비비안 — 증권신고서(지분증권) (20250425)
제출인: 비비안

증권신고서(지분증권)
6.0
(주)비비안

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2025년 04월 25일

회 사 명 :
주식회사 비비안

대 표 이 사 :
손 영 섭

본 점 소 재 지 :
서울시 용산구 서빙고로 51길 52 (서빙고동)

(전 화) 02-3780-1114

(홈페이지)http://www.vivien.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 심 종 수

(전 화) 02-3780-1114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식보통주 17,900,000주

모집 또는 매출총액 :
12,941,700,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 주식회사 비비안 서울특별시 용산구 서빙고로 51길 52(서빙고동) SK증권 주식회사 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_04.25_1.jpg
대표이사 확인서_04.25_1

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험

당사의 사업부문은
의류 제조 및 판매부문과 소프트웨어 유통부문으로 구성되어 있습니다. 의류 제조 및 판매 부문은 일반 소비자가 주 소비층인 산업이기 때문에, 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 국내 소득및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화될 수 있는위험에 노출되어 있습니다. 또한 소프트웨어 유통 사업 부문은 전국 25만여 중소기업과 400여 개의 대학교, 12,000여 개의 초, 중, 고등학교, 40,000여 개의 사교육 기관에서 유치원에 이르기까지 모든 고객과 직접적인 연결고리를 갖고 영업을 진행함에 따라 고객의 IT 예산에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
따라서 거시경제 악화로 인해 고객사의 IT 예산이 감소하거나 신규 투자가 중단될 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환율변동으로 인한 위험

당사는
직접적인 환율변동위험이 높지는 않으나, 환율 변동성에 따라 국제 원자재 가격이 변동하여 구매단가 상승 등으로 인해 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 당사의 종속기업이 영위하는 소프트웨어 유통사업부문의 경우 소프트웨어 제품 매입 과정에서
일부 결제를 달러로 함에 따라 환율 변동 리스크에 노출
되어 있습니다.

당사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 환율 변동이 당사 수익에 주는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나
당사가 통제할 수 없는 환율 변동 위험에 일정 부분 노출되어 있으며, 이로 인해 당사의 실적 변동성이 확대될 가능성이 존재
하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 의류산업 성장 정체의 위험

당사가 영위하고 있는 주요 사업이 속한
패션시장은 국내 및 세계 경기의 영향에 민감하게 반응하며, 그 변동성이 큰 시장에 속합니다.
고금리 환경 및 금융시장 경색 등에 따른 실물경기 위축으로 소비심리 회복이 둔화될 것으로 예상되며, 이러한 시장의특성에 따라 향후
경기 악화, 민간소비 위축 등으로 시장 성장세가 위축되거나 규모가 감소할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 패션산업 경쟁강도 관련 위험

패션산업은 상품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 Needs 변화에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 따라서
업체들의 신규진입과 도산이 많고 대형업체들도 시장변화에 따라 지속적으로 신규브랜드의 전개와 철수를 반복
하고 있습니다. 최근 소셜미디어와 IT기기의 발전으로 패션 유행에 대한 전파속도가 빨라져서 소비자들은 최신 트렌드를 반영한 의류를 빠르게 받아들이고 있으며, 이에 따라 소비심리가 위축된 상황에서도 합리적인 가격을 제시하는 제품에 대한 소비는 증가하였습니다. 따라서
시장의 공급자들은 변화를 신속히 파악하고, 소비자의 Needs에 맞는 제품을 공급하기 위해 시장 모니터링 역량을 강화하여 소비자 수요 변화에 적극적으로 대응
하고 있습니다.

한편, 최근 대형 SPA(기획, 생산, 유통, 판매를 전부 제조회사가 진행하는 의류전문점)나 패션산업 내 다른 용도별 의류업체들도 내의 시장 참여가 증가하고 있는 것으로 보입니다. 이에 기존 내의류 업체들은 브랜드 재정비에 나서거나 이미 검증된 해외 브랜드를 직수입하여 도입하는 한편, 브랜드 컨셉과 제품 구성에 과감한 변화 시도, 신규 브랜드 빠른 출시 등 경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다. 시장성장성이 둔화된 시장 내에서 다수의 국내외 유명 브랜드및 다른 용도별 업체의 내의시장 진출로 인한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.
당사가 브랜드 파워를 유지하지 못하거나, 가격경쟁력 집중에 따른 판매가 하락으로 수익성이 저하될 수 있습니다. 이러한 주력 사업 내의 치열한 경쟁은 당사를 비롯한 국내 내의 시장내 업체들의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 이 점 고려하여 투자해 주시기 바랍니다.

마. 유통채널 관련 위험

공정거래위원회의 조사자료에 따른 2023년 유통채널별 평균 실질수수료율 추이를 살펴보면, 패션업체의 실질적인 비용 부담은 지속적으로 높아지고 있는 상황입니다. 유통업태별로는 TV홈쇼핑이 27.4%로 가장 높은 수수료율을 보였고, 다음으로 백화점 19.2%, 대형마트 18.0%, 아울렛ㆍ복합쇼핑몰 12.8%, 온라인몰 11.8% 순으로 나타났습니다. 당사의 경우 주로
직매장, 백화점, 할인점, 전문점 및 온라인 홈쇼핑 등을 통하여 제품을 판매하고 있으며, 다양한 유통채널별 평균 실질수수료율 추이를 살펴보면, 패션업체의 실질적인 비용 부담은 지속적으로 높아지고 있는 상황입니다. 유통채널의 교섭력이 강해지면 상대적으로 당사의 교섭력이 약화되게 되며, 이는 당사의 비용 부담으로 이어져 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바.
신유통채널 등장 관련 위험

패션산업은 판매를 위한 유통망의 확보가 중요한 경쟁요소로 작용하는 산업입니다. 유통망은 판매가 이루어지는 장소로서 뿐만 아니라, 유통망이 가지고 있는 외적인 요소에 의해서도 브랜드 이미지에 미치는 영향이 크기 때문입니다. 이 중 브랜드 이미지를 통한 부가가치는 백화점, 전문소매점, 대형마트, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 순으로 창출되는 것으로 파악하고 있습니다. 국내 패션시장은 여전히 백화점과 아울렛 등오프라인 매장이 주요 유통채널로 활용되고 있으나, 최근 소비자의 의류구매 행태와 유통업체와에 대한 교섭력 약화 등을 고려하여 패션업체들은 인터넷 등의 새로운 채널로 유통망을 전환하는 추세를 보이고 있습니다. 이로인해 고가 브랜드 위주의 백화점과 집객력이 약한 전문소매점의 매출 비중은 낮아지는 추세를 보이고 있습니다.

당사의 경우 2018년부터 중간관리자를 활용한 대리점 운영 방식의 유통 채널을 유지하고 있어 수수료율은 증가하는 추세에 있으며, 당사의 유통채널 판매비중이 낮은 온라인 쇼핑몰 등의 신유통채널의 성장은 산업에서의 경쟁 강도를 높이고, 수익성을 악화시킬 가능성이 존재합니다.
또한 2000년대 후반 이후 급속도로 발전해온 신유통채널인 온라인 쇼핑몰, SPA브랜드, 해외 직접구매 시장 등은 기존 패션산업의 경쟁 및 혁신을 가속화하는 측면이 있어 향후 본 사업 부문의 경쟁이 격화될 수 있다는 점을 주의하여 주시기 바랍니다.

사. 원자재 가격 변동에 따른 위험

당사는 대부분의 제품을 ODM 또는 OEM 발주로 구매함으로써 직접적인 원재료 구매 금액이 크지는 않습니다. 하지만
원재료 가격이 지속 상승할 경우 제품 구입 단가 또한 상승할 수 밖에 없으며 그 경우 당사의 수익성에 하방 압력이 발생할 것으로 판단됩니다.
2024년 하반기에 들어 중동의 지정학적 리스크 불식, 중국의 경기 부양책 등에 따라 유가가 하락하며, 섬유 원자재의 가격 또한 하락하였으나, 美 트럼프 대통령 당선 이후의 글로벌 무역 분쟁 이슈에 따라 유가가 다시 상승세를 보임에 따라 섬유 원자재 가격 또한 상승세로 전환될 것으로 예상하고 있습니다.
원자재 가격 상승이 지속될 경우 구매단가 상승 및 운전자금 부족 등의 악영향이 나타날 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 재고 관련 위험

당사의 의류 제조 및 판매 사업부문에서 판매하고 있는 여성 내의류는 유행에 대한 민감도가 타 패션의류에 비하여 상당히 낮은 수준이나, 최근
내의 시장에서도 기능성 내복 또는 몸매를 가꾸어주는 보정 내의 등 신시장이 개척되면서 유행을 점차 추종하는 모습이 관찰되고 있습니다.
이러한 트렌드로 인해 당사의
재고자산이 진부화 된다면 진부화된 재고자산을 할인판매하여 영업채산성이 저하될 가능성이 있으며, 재고자산평가손실 등으로 인해 영업적자가 발생할 위험도 내재하고 있습니다.
따라서 경쟁이 심화되고 있는 영업환경에서 빠르게 변화하는 소비 트렌드에 대응하지 못해 수익성을 유지하지 못할 경우 재고자산 진부화에 따른 손실로 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 외주생산에 관한 위험

의류산업은 자본집약적인 성격도 가지고 있지만 의류 종류에 따라 대표적인 노동집약적인 산업으로 볼 수 있습니다. 당사는 생산과 판매, 유통의 분업을 통한 수익 최적화를 추구하고 있으며, 대부분의 국내 의류업체들도 기획 및 디자인 부문에 주력하고 국내외 제조기업을 통한 외주생산 및 프로모션 기업을 통한 완사입을 통해 상품을 조달하는 상황입니다. 다만,
외주 업체의 품질기준이 당사의 기준과 상이할 수 있기 때문에 제품의 품질이 저하될 위험이 있으며, 외주업체 자체적인 문제가 발생하여 생산 일정이 지연될 가능성
도 있습니다. 또한 당사의 외주업체에 대한 의존도가 높아지면,
해당 업체의 경영 상황이나 생산 능력에 따라 당사의 운영이 영향을 받을 수 있다는 위험이 존재합니다. 또한 외주 생산 과정에서 당사의 기밀 정보나 고유 기술이 외부로 유출될 수 있는 위험
이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 매입처 대비 협상력 열위에 따른 위험

당사의 종속기업이 영위하는 소프트웨어 유통 사업부문의 경우 Microsoft, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 등의 총판으로 소프트웨어 판매와 기술지원을 하고, 그 외에 Zoom, Tableau 등의 소프트웨어도 유통 판매 하고 있습니다. 이러한
당사의 매입처는 대부분 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사를 포함한 타 경쟁업체 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다.
당사는 협상력 및 단가 교섭력의 차이를 극복하기 위한 핵심경쟁력으로 파트너(Reseller)와의 밀착도로 판단하여 글로벌 공급업체와의 교섭력을 강화하고자 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 대응 노력에도 불구하고
협상력 차이를 극복하지 못한다면 당사의 성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. IT 산업의 불확실성에 대한 위험

당사가 속한 IT 서비스를 포함한 소프트웨어 산업은 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다.
기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이있어 IT서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다.
이와 같이 기업들의 IT투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받기 때문에 IT서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

향후 국내 패키지SW시장은 매년 8.0%, IT 서비스시장은 매년 2.9% 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 다만,
글로벌 SW시장 규모 성장률과 대비하여 국내 SW시장의 규모 성장률은 낮을 것으로 예상되며, 국내 SW기업의 경쟁이 심화될 것으로 예상되므로 새로운 성장 동력 발굴 및 신성장 전략이 지속적으로 필요하게 될 것으로 예상
됩니다. 이러한 시장환경하에서 중소기업 등 고객사에서 IT 예산 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 매출규모가 감소하여 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한
경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 IT서비스 산업의 불확실성이 커질 경우 당사의 매출 및 이익에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 총판 업체와의 관계악화 위험

당사는 매년 총판계약 갱신을 통해 계약을 연장하고 있으며, 특히 매출비중이 높은 Microsoft와는 매년 10월경 재계약을 연장하고 있습니다. Microsoft와의 총판계약은 공정위로부터 독점규제 관련 시정명령 또는 과징금 납부명령을 받지 않는 이상 자동갱신될 예정이나, Microsoft측의 계약갱신 의무는 존재하지 않습니다. 따라서
소프트웨어 개발사는 재계약시 전반적인 계약연장 관련 권한을 보유하고 있습니다. 이는 소프트웨어 개발사의 의사에 따라 일방적인 계약해지가 가능할 것으로 해석 가능 합니다.
당사는 Microsoft 등 소프트웨어 개발사와의 우호적인 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있으며, 소프트웨어 개발사와의 계약이 갑작스럽게 해지될 가능성은 높지 않을것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 소프트웨어 유통 사업부문은 소프트웨어 개발사의 제품에 전적으로 의존하고 있는 구조로 소프트웨어 개발사와의 계약 해지가 발생하는 경우 당사의 영업에 심대한 타격이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 최대주주의 평판관련 위험 및 복잡한 지배구조관련 위험

당사의 최대주주는 (주)쌍방울로 2020년 01월 (주)쌍방울의 특수관계회사인 (주)광림이 이전 최대주주인 남석우 외 6명으로부터 당사의 지분을 매입한 이후 2020년 12월 (주)쌍방울이 (주)광림이 보유한 당사의 지분 일부를 장외매수하며 당사의 최대주주가 되었습니다. 당사의 최대주주인 (주)쌍방울의 지분 24.78%를 (주)광림이 2014년 02월 장외취득하며 (주)쌍방울의 최대주주가 된 이후
광림->쌍방울->(주)비비안(당사)->(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)->(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)->광림으로 이어지는 순환출자구조를 수년에 걸쳐 구축하였습니다. 당사 및 당사의 특수관계회사들은 (주)쌍방울, (주)비비안의 의류 제조 및 판매사업외에도 소프트웨어 유통, 엔터테인먼트 사업, 코스메틱사업 등 다양한 신사업을 추진하기 위해 이와 같은 순환출자구조를 구축하게 되었습니다.

당사 및 순환출자구조를 형성하고 있던 특수관계자들은
순환출자 구조로 인한 지배구조의 취약성을 개선하고 그룹의 전 회장 및 임원들의 범죄행위로 인한 평판하락 리스크를 개선하기 위해 순환출자 구조를 해소하였습니다. 또한 개별회사별로 추가 투자유치, 공모 유상증자 진행, 최대주주변경 등을 통해 독자경영을 위한 자금을 마련하여 본래 사업에 전사의 역량을 집중하고자 하고 있습니다.

하지만
당사의 제3회 전환사채 10,000백만원의 사채권자가 (주)광림이라는 사실을 고려했을 때 순환출자구조가 아직 완벽하게 해소된 상황은 아닙니다.
또한 (주)쌍방울의 지분을 인수한 (주)세계프라임개발과 (주)세계프라임개발의 특수관계회사인 (주)네이처리퍼블릭의 재무상태 및 영업상황은 다소 열위한 상황일 뿐만 아니라 비상장 회사이기 때문에 향후 그룹차원에서의 자금 지원 등이 이루어지기 어려울 가능성도 존재합니다. 또한 당사 및 특수관계자들의 노력에도 불구하고
하락된 평판은 일반적으로 회복되는데 매우 장기간이 소요
됩니다. 이러한 점들을 고려했을 때
당사 및 당사의 특수관계자들이 계획하고 있는 평판 회복, 독자 경영을 통한 경쟁력 향상이 예상보다 지연되거나 불가능한 상황이 발생할 수 있다는 점
을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 타법인 출자 및 투자자산 관련 위험

당사는 2024년말 별도재무제표 기준으로 28,170백만원, 연결재무제표 기준으로 29,659백만원 규모의 타법인출자 지분 및 투자자산 등을 재무제표에 계상하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 보유 목적 등에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식으로 분류하고 있습니다.
과거 당사가 타법인출자 지분 및 투자자산과 관련하여 인식한 평가손실, 손상차손, 지분법 손실 등은 투자원금 대비 비율도 높을 뿐만 아니라 절대금액도 당사의 규모를 고려하면 매우 대규모입니다. 또한 당사의 관계기업 및 종속기업의 영업상황 등을 고려했을 때 단기간 내에 당사가 비용을 인식하고 있던 출자법인들을 통해 대규모 이익을 창출해낼 가능성도 낮다고 판단하고 있습니다.

향후 당사 및 당사의 계열회사들의 사업이 진행되면서 추가적인 자금지원이 필요한 상황이 발생할 수도 있으며, 현재 보유하고 있지 않지만 향후에도 당사의 사업과 시너지가 발생할 수 있거나 사업을 다각화할 수 있다고 판단되면 다양한 투자를 검토하여 집행할 계획입니다. 하지만
당사가 예측하지 못한 상황이 발생하여 투자자산에 대한 추가적으로 대규모 비용을 인식할 가능성
도 존재하오니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 특수관계자 거래관련 위험

당사는 경상적인 수준의 특수관계자 매출/매입 및 기타수익/비용 거래가 발생하고 있습니다. 한편, 자금대여금액, 채무보증의 성격은 당사의 자산규모나 채무보증 내용을 고려했을 때 금액적으로 유의미한 수준은 아니며, 채무보증 실행가능성 또한 낮은 수준이라고 판단하고 있습니다. 당사의 자금대여거래 및 채무보증 제공거래는 적법한 거래조건을 준수하고 적법한 절차를 통해 집행되고 있습니다. 하지만
당사의 예상과는 다르게 특수관계자의 자금상황이 예기치 못하게 악화되어 대여금 및 미수수익 회수가 지연되거나 추가적인 대여금이 발생할 가능성도 존재합니다. 당사가 기존에 보유하고 있는 특수관계자 대여금 등에 대해 전액 대손충당금을 설정했다는 사실을 고려했을 때 향후 추가 대여금이 발생하는 경우 해당 대여금에 대해서도 대손충당금 설정가능성이 존재
하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

라. 수익성 악화 위험

2022년 이후 당사는 별도/연결재무제표 기준으로 매년 영업이익을 발생시키고 있으나
매년 영업이익 규모를 크게 초과하는 영업외비용이 발생하여 대규모 당기순손실이 지속적으로 발생하고 있습니다.
당사의 대규모 당기순손실의 주요 원인은 재무 안정성 악화로 인한 이자비용, 기타채권대손상각비, 금융자산 평가/처분손실, 지분법손실 등 비경상적이거나 당사의 경영진이 예측하기 어려운 항목들에서 발생하고 있기 때문에 향후에는 발생하지 않을 것으로 기대하고 있지만
당사 및 관계회사의 영업환경 개선으로 인한 수익이 증가하지 않을 경우 이와 같은 대규모 당기순손실이 발생할 가능성도 존재
합니다. 투자자께서는 당사의 수익성과 관련된 상황을 반드시 유의하여 주시기 바라며, 당사의 자기자본 규모, 당기순손실 규모 등에 대해 지속적으로 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 재무안정성 악화 위험

당사는 영업이익의 규모가 줄어들고 있지만 지속적으로 영업이익을 발생시키고 있습니다. 다만,
과도한 이자비용, 투자자산에서의 평가/처분손실, 지분법손실 등의 영업외비용으로 인해 지속적인 당기순손실이 발생
하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 수익성을 개선하여 이를 바탕으로 향후 재무안정성을 개선할 계획입니다. 하지만
당사가 목표로 하고 있는 수익성 개선계획, 자금수지계획 등이 실패할 가능성이 존재하고, 당사의 이자비용 등 영업외비용의 규모를 고려했을 때 추가적인 외부 자금 조달이 이루어져 재무안정성이 악화될 가능성도 존재
하오니 투자자분들께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 매출거래처의 재무건전성 및 회수현황을 검토한 바, 매출채권에 대한 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
경기 불황 등으로 인해 업황이 악화될 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 재무건전성이 우수한 백화점, 아웃렛, 홈쇼핑 등을 통해 채권을 회수하고 있으나, 입점하고 있는 매장의 폐업 등으로 매출채권이 미회수 될 가능성이 존재
합니다. 특히
(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 거래처는 당사의 의류 제조 및 판매 사업부문의 거래처에 비해 재무상태가 다소 열위한 거래처들로 구성되어 있기 때문에 경기 불황 등의 영향을 더 크게 받을 수 있으며,
의류 제조 및 판매 사업부문의 매출채권보다 대손의 가능성이 더 크다고 판단됩니다. 향후 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 당사의 매출채권에 대손충당금을 설정하게 된다면
당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 의류 제조 및 판매 부문의 의류제품 재고로 구성되어 있으며, 소프트웨어 유통 부문 및 기타 부문의 재고는 해당 부문의 매출이 무형의 소프트웨어 및 임대용역 제공이기 때문에 존재하지 않습니다. 당사
재고자산 총액은 꾸준히 증가하고 있으나 연결기준 재고자산 평가충당금은 2022년 9,950백만원을 기록한 이후 지속적으로 감소하여 2024년 7,438백만원의 평가충당금을 설정
하였습니다. 이는 당사의 지속적인 재고관리 노력의 결과라고 판단되며, 향후에도 당사는 시장 트렌드를 선도적으로 반영하여 장기적체 재고자산을 최소화 하고 원가를 절감하여 평가충당금 비중이 지속적으로 감소될 수 있도록 노력할 계획입니다. 하지만
당사의 계획과는 다르게 영업환경 악화, 트렌드에 맞지 않는 제품 생산 및 수입등으로 당사의 제품, 상품들의 판매가 부진하게 된다면 부실재고가 추가로 발생하여 평가충당금 설정비율이 증가할 수 있습니다.
평가충당금 설정비율이 증가하게 될 경우 재고자산의 할인판매를 통해 수익성이 악화될 수 있으며, 이러한 수익성 악화로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 기타채권 회수가능성 관련 위험

당사는 매출채권외의 채권 중 회수가능성이 현저히 떨어지거나 담보가치가 채권총액 미만이라고 판단되는 채권에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2024년말 별도/연결재무제표 기준으로 채권총액은 각각 22,040백만원, 22,902백만원으로 총자산에서 차지하는 비중은 12.7%, 8.9%입니다. 이중
채권 총액대비 대손충당금 설정비율은 별도/연결재무제표 기준으로 각각 75.7%, 68.7%이며, 절대금액 뿐만 아니라 비율 또한 매우 높은 수준이라고 판단하고 있습니다.
이는 과거 당사의 잘못된 경영상의 판단으로 인한 것이며, 향후에는 거래처 신용도 등을 더 면밀히 검토하여 대손가능성이 낮다고 판단되는 거래처에 대해서만 채권이 발생할 수 있도록 관리를 할 계획입니다. 하지만 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여
신규로 발생한 채권에 대해 대손이 발생할 가능성도 존재하며, 기존에 당사가 계상하고 있는 채권 잔액에 대해서도 추가적인 대손이 발생할 가능성도 존재
하오니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 유형자산 및 투자부동산 관련 위험

당사의
유형자산은 본사사옥, 지방지점, 물류창고 등 부동산이 큰 비중을 차지하고있습니다. 향후 임대료 시세의 하락, 임차 수요 악화로 인한 공실발생, 부동산의 거래가액 하락, 대규모 자본적 지출 발생 등이 발생할 경우, 재무 안전성이 추가적으로 악화될 수 있습니다.
또한 영업악화 등으로 인해 보유하고 있는 물류창고와 같은 유형자산의 손상차손이 인식될 경우 당사 재무구조에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 악화 위험

당사는 꾸준한 영업이익이 발생하고 있음에도
과도한 영업외비용으로 인해 매년 당기순손실이 발생하고 있으며, 당기순손실에 더불어 과다한 차입금으로 인해 영업이익 규모에 비해 적은 수준의 영업활동현금흐름을 창출하거나 음의 영업활동현금흐름을 창출하고 있습니다. 당사의 열위한 영업활동현금흐름 창출능력을 보완하기 위해 당사는 차입금 차입, 전환사채 발행 등의
재무활동과 투자자산 처분 등의 투자활동을 통해 영업활동에서의 현금 순유출을 충당하는 재무정책을 실행하고 있습니다.

당사는 이러한 재무정책의 연장선으로 금번 유상증자를 진행하고 있으며, 유상증자 대금이 유입되어 당사가 계획하고 있는 신규브랜드 런칭 등에 해당 자금들이 사용된다면 향후 영업활동현금흐름 창출능력을 강화시킬 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 당사의 계획과는 다르게 신규브랜드를 런칭하였음에도 매출이 당사의 계획보다 적게 발생하게 되거나 과도한 마케팅비용 등으로 인해 영업활동현금흐름 창출능력이 개선되지 않는다면 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행, 외부 금융기관 등으로부터의 차입이 발생할 가능성도 존재합니다. 다만,
영업활동현금흐름 창출능력 개선이 수반되지 않는 현금흐름 개선은 그 효과가 일시적일 뿐이며, 추후 외부 경제변수에 더 민감하게 반응하여 당사의 유동성이 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 증권의 발행을 통한 대규모 자금조달에 따른 주주가치 희석화 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고
2020년 이후 자본시장에서 사채 및 공모유상증자 등을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달한 바 있으며, 당사가 2020년 이후 자본시장을 통해 조달한 금액은 당사의 시가총액 등을 고려했을 때 다소 과도한 수준이라고 판단됩니다.
또한 금번 유상증자 대금을 2025년 초 당사가 독점 라이선스 계약을 체결하고 런칭한 신규 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금에 우선적으로 사용할 계획이지만 당사의 예상과는 달리 판매가 예상대로 이루어지지 않을 가능성도 존재합니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 향후 채무상환, 운전자본 등에 투입해야 하는 유동자금이 부족할 가능성이 존재하며,
당사의 영업상황이 추가적으로 개선되지 않는다면 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 존재합니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다.
만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 관리종목 및 상장폐지 위험

검토결과 당사는 증권신고서 제출전일 현재 유가증권시장 상장규정에 따른 관리종목지정, 상장폐지요건에 해당하는 항목이 존재하지 않습니다. 다만,
당사의 과도한 영업외비용 등으로 인해 지속적으로 당기순손실이 발생하여 비지배지분을 제외한 자본총계가 꾸준히 감소하고 있다는 점은 잠재적인 위험
으로 판단됩니다. 또한 최근
한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다.
이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속되거나 주가가 지속적으로 하락할 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 소송 및 우발부채 관련 위험

공시서류 제출전일 기준 연결기준으로 당사가 피고나 원고로 계류중인 소송은 존재하지 않지만 담보, 지급보증 등으로 인해 당사의 자원이 유출될 가능성이 존재합니다. 당사 및 당사 종속기업의 재무상황, 영업상황 등을 고려했을 때 증권신고서 제출전일 현재 당사의 우발부채로 인해 당사의 자원이 단기간 내에 유출될 가능성은 매우 제한적이라고 판단하고 있습니다. 하지만
향후 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 당사의 재무구조에 심각한 악영향을 미치는 요인으로 작용할 가능성
도 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

하. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험

당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화하여 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 목적으로 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있습니다. 또한,당사는 업무분장 규정에 따라 내부회계관리제도 담당자의 각 업무를 구분 및 통제하고 있습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 통하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.또한 2024년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다.
특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다.이처럼 증권신고서 제출일 현재 당사는 중점심사 대상에 지정됐는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 유상증자의 당위성 설명 및 과정 중 주주권익보호활동을 적극적으로 진행하고자 합니다.

나. 미청약주 발생에 따른 자금조달 불확실성 위험

당사가 금번 진행하는 유상증자는 일반공모 방식으로 진행됩니다. 일반공모 방식은 기존 주주들에 대한 신주인수권을 배제하고 정관의 규정에 의하여 이사회 결의로써 구주주를 포함한 불특정다수를 대상으로 일반공모를 진행하기에 상대적으로 실권이 발생할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

당사는 유상증자를 통한 자금조달을 위해 다양한 방법을 모색하였으나, 제3자 배정, 주주우선공모, 주주배정공모 방식의 유상증자는 투자자 탐색 또는 주주배정을 위한 절차 및 구주주청약 진행등 유상증자에 소요되는 기간이 3개월 이상 소요될 것으로 예상되어 실권이 발생할 가능성이 있음에도 불구하고 상대적으로 짧은 기간에 자금조달이 가능한 일반공모방식의 유상증자를 진행할것으로 결정하였습니다.
만일 대규모 미청약주의 발생으로 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 등 자금의 사용목적에 차질을 빚을 수 있으며 향후 수익성 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사가 예상한 공모 예정금액보다 적은 금액이 모집 되었을 시, 모집된 금원을 바탕으로 우선순위 계획에 따라 자금을 사용할 예정이며, 추가적인 자금 조달이 필요 할 시, 시장상황을 고려하여 중장기적으로 금융기관 차입금 추가 차입, 제3자배정 유상증자 및 전환사채 발행등의 다양한 방안을 고려할 예정입니다. 투자자들께서는 당사의 금번 일반공모 유상증자 방식의 경우, 구주주를 포함하여 불특정다수를 대상으로 신주모집을 진행하기에 실권이 발생할 가능성이 높음에 유의하시기 바랍니다.
나아가 당사가 의도한 자금의 사용목적과 다르게 일부 또는 전부의 자금조달이 실패할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 청약 계획 및 경영권 변동 가능성에 따른 위험

당사의 최대주주인 (주)쌍방울의 청약 계획은 증권신고서 제출 전일 현재 알 수 없으며, 구체적으로 확정된 사항 또한 없습니다.
당사의 최대주주인 (주)쌍방울이 금번 일반공모 유상증자에 참여하지 않고 기타주주가 모두 배정받는다면
최대주주 지분율은 10.52%로, 6.05%p 하락할 수 있습니다.
증권신고서 제출 전일 현재 최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만
최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 유통주식수 증가에 따른 희석화 및 신주 물량 등 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

공시서류 제출일 전일 현재 발행가능한
잠재 보통주 주식수는 전환사채 12,903,225주입니다. 이는 총발행주식수 31,123,777주 대비 약 41.5%입니다. 또한 금번 유상증자로 인해 발행예정인 주식수 17,900,000주를 추가로 고려하면 향후 출회가능한 주식수는 총발행주식수의 약 99.0%입니다.
이에 따라 향후 전환사채 전환 및 행사 및 금번 유상증자로 인한 신주 발행물량이 더해져
주식 희석화 가능성이 존재함
에 유의하시기 바랍니다.

또한 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성으로 인해 금번 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액 보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아질 경우 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 존재하며,
금번 유상증자에 따른 17,900,000주의 유상신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 전량 보호 예수되지 않아 일시에 물량이 출회될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금납입일 이후 유가증권시장 추가상장일까지
유동성이 제한
될 수 있으며,
추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 주가수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험
이 있습니다.

본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편 당사는 증권신고서 제출 전일 기준 합리적인 이유 없이 주가가 급등 및 급락하는 현상이 반복되고 있습니다. 이에 당사는 최근의 현저한 시황변동과 관련하여 별도로 공시할 중요한 정보가 없음을 확인하였으며, 당사가 소속되어 있는 유가증권 시장 및 당사의 주식은 국내외 정치 및 경제적 불안정성에 직접적으로 노출되어 있기에 향후 당사의 주가는 급격한 하락이 발생될 수 있습니다.

이외에도 국내외 경제 및 정치적 불안정성은 당사 주식 변동성에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 이에 특정 국내외 경제 및 정치 이슈 발생 시 당사의 주식은 급격한 하락이 발생할 수 있고, 이는 투자원금 전액에 대한 손실이 발생할 수 있는 위험이 내포되어 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부 개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지,
해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은
2024년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로
투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 전일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

금번
일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 주가하락, 당사의 평판하락에 따른 손실 등이 발생
할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 집단 소송 제기 가능성 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

타. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
17,900,000
500
723
12,941,700,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

주선
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
SK증권
기타
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 04일 ~ 2025년 06월 05일
2025년 06월 10일
2025년 06월 04일
2025년 06월 09일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 04월 26일
2025년 05월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
9,809,859,890

채무상환자금
2,800,000,000

발행제비용
331,840,110

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2025.04.25

【기 타】

1. 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정발행가액은 청약일전 3거래일에 확정되어 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

2. 일반공모 청약은 모집주선회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다.

3. 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

4. SK증권(주)은 금번 (주)비비안 일반공모의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, SK증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

5. 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

6. 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

7. 「자본시장법과금융투자업에관한법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2025년 04월 26일부터 2025년 05월 29일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2025년 04월 25일 개최한 이사회 결의를 통해, 기명식 보통주 17,900,000주를 일반공모방식으로 발행하기로 결의했습니다.

금번 일반공모 유상증자의 발행개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
17,900,000
500
723
12,941,700,000
일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 산정하였으며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

■ 모집(예정)가액

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 최초 이사회결의일 전일(2025년 04월 24일)을 기산일로 하여 기산일을 포함한 과거 3거래일의 가중산술평균주가(총 거래대금
÷총 거래량)를 기준주가로하여 할인율 25%를 적용하여 산정하였습니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 예정 발행가액 산정표

[이사회결의일 전일(기산일): 2025년 04월 24일]
(단위: 주, 원)

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2025/04/24
206,871
197,597,128
할인율 25%

2
2025/04/23
242,795
231,604,543

3
2025/04/22
402,769
392,357,630

합 계
852,435
821,559,301

기준주가
963.78
총 거래대금 ÷ 총 거래량

예정 발행가액
723
기준주가 × (1 - 할인율)(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 이하인 경우에는 액면가액으로 함)

■ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 일반공모 청약초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 따라서 일반공모 청약 초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다) 를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.

■ 유상증자 방식

금번 유상증자의 인수방식 유형은 '모집주선' 방식입니다. 모집주선의 방식은 증권의모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집 결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않습니다. 이에 따라, 일반공모 청약 결과, 총 청약주식수가 일반공모 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[일반공모 유상증자 주요일정]

일자
절차
비고

2025년 04월 25일
이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2025년 04월 25일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2025년 05월 29일
확정 발행가액 산정
일반공모 청약 초일 전제3거래일

2025년 05월 30일
발행가액 확정 공고
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)당사 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)

2025년 06월 04일
일반공모 청약공고
당사 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2025년 06월 04일~ 2025년 06월 05일
일반공모 청약
SK증권(주)

2025년 06월 09일
청약 배정 결과 및 환불 공고
-

2025년 06월 10일
환불 및 주금납입
-

2025년 06월 20일
신주유통개시일(상장예정일)
-

주1)
당사가 제출한 증권신고서 등 제반서류에 대해 금융감독원이 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방식: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-

- 우리사주조합 청약은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 의거 20% 우선 배정하여야 하나, 우리사주조합이 존재하지 않으므로 우선배정하지 않습니다.

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁, 일반투자자 청약 포함)
17,900,000주(100%)
-

합 계
17,900,000주 (100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 당사 정관에 의거하여 일반공모증자(불특정 다수의 청약자에게 신주를 부여하는 방식)으로 이루어집니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주의 신주인수권을 배제하고 공모주식 전체를 일반에게 공개모집합니다.

주2)
우리사주조합 청약은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 의거 20% 우선 배정하여야 하나, 우리사주조합이 존재하지 않으므로 우선배정하지 않습니다.

주3)

본 건 유상증자는 유가증권시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모 배정분의 5%를 배정합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 95%를 배정합니다.

① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표모집주선회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의 100분의 20 이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)이 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주6)
상기 일반공모를 실시한 이후에도 미청약 상태로 남는 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

주7)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제208조의4제1항에 따라, 2025년 04월 26일부터 2025년 05월 29일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 「코스닥시장업무규정」 또는 「파생상품시장업무규정」에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 「금융투자업규정」 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3. 공모가격 결정방법

■ 모집(예정)가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 최초 이사회결의일 전일(2025년 04월 24일)을 기산일로 하여 기산일을 포함한 과거 3거래일의 가중산술평균주가(총 거래대금÷총 거래량)를 기준주가로하여 할인율 25%를 적용하여 산정하였습니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다. 확정발행가액은 2025년 05월 29일 결정되어, 익영업일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 17,900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
723원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
12,941,700,000원

확정가액
-

청 약 단 위

일반공모의 최소 청약 단위는 100주로 하며, 다음과 같이 결정하였습니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구 분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

일반공모청약기간
개시일
2025년 06월 04일

종료일
2025년 06월 05일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일
2025년 06월 10일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며,정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
방 법

모집가액 확정의 공고
2025년 05월 30일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr),당사 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)

청약 공고
2025년 06월 04일
당사 인터넷 홈페이지(https://www.vivien.co.kr)SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

배정 공고
2025년 06월 09일
SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

(2) 청약방법

1) 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

청약자는 각 청약처별로 다중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 이중청약은 불가능합니다.

고위험고수익투자신탁은 청약 시 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

2) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

3) 기타

① 청약한도를 초과하는 청약자의 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

② 청약자는 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거하여 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

③「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제208조의4제1항에 의거, 2025년 04월 26일부터 2025년 05월 29일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 「코스닥시장 업무규정」 또는 「파생상품시장 업무규정」에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 「금융투자업규정」 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계 좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약사무 취급처

일반공모 청약자 : SK증권(주) 본ㆍ지점

청약취급처
청약방법
청약절차

일반청약자

모집주선회사:SK증권(주)
영업점(본점 및 지점) 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는수령거부 확인서류 제출 후 청약)(청약종료일 16:00까지)

HTS, MTS,인터넷 홈페이지를통한 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의② 투자설명서의 다운로드③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약 (청약종료일 16:00까지)

(4) 청약결과 배정방법

- 우리사주조합 : 우리사주조합 청약은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 의거 20% 우선 배정하여야 하나, 우리사주조합이 존재하지 않으므로 우선배정하지 않습니다.

- 일반공모 : 신주의 100%에 해당하는 17,900,000주를 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 및 당사 정관 제10조에 의거 일반에게 공모합니다.

-「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모 주식수의 5% 이상을 배정합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

- "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 제93조제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

- 일반공모에 관한 배정수량 계산 시에는 '모집주선회사'가 청약자 유형군별로 접수한 '총청약수량'을 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에게 배정합니다. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 모집주선회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

- 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약 주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

- 신주상장 및 유통개시일(예정): 2025년 06월 20일

(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(6) 투자설명서 교부에 관한 사항① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)비비안 및 모집주선회사인 SK증권(주)이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받아야 합니다.

② 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약 전 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

③ 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그리고 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 가능합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다

④ 투자설명서 교부방법 및 일시

1) 교부장소 : SK증권(주)의 본ㆍ지점 및 홈페이지와 HTS, MTS

2) 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

일반청약자
1), 2)를 병행1) SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부2) SK증권(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) SK증권(주) 본ㆍ지점: 청약종료일(2025년 06월 05일)까지

2) SK증권(주) 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일(2025년 06월 05일)까지

(*) 일반청약자 교부 방법- 원칙적으로 투자설명서는 상기 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.

- SK증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 투자설명서를 다운로드 받을 수 있으며, 다운로드를 완료한 이후에 청약할 수 있습니다.

- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

3) 기타사항

- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

4) 투자설명서 수령 확인절차

① SK증권(주)의 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시

- 투자설명서 교부확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

② SK증권(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS를 통한 교부

- 홈페이지 및 HTS, MTS의 경우 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

(1) 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 일반청약 주식수가 일반공모 주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 주금납입일에 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(2) 주금납입처 : 농협은행 서울영업부

5. 인수 등에 관한 사항

SK증권(주)은 금번 (주)비비안 일반공모 유상증자의 모집주선 회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 오억주로 한다.

제 7 조 (주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식은 보통주식 또는 종류주식으로서 전부 기명식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 7 조의5 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 7 조의6 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 ‘종류주식'이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 40,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대해서는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 액면금액 에 최저 연 0%로 하며, 발행 시 이사회에서 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한 다.

④ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배 당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 발행 시 이사회 결의에 의하여 제③항에 따른 배당을 하지 못 한 사업 연도가 있는 경우 그 배당분에 대하여 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하지 아니한다 는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총 회의 종료 시 까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액 또는 발행가액에 가산금액을 더한 금액으로 하여, 가산금액 은 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식 발행 후 3개월이 경과한 날로부터 10년 이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외 한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제 7 조의7 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 ' 종류주식'이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 40,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대해서는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 액면금액 에 최저 연 0%로 하며, 발행 시 이사회에서 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한 다.

④ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배 당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 발행 시 이사회 결의에 의하여 제③항에 따른 배당을 하지 못 한 사업연도가 있는 경우 그 배당분에 대하여 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하지 아니한다 는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총 회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 3개월이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구 할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일로부터 3개월이 경과하면 이사회의 결의로 종류주식을 전환할 수 있다.

⑨ 제⑦항 또는 제⑧항의 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환 비율은 이사회의 결의로 정한다.

제 7 조의8 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

회사는 제7조의6 및 제7조의7의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있으며, 이 종 류주식에 대하여는 제7조의6 및 제7조의7의 규정이 동시에 적용된다.

제 7 조의9 (이익배당, 의결권 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 '종류주 식'이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정 주식총수 중 종류주식의 발행한도는 40,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대해서는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 액면금액 에 최저 연 0%로 하며, 발행 시 이사회에서 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한 다.

④ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배 당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 발행 시 이사회 결의에 의하여 제③항에 따른 배당을 하지 못 한 사업연도가 있는 경우 그 배당분에 대하여 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑥ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑦ 상환가액은 발행가액 또는 발행가액에 가산금액을 더한 금액으로 하며, 가산금액 은 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑧ 상환기간은 종류주식 발행 후 3개월이 경과한 날로부터 20년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제 7 조의10 (이익배당, 의결권 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 '종류주 식'이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 40,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대해서는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 액면금액 에 최저 연 0%로 하며, 발행 시 이사회에서 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한 다.

④ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배 당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 발행 시 이사회 결의에 의하여 제③항에 따른 배당을 하지 못 한 사업 연도가 있는 경우 그 배당분에 대하여 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주는 발행일로부터 3개월이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구 할 수 있다.

⑦ 제⑥항의 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 이 사회의 결의로 정한다.

⑧ 제⑥항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조 '신주의 배 당기산일'을 준용한다.

제 7 조의11 (이익배당, 의결권 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

회사는 제7조의9 및 제7조의10의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있으며, 이 종 류주식에 대하여는 제7조의9 및 제7조의10의 규정이 동시에 적용된다.

제 9 조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주 의 배정을 받을 권리를 갖는다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실 하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의 로 정한다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 경우

7. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 에 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우

제 9 조의2 (주식매수선택권)

① 이 회사는 임·직원(상법 제542조의3 제1항에서 규정하는 관계회사의 임·직 원을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)에게 상법이 허용하는 한도 내에서 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의로 부여할 수 있다. 다만, 관련 법령이 정하는 한도까지 임·직원(이 회사의 이사를 제외 한다)에게 이사회 결의로써 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁 신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임·직원으로 하되 관련 법령에서 주식매 수선택권을 부여받을 수 없는 자로 규정한 임·직원은 제외한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가 와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준 이 되는 주식을 말한다)은 제7조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주 총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④ 주식매수선택권의 행사로 교부할 수 있는 주식의 총수는 관련 법령에서 허 용하는 한도까지로 한다.

⑤ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 또는 이사회의 결의일로부터 2 년이 경과한 날로부터 7년 이내에서 각 해당 주주총회 또는 해당 이사회의 결 의로 정하는 행사만료일까지 행사할 수 있다. 단, 이 경우 주식매수선택권을 부여받은 자는 관련 법령이 정하는 경우를 제외하고는 본문의 규정에 의한 결 의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 이를 행사할 수 있다.

⑥ 주식매수선택권의 내용, 행사가격 등 주식매수선택권의 조건은 관련 법령 및 정관이 정하는 바에 따라 주주총회의 특별결의 또는 이사회 결의로 정하 되, 관련 법령 및 정관에서 주주총회 또는 이사회의 결의사항으로 규정하지 않은 사항은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회에서 결정할 수 있 다.

⑦ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 임·직원이 주식매수선택권을 부여받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3. 회사의 파산 또는 해산등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권부여계약에서 정한 취소 사유가 발생한 경우

3. 배당에 관한 사항

제 10조 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 44조 (이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 45조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행 한때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 46조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한 다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제 23조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 24조 (상호주에 대한 의결권의 제한)

이 회사, 이 회사와 자회사, 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분 의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회 사의 주식은 의결권이 없다.

제 25조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주 식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 26조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장) 을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자의 책임은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

1. 사업위험

[공통부문]

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험

당사의 사업부문은
의류 제조 및 판매부문과 소프트웨어 유통부문으로 구성되어 있습니다. 의류 제조 및 판매 부문은 일반 소비자가 주 소비층인 산업이기 때문에, 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 국내 소득및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화될 수 있는위험에 노출되어 있습니다. 또한 소프트웨어 유통 사업 부문은 전국 25만여 중소기업과 400여 개의 대학교, 12,000여 개의 초, 중, 고등학교, 40,000여 개의 사교육 기관에서 유치원에 이르기까지 모든 고객과 직접적인 연결고리를 갖고 영업을 진행함에 따라 고객의 IT 예산에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
따라서 거시경제 악화로 인해 고객사의 IT 예산이 감소하거나 신규 투자가 중단될 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 의류 제조 및 판매부문과 소프트웨어 유통 부문으로 구성되어 있습니다. 의류 제조 및 판매 부문은 일반 소비자가 주 소비층인 산업이기 때문에, 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 또한 소프트웨어 유통 사업 부문은 전국 25만여 중소기업과 400여 개의 대학교, 12,000여 개의 초, 중, 고등학교, 40,000여 개의 사교육 기관에서 유치원에 이르기까지 모든 고객과 직접적인 연결고리를 갖고 영업을 진행함에 따라 고객의 IT 예산에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 따라서 거시경제 악화로 인해 고객사의 IT 예산이 감소하거나 신규 투자가 중단될 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

① 국내 경제 전망

한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9%, 2026년 국내 경제성장률은 1.8% 수준을 나타낼 것으로 전망했습니다.

국내경제는 내수의 회복흐름이 완만한 가운데 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 2024년 2.2%에서 2025년 1.9%로 성장률이 낮아질 것이라고 전망했습니다. 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아질 것으로 예상했으며, 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선 흐름을 재개하겠지만 당초 예상보다 부진할 것으로 전망했습니다. 이에 따라 2024년 국내경제성장률을 2024년 8월에 발표한 전망치인 2.4% 대비 소폭 하향해 2.2%로 전망했으며, 2025년 국내경제 성장률은 전망치 또한 2024년 8월의 전망치보다 소폭 하락한 1.9%로 전망했습니다. 또한 국내경제의 성장경로에는 주요국 성장 및 물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 여전히 높은 상태이며 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등과 같은 리스크가 잠재해 있다고 설명했습니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 하기와 같습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)
연간(E)

GDP
1.4%
2.8%
1.6%
2.2%
1.4%
2.3%
1.9%
1.8%

민간소비
1.8%
1.0%
1.4%
1.2%
1.8%
2.3%
2.0%
1.8%

건설투자
1.5%
0.4%
-2.9%
-1.3%
-3.2%
0.5%
-1.3%
2.7%

설비투자
1.1%
-1.8%
4.9%
1.5%
5.7%
0.5%
3.0%
2.1%

지식재산생산물투자
1.7%
1.5%
-0.1%
0.7%
2.7%
5.0%
3.9%
3.2%

재화수출
2.9%
8.4%
4.3%
6.3%
1.4%
1.7%
1.5%
0.7%

재화수입
-0.3%
-1.3%
3.6%
1.1%
3.0%
0.9%
1.9%
2.0%

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2024년 11월))

주) 전년동기 대비 기준

② 세계 경제 전망

국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 10월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라 2024년 성장률을 2024년 10월 전망 대비 2.2%로 0.3%p 하향하였으며, 2025년 성장률은 2024년 10월 전망 대비 2.0%로 0.2%p 하향 조정하였습니다.

IMF는 올해 세계 성장률에 대해 2024년 10월 전망 대비 세계 경제의 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였는데, 상방 요인으로 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등을 제시하였습니다. 반면, 미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기해 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험 등을 하방조정 요인으로 지적하였습니다.

2025년 1월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[IMF 주요 국가 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

2024년 10월
2025년 1월
조정폭
2024년 10월
2025년 1월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.2
3.2
3.3
+0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
+0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
+0.5
2.0
2.1
+0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

독일
-0.2
0.8
0.3
-0.5
1.4
1.1
-0.3

영국
0.9
1.5
1.6
+0.1
1.5
1.5
0.0

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

신흥국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
+0.1

중국
4.8
4.5
4.6
+0.1
4.1
4.5
+0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

(출처: IMF World Economic Outlook (2025.01))

코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 최근 세계 및 국내 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다.

글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환율변동으로 인한 위험

당사는
직접적인 환율변동위험이 높지는 않으나, 환율 변동성에 따라 국제 원자재 가격이 변동하여 구매단가 상승 등으로 인해 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 당사의 종속기업이 영위하는 소프트웨어 유통사업부문의 경우 소프트웨어 제품 매입 과정에서
일부 결제를 달러로 함에 따라 환율 변동 리스크에 노출
되어 있습니다.

당사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 환율 변동이 당사 수익에 주는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나
당사가 통제할 수 없는 환율 변동 위험에 일정 부분 노출되어 있으며, 이로 인해 당사의 실적 변동성이 확대될 가능성이 존재
하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 직접적인 환율변동위험이 높지는 않으나, 환율 변동성에 따라 국제 원자재 가격이 변동하여 구매단가 상승 등으로 인해 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 종속기업이 영위하는 소프트웨어 유통사업부문의 경우 소프트웨어 제품 매입 과정에서 일부 결제를 달러로 함에 따라 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 환율 변동 리스크를 감소시키기 위해 당사의 경영진은 당사 및 종속회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러환율

(출처: 서울외국환중개)

2021년 이후 원달러 환율 변동추이를 살펴보면, 2021년 상반기에는 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 COVID-19 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세와 원달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작하며 2021년 6월 평균 원달러 환율은 1,121원 수준을 기록하였습니다. 이후 COVID-19 변이 바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되는등 달러 가치가 재조명되며 2021년말 원달러 환율은 1,185원을 기록하였습니다.

2022년에도 지속적으로 원/달러 환율이 상승하며 13년만에 1,440원을 돌파하는 강 달러 현상을 보였습니다. COVID-19 재확산 및 러시아-우크라이나 전쟁 등 글로벌 경기 둔화 요소와 높은 물가상승률에 따른 미 연준의 강한 긴축 정책 등의 영향이 주된 원인으로 뽑히며, 평균 원달러 환율이 1월 1.195원, 3월 1,221원, 6월 1,281원, 9월 1,397원, 12월 1,294원으로 지속적으로 증가하다가 연말이 다가오면서 조정을 받는 양상을 보였습니다. 이런 강달러 현상은 러시아 우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크까지 겹쳐 수입물가를 상승시켰으며, 2022년 4월부터 11월까지 8개월 연속 국내 무역적자가 이어졌습니다.

2023년 연간 평균 환율은 1,305.48원으로 2022년 1,292.2원 대비 13.28원 높았습니다. 미국 연방준비제도(FED)는 2023년에 기준금리를 4번 인상하고 양적완화(QE)를 축소했습니다. 이는 미국 경제의 회복과 인플레이션 압력을 반영한 조치였으며, 미국의 통화정책 긴축은 달러화의 가치를 높이고 원화의 가치를 낮추는 요인으로 작용했습니다. 또한, 미국과 중국은 2023년에 무역분쟁을 재점화시켰습니다. 미국은 중국의 기술 도용과 불공정한 무역행태를 비난하고 관세를 인상했습니다. 중국은 미국의 압박에 대응하고 자체 기술력을 강화하기 위해 반도체, 자동차, 디스플레이 등의 핵심소재와 부품의 내재화를 가속화했습니다. 미중 무역분쟁은 세계 경제의 불확실성을 높이고 안전자산인 달러화의 수요를 증가시키는 요인으로 작용했습니다.

2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였으나, 미국의 기준금리 인하 시작에 따라 환율은 서서히 하락하며, 2024년 9월 1,307원까지 하락하였습니다. 이후, 2024년 12월 FOMC에서 25bp 금리 인하를 결정했음에도 불구하고 2025년 금리 인하 속도를 대폭 늦출 것을 시사하였으며, 국내 정치적 리스크에 따른 시장 불안감의 상승으로 인해 환율은 2009년 이후 처음으로 1,480원을 돌파하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 그러나 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 미-중 무역분쟁 재점화, 미국의 관세정책 변경 등으로 인해 원/달러 환율 하방 압력이 작용하며, 증권신고서 제출 전일 기준 원/달러는 1,400원대 초반 수준을 기록하고 있습니다.

당사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 환율 변동이 당사 수익에 주는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나 당사가 통제할 수 없는 환율 변동 위험에 일정 부분 노출되어 있으며, 이로 인해 당사의 실적 변동성이 확대될 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[의류 제조 및 판매부문]

다. 의류산업 성장 정체의 위험

당사가 영위하고 있는 주요 사업이 속한
패션시장은 국내 및 세계 경기의 영향에 민감하게 반응하며, 그 변동성이 큰 시장에 속합니다.
고금리 환경 및 금융시장 경색 등에 따른 실물경기 위축으로 소비심리 회복이 둔화될 것으로 예상되며, 이러한 시장의특성에 따라 향후
경기 악화, 민간소비 위축 등으로 시장 성장세가 위축되거나 규모가 감소할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 의류 제조 및 판매는 경기변동 및 경제성장률에 민감하게 영향을 받고 있습니다. 특히, 국내 여성 내의류는 주로 내수 중심으로 전개되므로 내수 경기의 영향을 많이 받으며, 생필품으로서의 기능과 패션의류로서의 기능을 모두 갖고 있으나 점차 패션의류로서의 기능이 부각되고 있어 경기변동의 영향이 커지는 추세입니다. 이러한 특성으로 인해 여타 소비재에 비해 내수경기에 대한 민감도가 매우 크게 작용하고 있으며 이러한 점이 의류 제조 및 판매업의 실적 변동성을 확대시켜 왔습니다. 내수경기가 좋아지면 브랜드의 가치 향상, 재무여력 확대 등으로 이어질 가능성이 높고, 내수경기 위축이 장기간 지속되면 매출부진, 할인판매 확대, 마케팅 활동 축소 등으로 브랜드 가치가 저하되고 재무여력도 축소되는 등 실질적인 사업경쟁력 저하로 이어지는 경우가 일반적입니다. 특히, 경기 불황 시기에 소비자들의 부정적 심리가 시장에 작용하며 의류에 대한 소비에는 부정적인 영향이 크게 작용하는 경우가 많습니다. 이러한 특성이 반영되어, 특히 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률등은 의류산업 전반의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 의류산업 시장규모의 성장률은 국내 경제성장률과 유사한 흐름 및 방향성을 보이는 특징이 있습니다.

[환율 및 유가, 섬유류 수출 추이]

(단위: %)

환율 및 유가, 섬유류 수출 추이.jpg
환율 및 유가, 섬유류 수출 추이

(출처: 한국섬유산업연합회)

국내 패션시장은 소비자 소득수준 증가에 따른 소비지출 증가, 라이프 스타일 변화로 2010년까지 10% 이상의 고성장을 이루었습니다. 하지만 그 이후 국내 경제성장률이 3% 내외로 정체됨에 따라 국내 의류시장 또한 이와 유사한 성장률을 나태내고 있으며, 실제로 과거 10년 간 경제성장률과 의류시장 성장률은 비슷한 흐름을 보여 왔습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 경제가 빠른 속도로 회복되며 의류시장도 함께 높은 성장률을 기록하였으나, 2010년대 중반부터 저성장이 고착화됨에 따라 의류시장도 성장률이 둔화된 바 있습니다. 또한 2019년 국내 경제성장률이 글로벌 금융위기 이후 최저 성장률을 보였고, 가계부채 부담이 지속적으로 확대됨에 따라 2019년 의류시장 성장률은 전년 대비 -3.6%를 기록하였습니다. 2020년에는 코로나19가 국내 뿐만 아니라 전 세계로 확산하며 -0.7%의 경제성장률을 기록하였으며, 이에 따라 의류시장도 동 기간 -3.2%의 성장률을 나타내었습니다. 2021년 이후 코로나 19에 대한 영향이 완화됨에 따라 경제성장률이 2021년 4.3%, 2022년 2.6%로 개선되었고, 이에 의류시장 성장률도 2021년 8.0%, 2022년 8.2%로 성장하였습니다. 또한 코로나 엔데믹 선언 이후 침체되었던 의류시장이 빠르게 회복되었고, 2025년에는 약 50조 9천억원 규모에 이를 것으로 예상하였습니다.

[국내 패션시장 규모 및 전망]

국내 패션시장 규모 및 전망.jpg
국내 패션시장 규모 및 전망

(출처: 트렌드리서치 2024 한국패션산업빅데이터트렌드(2024.06))

상기와 같은 사항을 바탕으로 볼 때, 향후에도 의류시장 성장률은 경제성장률 추이 및 이에 기반한 소비자 심리에 연동되는 모습을 보일 것으로 예상됩니다. 한국은행은주기적으로 소비자들의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 소비자심리지수(CCSI)를 조사하고 있습니다. 소비자심리지수(CCSI)는 소비자 동향지수(CSI) 중 6개의 주요 지수를 이용하여 산출한 심리지표로서 장기평균치(2003년 01월부터 2024년 12월까지)를 기준값 100으로 하여 현재의 소비자 심리가 낙관적인지, 비관적인지에 대한 정보를 제공합니다. 이에 따르면, 2025년 3월의 소비자심리지수(CCSI)는 다소 소비자의 심리가 93.4를 기록하며 다소 비관적인 수준을 나타내고 있습니다.

[소비자심리지수]

소비자심리지수추이

(출처: 한국은행 2025년 3월 소비자동향조사 결과)

당사가 영위하고 있는 주요 사업이 속한 패션시장은 국내 및 세계 경기의 영향에 민감하게 반응하며, 그 변동성이 큰 시장에 속합니다. 고금리 환경 및 금융시장 경색 등에 따른 실물경기 위축으로 소비심리 회복이 둔화될 것으로 예상되며, 이러한 시장의특성에 따라 향후 경기 악화, 민간소비 위축 등으로 시장 성장세가 위축되거나 규모가 감소할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 패션산업 경쟁강도 관련 위험

패션산업은 상품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 Needs 변화에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 따라서
업체들의 신규진입과 도산이 많고 대형업체들도 시장변화에 따라 지속적으로 신규브랜드의 전개와 철수를 반복
하고 있습니다. 최근 소셜미디어와 IT기기의 발전으로 패션 유행에 대한 전파속도가 빨라져서 소비자들은 최신 트렌드를 반영한 의류를 빠르게 받아들이고 있으며, 이에 따라 소비심리가 위축된 상황에서도 합리적인 가격을 제시하는 제품에 대한 소비는 증가하였습니다. 따라서
시장의 공급자들은 변화를 신속히 파악하고, 소비자의 Needs에 맞는 제품을 공급하기 위해 시장 모니터링 역량을 강화하여 소비자 수요 변화에 적극적으로 대응
하고 있습니다.

한편, 최근 대형 SPA(기획, 생산, 유통, 판매를 전부 제조회사가 진행하는 의류전문점)나 패션산업 내 다른 용도별 의류업체들도 내의 시장 참여가 증가하고 있는 것으로 보입니다. 이에 기존 내의류 업체들은 브랜드 재정비에 나서거나 이미 검증된 해외 브랜드를 직수입하여 도입하는 한편, 브랜드 컨셉과 제품 구성에 과감한 변화 시도, 신규 브랜드 빠른 출시 등 경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다. 시장성장성이 둔화된 시장 내에서 다수의 국내외 유명 브랜드및 다른 용도별 업체의 내의시장 진출로 인한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.
당사가 브랜드 파워를 유지하지 못하거나, 가격경쟁력 집중에 따른 판매가 하락으로 수익성이 저하될 수 있습니다. 이러한 주력 사업 내의 치열한 경쟁은 당사를 비롯한 국내 내의 시장내 업체들의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 고려하여 투자해 주시기 바랍니다.

패션산업은 상품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 Needs 변화에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 따라서 업체들의 신규진입과 도산이 많고 대형업체들도 시장변화에 따라 지속적으로 신규브랜드의 전개와 철수를 반복하고 있습니다. 최근 소셜미디어와 IT기기의 발전으로 패션 유행에 대한 전파속도가 빨라져서 소비자들은 최신 트렌드를 반영한 의류를 빠르게 받아들이고 있으며, 이에 따라 소비심리가 위축된 상황에서도 합리적인 가격을 제시하는 제품에 대한 소비는 증가하였습니다. 따라서 시장의 공급자들은 변화를 신속히 파악하고, 소비자의 Needs에 맞는 제품을 공급하기 위해 시장 모니터링 역량을 강화하여 소비자 수요 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다.

당사는 1957년 설립되어 지난 60여년 이상 여성용 내의류(파운데이션, 란제리) 제조 및 판매 사업을 하고 있는 전문업체로 대표 브랜드인 '비비안' 외 다양한 브랜드의 여성용 내의류를 전국 백화점 및 다양한 유통망을 통하여 판매하고 있습니다.

국내 내의 시장의 경우 2009년 1조 3695억 원에서 2013년까지 지속적으로 감소했으나, 2014년 50.6% 급성장하며 1조 5276억 원을 기록하였습니다. 이후 2016년까지 연평균 34.2% 성장하며, 2조 4258억 원의 시장규모를 기록하였으나, 2017년 -11.6% 감소하며 2조 1437억 원으로 축소되었고 2018년부터는 2조 원대를 유지하며 완만한 성장과 하락을 반복하고 있습니다. 2023년 -10.8%의 성장률을 기록하고 2024년 또한 역성장이 전망되면서 국내 내의 시장의 성장 정체기가 확인되고 있습니다.

[국내 내의 시장규모 추이 및 전망]

국내 내의 시장규모 추이 및 전망.jpg
국내 내의 시장규모 추이 및 전망

(출처: 한국섬유산업연합회, 유안타증권)

내의산업은 과거 백색내의로 대표되던 대량생산체제의 노동집약적 산업에서, 기술집약형 다품종 소량생산 산업으로 변모하였습니다. 과거와 달리 대규모 자본을 수반하는 대량생산시설이 필수요소가 아니므로, 기획 및 디자인만으로 고부가가치가 실현 가능한, 비교적 진입장벽이 낮은 산업으로 인식되고 있습니다. 이러한 둔화된 내의 시장 내에서 패션기업의 내의시장 진출이 활발히 이루어져 당사에 위협이 되고 있습니다.

한편, 국내 내의시장 주요 경쟁요소는 고객충성도를 제고시킬 수 잇는 브랜드 파워(인지도), 기술과 지식이 기반되어 고부가가치를 창출할 수 있는 디자인 및 제품 경쟁력, 핵심 상권을 공략할 수 있는 유통개발 능력 등을 들 수 있습니다. 특히 내의시장 내 상위권에 위치한 업체들의 브랜드파워는 기타업체 대비 상대적으로 높으며, 소수의 업체가 여성내의 시장 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사의 브랜드 비비안의 경우 2018년 부터 2023년 지 국내 여성 내의 시장에서 2위를 유지하며, 3위인 그리티와는 뚜렷한 매출 격차를 보이고 있습니다. 특히, 2022년부터 매출이 상승세로 전환되며, 1위인 신영와코루와의 격차를 줄이고 있습니다.

[국내 여성내의 전문기업 매출액 추이]

여성내의 전문기업 매출액 추이.jpeg
여성내의 전문기업 매출액 추이

(출처: 한국섬유산업연합회 「Korea Fashion Market Trend 2023」(2024.06.28))

한편, 최근 대형 SPA(기획, 생산, 유통, 판매를 전부 제조회사가 진행하는 의류전문점)나 패션산업 내 다른 용도별 의류업체들도 내의 시장 참여가 증가하고 있는 것으로 보입니다. 이에 기존 내의류 업체들은 브랜드 재정비에 나서거나 이미 검증된 해외 브랜드를 직수입하여 도입하는 한편, 브랜드 컨셉과 제품 구성에 과감한 변화 시도, 신규 브랜드 빠른 출시 등 경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다.

대표적으로 유니클로를 위시한 SPA 브랜드들이 라인업 확장 측면에서 내의 시장에 진출했습니다. 아르마니, 캘빈클라인, 시스템옴므 등으로 대표되는 패션전문기업들의 내의 시장 진출도 확대되고 있습니다. 롯데, 신세계 등 대형 유통업체들이 자체 PB상품(이마트의 데이즈, 신세계의 엘라코닉 등)을 선보이고 있으며, 인터넷 유통망 등을 통한 해외 브랜드의 국내 상륙도 활발하게 전개되어 기존 업체들에게 위협이 되는 상황입니다.

상기 기재된 바와 같이 시장성장성이 둔화된 시장 내에서 다수의 국내외 유명 브랜드및 다른 용도별 업체의 내의시장 진출로 인한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 당사가 브랜드 파워를 유지하지 못하거나, 가격경쟁력 집중에 따른 판매가 하락으로 수익성이 저하될 수 있습니다. 이러한 주력 사업 내의 치열한 경쟁은 당사를 비롯한 국내 내의 시장내 업체들의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 고려하여 투자해 주시기 바랍니다.

마. 유통채널 관련 위험

공정거래위원회의 조사자료에 따른 2023년 유통채널별 평균 실질수수료율 추이를 살펴보면, 패션업체의 실질적인 비용 부담은 지속적으로 높아지고 있는 상황입니다. 유통업태별로는 TV홈쇼핑이 27.4%로 가장 높은 수수료율을 보였고, 다음으로 백화점 19.2%, 대형마트 18.0%, 아울렛ㆍ복합쇼핑몰 12.8%, 온라인몰 11.8% 순으로 나타났습니다. 당사의 경우 주로
직매장, 백화점, 할인점, 전문점 및 온라인 홈쇼핑 등을 통하여 제품을 판매하고 있으며, 다양한 유통채널별 평균 실질수수료율 추이를 살펴보면, 패션업체의 실질적인 비용 부담은 지속적으로 높아지고 있는 상황입니다. 유통채널의 교섭력이 강해지면 상대적으로 당사의 교섭력이 약화되게 되며, 이는 당사의 비용 부담으로 이어져 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

패션산업의 유통망은 1990년대 들어 대리점, 백화점, 직영점 등이 주요 유통망으로 자리잡았으며, 소수의 직영점을 제외하면 대부분 대리점과 백화점으로 구성되어 있습니다. 특히 백화점의 경우 대리점에 비해 상품 구성이 다양하고, 편의성이 높으며, 집객력이 우수하여 최대의 유통망으로 성장하였습니다. 시장환경이 악화되어 백화점 업계에 구조조정이 발생, 다수의 중소형 백화점이 도산하면서 국내 백화점 업계는 롯데, 신세계, 현대의 3강 체제로 재편되었으며, 그에 따른 백화점의 대형화가 진행되었습니다. 그 결과 패션업체의 백화점에 대한 교섭력이 약화 되었으며, 백화점에 입점한 패션업체에 대한 판매수수료율이 높은 수준을 유지하게 되었습니다. 대형마트의 경우에도 홈플러스, 롯데마트, 이마트 등 시장 선도업체들도 과점화 되어 있기 때문에 현재보다 크게 낮아지는 것을 기대하기는 다소 어려운 상황입니다.

공정거래위원회의 조사자료에 따른 2023년 유통채널별 평균 실질수수료율 추이를 살펴보면, 패션업체의 실질적인 비용 부담은 높은 수준에서 유지되고 있습니다. 유통업태별로는 TV홈쇼핑이 27.4%로 가장 높은 수수료율을 보였고, 다음으로 백화점 19.2%, 대형마트 18.0%, 아울렛·복합쇼핑몰 12.8%, 온라인몰 11.8% 순으로 나타났습니다.

[업태별 실질수수료율 상세('23년 거래)]

(단위: %)

구분
TV홈쇼핑
백화점
대형마트
아울렛·복합쇼핑몰
온라인쇼핑몰

전체
27.3%
19.2%
18.0%
12.8%
11.8%

업체별
GS(30.1%)
AK(20.4%)
이마트(19.2%)
[아울렛]뉴코아(17.6%)
쿠팡(29.8%)

CJ(29.7%)
롯데(19.6%)
홈플러스(17.9%)
[아울렛]롯데(13.9%)
GS SHOP(11.2%)

NS(28.9%)
신세계(19.4%)
하나로마트-농협유통(17.5%)
[복합쇼핑몰]롯데몰(13.2%)
카카오_선물(10.0%)

현대(26.6%)
현대(19.2%)
롯데마트(16.6%)
[아울렛]현대(13.2%)
SSG.COM(9.4%)

홈앤(26.4%)
갤러리아(16.8%)
하나로마트-하나로유통(14.5%)
[복합쇼핑몰]스타필드(10.9%)
롯데아이몰(9.3%)

롯데(25.6%)
NC(16.5%)

[아울렛]신세계(10.7%)

공영(19.8%)

(출처: 공정거래위원회 보도자료(2024.12))

공정위는 납품(입점)업체들이 대규모 유통업체들의 판매수수료와 추가 소요비용 수준을 충분히 인지한 상태에서 거래 여부를 결정할 수 있도록 판매수수료율 등 관련 정보를 지속적으로 공개할 예정이며, 추가 비용 등을 공개함으로써 대규모 유통업체들의 부당 비용전가 행위 등을 지속적으로 점검할 계획입니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 현재 백화점 등 주요 유통업체들의 각종 제반 비용 전가 뿐만 아니라 매장의 입점 및 퇴출, 위치 선정 등에 있어 의류업체의 결정권이 크지 않은 상황이며, 이와 같은 패션업체의 교섭력 약화는 패션업체의 사업환경을 더욱 악화시키는 요인으로 작용하고 있습니다.

한편, 의류제품의 주요 유통망으로서 자리잡았던 백화점 시장 또한 축소되고 있는 추세입니다. 주력 카테고리였던 여성의류 및 패션 잡화, 가정용품 등이 온라인 채널을 통한 구매사례가 증가하고 있으며, 백화점 매출을 견인하는 성장동력이 약해지고 있습니다. 특히 지방에 위치한 백화점의 수익성이 극단적으로 악화되는 현상이 발생하여, 수도권 매출 상위 점포와의 격차가 심하게 벌어지는 양극화 현상이 나타나고 있습니다.

당사의 경우 주로 직매장, 백화점, 할인점, 전문점 및 온라인 홈쇼핑 등을 통하여 제품을 판매하고 있으며, 다양한 유통채널별 평균 실질수수료율 추이를 살펴보면, 패션업체의 실질적인 비용 부담은 지속적으로 높아지고 있는 상황입니다. 유통채널의 교섭력이 강해지면 상대적으로 당사의 교섭력이 약화되게 되며, 이는 당사의 비용 부담으로 이어져 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바.
신유통채널 등장 관련 위험

패션산업은 판매를 위한 유통망의 확보가 중요한 경쟁요소로 작용하는 산업입니다. 유통망은 판매가 이루어지는 장소로서 뿐만 아니라, 유통망이 가지고 있는 외적인 요소에 의해서도 브랜드 이미지에 미치는 영향이 크기 때문입니다. 이 중 브랜드 이미지를 통한 부가가치는 백화점, 전문소매점, 대형마트, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 순으로 창출되는 것으로 파악하고 있습니다. 국내 패션시장은 여전히 백화점과 아울렛 등오프라인 매장이 주요 유통채널로 활용되고 있으나, 최근 소비자의 의류구매 행태와 유통업체와에 대한 교섭력 약화 등을 고려하여 패션업체들은 인터넷 등의 새로운 채널로 유통망을 전환하는 추세를 보이고 있습니다. 이로인해 고가 브랜드 위주의 백화점과 집객력이 약한 전문소매점의 매출 비중은 낮아지는 추세를 보이고 있습니다.

당사의 경우 2018년부터 중간관리자를 활용한 대리점 운영 방식의 유통 채널을 유지하고 있어 수수료율은 증가하는 추세에 있으며, 당사의 유통채널 판매비중이 낮은 온라인 쇼핑몰 등의 신유통채널의 성장은 산업에서의 경쟁 강도를 높이고, 수익성을 악화시킬 가능성이 존재합니다.
또한 2000년대 후반 이후 급속도로 발전해온 신유통채널인 온라인 쇼핑몰, SPA브랜드, 해외 직접구매 시장 등은 기존 패션산업의 경쟁 및 혁신을 가속화하는 측면이 있어 향후 본 사업 부문의 경쟁이 격화될 수 있다는 점을 주의하여 주시기 바랍니다.

패션산업은 판매를 위한 유통망의 확보가 중요한 경쟁요소로 작용하는 산업입니다. 유통망은 판매가 이루어지는 장소로서 뿐만 아니라, 유통망이 가지고 있는 외적인 요소에 의해서도 브랜드 이미지에 미치는 영향이 크기 때문입니다. 이 중 브랜드 이미지를 통한 부가가치는 백화점, 전문소매점, 대형마트, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 순으로 창출되는 것으로 파악하고 있습니다. 국내 패션시장은 여전히 백화점과 아울렛 등오프라인 매장이 주요 유통채널로 활용되고 있으나, 최근 소비자의 의류구매 행태와 유통업체와에 대한 교섭력 약화 등을 고려하여 패션업체들은 인터넷 등의 새로운 채널로 유통망을 전환하는 추세를 보이고 있습니다. 이로인해 고가 브랜드 위주의 백화점과 집객력이 약한 전문소매점의 매출 비중은 낮아지는 추세를 보이고 있습니다.

통계청에 의하면 2024년 온라인쇼핑 거래액은 259조 4,318억원으로 전년대비 7.1%증가하였으며, 그 중 의복관련 제품의 온라인 쇼핑거래액은 약 21조 7,086억원으로 전년대비 약 1.3% 성장한 것으로 드러났습니다. 패션유통의 온라인 채널은 다양한 상품을 판매하는 G마켓, 11번가와 같은 종합몰, 패션 제품만을 취급하는 패션 전문몰, 브랜드나 패션유통업체가 운영하는 자사몰 등이 있습니다.

온라인을 통한 패션소비가 증가하면서 온라인 종합몰이나 전문몰에 유입된 고객 DB의 경쟁력이 증가하고 있으며, 대형 브랜드들도 전략적 타겟팅을 통한 홍보마케팅을 위해 자사몰로 고객을 유입시키기 위한 노력을 기울이고 있어 온라인 시장의 성장과 경쟁의 확대는 지속될 것으로 보입니다.

[의류 및 패션관련 제품의 온라인 쇼핑 거래액]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

의복
15,097,916
17,373,945
20,076,958
21,708,688
21,996,074

신발
2,890,437
3,416,543
3,872,970
3,970,067
3,793,519

가방
1,916,007
2,374,828
2,755,923
2,988,090
2,716,261

패션용품/액세서리
2,743,555
3,319,785
3,799,828
3,914,017
4,037,226

스포츠/레저용품
5,169,214
5,751,529
6,079,752
5,852,637
5,623,468

의류및패션 전체
27,817,129
32,236,630
36,585,431
38,433,499
38,166,548

온라인쇼핑전체
158,283,970
192,723,965
216,175,137
242,206,780
259,431,884

(출처: 통계청)

많은 기업들이 유통채널 다각화에 집중하고 있는 가운데 스마트폰의 확산으로 모바일 쇼핑이 활성화되면서 매장에서 상품을 살펴본 후, 온라인을 통해 구매하는 쇼루밍족 등이 증가하고 있는 추세이며, 이로 인하여 최근에 많은 브랜드들은 오프라인매장과 온라인매장의 서비스를 통합해 각 채널의 장점을 살린 옴니채널 서비스를 지속적으로 강화하고 있습니다. 그 결과 쇼핑이 편리하고 가격경쟁력이 있는 인터넷 쇼핑, 홈쇼핑 등의 무점포소매점에서의 의복 판매액이 가장 높은 성장률을 보이고 있으며, 백화점 대비 가격경쟁력을 확보하고 있는 대형마트(아울렛 포함)에서의 의복 판매액 증가율 또한 비교적 높은 수준을 나타내고 있습니다. 반면, 백화점 및 전문소매점의 경우 무점포소매 및 아울렛 등으로 고객이 이탈되면서 판매액이 부진한 상황입니다.

또한, 온라인을 통한 쇼핑이 발달하면서 해외직구 시장도 성장하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 불구하고 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 더불어 미국에서 시행되는 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등의 파격 할인행사 기간을 이용하면 타 구매채널 대비 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 급속하게 증가하고있는 실정입니다.

[해외직접구매액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년(E)
2023년
2022년
2021년
2020년

의류 및 패션 관련 상품
3,466,947
3,069,938
2,639,972
2,144,394
1,658,050

증가율
12.93%
16.29%
23.11%
29.33%
17.74%

(출처: KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사))

한편, 당사의 주 제품인 여성 내의를 포함한 이너웨어의 선호유통채널을 조사해본 결과, 오프라인과 온라인이 비슷한 비중으로 나타나는 가운데, 이 중 주로 구매하는 매장은 온라인 매장 내 오픈마켓이 23.1%로 가장 높게 나타났으며, 오프라인 매장 내 대형할인마트가 12.1%로 그 뒤를 이었습니다.

[이너웨어 선호유통채널]

이너웨어 선호유통채널.jpg
이너웨어 선호유통채널

(출처: 한국섬유산업연합협회,「Korea Fashion Market Trend 2023」(2023.11.10))

대형할인마트, 로드샵, 백화점 등의 오프라인 매장에 대한 선호도는 40대를 제외한 전연령층에서 높게 나타났으나, 그 차이가 크지 않았습니다. 가장 많은 소비가 이루어지는 채널인 오픈마켓과 기타 다른 채널과의 격차가 뚜렷한 것을 고려할 때, 인터넷/모바일 기반의 온라인 채널에 대한 선호도는 앞으로도 지속적으로 확대될 것으로예상됩니다. 따라서, 인터넷/모바일 및 홈쇼핑 비중 증대에 발맞춘 유통채널 변화 전략이 수반되지 않을 경우 시장점유율이 하락할 수 있습니다.한편, 과거 재래시장 및 로드샵 위주로 매출이 발생하던 시기를 지나 상설매장, 할인마트, 아울렛점 뿐만 아니라 인터넷/모바일, 홈쇼핑, 복합쇼핑몰, 해외구매 등으로 유통채널이 다변화되면서 판매수수료에 대한 부담이 높아지고 있습니다. 판매장려를 위해 지급하는 판매수수료는 매출증대를 위한 전략으로 볼 수 있지만 유통채널에 대한 교섭력 약화와 맞물린 판매수수료의 증가는 당사의 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 판매수수료율은 일반적으로 하방경직성을 가지며, 특히 인터넷/모바일 시장에서는 플랫폼 사업자들에 비해 열위한 교섭력을 지니기 때문입니다.당사의 경우 2018년부터 중간관리자를 활용한 대리점 운영 방식의 유통 채널을 유지하고 있어 수수료율은 증가하는 추세에 있으며, 당사의 유통채널 판매비중이 낮은 온라인 쇼핑몰 등의 신유통채널의 성장은 산업에서의 경쟁 강도를 높이고, 수익성을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 또한 2000년대 후반 이후 급속도로 발전해온 신유통채널인 온라인 쇼핑몰, SPA브랜드, 해외 직접구매 시장 등은 기존 패션산업의 경쟁 및 혁신을 가속화하는 측면이 있어 향후 본 사업 부문의 경쟁이 격화될 수 있다는 점을 주의하여 주시기 바랍니다.

사. 원자재 가격 변동에 따른 위험

당사는 대부분의 제품을 ODM 또는 OEM 발주로 구매함으로써 직접적인 원재료 구매 금액이 크지는 않습니다. 하지만
원재료 가격이 지속 상승할 경우 제품 구입 단가 또한 상승할 수 밖에 없으며 그 경우 당사의 수익성에 하방 압력이 발생할 것으로 판단됩니다.
2024년 하반기에 들어 중동의 지정학적 리스크 불식, 중국의 경기 부양책 등에 따라 유가가 하락하며, 섬유 원자재의 가격 또한 하락하였으나, 美 트럼프 대통령 당선 이후의 글로벌 무역 분쟁 이슈에 따라 유가가 다시 상승세를 보임에 따라 섬유 원자재 가격 또한 상승세로 전환될 것으로 예상하고 있습니다.
원자재 가격 상승이 지속될 경우 구매단가 상승 및 운전자금 부족 등의 악영향이 나타날 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

의류 제품은 원면, 마 등 천연섬유 및 원유에서 추출되는 화학섬유를 각각 방적 및 종합/방사 과정을 거쳐 실의 형태로 만들고 이를 연사하여 직물 혹은 편물 형태로 가공합니다. 직물 또는 편물 형태로 가공된 제품을 원단이라 칭하며 기본적으로 모든 의류의 원재료로서 거래됩니다. 때문에 당사가 의류제품을 발주하는 데 있어서 단가는 원단 가격에 직접적인 영향을 받으며, 더 나아가 화학섬유가 추출되는 원유의 가격 또한 중요합니다.

[주요 국제 섬유 원자재 가격 현황]

(단위: $)

구분
2024년

1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

유가($/배럴)
두바이유
78.85
80.88
84.18
89.17
84.04
82.56
83.83
77.60
73.52
74.94
72.61
73.23

WTI유
73.86
76.61
80.41
84.39
78.62
78.70
80.48
75.43
69.37
71.56
69.54
69.70

면방($/Ib)
원면
0.92
0.95
0.99
1.00
0.93
0.85
0.83
0.83
0.82
0.90
0.90
0.84

모방($/kg)
양모
5.09
4.95
4.94
4.94
4.97
5.07
4.90
4.89
4.85
4.90
4.90
4.90

화섬($/톤)
MEG
548.33
548.33
533.60
517.13
517.80
526.75
547.25
548.40
534.80
560.33
547.17
547.17

CPL
1715.00
1690.00
1690.00
1670.00
1700.00
1700.00
1850.00
1850.00
2100.00
1895.00
1480.00
1390.00

AN
1240.00
1290.00
1295.00
1300.00
1280.00
1280.00
1345.00
1405.00
1405.00
1405.00
1470.00
1300.00

주) MEG: 모노에틸렌 글리콜(Monoethylene glycol), CPL: 카프로락담(Caprolactam), AN: 아크릴로나이트릴(Acrylonitrile)

(출처: 페트로넷, 한국수입협회 국제원자재가격정보)

최근 2024년 국제 섬유 원자재 가격은 연말에 들어 하락세를 보였습니다. 국제유가의 경우 9월말에 들어 중동에서의 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 하락세가 시작되었습니다. 또한 중국의 경제지표 개선과 이로 인한 원유 수입량의 증가, 산유국들의 감산 정책에 따라 2024년 11월 두바이유와 WTI유는 각각 72.61 $/배럴, 69.54 $/배럴의 연저점을 기록하였습니다. 원면과 기타 화학섬유들의가격은 유가하락, 달러화 강세의 기저효과와 함께 글로벌 경기 침체로 인한 수요 감소가 겹치며 하락세가 지속되었습니다

당사는 대부분의 제품을 ODM 또는 OEM 발주로 구매함으로써 직접적인 원재료 구매 금액이 크지는 않습니다. 하지만 원재료 가격이 지속 상승할 경우 제품 구입 단가 또한 상승할 수 밖에 없으며 그 경우 당사의 수익성에 하방 압력이 발생할 것으로 판단됩니다. 2024년 하반기에 들어 중동의 지정학적 리스크 불식, 중국의 경기 부양책 등에 따라 유가가 하락하며, 섬유 원자재의 가격 또한 하락하였으나, 美 트럼프 대통령 당선 이후의 글로벌 무역 분쟁 이슈에 따라 유가가 다시 상승세를 보임에 따라 섬유 원자재 가격 또한 상승세로 전환될 것으로 예상하고 있습니다. 원자재 가격 상승이 지속될 경우 구매단가 상승 및 운전자금 부족 등의 악영향이 나타날 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 재고 관련 위험

당사의 의류 제조 및 판매 사업부문에서 판매하고 있는 여성 내의류는 유행에 대한 민감도가 타 패션의류에 비하여 상당히 낮은 수준이나, 최근
내의 시장에서도 기능성 내복 또는 몸매를 가꾸어주는 보정 내의 등 신시장이 개척되면서 유행을 점차 추종하는 모습이 관찰되고 있습니다.
이러한 트렌드로 인해 당사의
재고자산이 진부화 된다면 진부화된 재고자산을 할인판매하여 영업채산성이 저하될 가능성이 있으며, 재고자산평가손실 등으로 인해 영업적자가 발생할 위험도 내재하고 있습니다.
따라서 경쟁이 심화되고 있는 영업환경에서 빠르게 변화하는 소비 트렌드에 대응하지 못해 수익성을 유지하지 못할 경우 재고자산 진부화에 따른 손실로 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

의류는 유행에 매우 민감하고 유행의 빠른 변화로 인해 제품의 수명 주기가 짧습니다. 당해년도에 생산된 제품이 판매되지 않고 이월될 경우 가치가 급격히 저하되며 이에 패션업체들은 수요예측을 바탕으로 한 기획생산방식으로 생산 스케줄을 수립하고이월재고의 최소화를 하기위해 당해년도 내 판매에 주력하고 있습니다. 한편 이월된 재고는 할인판매 등을 통해 처분되는데 과도한 할인판매 정책은 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 효율적인 재고관리 능력도 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

최근 경기부진 및 중저가 브랜드에 대한 소비자의 가격 저항력 심화, 소비패턴 양극화와 가치소비 트렌드로 명확한 브랜드 정체성이 부족한 업체들의 실적부진 및 온라인 등의 신유통채널 확대에 따른 할인판매 증가 현상 등이 발생하고 있습니다. 이는 내수 패션업체의 실적 개선을 제약하는 요인으로 작용하고 있으며, 판매부진에 따른 재고자산 적체가 심화되는 등 재고자산 진부화 문제가 부각되고 있는 상황입니다.

당사의 의류 제조 및 판매 사업부문에서 판매하고 있는 여성 내의류는 유행에 대한 민감도가 타 패션의류에 비하여 상당히 낮은 수준이나, 최근 내의 시장에서도 기능성 내복 또는 몸매를 가꾸어주는 보정 내의 등 신시장이 개척되면서 유행을 점차 추종하는 모습이 관찰되고 있습니다. 이러한 트렌드로 인해 당사의 재고자산이 진부화 된다면 진부화된 재고자산을 할인판매하여 영업채산성이 저하될 가능성이 있으며, 재고자산평가손실 등으로 인해 영업적자가 발생할 위험도 내재하고 있습니다. 따라서 경쟁이 심화되고 있는 영업환경에서 빠르게 변화하는 소비 트렌드에 대응하지 못해 수익성을 유지하지 못할 경우 재고자산 진부화에 따른 손실로 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 외주생산에 관한 위험

의류산업은 자본집약적인 성격도 가지고 있지만 의류 종류에 따라 대표적인 노동집약적인 산업으로 볼 수 있습니다. 당사는 생산과 판매, 유통의 분업을 통한 수익 최적화를 추구하고 있으며, 대부분의 국내 의류업체들도 기획 및 디자인 부문에 주력하고 국내외 제조기업을 통한 외주생산 및 프로모션 기업을 통한 완사입을 통해 상품을 조달하는 상황입니다. 다만,
외주 업체의 품질기준이 당사의 기준과 상이할 수 있기 때문에 제품의 품질이 저하될 위험이 있으며, 외주업체 자체적인 문제가 발생하여 생산 일정이 지연될 가능성
도 있습니다. 또한 당사의 외주업체에 대한 의존도가 높아지면,
해당 업체의 경영 상황이나 생산 능력에 따라 당사의 운영이 영향을 받을 수 있다는 위험이 존재합니다. 또한 외주 생산 과정에서 당사의 기밀 정보나 고유 기술이 외부로 유출될 수 있는 위험
이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

의류산업은 자본집약적인 성격도 가지고 있지만 의류 종류에 따라 대표적인 노동집약적인 산업으로 볼 수 있습니다. 당사는 생산과 판매, 유통의 분업을 통한 수익 최적화를 추구하고 있으며, 대부분의 국내 의류업체들도 기획 및 디자인 부문에 주력하고 국내외 제조기업을 통한 외주생산 및 프로모션 기업을 통한 완사입을 통해 상품을 조달하는 상황입니다. 의류산업의 이러한 높은 외주생산 의존도는 협력기업과의 유기적인 관계 지속 및 생산체제 구축이 중요한 변수로 작용할 수 있음을 의미합니다.

당사 또한 외주 업체를 통해 의류생산을 진행하고 있으며, 외주업체를 선정함에 있어생산능력, 생산 Capa 및 납기일정 등을 전반적으로 고려해 선정하고 있습니다. 당사는 외주업체의 능력이나 실적 등을 고려하여 외주업체를 선별하여 관리하고 있으므로 당사의 외형 등이 크게 신장될 경우에는 언제든지 새로운 외주 생산업체를 통하여생산량을 확보할수 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 직접 생산하지 않고 외주를 통한 생산하는 과정은 여러 위험요소가 존재합니다. 외주 업체의 품질기준이 당사의 기준과 상이할 수 있기 때문에제품의 품질이 저하될 위험이 있으며, 이러한 상황이 발생한다면 당사 브랜드의 이미지에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 외주업체 자체적인 문제가 발생하여 생산 일정이 지연될 경우 당사 전체의 공급망에 영향을 미쳐, 당사가 계획했던 제품 출시 일정을 맞추지 못할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 방지하기 위해 당사는외주업체와의 원활한 커뮤니케이션을 통해 신뢰도를 형성하고 명확한 계약조건을 설정하여 공급계약을 이어가고 있습니다. 하지만 당사의 외주업체에 대한 의존도가 높아지면, 해당 업체의 경영 상황이나 생산 능력에 따라 당사의 운영이 영향을 받을 수 있다는 위험이 존재합니다. 또한 외주 생산 과정에서 당사의 기밀 정보나 고유 기술이 외부로 유출될 수 있는 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소프트웨어 유통부문]

차. 매입처 대비 협상력 열위에 따른 위험

당사의 종속기업이 영위하는 소프트웨어 유통 사업부문의 경우 Microsoft, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 등의 총판으로 소프트웨어 판매와 기술지원을 하고, 그 외에 Zoom, Tableau 등의 소프트웨어도 유통 판매 하고 있습니다. 이러한
당사의 매입처는 대부분 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사를 포함한 타 경쟁업체 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다.
당사는 협상력 및 단가 교섭력의 차이를 극복하기 위한 핵심경쟁력으로 파트너(Reseller)와의 밀착도로 판단하여 글로벌 공급업체와의 교섭력을 강화하고자 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 대응 노력에도 불구하고
협상력 차이를 극복하지 못한다면 당사의 성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속기업이 영위하는 소프트웨어 유통 사업부문의 경우 Microsoft, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 등의 총판으로 소프트웨어 판매와 기술지원을 하고, 그 외에 Zoom, Tableau 등의 소프트웨어도 유통 판매 하고 있습니다. 이러한 당사의 매입처는 대부분 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사를 포함한 타 경쟁업체 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다.

당사는 소프트웨어를 전국 약 2,000여 파트너(Reseller)를 통하여 각 시장별 최종소비자에게 제품을 공급하고 있습니다. 각 파트너사는 전국의 고객을 직접 방문하여 고객의 요구를 빠르게 반영하고 있으며, 지역별로 우수 파트너를 선정해 집중적인 관계설정을 해오고 있습니다. 현재의 매출구조를 만드는데 이와 같은 파트너 조직이 중요한 역할을 하고있으며, 핵심적인 파트너 군을 보유하고 있는 것이 매출을 유지할 수 있도록 결정적인 역할을 하고 있습니다. 또한, 다른 기업보다 밀착도 높은 파트너쉽을 유지하고 있는 것도 핵심 경쟁력입니다. 당사는 이러한 핵심 경쟁력을 바탕으로 안정적인 유통망을 확보하여 총판 공급업체와의 교섭력을 강화하고자 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 대응 노력에도 불구하고 협상력 차이를 극복하지 못한다면 당사의 성장성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. IT 산업의 불확실성에 대한 위험

당사가 속한 IT 서비스를 포함한 소프트웨어 산업은 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다.
기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이있어 IT서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다.
이와 같이 기업들의 IT투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받기 때문에 IT서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

향후 국내 패키지SW시장은 매년 8.0%, IT 서비스시장은 매년 2.9% 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 다만,
글로벌 SW시장 규모 성장률과 대비하여 국내 SW시장의 규모 성장률은 낮을 것으로 예상되며, 국내 SW기업의 경쟁이 심화될 것으로 예상되므로 새로운 성장 동력 발굴 및 신성장 전략이 지속적으로 필요하게 될 것으로 예상
됩니다. 이러한 시장환경하에서 중소기업 등 고객사에서 IT 예산 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 매출규모가 감소하여 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한
경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 IT서비스 산업의 불확실성이 커질 경우 당사의 매출 및 이익에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소프트웨어 산업은 한국표준산업분류를 기준으로 패키지SW, IT서비스, 게임SW, 인터넷 정보서비스로 세분화할 수 있습니다. 각 소프트웨어 세분류 산업의 대표적인 비즈니스 모델로 패키지SW는 상용화된 SW 프로그램 판매, IT서비스는 기업 정보 시스템 구축, 게임SW는 모바일게임, PC게임, 콘솔게임 판매, 인터넷 정보서비스는 인터넷을 통한 온라인 광고가 있습니다.

[소프트웨어 산업 세분류]

거래유형
세분류
한국표준산업분류(10차)

B2B
패키지SW
J58221 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

J58222 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

IT서비스
J62 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

J6202 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

J62010 컴퓨터 프로그래밍 서비스업

J62021 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

J62090 기타 정보기술 및 컴퓨터운영 관련 서비스업

B2C
게임SW
J5821 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

J58211 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

J58212 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

J58219 기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

인터넷 정보서비스
J63 정보서비스업

J63112 호스팅 및 관련 서비스업

J63120 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

J63991 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

J63999 그 외 기타 정보 서비스업

(출처: 2023년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2024.4))

당사의 종속기업인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 속한 소프트웨어 산업은 소프트웨어의 개발ㆍ제작ㆍ생산ㆍ유통 등과 이에 관련된 서비스 및 정보시스템의 구축ㆍ운영 등과 관련된 산업으로써 소프트웨어 개발 단계부터 최종 소비자(개인ㆍ기업ㆍ정부 등)가 사용하기까지 소프트웨어 공급과 관련된 모든 생산적 활동 전반을 포함합니다. 특히, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 속한 소프트웨어 산업을 세분화하면 패키지소프트웨어(시스템소프트웨어, 응용소프트웨어) 산업, IT서비스산업(주문형 소프트웨어개발, 컴퓨터 시스템 구축 관리, 자료처리 및 호스팅을 포함하는 소프트웨어산업)을 포함합니다.

패키지소프트웨어 산업은 이미 만들어진 응용소프트웨어ㆍ기성 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램(오피스 소프트웨어, 사무용소프트웨어, 보안소프트웨어 등)을 개발ㆍ제작ㆍ유통하는 산업을 의미합니다. IT서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 구축, 실제적인 운용ㆍ관리, 교육ㆍ훈련까지 모든 과정상에서 필요한 서비스를 제공하는 산업을 말하며, 소프트웨어유통은 온ㆍ오프라인을 통한 소프트웨어유통(도ㆍ소매)과 관련된 산업을 말합니다.

한편, 2024년 4월에 발표된 소프트웨어정책연구소의 '2023 소프트웨어산업 연간보고서'에 따르면 글로벌 소프트웨어 시장은 꾸준히 성장하고 있으며, 2023년 기준 약1.8조 달러(패키지SW, IT 서비스) 규모를 형성하고 있으며, 전년 대비 패키지SW는 12.1%, IT서비스는 5.7%의 시장 규모 성장을 보였습니다. 향후 글로벌 SW시장 규모 전망에 있어서도 패키지SW는 12.0%, IT서비스는 5.5% 수준의 성장을 매년 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 SW시장 규모]

(단위: 억 달러, %)

시장 분류
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(22년 ~ 27년)

패키지SW(성장률)
8,680(15.6%)
9,731(12.1%)
10,872(11.7%)
12,166(11.9%)
13,634(12.1%)
15,293(12.2%)
12.0%

IT서비스(성장률)
7,823(6.7%)
8,268(5.7%)
8,721(5.5%)
9,195(5.4%)
9,696(5.4%)
10,255(5.5%)
5.5%

(출처: 2023년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2024.4))

국내 SW시장 규모 역시 꾸준히 성장 추세에 있으며, 2023년 19.3조 원(패키지SW, IT서비스) 규모를 형성하고 있으며, 전년 대비 패키지SW는 9.0%, IT서비스는 3.1%의 시장 규모 성장을 보였습니다. 향후 국내 SW시장 규모 전망에 있어서 패키지SW는 매년 8.0%, IT서비스는 매년 2.9% 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 SW시장 규모]

(단위: 조 원, %)

시장 분류
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(22년 ~ 27년)

패키지SW(성장률)
8.4(15.7%)
9.2(9.0%)
9.9(8.0%)
10.7(7.9%)
11.6(7.8%)
12.4(7.3%)
8.0%

IT서비스(성장률)
9.8(3.4%)
10.1(3.1%)
10.4(3.3%)
10.7(2.8%)
11.0(2.6%)
11.3(2.4%)
2.9%

(출처: 2023년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2024.4))

당사가 속한 IT 서비스를 포함한 소프트웨어 산업은 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다. 기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이있어 IT서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다. 이와 같이 기업들의 IT투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받기 때문에 IT서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

향후 국내 패키지SW시장은 매년 8.0%, IT 서비스시장은 매년 2.9% 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 다만, 글로벌 SW시장 규모 성장률과 대비하여 국내 SW시장의 규모 성장률은 낮을 것으로 예상되며, 국내 SW기업의 경쟁이 심화될 것으로 예상되므로 새로운 성장 동력 발굴 및 신성장 전략이 지속적으로 필요하게 될 것으로 예상됩니다. 이러한 시장환경하에서 중소기업 등 고객사에서 IT 예산 결정 및 집행의 지연이 발생하는 경우, 당사의 매출규모가 감소하여 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 IT서비스 산업의 불확실성이 커질 경우 당사의 매출 및 이익에도 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 총판 업체와의 관계악화 위험

당사는 매년 총판계약 갱신을 통해 계약을 연장하고 있으며, 특히 매출비중이 높은 Microsoft와는 매년 10월경 재계약을 연장하고 있습니다. Microsoft와의 총판계약은 공정위로부터 독점규제 관련 시정명령 또는 과징금 납부명령을 받지 않는 이상 자동갱신될 예정이나, Microsoft측의 계약갱신 의무는 존재하지 않습니다. 따라서
소프트웨어 개발사는 재계약시 전반적인 계약연장 관련 권한을 보유하고 있습니다. 이는 소프트웨어 개발사의 의사에 따라 일방적인 계약해지가 가능할 것으로 해석 가능 합니다.
당사는 Microsoft 등 소프트웨어 개발사와의 우호적인 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있으며, 소프트웨어 개발사와의 계약이 갑작스럽게 해지될 가능성은 높지 않을것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 소프트웨어 유통 사업부문은 소프트웨어 개발사의 제품에 전적으로 의존하고 있는 구조로 소프트웨어 개발사와의 계약 해지가 발생하는 경우 당사의 영업에 심대한 타격이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속기업인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 영위하는 소프트웨어 유통 사업부문의 경우 Microsoft, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 등의 총판으로 소프트웨어 판매와 기술지원을 하고, 그 외에 Zoom, Tableau 등의 소프트웨어도 유통 판매 하고 있습니다. 당사의 종속기업인
(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 연구비용을 지출하여 소프트웨어를 개발하는 개발사가 아니라 소프트웨어 개발사의 제품을 시장에 유통시키는 유통 총판입니다.

당사는 매년 총판계약 갱신을 통해 계약을 연장하고 있으며, 특히 매출비중이 높은 Microsoft와는 매년 10월경 재계약을 연장하고 있습니다. Microsoft와의 총판계약은 공정위로부터 독점규제 관련 시정명령 또는 과징금 납부명령을 받지 않는 이상 자동갱신될 예정이나, Microsoft측의 계약갱신 의무는 존재하지 않습니다.

따라서 소프트웨어 개발사는 재계약시 전반적인 계약연장 관련 권한을 보유하고 있습니다. 이는 소프트웨어 개발사의 의사에 따라 일방적인 계약해지가 가능할 것으로 해석 가능 합니다. 현재 제품 공급회사인 소프트웨어 개발사와 체결한 총판 계약서에 따르면 일방이 계약을 갱신하지 않고자 하는 경우, 계약 만기 30일전에 통보하면 되는 상황입니다. 이는 당사의 영업 안정성을 위협할 수 있는 사항이며, 신규 총판회사가 진입하거나 당사와의 계약이 해지되는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 실제로 2015년 10월 Microsoft는 교육용 시장을 독점 총판하던 당사와의 계약을 변경하여 S사가 신규진입하여 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼친 바 있습니다. 그 외 Adobe를 비롯 다른 Software 제조사와의 계약 역시 동일한 조건으로 파악하고 있습니다. 이러한 사실은 재계약을 함에 있어 당사의 교섭력이 열위한 것을 의미하며, 일방적인 계약 해지 위험을 가지고 있음을 의미합니다.

당사는 Microsoft 등
소프트웨어 개발사와의 우호적인 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있으며,
소프트웨어 개발사와의 계약이 갑작스럽게 해지될 가능성은 높지 않을것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 소프트웨어 유통 사업부문은
소프트웨어 개발사의 제품에 전적으로 의존하고 있는 구조로
소프트웨어 개발사와의 계약 해지가 발생하는 경우 당사의 영업에 심대한 타격이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 기본적으로 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년 기준 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

당사의 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS)
(단위 : 백만원, %, 배)

구 분
2024년
2023년
2022년
비 고

별도
연결
별도
연결
별도
연결
-

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정

외부감사인의 내부회계 감사의견
적정(감사)
-
적정(감사)
-
적정(감사)
-

강조사항 등
최대주주 변경, 사모 전환사채 취득, 소액공모 유상증자, 담보대출계약 연장
최대주주 변경 소액공모 유상증자 담보대출계약 연장
담보대출계약 연장
담보대출계약 연장
-
-

핵심감사사항
종속기업투자의 회수가능성 검토
현금창출단위의 손상
관계기업투자 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 회수가능성 검토, 수준3으로 분류되는 금융상품 관련 공정가치 평가
관계기업투자 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 회수가능성 검토, 수준3으로 분류되는 금융상품 관련 공정가치 평가
관계기업투자의 회수가능성 검토
관계기업투자의 회수가능성 검토

1. 자산총계
174,051
257,400
183,196
191,083
192,176
201,061
-

- 유동자산
75,194
152,370
76,150
86,470
80,127
90,886
-

2. 부채총계
103,833
137,092
98,915
102,817
100,213
104,481
-

- 유동부채
96,173
128,689
95,187
99,057
94,401
98,655
-

3. 자본총계
70,218
120,309
84,280
88,266
91,962
96,581
-

- 자본금
14,897
14,897
14,897
14,897
14,897
14,897
-

4. 부채비율(%)
147.87%
113.95%
117.36%
116.49%
108.97%
108.18%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
78.19%
118.40%
80.00%
87.29%
84.88%
92.13%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
77,210
77,220
73,499
73,509
71,683
71,693
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

1) 유동성 차입금
77,210
77,220
73,499
73,509
71,683
71,693
-

- 단기차입금
66,674
66,684
64,185
64,195
63,447
63,457

- 유동성 전환사채
10,536
10,536
9,314
9,314
8,236
8,236

2) 비유동성 차입금
-
-
-
-
-
-

- 장기차입금
-
-
-
-
-
-

- 전환사채
-
-
-
-
-
-

- 총차입금 의존도(%)
44.36%
30.00%
40.12%
38.47%
37.30%
35.66%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
(2,511)
(3)
242
1,290
(2,223)
(1,578)
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
-2.42%
0.00%
0.24%
1.25%
-2.22%
-1.51%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
(54)
17,517
1,598
1,107
(9,594)
(9,093)
-

9. 재무활동 현금흐름
554
379
(1,423)
(1,384)
8,533
8,934
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
378
25,384
2,371
7,220
1,921
6,178
-

11. 순차입금
76,832
51,836
71,128
66,289
69,762
65,515
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
44.14%
20.14%
38.83%
34.69%
36.30%
32.58%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
202,545
235,221
196,736
217,298
192,775
213,052
-

13. 매출원가
92,303
105,815
87,484
97,797
84,984
94,481
-

- 매출원가율(%)
45.57%
44.99%
44.47%
45.01%
44.08%
44.35%
매출원가 ÷ 매출액

14. 매출총이익
110,242
129,406
109,252
119,501
107,791
118,571
-

15. 판매비와관리비
109,627
127,725
104,759
114,641
102,439
112,859
-

- 판매비와관리비율(%)
54.12%
54.30%
53.25%
52.76%
53.14%
52.97%
판매비와관리비 ÷ 매출액

16. 영업이익(손실)
615
1,681
4,493
4,860
5,352
5,712
-

- 영업이익률(%)
0.30%
0.71%
2.28%
2.24%
2.78%
2.68%
영업이익 ÷ 매출액

17. 금융수익
9,222
8,619
6,902
7,789
3,300
3,503
-

18. 금융비용
16,597
18,894
18,762
19,783
13,502
13,000
-

- 이자비용
6,263
6,375
5,800
5,972
4,249
4,242
-

- 이자보상배수(배)
0.10
0.26
0.77
0.81
1.26
1.35
영업이익 ÷ 이자비용

19. 기타수익
253
18,413
437
596
1,462
263
-

20. 기타비용
8,216
837
1,375
1,063
11,871
4,528
-

21. 지분법손익
-
(16,213)
-
(1,008)
-
(5,951)
-

23. 법인세비용차감전계속사업이익(손실)
(14,724)
(7,232)
(8,305)
(8,610)
(15,259)
(14,000)
-

24. 당기순이익(손실)
(13,684)
(3,809)
(7,252)
(7,901)
(9,321)
(8,170)
-

- 당기순이익률(%)
-6.76%
-1.62%
-3.69%
-3.64%
-4.84%
-3.83%
당기순이익 ÷ 매출액

(출처: 사업보고서)

가. 최대주주의 평판관련 위험 및 복잡한 지배구조관련 위험

당사의 최대주주는 (주)쌍방울로 2020년 01월 (주)쌍방울의 특수관계회사인 (주)광림이 이전 최대주주인 남석우 외 6명으로부터 당사의 지분을 매입한 이후 2020년 12월 (주)쌍방울이 (주)광림이 보유한 당사의 지분 일부를 장외매수하며 당사의 최대주주가 되었습니다. 당사의 최대주주인 (주)쌍방울의 지분 24.78%를 (주)광림이 2014년 02월 장외취득하며 (주)쌍방울의 최대주주가 된 이후
광림->쌍방울->(주)비비안(당사)->(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)->(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)->광림으로 이어지는 순환출자구조를 수년에 걸쳐 구축하였습니다. 당사 및 당사의 특수관계회사들은 (주)쌍방울, (주)비비안의 의류 제조 및 판매사업외에도 소프트웨어 유통, 엔터테인먼트 사업, 코스메틱사업 등 다양한 신사업을 추진하기 위해 이와 같은 순환출자구조를 구축하게 되었습니다.

당사 및 순환출자구조를 형성하고 있던 특수관계자들은
순환출자 구조로 인한 지배구조의 취약성을 개선하고 그룹의 전 회장 및 임원들의 범죄행위로 인한 평판하락 리스크를 개선하기 위해 순환출자 구조를 해소하였습니다. 또한 개별회사별로 추가 투자유치, 공모 유상증자 진행, 최대주주변경 등을 통해 독자경영을 위한 자금을 마련하여 본래 사업에 전사의 역량을 집중하고자 하고 있습니다.

하지만
당사의 제3회 전환사채 10,000백만원의 사채권자가 (주)광림이라는 사실을 고려했을 때 순환출자구조가 아직 완벽하게 해소된 상황은 아닙니다. 또한 (주)쌍방울의 지분을 인수한 (주)세계프라임개발과 (주)세계프라임개발의 특수관계회사인 (주)네이처리퍼블릭의 재무상태 및 영업상황은 다소 열위한 상황일 뿐만 아니라 비상장 회사이기 때문에 향후 그룹차원에서의 자금 지원 등이 이루어지기 어려울 가능성도 존재합니다. 또한 당사 및 특수관계자들의 노력에도 불구하고
하락된 평판은 일반적으로 회복되는데 매우 장기간이 소요됩니다. 이러한 점들을 고려했을 때
당사 및 당사의 특수관계자들이 계획하고 있는 평판 회복, 독자 경영을 통한 경쟁력 향상이 예상보다 지연되거나 불가능한 상황이 발생할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 (주)쌍방울로 2020년 01월 (주)쌍방울의 특수관계회사인 (주)광림이 이전 최대주주인 남석우 외 6명으로부터 당사의 지분을 매입한 이후 2020년 12월 (주)쌍방울이 (주)광림이 보유한 당사의 지분 일부를 장외매수하며 당사의 최대주주가 되었습니다. 한편, 당사를 비롯한 당사의 특수관계회사들은 복잡한 순환출자구조를 가지고 있으며, 2024년말 기준 당사 및 당사의 주요 특수관계자들의 지분보유 현황은 다음과 같습니다.

[2024년말 기준 주요 특수관계자 지분도]

2024년말기준 지분도.jpg
2024년말기준 지분도

(출처: 당사 제시)

당사의 최대주주인 (주)쌍방울의 지분 24.78%를 (주)광림이 2014년 02월 장외취득하며 (주)쌍방울의 최대주주가 된 이후 광림->쌍방울->(주)비비안(당사)->(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)->(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)->광림으로 이어지는 순환출자구조를 수년에 걸쳐 구축하였습니다. 당사 및 당사의 특수관계회사들은 (주)쌍방울, (주)비비안의 의류 제조 및 판매사업외에도 소프트웨어 유통, 엔터테인먼트 사업, 코스메틱사업 등 다양한 신사업을 추진하기 위해 이와 같은 순환출자구조를 구축하게 되었습니다.

당사는 계열사 자산 총액이 10조원 이상인 기업집단이 아니므로, 공정거래법상의 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않지만, 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 경우, 공시대상기업집단에 적용되는 기업집단 현황, 대규모 내부거래, 비상장회사의 중요사항, 주식 소유 현황 등을 공시, 일감몰아주기 규제 의무와 더불어 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융·보험사 의결권 제한 등의 규제를 받습니다. 따라서, 당사가 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 경우, 상기 순환출자 구조는 규제의 대상이 될 수 있습니다. 다만, 당사의 계열사 자산 총액이 2024년말 기준으로 해당 규제의 기준선인 10조원에 못미치며, 단기간 내에 도달할 수 있는 자산규모라고 판단하고 있지 않습니다. 또한 아래에 서술한 바와 같이 당사는 2025년 중 순환출자 구조를 해소하였기 때문에 상호출자제한 기업집단으로 지정될 가능성은 매우 제한적이라고 판단됩니다.

당사의 최대주주인 (주)쌍방울의 최대주주 (주)광림은 보유하고 있던 (주)쌍방울의 지분 12.04% 전부를 2025년 01월 중 (주)세계프라임개발에 매각하였으며, (주)광림이 보유하던 당사의 지분 3.85%를 (주)쌍방울에 매각하여 순환출자고리의 가장 큰부분을 해소하였습니다. 또한 (주)비투엔의 최대주주인 엑스트윈스1호 조합의 지분 33.33%도 (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)에 양도하였으며, 이후 (주)엔에스이엔엠
(구, (주)아이오케이컴퍼니)은 양수한 엑스트윈스1호 조합의 지분 2.5%를 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)에 양도하여 아래와 같은 지분구조가 형성되었습니다.

[지배구조 개편 후 특수관계자 지분도]

지배구조개편후 지분도.jpg
지배구조개편후 지분도

(출처: 당사 제시)

이와 같은 지배구조의 개편이 발생한 이유는 당사 및 특수관계자들의 순환출자 구조를 해소하여 외부세력에 의한 경영권 분쟁 가능성 등을 사전에 방지하고자 하는 목적도 존재하지만 보다 근본적인 이유는 쌍방울 그룹의 이전 회장이었던 김성태의 범죄 혐의로 인한 것입니다. 쌍방울 그룹의 전 회장이었던 김성태는 증권신고서 제출전일 현재 대북송금, 자본시장법 위반, 배임ㆍ횡령, 특정 정치인의 변호사비 대납 등의 혐의로 수사가 진행중이거나 검찰로부터 기소당해 재판이 진행중입니다. 특히 전 임원의 배임ㆍ횡령 혐의로 인해 (주)광림과 (주)쌍방울은 2025년 02월 한국거래소로부터 상장폐지 결정을 통보받았으며, 이후 (주)광림과 (주)쌍방울은 상장폐지 효력정지 가처분 신청을 법원에 접수하여 증권신고서 제출전일 현재 정리매매가 이루어지고 있지는 않습니다.

이러한 상황에서 당사 및 당사의 특수관계회사들은 순환출자 구조를 해소하고 독자적으로 경쟁력을 키워나가기 위해 독자경영을 선언하였습니다. 이를 위해 우선적으로 (주)광림이 보유하고 있던 (주)쌍방울의 지분과 (주)비투엔의 최대주주인 엑스트윈스1호 조합의 지분을 매각하여 순환출자 구조를 1차적으로 해소하였습니다. 이후 개별 회사들은
각사별 시스템으로 독립된 의사결정기구를 통해 고객과 주주가치를 우선에 둔 책임 경영을 펼칠 계획입니다.

특히 (주)광림이 보유하고 있던 (주)쌍방울의 지분 12.04%는 당사 및 특수관계자들의 순환출자구조에서 가장 핵심적인 지분이었던 바, 해당 지분을 특수관계가 없는 제3자인 (주)세계프라임개발에 매각하여 순환출자 구조를 1차적으로 해소하였습니다. (주)세계프라임개발은
(주)네이처리퍼블릭의 대표이사 정운호가 최대주주인 회사로 (주)광림 등과 특수관계가 존재하지 않는 제3자이며, (주)네이처리퍼블릭의 화장품 사업과 당사가 영위하는 패션사업은 패션/뷰티사업이라는 하나의 카테고리 안에 포함되기 때문에 일정부분 시너지도 발생할 수 있다고 판단됩니다.

순환출자 구조 해소 뿐만 아니라 당사의 특수관계회사들은 독자경영을 위해 자체적인 투자유치도 진행하고 있습니다. 당사의 종속기업인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 2025년 04월 02일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자 및 전환사채 발행결의를 하여 총 60,000백만원의 신규자금을 조달할 것을 결의하였으며, 제이준코스메틱(주)는 2025년 03월 27일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자 및 전환사채 발행결의를 하여 총 70,000백만원의 신규자금을 조달할 것을 결의하였습니다. (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨), 제이준코스메틱(주)의 제3자배정 유상증자 및 전환사채 발행 대상자들은 당사 및 특수관계자들과 특수관계가 없는 제3자들이며, 향후 계획대로 유상증자대금 및 사채발행대금이 납입되는 경우 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨), 제이준코스메틱(주)의 최대주주가 각각 주식회사 포렉스자산운용, 메타엑스1호조합으로 변경될 예정입니다.

[2025년 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 자금조달 관련 결의내용 요약]

(단위: 백만원)

투자자
형태
금액
이사회결의일
납입(예정)일

주식회사 포렉스자산운용
제3자배정 유상증자
10,000
2025.04.02
2025.05.14

주식회사 케이에스커뮤니케이션스
제3자배정 유상증자
5,000
2025.04.02
2025.05.14

주식회사 오션인더블유
제3자배정 유상증자
5,000
2025.04.02
2025.05.14

주식회사 포렉스자산운용
전환사채
20,000
2025.04.02
2025.05.14

주식회사 오션인더블유
전환사채
5,000
2025.04.02
2025.05.14

주식회사 이글스유통
전환사채
10,000
2025.04.02
2025.09.30

주식회사 이글스유통
제3자배정 유상증자
5,000
2025.04.02
2025.09.30

합계
60,000

(출처: 전자공시시스템(DART))

[2025년 제이준코스메틱(주)의 자금조달 관련 결의내용 요약]

(단위: 백만원)

투자자
형태
금액
이사회결의일
납입(예정)일

메타엑스1호조합
제3자배정 유상증자
10,000
2025.03.27
2025.04.29

메타엑스1호조합
제3자배정 유상증자
10,000
2025.03.27
2025.08.20

메타엑스1호조합
제3자배정 유상증자
10,000
2025.03.27
2025.08.27

메타엑스1호조합
제3자배정 유상증자
10,000
2025.03.27
2025.09.03

비에이치1호조합
전환사채
10,000
2025.03.27
2025.05.28

비에이치1호조합
전환사채
10,000
2025.03.27
2025.06.04

윤광호
전환사채
5,000
2025.03.27
2025.06.26

이현향
전환사채
5,000
2025.03.27
2025.07.03

합계
60,000

(출처: 전자공시시스템(DART))

당사 및 순환출자구조를 형성하고 있던 특수관계자들은 순환출자 구조로 인한 지배구조의 취약성을 개선하고 그룹의 전 회장 및 임원들의 범죄행위로 인한 평판하락 리스크를 개선하기 위해 순환출자 구조를 해소하였습니다. 또한 개별회사별로 추가 투자유치, 공모 유상증자 진행, 최대주주변경 등을 통해
독자경영을 위한 자금을 마련하여 본래 사업에 전사의 역량을 집중하고자 하고 있습니다.

하지만 당사의 제3회 전환사채 10,000백만원의 사채권자가 (주)광림이라는 사실을 고려했을 때 순환출자구조가 아직 완벽하게 해소된 상황은 아닙니다. 또한 (주)쌍방울의 지분을 인수한 (주)세계프라임개발과 (주)세계프라임개발의 특수관계회사인 (주)네이처리퍼블릭의 재무상태 및 영업상황은 아래과 같이 다소 열위한 상황일 뿐만 아니라 비상장 회사이기 때문에 향후 그룹차원에서의 자금 지원 등이 이루어지기 어려울 가능성도 존재합니다.

[(주)세계프라임개발의 과거 3개년 재무상태 및 영업성과]

(단위: 백만원)

구분
2024
2023
2022

자산총계
75,099
79,937
66,776

부채총계
40,024
42,070
41,306

자본총계
35,075
37,867
25,470

매출액
176
3,549
168

영업이익
(1,533)
2,172
(1,082)

당기순이익
(2,791)
837
(2,338)

(출처: 전자공시시스템(DART))

[(주)네이처리퍼블릭의 과거 3개년 재무상태 및 영업성과]

(단위: 백만원)

구분
2024
2023
2022

자산총계
41,845
48,364
51,174

부채총계
49,674
51,815
52,695

자본총계
(7,829)
(3,451)
(1,521)

매출액
114,062
143,944
125,517

영업이익
(5,066)
376
(3,752)

당기순이익
(4,490)
(1,560)
(6,970)

(출처: 전자공시시스템(DART))

또한 당사 및 특수관계자들의 노력에도 불구하고 하락된 평판은 일반적으로 회복되는데 매우 장기간이 소요됩니다. 이러한 점들을 고려했을 때 당사 및 당사의 특수관계자들이 계획하고 있는 평판 회복, 독자 경영을 통한 경쟁력 향상이 예상보다 지연되거나 불가능한 상황이 발생할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 타법인 출자 및 투자자산 관련 위험

당사는 2024년말 별도재무제표 기준으로 28,170백만원, 연결재무제표 기준으로 29,659백만원 규모의 타법인출자 지분 및 투자자산 등을 재무제표에 계상하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 보유 목적 등에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식으로 분류하고 있습니다.
과거 당사가 타법인출자 지분 및 투자자산과 관련하여 인식한 평가손실, 손상차손, 지분법 손실 등은 투자원금 대비 비율도 높을 뿐만 아니라 절대금액도 당사의 규모를 고려하면 매우 대규모입니다. 또한 당사의 관계기업 및 종속기업의 영업상황 등을 고려했을 때 단기간 내에 당사가 비용을 인식하고 있던 출자법인들을 통해 대규모 이익을 창출해낼 가능성도 낮다고 판단하고 있습니다.

향후 당사 및 당사의 계열회사들의 사업이 진행되면서 추가적인 자금지원이 필요한 상황이 발생할 수도 있으며, 현재 보유하고 있지 않지만 향후에도 당사의 사업과 시너지가 발생할 수 있거나 사업을 다각화할 수 있다고 판단되면 다양한 투자를 검토하여 집행할 계획입니다. 하지만
당사가 예측하지 못한 상황이 발생하여 투자자산에 대한 추가적으로 대규모 비용을 인식할 가능성도 존재하오니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2024년말 별도재무제표 기준으로 28,170백만원, 연결재무제표 기준으로 29,659백만원 규모의 타법인출자 지분 및 투자자산 등을 재무제표에 계상하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 보유 목적 등에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 당사가 보유한 타법인지분 및 투자자산에 대해 결산기마다 공정가치 평가, 지분법회계처리 및 손상검사를 수행하고 있으며, 향후 공정가치 평가결과, 지분법 회계처리 및 손상검토 결과에 따라 평가 손실, 지분법손실 및 손상차손 인식 위험 등이 내재되어 있습니다.

[별도재무제표 기준 타법인 출자 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
종 목
상장여부
2024년말
2023년말
2022년말

장부금액
장부금액
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산,기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(주)비투엔
상장
575
-
-

케이에이치필룩스(주)
상장
-
2,683
-

(주)한진
상장
1,143
1,494
1,266

(주)스튜디오산타클로스
상장
-
364
1,734

(주)화현관광개발(주1)
비상장
2,471
4,079
-

케이에이치필룩스(주) 21회차 전환사채
비상장
-
-
3,991

(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
비상장
-
-
4,527

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니) 18회차 전환사채
비상장
-
11,241
9,707

티에스투자조합
비상장
-
-
-

(주)글로벌디지털에셋(주2)
비상장
-
-
200

파생상품자산
비상장
541
624
639

저축성보험
비상장
521
508
498

기타 상장주식
상장
1,105
930
1,389

소 계

6,356
21,923
23,951

관계기업투자주식
(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주3)
상장
-
19,179
19,179

(주)화현관광개발(주1)
비상장
-
-
3,519

소 계

-
19,179
22,698

종속기업투자주식
남영나이론(주)
비상장
317
317
317

(주)훼미모드
비상장
-
-
-

청도남남(유)
비상장
1,293
1,293
1,490

청도남천내의(유)
비상장
-
-
-

(주)컴퍼니잇
비상장
-
600
600

barbara paris
비상장
68
68
68

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주3)
상장
20,136
-
-

소 계

21,814
2,278
2,475

합 계

28,170
43,380
45,605

(출처: 당사 제시)

주1) 2023년 중 제3자배정 유상증자로 인해 당사의 지분이 희석되어 유의적영향력이 상실되었으며, 관계기업투자주식에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 계정재분류 되었습니다.

주2) (주)글로벌디지털에셋은 2023년 중 (주)화현관광개발에 흡수합병되었습니다.

주3) 2024년 중 당사가 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 제3자배정 유상증자에 참여하여 지배력을 획득하였으며, 관계기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 계정재분류 되었습니다.

[연결재무제표 기준 타법인 출자 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
출자회사
종 목
상장여부
2024년말
2023년말
2022년말

장부금액
장부금액
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산,기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(주)비비안
(주)비투엔
상장
575
-
-

(주)비비안
케이에이치필룩스(주)
상장
-
2,683
-

(주)비비안
(주)한진
상장
1,143
1,494
1,266

(주)비비안
(주)스튜디오산타클로스
상장
-
364
1,734

(주)비비안, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)
(주)화현관광개발(주1)
비상장
3,750
4,079
-

(주)비비안
케이에이치필룩스(주) 21회차 전환사채
비상장
-
-
3,991

(주)비비안
(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
비상장
-
-
4,527

(주)비비안
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니) 18회차 전환사채
비상장
-
11,241
9,707

(주)비비안
티에스투자조합
비상장
-
-
-

(주)비비안
(주)글로벌디지털에셋(주2)
비상장
-
-
200

(주)비비안
파생상품자산
비상장
541
624
639

(주)비비안
저축성보험
비상장
521
508
498

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)
소프트웨어공제조합
비상장
166
-
-

(주)비비안
기타 상장주식
상장
1,105
930
1,389

소 계

7,801
21,923
23,951

관계기업투자주식
(주)비비안
(주)화현관광개발(주1)
비상장
-
-
3,519

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(주3)
상장
17,198
-
-

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)
엑스트윈스1호 조합(주3)
비상장
4,660
-
-

소 계

21,858
-
3,519

합 계

29,659
21,923
27,470

(출처: 당사 제시)

주1) 2023년 중 제3자배정 유상증자로 인해 당사의 지분이 희석되어 유의적영향력이 상실되었으며, 관계기업투자주식에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 계정재분류 되었습니다.

주2) (주)글로벌디지털에셋은 2023년 중 (주)화현관광개발에 흡수합병되었습니다.

주3) 2024년 중 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 연결대상 종속기업으로 편입되어 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 보유하고 있던 관계기업투자주식이 당사 연결재무제표에 계상되었습니다.

1) 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당사는 투자수익획득 목적으로 다양한 회사들의 보통주에 직접 투자, 상장사들의 전환사채 인수, 투자조합출자 등의 형태로 여유자금을 운용하고 있습니다.

상장회사 보통주는 당사의 특수관계자인 (주)비투엔을 비롯하여 케이에이치필룩스(주), (주)한진, (주)스튜디오산타클로스 및 기타 국내외 상장회사들을 보유하고 있으며, 모두 단순 투자수익 획득 목적으로 취득하였습니다. 당사가 취득한 상장회사들의 보통주는 장내에서 매입하여 보유하고 있는 것들도 있으나 과거에 투자한 해당 회사들의 전환사채를 보통주로 전환하여 보유하게 된 보통주들도 있습니다. 당사가 보유한 국내외 상장회사들과 관련하여 당사는 재무제표일의 종가를 적용하여 평가손익을 인식하고 있으며, 과거 3개년동안 당사가 보유한 상장주식들과 관련하여 인식한 평가, 처분손익 내역은 아래과 같습니다.

[과거 3개년 상장주식 관련 손익]

(단위 : 백만원)

구분
2024
2023
2022

별도
연결
별도
연결
별도
연결

단기매매증권처분이익
8
8
1,189
1,189
174
174

단기매매증권평가이익
270
270
582
582
-
-

단기매매증권처분손실
(3)
(309)
(13)
(13)
(1)
(1)

단기매매증권평가손실
(1,099)
(1,099)
(6,515)
(6,515)
(4,106)
(4,106)

순수익
(824)
(1,130)
(4,757)
(4,757)
(3,933)
(3,933)

(출처: 당사 제시)

당사는 2022년 당사의 상장주식들과 관련하여 총 3,933백만원의 순비용을 인식한 이후 지속적으로 대규모 순비용을 인식하고 있습니다. 2024년말 기준으로 당사가 보유하고 있는 국내외 상장주식의 장부금액은 별도/연결재무제표 기준으로 2,823백만원이며, 당사는 상장주식들의 기말 종가로 평가를 수행하고 있는바, 향후 당사가 보유한 상장주식들의 주가가 하락할 경우 최대 2,823백만원의 비용을 추가적으로 인식할 가능성이 존재합니다.

그 외 단순 투자목적으로 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 비상장주식, 전환사채, 조합출자금, 파생상품자산, 저축성보험 등으로 구성되어 있습니다.

비상장주식은 2023년까지 당사가 관계기업투자주식으로 계상하고 있던 (주)화현관광개발이며, 2023년 중 (주)화현관광개발이 제3자배정 유상증자를 함에 따라 당사의 지분율이 20%미만으로 감소하여 당사는 해당 주식을 관계기업투자주식에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정재분류하였습니다. (주)화현관광개발의 취득원가는 4,079백만원이지만 2024년말 기준 현금흐름할인법으로 평가한 결과 2,471백만원으로 평가되어 누적 평가손실이 1,608백만원입니다.

전환사채의 경우 2024년말 현재 (주)건하홀딩스 1회차 전환사채만 존재합니다. 과거 보유하고 있던 케이에이치필룩스(주) 전환사채는 모두 보통주로 전환하여 처분하였으며,
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니) 전환사채는 외부매각하였습니다. (주)건하홀딩스 1회차 전환사채의 경우 (주)건하홀딩스의 재무상태가 매우 부실하여 당사는 해당 전환사채 4,500백만원 전액에 대해 평가손실을 인식하였기 때문에 당사가 보유한 타사의 전환사채로 인해 추가적으로 인식할 평가손실은 존재하지 않습니다.

당사는 2022년 중 단순투자목적으로 티에스투자조합에 2,500백만원을 출자하였으나 조합이 투자한 투자자산인 (주)엘아이에스가 상장폐지됨에 따라 당사가 출자한 2,500백만원 전액을 평가손실로 인식하였습니다. 그 외 파생상품자산은 당사의 제3회차 전환사채의 콜옵션과 관련하여 계상된 자산으로 향후 당사의 주가 등락에 따라 평가금액이 변동될 가능성이 있으며, 저축성보험 및 소프트웨어공제조합의 경우 당사의 여유자금 운용목적 및 영업에 필수적인 공제조합 출자로 각각 해지환급금 금액, 조정순자산법을 통해 산출된 공정가치금액으로 평가하였습니다.

당사는 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 있는 투자자산 장부금액중 일부에 대해서만 평가손실을 인식하였기 때문에 향후 거래되는 주가하락, 공정가치 평가금액 감소 등의 사유로 연결재무제표기준 최대 7,801백만원까지 추가적인 평가손실이 인식될 가능성이 존재합니다.

2) 관계기업투자주식

당사가 2024말 기준으로 직접 지분투자를 집행하여 관계기업투자주식으로 계상한 회사는 존재하지 않으나 당사의 종속기업인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)를 통해 (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니) 외 1개 회사에 지분투자를 집행하여 관계기업투자주식으로 계상하고 있습니다. 2024년말 현재 지분법회계처리를 적용한 연결재무제표상 장부금액은 21,858백만원이며, 당사의 연결재무제표 기준 관계기업투자주식 투자내역은 아래와 같습니다.

가)
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)

당사의 종속회사인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 2020년 09월 사업다각화 목적으로
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)의 지분 33.7%를 (주)더블유홀딩컴퍼니 외 2인으로부터 74,567백만원에 취득하였으며, 이후 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 추가지분취득, 전환사채 인수 등을 통해 누적 총 81,036백만원을 투자하였습니다. (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)은 방송인(연기자, 예능인, 가수 등) 매니지먼트를 기반으로 한 엔터테인먼트사업을 영위하는 회사이며, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 기존 소프트웨어 유통업에서 사업을 확장하고자 (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)의 지분을 취득하여 관계기업투자주식으로 계상하였습니다. 이후 (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)의 전환사채 발행/전환, 유상증자 등으로 지분율이 희석되어 2024년말 현재 21.84%의 지분을 보유하고 있습니다. 다만, 취득 이후 지속적으로 손실이 발생하여 지분법회계처리를 적용한 장부금액은 17,198백만원으로 취득이후 누적 지분법손실은 63,838백만원입니다.

나) 엑스트윈스1호 조합

당사의 종속회사인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 2024년 05월 당사의 특수관계자인 (주)비투엔을 인수하기 위해 엑스트윈스1호 조합의 출자지분 중 50%를 6,000백만원에 취득하였습니다. 엑스트윈스1호 조합은 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 50.0%를
출자하였으며, 당사의 특수관계자인 (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)가 16.7%, (주)광림이 33.3%를 출자하였습니다. 이후 엑스트윈스1호 조합은 (주)비투엔의 제3자배정 유상증자에 12,000백만원 규모로 참여하여 28.56%의 지분을 확보하였습니다. 이후 (주)비투엔의 전환사채 전환, 제3자배정 유상증자 등으로 엑스트윈스1호 조합의 지분율은 19.11%까지 하락하였으며, 2024년 중 인식한 지분법손실 및 손상차손으로 인해 2024년말 현재 장부금액은 4,660백만원입니다. 한편, '회사위험-가.'에 상술한바와 같이 당사 및 당사의 특수관계자들은 순환출자 구조를 해소하고 독자적으로 경영활동을 수행하기 위한 방편 중 하나로 엑스트윈스1호 조합의 출자지분 조정도 하였습니다. 출자지분 조정 후 엑스트윈스1호 조합의 지분구조는 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨) 52.5%, (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니) 47.5%입니다.

3) 종속기업투자주식

당사는 2024년말 기준 남영나이론(주) 외 6개 회사에 직접 지분투자를 집행하고 있으며, 2024년말까지 해당기업들에 대한 총 누적 투자금액은 43,994백만원입니다. 2024년말 현재 별도재무제표에서는 종속기업투자주식에 대해 원가법을 적용하고 있으나 종속회사들의 실적 및 재무상태가 악화되어 손상검토를 수행한 결과 종속기업투자주식 장부금액은 21,814백만원입니다.

가) 남영나이론(주) 외 3개 회사

당사는 당사의 의류제조 및 판매사업을 위해 국내와 중국에 남영나이론(주) 외 3개회사를 설립하였습니다. 당사가 설립한 회사는 남영나이론(주), (주)훼미모드, 청도남남(유), 청도남천내의(유)이며 모두 당사가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 해당 회사들에 투입된 투자금 및 설립일자는 아래와 같습니다.

[별도재무제표 기준 남영나이론(주) 외 3개회사 요약정보]

(단위 : 백만원)

회사명
지분율
취득금액
장부금액
최초 취득일
지역

남영나이론(주)
100.0
404
317
1985.09.03
대한민국

(주)훼미모드
100.0
810
-
1998.01.06
대한민국

청도남남(유)(주1)
100.0
16,155
1,293
2001.07.01
중국

청도남천내의(유)(주2)
100.0
343
-
2010.12.06
중국

합계
17,712
1,610

(출처: 당사 제시)

주1) 당사가 86.2%를 직접보유하며, 당사의 종속회사인 남영나이론(주)가 13.8%를 보유하고 있습니다.

주2) 당사가 10.0%를 직접보유하며, 당사의 종속회사인 청도남남(유)가 90.0%를 보유하고 있습니다.

남영나이론(주) 외 3개 회사에 투입된 금액은 총 17,712백만원이지만 종속회사들의 재무상태, 향후 추정실적 등을 고려하여 평가한 결과 장부금액은 1,610백만원으로 총 누적 16,102백만원의 손상차손을 별도재무제표에서 인식하였습니다. 가장 큰 비중을 차지하고 있는 청도남남(유)는 중국 현지에서 스타킹 및 여성 내의류를 생산, 판매하고 있는 회사입니다. 다만, 중국 현지화 실패, 비용상승 등의 사유로 영업이 부진하여 순자산이 1,616백만원에 불과하며, 청도남남(유)가 100% 지분을 보유하고 있는 청도남천내의(유)는 부채가 자산을 1,078백만원 초과하고 있는 상황입니다. 당사는 청도남남(유)와 청도남천내의(유)에 대해 현금흐름할인법을 이용하여 손상검토를 수행하였으며,
지분가치를
1,293백만원으로
추정하여
장부금액으로 계상하였습니다. 청도남남(유)의 매출액이 감소하고 있으며, 지속적으로 적자가 발생하고 있는 상황을 고려하면 단기간 내에 청도남남(유)의 실적이 개선되어 종속기업투자주식 잔액이 증가할 가능성은 낮은 상황이라고 판단됩니다.

나) (주)컴퍼니잇,
barbara paris

당사는 2022년 중 사업다각화를 위해 (주)컴퍼니잇, barbara paris를 설립하고 각각 600백만원, 68백만원을 출자하였습니다. (주)컴퍼니잇은 당사가 지분 60%를 보유하고 있으며,
barbara paris는 지분 100%를 보유하고 있습니다. (주)컴퍼니잇은 당사의 최대주주인 (주)쌍방울이 지분 40%를 출자하고 당사가 60%를 출자하여 설립한 인터넷 전문 미디어 '맥앤지나'를 운영하는 기업입니다. (주)쌍방울과 당사가 출자한 금액은 총 1,000백만원 이지만 설립이후 지속적인 대규모 적자가 발생하고 특별한 수익모델을 창출하지 못하고 있어 2024년말 현재 출자지분 전액에 대해 손상차손을 인식하였습니다. barbara paris는 당사가 프랑스 진출을 검토하기 위해 현지에 설립한 종속회사이며, 현재 본격적인 사업을 진행하고 있지는 않지만 법인 유지를 위한 기본적인 비용들이 지출되고 있습니다.

다) (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)

당사는 2020년 04월 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 지분 26.17%를 총 57,500백만원에 취득하여 관계기업투자주식으로 계상하였습니다. 취득 이후 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 유상증자 등으로 지분 증감이 발생하여 2023년말 기준 지분율은 30.27%였으나 2024년 07월 당사가 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 약 8,000백만원 규모 제3자배정 유상증자에 참여하면서 지분율이 48.6%까지 증가하여 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다. (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는
한국마이크로스프트 유한회사, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 총판으로 소프트웨어 판매와 기술지원을 주업으로 영위하고 있는 회사로 안정적인 매출 및 영업이익을 발생시키고 있습니다. 다만, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨) 또한 투자자산 등에서 발생하고 있는 영업외비용 등으로 인해 과거 대규모 당기순손실을 발생시킨 바, 당사의 취득금액인 82,349백만원 대비 약 75%인 62,213백만원 규모로 과거에 지분법손실 및 관계기업투자주식 손상차손을 인식하였습니다.

당사는 2024년말 별도재무제표 기준으로 28,170백만원, 연결재무제표 기준으로 29,659백만원 규모의 타법인출자 지분 및 투자자산 등을 재무제표에 계상하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 보유 목적 등에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 과거 당사가 타법인출자 지분 및 투자자산과 관련하여 인식한 평가손실, 손상차손, 지분법 손실 등은 투자원금 대비 비율도 높을 뿐만 아니라 절대금액도 당사의 규모를 고려하면 매우 대규모입니다. 또한 당사의 관계기업 및 종속기업의 영업상황 등을 고려했을 때 단기간 내에 당사가 비용을 인식하고 있던 출자법인들을 통해 대규모 이익을 창출해낼 가능성도 낮다고 판단하고 있습니다.

향후 당사 및 당사의 계열회사들의 사업이 진행되면서 추가적인 자금지원이 필요한 상황이 발생할 수도 있으며, 현재 보유하고 있지 않지만 향후에도 당사의 사업과 시너지가 발생할 수 있거나 사업을 다각화할 수 있다고 판단되면 다양한 투자를 검토하여 집행할 계획입니다. 하지만 당사가 예측하지 못한 상황이 발생하여 투자자산에 대한 추가적으로 대규모 비용을 인식할 가능성도 존재하오니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 특수관계자 거래관련 위험

당사는 경상적인 수준의 특수관계자 매출/매입 및 기타수익/비용 거래가 발생하고 있습니다. 한편, 자금대여금액, 채무보증의 성격은 당사의 자산규모나 채무보증 내용을 고려했을 때 금액적으로 유의미한 수준은 아니며, 채무보증 실행가능성 또한 낮은 수준이라고 판단하고 있습니다. 당사의 자금대여거래 및 채무보증 제공거래는 적법한 거래조건을 준수하고 적법한 절차를 통해 집행되고 있습니다. 하지만
당사의 예상과는 다르게 특수관계자의 자금상황이 예기치 못하게 악화되어 대여금 및 미수수익 회수가 지연되거나 추가적인 대여금이 발생할 가능성도 존재합니다. 당사가 기존에 보유하고 있는 특수관계자 대여금 등에 대해 전액 대손충당금을 설정했다는 사실을 고려했을 때 향후 추가 대여금이 발생하는 경우 해당 대여금에 대해서도 대손충당금 설정가능성이 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

2024년말 현재 당사
의 최대주주, 종속기업, 관계기업 및 기타특수관계자의
현황은 다음과 같습니다. 당사의 특수관계자는 당사의 종속기업, 관계기업을 비롯해 당사의 최대주주인 (주)쌍방울과 당사의 기업집단에 속한 기타특수관계자들로 구성되어 있습니다.

[2024년말 기준 특수관계자 현황]

구 분
별도
연결

최대주주
(주)쌍방울
(주)쌍방울

종속기업
청도남남(유)
-

남영나이론(주)
-

(주)훼미모드
-

청도남천내의(유)
-

BABARA PARIS
-

(주)컴퍼니잇
-

(주)디모아(주1)
-

(주)디씨온(주1)
-

관계기업
-
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(주2)

-
엑스트윈스1호조합(주2)

기타특수관계자
(주)퓨처코어
(주)퓨처코어

(주)광림
(주)광림

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(주2)
-

(주)건하홀딩스
(주)건하홀딩스

(주)화현관광개발
(주)화현관광개발

제이준코스메틱(주)
제이준코스메틱(주)

(주)화현홀딩스
(주)화현홀딩스

(주)아이오케이스튜디오
(주)아이오케이스튜디오

엑스트윈스1호조합(주2)
-

(주)비투엔
(주)비투엔

(주)아이오케이엠
(주)아이오케이엠

(주)아이오케이아카데미
(주)아이오케이아카데미

(주)매시브이엔씨
(주)매시브이엔씨

관계기업의 종속기업
-
-

(출처: 당사 제시)

주1)
2024년 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였습니다.

주2)
2024년 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였으며, (주)디모아의 관계기업인 (주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니), 엑스트윈스1호 조합을 연결재무제표상 관계기업으로 편입하였습니다.

당사는 당사의 특수관계자와 다양한 형태의 수익거래를 발생시키고 있으며, 기간별 특수관계자와의 수익거래내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자 수익거래내역]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
2024
2023
2022

별도
연결
별도
연결
별도
연결

매출등
매입등
매출등
매입등
매출등
매입등
매출등
매입등
매출등
매입등
매출등
매입등

최대주주
(주)쌍방울
117
1,142
117
1,252
95
997
95
997
182
1,584
182
1,584

종속기업
청도남남(유)
-
2,648
-
-
-
3,274
-
-
-
2,549
-
-

청도남천내의(유)
-
542
-
-
-
270
-
-
-
359
-
-

(주)훼미모드
188
153
-
-
150
134
-
-
132
30
-
-

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주2)
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)디씨온(주2)
168
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
(주)화현관광개발(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-
3
-
3
-

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주2)
-
-
-
-
634
1,613
634
1,613
631
6,054
631
6,054

기타특수관계자
(주)광림
36
100
36
-
36
-
36
-
123
-
123
-

(주)건하홀딩스
452
-
452
-
360
-
360
-
361
-
361
-

(주)글로벌디지털에셋
-
-
-
-
-
-
-
-
42
-
42
-

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
36
-
36
-
73
-
73
-
-
-
-
-

(주)컴퍼니잇
8
-
8
1,357
125
-
-
-
83
-
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
224
-
224
-
506
350
506
350
867
-
867
-

(주)디씨온
-
-
-
-
168
-
168
-
81
-
81
-

제이준코스메틱(주)
210
4
277
-
210
19
210
19
-
-
-
-

(주)비투엔
192
-
510
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)화현관광개발(주1)
-
-
45
-
18
-
18
-
-
-
-
-

합 계
2,231
4,589
1,705
2,609
2,375
6,657
2,100
2,979
2,505
10,576
2,290
7,638

매출 및 영업외수익 /매출원가, 판매비와관리비 및 영업외비용
212,020
226,743
262,253
253,271
204,075
212,380
225,683
233,284
197,537
212,796
216,818
224,868

비중
1.05%
2.02%
0.65%
1.03%
1.16%
3.13%
0.93%
1.28%
1.27%
4.97%
1.06%
3.40%

(출처: 당사 제시)

주1)
2023년 중 제3자배정 유상증자로 인해 당사의 지분이 희석되어 유의적영향력이 상실되었으며, 관계기업투자주식에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 계정재분류 되었습니다.

주2)
2024년 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였습니다.

별도재무제표 및 연결재무제표 기준 매년 전체 매출 및 영업외수익의 1%내외의 매출 및 영업외수익이 발생하고 있습니다.
당사의 별도기준 특수관계자 매출액은 대부분 당사가 당사의 특수관계자들에게 당사 사옥 및 지점일부를 임차하고 수령하는 임대수익으로 구성되어 있습니다. 매출 외 당사가 전환사채를 인수한 (주)건하홀딩스로부터는 이자수익이 추가로 발생하고 있으며, 전제 매출 및 영업외수익에서 차지하는 비중이나 성격을 고려했을 때 경상적인 수준의 매출 및 이자수익 규모라고 판단하고 있습니다.

매입 및 영업외비용의 경우 별도재무제표 기준으로 매년 전체 매출원가, 판매비와관리비 및 영업외비용의 2~3% 수준의 특수관계자 비용이 발생하고 있습니다. 매년발생하는 특수관계자 비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 당사의 최대주주인 (주)쌍방울과 종속기업인 청도남남(유)에 지급하는 임차료 및 물품대입니다. (주)쌍방울이 운영하고 있는 일부 매장에 당사가 입점하여 영업을 하고 있기 때문에 매년 일정수준의 지급임차료가 발생하고 있으며, 청도남남(유)의 경우 중국에서 생산한 제품 일부를 당사가 수입하기 때문에 일정수준의 매입이 발생하고 있습니다. 당사의 특수관계자 비용 또한 특수관계자 매출 등과 마찬가지로 경상적인 수준의 거래가 발생하고 있다고 판단됩니다.

당사의 특수관계자와의 수익거래 및 자금대여거래의 결과로 당사는 아래와 같은 특수관계자 채권을 계상하고 있습니다.

[특수관계자 상거래 채권 잔액]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

최대주주
(주)쌍방울
3
1,103
3
1,103
3
1,104
3
1,104
3
1,104
42
1,100

종속기업
(주)훼미모드
3,674
628
-
-
3,674
533
-
-
3,674
533
-
-

청도남남(유)
-
-
-
-
-
136
-
-
-
136
-
-

BABARA PARIS
-
158
-
-
-
144
-
-
-
144
-
-

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주2)
-
55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)디씨온(주2)
-
15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주2)
-
-
-
-
-
55
-
55
-
55
-
56

기타특수관계자
(주)건하홀딩스
-
1,172
-
1,172
-
720
-
720
-
720
-
360

(주)글로벌디지털에셋
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
-
3
-
3
-
3
-
3
-
3
-
-

(주)컴퍼니잇
-
-
-
-
-
2
-
-
-
2
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
12
-
12
-
35
-
35
-
35
-
953

(주)디씨온(주2)
-
-
-
-
-
15
-
15
-
15
-
-

제이준코스메틱(주)
-
19
-
19
-
19
-
19
-
19
-
-

(주)비투엔
-
35
-
35
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
3,677
3,200
3
2,344
3,677
2,766
3
1,951
3,677
2,766
42
2,470

매출채권 및 기타채권
16,666
12,127
52,676
12,535
17,456
10,260
15,795
9,772
18,894
13,181
17,700
12,998

비중
22.06%
26.39%
0.01%
18.70%
21.06%
26.96%
0.02%
19.97%
19.46%
20.98%
0.24%
19.00%

(출처: 당사 제시)

주1) 기타채권은 미수금, 미수수익, 임차보증금, 금융리스채권으로 구성되어있으며 2024년말 기준 특수관계자 채권으로 공시된 대여금, 당기손익-공정가치측정자산으로 분류된 전환사채, 보통주는 제외하였습니다.

주2)
2024년 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였습니다.

별도재무제표 기준 특수관계자 매출은 대부분 당사가 당사의 특수관계자들에게 당사 사옥 및 지점일부를 임차하고 수령하는 임대수익으로 구성되어 있으며, 임대수익과 관련하여 당사는 매출채권이 아닌 미수금계정을 이용합니다. 따라서 특수관계자 매출채권은 제품매출과 관련된 매출채권만 존재하며, 당사의 특수관계자에 대한 제품매출은 (주)쌍방울과 당사의 종속기업인 (주)훼미모드에만 발생하고 있습니다. (주)쌍방울의 매출채권은 정상적으로 회수되고 있으나, (주)훼미모드의 재무상태가 악화되어 26개월 이상 회수되지 않고 있습니다. (주)훼미모드에 대한 장기 미회수 매출채권으로 인해 별도재무제표 기준 매출채권 총액의 약 20%가량이 특수관계자 매출채권으로 구성되어 있습니다. 당사는 해당 매출채권에 대해 전액 대손충당금을 설정하였으며, 향후에도 (주)훼미모드의 영업실적이 개선되지 않으면 매출채권 회수가 어려운 상황이 발생할 수 있습니다. 한편, 연결재무제표 기준으로 당사의 특수관계자 매출채권 비중은 전체매출채권 중 0.2%수준으로 사실상 존재하지 않습니다.

기타채권은 특수관계자 대여금, 당사가 취득한 특수관계자 전환사채에서 발생하는 미수수익과 사옥 등을 특수관계자에게 임차하여 매월 청구하고 있는 임대수익 미수금, (주)쌍방울의 지점 일부를 임차하면서 발생한 임차보증금 등으로 구성되어 있습니다. 종속기업인 (주)훼미모드에 대한 대여금 900백만원은 대여금의 원금 뿐만 아니라 미수수익도 회수가 지연되고 있으며, 당사가 인수한 기타특수관계자인 (주)건하홀딩스의 전환사채와 관련된 미수수익도 회수가 지연되고 있는 상황이기 때문에 전체 기타채권에서 차지하는 비중이 지속적으로 높은수준을 유지하고 있습니다. 향후에도 대여금 및 전환사채 발행회사인 (주)훼미모드, (주)건하홀딩스의 재무상태가 개선되지 않는다면 미수수익 회수가능성 뿐만 아니라 추가적인 자금 대여로 인해 특수관계자 채권이 전체 기타채권에서 차지하는 비중이 더 증가할 가능성도 존재합니다.

당사의 특수관계자와의 비용거래 및 자금차입거래의 결과로 당사는 아래와 같은 특수관계자 채무을 계상하고 있습니다.

[특수관계자 상거래 채무 잔액]

(단위: 백만원)

특수관계 구분
회사명
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

매입채무
기타채무
매입채무
기타채무
매입채무
기타채무
매입채무
기타채무
매입채무
기타채무
매입채무
기타채무

최대주주
(주)쌍방울
65
84
-
303
-
67
-
67
92
67
92
67

종속기업
(주)훼미모드
9
9
-
-
24
-
-
-
-
-
-
-

청도남남(유)
105
-
-
-
136
-
-
-
-
-
-
-

청도남천(유)
86
-
-
-
-
-
-
-
93
-
-
-

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주1)
-
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)디씨온(주1)
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)(주1)
-
-
-
-
-
1,500
-
1,500
-
2,050
-
2,050

기타특수관계자
(주)광림
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)글로벌디지털에셋
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
50
-
50
-
450
-
450
-
850
-
850

(주)디씨온(주1)
-
-
-
-
-
50
-
50
-
50
-
-

제이준코스메틱(주)
-
200
-
200
-
200
-
200
-
-
-
-

(주)비투엔
-
450
-
499
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)아이오케이스튜디오
-
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
265
2,343
-
1,053
160
2,267
-
2,267
185
3,037
92
2,987

매입채무 및 기타채무
3,134
10,555
26,093
17,746
3,965
11,049
5,009
13,659
5,085
10,926
6,091
13,914

비중
8.46%
22.20%
0.00%
5.93%
4.04%
20.52%
0.00%
16.60%
3.64%
27.80%
1.51%
21.47%

(출처: 당사 제시)

주1) 2024년 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였습니다.

당사의 특수관계자 기타채무는 모두 정상적인 상거래에서 발생하는 매입채무, 미지급금 및 임대보증금 등으로 구성되어있습니다. 별도재무제표 기준 특수관계자 매입채무는 전액 물품대 등으로 구성되어있으며, 기타채무는 대부분 당사의 사옥임대와 관련하여 수령한 임대보증금으로 구성되어 있습니다. 매년 임대보증금의 금액이 크게 변동하고 있지 않기 때문에 전체 기타채무에서 차지하는 비중또한 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

당사는 아래와 같이 특수관계자와의 자금대여거래가 발생하고 있습니다.

[별도재무제표 기준 특수관계자 대여금 증감 및 잔액]

(단위: 백만원)

특수관계구분(주2)
회사명
이자율
대여일
만기일
대여금목적
대여금발생시이사회승인여부
2021년말
대여
회수
2022년말
대여
회수
2023년말
대여
회수
2024년말

종속기업
(주)훼미모드
7.11%
2024.01
2024.12
운영자금
O
2,556
200
(254)
2,502
-
-
2,502
-
(1,602)
900

관계기업(주3)
(주)화현관광개발(주4)
-
-
-
-
O
2,797
-
(2,797)
-
-
-
-
-
-
-

(주)디모아 (구, (주)포비스티앤씨)
-
-
-
-
O
-
4,500
(4,500)
-
-
-
-
-
-
-

합계
5,353
4,700
(7,551)
2,502
-
-
2,502
-
(1,602)
900

(출처: 당사 제시)

주1) 대여조건, 대여목적 등은 2024년말 기준으로 작성하였습니다.

주2) 특수관계구분은 대여금 발생시점을 기준으로 작성하였습니다.

주3) (주)화현관광개발과 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 지배력의 변동이 발생하여 각각 2023년, 2024년 중 기타특수관계자, 종속기업으로 재분류 되었습니다.

주4) (주)화현관광개발에 대한 대여금은 2022년 중 전액 출자전환되었습니다.

[연결재무제표 기준 특수관계자 대여금 증감 및 잔액]

(단위: 백만원)

특수관계구분(주2)
회사명
이자율
대여일
만기일
대여금목적
대여금발생시이사회승인여부
2021년말
대여
회수
2022년말
대여
회수
2023년말
대여
회수
2024년말

관계기업(주3)
(주)화현관광개발(주4)
-
-
-
-
O
2,797
-
(2,797)
-
-
-
-
-
-
-

(주)디모아 (구, (주)포비스티앤씨)
-
-
-
-
O
-
4,500
(4,500)
-
-
-
-
-
-
-

합계
2,797
4,500
(7,297)
-
-
-
-
-
-
-

(출처: 당사 제시)

주1) 대여조건, 대여목적 등은 2024년말 기준으로 작성하였습니다.

주2) 특수관계구분은 대여금 발생시점을 기준으로 작성하였습니다.

주3) (주)화현관광개발과 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 지배력의 변동이 발생하여 각각 2023년, 2024년 중 기타특수관계자, 종속기업으로 재분류 되었습니다.

주4) (주)화현관광개발에 대한 대여금은 2022년 중 전액 출자전환되었습니다.

당사는 특수관계자의 운영자금 목적으로 대여금을 대여하고 있습니다. 당사의 2024년말 별도재무제표 기준으로 각각 900백만원의 대여금이 존재하며, 연결재무제표기준으로는 특수관계자 대여금이 존재하지 않습니다.

별도재무제표 기준으로는 당사의 종속기업인 (주)훼미모드에 운영자금 목적으로 900백만원 대여금이 존재하며, 해당 대여금은 2020년말 (주)훼미모드가 홈쇼핑에 진출하며 소요되는 자금을 당사가 2,300백만원을 대여 하면서 발생하였습니다. 다만, 이후 (주)훼미모드의 영업실적이 악화되며 대여금 회수가 지연되어 당사는 동 대여금 전액에 대해 대손충당금을 설정하였으며, 2024년까지 일부 대여금이 회수되어 2024년말 현재 대여금 잔액은 900백만원입니다. 당사는 (주)훼미모드와의 협의를 통해 동대여금의 만기를 지속적으로 연장하고 있으며, 향후 (주)훼미모드의 재무상황이 개선되는 시점에 동 대여금을 전액 회수할 계획입니다.

(주)훼미모드 외에 당사는 2022년까지 당시 당사의 관계기업이었던 (주)화현관광개발과 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)에게 각각 2,797백만원 4,500백만원 규모의 대여금을 대여하였습니다. (주)화현관광개발 대여금은 2022년 중 전액 출자전환되어 2022년말 기준 대여금은 존재하지 않으며, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨) 대여금 4,500백만원은 대여 후 1달이 경과되기 전에 전액 회수되어 2022년말 기준 대여금이 존재하지 않습니다.

2024년말 연결재무제표 기준으로는 당사의 종속기업에 대한 대여금들은 모두 연결재무제표 작성시 대여금과 차입금이 상계되므로 존재하지 않습니다.

당사는 대여금 발생시마다 특수관계회사와의 대여조건, 대여기간 등을 검토하고 이사회의 승인을 통해 대여금을 대여하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 내부통제절차에도 불구하고 대여금을 대여한 회사의 영업상황 및 재무상태가 악화되어 정상적으로 회수되지 못하고 있는 대여금도 존재하여 대여금 및 미수수익에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

또한 당사는 특수관계자로부터 차입한 차입금 금액은 존재하지 않지만 2021년 11월 발행한 당사의 제3회차 사모전환사채를 당사의 특수관계자인 (주)광림이 인수하였습니다. 최초발행시 제3회차 사모전환사채의 만기는 2025년 04월이었으나 당사는 (주)광림과의 협의를 통해 해당 만기를 1년 연장하였습니다. 만기 연장을 조건으로 2025년 02월까지의 누적 만기보장수익률만큼의 이자를 협의일인 2025년 02월에 지급하였으며, 연장된 1년간의 만기보장수익률을 3.0%에서 7.0%로 변경하였습니다.

한편, 당사는 특수관계자 채권에 대해 특수관계자의 재무상태, 영업상황 등을 고려하여 아래와 같이 특수관계자 채권에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[별도재무제표 기준 특수관계자 채권 대손설정현황]

(단위: 백만원)

채무자명
매출채권
기타채권
대여금 및 전환사채

채권총액
대손충당금
채권총액
대손충당금
채권총액
대손충당금, 누적평가손실

(주)쌍방울
3
-
1,103
-
-
-

(주)훼미모드
3,674
(3,674)
628
(628)
900
(900)

BABARA PARIS
-
-
158
-
-
-

(주)디모아
-
-
55
-
-
-

(주)건하홀딩스
-
-
1,172
(1,172)
4,500
(4,500)

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
-
-
3
-
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
12
-
-
-

(주)디씨온
-
-
15
-
-
-

제이준코스메틱(주)
-
-
19
-
-
-

(주)비투엔
-
-
35
-
-
-

계
3,677
(3,674)
3,200
(1,800)
5,400
(5,400)

2024년말 별도기준 전체 채권 및 대손충당금 잔액
16,666
(4,056)
12,127
(7,201)
12,550
(8,554)

비중
22.1%
90.6%
26.4%
25.0%
43.0%
63.1%

(출처: 당사 제시)

[연결재무제표 기준 특수관계자 채권 대손설정현황]

(단위: 백만원)

채무자명
매출채권
기타채권
대여금 및 전환사채

채권총액
대손충당금
채권총액
대손충당금
채권총액
대손충당금, 누적평가손실

(주)쌍방울
3
-
1,103
-
-
-

(주)건하홀딩스
-
-
1,172
(1,172)
4,500
(4,500)

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
-
-
3
-
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
12
-
-
-

제이준코스메틱(주)
-
-
19
-
-
-

(주)비투엔
-
-
35
-
-
-

계
3
-
2,344
(1,172)
4,500
(4,500)

2024년말 연결기준 전체 채권 및 대손충당금 잔액
52,676
(2,568)
12,535
(7,151)
16,255
(12,154)

비중
0.01%
0.00%
18.70%
16.39%
27.68%
37.02%

(출처: 당사 제시)

당사는 특수관계자채권의 회수가능성을 면밀히 검토하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 별도/연결재무제표 기준 특수관계자 채권 중 당사의 종속회사인 (주)훼미모드, 기타특수관계자인 (주)건하홀딩스에 대한 채권 전액에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(주)훼미모드는 홈쇼핑 채널로의 사업확장, 신규브랜드 수입 확대 등을 통해 수익성을 개선하고자 하였으나 사업확장이 실패하면서 재무상태가 급격히 악화되었으며, 2024년말 기준 순자산이 (-)4,273백만원을 기록하고 있습니다. 당사는 단기간내에 동사에 대한 매출채권, 대여금, 미수수익 등을 회수할 가능성이 낮다고 판단하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(주)건하홀딩스는 당사의 기타특수관계자로 당사가 2020년 중 (주)건하홀딩스가 발행한 전환사채를 취득하였으나 (주)건하홀딩스가 보유하던 투자자산에 대해 대규모 손상차손을 인식하며 2022년말 기준 순자산이 (-)11,431백만원으로 감소하였습니다. 이로인해 당사는 해당 전환사채의 상환가능성이 매우 낮고 보통주 전환 실익도 없다고 판단하여 전액 평가손실을 인식하였습니다.

또한, 당사는 종속기업인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 소프트웨어 유통사업을 위해 아래와 같이 한국마이크로소프트에 20,000백만원 규모의 지급보증을 제공하고 있으며, 그 외 특수관계자에게 제공한 지급보증, 담보는 존재하지 않습니다.

[특수관계자에게 제공된 지급보증 상세내역]

(단위: 백만원)

특수관계자
금액
내역
제공처

(주)디모아
20,000
채무보증
한국마이크로소프트

(출처: 당사 제시)

당사는 경상적인 수준의 특수관계자 매출/매입 및 기타수익/비용 거래가 발생하고 있습니다. 한편, 자금대여금액, 채무보증의 성격은 당사의 자산규모나 채무보증 내용을 고려했을 때 금액적으로 유의미한 수준은 아니며, 채무보증 실행가능성 또한 낮은 수준이라고 판단하고 있습니다. 당사의 자금대여거래 및 채무보증 제공거래는 적법한 거래조건을 준수하고 적법한 절차를 통해 집행되고 있습니다. 하지만 당사의 예상과는 다르게 특수관계자의 자금상황이 예기치 못하게 악화되어 대여금 및 미수수익 회수가 지연되거나 추가적인 대여금이 발생할 가능성도 존재합니다. 당사가 기존에 보유하고 있는 특수관계자 대여금 등에 대해 전액 대손충당금을 설정했다는 사실을 고려했을 때 향후 추가 대여금이 발생하는 경우 해당 대여금에 대해서도 대손충당금 설정가능성이 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

라. 수익성 악화 위험

2022년 이후 당사는 별도/연결재무제표 기준으로 매년 영업이익을 발생시키고 있으나
매년 영업이익 규모를 크게 초과하는 영업외비용이 발생하여 대규모 당기순손실이 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사의 대규모 당기순손실의 주요 원인은 재무 안정성 악화로 인한 이자비용, 기타채권대손상각비, 금융자산 평가/처분손실, 지분법손실 등 비경상적이거나 당사의 경영진이 예측하기 어려운 항목들에서 발생하고 있기 때문에 향후에는 발생하지 않을 것으로 기대하고 있지만
당사 및 관계회사의 영업환경 개선으로 인한 수익이 증가하지 않을 경우 이와 같은 대규모 당기순손실이 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 당사의 수익성과 관련된 상황을 반드시 유의하여 주시기 바라며, 당사의 자기자본 규모, 당기순손실 규모 등에 대해 지속적으로 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

매출액
202,545
235,221
196,736
217,298
192,775
213,052

매출액증가율
2.95%
8.25%
2.05%
1.99%
13.51%
13.41%

매출원가
92,303
105,815
87,484
97,797
84,984
94,481

매출원가율
45.57%
44.99%
44.47%
45.01%
44.08%
44.35%

매출총이익
110,242
129,406
109,252
119,501
107,791
118,571

매출총이익률
54.43%
55.01%
55.53%
54.99%
55.92%
55.65%

판매비와관리비
109,627
127,725
104,759
114,641
102,439
112,859

판매비와관리비율
54.12%
54.30%
53.25%
52.76%
53.14%
52.97%

영업이익
615
1,681
4,493
4,860
5,352
5,712

영업이익률
0.30%
0.71%
2.28%
2.24%
2.78%
2.68%

당기순이익
(13,684)
(3,809)
(7,252)
(7,901)
(9,321)
(8,170)

당기순이익률
-6.76%
-1.62%
-3.69%
-3.64%
-4.84%
-3.83%

(출처: 당사 제시)

주)
매출액증가율 = (해당 연도 매출액- 전년도 매출액) / 전년도 매출액매출원가율 = 매출원가 / 매출액매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액영업이익률 = 영업이익 / 매출액당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

당사의 사업은 의류 제조 및 판매 부문, 소프트웨어 유통 부문, 기타 부문 총 3개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 의류 제조 및 판매부문은 여성용 내의류(파운데이션, 란제리) 및 스타킹 제조 및 판매하고 있습니다. 소프트웨어 유통 부문에서는 당사의 종속기업인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 한국마이크로소프트 유한회사, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 등의 총판으로서 소프트웨어 판매와 기술지원을 하고, 그 외에 Zoom, Tableau 소프트웨어를 유통 판매 하고 있습니다. 기타 부문에서는 당사 및 당사의 종속기업인 청도남천내의유한공사, 청도남남유한공사의 투자부동산에서 발생하고 있는 임대수익을 매출액으로 인식하고 있습니다.

(1) 매출액 및 매출총이익 분석

[과거 3개년 매출실적]

(단위: 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
품 목
주요상표등
2024
2023
2022

별도
연결
별도
연결
별도
연결

의류 제조및 판매
(주)비비안,(주)훼미모드,청도남천내의유한공사,청도남남유한공사,(주)컴퍼니잇
상품 및 제품
여성용파운데이션,란제리 등
VIVIEN
52,017
52,017
55,106
55,106
55,533
55,533

ROSEBUD
46,684
48,626
51,445
53,134
55,075
56,717

DELOR
9,168
9,168
9,836
9,836
10,533
10,533

BBM
15,628
15,628
15,927
15,927
15,330
15,330

BARBARA
-
15,917
-
16,527
-
16,481

SU
8,935
8,935
8,491
8,491
8,830
8,830

GENTOFF
13,210
13,210
8,177
8,177
8,381
8,381

기타
35,836
36,001
26,355
27,124
16,510
16,951

소계
181,478
199,502
175,337
194,322
170,192
188,756

스타킹
VIVIEN
7,787
8,135
8,833
8,992
9,933
10,276

DELOR
6,655
6,655
6,165
6,165
5,762
5,762

PANDORA
2,444
2,444
2,786
2,786
2,525
2,525

기타
2,700
2,700
2,693
2,693
3,403
3,403

소계
19,586
19,934
20,477
20,636
21,623
21,966

카바링사
-
1
-
129
-
227

이연수익(포인트충당부채설정)
(688)
(688)
(668)
(668)
(564)
(564)

합계
200,376
218,749
195,146
214,419
191,251
210,385

소프트웨어유통
(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨),(주)디씨온
소프트웨어
소프트웨어
-
13,478
-
-
-
-

기타
(주)비비안,청도남남유한공사,청도남천내의유한공사
임대
임대
2,169
2,994
1,590
2,879
1,524
2,667

총계

총 계
202,545
235,221
196,736
217,298
192,775
213,052

(출처: 당사 제시)

당사의 연결기준 매출액은 2022년 213,052백만원에서 2023년 217,298백만원, 2024년 235,221백만원으로 지속적으로 증가하고 있습니다.

당사의 매출액의 대부분은 의류 제조 및 판매부문에서 발생하고 있으며, 연결기준 의류 제조 및 판매부문 매출액은 2022년 210,385백만원, 2023년 214,419백만원, 2024년 218,749백만원으로 매년 2% 내외의 성장률을 보이며 증가하고 있는 추세입니다. 최근 급격한 인플레이션, 금리상승 등 경기 및 소비위축으로 인해 당사의 주력 브랜드인 VIVIEN, ROSEBUD 등의 매출액은 역성장하고 있지만, 당사는 기존의 여성 내의류 외에 복종 포트폴리오 다각화 목적으로 2023년에는 EDDIE BAUER를 수입유통하기 시작했으며, 2024년 중에는 미국의 클래식 의류 브랜드인 IZOD를 수입 유통하기 시작하여 당사의 매출 역성장을 방어하고 있습니다. 하지만 패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성으로 인해 당사가 유통하고 있는 브랜드가 소비자의 수요를 만족시키지 못할 경우 당사의 매출이 지속적으로 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 종속기업인 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 당사가 지분 30.16%를 보유하여 관계기업투자주식으로 분류하였으나, 2024년 7월 중 당사가 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 약 80억 규모의 제3자배정 유상증자에 참여하면서 지분율이 48.49%로 상승하여 당사의 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다. 소프트웨어 유통부문은 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨) 및 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 종속기업인 (주)디씨온으로만 구성되어 있기 때문에 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 연결대상 종속기업으로 편입되기 이전까지는 해당 사업부문에서 매출액이 발생하지 않았습니다. (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)는 한국마이크로소프트 유한회사, Adobe, (주)안랩, Unity, PTC 등의 소프트웨어를 유통하고 있으며, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 매출액 또한 최근 급격한 인플레이션, 금리상승 등 경기 및 소비위축, 환율상승 등의 영향으로 다소 정체되어 있는 상황입니다.

당사의 연결기준 매출원가율은 2022년 44.3%, 2023년 45.0%, 2024년 45.0%를 기록하였습니다. 당사의 매출원가율은 2022년이후 지속적으로 상승하고 있습니다.

[과거 3개년 매출원가율]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2024
2023
2022

별도
연결
별도
연결
별도
연결

의류 제조및 판매
제품 및상품 매출
여성용 파운데이션,란제리,스타킹
매출액
200,376
218,749
195,146
214,419
191,251
210,385

매출원가
92,107
101,317
87,284
96,473
84,782
93,283

매출원가율
46.0%
46.3%
44.7%
45.0%
44.3%
44.3%

소프트웨어 유통
상품매출
소프트웨어
매출액
-
13,478
-
-
-
-

매출원가
-
3,179
-
-
-
-

매출원가율
-
23.6%
-
-
-
-

기타
임대매출
임대
매출액
2,169
2,994
1,590
2,879
1,524
2,667

매출원가
196
1,320
200
1,324
202
1,198

매출원가율
9.0%
44.1%
12.6%
46.0%
13.3%
44.9%

합 계
매출액
202,545
235,221
196,736
217,298
192,775
213,052

매출원가
92,303
105,816
87,484
97,797
84,984
94,481

매출원가율
45.6%
45.0%
44.5%
45.0%
44.1%
44.3%

(출처: 당사 제시)

당사의 의류 제조 및 판매 부문의 연결기준 매출원가율는 2022년 44.3%에서 2024년 46.3%까지 상승하였습니다. 특히 2023년보다 2024년에 매출원가율이 큰 폭으로 상승하였습니다. 이는 당사가 복종 포트폴리오 다각화 목적으로 유통하기 시작한 브랜드들이 해외브랜드이기 때문에 원/달러 환율 상승의 영향을 받고 있으며, 일반적으로 상품의 매출원가율이 제품의 매출원가율보다는 다소 높기 때문에 의류 제조 및 판매 부문의 매출원가율이 다소 악화되었습니다.

소프트웨어 유통부문의 경우 당사의 연결대상 종속기업으로 편입되기 전인 2022년에는 약 16.5%의 매출원가율을 보였으나 원/달러 환율상승의 영향으로 2024년에는 약 23.6%까지 원가율이 상승하였습니다. 기타부문의 임대매출의 경우 감가상각비 외에 추가로 발생하는 매출원가가 제한적인 상황이기 때문에 매출원가율이 44%수준에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

(2) 영업이익 분석

[과거 3개년 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

매출액
202,545
235,221
196,736
217,298
192,775
213,052

매출원가
92,303
105,815
87,484
97,797
84,984
94,481

매출원가율
45.6%
45.0%
44.5%
45.0%
44.1%
44.3%

매출총이익
110,242
129,406
109,252
119,501
107,791
118,571

매출총이익률
54.4%
55.0%
55.5%
55.0%
55.9%
55.7%

판매비와관리비
109,627
127,725
104,759
114,641
102,439
112,859

판매비와관리비율
54.1%
54.3%
53.2%
52.8%
53.1%
53.0%

영업이익
615
1,681
4,493
4,860
5,352
5,712

영업이익률
0.3%
0.7%
2.3%
2.2%
2.8%
2.7%

(출처: 당사 제시)

주)
매출원가율 = 매출원가 / 매출액매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액영업이익률 = 영업이익 / 매출액

당사의 연결기준 영업이익은 2022년 5,712백만원, 2023년 4,860백만원, 2024년 1,681백만원으로 영업이익 규모가 지속적으로 감소하고 있습니다. 별도기준 영업이익 또한 2022년과 2023년 각각 5,352백만원, 4,493백만원이 발생하였으나 2024년 큰폭으로 감소하여 615백만원의 영업이익이 발생하였습니다.

이는 당사의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 의류 제조 및 판매 부문에서 판매비와관리비 지출이 증가하였기 때문입니다. 상술한바와 같이 당사는 복종 포트폴리오 다각화 목적으로 2023년부터 EDDIE BAUER, IZOD 등의 브랜드를 수입하여 유통하고 있습니다. 당사는 브랜드 유통을 위한 신규인력을 채용하여 급여성비용이 2022년 별도재무제표 기준 11,421백만원에서 2024년 13,629백만원으로 약 19%증가하였습니다. 또한 브랜드 런칭 초기 시점에 빠른 매출액 증가를 위해 당사는 광고선전비를 증가시켜 2022년 별도재무제표 기준 2,719백만원이었던 광고선전비 규모가 2024년에는 5,576백만원으로 약 105% 증가하여 당사의 영업이익 규모 감소하는데 주요한 원인으로 작용하였습니다.

한편, 최근 3년간 판매비와관리비의 주요 항목은 다음과 같습니다.

[과거 3개년 판매비와관리비 주요 항목]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

급여성비용
13,629
20,821
13,345
14,990
11,421
12,872

임차료
3,227
3,580
2,973
3,387
3,018
3,456

광고선전비
5,576
6,366
3,416
3,818
2,719
3,397

용역료
9,895
10,497
9,232
9,807
10,090
10,618

지급수수료 및 판매수수료
65,674
71,781
64,786
70,772
65,083
71,470

기타
11,627
14,680
11,007
11,869
10,107
11,046

합 계
109,628
127,725
104,759
114,643
102,438
112,859

(출처: 당사 제시)

당사의 연결기준 판매비와관리비 규모는 2022년 112,859백만원에서 지속적으로 증가하여 2024년에는 127,725백만원이 발생하였습니다.

당사의 판매비와관리비는 급여성비용과 지급수수료 및 판매수수료가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 급여성비용의 경우 연결기준 2022년 12,872백만원, 2023년 14,990백만원, 2024년 20,821백만원으로 매년 증가하고 있는 추세를 보이고 있으며, 2024년 급여성 비용의 경우 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결대상 종속기업 편입으로 인해 타 사업연도 대비 크게 증가한 모습을 보였습니다.

지급수수료 및 판매수수료의 경우 연결기준 2022년 71,470백만원이 발생한 이후 유의적인 증감없이 2024년 71,781백만원이 발생하였습니다. 당사의 지급수수료는 주로 유통업체, 백화점, 홈쇼핑에 지급되는 판매장려금 및 판매수수료, 카드사 수수료 등으로 구성되어있는데 당사의 의류 제조 및 판매 부문의 매출액의 성장률이 2% 수준으로 정체되어있기 때문에 지급수수료의 규모 또한 과거와 유사한 수준으로 발생하고 있습니다.

이와 같이 당사의 매출액 성장률은 2%대임에 반면 매출원가는 매년 3~5%씩 상승하고 있으며, 매출액 대비 판매비와관리비는 감축시키지 못하는 상황이 발생하여 영업이익 규모가 매년 감소하고 있습니다. 향후 대내외적인 경제상황이 개선되지 않거나 신규 브랜드의 판매부진, 판매수수료율 증가 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 심각한 악영향을 미칠 가능성도 존재합니다.

(3) 당기순이익 분석

[과거 3개년 영업외손익 및 당기순이익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

영업이익
615
1,681
4,493
4,860
5,352
5,712

기타수익
253
18,413
437
596
1,462
263

기타비용
8,216
837
1,375
1,063
11,871
4,528

금융수익
9,222
8,619
6,902
7,789
3,300
3,503

금융비용
16,597
18,894
18,762
19,783
13,502
13,000

지분법손익
-
(16,213)
-
(1,008)
-
(5,951)

법인세비용차감전순이익(손실)
(14,724)
(7,232)
(8,305)
(8,610)
(15,259)
(14,000)

법인세비용(수익)
(1,040)
(3,423)
(1,053)
(709)
(5,938)
(5,830)

당기순이익(손실)
(13,684)
(3,809)
(7,252)
(7,901)
(9,321)
(8,170)

(출처: 당사 제시)

당사의 연결기준 당기순손익은 2022년 (-)8,170백만원, 2023년 (-)7,901백만원, 2024년 (-)3,809백만원이 발생하였으며, 매년 비교적 큰규모의 당기순손실이 발생하고 있습니다.

2022년의 경우 연결기준 5,712백만원의 영업이익이 발생하였으나, 관계기업투자주식손상차손 3,501백만원, 이자비용 4,242백만원, 단기매매증권 및 단기금융자산평가손실 7,183백만원, 기타채권대손상각비 1,047백만원 발생 및 관계기업투자주식에 대한 지분법 손익 (-)5,951백만원이 발생하였습니다. 이로 인해 당사의 2022년연결기준 당기순손실 8,170백만원이 발생하였습니다.

2023년에는 연결기준 4,860백만원의 영업이익이 발생하였습니다. 하지만 2023년에도 이자비용 5,972백만원, 기타채권대손상각비 2,460백만원, 단기매매증권 및 단기금융자산평가손실 11,042백만원 발생 및 관계기업투자주식에 대한 지분법 손익 (-)1,008백만원 등 대규모 영업외비용이 발생하여 연결기준 당기순손실 7,901백만원을 시현하였습니다.

2024년에도 연결기준 1,681백만원의 영업이익이 발생하였으나 이자비용 6,375백만원, 기타채권대손상각비 2,911백만원, 장단기금융자산 및 단기매매증권 평가/처분손실 8,574백만원 발생 등 대규모 영업외비용이 발생하여 연결기준 당기순손실 3,809백만원을 시현하였습니다.

2022년 이후 당사는 별도/연결재무제표 기준으로 매년 영업이익을 발생시키고 있으나 매년 영업이익 규모를 크게 초과하는 영업외비용이 발생하여 대규모 당기순손실이 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사의 대규모 당기순손실의 주요 원인은 재무 안정성 악화로 인한 이자비용, 기타채권대손상각비, 금융자산 평가/처분손실, 지분법손실 등 비경상적이거나 당사의 경영진이 예측하기 어려운 항목들에서 발생하고 있기 때문에 향후에는 발생하지 않을 것으로 기대하고 있지만 당사 및 관계회사의 영업환경 개선으로 인한 수익이 증가하지 않을 경우 이와 같은 대규모 당기순손실이 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 당사의 수익성과 관련된 상황을 반드시 유의하여 주시기 바라며, 당사의 자기자본 규모, 당기순손실 규모 등에 대해 지속적으로 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 재무안정성 악화 위험

당사는 영업이익의 규모가 줄어들고 있지만 지속적으로 영업이익을 발생시키고 있습니다. 다만,
과도한 이자비용, 투자자산에서의 평가/처분손실, 지분법손실 등의 영업외비용으로 인해 지속적인 당기순손실이 발생
하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 수익성을 개선하여 이를 바탕으로 향후 재무안정성을 개선할 계획입니다. 하지만
당사가 목표로 하고 있는 수익성 개선계획, 자금수지계획 등이 실패할 가능성이 존재하고, 당사의 이자비용 등 영업외비용의 규모를 고려했을 때 추가적인 외부 자금 조달이 이루어져 재무안정성이 악화될 가능성도 존재하오니 투자자분들께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

최근 3년간 당사의 재무안정성 지표 및 동종산업평균 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[과거 3개년 재무안정성 지표 현황]

(단위: 백만원, 배)

구 분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

자산총계
174,051
257,400
183,196
191,083
192,176
201,061

유동자산
75,194
152,370
76,150
86,470
80,127
90,886

비유동자산
98,857
105,030
107,046
104,613
112,049
110,175

부채총계
103,833
137,092
98,915
102,817
100,213
104,481

유동부채
96,173
128,689
95,187
99,057
94,401
98,655

비유동부채
7,660
8,403
3,728
3,760
5,812
5,826

자본총계
70,218
120,309
84,280
88,266
91,962
96,581

유동비율
78.2%
118.4%
80.0%
87.3%
84.9%
92.1%

부채비율
147.9%
113.9%
117.4%
116.5%
109.0%
108.2%

이자보상비율(배)
0.10
0.26
0.77
0.81
1.26
1.35

총차입금의존도
44.4%
30.0%
40.1%
38.5%
37.3%
35.7%

(출처: 당사 제시)

주)
이자보상비율=영업이익/이자비용총차입금의존도=총차입금/총자산

[동종산업평균 재무안정성 지표 현황]

(단위: 배)

구 분
2023년
2022년
2021년

유동비율
166.02
165.54
161.49

부채비율
115.92
126.2
134.27

이자보상비율(배)
3.81
5.09
3.80

총차입금의존도
32.91
33.67
34.42

(출처: 한국은행경제통계시스템)

주) 동종산업으로 "C14 의복, 의복액세서리 및 모피제품(중소기업)"을 선정하였습니다.

당사의 연결기준 유동비율은 2022년 92.1%, 2023년 87.3%, 2024년 118.4%로 2023년에 악화되었다가 2024년 개선되었습니다. 다만 2024년 유동비율 개선은 비교적 유동비율이 양호한 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결대상 종속기업편입으로 인한 효과이며, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 종속기업 편입효과를 제외하면 지속적으로 악화되고 있습니다. 이는 당사의 손실발생으로 운영자금이 부족한 상황이 지속적으로 발생하여 차입금이 증가하였기 때문입니다. 당사는 부족한 운영자금을 충당하기 위해 금융기관 차입금을 지속적으로 증가시켰고 이로 인해 유동비율이 악화되었을 뿐만 아니라, 부채비율은 연결기준 2022년 108.2%에서 2024년 113.9%, 별도기준 2022년 109.0%에서 2024년 147.9%로 증가하였습니다.

별도기준 영업이익은 2022년 5,352백만원, 2023년 4,493백만원, 2024년 615백만원으로 영업이익이 지속적으로 감소하고 있으며, 연결기준 영업이익 또한 2022년 5,712백만원, 2023년 4,860백만원, 2024년 1,681백만원으로 지속적으로 감소하고 있습니다. 반면, 이자비용 규모는 차입금 규모 확대 및 이자율 상승으로 인해 매년 증가하여 이자보상비율은 급격히 악화되어 2024년에는 별도/연결재무제표 기준으로 각각 0.1배, 0.26배를 기록하였습니다. 이자보상비율이 1미만이라는 사실은 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 사실을 의미하며, 이러한 추세가 지속될 경우 당사가 지불예정인 이자비용이 영업이익을 상회하는 것을 뜻하므로 이자지급 능력에 문제가 있다고 판단할 수 있습니다.

이자보상비율은 (매출액 영업이익률/금융비용 부담률)로 구분할 수 있으며, 금융비용 부담률은 다시 (차입금 평균이자율*차입금의존도/총자산 회전율)로 구분할 수 있습니다. 이자보상비율이 악화되기 위해서는 영업이익률 감소, 차입금 평균이자율 증가, 차입금 의존도 증가, 총자산 회전율 감소 등의 상황이 발생해야 합니다. 당사의 이자보상배율 구성요소 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 배, %, 회)

구 분
2024년
2023년
2022년
비 고

별도
연결
별도
연결
별도
연결

이자보상비율
0.10
0.26
0.77
0.81
1.26
1.35
영업이익 ÷ 이자비용

매출액 영업이익률
0.3%
0.7%
2.3%
2.2%
2.8%
2.7%
영업이익 ÷ 매출액

차입금 평균이자율
8.3%
8.5%
8.0%
8.2%
6.3%
6.3%
이자비용 ÷ 평균총차입금

총차입금의존도
44.4%
30.0%
40.1%
38.5%
37.3%
35.7%
총차입금 ÷ 자산총계

총자산 회전율
1.16
0.91
1.07
1.14
1.00
1.06
매출액 ÷ 총자산

(출처: 당사 제시)

당사의 연결기준 이자보상비율이 지속적으로 악화되는 수치를 기록하는 주요 요인은 매년 감소하고 있는 영업이익 규모, 증가하고 있는 차입금 평균이자율, 차입금 잔액 증가가 복합적으로 작용한 것이라고 판단됩니다. 당사의 영업이익은 '회사위험 - 마. 수익성 악화 위험'에서 상술한 바와 같이 환율상승, 신규 브랜드 런칭에 따른 비용 발생 등으로 인해 영업이익 규모가 축소되었습니다. 연결기준 차입금 평균이자율은 2022년 6.3%를 기록한 이후 2024년 8.5%를 기록하였습니다. 총자산 회전율도 2022년 1.06회를 기록한 이후 2024년 0.91회로 감소하였습니다. 당사의 총차입금의존도는 2022년 35.7%를 기록한 이후 2023년에는 38.5%를 기록하였으나 2024년에는 차입금이 존재하지 않는 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결편입으로 인해 30.0%로 감소하였습니다. 당사의 열위한 이자보상비율을 개선하기 위해서는 영업이익 규모가 증가하여 높은 수준의 이자를 부담하고 있는 차입금을 상환해야 한다고 판단됩니다. 만약 당사의 수익성이 개선되지 않고 높은 이자율의 차입금이 상환되지 않는다면 당사의 재무안정성에 심대한 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자 여러분들께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.또한, 당사의 연결기준 부채비율은 2022년말 108.2%에서 2024년말 113.9%로 증가하였습니다. 이는 지속적인 실적악화로 인해 운영자금 목적으로 금융기관 차입금을 증가시켰기 때문입니다. 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

유동성차입금
77,210
77,220
73,499
73,509
71,683
71,693

- 단기차입금
66,674
66,684
64,185
64,195
63,447
63,457

- 유동성 전환사채
10,536
10,536
9,314
9,314
8,236
8,236

비유동성차입금
-
-
-
-
-
-

- 장기차입금
-
-
-
-
-
-

- 전환사채
-
-
-
-
-
-

총차입금
77,210
77,220
73,499
73,509
71,683
71,693

- 총차입금 의존도(%)
44.4%
30.0%
40.1%
38.5%
37.3%
35.7%

- 유동성 차입금 비중(%)
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

현금 및 현금성자산
378
25,384
2,371
7,220
1,921
6,178

순차입금
76,832
51,836
71,128
66,289
69,762
65,515

- 순차입금 의존도(%)
44.1%
20.1%
38.8%
34.7%
36.3%
32.6%

이자비용
6,263
6,375
5,800
5,972
4,249
4,242

- 이자보상배수(배)
0.10
0.26
0.77
0.81
1.26
1.35

(출처: 당사 제시)

주)
총차입금의존도=총차입금/총자산유동성 차입금 비중=유동성차입금/총차입금순차입금=총차입금-현금및현금성자산순차입금의존도=순차입금/총자산이자보상비율=영업이익/이자비용

당사의 연결기준 총차입금 규모는 2022년말 71,693백만원 수준에서 2024년말 현재 77,220백만원으로 증가하였습니다. 당사의 차입금은 단기차입금 및 유동성 전환사채로 구성되어있습니다.

당사의 2024년말 연결기준 차입금 및 전환사채의 세부현황은 다음과 같습니다.

[차입금 및 전환사채 세부현황]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
담보
차입목적
만기일(2024년말 기준)
이자율(%)
금액
비 고

2024년말

단기차입금
서광주농업협동조합 외
부동산
타법인 주식취득
2025.05.20
6.50
49,530
주1)

파주중앙새마을금고 외
부동산
토지 취득
2025.03.24
6.76
14,000
주1)

농협은행
-
운영자금
2025.12.14
11.52
344

농협은행
-
운영자금
2025.10.27
8.21
2,800

농협은행
정기예금
운영자금
2024.12.15
4.00
10

유동전환사채
제3회 무기명식 사모전환사채
-
채무상환
2025.04.20
3.00(주2)
10,536
주3)

합 계
77,220

(출처: 당사 제시)

주1) 당사의 부동산을 담보로 제공한 차입금은 지속적으로 만기를 연장할 계획입니다.

주2) 전환사채의 만기보장수익률이며, 2025년 04월 중 사채권자와의 협의를 통해 만기보장수익률은 7.0%로 변경되었습니다.

주3) 제3회 무기명식 사모 전환사채는 사채권자인 (주)광림과의 협의를 통해 2025년 04월 중 만기가 연장되었으며, 만기 연장시 사채권자와 협의한 협의내용이 반영된 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 3 회 무보증 전환사채

조정된 전환가액
775원

표면이자율/만기보장수익률
0.0%/7.0%

만기상환금
권면금액의 100.00%에 만기보장수익률을 고려

전환청구기간
2023.4.20 ~ 2026.3.20

조기상환청구권(Put-Option)
사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날 및 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능

발행자 매수선택권(Call-Option)
발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자는 발행일로부터 2026년 03월 20일까지의 기간(이하 "옵션행사기간") 중에 사채 권면총액의 50% 한도 내에서 매수청구가능

리픽싱(Refixing)
다음 두가지 경우 전환가액의 조정1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행2. 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우

전환가액의 조정
조정 후 전환가격= 조정 전 전환가격 X [{A+(BXC/D)}/(A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가액D: 시가

당사의 연결기준 차입금 의존도는 2022년말 35.7%였으나, 차입금이 존재하지 않는 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결대상 종속기업 편입효과로 인해 2024년말 30.0%로 개선되었습니다. 다만, 부채비율, 유동비율 등의 지표는 악화되었으며, 당사의 지속적인 당기순손실 등을 고려했을 때 향후 차입을 통한 추가적인 자금조달 가능성이 존재하기 때문에 언제든지 재무구조가 악화될 가능성이 존재합니다.

동종산업평균과 당사의 재무안정성 지표를 비교하여도 이자보상비율, 유동비율은 열위한 모습을 보이고 있습니다. 총차입금의존도, 부채비율의 경우 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결대상 종속기업 편입효과로 인해 동종산업평균에 비해 소폭 우수한 지표를 나타내고 있습니다. 다만, 동종산업평균 총차입금의존도, 부채비율은 2021년 이후 지속적으로 개선되는 추세를 보이고 있으나, 당사는 악화되는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 당사의 향후 1년간 자금수지계획은 다음과 같습니다.

[향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기

영업 현금흐름
(a)수입
매출대금회수
34,608
60,175
44,060
39,954
34,954

(b)지출
매입대금지급
18,198
38,926
30,989
23,242
19,880

급여 등
5,588
5,466
5,862
5,654
5,644

판매수수료
1,090
1,117
1,059
1,076
1,050

기타지급
9,489
9,840
10,590
9,028
9,584

계
34,365
55,349
48,500
39,000
36,158

영업수지(=(a)-(b))
243
4,826
(4,440)
954
(1,204)

투자 현금흐름
(c)수입
계
-
-
-
-
-

(d)지출
계
-
-
-
-
-

투자수지(=(c)-(d))
-
-
-
-
-

재무 현금흐름
(e)수입
유상증자(주1)
980
12,942
-
-
-

단기차입
300
-
-
-
-

기타
1,804
-
-
-
-

계
3,084
15,000
-
-
-

(f)지출
차입금상환
-
300
2,800
-
-

리스부채감소
-
-
-
-
-

기타
3,403
1,000

1,000
-

계
3,403
1,300
2,800
1,000
-

재무수지(=(e)-(f))
(319)
11,442
(2,800)
(1,000)
-

기초 자금
378
(197)
16,071
8,831
8,785

기말 자금
302
16,071
8,831
8,785
7,581

(출처: 당사 제시)

주1) 유상증자는 예정발행가액 기준으로 현금유입액을 추정하였습니다.

당사는 상기 자금수지계획에 따라 향후 1년간의 현금흐름 발생 추이를 예상하였습니다. 그러나 이는 당사의 미래 전망에 따른 계획일 뿐, 당사의 영업활동이 부진하는 등자금 유입에 차질이 생길 경우, 목표로 하고 있는 자금수지계획 역시 이행되지 않을 위험이 존재합니다.

당사는 영업이익의 규모가 줄어들고 있지만 지속적으로 영업이익을 발생시키고 있습니다. 다만, 과도한 이자비용, 투자자산에서의 평가/처분손실, 지분법손실 등의 영업외비용으로 인해 지속적인 당기순손실이 발생하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 수익성을 개선하여 이를 바탕으로 향후 재무안정성을 개선할 계획입니다. 하지만 당사가 목표로 하고 있는 수익성 개선계획, 자금수지계획 등이 실패할 가능성이 존재하고, 당사의 이자비용 등 영업외비용의 규모를 고려했을 때 추가적인 외부 자금 조달이 이루어져 재무안정성이 악화될 가능성도 존재하오니 투자자분들께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 매출거래처의 재무건전성 및 회수현황을 검토한 바, 매출채권에 대한 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
경기 불황 등으로 인해 업황이 악화될 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 재무건전성이 우수한 백화점, 아웃렛, 홈쇼핑 등을 통해 채권을 회수하고 있으나, 입점하고 있는 매장의 폐업 등으로 매출채권이 미회수 될 가능성이 존재합니다. 특히
(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 거래처는 당사의 의류 제조 및 판매 사업부문의 거래처에 비해 재무상태가 다소 열위한 거래처들로 구성되어 있기 때문에 경기 불황 등의 영향을 더 크게 받을 수 있으며, 의류 제조 및 판매 사업부문의 매출채권보다 대손의 가능성이 더 크다고 판단됩니다. 향후 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 당사의 매출채권에 대손충당금을 설정하게 된다면
당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 제품, 상품, 기타매출로 구분됩니다. 제품, 상품 매출의 경우 제품, 상품의 판매시점에 매출채권을 인식하며, 기타매출의 경우 매출의 성격에 따라 용역제공 기간에 안분하거나 용역제공이 완료된 시점에 매출 및 매출채권을 인식하고 있습니다.

[매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
업종평균

별도
연결
별도
연결
별도
연결

매출액
202,545
235,221
196,736
217,298
192,775
213,052
-

매출채권
12,610
50,108
13,321
15,149
14,708
16,877

평균 매출채권
12,966
32,629
14,015
16,013
7,354
8,439
-

매출채권 회전율
15.6
7.2
14.0
13.6
26.2
25.2
8.01~8.51

매출채권 회전기일
23.4
50.6
26.0
26.9
13.9
14.5
-

주1) 평균 매출채권은 연도별 매출채권 평균으로 구성됩니다.

주2) 매출채권 회전기일은 365일 기준으로 산출하였습니다.

주3) 매출채권 회전율 = 매출액 / 평균 매출채권

주4) 업종 평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 "C14 의복, 의복액세서리 및 모피제품(중소기업)"을 적용하였습니다.

당사의 연결기준 매출채권회전율은 2022년 25.2회, 2023년 13.6회, 2024년 7.2회 수준으로 2024년을 제외하고는 업종평균인 8.01~8.51회를 상회하는 수준입니다. 2024년의 경우에도 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 연결대상 종속기업으로 편입됨에 따라 매출채권 회전율이 비경상적으로 낮아진 점을 고려했을 때 당사의 매출채권회전율은 업종 평균을 상회하고 있다고 판단됩니다. 이는 당사의 매출거래처와의 거래조건이 업종평균에 비해 당사에 우호적인 상황이라는 것을 의미합니다. 다만, 연결기준 매출채권 회전율은 2022년부터 지속적으로 악화되고 있으며, 별도기준매출채권 회전율은 2024년 15.6회로 2023년 대비 개선되었으나 2022년 26.2회 대비로는 악화되었습니다. 당사의 주 사업부문인 의류 제조 및 판매 부문의 주력 매출채널은 백화점, 아웃렛, 홈쇼핑 등이기 때문에 회수절차는 지급주기에 따라 문제없이 이루어지고 있으며, 지급주기를 고려했을때 연말 매출에 따라 회전율의 변동이 발생할 수 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 동종편균보다는 높은 수준을 유지하고 있으나, 매출채권 회전율이 과거 대비 악화되고 있으며, 향후 매출이 감소하게 될 경우 매출채권 회전율이 추가적으로 악화될 수 있습니다.

한편, 당사는 아래의 정책에 따라 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[매출채권 대손충당금 설정정책]

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 기초 및 기말 시점으로부터 각 과거 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(출처: 당사 제시)

이러한 정책에 따라 설정된 당사의 매출채권 대손충당금 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권대손충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

채권 총액
16,666
52,676
17,456
15,795
18,894
17,700

대손충당금
(4,056)
(2,568)
(4,135)
(647)
(4,186)
(824)

장부금액
12,610
50,108
13,321
15,148
14,708
16,876

대손충당금 설정비율
-24.34%
-4.88%
-23.69%
-4.10%
-22.16%
-4.66%

(출처: 당사 제시)

당사의 별도기준 대손충당금은 2022년 4,186백만원, 2023년 4,135백만원, 2024년 4,056백만원으로 소폭 감소하고 있으나 매출채권 규모를 고려했을 때 대규모라고 판단됩니다. 이는 당사의 종속기업인 (주)훼미모드 매출채권 3,674백만원이 장기간 회수되지 않아 전액 대손충당금을 설정했기 때문입니다. 이를 제외하면 당사 2024년 별도재무제표기준 대손충당금 설정비율은 2.9%로 경상적인 수준이라고 판단됩니다. 비경상적으로 대손이 발생한 (주)훼미모드를 제외하면 당사의 매출 거래처의 재무건전성이 우수하고 정상 결제일 이내에 회수가 이루어지고 있기 때문에 매출채권 대손충당금을 설정하지 않았으며, 향후에도 이러한 추세가 지속될 것으로 기대하고 있습니다.

연결기준 대손충당금은 2022년 824백만원, 2023년 647백만원, 2024년 2,568백만원으로 2024년 급격히 증가하였으나, 이는 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결대상 종속기업 편입으로 인한 효과입니다. (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)를 제외하면 2024년말 기준 매출채권 대손충당금은 762백만원으로 유의미한 변동이 존재하지 않습니다.

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 경우 매출거래처가 중소기업, 초/중/고/대학교, 사교육기관 등으로 거래처의 재무건전성이 당사의 의류 제조 및 판매 사업부문의 거래처에 비해 다소 열위한 거래처들이 존재합니다. 이로 인해 과거에 발생하여 회수되지 못하고 있던 매출채권에 대해 대손충당금을 적립하고 있으나 기존 대손충당금 외에 2024년 중 신규로 설정된 대손상각비는 365백만원으로 총 매출채권의 1%미만 수준이기 때문에 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)에서도 경상적인 수준의 대손이 발생하고 있다고 판단하고 있습니다.

그 외 종속기업들의 대손충당금은 존재하지 않으나, 당사는 재무상태가 열위한 종속회사들을 각각의 현금창출단위로 보고 매년 현금창출단위에 대한 손상검토 후 손상금액을 배부하고 있습니다. 그 결과 매년 추가적인 손상금액이 매출채권에도 배부되어 별도재무제표보다 큰 규모의 대손충당금이 연결재무제표에 계상되고 있습니다.

상기와 같이 당사의 매출거래처의 재무건전성 및 회수현황을 검토한 바, 매출채권에 대한 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 업황이 악화될 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 재무건전성이 우수한 백화점, 아웃렛, 홈쇼핑 등을 통해 채권을 회수하고 있으나, 입점하고 있는 매장의 폐업 등으로 매출채권이 미회수 될 가능성이 존재합니다. 특히 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 거래처는 당사의 의류 제조 및 판매 사업부문의 거래처에 비해 재무상태가 다소 열위한 거래처들로 구성되어 있기 때문에 경기 불황 등의 영향을 더 크게 받을 수 있으며, 의류 제조 및 판매 사업부문의 매출채권보다 대손의 가능성이 더 크다고 판단됩니다. 향후 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 당사의 매출채권에 대손충당금을 설정하게 된다면 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 의류 제조 및 판매 부문의 의류제품 재고로 구성되어 있으며, 소프트웨어 유통 부문 및 기타 부문의 재고는 해당 부문의 매출이 무형의 소프트웨어 및 임대용역 제공이기 때문에 존재하지 않습니다. 당사
재고자산 총액은 꾸준히 증가하고 있으나 연결기준 재고자산 평가충당금은 2022년 9,950백만원을 기록한 이후 지속적으로 감소하여 2024년 7,438백만원의 평가충당금을 설정하였습니다. 이는 당사의 지속적인 재고관리 노력의 결과라고 판단되며, 향후에도 당사는 시장 트렌드를 선도적으로 반영하여 장기적체 재고자산을 최소화 하고 원가를 절감하여 평가충당금 비중이 지속적으로 감소될 수 있도록 노력할 계획입니다. 하지만
당사의 계획과는 다르게 영업환경 악화, 트렌드에 맞지 않는 제품 생산 및 수입등으로 당사의 제품, 상품들의 판매가 부진하게 된다면 부실재고가 추가로 발생하여 평가충당금 설정비율이 증가할 수 있습니다. 평가충당금 설정비율이 증가하게 될 경우 재고자산의 할인판매를 통해 수익성이 악화될 수 있으며, 이러한 수익성 악화로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 의류 제조 및 판매 부문의 의류제품 재고로 구성되어 있으며, 소프트웨어 유통 부문 및 기타 부문의 재고는 해당 부문의 매출이 무형의 소프트웨어 및 임대용역 제공이기 때문에 존재하지 않습니다. 당사의 재고자산은 제조원가 또는 매입가액에 부대비용을 가산하고, 이에 총평균법 (수입미착품은 개별법)을 적용하여 산정한 취득원가를 재무상태표 가액으로 계상하고 있으며, 수량계산은 계속기록법과 실지재고조사법을 병용하고 있습니다. 당사의 2022년 이후 재고자산 및 재고자산회전율 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 및 재고자산회전율 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

의류 제조 및 판매 부문
상품 및 제품
45,079
48,207
43,225
46,178
40,284
43,509

반 제 품
-
-
-
3
-
7

재 공 품
-
-
-
6
-
6

원 재 료
188
466
233
491
200
508

저 장 품
-
-
-
17
91
108

수 입 미 착 품
209
341
202
242
106
127

합 계(주1)
45,476
49,014
43,660
46,937
40,681
44,265

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
26.1%
19.0%
23.8%
24.6%
21.2%
22.0%

재고자산회전율(회수)(주2) [매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.1회
2.1회
2.1회
2.1회
2.2회
2.2회

(출처: 당사 제시)

주1) 재고자산금액은 충당금 차감후 금액을 기재하였습니다.

주2) 당사의 재고자산은 의류 제조 및 판매부문과 관련된 재고이므로 재고자산회전율 산정시 의류 제조 및 판매 부문의 매출원가만을 이용하였습니다.

당사의 연결기준 재고자산은 2022년말 44,265백만원을 기록한 이후 지속적으로 증가하여 2024년말 현재 49,014백만원이 존재합니다. 절대금액은 증가하였으나 총자산대비 구성비율은 2022년말 22.0%에서 2024년말 19.0%로 감소하였습니다. 당사 재고자산의 절대금액은 증가하였으나 총자산대비 비율이 감소한 이유는 2024년 중 재고자산을 보유하고 있지 않은 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)가 당사의 연결대상 종속기업으로 편입됐기 때문입니다. (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결대상 종속기업 편입효과를 제외하면 2024년말 기준 당사의 총자산 대비 재고자산 비율은 2023년 대비 높은 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 다만, 재고자산회전율이 2.1~2.2회를 안정적으로 유지하고 있는 점을 고려했을 때 당사의 재고자산 증가는 재고자산 진부화의 증거라기 보다는 당사가 2023년부터 추진하고 있는 복종포트폴리오 다각화 등의 결과라고 판단하고 있습니다.

한편, 당사는 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 인식하는 저가법을 적용하고 있으며, 저가법은 재고자산 각 항목별로 적용하나 유사하거나 관련있는 항목은 통합하여 적용하고 있습니다. 순실현가능가치는 당사 및 종속회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단하고 있습니다. 당사의 2022년 이후 재고자산 평가충당금 설정현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 평가충당금 설정현황]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

의류 제조 및 판매 부문
재고자산총액
51,783
56,452
50,874
55,943
48,785
54,215

평가충당금
(6,307)
(7,438)
(7,214)
(9,006)
(8,104)
(9,950)

평가충당금 설정비율
-12.2%
-13.2%
-14.2%
-16.1%
-16.6%
-18.4%

(출처: 당사 제시)

주1) 재고자산금액은 충당금 차감전 금액을 기재하였습니다.

주2) 당사의 재고자산은 의류 제조 및 판매부문과 관련된 재고이므로 재고자산회전율 산정시 의류 제조 및 판매 부문의 매출원가만을 이용하였습니다.

당사의 연결기준 평가충당금 차감 전 재고자산 총액은 2022년 54,215백만원을 기록한 이후 지속적으로 증가하여 2024년말 56,452백만원을 기록하고 있습니다. 이는 상술한 바와 같이 EDDIE BAUER, IZOD 등의 브랜드를 수입유통하여 복종 포트폴리오를 다각화 하기 위한 당사 사업계획의 결과라고 판단됩니다. 당사 재고자산 총액은 꾸준히 증가하고 있으나 연결기준 재고자산 평가충당금은 2022년 9,950백만원을 기록한 이후 지속적으로 감소하여 2024년 7,438백만원의 평가충당금을 설정하였습니다. 이는 당사의 지속적인 재고관리 노력의 결과라고 판단되며, 향후에도 당사는 시장 트렌드를 선도적으로 반영하여 장기적체 재고자산을 최소화 하고 원가를 절감하여 평가충당금 비중이 지속적으로 감소될 수 있도록 노력할 계획입니다. 하지만 당사의 계획과는 다르게 영업환경 악화, 트렌드에 맞지 않는 제품 생산 및 수입등으로 당사의 제품, 상품들의 판매가 부진하게 된다면 부실재고가 추가로 발생하여 평가충당금 설정비율이 증가할 수 있습니다. 평가충당금 설정비율이 증가하게 될 경우 재고자산의 할인판매를 통해 수익성이 악화될 수 있으며, 이러한 수익성 악화로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 기타채권 회수가능성 관련 위험

당사는 매출채권외의 채권 중 회수가능성이 현저히 떨어지거나 담보가치가 채권총액 미만이라고 판단되는 채권에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2024년말 별도/연결재무제표 기준으로 채권총액은 각각 22,040백만원, 22,902백만원으로 총자산에서 차지하는 비중은 12.7%, 8.9%입니다. 이중
채권 총액대비 대손충당금 설정비율은 별도/연결재무제표 기준으로 각각 75.7%, 68.7%이며, 절대금액 뿐만 아니라 비율 또한 매우 높은 수준이라고 판단하고 있습니다.
이는 과거 당사의 잘못된 경영상의 판단으로 인한 것이며, 향후에는 거래처 신용도 등을 더 면밀히 검토하여 대손가능성이 낮다고 판단되는 거래처에 대해서만 채권이 발생할 수 있도록 관리를 할 계획입니다. 하지만 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여
신규로 발생한 채권에 대해 대손이 발생할 가능성도 존재하며, 기존에 당사가 계상하고 있는 채권 잔액에 대해서도 추가적인 대손이 발생할 가능성도 존재
하오니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 매출채권외에도 다양한 계정에서 높은수준의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권을 제외하고 당사가 대손충당금을 설정한 계정 및 대손충당금 금액은 아래와 같습니다.

[기타 금융자산 대손충당금 설정현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금

단기대여금
12,550
(8,554)
11,710
(7,654)
12,502
(9,502)
10,000
(7,000)
10,500
(7,500)
10,000
(7,000)

장기대여금
-
-
45
-
-
-
-
-
2,002
(2,002)
-
-

미수금
3,039
(2,277)
3,017
(2,292)
2,667
(1,838)
2,666
(1,838)
5,464
(1,118)
5,996
(1,118)

미수수익
5,524
(4,923)
5,628
(4,859)
4,121
(3,267)
4,011
(3,156)
2,677
(2,122)
2,661
(2,106)

선급금
927
(927)
2,502
(927)
927
(927)
966
(927)
937
(937)
985
(937)

계
22,040
(16,681)
22,902
(15,732)
20,217
(15,534)
17,643
(12,921)
21,580
(13,679)
19,642
(11,161)

대손충당금비율
75.7%
68.7%
76.8%
73.2%
63.4%
56.8%

(출처: 당사 제시)

주1) 미수금 중 부가세환급금은 제외하고 분석을 수행했습니다.

1) 장/단기대여금

당사의 2022년 이후 특수관계자 대여금 및 기타거래처 대여금 현황은 아래와 같습니다.

[장단기대여금 대손충당금 설정현황]

(단위: 백만원)

구분
회사명
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금

특수관계자대여금
(주)훼미모드
900
(900)
-
-
2,502
(2,502)
-
-
2,502
(2,502)
-
-

기타대여금
(주)에스앤케이리얼티
3,000
-
3,000
-
3,000
-
3,000
-
3,000
-
3,000
-

효영닷컴건설(주)
7,000
(7,000)
7,000
(7,000)
7,000
(7,000)
7,000
(7,000)
7,000
(7,000)
7,000
(7,000)

(주)큐비컨설팅
1,600
(654)
1,600
(654)
-
-
-
-
-
-
-
-

기타대여금
50
-
155
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
12,550
(8,554)
11,755
(7,654)
12,502
(9,502)
10,000
(7,000)
12,502
(9,502)
10,000
(7,000)

대손충당금비율
68.2%
65.1%
76.0%
70.0%
76.0%
70.0%

(출처: 당사 제시)

당사는 특수관계자 외에도 사업목적으로 대규모 대여금이 발생하고 있습니다. 특수관계자 대여금은 전액 당사의 종속기업인 (주)훼미모드에 대한 대여금입니다. (주)훼미모드의 홈쇼핑 진출, 신규브랜드 수입을 위한 운영자금 목적으로 대여금이 발생하였으나 사업계획대로 매출이 발생하지 않고 재무상태가 악화되어 당사는 대여금 전액에 대해 대손충당금을 설정하였습니다.

기타대여금의 경우 여유자금 운용목적으로 당사와 특수관계가 없는 제3자에게 적법한 절차를 거쳐 부동산 및 상장주식 담보부 대여금을 대여하였습니다.

당사는 투자수익 획득 목적으로 이자율 10.0%, 원금 3,000백만원을 (주)에스앤케이리얼티에 대여하였으며, 강남구 소재 토지에 3,600백만원 규모의 1순위 담보를 설정하였습니다. 다만, (주)에스앤케이리얼티의 영업상황이 악화되어 원리금 회수가 지연되고 있으며, 당사는 담보로 제공받은 강남구 소재의 토지를 감정평가하여 대여금의 회수가능성을 평가하였습니다. 담보로 제공받은 토지의 감정평가액이 당사의 대여금 금액을 초과하기 때문에 대여금에 대해서는 대손충당금을 설정하지 않았습니다.

효영닷컴건설(주)도 당사와 특수관계가 없는 제3자이며, 당사는 2020년 중 이자율 15.0%로 7,000백만원을 대여하였습니다. 당사는 투자수익 획득목적으로 대여를 하였으며, 해당 대여금과 관련하여 경기도 가평군 소재 토지를 담보로 제공받았습니다. 해당 대여금 또한 원리금 회수가 지연되고 있으며, 담보로 제공받은 토지의 감정평가액은 10,676백만원이지만 해당 토지에 대해 법원경매가 진행중이며, 선순위 담보가 존재하여 당사가 우선권을 가지고 있는 담보금액이 확정되지 않은 상황입니다. 따라서 당사는 동 대여금 전액에 대해 대손충당금을 설정하였습니다.

2024년에는 (주)큐비컨설팅에 이자율 15.0%, 원금 1,600백만원의 대여금이 발생하였으며, 해당 대여금과 관련하여 당사의 특수관계자인 (주)비투엔의 보통주 985,513주를 담보로 제공받았으나 (주)비투엔의 주가하락으로 인해 담보가치가 당사의 대여금 금액을 하회하여 결산시점의 담보로 제공받은 주식의 시가와 대여금 원금과의 차이를 대손충당금으로 설정하였습니다.

당사가 담보로 설정한 자산은 토지, 건물 등 부동산과 상장주식이기 때문에 담보가치가 추가적으로 하락하거나 담보권을 행사하여도 당사가 예상한 금액을 회수하지 못할 가능성도 존재합니다.

2) 미수금

당사의 2022년 이후 특수관계자 미수금 및 기타거래처 미수금 현황은 아래와 같습니다.

[미수금 대손충당금 설정현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금

특수관계자미수금
1,420
(1,080)
1,153
(1,080)
1,033
(720)
854
(720)
566
-
465
-

기타미수금
1,619
(1,197)
1,864
(1,212)
1,634
(1,118)
1,812
(1,118)
1,389
(1,118)
2,022
(1,118)

계
3,039
(2,277)
3,017
(2,292)
2,667
(1,838)
2,666
(1,838)
1,955
(1,118)
2,487
(1,118)

대손충당금비율
74.9%
76.0%
68.9%
68.9%
57.2%
45.0%

(출처: 당사 제시)

당사는 임대매출과 관련된 미수금, 전환사채 미수이자, 매출 외의 수익에서 발생하는 미수금액 등을 미수금을 계상하고 있습니다. 당사의 미수금은 특수관계자 미수금과 기타거래처 미수금이 혼재되어있으며, 2024년말 특수관계자 미수금 중 (주)건하홀딩스 전환사채 미수이자 1,080백만원에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 기타거래처 미수금 대손충당금 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 과거 당사가 진행하다가 취소한 ERP프로젝트와 관련하여 용역수행업체로부터 회수해야할 미수금 1,118백만원을 회수하지 못하여 대손충당금을 설정한 것입니다.

3) 미수수익

당사의 2022년 이후 특수관계자 미수수익 및 기타거래처 미수수익 현황은 아래와 같습니다.

[미수수익 대손충당금 설정현황]

(단위: 백만원)

구분
회사명
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금

특수관계자미수수익
(주)훼미모드
64
(64)
-
-
111
(111)
-
-
16
(16)
-
-

(주)건하홀딩스
92
(92)
92
(92)
-
-
-
-
-
-
-
-

기타미수수익
(주)에스앤케이리얼티
1,154
(554)
1,154
(554)
854
-
854
-
554
-
554
-

효영닷컴건설(주)
4,205
(4,205)
4,205
(4,205)
3,156
(3,156)
3,156
(3,156)
2,106
(2,106)
2,106
(2,106)

(주)큐비컨설팅
8
(8)
8
(8)
-
-
-
-
-
-
-
-

기타대여금, 정기예금
1
-
169
-
-
-
1
-
1
-
1
-

계
5,524
(4,923)
5,628
(4,859)
4,121
(3,267)
4,011
(3,156)
2,677
(2,122)
2,661
(2,106)

대손충당금비율
89.1%
86.3%
79.3%
78.7%
79.3%
79.1%

(출처: 당사 제시)

당사는 당사의 대여금 및 정기예금 등에서 발생한 이자수익 중 결산일 시점에 회수되지 않은 금액을 미수수익으로 계상하고 있습니다. 다만, 상기 '1) 장/단기대여금'에서 언급한 대손충당금을 설정한 대여금들의 담보가치를 고려하여 미수수익의 일부 또는 전부에 대해서도 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 선급금

당사의 2022년 이후 특수관계자 선급금 및 기타거래처 선급금 현황은 아래와 같습니다.

[선급금 대손충당금 설정현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금
자산총액
대손충당금

특수관계자선급금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타선급금
927
(927)
2,502
(927)
927
(927)
966
(927)
937
(937)
985
(937)

계
927
(927)
2,502
(927)
927
(927)
966
(927)
937
(937)
985
(937)

대손충당금비율
100.0%
37.1%
100.0%
96.0%
100.0%
95.1%

(출처: 당사 제시)

당사의 선급금 중 특수관계자 선급금은 존재하지 않습니다. 다만, 과거 당사가 진행했던 마스크사업과 관련하여 물품대 명목으로 2024년말 기준 927백만원을 선급하였으나 마스크를 납품받지 못하여 선급금 전액에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당사는 매출채권외의 채권 중 회수가능성이 현저히 떨어지거나 담보가치가 채권총액 미만이라고 판단되는 채권에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2024년말 별도/연결재무제표 기준으로 채권총액은 각각 22,040백만원, 22,902백만원으로 총자산에서 차지하는 비중은 12.7%, 8.9%입니다. 이중 채권 총액대비 대손충당금 설정비율은 별도/연결재무제표 기준으로 각각 75.7%, 68.7%이며, 절대금액 뿐만 아니라 비율 또한 매우 높은 수준이라고 판단하고 있습니다. 이는 과거 당사의 잘못된 경영상의 판단으로 인한 것이며, 향후에는 거래처 신용도 등을 더 면밀히 검토하여 대손가능성이 낮다고 판단되는 거래처에 대해서만 채권이 발생할 수 있도록 관리를 할 계획입니다. 하지만 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 신규로 발생한 채권에 대해 대손이 발생할 가능성도 존재하며, 기존에 당사가 계상하고 있는 채권 잔액에 대해서도 추가적인 대손이 발생할 가능성도 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 유형자산 관련 위험

당사의
유형자산은 본사사옥, 지방지점, 물류창고 등 부동산이 큰 비중을 차지하고있습니다. 향후 임대료 시세의 하락, 임차 수요 악화로 인한 공실발생, 부동산의 거래가액 하락, 대규모 자본적 지출 발생 등이 발생할 경우, 재무 안전성이 추가적으로 악화될 수 있습니다. 또한 영업악화 등으로 인해 보유하고 있는 물류창고와 같은 유형자산의 손상차손이 인식될 경우 당사 재무구조에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 유형자산은 토지, 건물, 공기구비품 등 영업활동을 위한 자산 및 임차 등을 목적으로 한 투자부동산으로 구성되어 있으며, 2024년말 연결기준 장부금액은 63,485백만원으로 총자산에서 차지하는 비중은 약 24.7% 수준입니다. 당사의 최근 3개년 유형자산 장부금액 현황은 다음과 같습니다.

[유형자산, 투자부동산 현황 및 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

토지
18,781
18,781
18,781
18,781
19,224
19,224

건물
12,110
12,110
12,566
12,566
13,250
13,293

구축물
-
31
1
49
10
85

기계장치
-
31
-
28
-
35

차량운반구
54
209
18
18
36
36

공기구비품
2,593
3,553
2,009
2,272
1,720
1,868

건설중인자산
21
26
158
158
5
7

사용권자산
7,062
8,335
4,548
4,938
5,411
5,892

토지(투자부동산)
15,362
15,362
15,362
15,362
14,920
14,920

건물(투자부동산)
4,978
5,047
5,174
5,277
5,179
5,297

구축물(투자부동산)
-
3
-
4
-
6

합 계
60,961
63,485
58,617
59,449
59,755
60,657

총자산
174,051
257,400
183,196
191,083
192,176
201,061

총자산 대비 유형자산 비중
35.0%
24.7%
32.0%
31.1%
31.1%
30.2%

손상차손 누계액
-
(1,847)
-
(1,847)
-
(1,847)

(출처: 당사 제시)

당사의 연결기준 유형자산 등의 장부금액은 2022년 60,657백만원, 2023년 59,449백만원, 2024년 63,485백만원으로 총자산 대비 비중이 2022년 30.2%에서 2024년 24.7%수준으로 감소하였습니다.

유형자산의 대부분을 차지하는 것은 본사 사옥, 부산지점, 대전지점, 광주지점 및 물류센터와 같은 부동산이며, 당사는 현재 타인에게 임차하고 있는 본사사옥, 화성물류센터, 대전지점, 광주지점, 부산지점 일부를 투자부동산으로 계상하고 있습니다. 당사는 생산 대부분을 외주업체를 이용하여 진행하고 있기 때문에 해외 종속회사가 보유하고 있는 일부 기계장치 외에 대규모 설비를 보유하고 있지 않으며, 백화점, 직영매장에서 발생하는 인테리어 공사에 따른 공기구비품 등과 업무용차량, 지점 임차로 인해 발생하는 사용권자산 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준에 따라 보유 중인 유형자산으로부터 감가상각비를 인식하고 있으며, 이는 당사 영업비용에 포함되어 있습니다. 또한 당사는 유형자산의 손상징후가 확인될 경우 외부 평가법인에 자산 평가를 의뢰하여 회수가능액을 평가하고 있으며, 장부금액보다 회수가능액이 낮을 경우 장부금액과 회수가능액과의 차이를 손상차손으로 반영하고 있습니다. 또한 기중 유형자산의 처분이 발생할 경우에는 이와 관련되어 처분손익을 인식하고 있습니다.

[ 당사 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준 ]

(1) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
25년 ~ 50년

구축물
15년 ~ 35년

기계장치
10년

차량운반구
5년

공구와비품
5년

(출처: 당사 제시)

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간종료일에 재검토하고있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

당사의 투자부동산은 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산입니다. 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 또한 당사는 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수인 50년동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

한편, 당사의 투자부동산 중 지점은 대부분 특수관계가 없는 제3자에게 임차되었으나 본사사옥의 경우 당사의 특수관계자인 (주)엔에스이엔엠, (주)디씨온, 제이준코스메틱(주), (주)비투엔, (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨), (주)훼미모드 등에게 본사사옥의 일부를 임대하고 있습니다. 당사는 당사 본사사옥을 임차한 특수관계자들로부터 사용면적에 따라 매월 임대료를 수령하고 있으며, 임대보증금 및 임대료는 제3자와의 거래조건과 비교했을 때 합리적인 수준으로 책정되어 거래가 이루어지고 있습니다.

당사의 유형자산은 본사사옥, 지방지점, 물류창고 등 부동산이 큰 비중을 차지하고있습니다. 향후 임대료 시세의 하락, 임차 수요 악화로 인한 공실발생, 부동산의 거래가액 하락, 대규모 자본적 지출 발생 등이 발생할 경우, 재무 안전성이 추가적으로 악화될 수 있습니다. 또한 영업악화 등으로 인해 보유하고 있는 물류창고와 같은 유형자산의 손상차손이 인식될 경우 당사 재무구조에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 악화 위험

당사는 꾸준한 영업이익이 발생하고 있음에도
과도한 영업외비용으로 인해 매년 당기순손실이 발생하고 있으며, 당기순손실에 더불어 과다한 차입금으로 인해 영업이익 규모에 비해 적은 수준의 영업활동현금흐름을 창출하거나 음의 영업활동현금흐름을 창출하고 있습니다. 당사의 열위한 영업활동현금흐름 창출능력을 보완하기 위해 당사는 차입금 차입, 전환사채 발행 등의
재무활동과 투자자산 처분 등의 투자활동을 통해 영업활동에서의 현금 순유출을 충당하는 재무정책을 실행하고 있습니다.

당사는 이러한 재무정책의 연장선으로 금번 유상증자를 진행하고 있으며, 유상증자 대금이 유입되어 당사가 계획하고 있는 신규브랜드 런칭 등에 해당 자금들이 사용된다면 향후 영업활동현금흐름 창출능력을 강화시킬 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 당사의 계획과는 다르게 신규브랜드를 런칭하였음에도 매출이 당사의 계획보다 적게 발생하게 되거나 과도한 마케팅비용 등으로 인해 영업활동현금흐름 창출능력이 개선되지 않는다면 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행, 외부 금융기관 등으로부터의 차입이 발생할 가능성도 존재합니다. 다만,
영업활동현금흐름 창출능력 개선이 수반되지 않는 현금흐름 개선은 그 효과가 일시적일 뿐이며, 추후 외부 경제변수에 더 민감하게 반응하여 당사의 유동성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 꾸준한 영업이익이 발생함에도 불구하고 과도한 영업외비용으로 인해 영업이익 규모보다 적은 수준의 영업활동현금흐름이 발생하고 있습니다. 당사의 열위한 영업활동현금흐름 창출능력을 보완하기 위해 당사는 재무활동 및 투자활동에서의 현금흐름을 발생시켜 영업활동에서의 현금 순유출을 충당하는 재무정책을 실행하고 있습니다. 최근 3년간 당사의 주요 현금흐름은 다음과 같습니다.

[과거 3개년간 주요 현금흐름]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

영업활동현금흐름
(2,511)
(2)
243
1,290
(2,223)
(1,579)

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,723
4,231
3,088
4,113
1,573
2,172

이자의 수취
269
697
179
459
403
548

이자의 지급
(4,542)
(4,877)
(4,025)
(4,269)
(2,767)
(2,818)

배당금 수취
41
41
39
39
40
40

법인세환급(납부)
(2)
(94)
962
948
(1,472)
(1,521)

투자활동현금흐름
(54)
17,517
1,598
1,107
(9,594)
(9,093)

재무활동현금흐름
554
379
(1,423)
(1,384)
8,533
8,934

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
18
270
32
29
5
(63)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(2,011)
17,894
418
1,013
(3,284)
(1,738)

기초현금및현금성자산
2,371
7,220
1,921
6,178
5,200
7,979

기말현금및현금성자산
378
25,384
2,371
7,220
1,921
6,178

(출처: 당사 제시)

(1) 영업활동현금흐름 분석

당사의 별도기준 영업활동현금흐름은 2022년 (-)2,223백만원, 2023년 243백만원, 2024년 (-)2,511백만원으로 2023년을 제외하고 음의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 연결기준 영업활동현금흐름 또한 별도기준 영업활동현금흐름과 마찬가지로 2023년을 제외하고 지속적으로 음의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다.

최근 3개년간 연결기준 영업활동현금흐름에 영향을 미친 항목은 다음과 같습니다.

2022년의 경우 연결기준 8,170백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 현금유출입이 발생하지 않는 손익인 지분법손실 5,951백만원, 관계기업투자손상차손 3,501백만원, 이자비용 4,242백만원 등을 반영한 손익조정 17,340백만원과 순운전자본의 변동 (-)6,990백만원으로 인해 영업으로부터 창출된 현금흐름은 2,173백만원 수준을 보였습니다. 그 외 이자수취 548백만원, 이자지급 2,818백만원, 법인세납부 1,521백만원으로 인하여 전체 영업활동현금흐름은 (-)1,578백만원이 발생하였습니다.

2023년은 연결기준 7,901백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 현금유출입이 발생하지 않는 손익인 지분법손익 900백만원, 장/단기금융상품 및 단기매매증권 처분/평가손익 6,682백만원, 이자비용 5,972백만원 등을 반영한 손익조정 15,388백만원과 순운전자본의 변동 (-)3,373백만원으로 인해 영업으로부터 창출된 현금흐름은 4,114백만원 수준을 보였습니다. 그 외 이자수취 459백만원, 이자지급 4,269백만원 및 법인세환급 948백만원으로 인하여 전체 영업활동현금흐름은 1,290백만원이 발생하였습니다.

2024년은 연결기준 3,809백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 현금유출입이 발생하지 않는 손익인 지분법손익 (-)1,900백만원, 장/단기금융상품 및 단기매매증권 처분/평가손익 4,399백만원, 관계기업투자처분손실 11,808백만원, 염가매수차익 (-)17,942 등을 반영한 손익조정 8,629백만원과 순운전자본의 변동 (-)590백만원으로 인해 영업으로부터 창출된 현금흐름은 4,230백만원 수준을 보였습니다. 그 외 이자수취 697백만원, 이자지급 4,877백만원 및 법인세납부 94백만원으로 인하여 전체 영업활동현금흐름은 (-)3백만원이 발생하였습니다.

(2) 투자활동현금흐름 분석

[과거 3개년간 투자활동현금흐름]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

투자활동현금흐름
(54)
17,517
1,598
1,107
(9,594)
(9,093)

단기금융상품의감소
-
4,000
500
500
5,977
5,977

단기금융상품의증가
-
(4,000)
-
-
(9,013)
(9,013)

단기매매증권의감소
140
1,282
3,130
3,130
2,848
2,848

단기매매증권의증가
(1,035)
(2,386)
(1,205)
(1,207)
(4,075)
(4,075)

금융리스채권의감소
197
-
303
-
298
-

금융리스채권의 증가
-
-
-
109
-
138

기타유동금융자산의 감소
1,400
(1,700)
-
-
11,060
11,060

기타유동금융자산의 증가
(1,650)
(100)
-
-
(5,700)
(5,700)

파생상품자산의 취득
(100)
-
-
-
402
-

장기금융상품의감소
10,402
10,402
6
6
480
480

장기금융상품의증가
-
-
(500)
(520)
(10,569)
(10,569)

기타비유동금융자산의 감소
-
669
-
470
-
305

기타비유동금융자산의 증가
-
(401)
-
(130)
-
(280)

관계기업투자의취득
(8,000)
-
-
-
-
-

유형자산의처분
-
57
1
8
480
480

유형자산의취득
(1,449)
(1,783)
(983)
(1,171)
(772)
(776)

무형자산의처분
-
-
1
-
-
-

무형자산의취득
(5)
(5)
(5)
(88)
(64)
(67)

관계기업투자의처분
-
(6,000)
-
-
(1,110)
(1,110)

종속기업투자의처분
-
-
-
-
1,209
-

종속기업투자의취득
-
-
-
-
(668)
-

종속기업 취득에 따른 순현금흐름
-
17,482
-
-
-
1,209

보증금의감소
404
-
470
-
103
-

보증금의증가
(358)
-
(120)
-
(480)
-

(출처: 당사 제시)

당사의 연결기준 투자활동현금흐름은 2022년 (-)9,093백만원, 2023년 1,107백만원,2024년 17,517백만원이 발생하였습니다.

2022년은 장기금융상품 취득으로 인한 현금흐름 (-)10,569백만원, 매장 인테리어 등 유형자산 취득 금액 (-)776백만원으로 인해 (-)9,093백만원의 연결기준 투자활동현금흐름이 발생하였습니다.

2023년은 매장 인테리어 등 유형자산 취득 금액 (-)1,171백만원, 장/단기금융자산 처분 및 단기매매증권 처분으로 인한 현금흐름 1,909백만원 등으로 인해 1,107백만원의 연결기준 투자활동현금흐름이 발생하였습니다.

2024년은 당사의 관계기업이었던 (주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)의 연결대상 종속기업 편입으로 인한 효과 17,482백만원으로 인해 17,517백만원의 연결기준 투자활동현금흐름이 발생하였습니다.

(3) 재무활동현금흐름 분석

[과거 3개년간 재무활동현금흐름]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

재무활동현금흐름
554
379
(1,423)
(1,384)
8,533
8,934

단기차입금의상환
(12,655)
(12,735)
(10,500)
(10,500)
(13,000)
(13,000)

단기차입금의차입
15,144
15,144
11,155
11,155
13,000
13,000

전환사채의발행
-
-
-
-
10,000
10,000

기타유동금융부채의 감소
-
-
-
-
-
(5)

기타비유동금융부채의 증가
627
672
364
389
644
644

기타비유동금융부채의 감소
(624)
(654)
(531)
(546)
(158)
(158)

리스부채의지급
(1,938)
(2,048)
(1,911)
(1,882)
(1,953)
(1,947)

유상증자
-
-
-
-
-
400

(출처: 당사 제시)

당사의 연결기준 재무활동현금흐름은 2022년 8,934백만원, 2023년(-)1,384백만원, 2024년 379백만원이 발생하였습니다.2022년은 전환사채 발행으로 인한 현금유입 10,000백만원, 리스부채 지급으로 인한 현금유출 1,947백만원 등으로 인해 8,934백만원의 연결기준 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 2023년은 단기차입금 차입 및 상환으로 인한 현금유입 655백만원, 리스부채 지급으로 인한 현금유출 1,882백만원 등으로 인해 (-)1,384백만원의 연결기준 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 2024년은 단기차입금 차입 및 상환으로 인한 현금유입 2,409백만원, 리스부채 지급으로 인한 현금유출 2,048백만원 등으로 인해 379백만원의 연결기준 재무활동현금흐름이 발생하였습니다.

당사는 꾸준한 영업이익이 발생하고 있음에도 과도한 영업외비용으로 인해 매년 당기순손실이 발생하고 있으며, 당기순손실에 더불어 과다한 차입금으로 인해 영업이익 규모에 비해 적은 수준의 영업활동현금흐름을 창출하거나 음의 영업활동현금흐름을 창출하고 있습니다. 당사의 열위한 영업활동현금흐름 창출능력을 보완하기 위해 당사는 차입금 차입, 전환사채 발행 등의 재무활동과 투자자산 처분 등의 투자활동을 통해 영업활동에서의 현금 순유출을 충당하는 재무정책을 실행하고 있습니다.

당사는 이러한 재무정책의 연장선으로 금번 유상증자를 진행하고 있으며, 유상증자 대금이 유입되어 당사가 계획하고 있는 신규브랜드 런칭 등에 해당 자금들이 사용된다면 향후 영업활동현금흐름 창출능력을 강화시킬 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 당사의 계획과는 다르게 신규브랜드를 런칭하였음에도 매출이 당사의 계획보다 적게 발생하게 되거나 과도한 마케팅비용 등으로 인해 영업활동현금흐름 창출능력이 개선되지 않는다면 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행, 외부 금융기관 등으로부터의 차입이 발생할 가능성도 존재합니다. 다만, 영업활동현금흐름 창출능력 개선이 수반되지 않는 현금흐름 개선은 그 효과가 일시적일 뿐이며, 추후 외부 경제변수에 더 민감하게 반응하여 당사의 유동성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 증권의 발행을 통한 대규모 자금조달에 따른 주주가치 희석화 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고
2020년 이후 자본시장에서 사채 및 공모유상증자 등을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달한 바 있으며, 당사가 2020년 이후 자본시장을 통해 조달한 금액은 당사의 시가총액 등을 고려했을 때 다소 과도한 수준이라고 판단됩니다. 또한 금번 유상증자 대금을 2025년 초 당사가 독점 라이선스 계약을 체결하고 런칭한 신규 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금에 우선적으로 사용할 계획이지만 당사의 예상과는 달리 판매가 예상대로 이루어지지 않을 가능성도 존재합니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 향후 채무상환, 운전자본 등에 투입해야 하는 유동자금이 부족할 가능성이 존재하며,
당사의 영업상황이 추가적으로 개선되지 않는다면 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 존재합니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 제외하고 2020년 이후 자본시장에서 사채 및 공모유상증자 등을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달한 바 있습니다.

금번에도 일반공모 유상증자를 통하여 12,942백만원(예정 발행가액 기준)의 자금을 조달하고자 하며, 조달 완료 시 2020년 이후 총 81,907백만원의 자금을 조달하게 됩니다. 2020년 이후 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

[2020년 이후 자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위: 백만원)

구 분
이사회결의일
납입일
규모
발행방식
자금사용목적
발행 대상자
실제 자금 사용내역

전환사채
2020.03.02
2020.03.03
5,000
사모
- 운영자금 5,000백만원
파이퍼 투자조합
- 운영자금 5,000백만원

전환사채
2020.04.02
2020.04.03
10,000
사모
- 타법인 증권 취득자금 10,000백만원
(주)미래아이앤지
- 타법인 증권 취득자금 10,000백만원

유상증자(보통주)
2020.07.03
2020.09.24
42,965
공모
- 채무상환 21,682백만원- 시설자금(매장리뉴얼) 6,000백만원- 운영자금 14,580백만원- 기타 703백만원
-
- 채무상환 16,970백만원- 시설자금(매장리뉴얼) 6,000백만원- 운영자금 19,292백만원- 기타 703백만원

전환사채
2021.11.25
2022.04.20
10,000
사모
- 타법인 증권 취득자금 10,000백만원
(주)광림
- 타법인 증권 취득자금 10,000백만원

유상증자(보통주)
2025.02.10
2025.02.21
1,000
공모
- 운영자금 1,000백만원
-
- 운영자금 1,000백만원

유상증자(보통주)
2025.04.25
2025.06.10(예정)
12,942
공모
- 운영자금 9,812백만원- 채무상환자금 2,800백만원- 기타 330백만원
-
-

합 계
81,907

주) 금번 일반공모 유상증자의 이사회결의일은 2025년 04월 25일이며, 납입예정일은 2025년

06월 10일
입니다.

2020년에는 총 3차례에 걸쳐 자금조달을 하였습니다. 2020년 03월과 04월에는 파이퍼투자조합, (주)미래아이앤지를 대상으로 각각 5,000백만원, 10,000백만원 규모의 제1회, 제2회차 사모 전환사채를 발행하였습니다. 해당 자금은 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용되었습니다. 2020년 09월에는 주주배정후 실권주 일반공모의 방식으로 공모 유상증자를 진행하여 총 42,965백만원을 조달하였습니다. 당사는 증권신고서상 공모자금으로 당사의 차입금 21,682백만원을 상환하고자 하였으나, 당사가 상환하고자 하였던 차입금의 만기연장이 가능하게 되어 상환이 연기되었습니다. 당사는 상환이 연기된 차입금 금액만큼을 정기예금 등으로 운영하고자 하였으나 2020년 당시의 금리가 COVID-19의 영향으로 매우 낮아 정기예금 등으로 운영하게 된다면 당사의 영업이익률에 미치지 못하는 이자를 수령할 것으로 예상되어 부득이하게 당사는 해당 자금을 외주비용, 상품매입대금 등의 운영자금으로 사용하였습니다.

2022년에는 제3회차 사모 전환사채를 발행하여 총 10,000백만원의 자금을 조달하였습니다. 해당자금은 주요사항보고서에 기재한대로 타법인 증권 취득자금으로 사용되었습니다. 제3회차 사모 전환사채는 당사의 특수관계자인 (주)광림이 인수하였으며, 최초발행시 제3회차 사모전환사채의 만기는 2025년 04월이었으나 당사는 (주)광림과의 협의를 통해 해당 만기를 1년 연장하였습니다. 당사는 만기 연장을 조건으로 2025년 02월까지의 누적 만기보장수익률만큼의 이자를 협의일인 2025년 02월에 지급하였으며, 연장된 1년간의 만기보장수익률을 3.0%에서 7.0%로 변경하였습니다.

이후 2025년까지 자본시장을 통해 당사가 조달한 자금은 존재하지 않으며, 2025년 02월 당사는 소액공모 유상증자를 통해 1,000백만원의 자금을 조달하였습니다. 해당자금은 증권신고서 제출전일 현재 모두 운영자금으로 사용되었습니다.

당사는 2020년 이후 자본시장을 통해 총 5회에 걸쳐 68,965백만원을 조달하였으며, 현재 진행 중인 일반공모 유상증자 대금이 정상적으로 납입되면 약 12,942백만원(예정발행가액기준)이 추가될 것으로 예상됩니다. 당사가 2020년 이후 자본시장을 통해 조달한 금액은 당사의 시가총액 등을 고려했을 때 다소 과도한 수준이라고 판단됩니다. 또한 금번 유상증자 대금을 2025년 초 당사가 독점 라이선스 계약을 체결하고 런칭한 신규 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금에 우선적으로 사용할 계획이지만 당사의 예상과는 달리 판매가 예상대로 이루어지지 않을 가능성도 존재합니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 향후 채무상환, 운전자본 등에 투입해야 하는 유동자금이 부족할 가능성이 존재하며, 당사의 영업상황이 추가적으로 개선되지 않는다면 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 존재합니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 관리종목 및 상장폐지 위험

검토결과 당사는 증권신고서 제출전일 현재 유가증권시장 상장규정에 따른 관리종목지정, 상장폐지요건에 해당하는 항목이 존재하지 않습니다. 다만,
당사의 과도한 영업외비용 등으로 인해 지속적으로 당기순손실이 발생하여 비지배지분을 제외한 자본총계가 꾸준히 감소하고 있다는 점은 잠재적인 위험으로 판단됩니다. 또한 최근
한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속되거나 주가가 지속적으로 하락할 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독기준을 강화하고 있습니다. 특히 유가증권시장 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

당사가 속해 있는 유가증권시장의 관리종목 지정 및 상장폐지와 관련한 주요 요건 및 증권신고서 제출 전일 기준 각 요건 별 검토내용은 다음과 같습니다.

[유가증권시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건]

구분
분류
요건

정기보고서 미제출
관리종목
법정제출기한(사업연도 경과 후 90일) 내 사업보고서 미제출

법정제출기한(분ㆍ반기 경과 후 45일 이내) 내 반기 · 분기보고서 미제출

상장폐지
사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 법정제출기한부터 10일 이내 사업보고서 미제출

반기
ㆍ분기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업
ㆍ반기
ㆍ분기보고서 미제출

검토결과
해당사항 없음

감사인 의견 미달
관리종목
감사보고서상 감사의견이 감사범위제한 한정인 경우(연결감사보고서 포함)

반기 검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우

상장폐지
최근사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우(연결감사보고서 포함)

2년 연속 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한 한정인 경우

검토결과
해당사항 없음

자본잠식
관리종목
최근 사업연도 말 자본금의 50% 이상 잠식

(*) 자본잠식률 = (자본금-자본총계)/자본금

(*) 종속회사가 있는 경우 연결재무제표상 자본금, 자본총계를 기준으로 함

상장폐지
최근 사업연도 말 자본금 전액 잠식

2년 연속 자본금의 50% 이상 잠식(상장적격성 실질심사)

검토결과
2024년말 자본금: 약 149억원, 지배주주자본총계: 약 871억원(자본잠식률 0% 해당없음)

주식분산 미달
관리종목
최근사업연도 사업보고서상 일반주주수 200명 미만 또는

최근사업연도 사업보고서상 일반주주 지분율 5% 미만. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주

상장폐지
일반주주수 200명 미만 2년 연속

지분율 5% 미만 2년 연속. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주

검토결과
2024년말 기준 소액주주 17,317명이 81.68%의 지분을 보유하고 있어 해당 사항 없음.

거래량 미달
관리종목
반기 월평균거래량이 반기말 현재 유동주식수의 1% 미만

상장폐지
2반기 연속 반기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만

검토결과
2024년 중 최저 반기 월평균 거래량은 1,734,146주로 유동주식수 29,793,990주 대비 약 7%로 해당사항 없음.

지배구조 미달
관리종목
사외이사수가 이사 총수의 1/4 미만 등 (자산총액 2조원이상 법인의 경우 사외이사 3인 이상, 이사 총수의 과반수 미충족)

감사위원회 미설치 또는 사외이사수가 감사 위원의 2/3 미만등(자산총액 2조원이상 법인만 해당)

상장폐지
2년 연속 사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 등

검토결과
해당사항 없음

공시의무 위반
관리종목
최근 1년간 공시의무위반 누계벌점 15점 이상

상장폐지
관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상 추가 (상장적격성 실질심사)

관리종목 지정 후 고의, 중과실로 공시의무 위반 (상장적격성 실질심사)

검토결과
해당사항 없음

매출액 미달
관리종목
최근 사업연도 말 50억원 미만(지주회사의 경우 연결매출액 기준)

상장폐지
2년 연속 사업연도 말 50억원 미만(지주회사의 경우 연결매출액 기준)(상장적격성 실질심사)

검토결과
2023년 별도기준 매출액 1,967억원, 2024년 별도기준 매출액 2,025억원으로 해당사항 없음

시가총액 미달
관리종목
시총 50억원 미달 30일간 지속

상장폐지
관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 미해소

검토결과
해당사항 없음

회생절차
관리종목
회생절차 개시신청

상장폐지
회생절차기각, 취소, 불인가 등 (상장적격성 실질심사)

기업의 계속성 등 상장법인으로서의 적격성이 인정되지 않는 경우 (상장적격성 실질심사)

검토결과
해당사항 없음

파산신청
관리종목
파산신청

상장폐지
법원의 파산선고 결정

검토결과
해당사항 없음

기타
관리종목
-

상장폐지
최종부도 또는 은행거래정지

법률에 따른 해산사유 발생

주식양도에 제한을 두는 경우

당해법인이 지주회사의 완전자회사가 되고 지주회사의 주권이 신규상장되는 경우

검토결과
해당사항 없음

상장적격성실질심사
요건
주된 영업이 정지된 경우(분기 매출액 5억원 미달)

주권의 상장 또는 상장폐지와 관련한 제출서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우

기업의 계속성, 경영의 투명성, 기타 공익과 투자자보호 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

유상증자나 분할 등이 상장폐지요건을 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우

당해 법인에게 상당한 규모의 재무적 손실을 가져올 것으로 인정되는 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우

국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우

주된 영업이 정지된 경우

자본잠식에 따른 상장폐지기준에 해당된 법인이 자구감사보고서를 제출하여 상장폐지사유를 해소한 경우

감사인 의견 미달사유에 해당하는 법인이 상장폐지 사유를 해소한 사실이 확인되는 경우

거래소가 투자자보호를 위해 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

검토결과
해당사항 없음

(출처: 한국거래소)

검토결과 당사는 증권신고서 제출전일 현재 유가증권시장 상장규정에 따른 관리종목지정, 상장폐지요건에 해당하는 항목이 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 과도한 영업외비용 등으로 인해 지속적으로 당기순손실이 발생하여 비지배지분을 제외한 자본총계가 꾸준히 감소하고 있다는 점은 잠재적인 위험으로 판단됩니다.

[당사 연결기준 당기순손실 및 자기자본 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

자본총계(비지배지분제외)
87,054
88,108
96,307

당기순손실
(3,809)
(7,901)
(8,170)

(출처: 당사 제시)

한편, 2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원은 'IPO 및 상장폐지 제도 개선 방안'을 발표하면서 시가총액 및 매출 관련 상장폐지 요건을 강화하였으며, 상장폐지 절차 또한 효율적으로 개정하였습니다. 기업가치 기반 투자를 활성화하고 부실 기업 퇴출을 유도해 국내 주식 시장의 질적 성장을 도모하겠다는게 제도 개선안의 목표입니다.현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있다고 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다.금융당국은 상장폐지 정량적 요건인 시가총액과 매출 기준을 실효성 있는 수준으로 강화하기로 했습니다. 연착륙을 위해 최종 목표치까지 3단계, 3년에 걸쳐 상장 유지 기준을 단계적으로 상향하기로 했습니다.시가총액 요건은 2026년 200억원, 2027년 300억원, 2028년 500억원으로 높아집니다. 매출 요건의 경우 시가총액 대비 적응 기간이 더 필요하다는 점에서 시행일을 1년씩 늦췄습니다. 상장 유지를 위한 매출 요건은 2027년 100억원, 2028년 200억원, 2029년 300억원으로 강화되었습니다. 대신 성장 잠재력은 높지만 매출이 낮은 기업을 고려, 유가증권시장 상장기업 기준 최소 시가총액 1,000억원을 충족하면 매출 요건을 면제하는 완충 장치도 도입됩니다.

[상장폐지 제도 개선 방안: 시총/매출 요건 강화]

상장폐지 제도 개선 방안.jpg
상장폐지 제도 개선 방안

(출처: 금융위원회, 데일리팜)

당사의 최근 3개년간 연결기준 매출액은 약 2,131~2,352억원 수준으로 매출요건에는 해당하지 않습니다. 다만, 당사의 최근 시가총액이 300억원대로 감소하여 2029년부터 적용되는 시가총액 요건에 해당합니다. 향후 당사의 주가가 지속적으로 하락하여 상장폐지 요건에 해당될 경우 즉시 상장폐지 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 판단 시 최근 상장폐지 요건 강화에 따른 상장폐지 위험에 대해서 충분히 인지하시길 바랍니다.

이 외에도 상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건'기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서, 이의신청시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화적으로 요건을 적용하였습니다.

이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다. 상기 개선사항은 2025년 07월 01일 부 시행 예정입니다. 이렇듯 금융 관계기관의 국내증시 상장폐지 제도에 대한 개선방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥 시장의 상장폐지 요건이 엄격하게 작용될 전망입니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 유가증권시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없지만, 최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속되거나 주가가 지속적으로 하락할 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 소송 및 우발부채 관련 위험

공시서류 제출전일 기준 연결기준으로 당사가 피고나 원고로 계류중인 소송은 존재하지 않지만 담보, 지급보증 등으로 인해 당사의 자원이 유출될 가능성이 존재합니다. 당사 및 당사 종속기업의 재무상황, 영업상황 등을 고려했을 때 증권신고서 제출전일 현재 당사의 우발부채로 인해 당사의 자원이 단기간 내에 유출될 가능성은 매우 제한적이라고 판단하고 있습니다. 하지만
향후 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 당사의 재무구조에 심각한 악영향을 미치는 요인으로 작용할 가능성도 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

2024년말 현재 당사의 연결재무제표 기준 소송사건, 담보 및 지급보증 등의 내용은 아래와 같습니다.

1) 소송사건

당사의 공시서류 제출전일 현재 연결재무제표 기준으로 당사가 피고나 원고로 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다. 2024년말 기준으로는 당사가 원고로 계류중인 사건이 1건 존재합니다. 당사는 종합부동산세 이중과세에 따른 부당이득금 반환청구을 진행하였으나 2025년 02월 당사의 청구가 기각되어 공시서류 제출전일 기준으로는 소송이 존재하지 않습니다.

2) 담보 및 지급보증

2024년말 현재 당사가 연결재무제표 기준으로 금융기관 등에 담보로 제공한 금융상품 유형자산(토지, 건물) 및 투자부동산 등의 내역과 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

[2024년말 기준 제공한 담보 및 지급보증 내역]

(단위: 백만원)

담보를제공받은 회사
담보제공자산
담보설정금액
비고

서광주농업협동조합 외
부동산
60,000
부동산담보대출

파주중앙새마을금고 외
부동산
16,800
부동산담보대출

하나은행
정기예금
2,200
상생외담대담보

(주)아트박스
부동산
500
근저당권

농협은행(주)
정기예금
10
정기예금

(주)우리은행
단기금융자산
4,633
채무 담보

(주)안랩
-
4,000
채무 담보

소프트웨어공제조합
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
166
채무 담보

합 계
88,309

(출처: 당사 제시)

[2024년말 기준 제공한 지급보증 내역]

(단위: 백만원)

지급보증을제공받은 회사
지급보증을제공한 회사
보증처
지급보증금액

(주)디모아(구, (주)포비스티앤씨)
(주)비비안
한국마이크로소프트
20,000

(출처: 당사 제시)

당사는 당사, 당사의 종속기업을 위해 담보와 지급보증을 제공하고 있습니다. 2024년말 기준으로 연결재무제표 기준으로 당사가 제공한 담보설정금액은 88,309백만원이며, 지급보증의 경우 20,000백만원입니다.

상술한 바와 같이 공시서류 제출전일 기준 연결기준으로 당사가 피고나 원고로 계류중인 소송은 존재하지 않지만 담보, 지급보증 등으로 인해 당사의 자원이 유출될 가능성이 존재합니다. 당사 및 당사 종속기업의 재무상황, 영업상황 등을 고려했을 때 증권신고서 제출전일 현재 당사의 우발부채로 인해 당사의 자원이 단기간 내에 유출될 가능성은 매우 제한적이라고 판단하고 있습니다. 하지만 향후 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 당사의 재무구조에 심각한 악영향을 미치는 요인으로 작용할 가능성도 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

하. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험

당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화하여 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 목적으로 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있습니다. 또한,당사는 업무분장 규정에 따라 내부회계관리제도 담당자의 각 업무를 구분 및 통제하고 있습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 통하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 당사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리자를 중심으로
인사/조직/자금/회계 관련 내부규정, 업무기술서, 통제기술서 및 통제활동테스트 등을 통해
내부회계 관리제도를 운영하고 있으며, 회계와 자금의 경우 그 담당자를 분리하여 운영하고 있습니다.
당사의 내부회계 관리제도 관리ㆍ운영조직의 책임자 현황은 아래와 같습니다.

소속기관또는 부서
책임자성명
직 책
담당업무

내부회계관리제도 관련
기타

감사
송시헌
감사
내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 보고하고 내부회계관리규정 개정안에대해 심사
-

이사회
심종수
내부회계관리자
회계정보 오류 통제 및 내부검증을 책임지며 매 반기마다 내부회계관리제도의 운용실태를 점검하고 대표이사에게 보고
-

회계처리부서
심종수
경영지원본부장
기업회계기준에 따라 회계정보 처리 및 기록, 관리
-

공시관리부서
심종수
공시책임자
내부회계관리제도의 공시
-

인사관리부서
장태원
인사총무팀장
내부회계관리규정 위반자 징계
-

(출처: 당사 제시)

당사는 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'를 준거기준으로 사용하여 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있습니다. 다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정 최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가중 또는 감경하여 최종과태료 부과금액을 결정하고 있습니다.

[과태료 부과기준(외감규정 별표9 참조)]

내부회계관리제도 과태료 부과산식.jpg
과태료 부과기준

(출처: 금융감독원 보도자료)

특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다.

종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 내부통제 강화를 위하여 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 검토한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.또한 2024년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다.
특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다.이처럼 증권신고서 제출일 현재 당사는 중점심사 대상에 지정됐는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 유상증자의 당위성 설명 및 과정 중 주주권익보호활동을 적극적으로 진행하고자 합니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 상세 내용은 본 증권신고서 "제1부. - III.투자위험요소 - 3.회사위험 - 타. 관리종목 및 상장폐지 위험" 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

특히, "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 코스닥시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법무포털(http://rule.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

또한 2024년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다. 특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다.

[유상증자 관련 보도자료]

유상증자 심사개선 방안.jpg
유상증자 심사개선 방안

(출처: IPO, 유상증자 주관업무 관련 보도자료, 금융감독원)

공시서류 제출일 현재 당사는 중점심사 대상에 지정됐는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 다음과 같습니다.

1. 공통항목

당사의 본 공모 유상증자 대금의 사용 목적은 당사가 2025년 초 런칭한 브랜드인 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 상품매입대금, 기존 브랜드 상품 매입대금 및 금융기관 차입금 상환입니다.

이에 당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 주주서한을 전달(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)하였으며, 향후 다양한 형태로 주주의견을 청휘할 예정입니다. 당사는 특히 주주서한을 통해 금번 유상증자의 필요성과 함께 금번 유상증자 자금이 납입될 경우, 그 유상증자 대금에 대한 자금사용목적 등을 설명하였습니다.

한편, 당사는 금번 유상증자를 결정하기전 금융기관 차입금 차입 및 주식관련사채의 발행을 통한 방안 등을 검토하였지만 다음과 같은 사유로 최종발행까지 도달하지 못하였습니다.

1) 금융기관차입금 차입

당사의 이자보상비율은 2023년부터 1미만으로 하락한 상황이며, 당사 차입금 평균이자율 또한 2023년부터 8%이상을 유지하고 있습니다. 또한 당사는 지속적으로 영업이익을 발생시키고 있으나 그 규모가 매년 감소하고 있고, 과도한 영업외비용으로 인해 매년 대규모 당기순손실이 발생하고 있는 상황이었습니다. 만약 추가적인 차입을 통해 당사의 상품매입대금 등으로 사용한다면 당사의 영업이익은 다소 개선될수 있어도 영업외비용으로 처리되는 이자비용이 크게 증가하여 당사의 재무상태를 심각하게 악화시킬 것이라고 판단하였습니다.

[이자보상비율 및 재무안정성 관련 재무지표]

(단위: 배, 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

별도
연결
별도
연결
별도
연결

이자비용
6,263
6,375
5,800
5,972
4,249
4,242

이자보상비율
0.10
0.26
0.77
0.81
1.26
1.35

매출액 영업이익률
0.3%
0.7%
2.3%
2.2%
2.8%
2.7%

차입금 평균이자율
8.3%
8.5%
8.0%
8.2%
6.3%
6.3%

부채비율
147.9%
113.9%
117.4%
116.5%
109.0%
108.2%

당기순이익(손실)
(13,684)
(3,809)
(7,252)
(7,901)
(9,321)
(8,170)

- 당기순이익률(%)
-6.76%
-1.62%
-3.69%
-3.64%
-4.84%
-3.83%

(출처: 당사 제시)

또한 당사의 부동산 자산 중 담보나 근저당권이 설정된 금액은 77,300백만원이며, 별도재무제표 기준 유형자산(토지, 건물) 및 투자부동산 장부금액이 51,427백만원 인점을 고려했을 때 추가적으로 담보로 제공하여 차입가능한 금액은 없거나 미미한 상황입니다. 만약 담보를 제공하지 않고 차입금을 차입한다면 당사의 신용등급으로는 현재 담보를 제공하지 않은 농협은행 차입금의 이자율인 8.21%~11.52% 이상의 이자율을 부담해야 하는 상황이 발생하게 됩니다. 이러한 상황이 발생하게 된다면 당사의 이자부담은 크게 증가하여 당사의 재무상태를 심각하게 악화시킬 것이라고 판단하였습니다.

[2024년말 기준 제공한 부동산 담보 내역]

(단위: 백만원)

담보를제공받은 회사
담보제공자산
담보설정금액
비고

서광주농업협동조합 외
부동산
60,000
부동산담보대출

파주중앙새마을금고 외
부동산
16,800
부동산담보대출

(주)아트박스
부동산
500
근저당권

합 계
77,300

2024년말 별도재무제표기준유형자산(토지, 건물), 투자부동산 장부금액
51,427

(출처: 당사 제시)

2) 주식관련사채 발행

당사는 주식관련사채 발행도 시도하였으나, 금융시장에서 적절한 인수자 물색에 어려움이 존재하였습니다. 또한 투자자가 승낙될 수 있는 조건들의 경우 당사의 금융 비용 부담 또는 기존 주주들의 지분율 희석 등 다양한 조건이 당사의 상황에 부합되지 않은 조건이었기에 발행이 제한되었습니다. 특히, 당사의 제3회차 사모전환사채의 경우에도 신규 사채발행을 통해 차환하고자 하였으나 발행하지 못하고 사채권자인 (주)광림과의 협의를 통해 만기를 1년 연장하였습니다. 협의시 만기보장수익률을 3.0%에서 7.0%로 조정하였는데 이는 최근 당사의 악화된 실적과 재무상황 등이 반영된 것으로 판단됩니다.

당사는 상기와 같이 다양한 자금조달 방안들을 계획 또는 진행하였으나, 자산건전성 또는 재무 안정성에 악영향을 미칠 것으로 판단하였고, 이에 2025년 04월 25일 유상증자에 대한 이사회 결의를 통해 금번 유상증자를 진행하게 되었습니다.

당사는 이번 유상증자를 통해 재무구조 안정화와 수익성 회복 기반을 마련하는 데 집중하고 있으며, 주주 및 시장과의 소통 강화를 통해 당사의 경영 전략과 비전을 명확히 전달함으로써 시장 신뢰를 더욱 공고히 해 나가겠습니다. 당사는 주주와의 소통이 기업 경영의 핵심이라는 점을 깊이 인식하고 있으며, 이를 위해 앞으로도 다각적인 노력을 지속할 계획입니다. 또한 다양한 커뮤니케이션 채널(회사게시판, 유선, 주주총회, 주주간담회 등)을 활용해 실시간으로 주주 의견을 수렴하고, 주요 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화하는 등 보다 적극적인 소통 방안을 실행할 것입니다.

2. 증자비율, 할인율 등
본 공모 유상증자의 증자비율은 57.5%이며, 할인율은 25%입니다. 최근 4개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율 추이를 살펴보면 본 유상증자의 방식인 일반공모의 경우, 2021년 증자비율 107.89%, 할인율 12.22%, 2022년 증자비율 39.26%, 할인율 30.00%, 2023년 증자비율 18.98%, 할인율 15.00%, 2024년 증자비율 59.34%, 할인율 26.25% 입니다. 본 공모 유상증자의 증자비율은 최근 4개년 평균치에 부합하는 수준이며, 할인율은 최근 4개년 평균치보다 약 5% 높은 수준입니다. 다만, 당사의 전방 의류시장에 대한 침체 및 소비 트렌드의 급격한 변화, 소리자들의 지출 심리 위축 등으로 당사의 수익성 및 재무안정성 증대를 위해 종합적으로 판단하여 할인율을 결정하였습니다.

[최근 4개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율]

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
최근 4개년 평균

증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율

일반공모
107.89%
12.22%
39.26%
30.00%
18.98%
15.00%
59.34%
26.25%
56.37%
20.87%

주주배정
1.79%
45.00%
33.30%
16.67%
127.09%
20.83%
45.32%
17.50%
51.88%
25.00%

주주우선공모
118.27%
27.50%
69.26%
28.50%
76.95%
28.75%
92.26%
27.50%
89.19%
28.06%

주주배정 후 실권주 일반공모
42.11%
21.99%
36.17%
22.08%
40.85%
23.09%
47.13%
23.94%
41.57%
22.78%

평균
52.43%
60.85%
38.69%
37.93%
51.50%
22.97%
50.96%
24.12%
59.75%
24.18%

자료 : Dart 전자공시시스템

주) 최초 증권신고서 제출일 기준으로 해당 사업연도 산정

3. 신사업투자 등
당사는 공시서류 제출전일 기준 신사업 투자 및 진출에 대해 추진되고 있는 바는 없습니다. 향후 신사업투자 및 진출이 진행될 경우, 기존 사업에 미치는 영향 및 타법인 인수시 가격 적정성에 대한 검토 여부 등의 내용을 공시할 예정입니다.

4. 경영권 분쟁발생
당사는 현재까지 경영권 관련 분쟁이 발생한 적이 없으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 최대주주의 지분율은 약 16.57%로 비교적 낮은 수준입니다. 또한 금번 유상증자가 일반공모의 형식으로 진행되는바, 최대주주에게 신주인수권이 부여되지 않기 때문에 지분율이 희석될 가능성이 존재합니다. 이와 관련하여 추후 경영권 분쟁이 발생할 수도 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 지분율에 대한 상세내용은 본 증권신고서 "제1부 - III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 다. 최대주주의 청약 계획 및 경영권 변동 가능성에 따른 위험" 부분에 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 한계기업 등

당사는 지속적으로 영업이익을 발생시키고는 있으나 대규모 영업외비용으로 인해 대규모 당기순손실이 발생하고 있습니다. 이로 인하여 별도재무제표기준으로 결손금이 누적되고 있어 자본총계가 감소하는 추세이고 부채비율은 상승하고 있습니다. 이처럼 당사는 성장성, 수익성, 안정성, 활동성, 유동성 등 전반적인 재무지표가 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 전반적인 재무제표가 악화되고 있기 때문에 중점심사 유상증자에 해당될 가능성이 있습니다. 당사의 재무 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험'을 전반적으로 참고하여 주시기 바랍니다.

6. IPO 실적 과다 추정 등
당사는 속옷 및 잠옷 제조를 사업목적으로 1957년 06월 14일 설립되었으며 1976년 07월 13일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사가 상장한지 약 50여년이 경과되었으며, 당사가 상장하던 시점에는 기업공개 관련 자료 등이 전산화 되어있지 않아 증권신고서 제출전일 현재 당사가 상장당시 추정했던 구체적인 IPO실적 등을 확인할 수 없는 상황입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 중점심사 대상에 지정됐는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 유상증자의 당위성 설명 및 과정 중 주주권익보호활동을 적극적으로 진행하고자 합니다.

나. 미청약주 발생에 따른 자금조달 불확실성 위험

당사가 금번 진행하는 유상증자는 일반공모 방식으로 진행됩니다. 일반공모 방식은 기존 주주들에 대한 신주인수권을 배제하고 정관의 규정에 의하여 이사회 결의로써 구주주를 포함한 불특정다수를 대상으로 일반공모를 진행하기에 상대적으로 실권이 발생할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

당사는 유상증자를 통한 자금조달을 위해 다양한 방법을 모색하였으나, 제3자 배정, 주주우선공모, 주주배정공모 방식의 유상증자는 투자자 탐색 또는 주주배정을 위한 절차 및 구주주청약 진행등 유상증자에 소요되는 기간이 3개월 이상 소요될 것으로 예상되어 실권이 발생할 가능성이 있음에도 불구하고 상대적으로 짧은 기간에 자금조달이 가능한 일반공모방식의 유상증자를 진행할것으로 결정하였습니다.
만일 대규모 미청약주의 발생으로 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 등 자금의 사용목적에 차질을 빚을 수 있으며 향후 수익성 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사가 예상한 공모 예정금액보다 적은 금액이 모집 되었을 시, 모집된 금원을 바탕으로 우선순위 계획에 따라 자금을 사용할 예정이며, 추가적인 자금 조달이 필요 할 시, 시장상황을 고려하여 중장기적으로 금융기관 차입금 추가 차입, 제3자배정 유상증자 및 전환사채 발행등의 다양한 방안을 고려할 예정입니다. 투자자들께서는 당사의 금번 일반공모 유상증자 방식의 경우, 구주주를 포함하여 불특정다수를 대상으로 신주모집을 진행하기에 실권이 발생할 가능성이 높음에 유의하시기 바랍니다.
나아가 당사가 의도한 자금의 사용목적과 다르게 일부 또는 전부의 자금조달이 실패할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 방식별 요약]

유상증자 방식
내용

주주배정증자
주주배정
기존주주에게 주식수에 따라 배정하며, 실권주는 발행하지 않음

주주배정 후실권주 일반공모
기존주주에게 주식수에 따라 배정을 하며, 실권주는 일반에게 공모

공모증자
주주우선공모
기존주주에게 우선청약권을 부여하며, 실권주는 일반에게 공모

일반공모
기존주주에게 주식수에 따른 배정 또는 우선청약권 부여 없이 일반에게 공모

제3자배정 증자
특정의 제3자를 대상으로 발행

(출처: SK증권)

당사가 금번 진행하는 유상증자는 일반공모 방식으로 진행됩니다. 이는 최근 가장 보편적으로 사용되는 유상증자 방식 중 하나인 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자가 기존 주주들에게 우선적인 청약의 기회를 제공하고 미달된 잔여 주식에 대하여 일반공모를 실시함으로서 실권 발생의 가능성을 최소화하는 것과 달리, 기존 주주들에 대한 신주인수권을 배제하고 정관의 규정에 의하여 이사회 결의로써 구주주를 포함한 불특정다수를 대상으로 일반공모를 진행하기에 상대적으로 실권이 발생할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

당사는 유상증자를 통한 자금조달을 위해 다양한 방법을 모색하였으나, 제3자 배정, 주주우선공모, 주주배정공모 방식의 유상증자는 투자자 탐색 또는 주주배정을 위한 절차 및 구주주청약 진행등 유상증자에 소요되는 기간이 3개월 이상 소요될 것으로 예상되어 실권이 발생할 가능성이 있음에도 불구하고 상대적으로 짧은 기간에 자금조달이 가능한 일반공모방식의 유상증자를 진행할것으로 결정하였습니다. 만일 대규모 미청약주의 발생으로 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 등 자금의 사용목적에 차질을 빚을 수 있으며 향후 수익성 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사가 예상한 공모 예정금액보다 적은 금액이 모집 되었을 시, 모집된 금원을 바탕으로 우선순위 계획에 따라 자금을 사용할 예정이며, 추가적인 자금 조달이 필요 할 시, 시장상황을 고려하여 중장기적으로 금융기관 차입금 추가 차입, 제3자배정 유상증자 및 전환사채 발행등의 다양한 방안을 고려할 예정입니다. 투자자들께서는 당사의 금번 일반공모 유상증자 방식의 경우, 구주주를 포함하여 불특정다수를 대상으로 신주모집을 진행하기에 실권이 발생할 가능성이 높음에 유의하시기 바랍니다. 나아가 당사가 의도한 자금의 사용목적과 다르게 일부 또는 전부의 자금조달이 실패할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 청약 계획 및 경영권 변동 가능성에 따른 위험

당사의 최대주주인 (주)쌍방울의 청약 계획은 증권신고서 제출 전일 현재 알 수 없으며, 구체적으로 확정된 사항 또한 없습니다.
당사의 최대주주인 (주)쌍방울이 금번 일반공모 유상증자에 참여하지 않고 기타주주가 모두 배정받는다면 최대주주 지분율은 10.52%로, 6.05%p 하락할 수 있습니다.
증권신고서 제출 전일 현재 최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 일반공모 방식으로 진행하게 되며, 기존 주주들에 대한 신주인수권을 배제하고 정관의 규정에 의하여 이사회 결의로써 불특정다수를 대상으로 공모를 진행하기에 상대적으로 실권이 발생할 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.

당사의 최대주주는 (주)쌍방울로 2020년 01월 (주)쌍방울의 특수관계회사인 (주)광림이 이전 최대주주인 남석우 외 6명으로부터 당사의 지분을 매입한 이후 2020년 12월 (주)쌍방울이 (주)광림이 보유한 당사의 지분 일부를 장외매수하며 당사의 최대주주가 되었습니다. 이후 2025년 01월 중 (주)쌍방울의 최대주주인 (주)광림은 보유하고 있던 (주)쌍방울의 지분 12.04% 전부를 (주)세계프라임개발에 매각하였으며, (주)광림이 보유하던 당사의 지분 3.85%를 (주)쌍방울에 매각하였습니다.
증권신고서 제출 전일 당사의 지분율 현황, 최대주주인 (주)쌍방울 및 (주)세계프라임개발의 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주 지분율 현황]

(단위 : 주, %)

주주명
관계
주식수
지분율

(주)쌍방울
최대주주
5,156,724
16.57%

합계
5,156,724
16.57%

기타주주 (공모주주 포함)
25,967,053
83.43%

발행주식총수
31,123,777
100.00%

(출처: 당사 제시)

[(주)쌍방울 지분율 현황]

주주명
관계
주식수
지분율

(주)세계프라임개발
최대주주
632,297
12.04%

합계
632,297
12.04%

기타주주(자기주식 포함)
4,619,545
87.96%

발행주식총수
5,251,842
100.00%

(출처: 전자공시시스템(DART))

[(주)쌍방울 2024년말 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
내용

법인명
(주)쌍방울

자산총계
126,894

부채총계
25,529

자본총계
101,365

매출액
91,989

영업이익
(2,290)

당기순이익
(10,333)

(출처: 전자공시시스템(DART))

[(주)세계프라임개발 2024년말 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
내용

법인명
(주)세계프라임개발

자산총계
75,099

부채총계
40,024

자본총계
35,075

매출액
176

영업이익
(1,533)

당기순이익
(2,791)

(출처: 전자공시시스템(DART))

현재 당사의 최대주주인 (주)쌍방울의 2024년말 재무현황을 살펴보면 연결기준 자산총계 126,894백만원, 부채총계 25,529백만원 및 자본총계 101,365백만원으로 비교적 양호한 재무구조를 가지고 있습니다. 다만, 2024년 중 10,333백만원 이라는 대규모 당기순손실이 발생하였으며, 매출액 규모도 지속적으로 감소하고 있습니다. 뿐만 아니라 연결재무제표 기준 현금및현금성자산과 단기금융상품 규모도 23,816백만원으로 지속적으로 감소하고 있으며, '회사위험 - 가. 최대주주의 평판관련 위험 및 복잡한 지배구조관련 위험'에 상술한 바와 같이 최대주주와 관련된 대내외적인 리스크가 잠재되어있어 각 계열사들은 독자경영을 선언한 상태입니다. 따라서 증권신고서 제출 전일 현재 최대주주의 직접적인 공모 참여 여부가 불투명한 상황이며 구체적인 청약 계획 또한 확정되지 않았습니다.

일반공모 유상증자 후 지분율 변동 시나리오는 아래와 같습니다.

[일반공모 유상증자 후 지분율 변동 예상]

(단위: 주, 백만원, %)

주주명
관계
일반공모 전
최대주주 0% 청약 및최대주주 외 100% 배정 시

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)쌍방울
최대주주
5,156,724
16.57%
5,156,724
10.52%

합계
5,156,724
16.57%
5,156,724
10.52%

기타주주 (공모주주 포함)
25,967,053
83.43%
43,867,053
89.48%

발행주식총수
31,123,777
100.00%
49,023,777
100.00%

(출처: 당사제시)

당사의 최대주주인 (주)쌍방울이 금번 일반공모 유상증자에 참여하지 않고 기타주주가 모두 배정받는다면 최대주주 지분율은 10.52%로, 6.05%p 하락할 수 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 최대주주가 일정부분 청약을 진행하더라도 일반공모의 특성 상 최대주주는 경쟁률에 따라 청약분만큼 배정받지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 금번 일반공모의 특성상 최대주주가 청약을 하더라도 청약분 만큼 배정을 받지 못할 가능성이 존재함에 유의하시기 바랍니다.

라. 유통주식수 증가에 따른 희석화 및 신주 물량 등 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

공시서류 제출일 전일 현재 발행가능한
잠재 보통주 주식수는 전환사채 12,903,225주입니다. 이는 총발행주식수 31,123,777주 대비 약 41.5%입니다. 또한 금번 유상증자로 인해 발행예정인 주식수 17,900,000주를 추가로 고려하면 향후 출회가능한 주식수는 총발행주식수의 약 99.0%입니다.
이에 따라 향후 전환사채 전환 및 행사 및 금번 유상증자로 인한 신주 발행물량이 더해져
주식 희석화 가능성이 존재함
에 유의하시기 바랍니다.

또한 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성으로 인해 금번 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액 보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아질 경우 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 존재하며,
금번 유상증자에 따른 17,900,000주의 유상신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 전량 보호 예수되지 않아 일시에 물량이 출회될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공시서류 제출일 전일 현재 잠재주식수가 총 12,903,225주 존재하며, 그 내역은 미전환 전환사채입니다. 잠재주식수의 상세내역은 아래와 같습니다.

[미전환 전환사채 현황]

(기준일 :
공시서류 제출전일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액(원)
권면총액
전환가능주식수

제3회 무기명 무보증 사모 전환사채
3
2022.04.20
2026.04.20
10,000
기명식 보통주
2023.04.20~2026.03.20
100
775
10,000
12,903,225
-

(출처: 당사 제시)

공시서류 제출일 전일 현재 당사가 발행가능한 잠재 보통주 주식수는 전환사채 12,903,225주입니다. 이는 총발행주식수 31,123,777주 대비 약 41.5%입니다. 또한 금번 유상증자로 인해 발행예정인 주식수 17,900,000주를 추가로 고려하면 향후 출회가능한 주식수는 총발행주식수의 약 99.0%입니다. 이에 따라 향후 전환사채 전환 및 행사 및 금번 유상증자로 인한 신주 발행물량이 더해져 주식 희석화 가능성이 존재함에 유의하시기 바랍니다.

[잠재주식수 비율]

구분
주식수

총발행주식수 (A)
31,123,777

전환사채
12,903,225

잠재주식수 계 (B)
12,903,225

총발행주식수 대비 잠재주식수
41.5%

금번 유상증자 발행예정 주식 수 (C)
17,900,000

총발행주식수 및 발행예정 주식 수 대비 잠재주식수 (B+C) / (A)
99.0%

(출처: 당사 제시)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성으로 인해 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액 보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 당사는 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험과 일시적인 물량출회에 따른 주가 하락의 가능성이 동시에 존재합니다. 당사가 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 17,900,000주는 증자비율이 약 57.5%에 해당되는 물량이며, 유상신주가 유가증권시장에 추가 상장될 경우 전량 보호예수되지 않아 일시에 물량이 출회될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금납입일 이후 유가증권시장 추가상장일까지
유동성이 제한
될 수 있으며,
추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 주가수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험
이 있습니다.

본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편 당사는 증권신고서 제출 전일 기준 합리적인 이유 없이 주가가 급등 및 급락하는 현상이 반복되고 있습니다. 이에 당사는 최근의 현저한 시황변동과 관련하여 별도로 공시할 중요한 정보가 없음을 확인하였으며, 당사가 소속되어 있는 유가증권 시장 및 당사의 주식은 국내외 정치 및 경제적 불안정성에 직접적으로 노출되어 있기에 향후 당사의 주가는 급격한 하락이 발생될 수 있습니다.

이외에도 국내외 경제 및 정치적 불안정성은 당사 주식 변동성에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 이에 특정 국내외 경제 및 정치 이슈 발생 시 당사의 주식은 급격한 하락이 발생할 수 있고, 이는 투자원금 전액에 대한 손실이 발생할 수 있는 위험이 내포되어 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 증권신고서 제출 전일 기준 합리적인 이유 없이 주가가 급등 및 급락하는 현상이 반복되고 있습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 1개월 간(2025년 03월 25일 ~ 2025년 04월 24일)의 일별 주가 등락률에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[당사 1개월 주가 변동추이]

일자
종가(원)
등락률(%)
거래량(주)
시가총액(원)

2025/04/24
969
2.22
206,871
30,158,939,913

2025/04/23
948
-1.76
240,718
29,505,340,596

2025/04/22
965
-3.98
402,769
30,034,444,805

2025/04/21
1,005
1.52
409,624
31,279,395,885

2025/04/18
990
5.54
898,475
30,812,539,230

2025/04/17
938
-3.89
708,792
29,194,102,826

2025/04/16
976
-4.31
469,495
30,376,806,352

2025/04/15
1,020
1.69
697,225
31,746,252,540

2025/04/14
1,003
-0.10
463,970
31,217,148,331

2025/04/11
1,004
-8.64
830,390
31,248,272,108

2025/04/10
1,099
0.09
789,683
34,205,030,923

2025/04/09
1,098
-4.77
1,518,317
34,173,907,146

2025/04/08
1,153
2.04
1,231,389
35,885,714,881

2025/04/07
1,130
10.78
4,822,037
35,169,868,010

2025/04/04
1,020
-6.34
7,305,981
31,746,252,540

2025/04/03
1,089
-12.11
7,228,047
33,893,793,153

2025/04/02
1,239
23.53
25,973,062
38,562,359,703

2025/04/01
1,003
29.92
4,825,489
31,217,148,331

2025/03/31
772
-1.03
180,702
24,027,555,844

2025/03/28
780
-2.86
139,699
24,276,546,060

2025/03/27
803
0.50
420,129
24,992,392,931

2025/03/26
799
2.44
292,364
24,867,897,823

2025/03/25
780
0.13
104,742
24,276,546,060

(출처: 한국거래소 정보데이터시스템)

이에 당사는 최근의 현저한 시황변동과 관련하여 별도로 공시할 중요한 정보가 없음을 확인하였으며, 당사가 소속되어 있는 유가증권 시장 및 당사의 주식은 국내외 정치 및 경제적 불안정성에 직접적으로 노출되어 있기에 향후 당사의 주가는 급격한 하락이 발생될 수 있습니다.

이외에도 국내외 경제 및 정치적 불안정성은 당사 주식 변동성에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 이에 특정 국내외 경제 및 정치 이슈 발생 시 당사의 주식은 급격한 하락이 발생할 수 있고, 이는 투자원금 전액에 대한 손실이 발생할 수 있는 위험이 내포되어 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로
투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제120조(신고의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부 개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지,
해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부 개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자 참여를 허용하고 있습니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과, 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

동법 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도한 경우 증자 참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항)

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)

ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자 참여

ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래 과정에서 공매도

상기 공매도 제도 개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법무포털(http://rule.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은
2024년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로
투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 전일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 전일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

금번
일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 주가하락, 당사의 평판하락에 따른 손실 등이 발생
할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 주가하락, 당사의 평판하락에 따른 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 집단 소송 제기 가능성 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

타. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,
상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며,
투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 이 증권신고서의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

SK증권(주)는 금번 (주)비비안 일반공모 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
9,809,859,890

발행제비용 (2)
2,800,000,000

순수입금 ((1)-(2))
331,840,110

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금액
계산 근거

발행분담금
2,329,510
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

모집주선수수료
232,950,600
최종납입금액의 1.8%

상장수수료
3,600,000
150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원

등기관련비용
35,800,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
7,160,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
331,840,110
-

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2025년 04월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
9,810
2,800
-
332
12,942

금번 유상증자로 조달된 자금은 신규런칭한 브랜드 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 상품매입대금, 기존 유통중인 브랜드의 매출확대를 위한 상품 매입대금, 농협은행 차입금 상환대금 등으로 사용될 예정이며 자금사용내역 우선순위는 아래와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세내역
사용(예정)시기
금액
우선순위

운영자금
신규런칭한 브랜드 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 상품 매입대금
2025.3Q~2026.2Q
5,500
1순위

운영자금
기존 유통중인 브랜드 상품 매입대금
2025.3Q~2026.2Q
4,310
2순위

채무상환자금
농협은행 차입금 상환
2025.4Q
2,800
3순위

소 계
12,610
-

발행제비용
332
-

합 계
12,942
-

주1)
상기 금액은 공모금액에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

1) 운영자금(센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 상품 매입대금)

당사는 2025년 초 계약을 통해 하이엔드 브랜드 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'의 어패럴, 액세서리 부문 라이선스 권한을 확보하고 오는 2025년 2월 CJ 온스타일 홈쇼핑 채널에 단독 론칭하였습니다. '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'은 당사의 첫 여성복 브랜드로 다양한 제품군(풀오버, 자켓, 팬츠 등)으로 구성돼 있으며, 특유의 우아한 디자인과 고급스러운 소재로 뛰어난 퀄리티를 자랑하며 하이엔드 제품을 선호하는 소비자를 타겟으로 한 프리미엄 라인업이 될것으로 기대하고 있습니다.

특히 당사는 미국 센존(ST.JOHN) 본사와 공동 기획을 통해 한국인의 체형에 맞춘 아시안핏 상품을 출시했으며, '우아함과 실용성의 만남', '컨템포러리 스타일의 정점'이라는 슬로건 아래 커리어 우먼의 고급스럽고 독창적인 스타일을 지향하고 있는 센존(ST.JOHN)을 통해 당사의 수익성을 개선하고자 합니다.

향후 당사는 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)'의 성공적인 안착을 통해 당사의 수익성을 더욱 개선할 계획이며, 2025년 사업계획에 따른 상품 매입계획 금액은 아래와 같습니다.

[2025년 센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL) 상품 매입실적 및 계획]

(단위 : 백만원)

브랜드
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
계

센존 블루라벨
347
2,026
1,190
574
230
-
260
555
1,129
1,452
236
-
8,000

(출처: 당사 제시)

당사는 1분기 중 총 3,563백만원 규모의 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 상품을 매입하였으며, 매년 약 8,000백만원 규모의 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 상품을 매입하여 유통할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 5,500백만원을 향후 '센존 블루라벨(ST.JOHN BLUE LABEL)' 상품 매입대금으로 사용할 계획입니다.

2) 운영자금(기존 유통중인 브랜드 상품 매입대금)

당사는 여성내의류 외에도 다양한 브랜드의 상품을 매입하여 유통하고 있습니다. 당사가 유통중인 브랜드 중 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 등은 당사의 유통개시 이후 매년 유통물량이 폭발적으로 증가하고 있는 브랜드입니다. 당사는 유통물량 증가에 대응하기 위해 금번 유상증자 대금 중
4,310백만원
을 기존
유통중인
브랜드인
EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 등의
상품
매입대금으로
사용할
계획입니다.

[연도별 EDDIE BAUER, IZOD, Keith Haring 매입금액]

(단위 : 백만원)

브랜드
연도별 매입금액
연평균
월평균

2022년
2023년
2024년

EDDIE BAUER
-
1,793
5,146
3,470
289

IZOD
-
-
918
918
77

Keith Haring
1,988
4,980
7,143
4,704
392

계
1,988
6,773
13,207
9,091
758

(출처: 당사 제시)

3) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자 대금 중 일부를 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환 자금으로 사용할 예정입니다. 당사가 상환하고자 하는 차입금 현황 및 금번 유상자금을 통한 상환액 예정 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 현황 및 상환 계획]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
대출과목
만기일
이자율
증권신고서제출일 현재

[단기차입금]

농협은행
무담보(신용)
일반회전대출
2025.10.27
8.21%
2,800

금번 공모자금을 통해 상환 예정인 금액
2,800

(출처: 당사 제시)

차입금 상환 계획은 상기와 같이 집행될 예정입니다. 그러나 유상증자 일정이 지연되거나 금번 유상증자가 주가 하락 등의 사유로 청약이 미달될 경우, 단기차입금의 만기를 연장할 예정입니다.

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행 될 계획입니다. 그러나, 금번 유상증자는 일반공모 방식으로 진행되며, 대표주관사는 모집주선회사로 실권 주식에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

또한, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 외부 조달(외부 차입, 사모 전환사채(CB), 유상증자(제3자배정)을 통해 추가 조달 예정이나, 증권신고서 제출 전일 현재 기준 자금 조달 계획에 대하여 확정된 사항은 없습니다. 만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

3. 자금의 운용계획

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

또한 당사는 금번 유상증자
납입예정일과 금번 자금사용목적의 최종 예상집행시기가 다소 단기간에 걸쳐 진행되는 바, 보다 철저한 유상증자 대금 관리 및 집행 통제를 실행할 예정입니다.

당사는 현재 ERP 및 금융기관시스템을 이용하여 자금관리를 하고 있으며, 재경팀(자금담당)에서 당사 장부와 은행잔액을 실시간으로 대조 확인 할 수 있는 시스템이 구축되어 있고, 자금전용, 사고발생 등에 보다 철저하게 대응할 예정입니다.

또한 자금입출입과 관련하여 재경팀장 및 최고재무의사결정권자는 발생 사건별 현황을 보고받을 수 있는 체계 및 전자결재 문서화 시스템을 구축해놨습니다. 이를 통해 철저한 관리 및 내부통제가 이루어지고 있고 최고재무의사결정권자 및 최고경영자는 해당 문건을 확인 및 검토하여 승인하고 있습니다.

즉, 당사의 지출규정 등 내부 규정에 따라 자금관리 및 집행이 이루어 지도록 관리함으로써 내부통제시스템이 엄격하게 관리될 수 있도록 노력하고 있습니다. 이를 통해 상기 기재한 자금 사용 목적에 맞게 사용될 수 있도록 철저하게 관리할 계획입니다.

4. 주주 권익 보호를 위한 활동

당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 주주서한을 전달(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)하였으며, 향후 다양한 형태로 주주의견을 청휘할 예정입니다. 당사는 특히 주주서한을 통해 금번 유상증자의 필요성과 함께 금번 유상증자 자금이 납입될 경우, 그 유상증자 대금에 대한 자금사용목적 등을 설명하였습니다.

당사는 이번 유상증자를 통해 재무구조 안정화와 수익성 회복 기반을 마련하는 데 집중하고 있으며, 주주 및 시장과의 소통 강화를 통해 당사의 경영 전략과 비전을 명확히 전달함으로써 시장 신뢰를 더욱 공고히 해 나가겠습니다. 당사는 주주와의 소통이 기업 경영의 핵심이라는 점을 깊이 인식하고 있으며, 이를 위해 앞으로도 다각적인 노력을 지속할 계획입니다. 또한 다양한 커뮤니케이션 채널(회사게시판, 유선, 주주총회, 주주간담회 등)을 활용해 실시간으로 주주 의견을 수렴하고, 주요 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화하는 등 보다 적극적인 소통 방안을 실행할 것입니다.

금번 유상증자는 단기적인 자본 확충을 넘어 장기적인 성장과 안정적인 수익 창출 기반을 마련하기 위한 전략적 결정입니다. 자본 확충을 통하여 수익성 및 재무구조를 개선함으로써 당사의 사업 경쟁력과 재무 안정성을 동시에 제고할 것입니다. 이를 통해 당사는 시장에서의 신뢰를 공고히 하고, 주주 가치를 극대화하는 한편, 지속 가능한 회사로서의 입지를 강화할 것입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 비비안' 이라 표기하며, 또한 영문으로는 VIVIEN CORPORATION 이라 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간당사는 1957년 6월 14일 주식회사 남영염직이란 명칭으로 설립하였으며, 1976년 7월 13일에 당사의 보통주식을 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 상장한 주권상장법인입니다.다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소-. 본 점 소재지 : 서울특별시 용산구 서빙고로 51길 52(서빙고동)-. 대표전화번호 : (02) 3780 - 1114-. 홈 페 이 지 : http://www.vivien.co.kr 라. 중소기업 해당 여부중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당 되지 않습니다.마. 주요 사업의 내용지배회사인 주식회사 비비안은 여성용내의(Foundation의류, Lingerie, Stocking 등)의 제조 및 판매등을 주 사업목적으로 하고 있으며, 국내 최대의 여성란제리 전문기업으로 'VIVIEN', "barbara' 등 다양한 브랜드의 상품을 출시하여 여성 이너웨어의 트랜드를 이끌어 가고 있습니다. 또한, 연결종속회사인 청도남남유한공사는 스타킹, 카바링사 생산 및 판매를 주사업으로 영위하고 있으며, (주)디모아는 MicroSoft, Adobe, Ahnlab, PTC, Unity, Zoom 등이 제공하는 제품과서비스 및 용역을 파트너를 통하여 국내 기업, 공공기관, 교육기관에 공급 하고 있으며, 클라우드 기술중심의 기업으로서 클라우드 시스템통합 및 보안컨설팅 용역 을 제공 하고 있습니다.기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

바. 종속회사에 관한 사항

구 분
회사수
회 사 명

국내 상장사
1
주식회사 디모아

국내
비상장사
3
남영나이론(주), (주)훼미모드, 주식회사 컴퍼니잇

해외
3
청도남남유한공사, 청도남천내의유한공사,barbara paris

합 계
7
-

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
1
-
1
-

비상장
6
-
-
6
-

합계
6
1
-
7
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)디모아
당기 중 지분 추가 취득으로 관계기업에서 자회사로 편입

-
-

연결제외
-
-

-
-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2025.07.13
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

▣ 당사에 관한 사항공시대상기간(최근 5사업연도) 중 회사의 주된변동내용은 아래와 같습니다. 가. 본점소재지의 변경당사는 1997년 1월 서울특별시 영등포구 선유로5길 10(문래동 5가)에서 서울특별시 용산구 서빙고로51길 52(서빙고동)로 소재지를 이전한 이후 변경된 사항이 없습니다.나. 상호의 변경1) 2009년 3월 20일- 변 경 전 : 주식회사 남영L&F- 변 경 후 : 주식회사 남영비비안- 변경사유 : 새로운 이미지 확립을 위하여 상호변경2) 2020년 7월 20일- 변 경 전 : 주식회사 남영비비안- 변 경 후 : 주식회사 비비안- 변경사유 : 새로운 이미지 확립을 위하여 상호변경다. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화1) 당사는 2007년 8월에 인터넷 관련업을 사업목적으로 추가하였으며, 카바링사 제조가공업 및 판매업은 사업목적에서 삭제하였습니다. 또한 특수직물 및 의류의 제조업 및 판매업을 의류의 제조업 및 판매업으로 사업목적을 변경하였습니다. 2) 당사는 2020년 03월 정기주주총회에서 제약, 항균, 환경 관련 사업 및 화장품, 위생용품, 의료관련제품 제조, 가공 및 판매업을 포함하여 총 76가지의 사업목적을 추진하였습니다. 3) 당사는 2022년 03월 정기주주총회에서 전자상거래 관련 유통업, 소프트웨어 용역업, 블록체인 기술 관련 기타 정보서비스업 등을 포함하여 총 98가지의 사업목적을 추진하였습니다. ▣ 종속회사인 (주)디모아에 관한 사항

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사는 2020년 05월 25일 회사의 본점 소재지를 아래의 주소지로 변경하였습니다.◈ 변경 후 : 서울시 용산구 서빙고로51길 52, 6층,7층◈ 변경 전 : 서울시 강남구 언주로 726, 두산빌딩 11층

나. 상호의 변경당사는 2022.03.31을 합병기일로 주요종속회사인 구: (주)디모아를 피합병법인으로 하는 소규모 합병을 진행하였고, 이후 당사의 상호를 (주)디모아로 변경하였습니다. ◈ 2022.03 : (변경전)(주)인피니티엔티, (변경후) (주)디모아◈ 2021.03 : (변경전)(주)포비스티앤씨, (변경후) (주)인피니티엔티

다. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 공시대상기간동안 정기주주총회 및 임시주주총회를 통해 사업다각화를 위한 사업목적을 추가한 바 있으나, 주된 사업이 변동되지는 않았습니다.

▣ 종속회사인 청도남남유한공사에 관한 사항

회사의 법적,상업적명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

청도남남유한공사
Stocking, Covered yarn
- 1992년 2월 청도남남나이론유한공사 설립- 1999년 7월 청도남남유한공사로 상호변경- 2009년 5월 청도남영유한공사를 흡수합병

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017.03.24
정기주총
-
사외이사 박승준
사외이사 김재수

2018.03.30
정기주총
-
사내이사 남석우감사 남석엽
-

2018.03.30
-
대표이사 남석우
-
-

2019.03.29
정기주총
사내이사 남승희
사내이사 김헌국
-

2019.12.27
임시주총
사내이사 엄용수사내이사 이영사내이사 이규화사내이사 유갑종사내이사 구자권사외이사 장영달사외이사 이태형
-
-

2020.01.21
-
대표이사 엄용수
-
대표이사 남석우사내이사 남석우사내이사 김헌국사외이사 박승준사내이사 남승희

2020.02.03
-
대표이사 이규화
-
사내이사 엄용수대표이사 엄용수

2020.03.31
정기주총
감사 임동규
-
감사 남석엽

2020.07.20
임시주총
사내이사 손영섭
-
사내이사 유갑종대표이사 이규화

2020.07.20
-
대표이사 손영섭
-
-

2021.01.28
-
-
-
사외이사 이태형

2021.03.31
정기주총
사외이사 김영현
-
-

2022.02.28
-
-
-
감사 임동규

2022.03.31
정기주총
사내이사 윤의식감 사 송시헌
사내이사 이규화사내이사 이 영사내이사 구자권사외이사 장영달
사내이사 이규화사내이사 이 영사내이사 구자권사외이사 장영달

2022.09.30
-
-
-
사외이사 김영현

2023.03.31
정기주총
사외이사 조지훈사내이사 김은희
사내이사 겸 대표이사 손영섭
사내이사 손영섭대표이사 손영섭

2023.12.31
-
-
-
사내이사 구자권

2024.06.30
-
-
-
사내이사 김은희

2024.10.11
임시주총
사내이사 김안나
-
-

-. 당사는 주주총회에서 등기이사(사내이사, 사외이사)를 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다. -. '임기만료 또는 해임'에 기재된 사항은 사임에 해당하는 내용을 기재하였으며, 해임에 관한 사항은 해당 없습니다.-. 2022.09.30자 당사의 김영현 사외이사는 일신상의 사유로 사임하여 상법 제542조의8 제1항에 따른 이사회 구성 요건에 일시 미달하였으나, 동법 제3항에 의거, 본 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회(정기 또는 임시)에서 사외이사를 신규로 선임하여 법령에서 정한 이사회 구성 요건을 충족하였습니다. -. 당사는 2023.03.31자에 개최한 정기주주총회에서 사내이사 손영섭(재선임), 사내이사 김은희(신규선임) 및 사외이사 조지훈(신규선임)을 선임하였으며, 2024.10.11 개최한 임시주주총회에서 사내이사 김안나(신규선임)를 선임하였습니다. -. 당사는 2025.03.31 개최예정인 제69기 정기주주총회에서 사내이사 이규화, 사내이사 이영을 재선임할 예정이며, 사외이사 김방림을 신규 선임할 예정입니다. 또한 상근감사 송시헌을 재선임할 예정입니다.

▣ (주)디모아에 관한 사항

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.09.27
정기주총
-
대표이사 이혁수
-

2024.03.28
정기주총
-
감사 신응호
-

2023.03.30
정기주총
사외이사 김영안
사내이사 이영
-

2022.08.26
임시주총
사내이사 송세열사외이사 김한가희사외이사 도준석
-
사내이사 김종훈 사임사외이사 안호봉 사임사외이사 김양임 사임

2022.08.01
-
-
-
대표이사 황아람 사임

2021.10.01
임시주총
대표이사 이혁수대표이사 황아람사내이사 배병화
-
대표이사 이장훈 사임

2021.04.28
-
대표이사 이장훈
-
공동대표이사 김종훈 사임

2021.03.30
정기주총
공동 대표이사 이장훈공동 대표이사 김종훈사외이사 안호봉사외이사 김인숙감사 신응호
-
사내이사 양선길 사임감사 이상기 사임

2020.08.19
-
대표이사 김종훈
-
대표이사 양선길 사임

2020.04.03
정기주총
대표이사 양선길사내이사 김종훈사내이사 이영사외이사 김양임감사 이상기
-
각자 대표이사 이장훈 사임각자 대표이사 이혁수 사임사내이사 남궁정 사임사외이사 서갑원 사임사외이사 김경석 사임감사 김성곤 사임

2019.03.28
정기주총
각자 대표이사 이장훈각자 대표이사 이혁수
-
각자 대표이사 남궁정 사임

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제69기(2024년말)
제68기(2023년말)
제67기(2022년말)

보통주
발행주식총수
29,793,990
29,793,990
29,793,990

액면금액
500
500
500

자본금
14,896,995,000
14,896,995,000
14,896,995,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
14,896,995,000
14,896,995,000
14,896,995,000

-. 당사는 지난 2025.02.18 일반공모 유상증자(소액공모)를 진행함에 따라, 본 보고서 제출일 현재 당사의 발행주식 총수는 31,123,777주, 자본금은 15,561,888,500원으로 변동되었습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
84,737,550
-
84,737,550
1. 주식분할(1:10)2. 유상증자(주주배정)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
54,943,560
-
54,943,560
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
54,943,560
-
54,943,560
주식병합(5:1)

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
29,793,990
-
29,793,990
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
29,793,990
-
29,793,990
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

-. 당사는 지난 2025.02.18 일반공모 유상증자(소액공모)를 진행함에 따라, 본 보고서 제출일 현재 당사의 발행주식 총수는 31,123,777주, 유통주식수는 31,123,777주로 변동되었습니다.

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

-. 당사가 보유 중이던 장외 직접취득한 818,000주, 기타의 방법으로 취득한 2,999주 등 총 820,999주의 자기주식은 2021.06.29자 전량 장외 처분하여 본 보고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 없습니다.

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2019.06.18
2020.06.17
2,500
-
-
-
-
2020.06.17

신탁 해지
-
2020.06.17
-
-
-
-
-
2020.06.17

-. 당사는 2002.06.18자 최초의 자기주식 신탁계약을 이스트스프링자산운용코리아(주)와 체결하였음을 공시하였고, 1년 단위 연장을 진행하였으며 2020.06.17자에 본 계약을 해지하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 당사 정관의 최근 개정일자는 2022.03.31입니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.31
제66기(정기)
제2조 (목적)제7조의2 (종류주식의 수와 내용)제7조의3 (전환주식)제7조의4 (상환주식)제7조의6 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)제7조의7 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)제7조의8 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)제7조의9 (이익배당, 의결권 및 주식의 상환에 관한 종류주식)제7조의10 (이익배당, 의결권 및 주식의 전환에 관한 종류주식)제7조의11 (이익배당, 의결권 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)제8조 (주권의 종류)제27조 (주주총회의 결의방법)제30조 (이사의 선임)제41조의2 (감사의 수와 선임)
목적사업 추가종류 및 발행방법의 구체화를 위한 삭제종류 및 발행방법의 구체화를 위한 삭제종류 및 발행방법의 구체화를 위한 삭제종류 및 발행방법의 구체화를 위한 신설종류 및 발행방법의 구체화를 위한 신설종류 및 발행방법의 구체화를 위한 신설종류 및 발행방법의 구체화를 위한 신설종류 및 발행방법의 구체화를 위한 신설종류 및 발행방법의 구체화를 위한 신설전자증권법 시행에 따른 조문 삭제조문 일부 변경조문 일부 변경상법 제368조의4 제1항에 따른 감사 선임방법 채택

2020.07.20
제65기(임시)
제1조 (상호)제6조 (일주의 금액)제29조 (이사의 수)
사명변경적정 유통주식수 유지이사의 수 확대

2020.03.31
제64기(정기)
제2조 (목적)제15조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리의 전자등록)제27조 (주주총회의 의결방법)제29조 (이사의 수)
사업목적 추가권리 내용 추가이사의 해임 결의 조건 신설이사 수 변경

2019.12.27
제64기(임시)
제4조 (공고방법)제5조 (발행예정주식의 총수)제6조 (일주의 금액)제7조 (주식의 종류)제7조의2 (종류주식의 수와 내용)
회사 인터넷 홈페이지 공고 방법 추가수권주식수 변경주식액면분할종류주식의 발행근거 신설종류주식의 내용 구체화

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
의류의 제조업 및 판매업
영위

2
스타킹 제조가공업 및 판매업
영위

3
각종 직물의 염색 및 수지가공업
영위

4
국내외 무역업
영위

5
부동산 매매업 및 임대업
영위

6
인터넷 관련업
영위

7
도서출판
미영위

8
출판에 관한 전문도서 및 잡지발행
미영위

9
인쇄 및 제본업
미영위

10
출판자료보존사업(출판전문도서관사업)
미영위

11
수출입업 및 동 대행업
영위

12
조림업
미영위

13
조면제조가공 및 판매업
미영위

14
전자계산조직과 관련된 기구 및 프로그램 생산판매업
미영위

15
건강식품 제조 가공 판매업
미영위

16
물류용역업
미영위

17
휴게소 운영업 및 관련 제반 사업
미영위

18
매점 운영업 및 도소매업
미영위

19
국내외 부동산 자문(Consulting) 및 개발업
영위

20
프렌차이즈 사업
영위

21
사업,경영 자문(Consulting), 기업 인수·합병 주선 및 기업 구조조정업
미영위

22
회원권 분양 대행업(콘도, SPORTS, 골프 등)
미영위

23
바이오(제약, 항균, 환경) 관련 사업
미영위

24
화장품, 위생용품, 의료관련제품 제조, 가공 및 판매업
영위

25
생활용품 판매업
영위

26
실내외 인테리어 사업
미영위

27
부동산 및 부동산 사용권의 취득, 관리, 개량 및 처분업
미영위

28
부동산 감정평가 및 중개업
미영위

29
전산, 통신기기 제조 및 조립업(통신장비, 이동전화기,컴퓨터, 영상기기 등)
미영위

30
전산 프로그램 개발업 및 개발관련 서비스업
미영위

31
종합 건설업(건물, 주거용 건물, 아파트, 사무·상업용 건물 등)
미영위

32
공사업(토공, 석축, 철골, 철근콘크리트 등)
미영위

33
건물 및 구축물 해체 공사업
미영위

34
특장차 캠핑카 제조판매업
미영위

35
자동차, 특장차, 캠핑카 등 임대업
미영위

36
자동차 판매 튜닝 및 관련부품 판매
미영위

37
해양 대기 수질 오염방지 정화 및 폐기물 처리시설 설계 및 설비업
미영위

38
핸드백 및 지갑 제조업
미영위

39
가죽, 가방 및 신발(운동화, 구두류 등) 제조업
영위

40
전기부품, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조, 개발, 판매
미영위

41
반도체 제조, 개발, 판매
미영위

42
컴퓨터 및 주변장치 제조, 개발, 판매
미영위

43
의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조, 개발, 판매
영위

44
사진장비 및 광학기기 제조, 개발, 판매
미영위

45
특수 목적용 기계 제조, 개발, 판매
미영위

46
자동차 및 트레일러 제조, 개발, 판매
미영위

47
자동차용 신품 동력전달장치 및 전기장치 제조, 개발, 판매
미영위

48
기타 운송장비 제조, 개발, 판매
미영위

49
산업용 기계 및 장비 수리업
미영위

50
자동차 및 부품 판매업
미영위

51
자동차 판매업
미영위

52
자동차 부품 및 내장품 판매업
미영위

53
모터사이클 및 부품 판매업
미영위

54
도매 및 상품 중개업
영위

55
창고 및 운송관련 서비스업
미영위

56
보관 및 창고업
미영위

57
기타 운송관련 서비스업
미영위

58
숙박업
미영위

59
숙박시설 운영업
미영위

60
금융업
미영위

61
은행 및 저축기관 신탁업 및 집합투자업
미영위

62
기타 금융업
미영위

63
대부업
미영위

64
보험 및 연금업
미영위

65
재 보험업
미영위

66
연금 및 공제업
미영위

67
금융 지원 서비스업
미영위

68
금융 및 보험 관련 서비스업
미영위

69
보험 및 연금관련 서비스업
미영위

70
부동산 관련 서비스업
미영위

71
회사 본부 및 경영 컨설팅 서비스업
미영위

72
특허, 실용신안, 디자인, 상표 임대업
미영위

73
캐릭터 개발, 대여, 로얄티 및 라이센스업
미영위

74
기타 금융 투자업
미영위

75
국내외 사모투자전문회사의 자산운용, 관리 및 용역
미영위

76
기업의 창업 업무, 전문인력 조달 및 지원
미영위

77
채권 매입 및 매각, 매입재산의 관리
미영위

78
채권 매입의 알선 및 중개
미영위

79
기술관련 용역제공, 서비스 및 노하우의 판매ㆍ임대업
미영위

80
도급 및 용역 공급업
미영위

81
웨이퍼 제조 및 판매업
미영위

82
각 호의 부대하는 사업 일체
영위

83
음식점업
미영위

84
식료품 및 음료제조업
미영위

85
전자상거래 관련 유통업
영위

86
소프트웨어 제작, 판매 및 임대업
미영위

87
컴퓨터 및 통신기기를 이용한 정보통신 서비스업
미영위

88
소프트웨어 용역업
미영위

89
디지털콘텐츠 제작과 판매업
미영위

90
출판물 제작과 판매업
미영위

91
증권정보 제공업
미영위

92
온라인정보 제공업
미영위

93
인터넷뉴스 서비스업
미영위

94
외국환거래법상의 소액 해외 송금업
미영위

95
블록체인 기반 암호와 자산 매매 및 중개업
미영위

96
블록체인 기술 관련 기타 정보서비스업
미영위

97
부동산 임대 및 공급업
영위

98
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023.03.31
-
1. 음식점업1. 식료품 및 음료제조업1. 전자상거래 관련 유통업1. 소프트웨어 제작, 판매 및 임대업1. 컴퓨터 및 통신기기를 이용한 정보통신서비스업1. 소프트웨어 용역업1. 디지털콘텐트 제작과 판매업1. 출판물 제작과 판매업1. 증권정보 제공업1. 온라인정보 제공업1. 인터넷뉴스 서비스업1. 외국환거래법상의 소액 해외 송금업1. 블록체인 기반 암호화 자산 매매 및 중개업1. 블록체인 기술 관련 기타 정보서비스업1. 부동산 임대 및 공급업1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

2. 변경 사유

-. 공시대상 기간 중, 사업목적의 추가, 수정(변경) 및 삭제 사유는 주된 사업 외의 사 업다각화를 통한 성장을 도모하기 위함.-. 공시대상 기간 중, 사업목적의 추가, 수정(변경) 및 삭제 등 변경 제안의 주체는 당 사의 이사회입니다.

정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
1. 음식점업1. 식료품 및 음료제조업
2022.03.31

2
1. 전자상거래 관련 유통업1. 소프트웨어 제작, 판매 및 임대업1. 컴퓨터 및 통신기기를 이용한 정보통신서비스업1. 소프트웨어 용역업1. 디지털콘텐트 제작과 판매업1. 출판물 제작과 판매업
2022.03.31

3
1. 증권정보 제공업1. 온라인정보 제공업1. 인터넷뉴스 서비스업
2022.03.31

4
1. 외국환거래법상의 소액 해외 송금업1. 블록체인 기반 암호화 자산 매매 및 중개업1. 블록체인 기술 관련 기타 정보서비스업
2022.03.31

5
1. 부동산 임대 및 공급업
2022.03.31

● '1'항에 관한 사항1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 -. 사업의 다각화

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성-. 외식시장의 소비 트렌드에 이어 국내와 경제 전망을 살펴보면, 2023년은 전반적으로 고물가 및 경기 침체로 인한 소비가 위축될 것으로 전망되고 있습니다. 현대경제연구원에 따르면, 2023년 국내 경제는 경기 회복세가 둔화되고 2022년 대비 소폭 둔화된 2.2%의 성장률을 보일 것으로 전망 됩니다.(2021년 4.1%, 2022년 2.5%). 금리 인상에 따른 가계의 원리금 상환 부담과 고물가 현상 등으로 가계의 소비심리 위축과 이에 따르는 소비 회복 지연 현상이 연중 이어질 가능성도 크게 내다보고 있습니다. 세계 경제에도 여전히 많은 도전이 예상됩니다. 대외경제연구원이 발표한 '2023년 세계 경제 전망 보고서(KIEP 보고서, 2022년 11월)'에 따르면 2023년 세계 경제는 2022년보다 0.7% 낮은 2.4%(PPP환율 기준)의 성장률을 기록할 것으로 전망되고, 무엇보다도 ▲금리 급상승과 민간 부채 부담의 실물 전이 ▲재정 역할의 딜레마 ▲러시아.우크라이나 사태 ▲미.중 전략 경쟁 등의 지정학적 리스크는 세계 경제성장의 추가적인 하방 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다. 국내외적으로 어려울 것으로 예측되는 경제 전망은 외식시장에도 큰 시련을 가져올 것으로 보입니다. 그러나, 외식시장의 전체 규모는 축소되지 않을 것으로 예상됩니다. 한국농촌경제연구원의 '빅데이트를 통한 식품산업 전망'을 주제로 한 발표에선 2023년 식품제조업의 매출액이 139조4000억 원이 될 것으로 전망했습니다. 이는 코로나 19 발생 이전인 2019년(126조5000억 원)과 비교해서도 약 13조 원이 증가한 수치입니다. 2023년도 외식업 매출액도 성장세가 예상되고, 코로나 19 발생 이전 수준을 회복할 것이라는 전망이 우세합니다. 2023년 외식업 매출액은 143조3000억 원으로 전망하고 있습니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투할 자회수기간 등-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

5. 기존 사업과의 연관성-. 연관성 없는 사업 다각화 목적

6. 주요 위험-. 해당사항 없습니다.

7. 향후 추진계획-. 시설 및 조직 확대에 관한 구체적 계획이 수립될 경우 차기 보고서에 자세히 기술하도록 하겠습니다.

8. 미추진 사유-. 향후 1년 이내 확대 추진계획이 수립될 경우, 차기 보고서에 자세히 기술 하도록 하겠습니다.

● '2'항에 관한 사항1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 -. 사업의 다각화

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성-. 현재 시장의 규모 및 특성에 관하여 공신력 있는 자료가 없으므로, 본 내용 기재를 생략합니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

5. 기존 사업과의 연관성-. 연관성 없는 사업 다각화 목적

6. 주요 위험-. 해당사항 없습니다.

7. 향후 추진계획-. 시설 및 조직 확대에 관한 구체적 계획이 수립될 경우 차기 보고서에 자세히 기술하도록 하겠습니다.

8. 미추진 사유-. 향후 1년 이내 확대 추진계획이 수립될 경우, 차기 보고서에 자세히 기술 하도록 하겠습니다.

● '3'항에 관한 사항1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 -. 사업의 다각화

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성-. 현재 시장의 규모 및 특성에 관하여 공신력 있는 자료가 없으므로, 본 내용 기재를 생략합니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

5. 기존 사업과의 연관성-. 연관성 없는 사업 다각화 목적

6. 주요 위험-. 해당사항 없습니다.

7. 향후 추진계획-. 시설 및 조직 확대에 관한 구체적 계획이 수립될 경우 차기 보고서에 자세히 기술하도록 하겠습니다.

8. 미추진 사유-. 향후 1년 이내 확대 추진계획이 수립될 경우, 차기 보고서에 자세히 기술 하도록 하겠습니다.

● '4'항에 관한 사항1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 -. 사업의 다각화

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성-. 국내 블록체인 시장이 2022년까지 연평균 약 61.5% 성장해 3500억원 규모를 형성할 것이라는 전망이 나오고 있습니다.정보통신산업진흥원(NIPA)은 최근 발간한 ‘블록체인 산업 현황 및 국외 정책 동향’ 보고서에서 이같이 전망했다. 보고서가 인용한 한국과학기술정보연구원 자료에 따르면 2019년 현재 우리나라 블록체인 시장 규모는 약 846억원이다. 국내 시장 규모는 2020년 1366억원, 2021년 2206억원으로 증가해 2022년에는 약 3562억 수준에 도달할 것이라고 전망하고 있습니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

5. 기존 사업과의 연관성-. 연관성 없는 사업 다각화 목적

6. 주요 위험-. 해당사항 없습니다.

7. 향후 추진계획-. 시설 및 조직 확대에 관한 구체적 계획이 수립될 경우 차기 보고서에 자세히 기술하도록 하겠습니다.

8. 미추진 사유-. 향후 1년 이내 확대 추진계획이 수립될 경우, 차기 보고서에 자세히 기술 하도록 하겠습니다.

● '5'항에 관한 사항1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 -. 사업의 다각화

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성-. 국내 부동산 시장은 한국 경제의 중요한 부분입니다. 한국은행 자료에 따르면 2020년 말 현재 국내 부동산 총액은 17,435조 원으로 추산하고 있습니다. 국내 부동산 시장은 저금리, 정부 정책, 1인 가구 증가에 힘입어 최근 몇 년간 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 도시화, 소득증가, 가구구조 변화 등 다양한 요인으로 주택수요가 증가하고 있습니다. 그 결과 부동산 가격이 꾸준히 상승했으며 일부 지역은 상당한 가격 상승을 경험했습니다. 그러나 부동산 시장의 과열과 경제에 대한 잠재적 위험에 대한 우려도 있습니다. 정부는 이러한 우려를 해소하기 위해 주택담보대출에 대한 규제를 강화하고 고가 부동산에 대한 세금을 부과하는 등 다양한 정책을 시행하고 있습니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)-. 기업공시서식 작성지침에 따라 본 내용의 기재는 생략합니다.

5. 기존 사업과의 연관성-. 연관성 없는 사업 다각화 목적

6. 주요 위험-. 해당사항 없습니다.

7. 향후 추진계획-. 시설 및 조직 확대에 관한 구체적 계획이 수립될 경우 차기 보고서에 자세히 기술하도록 하겠습니다.

8. 미추진 사유-. 향후 1년 이내 확대 추진계획이 수립될 경우, 차기 보고서에 자세히 기술 하도록 하겠습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1957년 남영염직(주)로 설립되어, 언더웨어 및 이너웨어를 생산하고 있습니다. 당사는 브랜드 차별화 전략으로 비비안, 바바라, BBM, 마터니티, 젠토프, 수비비안, 드로르, 로즈버드, 판도라 등의 다양한 브랜드를 생산하고 있으며, 주요 매출 품목으로는 여성용 파운데이션, 란제리, 스타킹 및 마스크 등을 생산하고 있습니다. 또한, 당사는 온라인, 오프라인을 아우르는 다양한 유통채널 전략으로 소비자에게 폭넓게 접근하고 있습니다. 여성내의류 전문업체인 당사와 그 종속회사의 2024년도 누적 상품 및 제품 매출액은 1,803억 원으로 전년 동기 1,702억 원보다 5.9% 증가하였으며, 공시대상 사업부문의 자세한 매출 실적은 다음과 같습니다.

(기준일: 2024.12.31) (단위 : 백만원, %)

사업부문
회사명
매출유형
품 목
매출액
비율(%)

여성용파운데이션,란제리,스타킹,카바링사
(주)비비안(주)훼미모드청도남천내의유한공사청도남남유한공사(주)컴퍼니잇
상품및 제품
여성용
199,503
82.55

파운데이션

란제리

스타킹
19,934
8.25

카바링사
1
0.00

계
219,438
90.80

소프트웨어
(주)디모아, (주)디씨온
소프트웨어
소프트웨어
19,941
8.25

이연수익
-
-
이연수익
(688)
(0.28)

임대업
(주)비비안
임대
임대
2,993
1.24

청도남남유한공사

청도남천내의유한공사

총계
-
-
-
241,684
100.0

당사는 브랜드를 다각화 하고, 브랜드 특성에 맞는 타켓층을 선별, 그에 적합한 제품을 다양화하여, 고객의 특성에 맞춘 유통채널에 집중함으로써 수익율은 크게 향상되었으며, 2024년에도 시장의 민감한 변화를 분석하고 선 대응 함으로써 수익률 성장에 노력하겠습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가 .주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024.12.31) (단위 : 백만원, %)

사업부문
회사명
매출유형
품 목
주요상표등
매출액
비율(%)

여성용 파운데이션, 란제리,스타킹,카바링사
(주)비비안,(주)훼미모드,청도남천내의유한공사,청도남남유한공사, (주)컴퍼니잇
상품 및 제품
여성용 파운데이션, 란제리
VIVIEN
52,017
21.52

ROSEBUD
48,626
20.12

DELOR
9,168
3.79

BBM
15,628
6.47

BARBARA
15,917
6.59

SU
8,935
3.70

GENTOFF
13,210
5.47

기타
36,002
14.90

합계
199,503
82.55

스타킹
VIVIEN
8,135
3.37

DELOR
6,655
2.75

PANDORA
2,444
1.01

기타
2,700
1.12

계
19,934
8.25

카바링사
1
0.00

소프트웨어
(주)디모아, (주)디씨온
소프트웨어
소프트웨어
19,941
8.25

이연수익
-
-
이연수익
(688)
(0.28)

임대업
(주)비비안청도남남유한공사청도남천내의유한공사
임대
임대
2,993
1.24

총계
-
-
총 계
241,684
100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2024.12.31) (단위 : 원)

품 목
제69기
제68기
제67기

여성용 파운데이션, 란제리
내 수(매)
12,898
13,028
12,800

수 출(매)
5,170
5,758
5,102

스타킹
내 수(매)
33,750
32,529
32,978

수 출(매)
9,500
8,990
8,913

카바링사
내 수(매)
8,104
10,093
10,589

수 출(매)
0
-
20,897

(1) 산출기준 - 산출대상 : 대표품목 - 산정방법 : 매출액 비중이 가장 큰 품목 - 산출단위 : 매, 타, M - 산출방법 : 단순평균가격(2) 주요 가격변동원인 - 할인점 증가등 유통망에 따른 가격 변동 - 원부자재 가격 변동 - 환율변동

3. 원재료 및 생산설비

가. 지배회사(대상회사 : 주식회사 비비안)(1) 생산능력 및 생산실적당사의 생산방법은 제품에 대한 기획, 디자인을 직접 개발하고 있으며, 사입처로부터 100% OEM 위탁생산을 하고 있습니다. 참고로 당사의 유형자산 현황(투자부동산 내역 포함)은 아래와 같습니다.

(2) 유형자산의 현황(투자부동산내역 포함)

[자산항목 : 토지]
(기준일 : 2024.12.31) (단위 :백만원 )

사업소
소유형태
소재지
면 적(㎡)
기초장부가액
당기증감
대체증가
당기상각
당기말장부가액
2024.1.1현재공시지가

증 가
감 소

본 사
자가소유
용 산
1,882.00
12,430
0
0
0
0
12,430
21,078

화성물류센타
화 성
24,785.00
10,745
0
0
0
0
10,745
11,360

지 점
부산외
2,460.00
9,901
0
0
0
0
9,901
15,653

사 택
평창군외
3,570.28
1,067
0
0
0
0
1,067
641

합 계
32,697.28
34,143
0
0
0
0
34,143
48,732

[자산항목 : 건물]
(기준일 : 2024.12.31) (단위 :백만원 )

사업소
소유형태
소재지
면 적(㎡)
기초장부가액
당기증감
대체증가
당기상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본 사
자가소유
용 산
10,588.74
5,557
0
0
0
254
5,303
-

화성물류센타
화 성
20,625.08
6,566
0
0
0
273
6,293

지 점
부산외
5,131.54
2,926
39
0
0
88
2,877

사 택
평창군외
1,176.44
2,691
0
0
0
75
2,616

합 계
37,521.80
17,740
39
0
0
690
17,089

[자산항목 : 구축물]
(기준일 : 2024.12.31) (단위 :백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구 분
기초장부가액
당기증감
대체증가
당기상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본 사
자가소유
용 산
-
0
0
0
0
0
0
-

물류센터외
화성외
1
0
0
0
1
0

합 계
1
0
0
0
1
0

[자산항목 : 차량 운반구]
(기준일 : 2024.12.31) (단위 :백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구 분
기초장부가액
당기증감
대체증가
당기상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사외
자가소유
서울외
-
18
58
0
0
18
58
-

합 계
18
58
0
0
18
58

[자산항목 : 공기구 비품]
(기준일 : 2024.12.31) (단위 :백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구 분
기초장부가액
당기증감
대체증가
당기상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사외
자가소유
서울외
-
2,009
1,487
66
0
837
2,593
-

합 계
2,009
1,487
66
0
837
2,593

나. 종속회사의 내용(대상회사 : 청도남남유한공사)(1)생산실적 및 생산설비의 현황① 생산실적

(기준일 : 2024.12.31) (단위:원)

사업부문
품목
제69기(2024년)
제68기(2023년)
제67기(2022년)
비 고

스타킹등
스타킹
2,945,932,782
3,432,732,907
2,892,456,211
-

카바링사
55,720,843
128,747,025
226,908,180
-

계
3,001,653,625
3,561,479,932
3,119,364,391
-

②생산설비의 현황

(기준일 : 2024.12.31) (단위:백만원)

구분
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
환율변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

건물
중국
375
0
0
200
9
184
-

구축물
중국
185
0
0
97
4
92
-

기계장치
중국
102
0
0
24
3
81
-

공기구비품
중국
0
0
0
0
0
0
-

총계
-
662
0
0
321
16
357
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일 : 2024.12.31) (단위 : 백만원, %)

사업부문
회사명
매출유형
제69기
제68기
제67기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

여성용 파운데이션, 란제리 스타킹, 카바링사
(주)비비안, (주)훼미모드,청도남천내의유한공사, 청도남남유한공사, (주)컴퍼니잇
상품및 제품
수출
2,039
0.84%
1,650
0.76%
1,551
0.73%

내수
217,398
89.95%
213,438
98.22%
209,398
98.28%

합계
219,437
90.80%
215,088
98.98%
210,949
99.01%

소프트웨어
(주)디모아
소프트웨어
19,941
8.25%
(668)
(0.31)%
(564)
(0.26)%

이연수익
-
이연수익
(688)
(0.28)%
(668)
(0.31)%
(564)
(0.26)%

임대업
(주)비비안, 청도남남유한공사,청도남천내의유한공사
임대
내수
2,994
1.24%
2,879
1.32%
2,667
1.25%

합 계
수출
2,039
0.84%
1,650
0.76%
1,551
0.73%

내수
239,645
99.16%
215,649
99.24%
211,501
99.27%

합계
241,684
100.00%
217,298
100.00%
213,052
100.00%

나. 판매경로 및 판매방법 등(1)지배회사(대상회사 : 주식회사 비비안)①판매조직

판매조직도_fy22.4q (2)_1.jpg
판매조직도_fy22.4q (2)_1

비비안의 판매조직은 유통별, 지역별로 나누어져 있습니다.②판매경로

판매경로

비비안은 주로 직매장, 백화점, 할인점, 전문점 및 온라인 홈쇼핑 등을 통하여 판매하고 있습니다.

③판매방법- 내수 : 판매경로를 통한 판매, 현금 및 외상판매- 수출 : 직수출

④판매전략- 미래지향적 마케팅 혁신전략- 유통환경 차별화 및 생산성제고- 철저한 품질관리로 고객만족경영

(2) 종속회사(대상회사 : 청도남남유한공사)①판매조직청도남남유한공사는 스타킹판매와 카바링사판매로 나눠져 있습니다.②판매경로청도남남유한공사는 주로 한국, 중동, 일본등 바이어들의 주문으로 생산판매하고있습니다.③판매방법- 수출 : 직수출④판매전략- 미래지향적 마케팅 수출전략- 철저한 품질관리로 고객만족 경영

5. 위험관리 및 파생거래

가. 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험1) 이자율위험이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동 (공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을 의미합니다. 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 금융부채으로 인해발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다. 한편, 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에따라 예금에서 발생하는 이자수익이나 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리부 조건의 금융상품은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

단기차입금
68,751,919,102
65,893,118,969

(*)
만기까지 지급예정인 이자금액이 포함되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융자산 및 금융부채의 이자율이 자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분

당기

전기

100bp상승
100bp하락
100bp상승
100bp하락

이자비용
687,519,191

(
687,519,191)

658,931,190

(658,931,190)

2) 주가변동위험연결실체는 당기손익-공정가치측정금융자산의 상장지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장지분상품은 단순투자목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산의 상장지분상품은 당기말과 전기말 현재 각각 2,896백만원 및
2,751백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재 각각 290백만원 및 275백만원입니다.연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분상품(상장주식)의 공정가치가변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

(2) 신용위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

또한, 연결실체는 주기적으로 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타금융자산에 대해 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 연결실체의 신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 연결실체는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결실체는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분(*1)
당기말
전기말

1년 미만
1년 초과5년 미만
5년초과
합계
1년 미만
1년 초과5년 미만
5년초과
합계

매입채무
26,093,425,809
-
-
26,093,425,809
5,009,442,422
-
-
5,009,442,422

차입금(*2)
68,751,919,102
-
-
68,751,919,102
65,893,118,969
-
-
65,893,118,969

전환사채
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000

미지급금
12,394,278,662
-
-
12,394,278,662
7,620,571,337
-
-
7,620,571,337

임대보증금
640,000,000
1,000,000,000
-
1,640,000,000
2,965,000,000
210,000,000
-
3,175,000,000

수입보증금
2,114,000,000
14,000,000
-
2,128,000,000
2,192,000,000
50,000,000
-
2,242,000,000

기타금융부채
1,130,328,551
-
-
1,130,328,551
165,775,447
-
-
165,775,447

파생상품부채
1,388,759,736
-
-
1,388,759,736
2,549,990,041
-
-
2,549,990,041

리스부채
2,182,943,349
5,862,355,896
1,499,286,678
9,544,585,923
1,677,015,840
3,087,405,043
1,191,529,909
5,955,950,792

합 계
124,695,655,209
6,876,355,896
1,499,286,678
133,071,297,783
98,072,914,056
3,347,405,043
1,191,529,909
102,611,849,008

(*1)
현재가치할인을 고려하기 전 금액입니다.

(*2)
만기까지 지급예정인 이자금액을 포함하고 있습니다.

(4) 자본위험연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 및 사채의 합계)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를가산한 금액입니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

차입금(A)
77,220,193,980
73,508,780,912

차감: 현금및현금성자산(B)
25,384,220,776
7,220,049,012

순 차입금(C=A-B))
51,835,973,204
66,288,731,900

자본총계(D)
120,308,609,129
88,265,526,779

총자본(E=C+D)
172,144,582,333
154,554,258,679

자금조달비율(C/E)
30.11%
42.89%

나. 파생거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 범주별 금융자산의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융자산(*)
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합계
공정가치

현금및현금성자산
25,384,220,776
-
-
25,384,220,776
25,384,220,776

장·단기금융상품
10,677,765,516
-
-
10,677,765,516
10,677,765,516

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,166,626,079
-
7,166,626,079
7,166,626,079

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
165,850,214
165,850,214
165,850,214

매출채권
49,796,656,748
-
-
49,796,656,748
49,796,656,748

미수금
724,732,303
-
-
724,732,303
724,732,303

미수수익
768,936,159
-
-
768,936,159
768,936,159

대여금
4,101,092,480
-
-
4,101,092,480
4,101,092,480

예치금
9,366,683
-
-
9,366,683
9,366,683

파생상품자산
-
541,472,759
-
541,472,759
541,472,759

장기성매출채권
311,347,806
-
-
311,347,806
311,347,806

보증금
2,949,034,297
-
-
2,949,034,297
2,949,034,297

합 계
94,723,152,768
7,708,098,838
165,850,214
102,597,101,820
102,597,101,820

(*)
상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

<전기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융자산(*)
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합계
공정가치

현금및현금성자산
7,220,049,012
-
-
7,220,049,012
7,220,049,012

장·단기금융상품
2,045,065,516
-
-
2,045,065,516
2,045,065,516

당기손익-공정가치측정금융자산
-
18,578,929,305
-
18,578,929,305
18,578,929,305

매출채권
14,829,722,309
-
-
14,829,722,309
14,829,722,309

미수금
828,218,964
-
-
828,218,964
828,218,964

미수수익
854,572,930
-
-
854,572,930
854,572,930

대여금
3,000,000,000
-
-
3,000,000,000
3,000,000,000

예치금
11,216,683
-
-
11,216,683
11,216,683

파생상품자산
-
623,987,818
-
623,987,818
623,987,818

장기성매출채권
319,111,370
-
-
319,111,370
319,111,370

보증금
2,716,031,030
-
-
2,716,031,030
2,716,031,030

합 계
31,823,987,814
19,202,917,123
-
51,026,904,937
51,026,904,937

(*)
상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 범주별 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
합계
공정가치

매입채무
26,093,425,809
-
26,093,425,809
26,093,425,809

차입금 및 사채
77,220,193,980
-
77,220,193,980
77,220,193,980

미지급금(*2)
11,737,893,149
-
11,737,893,149
11,737,893,149

임대보증금
1,506,832,200
-
1,506,832,200
1,506,832,200

수입보증금
2,123,620,705
-
2,123,620,705
2,123,620,705

리스부채(*3)
7,752,363,750
-
7,752,363,750
7,752,363,750

미지급비용(*2)
129,117,779
-
129,117,779
129,117,779

파생상품부채
-
1,388,759,736
1,388,759,736
1,388,759,736

합 계
126,563,447,372
1,388,759,736
127,952,207,108
127,952,207,108

(*1)
상각후원가 측정 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(*2)
미지급금 및 미지급비용 중에서 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여 제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외하였습니다.

(*3)
리스부채는 범주별금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

<전기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
합계
공정가치

매입채무
5,009,442,422
-
5,009,442,422
5,009,442,422

차입금 및 사채
73,508,780,912
-
73,508,780,912
73,508,780,912

미지급금(*2)
6,522,376,986
-
6,522,376,986
6,522,376,986

미지급배당금
4,390,660
-
4,390,660
4,390,660

임대보증금
3,016,660,021
-
3,016,660,021
3,016,660,021

수입보증금
2,237,969,085
-
2,237,969,085
2,237,969,085

리스부채(*3)
4,897,554,669
-
4,897,554,669
4,897,554,669

미지급비용(*2)
161,384,787
-
161,384,787
161,384,787

파생상품부채
-
2,549,990,041
2,549,990,041
2,549,990,041

합 계
95,358,559,542
2,549,990,041
97,908,549,583
97,908,549,583

(*1)
상각후원가 측정 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(*2)
미지급금 및 미지급비용 중에서 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여 제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외하였습니다.

(*3)
리스부채는 범주별금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(3) 당기와 전기 금융상품의 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기

금융자산
금융부채
합계

상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채

이자수익
2,643,635,043
-
-
-
2,643,635,043

배당금수익
-
41,104,160
-
-
41,104,160

외환차익
436,127,799
-
-
-
436,127,799

외화환산이익
29,207,509
-
-
-
29,207,509

처분이익(지분상품)
-
7,604,348
-
-
7,604,348

처분이익(채무상품)
-
33,388,143
-
-
33,388,143

평가이익(지분상품)
-
269,761,569
-
-
269,761,569

평가이익(채무상품)
-
3,849,129,857
-
-
3,849,129,857

평가이익(수익증권)
-
15,108,986
-
-
15,108,986

평가이익(파생상품)
-
-
-
1,161,230,305
1,161,230,305

리스변경이익
132,648,635
-
-
-
132,648,635

이자비용
-
-
(6,375,049,611)
-
(6,375,049,611)

외환차손
-
-
(779,385,252)
-
(779,385,252)

외화환산손실
-
-
(15,160,593)
-
(15,160,593)

처분손실(지분상품)
-
(308,719,984)
-
-
(308,719,984)

처분손실(채무상품)
-
(4,689,344,144)
-
-
(4,689,344,144)

평가손실(지분상품)
-
(3,575,720,792)
-
-
(3,575,720,792)

대손상각비
(290,065,160)
-
-
-
(290,065,160)

리스변경손실
-
-
(57,390,559)
-
(57,390,559)

기타채권대손상각비
(2,910,578,202)
-
-
-
(2,910,578,202)

평가손실(파생상품)
-
(182,515,059)
-
-
(182,515,059)

합 계
40,975,624
(4,540,202,916)
(7,226,986,015)
1,161,230,305
(10,564,983,002)

구분
전기

금융자산
금융부채
합계

상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채

이자수익
2,194,138,900
-
-
-
2,194,138,900

배당금수익
-
39,127,470
-
-
39,127,470

외환차익
222,052,399
-
1,595,927
-
223,648,326

외화환산이익
57,696,905
-
14,990
-
57,711,895

처분이익(지분상품)
-
1,188,931,666
-
-
1,188,931,666

처분이익(채무상품)
-
366,241,942
-
-
366,241,942

평가이익(지분상품)
-
581,891,972
-
-
581,891,972

평가이익(채무상품)
-
2,220,085,925
-
-
2,220,085,925

평가이익(수익증권)
-
15,108,986
-
-
15,108,986

평가이익(파생상품)
-
145,652,081
-
-
145,652,081

기타채권대손충당금환입
701,066,137
-
-
-
701,066,137

리스변경이익
55,051,806
-
-
-
55,051,806

이자비용
-
-
(5,972,158,579)
-
(5,972,158,579)

외환차손
(243,972,297)
-
(14,053,932)
-
(258,026,229)

외화환산손실
(22,442,605)
-
-
-
(22,442,605)

처분손실(지분상품)
-
(12,734,156)
-
-
(12,734,156)

평가손실(지분상품)
-
(6,514,847,104)
-
-
(6,514,847,104)

평가손실(채무상품)
-
(4,527,147,122)
-
-
(4,527,147,122)

대손상각비환입
177,259,596
-
-
-
177,259,596

기타채권대손상각비
(2,460,831,671)
-
-
-
(2,460,831,671)

평가손실(파생상품)
-
-
-
(14,832,120)
(14,832,120)

합 계
680,019,170
(6,497,688,340)
(5,984,601,594)
(14,832,120)
(11,817,102,884)

(4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분
당기말

수준1
수준2
수준3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
2,895,657,642
521,105,333
3,749,863,104
7,166,626,079

파생상품자산
-
-
541,472,759
541,472,759

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
165,850,214
165,850,214

합 계
2,895,657,642
521,105,333
4,457,186,077
7,873,949,052

<부채>

파생상품부채
-
-
1,388,759,736
1,388,759,736

구분
전기말

수준1
수준2
수준3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
2,751,274,358
507,992,342
15,319,662,605
18,578,929,305

파생상품자산
-
-
623,987,818
623,987,818

합 계
2,751,274,358
507,992,342
15,943,650,423
19,202,917,123

<부채>

파생상품부채
-
-
2,549,990,041
2,549,990,041

(5) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시당기 및 전기 중 수준 3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
금융자산
금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합 계
파생상품부채

기초잔액
15,319,662,605
623,987,818
-
15,943,650,423
2,549,990,041

취득(발행)
-
100,000,000
-
100,000,000
-

당기손익에 포함된 이익(손실)
(3,317,654,448)
(182,515,059)
-
(3,500,169,507)
(1,161,230,305)

처분, 상환(소멸)
(10,400,000,000)
-
-
(10,400,000,000)
-

연결범위변동
2,147,854,947
-
165,850,214
2,313,705,161
-

당기말잔액
3,749,863,104
541,472,759
165,850,214
4,457,186,077
1,388,759,736

<전기>

구 분
금융자산
금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합 계
파생상품부채

기초잔액
18,225,434,209
638,819,938
200,000,000
19,064,254,147
2,695,642,122

취득(발행)
500,000,000
-
-
500,000,000
-

당기손익에 포함된 이익(손실)
(1,940,819,255)
(14,832,120)
-
(1,955,651,375)
(145,652,081)

처분, 상환(소멸)
(5,044,005,462)
-
(200,000,000)
(5,244,005,462)
-

기타
3,579,053,113
-
-
3,579,053,113
-

당기말잔액
15,319,662,605
623,987,818
-
15,943,650,423
2,549,990,041

(6) 가치평가기법 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 보고기간말 현재 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(단위:원)

<당기말>

과목
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(지분증권)

티에스투자조합
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)화현관광개발
3,749,863,104
3,749,863,104
현금흐름할인법
할인율, 영구성장율
3

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)

(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

당기손익-공정가치측정금융자산(수익상품)

저축성보험(흥국생명)
521,105,333
521,105,333
해지환급금
금리변동성, 할이율 등
2

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

파생상품자산
541,472,759
541,472,759
이항모형
기초자산의 변동성
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권)

소프트웨어공제조합
165,850,214
165,850,214
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

합 계
4,978,291,410
4,978,291,410

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)

파생상품부채
1,388,759,736
1,388,759,736
이항모형
기초자산의 변동성
3

<전기말>

과목
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산(지분상품)

티에스투자조합
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)화현관광개발
4,079,053,113
4,079,053,113
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)

(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)아이오케이 18회차 전환사채
11,240,609,492
11,240,609,492
T-F and Hull 모형
할인율, 주가변동성, 금리변동성
3

당기손익-공정가치측정금융자산(수익상품)

저축성보험(흥국생명)
507,992,342
507,992,342
해지환급금
금리변동성, 할이율 등
2

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

파생상품자산
623,987,818
623,987,818
이항모형
기초자산의 변동성
3

합 계
16,451,642,765
16,451,642,765

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)

파생상품부채
2,549,990,041
2,549,990,041
이항모형
기초자산의 변동성
3

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약 등-. 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동-. 해당사항 없습니다. 다. 지적재산권 현황

한글상표명
영문상표명
상품류
출원번호
출원일자
등록번호
등록일자
출원인
현상태
지정상품
존속만료일자

V.MAGNUM
25
40-2017-0037844
2017-03-23
40-1317214-00-00
2017-12-29
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 겉옷, 내의, 머니벨트(의류), 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 스웨터, 스포츠의류, 외투(스포츠전용 의류 및 한복은 제외), 의복용 벨트, 한복
2027-12-29

레그핏

25
40-2017-0150266
2017-11-24
40-1384474-00-00
2018-08-06
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-08-06

LEG FIT
25
40-2017-0150267
2017-11-24
40-1384475-00-00
2018-08-06
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-08-06

SOUGOT
25
40-2018-0018176
2018-02-07
40-1424386-00-00
2018-12-06
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-12-06

It's My Fit
25
40-2018-0024698
2018-02-23
40-1396949-00-00
2018-09-13
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-09-13

It's My Fit VIVIEN
25
40-2018-0024699
2018-02-23
40-1396950-00-00
2018-09-13
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-09-13

VIVIEN Real My Fit
25
40-2018-0024700
2018-02-23
40-1396951-00-00
2018-09-13
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-09-13

비비안 인핏

25
40-2018-0037491
2018-03-22
40-1419771-00-00
2018-11-22
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-11-22

VIVIEN In Fit
25
40-2018-0037492
2018-03-22
40-1419772-00-00
2018-11-22
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2028-11-22

SofTouch
25
40-2018-0077600
2018-06-07
40-1440349-00-00
2019-01-24
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2029-01-24

소프터치

25
40-2018-0077602
2018-06-07
40-1440350-00-00
2019-01-24
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2029-01-24

비비안 히트업

25
40-2018-0124763
2018-09-06
40-1512536-00-00
2019-08-21
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2029-08-21

AIRHOLIC
25
40-2018-0134550
2018-09-28
40-1485686-00-00
2019-06-04
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2029-06-04

비비안 소프트핏

25
40-2019-0088124
2019-06-07
40-1566713-00-00
2020-01-21
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2030-01-21

VIVIEN Soft Fit
25
40-2019-0088125
2019-06-07
40-1566714-00-00
2020-01-21
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2030-01-21

비비안 파인애플 팬티스타킹

25
40-2019-0096984
2019-06-24
40-1658047-00-00
2020-11-02
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 스타킹, 양말, 팬티스타킹
2030-11-02

비비안

16
40-2019-0102159
2019-07-02
40-1578879-00-00
2020-02-25
주식회사 비비안
등록
◈16류◈ 광고용 팜플렛, 그래픽 인쇄물, 달력, 머니클립, 브로슈어(책자), 사진인쇄물, 상품카탈로그, 서류봉투, 위생지, 인화된 사진, 정기간행물, 제본용 직물, 종이 쇼핑백, 종이제 라벨, 종이제 배너, 종이제 상자, 팜플렛, 포장용 종이, 포장용비닐, 포장용지
2030-02-25

VIVIEN
16
40-2019-0102160
2019-07-02
40-1578880-00-00
2020-02-25
주식회사 비비안
등록
◈16류◈ 광고용 팜플렛, 그래픽 인쇄물, 달력, 머니클립, 브로슈어(책자), 사진인쇄물, 상품카탈로그, 서류봉투, 위생지, 인화된 사진, 정기간행물, 제본용 직물, 종이 쇼핑백, 종이제 라벨, 종이제 배너, 종이제 상자, 팜플렛, 포장용 종이, 포장용비닐, 포장용지
2030-02-25

V
16
40-2019-0102161
2019-07-02
40-1591693-00-00
2020-04-01
주식회사 비비안
등록
◈16류◈ 광고용 팜플렛, 그래픽 인쇄물, 달력, 머니클립, 브로슈어(책자), 사진인쇄물, 상품카탈로그, 서류봉투, 위생지, 인화된 사진, 정기간행물, 제본용 직물, 종이 쇼핑백, 종이제 라벨, 종이제 배너, 종이제 상자, 팜플렛, 포장용 종이, 포장용비닐, 포장용지
2030-04-01

VIVIEN LIVE 24
25
40-2019-0121453
2019-08-05
40-1631451-00-00
2020-08-06
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2030-08-06

VIVIEN LIVE 24
35
40-2019-0121454
2019-08-05
40-1631452-00-00
2020-08-06
주식회사 비비안
등록
◈35류◈ 경매서비스업, 광고물작성업, 기업경영 및 조직상담업, 대형할인마트업, 마케팅서비스업, 백화점업, 비서업, 사무처리업, 사진복사업, 상품견본배포업, 속옷도매업, 속옷소매업, 속옷중개업, 속옷판매대행업, 속옷판매알선업, 수출입업무대행업, 스타킹도매업, 스타킹소매업, 스타킹중개업, 스타킹판매대행업, 스타킹판매알선업, 시장조사업, 신문정기구독알선업, 옥외광고업, 의약품판매알선업, 자동판매기임대업, 정보의 컴퓨터데이터베이스구축업, 취업정보제공업, 텔레비전광고업, 통신가입알선업, 편의점업, 홍보목적의 패션쇼개최업, 화장품도매업, 화장품소매업, 화장품중개업, 화장품판매대행업, 화장품판매알선업, 회계업
2030-08-06

비비안 라이브 24

25
40-2019-0121455
2019-08-05
40-1631453-00-00
2020-08-06
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2030-08-06

비비안 라이브 24

35
40-2019-0121456
2019-08-05
40-1631454-00-00
2020-08-06
주식회사 비비안
등록
◈35류◈ 경매서비스업, 광고물작성업, 기업경영 및 조직상담업, 대형할인마트업, 마케팅서비스업, 백화점업, 비서업, 사무처리업, 사진복사업, 상품견본배포업, 속옷도매업, 속옷소매업, 속옷중개업, 속옷판매대행업, 속옷판매알선업, 수출입업무대행업, 스타킹도매업, 스타킹소매업, 스타킹중개업, 스타킹판매대행업, 스타킹판매알선업, 시장조사업, 신문정기구독알선업, 옥외광고업, 의약품판매알선업, 자동판매기임대업, 정보의 컴퓨터데이터베이스구축업, 취업정보제공업, 텔레비전광고업, 통신가입알선업, 편의점업, 홍보목적의 패션쇼개최업, 화장품도매업, 화장품소매업, 화장품중개업, 화장품판매대행업, 화장품판매알선업, 회계업
2030-08-06

VIVIEN SLIM FIT
25
40-2019-0147560
2019-09-25
40-1671181-00-00
2020-12-09
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2030-12-09

VIVIEN HOME
25
40-2019-0147561
2019-09-25
40-1671182-00-00
2020-12-09
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2030-12-09

VIVIEN SLIM FIT BRA
25
40-2019-0152379
2019-10-04
40-1671183-00-00
2020-12-09
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2030-12-09

VIVIEN PERFORMANCE
25
40-2020-0000549
2020-01-02
40-1706681-00-00
2021-03-22
주식회사 비비안
등록
◈25류◈ 내의, 넥타이, 레깅스(레그워머), 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 한복
2023-03-22

VIVIEN
10
40-2020-0017340
2020-02-03
40-1700677-00-00
2021-03-05
주식회사 비비안
등록
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스
2031-03-05

VIVIEN for Hi-Store
10
40-2020-0017341
2020-02-03
40-1700678-00-00
2021-03-05
주식회사 비비안
등록
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스
2031-03-05

PANDORA
10
40-2020-0017342
2020-02-03

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 위생마스크, 의료용 항균보호용 안면마스크

PANDORA by VIVIEN
10
40-2020-0017343
2020-02-03

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 위생마스크, 의료용 항균보호용 안면마스크

VIVIEN
05
40-2020-0061632
2020-04-13
40-1746202-00-00
2021-06-30
주식회사 비비안
등록
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수재, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀
2031-06-30

VIVIEN FOR HI-STORE
05
40-2020-0061633
2020-04-13
40-1746203-00-00
2021-06-30
주식회사 비비안
등록
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수재, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀
2031-06-30

VIVIEN anti V+
10
40-2020-0061865
2020-04-13
40-1746201-00-00
2021-06-30
주식회사 비비안
공고
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스
2031-06-30

VIVIEN CLEANNESS
05
40-2020-0061866
2020-04-13

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수재, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀

M & J
16
40-2020-0064756
2020-04-17

주식회사 비비안
출원
◈16류◈ 매뉴얼(핸드북), 신문, 인쇄물, 인쇄형태의 소프트웨어프로그램 및 데이터처리프로그램, 잡지, 정기간행물, 정기간행잡지, 출판물

MAG AND JINA
16
40-2020-0064757
2020-04-17
40-1746204-00-00
2021-06-30
주식회사 비비안
등록
◈16류◈ 광고용 팜플렛, 그래픽 인쇄물, 그림, 달력, 매뉴얼(핸드북), 명함, 사진인쇄물, 스티커, 신문, 연하장, 인쇄된 달력, 인쇄된 서식용지, 인쇄물, 인쇄물(서적 및 정기간행물은 제외), 인쇄형태의 소프트웨어프로그램 및 데이터처리프로그램, 인화된 사진, 잡지, 정기간행물, 정기간행잡지, 종이, 종이제 상자, 종이제 포스터, 출판물, 팜플렛, 포스터
2031-06-30

Mag & Jina
16
40-2020-0064758
2020-04-17
40-1746205-00-00
2021-06-30
주식회사 비비안
등록
◈16류◈ 광고용 팜플렛, 그래픽 인쇄물, 그림, 달력, 매뉴얼(핸드북), 명함, 사진인쇄물, 스티커, 신문, 연하장, 인쇄된 달력, 인쇄된 서식용지, 인쇄물, 인쇄물(서적 및 정기간행물은 제외), 인쇄형태의 소프트웨어프로그램 및 데이터처리프로그램, 인화된 사진, 잡지, 정기간행물, 정기간행잡지, 종이, 종이제 상자, 종이제 포스터, 출판물, 팜플렛, 포스터
2031-06-30

비비안

05
40-2020-0071394
2020-04-28

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수대, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 소독제, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 의료용 손세정제, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀, 항균성 손세정제

VIVIEN
20
40-2020-0071396
2020-04-28
40-1746206-00-00
2021-06-30
주식회사 비비안
등록
◈20류◈ 공기팽창식 목보조용 쿠션, 등받이, 라텍스 매트리스, 라텍스 베개, 매트리스, 방석, 베개, 수면매트, 수면패드, 싱크대 매트, 아기 기저귀 갈 수 있는 매트, 욕실용 베개, 유아용 덧베개, 의자용 쿠션, 의자용 깔개, 임산부용 베개, 자동차용 목쿠션, 침구(린넨은 제외), 쿠션

VIVIEN
24
40-2020-0071397
2020-04-28

주식회사 비비안
출원
◈24류◈ 골프타월, 대형목욕타월, 매트리스 덮개(침구), 목욕용 수건, 목욕장갑, 베개커버, 수영타월, 얼굴수건, 요, 요커버, 이불, 이불커버, 직물제 수건, 침구용 퀼트모포, 침대시트, 침대커버, 쿠션커버, 타월제 누비이불, 테리직물제 타월, 테이블 및 침대린넨

비비안

20
40-2020-0071398
2020-04-28

주식회사 비비안
출원
◈20류◈ 공기팽창식 목보조용 쿠션, 등받이, 라텍스 매트리스, 라텍스 베개, 매트리스, 방석, 베개, 수면매트, 수면패드, 싱크대 매트, 아기 기저귀 갈 수 있는 매트, 욕실용 베개, 유아용 덧베개, 의자용 쿠션, 의자용 깔개, 임산부용 베개, 자동차용 목쿠션, 침구(린넨은 제외), 쿠션

비비안

24
40-2020-0071399
2020-04-28

주식회사 비비안
출원
◈24류◈ 골프타월, 대형목욕타월, 매트리스 덮개(침구), 목욕용 수건, 목욕장갑, 베개커버, 수영타월, 얼굴수건, 요, 요커버, 이불, 이불커버, 직물제 수건, 침구용 퀼트모포, 침대시트, 침대커버, 쿠션커버, 타월제 누비이불, 테리직물제 타월, 테이블 및 침대린넨

VIVIEN
05
70-2020-0000642
2020-04-28

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수대, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀, 위생용 소독제, 의료용 손세정제, 항균성 손세정제

쉼: 휴

05
40-2020-0103843
2020-06-18

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금용 흡수성 팬츠, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀

보온효과로 따뜻함 히트론
HEAT-LON
25
40-2020-0107866
2020-06-24

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

Serieux
25
40-2020-0107867
2020-06-24

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

세르유

25
40-2020-0107868
2020-06-24

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

VIVIEN
09
40-2020-0109772
2020-06-26

주식회사 비비안
출원
◈09류◈ 가스마스크, 공기여과용 마스크, 내려받기 가능한 쿠폰, 모바일폰용 내려받기 가능한 이모티콘, 방진마스크, 방호마스크, 방호용 마스크, 비의료용 방독마스크 필터, 산업용 방호장갑, 수영용 안면마스크, 안전 모자, 작업용 안면보호기구, 잠수복, 잠수용 장갑, 장식용 자석, 전광게시판, 호흡기 보호용 오염방지 마스크, 호흡마스크, 호흡마스크용 여과기, 호흡보호용 방진마스크

쉼,

05
40-2020-0116608
2020-07-07

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수대, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀

밀착 덧신

25
40-2020-0119666
2020-07-10

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

BBM
25
40-2020-0135902
2020-08-03

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

BBM BEST BODYMAKE COLLECTION
25
40-2020-0135903
2020-08-03

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

메이크업 스타킹

25
40-2020-0136088
2020-08-03

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

스타킹
Make-Up
25
40-2020-0136089
2020-08-03

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방수재킷, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 수영복, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 의복용 벨트, 잠옷, 타이츠

V GROUND
10
40-2020-0136665
2020-08-04

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스

V GROUND
25
40-2020-0136666
2020-08-04

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 거들, 나이트가운, 내의[속옷], 네글리제, 레깅스(레그워머), 리어타드, 리어타드 및 타이츠, 목도리, 보디셔츠, 브래지어, 비치웨어, 속내의[속옷], 속셔츠, 속옷[내의], 속팬티, 수영복, 슈미즈, 스카프, 스포츠의류, 슬립(속옷), 양말, 여성용 속옷, 요가복, 운동용 유니폼, 워밍업용 운동복, 잠옷, 케미솔(Chamisoles), 코르셋(속옷), 콤비네이션내의, 탱크탑, 파자마, 팬티스타킹, 페티코트(Petticoats)

GROUND V
10
40-2020-0136667
2020-08-04

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스

GROUND V
25
40-2020-0136668
2020-08-04

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 거들, 나이트가운, 내의[속옷], 네글리제, 레깅스(레그워머), 리어타드, 리어타드 및 타이츠, 목도리, 보디셔츠, 브래지어, 비치웨어, 속내의[속옷], 속셔츠, 속옷[내의], 속팬티, 수영복, 슈미즈, 스카프, 스포츠의류, 슬립(속옷), 양말, 여성용 속옷, 요가복, 운동용 유니폼, 워밍업용 운동복, 잠옷, 케미솔(Chamisoles), 코르셋(속옷), 콤비네이션내의, 탱크탑, 파자마, 팬티스타킹, 페티코트(Petticoats)

Ground V
10
40-2020-0144125
2020-08-14

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스, 가정용 전기마사지기, 물리치료기, 복대, 봉합용 재료, 안마기, 의료기기(치과용은 제외), 의료용 전기담요, 의료용 팔찌, 의료용 온열기, 의료용 찜질팩, 젖병, 지지용 붕대, 치과용 충전기구, 피임용구

Ground V
25
40-2020-0144126
2020-08-14

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 거들, 나이트가운, 내의[속옷], 네글리제, 레깅스(레그워머), 리어타드, 리어타드 및 타이츠, 목도리, 보디셔츠, 브래지어, 비치웨어, 속내의[속옷], 속셔츠, 속옷[내의], 속팬티, 수영복, 슈미즈, 스카프, 스포츠의류, 슬립(속옷), 양말, 여성용 속옷, 요가복, 운동용 유니폼, 워밍업용 운동복, 잠옷, 케미솔(Chamisoles), 코르셋(속옷), 콤비네이션내의, 탱크탑, 파자마, 팬티스타킹, 페티코트(Petticoats), 간호사용 가운, 골프복, 낚시복, 넥타이, 등산복, 머니벨트(의류), 모자, 방한용 마스크(의류), 방한용 귀덮개, 방한용 장갑, 신발, 우비, 유니폼, 의류, 의복용 혁대, 티셔츠, 한복

K-VIVIEN
11
40-2020-0179451
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈11류◈ USB 핸드워머, 가정용 공기청정기, 가정용 정수기, 급수설비, 난로, 냉동장치 및 설비(수송기계용은 제외), 담배용 냉각장치, 발광성 가옥번호판, 변기, 샤워기, 수도꼭지용 좌금(座金), 아이스박스(휴대용은 제외), 요리용구, 음식물쓰레기 건조기, 의료용 젖병소독기, 일광욕 침대, 전기조명기구, 환풍기, 휴대용 공기청정기, 히트건

K-VIVIEN
21
40-2020-0179452
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈21류◈ 가사용 장갑, 가정용 또는 주방용 용기, 다림질대, 때밀이용 스펀지, 비귀금속제 머그컵, 비전기식 요리용 냄비, 비절연용 또는 비직물용 유리섬유, 비직물용 유리섬유사, 식탁용 기구(나이프/포크 및 스푼은 제외), 식품/음료 냉온 유지용 냉각팩, 안경닦이수건, 유아용 욕조, 음료용 용기, 자기제 장식품, 자기제 또는 유리제 간판, 촛대, 칫솔, 화분, 화장용구, 화장지걸이

K-VIVIEN
22
40-2020-0179453
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈22류◈ 견섬유, 고무/종이 또는 플라스틱제를 제외한 충전솜, 그물형 덫, 돛용 캔버스천, 마섬유, 망(금속제 또는 석면제는 제외), 실내장식용품충전용 밀짚, 종이제 페인트 받이 천(미술재료), 직물용 섬유, 직물용 유리섬유, 직물용 인조모, 직물제 포장용 포대, 충전용 해초, 충전재료(고무/플라스틱/종이 및 판지제는 제외), 캐노피(천막), 타폴린, 털, 텐트, 포장용 끈, 해먹

K-VIVIEN
25
40-2020-0179454
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 간호사용 가운, 거들, 골프복, 낚시복, 넥타이, 등산복, 레깅스(레그워머), 머니벨트(의류), 모자, 목도리, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 방한용 장갑, 브래지어, 비치웨어, 속옷, 수영복, 스카프, 스포츠의류, 신발, 양말, 요가복, 우비, 유니폼, 의류, 의복용 혁대, 잠옷, 티셔츠, 팬티스타킹, 한복

K-VIVIEN
27
40-2020-0179455
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈27류◈ 고무제 바닥깔개, 돗자리, 레저시트(돗자리), 매트, 멍석, 벽지, 벽지 및 카펫, 비직물제 족자(簇子), 스포츠용 매트, 애완동물용 급식매트, 야외용 매트, 요가매트, 욕실용 매트, 욕실용 미끄럼방지매트, 운동용 매트, 인조잔디, 자동차용 매트, 자리, 카펫, 화문석

K-VIVIEN
29
40-2020-0179456
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈29류◈ 가공란, 가공처리/냉동/건조 및 조리된 과일 및 채소, 과실가공식품, 냉동된 채소, 냉동한 과실, 냉동한 두류, 두부가공식품, 반찬, 발효채소식품, 살아있지 않은 어패류(냉동 또는 염장한 것을 포함), 수프, 식용 가공꽃가루, 어패류가공식품, 요리용 채소주스, 유(乳)가공식품, 유지가공식품, 육류가공식품, 젤리, 채소가공식품, 크로켓

K-VIVIEN
30
40-2020-0179457
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈30류◈ 간장, 곡물가공식품, 과자, 도정(搗精)한 곡물, 떡, 빵, 사탕, 설탕, 소스, 식용 곡분, 식품용 향료, 아몬드페이스트, 얼음 및 아이스크림, 조미료, 차(茶), 차음료, 초콜릿 제품, 커피, 케첩, 향신료

K-VIVIEN
31
40-2020-0179458
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈31류◈ 드라이플라워, 미가공 코코아원두, 미가공 곡물, 미가공 목재, 부화용 수정란, 사료, 살아있는 곤충, 살아있는 나무로 만든 크리스마스트리, 살아있는 동물, 살아있는 식물 및 꽃, 식물보온용 짚, 식물종자, 신선한 과실, 신선한 사탕무, 신선한 식용 해조류, 신선한 채소, 애완동물용 깔개, 양조용 및 증류용 맥아, 코코넛껍질, 코프라

K-VIVIEN
32
40-2020-0179459
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈32류◈ 과실농축음료, 과실음료 및 과실주스, 과일주스, 과일향 청량음료, 광천수, 광천수 및 탄산수, 망고주스, 매실음료, 맥주, 맥주/에일/라거/스타우트 및 포터, 맥주제조용 홉 진액, 발효음료, 비알코올성 음료, 생수, 소다음료, 스타우트, 스포츠음료, 음료용 과실액(果實液), 탄산수, 혼합과일주스

K-VIVIEN
33
40-2020-0179460
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈33류◈ 고량주, 과실주, 과일함유 알코올음료, 동동주, 럼주, 레드와인, 막걸리, 매실주, 소주, 쌀로 빚은 술, 알코올성 음료(맥주는 제외), 알코올성 차음료, 양주, 오가피주, 오미자주, 와인, 위스키, 인삼주, 청주, 홍삼주

K-VIVIEN
38
40-2020-0179461
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈38류◈ 가입형 텔레비전 방송업, 교육방송업, 내려받기 가능한 전자 출판물 전송업, 내려받기 가능한 전자신문 전송업, 뉴스전송업, 디지털 미디어 스트리밍 서비스업, 무선통신업, 소셜네트워킹서비스(SNS)를 위한 데이터/음향 및 영상 송신업, 쇼핑정보제공을 위한 무선인터넷 접속제공업, 스마트폰 애플리케이션을 통한 모바일 인터넷 전화(m-VoIP) 서비스업, 스마트폰애플리케이션 검색서비스업, 온라인 소셜네트워크 분야의 웹사이트 링크 제공업, 온라인 소셜 네트워킹과 관련된 컴퓨터 데이터베이스 접속제공업, 온라인 소셜네트워크 서비스 접속제공업, 위성통신 및 텔레비전방송업, 인터넷방송업, 인터넷상의 정보접속제공업, 인터넷상의 커뮤니티사이트 접속제공업, 인터넷을 통한 교육방송업

K-VIVIEN
39
40-2020-0179462
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈39류◈ 가스공급업, 개인 및 단체용 여행알선업, 개인소지품 픽업/배달 및 보관업, 관광 및 투어 진행 및 알선업, 교통 및 교통체증 관련 정보제공업, 방사성폐기물 보관업, 보트보관업, 상품 보관 및 운송으로 구성된 물류서비스업, 상품보관업, 상품의 운송/보관 및 포장업, 상품창고업, 수중 잠수복 임대업, 여행 예약 서비스업, 운송상품포장업, 자동차운송업, 전자데이터 및 서류의 물리적 저장업, 창고임대업, 체험학습을 위한 여행정보제공업, 패키지여행알선업, 휠체어 임대 관련 정보제공업

K-VIVIEN
40
40-2020-0179463
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈40류◈ 3D 프린팅업, DVD 복제업, 가구 주문제작업, 가정용 난방장치 임대 관련 정보제공업, 가죽처리업, 공기정화업, 난방장치임대업, 농산물가공업, 라미네이팅처리업, 보석가공업, 사진인화업, 석재 조각업, 수지가공업, 에너지생산업, 옷감염색가공업, 의류의 주문제작대행업, 인쇄업, 재봉업, 치기공업(齒技工業), 태양광발전기 임대업

K-VIVIEN
41
40-2020-0179464
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈41류◈ 개인교수업, 개훈련업, 교육적 목적의 어린이 체험장제공업, 나이트클럽업, 녹음실운영업, 놀이공원업, 도서관운영업, 메이크업학원경영업, 문화이벤트기획업, 사진보도업, 사진촬영업, 서적출판업, 애니메이션제작업, 연예목적의 패션쇼 개최업, 연예오락서비스업, 영화대여업, 오락시설 제공업, 전자 출판물 출판업, 지도업(훈련업), 회의 준비 및 진행업

K-VIVIEN
43
40-2020-0179465
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈43류◈ 간이식당서비스업, 레스토랑서비스업, 리조트호텔업, 보육센터제공업, 사교파티를 위한 방임대업, 식당체인업, 실버타운운영업, 아이스크림전문점업, 애완동물보호관리업, 요리기구대여업, 전시장제공업, 제과전문카페업, 주점업, 카페서비스업, 키즈카페업, 텐트대여업, 패스트푸드식당업, 펜션업, 포장판매식당업, 피자가게업

K-비비안

10
40-2020-0179466
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 가정용 전기마사지기, 물리치료기, 복대, 봉합용 재료, 안마기, 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 의료기기(치과용은 제외), 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 온열기, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 전기담요, 의료용 찜질팩, 의료용 팔찌, 젖병, 지지용 붕대, 지지용 스타킹, 치과용 충전기구, 피임용구

K-비비안

11
40-2020-0179467
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈11류◈ USB 핸드워머, 가정용 공기청정기, 가정용 정수기, 급수설비, 난로, 냉동장치 및 설비(수송기계용은 제외), 담배용 냉각장치, 발광성 가옥번호판, 변기, 샤워기, 수도꼭지용 좌금(座金), 아이스박스(휴대용은 제외), 요리용구, 음식물쓰레기 건조기, 의료용 젖병소독기, 일광욕 침대, 전기조명기구, 환풍기, 휴대용 공기청정기, 히트건

K-비비안

21
40-2020-0179468
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈21류◈ 가사용 장갑, 가정용 또는 주방용 용기, 다림질대, 때밀이용 스펀지, 비귀금속제 머그컵, 비전기식 요리용 냄비, 비절연용 또는 비직물용 유리섬유, 비직물용 유리섬유사, 식탁용 기구(나이프/포크 및 스푼은 제외), 식품/음료 냉온 유지용 냉각팩, 안경닦이수건, 유아용 욕조, 음료용 용기, 자기제 장식품, 자기제 또는 유리제 간판, 촛대, 칫솔, 화분, 화장용구, 화장지걸이

K-비비안

22
40-2020-0179469
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈22류◈ 견섬유, 고무/종이 또는 플라스틱제를 제외한 충전솜, 그물형 덫, 돛용 캔버스천, 마섬유, 망(금속제 또는 석면제는 제외), 실내장식용품충전용 밀짚, 종이제 페인트 받이 천(미술재료), 직물용 섬유, 직물용 유리섬유, 직물용 인조모, 직물제 포장용 포대, 충전용 해초, 충전재료(고무/플라스틱/종이 및 판지제는 제외), 캐노피(천막), 타폴린, 털, 텐트, 포장용 끈, 해먹

K-비비안

25
40-2020-0179470
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 간호사용 가운, 거들, 골프복, 낚시복, 넥타이, 등산복, 레깅스(레그워머), 머니벨트(의류), 모자, 목도리, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 방한용 장갑, 브래지어, 비치웨어, 속옷, 수영복, 스카프, 스포츠의류, 신발, 양말, 요가복, 우비, 유니폼, 의류, 의복용 혁대, 잠옷, 티셔츠, 팬티스타킹, 한복

K-비비안

27
40-2020-0179471
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈27류◈ 고무제 바닥깔개, 돗자리, 레저시트(돗자리), 매트, 멍석, 벽지, 벽지 및 카펫, 비직물제 족자(簇子), 스포츠용 매트, 애완동물용 급식매트, 야외용 매트, 요가매트, 욕실용 매트, 욕실용 미끄럼방지매트, 운동용 매트, 인조잔디, 자동차용 매트, 자리, 카펫, 화문석

K-비비안

29
40-2020-0179472
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈29류◈ 가공란, 가공처리/냉동/건조 및 조리된 과일 및 채소, 과실가공식품, 냉동된 채소, 냉동한 과실, 냉동한 두류, 두부가공식품, 반찬, 발효채소식품, 살아있지 않은 어패류(냉동 또는 염장한 것을 포함), 수프, 식용 가공꽃가루, 어패류가공식품, 요리용 채소주스, 유(乳)가공식품, 유지가공식품, 육류가공식품, 젤리, 채소가공식품, 크로켓

K-비비안

30
40-2020-0179473
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈30류◈ 간장, 곡물가공식품, 과자, 도정(搗精)한 곡물, 떡, 빵, 사탕, 설탕, 소스, 식용 곡분, 식품용 향료, 아몬드페이스트, 얼음 및 아이스크림, 조미료, 차(茶), 차음료, 초콜릿 제품, 커피, 케첩, 향신료

K-비비안

31
40-2020-0179474
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈31류◈ 드라이플라워, 미가공 코코아원두, 미가공 곡물, 미가공 목재, 부화용 수정란, 사료, 살아있는 곤충, 살아있는 나무로 만든 크리스마스트리, 살아있는 동물, 살아있는 식물 및 꽃, 식물보온용 짚, 식물종자, 신선한 과실, 신선한 사탕무, 신선한 식용 해조류, 신선한 채소, 애완동물용 깔개, 양조용 및 증류용 맥아, 코코넛껍질, 코프라

K-비비안

32
40-2020-0179475
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈32류◈ 과실농축음료, 과실음료 및 과실주스, 과일주스, 과일향 청량음료, 광천수, 광천수 및 탄산수, 망고주스, 매실음료, 맥주, 맥주/에일/라거/스타우트 및 포터, 맥주제조용 홉 진액, 발효음료, 비알코올성 음료, 생수, 소다음료, 스타우트, 스포츠음료, 음료용 과실액(果實液), 탄산수, 혼합과일주스

K-비비안

33
40-2020-0179476
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈33류◈ 고량주, 과실주, 과일함유 알코올음료, 동동주, 럼주, 레드와인, 막걸리, 매실주, 소주, 쌀로 빚은 술, 알코올성 음료(맥주는 제외), 알코올성 차음료, 양주, 오가피주, 오미자주, 와인, 위스키, 인삼주, 청주, 홍삼주

K-비비안

38
40-2020-0179477
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈38류◈ 가입형 텔레비전 방송업, 교육방송업, 내려받기 가능한 전자 출판물 전송업, 내려받기 가능한 전자신문 전송업, 뉴스전송업, 디지털 미디어 스트리밍 서비스업, 무선통신업, 소셜네트워킹서비스(SNS)를 위한 데이터/음향 및 영상 송신업, 쇼핑정보제공을 위한 무선인터넷 접속제공업, 스마트폰 애플리케이션을 통한 모바일 인터넷 전화(m-VoIP) 서비스업, 스마트폰애플리케이션 검색서비스업, 온라인 소셜네트워크 분야의 웹사이트 링크 제공업, 온라인 소셜 네트워킹과 관련된 컴퓨터 데이터베이스 접속제공업, 온라인 소셜네트워크 서비스 접속제공업, 위성통신 및 텔레비전방송업, 인터넷방송업, 인터넷상의 정보접속제공업, 인터넷상의 커뮤니티사이트 접속제공업, 인터넷을 통한 교육방송업

K-비비안

39
40-2020-0179478
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈39류◈ 가스공급업, 개인 및 단체용 여행알선업, 개인소지품 픽업/배달 및 보관업, 관광 및 투어 진행 및 알선업, 교통 및 교통체증 관련 정보제공업, 방사성폐기물 보관업, 보트보관업, 상품 보관 및 운송으로 구성된 물류서비스업, 상품보관업, 상품의 운송/보관 및 포장업, 상품창고업, 수중 잠수복 임대업, 여행 예약 서비스업, 운송상품포장업, 자동차운송업, 전자데이터 및 서류의 물리적 저장업, 창고임대업, 체험학습을 위한 여행정보제공업, 패키지여행알선업, 휠체어 임대 관련 정보제공업

K-비비안

40
40-2020-0179479
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈40류◈ 3D 프린팅업, DVD 복제업, 가구 주문제작업, 가정용 난방장치 임대 관련 정보제공업, 가죽처리업, 공기정화업, 난방장치임대업, 농산물가공업, 라미네이팅처리업, 보석가공업, 사진인화업, 석재 조각업, 수지가공업, 에너지생산업, 옷감염색가공업, 의류의 주문제작대행업, 인쇄업, 재봉업, 치기공업(齒技工業), 태양광발전기 임대업

K-비비안

41
40-2020-0179480
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈41류◈ 개인교수업, 개훈련업, 교육적 목적의 어린이 체험장제공업, 나이트클럽업, 녹음실운영업, 놀이공원업, 도서관운영업, 메이크업학원경영업, 문화이벤트기획업, 사진보도업, 사진촬영업, 서적출판업, 애니메이션제작업, 연예목적의 패션쇼 개최업, 연예오락서비스업, 영화대여업, 오락시설 제공업, 전자 출판물 출판업, 지도업(훈련업), 회의 준비 및 진행업

K-비비안

43
40-2020-0179481
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈43류◈ 간이식당서비스업, 레스토랑서비스업, 리조트호텔업, 보육센터제공업, 사교파티를 위한 방임대업, 식당체인업, 실버타운운영업, 아이스크림전문점업, 애완동물보호관리업, 요리기구대여업, 전시장제공업, 제과전문카페업, 주점업, 카페서비스업, 키즈카페업, 텐트대여업, 패스트푸드식당업, 펜션업, 포장판매식당업, 피자가게업

Ground V
03
40-2020-0179482
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈03류◈ 가발고정용 접착제, 가정용 공기청향제, 가정용 표백제, 광택제, 구두약, 물티슈, 바디워시, 샴푸, 세면용품, 세제, 세탁용 전분, 식품용 향미료(정유), 애완동물용 화장품, 자동차용 연마재, 치약, 표백제 및 기타 세탁용 제제, 향료, 향수, 화장용 면봉, 화장품

Ground V
05
40-2020-0179483
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 방충지, 비타민 및 미네랄 식이보충제, 생리대, 생리용 탐폰, 섬유용 탈취제, 소독제, 약이 채워진 구급상자, 약제용 유당, 영아용 분유, 영아용 식품(분유는 제외), 영아용 음료, 요실금용 기저귀, 위생용 팬티라이너, 유아용 기저귀, 의료용 미생물, 의료용 식이요법식품, 의료용 식이요법제, 인체용 및 동물용 약제, 치과용 연마제, 파리잡이용 점착제

Ground V
14
40-2020-0179484
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈14류◈ 구두장신구, 귀걸이, 귀금속, 귀금속제 커프스 단추, 귀금속제 기념컵, 귀금속제 장신구, 귀금속제 조각품, 귀금속제 키홀더, 기념주화, 넥타이핀, 목걸이, 반지(장신구), 보석, 보석 및 귀금속, 보석의 원석, 시계, 시계 및 그 부품, 열쇠고리(장신구 또는 장식용줄이 달린 분할 링), 카메라 기능이 있는 시계, 팔찌(장신구)

Ground V
18
40-2020-0179485
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈18류◈ 가구용 가죽제 장식, 가방, 가죽, 가죽끈, 가죽제 라벨, 가죽제 밸브, 가죽제 상자, 가죽제 열쇠케이스, 동물용 여물주머니, 미아방지용 끈, 스케이트화용 가죽끈, 애완동물용 의류, 양산, 우산, 인조가죽, 지갑, 지팡이, 채찍, 포장용 가죽제 백(봉투/자루), 휴대용 화장품케이스(내용물이 없는 것)

Ground V
27
40-2020-0179486
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈27류◈ 고무제 바닥깔개, 돗자리, 레저시트(돗자리), 매트, 멍석, 벽지, 벽지 및 카펫, 비직물제 족자(簇子), 스포츠용 매트, 애완동물용 급식매트, 야외용 매트, 요가매트, 욕실용 매트, 욕실용 미끄럼방지매트, 운동용 매트, 인조잔디, 자동차용 매트, 자리, 카펫, 화문석

Ground V
28
40-2020-0179487
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈28류◈ 게임기구, 고적대지휘봉, 곤충채집용 채, 골프공, 금속제 완구, 낚시용구, 등산용 안전장착대(安全裝着帶), 마스코트인형, 비치볼, 애완동물용 장난감, 오락용구 및 장난감, 운동기구(의료용 제외), 운동용 공, 유원지용 탑승놀이기구, 인형, 작동완구, 체스용구, 체조 및 스포츠용품, 크리스마스트리용 장식품(조명용품 및 과자류는 제외), 풍선

Ground V
35
40-2020-0179488
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈35류◈ 가방 소매업, 광고 및 마케팅업, 내의 소매업, 레이스 및 자수포(刺繡布) 소매업, 모자 소매업, 미용비누 소매업, 바디 및 뷰티케어용 화장품 소매업, 브래지어 소매업, 생리대 소매업, 속옷 소매업, 손 세정제 소매업, 스타킹 소매업, 스포츠의류 소매업, 신발 소매업, 양말 소매업, 의료용 손세정제 소매업, 의료용 위생마스크 소매업, 의료용 장갑 소매업, 의류 소매업, 의류액세서리용 브로치 소매업, 인터넷 종합쇼핑몰업, 잠옷 소매업, 직물용 섬유 소매업, 침구(린넨은 제외) 소매업, 침대 및 테이블 커버 소매업, 티셔츠 소매업, 호흡기 보호용 오염방지 마스크 소매업, 화장품 소매업

Ground V
43
40-2020-0179489
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈43류◈ 간이식당서비스업, 레스토랑서비스업, 리조트호텔업, 보육센터제공업, 사교파티를 위한 방임대업, 식당체인업, 실버타운운영업, 아이스크림전문점업, 애완동물보호관리업, 요리기구대여업, 전시장제공업, 제과전문카페업, 주점업, 카페서비스업, 키즈카페업, 텐트대여업, 패스트푸드식당업, 펜션업, 포장판매식당업, 피자가게업

Ground V
10
70-2020-0001593
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스, 가정용 전기마사지기, 물리치료기, 복대, 봉합용 재료, 안마기, 의료기기(치과용은 제외), 의료용 전기담요, 의료용 팔찌, 의료용 온열기, 의료용 찜질팩, 젖병, 지지용 붕대, 치과용 충전기구, 피임용구

Ground V
25
70-2020-0001594
2020-10-12

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 거들, 나이트가운, 내의[속옷], 네글리제, 레깅스(레그워머), 리어타드, 리어타드 및 타이츠, 목도리, 보디셔츠, 브래지어, 비치웨어, 속내의[속옷], 속셔츠, 속옷[내의], 속팬티, 수영복, 슈미즈, 스카프, 스포츠의류, 슬립(속옷), 양말, 여성용 속옷, 요가복, 운동용 유니폼, 워밍업용 운동복, 잠옷, 케미솔(Chamisoles), 코르셋(속옷), 콤비네이션내의, 탱크탑, 파자마, 팬티스타킹, 페티코트(Petticoats), 간호사용 가운, 골프복, 낚시복, 넥타이, 등산복, 머니벨트(의류), 모자, 방한용 마스크(의류), 방한용 귀덮개, 방한용 장갑, 신발, 우비, 유니폼, 의류, 의복용 혁대, 티셔츠, 한복

비비안나나핏
VIVIEN NANAFIT
03
40-2020-0215964
2020-11-27

주식회사 비비안
출원
◈03류◈ 가발고정용 접착제, 가정용 제습제, 가정용 표백제, 고형 비누(인체용은 제외), 광택제, 구두약, 물티슈, 미용비누, 바디워시, 비의료용 애완동물용 샴푸, 샴푸, 세면용품, 세제, 세탁용 제제, 실내용 방향제, 의류용 합성세제, 인체용 비누, 인체위생용 세정화학제 또는 조성물이 처리된 일회용 천, 치약, 향료 및 향수용 오일, 향수, 화장용 면봉, 화장품

비비안나나핏
VIVIEN NANAFIT
25
40-2020-0215965
2020-11-27

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 거들, 레깅스(레그워머), 모자, 목도리, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 방한용 장갑, 브래지어, 비치웨어, 속옷, 수영복, 스카프, 스포츠의류, 신발, 양말, 요가복, 의류, 잠옷, 티셔츠, 팬티스타킹

비비안 마이핏

25
40-2020-0215966
2020-11-27

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 겉옷, 내의, 넥타이, 머니벨트(의류), 모자, 방한용 귀덮개, 방한용 마스크(의류), 브래지어, 셔츠, 속옷, 스웨터, 스카프, 스타킹, 스포츠의류, 신발, 양말, 외투(스포츠전용 의류 및 한복은 제외), 의류, 의복용 벨트, 한복

더 슘
The Shum
05
40-2021-0001287
2021-01-05

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수대, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀

더 슘
The Shum
05
40-2021-0001288
2021-01-05

주식회사 비비안
출원
◈05류◈ 생리대, 생리대용 벨트, 생리용 냅킨, 생리용 니커즈, 생리용 타월, 생리용 탐폰, 성인용 기저귀, 수유용 패드, 실금용 일회용 패드, 실금환자용 팬티 또는 흡수대, 약제용 로션 및 크림 처리된 티슈 및 물수건, 요실금용 기저귀, 위생 탐폰, 위생용 팬티라이너, 의료용 생리대, 일회용 기저귀라이너, 종이제 기저귀

G V
10
40-2021-0030515
2021-02-15

주식회사 비비안
출원
◈10류◈ 위생용 미세먼지 차단용 마스크, 위생용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 독성물질보호용 안면마스크, 의료용 얼굴보호마스크, 의료용 일회용 장갑, 의료용 초미세먼지 차단용 마스크, 의료용 미세먼지 차단용 마스크, 의료용 보호복, 의료용 보호장갑, 의료용 부직포제 호흡보호 마스크, 의료용 압축스타킹 및 타이츠, 의료용 위생마스크, 의료용 의류, 의료용 장갑, 의료용 항균보호용 안면마스크, 지지용 스타킹, 지지용 레깅스, 가정용 전기마사지기, 물리치료기, 복대, 봉합용 재료, 안마기, 의료기기(치과용은 제외), 의료용 전기담요, 의료용 팔찌, 의료용 온열기, 의료용 찜질팩, 젖병, 지지용 붕대, 치과용 충전기구, 피임용구

G V
18
40-2021-0030516
2021-02-15

주식회사 비비안
출원
◈18류◈ 가구용 가죽제 장식, 가방, 가죽, 가죽끈, 가죽제 라벨, 가죽제 밸브, 가죽제 상자, 가죽제 열쇠케이스, 동물용 여물주머니, 미아방지용 끈, 스케이트화용 가죽끈, 애완동물용 의류, 양산, 우산, 인조가죽, 지갑, 지팡이, 채찍, 포장용 가죽제 백(봉투/자루), 휴대용 화장품케이스(내용물이 없는 것)

G V
25
40-2021-0030517
2021-02-15

주식회사 비비안
출원
◈25류◈ 거들, 나이트가운, 내의[속옷], 네글리제, 레깅스(레그워머), 리어타드, 리어타드 및 타이츠, 목도리, 보디셔츠, 브래지어, 비치웨어, 속내의[속옷], 속셔츠, 속옷[내의], 속팬티, 수영복, 슈미즈, 스카프, 스포츠의류, 슬립(속옷), 양말, 여성용 속옷, 요가복, 운동용 유니폼, 워밍업용 운동복, 잠옷, 케미솔(Chamisoles), 코르셋(속옷), 콤비네이션내의, 탱크탑, 파자마, 팬티스타킹, 페티코트(Petticoats), 간호사용 가운, 골프복, 낚시복, 넥타이, 등산복, 머니벨트(의류), 모자, 방한용 마스크(의류), 방한용 귀덮개, 방한용 장갑, 신발, 우비, 유니폼, 의류, 의복용 혁대, 티셔츠, 한복

G V
35
40-2021-0030518
2021-02-15

주식회사 비비안
출원
◈35류◈ 가방 소매업, 광고 및 마케팅업, 내의 소매업, 레이스 및 자수포(刺繡布) 소매업, 모자 소매업, 미용비누 소매업, 바디 및 뷰티케어용 화장품 소매업, 브래지어 소매업, 생리대 소매업, 속옷 소매업, 손 세정제 소매업, 스타킹 소매업, 스포츠의류 소매업, 신발 소매업, 양말 소매업, 의료용 손세정제 소매업, 의료용 위생마스크 소매업, 의료용 장갑 소매업, 의류 소매업, 의류액세서리용 브로치 소매업, 인터넷 종합쇼핑몰업, 잠옷 소매업, 직물용 섬유 소매업, 침구(린넨은 제외) 소매업, 침대 및 테이블 커버 소매업, 티셔츠 소매업, 호흡기 보호용 오염방지 마스크 소매업, 화장품 소매업

7. 기타 참고사항

▣ 당사에 관한 사항가. 업계의 현황(1) 산업의 특성국내 여성용 내의류(파운데이션, 란제리)산업은 생산 제품의 대부분을 국내 시장에 공급하는 내수 위주의 산업입니다. 노동집약적인 섬유 봉제 산업의 특성상 생산 비용이 증가 추세에 있으며, 다품종 소량 생산에 따라 비용절감과 큰폭의 수익창출 요소를 찾는데 어려움이 있습니다.(2) 산업의 성장성여성 내의류는 생활용품에서 패션용품으로 전환되어 정착되고 있는 단계로, 여성들은 내의류를 패션용품으로 인식해 소비하는 경향이 강해지고 있습니다. 최근 여성 소비자들의패션 인식이 점차 높아지고 있으며, 취향과 개성이 다양화됨에 따라 소비자들의 다양한 니즈에 부합하기 위한 업체들의 노력이 활발히 이루어지고 있습니다. 단순하고 획일적인디자인에서 벗어나 독특한 스타일과 다양한 색상, 소재의 경량화 및 고급화를 꾀하는 추세입니다.여성 내의류는 제품군의 다양화와 달리 규모 면에서는 뚜렷한 성장세가 없어 포화된 시장내 경쟁이 더욱 가속화 되고 있습니다.(3) 경기 변동의 특성국내 여성 내의류는 주로 내수 중심으로 전개되므로 내수 경기의 영향을 많이 받으며, 생필품으로서의 기능과 패션의류로서의 기능을 모두 갖고 있으나 점차 패션의류로서의 기능이 부각되고 있어 경기변동의 영향이 커지는 추세입니다.현재 장기화된 내수 경기 침체의 영향을 받아 여성 내의류 시장도 침체되어 있는 상황이며 불안정한 국제정세, COVID-19 등 경기 침체 요인이 여전히 남아있어 향후 전망도 불분명한 상황입니다.(4) 경쟁요소전통적으로 여성 내의류 시장은 시장진입이 어려운 시장이였으나, 최근 신규업체들이 해외 브랜드의 수입을 통해 시장진입을 시도하고 있어 포화상태의 시장 내에서 경쟁이 치열해지고 있습니다. 특히, 시장 대응이 상대적으로 빠른 소규모 신규업체들의 진입으로 촉발된 경쟁 가속화는 시장점유율이 높은 대형업체들에게 위협요소로 작용하고 있습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 방역마스크 사업의 진출당사는 관계기업인 (주)쌍방울과 미래산업(주)와 함께 방역마스크 사업을 진행하고 있습니다. (주)쌍방울은 익산시 내 국가산업단지에 300억원 규모의 투자를 진행하여 미래산업(주)로부터 KF보건용 3D 및 2D 마스크 설비 25기, 덴탈마스크 5기를 도입하여 신규 사업을 확장할 예정에 있습니다. 이에 따라 KF94마스크는 1기당 월 120만장 생산이 가능하게 되어, 25기 설비 완료 시 총 월 3,000만장 생산이 가능하며, 덴탈마스크의 경우 1기당 월 240만장 생산이 가능하여 5기 설비 완료 시 총 월 1,200만장 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 회사 내부에 신규사업부로 명칭을 두고 전담직원들을 구성하여 백화점, 직영점, 전문점, 온라인 등 기존에 보유하고 있던 유통판매 네트워크를 활용하여 마스크 판매영업을 진행하고 있으며, 해외 및 국내 여러업체들과의 미팅을 진행 중에 있습니다. 최근에는 패션 기능성 마스크를 제작하여 KBO, KPGA와 콜라보레이션으로 마케팅에도 주력하고 있습니다.(나) 브랜드 '비비안'의 애슬레저군 신규 런칭에슬레저(Athleisure)란 에슬레틱(운동경기)와 레저(여가)를 합쳐 '가벼운 스포츠'라는 불리며, 일반인들도 스포츠를 일상적으로 받아들여 손쉽게 레저와 같은 즐거움을 느끼는 뜻을 가지고 있습니다. 최근 건강에 대한 관심이 급증하면서 애슬레저가 최근 트렌드가 되었으며, 당사는 이러한 트렌드에 부합하도록 애슬레저 룩 신규사업을 진출할 계획입니다. 특히 란제리와 기능성 스포츠웨어를 접목한 Performance wear를 구성할 예정이며, 온라인, SNS 등을 활용한 E-biz 시장 확대로 단순 란제리 기업에서 토탈 패션기업으로 변화할 계획입니다. 또한 (주)쌍방울이 관계기업이 됨에 따라 유통에 대한 시너지 효과로 다양한 고객층을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.(다) 브랜드 GROUND V" 런칭당사는 기존 란제리와는 다른 컨셉의 에슬레틱 라이프 케쥬얼 'GROUND V'를 런칭하며 사업분야를 확대하고 있습니다. 그라운드 브이는 베이스볼을 모티브로한 베이직하면서도 감각적인 컬러의 조합, 다양한 코디네이션을 포인트로 스타일리시하면서도 개성 있게 착용할 수 있는 스트리트 캐주얼 브랜드 입니다. 단품에 벗어나 다양한 악세서리(모자, 신발, 가방, 양말 등)를 선보이며 토탈코디네이션을 지향하고 있으며, 젊은 감각의 트랜디한 브랜드로 MZ 세대를 겨냥한 제품을 선보이며, 기존 언더웨어 사업 이외에 새로운 성장 동력을 확보해나갈 계획입니다. (라) (주)디모아(구, (주)인피니티엔티) 인수당사는 2020년 03월 24일 (주)미래아이앤지 외 2인으로부터 코스닥 상장법인인 (주)디모아(구, (주)인피니티엔티)의 주식 11,307,150주(26.14%)를 575억원에 인수하였으며, (주)디모아(구, (주)인피니티엔티)는 소프트웨어 총판 및 유통 사업을 영위하고 있습니다.

(4) 조직도

비비안 조직도.jpg
비비안 조직도

▣ 종속회사인 (주)디모아에 관한 사항

가. 산업의 현황

(1) 소프트웨어 산업의 정의소프트웨어(Software, 이하 SW)란 범용 컴퓨터의 한 부분인 컴퓨터 SW를 지칭하며, 컴퓨터 프로그램 및 이와 관련된 데이터ㆍ정보ㆍ문서 등을 의미합니다.과거에는 대부분 컴퓨터라 불리는 범용 컴퓨팅 (Hardware, 이하 HW)에 탑재되는 SW를 통칭하는 것이 일반적이었으나, 최근에는 자동차, 드론, 휴대폰 등과 같은 다양한 기계나 전자기기에 컴퓨팅 수준의 프로세서 반도체가 탑재되고 구동됨에 따라 SW에 대한 정의와 이해의 범위가 보다 광범위하게 확장되고 있습니다.또한 네트워크와 정보처리 기술의 획기적인 발전으로 물리세계가 비트세계로 전환되는 디지털변혁으로 인해 산업 간 경계가 사라지고 다양한 융ㆍ 복합 현상이 발생하는 4차 산업혁명이 주목을 받고 있는 가운데, 4차 산업혁명의 중심에도 SW가 자리 잡고 있습니다.

SW산업이란 SW의 개발ㆍ제작ㆍ생산ㆍ유통 등과 이에 관련된 서비스 및 정보시스템의 구축ㆍ운영 등과 관련된 산업으로써 소프트웨어 개발 단계부터 최종 소비자(개인ㆍ기업ㆍ정부 등)가 사용하기까지 소프트웨어 공급과 관련된 모든 생산적 활동 전반을 포함합니다. (2) 산업의 분류① 협의의 SW산업 분류패키지SW(시스템SW, 응용SW) 산업, IT서비스산업(주문형SW개발, 컴퓨터 시스템 구축 관리, 자료처리 및 호스팅을 포함하는 SW산업)을 포함합니다. 패키지SW산업은 이미 만들어진 응용SWㆍ기성 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램(오피스SW, 사무용SW, 보안SW 등)을 개발ㆍ제작ㆍ유통하는 산업을 의미합니다.IT서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 구축, 실제적인 운용ㆍ관리, 교육ㆍ훈련까지 모든 과정상에서 필요한 서비스를 제공하는 산업을 말하며, SW유통은 온ㆍ오프라인을 통한 SW유통(도ㆍ소매)과 관련된 산업을 말합니다.게임SW는 프로그래밍, 인공지능, 가상현실 등 SW기술, 3D동영상, 캐릭터, 배경그래픽, 배경음악 및 사운드효과 등 디지털콘텐츠, 게임시나리오, 게임디자인, 기획, 프로듀싱 등으로 결합된 일종의 디지털콘텐츠 서비스를 제공하는 산업을 말합니다.②광의의 SW산업 분류협의의 SW산업(패키지SW, IT서비스, 게임SW)에 인터넷SW(정보서비스)를 포함한 범위를 의미합니다. 인터넷 SW는 포털 및 정보검색, 호스팅서비스, 온라인 전자거래, 웹콘텐츠 전송 서비스 등을 포함하는 산업입니다.

소프트웨어 산업의 분류.jpg
소프트웨어 산업의 분류

*자료(소프트웨어정책연구소 발간 2019소프트웨어산업 연간보고서)(3) 산업의 특성SW산업의 가치는 시대에 따라 지속적으로 변화하고 있으며, 과거 HW를 운영/제어하는 단순 용도에서 벗어나 새로운 디지털 가치 창출과 사회 패러다임을 변화시키는 핵심 요소로 부각 중입니다. 또한 SW는 타 산업과 융합되어 기존 전통 산업의 성숙에 따른 성장 정체에 새로운 핵심 성장 동인으로 작용하며 산업 성장을 주도하고 있습니다.① SW의 역활과 가치SW는 컴퓨터와 소통하며 아이디어를 실현하고 다양한 문제를 해결하는 도구로 이해되어 왔으나, 최근에는 4차 산업혁명을 촉발하는 인지, 판단 및 예측의 핵심 기술로서, 사회ㆍ경제 전반의 프로세스와 의사결정을 자동화, 지능화, 최적화, 유연화시켜주는 디지털브레인으로 자리잡고 있습니다.② 사회 핵심 요소로 변모SW는 HW를 제어하며 그 기능을 원활하게 만들어주는 역할을 넘어, 창의력과 상상력을 발휘하여 새로운 서비스를 만들어 낼 수 있고 제품을 고도화시키며 서비스 형태를 혁신시킴으로써 기존 산업의 패러다임까지도 바꾸고 있습니다.기존 사무환경과 생산체계에 SW가 결합되어 생산성이 향상되고 효율성이 극대화(스마트워크, 공장자동화 등)되고 있으며, 기계 및 인력 중심의 보안 대응 체계에 SW가 결합되어 안전한 시스템 및 사회를 구현(정보보안, 물리보안, 헬스케어, C4I(국방))하기도 합니다.③ 산업 혁신의 도구제조, 금융, 서비스 등 모든 산업에서 SW를 도입ㆍ활용하면서, SW가 산업 혁신과 발전의 원동력으로 자리 잡고 있습니다. 자동차-SW의 결합을 통한 자율주행차, 금융-SW의 결합을 통한 핀테크, 오프라인-SW의 결합을 통한 O2O, 통신-SW의 결합을 통한 IoT 및 클라우드 등이 새로운 혁신 산업으로 주목받고 있으며, 이외에도 각 산업 분야에서 제품 개발, 생산, 판매, 유통, 물류 등 프로세스 전반에 걸쳐 SW가 차지하는 비중과 중요성이 증가하고 있습니다.

④ 제품의 라이프 사이클이 짧은 산업소프트웨어 산업에 발생하는 생산품은 수십만 가지가 넘으며 각 생산품에 대한 구분 자체가 모호하고 관련 기술도 끊임없이 발전 개선되고 있습니다. 산업 내 제품의 개발은 새로운 산업 개념을 형성하고 그 개념이 추가, 발전되어 정의가 내려질 즈음에는 그 제품의 수명은 다하고 새로운 제품의 등장을 통한 새로운 산업으로의 대체가 진행되는 개별 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 산업입니다. ⑤ 기술 집약적 산업전형적인 기술집약 산업으로서 기술력이 성장의 최우선 요소입니다. 또한, 소프트웨어 생산에 필요한 자원 중 절반은 인력이 차지하는데 인적자원 중에서도 특히 교육수준이 높은 인력이 있어야 하는 산업입니다. ⑥ 해외 의존도가 높은 산업응용 소프트웨어 중에서도 워드프로세서(word processor), 게임 등 일부 품목에서만 국산품이 실적을 유지하고 있으며 시스템 소프트웨어는 대부분 수입에 의존하고 있고, 참여기업도 소규모에 불과하여 미국, 일본 등 선진기업의 종속화가 우려되는 산업입니다. 또한, 소프트웨어 산업을 선도하고 있는 SI 기업의 경우도 선진국의 솔루션에 대부분 의존하고 있습니다. ⑦ 완전 경쟁 시장시장 참여 기업들에 있어서 외국 및 국내 기업의 참여가 다양하게 이루어지고 있는 완전경쟁시장 체제입니다. 일부 참여기업의 경우 기술력만 보유한 소규모 기업들로 마케팅력이 뒤져 유통 체계가 불안정하고 불법복제 등이 만연하여 성장 여력을 감퇴시키고 있습니다. ⑧ 경기 변동성의 특성소프트웨어 산업은 정부지원과 수요기반의 확충에 따라 성장하기 때문에 국내 경기변동에 비교적 민감한 산업입니다.

(4) 경쟁 현황소프트웨어는 최근 스마트 생태계 환경에서 콘텐츠(Contents)와 서비스 플랫폼(Platform), 네트워크(Network), 디바이스(Device)가 결합된 이른바 'C-P-N-D' 연결고리 역할을 하는 핵심 동력으로 중요성이 부각되고 있으며, 시장에서의 위상도 높아지고 있습니다.하지만, Microsoft, Google, Facebook, Amazon 등 글로벌 기업을 중심으로 소프트웨어의 영향력이 확대되는 가운데 국내 소프트웨어 기업은 영세성, 핵심 소프트웨어 기술력 부족 등으로 글로벌 진출이 초기 단계에 머무르고 있습니다.최근, PC에서 모바일 기기 중심의 인터넷 이용 환경 변화로 신규 업체의 진입장벽이 더욱 낮아짐에 따라 글로벌 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황에서 국내 주요 업체들도 글로벌 경쟁 하의 모바일 환경변화에 선도적으로 대응하기 위해 콘텐츠를 다양화하고 모바일 이용자 환경을 개선하기 위하여 노력을 기울이고 있습니다.

(5) SW 생산현황2019년 잠정치 기준 국내 SW산업 생산액은 58.3조원으로 전년 대비 2.1% 성장한 것으로 집계되었습니다.2016년부터 2019년까지 최근 4년간 연평균 성장률은 5.7%로 패키지SW의 성장률이 가장 높고 IT서비스의 성장률이 상대적으로 낮게 나타나고 있습니다.표) 국내SW산업 생산액 추이 (단위:조원,%)

구분
2015
2016
2017
2018
2019(P)
증가율(16~19)

패키지SW
8.7
7.6
8.9
10.3
10.4
11.1%

IT서비스
29.6
31.8
33.7
34.9
35.7
4.0%

게임SW
9.0
10.0
11.4
11.9
12.3
7.1%

합계
47.3
49.3
54.0
57.1
58.3
5.7%

자료:과학기술정보통신부ICT실태조사(2020.5),ICT주요품목동향조사(2019.4)주1) SW생산 통계는 SW품목 매출을 집계한 금액으로 기업의 총 매출액과는 차이 있음주2) ICT통합분류체계 개정에 따라, 2015년과2016년 이후 세부 품목별 통계치에 단절이 있음주3) 2019년 수치는 ICT품목동향조사(월간)기준 잠정치로 ICT실태조사(연간)를 통해 확정치로 대체 예정

(6) 국내 SW시장 규모 및 추이

국내 전통적인 SW시장 중 패키지SW 시장규모는 2019년 전년대비 5.7% 성장한5조 2,000억 원으로 추산되며, 향후 4년간(2019~2023년) 연평균 6.2% 성장하면서 6조 6,000억원에 달할 것으로 전망됩니다.IT서비스 시장 규모는 2019년 전년 대비 3.0% 성장한 9조 원이며, 향후 4년간 연평균 1.6% 성장하면서 9조 6,000억 원에 달할 것으로 전망됩니다. 국내 게임SW 시장 규모는 전년 대비 2.5% 성장한 15조 172억 원이며, 2019~2021년까지 연평균 4.8% 성장하면서 15조 8,420억 원에 달할 것으로 전망됩니다.

(단위 : 조원,%)

구분

2017

2018

2019(E)

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

증감률 ('19~'23)

패키지SW(증감률)

4.6(4.6%)
4.9(6.4%)
5.2(5.7%)
5.5(5.6%)
5.8(5.9%)
6.2(6.3%)
6.6(7.1%)
6.2%

IT서비스(증감률)

8.4(4.8%)
8.7(3.6%)
9.0(3.0%)
9.2(2.1%)
9.3(1.8%)
9.5(1.5%)
9.6(1.2%)
1.6%

게임 SW(증감률)

13.1-
14.2(8.7%)
15.0(5.1%)
15.3(2.3%)
15.8(3.2%)
-
-
4.8%('17~'21)

자료 : IDC, 2019.08, 한국콘텐츠진흥원,2019.12주1)IDC에서는 모든 시장 데이터에 대해 전년도 기준 환율로 재환산하여 발표하므로, 매년 시장 규모는 기존 발표 데이터와 차이가 있음.

나. 영업부분 기타

(1) 영업부문 정보연결회사의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문이므로부문의 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용을 표시하지 아니하였습니다.(2) 지역 및 주요 고객에 대한 정보연결회사의 매출액은 전액 국내에서 발생하고 있으며, 당분기말 현재 회사의 매출액 중 중단사업 관련 매출을 제외한 매출액의 10% 이상을차지하는 주요 고객은 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 연결요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제69기
제68기
제67기

2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

자산

[유동자산]
152,370,493,925
86,469,579,960
90,886,103,322

[비유동자산]
105,029,834,300
104,613,013,811
110,175,077,618

자산총계
257,400,328,225
191,082,593,771
201,061,180,940

부채

[유동부채]
128,689,325,288
99,056,940,356
98,654,688,573

[비유동부채]
8,402,393,808
3,760,126,636
5,825,957,407

부채총계
137,091,719,096
102,817,066,992
104,480,645,980

자본

지배기업 소유주지분
87,053,697,848
88,107,912,470
96,306,290,958

[자본금]
14,896,995,000
14,896,995,000
14,896,995,000

[자본잉여금]
70,974,952,509
70,880,421,247
70,880,421,247

[자본조정]
-1,969,106
-663,744,598
-209,694,200

[기타포괄손익누계액]
1,206,282,878
1,187,084,497
1,170,153,721

[이익잉여금]
639,212,059
1,807,156,324
10,025,728,564

비지배주주지분
33,254,911,281
157,614,309
274,244,002

자본총계
120,308,609,129
88,265,526,779
96,580,534,960

2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

[매출액]
235,220,902,183
217,298,020,725
213,052,156,991

[영업이익]
1,680,517,987
4,859,608,010
5,712,710,660

[당기순이익]
-3,809,121,502
-7,900,981,725
-8,169,625,557

[계속영업기본주당이익]
-35
-261
-257

-. 상기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. -. 상기 제69기 요약 연결재무정보 및 비교표시된 제68기, 제67기 연결재무정보는 감사 받은 요약연결재무정보입니다.

(2)요약 재무정보

(단위 : 원)

구 분
제69기
제68기
제67기

2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

자산

[유동자산]
75,194,208,515
76,150,049,896
80,127,339,716

[비유동자산]
98,857,186,511
107,045,576,953
112,048,537,725

자산총계
174,051,395,026
183,195,626,849
192,175,877,441

부채

[유동부채]
96,173,433,757
95,186,765,875
94,400,787,615

[비유동부채]
7,659,586,695
3,728,467,699
5,812,667,402

부채총계
103,833,020,452
98,915,233,574
100,213,455,017

자본

[자본금]
14,896,995,000
14,896,995,000
14,896,995,000

[자본잉여금]
72,387,531,993
72,387,531,993
72,387,531,993

[자본조정]
-1,969,106
-1,969,106
-1,969,106

[기타포괄손익누계액]
209,039,586
209,039,586
209,039,586

[이익잉여금]
-17,273,222,899
-3,211,204,198
4,470,824,951

자본총계
70,218,374,574
84,280,393,275
91,962,422,424

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

[매출액]
202,545,075,137
196,736,484,294
192,774,981,962

[영업이익]
614,397,401
4,493,662,754
5,352,205,451

[당기순이익]
-13,683,754,366
-7,252,269,488
-9,321,256,546

ㆍ기본주당이익
-459
-243
-313

-. 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
-. 상기 제69기 요약 재무정보 및 비교표시된 제68기, 제67기 재무정보는 감사 받은 요약연결재무정보입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 69 기 2024.12.31 현재

제 68 기 2023.12.31 현재

제 67 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

자산

유동자산

152,370,493,925

86,469,579,960

90,886,103,322

현금및현금성자산

25,384,220,776

7,220,049,012

6,177,817,880

매출채권 및 기타유동채권

49,796,656,748

14,829,722,309

16,656,524,178

기타유동금융자산

20,633,543,071

12,366,892,738

22,012,237,480

유동재고자산

49,014,001,607

46,937,408,851

44,265,680,377

기타유동자산

7,313,791,277

5,078,117,557

1,049,097,441

당기법인세자산

228,280,446

37,389,493

724,745,966

비유동자산

105,029,834,300

104,613,013,811

110,175,077,618

장기성매출채권

311,347,806

319,111,370

220,028,579

기타비유동금융자산

6,471,333,419

16,291,129,508

16,710,149,987

기타비유동자산

176,839,457

종속기업 및 관계기업투자

21,857,840,015

18,290,579,325

22,666,467,167

유형자산

34,741,724,650

33,872,183,108

34,547,655,236

사용권자산

8,335,290,819

4,938,125,450

5,891,737,944

투자부동산

20,413,090,081

20,643,283,703

20,222,070,264

무형자산

1,856,186,102

645,609,592

586,155,602

순확정급여자산

133,530,860

428,426,418

이연법인세자산

10,866,181,951

9,479,460,895

8,902,386,421

자산총계

257,400,328,225

191,082,593,771

201,061,180,940

부채

유동부채

128,689,325,288

99,056,940,356

98,654,688,573

매입채무

26,093,425,809

5,009,442,422

6,091,440,666

차입금 및 사채

77,220,193,980

73,508,780,912

71,692,760,905

기타유동금융부채

18,317,078,585

14,431,402,379

14,466,455,009

당기법인세부채

7,483,198

9,910,783

기타 유동부채

5,669,867,178

3,549,841,404

3,698,479,088

파생상품부채

1,388,759,736

2,549,990,041

2,695,642,122

비유동부채

8,402,393,808

3,760,126,636

5,825,957,407

순확정급여부채

1,118,024,412

기타비유동금융부채

6,827,876,110

3,727,717,920

5,752,528,295

기타 비유동 부채

55,351,961

15,207,532

73,429,112

이연법인세부채

401,141,325

17,201,184

부채총계

137,091,719,096

102,817,066,992

104,480,645,980

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

87,053,697,848

88,107,912,470

96,306,290,958

자본금

14,896,995,000

14,896,995,000

14,896,995,000

자본잉여금

70,313,177,017

70,880,421,247

70,423,107,873

자본조정

(1,969,106)

(663,744,598)

(209,694,200)

기타포괄손익누계액

1,206,282,878

1,187,084,497

1,170,153,721

이익잉여금(결손금)

639,212,059

1,807,156,324

10,025,728,564

비지배주주지분

33,254,911,281

157,614,309

274,244,002

자본총계

120,308,609,129

88,265,526,779

96,580,534,960

자본과부채총계

257,400,328,225

191,082,593,771

201,061,180,940

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

수익(매출액)

235,220,902,183

217,298,020,725

213,052,156,991

매출원가

105,815,085,289

97,796,999,739

94,480,918,778

매출총이익

129,405,816,894

119,501,020,986

118,571,238,213

판매비와관리비

127,725,298,907

114,641,412,976

112,858,527,553

영업이익

1,680,517,987

4,859,608,010

5,712,710,660

기타이익

18,413,139,315

596,410,980

263,022,574

기타비용

837,074,355

1,171,760,087

4,527,780,163

금융수익

8,618,946,354

7,788,657,106

3,502,643,423

금융비용

18,893,864,196

19,783,019,586

12,999,764,205

관계기업투자 손익에 대한 지분

(16,213,302,658)

(899,907,468)

(5,951,306,114)

법인세비용차감전순이익(손실)

(7,231,637,553)

(8,610,011,045)

(14,000,473,825)

법인세비용(수익)

(3,422,516,051)

(709,029,320)

(6,215,158,988)

계속영업이익(손실)

(3,809,121,502)

(7,900,981,725)

(7,785,314,837)

중단영업이익(손실)

(384,310,720)

당기순이익(손실)

(3,809,121,502)

(7,900,981,725)

(8,169,625,557)

기타포괄손익

173,163,025

(400,957,899)

748,620,713

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

297,439,977

16,930,776

(47,408,497)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

282,419,498

3,862,219

(47,408,497)

관계기업투자의 기타포괄손익에 대한 지분

15,020,479

13,068,557

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(124,276,952)

(417,888,675)

796,029,210

순확정급여부채 재측정요소

(386,759,348)

(429,468,750)

655,632,330

관계기업투자의 기타포괄손익에 대한 지분

13,068,557

154,257,953

관계기업투자의 이익잉여금변동에 대한 지분

262,482,396

(1,488,482)

(13,861,073)

총포괄손익

(3,635,958,477)

(8,301,939,624)

(7,421,004,844)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(1,043,667,313)

(7,784,352,032)

(8,043,869,559)

비지배지분

(2,765,454,189)

(116,629,693)

(125,755,998)

당기 총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

(888,291,719)

(8,185,309,931)

(7,295,248,846)

비지배지분

(2,747,666,758)

(116,629,693)

(125,755,998)

주당손익

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(35.0)

(261.0)

(257.0)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(35.0)

(261.0)

(257.0)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

14,896,995,000

70,313,758,076

(1,969,106)

640,782,829

17,424,563,890

103,274,130,689

103,274,130,689

1. 총포괄손익

당기순이익(손실)

(8,043,869,559)

(8,043,869,559)

(125,755,998)

(8,169,625,557)

해외사업환산

375,112,939

375,112,939

375,112,939

순확정급여부채 재측정요소

655,632,330

655,632,330

655,632,330

지분법 자본변동

566,663,171

(661,775,492)

(95,112,321)

(95,112,321)

관계기업투자의 기타포괄손익에 대한 지분

154,257,953

154,257,953

154,257,953

관계기업투자의 이익잉여금변동에 대한 지분

(13,861,073)

(13,861,073)

(13,861,073)

2.자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연결대상범위의 변동

400,000,000

400,000,000

자본 증가(감소) 합계

566,663,171

(661,775,492)

529,370,892

(7,402,098,302)

(6,967,839,731)

274,244,002

(6,693,595,729)

2022.12.31 (기말자본)

14,896,995,000

70,880,421,247

(663,744,598)

1,170,153,721

10,022,465,588

96,306,290,958

274,244,002

96,580,534,960

2023.01.01 (기초자본)

14,896,995,000

70,880,421,247

(663,744,598)

1,170,153,721

10,022,465,588

96,306,290,958

274,244,002

96,580,534,960

1. 총포괄손익

당기순이익(손실)

(7,784,352,032)

(7,784,352,032)

(116,629,693)

(7,900,981,725)

해외사업환산

3,862,219

3,862,219

3,862,219

순확정급여부채 재측정요소

(429,468,750)

(429,468,750)

(429,468,750)

지분법 자본변동

관계기업투자의 기타포괄손익에 대한 지분

13,068,557

13,068,557

13,068,557

관계기업투자의 이익잉여금변동에 대한 지분

(1,488,482)

(1,488,482)

(1,488,482)

2.자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연결대상범위의 변동

36,762,523,179

36,762,523,179

자본 증가(감소) 합계

16,930,776

(8,215,309,264)

(8,198,378,488)

36,645,893,486

28,447,514,998

2023.12.31 (기말자본)

14,896,995,000

70,880,421,247

(663,744,598)

1,187,084,497

1,807,156,324

88,107,912,470

157,614,309

88,265,526,779

2024.01.01 (기초자본)

14,896,995,000

70,880,421,247

(663,744,598)

1,187,084,497

1,807,156,324

88,107,912,470

157,614,309

88,265,526,779

1. 총포괄손익

당기순이익(손실)

(1,043,667,313)

(1,043,667,313)

(2,765,454,189)

(3,809,121,502)

해외사업환산

282,419,498

282,419,498

282,419,498

순확정급여부채 재측정요소

(386,759,348)

(386,759,348)

(386,759,348)

지분법 자본변동

관계기업투자의 기타포괄손익에 대한 지분

(567,244,230)

661,775,492

15,020,479

109,551,741

118,059,779

227,611,520

관계기업투자의 이익잉여금변동에 대한 지분

(278,241,596)

262,482,396

(15,759,200)

(111,727)

(15,870,927)

2.자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연결대상범위의 변동

35,744,803,109

35,744,803,109

자본 증가(감소) 합계

19,198,381

(1,167,944,265)

(1,054,214,622)

33,097,296,972

32,043,082,350

2024.12.31 (기말자본)

14,896,995,000

70,313,177,017

(1,969,106)

1,206,282,878

639,212,059

87,053,697,848

33,254,911,281

120,308,609,129

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

영업활동현금흐름

(2,614,793)

1,289,599,769

(1,578,040,162)

영업에서 창출된 현금흐름

4,230,029,967

4,113,521,231

2,172,790,500

이자수취

696,872,250

458,542,298

547,773,669

이자지급(영업)

(4,876,595,810)

(4,269,151,457)

(2,817,749,384)

배당금수취(영업)

41,104,160

39,127,470

40,367,592

법인세환급(납부)

(94,025,360)

947,560,227

(1,521,222,539)

투자활동현금흐름

17,517,355,564

1,107,409,049

(9,093,227,090)

단기금융상품의 감소

4,000,000,000

500,000,000

5,976,834,370

단기금융상품의 증가

(4,000,000,000)

(9,012,500,000)

단기매매증권의 감소

1,281,928,910

3,130,353,498

2,847,805,605

단기매매증권의 증가

(2,386,365,217)

(1,205,693,602)

(4,074,817,786)

금융리스채권의 증가

138,000,000

기타유동금융자산의 감소

(1,700,000,000)

11,060,000,000

기타유동금융자산의 증가

(100,000,000)

(5,700,000,000)

장기금융상품의 감소

10,402,391,200

5,582,100

480,000,000

장기금융상품의 증가

(520,000,000)

(10,568,805,300)

유형자산의 처분

57,444,792

7,900,339

480,000,000

유형자산의 취득

(1,783,132,324)

(1,171,097,430)

(776,180,043)

무형자산의 취득

(4,576,600)

(89,558,880)

(66,685,120)

기타비유동금융자산의 감소

668,530,000

470,000,000

304,845,560

기타비유동금융자산의 취득

(400,748,791)

(130,394,970)

(280,300,000)

관계기업투자의 취득

(5,999,996,160)

(1,110,000,000)

종속기업취득에따른 순현금

17,481,879,754

금융리스채권의 감소

109,079,994

무형자산의 처분

1,238,000

중단영업

1,208,575,624

재무활동현금흐름

379,196,546

(1,383,889,817)

8,933,845,141

단기차입금의 증가

15,144,263,769

11,155,216,479

13,000,000,000

단기차입금의 상환

(12,735,216,479)

(10,500,000,000)

(13,000,000,000)

전환사채의 발행

10,000,000,000

기타유동금융부채의 감소

(5,000,000)

기타비유동금융부채의 증가

672,000,000

389,000,000

644,000,000

기타비유동금융부채의 감소

(654,000,000)

(546,178,000)

(158,000,000)

리스부채의 지급

(2,047,850,744)

(1,881,928,296)

(1,947,154,859)

유상증자

400,000,000

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

17,893,937,317

1,013,119,001

(1,737,422,111)

현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과

270,792,518

29,112,131

(63,478,057)

현금 및 현금성자산의순증가(감소)

18,164,729,835

1,042,231,132

(1,800,900,168)

기초현금및현금성자산

24,701,928,766

6,177,817,880

7,978,718,048

기말현금및현금성자산

25,384,220,776

7,220,049,012

6,177,817,880

3. 연결재무제표 주석

제69(당)기 2024년 12월 31일 현재

제68(전)기 2023년 12월 31일 현재

주식회사 비비안과 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 비비안과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 비비안(이하 "지배기업")은 1957년 6월 14일에 설립되었으며, 1976년 7월 13일에 지배기업의 보통주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 지배기업은 여성용 내의(Foundation 의류, Lingerie, Stocking등)의 제조 및 판매 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다.지배기업은 설립 이후 수차례의 유ㆍ무상증자ㆍ주식분할 등을 통하여 보고기간 종료일 현재의 자본금은 보통주 14,896,995,000원이며, 주당 액면금액은 500원입니다. 한편, 지배기업은 2020년 7월 20일 주주총회를 통하여 상호를 주식회사 남영비비안에서 주식회사 비비안으로 변경하였습니다.보고기간 종료일 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

(주)쌍방울
4,010,384
13.46

(주)광림
1,146,340
3.85

기 타
24,637,266
82.69

합 계
29,793,990
100.00

(2) 종속기업 현황보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
주요영업활동
소 재 지
지분율(%)
결 산 월

청도남남(유)
Stocking Covered yarn
중국
100.0
12월

남영나이론(주)
제조, 염색가공
대한민국
100.0
12월

(주)훼미모드
제조, 도매
대한민국
100.0
12월

청도남천내의(유)
내의류 봉제 수출
중국
100.0
12월

(주)컴퍼니잇
통신판매업
대한민국
60.0
12월

barbara paris
속옷 판매업
프랑스
100.0
12월

(주)디모아
소프트웨어 유통
대한민국
48.6
12월

(3) 종속기업의 요약 재무정보

보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

청도남남(유)
2,880,393,459
1,264,258,815
1,616,134,644
4,248,634,466
(100,463,376)
68,022,164

남영나이론(주)
563,634,974
43,178,543
520,456,431
-
(443,411,316)
(443,411,316)

(주)훼미모드
7,027,533,599
11,301,027,926
(4,273,494,327)
16,069,193,230
205,010,211
196,515,198

청도남천내의(유)
1,800,925,032
2,879,330,186
(1,078,405,154)
2,543,839,244
(699,593,756)
(778,145,469)

(주)컴퍼니잇
131,373,811
-
131,373,811
165,840,964
(262,661,962)
(262,661,962)

barbara paris
171,753,717
162,601,303
9,152,414
472,621
(37,367,308)
(36,067,907)

(주)디모아(*)
94,208,365,335
32,026,946,073
62,181,419,262
13,478,060,979
3,882,032,509
3,643,926,103

합 계
106,783,979,927
47,677,342,846
59,106,637,081
36,506,041,504
2,543,545,002
2,388,176,811

(*)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 지분율이 48.6%로 증가하였습니다. 연결실체의 소유지분율이 과반수 미만이나, 연결실체가 다른 의결권 보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있고, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 점 등을 종합적으로 고려하여 연결실체의 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 또한, 과거 주주총회 참석률 및 의결권 양상 등도 고려하였습니다.

<전기>

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

청도남남 유한공사
5,345,333,994
1,354,676,660
3,990,657,334
4,788,906,529
(508,070,690)
(505,539,979)

남영나이론 주식회사
991,093,451
27,225,704
963,867,747
-
662,489,816
662,489,816

주식회사 훼미모드
7,599,220,331
12,069,229,856
(4,470,009,525)
16,661,424,274
403,568,111
403,859,022

청도남천내의 유한공사
1,971,069,657
2,271,329,342
(300,259,685)
2,079,683,390
(783,292,288)
(770,475,678)

주식회사 컴퍼니잇
446,451,184
52,415,411
394,035,773
868,252,100
(291,574,232)
(291,574,232)

barbara paris
193,774,647
148,554,326
45,220,321
-
(24,413,998)
(20,967,062)

합 계
16,546,943,264
15,923,431,299
623,511,965
24,398,266,293
(541,293,281)
(522,208,113)

(4) 비지배지분
당기 및 전기 중 비지배지분 내용은 다음과 같습니다.(단위 : 원)

종속기업명
주된사업장(설립지국가명)
비지배지분율(%)
비지배지분에 배분된 당기순손익
누적비지배지분

당기
전기
당기
전기

(주)디모아
대한민국
51.45%
(2,660,389,404)
-
33,202,361,757
-

(주)컴퍼니잇
대한민국
40.00%
(105,064,785)
(116,629,693)
52,549,524
157,614,309

합 계
(2,765,454,189)
(116,629,693)
33,254,911,281
157,614,309

(5) 연결재무제표 작성기준일과 종속기업의 결산일연결재무제표의 작성기준일은 지배기업의 결산일이며, 지배기업과 종속기업의 결산일은 동일합니다.

2. 연결재무제표의 작성기준

(1) 연결재무제표 작성기준연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.연결실체의 연결재무제표는 2025년 2월 14일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 2.(5)에서 설명하고 있습니다.

(2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용

연결실체가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류, 약정사항이 있는 비유동부채

개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하고, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.

또한, 개정 기준서에서는 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우,해당 부채의 유동ㆍ비유동 분류 시 약정사항의 준수 시점을 고려하여야 하고, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 주석에 공시하도록 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채개정 기준서에서는 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 계속보유 사용권에 대해서는 차손익을 인식하지 않도록 리스부채와 리스료를 산정하고, 이후 그 리스료와 실제 지급액과의 차이는 당기손익으로 인식하도록 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시 개정 기준서에서는 가상자산 보유ㆍ발행에 따른 회사의 회계정책, 연결재무제표에 미치는 영향 등 연결재무제표 이용자에게 중요한 정보를 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우 각각 별도로 공시하도록 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 개정 기준서에서는 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동 공시에 기업이 참여한 공급자금융약정에 대한 정보를 구분하여 공시한다는 점을 명확히 하였습니다.또한, 금융상품의 유동성위험에 대한 공시를 할 때 고려할 수 있는 그 밖의 요소로서 '공급자금융약정'을 추가하고 위험집중에 대한 양적 공시의 예시로 포함하였습니다.해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

개정 기준서에서는 회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1116호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

개정 기준서에서는 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 한국채택국제회계기준 연차개선동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서
제1107호 '금융상품: 공시'
개정 - 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
개정 - 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

-
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정 - 사실상의 대리인 결정

-
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기능통화와 표시통화연결실체는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있으며, 연결실체의 기능통화와 표시통화는 원화(KRW)입니다.

(5) 추정과 판단한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하기 위해서 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 회계연도의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

1) 법인세비용당기법인세 및 이연법인세 자산과 부채는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간 종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간 종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3) 금융자산의 손상기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결실체는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에근거하여 판단합니다.4) 관계기업투자의 손상차손연결실체는 관계기업 및 공동기업투자의 손상여부를 검토하고 있습니다. 관계기업투자의 회수가능금액은 사용가치 또는 순공정가치 등의 계산에 기초하여 결정하고 있으며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

5) 확정급여부채확정급여채무의 현재가치 및 사외적립자산의 공정가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 이러한 가정의 변동은 퇴직급여채무의 장부금액에 영향을 미칠 수 있습니다.

6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 창고, 소매매장 등의 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 위 이외의 경우 연결실체는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결실체가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결실체는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

3. 중요한 회계정책

연결실체가 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결기준종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다.

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.(2) 사업결합

연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다. 연결실체는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과 자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실직적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다.

연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 간단하게 평가할 수 있는 집중테스트를 적용할 수 있습니다. 연결실체는 취득한 총자산의 공정가치가 대부분이 식별가능한 비슷한 자산 집합에 집중되어 있는 경우에 선택적 집중테스트를 적용할 수 있습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 '법인세'), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상') 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업') 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고, 그 밖의 조건부 대가의 경우 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익 또는 기타포괄손익(적절한 경우)으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던 지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를 영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.(3) 공동약정

연결실체는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다.

공동영업에 대해서는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 기준서에 따라 약정에 대한 자신의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정(그리고 관련 수익과 비용을 인식)하며, 공동기업에 대해서는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과공동기업에 대한 투자'에 따라 지분법을 사용하여 그 투자자산을 인식하고 회계처리하고 있습니다.

(4) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결실체가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결실체의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결실체의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결실체의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결실체의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

연결실체와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 연결실체는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결실체의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결실체가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업이나 공동기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결실체는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결실체의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여연결실체는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결실체는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'를 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 연결실체는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(5) 현금및현금성자산연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(6) 금융자산1) 분류연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.<채무상품>금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.<지분상품>연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 '채무상품'에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.(신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 39 참조)특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편, 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 단, 매출채권, 계약자산과 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 금융자산의 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 금융자산을 제거하였어도, 양도된 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 경우에는 지속적 관여의 성격 및 관련된 위험을 공시하고 있습니다.(주석 39 참조)

만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하고, 양도된 금융자산을 통제하고 있다면, 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채도 함께 인식합니다. 만약 양도된 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하고 있는 경우, 연결실체는 당해금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 매각금액은 담보 차입으로 인식합니다.5) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시됩니다.(7) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

(8) 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 상품 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내인 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다. 매출채권은 공정가치로 인식하며 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.한편, 연결실체는 매출채권에 대한 통제 또는 계속적인 관여를 할 수 없게 되는 시점에서 매출채권을 매각한 것으로 회계처리하고 있습니다.(9) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 연결실체는 총평균법(미착품은 개별법)을 적용하여 재고자산의 단위원가를 결정하고 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(10) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
25년 ~ 50년

구축물
15년 ~ 35년

기계장치
10년

차량운반구
5년

공구와비품
5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간종료일에 재검토하고있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.내용연수가 유한한 무형자산은 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영('0')으로 하여 정액법으로 5년의 기간동안 상각하고 있으며, 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고 있습니다. 이용가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없어 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(12) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 건물은 50년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투자부동산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(13) 비금융자산의 자산손상영업권 및 시설물이용권과 같은 비한정내용연수를 가진 무형자산과 아직 사용할 수 없는 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 손상차손을 인식한 경우, 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로 추정하나 만약 개별 자산별로 추정할 수 없는 경우에는당해 자산이 속한 현금창출단위별로 추정하며, 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액(손상차손)은 당기손익으로 인식합니다. 다만, 관련 자산이 재평가금액을 장부가액으로 하는 경우에는 재평가된 자산의 손상차손은 재평가액의 감소로 회계처리합니다.

과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소되어 손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시킵니다. 다만, 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식하지만, 관련 자산이 재평가금액을 장부가액으로 하는 경우에는 재평가된 자산의 손상차손환입은 재평가액의 증가로 회계처리합니다.

(14) 매각예정비유동자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 (또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 이익으로 인식하고 있습니다.비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.(15) 차입금차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 연결실체가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

(16) 금융부채1) 분류 및 측정연결실체의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 연결실체에서 발행한 전환사채의 내재파생상품으로 공정가치로 측정하여 공정가치의 변동을 당기손익에 반영합니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무', '차입금'및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.3) 금융보증계약연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.① 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금② 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(17) 복합금융상품연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 주계약은 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식합니다. 내재파생상품은 최초에 공정가치로 인식되며, 후속적으로 공정가치로 측정하여 공정가치의 변동을 당기손익에 반영합니다. 자본요소는 확정수량의자기지분상품을 확정금액의 현금 등 금융자산과 교환하여 결제할 수 있는 경우에만 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(18) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. 종업원이 과거 근무용역의 결과 연결실체가 지급해야 할 법적의무 또는의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(19) 충당부채와 우발부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.(20) 외화환산연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화") 및 표시통화인 한국의 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말 현재 보유 중인화폐성 외화항목은 보고기간말 현재의 마감환율을 적용하여 환산하고, 역사적원가로측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하며, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 리스- 리스제공자연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 가산하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

- 리스이용자연결실체는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정 계약기간으로 체결되지만 아래 2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.연결실체가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.연결실체는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 연결실체(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 연결실체(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 연결실체(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.연결실체는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간 동안 감가상각합니다. 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.1) 변동리스료일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 12%~28%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 이러한 변동리스료 계약으로 인해 연결실체의 모든 매장에서 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약 286,410,012원 증가합니다.2) 연장선택권 연결실체 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결실체가 행사할 수 있습니다.(22) 배당금보고기간 후에 지분상품 보유자에 대해 배당을 선언한 경우, 그 배당금을 보고기간말의 부채로 인식하지 않고 연결실체의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

(23) 보통주자본금연결실체의 자본금은 전액 보통주 발행으로 인한 자본금이며, 보고기간 종료일 현재 발행된 우선주는 없습니다. 연결실체가 자기주식을 취득하는 경우, 자기주식은 자본에서 차감하여 표시하며, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.(24) 수익인식연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 수익인식을 하고 있습니다.1) 수행의무의 식별연결실체는 고객과의 계약에 포함된 구별되는 수행의무를 식별하며, 각 수행의무 이행 완료시 수익으로 인식합니다.2) 본인 대 대리인연결실체는 여성용 내의 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 관련 제품 등이 고객에게 이전하기 전에 통제하고 있는 계약에 대해서는 '본인'에 해당하므로 총액으로 수익을 인식합니다.3) 유의적인 금융요소연결실체는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들간에 합의한 지급시기로 인하여 고객에게 재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 그 고객이 그 재화나 용역 대금을 현금으로 결제했다면 지급하였을 가격을 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 다만, 연결실체는 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 사이의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상하는 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

4) 변동대가연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 추정 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

5) 반품연결실체는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.(25) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.1) 당기법인세당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

2) 이연법인세이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.(26) 주당손익연결실체는 보통주 종류별로 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(27) 영업부문연결실체의 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다.

4. 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 범주별 금융자산의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융자산(*)
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합계
공정가치

현금및현금성자산
25,384,220,776
-
-
25,384,220,776
25,384,220,776

장·단기금융상품
10,677,765,516
-
-
10,677,765,516
10,677,765,516

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,166,626,079
-
7,166,626,079
7,166,626,079

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
165,850,214
165,850,214
165,850,214

매출채권
49,796,656,748
-
-
49,796,656,748
49,796,656,748

미수금
724,732,303
-
-
724,732,303
724,732,303

미수수익
768,936,159
-
-
768,936,159
768,936,159

대여금
4,101,092,480
-
-
4,101,092,480
4,101,092,480

예치금
9,366,683
-
-
9,366,683
9,366,683

파생상품자산
-
541,472,759
-
541,472,759
541,472,759

장기성매출채권
311,347,806
-
-
311,347,806
311,347,806

보증금
2,949,034,297
-
-
2,949,034,297
2,949,034,297

합 계
94,723,152,768
7,708,098,838
165,850,214
102,597,101,820
102,597,101,820

(*)
상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

<전기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융자산(*)
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합계
공정가치

현금및현금성자산
7,220,049,012
-
-
7,220,049,012
7,220,049,012

장·단기금융상품
2,045,065,516
-
-
2,045,065,516
2,045,065,516

당기손익-공정가치측정금융자산
-
18,578,929,305
-
18,578,929,305
18,578,929,305

매출채권
14,829,722,309
-
-
14,829,722,309
14,829,722,309

미수금
828,218,964
-
-
828,218,964
828,218,964

미수수익
854,572,930
-
-
854,572,930
854,572,930

대여금
3,000,000,000
-
-
3,000,000,000
3,000,000,000

예치금
11,216,683
-
-
11,216,683
11,216,683

파생상품자산
-
623,987,818
-
623,987,818
623,987,818

장기성매출채권
319,111,370
-
-
319,111,370
319,111,370

보증금
2,716,031,030
-
-
2,716,031,030
2,716,031,030

합 계
31,823,987,814
19,202,917,123
-
51,026,904,937
51,026,904,937

(*)
상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 범주별 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
합계
공정가치

매입채무
26,093,425,809
-
26,093,425,809
26,093,425,809

차입금 및 사채
77,220,193,980
-
77,220,193,980
77,220,193,980

미지급금(*2)
11,737,893,149
-
11,737,893,149
11,737,893,149

임대보증금
1,506,832,200
-
1,506,832,200
1,506,832,200

수입보증금
2,123,620,705
-
2,123,620,705
2,123,620,705

리스부채(*3)
7,752,363,750
-
7,752,363,750
7,752,363,750

미지급비용(*2)
129,117,779
-
129,117,779
129,117,779

파생상품부채
-
1,388,759,736
1,388,759,736
1,388,759,736

합 계
126,563,447,372
1,388,759,736
127,952,207,108
127,952,207,108

(*1)
상각후원가 측정 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(*2)
미지급금 및 미지급비용 중에서 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여 제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외하였습니다.

(*3)
리스부채는 범주별금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

<전기말>

과목
상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
합계
공정가치

매입채무
5,009,442,422
-
5,009,442,422
5,009,442,422

차입금 및 사채
73,508,780,912
-
73,508,780,912
73,508,780,912

미지급금(*2)
6,522,376,986
-
6,522,376,986
6,522,376,986

미지급배당금
4,390,660
-
4,390,660
4,390,660

임대보증금
3,016,660,021
-
3,016,660,021
3,016,660,021

수입보증금
2,237,969,085
-
2,237,969,085
2,237,969,085

리스부채(*3)
4,897,554,669
-
4,897,554,669
4,897,554,669

미지급비용(*2)
161,384,787
-
161,384,787
161,384,787

파생상품부채
-
2,549,990,041
2,549,990,041
2,549,990,041

합 계
95,358,559,542
2,549,990,041
97,908,549,583
97,908,549,583

(*1)
상각후원가 측정 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(*2)
미지급금 및 미지급비용 중에서 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여 제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외하였습니다.

(*3)
리스부채는 범주별금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(3) 당기와 전기 금융상품의 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기

금융자산
금융부채
합계

상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채

이자수익
2,643,635,043
-
-
-
2,643,635,043

배당금수익
-
41,104,160
-
-
41,104,160

외환차익
436,127,799
-
-
-
436,127,799

외화환산이익
29,207,509
-
-
-
29,207,509

처분이익(지분상품)
-
7,604,348
-
-
7,604,348

처분이익(채무상품)
-
33,388,143
-
-
33,388,143

평가이익(지분상품)
-
269,761,569
-
-
269,761,569

평가이익(채무상품)
-
3,849,129,857
-
-
3,849,129,857

평가이익(수익증권)
-
15,108,986
-
-
15,108,986

평가이익(파생상품)
-
-
-
1,161,230,305
1,161,230,305

리스변경이익
132,648,635
-
-
-
132,648,635

이자비용
-
-
(6,375,049,611)
-
(6,375,049,611)

외환차손
-
-
(779,385,252)
-
(779,385,252)

외화환산손실
-
-
(15,160,593)
-
(15,160,593)

처분손실(지분상품)
-
(308,719,984)
-
-
(308,719,984)

처분손실(채무상품)
-
(4,689,344,144)
-
-
(4,689,344,144)

평가손실(지분상품)
-
(3,575,720,792)
-
-
(3,575,720,792)

대손상각비
(290,065,160)
-
-
-
(290,065,160)

리스변경손실
-
-
(57,390,559)
-
(57,390,559)

기타채권대손상각비
(2,910,578,202)
-
-
-
(2,910,578,202)

평가손실(파생상품)
-
(182,515,059)
-
-
(182,515,059)

합 계
40,975,624
(4,540,202,916)
(7,226,986,015)
1,161,230,305
(10,564,983,002)

구분
전기

금융자산
금융부채
합계

상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채

이자수익
2,194,138,900
-
-
-
2,194,138,900

배당금수익
-
39,127,470
-
-
39,127,470

외환차익
222,052,399
-
1,595,927
-
223,648,326

외화환산이익
57,696,905
-
14,990
-
57,711,895

처분이익(지분상품)
-
1,188,931,666
-
-
1,188,931,666

처분이익(채무상품)
-
366,241,942
-
-
366,241,942

평가이익(지분상품)
-
581,891,972
-
-
581,891,972

평가이익(채무상품)
-
2,220,085,925
-
-
2,220,085,925

평가이익(수익증권)
-
15,108,986
-
-
15,108,986

평가이익(파생상품)
-
145,652,081
-
-
145,652,081

기타채권대손충당금환입
701,066,137
-
-
-
701,066,137

리스변경이익
55,051,806
-
-
-
55,051,806

이자비용
-
-
(5,972,158,579)
-
(5,972,158,579)

외환차손
(243,972,297)
-
(14,053,932)
-
(258,026,229)

외화환산손실
(22,442,605)
-
-
-
(22,442,605)

처분손실(지분상품)
-
(12,734,156)
-
-
(12,734,156)

평가손실(지분상품)
-
(6,514,847,104)
-
-
(6,514,847,104)

평가손실(채무상품)
-
(4,527,147,122)
-
-
(4,527,147,122)

대손상각비환입
177,259,596
-
-
-
177,259,596

기타채권대손상각비
(2,460,831,671)
-
-
-
(2,460,831,671)

평가손실(파생상품)
-
-
-
(14,832,120)
(14,832,120)

합 계
680,019,170
(6,497,688,340)
(5,984,601,594)
(14,832,120)
(11,817,102,884)

(4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분
당기말

수준1
수준2
수준3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
2,895,657,642
521,105,333
3,749,863,104
7,166,626,079

파생상품자산
-
-
541,472,759
541,472,759

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
165,850,214
165,850,214

합 계
2,895,657,642
521,105,333
4,457,186,077
7,873,949,052

<부채>

파생상품부채
-
-
1,388,759,736
1,388,759,736

구분
전기말

수준1
수준2
수준3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
2,751,274,358
507,992,342
15,319,662,605
18,578,929,305

파생상품자산
-
-
623,987,818
623,987,818

합 계
2,751,274,358
507,992,342
15,943,650,423
19,202,917,123

<부채>

파생상품부채
-
-
2,549,990,041
2,549,990,041

(5) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시당기 및 전기 중 수준 3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
금융자산
금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합 계
파생상품부채

기초잔액
15,319,662,605
623,987,818
-
15,943,650,423
2,549,990,041

취득(발행)
-
100,000,000
-
100,000,000
-

당기손익에 포함된 이익(손실)
(3,317,654,448)
(182,515,059)
-
(3,500,169,507)
(1,161,230,305)

처분, 상환(소멸)
(10,400,000,000)
-
-
(10,400,000,000)
-

연결범위변동
2,147,854,947
-
165,850,214
2,313,705,161
-

당기말잔액
3,749,863,104
541,472,759
165,850,214
4,457,186,077
1,388,759,736

<전기>

구 분
금융자산
금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합 계
파생상품부채

기초잔액
18,225,434,209
638,819,938
200,000,000
19,064,254,147
2,695,642,122

취득(발행)
500,000,000
-
-
500,000,000
-

당기손익에 포함된 이익(손실)
(1,940,819,255)
(14,832,120)
-
(1,955,651,375)
(145,652,081)

처분, 상환(소멸)
(5,044,005,462)
-
(200,000,000)
(5,244,005,462)
-

기타
3,579,053,113
-
-
3,579,053,113
-

당기말잔액
15,319,662,605
623,987,818
-
15,943,650,423
2,549,990,041

(6) 가치평가기법 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 보고기간말 현재 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(단위:원)

<당기말>

과목
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(지분증권)

티에스투자조합
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)화현관광개발
3,749,863,104
3,749,863,104
현금흐름할인법
할인율, 영구성장율
3

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)

(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

당기손익-공정가치측정금융자산(수익상품)

저축성보험(흥국생명)
521,105,333
521,105,333
해지환급금
금리변동성, 할이율 등
2

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

파생상품자산
541,472,759
541,472,759
이항모형
기초자산의 변동성
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권)

소프트웨어공제조합
165,850,214
165,850,214
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

합 계
4,978,291,410
4,978,291,410

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)

파생상품부채
1,388,759,736
1,388,759,736
이항모형
기초자산의 변동성
3

<전기말>

과목
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산(지분상품)

티에스투자조합
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)화현관광개발
4,079,053,113
4,079,053,113
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)

(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)아이오케이 18회차 전환사채
11,240,609,492
11,240,609,492
T-F and Hull 모형
할인율, 주가변동성, 금리변동성
3

당기손익-공정가치측정금융자산(수익상품)

저축성보험(흥국생명)
507,992,342
507,992,342
해지환급금
금리변동성, 할이율 등
2

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

파생상품자산
623,987,818
623,987,818
이항모형
기초자산의 변동성
3

합 계
16,451,642,765
16,451,642,765

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)

파생상품부채
2,549,990,041
2,549,990,041
이항모형
기초자산의 변동성
3

5. 현금및현금성자산(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분
당기말
전기말

보유현금
247,444
1,196,124

요구불예금
25,383,973,332
7,218,852,888

합계
25,384,220,776
7,220,049,012

6. 매출채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 매출채권 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유 동
비 유 동
유 동
비 유 동

매출채권
52,018,095,878
657,669,406
15,079,849,726
715,645,105

대손충당금
(2,221,439,130)
(346,321,600)
(250,127,417)
(396,533,735)

합 계
49,796,656,748
311,347,806
14,829,722,309
319,111,370

(2) 당기 및 전기의 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

매출채권
장기성매출채권
매출채권
장기성매출채권

기초금액
250,127,417
396,533,735
400,201,555
423,719,193

손상차손 인식(환입)금액
340,277,295
(50,212,135)
(150,074,138)
(27,185,458)

제각된 금액(*)
(915,499,417)
-
-
-

연결범위변동
2,546,533,835
-
-
-

기말금액
2,221,439,130
346,321,600
250,127,417
396,533,735

(*)
회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

(3) 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 기초 및 기말 시점으로부터 각 과거 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.(4) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
정상
만기 경과후 90일 이하
만기 경과후 91일~180일
만기 경과후 181일~270일
만기 경과후 270일 초과
손상채권
계

당기말:

기대손실률
0.83%
3.47%
7.21%
11.23%
12.05%
100.00%
4.87%

총 장부금액
46,894,725,034
3,211,698,153
140,065,398
68,836,608
354,628,785
2,005,811,306
52,675,765,284

손실충당금
389,955,454
111,443,291
10,104,933
7,727,630
42,718,116
2,005,811,306
2,567,760,730

전기말:

기대손실률
1.40%
1.43%
26.91%
10.18%
15.93%
100.00%
4.09%

총 장부금액
14,054,106,849
823,517,241
124,985,481
74,609,950
382,705,826
335,569,484
15,795,494,831

손실충당금
197,128,422
11,761,031
33,639,092
7,598,872
60,964,251
335,569,484
646,661,152

7. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

과목
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
10,642,700,000
-
2,010,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품(상장주식)
2,895,657,642
-
2,751,274,358
-

지분상품(비상장주식)
-
3,749,863,104
-
4,079,053,113

채무상품
-
-
-
11,240,609,492

수익상품
-
521,105,333
-
507,992,342

장기금융상품
-
35,065,516
-
35,065,516

기타포괄손익-공정가치금융자산

지분상품(비상장주식)
-
165,850,214
-
-

미수금
3,016,549,246
-
2,666,086,264
-

대손충당금
(2,291,816,943)
-
(1,837,867,300)
-

미수수익
5,628,262,902
-
4,010,596,049
-

대손충당금
(4,859,326,743)
-
(3,156,023,119)
-

대여금
11,710,000,000
45,000,000
10,000,000,000
-

대손충당금
(7,653,907,520)
-
(7,000,000,000)
-

예치금
9,366,683
-
11,216,683
-

임차보증금
994,585,045
1,953,529,252
2,287,621,985
428,409,045

기타보증금
-
920,000
-
-

파생상품자산
541,472,759
-
623,987,818
-

합 계
20,633,543,071
6,471,333,419
12,366,892,738
16,291,129,508

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 장·단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기말
전기말
사용제한

단기금융상품
정기예금
10,632,700,000
2,000,000,000
상생외담대담보 관련

단기금융상품
정기예금
10,000,000
10,000,000
차입금담보

장기금융상품
당좌개설보증금
15,065,516
15,065,516
당좌계좌 개설 관련

장기금융상품
정기예금
20,000,000
20,000,000
법인카드한도 관련

합 계
10,677,765,516
2,045,065,516

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

<지분상품>

상장주식
3,821,336,525
2,895,657,642
2,751,274,358

비상장주식
6,226,908,060
3,749,863,104
4,079,053,113

출자금
2,500,000,000
-
-

합 계
12,548,244,585
6,645,520,746
6,830,327,471

<채무상품>

(주)건하홀딩스 1회 전환사채
4,500,000,000
-
-

(주)아이오케이 제18회차 전환사채
-
-
11,240,609,492

합 계
4,500,000,000
-
11,240,609,492

<수익상품>

흥국생명보험 방카슈랑스
492,050,700
521,105,333
507,992,342

합 계
492,050,700
521,105,333
507,992,342

(4) 당기 및 전기 중 지분상품인 상장주식 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기
전기

기초금액
2,751,274,358
4,388,686,414

취 득
2,386,365,217
1,205,693,602

처 분
(1,486,279,930)
(1,954,155,988)

대 체
-
5,044,005,462

평가손익
(925,678,883)
(5,932,955,132)

연결범위변동
169,976,880
-

기말금액
2,895,657,642
2,751,274,358

(5) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
회사명
주식수
지분율
당기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

비상장주식
(주)바이탈컴
98
0.93%
499,500,000
-
-

소프트웨어공제조합
214
0.04%
129,636,533
165,850,214
-

합 계
629,136,533
165,850,214
-

8. 재고자산(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

계정과목
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품및제품
55,384,019,589
(7,176,719,992)
48,207,299,597
54,397,980,991
(8,219,513,417)
46,178,467,574

반제품
-
-
-
58,668,212
(55,734,799)
2,933,413

재공품
216,156,885
(216,156,885)
-
302,360,348
(296,038,583)
6,321,765

원재료
509,499,474
(43,397,151)
466,102,323
595,823,098
(104,830,813)
490,992,285

저장품
1,672,020
(1,672,020)
-
347,156,738
(330,080,695)
17,076,043

수입미착품
340,599,687
-
340,599,687
241,617,771
-
241,617,771

합 계
56,451,947,655
(7,437,946,048)
49,014,001,607
55,943,607,158
(9,006,198,307)
46,937,408,851

(2) 당기 및 전기의 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

재고자산평가손실(환입)
(1,403,257,976)
(622,148,708)

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체의 재고자산 유형별 보유현황은 다음과 같습니다.(단위: 원)

사업부분
품목
당기말
전기말

여성내의류 및 스타킹
여성내의류(*)
50,030,003,192
49,478,139,568

원단 및 부자재 판매
스타킹류(*)
5,545,106,577
5,399,606,307

원단 및 부자재류
876,837,886
1,065,861,283

합계
56,451,947,655
55,943,607,158

(*)
상기금액은 평가손실충당금 반영 전 금액입니다.

9. 기타유동자산 및 기타비유동자산보고기간종료일 현재 연결실체의 기타유동자산 및 기타비유동자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

계정과목
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
4,415,445,537
-
3,991,414,228
-

선급금
2,501,582,460
-
966,105,357
-

대손충당금
(926,986,626)
-
(926,986,626)
-

선급비용
1,230,153,672
176,839,457
970,879,622
-

환불자산
93,596,234
-
76,704,976
-

합 계
7,313,791,277
176,839,457
5,078,117,557
-

10. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

기업명
주요영업활동
소재지
결산월
지분율(%)
당기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

(주)디모아(*1)
소프트웨어 유통
대한민국
12월
-
-
-
18,290,579,325

(주)엔에스이엔엠 (구, (주)아이오케이컴퍼니)
엔터테인먼트 사업
대한민국
12월
21.84%
81,035,903,589
17,197,529,334
-

엑스트윈스1호 조합(*2)
투자사업개발
대한민국
12월
50.00%
6,000,000,000
4,660,310,681
-

합계
87,035,903,589
21,857,840,015
18,290,579,325

(*1)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 지분율이 48.6%로 증가함에 따라 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업투자로 계정재분류하였습니다.

(*2)
지분률 50%를 보유하고 있으나, 조합규약에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하고 있으므로 연결실체가 참여자인 공동지배기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다(단위: 원)<당기말>

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

(주)엔에스이엔엠 (구, (주)아이오케이컴퍼니)
98,266,533,656
18,437,898,256
79,828,635,400
25,104,372,700
(20,969,124,970)
(21,787,342,311)

엑스트윈스1호 조합
11,602,953,860
-
11,602,953,860
-
(1,351,066,661)
(398,058,668)

<전기말>

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

(주)디모아
80,544,474,748
30,843,294,386
49,701,180,362
31,352,678,402
(2,791,643,105)
(2,780,943,310)

(3) 당기 및 전기 중 연결실체의 관계기업투자 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

(주)디모아(*1)
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
엑스트윈스1호조합
(주)디모아
(주)화현관광개발(*2)

기초 장부금액
18,290,579,325
-
-
19,178,906,718
3,487,560,449

취득
7,999,995,960
15,800,972,520
11,164,632,000
-
-

처분이익(손실)
(10,281,029,699)
(1,526,482,386)
-
-
-

지분법손익
(198,485,206)
2,773,480,243
(675,477,041)
(899,907,468)
-

지분법이익잉여금변동
(15,653,752)
(217,175)
-
(1,488,482)
-

관계기업투자의 기타포괄손익
(1,872,688)
149,776,132
476,464,291
13,068,557
-

대체
-
-

-
(3,687,560,449)

합병으로 인한 증가
-
-
-
-
200,000,000

손상차손
-
-
(6,305,308,569)

연결범위변동
(15,793,533,940)
-
-
-
-

기말 장부금액
-
17,197,529,334
4,660,310,681
18,290,579,325
-

(*1)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 지분율이 48.6%로 증가하였습니다. 연결실체의 소유지분율이 과반수 미만이나, 연결실체가 다른 의결권 보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있고, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 점 등을 종합적으로 고려하여 연결실체의 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 또한, 과거 주주총회 참석률 및 의결권 양상 등도 고려하였습니다.

(*2)
전기 중 유의적 영향력 상실로 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)<당기말>

관계기업명
순자산(A)(*)
지분율(%)(B)
순자산지분액(A*B)
투자차액
손상
장부금액

(주)엔에스이엔엠 (구, (주)아이오케이컴퍼니)
78,742,793,510
21.84%
17,197,529,334
-
-
17,197,529,334

엑스트윈스1호 조합
11,602,953,860
50.00%
5,800,993,513
5,164,625,737
(6,305,308,569)
4,660,310,681

합 계
90,345,747,370

22,998,522,847
5,164,625,737
(6,305,308,569)
21,857,840,015

<전기말>

관계기업명
순자산(A)(*)
지분율(%)(B)
순자산지분액(A*B)
투자차액
손상
장부금액

(주)디모아
50,021,740,368
30.16%
15,088,110,205
28,877,870,844
(25,675,401,724)
18,290,579,325

(*)
비지배지분을 제외한 순자산입니다.

(5) 관계기업 및 공동기업투자의 공정가치지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업 및 공동기업 중 공표된 시장가격이 있는 관계기업 및 공동기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.(단위: 원)

기업명
전기

보유주식수(단위: 주)
주당시가(단위: 원)
공정가치
장부금액

<관계기업>

(주)디모아
30,723,543
352
10,814,687,136
18,290,579,325

11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액(*)
장부금액
취득원가
감가상각누계액(*)
장부금액

토지
18,781,390,367
-
18,781,390,367
18,781,390,367
-
18,781,390,367

건물
24,074,989,826
(11,964,619,138)
12,110,370,688
23,101,897,709
(10,535,887,954)
12,566,009,755

구축물
2,174,267,967
(2,143,548,937)
30,719,030
2,087,349,498
(2,038,612,551)
48,736,947

기계장치
483,964,044
(453,293,581)
30,670,463
434,839,060
(406,571,642)
28,267,418

차량운반구
530,606,571
(321,486,625)
209,119,946
256,900,479
(239,063,146)
17,837,333

공기구비품
9,137,552,071
(5,584,476,371)
3,553,075,700
5,912,258,753
(3,640,167,355)
2,272,091,398

건설중인자산
26,378,456
-
26,378,456
157,849,890
-
157,849,890

합 계
55,209,149,302
(20,467,424,652)
34,741,724,650
50,732,485,756
(16,860,302,648)
33,872,183,108

(*)
감가상각누계액은 손상차손누계액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 연결실체의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

<당기>

구분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
환율변동효과
연결범위변동
기말

토지
18,781,390,367
-
-
-
-
-
-
18,781,390,367

건물
12,566,009,755
11,700,000
-
92,976,576
(571,475,564)
11,159,921
-
12,110,370,688

구축물
48,736,947
-
(3,142,947)
-
(28,397,212)
13,522,242
-
30,719,030

기계장치
28,267,418
-
-
-
(9,822,322)
12,225,367
-
30,670,463

차량운반구
17,837,333
57,992,714
-
-
(41,841,570)
-
175,131,469
209,119,946

공기구비품
2,272,091,398
1,690,665,044
(94,061,195)
124,600,000
(1,111,590,992)
671,018
670,700,427
3,553,075,700

건설중인자산
157,849,890
22,774,566
-
(154,246,000)
-
-
-
26,378,456

합 계
33,872,183,108
1,783,132,324
(97,204,142)
63,330,576
(1,763,127,660)
37,578,548
845,831,896
34,741,724,650

(*)
당기 중 건설중인자산 감소액은 건물, 공기구비품 및 산업재산권으로 대체되었습니다.

<전기>

구분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
환율변동효과
기말

토지
19,224,009,440
-
-
(442,619,073)
-
-
18,781,390,367

건물
13,293,328,830
-
-
(309,255,434)
(420,782,248)
2,718,607
12,566,009,755

구축물
84,531,007
-
-
-
(36,712,919)
918,859
48,736,947

기계장치
35,072,939
-
-
-
(6,821,254)
15,733
28,267,418

차량운반구
36,020,196
-
(1,000)
-
(18,181,863)
-
17,837,333

공기구비품
1,868,132,779
1,171,097,430
(81,995,173)
-
(685,134,750)
(8,888)
2,272,091,398

건설중인자산
6,560,043
-
-
151,289,847
-
-
157,849,890

합 계
34,547,655,234
1,171,097,430
(81,996,173)
(600,584,660)
(1,167,633,034)
3,644,311
33,872,183,108

(*)
연결실체는 전기 중 임대 중인 토지 및 건물을 투자부동산으로 대체하였으며, 임대종료된 투자부동산은 유형자산으로 대체하였습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체는 서광주농업협동조합등으로 부터의 차입금 49,530백만원 및 파주중앙새마을금고등으로 부터의 차입금 14,000백만원과 관련하여 신영부동산신탁(주)을 신탁회사로 하는 담보신탁계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결실체는 차입금의 120%에 해당하는 금액에 대하여 연결실체의 부동산(유형자산 및 투자부동산)을 담보로 제공하고 있으며, 동 부동산의 화재보험 보험금청구권에 대해 차입금의 120%를 한도로 근질권을 제공하고 있습니다.(주석 13, 35, 36 참고)

(4) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유 중인 장부가액이
34,143,798,565원(전기:
34,143,798,565원)인 토지(유형자산 및 투자부동산)의 공시지가는
48,732,908,317원(전기:
46,322,075,814원)입니다.

12. 사용권자산 및 리스부채연결실체가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분
당기말
전기말

사용권자산

부동산
7,590,939,015
4,820,013,686

차량운반구
744,351,804
118,111,764

합 계
8,335,290,819
4,938,125,450

리스부채

유동
2,055,145,881
1,619,293,338

비유동
5,697,217,869
3,278,261,331

합 계
7,752,363,750
4,897,554,669

② 당기 및 전기 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분
당기
전기

기초
4,938,125,450
5,891,737,944

신규
5,600,666,210
852,653,666

리스계약 해지
(887,103,223)
(335,171,058)

상각
(1,861,230,903)
(1,635,207,992)

전대리스 조정
(389,865,960)
(56,043,096)

리스추정의 변경
-
220,709,955

환율변동효과
22,885,160
(553,969)

연결범위변동
911,814,085
-

기말
8,335,290,819
4,938,125,450

③ 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 원)

구분
당기
전기

기초 장부가액
4,897,554,669
6,602,441,988

신규
4,550,798,237
768,716,093

리스계약 해지
(852,191,206)
(1,132,875,145)

이자비용
501,509,470
372,188,984

지급(현금유출액)
(2,047,850,744)
(1,910,848,296)

리스추정의 변경
-
197,931,045

연결범위변동
702,543,324
-

기말장부금액
7,752,363,750
4,897,554,669

④ 연결포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비(부동산)
1,700,129,081
789,000,092

사용권자산의 감가상각비(차량운반구)
161,101,822
27,056,971

금융리스채권에 대한 이자수익(금융수익 포함)
-
20,846,929

리스부채에 대한 이자비용(금융원가 포함)
501,509,470
196,934,314

단기리스료(매출원가 및 관리비 포함)
324,048,963
74,590,334

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
158,739,373
61,315,933

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
2,893,237,861
1,400,579,677

⑤ 리스부채 만기분석(단위:원)

구분
당기말
전기말

1년 이내
2,182,943,349
1,677,015,840

1년 초과 5년 이내
5,862,355,896
3,087,405,043

5년 초과
1,499,286,678
1,191,529,909

합 계
9,544,585,923
5,955,950,792

미실현 금융비용
(1,792,222,173)
(1,058,396,123)

리스부채 장부가액
7,752,363,750
4,897,554,669

⑥ 당기와 전기 중 단기리스 및 소액리스, 리스부채 측정치에 포함되지 않는 변동리스료를 포함한 리스의 총 현금유출은 5,423,876,941원(전기:
5,087,311,087원)입니다.⑦ 변동리스료 일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 12%~28%입니다. 변동리스료를 지급하는계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용되며, 매출에연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 이러한 변동리스료 계약으로 인해 연결실체의 모든 매장에서 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약
293,165,340원 증가합니다.

13. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액(*)
장부금액
취득원가
감가상각누계액(*)
장부금액

토지
15,362,408,198
-
15,362,408,198
15,362,408,198
-
15,362,408,198

건물
18,109,136,031
(13,061,794,001)
5,047,342,030
17,998,165,553
(12,721,122,809)
5,277,042,744

구축물
892,416,169
(889,076,316)
3,339,853
801,831,073
(797,998,312)
3,832,761

합 계
34,363,960,398
(13,950,870,317)
20,413,090,081
34,162,404,824
(13,519,121,121)
20,643,283,703

(*)
감가상각누계액은 손상차손누계액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 연결실체의 투자부동산 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

<당기>

구분
기초
감가상각비
대체
환율변동효과
기말

토지(*2)
15,362,408,198
-
-
-
15,362,408,198

건물(*2)
5,277,042,744
(196,600,052)
(65,676,576)
32,575,914
5,047,342,030

구축물
3,832,761
(1,689,955)
-
1,197,047
3,339,853

합계
20,643,283,703
(198,290,007)
(65,676,576)
33,772,961
20,413,090,081

(*1)
연결실체는 당기 중 임대 중인 토지 및 건물을 투자부동산으로 대체하였으며, 임대종료된 투자부동산은 유형자산으로 대체하였습니다.

(*2)
당기말 현재 연결실체는 서광주농업협동조합등으로부터 차입금 49,530백만원 및 파주중앙새마을금고등으로부터 차입금 14,000백만원과 관련하여 신영부동산신탁(주)을 신탁회사로 하는 담보신탁계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결실체는 차입금의 120%에 해당하는 금액에 대하여 연결실체의 부동산(유형자산 및 투자부동산)을 담보로 제공하고 있으며, 동 부동산의 화재보험 보험금청구권에 대해 차입금의 120%를 한도로 근질권을 제공하고있습니다.(주석 12,35,36 참고)

<전기>

구분
기초
감가상각비
대체(*1)
환율변동효과
기말

토지(*2)
14,919,789,125
-
442,619,073
-
15,362,408,198

건물(*2)
5,296,776,339
(328,795,150)
309,255,434
(193,880)
5,277,042,744

구축물
5,504,800
(1,714,769)
-
42,729
3,832,761

합계
20,222,070,264
(330,509,919)
751,874,507
(151,151)
20,643,283,703

(*1)
연결실체는 전기 중 임대 중인 토지 및 건물을 투자부동산으로 대체하였으며, 임대종료된 투자부동산은 유형자산으로 대체하였습니다.

(*2)
전기말 현재 연결실체는 서광주농업협동조합등으로부터 차입금 49,530백만원 및 파주중앙새마을금고등으로부터 차입금 14,000백만원과 관련하여 신영부동산신탁(주)을 신탁회사로 하는 담보신탁계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결실체는 차입금의 120%에 해당하는 금액에 대하여 연결실체의 부동산(유형자산 및 투자부동산)을 담보로 제공하고 있으며, 동 부동산의 화재보험 보험금청구권에 대해 차입금의 120%를 한도로 근질권을 제공하고 있습니다. (주석 12,35,36 참고)

(3) 투자부동산 관련 손익당기 및 전기의 연결실체가 보유한 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

임대수익
2,994,219,728
3,429,108,156

감가상각비
198,290,007
330,509,919

기타운영비용
1,121,724,089
993,826,403

한편, 보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분

당기

전기

1년 이내
2,549,518,009
6,080,355,218

1년 초과 2년 이내
1,062,682,153
3,189,461,206

2년 초과 3년 이내
136,461,676
1,200,247,200

3년 초과 4년 이내
-
63,149,328

합 계
3,748,661,838
10,533,212,952

(4) 당기말 현재 투자부동산에 대하여 임대관련 임차인인 (주)아트박스에서 토지, 건물에 근저당권 500,000,000원을 설정하였으며, 연결실체는 금융기관 차입금과 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11,35참고).

14. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

산업재산권
34,788,825
49,842,073

회원권
1,775,476,208
476,107,518

소프트웨어
45,921,069
119,660,001

합 계
1,856,186,102
645,609,592

한편, 연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 매 보고기간종료일마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.(2) 당기 및 전기의 연결실체의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구분
기초
취득
대체
상각
손상
연결범위변동
기말

산업재산권
49,842,073
4,576,600
1,932,000
(17,706,048)
(3,855,800)
-
34,788,825

소프트웨어
476,107,518
-
-
-
-
1,299,368,690
1,775,476,208

회원권
119,660,001
-
-
(18,589,100)
(80,366,667)
25,216,835
45,921,069

합 계
645,609,592
4,576,600
1,932,000
(36,295,148)
(84,222,467)
1,324,585,525
1,856,186,102

<전기>

구분
기초
취득
처분
대체
상각
기말

산업재산권
56,148,083
9,720,880
-
1,572,000
(17,598,890)
49,842,073

소프트웨어
476,107,518
-
-
-
-
476,107,518

회원권
53,900,001
78,600,000
-
-
(12,840,000)
119,660,001

합계
586,155,602
88,320,880
-
1,572,000
(30,438,890)
645,609,592

15. 매입채무 및 기타금융부채보고기간종료일 현재 연결실체의 매입채무 및 기타금융부채은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
26,093,425,809
-
5,009,442,422
-

미지급금
12,394,278,662
-
7,620,571,337
-

미지급배당금
-
-
4,390,660
-

기타장기종업원부채
-
237,530,827
-
220,589,740

임대보증금
626,418,766
880,413,434
2,834,126,574
182,533,447

수입보증금
2,110,906,725
12,713,980
2,191,635,683
46,333,402

리스부채
2,055,145,881
5,697,217,869
1,619,293,338
3,278,261,331

미지급비용
1,130,328,551
-
161,384,787
-

합 계
44,410,504,394
6,827,876,110
19,440,844,801
3,727,717,920

16. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
66,684,263,769
-
64,195,216,479
-

전환사채(*)
10,535,930,211
-
9,313,564,433
-

합 계
77,220,193,980
-
73,508,780,912
-

(*)
당기말 현재 사채권자의 전환청구기간이 보고기간 종료일로 부터 1년 이내 도래하므로,전환사채를 유동부채로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
차입일
만기일
연이자율
당기말
전기말

서광주농업협동조합 외
2020.05.20
2025.05.20
6.50%
49,530,000,000
49,530,000,000

파주중앙새마을금고 외
2021.03.24
2025.03.24
6.76%
14,000,000,000
14,000,000,000

농협은행
2024.12.14
2025.12.14
11.52%
344,263,769
655,216,479

2024.10.27
2025.10.27
8.21%
2,800,000,000
-

2023.12.15
2024.12.15
4.00%
10,000,000
10,000,000

합 계
66,684,263,769
64,195,216,479

(*)
연결실체는 동 차입금과 관련하여 인출선행 및 후행조건 위반시 기한이익 상실사유에해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 단기차입금에 대하여 연결실체의 부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11,13,35 참고).(3) 보고기간종료일 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역 및 장부금액은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
차입일
만기일
당기말
전기말

제3회 무기명식 사모전환사채
2022.04.20
2025.04.20
10,000,000,000
10,000,000,000

액면금액 합계
10,000,000,000
10,000,000,000

가산:사채상환할증금
938,000,000
938,000,000

차감: 전환권조정
(402,069,789)
(1,624,435,567)

총 장부금액 합계
10,535,930,211
9,313,564,433

(4) 상기 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제 3 회 무보증 전환사채

조정된 전환가액
775원

표면이자율/만기보장수익률
0.0%/3.0%

만기상환금
권면금액의 109.380%

전환청구기간
2023.4.20 ~ 2025.3.20

조기상환청구권(Put-Option)
사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날 및 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능

발행자 매수선택권(Call-Option)
발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자는 발행일로부터 2년까지 사채 권면총액의 50% 한도 내에서 매수청구가능

리픽싱(Refixing)
다음 두가지 경우 전환가액의 조정1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행2. 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우

전환가액의 조정
조정 후 전환가격= 조정 전 전환가격 X [{A+(BXC/D)}/(A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가액D: 시가

17. 파생상품부채(1) 보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

비비안 제3회 전환사채 내재파생상품
541,472,759
1,388,759,736
623,987,818
2,549,990,041

(2) 당기 및 전기 중 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

<당기>

구 분
기초
발행
평가
기타(*)
기말

비비안 제3회 전환사채 파생상품자산(콜옵션)
623,987,818
-
(182,515,059)
100,000,000
541,472,759

자산합계
623,987,818
-
(182,515,059)
100,000,000
541,472,759

비비안 제3회 전환사채 내재파생상품부채
2,549,990,041
-
(1,161,230,305)
-
1,388,759,736

부채합계
2,549,990,041
-
(1,161,230,305)
-
1,388,759,736

(*)
당기 중 발행자 상환권 행사기간 연장(1년)의 대가로 지급한 금액입니다.

<전기>

구 분
기초
발행
평가
행사/상환
기말

비비안 제3회 전환사채 파생상품자산(콜옵션)
638,819,938
-
(14,832,120)
-
623,987,818

자산합계
638,819,938
-
(14,832,120)
-
623,987,818

비비안 제3회 전환사채 내재파생상품부채
2,695,642,122
-
(145,652,081)
-
2,549,990,041

부채합계
2,695,642,122
-
(145,652,081)
-
2,549,990,041

(3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.① 장부금액

(단위: 원)

구 분
최초 인식
당기말
전기말

발행일
금 액

제3회차 전환사채의 파생상품부채
2022.04.20
2,742,332,024
1,388,759,736
2,549,990,041

② 관련 손익

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순손익
(7,231,637,553)
(8,610,011,045)

평가손익
1,161,230,305
145,652,081

평가손익 제외 법인세비용차감전순손익
(8,392,867,858)
(8,755,663,126)

18. 기타유동부채 및 기타비유동부채

보고기간종료일 현재 연결실체의 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
1,254,090,755
-
1,196,254,609
-

선수금
828,304,667
-
24,636,928
-

선수수익
1,185,123,968
436,913
2,761,377
1,269,538

선수임대료
78,252,752
54,915,048
144,401,984
13,937,994

미지급비용
453,821,256
-
459,968,957
-

계약부채-고객충성제도(구 이연수익)
1,544,963,235
-
1,433,225,472
-

계약부채-환불부채
232,233,613
-
201,599,273
-

복구충당부채(*)
93,076,932
-
86,992,804
-

합 계
5,669,867,178
55,351,961
3,549,841,404
15,207,532

(*)
연결실체는 점포 임차의 복구의무와 관련하여 복구충당부채를 인식하고 있습니다.

19. 확정급여채무(자산) 및 기타장기급여채무(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)과 관련하여 연결재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
8,494,968,529
7,484,685,003

사외적립자산의 공정가치
(7,372,209,938)
(7,613,481,684)

국민연금전환금
(4,734,179)
(4,734,179)

순확정급여부채(자산)
1,118,024,412
(133,530,860)

(2) 당기 및 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
7,484,685,003
6,437,142,343

당기근무원가
921,015,978
852,037,590

이자원가
301,143,852
314,034,204

과거근무원가(축소 등)
1,949,216
5,521,345

재측정요소

- 인구통계적가정 변동에 의한 보험수리적손익
-
(121,003)

- 재무적가정 변동에 의한 보험수리적손익
390,684,631
138,029,844

- 가정과 실제의 차이로 인한 보험수리적손익
55,903,162
332,842,405

관계사 전출입
-
174,558,621

지급액
(660,413,313)
(769,360,346)

기말
8,494,968,529
7,484,685,003

(3) 당기 및 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
7,613,481,684
6,860,834,582

사외적립자산의 이자수익
291,364,680
316,343,220

사외적립자산의 불입
15,000,000
871,589,766

지급액
(505,274,350)
(354,145,173)

사외적립자산의 재측정요소
(42,362,076)
(72,192,813)

관계사 전입
-
(8,947,898)

기말
7,372,209,938
7,613,481,684

(4) 보고기간종료일 현재 연결실체의 사외적립자산의 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기
전기

금융상품(정기예금)
7,372,209,938
7,613,481,684

국민연금전환금
4,734,179
4,734,179

합계
7,376,944,117
7,618,215,863

(5) 당기 및 전기의 포괄손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 세부 내역은 다음과같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
921,015,978
391,699,224

순이자원가
9,779,172
(10,902,270)

과거근무원가
1,949,216
5,521,345

합 계
932,744,366
386,318,299

(6) 보고기간종료일 현재 연결실체가 확정급여형 퇴직급여제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

할인율
3.55% ~ 5.15%
4.16% ~ 4.55%

기대임금상승률
4.10% ~ 4.48%
4.22% ~ 4.70%

(7) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(487,610,368)
544,867,620

기대임금상승률
535,548,335
(488,838,472)

<전기>

구 분
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(419,769,364)
468,685,866

기대임금상승률
464,343,768
(423,857,508)

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2025년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은
963,906,240원입니다.확정급여채무의 가중평균만기는 5.97년 ~ 9.14년(전기 3.13년 ~ 9.36년)이며, 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.(단위: 원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합계

예상퇴직급여
1,164,605,712
1,154,075,356
3,327,505,914
5,980,359,477
8,390,232,032
20,016,778,491

20. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000 주
500,000,000 주

1주의 금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수
29,793,990 주
29,793,990 주

자본금
14,896,995,000 원
14,896,995,000 원

(2) 기중 연결실체의 자본금 및 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원,주)

구분
당기
전기

발행주식수
액면가액
자본금
발행주식수
액면가액
자본금

기초 발행주식수
29,793,990
500
14,896,995,000
29,793,990
500
14,896,995,000

기말 발행주식수
29,793,990
500
14,896,995,000
29,793,990
500
14,896,995,000

21. 자본잉여금보고기간종료일 현재 연결실체의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금(*)
53,304,255,625
53,304,255,625

재평가적립금
18,347,981,168
18,347,981,168

지분법자본잉여금
94,531,262
613,193,126

기타자본잉여금
(1,433,591,038)
(1,385,008,672)

합 계
70,313,177,017
70,880,421,247

(*)
신주발행시 주식액면금액을 초과하여 납입된 금액인 바, 상법의 규정에 따라 결손보전 및 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

22. 자본조정보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

지분법기타자본변동
-
(661,775,492)

자기주식처분손실
(1,969,106)
(1,969,106)

합 계
(1,969,106)
(663,744,598)

23. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 연결실체의 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품평가손익
209,039,586
209,039,586

해외사업환산손익
980,350,125
697,930,627

지분법자본변동
16,893,167
280,114,284

합 계
1,206,282,878
1,187,084,497

24. 이익잉여금(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

법정적립금

이익준비금
6,667,223,447
6,667,223,447

임의적립금

기업합리화적립금
1,114,400,000
1,114,400,000

별도적립금
165,000,000
165,000,000

미처리결손금
(7,307,411,388)
(6,139,467,123)

합 계
639,212,059
1,807,156,324

(*)
당기 중 연결실체는 재무구조개선적립금 1,260백만원 및 별도적립금 7,500백만원을 재원으로 결손금을 보전하였습니다.

(2) 이익준비금이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기의 미처리결손금의 변동 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
(6,139,467,123)
2,075,842,141

지분법이익잉여금변동
262,482,396
(1,488,482)

순확정급여부채의 재측정요소
(386,759,348)
(429,468,750)

당기순이익(손실)
(1,043,667,313)
(7,784,352,032)

기말
(7,307,411,388)
(6,139,467,123)

(4) 결손금처리계산서(안)당기 및 전기의 지배기업의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분
당기(처리예정일: 2025년 3월 31일)
전기(처리확정일: 2024년 3월 29일)

Ⅰ. 미처리결손금

(21,432,595,399)

(7,370,576,698)

1. 전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)
(7,370,576,698)

311,452,451

2. 순확정급여부채의 재측정요소
(378,264,335)

(429,759,661)

3. 지배기업소유지분 당기순손실
(13,683,754,366)

(7,252,269,488)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)

(21,432,595,399)

(7,370,576,698)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기 및 전기의 매출 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
232,226,682,455
213,868,912,569

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수입
2,994,219,728
3,429,108,156

총 수익
235,220,902,183
217,298,020,725

(2) 연결실체의 매출액 중 임대수익을 제외한 매출액은 한 시점에 재화를 이전하여 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체가 인식하고 있는 환불자산, 계약부채 및 환불부채는 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

<자산>

환불자산 - 반품예상재고
93,596,234
76,704,976

<부채>

환불부채 - 반품예상액
232,233,613
201,599,273

계약부채 - 고객충성제도
1,544,963,235
1,433,225,472

환불부채 및 계약부채 합계
1,777,196,848
1,634,824,745

(4) 당기와 전기 중 계약부채와 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

환불부채(*1)
201,599,273
232,233,613
(201,599,273)
232,233,613

계약부채(고객충성제도)(*2)
1,433,225,472
688,270,763
(576,533,000)
1,544,963,235

합 계
1,634,824,745
920,504,376
(778,132,273)
1,777,196,848

(*1)
고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 환불자산으로 인식합니다.

(*2)
연결실체는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 소매고객은 구매를 통해 누적된 포인트를 미래 구매 시 할인에 사용할 수 있습니다. 보상점수로부터의 수익은 포인트가 상환되거나 최초 판매 후 일정기간이 지나 소멸될 때 인식합니다. 또한 이연수익은 포인트가 상환되거나 소멸될 때까지 인식합니다.

<전기>

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

환불부채(*1)
466,095,565
201,599,273
(466,095,565)
201,599,273

계약부채(고객충성제도)(*2)
1,342,337,440
668,250,032
(577,362,000)
1,433,225,472

합 계
1,808,433,005
869,849,305
(1,043,457,565)
1,634,824,745

(*1)
고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 환불자산으로 인식합니다.

(*2)
연결실체는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 소매고객은 구매를 통해 누적된 포인트를 미래 구매 시 할인에 사용할 수 있습니다. 보상점수로부터의 수익은 포인트가 상환되거나 최초 판매 후 일정기간이 지나 소멸될 때 인식합니다. 또한 이연수익은 포인트가 상환되거나 소멸될 때까지 인식합니다.

(5) 계약부채 및 환불부채와 관련하여 인식한 수익전기에서 이월된 계약부채 및 환불부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은
778,132,273원(전기:
1,043,457,565원) 입니다.

26. 매출원가당기 및 전기의 연결실체의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

상품및제품 매출원가
101,400,424,776
96,472,663,417

임대 매출원가
1,320,014,096
1,324,336,322

기타 용역매출원가
3,094,646,417
-

합계
105,815,085,289
97,796,999,739

27. 비용의 성격별 분류당기 및 전기의 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(2,076,592,756)
(2,671,728,474)

원재료 등 매입액
103,887,730,827
97,338,195,309

외주가공비
301,368,941
2,473,069,060

종업원급여
19,989,716,940
13,880,879,179

복리후생비
3,163,253,167
2,551,483,660

감가상각비 및 무형자산상각비
3,987,932,584
3,217,396,565

광고선전비
5,815,819,082
3,818,116,256

운반비
2,642,517,327
2,396,786,550

지급수수료
29,071,551,983
27,126,327,260

판매수수료
44,583,584,535
43,659,442,376

용역료
10,497,308,285
9,806,916,268

기타
11,676,193,281
8,841,528,706

합 계(*)
233,540,384,196
212,438,412,715

(*)
손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계금액입니다.

28. 판매비와관리비당기 및 전기의 연결실체의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

급여
15,500,528,952
11,686,910,309

퇴직급여
1,320,833,524
875,233,487

복리후생비
4,000,071,810
2,427,974,798

임차료
3,579,886,286
3,386,655,460

접대비
1,663,283,232
941,700,026

감가상각비
1,569,679,422
1,199,853,150

무형자산상각비
36,140,929
30,438,890

리스자산감가상각비
1,861,230,903
1,635,207,992

세금과공과
646,287,565
674,421,712

광고선전비
6,366,354,884
3,818,116,256

대손상각비
290,065,160
(177,259,596)

여비교통비
943,843,735
659,986,095

통신비
323,551,339
245,702,554

수도광열비
373,639,422
365,799,860

수선비
236,027,457
187,901,184

보험료
509,479,940
479,985,111

견본비
258,802,514
265,508,028

포장비
1,953,509,991
2,266,626,355

운반비
2,496,474,663
2,270,165,150

소모품비
823,270,617
719,256,938

경상개발비
495,746,303
-

도서인쇄비
13,896,666
13,319,999

차량유지비
157,835,664
69,746,383

사무용품비
7,229,699
2,618,195

용역료
10,497,308,285
9,806,916,268

지급수수료
27,197,265,913
27,111,336,770

판매수수료
44,583,584,535
43,659,442,376

교육훈련비
9,142,717
1,566,075

수출제비용
1,884,276
5,644,412

잡비
8,442,504
10,638,739

합 계
127,725,298,907
114,641,412,976

29. 기타수익 및 기타비용(1) 당기 및 전기의 연결실체의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

유형자산처분이익
54,301,845
7,899,339

염가매수차익(*)
17,942,292,955
-

유형자산손상차손환입
-
588,511,641

잡이익
416,544,515
-

합 계
18,413,139,315
596,410,980

(*)

연결실체는 당기 중 (주)디모아의 지분을 추가취득하면서 염가매수차익 17,942백만원이 발생하였습니다(주석
41
참고).

(2) 당기 및 전기의 연결실체의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

기부금
425,469,925
745,649,184

무형자산손상차손
84,222,467
-

유형자산처분손실
114,008,168
81,995,173

잡손실
213,373,795
235,608,394

합 계
837,074,355
1,171,760,087

30. 금융수익 및 금융비용(1) 당기 및 전기의 연결실체의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

이자수익
2,643,635,043
2,194,138,900

외환차익(금융)
436,127,799
223,648,326

외화환산이익(금융)
29,207,509
57,711,895

기타채권대손충당금환입
-
701,066,137

단기매매증권처분이익
7,604,348
1,188,931,666

단기매매증권평가이익
269,761,569
581,891,972

단기금융자산처분이익
33,388,143
-

장기금융자산처분이익
-
366,241,942

장기금융자산평가이익
3,864,238,843
2,235,194,911

파생상품평가이익
1,161,230,305
145,652,081

리스변경이익
132,648,635
55,051,806

배당금수익
41,104,160
39,127,470

합 계
8,618,946,354
7,788,657,106

(2) 당기 및 전기의 연결실체의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

이자비용
6,375,049,611
5,972,158,579

외환차손(금융)
779,385,252
258,026,229

외화환산손실(금융)
15,160,593
22,442,605

기타채권대손상각비(금융)
2,910,578,202
2,460,831,671

단기매매증권처분손실
308,719,984
12,734,156

단기매매증권평가손실
1,098,675,836
6,514,847,104

단기금융자산평가손실
-
4,527,147,122

장기금융자산평가손실
2,477,044,956
-

장기금융자산처분손실
4,689,344,144

파생상품평가손실
182,515,059
14,832,120

리스변경손실
57,390,559
-

합 계
18,893,864,196
19,783,019,586

31. 법인세비용(1) 당기 및 전기의 연결실체의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

법인세부담액
17,630,048
53,151,065

전기법인세의 납부
(59,271,300)
(315,782,404)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(2,464,774,552)
(846,054,870)

세무상결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액
(621,534,554)
286,181,580

자본에 직접 반영된 법인세비용
(294,565,693)
113,475,309

법인세수익
(3,422,516,051)
(709,029,320)

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

이연법인세 :

확정급여제도의 재측정요소
102,190,522
113,475,309

지분법자본변동손익
(396,756,215)
-

합 계
(294,565,693)
113,475,309

(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.(단위: 원)

내역
당기
전기

법인세비용차감전순손실
(7,231,637,553)
(8,610,011,045)

적용세율에 따른 법인세
(1,449,812,249)
(1,529,273,472)

조정사항 :

비일시적차이
847,246,778
587,605,887

세액공제 효과
(357,844,855)
(2,359,654)

과거기간 법인세 조정액
(59,271,300)
(315,782,404)

미인식 일시적차이 변동
1,152,068,141
340,724,646

기타
(3,554,902,566)
210,055,677

법인세비용(수익)
(3,422,516,051)
(709,029,320)

평균유효세율(*)
-
-

(*)
법인비용차감전순손실로 유효세율을 산출하지 아니하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기초
연결범위변동
당기손익반영
자본반영
기말

감가상각비
(4,902,307)
-
(267,499,057)
-
262,596,750

금융리스채권
(80,839,676)
-
(80,839,676)
-
-

기부금
179,370,386
-
(83,393,513)
-
262,763,899

기타
(1,313,655,984)
(38,573,807)
(1,911,386,757)
(396,756,215)
162,400,751

기타장기종업원부채
47,693,608
-
(1,950,335)
-
49,643,943

단기매매증권
2,119,534,921
-
277,960,117
-
1,841,574,804

당기손익공정가치측정금융자산
1,227,128,118
436,627,744
(794,759,626)
-
2,458,515,488

리스부채
1,150,235,895
431,569,933
(38,438,196)
-
1,620,244,024

미수수익
(897,224,593)
(33,660,371)
319,712,463
-
(1,250,597,427)

미확정비용
99,840,931
110,890,333
(12,665,442)
-
223,396,706

복구충당부채
18,181,496
86,756,225
85,484,642
-
19,453,079

사외적립자산
(1,590,854,894)
-
(56,245,433)
8,853,673
(1,525,755,788)

사용권자산
(1,065,812,027)
(523,977,206)
99,933,477
-
(1,689,722,710)

사채상환할증금
196,042,000
-
-
-
196,042,000

외화환산손익
(7,368,966)
-
938,427
-
(8,307,393)

이월결손금
5,674,592,590
-
650,051,412
-
5,024,541,178

이월세액공제
119,012,119
-
(238,832,736)
-
357,844,855

재고자산
1,858,039,223
79,908,758
422,596,255
-
1,515,351,726

전환권조정
(339,507,034)
-
(255,474,448)
-
(84,032,586)

파생상품부채
532,947,919
-
242,697,134
-
290,250,785

파생상품자산
(130,413,454)
-
(38,145,647)
-
(92,267,807)

현재가치할인차금
79,364,546
113,941,434
(66,008,653)
-
259,314,633

확정급여부채
1,590,854,894
-
(73,225,470)
93,336,849
1,757,417,213

사업결합
-
(2,747,011,234)
(1,561,383,737)
-
(1,185,627,497)

이연법인세자산 합계
9,462,259,711
(2,083,528,191)
(3,380,874,799)
(294,565,693)
10,465,040,626

<전기>

구 분
기초
당기손익반영
자본반영
기말

감가상각비
301,250,746
(306,153,053)
-
(4,902,307)

금융리스채권
(289,459,806)
208,620,130
-
(80,839,676)

기부금
111,868,071
67,502,315
-
179,370,386

기타
212,501,937
39,663,166
-
252,165,103

기타장기종업원부채
37,295,102
10,398,506
-
47,693,608

단기매매증권
1,431,577,480
687,957,441
-
2,119,534,921

당기손익공정가치측정금융자산
579,956,643
647,171,475
-
1,227,128,118

리스부채
1,386,512,817
(236,276,922)
-
1,150,235,895

미수수익
(588,306,987)
(308,917,606)
-
(897,224,593)

미확정비용
65,273,735
34,567,196
-
99,840,931

복구충당부채
21,166,275
(2,984,779)
-
18,181,496

사외적립자산
(1,280,829,752)
(324,512,095)
14,486,953
(1,590,854,894)

사용권자산
(1,136,355,695)
70,543,668
-
(1,065,812,027)

사채상환할증금
196,980,000
(938,000)
-
196,042,000

외화환산손익
(785,701)
(6,583,265)
-
(7,368,966)

이월결손금
4,689,188,203
985,404,387
-
5,674,592,590

이월세액공제
118,576,433
435,686
-
119,012,119

재고자산
1,805,587,979
17,384,224
-
1,822,972,203

전환권조정
(567,472,302)
227,965,268
-
(339,507,034)

파생상품부채
566,084,846
(33,136,927)
-
532,947,919

파생상품자산
(134,152,187)
3,738,733
-
(130,413,454)

현재가치할인차금
113,269,609
(33,905,063)
-
79,364,546

확정급여부채
1,262,658,975
229,207,563
98,988,356
1,590,854,894

이연법인세자산 소계
8,902,386,421
1,977,152,048
113,475,309
10,993,013,778

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
-
(1,530,754,067)
-
(1,530,754,067)

이연법인세자산 합계
8,902,386,421
446,397,981
113,475,309
9,462,259,711

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산 :

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
14,842,582,530
13,154,896,077

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
(62,795,463)
388,618,992

소계
14,779,787,067
13,543,515,069

이연법인세부채 :

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(1,974,550,410)
(3,202,780,055)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(2,340,196,031)
(878,475,303)

소계
(4,314,746,441)
(4,081,255,358)

이연법인세자산(부채) 순액
10,465,040,626
9,462,259,711

(6) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 금액은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

차감할 일시적차이:

관계기업및공동기업투자주식
1,140,676,569
56,326,196,140

대손충당금
11,719,167,555
13,006,390,598

매도가능증권
1,983,241,714
826,801,760

대손상각비
7,514,485,400
658,485,400

가산할 일시적차이:

지분법투자주식
6,418,827,355
6,418,827,355

32. 특수관계자와의 거래(1) 보고기간종료일 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

연결실체에 유의적인영향력을 행사하는 기업
(주)쌍방울
(주)쌍방울

관계기업
-
(주)디모아(*1)

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(*2, 5)
-

엑스트윈스1호조합(*5)
-

기타특수관계자
(주)퓨처코어
(주)퓨처코어

(주)광림
(주)광림

-
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(*2, 3)

(주)건하홀딩스
(주)건하홀딩스

(주)화현관광개발
(주)화현관광개발

제이준코스메틱(주)(*3)
제이준코스메틱(주)(*3)

(주)화현홀딩스
(주)화현홀딩스

(주)아이오케이스튜디오(*4)
(주)아이오케이스튜디오(*4)

(주)비투엔(*6)
-

(주)아이오케이엠(*4)
(주)아이오케이엠(*4)

(주)아이오케이아카데미(*4)
(주)아이오케이아카데미(*4)

(주)매시브이엔씨(*4)

관계기업의 종속기업
-
(주)디씨온(*1)

(*1)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였습니다.

(*2)
당기 중 (주)아이오케이컴퍼니에서 (주)엔에스이엔엠으로 사명을 변경하였습니다.

(*3)
제이준코스메틱(주)는 연결실체와 실질관계를 반영하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*4)
(주)아이오케이스튜디오 등은 (주)엔에스이엔엠의 종속기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*5)
(주)엔에스이엔엠과 엑스트윈스1호조합은 관계기업으로 분류하였습니다.

(*6)
(주)비투엔은 엑스트윈스1호조합의 관계기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

특수관계자
매출 등
금융자산매각
매입 등
이자수익
기타(*)

(주)쌍방울
117,417,815
-
1,142,176,854
-
109,402,370

(주)화현관광개발
-
45,372,500
-
-
-

(주)광림
36,000,000
-
-
-
100,000,000

(주)건하홀딩스
-
-
-
451,726,027
-

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
36,000,000
-
-
-
-

(주)컴퍼니잇
8,000,000
-
-
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
224,100,000
-
-
-
-

(주)디씨온
168,000,000
-
-
-
-

제이준코스메틱(주)
210,217,740
66,949,500
3,518,915
-
2,150,000

(주)비투엔
487,732,600
22,235,000
-
-
-

합 계
1,287,468,155
134,557,000
1,145,695,769
451,726,027
211,552,370

(*)
연결실체는 당기 중 제3회차 발행 전환사채와 관련하여 발행자 상환권 행사기간 연장(1년)의 대가로 (주)광림에 100,000,000원을 지급하였습니다.

<전기>

특수관계자
매출 등
매입 등
이자수익

(주)쌍방울
95,270,112
996,678,727
-

(주)디모아
633,540,000
1,613,492,000
-

(주)화현관광개발
17,548,386
-
-

(주)광림
36,000,000
-
-

(주)건하홀딩스
-
-
360,000,000

에스비더블유생명과학(주)
73,000,800
-
-

(주)아이오케이컴퍼니(*2)
506,000,000
350,000,000
-

제이준코스메틱(주)
210,000,000
18,940,910
-

(주)디씨온
168,000,000
-
-

합 계
1,739,359,298
2,979,111,637
360,000,000

(*)
연결실체는 (주)아이오케이컴퍼니와 리스계약에 따라 전기 중 이자수익 20,846,929원을 인식하였으며, 전기 중 수취한 총금액은 138,000,000입니다. 전기말 현재 (주)아이오케이컴퍼니와의 리스계약은 해지되어 금융리스채권은 제거되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)① 당기말

<채권>

특수관계자
매출채권
임차보증금
당기손익공정가치측정금융자산(*1)
미수금등(*2)

(주)쌍방울
3,280,748
1,100,000,000
-
3,300,000

(주)건하홀딩스
-
-
4,500,000,000
1,171,726,027

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
-
-
-
3,300,000

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
-
11,770,000

(주)디씨온
-
-
-
15,400,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
19,250,000

(주)비투엔
-
-
574,667,520
35,200,000

합 계
3,280,748
1,100,000,000
5,074,667,520
1,259,946,027

(*1)
당기손익공정가치측정금융자산 (주)건하홀딩스는 전기 중 4,527,147,122원을 손상차손으로 인식하여 장부가액은 0원입니다.

(*2)
미수금외 중 (주)건하홀딩스에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 인식한 대손상각비는 451,726,027원입니다.

<채무>

특수관계자
차입금및사채
미지급금외
기타보증금

(주)쌍방울
-
302,693,940
-

(주)광림
10,000,000,000
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
50,000,000

(주)디씨온
-
-
50,000,000

제이준코스메틱(주)
-
-
200,000,000

(주)비투엔
-
48,884,000
450,000,000

(주)아이오케이스튜디오
-
1,170,000
-

합 계
10,000,000,000
352,747,940
750,000,000

② 전기말

<채권>

특수관계자
매출채권
임차보증금
대여금
당기손익공정가치측정금융자산(*1)
금융리스채권
미수금등(*2)

(주)쌍방울
2,993,109
1,100,000,000
-
-
-
3,773,000

(주)디모아
-
-
-
-
-
55,000,000

(주)건하홀딩스
-
-
-
4,500,000,000
-
720,000,000

에스비더블유생명과학(주)
-
-
-
-
-
3,300,000

(주)아이오케이컴퍼니
-
-
-
10,000,000,000
-
35,200,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
-
-
19,250,000

(주)디씨온
-
-
-
-
-
15,400,000

합 계
2,993,109
1,100,000,000
-
14,500,000,000
-
851,923,000

(*1)
당기손익-공정가치측정금융자산 중 (주)건하홀딩스는 전기 중 4,527,147,122원을 손상차손으로 인식하여 장부가액은 0원이며, (주)아이오케이컴퍼니의 장부가액은 11,240,609,492원 입니다.

(*2)
미수금외 중 (주)건하홀딩스에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 전기 중 인식한 대손상각비는 720,000,000원입니다.

<채무>

특수관계자
매입채무
차입금및사채
미지급금외
기타보증금

(주)쌍방울
-
-
61,975,425
5,000,000

(주)디모아
-
-
-
1,500,000,000

(주)광림
-
10,000,000,000
-
-

(주)아이오케이컴퍼니
-
-
-
450,000,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
200,000,000

(주)디씨온
-
-
-
50,000,000

합 계
-
10,000,000,000
61,975,425
2,205,000,000

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금대여거래는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

특수관계자
자금차입거래
자본거래

차입
상환
증자
감자

임직원
80,000,000
80,000,000
-
-

<전기>

특수관계자
자금대여거래
자본거래

대여
회수
증자
감자

(주)화현관광개발
-
-
500,000,000
-

(5) 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 등기사외이사를 포함하였습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

단기급여
1,041,902,116
580,838,382

퇴직급여
155,513,794
127,504,339

합 계
1,197,415,910
708,342,721

(6) 제공한 지급보증

연결실체가 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

특수관계자
금액
내역
제공처

(주)디모아
20,000,000,000
채무보증
한국마이크로소프트

(7) 제공 받은 담보내역보고기간종료일 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 담보자산의 내역은 없습니다.

33. 기본주당순이익(손실)(1) 당기 및 전기의 기본주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다.(단위: 원, 주)

구분
당기
전기

지배기업소유주지분 당기순손실
(1,043,667,313)
(7,784,352,032)

가중평균유통보통주식수
29,793,990
29,793,990

기본주당순손실
(35)
(261)

(2) 가중평균유통보통주식수당기 및 전기의 가중평균유통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초
2024.01.01
29,793,990
366
29,793,990

기말
2024.12.31
29,793,990
366
29,793,990

<전기> (단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초
2023.01.01
29,793,990
365
29,793,990

기말
2023.12.31
29,793,990
365
29,793,990

(3) 보고기간종료일 현재 잠재적 보통주식의 희석효과가 발생하지 아니하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.한편, 반희석효과 때문에 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당순이익(손실)을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.(단위: 원, 주)

구 분
행사가격
청구가능기간
금 액
발행될 보통주식수

제3회 무기명식 사모전환사채
775
2023.4.20 - 2025.3.20
10,000,000,000
12,903,226

34. 보험가입자산 보고기간종료일 현재 연결실체의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.(단위: 원, CNY)

보험종류
부보자산
보험회사
부보금액

당기말
전기말

재산종합보험
건물, 물류설비
현대해상화재보험㈜
37,668,409,000
35,739,856,000

재고자산
47,766,000,000
46,525,000,000

전자기기
72,639,000
77,363,000

가스사고배상책임보험
가스사고
380,000,000
380,000,000

도난
현금, 유가증권
108,000,000
63,000,000

영업,생산물배상책임보험
재고자산
305,000,000
355,000,000

개인정보보호배상책임보험
개인정보보호
600,000,000
100,000,000

승강기사고배상책임보험
승강기
720,000,000
720,000,000

재산종합보험
건물, 물류설비
중국발해재산보험
CNY 64,273,600
CNY 64,273,600

재고자산
CNY 6,126,262
CNY 6,126,262

공장설비
CNY 4,584,626
CNY 4,584,626

종합보험
차량운반구
삼성자산보험
CNY 5,583,938
CNY 5,583,938

합 계
87,620,048,000
83,960,219,000

CNY 80,568,425
CNY 80,568,425

35. 담보 및 보증내역(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 원)

금융기관명
담보제공자산
담보설정금액
비고

당기말
전기말

서광주농업협동조합 외
부동산(*)
60,000,000,000
60,000,000,000
부동산담보대출

파주중앙새마을금고 외
부동산(*)
16,800,000,000
16,800,000,000
부동산담보대출

하나은행
정기예금
2,200,000,000
2,200,000,000
상생외담대담보

㈜아트박스
부동산(*)
500,000,000
500,000,000
근저당권

농협은행(주)
정기예금
10,000,000
10,000,000
정기예금

(주)우리은행
단기금융자산
4,632,700,000
-
채무 담보

(주)안랩
-
4,000,000,000
-
채무 담보

소프트웨어공제조합
기타포괄손익 -공정가치측정금융자산
165,850,214
-
채무 담보

합 계
88,308,550,214
79,510,000,000

(*)
유형자산 및 투자부동산입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

담보제공자
담보 및 보증 내용
담보설정금액
비 고

전문점주 외
부동산
10,132,000,000
재고자산 및매출채권 담보

예금
1,277,000,000

이행보증보험
3,445,000,000

소 계
14,854,000,000

(주)에스엔케이리얼티
부동산
3,600,000,000
대여금 담보

합 계
18,454,000,000

36. 우발부채 및 주요 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 현재 은행 등과 체결하고 있는 약정 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

은행
구분
한도
사용액

농협은행
당좌대출
1,800,000,000
344,263,769

일반대출
2,810,000,000
2,810,000,000

법인카드
500,000,000
211,880,506

서광주농업협동조합외
부동산담보대출
50,000,000,000
49,530,000,000

파주중앙새마을금고외
부동산담보대출
14,000,000,000
14,000,000,000

KEB하나은행
매출채권담보대출
10,000,000,000
1,327,432,196

광주은행
법인카드
100,000,000
43,656,442

합계
79,210,000,000
68,267,232,913

(2) 당기말 현재 연결실체가 서울보증보험에 이행지급 관련하여 부보금액
1,278,200,000원의 보증보험을 가입하고 있습니다.(3) 당기말 현재 연결실체가 원고인 1건의 소송이 진행 중이며, 연결실체가 피소된 소송사건은 없습니다.

37. 연결현금흐름표(1) 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상 현금및현금성자산입니다.(2) 영업에서 창출된 현금흐름당기 및 전기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

1. 당기순이익(손실)
(3,809,121,502)
(7,900,981,725)

2. 수익 및 비용 조정
8,628,957,810
15,387,960,225

감가상각비
1,961,417,667
1,498,142,953

리스자산감가상각비
1,861,230,903
1,635,207,992

무형자산상각비
36,295,148
30,438,890

퇴직급여
932,744,366
855,249,919

유형자산처분이익
(54,301,845)
(7,899,339)

무형자산손상차손
84,222,467
-

유형자산처분손실
114,008,168
81,995,173

지분법이익
(2,773,480,243)
-

지분법손실
873,962,247
899,907,468

대손상각비
290,065,160
(177,259,596)

기타채권대손상각비
2,910,578,202
2,460,831,671

기타채권대손충당금환입액
-
(701,066,137)

단기매매증권처분이익
(7,604,348)
(1,188,931,666)

단기매매증권평가이익
(269,761,569)
(581,891,972)

단기금융자산처분이익
(33,388,143)
-

단기매매증권처분손실
308,719,984
12,734,156

단기매매증권평가손실
1,098,675,836
6,514,847,104

파생상품평가손실
182,515,059
14,832,120

파생상품평가이익
(1,161,230,305)
(145,652,081)

단기금융자산평가손실
-
4,527,147,122

장기금융자산처분이익
-
(366,241,942)

장기금융자산처분손실
4,689,344,144
-

장기금융자산평가손실
2,477,044,956
-

장기금융자산평가이익
(3,864,238,843)
(2,235,194,911)

리스변경이익
(132,648,635)
(55,051,806)

관계기업투자주식처분이익
-
-

관계기업투자주식손상차손
6,305,308,569
-

리스변경손실
57,390,559
-

염가매수차익
(17,942,292,955)
-

관계기업투자주식처분손실
11,807,512,085
108,507,336

재고자산평가손실
62,263,772
320,827,567

재고자산평가손실환입
(1,465,521,748)
(942,976,275)

지급수수료
414,000
-

이자비용
6,375,049,611
5,972,158,579

법인세비용
(3,422,516,051)
(709,029,320)

외화환산이익
(29,207,509)
(57,711,895)

외화환산손실
15,160,593
22,442,605

배당금수익
(41,104,160)
(39,127,470)

이자수익
(2,643,635,043)
(2,194,138,900)

임대수익
30,045,477
(165,137,120)

임차료
8,787,284
-

잡이익
(12,867,050)
-

3. 자산부채의 변동
(589,806,341)
(3,373,457,269)

매출채권
(2,464,922,252)
1,581,875,221

미수금
200,064
(507,221,891)

선급금
17,774,709
(223,337,877)

선급비용
575,424,580
(136,838,026)

환불자산
(16,891,258)
94,641,535

예치금
1,850,000
(350,000)

재고자산
(599,817,873)
(2,052,281,694)

매입채무
59,726,072
(846,436,826)

미지급금
109,987,800
(77,250,673)

선수금
545,053,101
(110,765,862)

선수수익
694,743,492
-

예수금
(51,517,867)
(5,950,143)

미지급비용
549,408,864
157,661,636

계약부채
142,372,103
(173,608,260)

기타장기종업원부채
16,941,087
29,704,011

퇴직금의 지급
(660,413,313)
(769,360,346)

퇴직금 관계사 이관
-
174,558,621

퇴직연금운용자산
490,274,350
(508,496,695)

영업에서 창출된 현금흐름
4,230,029,967
4,113,521,231

(3) 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항(단위: 원)

구분
당기
전기

유형자산과 투자부동산 대체
92,976,576
751,874,507

사용권자산 증가
5,600,666,210
852,653,666

리스부채 증가
4,550,798,237
768,716,093

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당기 및 전기 중 재무활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기초
재무현금흐름
유동성대체
현재가치평가
기타
기말

단기차입금
64,195,216,479
2,409,047,290

80,000,000
66,684,263,769

전환사채
10,000,000,000
-

10,000,000,000

리스부채
4,897,554,669
(2,047,850,744)

501,509,470
4,401,150,355
7,752,363,750

기타유동금융부채
5,025,762,257
-
(646,260,565)

(1,642,176,201)
2,737,325,491

기타비유동금융부채
228,866,849
18,000,000
646,260,565

893,127,414

비지배지분
157,614,309
-

33,097,296,972
33,254,911,281

합 계
84,505,014,563
379,196,546
-
501,509,470
35,936,271,126
121,321,991,705

<전기>

구 분
기초
재무현금흐름
유동성대체
현재가치평가
기타
기말

단기차입금
10,000,000
655,216,479
-
-
-
665,216,479

유동성장기차입금
63,447,009,963
-
-
82,990,037
-
63,530,000,000

전환사채
10,000,000,000
-
-
-
-
10,000,000,000

리스부채
6,602,441,988
(1,881,928,296)
-
-
310,003,542
5,030,517,234

기타유동금융부채
4,773,337,958
10,000,000
77,104,111
165,320,188
-
5,025,762,257

기타비유동금융부채
858,919,508
(167,178,000)
(77,104,111)
(164,270,548)
(221,500,000)
228,866,849

비지배지분
274,244,002
-
-
-
(116,629,693)
157,614,309

합 계
85,965,953,419
(1,383,889,817)
-
84,039,677
(28,126,151)
84,637,977,128

38. 영업부문연결실체의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당기 중 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

구 분
당기

매출액
영업이익
부문자산

의류 제조 및 판매
225,573,055,662
355,348,315
189,052,432,488

소프트웨어 유통
13,478,060,979
1,111,716,771
94,208,365,335

소 계
239,051,116,641
1,467,065,086
283,260,797,823

내부거래 제거
(3,830,214,458)
213,452,901
(25,860,469,598)

합 계
235,220,902,183
1,680,517,987
257,400,328,225

(*)
전기의 경우 연결회사의 영업부문은 단일 부문이므로 관련 정보는 공시하지 아니하였습니다.

39. 금융위험 관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험1) 이자율위험이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동 (공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을 의미합니다. 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 금융부채으로 인해발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다. 한편, 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에따라 예금에서 발생하는 이자수익이나 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리부 조건의 금융상품은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

단기차입금
68,751,919,102
65,893,118,969

(*)
만기까지 지급예정인 이자금액이 포함되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융자산 및 금융부채의 이자율이 자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분

당기

전기

100bp상승
100bp하락
100bp상승
100bp하락

이자비용
687,519,191

(
687,519,191)

658,931,190

(658,931,190)

2) 주가변동위험연결실체는 당기손익-공정가치측정금융자산의 상장지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장지분상품은 단순투자목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산의 상장지분상품은 당기말과 전기말 현재 각각 2,896백만원 및
2,751백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재 각각 290백만원 및 275백만원입니다.연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분상품(상장주식)의 공정가치가변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

(2) 신용위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

또한, 연결실체는 주기적으로 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타금융자산에 대해 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 연결실체의 신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 연결실체는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결실체는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분(*1)
당기말
전기말

1년 미만
1년 초과5년 미만
5년초과
합계
1년 미만
1년 초과5년 미만
5년초과
합계

매입채무
26,093,425,809
-
-
26,093,425,809
5,009,442,422
-
-
5,009,442,422

차입금(*2)
68,751,919,102
-
-
68,751,919,102
65,893,118,969
-
-
65,893,118,969

전환사채
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000

미지급금
12,394,278,662
-
-
12,394,278,662
7,620,571,337
-
-
7,620,571,337

임대보증금
640,000,000
1,000,000,000
-
1,640,000,000
2,965,000,000
210,000,000
-
3,175,000,000

수입보증금
2,114,000,000
14,000,000
-
2,128,000,000
2,192,000,000
50,000,000
-
2,242,000,000

기타금융부채
1,130,328,551
-
-
1,130,328,551
165,775,447
-
-
165,775,447

파생상품부채
1,388,759,736
-
-
1,388,759,736
2,549,990,041
-
-
2,549,990,041

리스부채
2,182,943,349
5,862,355,896
1,499,286,678
9,544,585,923
1,677,015,840
3,087,405,043
1,191,529,909
5,955,950,792

합 계
124,695,655,209
6,876,355,896
1,499,286,678
133,071,297,783
98,072,914,056
3,347,405,043
1,191,529,909
102,611,849,008

(*1)
현재가치할인을 고려하기 전 금액입니다.

(*2)
만기까지 지급예정인 이자금액을 포함하고 있습니다.

(4) 자본위험연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 및 사채의 합계)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를가산한 금액입니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

차입금(A)
77,220,193,980
73,508,780,912

차감: 현금및현금성자산(B)
25,384,220,776
7,220,049,012

순 차입금(C=A-B))
51,835,973,204
66,288,731,900

자본총계(D)
120,308,609,129
88,265,526,779

총자본(E=C+D)
172,144,582,333
154,554,258,679

자금조달비율(C/E)
30.11%
42.89%

40. 보고기간후 사건
(1) 2025년 2월 3일 기타특수관계자인 (주)광림이 보유한 연결실체의 주식을 (주)쌍방울에 매각함에 따라, 연결실체의 최대주주가 (주)쌍방울외 1인에서 (주)쌍방울로 변경되었습니다.(2) 연결실체는 2025년 2월 10일 운영자금의 목적으로 999,999,824원에 대한 소액공모(일반공모) 유상증자를 결의하였으며, 신주상장 예정일은 2025년 3월 18일입니다.(3) 연결실체는 2025년 3월 5일에 파주중앙새마을금고등과의 담보대출계약(대출약정액 14,000백만원) 만기를 2025년 3월 24일에서 2026년 3월 24일로 1년간 연장하는 계약을 체결하였습니다.

41. 사업결합

연결실체는 2024년 7월 18일에
주식회사 디모아의 지분 18.33%를 8,000백만원에 추가 취득하고 지배력을 획득하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.
(단위: 원)

구 분
금 액

이전대가

기존보유 지분가액
7,793,537,980

추가취득 지분가액
7,999,995,960

이전대가의 합계
15,793,533,940

취득한 자산

유동자산
70,515,879,871

비유동자산
29,300,238,446

취득한 부채

유동부채
(27,475,938,318)

비유동부채
(2,859,549,995)

비지배지분
(35,744,803,109)

식별된 순자산의 장부금액
33,735,826,895

염가매수차익
(17,942,292,955)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 69 기 2024.12.31 현재

제 68 기 2023.12.31 현재

제 67 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

자산

유동자산

75,194,208,515

76,150,049,896

80,127,339,716

현금및현금성자산

377,551,665

2,370,667,541

1,921,150,773

매출채권 및 기타유동채권

12,298,409,254

13,001,845,936

14,488,305,911

기타유동금융자산

11,925,616,168

12,519,970,816

21,623,411,227

유동재고자산

45,475,561,297

43,660,787,444

40,681,532,330

기타유동자산

5,051,973,661

4,586,602,880

728,655,195

당기법인세자산

65,096,470

10,175,279

684,284,280

비유동자산

98,857,186,511

107,045,576,953

112,048,537,725

장기성매출채권

311,347,806

319,111,370

220,028,581

기타비유동금융자산

4,635,318,370

16,482,776,635

17,252,956,844

종속기업 및 관계기업투자

21,813,866,202

21,456,964,924

25,172,851,511

유형자산

33,560,333,058

33,533,473,308

34,244,496,287

사용권자산

7,061,914,307

4,548,254,526

5,411,217,594

투자부동산

20,340,181,773

20,536,109,222

20,098,624,342

무형자산

534,157,754

557,187,634

583,526,160

순확정급여자산

98,703,796

430,013,930

이연법인세자산

10,600,067,241

9,512,995,538

8,634,822,476

자산총계

174,051,395,026

183,195,626,849

192,175,877,441

부채

유동부채

96,173,433,757

95,186,765,875

94,400,787,615

매입채무

3,133,639,124

3,964,654,500

5,084,505,717

차입금 및 사채

77,210,193,980

73,498,780,912

71,682,760,905

기타유동금융부채

11,005,420,818

11,855,164,168

11,497,059,697

기타 유동부채

3,435,420,099

3,318,176,254

3,440,819,174

파생상품부채

1,388,759,736

2,549,990,041

2,695,642,122

비유동부채

7,659,586,695

3,728,467,699

5,812,667,402

순확정급여부채

1,108,427,870

기타비유동금융부채

6,495,806,864

3,713,260,167

5,739,238,290

기타 비유동 부채

55,351,961

15,207,532

73,429,112

부채총계

103,833,020,452

98,915,233,574

100,213,455,017

자본

자본금

14,896,995,000

14,896,995,000

14,896,995,000

자본잉여금

72,387,531,993

72,387,531,993

72,387,531,993

자본조정

(1,969,106)

(1,969,106)

(1,969,106)

기타포괄손익누계액

209,039,586

209,039,586

209,039,586

이익잉여금(결손금)

(17,273,222,899)

(3,211,204,198)

4,470,824,951

자본총계

70,218,374,574

84,280,393,275

91,962,422,424

자본과부채총계

174,051,395,026

183,195,626,849

192,175,877,441

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

수익(매출액)

202,545,075,137

196,736,484,294

192,774,981,962

매출원가

92,303,183,829

87,484,030,075

84,984,096,456

매출총이익

110,241,891,308

109,252,454,219

107,790,885,506

판매비와관리비

109,627,493,907

104,758,791,465

102,438,680,055

영업이익

614,397,401

4,493,662,754

5,352,205,451

기타이익

253,406,500

436,775,370

1,462,125,085

기타비용

8,216,340,480

1,374,659,957

11,871,402,326

금융수익

9,221,894,810

6,901,505,713

3,300,172,249

금융비용

16,597,139,141

18,762,392,230

13,502,472,174

법인세비용차감전순이익(손실)

(14,723,780,910)

(8,305,108,350)

(15,259,371,715)

법인세비용(수익)

(1,040,026,544)

(1,052,838,862)

(5,938,115,169)

당기순이익(손실)

(13,683,754,366)

(7,252,269,488)

(9,321,256,546)

기타포괄손익

(378,264,335)

(429,759,661)

580,727,686

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

580,727,686

순확정급여부채 재측정요소

(378,264,335)

(429,759,661)

580,727,686

총포괄손익

(14,062,018,701)

(7,682,029,149)

(8,740,528,860)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(459.0)

(243.0)

(313.0)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(459.0)

(243.0)

(313.0)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

14,896,995,000

72,387,531,993

(1,969,106)

209,039,586

13,211,353,811

100,702,951,284

당기순이익(손실)

(9,321,256,546)

(9,321,256,546)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

580,727,686

580,727,686

자본 증가(감소) 합계

(8,740,528,860)

(8,740,528,860)

2022.12.31 (기말자본)

14,896,995,000

72,387,531,993

(1,969,106)

209,039,586

4,470,824,951

91,962,422,424

2023.01.01 (기초자본)

14,896,995,000

72,387,531,993

(1,969,106)

209,039,586

4,470,824,951

91,962,422,424

당기순이익(손실)

(7,252,269,488)

(7,252,269,488)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

(429,759,661)

(429,759,661)

자본 증가(감소) 합계

(7,682,029,149)

(7,682,029,149)

2023.12.31 (기말자본)

14,896,995,000

72,387,531,993

(1,969,106)

209,039,586

(3,211,204,198)

84,280,393,275

2024.01.01 (기초자본)

14,896,995,000

72,387,531,993

(1,969,106)

209,039,586

(3,211,204,198)

84,280,393,275

당기순이익(손실)

(13,683,754,366)

(13,683,754,366)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

(378,264,335)

(378,264,335)

자본 증가(감소) 합계

(14,062,018,701)

(14,062,018,701)

2024.12.31 (기말자본)

14,896,995,000

72,387,531,993

(1,969,106)

209,039,586

(17,273,222,899)

70,218,374,574

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

영업활동현금흐름

(2,511,039,155)

242,070,439

(2,222,885,223)

영업에서 창출된 현금흐름

1,579,252,650

3,086,646,081

1,573,443,262

이자수취

269,030,434

179,270,234

402,834,299

이자지급(영업)

(4,398,405,998)

(4,025,300,320)

(2,767,039,584)

배당금수취(영업)

41,104,160

39,127,470

40,367,592

법인세환급(납부)

(2,020,401)

962,326,974

(1,472,490,792)

투자활동현금흐름

(54,078,002)

1,597,775,996

(9,593,941,104)

단기금융상품의 감소

500,000,000

5,976,834,370

단기금융상품의 증가

(9,012,500,000)

단기매매증권의 감소

140,122,584

3,130,353,498

2,847,805,605

단기매매증권의 증가

(1,036,085,537)

(1,205,693,602)

(4,074,817,786)

단기대여금의 감소

1,400,000,000

11,060,000,000

단기대여금의 증가

(1,650,000,000)

(5,700,000,000)

장기대여금의 감소

401,783,560

장기금융상품의 감소

10,402,391,200

5,582,100

480,000,000

장기금융상품의 증가

(500,000,000)

(10,568,805,300)

기타유동금융자산의 증가

(100,000,000)

금융리스채권의 감소

197,207,591

303,164,724

297,658,866

유형자산의 처분

863,636

480,000,000

유형자산의 취득

(1,449,481,280)

(983,150,000)

(771,588,043)

무형자산의 처분

1,238,000

무형자산의 취득

(4,576,600)

(4,582,360)

(63,740,000)

종속기업투자의 처분

1,208,575,624

종속기업투자의 취득

(668,210,000)

관계기업투자의 취득

(7,999,995,960)

(1,110,000,000)

보증금의 감소

404,000,000

470,000,000

103,062,000

보증금의 증가

357,660,000

120,000,000

480,000,000

재무활동현금흐름

553,879,546

(1,422,809,817)

8,533,455,330

단기차입금의 감소

(12,655,216,479)

(10,500,000,000)

(13,000,000,000)

단기차입금의 증가

15,144,263,769

11,155,216,479

13,000,000,000

전환사채의 발행

10,000,000,000

기타비유동금융부채의 증가

627,000,000

364,000,000

644,000,000

기타비유동금융부채의 감소

(624,000,000)

(531,178,000)

(158,000,000)

리스부채의 지급

(1,938,167,744)

(1,910,848,296)

(1,952,544,670)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(2,011,237,611)

417,036,618

(3,283,370,997)

현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과

18,121,735

32,480,150

4,681,278

현금 및 현금성자산의순증가(감소)

(1,993,115,876)

449,516,768

(3,278,689,719)

기초현금및현금성자산

2,370,667,541

1,921,150,773

5,199,840,492

기말현금및현금성자산

377,551,665

2,370,667,541

1,921,150,773

5. 재무제표 주석

제 69(당)기 2024년 12월 31일 현재

제 68(전)기 2023년 12월 31일 현재

주식회사 비비안

1. 일반적 사항

주식회사 비비안(이하 "당사")은 1957년 6월 14일에 설립되었으며, 1976년 7월 13일에 당사의 보통주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사는여성용 내의(Foundation 의류, Lingerie, Stocking 등)의 제조 및 판매 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다.당사는 설립 이후 수차례의 유ㆍ무상증자ㆍ주식분할ㆍ주식분할 등을 통하여 보고기간종료일 현재의 자본금은 보통주 14,896,995,000원이며, 주당 액면금액은 500원입니다. 한편, 당사는 2020년 7월 20일 주주총회를 통하여 상호를 주식회사 남영비비안에서 주식회사 비비안으로 변경하였습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

(주)쌍방울
4,010,384
13.46

(주)광림
1,146,340
3.85

기타
24,637,266
82.69

합 계
29,793,990
100.00

2. 재무제표의 작성기준

(1) 재무제표 작성기준당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 2025년 2월 14일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 2.(6)에서 설명하고 있습니다.

(2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용

당사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류, 약정사항이 있는 비유동부채

개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하고, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.

또한, 개정 기준서에서는 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우,해당 부채의 유동ㆍ비유동 분류 시 약정사항의 준수 시점을 고려하여야 하고, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 주석에 공시하도록 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채개정 기준서에서는 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 계속보유 사용권에 대해서는 차손익을 인식하지 않도록 리스부채와 리스료를 산정하고, 이후 그 리스료와 실제 지급액과의 차이는 당기손익으로 인식하도록 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시 개정 기준서에서는 가상자산 보유ㆍ발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우 각각 별도로 공시하도록 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 개정 기준서에서는 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동 공시에 기업이 참여한 공급자금융약정에 대한 정보를 구분하여 공시한다는 점을 명확히 하였습니다.또한, 금융상품의 유동성위험에 대한 공시를 할 때 고려할 수 있는 그 밖의 요소로서 '공급자금융약정'을 추가하고 위험집중에 대한 양적 공시의 예시로 포함하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

개정 기준서에서는 회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1116호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

개정 기준서에서는 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 한국채택국제회계기준 연차개선동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서
제1107호 '금융상품: 공시'
개정 - 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
개정 - 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

-
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정 - 사실상의 대리인 결정

-
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 종속기업 및 관계기업당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있으며, 당사의 기능통화와 표시통화는 원화(KRW)입니다.(6) 추정과 판단한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.다음 회계연도의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

1) 법인세비용당기법인세 및 이연법인세 자산과 부채는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간 종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 보고기간 종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3) 금융자산의 손상기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 당사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.4) 종속기업 및 관계기업투자의 손상차손당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상여부를 검토하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업투자의 회수가능금액은 사용가치 또는 순공정가치 등의 계산에 기초하여 결정하고 있으며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

5) 확정급여부채확정급여채무의 현재가치 및 사외적립자산의 공정가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 이러한 가정의 변동은 퇴직급여채무의 장부금액에 영향을 미칠 수 있습니다.

6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 창고, 소매매장 등의 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

3. 중요한 회계정책

당사가 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.(2) 금융자산1) 분류당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.<채무상품>금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.<지분상품>당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 '채무상품'에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.(신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 39 참조)특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편, 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 단, 매출채권, 계약자산과 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 금융자산의 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 금융자산을 제거하였어도, 양도된 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 경우에는 지속적 관여의 성격 및 관련된 위험을 공시하고 있습니다.(주석 39 참조)

만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하고, 양도된 금융자산을 통제하고 있다면, 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채도 함께 인식합니다. 만약 양도된 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하고 있는 경우, 당사는 당해 금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 매각금액은 담보 차입으로 인식합니다.5) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.(3) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(4) 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 상품 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내인 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다. 매출채권은 공정가치로 인식하며 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.한편, 당사는 매출채권에 대한 통제 또는 계속적인 관여를 할 수 없게 되는 시점에서 매출채권을 매각한 것으로 회계처리하고 있습니다.(5) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 당사는 총평균법(미착품은 개별법)을 적용하여 재고자산의 단위원가를 결정하고 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.(6) 종속기업 및 관계기업투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
25년 ~ 50년

구축물
15년 ~ 35년

차량운반구
5년

공기구비품
5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간종료일에 재검토하고있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(8) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.내용연수가 유한한 무형자산은 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영('0')으로 하여 정액법으로 5년의 기간동안 상각하고 있으며, 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고 있습니다. 이용가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없어 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 건물은 50년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 한편, 당사는 투자부동산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 비금융자산의 자산손상영업권 및 시설물이용권과 같은 비한정내용연수를 가진 무형자산과 아직 사용할 수 없는 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 손상차손을 인식한 경우, 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로 추정하나 만약 개별 자산별로 추정할 수 없는 경우에는당해 자산이 속한 현금창출단위별로 추정하며, 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액(손상차손)은 당기손익으로 인식합니다. 다만, 관련 자산이 재평가금액을 장부가액으로 하는 경우에는 재평가된 자산의 손상차손은 재평가액의 감소로 회계처리합니다.

과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소되어 손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시킵니다. 다만, 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식하지만, 관련 자산이 재평가금액을 장부가액으로 하는 경우에는 재평가된 자산의 손상차손환입은 재평가액의 증가로 회계처리합니다.

(11) 매각예정비유동자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 (또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 이익으로 인식하고 있습니다.비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.(12) 차입금차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 당사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

(13) 금융부채1) 분류 및 측정당사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 당사에서 발행한 전환사채의 내재파생상품으로 공정가치로 측정하여 공정가치의 변동을 당기손익에 반영합니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.3) 금융보증계약당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.① 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금② 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(14) 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 주계약은 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로인식합니다. 내재파생상품은 최초에 공정가치로 인식되며, 후속적으로 공정가치로 측정하여 공정가치의 변동을 당기손익에 반영합니다. 자본요소는 확정수량의 자기지분상품을 확정금액의 현금 등 금융자산과 교환하여 결제할 수 있는 경우에만 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(15) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. 종업원이 과거 근무용역의 결과 당사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(16) 충당부채와 우발부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.(17) 외화환산당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화") 및 표시통화인 한국의 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말 현재 보유 중인화폐성 외화항목은 보고기간말 현재의 마감환율을 적용하여 환산하고, 역사적원가로측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하며, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 리스- 리스제공자당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 가산하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

- 리스이용자당사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정 계약기간으로 체결되지만 아래 2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간 동안 감가상각합니다. 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.1) 변동리스료일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 12%~28%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 이러한 변동리스료 계약으로 인해 당사의 모든 매장에서 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약 277,934,071원 증가합니다.2) 연장선택권 당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.(19) 배당금보고기간 후에 지분상품 보유자에 대해 배당을 선언한 경우, 그 배당금을 보고기간말의 부채로 인식하지 않고 당사의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

(20) 보통주자본금당사의 자본금은 전액 보통주 발행으로 인한 자본금이며, 보고기간 종료일 현재 발행된 우선주는 없습니다. 당사가 자기주식을 취득하는 경우, 자기주식은 자본에서 차감하여 표시하며, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.(21) 수익인식당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 수익인식을 하고 있습니다.1) 수행의무의 식별당사는 고객과의 계약에 포함된 구별되는 수행의무를 식별하며, 각 수행의무 이행 완료시 수익으로 인식합니다.2) 본인 대 대리인당사는 여성용 내의 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 관련 제품 등이 고객에게 이전하기 전에 통제하고 있는 계약에 대해서는 '본인'에 해당하므로 총액으로 수익을 인식합니다.3) 유의적인 금융요소당사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들간에 합의한 지급시기로 인하여 고객에게 재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 그 고객이 그 재화나 용역 대금을 현금으로 결제했다면 지급하였을 가격을 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 다만, 당사는 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 사이의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상하는 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

4) 변동대가당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 추정 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때,이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

5) 반품당사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.(22) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.1) 당기법인세당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

2) 이연법인세이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.(23) 주당손익당사는 보통주 종류별로 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(24) 영업부문당사의 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 범주별 금융자산의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기말>

과 목
상각후원가로측정하는 금융자산(*)
당기손익-공정가치로측정하는 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
377,551,665
-
377,551,665
377,551,665

장·단기금융상품
2,012,565,516
-
2,012,565,516
2,012,565,516

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,814,246,263
5,814,246,263
5,814,246,263

매출채권
12,298,409,254
-
12,298,409,254
12,298,409,254

미수금
762,005,550
-
762,005,550
762,005,550

미수수익
600,381,369
-
600,381,369
600,381,369

대여금
3,996,092,480
-
3,996,092,480
3,996,092,480

예치금
9,290,000
-
9,290,000
9,290,000

금융리스채권
524,980,742
-
524,980,742
524,980,742

파생상품자산
-
541,472,759
541,472,759
541,472,759

장기성매출채권
311,347,806
-
311,347,806
311,347,806

보증금
2,299,899,859
-
2,299,899,859
2,299,899,859

합 계
23,192,524,241
6,355,719,022
29,548,243,263
29,548,243,263

(*)
상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

<전기말>

과 목
상각후원가로측정하는 금융자산(*)
당기손익-공정가치로측정하는 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
2,370,667,541
-
2,370,667,541
2,370,667,541

장·단기금융상품
2,012,565,516
-
2,012,565,516
2,012,565,516

당기손익-공정가치측정금융자산
-
18,578,929,305
18,578,929,305
18,578,929,305

매출채권
13,001,845,936
-
13,001,845,936
13,001,845,936

미수금
829,589,679
-
829,589,679
829,589,679

미수수익
854,561,095
-
854,561,095
854,561,095

대여금
3,000,000,000
-
3,000,000,000
3,000,000,000

예치금
11,090,000
-
11,090,000
11,090,000

금융리스채권
386,792,710
-
386,792,710
386,792,710

파생상품자산
-
623,987,818
623,987,818
623,987,818

장기성매출채권
319,111,370
-
319,111,370
319,111,370

보증금
2,705,231,328
-
2,705,231,328
2,705,231,328

합 계
25,491,455,175
19,202,917,123
44,694,372,298
44,694,372,298

(*)
상각후원가 측정 금융자산의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기말>

과 목
상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
당기손익-공정가치로 측정 금융부채
합 계
공정가치

매입채무
3,133,639,124
-
3,133,639,124
3,133,639,124

차입금 및 사채
77,210,193,980
-
77,210,193,980
77,210,193,980

미지급금(*2)
4,215,502,314
-
4,215,502,314
4,215,502,314

임대보증금
3,056,832,200
-
3,056,832,200
3,056,832,200

수입보증금
1,938,620,705
-
1,938,620,705
1,938,620,705

리스부채(*3)
7,286,191,374
-
7,286,191,374
7,286,191,374

미지급비용
129,100,293
-
129,100,293
129,100,293

파생상품부채
-
1,388,759,736
1,388,759,736
1,388,759,736

합 계
96,970,079,990
1,388,759,736
98,358,839,726
98,358,839,726

(*1)
상각후원가 측정 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(*2)
미지급금 중에서 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여 제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외하였습니다.

(*3)
리스부채는 범주별금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

<전기말>

과 목
상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
당기손익-공정가치로 측정 금융부채
합 계
공정가치

매입채무
3,964,654,500
-
3,964,654,500
3,964,654,500

차입금 및 사채
73,498,780,912
-
73,498,780,912
73,498,780,912

미지급금(*2)
4,142,174,385
-
4,142,174,385
4,142,174,385

미지급배당금
4,390,660
-
4,390,660
4,390,660

임대보증금
3,016,660,021
-
3,016,660,021
3,016,660,021

수입보증금
2,062,969,085
-
2,062,969,085
2,062,969,085

리스부채(*3)
4,897,554,669
-
4,897,554,669
4,897,554,669

미지급비용
161,271,177
-
161,271,177
161,271,177

파생상품부채
-
2,549,990,041
2,549,990,041
2,549,990,041

합 계
91,748,455,409
2,549,990,041
94,298,445,450
94,298,445,450

(*1)
상각후원가 측정 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(*2)
미지급금 중에서 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여 제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외하였습니다.

(*3)
리스부채는 범주별금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(3) 당기와 전기 금융상품의 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구분
금융자산
금융부채
합 계

상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치로측정하는 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치로측정하는 금융부채

이자수익
2,261,077,056
-
-
-
2,261,077,056

배당금수익
-
41,104,160
-
-
41,104,160

외환차익
118,808,429
-
-
-
118,808,429

외화환산이익
29,207,509
-
-
-
29,207,509

처분이익(지분상품)
-
7,604,348
-
-
7,604,348

평가이익(지분상품)
-
269,761,569
-
-
269,761,569

평가이익(채무상품)
-
3,848,734,652
-
-
3,848,734,652

평가이익(수익증권)
-
15,504,191
-
-
15,504,191

평가이익(파생상품)
-
-
-
1,161,230,305
1,161,230,305

대손상각비
79,123,116
-
-
-
79,123,116

기타채권대손충당금환입
1,400,000,000

1,400,000,000

리스변경이익
68,862,591
-
-
-
68,862,591

이자비용
-
-
(6,263,285,690)
-
(6,263,285,690)

외환차손
-
-
(1,060,635)
-
(1,060,635)

처분손실(지분상품)
-
(3,482,014)
-
-
(3,482,014)

처분손실(채무상품)
-
(4,689,344,144)
-
-
(4,689,344,144)

평가손실(지분상품)
-
(2,707,033,397)
-
-
(2,707,033,397)

기타채권대손상각비
(2,750,418,202)
-
-
-
(2,750,418,202)

평가손실(파생상품)
-
(182,515,059)
-
-
(182,515,059)

합 계
1,206,660,499
(3,399,665,694)
(6,264,346,325)
1,161,230,305
(7,296,121,215)

<전기>

구분
금융자산
금융부채
합 계

상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치로측정하는 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치로측정하는 금융부채

이자수익
2,220,399,906
-
-
-
2,220,399,906

배당금수익
-
39,127,470
-
-
39,127,470

외환차익
144,513
-
934,163
-
1,078,676

외화환산이익
57,693,401
-
7,416
-
57,700,817

처분이익(지분상품)
-
1,188,931,666
-
-
1,188,931,666

처분이익(채무상품)
-
366,241,942
-
-
366,241,942

평가이익(지분상품)
-
581,891,972
-
-
581,891,972

평가이익(채무상품)
-
2,220,085,925
-
-
2,220,085,925

평가이익(수익증권)
-
15,108,986
-
-
15,108,986

평가이익(파생상품)
-
-
-
145,652,081
145,652,081

기타채권대손충당금환입
10,234,466
-
-
-
10,234,466

리스변경이익
55,051,806
-
-
-
55,051,806

이자비용
-
-
(5,799,893,231)
-
(5,799,893,231)

외환차손
-
-
(5,965,044)
-
(5,965,044)

외화환산손실
(22,442,605)
-
-
-
(22,442,605)

처분손실(지분상품)
-
(12,734,156)
-
-
(12,734,156)

평가손실(지분상품)
-
(6,514,847,104)
-
-
(6,514,847,104)

평가손실(채무상품)
-
(4,527,147,122)
-
-
(4,527,147,122)

대손상각비
50,550,003
-
-
-
50,550,003

기타채권대손상각비
(1,864,530,848)
-
-
-
(1,864,530,848)

평가손실(파생상품)
-
(14,832,120)
-
-
(14,832,120)

합 계
507,100,642
(6,658,172,541)
(5,804,916,696)
145,652,081
(11,810,336,514)

(4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분
당기말

수준1
수준2
수준3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
2,822,445,378
521,105,333
2,470,695,552
5,814,246,263

파생상품자산
-
-
541,472,759
541,472,759

합 계
2,822,445,378
521,105,333
3,012,168,311
6,355,719,022

<부채>

파생상품부채
-
-
1,388,759,736
1,388,759,736

구분
전기말

수준1
수준2
수준3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
2,751,274,358
507,992,342
15,319,662,605
18,578,929,305

파생상품자산
-
-
623,987,818
623,987,818

합 계
2,751,274,358
507,992,342
15,943,650,423
19,202,917,123

<부채>

파생상품부채
-
-
2,549,990,041
2,549,990,041

당기 및 전기 중 수준 3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
금융자산
금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품자산
합 계
파생상품부채

기초잔액
15,319,662,605
623,987,818
15,943,650,423
2,549,990,041

취득(발행)
-
100,000,000
100,000,000
-

당기손익에 포함된 이익(손실)
(2,448,967,053)
(182,515,059)
(2,631,482,112)
(1,161,230,305)

처분, 상환(소멸)
(10,400,000,000)
-
(10,400,000,000)
-

당기말잔액
2,470,695,552
541,472,759
3,012,168,311
1,388,759,736

<전기>

구 분
금융자산
금융부채

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합 계
파생상품부채

기초잔액
18,225,434,209
638,819,938
200,000,000
19,064,254,147
2,695,642,122

취득(발행)
500,000,000
-
-
500,000,000
-

당기손익에 포함된 이익(손실)
(1,940,819,255)
(14,832,120)
-
(1,955,651,375)
(145,652,081)

처분, 상환(소멸)
(5,044,005,462)
-
(200,000,000)
(5,244,005,462)
-

기타
3,579,053,113
-
-
3,579,053,113
-

당기말잔액
15,319,662,605
623,987,818
-
15,943,650,423
2,549,990,041

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 당기말과 전기말 현재 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(단위:원)

<당기말>

과목
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(지분증권)

티에스투자조합
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)화현관광개발
2,470,695,552
2,470,695,552
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)

(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

당기손익-공정가치측정금융자산(수익상품)

저축성보험(흥국생명)
521,105,333
521,105,333
해지환급금
금리변동성, 할인율 등
2

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

파생상품자산
541,472,759
541,472,759
이항모형
기초자산의 변동성
3

합 계
3,533,273,644
3,533,273,644

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)

파생상품부채
1,388,759,736
1,388,759,736
이항모형
기초자산의 변동성
3

<전기말>

과목
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(지분증권)

티에스투자조합
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)화현관광개발
4,079,053,113
4,079,053,113
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)

(주)건하홀딩스 1회차 전환사채
-
-
조정순자산법
기초자산의 공정가치
3

(주)아이오케이 18회차 전환사채
11,240,609,492
11,240,609,492
T-F and Hull 모형
할인율, 주가변동성, 금리변동성
3

당기손익-공정가치측정금융자산(수익상품)

저축성보험(흥국생명)
507,992,342
507,992,342
해지환급금
금리변동성, 할인율 등
2

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

파생상품자산
623,987,818
623,987,818
이항모형
기초자산의 변동성
3

합 계
16,451,642,765
16,451,642,765

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)

파생상품부채
2,549,990,041
2,549,990,041
이항모형
기초자산의 변동성
3

5. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
-
-

요구불예금
377,551,665
2,369,597,341

합 계
377,551,665
2,370,667,541

당기와 전기에 현금및현금성자산에 사용이 제한된 내역은 없습니다.

6. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유 동
비 유 동
유 동
비 유 동

매출채권
12,334,304,681
4,331,343,360
13,066,652,344
4,389,319,059

대손충당금
(35,895,427)
(4,019,995,554)
(64,806,408)
(4,070,207,689)

합 계
12,298,409,254
311,347,806
13,001,845,936
319,111,370

(2) 당기 및 전기의 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

매출채권
장기성매출채권
매출채권
장기성매출채권

기초 - 기준서 제1109호 적용
64,806,408
4,070,207,689
88,170,955
4,097,393,145

손상차손 인식(환입)금액
(28,910,981)
(50,212,135)
(23,364,547)
(27,185,456)

당기중 제각된 금액(*)
-
-
-
-

기말금액
35,895,427
4,019,995,554
64,806,408
4,070,207,689

(*)
회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 기초 및 기말 시점으로부터 각 과거 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.(3) 당기말과 전기말의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
정상
만기 경과후 90일 이하
만기 경과후 91일~180일
만기 경과후 181일~270일
만기 경과후 270일 초과
손상채권
계

당기말

기대 손실률
0.10%
0.42%
7.21%
11.23%
12.05%
100.00%
24.34%

총 장부금액- 매출채권
10,380,893,697
1,743,946,115
140,065,398
68,836,608
354,628,785
3,977,277,438
16,665,648,041

대손충당금
10,725,463
7,337,401
10,104,933
7,727,630
42,718,116
3,977,277,438
4,055,890,981

전기말

기대 손실률
0.10%
1.43%
26.91%
10.18%
15.93%
100.00%
23.69%

총 장부금액- 매출채권
12,040,909,467
823,517,241
124,985,481
74,609,950
382,705,826
4,009,243,438
17,455,971,403

대손충당금
11,807,413
11,761,031
33,639,092
7,598,872
60,964,251
4,009,243,438
4,135,014,097

7. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

과목
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
2,000,000,000
-
2,000,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품(상장주식)
2,822,445,378
-
2,751,274,358
-

지분상품(비상장주식)
-
2,470,695,552
-
4,079,053,113

채무상품
-
-
-
11,240,609,492

수익상품
-
521,105,333
-
507,992,342

장기금융상품
-
12,565,516
-
12,565,516

미수금
3,039,434,493
-
2,667,456,979
-

대손충당금
(2,277,428,943)
-
(1,837,867,300)
-

미수수익
5,523,698,112
-
4,121,214,214
-

대손충당금
(4,923,316,743)
-
(3,266,653,119)
-

대여금
12,550,000,000
-
12,501,720,000
-

대손충당금
(8,553,907,520)
-
(9,501,720,000)
-

예치금
9,290,000
-
11,090,000
-

임차보증금
985,150,014
1,314,749,845
2,287,621,985
417,609,343

금융리스채권
208,778,618
316,202,124
161,845,881
224,946,829

파생상품자산
541,472,759
-
623,987,818
-

합 계
11,925,616,168
4,635,318,370
12,519,970,816
16,482,776,635

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 장·단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기말
전기말
사용제한

단기금융상품
정기예금
2,000,000,000
2,000,000,000
상생외담대담보 관련

장기금융상품
당좌개설보증금
12,565,516
12,565,516
당좌계좌 개설관련

합계
2,012,565,516
2,012,565,516

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

<지분상품>

상장주식
3,651,359,645
2,822,445,378
2,751,274,358

비상장주식
4,079,053,113
2,470,695,552
4,079,053,113

출자금
2,500,000,000
-
-

소 계
10,230,412,758
5,293,140,930
6,830,327,471

<채무상품>

(주)건하홀딩스 1회 전환사채
4,500,000,000
-
-

(주)아이오케이 제18회차 전환사채
-
-
11,240,609,492

소 계
4,500,000,000
-
11,240,609,492

<수익상품>

흥국생명보험 방카슈랑스
492,050,700
521,105,333
507,992,342

합 계
15,222,463,458
5,814,246,263
18,578,929,305

(4) 당기 및 전기 중 지분상품인 상장주식 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기
전기

기초금액
2,751,274,358
4,388,686,414

취 득
1,036,085,537
1,205,693,602

처 분
(136,000,250)
(1,954,155,988)

대 체
-
5,044,005,462

평가손익
(828,914,267)
(5,932,955,132)

기말금액
2,822,445,378
2,751,274,358

8. 재고자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

계정과목
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품및제품
51,386,170,604
(6,306,803,062)
45,079,367,542
50,438,756,484
(7,213,597,186)
43,225,159,298

원재료
187,618,896
-
187,618,896
233,492,693
-
233,492,693

저장품
-
-
-
-
-
-

미착품
208,574,859
-
208,574,859
202,135,453
-
202,135,453

합 계
51,782,364,359
(6,306,803,062)
45,475,561,297
50,874,384,630
(7,213,597,186)
43,660,787,444

(2) 당기 및 전기의 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

재고자산평가손실(환입)
(906,794,124)
(890,829,666)

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 재고자산 유형별 보유현황은 다음과 같습니다. (단위: 원)

사업부문
품목
당기말
전기말

여성내의류 및 스타킹
여성내의류(*)
46,032,154,207
45,188,183,674

스타킹류(*)
5,545,106,577
5,386,627,876

원단 및 부자재 판매
원단 및 부자재류
205,103,575
299,573,080

합 계
51,782,364,359
50,874,384,630

(*)
상기금액은 평가손실충당금 반영 전 금액입니다.

9. 기타유동자산 및 기타비유동자산보고기간종료일 현재 당사의 기타유동자산 및 기타비유동자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

계정과목
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
3,863,870,150
-
3,597,951,901
-

선급금
926,986,626
-
926,986,626
-

대손충당금
(926,986,626)
-
(926,986,626)
-

선급비용
1,094,778,526
-
912,504,838
-

환불자산
93,324,985
-
76,146,141
-

합 계
5,051,973,661
-
4,586,602,880
-

10. 종속기업 및 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업 및 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
회 사 명
주요영업활동
소 재 지
당기말
전기말장부가액

지분율(%)
취득원가
손상차손누계액
장부가액

종속기업
남영나이론(주)
제조, 염색가공
대한민국
100.0
403,500,000
(86,626,742)
316,873,258
316,873,258

(주)훼미모드
제조, 도매
대한민국
100.0
810,001,497
(810,001,497)
-
-

청도남남(유)
Stocking Coveredyarn
중국
86.2
16,154,912,551
(14,861,937,603)
1,292,974,948
1,292,974,948

청도남천내의(유)(*1)
내의류 봉제 수출
중국
10.0
343,470,000
(343,470,000)
-
-

(주)컴퍼니잇
통신판매업
대한민국
60.0
600,000,000
(600,000,000)
-
600,000,000

barbara paris
속옷 판매업
프랑스
100.0
68,210,000
-
68,210,000
68,210,000

(주)디모아(*2)
소프트웨어 유통
대한민국
48.6
25,613,821,485
(5,478,013,489)
20,135,807,996
-

소 계
43,993,915,533
(22,180,049,331)
21,813,866,202
2,278,058,206

관계기업
(주)디모아(*2)
소프트웨어 유통
대한민국
30.2
-
-
-
19,178,906,718

합 계
43,993,915,533
(22,180,049,331)
21,813,866,202
21,456,964,924

(*1)
당사의 직접 소유지분율은 50% 미만이지만 당사의 종속기업이 참여한 지분율을 합산하는 경우 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 지분율이 48.6%로 증가하였습니다. 당사의 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사가 다른 의결권 보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있고, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 점 등을 종합적으로 고려하여 당사의 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 또한, 과거 주주총회 참석률 및 의결권 양상 등도 고려하였습니다.

(2) 당기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원)

<당기말>

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익

<종속기업>

남영나이론(주)
563,634,974
43,178,543
520,456,431
-
(443,411,316)

(주)훼미모드
7,027,533,599
11,301,027,926
(4,273,494,327)
16,069,193,230
205,010,211

청도남남(유)
2,880,393,459
1,264,258,815
1,616,134,644
4,248,634,466
(100,463,376)

청도남천내의(유)
1,800,925,032
2,879,330,186
(1,078,405,154)
2,543,839,244
(699,593,756)

(주)컴퍼니잇
131,373,811
-
131,373,811
165,840,964
(262,661,962)

barbara paris
171,753,717
162,601,303
9,152,414
472,621
(37,367,308)

(주)디모아
94,208,365,335
32,026,946,073
62,181,419,262
13,478,060,979
3,882,032,509

합계
106,783,979,927
47,677,342,846
59,106,637,081
36,506,041,504
2,543,545,002

<전기말>

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익

<종속기업>

남영나이론(주)
991,093,451
27,225,704
963,867,747
-
662,489,816

(주)훼미모드
7,599,220,331
12,069,229,856
(4,470,009,525)
16,661,424,274
403,588,111

청도남남(유)
5,345,333,994
1,354,676,660
3,990,657,334
4,788,906,529
(508,070,690)

청도남천내의(유)
1,971,069,657
2,271,329,342
(300,259,685)
2,079,683,390
(783,292,288)

(주)컴퍼니잇
446,451,184
52,415,411
394,035,773
868,252,100
(291,574,232)

barbara paris
193,774,647
148,554,326
45,220,321
-
(24,413,998)

소계
16,546,943,264
15,923,431,299
623,511,965
24,398,266,293
(541,273,281)

<관계기업>

(주)디모아
80,865,034,754
30,843,294,386
50,021,740,368
31,352,678,402
(2,498,774,824)

합계
97,411,978,018
46,766,725,685
50,645,252,333
55,750,944,695
(3,040,048,105)

(3) 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

<당기>

회사명
기초
취득
처분
손상
대체(*2)
기말

<종속기업>

남영나이론(주)
316,873,258
-
-
-

316,873,258

(주)훼미모드
-
-
-
-

-

청도남남(유)
1,292,974,948
-
-
-

1,292,974,948

청도남천내의(유)
-
-
-
-

-

(주)컴퍼니잇(*1)
600,000,000
-
-
(600,000,000)

-

barbara paris
68,210,000
-
-
-

68,210,000

(주)디모아(*2)
-

(5,478,013,489)
25,613,821,485
20,135,807,996

소계
2,278,058,206
-
-
(6,078,013,489)
25,613,821,485
21,813,866,202

<관계기업>

(주)디모아
19,178,906,718
7,999,995,960
-
(1,565,081,193)
(25,613,821,485)
-

합 계
21,456,964,924
7,999,995,960
-
(7,643,094,682)
-
21,813,866,202

(*1)
당기 중 계속되는 영업손실 및 영업부진 등으로 인해 손상인식하였습니다.

(*2)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 지분율이 48.5%로 증가함에 따라 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업투자로 계정재분류하였습니다.

<전기>

회사명
기초
취득
처분
손상
대체(*2)
기말

<종속기업>

남영나이론(주)
316,873,258
-
-
-
-
316,873,258

(주)훼미모드
-
-
-
-
-
-

청도남남(유)(*1)
1,489,796,057
-
-
(196,821,109)
-
1,292,974,948

청도남천내의(유)
-
-
-
-
-
-

(주)컴퍼니잇
600,000,000
-
-
-
-
600,000,000

barbara paris
68,210,000
-
-
-
-
68,210,000

소계
2,474,879,315
-
-
(196,821,109)
-
2,278,058,206

<관계기업>

(주)디모아
19,178,906,718
-
-
-
-
19,178,906,718

(주)화현관광개발(*2)
3,519,065,478

(3,519,065,478)
-

소 계
22,697,972,196
-
-
-
-
19,178,906,718

합 계
25,172,851,511
-
-
(196,821,109)
(3,519,065,478)
21,456,964,924

(*1)
전기 중 계속되는 영업손실 및 영업부진 등으로 인해 손상인식하였습니다.

(*2)
(주)화현관광개발은 전기 중 유의적 영향력 상실로 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

(4) 당사는 당기 중 종속기업인 (주)컴퍼니잇과 관련하여 종속기업투자주식손상차손(기타비용) 600,000,000원을 인식하였으며, 회수가능액은 순공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액을 기준으로 산정하였습니다.

(5) 당사는 당기 중 (주)디모아와 관련하여 관계기업투자주식손상차손(기타비용) 1,565,081,193원 및 종속기업투자주식손상차손(기타비용) 5,478,013,489원을 인식하였습니다.

- 회수가능액은 순공정가치 대비 사용가치가 크게 산정되어 사용가치 기준으로 손상차손을 인식하였습니다.- 현금흐름은 회사의 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였고, 이후의 현금흐름은 0%의 성장률을 적용하여 추정하였습니다.- 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 13.03%로 추정하였습니다.- 사용가치 계산시 영업현금흐름, 할인율 및 영구성장률 변동이 기업가치에 미치는 영향이 중요하며 가정 변동에 따라 사용가치에 미치는 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분
사용가치

할인율
영구성장률

1% 감소
747
126

1% 증가
(637)
(109)

11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
18,781,390,367
-
18,781,390,367
18,781,390,367
-
18,781,390,367

건물
22,229,713,124
(10,119,342,436)
12,110,370,688
22,190,713,124
(9,624,703,369)
12,566,009,755

구축물
134,170,000
(133,930,078)
239,922
134,170,000
(132,857,146)
1,312,854

차량운반구
210,695,409
(156,312,746)
54,382,663
152,702,695
(134,865,362)
17,837,333

공기구비품
6,209,213,642
(3,616,546,680)
2,592,666,962
5,011,043,142
(3,001,970,033)
2,009,073,109

건설중인자산
21,282,456
-
21,282,456
157,849,890
-
157,849,890

합 계
47,586,464,998
(14,026,131,940)
33,560,333,058
46,427,869,218
(12,894,395,910)
33,533,473,308

(2) 당기 및 전기의 당사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

<당기>

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
감가상각비
기 말

토지
18,781,390,367
-
-
-
-
18,781,390,367

건물
12,566,009,755
11,700,000
-
27,300,000
(494,639,067)
12,110,370,688

구축물
1,312,854
-
-
-
(1,072,932)
239,922

차량운반구
17,837,333
57,992,714
-
-
(21,447,384)
54,382,663

공기구비품
2,009,073,109
1,362,110,000
(66,190,072)
124,600,000
(836,926,075)
2,592,666,962

건설중인자산
157,849,890
17,678,566
-
(154,246,000)
-
21,282,456

합 계
33,533,473,308
1,449,481,280
(66,190,072)
(2,346,000)
(1,354,085,458)
33,560,333,058

(*)
당기 중 건설중인자산 감소액은 건물, 공기구비품 및 산업재산권으로 대체되었습니다.

<전기>

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체 (*)
감가상각비
기 말

토지
19,224,009,440
-
-
(442,619,073)
-
18,781,390,367

건물
13,249,921,078
-
-
(194,426,440)
(489,484,883)
12,566,009,755

구축물
9,664,782
-
-
-
(8,351,928)
1,312,854

차량운반구
36,020,196
-
(1,000)
-
(18,181,863)
17,837,333

공기구비품
1,719,892,748
983,150,000
(78,751,006)
-
(615,218,633)
2,009,073,109

건설중인자산
4,988,043
-
-
152,861,847
-
157,849,890

합 계
34,244,496,287
983,150,000
(78,752,006)
(484,183,666)
(1,131,237,307)
33,533,473,308

(*)
당사는 전기 중 임대 중인 토지 및 건물을 투자부동산으로 대체하였으며, 임대종료된 투자부동산은 토지 및 건물로 대체하였습니다.

(3) 당기말 현재 당사는 서광주농업협동조합등으로 부터의 차입금 49,530백만원 및 파주중앙새마을금고등으로 부터의 차입금 14,000백만원과 관련하여 신영부동산신탁(주)을 신탁회사로 하는 담보신탁계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 당사는 차입금의 120%에 해당하는 금액에 대하여 당사의 부동산(유형자산 및 투자부동산)을 담보로 제공하고 있으며, 동 부동산의 화재보험 보험금청구권에 대해 차입금의 120%를 한도로 근질권을 제공하고 있습니다.(주석 13, 34, 35 참고)

(4)
보고기간종료일 현재 당사가 보유 중인 장부가액이 34,143,798,565원(전기: 34,143,798,565원)인 토지(유형자산 및 투자부동산)의 공시지가 48,732,908,317원(전기:46,322,075,814원)입니다.

12. 사용권자산 및 리스부채(1) 당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

부동산
6,884,165,007
4,430,142,762

차량운반구
177,749,300
118,111,764

합 계
7,061,914,307
4,548,254,526

금융리스채권

유동
208,778,618
161,845,881

비유동
316,202,124
224,946,829

합 계
524,980,742
386,792,710

리스부채

유동
1,902,107,207
1,619,293,338

비유동
5,384,084,167
3,278,261,331

합 계
7,286,191,374
4,897,554,669

2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
4,548,254,526
5,411,217,594

신규
5,058,492,089
806,142,791

리스계약 해지
(603,200,888)
(335,171,058)

상각
(1,551,765,460)
(1,491,357,732)

전대리스 조정
(389,865,960)
(56,043,096)

리스추정의 변경
-
213,466,027

기말
7,061,914,307
4,548,254,526

3) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기
전기

기초 장부가액
4,897,554,669
6,602,441,988

신규
4,490,434,369
768,716,093

리스계약 해지
(638,033,389)
(1,132,875,145)

이자비용
474,403,469
372,188,984

지급(현금유출액)
(1,938,167,744)
(1,910,848,296)

리스추정의 변경
-
197,931,045

기말장부금액
7,286,191,374
4,897,554,669

4) 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비(부동산)
1,484,929,265
1,430,163,311

사용권자산의 감가상각비(차량운반구)
66,836,195
61,194,421

금융리스채권에 대한 이자수익(금융수익에 포함)
30,872,535
46,929,043

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
474,403,469
372,188,984

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
295,140,201
141,655,030

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
141,773,583
119,313,683

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
2,779,340,705
2,711,902,144

5) 리스부채 만기분석 (단위:원)

구분
당기
전기

3개월 이내
517,921,931
441,325,410

3 ~ 6개월 이내
516,794,658
413,496,810

6개월 ~ 12개월 이내
956,379,316
822,193,620

1 ~ 2년이내
1,793,225,672
1,212,577,827

2 ~ 3년이내
1,566,672,312
729,432,012

3 ~ 4년이내
1,496,831,912
573,540,452

4 ~ 5년이내
654,079,242
571,854,752

5년 이상
1,499,286,678
1,191,529,909

합계
9,001,191,721
5,955,950,792

미실현 금융비용
(1,715,000,347)
(1,058,396,123)

리스부채 장부가액
7,286,191,374
4,897,554,669

6) 당기 및 전기 중 당사가 사용하고 있는 리스계약으로 인해 유출된 총 현금 유출액은 5,154,422,233원(전기:
4,883,719,153원)입니다.

7) 변동리스료 일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 12%~28%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용되며, 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 이러한 변동리스료 계약으로 인해 회사의 모든 매장에서 매출이 10%상승한다면 총 리스료 지급은 약
277,934,071원 증가합니다.(2) 당사는 소유 부동산과 리스한 부동산으로 구성된 부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 일부 조건을 충족하는 전대리스는 금융리스로 분류하였으며 그 외 리스는 운용리스로 분류하였습니다.1) 금융리스당사는 당기 중 리스채권에 대한 이자수익으로
30,872,535원(전기 :
46,929,043원)을 인식하였고, 회수에 따른 총 현금유입은
197,207,591원(전기 :
303,164,724원)입니다.2) 당기말과 전기말 현재 리스채권의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위:원)

구분
당기말
전기말

6개월 이내
113,701,430
84,842,362

6개월 ~ 12개월 이내
102,401,430
84,842,362

1 ~ 2년 이내
166,756,173
105,065,454

2년 이상
206,271,194
159,779,600

합계
589,130,227
434,529,778

미실현 금융비용
(64,149,485)
(47,737,068)

리스채권 장부가액
524,980,742
386,792,710

13. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
15,362,408,198
-
15,362,408,198
15,362,408,198
-
15,362,408,198

건물
9,658,781,386
(4,681,007,811)
4,977,773,575
9,658,781,386
(4,485,080,362)
5,173,701,024

합 계
25,021,189,584
(4,681,007,811)
20,340,181,773
25,021,189,584
(4,485,080,362)
20,536,109,222

(2) 당기 및 전기의 당사의 투자부동산 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
감가상각비
기 말(*)

토지
15,362,408,198
-
-
-
-
15,362,408,198

건물
5,173,701,024
-
-
-
(195,927,449)
4,977,773,575

합 계
20,536,109,222
-
-
-
(195,927,449)
20,340,181,773

(*)
당기말 현재 당사는 서광주농업협동조합등으로 부터의 차입금 49,530백만원 및 파주중앙새마을금고등으로 부터의 차입금 14,000백만원과 관련하여 신영부동산신탁(주)을 신탁회사로 하는 담보신탁계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 당사는 차입금의 120%에 해당하는 금액에 대하여 당사의 부동산(유형자산 및 투자부동산)을 담보로 제공하고 있으며, 동 부동산의 화재보험 보험금청구권에 대해 차입금의 120%를 한도로 근질권을 제공하고 있습니다. (주석 11,34,35 참고)

<전기>

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체(*1)
감가상각비
기 말(*2)

토지
14,919,789,125
-
-
442,619,073
-
15,362,408,198

건물
5,178,835,217
-
-
194,426,440
(199,560,633)
5,173,701,024

합 계
20,098,624,342
-
-
637,045,513
(199,560,633)
20,536,109,222

(*1)
당사는 전기 중 임대 중인 토지 및 건물을 투자부동산으로 대체하였으며, 임대종료된 투자부동산은 유형자산으로 대체하였습니다.

(*2)
전기말 현재 당사는 서광주농업협동조합등으로 부터의 차입금 49,530백만원 및 파주중앙새마을금고등으로 부터의 차입금 14,000백만원과 관련하여 신영부동산신탁(주)을 신탁회사로 하는 담보신탁계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 당사는 차입금의 120%에 해당하는 금액에 대하여 당사의 부동산(유형자산 및 투자부동산)을 담보로 제공하고 있으며, 동 부동산의 화재보험 보험금청구권에 대해 차입금의120%를 한도로 근질권을 제공하고 있습니다. (주석 11,34,35 참고)

(3) 투자부동산 관련 손익당기 및 전기의 당사가 보유한 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

임대수익
2,168,653,662
2,139,708,115

감가상각비
195,927,449
199,560,633

당기와 전기 중 기타운영비용은 없습니다.

한편, 보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분

당기

전기

1년 이내

2,091,117,826
1,907,210,000

1년 초과 2년 이내

695,305,379
507,000,000

2년 초과 3년 이내

100,027,000
372,000,000

합계

2,886,450,205
2,786,210,000

(4) 당기말 현재 투자부동산에는 임대와 관련하여 임차인인 (주)아트박스에서 토지, 건물에 근저당권 500,000,000원을 설정하였으며, 당사는 금융기관 차입금과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 11,35참고)

14. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

산업재산권
31,596,902
41,786,782

회원권
476,107,518
476,107,518

소프트웨어
26,453,334
39,293,334

합 계
534,157,754
557,187,634

한편, 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 매 보고기간종료일마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.(2) 당기 및 전기의 당사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기 말

산업재산권
41,786,782
4,576,600
-
1,932,000
(16,698,480)
31,596,902

회원권
476,107,518
-
-
-
-
476,107,518

소프트웨어
39,293,334
-
-
-
(12,840,000)
26,453,334

합 계
557,187,634
4,576,600
-
1,932,000
(29,538,480)
534,157,754

<전기>

구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기 말

산업재산권
55,285,308
4,582,360
(1,148,500)
-
(16,932,386)
41,786,782

회원권
476,107,518
-
-
-
-
476,107,518

소프트웨어
52,133,334
-
-
-
(12,840,000)
39,293,334

합 계
583,526,160
4,582,360
(1,148,500)
-
(29,772,386)
557,187,634

15. 매입채무 및 기타금융부채보고기간종료일 현재 당사의 매입채무 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
3,133,639,124
-
3,964,654,500
-

미지급금
4,871,887,827
-
5,219,446,736
-

미지급배당금
-
-
4,390,660
-

기타장기종업원부채
-
218,595,283
-
206,131,987

임대보증금
2,176,418,766
880,413,434
2,834,126,574
182,533,447

수입보증금
1,925,906,725
12,713,980
2,016,635,683
46,333,402

리스부채
1,902,107,207
5,384,084,167
1,619,293,338
3,278,261,331

미지급비용
129,100,293
-
161,271,177
-

합 계
14,139,059,942
6,495,806,864
15,819,818,668
3,713,260,167

16. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
66,674,263,769
-
64,185,216,479
-

전환사채(*)
10,535,930,211
-
9,313,564,433
-

합 계
77,210,193,980
-
73,498,780,912
-

(*)
당기말 현재 사채권자의 전환청구기간이 보고기간 종료일로부터 1년 이내 도래하므로, 전환사채를 유동부채로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
차입일
만기일
연이자율
당기말
전기말

서광주농업협동조합 외
2020.05.20
2025.05.20
6.50%
49,530,000,000
49,530,000,000

파주중앙새마을금고 외
2021.03.24
2025.03.24
6.76%
14,000,000,000
14,000,000,000

농협은행
2024.12.14
2025.12.14
11.52%
344,263,769
655,216,479

2024.10.27
2025.10.27
8.21%
2,800,000,000
-

합 계
66,674,263,769
64,185,216,479

(*1)
당사는 동 차입금과 관련하여 인출선행 및 후행조건 위반시 기한이익 상실사유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 단기차입금에 대하여 당사의 부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11,13,35 참고).(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역 및 장부금액은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
차입일
만기일
당기말
전기말

제3회 무기명식 사모전환사채
2022.04.20
2025.04.20
10,000,000,000
10,000,000,000

액면금액 합계
10,000,000,000
10,000,000,000

가산:사채상환할증금
938,000,000
938,000,000

차감: 전환권조정
(402,069,789)
(1,624,435,567)

총 장부금액 합계
10,535,930,211
9,313,564,433

(4) 상기 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제 3 회 무보증 전환사채

조정된 전환가액
775원

표면이자율/만기보장수익률
0.0%/3.0%

만기상환금
권면금액의 109.380%

전환청구기간
2023.4.20 ~ 2025.3.20

조기상환청구권(Put-Option)
사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날 및 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능

발행자 매수선택권(Call-Option)
발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자는 발행일로부터 2년까지 사채 권면총액의 50% 한도 내에서 매수청구가능

리픽싱(Refixing)
다음 두가지 경우 전환가액의 조정1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행2. 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우

전환가액의 조정
조정 후 전환가격= 조정 전 전환가격 X [{A+(BXC/D)}/(A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가액D: 시가

17. 파생상품

(1) 보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

비비안 제3회 전환사채 내재파생상품
541,472,759
1,388,759,736
623,987,818
2,549,990,041

(2) 당기 및 전기 중 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

<당기>

구 분
기초
발행
평가
행사/상환
기타
기말

비비안 제3회 전환사채 파생상품자산(콜옵션)
623,987,818
-
(182,515,059)
-
100,000,000
541,472,759

자산합계
623,987,818
-
(182,515,059)

100,000,000
541,472,759

비비안 제3회 전환사채 내재파생상품부채
2,549,990,041
-
(1,161,230,305)
-
-
1,388,759,736

부채합계
2,549,990,041
-
(1,161,230,305)

-
1,388,759,736

(*)
당기 중 발행자 상환권 행사기간 연장(1년)의 대가로 지급한 금액입니다.

<전기>

구 분
기초
발행
평가
행사/상환
기말

비비안 제3회 전환사채 파생상품자산(콜옵션)
638,819,938
-
(14,832,120)
-
623,987,818

자산합계
638,819,938
-
(14,832,120)
-
623,987,818

비비안 제3회 전환사채 내재파생상품부채
2,695,642,122
-
(145,652,081)
-
2,549,990,041

부채합계
2,695,642,122
-
(145,652,081)
-
2,549,990,041

(3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.① 장부금액

(단위: 원)

구 분
최초 인식
당기말
전기말

발행일
금 액

제3회차 전환사채의 파생상품부채
2022.04.20
2,742,332,024
1,388,759,736
2,549,990,041

② 관련 손익

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순손익
(14,723,780,910)
(8,305,108,350)

평가이익(손실)
(1,161,230,305)
(145,652,081)

평가손익 제외 법인세비용차감전순손익
(15,885,011,215)
(8,450,760,431)

18. 기타유동부채 및 기타비유동부채

보고기간종료일 현재 당사의 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

예수금
899,519,366
-
1,007,302,091
-

선수금
163,104,122
-
17,220,061
-

선수수익
3,942,382
436,913
2,761,377
1,269,538

선수임대료
78,252,752
54,915,048
144,401,984
13,937,994

미지급비용
421,059,194
-
426,219,551
-

계약부채 - 고객충성제도
1,544,963,235
-
1,433,225,472
-

계약부채 - 환불부채
231,502,116
-
200,052,914
-

복구충당부채(*)
93,076,932
-
86,992,804
-

합 계
3,435,420,099
55,351,961
3,318,176,254
15,207,532

(*)
당사는 점포 임차의 복구의무와 관련하여 복구충당부채를 인식하고 있습니다.

19. 순확정급여부채(자산)

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)과 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
7,934,047,914
6,988,869,828

사외적립자산의 공정가치
(6,820,885,865)
(7,082,839,445)

국민연금전환금
(4,734,179)
(4,734,179)

순확정급여부채(자산)
1,108,427,870
(98,703,796)

(2) 당기 및 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
6,988,869,828
6,017,395,965

당기근무원가
868,269,666
802,171,008

이자비용
279,038,268
291,567,348

과거근무원가(축소 등)
1,949,216
5,521,345

재측정요소

- 인구통계적가정 변동에 의한 보험수리적손익
-
9,332

- 재무적가정 변동에 의한 보험수리적손익
393,392,129
145,121,754

- 가정과 실제의 차이로 인한 보험수리적손익
48,674,147
328,865,182

관계사 전출(전입)
-
83,789,120

지급액
(646,145,340)
(685,571,226)

기말
7,934,047,914
6,988,869,828

(3) 당기 및 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
7,082,839,445
6,442,675,716

사외적립자산의 이자수익
268,279,500
294,930,498

사외적립자산의 불입
-
700,000,000

지급액
(494,089,072)
(276,503,305)

사외적립자산의 재측정요소
(36,144,008)
(69,315,566)

관계사 전입
-
(8,947,898)

기말
6,820,885,865
7,082,839,445

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 사외적립자산의 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당기
전기

금융상품(정기예금)
6,820,885,865
7,082,839,445

국민연금전환금
4,734,179
4,734,179

합 계
6,825,620,044
7,087,573,624

(5)당기 및 전기의 포괄손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 세부 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
868,269,666
802,171,008

순이자원가
10,758,768
(3,363,150)

과거근무원가
1,949,216
5,521,345

합 계
880,977,650
804,329,203

(6) 보고기간종료일 현재 당사가 확정급여형 퇴직급여제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

할인율
3.55%
4.16%

기대임금상승률
4.48%
4.22%

(7) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(442,756,694)
493,265,924

기대임금상승율
484,471,801
(443,582,114)

<전기>

구 분
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(379,354,005)
422,075,878

기대임금상승율
418,225,658
(383,096,166)

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2025년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은
908,543,760원입니다.확정급여채무의 가중평균만기는 6.09년(전기 5.97년)이며, 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.(단위: 원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합계

예상퇴직급여
1,119,109,951
1,106,475,421
3,227,066,285
5,542,933,576
7,159,143,978
18,154,729,211

20. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000 주
500,000,000 주

1주의 금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수
29,793,990 주
29,793,990 주

자본금
14,896,995,000 원
14,896,995,000 원

(2) 기중 당사의 자본금 및 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:원,주)

구분
당기
전기

발행주식수
액면가액
자본금
발행주식수
액면가액
자본금

기초 발행주식수
29,793,990
500
14,896,995,000
29,793,990
500
14,896,995,000

기말 발행주식수
29,793,990
500
14,896,995,000
29,793,990
500
14,896,995,000

21. 자본잉여금보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금(*)
53,304,255,625
53,304,255,625

재평가적립금
18,347,981,168
18,347,981,168

기타자본잉여금
735,295,200
735,295,200

합 계
72,387,531,993
72,387,531,993

(*)

신주발행시 주식액면금액을 초과하여 납입된 금액인 바, 상법의 규정에 따라 결손보전 및 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

22. 자본조정

보고기간 종료일 현재 당사의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

자기주식처분손실
1,969,106
1,969,106

23. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 당사의 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익 - 공정가치측정 지분상품평가손익
209,039,586
209,039,586

24. 이익잉여금(1) 보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

법정적립금

이익준비금
3,433,972,500
3,433,972,500

임의적립금

기업합리화적립금
725,400,000
725,400,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(21,432,595,399)
(7,370,576,698)

합 계
(17,273,222,899)
(3,211,204,198)

(2) 이익준비금이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기의 미처리결손금의 변동 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초
(7,370,576,698)
(8,448,547,549)

별도적립금 이입
-
8,760,000,000

순확정급여부채의 재측정요소
(378,264,335)
(429,759,661)

당기순손실
(13,683,754,366)
(7,252,269,488)

기말
(21,432,595,399)
(7,370,576,698)

(4) 결손금처리계산서(안)당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분
당기(처리예정일: 2025년 3월 31일)
전기(처리확정일: 2024년 3월 29일)

Ⅰ. 미처리결손금

(21,432,595,399)

(7,370,576,698)

1. 전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)
(7,370,576,698)

311,452,451

2. 순확정급여부채의 재측정요소
(378,264,335)

(429,759,661)

3. 당기순이익(손실)
(13,683,754,366)

(7,252,269,488)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)

(21,432,595,399)

(7,370,576,698)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기 및 전기의 매출 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
200,376,421,475
194,596,776,179

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수입
2,168,653,662
2,139,708,115

총 수익
202,545,075,137
196,736,484,294

(2) 당사의 매출액 중 임대수익을 제외한 매출액은 한 시점에 재화를 이전하여 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채, 환불부채는 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

<자산>

환불자산 - 반품예상재고
93,324,985
76,146,141

<부채>

환불부채 - 반품예상액
231,502,116
200,052,914

계약부채 - 고객충성제도
1,544,963,235
1,433,225,472

환불부채 및 계약부채 합계
1,776,465,351
1,633,278,386

(4) 당기와 전기 중 계약부채와 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

환불부채(*1)
200,052,914
231,502,116
(200,052,914)
231,502,116

계약부채(고객충성제도)(*2)
1,433,225,472
688,270,763
(576,533,000)
1,544,963,235

합 계
1,633,278,386
919,772,879
(776,585,914)
1,776,465,351

(*1)
고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 환불자산으로 인식합니다.

(*2)
당사는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 소매고객은 구매를 통해 누적된 포인트를 미래 구매 시 할인에 사용할 수 있습니다. 보상점수로부터의 수익은 포인트가상환되거나 최초 판매 후 일정기간이 지나 소멸될 때 인식합니다. 또한 이연수익은포인트가 상환되거나 소멸될 때까지 인식합니다.

<전기>

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

환불부채(*1)
463,298,895
200,052,914
(463,298,895)
200,052,914

계약부채(고객충성제도)(*2)
1,342,337,440
668,250,032
(577,362,000)
1,433,225,472

합 계
1,805,636,335
868,302,946
(1,040,660,895)
1,633,278,386

(*1)
고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 환불자산으로 인식합니다.

(*2)
당사는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 소매고객은 구매를 통해 누적된 포인트를 미래 구매 시 할인에 사용할 수 있습니다. 보상점수로부터의 수익은 포인트가상환되거나 최초 판매 후 일정기간이 지나 소멸될 때 인식합니다. 또한 이연수익은포인트가 상환되거나 소멸될 때까지 인식합니다.

(5) 계약부채 및 환불부채와 관련하여 인식한 수익전기에서 이월된 계약부채 및 환불부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은
776,585,914원(전기:
1,040,660,895원) 입니다.

26. 매출원가당기 및 전기의 당사의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

상품및제품 매출원가
92,107,256,380
87,284,469,442

임대 매출원가
195,927,449
199,560,633

합 계
92,303,183,829
87,484,030,075

27. 비용의 성격별 분류당기 및 전기의 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(1,814,773,853)
(2,979,255,114)

원재료 등 매입액
95,758,180,923
91,941,855,150

외주가공비
301,368,941
423,507,865

종업원급여
10,829,962,083
11,169,867,045

복리후생비
2,799,156,001
2,175,384,765

감가상각비 및 무형자산상각비
3,131,316,847
2,851,928,058

광고선전비
5,576,481,010
3,416,125,786

운반비
2,280,886,394
2,055,570,555

지급수수료
24,099,395,101
24,358,964,899

판매수수료
41,574,409,874
40,427,461,481

용역료
9,894,511,560
9,231,966,095

기타
7,499,782,855
7,169,444,955

합 계(*)
201,930,677,736
192,242,821,540

(*)
손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계금액입니다.

28. 판매비와관리비당기 및 전기의 당사의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

급여
9,948,984,433
10,365,537,842

퇴직급여
880,977,650
804,329,203

복리후생비
2,799,156,001
2,175,384,765

임차료
3,226,513,165
2,972,870,857

접대비
1,249,071,210
903,003,207

감가상각비
1,354,085,458
1,131,237,307

무형자산상각비
29,538,480
29,772,386

사용권자산감가상각비
1,551,765,460
1,491,357,732

세금과공과
597,357,332
649,557,514

광고선전비
5,576,481,010
3,416,125,786

대손상각비
(79,123,116)
(50,550,003)

여비교통비
660,701,175
571,347,710

통신비
233,352,335
225,632,370

수도광열비
365,021,295
359,571,860

수선비
236,027,457
187,901,184

보험료
469,323,440
455,103,333

견본비
191,384,653
196,055,587

포장비
1,658,601,529
2,019,446,143

운반비
2,280,886,394
2,055,570,555

소모품비
761,893,492
702,032,658

도서인쇄비
5,432,581
10,202,317

차량유지비
50,068,892
56,911,028

용역료
9,894,511,560
9,231,966,095

지급수수료
24,099,395,101
24,358,964,899

판매수수료
41,574,409,874
40,427,461,481

교육훈련비
3,234,542
1,358,910

잡비
8,442,504
10,638,739

합 계
109,627,493,907
104,758,791,465

29. 기타수익 및 기타비용(1) 당기 및 전기의 당사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
-
862,636

무형자산처분이익
-
89,500

잡이익
253,406,500
435,823,234

합 계
253,406,500
436,775,370

(2) 당기 및 전기의 당사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

종속기업투자주식손상차손
6,078,013,489
196,821,109

관계기업투자주식손상차손
1,565,081,193
-

관계기업투자주식처분손실
-
140,012,365

기부금
413,892,835
745,649,184

유형자산처분손실
66,190,072
78,751,006

잡손실
93,162,891
213,426,293

합 계
8,216,340,480
1,374,659,957

30. 금융수익 및 금융비용(1) 당기 및 전기의 당사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

이자수익
2,261,077,056
2,220,399,906

외환차익
118,808,429
1,078,676

외화환산이익
29,207,509
57,700,817

기타채권대손충당금환입
1,400,000,000
10,234,466

단기매매증권처분이익
7,604,348
1,188,931,666

단기매매증권평가이익
269,761,569
581,891,972

장기금융자산처분이익
-
366,241,942

장기금융자산평가이익
3,864,238,843
2,235,194,911

파생상품평가이익
1,161,230,305
145,652,081

리스변경이익
68,862,591
55,051,806

배당금수익
41,104,160
39,127,470

합 계
9,221,894,810
6,901,505,713

(2) 당기 및 전기의 당사의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

이자비용
6,263,285,690
5,799,893,231

외환차손
1,060,635
5,965,044

외화환산손실
-
22,442,605

기타의대손상각비
2,750,418,202
1,864,530,848

단기매매증권처분손실
3,482,014
12,734,156

단기매매증권평가손실
1,098,675,836
6,514,847,104

단기금융자산평가손실
-
4,527,147,122

장기금융자산평가손실
1,608,357,561
-

장기금융자산처분손실
4,689,344,144
-

파생상품평가손실
182,515,059
14,832,120

합 계
16,597,139,141
18,762,392,230

31. 법인세비용(1) 당기 및 전기 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

법인세부담액
-
27,564,431

전기법인세의 납부
(52,900,790)
(315,782,404)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(465,537,149)
(1,164,354,642)

세무상결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액
(621,534,554)
286,181,580

자본에 직접 반영된 법인세비용
99,945,949
113,552,173

법인세비용(수익)
(1,040,026,544)
(1,052,838,862)

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

당기법인세 :

확정급여제도의 재측정요소
99,945,949
113,552,173

(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
(14,723,780,910)
(8,305,108,350)

적용세율에 따른 세부담액
(3,055,270,210)
(1,713,767,645)

조정사항 :

비과세수익
(1,678,091)
(1,696,364)

비공제비용
509,522,222
588,540,856

세액공제 효과
(357,844,855)
(2,359,654)

과거기간 법인세 조정액
(52,900,790)
(315,782,404)

미인식 일시적차이 변동
1,822,852,594
442,574,787

기타
95,292,586
(50,348,438)

법인세비용
(1,040,026,544)
(1,052,838,862)

유효세율(*)
-
-

(*)
법인세비용차감전순손실로 유효세율을 산출하지 아니하였습니다.

(4) 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기초
당기손익반영
자본반영
기말

미수수익
(861,274,119)
385,047,170
-
(1,246,321,289)

장기대여금
(42,159,480)
(42,159,480)
-
-

사채상환할증금
196,042,000
-
-
196,042,000

전환권조정
(339,507,034)
(255,474,448)
-
(84,032,586)

파생상품자산
(130,413,454)
(38,145,647)
-
(92,267,807)

파생상품부채
532,947,919
242,697,134
-
290,250,785

사용권자산
(950,585,196)
525,354,894
-
(1,475,940,090)

리스부채
1,023,588,926
(499,225,071)
-
1,522,813,997

복구충당부채
18,181,496
(1,271,583)
-
19,453,079

리스순투자
(80,839,676)
28,881,299
-
(109,720,975)

임차보증금현할차
79,364,546
(75,029,217)
-
154,393,763

감가상각비(업무무관자산)
81,397,467
(15,136,494)
-
96,533,961

매출채권
48,244,077
-
-
48,244,077

단기금융자산
1,228,226,482
(592,193,738)
-
1,820,420,220

장기금융자산
(1,098,364)
-
-
(1,098,364)

단기매매증권
2,119,534,921
277,960,117
-
1,841,574,804

감가상각비
3,906,899
(10,372,955)
-
14,279,854

감가상각비(회계변경)
(5,322,842)
(203,710)
-
(5,119,132)

퇴직급여충당금
1,459,684,351
(105,150,368)
92,391,852
1,657,226,571

퇴직연금운용자산
(1,459,684,351)
(26,565,108)
7,554,097
(1,425,565,146)

외화환산손익
(7,368,966)
938,427
-
(8,307,393)

재고자산평가충당금
1,507,641,812
189,519,971
-
1,318,121,841

계약부채
299,544,124
(23,353,192)
-
322,897,316

반품충당부채
25,896,516
(2,982,504)
-
28,879,020

미확정비용
89,074,870
1,078,514
-
87,996,356

기타장기종업원부채
43,081,585
(2,604,829)
-
45,686,414

건설자금이자
(79,737,701)
(3,254,599)
-
(76,483,102)

업무용승용차
13,239,603
(1,719,532)
-
14,959,135

기부금
179,370,386
(83,393,513)
-
262,763,899

이월결손금
4,403,006,623
(621,534,555)
-
5,024,541,178

이월세액공제
119,012,118
(238,832,737)
-
357,844,855

이연법인세자산
9,512,995,538
(987,125,754)
99,945,949
10,600,067,241

<전기>

구 분
기초
당기손익반영
자본반영
기말

미수수익
(562,105,822)
299,168,297
-
(861,274,119)

장기대여금
(42,361,200)
(201,720)
-
(42,159,480)

장기차입금(현재가치할인차금)
(17,427,908)
(17,427,908)
-
-

사채상환할증금
196,980,000
938,000
-
196,042,000

전환권조정
(567,472,302)
(227,965,268)
-
(339,507,034)

파생상품자산
(134,152,187)
(3,738,733)
-
(130,413,454)

파생상품부채
566,084,846
33,136,927
-
532,947,919

사용권자산
(1,136,355,695)
(185,770,499)
-
(950,585,196)

리스부채
1,386,512,817
362,923,891
-
1,023,588,926

복구충당부채
21,166,275
2,984,779
-
18,181,496

리스순투자
(289,459,806)
(208,620,130)
-
(80,839,676)

임차보증금현할차
113,269,609
33,905,063
-
79,364,546

감가상각비(업무무관자산)
66,578,011
(14,819,456)
-
81,397,467

매출채권
48,474,910
230,833
-
48,244,077

단기금융자산
581,060,263
(647,166,219)
-
1,228,226,482

장기금융자산
(1,103,619)
(5,255)
-
(1,098,364)

단기매매증권
1,431,577,480
(687,957,441)
-
2,119,534,921

감가상각비
2,003,300
(1,903,599)
-
3,906,899

감가상각비(회계변경)
(5,912,246)
(589,404)
-
(5,322,842)

퇴직급여충당금
1,262,658,975
(296,090,596)
99,065,220
1,459,684,351

퇴직연금운용자산
(1,280,829,752)
164,367,646
14,486,953
(1,459,684,351)

외화환산손익
(785,701)
6,583,265
-
(7,368,966)

재고자산평가충당금
1,701,929,639
194,287,827
-
1,507,641,812

계약부채
281,890,862
(17,653,262)
-
299,544,124

반품충당부채
61,494,964
35,598,448
-
25,896,516

미확정비용
65,273,735
(23,801,135)
-
89,074,870

기타장기종업원부채
37,295,102
(5,786,483)
-
43,081,585

건설자금이자
(83,389,393)
(3,651,692)
-
(79,737,701)

업무용승용차
12,294,612
(944,991)
-
13,239,603

기부금
111,868,071
(67,502,315)
-
179,370,386

이월결손금
4,689,188,203
286,181,580
-
4,403,006,623

이월세액공제
118,576,433
(435,686)
-
119,012,119

이연법인세자산
8,634,822,476
(991,725,236)
113,552,173
9,512,995,539

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

이연법인세자산 :

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
14,714,029,451
13,082,367,728

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
410,893,674
388,618,992

소계
15,124,923,125
13,470,986,720

이연법인세부채 :

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(3,278,534,594)
(3,096,717,063)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(1,246,321,290)
(861,274,119)

소계
(4,524,855,884)
(3,957,991,182)

이연법인세자산(부채) 순액
10,600,067,241
9,512,995,538

(6) 이연법인세자산 및 이연법인세부채로 인식되지 아니한 일시적차이의 내용은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기
전기

차감할 일시적차이 :

종속기업투자주식손상차손
79,038,006,710
16,225,155,842

관계기업투자주식손상차손
-
55,169,756,186

대손충당금
20,370,834,046
19,292,414,552

매도가능증권
826,801,760
826,801,760

대손상각비
658,485,400
658,485,400

가산할 일시적차이 :

지분법투자주식
6,418,827,355
6,418,827,355

(7) 당사는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

32. 특수관계자와의 거래(1) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

당사에 유의적인영향력을 행사하는 기업
(주)쌍방울
(주)쌍방울

종속기업
청도남남(유)
청도남남(유)

남영나이론(주)
남영나이론(주)

(주)훼미모드
(주)훼미모드

청도남천내의(유)
청도남천내의(유)

BABARA PARIS
BABARA PARIS

(주)컴퍼니잇
(주)컴퍼니잇

(주)디모아(*1)
-

(주)디씨온(*1)
-

관계기업
-
(주)디모아(*1)

기타특수관계자
(주)퓨처코어
(주)퓨처코어

(주)광림
(주)광림

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(*2, 3)
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(*2, 3)

(주)건하홀딩스
(주)건하홀딩스

(주)화현관광개발
(주)화현관광개발

제이준코스메틱(주)(*3)
제이준코스메틱(주)(*3)

(주)화현홀딩스
(주)화현홀딩스

(주)아이오케이스튜디오(*4)
(주)아이오케이스튜디오(*4)

엑스트윈스1호조합(*5)
-

(주)비투엔(*6)
-

(주)아이오케이엠(*4)
(주)아이오케이엠(*4)

(주)아이오케이아카데미(*4)
(주)아이오케이아카데미(*4)

(주)매시브이엔씨(*4)

관계기업의 종속기업
-
(주)디씨온(*1)

(*1)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였습니다.

(*2)
당기 중 (주)아이오케이컴퍼니에서 (주)엔에스이엔엠으로 사명을 변경하였습니다.

(*3)
(주)엔에스이엔엠과 제이준코스메틱(주)는 당사와 실질관계를 반영하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*4)
(주)아이오케이스튜디오 등은 (주)엔에스이엔엠의 종속기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*5)
엑스트윈스1호조합은 (주)디모아의 공동기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*6)
(주)비투엔은 엑스트윈스1호조합의 관계기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

특수관계자
매출 등
매입 등
이자수익
기타

(주)쌍방울
117,417,815
1,142,176,854
-
-

청도남남(유)
-
2,648,497,833
-
-

청도남천내의(유)
-
542,409,238
-
-

(주)훼미모드(*1)
39,679,200
153,127,489
148,338,688
-

(주)디모아
600,000,000
-
-
-

(주)광림(*2)
36,000,000
-
-
100,000,000

(주)건하홀딩스
-
-
451,726,027
-

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
36,000,000
-
-
-

(주)컴퍼니잇
8,000,000
-
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
224,100,000
-
-
-

(주)디씨온
168,000,000
-
-
-

제이준코스메틱(주)
210,217,740
3,518,915
-
-

(주)비투엔
192,000,000
-
-
-

합 계
1,631,414,755
4,589,730,329
600,064,715
100,000,000

(*1)
당사는 (주)훼미모드와의 리스계약에 따라 당기말 현재 금융리스채권 524,980,742원과 당기 중 이자수익 30,872,535원을 인식하였으며, 당기 중 수취한 총금액은 197,207,591원입니다.

(*2)
당사는 당기 중 제3회차 발행 전환사채와 관련하여 발행자 상환권 행사기간 연장(1년)의 대가로 (주)광림에 100,000,000원을 지급하였습니다.

<전기>

특수관계자
매출 등
매입 등
이자수익

(주)쌍방울
95,270,112
996,678,727
-

청도남남(유)
-
3,273,762,455
-

청도남천내의(유)
-
270,085,404
-

(주)훼미모드(*1)
39,679,200
134,278,151
110,630,000

(주)디모아
633,540,000
1,613,492,000
-

(주)화현관광개발
17,548,386
-
-

(주)광림
36,000,000
-
-

(주)건하홀딩스
-
-
360,000,000

에스비더블유생명과학(주)
73,000,800
-
-

(주)컴퍼니잇
124,595,852
-
-

(주)아이오케이컴퍼니(*2)
506,000,000
350,000,000
-

제이준코스메틱(주)
210,000,000
18,940,910
-

(주)디씨온
168,000,000
-
-

합 계
1,903,634,350
6,657,237,647
470,630,000

(*1)
당사는 (주)훼미모드와의 리스계약에 따라 전기말 현재 금융리스채권 386,792,710원과 전기 중 이자수익 26,082,114원을 인식하였으며, 전기 중 수취한 총금액은 165,164,724원입니다.

(*2)
당사는 (주)아이오케이컴퍼니와 리스계약에 따라 전기 중 이자수익 20,846,929원을 인식하였으며, 전기 중 수취한 총금액은 138,000,000입니다. 전기말 현재 (주)아이오케이와의 리스계약은 해지되어 금융리스채권은 제거되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)1) 당기말

<채권>

특수관계자
매출채권
임차보증금
대여금(*5)
당기손익공정가치측정금융자산(*2)
금융리스채권
미수금외(*3, 4)

(주)쌍방울
3,280,748
1,100,000,000
-
-
-
3,300,000

(주)훼미모드(*1)
3,673,673,954
-
900,000,000
-
524,980,742
102,623,256

BABARA PARIS
-
-
-
-
-
157,878,335

(주)디모아
-
-
-
-
-
55,000,000

(주)건하홀딩스
-
-
-
4,500,000,000
-
1,171,726,027

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
-
-
-
-
-
3,300,000

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
-
-
-
11,770,000

(주)디씨온
-
-
-
-
-
15,400,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
-
-
19,250,000

(주)비투엔
-
-
-
547,667,520
-
35,200,000

합 계
3,676,954,702
1,100,000,000
900,000,000
5,074,667,520
524,980,742
1,575,447,618

(*1)
해당 특수관계자 매출채권에 대하여 대손충당금이 전액 설정 되었습니다.

(*2)
당기손익공정가치측정금융자산 중 (주)건하홀딩스는 전기 중 4,527,147,122원을 손상차손으로 인식하여 장부가액은 0원입니다.

(*3)
미수금외 중 (주)건하홀딩스에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 인식한 대손상각비는 451,726,027원입니다.

(*4)
미수금외 중 (주)훼미모드 미수수익 63,990,000원에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 대손충당금 46,640,000원을 환입하였습니다.

(*5)
현재가치할인차금 등을 반영하지 않은 명목금액이며, 만기시 수취예정인 이자금액을 포함한 대여금 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

특수관계자
구분
당기초
증가
감소/상각
당기말

(주)훼미모드
대여금
2,501,720,000
-
(1,601,720,000)
900,000,000

현재가치할인차금
-

-
-

대손충당금
(2,501,720,000)
-
1,601,720,000
(900,000,000)

장부금액
-
-
-
-

<채무>

특수관계자
매입채무
차입금및사채
미지급금외
기타보증금

(주)쌍방울
64,546,827
-
83,891,200
-

(주)훼미모드
8,800,059
-
9,300,177
-

청도남남(유)
105,021,940
-
-
-

청도남천(유)
86,068,240
-
-
-

(주)디모아
-
-
-
1,500,000,000

(주)광림
-
10,000,000,000
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
-
50,000,000

(주)디씨온
-
-
-
50,000,000

제이준코스메틱(주)
167,305
-
-
200,000,000

(주)비투엔
-
-
-
450,000,000

합 계
264,604,371
10,000,000,000
93,191,377
2,250,000,000

2) 전기말

<채권>

특수관계자
매출채권
임차보증금
대여금(*4)
당기손익공정가치측정금융자산(*2)
금융리스채권
미수금외(*3)

(주)쌍방울
2,993,109
1,100,000,000
-
-
-
3,773,000

(주)훼미모드(*1)
3,673,673,954
-
2,300,000,000
-
386,792,710
145,711,224

청도남남(유)
-
-
-
-
-
136,055,066

barbara paris
-
-
-
-
-
144,178,261

(주)디모아
-
-
-
-
-
55,000,000

(주)건하홀딩스
-
-
-
4,500,000,000
-
720,000,000

에스비더블유생명과학(주)
-
-
-
-
-
3,300,000

(주)컴퍼니잇
-
-
-
-
-
2,200,000

(주)아이오케이컴퍼니
-
-
-
10,000,000,000
-
35,200,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
-
-
19,250,000

㈜디씨온
-
-
-
-
-
15,400,000

합 계
3,676,667,063
1,100,000,000
2,300,000,000
14,500,000,000
386,792,710
1,280,067,551

(*1)
해당 특수관계자 매출채권에 대하여 대손충당금이 전액 설정 되었습니다.

(*2)
당기손익공정가치측정금융자산 중 (주)건하홀딩스는 전기 중 4,527,147,122원을 손상차손으로 인식하여 장부가액은 0원이며, (주)아이오케이컴퍼니의 장부가액은 11,240,609,492원 입니다.

(*3)
미수금외 중 (주)건하홀딩스에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 전기 중 인식한 대손상각비는 720,000,000원입니다.

(*4)
현재가치할인차금 등을 반영하지 않은 명목금액이며, 만기시 수취예정인 이자금액을 포함한 대여금 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

특수관계자
구분
당기초
증가
감소/상각
당기말

(주)훼미모드
대여금
2,501,720,000
-
-
2,501,720,000

현재가치할인차금
-

-
-

대손충당금
(2,501,720,000)
-

(2,501,720,000)

장부금액
-
-
-
-

<채무>

특수관계자
매입채무
차입금및사채
미지급금외
기타보증금

(주)쌍방울
-
-
61,975,425
5,000,000

(주)훼미모드
23,697,932
-
327,748
-

청도남남(유)
136,055,066
-
-
-

(주)디모아
-
-
-
1,500,000,000

(주)광림
-
10,000,000,000
-
-

(주)아이오케이컴퍼니
-
-
-
450,000,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
200,000,000

㈜디씨온
-
-
-
50,000,000

합 계
159,752,998
10,000,000,000
62,303,173
2,205,000,000

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금대여거래는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

특수관계자
자금대여거래
자본거래

대여
회수
증자
감자

(주)훼미모드
-
1,400,000,000
-
-

(주)디모아
-
-
7,999,995,960
-

<전기>

특수관계자
자금대여거래
자본거래

대여
회수
증자
감자

(주)화현관광개발
-
-
500,000,000
-

(5) 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사, 비등기이사 및 등기 사외이사를 포함하였습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

단기급여
439,535,722
580,838,382

퇴직급여
87,986,995
127,504,339

합 계
527,522,717
708,342,721

(6) 제공한 지급보증당사가 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은다음과 같습니다.(단위:원)

특수관계자
금액
내역
제공처

(주)디모아
20,000,000,000
채무보증
한국마이크로소프트

(7) 제공 받은 담보내역보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보자산의 내역은 없습니다.

33. 주당손익(1) 당기 및 전기의 기본주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

당기순이익(손실)
(13,683,754,366) 원
(7,252,269,488) 원

가중평균유통보통주식수
29,793,990 주
29,793,990 주

기본주당순손익
(459) 원
(243) 원

(2) 가중평균유통보통주식수당기 및 전기의 가중평균유통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초
2024.01.01
29,793,990
366
29,793,990

기말
2024.12.31
29,793,990

29,793,990

<전기> (단위: 주)

구분
일자
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초
2023.01.01
29,793,990
365
29,793,990

기말
2023.12.31
29,793,990

29,793,990

(3) 당기말 현재 잠재적 보통주식의 희석효과가 발생하지 아니하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.한편, 반희석효과 때문에 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당순이익(손실)을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.(단위: 원, 주)

구 분
행사가격
청구가능기간
금 액
발행될 보통주식수

제3회 무기명식 사모전환사채
775
2023.4.20 - 2025.3.20
10,000,000,000
12,903,226

34. 보험가입자산보고기간종료일 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

보험종류
부보자산
보험회사
보험금수익자
부보금액

당기말
전기말

재산종합보험
건물(*), 물류설비
현대해상화재보험(주)
(주)비비안
37,668,409,000
35,739,856,000

재고자산
43,846,000,000
42,635,000,000

전자기기
72,639,000
77,363,000

가스사고배상책임보험
가스사고
380,000,000
380,000,000

도난
현금, 유가증권
58,000,000
58,000,000

영업,생산물배상책임보험
재고자산
205,000,000
205,000,000

개인정보보호배상책임보험
개인정보보호
500,000,000
-

승강기사고배상책임보험
승강기
720,000,000
720,000,000

합 계
83,450,048,000
79,815,219,000

(*)
보고기간종료일 현재 건물에 대한 재산종합보험은 보험목적물이 차입금 등에 대한담보로 제공되어 보험금 지급사유 발생시 서광주농업협동조합 외, 파주중앙새마을금고 외에 차입금의 120%를 한도로 보험금을 우선 지급하는 질권이 설정되어 있습니다.

35. 담보 및 보증내역

(1) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.(단위: 원)

기관명
담보 및 보증 내용
담보설정금액
비고

서광주농업협동조합 외
부동산(*)
60,000,000,000
부동산담보대출

파주중앙새마을금고 외
부동산(*)
16,800,000,000
부동산담보대출

KEB하나은행
정기예금
2,200,000,000
상생외담대담보

(주)아트박스
부동산(*)
500,000,000
근저당권

합 계
79,500,000,000

(*)
유형자산 및 투자부동산입니다(주석 11,13 참고).

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

담보제공자
담보 및 보증 내용
담보설정금액
비 고

전문점주 외
부동산
10,132,000,000
재고자산 및매출채권 담보

예금
1,277,000,000

이행보증보험
3,360,000,000

소 계
14,769,000,000

(주)에스엔케이리얼티
부동산
3,600,000,000
대여금 담보

합 계
18,369,000,000

36. 우발부채 및 주요 약정사항(1) 당기말 현재 당사가 금융기간과 체결하고 있는 약정 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원, USD)

은 행
구 분
한 도
사 용 액

농협은행
당좌대출
1,800,000,000
344,263,769

일반대출
2,800,000,000
2,800,000,000

법인카드
500,000,000
211,880,506

서광주농업협동조합 외
부동산담보대출
50,000,000,000
49,530,000,000

파주중앙새마을금고 외
부동산담보대출
14,000,000,000
14,000,000,000

KEB하나은행
매출채권담보대출
10,000,000,000
1,327,432,196

광주은행
법인카드
100,000,000
43,656,442

합 계
79,200,000,000
68,257,232,913

(2) 당기말 현재 당사가 서울보증보험에 이행지급 관련하여 부보금액
1,193,200,000원의 보증보험을 가입하고 있습니다.(3) 당기말 현재 당사가 원고인 1건의 소송이 진행 중이며, 당사가 피소된 소송사건은없습니다.

(4) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

특수관계자
금액
내역
제공처

(주)디모아
20,000,000,000
채무보증
한국마이크로소프트

37. 현금흐름표(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상 현금및현금성자산입니다.(2) 영업에서 창출된 현금흐름당기 및 전기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

1. 당기순손실
(13,683,754,366)
(7,252,269,488)

2. 조정 내역
17,163,311,795
13,767,686,086

감가상각비
1,550,012,907
1,330,797,940

사용권자산 감가상각비
1,551,765,460
1,491,357,732

무형자산상각비
29,538,480
29,772,386

퇴직급여
880,977,650
804,329,203

유형자산처분이익
-
(862,636)

무형자산처분이익
-
(89,500)

유형자산처분손실
66,190,072
78,751,006

관계기업투자주식손상차손
1,565,081,193
-

종속기업투자주식손상차손
6,078,013,489
196,821,109

관계기업투자주식처분손실
-
140,012,365

대손상각비
(79,123,116)
(50,550,003)

기타채권대손상각비
2,750,418,202
1,864,530,848

기타채권대손충당금환입
(1,400,000,000)
(10,234,466)

재고자산평가손실(환입)
(906,794,124)
(890,829,666)

지급수수료
414,000
-

임차료
8,787,284
-

잡손실
-
151,983

잡이익
(4,390,660)
-

이자비용
6,263,285,690
5,799,893,231

법인세비용(수익)
(1,040,026,544)
(1,052,838,862)

외화환산손실
-
22,442,605

외화환산이익
(29,207,509)
(57,700,817)

배당금수익
(41,104,160)
(39,127,470)

이자수익
(2,261,077,056)
(2,220,399,906)

임대수익
(30,126,421)
(165,137,120)

단기매매증권처분이익
(7,604,348)
(1,188,931,666)

단기매매증권처분손실
3,482,014
12,734,156

단기매매증권평가이익
(269,761,569)
(581,891,972)

단기매매증권평가손실
1,098,675,836
6,514,847,104

파생상품평가이익
(1,161,230,305)
(145,652,081)

파생상품평가손실
182,515,059
14,832,120

단기금융자산평가손실
-
4,527,147,122

장기금융자산평가이익
(3,864,238,843)
(2,235,194,911)

장기금융자산평가손실
1,608,357,561
-

장기금융자산처분이익
-
(366,241,942)

장기금융자산처분손실
4,689,344,144
-

리스변경이익
(68,862,591)
(55,051,806)

3. 자산부채의 증감
(1,756,596,558)
(3,428,770,517)

매출채권의증감
688,323,362
1,342,927,189

미수금의증감
(197,248,346)
(249,483,282)

선급금의증감
-
(231,582,965)

선급비용의증감
(182,273,688)
(350,048,334)

환불자산의증감
(17,178,844)
94,319,591

예치금의증감
1,800,000
(350,000)

재고자산의증감
(907,979,729)
(2,088,425,448)

매입채무의증감
(831,015,376)
(1,119,843,801)

미지급금의증감
(347,558,909)
326,902,521

예수금의증감
(107,782,725)
(24,565,103)

미지급비용의증감
(5,160,357)
115,362,241

선수금의증감
145,884,061
(83,830,537)

환불부채의증감
31,449,202
(263,245,981)

계약부채의증감
111,737,763
90,888,032

기타장기종업원부채의증감
12,463,296
28,536,263

퇴직금의지급
(646,145,340)
(685,571,226)

퇴직급여충당금전출액
-
83,789,120

퇴직연금운용자산의증감
494,089,072
(414,548,797)

영업에서 창출된 현금흐름
1,722,960,871
3,086,646,081

(3) 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항(단위: 원)

구 분
당기
전기

유형자산과 투자부동산 대체
-
(637,045,513)

사용권자산 최초인식
5,058,492,089
806,142,791

리스부채 최초인식
4,490,434,369
768,716,093

대여금의 출자전환
-
-

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동당기 및 전기 중 재무활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

구 분
기초
재무현금흐름
유동성대체
현재가치평가
기타
기말

단기차입금
64,185,216,479
2,489,047,290
-
-
-
66,674,263,769

전환사채
10,000,000,000
-
-
-
-
10,000,000,000

리스부채
4,897,554,669
(1,938,167,744)
-
-
4,326,804,449
7,286,191,374

기타유동금융부채
4,850,762,257
-
(748,436,766)
-
-
4,102,325,491

기타비유동금융부채
228,866,849
3,000,000
748,436,766
50,488,980
(137,665,181)
893,127,414

합 계
84,162,400,254
553,879,546
-
50,488,980
4,189,139,268
88,955,908,048

<전기>

구 분
기초
재무현금흐름
유동성대체
현재가치평가
기타
기말

단기차입금
-
655,216,479
-
-
-
655,216,479

유동성장기차입금
63,447,009,963
-
-
82,990,037
-
63,530,000,000

전환사채
10,000,000,000
-
-
-
-
10,000,000,000

리스부채
6,602,441,988
(1,910,848,296)
-
-
205,960,977
4,897,554,669

기타유동금융부채
4,608,337,958
-
77,104,111
165,320,188
-
4,850,762,257

기타비유동금융부채
858,919,508
(167,178,000)
(77,104,111)
(164,270,548)
(221,500,000)
228,866,849

합 계
85,516,709,417
(1,422,809,817)
-
84,039,677
(15,539,023)
84,162,400,254

38. 영업부문당사는 의류의 제조업 및 판매업, 스타킹 제조가공업 및 판매업 등을 주요 목적사업으로 하고 있으며, 당사의 영업부문은 단일 부문이며, 해외 부문이 없으므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다. 또한 단일 외부고객에 대한 의존도가 낮아 주요 고객에 대한 정보 및 재화의 판매에 대한 정보를 구분하여 공시하지 아니하였습니다.

39. 금융위험 관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험1) 이자율위험이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다. 당사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 금융부채으로 인해 발생하며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다. 한편, 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금에서 발생하는 이자수익이나 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 조건의 금융상품은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당기말
전기말

단기차입금(*)
68,741,919,102
65,883,118,969

(*)
만기까지 지급예정인 이자금액이 포함되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채의 이자율이 자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분

당기

전기

100bp상승
100bp하락
100bp상승
100bp하락

이자비용
687,419,191

(
687,419,191)

658,831,190
(658,831,190)

2) 주가변동위험당사는 공정가치측정금융자산의 상장지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장지분상품은 단순투자목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 공정가치측정금융자산의 상장지분상품은 당기말과 전기말 현재 각각 2,822백만원 및
2,751백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재 각각 282백만원 및 275백만원입니다.당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분상품(상장주식)의 공정가치가 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.

(2) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타금융자산에 대해 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 당사의 신용위험 노출정도는거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 회사는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.당사는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분(*)
당기말
전기말

1년 미만
1년 초과5년 미만
5년초과
합계
1년 미만
1년 초과5년 미만
5년초과
합계

매입채무
3,133,639,124
-
-
3,133,639,124
3,964,654,500
-
-
3,964,654,500

차입금
68,741,919,102
-
-
68,741,919,102
65,883,118,969
-
-
65,883,118,969

전환사채
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000

미지급금
4,871,887,827
-
-
4,871,887,827
5,219,446,736
-
-
5,219,446,736

임대보증금
2,190,000,000
1,000,000,000
-
3,190,000,000
2,965,000,000
210,000,000
-
3,175,000,000

수입보증금
1,929,000,000
14,000,000
-
1,943,000,000
2,017,000,000
50,000,000
-
2,067,000,000

기타금융부채
129,100,293
-
-
129,100,293
165,661,837
-
-
165,661,837

파생상품부채
1,388,759,736
-
-
1,388,759,736
2,549,990,041
-
-
2,549,990,041

리스부채
1,991,095,905
5,510,809,138
1,499,286,678
9,001,191,721
1,677,015,840
3,087,405,043
1,191,529,909
5,955,950,792

합계
94,375,401,987
6,524,809,138
1,499,286,678
102,399,497,803
94,441,887,923
3,347,405,043
1,191,529,909
98,980,822,875

(*)
현재가치할인을 고려하기 전 금액입니다.

(4) 자본위험당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 사채의 합계)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

차입금(A)
77,210,193,980
73,498,780,912

차감: 현금및현금성자산(B)
377,551,665
2,370,667,541

순 차입금(C=A-B))
76,832,642,315
71,128,113,371

자본총계(D)
70,218,374,574
84,280,393,275

총자본(E=C+D)
147,051,016,889
155,408,506,646

자금조달비율(C/E)
52.25%
45.77%

40. 보고기간후 사건

(1) 2025년 2월 3일 기타특수관계자인 (주)광림이 보유한 당사 주식을 (주)쌍방울에 매각함에 따라, 당사의 최대주주가 (주)쌍방울외 1인에서 (주)쌍방울로 변경되었습니다.(2) 당사는 2025년 2월 6일 (주)디모아가 발행한 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 3,100,000,000원을 취득하였습니다.(3) 당사는 2025년 2월 10일 운영자금의 목적으로 999,999,824원에 대한 소액공모(일반공모) 유상증자를 결의하였으며, 신주상장 예정일은 2025년 3월 18일입니다.(4) 당사는 2025년 3월 5일에 파주중앙새마을금고등과의 담보대출계약(대출약정액 14,000백만원) 만기를 2025년 3월 24일에서 2026년 3월 24일로 1년간 연장하는 계약을 체결하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 지속적인 이익실현을 통하여 회사의 성장과 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시하고 있습니다. 배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있습니다. 당사의 배당과 관련 사항은 아래와 같습니다.가. 이익배당① 이익의 배당을 금전과 주식으로 할 수 있다. 그러나 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등재된 질권자에게 지급한다.나. 배당금 지급청구권의 소멸시효① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부

배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는

정관 개정을 하지 않았습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당 등을 실시하고 있습니다. 현금배당 등의 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cash flow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

-
-
X
-
-
X
-

-
-
X
-
-
X
-

-
-
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사는 정관 제45조에서 이익배당에 관하여 아래와 같이 규정하고 있습니다

제 10 조 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 45 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행 한때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제69기
제68기
제67기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-3,809
-7,901
-8,170

(별도)당기순이익(백만원)
-13,683
-7,252
-9,321

(연결)주당순이익(원)
-35
-261
-257

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020.02.05
주식분할
보통주
61,811,505
100
-
액면분할(1:10)(액면가 1,000원->100원)

2020.08.05
-
보통주
54,943,560
500
-
액면병합(5:1)(액면가 100원->500원)

2020.09.25
유상증자(주주배정)
보통주
13,000,000
500
3,305
-

2021.03.15
전환권행사
보통주
152,905
500
3,270
1회차 전환사채 권면금액 5억 원에 대한 전환청구

2021.03.31
전환권행사
보통주
305,810
500
3,270
1회차 전환사채 권면금액 10억 원에 대한 전환청구

2021.04.12
전환권행사
보통주
305,810
500
3,270
1회차 전환사채 권면금액 10억 원에 대한 전환청구

2021.04.26
전환권행사
보통주
305,810
500
3,270
1회차 전환사채 권면금액 10억 원에 대한 전환청구

2021.07.01
전환권행사
보통주
1,987,765
500
3,270
1회차 전환사채 권면금액 15억 원에 대한 전환청구2회차 전환사채 권면금액 50억 원에 대한 전환청구

-. 전환청구된 제1회차 전환사채 및 제2회차 전환사채의 전환가액 조정내역은 다음과 같습니다.

[제1회차 사모 전환사채] (단위:원/주)

조정일

제1회차

비고

조정전

조정후

2020.04.03
1,345
963
시가하락으로 인한 조정

2020.08.05
963
4,815
주식액면병합(5:1)

2020.09.03
4,815
4,040
시가하락으로 인한 조정

2020.09.25
4,040
3,270
유상증자(주주배정)

[제2회차 사모 전환사채] (단위:원/주)

조정일

제2회차

비고

조정전

조정후

2020.08.05
964
4,820
주식액면병합(5:1)

2020.09.11
4,820
4,040
시가하락으로 인한 조정

2020.09.25
4,040
3,270
유상증자(주주배정)

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
3회차
2022.04.20
2025.04.20
10,000,000,000
(주)비비안 기명식 보통주
2023.04.20부터2025.03.20까지
100
775
10,000,000,000
12,903,225
-

합 계
-
-
-
10,000,000,000
(주)비비안 기명식 보통주
-
100
775
10,000,000,000
12,903,225
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황-. 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황-. 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)비비안
회사채
사모
2020.03.03
5,000
표면 2.0만기 2.0
-
2023.03.03
상환완료
-

(주)비비안
회사채
사모
2020.04.03
10,000
표면 2.0만기 2.0
-
2023.04.03
상환완료
-

(주)비비안
회사채
사모
2022.04.20
10,000
표면 0.0만기 3.0
-
2025.04.20
미상환
-

합 계
-
-
-
15,000
-
-
-
-
-

사. 기업어음증권 미상환 잔액-. 해당사항 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 단기사채 미상환 잔액-. 해당사항 없습니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 회사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

합계
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

차. 신종자본증권 미상환 잔액-. 해당사항 없습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 조건부자본증권 미상환 잔액-. 해당사항 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

타. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부-. 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주주배정 유상증자
1
2020년 09월 24일
채무상환
21,682
채무상환
16,970
-

주주배정 유상증자
1
2020년 09월 24일
시설자금(매장리뉴얼)
6,000
시설자금(매장리뉴얼)
6,000
-

주주배정 유상증자
1
2020년 09월 24일
운영자금(홈쇼핑사입, 홈쇼핑 광고, 마스크 사입)
14,580
운영자금(홈쇼핑사입, 홈쇼핑 광고, 마스크 사입)
19,292
-

주주배정 유상증자
1
2020년 09월 24일
기타(제비용)
703
기타(제비용)
703
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회 사모전환사채
1
2020.03.03
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

제2회 사모전환사채
2
2020.04.03
타법인 증권 취득자금
10,000
타법인 증권 취득자금
10,000
-

제3회 사모전환사채
3
2022.04.20
타법인 증권 취득자금
10,000
타법인 증권 취득자금
10,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 해당사항 없습니다.

나. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.다. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없습니다.

라. 대손충당금 설정현황(1) 매출채권(대손충당금 설정현황)

보고기간종료일 현재 연결실체의 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
52,018,095,878
657,669,406
15,079,849,726
715,645,105

대손충당금
(2,221,439,130)
(346,321,600)
(250,127,417)
(396,533,735)

합 계
49,796,656,748
311,347,806
14,829,722,309
319,111,370

(2) 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

매출채권
장기성매출채권
매출채권
장기성매출채권

기초
250,127,417
396,533,735
400,201,555
423,719,193

연결범위 변동
2,546,533,835
-
-
-

손상차손 인식(환입)금액
340,277,295
(50,212,135)
(150,074,138)
(27,185,458)

당기 중 제각된 금액
(915,499,417)
-
-

환율변동효과
-
-
-
-

당기말
2,221,439,130
346,321,600
250,127,417
396,533,735

(3) 당기말과 전기말의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
정상
만기경과후90일 이하
만기경과후91일~180일
만기경과후181일~270일
만기경과후270일 초과
손상채권
합계

당기말

기대 손실률
0.83%
3.47%
7.21%
11.23%
12.05%
100.00%
4.87%

총 장부금액-매출채권
46,894,725,034
3,211,698,153
140,065,398
68,836,608
354,628,785
2,005,811,306
52,675,765,284

대손충당금
389,955,454
111,443,291
10,104,933
7,727,630
42,718,116
2,005,811,306
2,567,760,730

전기말

기대 손실률
1.40%
1.43%
26.91%
10.18%
15.93%
100.00%
4.09%

총 장부금액-매출채권
14,054,106,849
823,517,241
124,985,481
74,609,950
382,705,826
335,569,484
15,795,494,831

대손충당금
197,128,422
11,761,031
33,639,092
7,598,872
60,964,251
335,569,484
646,661,152

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 기초 및 기말 시점으로부터 각 과거 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(4) 기타자산 대손충당금 설정현황

보고기간종료일 현재 연결실체의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,501,582,460
-
966,105,357
-

대손충당금
(926,986,626)
-
(926,986,626)
-

선급비용
1,230,153,672
176,839,457
970,879,622
-

미수금
4,415,445,537
-
3,991,414,228
-

환불자산
93,596,234
-
76,704,976
-

합 계
7,313,791,277
176,839,457
5,078,117,557
-

(5) 대손충당금 설정방침신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 사용하는 간편법을 적용하며, 연령분석 및 기대손실률에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.마. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:원)

사업부문
계정과목
제69기
제68기
제67기
비 고

봉 제및스타킹제조업
상품 및 제품
48,207,299,597
46,178,467,574
43,509,383,571
-

반 제 품
-
2,933,413
6,794,874
-

재 공 품
-
6,321,765
6,342,739
-

원 재 료
466,102,323
490,992,285
507,611,446
-

저 장 품
-
17,076,043
108,295,593
-

수 입 미 착 품
340,599,687
241,617,771
127,252,154
-

적 송 품
-
-
-
-

합 계
49,014,001,607
46,937,408,851
44,265,680,377
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
19.15%
24.56%
22.02%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.2회
2.1회
2.2회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등(연결기준)① 재고자산은 제조원가 또는 매입가액에 부대비용을 가산하고, 이에 총평균법 (수입미착품은 개별법)을 적용하여 산정한 취득원가를 재무상태표 가액으로 계상하고 있으며, 수량계산은 계속기록법과 실지재고조사법을 병용하고 있습니다.
② 실사일자- 당사는 매년 1월 초에 외부감사인의 입회하에 년 1회 정기 재고조사를 정기적으로 실시하고 있습니다. 다만, 회사가 필요하다고 판단될 경우에는 정기실사 외에 임시실사를 실시하고 있습니다.- 제69기(2024회계연도)에 대한 재무제표를 작성함에 있어 2024.12.31 기준으로 재고조사를 실시하였습니다.③ 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등당사와 종속회사의 동 일자 재고실사시에는 2024년 사업연도 재무제표의 외부감사인의 입회하에 실시하였습니다.

④ 장기체화재고 등의 현황재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 연결실체는 총평균법(미착품은 개별법)을 적용하여 재고자산의 단위원가를 결정하고 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다

< 장기체화재고 등의 현황 >

(단위 : 원)

계정과목
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품및제품
55,384,019,589
(7,176,719,992)
48,207,299,597
54,397,980,991
(8,219,513,417)
46,178,467,574

반제품
-
-
-
58,668,212
(55,734,799)
2,933,413

재공품
216,156,885
(216,156,885)
-
302,360,348
(296,038,583)
6,321,765

원재료
509,499,474
(43,397,151)
466,102,323
595,823,098
(104,830,813)
490,992,285

저장품
1,672,020
(1,672,020)
-
347,156,738
(330,080,695)
17,076,043

미착품
340,599,687
-
340,599,687
241,617,771
-
241,617,771

적송품
-
-
-
-
-
-

합 계
56,451,947,655
(7,437,946,048)
49,014,001,607
55,943,607,158
(9,006,198,307)
46,937,408,851

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제69기(당기)
감사보고서
삼도회계법인
적정의견
-
-
주9)
주10)

연결감사보고서
삼도회계법인
적정의견
-
-
주7)
주8)

제68기(전기)
감사보고서
삼도회계법인
적정의견
-
-
주4)
주5)

연결감사보고서
삼도회계법인
적정의견
-
-
주1)
주2)

제67기(전전기)
감사보고서
삼도회계법인
적정의견
-
-
-
주6)

연결감사보고서
삼도회계법인
적정의견
-
-
-
주3)

◈ 연결재무제표에 관한 사항

주8) 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

(1) 현금창출단위의 손상

1)핵심감사사항으로 결정된 이유
연결재무제표에 대한 주석 38에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 당기 중 (주)디모아(소프트웨어유통) 현금창출단위(CGU)를 신규로 식별하고 있으며, 보고기간 말 현재 (주)디모아의 순자산 장부금액이 시가총액을 초과하므로 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 현금창출단위에 대한 손상검사를 수행하였습니다.우리는 당기말 현재 연결회사 총자산 대비 소프트웨어유통CGU의 자산비중이 32.27%로 유의적이라고 판단하였습니다. 또한, 연결회사가 (주)디모아의 현금창출단위 회수가능가액을 추정하는 과정에서 사용되는 미래현금흐름과 할인율에 높은 수준의 추정 불확실성과 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여, (주)디모아의 현금창출단위 손상평가를 핵심감사항목으로 선정하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 주요 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ손상검사 관련 연결회사의 회계정책이 관련 회계기준에 부합하는지 확인ㆍ손상검사를 위한 연결회사의 내부통제 이해ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가ㆍ미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인ㆍ사용가치등 추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제성과와 전기 추정을 비교ㆍ사용가치 등 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가ㆍ경영진측 외부전문가의 적격성 및 객관성 평가

주7) 강조사항 등
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. (1) 최대주주의 변경연결회사의 연결재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 2025년 2월 3일 기타특수관계자인 (주)광림이 보유한 회사 주식을 (주)쌍방울에 매각함에 따라, 연결회사의 최대주주가 (주)쌍방울외 1인에서 (주)쌍방울로 변경되었습니다.(2) 소액공모 유상증자연결회사의 연결재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 2025년 2월 10일 운영자금의 목적으로 999,999,824원에 대한 소액공모(일반공모) 유상증자를 결의하였으며, 신주상장 예정일은 2025년 3월 18일입니다.(3) 담보대출계약의 연장연결회사의 연결재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 2025년 3월 5일에 파주중앙새마을금고등과의 담보대출계약(대출약정액 14,000백만원) 만기를 2025년 3월 24일에서 2026년 3월 24일로 1년간 연장하는 계약을 체결하였습니다.
주1) 강조사항 등
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 보고서의 이용자는 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결회사는 보고기간 종료일 이후인 2024년 3월 15일에 파주중앙새마을금고등과의 담보대출계약(대출약정액 14,000백만원) 만기를 2024년 3월 16일에서 2025년 3월 16일로 1년간 연장하는 계약을 체결하였습니다.
주2) 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 1. 관계기업투자의 회수가능성 검토

(1) 핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표에 대한 주석 10에 기술되어 있는 바와 같이 연결회사의 당분기말 현재 연결재무상태표상 관계기업투자 장부금액은 18,291백만원으로 회사 자산총계의 9.6%를 차지하고 있습니다. 연결회사는 해당 관계기업투자의 지속적인 주가하락으로 인해 공정가치가 감소함에 따라서 유의적인 손상징후가 있다고 판단하여 회수가능액을 평가하였습니다. 연결회사는 해당 관계기업투자의 손상징후에 대하여 할인된 현금흐름법 등에 근거한 사용가치 계산을 활용해 손상검사를 수행하였습니다. 우리는 이러한 사용가치는 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 연결회사 경영진의 유의적인 판단과 추정치를 수반하므로 회수가능성 검토를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ손상평가 관련 연결회사의 회계정책 및 내부통제의 이해ㆍ연결회사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토ㆍ연결회사가 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 확인ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 유의적 가정을 외부 벤치마크와 비교함으로써 그 적절성 평가ㆍ가치평가모델에 적용된 유의적 가정들이 변동되는 경우 손상차손이 어느 정도 변동할 수 있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행ㆍ경영진이 적용한 공정가치 측정방법의 적합성 및 투입변수의 합리성 평가

2. 수준3으로 분류되는 금융상품 관련 공정가치 평가 (1) 핵심감사사항으로 결정된 이유연결회사는 연결재무제표에 대한 주석 4에서 기술한 바와 같이 공정가치로 측정하는금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3 으로 분류하여 공시하고 있습니다. 2023년말 현재 해당 금융상품은 당기손익-공정가치측정금융자산에 15,320백만원, 파생상품자산에 624백만원 및 파생상품부채에 2,550백만원 계상되어 있습니다. 이러한 금융상품을 측정하기 위하여 연결회사는 옵션모형 등의 가치평가기법을 이용하며, 이러한 기법은 금융상품의 특성에 따라 다양한 투입변수와 가정을 필요로 합니다. 우리는 공정가치 수준3으로 분류되는 금융상품의 평가에 수반되는 금융상품 가치평가기법 및 관측 불가능한 투입변수(기초자산의 변동성, 할인율 등)의 측정 및 관련 가정을 잘못 적용하여 공정가치가 왜곡될 위험을 고려하여 수준3으로 분류되는 금융상품 관련 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.- 공정가치 평가 절차에 대한 회사의 내부통제 이해 및 평가- 공정가치 평가를 위하여 회사 경영진측 전문가의 적격성과 독립성을 평가- 공정가치 평가를 위한 주요 투입변수와 가치평가모델들의 적정성 및 가치평가 결과에 대한 확인

주3) 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.1. 관계기업투자의 회수가능성 검토

(1) 핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표에 대한 주석 10에 기술되어 있는 바와 같이 연결회사의 당분기말 현재 연결재무상태표상 관계기업투자 장부금액은 22,666백만원이며, 이 중 (주)디모아의 장부금액은 19,179백만원으로 연결회사 자산총계 및 관계기업투자의 각각 9.5%와 84.6%를 차지하고 있습니다. 연결회사는 해당 관계기업투자의 지속적인 주가하락으로 인해 공정가치가 감소함에 따라서 유의적인 손상징후가 있다고 판단하여 회수가능액을 평가하였습니다. 연결회사는 해당 관계기업투자의 손상징후에 대하여 할인된현금흐름법 등에 근거한 사용가치 계산을 활용해 손상검사를 수행하였습니다.우리는 이러한 사용가치는 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 연결회사 경영진의 유의적인 판단과 추정치를 수반하므로 회수가능성 검토를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ손상평가 관련 연결회사의 회계정책 및 내부통제의 이해ㆍ연결회사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토ㆍ연결회사가 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 확인ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 유의적 가정을 외부 벤치마크와 비교함으로써 그 적절성 평가ㆍ가치평가모델에 적용된 유의적 가정들이 변동되는 경우 손상차손이 어느 정도 변동할 수 있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행ㆍ경영진이 적용한 공정가치 측정방법의 적합성 및 투입변수의 합리성 평가

◈ 별도재무제표에 관한 사항
주9) 강조사항
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. (1) 최대주주의 변경회사의 재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 2025년 2월 3일 기타특수관계자인 (주)광림이 보유한 회사 주식을 (주)쌍방울에 매각함에 따라, 회사의 최대주주가 (주)쌍방울외 1인에서 (주)쌍방울로 변경되었습니다.(2) 사모 전환사채의 취득회사의 재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 2025년 2월 6일 (주)디모아가 발행한 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 3,100백만원을 취득하였습니다.(3) 소액공모 유상증자회사의 재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 2025년 2월 10일 운영자금의 목적으로 1,000백만원에 대한 소액공모(일반공모) 유상증자를 결의하였으며, 신주상장 예정일은 2025년 3월 18일입니다.(4) 담보대출계약의 연장회사의 재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 2025년 3월 5일에 파주중앙새마을금고등과의 담보대출계약(대출약정액 14,000백만원) 만기를 2025년 3월 24일에서 2026년 3월 24일로 1년간 연장하는 계약을 체결하였습니다.
주10) 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 1. 종속기업투자의 회수가능성 검토

(1) 핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 10에 기술되어 있는 바와 같이 회사의 당기말 현재 재무상태표상 종속기업투자 장부금액은 21,814백만원으로 회사 자산총계의 12.5%를 차지하고 있습니다. 회사는 해당 종속기업투자의 지속적인 주가하락으로 인해 공정가치가 감소함에 따라서 유의적인 손상징후가 있다고 판단하여 회수가능액을 평가하였습니다. 회사는 해당 종속기업투자의 손상징후에 대하여 할인된 현금흐름법 등에 근거한 사용가치 계산을 활용해 손상검사를 수행하였습니다. 우리는 이러한 사용가치는 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 회사 경영진의 유의 적인 판단과 추정치를 수반하므로 회수가능성 검토를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ손상평가 관련 회사의 회계정책 및 내부통제의 이해ㆍ회사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토ㆍ회사가 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 확인ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 유의적 가정을 외부 벤치마크와 비교함으로써 그 적절성 평가ㆍ가치평가모델에 적용된 유의적 가정들이 변동되는 경우 손상차손이 어느 정도 변동할 수 있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행ㆍ경영진이 적용한 공정가치 측정방법의 적합성 및 투입변수의 합리성 평가

주4) 강조사항
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 보고서의 이용자는 주석 40에 주의를기울여야 할 필요가 있습니다. 회사는 보고기간 종료일 이후인 2024년 3월 15일에파주중앙새마을금고등과의 담보대출계약(대출약정액 14,000백만원) 만기를 2024년 3월 16일에서 2025년 3월 16일로 1년간 연장하는 계약을 체결하였습니다.
주5) 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 1. 관계기업투자 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 회수가능성 검토

(1) 핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 10에 기술되어 있는 바와 같이 회사의 당분기말 현재 재무상태표상 관계기업투자 장부금액은 19,179백만원으로 회사 자산총계의 10.5%를 차지하고 있습니다. 회사는 해당 관계기업투자의 지속적인 주가하락으로 인해 공정가치가 감소함에 따라서 유의적인 손상징후가 있다고 판단하여 회수가능액을 평가하였습니다. 회사는 해당 관계기업투자의 손상징후에 대하여 할인된 현금흐름법 등에 근거한 사용가치 계산을 활용해 손상검사를 수행하였습니다. 우리는 이러한 사용가치는 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 회사 경영진의 유의 적인 판단과 추정치를 수반하므로 회수가능성 검토를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ손상평가 관련 회사의 회계정책 및 내부통제의 이해ㆍ회사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토ㆍ회사가 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 확인ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 유의적 가정을 외부 벤치마크와 비교함으로써 그 적절성 평가ㆍ가치평가모델에 적용된 유의적 가정들이 변동되는 경우 손상차손이 어느 정도 변동할 수 있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행ㆍ경영진이 적용한 공정가치 측정방법의 적합성 및 투입변수의 합리성 평가

2. 수준3으로 분류되는 금융상품 관련 공정가치 평가 (1) 핵심감사사항으로 결정된 이유회사는 재무제표에 대한 주석 4에서 기술한 바와 같이 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 평가 결과에 유의적인 영향을 미치는 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3 으로 분류하여 공시하고 있습니다. 2023년말 현재 해당 금융상품은 당기손익-공정가치측정금융자산에 15,320백만원, 파생상품자산에 624백만원 및 파생상품부채에 2,550백만원 계상되어 있습니다. 이러한 금융상품을 측정하기 위하여 회사는 옵션모형 등의 가치평가기법을 이용하며, 이러한 기법은 금융상품의 특성에 따라 다양한 투입변수와 가정을 필요로 합니다. 우리는 공정가치 수준3으로 분류되는 금융상품의 평가에 수반되는 금융상품 가치평가기법 및 관측 불가능한 투입변수(기초자산의 변동성, 할인율 등)의 측정 및 관련 가정을 잘못 적용하여 공정가치가 왜곡될위험을 고려하여 수준3으로 분류되는 금융상품 관련 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.- 공정가치 평가 절차에 대한 회사의 내부통제 이해 및 평가- 공정가치 평가를 위하여 회사 경영진측 전문가의 적격성과 독립성을 평가- 공정가치 평가를 위한 주요 투입변수와 가치평가모델들의 적정성 및 가치평가 결과에 대한 확인

주6) 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.1. 관계기업투자의 회수가능성 검토

(1) 핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 10에 기술되어 있는 바와 같이 회사의 당분기말 현재 재무상태표상 관계기업투자 장부금액은 22,698백만원이며, 이 중 (주)디모아의 장부금액은 19,179백만원으로 회사 자산총계 및 관계기업투자의 각각 10.0%와 84.5%를 차지하고 있습니다. 회사는 해당 관계기업투자의 지속적인 주가하락으로 인해 공정가치가 감소함에 따라서 유의적인 손상징후가 있다고 판단하여 회수가능액을 평가하였습니다. 회사는 해당 관계기업투자의 손상징후에 대하여 할인된 현금흐름법 등에 근거한 사용가치 계산을 활용해 손상검사를 수행하였습니다.우리는 이러한 사용가치는 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 회사 경영진의 유의 적인 판단과 추정치를 수반하므로 회수가능성 검토를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ손상평가 관련 회사의 회계정책 및 내부통제의 이해ㆍ회사가 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토ㆍ회사가 활용한 독립적인 외부전문가의 객관성 및 적격성 확인ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 유의적 가정을 외부 벤치마크와 비교함으로써 그 적절성 평가ㆍ가치평가모델에 적용된 유의적 가정들이 변동되는 경우 손상차손이 어느 정도 변동할 수 있는지 고려하기 위하여 이에 대한 민감도 분석을 수행ㆍ경영진이 적용한 공정가치 측정방법의 적합성 및 투입변수의 합리성 평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제69기(당기)
삼도회계법인
반기 재무제표검토 및 재무제표 감사,반기 연결재무제표검토 및 연결재무제표 감사
295
2,178
295
2,666

제68기(전기)
삼도회계법인
반기 재무제표검토 및 재무제표 감사,반기 연결재무제표검토 및 연결재무제표 감사
315
2,322
315
2,661

제67기(전전기)
삼도회계법인
반기 재무제표검토 및 재무제표 감사,반기 연결재무제표검토 및 연결재무제표 감사
315
2,390
315
3,028

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제69기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제68기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제67기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 05월 08일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행이사
대면회의
연간 회계감사 일정 계획기타 감사계획단계 필수 커뮤니케이션사항

2
2024년 08월 06일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행이사
대면회의
반기검토 결과보고

3
2024년 12월 06일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행팀
서면회의
기말감사수행 계획 및 핵심감사사항 논의

4
2025년 03월 07일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행이사
대면회의
기말 재무제표에 대한 감사절차 수행결과

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없습니다. 6. 회계감사인의 변경- 당사는 제67기 회계년도에 대하여 증권선물위원회로부터 감사인을 지정받아 삼도회계법인으로 변경하였습니다. - 당사는 제70기 회계년도부터 자유계약 체결을 통하여 회계감사인을 정동회계법인으로 변경하였습니다.7. 기타- 2022년 사업연도에 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
[감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
감사의 의견
지적사항
비고

제69기(당기)

본 감사는 2024년 12월 31일 현재 동일자로 종료하는 회계연도에 대한 당사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하였습니다.

본 감사는 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준'을 평가기준으로 사용하였습니다. 본 감사의 의견으로는, 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-
-

제68기 (전기)

본 감사는 2023년 12월 31일 현재 동일자로 종료하는 회계연도에 대한 당사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하였습니다.

본 감사는 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준'을 평가기준으로 사용하였습니다. 본 감사의 의견으로는, 2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-
-

제67기(전전기)

본 감사는 2022년 12월 31일 현재 동일자로 종료하는 회계연도에 대한 당사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하였습니다.

본 감사는 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준'을 평가기준으로 사용하였습니다. 본 감사의 의견으로는, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

-
-

나. 내부회계관리제도[회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도
감사인
검토의견
지적사항
비고

제69기(당기)
삼도회계법인

우리는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 비비안(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 21일자 감사보고에서 적정의견을 표명하였습니다.

-
-

제68기 (전기)
삼도회계법인

우리는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 비비안(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 21일자 감사보고에서 적정의견을 표명하였습니다.

-
-

제67기(전전기)
삼도회계법인

우리는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 비비안(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2023년 3월 22일자 감사보고에서 적정의견을 표명하였습니다.

-
-

3. 내부통제구조의 평가- 공시대상기간에 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제69기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제68기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.23
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제67기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제69기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제68기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.23
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제67기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제69기(당기)
내부회계관리제도
삼도회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제68기(전기)
내부회계관리제도
삼도회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제67기(전전기)
내부회계관리제도
삼도회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
46

이사회
6
6
-
-
60

회계처리부서
9
9
-
-
169

공시관리부서
3
3
-
-
257

인사관리부서
2
2
-
-
295

2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

본부장
심종수
등록
30년
30년
8
8

회계팀장
이제덕
등록
21년
21년
4
4

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 5명, 사외이사 2명 등 총 7명으로 구성되어 있으며, 이사회의 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 의장 선임은 당사 정관의 규정에 근거하고 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에서 정하여진 사항 및 주주총회에서 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결하며, 이사 직무의 집행을 감독합니다.각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.나. 중요의결사항 등(1) 이사회 운영규정의 주요내용① 이사회는 회사업무에 관한 중요한 사항을 결의한다.② 이사회의 소집은 회의일 일일전까지 각 이사에게 통보하여야 한다. 단, 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략하고 수시 이사회를 소집할 수 있다.③ 이사회의 결의는 이사 전원의 과반수로 한다.④ 이사회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 출석이사 및 감사가 기명날인 하여 회사에 보존한다.

다. 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
이사회

손영섭
이규화
이영
윤의식
김은희
김안나
장영달
조지훈

사내이사
사내이사
사내이사
사내이사
사내이사
사내이사
사외이사
사외이사

1
2024-01-19
직매장 설치의 건 (옐로우몰아울렛)
가결
참석
참석
참석
참석
참석

참석
참석

2
2024-02-15
제68기(2023.01.01~2023.12.31) (별도)재무제표 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3
2024-02-19
제68기(2023.01.01~2023.12.31) (연결)재무제표 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

4
2024-02-23
제68기(2023.01.01~2023.12.31) 내부회계관리제도 운영실태 보고서 및 평가보고서
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

5
2024-03-14
제68기(2023.01.01~2023.12.31) 정기주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6
2024-03-14
파주중앙새마을금고외5와 대출조건 변경 2차 변경대출약정(서) 체결의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7
2024-04-15
당사보유 전환사채에 대한 Call Option 기간연장 합의의 건
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

8
2024-04-15
당사발행 제3회차 전환사채 Call Option 기간연장(요청) 합의의 건
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

9
2024-04-26
농협은행 여신한도 기한연기의 건
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

10
2024-05-09
서광주농업협동조합외 12 의 금 오백억원의 변경대출약정서 체결의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

11
2024-05-21
직매장 설치의 건 (명일직영점)
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

12
2024-06-14
사모 전환사채 콜옵션 해지 합의의 건 (IOK 18CB)
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

13
2024-06-27
주권 관련 사채권 양도 결의의 건
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

14
2024-07-02
직매장 설치의 건 (목동깨비직영점)
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

15
2024-07-09
타법인 주식(신주) 취득의 건 (유상증자 참여)
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

16
2024-07-22
제1호 의안 : 2024년 (제69기) 임시주주총회 개최의 건 제2호 의안 : 임시주주총회 주주명부폐쇄 기준일 설정의 건
가결
참석
참석
참석
참석

참석
참석

17
2024-08-13
직매장 설치의 건 (금곡하나로아울렛)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

18
2024-08-14
2024년(제69기) 임시주주총회 개최일자 변경의 건 (8/29 => 9/12)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

19
2024-08-20
단기 대여 진행의 건 (큐비컨설팅)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

20
2024-08-28
2024년(제69기) 임시주주총회 개최일자 변경의 건 (9/12 => 10/11)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

21
2024-08-30
직매장 설치의 건 (커넥트현대부산)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

22
2024-09-26
2024년(제69기) 임시주주총회 개최의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

23
2024-09-27
당사 보유 타법인 발행 전환사채 만기일 연장의 건 (건하홀딩스 1CB - 2025.09.29)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

24
2024-10-18
직매장 설치의 건 (롯데아울렛청주점)
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

25
2024-10-25
NH농협은행 일반회전대출 여신 기한 연장의 건
가결
참석
참석
참석
참석
불참
참석
참석

26
2024-12-05
NH농협은행 당좌대출한도 기한 연장의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

-. 당사는 2023.03.31자에 개최한 정기주주총회에서 사내이사 손영섭(재선임), 사내이사 김은희(신규선임) 및 사외이사 조지훈(신규선임)을 선임하였습니다. -. 당사 구자권 사내이사는 지난 2023.12.31자, 김은희 사내이사는 지난 2024.06.30자 각 사임하였습니다. -. 당사가 2024.10.11 개최한 임시총회에서 사내이사 김안나(신규선임)를 선임하였으며, 지난 2025.02.03자 사내이사 윤의식이 사임함에 따라 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.당사는 사내이사의 경우 전문 경영능력 위주로 선임하고 있으며, 사외이사의 경우 최대주주와의 이해관계가 없는 독립성 유지 요건을 감안하여 선임하고 있으나, 사외이사후보추천위원회는 구성되어있지않습니다.

성명
직위
임기
연임여부(횟수)
추천인
담당업무
회사와의거래
최대주주와의 이해관계
비고

손영섭
대표이사
3년
재선임(1회)
이사회
경영총괄
-
-
-

이규화
사내이사
3년
재선임(1회)
이사회
경영자문
-
-
-

이 영
사내이사
3년
재선임(1회)
이사회
경영자문
-
-
-

윤의식
사내이사
3년
신규
이사회
영업총괄
-
-
-

장영달
사외이사
3년
재선임(1회)
이사회
사외이사
-
-
-

조지훈
사외이사
3년
신규
이사회
사외이사
-
-
-

-. 당사는 2023.03.31자에 개최한 정기주주총회에서 사내이사 손영섭(재선임), 사내이사 김은희(신규선임) 및 사외이사 조지훈(신규선임)을 선임하였습니다. -. 당사 구자권 사내이사는 지난 2023.12.31자, 김은희 사내이사는 지난 2024.06.30자 각 사임하였습니다. -. 당사가 2024.10.11 개최한 임시총회에서 사내이사 김안나(신규선임)를 선임하였으며, 지난 2025.02.03자 사내이사 윤의식이 사임함에 따라 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
-
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 및 경영현황 등 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의응답을 진행하고 있으며,사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 이에 해당사업년도에는 사외이사의 일정을 고려하여 교육을 실시할 예정 입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

공시서류작성기준일 현재 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

송시헌(상근)주1)

- 한전KPS/서울특별시동작구 고문변호사

- 대한변호사협회 전문분야등록심사위원회 위원

- 국토교통부 중앙부동산가격공시위원회 위원

- 사단법인 동작문화원 감사/재단법인 동작문화재단 감사

- ㈜세아감정평가법인 감사/㈜재윤파트너스 사내이사

- 법무법인(유한)영진 대표변호사

2022.03.31 선임

주1) 임동규 前.상근감사는 2022.02.28자에 일신상의 사유로 사임하였으며, 당사가 2022.03.31 개최한 제66기 정기주주총회에서 송시헌 상근감사가 신규 선임 되었습니다. 나. 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 다음과 같은 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.① 업무감사권감사는 이사회 및 대표이사 등이 회사업무 전반에 걸쳐 행한 업무진행 전반을 감사할 수 있다.

② 영업보고 요구권 및 업무재산 조사권감사는 언제든지 이사 및 직원에 대해 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.③ 이사보고의 수령권이사는 회사에 현저한 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에이를 보고해야 한다.④ 자회사에 대한 조사권감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를요구할 수 있다. 또한 자회사가 지체없이 보고하지 않을시 또는 그 보고의 내용을확인할 필요가 있을 때는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.⑤ 이사의 위법행위 유지청구권이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할것을 청구할 수 있다.⑥ 각종의 소권감사는 총회결의 취소, 신주발행 무효, 감자 무효 등에 소를 제기할 수 있으며, 이

때에는 담보제공 의무가 면제된다.⑦ 주주총회 소집청구권감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.⑧ 외부감사인 후보자 추천에 관한 권한⑨ 기타 법령, 정관 및 이사회결의에 의하여 감사에 부여된 사항에 관한 권한

다. 감사의 주요 활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
참석여부

1
2024-01-19
직매장 설치의 건 (옐로우몰아울렛)
참석

2
2024-02-15
제68기(2023.01.01~2023.12.31) (별도)재무제표 승인의 건
참석

3
2024-02-19
제68기(2023.01.01~2023.12.31) (연결)재무제표 승인의 건
참석

4
2024-02-23
제68기(2023.01.01~2023.12.31) 내부회계관리제도 운영실태 보고서 및 평가보고서
참석

5
2024-03-14
제68기(2023.01.01~2023.12.31) 정기주주총회 소집의 건
참석

6
2024-03-14
파주중앙새마을금고외5와 대출조건 변경 2차 변경대출약정(서) 체결의 건
참석

7
2024-04-15
당사보유 전환사채에 대한 Call Option 기간연장 합의의 건
참석

8
2024-04-15
당사발행 제3회차 전환사채 Call Option 기간연장(요청) 합의의 건
참석

9
2024-04-26
농협은행 여신한도 기한연기의 건
참석

10
2024-05-09
서광주농업협동조합외 12 의 금 오백억원의 변경대출약정서 체결의 건
참석

11
2024-05-21
직매장 설치의 건 (명일직영점)
참석

12
2024-06-14
사모 전환사채 콜옵션 해지 합의의 건 (IOK 18CB)
참석

13
2024-06-27
주권 관련 사채권 양도 결의의 건
참석

14
2024-07-02
직매장 설치의 건 (목동깨비직영점)
참석

15
2024-07-09
타법인 주식(신주) 취득의 건 (유상증자 참여)
참석

16
2024-07-22
제1호 의안 : 2024년 (제69기) 임시주주총회 개최의 건 제2호 의안 : 임시주주총회 주주명부폐쇄 기준일 설정의 건
참석

17
2024-08-13
직매장 설치의 건 (금곡하나로아울렛)
참석

18
2024-08-14
2024년(제69기) 임시주주총회 개최일자 변경의 건 (8/29 => 9/12)
참석

19
2024-08-20
단기 대여 진행의 건 (큐비컨설팅)
참석

20
2024-08-28
2024년(제69기) 임시주주총회 개최일자 변경의 건 (9/12 => 10/11)
참석

21
2024-08-30
직매장 설치의 건 (커넥트현대부산)
참석

22
2024-09-26
2024년(제69기) 임시주주총회 개최의 건
참석

23
2024-09-27
당사 보유 타법인 발행 전환사채 만기일 연장의 건 (건하홀딩스 1CB - 2025.09.29)
참석

24
2024-10-18
직매장 설치의 건 (롯데아울렛청주점)
참석

25
2024-10-25
NH농협은행 일반회전대출 여신 기한 연장의 건
참석

26
2024-12-05
NH농협은행 당좌대출한도 기한 연장의 건
참석

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
해당사업년도에는 교육을 미실시 하였으나, 추후 교육 필요시 상근감사의 일정을 고려하여 교육을 실시할 예정 입니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리본부재경팀인사팀
3
경영관리본부장(30년)재경팀장(21년)인사팀장(27년)
재무제표, 주주총회, 이사회 등경영전반에 관한 감사업무 지원

준법지원 등 지원조직 현황-. 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2024.12.31
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
-
실시

의결권 현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
29,793,990
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
29,793,990
-

우선주
-
-

다. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제69기임시주주총회(24.10.11)

1. 사내이사 후보 김안나 선임의 건

- 원안대로 승인
보고서 작성기준일 이후

제68기정기주주총회(24.03.29)

1. 제68기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인 (한도 : 30억원)- 원안대로 승인 (한도 : 1.8억원)
-

제67기정기주주총회(23.03.31)

1. 제67기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 -제2-1호 : 사내이사 손영섭 선임의 건 -제2-2호 : 사내이사 김은희 선임의 건 -제2-3호 : 사외이사 조지훈 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인 (한도 : 30억원)- 원안대로 승인 (한도 : 1.8억원)
-

제66기정기주주총회(22.03.31)

1. 제66기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관일부 변경의 건

3. 이사 선임의 건 -제3-1호 : 사내이사 이규화 선임의 건 -제3-2호 : 사내이사 이영 선임의 건 -제3-3호 : 사내이사 구자권 선임의 건 -제3-4호 : 사내이사 윤의식 선임의 건 -제3-5호 : 사외이사 장영달 선임의 건4. 상근감사 선임의 건 -제4-1호 : 감사 송시헌 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건

6. 감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인 (한도 : 30억원)- 원안대로 승인 (한도 : 1.8억원)
-

제65기정기주주총회(21.03.31)

1. 제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건 -제2-1호 : 사외이사 김영현 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인 (한도 : 30억원)- 원안대로 승인 (한도 : 1.8억원)
-

제65기임시주주총회(20.07.20)
1. 정관 일부 변경의 건 1) 사명변경 2) 1주금액(주식병합)변경2. 이사 선임의 건

- 원안대로 승인1) 남영비비안->비비안

2) 보통주의 1주당 액면가액 100원을 500원으로 병합(5:1)

구 분
변경전
변경후

1주당 액면가액
100원
500원

발행주식총수
보통주
68,679,450주
13,735,890주

- 원안대로 승인- 신규 : 손영섭(사내이사)

-

제64기정기주주총회(20.03.31)

1. 제64기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 감사 선임의 건

5. 감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 한도 : 30억원- 신규 : 임동규(상근감사)- 한도 : 1.8억원
-

2019년임시주주총회(19.12.27)
1. 이사 선임의 건2. 감사 선임의 건3. 정관 일부 변경의 건3-1. 1주 금액(주식분할)변경의 건

-원안대로 승인-신규 : 엄용수(사내이사)-신규 : 이규화(사내이사)-신규 : 이영(사내이사)-신규 : 유갑종(사내이사)-신규 : 구자권(사내이사)-신규 : 정승일(사내이사)-신규 : 장영달(사외이사)-신규 : 이태형(사외이사)-정족 수 미달에 의한 부결-원안대로 승인-원안대로 승인

1) 보통주의 1주당 액면가액 1,000원을 100원으로 분할(1:10)

구 분
변경전
변경후

1주당 액면가액
1,000원
100원

발행주식총수
보통주
6,867,945주
68,679,450주

-

제63기정기주주총회(19.03.29)

1. 제63기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 중임 : 김헌국(사내이사)- 신규 : 남승희(사내이사)- 한도 : 8억원- 한도 : 1.8억원
-

제62기정기주주총회(18.03.30)

1. 제62기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건3. 감사 선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 중임 : 남석우(사내이사)- 원안대로 승인- 중임 : 남석엽(상근)- 한도 : 8억원- 한도 : 1.8억원
-

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)쌍방울
본인
보통주
4,010,384
13.46
5,156,724
17.31
장외매수 (주1)발행주식 수 증가 (주2)

(주)광림(주8)
특수관계인
보통주
1,146,340
3.85
-
-
1. 액면분할(1:10) (주3)2. 장외매수 (주4)3. 액면병합(5:1) (주5)4. 유상증자 참여 (주6)5. 장외매도 (주7)6. 발행주식 수 증가

계
보통주
5,156,724
17.31
5,156,724
17.31
-

-
-
-
-
-
-

주1) 2020.12.17자 (주)광림으로부터 4,010,384주를 장외매수로 취득하여 최대주주가 변경되었습니다.
주2), 주8) 당사가 발행한 제1회차 전환사채의 전환청구로 인하여 보고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식 총수가
29,793,990주로 증가하여 당사 최대주주의 지분율이 변동되었습니다.
주3) 액면분할로 기존 액면가가 1,000원에서 100원으로 변동 됨에 따라 주식수가 1,633,364주에서 16,333,640주로 변동 되었습니다.
주4) 2020.03.30일 751,879주를 장외에서 추가 매수하여 기존 16,333,640주에서 17,085,519주로 변동 되었습니다.
주5) 2020.08.05일 액면병합으로 기존 액면가가 100원에서 500원으로 변경 됨에 주식수가 17,085,519주에서 3,417,103 주로 변동 되었습니다.
주6) 2020.09.24일에 유상증자 주주배정이 납입완료됨에 따라 기존 3,417,103주에서 5,156,724주로 변동되었습니다.
주7) 2020.12.17자 (주)쌍방울을 상대방으로 하여 4,010,384주를 장외매도하여 소유 주식수가 1,146,340주로 변동되었습니다.
주8)
지난 2025년 1월 20일자, (주)광림이 보유하고 있는 (주)쌍방울의 발행주식 전량을 (주)세계프라임개발에 매각하였고, 2025년 2월 3일자, (주)광림이 보유하고 있는 당사의 발행주식 전량을 (주)쌍방울에 매각함에 따라 본 보고서 제출일 현재 권유자의 특별관계자가 해소 되었습니다.

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)쌍방울
60,006
정운호
-
-
-
(주)세계프라임개발
12.04

-
-
-
-
-
-

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020.02.04
김세호
-
-
-
(주)광림
16.68

2020.08.18
김세호
-
-
-
(주)광림
13.21

2021.06.30
김세호
-
-
-
(주)광림
12.04

2023.11.30
이형석
-
-
-
(주)광림
12.04

2025.01.20
정운호
40
-
-
(주)세계프라임개발
12.04

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)쌍방울

자산총계
126,894

부채총계
25,529

자본총계
101,365

매출액
91,989

영업이익
-2,290

당기순이익
-9,872

[참고사항]- 상기 재무현황은 (주)쌍방울의 2024.12.31 연결 재무정보입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주인 (주)쌍방울은 제조업(도소매 포함), 임대업을 영위하고 있으며, 제조업은 주로 메리야스류의 제품을 제조(또는 외주, 국내외 생산 상품 매입)하여 판매하고 있고, 당사 보유 부동산을 통하여 임대사업도 영위하고 있으나, 최대주주의 주업종은 제조업 입니다. 생활소비재 제조를 주요 사업으로 영위하고 있는 바, 경기변동성의 영향을 크게 받지 않는 특징이 있습니다.최대주주는 본 보고서 제출일 현재 경영참가목적으로 당사의 주식을 소유하고 있습니다.

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)세계프라임개발
4
정운호
-
-
-
정운호
40.0

-
-
-
-
-
-

-. 당사 최대주주인 (주)쌍방울의 이전 최대주주인 (주)광림은 2025.01.20 보유중인 (주)쌍방울의 지분 전부를 (주)세계프라임개발에 매각하였습니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)세계프라임개발

자산총계
75,099

부채총계
40,024

자본총계
35,075

매출액
176

영업이익

-
1,532

당기순이익

-
2,791

[참고사항]- 상기 재무현황은 (주)세계프라임개발의 최근 결산기(2024.12.31) 재무정보입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2011.08.11
남상수외 14명
5,244,695
76.38
-
소유주식변동

2011.12.27
남상수외 14명
5,194,695
75.65
-
소유주식변동

2012.03.07
남상수외 14명
5,217,445
75.98
-
소유주식변동

2012.10.30
남상수외 14명
5,256,445
76.55
-
소유주식 변동

2017.09.01
남석우외 13명
5,210,445
75.88
-
연명보고자, 소유주식 변동

2019.12.27
남석우외 8명
3,577,081
52.08
장외매도
소유주식 변동

2020.01.21
(주)광림
1,633,364
23.78
기존 최대주주의 주식 매각에 따른 변동
-

2020.02.05
(주)광림
16,333,640
23.78
액변 분할(기존 1,000원 → 100원)로 주식수 변동
-

2020.03.30
(주)광림
17,085,519
24.88
추가 장외매수
소유주식 변동

2020.03.30
(주)광림
17,085,519
24.88
추가 장외매수
소유주식 변동

2020.08.05
(주)광림
3,417,103
24.88
액변 병합(기존 100원 → 500원)로 주식수 변동
-

2020.09.25
(주)광림
5,156,724
19.29
유상증자 참여
소유주식 변동

2020.12.17
(주)쌍방울외1인
5,156,724
19.29
기존 최대주주의 주식 매각에 따른 변동
-

2021.03.31
(주)쌍방울외1인
5,156,724
18.97
발행주식 수 증가에 따른 지분율 변동
-

2021.06.30
(주)쌍방울외1인
5,156,724
18.54
발행주식 수 증가에 따른 지분율 변동
-

2021.07.01
(주)쌍방울외1인
5,156,724
17.31
발행주식 수 증가에 따른 지분율 변동
-

2025.02.07
(주)쌍방울
5,156,724
17.31

(주)광림이
보유한 당사 주식을 (주)쌍방울에 전량 매각

주식 소유현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)쌍방울
5,156,724
17.31
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

-. 지난 2025.02.07자 (주)광림이 보유한 당사 주식을 (주)쌍방울에 전량 매각함에 따라, 보고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)쌍방울 외 1인에서 (주)쌍방울로 변경되었으며, 지분율은 13.46%에서 17.31%로 변경되었습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
17,314
17,317
99.98
24,337,266
29,793,990
81.68
-

7. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주 의 배정을 받을 권리를 갖는다. 그러나 주주 가 신주인수권을 포기 또는 상실 하거나 신주배정에서 단주 가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의 로 정한다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에 는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정 에 의하여 이사회 의 결의로 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정 에 의하여 이사회 의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 특정한 자(이 회사의 주주를 포 함한다)에게 신주를 배정하기 위 하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 경우

7. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 에 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우

결 산 일
12월31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고게재방법
당사 인터넷 홈페이지(www.vivien.co.kr)

-「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지않았습니다.

8. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(1) 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
24.12월
24.11월
24.10월
24.09월
24.08월
24.07월

보통주
최 고
1,122
813
874
922
910
899

최 저
789
801
804
852
763
820

월간거래량
29,201,708
7,500,871
1,206,880
1,218,818
2,558,399
8,803,563

주1) 2020년 08월 05일자에 당사의 액면가가 100원에서 500원으로 액면병합되었습니다.

(2) 해외 증권시장-. 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

손영섭
남
1967.04
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
(주)훼미모드 BARBARA 상품기획, 디자인 총괄(주)남영비비안 VIVIEN브랜드 총괄(주)비비안 부사장(주)비비안 대표이사
-
-
-
54개월
2026.03.31

이규화
여
1970.02
사내이사
사내이사
상근
경영자문
배화여자대학 의상디자인학㈜쌍방울 총괄디자인 실장㈜쌍방울 상품기획 총괄본부장쌍방울그룹 윤리경영실 감사
-
-
-
61개월
2028.03.31

이영
여
1977.07
사내이사
사내이사
상근
경영자문
이화여대 경영대학원 MIS전공 석사수료CSFBPWC/IBM
-
-
-
61개월
2028.03.31

윤의식
남
1971.01
사내이사
사내이사
상근
영업총괄
(주)비비안 영업본부 본부장(주)비비안 부사장
-
-
-
34개월
2025.03.31

김안나
여
1985.08
사내이사
사내이사
상근
브랜드마케팅 총괄
(주)쌍방울(주)지엠아이(주)미첼(주)비비안 브랜드마케팅 총괄
-
-
-
3개월
2027.09.26

김방림
여
1940.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

제16대 국회의원
한국여성정치연맹 총재

-
-
-
1개월
2028.03.31

조지훈
남
1968.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
전주시의회 의원전북대학교 초빙교수전주시의회 의장. 전북 시.군의장단 협의회 회장대통령소속 자치분권위원회 위원
-
-
-
22개월
2026.03.31

송시헌
남
1967.07
감사
감사
상근
감사

한전KPS/서울특별시동작구 고문변호사

대한변호사협회 전문분야등록심사위원회 위원

국토교통부 중앙부동산가격공시위원회 위원

사단법인 동작문화원 감사/재단법인 동작문화재단 감사

㈜세아감정평가법인 감사/㈜재윤파트너스 사내이사

법무법인(유한)영진 대표변호사

-
-
-
34개월
2028.03.31

-. 당사는 2023.03.31자에 개최한 정기주주총회에서 사내이사 손영섭(재선임), 사내이사 김은희(신규선임) 및 사외이사 조지훈(신규선임)을 선임하였습니다.
-. 당사 구자권 사내이사는 지난 2023.12.31자, 김은희 사내이사는 지난 2024.06.30자 각 사임하였습니다. -. 당사가 보고서 작성 기준일 이후인 2024.10.11 개최한 임시총회에서 사내이사 김안나(신규선임)를 선임하였으며, 지난 2025.02.03자 사내이사 윤의식이 사임함에 따라 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다. -. 당사가 2025.03.31 개최한 정기주주총회에서 사내이사 이규화, 사내이사 이영이 재선임 되었으며, 사외이사 김방림이 신규선임 되었습니다. 또한 상근감사 송시헌이 재선임되었습니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

봉제및스타킹 제조업
남
115
0
0
0
115
8.8
5,703,075,821
49,591,964
-
-
-
-

봉제및스타킹 제조업
여
87
0
0
0
87
9.6
3,694,467,214
42,465,140
-

합 계
202
0
0
0
202
9.2
9,397,543,035
46,522,490
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
388,333,344
55,476,192
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
3,000,000,000
-

감사
1
180,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
439,535,722
48,837,302
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
367,535,722
61,255,954
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
48,000,000
24,000,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
24,000,000
24,000,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)비비안
7
12
19

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
6
7
21,457
8,000
-7,643
21,814

일반투자
-
1
1
4,079
-
-1,608
2,471

단순투자
-
1
1
-
-
-
-

계
1
8
9
25,536
8,000
-9,251
24,285

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
직위

손영섭
대표이사
남영나이론㈜
대표이사
-

㈜훼미모드
대표이사
-

barbara paris
대표이사
-

이영
이사
㈜훼미모드
이사
-

이규화
이사
㈜훼미모드
이사
-

-. 당사 구자권 사내이사는 지난 2023.12.31자로 사임하였습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등-. 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2. 대주주와의 자산양수도 등-. 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.3. 대주주와의 영업거래-. 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

연결실체에 유의적인영향력을 행사하는 기업
(주)쌍방울
(주)쌍방울

관계기업
-
(주)디모아(*1)

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(*2, 5)
-

엑스트윈스1호조합(*5)
-

기타특수관계자
(주)퓨처코어
(주)퓨처코어

(주)광림
(주)광림

-
(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)(*2, 3)

(주)건하홀딩스
(주)건하홀딩스

(주)화현관광개발
(주)화현관광개발

제이준코스메틱(주)(*3)
제이준코스메틱(주)(*3)

(주)화현홀딩스
(주)화현홀딩스

(주)아이오케이스튜디오(*4)
(주)아이오케이스튜디오(*4)

(주)비투엔(*6)
-

(주)아이오케이엠(*4)
(주)아이오케이엠(*4)

(주)아이오케이아카데미(*4)
(주)아이오케이아카데미(*4)

(주)매시브이엔씨(*4)

관계기업의 종속기업
-
(주)디씨온(*1)

(*1)
당기 중 (주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 재분류하였습니다.

(*2)
당기 중 (주)아이오케이컴퍼니에서 (주)엔에스이엔엠으로 사명을 변경하였습니다.

(*3)
제이준코스메틱(주)는 연결실체와 실질관계를 반영하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*4)
(주)아이오케이스튜디오 등은 (주)엔에스이엔엠의 종속기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*5)
(주)엔에스이엔엠과 엑스트윈스1호조합은 관계기업으로 분류하였습니다.

(*6)
(주)비투엔은 엑스트윈스1호조합의 관계기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

특수관계자
매출 등
금융자산매각
매입 등
이자수익
기타(*)

(주)쌍방울
117,417,815
-
1,142,176,854
-
109,402,370

(주)화현관광개발
-
45,372,500
-
-
-

(주)광림
36,000,000
-
-
-
100,000,000

(주)건하홀딩스
-
-
-
451,726,027
-

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
36,000,000
-
-
-
-

(주)컴퍼니잇
8,000,000
-
-
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
224,100,000
-
-
-
-

(주)디씨온
168,000,000
-
-
-
-

제이준코스메틱(주)
210,217,740
66,949,500
3,518,915
-
2,150,000

(주)비투엔
487,732,600
22,235,000
-
-
-

합 계
1,287,468,155
134,557,000
1,145,695,769
451,726,027
211,552,370

(*)
연결실체는 당기 중 제3회차 발행 전환사채와 관련하여 발행자 상환권 행사기간 연장(1년)의 대가로 (주)광림에 100,000,000원을 지급하였습니다.

<전기>

특수관계자
매출 등
매입 등
이자수익

(주)쌍방울
95,270,112
996,678,727
-

(주)디모아
633,540,000
1,613,492,000
-

(주)화현관광개발
17,548,386
-
-

(주)광림
36,000,000
-
-

(주)건하홀딩스
-
-
360,000,000

에스비더블유생명과학(주)
73,000,800
-
-

(주)아이오케이컴퍼니(*2)
506,000,000
350,000,000
-

제이준코스메틱(주)
210,000,000
18,940,910
-

(주)디씨온
168,000,000
-
-

합 계
1,739,359,298
2,979,111,637
360,000,000

(*)
연결실체는 (주)아이오케이컴퍼니와 리스계약에 따라 전기 중 이자수익 20,846,929원을 인식하였으며, 전기 중 수취한 총금액은 138,000,000입니다. 전기말 현재 (주)아이오케이컴퍼니와의 리스계약은 해지되어 금융리스채권은 제거되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원)① 당기말

<채권>

특수관계자
매출채권
임차보증금
당기손익공정가치측정금융자산(*1)
미수금등(*2)

(주)쌍방울
3,280,748
1,100,000,000
-
3,300,000

(주)건하홀딩스
-
-
4,500,000,000
1,171,726,027

(주)퓨처코어(구, 에스비더블유생명과학(주))
-
-
-
3,300,000

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
-
11,770,000

(주)디씨온
-
-
-
15,400,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
19,250,000

(주)비투엔
-
-
574,667,520
35,200,000

합 계
3,280,748
1,100,000,000
5,074,667,520
1,259,946,027

(*1)
당기손익공정가치측정금융자산 (주)건하홀딩스는 전기 중 4,527,147,122원을 손상차손으로 인식하여 장부가액은 0원입니다.

(*2)
미수금외 중 (주)건하홀딩스에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 인식한 대손상각비는 451,726,027원입니다.

<채무>

특수관계자
차입금및사채
미지급금외
기타보증금

(주)쌍방울
-
302,693,940
-

(주)광림
10,000,000,000
-
-

(주)엔에스이엔엠(구, (주)아이오케이컴퍼니)
-
-
50,000,000

(주)디씨온
-
-
50,000,000

제이준코스메틱(주)
-
-
200,000,000

(주)비투엔
-
48,884,000
450,000,000

(주)아이오케이스튜디오
-
1,170,000
-

합 계
10,000,000,000
352,747,940
750,000,000

② 전기말

<채권>

특수관계자
매출채권
임차보증금
대여금
당기손익공정가치측정금융자산(*1)
금융리스채권
미수금등(*2)

(주)쌍방울
2,993,109
1,100,000,000
-
-
-
3,773,000

(주)디모아
-
-
-
-
-
55,000,000

(주)건하홀딩스
-
-
-
4,500,000,000
-
720,000,000

에스비더블유생명과학(주)
-
-
-
-
-
3,300,000

(주)아이오케이컴퍼니
-
-
-
10,000,000,000
-
35,200,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
-
-
19,250,000

(주)디씨온
-
-
-
-
-
15,400,000

합 계
2,993,109
1,100,000,000
-
14,500,000,000
-
851,923,000

(*1)
당기손익-공정가치측정금융자산 중 (주)건하홀딩스는 전기 중 4,527,147,122원을 손상차손으로 인식하여 장부가액은 0원이며, (주)아이오케이컴퍼니의 장부가액은 11,240,609,492원 입니다.

(*2)
미수금외 중 (주)건하홀딩스에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 전기 중 인식한 대손상각비는 720,000,000원입니다.

<채무>

특수관계자
매입채무
차입금및사채
미지급금외
기타보증금

(주)쌍방울
-
-
61,975,425
5,000,000

(주)디모아
-
-
-
1,500,000,000

(주)광림
-
10,000,000,000
-
-

(주)아이오케이컴퍼니
-
-
-
450,000,000

제이준코스메틱(주)
-
-
-
200,000,000

(주)디씨온
-
-
-
50,000,000

합 계
-
10,000,000,000
61,975,425
2,205,000,000

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금대여거래는 다음과 같습니다.(단위: 원)

<당기>

특수관계자
자금차입거래
자본거래

차입
상환
증자
감자

임직원
80,000,000
80,000,000
-
-

<전기>

특수관계자
자금대여거래
자본거래

대여
회수
증자
감자

(주)화현관광개발
-
-
500,000,000
-

(5) 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 등기사외이사를 포함하였습니다.(단위: 원)

구 분
당기
전기

단기급여
1,041,902,116
580,838,382

퇴직급여
155,513,794
127,504,339

합 계
1,197,415,910
708,342,721

(6) 제공한 지급보증

연결실체가 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

특수관계자
금액
내역
제공처

(주)디모아
20,000,000,000
채무보증
한국마이크로소프트

(7) 제공 받은 담보내역보고기간종료일 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 담보자산의 내역은 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2021.01.18
조회공시요구(현저한 시황변동)에 대한 답변(중요공시대상 없음)
[최초 공시내용]- 향후 1개월 이내 추진할 내용 : 결산 관련 공시의무사항 발생 시 공시 진행 예정- 진행사항 공시 및 중요한 판단자료가 될 공시 : 해당사항 없음- 기타 투자 판단에 참고할 사항 (2020.01.13 머니S '비비안, '이재명 대선주자 1위 소식'에 상한가'기사 등 관련 해명 공시) : 이재명 겅기도지사와 당사는 과거 및 현재 사업적 관련성이 없음을 알려드립니다.
완료(2021.02.10)

2021.03.05
주권관련사채권의 처분결정
[최초 공시내용](주)인피니티엔티(舊.(주)포비스티앤씨) 발행 제4회차 전환사채 100억 원에 대한 조기상환 청구
완료(2021.03.05)

2021.03.24
조회공시요구(현저한 시황변동)에 대한 답변(중요공시대상 없음)
[최초 공시내용 _ 미확정(2020.05.29)]- 임시주주총회 의안에 대한 검토 : 의안 및 의안별 세부내역은 미확정 상태임- 자금조달 등에 대한 검토 : 신사업 추진 및 유동성 확보를 위하여 유상증자 또는 사채발행 등 투자유치 방안을 검토하고 있으나, 확정된 사항은 없음- 추가 단일판매.공급계약 체결에 대한 검토 : 단일판매. 공급계약에 대하여 관련 부서에서 추가로 검토 중에 있으나, 확정된 사항은 없음[2차 공시내용 _ 미확정(2020.06.26)]- 임시주주총회 의안에 대한 검토 : 이사 선임 및 정관 일부 변경(주식액면병합 등) 등을 검토 중에 있음- 자금조달 등에 대한 검토 : 신사업 추진 및 유동성 확보를 위하여 유상증자 또는 사채발행 등 투자유치 방안을 검토하고 있으나, 확정된 사항은 없음- 추가 단일판매.공급계약 체결에 대한 검토 : 단일판매. 공급계약에 대하여 검토 중에 있으나, 확정된 사항은 없음[3차 공시내용 _ 미확정(2020.09.25)]- 추가 단일판매.공급계약 체결에 대한 검토 : 단일판매. 공급계약에 대하여 검토 중에 있으나, 확정된 사항은 없음[최종 공시내용 _ 중요 공시대상 없음(2021.03.24)- 당사가 검토 중이던 추가 단일판매. 공급계약 체결과 관련, 최근의 경기변동성 등 종합적인 상황을 고려하여 최종 보류하기로 결정함
완료(2021.03.24)

2021.06.28
주요사항보고서(자기주식 처분결정)
[자기주식 820,999주를 주당 3,590원으로 하여, 총 2,947,386,410원에 장외처분]
완료(2021.06.28)

2021.06.28
기타경영사항(자율공시)
[발행 후 만기전 취득한 자기사채 1, 2회차 매각]- 재매각 권면총액 : 6,500,000,000원- 매각대금 총액 : 6,957,181,000원
완료(2021.06.28)

2021.07.02
자기주식 처분 결과보고서
[자기주식 820,999주를 주당 3,590원으로 하여, 총 2,947,386,410원에 장외처분] 종료
완료(2021.07.02)

2021.08.02
타법인주식 및 출자증권 취득결정
관계기업인 (주)인피니티엔티의 3자배정 유상증자 참여
완료(2021.08.11)

2021.11.25
전환사채권 발행결정
[최초 공시내용]- 공시일자 : 2021.11.25- 납입 대상자 : 주식회사 광림- 발행금액 : 일백억 원 (10,000,000,000원)- 사채 납입일 : 2022.02.09- 사채 만기일 : 2025.02.09[1차 변경내용]- 정정 공시일자 : 2022.02.09- 사채 납입일 : 2022.03.23- 사채 만기일 : 2025.03.23[2차 변경내용]- 정정 공시일자 : 2022.03.22- 사채 납입일 : 2022.04.25- 사채 만기일 : 2025.04.25[3차 변경내용]- 정정 공시일자 : 2022.04.20- 사채 납입일 : 2022.04.20- 사채 만기일 : 2025.04.20
완료

2021.11.25
주권관련 사채권 취득결정
[최초 공시내용]- 공시일자 : 2021.11.25- 발행회사 : (주)아이오케이- 취득예정금액 : 일백억 원 (10,000,000,000원)- 취득예정일자 : 2022.02.11- 사채 만기일 : 2025.02.11[1차 변경내용]- 정정 공시일자 : 2022.02.11- 취득예정일자 : 2022.03.25- 사채 만기일 : 2025.03.25[2차 변경내용]- 정정 공시일자 : 2022.03.25- 취득예정일자 : 2022.04.27- 사채 만기일 : 2025.04.27[3차 변경내용]- 정정 공시일자 : 2022.04.25- 취득일자 : 2022.04.25- 사채 만기일 : 2025.04.25
완료

2024.06.28
주권관련 사채권 처분결정
- 발행회사 : (주)아이오케이컴퍼니- 처분금액 : 10,400,000,000원- 처분 일자 : 2024.06.28
완료

2024.07.09
타법인 주식 및 출자증권 취득결정
- 발행회사 : (주)디모아- 취득 주식 수 : 1,372,212주- 취득 금액 : 7,999,995,960원- 취득 일자 : 2024.07.18
완료

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.(단위:원)

금융기관명
담보제공자산
담보설정금액
비고

당기말
전기말

서광주농업협동조합 외
부동산(*)
60,000,000,000
60,000,000,000
부동산담보대출

파주중앙새마을금고 외
부동산(*)
16,800,000,000
16,800,000,000
부동산담보대출

하나은행
정기예금
2,200,000,000
2,200,000,000
상생외담대담보

㈜아트박스
부동산(*)
500,000,000
500,000,000
근저당권

농협은행(주)
정기예금
10,000,000
10,000,000
정기예금

(주)우리은행
단기금융자산
4,632,700,000
-
채무 담보

(주)안랩
-
4,000,000,000
-
채무 담보

소프트웨어공제조합
기타포괄손익 -공정가치측정금융자산
165,850,214
-
채무 담보

합 계
88,308,550,214
79,510,000,000

(*)
유형자산 및 투자부동산입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

담보제공자
담보 및 보증 내용
담보설정금액
비 고

전문점주 외
부동산
10,132,000,000
재고자산 및매출채권 담보

예금
1,277,000,000

이행보증보험
3,445,000,000

소 계
14,854,000,000

(주)에스엔케이리얼티
부동산
3,600,000,000
대여금 담보

합 계
18,454,000,000

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없음마. 기타의 우발부채 등

(1) 보고기간종료일 현재 현재 은행 등과 체결하고 있는 약정 내역은 다음과 같습니다.(단위: 원, USD)

은행
구분
한도
사용액

농협은행
당좌대출
1,800,000,000
344,263,769

일반대출
2,810,000,000
2,810,000,000

법인카드
500,000,000
211,880,506

서광주농업협동조합외
부동산담보대출
50,000,000,000
49,530,000,000

파주중앙새마을금고외
부동산담보대출
14,000,000,000
14,000,000,000

KEB하나은행
매출채권담보대출
10,000,000,000
1,327,432,196

광주은행
법인카드
100,000,000
43,656,442

합계
79,210,000,000
68,267,232,913

(2) 당기말 현재 연결실체가 서울보증보험에 이행지급 관련하여 부보금액
1,278,200,000
원의 보증보험을 가입하고 있습니다.(3) 당기말 현재 연결실체가 원고인 1건의 소송이 진행 중이며, 연결실체가 피소된 소송사건은 없습니다.

바. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024.3.31)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

-. 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1) 2025년 2월 3일 기타특수관계자인 (주)광림이 보유한 연결실체의 주식을 (주)쌍방울에 매각함에 따라, 연결실체의 최대주주가 (주)쌍방울외 1인에서 (주)쌍방울로 변경되었습니다.(2) 연결실체는 2025년 2월 10일 운영자금의 목적으로 999,999,824원에 대한 소액공모(일반공모) 유상증자를 결의하였으며, 신주상장 예정일은 2025년 3월 18일입니다.(3) 연결실체는 2025년 3월 5일에 파주중앙새마을금고등과의 담보대출계약(대출약정액 14,000백만원) 만기를 2025년 3월 24일에서 2026년 3월 24일로 1년간 연장하는 계약을 체결하였습니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2024.12.31)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후금액

매출액
-
-
-
-
-
( - )
-

내부 매출액
( - )
( - )
( - )
( - )
( - )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( - )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( - )
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
-
-

유동자산
-
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
-
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
( - )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( - )
-

자본금
-
-
-
-
-
( - )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

주식회사 디모아
1982.12.30
서울시 용산구 서빙고로 51길 52
시스템 개발 및 공급
94,208
지분 49% 소유
해당

청도남남 유한공사
1992.02.26
Changjin Road, Jiangshan Town,Laixi City, Qingdao, China
Stocking, Covered yarn
5,322
지분 86.2% 소유
미해당

남영나이론 주식회사
1985.09.20
서울특별시 용산구 서빙고로 51길 52
제조, 염색가공
563
지분 100% 소유
미해당

주식회사 훼미모드
1998.01.08
서울특별시 용산구 서빙고로 51길 52
제조, 도매
7,027
지분 100%소유
미해당

청도남천내의 유한공사
2010.12.06
2 Changqing Road, Jiangshan Town,Laixi City, Qingdao, China
내의류 봉제 수출
1,800
지분 100%소유
미해당

주식회사 컴퍼니잇
2022.04.08
서울특별시 용산구 서빙고로 51길 52
통신판매업
125
지분 60%소유
미해당

barbara paris
2022.06.07

Lot 41 66 avenue des

Chamos-Elysees 75008 Paris

제조, 도매
171
지분 100%소유
미해당

-. 지배관계 근거는 회사가 직접으로 또는 종속기업을 통하여 간접으로 기업 의결권의 과반수를 소유하는 경우이며, 주요 종속회사 여부는 최근사업연도말 재무제표상 자산총액이 지배회사 재무제표상 자산총액의 10%이상, 자산총액이 750억원 이상 이라는 판단기준에 (주)디모아가 적용되어 주요종속회사로 분류하고 있으며, 이외
판단기준에 적용되는 주요종속회사는 없으나, 기준 변경전 주요종속회사였던 청도남남유한공사의 내역은 작성하였습니다.- 상기 최근사업연도말 자산총액은 2023년 12월 31일 현재 종속회사의 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.- 연결재무제표의 작성기준일은 지배회사의 결산일이며, 지배회사와 종속회사의 결산일은 동일합니다.-. 주식회사 컴퍼니잇과 barbara paris는 전기에 연결대상 종속회사로 신규 포함되었습니다. -. 주식회사 디모아는 당분기에 연결대상 주요종속회사로 신규 포함되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
(주)쌍방울
110111-3891169

(주)디모아(구.(주)인피니티엔티)
110111-0340979

(주)퓨처코어(구.에스비더블유생명과학(주))
135811-0109900

(주)광림
120111-0009268

(주)아이오케이컴퍼니
110111-1952567

제이준코스메틱(주)
134111-0001672

(주)비투엔
110111-6869965

비상장
12
(주)화현관광개발(구. (주)에스비더블유홀딩스)
110111-7485299

(주)건하홀딩스
110111-7617743

청도남남유한공사
-

남영나이론주식회사
130111-0006692

주식회사훼미모드
110111-1500077

청도남천내의유한공사
-

barbara paris
-

주식회사 컴퍼니잇
110111-8260575

(주)디씨온
110111-8192992

(주)화현홀딩스
110111-7485299

엑스트윈스1호조합(*3)
334-80-02636

(주)아이오케이스튜디오
110111-7725512

-. 2022.03.31 (주)인피니티엔티가 (주)디모아를 흡수합병하였으며, 합병 후 존속법인인 (주)인피니티엔티는 사명을 (주)디모아로 변경하였습니다. -. (주)디씨온은 전전기에 신규 설립하였습니다.-. (주)아이오케이컴퍼니는 당사와 실질관계를 반영하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.-. 종속기업인 GROUPE BARBARA S.A.S를 청산하기로 결의하였으며, 2022년 6월 24일에 청산완료되어 제외하였습니다. -. ㈜글로벌디지털에셋과 ㈜블록업은 소규모합병하여 ㈜블록업이 소멸하였습니다.-. 전기에 (주)에스비더블유홀딩스에서 (주)화현관광개발로 사명을 변경하였습니다.-. 2023.02월, (주)화현관광개발이 존속회사로, (주)글로벌디지컬에셋그룹이 소멸회사로하여 소규모 합병을 완료하였습니다. -. (주)아이오케이컴퍼니와 제이준코스메틱(주)는 연결실체와 실질관계를 반영하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(주)화현홀딩스는 기타특수관계자로 분류된 (주)화현관광개발의 종속기업으로 전기 중 설립되었습니다.-. 엑스트윈스1호조합은 (주)디모아의 공동기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.-. (주)비투엔은 엑스트윈스1호조합의 관계기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.
-. (주)아이오케이스튜디오는 (주)아이오케이컴퍼니의 종속기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.-. 엑스트윈스1호조합은 (주)디모아의 공동기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.-. (주)비투엔은 엑스트윈스1호조합의 관계기업으로 기타특수관계자로 분류하였습니다.-.(주)디모아의 지분 18.33%를 추가취득함에 따라 (주)디모아 및 그 종속회사의 지배력을 보유하게 되어 당분기 중 종속기업으로 분류하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

남영나이론(주)
비상장
1985.09.03
경영참가
404
60,000
100
317
0
0
0
60,000
100
317
564
-443

(주)훼미모드
비상장
1998.01.06
경영참가
450
300,000
100
0
0
0
0
300,000
100
0
7,028
205

청도남남(유)
비상장
2001.07.01
경영참가
15,677
0
86.2
1,293
0
0
0
0
86.2
1,293
5,323
-100

청도남천내의(유)
비상장
2010.12.06
경영참가
343
0
10
0
0
0
0
0
10
0
1,801
-700

㈜디모아(구.(주)인피니티엔티)
상장
2020.04.03
경영참가
62,349
30,723,543
30.2
19,179
-28,327,213
8,000
-7,043
2,396,330
48.49
20,136
95,476
3,187

(주)화현관광개발(구. ㈜에스비더블유홀딩스)
비상장
2020.05.26
일반투자
10
833,568
12.88
4,079
0
0
-1,608
833,568
12.13
2,471
39,282
-1,267

티에스투자조합
비상장
2022.01.27
단순투자
2,500
25
31.2
0
0
0
0
25
31.2
0
-
-

주2) barbara paris
비상장
2022.06.07
경영참가
68
5,000
100
68
0
0
0
5,000
100
68
172
-37

주2) ㈜컴퍼니잇
비상장
2022.04.08
경영참가
600
120,000
60
600
0
0
-600
120,000
60
0
125
-269

합 계
32,042,136
0
25,536
-28,327,213
8,000
-9,251
3,714,923
0
24,285
14,850
1,271

주1) GROUPE BARBARA S.A.S 는 청산하여 제외하였습니다.

주2) barbara paris, ㈜컴퍼니잇은 전기중에 신규설립하여 추가하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-. 해당사항 없습니다 .

2. 전문가와의 이해관계

-. 해당사항 없습니다 .