에이션 주식회사

6,598

0

0

0

0

한화정밀기계㈜

3,760,883

0

0

0

7,469

한화비전㈜

3,263,211

0

0

0

307,039

비전넥스트 주식회사

686,610

한화상업설비(상해)유한공사

HANWHA VISION AMERICA, INC.

HANWHA VISION EUROPE LIMITED

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

HANWHA VISION MEA FZE

Techwin Engineering Center

관계기업

㈜서머텍코리아

5,596,570

0

13,254,961

0

1,142,748

당기 중 한화시스템㈜, ㈜쎄트렉아이, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 28,632백만원을 포함하고 있습니다.

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd

216,767

0

68,024,567

0

0

OVERAIR,INC.

1,304,948

0

0

0

0

한화오션㈜

그 밖의 특수관계자

Hanwha Europe GmbH

0

0

59,489,653

0

575,724

Hanwha Futureproof LLC

Hanwha Holdings(USA), Inc.

0

0

0

0

63,808

Hanwha International LLC.

0

0

89,506,106

0

35,526

Hanwha Ocean SG Holding Pte.. Ltd

Power Systems Mfg., LLC

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

Techwin Engineering Center

Silver Peak Solar LLC

2,837,853

Techwin Engineering Center

재단법인한화문화재단

8,081,000

(학)북일학원

0

0

0

0

1,200,000

㈜한화63시티

한화갤러리아㈜

0

0

0

0

6,966,127

㈜한화비앤비

0

0

0

0

164,553

㈜한화이글스

0

0

0

0

1,151,149

캐롯손해보험㈜

0

0

0

0

5,161,099

한화넥스트(주)

0

0

0

0

75,000

한화로보틱스주식회사

0

0

0

145,000

0

㈜한화모멘텀

7,500

0

0

0

0

한화비전㈜

1,436,070

0

0

0

159,376

2024년 9월 1일 상기회사는 한화에어로스페이스주식회사에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화생명보험㈜

3,731,970

0

0

2,615,840

1,840,811

한화손해보험㈜

1,426

0

0

0

4,184,143

한화솔루션㈜

4,800

14,980,000

0

9,800,000

3,457,239

한화에너지㈜

한화엔진 주식회사

2,707,375

0

0

0

627,097

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

0

0

0

4,060,107

427,420

한화임팩트㈜

1,036,787

0

0

0

0

한화정밀기계㈜

1,786,813

0

0

0

8,679

2024년 9월 1일 상기회사는 한화에어로스페이스주식회사에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화컨버전스㈜

0

0

0

491,132

0

한화토탈에너지스 주식회사

한화투자증권㈜

0

0

0

0

177,857

한화푸드테크 주식회사

0

0

0

0

1,021,597

한화호텔앤드리조트㈜

0

0

0

6,734,508

12,443,536

해모둠태양광㈜

30,336

0

0

0

0

에이치앤지케미칼 주식회사

㈜뉴블라코리아

㈜비노 갤러리아

㈜비비티에이아이코리아

㈜서울역북부역세권개발

㈜수서역환승센터복합개발

㈜에이치씨앤디

㈜한화갤러리아타임월드

㈜한화이센셜

㈜한화저축은행

한화오션엔지니어링㈜

한화오션에코텍 주식회사

한화엔엑스엠디㈜

한화자산운용㈜

한화첨단소재㈜

한화파워시스템㈜

4,811,564

0

3,852,306

341,000

444,700

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

비전넥스트 주식회사

349,131

주식회사 에프지코리아

9,033

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co, Ltd.

전체 특수관계자 합계

264,638,410

14,992,438

553,467,886

95,468,232

147,405,174

전기

(단위 : 천원)

특수관계자 매출 등

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

특수관계자 기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

7,082,007

0

18,449

0

17,703,448

종속기업

Hanwha Defense USA, INC.

한화시스템㈜

25,639,193

0

143,784,334

38,783,358

49,033,224

전기 중 한화시스템㈜, ㈜쎄트렉아이, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 25,033백만원을 포함하고 있습니다.

㈜쎄트렉아이

145,370

0

0

0

5,579,660

전기 중 한화시스템㈜, ㈜쎄트렉아이, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 25,033백만원을 포함하고 있습니다.

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

5,695,724

1,468,592

112,185,661

0

0

Hanwha Aerospace Romania S.R.L

0

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.

1,111,312

0

13,788,669

0

850,286

Hanwha Aerospace Europe

712,858

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.

57,464,737

0

0

0

0

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

Hanwha Phasor Ltd.

0

0

0

0

82,140

HS USA Holdings Corp.

한화오션㈜

0

㈜한화방산

65,363,984

0

10,626,942

0

0

회사가 2023년 4월 1일자로 흡수합병한 법인이며, 상기 금액은 합병 전까지의 거래내역입니다.

한화에비에이션 주식회사

한화정밀기계㈜

7,413,620

18,270

한화비전㈜

6,077,257

502,615

비전넥스트 주식회사

995,562

한화상업설비(상해)유한공사

145,172

HANWHA VISION AMERICA, INC.

414,465

HANWHA VISION EUROPE LIMITED

147,505

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

1,183,661

HANWHA VISION MEA FZE

47,231

Techwin Engineering Center

20,400

관계기업

㈜서머텍코리아

4,714,628

0

16,516,229

0

7,800

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd

177,012

0

50,094,187

0

0

OVERAIR,INC.

2,609,284

0

0

0

2,912,351

한화오션㈜

20,110,087

그 밖의 특수관계자

Hanwha Europe GmbH

0

0

34,668,271

0

1,091,010

Hanwha Futureproof LLC

0

0

0

0

10,567

Hanwha Holdings(USA), Inc.

0

0

0

0

48,624

Hanwha International LLC.

0

0

41,268,318

0

57,500

Hanwha Ocean SG Holding Pte.. Ltd

147,505

0

0

0

0

Power Systems Mfg., LLC

414,465

0

0

0

0

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

1,183,661

0

0

0

0

Techwin Engineering Center

Silver Peak Solar LLC

147,344

0

0

0

0

Techwin Engineering Center

20,400

0

0

0

0

재단법인한화문화재단

1,550,000

(학)북일학원

0

0

0

0

1,200,000

㈜한화63시티

0

0

0

0

27,057

한화갤러리아㈜

0

0

0

0

4,809,411

㈜한화갤러리아는 당기 중 한화솔루션㈜에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

㈜한화비앤비

1,091

0

0

0

127,898

㈜한화이글스

0

0

0

0

544,269

캐롯손해보험㈜

0

0

0

0

3,926,564

한화넥스트(주)

한화로보틱스주식회사

㈜한화모멘텀

한화비전㈜

6,077,257

0

0

0

502,615

한화생명보험㈜

2,039,125

11,345,787

0

19,547,379

2,360,701

한화손해보험㈜

1,402

0

0

2

2,901,046

한화솔루션㈜

0

0

0

0

3,502,089

㈜한화갤러리아는 당기 중 한화솔루션㈜에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화에너지㈜

0

0

0

0

193,726

한화엔진 주식회사

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

한화임팩트㈜

0

0

0

0

43,273

한화정밀기계㈜

7,413,620

0

0

0

18,270

한화컨버전스㈜

0

0

0

0

750

한화토탈에너지스 주식회사

0

0

0

0

158,976

한화투자증권㈜

0

0

0

0

126,416

한화푸드테크 주식회사

한화호텔앤드리조트㈜

0

0

0

1,430,000

10,357,069

해모둠태양광㈜

30,336

0

0

0

0

에이치앤지케미칼 주식회사

㈜뉴블라코리아

㈜비노 갤러리아

㈜비비티에이아이코리아

㈜서울역북부역세권개발

㈜수서역환승센터복합개발

㈜에이치씨앤디

㈜한화갤러리아타임월드

㈜한화이센셜

㈜한화저축은행

한화오션엔지니어링㈜

한화오션에코텍 주식회사

한화엔엑스엠디㈜

한화자산운용㈜

한화첨단소재㈜

한화파워시스템㈜

5,992,980

0

177,180

0

35,280

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

비전넥스트 주식회사

주식회사 에프지코리아

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co, Ltd.

69,340

전체 특수관계자 합계

215,761,168

12,814,379

423,128,240

59,760,739

109,762,020

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

특수관계자 채권

미수금

기타채권

특수관계자 채무

미지급금

기타채무

특수관계자 채권채무내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

6,129,362

0

0

10,819

143,545

9,322,945

종속기업

한화시스템㈜

2,496,029

5,062

29,215,258

30,210,853

28,319,853

3,488,858

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

1,314,010

4,650,104

0

36,906,176

0

0

Hanwha Aerospace Romania S.R.L

0

62,488

0

0

0

0

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.

413,396

166,636

0

3,488,164

1,009,407

0

Hanwha Aerospace Europe

1,508,326

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.

9,526,465

503,662

0

0

0

100,863,746

Hanwha Defense USA, INC.

425,124

1,071,192

0

0

0

923,720

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

0

0

3,286,623

0

0

0

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.

0

18,658

0

0

0

0

Hanwha Phasor Ltd.

0

0

0

0

45,797

0

HS USA Holdings Corp.

0

27,987

0

0

0

0

한화에비에이션 주식회사

0

4,838

0

0

0

0

한화오션㈜

0

0

24,353,039

0

1,689,479

8,896,567

㈜쎄트렉아이

0

0

60,000

0

0

0

한화상업설비(상해)유한공사

Techwin Engineering Center

관계기업

㈜서머텍코리아

0

15,400

0

1,255,615

0

0

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD

0

162,471

0

5,616,939

0

0

OVERAIR,INC.

0

98,488,450

0

0

0

0

당기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 대손충당금 98,488,450천원을 설정하고 있으며, 당기 중 인식된 대손상각비 및 외화환산손익은 98,488,450천원입니다.

그 밖의 특수관계자

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT

Hanwha Europe GmbH

0

0

8,919,254

1,225,054

14,977

0

Hanwha Futureproof LLC

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

0

0

15,941,320

781,258

0

0

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd.

HANWHA VISION AMERICA, INC.

HANWHA VISION EUROPE LIMITED

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

HAU Cheshire Project LLC

HAU Newington Project LLC

Silver Peak Solar LLC

Techwin Engineering Center

더테이스터블 주식회사

비전넥스트 주식회사

0

101,073

0

0

0

473,379

2024년 9월 1일 상기회사는 한화에어로스페이스주식회사에서 인적분할되었습니다.

㈜한화갤러리아

0

0

0

0

422,753

0

㈜한화비앤비

0

0

0

0

4,550

0

㈜한화이글스

0

304,535

0

0

0

0

㈜뉴블라코리아

㈜비비티에이아이코리아

㈜서울역북부역세권개발

㈜수서역환승센터복합개발

주식회사 에프지코리아

㈜에이치씨앤디

㈜한화63시티

한화호텔앤드리조트㈜

0

0

3,223,999

0

570,829

0

캐롯손해보험㈜

한화글로벌에셋㈜

한화넥스트 주식회사

0

0

150,000

0

0

0

한화라이프랩㈜

한화로보틱스 주식회사

한화모멘텀㈜

0

0

0

0

0

80,000

한화비전㈜

0

369,619

83,000

0

19,618

0

2024년 9월 1일 상기회사는 한화에어로스페이스주식회사에서 인적분할되었습니다.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

한화생명금융서비스㈜

한화생명보험㈜

0

1,472,071

89,824,774

0

0

0

한화손해보험㈜

0

0

0

0

13,207

0

히어로손해사정㈜

한화솔루션㈜

0

0

8,172,205

0

123,163

40,000

한화에너지㈜

한화엔진 주식회사

0

0

0

0

4,290

0

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.

한화오션에코텍 주식회사

한화오션엔지니어링㈜

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

0

0

2,824,824

0

0

27,581,394

한화임팩트㈜

한화자산운용㈜

한화정밀기계㈜

0

511,219

0

0

1,678

2,042,752

2024년 9월 1일 상기회사는 한화에어로스페이스주식회사에서 인적분할되었습니다.

한화첨단소재㈜

한화커넥트㈜

한화투자증권㈜

한화파워시스템㈜

105,337

193,989

0

501,804

80,584

0

한화푸드테크 주식회사

5,690

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

전체 특수관계자 합계

20,409,723

108,129,454

186,054,296

79,996,682

33,977,746

153,713,361

전기

(단위 : 천원)

특수관계자 채권

미수금

기타채권

특수관계자 채무

미지급금

기타채무

특수관계자 채권채무내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

404,931

0

0

10,467

603,042

3,582,937

종속기업

한화시스템㈜

1,651,239

0

32,957,239

31,576,880

12,151,878

4,349,454

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

2,326,328

18,325,702

0

28,375,705

274,908

0

Hanwha Aerospace Romania S.R.L

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd.

552,058

0

0

1,053,670

424,534

0

Hanwha Aerospace Europe

1,464,014

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.

0

230,241

5,420,500

0

0

86,587,210

Hanwha Defense USA, INC.

141,265

16,545

309,066

0

0

0

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.

Hanwha Phasor Ltd.

0

0

0

0

33,970

0

HS USA Holdings Corp.

한화에비에이션 주식회사

한화오션㈜

0

0

6,190,928

0

0

18,972,176

㈜쎄트렉아이

0

0

160,000

0

55,220

0

한화상업설비(상해)유한공사

35,581

회사가 2023년 4월 1일자로 흡수합병한 법인입니다.

Techwin Engineering Center

3,496

관계기업

㈜서머텍코리아

0

37,992

0

1,763,320

0

0

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD

0

129,705

0

3,120,883

0

0

OVERAIR,INC.

0

0

84,783,805

0

0

0

그 밖의 특수관계자

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT

Hanwha Europe GmbH

0

0

6,129,519

4,979,982

0

0

Hanwha Futureproof LLC

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

0

0

31,835,603

589,488

0

0

Hanwha Power Systems Americas, Inc.

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd.

0

16,995

0

0

0

0

HANWHA VISION AMERICA, INC.

0

34,373

0

0

0

0

HANWHA VISION EUROPE LIMITED

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED

0

288,838

0

0

0

0

HAU Cheshire Project LLC

HAU Newington Project LLC

Silver Peak Solar LLC

0

74,002

0

0

0

0

Techwin Engineering Center

더테이스터블 주식회사

비전넥스트 주식회사

0

102,967

0

0

0

418,050

㈜한화갤러리아

0

0

0

0

524,297

0

㈜한화갤러리아는 전기 중 한화솔루션㈜에서 인적분할되었습니다.

㈜한화비앤비

0

0

0

0

5,071

0

㈜한화이글스

0

200,954

0

0

0

0

㈜뉴블라코리아

㈜비비티에이아이코리아

㈜서울역북부역세권개발

㈜수서역환승센터복합개발

주식회사 에프지코리아

㈜에이치씨앤디

㈜한화63시티

한화호텔앤드리조트㈜

0

0

3,152,473

0

2,468,170

0

캐롯손해보험㈜

한화글로벌에셋㈜

한화넥스트 주식회사

한화라이프랩㈜

한화로보틱스 주식회사

한화모멘텀㈜

한화비전㈜

0

459,119

32,000

0

56,554

0

Hanwha Holdings(USA), Inc.

한화생명금융서비스㈜

한화생명보험㈜

0

0

72,764,341

0

3,174

25,305,004

한화손해보험㈜

0

0

0

0

676

0

히어로손해사정㈜

한화솔루션㈜

0

0

14,936,780

0

116,487

0

한화에너지㈜

한화엔진 주식회사

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.

한화오션에코텍 주식회사

한화오션엔지니어링㈜

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

한화임팩트㈜

한화자산운용㈜

한화정밀기계㈜

31,823

773,355

0

0

0

2,352,426

한화첨단소재㈜

한화커넥트㈜

한화투자증권㈜

한화파워시스템㈜

128,429

226,722

1,734,000

46,595

58,473

0

한화푸드테크 주식회사

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited

전체 특수관계자 합계

5,236,073

22,420,601

260,406,254

71,516,990

16,776,454

141,567,257

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

대여거래, 대여

대여거래, 회수

현금출자, 출자금 납입

특수관계자 배당지출

특수관계자 배당수취

특수관계자에 대한 매각으로 인한 자금거래

특수관계자와의 자금거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

0

0

0

30,941,296

0

0

종속기업

한화시스템㈜

0

0

0

0

24,721,010

0

Hanwha Defense USA, INC.

Hanwha Aerospace Romania S.R.L

0

0

2,838,912

0

0

0

회사는 당기 중 해당 법인을 신규 설립하였습니다.

Hanwha Aerospace UK Limited

0

0

1

0

0

0

회사는 당기 중 해당 법인을 신규 설립하였습니다.

㈜쎄트렉아이

0

0

0

0

552,419

0

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

636,693,212

(4,542,679)

641,562,912

0

0

0

회사는 당기 중 해당 법인을 신규 설립하였습니다. 회사는 2024년 11월 26일 회사가 보유하고 있는 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.에 대한 대여금 633,841백만원의 대여금을 출자전환하여 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 보통주 610,043,111주로 전환하였습니다.

한화에비에이션 주식회사

0

0

109,700,000

0

0

0

회사는 당기 중 해당 법인을 신규 설립하였습니다.

Hanwha Aerospace Europe

Hanwha Phasor Ltd.

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

Hanwha Aerospace JAPAN GK

관계기업

Forge Nano Inc.

㈜서머텍코리아

0

0

0

0

3,358,154

0

한화오션(주)

당해 기업이 참여자인 공동기업

Hanwha Futureproof Corp

0

0

289,528,750

0

0

0

그 밖의 특수관계자

한화투자증권㈜

0

0

0

670

0

0

한화정밀기계㈜

0

0

237,183,491

0

0

0

2024년 9월 1일 상기회사는 한화에어로스페이스주식회사에서 인적분할되었습니다. 회사는 2024년 3월 27일 현금출자 170,000백만원, 현물출자 67,183백만원을 진행하였습니다.

한화파워시스템㈜

전기

(단위 : 천원)

대여거래, 대여

대여거래, 회수

현금출자, 출자금 납입

특수관계자 배당지출

특수관계자 배당수취

특수관계자에 대한 매각으로 인한 자금거래

특수관계자와의 자금거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

지배기업

㈜한화

0

0

0

17,189,609

0

0

종속기업

한화시스템㈜

0

0

0

0

22,072,330

0

Hanwha Defense USA, INC.

Hanwha Aerospace Romania S.R.L

Hanwha Aerospace UK Limited

㈜쎄트렉아이

0

0

54,887,529

0

145,370

0

회사는 2023년 12월 15일 당사가 보유중인 ㈜쎄트렉아이 전환사채의 전환청구권을 행사하여 지분율 13.63%을 취득하였습니다.

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

한화에비에이션 주식회사

Hanwha Aerospace Europe

0

0

6,415,737

0

0

0

회사는 2023년 4월 28일 해당 법인을 신규 설립하였습니다.

Hanwha Phasor Ltd.

0

0

68,527,615

0

0

0

회사는 2023년 2월 22일 제3자배정 증자에 참여해, 한화시스템㈜이 보유하고 있던 종속기업의 지분율 50%을 취득하였습니다.

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

0

0

39,372,000

0

0

0

Hanwha Aerospace JAPAN GK

0

0

9,047,556

0

0

0

회사는 2023년 9월 25일 해당 법인을 신규 설립하였습니다.

관계기업

Forge Nano Inc.

0

0

9,179,799

0

0

0

회사는 2023년 5월 25일 의결권 있는 우선주에 투자하여, 지분율 3.05%을 취득하였습니다.

㈜서머텍코리아

0

0

0

0

2,815,713

0

한화오션(주)

0

0

1,312,558,205

0

0

0

회사는 2023년 5월 23일, 2023년 11월 17일 제3자배정 유상증자 참여를 통해 지분율 23.14%을 취득하였습니다.

당해 기업이 참여자인 공동기업

Hanwha Futureproof Corp

0

0

381,400,990

0

0

0

회사는 2023년 3월 15일 합작법인을 신규 설립, 지분율 50%을 취득하였습니다.

그 밖의 특수관계자

한화투자증권㈜

0

0

0

656

0

0

한화정밀기계㈜

한화파워시스템㈜

0

0

0

0

0

3,200,000

회사는 복합발전사업 부문을 한화파워시스템㈜에게 2022년 12월 30일에 매각하였으며, 기지급한 16,000백만원과 확정 양수도대금 19,200백만원의 차이를 정산하였습니다.

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

당기

(단위 : 천원)

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

기초, 특수관계자 리스자금거래

리스부채의 증가

리스부채의 감소

리스부채의 지급

리스부채 이자비용

기말, 특수관계자 리스자금거래

특수관계자와의 리스 자금 거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

한화생명보험㈜

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

25,305,005

6,675,946

0

(5,420,126)

1,020,569

27,581,394

2024년 8월 28일 한화생명보험㈜는 회사가 임차중인 건물의 소유권을 한화위탁관리부동산투자회사㈜에 이전하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

기초, 특수관계자 리스자금거래

리스부채의 증가

리스부채의 감소

리스부채의 지급

리스부채 이자비용

기말, 특수관계자 리스자금거래

특수관계자와의 리스 자금 거래내역에 대한 기술

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

한화생명보험㈜

20,406,901

19,547,379

(11,345,787)

(4,454,697)

1,151,209

25,305,005

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사

종업원에 대한 주택마련 융자

당기 및 전기말 현재 회사는 종업원에게 주택마련을 위한 융자를 하고 있습니다.

특수관계자와의 금융상품 투자와 관련한 출자 약정

특수관계자와의 금융상품 투자와 관련한 출자 약정

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

한화자산운용㈜

총출자약정금액

100,000,000

누적출자금액

22,231,185

잔여약정금액

77,768,815

주요경영진 등으로부터 외화지급보증

주요경영진 등으로부터 외화지급보증

당기

(단위 : 천원)

공시금액

보증금액

0

보증 실행액

0

전기

(단위 : 천원)

공시금액

보증금액

보증 실행액

주요경영진에 대한 보상내역

주요경영진에 대한 보상내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

34,636,684

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

98,381,535

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

6,893,353

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

28,072,500

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

37,956,356

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

5,198,744

특수관계자와의 약정

특수관계자와의 약정

당기

(단위 : 천원)

지급보증액

보증기간

특수관계자와의 약정에 대한 기술

전체 종속기업

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

거래상대방

한국수출입은행

우발부채

분류1

73,500,000 (USD 50,000,000)

2018.04.24 ~ 2025.04.24

분류2

22,050,000 (USD 15,000,000)

2020.12.08 ~ 2027.12.07

분류3

29,400,000 (USD 20,000,000)

2020.12.08 ~ 2026.12.08

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

17,640,000 (USD 12,000,000)

2024.05.07 ~ 2025.05.07

분류2

35,280,000 (USD 24,000,000)

2019.05.07 ~ 2026.05.07

분류3

26,460,000 (USD 18,000,000)

2024.05.22 ~ 2025.05.21

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

26,460,000 (USD 18,000,000)

2024.04.11 ~ 2025.04.10

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

17,640,000 (USD 12,000,000)

2024.10.17 ~ 2025.10.17

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

17,640,000 (USD 12,000,000)

2021.04.28 ~ 2028.04.28

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

17,640,000 (USD 12,000,000)

2024.04.07 ~ 2025.04.07

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류3

17,640,000 (USD 12,000,000)

2024.03.28 ~ 2025.03.28

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

32,340,000 (USD 22,000,000)

2024.03.28 ~ 2025.03.28

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

16,170,000 (USD 11,000,000)

2024.06.28 ~ 2025.06.27

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류3

6,468,000 (USD 4,400,000)

2024.12.20 ~ 2025.12.19

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

17,640,000 (USD 12,000,000)

2024.12.04 ~ 2025.12.04

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 및 Hanwha Aerospace USA Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴), 농협은행(하노이), 우리은행(뉴욕) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

VILC

분류1

5,615,104 (USD 3,819,799)

2021.04.26 ~ 2026.04.26

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류2

1,150,090 (USD 782,374)

2021.08.16 ~ 2026.08.14

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류3

3,885,651 (USD 2,643,300)

2021.12.30 ~ 2026.12.28

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류4

4,757,110 (USD 3,236,129)

2022.07.10 ~ 2027.07.09

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류5

22,932,000 (USD 15,600,000)

2024.06.26 ~ 2031.06.26

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd

한국수출입은행

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

17,640,000 (USD 12,000,000)

2024.09.20 ~ 2025.09.19

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

35,280,000 (USD 24,000,000)

2024.09.06 ~ 2025.09.06

분류2

52,920,000 (USD 36,000,000)

2024.09.20 ~ 2025.09.20

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

16,170,000 (USD 11,000,000)

2024.09.20 ~ 2025.09.19

분류2

16,170,000 (USD 11,000,000)

2024.12.18 ~ 2025.12.18

분류3

48,510,000 (USD 33,000,000)

2024.12.18 ~ 2025.12.18

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

VILC

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.

한국수출입은행

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

16,446,240 (AUD 18,000,000)

2024.03.27 ~ 2025.03.26

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

18,273,600 (AUD 20,000,000)

2024.04.09 ~ 2025.04.09

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

13,705,200 (AUD 15,000,000)

2024.09.09 ~ 2025.09.09

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

27,410,400 (AUD 30,000,000)

2024.06.30 ~ 2025.06.29

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.와 ANZ의 금융계약과 관련된 계약이행보증을 포함하고 있습니다.

분류2

75,378,600 (AUD 82,500,000)

2023.12.01 ~ 2028.11.30

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.와 ANZ의 금융계약과 관련된 계약이행보증을 포함하고 있습니다.

분류3

182,736,000 (AUD 200,000,000)

2023.12.01 ~ 2028.11.30

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.와 ANZ의 금융계약과 관련된 계약이행보증을 포함하고 있습니다.

분류4

분류5

VILC

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Hanwha Defense USA, INC.

한국수출입은행

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

6,468,000 (USD 4,400,000)

2024.09.27 ~ 2025.09.26

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

11,760,000 (USD 8,000,000)

2024.09.26 ~ 2025.09.25

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

VILC

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

전기

(단위 : 천원)

지급보증액

보증기간

특수관계자와의 약정에 대한 기술

전체 종속기업

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.

거래상대방

한국수출입은행

우발부채

분류1

64,470,000 (USD 50,000,000)

2018.04.24 ~ 2025.04.24

분류2

19,341,000 (USD 15,000,000)

2020.12.08 ~ 2027.12.07

분류3

25,788,000 (USD 20,000,000)

2020.12.08 ~ 2026.12.08

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

15,472,800 (USD 12,000,000)

2023.05.07 ~ 2024.05.07

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

30,945,600 (USD 24,000,000)

2019.05.07 ~ 2026.05.07

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류3

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

23,209,200 (USD 18,000,000)

2023.04.13 ~ 2024.04.11

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

15,472,800 (USD 12,000,000)

2021.04.28 ~ 2028.04.28

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

15,472,800 (USD 12,000,000)

2023.04.06 ~ 2024.04.07

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류3

15,472,800 (USD 12,000,000)

2023.03.28 ~ 2024.03.27

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

28,366,800 (USD 22,000,000)

2023.03.30 ~ 2024.03.30

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

14,183,400 (USD 11,000,000)

2023.06.30 ~ 2024.06.28

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류3

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

23,209,200 (USD 18,000,000)

2023.12.05 ~ 2024.12.04

Hanwha Aero Engines Co., Ltd 법인의 우리은행(베트남)과 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

VILC

분류1

4,925,249 (USD 3,819,799)

2021.04.26 ~ 2026.04.26

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류2

1,008,793 (USD 782,374)

2021.08.16 ~ 2026.08.14

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류3

3,408,271 (USD 2,643,300)

2021.12.30 ~ 2026.12.28

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류4

4,172,665 (USD 3,236,129)

2022.07.10 ~ 2027.07.09

Hanwha Aero Engines Co., Ltd와 VILC(Vietnam International Leasing Company)의 리스 계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

분류5

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd

한국수출입은행

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

90,258,000 (USD 70,000,000)

2019.09.20 ~ 2024.09.20

분류2

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

VILC

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.

한국수출입은행

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

13,201,200 (AUD 15,000,000)

2023.03.27 ~ 2024.03.27

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

17,601,600 (AUD 20,000,000)

2023.04.09 ~ 2024.04.09

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

13,201,200 (AUD 15,000,000)

2023.09.09 ~ 2024.09.09

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

26,402,400 (AUD 30,000,000)

2023.06.30 ~ 2024.06.29

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.와 ANZ의 금융계약과 관련된 계약이행보증을 포함하고 있습니다.

분류2

72,606,600 (AUD 82,500,000)

2023.12.01 ~ 2028.11.30

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.와 ANZ의 금융계약과 관련된 계약이행보증을 포함하고 있습니다.

분류3

176,016,000 (AUD 200,000,000)

2023.12.01 ~ 2028.11.30

Hanwha Defense Australia PTY Ltd.와 ANZ의 금융계약과 관련된 계약이행보증을 포함하고 있습니다.

분류4

분류5

VILC

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Hanwha Defense USA, INC.

한국수출입은행

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(베트남)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

우리은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

농협은행(하노이)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(홍콩)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

하나은행(뉴욕)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

KB국민은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(싱가폴)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(시드니)

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

신한은행(뉴욕)

분류1

12,894,000 (USD 10,000,000)

2023.09.28 ~ 2024.09.26

분류2

분류3

분류4

분류5

ANZ

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

VILC

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

Credit Agricole 외 9개 금융사

분류1

분류2

분류3

분류4

분류5

기타특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역에 대한 공시

기타특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역에 대한 공시

전기

(단위 : 천원)

전체 종속기업

그 밖의 특수관계자

Silver Peak Solar LLC

보증처

Credit Agricole 외 9개 금융사

보증금액

보증금액

KRW

644,700,000

USD

500,000,000

보증기간

2023.09.26 ~ 2024.12.31

36. 우발부채 및 약정사항

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정처

약정에 대한 설명

약정 금액, 원화

약정 금액, 외화

약정의 유형

대출약정

우리은행-포괄한도

우리은행

포괄 한도

315,000,000

우리은행-상생파트너론

우리은행

기업운전일반자금대출

6,000,000

우리은행-기업운전일반자금대출 한도

우리은행

기업운전일반자금대출

100,000,000

우리은행-기업운전시설자금대출 한도

우리은행

기업운전시설자금대출

150,000,000

우리은행-기타외화지급보증 한도

우리은행

기타외화지급보증 한도

USD 30,600,000

하나은행-당좌대출 한도

하나은행

당좌대출 한도

3,000,000

하나은행-기업운전일반자금대출 한도

하나은행

기업운전일반자금대출

60,000,000

하나은행-기업운전시설자금대출 한도

하나은행

기업운전시설자금대출

408,000,000

하나은행-수입신용장 한도

하나은행

수입신용장 한도

USD 1,500,000

하나은행-기타외화지급보증 한도1

하나은행

기타외화지급보증 한도

USD 90,000,000

하나은행-기타외화지급보증 한도2

하나은행

기타외화지급보증 한도

RON 1,288,744,103

신한은행-일반자금대출 한도

신한은행

일반자금대출한도

10,000,000

신한은행-기업운전시설자금대출 한도

신한은행

기업운전시설자금대출

180,000,000

신한은행-외상매출채권담보대출 한도

신한은행

외상매출채권담보대출 한도

1,500,000

신한은행-기업어음인수약정

신한은행

기업어음인수약정

110,000,000

신한은행-기타외화지급보증 한도1

신한은행

기타외화지급보증 한도

USD 5,124,000

KB국민은행-무역금융한도

KB국민은행

무역금융 한도

100,000,000

KB국민은행-외상매출채권담보대출한도

KB국민은행

외상매출채권담보대출 한도

3,000,000

KB국민은행-기업운전시설자금대출

KB국민은행

기업운전시설자금대출

80,000,000

KB국민은행-기업운전일반자금대출 한도

KB국민은행

기업운전일반자금대출

150,000,000

KB국민은행-기업운전일반자금대출(ABCP)

KB국민은행

기업운전일반자금대출(ABCP)

80,000,000

KB국민은행-포괄외화지급보증

KB국민은행

포괄외화지급보증

USD 20,000,000

KB국민은행-기타외화지급보증 한도

KB국민은행

기타외화지급보증 한도

USD 167,292,340

IBK기업은행-전자어음대출 한도

IBK기업은행

전자어음할인 한도

14,000,000

IBK기업은행-수입신용장 한도

IBK기업은행

수입신용장 한도

USD 7,000,000

NH농협은행-일반자금대출한도

NH농협은행

일반자금대출한도

50,000,000

NH농협은행-기업운전시설자금대출 한도

NH농협은행

기업운전시설자금대출

311,157,684

NH농협은행-외상매출채권담보대출 한도

NH농협은행

외상매출채권담보대출 한도

10,000,000

NH농협은행-수입신용장 한도

NH농협은행

수입신용장 한도

USD 10,000,000

KDB 산업은행-기업운전시설자금대출 한도

KDB산업은행

기업운전시설자금대출

66,999,960

KDB 산업은행-기업운전일반자금대출 한도

KDB산업은행

기업운전일반자금대출

650,000,000

KDB 산업은행-단기운영자금대출한도

KDB산업은행

단기운영자금대출

30,000,000

KDB 산업은행-기타외화지급보증 한도

KDB산업은행

기타외화지급보증 한도

USD 397,954,190

한국수출입은행-해외투자자금대출 한도

한국수출입은행

해외투자자금대출

200,000,000

한국수출입은행-수출촉진자금대출 한도

한국수출입은행

수출촉진자금대출

2,800,000

한국수출입은행-수출성장자금대출한도

한국수출입은행

수출성장자금대출

200,000,000

한국수출입은행-수출이행성보증한도1

한국수출입은행

수출이행성보증

USD 943,110,056

한국수출입은행-수출이행성보증한도2

한국수출입은행

수출이행성보증

EUR 297,800,000

중국은행-기업운전전일반자금대출 한도

중국은행

기업운전일반자금대출

90,000,000

경남은행-기업운전일반자금대출 한도

경남은행

기업운전일반자금대출

50,000,000

수협은행-기업운전일반자금대출 한도

수협은행

기업운전일반자금대출

50,000,000

아이엠뱅크-기업운전일반자금대출 한도

아이엠뱅크

기업운전일반자금대출

50,000,000

Societe Generale-수출이행성보증한도

Societe Generale

수출이행성보증

USD 328,988,637

Societe Generale-수입신용장 한도

Societe Generale

수입신용장 한도

USD 100,000,000

Banco Santander-수출이행성보증한도

Banco Santander

수출이행성보증

USD 323,020,000

First Abu Dhabi Bank-수출이행성보증한도

First Abu Dhabi Bank

수출이행성보증

USD 65,400,000

Credit Agricole-수출이행성보증한도

Credit Agricole

수출이행성보증

USD 100,000,000

Credit Agricole-선수금환급보증

Credit Agricole

선수금환급보증

USD 247,609,975

Natixis-기타외화지급보증 한도

Natixis

기타외화지급보증 한도

USD 345,291,321

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

보증처

보증종류

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 원화

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화

지급보증의 구분

한국방위산업공제조합-이행보증

한국방위산업공제조합

이행보증

6,282,602,309

서울보증보험-이행보증1

서울보증보험

이행보증

2,630,245,137

서울보증보험-이행보증2

서울보증보험

이행보증

USD 646,126,986

서울보증보험-이행보증3

서울보증보험

이행보증

EUR 244,502,133

KB국민은행-이행보증

KB국민은행

이행보증

USD 7,929,130

KB국민은행-수입신용장발행1

KB국민은행

수입신용장발행

USD 6,052,065

KB국민은행-외화지급보증

KB국민은행

외화지급보증

USD 165,058,343

우리은행-외화지급보증

우리은행

외화지급보증

USD 57,653,000

우리은행-이행보증

우리은행

이행보증

USD 18,274,545

우리은행-이행보증2

우리은행

이행보증

EUR 690,000

우리은행-이행보증3

우리은행

이행보증

AED 29,067,116

우리은행-수입신용장발행1

우리은행

수입신용장발행

USD 1,740,798

우리은행-수입신용장발행2

우리은행

수입신용장발행

EUR 46,660

한국수출입은행-이행보증

한국수출입은행

이행보증

USD 943,110,056

한국수출입은행-이행보증2

한국수출입은행

이행보증

EUR 268,020,000

신한은행-이행보증

신한은행

이행보증

USD 5,124,000

KDB산업은행-이행보증

KDB산업은행

이행보증

USD 397,954,190

하나은행-외화지급보증1

하나은행

외화지급보증

USD 90,000,000

하나은행-외화지급보증2

하나은행

외화지급보증

RON 1,288,744,103

Societe Generale-이행보증

Societe Generale

이행보증

USD 328,988,637

Societe Generale-수입신용장발행

Societe Generale

수입신용장발행

USD 47,167,365

Banco Santander-이행보증

Banco Santander

이행보증

USD 323,020,000

First Abu Dhabi Bank-이행보증

First Abu Dhabi Bank

이행보증

USD 65,400,000

Natixix-외화지급보증

Natixis

외화지급보증

USD 345,291,321

Credit Agricole-선수금환급보증

Credit Agricole

선수금환급보증

USD 247,609,975

담보로 제공되어 있는 자산

담보로 제공되어 있는 자산

(단위 : 천원)

자산

유형자산

정기예금

출자금

원화

USD

담보설정액

438,000,000

0

47,769,032

담보제공처

KDB산업은행

한국방위산업공제조합

담보제공내역

차입금 담보

보증보험 발급 등

견질로 제공된 어음 및 수표

견질로 제공된 어음 및 수표

(단위 : 천원)

백지어음

어음 및 수표의 수량

0

담보제공처

0

금융상품 투자와 관련한 출자약정 금액

금융상품 투자와 관련한 출자약정 금액

(단위 : 원)

금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD

총출자약정금액

0

누적출자금액

0

잔여약정금액

우발부채에 대한 공시

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

우발부채의 추정재무영향

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채

우발부채

피소(피고)

기타

피고로서 계류중인 소송사건은 18건

16,402

제소(원고)

기타

원고로서 계류중인 소송사건은 11건

23,803

삼성화재

삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금을 청구하는구상금 청구의 소를 회사를 상대로 제기하였습니다. 해당 소송은 2심 진행 중에 있습니다.

흥국생명보험 주식회사

기타우발부채

주주간 약정

회사는 ㈜쎄트렉아이의 신주 인수와 관련된 주주간계약을 통하여 ㈜쎄트렉아이의 기존 최대주주등과 풋옵션 계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 따라 ㈜쎄트렉아이의 기존 최대주주등은 회사를 대상으로 2027년부터 2031년까지 매년 일정 수량의 주식 매수를 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

기술도입계약

RSP 약정

회사는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 회사는 약정에 따라 참여지분율(회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. 약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다. 또한 회사는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도를 제공하고 있습니다.

154,879

동반성장협약

회사는 당기말 기준으로 우리은행, KDB산업은행 및 신한은행과 회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하고 있습니다. 본 협약에 따라 회사가 예치하는 예탁금 531억원을 기반으로 우리은행, KDB산업은행 및 신한은행과 특별펀드를 조성하여 회사와 거래하는협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

자금거래에 따른 약정

기타

회사는 노르웨이 K9자주포 수출사업 등 수출과 관련하여 절충교역 의무를 부담하고 있으며, 약정한 기간에 해당 의무를 이행할 예정입니다. 절충교역의 약정 특성상 구체적인 의무가 명시되지 않아 소요 비용의 신뢰성 있는 측정이 불가능하여 충당부채로 계상하고 있지 않습니다.

0

기타약정에 관한 공시

기타약정에 관한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

기간이익상실

약정사항에 대한 기술

연대 책임

상법 제530조의 9 제1항에 의거 회사와 분할회사(한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 한화비전㈜, 한화인더스트리얼솔루션즈㈜)는 분할회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

유무형자산을 취득하기 위한 약정액

102,946

차입 약정

당기말 회사의 일부 차입 약정에는 연결재무제표를 기준으로 아래 기준을 초과할경우 기한이익상실의 사유가 있습니다. 기준은 차입금별로 상이하게 적용되고 있으며, 일정 기준 이상의 부채비율 초과와 자기자본 대비 담보 설정 비율, 총 자산 대비 자산 비율, 상호출자제한기업집단 제외 여부 등이 기준 대상입니다. 다만, 기한이익상실의 사유가 발생시에는 대주의 결의와 서면 통지가 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

주식 취득

회사는 2025년 2월 10일 지분확대를 통한 시너지 제고 및 책임경영 강화를 위해 이사회 결의를 통하여 한화오션㈜의 주식을 추가 취득하기로 결정하였습니다. 계열회사인 Hanwha Impact Partners Inc., Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 및 한화에너지 주식회사로부터 동 계열회사들이 보유한 발행회사 보통주식을 매수할 예정입니다. 예상 취득 주식수는 22,375,216주이며, 예상 취득 금액은 1조 3,000억원입니다. 취득예정일자는 2025년 3월 13일 입니다.

37. 현금흐름표

영업에서 창출된 현금흐름

영업에서 창출된 현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

1,217,087,877

감가상각비에 대한 조정

94,327,079

무형자산상각비에 대한 조정

27,472,372

사용권자산감가상각비 조정

10,009,049

퇴직급여 조정

76,982,005

기타장기종업원급여 조정

23,742,312

주식보상비용(환입) 조정

123,719,022

재고자산평가손실환입

(2,659,304)

대손상각비 조정

(21,533)

기타의 대손상각비 조정

92,612,497

경상기술료 조정

61,248,564

이자비용에 대한 조정

189,161,342

충당부채의 환입

(29,589,890)

외화환산손실 조정

136,712,963

매출채권처분손실 조정

7,571,187

유형자산처분손실 조정

4,942,476

무형자산처분손실 조정

442,430

사용권자산처분손실 조정

44,744

파생상품평가손실 조정

7,912,046

당기손익인식금융자산평가손실 조정

1,187,593

투자자산처분손실 조정

파생상품거래손실 조정

78,252,828

배당수익에 대한 조정

(28,769,553)

이자수익에 대한 조정

(49,192,890)

외화환산이익

(143,248,788)

유형자산손상차손환입

(3,299,998)

유형자산처분이익

(2,673,665)

무형자산처분이익

(4,713)

사용권자산처분이익 조정

(393,195)

매각예정비유동자산처분이익

(646,048)

투자부동산처분이익 조정

(4,602,793)

사업처분이익 조정

0

당기손익인식금융자산평가이익

(544,659)

파생상품평가이익 조정

(58,119,767)

파생상품거래이익 조정

(9,105,805)

무형자산손상차손

종속기업투자자산처분손실

사업처분손실 조정

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

173,928,632

매출채권의 감소(증가)

(932,873,864)

미수금의 감소(증가)

7,775,147

재고자산의 감소(증가)

(610,223,776)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

110,536,120

기타비유동자산의 감소(증가)

(68,708,834)

매입채무의 증가(감소)

28,186,183

미지급금의 증가(감소)

(126,257,623)

미지급비용의 증가(감소)

125,517,182

예수금의 증가(감소)

(11,406,723)

기타유동부채의 증가(감소)

985,134,970

기타유동금융부채의 증가(감소)

(3,238,475)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(6,327,388)

퇴직금의지급

(33,514,339)

사외적립자산추가불입

(70,000,000)

관계기업 퇴직금 순전입액

3,748,046

영업에서 창출된 현금흐름

1,392,831,093

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

839,533,408

감가상각비에 대한 조정

84,183,653

무형자산상각비에 대한 조정

28,605,139

사용권자산감가상각비 조정

8,021,075

퇴직급여 조정

55,686,587

기타장기종업원급여 조정

9,401,275

주식보상비용(환입) 조정

43,384,848

재고자산평가손실환입

(1,595,992)

대손상각비 조정

1,109,648

기타의 대손상각비 조정

(30,850)

경상기술료 조정

19,792,582

이자비용에 대한 조정

104,281,466

충당부채의 환입

(5,183,711)

외화환산손실 조정

29,598,811

매출채권처분손실 조정

6,036,016

유형자산처분손실 조정

76,057

무형자산처분손실 조정

112

사용권자산처분손실 조정

24,221

파생상품평가손실 조정

9,184,230

당기손익인식금융자산평가손실 조정

9,999,293

투자자산처분손실 조정

파생상품거래손실 조정

22,089,906

배당수익에 대한 조정

(25,034,661)

이자수익에 대한 조정

(43,037,455)

외화환산이익

(17,488,594)

유형자산손상차손환입

(480,919)

유형자산처분이익

(1,098,391)

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익 조정

(489,290)

매각예정비유동자산처분이익

0

투자부동산처분이익 조정

0

사업처분이익 조정

(3,236,072)

당기손익인식금융자산평가이익

0

파생상품평가이익 조정

(524,864,507)

파생상품거래이익 조정

(27,723,514)

무형자산손상차손

14,762,270

종속기업투자자산처분손실

903,000

사업처분손실 조정

362,048

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

매출채권의 감소(증가)

(366,183,244)

미수금의 감소(증가)

(25,202,248)

재고자산의 감소(증가)

(529,274,141)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(324,460,686)

기타비유동자산의 감소(증가)

(22,322,976)

매입채무의 증가(감소)

150,832,033

미지급금의 증가(감소)

14,553,221

미지급비용의 증가(감소)

171,976,085

예수금의 증가(감소)

31,111,280

기타유동부채의 증가(감소)

1,952,761,528

기타유동금융부채의 증가(감소)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(4,974,261)

퇴직금의지급

(31,250,825)

사외적립자산추가불입

(70,000,000)

관계기업 퇴직금 순전입액

(234,572)

영업에서 창출된 현금흐름

1,594,470,305

주요 비현금거래에 대한 공시

주요 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인 자산의 본계정 대체

92,770,341

장기차입금 및 사채의 유동성 대체

716,695,331

현물출자(유형자산 및 투자부동산의 투자주식 대체)

67,183,597

파생상품자산의 대체

0

인적분할(종속기업투자주식의대체)

520,488,759

당기손익-공정가치측정 금융자산의 미수금 대체

92,914,855

대여금의 종속기업주식으로의 출자전환 대체

633,840,893

합병으로 인한 계정대체

전기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인 자산의 본계정 대체

51,694,425

장기차입금 및 사채의 유동성 대체

934,894,710

현물출자(유형자산 및 투자부동산의 투자주식 대체)

0

파생상품자산의 대체

503,916,448

인적분할(종속기업투자주식의대체)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 미수금 대체

대여금의 종속기업주식으로의 출자전환 대체

합병으로 인한 계정대체

681,118,904

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성차입금

장기 차입금

유동성 사채

사채

리스부채

금융부채, 분류 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

818,000,000

454,526,280

668,981,371

489,825,076

592,266,055

44,162,888

3,067,761,670

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

980,384,000

(554,526,280)

362,900,000

(490,000,000)

888,863,219

(9,274,292)

1,178,346,647

외화환산손익에 따른 재무활동 부채의 증가

14,816,000

0

0

5,418,000

28,098,000

0

48,332,000

사채할인발행차금 상각

0

0

0

431,284

1,836,165

0

2,267,449

사채의 유동성 대체

0

563,526,240

(563,526,240)

153,169,091

(153,169,091)

0

0

장기차입금의 유동성 대체

0

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

0

0

11,077,012

11,077,012

재무활동에서 생기는 기말 부채

1,813,200,000

463,526,240

468,355,131

158,843,451

1,357,894,348

45,965,608

4,307,784,778

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동성차입금

장기 차입금

유동성 사채

사채

리스부채

금융부채, 분류 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

370,000,000

185,000,000

591,000,000

328,128,126

666,250,273

32,283,387

2,172,661,786

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

180,000,000

(255,592,300)

330,760,000

(328,365,000)

418,418,985

(7,247,754)

337,973,931

외화환산손익에 따른 재무활동 부채의 증가

0

0

0

0

(3,810,000)

0

(3,810,000)

사채할인발행차금 상각

0

0

0

499,088

949,318

0

1,448,406

사채의 유동성 대체

0

444,894,710

(444,894,710)

489,542,521

(489,542,521)

0

0

장기차입금의 유동성 대체

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

268,000,000

80,223,870

192,116,081

20,341

0

19,127,255

559,487,547

재무활동에서 생기는 기말 부채

818,000,000

454,526,280

668,981,371

489,825,076

592,266,055

44,162,888

3,067,761,670

38. 인적분할

인적분할에 대한 공시

인적분할에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

인적분할에 대한 설명

회사는 2024년 4월 5일 사업 경쟁력 강화와 전문화된 사업영역에 역량 집중을 통한 지속성장을 위하여 시큐리티사업과 산업용장비사업을 분할하여 분할회사를 설립하기로 결정하였으며, 2024년 8월 14일 주주총회 안건이 승인됨에 따라 2024년 9월 1일을 기일로 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하여 인적분할 하였습니다.

분할존속법인

한화에어로스페이스

분할신설법인

한화인더스트리얼솔루션즈주식회사

분할기일

2024-09-01

인적분할로 인한 변동효과

당기 중 인적분할로 인한 자산과 부채 변동효과는 다음과 같습니다. 동 인적분할의 결과로 이전된 자산과 부채의 장부금액 차이는 재무제표 상 기타자본잉여금으로 인식되었습니다.

유동자산, 인적분할법인

20,000,000

비유동자산, 인적분할법인

520,488,759

자산 총계, 인적분할법인

540,488,759

유동부채, 인적분할법인

0

비유동부채, 인적분할법인

1,857,993

부채 총계, 인적분할법인

1,857,993

순자산금액, 인적분할법인

538,630,766

연대책임에 관한 설명

상법 제530조의9 제1항에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

39. 동일지배하사업결합

사업양수에 대한 기술

회사는 2024년 10월 31일 한화시스템㈜의 해양사업부를 양수하였습니다. 동 사업양수는 회사의 지배하에 한화시스템㈜과의 사업양수임에 따라 회사는 장부금액법으로 회계처리를 하였습니다.

사업양수에 대한 회계처리

회사는 사업양수로 취득한 한화시스템㈜의 해양사업부의 자산과 부채는 회사의 최상위 지배기업인 ㈜한화의 연결재무제표상 계상된 사업양수시점의 장부금액으로 인식됐으며, 지불한 이전대가 2,974백만원과 순자산 장부금액과의 차이 4,943백만원은 자본잉여금으로 계상하였습니다.

사업양수에 대한 회계처리

(단위 : 천원)

공시금액

유동자산, 사업양수도

214,512

비유동자산, 사업양수도

728,575

자산 총계, 사업양수도

943,087

유동부채, 사업양수도

2,236,059

비유동부채, 사업양수도

676,467

부채 총계, 사업양수도

2,912,526

가. 이전한 순자산 금액

(1,969,439)

나. 이전대가

2,974,000

다. 기타자본금액(나-가)

(4,943,439)

40. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

출자 규모

출자 규모 2

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

회사는 2025년 2월 10일 이사회 결의를 통하여 항공기 리스 사업 경쟁력 강화 목적으로 한화에비에이션㈜의 유상증자에 참여하였습니다. 출자규모는 225억원입니다.

회사는 2025년 3월 17일 이사회 결의를 통하여 글로벌 방산사업 진출 목적으로호주에 설립한 HAA No.1 PTY LTD의 유상 증자에 참여하기로 하였습니다. 출자규모는 642억원이며, 총 누적 투자 규모는 1,344억원입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통해 배당을 지급하고 있으며, 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 회사의 경영실적, 지속적인 성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지, 시장과 동종업계 주주환원 규모 등을 종합적으로 고려하여 배당규모를 결정하고 있습니다.
- 2025년 3월 제48기 정기주주총회를 통해 현금배당 159,133백만원(주당 3,500원) - 2024년 3월 제47기 정기주주총회를 통해 현금배당 91,025백만원(주당 1,800원) - 2023년 3월 제46기 정기주주총회를 통해 현금배당 50,569백만원(주당 1,000원) - 2022년 3월 제45기 정기주주총회를 통해 현금배당 35,399백만원(주당 700원) - 2021년 3월 제44기 정기주주총회를 통해 현금배당 30,366백만원(주당 600원)또한, 회사의 주가 및 자금 여력 등을 고려하여 비정기적으로 기업가치 제고를 위한 자사주 매입 및 소각을 시행하고 있습니다. - 2020년 3월 자사주 매입 및 소각 25,160백만원 실시 - 2019년 5월 자사주 매입 및 소각 15,511백만원 실시

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
당사의 정관상 배당액 결정 기관은 정기배당의 경우 주주총회, 중간배당의 경우 이사회입니다.

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
정기배당의 경우 매 결산기말을 배당기준일로 하여 배당을 실시하고 있으며, 중간배당의 경우 2024년 8월 14일 개최한 임시주주총회에서 정관을 변경함으로써 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있도록 배당절차를 개선하였습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
추가적인 배당절차 개선방안 이행 관련 계획은 아직 확정되지 않았습니다.

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제48기 정기배당
2024년 12월
O
2025년 03월 25일
2024년 12월 31일
X
-

제47기 정기배당
2023년 12월
O
2024년 03월 26일
2023년 12월 31일
X
-

제46기 정기배당
2022년 12월
O
2023년 03월 28일
2022년 12월 31일
X
-

제45기 정기배당
2021년 12월
O
2022년 03월 28일
2021년 12월 31일
X
-

다. 기타 참고사항

(1) 배당금 관련 규정

구 분
내 용

정관 제37조(이익배당)

1. 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 본 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. (이하 "중간배당"으로 한다)

3. 본 회사는 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 제1항의 배당을 한다.

4. 본 회사는 이사회 결의로 제2항의 배당을 받을 주주 또는 등록된 질권자 를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우에는 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

5. 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 하며 그 때의 배당금은 본 회사에 귀속한다.

(2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제48기
제47기
제46기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
2,298,945
817,510
169,444

(별도)당기순이익(백만원)
1,038,040
648,960
306,700

(연결)주당순이익(원)
45,935
16,103
3,344

현금배당금총액(백만원)
159,133
91,025
50,569

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
6.92
11.13
29.84

현금배당수익률(%)
보통주
1.10
1.40
1.40

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
3,500
1,800
1,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결재무제표 기준으로 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익, 주당순이익은 기본주당 순이익입니다.※ 기본주당이익 산출근거는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 당사 '연결감사보고서 주석'의 '34. 주당 손익'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
1.30
1.51

※ 상기의 이력은 현금배당 및 주식배당금을 합산하여 산출하였습니다.※ 연속 배당횟수는 공시작성대상기간과 관계없이 연속으로 분기(중간)배당과 결산배당을 지급한 횟수를 각각 구분하여 산출하였습니다.※ 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.(예: 최근 3년간 평균 배당수익률은 3년간 배당수익률의 합을 3으로 나눔)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2024년 09월 01일
-
보통주
5,048,839
5,000
-
회사분할로 인한 감소(주1)

※ (주1) 제48기 중 진행된 인적분할(분할기일 2024년 9월 1일)로 인하여 보통주 5,048,839주가 감소하였으며, 상기 주식감소일자는 분할기일입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

해당사항 없음
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면 (전자등록)총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한화에어로스페이스㈜
회사채
공모
2025.01.16
60,000
3.02%
AA-(한국기업평가) AA-(NICE신용평가)
2027.01.15
미상환
NH투자증권㈜, KB증권㈜, 한국투자증권㈜ 키움증권㈜

한화에어로스페이스㈜
회사채
공모
2025.01.16
240,000
3.18%
AA-(한국기업평가) AA-(NICE신용평가)
2028.01.14
미상환
NH투자증권㈜, KB증권㈜, 한국투자증권㈜ 키움증권㈜

한화에어로스페이스㈜
회사채
공모
2025.01.16
100,000
3.30%
AA-(한국기업평가) AA-(NICE신용평가)
2030.01.16
미상환
NH투자증권㈜, KB증권㈜, 한국투자증권㈜ 키움증권㈜

한화에어로스페이스㈜
기업어음증권
사모
2025.01.02
100,000
4.54%
A1(한국기업평가) A1(NICE신용평가)
2025.03.31
미상환
신한은행

한화에어로스페이스㈜
기업어음증권
사모
2025.01.02
10,000
4.24%
A1(한국기업평가) A1(NICE신용평가)
2025.03.31
미상환
신한은행

한화에어로스페이스㈜
기업어음증권
사모
2025.01.23
100,000
4.13%
A1(한국기업평가) A1(NICE신용평가)
2025.03.31
미상환
신한은행

한화오션㈜
회사채
사모
2025.01.08
28,000
3.90%
BBB+(한국기업평가) BBB+(NICE신용평가)
2026.01.08
미상환
-

한화오션㈜
회사채
사모
2025.01.08
22,000
4.52%
BBB+(한국기업평가) BBB+(NICE신용평가)
2027.01.08
미상환
-

한화오션㈜
회사채
공모
2025.02.19
41,000
4.09%
BBB+(한국기업평가) BBB+(NICE신용평가)
2027.02.19
미상환
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜ KB증권㈜

한화오션㈜
회사채
공모
2025.02.19
71,000
4.57%
BBB+(한국기업평가) BBB+(NICE신용평가)
2028.02.18
미상환
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜ KB증권㈜

한화오션㈜
기업어음증권
사모
2025.01.13
50,000
4.37%
A3+(한국기업평가) A3+(NICE신용평가)
2025.07.14
미상환
한국투자증권㈜

한화오션㈜
기업어음증권
사모
2025.01.31
50,000
4.37%
A3+(한국기업평가) A3+(NICE신용평가)
2025.07.31
미상환
한국투자증권㈜

한화오션㈜
기업어음증권
사모
2025.03.10
50,000
4.32%
A3+(한국기업평가) A3+(NICE신용평가)
2025.09.11
미상환
한국투자증권㈜

한화시스템㈜
기업어음증권
사모
2025.01.02
50,000
4.56%
A1(한국기업평가) A1(한국신용평가)
2025.03.31
미상환
신한은행

한화시스템㈜
기업어음증권
사모
2025.03.10
80,000
3.05%
A1(한국기업평가) A1(한국신용평가)
2025.06.30
미상환
KB증권㈜

합 계
-
-
-
1,052,000
-
-
-
-
-

나. 채무증권 미상환잔액

[별도기준]
(1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
210,000
-
-
-
-
-
-
210,000

합계
-
210,000
-
-
-
-
-
-
210,000

(2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
175,000
685,000
390,000
110,000
180,000
0
0
1,540,000

사모
44,100
132,300
205,800
0
0
0
0
382,200

합계
219,100
817,300
595,800
110,000
180,000
0
0
1,922,200

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부 자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]
(1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
260,000
-
230,000
-
-
-
-
490,000

합계
-
260,000
-
230,000
-
-
-
-
490,000

(
2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
175,000
926,000
611,000
110,000
180,000
-
-
2,002,000

사모
122,100
154,300
205,800
-
-
-
-
482,200

합계
297,100
1,080,300
816,800
110,000
180,000
-
-
2,484,200

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
2,332,832
-
2,332,832

합계
-
-
-
-
-
2,332,832
-
2,332,832

(5) 조건부 자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

125-2회무보증 공모사채
2021년 04월 28일
2026년 04월 28일
140,000
2021년 04월 16일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

126-1회무보증 공모사채
2023년 04월 20일
2025년 04월 18일
115,000
2023년 04월 10일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

126-2회무보증 공모사채
2023년 04월 20일
2026년 04월 20일
155,000
2023년 04월 10일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

126-3회무보증 공모사채
2023년 04월 20일
2028년 04월 20일
30,000
2023년 04월 10일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

127-1회무보증 공모사채
2024년 01월 11일
2026년 01월 09일
60,000
2023년 12월 29일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

127-2회무보증 공모사채
2024년 01월 11일
2027년 01월 11일
260,000
2023년 12월 29일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

127-3회무보증 공모사채
2024년 01월 11일
2029년 01월 11일
80,000
2023년 12월 29일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

128-1회무보증 공모사채
2024년 06월 26일
2026년 06월 26일
70,000
2024년 06월 14일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

128-2회무보증 공모사채
2024년 06월 26일
2027년 06월 25일
150,000
2024년 06월 14일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

128-3회무보증 공모사채
2024년 06월 26일
2029년 06월 26일
80,000
2024년 06월 14일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도
ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 08월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

129-1회 무보증 공모사채
2025년 01월 16일
2027년 01월 15일
60,000
2025년 01월 06일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채 비율을 600% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 03월 18일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

129-2회 무보증 공모사채
2025년 01월 16일
2028년 01월 14일
240,000
2025년 01월 06일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채 비율을 600% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 03월 18일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

129-3회 무보증 공모사채
2025년 01월 16일
2030년 01월 16일
100,000
2025년 01월 06일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채 비율을 600% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
281.34%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를 넘지 않아야 한다.

이행현황
55.01%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.22%

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 03월 18일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용 내역

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
126-1회 공모사채
2023-04-20
채무상환자금
115,000
채무상환 (회사채 및 일반대/시설대 상환)
115,000
-

회사채
126-2회 공모사채
2023-04-20
채무상환자금
155,000
채무상환 (회사채 및 일반대/시설대 상환)
155,000
-

회사채
126-3회 공모사채
2023-04-20
채무상환자금
30,000
채무상환 (회사채 및 일반대/시설대 상환)
30,000
-

회사채
127-1회 공모사채
2024-01-11
채무상환자금
60,000
채무상환 (회사채)
60,000
-

회사채
127-2회 공모사채
2024-01-11
채무상환자금
260,000
채무상환 (회사채)
260,000
-

회사채
127-3회 공모사채
2024-01-11
채무상환자금
80,000
채무상환 (회사채)
80,000
-

회사채
128-1회 공모사채 (한국형 녹색채권)
2024-06-26
시설자금 (선박용 친환경 추진체계 사업)
70,000
시설자금 (선박용 친환경 추진체계 사업)
5,474
자금사용시기미도래

회사채
128-2회 공모사채
2024-06-26
채무상환자금
150,000
채무상환 (일반대)
150,000
-

회사채
128-3회 공모사채 (한국형 녹색채권)
2024-06-26
시설자금 (선박용 친환경 추진체계 사업)
80,000
-
-
자금사용시기미도래

회사채
129-1회 공모사채
2025-01-16
채무상환자금
60,000
채무상환 (일반대/시설대 상환)
39,632
자금사용시기미도래

회사채
129-2회 공모사채
2025-01-16
채무상환자금
240,000
채무상환 (회사채 및 일반대/시설대 상환)
-
자금사용시기미도래

회사채
129-3회 공모사채
2025-01-16
채무상환자금
100,000
채무상환 (회사채 및 일반대/시설대 상환)
-
자금사용시기미도래

※ 2024.06.26일 발행된 제128-1,3회 회사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로, ESG채권 발행대금은 선박용 친환경 동력원 개발 및 생산에 사용될 예정입니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용 내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 ESG채권 정보플랫폼에 게시된 ESG채권 사전 검토보고서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 외화변동금리부 자금의 사용 내역

(기준일 : 2025년 03월 19일)
(단위 : 천USD)

구분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

FRN
외화 변동금리 채권
2022.08.12
운영자금(외자 재료비 지급 등)
30,000
운영자금(외자 재료비 지급 등)
30,000
-

FRN
외화 변동금리 채권
2023.09.22
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

운영자금(외자 재료비 지급 등)
40,000
운영자금(외자 재료비 지급 등)
40,000
-

FRN
외화 변동금리 채권
2024.07.29
해외직접투자
140,000
해외직접투자
140,000
-

(3) 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2025년 03월 19일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예·적금
정기예금 등
504,894
-
-

* 상기 운용상품의 경우 별도의 계약기간이 없어, 계약기간과 실투자지간을 기재 생략하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병- 당사는 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 당사의 자회사인 한화디펜스㈜를 흡수합병하는 결정을 진행하였고 2022년 11월 1일 흡수합병을 완료하였습니다. 자세한 사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. * 관련공시 : 2022년 11월 4일 [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정) 2022년 11월 4일 합병등종료보고서 (합병)- 당사는 2023년 1월 9일 이사회 결의를 통해 당사의 자회사인 ㈜한화방산을 흡수합병하는 결정을 진행하였고 2023년 4월 1일 흡수합병을 완료하였습니다. 자세한 사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. * 관련공시 : 2023년 1월 11일 [첨부정정]주요사항보고서(회사합병결정) 2023년 4월 3일 합병등종료보고서 (합병)(2) 영업양수도- 당사는 2022년 7월 29일자로 파워시스템과 관련된 자산 및 영업권 등을 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 2022년 8월 31일자로 파워시스템 사업과 관련된 자산 및 영업권 등을 매각 완료하였습니다. 비교표시 된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성 되었으며 재작성 내역은 당사 사업보고서(2023.12)-'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 당사 '연결감사보고서 주석'의 38. 중단영업에 상세히 기재되었습니다.- 당사는 2022년 7월 29일자로 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100%를 ㈜한화에 매각하는 계약을 체결함에 따라 산업용장비 사업부문을 중단사업으로 분류하였으나, 글로벌 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 전망 등의 변동과 불확실성의 확대로 인하여 거래 당사자 간 상호 합의하에 2023년 9월 26일 이사회 의결 및 주식매매계약 해제합의서를 체결하였습니다. 이에 따라 당사는 중단사업으로 분류했던 산업용장비 사업부문을 계속사업으로 재분류하였습니다.- 당사는 2022년 7월 29일자로 항공우주 및 방산사업 역량 결집과 기업 정체성 제고를 위하여 ㈜한화의 방산부문을 물적분할하여 설립된 주식회사 한화방산의 주식 100%를 취득하는 계약을 체결하였고 2022년 12월 29일에 취득을 완료하였습니다.- 당사는 사업역량 집중을 통한 경영 효율성 증대를 위해 2022년 9월 26일 이사회 결의를 통하여 복합발전사업을 한화파워시스템㈜에 2022년 12월 30일자로 160억원에 양도하였습니다.
- 당사는 2024년 10월 29일 이사회 승인을 통해 한화시스템㈜ 및 한화오션㈜ 가 보유하고 있는 스마트쉽 관련 사업을 영업 양수하기로 결정하였습니다. 한화시스템㈜와는 약 30억원을 2024년 10월 31일 양수하였으며, 한화오션㈜와는 약 59억원을 2024년 11월 29일자로 양수를 완료하였습니다.
(3) 자산양수도 및 신규 출자

- 당사는 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위해 2021년 1월 15일 취득한 ㈜쎄트렉아이 전환사채 500억원에 대한 전환청구권을 2023년 12월 15일 행사하여 신규발행주식 1,865,671주를 취득하였습니다.- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 자가사업장 확보를 통한 운영리스크 해소 및 중장기 생산능력 확보를 위해 2022년 9월 26일 이사회 결의를 통하여 ㈜한화가 소유 중인 경상북도 구미시 소재의 토지 및 건물을 389억원에 양수하는 결정을 진행하였습니다. 2022년 9월 28일
㈜한화와 자산양수도 계약을 체결하였으며, 2023년 3월 경상북도 구미시 소재의 토지 및 건물을 388.8억원에 취득 완료하였습니다.- 당사와 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위하여 2022년 9월 26일 한화오션㈜의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였으며, 공정거래위원회의 기업결합승인 등 관련 절차가 마무리됨에 따라 2023년 5월 23일 유상증자를 통한 지분 취득을 완료하였습니다. 취득금액은 15,000억원입니다.- 당사는 항공사업의 포트폴리오 다각화를 위해 2022년 12월 16일 영국의 Hanwha Phasor의 신규발행주식 인수계약 체결 후 2023년 2월 22일 신규발행주식 682억원을 취득하였습니다.- 당사는 미국 내 우수 자산 및 회사의 투자 참여를 위하여 2023년 5월 23일 Hanwha Futureproof Corp.에 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 총 투자금액은 약 6,557억원으로 2024년 10월 31일 지분취득을 완료하였습니다.- 당사의 주요 종속회사인 ㈜쎄트렉아이는 2023년 7월 11일 이사회의 결정으로 종속회사인 ㈜에스아이에이의 경영상의 운영자금 지원 등을 목적으로 제3자배정 유상증자를 통해 보통주 33,000주를 약 120억원에 취득하였습니다.- 당사와 당사의 자회사인 한화시스템㈜은 신사업 투자를 통한 사업 시너지 강화 및 보유지분 가치제고를 위하여 2023년 9월 7일과 2023년 9월 15일에 각각 이사회 결의를 통하여 한화오션㈜의 주주배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 본 유상증자를 통한 취득금액은 약 4,688억원이며, 2023년 11월 16일 지분취득을 완료하였습니다.- 당사는 2024년 2월 23일, 2024년 3월 26일 각각 이사회 승인을 통하여
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)에 현물출자 약 672억, 현금출자 약 1,700억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다. 본 두 건의 유상증자를 통하여 당사는 출자금액에 상응하는
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)의 보통주 1,484,911주를 취득완료하였습니다.
- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 미국 등 글로벌 시장 진출 및 해양시스템 기술력과의 시너지 사업 확대를 목적으로 2024년 6월 20일 HS USA HOLDINGS CORP.의 64,000주를 취득하기로 결정하였습니다. 취득금액은 약 918억원이며, 2024년 12월 17일 지분취득을 완료하였으며, 한화시스템㈜는 발행회사를 통해 미국 필라델피아 소재 조선소인 Philly Shipyard Inc.의 지분을 인수했습니다.- 당사는 2024년 8월 30일 이사회 승인을 통해 당사의 자회사인 한화에비에이션㈜에 125억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다. 본 건 유상증자를 통해 당사는 출자금액에 상응하는 한화에비에이션㈜의 보통주 25,000주를 취득완료하였습니다.
- 당사의 자회사인 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 2024년 9월 11일 이사회의 결의를 통해 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위하여 싱가포르 소재의 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 지분을 공개매수 방식으로 취득하기로 결정했습니다. Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.는 Dyna-Mac Holdings Ltd.의 지분 95.15%를 공개매수 방식으로 취득하였으며, 법적요건 충족에 따라 강제매수 절차를 진행하여 2025년 1월 8일 잔여 주식 취득을 완료하였습니다.당사와 한화오션㈜는 본 건 공개매수와 관련하여 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.에 대하여 약 8,705억원의 금전대여를 결정하였으며, 이후 2024년 11월 21일 이사회 결의를 통해 Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.의 유상증자에 참여하였으며 본 대여금을 2025년 1월 8일자로 출자전환완료하였습니다.- 당사는 2024년 12월 4일 이사회 승인을 통해 당사의 자회사인 한화에비에이션㈜에 432억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다. 본 건 유상증자를 통해 당사는 출자금액에 상응하는 한화에비에이션㈜의 보통주 86,400주를 취득완료하였습니다.- 당사는 사택 매입을 통한 임직원 주거지원을 위하여 2024년 12월 18일 이사회 승인을 통해 ㈜한화 소유의 토지 및 건물 등을 매입하였습니다. 양수가액은 약 118억원으로 양사가 선정한 외부 감정평가기관의 평가에 의거하여 최종 선정하였습니다.(4) 분할- 당사는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부분(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 2024년 9월 1일을 기일로 하여 인적분할할 예정입니다. 분할회사가 영위하는 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사
(한화비전㈜ (구. 한화인더스트리얼솔루션즈㈜))를 설립하고, 분할 후 분할신설회사는 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 2024년 9월 27일 한국거래소 유가증권시장에 재상장되었습니다. 기타 자세한 사항은 관련 공시를 참고하여 주시기 바랍니다. * 관련공시 : 2024년 4월 5일 주요사항보고서(회사분할결정) 2024년 7월 18일 [기재정정]주요사항보고서(회사분할결정) 2024년 7월 30일 투자설명서 2024년 9월 20일 [기재정정]증권발행실적보고서(합병등)
당기 중 인적분할로 인한 자산과 부채 변동효과는 다음과 같습니다. 동 인적분할의 결과로 이전된 자산과 부채의 장부금액 차이는 재무제표 상 기타자본잉여금으로 인식되었습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

유동자산
1,061,643,580

비유동자산
574,789,935

자산총계
1,636,433,515

유동부채
586,426,038

비유동부채
240,003,123

부채총계
826,429,161

순자산금액
810,004,354

인적분할로 인한 당기 및 전기의 중단영업손익의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매출액
1,148,956,935
1,469,319,177

매출원가
557,374,750
759,669,817

판매비와관리비
531,646,309
612,840,781

영업이익
59,935,876
96,808,579

법인세비용차감전순이익
50,024,295
84,012,638

법인세비용
21,417,395
5,829,014

중단영업이익
28,606,900
78,183,624

(5) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제48기
매출채권
9,221,996,412
612,911,323
6.65%

미수금, 대여금
665,584,538
255,187,716
38.34%

합계
9,887,580,950
868,099,039
8.78%

제47기
매출채권
2,122,819,073
11,345,993
0.53%

미수금, 대여금
111,278,706
788,481
0.71%

합계
2,234,097,779
12,134,474
0.54%

제46기
매출채권
1,476,213,277
8,425,443
0.57%

미수금, 대여금
94,916,310
800,608
0.84%

합계
1,571,129,587
9,226,051
0.59%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제48기
제47기
제46기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
12,134,474
9,226,051
16,083,159

2. 순대손처리액(①-②±③)
-722,806,958
1,263,785
3,764,316

① 대손처리액(상각채권액)
667,107
412,218
90,267

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액(주2)
-723,474,065
851,567
3,674,049

3. 대손상각비 계상(환입)액(주1)
133,157,607
4,172,208
-3,092,792

4. 기말 대손충당금 잔액합계
868,099,039
12,134,474
9,226,051

※ (주1) 전전기 중 매각한 파워시스템사업 비용 및 당기 중 인적분할한 시큐리티사업과 산업용장비사업의 손익이 포함되어 있습니다.※ (주2) 파워시스템사업 관련 매각예정비유동자산 재분류 조정이 포함되어있습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침으로 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.(가) 채권에 대한 개별분석 및 고객의 특정한 상황을 합리적으로 고려하여 추정된 충당금을 10% ~ 100%사이의 금액으로 설정합니다.(나) 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 채권과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.(다) 군수, 정부, 관계사 담보 채권은 대손충당금 설정에서 제외합니다. 이는 과거 대손 실적이 없고 또한 앞으로도 대손확률이 희박하기 때문입니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
8,647,408,375
466,106,497
516,321,587
36,674,974
9,666,511,433

구성비율
89.46%
4.82%
5.34%
0.38%
100%

다. 재고자산 현황
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제48기
제47기
제46기

항공사업부문
상 품
18,673,320,216
15,045,089,779
26,243,274,160

제 품
95,909,423,594
70,793,205,968
53,342,721,370

반 제 품
69,484,952,366
54,802,503,977
38,247,236,606

재 공 품
430,301,014,480
298,937,221,760
281,114,413,982

원 재 료
480,595,392,772
310,633,440,147
226,318,710,311

저 장 품
12,568,261,361
9,468,199,801
8,840,462,847

미 착 품
87,923,047,300
73,718,546,436
59,525,652,283

소 계
1,195,455,412,089
833,398,207,868
693,632,471,559

방산사업부문
상 품
47,142,741,908
23,110,633,853
13,427,411,727

제 품
181,034,928,838
75,964,190,112
126,227,901,506

반 제 품
535,098,239,249
352,969,033,048
203,797,341,274

재 공 품
725,722,697,867
628,015,638,498
347,150,768,248

원 재 료
746,919,060,137
604,564,741,920
390,365,546,102

저 장 품
-
-
-

미 착 품
38,547,088,482
41,617,407,270
30,870,281,084

소 계
2,274,464,756,481
1,726,241,644,701
1,111,839,249,941

해양사업부문
상 품
-

제 품
-

반 제 품
-

재 공 품
1,997,400,412,715

원 재 료
576,367,338,112

저 장 품
23,318,225,231

미 착 품
185,039,295,714

소 계
2,782,125,271,772

IT사업부문
상 품
10,344,862,762
27,949,725,921
6,611,303,767

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

저 장 품
-
-
-

미 착 품
-
-
-

소 계
10,344,862,762
27,949,725,921
6,611,303,767

항공우주사업부문
상 품
48,201,890
48,201,890
48,201,890

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

원 재 료
27,109,364,854
20,187,175,630
12,034,143,361

저 장 품
-
-
-

미 착 품
761,436,403
-
-

소 계
27,919,003,147
20,235,377,520
12,082,345,251

파워시스템부문
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

저 장 품
-
-
-

미 착 품
-
-
-

소 계
-
-
-

시큐리티부문
상 품
-
39,430,564,978
52,713,025,601

제 품
-
14,124,324,403
15,868,384,105

반 제 품
-
5,956,045,281
4,856,128,102

재 공 품
-
683,616,722
189,364,256

원 재 료
-
53,442,678,413
73,002,120,673

저 장 품
-
570,403,481
682,359,462

미 착 품
-
21,324,725,555
42,727,481,379

소 계
-
135,532,358,833
190,038,863,578

산업용장비부문
상 품
-
10,339,758,290
13,017,404,290

제 품
-
41,402,673,493
48,688,384,470

반 제 품
-
9,769,519,187
7,801,142,219

재 공 품
-
26,088,290,862
29,330,159,901

원 재 료
-
36,939,424,498
48,027,171,655

저 장 품
-
-
-

미 착 품
-
674,533,075
1,965,471,923

소 계
-
125,214,199,405
148,829,734,458

합계
상 품
76,209,126,776
115,923,974,711
112,060,621,435

제 품
276,944,352,432
202,284,393,976
244,127,391,451

반 제 품
604,583,191,615
423,497,101,493
254,701,848,201

재 공 품
3,153,424,125,062
953,724,767,842
657,784,706,387

원 재 료
1,830,991,155,875
1,025,767,460,608
749,747,692,102

저 장 품
35,886,486,592
10,038,603,282
9,522,822,309

미 착 품
312,270,867,899
137,335,212,336
135,088,886,669

소 계
6,290,309,306,251
2,868,571,514,248
2,163,033,968,554

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.5%
14.7%
14.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.8 회
2.9 회
2.9회

(2) 재고자산의 실사내용 당사는 반기말(6월 30일) 및 사업연도말(12월 31일)을 기준으로 연 2회 재고실사를하고 있습니다. 반기말에는 자체 재고조사를 실시하며, 사업연도말(12월 31일) 재고실사 시에는 외부감사인의 입회하에서 재고실사를 실시합니다.- 보고서 제출일 현재 당사의 장기체화 재고 등 현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비고

상 품
77,311
77,311
-1,102
76,209
-

제 품
283,874
283,874
-6,930
276,944
-

반 제 품
605,937
605,937
-1,354
604,583
-

재 공 품
3,647,793
3,647,793
-494,369
3,153,424
-

원 재 료
1,862,540
1,862,540
-31,549
1,830,991
-

저 장 품
43,066
43,066
-7,179
35,887
-

미 착 품
312,271
312,271
-
312,271
-

합 계
6,832,792
6,832,792
-542,483
6,290,309
-

라. 수주계약현황
당기말 현재 진행률 적용 수주계약 중 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

한화시스템㈜
-
-
2018년 12월 05일
2025년 12월 15일
-
98.64
15,681,904
-
8,563,379
-

한화시스템
㈜

-
-
2020년 12월 23일
2029년 10월 31일
-
46.56
-
-
-
-

한화시스템
㈜

-
-
2021년 12월 29일
2030년 12월 31일
-
22.44
121,960,196
-
17,054,774
-

한화시스템
㈜

-
-
2024년 07월 08일
2034년 03월 26일

1.75
-
-
-
-

한화에어로스페이스
㈜

-
-
2021년 12월 13일
2028년 03월 31일
-
65.31
-
-
-
-

한화에어로스페이스
㈜

-
-
2023년 12월 01일
2033년 07월 31일
-
12.24
-
-
-
-

한화에어로스페이스
㈜

-
-
2024년 05월 09일
2032년 12월 31일
-
0.34
1,748,702
-
-
-

합 계
-
139,390,802
-
25,618,153
-

※관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 감사위원회에서 해당 내용을 보고 후 공시를 생략하였습니다.

마. 공정가치평가 방법 및 내역

(1) 금융상품금융상품(부채)의 공정가치와 평가방법에 대해서는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 당사 '연결감사보고서 주석'의 '5. 공정가치 측정'을 참조하여 주시기 바랍니다.

(2) 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.연결회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물
10 ~ 60년

구축물
10 ~ 50년

기계장치
3 ~ 15년

공기구비품 및 전산기기
2 ~ 10년

차량운반구
3 ~ 8년

선박항공기
5 ~ 40년

연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 '기타손익'으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

연결회사는 토지에 대하여 2015년부터 재평가금액으로 인식하고 있습니다. 토지에 대해 적용한 재평가 모형의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

평가기준일
2023년 12월 31일

평가법인
㈜제일감정평가법인㈜태평양감정평가법인

평가기준 및 방법
거래사례비교법, 공시지가기준법

공정가치 측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 지가변동률, 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 그 밖의 요인을 고려한 공시지가 기준법으로 평가하되 거래사례비교법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
3,759,079,528
3,210,648,848

합계
3,759,079,528
3,210,648,848

한편, 상기 토지재평가로 인해 당기말까지 기타자본으로 인식한 재평가이익의 누계액은 548,430,680천원(법인세효과 차감전, 비지배지분포함)이며, 매각예정비유동자산 대체된 금액을 포함하고 있습니다.당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
3,759,079,528

매각예정비유동자산
-
-
35,636,049

합계
-
-
3,794,715,577

유형자산의 공정가치 변동내역에 대해서는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 당사 '연결감사보고서 주석'의 '13. 유형자산'을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제48기(당기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
- 원가기준 투입에 따른 수익인식- 영업권 손상평가

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
- 원가기준 투입에 따른 수익인식- 종속기업투자 손상평가

제47기(전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음

- 종속기업투자 및 국제공동사업권 손상 평가

- 원가기준 투입에 따른 수익인식

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음

- 영업권 및 국제공동사업권의 손상 평가

- 원가기준 투입에 따른 수익인식

제46기(전전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
-
- 종속기업투자 및 국제공동사업권 손상 평가- 원가기준 투입에 따른 수익인식

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
감사결론에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 주석 40에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 40에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결회사는 당기에 파워시스템 사업과 산업용장비 사업을 중단영업으로 분류하였습니다. 이에 따라 연결포괄손익계산서에 중단사업에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였고 비교표시된 전기연결포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

- 영업권 및 국제공동사업권의 손상 평가

- 원가기준 투입에 따른 수익인식

※ 당사의 모든 연결대상 종속회사는 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제48기(당기)
한영회계법인
- 별도 및 연결 분/반기 재무제표에 대한 감사- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도에 대한 감사
1,475백만원
13,400시간
1,033백만원
13,003시간

제47기(전기)
삼일회계법인
- 별도 및 연결 분/반기 재무제표에 대한 감사- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도에 대한 감사
1,200백만원
11,500시간
1,250백만원
11,273시간

제46기(전전기)
삼일회계법인
- 별도 및 연결 분/반기 재무제표에 대한 감사- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도에 대한 감사
930백만원
7,900시간
932백만원
8,679시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제48기(당기)
2024.05.31
세무자문 용역
2024.07 ~ 2025.12
240백만원
-

제47기(전기)
2023.06.09
지속가능경영보고서 발간 자문
2023.06 ~ 2023.12
82백만원
-

2023.06.28
2023년 세무조정
2023.06 ~ 2024.03
53백만원
-

2023.06.20
세무자문 용역
2023.07 ~ 2023.09
346백만원
-

2023.11.13
세무자문용역
2023.11 ~ 2023.12
139백만원
-

제46기(전전기)
2022.09.02
2022년 세무조정
반기결산 후 2회, 연말결산 후 2회
29백만원
-

라. 감사(감사위원회)와 감사인의 커뮤니케이션
당기 중 이해관계자의 판단에 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 내용은 다음과 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 11일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무수행이사
대면회의
2023년도 통합감사 일정 및 결과, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 결과, Group Audit, 감사위원의 교육 이수

2
2024년 04월 30일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무수행이사
대면회의
연간 감사계획 및 계획된 감사 범위, 24년 1분기 검토 진행결과,내부회계관리제도 감사계획, 독립성확인 결과, 비감사업무 지배기구 사전동의

3
2024년 07월 30일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무수행이사
대면회의
핵심감사사항, 24년 2분기 검토 진행결과,내부회계관리제도 감사계획, 독립성확인 결과, 비감사업무 지배기구 사전동의

4
2024년 10월 31일
회사측 : 감사위원회 3인감사인측: 업무수행이사
대면회의
24년 3분기 검토 결과 및 주요 검토 사항, 내부회계관리제도 감사 진행 경과(별도,연결), 감사위원 내부회계 관리제도 교육

마. 회계감사인의 변경
당사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제 11조 및 동법 시행령에 의거 주기적 감사인 지정제도에 따라, 증권선물위원회로부터 제48기(2024년)~제50기(2026년) 사업연도의 외부감사인으로 한영회계법인을 지정, 통보받았습니다. 이에 당사는 한영회계법인과 감사계약을 체결하였고, 외부감사인은 기존 삼일회계법인에서 한영회계법인으로 변경되었습니다.
[한화시스템㈜ 및 종속회사]
당사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령'에 따라 당사의 제 24기~26기(2023.1.1~2025.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인을 안진회계법인으로 재선임하였습니다. 이는 기존 감사계약기간 만료에 의한 것으로 감사위원회가 외부감사인의 선임을 승인한 후 감사계약을 체결하였습니다. 공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

구분
2024년(당기)
2023년(전기)
2022년(전전기)

한화인텔리전스㈜
-
안진회계법인
안진회계법인

Hanwhasystems UK Ltd
Edwards
Edwards
Edwards

H FOUNDATION PTE. LTD.
LEE KIM AUDIT PAC
LEE KIM AUDIT PAC
Foo Kon Tan LLP

주식회사 엔터프라이즈블록체인
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

Hanwha Systems USA Corporation
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
Parker Russell Vietnam
Parker Russell Vietnam
Parker Russell Vietnam

바닐라스튜디오
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

Enterprise Blockchain Inc.
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM

EBC GLOBAL PTE. LTD.
LEE KIM AUDIT PAC
LEE KIM AUDIT PAC
-

HS USA Holdings Corp.
CBIZ
-
-

Hanwha Philly Shipyard Inc.
CBIZ
-
-

[한화오션㈜ 및 종속회사]

구분
2024년(당기)
2023년(전기)
2022년(전전기)

한화오션㈜
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

한화오션에코텍㈜
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

한화해양공정(산동)유한공사
삼일회계법인
삼일회계법인
KPMG

한화오션엔지니어링㈜
한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인

※ 한화해양공정(산동)유한공사는 계약기간 만료에 따라 기존 외부감사인을 자발적 변경하였습니다.

[㈜쎄트렉아이 및 종속회사]

당사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제 11조 및 시행령 제 17조, '외부감사 및 회계 등에 관한 규정' 제 10조 및 15조에 따라 증권선물위원회로부터 제25기(2023년) ~ 제27기(2025년) 사업연도에 대한 외부감사인을 지정 통지 받았습니다. 이에 기존 감사인과의 계약기간 만료 후 삼일회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.당사의 연결대상 종속회사인 ㈜에스아이에이는 외부감사인인 삼덕회계법인과의 지정감사 의무 해제에 따라 2023년 외부감사인으로 삼도회계법인을 선임하였습니다.

구분
2024년(당기)
2023년(전기)
2022년(전전기)

㈜쎄트렉아이
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

㈜에스아이에이
삼도회계법인
삼도회계법인
삼덕회계법인

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
감사위원회는 제48기, 제47기, 제46기 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.
나. 내부회계관리제도
(1) 경영진의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제48기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.10
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.10
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제47기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.08
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.08
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제46기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.10
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

(2) 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제48기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제47기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.23
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.23
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제46기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.24
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

(3) 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제48기(당기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
없음
없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
없음
없음

제47기(전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
없음
없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
없음
없음

제46기(전전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
없음
없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

다. 내부회계관리ㆍ운영조직

(1) 내부회계관리ㆍ운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
-
-
90

이사회
7
3
-
-
90

전략기획실
1
1
-
-
3

내부회계운영부서
6
6
-
-
52

※ 내부회계담당인력의 평균경력월수는 단순합산 내부회계관리업무경력월수(입사전 포함)를 내부회계 담당인력수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
안장혁
○
6개월
28년
8
56

재무실장
박지철
-
1년, 3개월
30년
8
56

회계담당임원
김철홍
○
2년, 2개월
16년
8
56

회계담당직원
한상택
-
19년
16년
8
56

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는
4명
의 사내이사(상근)와
5명
의 사외이사(비상근)
총 9명
으로 구성되어 있습니다.또한 이사회 내에는 총 6개의 위원회(감사위원회, 집행위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, ESG위원회)가 설치되어 운영 중입니다.(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
-

※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일 개최) 결과 기준입니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다.

성명
직위
대표이사겸직여부
이사회 의장 선임사유

안병철
사내이사
X
당사 정관, 이사회 규정에 의거 이사회에서 이사회 의장 선임

나. 중요의결사항

차수
개최일자
의안내용
의결현황
사내이사
사외이사

손재일(출석률:100%)

김동관(출석률:
73%
)

Michael Coulter마이클 쿨터(출석률:
80%)

안병철(출석률:100%)

김현진(출석률:
100%)

전진구(출석률:100%)
전휴재(출석률:100%)

정도진(출석률:
96%
)

이정근(출석률:100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

1차
2024.02.08
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : PGM 고체 추진제 제조용 주요 원자재 구매의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한국형수직발사대(KVLS-Ⅰ) 공급계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 제47기 별도 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 준법통제 유효성 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 2023년 공시 실적보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2차
2024.02.23
제1호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : 제47기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 제47기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 제47기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 한화정밀기계㈜ 현물 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제3호 : '23년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

3차
2024.03.26
제1호 안건 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 대표이사 선임의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 제48기 이사보수 지급액 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 이사회 및 소위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 계열 금융회사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 한화정밀기계㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4차
2024.04.05
제1호 안건 : 분할계획서 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임시주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5차
2024.05.22
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 북일학원재단 기부의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 소위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 24년 3/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 리튬전지체계 계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 자회사 주요 사업 공동투자 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 미국 합작법인 투자 추진 경과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

6차
2024.06.14
제1호 안건 : 해외직접투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설관련 설계용역 계약 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 주요 경영사항 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

7차
2024.07.12
제1호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 분할계획서 변경 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 해외법인 제품 공급계약 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 미국 합작법인 투자대상 영역 추가 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : ESG 경영 주요 업무추진 실적 및 계획 보고
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-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 2024년 상반기 공시이행실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

8차
2024.07.30
제1호 안건 : 정관 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 임시 주주총회 소집 및 회의목적 사항 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

9차
2024.08.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 전기추진체계사업부 사업장 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 관성항법장비 공급계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

10차
2024.09.01
제1호 안건 : 한화에어로스페이스 인적분할 보고총회에 갈음하는 공고 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

11차
2024.09.11
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 승인의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

12차
2024.09.25
제1호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설투자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 이사 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제3호 안건 : 주요 임원 위촉의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제4호 안건 : 24년 4/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품
ㆍ
용역거래 승인의 건

가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
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-
-
-
-
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-

13차
2024.10.14
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 변경 승인의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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-
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-

14차
2024.10.29
제1호 안건 : 해외 연구기관 후원의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM사업부 제조현장 네트워크 구축 용역계약 승인의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : MDS사업부 영업양수의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 임직원 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결의 건
가결
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : PGM사업부 조립타워 구축계약 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
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-
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-

15차
2024.11.21
제1호 안건 : PGM사업부 주요 원자재 구매계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : LS사업부 제품 개발관련 용역계약 체결의 건
가결
미해당
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
미해당
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 싱가포르 합작법인 유상증자 참여의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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-
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16차
2024.12.04
제1호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 사채발행 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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17차
2024.12.12
제1호 안건 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 2025년 한화 브랜드 라이선스 계약의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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18차
2024.12.18
제1호 안건 : 미국 합작법인 개별 투자대상 추가의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 해외법인 상품 공급계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 특수관계인과의 퇴직연금보험 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 특수관계인과의 금융상품 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : Muwa 리조트 매입의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : PGM 보은사업장 사택 매입의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 미국 합작법인 투자 추진 경과 보고의 건
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19차
2024.12.30
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 구매의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 25년 특수관계인 등과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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1차
2025.01.22
제1호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 변경의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM 사업부 레이저 사업 영업양도의 건
가결
미해당
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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[보고] 제2호 : 2024년 공시이행실적 보고의 건
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[보고] 제3호 : 2024년 경영실적 및 2025년 경영계획 보고의 건
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2차
2025.02.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 제48기 별도 재무제표 보고의 건
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[보고] 제3호 : 준법통제 유효성 평가 보고
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-
-
-
-
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[보고] 제4호 : ESG 경영 24년 주요 실적 및 25년 계획 보고의 건
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-
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-
-
-

[보고] 제5호 : 내부회계관리규정 개정 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

3차
2025.02.24
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 승인의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 설비 데이터 온라인 연계 방안 용역계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 구축공사 및 자동화설비 구매의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 공동 항공기 지분 매각의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 한화문화재단 기부의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 2025년 1/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 특수관계인 등과의 거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 임원제도 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제10호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성

제11호 안건 : 제48기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12호 안건 : 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제13호 안건 : 제48기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제14호 안건 : 제48기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제15호 안건 : 임원의 타사 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
미해당

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
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-
-

[보고] 제3호 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
-
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-
-
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-
-
-

[보고] 제4호 : 2024년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

4차
2025.03.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수 거래방법 승인의 건
가결
찬성
미해당
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

5차
2025.03.17
제1호 안건 : 해외 자회사 공동투자 및 유상증자 참여의 건
가결
미해당
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

6차
2025.03.20
제1호 안건 : 신주발행 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
퇴임
퇴임

7차
2025.03.25
제1호 안건 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 대표이사 선임의 건
가결
미해당
미해당
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 제49기 이사보수 지급액 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 승인의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 지능화/물류 시스템 구축 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제9호 안건 : 해외법인 Global 표준 ERP 구축 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제10호 안건 : 레이저 사업 영업양도 후속 계약의 건
가결
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제11호 안건 : 한화 브랜드 라이선스 '24년 정산 및 '25년 계약 변경의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12호 안건 : 2025년 2/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
미해당
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
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-
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8차
2025.03.26
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

9차

2025.04.
08

제1호 안건 : 신주발행 유상증자의 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

10차
2025.04.18
제1호 안건 : 제3자 배정 유상증자의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 우리사주 관리시스템 구축 및 운영 계약의 건
가결
미해당
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
-
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11차
2025.04.30
제1호 안건 : 신주발행 유상증자 변경의 건
가결
찬성
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 변경의 건
가결
찬성
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 소위원회 운영실적 보고의 건
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-
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-

※ 결의안건 중 상법상 이사와 회사간의 거래에 해당되는 안건 등 특별한 이해관계가 있는 이사는 해당 안건에 대해 의결권을 행사하지 않았으며, 미해당으로 표기하였습니다.
※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일 개최)에서 김동관 대표이사, 안병철 사내이사, 김현진 사외이사, 전진구 사외이사가 재선임되었고, Michael Coulter(마이클 쿨터) 사내이사, 이정근 사외이사가 신규 선임되었습니다. Michael Coulter 사내이사는 2025년 3월 25일 이사회 승인을 통해 당사의 대표이사로 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 구성현황보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 내 위원회 구성현황은 다음과 같습니다.

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

집행위원회

사내이사 2명

손재일 위원장안병철 위원

신속하고 원활한 경영의사결정을 위해 이사회에서 위임한 사항 및 경영현황과 공통현안과제를 점검, 심의, 결정

- 2024.03.26 손재일 위원 재선임
- 2025.03.25 안병철 위원 재선임

내부거래위원회
사외이사 5명

전휴재 위원장김현진 위원이정근 위원
전진구 위원정도진 위원

- 설치목적 : 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위하여 계열사간 내부거래를 사전 심의함- 권한사항 : 1. 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있음

2. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부 현황 자료 조사를 명령할 수 있음

3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있음

4. 위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있음

- 2024.03.26 전휴재 위원장, 전진구 위원, 정도진 위원 선임- 2025.03.25 김현진 위원, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

보상위원회
사외이사 5명

전휴재 위원장김현진 위원이정근 위원
전진구 위원정도진 위원

이사보수 결정과정의 객관성, 투명성 확보를 제고하기 위하여 등기이사 보수한도 사전 심의

- 2024.03.26 전휴재 위원장, 전진구 위원, 정도진 위원 선임
- 2025.03.25 김현진 위원, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

ESG위원회
사외이사 5명

김현진 위원장이정근 위원
전진구 위원전휴재 위원정도진 위원

환경, 사회, 지배구조에 관한 ESG 경영을 강화하여, 장기적이고 지속가능한 성장을 실현하기 위함

- 2024.03.26 전휴재 위원, 정도진 위원 선임- 2025.03.25 김현진 위원장, 전진구 위원 재선임 및 이정근 위원 선임

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동내역

- 집행위원회
보고서 작성기준일 현재
당사 집행위원회(위원장 : 손재일)는 사내이사 2명(손재일, 안병철)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

손재일 (출석률 : 100%)
안병철 (출석률: 100%)

찬반여부

2024.03.08
제1호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2024.03.13
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.03.19
제1호 안건 : 엔진 Lease 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증(갱신)의 건
가결
찬성
찬성

2024.04.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(갱신)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.09
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.13
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.23
제1호 안건 : 해외직접투자의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외금융기관 차입(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.05.28
[보고] 제1호 : 해외직접투자 결과 보고
-
-
-

2024.06.21
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증(금융리스 신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.05
제1호 안건 : 사내벤처 창업기업 지분투자 참여의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.23
제1호 안건 : 해외 직접투자의 건
가결
찬성
찬성

2024.07.31
제1호 안건 : HDUSA 법인 증자의 건
가결
찬성
찬성

2024.08.27
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 루마니아 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2024.09.09
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성

2024.09.23
제1호 안건 : 사우디 RHQ 법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2024.10.07
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규)의 건
가결
찬성
찬성

2024.10.24
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

2024.11.21
제1호 안건 : UAE 지점 이전의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성

제3호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2024.12.16
제1호 안건 : 한화인더스트리얼솔루션즈 주식 처분의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2025.01.20
제1호 안건 : 해외법인 신규 설립의 건
가결
찬성
찬성

2025.03.10
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

2025.03.21
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

제2호 안건 : 사우디 법인 출자 변경의 건
가결
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외 직접투자의 건 변경의 건
가결
찬성
찬성

2025.04.09
제1호 안건 : Hanwha Global Defense 법인 신규 설립 및 자본금 출자의 건
가결
찬성
찬성

2025.04.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증(신규 및 연장)의 건
가결
찬성
찬성

- 내부거래위원회
보고서 작성기준일 현재 당사 내부거래위원회(위원장 : 전휴재)는 사외이사
5명
(전휴재, 김현진,
이정근,
전진구, 정도진)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

전휴재(출석률:100%)

김현진(출석률:
96%)

이정근(출석률:100%)
전진구(출석률:100%)

정도진(출석률:
95%
)

김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

2024.02.08
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연 사전 심의의 건
가결
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : PGM 고체 추진제 제조용 주요 원자재 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한국형수직발사대(KVLS-Ⅰ) 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.02.23
제1호 안건 : 한화정밀기계㈜ 현물 출자 사전 심의의 건
가결
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

[보고] 제1호 : '23년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 계열 금융사와의 거래한도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 한화정밀기계㈜ 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.05.22
제1호 안건 : 한화문화재단 기부금 출연 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 북일학원재단 기부 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 24년 3/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 리튬전지체계 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.06.14
제1호 안건 : PGM사업부 생산시설 증설관련 설계용역 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.07.12
제1호 안건 : 해외법인 제품 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.08.30
제1호 안건 : 해외법인 채무보증 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 장보고-Ⅲ Batch-Ⅱ 후속함(3번함) 관성항법장비 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.09.11
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.09.25
제1호 안건 : 이사 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
불참
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 4/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2024.10.14
제1호 안건 : 싱가포르 합작법인 투자 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.10.29
제1호 안건 : PGM사업부 제조현장 네트워크 구축 용역계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : MDS사업부 영업양수 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임직원 겸직에 따른 비용 정산합의서 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : PGM사업부 조립타워 구축계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.11.21
제1호 안건 : PGM사업부 주요 원자재 구매계약 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : LS사업부 제품 개발관련 용역계약 체결 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

제3호 안건 : 해외법인 채무보증 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

제4호 안건 : 싱가포르 합작법인 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

2024.12.04
제1호 안건 : 한화에비에이션(주) 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.12.12
제1호 안건 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 2025년 한화 브랜드 라이선스 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.12.18
제1호 안건 : 미국 합작법인 개별 투자대상 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 해외법인 상품 공급계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 특수관계인과의 퇴직연금보험 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 특수관계인과의 금융상품 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : Muwa 리조트 매입 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : PGM 보은사업장 사택 매입 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.12.30
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 24년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 25년 특수관계인 등과의 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.01.22
제1호 안건 : 항공엔진사업부 아산사업장 자동화 장비 투자 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : PGM 사업부 레이저 사업 영업양도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.10
제1호 안건 : 한화오션㈜ 지분 인수 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 한화에비에이션㈜ 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.24
제1호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 설비 데이터 온라인 연계 방안 용역계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 구축공사 및 자동화설비 구매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 공동 항공기 지분 매각 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 한화문화재단 기부 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 2025년 1/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 특수관계인 등과의 거래 추가 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 2024년 특수관계인 등과의 거래 실적 보고
-
-
-
-
-

2025.03.17
제1호 안건 : 해외 자회사 공동투자 및 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 방산사업용 부품류 및 용역 매매 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : PGM 보은사업장 생산시설 증설관련 지능화/물류 시스템 구축 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 해외법인 Global 표준 ERP 구축 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 레이저 사업 영업양도 후속 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호 안건 : 한화 브랜드 라이선스 '24년 정산 및 '25년 계약 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7호 안건 : 2025년 2/4분기 동일인 등 출자계열회사와의 상품ㆍ용역 거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.03.26
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.04.18
제1호 안건 : 제3자배정 유상증자 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 우리사주 관리시스템 구축 및 운영 계약 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.04.30
제1호 안건 : 특수관계인의 유상증자 참여 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 2024년 3월 26일 이사회를 통해 내부거래위원회 위원으로 전휴재 위원, 전진구 위원, 정도진 위원을 선임하였으며, 김상희 위원(위원장), 최강수 위원은 퇴임하였습니다.
※ 2025년 3월 25일 이사회를 통해 내부거래위원회 위원으로 김현진 위원, 전진구 위원을 재선임하였으며, 이정근 위원을 신규 선임하였습니다.

- 보상위원회보고서 작성기준일 현재 당사 보상위원회(위원장 : 전휴재)는 사외이사
5명
(전휴재
,
김현진,
이정근,
전진구, 정도진)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

전휴재(출석률:100%)
김현진(출석률:100%)
이정근(출석률:100%)
전진구(출석률:100%)
정도진(출석률:100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

2024.02.23
제1호 안건 : 임원퇴직금 지급 규정 개정 사전 심의의 건
가결
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

제2호 안건 : 이사 보수한도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.07.12
제1호 안건 : 임원처우규정 개정 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.24
제1호 안건 : 임원처우규정 개정 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 임원제도 변경 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : RSU 부여대상 및 금액 승인 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 안건 : 임원퇴직금 지급 규정 개정 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 안건 : 이사 보수한도 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 2024년 3월 26일 이사회를 통해 보상위원회 위원으로 전휴재 위원, 전진구 위원, 정도진 위원을 선임하였으며, 김상희 위원(위원장), 최강수 위원은 퇴임하였습니다.
※ 2025년 3월 25일 이사회를 통해 보상위원회 위원으로 김현진 위원, 전진구 위원을 재선임하였으며, 이정근 위원을 신규 선임하였습니다.

- ESG위원회보고서 작성기준일 현재 당사 ESG위원회(위원장 : 김현진)는 사외이사

5명
(김현진,
이정근,
전진구, 전휴재, 정도진)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

김현진(출석률:100%)
이정근(출석률:100%)
전진구(출석률:100%)
전휴재(출석률:100%)
정도진(출석률:100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

2024.02.23
제1호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획 사전 심의의 건
가결
찬성
선임 전
찬성
선임 전
선임 전
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 주주환원 검토
-
-
-
-
-

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.04.01
[보고] 제1호 : 2024년 ESG 중대성 평가 보고
-
-
선임 전
-
-
-
퇴임
퇴임

2024.07.12
[보고] 제1호 : ESG 경영 주요 업무추진 실적 및 계획 보고
-
-
선임 전
-
-
-
퇴임
퇴임

2025.02.10
제1호 안건 : 안전보건 및 환경에 관한 계획 사전 심의의 건
가결
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 준법통제 유효성 평가 보고의 건
-
-
-
-
-

[보고] 제2호 : ESG 경영 24년 주요 실적 및 25년 계획 보고의 건
-
-
-
-
-

2025.02.24
[보고] 제1호 : 주주환원 검토 보고의 건
-
-
선임 전
-
-
-
퇴임
퇴임

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 2024년 3월 26일 이사회를 통해 ESG위원회 위원으로 전휴재 위원, 정도진 위원을 선임하였으며, 김상희 위원, 최강수 위원은 퇴임하였습니다.
※ 2025년 3월 25일 이사회를 통해 ESG위원회 위원으로 김현진 위원, 전진구 위원을 재선임하였으며, 이정근 위원을 신규 선임하였습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임 당사의 이사는 이사회(사내이사, 기타비상무이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사회 및 사외이사후보추천위원회에서는 이사후보자가 상법 등 관련법에서 정하는 결격사유에 해당하는지 심의ㆍ추천하여 이사의 독립성을 확보하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 이러한 절차에 의해 선임된 이사(사내이사
4명
, 사외이사
5명
)는 다음과 같습니다.

구분
성명
추천인
선임 배경
임기
연임여부
연임횟수
활동분야
회사와의거래
최대주주/주요주주와관계 및 기타이해관계

사내이사
손재일(대표이사)
이사회
당사의 항공ㆍ방산부문부문 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
2024.03.26~2026.03.26(2년)
O
1회
사업부문 대표이사집행위원회 위원장
해당없음
발행회사 임원

김동관(대표이사)
이사회
글로벌 네트워크와 방산/에너지 등 다양한 분야의 사업 성장을 이끈 리더로서 K-방산의 해외사업 확대, 우주/해양 사업 등 신사업 주도
2025.03.25~2027.03.25(2년)
O
2회
전략부문 대표이사
해당없음
최대주주㈜한화의 임원

Michael Coulter마이클 쿨터(대표이사)
이사회
글로벌 방산 기업의 사업개발 부사장 및 해외사업 사장을 역임한 경험과 미 국방부, 국무부, 국회 등 정부기관 고위직 경험을 바탕으로 해외사업 확장 및 성장을 주도 기대
2025.03.25~2027.03.25(2년)
-
-
Global Defense 대표이사
해당없음
발행회사 임원

안병철
이사회
당사의 해외사업 확대를 이끈 글로벌 사업전략 수립 및 실행 경험을 겸비한 전문가로 전략방향 결정 및 Risk 분석/대응 등의 사업지원 역할 기대
2025.03.25~2027.03.25(2년)
O
1회
이사회 의장전략부문 전략총괄집행위원회 위원
해당없음
발행회사 임원

사외이사
김현진
사외이사후보추천위원회
항공우주공학 전문가로서 학문적 지식과 다양한 자문 활동 경험을 기반으로 항공/우주관련 사업을 영위 중인 당사에 전문적 조언 기대
2025.03.25~2027.03.25(2년)
O
2회
경영전반에 관한 업무ESG위원회 위원장내부거래위원회 위원보상위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
해당없음
발행회사 임원

이정근
사외이사후보추천위원회
육군 군수참모부장, 군수사령관 출신의 군수 전문가로서, 방산사업을 주도하고 있는 당사 사업에 대한 조언 및 적극적 의견 개진 기대
2025.03.25~2027.03.25(2년)
-
-
내부거래위원회 위원보상위원회 위원ESG위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
해당없음
발행회사 임원

전진구
사외이사후보추천위원회
해병대 사령관, 서북도서방위사령관, 한미연합해병사령관 등을 역임한 군인이자, 국방과학연구소/국방부 자문위원 등으로 활발히 활동중인 군 전문가로서 방산사업에 대한 전문적 조언 기대
2025.03.25~2027.03.25(2년)
O
1회
경영전반에 관한 업무사외이사후보추천위원회 위원장감사위원회 위원내부거래위원회 위원보상위원회 위원ESG위원회 위원
해당없음
발행회사 임원

전휴재
사외이사후보추천위원회
판사 출신의 現 성균관대 로스쿨 교수이자 변호사로 법률 전문성을 보유하였고,해당 분야의 다양한 경험과 법조계 네트워크를 바탕으로 컴플라이언스 경영 자문 가능
2024.03.26~2026.03.26(2년)
-
-
경영전반에 관한 업무내부거래위원회 위원장보상위원회 위원장감사위원회 위원ESG위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
해당없음
발행회사 임원

정도진
사외이사후보추천위원회
現 회계전공 교수로서 기업회계에 대한 전문성과 다양한 정부기관/위원회/사외이사 경력 등을 바탕으로 기업 경영에 필요한 전문적 조언 기대
2024.03.26~2026.03.26(2년)
-
-
경영전반에 관한 업무감사위원회 위원장내부거래위원회 위원보상위원회 위원ESG위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
해당없음
발행회사 임원

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 관계법령, 정관, 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사후보 추천을 위해 사외이사후보추천위원회를 구성하여 운영하고 있습니다.(위원장 : 전진구)보고서 작성기준일 현재 위원회는 사외이사
5인
(전진구, 김현진,
이정근,
전휴재, 정도진)으로 구성되어 있으며 관련법에서 정하는 기준을 충족하고 있습니다.
※ 관련법 : 상법542조의8 제4항, 사외이사가 과반수가 되도록 구성

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

전진구(출석률:100%)
김현진(출석률:100%)
이정근(출석률:100%)
전휴재(출석률:100%)
정도진(출석률:100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률:100%)

찬반여부

2024.02.23
제1호 안건 : 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.02.24
제1호 안건 : 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

※ 2024년 3월 26일 이사회를 통해 사외이사후보추천위원회 위원으로 전진구 위원장, 김현진 위원을 재선임하였고, 전휴재 위원, 정도진 위원을 신규 선임하였으며, 김상희 위원, 최강수 위원은 퇴임하였습니다.

※ 2025년 3월 25일 이사회를 통해 사외이사후보추천위원회 위원으로 전진구 위원장, 김현진 위원을 재선임하였으며, 이정근 위원을 신규 선임하였습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있으며, 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 별도의 설명회를 개최하고 있습니다.또한, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있으며, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 필요시 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받을 수 있습니다.

(1) 사외이사 지원조직

부서(팀)명

직원수(명)

직위(근속연수)

주요 활동내역

경영기획팀
12

부장 2명, 차장 1명, 과장 4명,
대리 3명, 사원 2명
(평균 2.7년)

- 이사회 및 소위원회 운영
- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 사외이사 지원업무 수행

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022.07.22
삼정회계법인
최강수
-
감사위원회 활동 사례 연구

2022.09.22
삼정회계법인
최강수
-
내부회계관리제도 교육

2023.04.18
감사위원회 포럼
김상희, 최강수, 전진구
-
감사위원회 활동 사례 연구

2023.05.25
삼일회계법인
김상희, 최강수, 전진구
-
지배구조 관련 세미나

2023.05.31
한화에어로스페이스
전진구
-
신규 선임이사 대상 회사 및 경영 관련 주요사항

2023.06.21
안진회계법인
김현진, 전진구
-
기업지배기구 발전센터 세미나

2023.11.21
감사위원회 포럼
김상희, 김현진
-
개정 법규사항 및 결산ㆍ주주총회 관련 주요사항

2023.12.11
삼일회계법인
최강수
-
지배구조 관련 세미나

2024.10.31
한영회계법인
정도진, 전진구, 전휴재
-
내부회계관리제도 교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사의 감사위원회는 보고서 작성기준일 현재 사외이사 3명(정도진, 전진구, 전휴재)으로 구성되어 있으며 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정도진
예

美 켄터키대 박사기획재정부 국가회계제도심의위원회 위원現 중앙대학교 경영학부 교수
現 ㈜LG 사외이사

예
회계ㆍ재무분야 학위보유자
2007~현재 중앙대학교 경영학부 교수2014~2018 금융위원회 감리위원2016~2022 기획재정부 국가회계제도 심의위원회2016~2019 국가회계재정센터 소장2019~2022 한국거래소 기업심사위원2017~2020 국제 공공부문 회계기준위원회(IPSASB) 위원

전진구
예
해군 사관학교 학사한국외국어대학교 석사해병대 사령부 사령관국방연구원 자문위원국방과학연구소 자문위원現 서경대학교 석좌교수現 합참 선임관찰관
-
-
-

전휴재
예
서울대 학사서울고등법원 판사現 성균관대학교 법학전문대학원 교수
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-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회의 위원은 관련 법령 및 정관이 정한 바에 따라 주주총회의 결의로이사 가운데서 선임하며, 관련 법령과 정관에서 정한 결격사유가 있는 경우 감사위원회 위원이 될 수 없도록 하고 있습니다.

감사위원회는 회계감사를 위하여 재무제표 등 회계관련서류와 회계법인의 감사절차 및 감사결과를 검토하고 필요한 경우 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 또한 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계 관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다.- 감사위원 선출기준 등

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

- 위원중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가
충족(정도진 감사위원장)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

- 감사위원 선임배경 등

성 명
선임배경
추천인
회사와의관계
최대주주/주요주주와관계 및 기타이해관계
비고

정도진
재무분야전문가
이사회
등기임원
해당없음
-

전휴재
법무분야전문가
이사회
등기임원
해당없음
-

전진구
국방분야전문가
사외이사후보추천위원회
등기임원
해당없음
-

다. 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

정도진(출석률: 100%)
전진구(출석률: 100%)
전휴재(출석률: 100%)
김상희(출석률:100%)
최강수(출석률: 100%)

찬반여부

2024.02.08
[보고] 제1호 : 제47기 별도 재무제표 보고
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선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 내부감사이행현황 보고
-
-
-
-

2024.02.23
[보고] 제1호 : (연결)내부회계관리제도 평가결과 점검현황 보고
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : 제47기 재무제표 및 영업보고서 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 안건 : 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.11
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
선임 전
-
선임 전
-
-

[보고] 제2호 : 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 제47기 재무제표 점검결과 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.26
제1호 안건 : 위원회 위원장 선임 및 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2024.04.30
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 1분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

제1호 안건 : 외부감사인의 비감사용역 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.05.17
[보고] 제1호 : 2024년 내부회계관리제도 운영계획 보고
-
-
-
-
퇴임
퇴임

2024.07.30
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 상반기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

2024.10.31
[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 2024년 3분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

2025.02.10
제1호 안건 : 내부감사 '24년 이행현황 및 '25년 계획 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 제48기 별도 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

[보고] 제2호 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
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-
-
-

[보고] 제3호 : 내부회계관리규정 개정 보고의 건
-
-
-
-

2025.02.24
제1호 안건 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

제2호 안건 : 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[보고] 제1호 : 제48기 재무제표 및 영업보고서 보고의 건
-
-
-
-

2025.03.10
제1호 안건 : 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

[보고] 제1호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-

[보고] 제2호 : 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-

2025.03.25
제1호 안건 : 위원회 직무대행 순위 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임
퇴임

2025.04.30
[보고] 제1호 : 2025년 내부회계관리제도 운영계획 보고
-
-
-
-
퇴임
퇴임

[보고] 제2호 : 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-

[보고] 제3호 : 2025년 1분기 재무실적 보고
-
-
-
-

[보고] 제4호 : 수주계약현황 공시 관련 보고
-
-
-
-

※ 제47기 정기주주총회(2024년 3월 26일)에서 사외이사인 감사위원회 위원으로 정도진 사외이사, 전휴재 사외이사가 선임되었습니다.
※ 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일)에서 감사위원회 위원이 되는 사외이사로 전진구 사외이사가 선임되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022.07.22
삼정회계법인
최강수
-
감사위원회 활동 사례 연구

2022.09.22
삼정회계법인
최강수
-
내부회계관리제도 교육

2023.04.18
감사위원회 포럼
김상희,최강수, 전진구
-
감사위원회 활동 사례 연구

2023.11.21
감사위원회 포럼
김상희
-
개정 법규사항 및 결산ㆍ주주총회 관련 주요사항

2024.10.31
한영회계법인
정도진, 전진구, 전휴재
-
내부회계관리제도 교육

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
12

부장 2명, 차장 1명, 과장 4명,
대리 3명, 사원 2명

(평균 2.7년)

- 감사위원회 운영

- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정

- 감사위원회 의사록 작성 및 관리

- 기타 사외이사 지원업무 수행

바. 준법지원인에 관한 사항

성명

성별

출생년월

직위

상근여부

주요경력

준법지원인 선임일

최병선
남
1975.08
임원
상근
- 1999 고려대 법학과 졸업, 제41회 사법시험- 2005 인천지법 판사- 2007 서울중앙지법 판사- 2009 법무법인 바른- 2013 미국 UC Berkeley Law School (LL.M.)- 2020 한화 컴플라이언스위원회- 現 한화에어로스페이스 전략부문 준법지원실장
2022.11.30

※ 당사의 준법지원인은 관련 사내규정에 따라 자율준수관리자(준법통제기준 제6조 제3항), 인권경영책임자(인권경영규정 제18조)의 직을 겸하고 있습니다.

사. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과
당사의 준법지원인은 준법통제업무를 실무적으로 총괄하며, 자율준수관리자 및 인권경영책임자의 역할을 겸하고 있습니다. 준법지원인 및 지원 조직은 사내 법률 자문, 소송 수행,및 공정거래 등 사업관련 준법지원 업무를 수행하고 있습니다. 또한, 상법 제542조의13에 따른 준법통제기준 및 임직원 행동규범, 부패방지규정 등을 바탕으로 공정거래 자율준수프로그램(CP)과 준법경영 체계 강화를 위한 다양한 준법프로그램을 운영하고 있습니다. 이에 2024년 12월 CP등급평가에서 우수(AA)등급을 획득하였고, ISO 37001, 37301 인증을 갱신하였습니다. 보다 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
일정
내용
결과

CP교육
기본교육
전사원 준법경영 기본교육
3월
CP(공정거래 자율준수프로그램)제도, 부패방지, 인권경영
완료

경영진 준법교육
8월
경영진 대상 준법교육
완료

신입/경력 입문교육
연중
CP(공정거래 자율준수프로그램)제도 소개
완료

심화교육
준법실무과정
6월
하도급 유관부서 실무교육
완료

찾아가는 눈높이교육
연중
공정거래, 하도급, 부패방지 등 과목별 대면교육
완료

CP School
연중
공정거래, 하도급, 부패방지 등 상시 온라인교육
완료

특별교육
하도급 특별교육
연중
신규입사자(개발/구매) 하도급 실무교육
완료

내부심사원교육
10월
CP 내부심사원 양성교육
완료

직장 내 괴롭힘 담당자교육
10월
사내 고충/성희롱/괴롭힘 예방 담당자 대상 교육
완료

부정예방교육
10~11월
협력사 접점 고위험부서 대상 부패방지 및 공정거래 교육
완료

자율실천
전사원 준법실천서약
3월
전사원 준법실천 온/오프라인 진행
완료

점검/모니터링
퀴즈자가점검
5월
CP, 공정거래, 하도급, 부패방지 등 분야별 퀴즈풀이
완료

체크리스트 자가점검
8월
전사원 업무관련 준수여부 점검
완료

리더십 체크리스트 자가점검
8월
경영진 대상 체크리스트 자가점검
완료

부서별 자율점검
연중

부서별 자율 테마 선정 후 점검
(공정거래, 하도급, 부패방지 등)

완료

의사소통
CP 위크
7월
온/오프라인 CP 임직원 참여행사
완료

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원실
25
국내변호사 11명, 해외변호사 5명,부장 3명, 차장 3명, 과장 1명, 대리 2명(평균 8년 9개월)
- 준법지원인의 준법통제업무 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 정관 제23조 제6항에 의거 집중투표제를 적용하지 아니하며, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 또한 당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 제47기 정기주주총회(2024년 3월 26일 개최), 제48기 임시주주총회(2024년 8월 14일 개최)에서 활용하기로 결의하고 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

※ 당사는 제48기 정기주주총회(2025년 3월 25일 개최 예정)에서도 전자투표제도를 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행할 예정입니다.※ 당사는 제47기 정기주주총회(2024년 3월 26일 개최) 및 제48기 임시주주총회(2024년 8월 14일 개최)에서 의결권대리행사권유제도를 도입하였습니다.※ 제47기 정기주주총회에서는 전자위임장(한국예탁결제원 위탁), 직접교부, 우편 또는 모사전송(FAX), 전자우편의 방법으로 위임장 용지를 교부하여 의결권대리행사권유제도를 실시하였습니다.※ 제48기 임시주주총회에서는 전자위임장(한국예탁결제원 위탁), 직접교부, 우편 또는 모사전송(FAX), 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시, 전자우편의 방법으로 위임장 용지를 교부하여 의결권대리행사권유제도를 실시하였습니다. 제48기 정기주주총회에서도 의결권대리행사권유제도를 도입하여 시행할 예정입니다.

나. 소수주주권
공시대상기간 중 소수주주권 행사에 관한 사항이 발생하지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁
공시대상기간 중 경영권 경쟁에 관한 사항이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2024년
04월 29일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
47,296,201
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
114,613
자기주식

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
47,181,588
-

종류주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제10조(신주의 인수)

1. 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 본 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 본 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.7. 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
-

주권의 종류
-
주주의 특전
없 음

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행부서울시 영등포구 여의도동 국제금융로 8길26 KB국민은행 증권대행부 (Tel. 02-2073-8110)

공고방법
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaaerospace.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행되는 일간신문인 중앙일보에 게재한다.

※ 당사는 2024년 8월 14일 임시 주주총회에서 정관 일부 변경의 건을 결의하여 주주명부 폐쇄시기에 대한 정관 규정을 삭제하였습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총정보
안건
결의내용
주요 논의내용

제48기정기주주총회(2025.03.25)

제1호 : 제48기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 : 정관 일부 변경의 건 제2-1호 : 이사 수 상한 변경 제2-2호 : 부칙 변경제3호 : 이사 선임의 건 제3-1호 : 사내이사 선임의 건(김동관) 제3-2호 : 사내이사 선임의 건(안병철) 제3-3호 : 사내이사 선임의 건(
Michael Coulter) 제3-4호 : 사외이사 선임의 건(김현진) 제3-5호 : 사외이사 선임의 건(이정근)제4호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(전진구)제5호 : 임원퇴직금 지급 규정 개정의 건제6호 : 이사 보수한도 승인의 건

- 원안 가결- 원안 가결- 원안 가결ㆍ사내이사 김동관, 안병철,
Michael Coulterㆍ사외이사 : 김현진, 이정근- 원안 가결 : 전진구- 원안 가결- 원안 가결

- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음

제48기임시주주총회(2024.08.14)

제1호 : 분할계획서 승인의 건
제2호 : 정관 일부 변경의 건

제2-1호 : 동등배당 기준 반영

제2-2호 : 전자증권제도 시행 반영 등

제2-3호 : 배당절차 개선 반영

제2-4호 : 부칙변경

- 원안 가결- 원안 가결

- 결의과정 중 특이사항 없음
- 결의과정 중 특이사항 없음

제47기정기주주총회(2024.03.26)
제1호 : 제47기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 : 정관 일부 변경의 건제3호 : 이사 선임의 건 제3-1호 : 사내이사 선임의 건(손재일) 제3-2호 : 사외이사 선임의 건(전휴재) 제3-3호 : 사외이사 선임의 건(정도진)제4호 : 감사위원회 위원 선임의 건 제4-1호 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(전휴재) 제4-2호 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(정도진)제5호 : 임원퇴직금 지급 규정 개정의 건제6호 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 가결- 원안 가결- 원안 가결ㆍ사내이사 : 손재일ㆍ사외이사 : 전휴재, 정도진- 원안 가결ㆍ감사위원회 위원 : 전휴재, 정도진- 원안 가결- 원안 가결
- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음

제46기정기주주총회(2023.03.28)
제1호 : 제46기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 : 정관 일부 변경의 건제3호 : 이사 선임의 건 제3-1호 : 사내이사 선임의 건(김동관) 제3-2호 : 사내이사 선임의 건(안병철) 제3-3호 : 사외이사 선임의 건(김현진)제4호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(전진구)제5호 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 가결- 원안 가결- 원안 가결ㆍ사내이사 : 김동관, 안병철ㆍ사외이사 : 김현진- 원안 가결 : 전진구- 원안 가결
- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음

제46기임시주주총회(2022.10.14)
제1호 : 이사 선임의 건(사내이사 후보 : 손재일)
- 원안 가결ㆍ사내이사 : 손재일
- 결의과정 중 특이사항 없음

제45기정기주주총회(2022.03.28)
제1호 : 제45기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 : 이사 선임의 건 제2-1호 : 사내이사 선임의 건(신현우) 제2-2호 : 사외이사 선임의 건(김상희) 제2-3호 : 사외이사 선임의 건(최강수)제3호 : 감사위원회 위원 선임의 건 제3-1호 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(김상희) 제3-2호 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(최강수)제4호 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 가결- 원안 가결ㆍ사내이사 : 신현우ㆍ사외이사 : 김상희, 최강수- 원안 가결 : ㆍ감사위원회 위원 : 김상희, 최강수- 원안 가결
- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음- 결의과정 중 특이사항 없음

※ 당사는 공시대상기간동안 개최된 주주총회에서 주주제안 안건의 발생사항 및 상기 주주총회 진행과정에서 안건의 내용이 수정된 사항은 없었습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2025년
04월 29일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
특수관계인
의결권 있는 주식
17,189,609
33.95
15,475,456
32.72
-

손재일
특수관계인
의결권 있는 주식
9,850
0.02
10,227
0.02
-

안병철
특수관계인
의결권 있는 주식
3,472
0.01
4,387
0.01
-

김동관
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
4,560
0.01
-

한화에너지㈜
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
163,037
0.34

Hanwha Impact Partners Inc.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
1,171,584
2.48

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
380,419
0.8

계
의결권 있는 주식
17,202,931
33.98
17,209,670
36.39
-

의결권 없는 주식
0
0.00
0
0.00
-

※ 상기 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황에는 2024년 9월 1일 인적분할
및 2025년 4월 28일 제3자배정 유상증자 납입
에 따른 소유주식수 변동사항이 반영되었습니다.
※ 기초는 2024년초 기준이며, 기말은 2025년
04월 29일
기준입니다.

나. 최대주주의 기본정보
(1) 법인 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사
최대주주

성명
주식의종류
지분(%)
성명
주식의종류
지분(%)

(주)한화
54,221
김동관
보통주
4.91
김승연
보통주
22.65

우선주
4.39
우선주
7.50

합계
4.80
합계
19.51

김승모
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.01
-
-
-

양기원
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.00
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 공시서류작성기준일 현재 (2024.12.31) 기준입니다. ※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일 및 보통주 기준입니다.※ 우선주는 제1우선주와 제3우선주를 포함하며, 의결권이 없습니다.

- 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의종류
지분(%)
주식의종류
지분(%)

2022.07.01
대표이사
김맹윤
대표이사퇴임
보통주
0.01
보통주
0.01
변동 후 대표이사: 금춘수, 옥경석, 김승모(김맹윤 사내이사 퇴임일: 2022.09.26)

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2022.09.02
대표이사
김동관
신규선임
보통주
4.44
보통주
4.44
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 옥경석, 김승모

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.28

2022.09.28
대표이사
옥경석
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

2022.09.28
대표이사
류두형
신규선임
보통주
-
보통주
0.01

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

2023.02.20
대표이사
양기원
장내매수
보통주
-
보통주
0.01
-

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2023.02.27
대표이사
김동관
상속
보통주
4.44
보통주
4.91
-

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.64

2023.03.29
대표이사
금춘수
임원퇴임
보통주
0.04
보통주
-
변동 후 대표이사: 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.09
우선주
-

합계
0.05
합계
-

2023.05.02
대표이사
류두형
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사:김동관, 김승모, 양기원

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내용

자산총계
209,738,149

부채총계
176,539,410

자본총계
33,198,739

매출액
53,134,813

영업이익
2,411,920

당기순이익
1,635,515

※ (주)한화 2023년(말) 감사보고서 연결재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. 동사는 본 공시서류작성기준일 현재, 산업용 화약/건설업/무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 조선업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다.최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 (주)한화로 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동내역은 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

보고서 작성기준일 현재 5% 이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :

2025년
04월 29일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)한화
15,475,456
32.72
-

국민연금공단
3,387,011
7.16
-

우리사주조합
1,960
0.00
-

주) 소유주식수는 2024년 12월 31일 기준이며, 최근 정기보고서 작성 기준일 이후인 2025년 04월 28일 진행된 당사의 제3자배정 유상증자 납입에 따른 지분율 변동만을 반영하였습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
116,816
116,823
99.99
24,595,339
45,466,548
54.10
-

※ 상기 소액주주현황은 2024년말 기준으로 작성하였습니다.※ 기업공시서식 작성기준에 따라 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수를 기재하였으며, 당사는 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 당기중 발행주식총수가 변경되었습니다.※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

3. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2024년 9월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 1월
2025년 2월

보통주
주가
최 고
317,000
393,000
416,000
338,500
411,500
680,000

최 저
297,000
309,500
312,500
279,000
362,000
392,500

평 균
307,000
367,875
374,929
313,350
385,528
547,250

거래량
최 고
1,553,930
1,073,947
925,407
938,645
544,064
2,598,237

최 저
582,683
181,781
235,817
179,574
128,950
181,769

월 간
2,136,613
8,434,317
9,332,490
8,303,314
5,619,529
13,656,501

※ 상기 주가 및 주식거래실적에는 인적분할(분할기일 2024년 9월 1일)에 따른 재상장절차로 인한 매매거래정지기간(2024년 8월 29일 ~ 2024년 9월 26일)의 실적이 포함되어 있지 않습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 04월 07일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김동관
남
1983.10
대표이사
사내이사
상근
전략부문 대표이사
Harvard Univ. 정치학現 ㈜한화 대표이사現 한화솔루션㈜ 대표이사現 한화오션㈜ 기타비상무이사現 한화임팩트㈜ 대표이사
4,560
-
최대주주 ㈜한화의 임원
4년
2027.03.25

손재일
남
1965.03
대표이사
사내이사
상근
사업부문 대표이사집행위원회 위원장
고려대 학사한화지상방산㈜ 대표이사㈜한화 지원부문 인력팀장한화디펜스㈜ 대표이사㈜한화방산 대표이사現 Hanwha Aerospace USA 이사現 ㈜쎄트렉아이 기타비상무이사現 한화시스템㈜ 대표이사
10,227
-
발행회사 임원
2년 5개월
2026.03.26

MichaelCoulter(마이클쿨터)
남
1975.02
대표이사
사내이사
상근
Global Defense 대표이사
U.S. Naval War College 국가안보학 석사U.S. Department of Defense, Joint Chiefs of staffGeneral Dynamics, Regional Vice PresidentLeonardo DRS, Senior Vice President
-
-
발행회사 임원
1개월
2027.03.25

안병철
남
1968.01
총괄
사내이사
상근
전략부문 전략총괄이사회 의장집행위원회 위원
성균관대 석사Hanwha Defense International 대표한화디펜스 해외사업본부장전략부문 전략실장現 ㈜쎄트렉아이 기타비상무이사現 한화시스템㈜ 기타비상무이사
4,387
-
발행회사 임원
2년 1개월
2027.03.25

김현진
여
1975.03
사외이사
사외이사
비상근
ESG위원회 위원장내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원보상위원회 위원
UC Berkeley 박사서울대 기계항공공학부 부교수現 서울대 항공우주공학과 정교수現 항공우주학회 이사現 현대트랜시스㈜ 사외이사
-
-
발행회사 임원
4년
2027.03.25

이정근
남
1961.04
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원보상위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원
육군사관학교육군본부 군수참모부장육군 군수사령관KIDA 자원센터 자문/평가위원現 사단법인 대한민국 폭발물기술자협회장
-
-
발행회사 임원
1개월
2027.03.25

전진구
남
1962.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사후보추천위원회 위원장감사위원회 위원내부거래위원회 위원보상위원회 위원ESG위원회 위원
해병대 사령부 사령관국방연구원 자문위원국방과학연구소 자문위원現 서경대 석좌교수現 합참 선임관찰관
-
-
발행회사 임원
2년
2027.03.25

전휴재
남
1974.12
사외이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장보상위원회 위원장감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원
서울대 학사서울고등법원 판사現 성균관대 법학전문대학원 교수
-
-
발행회사 임원
1년
2026.03.26

정도진
남
1969.01
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원보상위원회 위원ESG위원회 위원

美 켄터키대 박사기획재정부 국가회계제도심의위원회 위원現 중앙대 경영학부 교수
現 ㈜LG 사외이사

-
-
발행회사 임원
1년
2026.03.26

김승연
남
1952.02
회장
미등기
상근
회장
DePaul Univ.(院) 국제정치학現 ㈜한화 회장現 한화시스템㈜ 회장現 한화비전㈜ 회장現 한화솔루션㈜ 회장
-
-
최대주주 ㈜한화의 최대주주 본인
6개월
-

가재웅
남
1975.03
사업장장
미등기
상근
PGM사업부 보은사업장
연세대 학사㈜한화/방산 대전 추진센터장전략총괄 전략실 전략4팀장
32
-
-

2년
10개월

-

강경훈
남
1975.03
팀장
미등기
상근
PGM사업부 PGM사업1팀장
충남대 석사㈜한화/방산 대전 양산준비TF장PGM사업부 대전 체계생산팀장PGM사업부 체계개발3팀장
47
-
-
6개월
-

강세호
남
1968.07
실장
미등기
상근
원가실장
경북대 학사㈜한화/방산 개발사업관리팀장㈜한화/방산 사업기획팀장㈜한화/방산 원가담당전략기획실 원가담당現 한화시스템㈜ 원가실장
76
-
-

2년
5개월

-

강주성
남
1976.06
T/F팀장
미등기
상근
PGM사업부 TL-TFT장
Georgia Inst. of Tech. 박사한화오션㈜ 연구기획팀장PGM사업부 유도체계센터 담당임원
-
-
-
6개월
-

고상휘
남
1970.11
사업장장
미등기
상근
PGM사업부 대전사업장장
인하대 석사㈜한화/방산 대전 대지유도체계센터장㈜한화/방산 대전사업장장
298
-
-
2년
-

고정호
남
1972.07
담당임원
미등기
상근
PGM사업부 PGM연구소 PGM핵심기술연구센터
한양대 석사㈜한화/방산 핵심기술1팀장㈜한화/방산 핵심기술연구센터장PGM사업부 연구소 PGM기술연구센터장
5
-
-
2년
-

곽종우
남
1967.01
실장
미등기
상근
전략총괄 인사전략실장

부산대 학사한화디펜스㈜ 통합TFT장한화디펜스㈜ 사업총괄한화디펜스㈜ 국내사업본부장LS사업부장
전략기획실장

3,300
-
-
2년 5개월
-

권내현
남
1978.03
팀장
미등기
상근
전략총괄 전략실 재무전략팀장
서울대 석사한화시스템㈜ 투자전략실장한화시스템㈜ 전략실장전략총괄 전략실 전략5팀장
250
-
-
2년 1개월
-

김경우
남
1973.10
담당임원
미등기
상근
HR실 HR기획팀
경북대 학사모스크바(러시아) 지사장現 ㈜한화 경영지원실
300
-
-
6개월
-

김경원
남
1968.02
총괄
미등기
상근
항공엔진사업부 군수사업총괄
한양대 학사창원사업장 운영실장HAE 법인장베트남거점TF팀장
-
-
-
3년 5개월
-

김경일
남
1971.02
팀장
미등기
상근
CR실 사업팀장
성균관대 학사고려대 MBA㈜한화/전략 BR운영팀장
100
-
-
11개월
-

김광섭
남
1965.09
T/F팀장
미등기
상근
MDS사업부 CTO 에너지시스템연구센터 배터리CellTF장
강원대 석사삼성SDI 개발2팀장삼성SDI 선행개발그룹장
121
-
-
1년 6개월
-

김광진
남
1973.01
센터장
미등기
상근
LS사업부 항법사업센터장
서울대 박사㈜한화디펜스 광전자팀장㈜한화/방산 항법/레이저센터장㈜한화/방산 항법사업부장항법사업부장
32
-
-
2년
-

김대동
남
1976.04
팀장
미등기
상근
구매실 구매기획팀장
경북대 학사㈜한화 컴플라이언스위원회경영진단실 경영진단팀
60
-
-
6개월
-

김동현
남
1973.05
사업부장
미등기
상근
LS사업부장
부산대 석사한화디펜스㈜ 창원2사업장 생산센터장한화디펜스㈜ 발사체계연구센터장한화디펜스㈜ 기획실장한화디펜스㈜ 창원2사업장장LS사업부 창원2사업장장
720
-
-
2년 5개월
-

김명효
남
1973.08
담당임원
미등기
상근
항공엔진사업부 CTO 한국연구소 기반기술연구센터
KAIST 석사민수엔진개발팀 수석연구원제어시스템팀장전기추진개발팀장전기추진TF장
2,680
-
-
3년 5개월
-

김무영
남
1971.12
실장
미등기
상근
지원실장
명지대 학사한화디펜스㈜ 경영혁신팀장한화디펜스㈜ 창원2사업장 인사지원팀장한화디펜스㈜ 창원2사업장 생산센터장한화디펜스㈜ 경영지원실장경영지원실장現 한화시스템㈜ 지원실장
181
-
-
2년 5개월
-

김성조
남
1973.07
팀장
미등기
상근

전략총괄 전략실
항공금융팀장

서울대 학사Indiana Univ. 석사금융위원회 행정인사과장금융위원회 산업금융과장주홍콩 영사관 재경관부산광역시 금융창업정책관전략총괄 전략실 전략6팀 담당임원
전략총괄 전략실 전략4팀장現 한화에비에이션㈜ 대표이사

221
-
-
7개월
-

김용련
남
1965.07
담당임원
미등기
상근
항공엔진사업부 CTO 한국연구소 엔진개발센터 구조수명진동팀
서울대 박사국방과학연구소 항공엔진기술부장PLANA Chief Power System Engineer항공엔진사업부 CTO 엔진개발3팀 담당임원
96
-
-
1년 2개월
-

김원욱
남
1965.05
단장
미등기
상근
항공엔진사업부 첨단엔진사업단장
Georgia Inst. of Tech. 박사선도기술R&D센터장P&W Associate DirectorGE Combustion Leader항공사업부 항공엔진연구센터장
170
-
-
4년
-

김재영
남
1975.04
팀장
미등기
상근
CR실 기획팀장
한국외국어대 학사㈜한화/전략 BR기획팀장
162
-
-
11개월
-

김준태
남
1974.03
사업장장
미등기
상근
항공엔진사업부 COO 아산사업장장
항공대 석사군수엔진사업부 사업3팀장전기추진사업부 TF사업팀장전략총괄 전략실 전략2팀
92
-
-
6개월
-

김창범
남
1955.09
부회장
미등기
상근
부회장
고려대 통계학前 한화케미칼 대표이사現 한화시스템㈜ 부회장現 한화솔루션㈜ 부회장
-
-
-
5개월
-

김철홍
남
1971.11
담당
미등기
상근
재무실 회계담당
경북대 학사㈜한화건설 금융관리팀장㈜한화건설 금융담당㈜한화건설 회계담당現 한화에비에이션㈜ 감사
460
-
-
2년 5개월
-

남형욱
남
1964.02
COO
미등기
상근
항공엔진사업부 COO
부산대 학사엔진부품대형생산팀장엔진정밀기계생산부장엔진부품사업부 베트남사업장장
1,313
-
-
8년 3개월
-

류광수
남
1964.01
담당임원
미등기
상근
항공엔진사업부 무인기사업팀

서울대 석사KAI KF-X 사업본부장KAI 고정익 사업부문장전략총괄 전략실 전략2팀 담당임원
전략총괄 전략실 전략3팀 담당임원

148
-
-
2년 3개월
-

류영관
남
1964.08
담당임원
미등기
상근
CR실 사업팀
공군사관학교전략총괄 전략실 전략2팀 담당임원한미연합사령부 정보참모부장㈜한화/방산 사업본부장CRM실장
160
-
-
2년 5개월
-

류정헌
남
1978.10
담당임원
미등기
상근
전략총괄 전략실 방산팀

충남대 석사PGM사업부 PGM사업1팀장PGM사업부 사업전략담당
전략총괄 전략실 전략1팀 담당임원

155
-
-
6개월
-

문승학
남
1976.01
담당임원
미등기
상근
전략총괄 전략실 해양솔루션팀

서울대 학사Columbia Univ. MBA민수엔진 사업기획팀장HAU법인 담당임원전기추진체계사업부장전략총괄 전략실 전략4팀 담당임원
전략총괄 전략실 전략6팀 담당임원

812
-
-
5년 3개월
-

문지훈
남
1972.10
실장
미등기
상근
CR실장
고려대 학사㈜한화/전략 BR실장現 한화시스템㈜ CR실장
215
-
-
10개월
-

박광남
남
1969.12
센터장
미등기
상근
LS사업부 기동체계연구센터장
창원대 학사한화디펜스㈜ 기동1팀장한화디펜스㈜ 화력체계팀장한화디펜스㈜ 수상체계연구센터장
160
-
-
2년 5개월
-

박매훈
남
1977.05
센터장
미등기
상근
LS사업부 유무인복합연구센터장
경북대 석사한화시스템㈜ 지상시스템팀장한화시스템㈜ 지상전투체계센터장한화시스템㈜ 지상연구소장
60
-
-
6개월
-

박상원
남
1970.09
담당임원
미등기
상근
호주법인
창원대 학사한화디펜스㈜ 중동아프리카사업1팀장LS사업부 화력체계2팀장
47
-
-
6개월
-

박장우
남
1970.11
담당임원
미등기
상근
커뮤니케이션위원회
고려대 석사現 한화 커뮤니케이션위원회
200
-
-
1년 1개월
-

박종국
남
1972.11
담당임원
미등기
상근
커뮤니케이션위원회
성균관대 학사現 한화 커뮤니케이션위원회
599
-
-
1년 1개월
-

박종하
남
1977.07
담당임원
미등기
상근
전략총괄 인사전략실
연세대 학사한화디펜스㈜ 국내사업 양산사업팀장한화디펜스㈜ 국내사업 신사업팀장㈜한화/전략 인사전략실
150
-
-
6개월
-

박지영
여
1970.04
담당임원
미등기
상근
커뮤니케이션위원회
한국외국어대 석사現 한화 커뮤니케이션위원회
3,618
-
-
2년 3개월
-

박지철
남
1970.07
실장
미등기
상근
재무실장
고려대 학사한화케미칼㈜ 재무회계팀장㈜한화/지원 재무現 한화비전㈜ 감사現 한화세미텍㈜ 감사
160
-
-
1년 6개월
-

박희호
남
1971.08
팀장
미등기
상근
항공엔진사업부 첨단엔진사업단첨단엔진연구기획팀장
충남대 박사핵심기술개발팀장항공엔진연구센터 엔진개발1팀장
15
-
-
2년 5개월
-

배진규
남
1970.07
담당임원
미등기
상근
유럽법인
경희대 학사한화큐셀 호주법인장
150
-
-
2년
-

백기봉
남
1976.07
센터장
미등기
상근
PGM사업부 PGM연구소 PGM핵심기술연구센터장
충북대 석사㈜한화/방산 종연 핵심기술4팀PGM사업부 기술개발3팀장
32
-
-
6개월
-

서영우
남
1970.01
담당임원
미등기
상근
LS사업부 유무인복합연구센터
Carnegie Mellon Univ. 박사Atlas Robotics CEO한화디펜스㈜ 국방로봇연구센터장한화디펜스㈜ 국방로봇사업부장
-
-
-
2년 5개월
-

서위혁
남
1976.07
담당
미등기
상근
재무실 금융담당
중앙대 학사한화시스템㈜ 자금팀장㈜한화/전략 재무실 금융팀장
100
-
-
6개월
-

손승현
남
1974.08
센터장
미등기
상근
MDS사업부 CTO 에너지시스템연구센터장
경북대 박사한화지상방산㈜ 에너지저장팀한화디펜스㈜ 에너지저장팀장한화디펜스㈜ 미래기술센터장한화디펜스㈜ ESS연구센터장한화디펜스㈜ ESS사업부장
483
-
-
2년 5개월
-

신주훈
남
1974.02
팀장
미등기
상근
전략총괄 전략실 방산팀장

Ohio State Univ. 석사한화솔루션㈜ 기초소재담당임원한화솔루션㈜ M&A담당 담당임원한화임팩트 투자전략실장
전략총괄 전략실 전략1팀장

201
-
-
4개월
-

신철원
남
1977.09
사업부장
미등기
상근
MDS사업부장
한국과학기술원 석사MZ푸드솔루션 CFO경남에너지 CFO전략총괄 전략실 전략4팀장現 전략총괄 전략실 전략6팀장現 전략총괄 전략실 전략7팀장
150
-
-
1년 9개월
-

안경수
남
1975.11
센터장
미등기
상근
MDS사업부 CTO 스마트쉽연구센터장
서울대 박사한화시스템㈜ 해양미래기술연구센터장
50
-
-
5개월
-

안장혁
남
1967.12
실장
미등기
상근
전략기획실장

육군사관학교삼성전자 베트남 생산법인 CFO/COO삼성전자 네트워크사업부 CFO/COO/CSO해외사업총괄現 한화시스템㈜ 전략기획실장
現 한화에비에이션㈜ 사내이사

120
-
-
9개월
-

안홍규
남
1972.01
센터장
미등기
상근
LS사업부 요소기술연구센터장
동아대 학사한화디펜스㈜ 기동2팀장한화디펜스㈜ 기동4팀장한화디펜스㈜ Redback TF팀장한화디펜스㈜ 기동체계3팀장한화디펜스㈜ 기동체계연구센터장
22
-
-
2년 5개월
-

엄주상
남
1977.03
담당임원
미등기
상근
항공엔진사업부 CFO CFO전략팀
서울대 석사제어시스템팀장선도기술R&D센터장항공사업부 기반기술연구센터장전략총괄 전략실 전략2팀 담당임원
500
-
-
3년 5개월
-

예형래
남
1980.10
담당임원
미등기
상근
HR실 HR기획팀
서울대 학사한화종합화학 사업전략실한화임팩트 사업개발팀한화임팩트 투자전략팀장
892
-
-
1년
-

오계환
남
1970.07
법인장
미등기
상근
중동법인장
명지대 학사한화디펜스㈜ 해외사업팀장LS사업부 해외사업팀장유럽법인 담당임원
20
-
-
1년 3개월
-

오동욱
남
1976.03
실장
미등기
상근
HR실장
고려대 학사한화큐셀 인재개발팀장한화솔루션㈜ 인사전략실한화솔루션㈜ 인재전략담당㈜한화/글로벌 인사혁신실장現 한화시스템㈜ HR실장現 한화에비에이션㈜ 사내이사
81
-
-
1년 5개월
-

오동조
남
1979.10
팀장
미등기
상근
MDS사업부 CTO 에너지시스템연구센터 연료전지개발팀장
Univ. of Florida 박사코렌스 케이퓨어셀테라릭스
21
-
-
3년 6개월
-

오승호
남
1976.04
센터장
미등기
상근
우주사업부 발사체연구센터장
항공대 학사발사체사업부 사업1팀장우주사업부 우주사업1팀장
314
-
-
6개월
-

오재이
남
1970.01
팀장
미등기
상근
LS사업부 M&S팀장
고려대 석사한화디펜스㈜ M&S팀장
218
-
-
2년 5개월
-

유재승
남
1968.12
담당임원
미등기
상근
LS사업부 항법사업센터
서울대 박사㈜한화/방산 창원공장장
-
-
-
2년
-

윤삼손
남
1973.09
연구소장
미등기
상근
항공엔진사업부 CTO 한국연구소장
KAIST 박사선행개발팀민수엔진개발팀항공사업부 엔진개발3팀
206
-
-
2년 5개월
-

윤용상
남
1975.03
센터장
미등기
상근
항공엔진사업부 CTO 한국연구소 엔진개발센터장
서울대 박사민수엔진개발팀항공사업부 엔진개발3팀
15
-
-
1년 5개월
-

이경훈
남
1970.04
사업장장
미등기
상근
LS사업부 창원3사업장장
창원대 학사한화디펜스㈜ 창원1사업장 생산센터장LS사업부 창원3사업장 생산담당
1,085
-
-
1년 5개월
-

이광석
남
1974.02
실장
미등기
상근
경영진단실장
서울대 학사서울중앙지검 반부패2부서울중앙지검 공판제2부한화 컴플라이언스위원회現 한화오션㈜ 컴플라이언스실장
150
-
-
1년 10개월
-

이부환
남
1969.12
법인장
미등기
상근
유럽법인장
부산대 석사한화디펜스㈜ 체계기술3팀장한화디펜스㈜ 체계기술센터장한화디펜스㈜ 기동화력연구센터장한화디펜스㈜ 종합연구소장한화디펜스㈜ 해외사업본부장
180
-
-
2년 5개월
-

이석원
남
1971.03
팀장
미등기
상근
전략총괄 전략실 상선팀장

서울대 석사한화오션㈜ 경영관리담당 프로젝트관리팀장한화오션㈜ 경영기획실 경영관리담당
전략총괄 전략실 전략3팀장전략총괄 전략실 전략5팀장

150
-
-
6개월
-

이승두
남
1968.09
사업장장
미등기
상근
항공엔진사업부 COO 창원1사업장장
부산대 학사창원사업장 엔진조립 생산기술팀장창원사업장 엔진조리 생산2팀장창원1사업장 항공생산담당
76
-
-
1년 5개월
-

이우진
남
1975.07
센터장
미등기
상근
PGM사업부 PGM연구소 PGM추진탄약연구센장
고려대 석사㈜한화/방산 여수사업장 개발부장PGM사업부 여수사업장 개발팀장
77
-
-
1년 5개월
-

이인희
여
1976.09
팀장
미등기
상근
준법지원실 법무1팀장
고려대 석사방위사업청 법무담당법무법인 원한화디펜스㈜ 법무팀장준법지원실 법무2팀장
45
-
-
1년 5개월
-

이종호
남
1974.01
담당임원
미등기
상근
전략총괄 전략실 방산팀

부산대 학사한화디펜스㈜ 기동체계팀장한화디펜스㈜ 자주도하체계팀장한화디펜스㈜ 수상체계연구센터장한화디펜스㈜ 화력체계연구센터장LS사업부 화력체계연구센터장
전략총괄 전략실 전략1팀 담당임원

151
-
-
2년 5개월
-

이준원
남
1969.10
사업부장
미등기
상근
우주사업부장
항공대 학사착륙유압시스템개발팀장항공기계연구개발6팀장우주항공연구센터장우주사업부 발사체담당現 우주사업부 스페이스허브발사체연구센터장
182
-
-
4년 3개월
-

이희창
남
1970.11
담당임원
미등기
상근
호주법인
동아대 학사한화디펜스㈜ 창원2사업장 생산센터장한화디펜스㈜ 해외사업본부 AIC TF팀장
950
-
-
1년 5개월
-

장기영
남
1971.01
실장
미등기
상근
품질보증실장
창원대 석사㈜한화/방산 기획실 사업운영팀장㈜한화/방산 구미 품질보증부장㈜한화방산 보은 품질보증2팀장품질보증실 양산품질2팀장
94
-
-
2년
-

장성원
남
1967.07
담당임원
미등기
상근
MRO사업부
인하대 학사군수사업부 영업1팀장군수엔진사업1팀장군수MRO사업 TF팀장전략총괄 전략실 전략2팀 담당임원
534
-
-
2년 5개월
-

전대근
남
1974.03
담당
미등기
상근
LS사업부 LS사업전략담당
고려대 학사한화디펜스㈜ 발사체계1팀장LS사업부 발사체계연구센터 발사체계1팀장
16
-
-
1년 5개월
-

전병근
남
1975.04
담당
미등기
상근
항공엔진사업부
중국과학원 박사한화오션㈜ 전략기획담당한화오션㈜ 미래연구 TFT 담당임원
131
-
-
3개월
-

전진철
남
1974.09
센터장
미등기
상근
PGM사업부 PGM연구소 PGM대지체계연구센터장
광주과학기술원 석사㈜한화/방산 화력연구센터장㈜한화/방산 대전 유도체계센터장㈜한화/방산 보은 유도체계담당임원PGM사업부 대전 유도체계센터장
58
-
-
2년
-

전태원
남
1977.10
사업부장
미등기
상근
항공엔진사업부장
고려대 학사Univ.of Pennsylvania MBAMorgan Stanley PE㈜한화/전략 전략기획실장現 HHI 법인장現 Hanwha Futureproof CEO現 Hanwha Aerospace USA 이사
200
-
-
10개월
-

정서영
남
1976.06
팀장
미등기
상근
전략기획실
Wharton School MBA한화에너지㈜ 사업전략실장한화에너지㈜ 전략부문장한화에너지㈜ LNG사업담당전략총괄 전략실 전략2팀장
191
-
-
1년 8개월
-

정세진
남
1976.10
실장
미등기
상근
커뮤니케이션실장
한양대 석사동아일보 편집국 산업부한화솔루션㈜ 커뮤니케이션실現 한화시스템㈜ 커뮤니케이션실장
47
-
-
2년 5개월
-

정주용
여
1976.07
팀장
미등기
상근
전략총괄 투자전략팀장
Harvard Univ. 석사KB증권 PE팀장㈜한화 전략부문 투자전략팀장
218
-
-
2년 3개월
-

정형동
남
1972.08
사업장장
미등기
상근
LS사업부 창원2사업장장
창원대 학사한화지상방산㈜ 생산기술팀장한화지상방산㈜ 일류화 TF한화디펜스㈜ 창원1사업장 생산센터장한화디펜스㈜ 품질보증실장품질보증실장
100
-
-
2년 5개월
-

조상환
남
1971.03
사업부장
미등기
상근
MRO사업부장
부산대 학사한화디펜스㈜ 생산관리팀장한화디펜스㈜ 품질보증센터장한화디펜스㈜ 창원2사업장 생산센터장한화디펜스㈜ 발사체계연구센터장LS사업부 발사체계연구센터장
152
-
-
2년 5개월
-

조준용
남
1973.06
팀장
미등기
상근
PGM사업부 레이저사업센터 레이저체계팀장
성균관대 박사㈜한화/방산 레이저사업부장
-
-
-
2년
-

조현일
남
1963.09
담당임원
미등기
상근
컴플라이언스위원회
서울대 학사現 한화 컴플라이언스위원회
320
-
-
2년 5개월
-

차준호
남
1968.07
실장
미등기
상근
구매실장
한양대 학사한화디펜스㈜ 구매팀장한화디펜스㈜ 구매실장
820
-
-
2년 5개월
-

채훈
남
1970.09
사업부장
미등기
상근
PGM사업부장
경희대 석사㈜한화/방산 유도연구센터장㈜한화/방산 종합연구소장㈜한화/방산 유도사업부장
480
-
-
2년
-

최명환
남
1968.03
센터장
미등기
상근
LS사업부 IPS연구센터장
부산대 학사한화디펜스㈜ ILS연구센터 IPS1팀장
15
-
-
1년 5개월
-

최병선
남
1975.08
실장
미등기
상근
준법지원실장
고려대 학사UC Berkely 석사법무법인 바른한화생명보험㈜ 법무팀한화 컴플라이언스위원회
216
-
-
2년 5개월
-

최성규
남
1972.04
담당
미등기
상근
전략기획실 제조혁신담당
한양대 학사SAS Institute 제조산업 사업담당SK온 Factory Automation 기술담당
40
-
-
6개월
-

최연진
남
1973.01
사업장장
미등기
상근
PGM사업부 여수사업장장
인하대 석사㈜한화/방산 화력사업팀장PGM사업부 PGM사업3팀장
48
-
-
1년 5개월
-

최주태
남
1967.03
담당임원
미등기
상근
항공엔진사업부 CTO 한국연구소 소재연구센터
서울대 박사현대제철㈜ 기술연구센터장현대제철㈜ 기술품질본부장현대제철㈜ 연구개발본부장
-
-
-
1년 9개월
-

한상윤
남
1974.07
팀장
미등기
상근
재무실 IR팀장
연세대 학사한화솔루션㈜ 전략부문 ESG사무국現 한화솔루션㈜ 전략부문 IR팀장現 한화시스템㈜ 재무실 IR팀장現 한화오션㈜ 재무실 IR팀장現 ㈜한화 전략부문 재무실 IR팀장
38
-
-
2년 5개월
-

한세정
남
1981.03
담당임원
미등기
상근
전략총괄 투자전략팀
고려대 학사한화시스템㈜ 투자전략팀
150
-
-
1년 5개월
-

허만정
남
1973.08
센터장
미등기
상근
LS사업부 화력체계연구센터장
울산대 석사한화디펜스㈜ 종연 화력기술팀장LS사업부 화력체계1팀장
16
-
-
6개월
-

홍석준
남
1970.11
담당
미등기
상근
전략기획실 전략담당

연세대 석사한화시스템㈜ 미래통신연구소장한화시스템㈜ 전략실 전략담당한화시스템㈜ 전략실 담당임원전략기획실장
現 한화시스템㈜ 전략기획실 전략담당

163
-
-
2년 1개월
-

홍충완
남
1982.02
담당임원
미등기
상근
전략총괄 전략실 상선팀

UCSD 국제경제학 석사산업통상자원부 서기관대통령실 국제법무비서관실
전략총괄 전략실 전략3팀 담당임원전략총괄 전략실 전략5팀 담당임원

-
-
-
1년
-

황동규
남
1971.07
담당
미등기
상근
TOP TF
동아대 학사한화디펜스㈜ 구매팀장구매실 LS 구매팀장LS사업부 창원3사업장장
51
-
-
1년 5개월
-

이명건
남
1970.04
위원장
미등기
상근
커뮤니케이션위원장
북한대학원대 석사동아일보/채널A 경영총괄팀장채널A 보도본부 사회부장동아일보 편집국장동아닷컴 대표
330
-
-
2개월
-

김선
남
1978.03
팀장
미등기
상근
전략총괄 전략실 우주팀장
KAIST 석사스틱인베스트먼트 담당임원NVC 파트너스 대표아보레텀 파트너스 대표
-
-
-
2개월
-

송창빈
남
1977.12
담당임원
미등기
상근
전략총괄 전략실 방산팀
서울대 학사JP Morgan 담당임원CJ ENM 수석부사장
-
-
-
1개월
-

※ 상기 소유주식수는 작성기준일 현재 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 작성하였습니다.※ 임원의 계열회사 겸직현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항' 중 '3. 계열회사 임원 겸직현황'을 참고하시기 바랍니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
김동관
남
1983.10
미해당
Harvard Univ. 정치학現 ㈜한화 대표이사現 한화솔루션㈜ 대표이사現 한화오션㈜ 기타비상무이사現 한화임팩트㈜ 대표이사
2025.03.25
최대주주㈜한화의 임원

선임
안병철
남
1968.01
미해당
성균관대 석사Hanwha Defense International 대표한화디펜스 해외사업본부장전략부문 전략실장現 ㈜쎄트렉아이 기타비상무이사現 한화시스템㈜ 기타비상무이사
2025.03.25
발행회사임원

선임
Michael Coulter(마이클 쿨터)
남
1975.02
미해당
미 국방부 국제안보 수석 부차관보General Dynamics 글로벌 사업개발 부사장Leonardo DRS 사업개발부문 수석부사장 및 글로벌 법인 사장
2025.03.25
-

선임
전진구
남
1962.08
해당
해병대 사령부 사령관국방연구원 자문위원국방과학연구소 자문위원現 서경대 석좌교수現 합참 선임관찰관
2025.03.25
발행회사임원

선임
김현진
여
1975.03
해당
UC Berkeley 박사서울대 기계항공공학부 부교수現 서울대 항공우주공학과 정교수現 항공우주학회 이사現 현대트랜시스㈜ 사외이사
2025.03.25
발행회사임원

선임
이정근
남
1961.04
해당

보병 제37사단 사단장
육군본부 군수참모부장
육군 군수사령부 군수사령관
KIDA 자원센터 자문ㆍ평가위원
(주)청방 고문
(사)대한민국폭발물기술자협회 협회장
(사)대한민국군수산업연합회 상근부회장
(주)YB케미칼 이사

2025.03.25
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

항공
남
2,045
-
73
-
2,118
17
265,836
126
869
309
1,178
-

항공
여
197
-
14
-
211
8
18,761
89
-

방산
남
4,261
2
640
-
4,901
12
576,876
118
-

방산
여
392
3
37
2
429
10
41,237
96
-

합 계
6,895
5
764
2
7,659
14
902,710
118
-

※ 연간급여 총액은 2024년 1월 ~ 12월까지 지급한 급여 총액이며, 1인 평균 급여액은 연간급여 총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

라. 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 명, %)

구분
당기 (2024년)
전기 (2023년)
전전기 (2022년)

육아휴직 사용자수(남)
54
54
73

육아휴직 사용자수(여)
39
34
51

육아휴직 사용자수(전체)
93
88
124

육아휴직 사용률(남)
3.93%
14.58%
10.14%

육아휴직 사용률(여)
76.92%
90.00%
80.00%

육아휴직 사용률(전체)
8.90%
18.32%
17.67%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
2
44
54

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
0
29
23

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
2
73
77

육아기 단축근무제 사용자 수
5
6
5

배우자 출산휴가 사용자 수
156
145
184

※ 전기(2023년) 및 전전기(2022년)에는
2022년 11월 1일, 2023년 4월 1일 당사에 합병되어 소멸한 피합병법인(한화디펜스㈜ 및 ㈜한화방산)의 육아휴직 관련 실적이 포함되어 있습니다.※ 상기 육아휴직 사용자수는 동일 회계연도 기준 1일 이상 사용한 경우(분할사용 포함) 해당연도 1회 사용으로 집계하였습니다. 단 여러 연도에 걸쳐 육아휴직을 사용한 경우에는 각 연도별 1회 사용한 것으로 집계하였습니다.※ 상기 육아휴직 사용률은 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자 수를 해당연도 출생 자녀가 있는 근로자 수로 나누어 계산하였습니다.※ 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자는 복직연도를 기준으로 집계하였습니다.

마. 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 명)

구분
당기 (2024년)
전기 (2023년)
전전기 (2022년)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
1,414
1,273
606

선택근무제 사용자 수
1,603
1,179
1,018

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
30
121
1,085

※ 전기(2023년) 및 전전기(2022년)에는
2022년 11월 1일, 2023년 4월 1일 당사에 합병되어 소멸한 피합병법인(한화디펜스㈜ 및 ㈜한화방산)의 유연근무제도 관련 실적이 포함되어 있습니다.
※ 당사는 시차출퇴근제, 선택근무제(자율출퇴근제), 탄력적 근로제 등을 도입 및 활용하고 있습니다.※ 자율출퇴근제의 경우 1주 이내 정산기간에 대하여 40시간을 한도로 근무 시작ㆍ종료시각 및 근무시간을 일 최소 근무시간을 준수하는 범위 내에서 조정할 수 있도록 운영하고 있습니다.

바. 미등기임원 보수현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
105
27,416
261
-

※ 상기 인원수는 보고서 작성일 기준 현재 재임 중인 미등기임원 기준입니다.※ 연간급여 총액은 2024년 1월~12월까지 미등기임원의 자격으로 지급받은 내역으로, 재임 또는 퇴임한 모든 미등기임원에게 소득세법에 따라 지급한 보수 총액입니다.※ 1인평균 급여액은 연간급여 총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

계
7
9,000
-

※ 금액기준 보수한도와는 별도로 양도제한조건부주식(Restricted Stock Units)으로서 이사들에게 총 72,452주의 범위 내에서 36,226주의 주식과 36,226주의 주식가치에 상응하는 현금(주식가치연동현금)으로 구분하여 장래에 지급받을 권리를 부여함

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
5,150
736
-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 재임 중인 등기임원 기준입니다.※ 보수총액은 한화에어로스페이스㈜의 주주총회에서 선임되어 2024년 1월 ~ 12월까지 재임 또는 퇴임한 등기임원 자격의 이사ㆍ감사에게 소득세법에 따라 지급한 보수총액이며, 겸직에 따른 겸직회사와의 정산합의서 체결로 수취한 겸직기간 내 정산금액이 포함되어 있습니다. (단, 등기임원 선임 전 근무기간에 대한 보수는 제외하였습니다.)※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
4,810
1,603
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
85
85
-

감사위원회 위원
3
256
85
-

감사
-
-
-
-

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사의 등기이사 및 사외이사, 감사위원회 위원은 이사회의 승인을 받은 임원 처우 규정에 근거하여 보수를 지급하고 있습니다.등기이사의 보수는 사내임원으로서 임원 처우 규정 내 임원 보수 규정에 명시된 직급별 표준 기본급과 직무가치, 시장 보상 수준, 대체 가능성, 미래 Potential, 성과 지속성 등을 고려하여 산정된 조정급을 지급받으며, 그 외 사내 제도에 근거한 급여성 복리후생 등이 보수총액에 포함됩니다.사외이사 및 감사위원회 위원의 보수 또한 임원 보수 규정에 명시된 활동비를 매월 지급하고 있습니다.
라. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김동관
대표이사
3,058
양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연동현금포함 총 47,482주 상당), 지급시점(2034년 1월) 기준주가에 따라 최종 지급액 확정 예정

손재일
대표이사
911
양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연동현금포함 총 12,038주 상당), 지급시점(2034년 1월) 기준주가에 따라 최종 지급액 확정 예정

안병철
사내이사
841
양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연동현금포함 총 12,932주 상당), 지급시점(2034년 1월) 기준주가에 따라 최종 지급액 확정 예정

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김동관
근로소득
급여
3,058
임원 처우규정에 따라 2024년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 매월 254.8백만원씩 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

손재일
근로소득
급여
893

임원 처우규정에 따라 2024년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 1~8월 간 매월 64.6백만원씩, 9~12월 간 매월 94.0백만원씩 지급하였음※대표이사 겸직에 따른 겸직회사와의 정산합의서 체결로 수취한 겸직기간(9월~12월) 내 정산금액이 포함되어 있음

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
18
개인연금회사지원분, 학자금, 복지포인트사용액, 설차례비 등으로 구성

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

안병철
근로소득
급여
833
임원 처우규정에 따라 2024년 이사보수한도 범위 내에서 직책(사내이사), 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 매월 69.4백만원씩 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
8
개인연금회사지원분, 복지포인트사용액, 설차례비 등으로 구성

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김동관
대표이사
3,058
양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연동현금포함 총 47,482주 상당), 지급시점(2034년 1월) 기준주가에 따라 최종 지급액 확정 예정

김승연
회장
1,260
-

신현우
사장
1,109
-

박지영
부사장
964
-

손재일
대표이사
911
양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연동현금포함 총 12,038주 상당), 지급시점(2034년 1월) 기준주가에 따라 최종 지급액 확정 예정

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김동관
근로소득
급여
3,058
임원 처우규정에 따라 2024년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 매월 254.8백만원씩 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김승연
근로소득
급여
1,260
임원 처우규정에 따라 직책, 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 매월 420백만원씩 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

신현우
근로소득
급여
692
임원 처우규정에 따라 직책, 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 매월 57.7백만원씩 지급함

상여
276
경영성과에 대한 평가를 반영한 성과급을 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
16
개인연금회사지원분, 학자금, 설차례비 등으로 구성

퇴직소득
125
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박지영
근로소득
급여
522
임원 처우규정에 따라 직책, 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 매월 43.5백만원씩 지급함

상여
416
경영성과에 대한 평가를 반영한 성과급을 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
26
개인연금회사지원분, 차량유지비, 설차례비 등으로 구성

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

손재일
근로소득
급여
893

임원 처우규정에 따라 2024년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 1~8월 간 매월 64.6백만원씩, 9~12월 간 매월 94.0백만원씩 지급하였음
※대표이사 겸직에 따른 겸직회사와의 정산합의서 체결로 수취한 겸직기간(9월~12월) 내 정산금액이 포함되어 있음

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
18
개인연금회사지원분, 학자금, 복지포인트사용액, 설차례비 등으로 구성

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당기중 부여된 주식매수선택권 및 당기말 미행사된 주식매수선택권은 없습니다.

마. 주식기준보상제도의 운영현황
(1) 제도의 명칭: 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit) 제도 ("RSU 제도")(2) 부여근거: 당사는 2020년 2월 이사회 승인 및 임원보수규정에 근거하여 장기성과 중심의 주식기준 보상으로서 RSU 제도를 도입하고, 주주총회 및 이사회 결의 절차(대표이사 및 대표이사 후보, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정)에 따라 부여함(3) 주요내용
[부여절차]
- 부여규모: 지급시점 지급대상의 기준급의 최대 200%를 기준으로 하되, 이사회의 결정(대표이사 및 대표이사 후보, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정)에 의해 개인별 부여규모가 변동될 수 있음- 부여방식: RSU는 매년 정해진 기준에 따라 산정한 한화에어로스페이스㈜ 보통주식의 주식가치("기준주가")를 기준으로 부여하되, Vesting 기간(최대 10년) 도과 후 부여액의 50%는 회사주식, 50%는 주식가치연동현금으로 지급받을 수 있도록 함※금번 보고서에는 2022년 11월 1일, 2023년 4월 1일 당사에 합병되어 소멸한 한화디펜스㈜ 및 ㈜한화방산에서 부여한 내역이 포함되어 있으며, 피합병법인은 모회사인 당사의 보통주식 주식가치를 기준으로 주식가치연동현금 100%를 지급하는 방식으로 부여하였습니다.- 부여시점: 매년 1회 부여를 원칙으로 함- 부여 의사결정 주체: (i) 이사회, 보상위원회(대상자, 부여규모 등 결정) / 기타 임직원의 경우 대표이사, (ii) 주주총회(이사 보수한도 승인 시 금액기준 보수총액과 별도로 기재하여 승인을 받음)
[가득조건 및 부여수량 조정]
- Vesting 기간 중 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임 미발생 (발생시 이사회 결의로 부여 취소)- Vesting 기간은 부여대상별 상이

대표이사 및 대표이사 후보, 사내등기임원

부여일로부터 10년

미등기임원

부여일로부터 10년, 7년, 5년

직원

부여일로부터 5년

- 원칙적으로 해당 포지션에서 6개월 이상 근무하는 것을 전제로 전부 부여 (6개월 미만 근무시 당해년도(1년)의 근무일에 비례하여 수량 조정)- 주식분할, 주식병합, 자본감소, 무상증자, 유상증자(권리락 발생시) 등의 경우 조정비율을 반영하여 수량 조정
[지급절차]
- 지급내용: 가득조건 충족시(Vesting 기간이 도래하고 해당 기간 내에 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임이 발생하지 아니한 경우) 회사는 개인에게 약정된 [① 주식과 ② 주가연동현금(지급시점 주식가치를 반영하여 재산정한 현금)]을 지급함※지급시점 주식가치: 전년도 12월 한달 간의 종가평균으로 함- 지급 의사결정 주체: (i) 이사회(보상위원회), (ii) 주주총회(이사 보수한도 승인 시 금액기준 보수총액과 별도로 기재하여 승인을 받음)(4) 부여/지급 현황

연도
부여대상/인원수
총 부여 수량 [기준주식 수(금액)](기준주가)
주식 부여분
현금 부여분
지급시기
미지급 수량 (기지급 수량 및 취소 수량 제외)
취소수량 (사유)

2020년
총 5명 (등기임원 1명, 미등기임원 4명)
[69,559주 상당 (약 25.3억원)](36,398원/주)
20,438주(약 7.4억원)
49,121주 상당(약 17.9억원)
가득조건충족 시
69,559주 상당
없음

2021년
총 9명 (등기임원 2명, 미등기임원 7명)
[136,051주 상당 (약 40.5억원)](27,550원/주)
40,150주(약 12.6억원)
95,901주 상당(약 27.9억원)
136,051주 상당
없음

2022년
총 3명 (등기임원 2명, 미등기임원 1명)
[81,299주 상당 (약 37.3억원)](45,873원/주)
25,556주(약 11.7억원)
55,743주 상당(약 25.6억원)
81,299주 상당
없음

2023년
총 82명 (등기임원 3명, 미등기임원 26명, 직원 53명)
[306,643주 상당 (약 206.8억원)](70,557원/주)
149,696주(약 100.9억원)
156,947주 상당(약 105.9억원)
306,643주 상당
없음

2024년
총 468명(등기임원 3명, 미등기임원 167명, 직원 298명)
[249,394주 상당 (약 339.9억원)](128,789원/주)
124,697주(약 169.7억원)
124,697주 상당(약 170.2억)
249,394주 상당
없음

※ 상기 부여대상은 등기임원, 미등기임원, 직원으로 나누어 기재하였고, 인원수 및 수량을 연도별로 합산하여 계약체결 건수 기준으로 기재하였습니다.※ 주식분할, 주식병합, 자본감소, 이익소각, 유상증자, 근무일 조정(6개월 미만 근무로 인한 조정) 등의 사유로 인한 주식 수 조정이 있는 경우 '총 부여 수량'에 조정수량을 기재하였습니다.※ 상기 부여현황에는 2022년 11월 1일, 2023년 4월 1일 당사에 합병되어 소멸한 한화디펜스㈜ 및 ㈜한화방산에서 부여한 내역이 포함되어 있으며, 피합병법인은 모회사인 당사의 보통주식 주식가치를 기준으로 주식가치연동현금 100%를 지급하는 방식으로 부여하였습니다.※ 2024년에 부여된 주식은 제반사정을 고려하여 주식 부여분을 주식가치연계현금으로 지급할 수 있습니다.※ 기준주가는 전년도 12월 한달 간의 종가 평균을 기재하였으며, 부여대상별 기준주가 차이 발생분은 기재생략하였습니다.※ 취소수량은 주식분할 등 자본변동 및 근무일 조정 등의 조정과 별개로, Vesting 기간 중 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임 발생으로 인하여 이사회 결의를 거쳐 취소한 수량을 의미하며, 보고서 작성기준일 현재 당사의 주식기준보상 취소수량은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2024년말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 123개, 해외 821개 계열회사가 소속되어있습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한화
12
111
123

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

* 해외계열회사 제외

2. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사 　 　 　 투자회사
(주)한화
한화솔루션(주)
한화글로벌에셋(주)
한화호텔앤드리조트(주)
(주)한화갤러리아타임월드
아쿠아플라넷 주식회사
한화컴파운드(주)
한화인텔리전스 주식회사
한화커넥트(주)
하동햇빛나눔태양광발전 주식회사

(주)한화
5.90%
36.15%

49.80%

한화솔루션(주)

1.48%
0.00%
49.57%

100.00%

48.32%
100.00%

한화갤러리아 주식회사

100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

0.17%

100.00%

18.94%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)
18.80%

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

50.87%

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
24.70%
37.63%
0.00%
99.54%
100.00%
100.00%
100.00%
50.87%
67.26%
100.00%

[국내사 - 2]

피투자회사 　 　 투자회사
한화투자증권(주)
한화자산운용(주)
(주)한화비앤비
고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
(주)에이치테크노로지스틱스
한화생명보험(주)
한화손해보험(주)
(주)한화63시티
(주)제주해양과학관
(주)제이용인테크노밸리

(주)한화

43.24%

4.90%
5.00%

한화솔루션(주)

100.00%
100.00%

70.00%

한화갤러리아 주식회사

100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

1.75%

한화호텔앤드리조트(주)

아쿠아플라넷 주식회사

89.90%

한화생명보험(주)

100.00%

13.49%
63.30%
100.00%

한화손해보험(주)

0.72%

한화투자증권(주)
0.58%

한화자산운용(주)
45.24%

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
58.48%
64.02%
100.00%
94.80%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사 　 　 　 투자회사
한화모멘텀(주)
한화라이프랩(주)
한화손해사정(주)
(주)한화이글스
에코이앤오(주)
한화에너지(주)
(주)한화저축은행
하이패스태양광(주)
한화케미칼오버시즈홀딩스(주)
(주)김해테크노밸리

(주)한화
100.00%

40.00%
100.00%

한화솔루션(주)

40.00%

100.00%
100.00%
80.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트(주)

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

100.00%
100.00%

100.00%

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사 　 　 　 투자회사
(주)한화도시개발
(주)에이치밸리
농업회사법인그린투모로우(주)
(주)여수씨월드
(주)일산씨월드
한화첨단소재(주)
영광칠해해상풍력 주식회사
(주)알이씨데이터센터
피플라이프 주식회사
에이치글로벌파트너스 유한회사

(주)한화

49.00%

46.00%

한화솔루션(주)
100.00%
51.00%

52.76%

100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화오션 주식회사

100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

90.00%

아쿠아플라넷 주식회사

100.00%
53.11%

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

100.00%

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화생명금융서비스(주)

99.06%

피플라이프 주식회사

0.12%

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
52.76%
100.00%
100.00%
99.18%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사 　 　 　 투자회사
(주)대전역세권개발피에프브이
(주)울산복합도시개발
한화에어로스페이스(주)
한화시스템(주)
한화임팩트(주)
한화토탈에너지스 주식회사
(주)경기용인테크노밸리
에이치헤리티지 주식회사
(주)에스아이티테크
(주)에이치씨앤디

(주)한화
50.00%

33.95%

5.00%
50.00%

100.00%

한화솔루션(주)

45.00%

47.93%

75.00%
50.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))
8.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)
2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

12.80%
52.07%

100.00%

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

0.25%
46.73%

한화시스템(주)

1.02%

한화임팩트(주)

50.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
60.00%
45.00%
34.20%
60.55%
100.00%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사 　 　 　 투자회사
(주)한화에스테이트서비스
(주)에이치테크노밸리
양주에코텍(주)
한화솔라파워(주)
한화파워시스템(주)
한화정밀기계(주)
(주)서울역북부역세권개발
원주그린(주)
한화위탁관리부동산투자회사(주)
고북주민태양광발전 주식회사

(주)한화

4.00%

29.00%
51.09%

한화솔루션(주)

80.00%

90.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

29.00%

에코이앤오(주)

1.00%

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)
100.00%

2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

30.18%

한화손해보험(주)

16.00%

한화투자증권(주)

1.24%

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화인더스트리얼솔루션즈(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

100.00%

40.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.

100.00%

계열사 계
100.00%
80.00%
5.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
51.09%
47.42%
90.00%

[국내사 - 7]

피투자회사 　 　 　 투자회사
한화이센셜 주식회사
아산배방개발(주)
한화솔라파워글로벌(주)
석문호수상태양광(주)
대산그린에너지(주)
한화비전(주)(구, 한화테크윈(주))
(주)서오창테크노밸리
해모둠태양광(주)
(주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사
신안우이해상풍력 주식회사

(주)한화

70.00%

5.00%

한화솔루션(주)
100.00%

73.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화오션 주식회사

60.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

49.00%

(주)한화도시개발

한화인더스트리얼솔루션즈(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

100.00%
100.00%

한화솔라파워(주)

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
70.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%
50.00%
60.00%

[국내사 - 8]

피투자회사 　 　 　 투자회사
영암큐파워솔라팜1호 주식회사
한화임팩트글로벌(주)
비전넥스트 주식회사
캐롯손해보험(주)
한화푸드테크 주식회사
(주)안성테크노밸리
영덕블루윈드 주식회사
천장산풍력(주)
한화인더스트리얼솔루션즈(주)
한화생명금융서비스(주)

(주)한화

5.00%

33.95%

한화솔루션(주)
100.00%

75.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화오션 주식회사

50.00%
100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

100.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

88.89%

한화손해보험(주)

55.80%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화인더스트리얼솔루션즈(주)

0.22%

한화임팩트(주)

100.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

VISIONEXT AMERICA INC

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
55.80%
100.00%
80.00%
50.00%
100.00%
34.17%
88.89%

[국내사 - 9]

피투자회사 　 　 　 투자회사
(주)엔터프라이즈블록체인
파워시스템즈엠에프지코리아(유)
(주)뉴블라코리아
(주)그로들
바닐라스튜디오(주)
히어로손해사정 주식회사
에이치씨씨홀딩스(주)
한화엔엑스엠디(주)
(주)수서역환승센터복합개발
한화넥스트 주식회사

(주)한화

46.16%

한화솔루션(주)

51.00%
100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

100.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

30.00%

캐롯손해보험(주)

40.00%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Enterprise Blockchain Inc.
100.00%

H FOUNDATION PTE. LTD.

100.00%

Power Systems Mfg., LLC

100.00%

A123 Corporation

0.00%

B123 Corporation

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
0.00%
100.00%
100.00%
70.00%
51.00%
100.00%
46.16%
100.00%

[국내사 - 10]

피투자회사 　 　 　 투자회사
보령녹도해상풍력 주식회사
(주)안성테크노로지스틱스
한화갤러리아 주식회사
주식회사 에프지코리아
(주)비노 갤러리아
한화오션 주식회사
한화오션에코텍 주식회사
엣지코어피에프브이 주식회사
에이치앤지케미칼 주식회사
주식회사 비비티에이아이코리아

(주)한화

36.15%

90.00%

한화솔루션(주)

100.00%
1.37%

51.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

23.14%

한화시스템(주)

11.57%

한화호텔앤드리조트(주)

한화오션 주식회사
100.00%

0.01%
98.51%

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

0.69%

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

0.04%
100.00%
100.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

1.62%

Hanwha Impact Partners INC.

9.26%

VIVITY AI INC.

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
37.56%
100.00%
100.00%
46.29%
98.51%
90.00%
51.00%
100.00%

[국내사 - 11]

피투자회사 　 　 　 투자회사
알이100솔라팩토리1호 주식회사
한화로보틱스 주식회사
한화신한테라와트아워 주식회사
인천에이치투 주식회사
한화에비에이션 주식회사
한화엔진 주식회사
고군산해상풍력 주식회사
인사이트홀딩스 주식회사
경남인사이트루프탑솔라1호 주식회사
인사이트루프탑솔라2호 주식회사

(주)한화

67.97%

한화솔루션(주)
40.00%

100.00%
0.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화오션 주식회사

100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

32.03%

한화오션 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

50.00%

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

100.00%

32.77%

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

인사이트홀딩스 주식회사

0.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

계열사 계
40.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
32.77%
100.00%
100.00%
0.00%
0.00%

[국내사 - 12]

피투자회사 　 　 　 투자회사
인사이트루프탑솔라3호 주식회사
인사이트루프탑솔라4호 주식회사
인사이트루프탑솔라5호 주식회사
인사이트루프탑솔라6호 주식회사
여수에코파워 주식회사
여수퓨어파워 주식회사
여수에코에너지 주식회사
부여바이오 주식회사
퓨어플러스 주식회사
케이에스피1호 주식회사

(주)한화

한화솔루션(주)

100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화오션 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

100.00%

인사이트홀딩스 주식회사
0.00%
0.00%
100.00%
100.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

계열사 계
0.00%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 13]

피투자회사 　 　 　 투자회사
케이에스피2호 주식회사
케이에스피3호 주식회사
케이에스피4호 주식회사

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%
100.00%
100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화오션 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

인사이트홀딩스 주식회사

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 1]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
HANWHA MOMENTUM AMERICAS CORP.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Japan CO.,LTD.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM

(주)한화

100.00%
99.99%
95.25%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화정밀기계(주)

0.01%

한화임팩트(주)

한화모멘텀(주)
100.00%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
HAMC Holdings Corp.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Q Energy Solutions SE (구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%

99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화에어로스페이스(주)

에이치씨씨홀딩스(주)

100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

한화임팩트(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.

(주)한화

한화솔루션(주)

100.00%

한화에어로스페이스(주)

한화첨단소재(주)
100.00%

100.00%
100.00%

100.00%
100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION
HHR Development B GK
Hanwha Solutions Insight Holdings Corporation
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
REC Silicon ASA
HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
Hanwha Financial Technology Company Limited

(주)한화

12.00%

한화솔루션(주)
100.00%
100.00%
100.00%
49.99%
24.95%
21.33%

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

100.00%

한화손해보험(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Japan CO.,LTD.

50.01%

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

25.05%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
33.33%
100.00%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
HS USA Holdings Corp.
Hanwha Cimarron LLC
Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
Q Energy Europe GmbH
HANWHA AEROSPACE UK LIMITED

(주)한화

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)

100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

한화시스템(주)

100.00%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
51.00%

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
49.00%

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

100.00%

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Q.ENEST Holdings CO.,Ltd.
Hanwha Offshore North America LLC
Hanwha Futureproof Corp
Fabless-Pioneer Holdings, Inc.
A123 Corporation
Neubla UK Ltd
VISIONEXT AMERICA INC

(주)한화
1.12%

한화솔루션(주)
17.86%

50.00%

한화에어로스페이스(주)

50.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

한화비전(주)

81.10%

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.

98.88%

100.00%

A123 Corporation

100.00%

Hanwha Japan CO.,LTD.

75.99%

Hanwha Solutions Japan G.K.

24.01%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Machinery Corporation
37.36%

Hanwha International Corp.
43.66%

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

Hanwha Q CELLS USA Corp.

50.00%

Hanwha Energy USA Holdings Corporation

50.00%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

18.90%

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
98.88%
100.00%
100.00%

[해외사 - 7]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
PT Lippo General Insurance Tbk
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
PT CIPTADANA SEKURITAS ASIA
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC
Pinetree Securities Corporation
Pinetree Securities Pte. Ltd.

(주)한화

한화솔루션(주)

한화비전(주)

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

100.00%
99.61%

한화투자증권(주)

80.00%

99.99%
100.00%

한화자산운용(주)

100.00%
33.33%

한화손해보험(주)
14.90%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
59.46%

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

계열사 계
74.36%
100.00%
99.61%
80.00%
100.00%
33.33%
99.99%
100.00%

[해외사 - 8]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
Hanwha Solutions Japan G.K.
DP Real Estate America LLC
DP Real Estate Japan G.K.
Sportpferde Galleria GmbH
NEXT STEP N DEVELOPMENT LLC
Hanwha Foodtech Global Inc
Stellar Foodtech LLC
Hanwha Shipping LLC

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

100.00%
100.00%

한화푸드테크 주식회사

100.00%

한화생명보험(주)

100.00%
100.00%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.

Hanwha Foodtech Global Inc

100.00%

Hanwha Solutions Japan G.K.

Hanwha Futureproof LLC

50.00%

Hanwha Ocean USA International LLC

50.00%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Q CELLS USA Corp.

Hanwha Impact Partners INC

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 9]

피투자회사 　 　 　 　 투자회사
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
Hanwha Later Stage Deeptech GP, Ltd.
Dyna-Mac Holdings Ltd
Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
Hanwha Philly Shipyard Inc.

(주)한화

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)
73.10%

한화오션(주)
26.90%

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

한화푸드테크 주식회사

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

100.00%

한화손해보험(주)

HS USA Holdings Corp.

60.00%

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

95.36%

Dyna-Mac Holdings Ltd

60.00%

Hanwha Foodtech Global Inc

Hanwha Solutions Japan G.K.

Hanwha Futureproof LLC

Hanwha Ocean USA International LLC

40.00%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Q CELLS USA Corp.

Hanwha Impact Partners INC

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
95.36%
60.00%
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다. ※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.

- 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지(주) 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

HANWHA CONVERGENCE USA CORP.
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Retail Resources, LLC
미국

82 Shingle House Rd, LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 POWER GLOBAL RETAIL CORPORATION
미국

174 Power Global, LLC
미국

174PG ESS Holdings, LLC
미국

Wiley Property CA, LLC
미국

Calvada Springs Solar, LLC
미국

Swamp Fox Solar, MS, LLC
미국

University Solar, LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation (UK) Limited
영국

Go Magnolia SRL
이탈리아

ENERGIA ESTRELLA SOLAR
스페인

ENERGIA BORNAS
스페인

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

SOLAR ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

WIND ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

Hanwha Bannerton Holdco Pty. Ltd.
호주

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Boiling Down BESS Pty Ltd
호주

Gregadoo Common Infrastructure Pty Ltd
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

Kenashiyama Solar Park G.K.
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Imeson Solar Farm, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

QUANTICA YIELD MAROMA, S.L.U.
스페인

QUANTICA PARTNERS, S.L.U.
스페인

QUANTUM ENERGIA VERDE, S.L.U.
스페인

Quantica Yield Torreon S.L.U.
스페인

Desarrollos Quanticos Terril S.L.U.
스페인

HANWHA ENERGY SOLAR CUSTOMER QUANTICA, S.L
스페인

Jove Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 2 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 3 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 4 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 5 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 6 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 7 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 8 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 9 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 10 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 11 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 12 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 13 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 14 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 15 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 16 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 17 S.R.L.
이탈리아

Willow Creek Solar, LLC
미국

AP Solar 5, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar XII, LLC
미국

Atlas Solar XIII, LLC
미국

Atlas Solar XIV, LLC
미국

Prairie Ridge Solar, LLC
미국

Tangkam BESS Pty Ltd
호주

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

174 Green Digital Tech, Inc
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

HT Solar Holdings II, LLC
미국

HT Solar Holdings III, LLC
미국

Rayos Class B, LLC
미국

Rayos TE Partnership, LLC
미국

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

Resilient New York Storage, LLC
미국

Skysol Pledgor, LLC
미국

Skysol SLB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Ellis Solar, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Ellis Solar Holdco, LLC
미국

Ellis TE Partnership, LLC
미국

Apelt Ranch Solar, LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

Buquet Renovable 1, SL
스페인

Buquet Renovable 2, SL
스페인

Buquet Renovable 3, SL
스페인

Buquet Renovable 4, SL
스페인

Buquet Renovable 5, SL
스페인

Buquet Renovable 6, SL
스페인

Buquet Renovable 7, SL
스페인

Buquet Renovable 8, SL
스페인

Buquet Renovable 9, SL
스페인

Buquet Renovable 10, SL
스페인

Buquet Renovable 11, SL
스페인

Buquet Renovable 12, SL
스페인

Buquet Renovable 13, SL
스페인

Buquet Renovable 14, SL
스페인

Buquet Renovable 15, SL
스페인

Buquet Renovable 16, SL
스페인

Buquet Renovable 17, SL
스페인

Buquet Renovable 18, SL
스페인

Buquet Renovable 19, SL
스페인

Buquet Renovable 20, SL
스페인

Nectr Pay Pty Ltd
호주

Hanwha Total Solar, LLC
미국

Hanwha Total Solar II, LLC
미국

KBJ HECMY SDN BHD
말레이시아

LSS3 Pekan Sdn Bhd
말레이시아

Diamond Solar, LLC
미국

Pumpjack Power, LLC
미국

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 PG ZIP, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

174 PG Element 1 Corporation
미국

174 PG Fluvanna, LLC
미국

Castellaneta Srl
이탈리아

Ignis Srl
이탈리아

Acebuche Solar SL
스페인

Aliaga Solar SL
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 5 SL
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 6 SL
스페인

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Instyle Solar Pty Ltd
호주

SHANNONBRIDGE POWER (B) LIMITED
아일랜드

Lapis Srl
이탈리아

Signum Srl
이탈리아

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사
중국
한화토탈에너지스(구,한화토탈(주))의 자회사

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화임팩트(주) (구, 한화종합화학(주)) 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha Impact Partners INC.(구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha Power Systems Global Corp.
미국

Hanwha General Chemical SG PTE. LTD.
싱가포르

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Bioluminescence Advisors, LLC.
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

H2 IP UK Limited
영국

Power Systems Mfg. Mexico, S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

B123 Corporation
미국

NextCube LLC
미국

NextCircle LLC
미국

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Impact New Tech, LLC.
미국

한화압축기(상해)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

PSM Thomassen Gulf LLC
아랍에미레이트

Hanwha Aviation Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Aviation DAC
아일랜드

Hanwha Aviation LLC
미국

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남
한화에어로스페이스(주) 연결군의 자회사 및 손자회사

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha Systems USA Corporation
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Vivity AI Inc.
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

HANWHA AEROSPACE JAPAN GK
일본

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

Enterprise Blockchain Inc.
미국

HANWHA AEROSPACE EUROPE
폴란드

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
루마니아

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

HANWHA VISION AMERICA, INC.
미국
한화인더스트리얼솔루션즈(주) 연결군의 자회사 및 손자회사

HANWHA VISION MEXICO
멕시코

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
영국

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

HANWHA VISION MEA FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

Techwin Engineering Center
일본

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄
한화오션(주) 자회사 및 손자회사

DY Shipping Ltd.
키프로스

DY Destiny Ltd.
키프로스

DY Tankers Ltd.
바하마

DY Maritime Ltd.
홍콩

PT DSME Indonesia
인도네시아

한화해양공정(산동)유한공사
중국

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
미국

Hanwha Ocean USA International LLC
미국

Hanwha Ocean Europe LTD
영국

Hanwha Drilling LLC
영국

Tidal Action LLC
영국

Hanwha Ocean Global Project Center B.V.
네덜란드

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
미국

Hanwha Ocean Americas LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 자회사 및 손자회사

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Project Astro Holdco LLC
미국

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

Wagon Wheel Energy Storage LLC
미국

28909 AVE WILLIAMS PROJECT, LLC
미국

84000 TERRA LAGO PKWY PROJECT, LLC
미국

Viola Storage Project LLC
미국

Tucannon River Solar LLC
미국

Muddy Creek Energy Park LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
미국

FLEXRACK by Qcells LLC
미국

Neptune Solar Energy Park LLC
미국

QCELLS FEDERAL SOLUTIONS, LLC
미국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

Dandelion Energy Park, LLC
미국

Mariposa Energy Park, LLC
미국

Midfield Solar and Storage LLC
미국

TC Colorado Solar, LLC
미국

BHS Solar II, LLC
미국

URSA SOLAR, LLC
미국

POLARIS SOLAR, LLC
미국

ARCAS SOLAR, LLC
미국

Moffett Solar II, LLC
미국

White Pine Grove Solar, LLC
미국

Copper Storage LLC
미국

Galibier Storage LLC
미국

Nerano Energy Storage, LLC
미국

Viburnum Energy Storage, LLC
미국

SAPPHIRE ENERGY STORAGE, LLC
미국

RUBY ENERGY STORAGE, LLC
미국

CRYSTAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

Bracero Pecan Storage LLC
미국

Fairway Storage LLC
미국

Staghorn Energy Storage LLC
미국

HES America Ltd.
미국

Qcells Service Solutions, LLC
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

EnFin Corp.
미국

EnFin Residential Solar Finance HoldCo LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance I LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance II LLC
미국

EnFin TPO HoldCo, LLC
미국

Ryegrass Energy Park LLC
미국

Lavender Storage Project LLC
미국

Project Bolt Holdco LLC
미국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

40 NORWICH RD ESS PROJECT LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 1 LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 2 LLC
미국

220 MARK LN SOLAR PROJECT, LLC
미국

HQCA CLEAN ENERGY SERVICES, LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

VGES Project LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings LLC
미국

1050 DAY HILL RD PROJECT, LLC
미국

Alondra Foods Project, LLC
미국

QCELLS ENABLE LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BNS Willow Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Bartlett JFK Solar, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

Daffodil Storage Project LLC
미국

Taormina Storage Project LLC
미국

Blacks Creek Energy Center, LLC
미국

Martha Fields Energy Center, LLC
미국

Widgeon Flats Energy Center, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar VI, LLC
미국

Atlas Solar X, LLC
미국

Atlas Solar XI, LLC
미국

East Broadway Alton Solar Project, LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Japan CO.,LTD.의 자회사 및 손자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

QE Solar G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX MIRAI G.K.
일본

Q.ENEST Denki Co.,Ltd.
일본

Q.ENEST Power G.K.
일본

Q.ENEST Ready G.K.
일본

Hanwha Futureproof LLC
미국
Hanwha Futureproof Corp의 자회사 및 손자회사

Hanwha Futureproof Ventures LLC
미국

TransGrid Energy LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

ATLAS VIII LLC
미국

ATLAS IX LLC
미국

FP Residential LLC
미국

FP Residential II LLC
미국

Tahoe Class A LLC
미국

Tahoe Class B LLC
미국

Tahoe Class C LLC
미국

Tahoe Borrower LLC
미국

Tahoe Partnership LLC
미국

TGE DevCo Minor LLC
미국

TGE DevCo Major LLC
미국

TGE OpCo Holdings LLC
미국

Woodridge Solar, LLC
미국

Highbush Energy Storage, LLC
미국

GEMMA ENERGY STORAGE, LLC
미국

CORAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

DAPHNE ENERGY STORAGE, LLC
미국

Deergrass Energy Storage LLC
미국

Ponderosa Energy Storage LLC
미국

Grizzly I Partnership LLC
미국

Grizzly I Class B Borrower LLC
미국

Grizzly I Class B Pledgor LLC
미국

Grizzly I Class B LLC
미국

Grizzly I Pledgor LLC
미국

Grizzly I LLC
미국

Grizzly I Development LLC
미국

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

DES Energy PV1 GmbH
독일

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV 2 GmbH & Co.KG
미국

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Q Power Solution GmbH
독일

CE Cell Engineering GmbH
독일

LYNQTECH GmbH
독일

Sunergetic Holding B.V.
네덜란드

Sunergetic IP B.V.
네덜란드

Sunergetic Maintenance B.V.
네덜란드

Sunergetic B.V.
네덜란드

Sunergetic Venlo B.V.
네덜란드

Sunergetic Delft B.V.
네덜란드

Zelfopwekken.nl B.V.
네덜란드

Dyna-Mac Engineering Services Pte. Ltd.
싱가포르
Dyna-Mac Holdings Ltd의 자회사 및 손자회사

Dyna-Mac Solutions Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Offshore Services Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
중국

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha International LLC.
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc.의 자회사 및 손자회사

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국
한화솔루션(주) 연결군 기타

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials USA Corp.
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC BIO INV LLC
미국

Q Energy Real Estate GmbH
독일

Q ENERGY (EUROPE) UK HOLDINGS LIMITED
영국

Q ENERGY (EUROPE) ITALY HOLDINGS S.R.L.
이탈리아

Q ENERGY APULIA SOLAR 1 S.R.L.
이탈리아

RENDE 1 S.R.L.
이탈리아

CPES CARRON
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CPES GOBELETS
프랑스

CPES CARRIERE DU LEVANT
프랑스

CPES NOUE LE LOUP
프랑스

CPES DEVANT LES CHAUMES
프랑스

CPES PIECES DES PREVOTS
프랑스

CPES BARRAIL
프랑스

CPES GRANDE LANDE
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE PLAINE DE FEUILLOY(구, CEPE FORET DE MARSANNE)
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CPES PANIFOL
프랑스

CPES VALLEE
프랑스

CPES AUCHES
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES CLOTRONS
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES BELIN BELIET
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES MOULINET
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES TERTRE(구, CPES GENEBRE)
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES FIGERAS(구, CPES HOMME DE PIERRE)
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES CAHUZAC FLOTTANT(구, CPES LUE)
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES FRAISSE(구, CPES MORILLON)
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES ROUSSILLE(구, CPES SUR L ´EPINE)
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

CPES COTE DES VAUX
프랑스

CPES ETANG DES COMMUNES
프랑스

CPES PRINCE
프랑스

CPES VIVIER
프랑스

CPES KROUMIRS
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE DUNES
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE KERLO
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

CPES EMOROTS
프랑스

CPES GARENNES
프랑스

CEPE MELUSINE
프랑스

CPES LA GRANDE GORGE
프랑스

CPES MOUCHIT
프랑스

CPES RADAR
프랑스

CPES SIGNORET
프랑스

CPES LES PLAINES de Haute Montagne
프랑스

CPES MAS THIBERT
프랑스

CPES CHENET
프랑스

CPES Sapinois
프랑스

CPES RIVAILLES
프랑스

CPES SAUTONIE
프랑스

LASCOVENT
프랑스

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

CPES HAUTEROCHE(구, CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE)
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CPES REGEAUD
프랑스

CPES Volieres Charente
프랑스

CPES Volieres Deux Sevres
프랑스

CPES Montans
프랑스

CPES Saint-Lys
프랑스

CPES Volieres Sarraguzan
프랑스

Larrey des Vignes
프랑스

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

H-summit
일본

HSHC ZIP INV LLC
미국

HSHC AMP INV LLC
미국

HSIH NHH INV LLC
미국

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

Q ENERGY Germany Komplementar GmbH
독일

Q ENERGY Germany Holdings GmbH
독일

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

QEE Germany DevCo 1 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 3 GmbH & Co. KG
독일

QEE ATASCABURRAS, S.L.
스페인

QEE REMOJON, S.L.
스페인

QEE TORREZNILLO ENERGY, S.L.
스페인

QEE PICHON, S.L.
스페인

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 3 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 4 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 5 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

WIND MALHADA GREEN 1 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

CASTEDO GREEN, LDA
포르투갈

ALA Green LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Q Energy Europe NL Development B.V.
네덜란드

Q ENERGY Europe NL Holdings B.V.
독일

QEE Solarpark Matzlow GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Garwitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Werneuchen GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Zobersdorf GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Rusterwerder GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kratzeburg GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Fuchsstadt GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kienitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Hollstadt GmbH & Co. KG
독일

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Q ENERGY Europe SPAIN HOLDINGS, S.L.U.
스페인

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Albany Directorship, S.L.
스페인

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Taurus HoldCo. S.L.
스페인

Casoldep, S.L.U.
스페인

Terrapower Global Energy, S.L.U.
스페인

Portas 523 Asset Management , SL
스페인

QEE Development NL21 B.V.
네덜란드

Hanwha Cimarron Europe GmbH
독일

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다
기타 소규모 법인(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여 중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Hanwha Momentum AB
스웨덴

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

PT. Bara Bumi International
인도네시아

Hanwha Global Investment Corporation
미국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation Station 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha USA Partners I GP LLC
미국

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가포르

REC Silicon Inc USA
미국

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
미국

3. 계열회사 임원 겸직 현황

(기준일 :

2025년
04
월

07
일

)

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
직위
상근여부

김동관
등기임원
한화솔루션㈜
대표이사
상근
계열회사

㈜한화
대표이사
상근
계열회사

한화오션㈜
기타비상무이사
비상근
계열회사

한화임팩트
㈜

대표이사
상근
계열회사

손재일
등기임원
㈜쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
-

한화시스템㈜
대표이사
상근
계열회사

Hanwha Aerospace USA Co.,
이사
비상근
계열회사

안병철
등기임원
한화시스템㈜
기타비상무이사
비상근
계열회사

㈜쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
-

김성조
미등기임원

한화에비에이션
㈜

대표이사
비상근
계열회사

김철홍
미등기임원
한화에비에이션㈜
감사
비상근
계열회사

박지철
미등기임원
한화비전㈜
감사
비상근
계열회사

한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)
감사
비상근
계열회사

오동욱
미등기임원
한화에비에이션㈜
사내이사
비상근
계열회사

전태원
미등기임원
Hanwha Futureproof corp.
대표이사
상근
계열회사

Hanwha Aerospace USA Co.,
이사
상근
계열회사

안장혁
미등기임원
한화에비에이션㈜
사내이사
비상근
계열회사

4. 타법인 출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
4
20
24
4,117,528
766,438
-162,355
4,721,611

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
6
8
83,123
182,525
19,131
284,779

계
6
26
32
4,200,651
948,963
-143,224
5,006,390

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 대주주 등과의 채무보증 내역
당사의 채무보증내역에 관한 자세한 사항은 본 보고서의 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발부채 등에 관한 사항'의 '다. 채무보증 내역'을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 대주주와의 자산양수도, 영업양수도 등
당기 중 당사는 대주주인 (주)한화와의 자산양수도 거래가 있었으며 구체적인 내용은 다음과 같습니다. - 양수목적물 : 토지 및 건물 등 - 양수목적: 사택 매입을 통한 임직원 주거 지원 - 양수가액: 약 118억원 - 양수일: 2024년 12월 31일 (이사회 의결일: 2024년 12월 18일)※ 자세한 사항은 2024년 12월 18일 공시된 '특수관계인으로부터 자산양수'를 참고하시기 바랍니다.
나. 대주주와의 출자 및 출자지분 처분 내역
해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래
해당사항 없음
4. 대주주 등에 대한 주식기준보상 거래

주식기준보상제도의 명칭, 부여근거, 주요내용(부여절차, 가득조건 및 부여수량 조정, 지급절차)의 상세사항은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항-2. 임원의 보수 등-마. 주식기준보상제도의 운영현황을 참고하여 주시기 바랍니다. 공시작성기준일 현재 당사의 대주주 등에 대한 주식기준보상 거래현황은 다음과 같습니다.

이름/

관계

부여일자

부여 수량

(기준주식 수)

당기지급

(일자/수량)

누적지급

(일자/수량)

취소

(일자/수량/사유)

미지급

김동관/

등기임원

(혈족)

2021.03.29

2022.01.01

2023.02.242024.02.28

-

18,530주 상당

20,926주 상당

65,002주 상당47,482주 상당

(합계: 151,940주)

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

18,530주 상당

20,926주 상당

65,002주 상당47,482주 상당

(합계: 151,940주)

손재일/

등기임원

2021.02.08

2022.02.24

2023.02.242024.02.28-

28,747주 상당

30,187주 상당

21,973주 상당12,038주 상당

(합계: 92,945주)

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

28,747주 상당

30,187주 상당

21,973주 상당12,038주 상당

(합계: 92,945주)

안병철/

등기임원

2021.02.08

2023.02.28

2023.02.282024.02.28

-

9,147주 상당

18,834주 상당

17,142주 상당12,932주 상당

(합계: 58,055주)

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

해당없음

해당없음

해당없음해당없음

-

9,147주 상당

18,834주 상당

17,142주 상당12,932주 상당

(합계: 58,055주)

※ 상기 부여일자는 계약서 상 기재된 RSU 부여일입니다.※ 상기 부여 수량에는 당사 RSU 부여절차에 따라 주식 부여분 및 주식가치연동현금분이 포함되어 있습니다.

※ 부여현황에는 2022년 11월 1일, 2023년 4월 1일 당사에 합병되어 소멸한 한화디펜스㈜ 및 ㈜한화방산에서 부여한 내역이 포함되어 있으며, 피합병법인은 모회사인 당사의 보통주식 주식가치를 기준으로 주식가치연동현금 100%를 지급하는 방식으로 부여하였습니다.※ 2024년에 부여된 주식은 제반사정을 고려하여 주식 부여분을 주식가치연계현금으로 지급할 수 있습니다.※ 취소수량은 주식분할 등 자본변동 및 근무일 조정 등의 조정과 별개로, Vesting 기간 중 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임 발생으로 인하여 이사회 결의를 거쳐 취소한 수량을 의미하며, 보고서 작성기준일 현재 당사의 주식기준보상 취소수량은 없습니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자의 거래
해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사가 한국거래소 공시규정에 따라 이행한 단일판매ㆍ공급계약체결공시 중 작성기준일 현재 기간이 만료되지 않은 공시사항은 총 31건이며, 계약과 관련된 진행상황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

신고(공시)일자
계약내역
계약금액총액
판매ㆍ공급금액
대금수령금액

당기
누적
당기
누적

2016.06.27

- 체결계약명:
KF-X 체계개발 엔진
- 계약상대: 한국항공우주산업㈜(KAI)- 계약기간: 2016.06.24 ~
2026.06.30- 주요 계약조건 및 계약내용:
엔진국산화 및 체계장착기술용역

241,021
6,182
153,604
1,159
151,843

2016.10.212016.11.08 (정정)

- 체결계약명: Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
- 계약상대: GE(General Electric)- 계약기간: 2016.10.20 ~ 2026.12.31

134,886
17,632
69,463
17,632
69,463

2016.12.14

- 체결계약명: 항공기 엔진부품 공급계약
- 계약상대: 롤스로이스(Rolls-Royce)
- 계약기간: 2017.01.01 ~ 2031.12.31
- 주요 계약조건 및 계약내용: 엔진부품 3종 (11품목)에 대한 통합 계약

355,908
28,272
324,344
28,191
326,399

2017.03.02

- 체결계약명: K9 자주포 핀란드 수출- 계약상대:
대한무역투자진흥공사(KOTRA)- 계약기간: 2017.03.02 ~ 2025.12.31
- 주요 계약조건 및 계약내용:G2G(정부간 거래방식) 계약방식/K9자주포 48문 및 유지부품,특수공구, 기술교범, 교육 등

191,500
14,805
191,500
26,004
151,450

2019.11.06

- 체결계약명: Rolls-Royce Trent 엔진 Turbine 부품 공급 계약
- 계약상대: 주요고객- 계약기간: 2019.11.05 ~ 2045.12.31
- 주요 계약조건 및 계약내용: Rolls-Royce사의 Trent 엔진 Turbine Seal Segment(총 10품목) 부품 공급

1,152,542
32,897
68,227
35,034
70,364

2019.11.18

- 체결계약명: GE9X 신규부품 및 LEAP 엔진 부품 생산계약
- 계약상대: General Electric(GE)- 계약기간: 2019.11.18 ~ 2025.12.31
- 주요 계약조건 및 계약내용: GE9X 엔진부품 6종 및 LEAP 엔진부품 등 40종 부품공급

350,659
41,986
180,892
35,956
174,863

2019.12.302024.04.12 (정정)

- 체결계약명: TA-50 Block2 엔진 외 7항목
- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2019.12.27 ~ - (종료 시)
- 주요 계약조건 및 계약내용: TA-50 엔진, 예비 APU 및 후속 군수지원 공급사업

172,602
51,746
152,703
4,192
154,412

2021.12.162023.04.10
(정정)2024.08.22
(정정)

- 체결계약명: T-50 기관 수리부속 PBL(3차)
- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2021.12.14 ~ 2025.07.31
- 주요 계약조건 및 계약내용: T-50 훈련기의 엔진 등 기관의 수리 부속 및 지원장비, 부자재 등의 공급

189,408
60,647
166,928
54,477
160,758

2022.07.182025.03.11 (정정)

- 체결계약명:
T-50 계열 부품공급계약
- 계약상대: 한국항공우주산업㈜(KAI)- 계약기간:
2022.07.18 ~
- (종료 시)- 주요 계약조건 및 계약내용: 선급금 및 중도금 외 자재 납품 시 90일 만기어음 지급

78,285
26,253
34,557
14,676
17,313

2022.08.17

- 체결계약명:
T-50 계열 엔진공급계약
- 계약상대: 한국항공우주산업㈜(KAI)- 계약기간:
2022.08.17 ~ 2027.08.15
- 주요 계약조건 및 계약내용: T-50 계열 기체의 엔진(GE F404) 공급계약

419,321
-
-
177,193
307,898

2022.08.232023.10.18 (정정)(주1)

- 체결계약명:
VX4 기체용 EMA 개발 및 공급
- 계약상대: VA- 계약기간:
2022.08.23 ~ 2035.02.28
- 주요 계약조건 및 계약내용: VX4 기체용 EMA 3종과 Tilting 및 Blade Pitch System 개발 및 공급

454,828
329
6,066
-
-

2022.11.04
- 체결계약명: 폴란드 천무 다연장로켓 수출 1차 실행계약- 계약상대: 폴란드 정부- 계약기간: 2022.11.04 ~ 2027.11.15
5,047,620
746,072
952,001
373,620
373,620

2022.12.02
- 체결계약명: 한국형발사체 고도화 사업 발사체 총괄 주관 제작 사업- 계약상대: 항공우주연구원- 계약기간: 2022.12.01 ~ 2027.12.31
285,695
70,547
101,556
59,000
179,980

2022.12.26

- 체결계약명:
120밀리 자주박격포 후속양산- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2023.10.31 ~ 2025.12.31

507,931
217,304
339,082
169,891
465,765

2022.12.26
- 체결계약명: 30mm 차륜형대공포 2차 양산- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2023.12.30 ~ 2026.12.30
844,125
217,761
443,428
224,140
524,200

2023.06.30
- 체결계약명: '23년 천마 체계 외주정비 외 1항목- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2023.06.29 ~ 2026.11.30
182,019
58,716
58,716
48,716
58,716

2023.09.142023.11.23 (정정)

- 체결계약명: 영국 모듈식 장약체계 공급계약- 계약상대: BAE Systems- 계약기간: 2023.09.13 ~ 2026.12.31
- 주요 계약조건 및 계약내용: 모듈식 장약 체계에 대한 4년간의('23~'26년) 공급계약

175,920
49,181
49,181
854
854

2023.09.25

- 체결계약명: K9 자주포 성과기반계약- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2023.09.22 ~ 2028.09.29
- 주요 계약조건 및 계약내용: K9 자주포 정비용 수리부속 성과기반계약

164,612
19,646
26,771
25,262
39,276

2023.11.13

- 체결계약명:
T-50 수출 사업용 엔진 구매계약
- 계약상대: 한국항공우주산업㈜(KAI)- 계약기간:
2023.11.13 ~ 2027.12.15

370,008
-
-
-
99,992

2023.12.04

- 체결계약명: 폴란드 K-9 자주포 등 2차 실행계약- 계약상대: 폴란드 군비청- 계약기간: 2023.12.01 ~ 2031.11.29
- 주요 계약조건 및 계약내용: K9 자주포 및 유지부품 등에 대한 공급

3,447,474
-
-
725,093
725,093

2023.12.07
- 체결계약명: K105A1 자주포 3차양산- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2023.12.07 ~ 2026.08.30
165,835
38,891
38,891
68,458
98,458

2024.02.20

- 체결계약명: 철매-II 성능개량 장입유도탄(2차양산) 외 1항목- 계약상대: LIG넥스원- 계약기간: 2024.02.19 ~ 2027.05.10
- 주요 계약조건 및 계약내용: 철매-Ⅱ 성능개량(천궁-Ⅱ) 2차양산 장입유도탄 주요 구성품 및 발사관 공급

166,262
-
-
54,086
54,086

2024.04.25

- 체결계약명: 폴란드 천무 다연장로켓 수출 2차 실행계약 체결- 계약상대: 폴란드 군비청- 계약기간: 2024.04.25 ~ 2029.10.30
- 주요 계약조건 및 계약내용: 천무 다연장 로켓 및 발사대, 유지부품 등에 대한 공급

2,252,615
-
-
483,408
483,408

2024.05.09

- 체결계약명: 차세대발사체개발사업 발사체 총괄 주관 제작- 계약상대:
조달청(수요기관:한국항공우주연구원)- 계약기간: 2024.05.09 ~ 2032.12.31
- 주요 계약조건 및 계약내용: 장기계속계약으로 체결함

950,510
3,279
3,279
1,355
1,355

2024.06.25

- 체결계약명: KF-21 최초양산 엔진
- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2024.06.25 ~ 2027.12.15

556,186
-
-
32,300
32,300

2024.07.10

- 체결계약명: 루마니아 K9 자주포 공급계약- 계약상대: 루마니아 국방부- 계약기간: 2024.07.09 ~ 2029.07.09
- 주요 계약조건 및 계약내용: K9 자주포 및 지원장비, 탄약 등에 대한 공급

1,382,776
-
-
208,797
208,797

2024.11.15
- 체결계약명: 230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2024.11.15 ~ 2026.12.20
342,972
-
-
67,000
67,000

2024.11.25

- 체결계약명: KF-21 최초양산 부품 17종 공급 계약
- 계약상대: 한국항공우주산업㈜(KAI)- 계약기간: 2024.11.25 ~ 2028.06.30

473,099
-
-
30,372
30,372

2024.12.18

- 체결계약명: K21 보병전투차량 4차양산 외 21항목- 계약상대: 방위사업청- 계약기간: 2024.12.17 ~ 2028.09.15
- 주요 계약조건 및 계약내용: 계약이행 완료 및 검사 합격 후 대가지급을 청구할 수 있으며 특별한 사유를 제외하고 청구를 받은 날로부터 5일(공휴일 및 토요일은 제외) 이내 그 대가를 지급함

709,290
-
-
45,020
45,020

2024.12.26

- 체결계약명: SA-MSAM 사업 발사대 분야 양산- 계약상대: LIG넥스원- 계약기간: 2024.12.24 ~ 2034.03.31
- 주요 계약조건 및 계약내용: 물품이 납품 및 검사 완료된 후 공급자의 대금청구일로부터 45일 이내 지급

628,398
-
-
-
95,658

2024.12.26

- 체결계약명: SA-MSAM 사업 탄내구성품 및 발사관 분야 양산- 계약상대: LIG넥스원- 계약기간: 2024.12.24 ~ 2031.04.10
- 주요 계약조건 및 계약내용: 물품입고 및 월말결산 후 45일 이내 지급

318,430
-
-
-
47,765

※ 상기 신고일자 및 계약내역, 계약금액총액은 한국거래소의 공시규정에 따라 당사가 공시한 내용이며, 판매ㆍ공급금액 및 대금수령금액은 작성기준일 현재까지 발생한 당사의 실적을 기재하였습니다.※ 기업공시서식 작성기준에 따라 공시 유보가 된 계약에 대해서는 기재를 생략하였습니다.※ (주1) 대금 미수령 사유: 상기 거래는 현재 계약절차 내 포함되어 있는 개발진행단계로 현재 대금지급시점이 도래하지 않았습니다.※ 향후 추진계획: 당사는 계약상대방과의 계약 절차 및 협의에 따라 상기 계약을 이행할 예정이며, 향후 추진 과정에서 변동사항 및 수정계약의 발생 시 한국거래소 공시규정에 따라 재공시를 진행할 예정입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

2024년말 기준 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송 등 사건은 62건으로 소송 등의 가액은 약 1,545,084백만원이며, 피고로서 계류중인 소송 등 사건은 104건으로 소송등의 가액은 약 1,751,671백만원입니다.이 중 손해배상 등 소송 건은 원고로서 계류중인 건은 44건(약 825,455백만원), 피고로서 계류중인 건은 96건(약 395,234백만원)이며, 한화오션 관련 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 중재 건은 원고로서 계류중인 건은 18건(약 719,629백만원), 피고로서 계류중인 건은 8건(약1,356,437백만원) 입니다.

[
소송 등의 현황]

(단위 : 백만원, 건)

구 분
원고로서 계류중인 사건
피고로서 계류중인 사건

가액
건수
가액
건수

소 송
825,455
44
395,234
96

중 재
719,629
18
1,356,437
8

계
1,545,084
62
1,751,671
104

자료 : 당사 제시

중요도 및 영업관계상 공개가 어려운 건을 제외한 주요 소송 등의 내역은 다음과 같습니다.

[한화에어로스페이스㈜]
2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금을 청구하는 구상금 청구의 소를 회사를 상대로 제기하였습니다.

(1) 보험금 구상 청구(서울중앙지법 2024나49157)

구분
내용

소 제기일
2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재- 피고 : 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈), 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
1,833,937,978원

진행상황
2024.08.02. 피고(당사) 항소장 제출 항소심 예정

향후 소송일정 및 대응방안
2025.4.30 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(2) 손해배상 청구(서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업- 피고 : 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
10,000,000,000원

진행상황
소송종결

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(3) 손해배상 청구(대법원 2021나269620)

구분
내용

소 제기일
2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스- 피고 : 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
58,364,863,132원

진행상황
- 2021.02.04. 1심 피고 승소- 2022.07.21. 2심 원고 일부 승소- 2023.02.23. 3심 판결 선고 (상고 기각)

향후 소송일정 및 대응방안
소송 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(4) 감사원의 2020년도, 2021년도 탄약실태조사 감사결과 2021년 7월 당사 납품 지환통이 규격과 달리 제조된 사실이 확인되었고, 방사청은 위 감사결과에 따라 2023년 4월 3일 당사를 상대로 하자 변상금(373억원) 부과를 예고하였습니다. 당사는 이에 불복하여 국가를 상대로 2023년 4월 13일 위 하자 변상금 상당 채무부존재확인의 소를 제가하였고, 위 소송은 2024년 11월 22일 당사 일부 승소로 1심 선고되어 현재 2심 계속 중에 있습니다.

구분
내용

소 제기일
2023.04.13.

소송 당사자
- 원고 : 한화에어로스페이스- 피고 : 대한민국

소송의 내용
감사원의 지환통 규격 불일치 감사결과에 대한 후속조치로 방사청이 당사에 부과한 하자 변상금(373억원)을 다투고자 국가를 상대로 채무부존재확인의 소 제기

소송가액
1,434,282,953원

진행상황
2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
기일미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

[한화시스템㈜]
당사의 종속회사인 한화시스템(주)이 원고로서 계류중인 소송 사건은 3건으로, 소송가액은 약 1,872백만원이며, 피고로서 계류중인 소송 사건은 4건으로 소송가액은 약 19,268백만원입니다.(1) 임금(대구지방법원 김천지원2024가합32054)

구분
내용

소 제기일
2022. 12. 19.

소송 당사자
- 원고: 김00외 8명- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용
당사의 전현직원 9명이 당사가 도입한 임금피크제 도입의 무효를 주장하며, 삭감된 임금 및 퇴직연금 부담금 지급의무가 당사에 있음을 확인하는 소송을 제기함

소송가액
341,833,882원

진행상황
당사 승소 확정

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(2) 특허권 침해금지 및 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합47761)

구분
내용

소 제기일
2023. 2. 20.

소송 당사자
- 원고: 임00- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용
원고는, 피고가 방위사업청과 체결한 계약의 대상 제품과 원고가 취득한 특허권이 유사한 바, 피고가 원고의 특허권을 침해하였음을 주장하면서 특허권 침해금지 및 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액
1,000,000,000원

진행상황
당사 승소 확정

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(3) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합56130)

구분
내용

소 제기일
2023. 4. 3.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜- 피고: 대한민국

소송의 내용
원고와 피고가 체결한 “0000 3차 양산계약” 관련하여, 계약금액 산정에 다툼이 있어, 당사가 이로 인해 입은 손해를 배상 받기 위하여 소송을 제기

소송가액
757,005,675원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 승소 시, 당사가 입은 손해액을 배상 받을 수 있게 됨

(4)
손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합73340, 2025가합8765)

구분
내용

소 제기일
2023. 7. 5.

소송 당사자

- 원고/반소피고
: 흥국생명보험(주)- 피고/반소원고
: 한화시스템(주)

소송의 내용
원고와 피고가 체결한 "차세대시스템 구축 프로젝트"계약 관련하여, 원고 측에서 계약 해제를 통보한 이후 피고를 상대로 계약해제에 따른 원상회복과 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

16,743,960,000원(본소)1,000,000,000원(반소)

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사
패소 시, 기 지급 받은 계약금액을 반환하고, 원고가 입은 손해를 배상하여야 함

(5) 취득세 경정거부처분 취소(수원지방법원2024구합66625)

구분
내용

소 제기일
2024. 5. 23.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템(주)- 피고: 경주시장 외 6명

소송의 내용
원고가 물적분할로 취득한 자산에 부과된 취득세에 대해 경정청구를 하였으나, 해당 경정청구가 거부되어 거부처분을 취소하기 위하여 소송을 제기

소송가액
354,537,556원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 승소 시, 취득세 경정이 이루어질 경우 취득세 일부를 환급 받게 됨

(6) 임금(서울중앙지방법원2024가합81478)

구분
내용

소 제기일
2024. 7. 12.

소송 당사자
- 원고: 이00 외 924명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용

원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당,
고정 시간외 수당
등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,017,500,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(7) 임금(서울중앙지방법원2024가합95118)

구분
내용

소 제기일
2024. 9. 13.

소송 당사자
- 원고: 신00 외 1,110명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용
원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당, 고정 시간외 수당 등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,466,520,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(8) 손해배상 청구(성남지원2024가단250742)

구분
내용

소 제기일
2024. 10. 28.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜ 노동조합 - 피고: 한화시스템㈜ 외1명

소송의 내용
원고는 피고와 한화시스템㈜ 근로자위원회간의 교섭행위가 원고의 단체교섭리를 침해하였다고 주장하며, 이로 인해 입은 손해를 청구하는 소송을 제기

소송가액
40,000,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 2천만원의 손해를 배상하여야 함

[한화오션㈜]
당사의 종속회사인 한화오션(주)이 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 26건(611,301백만원)이고, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가발생 관련 18건(소송금액 USD 477.45백만, GBP 0.01백만, KRW 17,774백만원)에 대해 중재를 신청하였으며, 상대방이 중재를 신청하여 8건(소송금액 USD 922.75백만)에 대하여 피고로 계류 중입니다.한편, 회사의
분식회계에 의한 허위 연결재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이

회사와
회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다.

동 소송을 포함하여 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 72건(소송금액 357,730백만원)입니다.

(1) 법인세 등 경정청구거부 처분 취소

구분
내용

소제기일
2018년 07월 24일

소송 당사자
원고: 한화오션 주식회사(정정 전 : 대우조선해양 주식회사)피고: 남대문세무서장, 통영세무서장, 대한민국

소송의 내용
당사는 사실과 다른 회계처리로 인해 과다 납부한 법인세 및 그 국세환급금 등의 즉시 환급(부당이득반환청구) 및 세무조사 결과 법인세 손금불산입 부분의 경정거부처분 및 사내협력사들에 대한 지원금, 당사 직원이 횡령한 금액이 매입세액 불공제됨에 따라 부과된 부가가치세부과처분의 취소를 구함

소송의 가액
2,381억원

진행사항
- 2022년 1월 14일 당사 일부승패소(부당이득반환청구 패소, 법인세 경정거부처분 및 부가가치세 취소청구는 제1심과 동일)로 제2심 선고됨- 2022년 2월 3일 당사 상고장 제출함- 2022년 4월 18일 당사 위헌법률심판제청 신청서 제출함- 2022년 6월 9일 심리불속행기간 도과

향후 소송일정
상고심 진행 중

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향
당사 승소 시 일부 현금유입 발생할 수 있으나, 현재로서는 현금유입 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2)
주주 손해배상

구분

내용

소 제기일

2015년 09월 30일(이후 총 38건 제기)

소송 당사자

원고: 국민연금공단 외 1,398명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용

당사 주식을 취득한 주주들이 분식회계 공표 이후 주가가 하락하여 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인 등을 상대로 손해배상청구소송 제기

소송가액

882억원

진행상황

1심 38건 선고(원고 청구금액 2,830억원 중 1,052억원 인용, 2건 1심 확정 종결), 그 중 35건(사건 병합 전 36건) 항소 진행하여 33건 2심 선고(항소가액 2,497억원 중 833억원 인용)되어 상고 진행함. 그 중 8건 상고 기각 및 확정 종결, 22건 고등법원으로 파기환송됨. 그 중 2건 파기화송심 선고되어 상고 진행함

향후 소송일정 및 대응방안

파기환송심 3건에 대한 변론기일 및 16건에 대한 선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

대법원은 손해 인과관계에 관한 기존 법리에 따라 허위 공시가 주가 하락에 아무런 영향을 미치지 않았다거나 다른 요인에 의하여 주가가 하락하였음이 증명되지 않은 경우 자본시장법상 손해액 추정이 깨어졌다고 보기 어렵다고 판단하면서 원심판결을 일부 파기하였으며, 대법원 판단에 따른 파기환송심의 결과에 따라 당사의 손해배상책임이 정해질 것으로 예상됨

(3)
사채권자 손해배상

구분

내용

소 제기일

2017년 4월 12일(이후 총 23건 제기)

소송 당사자

원고: 대한민국 외 147명피고: 한화오션
(주) (정정 전: 대우조선해양
(주)) 외

소송의 내용

당사가 분식회계를 하여 재무제표 등을 허위로 작성하였고, 이를 신뢰하여 당사의 회사채나 기업어음을 취득한 투자자들이 증권의 가치 하락 등으로 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인을 상대로 손해배상청구

소송가액

1,642억원

진행상황

- 본 소송의 리딩케이스인 원고 국민연금공단 사건을 포함한 총 20건의 사건(약1,942억원 중 약 707억원 방어, 약 1,235억원 인용)이 1심 선고되었으며, 당사는 20건에 대해 항소함.- 그 중 6건 2심 선고(항소가액 850억원 중 199억원 방어, 651억원 인용), 1건 2심 진행 중 화해권고결정으로 원고 소취하 종결됨- 당사는 2심 선고된 6건에 대해 상고하여 3심 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안

제1심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨
제2심 진행사건 중 1건의 판결선고기일이 2025년 1분기로 지정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 2024년말 현재로서는 이러한 소송 등의 전망을 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 원, 매)

제출처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
11
-
한화오션㈜ 백지어음

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 내역

(기준일 : 2025년 03월 19일)
(단위 : 천USD, 천AUD, 천EUR, 천KRW)

법인명
채무자
관계
채무보증내역
채무금액
통화

채권자
채무내용
목적
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

한화에어로 스페이스㈜
Hanwha Engines Company Limited
해외계열사
수출입은행 기업금융2부
현지금융
시설자금
50,000
-
-
50,000
2018.04.24~2025.04.24
3,125
USD

현지금융
시설자금
15,000
-
-
15,000
2020.12.08~2027.12.07
11,250
USD

현지금융
운영자금
20,000
-
-
20,000
2023.12.08~2026.12.08
20,000
USD

우리은행 베트남 하노이(주1)
현지금융
시설자금
24,000
-
-
24,000
2019.05.07~2026.05.07
6,250
USD

현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.05.07~2025.05.07
10,000
USD

현지금융
운영자금
18,000
-
-
18,000
2024.05.22~2025.05.21
15,000
USD

하나은행 홍콩(주1)
현지금융
시설자금
12,000
-
-
12,000
2021.04.28~2028.04.28
8,125
USD

현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.04.07~2025.04.07
10,000
USD

현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.03.28~2025.03.28
8,500
USD

우리은행 홍콩
현지금융
운영자금
18,000
-
-
18,000
2024.04.11~2025.04.10
18,000
USD

국민은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
22,000
-
-
22,000
2024.03.28~2025.03.28
20,000
USD

현지금융
운영자금
11,000
-
-
11,000
2024.06.28~2025.06.27
10,000
USD

현지금융
운영자금
4,400
-
-
4,400
2024.12.20~2025.12.19
4,000
USD

국민은행 하노이(주1)
현지금융
운영자금
-
6,600
-
6,600
2025.02.28~2026.02.27
6,000
USD

농협은행 하노이(주1)
현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.10.17~2025.10.17
10,000
USD

신한은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.12.04~2025.12.04
10,000
USD

VILC(주2)
현지금융
금융리스
3,820
-
-
3,820
2021.04.26~2026.04.26
3,473
USD

현지금융
금융리스
782
-
-
782
2021.08.16~2026.08.14
711
USD

현지금융
금융리스
2,643
-
-
2,643
2021.12.30~2026.12.28
2,403
USD

현지금융
금융리스
3,236
-
-
3,236
2022.07.10~2027.07.09
3,236
USD

KEXIM Vietnam Leasing Co., Ltd(주2)
현지금융
금융리스
15,600
-
-
15,600
2024.06.26~2031.06.26
15,600
USD

Hanwha Aerospace USA Co.
해외계열사
KEB하나은행 뉴욕(주1)
현지금융
운영자금
24,000
-
-
24,000
2024.09.06~2025.09.06
20,000
USD

KEB하나은행 뉴욕(주1)
현지금융
운영자금
36,000
-
-
36,000
2024.09.20~2025.09.20
30,000
USD

우리은행 뉴욕(주1)
현지금융
운영자금
12,000
-
-
12,000
2024.09.20~2025.09.19
10,000
USD

국민은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
11,000
-
-
11,000
2024.09.20~2025.09.19
10,000
USD

현지금융
운영자금
33,000
-
-
33,000
2024.12.18~2025.12.18
30,000
USD

현지금융
운영자금
11,000
-
-
11,000
2024.12.18~2025.12.18
10,000
USD

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
해외계열사
우리은행 시드니(주1)
현지금융
운영자금
18,000
-
-
18,000
2024.03.27~2025.03.26
-
AUD

하나은행 시드니
현지금융
운영자금
20,000
-
-
20,000
2024.04.09~2025.04.09
-
AUD

신한은행 시드니
현지금융
운영자금
15,000
-
-
15,000
2024.09.09~2025.09.09
-
AUD

ANZ
현지금융
운영자금
30,000
-
-
30,000
2024.06.30~2025.06.29
-
AUD

선수금 환급보증
지급보증
82,500
-
-
82,500
2023.12.01~2028.11.30
82,500
AUD

계약 이행보증
지급보증
200,000
-
-
200,000
2023.12.01~2028.11.30
200,000
AUD

Hanwha Defense USA, Inc.
해외계열사
신한은행 뉴욕
현지금융
운영자금
8,000
-
-
8,000
2024.09.26~2025.09.25
-
USD

국민은행 싱가폴(주1)
현지금융
운영자금
4,400
-
-
4,400
2024.09.27~2025.09.26
3,000
USD

한화시스템㈜
Hanwha Philly Shipyard Inc.
해외계열사
Woori America Bank
현지금융
운영자금
-
40,000
-
40,000
2025.01.15~2026.01.15
40,000
USD

한화오션㈜
SAME Netherlands B.V.
공동기업
PETROLEO BRASILEIRO S.A. (주3)
이행보증
채무보증
1,024,833
-
-
1,024,833
2021.06.11~2026.10.16
1,024,833
USD

Hanwha Ocean Global Project Center B.V.
해외계열사
하나은행
지급보증
채무보증
251
-
251
0
2024.08.23~2025.03.02
-
EUR

Hanwha Drilling LLC
해외계열사
Woori America Bank
지급보증
채무보증
19,200
-
-
19,200
2024.09.26~2025.09.25
19,200
USD

Hanwha Philly Shipyard Inc.
관계회사
Great Lakes Dredge & Dock Company, LLC
채무보증
채무보증
80,397
-
-
80,397
2024.12.20~2026.02.15
80,397
USD

Matson Navigation Company, Inc
채무보증
채무보증
399,500
-
-
399,500
2024.12.19~2029.01.31
399,500
USD

TOTE Services, LLC
채무보증
채무보증
355,204
-
-
355,204
2024.12.19~2026.04.08
355,204
USD

채무보증
채무보증
48,000
-
-
48,000
2024.12.19~2026.04.08
48,000
USD

양양수리풍력 주식회사(주4)
투자회사
㈜국민은행,㈜신한은행,교보생명보험㈜,사모투자신탁 및 정책자금대출 대주
채무보증
채무보증
325,000,000
-
-
325,000,000
2024.12.01~2027.04.05
325,000,000
KRW

현대오일터미널울산㈜(주4)
투자회사
한국투자증권㈜,교보생명보험㈜
채무보증
채무보증
-
180,000,000
-
180,000,000
2025.01.14~2026.09.25
180,000,000
KRW

통영에코파워㈜(주4)
투자회사
미래에셋생명보험㈜,새마을금고중앙회,농협손해보험㈜,푸본현대생명보험,교보생명보험㈜,㈜우리은행,㈜하나은행,통열일차유한회사
채무보증
채무보증
-
700,000,000
-
700,000,000
2025.01.24~2025.06.30
700,000,000
KRW

플랜트사업장 공동사업자 등
공동사업자 등
삼성물산㈜ 등
지급보증
채무보증
13,174,390
-
-
13,174,390
-
13,174,390
KRW

㈜쎄트렉아이
㈜에스아이에이
종속회사
기업은행
단기차입
운영자금
5,500,000
-
-
5,500,000
2024.10.31~2025.10.31
5,000,000
KRW

기업은행
단기차입
운영자금
2,200,000
-
-
2,200,000
2024.11.04~2025.10.31
2,000,000
KRW

합 계 (총 49건)
USD
2,347,015
46,600
-
2,393,616
-
2,275,807
-

AUD
365,500
-
-
365,500
-
282,500
-

EUR
251
-
251
0
-
0
-

KRW
345,874,390
880,000,000
-
1,225,874,390

1,225,174,390
-

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다.

(주1) Hanwha Aero Engines Co., Ltd., Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Defense Australia Pty Ltd, Hanwha Defense USA, Inc.의 우리은행(베트남), 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴,하노이), 신한은행(싱가폴),농협은행 하노이, KEB하나은행 뉴욕, 우리은행(뉴욕,시드니), 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

(주2) Hanwha Aero Engines Co., Ltd.와 VILC(Vietnam International Leasing Company), KEXIM Vietnam Leasing Co., Ltd의 리스계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

(주3) PETROLEO BRASILEIRO S.A 로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 공동설립한 SAME Netherlands B.V.에 대해서 이행보증을 제공하고 있습니다. 총 이행보증금액은 2,436.81백만USD이며, 당사 책임비율에 해당하는 보증액은 1,024.83백만USD로 추정하고 있습니다.

(주4) 한화오션㈜가 시공사로 참여하는 건에 대한 책임준공확약 관련 건입니다.

라. 채무인수 약정사항
해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무
기타 우발채무에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석', 당사 '연결감사보고서 주석'의 '36. 우발부채와 약정사항' 및 '감사보고서 주석'의 '36. 우발부채와 약정사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일 자

제재기관

처벌 또는조치대상자

처벌 또는조치 내용

사 유

근거 법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한회사의 대책

2024.06.26
연대개발구응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
벌금3만RMB
안전 작업규정 미준수
(중국)산동성안전작업조례제35조
벌금 납부 완료
지적사항 개선 조치

※ 당사는 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 2024년 12월 연결대상 종속기업으로 신규 편입하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 행정기관의 제재현황1) 공정거래위원회의 제재현황

일 자

제재기관

처벌 또는조치대상자

처벌 또는조치 내용

사 유

근거 법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한회사의 대책

2024.11.11
공정거래위원회
한화시스템㈜
과태료680만원
대규모내부거래 이사회 의결사항 공시지연
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조
과태료 납부 완료
재발방지를 위한 공시 프로세스 개선안 수립

2) 기타 행정ㆍ공공기관(금융감독ㆍ과세당국 등 포함)의 제재현황

일 자

제재기관

처벌 또는조치대상자

처벌 또는조치 내용

사 유

근거 법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한회사의 대책

2022.02.15
경상북도청
한화시스템㈜
과태료100만원
전기공사업 등록기준에 관한 사항 신고 지연
전기공사업법제4조 제3항
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2022.02.24
경상북도청
한화시스템㈜
과태료 등104만원
전기공사업 등록사항 변경신고 지연
전기공사업법제9조 제1항
과태료 등 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2023.11.02
방위사업청
한화시스템㈜대표이사
과태료1,000만원
방위산업기술보호법 제18조 및 제24조 위반(사업장 출입 외국인 현황과 실제 출입 외국인 현황 상이)
방위산업기술보호법제18조 및 제24조
이의제기에 따른과태료 재판 진행중
-

2023.12.13
영산강유역환경청

한화에어로스페이스
㈜

과태료160만원
배출시설 등 및 방지시설의 운영ㆍ관리 미흡
환경오염시설법제21조 제1항 제1호
과태료 납부 완료및 시설 개선 완료
환경시설 관리프로세스 개선

2024.01.15
통영고용노동지청

한화오션
㈜

작업중지명령(부분)
2024.01.12 그라인더 작업중 폭발에 의한 사망
산업안전보건법제 55조 제1항, 2항
라다제작 1,2공장 작업일체 및 가스호스/토치류 전수조사 및 위험성평가 재실시를 통한 작업표준 개선
-

2024.01.25
통영고용노동지청

한화오션
㈜

작업중지명령(부분)
2024.01.24 잠수작업 중이던 작업자가 사망상태로 발견
산업안전보건법제 55조 제1항, 2항
잠수작업 일체 작업중지, 잠수작업 관리 프로세스 재정립 및 사외협력사 사전젹격성심사 강화
-

2024.03.11
방위사업청
한화시스템㈜
과징금약 6.9억원
공정거래위원회로부터 한화시스템㈜에 대한 입찰참가자격제한을 요청받았고, 심의 결과 과징금부과 처분을 결정하였음
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항 5호 및 제27조의2
과징금 납부 완료
-

2024.06.13
통영고용노동지청
한화오션㈜
과태료15,320만원
2024.02.26~3.8 안전보건감독 중 시정명령(물질안전보건자료 미게시 등)
산업안전보건법제114조,119조,46조 등
과태료 납부 완료
지적사항 개선조치 및 현장점검

2024.09.09
통영고용노동지청
한화오션㈜
작업중지명령(부분)
2024.09.09 컨테이너 라싱브릿지 설치작업 중 하부로 추락(추정)
산업안전보건법제 55조 제1항,2항
라싱브릿지 설치작업 전체 작업중지 / 그물망 하부틈새 보완조치
-

2024.09.20
거제소방서
한화오션㈜
과태료200만원
위험물 품명, 수량 또는 지정수량배수 변경 신고 위반
위험물안전관리법제6조 제2항
과태료 납부 완료
위반사항 발생 위험물저장소 사용 조직 및 선임 위험물안전관리자 대상 재발방지 조치

2024.10.28
거제소방서
한화오션㈜
과태료200만원
정당한 사유없이 화재상황을 소방서 등 행정기관에 알리지 않은 경우
소방기본법제20조 제2항
과태료 납부 완료
거제소방서 주관 자체소방대 설치운영업체 간담회 참여, 소방서-업체 간 신고방법/범위 등 협의 완료

2024.11.18
부산고용노동청
한화오션㈜
과태료240만원
공정안전보고서 지연제출
산업안전보건법제44조 제1항
과태료 납부 완료
에너지시스템실험센터 공정안전보고서 제출 조치

2024.11.22
통영고용노동지청
한화오션㈜
과태료5,888만원
2024.10.14~25 고용노동부 일반감독 중 시정명령(물질안전보건자료 미게시 등)
산업안전보건법제114조 등
과태료 납부 완료
지적사항 개선조치 및 현장점검

※ 당사는 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 2024년 12월 연결대상 종속기업으로 신규 편입하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
(1) 당사는 2025년 1월 16일 회사채 4,000억원을 발행하였습니다. 만기도래 채무상환을 목적으로 발행 금액 중 350억원은 당사의 계열회사인 한화투자증권㈜이 인수하였습니다.※ 자세한 사항은 2025년 1월 16일 공시된 '증권발행실적보고서' 및 '특수관계인에 대한 채권매도'를 참고하시기 바랍니다.(2) 당사는 주력사업에 대한 역량 집중 및 당사의 자회사인 한화시스템㈜의 사업경쟁력 강화를 위하여 2025년 1월 22일 당사의 레이저사업 영업양도를 결정하였습니다. 양도가액은 약 110억원으로 외부 평가기관의 평가에 의거하여 산정하였습니다. 본 영업 양수도는 2025년 4월 내 종료 예정이며, 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.※ 자세한 사항은 2025년 1월 22일 공시된 '특수관계인에 대한 영업양도'를 참고하시기 바랍니다.(3) 당사는 지분확대를 통한 시너지 제고 및 책임경영 강화를 위하여 2025년 3월 13일 한화오션㈜의 보통주 22,375,216주를 추가 취득하였습니다. 당사는 당사의 계열회사이자 한화오션㈜의 주주인 Hanwha Impact Partners Inc., Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 및 한화에너지㈜와의 주식매매계약 체결을 통해 동 계열회사들이 보유한 한화오션㈜ 보통주를 매수하였습니다.※ 자세한 사항은 2025년 2월 10일 공시된 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'을 참고하시기 바랍니다.

(4) 당사 및 당사의 종속회사인 한화시스템㈜는 호주 등 글로벌 방산시장 진출 및 규모 확장 등을 위하여 2025년 신규 설립된 호주 내 종속회사인 HAA No.1 PTY LTD에2025년 3월 17일 이사회 결의를 통하여 약 2,669억원 규모의 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 기타 자세한 사항은 관련 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 자세한 사항은 2025년 3월 17일 공시된 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정' 및 '유상증자 결정(종속회사의 주요경영사항)'을 참고하시기 바랍니다.

나. 합병 등의 사후정보
(1) 한화디펜스㈜ 합병1) 합병기일 : 2022년 11월 1일2) 합병목적 : 그룹 내 항공우주 및 방산사업 역량 결집과 기업 규모 확대에 따른 글로벌 경쟁력 및 기업가치 제고를 통해 글로벌 방산 솔루션 기업으로 도약3) 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜가 100% 지분 소유한 자회사 한화디펜스㈜를 흡수합병 - 존속회사(합병회사) : 한화에어로스페이스㈜ - 소멸회사(피합병회사) : 한화디펜스㈜4) 합병형태 : 소규모 합병5) 합병비율 : 한화에어로스페이스㈜ : 한화디펜스㈜ = 1:0(무증자합병) - 합병회사는 피합병회사인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출6) 외부평가에 관한 사항 : 미해당 -「자본시장및금융투자업에관한법률시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않음※ 자세한 사항은 2022년 11월 4일 공시된 '[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)' 및 '합병등 종료보고서(합병)'을 참고하시기 바랍니다.(2) ㈜한화방산 합병1) 합병기일 : 2023년 4월 1일2) 합병목적 : 그룹 내 항공우주 및 방산사업 역량 결집과 기업 규모 확대에 따른 글로벌 경쟁력 및 기업가치 제고를 통해 글로벌 방산 솔루션 기업으로 도약3) 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜가 100% 지분 소유한 자회사 ㈜한화방산을 흡수합병 - 존속회사(합병회사) : 한화에어로스페이스㈜ - 소멸회사(피합병회사) : ㈜한화방산4) 합병형태 : 소규모 합병5) 합병비율 : 한화에어로스페이스㈜ : ㈜한화방산 = 1:0(무증자합병) - 합병회사는 피합병회사인 ㈜한화방산의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출6) 외부평가에 관한 사항 : 미해당 -「자본시장및금융투자업에관한법률시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않음※ 자세한 사항은 2023년 1월 9일 공시된 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 2023년 4월 3일 공시된 '합병등 종료보고서(합병)'을 참고하시기 바랍니다.(3) 한화인더스트리얼솔루션즈㈜ 인적분할1) 분할기일 : 2024년 9월 1일2) 분할방법- 한화에어로스페이스㈜(이하 "분할회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 2024년 9월 1일을 기일로 하여 인적분할의 방식으로 분할함- 분할회사가 영위하는 분할대상사업부문을 분할하여 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사(이하 "분할신설회사)를 설립하고, 분할 후 분할신설회사는 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 2024년 9월 27일 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였음

한화에어로스페이스(주)(분할회사)
한화인더스트리얼솔루션즈(주)(분할신설회사)

항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문
시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문

※분할신설회사는 분할 후 한화비전(주)으로 사명을 변경하였습니다.

3) 분할목적전문화를 통한 사업 경쟁력 강화를 도모하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며, 경영안정성을 증대4) 분할방식 : 인적분할5) 분할비율 : 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함- 한화에어로스페이스㈜(분할회사) : 0.9002797- 한화인더스트리얼솔루션즈㈜(분할신설회사) : 0.0997203

6) 주요일정

구 분
일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2024년 4월 5일

주요사항보고서 제출일
2024년 4월 5일

증권신고서 제출일
2024년 6월 28일

분할주주총회를 위한 주주확정일
2024년 6월 28일

주주총회 소집공고 및 통지일
2024년 7월 30일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2024년 8월 14일

주식병합 공고 및 통지일

2024
년 8월 14일

신주 배정 기준일
2024년 8월 30일

분할기일, 분할보고총회 갈음 이사회 결의
2024년 9월 1일

창립총회 갈음 이사회 결의, 공고일
2024년 9월 2일

분할등기 신청일
2024년 9월 2일

변경상장 및 재상장일
2024년 9월 27일

7) 합병등 전ㆍ후 요약 재무정보

(단위 : 천원)

구분
분할전
분할후

분할회사

분할신설회사

자 산
유동자산
5,995,851,975
5,975,851,975
20,000,000

- 현금및현금성자산
857,974,657
837,974,657
20,000,000

- 기타금융자산
53,100,000
53,100,000
0

- 매출채권및기타채권
1,394,297,815
1,394,297,815
0

- 재고자산
1,928,859,435
1,928,859,435
0

- 파생상품자산
1,191,284
1,191,284
0

- 기타유동자산
1,715,827,359
1,715,827,359
0

- 매각예정비유동자산
44,601,425
44,601,425
0

비유동자산
8,164,981,158
7,871,389,821
293,810,505

- 기타금융자산
170,026,453
170,245,621
0

- 장기매출채권및기타채권
109,365,574
109,365,574
0

- 파생상품자산
36,810,606
36,810,606
0

- 기타비유동자산
210,283,878
210,283,878
0

- 유형자산
2,402,654,487
2,402,654,487
0

- 투자부동산
11,775,246
11,775,246
0

- 무형자산
1,045,711,812
1,045,711,812
0

- 종속기업등투자자산
4,135,437,793
3,852,132,525
283,305,268

- 사용권자산
42,915,309
42,872,894
42,415

- 이연법인세자산
0
-10,462,822
10,462,822

자산 총계
14,160,833,133
13,847,241,796
313,810,505

부 채
유동부채
9,054,099,242
9,054,078,035
21,207

- 매입채무및기타채무
1,379,069,367
1,379,069,367
0

- 리스부채
9,640,520
9,619,313
21,207

- 차입금및사채
1,762,351,356
1,762,351,356
0

- 파생상품부채
350,024
350,024
0

- 종업원급여부채
4,827,912
4,827,912
0

- 기타유동부채
5,791,073,405
5,791,073,405
0

- 미지급법인세
106,786,658
106,786,658
0

비유동부채
1,962,448,807
1,962,427,599
21,208

- 장기매입채무및기타채무
283,549,089
283,549,089
0

- 리스부채
34,522,368
34,501,160
21,208

- 차입금및사채
1,261,247,426
1,261,247,426
0

- 종업원급여부채
337,506,767
337,506,767
0

- 기타비유동부채
5,370,218
5,370,218
0

- 파생상품부채
8,199,023
8,199,023
0

- 이연법인세부채
32,053,916
32,053,916
0

부채 총계
11,016,548,049
11,016,505,634
42,415

자 본
자본 총계
3,144,285,084
2,830,736,162
313,768,090

※ 상기 요약 재무정보는 2023년 12월 31일 기준 분할되는 회사의 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.※ 상기 재무사항과 관련한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 당사 '연결감사보고서 주석'의 '38. 인적분할'을 참조하시기 바랍니다.

다. 녹색경영
당사는 온실가스 발생량 저감 및 친환경제품을 개발하기 위한 활동을 추진하고 있습니다.1) 제조공정 온실가스 감축: 당사는 정부 「탄소중립기본법」 대상으로 배출권거래제도의 적용을 받고 있습니다. 온실가스 감축을 위하여 매년 감축 목표를 수립하고, 고효율 설비교체, 공정 효율화, 신규 감축설비 투자, 태양광 설치 등 다양한 감축활동을 검토&진행하여 목표를 달성하고자 노력하고 있습니다.2) 녹색기업 인증: 「환경기술 및 환경산업 지원법」 제16조의2(녹색기업의 지정 등)에 따라 창원2사업장, 창원3사업장이 인증을 받고 있습니다.3) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리: 당사는 2023년 4월 ㈜한화방산이 합병 후 전체 사업장이 배출권거래제 대상으로 지정됨에 따라 기존 목표관리제, 배출권거래제 대상이었던 창원1사업장과 ㈜한화방산 사업장 이외에 창원2사업장, 창원3사업장, 아산사업장을 추가 포함하여 국가 온실가스 관리제도를 준수하고 있습니다. 특히, 효과적인 온실가스 관리 및 제도 대응을 위해 사내 온실가스 인벤토리를 구축하여 배출시설, 배출량, 배출권 등을 체계적으로 관리하고 있습니다.4) 주요 적용법규(위반에 따른 행정조치 및 손해배상 없음) - 온실가스 규제: 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법(약칭: 탄소중립기본법), 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(약칭 : 배출권거래법)5) 온실가스 배출량(온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침 대상)

구분
온실가스 배출량
비고

2021년
창원1사업장
24,253톤CO2 (496TJ)
-

여수사업장, 보은사업장, 대전사업장, 구미사업장, 창원공장, 화순공장, 판교R&D캠퍼스, 대전R&D캠퍼스
49,260톤CO2 (944TJ)
* 합병 전 ㈜한화방산 기준

2022년
창원1사업장
24,096톤CO2 (490TJ)
-

여수사업장, 보은사업장, 대전사업장, 구미사업장, 창원공장, 화순공장, 판교R&D캠퍼스, 대전R&D캠퍼스
50,715톤CO2 (946TJ)
* 합병 전 ㈜한화방산 기준

2023년
한화에어로스페이스㈜
102,289톤CO2 (1,996TJ)
* 창원2사업장, 창원3사업장, 아산사업장 배출량 추가

라. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

구분
인증명칭
인증내용 및 목적
근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간
취소사유

인증
AEO(종합인증우수업체)
수출입 안전관리 종합인증
관세법 제255조의2
관세청
2010.12.24
2028.12.30
-

인증
녹색기업지정서 (창원2사업장)
기업 자발적으로 환경성을 평가 및 개선 실천, 사업장 자율적 환경관리체제 구축
환경기술 및 환경산업지원법제16조의 2
환경부
2024.12.16
2027.12.15
-

인증
녹색기업지정서 (창원3사업장)
기업 자발적으로 환경성을 평가 및 개선 실천, 사업장 자율적 환경관리체제 구축
환경기술 및 환경산업지원법제16조의 2
환경부

2022.08.
03

2025.
08.
02

-

인증
생산성경영체제(PMS)Level 8
생산성경영체제 성숙도 확인 및 역량강화
산업발전법 제27조 제1항 제7호
산업통상자원부
2022.04.01
2025.03.31
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한화시스템(주)
2000.01.11
경상북도 구미시 1공단로 244
군사장비 제조 및 판매
4,555,434
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
2017.08.07
Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam
항공 엔진 부품 제작 및 판매
320,582
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
2019.02.04
NEUTRAL BAY NSW 2089
군사장비 판매
276,531
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

Hanwha Aerospace USA Co.,(구, EDAC Technologies Holding Company)
2019.09.30
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
268,775
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

EDAC Technologies Intermediate Company
2015.12.04
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
중간지배회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Aerospace USA LLC(구, EDAC Technologies LLC)
2015.12.15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

EBTEC Corporation
1969.03.05
68 Prospect Hill Rd., East Windsor CT 06088
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

APEX Machine Tool Company, Inc.
1998.06.05
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Gros-lte Industries, Inc.
1990.11.15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

EDAC ND
2016.10.25
81 National Drive Glastonbury, CT 06033
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)
2020.06.02
27 OLD GLOUCESTER STREET LONDON UNITED KINGDOM WC1N 3AX
위성통신 안테나 사업
63,112
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

H Foundation PTE., Ltd.
2020.11.30
1MARINA BOULEVARD #28-00 ONE MARINA BOULEVARD SINGAPORE
신기술사업
23,454
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

㈜엔터프라이즈블록체인
2021.06.17
서울특별시 강남구 테헤란로 431, 에스 11002호 (삼성동, 저스트코타원)
자료처리업
12,963
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

HANWHA DEFENSE USA,INC.
2021.05.21
Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801
군수장비 판매
2,379
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

HANWHA Systems USA Corporation
2021.08.17
251 Little Falls Drive Wilmington New Castle
기타 무선 통신장비 제조업
212,232
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

바닐라스튜디오㈜
2021.08.24
서울특별시 서초구 강남대로 311, 1609(서초동, 드림플러스 강남)
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
16,927
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Enterprise Blockchain Inc.
2022.07.28
501 2nd St, Suite 500, San Francisco, California 94107
Social Web Service
16,278
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

한화인텔리전스
㈜

2021.11.15
대전 유성구 엑스포로 385
기타 전자감지장비 제조업
29,172
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Systems UK Ltd
2021.10.16
SUITE A 6 HONDURAS STREET LONDON ENGLAND EC1Y 0TH
군사장비 제조 및 판매
158,790
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

㈜쎄트렉아이

2022.01.01
대전광역시 유성구 유성대로 1628번길 21 (전민동 461-26)
위성시스템 개발 및 관련 서비스사업
314,283
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

㈜에스아이아이에스

2022.01.01
대전광역시 유성구 과학로 169-84 (어은동)
위성영상 판매 및 서비스업
5,708
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

㈜에스아이에이

2022.01.01
대전광역시 유성구 엑스포로 441(문지동)
인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석 사업
9,635
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

VANI STUDIO VIETNAM COMPANY LIMITED
2022.03.02
10F, Miss Ao Dai Building, 21 Nguyen Trung Ngan, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
12,251
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

HANWHA AEROSPACE EUROPE
LLC.

2023.04.28
Koszykowa 61B, 00-667 Warszawa, Poland
군수업
4,845
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

EBC GLOBAL PTE. LTD.
2022.11.18
111 SOMERSET ROAD #06-01E 111 SOMERSET SINGAPORE (238164)
정보통신업
3,461
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

HANWHA AEROSPACE JAPAN GK
2023.09.25
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo 1080014 Japan
부동투자업
9,114
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Aerospace UK Limited
2023.09.08
SUITE A 6 HONDURAS STREET LONDON UNITED KINGDOM EC1Y 0TH
군사장비 제조 및 판매
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

한화에비에이션 주식회사
2024.03.26
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204
금융업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Ocean SG Holdings PTE. Ltd.
2024.09.12
7 Temasek Blvd. #14-01 Suntec Tower One, Singapore
투자업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

HANWHA AEROSPACE ROMANIA LLC.
2024.10.07
Bucharest, Sector 2, Street GEORGE CONSTANTINESCU, Nr. 3, BOC Tower, Floor 6
상품 판매, 부품 조립
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

HS USA HOLDINGS CORP
2024.07.01
1209 Orange St, Wilmington, DE 19801
지분투자
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

한화오션㈜
2000.10.23
경상남도 거제시 거제대로 3370 (아주동)
선박 및 수상 부유 구조물 건조업
13,503,157
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

한화오션에코텍㈜
2007.11.12
전남 광양시 광양읍 율촌산단 3로 111
선박블럭 및 기자재 등 제작
284,218
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

천장산풍력 주식회사
2020.02.27
경상북도 영천시 동부로 78(야사동)
개발사업
2,467
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

고군산해상풍력 주식회사
2021.06.08
강원도 영월군 영월읍 단종로 33번길 30
기타발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

영광칠해해상풍력 주식회사
2023.03.28
서울특별시 중구 청계천로 86, 9층(장교동)
풍역발전업
6,054
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

보령녹도풍력 주식회사
2022.05.01
충청남도 보령시 한내로 62
풍역발전업
739
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

한화오션엔지니어링㈜
2022.01.03
경상남도 거제시 거제대로 3370(아주동)
기타 선박 건조업
25,856
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
2023.10.31
5051 Westheimer Rd, Suite 1400 Houston, TX 77056
종합해양 서비스 등
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

HANWHA PHILLY SHIPYARD INC.
1997.11.03
2100 Kitty Hawk Ave, Philadelphia, PA 19112
조선업
417,646
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

Hanwha Ocean Europe Ltd.
2024.06.05
C402, Westfield London Shopping Centre, Ariel way, London W12 7FD, UK
영업지원
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

한화해양공정(산동)유한공사
2005.09.13
Qingdao Street 2-1, Yantai Economic & Technical Development Zone, Shandong Prov. China
선박블럭 및 부품제작
305,735
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

DSME Kazakhstan LLP
2014.09.05
050020, 2F, Business Center 'Khan-Tengri', Khazhi Mukana 22/5,Almaty City, Kazakhstan
해양프로젝트 계약관리
972
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Ocean USA International LLC
2023.10.31
Galleria Tower II, 5051 Westheimer Rd. Suite 1400 Houston, TX 77056
투자업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
2024.05.02
580 Westlake park Blbd.Houston, TX, USA
해양 서비스
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Drilling LLC
2024.02.26
190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9008, Cayman Islands
시추업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Tidal Action LLC
2024.02.26
190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9008, Cayman Islands
시추업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Ocean Americas LLC
2024.04.23
Suite 1400, Galleria Tower II, 5051 Westheimer Rd.Houston, TX, USA
마케팅
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Ocean Global Proejct Center B.V.
2024.07.01
7 Temasek Blvd., #14-01 Suntec Tower One, Singapore 038987
투자업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

DYNA-MAC Holdings Ltd.
2003.06.19
59 Gul Road, Singapore 629354
지주회사
128,658
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

Hanwha Offshore Engineering Services Singapore Pte Ltd
1990.06.19
59 Gul Road, Singapore 629354
해양플랜트
427,802
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전연도 자산총액 750억원 이상)

Hanwha Offshore Services Singapore Pte Ltd
2005.06.18
45 Gul Road, Singapore 629350
해양 구조물 수리 및 유지보수업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Hanwha Offshore Solutions Singapore Pte Ltd
1986.03.06
49 Gul Road, Singapore 629360
선박 건조 및 수리업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
2013.01.03
Unit 3-B, Country Space 1 Building, Senator Gil Puyat Avenue, Salcedo Village, Makati City.
해양플랜트
1,538
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
2019.09.20
Room 2472, 24th Floor (2401-2413), No. 1018, Changning Road, Changning District, Shanghai.
해양플랜트
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd
2020.03.05
No. 1, Xin'anjiang Road, Binjiang Street, Haimen District, Nantong City.
해양플랜트
743
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음 (직전연도 자산총액 750억원 미만)

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
12
(주)한화
110111-0002959

한화생명보험(주)
110111-0003204

한화손해보험(주)
110111-0006456

한화솔루션(주)
110111-0360935

한화에어로스페이스(주)
194211-0000480

한화인더스트리얼솔루션즈(주)
131111-0745562

한화투자증권(주)
110111-0003155

한화시스템(주)
176011-0020640

한화갤러리아 주식회사
110111-8570891

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사
110111-8294037

한화오션 주식회사
110111-2095837

한화엔진 주식회사
194211-0038423

비상장
111
(주)한화갤러리아타임월드
160111-0003410

(주)비노갤러리아
110111-8652467

주식회사 에프지코리아
110111-8625703

한화첨단소재(주)
110111-8496279

(주)알이씨데이터센터
134511-0614279

알이100솔라팩토리1호 주식회사
205411-0038334

에이치앤지케미칼 주식회사
206211-0088209

(주)경기용인테크노밸리
134511-0262242

(주)김해테크노밸리
195511-0120447

농업회사법인그린투모로우(주)
134511-0150356

대산그린에너지 주식회사
161411-0041942

여수에코파워 주식회사
206211-0093125

여수퓨어파워 주식회사
206211-0093133

여수에코에너지 주식회사
206211-0093000

부여바이오 주식회사
164311-0030530

하동햇빛나눔태양광발전 주식회사
150111-0337374

에이치글로벌파트너스 유한회사
134514-0002931

석문호수상태양광(주)
165011-0061928

양주에코텍(주)
110111-4483840

(주)에이치씨앤디
134511-0634467

신안우이해상풍력 주식회사
201111-0072019

(주)에스아이티테크
134811-0314477

(주)에이치밸리
134811-0187775

에코이앤오(주)
134111-0226874

(주)여수씨월드
110111-4284602

(주)일산씨월드
110111-4368901

캐롯손해보험(주)
110111-7107728

하이패스태양광(주)
110111-4974336

(주)한화63시티
110111-0425622

고북주민태양광발전 주식회사
161411-0057501

(주)대전역세권개발피에프브이
124411-0284620

(주)한화도시개발
110111-4231596

한화라이프랩(주)
110111-3199349

(주)한화비앤비
110111-5281988

한화손해사정(주)
110111-3192913

한화솔라파워(주)
110111-6426434

한화솔라파워글로벌(주)
110111-6560745

한화에너지(주)
110111-3807223

한화커넥트(주)
110111-0544133

(주)한화이글스
160111-0007214

한화로보틱스 주식회사
131111-0716977

한화자산운용(주)
110111-0571201

(주)한화저축은행
121111-0059436

한화모멘텀(주)
131111-0740447

한화정밀기계(주)
194211-0273326

한화임팩트(주)
161411-0001243

한화임팩트글로벌(주)
110111-6773687

인천에이치투 주식회사
161411-0061065

한화글로벌에셋(주)
110111-1725930

한화신한테라와트아워 주식회사
110111-8731964

한화컴파운드(주)
161511-0001861

한화케미칼오버시즈홀딩스(주)
110111-4137207

한화비전(주)
131111-0514404

한화토탈에너지스 주식회사
161411-0013066

한화파워시스템(주)
194211-0273318

한화호텔앤드리조트(주)
110111-0249709

(주)한화에스테이트서비스
110111-7126249

(주)안성테크노밸리
134611-0099669

(주)제주해양과학관
110111-4143577

해모둠태양광(주)
161411-0047445

(주)제이용인테크노밸리
134511-0438918

천장산풍력(주)
110111-0002959

영광칠해해상풍력 주식회사
110111-8590344

영덕블루윈드 주식회사
171611-0029653

(주)서울역북부역세권개발
124411-0267337

(주)서오창테크노밸리
150111-0292271

(주)에이치테크노밸리
134811-0608325

영암큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0034374

아쿠아플라넷 주식회사
110111-7839529

한화생명금융서비스(주)
110111-7837226

피플라이프 주식회사
110111-2913716

한화푸드테크 주식회사
110111-7942778

주식회사 엔터프라이즈블록체인
110111-7926912

주식회사 비비티에이아이코리아
110111-8361787

파워시스템즈엠에프지코리아(유)
110114-0181252

(주)울산복합도시개발
230111-0355824

고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0035265

원주그린(주)
110111-4636431

한화이센셜 주식회사
131311-0256721

바닐라스튜디오 주식회사
110111-8002456

아산배방개발(주)
134511-0531085

비전넥스트 주식회사
131111-0650026

한화인텔리전스 주식회사
160111-0604797

(주)뉴블라코리아
110111-8076427

(주)그로들
110111-8076302

한화넥스트 주식회사
110111-8288337

보령녹도해상풍력 주식회사
164511-0039231

고군산해상풍력 주식회사
110111-8915964

(주)안성테크노로지스틱스
134611-0123418

(주)에이치테크노로지스틱스
134811-0772287

(주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사
110111-8159512

한화엔엑스엠디(주)
131111-0661552

(주)수서역환승센터복합개발
134511-0563749

히어로손해사정 주식회사
110111-8204804

한화오션에코텍 주식회사
204611-0025990

에이치씨씨홀딩스(주)
110111-8204656

인사이트홀딩스 주식회사
205411-0039738

경남인사이트루프탑솔라1호 주식회사
205411-0039887

인사이트루프탑솔라2호 주식회사
205411-0039952

인사이트루프탑솔라3호 주식회사
205411-0040131

인사이트루프탑솔라4호 주식회사
205411-0040149

인사이트루프탑솔라5호 주식회사
205411-0040339

인사이트루프탑솔라6호 주식회사
205411-0040537

엣지코어피에프브이 주식회사
134511-0700945

퓨어플러스 주식회사
195211-0002451

케이에스피1호 주식회사
110111-7291521

케이에스피2호 주식회사
110111-7297660

케이에스피3호 주식회사
110111-7314224

케이에스피4호 주식회사
110111-7313961

에이치헤리티지 주식회사
124411-0405896

한화에비에이션 주식회사
194211-0381179

2) 해외법인

회 사 명
비 고

1050 DAY HILL RD PROJECT, LLC
미국

174 Green Digital Tech, Inc
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Element 1 Corporation
미국

174 PG Fluvanna, LLC
미국

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG ZIP, LLC
미국

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 POWER GLOBAL RETAIL CORPORATION
미국

174 Power Global Retail Resources, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

174PG ESS Holdings, LLC
미국

220 MARK LN SOLAR PROJECT, LLC
미국

28909 AVE WILLIAMS PROJECT, LLC
미국

40 NORWICH RD ESS PROJECT LLC
미국

82 Shingle House Rd, LLC
미국

84000 TERRA LAGO PKWY PROJECT, LLC
미국

A123 Corporation
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Acebuche Solar SL
스페인

Acropark Golf Corp.
일본

AI Alliance LLC
캐나다

ALA Green LDA
포르투갈

Albany Directorship, S.L.
스페인

Aliaga Solar SL
스페인

Alondra Foods Project, LLC
미국

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

AP Solar 5, LLC
미국

Apelt Ranch Solar, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

ARCAS SOLAR, LLC
미국

ATLAS IX LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar VI, LLC
미국

Atlas Solar X, LLC
미국

Atlas Solar XI, LLC
미국

Atlas Solar XII, LLC
미국

Atlas Solar XIII, LLC
미국

Atlas Solar XIV, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

ATLAS VIII LLC
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

B123 Corporation
미국

Bartlett JFK Solar, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

BHS Solar II, LLC
미국

Bioluminescence Advisors, LLC.
미국

Blacks Creek Energy Center, LLC
미국

BNS Willow Solar, LLC
미국

Boiling Down BESS Pty Ltd
호주

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Bracero Pecan Storage LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Buquet Renovable 1, SL
스페인

Buquet Renovable 10, SL
스페인

Buquet Renovable 11, SL
스페인

Buquet Renovable 12, SL
스페인

Buquet Renovable 13, SL
스페인

Buquet Renovable 14, SL
스페인

Buquet Renovable 15, SL
스페인

Buquet Renovable 16, SL
스페인

Buquet Renovable 17, SL
스페인

Buquet Renovable 18, SL
스페인

Buquet Renovable 19, SL
스페인

Buquet Renovable 2, SL
스페인

Buquet Renovable 20, SL
스페인

Buquet Renovable 3, SL
스페인

Buquet Renovable 4, SL
스페인

Buquet Renovable 5, SL
스페인

Buquet Renovable 6, SL
스페인

Buquet Renovable 7, SL
스페인

Buquet Renovable 8, SL
스페인

Buquet Renovable 9, SL
스페인

Calvada Springs Solar, LLC
미국

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

Casoldep, S.L.U.
스페인

CASTEDO GREEN, LDA
포르투갈

Castellaneta Srl
이탈리아

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CE Cell Engineering GmbH
독일

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MELUSINE
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE PLAINE DE FEUILLOY
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Copper Storage LLC
미국

CORAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

CPES AUCHES
프랑스

CPES BARRAIL
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BELIN BELIET
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES CAHUZAC FLOTTANT
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES CARRIERE DU LEVANT
프랑스

CPES CARRON
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES CHENET
프랑스

CPES CLOTRONS
프랑스

CPES COTE DES VAUX
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES DEVANT LES CHAUMES
프랑스

CPES EMOROTS
프랑스

CPES ETANG DES COMMUNES
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES FRAISSE
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GARENNES
프랑스

CPES GOBELETS
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRANDE LANDE
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HAUTEROCHE
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES KROUMIRS
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LA GRANDE GORGE
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES PLAINES de Haute Montagne
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

CPES MAS THIBERT
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES Montans
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MOUCHIT
프랑스

CPES MOULINET
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES NOUE LE LOUP
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PANIFOL
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PIECES DES PREVOTS
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES PRINCE
프랑스

CPES RADAR
프랑스

CPES REGEAUD
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES RIVAILLES
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES Saint-Lys
프랑스

CPES Sapinois
프랑스

CPES SAUTONIE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SIGNORET
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES TERTRE
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VALLEE
프랑스

CPES VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

CPES VIVIER
프랑스

CPES Volieres Charente
프랑스

CPES Volieres Deux Sevres
프랑스

CPES Volieres Sarraguzan
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CRYSTAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE Dunes
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE Kerlo
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

Daffodil Storage Project LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dandelion Energy Park, LLC
미국

DAPHNE ENERGY STORAGE, LLC
미국

Deergrass Energy Storage LLC
미국

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV 2 GmbH & Co.KG
미국

DES Energy PV1 GmbH
독일

Desarrollos Quanticos Terril S.L.U.
스페인

Diamond Solar, LLC
미국

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

DP Real Estate America LLC
미국

DP Real Estate Japan G.K.
일본

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄

DY Destiny Ltd.
키프로스

DY Maritime Ltd.
홍콩

DY Shipping Ltd.
키프로스

DY Tankers Ltd.
바하마

Dyna-Mac Engineering Services Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
중국

Dyna-Mac Holdings Ltd
싱가포르

Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
필리핀

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Dyna-Mac Offshore Services Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Solutions Pte. Ltd.
싱가포르

East Broadway Alton Solar Project, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Ellis Solar Holdco, LLC
미국

Ellis Solar, LLC
미국

Ellis TE Partnership, LLC
미국

EMBR PTY LTD
호주

ENERGIA BORNAS
스페인

ENERGIA ESTRELLA SOLAR
스페인

EnFin Corp.
미국

EnFin Residential Solar Finance HoldCo LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance I LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance II LLC
미국

EnFin TPO HoldCo, LLC
미국

Enterprise Blockchain Inc.
미국

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Fairway Storage LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

FLEXRACK by Qcells LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 1 LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 2 LLC
미국

FP Residential II LLC
미국

FP Residential LLC
미국

GALGO POWER, S.L.
스페인

Galibier Storage LLC
미국

Garnet Solar Power Generation Station 1, LLC
미국

GEMMA ENERGY STORAGE, LLC
미국

Go Magnolia SRL
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Common Infrastructure Pty Ltd
호주

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Grizzly I Class B Borrower LLC
미국

Grizzly I Class B LLC
미국

Grizzly I Class B Pledgor LLC
미국

Grizzly I Development LLC
미국

Grizzly I LLC
미국

Grizzly I Partnership LLC
미국

Grizzly I Pledgor LLC
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

H2 IP UK Limited
영국

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials USA Corp.
미국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

HANWHA AEROSPACE EUROPE
폴란드

HANWHA AEROSPACE JAPAN GK
일본

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
루마니아

HANWHA AEROSPACE UK LIMITED
영국

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha Aviation DAC
아일랜드

Hanwha Aviation LLC
미국

Hanwha Aviation Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Cimarron Europe GmbH
독일

Hanwha Cimarron LLC
미국

HANWHA CONVERGENCE USA CORP.
미국

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

Hanwha Drilling LLC
영국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation (UK) Limited
영국

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

HANWHA ENERGY SOLAR CUSTOMER QUANTICA, S.L
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha Foodtech Global Inc
미국

Hanwha Futureproof Corp
미국

Hanwha Futureproof LLC
미국

Hanwha Futureproof Ventures LLC
미국

Hanwha General Chemical SG PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha Global Investment Corporation
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Impact New Tech, LLC.
미국

Hanwha Impact Partners INC.(구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Japan CO.,LTD.
일본

Hanwha Later Stage Deeptech GP, Ltd.
영국

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Momentum AB
스웨덴

HANWHA MOMENTUM AMERICAS CORP.
미국

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

Hanwha Ocean Americas LLC
미국

Hanwha Ocean Europe LTD
영국

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
미국

Hanwha Ocean Global Project Center B.V.
네덜란드

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
미국

Hanwha Ocean USA International LLC
미국

Hanwha Offshore North America LLC
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

Hanwha Philly Shipyard Inc.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Global Corp.
미국

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings LLC
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
미국

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Shipping LLC
마셜 제도

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha Solutions Insight Holdings Corporation
미국

Hanwha Solutions Japan G.K.
일본

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Hanwha Systems USA Corporation
미국

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Total Solar II, LLC
미국

Hanwha Total Solar, LLC
미국

Hanwha USA Partners I GP LLC
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

HANWHA VISION AMERICA, INC.
미국

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
영국

HANWHA VISION MEA FZE
아랍에미레이트

HANWHA VISION MEXICO
멕시코

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 10 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 11 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 12 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 13 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 14 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 15 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 16 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 17 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 2 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 3 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 4 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 5 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 6 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 7 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 8 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 9 S.R.L.
이탈리아

HES America Ltd.
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

HHR Development B GK
일본

Highbush Energy Storage, LLC
미국

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HQCA CLEAN ENERGY SERVICES, LLC
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

HS USA Holdings Corp.
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSHC AMP INV LLC
미국

HSHC BIO INV LLC
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSHC ZIP INV LLC
미국

HSIH NHH INV LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

H-summit
일본

HT Solar Holdings II, LLC
미국

HT Solar Holdings III, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Ignis Srl
이탈리아

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Instyle Solar Pty Ltd
호주

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Jove Solar, LLC
미국

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KBJ HECMY SDN BHD
말레이시아

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Lapis Srl
이탈리아

Larrey des Vignes
프랑스

LASCOVENT
프랑스

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

Lavender Storage Project LLC
미국

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX MIRAI G.K.
일본

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Linden Solar, LLC
미국

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

LSS3 Pekan Sdn Bhd
말레이시아

LYNQTECH GmbH
독일

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Mariposa Energy Park, LLC
미국

Martha Fields Energy Center, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Midfield Solar and Storage LLC
미국

Moffett Solar II, LLC
미국

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Muddy Creek Energy Park LLC
미국

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Nectr Pay Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Neptune Solar Energy Park LLC
미국

Nerano Energy Storage, LLC
미국

Neubla UK Ltd
미국

NEXT STEP N DEVELOPMENT LLC
미국

NextCircle LLC
미국

NextCube LLC
미국

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 5 SL
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 6 SL
스페인

Pinetree Securities Corporation
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

PODENCO POWER, S.L.
스페인

POLARIS SOLAR, LLC
미국

Ponderosa Energy Storage LLC
미국

Portas 523 Asset Management , SL
스페인

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

Power Systems Mfg. Mexico, S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Prairie Ridge Solar, LLC
미국

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Project Astro Holdco LLC
미국

Project Bolt Holdco LLC
미국

PSM Thomassen Gulf LLC
아랍에미레이트

PT CIPTADANA SEKURITAS ASIA
인도네시아

PT DSME Indonesia
인도네시아

PT Lippo General Insurance Tbk
인도네시아

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

Pumpjack Power, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

Q ENERGY (EUROPE) ITALY HOLDINGS S.R.L.
이탈리아

Q ENERGY (EUROPE) UK HOLDINGS LIMITED
영국

Q ENERGY APULIA SOLAR 1 S.R.L.
이탈리아

Q Energy Europe GmbH
독일

Q Energy Europe NL Development B.V.
네덜란드

Q ENERGY Europe NL Holdings B.V.
독일

Q ENERGY Europe SPAIN HOLDINGS, S.L.U.
스페인

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

Q ENERGY Germany Holdings GmbH
독일

Q ENERGY Germany Komplementar GmbH
독일

Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
프랑스

Q Energy Real Estate GmbH
독일

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
독일

Q Power Solution GmbH
독일

Q Solar B G.K.
일본

Q.ENEST Denki Co.,Ltd.
일본

Q.ENEST Holdings CO.,Ltd.
일본

Q.ENEST Power G.K.
일본

Q.ENEST Ready G.K.
일본

QCELLS ENABLE LLC
미국

QCELLS FEDERAL SOLUTIONS, LLC
미국

Qcells Service Solutions, LLC
미국

QE Solar G.K.
일본

QEE ATASCABURRAS, S.L.
스페인

QEE Development NL21 B.V.
네덜란드

QEE Germany DevCo 1 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 3 GmbH & Co. KG
독일

QEE PICHON, S.L.
스페인

QEE REMOJON, S.L.
스페인

QEE Solarpark Fuchsstadt GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Garwitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Hollstadt GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kienitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kratzeburg GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Matzlow GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Rusterwerder GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Werneuchen GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Zobersdorf GmbH & Co. KG
독일

QEE TORREZNILLO ENERGY, S.L.
스페인

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QUANTICA PARTNERS, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD MAROMA, S.L.U.
스페인

Quantica Yield Torreon S.L.U.
스페인

QUANTUM ENERGIA VERDE, S.L.U.
스페인

Rayos Class B, LLC
미국

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

Rayos TE Partnership, LLC
미국

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
미국

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Silicon ASA
노르웨이

REC Silicon Inc USA
미국

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가포르

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

RENDE 1 S.R.L.
이탈리아

Resilient New York Storage, LLC
미국

REUS SOLAR SLU
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

RUBY ENERGY STORAGE, LLC
미국

Ryegrass Energy Park LLC
미국

SAPPHIRE ENERGY STORAGE, LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

SHANNONBRIDGE POWER (B) LIMITED
아일랜드

Signum Srl
이탈리아

Silver Peak Solar LLC
미국

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Pledgor, LLC
미국

Skysol SLB Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

SOLAR ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

Sportpferde Galleria GmbH
독일

SPRING POWER, S.L.
스페인

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

Staghorn Energy Storage LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Stellar Foodtech LLC
미국

Sunergetic B.V.
네덜란드

Sunergetic Delft B.V.
네덜란드

Sunergetic Holding B.V.
네덜란드

Sunergetic IP B.V.
네덜란드

Sunergetic Maintenance B.V.
네덜란드

Sunergetic Venlo B.V.
네덜란드

Swamp Fox Solar, MS, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

Tahoe Borrower LLC
미국

Tahoe Class A LLC
미국

Tahoe Class B LLC
미국

Tahoe Class C LLC
미국

Tahoe Partnership LLC
미국

Tangkam BESS Pty Ltd
호주

Taormina Storage Project LLC
미국

Taurus HoldCo. S.L.
스페인

TC Colorado Solar, LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Terrapower Global Energy, S.L.U.
스페인

TGE DevCo Major LLC
미국

TGE DevCo Minor LLC
미국

TGE OpCo Holdings LLC
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

Tidal Action LLC
영국

TransGrid Energy LLC
미국

Tucannon River Solar LLC
미국

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

University Solar, LLC
미국

URSA SOLAR, LLC
미국

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남

VECIANA SOLAR SLU
스페인

VENTUS INCOGNITWORLD 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 3 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 4 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 5 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VGES Project LLC
미국

Viburnum Energy Storage, LLC
미국

Viola Storage Project LLC
미국

VISIONEXT AMERICA INC.
미국

Vivity AI Inc.
미국

Wagon Wheel Energy Storage LLC
미국

White Pine Grove Solar, LLC
미국

Widgeon Flats Energy Center, LLC
미국

Wiley Property CA, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

WIND ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

WIND MALHADA GREEN 1 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Woodridge Solar, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Zelfopwekken.nl B.V.
네덜란드

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화압축기(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사
중국

한화해양공정(산동)유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한화시스템㈜
상장
2010.09.20
경영참가 등
208,130
88,289,321
47.22
1,003,013
-
-
-
88,289,321
47.22
1,003,013
4,555,434
96,003

서머텍코리아㈜
비상장
1999.10.30
경영참가 등
3,474
494,779
49.00
3,747
-
-
-
494,779
49.00
3,747
23,000
6,433

한화테크윈(천진)유한공사
비상장
2009.01.15
경영참가 등
6,455
-
100.00
3,505
-
-3,505
-
-
-
-
4,537
-534

Versarien PLC
상장
2020.12.24
단순투자
6,192
9,831,901
5.45
36
-
-
-29
9,831,901
5.18
7
36,443
-8,584

에이엠티엔지니어링
비상장
2016.04.01
단순투자
350
50,000
10.90
350
-
-
-
49,500
11.00
350
2,533
136

한국방위산업진흥회
비상장
1999.03.11
단순투자
1,177
201,712
17.03
47,722
-
-
544
201,712
17.03
48,266
337,085
1,916

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte.Ltd.
비상장
2016.09.27
경영참가 등
25,970
18,750,000
30.00
42,399
-
-
-
18,750,000
30.00
42,399
245,755
-14,786

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
비상장
2017.08.07
경영참가 등
45,243
-
100.00
84,615
-
-
-
-
100.00
84,615
320,582
674

한화비전㈜
비상장
2018.04.01
경영참가 등
181,250
2,000,000
100.00
181,250
-2,000,000
-181,250
-
-
-
-
677,484
91,463

㈜캐스
비상장
2018.12.31
경영참가 등
1,026
167,200
19.00
342
-
-
-
167,200
19.00
342
35,170
654

Hanwha Aerospace USA Co.,
비상장
2019.09.30
경영참가 등
239,682
1,000
100.00
282,988
-
-
-105,265
1,000
100.00
177,723
268,775
7,155

㈜쎄트렉아이
상장
2021.04.30
경영참가 등
58,922
3,682,791
20.00
113,823
-
-
-
3,682,791
33.63
113,823
313,828
41,466

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
비상장
2022.11.01
경영참가 등
204
2,500
100.00
204
-
-
-
2,500
100.00
204
276,531
-5,804

㈜한화방산
비상장
2022.12.30
경영참가 등
852,915
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
34,371

Fortem SAFE Investment
비상장
2023.02.16
단순투자
12,793
-
-
12,894
-
-
1,806
-
-
14,700
-
-

HANWHA PHASOR LTD.
비상장
2023.02.16
경영참가 등
68,347
40,248,237
50.00
68,665
-
-
-68,665
40,248,237
50.00
-
63,112
-30,144

Hanwha Futureproof corp.
비상장
2023.03.23
경영참가 등
218,864
29,190
50.00
381,401
21,000
289,529
-
50,190
50.00
670,930
-
-

PhoenixTailings Safe
비상장
2023.06.08
단순투자
3,902
-
-
3,868
-
-
542
455,456
-
4,410
-
-

HANWHA AEROSPACE EUROPE LLC.
비상장
2023.05.09
경영참가 등
1,894
400,000
100.00
6,416
-
-
-
400,000
100.00
6,416
4,845
-3,331

Hanwha Aerospace Japan
비상장
2023.11.26
단순투자
9,048
-
100.00
9,048
-
41
-
-
100.00
9,089
9,114
-16

Forge Nano
비상장
2023.05.24
단순투자
9,205
91,603
2.50
9,205
-
-
-
91,603
2.78
9,205
-
-

INFINIDOME LTD
비상장
2023.04.01
경영참가 등
6,564
374,277
9.65
6,564
-
-
-
374,277
9.47
6,564
-
-

한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜)
비상장
2017.07.03
경영참가 등
95,837
600,000
100.00
95,837
-600,000
-95,837
-
-
-
-
423,494
-30,246

HANWHA DEFENSE USA,INC
비상장
2021.05.21
경영참가 등
16,060
1,200
100.00
16,060
2,300
17,687
-
3,500
100.00
33,747
2,379
-14,100

한화상업설비(상해)유한공사
비상장
2009.01.15
경영참가 등
2,713
-
100.00
2,713
-
-2,713
-
-
-
-
24,312
2,779

한화오션㈜
상장
2023.05.23
경영참가 등
1,508,557
70,901,820
23.14
1,823,986
-
-
-
70,901,820
23.14
1,823,986
13,503,157
109,832

한화에비에이션
㈜

비상장
2024.03.20
경영참가 등
54,000
-
-
-
219,400
109,700
-
219,400
100.00
109,700
-
-

Dyna-Mac Holdings Ltd
비상장
2024.03.15
경영참가 등
16,853
-
-
-
-
-11,988
11,988
-
-
-
128,658
8,844

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
비상장
2024.09.12
경영참가 등
3,701
-
-
-
617,513,921
641,563
-
617,513,921
73.10
641,563
-
-

NextDcade
상장
2024.07.26
단순투자
108,994
-
-
-
17,536,368
182,484
16,268
17,536,368
6.76
198,752
-
-

한화인더스트리얼솔루션즈
㈜

상장
2024.09.27
경영참가 등
2,580
-
-
-
-
413
-413
-
-
-
-
-

HANWHA AEROSPACE ROMANIA LLC.
비상장
2024.11.29
경영참가 등
2,839
-
-
-
9,600,000
2,839
-
9,600,000
100.00
2,839
-
-

합 계
-
-
4,200,651
-
948,963
-143,224
-
-
5,006,390
-
-

※ 상기 '최근 사업연도 재무현황'은 금융감독원 전자공시시스템에서 확인가능한 2023년 말 별도 재무제표를 기준으로 작성하였으며, 최근 사업연도 자료의 확보가 현실적으로 곤란한 경우에는 기업공시서식 작성기준에 따라 확보할 수 있는 가장 최근의 기말잔액 및 실적을 기재하였습니다.※ 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할함에 따라, 한화비전㈜ 및 그 종속회사, 한화세미텍㈜(구. 한화정밀기계㈜) 및 그 종속회사는 분할신설법인인 한화인더스트리솔루션즈㈜가 승계하였습니다.

4. 수주상황(상세)

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(단위: 백만원)

부문
사업
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로스페이스㈜ 및해외생산법인
항공
추진기관
2014.01
2029.12
-
527,947
-
329,701
-
198,246

한화테크윈(주), 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
493,925
-
11,267,229

KF-X 엔진/APU 체계개발
2016.06
2026.06
-
364,510
-
255,098
-
109,412

PBL-GEM42
2016.08
2025.12
-
46,410
-
26,631
-
19,779

해군조립
2016.08
2027.11
-
773,182
-
473,930
-
299,252

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.10
2026.12
-
168,817
-
55,906
-
112,911

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.12
2025.12
-
144,375
-
69,463
-
74,912

PBL-KUH 상륙기동 엔진
2016.12
2026.12
-
36,279
-
16,885
-
19,394

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2035.12
-
376,083
-
189,467
-
186,616

PW 엔진부품
2017.11
2031.12
-
3,577,055
-
772,364
-
2,804,691

GE 기타 엔진부품
2017.12
2030.12
-
3,428,638
-
1,148,870
-
2,279,768

수출MRO
2017.12
2026.11
-
46,658
-
33,105
-
13,553

KUH 창정비 요소개발
2018.12
2024.12
-
40,405
-
40,405
-
-

독자엔진
2018.12
2026.12
-
251,293
-
65,391
-
185,902

KUH 관용헬기1
2019.02
2024.12
-
160,956
-
57,464
-
103,492

개발과제
2019.03
2026.11
-
275,727
-
230,369
-
45,358

군수 기타
2019.03
2025.11
-
5,954
-
-
-
5,954

GE LM2500 LPT 모듈
2019.06
2026.12
-
311,879
-
276,866
-
35,013

육군정비
2019.08
2027.11
-
466,131
-
394,391
-
71,740

공군조립
2019.12
2027.08
-
916,211
-
108,122
-
808,089

KUH 4차 양산
2020.12
2024.08
-
304,069
-
304,069
-
-

PBL-FA50 엔진 및 APU
2021.12
2025.07
-
213,508
-
183,598
-
29,910

해군정비
2022.12
2026.10
-
122,223
-
86,867
-
35,356

한국형발사체 고도화 사업 발사체 총괄 주관 제작
2022.12
2027.12
-
285,695
-
101,556
-
184,139

육군조립
2023.04
2027.12
-
179,752
-
32,733
-
147,019

KUH/상륙기동 등 예비엔진
2023.11
2026.12
-
64,778
-
-
-
64,778

공군정비
2023.12
2027.12
-
387,235
-
257,290
-
129,945

차세대발사체개발사업 발사체 총괄 주관 제작
2024.05
2032.12
-
950,510
-
3,279
-
947,231

KF-21 최초양산 엔진
2024.06
2027.12
-
592,297
-
-
-
592,297

기타 항공 MRO 사업
2024.12
2027.12
-
30,431
-
-
-
30,431

GE GEnx RSP
-
2040.12
-
1,060,760
-
634,820
-
425,940

RR 엔진부품
-
2032.12
-
3,820,817
-
792,263
-
3,028,554

민수 기타
-
-
-
3,318,160
-
909,242
-
2,408,918

엔진, 유압, 연료계통 부품 등(舊 항공기계)
-
-
-
2,057,761
-
696,577
-
1,361,184

항공기 엔진 부품
-
-
-
3,778,108
-
1,293,483
-
2,484,625

방산
핀란드 K9 수출
2017.03
2025.12
-
396,870
-
211,565
-
185,305

에스토니아 K9 수출
2018.06
2030.12
-
159,327
-
108,320
-
51,007

자주도하장비 양산
2021.08
2027.10
-
508,200
-
94,533
-
413,667

호주 K9
2021.12
2033.03
-
1,008,405
-
216,260
-
792,145

차량형 화생방정찰차 양산
2021.12

20
27.12

-
685,984
-
552,529
-
133,455

이집트 K9
2022.02
2029.12
-
2,060,407
-
182,750
-
1,877,657

K21보병전투차량 PBL
2022.04
2026.09
-
208,636
-
67,398
-
141,238

120밀리 사격지휘차 양산
2022.12
2025.12
-
76,417
-
51,188
-
25,229

120밀리 자주박격포 양산
2022.12
2025.12
-
506,859
-
344,644
-
162,215

차륜형대공포 양산(1차)
2022.12
2026.12
-
847,166
-
443,428
-
403,738

K9A1 외주정비 ('22년 계약)
2022.12
2025.12
-
118,731
-
16,377
-
102,354

230mm 다련장 3차 양산
2023.04
2026.12
-
368,532
-
-
-
368,532

천마외주정비 ('23년 계약)
2023.06
2026.11
-
182,019
-
58,716
-
123,303

K9 자주포 PBL 2차 사업
2023.09
2028.09
-
164,612
-
29,448
-
135,164

K56 탄약운반장갑운차 5차 양산
2023.11
2025.12
-
79,545
-
73,989
-
5,556

호주 Land 400 Ph.3 보병전투차량
2023.12
2033.07
-
3,391,580
-
176,509
-
3,215,071

K105A1 자주포 3차양산(주장비) 외 20항목
2023.12
2026.08
-
165,835
-
38,891
-
126,944

루마니아 K9
2024.07
2029.07
-
1,225,716
-
-
-
1,225,716

230mm급 다련장 3차 양산(발사대 및 탄운차)
2024.11
2026.12
-
346,595
-
-
-
346,595

K21 보병전투차량 4차양산
2024.12
2028.09
-
709,290
-
-
-
709,290

SA-MSAM 사업(발사대, 탄내구성품, 발사관 분야 양산)
2024.12
2034.03
-
948,479
-
-
-
948,479

MDS사업부 전기추진체계 관련 수주
-
-
-
274,856
-
184,919
-
89,937

기타 국내외 수주계약 (폴란드 K9, 천무포함)
-
-
-
26,722,496
-
6,903,897
-
19,818,599

한화시스템㈜
방산
군수장비
-
-
-
10,440,515
-
2,098,844
-
8,341,671

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수 등
-
-
-
2,921,506
-
705,291
-
2,216,215

한화오션㈜ 및종속회사

해양
상선
-
2024.12
-
31,187,475
-
8,597,205
-
22,590,270

해양 및 특수선
-
2024.12
-
9,354,102
-
2,160,593
-
7,193,509

E&I
-
2024.12
-
983,500
-
337,437
-
646,063

기타
-
2024.12
-
2,909
-
850
-
2,059

㈜쎄트렉아이
항공우주
위성시스템
-
-
-
1,115,262
-
604,233
-
511,029

계
-
138,007,594
-
34,593,944
-
103,413,650

※ 항공과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 항공우주사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.※ IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.
※ 해양사업의 수주총액은 전기 이월 수주잔고에 당기 수주총액을 합하여 산출하였으며, 기납품액에는 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규 계약 및 기납품 증감액을 합하여 표시하였습니다.

※
상
기 차량형 화생방정찰차 양산 계약 건은 정정증권신고서 제출 기준(2025년 04월 30일)으로 작성하였습니다.

5. 연구개발실적(상세)

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조직형태 및 명칭
사업연도
최근 3사업연도 중 완료된 연구개발 활동 성과

과제건수
연구과제
연구결과 및 기대효과
연구결과가 반영된 당해 제품 등의명칭 및 반영내용

한화시스템㈜
미래혁신센터 디지털혁신 Lab
2022
9

블록체인기반 추첨 서비스 개발

블록체인의 토큰, NFT 기술을 사내 추첨에 활용하여 신뢰성을 확보하고, 당첨 배지를 제공

- 블록체인 기반 기술 개발 역량 확보 (ERC-20, ERC-721)

- 블록체인과 연동한 실제 서비스의 개발 및 운영

Klaytn 블록체인, Klaytn KAS,

ERC-20, ERC-721

개발단계 가시화도구 개발

소프트웨어 개발 프로젝트 시 소프트웨어 형상서버에 등록된 정보를 기반으로 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

- HONE CodeProbe V1소프트웨어 확보

- 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

Git/Subversion, Java AST Parser

MSA 설계도구 구축

DDD 방법론 기반 MSA 설계를 지원하기 위한 설계도구 구축- MSA에 특화된 설계 도구를 통해 Cloud상에서의 구축 효율성 확보

MSA, DDD

설비예지보전

PDM

스크류 압축기 대상 설비이상 탐지 및 고장 인자 파악을 위한 모델 구축

- PDM 레퍼런스 확보

- PDM 솔루션 사업화로 대외 고객 대상 판매 추진

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

천마 CBM+/PBL

천마 운용 데이터 기반 상태이상 감지 모델 및 자재 수요예측 모델 개발

- 천마 공기건조기 운용데이터 기반 상태이상 감지모델 개발(CBM+)

- 천마 주요 자재에 대한 수요예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

고객 Data분석 모델 개발

고객 프로파일 구축 및 이탈예측 모델 개발- 내부/외부 데이터를 활용을 통한 초개인화 프로파일 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

AI학습 큐레이션모델 개발

개인 맞춤 컨텐츠 추천모델 적용- 이용자 개인별 맞춤 컨텐츠 추천모델 개발 및 적용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

낙동강 녹조예측 모델 개발

낙동강(경북지역) 대상 녹조 예측 모델 개발 및 적용

- 낙동강 녹조제어 플랫폼 대상 녹조예측 모델 개발

- 유해 남조류 세포 수 예측을 위해 기상, 수질, 건물, 지형 데이터 활용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

태양광 발전량 예측모델 개발

태양광 발전량 예측 모델 개발

- 기존 발전소 대상 태양광 발전량 예측 모델 개발 및 시각화

- 임의 지점에 발전소 설치 시 예상 발전량 예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2023
7

위성 영상 AI분석 과제

자기지도학습 기반 표적탐지/변화탐지 기술 개발-적은 수의 Labeling 데이터로도 높은 표적탐지, 변화탐지 성능을 달성하는 목표

위성영상 ATD/ATR/Change Detection

모바일 네트워크구간암호화

HONE 스마트 플랫폼 기반 모바일 네트워크 구간암호화 솔루션 개발

- 전자봉투(PKCS#7)방식 모바일 구간암호화 기능 내제화

- 전송데이터 한계 최소화 및 HONE 모바일 플랫폼과의 연계로 네트워크 속도 향상 기대

PKCS#7(CMS), X.509, AES/GCM/256, SHA-2 256 MAC, RSA/2048, ASNI X9.31, CTR-DRBG(AES)

eLLMaaS / Chat@Cleverse

초거대 AI서비스를 이용한 기업용 응용 서비스 플랫폼인 eLLMaaS (Enterprise Large Language Model as a Service)와 이를 기반으로 Chatbot 서비스 구현- 디지털 혁신의 핵심 요소인 초거대 AI서비스들을 활용한 기업용 서비스 플랫폼 확보를 통해 기업 수요 대응

GPT-3.5, GPT-4, OpenAI, Azure, PaLM2

Quokka 솔루션 개발

LLM 을 활용한 확장형 AI 서비스 솔루션 개발-사내인사Q&A , 연말정산 Q&A, 정보보호 Q&A 서비스 개발완료 및 운영 중.

LLM Engineering Service

eLLmaas 솔루션 개발

다양한 LLM 모델을 활용하여 서비스 하기 위한 기업형 LLM Infra Framework 개발

-대내외 LLM 사업을 위한 LLM 인프라 역량 확보

- LLM을 활용한 사내 Q&A 및 ChatGPT서비스 개발 및 운영

Enterprise LLM Software Infra Framework

표준 MRO 솔루션 개발

무기체계 별 자재 관리, MRO분석 및 수요예측 솔루션 개발- 다중 머신러닝 기법을 활용한 무기체계 수리부속 수요예측 정확도 개선 및 솔루션 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

LNG선 재액화장치 PDM

한화오션 LNG선의 재액화 장치 대상 설비예지보전 모델 개발- AI/ML을 활용한 LNG선 재액화장치 대상 이상탐지 모델 구축을 통한 비계획 가동정지 사전 예측 모델 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2024
4

QuokkA Studio 개발

QuokkA 솔루션을 개발 없이 LLM서비스를 만들고 테스트할 수 있는 웹형태의 Sutdio 솔루션 개발- LLM서비스를 빠르게 테스트를 진행할 수 있어 LLM 사업화 가능

LLM Engineering Service

LLM RAG 검색 개발 (IR 솔루션 고도화)

RAG에 활용되는 Vector 검색을 IR솔루션을 활용한 고품질의 검색으로 전환하는 기술 개발- LLM이 답변을 하기 위해 참조 해야 하는 문서 검색의 품질을 높여 LLM의 답변 성능 향상

LLM Engineering Service

Low-Code Private Forge 개발

기업 맞춤형 표준화/모듈화 컴포넌트를 제공하는 OutSystems용 내부 Private Forge개발
- Low-Code를 활용한 개발 시 생산성 향상

Low-Code, OutSystems

데이터 관리체계 진단 방법론 개발

고객의 데이터 현황을 체계적으로 진단하고, 데이터 표준ㆍ구조 개선을 위한 데이터 관리체계 구축방안 제시- 데이터 관리체계 진단 도구 개발

- 고객의 데이터 활용성 증대를 통한 비지니스 혁신에 기여

데이터 거버넌스, 빅데이터 플랫폼

한화오션㈜
-
-
9
주력선종 및 신제품 기본성능향상 연구
친환경 성능 및 경제성 확보를 통한 시장 선도 제품 개발과 시스템 효율
-

극저온화물창/연료탱크 및 탈탄소 선박 기술개발
극저온 화물창/연료탱크 및 탄소저감기술 개발통한 제품 경쟁력 향상
-

가스선 연료추진시스템 및 재액화/재기화시스템 개발
친환경 연료 추진 선박 설계기술 및 가스선 기술경쟁력 확보
-

내외업 생산공정 자동화 기술 연구
용접 및 도장 자동화를 통한 생산성 향상, 품질 개선 및 안전 작업장 구현
-

신소재/신공법 개발 및 적용기술 연구
친환경 및 원가 경쟁력 제품 확보를 통한 지속가능샌산체계 구축
-

현업 지원 과제
용접/도장/진동/자율운항 기술 분야 현업 지원 및 신규개발 기술 현업 적용 지원
-

예인수조/공동수조 안정화
첨단 연구 인프라를 이용한 신선형/신제품 성능에 대한 안정적 예측 및 개발 자료 확보
-

함정 통합생존성 분석 및 특수성능분석/저감기술 연구
함정의 생존성 및 특수성능 고도화를 통한 방산 제품 기술 경쟁력 강화 및 수주지원
-

함정 핵심 장비 및 스마트 함정 기술 연구개발
함정 체계/장비 국산화/내재화 개발 및 스마트 함정 핵심기술 확보를 통한 국내외 수출경쟁력 강화
-

㈜쎄트렉아이
연구소
2022
4
EO 영상처리기술 개발
신기술개발
-

PAT 시스템 개발
신제품개발
-

CMG 연구개발
신제품개발
-

SpaceEye-T SM 개발
신제품개발
-

2023
2
On-Board Edge AI 연구개발
신기술개발
-

OISL 시스템 연구/설계
신기술개발
-

2024
1
영상품질 및 활용기반 기술 고도화(1차)
보유기술 고도화
-

※ 항공, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.

6. 주요 지적재산권 현황(상세)

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회사
지적재산권 종류
취득일
지적재산권의 제목 및 내용
근거법령 및법령상 보호받는 내용 (독점적ㆍ배타적 사용기간)
비고

한화에어로스페이스㈜
특허(CN)
2018.02.13
선회기(Swirler) - 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점 구현이 가능한 구조
특허법 20년(2034년 까지)
패밀리 등록특허 미국/중국 산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler 관련 핵심기술 권리확보

특허(CN)
2018.02.13
화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot) - 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치, 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는 기술
특허법 20년(2034년 까지)
패밀리 등록특허 미국/중국 원격무장 시스템의 사격정확도를 향상시키는 기술 권리확보

특허(US)
2018.04.24
독립 다축 구동형 차량 - 인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명
특허법 20년(2031년 까지)
패밀리 등록특허 미국 차륜형 다축구동 차량의 주행제어 방법에 대한 권리확보

특허(US)
2018.05.29
Apparatus and mehtod of controlling amphibious vehecle
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록 특허 미국 수륙양용장갑차 동력제어 방법에 대한 권리확보 (천이구간 주행제어)

특허(KR)
2018.06.01
엔진용 이중화 제어시스템 (Dual System and Dual Change Method) - 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브 시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이 가능하도록 하는 방법
특허법 20년(2032년 까지)
패밀리 등록특허 한국 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리 확보

특허(US)
2018.06.12
Weapon control system and control method thereof
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록 특허 미국 복합무장 플랫폼에 대한 권리확보

특허(KR)
2018.07.24
이동로봇의 지도 작성 및 방법(apparatus and method for contructing map of mobile robot) - 지도 데이터 구조를 개선하여 접근시간 및 경로계획 알고리즘에 적합한 지도 작성 방법
특허법 20년(2033년 까지)
패밀리 등록특허 한국, 미국 이동로봇의 memory 및 연산 처리량 최적화에 대한 권리확보

특허(KR)
2018.10.30
가스터빈 시스템(Gas turbine system) - 공기와 연료를 혼합한 연료혼합물의 웨버 지수를 일정하고 정밀하게 조절하여 가스터빈 연소시 발생하는 오염물질을 저감시키는 기술
특허법 20년(2032년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 연료혼합물의 웨버 지수 조절 관련 가스터빈 시스템 권리 확보

특허(KR)
2018.12.21
가스 터빈 장치(A gas turbine apparatus) - 높은 효율을 추구하면서도 효과적으로 터빈부를 냉각시킬 수 있는 가스 터빈 장치 구조
특허법 20년(2032년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 터빈 냉각 효율 향상 관련 권리 확보

특허(US)
2019.01.22
Device and method for detectind surround vehicles - 자율주행 차량의 방향 탐지 시 레이저스캐너 정보와 도로 정보를 이용한 rubber-band model을 같이 적용하여 차량의 방향을 탐지
특허법 20년(2034년 까지)
패밀리 등록특허 한국 자율주행 차량의 위치 정확도 개선 특허

특허(KR)
2019.01.29
액체연료 기화 시스템(Liquid fuel evaporating system) - 폐열을 이용한 발전기에서 나온 전기를 이용하여 액체연료를 기화시킨 다음, 연소가스를 기화된 액체연료에 예혼합하여 연소기로 공급해주는 방법
특허법 20년(2033년 까지)
패밀리 등록특허 한국 기존 천연 가스용 연소기 활용이 가능한 액체연료의 합성천연가스화 기술

특허(KR)
2019.04.24
상대 사격 위치 인식(SYSTEM AND METHOD FOR DETECTING SHOOTING POSITION) - 원격무장의 영상체로부터 실시간 영상을 받아, 영상내에서 휘도 비교 방법으로 상대 사격 위치를 파악하여 원격무장 운용자자가 쉽게 상대를 타격하도록 하는 방법
특허법 20년(2033년 까지)
패밀리 등록특허 한국/유럽 상대방의 무장위치 추적 및 타격위치 자동 설정 방법에 대한 권리 확보

특허(US)
2019.04.30
외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(GAS TURBINE SYSTEM) - 외부 별도의 압축기에서 발생한 압축공기를 연소기로 공급(Air injection)하여 전체 시스템 출력 증가 가능한 Powr Augmentation System
특허법 20년(2036년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 동일 조건에서 Air injection 사용 시 약 20% 출력 증가 효과가 예상되는 구조에 대한 권리 확보

특허(US)
2019.07.09
연소기 어셈블리(Combustor assembly) - 연소기 노즐의 재순환 영역을 일정하게 유지하면서 재순환영역 주변에 발생하는 열을 저감하는 구조
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 중소형 엔진의 성능개량을 위한 가스터빈 연소기의 재순환 영역의 유동안정성향상 및 냉각 효율 향상 구조에 대한 권리 확보

특허(US)
2019.08.20
주행 제어 시스템 및 주행 제어 방법 (CRUISE CONTROL SYSTEM AND METHOD) - 주행중 획득되는 라이다 영상을 분석하여 야지환경에서 주행(도섭) 가능여부를 판단하는 알고리즘
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국 심사중 무인로봇의 험야지 주행경로 설정방법에 대한 권리 확보

특허(US)
2019.10.22
군집주행 중 선행차량 고장시 후속 차량 운영 방법(following cruise control method and following control device) - 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국 심사중 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

특허(KR)
2019.11.25
연소기 어셈블리(Combustor assembly) - 연소기 스월러 어셈블리 구조 개선을 통해 공기 유로 상에 연료를 균일하게 공급 가능하고 연료-공기 혼합물이 예연소기 체류시간이 증가되어 혼합성능을 향상시킬 수 있음
특허법 20년(2034년 까지)
패밀리 등록특허 한국 중소형 가스터빈 엔진-연소기의 안정적인 재순환 영역 확보에 대한 주요 기술

특허(US)
2020.02.18
TURBINE APPARATUS - 블레이드가 설치되는 터빈 디스크의 전방 및 후방에 장착되는 쿨링 플레이트의 결합 구조에 관한 기술
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 터빈 디스크에 지지 플레이트를 용이하게 설치할 수 있어 이를 제조하거나 이용하는 산업에 적용가능한 주요 기술

특허(US)
2020.02.18
METHOD AND APPARATUS FOR OPTIMAL PATH GENERATION - 군집주행 중 선행차량 추종을 위한 경로 생성시 조향각의 변화량이 최소가 되도록 하는 방법
특허법 20년(2036년 까지)
패밀리 등록특허 한국 심사중 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

특허(US)
2020.05.19
VARIABLE VANE APPARATUS - 원심 압축기 디퓨저 부분에 적용된 가변 베인 장치에 대한 기술
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 원심 압축기 디퓨저 부분에 적용되는 기어 형상 개선을 통해 구조 단순화 및 하중 감소 기술 확보

특허(US)
2020.05.26
GUNNERY CONTROL SYSTEM AND GUNNERY CONTROL METHOD USING THE SAME - 고정된 영상장치를 활용한 이동형 로봇의 사격 알고리즘에 관한 발명
특허법 20년(2038년 까지)
패밀리 등록특허 한국 영상장치 및 거리측정기가 없는 저가형 원격무장장치

특허(US)
2020.07.02
REAL-TIME IMAGE PROCESSING SYSTEM AND METHOD - 이동카메라에 의한 배경의 움직임을 추정하고, 배경의 움직임을 기초로 이동체를 검출하는 방법
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국(심사중) 이동체에서 고속이동체를 검출하는 기술

특허(US)
2020.09.29
INLET GUIDE VANE ASSEMBLY - APU에 적용되는 IGV 구동기어 마모를 개선시키는 기술 및 장치
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 베인부 작동 시 회전축의 마모를 최소화시켜 전체 시스템의 수명 및 안정성 향상이 가능한 기술 확보

특허(US)
2020.12.15
Ammunition monitoring apparatus selfpropelled artillery and ammunition carrier - 고반응화포의 탄이송을 실시간으로 확인하는 방법
특허법 20년(2038년 까지)
패밀리 등록특허 한국(심사중)/미국 무인포탄 이송시스템에서 비전 정보를 활용한 이송장치 이상유무를 확인하는 방법

특허(US)
2020.12.30
FUEL INJECTION APPARATUS FOR GAS TURBINE - 연소기에서의 연료 효율을 높이기 위해 액체상태의 연료를 미립화하여 연소 표면적을 넓히도록 하는 기술
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국/중국(심사중) 연료 공급관으로 유입된 연료가 공기와 두번 충돌되면서 미립화가 촉진되도록 하는 기술

특허(US)
2021.02.02
SLINGER COMBUSTOR AND GAS TURBINE ENGINE SYSTEM HAVING THE SAME - 연소실 상단에 부연소실을 장착하여 Flame out 발생 시 부연소실에서 분출한 고온고압의 연소 가스와 슬링거 노즐에서 분사된 연료가 만나 발화되는 기술
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국 슬링거 방식 연소기의 재점화를 가능하도록 하는 기술

특허(US)
2021.02.16
ROBOT OPERATING METHOD AND ROBOT OPERATING SYSTEM - 무선통신 중계를 위한 이동형 로봇의 운용방법
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국(심사중) 호스트 장치와 임무로봇 사이의 통신을 중계하는 이동식 중계로봇의 운용방법

특허(US)
2021.04.21
Driving information display device and method and driving speed control method for a working vehicle - 작업차량에 대한 주행정보 디스플레이 장치 및 그리고 주행속도 제어 방법
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국(심사중) 원격/자율주행을 수행함에 있어서 지형의 종류를 파악하고 최적의 주행 속도를 산출하는 방법

특허(US)
2021.06.01
DIFFUSER FOR COMPRESSOR - 디퓨저 베인과 디스월러가 일체형으로 구성된 압축기용 디퓨저
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국/중국 디퓨저 베인과 디스월러가 일체형으로 구성됨에 따라 디스월러 입구의 유동각이 변경되어 에너지 손실을 방지할 수 있는 기술

특허(CN)
2021.06.01
FUEL INJECTION APPARATUS FOR GAS TURBINE -항공용 Radial Swirler에서의 연료 미립화 촉진 방법
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국/중국 Air Swirler를 1차와 2차 두번에 걸친 미립화 과정을 통해 액체 연료의 미립화 성능을 향상시킬 수 있는 기술

특허(US)
2021.09.14
APPARATUS AND METHOD FOR CONTROLLING STRIKING APPARATUS AND REMOTE CONTROLLED WEAPON SYSTEM - 타격장치의 제어 장치, 제어방법 및 원격 무장 시스템
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국(심사중) 표적을 식별하고 명중률 및 탄약수용 고려하여 타격 장치를 제어하는 방법

특허(KR)
2021.11.18
전극봉을 이용한 냉각홀 마스킹 방법 - 터빈 블레이드와 같은 가스터빈용 부품의 홀 가공 시 냉각홀 막힘, 변형 등을 방지할 수 있는 방법
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/PCT 터빈용 부품의 냉각홀 가공 및 기능성 코팅을 순차적으로 수행하는 방법

특허(KR)
2021.11.20
Tool adaptor for manipilationg commercial tools with a robot hand - 로봇 핸드로 상용 공구를 조작하기 위한 공구 어댑터
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 미국/이스라엘 원격지의 작업현장에서 로봇이 스스로 공구를 교체하고 조작할 수 있는 방법을 제공

특허(KR)
2022.01.10
터빈날개의 크리프 시험장치 - 고온 및 고속 회전의 작동 조건에서 사용되는 터빈 블레이드의 강도저하 등을 고려한 손상 해석 기술
특허법 20년(2037년 까지)
패밀리 등록특허 한국/PCT 터빈 날개의 크리프 변형에 영향을 미치는 응력, 온도, 시간의 조건등을 실제 작동조건과 동일하게 조성함으로써 터빈 날개의 크리프 변형에 관한 정밀한 시험 실시하게 하는 기술

특허(US)
2022.02.01
Remote control device and method thereof - 원격제어장치 및 방법
특허법 20년(2039년 까지)
패밀리 등록특허 한국 단일 운용통제장치로 다수의 로봇을 원격제어 하는 방법

특허(US)
2022.09.06
Fuel supply device - 액체연료의 흐름을 균일하게 분산시키는 스월러
특허법 20년(2041년 까지)
패밀리 등록특허 한국 액체 연료의 균일한 유동 작용을 유도하는 스월러로 공기와 액체 연료 혼합 시 연료의 미립화 성능 개선이 가능한 방법

특허(US)
2022.09.13
이동로봇의 다중 타겟 자동 사격 방법(REMOTE WEAPON CONTROL DEVICE AND METHOD FOR TARGETING AND SHOOTING MULTPLE OBJECTS)
특허법 20년(2038년 까지)
패밀리 등록특허 한국등록 포착된 타겟 중 사격할 타겟을 선택하는 기술, 다수 타겟의 사격 우선 순위 알고리즘, 다중 타겟에 대한 사격의 오작동을 방지하기 위한 기술

특허(AU)
2023.01.05
고무궤도 제거/설치 用 특수공구(CATERPILLAR CHANGING APPARATUS)
특허법 20년(2040년 까지)
패밀리 등록특허 한국/미국/호주 - 전투차량 고무궤도 설치 및 정비를 위한 특수목적용 공구관련 특허

특허(US)
2023.06.13
R이동 플랫폼에 탑재된 원격무장시스템 및 이의 이동 표적 추적 방법(Remote Controlled Weapon System in Moving Platform and Tracking Method of Moving Target thereof)
특허법 20년(2040년 까지)
Family 국내출원 중 이동하는 플랫폼에 탐재되어 험야지에서도 표적을 강건하게 추적하는 원격무장 추적방법

특허(US)
2023.08.22
UNMANNED FOLLOWING VEHICLE
특허법 20년(2039년 까지)
Family 국내출원 중 무인차량을 유무선으로 제어하기 위한 방법 (접수번호 20200710001-US1)

특허(US)
2023.10.03
조종기 운용 방법 및 컴퓨터 프로그램과 조종기(METHOD OF OPERATING REMOTE CONTROLLER, COMPUTER PROGRAM, AND REMOTE CONTROLLER)
특허법 20년(2039 까지)
Family 국내출원 중 단일 조종기에 모듈을 부착하여 다중차량을 효율적으로 운용하기 위한 기술 등록번호 : 11,774,957

특허(US)
2024.01.02
원격무장의 거리측정방법
특허법 20년 (2040년 까지)
패일리 특허: 한국

특허(US)
2024.05.14
다중 무인 하이브리드 차량의 다중 무장 동시운용 방법MULTI-ARMAMENT CONTROL SYSTEM USING SINGLE CONTROLLER AND METHOD THEREOF
특허법 20년(2041년 까지)

Family 국내 출원 중
단일 조종기로 무장이 장착된 다중차량을 실시간으로 사격을 제어하는 방법

특허
2024.07.10
CATERPILLAR CHANGING APPARATUS
특허법 20년(2040년 까지)
Family (호주등록, 한국출원중)장갑차의 고무궤도를 신속하게 교환 설치가 가능한 공구관련 특허등록번호 US1237065

특허(US)
2024.10.15
BLADE-STATOR SYSTEM, AND VERTICAL TAKEOFF AND LANDING FLYING DEVICE INCLUDING SAME 블레이드-스테이터 시스템 및 이를 포함하는 수직 이착륙 비행 장치
특허법 20년(2040년 까지)

(Family 국내출원 심사중)다양한 작동 조건에서도 압력 손실을 최소화하고 와류 제거 기능을 향상시키는 기술

특허(US)
2024.12.31
DRIVING APPARATUS AND DRIVING CONTROL METHOD 주행장치 및 주행 제어 방법
특허법 20년(2043년 까지)

(Family 국내 출원 중)노면의 상태를 판단하여, 경로 및 구동모드를 조정하여 험야지 극복능력을 향상시키는 기술

한화시스템㈜
특허권
2017.05.29
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법
2036.11.21
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는, 실전에서 생성되는 전술데이터를 이용하여 모의 훈련을 위한 시나리오를 자동으로 변환할 수 있는 전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것

2019.02.14
중적외선 영상에서의 물체 검출 방법 및 장치
2039.01.31
물체 검출 방법 및 장치에 관한 것으로, 중적외선을 이용하여 촬영한 수면 반사광이 존재하는 영상에서 물체를 용이하게 검출하기 위한 방법 및 장치에 관한 것

2019.10.04
비행체 위치추정 시스템
2039.05.28
비행체 위치추정 시스템에 관한 것으로, 비행체가 비행중 GPS(Global Positioning System) 재밍(Jamming)이 발생할 경우, 복수 개의 지상기지국으로부터 위치정보를 전송받아 자신의 위치를 추정하는 비행체 위치추정 시스템에 관한 것

2019.10.17
TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드
2039.05.21
TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것으로서, TDMA 기반 네트워크 상에서 타임슬롯을 동적으로 할당 및 운용하는 TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것

2021.06.09
머신러닝 모델을 배포하는 방법 및 장치
2039.06.04
ML/DL 모델 서빙 방식 관련 기술

2021.08.06
인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법
2041.05.06
인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것으로, 태양광에 의한 반사부의 영역별 온도 편차를 감소시킬 수 있는 인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것

2021.08.27
광대역 재밍신호 송신안테나
2041.05.31
광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것으로, 전투기, 함정 등의 군사적 플랫폼에 탑재되는 전자전용 전자공격 시스템 등에서 사용되어 적의 레이다로부터 이 시스템이 탑재된 플랫폼의 위치 탐지를 방해하기 위한 전자교란용으로 사용될 수 있는 광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것

2021.10.13
토큰 이코노미 기반 인센티브 시스템
2040.11.03
블록체인 기술 기반 토큰 이코노미를 활용하여 정량적으로 조직 성과 및 참여자의 성과를 수집하고 측정/평가 할 수 있는 솔루션

2021.10.19
온도 측정 시스템에서 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법
2040.08.10
온도 측정 시스템에 관한 것으로, 온도 측정의 정확성을 높일 수 있으며 공간적인 제약이 없는 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법에 관한 것

2021.11.08
다중 도메인 영상 복원 시스템 및 방법
2040.09.16
영상 및 동영상을 포함하여 저화질 이미지의 품질을 고화질로 개선하는 기술

2021.11.10
소프트웨어 컴포넌트 공유 시스템 및 방법
2040.09.14
소프트웨어를 구성하는 기능 단위의 컴포넌트를 다양한 형태로 공유 및 재사용하기 위한 기술

2022.02.22
공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법
2041.09.30
공지통신 애드혹(Ad-hoc Network)) 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것으로서, 네트워크 전체가 동기화되어 네트워크를 구성하는 모든 단말이 동시에 도약하여 멀티 홉에서도 네트워크가 분리되지 않고 운용될 수 있도록 한 공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것

2022.03.03
레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법
2041.07.29
레이다 시스템 및 이의 ADS-B(Automatic Dependent Surveillance-Broadcast) 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것으로, ADS-B 정보를 이용하여 레이다의 자세 정보의 오차를 보정하기 위한 보상값을 산출할 수 있도록 한 레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것

2022.05.23
군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템
2041.12.30
군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것으로, 데이터 전송 안정성을 향상 시킬 수 있는 군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것

2022.07.01
GPU 자원 관리 방법 및 이를 수행하기 위한 컴퓨팅 장치
2040.09.14
사용자의 필요에 따라 실제 GPU 또는 가상 GPU를 선택적으로 운영할 수 있는 GPU 자원 관리 방법을 제공하는 기술

2022.08.11
유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법
2042.03.28
유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것으로서, 특히 유, 무인 무기체계가 공존하는 환경에서 특정 관심 지역 또는 주시하는 목표 방향의 일정 거리 내의 타 유, 무인 무기체계의 촬영 영상을 자동으로 추출하여 전시하는 유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것

2022.09.19
인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법
2042.05.10
인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 구조를 단순화할 수 있고 무게를 절감할 수 있으면서 반사부를 원활하게 전개시킬 수 있는 인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것

2022.09.19
망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법
2042.05.10
망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 반사부의 무게를 절감하면서 반사부의 형상을 유지할 수 있는 망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것

2022.11.23
레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법
2042.02.23
레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것으로서, 특히 다중 형성되는 소형 군집 플롯을 개별 채널에 할당 및 추적할 수 있도록 한 레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것

2023.03.03
인공지능 기술 기반 학생 맞춤형 교육 및 취업지원 방법 및 시스템
2042.06.09
인공지능 기술을 활용해서 학내 데이터를 종합적으로 분석하여 학교 생활에 필요한 정보 및 취업에 필요한 정보를 학생에 맞춤형으로 제공하는 시스템

2023.05.18
인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법
2042.10.26
인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법에 관한 것

2023.07.18
초소형 위성 사출장치
2042.11.29
초소형 위성을 안정적으로 지지하다가 사출시킬 수 있는 초소형 위성 사출장치에 관한 것

2023.09.07
도심 항공 모빌리티를 위한 비행 장치 및 비행 방법
2042.08.26
안전한 비행 경로를 제공할 수 있는 비행 장치 및 비행 방법에 관한 것

2023.10.11
인공위성 및 그 운용 방법
2042.11.29
인공위성에서 발생되는 진동을 이용하여 전기 에너지를 생산할 수 있는 인공위성 및 그 운용 방법에 관한 것

2023.12.11
우주 감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법
2043.06.22
우주감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 동시 운용 특성을 측정하여 송, 수신 블록의 송, 수신 신호에 대한 내부 간섭 여부 및 신호의 문제점을 개선할 수 있도록 한 우주 감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법에 관한 것

2024.04.02
빔 조향범위 확장 구조를 가지는 저궤도 통신위성 배열안테나
2044.01.02
빔 조향범위 확장을 위한 구성을 가지는 배열안테나에 관한 것이며, 특히 빠르게 이동하는 저궤도 통신위성 등에 설치하여 고속 통신 서비스 범위를 넓힐 수 있는 구성을 가지는 배열안테나에 관한 것

2024.08.28
저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법
2044.01.08
저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법에 관한 것으로서, 특히 저궤도 통신위성의 운용시 목표로 하는 지역 외 다른 지역으로의 전파 방사를 제한하도록 하여 빔 간섭을 최소화할 수 있도록 한 저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법에 관한 것

저작권

2021.06.10

HAiQV Platform(하이큐브 플랫폼)

-

사용자에게 데이터 수집/전처리, AI 모델개발/관리/서빙기능과 이를 수행하기위한 컴퓨팅 자원 할당 기능을 제공하는 통합운영관리가 가능한 AI 플랫폼

2021.06.10

HAiQV AIR(하이큐브 에어)

-

비즈니스 맞춤형 고화질 Image/Video 복원 솔루션으로 다양한 Image Restoration 기능을 지원하는 프로그램

2021.06.10

HAiQV OCR(하이큐브 오씨알)

-

문자가 포함된 이미지(Scene Text Image)에서 문자의 위치를 검출하고 인식하여 디지털 데이터로 변환시켜 주는 프로그램

2021.06.10

HAiQV NLP(하이큐브 자연어처리)

-

AI 자연어모델기반 기계독해(MRC) 학습 및 추론 프로그램. 사용자 고유의 텍스트 사용환경에 최적화된 자연어 모델의 생성, 기계독해(MRC) 학습을 통한 QA 추론 서비스

2024.11.12
에이아이코디(AI-CODI)
-
대학교 대상 맞춤형 교육 및 취업지원을 위한 AI기반의 교과 추천 솔루션

2024.11.12
위캔버스(WeCanverse)
-
초/중/고 대상 3D 기반의 실감형 메타버스 교육 플랫폼

상표권

2014.10.01

eagle IBS

2024.10.01

빌딩통합관리 솔루션 eagle IBS 상표

2021.05.21

HAIQV

2031.05.21

AI 플랫폼 HAiQV 상표

2022.02.16

SecuInsight

2032.02.16

보안관제 솔루션 상표

2022.03.24
SecuAider
2032.03.24
선박용 사이버 보안 상표

2022.06.20
QUANTUM RED
2032.06.20
적외선 광학기기 상표

2022.08.25
SPACE HUB
2032.08.25
위성 발사용 발사체 상표

2022.10.05

W1NE

2032.10.05

차세대 보험 솔루션 상표

2022.10.05

W1NE Solution

2032.10.05

차세대 보험 솔루션 상표

2023.10.20

W1NE

2333.10.20

차세대 보험 솔루션 상표(베트남)

2023.12.12

ai-CODI

2033.12.12

학습자 맞춤형 교육 및 취업지원 솔루션 상표

2024.03.27

위캔버스

2034.03.27

교육용 메타버스 플랫폼 상표

2024.03.27

WECANVERSE

2034.03.27

교육용 메타버스 플랫폼 상표

2024.05.16
A&TES
2034.05.16
예지보전 솔루션 상표

㈜쎄트렉아이
특허권
2020.10.28
지구 관측 및 양자 키 분배가 가능한 인공위성용 장치(제10-2173200호)
특허법 20년 (2039년 까지)
-

2021.03.25
레이더 영상 처리 방법 및 장치(제10-2234347호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.04.27
라벨 생성 방법(제10-2247245호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.04.27
라벨 확인 방법(제10-2247246호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.05.18
피해 감지 방법(제10-2255998호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.06.04
이미지 정합 방법(제10-2263590호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.06.07
수질 관리를 위한 조류 정량화 방법(제10-2264285호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.06.22
앵커-프리 RPN 기반의 물체 검출 방법(제10-2270198호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.07.26
이미지 정합 방법(제10-2283885호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.07.28
모델 학습 방법(제10-2285240호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.07.29
영상 정합을 위한 이미지 처리 방법(제10-2285530호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.08.19
변화 탐지 방법 및 장치(제10-2293547호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.09.28
객체 추적 방법 및 장치(제10-2308752호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.09.28
딥러닝 기반의 강수량 예측방법(제10-2308751호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.09.28
목표 물체 검출 방법 및 장치(제10-2308753호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.09.29
위성 영상 신호에 포함된 객체의 부피 정보를 계산하는 방법(제10-2309251호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2021.10.20
실시간 모니터링을 위한 사용자 인터페이스(제10-2317854호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.10.20
프로젝트 분석을 위한 사용자 인터페이스(제10-2317855호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.10.20
이동 물체 탐지 방법 및 장치(제10-2317856호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.12.06
딥러닝 기반 초해상도 이미징 방법(제10-2337412호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.12.28
변화 탐지 방법 및 장치(제10-2345892호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2021.12.31
기계 학습 기반 기상 자료 생성 장치 및 방법(제10-2347277호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.01.26
딥러닝 기반의 강수 유형 분류 방법(제10-2357531호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.01.27
딥러닝 기반 위성영상의 촬영 스케줄링 방법(제10-2358472호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.02.15
객체 검출 방법(제10-2364882호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.02.15
전문가 모사 모델 학습 방법 및 그 학습을 위한 장치(제10-2364881호)
특허법 20년 (2040년 까지)
-

2022.02.15
초해상도 이미징을 위한 모델 학습 방법(제10-2364762호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.02.18
편집 및 자동 평가를 위한 사용자 인터페이스(제10-2236382호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.02.22
이미지 정합 방법(11257228)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.03.23
딥러닝 기반의 어노테이션 방법(제10-2379636호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.06.02
협력 학습을 이용한 초해상도 이미징 방법(제10-2406287호)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2022.06.28
딥러닝 기반 초해상도 이미징 방법(11373274)
특허법 20년 (2042년 까지)
-

2022.10.19
목표 물체 검출 방법 및 장치(11495013)
특허법 20년 (2042년 까지)
-

2022.11.02
수질 관리를 위한 조류 정량화 방법(11508067)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

2023.04.04
딥러닝 기반 위성영상의 촬영 스케줄링 방법(11620819)
특허법 20년 (2042년 까지)
-

2023.06.06
객체 추적 방법 및 장치(11669565)
특허법 20년 (2042년 까지)
-

2023.08.29
딥러닝 기반의 어노테이션 방법(11741697)
특허법 20년 (2042년 까지)
-

2023.11.14
기계 학습 기반 기상 자료 생성 장치 및 방법(11816554)
특허법 20년 (2041년 까지)
-

상표권
2019.06.27
㈜쎄트렉아이 SMUDI 상표(제40-1493587호)
2029.06.27
-

2020.11.10
라벨어스(제40-1660969호)
2030.11.10
-

2020.11.10
LabelEarth(제40-1660970호)
2030.11.10
-

2021.01.14
오비전(제40-1682624호)
2031.01.14
-

2021.01.14
Obision(제40-1682623호)
2031.01.14
-

2022.07.06
Ovision(제40-1886536호)
2032.07.06
-

2023.12.12
㈜쎄트렉아이 캐릭터 상표(제40-2126480호)
2033.12.12
-

2023.12.12
㈜쎄트렉아이 캐릭터 상표(제40-2126481호)
2033.12.12
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음