한솔제지 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250423)
제출인: 한솔제지

증권신고서(채무증권)
6.0
한솔제지(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 04월 23일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 04월 17일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 17일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2025년 04월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과 반영
모집 또는 매출총액:60,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
120,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 반영
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과 반영
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과 반영
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
263-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 29일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 16일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
대신증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
134,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
263-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 16일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
120,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
263-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 29일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 16일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,500,000
25,000,000,000

62,000,000
(정액)

총액인수

인수
대신증권
750,000
7,500,000,000

26,000,000
(정액)

총액인수

인수
미래에셋증권
750,000
7,500,000,000

38,000,000
(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
209,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
263-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 16일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
4,000,000
40,000,000,000

50,000,000
(정액)

총액인수

대표
삼성증권
2,500,000
25,000,000,000

32,000,000
(정액)

총액인수

인수
키움증권
750,000
7,500,000,000

16,000,000
(정액)

총액인수

인수
신한투자증권
750,000
7,500,000,000

16,000,000
(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
224,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
263-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025. 04. 15 / 2025. 04. 16

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
SK증권(주), 삼성증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
263-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025. 04. 15 / 2025. 04. 16

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
SK증권(주), 삼성증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
263-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025. 04. 15 / 2025. 04. 16

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
SK증권(주), 삼성증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
263-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025. 04. 15 / 2025. 04. 16

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
SK증권(주), 삼성증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제263-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
4
14
-
-
-
-
18

수량
700
1,270
-
-
-
-
1,970

경쟁률
2.33
4.23
-
-
-
-
6.57

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제263-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
4
30
-
-
-
-
34

수량
400
2,130
-
-
-
-
2,530

경쟁률
1.33
7.10
-
-
-
-
8.43

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제263-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-38
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
100
5.08%
포함

-37
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
110
5.58%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
210
10.66%
포함

-32
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
6.09%
330
16.75%
포함

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
430
21.83%
포함

-28
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.02%
450
22.84%
포함

-27
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.52%
480
24.37%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.54%
530
26.90%
포함

-22
1
100
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
140
7.11%
670
34.01%
포함

-18
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.54%
720
36.55%
포함

-17
1
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
25.38%
1,220
61.93%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.54%
1,270
64.47%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
1,370
69.54%
포함

10
1
100
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
30.46%
1,970
100.00%
포함

합계
4
700
14
1,270
-
-
-
-
-
-
-
-
18
1,970
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제263-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-49
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.95%
100
3.95%
포함

-41
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
150
5.93%
포함

-40
-
-
4
350
-
-
-
-
-
-
-
-
4
350
13.83%
500
19.76%
포함

-39
-
-
4
190
-
-
-
-
-
-
-
-
4
190
7.51%
690
27.27%
포함

-36
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.91%
890
35.18%
포함

-35
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.93%
1,040
41.11%
포함

-31
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.19%
1,070
42.29%
포함

-30
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.37%
1,130
44.66%
포함

-28
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.91%
1,330
52.57%
포함

-25
1
100
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
140
5.53%
1,470
58.10%
포함

-23
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.19%
1,500
59.29%
포함

-20
-
-
3
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
90
3.56%
1,590
62.85%
포함

-15
1
100
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
190
7.51%
1,780
70.36%
포함

-10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
1,830
72.33%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.95%
1,930
76.28%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
1,980
78.26%
포함

10
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
19.76%
2,480
98.02%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
2,530
100.00%
포함

합계
4
400
30
2,130
-
-
-
-
-
-
-
-
34
2,530
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제263-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
-38
-37
-33
-32
-30
-28
-27
-25
-22
-18
-17
-15
-11
10
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

10

10

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

20

20

기관투자자6

100

100

기관투자자7

20

20

기관투자자8

30

30

기관투자자9

50

50

기관투자자10

100

100

기관투자자11

40

40

기관투자자12

50

50

기관투자자13

400

400

기관투자자14

100

100

기관투자자15

50

50

기관투자자16

100

100

기관투자자17

500
500

기관투자자18

100
100

합계
100
10
100
120
100
20
30
50
140
50
500
50
100
600
1,970

누적합계
100
110
210
330
430
450
480
530
670
720
1,220
1,270
1,370
1,970

[회차 : 제263-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
-49
-41
-40
-39
-36
-35
-31
-30
-28
-25
-23
-20
-15
-10
-3
-1
10
20
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

50

50

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

50

50

기관투자자7

100

100

기관투자자8

50

50

기관투자자9

20

20

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

50

50

기관투자자15

30

30

기관투자자16

50

50

기관투자자17

10

10

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

20

20

기관투자자22

20

20

기관투자자23

30

30

기관투자자24

50

50

기관투자자25

30

30

기관투자자26

10

10

기관투자자27

100

100

기관투자자28

50

50

기관투자자29

40

40

기관투자자30

50

50

기관투자자31

100

100

기관투자자32

50

50

기관투자자33

500

500

기관투자자34

50
50

합계
100
50
350
190
200
150
30
60
200
140
30
90
190
50
100
50
500
50
2,530

누적합계
100
150
500
690
890
1,040
1,070
1,130
1,330
1,470
1,500
1,590
1,780
1,830
1,930
1,980
2,480
2,530

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제263-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율[제263-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황][제263-1회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 1,970억원- 총 참여신청범위: -0.38%p. ~ +0.10%p.- 총 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,970억원[제263-2회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 2,530억원- 총 참여신청범위: -0.49%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 34건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 34건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,530억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한솔제지㈜와 공동대표주관회사인 SK증권㈜, 삼성증권
㈜및
한국투자증권㈜는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 (주1) 수요예측 공모희망 금리밴드 산정 근거] 참고② 2025년 04월 22일 진행한 당사의 수요예측에서 제263-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 657%에 해당하는 1,970억원이 수요예측에 참여하였으며, 제263-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 843%에 해당하는 2,530억원이 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제263-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제258-2회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 263-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
18,000,000,000
0.20
총액인수

인수

대신증권
(주)

00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
6,000,000,000
0.20
총액인수

인수

미래에셋증권
(주)

00111722
서울시 중구 을지로5길 26
6,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고,
이에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제 263-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
9,000,000,000
0.20
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
9,000,000,000
0.20
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
6,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
6,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고,
이에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 263-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고,
이에 따라 위탁한 사채관리 금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 263-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고,
이에 따라 위탁한 사채관리 금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 263-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
62,000,000
총액인수

인수

대신증권
(주)

00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
7,500,000,000
26,000,000
총액인수

인수

미래에셋증권
(주)

00111722
서울시 중구 을지로5길 26
7,500,000,000
38,000,000
총액인수

<삭제>

[회 차 :
제 263-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
40,000,000,000
50,000,000
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
25,000,000,000
32,000,000
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
7,500,000,000
16,000,000
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
7,500,000,000
16,000,000
총액인수

<삭제>

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 263-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

[회 차 : 제 263-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제263-1회 무보증사채
30,000
주2)
2027.04.29
-

제263-2회 무보증사채
30,000
주3)
2028.04.28
-

합 계
60,000
-
-
-

주1)
본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행가액 및 이자율이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 263-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고,
이에 따라 위탁한 사채관리 금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 263-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제263-1회 및 제263-2회 합산 금 일천이백억원(￦120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고,
이에 따라 위탁한 사채관리 금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제263-1회 무보증사채
40,000
주1)
2027.04.29
-

제263-2회 무보증사채
80,000
주2)
2028.04.28
-

합 계
120,000
-
-
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 263-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

[회 차 : 제 263-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

(후략)(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
134,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,865,680,000

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
120,411,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,879,588,400

나. 발행 제비용의 내역

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행금액 300억 ×0.06%

인수수수료
60,000,000
발행금액 300억 ×0.20%

대표주관수수료
3,000,000
발행금액 300억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
49,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
300,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
134,320,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 300억 ×0.07%

인수수수료
60,000,000
발행금액 300억 ×0.20%

대표주관수수료
3,000,000
발행금액 300억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
32,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
300,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
120,411,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
263-1
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
263-2
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제263-1회 무보증사채 300억원 및 제263-2회 무보증사채 300억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며 자금 사용 세부내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
차입금액
금리
차입일
만기일
비고

단기차입금
수출입은행
60,000
4.40%
2025년 04월 03일
2025년 10월 03일
-

주) 상기 자금은 실제 사용되기 전 까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
209,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,790,580,000

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
224,711,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,775,288,400

나. 발행 제비용의 내역

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행금액 400억 ×0.06%

인수수수료
126,000,000
정액

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 400억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
51,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
209,420,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 800억 ×0.07%

인수수수료
114,000,000
정액

대표주관수수료
8,000,000
발행금액 800억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
224,711,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
263-1
(기준일 :
2025년 04월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

회차 :
263-2
(기준일 :
2025년 04월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000
-
-
80,000
-

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제263-1회 무보증사채
400억원
및 제263-2회 무보증사채
800억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며 자금 사용 세부내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
차입금액
금리
차입일
만기일
비고

단기차입금
수출입은행
40,000
4.40%
2025년 04월 03일
2025년 10월 03일
-

제259회 사모사채
-
80,000
5.246%
2023년 10월 30일
2026년 10월 30일
-

주1) 상기 자금은 실제 사용되기 전 까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

한솔제지263_대표이사 서명_250423.jpg
한솔제지263_대표이사 서명_250423

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 17일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2025년 04월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정

금융위원회 귀중
2025년 04월 17일

회 사 명 :
한솔제지 주식회사

대 표 이 사 :
한 경 록

본 점 소 재 지 :
서울시 중구 을지로 100 파인에비뉴 B동

(전 화) 02-3287-7114

(홈페이지) http://www.hansolpaper.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경부문장 (성 명) 김 명 산

(전 화) 02-3287-7114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한솔제지㈜ 제263-1회 무기명식 이권부 무보증사채한솔제지㈜ 제263-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
120,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한솔제지㈜ - 서울시 중구 을지로 100 SK증권
㈜ - 서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
삼성증권㈜ - 서울시 서초구 서초대로74길 11 한국투자증권㈜ - 서울시 영등포구 의사당대로 88 키움증권㈜ - 서울시 영등포구 의사당대로 96 대신증권
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【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험]
가. 당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 한국은행이
2025년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제는 미 관세정책, 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수에 모두 하방압력이 증대되면서 2025년 경제성장률은 1.5% 수준으로 전망
되었습니다.
국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 'IMF')이 2025년 01월 발표한 세계경제전망(Update)에 따르면, 유로존 성장 둔화에도 불구하고 미국 성장률 전망 상향에 힘입어 2025년 세계경제성장률을 3.3%로 전망
하였습니다.

지속되고 있는 지정학적 갈등, 미국 등 주요국의 정책 등과 같은 요인들은 글로벌 경기 변동성을 초래하고 있으며, 글로벌 경기 회복의 둔화 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
국내의 경우 미국의 관세정책 및 정치 불확실성 등으로 인한 경제성장률 하방압력이 증대되고 있는 상황입니다. 이러한 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 경기의 변동성은 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 글로벌 경기변동에 대한 상황을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.
[제지산업의 현황에 따른 위험]
나.
당사가 영위하는 제지산업은 과거 2008년 말 발생한 글로벌 금융위기 이후 글로벌 경제속도 둔화 및 디스플레이 발전 등으로 낮은 성장률을 보이고 있습니다. 제지산업은 성숙기에 접어든 산업으로 안정적인 수요패턴을 나타내고 있으나
해상운임 변화 등에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격위주의 경쟁구도 전개 등으로 부정적 요인이 존재합니다.
이처럼 국내외 제지산업의 높은 성숙도를 투자의사 결정시 충분히 고려하시기 바랍니다.
[인쇄용지부문 위험]
다.
국내 제지업계는 소수의 업체들이 참여하고 있는 과점적인 형태를 띄고 있으며, 이로 인해 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 시장입니다. 하지만, 당사의 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 국내 인쇄용지 업계는 1990년대 대규모 증설로 인해 국내 생산량의 55~60%만을 내수에서 소화하고 있는
공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. 또한 IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요의 감소세로 인해 인쇄용지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것
으로 보입니다.
[산업용지부문 위험]
라. 국내 산업용지 시장은 최대 수출국이었던 중국의 자국내 설비증설로 자급도가 증가하여 수출시장의 경쟁이 심화되었습니다.
이로 인해 높은 공급과잉 상황이 지속되고 있으며, 2000년 대 중반 이후 백판지 설비 폐쇄 등을 통해 수급 조절이 이루어졌습니다. 또한 경공업 성장 및 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수수요 및 동남아시장에서의 산업용지 수요증가로 인하여 공급과잉은 점차 완화되고 있습니다.
코로나19로 인해 배달 수요 증가로 백판지 수요가 가파르게 증가하고 있으나, 위드코로나와 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 수요가 다소 감소하였습니다.국내 판지 시장은 당사 포함 4개 회사가 경쟁하는 과점시장
입니다. 산업용지의 경우 수요처와 오랜 거래관계를 통해 안정적인 내수수요를 확보하고 있어 원재료 가격 변동시 공동으로 판가를 조절하는 등 일정 수준 과점 생산자로서의 시장지배력이 발휘되고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 제지업계의 시장상황의 변화에 따라 당사의 과점생산자로서의 경쟁력이 하락한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.
[특수지부문 위험]
마.
특수지부문은 특성상 주로 다품종, 소량생산이 특징이며 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 다만, 최근에는
인쇄용지 공급과잉, 경쟁심화로 인한 수익성 저하 및 해외 특수지 수요에 대응하기 위해 기존 공장에 설비투자를 하여 특수지부문 경쟁력을 높이고 있으며 이로인해 과거 다품종, 소량생산에서 각 사의 주력특수지부문에 대한 대량생산 체제도 병행되고 있습니다.
당사는 국내 감열지 시장규모의 약 85~90%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 최근 물류(택배), 식음료, 제약 화장품 등 글로벌 라벨 감열지 수요가 증가하며 당사에 우호적인 시장환경이 조성되었습니다.
그러나 제품 포트폴리오 다각화는 기존의 품종 생산에 비해 수익성 저하에 대응하기 용이할 수 있으나, 경기에 영향을 받는 제지산업의 특성상 글로벌 경제 회복세가 미약한 가운데 경기침체가 지속되거나, 전체 업종의 성장이 정체될 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의
하시기 바랍니다.
[환경 EPC 및 운영사업 부문 위험]
바.
당사는 2020년 11월 19일 한솔홀딩스가 보유하고 있던 한솔이엠이를 인수하였습니다. 이후 2022년 4월 1일자로 한솔이엠이를 소규모 합병하였으며, 이후 당사 내 '환경사업부문'으로 명칭이 변경되었습니다.
한편, 환경사업부문(舊 한솔이엠이)은 2018년 계열사에서 제외된 신텍이 부도가 나면서 과거 신텍 수주 관련 사업에서 공사 지연 및 하자보수, 클레임 손실이 발생 하였고 이는 재무구조 악화 요인으로 작용하여 프로젝트 수주 실적 감소와 수익성 악화의 원인이 되었습니다.
또한
플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세로 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황
입니다.
당사는 현재의 위기에 대응할 수 있는 차별화된 건설 사업군을 확보하고 있으며 국내 정부지원 사업을 중심으로 하는 환경분야 민간투자사업(폐기물자원화) 및 해외사업은 수출입은행 원조기금인 대외경제협력기금(EDCF)을 통해 안정적인 사업에 참여하며 역량을 확대하고 있습니다. 다만, 고환율 및 트럼프발 관세 리스크가 장기화될 경우 국내 및 해외 현지물가 상승에 따른 원가상승 리스크는 특화된 사업군이라 할 지라도 회피하기 어려울 수 있어 투자자께서는 이 점 반드시 유의
해주시기 바랍니다.
[원재료 가격 변동에 따른 위험]
사. 제지산업은 원재료 가격 변동이 수익성에 민감하게 영향을 미치는 특성
을 가지고 있습니다.
인쇄용지의 주요 원재료는 펄프이며, 산업용지의 주요 원재료는 고지(신문지, 골판지, 고책 등) 입니다. 당사의 수익성은 국제 펄프가격 및 국내 고지가격에 영향을 받습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 국제 펄프가격 및 국내 고지가격은 하향안정세를 띄고 있지만, 향후 원재료 가격이 상승국면으로 전환되고, 이를 판매단가에 전가하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.
[환율 변동에 따른 위험]
아.

당사는 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있고, 2024년말 기준 매출의 약 53.7%를 해외로 수출하는 기업으로 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다
. 환율 상승 시 매출 및 영업이익은 증가하고 연간 외화 롱포지션의 약 절반을 보유하고 있는 외화 부채의 금융 손익은 감소합니다. 반대로 환율 하락 시 매출 및 영업 이익은 감소하고 외화부채의 금융 손익은 증가합니다.
세계경제가 불확실한 가운데 있으며 이로 인해 환율이 단기적으로 급변동할 경우 당사의 환 리스크는 커질 수 있으니 이를 고려
하시기 바랍니다.
[정부의 규제 위험]
자.
제지산업은
자본투입비중이 높은 장치산업의 성격
을 가지고 있어 사업 초기에 설비 도입을 위한 대규모 자본이 투하됨에 따라 소요 자본의 상당 부분을 외부차입에 의존하게 되며, 이에 따라
산업 평균 대비 차입금 의존도가 높은 수준
입니다. 그리고
에너지다소비 및 공해산업으로 시설 설치 및 처리비용 등으로 인한 원가부담 요인이 존재합니다.
또한 환경 보호 관련 다양한 규제에 노출되어있으며, 이러한 규제와 권고사항을 모두 충족시키기 위하여 비용이 증가하는 특성이 있습니다.
또한 당사는 2015년 시행된 온실가스 배출권 거래제 참여 대상으로, 1차계획기간 ('15~17)동안 3,120천톤, 2차계획기간 ('18~20) 동안 2,879천톤, 3차계획기간 ('21~25) 동안 5,128천톤의 총 배출할당량을 받았으며, 이는 배출량 대비 1차기간 94.0%, 2차기간 99.8%, 3차기간('21~24) 91.34% 수준입니다. 당사는 에너지 절감투자 집행, 외부 컨설팅 등으로 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력하고 있으나, 향후 부족한 배출권 구매시 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 산업의 특성으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

회사위험

[인수합병에 따른 위험]
가. 당사가 영위하고 있는 제지사업은 대표적인 성숙산업으로 5개년 평균 연간 1,700억 이상 수준의 EBITDA를 안정적으로 창출하고 있습니다. 당사는
안정적인 Cash-flow를 바탕으로 적극적인 인수합병을 통해 신규 사업 확장
에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수한 바 있으며
2021년 12월 21일 한솔이엠이(주)를 소멸회사로 하는 흡수합병 결정 결의를 하였고, 2022년 1월 21일 승인에 대한 이사회 결의를 완료하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로하여 합병을 완료하였습니다. 금번 인수를 통해 한솔제지의 공장 설비 유지 및 보전 사업부문의 경영효율화 및 친환경 관리사업 진출 등 시너지를 기대
하고 있으며, 최종적으로 당사가
친환경 소재기업으로 성장
하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사가 적극적으로 활용하고 있는 인수합병 전략은 외형성장 및 당사 시장지배력을 강화시킬 수 있을 것으로 보이나
현금 지출로 인한 재무안정성 악화 및 사업 시너지가 기대보다 저조한 모습을 보이는 등 부정적인 결과가 발생할 가능성도 배재할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[성장성 및 수익성 관련 위험]
나.
제지산업의 실적의 Key factor는 제품판매가, 국제펄프가격 및 고지가격, 원/달러 환율 및 국제유가에 따른 에너지 비용 등 4가지이며, 최근 수출비중 증가에 따라 해상운임가격 또한 제지산업의 수익성에 영향을 미칩니다.
당사는 2024년말 연결기준 매출액 2조 2,158억원, 영업이익 220억원을 기록하며 전년 동기(2023년말) 대비 매출액은 1.0% 증가하였으나, 영업이익은 53.5% 감소하였습니다. 이는 감열지 생산전환에 따른 이익이 증가하고 있지만, 2024년 물류창고 관련 일회성 대손 비용(약 688억원)으로 인하여 영업이익이 감소
하였기 때문입니다.
추후 경기변동으로 인한 급격한 원재료 가격 및 환율변동으로 수익성이 악화될 수 있다는 점 투자자께서 유의
하시기 바랍니다. 당사는 여러 지종에 걸친 다각화된 제품 포트폴리오를 통해 일정 수준의 매출액 및 수익성을 발생시키고 있습니다. 인쇄용지는 IT기기 발달에 따라 전체 소비 규모가 감소하고 있으며 특히 코로나19 이후에는 재택근무, 비대면 소통방식 선호 등에 따라 IT기기의 지류 대체 속도가 가속화되어 당사 매출에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 또한
대체매체의 발달로 글로벌 지류수요가 경제성장률을 하회하는 수요 성숙기에 진입함에 따라 국내외 수요위축이 지속되고 있는 가운데, 전 세계적으로 제지업계가 대형화, 수직계열화를 지속하고 중국 및 중남미 지역의 대형설비 증설 등 국제시장의 경쟁심화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
[재무안정성 관련 위험]
다. 당사의 2024년말 연결기준 부채비율은 193.45%로 2023년말 186.48% 대비 6.97%p. 증가하였고 차입금의존도는 2024년말 40.91%로 2023년말 39.17% 대비 1.74%p. 증가
하였습니다. 당사의 산업용지 마진 개선과 특수지 생산확대에 따른 현금창출 규모확대 전망 등으로 고려할 때 점진적인 차입금 감축과 재무구조 개선이 가능할 것으로 보이나,
단기적인 재무부담 확대는 이자비용 등으로 당사에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.
[연결대상 종속회사 관련 위험]
라. 당사의 주요 연결대상 종속회사로는 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., 한솔에코패키징(주) 및 문경에스코(주)
가 있습니다.
한솔이엠이(주)의 경우 2022년 4월 1일을 합병기일로 하여 소규모 합병을 완료하였습니다.
또한 2022년 1월 (주)성우엔비테크(現 한솔에코패키징(주))를 인수하여 종속회사로 편입하였습니다.

향후 현재 보유중인 해외 종속회사인 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., 2개 사가 미국 및 유럽시장 내에서의 경쟁심화 및 반덤핑으로 경쟁사 대비 경쟁력이 약하거나 차별화 되지 않을 경우, 대상 종속회사들의 수익성이 침체를 지속하거나 악화될 수 있습니다.
이러한 당사의 연결대상 종속기업의 수익성 악화는 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점에 유의
하시기 바랍니다.

[계열회사 거래 관련 위험]

마.
당사가 속한 한솔그룹은 국내 계열회사 24개사와 해외법인 27개사 등 총 51개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 한편,
당사는 2024년말 별도기준 계열회사에 대한 매출 6,110억원 및 매입 1,030억원의 등의 거래가 존재하고, 계열회사에 대한 채권 1,658억원 및 채무 248억원이 존재합니다. 특히 당사의 계열회사에 대한 매출은 별도기준 매출액인 2조 1,205억원 중 28.8%를 차지하고있습니다. 계열회사 간 거래의 특성상 당사 또는 계열회사의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 기타 외부 환경 변수로 인해 합병회사가 보유한 계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 당사 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의
하시기 바랍니다.
[제재 등에 따르는 위험]
바. 당사는 EU 집행위원회로부터 EU지역 저평량 감열지 및 고평량 감열지 반덤핑 조사, 미상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사 및 인도네시아 반덤핑 위원회의 한국산 백판지에 대한 반덤핑 조사와 관련하여 관세를 추가로 부과받고 있습니다.
또한, 감열지에 포함된 BPA(비스페놀A)의 유해성 논란이 붉어지고 있어
향후 미국 및 유럽 등 주요 수출국 및 국내에서 관련 제재 및 규제가 강화될 가능성 또한 배재할 수 없습니다. 향후 더 강력한 조치나 제재가 시행될 경우 전자영수증 발행 등으로 감열지 수요 자체가 감소할 수 있으며 이에 따라 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한,
환경관련 이슈로 인해 당사 기업 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 등을 고려하시어 투자의사결정시 참고
하시기 바랍니다.
[우발채무와 관련된 위험]
사. 증권신고서 제출일 기준 연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 약 8억원)이며 당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서는 현재로서 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 공시기준일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만,
향후 경우에 따라서 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[본 사채의 신용등급]
가.
당사가 발행할
제263-1회 및 제263-2회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0 등급
을 받은 바 있습니다.
[환금성 제약 가능성]
나.
금번 발행되는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채의 상장예정일은 2025년 4월 30일이며 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
[기한의 이익 상실 선언 가능성]
다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[공모일정 변경 가능성]
라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.
[원리금 상환 책임]
마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 한솔제지㈜가 전적으로 책임집니다.
[투자의사결정에 전자공시 참조]
바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니
투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]
사.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,
투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
263-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 29일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 16일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,500,000
25,000,000,000
62,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
750,000
7,500,000,000

26,000,000
(정액)

총액인수

인수
미래에셋증권
750,000
7,500,000,000

38,000,000
(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
209,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
263-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 16일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
4,000,000
40,000,000,000

50,000,000
(정액)

총액인수

대표
삼성증권
2,500,000
25,000,000,000

32,000,000
(정액)

총액인수

인수
키움증권
750,000
7,500,000,000

16,000,000
(정액)

총액인수

인수
신한투자증권
750,000
7,500,000,000

16,000,000
(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
224,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
263-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025. 04. 15 / 2025. 04. 16

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
SK증권(주), 삼성증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
263-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025. 04. 15 / 2025. 04. 16

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
SK증권(주), 삼성증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 SK증권(주), 삼성증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일 까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사(한솔제지㈜): 대표이사, 자금담당임원, 자금팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리

공동대표주관회사는 한솔제지㈜의 제263회 무보증사채의 발행에 있어 ① 개별민평 수익률 ② 등급민평 수익률 ③ 국고채권과 ①,②간의 스프레드 ④ 최근 3개월간 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이 ⑤ 최근 6개월간 동일등급(A0) 및 동일만기(2년 및 3년) 무보증 공모회사채 발행내역 ⑥ 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제263-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제263-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '다. 공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 E-Mail/FAX 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제263-1회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 300억원③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp[제263-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 300억원③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 을 참고하시기 바랍니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(키스자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한솔제지㈜ 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 "개별민평")

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: %)

항목
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

한솔제지㈜ 2년 만기 회사채 수익률
-
3.599
3.526
3.551
3.558

한솔제지㈜ 3년 만기 회사채 수익률
-
3.873
3.751
3.656
3.792

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 A0등급 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 "등급민평")

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: %)

항목
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A0등급 2년 만기 회사채 수익률
3.213
3.259
3.226
3.231
3.232

A0등급 3년 만기 회사채 수익률
3.484
3.497
3.481
3.490
3.488

자료: 본드웹

③
민간채권평가회사 4사(키스자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 국고채권 2년 및 3년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 "국고채권")와 한솔제지㈜ 개별민평금리 및 A0등급민평금리 간 스프레드

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: %, %p)

만기
국고채권
개별민평의국고대비 스프레드
등급민평의국고대비 스프레드

2년
2.376
118.2
85.6

3년
2.331
146.1
115.7

자료: 본드웹

④ 최근 3개월간(2025.01.16~2025.04.16) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이[2년 만기]

(단위 : %, %p.)

일자
국고 2년
개별민평 2년
A0 등급민평 2년
국고 2년 대비 개별민평 2년 스프레드
국고 2년 대비 A0등급민평 2년 스프레드

2025-04-16
2.376
3.558
3.232
118.2
85.6

2025-04-15
2.443
3.602
3.276
115.9
83.3

2025-04-14
2.453
3.611
3.285
115.8
83.2

2025-04-11
2.452
3.608
3.283
115.6
83.1

2025-04-10
2.482
3.647
3.321
116.5
83.9

2025-04-09
2.470
3.632
3.306
116.2
83.6

2025-04-08
2.465
3.618
3.293
115.3
82.8

2025-04-07
2.461
3.608
3.283
114.7
82.2

2025-04-04
2.532
3.716
3.340
118.4
80.8

2025-04-03
2.615
3.805
3.429
119.0
81.4

2025-04-02
2.648
3.849
3.473
120.1
82.5

2025-04-01
2.650
3.851
3.475
120.1
82.5

2025-03-31
2.630
3.832
3.456
120.2
82.6

2025-03-28
2.691
3.883
3.507
119.2
81.6

2025-03-27
2.687
3.887
3.511
120.0
82.4

2025-03-26
2.687
3.885
3.509
119.8
82.2

2025-03-25
2.677
3.875
3.499
119.8
82.2

2025-03-24
2.672
3.867
3.491
119.5
81.9

2025-03-21
2.664
3.865
3.489
120.1
82.5

2025-03-20
2.657
3.863
3.487
120.6
83.0

2025-03-19
2.674
3.866
3.490
119.2
81.6

2025-03-18
2.664
3.853
3.477
118.9
81.3

2025-03-17
2.666
3.851
3.475
118.5
80.9

2025-03-14
2.654
3.852
3.476
119.8
82.2

2025-03-13
2.640
3.838
3.462
119.8
82.2

2025-03-12
2.625
3.826
3.450
120.1
82.5

2025-03-11
2.645
3.831
3.455
118.6
81.0

2025-03-10
2.673
3.869
3.493
119.6
82.0

2025-03-07
2.667
3.840
3.464
117.3
79.7

2025-03-06
2.696
3.874
3.498
117.8
80.2

2025-03-05
2.677
3.863
3.487
118.6
81.0

2025-03-04
2.647
3.838
3.462
119.1
81.5

2025-02-28
2.650
3.841
3.465
119.1
81.5

2025-02-27
2.665
3.861
3.485
119.6
82.0

2025-02-26
2.655
3.863
3.487
120.8
83.2

2025-02-25
2.654
3.863
3.487
120.9
83.3

2025-02-24
2.664
3.875
3.499
121.1
83.5

2025-02-21
2.672
3.880
3.504
120.8
83.2

2025-02-20
2.690
3.902
3.526
121.2
83.6

2025-02-19
2.700
3.907
3.531
120.7
83.1

2025-02-18
2.714
3.913
3.537
119.9
82.3

2025-02-17
2.695
3.897
3.521
120.2
82.6

2025-02-14
2.682
3.888
3.512
120.6
83.0

2025-02-13
2.691
3.906
3.530
121.5
83.9

2025-02-12
2.704
3.926
3.550
122.2
84.6

2025-02-11
2.695
3.914
3.538
121.9
84.3

2025-02-10
2.697
3.911
3.535
121.4
83.8

2025-02-07
2.704
3.924
3.548
122.0
84.4

2025-02-06
2.670
3.898
3.522
122.8
85.2

2025-02-05
2.664
3.893
3.517
122.9
85.3

2025-02-04
2.672
3.900
3.524
122.8
85.2

2025-02-03
2.650
3.882
3.506
123.2
85.6

2025-01-31
2.645
3.879
3.503
123.4
85.8

2025-01-24
2.642
3.886
3.510
124.4
86.8

2025-01-23
2.653
3.897
3.521
124.4
86.8

2025-01-22
2.641
3.900
3.524
125.9
88.3

2025-01-21
2.632
3.887
3.511
125.5
87.9

2025-01-20
2.670
3.901
3.525
123.1
85.5

2025-01-17
2.647
3.868
3.492
122.1
84.5

2025-01-16
2.680
3.895
3.519
121.5
83.9

자료: 본드웹주1) 국고 2년 대비 개별민평 2년 스프레드 = 개별민평 2년 - 국고 2년주2) 국고 2년 대비 A0등급민평 2년 스프레드 = A0등급민평 2년 - 국고 2년

[최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(2년 만기)]

(단위 : %, %p.)

국고 및 개별민평 추이.jpg
국고 및 개별민평 추이(2년)

자료: 본드웹

[최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년 만기)]

(단위 : %, %p.)

국고 및 등급민평 추이.jpg
국고 및 등급민평 추이(2년)

자료: 본드웹

[3년 만기]

(단위 : %, %p.)

일자
국고 3년
개별민평 3년
A0 등급민평 3년
국고 3년 대비 개별민평 3년 스프레드
국고 3년 대비 A0등급민평 3년 스프레드

2025-04-16
2.331
3.792
3.488
146.1
115.7

2025-04-15
2.397
3.847
3.544
145.0
114.7

2025-04-14
2.412
3.861
3.558
144.9
114.6

2025-04-11
2.401
3.850
3.547
144.9
114.6

2025-04-10
2.440
3.887
3.585
144.7
114.5

2025-04-09
2.430
3.876
3.572
144.6
114.2

2025-04-08
2.412
3.854
3.552
144.2
114.0

2025-04-07
2.405
3.846
3.543
144.1
113.8

2025-04-04
2.465
3.959
3.601
149.4
113.6

2025-04-03
2.545
4.038
3.680
149.3
113.5

2025-04-02
2.582
4.077
3.719
149.5
113.7

2025-04-01
2.585
4.080
3.722
149.5
113.7

2025-03-31
2.560
4.059
3.700
149.9
114.0

2025-03-28
2.622
4.119
3.761
149.7
113.9

2025-03-27
2.630
4.126
3.768
149.6
113.8

2025-03-26
2.620
4.118
3.760
149.8
114.0

2025-03-25
2.605
4.104
3.746
149.9
114.1

2025-03-24
2.597
4.096
3.738
149.9
114.1

2025-03-21
2.590
4.089
3.731
149.9
114.1

2025-03-20
2.597
4.095
3.736
149.8
113.9

2025-03-19
2.616
4.114
3.756
149.8
114.0

2025-03-18
2.600
4.099
3.741
149.9
114.1

2025-03-17
2.597
4.096
3.738
149.9
114.1

2025-03-14
2.587
4.087
3.729
150.0
114.2

2025-03-13
2.567
4.068
3.710
150.1
114.3

2025-03-12
2.545
4.050
3.692
150.5
114.7

2025-03-11
2.550
4.056
3.698
150.6
114.8

2025-03-10
2.595
4.103
3.744
150.8
114.9

2025-03-07
2.565
4.073
3.714
150.8
114.9

2025-03-06
2.595
4.106
3.748
151.1
115.3

2025-03-05
2.574
4.089
3.731
151.5
115.7

2025-03-04
2.542
4.060
3.702
151.8
116.0

2025-02-28
2.560
4.078
3.719
151.8
115.9

2025-02-27
2.592
4.112
3.754
152.0
116.2

2025-02-26
2.595
4.118
3.760
152.3
116.5

2025-02-25
2.600
4.123
3.765
152.3
116.5

2025-02-24
2.610
4.136
3.777
152.6
116.7

2025-02-21
2.615
4.139
3.781
152.4
116.6

2025-02-20
2.627
4.158
3.800
153.1
117.3

2025-02-19
2.630
4.160
3.802
153.0
117.2

2025-02-18
2.642
4.172
3.814
153.0
117.2

2025-02-17
2.622
4.152
3.794
153.0
117.2

2025-02-14
2.607
4.142
3.783
153.5
117.6

2025-02-13
2.625
4.161
3.803
153.6
117.8

2025-02-12
2.645
4.184
3.826
153.9
118.1

2025-02-11
2.637
4.176
3.818
153.9
118.1

2025-02-10
2.632
4.171
3.813
153.9
118.1

2025-02-07
2.645
4.185
3.827
154.0
118.2

2025-02-06
2.588
4.132
3.774
154.4
118.6

2025-02-05
2.572
4.118
3.760
154.6
118.8

2025-02-04
2.581
4.126
3.768
154.5
118.7

2025-02-03
2.563
4.111
3.753
154.8
119.0

2025-01-31
2.570
4.119
3.760
154.9
119.0

2025-01-24
2.560
4.116
3.758
155.6
119.8

2025-01-23
2.565
4.121
3.763
155.6
119.8

2025-01-22
2.577
4.133
3.775
155.6
119.8

2025-01-21
2.570
4.125
3.767
155.5
119.7

2025-01-20
2.621
4.181
3.822
156.0
120.1

2025-01-17
2.587
4.152
3.793
156.5
120.6

2025-01-16
2.625
4.190
3.831
156.5
120.6

자료: 본드웹주1) 국고 3년 대비 개별민평 3년 스프레드 = 개별민평 3년 - 국고 3년주2) 국고 3년 대비 A0등급민평 3년 스프레드 = A0등급민평 3년 - 국고 3년

[최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기)]

(단위 : %, %p.)

국고 및 개별민평 추이(3년).jpg
국고 및 개별민평 추이(3년)

자료: 본드웹

[최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기)]

(단위 : %, %p.)

국고 및 등급민평 추이(3년).jpg
국고 및 등급민평 추이(3년)

자료: 본드웹

최근 3개월간의 금리추이를 살펴보면 A0 등급민평과 한솔제지(주)의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. A0 회사채 등급민평, 한솔제지(주)의 개별민평과 국고대비 스프레드의 경우 2025년 04월 축소되는 모습을 보이고 있습니다.⑤ 최근 3개
월간(2025.01.16~2025.04.16) 동일등급(A0) 및 동일만기(2년 및 3년) 무보증 공모회사채 발행내역

만기
채권명
발행금액(억원)
발행일
수요예측 금리밴드 (bp)
결정금리(bp)
발행금리(%)

기준금리
하단
상단

2.0년
평택에너지앤파워9-1
500
25.04.16
개별
-30bp
+30bp
-9bp
3.359

지에스엔텍(보)14-1
400
25.04.09
개별
-30bp
+30bp
+0bp
3.353

CJ프레시웨이15-2
400
25.03.11
개별
-30bp
+30bp
-8bp
3.285

대신에프앤아이42-1
910
25.03.10
개별
-30bp
+30bp
-25bp
3.541

동아쏘시오홀딩스108-1
400
25.02.28
개별
-30bp
+30bp
-17bp
3.264

한국콜마6-1
500
25.02.28
개별
-30bp
+30bp
-24bp
3.269

현대비앤지스틸207-1
300
25.02.27
개별
-30bp
+30bp
-20bp
3.271

한국자산신탁9-1
400
25.02.24
개별
-30bp
+80bp
+62bp
5.221

에코프로26-2
150
25.02.24
절대
4.50%
5.20%
5.20%
5.200

현대엘리베이터40-1
300
25.02.21
개별
-30bp
+30bp
-42bp
3.378

가온전선57-1
600
25.02.21
등급
-30bp
+30bp
-20bp
3.326

HD현대케미칼10-1
800
25.01.24
등급
-30bp
+60bp
+55bp
4.071

3.0년
평택에너지앤파워9-2
500
25.04.16
개별
-30bp
+30bp
-17bp
3.451

지에스엔텍(보)14-2
500
25.04.09
개별
-30bp
+30bp
-5bp
3.471

HD현대인프라코어82-1
800
25.03.13
개별
-30bp
+30bp
-20bp
3.374

대신에프앤아이42-2
630
25.03.10
개별
-30bp
+30bp
-25bp
3.762

동아쏘시오홀딩스108-2
300
25.02.28
개별
-30bp
+30bp
-30bp
3.430

한국콜마6-2
500
25.02.28
개별
-30bp
+30bp
-38bp
3.378

현대비앤지스틸207-2
200
25.02.27
개별
-30bp
+30bp
-19bp
3.531

한국자산신탁9-2
600
25.02.24
개별
-30bp
+80bp
+80bp
5.619

현대엘리베이터40-2
820
25.02.21
개별
-30bp
+30bp
-46bp
3.594

가온전선57-2
300
25.02.21
등급
-30bp
+30bp
-29bp
3.510

HD현대케미칼10-2
700
25.01.24
등급
-30bp
+70bp
+60bp
4.363

자료 : 금융감독원 전자공시시스템주1) 수요예측 실시한 종목 기재

상기 동일등급 최근 3개월간 발행사례의 수요예측 기준금리의 경우 발행회사의 개별민평을 기준금리로 설정한 건수는 18건, 등급민평을 기준금리로 설정한 건수는 4건, 절대금리을 기준금리로 설정한 건수는 1건입니다. 개별민평을 기준금리로 설정한 건들의 금리밴드 상단은 최저 -30bp에서 최대 +80bp 수준을 나타내고 있으며, 결정스프레드의 경우 대부분 발행의 경우 개별민평금리 이하로 결정되는 모습을 보이고 있습니다.

⑥ 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 미국 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정함에 따라 미국 기준금리는 1.50~1.75%를 기록하였습니다. 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종코로나바이러스의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.
2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였습니다. SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 22일 FOMC에서 0.25%p. 인상하였습니다. 그러나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다. 2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의기대가 높아진 상황입니다. 다만, 향후 연준의 FOMC 결과에 따라 시장금리가 변동할 가능성이 있습니다. 9월 FOMC에서는 인플레이션이 지속적으로 2%를 향해 움직이고 있다는 점을 들어 2022년 3월 기준금리 인상 개시 이후 2년반만에 통화정책 기조를 전환하여 기준금리 0.50%p. 인하를 결정하였습니다. 11월 및 12월 FOMC에서는 고용과 인플레이션 목표달성을 지원하기 위해 각각 기준금리 0.25%p. 인하를 결정하였습니다. 2025년 1월 및 3월 FOMC에서는 금리를 동결하면서, 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월, 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월에 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 동결을 결정하였습니다. 한편, 2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 및 8월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 2024년 10월 및 11월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름을 들어 각각 0.25%p.의 기준금리 인하를 결정하였습니다. 반면 2025년 1월 금통위에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2월 금통위에서는 경기 하방압력을 완화하기 위해 0.25%p.의 기준금리 인하를 결정하여 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 2.75%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

※ 결 론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 ① 개별민평 수익률 ② 등급민평 수익률 ③ 국고채권과 ①,②간의 스프레드 ④ 최근 3개월간 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이 ⑤ 최근 3개월간 동일등급(A0) 및 동일만기(2년 및 3년) 무보증 공모회사채 발행내역 ⑥ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 한솔제지㈜ 제263회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
[제263-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제263-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

상기의 공모 희망금리밴드는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다."유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다.유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2025년 04월 22일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2025년 04월 23일 공시 예정인 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

다. 수요예측결과(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제263-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
4
14
-
-
-
-
18

수량
700
1,270
-
-
-
-
1,970

경쟁률
2.33
4.23
-
-
-
-
6.57

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제263-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
4
30
-
-
-
-
34

수량
400
2,130
-
-
-
-
2,530

경쟁률
1.33
7.10
-
-
-
-
8.43

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제263-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-38
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
100
5.08%
포함

-37
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
110
5.58%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
210
10.66%
포함

-32
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
6.09%
330
16.75%
포함

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
430
21.83%
포함

-28
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.02%
450
22.84%
포함

-27
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.52%
480
24.37%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.54%
530
26.90%
포함

-22
1
100
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
140
7.11%
670
34.01%
포함

-18
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.54%
720
36.55%
포함

-17
1
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
25.38%
1,220
61.93%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.54%
1,270
64.47%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.08%
1,370
69.54%
포함

10
1
100
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
30.46%
1,970
100.00%
포함

합계
4
700
14
1,270
-
-
-
-
-
-
-
-
18
1,970
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제263-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-49
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.95%
100
3.95%
포함

-41
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
150
5.93%
포함

-40
-
-
4
350
-
-
-
-
-
-
-
-
4
350
13.83%
500
19.76%
포함

-39
-
-
4
190
-
-
-
-
-
-
-
-
4
190
7.51%
690
27.27%
포함

-36
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.91%
890
35.18%
포함

-35
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.93%
1,040
41.11%
포함

-31
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.19%
1,070
42.29%
포함

-30
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.37%
1,130
44.66%
포함

-28
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.91%
1,330
52.57%
포함

-25
1
100
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
140
5.53%
1,470
58.10%
포함

-23
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.19%
1,500
59.29%
포함

-20
-
-
3
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
90
3.56%
1,590
62.85%
포함

-15
1
100
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
190
7.51%
1,780
70.36%
포함

-10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
1,830
72.33%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.95%
1,930
76.28%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
1,980
78.26%
포함

10
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
19.76%
2,480
98.02%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.98%
2,530
100.00%
포함

합계
4
400
30
2,130
-
-
-
-
-
-
-
-
34
2,530
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제263-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
-38
-37
-33
-32
-30
-28
-27
-25
-22
-18
-17
-15
-11
10
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

10

10

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

20

20

기관투자자6

100

100

기관투자자7

20

20

기관투자자8

30

30

기관투자자9

50

50

기관투자자10

100

100

기관투자자11

40

40

기관투자자12

50

50

기관투자자13

400

400

기관투자자14

100

100

기관투자자15

50

50

기관투자자16

100

100

기관투자자17

500
500

기관투자자18

100
100

합계
100
10
100
120
100
20
30
50
140
50
500
50
100
600
1,970

누적합계
100
110
210
330
430
450
480
530
670
720
1,220
1,270
1,370
1,970

[회차 : 제263-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
-49
-41
-40
-39
-36
-35
-31
-30
-28
-25
-23
-20
-15
-10
-3
-1
10
20
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

50

50

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

50

50

기관투자자7

100

100

기관투자자8

50

50

기관투자자9

20

20

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

50

50

기관투자자15

30

30

기관투자자16

50

50

기관투자자17

10

10

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

20

20

기관투자자22

20

20

기관투자자23

30

30

기관투자자24

50

50

기관투자자25

30

30

기관투자자26

10

10

기관투자자27

100

100

기관투자자28

50

50

기관투자자29

40

40

기관투자자30

50

50

기관투자자31

100

100

기관투자자32

50

50

기관투자자33

500

500

기관투자자34

50
50

합계
100
50
350
190
200
150
30
60
200
140
30
90
190
50
100
50
500
50
2,530

누적합계
100
150
500
690
890
1,040
1,070
1,130
1,330
1,470
1,500
1,590
1,780
1,830
1,930
1,980
2,480
2,530

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제263-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율[제263-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황][제263-1회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 1,970억원- 총 참여신청범위: -0.38%p. ~ +0.10%p.- 총 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,970억원[제263-2회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 2,530억원- 총 참여신청범위: -0.49%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 34건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 34건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,530억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한솔제지㈜와 공동대표주관회사인 SK증권㈜, 삼성증권
㈜및
한국투자증권㈜는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 (주1) 수요예측 공모희망 금리밴드 산정 근거] 참고② 2025년 04월 22일 진행한 당사의 수요예측에서 제263-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 657%에 해당하는 1,970억원이 수요예측에 참여하였으며, 제263-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 843%에 해당하는 2,530억원이 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제263-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제258-2회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

1. 수요예측의 방법: 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2025년 04월 22일 09시부터 16시까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시: "공동대표주관회사"는 수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않는다.

9. 기타 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다.

나. 모집과 관련한 사항

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2025년 04월 29일 09시부터 12시까지

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다

② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2025년 04월 29일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문·방송·잡지 등을 이용한 광고, 안내문·홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013.5.28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013.5.28.>

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다.

③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제 2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.

④ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 "인수단"의 "인수비율"에 따라 미달된 금액을 안분 배분하여 자기 책임 하에 인수한다.

⑤ "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

다. 청약단위최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2025년 04월 29일 09시

종 료 일 시
2025년 04월 29일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 2025년 04월 29일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.바. 청약취급장소"인수단"의 본ㆍ지점사. 납입장소㈜국민은행 대기업금융1센터아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2025년 04월 29일(2) 상장예정일 : 2025년 04월 30일자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 한솔제지㈜가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 263-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
62,000,000
총액인수

인수

대신증권
(주)

00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
7,500,000,000
26,000,000
총액인수

인수

미래에셋증권
(주)

00111722
서울시 중구 을지로5길 26
7,500,000,000
38,000,000
총액인수

[회 차 :
제 263-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
40,000,000,000
50,000,000
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
25,000,000,000
32,000,000
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
7,500,000,000
16,000,000
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
7,500,000,000
16,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 263-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 263-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자본총액의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 9. "발행회사" 자본총액의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제263-1회 무보증사채
40,000
주1)
2027.04.29
-

제263-2회 무보증사채
80,000
주2)
2028.04.28
-

합 계
120,000
-
-
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한솔제지(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") "갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 칠백억원(￦ 70,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산의 처분 제한

내용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
채무상환자금(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 500% 이하(별도기준, 제2-3조)
"자기자본"의 300%(별도기준, 제2-4조)
자산총계의 50%(별도기준, 제2-5조)

구분
지배구조변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 최대주주변경 제한
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 17일 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)국민은행 대기업금융1센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 187.48%, 부채규모는 1조 2,929억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 8,419억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 122.08%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매양도임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1조 9,826억원이다.

② “갑”은 매매양도임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지아니한다.

가.
법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌경우

나.
「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다.
예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라.
「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 “한솔홀딩스㈜”이며 지분율은 30.49%이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 263-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 263-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (기준일: 2025년 04월 16일)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
12
5
12
14
4

계약체결 위탁금액
20,270
3,780
17,000
13,420
4,310

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)
Coverage팀
02-368-6275

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험]

가. 당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다.
한국은행이
2025년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제는 미 관세정책, 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수에 모두 하방압력이 증대되면서 2025년 경제성장률은 1.5% 수준으로 전망
되었습니다.
국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 'IMF')이 2025년 01월 발표한 세계경제전망(Update)에 따르면, 유로존 성장 둔화에도 불구하고 미국 성장률 전망 상향에 힘입어 2025년 세계경제성장률을 3.3%로 전망
하였습니다.

지속되고 있는 지정학적 갈등, 미국 등 주요국의 정책 등과 같은 요인들은 글로벌 경기 변동성을 초래하고 있으며, 글로벌 경기 회복의 둔화 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
국내의 경우 미국의 관세정책 및 정치 불확실성 등으로 인한 경제성장률 하방압력이 증대되고 있는 상황입니다. 이러한 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 경기의 변동성은 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 글로벌 경기변동에 대한 상황을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다.한국은행이 2025년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제는 미 관세정책, 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수에 모두 하방압력이 증대되면서 2025년 경제성장률은 1.5% 수준으로 전망되었습니다. 작년 4분기 중 비상계엄 사태 및 여객기 참사로 인해 경제심리가 위축된 양상을 보였으며, 2025년에도 심리 위축 영향이 이어짐과 동시에 기상여건 악화 등 일시적 요인까지 더해지며 상반기 중 낮은 성장세를 이어갈 것으로 전망하였습니다. 이후 정치 불확실성이 점차 해소되고 금융여건 완화의 영향도 나타나면서 내수가 완만하게 회복될 것으로 예상되나 최근 미국 신정부 관세정책이 예상보다 강하게 추진되는 등 통상환경 악화가 경제의 성장흐름을 제약할 것으로 판단되고 있습니다. 2026년에는 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠지만 내수의 완만한 회복세에 힘입어 경제성장률을 1.8% 수준으로 전망하였습니다.세부 부문별로 살펴보면, 민간소비는 심리위축 등으로 부진한 흐름을 보이고 있으나,2025년 2분기 이후에는 정치 불확실성이 줄어들고 금융여건 완화 영향도 나타나면서 점차 회복될 전망입니다. 다만, 건설투자의 경우 그간의 수주 및 착공 위축 영향으로 2024년에 이어 2025년에도 부진할 것으로 전망됩니다. 설비투자는 2025년 중 반도체장비 투자를 중심으로 완만하게 성장할 것으로 전망되며, 지식재산생산물투자는 기술경쟁력 강화를 위한 주요 기업의 연구개발 지속과 정부 연구개발 예산 확대에 힘입어 증가율이 높아질 전망입니다. 재화수출은 예상보다 빠른 미국 통상압력 움직임 등을 감안했을 때 증가세가 지난 전망보다는 둔화될 것으로 전망되며, 재화수입 또한 내수회복 지연과 수출 증가세 둔화로 2025년 및 2026년 증가율이 직전 전망보다 낮은 1.1% 및 1.9%를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기
연간
연간

경제성장률
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
△2.7
△6.7
1.1
△2.8
2.5

설비투자
1.8
5.7
△0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

자료: 한국은행 경제전망보고서(2025.02)

국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 'IMF')이 2025년 01월 발표한 세계경제전망(Update)에 따르면, 유로존 성장 둔화에도 불구하고 미국 성장률 전망 상향에 힘입어 2025년 세계경제성장률을 3.3%로 전망하였습니다. 이는 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향한 수준이나 2000년~2019년 연평균 성장률(3.7%)은 하회하는 수준입니다.선진국의 2025년 경제성장률 전망은 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향된 1.9%로 조정하였습니다. 특히, 미국 성장률이 자산 효과에 따른 소비 강세, 완화된 통화정책 및 안정적 금융 여건에 힘입어 큰 폭으로 상향 조정되었습니다. 반면, 지정학적 긴장 지속, 제조업 분야 약세 등으로 유로존에 대해서는 성장률 둔화를 전망하였습니다. 신흥개도국의 2025년 경제성장률 전망은 지난 10월 전망과 동일한 4.2%로 전망되었습니다. 특히, 중국의 경우, 대규모 부양 정책이 높아진 무역 불확실성과 자산시장 부진의 부정적 영향을 보완할 것으로 평가하였습니다. 2025년 우리나라 성장률은 10월 전망 대비 0.2%p 하향한 2.0%로 전망하였으며, 이는 정부, 한은, 경제협력개발기구(OECD) 등 국내외 주요 기관 전망치와 유사한 수준입니다.

[IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %pt)

경제성장률
2024년
2025년(E)

2026년
(E)

24년 10월

(A)

25년 01월

(B)

조정폭

(B-A)

24년 10월

(C)

25년 01월

(D)

조정폭

(D-C)

세 계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
△0.2
1.5
1.4
△0.1

독일
△0.2
0.8
0.3
△0.5
1.4
1.1
△0.3

프랑스
1.1
1.1
0.8
△0.3
1.3
1.1
△0.2

이탈리아
0.6
0.8
0.7
△0.1
0.7
0.9
0.2

스페인
3.1
2.1
2.3
0.2
1.8
1.8
0.0

일본
△0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.3
2.4
2.0
△0.4
2.0
2.0
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
△0.2
2.2
2.1
△0.1

호주
1.2
2.1
2.1
0.0
2.2
2.2
0.0

기타 선진국
2.0
2.2
2.1
△0.1
2.3
2.3
0.0

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

러시아
3.8
1.3
1.4
0.1
1.2
1.2
0.0

브라질
3.7
2.2
2.2
0.0
2.3
2.2

△0.1

멕시코
1.8
1.3
1.4
0.1
2.0
2.0
0.0

사우디
1.4
4.6
3.3
△1.3
4.4
4.1
△0.3

남아공
0.8
1.5
1.5
0.0
1.5
1.6
0.1

(자료: IMF World Economic Outlook Update (2025.01)

IMF는 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하면서, 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 특히, 확장적 재정정책, 규제 완화 정책이 단기적으로 미국 경제 성장에 긍정적 영향을 가져올 수 있지만, 중장기적으로 글로벌 채권 금리 상승, 신흥국 자본 이탈을 초래하여 세계 경제에 위협으로 작용할 수 있다고 경고하였습니다. 또한, 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화, 노동력 공급 차질을 야기함으로써 미국과 세계경제에 부정적 영향을 초래할 위험이 있다고 우려하였습니다. 한편, 세계 경제 상방요인으로는 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진을 제시하였습니다.한편, 2025년 4월 2일 트럼프 정부는 미국과 교역하는 모든 무역 상대 57개국에 상호 관세를 부과하기로 발표하였습니다. 먼저, 미국으로 들어오는 모든 수입품에 기본 10% 관세를, 다음으로 미국과 무역 흑자를 내고 있는 약 60여 교역국에는 개별 관세를 부과하기로 결정하였습니다. 한국 25%, 중국 34%, 유럽연합 20%, 일본 24%, 인도 26% 등 각 국가별로 차등을 두어 개별 관세를 부과할 예정이며 기본 관세는 4월 5일부터, 개별 관세는 4월 9일부터 시행 되었습니다. 다만, 2025년 4월 10일 트럼프 정부는 중국을 제외한 다른 국가에는 국가별 상호 관세를 90일간 유예하고 10%의 기본 관세만 부과하겠다고 밝혔습니다. 현재 트럼프 정부가 발표한 관세 관련 행정명령의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[미국 주요 교역국 대상 관세 적용 행정명령]

교역국
주요 내용
비고

중국
- 수입품목 대상 20% 관세 적용- 개별 관세 34% 추가 적용
2025년 3월 4일 기본 관세 시행2025년 4월 9일 개별 관세 시행

한국
- 기본 관세 10% 적용
- 개별 관세 25% 적용
2025년 4월 5일 기본 관세 시행2025년 4월 9일 개별 관세 시행

유럽연합
- 개별 관세 20% 적용

일본
- 개별 관세 24% 적용

인도
- 개별 관세 26% 적용

대만
- 개별 관세 32% 적용

캄보디아
- 개별 관세 49% 적용

라오스
- 개별 관세 48% 적용

베트남
- 개별 관세 46% 적용

멕시코
- 미국, 캐나다, 멕시코 3국간 자유무역협정(USMCA)에 대해 비관세 조치

캐나다

출처: 백악관, 언론보도 종합

주1) 중국을 제외한 미국 주요 교역국의 개별관세는 90일간 유예

단기적으로는 관세 25% 영향으로 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있겠으나, 미국 자국 내 제조사 생산력으로는 미국 수요를 모두 충족할 수 없기 때문에 수입을 통해 공급할 수 밖에 없으며 결국 관세 영향이 반영되어 판매 가격이 인상될 가능성이 높습니다.이에 당사는 미국 판매 확대 전략을 유지하여 중장기적으로 수익성을 확보할 예정입니다.

이렇듯, 지속되고 있는 지정학적 갈등, 미국 등 주요국의 정책 등과 같은 요인들은 글로벌 경기 변동성을 초래하고 있으며, 글로벌 경기 회복의 둔화 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 국내의 경우 미국의 관세정책 및 정치 불확실성 등으로 인한 경제성장률 하방압력이 증대되고 있는 상황입니다. 이러한 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 경기의 변동성은 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 글로벌 경기변동에 대한 상황을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[제지산업의 현황에 따른 위험]

나.
당사가 영위하는 제지산업은 과거 2008년 말 발생한 글로벌 금융위기 이후 글로벌 경제속도 둔화 및 디스플레이 발전 등으로 낮은 성장률을 보이고 있습니다. 제지산업은 성숙기에 접어든 산업으로 안정적인 수요패턴을 나타내고 있으나
해상운임 변화 등에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격위주의 경쟁구도 전개 등으로 부정적 요인이 존재합니다.
이처럼 국내외 제지산업의 높은 성숙도를 투자의사 결정시 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 제지산업은 크게 인쇄용지, 산업용지, 특수지로 구분됩니다. 인쇄용지의 주요 제품으로는 백상지, 아트지, 정보용지 등이 있으며, 산업용지는 백판지, 식품용 포장재 등이 있고, 특수지는 감열/감압지, 팬시지, 기능지 등이 있습니다

[당사의 주요 제지 사업부문]

사 업 부 문
주 요 제 품

인쇄용지 사업부문
백상지, 아트지, 정보용지

산업용지 사업부문
백판지, 식품용 포장재

특수지 사업부문
감열/감압지, 팬시지, 기능지, 잉크젯용지, 라벨지

출처: 당사 제시

[주요 종이의 종류]

인쇄용지
백상지
일반 도서물, 사무용 노트, 학습지에 가장 널리 사용되는 코팅되지 않은 인쇄용지입니다.

MFC
MFC(미량도공지)는 교과서와 학습지와 같은 대량 인쇄용에 적합한 종이입니다. 미량으로 코팅을 하여 약간의 광택이 있는 인쇄용지입니다.

경량코트
아트지에 비해 가볍기 때문에 잡지의 내지나 DM용 인쇄물(리플렛 등)에 사용되는 인쇄용지입니다.

아트지
잡지와 서적의 표지, 카탈로그와 브로슈어 특히 화보와 사진집, 도록 등에 사용되는 코팅된 인쇄용지입니다.

하이벌크지
펄프를 성기게 엮어 만든 종이로, 무게 대비 두께가 훨씬 두꺼운 종류의 인쇄용지입니다.

산업용지
백판지-SC
일반 범용 포장재 및 박스(제과, 제약, 티슈박스 등)에 쓰이는 판지입니다. 윗면은 희고 아랫면은 회색의 층으로 구성되어 있습니다.

백판지-IV
일반 범용 포장재 중 박스(화장품, 제과, 내의 등)에 쓰이는 판지입니다. 윗면과 아랫면이 모두 흰색입니다.

백판지-AP류
고지를 사용하지 않고 모두 나무 펄프를 사용하여 생산하는 판지로, 식품포장(ex.컵라면용기)과 고급포장, 유아용교재 등에 사용됩니다.

CT
산업용 Carrier Tape 원지입니다.

특수지
팬시지
색지와 펄지, 무늬지 등 팬시용품과 포장지로 사용되는 종이입니다.

잉크젯
잉크젯 인쇄에 사용되는 종이입니다.

정보지
전산용, 지로용, 통장용지 등 특정 정보를 담는 종이입니다.

기능지
멸균지(의료용품포장), 유리간지(유리포장), 글라신지(라벨), 프로테고(베리어 페이퍼) 등 특정 기능용으로 사용되는 종이입니다.

감열지
티켓, 복권, 영수증에 사용되는 종이로 종이에 열을 가하면 색상이 나타나는 종이를 말합니다. 신용카드 영수증이나 은행 번호표에서 쉽게 찾아볼 수 있으며, 택배박스 및 마트에서 라벨 감열지 등으로 사용됩니다.

출처) 당사 제시

세계 종이 및 판지의 수요는 전반적인 산업경기와 연관되어 있는 특성에 따라 글로벌 경제성장과 더불어 꾸준히 안정적인 성장세를 유지해왔으나 최근에는 성장이 다소 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 기준 글로벌 종이 및 판지 생산량은 4억 1,991톤 이며, 글로벌 종이 및 판지 소비량은 4억 2,383톤 입니다. 이는 2021년 대비 생산기준 0.98%, 소비기준 1.20% 감소한 수량입니다.

[세계 종이 및 판지 생산, 소비추이]

(단위: 천톤)

세계 종이 및 판지 생산, 소비 추이.jpg
세계 종이 및 판지 생산, 소비 추이

출처) 한국제지통계연보

지역적으로 보면 2000년대 중반 이후 세계 제지산업은 개발도상국 중심의 성장세를 보이고 있습니다. 선진국의 경우, 경제성장이 둔화된 가운데 정보통신기술의 발전으로 신문용지, 인쇄용지 등 종이 수요가 감소하고 있는 반면, 개도국의 경우 높은 경제성장이 기대되고 있고 인구 대비 종이·판지 소비 수준이 선진국들에 비해 매우 낮은 수준이어서 수요 확대 여력이 풍부하기 때문입니다.

[1인당 종이소비량 순위]

(2022년 기준)
(단위: Kg)

순위
국가
Kg
순위
국가
Kg

1
슬로베니아
266.6
11
네덜란드
166.6

2
벨기에
236.5
12
대만
161.3

3
오스트리아
219.0
13
체코
157.7

4
독일
206.3
14
핀란드
153.8

5
U.A.E
198.2
15
리투아니아
149.9

6
미국
197.1
16
캐나다
145.1

7
한국
189.1
17
뉴질랜드
143.5

8
일본
183.6
18
스페인
140.0

9
이탈리아
174.2
19
덴마크
129.9

10
폴란드
170.3
20
프랑스
127.0

자료 : 한국제지연합회(2024 제지산업 통계연보)

국내 2022년 1인당 연간 지류소비량(189.1kg)은 미국(197.1kg), 일본(183.6kg) 등 선진국과 비슷한 수준으로 세계에서 7번째로 높은 지류소비량을 기록하였습니다. 하지만, 최근 국내 지류 소비가 안정적인 성장세를 보여온 이후 성장이 정체되고 있다는 점을 감안할 때, 국내 지류 수요의 급격한 성장은 기대하기 어려울 것으로 판단됩니다.

세계 종이 및 판지의 수요는 전반적인 산업경기와 연관되어 있는 특성에 따라 글로벌 경제성장과 더불어 꾸준히 안정적인 성장세를 유지해왔으나 제지산업은 성숙기에 접어든 산업으로 안정적인 수요패턴을 보이고 있으며, 내수시장 내에서 과점적 시장구조와 일정 수준의 진입장벽을 갖추고 있습니다. 다만 이러한 긍정적 요인에도 불구하고 경쟁강도가 높은 가운데 환율과 해상운임 변화에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격 위주의 경쟁구도 전개 등 부정적 요인을 지니고 있습니다.

[국내 제지산업 현황]

(단위: 톤)

구 분
생 산
출 하
수 출 비 율

내 수
수 출
계

2024년
10,815,986
8,265,527
2,452,271
10,717,798
22.88%

2023년
10,677,133
8,240,619
2,431,815
10,672,434
22.79%

2022년
11,254,334
8,663,763
2,475,430
11,139,193
22.22%

2021년
11,594,249
9,044,361
2,455,550
11,499,911
21.35%

2020년
11,333,884
8,722,054
2,699,615
11,421,669
23.64%

2019년
11,342,017
8,454,549
2,837,930
11,292,479
25.13%

2018년
11,529,377
8,552,304
2,863,659
11,415,963
25.08%

2017년
11,603,962
8,649,897
2,985,307
11,635,204
25.66%

2016년
11,652,062
8,599,679
3,097,036
11,696,715
26.48%

자료 : 한국제지연합회(주) 신문용지 + 인쇄용지 + 포장용지 + 위생용지 + 백판지 + 골판지원지 + 기타

국내 제지산업은 일반적으로 국내 산업경기 및 경제성장률과 밀접한 관련을 보이고 있습니다. 2011년 이후 글로벌 경제가 저성장세에 접어들었고, 한국 경제 또한 2011년 이후 4% 미만의 지속적인 저성장을 기록함에 따라 국내 제지 수요량 또한 2011년 이후 지속적으로 저성장세를 나타내고 있습니다. 한편 국내 제지 생산량은 2015년 이후 전자기기 발달 등에 따라 세계적으로 제지 수요가 감소하였으며, 이에 따라 공급과잉을 해소하기 위한 생산업체들의 감산이 진행되었습니다. 또한, 코로나19로 인한 소비위축으로 2020년 및 2019년도에는 각 전년대비 약 0.07%, 1.7% 감소하였습니다. 그러나, 2021년의 경우 코로나19의 기저효과 및 물류확대로 인해 2.3% 증가한 모습을 보였습니다. 2023년 국내 제지 생산량의 경우 전년대비 약 5.1% 감소하였는데 이는 전년에 실시한 가격 개정이 수요 하락을 동반하였고, 제지업계가 수출수익성 개선 목적으로 저수익 지종 생산량을 축소한 것이 원인으로 분석됩니다. 2024년 국내 제지 생산량의 경우 전년대비 1.30% 증가하였습니다. 이는 제지 생산량 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 골판지 원지(약 51.5%)의 생산이 2.17% 증가하였기 때문입니다. 2009년부터 신문용지, 인쇄용지, 포장용지 등 제지생산량이 감소하는 추세이지만, 택배 이용량 확대에 따라 택배 포장재인 골판지의 수요가 급증하여 골판지의 생산량도 함께 증가하고 있습니다.제지산업은 우리 생활에 필수 불가결한 제품이면서 내수지향의 성격을 지니고 있으며, 초기 투자가 요구되는 장치산업으로 진입장벽이 높은편 입니다. 하지만, 현재 전체적인 공급과잉상태가 지속되고 있어, 내수로 소비되지 못한 물량은 미국, 유럽, 동남아시아 등 전세계로 수출하고 있으며 전체 출하량의 22~26% 가량이 수출되고 있습니다. 지종별로는 인쇄용지 및 백판지가 주로 수출되고 있으며, 최근엔 신문용지, 포장용지, 골판지원지의 수출이 다소 감소하였습니다.

[종이 및 판지 수출량 추이]

(단위: 톤)

연도별
신문용지
인쇄용지
포장용지
위생용지
백판지
골판지원지
기타
합계

2024년
67,639
1,045,853
68,648
42,158
690,952
436,755
100,266
2,452,271

2023년
111,505
966,269
81,979
39,090
667,263
455,681
110,028
2,431,815

2022년
112,604
1,030,848
71,514
42,525
676,650
433,506
107,783
2,475,430

2021년
55,674
1,019,395
85,492
37,592
645,191
514,733
97,473
2,455,550

2020년
131,458
955,914
63,970
41,379
697,513
727,169
82,212
2,699,615

2019년
212,884
1,132,473
26,015
46,778
843,717
513,630
62,433
2,837,930

2018년
439,647
1,149,769
20,205
46,758
885,629
261,252
60,399
2,863,659

2017년
535,807
1,212,531
16,901
45,696
820,214
334,532
19,626
2,985,307

2016년
780,375
1,195,561
22,381
33,269
784,348
273,069
8,033
3,097,036

자료 : 한국제지연합회

당사 역시 내수시장 둔화에 따른 매출 감소를 수출 역량 강화를 통하여 극복해 나가고 있습니다. 특히 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보, 신규 시장 개척을 통해 수출지역을 다변화하는 등의 전략을 통해 매출 증대를 노력하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 당사의 매출 중에서 수출이 차지하는 비중은 매년 증가하고 있으며, 아시아, 북미, 유럽외 기타 지역으로 수출 노선을 다변화해 가고 있지만 여전히 아시아 지역의 비중이 높은 편입니다. 이렇듯 당사는 국내에서의 공급과잉 부분을 적극적인 수출을 통하여 해결하고 있고, 많은 시장에서 성공을 거두고 있지만 앞으로 치열해져가는 시장상황 하에서 수출물량이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[종이 및 판지 생산량 추이]

(단위: 톤)

년도
신문용지
인쇄용지
포장용지
위생용지
백판지
골판지원지
기타판지
합계

2024년
379,731
2,262,391
201,326
527,326
1,455,303
5,573,469
416,440
10,815,986

2023년
451,657
2,187,381
219,876
529,345
1,417,801
5,455,000
416,073
10,677,133

2022년
504,687
2,420,166
229,196
547,001
1,477,248
5,646,280
429,756
11,254,334

2021년
473,804
2,443,726
247,456
556,117
1,443,221
5,983,065
446,860
11,594,249

2020년
569,811
2,321,346
227,327
582,679
1,468,536
5,783,055
381,130
11,333,884

2019년
719,945
2,605,325
162,739
555,719
1,625,943
5,308,640
363,706
11,342,017

2018년
985,901
2,680,253
198,254
556,172
1,663,165
5,039,285
406,347
11,529,377

2017년
1,120,486
2,742,297
175,745
512,380
1,591,743
5,069,354
391,957
11,603,962

2016년
1,389,563
2,779,479
186,835
513,299
1,541,211
4,852,659
389,016
11,652,062

자료: 한국제지연합회

지류별 생산량을 살펴보면 신문용지와 인쇄용지는 스마트폰 및 태블릿PC 등의 발달에 따른 수요 감소로 인해 2015년부터 2024년에 걸쳐 출하량이 지속적으로 감소하였으며, 인쇄용지의 경우 2021년부터 백신 보급 및 단계적 일상회복이 진행되며 일부 회복되는 모습을 보이다 2023년엔 다시 큰 폭으로 하락하였습니다 이후 2024년에는 2023년 대비 인쇄용지 생산이 소폭 증가하였습니다. 판지류는 택배 물량 등 증가로 출하량이 증가하는 양상을 보이고 있습니다.

한편, 해상운임과 에너지 가격의 상승은 당사 영업수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 단계적인 판가인상을 진행하고 있으나, 가파른 원자재 및 해상운임 상승으로 인해 적시에 판가인상을 진행하지 못하면서 수익성이 저하 될 가능성이 존재합니다. 상하이컨테이너 운임지수는 상하이거래소(Shanghai Shipping Exchange: SSE)에서 2005년 12월 7일부터 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로의 스팟(spot) 운임을 반영한 운임지수입니다. 2024년 7월 3733.8p를 기록하며 당사 영업수익성에 악영향을 미쳤으나, 이후 경기둔화 우려에 지속적으로 하락하며 2025년 4월 현재 1,392.78p를 기록하며 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 컨테이너선의 공급 과잉, 글로벌 경제 둔화와 수요부진, 지정학적 및 정치적 불확실성이 지속되고 있음에 따라 운임지수는 낮은 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

[상하이컨테이너 운임지수 추이]

상하이컨테이너 운임지수 추이.jpg
상하이컨테이너 운임지수 추이

자료 : 한국관세물류협회

제지산업은 해상운임 변화 등에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격위주의 경쟁구도 전개 등으로 부정적 요인이 존재합니다. 종이류 내수시장의 공급과잉 상태 및 향후 글로벌 시장의 불확실성을 고려할 때 앞으로도 성장국면에 진입하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이와 같은 산업의 특성을 충분히 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[인쇄용지부문 위험]

다.
국내 제지업계는 소수의 업체들이 참여하고 있는 과점적인 형태를 띄고 있으며, 이로 인해 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 시장입니다. 하지만, 당사의 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 국내 인쇄용지 업계는 1990년대 대규모 증설로 인해 국내 생산량의 55~60%만을 내수에서 소화하고 있는
공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. 또한 IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요의 감소세로 인해 인쇄용지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것
으로 보입니다.

고정비 투입의 비중이 높은 제지산업의 특성상 상대적으로 진입장벽이 높은 편입니다. 따라서 국내 제지산업은 당사를 포함한 소수의 업체들이 참여하고 있는 과점적인 형태를 띄고 있으며, 상대적으로 높은 수준의 시장지배력을 나타내고 있습니다. 당사는 국내 제지 시장에서 인쇄용지와 산업용지 부문에서 모두 과점적 지위를 유지하고 있어 비교적 안정적인 매출을 유지하고 있습니다.

국내 인쇄용지 업계는 1990년대 대규모 증설로 인해 국내 생산량의 55~60% 정도만을 내수에서 소화하고 있는 공급과잉 상태가 지속되고 있습니다. 인쇄용지 업계는 2000년대 중반 산업 구조조정 이후 2008~2010년까지 출하량이 감소세를 보이며 구조적인 공급과잉 상황이 다소 개선되었으나, 2011년 당사의 자회사인 무림피앤피(주)가 펄프-제지 일관화 설비(연간 45만톤 규모)를 완공하여 인쇄용지를 생산함에 따라 다시금 내수 공급과잉이 심화되었습니다. 이후 제지업계의 인쇄용지 공급과잉에 따른 수급불균형 해소에 대한 노력으로 생산량이 감소하였음에도 불구하고 중국, 일본 등에서 소비되던 저가 수입지가 공세적으로 수입되며 국내 인쇄용지의 공급과잉 기조는 지속되고 있습니다. 또한, IT 산업의 발전으로 인쇄용지 수요가 지속적으로 감소하여 출하량도 감소세를 보이고 있으며, 국내 생산량 대비 재고량을 나타내는 연간 재고량/생산량 비율은 2016년 8.9% 에서 2022년 10.4%, 2023년 9.8%로 증가하였습니다.

[인쇄용지 수급실적]

(단위: 톤)

년도
생산
출하
재고

생산량
증감율
내수
수출
계
증감율

2023년
2,186,556
-9.7%
1,249,061
966,269
2,215,330
-8.0%
214,900

2022년
2,420,166
-1.0%
1,377,423
1,030,848
2,408,271
-1.3%
251,494

2021년
2,443,726
5.3%
1,420,461
1,019,395
2,439,856
5.5%
266,608

2020년
2,321,346
-10.9%
1,357,813
955,914
2,313,727
-10.4%
269,241

2019년
2,605,325
-2.8%
1,451,127
1,132,473
2,583,600
-3.0%
271,633

2018년
2,680,253
-2.3%
1,513,194
1,149,769
2,662,963
-3.4%
250,162

2017년
2,742,161
-1.3%
1,543,152
1,212,531
2,755,683
-1.5%
236,626

2016년
2,779,479
-4.8%
1,602,837
1,195,561
2,798,398
-3.1%
246,998

자료 : 한국제지연합회(2024 제지산업 통계연보)

[인쇄용지 수급실적 추이]

(단위: 톤, %)

인쇄용지 수급실적 추이.jpg
인쇄용지 수급실적 추이

자료 :
한국제지연합회(2024 제지산업 통계연보)

과거 업계의 인쇄용지 공급과잉에 따른 수급불균형 해소에 대한 노력으로 최근까지 생산규모 감소추세가 이어진 가운데 코로나19 확산 및 장기화로 비대면 문화가 활성화됨에 따라 2020년 출하물량은 전년 대비 10.4% 가량 감소하였으며 생산량 역시 전년 대비 10.9% 감소하며 큰폭의 감소세를 보였습니다. 2021년 들어서는 백신 보급 및 방역규제 완화 등 일상회복이 점차 이뤄지고 전년 감소분에 대한 기저효과로 인해 출하량과 생산량은 각각 5.5%, 5.3% 증가하였습니다. 하지만 2022년, 2023년에는 디지털 전환 가속화, 학력인구 감소, 전반적인 경기침체 등으로 인하여 출하량 및 생산량이 재차 감소하였습니다. 또한 지속적인 IT 및 디지털기술의 발달로 인한 인쇄용지 대체 및 인플레이션, 러-우 전쟁 등의 경기 불확실성, 국내 정치적 불안정성에 따른 경기침체 우려, 미국의 관세정책 등의 위험이 현재까지 상존하고 있어 향후 인쇄용지의 생산량 및 출하량 추이를 유의하시기 바랍니다.

[업체별 인쇄용지 생산능력 추이]

(단위: 천톤)

업체별 인쇄용지 생산능력 추이.jpg
업체별 인쇄용지 생산능력 추이

자료 : 각사 사업보고서

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 2009년 1월 한솔아트원제지를 인수하였으며, 홍원제지는 같은 해 2월에 워크아웃을 신청했습니다. 한솔홀딩스(舊 한솔제지)가 인수한 한솔아트원제지는 2011년 상대적으로 생산성이 떨어지는 진주공장(약 7만톤)의 가동을 중단하고 청산하였으며, 2016년 5월 오산공장도 가동 중단하여 현재는 신탄진 공장만 가동 중입니다. 무림계열에서도 2016년 중 수익성이 낮은 인쇄용지 등 수출용 저가 지종의 생산 비중을 줄이고 고부가 가치 산업용 인쇄용지 비중을 높이는 사업 개편을 진행한 바 있습니다. 이렇듯 수요 감소 트렌드에 대응한 업계의 공급량 감축 노력에도 불구하고 수요 감소 및 저가 수입지 확대로 인한 공급과잉은 지속될 것으로 판단됩니다. 이러한 업계내 구조조정에 따라 국내 인쇄용지 시장은 한솔계열, 한국제지, 무림계열 상위 3개 기업이 전체 시장의을 차지하는 과점적 구조를 형성하게 되었습니다. 그럼에도 불구하고 높은 수준의 공급과잉과 수입지의 대체 가능성 등으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있는 것으로 판단됩니다.

[국내 인쇄용지 시장점유율]

국내 인쇄용지 시장점유율.jpg
국내 인쇄용지 시장점유율

출처) 당사 제공 (2024년 기준)

한편 제지산업은 제품의 차별성이 거의 없어 가격 위주의 경쟁이 이루어지고 있는 가운데, 환율, 경기상황 등 거시적인 요인에 따라 업황이 주기적으로 변동하므로 원가 경쟁력은 불황시 사업안정성을 가늠할 수 있는 중요한 요인입니다. 당사는 규모, 노후화 정도, 운영효율성 등 측면에서 설비경쟁력을 보유하고 있으며, 한솔그룹계열로 편입된 09년 이후부터 한솔아트원제지(2017년 3월 1일자로 당사가 흡수합병)와 원재료 공동구매에 따른 비용절감 등에 따라 업계 상위권의 원가 경쟁력을 보여 왔습니다. 그러나 최근 IT기술의 발달 등으로 IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요가 감소하고 있으며 전반적인 경쟁심화와 판가 인하로 인해 당사를 포함한 인쇄용지 주요 업체들의 영업이익률이 2022년 들어 높은 수출 비중 하에 환율강세 및 해상운임 하락 등에 힘입어 영업수익성 지표가 개선되었습니다. 2023년에는 2022년 대비 소폭 상승한 해상운임 및 경기침체에 대한 우려 등으로 인하여 영업수익성이 약화되었습니다. 2024년 펄프 가격의 안정화, 해상운임비용의 하락 등을 통하여 평균 영업이익은 개선되었습니다.

[최근 3개년 주요 인쇄용지 업체 영업이익률 추이]

(단위 : %)

구 분
2024년
2023년
2022년

한솔제지
0.99
2.15
5.30

무림페이퍼
6.46
5.13
6.88

무림
P&P

4.49
1.51
8.82

한국제지
2.44
1.90
3.13

평균
3.60
2.67
6.03

자료 : 각사 사업보고서 (연결 기준)

제지 산업 내 공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요의 감소세로 인해 인쇄용지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것으로 보이므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기바랍니다.

[산업용지부문 위험]

라. 국내 산업용지 시장은 최대 수출국이었던 중국의 자국내 설비증설로 자급도가 증가하여 수출시장의 경쟁이 심화되었습니다.
이로 인해 높은 공급과잉 상황이 지속되고 있으며, 2000년 대 중반 이후 백판지 설비 폐쇄 등을 통해 수급 조절이 이루어졌습니다. 또한 경공업 성장 및 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수수요 및 동남아시장에서의 산업용지 수요증가로 인하여 공급과잉은 점차 완화되고 있습니다.
코로나19로 인해 배달 수요 증가로 백판지 수요가 가파르게 증가하고 있으나, 위드코로나와 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 수요가 다소 감소하였습니다.국내 판지 시장은 당사 포함 4개 회사가 경쟁하는 과점시장
입니다. 산업용지의 경우 수요처와 오랜 거래관계를 통해 안정적인 내수수요를 확보하고 있어 원재료 가격 변동시 공동으로 판가를 조절하는 등 일정 수준 과점 생산자로서의 시장지배력이 발휘되고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 제지업계의 시장상황의 변화에 따라 당사의 과점생산자로서의 경쟁력이 하락한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

국내 산업용지 생산설비는 경공업이 급신장하는 중국 시장을 타겟으로 1990년대 말에 경쟁적으로 증설하였으나, 중국의 자국내 설비증설로 자급도가 증가하면서 수출시장의 경쟁이 심화되었습니다. 이로 인해 국내 판지 생산업체들은 노후설비 폐기 등의 구조조정을 추진해왔으며, 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수 수요 및 동남아 시장에서의 산업용지 수요증가로 인하여 공급과잉은 점차 완화되고 있습니다.국내 백판지 시장은 중국의 생산설비 증설에 따른 수출시장 경쟁 심화 등 높은 공급과잉 상황이 지속되었으나 경공업 성장, 고급 포장재에 대한 수요 증가, 택배 물류량 증가 등으로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 2011년 이후 공급과잉 수준은 점진적으로 완화되는 모습입니다. 배달 및 온라인 유통 수요 증가로 백판지 수요가 가파르게 증가하고 있습니다. 이에 따라 2021년 백상지 및 골판지를 포함한 판지 생산량은 2020년 대비 2.5% 증가하며 지속적 증가세를 유지하고 있습니다. 그러나 2022년 및 2023년 위드코로나와 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 판지의 수요가 다소 감소하였습니다. 한편, 2025년에는 온라인 유통경로의 확대 및 정부의 자원순환정책의 시행으로 종이포장재인 판지의 생산량이 확대되는 기조가 이어질 것으로 예상되나, 경기침체가 지속될 경우
당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[판지 수급실적]

(단위: 톤)

년도
생산
출하
재고

생산량
증감율
내수
수출
계
증감율

2023년
7,116,824
-3.50%
5,895,744
1,183,322
7,079,066
-2.84%
496,217

2022년
7,374,959
-4.09%
6,113,705
1,172,390
7,286,095
-4.11%
475,285

2021년
7,689,571
2.56%
6,385,267
1,213,213
7,598,480
0.13%
361,678

2020년
7,497,562
4.55%
6,103,336
1,485,435
7,588,771
6.32%
273,065

2019년
7,171,137
2.69%
5,740,816
1,397,155
7,137,971
3.44%
359,715

2018년
6,983,317
0.98%
5,704,295
1,196,291
6,900,586
-0.14%
331,228

2017년
6,915,316
4.16%
5,745,483
1,164,969
6,910,452
3.65%
248,600

2016년
6,639,391
2.50%
5,604,726
1,062,090
6,666,816
2.70%
243,736

출처) 한국제지연합회(2024 제지산업 통계연보)주) 골판지 포함 자료입니다

국내 판지시장(골판지 제외)은 당사, 깨끗한나라(구 대한펄프), 한국제지(구 세하), 신풍제지, 한창제지의 5개 회사가 경쟁하고 있었으나, 2020년에 들어 서면서 업계 M/S 5위 업체인 신풍제지가 지자체의 계획지구개발에 따른 공장 부지 수용으로 인해 백판지 생산 사업부문을 중단하게 되었습니다. 판지 시장의 주력제품인 백판지의 경우 당사를 포함한 상위 4개사가 국내 총 생산량의 90% 이상을 차지하는 과점적인 구조를 보이고 있습니다. 2024년말 기준 당사는 산업용지 M/S 45.2%를 기록하며 국내 1위의 백판지 생산기업이며 수요처와 오랜 거래관계를 통해 안정적인 내수수요를 확보하고 있어 원재료 가격 변동 시 공동으로 판가를 조절하는 등 일정 수준 과점 생산자로서의 시장지배력을 발휘하고 있습니다. 또한 신풍제지 백판지 생산 중단 및 2020년부터 진행한 대전공장 백판지 323억 증설 투자로 단일공장으로 연간 약 75만톤을 생산할 수 있는 국내 최대 백판지 제조 설비를 보유했습니다. 따라서 향후 당사의 백판지 내수 시장 장악력은 더욱 강화 될 것으로 예상됩니다. 다만, 최근 백판지 수요 증가로 인하여 향후 경쟁사의 증설 등 공급이 증가하여 경쟁이 심화된다면, 당사의 과점적인 지위에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[국내 산업용지 시장점유율]

국내 산업용지 시장점유율.jpg
국내 산업용지 시장점유율

출처) 당사 제공

[업체별 산업용지 생산능력 추이]

(단위: 천톤)

업체별 산업용지 생산능력 추이.jpg
업체별 산업용지 생산능력 추이

출처) 각사 사업보고서

백판지는 제품의 차별성이 거의 없어 가격위주의 경쟁이 이루어지고 있으며, 당사는 설비경쟁력, 대량 생산에 따른 대규모 원재료 매입, 관계사로부터 부재료 매입 및 물류, 유통 서비스제공 등 운영효율성을 기반으로 경쟁사 대비 견조한 시장점유율 및 영업이익률을 기록하고 있습니다.

[최근 3개년 주요 백판지 업체 영업이익률 추이]

(단위 : %)

구분
2024년
2023년
2022년

한솔제지
0.99
2.15
5.30

깨끗한나라
-0.17
-3.67
0.62

한국제지
2.44
1.90
3.13

한창제지
0.39
-4.16
0.60

평균
0.91
-0.95
2.41

출처) 각사 사업보고서(연결 기준)

당사가 영위하고 있는 제지산업은 과점적인 시장이며, 용지의 성격에 따라 시장의 환경과 과점적 생산자로서의 지위가 다르게 나타나고 있습니다. 당사는 산업용지 업계 선두의 위치를 차지하고 있지만, 과점적 생산자로서의 시장지배력이 약해질 경우 판가 및 당사의 수익성 등에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다

[특수지부문 위험]

마.
특수지부문은 특성상 주로 다품종, 소량생산이 특징이며 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 다만, 최근에는
인쇄용지 공급과잉, 경쟁심화로 인한 수익성 저하 및 해외 특수지 수요에 대응하기 위해 기존 공장에 설비투자를 하여 특수지부문 경쟁력을 높이고 있으며 이로인해 과거 다품종, 소량생산에서 각 사의 주력특수지부문에 대한 대량생산 체제도 병행되고 있습니다.

당사는 국내 감열지 시장규모의 약 85~90%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 최근 물류(택배), 식음료, 제약 화장품 등 글로벌 라벨 감열지 수요가 증가하며 당사에 우호적인 시장환경이 조성되었습니다.
그러나 제품 포트폴리오 다각화는 기존의 품종 생산에 비해 수익성 저하에 대응하기 용이할 수 있으나, 경기에 영향을 받는 제지산업의 특성상 글로벌 경제 회복세가 미약한 가운데 경기침체가 지속되거나, 전체 업종의 성장이 정체될 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의
하시기 바랍니다.

특수지부문은 인쇄용지 및 산업용지 이외의 특수 목적에 적합한 품질의 다양한 종류가 존재하여 주로 다품종, 소량생산이 특징이며 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 또한 지속적인 Trend 변화와 수요처 변화가 진행되고 있으며 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기가 어렵습니다. 다만 고급종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 시장규모가 점차 커져가고 있으며 따라서 성장성이 타 종이부문보다 높습니다최근 당사 및 인쇄용지 업계 상위권의 업체들은 인쇄용지의 공급과잉과 장기적 수요 감소에 대응하기 위해 기존의 인쇄용지 생산설비를 수익성과 성장률이 높은 특수지나 타지종을 생산할수 있도록 전환하고 있으며 이로 인해 일부 특수지는 다품종 소량생산에서 수출시장 판매를 목적으로한 대량생산 체제도 병행되고 있습니다.

특히 인쇄용지의 수요는 지속적으로 감소 하고 있으나 특수지 중 감열지 수요는 소매, 물류, 의료 및 은행과 같은 산업의 필수 응용 프로그램에 힘입어 매년 증가하고 있습니다. 글로벌 감열지 시장은 2023년 42억 6천만 달러로 평가되었으며, 2031년까지 연평균 성장률(CAGR) 5.8%를 달성하여 71억달러에 도달할 것으로 예상됩니다. 당사는 2009년 이후 본격화된 인쇄용지 수요감소 및 내수 경쟁심화 등의 이유로 2012년과 2013년에 걸쳐 장항공장에 약 230억원을 투자하여 감열지약 18.6만톤 생산체제를 확보하였습니다. 이후, 총 485억원을 투자한 신탄진 공장이 2018년 10월 생산을 개시함에 따라 기존 장항공장 등 186천톤을 포함하여 2018년 기준 319천톤의 생산 Capa를 보유하게 되어 글로벌 No. 1 감열지 업체로 도약하였으며 이와 함께 인쇄-감열 Swing 규모 확대로 시장 대응 유연성을 추가 확보할 것으로 판단하고 있습니다. 다만 감열지 생산량 증가로 세계 감열지 시장에서 경쟁이 심화될 리스크가 존재합니다.또한 당사는 국내 감열지 시장규모의 약 85~90%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 최근 물류(택배), 식음료, 제약 화장품 등 글로벌 라벨 감열지 수요가 증가하며 당사에 우호적인 시장환경이 조성되었습니다. 그러나 제품 포트폴리오 다각화는 기존의 품종 생산에 비해 수익성 저하에 대응하기 용이할 수 있으나, 경기에 영향을 받는 제지산업의 특성상 글로벌 경제 회복세가 미약한 가운데 경기침체가 지속되거나, 전체 업종의 성장이 정체될 경우
당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[환경 EPC 및 운영사업 부문 위험]

바
.
당사는 2020년 11월 19일 한솔홀딩스가 보유하고 있던 한솔이엠이를 인수하였습니다.
이후 2022년 4월 1일자로 한솔이엠이를 소규모 합병하였으며, 이후 당사 내 '환경사업부문'으로 명칭이 변경되었습니다.
한
편, 환경사업부문(舊 한솔이엠이)은 2018년 계열사에서 제외된 신텍이 부도가 나면서 과거 신텍 수주 관련 사업에서 공사 지연 및 하자보수, 클레임 손실이 발생 하였고 이는 재무구조 악화 요인으로 작용하여 프로젝트 수주 실적 감소와 수익성 악화의 원인이 되었습니다.
또한
플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세로 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황
입니다.
당사는 현재의 위기에 대응할 수 있는 차별화된 건설 사업군을 확보하고 있으며 국내 정부지원 사업을 중심으로 하는 환경분야 민간투자사업(폐기물자원화) 및 해외사업은 수출입은행 원조기금인 대외경제협력기금(EDCF)을 통해 안정적인 사업에 참여하며 역량을 확대하고 있습니다. 다만, 고환율 및 트럼프발 관세 리스크가 장기화될 경우 국내 및 해외 현지물가 상승에 따른 원가상승 리스크는 특화된 사업군이라 할 지라도 회피하기 어려울 수 있어 투자자께서는 이 점 반드시 유의
해주시기 바랍니다.

당사는 2020년 11월 19일 한솔홀딩스가 보유하고 있던 한솔이엠이의 지분(98.3%) 및 기타주주의 지분(1.7%)를 333억원에 취득하였습니다.

이후 2022년 4월 1일자로 한솔이엠이를 소규모 합병하였으며, 이후 당사 내 '환경사업부문'으로 명칭이 변경되었습니다.
환경사업부문(舊 한솔이엠이)는 한솔제지의 엔지니어링 사업본부에서 출발하여 2001년 설립되었으며, 제지 플랜트 및 환경/에너지/수처리 플랜트의 EPC와 운영사업을 영위하고 있습니다.플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업이라 할수 있습니다.또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다.이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간 산업이라 할수 있습니다. 따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭 넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보 되어야 합니다.플랜트 시장은 수요국들의 설비증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 중동지역은 원료의 가격경쟁력을 기반으로 대형 정유, 가스, 석유화학 플랜트 설비가 발주되거나 계획되고 있어 세계 석유화학 시장의 중심지로 부상하였습니다. 최근, 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은상존해 있으나 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기초 유화제품의 수요증가 및 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다다만, 플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세로 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.
환경사업부문(舊 한솔이엠이)의 최근 실적은 다음과 같습니다.

[환경사업부문 4개년 매출 추이]

(단위: 백만원)

사업부문
유형
구 분
2024년
비중
2023년
비중
2022년
비중
2021년
비중

플랜트건설 및 엔지니어링
용역
공사매출액
74,123
65.43%
99,821
71.81%
102,266
75.46%
82,194
45.45%

메인텍매출액
-
-
-
-
-
-
33,480
19.98%

운영매출액
38,364
33.86%
39,191
28.19%
33,248
24.53%
59,457
34.11%

기 타
801
0.71%
-
-
16
0.01%
796
0.46%

합계
113,287
100%
139,012
100%
135,530
100%
179,927
100%

출처) 당사 및 한솔홀딩스 사업보고서

[환경사업부문 최근 4개년 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
113,287
139,012
135,530
175,927

영업이익(손실)
-83,217
-35,647
-20,204
-4,387

총 당기순이익
-112,171
-50,942
-25,631
-5,438

출처) 당사 및 한솔홀딩스 사업보고서

환경사업부문(舊 한솔이엠이)은 2018년 계열사에서 제외된 신텍이 부도가 나면서 과거 신텍 수주 관련 사업에서 공사 지연 및 하자보수, 클레임 손실이 발생 하였고 이는 재무구조 악화 요인으로 작용하여 프로젝트 수주 실적 감소와 수익성 악화의 원인이 되었습니다. 특히 2020년 코로나19 발발 및 2021년 코로나19 지속으로 해외 사업현장의 공기지연이 등 이슈가 지속적으로 발생하여 환경사업부문의 최근 손익은 지속적으로 악화되고 있습니다.
한편, 당사는 2021년 수주한 물류창고 2건에 대해 시공을 완료하였으나, 이후 건설경기 둔화 및 창고 임대시장 침체로 인해 발주처의 사업화 일정이 지연되면서 일부 공사비 회수가 원활히 이루어지지 않았고, 이에 따라 2023년에 248억, 2024년에 688억 일회성으로 대손처리하였습니다.

[환경사업부문 최근 4개년 수주현황]

구분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

수주총액
529,903
531,667
375,623
401,442

기납품액
259,455
297,269
227,057
267,808

수주잔고
270,449
234,399
148,565
133,636

출처) 당사 및 한솔홀딩스 사업보고서

환경사업본부(舊 한솔이엠이)
는 2021년말 기준 부채비율 2,239%를 기록하고 있어 재무적으로 매우 열위한 상황입니다. 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로 하여 한솔이엠이와의 소규모 합병을 완료하였으며 한솔이엠이는 소멸하고 당사는 존속법인으로 남게되었습니다. 2021년말 기준 합병 이후 재무정보는 다음과 같습니다.

[환경사업부문 합병후 예상 재무정보]

(단위: 억원)

구분
한솔제지
한솔이엠이
합병후

자산총계
18,080
960
18,666

부채총계
11,085
918
11,794

자본총계

6,995
41
6,872

부채비율
158.47%
2,239.02%
171.62%

출처) 공시자료주1) 상기 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 현재 이용 가능한 최근 재무제표인 한솔제지(주), 한솔이엠이(주)의 2021년 말 기준 별도재무제표를 기준으로 작성한 것으로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.주2) 상기 요약재무정보는 외부감사인으로부터 감사 받은 재무정보입니다.

환경사업본부(舊 한솔이엠이)
와 합병을 완료한 이후
환경사업본부(舊 한솔이엠이)
는 당사로 흡수되었으며 신용도 상승에 따른 수주 경쟁력 강화, 중복비용 및 금융비용 감소로 인한 고정비 축소 등의 긍정적인 효과를 기대하고 있으나, 향후 친환경 플랜트 신규 수주가 저조하고, 부동산 경기침체에 따라 공실률이 증가할 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

최근에는 국내건설시장의 경제 성장률 둔화, 미분양 주택 증가, 고금리와 공사비 상승, 부실 프로젝트, 인력 부족 등 다양한 문제가 동시다발적으로 발생하며 업계 위기감이 고조되고 있는 가운데 최근 환율이 고공행진을 거듭하면서 원자재 조달에 대한 추가적인 위험에 처해있습니다.이에 따라 당사는 현재의 위기에 대응할 수 있는 차별화된 건설 사업군을 확보하고 있으며 국내 정부지원 사업을 중심으로 하는 환경분야 민간투자사업(폐기물자원화) 및 해외사업은 수출입은행 원조기금인 대외경제협력기금(EDCF)을 통해 안정적인 사업에 참여하며 역량을 확대하고 있습니다. 다만, 고환율 및 트럼프발 관세 리스크가 장기화될 경우 국내 및 해외 현지물가 상승에 따른 원가상승 리스크는 특화된 사업군이라 할 지라도 회피하기 어려울 수 있어 투자자께서는 이 점 반드시 유의해주시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동에 따른 위험]

사. 제지산업은 원재료 가격 변동이 수익성에 민감하게 영향을 미치는 특성
을 가지고 있습니다.
인쇄용지의 주요 원재료는 펄프이며, 산업용지의 주요 원재료는 고지(신문지, 골판지, 고책 등) 입니다.
당사의 수익성은 국제 펄프가격 및 국내 고지가격에 영향을 받습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 국제 펄프가격 및 국내 고지가격은 하향안정세를 띄고 있지만, 향후 원재료 가격이 상승국면으로 전환되고, 이를 판매단가에 전가하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

제지산업은 원재료 가격변동이 수익성에 민감한 영향을 미치는 특성을 가지고 있습니다. 제지업의 주요 원재료는 인쇄용지의 경우 펄프이며, 산업용지의 경우 고지(신문지, 골판지, 고책 등)입니다. 지종별로 각 원재료의 투입 비중에 차이가 존재하며 당사 제지업종의 제조원가에서 이들 원재료비가 차지하는 비중은 약 50~60% 내외로 높은 수준입니다. 이 중 펄프는 대부분을 수입에 의존하고 있으며, 고지는 국내 폐지 수거율이 높아 조달이 용이한데 힘입어 90% 이상을 국내에서 공급받고 있습니다. 펄프 가격은 주요 펄프 생산국의 설비 신증설 및 폐쇄 수준, 펄프재고량 변동, 목재 수급 변동등의 요인에 의해 영향받고 있으며, 국산 고지 가격은 고지 수급 변동 등에 영향을 받고 있습니다.

[당사 주요 원재료 가격 추이]

(단위 : 원/kg, $/ton)

품 목
2024년
2023년
2022년

O C C 등
국내
248
240
271

B K P 등
수입
627
601
803

출처) 당사 사업보고서주1) BKP 등 : 당사의 사용 펄프인 Soft, Hard, BCTMP의 가중평균 단가 (발주기준)주2) OCC 등 : 신문지, 골판지, 고책 등의 합병회사 구매 가중평균가격

당사는 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문에서의 생산을 위해 주요 원재료인 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 산업용지의 주요 원재료인 고지는 90% 이상 국산 고지를 사용하고 펄프는 인도네시아, 칠레, 브라질 등으로부터 수입하고 있습니다.
일부 제지사를 제외한 대다수의 국내 제지사의 경우 펄프의 대량 구매를 통한 조달원가를 절감하고자 하나 자금여력이 크지 않고, 국제적인 펄프 제조회사에 비해 구매 교섭력이 낮아 국제시장가격 수준에서 펄프를 조달하고 있으며 수입시 적용되는 환율 변동에 수입단가가 영향을 받고 있습니다. 인쇄용지의 주요 원재료인 펄프가격은 2013년에는 ELDORADO가 1.3백만톤, SUZANO가 1.5백만톤을, 2014년에는 MDP가 1.3백만톤, 2015년에는 CMPC (GUAIBA)가 1.5백만톤의 신규 펄프 시설을 신규 가동하며 저가 기조가 시작되었습니다. 펄프 및 제지사업분야 전문기관인 RISI, HAWKINS WRIGHT 등은 2018년까지 펄프가격이 톤당 500달러 초중반 수준의 저가 기조가 지속될 것이라 예상하였고, 실제로 펄프가격은 2016년 9월 545달러까지 하락하였으나 이후 Asia Pulp & Paper (APP)사의 인도네시아 OKI Plant 마켓펄프 공급 연기 및 중국 내 수요 증가로 인하여 반등하여 2018년 11월 기준 900달러까지 상승하였습니다. 하지만, 2019년 이후 2020년말까지 코로나19로 인해 펄프를 원재료로 하는 인쇄용지의 소비가 감소세를 보였으며 미중 무역분쟁의 여파로 펄프의 최대 수요처인 중국 경기가 지속적으로 침체되어 있어 낮은 수치를 나타내다 2021년 초 종이 수요 증가로 3분기중 펄프가격 고점 ($912/t)를 기록하였습니다. 이후 2022년 들어 펄프 주요 공급 업체인 핀란드 UPM사의 파업이 장기화되고 남미 펄프업체들의 내부 설비, 물류 이슈로 가동 지연이 지속되었습니다. 이에 더해, 러-우 전쟁으로 인한 공급망 문제로 펄프 가격은 2022년 9월 1,000$를 돌파하였습니다. 그러나, 남미 펄프 신증설 효과(칠레 1.5백만톤, 우루과이 2.5백만톤)로 인해 2022년 12월부터 하락 전환하였습니다.
최근 펄프 가격은 해상물류비 상승과 핀란드 등 주요 생산국 노조의 파업이 맞물리면서 2024년 7월까지 큰 폭의 상승세를 이어왔지만
하반기들어 남미와 중국 등에서 신규 생산 물량이 풀리며 가격이 하락세로 전환하였습니다. 산업통상자원부에서 발표한 최근 2025년 3월 기준 국제펄프가격은 730$/t 입니다.

[인쇄용지 판가-펄프가 Spread]

(단위: 천원/톤)

인쇄용지 판가-펄프가 스프레드.jpg
인쇄용지 판가-펄프가 스프레드

출처) 당사 제시

국산 고지 조달의 경우 각 제지사는 다수의 중소 고지공급업체와 거래하고 있어 가격교섭력에서 다소 우위에 있다고 판단됩니다. 특히 2017년말부터 중국환경규제로 인한 폐지수입규제로 인하여 고지 공급 초과상태가 되면서 제지사의 교섭력이 우위에 있는 상황입니다. 국내 판지업체들은 내수시장에서 일정 수준 과점적 생산자로서의 시장지배력이 발휘되고 있어 내수 판가 추이가 수출 판가에 비해 안정적으로 유지되고 있습니다. 다만, 수출 판가는 수출 지역의 수급상황과 고지가격 변화등의 요인에 따라 변화되며 변동폭도 내수판가에 비해 상대적으로 크게 나타나고 있습니다.
산업통상자원부에서 발표한 국내 고지 2025년 3월 기준 가격은 80원/kg 입니다.

[산업판매가-고지가 Spread]

(단위: 천원/톤)

산업용지 판가-고지가 스프레드.jpg
산업용지 판가-고지가 스프레드

출처) 당사 제시

이처럼 당사의 수익성은 국제 펄프가격 및 국내 고지가격에 영향을 받습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 국제 펄프가격 및 국내 고지가격은 하향안정세를 띄고 있지만, 향후 원재료 가격이 상승국면으로 전환되고, 이를 판매단가에 전가하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

[환율 변동에 따른 위험]

아.

당사는 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있고, 2024년말 기준 매출의 약 53.7%를 해외로 수출하는 기업으로 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다
.

환율 상승 시 매출 및 영업이익은 증가하고 연간 외화 롱포지션의 약 절반을 보유하고 있는 외화 부채의 금융 손익은 감소합니다. 반대로 환율 하락 시 매출 및 영업 이익은 감소하고 외화부채의 금융 손익은 증가합니다.
세계경제가 불확실한 가운데 있으며 이로 인해 환율이 단기적으로 급변동할 경우 당사의 환 리스크는 커질 수 있으니 이를 고려
하시기 바랍니다.

당사는 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있고, 2024년말 기준 매출의 약 53.7%
를
해외로 수출하는 기업으로 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출 중에서 수출이 차지하는 비중은 증가하는 모습을 보이고 있으며, 아시아, 북미, 유럽외 기타 지역으로 수출 노선을 다변화해 가고 있지만 여전히 아시아 지역의 비중이 높은 편입니다.

[제지 사업부 지역별 수출 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
2,007,167
1,933,850
2,213,547
1,627,789
1,482,853

·내수 소계
901,230
904,589
1,060,495
817,462
711,042

·수출 소계
1,105,937
1,029,261
1,153,052
810,327
771,811

-북미
335,230
252,642
320,300
158,850
142,624

-유럽
159,504
192,944
139,258
113,481
129,079

-아시아
381,150
377,659
461,924
377,584
339,250

-기타
230,052
206,016
231,570
160,412
160,858

출처) 당사 제시

당사는 북미지역에 인쇄용지를 주로 수출하고 있으며 Newpage, Sappi, Moorim등 일본, 인도네시아, 중국 업체들과 경쟁을 하고 있습니다. 당사는 중국 및 인도네시아업체에 비해 높은 품질을 보유하고 있어 품질경쟁력을 지니고 있으며, 제지산업 선진국인 일본업체에 비해선 가격경쟁력을 바탕으로 가격대비 높은 품질 경쟁력을 주요 수출 전략으로 내세우고 있습니다. 당사의 종속회사인 Hansol America(구 G.F.I)를 통한 현지화로 영업망과 고객 서비스 대응에서도 타사대비 우위를 지니고 있습니다.한편, 아시아 지역으로의 수출은 인쇄용지에서 점차 산업용지로 수출품목을 변화시키고 있으며, 이는 공급과잉이 되고 있는 인쇄용지보다는 산업용지가 수익성이 더 좋기 때문입니다. 아시아 지역의 주요 경쟁업체는 Nine Dragons, Ningbo zhonghua/APP 등이 있습니다. 아시아 지역은 중국과 인도네시아를 제외하고는 제지 생산기반이 없어 주로 수입에 의존해야 합니다. 당사는 중국, 인도네시아 업체에 비해 일찍 현지 진출하여 거래선들과의 관계를 구축하였으며 브랜드 인지도를 확보하는 등 시장을 선점하여 타 경쟁업체 대비 높은 경쟁력을 확보하였습니다. 하지만, 아시아 지역의 높은 성장성과 신규 시장 개척을 위해 많은 경쟁업체들이 끊임없이 진출을 꾀하고 있으며, 낮은 원가를 바탕으로 한 중국 업체들의 시장 진입도 활발한 편이라 지속적인 경쟁이 불가피할 것으로 생각됩니다.

[사업부별 내수 및 수출 금액]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2024년
2023년
2022년

산업용지
제품, 상품
백판지 등
수출
230,010
221,202
300,887

내수
316,728
300,643
325,460

합계
546,738
521,845
626,347

인쇄용지,특수지
제품, 상품
백상지, 아트지,특수지 등
수출
875,927
808,059
831,397

내수
582,515
601,589
617,405

합계
1,458,442
1,409,648
1,448,802

기타
기타
부산물 등
수출
-
-
-

내수
1,987
2,357
2,868

합계
1,987
2,357
2,868

환경사업
용역
건설부문
수출
31,716
5,991
21,299

내수
42,407
93,830
80,967

합계
74,123
99,821
102,266

운영부문
수 출
-
-
-

내 수
38,364
39,191
33,248

합 계
38,364
39,191
33,248

기타
수 출
-
-
-

내 수
801
-
16

합 계
801
-
16

합 계
수출
1,137,653
1,035,252
1,153,583

내수
982,802
1,037,610
1,059,964

합계
2,120,455
2,072,862
2,213,547

출처) 당사 사업보고서

2024년말 기준 사업부별 수출 비중은 인쇄용지 및 특수지 60.1%, 산업용지 42.1%이며, 총 매출의 53.7%가 수출을 통해 판매되고 있습니다.한편, 원화 약세 추세에 따른 환율 상승은 당사의 원화환산 매출액 증가로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 외부 경제의 환경 변화에 민감한 국내 경제의 특성상 환율의 급격한 변동은 언제든 가능할 수 있으며, 특히 최근 각 나라들의 자국 통화 방어 움직임이 나타나면서 환율 변동성이 확대되는 추세이므로 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다. 또한, 원화 강세 추세에 따른 환율 하락은 당사의 원화환산 매출액 감소와 함께 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2020년에는 COVID-19가 글로벌 주요국에 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 이에 따라 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.
2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.
2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 상승하였으며, 2022년 9월 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하였고, 10월 25일 1,444.20원까지 폭등하였습니다. 이후 미국 연준의 피벗 기대감, ‘차이나 런’ 자금의 국내 유입, 중국 리오프닝 및 방역 완화 기대감, 미국 소비자물가 둔화 및 연준의 베이비스텝 금리 인상 등이 복합적으로 작용함에 따라 지속적으로 하락하며, 2023년 2월 2일 연저점인 1,216.40원까지 하락하였습니다. 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하였습니다.
2024년에는 연준의 금리인하 시기가 지연되고 미국의 경제지표가 견조한 수준을 기록한 가운데, 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 4월에는 1,400원까지 상승하였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표 둔화 및 글로벌 통화정책 전환으로 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 원/달러 환율은 재차 1,300원 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령이 당선되며 세금 감면 및 경기 부양책 지탱을 위한 대규모 국채 발행이 예상됨에 따라, 미국 국채금리 상승에 의한 달러 상승 압력으로 원/달러 환율은 1,400원을 돌파하였습니다. 12월에는 비상계엄 사태 이후 원/달러 환율이 약 2주간 약 30원 이상 급등하였으며 사태가 안정화되며 불확실성이 일부 해소되었지만 정치적 불안 요소는 지속적으로 환율에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 더불어 12월 FOMC에서 연준은 매파적 인하를 단행하며 2025년 금리인하 속도 조절을 시사한 바, 당일 원/달러 환율은 전일 대비 10원 이상 급등하였으며, 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다. 지속적으로 상승하던 원/달러는 2025년 1월 미국 트럼프 대통령의 관세정책 완화 기대와 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 일시적으로 하락하였으나, 4월 트럼프 정부의 상호 관세정책 발표에 따라 무역분쟁이 고조되면서 상승추세로 전환되었고, 2025년 04월 10일에는 금융위기 이후 최고 수준을 상회하는 종가 기준 1,482.90원을 기록하였습니다. 하지만 이후 하향 안정화가 되며 증권신고서 제출 전영업일 현재 원/달러 환율은 1420~30원 수준에서 등락하고 있습니다.

[최근 2년간 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

원 달러 환율추이.jpg
원 달러 환율추이

자료: 서울외국환중개

당사는 수출로 인한 외화 유입액이 수입으로 인한 외화 유출액보다 큰 구조를 가지고 있으며 이에 따른 연간 잉여 롱포지션(제품 수출로 인한 외화 유입 및 원부재료 수입으로 인한 외화 유출이 매칭되는 부분을 제외한 순 외화 유입액)은 2024년말 기준 211,046천USD 입니다. 원재료 매입대금 지급과 매출대금 회수간의 기간 차이를 헷지 하기 위하여 수입대금에 대하여 60일 Usance 거래를 하고 있습니다. 일반적으로 동사가 펄프를 수입 후 상품으로 만들어 판매하여 매출대금 회수에 60일 정도 소요됩니다. 이에 펄프 수입대금의 지급과 제품 매출대금의 회수 시점을 맞추기 위해 펄프 수입대금에 대하여 60일 Usance 조건으로 결제하여 외화의 유입과 유출 시기를 매칭함으로써 환율 변동으로 인한 리스크를 대비하고 있습니다.

[제지사업부 외화 입출금액]

(단위: 천USD)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

외화 입금액
750,228
790,535
815,747
622,600

외화 출금액
539,182
473,972
587,507
533,768

Net Exposure
211,046
316,563
228,240
88,832

출처) 당사 제시

당사의 수출 매출은 사업기간 중 빈번하게 발생하므로 수출매출로 인해 당사에 귀속되는 매출 관련손익은 평균환율에 연동됩니다. 당사는 외화자산에 대응하는 적정한 외화부채를 사업연도말 보유함으로서 환위험을 헤지하고 있습니다. 다만, 단기간 내 급격하게 환율이 상승하는 경우 순외화부채의 영향으로 외화부채의 원금 및 이자 상환 부담이 증가하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 최근 4개년도 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
2,929
(2,929)
(7,507)
7,507
(6,099)
6,099
(12,306)
12,306

출처) 당사 사업보고서

환율이 회사에 미치는 매출 및 영업이익을 포함한 전체적인 영향을 고려해보면, 연간 외화 롱포지션이 발생하는 회사 사업구조에 따라 환율 상승 시 매출 및 영업이익은 증가하고 연간 외화 롱포지션의 약 절반을 보유하고 있는 외화 부채의 금융 손익은 감소합니다. 반대로 환율 하락 시 매출 및 영업 이익은 감소하고 외화부채의 금융 손익은 증가합니다. 이렇듯 당사는 환율변화에 따른 매출 및 영업이익의 변동분과 외화 부채의 금융손익의 변동분을 비슷한 규모로 가져가는 헷지구조로 환율에 따른 최종 당기손익의 변동을 최소화하고 있습니다. 그러나 세계경제가 불확실한 가운데 있으며 이로 인해 환율이 단기적으로 급변동할 경우 당사의 환 리스크는 커질 수 있으니 이를 고려하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 외화금융 자산 및 부채]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 말
2023년 말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
91,625
36,527
125,112
178,745

EUR
30,976
57,083
29,798
57,783

JPY
823
11,641
1,193
6,877

GBP
8,288
43
7,360
13

AUD
1,605
-
1,337
-

AOA
1
-
1
-

IDR
2,698
137
4,106
509

CNY
420
1,634
117
166

SEK
-
77
-
-

합 계
136,436
107,142
169,024
244,093

출처) 당사 사업보고서

[정부의 규제 위험]

자.
제지산업은
자본투입비중이 높은 장치산업의 성격
을 가지고 있어 사업 초기에 설비 도입을 위한 대규모 자본이 투하됨에 따라 소요 자본의 상당 부분을 외부차입에 의존하게 되며, 이에 따라
산업 평균 대비 차입금 의존도가 높은 수준
입니다. 그리고
에너지다소비 및 공해산업으로 시설 설치 및 처리비용 등으로 인한 원가부담 요인이 존재합니다.
또한 환경 보호 관련 다양한 규제에 노출되어있으며, 이러한 규제와 권고사항을 모두 충족시키기 위하여 비용이 증가하는 특성이 있습니다.
또한 당사는 2015년 시행된 온실가스 배출권 거래제 참여 대상으로, 1차계획기간 ('15~17)동안 3,120천톤, 2차계획기간 ('18~20) 동안 2,879천톤, 3차계획기간 ('21~25) 동안 5,128천톤의 총 배출할당량을 받았으며,
이는 배출량 대비 1차기간 94.0%, 2차기간 99.8%, 3차기간('21~24) 91.34% 수준입니다.
당사는 에너지 절감투자 집행, 외부 컨설팅 등으로 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력하고 있으나, 향후 부족한 배출권 구매시 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 산업의 특성으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

제지 제조공장은 원재료 투입에서부터, 초지, 가공 공정까지 자동화된 설비, 원재료와 제품의 보관·운송을 위한 물류시설, 에너지·폐수처리 시설 등 대규모 설비와 넓은 부지가 필요하여, 제지산업은 자본투입비중이 높은 장치산업의 성격을 가지고 있습니다.

제조공정

국제적으로 경쟁력 있는 일관화된 생산라인의 확보에 소요되는 투자규모는 지종별로 차이가 있으나 약 1,500~3,000억원 수준입니다. 한편, 제지사업은 사업 초기에 설비 도입을 위한 대규모 자본이 투하됨에 따라 소요 자본의 상당 부분을 외부차입에 의존하게 되며, 이에 따라 산업 평균 대비 차입금 의존도가 높은 수준입니다. 이에 따라 총비용에서 차지하는 감가상각비와 금융비용 등의 비중이 높은 수준입니다.

[생산라인별 투자 규모]

(단위 : 억원)

구분
국제규모(MT/D)
MT당 시설비
국제규모시설비

제지
500 ~ 1,000
3
1,500 ~ 3,000

펄프
1,000
4
4,000

출처) 한국제지공업연합회주) MT/D: Metric Tone / Day

국내 제조업 생산액에서 지류산업이 차지하는 비중은 1%에 다소 못 미치고 있으나 지류산업이 소비하는 전력 및 연료(B-C유)의 비중은 5% 수준으로서 제지업은 에너지 다소비 산업으로 분류됩니다. 당사 역시 제품 제조원가 중 에너지비가 차지하는 비중이 높은 편이며, 2024년말 기준 에너지비 비중은 16.18%이며, 2023년말 기준 에너지비 비중은 15.95% 입니다.

[제지사업부 제조원가 종류별 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제조원가
1,652,101
100.00%
1,565,125
100.00%
1,713,205
100.00%
1,351,075
100.00%
1,183,464
100.00%

원재료비
689,709
41.75%
644,359
41.17%
760,974
44.42%
583,461
43.18%
447,200
37.79%

에너지비
267,319
16.18%
249,592
15.95%
243,994
14.24%
178,886
13.24%
161,150
13.62%

출처) 당사 제시주) 에너지비는 수도광열비, 전력비, 연료비, LNG비를 합친 금액입니다.

일반적으로 제지업에서 전력비, 연료비 등 에너지 관련비용은 제조비용의 10% 이상을 차지하고 있어 에너지비용이 주요 원가구성 요소 중 하나로 분류됩니다. 또한, 연료 소각과정에서 매연이 발생하며, 산업폐수를 다량 배출하므로 공해방지시설의 설치 및 처리비용 등 추가적인 원가부담 요인이 존재합니다. 이러한 산업의 특성으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.제조과정에서 수자원을 많이 사용하는 제지산업 특성(제품 1톤 제조 시에 투입되는 수자원의 양은 15~20톤 수준)상, 사용하고자 하는 수자원의 취수와 사용하고 배출하는 제반의 과정이 "수질 및 수생태계 보전에 관한 법률"에 따라 운영되고 있습니다. 해당 법률에 의거하면 종이를 생산하는 전반의 제조시설은 폐수배출시설에 해당되며, 특히 제품의 생산과정에서 배출되는 폐수는 사용원료의 특성(펄프 또는 폐지)상 유기오염물질의 부하가 높기 때문에 철저하게 처리하지 않고 취수원(강, 하천 등)으로 배출시킨다면 심각한 오염사고를 유발시킬 수가 있습니다. 따라서 해당 법률에서는 배출허용기준을 정해 놓고 있어 미 준수할 경우 최대 배출시설 폐쇄(제조설비의 사용불가) 명령까지도 받을 수 있을 정도로 중요한 사안입니다.제지산업은 에너지 사용율이 높은 산업이며 특히, 종이를 건조하는 제조 과정에서 막대한 양의 증기를 건조 열에너지를 사용하고 있습니다. 증기를 사용하여 건조하는 설비 특성상 제조시설은 에너지이용합리화법 제39조 및 동법 시행규칙 제31조의6에서 규정하는 검사대상기기로 규정되어 있어 정기적으로 효율적인 에너지 사용여부를 검사 받아야 합니다. 만약 효율적인 에너지 사용을 하지 않는다는 평가를 받게 되면 검사기관은 효율적인 사용이 될 수 있을 때까지 설비의 중지를 명할 수 있습니다. 제지는 연속적인 일련의 공정을 거치며 제품이 생산되는 장치산업이기 때문에 건조시설이 중지명령을 받을 경우 제지 생산시설 전체의 가동을 중지할 수 밖에 없는 심각한 영향을 초래할 수 있습니다.

우리나라는 교토의정서 상 온실가스 비의무감축국의 지위를 유지하고 있으나, 국제사회에서는 OECD 회원국으로서 중국·인도 등과 차별화된 감축행동을 요구받고 있습니다. 이에 대통령 직속기관인 녹색성장위원회를 설립하여 기후변화협약에 대응하기 위한 「저탄소녹색성장기본법」을 공포하여, 에너지목표관리제 및 배출권거래제의 도입 근거를 마련하였습니다. 또한, 가정·산업·수송·농업 등의 부문별 감축잠재량 분석을 통해 지난 '09.11월 2020년 BAU 대비 30% 감축이라는 국가 중기 온실가스 감축 목표를 국제사회에 발표하였습니다.이와 관련 우리나라는 2015년 1월 1일부터는 25천톤 이상의 이산화탄소를 배출하는 기업을 대상으로 온실가스 배출권 거래제를 시행하게 되었습니다. 온실가스 배출권 거래제는 온실가스를 배출하는 업체들에게 매년 배출할 수 있는 권리 즉, 할당량을 부여해 남거나 부족한 배출량을 사고팔 수 있도록 하는 제도이며, "탄소배출권 거래제"라고도 합니다. 이에 당사는 온실가스 배출권 거래제 참여 대상으로 선정되어
1차계획기간 ('15~17)동안 3,120천톤, 2차계획기간 ('18~20)동안 2,879천톤, 3차계획기간 ('21~25)동안 5,128천톤의 총 배출할당량을 받았으며, 이는 배출량 대비 1차기간 94.0%, 2차기간 99.8%, 3차기간('21~24) 91.34% 수준입니다. 온실가스 배출권 제도 대응을 위해서 당사는 에너지 절감 투자 조기집행 및 외부전문가 컨설팅, 에너지 전담자 충원 등을 진행하여 온실가스 배출량을 줄이기 위한 노력을 강구하고 있습니다.

[당사 연도별 무상할당 배출권]

(단위: KAU)

이행연도

무상할당 배출권

2018년분
954,512

2019년분
954,512

2020년분
954,512

2021년분
1,029,557

2022년분
1,029,557

2023년분
1,029,557

2024년분
1,019,915

합 계

6,972,122

출처) 당사 제시

온실가스를 줄이기 위한 자구적인 노력에도 불구하고 배출권 부족시에는 온실가스 조기감축 사업실적을 활용할 예정입니다. 조기감축 실적을 활용한 배출권 추가할당 가능량은 조기감축 실적을 보유한 기업들의 신청량에 따라 달라지므로 현 시점에서 추정은 불가 합니다. 조기감축 실적을 통한 추가 배출권에도 불구하고 추가적으로 부족한 배출량에 대해서는 시장에서 탄소배출권 구매를 할 수 있으며 탄소배출권의 구매는 당사의 손익을 저하시키고 차입금을 증가시키는 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

당사는 장항, 대전, 천안 공장에 환경경영체계를 구축하여 사업활동 전 과정에 대해 사전예방적인 환경 관리를 수행함은 물론 지속적인 환경개선을 실천하여 녹색기업으로 지정되어 있습니다.이와 같이 당사는 환경 보호 관련 다양한 규제에 노출되어있으며, 이러한 규제와 권고사항을 모두 충족시키기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 규제는 당사에게 비용이 증가하는 원인이 되기도 하며, 만약 규제나 법률을 위반할 경우 당사의 영업에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 상황을 충분히 인지하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[인수합병에 따른 위험]

가. 당사가 영위하고 있는 제지사업은 대표적인 성숙산업으로 5개년 평균 연간 1,700억 이상 수준의 EBITDA를 안정적으로 창출하고 있습니다. 당사는
안정적인 Cash-flow를 바탕으로 적극적인 인수합병을 통해 신규 사업 확장
에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수한 바 있으며
2021년 12월 21일 한솔이엠이(주)를 소멸회사로 하는 흡수합병 결정 결의를 하였고, 2022년 1월 21일 승인에 대한 이사회 결의를 완료하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로하여 합병을 완료하였습니다. 금번 인수을 통해 한솔제지의 공장 설비 유지 및 보전 사업부문의 경영효율화 및 친환경 관리사업 진출 등 시너지를 기대
하고 있으며, 최종적으로 당사가
친환경 소재기업으로 성장
하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사가 적극적으로 활용하고 있는 인수합병 전략은 외형성장 및 당사 시장지배력을 강화시킬 수 있을 것으로 보이나
현금 지출로 인한 재무안정성 악화 및 사업 시너지가 기대보다 저조한 모습을 보이는 등 부정적인 결과가 발생할 가능성도 배재할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 제지사업은 대표적인 성숙산업으로 5개년 평균 연간 1,700억원 이상 수준의 EBITDA를 안정적으로 창출하고 있습니다. 당사는 안정적인 Cash-flow를 바탕으로 적극적인 인수합병을 통해 신규 사업 확장에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수하며 당사 사업 포트폴리오에 친환경사업(소재 및 제품 생산/판매, 환경관리 사업)을 추가했습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

(기준일: 2020년 11월 19일)

1. 발행회사
회사명
한솔이엠이(주)

국적
대한민국
대표자
최두회

자본금(원)
29,711,350,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
8,742,252
주요사업
환경관련 엔지니어링 서비스업

2. 취득내역
취득주식수(주)
8,742,216

취득금액(원)
33,307,842,000

자기자본(원)
612,074,423,296

자기자본대비(%)
5.4

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
8,742,216

지분비율(%)
99.9996

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
경영 효율성 제고 및 친환경 관리사업 기회 확보

6. 취득예정일자
2020-11-19

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,743,277,584,645
취득가액/자산총액(%)
1.9

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-11-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기2.의 취득금액은 외부평가기관의 주식가치 평가결과 등 제반사정을 고려하여 당사와 거래상대방이 상호 합의하여 정한 금액입니다.- 상기2.의 자기자본과 상기 7.의 자산총액은 2019년도말 연결재무제표 기준 금액입니다.- 상기6.의 취득예정일자는 지분 매매계약에 따른 계약 종결일입니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2019년이며 연결재무제표 기준 금액입니다.

※관련공시
-

이후, 당사는 2021년 12월 21일 한솔이엠이(주)를 소멸회사로 하는 흡수합병 결정 결의를 하였고, 2022년 1월 21일 이사회 결의를 완료하였으며, 2022년 4월 1일을 합병기일로 합병을 완료하였습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.

주요사항보고서(회사합병결정)

(기준일: 2022년 02월 17일)

1. 합병방법
한솔제지(주)가 한솔이엠이(주)를 흡수합병1) 존속회사 : 한솔제지(주)2) 소멸회사 : 한솔이엠이(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사 경영에 미치는 영향한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 합병 후 한솔이엠이(주)의 사업 일체를 승계하게 됨. 본 합병으로 인해 발행되는 신주는 없으며, 본 합병 완료 후 한솔제지(주)의 최대주주 소유주식 및 지분율 변동은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 한솔제지(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대함.

4. 합병비율
한솔제지(주) : 한솔이엠이(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한솔제지(주)가 소멸회사인 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 합병비율을 1:0으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 당사가 100% 주식을 보유하고 있는 종속회사인 한솔이엠이(주)와의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의거하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한솔이엠이(주) (Hansol EME Co., Ltd)

주요사업
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
94,595,462,970
자본금
43,711,260,000

부채총계
83,885,595,457
매출액
179,940,446,465

자본총계
10,709,867,513
당기순이익
-6,246,035,880

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.12.24

주주확정기준일
2022.01.05

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022.01.06

종료일
2022.01.20

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022.01.21

종료일
2022.02.21

합병기일
2022.04.01

종료보고 총회일
2022.04.01

합병등기예정일자
2022.04.04

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 한솔제지(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.12.21

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권의 모집이나 매출이 발생하지 않아 증권신고서 제출이 면제됨.

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 한솔제지(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 주주총회를 통한 일반 합병 형식으로 진행하거나 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정할 예정입니다.3) 상기 '8. 합병대상회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2020년 말 연결 재무제표 기준입니다. 합병대상회사는 비상장회사로서 외감법 제18조제3항의 규정에 의하여 외부회계감사법인 대상 기준에 해당되어 한영회계법인으로부터 감사를 받았습니다.4) 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다.5) 합병 주요일정

구 분
날 짜
비 고

합병 이사회결의일
2021.12. 21
-

주요사항보고서 제출일
2021.12. 21
-

주주확정기준일 공고
2021. 12. 21
-

합병계약일
2021. 12. 24
-

주주확정기준일
2022. 1. 5
-

소규모합병 공고
2022. 1. 6
-

주주명부 폐쇄기간
-
-

합병반대의사 통지 접수기간
2022. 1. 6 ~ 2022. 1. 20
-

합병승인 이사회 결의일
2022. 1. 21
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2022. 1. 21
-

채권자 이의제출 기간
2022. 1. 21 ~ 2022. 2. 21
-

합병기일
2022. 4. 1
-

합병 종료보고 이사회
2022. 4. 1
주주총회 갈음

합병 종료보고 공고
2022. 4. 1
-

합병 등기(예정일)
2022. 4. 4
-

(*) 상기 합병 주요일정은 공시시점 현재 예상 일정이며, 합병당사회사간 합의, 관계 법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 과정 등에 의해 변경 될 수 있습니다.6) 본 공시는 당사가 2021년 12월 8일 최초 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 확정 공시 사항으로, 당사는 한솔이엠이(주)의 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위한 다각적인 방안을 검토하여 최종적으로 회사 합병을 결정하였습니다.

※ 관련공시 : 2021-12-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【합병관련 주요사항 상세기재】

1. 합병의 개요

가. 합병에 관한 기본사항1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사(합병회사)
상호
한솔제지(주)

소재지
서울특별시 중구 을지로 100 파인애비뉴 B동(을지로 2가)

대표이사
한철규

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
상호
한솔이엠이(주)

소재지
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동)

대표이사
조신환

법인구분
주권비상장법인

2) 합병의 목적합병 후 존속회사인 한솔제지(주)가 그 완전 자회사인 한솔이엠이(주)의 흡수합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력을 강화하기 위함입니다.3) 합병상대회사의 개요 (회사의 개황, 요약재무정보 및 외부감사 여부 등)'2. 합병 상대방 회사에 관한 사항'을 참조 바랍니다.4) 합병의 형태

주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있습니다. 따라서 본 합병으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되며, 상법 제527조의3에 근거한 소규모합병에 해당되어 합병승인은 이사회 승인으로서 갈음 됩니다. 다만, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다.5) 우회상장 해당여부해당사항 없습니다.6) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 본 합병은 합병법인인 한솔제지(주)가 지분 100%를 소유한 한솔이엠이(주)를 합병하는 형태로 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한솔제지(주)의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다. 7) 향후 회사구조 개편에 관한 계획본 합병 완료 후 계획 중인 회사의 구조개편에 관한 확정된 사항은 없습니다.나. 합병가액 및 그 산출근거한솔제지(주)는 합병계약일(2021.12.24) 현재 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유할 예정이며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000으로 산정하였습니다.한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다.다. 투자위험요소1) 합병의 성사를 어렵게하는 위험 요소① 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법시행령 제18조에 의거하여 공정거래위원회에 기업결합신고 의무가 있으며, 심사 결과에 따라 합병일정 등은 지연 또는 변경될 수 있습니다.② 소규모합병으로 진행되는 한솔제지(주)는 이사회 결의로 주주총회 결의를 갈음하므로, 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하는 경우 본 합병이 무산될 수 있습니다.2) 합병 등의 신주 상장추진 또는 상장폐지 가능성에 관한 사항금번 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자방식에 의한 합병이므로 해당사항이 없습니다. 또한 본 합병은 우회상장에 해당되지 않아 본 합병으로 인한 상장폐지 가능성이 없습니다.3) 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어서 고려해야 할 위험요소본 합병은 보고서 제출일 현재 당사가 100% 소유하고 있는 회사와의 소규모 합병이자 신주를 발행하지 않는 무증자 합병이므로 합병 전후 연결재무제표상 영향이 동일하여, 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소는 제한적입니다.4) 합병과 관련한 옵션 계약 체결에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 주식매수청구권에 관한 사항본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.마. 당사회사간의 이해관계 등1) 계열회사 또는 자회사 등의 관계가 있는 경우 주요사항보고서 제출일 현재 합병당사회사인 한솔제지(주)와 한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 기업집단 범위에 포함되는 계열회사이며, 합병회사인 한솔제지(주)는 피합병회사인 한솔이엠이(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있어 한솔이엠이(주)는 한솔제지(주)의 자회사입니다.2) 임원간 상호 겸직

성 명

한솔제지㈜

한솔이엠이㈜

김 범 준

상무 / 미등기임원

감사 / 등기임원

3) 일방당사회사의 대주주가 타방당사회사의 특수관계인 경우피합병회사인 한솔이엠이(주)는 합병회사인 한솔제지(주)가 발행주식의 100%를 소유하고 있는 자회사이므로, 일방당사회사의 대주주 및 특수관계인은 타방당사회사의 특수관계인에 해당됩니다.4) 그 밖의 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련 사항한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)에서 제공하는 메인텍 서비스의 대상회사로 상호 협력관계에 있습니다.바. 당사 회사간의 거래내용 (2018년~2021년 3분기) 1) 주식 취득본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지㈜는 한솔이엠이㈜의 지분을 100% 소유하고 있습니다.

출자자

피출자자

최초취득일자

계정과목

주식수(주)

지분율

취득원가

(백만원)

한솔제지(주)
한솔이엠이(주)

2020.11.19

종속기업투자주식

8,742,252

100%

33,308

2) 채무보증공시대상기간 중 해당사항 없음.

3) 담보제공공시대상기간 중 해당사항 없음.4) 매입, 매출 거래 (단위 : 백만원)

구분

매출회사

매입회사

2021년 3분기

2020년

2019년

매입 등/매출 등

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
562
592
622

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
35,571
54,352
46,799

* 2021년도 3분기 누계기준임.5) 영업상 채권ㆍ채무 및 미지급금ㆍ미수금 (단위 : 백만원)

구분

채권회사

채무회사

2021년3분기

2020년

2019년

영업상 채권ㆍ채무

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
47
47
-

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
11,635
11,613
6,484

미지급금ㆍ미수금및 기타

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
146
1
58

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
200
200
200

* 2021년도는 3분기말 기준임.

6) 당사회사 대주주와의 거래내용공시대상기간 중 해당사항 없음.

2. 합병 상대방회사에 관한 사항

가. 합병 후 존속회사(합병회사) : 한솔제지(주)합병 후 존속회사에 관한 사항은 한솔제지(주)의 정기보고서(사업, 분/반기) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.나. 합병 후 소멸회사(피합병회사) : 한솔이엠이(주)1) 회사의 개요

설립일자
2001. 8. 27

본사의 주소, 전화번호
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동), 031-778-5555

중소기업 해당 여부
미해당

대표자
대표이사 조신환

주요 사업의 내용
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

공시서류작성기준일 현재 계열회사에 관한 사항
한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 한솔 기업집단 범위에 포함됨

신용평가, 변태설립에 관한 사항
-

배당에 관한 사항
최근 3년간 배당사실 없음

2) 사업의 내용한솔이엠이(주)는 2001년 창립한 이래 제지 플랜트에 대한 프로젝트 사업과 설비관리 사업을 시작하였으며, 제지 플랜트에 수반되는 에너지 절감기술, 폐수와 슬러지 처리 기술 등을 토대로 환경 에너지 플랜트, 수처리 플랜트, 산업 플랜트 등 다양한 분야에 진출하여 성장하였습니다.주요 사업으로는 플랜트(엔지니어링) 사업 이외에도 한솔제지(주)의 메인텍 사업을 통해 설비보전 유지 관리를 하고 있으며, 한솔제지(주) 및 정부/지자체 운영중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O&M) 용역을 수행하고 있습니다.3) 재무에 관한 사항 (2018 ~ 2020년)- 최근 3년간 요약 재무상태표(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년12월31일)
제 19 기말(2019년12월31일)
제 18 기말(2018년12월31일)

유동자산
65,370,491,046
77,488,667,532
95,860,378,644

비유동자산
29,224,971,924
33,490,591,685
36,065,956,573

자산총계
94,595,462,970
110,979,259,217
131,926,335,217

유동부채
53,927,065,336
84,482,380,625
94,203,639,340

비유동부채
29,958,530,121
22,230,068,912
25,290,648,355

부채총계
83,885,595,457
106,712,449,537
119,494,287,695

자본총계
10,709,867,513
4,266,809,680
12,432,047,522

- 최근 3년간 요약 손익계산서(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년)
제 19 기말(2019년)
제 18 기말(2018년)

매출액
179,940,446,465
205,832,074,939
245,962,160,096

매출원가
172,044,653,375
190,673,518,008
217,963,743,860

매출총손익
7,895,793,090
15,158,556,931
27,998,416,236

판매비와관리비
12,508,612,420
18,133,498,778
23,062,224,585

영업이익
(4,612,819,330)
(2,974,941,847)
4,936,191,651

기타수익
3,289,883,846
1,841,692,208
1,760,688,737

기타비용
887,614,144
1,710,735,262
2,397,044,910

금융수익
1,237,704,867
2,375,565,713
3,133,399,131

금융비용
5,204,840,924
(527,074,996)
3,746,775,089

법인세비용차감전손익
(6,177,685,685)
(4,738,429,338)
3,547,413,294

법인세비용
68,350,195
3,246,643,873
1,998,431,981

당기순손익
(6,246,035,880)
(7,985,073,211)
1,548,981,313

4) 감사인의 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2020년

한영회계법인

적정

-

2019년

한영회계법인

적정

-

2018년
삼정회계법인
적정
-

5) 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있습니다. ① 이사회 구성 개요

직 명
성 명
활동분야
선임일

사내이사(대표이사)
조신환
경영 총괄
2020. 12. 11.

사내이사
전구수
운영본부장
2014. 06. 27.

사내이사
정회웅
지원혁신담당
2020. 03. 23.

② 중요 의결사항 등

개최일자
의안내용
가결여부
이사 등의 성명

조신환(출석률: 100%)
전구수(출석률: 100%)
정회웅(출석률: 100%)

찬반여부

2021.02. 08.
재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

말레이시아 현지법인 청산의 건
가결
찬성
찬성
찬성

자기거래에 대한 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03.08.
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

장기보상제도 운영기준 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 24.
기한부수입신용장 한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 29.
매출채권 및 금전채권신탁 ABL 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04. 13.
캄보디아, 니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04.27.
임원 연봉조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 28.
에콰도르 AP-Bond 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 07. 22.
니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 08. 09.
설비관리시스템(e-MOS) 업그레이드의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 09. 15.
니카라과 지사 유지 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 06.
니카라과 P&AP-Bond 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 15.
자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 20.
산업은행 운영자금 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 01.
AP-Bond 연대보증 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 09.
사당동역세권청년주택 책임준공 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 15.
차입금 상환 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 12. 20
몽골 입찰 보증서 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

에콰도르 보증서(AP & P Bond)연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

③ 이사회 내 위원회해당사항 없습니다.

④ 이사의 독립성한솔이엠이(주)의 이사는 상법 등 관계 법령에서 요구하는 기본적인 법적 요건을 갖추고 있으며 다양한 실무 경험과 전문성 등 사내이사로서 필요한 역량을 갖추고 있습니다. 상기 절차를 통해 선임된 이사는 '이사회 구성개요'를 참조하여 주시기 바랍니다.⑤ 감사제도에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 1인의 감사를 선임하고 있습니다.

직 명
성 명
선임일

감사
김범준
2020. 12. 11

6) 주주에 관한 사항본 보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율

한솔제지(주)
8,742,252주
100.00%

7) 임원 직원 등에 관한 사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있으며, 직원은 총 432명입니다. 8) 계열회사 등에 관한 사항한솔이엠이(주)는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단 소속회사로, 기업집단에 소속된 계열회사는 2021년 9월 30일 현재 국내 계열회사 19개사와 해외법인 24개사 등 총 43개입니다. 자세한 사항은 한솔제지(주)의 2021년도 3분기 분기보고서 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.9) 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항① 중요한 소송사건 - 한솔이엠이(주)의 소송은 하기 내용과 같으며, 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다. (반소가액 : 101.6억원)

- 2021년 7월 "함안 BIO-SRF 생산시설 및 발전소 EPC 건설" 발주처인 엠함안 주식회사로부터 공사 준공지연의 사유로 서울보증보험에 계약이행보증 보험금 청구(122억원)가 접수된 내용을 통지 받았습니다. 회사는 상기 건에 대해 COVID-19에 의한 불가항력적 요인의 준공지연으로 법적검토가 필요하다 판단하여 채무부존재(확인)의 소를 제기하였으며, 이를 통해 보험금지급의 원인이 되는 채무가 존재하지 않음을 주장할 예정입니다.

② 그 밖의 우발채무 등

가. 채무보증 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위:백만원)

성명(법인명)
보증상대방
관계
채권자
보증기간
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
평가
기말

한솔이엠이㈜
울산맑은환경㈜
주주
우리은행 외
2017.03.31~2035.03.31
16,264
-
189
-
16,075

한솔이엠이㈜
평택이오스㈜
주주
우리은행 외
2020.12.31~2034.12.31
15,025
-
278

14,747

합 계
31,289
0
467
0
30,822

나. 장래매출채권 유동화 현황 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

에이치에스에코제10차(유)
①한솔제지 운영/메인텍
ABL
2020-02-28
30,000
12,507

에이치에스에코제11차(유)
①울산광역시 하수슬러지 처리시설 민간투자사업 관리운영용역②문경시 생활폐기물소각시설의 관리운영용역③안산시 하수처리시설 민간위탁 관리용역④평택에코센터 조성사업 민간투자사업 관리운영용역
ABL
2021-03-31
15,000
13,750

다. 장래매출채권 유동화채무 비중 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

2021년
2020년
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
26,257
-
10,167
-
14,336

총차입금
32,559
81%
16,530
62%
9,059

매출액
124,990
21%
205,832
5%
(25,892)

매출채권
25,446
103%
26,446
38%
882

* 2021년말 유동화채무는 제출일 현재기준이며, 총차입금/매출액/매출채권은 21년 3분기말 기준임.라. 대여금 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) - 해당사항 없음.

③ 제재현황

- 행정기관의 제재현황 (기준일 : 보고서 제출일 현재)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

2019.02
한강유역환경청
한솔이엠이
벌금부과
600만원
대기방지시설 미작동
대기환경보전법 제26조 1항
2019.03 벌금납부
대기방지시설 수리 완료

2019.04
대전지방고용노동청 보령지청
한솔이엠이
과태료
4백만원
안전조치 위반
산업안전보건법제23조 1항
2019.04 과태료 납부
안전관리 활동및 점검 강화

2020.11
담양군
한솔이엠이
과태료
1.6백만원
방지시설의 고장 방치
대기환경보전법제31조 1항 4호
2020.11 과태료 납부
방지시설 수리및 정상 운영

2021.06
전북지방환경청
한솔이엠이
과태료
4백만원
사후환경영향조사 항목미실시
환경영향평가법제36조 1항
2021.07 과대료 납부
사후환경영향조사 시실

2021.09
경기도
한솔이엠이
과징금
5.8백만원
무등록사업자에하도급 위반
건설산업기본법제25조 2항
2021.09 과징금 납부
하도급 거래업체심사 강화

한솔이엠이는 민간과 공공분야에서 환경 및 에너지, 수처리 사업을 영위하는 회사로 환경플랜트 건설/운영 등의 환경사업과 제지플랜트 건설 및 플랜트의 운영/보전업무 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2021년 한솔이엠이의 매출액은 1,759억원으로 건설(EPC) 46.7%, 메인텍(제지 플랜트 관리업무) 19.0%, 운영 및 기타 34.3%로 구성되어 있으며 당사의 대전, 장항, 천안 소재 공장의 유지/보수 업무를 맡고 있습니다. 당사는 금번 흡수합병을 통해 한솔제지의 공장 설비 유지 및 보전 사업부문의 경영효율화 및 친환경 관리사업 진출 등 시너지를 기대하고 있으며, 최종적으로 당사가 친환경 소재기업으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.다만, 한솔이엠이(주)는 2021년말 기준 부채비율 2,239.0%, 유동비율 121.2%를 기록하고 있습니다. 2020년 10월 27일 한솔홀딩스의 138억원 규모의 유상증자 참여로 다소 재무부담이 완화되었으며, 최근 실적 악화 핵심 원인들은 코로나로 인한 EPC 공사 지연, 신텍 매각 손실 및 부도에 따른 클레임 관련 손실등과 같이 일시적인 요인들로 향후에는 수익성이 개선 될것으로 보여지나, 여전히 재무구조는 열위한 상황이므로 투자시 유의하시길 바랍니다.
한편,

당사는 2022년 1월 한솔에코패키징(舊 (주)성우엔비테크)의 지분 100%를 250억원에 인수하여 종속회사로 편입했습니다. 종속회사로 편입된 한솔에코패키징(舊 (주)성우엔비테크)는 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 사업 등을 영위하고 있어 당사와의 사업 시너지를 기대할 수 있으나, 차입부담 등 당사 재무 안정성에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한솔에코패키징 사업결합 개요]

(단위 : 백만원)

구분

회사

회사명

한솔에코패키징(舊 주식회사 성우엔비테크)

주요영업 할동

종이용기제조

본점 소재지

강원도 횡성군 횡성읍 묵계농공단지 청용1길 22

취득 일자

2022-01-04

취득 지분

100.00%

이전 대가

25,307

[사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 부채의 공정가치 및 인식한 영업권 내역]

(단위 : 백만원)

구분

한솔에코패키징(舊 주식회사 성우엔비테크)

이전대가

현금
25,307

이전대가 합계
25,307

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

유동자산
16,511

현금및현금성자산
6,531

매출채권
6,171

재고자산
3,151

기타유동금융자산
387

기타유동자산
271

비유동자산
20,811

기타비유동금융자산
600

유형자산
13,716

무형자산
5,970

사용권자산
318

이연법인세자산
207

유동부채
13,103

차입금및사채
8,499

유동성리스부채
93

매입채무
2,565

선수금
272

당기법인세부채
73

기타유동부채
1,601

비유동부채
11,567

차입금및사채
7,485

리스부채
167

순확정급여부채
2,528

이연법인세부채
1,386

식별가능한 순자산의 공정가치
12,652

비지배지분
-

영업권
12,655

합 계
25,307

(*) 인수대가의 매수가격배분은 독립적인 외부기관의 평가관련 보고서를 근거로 산정되었습니다.

[한솔에코패키징 취득에 따른 순현금흐름]

(단위 : 백만원)

구분

금액

종속기업이 보유한 현금

6,531

현금지급 이전대가

(25,307)

합계

(18,776)

당사가 적극적으로 활용하고 있는 인수합병 전략은 외형성장 및 당사 시장지배력을 강화시킬 수 있을 것으로 보이나 현금 지출로 인한 재무안정성 악화 및 사업 시너지가 기대보다 저조한 모습을 보이는 등 부정적인 결과가 발생할 가능성도 배재할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[성장성 및 수익성 관련 위험]

나.
제지산업의 실적의 Key factor는 제품판매가, 국제펄프가격 및 고지가격, 원/달러 환율 및 국제유가에 따른 에너지 비용 등 4가지이며, 최근 수출비중 증가에 따라 해상운임가격 또한 제지산업의 수익성에 영향을 미칩니다.
당사는 2024년말 연결기준 매출액 2조 2,158억원, 영업이익 220억원을 기록하며 전년 동기(2023년말) 대비 매출액은 1.0% 증가하였으나, 영업이익은 53.5% 감소하였습니다. 이는 감열지 생산전환에 따른 이익이 증가하고 있지만, 2024년 물류창고 관련 일회성 대손 비용(688억원)으로 인하여 영업이익이 감소
하였기 때문입니다.

추후 경기변동으로 인한 급격한 원재료 가격 및 환율변동으로 수익성이 악화될 수 있다는 점 투자자께서 유의
하시기 바랍니다.

당사는 여러 지종에 걸친 다각화된 제품 포트폴리오를 통해 일정 수준의 매출액 및 수익성을 발생시키고 있습니다. 인쇄용지는 IT기기 발달에 따라 전체 소비 규모가 감소하고 있으며 특히 코로나19 이후에는 재택근무, 비대면 소통방식 선호 등에 따라 IT기기의 지류 대체 속도가 가속화되어 당사 매출에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 또한
대체매체의 발달로 글로벌 지류수요가 경제성장률을 하회하는 수요 성숙기에 진입함에 따라 국내외 수요위축이 지속되고 있는 가운데, 전 세계적으로 제지업계가 대형화, 수직계열화를 지속하고 중국 및 중남미 지역의 대형설비 증설 등 국제시장의 경쟁심화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

제지산업의 실적의 Key factor는 제품판매가, 국제펄프가격 및 고지가격, 원/달러 환율 및 국제유가에 따른 에너지 비용 등 4가지이며, 최근 수출비중 증가에 따라 해상운임가격 또한 제지산업의 수익성에 영향을 미칩니다. 당사는 2024년말 연결기준 매출액 2조 2,158억원, 영업이익 220억원을 기록하며 전년 동기(2023년말) 대비 매출액은 1.0% 증가하였으나, 영업이익은 53.5% 감소하였습니다. 이는 감열지 생산전환에 따른 이익이 증가하고 있지만, 2024년 물류창고 관련 일회성 대손 비용(688억원)으로 인하여 영업이익이 감소하였기 때문입니다. 또한, 추후 경기변동으로 인한 급격한 원재료 가격 및 환율변동으로 수익성이 악화될 수 있다는 점 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 요약 손익정보]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
2,215,792
2,194,103
2,457,953

매출원가
1,783,922
1,838,178
1,885,487

매출원가율
80.51%
83.78%
76.71%

매출총이익
431,870
355,925
572,466

영업이익
21,991
47,244
130,226

영업이익율
0.99%
2.15%
5.30%

당기순이익
-30,396
1,761
73,820

당기순이익율
-1.37%
0.08%
3.00%

출처) 당사 사업보고서, 연결재무제표 기준

당사는 제지사업부문을 통하여 인쇄용지/특수지 사업 및 산업용지 사업을 영위하고 있고, 환경사업부문을 통하여 환경플랜트 건설 및 운영을 영위하고 있습니다. 제지사업부문의 매출액은 2조 71억원으로 별도기준 총 매출액의 94.70%를 차지하고 있으며, 환경사업부문의 매출액은 1,133억원으로 별도기준 총 매출액의 5.30%를 차지하고 있습니다.

[영업부문별 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요상표 등
2024년
매출비중(%)

제지사업부문
제품 및상품 매출
인쇄용지,특수지
백상지, 아트지, 감열지감압지, 잉크젯용지,팬시지, 기능지 등
Hi-Q
1,458,442
68.8

산업용지, 기타
백판지 등
Hi-Q
548,725
25.9

환경사업부문
용역 및운영 기타
공사
EPC 사업 공사
-
74,123
3.5

운영
환경관련 위탁운영
-
39,165
1.8

합 계
2,120,455
100

출처) 당사 사업보고서, 별도재무제표 기준

인쇄/특수지 사업부의 경우 당사는 여러 지종에 걸친 다각화된 제품 포트폴리오를 통해 일정 수준의 매출액 및 수익성을 발생시키고 있습니다. 인쇄용지는 IT기기 발달에 따라 전체 소비 규모가 감소하며 매년 당사의 매출 규모 또한 대체적으로 감소하고 있습니다. 재택근무, 비대면 소통방식 선호 등에 따라 IT기기의 지류 대체 속도가 가속화되어 당사 매출에 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.또한, 당사는 인쇄용지 수요 하락에 대응하여 고부가가치 특수용지 제품의 생산비중을 확대하고 있습니다. 당사는 영수증용 감열지를 주로 생산하고 있으며 글로벌 경제 성장에 따라 매년 매출이 확대되고 있지만 시장 경쟁 심화에 따라 수익성은 매년 감소하는 추세입니다. 다만, 현재 펄프가 및 해상운임료가 하향안정화 되고 라벨 감열지에 대한 수요가 증가하여 당사에 우호적인 시장상황이 형성되고 있지만, 경기침체 우려로 인하여 내수 수요가 위축될 가능성도 상존하며, 각 국가별 출입통제 등으로 인해 수출 규모 또한 축소될 가능성도 존재합니다.

[산업판매가-고지가 Spread]

(단위: 천원/톤)

산업판매가-고지가 스프레드.jpg
산업판매가-고지가 스프레드

출처) 당사 제시

백판지 및 기타 판지류를 판매하는 산업용지 부문은 2017년 7월 중국이 고지수입할당량 규제 계획을 발표하면서 판가-고지가 스프레드 확대로 인한 지속적인 영업이익 개선이 발생하였습니다. 고지가격의 영향으로 2018년 이후 수익성이 개선되었으며, 2020년 들어서는 산업용지 국내 M/S 5위인 신풍제지의 가동 중단등 우호적인 영업환경으로 인해 수익성 개선폭이 확대되고 있습니다. 인터넷 발달에 따라 택배 물량이 매년 증가하였고 코로나19 이후 비대면 경제 활성화로 산업용 포장지 수요가 급등하는 등 산업용지 부문의 호황이 지속되며 당사 실적을 견인하였습니다.
또한, 2025년 상반기 고지 가격 하락 안정 및 해상운임 비용 하락에 따라 산업 판매가 - 고지 스프레드는 증가할 것으로 예상되어 당사에 우호적인 환경이 조성될 것으로 예상됩니다.그러나 2022년 하반기부터 경쟁사의 신증설 물량이 출하되면서 경쟁이 강화되었습니다. 또한 2025년 경기침체 우려에 따라 소비 위축으로 제조 경기가 다소 하락하고 있어 제조 포장수요 둔화가 전망되며, 경쟁사 증설영향의 지속으로 판가가 하락할 가능성도 상존하고 있습니다.

[최근 4개년 주요 제품 가격변동 추이]

(단위: 천원/톤)

품 목
2024년
2023년
2022년
2021년

인쇄용지 외
1,382
1,374
1,197
924

산업용지
807
809
871
772

특수지
2,196
2,351
2,434
1,799

출처) 당사 제시주) 주요 가격변동 원인 : 펄프 등 원재료의 단가인상에 따른 제조원가 상승과 시장수급 상황에 따름

당사는 여러 지종에 걸친 다각화된 제품 포트폴리오를 통해 일정 수준의 매출액 및 수익성을 발생시키고 있습니다. 인쇄용지는 IT기기 발달에 따라 전체 소비 규모가 감소하고 있으며 특히 코로나19 이후에는 재택근무, 비대면 소통방식 선호 등에 따라 IT기기의 지류 대체 속도가 가속화되어 당사 매출에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 또한 대체매체의 발달로 글로벌 지류수요가 경제성장률을 하회하는 수요 성숙기에 진입함에 따라 국내외 수요위축이 지속되고 있는 가운데, 전 세계적으로 제지업계가 대형화, 수직계열화를 지속하고 중국 및 중남미 지역의 대형설비 증설 등 국제시장의 경쟁심화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 환경사업부문을 통하여 제지 플랜트 및 환경/에너지/수처리 플랜트의 EPC와 운영사업을 영위하고 있습니다. 환경사업부문의 경우 최근 국내건설시장의 경제성장률 둔화, 미분양 주택 증가, 공사비 상승 및 환율에 따른 원자재 가격 상승 등으로 인하여 수익성이 악화되었습니다. 또한, 당사는 2021년 수주한 물류창고 2건에 대해 시공을 완료하였으나, 이후 건설 경기 둔화 및 임대시장 침체로 인해 발주처의 사업화 일정이 지연되면서 일부 공사비 회수가 원활히 이루어지지 않았고, 이에 따라 2023년에 248억, 2024년에 688억 일회성으로 대손처리하였습니다. 이에 환경사업부문은 2024년 기준 1,170억원의 매출을 2023년 기준 1,429억원의 매출을 기록하였지만, 2024년 기준 834억원의 2023년 기준 352억원의 영업손실을 기록하였습니다.이
처럼 환경사업부문은 경기변동에 민감해 국내외 경기회복 둔화에 따른 전반적인 업황 악화 가능성이 존
재하고 있습니다.
국내외 플랜트 발주 감소 및 건설경기 위축으로 수주잔고 감소하게 되면 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 요소로 작용
할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

다.
당사의 2024년말 연결기준 부채비율은 193.45%로 2023년말 186.48% 대비 6.97%p. 증가하였고 차입금의존도는 2024년말 40.91%로 2023년말 39.17% 대비 1.74%p. 증가
하였습니다.
당사의 산업용지 마진 개선과 특수지 생산확대에 따른 현금창출 규모확대 전망 등으로 고려할 때 점진적인 차입금 감축과 재무구조 개선이 가능할 것으로 보이나,
단기적인 재무부담 확대는 이자비용 등으로 당사에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년말 연결기준 부채비율은 193.45%로 2023년말 186.48% 대비 6.97%p. 증가하였고 차입금의존도는 2024년말 40.91%로 2023년말 39.17% 대비 1.74%p. 증가하였습니다.

[당사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
2,016,851
2,074,408
2,210,016

현금 및 현금성자산
50,515
88,483
74,423

부채총계
1,329,564
1,350,307
1,467,472

차입금(단기)
450,869
413,320
655,513

차입금(장기)
374,140
399,239
316,025

총 차입금
825,010
812,559
971,538

순 차입금
774,495
724,076
897,116

자본총계
687,286
724,101
742,544

부채비율
193.45%
186.48%
197.63%

차입금의존도
40.91%
39.17%
43.96%

순차입금의존도
38.40%
34.91%
40.59%

출처) 당사 사업보고서

[당사 차입금 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
1,982,566
2,053,883
2,179,293

현금 및 현금성자산
41,844
75,908
62,578

부채총계
1,292,933
1,323,745
1,416,066

차입금(단기)
425,240
392,078
609,611

차입금(장기)
371,577
396,592
312,130

총 차입금
796,817
788,670
921,741

순 차입금
754,973
712,761
859,164

자본총계
689,633
730,139
763,226

부채비율
187.48%
181.30%
185.54%

차입금의존도
40.19%
38.40%
42.30%

순차입금의존도
38.08%
34.70%
39.42%

출처) 당사 사업보고서

[당사 현금흐름 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

영업활동으로인한현금흐름
29,347
238,466
-62,821

투자활동으로인한현금흐름
-45,214
-39,718
-89,919

재무활동으로인한현금흐름
-22,489
-184,834
201,027

기초현금및현금성자산
88,483
74,423
26,026

기말현금및현금성자산
50,515
88,483
74,423

출처) 당사 사업보고서

[당사 현금흐름 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

영업활동으로인한현금흐름
33,261
207,452
-28,201

투자활동으로인한현금흐름
-42,386
-36,315
-111,505

재무활동으로인한현금흐름
-24,964
-157,803
183,698

기초현금및현금성자산
75,908
62,578
18,617

기말현금및현금성자산
41,844
75,908
62,578

출처) 당사 사업보고서

당사는 각 지종 별로 우수한 경쟁 지위를 기반으로 안정적인 영업현금 창출기조를 유지할 수 있을 것으로 전망되며, 당사의 산업용지 마진 개선과 특수지 생산확대에 따른 현금 창출 규모 확대 전망 등을 감안할 때 점진적인 차입금 감축과 재무안정성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다. 하지만 단기적으로는 2023년 및 2024년 환경사업부 일시적 대손상각비 반영으로 인하여 재무적인 지표가 악화되었습니다. 또한, 단기적인 차입부담 확대는 당사의 재무여건에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시어 향후 차입금 현황을 지켜보시기 바랍니다.

당사의 별도기준 차입금 만기구조를 살펴보면, 2025년 04월 16일 기준 2025년 만기도래 금액 3,153억원, 2026년 4,144억원, 2027년 601억원이 있습니다. 2025년 만기도래하는 차입금이 총 3,153억원으로 비교적 높은 비중을 보이고 있으나, 이중 Usance 등 차환이 용이한 점, 금번 발행 예정인 263회 무보증 사채을 채무상환용도로 사용할 예정이라는 점 등을 감안할 시 단기 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[별도기준 차입금 만기 스케줄 (2025년 4월 16일 기준)]

(단위: 억원)

구 분
잔액 (2025년 4월 16일 기준)
만기 도래 금액

2025년
2026년
2027년
2027년 이후

단기차입금
3,753
2,753
1,000

-

장기차입금
4,145
400
3,144
601
-

회사채(사채)
2,527

2,327
200
-

회사채 외 장기차입금
1,619
400
818
401
-

합계
7,898
3,153
4,144
601
-

출처) 당사제시

한편, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 만기 대응 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 억원)

구 분
금액
만기 대응 계획

단기차입금
3,753
일반 단기 원화 단기 차입금은 향후 은행과 협의하여 만기를 연장할 계획임. Usance는 각 은행별 한도 내에서운영하고 있으며, 펄프 수입실적에 따라 차입금 잔액이 변동될 수 있으며, 각 은행과 협의를 통해 만기 연장을 계획하고 있음.

회사채(사채)
2,527
2026, 27년에 도래하는 회사채는 차환 발행을 통해 상환할 계획임

회사채 외 장기차입금
1,619
원화 장기 차입금은 은행과 협의하여 연장할 계획이며, 외화 장기 차입금은 헷지 목적으로 사용중이기 때문에 연장하여 운용할 계획임.

합계
7,898
-

주) 위 만기 대응 계획은 공시기준일 현재 계획으로 향후 당사의 자금 사정 등에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

2024년말 별도기준 당사의 단기차입금(만기도래 1년기준), 장기차입금 및 사채는 아래와 같습니다.

[단기차입금 현황 (2024년 기준)]

(단위: 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-KDB산업은행

일반대출-우리은행

일반대출-중국은행

일반대출-수협은행

Usance-신한은행 외

매출채권양도-KDB산업은행

범위

범위합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0399

0.0458

0.0506

0.0510

0.0464

0.0468

0.0509

0.0496

차입금, 기준이자율

3MCD

차입금, 기준이자율 조정

0.015

단기차입금

150,000

50,575

30,000

20,000

4,252

4,459

259,286

단기차입금에 대한 기술

출처) 당사 사업보고서 (별도 기준)

[장기차입금 현황 (2024년 기준)]

(단위: 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금-중국건설은행

운영자금-하나은행

운영자금-농협중앙회

운영자금-신한은행

시설자금-KDB산업은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0441

0.0502

0.0365

0.0475

차입금, 기준이자율

SOFR(3M)

Tibor(3M)

MOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0110

0.0177

0.0263

장기차입금(사채 제외)

22,050

9,365

20,000

40,000

70,000

현재가치할인차금, 장기차입금

(317)

차감: 유동성장기차입금

(40,000)

합계

121,098

출처) 당사 사업보고서 (별도 기준)

[사채 현황 (2024년 기준)]

(단위: 백만원)

제256-2회 공모사채

외화사모사채

제258-1회 공모사채

제258-2회 공모사채

제259회 사모사채

외화사모사채

외화사모사채

제260회 사모사채

제261회 사모사채

제262회 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2022-03-10

2023-02-27

2023-04-04

2023-04-04

2023-10-30

2023-11-03

2023-11-03

2023-11-27

2024-10-16

2024-10-31

만기일

2025-03-10

2026-02-27

2025-04-04

2026-04-03

2026-10-30

2026-11-03

2026-11-03

2026-11-27

2026-10-16

2027-10-29

차입금, 이자율

0.0358

0.0541

0.0557

0.0525

0.0479

0.0420

0.0445

차입금, 기준이자율

Euribor(3M)

SOFR(3M)

SOFR(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0115

0.0115

사채

70,000

30,575

56,000

44,000

80,000

29,400

22,050

15,000

10,000

20,000

사채할인발행차금

(592)

차감: 유동성대체

(125,955)

합계

250,478

사채에 대한 기술

상기 사채는 신용보증기금 보증으로 발행한 P-CBO (Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 당사가 취득한 후순위채권 1,425백만원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 당사는 동 후순위채권에 대하여 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다

상기 사채는 신용보증기금 보증으로 발행한 P-CBO (Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 당사가 취득한 후순위채권 1,425백만원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 당사는 동 후순위채권에 대하여 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다

출처) 당사 사업보고서 (별도 기준)

한편, 당사의 운전자본은 내수 및 수출 판매 관련한 매출채권과 펄프/고지 등 원재료와 재고자산, 펄프/고지대급 지급액 등의 매입채무로 구성되어 있습니다. 매출채권 회전율은 2024년 기준 약 6.63회(2023년 6.45회)의 회전율을 보이고 있으며 대리점 매출의 경우 거래처로부터 현금 및 어음을 수령하고 있으며 대리점별 규모 및 상황에 따라 어음 만기는 차이를 보이고 있습니다.

[주요 운전자본 변동]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2024년
2023년
2022년

매출채권
333,109
335,205
345,323

재고자산
367,560
399,233
459,514

매입채무
156,415
169,565
160,935

매출액
2,215,792
2,194,103
2,457,953

매출원가
1,783,922
1,838,178
1,885,487

매출채권 회전률
6.63
6.45
8.31

재고자산 회전률
4.65
4.28
4.82

매입채무 회전률
13.59
13.28
15.58

매출채권 회수기간
55.04
56.60
43.94

재고자산 회수기간
78.45
85.26
75.76

매입채무 회수기간
26.85
27.49
23.42

출처) 당사 사업보고서(연결 기준)주1) 운전자본은 당기 및 전기말 평균액으로 계산하였으며, 회전률의 매출채권 및 매입채무는 매출액 기준 및 재고자산은 매출원가 기준입니다.

당사의 재고자산은 펄프 및 고지등 원재료, 아트지/백판지/특수용지 등 제품, 기타 반제품 및 저장품으로 구성되어 있으며 펄프의 경우 남미 및 인도네시아, 북미 등으로부터 선적지 기준으로 수입을 하고 있어 이동 기간이 긴 구조입니다. 펄프구매 계약은 기본 연간 단위로 수행하고 있으며 추가구매 수량 및 구매단가는 각각 업황에 맞게 변동하고 있습니다. 매입채무는 주로 펄프 구매에 따른 banker's 및 shipper's usance 및 기타 원/부재료 매입대금으로 구성되어 있으며 usance의 경우 주로 60일 만기이며 고지 매입대금 지급 기간은 60일 가량입니다.

당사의 연결기준 매출채권 및 대손충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

장부금액 합계

매출채권

손실충당금

유동매출채권

384,425

(51,316)

333,109

비유동매출채권

25,837

(25,837)

0

출처) 당사 사업보고서주) 연결 재무제표 기준

당사는 매출채권을 회수가능가액으로 표시하기 위해, 부실채권 또는 회수의문채권에 대해 합리적인 수준의 대손을 설정하여 비용으로 인식하고, 매출채권에서 차감하는 형식으로 표시합니다. 매 보고기간 마다 결산 시점의 매출채권 장부금액에 대하여 채권단위와 거래처 단위로 객관적인 손상징후가 존재하는지를 검토하며, 채권의 담보인정가액, 선순위채권액 및 담보물 매각에 따른 부대원가를 차감한 추정회수가능가액과 개별채권의 차이를 대손충당금으로 설정합니다.

<당사 매출채권관련 대손충당금 설정방침>

가) 한솔제지- 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권에 대해 과거의 대손경험률과 장래 의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실 모형을 적용하여 대손충당금을 설정 하고 있습니다.- 대손경험률 : 과거 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정- 대손예상액 : 최초 인식이후 신용위험(*)이 유의적으로 증가한 경우 신용위험이 발생한 집합채권을 대상으로 현금부족액을 손실충당금으로 계산
(*)신용위험(현금부족액) = {계약상 받기로 한 금액 - 받을 것으로 예상하는 금액}

- 금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.1) 신용위험에 대한 판단

- 연결실체는 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.2) 기대신용손실의 측정- 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.- 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치입니다. 금융상품의 신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이의 현재가치로 측정됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 해당 금융자산의 장부금액에서 차감하여 표시합니다. 3) 신용이 손상된 금융자산- 매 보고기간 말에, 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가하고 있습니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.- 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다. * 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 * 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 * 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화 * 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 * 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

(4) 2024년말 기준 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6개월 이하
7~12개월
12개월 초과
계

금액(주1)
330,342
45,492
34,428
410,262

구성비율(%)
81%
11%
8%
100%

출처) 당사 사업보고서(주) 매출채권과 공사미수금 합계액

2024년말 기준 매출채권은 410,262백만원이며 대손충당금은 77,153백만원이 계상되어 있으며, 대손충당 해당액의 경우 담보권의 확보와 실행 등을 통해 회수 노력을 하고 있으나 여건에 따라 대손충당금 설정액 이상의 채권에 대해 회수를 못하는 경우도 발생할 수 있으며 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결대상 종속회사 관련 위험]

라. 당사의 주요 연결대상 종속회사로는 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., 한솔에코패키징(주) 및 문경에스코(주)
가 있습니다.
한솔이엠이(주)의 경우 2022년 4월 1일을 합병기일로 하여 소규모 합병을 완료하였습니다.
또한 2022년 1월 (주)성우엔비테크(現 한솔에코패키징(주))를 인수하여 종속회사로 편입하였습니다. 향후 현재 보유중인 해외 종속회사인 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., 2개 사가 미국 및 유럽시장 내에서의 경쟁심화 및 반덤핑으로 경쟁사 대비 경쟁력이 약하거나 차별화 되지 않을 경우, 대상 종속회사들의 수익성이 침체를 지속하거나 악화될 수 있습니다.
이러한 당사의 연결대상 종속기업의 수익성 악화는 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점에 유의
하시기 바랍니다.

2024년말 기준 당사의 주요 연결대상 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[당사의 종속기업현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hansol America, Inc.
1991.02.05
New Jersey, USA
무역업
102,979
보유지분 100%
해당

Hansol Europe B.V.
2014.10.02
Amsterdam, Netherland
지류 판매업
6,717
보유지분 100%
-

한솔에코패키징(주)
1981.01.20
강원 횡성군 횡성읍 청용1길 22
용기 제조업체
36,061
보유지분 100%
-

문경에스코(주)
2008.01.31
경북 문경시 배실안길 94
생활폐기물처리
3,942
보유지분 98.79%
-

출처) 당사 사업보고서

당사는 2020년 11월 19일 계열회사였던 한솔이엠이(주)의 지분 전량을 취득하여 자회사로 편입하였습니다. 당사는 2021년 12월 24일 한솔이엠이(주)와 합병계약을 체결하여 2022년 4월 1일 합병을 완료하였습니다. 또한 2022년 1월 (주)성우엔비테크
(現 한솔에코패키징(주))를 인수하여 종속회사로 편입하였습니다. 관련한 사항은 본 증권신고서 내 '사업위험 - 자. 신규사업관련 위험' 및 '회사위험 - 가. 인수합병에 따른 위험' 을 참고하시기 바랍니다.

한편, 주요 연결대상 종속회사의 기업개요 및 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

[Hansol America 기업개요]

구분
내용

회사명
Hansol America, INC

설립일자
1991년 02월 05일.

대표이사
오상원

최대주주 등 주요주주
한솔제지㈜ 100%

사업분야
지류 유통업

주요제품
인쇄용지, 산업용지, 특수지

본사주소
FORT LEE EXECUTIVE DR SUITE 750, NEW JERSEY, US

종업원수
18명

당사와의 관계
종속회사

출처) 당사제시

[Hansol America 주요 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
150,643
102,979
151,018
101,438

부채총계
131,929
90,851
140,531
95,273

자본총계
18,714
12,128
10,487
6,165

매출액
407,892
345,000
500,766
241,791

영업이익
6,916
3,899
5,440
3,677

당기순이익
4,535
1,476
3,973
2,799

유동비율
114%
113%
107.10%
106.40%

부채비율
705%
749%
1340.10%
1545.40%

매출총이익률
6.91%
6.27%
4.60%
6.50%

영업이익률
1.70%
1.13%
1.10%
1.50%

당기순이익률
1.11%
0.43%
0.80%
1.20%

출처) 당사제시

Hansol America는 미국 뉴저지주에 위치한 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업으로서 당사가 생산한 인쇄용지, 산업용지 및 감열지를 수입하여 미국과 캐나다 업체에 판매하고 있습니다. Hansol America의 2024년 기준 매출액은 약 4,079억원 수준이며, 영업이익은 약 69억원으로 영업흑자를 지속하고 있습니다.

또한, 당사는 해외 종속회사의 유럽법인 수가 증가함에 따라 적절한 재고 및 판매망 관리 등의 필요로 인해 2014년 9월 30일 지류 유통업을 전문으로 하는 Hansol Europe B.V.를 설립하였습니다.

[Hansol Europe B.V. 기업개요]

구분
내용

회사명
Hansol Europe B.V.

설립일자
2014년 09월 30일

대표이사
여현민

최대주주 등 주요주주
한솔제지㈜ 100%

사업분야
지류 유통업

주요제품
감열지

본사주소
Amsterdam, Netherland

종업원수
6명

당사와의 관계
종속회사

출처) 당사제시

[Hansol Europe B.V. 주요 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
7,197
6,717
4,863
11,160

부채총계
4,967
4,929
3,467
10,234

자본총계
2,230
1,787
1,396
926

매출액
11,046
8,553
13,529
22,303

영업이익
498
377
554
592

당기순이익
304
310
466
537

유동비율
143%
135%
139.20%
108.80%

부채비율
223%
276%
248.40%
1105.20%

매출총이익률
19.24%
22.50%
17.80%
13.50%

영업이익률
4.51%
4.41%
4.10%
2.70%

당기순이익률
2.75%
3.63%
3.40%
2.40%

출처) 당사제시

당사가 판매하는 감열지의 경우 제지사가 실사용자(POS converter or Label laminator)에 직접 판매하는 구조이다 보니, 다른 지종과는 달리 중간 유통상의 업무까지 제지사가 하는 경우가 일반적입니다. 따라서 실사용자에게 제공하는 물류 및 고객 서비스의 질이 경쟁의 중요한 요소입니다. 한편, 인쇄용지의 경우는 중간 유통상을 통해 판매하는 구조입니다. 그런데 최근들어 중간 유통상의 구조조정으로 대형화가 됨에 따라 중간유통상으로의 판매에 있어 타사와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 특히 품질 차별화는 점차 줄어들고 있어서 향후 경쟁사들과의 가격 및 품질을 제외한 비가격 차별화가 더욱 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다.

향후 현재 보유중인 해외 종속회사인 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V.,2개 사가 미국 및 유럽시장 내에서의 경쟁심화 및 반덤핑으로 경쟁사 대비 경쟁력이 약하거나 차별화 되지 않을 경우, 종속회사들의 수익성이 침체를 지속하거나 악화될 수 있습니다. 이러한 당사의 연결대상 종속기업의 수익성 악화는 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 거래 관련 위험]

마.

당사가 속한 한솔그룹은 국내 계열회사 24개사와 해외법인 27개사 등 총 51개의 계열회사로 구성되어 있습니다.

당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다.
한
편,
당사는 2024년말 별도기준 계열회사에 대한 매출 6,110억원 및 매입 1,030억원의 등의 거래가 존재하고, 계열회사에 대한 채권 1,658억원 및 채무 248억원이 존재합니다. 특히 당사의 계열회사에 대한 매출은 별도기준 매출액인 2조 1,205억원 중 28.8%를 차지하고있습니다. 계열회사 간 거래의 특성상 당사 또는 계열회사의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 기타 외부 환경 변수로 인해 합병회사가 보유한 계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 당사 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의
하시기 바랍니다.

당사가 속한 한솔그룹은 국내 계열회사 24개사와 해외법인 27개사 등 총 51개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 한솔그룹의 국내 24개 계열사는 모두 비금융 계열사이며 당사와 한솔홀딩스, 한솔로지스틱스, 한솔케미칼, 한솔홈데코, 한솔인티큐브, 한솔피엔에스, 한솔테크닉스, 테이팩스, 한솔아이원스 10개사는 상장기업입니다. 한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 증권신고서 제출일 기준 상호출자제한 집단에서 제외 되었습니다.

[한솔그룹 계열사]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
한솔홀딩스㈜
110111-0017867

한솔제지㈜
110111-5604700

㈜한솔홈데코
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
110111-0150659

한솔피엔에스㈜
110111-0175970

한솔아이원스㈜
134811-0109828

㈜한솔케미칼
110111-0270895

㈜테이팩스
120111-0095499

한솔인티큐브㈜
110111-2915605

비상장
41
한솔페이퍼텍㈜
204311-0008603

한솔티씨에스㈜
180111-0831081

한솔에코패키징㈜
180111-0411221

문경에스코㈜
131311-0079553

㈜로지스마일
211114-0022298

한솔로지스유(주)
110111-8201496

한솔모두의봄㈜
110111-8440705

한솔코에버㈜
110111-3396648

㈜스티커스코퍼레이션
180111-1199230

㈜솔머티리얼즈
150111-0275938

㈜에이치에스머티리얼즈
210111-0156151

㈜바이옥스
120111-0832916

코스코페이퍼㈜
284411-0080851

(유)와이에이치에이치홀딩스
110114-0350211

Hansol America, Inc.
미국

Hansol Europe B.V.
네덜란드

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
말레이시아

Hansol New Zealand
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam CO.,LTD
베트남

Hansol Electronics (Thailand) Co.,Ltd.
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
슬로바키아

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd..
베트남

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd.
베트남

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
중국

IONES Technology INC
미국

Hansol IONES TAIWAN LTD.
대만

Hansol Logistics Malaysia Sdn.Bhd.
말레이시아

Hansol Logistics Vina Co.,Ltd.
베트남

Hansol Logistics Shanghai Co.,Ltd.
중국

Hansol Logistics (Hong Kong) Co.,Ltd.
홍콩

Hansol Logistics (Tianjin) Co.,Ltd.
중국

Hansol Gold Point LLC
미국

Hansol Logistics India Pvt. Ltd.
인도

Hansol Logistics Hungary KFT.
헝가리

Hansol Global Logistics USA
미국

Hansol Logistics Poland Sp.z.o.o.
폴란드

Hansol Logistics (Yancheng) Co.,Ltd.
중국

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
중국

TAPEX Technology (Shenzhen) Co.,Ltd
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD
말레이시아

MEDI LEGION SDN. BHD
말레이시아

출처) 사업보고서

한솔그룹은 2015년 한솔홀딩스를 중심으로 하는 지주사체제로 전환하는 과정속에서 지배구조 변경이 진행되었으며 2024년말 기준 한솔홀딩스의 지분구조도는 아래와 같습니다.

[한솔홀딩스 지분구조도]

한솔그룹 구조도.jpg
한솔그룹 구조도

출처) 당사 제시

한편, 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수하였습니다. 또한, 당사는 2021년 12월 24일 한솔이엠이(주)와 당사는 존속회사로, 한솔이엠이(주)는 소멸회사로 진행하는 합병계약을 체결하고, 2022년 4월 1일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

주요사항보고서(회사합병결정)

(기준일: 2022년 02월 17일)

1. 합병방법
한솔제지(주)가 한솔이엠이(주)를 흡수합병1) 존속회사 : 한솔제지(주)2) 소멸회사 : 한솔이엠이(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사 경영에 미치는 영향한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 합병 후 한솔이엠이(주)의 사업 일체를 승계하게 됨. 본 합병으로 인해 발행되는 신주는 없으며, 본 합병 완료 후 한솔제지(주)의 최대주주 소유주식 및 지분율 변동은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 한솔제지(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대함.

4. 합병비율
한솔제지(주) : 한솔이엠이(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한솔제지(주)가 소멸회사인 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 합병비율을 1:0으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 당사가 100% 주식을 보유하고 있는 종속회사인 한솔이엠이(주)와의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의거하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한솔이엠이(주) (Hansol EME Co., Ltd)

주요사업
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
94,595,462,970
자본금
43,711,260,000

부채총계
83,885,595,457
매출액
179,940,446,465

자본총계
10,709,867,513
당기순이익
-6,246,035,880

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.12.24

주주확정기준일
2022.01.05

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022.01.06

종료일
2022.01.20

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022.01.21

종료일
2022.02.21

합병기일
2022.04.01

종료보고 총회일
2022.04.01

합병등기예정일자
2022.04.04

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 한솔제지(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.12.21

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권의 모집이나 매출이 발생하지 않아 증권신고서 제출이 면제됨.

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 한솔제지(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 주주총회를 통한 일반 합병 형식으로 진행하거나 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정할 예정입니다.3) 상기 '8. 합병대상회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2020년 말 연결 재무제표 기준입니다. 합병대상회사는 비상장회사로서 외감법 제18조제3항의 규정에 의하여 외부회계감사법인 대상 기준에 해당되어 한영회계법인으로부터 감사를 받았습니다.4) 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다.5) 합병 주요일정

구 분
날 짜
비 고

합병 이사회결의일
2021.12. 21
-

주요사항보고서 제출일
2021.12. 21
-

주주확정기준일 공고
2021. 12. 21
-

합병계약일
2021. 12. 24
-

주주확정기준일
2022. 1. 5
-

소규모합병 공고
2022. 1. 6
-

주주명부 폐쇄기간
-
-

합병반대의사 통지 접수기간
2022. 1. 6 ~ 2022. 1. 20
-

합병승인 이사회 결의일
2022. 1. 21
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2022. 1. 21
-

채권자 이의제출 기간
2022. 1. 21 ~ 2022. 2. 21
-

합병기일
2022. 4. 1
-

합병 종료보고 이사회
2022. 4. 1
주주총회 갈음

합병 종료보고 공고
2022. 4. 1
-

합병 등기(예정일)
2022. 4. 4
-

(*) 상기 합병 주요일정은 공시시점 현재 예상 일정이며, 합병당사회사간 합의, 관계 법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 과정 등에 의해 변경 될 수 있습니다.6) 본 공시는 당사가 2021년 12월 8일 최초 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 확정 공시 사항으로, 당사는 한솔이엠이(주)의 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위한 다각적인 방안을 검토하여 최종적으로 회사 합병을 결정하였습니다.

※ 관련공시 : 2021-12-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【합병관련 주요사항 상세기재】

1. 합병의 개요

가. 합병에 관한 기본사항1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사(합병회사)
상호
한솔제지(주)

소재지
서울특별시 중구 을지로 100 파인애비뉴 B동(을지로 2가)

대표이사
한철규

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
상호
한솔이엠이(주)

소재지
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동)

대표이사
조신환

법인구분
주권비상장법인

2) 합병의 목적합병 후 존속회사인 한솔제지(주)가 그 완전 자회사인 한솔이엠이(주)의 흡수합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력을 강화하기 위함입니다.3) 합병상대회사의 개요 (회사의 개황, 요약재무정보 및 외부감사 여부 등)'2. 합병 상대방 회사에 관한 사항'을 참조 바랍니다.4) 합병의 형태

주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있습니다. 따라서 본 합병으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되며, 상법 제527조의3에 근거한 소규모합병에 해당되어 합병승인은 이사회 승인으로서 갈음 됩니다. 다만, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다.5) 우회상장 해당여부해당사항 없습니다.6) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 본 합병은 합병법인인 한솔제지(주)가 지분 100%를 소유한 한솔이엠이(주)를 합병하는 형태로 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한솔제지(주)의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다. 7) 향후 회사구조 개편에 관한 계획본 합병 완료 후 계획 중인 회사의 구조개편에 관한 확정된 사항은 없습니다.나. 합병가액 및 그 산출근거한솔제지(주)는 합병계약일(2021.12.24) 현재 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유할 예정이며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000으로 산정하였습니다.한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다.다. 투자위험요소1) 합병의 성사를 어렵게하는 위험 요소① 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법시행령 제18조에 의거하여 공정거래위원회에 기업결합신고 의무가 있으며, 심사 결과에 따라 합병일정 등은 지연 또는 변경될 수 있습니다.② 소규모합병으로 진행되는 한솔제지(주)는 이사회 결의로 주주총회 결의를 갈음하므로, 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하는 경우 본 합병이 무산될 수 있습니다.2) 합병 등의 신주 상장추진 또는 상장폐지 가능성에 관한 사항금번 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자방식에 의한 합병이므로 해당사항이 없습니다. 또한 본 합병은 우회상장에 해당되지 않아 본 합병으로 인한 상장폐지 가능성이 없습니다.3) 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어서 고려해야 할 위험요소본 합병은 보고서 제출일 현재 당사가 100% 소유하고 있는 회사와의 소규모 합병이자 신주를 발행하지 않는 무증자 합병이므로 합병 전후 연결재무제표상 영향이 동일하여, 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소는 제한적입니다.4) 합병과 관련한 옵션 계약 체결에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 주식매수청구권에 관한 사항본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.마. 당사회사간의 이해관계 등1) 계열회사 또는 자회사 등의 관계가 있는 경우 주요사항보고서 제출일 현재 합병당사회사인 한솔제지(주)와 한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 기업집단 범위에 포함되는 계열회사이며, 합병회사인 한솔제지(주)는 피합병회사인 한솔이엠이(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있어 한솔이엠이(주)는 한솔제지(주)의 자회사입니다.2) 임원간 상호 겸직

성 명

한솔제지㈜

한솔이엠이㈜

김 범 준

상무 / 미등기임원

감사 / 등기임원

3) 일방당사회사의 대주주가 타방당사회사의 특수관계인 경우피합병회사인 한솔이엠이(주)는 합병회사인 한솔제지(주)가 발행주식의 100%를 소유하고 있는 자회사이므로, 일방당사회사의 대주주 및 특수관계인은 타방당사회사의 특수관계인에 해당됩니다.4) 그 밖의 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련 사항한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)에서 제공하는 메인텍 서비스의 대상회사로 상호 협력관계에 있습니다.바. 당사 회사간의 거래내용 (2018년~2021년 3분기) 1) 주식 취득본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지㈜는 한솔이엠이㈜의 지분을 100% 소유하고 있습니다.

출자자

피출자자

최초취득일자

계정과목

주식수(주)

지분율

취득원가

(백만원)

한솔제지(주)
한솔이엠이(주)

2020.11.19

종속기업투자주식

8,742,252

100%

33,308

2) 채무보증공시대상기간 중 해당사항 없음.

3) 담보제공공시대상기간 중 해당사항 없음.4) 매입, 매출 거래 (단위 : 백만원)

구분

매출회사

매입회사

2021년 3분기

2020년

2019년

매입 등/매출 등

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
562
592
622

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
35,571
54,352
46,799

* 2021년도 3분기 누계기준임.5) 영업상 채권ㆍ채무 및 미지급금ㆍ미수금 (단위 : 백만원)

구분

채권회사

채무회사

2021년3분기

2020년

2019년

영업상 채권ㆍ채무

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
47
47
-

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
11,635
11,613
6,484

미지급금ㆍ미수금및 기타

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
146
1
58

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
200
200
200

* 2021년도는 3분기말 기준임.

6) 당사회사 대주주와의 거래내용공시대상기간 중 해당사항 없음.

2. 합병 상대방회사에 관한 사항

가. 합병 후 존속회사(합병회사) : 한솔제지(주)합병 후 존속회사에 관한 사항은 한솔제지(주)의 정기보고서(사업, 분/반기) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.나. 합병 후 소멸회사(피합병회사) : 한솔이엠이(주)1) 회사의 개요

설립일자
2001. 8. 27

본사의 주소, 전화번호
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동), 031-778-5555

중소기업 해당 여부
미해당

대표자
대표이사 조신환

주요 사업의 내용
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

공시서류작성기준일 현재 계열회사에 관한 사항
한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 한솔 기업집단 범위에 포함됨

신용평가, 변태설립에 관한 사항
-

배당에 관한 사항
최근 3년간 배당사실 없음

2) 사업의 내용한솔이엠이(주)는 2001년 창립한 이래 제지 플랜트에 대한 프로젝트 사업과 설비관리 사업을 시작하였으며, 제지 플랜트에 수반되는 에너지 절감기술, 폐수와 슬러지 처리 기술 등을 토대로 환경 에너지 플랜트, 수처리 플랜트, 산업 플랜트 등 다양한 분야에 진출하여 성장하였습니다.주요 사업으로는 플랜트(엔지니어링) 사업 이외에도 한솔제지(주)의 메인텍 사업을 통해 설비보전 유지 관리를 하고 있으며, 한솔제지(주) 및 정부/지자체 운영중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O&M) 용역을 수행하고 있습니다.3) 재무에 관한 사항 (2018 ~ 2020년)- 최근 3년간 요약 재무상태표(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년12월31일)
제 19 기말(2019년12월31일)
제 18 기말(2018년12월31일)

유동자산
65,370,491,046
77,488,667,532
95,860,378,644

비유동자산
29,224,971,924
33,490,591,685
36,065,956,573

자산총계
94,595,462,970
110,979,259,217
131,926,335,217

유동부채
53,927,065,336
84,482,380,625
94,203,639,340

비유동부채
29,958,530,121
22,230,068,912
25,290,648,355

부채총계
83,885,595,457
106,712,449,537
119,494,287,695

자본총계
10,709,867,513
4,266,809,680
12,432,047,522

- 최근 3년간 요약 손익계산서(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년)
제 19 기말(2019년)
제 18 기말(2018년)

매출액
179,940,446,465
205,832,074,939
245,962,160,096

매출원가
172,044,653,375
190,673,518,008
217,963,743,860

매출총손익
7,895,793,090
15,158,556,931
27,998,416,236

판매비와관리비
12,508,612,420
18,133,498,778
23,062,224,585

영업이익
(4,612,819,330)
(2,974,941,847)
4,936,191,651

기타수익
3,289,883,846
1,841,692,208
1,760,688,737

기타비용
887,614,144
1,710,735,262
2,397,044,910

금융수익
1,237,704,867
2,375,565,713
3,133,399,131

금융비용
5,204,840,924
(527,074,996)
3,746,775,089

법인세비용차감전손익
(6,177,685,685)
(4,738,429,338)
3,547,413,294

법인세비용
68,350,195
3,246,643,873
1,998,431,981

당기순손익
(6,246,035,880)
(7,985,073,211)
1,548,981,313

4) 감사인의 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2020년

한영회계법인

적정

-

2019년

한영회계법인

적정

-

2018년
삼정회계법인
적정
-

5) 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있습니다. ① 이사회 구성 개요

직 명
성 명
활동분야
선임일

사내이사(대표이사)
조신환
경영 총괄
2020. 12. 11.

사내이사
전구수
운영본부장
2014. 06. 27.

사내이사
정회웅
지원혁신담당
2020. 03. 23.

② 중요 의결사항 등

개최일자
의안내용
가결여부
이사 등의 성명

조신환(출석률: 100%)
전구수(출석률: 100%)
정회웅(출석률: 100%)

찬반여부

2021.02. 08.
재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

말레이시아 현지법인 청산의 건
가결
찬성
찬성
찬성

자기거래에 대한 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03.08.
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

장기보상제도 운영기준 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 24.
기한부수입신용장 한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 29.
매출채권 및 금전채권신탁 ABL 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04. 13.
캄보디아, 니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04.27.
임원 연봉조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 28.
에콰도르 AP-Bond 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 07. 22.
니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 08. 09.
설비관리시스템(e-MOS) 업그레이드의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 09. 15.
니카라과 지사 유지 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 06.
니카라과 P&AP-Bond 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 15.
자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 20.
산업은행 운영자금 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 01.
AP-Bond 연대보증 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 09.
사당동역세권청년주택 책임준공 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 15.
차입금 상환 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 12. 20
몽골 입찰 보증서 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

에콰도르 보증서(AP & P Bond)연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

③ 이사회 내 위원회해당사항 없습니다.

④ 이사의 독립성한솔이엠이(주)의 이사는 상법 등 관계 법령에서 요구하는 기본적인 법적 요건을 갖추고 있으며 다양한 실무 경험과 전문성 등 사내이사로서 필요한 역량을 갖추고 있습니다. 상기 절차를 통해 선임된 이사는 '이사회 구성개요'를 참조하여 주시기 바랍니다.⑤ 감사제도에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 1인의 감사를 선임하고 있습니다.

직 명
성 명
선임일

감사
김범준
2020. 12. 11

6) 주주에 관한 사항본 보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율

한솔제지(주)
8,742,252주
100.00%

7) 임원 직원 등에 관한 사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있으며, 직원은 총 432명입니다. 8) 계열회사 등에 관한 사항한솔이엠이(주)는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단 소속회사로, 기업집단에 소속된 계열회사는 2021년 9월 30일 현재 국내 계열회사 19개사와 해외법인 24개사 등 총 43개입니다. 자세한 사항은 한솔제지(주)의 2021년도 3분기 분기보고서 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.9) 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항① 중요한 소송사건 - 한솔이엠이(주)의 소송은 하기 내용과 같으며, 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다. (반소가액 : 101.6억원)

- 2021년 7월 "함안 BIO-SRF 생산시설 및 발전소 EPC 건설" 발주처인 엠함안 주식회사로부터 공사 준공지연의 사유로 서울보증보험에 계약이행보증 보험금 청구(122억원)가 접수된 내용을 통지 받았습니다. 회사는 상기 건에 대해 COVID-19에 의한 불가항력적 요인의 준공지연으로 법적검토가 필요하다 판단하여 채무부존재(확인)의 소를 제기하였으며, 이를 통해 보험금지급의 원인이 되는 채무가 존재하지 않음을 주장할 예정입니다.

② 그 밖의 우발채무 등

가. 채무보증 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위:백만원)

성명(법인명)
보증상대방
관계
채권자
보증기간
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
평가
기말

한솔이엠이㈜
울산맑은환경㈜
주주
우리은행 외
2017.03.31~2035.03.31
16,264
-
189
-
16,075

한솔이엠이㈜
평택이오스㈜
주주
우리은행 외
2020.12.31~2034.12.31
15,025
-
278

14,747

합 계
31,289
0
467
0
30,822

나. 장래매출채권 유동화 현황 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

에이치에스에코제10차(유)
①한솔제지 운영/메인텍
ABL
2020-02-28
30,000
12,507

에이치에스에코제11차(유)
①울산광역시 하수슬러지 처리시설 민간투자사업 관리운영용역②문경시 생활폐기물소각시설의 관리운영용역③안산시 하수처리시설 민간위탁 관리용역④평택에코센터 조성사업 민간투자사업 관리운영용역
ABL
2021-03-31
15,000
13,750

다. 장래매출채권 유동화채무 비중 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

2021년
2020년
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
26,257
-
10,167
-
14,336

총차입금
32,559
81%
16,530
62%
9,059

매출액
124,990
21%
205,832
5%
(25,892)

매출채권
25,446
103%
26,446
38%
882

* 2021년말 유동화채무는 제출일 현재기준이며, 총차입금/매출액/매출채권은 21년 3분기말 기준임.라. 대여금 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) - 해당사항 없음.

③ 제재현황

- 행정기관의 제재현황 (기준일 : 보고서 제출일 현재)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

2019.02
한강유역환경청
한솔이엠이
벌금부과
600만원
대기방지시설 미작동
대기환경보전법 제26조 1항
2019.03 벌금납부
대기방지시설 수리 완료

2019.04
대전지방고용노동청 보령지청
한솔이엠이
과태료
4백만원
안전조치 위반
산업안전보건법제23조 1항
2019.04 과태료 납부
안전관리 활동및 점검 강화

2020.11
담양군
한솔이엠이
과태료
1.6백만원
방지시설의 고장 방치
대기환경보전법제31조 1항 4호
2020.11 과태료 납부
방지시설 수리및 정상 운영

2021.06
전북지방환경청
한솔이엠이
과태료
4백만원
사후환경영향조사 항목미실시
환경영향평가법제36조 1항
2021.07 과대료 납부
사후환경영향조사 시실

2021.09
경기도
한솔이엠이
과징금
5.8백만원
무등록사업자에하도급 위반
건설산업기본법제25조 2항
2021.09 과징금 납부
하도급 거래업체심사 강화

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 한솔홀딩스의 지분율은 30.49%를 나타내고 있어 당사 최대주주의 지분율이 전체 지분의 1/3에 달하지만 향후 추가적인 지분희석 등으로 지배구조가 취약해 질 가능성이 있습니다. 향후 적대적 M&A에 노출되거나 기업경영의 지속성이 훼손되어 기존 사업조직의 재편 등 경영전략의 변동 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 2024년말 기준 당사의 계열회사 간 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 중 지배기업과의 거래 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한솔홀딩스(주)

매출

0

기타

1,336

재고자산 매입

0

운반비

0

유무형자산 취득

0

기타

10,657

특수관계자거래에 대한 기술

[특수관계자 중 종속기업과의 거래 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

종속기업

Hansol America, Inc.

Hansol Europe B.V.

한솔에코패키징(주)

문경에스코(주)

매출

403,559

10,413

8,905

3,064

기타

0

0

464

0

재고자산 매입

0

0

52

0

운반비

0

0

0

0

유무형자산 취득

0

0

0

0

기타

251

1,671

10

0

특수관계자거래에 대한 기술

Hansol America, Inc.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 403,559백만원입니다. 기업회계기준서 1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 344,788백만원입니다.

Hansol Europe B.V.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 10,413백만원입니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 8,982백만원입니다.

[특수관계자 중 기타 특수관계자와의 거래 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

기타특수관계자

기타

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

매출

5,699

179,295

0

0

0

0

0

0

46

0

기타

142

330

5

506

112

0

5

0

601

0

재고자산 매입

9

1,318

34,061

0

0

0

1,566

62,026

0

4,018

운반비

0

0

186,910

0

0

0

0

0

0

0

유무형자산 취득

0

995

26

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

9,943

4,562

29

0

31

0

8

314

105

특수관계자거래에 대한 기술

한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.

[특수관계자 거래 총계]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자 합계

매출

610,981

기타

3,501

재고자산 매입

103,050

운반비

186,910

유무형자산 취득

1,021

기타

27,581

특수관계자거래에 대한 기술

출처) 당사 사업보고서

상기와 같은 계열회사와의 거래로 인해 계열회사간 채권 및 채무 내역이 발생하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 중 지배기업과의 채무, 채무 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

한솔홀딩스(주)

매출채권

0

기타

4,414

매입채무

0

미지급금

1,754

기타

776

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

[특수관계자 중 공동기업과의 채무, 채무 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

Hansol KNM Greentech Snd

매출채권

424

기타

0

매입채무

0

미지급금

0

기타

0

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

[특수관계자 중 종속기업과의 채권, 채무 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

종속기업

Hansol America, Inc.

Hansol Europe B.V.

한솔에코패키징(주)

문경에스코(주)

매출채권

106,002

4,533

1,593

73

기타

0

0

179

0

매입채무

0

0

0

0

미지급금

12

546

0

0

기타

0

0

0

0

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

[특수관계자 중 기타 특수관계자와의 채권, 채무 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

그 밖의 특수관계자

기타

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

매출채권

1,270

51,870

0

0

0

0

0

0

5

0

기타

70

15

0

46

10

0

0

0

147

0

매입채무

0

136

8,204

0

0

0

64

16,441

0

0

미지급금

6

2,949

44,555

2

0

8

0

0

310

1,072

기타

0

0

7,999

0

0

0

0

0

0

0

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

[특수관계자 채권, 채무 총계]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자 합계

매출채권

165,770

기타

4,881

매입채무

24,845

미지급금

51,214

기타

8,775

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

424

출처) 당사 사업보고서

당사는 2024년말 별도기준 계열회사에 대한 매출 6,110억원 및 매입 1,030억원의 등의 거래가 존재하고, 계열회사에 대한 채권 1,658억원 및 채무 248억원이 존재합니다.
특히 당사의 계열회사에 대한 매출은 별도기준 매출액인 2조 1,205억원 중 28.8%를 차지하고있습니다. 계열회사 간 거래의 특성상 당사 또는 계열회사의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 기타 외부 환경 변수로 인해 합병회사가 보유한 계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 당사 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[제재 등에 따르는 위험]

바. 당사는 EU 집행위원회로부터 EU지역 저평량 감열지 및 고평량 감열지 반덤핑 조사, 미상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사 및 인도네시아 반덤핑 위원회의 한국산 백판지에 대한 반덤핑 조사와 관련하여 관세를 추가로 부과받고 있습니다.
또한, 감열지에 포함된 BPA(비스페놀A)의 유해성 논란이 붉어지고 있어
향후 미국 및 유럽 등 주요 수출국 및 국내에서 관련 제재 및 규제가 강화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 향후 더 강력한 조치나 제재가 시행될 경우 전자영수증 발행 등으로 감열지 수요 자체가 감소할 수 있으며 이에 따라 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한,
환경관련 이슈로 인해 당사 기업 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 등을 고려하시어 투자의사결정시 참고
하시기 바랍니다.

당사는 2016년 02월 02일 EU 집행위원회로부터 EU지역 저평량 감열지 반덤핑 조사와 관련하여 당사가 포함되었다는 사실을 통보받았습니다. 그 후 2017년 5월 10일 최종판정 결과 104.46 유로/톤(판매가 1,300 유로/톤 가정시 관세율 8%)가 결정되었습니다.그
러나 EU Commission에서 법원의 최종승소 판결에 어긋나는 방식을 적용하여 반덤핑 마진율을 재계산하였고, 해당 결과에 대해 당사는 소송을 제기하였으나 2024년 6월 해당 건에 패소를 통보 받음에 따라 기존 재계산된 마진율을 적용받게 되었습니다.또한, 2022년 5월 덤핑관세부과 5년이 경과되어 종료재심사가 개시되었고, 덤핑 지속 및 산업피해 재발 가능성이 낮음을 매우 강력히 주장하였음에도 불구하고, 2023년 6월말 덤핑관세 부과 연장 최종결과를 통보받았습니다.

[기타 주요경영사항(자율공시)]

1. 제목
EU지역 저평량 감열지 반덤핑 최종판정 결과

2. 주요내용
2016년 11월 18일 기 공시한 EU지역 한국산 저평량감열지 반덤핑 예비판정(관세율 12.1%) 이후에,최종판정 결과로 104.46 유로/톤(판매가 1,300 유로/톤 가정시 관세율 8%)가 결정되었습니다.당사는 저평량 감열지의 판매국가 다변화로 해당지역판매량을 축소하였으며, 판정결과의 영향은 미미합니다.

3. 결정(확인)일자
2017-05-10

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 결정(확인) 일자는 EU집행위원회 관보개제 확인일입니다.

※ 관련공시
2016-02-03 기타 경영사항(자율공시)2016-11-18 기타 경영사항(자율공시)

이후 당사는 고평량 감열지 반덤핑 조사와 관련하여 2020년 5월 반덤핑 관세율 22.3%의 예비판정을 받았으며, 2020년 10월 최종판정 결과로 15.8%로 관세율이 결정되었습니다.
또한 최종판정 이후 판정결과에 대해 EU the General Court에 소송을 제기하였으나 기각되었습니다. 이에 2025년 10월에 있을 종료심을 대비하여 준비 중입니다.

[기타 주요경영사항(자율공시)]

1. 제목
EU지역 고평량 감열지 반덤핑 최종판정 결과

2. 주요내용
2020년 5월 28일 기 공시한 EU지역 고평량 감열지반덤핑 예비판정(관세율 22.3%) 이후에,최종판정 결과로 15.8%의 관세율이 결정되었습니다. 당사는 최종판정 공식 발표로부터 85일 이내에EU the General Court에 항소를 제기할 계획입니다. 당사는 매출지역 다변화로 해당 EU지역 판매량을축소하였으며, 판정결과에 따른 손익 영향은 미미합니다.

3. 결정(확인)일자
2020-10-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 결정(확인) 일자는 당사 확인 날짜임.

※ 관련공시
2020-05-28 기타 경영사항(자율공시)

이후
미 상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사결과로 2021년 10월 6.19%의 최종 반덤핑 마진율을 통보 받았습니다. 타 국가 마진율 대비 상대적으로 낮은 수준으로 일본, 스페인은 실질적으로 시장에서 퇴출당하여 당사와 독일(퀠러)만 미국 시장에 남은 상황입니다. 1차 연례재심 조사가 2023년 1월 시작되어 대응하였고, 2024년 2월 미 상무부로부터 1차 마진율 2.09%를 통보받아 1차 재심 적용기간에 반덤핑 6.19%와 Hansol America, Inc.의 1차 마진율과의 차액분을 환급받게 되었습니다. 또한 2024년 1월 시작한 2차 연례재심은 2025년 2월 미 상무부로부터 미소마진(0%)을 통보받아 2차 재심 적용기간의 반덤핑 6.19%와 Hansol America Inc.의 2차 마진율과의 차액분을 환급받을 예정입니다.또한, 2024년 9월 인도네시아 반덤핑 위원회(KADI)에서 한국산 백판지에 대한 반덤핑 조사가 시작되었습니다. 제소자인 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk는 인도네시아 백판지 제조사로, 코로나 이후 인도네시아의 백판지의 수요는 증가하였으나, 수입산들의 덤핑판매로 경쟁이 불건전해지고, 시장가격이 내려가 현 가격수준으로 판매가 어렵다고 주장하였습니다. 반덤핑 조사기간은 23년 1월부터 12월로 제소대상은 한국을 포함한 말레이시아, 대만 총 3개국의 백판지 제조사이며, 이 중 한국산에 대해 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk가 주장하는 관세는 26%로 당사는 이에 대응 준비중입니다.

또한, 감열지에 포함된 BPA(비스페놀A)의 유해성 논란이 붉어지고 있어 향후 미국 및 유럽 등 주요 수출국 및 국내에서 관련 제재 및 규제가 강화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. BPA란 내분비계 교란성 및 독성이 있는 물질로 해외에서는 BPA를 내분비계장애물질(EDCs), 고위험 우려물질(SVHC) 후보군, 생식독성물질로 지정하고 있으며 우리나라에서는 중점관리물질, 유독물질로 지정하고 있는 물질입니다.이미 일본, 대만, 벨기에 등에서는 감열지에 대한 BPA 사용을 금지하였고 미국에서는 일리노이주를 마지막으로 모든 주에서 감열지에 대한 BPA 사용을 금지하였습니다. 또한, 2020년 6월 1일 스위스는 유럽에서 최초로 감열지에 BPA 및 BPS 사용 제한 규정을 시행하였습니다. 이에 따라 중량대비 0.02% 이상의 BPA(cas no.80-05-7) 및 BPS(cas no. 80-09-1)을 함유한 전문용, 상업용, 개인용 감열지를 사용할 수 없게 됩니다. 현재 국내 판매하는 감열지는 BPA-Free 성분으로 생산한 감열지를 제조, 판매하고 있고 유럽향 감열지 경우 BPA-Free 및 PF(Phenol-Free)제품을 판매하는 등 각 지역별 실정에 맞게 감열지를 판매하고 있습니다. BPA-Free의 경우 일반 BPA 인쇄용지보다 원재료비 등 원가 요인이 상승하지만 당사의 경우 현재로서는 이를 판매가격에 충분히 반영하여 수익성의 훼손은 미미한 수준입니다. 현재 당사의 경우 BPA 성분 감열지를 더이상 생산 하고 있지 않으며 BPA-Free와 PF 성분 감열지만 생산 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 더 강력한 조치나 제재가 시행될 경우 전자영수증 발행 등 감열지 수요 자체가 감소할 수 있으며 이에 따라 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 환경관련 이슈로 인해 당사 기업 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 등을 고려하시어 투자의사결정시 참고하시기 바랍니다.
[우발채무와 관련된 위험]

사. 증권신고서 제출일 기준 연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 약 8억원)이며 당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서는 현재로서 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 공시기준일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만,
향후 경우에 따라서 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액
약 8억원)입니다. 자세한 소송사건 현황은 아래와 같습니다.

<피고로 계류중인 소송사건 현황>

소송접수일자
사건명
피 고
원 고
계류법원
소송가액
진행 현황

2023.08.10
손해배상(기)
한솔제지
이효순, 빅팜코리아
수원지방법원 여주지원
3억원
1심 진행 중

2024.04.18
손해배상 등
한솔제지
씨유로지스
서울중앙지방법원
5억원
1심 진행 중

출처) 당사제시

2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 연결회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였으며(반소가액: 101.6억원) 해당 소송은 2024년 1월 연결회사가 원고에게 2024년 2월까지 45억원을 지급하는 조정이 성립되어 종결되었습니다. 연결회사는 분기 중 확정된 지급금원을 원고에게 지급하고, 주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스(주) 등으로부터 정산금 45억원을 수취하였습니다.또한, 당사는 2023년 1월 엠함안(주)의 하자보증 본드콜에 대하여 약 50억원의 채무부존재확인 청구 소송을 제기하였으며, 이에 대한 반소로써 2023년 4월 중 엠함안(주)은 연결회사와 체결한 BIO-SRF 생산 및 발전시설 설계, 건설, 운영 일괄도급계약과 관련하여, 계약 내용 위반 및 하자보수 등을 이유로 위약금 등 청구 소송을 제기하였습니다(반소가액: 230억원).여주 SRF PJT의 시행사인 엠다온(주)은 건축허가 관련 계약상 의무 불이행의 사유로 공사이행보증에 대한 본드콜을 청구하였습니다. 2022년 6월 당사(원고)는 이에 대한 대응으로 채무부존재확인(101억원) 소송을 제기하였으나, 2024년 5월 1심에서 원고 패소하였으며, 당사는 항소를 제기하였습니다.

또한, 증권신고서 제출 전일과 2024년말 기준 당사가 금융기관과 체결한 약정한도의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY)

약정내용
금융기관
한도금액

2025년 04월 16일
2024년말

당좌대출
신한은행 외
28,500
28,500

일반대출
KDB산업은행 외(*)
515,000
515,000

일반대출
하나은행
JPY 1,000,000
JPY 1,000,000

일반대출
우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000

일반대출
농협은행
4,000
4,000

일반대출
중국건설은행
USD 15,000
USD 15,000

받을어음할인
농협은행 외
46,000
46,000

무역금융
한국수출입은행 외
160,000
160,000

USANCE L/C
KDB산업은행 외
USD 125,100
USD 125,100

D/A
하나은행 외
USD 100,900
USD 100,900

외상매출채권담보대출
농협은행 외
90,000
90,000

신용운영자금대출
건설공제조합
2,507
2,507

기업어음
우리종합금융 외
-
-

일반대출
Comerica Bank
USD 45,000
USD 45,000

Usance
산업은행
USD 1,000
USD 1,000

Usance
신한은행
JPY 290,00
JPY 290,00

한도대
산업은행
1,700
1,850

외상매출채권담보대출
신한은행
5,500
5,500

일반대출
기업은행
1,500
1,500

일반대출
신한은행
2,917
2,060

일반대출
국민은행
1,050
-

일반대출
중소기업진흥공단
1,325
1,437

(*) 증권신고서 제출일 전일 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 190,000백만원(2024년 말: 120,000백만원)을 포함한 금액입니다.

한편
증권신고서 제출 전일과 2024년말 기준 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

제공자
보증금액
종류
보증제공처

2025년 04월 16일
2024년말

서울보증보험
2,182
2,707
하천공사 인허가 등
서울특별시 도시기반시설본부 외

건설공제조합
22,115
22,604
계약이행보증 등
서울특별시 도시기반시설본부 외

국민은행
USD 10,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
U.P.M

중국농업은행
-
USD 20,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

농협은행
USD 20,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

국민은행
USD 24,700
USD 24,700
외화사채지급보증
사채권자

농협은행
USD 18,500
USD 18,500
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
EUR 20,000
EUR 20,000
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
USD 430
USD 430
이행지급보증
Ocean Network Express Pte. Ltd.

우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000
장기차입금지급보증
우리은행 홍콩지점

서울보증보험
18,127
26,165
계약이행보증 등
엠함안 외

엔지니어링공제조합
11,807
15,810
계약이행보증 등
부산바이오가스 외

국민은행
USD 7,866
USD 8,217
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

국민은행
USD 1,446
USD 1,446
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 4,878
USD 4,878
인도네시아 P-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

국민은행
USD 241
USD 241
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

서울보증보험
2,709
3,346
이행지급보증
한국환경공단 외

하나은행
USD 701
USD 701
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

수출입은행
USD 18,339
USD 18,339
에티오피아 AP-BOND
Construcion of Groundwater Irrigation Development and

Rural Development Project of Ethiopia

수출입은행
USD 9,170
USD 9,170
에티오피아 P-BOND
Construcion of Groundwater Irrigation Development and

Rural Development Project of Ethiopia

국민은행
USD 1,330
USD 1,330
모잠비크 P-BOND
Ministry of Interior (MINT)

하나은행
-
USD 300
입찰보증
Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

하나은행
USD 4,400
USD 4,400
모잠비크 AP-BOND
Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

하나은행
USD 10,116
USD 10,116
케냐 AP-BOND
Kenya Urban Roads Authority (KURA)

하나은행
USD 3,372
USD 3,372
케냐 P-BOND
Kenya Urban Roads Authority (KURA)

국민은행
USD 2,400
-
입찰보증
Dodoma Urban Water Supply and Sanitation Authroity

농협은행
USD 11,244
-
모잠비크 매립 AP-BOND
Fundo Nacional de Desenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

수협은행
USD 3,748
-
모잠비크 매립 P-BOND
Fundo Nacional de Desenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

우리은행
USD 3,902
-
에티오피아 과기대 AP-BOND
Adama Science and Technology University (ASTU)

우리은행
USD 2,601
-
에티오피아 과기대 P-BOND
Adama Science and Technology University (ASTU)

서울보증보험
391
188
이행지급보증
한국산업인력공단

한편 증권신고서 제출 전일기준 PF 보증내역 및 책임준공 미이행시 제공하는 조건부 채무인수약정은 없습니다만, 부동산 PF의 SOC보증은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2025년 04월 16일
2024년

공사건수
전체 한도
연결회사
공사건수
전체 한도
연결회사

보증 한도
보증 한도

보증
9건
728,890
68,157
9건
728,890
67,716

증권신고서 제출 전일과 2024년말 기준 당사가 제공받은 지급보증은 없으며, 제공한 지급보증은 아래와 같습니다.1) 2025년 04월 16일

(단위 :백만원)

피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고

휴먼에코랜드㈜
사업이행보증
1,095
1,095
건설공제조합
부
연대보증채무

부산바이오가스㈜
사업이행보증
2,031
2,031
건설공제조합
부
연대보증채무

㈜포스코이앤씨
하도급대금지급보증
4,195
4,195
건설공제조합
부
연대보증채무

계

7,321
7,321

2) 2024년

(단위 :백만원)

피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고

에이치에너지㈜
사업이행보증
1,095
1,095
건설공제조합
부
연대보증채무

휴먼에코랜드㈜
사업이행보증
2,031
2,031
건설공제조합
부
연대보증채무

부산바이오가스㈜
하도급대금지급보증
4,037
4,037
건설공제조합
부
연대보증채무

계

7,163
7,163

당사는 상법 제 350조의9 제 1항에 의거 당사와 한솔홀딩스(주)는 분할 전의 회사 채무에관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

2024년 말 당사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다.

(기준일 : 2024.12.31)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
1
-
당좌수표

금융기관(은행제외)
4
-
어음

법 인
2
-
당좌수표

기타(개인)
-
-
-

당사는 증권신고서 제출 전일 및 2024년 말 연결회사는 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 47,335백만원(한도: 68,157백만원) 및 47,989백만원(한도: 67,716백만원)의 자금보충약정이 제공되어 있습니다.상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 공시기준일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[본 사채의 신용등급]

가.
당사가 발행할
제263-1회 및 제263-2회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0 등급
을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국기업평가㈜
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable(안정적)

NICE신용평가㈜
A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

당사의 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
- 다각화된 지종 포트폴리오, 국내 수위권의 시장지위에 기반한 사업안정성 우수- 판가 하락 및 일회성 요인으로 소폭 저하되었으나 양호한 수익창출력 유지- 확대된 현금흐름을 바탕으로 재무구조 개선- 점진적 재무구조 개선 기조 지속 전망

NICE신용평가㈜
- 지종별로 다각화된 제품포트폴리오, 매우 우수한 시장지위 등 안정적인 사업기반 보유- 원재료 가격 안정화에 따른 우수한 영업수익성 지속- 자체적인 EBITDA창출력에 바탕한 잉여현금흐름 창출 기조- 과중한 차입금 부담이 지속되고 있으나 최근 개선추세

[환금성 제약 가능성]

나.
금번 발행되는 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채의 상장예정일은 2025년 4월 30일이며 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면 총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일 이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.
[기한의 이익 상실 선언 가능성]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[공모일정 변경 가능성]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금 상환 책임]

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 한솔제지㈜가 전적으로 책임집니다.

[투자의사결정에 전자공시 참조]

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니
투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

사.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,
투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한솔제지(주) 제263-1회 및 제263-2회 무보증 공모 회사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한솔제지(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 이행상황

(1) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.04.03~2025.04.16

방문실사
2025.04.14

실사보고서 작성 완료
2025.04.16

증권신고서 제출
2025.04.17

(2) 기업실사 참여자
<주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
김동환
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 27년

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
정서호
부장
기업실사 책임
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 14년

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
심효정
과장
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 6년

삼성증권(주)
Corporate Finance2팀
이경민
대리
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
커버리지3부
이영주
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 24년

한국투자증권(주)
커버리지3부
고보경
팀장
기업실사 책임
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
자산운용업무 7년 기업금융업무 10년

한국투자증권(주)
커버리지3부
노대영
주임
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)
커버리지3부
김남현
주임
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 1년

SK증권(주)
기업금융1부
연명필
부서장
기업실사 총괄
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 18년

SK증권(주)
기업금융1부
안정균
부장
기업실사 책임
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 18년

SK증권(주)
기업금융1부
이승현
대리
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 5년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

한솔제지㈜
자금팀
임정훈
팀장
자금 총괄

한솔제지㈜
자금팀
하채호
수석
기업실사 자료 작성

한솔제지㈜
자금팀
송기연
수석
기업실사 자료 작성

한솔제지㈜
자금팀
김태선
책임
기업실사 자료 작성

4. 종합의견

- 동사는 한솔그룹의 주력 계열사로 2015년 1월 1일 한솔홀딩스㈜(舊한솔제지)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립되었습니다. 이로 인해 한솔홀딩스는 계열사 관리 및 투자 등 지주사 역할을 담당하고 동사는 지류제조사업을 영위하게 되었습니다. - 경쟁업체들이 인쇄용지 또는 산업용지의 단일 지종에 집중된 매출구조를 보유하고 있는 반면 동사는 인쇄용지, 산업용지, 특수용지의 다양한 지종 포트폴리오를 보유하고 있어, 원재료 가격 급등 및 수급구조 저하에 따른 인쇄용지 업계의 수익성 하락에도 불구하고, 양호한 영업수익성을 견지하고 있습니다. 제지업종은 원재료 가격에 민감하여 수익성 변동이 큰 편이나, 동사는 업계 상위권의 시장지배력을 보유하고있는 산업용지 부문과 공급자 중심의 시장구조로 가격변동성이 상대적으로 적은 특수용지부문을 보유하고 있습니다.

- 동사의 최근 3개년의 재무현황은 다음과 같습니다.

<재무현황>

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

총자산
2,016,851
2,074,408
2,210,016

총부채
1,329,564
1,350,307
1,467,472

순자산
687,286
724,101
742,544

부채비율
193.45%
186.48%
197.63%

출처: 2024년 사업보고서(연결기준)

- 2024년말 연결재무제표 기준 동사의 총자산 규모는 2조 169억원, 총부채는 1조 3,296억원이며, 부채비율은 약 193.5%으로 전년말 186.5% 대비 부채비율이 소폭 상승한 모습을 보였습니다.

가. 안정성 분석

- 동사의 과거 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[동사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

현금 및 현금성자산
50,515
88,483
74,423
26,026

부채총계
1,329,564
1,350,307
1,467,472
1,208,500

자본총계
687,286
724,101
742,544
679,333

자산총계
2,016,851
2,074,408
2,210,016
1,887,833

차입금(단기)
450,869
413,320
655,513
346,564

차입금(장기)
374,140
399,239
316,025
383,336

총 차입금
825,010
812,559
971,538
729,900

순 차입금
774,495
724,076
897,116
703,874

차입금의존도
40.91%
39.17%
43.96%
38.66%

부채비율
193.45%
186.48%
197.63%
177.90%

순차입금의존도
38.40%
34.91%
40.59%
37.28%

출처) 2024년 동사 사업보고서

- 2024년말 동사의 연결기준 부채비율은 193.5%로 2023년 대비 소폭 상승하였으며, 차입금의존도는 2023년 말 34.9%에서 2024년말 38.4%로 3.5%p. 증가하였습니다.

나. 수익성 및 성장성 분석

<손익현황>

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
2,215,792
2,194,103
2,457,953
1,834,224
1,509,871

매출원가
1,783,922
1,838,178
1,885,487
1,473,045
1,209,187

매출총이익
431,870
355,925
572,466
361,179
300,684

매출총이익률
19.49%
16.22%
23.29%
19.69%
19.91%

영업이익
21,991
47,244
130,226
60,728
94,561

영업이익율
0.99%
2.15%
5.30%
3.31%
6.26%

당기순이익
-30,396
1,761
73,820
13,675
59,269

당기순이익율
-1.37%
0.08%
3.00%
0.75%
3.93%

매출액증가율
0.99%
-10.73%
34.01%
21.48%
-10.08%

영업이익증가율
-53.45%
-63.72%
114.44%
-35.78%
-1.46%

(출처)
2024년 동사 사업보고서(연결기준)

- 동사의 2024년말 매출액은 약 2조 2,158억원으로 2023년말 기준 매출액 2조 1,941억원 대비 0.99% 증가하였고, 2024년말 영업이익은 2023년말 472억 대비 약 53.5% 감소하며 220억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19 확산 완화에 따른 글로벌 수요 증가로 인쇄/특수부문의 매출 증가 및 산업용지 부문의 M/S 확대 및 환율 상승 효과 등에 기인합니다. 향후 영업 및 재무환경의 급격한 변동이 발생하지 않는다면, 추가적인 재무안전성 지표 개선이 가능한 것으로 판단됩니다. - 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제263-1회 및 제263-2회 무보증 공모사채 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정 등급은 A0(안정적)으로, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2025. 04. 17

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사 대표이사 박 종 문

공동주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환

공동주관회사 SK증권 주식회사 대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
209,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,790,580,000

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
224,711,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,775,288,400

나. 발행 제비용의 내역

[제263-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행금액 400억 ×0.06%

인수수수료
126,000,000
정액

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 400억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
51,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
209,420,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제263-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 800억 ×0.07%

인수수수료
114,000,000
정액

대표주관수수료
8,000,000
발행금액 800억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
224,711,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
263-1
(기준일 :
2025년 04월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

회차 :
263-2
(기준일 :
2025년 04월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000
-
-
80,000
-

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제263-1회 무보증사채
400억원
및 제263-2회 무보증사채
800억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며 자금 사용 세부내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
차입금액
금리
차입일
만기일
비고

단기차입금
수출입은행
40,000
4.40%
2025년 04월 03일
2025년 10월 03일
-

제259회 사모사채
-
80,000
5.246%
2023년 10월 30일
2026년 10월 30일
-

주1) 상기 자금은 실제 사용되기 전 까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항
해당사항 없음.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
21,991
47,244
130,226
60,728

이자비용(B)
46,062
46,071
26,645
18,714

이자보상비율(A/B)
0.48
1.03
4.89
3.25

자료 : 당사 사업보고서주1) K-IFRS 연결 기준으로 작성

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배 이상이면 회사의 영업이익으로 이자비용을 부담하기에 충분하다는 것을 의미하고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있었으나 2023년 경쟁 심화로 인한 판매량 감소 및 판가하락의 효과 및 2024년 환경사업부문에서 부동산 시장 위축에 따른 미수금 대손 반영 등으로 영업이익이 감소하였으며, 이자비용의 증가로 이자보상비율이 1배를 하회하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한솔제지
회사채
사모
2019년 03월 21일
20,000
2.87
A
2024년 03월 21일
상환
하이투자증권

한솔제지
회사채
공모
2021년 02월 05일
100,000
1.56
A
2024년 02월 05일
상환
KB증권 등

한솔제지
회사채
공모
2022년 03월 10일
70,000
3.58
A
2025년 03월 10일
상환
한국투자증권 등

한솔제지
회사채(녹색채권)
공모
2022년 03월 10일
30,000
3.3
G1
2024년 03월 08일
상환
KB증권 등

한솔제지
회사채
사모
2022년 11월 29일
10,000
8.2
A
2024년 11월 29일
상환
삼성증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2023년 02월 27일
32,130
3M Euribor + 0.90
-
2026년 02월 27일
미상환
신한투자증권

한솔제지
회사채
공모
2023년 04월 04일
56,000
5.41
A
2025년 04월 04일
상환
KB증권

한솔제지
회사채
공모
2023년 04월 04일
44,000
5.57
A
2026년 04월 03일
미상환
KB증권

한솔제지(주3)
회사채
사모
2023년 10월 30일
80,000
5.25
A
2026년 10월 30일
미상환
키움증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2023년 11월 03일
28,466
3M Compounded SOFR + 1.15
-
2026년 11월 03일
미상환
KB증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2023년 11월 03일
21,350
3M Compounded SOFR + 1.15
-
2026년 11월 03일
미상환
KB증권

한솔제지(주3)
회사채
사모
2023년 11월 27일
15,000
4.79
A
2026년 11월 27일
미상환
한국투자증권

한솔제지
회사채
사모
2024년 10월 16일
10,000
4.2
-
2026년 10월 16일
미상환
유안타증권

한솔제지
회사채
사모
2024년 10월 31일
20,000
4.45
-
2027년 10월 29일
미상환
신영증권

합 계
-
-
-
536,945
-
-
-
-
-

(주1) 은행 보증을 통한 회사채 발행임.

(주2) 해외발행으로 평가등급 미기재

(주3) 신용보증기금을 통해 P-CBO 방식으로 발행한 회사채입니다.

(주4) 회사채(미상환) 권면총액의 경우 원화환산 적용환율은 2025년 4월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율 ($1=\1,423.30, 1EUR = \1,606.48)을 적용함.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
44,000
-
-
-
-
-
-
44,000

사모
32,130
154,816
20,000
-
-
-
-
206,945

합계
76,130
154,816
20,000
-
-
-
-
250,945

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
2025. 04. 15
제263-1회 및 제263-2회
A0

NICE신용평가㈜
2025. 04. 16
제263-1회 및 제263-2회
A0

당사의 제263-1회 및 제263-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
- 다각화된 지종 포트폴리오, 국내 수위권의 시장지위에 기반한 사업안정성 우수- 제지부문의 우수한 실적에도, 일회성비용 반영으로 영업이익률 하락- 운전자본투자 증가로 차입부담이 확대- 실적 개선을 통해 점진적으로 차입금을 감축할 것으로 전망

NICE신용평가㈜
- 지종별로 다각화된 제품포트폴리오, 매우 우수한 시장지위 등 안정적인 사업기반 보유- 환경EPC부문 미수금 손상 인식으로 영업수익성 일시 저하- 금융비용 및 운전자금 부담이 과거대비 증가하였으나 향후 안정적인 현금흐름 창출 전망- 영업수익성 회복에 따른 점진적 재무안정성 개선 전망

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제263-1회 및 제263-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜ 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제263-1회 및 제263-2회 회사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국기업평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable(안정적)

NICE신용평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

한솔제지㈜는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

2) 공시방법

한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.comNICE신용평가㈜ : http://www.niceratings.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한솔제지㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

- 당사는 산업용지, 인쇄용지 및 특수지를 생산하는 국내 최대 규모의 지류 제조회사입니다. 1965년 새한제지공업㈜로 설립되었고, 당해 10월 삼성그룹이 인수하였습니다. 1993년 삼성그룹으로부터 계열 분리되며 현재의 사명으로 변경하였고, 2015년 1월 인적 분할을 통해 존속회사인 한솔홀딩스와 신설회사인 동사로 분할되었습니다.

1. 연결대상 종속회사 개황 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
-
-
4
1

합계
4
-
-
4
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

1-2 중소기업 등 해당 여부중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

1-3 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2015년 01월 26일
해당사항 없음

2. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 국문으로 '한솔제지 주식회사', 영문은 'HANSOL PAPER Co., Ltd.' 라고 표기합니다.

3. 설립일자

당사는 한솔홀딩스 주식회사(구. 한솔제지 주식회사)의 2014년 11월 28일 임시주주총회의 승인에 따라 2015년 1월 2일 투자부문과 사업부문의 인적분할로 신규 설립된 법인입니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 및 홈페이지 주소- 주소 : 서울시 중구 을지로 100 / 전화번호 : 02-3287-7114- 홈페이지 : http://www.hansolpaper.co.kr
5. 주요 사업의 내용
- 당사는 한솔홀딩스(구. 한솔제지) 제지 사업부문을 이어받아 분할 후 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문의 제조 및 판매 등 제지 고유 사업을 영위하고 있습니다.- 또한 2022년 4월 1일 기준으로 구. 한솔이엠이를 흡수합병하여 플랜트 건설 및 엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다.

- 당사와 연결대상 종속회사(이하 연결실체)의 주요 제품/서비스 현황은 다음과 같습니다. 상세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

분류
대상회사
주요 제품 및 서비스
2024년 당기 누계

매출액(백만원)
비중(%)

지류 제조 판매업 및플랜트 건설, 엔지니어링업
한솔제지(주)
산업용지, 인쇄용지, 특수지 제조 및 판매,플랜트 건설, 엔지니어링
2,120,455
82.1

지류 판매업
Hansol America Inc, Hansol Europe B.V,
해외 지류 판매사업
418,938
16.2

생활폐기물처리업
문경에스코(주)
생활폐기물처리
3,664
0.1

종이용기 제조 및종이 산업용 기계 판매업
한솔에코패키징(주)
종이컵, 종이용기, 종이 산업용 기계
40,210
1.6

단 순 합 계
(주1)

2,583,267
100

(주1) 상기 합계 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 금액입니다.

6. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022-01-11
회사채
A
한국기업평가
본

2022-01-11
회사채
A
NICE신용평가
본

2022-05-24
회사채
A
NICE신용평가
정기

2022-05-27
회사채
A
한국기업평가
정기

2022-11-29
회사채
A
한국기업평가
본

2023-03-22
회사채
A
NICE신용평가
정기, 본

2023-03-22
회사채
A
한국기업평가
정기, 본

2023-09-21
회사채
A
한국기업평가
본

2024-04-12
회사채
A
NICE신용평가
정기

2024-04-19
회사채
A
한국기업평가
정기

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2022-05-24
기업어음
A2
NICE신용평가
본

2022-05-30
기업어음
A2
한국기업평가
본

2022-11-29
기업어음
A2
한국기업평가
정기

2022-12-20
기업어음
A2
NICE신용평가
정기

2023-03-22
기업어음
A2
한국기업평가
본

2023-03-22
기업어음
A2
NICE신용평가
본

2023-09-21
기업어음
A2
한국기업평가
정기

2023-12-13
기업어음
A2
NICE신용평가
정기

2024-04-19
기업어음
A2
한국기업평가
본

2024-04-23
기업어음
A2
NICE신용평가
본

2024-12-02
기업어음
A2
한국기업평가
정기

2024-12-17
기업어음
A2
NICE신용평가
정기

※ 회사채 신용등급의 정의

신용등급
내 용

AAA
안정성 최상위급, 상황변화에 관계없이 원리금 지불 가능

AA+,AA,AA-
최상급보다 안정성 떨어지나 기본적으로 문제 없음

A+,A,A-
안전성 상위급, 원리금 지불문제 없으나 상황악화 가능

BBB+,BBB,BBB-
현 상태의 안정성,수익성 문제없으나 불황시 주의

BB+,BB,BB-
투기성 있음, 장래의 안정성을 보장할 수 없음

B+,B,B-
투자대상 부적격, 원리금 지불, 계약조건 유지 불확실

CCC 이하
원리금 지불 불능 가능성 높음

※ 기업어음 신용등급의 정의

신용등급
내 용

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상

A2+,A2,A2-
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 상위등급에 비해 열위

A3+,A3,A3-
적기상환능력이 양호하며 그 안정성은 상위등급에 비해 열위

B+,B,B-
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 안정성에 투기적 요소 내포

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 강함.

D
채무불이행 상태

2. 회사의 연혁

1. 본점 소재지 및 그 변경
- 당사는 서울특별시 중구 을지로 100에 위치하고 있습니다.

2. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

- 2017.03 한솔아트원제지(주)를 흡수합병

- 2020.03 Hansol Denmark ApS, R+S Group GmbH 매각으로 종속회사에서 제외 - 2020.06 Telrol B.V 매각에 따라 종속회사에서 제외- 2020.11 한솔이엠이(주)를 종속회사로 포함- 2022.01 (주)성우엔비테크 종속회사로 포함 (현. 한솔에코패키징(주))- 2022.04 한솔이엠이(주)를 흡수합병, 문경에스코(주)를 자회사로 포함

3. 주요 연결회사 연혁

회사명
연혁

Hansol America Inc
1991.02 설립2013.06 Global Fibres Inc → Hansol America Inc로 사명 변경

Hansol Europe B.V
2014.10 설립

문경에스코(주)
2008.01 설립2022.04 최대주주 변동 (한솔이엠이 → 한솔제지)

한솔에코패키징(주)
1981.01 설립2022.01 최대주주 변동(양철 → 한솔제지)2023.08 (주)성우엔비테크 → 한솔에코패키징(주)로 사명 변경

4. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2025년 01월 02일
임시주총
대표이사 한경록사내이사 이상훈
-
사내이사 조동길대표이사 한철규

2022년 03월 23일
정기주총
사내이사 최승용사외이사 김희관사외이사 백복현
-
사내이사 노봉국사외이사 송재용사외이사 임창묵

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025.04.16
제10기(2024년 당기말)
제9기(2023년말)
제8기(2022년말)
제7기(2021년말)
제6기(2020년말)

보통주
발행주식총수
23,800,576
23,800,576
23,800,576
23,800,576
23,800,576
23,800,576

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
119,002,880,000
119,002,880,000
119,002,880,000
119,002,880,000
119,002,880,000
119,002,880,000

우선주
발행주식총수
2,040
2,040
2,040
2,040
2,040
2,040

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
10,200,000
10,200,000
10,200,000
10,200,000
10,200,000
10,200,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
70,000,000
10,000,000
70,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,800,576
2,040
23,802,616
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,800,576
2,040
23,802,616
-

Ⅴ. 자기주식수
23,708
732
24,440
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,776,868
1,308
23,778,176
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.1
35.9
0.1
-

※ 회사의 정관상 발행할 주식의 총수는 칠천만주이며, 그 중 일천만주를 우선주로 발행할 수 있게 되어있습니다.

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
23,708
-
-
-
23,708
-

우선주
732
-
-
-
732
-

총 계(a+b+c)
보통주
23,708
-
-
-
23,708
-

우선주
732
-
-
-
732
-

※ 당사가 보유한 자기주식이 발행주식총수의 5%미만에 해당하므로 자기주식 보유현황 및 처리계획에 대하여 기재하지 아니함.

3. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2017년 03월 03일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
10,200,000
2,040

현재 잔액(현재 주식수)
10,200,000
2,040

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
액면금액 기준 보통주식보다 1%의 금전배당을 추가로 받음

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

1. 정관의 최근 개정일
당사의 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 20일 입니다.
2. 정관 변경 안건이 주주총회 안건에 포함되었는지 여부 및 그 내용
당해 공시서류 제출일 현재 2025년 3월 24일에 개최 예정인 제 10기 정기 주주총회에서는 정관 변경 안건이 포함되어 있지 않습니다. 공시대상기간 중 정관 변경사항은아래와 같습니다.

- 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 23일
제7기 정기주주총회
- 사업목적 추가 및 변경
- EME 합병에 따른 사업목적 추가반영

2023년 03월 22일
제8기 정기주주총회
- 사외이사 후보추천위원회 운영규정- 이익배당 기준일 변경
- 대규모법인 편입으로 위원회 규정신설- 주주의 배당예측 가능성 제고

2024년 03월 20일
제9기 정기주주총회
- 감사위원회 위원을 전원 사외이사로 구성
- 감사위원회의 독립성과 전문성 강화

3. 사업목적
(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
각종 지류의 제조, 가공 및 판매
영위

2
펄프류의 제조, 판매
영위

3
조림, 양묘 및 산림개발
영위

4
원목 및 종묘의 생산, 판매
영위

5
지류, 제지기계부속용품, 펄프, 고지, 원목 및 종묘의 수출입업
영위

6
부동산 및 임대업
영위

7
창고업
영위

8
엔지니어링 사업
영위

9
환경사업 (수질오염·대기오염·소음·진동 방지시설업)
영위

10
전기 통신업
영위

11
컨설팅 및 교육·훈련 서비스업
영위

12
전문공사업 (기계설비공사업, 비계·구조물 해체공사업)
영위

13
종합건설업 (산업설비공사업, 토목건축공사업)
영위

14
해외건설업 (토목건축공사업, 건설엔지니어링, 산업환경설비공사업,환경오염방지, 해외사업)
영위

15
전자상거래 방식에 의한 도·소매업, 서비스업
영위

16
유통업
영위

17
화학물질 도매업
영위

18
화학제품 제조 및 판매 (화장용품 등)
영위

19
폐기물 관련 사업 (폐기물 수집운반업, 폐기물 중간처리업,폐기물 종합 재활용업, 환경시설수탁운영업)
영위

20
설비수리 및 판매업
영위

21
일반무역업 및 무역 대리점업
영위

22
정보통신공사업
영위

23
소방시설업 (전문소방시설공사업)
영위

24
지하수정화업
영위

25
전기공사업
영위

26
토양정화업
영위

27
관리대행기관 (대기환경, 수질환경, 유독물관리대행)
영위

28
신재생에너지사업 (태양에너지, 바이오에너지, 폐기물에너지)
영위

29
공공하수도 관리대행업 (공공하수도, 하수관거)
영위

30
바이오가스 제조사업
영위

31
가축분뇨관련영업 (가축분뇨시설관리업)
영위

32
전기 각항에 부대되는 사업일체
영위

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

수정
2022.03.23
부동산 임대업
부동산 및 임대업

수정
2022.03.23
환경사업(수질오염·대기오염·소음·진동 방지시설업, 폐기물 관련사업)
환경사업 (수질오염·대기오염·소음·진동 방지시설업)

수정
2022.03.23
기계설비공사업
전문공사업 (기계설비공사업, 비계·구조물 해체공사업)

수정
2022.03.23
산업설비공사업
종합건설업 (산업설비공사업, 토목건축공사업)

수정
2022.03.23
해외건설업
해외건설업 (토목건축공사업, 건설엔지니어링, 산업환경설비공사업, 환경오염방지, 해외사업)

추가
2021.03.24
-
화학제품 제조 및 판매(화장용품 등)

추가
2022.03.23
-
폐기물 관련 사업 (폐기물 수집운반업, 폐기물 중간처리업,폐기물 종합 재활용업, 환경시설수탁운영업)

추가
2022.03.23
-
설비수리 및 판매업

추가
2022.03.23
-
일반무역업 및 무역 대리점업

추가
2022.03.23
-
정보통신공사업

추가
2022.03.23
-
소방시설업 (전문소방시설공사업)

추가
2022.03.23
-
지하수정화업

추가
2022.03.23
-
전기공사업

추가
2022.03.23
-
토양정화업

추가
2022.03.23
-
관리대행기관 (대기환경, 수질환경, 유독물관리대행)

추가
2022.03.23
-
신재생에너지사업 (태양에너지, 바이오에너지, 폐기물에너지)

추가
2022.03.23
-
공공하수도 관리대행업 (공공하수도, 하수관거)

추가
2022.03.23
-
바이오가스 제조사업

추가
2022.03.23
-
가축분뇨관련영업 (가축분뇨시설관리업)

(3) 변경 사유

사업목적
변경 취지 및목적, 필요성
사업목적 변경제안 주체
회사의 주된 사업에미치는 영향

화학제품 제조 및 판매 (화장용품 등)
신제품 사업 영위
이사회
신규사업 확대

부동산 및 임대업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

환경사업(수질오염·대기오염·소음·진동 방지시설업)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

전문공사업 (기계설비공사업, 비계·구조물 해체공사업)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

종합건설업 (산업설비공사업, 토목건축공사업)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

해외건설업 (토목건축공사업, 건설엔지니어링, 산업환경설비공사업, 환경오염방지, 해외사업)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

폐기물 관련 사업 (폐기물 수집운반업, 폐기물 중간처리업, 폐기물 종합 재활용업, 환경시설수탁운영업)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

설비수리 및 판매업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

일반무역업 및 무역 대리점업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

정보통신공사업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

소방시설업 (전문소방시설공사업)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

지하수정화업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

전기공사업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

토양정화업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

관리대행기관 (대기환경, 수질환경, 유독물관리대행)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

신재생에너지사업 (태양에너지, 바이오에너지, 폐기물에너지)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

공공하수도 관리대행업(공공하수도, 하수관거)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

바이오가스 제조사업
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

가축분뇨관련영업(가축분뇨시설관리업)
한솔EME 합병에따른 변경
이사회
해당사항 없음

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
화학제품 제조 및 판매 (화장용품 등)
2021.03.24

2
부동산 및 임대업
2022.03.23

3
환경사업 (수질오염·대기오염·소음·진동 방지시설업)
2022.03.23

4
전문공사업 (기계설비공사업, 비계·구조물 해체공사업)
2022.03.23

5
종합건설업 (산업설비공사업, 토목건축공사업)
2022.03.23

6
해외건설업 (토목건축공사업, 건설엔지니어링, 산업환경설비공사업, 환경오염방지, 해외사업)
2022.03.23

7
폐기물 관련 사업 (폐기물 수집운반업, 폐기물 중간처리업, 폐기물 종합 재활용업, 환경시설수탁운영업)
2022.03.23

8
설비수리 및 판매업
2022.03.23

9
일반무역업 및 무역 대리점업
2022.03.23

10
정보통신공사업
2022.03.23

11
소방시설업 (전문소방시설공사업)
2022.03.23

12
지하수정화업
2022.03.23

13
전기공사업
2022.03.23

14
토양정화업
2022.03.23

15
관리대행기관 (대기환경, 수질환경, 유독물관리대행)
2022.03.23

16
신재생에너지사업 (태양에너지, 바이오에너지, 폐기물에너지)
2022.03.23

17
공공하수도 관리대행업 (공공하수도, 하수관거)
2022.03.23

18
바이오가스 제조사업
2022.03.23

19
가축분뇨관련영업 (가축분뇨시설관리업)
2022.03.23

4-1) 화학제품 제조 및 판매 (화장품 등) 1. 그 사업 분야 (업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - 신제품 (다매용 물티슈 등)의 사업영위를 위한 추가2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 - 물티슈 시장은 국내시장 6천억 규모로 추정되고 COVID19 이후 개인 위생을 위한 제품 소비량이 급증하고 있으며, 최근 소비자 인식 변화, 플라스틱 규제 등으로 친환경 제품 수요가 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 (총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 당사의 자체기술을 이용하여 기존 기계설비에서 지종 변경 생산을 하고 있어 현재까지 관련된 투자 비용은 미미합니다.

4. 사업 추진현황 (조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 2021년부터 친환경 사업부문 내 사업개발 및 R&D, Sales 인력에 대한 충원을 진행하여 관련 조직을 운영하고 있으며, 2022년 유아용 물티슈인 '고래를 구하는 물티슈'를 출시하여 온라인 채널을 통해 판매를 진행하고 있습니다.

5. 기존 사업과의 연관성 - 화장품류 부직포 제조 방식은 종이 제조방식과 매우 유사하여 기존의 제지 생산 기술역량을 활용할 수 있어 당사의 사업 포트폴리오를 다각화 할 수 있습니다.6. 주요 위험 - 관련 시장 진입장벽이 높지 않아 경쟁사가 쉽게 접근 가능하며, 친환경 규제 관련 속도에 따라 시장 확대 속도가 차이가 있을 수 있습니다.

7. 향후 추진계획 - 현재 온라인 채널을 통해 판매를 하고 있으며, 향후 온라인 내 지속적인 노출을 통해 인지도 확대 활동에 집중할 계획입니다. 그 외에도 친환경 제품에 R&D 인력을 집중하여 원가 및 품질 경쟁력 강화로 수익성 개선 및 제품 라인업 확대를 통해 시장 점유율을 확대할 계획을 갖고 있습니다.8. 미추진 사유 - 해당사항 없음 4-2) 그 외 사업목적1. 그 사업 분야 (업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - 종속회사였던 한솔이엠이(주)를 2022년 4월 흡수합병함에 따라 기존 한솔이엠이(주)가 영위하던 사업목적을 당사 정관에 추가하였습니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 - 연결 기준으로 신규 사업이 아니므로 해당 내용은 II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 (총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 해당사항 없음

4. 사업 추진현황 (조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 연결 기준으로 신규 사업이 아니므로 해당 내용은 II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 기존 사업과의 연관성 - 해당사항 없음

6. 주요 위험 - 해당사항 없음

7. 향후 추진계획 - 해당사항 없음

8. 미추진 사유 - 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사는 한솔홀딩스(구 한솔제지) 제지사업부문을 이어받아 분할 후 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문의 제조 및 판매 등 제지 고유 사업을 영위하고 있습니다.

- 당사는 기존 사업의 수익성 강화와 동시에 고수익, 고성장 지종을 확대하는 포트폴리오 전략을 가지고 있으며, 중장기적으로 제지 기술을 응용한 첨단 신소재 분야로 사업 영역을 확대하는 계획을 추진하고 있습니다.- 당사는 2017년 3월 1일자로 한솔아트원제지를 흡수 합병하였고, 인쇄용지 설비 중 일부의 개조를 완료하였습니다. 이를 통해 증가한 감열지 생산능력을 바탕으로 국내 감열지 시장 수요의 약 80~90%를 공급하고 있으며, 북미지역을 중심으로 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다.- 또한, 환경 코팅제를 활용한 포장재 프로테고(Protego) 및 PE-Free용 종이용기 테라바스(Terravas) 등을 개발하여 판매하고 있으며, 목재 펄프를 기반으로 하는 친환경 고분자 물질인 나노셀룰로오스를 생산하여(브랜드명 : Duracle) 신소재 분야 진출에도 노력하고 있습니다.- 한편, 당사의 환경사업부문은 환경플랜트 건설, 운영 등의 환경 사업을 영위하고 있으며, 당사는 환경사업부의 전신인 구. 한솔이엠이(주)를 2020년 11월에 종속회사로 취득한 이후, 2022년 4월 1일자로 합병을 완료하였습니다.- 2022년 1월 당사는 (주)성우엔비테크를 인수하여 종속회사로 편입했습니다. (주)성우엔비테크는 2023년 8월 3일자로 한솔에코패키징(주)로 사명을 변경하였습니다. 한솔에코패키징(주)는 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 사업 등을 영위하고 있으며, 주요 제품으로는 가공식품 종이용기(컵라면, 기타 식품용기)와 일회용 종이용기를 생산하고 있습니다.- 2022년 4월 당사는 구. 한솔이엠이(주)와 합병을 통해 문경에스코(주)를 자회사로 편입했습니다. 문경에스코(주)는 문경시청과 생활폐기물 소각시설 건설 및 운영등의 사업을 영위하고 있으며, 2024년 9월 1일에 위수탁협약을 3년 연장하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)

- 한솔제지는 대전 소재의 사업장에서 백판지류, 판지류 등의 산업용지를 생산하고 있으며, 장항 및 신탄진 소재의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의 인쇄용지와 감열지 등의 특수지를 생산하고 있고, 천안소재의 사업장에서 팬시지류 및 감열지류 등의 특수지를 생산하고 있습니다.(1) 주요 제품의 현황

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요상표 등
2024년 당기 누계 매출액(백만원)
매출비중(%)

제지사업부문
제품 및상품 매출
인쇄용지,특수지
백상지, 아트지, 감열지감압지, 잉크젯용지,팬시지, 기능지 등
Hi-Q
1,458,442
68.8

산업용지, 기타
백판지 등
Hi-Q
548,725
25.9

환경사업부문
용역 및운영 기타
공사
EPC 사업 공사
-
74,123
3.5

운영
환경관련 위탁운영
-
39,165
1.8

합 계
2,120,455
100

(2) 주요 제품의 가격변동 추이
산업용지 부문은 내수 판매가 인상으로 다소 상승하였으나, 수출에서의 경쟁 심화 지속에 따라 환율상승 효과를 반영하였음에도 전체 전년동기 대비 판매가가 약 0.2% 하락하였습니다. 인쇄용지 내수 판매가격은 전년대비 비슷한 수준이나 인쇄용지 수출 및 특수지 부문은 주요 선진시장 경기둔화 영향으로 평균 약 3% 판매가가 하락하였습니다.

2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)

해당회사
사업부문
서비스
매출액(백만원)

2024년 당기 누계

Hansol America Inc
지류 도소매업
지류 도소매 사업(해외)
407,892

Hansol Europe B.V
지류 도소매업
지류 도소매 사업(해외)
11,046

3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)

사업부문
구분
매출액(백만원)
매출비중(%)

2024년 당기 누계

종이용기
종이용기
39,857
99.1

종이컵
-
-

기타
353
0.9

합 계
40,210
100

4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)

사업부문
구분
매출액(백만원)
매출비중(%)

2024년 당기 누계

운영매출
폐기물소각
3,664
100

합 계
3,664
100

3. 원재료 및 생산설비

1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)

- 지류 제조 판매부분
(1) 주요 원재료 현황- 당사는 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문에서의 생산을 위해 주요 원재료인 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 산업용지의 주요 원재료인 고지는 90% 이상 국산 고지를 사용하고, 펄프는 인도네시아, 칠레, 브라질 등으로부터 수입하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매입품목
품목(주1)
구체적 용도
2024년 당기 누계 매입액

산업용지,인쇄용지,특수지
원재료
OCC, LBKP, BCTMP 등
종이 원재료
687,441

부재료
전료, SIZE, ALUM,과산화수소 등
접착, 광택,탈묵 및 표백
321,821

합계
1,009,262

(주1) 품목 설명 1) OCC (Old Corrugated Container) : 박스고지 2) LBKP(Leaf Bleached Kraft Pulp) : 표백 활엽수 펄프 3) BCTMP(Bleached Chemical Thermal Mechanical Pulp) : 표백화학열기계 펄프 4) 전료 : 표면 평활도 및 불투명성 부여제 5) SIZE : 필기성, 내수성 부여약품 6) ALUM : 섬유응집을 통한 보류제

(2) 주요 원재료의 가격 변동 추이

(단위 : 원/kg, $/ton)

품 목
2024년 당기
2023년
2022년

O C C 등
국내
248
240
271

B K P 등
수입
627
601
803

가. 산출기준OCC 등은 당사가 국내 고지 전체를 대상으로 구매한 등급별 가격을 가중평균하여 산출하였으며, BKP 등은 당사가 발주한 수입 펄프 전체를 대상으로 품목별 발주가격을 가중평균하였습니다.

나. 주요 가격변동원인- 국산고지 가격은 골판지 업체의 고지수요 변동에 의하여 가격이 형성되고 펄프 가격은 국제펄프의 수급동향에 따라 변동하고 있습니다.- 고지의 경우, 2022년 하반기부터 코로나 19 거리두기 완화로 포장 수요 감소하며 지속적으로 하락하였으나, 2024년 초부터 다시 포장수요가 회복하며 상승세로 전환하였습니다.
- 펄프의 경우, 2023년 초부터 펄프 신증설 공급량이 증가하며 하락세를 지속하였으며 2023년 말부터 북미, 유럽 등의 종이수요가 증가하며 펄프가격도 상승세로 전환되었으나, 2024년 하반기부터 펄프 신증설 공급이 추가되어 하락세로 다시 전환하였습니다.
(3) 생산실적 및 가동률- 각 사업부문 및 사업장의 생산능력은 각 초지기의 적정 생산능력과 가동 가능일수를 고려하여 산출하였고 생산실적 및 가동시간은 다음과 같습니다.가. 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문
사업장
2024년 당기
2023년
2022년

산업용지
대전
719
733
749

인쇄용지,특수지
장항, 천안, 신탄진
879
897
905

합계
1,598
1,630
1,654

- 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.- 2023년 장항공장 2호기 지붕붕괴 사고로 인한 생산중단이 반영되었습니다.

나. 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문
품목
사업장
2024년 당기
2023년
2022년

산업용지
판지류
대전
685
658
728

인쇄용지,특수지
백상지, 아트지,감열지
장항, 천안,신탄진
852
782
886

합계
1,537
1,440
1,614

- 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.- 2023년 장항공장 2호기 지붕붕괴 사고로 인한 생산중단이 반영되었습니다.

다. 평균 가동시간
(단위 : 시간)

사업부문
산업용지
인쇄용지,특수지

사업장
대전
장항
신탄진
천안

당기 가동시간
7,627
7,920
7,754
7,250

일평균 가동시간
20.8
21.6
21.2
19.8

라. 가동률

(단위 : 시간, %
)

사업부문
사업장
당기 가동가능시간
당기 실제가동시간
가동률

산업용지
대전
8,060
7,627
94.6

인쇄용지 특수지
장항
8,201
7,920
96.6

신탄진
8,408
7,754
92.2

천안
7,475
7,250
97.0

- 사업장 가동가능시간은 보수(설비투자 포함) 등 계획된 중지 시간을 제외하고 산출했습니다.- 공장 전체의 가동시간 및 가동율을 표시했습니다.

(4) 생산설비의 현황 등

- 당사는 서울에 위치한 본사를 포함하여 국내에 총 4개의 생산공장 (장항, 신탄진, 대전, 천안), 건물, 기계 등 대부분의 유형자산을 보유하고 있습니다.

- 2024년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

[자산항목 : 토지]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분(연면적:평)
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가(등기)
충남 장항
65,807
36,368
-
-
-
36,368
-

대전공장
대덕산업단지
71,355
163,688
-
-
-
163,688

천안공장
충남 천안
29,868
33,838
-
-
-
33,838

신탄진공장
대덕산업단지
30,059
80,687
-
-
-
80,687

환경
충남 공주
1,143
1,681
-
-
-
1,681

기타
-
74,619
11,552
728
-
-
12,280

합 계
-
327,814
728
-
-
328,542

[자산항목 : 건물]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분(연면적:평)
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가(등기)
충남 장항
54,758
42,376
858
-
-2,305
40,928
-

대전공장
대덕산업단지
36,718
48,713
281
-
-1,920
47,074

천안공장
충남 천안
11,317
14,898
326
-
-708
14,515

신탄진공장
대덕산업단지
28,731
34,227
78
-
-1,376
32,929

환경
충남 공주
-
305
-
-
-
305

기 타
-
-
26,370
2,752
-
-705
28,417

합 계
-
166,889
4,294
-
-7,014
164,169

[자산항목 : 구축물]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남 장항
저수조,용수관 등
4,112
121
-
-433
3,800
-

대전공장
대덕산업단지
야적장,오수관 등
6,876
48
-
-440
6,485

천안공장
충남 천안
야적장 등
2,001
83
-
-185
1,898

신탄진공장
대덕산업단지
폐수처리장 등
5,882
-
-
-357
5,525

환경
충남 공주
현장
1
-
-
-
1

기 타
-
-
900
1,795
-
-128
2,566

합 계
19,772
2,047
-
-1,543
20,276

[자산항목 : 기계장치]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남 장항
코터기 등
155,803
19,758
-
-15,811
159,750
-

대전공장
대덕산업단지
코터기 등
138,590
6,616
-2,451
-14,489
128,267

천안공장
충남 천안
초지기 등
67,092
4,506
-40
-7,285
64,273

신탄진공장
대덕산업단지
초지기 등
103,708
2,177
-18
-8,932
96,935

환경
충남 공주
파쇄장치 등
2,571
-
-
-
2,571

기타
-
-
1
2,343
-
-792
1,551

합 계
467,765
35,399
-2,509
-47,308
453,347

[자산항목 : 차량운반구]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남 장항
지게차
19
-
-
-4
15
업무용자동차일부렌트 사용

대전공장
대덕산업단지
지게차
139
-
-
-72
68

천안공장
충남 천안
지게차
22
12
-3
-10
21

신탄진공장
대덕산업단지
지게차
29
34
-
-15
48

환경
충남 공주
굴삭기
50
-
-
-
50

기 타
-
-
1
493
-
-31
462

합 계
260
539
-3
-132
663

[자산항목 : 공구기구비품]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남 장항
전산설비 등
1,415
314
-
-575
1,154
-

대전공장
대덕산업단지
시스템설비 등
2,927
1,056
-1,153
-695
2,134

천안공장
충남 천안
전산설비 등
1,529
714
-30
-621
1,592

신탄진공장
대덕산업단지
전산설비 등
1,163
401
-
-417
1,147

환경
서울
전산설비 등
162
-
-

162

기타
서울
전산설비 등
4,037
1,298
-2
-945
4,387

합 계
11,233
3,783
-1,185
-3,253
10,577

(5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

가) 진행중인 투자
(기준일 : 2024.12.31) (단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
투자기간
자산형태
총투자액
기투자액
투자효과
비고

산업용지
보완투자
년간
기계장치
10,596
8,852
기계수명 향상, 생산성 증대
-

인쇄용지
보완투자
기계장치
9,897
8,200
기계수명 향상, 생산성 증대
-

특수지
보완투자
기계장치
16,575
13,750
기계수명 향상, 생산성 증대
-

기타
IT/연구
장 비
3,498
3,319
시스템 관리
-

환경사업
보완투자
비품 등
2,136
1,434
생산성 증대
-

IT/연구
무형자산
30
-
통합안전관리시스템 외
-

합 계
-
42,732
35,555
-
-

(주) 총투자액은 올해 계획된 투자금액을 의미하며, 기투자액은 당기 내 실제 자금이 집행된 누계 투자내역을 의미함
나) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
'25년
'26년

산업용지
보완투자
기계장치
35,945
15,375
20,570
기계수명 향상, 생산성 증대
-

인쇄용지
보완투자
기계장치
24,798
12,580
12,218
기계수명 향상, 생산성 증대
-

특수지
보완투자
기계장치
44,661
22,525
22,136
기계수명 향상, 생산성 증대
-

기 타
IT/연구
장 비
7,686
3,843
3,843
시스템 관리
-

환경사업
보완투자
비품 등
5,470
3,670
1,800
생산성 증대
-

IT/연구
무형자산
130
30
100
소프트웨어 연장
-

합 계
118,690
58,023
60,667
-
-

(주) 연도별 예상투자액은 투자심의 기준을 의미

- 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (환경사업부문)(1) 주요 원재료제품은 주문자의 요구에 맞게 제작되는 특성을 갖고 있으며, 플랜트의 특성상 공급 구분에 따라 가격이 달라지므로 가격변동 추이는 큰 의미가 없습니다.플랜트 건설 및 엔지니어링부문의 경우 주요가동률 등의 지표를 측정하기 어려운 바 이를 기재하지 않습니다.
2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)

- 해당사항 없음
3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)(1) 주요 원재료 현황

가공식품 종이용기, 일회용 종이용기 생산을 위해 원재료는 당사에서 생산한 원지와 일본의 인쇄 원지와 백지 원지를 사용하고 있습니다.(2) 생산설비의 현황 등- 한솔에코패키징(주)는 국내에 총 4개의 생산공장(강원도 횡성군), 건물, 기계 등 유형자산을 보유하고 있습니다.- 2024년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자산항목
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액

증가
감소

토지
강원도 횡성군 묵계리 9-219-11 외
31,537
3,750
-
-
-
3,750

건물
강원도 횡성군 횡성읍 청용 3길 25 외
-
4,090
1,064
-
-133
5,021

기계장치
-
-
6,982
1,063
-28
-1,342
6,676

구축물, 공기구비품 외
-
-
530
497
-
-151
876

건설중인자산
-
-
-
2,296
-2,257
-
39

합계
-
15,352
4,920
-2,285
-1,625
16,362

4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)(1) 주요 원재료 현황당사는 문경시가 처리할 폐기물을 위탁받아 처리하고 있습니다. 한솔제지 문경사업소가 청구한 금액은 문경에스코(주)에 외주용역비 계정으로 처리되고 있으므로 원재료는 없습니다.

(2) 생산설비의 현황 등
- 2024년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자산항목
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액

증가
감소

토지
경상북도 문경시 모전동 948-8
1,243
11
-
-
-
11

건물
경상북도 문경시 모전동 948-8
84.66
31
-
-
-5
26

기계장치
-
-
-
-
-
-
-

구축물, 공기구비품 외
-
-
-
-
-
-
-

건설중인 자산
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
42
-
-
-5
37

4. 매출 및 수주상황

1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)
(1) 매출실적

- 각 사업부문의 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2024년 당기 누계
2023년
2022년

산업용지
제품, 상품
백판지 등
수출
230,010
221,202
300,887

내수
316,728
300,643
325,460

합계
546,738
521,845
626,347

인쇄용지,특수지
제품, 상품
백상지, 아트지,특수지 등
수출
875,927
808,059
831,397

내수
582,515
601,589
617,405

합계
1,458,442
1,409,648
1,448,802

기타
기타
부산물 등
수출
-
-
-

내수
1,987
2,357
2,868

합계
1,987
2,357
2,868

환경사업
용역
건설부문
수출
31,716
5,991
21,299

내수
42,407
93,830
80,967

합계
74,123
99,821
102,266

운영부문
수 출
-
-
-

내 수
38,364
39,191
33,248

합 계
38,364
39,191
33,248

기타
수 출
-
-
-

내 수
801
-
16

합 계
801
-
16

합 계
수출
1,137,653
1,035,252
1,153,583

내수
982,802
1,037,610
1,059,964

합계
2,120,455
2,072,862
2,213,547

(2) 판매경로 및 판매방법 등
- 제지부문
가) 판매조직-

내수부문은 지종별로 산업용지 국내영업팀, 인쇄용지 국내영업팀, ECO 패키징 영업팀, 팬시지 영업팀, 특수지 영업팀으로 이루어져 있습니다. 한편, 수출부문은 산업용지 해외영업팀, 인쇄용지 해외영업팀, POS 영업팀, 라벨 영업팀, ECO 패키징 영업팀, 팬시지 영업팀, 특수지영업팀으로 구성되어 있습니다.나) 판매경로- 국내 영업의 경우 실수요 영업은 대형인쇄소, 출판사 등을 대상으로 하며 대리점 영업은 대리점을 통해 소형 실수요자에게 종이를 판매합니다. 해외영업의 경우 실수요 영업은 Printer, Mill을 대상으로 하며 대리점 영업은 Merchant와 해외법인을 통해 Printer, Mill에게 종이를 판매하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건- 국내영업은 현금과 어음으로 결제되며
비율은 약 6 : 4입니다.
- 해외영업의 구성비는 대략 다음과 같습니다.

구 분
L/C 방식
D/A 및 O/A 방식
TT 방식(CAD 포함)
Local 방식

Sight
Usance

구성비
5%
4%
47%
35%
9%

라) 판매전략

당사의 각 부문별 판매전략은 아래와 같습니다.

부 문
기 본 전 략

내수
인쇄용지
유통구조 안정화, 신제품 개발 판촉

산업용지
수요 창출 역량 집중

특수지
핵심 지종 증량, 수입지 방어, 신제품 개발

수출
인쇄용지
선진 시장 확보

산업용지
고수익 시장 확대, End-user 개발

특수지
감열지 시장 확대, 고급 팬시지 시장 개척

- 플랜트 건설, 엔지니어링업 부문 (환경사업부문)

가) 판매방법 및 조건플랜트 업종의 판매에 대한 흐름은 '안건개발 → 입찰요구서 입수 → 입찰서 제출 → 기술협의 → 최종입찰서 제출 → 계약'과 같습니다. 나) 판매전략

기 종
판매전략
비 고

EPC
- EPC업체(건설 및 엔지니어링 업체) 밀착영업- 기술제휴사 컨소시움 구성- 해외공사 안건개발을 위한 협력사 발굴
-

운영
- 발주처(관공서) 밀착영업
-

다) 수주내역

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

바탐하수PJT
2016-12-07
2025-10-31
1
56,784
1
56,236
1
548

에콰도르 SD하수
2017-11-30
2026-05-26
1
86,108
1
64,059
1
22,049

시흥 클린에너지BTO(주1)
2019-12-27
2024-06-28
1
13,987
1
13,946
1
42

강동구 자원순환센터
2020-05-15
2025-10-30
1
34,028
1
25,151
1
8,877

앙골라 산업고등
2019-11-21
2025-05-31
1
23,574
1
22,553
1
1,021

사당동 청년주택
(주1)

2021-06-02
2024-02-11
1
18,741
1
18,741
1
0

가평 설악정수장
2021-11-22
2024-11-09
1
7,349
1
7,349
1
0

용인에코타운 민간
2021-12-23
2026-03-10
1
9,516
1
5,608
1
3,908

창원소각2호대보수
2022-11-16
2025-02-11
1
9,234
1
6,440
1
2,794

이천 부발공공하수
2022-12-23
2026-01-05
1
14,628
1
7,704
1
6,924

에티오피아 관개사업
2023-12-20
2028-09-30
1
123,978
1
10,269
1
113,710

부산 유기성 바이오
2023-12-22
2026-10-19
1
16,388
1
3,043
1
13,344

모잠비크공공안전
2024-06-14
2025-11-30
1
17,861
1
1,547
1
16,313

제천시 소각시설 증설
2024-09-10
2027-07-26
1
15,120
1
107
1
15,013

인니서부관개
2024-11-01
2026-11-01
1
10,265
1
10
1
10,255

케냐 지능형 교통망
2024-12-05
2027-07-31
1
47,095
1
24
1
47,071

기타(*)
-
-
5
25,247
5
16,668
5
8,580

합 계
21
529,903
21
259,455
21
270,449

* 수주총액이 직전사업연도 별도재무제표상 환경사업부문 매출액의 5% 미만인 계약사항은 기타로 합산하여 기재하였습니다.

(주1) 동 현장은 준공되었으며 당기말 현재 정산 진행중에 있습니다.

2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)

(1) 매출실적
(단위 : 백만원)

대상회사
유형
2024년 당기 누계
2023년
2022년

Hansol America Inc
지류 판매부문
407,892
345,000
500,766

Hansol Europe B.V
지류 판매부문
11,046
8,553
13,529

3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)

(1) 매출실적
(단위 : 백만원)

매출 유형
품 목
2024년 당기 누계

용역
종이용기
수 출
147

내 수
39,710

합 계
39,857

기타
수 출
89

내 수
264

합 계
353

합 계
수 출
236

내 수
39,974

합 계
40,210

(2) 판매 경로 및 판매 방법 등

가) 판매 경로- 대형 식품업체 (오뚜기 라면, 삼양식품 등)와 제품 공급 계약을 체결하여 종이 용기를 직접 판매하는 B2B(기업 대 기업) 거래입니다.나) 판매 전략- 맞춤형 인쇄/디자인, 품질 일관성 유지, 안정적 물량 공급을 통해 주요 고객사와 장기적인 관계를 유지하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건- 판매 조건은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 1:9입니다.
4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)

(1) 매출실적
(단위 : 백만원)

매출 유형
품 목
2024년 당기 누계

용역
폐기물 소각
수 출
-

내 수
3,664

합 계
3,664

합 계
수 출
-

내 수
3,664

합 계
3,664

(2) 판매 경로 및 판매 방법 등가) 판매 경로
- 2007년 12월 27일에 문경시 생활폐기물 소각시설의 건설 및 운영을 위하여 문경시청과 수익형 민간투자사업 (BTO) 실시협약을 체결하였으며, 소각시설에 대한 사용료를 현금으로 매월 수령하고 있습니다.
나) 판매 전략- 안정적인 물량공급으로 인해 문경시와 장기적인 거래를 유지하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리체계

- 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2. 환율변동위험- 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, GBP 등 입니다.외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
91,625
36,527
125,112
178,745

EUR
30,976
57,083
29,798
57,783

JPY
823
11,641
1,193
6,877

GBP
8,288
43
7,360
13

AUD
1,605
-
1,337
-

AOA
1
-
1
-

IDR
2,698
137
4,106
509

CNY
420
1,634
117
166

SEK
-
77
-
-

합 계
136,436
107,142
169,024
244,093

당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
2,929
(2,929)
(7,507)
7,507

3. 이자율 위험

- 당사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한 당사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율 :

금융자산
40,618
118,059

금융부채
(738,742)
(652,791)

합 계
(698,124)
(534,732)

변동이자율 :

금융자산
-
-

금융부채
(119,270)
(186,956)

합 계
(119,270)
(186,956)

(2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
당사는 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.(3) 변동이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

법인세비용차감전순이익
(1,193)
1,193
(1,870)
1,870

4. 신용위험

- 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다. 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다.고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

(1) 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유현금과 지분증권을 제외한 금융자산의 장부금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
50,515
88,483

매출채권
333,109
354,172

미청구공사
13,690
23,826

기타금융자산
47,252
80,236

상각후원가측정금융자산(*)
-
-

합 계
444,566
546,717

(*) 전기 중 P-CBO관련 후순위채권 1,425백만원 매입하였으며, 전액 손상 인식하였습니다 (주석18참조).

(2) 당기와 전기 중 총 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타금융자산
미청구공사

기초금액
28,983
8,823
4,748

당기손익으로 인식된 손실충당금의증가(감소)
51,208
18,581
-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
(3,038)
-
-

기말금액
77,153
27,404
4,748

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타금융자산
미청구공사

기초금액
6,367
1,657
4,080

당기손익으로 인식된 손실충당금의증가(감소)
22,933
7,166
669

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
(317)
-
-

기말금액
28,983
8,823
4,748

(3) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출채권

당기말
전기말

연체 및 손상되지 아니한 채권
302,127
298,917

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)
30,948
55,269

손상채권
77,187
28,969

합 계
410,262
383,155

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

5. 유동성위험

- 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다.

(1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

매입채무와 기타금융부채
391,555
391,643
387,313
3,598
44
688

리스부채(*)
23,887
25,243
9,909
8,085
7,249
-

차입금및사채
825,010
867,780
478,177
328,124
61,479
-

합 계
1,240,452
1,284,666
875,399
339,807
68,772
688

(*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.

(2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

매입채무와 기타금융부채
403,589
403,699
391,692
11,274
66
667

리스부채(*)
23,528
25,236
8,869
5,377
10,990
-

차입금및사채
812,559
865,077
442,128
181,441
241,368
140

합 계
1,239,676
1,294,012
842,689
198,092
252,424
807

(*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.
(3) 공급자금융약정

① 당기말과 전기말 금융부채의 장부금액과 연결재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액
88,848
97,594

이중 공급자가 지급받은 금액
21,997
31,439

②
매입채무에서 차입금으로 변경되는 비현금 변동은 없습니다.
6. 자본위험관리- 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

총차입금
825,010
812,559

차감: 현금및현금성자산
(50,515)
(88,483)

순부채
774,495
724,076

자본총계
687,286
724,101

총자본
1,461,781
1,448,177

자본조달비율(순부채/총자본)
52.98%
50.00%

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 지류 제조 판매업 (대상회사 : 한솔제지)
(1) 연구개발활동의 개요- 당사는 생산공정 및 기술적 문제점을 파악하여 해결하고 미래 지향적 기술개발을 하여 관련 기술의 진보와, 기술적 비교우위를 지속해서 확보하기 위해 중앙연구소를 운영하고 있습니다.(2) 연구개발 내역가) 연구개발 담당조직

연구소명
위치
조직 인원
비고

한솔제지 중앙연구소
대전 대덕구 신일동
53명
-

나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
2024년 당기
2023년
2022년
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
4,642
4,870
5,149
-

감 가 상 각 비
881
960
829
-

위 탁 용 역 비
507
191
164
-

기 타
2,661
3,190
2,419
-

연구개발비용 계
8,691
9,211
8,561
-

회계처리
판매비와 관리비
887
335
301
-

제조경비
7,804
8,876
8,259
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100
0.39%
0.42%
0.35%
-

※ 당기 매출액 및 연구개발비용은 연결기준입니다.

다) 연구개발 실적

연 도
연구 과제
연구개발효과

2024
○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등 유해성 저감○ 원가절감 신기술 발굴 및 개발 : 신규 원부재료 발굴 및 적용, 공정개선 연구 등
○ 감열지분야 친환경 구색 강화○ 감열/제지기술 분야 원가경쟁력 강화로 수익성 개선

○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무복합재 등 - 화장품용 점증제, 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발○ 목재 부산물 원료화 및 응용기술 연구 : 리그닌
○ 자원재활용 기술 연구 (멸균팩 등) ○ 신소재 관련 국책과제 수행 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발 (22.04.01~24.12.31) - 차단성과 보냉성이 우수하고 분리수거가 용이한 파우치 (종이/PE발포필름 합지 제품) 공정기술 및 제품화 개발 (23.10.01~25.12.31)
- 쳔연물로부터 고기능성 리그노셀룰로오스 자원 추출과 개질을 통한 상용성 확보와 이를 활용한 고분자 복합체 및 응용제품 개발 (24.04.01~28.12.31) - 전기차 유체 점도제어 첨가제용 수평균 분자량 10kg/mol 이상급 화이트바이오 고분자 개발 (24.07.01~27.12.31) - 비유전율 3.5 이하의 CNF 소재 기술개발(24.07.01~28.12.31) - 고무결합형 나노 셀룰로오스 복합소재 개발(24.07.01~28.12.31)

○ 제지 외 분야 신규테마 발굴/개발로 신성장동력 확보○ 산학연 컨소시엄 구성으로
신소재/신제품 R&BD 개발 경쟁력 강화○ 프로테고 신규 적용 영역 확장 (보냉 파우치)

○ 친환경 패키징 신제품 개발 - Protego, Terravas 구색 다양화 및 품질 경쟁력 강화 - 신규 컨셉 종이용기 : 실링트레이 연구○ 패키징 자원 재활용 기술 개발
○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 지속가능한 자원 순환체계 구축 기여

○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등
○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여

2023
○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등 유해성 저감○ 원가절감 신기술 발굴 및 개발 : 신규 원부재료 발굴 및 적용, 공정개선 연구 등
○ 감열지분야 친환경 구색 강화○ 감열/제지기술 분야 원가경쟁력 강화로 수익성 개선

○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무복합재 등 - 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발○ 목재 부산물 원료화 및 응용기술 연구 : 리그닌○ 신소재 관련 국책과제 수행 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발 (22.04.01~24.12.31) - 차단성과 보냉성이 우수하고 분리수거가 용이한 파우치 (종이/PE발포필름 합지 제품) 공정기술 및 제품화 개발 (23.10.01~25.12.31)
○ 제지 외 분야 신규테마 발굴/개발로 신성장동력 확보○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신제품 개발 경쟁력 강화○ 프로테고 신규 적용 영역 확장 (보냉 파우치)

○ 친환경 패키징 신제품 개발 - Protego, Terravas 구색 다양화 및 품질 경쟁력 강화 - 신규 컨셉 종이용기 : 실링트레이 연구
○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출

○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등
○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여

2022
○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등○ 감열지 원가절감 : 신규 부재료 발굴/적용
○ 제품 포트폴리오 확대, 수익 기반 확보○ 원가 및 품질 경쟁력 강화

○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무 복합소재 등 - 고흡습 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발
○ 제지 외 분야 고부가가치 신수종/신소재 개발로 신성장동력 확보 - 나노셀룰로스 응용분야 확대

○ 플라스틱 대체 친환경 신제품 개발 : 연포장재 용기 빨대 등 - Protego, Terravas 제품 다양화 및 원가/품질 경쟁력 - 종이빨대 품질개선○ 산자부/농림부 주관 국책과제 수행 - 수해리 가능 고차단성 지류포장 소재 개발 - 바이오매스 유래 나노셀룰로오스계 첨가제를 활용한 생분해성 복합체 개발 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발
○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 친환경 신제품 /신소재 기술네트워크 강화○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신제품 개발 경쟁력 강화 - 친환경 종이제 식품포장 패키징 제품 구색 확대 - 생분해 플라스틱의 기계적 물성 강화를 위한 CNF 복합체 개발

○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등
○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여

7. 기타 참고사항

1. 사업부문별 시장여건 및 사업의 개황

- 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)(1) 산업용지사업부문
가. 산업의 특성

- 산업용지사업은 경공업이 급신장하는 중국 시장을 목표로 1990년대 말에 경쟁적인 국내 설비증설이 진행되어 경쟁이 심화되었습니다. 이로 인해 2010년대부터 국내 백판지 생산업체들은 노후설비 폐기 등의 구조조정을 추진해왔으며, 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 경쟁이 점진적으로 완화되고 있습니다.나. 성장성

- 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는 전통적 수요 이외에 홈쇼핑 및 전자상거래 성장세에 기반하여 택배 연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 전자상거래 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속될 것으로 전망합니다.

다. 경기변동의 특성

- 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 내수의 경우 고정적 수요층이 두터우나 수출의 경우 세계 경기 동향에 따른 신흥국가의 산업생산 변화에 크게 영향을 받습니다.라. 국내외 시장여건

- 2000년대 중반, 국내 제조업체들의 구조조정과 수급개선을 통해 상위 업체의 시장 지배력이 확대되어 고지가격 변동을 판가에 반영하기 상대적으로 용이한 구조에 있습니다.- 수출은 아시아 신흥국가의 산업 생산량 변동에 수출량과 수익성의 영향을 받으며, 원화 평가절하시에는 수입 펄프보다 국산 고지의 비중이 높아 채산성이 높아집니다.- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한
2024년 11월 말 누계기준 내수시장 점유율은 약 45.5%입니다.
마. 경쟁요소- 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성, 품질 등 비가격 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 경쟁사 대비 차별적인 원가 및 품질 경쟁력, 최첨단 중간롤 자동화 창고를 기반으로 국내 시장을 선도하고 있으며, 단일공장으로 연간 약 75만 톤을 생산할 수 있는 국내 최대 백판지 제조 설비를 보유했습니다. 그리고 이러한 생산능력을 바탕으로 동남아, 호주, 유럽등 다양한 국가에 제품을 수출하고 있습니다.

(2) 인쇄용지사업부문
가. 산업의 특성

- 국내 인쇄용지산업은 우리 생활에 필수적인 교과서 등의 서적류 제품을 생산하는 산업입니다. 또한, 연속 생산체제를 위한 일관자동화 설비가 대부분이므로 전형적인 자본 집약적 장치산업의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요한 요소입니다.- 인쇄용지산업은 내수지향의 성격을 지니고 있으나, 인터넷과 모바일 등 ICT 발달에 따른 전반적인 수요 감소로 인쇄용지 시장에서는 공급과잉 상태가 지속되어 왔습니다. 이같은 공급과잉에 대응하여 국내외 인쇄용지업계는 자율적 설비축소를 단행하여 수급구조를 개선해왔으며, 당사도 2013년 장항공장 및 2018년 신탄진공장의 설비를 감열지 생산으로 전환투자를 완료하여 제품 포트폴리오를 다양화했습니다.나. 성장성

- 인쇄용지사업부문은 과거 30년 동안 GDP보다 높은 성장률을 구가했으나, 최근 전자 매체의 발달로 전반적인 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다.

다. 경기변동 특성

- 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가 요인도 있습니다. 또한, 국내수요는 계절적 수요변동이 있어 성수기(9월-3월), 비수기(4-8월)로 구분됩니다.라. 국내외 시장여건- 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세이며, 해외시장의 주요 수출처는 북미 지역으로 전체 수출의 약 30% 이상을 차지하고 있습니다. 북미 제지업체의 인쇄용지 노후설비 등의 영향이 주된 수요증가 요인이며, 경쟁 중인 중국산 지류 수출품에 대한 반덤핑 제재로 인해 시장 접근성이 높아졌습니다. 또한, 미국 외에도 인도 등 아시아 지역으로 수출을 다변화하여 지역별 수출 비중의 안정성을 추구하고 있습니다.- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한
2024년 11월 말 누계기준 내수시장 점유율은 약 22.4%입니다.
마. 시장 경쟁요소- 품질, 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성 등 비가격적 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 에너지 비용 절감, 설비 생산성 향상, 안정된 원재료 조달을 통해 원가 경쟁력을 강화했으며, 국내 유일의 4 Cycle/月 생산체제를 갖춤으로써 단납기 대응력을 강화했습니다. 또한, 재활용 원료에 대한 오랜 경험과 역량을 바탕으로 친환경 재생용지수요에 대응하고 있으며 FSC, 탄소인증 등 기타 환경인증을 보유하고 있습니다.

(3) 특수지사업부문
가. 산업의 특성

- 특수지 사업부문은 특수 목적에 적합한 품질의 다양한 종류가 존재하여 주로 다품종소량 생산체제가 특징이고, 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 산업규모는 전체 종이시장 대비 10% 미만입니다. 또한 지속적인 Trend 변화와 수요처 변화가 진행되고 있으며, 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기 어렵습니다.

나. 성장성

- 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장 규모가 점차 커지고 있으므로 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 특히, 특수지 중 감열지 (POS지, 라벨지, 각종 티켓 등)에 대한 전 세계적인 수요가 증가하고 있습니다.다. 경기변동의 특성

- 일반적인 지류의 경기변동성보다 낮은 연관성을 보이고 있습니다.라. 국내외 시장여건

- 수입업체와 소규모 업체들과의 경쟁이 상존하나 품종이 다양하고 소량 판매이므로 가격전가는 용이한 편입니다. 한편, 수출채산성이 맞는 기능지를 중심으로 선진 시장에 수출하며 품질 등 제품 만족도가 향상됨에 따라 향후 수출 규모가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.- 특수지 사업부문은 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기가 어렵습니다.마. 경쟁요소- 다양한 특수 목적에 적합한 제품을 생산하는 능력이 주요 경쟁요소입니다. - 당사의 특수지 내 감열지 부문은 2013년 장항공장, 2018년 신탄진공장의 감열지 전환 투자를 완료하여 현재 세계 1위의 감열지 생산 능력을 갖추었습니다. 이를 바탕으로 국내 감열지 시장수요의
약 85%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있으며 북미, 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다.- 또한, 당사는 수입지 등 고급 인쇄용지와 경쟁하기 위하여 2018년에 패키징 사업부문을 강화했습니다. 이를 통해 향후 수요가 지속해서 성장할 것으로 예상되는 플라스틱 대체 친환경 패키징 시장에 대한 공급을 확대하고 있습니다.

(4) 플랜트 건설 및 엔지니어링 부문
가. 산업의 특성- 플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업입니다. 또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다. 이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간산업이라 할 수 있습니다.나. 산업의 성장성- 플랜트 시장은 수요국들의 설비 증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속해서 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 동남아, 중남미, 아프리카를 중심으로 개발도상국에 대한 산업 성장성이 두드러지게 나타나고 있으며, 수처리 및 폐기물 자원화에 대한 관심도가 증가하는 추세입니다. 최근 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은 상존해있으나, 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기반시설 확충을 위한 민자사업의 증가, 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다.다. 경기변동의 특성- 플랜트 산업은 수주산업으로서 경제성장률, 유가, 환율, 시설투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등과 연계되어 있으며, 다른 산업에 비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출 측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있습니다. 따라서 국가의 경제성장정책이나 투자 계획에 영향을 받으며 관련 법규나 정부규제 등 외적인 요인에 민감한 산업입니다.라. 국내외 시장여건- 플랜트 사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세입니다. 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세여서 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보되어야 합니다.마. 회사의 현황- 플랜트 산업의 경쟁요소는 프로젝트별 특성이 강해 일반적으로 영업, 제안, 설계, 구매, 시공 등 프로젝트 수행 과정에서 발생하는 일련의 활동들이 각각 개별적인 경쟁요소를 가지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위해서는 차별화된 핵심역량을 가지고 있어야 업계 우위를 차지할 수 있습니다. 이에 한솔제지는 플랜트(엔지니어링) 프로젝트 사업을 수행하며 각 단계에 대한 최적의 업무 프로세스를 구축하기 위해, 지속적인 혁신활동을 추진하고 있습니다. 특히, 수주산업의 특성에 따라 수시로 변화되는 환경에 대응할 수 있는 전략적 프로세스를 구축하여, 기술/원가 경쟁력 및 영업력 증대에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 당사 및 지자체 운영 중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O&M) 용역을 수행하고 있습니다.

- 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)
(1) 일반적 사항
가. 산업의 특성

- 해외 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급망과 가격으로 현지 해외 도소매업자에게 재판매하는 역할을 담당합니다.나. 성장성

- 도소매업은 그 사업이 위치한 국가의 종이수요와 내수 공급, 수입 등에 따라 성장세가 다르지만, 해외 지류 도소매업은 경쟁력 있는 수입지의 경우 성장 가능하다고 평가합니다.다. 경기변동의 특성

- 지류 도소매업의 경기변동성은 제지 지류 생산 및 판매와 밀접하게 영향을 받습니다. 또한 문화 수준이 높아지거나, 올림픽, 선거 등 대규모 이벤트 따른 수요 증가 요인도 있습니다. 계절적으로는 대체로 9월~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다.라. 경쟁요인- 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급과 가격 협상력 그리고 운송, 재고운영, 채권 회수 등이 중요한 요인입니다.
(2) 개별적 사항가. 영업개황- 당사에서 생산한 산업용지, 인쇄용지, 감열지를 수입하여, Hansol America Inc는 미국과 캐나다 등 북미지역으로, Hansol Europe B.V는 유럽지역 Merchant에 판매하고 있습니다.나. 시장점유율 등- 시장의 특성에 따라 정확한 집계가 어렵습니다.

다. 시장의 특성 - 당사가 판매하는 감열지의 경우 제지사가 실사용자 (POS converter or Label laminator)에 직접 판매하는 구조이다 보니, 다른 지종과는 달리 중간 유통상의 업무까지 제지사가 하는 경우가 일반적입니다. 따라서 실사용자에게 제공하는 물류 및 고객 서비스의 질이 경쟁의 중요한 요소입니다.- 인쇄용지의 경우는 중간 유통상을 통해 판매하는 구조입니다. 그런데 최근 들어 중간 유통상의 구조조정으로 대형화가 됨에 따라 중간 유통상으로의 판매에 있어 타사와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 특히 품질 차별화는 점차 줄어들고 있어서 향후 경쟁사들과의 가격 및 비가격 차별화가 더욱 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다.
- 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)
가. 산업의 특성- 종이 용기 산업은 용기 소재 및 유형과 용기의 형태별로 다양한 제품이 존재하며,현지 맞춤형 고객 대응, 단납기 대응을 통해 물량을 안정적으로 공급해야 하기 때문에 로컬 비즈니스 성격이 강한 산업입니다.- 또한, 다수의 중소규모 업체들로 구성되어 있어 설비에 대한 대규모 투자가 어렵습니다. 따라서 다양한 종이 용기 제품을 일괄 생산하는 업체보다는 원형, 사각 종이 용기, 종이컵, 특수컵 등의 제품을 전문적으로 생산하는 업체가 구분되어 있습니다.나. 산업의 성장성- 1인 및 맞벌이 가구 증가, 간편 식사 추구, 배달 음식에 대한 긍정적 인식 확산으로 인해 식품 용기 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 식품 유통 업체 등 친환경 트렌드에 따라 플라스틱 용기 대체재인 종이용기에 대한 니즈가 높아지고 있습니다.다. 경기 변동의 특성- 주요 수요처가 외식/카페 체인, 마트, 편의점, 식품업체이기 때문에 경기 활황에 따른 수요 증가 외에 각종 국가 행사, 이벤트에 따른 수요 증가 요인도 있습니다.라. 국내외 시장 여건- 로컬비즈니스 특성상 수출은 제한적이며, 일부 수출 가능 품목은 저가 및 대량 생산이 가능한 제품으로 주로 중국이나 동남아 등에서 생산 후 전세계에 공급하고 있습니다.- 국내 시장의 경우 대형 식품업체의 용기 수급 안전성, 홍보/마케팅 활용, 용기 디자인 공동개발 등 종이 용기에 대한 잠재적 수요가 높습니다.마. 경쟁 요소- 일괄 공정, 고속 설비를 통한 생산성 증대, 원가 경쟁력 확보, 품질 균일성, 차별화 제품 공급 역량이 주요한 경쟁 요소입니다.
- 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)
가. 산업의 특성- 문경시에서 발생하는 생활폐기물 발생량 예측치, 기존 생활폐기물 처리현황 및 가연성 폐기물 처리현황, 음식물 처리 시설현황, 소각시설 가동 현황 등을 종합적으로 검토하여 처리시설을 산정하는 특성이 있습니다.나. 산업의 성장성- 문경시의 개발계획으로 인한 관광휴양사업 및 지역특화산업에 따른 유동인구의 영향 등으로 성장할 수 있습니다.다. 경기 변동의 특성- COVID 19 외 외부 환경 및 생활 식습관 변경 등으로 인해 폐기물의 수요 증감 원인이 발생합니다.라. 국내외 시장 여건
- 문경시청과 수익형 민간투자사업(BTO) 실시협약에 따라 운영개시일인 2009년 9월 16일부터 15년간 소각시설에 대한 사용료를 수령하기로 계약되어 문경시에서 발생하는 생활폐기물을 계약 물량내 안정적으로 위탁처리하고 있으며, 2024년 9월 1일에 위수탁협약을 3년 연장하였습니다. 계약 위탁기간 종료이후는 문경시의 재계약 방향에 따라 변동될 가능성이 있습니다.
마. 경쟁 요소- 자원의 회수 및 재활용을 통한 비용절감, 효율적인 시설운영으로 운영비용 최소화 등으로 주요 경쟁요소가 있습니다. 경쟁입찰 참여가능한 회사는 생활폐기물 처리실적이 있는 회사이며 계약은 통상 2~3년의 기간으로 계약이 체결되고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 연결요약 재무제표

(단위 : 원)

구 분
제10기 당기말(2024.12.31)
제9기(2023.12.31)
제8기(2022.12.31)

[유동자산]
862,161,882,521
866,343,152,037
1,007,797,067,277

- 현금및현금성자산
50,514,583,806
88,483,176,439
74,422,507,935

- 매출채권
333,108,848,203
335,205,052,935
345,322,697,122

- 재고자산
396,167,845,721
338,952,694,573
459,513,689,400

- 기타
82,370,604,791
103,702,228,090
128,538,172,820

[비유동자산]
1,154,688,674,849
1,208,064,547,004
1,202,218,449,878

- 투자부동산
45,611,621,454
45,611,621,454
45,611,621,454

- 유형자산
1,021,341,160,026
1,043,465,986,903
1,057,321,553,660

- 무형자산
34,583,044,385
38,611,954,366
43,998,624,403

- 기타
53,152,848,984
80,374,984,281
55,286,650,361

자산 총계
2,016,850,557,370
2,074,407,699,041
2,210,015,517,155

[유동부채]
907,245,285,503
881,741,662,699
1,082,341,518,494

[비유동부채]
422,318,966,918
468,565,334,047
385,129,985,196

부채 총계
1,329,564,252,421
1,350,306,996,746
1,467,471,503,690

[자본금]
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000

[자본잉여금]
317,710,790,852
317,710,790,852
317,710,790,852

[기타자본구성요소]
89,238,544,119
85,631,171,724
84,249,105,368

[이익잉여금]
161,001,198,927
201,511,739,819
221,446,402,363

[비지배지분]
322,691,051
233,919,900
124,634,882

자본 총계
687,286,304,949
724,100,702,295
742,544,013,465

(단위 : 원)

구 분
제10기 당기(2024.01.01 ~2024.12.31)
제9기(2023.01.01 ~2023.12.31)
제8기(2022.01.01 ~2022.12.31)

매출액
2,215,792,424,792
2,194,102,551,558
2,457,952,593,665

영업이익
21,991,294,920
47,243,516,765
130,225,532,966

연결 당기순이익
(30,395,626,661)
1,761,168,152
73,819,817,785

1.지배기업 소유주지분 순이익
(30,393,707,912)
1,758,915,755
73,818,937,215

2.비지배지분 순이익
(1,918,749)
2,252,397
880,570

계속영업 주당순이익(원)
(1,278)
74
3,104

연결에 포함된 회사수
4개
4개
4개

2. 별도요약 재무제표

(단위 : 원)

구 분
제10기 당기말(2024.12.31)
제9기(2023.12.31)
제8기(2022.12.31)

[유동자산]
821,906,085,383
839,872,787,549
973,199,115,057

- 현금및현금성자산
41,843,528,440
75,908,343,156
62,577,935,654

- 매출채권
381,339,336,441
370,170,247,578
385,155,858,658

- 재고자산
322,687,164,896
295,006,155,765
397,392,737,073

- 기타
76,036,055,606
98,788,041,050
128,072,583,672

[비유동자산]
1,160,659,474,957
1,214,010,662,529
1,206,093,805,950

- 투자부동산
45,611,621,454
45,611,621,454
45,611,621,454

- 종속기업투자주식
41,000,235,228
41,000,235,228
41,000,235,228

- 유형자산
1,004,253,049,030
1,027,664,410,647
1,041,334,402,605

- 무형자산
17,741,158,275
20,576,738,839
24,742,805,526

- 기타
52,053,410,970
79,157,656,361
53,404,741,137

자산총계
1,982,565,560,340
2,053,883,450,078
2,179,292,921,007

[유동부채]
869,503,971,903
854,235,377,567
1,030,085,739,410

[비유동부채]
423,428,933,905
469,509,318,612
385,980,690,198

부채총계
1,292,932,905,808
1,323,744,696,179
1,416,066,429,608

[자본금]
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000

[자본잉여금]
317,710,790,852
317,710,790,852
317,710,790,852

[기타자본구성요소]
78,690,311,883
77,273,115,185
76,136,859,360

[이익잉여금]
174,218,471,797
216,141,767,862
250,365,761,187

자본총계
689,632,654,532
730,138,753,899
763,226,491,399

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위 : 원)

구 분
제10기 당기(2024.01.01 ~2024.12.31)
제9기(2023.01.01 ~2023.12.31)
제8기(2022.01.01 ~2022.12.31)

매출액
2,120,454,644,329
2,072,862,048,914
2,213,547,008,012

영업이익
16,913,710,050
28,602,261,913
150,013,259,540

당기순이익
(32,032,017,932)
(12,577,903,806)
90,845,222,498

기본 및 희석 주당순이익(원)
(1,347)
(529)
3,821

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 10 기 2024.12.31 현재

제 9 기 2023.12.31 현재

제 8 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 10 기

제 9 기

제 8 기

자산

유동자산

862,161,882,521

866,343,152,037

1,007,797,067,277

현금및현금성자산 (주6,36,40)

50,514,583,806

88,483,176,439

74,422,507,935

매출채권 (주8,9,29,36,38,40)

333,108,848,203

335,205,052,935

345,322,697,122

재고자산 (주10,18)

396,167,845,721

338,952,694,573

459,513,689,400

기타유동금융자산 (주7,11,16,18,36,40)

34,682,165,588

56,998,189,075

65,753,196,730

기타유동자산 (주12)

31,227,915,468

20,669,341,254

27,285,379,072

미청구공사 (주29,30,40)

13,689,586,491

23,825,615,261

33,290,514,518

당기법인세자산 (주35)

561,854,744

0

0

매각예정비유동자산 (주14)

2,209,082,500

2,209,082,500

2,209,082,500

비유동자산

1,154,688,674,849

1,208,064,547,004

1,202,218,449,878

매출채권 (주8,9,29,36,38,40)

0

18,966,919,147

3,038,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산 (주7,13,18,36)

16,400,323,509

17,462,945,096

3,234,409,670

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주7,13,18,36)

5,319,924,670

3,505,774,670

14,960,359,216

기타비유동금융자산 (주7,11,16,36)

12,569,981,772

23,237,914,879

10,664,602,899

공동기업투자주식 (주4)

0

0

0

유형자산 (주14,18)

1,021,341,160,026

1,043,465,986,903

1,057,321,553,660

무형자산 (주15)

34,583,044,385

38,611,954,366

43,998,624,403

사용권자산 (주16)

18,843,448,322

17,116,697,078

23,075,404,712

투자부동산 (주17)

45,611,621,454

45,611,621,454

45,611,621,454

이연법인세자산 (주35)

19,170,711

84,733,411

313,873,864

자산총계

2,016,850,557,370

2,074,407,699,041

2,210,015,517,155

부채

유동부채

907,245,285,503

881,741,662,699

1,082,341,518,494

단기차입금및사채 (주9,18,19,36,37,40)

450,869,372,886

413,320,305,210

655,513,000,591

매입채무 (주36,38,40)

156,414,913,722

169,565,151,599

160,934,520,687

선수금 (주29)

26,181,637,226

32,732,983,599

12,417,050,216

기타유동금융부채 (주16,20,36,38,40)

240,071,605,017

229,909,957,898

206,893,818,233

당기법인세부채 (주35)

4,064,671,073

1,411,945,602

20,864,949,162

기타유동부채 (주21)

20,186,259,968

18,880,484,651

20,549,147,792

유동충당부채 (주23)

7,917,316,128

9,287,130,871

2,445,210,913

초과청구공사 (주29,30)

1,539,509,483

6,633,703,269

2,723,820,900

비유동부채

422,318,966,918

468,565,334,047

385,129,985,196

장기차입금및사채 (주18,19,36,37,40)

374,140,167,164

399,238,943,083

316,025,444,777

순확정급여부채 (주22)

8,171,924,724

11,643,404,623

10,627,149,115

기타비유동금융부채 (주16,20,36,40)

18,954,942,324

27,307,951,510

22,917,331,631

기타비유동부채 (주21,22)

3,451,285,072

3,339,306,405

3,327,637,261

비유동충당부채 (주23)

3,509,593,221

2,113,670,386

3,065,343,710

이연법인세부채 (주35)

14,091,054,413

24,922,058,040

29,167,078,702

부채총계

1,329,564,252,421

1,350,306,996,746

1,467,471,503,690

자본

지배기업 소유주지분

686,963,613,898

723,866,782,395

742,419,378,583

자본금 (주24)

119,013,080,000

119,013,080,000

119,013,080,000

자본잉여금 (주24)

317,710,790,852

317,710,790,852

317,710,790,852

기타자본구성요소 (주25,26)

89,238,544,119

85,631,171,724

84,249,105,368

이익잉여금 (주27)

161,001,198,927

201,511,739,819

221,446,402,363

비지배지분 (주4)

322,691,051

233,919,900

124,634,882

자본총계

687,286,304,949

724,100,702,295

742,544,013,465

부채 및 자본총계

2,016,850,557,370

2,074,407,699,041

2,210,015,517,155

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기

제 9 기

제 8 기

매출액 (주5,29,38)

2,215,792,424,792

2,194,102,551,558

2,457,952,593,665

매출원가 (주10,32,38)

1,783,922,074,336

1,838,178,031,113

1,885,486,536,585

매출총이익

431,870,350,456

355,924,520,445

572,466,057,080

판매비와관리비 (주31,32)

409,879,055,536

308,681,003,680

442,240,524,114

영업이익 (주5)

21,991,294,920

47,243,516,765

130,225,532,966

기타수익 (주33,36)

45,326,251,883

44,649,692,869

48,250,027,069

기타비용 (주33,36)

42,738,272,733

44,075,104,680

49,356,767,304

금융수익 (주34,36)

7,206,738,634

14,989,999,036

12,561,034,758

금융비용 (주34,36)

66,781,862,007

60,286,524,231

45,851,696,620

법인세비용차감전순이익(손실)

(34,995,849,303)

2,521,579,759

95,828,130,869

법인세비용(수익) (주35)

(4,600,222,642)

760,411,607

22,008,313,084

당기순이익(손실)

(30,395,626,661)

1,761,168,152

73,819,817,785

기타포괄손익

5,167,844,366

(4,029,504,714)

3,460,868,172

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

2,977,668,669

(4,275,315,245)

3,107,279,451

확정급여제도의 재측정요소 (주22)

1,772,320,420

(5,058,789,699)

1,823,970,518

유형자산 재평가차익 법인세효과

569,455,129

846,772,150

1,164,699,013

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

635,893,120

(63,297,696)

118,609,920

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

2,190,175,697

245,810,531

353,588,721

해외사업환산손익

2,190,175,697

245,810,531

353,588,721

총포괄손실

(25,227,782,295)

(2,268,336,562)

77,280,685,957

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(30,393,707,912)

1,758,915,755

73,818,937,215

비지배지분

(1,918,749)

2,252,397

880,570

총포괄손실의 귀속

지배기업 소유주지분

(25,225,863,546)

(2,270,588,959)

77,279,805,387

비지배지분

(1,918,749)

2,252,397

880,570

지배기업 소유주지분에 대한 기본 및 희석주당순손익 (주28)

기본주당순손익 (단위 : 원)

(1,278)

74

3,104

희석주당순손익 (단위 : 원)

(1,278)

74

3,104

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (당기초잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

82,497,388,967

160,070,465,630

679,291,725,449

41,456,332

679,333,181,781

당기순이익

0

0

0

73,818,937,215

73,818,937,215

880,570

73,819,817,785

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

1,823,970,518

1,823,970,518

0

1,823,970,518

유형자산 재평가차익 법인세효과

0

0

1,164,699,013

0

1,164,699,013

0

1,164,699,013

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

118,609,920

0

118,609,920

0

118,609,920

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분으로 인한 대체

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

353,588,721

0

353,588,721

0

353,588,721

총기타포괄손익

0

0

1,636,897,654

1,823,970,518

3,460,868,172

0

3,460,868,172

총포괄손익

0

0

1,636,897,654

75,642,907,733

77,279,805,387

880,570

77,280,685,957

배당

0

0

0

(14,266,971,000)

(14,266,971,000)

0

(14,266,971,000)

주식보상비용

0

0

114,818,747

0

114,818,747

82,317,980

197,136,727

연결범위변동

0

0

0

0

0

(20,000)

(20,000)

주주와의 거래 총액

0

0

114,818,747

(14,266,971,000)

(14,152,152,253)

82,297,980

(14,069,854,273)

2022.12.31 (당기말잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

84,249,105,368

221,446,402,363

742,419,378,583

124,634,882

742,544,013,465

2023.01.01 (당기초잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

84,249,105,368

221,446,402,363

742,419,378,583

124,634,882

742,544,013,465

당기순이익

0

0

0

1,758,915,755

1,758,915,755

2,252,397

1,761,168,152

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(5,058,789,699)

(5,058,789,699)

0

(5,058,789,699)

유형자산 재평가차익 법인세효과

0

0

846,772,150

0

846,772,150

0

846,772,150

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

(63,297,696)

0

(63,297,696)

0

(63,297,696)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분으로 인한 대체

0

0

(10,000,000)

10,000,000

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

245,810,531

0

245,810,531

0

245,810,531

총기타포괄손익

0

0

1,019,284,985

(5,048,789,699)

(4,029,504,714)

0

(4,029,504,714)

총포괄손익

0

0

1,019,284,985

(3,289,873,944)

(2,270,588,959)

2,252,397

(2,268,336,562)

배당

0

0

0

(16,644,788,600)

(16,644,788,600)

0

(16,644,788,600)

주식보상비용

0

0

362,781,371

0

362,781,371

107,032,621

469,813,992

연결범위변동

0

0

0

0

0

0

0

주주와의 거래 총액

0

0

362,781,371

(16,644,788,600)

(16,282,007,229)

107,032,621

(16,174,974,608)

2023.12.31 (당기말잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

85,631,171,724

201,511,739,819

723,866,782,395

233,919,900

724,100,702,295

2024.01.01 (당기초잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

85,631,171,724

201,511,739,819

723,866,782,395

233,919,900

724,100,702,295

당기순이익

0

0

0

(30,393,707,912)

(30,393,707,912)

(1,918,749)

(30,395,626,661)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

1,772,320,420

1,772,320,420

0

1,772,320,420

유형자산 재평가차익 법인세효과

0

0

569,455,129

0

569,455,129

0

569,455,129

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

635,893,120

0

635,893,120

0

635,893,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분으로 인한 대체

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

2,190,175,697

0

2,190,175,697

0

2,190,175,697

총기타포괄손익

0

0

3,395,523,946

1,772,320,420

5,167,844,366

0

5,167,844,366

총포괄손익

0

0

3,395,523,946

(28,621,387,492)

(25,225,863,546)

(1,918,749)

(25,227,782,295)

배당

0

0

0

(11,889,153,400)

(11,889,153,400)

0

(11,889,153,400)

주식보상비용

0

0

211,848,449

0

211,848,449

90,689,900

302,538,349

연결범위변동

0

0

0

0

0

0

0

주주와의 거래 총액

0

0

211,848,449

(11,889,153,400)

(11,677,304,951)

90,689,900

(11,586,615,051)

2024.12.31 (당기말잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

89,238,544,119

161,001,198,927

686,963,613,898

322,691,051

687,286,304,949

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기

제 9 기

제 8 기

영업활동으로 인한 현금흐름

29,346,747,274

238,466,486,401

(62,820,730,270)

영업활동에서 창출된 현금흐름 (주39)

76,303,874,696

301,465,745,409

(27,985,630,268)

이자의 수취

2,378,783,778

2,921,036,687

610,242,232

이자의 지급

(45,201,725,959)

(43,749,018,721)

(24,953,523,559)

배당금의 수취

127,880,149

138,603,984

31,420,000

법인세의 납부

(4,262,065,390)

(22,309,880,958)

(10,523,238,675)

투자활동으로 인한 현금흐름

(45,213,762,575)

(39,717,601,261)

(89,919,115,224)

투자활동으로 인한 현금유입액

26,500,378,720

47,288,240,924

17,017,006,210

단기대여금의 감소

1,560,000

16,560,000

4,770,000

단기금융상품의 감소

22,258,238,605

42,890,039,798

13,181,304,859

장기금융상품의 감소

0

0

5,000,000

매각예정자산의 처분

0

0

202,854,250

파생상품의 정산

0

0

252,307,133

보증금의 감소

272,070,396

512,941,684

1,385,570,281

유형자산의 처분

90,416,734

481,719,442

485,199,687

무형자산의 처분

1,954,545,455

0

1,500,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,034,000,000

743,555,000

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

847,025

100,000,000

0

투자자산의 처분

5,250,505

0

0

정부보조금 수령

883,450,000

2,543,425,000

0

투자활동으로 인한 현금유출액

(71,714,141,295)

(87,005,842,185)

(106,936,121,434)

단기대여금의 증가

231,101,787

30,000,000

5,000,000,000

단기금융상품의 증가

24,986,238,605

14,823,700,000

48,525,900,000

보증금의 증가

324,272,551

175,668,094

1,387,184,549

유형자산의 취득

43,757,251,423

62,388,195,992

37,029,587,745

무형자산의 취득

1,415,276,929

6,424,859,000

1,606,320,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

0

2,709,054,099

2,054,071,214

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

1,000,000,000

454,365,000

26,795,000

사업부문의 취득으로 인한 순현금흐름

0

0

11,306,262,860

연결범위 변동으로 인한 현금유출

0

0

66

재무활동으로 인한 현금흐름

(22,488,612,981)

(184,834,496,319)

201,027,048,525

재무활동으로 인한 현금유입액

782,980,347,982

1,004,193,041,041

1,641,810,103,543

단기차입금의 차입

652,515,087,982

676,183,081,441

1,472,244,883,543

장기차입금의 차입

100,520,600,000

59,692,204,000

50,000,000,000

사채의 발행

29,944,660,000

268,317,755,600

119,565,220,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(805,468,960,963)

(1,189,027,537,360)

(1,440,783,055,018)

단기차입금의 상환

539,551,953,344

925,853,479,069

1,196,042,091,084

유동성장기차입금의 상환

84,906,500,000

37,365,160,000

96,145,173,332

유동성 사채의 상환

160,000,000,000

200,389,000,000

120,000,000,000

사채의 상환

0

0

2,000,000,000

장기차입금의 상환

0

0

3,975,000,000

임대보증금의 감소

0

15,000,000

0

리스부채의 상환

9,121,354,219

8,760,109,691

8,353,819,602

배당금의 지급 (주27)

11,889,153,400

16,644,788,600

14,266,971,000

현금및현금성자산의 순증감

(38,355,628,282)

13,914,388,821

48,287,203,031

기초현금및현금성자산

88,483,176,439

74,422,507,935

26,026,375,696

현금성자산의 외화환산으로 인한 현금의 변동

387,035,649

146,279,683

108,929,208

기말현금및현금성자산

50,514,583,806

88,483,176,439

74,422,507,935

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요 (연결)

한솔제지주식회사(이하 '지배기업')와 종속기업(이하 '지배기업'과 종속기업을 '연결회사')은 2015년 1월 1일에 한솔홀딩스주식회사(구, 한솔제지주식회사)의 제지사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설회사로서 각종 지류의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 연결회사는 2015년 1월 26일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)

지분율(%)
(*)

한솔홀딩스주식회사
7,257,728
30.52%

국민연금공단
1,239,538
5.21%

한솔문화재단
17,239
0.07%

(*) 자기주식을 차감한 유통보통주식수 기준

당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 23,708주이며 우선주 자기주식수은 732주입니다.

2. 재무제표 작성기준 (연결)

연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결회사의 재무제표는 2025년 2월 21일자 이사회에서 승인 되었으며, 2025년 3월 24일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

- 공정가치로 측정되는 유형자산(토지)

- 당기손익-공정가치금융상품

- 기타포괄손익-공정가치금융상품

- 순공정가치로 측정되는 매각예정자산

(2) 기능통화와 표시통화

연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 연결재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은시장의 변화나 연결회사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

1) 확정급여형 퇴직급여제도

연결회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 연결회사의 확정급여형 퇴직급여제도에 대한 정보는주석 22에 공시됩니다.

2) 이연법인세자산

세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결회사의 경영진은 향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다. 자세한 내역은 주석 35에 기술하였습니다.

3) 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

사업결합과정에서 발생하는 조건부 대가는 취득일에 공정가치로 평가하고 있습니다.조건부 대가가 파생상품의 정의를 충족하여 금융부채로 분류될 경우 매 보고기간말마다 재측정하고 있습니다. 공정가치는 현금흐름할인법에 기초하여 측정하고 있으며주요 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

5) 리스 - 증분차입이자율의 산정

연결회사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결회사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 연결회사가 지불해야 하는 사항을 반영합니다.

연결회사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

3. 중요한 회계정책 (연결)

연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결

1) 사업결합

사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별 가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별 가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당하지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

2) 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

3) 종속기업

종속기업은 연결회사에 의해 지배되는 기업입니다. 연결회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

4) 지배력의 상실

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

5) 내부거래제거

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성 시 모두 제거하고 있습니다.

(2) 영업부문

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

(4) 재고자산

재고자산의 단위원가는 평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는 데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 금융자산

1) 분류

연결회사는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세가지 범주로 금융자산 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.

2) 측정

최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다.

① 채무상품

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정할 것을 선택하였습니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

4) 인식 및 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 연결회사는 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도의 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

토지의 장부금액이 재평가로 인해 증가된 경우 재평가에 따른 증가액은 기타포괄손익으로 인식하나, 동일한 유형자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액 만큼 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식하고 있으나, 그 유형자산의 재평가로 인해 인식한 기타포괄손익누계액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익에서 차감하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수
구 분
추정 내용연수

건물
20~50년
구축물
15~50년

기계장치
2~25년
차량운반구
2~10년

공기구비품
3~13년
-
-

연결회사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다

(9) 무형자산

1) 영업권

이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 측정되며, 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

2) 영업권 이외의 무형자산

영업권 이외의 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

지상권
15년

특허권
7년 ~ 15년

개발비
5년

사용수익기부자산
15년

기타의무형자산
5년 ~ 20년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

3) 연구 및 개발

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 한 것이며 연결회사가 그 개발계획의 기술적, 상업적달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는 데 사용하는 정부보조금을 연결재무상태표에 해당 자산의 차감으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 리스

연결회사는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정 시점에, 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를포함하는지를 판단합니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리

연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

·사용권자산

연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권 자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에걸쳐 정액기준으로 상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 (13) 비금융자산의 손상에 대한 회계정책을 따릅니다.

·리스부채

리스 개시일에, 연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실할 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는선택권 평가에 변동이 있는경우 재측정됩니다.

·단기리스와 소액 기초자산 리스

연결회사는 기계장치와 설비 등의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리

연결회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약 단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

연결회사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

연결회사는 일부 건물을 전대리스로 제공하였습니다. 전대리스는 기업회계기준서 제1116호에 따라 금융리스로 분류하였습니다.

(13) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대하여 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 금융부채

1) 분류 및 측정

연결회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의
당사자
가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고있습니다.

(가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

(나) 상각후원가 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가 측정 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(15) 종업원급여

1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

2) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 매년 독립적인 계리사에 의해 계산되고 있습니다. 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 금액을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결회사는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(17) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 기타자본구성요소의 자기주식 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(18) 주식기준보상

연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(19) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 재화 및 용역의 이전

수익은 연결회사가 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액을 인식하고있습니다. 연결회사는 고객과의 계약을 식별하며, 계약내의 각 수행의무를 식별하여 거래가격을 산정하고 있습니다. 거래가격은 각 수행의무에 배분되며, 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무의 이행이 완료될 때 수익을 인식합니다.

2) 건설 용역

설계, 구매, 건설을 포함하는 용역의 경우 고객이 재화나 용역 그 자체에서 또는 다른자원과 함께하여 효익을 얻을 수 있고, 계약에서 약속한 재화나 용역을 투입하여 결합산출물을 생산하는 것으로 단일의 수행의무로 식별합니다. 다만 설계 용역만을 제공하거나, 단순 부품만을 공급하는 경우에는 단일의 결합산출물을 생산하는 것으로 볼 수 없으므로 별도의 수행의무로 식별합니다.

수주 계약의 특성상 기업이 수행하여만든 자산의 납품에 실패하여 폐기 또는 처분 시에 그 대체용도가 없고, 수행한 부분의 원가에 이윤을 더한 금액에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 있으므로 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 연결회사는 해당 수행의무의 이행에 예상되는 총 투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 노력이나 투입물(발생원가)을 기초로 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 수익을 인식하고 있습니다. 계약조건에 따라 지체상금, 연체금 및 인센티브 등이 존재하여, 그 과거 경험률을 산출하여 계약금액을 일정 비율 조정함으로써 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있습니다. 조정한 계약금액은 변동대가의 불확실성이 해소되는 시점 일시에 수익을 인식하였습니다.

고객과 계약을 체결하기 위하여 발생한 원가로 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가를 계약체결 증분원가로 인식하고, 진행률에 따라 원가 대체하고 있습니다. 계약체결 여부와 무관하게 발생한 비용은 계약체결 여부와 관계없이 발생시점의 비용으로 인식하였습니다.

3) 운송 용역

운송 용역이 포함된 경우, 자산의 통제가 고객에 이전된 이후의 운송 용역에 대해서는 별도의 수행의무로 분류하고 있습니다. 운송 용역은 부수적인 용역으로 이윤이 없는 것으로 가정함에 따라, 해당 운송비를 계약금액에서 차감하여 발생한 관련 운송비와 상계함으로써 순액으로 수익을 인식하였습니다.

4) 관리 및 운영 용역

연결회사는 쓰레기, 오폐수처리, 사무운영 서비스 등에 대해 관리 및 운영하는 용역을 제공하고 있습니다. 관리 및 운영 용역은 연결회사가 수행에서 제공하는 효익을 고객이 동시에 얻고 소비함에 따라 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 관리 용역의 경우 연간 계약으로 계약금액을 1년간 월할로 수익을 인식하였으며, 운영 용역의 경우에는 계약서 상에 명시된 정산 근거에 따라 월 정산하여 수익을 인식하였습니다. 운영 위탁계약서 상에 폐기물 처리, 사무운영 서비스, 대수선 용역 등이 포함된경우 각 의무는 위탁자 입장에서 별도의 효익을 누릴 수 있으며, 계약 내 다른 수행의무와 별도로 식별 가능하므로 수행의무를 구분하여 수익을 인식하였습니다.

5) 기타

관리 용역과정에서 발생하는 유지보수를 위한 부속품 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무로 분류하며, 부속품은 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며 해당 시점에 수익을 인식하였습니다.

(20) 금융수익과 비용

금융수익은 투자주식을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용이며, 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간 말에 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(22) 외화환산

1) 외화거래

연결회사를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결회사의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

3) 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(23) 온실가스배출권

연결회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

1) 온실가스 배출권

온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 있으며, 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

연결회사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

2) 배출부채

배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(24) 주당이익

연결회사는 보통주 주당이익을 당기순이익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(25) 사업결합

연결회사는
동일지배
하에 있는
기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고, 기업회계기준서
제1103호
'사업결합'에
따라 사업결합시 취득법으로 회계처리 하고 있습니다.

(26) 기후 관련 위험

연결회사는 추정과 가정에 기후 관련 위험을 고려합니다. 이 평가에는 물리적 위험과전환위험이 연결회사에 미칠 수 있는 광범위한 영향이 포함됩니다. 연결회사는 저탄소 경제로 전환한 후에도 비즈니스 모델과 제품을 계속 사용할 수 있다고 판단하지만기후 관련위험은 재무제표의 여러 항목에서 고려된 추정 및 가정의 불확실성을 증가시킵니다. 기후 관련 위험이 현시점의 측정에 중요한 영향을 미치지 않더라도 연결회사는 새로운 기후 관련 법률과 같은 기후 관련 변화와 개발을 주의깊게 모니터링하고있습니다.

기후 관련 위험이 직접적인 영향을 미치는 주요 항목과 고려사항은 다음과 같습니다.

- 유형자산의 내용연수: 자산의 잔존가치와 예상 내용연수를 검토할 때, 연결회사는 자산의 사용을 제한하거나 상당한 자본적 지출을 요구할 수 있는 기후 관련 법률 및 규정 등 기후 관련 위험을 고려합니다.

- 비금융자산의 손상: 기후 관련 법률 및 규정, 연결회사의 제품에 대한 수요 변화 등과 같은 전환 위험은 여러 가지 방식으로 사용가치에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결회사는 기후 관련 가정이 당기 영업권 손상검사의 핵심 가정이 아니라는 결론을 내렸음에도 불구하고 사용가치 추정을 위한 현금흐름 평가시 배출 비용 증가, 연결회사의현금창출단위에서 판매하는 상품에 대한 수요 증가 및 비용 증가에 대한 추정을 고려하였습니다.

- 사후처리(복구)관련 충당부채 : 연결회사는 제조 설비 중 하나를 폐기하는 시기와 미래의 발생 비용을 추정할 때 기후 관련 법률 및 규정의 영향을 고려합니다.

(27) 연결회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익도 인식하지 않도록 요구사항을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류 기업회계기준서 제1001호의 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재해야 함 ㆍ유동성 분류는 기업의 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않음 ㆍ기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할 수 있는 조건은 그 옵션을 지분상품으로 분류하고 동 옵션을 복합금융상품의 자본 요소로서 부채와 분리하여 인식하는 경우라면, 유동·비유동 분류에 영향을 미치지 않음 또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 따라 좌우되는 경우 이를 공시해야 합니다. 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험의 노출에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 이 개정사항에 따라 연결회사는 공급자금융약정에 대하여 추가로 공시하였으며, 주석 40을 참조바랍니다.

(28) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결회사의 연결재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항을 적용할 때 연결회사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.

ㆍ
결제일에 제거되는 금융부채와 전자지급시스템을 사용하여 결제되는 금융부채를 결제일 전에 제거하기 위한 회계정책 선택(특정 요건이 충족되는 경우)을 도입하는 것을 명확히 함

ㆍ
ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침

ㆍ
비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인지를 명확히 함

ㆍ
우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입

이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며, 금융자산의 분류 및 이와 관련된 공시사항에 대한 개정사항만을 조기 적용할 수도 있습니다. 연결회사는 현재 개정사항을 조기 적용하지 않을 계획입니다.
이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용
ㆍ
기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침
ㆍ
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
ㆍ
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
ㆍ
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 종속기업 (연결)

(1) 종속기업 현황

당기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요 영업활동
소유지분율 (%)

당기말
전기말

Hansol America, Inc.
미국
지류유통
100.00
100.00

Hansol Europe B.V.
네덜란드
지류가공 및 유통업
100.00
100.00

한솔에코패키징(주)
대한민국
종이용기 제조 및 판매
100.00
100.00

문경에스코(주)
대한민국
생활폐기물 소각처리
98.79
98.79

(2) 연결대상 범위의 변동

당기와 전기 중 연결재무제표 작성대상 범위에서 변동된 종속기업은 없습니다.

(3) 당기와 전기의 내부거래 제거 전 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
Hansol America, Inc.
Hansol Europe B.V.
문경에스코(주)
한솔에코패키징(주)

자산
150,643
7,197
3,588
34,968

부채
131,929
4,967
73
17,192

자본
18,714
2,230
3,516
17,776

매출액
407,892
11,046
3,664
40,210

당기순손익
4,535
304
(158)
105

총포괄손익
6,586
443
(158)
(121)

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
Hansol America, Inc.
Hansol Europe B.V.
문경에스코(주)
한솔에코패키징(주)

자산
102,979
6,717
3,942
36,061

부채
90,851
4,929
268
18,255

자본
12,128
1,788
3,674
17,806

매출액
345,000
8,553
3,923
39,937

당기순손익
1,476
310
186
2,308

총포괄손익
1,640
391
186
2,260

(4) 당기와 전기의 내부거래 제거 전 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
문경에스코(주)
한솔에코패키징(주)

유동자산
3,552
16,987

비유동자산
36
17,981

유동부채
73
13,204

비유동부채
-
3,988

순자산
3,516
17,776

비지배지분장부금액(*)
43
280

매출액
3,664
40,210

당기순이익
(158)
105

총포괄이익
(158)
(121)

비지배지분에 배분된 당기순손익(*)
(2)
-

영업활동현금흐름
181
2,405

투자활동현금흐름
-
(2,436)

재무활동현금흐름
-
(1,580)

현금및현금성자산의 순증감
181
(1,611)

(*) 연결조정 후 금액입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
문경에스코(주)
한솔에코패키징(주)

유동자산
3,485
18,898

비유동자산
457
17,163

유동부채
268
14,126

비유동부채
-
4,129

순자산
3,674
17,806

비지배지분장부금액(*)
45
189

매출액
3,923
39,937

당기순이익
186
2,308

총포괄이익
186
2,260

비지배지분에 배분된 당기순손익(*)
2
-

영업활동현금흐름
581
4,753

투자활동현금흐름
(1,800)
(1,489)

재무활동현금흐름
-
(3,246)

현금및현금성자산의 순증감
(1,219)
19

(*) 연결조정 후 금액입니다.

(5) 공동기업투자

당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
주요영업활동
결산월
당기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

공동기업투자
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
해외영업활동
12월
60
182
-
-

5. 영업부문 정보 (연결)

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

내부거래 조정

일반제지

건설 및 엔지니어링 서비스

영업

펄프 및 종이(용기)의 구매, 제조 및 판매

환경에너지, 수처리 플랜트 사업제안 및 조달, 시공 감리

매출액

2,466,314

116,951

(367,473)

2,215,792

부문영업손익

108,414

(83,419)

(3,004)

21,991

자산총계

2,074,882

104,080

(162,111)

2,016,851

부채총계

1,385,323

61,770

(117,529)

1,329,564

비유동자산

1,089,430

13,891

1,103,321

영업부문에 통합기준을 적용하면서 이루어진 경영진의 판단에 대한 설명

연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결회사의 영업부문은 일반제지 및 건설 및 엔지니어링 서비스 등으로 구성됩니다.금융자산, 이연법인세자산 등이 제외된 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

내부거래 조정

일반제지

건설 및 엔지니어링 서비스

영업

펄프 및 종이(용기)의 구매, 제조 및 판매

환경에너지, 수처리 플랜트 사업제안 및 조달, 시공 감리

매출액

2,327,339

142,935

(276,171)

2,194,103

부문영업손익

71,610

(35,512)

11,146

47,244

자산총계

2,040,500

163,081

(129,173)

2,074,408

부채총계

1,353,780

84,268

(87,741)

1,350,307

비유동자산

1,121,007

6,741

1,127,748

영업부문에 통합기준을 적용하면서 이루어진 경영진의 판단에 대한 설명

연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결회사의 영업부문은 일반제지 및 건설 및 엔지니어링 서비스 등으로 구성됩니다.금융자산, 이연법인세자산 등이 제외된 금액입니다.

지역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

내부거래 조정

지역

지역 합계

지역

지역 합계

대한민국

외국

대한민국

외국

미국

유럽지역

기타 국가

미국

유럽지역

기타 국가

매출액

1,024,095

764,334

181,327

613,509

(367,473)

2,215,792

부문영업손익

(13,504)

15,556

8,993

13,950

(3,004)

21,991

자산

1,994,844

164,400

7,197

12,521

(162,111)

2,016,851

부채

1,302,515

135,232

4,972

4,374

(117,529)

1,329,564

비유동자산

1,102,508

768

45

1,103,321

보고부문들의 자산 측정치 합계와 기업전체 자산과의 차이의 내용에 대한 기술

(*) 금융자산, 이연법인세자산 등이 제외된 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

내부거래 조정

지역

지역 합계

지역

지역 합계

대한민국

외국

대한민국

외국

미국

유럽지역

기타 국가

미국

유럽지역

기타 국가

매출액

1,085,281

604,125

207,791

573,077

(276,171)

2,194,103

부문영업손익

(2,046)

12,063

6,996

19,085

11,146

47,244

자산

2,072,136

118,619

6,717

6,109

(129,173)

2,074,408

부채

1,338,793

91,959

4,929

2,367

(87,741)

1,350,307

비유동자산

1,127,116

599

33

1,127,748

보고부문들의 자산 측정치 합계와 기업전체 자산과의 차이의 내용에 대한 기술

(*) 금융자산, 이연법인세자산 등이 제외된 금액입니다.

6. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

50,515

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

88,483

7. 사용제한금융상품 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 백만원)

기타금융자산1

기타금융자산2

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산3

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

10,060

2,728

7,629

4,311

20

0

24,748

사용제한내역

보증서 등에 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다.(주석18참조)

근질권설정

보증서 등에 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다.(주석18참조)

보증서 등에 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다.(주석18참조)

당좌개설보증금

근질권설정

전기

(단위 : 백만원)

기타금융자산1

기타금융자산2

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산3

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

10,060

0

7,359

3,496

20

0

20,935

사용제한내역

보증서 등에 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다.(주석18참조)

근질권설정

보증서 등에 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다.(주석18참조)

보증서 등에 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다.(주석18참조)

당좌개설보증금

근질권설정

후순위 채권의 변동내역

(단위 : 백만원)

후순위채권

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

1,425

금융자산의 손상

(1,425)

8. 매출채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

장부금액 합계

매출채권

손실충당금

유동매출채권

384,425

(51,316)

333,109

비유동매출채권

25,837

(25,837)

0

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

장부금액 합계

매출채권

손실충당금

유동매출채권

354,281

(19,076)

335,205

비유동매출채권

28,875

(9,908)

18,967

금융자산의 재분류에 대한 기술

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 매출채권 일부에 대해 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 범주를 분류하였습니다(주석36 참조).

9. 금융자산의 양도 (연결)

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산

당기

(단위 : 백만원)

매출채권

양도 자산의 장부금액

4,459

관련 부채의 장부금액

4,459

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

연결회사는 매출채권 양도계약에 따라 당기와 전기 중 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하는 거래를 하고 있습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도거래 이후 계약상 양도된 매출채권의 현금흐름을 수취할 권리를 연결회사가 계속 보유 하고 있거나, 계약상 현금흐름을수취할 권리를 양도하였더라도 채권의 보유에 대한 위험과 보상이 계속 존재하는 경우에는 동 거래를 연결재무상태표에 단기차입금으로 회계처리 하고 있습니다(주석19참조).

전기

(단위 : 백만원)

매출채권

양도 자산의 장부금액

14,704

관련 부채의 장부금액

14,704

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

연결회사는 매출채권 양도계약에 따라 당기와 전기 중 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하는 거래를 하고 있습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도거래 이후 계약상 양도된 매출채권의 현금흐름을 수취할 권리를 연결회사가 계속 보유 하고 있거나, 계약상 현금흐름을수취할 권리를 양도하였더라도 채권의 보유에 대한 위험과 보상이 계속 존재하는 경우에는 동 거래를 연결재무상태표에 단기차입금으로 회계처리 하고 있습니다(주석19참조).

매각거래로 인식한 채권금액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출채권

만기미도래 매출채권

54,274

매출채권처분손실

1,799

소유에 따른 노출된 위험과 보상의 성격에 대한 기술

연결회사가 매출채권 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단하여, 매각거래로 인식한 당기말 현재 만기미도래 채권금액은 54,274백만원(전기말: 66,552백만원)입니다. 또한, 당기 중 인식한 매출채권처분손실 금액은 1,799백만원(전기:1,732백만원)입니다(주석33 참조).

한국무역공사와의 보험계약 체결 관련 기술

연결회사는 일반수출거래 등에서 발생한 매출채권 중 일부와 관련하여 한국무역보험공사와 보험계약을 체결하고 있으며, 거래처의 지급거절 등 일정 요건을 충족하는 경우의 대손발생에 대하여 채권의 95~97.5%를 보상받기로 되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

매출채권

만기미도래 매출채권

66,552

매출채권처분손실

1,732

소유에 따른 노출된 위험과 보상의 성격에 대한 기술

연결회사가 매출채권 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단하여, 매각거래로 인식한 당기말 현재 만기미도래 채권금액은 54,274백만원(전기말: 66,552백만원)입니다. 또한, 당기 중 인식한 매출채권처분손실 금액은 1,799백만원(전기:1,732백만원)입니다(주석33 참조).

한국무역공사와의 보험계약 체결 관련 기술

연결회사는 일반수출거래 등에서 발생한 매출채권 중 일부와 관련하여 한국무역보험공사와 보험계약을 체결하고 있으며, 거래처의 지급거절 등 일정 요건을 충족하는 경우의 대손발생에 대하여 채권의 95~97.5%를 보상받기로 되어 있습니다.

10. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

제품

239,618

(7,587)

232,031

상품

6,482

(255)

6,227

재공품

4,342

(15)

4,327

반제품

12,364

0

12,364

원재료

61,795

0

61,795

부재료

18,828

0

18,828

저장품

26,060

0

26,060

미착품

34,536

0

34,536

합계

404,025

(7,857)

396,168

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

제품

187,799

(6,032)

181,767

상품

2,698

(11)

2,687

재공품

5,350

(9)

5,341

반제품

10,631

0

10,631

원재료

60,476

(2,011)

58,465

부재료

15,444

0

15,444

저장품

25,410

0

25,410

미착품

39,208

0

39,208

합계

347,016

(8,063)

338,953

재고자산 관련 비용에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입

206

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

1,661,976

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입

8,883

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

1,696,805

담보로 제공된 자산에 대한 공시(재고자산)

당기

(단위 : 백만원)

한국수출입은행

약정 금액

160,000

담보제공 재고자산

208,000

담보제공 재고자산에 대한 기술

당기말 현재 상기의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 여신한도 160,000백만원 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 208,000백만원 한도로 양도담보 제공되어 있습니다(전기말: 208,000백만원)(주석37 참조).

전기

(단위 : 백만원)

한국수출입은행

약정 금액

담보제공 재고자산

208,000

담보제공 재고자산에 대한 기술

당기말 현재 상기의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 여신한도 160,000백만원 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 208,000백만원 한도로 양도담보 제공되어 있습니다(전기말: 208,000백만원)(주석37 참조).

11. 기타금융자산 (연결)

기타 채권에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

단기금융상품

14,588

0

14,588

단기대여금

276

(234)

42

단기미수금

32,612

(17,686)

14,926

단기미수수익

933

(22)

911

단기예치보증금

2,251

0

2,251

단기임차보증금

952

0

952

단기금융리스채권

1,012

0

1,012

소계, 기타유동금융자산

52,624

(17,942)

34,682

장기금융상품

20

0

20

장기대여금

5,265

(339)

4,926

장기임차보증금

4,232

0

4,232

장기미수금

7,745

(7,698)

47

장기금융리스채권

3,345

0

3,345

소계, 기타비유동금융자산

20,607

(8,037)

12,570

합계, 기타금융자산

73,231

(25,979)

47,252

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

단기금융상품

11,860

0

11,860

단기대여금

46

(30)

16

단기미수금

41,716

(1,524)

40,192

단기미수수익

621

(23)

598

단기예치보증금

2,251

0

2,251

단기임차보증금

1,018

0

1,018

단기금융리스채권

1,063

0

1,063

소계, 기타유동금융자산

58,575

(1,577)

56,998

장기금융상품

20

0

20

장기대여금

5,265

(695)

4,570

장기임차보증금

3,997

0

3,997

장기미수금

15,422

(5,126)

10,296

장기금융리스채권

4,354

0

4,354

소계, 기타비유동금융자산

29,058

(5,821)

23,238

합계, 기타금융자산

87,633

(7,398)

80,235

단기금융상품에 대한 설명

일부 단기금융상품은 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석7, 18 참조).

장기금융상품에 대한 설명

전액 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다(주석7 참조).

12. 기타유동자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

선급금

8,808

단기선급공사원가

2,805

부가세선급금

12,323

선급비용

7,292

기타유동자산 소계

31,228

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

선급금

4,741

단기선급공사원가

1,922

부가세선급금

7,280

선급비용

6,727

기타유동자산 소계

20,670

13. 상각후원가측정금융자산 및 공정가치측정금융자산 (연결)

상각후원가측정금융자산의 내역

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

후순위채

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

후순위채권

1,425

(1,425)

0

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

후순위채

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

후순위채권

1,425

(1,425)

0

후순위채권에 대한 설명

P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화 증권은 유동화 회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석7, 18 참조).

공정가치측정금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 분류

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정금융자산

15,601

799

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

5,320

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18참조).

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18참조).

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 분류

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정금융자산

16,590

873

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,505

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18참조).

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18참조).

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

금융자산의 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

한울원료협동조합

엔피성장 제8호사모투자 합자회사

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사

(주)리그넘

(주)리우

삼성FN리츠

진도종합건설

건설공제조합

전기공사공제조합

소방산업공제조합

엔지니어링공제조합

펙컴에이에이피

케이로지스화성

Hansol Technics Europe, S.R.O

선진교육시설관리

뉴워터

금산하수자원관리

청정김포

푸른울산

울산맑은환경

평택이오스

에이치에너지

(주)성남시민프로축구단

진도종합건설 2

(주)벗이

(주)에스아이테크

휴먼에코랜드

부산바이오가스(주)

주식수

3

1,432

1,696,395,000

200,000

949

173,795

0

1,110

200

40

6,860

198

100,000

556,894

10,037

173,026

27,818

36,887

55,570

235,470

590,600

20,565

300

65

1,140

3,112

13,359

90,873

지분율

0.0588

0.0606

0.0121

0.1663

0.1197

0.0019

0.0000

0.0003

0.0000

0.0001

0.0047

0.0002

0.0444

0.0791

0.0154

0.1700

0.0335

0.0368

0.0210

0.0450

0.1080

0.0150

0.0013

0.0004

0.0380

0.0198

0.0100

0.0600

공정가치

164

989

2,019

2,765

2,013

799

0

1,718

73

21

5,839

0

1,000

0

50

151

139

181

0

283

2,883

103

3

0

6

0

67

454

장부금액

164

989

2,019

2,765

2,013

799

0

1,718

73

21

5,839

0

1,000

0

50

151

139

181

0

283

2,883

103

3

0

6

0

67

454

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

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(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

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(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

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(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

당기 신규 취득한 금융자산에 대한 기술

(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

한울원료협동조합

엔피성장 제8호사모투자 합자회사

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사

(주)리그넘

(주)리우

삼성FN리츠

진도종합건설

건설공제조합

전기공사공제조합

소방산업공제조합

엔지니어링공제조합

펙컴에이에이피

케이로지스화성

Hansol Technics Europe, S.R.O

선진교육시설관리

뉴워터

금산하수자원관리

청정김포

푸른울산

울산맑은환경

평택이오스

에이치에너지

(주)성남시민프로축구단

진도종합건설 2

(주)벗이

(주)에스아이테크

휴먼에코랜드

부산바이오가스(주)

주식수

지분율

공정가치

장부금액

164

1,692

2,749

2,807

1,798

873

0

1,720

71

21

5,568

0

0

0

50

151

139

181

0

283

2,067

103

3

0

7

0

67

454

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

당기 신규 취득한 금융자산에 대한 기술

(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

금융자산의 공시

(단위 : 백만원)

자산

당기손익-공정가치측정금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

한울원료협동조합

엔피성장 제8호사모투자 합자회사

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사

(주)리그넘

(주)리우

삼성FN리츠

진도종합건설

건설공제조합

전기공사공제조합

소방산업공제조합

엔지니어링공제조합

펙컴에이에이피

케이로지스화성

Hansol Technics Europe, S.R.O

선진교육시설관리

뉴워터

금산하수자원관리

청정김포

푸른울산

울산맑은환경

평택이오스

에이치에너지

(주)성남시민프로축구단

진도종합건설 2

(주)벗이

(주)에스아이테크

휴먼에코랜드

부산바이오가스(주)

측정 전체

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

금융자산

164

164

1,432

989

1,696

2,019

2,500

2,765

1,798

2,013

869

799

1

0

1,512

1,718

52

73

20

21

3,763

5,839

0

0

1,000

1,000

646

0

50

50

865

151

139

139

181

181

278

0

1,177

283

2,953

2,883

103

103

3

3

32

0

6

6

16

0

67

67

454

454

금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금융자산

17,463

3,505

취득

0

1,000

평가손익

(29)

816

제거에 따른 감소, 금융자산

(1,034)

(1)

기말금융자산

16,400

5,320

전기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금융자산

14,961

3,234

취득

2,709

454

평가손익

537

(83)

제거에 따른 감소, 금융자산

(744)

(100)

기말금융자산

17,463

3,505

14. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

유형자산

332,303

0

0

0

332,303

300,757

(131,154)

(151)

0

169,452

53,749

(30,958)

(82)

(2,242)

20,467

1,595,964

(1,134,298)

(895)

(241)

460,530

10,950

0

0

(777)

10,173

75,019

(45,529)

(1,074)

0

28,416

전기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

유형자산

331,575

0

0

0

331,575

295,399

(123,994)

(151)

0

171,254

51,498

(29,241)

(82)

(2,403)

19,772

1,563,656

(1,087,278)

(963)

(150)

475,265

17,060

0

0

0

17,060

72,042

(42,428)

(1,074)

0

28,540

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

2,368,742

(1,341,939)

(2,202)

(3,260)

1,021,341

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

2,331,230

(1,282,941)

(2,270)

(2,553)

1,043,466

기타유형자산의 구성에 대한 기술

기타 유형자산은 차량운반구, 비품, 임야와 조림 등으로 구성되어 있습니다.

자본화된 차입원가와 자본화 이자율에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

건설중인자산

자본화된 차입원가

26

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0509

전기

(단위 : 백만원)

건설중인자산

자본화된 차입원가

521

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0459

유형자산의 변동 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초

331,575

171,254

19,772

475,265

17,060

28,540

1,043,466

취득

0

60

132

871

38,015

801

39,879

처분

0

0

0

(904)

0

(80)

(984)

감가상각비

0

(7,160)

(1,553)

(48,861)

0

(3,436)

(61,010)

손상

0

0

0

(52)

0

0

(52)

대체

728

5,298

2,116

34,196

(44,927)

2,589

0

기타증감액

0

0

0

15

25

2

42

기말

332,303

169,452

20,467

460,530

10,173

28,416

1,021,341

토지에 대한 기술

전기 매각예정자산으로 재분류된 연결회사의 일부 토지 매각일자는 2025년 4월30일로 연기되었습니다.

무형자산 계정 대체

손상인식에 관련된 기술

(*3) 향후 사용계획이 없는 기계장치에 대해 당기 중 52백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초

331,459

174,914

15,316

492,516

13,852

29,265

1,057,322

취득

116

107

(2,058)

347

57,302

701

56,515

처분

0

0

0

(513)

0

(28)

(541)

감가상각비

0

(7,007)

(1,246)

(57,651)

0

(3,682)

(69,586)

손상

대체

0

3,240

7,760

40,565

(54,094)

2,284

(245)

기타증감액

0

0

0

1

0

0

1

기말

331,575

171,254

19,772

475,265

17,060

28,540

1,043,466

토지에 대한 기술

전기 매각예정자산으로 재분류된 연결회사의 일부 토지 매각일자는 2024년 8월31일로 연기되었습니다.

무형자산 계정 대체

245

손상인식에 관련된 기술

정부보조금의 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

건설중인자산

장부금액

정부보조금

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

883

정부보조금에 대한 기술

(*2) 정부보조금 수령 총액 883백만원이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

자산

건설중인자산

장부금액

정부보조금

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

2,544

정부보조금에 대한 기술

(*2) 정부보조금 수령 총액 2,544백만원이 포함되어 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

59,797

1,213

61,010

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

68,440

1,146

69,586

토지 재평가에 대한 기술

1) 토지 재평가에 따른 효과전기 이전 연결회사는 유형자산 재평가모형에 따라 토지에 대해 재평가를 실시하였으며, 재평가기준일은 지배회사의 경우 2021년 10월 31일, 종속회사인 한솔에코패키징(주)의 경우 2021년 9월 30일입니다.

토지 재평가에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

토지

재평가기준일, 유형자산

2021년 10월 31일

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

연결회사는 유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관인 대일감정원의 재평가결과를 근거로 하였습니다. 토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였습니다.

재평가 잉여금 인식에 대한 기술

상기 방법에 따라 평가한 토지의 재평가잉여금은 이연법인세 효과 차감 후 기타포괄손익으로 인식하고, 자본항목 중 '기타포괄손익누계액'으로 표시하고 있습니다.이연법인세율 변동으로 변동되었습니다.

재평가잉여금의 주주배당제한에 대한 기술, 유형자산

자산 재평가로 인한 재평가잉여금은 주주배당에 제한이 있습니다.

유형자산, 재평가잉여금

92,966

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

220,814

유형자산, 재평가된 자산

332,303

전기

(단위 : 백만원)

토지

재평가기준일, 유형자산

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

재평가 잉여금 인식에 대한 기술

재평가잉여금의 주주배당제한에 대한 기술, 유형자산

유형자산, 재평가잉여금

92,397

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

유형자산, 재평가된 자산

재평가 잉여금에 대한 기술

4) 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 토지에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 36에서 설명하고 있습니다.

재평가된 토지의 공정가치

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

자산

토지

원주

파주

공주

제주

장항

대전

천안

신탄진

횡성

자산

263

11,287

3,875

2

36,299

163,688

33,838

80,687

3,634

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자산

토지

원주

제주

평가기법

거래사례비교법

관측할 수 없는 투입변수

전유면적당 단가

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

2,763,000

2,855,000

4,269,000

4,356,000

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자산

토지

파주

공주

장항

대전

천안

신탄진

횡성

평가기법

공시지가기준법

관측할 수 없는 투입변수

평방미터당 가격

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

106,500

385,500

3,550

336,500

15,500

138,500

449,500

449,500

148,500

148,500

449,500

449,500

110,000

133,000

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

연결회사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당합니다. 당기 중 수준1과 수준 2간에 이동이 있는 자산은 없으며, 자산의 수준 3으로의 이동이나 수준 3으로부터의 이동도 발생하지 않았습니다.

정부보조금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 관련 정부보조금 수령액

2,416

정부보조금과 상각한 유형자산 상각비

161

유형자산 상세내역

연결회사는 2023년 3월 10일 한국환경공단과의 "할당대상업체 탄소중립설비 지원사업 협약"을 체결하여 시공업체 (주)명성전기와 함께 태양광발전 설치를 진행하였습니다. 이와 관련하여 2,416백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 유형자산 구축물 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 유형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은 161백만원(전기: 13백만원)입니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 관련 정부보조금 수령액

정부보조금과 상각한 유형자산 상각비

13

유형자산 상세내역

연결회사는 2023년 3월 10일 한국환경공단과의 "할당대상업체 탄소중립설비 지원사업 협약"을 체결하여 시공업체 (주)명성전기와 함께 태양광발전 설치를 진행하였습니다. 이와 관련하여 2,416백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 유형자산 구축물 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 유형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은 161백만원(전기: 13백만원)입니다.

15. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

특허권

회원권

지상권

영업권

건설중인자산

기타의 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

무형자산 및 영업권

3,249

(1,859)

0

1,390

4,356

0

0

4,356

210

(160)

0

50

32,849

(15,790)

0

17,059

455

0

0

455

52,469

(41,172)

(24)

11,273

전기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

특허권

회원권

지상권

영업권

건설중인자산

기타의 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

무형자산 및 영업권

3,249

(1,529)

0

1,720

4,840

0

0

4,840

210

(160)

0

50

32,849

(15,790)

0

17,059

44

0

0

44

51,834

(36,696)

(239)

14,899

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

93,588

(58,981)

(24)

34,583

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

93,026

(54,175)

(239)

38,612

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

특허권

회원권

지상권

영업권

건설중인자산

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초 장부금액

1,720

4,840

50

17,059

44

14,899

38,612

취득금액

0

7

0

0

940

107

1,054

처분장부금액

0

(491)

0

0

0

0

(491)

무형자산상각비

(330)

0

0

0

0

(4,262)

(4,592)

손상

대체

0

0

0

0

(529)

529

0

기말 장부금액

1,390

4,356

50

17,059

455

11,273

34,583

전기

(단위 : 백만원)

특허권

회원권

지상권

영업권

건설중인자산

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초 장부금액

1,931

4,719

50

23,846

168

13,284

43,999

취득금액

0

121

0

0

6,099

50

6,270

처분장부금액

0

0

0

0

0

0

0

무형자산상각비

(211)

0

0

0

0

(4,406)

(4,617)

손상

0

0

0

(6,787)

0

(497)

(7,284)

대체

0

0

0

0

(6,223)

6,468

245

기말 장부금액

1,720

4,840

50

17,059

44

14,899

38,612

손상차손과 손상차손환입에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

영업권

기타무형자산

당기손익으로 인식된 손상차손

당기손익으로 인식된 손상차손이 포함된 포괄손익계산서 항목에 대한 기술

당기 중 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 인식된 손상차손은 없습니다.

전기

(단위 : 백만원)

영업권

기타무형자산

당기손익으로 인식된 손상차손

6,787

497

당기손익으로 인식된 손상차손이 포함된 포괄손익계산서 항목에 대한 기술

(*) 연결회사는 전기 중 영업권에 대한 손상검사 결과 손상차손 6,787백만원과 수처리 관련 프로젝트 사업이 중단되어 그와 관련하여 보유중이던 기타의 무형자산에 대한 손상차손 497백만원을 인식하였습니다.

(*) 연결회사는 전기 중 영업권에 대한 손상검사 결과 손상차손 6,787백만원과 수처리 관련 프로젝트 사업이 중단되어 그와 관련하여 보유중이던 기타의 무형자산에 대한 손상차손 497백만원을 인식하였습니다.

온실가스 배출권의 증감 내용 및 장부금액에 대한 기술

당기

(단위 : 백만원)

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

연도 합계

기초 및 무상할당 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

1,014

1,030

1,030

1,030

1,020

1,020

6,144

매입(매각) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(27)

(50)

(50)

(46)

-

-

(173)

정부제출 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(946)

(924)

(959)

(911)

-

-

(3,740)

차입(이월) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(21)

(56)

(21)

(22)

120

-

-

재분류 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(20)

-

-

(51)

-

-

(71)

기말 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

-

-

-

-

1,140

1,020

2,160

기초 및 무상할당 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

매입(매각) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

정부제출 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

차입(이월) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

재분류 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

기말 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

무상할당 온실가스 배출권 처분금액

398

담보로 제공된 온실가스 배출권

1,140천톤(tCO2-eq)

전기

(단위 : 백만원)

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

연도 합계

기초 및 무상할당 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

1,014

1,030

1,030

1,030

1,020

1,020

6,144

매입(매각) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(27)

(50)

(50)

-

-

-

(127)

정부제출 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(946)

(924)

(959)

-

-

-

(2,829)

차입(이월) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(21)

(56)

(21)

98

-

-

-

재분류 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(20)

-

-

-

-

-

(20)

기말 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

-

-

-

1,128

1,020

1,020

3,168

기초 및 무상할당 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

매입(매각) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

정부제출 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

차입(이월) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

재분류 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

기말 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

무상할당 온실가스 배출권 처분금액

656

담보로 제공된 온실가스 배출권

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 백만원)

제조원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

경상개발비

8,691

전기

(단위 : 백만원)

제조원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

경상개발비

9,210

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

개별 자산 및 현금창출단위 합계

개별 자산 및 현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

한솔에코패키징

문경에스코

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

영업권

0

0

0

0

0

0

4,134

0

4,134

12,655

0

12,655

270

0

270

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

주요 가정치

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

개별 자산 및 현금창출단위 합계

개별 자산 및 현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

한솔에코패키징

문경에스코

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

영업권

6,787

(6,787)

0

0

0

0

4,132

0

4,132

12,655

0

12,655

270

0

270

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

주요 가정치

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

현금창출단위의 정보에 대한 공시

당기

현금창출단위 합계

현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

한솔에코패키징

문경에스코

영구성장률

0.0000

0.0000

0.0000

0.0100

0.0000

세전할인율

0.0000

0.0000

0.0595

0.1061

0.1139

전기

현금창출단위 합계

현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

한솔에코패키징

문경에스코

영구성장률

0.0000

0.0000

0.0000

0.0100

0.0000

세전할인율

0.0891

0.0891

0.0760

0.1366

0.1322

정부보조금에 대한 기술

활동도 계수가 고려된 혼합 흡수제의 이산화탄소 포집공정 설계툴 개발연결회사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 12백만원(전기: 8백만원)이며, 상각 완료되었습니다.

정부보조금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

정부보조금과 상각한 무형자산 상각비

12

무형자산 관련 정부보조금 수령액

66

재무제표에 인식한 정부보조금의 성격과 정도에 대한 기술

연결회사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 12백만원(전기: 8백만원)이며, 상각 완료되었습니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

정부보조금과 상각한 무형자산 상각비

8

무형자산 관련 정부보조금 수령액

재무제표에 인식한 정부보조금의 성격과 정도에 대한 기술

연결회사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 12백만원(전기: 8백만원)이며, 상각 완료되었습니다.

16. 사용권자산 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

토지

건물

차량운반구

기계장치

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

32

(32)

0

55,174

(37,928)

17,246

2,783

(1,296)

1,487

44

(18)

26

1,023

(939)

84

전기

(단위 : 백만원)

자산

토지

건물

차량운반구

기계장치

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

32

(32)

0

47,249

(31,499)

15,750

2,390

(1,118)

1,272

44

(4)

40

658

(603)

55

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

사용권자산

59,062

(40,219)

18,843

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

사용권자산

50,373

(33,256)

17,117

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

기계장치

공구기구비품

기타

자산 합계

기초 장부금액

0

15,750

1,272

40

0

55

17,117

취득금액

6

8,109

1,150

0

365

9,630

감가상각비

(6)

(6,632)

(783)

(14)

(336)

(7,771)

중도해지

0

(28)

(152)

0

0

(180)

기타증감액

0

47

0

0

0

47

기말 장부금액

0

17,246

1,487

26

84

18,843

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

기계장치

공구기구비품

기타

자산 합계

기초 장부금액

24

21,949

710

0

9

384

23,075

취득금액

0

316

1,498

44

0

0

1,858

감가상각비

(24)

(6,520)

(813)

(4)

(9)

(329)

(7,699)

중도해지

0

(7)

(123)

0

0

0

(130)

기타증감액

0

12

0

0

0

0

12

기말 장부금액

0

15,750

1,272

40

0

55

17,117

사용권자산 손상에 대한 기술

당기와 전기 중 리스채권의 증감내역은 다음과 같으며, 기타금융자산으로 분류하고 있습니다.

리스채권에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

5,417

이자수익

159

수취

(1,219)

기말장부금액

4,357

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

6,425

이자수익

192

수취

(1,200)

기말장부금액

5,417

전대리스에 대한 기술

연결회사는 임차한 건물 중 일부를 타인에게 임대하고 있으며, 상위리스에 사용한 할인율을 사용하여 타인에게 미래에 수취할 대가를 할인하고 전대리스채권으로 인식하고 있으며, 기타금융자산으로 분류하고 있습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

23,528

리스부채의 추가

9,602

이자비용(리스)

716

지급

(9,838)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(187)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

66

기말장부금액

23,887

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

30,614

리스부채의 추가

1,800

이자비용(리스)

920

지급

(9,680)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(139)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

13

기말장부금액

23,528

리스부채에 대한 만기분석

당기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

리스부채, 장부금액

9,195

14,692

23,887

전기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

리스부채, 장부금액

8,139

15,389

23,528

리스 관련 손익 등에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비

(7,771)

사용권자산의 처분이익

6

사용권자산의 처분손실

(1)

사용권자산의 손상차손

0

이자비용(리스)

(716)

리스채권 이자수익

159

리스료(단기리스)

(253)

리스료(소액기초자산리스)

(377)

변동리스료

(219)

리스관련 손익

(9,172)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비

(7,699)

사용권자산의 처분이익

11

사용권자산의 처분손실

(2)

사용권자산의 손상차손

0

이자비용(리스)

(920)

리스채권 이자수익

192

리스료(단기리스)

(572)

리스료(소액기초자산리스)

(327)

변동리스료

(216)

리스관련 손익

(9,533)

리스와 관련된 총지출액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채 원금상환

9,122

이자비용(리스)

716

단기리스료

253

소액리스료

377

변동리스료

219

리스의 총 현금유출액

10,687

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채 원금상환

8,760

이자비용(리스)

920

단기리스료

572

소액리스료

327

변동리스료

216

리스의 총 현금유출액

10,795

17. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

토지

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액

투자부동산

45,612

0

45,612

전기

(단위 : 백만원)

자산

토지

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액

투자부동산

45,612

0

45,612

투자부동산 장부금액의 변동에 대한 기술

당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 없습니다.

투자부동산의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 백만원)

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

76,984

18. 담보제공자산 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

담보제공처

KDB산업은행 등

자산

토지 ,건물, 구축물, 기계장치 등

차입금명칭

차입금 및 사채

Usance 등

담보로 제공된 유형자산

1,078,591

1,078,591

담보설정금액

925,939

925,939

차입금(사채 포함)

246,318

10,591

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

246,318

10,591

전기

(단위 : 백만원)

담보제공처

KDB산업은행 등

자산

토지 ,건물, 구축물, 기계장치 등

차입금명칭

차입금 및 사채

Usance 등

담보로 제공된 유형자산

1,052,602

1,052,602

담보설정금액

853,117

853,117

차입금(사채 포함)

121,615

15,215

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

121,615

15,215

담보로 제공된 자산에 대한 공시(보증발급)

당기

(단위 : 백만원)

담보제공처

서울보증보험 등

건설공제조합 등

금융자산, 분류

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

10,060

7,629

담보설정금액

10,060

7,629

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보로 제공되었습니다(주석7참조).

계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석13참조).

채무의 종류

보증발급 등

보증발급

전기

(단위 : 백만원)

담보제공처

서울보증보험 등

건설공제조합 등

금융자산, 분류

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

10,060

7,359

담보설정금액

10,060

7,359

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보로 제공되었습니다(주석7참조).

계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석13참조).

채무의 종류

보증발급 등

보증발급

담보로 제공된 자산에 대한 공시(차입부채)

당기

(단위 : 백만원)

담보제공처

우리은행 등

신보2023제19차유동화전문유한회사

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

차입금명칭

차입부채

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

4,311

0

담보설정금액

4,311

1,425

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석13참조).

(*3) P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화 증권은 유동화 회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석7 참조).

전기

(단위 : 백만원)

담보제공처

우리은행 등

신보2023제19차유동화전문유한회사

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

차입금명칭

차입부채

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

3,496

0

담보설정금액

3,496

1,425

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석13참조).

(*3) P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화 증권은 유동화 회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석7 참조).

재고자산의 담보제공에 대한 기술

연결회사의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 약정한도와 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 양도담보로 제공되어있습니다(주석10 참조).

보험가입내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

재산종합보험

보험 부보금액

4,010,246

보험가입내역에 대한 설명

(3) 당기말 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 부보금액은 4,010,246백만원(전기말:3,879,197백만원)입니다. 상기 보험 이외에 보유차량에 대한 책임보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

재산종합보험

보험 부보금액

3,879,197

보험가입내역에 대한 설명

(3) 당기말 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 부보금액은 4,010,246백만원(전기말:3,879,197백만원)입니다. 상기 보험 이외에 보유차량에 대한 책임보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

19. 차입금 및 사채 (연결)

단기차입금의 상세내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-KDB산업은행

일반대출-농협은행

일반대출-우리은행

일반대출-중국은행

일반대출-수협은행

Usance-신한은행 외

무역금융-한국수출입은행 등

매출채권양도-KDB산업은행

일반대출-Commerica bank

일반대출-기업은행

운전자금대출-기업은행 등

시설자금대출-신한은행

Usance-KDB산업은행 등

Usance-신한은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0399

0.0458

0.0000

0.0506

0.0510

0.0464

0.0468

0.0509

0.0000

0.0496

0.0000

0.0359

0.0550

0.0476

0.0000

0.0466

0.0471

차입금, 기준이자율

3MCD

BSBY(1M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0150

0.0195

단기차입금

150,000

0

50,575

30,000

20,000

4,252

0

4,459

18,081

0

3,800

400

0

2,215

283,782

단기차입금에 대한 기술

(*) 주석 9 참조

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-KDB산업은행

일반대출-농협은행

일반대출-우리은행

일반대출-중국은행

일반대출-수협은행

Usance-신한은행 외

무역금융-한국수출입은행 등

매출채권양도-KDB산업은행

일반대출-Commerica bank

일반대출-기업은행

운전자금대출-기업은행 등

시설자금대출-신한은행

Usance-KDB산업은행 등

Usance-신한은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

단기차입금

30,000

3,000

20,000

30,000

0

20,756

30,000

14,704

11,862

1,765

3,550

400

2,417

0

168,454

단기차입금에 대한 기술

(*) 주석 9 참조

장기차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금-케이비에이치제사차 유한회사

운영자금-중국건설은행

운영자금-하나은행

운영자금-우리은행

운영자금-농협중앙회

운영자금-신한은행

시설자금-KDB산업은행

운영자금-KDB산업은행

시설자금-KDB산업은행 등

시설자금-중소벤처기업진흥공단

운영자금-중소벤처기업진흥공단

시설자금-국민은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0441

0.0502

0.0365

0.0475

0.0000

0.0310

0.0525

0.0256

0.0288

0.0000

0.0408

차입금, 기준이자율

SOFR(3M)

Tibor(3M)

MOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0110

0.0177

0.0263

장기차입금(사채 제외)

0

22,050

9,365

0

20,000

40,000

70,000

0

1,210

1,437

0

1,050

현재가치할인차금, 장기차입금

(317)

차감: 유동성장기차입금

(41,133)

합계

123,662

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금-케이비에이치제사차 유한회사

운영자금-중국건설은행

운영자금-하나은행

운영자금-우리은행

운영자금-농협중앙회

운영자금-신한은행

시설자금-KDB산업은행

운영자금-KDB산업은행

시설자금-KDB산업은행 등

시설자금-중소벤처기업진흥공단

운영자금-중소벤처기업진흥공단

시설자금-국민은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

장기차입금(사채 제외)

6,000

19,341

9,127

28,532

10,000

0

70,000

387

1,650

1,734

125

0

현재가치할인차금, 장기차입금

(414)

차감: 유동성장기차입금

(84,907)

합계

61,575

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

제252회 사모사채

제255회 사모사채

제256-1회 공모사채

제256-2회 공모사채

제257-2회 사모사채

외화사모사채

제258-1회 공모사채

제258-2회 공모사채

제259회 사모사채

외화사모사채

외화사모사채

제260회 사모사채

제261회 사모사채

제262회 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2019-03-21

2021-02-05

2022-03-10

2022-03-10

2022-11-29

2023-02-27

2023-04-04

2023-04-04

2023-10-30

2023-11-03

2023-11-03

2023-11-27

2024-10-16

2024-10-31

만기일

2024-03-21

2024-02-05

2024-03-08

2025-03-10

2024-11-29

2026-02-27

2025-04-04

2026-04-03

2026-10-30

2026-11-03

2026-11-03

2026-11-27

2026-10-16

2027-10-29

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0358

0.0000

0.0541

0.0557

0.0525

0.0479

0.0420

0.0445

차입금, 기준이자율

Euribor(3M)

SOFR(3M)

SOFR(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0115

0.0115

사채

0

0

0

70,000

0

30,575

56,000

44,000

80,000

29,400

22,050

15,000

10,000

20,000

사채할인발행차금

(592)

차감: 유동성대체

(125,955)

합계

250,478

사채에 대한 기술

전기

(단위 : 백만원)

제252회 사모사채

제255회 사모사채

제256-1회 공모사채

제256-2회 공모사채

제257-2회 사모사채

외화사모사채

제258-1회 공모사채

제258-2회 공모사채

제259회 사모사채

외화사모사채

외화사모사채

제260회 사모사채

제261회 사모사채

제262회 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2019-03-21

2021-02-05

2022-03-10

2022-03-10

2022-11-29

2023-02-27

2023-04-04

2023-04-04

2023-10-30

2023-11-03

2023-11-03

2023-11-27

2024-10-16

2024-10-31

만기일

2024-03-21

2024-02-05

2024-03-08

2025-03-10

2024-11-29

2026-02-27

2025-04-04

2026-04-03

2026-10-30

2026-11-03

2026-11-03

2026-11-27

2026-10-16

2027-10-29

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

사채

20,000

100,000

30,000

70,000

10,000

28,532

56,000

44,000

80,000

25,788

19,341

15,000

0

0

사채할인발행차금

(1,037)

차감: 유동성대체

(159,959)

합계

337,665

사채에 대한 기술

상기 사채는 신용보증기금 보증으로 발행한 P-CBO (Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 연결회사가 취득한 후순위채권 1,425백만원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 연결회사는 동 후순위채권에 대하여 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다(주석13 참조).

상기 사채는 신용보증기금 보증으로 발행한 P-CBO (Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 연결회사가 취득한 후순위채권 1,425백만원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 연결회사는 동 후순위채권에 대하여 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다(주석13 참조).

20. 기타금융부채 (연결)

기타 채무에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

미지급금

194,808

금융부채로 분류되는 미지급비용

35,889

예수보증금

180

리스부채

9,195

소계, 기타유동금융부채

240,072

장기미지급금

3,575

임대보증금

688

리스부채

14,692

소계, 기타비유동금융부채

18,955

합계, 기타금융부채

259,027

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

미지급금

192,887

금융부채로 분류되는 미지급비용

28,805

예수보증금

80

리스부채

8,138

소계, 기타유동금융부채

229,910

장기미지급금

11,252

임대보증금

667

리스부채

15,389

소계, 기타비유동금융부채

27,308

합계, 기타금융부채

257,218

21. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

예수금

4,401

부가세예수금

661

비금융부채로 분류되는 미지급금

12,481

유동으로 분류되는 미지급비용

2,643

소계

20,186

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,451

합계

23,637

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

예수금

3,340

부가세예수금

513

비금융부채로 분류되는 미지급금

11,548

유동으로 분류되는 미지급비용

3,479

소계

18,880

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,339

합계

22,219

22. 종업원급여 (연결)

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정기여제도에 대한 납부

410

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용

11,324

합계

11,734

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정기여제도에 대한 납부

510

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용

10,643

합계

11,153

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무의 현재가치

113,230

사외적립자산 공정가치

(105,058)

순확정급여부채(자산)

8,172

국민연금전환금

12

전기

(단위 : 백만원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무의 현재가치

106,346

사외적립자산 공정가치

(94,703)

순확정급여부채(자산)

11,643

국민연금전환금

14

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

106,346

(94,703)

11,643

당기근무원가

10,705

10,705

이자원가(수익)

4,133

(3,682)

451

할인율 및 기타 재무적 가정 변화에 의한 효과

4,364

4,364

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(3)

(3)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익

(6,364)

(6,364)

사외적립자산의 손익

(377)

(377)

납입액

(10,375)

(10,375)

지급액

(5,809)

4,101

(1,708)

관계회사 전출입

(142)

(190)

(332)

기타

168

168

기말금액

113,230

(105,058)

8,172

전기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

95,583

(84,956)

10,627

당기근무원가

9,985

9,985

이자원가(수익)

4,737

(4,213)

524

할인율 및 기타 재무적 가정 변화에 의한 효과

6,766

6,766

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

2

2

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익

(552)

(552)

사외적립자산의 손익

212

212

납입액

(13,052)

(13,052)

지급액

(9,402)

6,726

(2,676)

관계회사 전출입

(773)

446

(327)

기타

134

134

기말금액

106,346

(94,703)

11,643

당기손익에 포함되는 확정급여제도의 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

10,705

순이자원가

451

운용관리비용

168

합계

11,324

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

9,985

순이자원가

524

운용관리비용

134

합계

10,643

순확정급여부채(자산)와 관련된 재측정요소로 기타포괄손익에서 조정된 금액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도의 재측정요소

2,380

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

(608)

확정급여제도의 재측정요소

1,772

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도의 재측정요소

(6,428)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

1,370

확정급여제도의 재측정요소

(5,059)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

예금상품(국민연금전환금 포함)

105,058

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

예금상품(국민연금전환금 포함)

94,703

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

할인율

0.0338

0.0356

미래임금상승률

0.02

0.03

1% 증가

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(6,187)

6,861

1% 감소

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

6,897

(6,271)

전기

(단위 : 백만원)

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

할인율

0.0408

0.0414

미래임금상승률

0.02

0.03

1% 증가

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(6,378)

7,150

1% 감소

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

7,136

(6,506)

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

하위범위

상위범위

확정급여채무의 가중평균만기

3년7개월24일

5년11개월26일

전기

(단위 : 백만원)

하위범위

상위범위

확정급여채무의 가중평균만기

3년6개월14일

6년7개월16일

기타장기종업원급여와 관련된 부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

종업원급여부채

기초금액

3,340

당기근무원가, 기타장기종업원급여

180

이자비용(수익), 기타장기종업원급여

129

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여

90

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

2

경험적 조정으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

164

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여

(454)

기말금액

3,451

전기

(단위 : 백만원)

종업원급여부채

기초금액

3,328

당기근무원가, 기타장기종업원급여

173

이자비용(수익), 기타장기종업원급여

172

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여

187

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

(1)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

(258)

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여

(261)

기말금액

3,340

장기종업원급여부채의 총 재측정손익에 대한 설명

장기종업원급여와 관련된 비용은 당기 중 전액 비용으로 인식하였습니다.

23. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

그 밖의 기타충당부채

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

하자보수충당부채

손실부담계약충당부채

기타충당부채 합계

기초장부금액

4,770

782

5,838

11

11,401

전입/환입

12,422

6

557

1,233

14,218

상각

0

25

0

0

25

사용

9,322

5

4,890

0

14,217

대체

0

0

0

0

0

기말장부금액

7,870

808

1,505

1,244

11,427

전기

(단위 : 백만원)

그 밖의 기타충당부채

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

하자보수충당부채

손실부담계약충당부채

기타충당부채 합계

기초장부금액

2,445

755

2,311

0

5,511

전입/환입

2,750

0

3,776

11

6,537

상각

0

27

0

0

27

사용

425

0

249

0

674

대체

0

0

0

0

0

기말장부금액

4,770

782

5,838

11

11,401

24. 자본금과 자본잉여금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

70,000,000

1주당 액면금액

5,000

기초 발행주식수

23,800,576

2,040

기말 발행주식수

23,800,576

2,040

기초 자본금

119,003

10

119,013

기말 자본금

119,003

10

119,013

기초 자본잉여금

317,711

기말 자본잉여금

317,711

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

의결권이 없는 비누적적, 비참가적 우선주식으로 액면금액을 기준으로 보통주식의 배당보다 연 1% 금전으로 더 배당합니다.

전기

(단위 : 백만원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

70,000,000

1주당 액면금액

5,000

기초 발행주식수

23,800,576

2,040

기말 발행주식수

23,800,576

2,040

기초 자본금

119,003

10

119,013

기말 자본금

119,003

10

119,013

기초 자본잉여금

317,711

기말 자본잉여금

317,711

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

의결권이 없는 비누적적, 비참가적 우선주식으로 액면금액을 기준으로 보통주식의 배당보다 연 1% 금전으로 더 배당합니다.

25. 기타자본구성요소 (연결)

기타자본구성요소

당기

(단위 : 백만원)

기타자본구성요소

해외사업환산손실

2,732

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손실

702

소계

3,434

자기주식

(467)

기타자본조정

(7,844)

재평가잉여금

92,966

주식선택권

1,149

기타자본구성요소, 기타

85,804

기타자본구성요소

89,238

전기

(단위 : 백만원)

기타자본구성요소

해외사업환산손실

542

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손실

66

소계

608

자기주식

(467)

기타자본조정

(7,844)

재평가잉여금

92,397

주식선택권

937

기타자본구성요소, 기타

85,023

기타자본구성요소

85,631

26. 주식기준보상 (연결)

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

(단위 : 원)

한솔제지5차

한솔제지6차

한솔제지7차

한솔제지8차

한솔제지9차

한솔에코패키징1차

한솔에코패키징2차

부여일

2020.03.23

2021.03.24

2022.03.23

2023.03.22

2024.03.20

2022.03.30

2022.03.30

행사가능기간

2023.03.23~2025.03.22

2024.03.24~2026.03.23

2025.03.23~2027.03.22

2026.03.23~2028.03.22

2027.03.21~2029.03.20

2025.03.30~2026.03.29

2026.03.30~2027.03.29

발행할 주식수(주)

90,100

158,200

18,300

133,100

146,700

932

933

행사가격(원)

14,400

14,400

14,400

14,400

14,400

331,086

331,086

주식선택권으로 발행한 주식의 종류

기명식 보통주식

기명식 보통주식

기명식 보통주식

기명식 보통주식

기명식 보통주식

기명식 보통 주식

기명식 보통 주식

부여방법

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택

가득조건 및 행사가능시점

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

1) 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내 2) 부여 시점으로부터 2년간 재임한 경우

1) 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내2) 부여 시점으로부터 2년간 재임한 경우

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 원)

한솔제지5차

한솔제지6차

한솔제지7차

한솔제지8차

한솔제지9차

한솔에코패키징1차

한솔에코패키징2차

주식기준보상약정 합계

공정가치 측정방법에 대한 정보, 부여한 주식선택권

블랙-숄즈모형 및 이항모형을 이용한 공정가치접근법

부여된 선택권의 공정가치(원)

880

4,162

3,225

1,879

1,755

192,093

211,249

권리부여일의 전일주가(원)

9,090

13,800

13,200

11,400

10,450

397,697

397,697

예상주가변동성

0.2900

0.3862

0.3067

0.2578

0.2975

0.2617

0.2617

기대행사기간(년)

4

4

4

4

4

0

0

무위험이자율

0.0111

0.0113

0.0240

0.0329

0.0338

0.0408

0.0408

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

공시금액

기초 잔여주주식매수선택권 수량

401,565

부여주식매수선택권 수량

146,700

취소주식매수선택권 수량

0

기말 잔여주주식매수선택권 수량

548,265

기초 잔여주가중평균행사가격

15,871

부여가중평균행사가격

14,400

취소가중평균행사가격

0

기말 잔여주가중평균행사가격

15,477

전기

(단위 : 원)

공시금액

기초 잔여주주식매수선택권 수량

285,665

부여주식매수선택권 수량

133,100

취소주식매수선택권 수량

(17,200)

기말 잔여주주식매수선택권 수량

401,565

기초 잔여주가중평균행사가격

16,468

부여가중평균행사가격

14,400

취소가중평균행사가격

14,400

기말 잔여주가중평균행사가격

15,871

주식기준보상의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

303

전기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

470

주식기준보상에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

비지배지분

주식보상비용

91

전기

(단위 : 백만원)

비지배지분

주식보상비용

107

27. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

12,460

임의적립금

196,500

미처분이익잉여금

(47,959)

이익잉여금(결손금)

161,001

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

11,271

임의적립금

226,500

미처분이익잉여금

(36,259)

이익잉여금(결손금)

201,512

배당금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

주식

보통주

배당의 구분

연차배당

중간배당

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

7,134

4,756

전기

(단위 : 백만원)

주식

보통주

배당의 구분

연차배당

중간배당

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

11,889

4,756

28. 주당이익 (연결)

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

우선주

지배기업 소유주지분

(30,393,707,912)

(30,393,707,912)

당기순이익 중 보통주 해당분

(30,392,101,398)

당기순이익 중 우선주 해당분

(1,606,514)

주식수

23,776,868

1,308

기본주당순손익

(1,278)

(1,228)

전기

(단위 : 원)

보통주

우선주

지배기업 소유주지분

1,758,915,755

1,758,915,755

당기순이익 중 보통주 해당분

1,758,753,603

당기순이익 중 우선주 해당분

162,152

주식수

23,776,868

1,308

기본주당순손익

74

124

가중평균유통보통주식수 및 가중평균유통우선주식수 계산내역

당기

보통주

우선주

기간

2024.1.1 ~ 2024.12.31

2024.1.1 ~ 2024.12.31

주식수

23,776,868

1,308

일수

366

366

유통보통주식수 적수

8,702,333,688

478,728

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

23,708

732

전기

보통주

우선주

기간

2023.1.1 ~ 2023.12.31

2023.1.1 ~ 2023.12.31

주식수

23,776,868

1,308

일수

365

365

유통보통주식수 적수

8,678,556,820

477,420

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

23,708

732

희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적 미래 희석효과를 가진 금융상품에 대한 공시에 대한 기술

연결회사는 당기말 현재 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하고 있으나, 당기 중 보통주의 평균시장가격이 주식선택권의 행사가격 이하로 희석화 효과가 없습니다(주석26 참조). 이에 따라 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

제품매출

상품매출

공사수익

운영매출

기타매출

제품과 용역 합계

매출액

2,061,250

38,506

74,123

38,964

2,949

2,215,792

전기

(단위 : 백만원)

제품매출

상품매출

공사수익

운영매출

기타매출

제품과 용역 합계

매출액

2,009,471

41,833

99,821

40,302

2,676

2,194,103

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

대한민국

해외

지역 합계

매출액

1,012,162

1,203,630

2,215,792

전기

(단위 : 백만원)

대한민국

해외

지역 합계

매출액

1,072,787

1,121,316

2,194,103

고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식 시기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

매출액

2,101,905

113,887

2,215,792

전기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

매출액

2,053,980

140,123

2,194,103

고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

333,109

고객과의 계약에서 생기는 수취채권이나 계약자산에 대한 손상차손

77,153

미청구공사

13,690

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

354,172

고객과의 계약에서 생기는 수취채권이나 계약자산에 대한 손상차손

28,983

미청구공사

23,826

고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

일반선수금

제상품 판매 관련

초과청구공사

공사선수금 이자상당액

계약부채

26,182

1,540

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

7,067

6,134

9,240

전기

(단위 : 백만원)

일반선수금

제상품 판매 관련

초과청구공사

공사선수금 이자상당액

계약부채

7,074

6,634

19,025

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

금융부채의 상계에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

상계를 조건으로하는 금융부채와 상쇄되는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

38,837

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

상계를 조건으로하는 금융부채와 상쇄되는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

19,004

계약부채에 대한 기술

계약부채는 제ㆍ상품 및 건설계약과 관련하여 수령한 선수금 및 초과청구공사 입니다. 기초 계약부채 중 제ㆍ상품 판매 관련분 7,074백만원 중 당기에 수익으로 실현된 금액은 7,067백만원 입니다. 건설계약 관련 초과청구공사 6,634백만원 및 공사선수금 이자상당액 등 25,659백만원 중 당기에 수익으로 실현된 금액은 각각 6,134백만원 및 9,240백만원 입니다.연결회사는 고객에 대하여 기업회계기준서 제 1032호 문단 42의 상계기준을 충족하는 매출채권과 계약부채(선수금)를 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 매출채권은 계약부채와 상계되어 순액으로 연결재무제표에 표시되고 있으며, 당기말 현재 매출채권과 상계된 계약부채 금액은 38,837백만원(전기: 19,004백만원)입니다.

수행의무에 대한 공시

수행의무에 대한 공시

당기

한 시점에 이행하는 수행의무

기업이 수행의무를 일반적으로 이행하는 시기에 대한 기술

제품ㆍ상품 등 판매 - 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다.

수행의무의 이행시기가 일반적인 지급시기와 어떻게 관련되는지에 대한 설명

통상적인 회수기간은 재화 이전 후 60 ~ 90일입니다.

전기

한 시점에 이행하는 수행의무

기업이 수행의무를 일반적으로 이행하는 시기에 대한 기술

수행의무의 이행시기가 일반적인 지급시기와 어떻게 관련되는지에 대한 설명

주요 고객에 대한 정보

당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

30. 건설형 공사계약 (연결)

미청구공사와 초과청구공사에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

건설형 공사계약

누적발생원가

359,724

누적손익

13,991

누적공사수익

373,715

차감 진행청구액

(356,817)

합계

16,898

단기미청구공사

18,438

차감 손실충당금

(4,748)

차감 공사손실충당금

(1,244)

차감: 초과청구공사

(1,540)

합계

10,906

공사미수금

78,876

대손충당금, 공사미수금

(71,586)

공사선수금

17,550

전기

(단위 : 백만원)

건설형 공사계약

누적발생원가

282,659

누적손익

20,267

누적공사수익

302,926

차감 진행청구액

(280,986)

합계

21,940

단기미청구공사

28,574

차감 손실충당금

(4,748)

차감 공사손실충당금

(11)

차감: 초과청구공사

(6,634)

합계

17,181

공사미수금

77,085

대손충당금, 공사미수금

(23,949)

공사선수금

25,527

주요 공사계약의 세부 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 계약

건설형 공사계약

바탐하수PJT

에콰도르 SD하수

잔지바르 관개사업 PJT

안동 노후하수관로

앙골라 산업고등

시흥 클린에너지 BTO

강동구 자원순환센터

안성냉동창고

사당동 청년주택

니카라과 chinandega

가평 설악정수장

이천 대월 물류창고

용인에코타운 민간

창원소각2호대보수

이천 부발공공하수

에티오피아 관개

부산 유기성 바이오

모잠비크공공안전

제천시 소각시설 증설

인니서부관개

케냐 지능형교통망

계약일, 수주산업

2016-12-07

2017-11-30

2019-11-21

2019-12-27

2020-05-15

2020-12-11

2021-06-02

2021-10-15

2021-11-22

2021-11-22

2021-12-23

2022-11-16

2022-12-23

2023-12-20

2023-12-22

2024-06-14

2024-09-10

2024-11-01

2024-12-05

계약상 완성기한, 수주산업

2025-10-31

2026-05-26

2025-05-31

2024-06-28

2025-10-30

2022-07-27

2024-02-11

2023-10-24

2024-11-09

2023-12-15

2026-03-10

2025-02-11

2026-01-05

2028-09-30

2026-10-19

2025-11-30

2027-07-26

2026-11-01

2027-07-31

진행률, 수주산업

0.8943

0.6776

0.9567

1.0000

0.7391

1.0000

1.0000

0.4095

1.0000

1.0000

0.5894

0.6974

0.5267

0.1213

0.1857

0.0866

0.0071

0.0010

0.0005

단기미청구공사

0

6,371

3,041

0

1,471

0

0

669

0

0

1,073

0

729

0

0

0

106

0

24

대손충당금, 단기미청구공사

0

0

0

0

0

0

0

(669)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

공사미수금

808

0

24

1,282

0

25,837

4,469

0

0

43,961

83

105

0

0

284

154

0

0

0

대손충당금, 공사미수금

0

0

0

0

0

(25,837)

0

0

0

(43,961)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

공사계약 구분별 세부사항 설명

당기 중 동 현장은 준공되었으며, 당기말 현재 정산 지연 등으로 인해 대금 미회수 중에 있습니다.

발주처의 사유로 공사중단되었으며 종결될 예정입니다.

발주처와 공사기간 연장 협의 중입니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 계약

건설형 공사계약

바탐하수PJT

에콰도르 SD하수

잔지바르 관개사업 PJT

안동 노후하수관로

앙골라 산업고등

시흥 클린에너지 BTO

강동구 자원순환센터

안성냉동창고

사당동 청년주택

니카라과 chinandega

가평 설악정수장

이천 대월 물류창고

용인에코타운 민간

창원소각2호대보수

이천 부발공공하수

에티오피아 관개

부산 유기성 바이오

모잠비크공공안전

제천시 소각시설 증설

인니서부관개

케냐 지능형교통망

계약일, 수주산업

2016-12-07

2017-11-30

2018-12-06

2019-11-25

2019-11-21

2019-12-27

2020-05-15

2020-12-11

2021-06-02

2021-10-15

2021-11-22

2021-12-23

2022-11-16

2022-12-23

2023-12-20

계약상 완성기한, 수주산업

2024-08-31

2024-04-30

2022-07-31

2022-09-26

2023-11-30

2024-03-30

2024-11-14

2022-07-27

2024-02-11

2023-10-24

2023-12-15

2026-03-10

2024-11-28

2026-01-05

2027-12-19

진행률, 수주산업

0.8403

0.5672

1.0000

1.0000

0.9762

0.9286

0.5283

1.0000

0.9582

0.4095

0.9681

0.3336

0.1917

0.1561

0.0000

단기미청구공사

대손충당금, 단기미청구공사

공사미수금

0

270

0

0

42

69

0

25,837

833

0

43,961

1,149

99

0

0

대손충당금, 공사미수금

0

0

0

0

0

0

0

(6,870)

0

0

(12,253)

0

0

0

0

공사계약 구분별 세부사항 설명

(*1) 발주처와 협의에 따라 공사기간이 연장 될 예정입니다.

(*2) 발주처 사유로 공사중단 중이며 당기말 현재 소송 진행중에 있습니다.

(*3) 동 현장은 준공되었으며 당기말 현재 정산 진행중에 있습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 백만원)

건설 및 엔지니어링 서비스

총계약수익의 추정의 변동

239,997

총계약원가의 추정 변동

235,146

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

(7,543)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

12,393

미청구공사 변동

27,695

추정총계약수익의 변동-추정총계약원가의 변동

4,851

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익 및 미래손익에 미치는 영향에 대한 설명

(*) 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지의 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

31. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

35,715

퇴직급여

3,636

복리후생비

7,950

세금과공과

2,087

지급수수료

21,150

임차료

445

감가상각비

1,213

무형자산상각비

3,914

사용권자산상각비

6,639

운반비

68,512

수출경비

167,421

대손상각비

50,223

외주용역비

25,468

기타

15,506

판매비와관리비

409,879

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

34,565

퇴직급여

3,336

복리후생비

7,939

세금과공과

1,918

지급수수료

25,142

임차료

328

감가상각비

1,146

무형자산상각비

3,739

사용권자산상각비

6,671

운반비

67,550

수출경비

109,346

대손상각비

24,151

외주용역비

10,715

기타

12,135

판매비와관리비

308,681

32. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

(56,327)

원재료사용액 및 상품매입액

1,153,463

전력/연료/용수/LNG비용

282,038

종업원급여

171,935

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

73,372

운반비

237,660

외주용역비

156,696

수수료

29,535

대손상각비

50,223

기타

95,206

합계

2,193,801

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

77,224

원재료사용액 및 상품매입액

1,075,977

전력/연료/용수/LNG비용

263,310

종업원급여

166,895

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

81,901

운반비

178,204

외주용역비

189,231

수수료

27,636

대손상각비

24,151

기타

62,330

합계

2,146,859

33. 기타수익과 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

외환차익(영업)

22,452

외화환산이익(영업)

11,461

유형자산처분이익

78

무형자산처분이익

1,464

사용권자산처분이익

6

투자자산처분이익

5

임대료수익

2,752

잡이익

1,888

보험차익

5,203

하자보수충당부채환입

17

기타수익

45,326

외환차손(영업)

17,347

외화환산손실(영업)

2,435

매출채권처분손실

1,799

유형자산처분손실

810

유형자산페기손실

54

사용권자산처분손실

1

유형자산손상차손

52

무형자산손상차손

0

재고자산폐기손실

42

기부금

314

잡손실

11

기타의투자자산처분손실

0

지급보증료

743

기타의대손상각비

19,131

상각후원가측정금융자산손상차손

0

기타충당부채전입액

0

기타자산손상차손

0

기타비용

42,739

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

외환차익(영업)

19,160

외화환산이익(영업)

2,702

유형자산처분이익

214

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익

11

투자자산처분이익

0

임대료수익

3,659

잡이익

1,680

보험차익

16,267

하자보수충당부채환입

957

기타수익

44,650

외환차손(영업)

16,449

외화환산손실(영업)

3,973

매출채권처분손실

1,732

유형자산처분손실

244

유형자산페기손실

60

사용권자산처분손실

2

유형자산손상차손

0

무형자산손상차손

7,284

재고자산폐기손실

62

기부금

444

잡손실

2,052

기타의투자자산처분손실

2

지급보증료

829

기타의대손상각비

5,192

상각후원가측정금융자산손상차손

1,425

기타충당부채전입액

2,115

기타자산손상차손

2,210

기타비용

44,075

34. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

2,368

이자수익(리스)

159

외환차익

3,816

외화환산이익

252

배당금수익

128

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

484

금융수익 합계

7,207

이자비용

45,346

이자비용(리스)

716

외환차손

8,275

외화환산손실

11,932

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

513

금융비용 합계

66,782

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

3,349

이자수익(리스)

192

외환차익

7,048

외화환산이익

3,726

배당금수익

138

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

537

금융수익 합계

14,990

이자비용

45,151

이자비용(리스)

920

외환차손

11,519

외화환산손실

2,697

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

0

금융비용 합계

60,287

35. 법인세비용 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세 부담액

6,164

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항

219

당기법인세 부담액

6,383

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(10,765)

자본에 직접 반영된 법인세비용

(218)

소계

(10,983)

법인세비용(수익)

(4,600)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세 부담액

2,913

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항

(373)

당기법인세 부담액

2,540

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(4,017)

자본에 직접 반영된 법인세비용

2,237

소계

(1,780)

법인세비용(수익)

760

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

보험수리적손익

(608)

자산재평가손익

569

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

(179)

합계

(218)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

보험수리적손익

1,370

자산재평가손익

847

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

20

합계

2,237

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

(34,996)

적용세율로 계산된 법인세비용

(8,084)

세무상 차감되지 않는 비용

392

세무상 가산되지 않는 이익

(7)

세액공제

(716)

과거기간의 당기법인세 조정

219

이연법인세 미인식 효과 등

2,571

기타

1,025

법인세비용

(4,600)

유효세율

0.0000

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

2,522

적용세율로 계산된 법인세비용

527

세무상 차감되지 않는 비용

451

세무상 가산되지 않는 이익

(7)

세액공제

(646)

과거기간의 당기법인세 조정

(373)

이연법인세 미인식 효과 등

1,892

기타

(1,084)

법인세비용

760

유효세율

0.3015

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이월결손금

퇴직급여충당부채

퇴직급여

손상차손누계액

재고자산

감가상각비

유형자산손상차손

유형자산재평가잉여금

미지급금

기타

리스

투자주식

기초금액

(23,893)

21,293

(8,498)

(7,220)

(7)

(706)

59,943

(4,032)

(2,844)

(439)

(510)

(8,250)

24,837

당기손익반영

(1,618)

1,027

(14,339)

331

(160)

(12)

(696)

(71)

(1,239)

78

5

5,711

(10,983)

기타포괄손익반영

609

(1)

0

0

0

0

(569)

0

0

0

179

0

218

기말금액

(24,903)

22,320

(22,837)

(6,889)

(167)

(718)

58,678

(4,103)

(4,083)

(361)

(326)

(2,539)

14,072

이연법인세자산

(24,903)

0

(22,837)

(6,889)

(956)

(718)

0

(4,103)

(4,491)

(3,914)

(897)

(2,539)

(72,247)

이연법인세부채

0

22,320

0

0

789

0

58,678

0

408

3,553

571

0

86,319

이월결손금에 만료기한에 대한 기술

(*) 당기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2026년~2038년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이월결손금

퇴직급여충당부채

퇴직급여

손상차손누계액

재고자산

감가상각비

유형자산손상차손

유형자산재평가잉여금

미지급금

기타

리스

투자주식

기초금액

(22,151)

19,705

(1,653)

(10,425)

(167)

(623)

62,062

(4,126)

(2,372)

(497)

(299)

(10,600)

28,854

당기손익반영

(372)

1,588

(6,845)

3,205

160

(83)

(1,272)

94

(472)

58

(191)

2,350

(1,780)

기타포괄손익반영

(1,370)

0

0

0

0

0

(847)

0

0

0

(20)

0

(2,237)

기말금액

(23,893)

21,293

(8,498)

(7,220)

(7)

(706)

59,943

(4,032)

(2,844)

(439)

(510)

(8,250)

24,837

이연법인세자산

(23,893)

0

(8,498)

(7,220)

(891)

(733)

0

(4,032)

(4,328)

(5,430)

(1,100)

(8,250)

(64,375)

이연법인세부채

0

21,293

0

0

884

27

59,943

0

1,484

4,991

590

0

89,212

이월결손금에 만료기한에 대한 기술

(*) 전기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2026년~2038년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

가산할 일시적차이

(2,542)

차감할 일시적차이

15,301

이월결손금

52,493

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

가산할 일시적차이

(2,570)

차감할 일시적차이

14,711

이월결손금

41,112

종속기업의 일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 기술

지배기업은 종속기업의 배당정책을 통제할 수 있어 가산할 일시적차이의 소멸을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 가산할 일시적차이 및 차감할 일시적차이가 소멸되지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

37,596

33,831

이연법인세부채

(199)

(86,120)

전기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

27,140

37,235

이연법인세부채

(1,152)

(88,060)

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

이연법인세자산

72,247

이연법인세부채

(86,319)

이연법인세부채(자산)

(14,072)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

이연법인세자산

64,375

이연법인세부채

(89,212)

이연법인세부채(자산)

(24,837)

필라2 모범규칙에 대한 기술

필라2 모범규칙경제협력개발기구(OECD)와 주요 20개국(G20) 포괄적 이행체계는 글로벌 경제의 디지털화로 대두된 조세 과제를 다룹니다. 글로벌최저한세 규칙(이하 'GloBE 규칙' 또는 '필라2 모범규칙')은 연결매출액이 750백만 유로 이상인 다국적기업에 적용됩니다.연결회사 필라2 법인세에 대한 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 인식 예외 규정을 적용하였습니다. 또한 연결회사는 여러 관할국에서 필라2 모델 규정 도입을 고려하여 기업구조를 검토하였습니다. 연결회사는 모든 관할국에서 전환기 적용면제에 해당하거나 실효세율이 15%를 초과하므로 필라2 추가세액이 적용되지 않았습니다. 따라서 연결재무제표에는 기준서 제1012호 문단 88A~88D에서 요구하는정보가 포함되어 있지 않습니다.연결회사는 다른 국가들이 필라2 모범규칙을 제정함에 따라 필라2 의 입법 내용을 지속적으로 확인하고 있으며, 이를 통해 향후 연결 영업성과, 재무상태 및 현금흐름에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

36. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

금융자산, 분류

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

장부금액

3,953

16,400

23,074

5,320

306,082

47,252

452,596

공정가치

3,953

16,400

23,074

5,320

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

금융자산, 분류

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

장부금액

3,665

17,463

18,849

3,506

331,659

80,236

543,861

공정가치

3,665

17,463

18,849

3,506

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가금융부채

금융부채, 분류

매입채무

기타금융부채

차입금

사채

장부금액

156,415

259,027

448,577

376,433

1,240,452

공정가치

383,488

사채 공정가치 산출 시 활용된 할인율에 대한 기술

(*1) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 3.57%~4.22%(전기: 4.45%~5.21%)로 할인하여 산출하였습니다.

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가금융부채

금융부채, 분류

매입채무

기타금융부채

차입금

사채

장부금액

169,565

257,218

314,935

497,624

1,239,342

공정가치

500,120

사채 공정가치 산출 시 활용된 할인율에 대한 기술

(*1) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 3.57%~4.22%(전기: 4.45%~5.21%)로 할인하여 산출하였습니다.

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계 수준의 정의

수준 1

수준 2

수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

당기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

3,953

3,953

799

7,651

7,950

16,400

기타포괄손익인식금융자산

0

0

23,074

23,074

0

0

5,320

5,320

전기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

0

0

3,665

3,665

872

7,380

9,211

17,463

기타포괄손익인식금융자산

0

0

18,849

18,849

0

0

3,506

3,506

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

당기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

799

7,651

11,903

20,353

기타포괄손익인식금융자산

0

0

28,394

28,394

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당기 중 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.

전기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

872

7,380

12,876

21,128

기타포괄손익인식금융자산

0

0

22,355

22,355

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

공정가치

7,950

5,320

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인법

현금흐름할인법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

영구성장률, 가중평균자본비용

영구성장률, 가중평균자본비용

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

사채

0

383,488

0

383,488

전기

(단위 : 백만원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

사채

0

500,120

0

500,120

반복적인 공정가치 측정치의 수준 3 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초

12,876

22,355

손익인식액

(2,025)

0

기타포괄손익인식액

0

815

매입금액

1,052

5,224

처분금액

기말

11,903

28,394

전기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초

11,066

20,450

손익인식액

279

0

기타포괄손익인식액

0

(83)

매입금액

1,531

1,988

처분금액

기말

12,876

22,355

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

상각후원가금융부채

외환차익

581

0

(21,537)

47,225

26,269

외화환산이익

3

0

(11,100)

22,810

11,713

기타의 대손충당금환입

이자수익

0

0

2,368

0

2,368

이자수익(리스)

0

0

159

0

159

배당금수익

128

0

0

0

128

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

484

0

0

0

484

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익

0

636

0

0

636

대손상각비

0

0

(50,223)

0

(50,223)

외환차손

(379)

0

(5,597)

(19,645)

(25,621)

외화환산손실

(35)

0

(5,789)

(8,543)

(14,367)

매출채권처분손실

(1,799)

0

0

0

(1,799)

기타의대손상각비

0

0

(19,131)

0

(19,131)

이자비용

0

0

0

(45,321)

(45,321)

이자비용(리스)

0

0

0

(716)

(716)

상각후원가측정금융자산손상차손

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

(513)

0

0

0

(513)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손실

전기

(단위 : 백만원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

상각후원가금융부채

외환차익

624

0

18,437

7,146

26,207

외화환산이익

24

0

1,686

4,718

6,428

기타의 대손충당금환입

0

0

0

0

0

이자수익

0

0

3,349

0

3,349

이자수익(리스)

0

0

192

0

192

배당금수익

139

0

0

0

139

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

537

0

0

0

537

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익

대손상각비

0

0

(24,151)

0

(24,151)

외환차손

(565)

0

(12,524)

(14,878)

(27,967)

외화환산손실

(9)

0

(3,972)

(2,688)

(6,669)

매출채권처분손실

(1,732)

0

0

0

(1,732)

기타의대손상각비

0

0

(5,192)

0

(5,192)

이자비용

0

0

0

(45,123)

(45,123)

이자비용(리스)

0

0

0

(920)

(920)

상각후원가측정금융자산손상차손

0

0

(1,425)

0

(1,425)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손실

0

(63)

0

0

(63)

37. 우발채무와 약정사항 (연결)

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

당좌대출-신한은행 외

일반대출-KDB산업은행 외

일반대출-하나은행

일반대출-우리은행

일반대출-농협은행

일반대출-중국건설은행

받을어음할인-농협은행 외

무역금융-한국수출입은행 외

USANCE L/C-KDB산업은행 외

D/A-하나은행 외

외상매출채권담보대출-농협은행 외

신용운영자금대출-건설공제조합

기업어음-우리종합금융 외

일반대출-Comerica Bank

Usance-산업은행

Usance-신한은행

Usance-기업은행

한도대-산업은행

외상매출채권담보대출-신한은행

일반대출-기업은행

일반대출-신한은행

일반대출-우리은행

일반대출-국민은행

일반대출-중소기업진흥공단

한도금액

28,500

515,000

4,000

46,000

160,000

90,000

2,507

0

1,850

5,500

1,500

2,060

0

0

1,437

한도금액, 외화 (USD) [USD, 천]

15,000

125,100

100,900

45,000

1,000

0

한도금액, 외화 (JPY) [JPY, 천]

1,000,000

290,000

한도금액, 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 설명

당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 120,000백만원(전기말: 240,000백만원)을 포함한 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

당좌대출-신한은행 외

일반대출-KDB산업은행 외

일반대출-하나은행

일반대출-우리은행

일반대출-농협은행

일반대출-중국건설은행

받을어음할인-농협은행 외

무역금융-한국수출입은행 외

USANCE L/C-KDB산업은행 외

D/A-하나은행 외

외상매출채권담보대출-농협은행 외

신용운영자금대출-건설공제조합

기업어음-우리종합금융 외

일반대출-Comerica Bank

Usance-산업은행

Usance-신한은행

Usance-기업은행

한도대-산업은행

외상매출채권담보대출-신한은행

일반대출-기업은행

일반대출-신한은행

일반대출-우리은행

일반대출-국민은행

일반대출-중소기업진흥공단

한도금액

28,500

460,000

4,000

46,000

170,000

90,000

2,507

20,000

2,717

5,500

1,765

2,320

1,150

0

1,858

한도금액, 외화 (USD) [USD, 천]

15,000

125,500

102,900

45,000

1,000

1,000

한도금액, 외화 (JPY) [JPY, 천]

1,000,000

290,000

한도금액, 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 설명

당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 120,000백만원(전기말: 240,000백만원)을 포함한 금액입니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공받은 지급보증

에이치에너지

휴먼에코랜드

부산바이오가스

포스코이앤씨

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행 (2)

농협은행 (2)

신한은행

신한은행 (2)

우리은행

서울보증보험 (2)

엔지니어링공제조합

국민은행 (3)

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행 (4)

하나은행

하나은행 (2)

한국수출입은행 (2)

국민은행 (5)

서울보증보험 (3)

하나은행 (3)

하나은행 (4)

하나은행 (5)

한국수출입은행 (3)

한국수출입은행 (4)

국민은행 (6)

하나은행 (6)

하나은행 (7)

하나은행 (8)

하나은행 (9)

서울보증보험 (4)

피보증처명

휴먼에코랜드(주)

부산바이오가스(주)

포스코이앤씨

보증종류

사업이행보증

사업이행보증

하도급대금지급보증

하천공사 인허가 등

계약이행보증 등

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

이행지급보증

장기차입금지급보증

계약이행보증 등

계약이행보증 등

에콰도르 AP-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

니카라과 P-BOND

니카라과 AP-BOND

인도네시아 P-BOND

인도네시아 AP-BOND

이행지급보증

입찰보증

인도네시아 AP-BOND

입찰보증

에티오피아 AP-BOND

에티오피아 P-BOND

모잠비크 P-BOND

입찰보증

모잠비크 AP-BOND

케냐 AP-BOND

케냐 P-BOND

이행지급보증

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

1,095

2,031

4,037

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

1,095

2,031

4,037

2,707

22,604

26,165

15,810

3,346

188

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (USD) [USD, 천]

10,000

20,000

10,000

24,700

18,500

430

8,217

944

944

1,446

0

0

4,878

241

0

701

0

18,339

9,170

1,330

300

4,400

10,116

3,372

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

20,000

보증처

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행

농협은행

신한은행

신한은행

우리은행

서울보증보험

엔지니어링공제조합

국민은행

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

한국수출입은행

국민은행

서울보증보험

하나은행

하나은행

하나은행

한국수출입은행

한국수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

서울보증보험

특수관계 여부

부

부

부

지급보증에 대한 비고(설명)

연대보증채무

연대보증채무

연대보증채무

충청남도 공주시 외

서울특별시 도시기반시설본부 외

U.P.M

CMPC Pulp S.A.

CMPC Pulp S.A.

사채권자

사채권자

사채권자

Ocean Network Express Pte. Ltd.

우리은행 홍콩지점

서울특별시 도시기반시설본부 외

부산바이오가스 주식회사 외

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Batam Island Free Trade Zone Authority

Batam Island Free Trade Zone Authority

한국환경공단 외

Water Resources of the Ministry of Public Works andHousing

Batam Island Free Trade Zone Authority

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Ministry of Interior (MINT)

Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

한국산업인력공단

전기

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공받은 지급보증

에이치에너지

휴먼에코랜드

부산바이오가스

포스코이앤씨

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행 (2)

농협은행 (2)

신한은행

신한은행 (2)

우리은행

서울보증보험 (2)

엔지니어링공제조합

국민은행 (3)

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행 (4)

하나은행

하나은행 (2)

한국수출입은행 (2)

국민은행 (5)

서울보증보험 (3)

하나은행 (3)

하나은행 (4)

하나은행 (5)

한국수출입은행 (3)

한국수출입은행 (4)

국민은행 (6)

하나은행 (6)

하나은행 (7)

하나은행 (8)

하나은행 (9)

서울보증보험 (4)

피보증처명

에이치에너지(주)

휴먼에코랜드(주)

부산바이오가스(주)

보증종류

사업이행보증

사업이행보증

사업이행보증

하천공사 인허가 등

계약이행보증 등

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

이행지급보증

장기차입금지급보증

계약이행보증 등

계약이행보증 등

에콰도르 AP-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

니카라과 P-BOND

니카라과 AP-BOND

인도네시아 P-BOND

인도네시아 AP-BOND

이행지급보증

입찰보증

인도네시아 AP-BOND

입찰보증

에티오피아 AP-BOND

에티오피아 P-BOND

모잠비크 P-BOND

입찰보증

모잠비크 AP-BOND

케냐 AP-BOND

케냐 P-BOND

이행지급보증

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

1,346

1,095

2,031

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

1,346

1,095

2,031

3,797

49,153

25,380

20,069

3,883

169

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (USD) [USD, 천]

8,000

20,000

10,000

24,700

18,500

0

591

944

944

0

1,640

4,920

4,878

796

340

701

800

18,339

9,170

0

0

0

0

0

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

20,000

보증처

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행

농협은행

신한은행

신한은행

우리은행

서울보증보험

엔지니어링공제조합

국민은행

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

한국수출입은행

국민은행

서울보증보험

하나은행

하나은행

하나은행

한국수출입은행

한국수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

서울보증보험

특수관계 여부

부

부

부

지급보증에 대한 비고(설명)

연대보증채무

연대보증채무

연대보증채무

충청남도 공주시 외

서울특별시 도시기반시설본부 외

U.P.M

CMPC Pulp S.A.

CMPC Pulp S.A.

사채권자

사채권자

사채권자

Ocean Network Express Pte. Ltd.

우리은행 홍콩지점

서울특별시 도시기반시설본부 외

부산바이오가스 주식회사 외

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Batam Island Free Trade Zone Authority

Batam Island Free Trade Zone Authority

한국환경공단 외

Water Resources of the Ministry of Public Works andHousing

Batam Island Free Trade Zone Authority

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Ministry of Interior (MINT)

Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

한국산업인력공단

PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

PF 우발부채

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

기타사업 - 본 PF

보증한도

45,000

보증금액

0

0

45,000

0

45,000

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시

전기

(단위 : 백만원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

사업의 구분

기타사업

차입금명칭

본PF

부동산 PF(대출) 보증 명칭

공동주택

사업장 구분

공동주택

신용보강 종류

채무인수

보증한도

45,000

보증 부담률

1

보증금액

45,000

채무자

이상현, 송윤

특수관계 여부

0

채권기관 종류

하나캐피탈, 신한캐피탈

대출잔액

45,000

대출기간

2021-11-11 ~ 2024-08-11

만기일

2024-08-11

대출 유형

PF Loan

책임준공약정금액

45,000

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

책임준공

SOC 보증

공사 및 사업 건수

9

보증한도(전체)

728,890

보증금액(전체)

67,716

도급금액

약정금액

차입금(사채 포함)

전기

(단위 : 백만원)

책임준공

SOC 보증

공사 및 사업 건수

1

9

보증한도(전체)

728,890

보증금액(전체)

41,533

도급금액

18,741

약정금액

45,000

차입금(사채 포함)

45,000

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

분할전 회사 채무에 관한 연대 변제 책임

견질 제공 어음 및 수표

민간투자사업 관련 자금보충약정

약정에 대한 설명

상법 제 350조의9 제 1항에 의거 연결회사와 한솔홀딩스㈜는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

당기말 현재 연결회사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사는 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 47,989백만원(한도: 67,716백만원) 및 31,144백만원(한도: 41,533백만원)의 자금보충약정이 제공되어 있습니다.

자금보충약정금액

47,989

자금보충약정금액, 한도

31,144

전기

(단위 : 백만원)

분할전 회사 채무에 관한 연대 변제 책임

견질 제공 어음 및 수표

민간투자사업 관련 자금보충약정

약정에 대한 설명

상법 제 350조의9 제 1항에 의거 연결회사와 한솔홀딩스㈜는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사는 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 47,989백만원(한도: 67,716백만원) 및 31,144백만원(한도: 41,533백만원)의 자금보충약정이 제공되어 있습니다.

자금보충약정금액

67,176

자금보충약정금액, 한도

41,533

법적소송우발부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

제소(원고)

성림 신재생 에너지PJT

피고로 계류중인 소송사건

엠함안㈜의 하자보증 본드콜

엠다온㈜ 본드콜

소송 건수

2.00

1.00

1.00

소송 금액

800

5,000

14,100

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 연결회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였으며(반소가액: 101.6억원) 해당 소송은 2024년 1월 연결회사가 원고에게 2024년 2월까지 45억원을 지급하는 조정이 성립되어 종결되었습니다. 연결회사는 당기 중 확정된 지급금원을 원고에게 지급하고, 주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스(주) 등으로부터 정산금 45억원을 수취하였습니다.

(5) 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 800백만원)입니다. 전기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액: 5,300백만원)입니다. 이 중 1건(소송가액: 5000백만원)은 당기 중 2024년 1월 17일 조정이 성립되어 종결되었습니다.

소가지급액

4,500

사후정산액

4,500

전기

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

제소(원고)

성림 신재생 에너지PJT

피고로 계류중인 소송사건

엠함안㈜의 하자보증 본드콜

엠다온㈜ 본드콜

소송 건수

1.00

2.00

1.00

1.00

소송 금액

5,000

5,300

5,000

14,100

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 연결회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였으며(반소가액: 101.6억원) 해당 소송은 2024년 1월 연결회사가 원고에게 2024년 2월까지 45억원을 지급하는 조정이 성립되어 종결되었습니다. 연결회사는 당기 중 확정된 지급금원을 원고에게 지급하고, 주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스(주) 등으로부터 정산금 45억원을 수취하였습니다.

소가지급액

사후정산액

38. 특수관계자 (연결)

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말
비고

연결회사에 유의적인 영향력을 미치는 회사
한솔홀딩스(주)
한솔홀딩스(주)
-

기타 특수관계자
한솔페이퍼텍(주)
한솔페이퍼텍(주)
-

한솔피엔에스(주)
한솔피엔에스(주)
-

한솔코에버(주)
한솔코에버(주)
-

한솔로지스틱스(주)
-
(*1)

한솔로지스유(주)
-
〃

(주)로지스마일
-
〃

Hansol Global Logistics USA, Inc
-
〃

기타
-
한솔로지스틱스(주)
〃

-
한솔로지스유(주)
〃

-
(주)로지스마일
〃

-
Hansol Global Logistics USA, Inc
〃

한솔인티큐브(주)
한솔인티큐브(주)
(*2)

(주)스티커스코퍼레이션
(주)스티커스코퍼레이션
〃

한솔테크닉스(주)
한솔테크닉스(주)
〃

한솔아이원스(주)
한솔아이원스(주)
〃

(주)한솔홈데코
(주)한솔홈데코
〃

(주)한솔케미칼
(주)한솔케미칼
〃

(재)한솔문화재단
(재)한솔문화재단
〃

에이치디씨리조트(주)
에이치디씨리조트(주)
〃

공동기업
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
-

유의적영향력
주식회사 리그넘
주식회사 리그넘
(*3)

(*1) 당기 중 한솔로지스틱스(주)가 한솔홀딩스(주)의 종속기업으로 분류됨에 따라 한솔로지스틱스(주)와 그 종속기업을 기타특수관계자로 구분하였습니다.

(*2) 기업회계기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 구분하였습니다.

(*3) 상환전환우선주로, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류 및 측정하고 있으나 이사선임권을 고려할 경우 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 특수관계자로 구분하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

기타특수관계자

기타

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

(주)한솔비에스

한솔코에버(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔인티큐브(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔인티큐브(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

매출

0

5,699

179,342

0

0

0

0

0

0

0

0

46

0

185,087

기타

1,336

142

330

0

5

506

112

0

0

5

0

601

0

3,037

재고자산 매입

0

9

1,438

0

34,155

0

0

0

0

1,566

62,026

0

4,018

103,212

운반비

0

0

0

0

187,153

0

0

890

0

0

0

0

0

188,043

유무형자산 취득

0

0

1,332

20

26

0

0

0

0

0

0

0

0

1,378

기타

10,852

0

9,980

0

4,562

95

0

0

31

0

8

317

105

25,950

특수관계자거래에 대한 기술

한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류 하기 전 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

기타특수관계자

기타

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

(주)한솔비에스

한솔코에버(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔인티큐브(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔인티큐브(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

매출

0

5,572

164,601

0

0

0

0

0

43

0

0

0

0

0

0

170,216

기타

5,697

140

418

0

0

23

11

2

663

0

34

2

506

112

0

7,608

재고자산 매입

0

3

1,868

1,139

0

0

2,717

49,236

0

4,378

31,215

0

0

0

0

90,556

운반비

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

147,886

0

0

0

7,329

155,215

유무형자산 취득

0

0

7,144

0

80

0

0

0

0

0

59

0

0

0

0

7,283

기타

11,424

0

9,432

7

0

34

0

0

288

99

4,411

0

0

0

0

25,695

특수관계자거래에 대한 기술

주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스 등으로부터 정산입금예정인 45억원을 미수금으로 반영하였습니다(주석 37 참조).

전기 중 연결회사의 특수관계자에서 제외되었으며, 특수관계가 해소되기 전까지의 거래내역입니다.

한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류 하기 전 금액입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

공동기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

기타

Hansol KNM Greentech Snd

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

한솔코에버(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

매출채권

424

0

1,270

51,880

0

0

0

0

0

0

0

0

5

0

53,579

기타

0

4,414

70

15

0

0

46

10

0

0

0

0

147

0

4,702

매입채무

0

0

0

153

0

8,204

0

0

0

0

64

16,441

0

0

24,862

미지급금

0

1,793

6

3,316

21

44,622

16

0

113

8

0

0

310

1,072

51,277

기타

0

776

0

0

0

7,999

0

0

0

0

0

0

0

0

8,775

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

424

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

공동기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

기타

Hansol KNM Greentech Snd

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

한솔코에버(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

Hansol Global Logistics USA, Inc.

매출채권

424

0

1,475

50,790

0

0

0

0

0

0

0

0

0

52,689

기타

0

9,847

32

18

0

0

0

0

130

0

0

46

10

10,083

매입채무

0

0

0

46

0

0

592

16,065

0

0

7,936

0

0

24,639

미지급금

0

1,921

0

5,177

26

9

0

0

276

1,187

41,325

0

0

168

50,089

기타

0

776

0

0

0

0

0

0

0

0

4,808

0

0

5,584

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

424

특수관계자 배당거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

기타특수관계자

대규모기업집단

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언된 배당금, 특수관계자거래

3,629

미지급 배당금, 특수관계자거래

0

지급 결의한 배당금

9

배당금에 대한 설명

연결회사가 당기 중 기타특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 3,629백만원(전기: 5,080백만원)이고, 당기말 현재 동 배당과 관련한 미지급금은 없습니다.

또한, 기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로서 독점 규제 및공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 당기 중 지급 결의한 배당금은 9백만원(전기: 12백만원)입니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

기타특수관계자

대규모기업집단

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언된 배당금, 특수관계자거래

5,080

미지급 배당금, 특수관계자거래

지급 결의한 배당금

12

배당금에 대한 설명

연결회사가 당기 중 기타특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 3,629백만원(전기: 5,080백만원)이고, 당기말 현재 동 배당과 관련한 미지급금은 없습니다.

또한, 기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로서 독점 규제 및공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 당기 중 지급 결의한 배당금은 9백만원(전기: 12백만원)입니다.

수령한 배당금에 대한 기술

연결회사가 당기 및 전기 중 특수관계자에게 수령한 배당금은 없습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

8,917

퇴직급여

1,403

주식기준보상

290

합계

10,610

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

9,483

퇴직급여

1,511

주식기준보상

440

합계

11,434

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

당기말과 전기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 당기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

특수관계자자금거래에 대한 기술

당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

39. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순손익

(30,396)

법인세비용

(4,600)

퇴직급여

11,324

감가상각비

61,010

무형자산상각비

4,592

사용권자산상각비

7,770

재고자산평가손실(환입)

(206)

대손상각비

50,223

외화환산손실

14,367

유형자산처분손실

810

유형자산폐기손실

54

유형자산손상차손

52

무형자산손상차손

0

사용권자산처분손실

1

기타자산손상차손

0

재고자산폐기손실

42

기타의 대손상각비

19,131

기타충당부채전입액

14,218

이자비용

45,346

이자비용(리스)

716

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

513

외화환산이익

(11,713)

유형자산처분이익

(78)

무형자산처분이익

(1,464)

사용권자산처분이익

(6)

기타대손충당금 환입

0

이자수익

(2,368)

이자수익(리스)

(159)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익

(484)

상각후원가측정금융자산손상차손

0

기타

9,457

매출채권의 증감

(12,756)

재고자산의 증감

(47,410)

기타유동금융자산의 증감

18,203

기타유동자산의 증감

(13,704)

미청구공사의 증감

10,438

매입채무의 증감

(27,310)

선수금의 증감

(6,178)

기타유동금융부채의 증감

3,229

기타유동부채의 증감

(4,333)

초과청구공사의 증감

(5,094)

순확정급여부채의 증감

(12,261)

기타비유동부채의 증감

(455)

충당부채의 증감

(14,217)

영업활동에서 창출된 현금흐름

76,304

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순손익

1,761

법인세비용

760

퇴직급여

10,643

감가상각비

69,586

무형자산상각비

4,617

사용권자산상각비

7,698

재고자산평가손실(환입)

(8,883)

대손상각비

24,151

외화환산손실

6,670

유형자산처분손실

244

유형자산폐기손실

60

유형자산손상차손

0

무형자산손상차손

7,284

사용권자산처분손실

2

기타자산손상차손

2,210

재고자산폐기손실

62

기타의 대손상각비

5,192

기타충당부채전입액

0

이자비용

45,151

이자비용(리스)

920

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

0

외화환산이익

(6,428)

유형자산처분이익

(214)

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익

(11)

기타대손충당금 환입

0

이자수익

(3,349)

이자수익(리스)

(192)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익

(537)

상각후원가측정금융자산손상차손

1,425

기타

12,294

매출채권의 증감

(28,274)

재고자산의 증감

131,361

기타유동금융자산의 증감

(42,989)

기타유동자산의 증감

6,349

미청구공사의 증감

9,155

매입채무의 증감

6,977

선수금의 증감

20,365

기타유동금융부채의 증감

37,680

기타유동부채의 증감

(7,320)

초과청구공사의 증감

3,910

순확정급여부채의 증감

(16,354)

기타비유동부채의 증감

(261)

충당부채의 증감

(249)

영업활동에서 창출된 현금흐름

301,466

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정으로 대체

45,456

미지급된 유형자산 취득의 증감

(3,020)

미수된 유형자산 처분의 증감

108

미지급된 무형자산 취득의 증감

(362)

장기차입금 및 사채 유동성대체

166,940

단기대여금의 장기대여금으로 대체

0

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정으로 대체

60,317

미지급된 유형자산 취득의 증감

(3,851)

미수된 유형자산 처분의 증감

(31)

미지급된 무형자산 취득의 증감

(156)

장기차입금 및 사채 유동성대체

244,692

단기대여금의 장기대여금으로 대체

5,000

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 백만원)

차입부채

사채

리스 부채

보증금

미지급 배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

314,935

497,624

23,528

747

0

836,834

재무활동현금흐름

128,576

(130,055)

(9,121)

0

(11,889)

(22,489)

기타변동

(485)

0

9,415

100

0

9,030

이자비용

145

526

0

21

0

692

유동성대체

0

0

0

0

0

0

환율변동효과

5,404

8,338

65

0

0

13,807

배당결의

0

0

0

0

11,889

11,889

기말

448,576

376,433

23,886

868

0

849,763

전기

(단위 : 백만원)

차입부채

사채

리스 부채

보증금

미지급 배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

541,745

429,793

30,614

691

0

1,002,843

재무활동현금흐름

(227,344)

67,929

(8,760)

(15)

(16,645)

(184,835)

기타변동

(94)

0

1,661

50

0

1,617

이자비용

21

684

0

21

0

726

유동성대체

0

0

0

0

0

0

환율변동효과

607

(782)

13

0

0

(162)

배당결의

0

0

0

0

16,645

16,645

기말

314,935

497,624

23,528

747

0

836,834

40. 위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

(단위 : 백만원)

위험

위험 합계

시장위험

신용위험

유동성위험

환위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, GBP 등 입니다.

연결회사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한연결회사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다.

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

연결회사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다.고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

위험측정방법

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

JPY

GBP

AUD

AOA

IDR

CNY

SEK

외화금융자산, 원화환산금액

91,625

30,976

823

8,288

1,605

1

2,698

420

0

136,436

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

JPY

GBP

AUD

AOA

IDR

CNY

SEK

외화금융자산, 원화환산금액

125,112

29,798

1,193

7,360

1,337

1

4,106

117

0

169,024

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

JPY

GBP

AUD

AOA

IDR

CNY

SEK

외화금융부채, 원화환산금액

36,527

57,083

11,641

43

0

0

137

1,634

77

107,142

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

JPY

GBP

AUD

AOA

IDR

CNY

SEK

외화금융부채, 원화환산금액

178,745

57,783

6,877

13

0

0

509

166

0

244,093

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 백만원)

환위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

2,929

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(1,193)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

1,193

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(2,929)

전기

(단위 : 백만원)

환위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(7,507)

(1,870)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

7,507

1,870

시장변수 하락 시 당기손익 감소

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기

(단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

고정이자율

변동이자율

금융자산

40,618

금융부채

(738,742)

(119,270)

합계

(698,124)

(119,270)

전기

(단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

고정이자율

변동이자율

금융자산

118,059

금융부채

(652,791)

(186,956)

합계

(534,732)

(186,956)

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

현금 및 현금성자산

매출채권

미청구공사

기타금융자산

상각후원가측정금융자산

금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

50,515

333,109

13,690

47,252

0

444,566

전기

(단위 : 백만원)

현금 및 현금성자산

매출채권

미청구공사

기타금융자산

상각후원가측정금융자산

금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

88,483

354,172

23,826

80,236

0

546,717

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권

기타금융자산

미청구공사

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(28,983)

(8,823)

(4,748)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(51,208)

(18,581)

0

제각을 통한 감소, 금융자산

3,038

0

0

기말금융자산

(77,153)

(27,404)

(4,748)

전기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권

기타금융자산

미청구공사

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(6,367)

(1,657)

(4,080)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(22,933)

(7,166)

(669)

제각을 통한 감소, 금융자산

317

0

0

기말금융자산

(28,983)

(8,823)

(4,748)

충당금 설정률표에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

현재

1년 이내

1년 초과

현재

1년 이내

1년 초과

장부금액

총장부금액

매출채권

302,127

30,948

77,187

연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령분석

연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

현재

1년 이내

1년 초과

현재

1년 이내

1년 초과

장부금액

총장부금액

매출채권

298,917

55,269

28,969

연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령분석

연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

매출채권

410,262

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

매출채권

383,155

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

매입채무 및 기타금융부채, 계약상 현금흐름

387,313

3,598

44

688

391,643

리스부채, 계약상 현금흐름

9,909

8,085

7,249

0

25,243

차입부채, 미할인현금흐름

478,177

328,124

61,479

0

867,780

계약상 현금흐름 합계

875,399

339,807

68,772

688

1,284,666

전기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

매입채무 및 기타금융부채, 계약상 현금흐름

391,692

11,274

66

667

403,699

리스부채, 계약상 현금흐름

8,869

5,377

10,990

0

25,236

차입부채, 미할인현금흐름

442,128

181,441

241,368

140

865,077

계약상 현금흐름 합계

842,689

198,092

252,424

807

1,294,012

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

391,555

리스부채, 장부금액

23,887

차입금(사채 포함)

825,010

금융부채

1,240,452

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

403,589

리스부채, 장부금액

23,528

차입금(사채 포함)

812,559

금융부채

1,239,676

공급자금융약정에 대한 기술

연결회사는 국내에 있는 주요 공급자와 공급자금융약정을 체결하였습니다. 약정에 참여하는 공급자는 연결회사에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기지급을 선택한 경우 공급자는 연결회사가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 금융제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서 연결회사가 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에 대금을 지급합니다. 모든 경우, 연결회사는 위에서 설명한 원래대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않습니다. 연결회사는 금융제공자에 담보를 제공하지 않았습니다.매입채무에서 차입금으로 변경되는 비현금 변동은 없습니다.

공급자금융약정의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기말 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액

88,848

기말 이중 공급자가 지급받은 금액

21,997

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기말 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액

97,594

기말 이중 공급자가 지급받은 금액

31,439

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금(사채 포함)

825,010

차감: 현금및현금성자산

(50,515)

순부채

774,495

자본총계

687,286

총자본

1,461,781

자본조달비율(순부채/총자본)

0.5298

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금(사채 포함)

812,559

차감: 현금및현금성자산

(88,483)

순부채

724,076

자본총계

724,101

총자본

1,448,177

자본조달비율(순부채/총자본)

0.5000

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 10 기 2024.12.31 현재

제 9 기 2023.12.31 현재

제 8 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 10 기

제 9 기

제 8 기

자산

유동자산

821,906,085,383

839,872,787,549

973,199,115,057

현금및현금성자산 (주4,35,38,39)

41,843,528,440

75,908,343,156

62,577,935,654

매출채권 (주6,7,28,35,37,39)

381,339,336,441

370,170,247,578

385,155,858,658

재고자산 (주8,17)

322,687,164,896

295,006,155,765

397,392,737,073

기타유동금융자산 (주5,9,15,17,35,39)

31,897,997,018

54,890,343,692

65,516,022,845

기타유동자산 (주10)

28,239,389,597

17,862,999,597

27,056,963,809

미청구공사 (주28,29,39)

13,689,586,491

23,825,615,261

33,290,514,518

매각예정비유동자산 (주13)

2,209,082,500

2,209,082,500

2,209,082,500

비유동자산

1,160,659,474,957

1,214,010,662,529

1,206,093,805,950

매출채권 (주6,7,28,35,37,39)

0

18,966,919,147

3,038,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산 (주5,11,17,35)

16,400,323,509

17,462,945,096

14,960,359,216

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주5,11,17,35)

5,319,924,670

3,505,774,670

3,234,409,670

기타비유동금융자산 (주5,9,15,35,37,39)

12,057,072,804

22,778,469,450

9,965,374,920

종속기업투자주식 (주12)

41,000,235,228

41,000,235,228

41,000,235,228

공동기업투자주식 (주12)

0

0

0

유형자산 (주13,17,37)

1,004,253,049,030

1,027,664,410,647

1,041,334,402,605

무형자산 (주14)

17,741,158,275

20,576,738,839

24,742,805,526

사용권자산 (주15)

18,276,089,987

16,443,547,998

22,206,597,331

투자부동산 (주16)

45,611,621,454

45,611,621,454

45,611,621,454

자산총계

1,982,565,560,340

2,053,883,450,078

2,179,292,921,007

부채

유동부채

869,503,971,903

854,235,377,567

1,030,085,739,410

단기차입금및사채 (주7,17,18,35,36,39)

425,240,131,448

392,077,850,514

609,611,127,880

매입채무 (주35,37,39)

155,637,902,278

168,786,973,352

160,268,571,917

선수금 (주28)

26,013,371,381

32,726,102,357

12,497,693,498

기타유동금융부채 (주15,19,35,37,39)

231,160,250,481

226,051,042,995

202,259,542,107

기타유동부채 (주20)

18,589,536,088

17,642,058,838

20,307,511,186

유동충당부채 (주22)

7,258,599,671

9,253,475,222

2,406,020,341

초과청구공사 (주28,29)

1,539,509,483

6,633,703,269

2,723,820,900

당기법인세부채 (주34)

4,064,671,073

1,064,171,020

20,011,451,581

비유동부채

423,428,933,905

469,509,318,612

385,980,690,198

장기차입금및사채 (주17,18,35,36,39)

371,576,607,164

396,591,913,083

312,130,314,777

순확정급여부채 (주21)

6,915,921,207

10,440,163,400

9,684,550,068

기타비유동금융부채 (주15,19,35,39)

18,655,577,052

26,885,524,483

22,280,568,081

기타비유동부채 (주20)

3,451,285,072

3,339,306,405

3,327,637,261

비유동충당부채 (주22)

3,509,593,221

2,113,670,386

3,065,343,710

이연법인세부채 (주34)

19,319,950,189

30,138,740,855

35,492,276,301

부채총계

1,292,932,905,808

1,323,744,696,179

1,416,066,429,608

자본

자본금 (주23)

119,013,080,000

119,013,080,000

119,013,080,000

자본잉여금 (주23)

317,710,790,852

317,710,790,852

317,710,790,852

기타자본구성요소 (주24,25)

78,690,311,883

77,273,115,185

76,136,859,360

이익잉여금 (주26)

174,218,471,797

216,141,767,862

250,365,761,187

자본총계

689,632,654,532

730,138,753,899

763,226,491,399

부채 및 자본총계

1,982,565,560,340

2,053,883,450,078

2,179,292,921,007

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기

제 9 기

제 8 기

매출액 (주28,37)

2,120,454,644,329

2,072,862,048,914

2,213,547,008,012

매출원가 (주8,31,37)

1,780,992,172,878

1,784,395,897,190

1,808,361,076,333

매출총이익

339,462,471,451

288,466,151,724

405,185,931,679

판매비와관리비 (주30,31,37)

322,548,761,401

259,863,889,811

255,172,672,139

영업이익

16,913,710,050

28,602,261,913

150,013,259,540

기타수익 (주32,35)

45,310,679,240

44,432,194,867

47,814,508,446

기타비용 (주32,35)

42,583,322,612

44,062,114,034

49,064,733,966

금융수익 (주33,35)

7,007,807,138

14,597,864,809

11,293,579,726

금융비용 (주33,35)

65,301,777,279

57,900,588,591

44,113,564,165

법인세비용차감전순이익(손실)

(38,652,903,463)

(14,330,381,036)

115,943,049,581

법인세비용(수익) (주34)

(6,620,885,531)

(1,752,477,230)

25,097,827,083

당기순이익(손실)

(32,032,017,932)

(12,577,903,806)

90,845,222,498

기타포괄손익

3,203,223,516

(4,227,826,465)

2,679,759,825

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

3,203,223,516

(4,227,826,465)

2,679,759,825

확정급여제도의 재측정요소 (주21)

1,997,875,267

(5,011,300,919)

1,396,450,892

유형자산 재평가차익 법인세효과 (주13,34)

569,455,129

846,772,150

1,164,699,013

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 법인세효과 (주11)

635,893,120

(63,297,696)

118,609,920

총포괄손실

(28,828,794,416)

(16,805,730,271)

93,524,982,323

기본 및 희석주당손익

기본주당순손익 (단위 : 원) (주27)

(1,347)

(529)

3,821

희석주당순손익 (단위 : 원) (주27)

(1,347)

(529)

3,821

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

90,377,096,565

172,391,058,797

699,492,026,214

당기순이익(손실)

0

0

0

90,845,222,498

90,845,222,498

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

1,396,450,892

1,396,450,892

유형자산 재평가차익 법인세효과

0

0

1,164,699,013

0

1,164,699,013

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

118,609,920

0

118,609,920

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분으로 인한 대체

0

0

0

0

0

총기타포괄손익

0

0

1,283,308,933

1,396,450,892

2,679,759,825

총포괄손익

0

0

1,283,308,933

92,241,673,390

93,524,982,323

배당

0

0

0

(14,266,971,000)

(14,266,971,000)

주식보상비용

0

0

114,818,747

0

114,818,747

연결범위변동

0

0

(15,638,364,885)

0

(15,638,364,885)

주주와의 거래 총액

0

0

(15,523,546,138)

(14,266,971,000)

(29,790,517,138)

2022.12.31 (당기말잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

76,136,859,360

250,365,761,187

763,226,491,399

2023.01.01 (기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

76,136,859,360

250,365,761,187

763,226,491,399

당기순이익(손실)

0

0

0

(12,577,903,806)

(12,577,903,806)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(5,011,300,919)

(5,011,300,919)

유형자산 재평가차익 법인세효과

0

0

846,772,150

0

846,772,150

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

(63,297,696)

0

(63,297,696)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분으로 인한 대체

0

0

(10,000,000)

10,000,000

0

총기타포괄손익

0

0

773,474,454

(5,001,300,919)

(4,227,826,465)

총포괄손익

0

0

773,474,454

(17,579,204,725)

(16,805,730,271)

배당

0

0

0

(16,644,788,600)

(16,644,788,600)

주식보상비용

0

0

362,781,371

0

362,781,371

연결범위변동

0

0

0

0

0

주주와의 거래 총액

0

0

362,781,371

(16,644,788,600)

(16,282,007,229)

2023.12.31 (당기말잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

77,273,115,185

216,141,767,862

730,138,753,899

2024.01.01 (기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

77,273,115,185

216,141,767,862

730,138,753,899

당기순이익(손실)

0

0

0

(32,032,017,932)

(32,032,017,932)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

1,997,875,267

1,997,875,267

유형자산 재평가차익 법인세효과

0

0

569,455,129

0

569,455,129

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

635,893,120

0

635,893,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분으로 인한 대체

0

0

0

0

0

총기타포괄손익

0

0

1,205,348,249

1,997,875,267

3,203,223,516

총포괄손익

0

0

1,205,348,249

(30,034,142,665)

(28,828,794,416)

배당

0

0

0

(11,889,153,400)

(11,889,153,400)

주식보상비용

0

0

211,848,449

0

211,848,449

연결범위변동

0

0

0

0

0

주주와의 거래 총액

0

0

211,848,449

(11,889,153,400)

(11,677,304,951)

2024.12.31 (당기말잔액)

119,013,080,000

317,710,790,852

78,690,311,883

174,218,471,797

689,632,654,532

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기

제 9 기

제 8 기

영업활동으로 인한 현금흐름

33,261,149,918

207,452,173,329

(28,200,632,194)

영업활동에서 창출된 현금흐름 (주37)

76,175,963,350

266,272,007,007

4,008,703,115

이자의 수취

2,297,542,433

2,910,042,051

580,562,250

이자의 지급

(43,865,202,458)

(41,543,303,103)

(23,656,479,157)

배당금의 수취

127,880,149

138,603,984

31,420,000

법인세의 납부

(1,475,033,556)

(20,325,176,610)

(9,164,838,402)

투자활동으로 인한 현금흐름

(42,386,328,832)

(36,314,650,182)

(111,505,021,810)

투자활동으로 인한 현금유입액

24,661,378,720

47,097,091,724

16,064,068,489

동일지배하에 합병으로 인한 현금유입

0

0

829,273,299

단기대여금의 감소

1,560,000

1,560,000

1,770,000

단기금융상품의 감소

20,458,238,605

42,890,039,798

12,821,304,859

장기금융상품의 감소

0

0

4,000,000

매각예정자산의 처분

0

0

202,854,250

파생상품의 정산

0

0

7,535,746

보증금의 감소

239,070,396

504,941,684

432,684,781

유형자산의 처분

84,416,734

313,570,242

264,645,554

무형자산의 처분

1,954,545,455

0

1,500,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,034,000,000

743,555,000

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

847,025

100,000,000

0

투자자산의 처분

5,250,505

0

0

정부보조금 수령

883,450,000

2,543,425,000

0

투자활동으로 인한 현금유출액

(67,047,707,552)

(83,411,741,906)

(127,569,090,299)

단기대여금의 증가

231,101,787

30,000,000

20,000,000,000

종속기업투자주식의 취득

0

0

20,837,229,476

단기금융상품의 증가

23,186,238,605

13,023,700,000

48,501,900,000

보증금의 증가

263,630,533

140,993,428

1,297,168,549

유형자산의 취득

40,978,959,698

60,628,770,379

33,410,856,060

무형자산의 취득

1,387,776,929

6,424,859,000

1,441,070,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

0

2,709,054,099

2,054,071,214

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

1,000,000,000

454,365,000

26,795,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(24,964,455,318)

(157,803,128,342)

183,697,633,747

재무활동으로 인한 현금유입액

701,677,186,577

983,541,932,562

1,573,309,972,987

단기차입금의 차입

572,261,926,577

655,531,972,962

1,403,744,752,987

장기차입금의 차입

99,470,600,000

59,692,204,000

50,000,000,000

사채의 발행

29,944,660,000

268,317,755,600

119,565,220,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(726,641,641,895)

(1,141,345,060,904)

(1,389,612,339,240)

단기차입금의 상환

462,264,048,421

879,811,175,904

1,154,078,902,919

유동성장기차입금의 상환

83,658,400,000

36,000,000,000

89,667,000,000

유동성 사채의 상환

160,000,000,000

200,389,000,000

120,000,000,000

장기차입금의 상환

0

0

3,750,000,000

임대보증금의 감소

0

15,000,000

0

리스부채의 상환

8,830,040,074

8,485,096,400

7,849,465,321

배당금의 지급 (주25)

11,889,153,400

16,644,788,600

14,266,971,000

현금및현금성자산의 순증감

(34,089,634,232)

13,334,394,805

43,991,979,743

당기초현금및현금성자산

75,908,343,156

62,577,935,654

18,616,990,985

현금성자산의 외화환산으로 인한 현금의 변동

24,819,516

(3,987,303)

(31,035,074)

당기말현금및현금성자산

41,843,528,440

75,908,343,156

62,577,935,654

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

한솔제지주식회사(이하 '당사')는 2015년 1월 1일에 한솔홀딩스주식회사(구, 한솔제지주식회사)의 제지사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설회사로서 각종 지류의제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2015년 1월 26일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)(*)

한솔홀딩스주식회사
7,257,728
30.52%

국민연금공단
1,239,538
5.21%

한솔문화재단
17,239
0.07%

(*) 자기주식을 차감한 유통보통주식수 기준 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 23,708주이며 우선주 자기주식수는 732주입니다.

2. 재무제표 작성기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사의 재무제표는 2025년 2월 21일자 이사회에서 승인 되었으며, 2025년 3월 24일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (1) 측정기준 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 - 공정가치로 측정되는 유형자산(토지) - 당기손익-공정가치측정금융상품 - 기타포괄-공정가치측정금융상품 - 순공정가치로 측정되는 매각예정자산 (2) 기능통화와 표시통화 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

1) 확정급여형 퇴직급여제도 당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당사의 확정급여형 퇴직급여제도에 대한 정보는 주석 21에 공시됩니다. 2) 이연법인세자산 세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다. 자세한 내역은 주석 34에 기술하였습니다.

3) 비금융자산의 손상 당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

사업결합과정에서 발생하는 조건부 대가는 취득일에 공정가치로 평가하고 있습니다.조건부 대가가 파생상품의 정의를 충족하여 금융부채로 분류될 경우 매 보고기간말마다 재측정하고 있습니다. 공정가치는 현금흐름할인법에 기초하여 측정하고 있으며주요 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

5) 리스 - 증분차입이자율의 산정 당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 지불해야 하는 사항을 반영합니다.

당사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

3. 중요한 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (1) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. (2) 재고자산 재고자산의 단위원가는 평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는 데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(3) 금융자산 1) 분류

당사는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주로 금융자산 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식하며,단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 공정가치 변동에 대해서는 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.

2) 측정 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다. ① 채무상품
(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후 원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 당사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정할 것을 선택하였습니 다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니 다. 3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 충당금설정율표를 이용한 간편법을 적용합니다.

4) 인식 및 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(4) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당사는 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도의 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로인식하고 있습니다.

(5) 종속기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 '배당수익'으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

토지의 장부금액이 재평가로 인해 증가된 경우 재평가에 따른 증가액은 기타포괄손익으로 인식하나, 동일한 유형자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액 만큼 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식하고 있으나, 그 유형자산의 재평가로 인해 인식한 기타포괄손익누계액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익에서 차감하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수
구 분
추정 내용연수

건물
30~50년
구축물
15~50년

기계장치
2~25년
차량운반구
2~10년

공기구비품
3~10년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지 이외 투자부동산의 내용연수는 매 보고기간 말 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(8) 무형자산

1) 영업권 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 측정되며, 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

2) 영업권 이외의 무형자산 영업권 이외의 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

특허권
15년

지상권
15년

기타의무형자산
5년 ~ 10년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

3) 연구 및 개발 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 정부보조금 정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는 데 사용하는 정부보조금을 재무상태표에 해당 자산의 차감으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 리스 당사는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정 시점에, 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 1) 리스이용자로서의 회계처리 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. ·사용권자산 당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 기초자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 상각됩니다. 리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며,
(12) 비금융자산의 손상에 대한 회계정책을 따릅니다.

·리스부채 리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실할 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는경우 재측정됩니다. ·단기리스와 소액 기초자산 리스 당사는 기계장치와 설비 등의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리 당사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약 단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다. 당사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다. 당사는 일부 건물을 전대리스로 제공하였습니다. 전대리스는 기업회계기준서 제 1116호에 따라 금융리스로 분류하였습니다. (12) 비금융자산의 손상 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 등을 제외한 모든 비금융자산에 대하여 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 금융부채 1) 분류 및 측정 당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

(나) 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가 측정 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제 3 자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(14) 종업원급여 1) 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. 2) 기타장기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 매년 독립적인 계리사에 의해 계산되고 있습니다. 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도 확정기여제도와 관련하여 일정 기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 금액을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다. 4) 퇴직급여: 확정급여제도 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다. 순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다. 제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(15) 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(16) 금융보증부채 최초 인식 시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(17) 납입자본 보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 기타자본구성요소의 자기주식 계정과목으로 하여 재무상태표상 자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다.자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(18) 주식기준보상 당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(19) 고객과의 계약에서 생기는 수익 1) 재화 및 용역의 이전 수익은 당사가 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액을 인식하고 있습니다. 당사는 고객과의 계약을 식별하며, 계약내의 각 수행의무를 식별하여 거래가격을 산정하고 있습니다. 거래가격은 각 수행의무에 배분되며, 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무의 이행이 완료될 때 수익을 인식합니다.

2) 건설 용역

설계, 구매, 건설을 포함하는 용역의 경우 고객이 재화나 용역 그 자체에서 또는 다른자원과 함께하여 효익을 얻을 수 있고, 계약에서 약속한 재화나 용역을 투입하여 결합산출물을 생산하는 것으로 단일의 수행의무로 식별합니다. 다만 설계 용역만을 제공하거나, 단순 부품만을 공급하는 경우에는 단일의 결합산출물을 생산하는 것으로 볼 수 없으므로 별도의 수행의무로 식별합니다. 수주 계약의 특성상 기업이 수행하여만든 자산의 납품에 실패하여 폐기 또는 처분 시에 그 대체용도가 없고, 수행한 부분의 원가에 이윤을 더한 금액에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 있으므로 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 당사는 해당 수행의무의 이행에 예상되는 총 투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 노력이나 투입물(발생원가)을 기초로 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 수익을 인식하고 있습니다. 계약조건에 따라 지체상금, 연체금 및 인센티브 등이 존재하여, 그 과거 경험률을 산출하여 계약금액을 일정 비율 조정함으로써 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있습니다. 조정한 계약금액은 변동대가의 불확실성이 해소되는 시점 일시에 수익을 인식하였습니다.

고객과 계약을 체결하기 위하여 발생한 원가로 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가를 계약체결 증분원가로 인식하고, 진행률에 따라 원가 대체하고 있습니다. 계약체결 여부와 무관하게 발생한 비용은 계약체결 여부와 관계없이 발생시점의 비용으로 인식하였습니다.

3) 운송 용역

운송 용역이 포함된 경우, 자산의 통제가 고객에 이전된 이후의 운송 용역에 대해서는 별도의 수행의무로 분류하고 있습니다. 운송 용역은 부수적인 용역으로 이윤이 없는 것으로 가정함에 따라, 해당 운송비를 계약금액에서 차감하여 발생한 관련 운송비와 상계함으로써 순액으로 수익을 인식하였습니다.

4) 관리 및 운영 용역

당사는 쓰레기, 오폐수처리, 사무운영 서비스 등에 대해 관리 및 운영하는 용역을 제공하고 있습니다. 관리 및 운영 용역은 당사가 수행에서 제공하는 효익을 고객이 동시에 얻고 소비함에 따라 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 관리 용역의경우 연간 계약으로 계약금액을 1년간 월할로 수익을 인식하였으며, 운영 용역의 경우에는 계약서 상에 명시된 정산 근거에 따라 월 정산하여 수익을 인식하였습니다. 운영 위탁계약서 상에 폐기물 처리, 사무운영 서비스, 대수선 용역 등이 포함된 경우 각 의무는 위탁자 입장에서 별도의 효익을 누릴 수 있으며, 계약 내 다른 수행의무와 별도로 식별 가능하므로 수행의무를 구분하여 수익을 인식하였습니다.

5) 기타

관리 용역과정에서 발생하는 유지보수를 위한 부속품 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무로 분류하며, 부속품은 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며 해당 시점에 수익을 인식하였습니다.

(20) 금융수익과 비용 금융수익은 투자주식을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용이며, 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 자본에 직접 인식되는 거래를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 1) 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 당기법인세부채(자산)는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세 이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(22) 외화환산

당사는 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(23) 온실가스배출권 당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다. 1) 온실가스 배출권 온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 있으며, 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다. 당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

2) 배출부채 배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(24) 주당손익

당사는 보통주 주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(25) 영업부문 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표는 별도로 공시하지 않았습니다.

(26) 사업결합 당사는 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 따라 사업결합시 취득법으로 회계처리 하고 있습니다. (27) 기후 관련 위험 당사는 추정과 가정에 기후 관련 위험을 고려합니다. 이 평가에는 물리적 위험과 전환위험이 당사에 미칠 수 있는 광범위한 영향이 포함됩니다. 당사는 저탄소 경제로 전환한 후에도 비즈니스 모델과 제품을 계속 사용할 수 있다고 판단하지만 기후 관련위험은 재무제표의 여러 항목에서 고려된 추정 및 가정의 불확실성을 증가시킵니다. 기후 관련 위험이 현시점의 측정에 중요한 영향을 미치지 않더라도 당사는 새로운 기후 관련 법률과 같은 기후 관련 변화와 개발을 주의깊게 모니터링하고 있습니다. 기후 관련 위험이 직접적인 영향을 미치는 주요 항목과 고려사항은 다음과 같습니다. - 유형자산의 내용연수: 자산의 잔존가치와 예상 내용연수를 검토할 때, 당사는 자산의 사용을 제한하거나 상당한 자본적 지출을 요구할 수 있는 기후 관련 법률 및 규정 등 기후 관련 위험을 고려합니다.

- 비금융자산의 손상: 기후 관련 법률 및 규정, 당사의 제품에 대한 수요 변화 등과 같은 전환 위험은 여러 가지 방식으로 사용가치에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 기후 관련 가정이 당기 영업권 손상검사의 핵심 가정이 아니라는 결론을 내렸음에도 불구하고 사용가치 추정을 위한 현금흐름 평가시 배출 비용 증가, 당사의 현금창출단위에서
판매하는 상품에 대한 수요
증가 및
비용 증가에
대한 추정을 고려하였습니다. - 사후처리(복구)관련 충당부채: 당사는 제조 설비 중 하나를 폐기하는 시기와 미래의 발생 비용을 추정할 때 기후 관련 법률 및 규정의 영향을 고려합니다.

(28) 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.
- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익도 인식하지 않도록 요구사항을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류 기업회계기준서 제1001호의 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재해야 함 ㆍ유동성 분류는 기업의 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않음 ㆍ기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할 수 있는 조건은 그 옵션을 지분상품으로 분류하고 동 옵션을 복합금융상품의 자본 요소로서 부채와 분리하여 인식하는 경우라면, 유동ㆍ비유동 분류에 영향을 미치지 않음

또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 따라 좌우되는 경우 이를 공시해야 합니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험의 노출에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한것입니다. 이 개정사항에 따라 당사는 공급자금융약정에 대하여 추가로 공시하였으며, 주석 39를 참조 바랍니다.

(29) 제정
ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.

ㆍ
결제일에 제거되는 금융부채와 전자지급시스템을 사용하여 결제되는 금융부채를 결제일 전에 제거하기 위한 회계정책 선택(특정 요건이 충족되는 경우)을 도입하는 것을 명확히 함

ㆍ
ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침

ㆍ
비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인지를 명확히 함

ㆍ
우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입

이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며, 금융자산의 분류 및 이와 관련된 공시사항에 대한 개정사항만을 조기 적용할 수도 있습니다. 당사는 현재 개정사항을 조기 적용하지 않을 계획입니다.
이 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용
ㆍ
기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침
ㆍ
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
ㆍ
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
ㆍ
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

41,844

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

75,908

5. 사용제한금융상품

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 백만원)

기타금융자산1

기타금융자산2

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산3

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

10,060

2,728

7,629

4,311

18

0

24,746

사용제한내역

보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석17 참조).

근질권설정

보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석17 참조).

보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석17 참조).

당좌개설보증금

근질권설정

전기

(단위 : 백만원)

기타금융자산1

기타금융자산2

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산3

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

10,060

0

7,359

3,496

18

0

20,933

사용제한내역

보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석17 참조).

근질권설정

보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석17 참조).

보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석17 참조).

당좌개설보증금

근질권설정

후순위 채권의 변동내역

전기

(단위 : 백만원)

후순위채권

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

1,425

금융자산의 손상

(1,425)

6. 매출채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

장부금액 합계

매출채권

손실충당금

유동매출채권

432,656

(51,316)

381,340

비유동매출채권

25,837

(25,837)

0

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

장부금액 합계

매출채권

손실충당금

유동매출채권

389,246

(19,076)

370,170

비유동매출채권

28,875

(9,908)

18,967

금융자산의 재분류에 대한 기술

기준서 제1109호의 적용에 따라 매출채권 일부에 대해 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 범주를 분류하였습니다(주석35 참조).

7. 금융자산의 양도

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산

당기

(단위 : 백만원)

매출채권

양도 자산의 장부금액

4,459

관련 부채의 장부금액

4,459

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

당사는 매출채권 양도계약에 따라 당기와 전기 중 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하는 거래를 하고 있습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도거래 이후 계약상 양도된 매출채권의 현금흐름을 수취할 권리를 당사가 계속 보유 하고 있거나, 계약상 현금흐름을수취할 권리를 양도하였더라도 채권의 보유에 대한 위험과 보상이 계속 존재하는 경우에는 동 거래를 재무상태표에 단기차입금으로 회계처리 하고 있습니다(주석18 참조).

전기

(단위 : 백만원)

매출채권

양도 자산의 장부금액

14,704

관련 부채의 장부금액

14,704

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

당사는 매출채권 양도계약에 따라 당기와 전기 중 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하는 거래를 하고 있습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도거래 이후 계약상 양도된 매출채권의 현금흐름을 수취할 권리를 당사가 계속 보유 하고 있거나, 계약상 현금흐름을수취할 권리를 양도하였더라도 채권의 보유에 대한 위험과 보상이 계속 존재하는 경우에는 동 거래를 재무상태표에 단기차입금으로 회계처리 하고 있습니다(주석18 참조).

매각거래로 인식한 채권금액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출채권

만기미도래 매출채권

63,074

매출채권처분손실

1,799

소유에 따른 노출된 위험과 보상의 성격에 대한 기술

당사가 매출채권 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단하여, 매각거래로 인식한 당기말 현재 만기미도래 채권금액은 54,274백만원(전기말: 66,552백만원)입니다. 또한, 당기 중 인식한 매출채권처분손실 금액은 1,799백만원(전기: 1,732백만원)입니다(주석32 참조).

한국무역공사와의 보험계약 체결 관련 기술

당사는 일반수출거래 등에서 발생한 매출채권 중 일부와 관련하여 한국무역보험공사와 보험계약을 체결하고 있으며, 거래처의 지급거절 등 일정 요건을 충족하는 경우의 대손발생에 대하여 채권의 95~97.5%를 보상받기로 되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

매출채권

만기미도래 매출채권

66,552

매출채권처분손실

1,732

소유에 따른 노출된 위험과 보상의 성격에 대한 기술

당사가 매출채권 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단하여, 매각거래로 인식한 당기말 현재 만기미도래 채권금액은 54,274백만원(전기말: 66,552백만원)입니다. 또한, 당기 중 인식한 매출채권처분손실 금액은 1,799백만원(전기: 1,732백만원)입니다(주석32 참조).

한국무역공사와의 보험계약 체결 관련 기술

당사는 일반수출거래 등에서 발생한 매출채권 중 일부와 관련하여 한국무역보험공사와 보험계약을 체결하고 있으며, 거래처의 지급거절 등 일정 요건을 충족하는 경우의 대손발생에 대하여 채권의 95~97.5%를 보상받기로 되어 있습니다.

8. 재고자산

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

제품

170,302

(7,552)

162,750

상품

6,400

(256)

6,144

재공품

2,279

0

2,279

반제품

12,364

0

12,364

원재료

60,286

0

60,286

부재료

18,539

0

18,539

저장품

25,789

0

25,789

미착품

34,536

0

34,536

합계

330,495

(7,808)

322,687

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

제품

148,632

(5,984)

142,648

상품

2,634

(9)

2,625

재공품

2,925

0

2,925

반제품

10,631

0

10,631

원재료

58,882

(1,977)

56,905

부재료

15,085

0

15,085

저장품

25,338

0

25,338

미착품

38,848

0

38,848

합계

302,975

(7,970)

295,006

재고자산 관련 비용에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입

162

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

1,659,826

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실환입

8,931

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가

1,643,973

담보로 제공된 자산에 대한 공시(재고자산)

당기

(단위 : 백만원)

한국수출입은행

약정 금액

160,000

담보제공 재고자산

208,000

담보제공 재고자산에 대한 기술

당기말 현재 상기의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 여신한도 160,000백만원 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 208,000백만원 한도로 양도담보 제공되어 있습니다(전기말: 208,000백만원)(주석36 참조).

전기

(단위 : 백만원)

한국수출입은행

약정 금액

담보제공 재고자산

208,000

담보제공 재고자산에 대한 기술

당기말 현재 상기의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 여신한도 160,000백만원 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 208,000백만원 한도로 양도담보 제공되어 있습니다(전기말: 208,000백만원)(주석36 참조).

9. 기타금융자산

기타 채권에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

단기금융상품

12,788

0

12,788

단기대여금

276

(234)

42

단기미수금

31,945

(17,686)

14,259

단기예치보증금

2,251

0

2,251

단기임차보증금

662

0

662

단기미수수익

906

(22)

884

단기금융리스채권

1,012

0

1,012

소계, 기타유동금융자산

49,840

(17,942)

31,898

장기금융상품

18

0

18

장기대여금

5,265

(339)

4,926

장기임차보증금

3,721

0

3,721

장기미수금

7,745

(7,698)

47

장기금융리스채권

3,345

0

3,345

소계, 기타비유동금융자산

20,094

(8,037)

12,057

합계, 기타금융자산

69,934

(25,979)

43,955

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

단기금융상품

10,060

0

10,060

단기대여금

46

(30)

16

단기미수금

41,727

(1,524)

40,203

단기예치보증금

2,251

0

2,251

단기임차보증금

753

0

753

단기미수수익

567

(23)

544

단기금융리스채권

1,063

0

1,063

소계, 기타유동금융자산

56,467

(1,577)

54,890

장기금융상품

18

0

18

장기대여금

5,265

(695)

4,570

장기임차보증금

3,540

0

3,540

장기미수금

15,422

(5,126)

10,296

장기금융리스채권

4,354

0

4,354

소계, 기타비유동금융자산

28,599

(5,821)

22,778

합계, 기타금융자산

85,066

(7,398)

77,668

단기금융상품에 대한 설명

일부 단기금융상품은 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석5, 17 참조).

장기금융상품에 대한 설명

전액 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다(주석5 참조).

10. 기타유동자산

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

선급금

8,571

단기선급공사원가

2,805

부가세선급금

12,120

선급비용

4,743

기타유동자산 소계

28,239

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

선급금

4,665

단기선급공사원가

1,922

부가세선급금

7,246

선급비용

4,030

기타유동자산 소계

17,863

11. 상각후원가측정금융자산 및 공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융자산의 내역

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

후순위채

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

후순위채권

1,425

(1,425)

0

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

후순위채

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

후순위채권

1,425

(1,425)

0

후순위채권에 대한 설명

P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화 증권은 유동화 회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5, 17 참조).

공정가치측정금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 분류

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정금융자산

15,601

799

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

5,320

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 분류

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정채무증권

당기손익-공정가치측정지분증권

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

당기손익-공정가치측정금융자산

16,590

873

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,505

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

일부 금융자산은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

금융자산의 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

한울원료협동조합

엔피성장 제8호사모투자 합자회사

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사

(주)리그넘

(주)리우

삼성FN리츠

진도종합건설

건설공제조합

전기공사공제조합

소방산업공제조합

엔지니어링공제조합

펙컴에이에이피

케이로지스화성

Hansol Technics Europe, S.R.O

선진교육시설관리

뉴워터

금산하수자원관리

청정김포

푸른울산

울산맑은환경

평택이오스

에이치에너지

(주)성남시민프로축구단

진도종합건설 2

(주)벗이

(주)에스아이테크

휴먼에코랜드

부산바이오가스(주)

주식수

3

1,432

1,696,395,000

200,000

949

173,795

0

1,110

200

40

6,860

198

100,000

556,894

10,037

173,026

27,818

36,887

55,570

235,470

590,600

20,565

300

65

1,140

3,112

13,359

90,873

지분율

0.0588

0.0606

0.0121

0.1663

0.1197

0.0019

0.0000

0.0003

0.0000

0.0001

0.0047

0.0002

0.0444

0.0791

0.0154

0.1700

0.0335

0.0368

0.0210

0.0450

0.1080

0.0150

0.0013

0.0004

0.0380

0.0198

0.0100

0.0600

공정가치

164

989

2,019

2,765

2,013

799

0

1,718

73

21

5,839

0

1,000

0

50

151

139

181

0

283

2,883

103

3

0

6

0

67

454

장부금액

164

989

2,019

2,765

2,013

799

0

1,718

73

21

5,839

0

1,000

0

50

151

139

181

0

283

2,883

103

3

0

6

0

67

454

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

당기 신규 취득한 금융자산에 대한 기술

(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

한울원료협동조합

엔피성장 제8호사모투자 합자회사

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사

(주)리그넘

(주)리우

삼성FN리츠

진도종합건설

건설공제조합

전기공사공제조합

소방산업공제조합

엔지니어링공제조합

펙컴에이에이피

케이로지스화성

Hansol Technics Europe, S.R.O

선진교육시설관리

뉴워터

금산하수자원관리

청정김포

푸른울산

울산맑은환경

평택이오스

에이치에너지

(주)성남시민프로축구단

진도종합건설 2

(주)벗이

(주)에스아이테크

휴먼에코랜드

부산바이오가스(주)

주식수

지분율

공정가치

장부금액

164

1,692

2,749

2,807

1,798

873

0

1,720

71

21

5,568

0

0

0

50

151

139

181

0

283

2,067

103

3

0

7

0

67

454

처분 시 당기손익 재분류 여부에 대한 기술

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

담보로 제공된 금융자산에 대한 기술

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

당기 신규 취득한 금융자산에 대한 기술

(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

금융자산의 공시

(단위 : 백만원)

자산

당기손익-공정가치측정금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

한울원료협동조합

엔피성장 제8호사모투자 합자회사

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사

(주)리그넘

(주)리우

삼성FN리츠

진도종합건설

건설공제조합

전기공사공제조합

소방산업공제조합

엔지니어링공제조합

펙컴에이에이피

케이로지스화성

Hansol Technics Europe, S.R.O

선진교육시설관리

뉴워터

금산하수자원관리

청정김포

푸른울산

울산맑은환경

평택이오스

에이치에너지

(주)성남시민프로축구단

진도종합건설 2

(주)벗이

(주)에스아이테크

휴먼에코랜드

부산바이오가스(주)

측정 전체

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

취득원가

공정가치

금융자산

164

164

1,432

989

1,696

2,019

2,500

2,765

1,798

2,013

869

799

1

0

1,512

1,718

52

73

20

21

3,763

5,839

0

0

1,000

1,000

646

0

50

50

865

151

139

139

181

181

278

0

1,177

283

2,953

2,883

103

103

3

3

32

0

6

6

16

0

67

67

454

454

금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금융자산

17,463

3,505

취득

0

1,000

평가손익

(29)

816

제거에 따른 감소, 금융자산

(1,034)

(1)

기말금융자산

16,400

5,320

전기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금융자산

14,961

3,234

취득

2,709

454

평가손익

537

(83)

제거에 따른 감소, 금융자산

(744)

(100)

기말금융자산

17,463

3,505

12. 종속기업 및 공동기업

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Hansol America, Inc.
미국
지류유통
100.00
8,454
100.00
8,454

Hansol Europe B.V.
네덜란드
지류가공 및 유통업
100.00
667
100.00
667

한솔에코패키징(주)
대한민국
종이용기 제조 및 판매
100.00
28,307
100.00
28,307

문경에스코(주)
대한민국
생활폐기물 소각처리
98.79
3,572
98.79
3,572

합 계

41,000

41,000

(2) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
말레이시아
해외영업활동
60.00
-
60.00
-

13. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

유형자산

328,542

0

0

0

328,542

294,308

(129,988)

(151)

0

164,169

53,366

(30,765)

(82)

(2,242)

20,277

1,578,915

(1,124,432)

(895)

(241)

453,347

10,558

0

0

(777)

9,781

73,654

(44,444)

(1,073)

0

28,137

전기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

유형자산

327,814

0

0

0

327,814

290,014

(122,973)

(151)

0

166,890

51,318

(29,061)

(82)

(2,403)

19,772

1,547,852

(1,078,974)

(963)

(150)

467,765

17,060

0

0

0

17,060

70,854

(41,416)

(1,074)

0

28,364

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

2,339,343

(1,329,629)

(2,201)

(3,260)

1,004,253

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

감가상각누계액

손실충당금

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

2,304,912

(1,272,424)

(2,270)

(2,553)

1,027,664

기타유형자산의 구성에 대한 기술

기타 유형자산은 차량운반구, 비품, 임야와 조림 등으로 구성되어 있습니다.

자본화된 차입원가와 자본화 이자율에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

건설중인자산

자본화된 차입원가

26

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0509

전기

(단위 : 백만원)

건설중인자산

자본화된 차입원가

521

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0459

유형자산의 변동 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초

327,814

166,890

19,772

467,765

17,060

28,364

1,027,664

취득

0

57

125

593

35,391

680

36,846

처분

0

0

0

(876)

0

(80)

(956)

감가상각비

0

(7,015)

(1,542)

(47,308)

0

(3,385)

(59,250)

손상

0

0

0

(52)

0

0

(52)

대체

728

4,237

1,922

33,225

(42,670)

2,558

0

기말

328,542

164,169

20,277

453,347

9,781

28,137

1,004,253

토지에 대한 기술

전기 매각예정자산으로 재분류된 당사의 일부 토지 매각일자는 2025년 4월 30일로 연기되었습니다.

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초

327,814

170,545

15,316

484,855

13,667

29,138

1,041,334

취득

0

107

(2,058)

229

55,868

628

54,774

처분

0

0

0

(450)

0

(28)

(478)

감가상각비

0

(6,870)

(1,246)

(56,229)

0

(3,621)

(67,966)

손상

대체

0

3,108

7,760

39,360

(52,475)

2,247

0

기말

327,814

166,890

19,772

467,765

17,060

28,364

1,027,664

토지에 대한 기술

전기 매각예정자산으로 재분류된 당사의 일부 토지 매각일자는 2024년 8월 31일로 연기되었습니다.

정부보조금의 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

건설중인자산

장부금액

정부보조금

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

884

정부보조금에 대한 기술

(*2) 정부보조금 수령 총액 884백만원이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

자산

건설중인자산

장부금액

정부보조금

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

2,544

정부보조금에 대한 기술

(*2) 정부보조금 수령 총액 2,544백만원이 포함되어 있습니다.

사용계획이 없는 기계장치의 손상차손에 대한 기술

향후 사용계획이 없는 기계장치에 대해 당기 중 52백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

58,180

1,070

59,250

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

66,911

1,055

67,966

토지 재평가에 대한 기술

전기 이전 당사는 유형자산 재평가모형에 따라 토지에 대해 재평가를 실시하였으며, 재평가기준일은 2021년 10월 31일입니다.당사는 유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관인 대일감정원의 재평가결과를 근거로 하였습니다. 토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였습니다.상기 방법에 따라 평가한 토지의 재평가잉여금은 이연법인세 효과 차감 후 기타포괄손익으로 인식하고, 자본항목 중 '기타포괄손익누계액'으로 표시하고 있습니다.

토지 재평가에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

토지

재평가기준일, 유형자산

2021년 10월 31일

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

당사는 유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관인 대일감정원의 재평가결과를 근거로 하였습니다. 토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였습니다.

재평가 잉여금 인식에 대한 기술

상기 방법에 따라 평가한 토지의 재평가잉여금은 이연법인세 효과 차감 후 기타포괄손익으로 인식하고, 자본항목 중 '기타포괄손익누계액'으로 표시하고 있습니다.이연법인세율 변동으로 변동되었습니다.

재평가잉여금의 주주배당제한에 대한 기술, 유형자산

유형자산, 재평가잉여금

92,966

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

217,901

유형자산, 재평가된 자산

328,542

전기

(단위 : 백만원)

토지

재평가기준일, 유형자산

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

재평가 잉여금 인식에 대한 기술

재평가잉여금의 주주배당제한에 대한 기술, 유형자산

유형자산, 재평가잉여금

92,397

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

유형자산, 재평가된 자산

재평가 잉여금에 대한 기술

4) 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 토지에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 35에서 설명하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당합니다.당기 중 수준1과 수준 2간에 이동이 있는 자산은 없으며, 자산의 수준 3으로의 이동이나 수준 3으로부터의 이동도 발생하지 않았습니다.

재평가된 토지의 공정가치

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

자산

토지

원주

파주

공주

제주

장항

대전

천안

신탄진

자산

263

11,287

3,875

2

36,299

163,688

33,838

80,687

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자산

토지

원주

제주

평가기법

거래사례비교법

관측할 수 없는 투입변수

전유면적당 단가

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

2,763,000

2,855,000

4,269,000

4,356,000

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자산

토지

파주

공주

장항

대전

천안

신탄진

평가기법

공시지가기준법

관측할 수 없는 투입변수

평방미터당 가격

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

106,500

385,500

3,550

336,500

15,500

138,500

449,500

449,500

148,500

148,500

449,500

449,500

정부보조금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 관련 정부보조금 수령액

2,416

정부보조금과 상각한 유형자산 상각비

161

유형자산 상세내역

당사는 2023년 3월 10일 한국환경공단과의 "할당대상업체 탄소중립설비 지원사업 협약"을 체결하여 시공업체 (주)명성전기와 함께 태양광발전 설치를 진행하였습니다. 이와 관련하여 2,416백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 유형자산 구축물 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 유형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은 161백만원(전기: 13백만원)입니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산 관련 정부보조금 수령액

정부보조금과 상각한 유형자산 상각비

13

유형자산 상세내역

당사는 2023년 3월 10일 한국환경공단과의 "할당대상업체 탄소중립설비 지원사업 협약"을 체결하여 시공업체 (주)명성전기와 함께 태양광발전 설치를 진행하였습니다. 이와 관련하여 2,416백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 유형자산 구축물 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 유형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은 161백만원(전기: 13백만원)입니다.

14. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

영업권

특허권

회원권

지상권

건설중인자산

기타의 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산 및 영업권

11,594

(7,461)

4,133

145

(102)

43

4,356

0

4,356

210

(160)

50

455

0

455

31,753

(23,049)

8,704

전기

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

영업권

특허권

회원권

지상권

건설중인자산

기타의 무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산 및 영업권

11,594

(7,461)

4,133

145

(91)

54

4,840

0

4,840

210

(160)

50

44

0

44

31,119

(19,664)

11,455

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

48,513

(30,772)

17,741

전기

(단위 : 백만원)

취득원가

상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산 및 영업권

47,952

(27,376)

20,577

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

영업권

특허권

회원권

지상권

건설중인자산

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초 장부금액

4,133

54

4,840

50

44

11,455

20,577

취득금액

0

0

7

0

940

105

1,052

처분장부금액

0

0

(491)

0

0

0

(491)

무형자산상각비

0

(11)

0

0

0

(3,385)

(3,396)

대체

0

0

0

0

(529)

529

0

손상

기말 장부금액

4,133

43

4,356

50

455

8,704

17,741

전기

(단위 : 백만원)

영업권

특허권

회원권

지상권

건설중인자산

기타무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초 장부금액

10,920

66

4,719

50

168

8,819

24,743

취득금액

0

0

121

0

6,099

50

6,270

처분장부금액

무형자산상각비

0

(12)

0

0

0

(3,140)

(3,152)

대체

0

0

0

0

(6,223)

6,223

0

손상

(6,787)

0

0

0

0

(497)

(7,284)

기말 장부금액

4,133

54

4,840

50

44

11,455

20,577

온실가스 배출권의 증감 내용 및 장부금액에 대한 기술

당기

(단위 : 백만원)

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

연도 합계

기초 및 무상할당 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

1,014

1,030

1,030

1,030

1,020

1,020

6,144

매입(매각) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(27)

(50)

(50)

(46)

-

-

(173)

정부제출 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(946)

(924)

(959)

(911)

-

-

(3,740)

차입(이월) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(21)

(56)

(21)

(22)

120

-

-

재분류 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(20)

-

-

(51)

-

-

(71)

기말 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

-

-

-

-

1,140

1,020

2,160

기초 및 무상할당 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

매입(매각) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

정부제출 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

차입(이월) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

재분류 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

기말 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

무상할당 온실가스 배출권 처분금액

398

담보로 제공된 온실가스 배출권

1,140천톤(tCO2-eq)

전기

(단위 : 백만원)

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

연도 합계

기초 및 무상할당 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

1,014

1,030

1,030

1,030

1,020

1,020

6,144

매입(매각) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(27)

(50)

(50)

-

-

-

(127)

정부제출 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(946)

(924)

(959)

-

-

-

(2,829)

차입(이월) 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(21)

(56)

(21)

98

-

-

-

재분류 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

(20)

-

-

-

-

-

(20)

기말 배출권 수량(단위: 천톤(tCO2eq))

-

-

-

1,128

1,020

1,020

3,168

기초 및 무상할당 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

매입(매각) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

정부제출 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

차입(이월) 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

재분류 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

기말 배출권 장부금액

0

0

0

0

0

0

0

무상할당 온실가스 배출권 처분금액

656

담보로 제공된 온실가스 배출권

손상차손과 손상차손환입에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

영업권

기타무형자산

당기손익으로 인식된 손상차손

당기손익으로 인식된 손상차손이 포함된 포괄손익계산서 항목에 대한 기술

당기 중 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 인식된 손상차손은 없습니다.

전기

(단위 : 백만원)

영업권

기타무형자산

당기손익으로 인식된 손상차손

6,787

497

당기손익으로 인식된 손상차손이 포함된 포괄손익계산서 항목에 대한 기술

(*) 전기 중 영업권에 대한 손상검사 결과 손상차손 6,787백만원과 수처리 관련 프로젝트 사업이 중단되어 그와 관련하여 보유중이던 기타의 무형자산에 대한 손상차손 497백만원을 인식하였습니다.

(*) 전기 중 영업권에 대한 손상검사 결과 손상차손 6,787백만원과 수처리 관련 프로젝트 사업이 중단되어 그와 관련하여 보유중이던 기타의 무형자산에 대한 손상차손 497백만원을 인식하였습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 백만원)

제조원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

경상개발비

8,691

전기

(단위 : 백만원)

제조원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

경상개발비

9,210

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

개별 자산 및 현금창출단위 합계

개별 자산 및 현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

영업권

0

0

0

0

0

0

4,132

0

4,132

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

사용가치

사용가치

사용가치

주요 가정치

당사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

당사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

당사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

개별 자산 및 현금창출단위 합계

개별 자산 및 현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

영업권

6,787

(6,787)

0

0

0

0

4,132

0

4,132

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

사용가치

사용가치

사용가치

주요 가정치

당사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

당사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

당사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

현금창출단위의 정보에 대한 공시

당기

현금창출단위 합계

현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

영구성장률

0.0000

0.0000

0.0000

세전할인율

0.0000

0.0000

0.0595

전기

현금창출단위 합계

현금창출단위

EPC사업부

운영사업부

일반제지부문

영구성장률

0.0000

0.0000

0.0000

세전할인율

0.0891

0.0891

0.0760

정부보조금에 대한 기술

정부보조금활동도 계수가 고려된 혼합 흡수제의 이산화탄소 포집공정 설계툴 개발당사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 12백만원(전기: 8백만원)이며, 상각 완료되었습니다.

정부보조금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

정부보조금과 상각한 무형자산 상각비

12

무형자산 관련 정부보조금 수령액

66

재무제표에 인식한 정부보조금의 성격과 정도에 대한 기술

당사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 12백만원(전기: 8백만원)이며, 상각 완료되었습니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

정부보조금과 상각한 무형자산 상각비

8

무형자산 관련 정부보조금 수령액

재무제표에 인식한 정부보조금의 성격과 정도에 대한 기술

당사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 12백만원(전기: 8백만원)이며, 상각 완료되었습니다.

15. 사용권자산

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

토지

건물

차량운반구

기계장치

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

32

(32)

0

53,442

(36,665)

16,777

2,635

(1,245)

1,390

44

(18)

26

1,022

(938)

84

전기

(단위 : 백만원)

자산

토지

건물

차량운반구

기계장치

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

상각누계액 및 손상차손누계액

사용권자산

32

(32)

0

45,682

(30,539)

15,143

2,252

(1,046)

1,206

44

(4)

40

658

(603)

55

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

사용권자산

57,175

(38,898)

18,276

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

사용권자산

48,668

(32,224)

16,444

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

기계장치

공구기구비품

기타

자산 합계

기초 장부금액

0

15,143

1,206

40

0

55

16,444

취득금액

6

8,015

1,075

0

0

365

9,461

감가상각비

(6)

(6,369)

(739)

(14)

0

(336)

(7,464)

중도해지

0

(12)

(152)

0

0

0

(164)

기말 장부금액

0

16,777

1,390

26

0

84

18,276

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

차량운반구

기계장치

공구기구비품

기타

자산 합계

기초 장부금액

24

21,166

625

0

9

384

22,207

취득금액

0

223

1,475

44

0

0

1,742

감가상각비

(24)

(6,244)

(770)

(4)

(9)

(329)

(7,380)

중도해지

0

(2)

(124)

0

0

0

(126)

기말 장부금액

0

15,143

1,206

40

0

55

16,444

사용권자산 손상에 대한 기술

당기와 전기 중 리스채권의 증감내역은 다음과 같으며, 기타금융자산으로 분류하고 있습니다.

리스채권에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

5,417

이자수익

159

수취

(1,219)

기말장부금액

4,357

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

6,425

이자수익

192

수취

(1,200)

기말장부금액

5,417

전대리스에 대한 기술

당사는 임차한 건물 중 일부를 타인에게 임대하고 있으며, 상위리스에 사용한 할인율을 사용하여 타인에게 미래에 수취할 대가를 할인하고 전대리스채권으로 인식하고 있으며, 기타금융자산으로 분류하고 있습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

22,818

리스부채의 추가

9,434

이자비용(리스)

679

지급

(9,509)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(168)

환율효과

8

기말장부금액

23,262

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초장부금액

29,706

리스부채의 추가

1,730

이자비용(리스)

869

지급

(9,354)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(133)

환율효과

0

기말장부금액

22,818

리스부채에 대한 만기분석

당기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

리스부채, 장부금액

8,870

14,392

23,262

전기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

리스부채, 장부금액

7,851

14,967

22,818

리스 관련 손익 등에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비

(7,464)

사용권자산의 처분이익

4

사용권자산의 처분손실

(1)

이자비용(리스)

(679)

리스채권 이자수익

159

리스료(단기리스)

(247)

리스료(소액기초자산리스)

(371)

변동리스료

(220)

리스관련 손익

(8,819)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비

(7,380)

사용권자산의 처분이익

10

사용권자산의 처분손실

(2)

이자비용(리스)

(869)

리스채권 이자수익

192

리스료(단기리스)

(532)

리스료(소액기초자산리스)

(253)

변동리스료

(216)

리스관련 손익

(9,050)

리스와 관련된 총지출액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채 원금상환

8,830

이자비용(리스)

679

단기리스료

247

소액리스료

371

변동리스료

220

리스의 총 현금유출액

10,347

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채 원금상환

8,485

이자비용(리스)

869

단기리스료

532

소액리스료

253

변동리스료

216

리스의 총 현금유출액

10,355

16. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산

토지

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액

투자부동산

45,612

0

45,612

전기

(단위 : 백만원)

자산

토지

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액

투자부동산

45,612

0

45,612

투자부동산 장부금액의 변동에 대한 기술

당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 없습니다.

투자부동산의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 백만원)

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

76,984

17. 담보제공자산

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

담보제공처

KDB산업은행 등

자산

토지 ,건물, 구축물, 기계장치

차입금명칭

차입금 및 사채

Usance 등

담보로 제공된 유형자산

916,961

916,961

담보설정금액

763,310

763,310

차입금(사채 포함)

220,000

10,591

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

220,000

10,591

전기

(단위 : 백만원)

담보제공처

KDB산업은행 등

자산

토지 ,건물, 구축물, 기계장치

차입금명칭

차입금 및 사채

Usance 등

담보로 제공된 유형자산

938,860

938,860

담보설정금액

737,484

737,484

차입금(사채 포함)

100,000

15,215

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

100,000

15,215

담보로 제공된 자산에 대한 공시(보증발급)

당기

(단위 : 백만원)

담보제공처

서울보증보험 등

건설공제조합 등

금융자산, 분류

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

10,060

7,629

담보설정금액

10,060

7,629

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석5 참조).

계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).

채무의 종류

보증발급 등

보증발급

전기

(단위 : 백만원)

담보제공처

서울보증보험 등

건설공제조합 등

금융자산, 분류

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

기타금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

담보설정금액

10,060

7,359

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석5 참조).

계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).

채무의 종류

보증발급 등

보증발급

담보로 제공된 자산에 대한 공시(차입부채)

당기

(단위 : 백만원)

담보제공처

우리은행 등

신보2023제19차유동화전문유한회사

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

차입금명칭

차입부채

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

4,311

0

담보설정금액

4,311

1,425

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).

P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화 증권은 유동화 회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).

전기

(단위 : 백만원)

담보제공처

우리은행 등

신보2023제19차유동화전문유한회사

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

후순위채권

차입금명칭

차입부채

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

3,496

0

담보설정금액

3,496

1,425

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).

P-CBO 사채의 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위 유동화 증권은 유동화 회사가 근질권을 설정하고 있습니다(주석5 참조).

재고자산의 담보제공에 대한 기술

당사의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 약정한도와 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 양도담보로 제공되어있습니다(주석8 참조).

보험가입내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

재산종합보험

보험 부보금액

4,000,639

보험가입내역에 대한 설명

당기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 부보금액은 4,000,639백만원(전기말: 3,867,575백만원)입니다. 상기 보험 이외에 보유차량에 대한 책임보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

재산종합보험

보험 부보금액

3,867,575

보험가입내역에 대한 설명

당기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 부보금액은 4,000,639백만원(전기말: 3,867,575백만원)입니다. 상기 보험 이외에 보유차량에 대한 책임보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

18. 차입금 및 사채

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-KDB산업은행

일반대출-농협은행

일반대출-우리은행

일반대출-중국은행

일반대출-수협은행

Usance-신한은행 외

무역금융-한국수출입은행 등

매출채권양도-KDB산업은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0399

0.0458

0.0000

0.0506

0.0510

0.0464

0.0468

0.0509

0.0000

0.0496

차입금, 기준이자율

3MCD

차입금, 기준이자율 조정

0.015

단기차입금

150,000

0

50,575

30,000

20,000

4,252

0

4,459

259,286

단기차입금에 대한 기술

(*) 주석7 참조.

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-KDB산업은행

일반대출-농협은행

일반대출-우리은행

일반대출-중국은행

일반대출-수협은행

Usance-신한은행 외

무역금융-한국수출입은행 등

매출채권양도-KDB산업은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

단기차입금

30,000

3,000

20,000

30,000

0

20,756

30,000

14,704

148,460

단기차입금에 대한 기술

(*) 주석7 참조.

장기차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금-케이비에이치제사차 유한회사

운영자금-중국건설은행

운영자금-하나은행

운영자금-우리은행

운영자금-농협중앙회

운영자금-신한은행

시설자금-KDB산업은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0441

0.0502

0.0365

0.0475

차입금, 기준이자율

SOFR(3M)

Tibor(3M)

MOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0110

0.0177

0.0263

장기차입금(사채 제외)

0

22,050

9,365

0

20,000

40,000

70,000

현재가치할인차금, 장기차입금

(317)

차감: 유동성장기차입금

(40,000)

합계

121,098

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금-케이비에이치제사차 유한회사

운영자금-중국건설은행

운영자금-하나은행

운영자금-우리은행

운영자금-농협중앙회

운영자금-신한은행

시설자금-KDB산업은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

장기차입금(사채 제외)

6,000

19,341

9,127

28,532

10,000

0

70,000

현재가치할인차금, 장기차입금

(414)

차감: 유동성장기차입금

(83,658)

합계

58,928

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

제252회 사모사채

제255회 사모사채

제256-1회 공모사채

제256-2회 공모사채

제257-2회 사모사채

외화사모사채

제258-1회 공모사채

제258-2회 공모사채

제259회 사모사채

외화사모사채

외화사모사채

제260회 사모사채

제261회 사모사채

제262회 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2019-03-21

2021-02-05

2022-03-10

2022-03-10

2022-11-29

2023-02-27

2023-04-04

2023-04-04

2023-10-30

2023-11-03

2023-11-03

2023-11-27

2024-10-16

2024-10-31

만기일

2024-03-21

2024-02-05

2024-03-08

2025-03-10

2024-11-29

2026-02-27

2025-04-04

2026-04-03

2026-10-30

2026-11-03

2026-11-03

2026-11-27

2026-10-16

2027-10-29

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0358

0.0000

0.0541

0.0557

0.0525

0.0479

0.0420

0.0445

차입금, 기준이자율

Euribor(3M)

SOFR(3M)

SOFR(3M)

차입금, 기준이자율 조정

0.0090

0.0115

0.0115

사채

0

0

0

70,000

0

30,575

56,000

44,000

80,000

29,400

22,050

15,000

10,000

20,000

사채할인발행차금

(592)

차감: 유동성대체

(125,955)

합계

250,478

사채에 대한 기술

상기 사채는 신용보증기금 보증으로 발행한 P-CBO (Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 당사가 취득한 후순위채권 1,425백만원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 당사는 동 후순위채권에 대하여 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다(주석11 참조).

상기 사채는 신용보증기금 보증으로 발행한 P-CBO (Primary Collateralized Bond Obligation)이며, 이 P-CBO발행과 관련하여 당사가 취득한 후순위채권 1,425백만원에 대하여 근질권을 설정하여 담보로 제공하고 있습니다. 당사는 동 후순위채권에 대하여 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다(주석11 참조).

전기

(단위 : 백만원)

제252회 사모사채

제255회 사모사채

제256-1회 공모사채

제256-2회 공모사채

제257-2회 사모사채

외화사모사채

제258-1회 공모사채

제258-2회 공모사채

제259회 사모사채

외화사모사채

외화사모사채

제260회 사모사채

제261회 사모사채

제262회 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2019-03-21

2021-02-05

2022-03-10

2022-03-10

2022-11-29

2023-02-27

2023-04-04

2023-04-04

2023-10-30

2023-11-03

2023-11-03

2023-11-27

2024-10-16

2024-10-31

만기일

2024-03-21

2024-02-05

2024-03-08

2025-03-10

2024-11-29

2026-02-27

2025-04-04

2026-04-03

2026-10-30

2026-11-03

2026-11-03

2026-11-27

2026-10-16

2027-10-29

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

사채

20,000

100,000

30,000

70,000

10,000

28,532

56,000

44,000

80,000

25,788

19,341

15,000

0

0

사채할인발행차금

(1,037)

차감: 유동성대체

(159,959)

합계

337,665

사채에 대한 기술

19. 기타금융부채

기타 채무에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

미지급금

194,035

금융부채로 분류되는 미지급비용

28,155

예수보증금

100

리스부채

8,870

소계, 기타유동금융부채

231,160

장기미지급금

3,576

임대보증금

688

리스부채

14,392

소계, 기타비유동금융부채

18,656

합계, 기타금융부채

249,816

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

미지급금

192,286

금융부채로 분류되는 미지급비용

25,914

예수보증금

0

리스부채

7,851

소계, 기타유동금융부채

226,051

장기미지급금

11,252

임대보증금

667

리스부채

14,967

소계, 기타비유동금융부채

26,886

합계, 기타금융부채

252,937

20. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

비금융부채로 분류되는 미지급금

11,664

유동으로 분류되는 미지급비용

2,643

예수금

4,283

소계

18,590

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,451

합계

22,041

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

비금융부채로 분류되는 미지급금

10,920

유동으로 분류되는 미지급비용

3,479

예수금

3,243

소계

17,642

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,339

합계

20,981

21. 종업원급여

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정기여제도에 대한 납부

410

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용

10,808

합계

11,218

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정기여제도에 대한 납부

510

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용

10,209

합계

10,719

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무의 현재가치

111,523

사외적립자산 공정가치

(104,608)

순확정급여부채(자산)

6,915

국민연금전환금

12

전기

(단위 : 백만원)

퇴직연금확정급여제도

확정급여채무의 현재가치

105,026

사외적립자산 공정가치

(94,586)

순확정급여부채(자산)

10,440

국민연금전환금

14

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

105,026

(94,586)

10,440

당기근무원가

10,233

233

납입액

(10,000)

0

이자원가(수익)

4,085

(3,679)

406

할인율 및 기타 재무적 가정 변화에 의한 효과

4,331

4,331

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(3)

(3)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익

(6,614)

(6,614)

사외적립자산의 손익

(380)

(380)

지급액

(5,393)

4,059

(1,334)

관계회사 전출입

(142)

(190)

(332)

기타

168

168

기말금액

111,523

(104,608)

6,915

전기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

94,551

(84,867)

9,684

당기근무원가

9,594

(3,406)

납입액

(13,000)

0

이자원가(수익)

4,690

(4,209)

481

할인율 및 기타 재무적 가정 변화에 의한 효과

6,724

6,724

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

2

2

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익

(567)

(567)

사외적립자산의 손익

210

210

지급액

(9,195)

6,700

(2,495)

관계회사 전출입

(773)

446

(327)

기타

134

134

기말금액

105,026

(94,586)

10,440

당기손익에 포함되는 확정급여제도의 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

10,233

순이자원가

407

운용관리비용

168

합계

10,808

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

9,594

순이자원가

481

운용관리비용

134

합계

10,209

순확정급여부채(자산)와 관련된 재측정요소로 기타포괄손익에서 조정된 금액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도의 재측정요소

2,666

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

(668)

확정급여제도의 재측정요소

1,998

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도의 재측정요소

(6,368)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

1,357

확정급여제도의 재측정요소

(5,011)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

예금상품(국민연금전환금 포함)

104,608

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

예금상품(국민연금전환금 포함)

94,586

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율

0.0338

미래임금상승률

0.03

1% 증가

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(6,129)

6,798

1% 감소

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

6,834

(6,212)

전기

(단위 : 백만원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율

0.0408

미래임금상승률

0.03

1% 증가

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(6,335)

7,103

1% 감소

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

7,090

(6,462)

확정급여채무의 가중평균만기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 가중평균만기

5년12개월2일

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 가중평균만기

6년7개월21일

기타장기종업원급여와 관련된 부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

종업원급여부채

기초금액

3,340

당기근무원가, 기타장기종업원급여

181

이자비용(수익), 기타장기종업원급여

129

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여

90

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

2

경험적 조정으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

164

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여

(454)

기말금액

3,451

전기

(단위 : 백만원)

종업원급여부채

기초금액

3,328

당기근무원가, 기타장기종업원급여

173

이자비용(수익), 기타장기종업원급여

172

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적이익(손실), 기타장기종업원급여

187

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

(1)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손실(이익), 기타장기종업원급여

(258)

제도에서 지급한 금액, 기타장기종업원급여

(261)

기말금액

3,340

장기종업원급여부채의 총 재측정손익에 대한 설명

장기종업원급여와 관련된 비용은 당기 중 전액 비용으로 인식하였습니다.

22. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

그 밖의 기타충당부채

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

하자보수충당부채

손실부담계약충당부채

기타충당부채 합계

기초장부금액

4,736

781

5,838

11

11,366

전입/환입

11,797

7

557

1,233

13,594

상각

0

25

0

0

25

사용

(9,322)

(5)

(4,890)

0

(14,217)

대체

0

0

0

0

0

기말장부금액

7,212

808

1,505

1,244

10,769

전기

(단위 : 백만원)

그 밖의 기타충당부채

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

하자보수충당부채

손실부담계약충당부채

기타충당부채 합계

기초장부금액

2,406

754

2,312

0

5,472

전입/환입

2,755

0

3,775

11

6,541

상각

0

27

0

0

27

사용

(425)

0

(249)

0

(674)

대체

0

0

0

0

0

기말장부금액

4,736

781

5,838

11

11,366

23. 자본금과 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

70,000,000

1주당 액면금액

5,000

기초 발행주식수

23,800,576

2,040

기말 발행주식수

23,800,576

2,040

기초 자본금

119,003

10

119,013

기말 자본금

119,003

10

119,013

기초 자본잉여금

317,711

기말 자본잉여금

317,711

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

의결권이 없는 비누적적, 비참가적 우선주식으로 액면금액을 기준으로 보통주식의 배당보다 연 1% 금전으로 더 배당합니다.

전기

(단위 : 백만원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

70,000,000

1주당 액면금액

5,000

기초 발행주식수

23,800,576

2,040

기말 발행주식수

23,800,576

2,040

기초 자본금

119,003

10

119,013

기말 자본금

119,003

10

119,013

기초 자본잉여금

317,711

기말 자본잉여금

317,711

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

의결권이 없는 비누적적, 비참가적 우선주식으로 액면금액을 기준으로 보통주식의 배당보다 연 1% 금전으로 더 배당합니다.

24. 기타자본구성요소

기타자본구성요소

당기

(단위 : 백만원)

기타자본구성요소

자기주식

(467)

기타자본조정

(15,638)

재평가잉여금

92,965

주식선택권

1,149

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손실

681

기타자본구성요소

78,690

전기

(단위 : 백만원)

기타자본구성요소

자기주식

(467)

기타자본조정

(15,638)

재평가잉여금

92,397

주식선택권

937

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손실

45

기타자본구성요소

77,274

25. 주식기준보상

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

(단위 : 원)

한솔제지5차

한솔제지6차

한솔제지7차

한솔제지8차

한솔제지9차

부여일

2020.03.23

2021.03.24

2022.03.23

2023.03.22

2024.03.20

행사가능기간

2023.03.23~2025.03.22

2024.03.24~2026.03.23

2025.03.23~2027.03.22

2026.03.23~2028.03.22

2027.03.21~2029.03.20

발행할 주식수(주)

90,100

158,200

18,300

133,100

146,700

행사가격(원)

14,400

14,400

14,400

14,400

14,400

주식선택권으로 발행한 주식의 종류

기명식 보통주식

기명식 보통주식

기명식 보통주식

기명식 보통주식

기명식 보통주식

부여방법

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

가득조건 및 행사가능시점

주총결의일로부터 3년이경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 원)

한솔제지5차

한솔제지6차

한솔제지7차

한솔제지8차

한솔제지9차

주식기준보상약정 합계

공정가치 측정방법에 대한 정보, 부여한 주식선택권

블랙-숄즈모형 및 이항모형을 이용한 공정가치접근법

부여된 선택권의 공정가치(원)

880

4,162

3,225

1,879

1,755

권리부여일의 전일주가(원)

9,090

13,800

13,200

11,400

10,450

예상주가변동성

0.2900

0.3862

0.3067

0.2578

0.2975

기대행사기간(년)

4

4

4

4

4

무위험이자율

0.0111

0.0113

0.0240

0.0329

0.0338

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

공시금액

기초 잔여주주식매수선택권 수량

399,700

부여주식매수선택권 수량

146,700

취소주식매수선택권 수량

0

기말 잔여주주식매수선택권 수량

546,400

기초 잔여주가중평균행사가격

14,400

부여가중평균행사가격

14,400

취소가중평균행사가격

14,400

기말 잔여주가중평균행사가격

14,400

전기

(단위 : 원)

공시금액

기초 잔여주주식매수선택권 수량

283,800

부여주식매수선택권 수량

133,100

취소주식매수선택권 수량

(17,200)

기말 잔여주주식매수선택권 수량

399,700

기초 잔여주가중평균행사가격

14,400

부여가중평균행사가격

14,400

취소가중평균행사가격

14,400

기말 잔여주가중평균행사가격

14,400

주식기준보상의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

212

전기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

363

26. 이익잉여금

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

12,460

임의적립금

196,500

미처분이익잉여금

(34,742)

이익잉여금(결손금)

174,218

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

11,271

임의적립금

226,500

미처분이익잉여금

(21,630)

이익잉여금(결손금)

216,141

배당금에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

주식

보통주

배당의 구분

연차배당

중간배당

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

7,134

4,756

배당기준일

2024-09-30

배당금지급일자

2024-10-23

전기

(단위 : 백만원)

주식

보통주

배당의 구분

연차배당

중간배당

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

11,889

4,756

배당기준일

배당금지급일자

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

미처분이익잉여금

(34,742)

전기이월이익잉여금

48

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

1,998

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(4,756)

당기순이익(손실)

(32,032)

이익잉여금 처분액

(34,778)

법정적립금 이전 처분

(1,189)

임의적립금 등의 이입액

43,100

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

(7,133)

차기이월 미처분이익잉여금

36

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

미처분이익잉여금

(21,630)

전기이월이익잉여금

705

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(5,011)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

10

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(4,756)

당기순이익(손실)

(12,578)

이익잉여금 처분액

(21,678)

법정적립금 이전 처분

(1,189)

임의적립금 등의 이입액

30,000

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

(7,133)

차기이월 미처분이익잉여금

48

27. 주당손익

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

우선주

지배기업 소유주지분

(32,032,017,932)

(32,032,017,932)

당기순이익 중 보통주 해당분

(32,030,321,298)

당기순이익 중 우선주 해당분

(1,696,634)

주식수

23,776,868

1,308

기본주당순손익

(1,347)

(1,297)

전기

(단위 : 원)

보통주

우선주

지배기업 소유주지분

(12,577,903,806)

(12,577,903,806)

당기순이익 중 보통주 해당분

(12,577,277,312)

당기순이익 중 우선주 해당분

(626,494)

주식수

23,776,868

1,308

기본주당순손익

(529)

(479)

가중평균유통보통주식수 및 가중평균유통우선주식수 계산내역

당기

보통주

우선주

기간

2024.1.1. ~ 2024.12.31

2024.1.1 ~ 2024.12,31

주식수

23,776,868

1,308

일수

366

366

유통보통주식수 적수

8,702,333,688

478,728

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

23,708

732

전기

보통주

우선주

기간

2023.1.1. ~ 2023.12.31

2023.1.1 ~ 2023.12,31

주식수

23,776,868

1,308

일수

365

365

유통보통주식수 적수

8,678,556,820

477,420

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

23,708

732

희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적 미래 희석효과를 가진 금융상품에 대한 공시에 대한 기술

당사는 당기말 현재 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하고 있으나, 당기 중 보통주의 평균시장가격이 주식선택권의 행사가격 이하로 희석화 효과가 없습니다(주석25 참조). 이에 따라 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

제품매출

상품매출

공사수익

운영매출

기타매출

제품과 용역 합계

매출액

1,967,791

37,389

74,123

38,364

2,788

2,120,455

전기

(단위 : 백만원)

제품매출

상품매출

공사수익

운영매출

기타매출

제품과 용역 합계

매출액

1,889,640

41,853

99,821

39,191

2,357

2,072,862

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

대한민국

해외

지역 합계

매출액

981,622

1,138,833

2,120,455

전기

(단위 : 백만원)

대한민국

해외

지역 합계

매출액

1,037,610

1,035,252

2,072,862

고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식 시기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

매출액

2,007,968

112,487

2,120,455

전기

(단위 : 백만원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

매출액

1,933,850

139,012

2,072,862

고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

381,340

고객과의 계약에서 생기는 수취채권이나 계약자산에 대한 손상차손

77,153

미청구공사

13,690

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

389,137

고객과의 계약에서 생기는 수취채권이나 계약자산에 대한 손상차손

28,983

미청구공사

23,826

고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

일반선수금

제상품 판매 관련

초과청구공사

공사선수금 이자상당액

계약부채

26,013

1,540

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

7,067

6,134

9,240

전기

(단위 : 백만원)

일반선수금

제상품 판매 관련

초과청구공사

공사선수금 이자상당액

계약부채

0

7,067

6,634

25,659

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

금융부채의 상계에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

상계를 조건으로하는 금융부채와 상쇄되는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

38,837

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

상계를 조건으로하는 금융부채와 상쇄되는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

19,004

계약부채에 대한 기술

계약부채는 제ㆍ상품 및 건설계약과 관련하여 수령한 선수금 및 초과청구공사 입니다. 기초 계약부채 중 제ㆍ상품 판매 관련분 7,067백만원은 당기 중 수익으로 전액 실현되었습니다. 건설계약 관련 초과청구공사 6,634백만원 및 공사선수금 이자상당액 등 25,659백만원 중 당기에 수익으로 실현된 금액은 각각 6,134백만원 및 9,240백만원 입니다.당사는 고객에 대하여 기업회계기준서 제 1032호 문단 42의 상계기준을 충족하는 매출채권과 계약부채(선수금)를 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 매출채권은 계약부채와 상계되어 순액으로 재무제표에 표시되고 있으며, 당기말 현재 매출채권과 상계된 계약부채 금액은 38,837백만원(전기: 19,004백만원)입니다.

수행의무에 대한 공시

당기

한 시점에 이행하는 수행의무

기업이 수행의무를 일반적으로 이행하는 시기에 대한 기술

제품ㆍ상품 등 판매 - 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다.

수행의무의 이행시기가 일반적인 지급시기와 어떻게 관련되는지에 대한 설명

통상적인 회수기간은 재화 이전 후 60 ~ 90일입니다.

전기

한 시점에 이행하는 수행의무

기업이 수행의무를 일반적으로 이행하는 시기에 대한 기술

수행의무의 이행시기가 일반적인 지급시기와 어떻게 관련되는지에 대한 설명

주요 고객에 대한 정보

당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 1개사로 해당 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 16.26%이며, 344,788백만원입니다.

29. 건설형 공사계약

미청구공사와 초과청구공사에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

건설형 공사계약

누적발생원가

359,724

누적손익

13,991

누적공사수익

373,715

차감 진행청구액

(356,817)

합계

16,898

단기미청구공사

18,438

차감 손실충당금

(4,748)

차감 공사손실충당금

(1,244)

차감: 초과청구공사

(1,540)

합계

10,906

공사미수금

78,876

대손충당금, 공사미수금

(71,586)

공사선수금

17,550

전기

(단위 : 백만원)

건설형 공사계약

누적발생원가

282,659

누적손익

20,267

누적공사수익

302,926

차감 진행청구액

(280,986)

합계

21,940

단기미청구공사

28,574

차감 손실충당금

(4,748)

차감 공사손실충당금

(11)

차감: 초과청구공사

(6,634)

합계

17,181

공사미수금

77,085

대손충당금, 공사미수금

(23,949)

공사선수금

25,527

주요 공사계약의 세부 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 계약

건설형 공사계약

바탐하수PJT

에콰도르 SD하수

잔지바르 관개사업 PJT

안동 노후하수관로

앙골라 산업고등

시흥 클린에너지 BTO

강동구 자원순환센터

안성냉동창고

사당동 청년주택

니카라과 chinandega

가평 설악정수장

이천 대월 물류창고

용인에코타운 민간

창원소각2호대보수

이천 부발공공하수

에티오피아 관개

부산 유기성 바이오

모잠비크공공안전

제천시 소각시설 증설

인니서부관개

케냐 지능형교통망

계약일, 수주산업

2016-12-07

2017-11-30

2019-11-21

2019-12-27

2020-05-15

2020-12-11

2021-06-02

2021-10-15

2021-11-22

2021-11-22

2021-12-23

2022-11-16

2022-12-23

2023-12-20

2023-12-22

2024-06-14

2024-09-10

2024-11-01

2024-12-05

계약상 완성기한, 수주산업

2025-10-31

2026-05-26

2025-05-31

2024-06-28

2025-10-30

2022-07-27

2024-02-11

2023-10-24

2024-11-09

2023-12-15

2026-03-10

2025-02-11

2026-01-05

2028-09-30

2026-10-19

2025-11-30

2027-07-26

2026-11-01

2027-07-31

진행률, 수주산업

0.8943

0.6776

0.9567

1.0000

0.7391

1.0000

1.0000

0.4095

1.0000

1.0000

0.5894

0.6974

0.5267

0.1213

0.1857

0.0866

0.0071

0.0010

0.0005

단기미청구공사

0

6,371

3,041

0

1,471

0

0

669

0

0

1,073

0

729

0

0

0

106

0

24

대손충당금, 단기미청구공사

0

0

0

0

0

0

0

(669)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

공사미수금

808

0

24

1,282

0

25,837

4,469

0

0

43,961

83

105

0

0

284

154

0

0

0

대손충당금, 공사미수금

0

0

0

0

0

(25,837)

0

0

0

(43,961)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

공사계약 구분별 세부사항 설명

당기 중 동 현장은 준공되었으며, 당기말 현재 정산 지연 등으로 인해 대금 미회수 중에 있습니다.

당기 중 동 현장은 준공되었으며, 당기말 현재 정산 지연 등으로 인해 대금 미회수 중에 있습니다.

발주처의 사유로 공사중단되었으며 종결될 예정입니다.

동 현장은 준공되었으며 당기말 현재 정산 진행중에 있습니다.

발주처와 공사기간 연장 협의 중입니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 계약

건설형 공사계약

바탐하수PJT

에콰도르 SD하수

잔지바르 관개사업 PJT

안동 노후하수관로

앙골라 산업고등

시흥 클린에너지 BTO

강동구 자원순환센터

안성냉동창고

사당동 청년주택

니카라과 chinandega

가평 설악정수장

이천 대월 물류창고

용인에코타운 민간

창원소각2호대보수

이천 부발공공하수

에티오피아 관개

부산 유기성 바이오

모잠비크공공안전

제천시 소각시설 증설

인니서부관개

케냐 지능형교통망

계약일, 수주산업

2016-12-07

2017-11-30

2018-12-06

2019-11-25

2019-11-21

2019-12-27

2020-05-15

2020-12-11

2021-06-02

2021-10-15

2021-11-22

2021-12-23

2022-11-16

2022-12-23

2023-12-20

계약상 완성기한, 수주산업

2024-08-31

2024-04-30

2022-07-31

2022-09-26

2023-11-30

2024-03-30

2024-11-14

2022-07-27

2024-02-11

2023-10-24

2023-12-15

2026-03-10

2024-11-28

2026-01-05

2027-12-19

진행률, 수주산업

0.8403

0.5672

1.0000

1.0000

0.9762

0.9286

0.5283

1.0000

0.9582

0.4095

0.9681

0.3336

0.1917

0.1561

0.0000

단기미청구공사

655

10,174

0

0

4,465

634

2,678

0

3,587

669

0

773

0

179

0

대손충당금, 단기미청구공사

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(669)

0

0

0

0

0

공사미수금

0

270

0

0

42

69

0

25,837

833

0

43,961

1,149

99

0

0

대손충당금, 공사미수금

0

0

0

0

0

0

0

(6,870)

0

0

(12,253)

0

0

0

0

공사계약 구분별 세부사항 설명

발주처와 협의에 따라 공사기간이 연장 될 예정입니다.

발주처 사유로 공사중단 중이며 당기말 현재 소송 진행중에 있습니다.

동 현장은 준공되었으며 당기말 현재 정산 진행중에 있습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 백만원)

건설 및 엔지니어링 서비스

총계약수익의 추정의 변동

239,997

총계약원가의 추정 변동

235,146

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

(7,543)

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

12,393

미청구공사 변동

27,695

추정총계약수익의 변동-추정총계약원가의 변동

4,851

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익 및 미래손익에 미치는 영향에 대한 설명

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기 말까지의 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

30. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

29,274

퇴직급여

3,522

복리후생비

5,820

세금과공과

1,770

지급수수료

20,267

임차료

38

감가상각비

1,070

무형자산상각비

3,134

사용권자산상각비

6,405

운반비

55,222

수출경비

107,999

대손상각비

50,658

외주용역비

13,008

기타

24,362

판매비와관리비

322,549

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

29,619

퇴직급여

3,236

복리후생비

6,182

세금과공과

1,777

지급수수료

24,497

임차료

61

감가상각비

1,055

무형자산상각비

2,896

사용권자산상각비

6,429

운반비

56,152

수출경비

83,636

대손상각비

23,834

외주용역비

10,141

기타

10,348

판매비와관리비

259,863

31. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

(26,524)

원재료사용액 및 상품매입액

1,137,898

전력/연료/용수/LNG비용

279,992

종업원급여

156,998

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

70,112

운반비

164,948

외주용역비

151,095

수수료

28,513

대손상각비

50,658

기타

89,851

합계

2,103,541

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산의 변동

59,783

원재료사용액 및 상품매입액

1,055,648

전력/연료/용수/LNG비용

261,302

종업원급여

154,124

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

78,497

운반비

141,095

외주용역비

183,794

수수료

26,860

대손상각비

23,834

기타

59,323

합계

2,044,260

32. 기타수익과 기타비용

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

외환차익(영업)

22,452

외화환산이익(영업)

11,461

유형자산처분이익

78

무형자산처분이익

1,464

사용권자산처분이익

4

임대료수익

2,752

투자자산처분이익

5

잡이익

1,875

보험차익

5,203

하자보수충당부채환입

17

기타수익

45,311

외환차손(영업)

17,227

외화환산손실(영업)

2,426

매출채권처분손실

1,799

유형자산처분손실

788

유형자산페기손실

54

사용권자산처분손실

1

유형자산손상차손

52

무형자산손상차손

0

재고자산폐기손실

42

기부금

313

잡손실

9

지급보증료

743

기타의대손상각비

19,131

상각후원가측정금융자산손상차손

0

기타충당부채전입액

0

기타자산손상차손

0

기타비용

42,585

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

외환차익(영업)

19,153

외화환산이익(영업)

2,695

유형자산처분이익

101

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익

10

임대료수익

3,658

투자자산처분이익

0

잡이익

1,591

보험차익

16,267

하자보수충당부채환입

957

기타수익

44,432

외환차손(영업)

16,449

외화환산손실(영업)

3,973

매출채권처분손실

1,732

유형자산처분손실

236

유형자산페기손실

60

사용권자산처분손실

2

유형자산손상차손

0

무형자산손상차손

7,284

재고자산폐기손실

62

기부금

443

잡손실

2,049

지급보증료

829

기타의대손상각비

5,192

상각후원가측정금융자산손상차손

1,425

기타충당부채전입액

2,115

기타자산손상차손

2,210

기타비용

44,061

33. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

2,292

이자수익(리스)

159

배당금수익

128

외환차익

3,741

외화환산이익

204

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

484

금융수익 합계

7,008

이자비용

44,049

이자비용(리스)

679

외환차손

8,160

외화환산손실

11,901

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

513

금융비용 합계

65,302

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

3,242

이자수익(리스)

192

배당금수익

139

외환차익

6,768

외화환산이익

3,721

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

537

금융수익 합계

14,599

이자비용

42,995

이자비용(리스)

869

외환차손

11,430

외화환산손실

2,606

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

0

금융비용 합계

57,900

34. 법인세비용

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세 부담액

4,571

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항

(96)

당기법인세 부담액

4,475

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(10,818)

자본에 직접 반영된 법인세비용

(278)

소계

(11,096)

법인세비용(수익)

(6,621)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세 부담액

1,484

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항

(106)

당기법인세 부담액

1,378

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(5,354)

자본에 직접 반영된 법인세비용

2,224

소계

(3,130)

법인세비용(수익)

(1,752)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

보험수리적손익

(668)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

(179)

자산재평가손익

569

합계

(278)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

보험수리적손익

1,357

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

20

자산재평가손익

847

합계

2,224

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

(38,653)

적용세율로 계산된 법인세비용

(8,929)

세무상 차감되지 않는 비용

373

세무상 가산되지 않는 이익

(4)

세액공제

(667)

과거기간의 당기법인세 조정

(96)

이연법인세 미인식 효과 등

2,556

기타

145

법인세비용

(6,621)

유효세율

0.0000

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

(14,330)

적용세율로 계산된 법인세비용

(2,995)

세무상 차감되지 않는 비용

428

세무상 가산되지 않는 이익

(4)

세액공제

(638)

과거기간의 당기법인세 조정

(106)

이연법인세 미인식 효과 등

1,892

기타

(329)

법인세비용

(1,752)

유효세율

0.0000

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이월결손금

퇴직급여충당부채

퇴직급여

손상차손누계액

재고자산

감가상각비

유형자산손상차손

유형자산재평가잉여금

미지급금

기타

리스

투자주식

공동기업투자주식

공사매출

기초금액

(23,617)

21,269

(8,498)

(1,792)

(172)

(707)

59,583

(3,986)

(2,380)

(444)

(510)

(357)

(8,250)

30,139

당기손익반영

(1,598)

957

(14,339)

74

(152)

(11)

(696)

(45)

(1,032)

85

5

(56)

5,711

(11,097)

기타포괄손익반영

668

0

0

0

0

0

(569)

0

0

0

179

0

0

278

기말금액

(24,547)

22,226

(22,837)

(1,718)

(324)

(718)

58,318

(4,031)

(3,412)

(359)

(326)

(413)

(2,539)

19,320

이연법인세자산

(24,547)

0

(22,837)

(1,718)

(892)

(718)

0

(4,031)

(3,916)

(3,859)

(897)

(413)

(2,539)

(66,367)

이연법인세부채

0

22,226

0

0

568

0

58,318

0

504

3,500

571

0

0

85,687

이월결손금에 만료기한에 대한 기술

당기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2026년~2038년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

이월결손금

퇴직급여충당부채

퇴직급여

손상차손누계액

재고자산

감가상각비

유형자산손상차손

유형자산재평가잉여금

미지급금

기타

리스

투자주식

공동기업투자주식

공사매출

기초금액

(21,934)

19,686

(1,653)

(3,921)

(49)

(577)

61,465

(4,093)

(1,716)

(492)

(299)

0

(325)

(10,600)

35,492

당기손익반영

(327)

1,583

(6,846)

2,129

(123)

(129)

(1,035)

106

(663)

49

(192)

0

(32)

2,350

(3,130)

기타포괄손익반영

(1,357)

0

0

0

0

0

(847)

0

0

0

(20)

0

0

0

(2,224)

기말금액

(23,617)

21,269

(8,498)

(1,792)

(172)

(707)

59,583

(3,986)

(2,380)

(444)

(510)

(357)

(8,250)

30,139

이연법인세자산

(23,617)

0

(8,498)

(1,792)

(829)

(733)

0

(3,986)

(3,855)

(5,385)

(1,100)

0

(357)

(8,250)

(58,402)

이연법인세부채

0

21,269

0

0

657

27

59,583

0

1,474

4,941

590

0

0

0

88,541

이월결손금에 만료기한에 대한 기술

전기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2026년~2038년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

가산할 일시적차이

(1,281)

차감할 일시적차이

1,213

이월결손금

52,460

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

가산할 일시적차이

(1,281)

차감할 일시적차이

1,213

이월결손금

41,094

종속기업의 일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 기술

당사는 종속기업의 배당정책을 통제할 수 있어 가산할 일시적차이의 소멸을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 가산할 일시적차이 및 차감할 일시적차이가 소멸되지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

33,108

33,259

이연법인세부채

(199)

(85,488)

전기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

21,690

36,712

이연법인세부채

(1,139)

(87,402)

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

이연법인세자산

66,367

이연법인세부채

(85,687)

이연법인세부채(자산)

(19,320)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

이연법인세자산

58,402

이연법인세부채

(88,541)

이연법인세부채(자산)

(30,139)

필라2 모범규칙에 대한 기술

필라2 모범규칙경제협력개발기구(OECD)와 주요 20개국(G20) 포괄적 이행체계는 글로벌 경제의 디지털화로 대두된 조세 과제를 다룹니다. 글로벌최저한세 규칙(이하 'GloBE 규칙' 또는 '필라2 모범규칙')은 연결매출액이 750백만 유로 이상인 다국적기업에 적용됩니다.당사는 필라2 법인세에 대한 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 인식 예외 규정을 적용하였습니다. 또한 당사 및 당사의 종속기업은 여러 관할국에서 필라2 모델 규정 도입을 고려하여 기업구조를 검토하였습니다. 당사 및 당사의 종속기업은 모든 관할국에서 전환기 적용면제에 해당하거나 실효세율이 15%를 초과하므로 필라2 추가세액이 적용되지 않았습니다. 따라서 재무제표에는 기준서 제1012호 문단 88A~88D에서요구하는 정보가 포함되어 있지 않습니다.당사는 다른 국가들이 필라2 모범규칙을 제정함에 따라 필라2 의 입법 내용을 지속적으로 확인하고 있으며, 이를 통해 향후 연결 영업성과, 재무상태 및 현금흐름에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

35. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

금융자산, 분류

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

장부금액

3,953

16,400

23,074

5,320

354,312

43,955

41,844

488,858

공정가치

3,953

16,400

23,074

5,320

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

금융자산, 분류

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

기타금융자산

현금및현금성자산

장부금액

3,665

17,463

18,849

3,506

366,624

77,669

75,908

563,684

공정가치

3,665

17,463

18,849

3,506

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계 수준의 정의

수준 1

수준 2

수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

당기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

0

0

3,953

3,953

799

7,651

7,950

16,400

기타포괄손익인식금융자산

0

0

23,074

23,074

0

0

5,320

5,320

전기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

자산

매출채권

채무상품 및 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

0

0

3,665

3,665

872

7,380

9,211

17,463

기타포괄손익인식금융자산

0

0

18,849

18,849

0

0

3,506

3,506

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가금융부채

금융부채, 분류

매입채무

기타금융부채

차입금

사채

장부금액

155,638

249,816

420,384

376,433

1,202,271

공정가치

383,488

사채 공정가치 산출 시 활용된 할인율에 대한 기술

사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 3.57%~4.22%(전기: 4.45%~5.21%)로 할인하여 산출하였습니다.

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가금융부채

금융부채, 분류

매입채무

기타금융부채

차입금

사채

장부금액

168,787

252,937

291,046

497,624

1,210,394

공정가치

500,120

사채 공정가치 산출 시 활용된 할인율에 대한 기술

사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 3.57%~4.22%(전기: 4.45%~5.21%)로 할인하여 산출하였습니다.

공정가치 공시 제외 사유에 대한 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

당기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

799

7,651

11,903

20,353

기타포괄손익인식금융자산

0

0

28,394

28,394

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

보고기간말 현재 회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.

전기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

872

7,380

12,876

21,128

기타포괄손익인식금융자산

0

0

22,355

22,355

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

보고기간말 현재 회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

공정가치

7,950

5,320

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인법

현금흐름할인법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

영구성장률, 가중평균자본비용

영구성장률, 가중평균자본비용

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

사채

0

383,488

0

383,488

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

보고기간말 현재 회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.

전기

(단위 : 백만원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

부채

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

사채

0

500,120

0

500,120

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

보고기간말 현재 회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.

반복적인 공정가치 측정치의 수준 3 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초

12,876

22,355

손익인식액

(2,025)

0

기타포괄손익인식액

0

815

매입금액

1,052

5,224

처분금액

기말

11,903

28,394

전기

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초

11,066

20,450

손익인식액

279

0

기타포괄손익인식액

0

(83)

매입금액

1,531

1,988

처분금액

기말

12,876

22,355

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 백만원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

상각후원가금융부채

외환차익

581

0

(21,537)

47,149

26,193

외화환산이익

3

0

(11,148)

22,810

11,665

이자수익

0

0

2,292

0

2,292

이자수익(리스)

0

0

159

0

159

배당금수익

128

0

0

0

128

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

484

0

0

0

484

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익

0

636

0

0

636

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손실

대손상각비

0

0

(50,658)

0

(50,658)

외환차손

(379)

0

(5,595)

(19,412)

(25,386)

외화환산손실

(35)

0

(5,789)

(8,503)

(14,327)

매출채권처분손실

(1,799)

0

0

0

(1,799)

기타의대손상각비

0

0

(19,131)

0

(19,131)

이자비용

0

0

0

(44,024)

(44,024)

이자비용(리스)

0

0

0

(679)

(679)

상각후원가측정금융자산손상차손

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

(513)

0

0

0

(513)

전기

(단위 : 백만원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 금융자산

상각후원가금융부채

외환차익

624

0

18,428

6,868

25,920

외화환산이익

24

0

1,681

4,711

6,416

이자수익

0

0

3,242

0

3,242

이자수익(리스)

0

0

192

0

192

배당금수익

139

0

0

0

139

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

537

0

0

0

537

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손실

0

(63)

0

0

(63)

대손상각비

0

0

(23,834)

0

(23,834)

외환차손

(565)

0

(12,519)

(14,795)

(27,879)

외화환산손실

(9)

0

(3,931)

(2,639)

(6,579)

매출채권처분손실

(1,732)

0

0

0

(1,732)

기타의대손상각비

0

0

(5,192)

0

(5,192)

이자비용

0

0

0

(42,968)

(42,968)

이자비용(리스)

0

0

0

(869)

(869)

상각후원가측정금융자산손상차손

0

0

(1,425)

0

(1,425)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

36. 우발채무와 약정사항

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

당좌대출-신한은행 외

일반대출-KDB산업은행 외

일반대출-하나은행

일반대출-우리은행

일반대출-농협은행

일반대출-중국건설은행

받을어음할인-농협은행 외

무역금융-한국수출입은행

USANCE L/C-KDB산업은행 외

D/A-하나은행 외

외상매출채권담보대출-농협은행 외

신용운영자금대출-건설공제조합

기업어음-우리종합금융 외

한도금액

28,500

515,000

4,000

46,000

160,000

90,000

2,507

0

한도금액, 외화 (USD) [USD, 천]

15,000

125,100

100,900

한도금액, 외화 (JPY) [JPY, 천]

1,000,000

한도금액, 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 설명

당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 120,000백만원(전기말: 240,000백만원)을 포함한 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

당좌대출-신한은행 외

일반대출-KDB산업은행 외

일반대출-하나은행

일반대출-우리은행

일반대출-농협은행

일반대출-중국건설은행

받을어음할인-농협은행 외

무역금융-한국수출입은행

USANCE L/C-KDB산업은행 외

D/A-하나은행 외

외상매출채권담보대출-농협은행 외

신용운영자금대출-건설공제조합

기업어음-우리종합금융 외

한도금액

28,500

460,000

4,000

46,000

170,000

90,000

2,507

20,000

한도금액, 외화 (USD) [USD, 천]

15,000

125,500

102,900

한도금액, 외화 (JPY) [JPY, 천]

1,000,000

한도금액, 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 설명

당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 120,000백만원(전기말: 240,000백만원)을 포함한 금액입니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공받은 지급보증

에이치에너지

휴먼에코랜드

부산바이오가스

포스코이앤씨

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행 (2)

농협은행 (2)

신한은행

신한은행 (2)

우리은행

서울보증보험 (2)

엔지니어링공제조합

국민은행 (3)

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행 (4)

하나은행

하나은행 (2)

한국수출입은행 (2)

국민은행 (5)

서울보증보험 (3)

하나은행 (3)

하나은행 (4)

하나은행 (5)

한국수출입은행 (3)

한국수출입은행 (4)

국민은행 (6)

하나은행 (6)

하나은행 (7)

하나은행 (8)

하나은행 (9)

피보증처명

휴먼에코랜드㈜

부산바이오가스㈜

포스코이앤씨

보증종류

사업이행보증

사업이행보증

하도급대금지급보증

하천공사 인허가 등

계약이행보증 등

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

이행지급보증

장기차입금지급보증

계약이행보증 등

계약이행보증 등

에콰도르 AP-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

니카라과 P-BOND

니카라과 AP-BOND

인도네시아 P-BOND

인도네시아 AP-BOND

이행지급보증

입찰보증

인도네시아 AP-BOND

입찰보증

에티오피아 AP-BOND

에티오피아 P-BOND

모잠비크 P-BOND

입찰보증

모잠비크 AP-BOND

케냐 AP-BOND

케냐 P-BOND

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

1,095

2,031

4,037

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

1,095

2,031

4,037

2,707

22,604

26,165

15,810

3,346

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (USD) [USD, 천]

10,000

20,000

10,000

24,700

18,500

430

8,217

944

944

1,446

0

0

4,878

241

0

701

0

18,339

9,170

1,330

300

4,400

10,116

3,372

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

20,000

보증처

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행

농협은행

신한은행

신한은행

우리은행

서울보증보험

엔지니어링공제조합

국민은행

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

한국수출입은행

국민은행

서울보증보험

하나은행

하나은행

하나은행

수출입은행

수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

특수관계 여부

부

부

부

지급보증에 대한 비고(설명)

연대보증채무

연대보증채무

연대보증채무

충청남도 공주시 외

서울특별시 도시기반시설본부 외

U.P.M

CMPC Pulp S.A.

CMPC Pulp S.A.

사채권자

사채권자

사채권자

Ocean Network Express Pte. Ltd.

우리은행 홍콩지점

서울특별시 도시기반시설본부 외

부산바이오가스 주식회사 외

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Batam Island Free Trade Zone Authority

Batam Island Free Trade Zone Authority

한국환경공단 외

Water Resources of the Ministry of Public Works andHousing

Batam Island Free Trade Zone Authority

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Ministry of Interior Department of Procurement

Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

Ministry of Interior Department of Procurement

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

전기

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공받은 지급보증

에이치에너지

휴먼에코랜드

부산바이오가스

포스코이앤씨

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행 (2)

농협은행 (2)

신한은행

신한은행 (2)

우리은행

서울보증보험 (2)

엔지니어링공제조합

국민은행 (3)

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행 (4)

하나은행

하나은행 (2)

한국수출입은행 (2)

국민은행 (5)

서울보증보험 (3)

하나은행 (3)

하나은행 (4)

하나은행 (5)

한국수출입은행 (3)

한국수출입은행 (4)

국민은행 (6)

하나은행 (6)

하나은행 (7)

하나은행 (8)

하나은행 (9)

피보증처명

에이치에너지㈜

휴먼에코랜드㈜

부산바이오가스㈜

보증종류

사업이행보증

사업이행보증

사업이행보증

하천공사 인허가 등

계약이행보증 등

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

펄프수입대금 지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

외화사채지급보증

이행지급보증

장기차입금지급보증

계약이행보증 등

계약이행보증 등

에콰도르 AP-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

에콰도르 P-BOND

니카라과 P-BOND

니카라과 AP-BOND

인도네시아 P-BOND

인도네시아 AP-BOND

이행지급보증

입찰보증

인도네시아 AP-BOND

입찰보증

에티오피아 AP-BOND

에티오피아 P-BOND

모잠비크 P-BOND

입찰보증

모잠비크 AP-BOND

케냐 AP-BOND

케냐 P-BOND

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

1,346

1,095

2,031

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

1,346

1,095

2,031

3,797

49,153

25,380

20,069

3,883

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (USD) [USD, 천]

8,000

20,000

10,000

24,700

18,500

0

591

944

944

0

1,640

4,920

4,878

796

340

701

800

18,339

9,170

0

0

0

0

0

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), 외화 (EUR) [EUR, 천]

20,000

20,000

보증처

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

서울보증보험

건설공제조합

국민은행

중국농업은행

농협은행

국민은행

농협은행

신한은행

신한은행

우리은행

서울보증보험

엔지니어링공제조합

국민은행

무역보험공사

한국수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

한국수출입은행

국민은행

서울보증보험

하나은행

하나은행

하나은행

수출입은행

수출입은행

국민은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

특수관계 여부

부

부

부

지급보증에 대한 비고(설명)

연대보증채무

연대보증채무

연대보증채무

충청남도 공주시 외

서울특별시 도시기반시설본부 외

U.P.M

CMPC Pulp S.A.

CMPC Pulp S.A.

사채권자

사채권자

사채권자

Ocean Network Express Pte. Ltd.

우리은행 홍콩지점

서울특별시 도시기반시설본부 외

부산바이오가스 주식회사 외

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

The Autonomous DecentralizedMunicipal Government of Santo Domingo

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Empresa Nicaraguense de Acueductosy Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

Batam Island Free Trade Zone Authority

Batam Island Free Trade Zone Authority

한국환경공단 외

Water Resources of the Ministry of Public Works andHousing

Batam Island Free Trade Zone Authority

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Construcion of Groundwater Irrigation Development andRural Development Project of Ethiopia

Ministry of Interior Department of Procurement

Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

Ministry of Interior Department of Procurement

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

Kenya Urban Roads Authority (KURA)

우발부채에 대한 공시

전기

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

PF 우발부채

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 초과

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

기타사업 - 본 PF

보증한도

45,000

보증금액

0

0

45,000

0

45,000

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시

전기

(단위 : 백만원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

사업의 구분

기타사업

차입금명칭

본PF

부동산 PF(대출) 보증 명칭

공동주택

사업장 구분

공동주택

신용보강 종류

채무인수

보증한도

45,000

보증 부담률

1

보증금액

45,000

채무자

이상현, 송윤

특수관계 여부

0

채권기관 종류

하나캐피탈, 신한캐피탈

대출잔액

45,000

대출기간

2021-11-11 ~ 2024-08-11

만기일

2024-08-11

대출 유형

PF Loan

책임준공약정금액

45,000

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

책임준공

SOC 보증

공사 및 사업 건수

9

보증한도(전체)

728,890

보증금액(전체)

67,716

도급금액

약정금액

차입금(사채 포함)

전기

(단위 : 백만원)

책임준공

SOC 보증

공사 및 사업 건수

1

9

보증한도(전체)

728,890

보증금액(전체)

41,533

도급금액

18,741

약정금액

45,000

차입금(사채 포함)

45,000

금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

분할전 회사 채무에 관한 연대 변제 책임

견질 제공 어음 및 수표

민간투자사업 관련 자금보충약정

약정에 대한 설명

당기말 현재 당사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다.

非 PF 우발부채

자금보충약정금액

47,989

자금보충약정금액, 한도

31,144

전기

(단위 : 백만원)

분할전 회사 채무에 관한 연대 변제 책임

견질 제공 어음 및 수표

민간투자사업 관련 자금보충약정

약정에 대한 설명

당기말 현재 당사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다.

非 PF 우발부채

자금보충약정금액

67,716

자금보충약정금액, 한도

41,533

법적소송우발부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

제소(원고)

성림 신재생 에너지PJT

피고로 계류중인 소송사건

엠함안㈜의 하자보증 본드콜

엠다온㈜ 본드콜

소송 건수

2.00

1.00

1.00

소송 금액

800

5,000

14,100

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 당사는 원고의청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였으며(반소가액: 101.6억원) 해당 소송은 2024년 1월 당사가 원고에게 2024년 2월까지 45억원을 지급하는 조정이 성립되어 종결되었습니다. 당사는 당기 중 확정된 지급금원을 원고에게 지급하고, 주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스(주) 등으로부터 정산금 45억원을 수취하였습니다.

(5) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 800백만원)입니다. 전기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액: 5,300백만원)입니다. 이 중 1건(소송가액: 5000백만원)은 당기 중 2024년 1월 17일 조정이 성립되어 종결되었습니다.

- 당사는 2023년 1월 엠함안(주)의 하자보증 본드콜에 대하여 약 50억원의 채무부존재확인 청구 소송을 제기하였으며, 이에 대한 반소로써 2023년 4월 중 엠함안(주)은 당사와 체결한 BIO-SRF 생산 및 발전시설 설계, 건설, 운영 일괄도급계약과 관련하여, 계약 내용 위반 및 하자보수 등을 이유로 위약금 등 청구 소송을 제기하였습니다(반소가액: 230억원).

- 여주 SRF PJT의 시행사인 엠다온(주)은 건축허가 관련 계약상 의무 불이행의 사유로 공사이행보증에 대한 본드콜을 청구하였습니다. 2022년 6월 당사(원고)는 이에 대한 대응으로 채무부존재확인(101억원) 소송을 제기하였으나, 2024년 5월 1심에서 원고 패소하였으며, 당사는 항소를 제기하였습니다.

소가지급액

4,500

사후정산액

4,500

전기

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

제소(원고)

성림 신재생 에너지PJT

피고로 계류중인 소송사건

엠함안㈜의 하자보증 본드콜

엠다온㈜ 본드콜

소송 건수

1.00

2.00

1.00

1.00

소송 금액

5,000

5,300

5,000

14,100

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 당사는 원고의청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였으며(반소가액: 101.6억원) 해당 소송은 2024년 1월 당사가 원고에게 2024년 2월까지 45억원을 지급하는 조정이 성립되어 종결되었습니다. 당사는 당기 중 확정된 지급금원을 원고에게 지급하고, 주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스(주) 등으로부터 정산금 45억원을 수취하였습니다.

(5) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 800백만원)입니다. 전기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액: 5,300백만원)입니다. 이 중 1건(소송가액: 5000백만원)은 당기 중 2024년 1월 17일 조정이 성립되어 종결되었습니다.

- 당사는 2023년 1월 엠함안(주)의 하자보증 본드콜에 대하여 약 50억원의 채무부존재확인 청구 소송을 제기하였으며, 이에 대한 반소로써 2023년 4월 중 엠함안(주)은 당사와 체결한 BIO-SRF 생산 및 발전시설 설계, 건설, 운영 일괄도급계약과 관련하여, 계약 내용 위반 및 하자보수 등을 이유로 위약금 등 청구 소송을 제기하였습니다(반소가액: 230억원).

- 여주 SRF PJT의 시행사인 엠다온(주)은 건축허가 관련 계약상 의무 불이행의 사유로 공사이행보증에 대한 본드콜을 청구하였습니다. 2022년 6월 당사(원고)는 이에 대한 대응으로 채무부존재확인(101억원) 소송을 제기하였으나, 2024년 5월 1심에서 원고 패소하였으며, 당사는 항소를 제기하였습니다.

소가지급액

사후정산액

37. 특수관계자

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말
비고

종속기업
Hansol America, Inc.
Hansol America, Inc.
-

Hansol Europe B.V.
Hansol Europe B.V.
-

한솔에코패키징(주)
한솔에코패키징(주)
-

문경에스코(주)
문경에스코(주)
-

공동기업
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
-

당사에 유의적인 영향력을 미치는 회사
한솔홀딩스(주)
한솔홀딩스(주)
-

기타 특수관계자
한솔페이퍼텍(주)
한솔페이퍼텍(주)
-

한솔피엔에스(주)
한솔피엔에스(주)
-

한솔코에버(주)
한솔코에버(주)
-

한솔로지스틱스(주)
-
(*1)

한솔로지스유(주)
-
〃

(주)로지스마일
-
〃

기타
-
한솔로지스틱스(주)
〃

-
한솔로지스유(주)
〃

-
(주)로지스마일
〃

한솔인티큐브(주)
한솔인티큐브(주)
(*2)

(주)스티커스코퍼레이션
(주)스티커스코퍼레이션
〃

한솔테크닉스(주)
한솔테크닉스(주)
〃

한솔아이원스(주)
한솔아이원스(주)
〃

(주)한솔홈데코
(주)한솔홈데코
〃

(주)한솔케미칼
(주)한솔케미칼
〃

(재)한솔문화재단
(재)한솔문화재단
〃

에이치디씨리조트(주)
에이치디씨리조트(주)
〃

유의적 영향력
주식회사 리그넘
주식회사 리그넘
(*3)

(*1) 당기 중 한솔로지스틱스(주)가 한솔홀딩스(주)의 종속기업으로 분류됨에 따라 한솔로지스틱스(주)와 그 종속기업을 기타특수관계자로 구분하였습니다.(*2) 기업회계기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 구분하였습니다. (*3) 상환전환우선주로, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류 및 측정하고 있으나 이사선임권을 고려할 경우 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 특수관계자로 구분하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

기타특수관계자

기타

Hansol America, Inc.

Hansol Europe B.V.

한솔에코패키징(주)

문경에스코(주)

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

(주)한솔비에스

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔인티큐브(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

매출

403,559

10,413

8,905

3,064

0

5,699

179,295

0

0

0

0

0

0

46

0

610,981

기타

0

0

464

0

1,336

142

330

5

506

112

0

5

0

601

0

3,501

재고자산 매입

0

0

52

0

0

9

1,318

34,061

0

0

0

1,566

62,026

0

4,018

103,050

운반비

0

0

0

0

0

0

0

186,910

0

0

0

0

0

0

0

186,910

유무형자산 취득

0

0

0

0

0

0

995

26

0

0

0

0

0

0

0

1,021

기타

251

1,671

10

0

10,657

0

9,943

4,562

29

0

31

0

8

314

105

27,581

특수관계자거래에 대한 기술

Hansol America, Inc.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 403,559백만원입니다. 기업회계기준서 1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 344,788백만원입니다.

Hansol Europe B.V.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 10,413백만원입니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 8,982백만원입니다.

한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

기타특수관계자

기타

Hansol America, Inc.

Hansol Europe B.V.

한솔에코패키징(주)

문경에스코(주)

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

(주)한솔비에스

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔인티큐브(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

매출

284,273

6,301

7,373

2,812

0

5,572

164,601

0

0

0

0

43

0

0

0

0

0

470,975

기타

0

0

91

0

5,697

140

418

0

23

11

2

663

0

34

2

506

112

7,699

재고자산 매입

0

0

485

0

0

3

1,868

1,139

0

2,717

49,236

0

4,378

31,104

0

0

0

90,930

운반비

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

147,809

0

0

0

147,809

유무형자산 취득

0

0

0

0

0

0

6,939

0

0

0

0

0

0

59

0

0

0

6,998

기타

821

1,825

0

0

11,295

0

9,416

3

34

0

0

284

99

4,411

0

0

0

28,188

특수관계자거래에 대한 기술

Hansol America, Inc.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 284,273백만원입니다. 기업회계기준서 1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 257,589백만원입니다.

Hansol Europe B.V.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 6,301백만원입니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 6,088백만원입니다.

주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스 등으로부터 정산입금예정인 45억원을 미수금으로 반영하였습니다(주석 36 참조).

당기 중 회사의 특수관계자에서 제외되었으며, 특수관계가 해소되기 전까지의 거래내역입니다.

한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

공동기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

기타

Hansol America, Inc.

Hansol Europe B.V.

한솔에코패키징

문경에스코(주)

Hansol KNM Greentech Snd

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

매출채권

106,002

4,533

1,593

73

424

0

1,270

51,870

0

0

0

0

0

0

5

0

165,770

기타

0

0

179

0

0

4,414

70

15

0

46

10

0

0

0

147

0

4,881

매입채무

0

0

0

0

0

0

0

136

8,204

0

0

0

64

16,441

0

0

24,845

미지급금

12

546

0

0

0

1,754

6

2,949

44,555

2

0

8

0

0

310

1,072

51,214

기타

0

0

0

0

0

776

0

0

7,999

0

0

0

0

0

0

0

8,775

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

424

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

공동기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

기타

Hansol America, Inc.

Hansol Europe B.V.

한솔에코패키징

문경에스코(주)

Hansol KNM Greentech Snd

한솔홀딩스(주)

한솔페이퍼텍(주)

한솔피엔에스(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

한솔테크닉스(주)

(주)한솔홈데코

(주)한솔케미칼

(재)한솔문화재단

에이치디씨리조트(주)

한솔로지스틱스(주)

한솔로지스유(주)

(주)로지스마일

매출채권

75,136

4,597

1,748

255

424

0

1,475

50,790

0

0

0

0

0

0

0

0

134,425

기타

0

0

34

0

0

9,847

32

18

0

0

0

130

0

0

46

10

10,117

매입채무

0

0

0

0

0

0

0

46

0

592

16,065

0

0

7,936

0

0

24,639

미지급금

68

482

0

0

0

1,890

0

5,170

9

0

0

276

1,187

41,268

0

0

50,350

기타

0

0

0

0

0

776

0

0

0

0

0

0

0

4,808

0

0

5,584

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

427

특수관계자 배당거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

기타특수관계자

대규모기업집단

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언된 배당금, 특수관계자거래

3,629

지급 결의한 배당금

9

배당금에 대한 설명

당사가 당기 중 기타특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 3,629백만원(전기: 5,080백만원)이고, 당기말 현재 동 배당과 관련한 미지급금은 없습니다.

또한, 기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로서 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 당기 중 지급 결의한 배당금은 9백만원(전기: 12백만원)입니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

기타특수관계자

대규모기업집단

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언된 배당금, 특수관계자거래

5,080

지급 결의한 배당금

12

배당금에 대한 설명

당사가 당기 중 기타특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 3,629백만원(전기: 5,080백만원)이고, 당기말 현재 동 배당과 관련한 미지급금은 없습니다.

또한, 기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로서 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 당기 중 지급 결의한 배당금은 9백만원(전기: 12백만원)입니다.

수령한 배당금에 대한 기술

당사가 당기 및 전기 중 특수관계자에게 수령한 배당금은 없습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

8,392

퇴직급여

1,360

주식기준보상

212

합계

9,932

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

9,137

퇴직급여

1,477

주식기준보상

363

합계

10,977

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

당기말 및 전기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 없습니다. 또한, 당기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

특수관계자자금거래에 대한 기술

당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

38. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순손익

(32,032)

법인세비용

(6,621)

퇴직급여

10,808

감가상각비

59,250

무형자산상각비

3,396

사용권자산상각비

7,464

재고자산평가손실(환입)

(162)

대손상각비

50,658

외화환산손실

14,327

유형자산처분손실

788

유형자산폐기손실

54

사용권자산처분손실

1

재고자산폐기손실

42

기타의 대손상각비

19,131

기타충당부채전입액

13,594

이자비용

44,049

이자비용(리스)

679

외화환산이익

(11,666)

유형자산처분이익

(78)

무형자산처분이익

(1,464)

사용권자산처분이익

(4)

유형자산손상차손

52

무형자산손상차손

0

기타자산손상차손

0

이자수익

(2,292)

이자수익(리스)

(159)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익

(484)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

513

상각후원가측정금융자산손상차손

0

기타

9,138

매출채권의 증감

(32,373)

재고자산의 증감

(27,561)

기타유동금융자산의 증감

18,545

기타유동자산의 증감

(13,604)

미청구공사의 증감

10,438

매입채무의 증감

(15,046)

기타유동금융부채의 증감

(829)

기타유동부채의 증감

(4,489)

초과청구공사의 증감

(5,093)

순확정급여부채의 증감

(11,512)

기타비유동부채의 증감

(454)

충당부채의 증감

(14,217)

선수금의 증감

(6,611)

영업활동에서 창출된 현금흐름

76,176

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기순손익

(12,578)

법인세비용

(1,752)

퇴직급여

10,209

감가상각비

67,966

무형자산상각비

3,151

사용권자산상각비

7,379

재고자산평가손실(환입)

(8,931)

대손상각비

23,834

외화환산손실

6,579

유형자산처분손실

236

유형자산폐기손실

60

사용권자산처분손실

2

재고자산폐기손실

62

기타의 대손상각비

5,192

기타충당부채전입액

0

이자비용

42,995

이자비용(리스)

869

외화환산이익

(6,416)

유형자산처분이익

(101)

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익

(10)

유형자산손상차손

0

무형자산손상차손

7,284

기타자산손상차손

2,210

이자수익

(3,242)

이자수익(리스)

(192)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익

(537)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

0

상각후원가측정금융자산손상차손

1,425

기타

12,004

매출채권의 증감

(24,390)

재고자산의 증감

111,256

기타유동금융자산의 증감

(40,591)

기타유동자산의 증감

5,825

미청구공사의 증감

9,155

매입채무의 증감

9,196

기타유동금융부채의 증감

37,904

기타유동부채의 증감

(7,290)

초과청구공사의 증감

3,910

순확정급여부채의 증감

(16,120)

기타비유동부채의 증감

(261)

충당부채의 증감

(249)

선수금의 증감

20,228

영업활동에서 창출된 현금흐름

266,271

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정으로 대체

43,199

미지급된 유형자산 취득의 증감

(3,276)

미지급된 무형자산 취득의 증감

(336)

미수된 유형자산 처분의 증감

(108)

장기차입금 및 사채 유동성대체

165,807

단기대여금의 장기대여금으로 대체

0

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정으로 대체

58,698

미지급된 유형자산 취득의 증감

(3,832)

미지급된 무형자산 취득의 증감

(156)

미수된 유형자산 처분의 증감

31

장기차입금 및 사채 유동성대체

243,444

단기대여금의 장기대여금으로 대체

5,000

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 백만원)

차입부채

사채

리스 부채

보증금

미지급 배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

291,046

497,625

22,818

667

0

812,156

재무활동현금흐름

125,811

(130,055)

(8,830)

0

(11,889)

(24,963)

기타변동

0

0

9,266

100

0

9,366

이자비용

145

526

0

21

0

692

유동성대체

0

0

0

0

0

0

환율변동효과

3,383

8,339

9

0

0

11,731

배당결의

0

0

0

0

11,889

11,889

기말

420,385

376,435

23,263

788

0

820,871

전기

(단위 : 백만원)

차입부채

사채

리스 부채

보증금

미지급 배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

491,949

429,793

29,706

661

0

952,109

재무활동현금흐름

(200,587)

67,929

(8,485)

(15)

(16,645)

(157,803)

기타변동

0

0

1,597

0

0

1,597

이자비용

21

684

0

21

0

726

유동성대체

0

0

0

0

0

0

환율변동효과

(337)

(781)

0

0

0

(1,118)

배당결의

0

0

0

0

16,645

16,645

기말

291,046

497,625

22,818

667

0

812,156

39. 위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

(단위 : 백만원)

위험

위험 합계

시장위험

신용위험

유동성위험

환위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, GBP 등 입니다.

당사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한 당사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 처리할 필요가있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능 한 수준으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다.고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 당사의 도매고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 향후 매출은 선급금 지불시에만 가능합니다.

당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

위험측정방법

당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 2024년 12월 31일 기준으로부터 18개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 다만, 해당 기간 동안의 과거 신용손실 경험이 유의적 금액 이상으로 존재하지 아니하여 당기말 기대신용손실율을 1% 미만으로 추정하였습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

CNY

JPY

GBP

AUD

SEK

AOA

IDR

ETB

외화금융자산, 원화환산금액

196,776

35,509

421

714

8,288

1,605

0

1

2,698

4

246,016

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

CNY

JPY

GBP

AUD

SEK

AOA

IDR

ETB

외화금융자산, 원화환산금액

159,663

29,692

117

729

7,360

1,337

0

1

4,106

0

203,005

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

CNY

JPY

GBP

AUD

SEK

AOA

IDR

ETB

외화금융부채, 원화환산금액

141,883

61,663

1,633

9,426

43

0

77

0

137

0

214,862

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

EUR

CNY

JPY

GBP

AUD

SEK

AOA

IDR

ETB

외화금융부채, 원화환산금액

163,167

57,759

166

9,293

13

0

0

0

509

0

230,907

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 백만원)

환위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

3,115

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(975)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

975

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(3,115)

전기

(단위 : 백만원)

환위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(2,790)

(1,698)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

2,790

1,698

시장변수 하락 시 당기손익 감소

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기

(단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

고정이자율

변동이자율

금융자산

22,659

금융부채

(728,260)

(97,492)

합계

(705,601)

(97,492)

전기

(단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

고정이자율

변동이자율

금융자산

95,972

금융부채

(641,667)

(169,820)

합계

(545,695)

(169,820)

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

현금 및 현금성자산

매출채권

기타금융자산

미청구공사

상각후원가측정금융자산

금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

41,844

381,339

43,955

13,690

0

480,828

전기

(단위 : 백만원)

현금 및 현금성자산

매출채권

기타금융자산

미청구공사

상각후원가측정금융자산

금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

75,908

389,137

77,669

23,826

0

566,540

손실충당금의 변동내역과 금융상품 총 장부금액의 변동내역에 관한 설명

당기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권

기타금융자산

미청구공사

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(28,983)

(8,823)

(4,749)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(51,208)

(18,581)

0

제각을 통한 감소, 금융자산

3,038

0

0

기말금융자산

(77,153)

(27,404)

(4,749)

전기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권

기타금융자산

미청구공사

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(6,367)

(1,657)

(4,080)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(22,616)

(7,166)

(669)

제각을 통한 감소, 금융자산

기말금융자산

(28,983)

(8,823)

(4,749)

충당금 설정률표에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

현재

1년 이내

1년 초과

현재

1년 이내

1년 초과

장부금액

총장부금액

매출채권

353,228

28,078

77,187

연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령분석

연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

현재

1년 이내

1년 초과

현재

1년 이내

1년 초과

장부금액

총장부금액

매출채권

335,948

53,203

28,969

연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령분석

연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

매출채권

458,493

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

매출채권

418,120

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

6개월 이하

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

매입채무 및 기타금융부채, 계약상 현금흐름

377,939

11

3,598

44

688

382,280

리스부채, 계약상 현금흐름

4,791

4,741

7,817

7,174

0

24,523

차입부채, 미할인현금흐름

245,650

206,721

326,221

60,735

0

839,327

계약상 현금흐름 합계

628,380

211,473

337,636

67,953

688

1,246,130

전기

(단위 : 백만원)

6개월 이하

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

매입채무 및 기타금융부채, 계약상 현금흐름

386,997

11

11,274

66

667

399,015

리스부채, 계약상 현금흐름

3,820

4,654

5,085

10,793

0

24,352

차입부채, 미할인현금흐름

230,602

190,075

180,239

239,932

0

840,848

계약상 현금흐름 합계

621,419

194,740

196,598

250,791

667

1,264,215

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

382,191

리스부채, 장부금액

23,262

차입금(사채 포함)

796,817

금융부채

1,202,270

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

398,905

리스부채, 장부금액

22,818

차입금(사채 포함)

788,670

금융부채

1,210,393

공급자금융약정에 대한 기술

당사는 국내에 있는 주요 공급자와 공급자금융약정을 체결하였습니다. 약정에 참여하는 공급자는 당사에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기지급을 선택한 경우 공급자는 당사가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 금융제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서 당사가 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에 대금을 지급합니다. 모든 경우, 당사는 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않습니다. 당사는 금융제공자에 담보를 제공하지 않았습니다.매입채무에서 차입금으로 변경되는 비현금 변동은 없습니다.

공급자금융약정의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기말 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액

88,848

기말 이중 공급자가 지급받은 금액

21,997

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기말 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액

97,594

기말 이중 공급자가 지급받은 금액

31,439

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금(사채 포함)

796,817

차감: 현금및현금성자산

(41,844)

순부채

754,973

자본총계

689,633

총자본

1,444,606

자본조달비율(순부채/총자본)

0.5226

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금(사채 포함)

788,670

차감: 현금및현금성자산

(75,908)

순부채

712,762

자본총계

730,139

총자본

1,442,901

자본조달비율(순부채/총자본)

0.4940

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

- 당사는 주주이익 극대화를 위해 회사이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 배당 정책이 규정화되어 있지는 않지만, 2019~2024년간 주당 배당금 약 500~700원 (보통주 기준)을 유지하였고, 향후 장기적으로 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cash Flow 상황을 고려한 배당가능이익 범위 내에서 연간 연결 당기순이익의 약 25~35% 수준의 금액을 주주환원 정책 (현금배당 및 자사주 매입/소각 등을 포함)으로 활용할 예정입니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회 및 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
가능(2023년 3월 제8기 정기주주총회에서 정관 개정)

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
지속적으로 이행

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제 10기 결산배당
2024년 12월
O
2025년 03월 24일
2025년 03월 31일
O
-

제 9기결산배당
2023년 12월
O
2024년 03월 20일
2024년 03월 31일
O
-

제 8기결산배당
2022년 12월
O
2023년 03월 22일
2022년 12월 31일
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

정관 제 45조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금 처분액 제 46조 (이익의 배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 본 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 본 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ④ 본 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ⑤ 배당금은 지급확정일로부터 만 5년 이내에 그 지급을 청구하지 않을 경우에는 소멸 시효가 완성되며 회사에 귀속된다.⑥ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

4. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제10기
제9기
제8기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-30,396
1,759
73,820

(별도)당기순이익(백만원)
-32,032
-12,578
90,845

(연결)주당순이익(원)
-1,278
74
3,105

현금배당금총액(백만원)
11,889
11,889
16,645

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
675.9
22.5

현금배당수익률(%)
보통주
5.9
4.7
5.1

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
500
500
700

우선주
550
550
750

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

- 제8기에는 중간배당(4,756백만원, 주당 200원)을 2022년 8월 10일에 지급하였으며, 결산배당(11,889백만원, 보통주 1주당 500원, 우선주 1주당 550원)을 2023년 4월 21일 지급하였습니다.- 제9기에는 중간배당(4,756백만원, 주당 200원)을 2023년 10월 20일 지급하였으며, 결산배당(7,134백만원, 보통주 1주당 300원, 우선주 1주당 350원)을 2024년 4월 19일 지급하였습니다.
- 제10기 당기에는 중간배당(4,756백만원, 주당 200원)을 10월 23일 지급하였으며, 결산배당의 지급은 (7,134백만원, 보통주 1주당 300원, 우선주 1주당 350원) 사업보고서 제출일 현재 제 10기 주주총회에 안건에 상정되었습니다. 따라서 상기 표의 당기 현금 배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로서 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정공시를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다
- (연결)당기순이익은 연결제무재표상의 당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분 금액입니다.- (연결)주당순이익은 계속영업 기본주당순이익입니다.- 제8기 현금배당수익률은 1주당 현금배당금을, 연말 마지막 주식 거래일 기준 전전거래일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장의 종가의 산술평균가격으로 나눈 비율입니다.- 제9기~제10기 현금배당수익률은 1주당 현금배당금을 이사회 결정일 1매매거래일 전부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장 종가의 산술평균가격으로 나눈 비율입니다.

5. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
10
5.2
5.0

※ 당사는 분기배당은 실시하지 않고 중간(반기)배당을 실시하고 있습니다. (2017년~2024년 실시)
※ 평균 배당수익률 산정기간은
2020년(제6기)~2024년(제10기)
이고 배당수익률은 연간 배당총액 기준입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 공시기간 대상 중 해당사항 없습니다.※ 2025년 04월 16일 기준 보호예수주식은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한솔제지
회사채
사모
2019년 03월 21일
20,000
2.87
A
2024년 03월 21일
상환
하이투자증권

한솔제지
회사채
공모
2021년 02월 05일
100,000
1.56
A
2024년 02월 05일
상환
KB증권 등

한솔제지
회사채
공모
2022년 03월 10일
70,000
3.58
A
2025년 03월 10일
상환
한국투자증권 등

한솔제지
회사채(녹색채권)
공모
2022년 03월 10일
30,000
3.3
G1
2024년 03월 08일
상환
KB증권 등

한솔제지
회사채
사모
2022년 11월 29일
10,000
8.2
A
2024년 11월 29일
상환
삼성증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2023년 02월 27일
32,130
3M Euribor + 0.90
-
2026년 02월 27일
미상환
신한투자증권

한솔제지
회사채
공모
2023년 04월 04일
56,000
5.41
A
2025년 04월 04일
상환
KB증권

한솔제지
회사채
공모
2023년 04월 04일
44,000
5.57
A
2026년 04월 03일
미상환
KB증권

한솔제지(주3)
회사채
사모
2023년 10월 30일
80,000
5.25
A
2026년 10월 30일
미상환
키움증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2023년 11월 03일
28,466
3M Compounded SOFR + 1.15
-
2026년 11월 03일
미상환
KB증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2023년 11월 03일
21,350
3M Compounded SOFR + 1.15
-
2026년 11월 03일
미상환
KB증권

한솔제지(주3)
회사채
사모
2023년 11월 27일
15,000
4.79
A
2026년 11월 27일
미상환
한국투자증권

한솔제지
회사채
사모
2024년 10월 16일
10,000
4.2
-
2026년 10월 16일
미상환
유안타증권

한솔제지
회사채
사모
2024년 10월 31일
20,000
4.45
-
2027년 10월 29일
미상환
신영증권

합 계
-
-
-
536,945
-
-
-
-
-

- 회사채(미상환) 권면총액의 경우 원화환산 적용환율은 2025년 4월 16일 서울외국환중개고시 매매기준율 ($1=\1,423.30, 1EUR = \1,606.48)을 적용함.(주1) 은행 보증을 통한 회사채 발행임.(주2) 해외발행으로 평가등급 미기재(주3) 신용보증기금을 통해 P-CBO 방식으로 발행한 회사채입니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
44,000

-
-
-
-
44,000

사모
32,130
154,816
20,000
-
-
-
-
206,945

합계
76,130
154,816
20,000
-
-
-
-
250,945

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 256-2회 무보증 공모사채
2022.03.10
2025.03.10
70,000
2022.02.24
유진투자증권

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하로 유지(별도 제무제표 기준)

이행현황
이행(부채비율 187.48%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의합계액이 최근년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황
이행('24년말 자기자본의 122.08%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도 임대 기타 처분을 할 수 없음

이행현황
이행('23년말 자산총액 0.08% 16.11억원 처분)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행(변동사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10 제출

(주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 258-1회 무보증 공모사채
2023.04.04
2025.04.04
56,000
2023.03.29
KB증권

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하로 유지(별도 제무제표 기준)

이행현황
이행(부채비율 187.48%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의합계액이 최근년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황
이행('24년말 자기자본의 122.08%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도 임대 기타 처분을 할 수 없음

이행현황
이행('23년말 자산총액 0.08% 16.11억원 처분)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행(변동사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10 제출

(주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 258-2회 무보증 공모사채
2023.04.04
2026.04.04
44,000
2023.03.29
KB증권

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하로 유지(별도 제무제표 기준)

이행현황
이행(부채비율 187.48%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의합계액이 최근년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황
이행('24년말 자기자본의 122.08%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도 임대 기타 처분을 할 수 없음

이행현황
이행('23년말 자산총액 0.08% 16.11억원 처분)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행(변동사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.10 제출

(주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
256-2
2022년 03월 10일
차환자금
70,000
차환자금
70,000
-

회사채
258-1
2023년 04월 04일
차환자금
56,000
차환자금
56,000
-

회사채
258-2
2023년 04월 04일
차환자금
44,000
차환자금
44,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도에 관한 사항
가. 시기 및 대상회사- 2022년 4월 1일자로 종속회사였던 구. 한솔이엠이(주)를 합병하였습니다.나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향- 당사는 구. 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있었으며 흡수합병 후 종속회사의 사업일체를 승계하였고, 한솔제지(주)의 재무제표 및 영업에 유의적 영항을 미치지 않았습니다.다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자- 2021년 12월 21일 제출한 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.
2. 공정가치평가 내역

가. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

재무상태표 상 자산 및 부채
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산:

매출채권
3,953
3,953
3,665
3,665

채무상품
16,400
16,400
17,463
17,463

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

매출채권
23,074
23,074
18,849
18,849

지분증권
5,320
5,320
3,506
3,506

상각후원가금융자산:

매출채권
306,082
(*2)
331,659
(*2)

기타금융자산
47,252
(*2)
80,236
(*2)

현금및현금성자산
50,515
(*2)
88,483
(*2)

금융자산 합계
452,596

543,861
-

상각후원가금융부채:

매입채무
156,415
(*2)
169,565
(*2)

기타금융부채(*3)
259,027
(*2)
257,218
(*2)

차입금
448,577
(*2)
314,935
(*2)

사채(*1)
376,433
383,488
497,624
500,120

금융부채 합계
1,240,452

1,239,342
-

(*1) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 3.57%~4.22%(전기: 4.45%~5.21%)로 할인하여 산출하였습니다.

(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

1) 공정가치 서열체계- 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

매출채권(*)

3,953
3,953
-
-
3,665
3,665

채무상품 및 지분상품
799
7,651
7,950
16,400
872
7,380
9,211
17,463

합 계
799
7,651
11,903
20,353
872
7,380
12,876
21,128

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

매출채권(*)
-
-
23,074
23,074
-
-
18,849
18,849

지분상품
-
-
5,320
5,320
-
-
3,506
3,506

합 계
-
-
28,394
28,394
-
-
22,355
22,355

(*) 당기말 및 전기말 현재 매출채권은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하였습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산

당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 가치평가기법 및유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
7,950
현금흐름할인법
영구성장률, 가중평균자본비용

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,320
현금흐름할인법
영구성장률, 가중평균자본비용

4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채
-
383,488
-
383,488
-
500,120
-
500,120

5) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역

당기 중 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

당기와 전기 중 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

기초장부금액
12,876
22,355
11,066
20,450

손익인식액
(2,025)
-
279
-

기타포괄손익인식액
-
815
-
(83)

매입/처분금액
1,052
5,224
1,531
1,988

기말장부금액
11,903
28,394
12,876
22,355

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합계

외환차익
581
-
(21,537)
47,225
26,269

외화환산이익
3
-
(11,100)
22,810
11,713

기타의대손충당금 환입
-
-
-
-
-

이자수익
-
-
2,368
-
2,368

이자수익(리스)
-
-
159
-
159

배당금수익
128
-
-
-
128

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
484
-
-
-
484

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
-
636
-
-
636

대손상각비
-
-
(50,223)
-
(50,223)

외환차손
(379)
-
(5,597)
(19,645)
(25,621)

외화환산손실
(35)
-
(5,789)
(8,543)
(14,367)

매출채권처분손실
(1,799)
-
-
-
(1,799)

기타의대손상각비
-
-
(19,131)
-
(19,131)

이자비용
-
-
-
(45,321)
(45,321)

이자비용(리스)
-
-
-
(716)
(716)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(513)
-
-
-
(513)

2) 전기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합계

외환차익
624
-
18,437
7,146
26,207

외화환산이익
24
-
1,686
4,718
6,428

기타의대손충당금 환입
-
-
-
-
-

이자수익
-
-
3,349
-
3,349

이자수익(리스)
-
-
192
-
192

배당금수익
139
-
-
-
139

당기손익-공정가치 측정금융자산 평가이익
537
-
-
-
537

대손상각비
-
-
(24,151)
-
(24,151)

외환차손
(565)
-
(12,524)
(14,878)
(27,967)

외화환산손실
(9)
-
(3,972)
(2,688)
(6,669)

매출채권처분손실
(1,732)
-
-
-
(1,732)

기타의대손상각비
-
-
(5,192)
-
(5,192)

이자비용
-
-
-
(45,123)
(45,123)

이자비용(리스)
-
-
-
(920)
(920)

상각후원가측정금융자산 손상차손
-
-
(1,425)
-
(1,425)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
(63)
-
-
(63)

3. 대손충당금 설정현황 (연결기준)
(1) 2024년 12월 31일 기준 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정율(%)

제10기당기
매출채권
384,425
51,317
13.3

미 수 금
32,612
17,686
54.2

미청구공사
18,438
4,748
25.8

미수수익
933
22
2.3

단기금융상품
14,588
0
0.0

단기대여금
276
234
84.8

임차보증금 등
3,204
0
0.0

리스채권
1,011
0
0.0

상각후원가측정금융자산
1,425
1,425
100.0

선 급 금
11,683
69
1

장기매출채권
25,837
25,837
100.0

장기금융상품
20
0
0.00

장기미수금
7,745
7,698
99.4

장기대여금
5,265
339
6.4

장기보증금
4,232
0
0.0

장기리스채권
3,345
0
0.0

합 계
515,039
109,375
20.7

제9기
매출채권
354,280
19,076
5.38

미 수 금
89,927
1,524
1.69

미청구공사
28,574
4,748
16.62

미수수익
621
23
3.70

단기금융상품
11,860
-
-

단기대여금
46
30
65.22

임차보증금 등
3,269
-
-

리스채권
1,063
-
-

상각후원가측정금융자산
1,425
1,425
100.00

선 급 금
7,148
485
6.79

장기매출채권
28,875
9,908
34.31

장기금융상품
20
-
-

장기미수금
15,422
5,126
33.24

장기대여금
5,265
695
13.20

장기보증금
3,997
-
-

장기리스채권
4,354
-
-

합 계
556,146
43,040
7.74

제8기
매출채권
351,690
6,367
1.81

미 수 금
18,519
1,485
8.02

미청구공사
37,370
4,080
10.92

미수수익
126
-
-

단기금융상품
39,926
-
-

단기대여금
5,018
-
-

임차보증금 등
2,641
-
-

리스채권
1,009
-
-

선 급 금
8,457
460
5.44

장기매출채권
3,038
-
-

장기금융상품
20
-
-

장기미수금
253
172
68.01

장기대여금
265
-
-

장기보증금
4,883
-
-

장기리스채권
5,416

합 계
478,631
12,564
2.62

(2) 2024년 12월 31일 기준 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제10기 당기
제9기
제8기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
43,040
12,564
8,528

2. 순대손처리액(①－②±③)
66,335
30,476
3,786

① 대손처리액(상각채권액)
68,865
30,167
4,556

② 상각채권회수액
3,077
-
-

③ 기타증감액
547
309
-770

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
250

4. 연결범위의 변동

-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
109,375
43,040
12,564

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침- 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권에 대해 과거의 대손경험률과 장래 의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실 모형을 적용하여 대손충당금을 설정 하고 있습니다.- 대손경험률 : 과거 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정- 대손예상액 : 최초 인식이후 신용위험(*)이 유의적으로 증가한 경우 신용위험이 발생한 집합채권을 대상으로 현금부족액을 손실충당금으로 계산
(*)신용위험(현금부족액) = {계약상 받기로 한 금액 - 받을 것으로 예상하는 금액}

- 금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.1) 신용위험에 대한 판단

- 연결실체는 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.2) 기대신용손실의 측정- 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.- 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치입니다. 금융상품의 신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이의 현재가치로 측정됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 해당 금융자산의 장부금액에서 차감하여 표시합니다. 3) 신용이 손상된 금융자산- 매 보고기간 말에, 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가하고 있습니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.- 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다. * 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 * 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 * 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화 * 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 * 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

4) 2024년 12월31일 기준 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6개월 이하
7~12개월
12개월 초과
계

금액(주1)
330,342
45,492
34,428
410,262

구성비율(%)
81%
11%
8%
100%

(주1) 매출채권과 공사미수금, 장기매출채권 합계액

4. 재고자산 현황(1) 2024년 12월 31일 기준 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제10기 당기
제9기
제8기

한솔제지
제품
232,031
181,767
243,242

상품
6,226
2,687
4,813

재공품
16,691
15,972
18,705

원재료
61,795
58,465
85,152

부재료
18,828
15,444
25,550

저장품
26,060
25,410
21,344

미착계정
34,536
39,208
60,708

소 계
396,168
338,953
459,514

재고자산 구성비율(%)
19.71%
16.34%
20.79%

재고자산 회전율(회수)
4.88
4.60
4.10

(주) 연결기준으로 작성되었음.

(2) 재고자산의 실사내역(별도기준)1) 실사일자 및 실사입회자
각 회사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
실사일자
실사입회자

한솔제지(주)
2024.12.01
한영회계법인

한솔에코패키징(주)
2025.01.02
한영회계법인

Hansol America, Inc.
2024.12.30
한영회계법인

Hansol Europe B.V.
미실시
Blueline

2) 실사방법- 외부감사인은 실사일 기준 연결회사의 재고실사에 입회하여, 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인함.- 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이는 회사 수불부와 원시증빙(생산지시서,출고증 등)을 대사하여 확인하였음(3)
재고자산평가 내역
(2024년 12월 31일 기준)

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 공시서류작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
회사명
취득원가
보유금액
당기말 평가손실
당기말 잔액
비고

제품
한솔제지(주)
144,816
144,816
-7,552
137,264
-

한솔에코패키징(주)
1,041
1,041
-34
1,007
-

Hansol America, Inc.
90,090
90,090
0
90,090
-

Hansol Europe B.V.
3,670
3,670
0
3,670
-

상품
한솔제지(주)
6,396
6,396
-256
6,140
-

한솔에코패키징(주)
86
86
0
86
-

Hansol America, Inc.
0
0
0
0
-

Hansol Europe B.V.
0
0
0
0
-

*연결 조정 반영 전 금액입니다.

5. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

한솔제지(주)
바탐하수PJT
BIFZA
2016.12.07
2025.10.31
56,784
89.43
0
0
808
0

한솔제지(주)
에콰도르 SD하수
GADMSD
2017.11.30
2026.05.26
86,108
67.76
6,371
0
0
0

한솔제지(주)
시흥 클린에너지BTO(주1)
에이치에너지㈜
2019.12.27
2024.06.28
13,987
100.00
0
0
1,282
0

한솔제지(주)
강동구 자원순환센터
서울특별시
2020.05.15
2025.10.30
34,028
73.91
1,471
0
0
0

한솔제지(주)
안성냉동창고(주2)
㈜디에프원
2020.12.11
2022.07.27
29,886
100.00
0
0
25,837
-25,837

한솔제지(주)
앙골라 산업고등
㈜세아네트윅스
2019.11.21
2025.05.31
23,574
95.67
3,041
0
24
0

한솔제지(주)
가평 설악정수장
한국수자원공사
2021.11.22
2024.11.09
7,349
100.00
0
0
0
0

한솔제지(주)
사당동 청년주택(주1)
사당동역세권청년주택
2021.06.02
2024.02.11
18,741
100.00
0
0
4,469
0

한솔제지(주)
니카라과 chinandega
ENACAL
2021.10.15
2023.10.24
20,861
40.95
669
-669
0
0

한솔제지(주)
용인에코타운 민간
휴먼에코랜드 주식회사
2021.12.23
2026.03.10
9,516
58.94
1,073
0
83
0

한솔제지(주)
이천 대월 물류창고(주2)
씨유로지스㈜
2021.11.22
2023.12.15
97,436
100.00
0
0
43,961
-43,961

한솔제지(주)
창원소각2호대보수
한국환경공단
2022.11.16
2025.02.11
9,234
69.74
0
0
105
0

한솔제지(주)
이천 부발공공하수
한국환경공단
2022.12.23
2026.01.05
14,628
52.67
729
0
0
0

한솔제지(주)
에티오피아 관개
Ministry of Irrigation and Lowlands
2023.12.20
2028.09.30
123,978
12.13
0
0
0
0

한솔제지(주)
부산 유기성 바이오
부산바이오가스㈜
2023.12.22
2026.10.19
16,388
18.57
0
0
284
0

한솔제지(주)
모잠비크공공안전
모잠비크내무부
2024.06.14
2025.11.30
17,861
8.66
0
0
154
0

한솔제지(주)
제천시 소각시설 증설
제천시청
2024.09.10
2027.07.26
15,120
0.71
106
0
0
0

한솔제지(주)
인니서부관개
인도네시아 공공사업주택부 수자원청
2024.11.01
2026.11.01
10,265
0.10
0
0
0
0

한솔제지(주)
케냐 지능형교통망
Kenya Urban Roads Authority
2024.12.05
2027.07.31
47,095
0.05
24
0
0
0

합 계
-
13,484
-669
77,007
-69,798

※ 수주계약은 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 환경사업부문 매출액의 5%미만인 계약 건에 대해서는 기재를 생략하였습니다.
(주1) 당기말 현재 발주처와 정산 진행중에 있습니다.(주2) 당기중 공사미수금에 대하여 대손 인식하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제10기(당분기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
해외매출의 기간귀속

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
한솔에코패키징(주) 영업권 손상검토

제9기(전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
해외매출의 기간귀속 EPC사업부 영업권 손상검토

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
해외매출의 기간귀속 EPC사업부 영업권 손상검토

제8기(전전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
해외매출의 기간귀속

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
-
사업결합에 따른 거래가격 배분 해외매출의 기간귀속

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제10기(당기)
한영회계법인
분기,반기,개별,연결재무제표와 영문보고서
540
5,730
540
5,673

제9기(전기)
한영회계법인
분기,반기,개별,연결재무제표와 영문보고서
525
5,730
525
5,202

제8기(전전기)
한영회계법인
분기,반기,개별,연결재무제표와 영문보고서
470
5,150
470
5,669

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제10기(당기)
-
-
-
-
-

제9기(전기)
2023.04.10
원가절감 과제 도출 지원
2023.07.07
375백만원
-

2023.06.15
법인세 경정청구 (FY19~22)
2023.10.15
성공보수
-

제8기(전전기)
2022.03.28
2022년 한솔제지 지속가능경영보고서 작성 프로젝트
2022.07.15
119백만원
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 02월 07일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의

-핵심감사사항 등 중점 감사사항
-내부회계관리제도 감사 결과보고

2
2022년 04월 19일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의

-연간 회계감사 일정
-주요 감사절차 및 내부회계관리제도 감사 계획

3
2022년 08월 23일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-2022년 상반기 내부회계 운영평가 결과보고

4
2022년 12월 20일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의

-연간 감사범위 및 일정
-핵심감사사항 등 중점 감사사항

5
2023년 02월 07일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-2022년 감사 결과 및 핵심감사사항-내부회계관리제도 감사 결과보고

6
2023년 08월 23일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-2023년 내부회계관리제도 운영 평가시변화사항 보고

7
2023년 11월 07일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의

-2023년 3분기 검토 진행 경과
-연결내부회계관리제도 도입 유예 신청

8
2023년 12월 19일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의

-연간 회계감사 일정
-연결내부회계관리제도 도입 유예

9
2024년 02월 06일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-2023년 감사 결과 및 핵심감사사항-내부회계관리제도 감사 결과보고

10
2024년 06월 13일
-감사위원회 위원 1명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-경영현황 및 내부회계관리제도 실질적 효과

11
2024년 08월 07일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의

-연간 회계감사 일정

-2024년 반기 검토 진행 경과

12
2024년 11월 06일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-2024년 3분기 검토 진행 경과

13
2024년 12월 11일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-연간 회계감사 일정-기말 감사 계획(핵심 감사사항)

5. 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사- 해당사항 없음.

6. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
- 해당사항 없음.
7. 회계감사인의 변경 및 사유

회사명
2024년
2023년
2022년
회계감사인 변경사유

한솔제지(주)
한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인
-

한솔에코패키징(주)
한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인
-

문경에스코 (주)
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
-

Hansol America, Inc.
한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인
-

Hansol Europe B.V.
Blueline
Blueline
Blueline
-

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
- 해당사항 없습니다.
2. 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제10기 (당분기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제9기 (전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제8기 (전전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

3. 연결내부회계관리제도 도입에 관한 사항
당사는 2023년 11월 8일 증권선물위원회 의결 결과에 따라 연결내부회계관리제도를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록
2년간 유예받았습니다.
- 도입 유예 신청 사유 : 연결내부회계관리제도 설계 및 구축은 완료되었고 예비평가에서 발견한 종속회사의 미비점이 보완되었으나, 운영상 충분한 기간이 필요한 경우 - 시정조치 계획 : 유예기간 내 운영상의 안정화 진행 - 이행사항 : 종속회사의 미비점 보완 (2023년 8월) 및 기타 유예기간 내 운영상의 안정화 진행 중 - 미이행사항 및 사유 : 해당사항 없음

경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제10기(당기)
내부회계관리제도
2025년 02월 07일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
해당없음
-
-
당사는 2023년 11월 8일 증권선물위원회의결 결과에 따라, 연결내부회계관리제도를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록 2년간 유예받았습니다.

제9기(전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 06일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
해당없음
-
-
당사는 2023년 11월 8일 증권선물위원회의결 결과에 따라, 연결내부회계관리제도를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록 2년간 유예받았습니다.

제8기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 02월 07일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
해당없음
-
-
-

감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제10기(당기)
내부회계관리제도
2025년 02월 21일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-

당사는 2023년 11월 8일 증권선물위원회의결 결과에 따라, 연결내부회계관리제도를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록
2년간 유예받았습니다.

제9기(전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 21일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
당사는 2023년 11월 8일 증권선물위원회의결 결과에 따라, 연결내부회계관리제도를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록 2년간 유예받았습니다.

제8기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 02월 23일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제10기(당기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
-

연결내부회계관리제도
해당없음
-
-
-
-

제9기(전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
-

연결내부회계관리제도
해당없음
-
-
-
-

제8기(전전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
3
3
-
-
29

이사회
6
6
-
-
276

회계처리부서
19
19
-
-
127

전산운영부서
6
6
-
-
173

자금운영부서
10
10
-
-
129

기타관련부서
-
-
-
-
-

2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
이상훈
등록완료
22년 11개월
22년 11개월
1
716

회계담당임원
김명산
등록완료
30년 11개월
24년 6개월
1
213

회계담당직원
고종식
등록완료
19년 7개월
19년 8개월
24
321

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사회의 구성

- 공시기준일 현재, 당사의 이사회는
사내이사 4인, 사외이사 5인으로 총 9인의 이사
로 구성되어 있습니다. 당사의 이사회 의장은 대표이사가 맡고 있습니다. 당사 이사회 규정은 이사회의 의장은 대표이사로 하고, 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 수행할 수 없을 때는 사장, 부사장, 상무의 순으로 그 직무를 대행하는 것으로 규정하고 있습니다.이는 대표이사와 이사회 멤버 간 심도있는 정보공유를 통해 보다 정확한 조언을 구하여 이사회의 원활한 자문역할 촉진을 통해 기업이 얻을 수 있는 이익을 극대화하는데있으며, 많은 기업이 겸직형태로 운영하고 있습니다. 더불어, 대표이사의 이사회 의장 겸직문제로 이사회의 감독 기능이 소홀해질 수 있는 부분을 보완하기 위해 당사는 사외이사를 과반수 이상(이사 9명 中 사외이사 5명) 구성하여 법적 기준을 준수하고 있으며, 사외이사로만 구성된 감사위원회를 운영하여 감독에 소홀함이 없이 운영하고 있습니다.(2) 이사회의 권한 내용- 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의 결정합니다. (3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부- 당사는 정기 주주총회 개최 이전에 주주총회 소집공고를 통하여 회사에서 추천한 이사 후보의 인적사항을 사전 공시하고 있습니다. - 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내 이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.- 아울러 당사는 2022년말 기준 자산규모 2조원 이상 법인에 해당하게 되어 사외이사 후보자를 선정하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설립하였고, 추천된 후보는 주주총회에 승인을 받고 있습니다.
나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
대표이사
사내이사
사외이사

한철규(출석률:100%)
조동길(출석률:83%)
이명길(출석률:100%)
최승용(출석율:100%)
곽상효(출석율:25%)
조영제(출석률 :100%)
김희관(출석률: 100%)
백복현(출석률:50%)
윤혜정(출석률:100%)
이호영(출석률:100%)
임보혁(출석률:100%)

찬 반 여 부

24-1
2024.02.06
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 영업보고서 승인의 건2. 이사회규정 변경의 건3. 결산배당금 및 배당기준일 승인의 건4. 2024년 임원 연봉 조정(안) 승인의 건5. 자금 관련 이사회 추인사항6. 에티오피아 현지사무소 설립 승인의 건
가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
해당사항없음(신규선임)
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
해당사항없음(신규선임)

24-2
2024.02.21
1. 제9기 정기주주총회 소집 및 부의안건 확정의 건2. 제9기 정기주주총회 부의안건별 심의의 건3. 제9기 정기주주총회 전자투표제 채택의 건4. 자금 관련 이사회 추인사항
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
불참불참불참불참
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

24-3
2024.05.08
1. 감사위원회 규정 일부 변경의 건2. 사외이사 보수 조정의 건3. 자금 관련 이사회 추인사항
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
해당사항없음(사임)
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
해당사항없음(사임)
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

24-4
2024.08.07
1. 중간배당 기준일 확정 및 실시의 건2. 자금 관련 이사회 추인사항3. 집행임원 인사 추인의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
불참불참불참
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

24-5
2024.11.06
1. 자금 관련 이사회 추인사항2. 집행임원 인사 추인의 건3. 임시주주총회 소집 및 부의안건, 기준일 확정의 건4. 임시주주총회 부의안건별 심의의 건 (사내이사 선임)5. 임시주주총회 전자투표제 채택의 건
가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성

불참
불참
불참불참불참

찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성

24-6
2024.12.11
1. 이사회 규정 일부 변경의 건2. 2025년 회사채 발행의 대표이사 위임의 건3. 2025년 자기거래/내부거래 승인의 건4. 2025년 경영계획 승인의 건5. 2025년 안전보건계획 승인의 건6. 2025년 투자계획 승인의 건
가결가결가결가결가결가결

찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

불참불참불참
불참불참불참

찬성찬성찬성찬성찬성찬성
불참불참불참불참불참불참
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
대표이사
사내이사
사외이사

한경록(출석률:100%)
이상훈(출석률:100%)
최승용(출석률:100%)
곽상효(출석율:100%)
오준균(출석율:- %)
조영제(출석률 :100%)
김희관(출석률: 100%)
윤혜정(출석률:100%)
이호영(출석률:100%)
임보혁(출석률:100%)

찬 반 여 부

25-1
2025.01.02
1. 신임이사 업무 위촉 및 대표잉사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당 사항 없음 (신규 선임)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

25-2
2025.02.07
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 영업보고서 승인의 건2. 결산배당금 및 배당기준일 승인의 건3. 자금 관련 이사회 추인사항4. 2025년 임원 연봉 조정(안) 승인의 건5. 사외이사 후보 추천위원회 운영 규정 변경의 건6. 사외이사 후보 추천위원회 위원 선임의 건7. 신규 PJ현장 현지 지사 및 사무소(PMO) 설립 건
가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

25-3
2025.02.21
1. 제10기 정기주주총회 소집 및 부의안건 확정의 건2. 제10기 정기주주총회 부의안건별 심의의 건3. 제10기 정기주주총회 전자투표제 채택의 건4. 주식매수선택권 부여 취소의 건5. 탄자니아 "도도마 하수처리시설 구축사업" 입찰 참여 승인의 건6. 모잠비크 "마푸투 및 마톨라 위생매립장 건설사업" 계약 추진 승인의 건
가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
불참불참불참찬성찬성불참
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

다. 이사회내의 위원회 구성현황- 당사는 이사회내 위원회로 감사위원회와 사외이사후보추천위원회를 설치하였으며, 관련사항은 아래 '감사제도에 관한 사항'과 '마. 사외이사후보추천위원회현황'을 참조하시기 바랍니다.
라. 이사의 독립성

① 이사의 선임- 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내 이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.- 사외이사의 경우 독립성 강화 목적으로 임기를 1회에 한해 연임할 수 있도록 정관을 변경하였으며 (2017년 3월 제2기 주주총회 정관 변경사항), 사외이사후보추천위원회 설립을 위해 운영규정을 신설하도록 정관을 변경하였습니다. (2023년 3월 제8기 주주총회 정관 변경사항) - 당사는 사외이사후보추천위원회를 설립하여 이사 선임의 독립성을 보다 강화시키도록 개선하고 있습니다. 사외이사 후보 추천 및 선임 시 기업지배구조 선진화 관련 기관(한국기업지배구조원, ISS 등)의 가이드라인을 충실히 반영한 내부기준을 적용하고 있습니다.- 사외이사후보 추천과 관련한 내부기준은 다음과 같습니다.▶ 소극적 자격기준 (결격사유 확인) 상법 및 상법시행령[상법 제542조의 8 (사외이사의 선임), 상법 시행령 제34조 (상장회사의 사외이사 등)] 등 관계 법령에서 요구하는 결격사유가 없으면서, 국민연금 [수탁자 책임활동에 관한 지침], 한국기업지배구조원 [의결권행사 가이드라인], 그리고 ISS [Korea Proxy Voting Guidelines]에 부합하는지 확인▶ 적극적 자격기준 투명하고 건전한 지배구조 유지를 위해 '전문성, 윤리의식, 충실성, 적합성, 공정 등 '5대 선임원칙'을 고려하여 사외이사로서 업무수행에 적절한 전문적 지식과 경험을 갖추고 있는지 확인

구분
내용

전문성

- 금융, 경영/경제, 법률, 회계, 4차 산업혁명, PEF, 전략(컨설팅, 교수 등) 분야의 충분한 실무 경험과 전문지식을 보유하고 있는 사람

※ 상기 분야 임원으로 법인에서 근무한 경력이 5년 이상 또는 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상이거나,

정부/공공기관/감독기관/유관단체 등에서 관련 정책입안, 관리, 감독업무에 5년 이상, 석사학위 이상 취득 소지자로 연구기관/대학에서 조교수 이상 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람에 한해

전문성을 갖춘 것으로 인정 (상법시행령 제37조 감사위원회 위원 후보자 적격 기준에 근거함)

윤리의식
- 사외이사로서 직무를 수행하기에 적합한 윤리의식을 보유한 사람

충실성
- 사외이사로서 직무를 수행하는데 필요한 충분한 시간과 노력을 할애할 수 있는 사람

적합성
- 그룹 비전과 성장전략, 기업문화, 핵심가치에 공감하고 이를 계승·발전시켜 성장에 기여할 수 있는 사람

공정성
- 특정한 이해관계에 얽매이지 않고 전체 주주 입장에서 공정하게 직무를 수행해 줄 수 있는 사람

- 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일: 2025.04.16)

직 명
성 명
추천인
활동분야(담당업무)
임기
연임횟수
선임배경
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
한경록
이사회
업무총괄
2025.01.02 ~ 2028.01.01
0
회사경영전반 경험다수
해당없음
특수관계자

사내이사
이상훈
이사회
경영지원본부장/ CSO
2025.01.02 ~ 2028.01.01
0
회계 전문지식보유 및 경험다수
해당 없음

사내이사
최승용
이사회
산업/패키징 사업본부장
2022.03.23 ~ 2028.03.23
1
국내외 영업 전문지식보유 및 경험다수

사내이사
오준균
이사회
생산기술총괄
2025.03.24 ~ 2028.03.23
0
생산 전문지식 보유 및 경함 다수

사외이사
김희관
이사회
감사위원, 사추위원장
2022.03.23 ~ 2028.03.23
1
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사
조영제
사추위
감사위원장
2021.03.24 ~ 2027.03.19
1
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사
이호영
이사회
사추위원
2023.03.23 ~ 2026.03.22
0
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사
윤혜정
이사회
사추위원
2023.03.23 ~ 2026.03.22
0
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사
임보혁
사추위
감사위원
2024.03.20 ~ 2027.03.19
0
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

② 사외이사의 전문성- 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무 수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며 필요시 별도의 설명회를 개최했으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.- 사외이사 지원조직 현황

부서명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

HR팀
2명
수석 1명(23년)수석 1명(13년)
- 주요 경영현황 정보제공- 이사회 진행 제반업무

RM팀
8명

수석 2명(23년)책임 6명(8년)

- 내부회계관리제도 운영을 통한 회계정보의 신뢰성 및 투명성 확보- 상시모니터링 시스템 운영을 통한 전사 Risk Management 수행- 법규 준수 모니터링 및 법률 지원으로 Legal 이슈 선제적 관리

-
사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
-
-
-

- 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 08월 23일
한영회계법인
조영제 이사김희관 이사백복현 이사
-
내부회계관리제도의 취지, 목적, 주요 내용 및 감사위원회의 역할

2023년 02월 07일
삼일회계법인
조영제 이사김희관 이사백복현 이사
-
연결내부회계관리제도 의미, 규정 및 의견변형, 감사위원회의 역할 및 책임

2023년 05월 09일
한솔홀딩스
조영제 이사김희관 이사백복현 이사이호영 이사윤혜정 이사
-
디지털 트랜스포메이션의 이해와 사업모델 혁신

2024년 08월 07일
삼일회계법인
조영제 이사김희관 이사임보혁 이사
-
연결내부회계관리제도 교육 및 법제화된 평가 및 보고 기준

2024년 11월 06일
법무법인 세종
조영제 이사김희관 이사임보혁 이사이호영 이사윤혜정 이사
-
국내외 ESG 규제 동향

마. 사외이사후보추천위원회 현황당사는 사외이사 후보 추천 시 중립적인 입장에서 선정 과정의 투명성을 확보하기 위해 제 8기 주주총회(2023년 3월)에서 정관 개정을 통하여 사외이사 후보 추천위원회를 설치하였고, 제 9기 주주총회(2024년 3월)에서 사외이사후보추천위원회에서 추천된 후보자를 선임하였습니다.

- 사외이사후보추천위원회 구성

성명
사외 및 사내이사
비고

김희관
사외이사
위원장

이호영
사외이사
위원

윤혜정
사외이사
위원

한철규
사내이사
위원

- 사외이사후보추천위원회 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
김희관(참석률:100%)
이호영(참석률:100%)
윤혜정(참석률:100%)
한철규(참석률:100%)

찬 반 여 부

23-1
2023.12.19
1. 2024년 사외이사 선임 계획 보고
-
-
-
-
-

24-1
2024.02.06
1. 2024년 사외이사 후보자 현황 보고
-
-
-
-
-

24-2
2024.02.21
1. 사외이사 후보 추천의 건 (조영제)2. 사외이사 후보 추천의 건 (임보혁)
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

24-3
2024.12.11
1. 2025년 사외이사 선임 계획
-
-
-
-
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항
(1) 감사위원회의 구성

① 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.② 감사위원은 전원 사외이사로 구성하며, 위원 중 1인 이상은 회계 또는 재무전문가이어야 한다.③ 감사위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다. ④ 주주총회에서 감사위원을 선임하는 경우, 법규에 따라 일정비율을 초과하는 대주주 지분에 대해서는 의결권을 제한하여야 한다. ⑤ 위원은 주주총회 결의로 해임할 수 있다. ⑥ 위원회는 제17조에 의한 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.⑦ 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회는 효율적인 운영을 위해 위원별로 업무를 분장할 수 있다.⑧ 위원장의 유고시에는 위원회에서 정한 위원이 그 직무를 대행한다. (2) 감사위원회의 직무와 권한- 감사위원회가 수행할 주요업무는 다음과 같다. ① 이사와 경영진의 업무집행에 대한 적법성 검사② 기업의 재무활동의 건전성과 타당성 검사③ 재무보고 과정의 적절성과 재무보고의 정확성 검토④ 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토⑤ 내부통제시스템의 평가⑥ 내부감사부서 책임자의 임면에 대한 동의⑦ 내부감사부서의 활동에 대한 평가⑧ 외부감사인의 선임, 해임과 주주총회에서의 사후보고⑨ 외부감사인의 감사활동에 대한 평가⑩ 외부감사인의 독립성과 비감사활동의 적절성 평가⑪ 내부 및 외부 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인⑫ 감사위원회 규정 및 그 내용의 공시⑬ 감사위원회 활동과 독립성에 대한 내용의 주기적 공시- 감사위원회는 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 각 부서의 장에게 지체없이 보고할 것을 요구할 수 있으며, 이 경우 지체없이 특별감사에 착수하여야 한다.- 또한, 감사위원회는 다음 각 사항을 요구할 수 있으며, 이 요구를 받은 자는 특별한사유가 없는 한, 이에 응하여야 한다.① 회사내 관련 정보에 대한 사항② 관계자의 출석 및 답변③ 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙 및 물품 등에 관한 사항④ 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항※ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수 관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대 주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

(3) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계 임직원 및 외부감사인을 회의에

참석하도록 요구할 수 있다.② 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있다.
나. 감사의 독립성

- 당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결 과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류 에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. - 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표이사로부터 보고 받고 이를 검토합니다. - 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사외이사 등의 성명

조영제 (출석률:100%)
김희관 (출석률:100%)
임보혁 (출석률:100%)
백복현 (출석률:100%)

찬 반 여 부

24-1
2024.02.06
1. 외부감사인과 독립적 미팅2. 2023년 내부회계관리제도 운영 실태 보고3. 2023년 재무제표 및 영업보고서
보고
-
-
신규 선임
-

24-2
2024.02.21
1. 2024년 내부회계관리제도 평가 계획 및 운영(안)
보고
-
-
-

1. 2023년 감사보고서 승인의 건2. 2023년 내부회계관리제도 운영 실태 평가보고서 승인의 건3. 2023년 내부감시장치 가동현황 평가보고서 승인의 건4. 2024년 내부감사 계획 승인의 건
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

24-3
2024.05.08
1. 2024년 1분기 내부점검 결과 보고2. 2024년 내부회계관리제도 설계평가 계획 보고3. 2024년 1분기 재무제표 보고
보고
-
-
-
퇴임

1. 외부감사인의 계약 이행사항 평가
가결
찬성
찬성
찬성

24-4
2024.08.07

1. 2024년 반기 재무제표 보고

2. 2024년 상반기 재고조사 결과 보고

3. 2024년 2분기 내부점검 결과 보고

4. 2024년 상반기 내부회계관리제도 운영평가 계획 보고

보고
-
-
-

24-5
2024.11.06

1. 2024년 3분기 재무제표 보고

2. 2024년 상반기 내부회계관리제도 운영평가 결과 보고

3. 2024년 3분기 내부점검 결과 보고

보고
-
-
-

24-6
2024.12.11

1. 2024년 내부회계관리제도 운영평가 계획 보고

2. 2024년 연간 컴플라이언스 자가 점검 결과 보고

보고
-
-
-

1. 내부회계관리제도 규정 개정 승인의 건

2. 2025년 외부감사인 선정의 건

3. 2024년 내부감사담당(RM팀장) 평가 동의의 건

4. 2025년 내부감사담당(RM팀장) 선임 동의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사외이사 등의 성명

조영제(출석률:100%)
김희관(출석률:100%)
임보혁(출석률:100%)

찬 반 여 부

25-1
2025.02.07
1. 외부감사인과 독립적 미팅2. 2024년 내부회계관리제도 운영 실태 보고3. 2024년 재무제표 및 영업보고서
보고
-
-
-

25-2
2025.02.21
1. 2025년 내부회계관리제도 평가 계획 및 운영(안)1. 2024년 감사보고서 승인의 건2. 2024년 내부회계관리제도 운영 실태 평가보고서 승인의 건3. 2024년 내부감시장치 가동현황 평가보고서 승인의 건4. 2024년 내부감사 계획 승인의 건
보고가결가결가결가결
-찬성찬성찬성찬성
-찬성찬성찬성찬성
-찬성찬성찬성찬성

라. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김희관
예
-'86 서울대 사법학 학사-'93 하버드대 법학 석사-'85 제 27차 사법시험 합격-'95 제 9차 UN법죄방지회의 한국대표-'18 광주고등검찰청 검사장-'16 법무연수원 원장-'17 변호사김희관법률사무소 변호사-'20 KT 컴플라이언스위원회 위원장- 現 법무법인 태평양 변호사
-
-
-

조영제
예
-'80 연세대학교 법학과 졸-'94 연세대학교 법학 박사-'08 금융감독원 일반서비스 국장/외환업무실장-'13 금융감독원 부원장-'15 한국금융연수원 원장-'18 ~現 법무법인 광장 고문
예
4호 유형(주1)
경력참조

임보혁
예
-'08 신한은행 전략지원부 부장-'11 신한금융지주 리스크관리팀 상무-'16 신한금융지주 재무팀 총괄 부사장
예
4호 유형(주1)
경력참조

(주1) 4호 유형은 금융기관, 정부, 증권유관기관 등 경력자를 의미하며, 기본 자격은 금융기관, 정부, 증권유관기관 등에서 회계, 재무관련 업무 또는 이에 대한 감독 업무의 수행여부입니다. 또한, 해당 기관에서 5년 이상 근무한 경력이 필요합니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 08월 23일
한영회계법인
조영제 이사김희관 이사백복현 이사
-
내부회계관리제도의 취지, 목적, 주요 내용 및 감사위원회의 역할

2023년 02월 07일
삼일회계법인
조영제 이사김희관 이사백복현 이사
-
연결내부회계관리 제도 의미, 규정 및 의견 변형, 감사위원회 역할 및 책임

2023년 05월 09일
한솔홀딩스
조영제 이사김희관 이사백복현 이사
-
디지털 트랜스포메이션의 이해와 사업모델 혁신

2024년 08월 07일
삼일회계법인

조영제 이사

김희관 이사

임보혁 이사

-
연결내부회계관리제도 교육 및 법제화된 평가 및 보고 기준

2024년 11월 06일
법무법인 세종
조영제 이사김희관 이사임보혁 이사
-
국내외 ESG 규제 동향

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

RM팀
8

수석 2명(23년)

책임 6명( 8년)

- 내부회계관리제도 운영을 통한 회계정보의 신뢰성 및 투명성 확보 - 상시모니터링 시스템 운영을 통한 전사 Risk Management 수행 - 법규 준수 모니터링 및 법률 지원으로 Legal 이슈 선제적 관리

사. 준법지원인 등 지원조직 현황
(1) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

RM팀
8
수석 2명(23년)책임 6명(8년)
- 법률리스크 검토 및 상호점검 행정지원

(2) 준법지원인에 대한 사항

성 명
출생년월
주 요 경 력
재직기간
비고

목지선
1989.11
-'13 성신여자대학교 영문과 학사-'18 충북대학교 법학전문대학원 석사-'20 법무법인 소명-'21 법무법인 명문-'22.1 ~ 現 한솔제지 RM팀
'22.01 ~ 현재
-

(3) 주요 활동내역 및 처리결과 - 당사는 Compliance 자율점검 시스템을 구축하여, 회사 전체 부서로 하여금 주기적으로 법령위반 여부를 자율적으로 점검하는 동시에 업무 과정에서 유의해야 할 법령을 주지 및 준수하도록 준법지원인이 지속해서 독려 및 관리하고 있습니다.

점검 일시
점검 대상(부서명)
주요 점검 내용
점검 및 처리결과

2024.03
산업용지 국내영업팀, Eco 패키징영업팀, 인쇄용지 국내영업팀, POS 영업팀, 라벨영업팀, 팬시지 영업팀, 특수지 영업팀
부패방지, 공정거래법, 대리점법 등관련 법령 준수 여부
윤리경영과 관련한 높은 이해도를 가지고 부패방지 규정 준수 중임을확인하였으며, 담합, 재판매가격 유지행위, 일반불공정거래행위, 대리점거래 관련 법령 준수 중임을 확인하고 미준수사항 없도록 안내함.

2024.06
각 사업장 안전보건파트 / 안전운영팀 /환경사업본부 안전보건팀
부패방지, 산업안전보건법, 중대재해처벌법 등관련 법령 준수 여부
회사의 윤리 경영을 이해하며 부패방지 규정 준수 중임을 확인하였으며,안전 관련 법령을 준수하고 안전 확보를 위하여 실질적인 업무를 수행 중임을 확인함.

2024.10
각 사업장 지원팀 / 자재팀 / 원료팀 / 인쇄용지 국내영업팀 / 산업용지 국내영업팀 / Eco패키징 영업팀 / 친환경 사업팀 / 환경사업본부 설계팀/사업관리1팀
부패방지, 하도급법 등 관련 법령 준수 여부

회사의 부패방지 규정을 이해하고 준수중임을 확인하였으며, 하도급 업무와 관련된 하도급법령을 준수중임을 확인함

2024.11
자금팀 / 회계정보팀 / HR팀 / 각 공장 지원팀
부패방지, 자본시장법, 외부감사법, 근로기준법 등 관련 법령 준수 여부

회사의 부패방지 규정을 이해하고 준수중임을 확인하였으며, 회계 및 자금 업무와 관련된 법령, 인사 및 노무 업무와 관련된 법령을 준수중임을 확인함

아. 내부통제에 관한 사항
당사의 감사위원회는 정기감사와 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 2024년도 회계연도 중 감사위원회가 내부회계관리제도가 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고, 2025년 2월 21일 이사회에 내부회계관리제도 운영실태를 보고하였습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시 (제9기 정기주주총회 2024.03.20)

※ 당사는 제9기 정기주주총회에서 전자투표제도 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 2024년 3월 8일 ~ 2024년 3월 19일까지 인터넷 및 모바일 전자투표시스템을 통해 의결권을 행사할 수 있도록 하였습니다. 그 행사요건에 관한 구체적인 내용은 2024년 2월 21일 공시한 주주총회소집공고를 참고하시기 바랍니다.※ 당사는 작성기준일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있습니다. 그 위임방법은 직접 교부, 우편 또는 모사전송 등이 있으며, 전자위임장 제도는 실시하지 않았습니다.
2. 소수주주권
: 공시대상기간 중 주주제안 등 소수주주권이 행사되지 않습니다.

3. 경영권 경쟁
: 공시대상기간 중 경영권 경쟁은 없었습니다

4. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,800,576
-

우선주
2,040
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
23,708
자기주식

우선주
2,040
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,776,868
-

우선주
-
-

5. 주식 사무

정관상신주인수권의 내용
제8조 제1항 : 본회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매영업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
-

주권의 종류
-

명의개서대리인
한국예탁결제원 (TEL: 3772-9422)

주주의 특전
없음
공고게재신문
중앙일보

6. 주주총회 의사록 요약

구분
안 건
결의 내용
주요 논의내용

제7기 정기주주총회(2022.03.23)
제1호 의안: 제 7기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안: 사내이사 최승용 선임의 건제5호 의안: 사외이사 선임의 건 제5-1호 의안: 사외이사 김희관 선임의 건 제5-2호 의안: 사외이사 백복현 선임의 건제6호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 제6-1호 의안: 사외이사인 감사위원회 김희관 선임의 건 제6-2호 의안: 사외이사인 감사위원회 백복현 선임의 건제7호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5-1. 원안대로 승인5-2. 원안대로 승인6-1. 원안대로 승인6-2. 원안대로 승인7. 원안대로 승인
- 주주제안 : 없음- 결의과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음- 안건 수정사항 : 없음

제8기 정기주주총회 (2023.03.22)
제1호 의안: 제 8기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안: 사내이사 선임의 건 제4-1호 의안: 사내이사 한철규 선임의 건 제4-2호 의안: 사내이사 이명길 선임의 건제5호 의안: 사외이사 선임의 건 제5-1호 의안: 사외이사 윤혜정 선임의 건 제5-2호 의안: 사외이사 이호영 선임의 건제6호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4-1. 원안대로 승인4-2. 원안대로 승인5-1. 원안대로 승인5-2. 원안대로 승인6. 원안대로 승인
- 주주제안 : 없음- 결의과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음- 안건 수정사항 : 없음

제9기 정기주주총회 (2024.03.20)
제1호 의안: 제 9기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안: 사내이사 선임의 건 제4-1호 의안: 사내이사 조동길 선임의 건 제4-2호 의안: 사내이사 곽상효 선임의 건제5호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 조영제 선임의 건제6호 의안: 사외이사 임보혁 선임의 건제7호 의안: 사외이사인 감사위원 임보혁 선임의 건제8호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인7. 원안대로 승인8. 원안대로 승인
- 주주제안 : 없음- 결의과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음- 안건 수정사항 : 없음

제10기 정기주주총회 (2025.03.24)
제1호 의안: 제10기(2024.1.1~2024.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 승인의 건제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제3호 의안: 사내이사 선임의 건 제3-1호 의안: 사내이사 최승용 선임의 건 제3-2호 의안: 사내이사 오준균 선임의 건제4호 의안: 사외이사 김희관 선임의 건제5호 의안: 사외이사인 감사위원 김희관 선임의 건제6호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인　　4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인
- 주주제안 : 없음- 결의과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음- 안건 수정사항 : 없음

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한솔홀딩스(주)
본인
보통주
7,257,728
30.49
7,257,728
30.49
-

한솔문화재단
재단
보통주
17,239
0.07
17,239
0.07
-

양병갑
계열사 임원
보통주
1,114
0.00
1,114
0.00
-

고종식
계열사 임원
보통주
-
-
900
0.00

계
보통주
7,276,081
30.57
7,276,981
30.57
-

우선주
0
0
0
0
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한솔홀딩스(주)
15,236
이명길
-
-
-
조동길 등
32.48

-
-
-
-
-
-

- 상기 출자자수는 2024년 12월 31일 기준입니다.
-
최대주주의 세부현황은
2024년 11월 22일에 공시된
한솔홀딩스(주)의 최대주주등소유주식변동신고를 참고하시기 바랍니다.- 2024년 3월 27일 이재희 사내이사가 대표이사직에서 사임하였으며, 동일 개최한 이사회에서 이명길 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한솔홀딩스 주식회사

자산총계
463,710

부채총계
13,306

자본총계
450,404

매출액
29,888

영업이익
12,908

당기순이익
13,518

※ 상기 재무정보는 한솔홀딩스(주)의 별도재무제표 기준 금액이며, 외부감사인의 회계감사가 종료되지 않은 정보이므로 감사과정에서 변경될 수 있습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 한솔홀딩스 주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 한솔홀딩스는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금 수익입니다. 한솔홀딩스의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 지류 제조 판매업(한솔페이퍼텍), 지류 도소매업 및 IT 서비스(한솔피엔에스), 종합물류서비스(한솔로지스틱스,
Hansol Logistics(Shanghai) Co., Ltd.)
입니다.- 한솔홀딩스에 관한 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)의 한솔홀딩스 공시사항을 참고하시기 바랍니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한솔홀딩스(주)
7,257,728
30.49
3/31 주주명부 기준

우리사주조합
132,758
0.56
3/31 주주명부 기준

4. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
22,112
22,140
99.87
13,089,306
23,800,576
55.00
당기말 주주명부 기준

5. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원)

종 류
24년 7월
24년 8월
24년 9월
24년 10월
24년 11월
24년 12월

보통주
최 고
11,110
10,290
9,840
9,950
9,240
8,920

최 저
10,190
9,560
9,430
9,310
8,870
8,550

월간거래량 (천주)
1,059
1,003
814
2,006
620
681

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

한경록
남
1979.03
사장
사내이사
상근
대표이사
-04.2 서울대 경제학 졸-05.12 카네기멜론대 금융공학 석사-22.1 한솔제지 인쇄/감열지 사업본부장-25.1 현 한솔제지 대표이사
-
-
계열회사의 임원
10년 3개월
2028.01.01

최승용
남
1965.05
부사장
사내이사
상근
산업/패키징 사업본부장
-94. 서강대 경제학 졸-18. KAIST MBA 석사 -21. 한솔제지 산업용지 사업본부장-23~현 한솔제지 산업/패키징 사업본부장
-
-
계열회사의 임원
29년 11개월
2028.03.23

이상훈
남
1972.09
상무
사내이사
상근
경영지원본부장CSO
-98.2 서울대 국제경제학 졸-18.2 서울대 MBA 석사-23. 한솔아이원스 경영지원실 실장-24.7 현 한솔제지 경영지원본부장/CSO
-
-
계열회사의 임원
23년 2개월
2028.01.01

오준균
남
1969.06
상무
사내이사
상근
생산기술총괄
-94.2 충남대 화학공학 졸-02.5 IPST University 임산공학 석사-17.1 한솔제지 대전공장장-23.1 현 한솔제지 생산기술총괄
-
-
계열회사의 임원
31년2개월
2028.03.23

김희관
남
1963.11
사외이사(감사위원)
사외이사
비상근
전사 경영전반에대한 업무
-86. 서울대 사법학 학사-93. 하버드대 법학 석사-85. 제27회 사법시험 합격-95. 제9차 UN범죄방지회의 한국대표-15. 광주고등검찰청 검사장-16. 법무연수원 원장-17. 변호사김희관법률사무소 변호사-20. KT 컴플라이언스위원회 워원장 (최고준법감시책임자)-現 법무법인 태평양 변호사
-
-
계열회사의 임원
3년
2028.03.23

조영제
남
1957.12
사외이사(감사위원)
사외이사
비상근
전사 경영전반에대한 업무
-80.2 연세대학교 법학과 졸-94.8 연세대학교 대학원 법학 석사/박사-08.6 금융감독원 일반서비스 국장/외환업무실장-13.5 금융감독원 부원장-15.10 한국금융연수원 원장-18.6~ 현 법무법인 광장 고문
-
-
계열회사의 임원
4년
2027.03.19

임보혁
남
1961.03
사외이사(감사위원)
사외이사
비상근
전사 경영전반에대한 업무
-08: 신한은행 전략지원부 부장-11: 신한금융지주 리스크관리팀 상무-16: 신한금융지주 재무팀 총괄 부사장
-
-
계열회사의 임원
1년
2027.03.19

윤혜정
여
1971.09
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에대한 업무
-94. 서울대학교 임산공학과 학사 -96. 서울대학교 임산공학과 펄프제지학 석사 -00. 서울대학교 임산공학과 제지과학 박사 -02. 서울대학교 임산공학과 전임강사, 조교수, 부교수 -13. 산업통상자원부 산업표준심의회 심의위원 -13. 현 서울대학교 농업생명과학대학 농림생물자원학부 환경재료과학전공 교수
-
-
계열회사의 임원
2년
2026.03.22

이호영
남
1966.06
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에대한 업무
-88. 서울대학교 사법학 학사-90. 서울대학교 법학 석사-03. 서울대학교 법학 박사-88. 제32회 행정고시 합격-00. 행정자치부 인사국 교육훈련과 서기관 공정거래위원회 송무담당관-04. 한양대 법과대 법학과 부교수, 교수-15. 이노션 사외이사 (감사위원장)-17. 한국경쟁법학회 회장-23. 현 한양대 법학전문대학원장
-
-
계열회사의 임원
2년
2026.03.22

윤병인
남
1956.11
사장
미등기
상근
기업문화실장
-79. 2 강원대 경영학 졸-96.1 ~ 20.6 비서/문화재단 담당-20.7~ 현 한솔제지 기업문화실 담당
-
-
계열회사의 임원
43년 8개월
-

곽상효
남
1971.04
상무
미등기
상근
혁신부문장
-95. 연세대 화학공학 졸-97. 연세대 화학공학 석사-19. 한솔홀딩스 HMES팀장-24. 한솔제지 경영지원본부장/CSO-24. 7 한솔제지 혁신담당-25. 1 현 한솔제지 혁신부문장
-
-
계열회사의 임원
28년 2개월
-

이해성
남
1976.1
상무
미등기
상근
기획마케팅 부문장
-02.7 서울대 경영학 졸-20.1~23.10 한솔제지 신규사업담당-23.11 한솔제지 기획담당-25.1 현 한솔제지 기획마케팅 부문장
-
-
계열회사의 임원
7년 8개월
-

송나라오
남
1970.09
상무
미등기
상근
인쇄/감열지 사업부문장
-96.2 고려대 노어노문학 졸-21.1 산업용재 해외영업담당-22.1 한솔제지 인쇄/감열지 해외영업담당-25.1 ~현 한솔제지 인쇄/감열지 사업본부장
-
-
계열회사의 임원
14년 9개월
-

김용기
남
1972.07
상무
미등기
상근
구매부문장
-97.2 한양대 화학공학 졸-20. 한솔제지 구매담당-25.1 ~ 현 한솔제지 구매부문장
-
-
계열회사의 임원
28년 2개월
-

서동준
남
1967.03
상무
미등기
상근
중앙연구소장
-90.2 한양대 화학공학 졸-92.2 한양대 화학공학 석사-22.1~ 현 한솔제지 중앙연구소장
-
-
계열회사의 임원
33년 2개월
-

이강군
남
1971.04
상무
미등기
상근
신탄진공장장
-97.2 전북대 화학공학 졸-22.1~ 현 한솔제지 신탄진공장장
-
-
계열회사의 임원
28년 2개월
-

오상원
남
1979.03
상무
미등기
상근
H.A.I 법인장
-06.8 서울대 전기공학 졸-21.2 서울대 MBA 석사-23.1 한솔제지 Eco 패키징 영업그룹장-23.11 한솔제지 친환경사업담당-24.9 현 한솔제지 H.A.I 법인장
-
-
계열회사의 임원
17년 2개월
-

이성훈
남
1970.02
상무
미등기
상근
환경사업본부장
-95.2 한양대 건축학 졸-24.3 한솔홀딩스 리스크관리팀-25.1 한솔제지 환경사업본부장
-
-
계열회사의 임원
1년 1개월
-

김명산
남
1968.06
상무
미등기
상근
재경부문장
-94.2 충남대 경영학 졸-17.1 한솔제지 회계정보팀장-20.1 한솔페이퍼텍 지원혁신담당-25.1 현 한솔제지 재경부문장
-
-
계열회사의 임원
31년 2개월
-

손준휘
남
1971.02
상무
미등기
상근
감열지 영업부문장
-96.2 한국외국어대 말레이/인도네시아어학 졸-20.1 한솔제지 인쇄/감열지 해외영업담당-21.7 한솔제지 H.A.I 법인장-25.1 현 한솔제지 감열지 영업부문장
-
-
계열회사의 임원
29년 2개월
-

2. 임원 겸직 현황

공시서류작성기준일 현재 당사 등기 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

겸직임원
겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

김희관
사외이사
신세계건설(주)
사외이사
비상근

윤혜정
사외이사
롯데정밀화학(주)
사외이사
비상근

조영제
사외이사
(주)에코프로에이치엔
사외이사
비상근

3. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

한솔제지
남
1,497
-
38
-
1,535
16.3
118,842
77
977
202
1,179
-

한솔제지
여
139
-
11
-
150
9.1
8,427
56
-

합 계
1,636
-
49
-
1,685
15.7
127,269
76
-

* 급여 총액 및 1인 평균급여액은 당기 누계 기준입니다.

3-1. 육아지원제도 사용 현황

(단위: 명, %)

구분
당기(10기)
전기(9기)
전전기(8기)

육아휴직 사용자수(남)
5
3
1

육아휴직 사용자수(여)
10
6
5

육아휴직 사용자수(전체)
15
9
6

육아휴직 사용률(남)
0.0%
5.7%
0.0%

육아휴직 사용률(여)
100.0%
83.3%
100.0%

육아휴직 사용률(전체)
5.3%
17.1%
12.1%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
3
3
2

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
6
3
4

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
9
6
6

육아기 단축근무제 사용자 수
1
0
1

배우자 출산휴가 사용자 수
21
31
34

3-2. 유연근무제도 사용 현황

(단위: 명)

구분
당기(10기)
전기(9기)
전전기(8기)

유연근무제 활용 여부
○
○
○

시차출퇴근제 사용자 수
139
142
132

선택근무제 사용자 수
413
328
285

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-

4. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
14
3,046
218
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

-
9
8,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
5,095
566
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
4,848
1,212
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
97
49
-

감사위원회 위원
3
151
50
-

감사
-
-
-
-

3. 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 임원보수 지급기준에 따라 임원 급여 테이블을 기초로 직급, 근속기간, 위임업무의 성격, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 보수를 결정- 설/추석 상여 : 각 월급여 100% 지급- 연간인센티브 : 연간 KPI 목표 달성도에 따라 대표이사가 결정하며, 기준연봉의 10~230% 내에서 연 1회 지급- 기타근로소득 : 회사 규정에 따라 의료지원, 학자금지원, 건강검진, 단체상해 보험 등 복리후생 지원 및 인정상여, 임원 퇴직소득 한도 초과액- 퇴직금 : 퇴직 당시의 월평균보수액에 지급율을 곱하여 산출

사외이사(감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 위임업무의 성격 등을 고려하여 보수를 결정- 상여 : 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함 대내외 활동 지원을 위해 위원회 참여시 활동수당을 정액 지급함 - 복리후생 : 별도 복리후생을 지급하지 아니함

감사위원회 위원
- 급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 위임업무의 성격 등을 고려하여 보수를 결정- 상여 : 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함 대내외 활동 지원을 위해 위원회 참여시 활동수당을 정액 지급함- 복리후생 : 별도 복리후생을 지급하지 아니함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조동길
회장
3,950
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조동길
근로소득
급여
1,616
- 임원보수 지급기준(이사회결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(회장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 1,616백만원을 매월 나누어 지급함

상여
2,302
- 설,추석상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급 기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 230% 내에서 연 1회 지급함.성과평가는 재무성과 및 성장전략 실행, 인재확보, 혁신 실행 등 핵심 과제를 종합적으로 평가하여 결정함.금번에 반영된 상여는 '24년 1월에 지급된 '23년 성과에 대한 보수로, 계량지표 및 성장전략 실행, 중기전략 수립 및 혁신체계 고도화, ESG 선진화 등의 비 계량지표를 고려하여 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
31
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 등

퇴직소득
-
- 해당사항 없음

기타소득
-
- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조동길
회장
3,950
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조동길
근로소득
급여
1,616
- 임원보수 지급기준(이사회결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(회장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 1,616백만원을 매월 나누어 지급함

상여
2,302
- 설,추석상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급 기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 230% 내에서 연 1회 지급함.성과평가는 재무성과 및 성장전략 실행, 인재확보, 혁신 실행 등 핵심 과제를 종합적으로 평가하여 결정함.금번에 반영된 상여는 '24년 1월에 지급된 '23년 성과에 대한 보수로, 계량지표 및 성장전략 실행, 중기전략 수립 및 혁신체계 고도화, ESG 선진화 등의 비 계량지표를 고려하여 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
31
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 등

퇴직소득
-
- 해당사항 없음

기타소득
-
- 해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
200
137,700주

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
17
949
408,700주

계
20
1,149
546,400주

※ 부여 주식수는 보고서 작성 기준일(2024.12.31)이며, 주당 공정가치는 부여일(2020.03.23 & 2021.03.24 & 2022.03.23 & 2023.03.22 & 2024.03.20)기준임

<표2>

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

한철규
등기임원
2020.03.23
이사회 결의
보통주
33,700
-
-
-
-
33,700
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

노태호
퇴직자
2020.03.20
이사회 결의
보통주
24,200
-
-
-
-
24,200
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

김범준
미등기임원
2020.03.20
이사회 결의
보통주
16,100
-
-
-
-
16,100
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

이해성
미등기임원
2020.03.20
이사회 결의
보통주
16,100
-
-
-
-
16,100
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

최원경
퇴직자
2021.03.24
이사회 결의
보통주
27,500
-
-
-
-
27,500
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

이명길
계열회사 임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
27,500
-
-
-
-
27,500
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

최승용
등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

고정한
계열회사 임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

오준균
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

오홍석
퇴직자
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

양종명
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

이상현
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

박명식
미등기임원
2022.03.23
이사회 결의
보통주
18,300
-
-
-
-
18,300
2025.03.23~2027.03.22
14,400
X
-

한철규
등기임원
2023.03.22
이사회 결의
보통주
38,100
-
-
-
-
38,100
2026.03.23~2028.03.22
14,400
X
-

김범준
미등기임원
2023.03.22
이사회 결의
보통주
19,000
-
-
-
-
19,000
2026.03.23~2028.03.22
14,400
X
-

이해성
미등기임원
2023.03.22
이사회 결의
보통주
19,000
-
-
-
-
19,000
2026.03.23~2028.03.22
14,400
X
-

서동준
미등기임원
2023.03.22
이사회 결의
보통주
19,000
-
-
-
-
19,000
2026.03.23~2028.03.22
14,400
X
-

송나라오
미등기임원
2023.03.22
이사회 결의
보통주
19,000
-
-
-
-
19,000
2026.03.23~2028.03.22
14,400
X
-

김용기
미등기임원
2023.03.22
이사회 결의
보통주
19,000
-
-
-
-
19,000
2026.03.23~2028.03.22
14,400
X
-

최승용
미등기임원
2024.03.20
이사회 결의
보통주
29,100
-
-
-
-
29,100
2027.03.21~2029.03.20
14,400
X
-

오준균
미등기임원
2024.03.20
이사회 결의
보통주
19,600
-
-
-
-
19,600
2027.03.21~2029.03.20
14,400
X
-

양종명
미등기임원
2024.03.20
이사회 결의
보통주
19,600
-
-
-
-
19,600
2027.03.21~2029.03.20
14,400
X
-

이상현
미등기임원
2024.03.20
이사회 결의
보통주
19,600
-
-
-
-
19,600
2027.03.21~2029.03.20
14,400
X
-

곽상효
등기임원
2024.03.20
이사회 결의
보통주
19,600
-
-
-
-
19,600
2027.03.21~2029.03.20
14,400
X
-

이강군
미등기임원
2024.03.20
이사회 결의
보통주
19,600
-
-
-
-
19,600
2027.03.21~2029.03.20
14,400
X
-

오상원
미등기임원
2024.03.20
이사회 결의
보통주
19,600
-
-
-
-
19,600
2027.03.21~2029.03.20
14,400
X
-

※ 공시서류작성기준일(2024년 12월31일) 현재 종가 : 8,610원

※ 공정가치 산정방법 및 주요 가정

2020.3.23. 부여
2021.3.24. 부여
2022.3.23. 부여
2023.3.22. 부여
2024.3.20. 부여

산정방법
공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)

공정가치
880원
4,162원
3,225원
1,879원
1,755원

권리부여일의주가
9,090원 (2020년 3월 20일 종가)
13,800원 (2021년 3월 23일 종가)
13,200원 (2022년 3월 23일 종가)
11,400원 (2023년 3월 21일 종가)
10,450원 (2024년 3월 19일 종가)

주식매수선택권행사가격
14,400원
14,400원
14,400원
14,400원
14,400원

무위험이자율
1.107% (2020년 3월 20일 3년 만기 국고채 유통수익률)
1.132% (2021년 3월 23일 3년 만기 국고채 유통수익률)
2.399% (2022년 3월 23일 3년 만기 국고채 유통수익률)
3.294% (2023년 3월 21일 3년 만기 국고채 유통수익률)
3.383% (2024년 3월 19일 3년 만기 국고채 유통수익률)

예상주가변동성
29.00%
38.62%
30.67%
25.78%
29.75%

기대행사기간
4년 (행사기간 : 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내)

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한솔그룹
10
41
51

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사 간 출자현황

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스(주)
한솔제지(주)
7,257,728
30.49%
문경에스코(주)
570,000
98.79%

한솔에코패키징(주)
93,071
100%

한솔페이퍼텍(주)
6,582,096
100.00%
-
-
-

(주)한솔홈데코
18,791,235
23.32%
한솔모두의봄(주)
994,000
99.40%

한솔테크닉스(주)
6,506,088
20.26%
한솔아이원스(주)
10,281,333
35.32%

한솔로지스틱스(주)
11,274,509
40.18%
한솔티씨에스(주)
65,849
100%

(주)로지스마일
154,431
100%

한솔로지스유(주)
400,000
100%

한솔피엔에스(주)
9,440,335
46.07%
한솔코에버(주)
57,950
52.68%

한솔인티큐브(주)
4,719,037
34.00%
(주)스티커스코퍼레이션
13,018
60,08%

(주)한솔케미칼
한솔홀딩스(주)
1,809,977
4.41%
-
-
-

(주)테이팩스
2,141,300
44.89%
-
-
-

(주)솔머티리얼즈
111,150
72.41%
-
-
-

(주)에이치에스머티리얼즈
144,201
90.01%
-
-
-

(주)바이옥스
50,639
52.47%
-
-
-

※지분율은 보통주 기준입니다.

3. 당사와 계열회사 간 임원 겸직 현황 공시서류작성기준일 현재 당사 등기 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월31일)

겸직임원
겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

조동길
사내이사
한솔테크닉스(주)
사내이사
상근

한솔홀딩스(주)
사내이사
상근

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
41,000
-
-
41,000

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
23
24
20,969
-35
786
21,720

계
1
27
28
61,969
-35
786
62,720

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

- 해당사항없음.

나. 대여금 내역

- 해당사항없음.
2. 대주주 등과의 자산양수도 등- 해당사항없음.

3. 대주주 등과의 영업거래

(기준일: 2024.12.31)
(단위 : 백만원)

거래상대방
관 계
거 래 내 용

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금액

Hansol America, Inc.
계열회사
거래
2024.01.01~2024.12.31
매출 및 매입 등
403,559

한솔로지스틱스(주)
계열회사
거래
2024.01.01~2024.12.31
매출 및 매입 등
225,559

한솔피엔에스(주)
계열회사
거래
2024.01.01~2024.12.31
매출 및 매입 등
179,625

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일: 2024.12.31)
(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
계정과목
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
당기말

우리사주조합 外
직원
종업원단기대출
16
-
2
14
-

합 계
16
-
2
14
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

(1) 진행상황

(기준일: 2025.04.16)
(단위 : 백만원)

신고일자
계약내역
계약금액총액
판매ㆍ공급금액
대금수령금액

2025년 04월 16일
누적
당기
누적

2023-12-21
에티오피아 지하수 관개 및 농촌개발사업
123,978
3,236
13,505
-
24,796

(2) 향후 추진계획 - 에티오피아 지하수 관개 및 농촌개발사업은 2024년부터 순차적으로 공사부지를 인수하고 있으며, 2024년 10월 착공을 시작으로 2025년 3월 관개공사를 착수하여 2028년 9월 준공을 목표로 하고 있습니다. - 계약 도급액의 20%인 선수금(248억)은 2023년 12월에 기 수령하였으며, 기성금 수령은 계약서상 공정율 5%마다 청구가 가능하여 사업진행에 따라 순차적으로 이루어질 예정입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

- 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 : 8억원)입니다. 전기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액: 53억원)입니다. 이 중 1건(소송가액: 50억원)은 보고기간 후인 2024년 1월 17일 조정이 성립되어 종결되었습니다.
- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 연결회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였으며(반소가액: 101.6억원) 해당 소송은 2024년 1월 연결회사가 원고에게 2024년 2월까지 45억원을 지급하는 조정이 성립되어 종결되었습니다. 연결회사는 분기 중 확정된 지급금원을 원고에게 지급하고, 주식매매계약서의 사후정산조건에 따라 한솔홀딩스(주) 등으로부터 정산금 45억원을 수취하였습니다.
- 연결회사는 2023년 1월 엠함안(주)의 하자보증 본드콜에 대하여 약 50억원의 채무부존재확인 청구 소송을 제기하였으며, 이에 대한 반소로써 2023년 4월 중 엠함안(주)은 연결회사와 체결한 BIO-SRF 생산 및 발전시설 설계, 건설, 운영 일괄도급계약과 관련하여, 계약 내용 위반 및 하자보수 등을 이유로 위약금 등 청구 소송을 제기하였습니다(반소가액: 230억원).
- 여주 SRF PJT의 시행사인 엠다온(주)은 건축허가 관련 계약상 의무 불이행의 사유로 공사이행보증에 대한 본드콜을 청구하였습니다. 2022년 6월 연결회사(원고)는 이에 대한 대응으로 채무부존재확인(101억원) 소송을 제기하였으나, 2024년 5월 1심에서 원고 패소하였으며, 연결회사는 항소를 제기하였습니다.
- 상법 제 350조의9 제 1항에 의거 연결회사와 한솔홀딩스(주)는 분할 전의 회사 채무에관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

- 당기말 현재 연결회사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다.

나. 채무보증 내역 (기준일: 2025년 04월 16일)

- 증권신고서 제출 전일 및 2024년 말 연결회사는 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 47,335백만원(한도: 68,157백만원) 및 47,989백만원(한도: 67,716백만원)의 자금보충약정이 제공되어 있습니다.

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025.04.16)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
1
-
당좌수표

금융기관(은행제외)
4
-
어음

법 인
2
-
당좌수표

기타(개인)
-
-
-

라. 우발채무 및 약정사항

(1) 증권신고서 제출 전일 및 2024년말 연결회사가 금융기관과 체결한 약정한도의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY)

약정내용
금융기관
한도금액

2025년 04월 16일
2024년말

당좌대출
신한은행 외
28,500
28,500

일반대출
KDB산업은행 외(*)
515,000
515,000

일반대출
하나은행
JPY 1,000,000
JPY 1,000,000

일반대출
우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000

일반대출
농협은행
4,000
4,000

일반대출
중국건설은행
USD 15,000
USD 15,000

받을어음할인
농협은행 외
46,000
46,000

무역금융
한국수출입은행 외
160,000
160,000

USANCE L/C
KDB산업은행 외
USD 125,100
USD 125,100

D/A
하나은행 외
USD 100,900
USD 100,900

외상매출채권담보대출
농협은행 외
90,000
90,000

신용운영자금대출
건설공제조합
2,507
2,507

기업어음
우리종합금융 외
-
-

일반대출
Comerica Bank
USD 45,000
USD 45,000

Usance
산업은행
USD 1,000
USD 1,000

Usance
신한은행
JPY 290,00
JPY 290,00

한도대
산업은행
1,700
1,850

외상매출채권담보대출
신한은행
5,500
5,500

일반대출
기업은행
1,500
1,500

일반대출
신한은행
2,917
2,060

일반대출
국민은행
1,050
-

일반대출
중소기업진흥공단
1,325
1,437

(*) 증권신고서 제출일 전일 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 190,000백만원(전기말: 120,000백만원)을 포함한 금액입니다.
(2)
증권신고서 제출 전일 및 2024년말
연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

제공자
보증금액
종류
보증제공처

2025년 04월 16일
2024년말

서울보증보험
2,182
2,707
하천공사 인허가 등
서울특별시 도시기반시설본부 외

건설공제조합
22,115
22,604
계약이행보증 등
서울특별시 도시기반시설본부 외

국민은행
USD 10,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
U.P.M

중국농업은행
-
USD 20,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

농협은행
USD 20,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

국민은행
USD 24,700
USD 24,700
외화사채지급보증
사채권자

농협은행
USD 18,500
USD 18,500
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
EUR 20,000
EUR 20,000
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
USD 430
USD 430
이행지급보증
Ocean Network Express Pte. Ltd.

우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000
장기차입금지급보증
우리은행 홍콩지점

서울보증보험
18,127
26,165
계약이행보증 등
엠함안 외

엔지니어링공제조합
11,807
15,810
계약이행보증 등
부산바이오가스 외

국민은행
USD 7,866
USD 8,217
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

국민은행
USD 1,446
USD 1,446
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized

Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 4,878
USD 4,878
인도네시아 P-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

국민은행
USD 241
USD 241
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

서울보증보험
2,709
3,346
이행지급보증
한국환경공단 외

하나은행
USD 701
USD 701
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

수출입은행
USD 18,339
USD 18,339
에티오피아 AP-BOND
Construcion of Groundwater Irrigation Development and

Rural Development Project of Ethiopia

수출입은행
USD 9,170
USD 9,170
에티오피아 P-BOND
Construcion of Groundwater Irrigation Development and

Rural Development Project of Ethiopia

국민은행
USD 1,330
USD 1,330
모잠비크 P-BOND
Ministry of Interior (MINT)

하나은행
-
USD 300
입찰보증
Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

하나은행
USD 4,400
USD 4,400
모잠비크 AP-BOND
Fundo Nacional de Dsenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

하나은행
USD 10,116
USD 10,116
케냐 AP-BOND
Kenya Urban Roads Authority (KURA)

하나은행
USD 3,372
USD 3,372
케냐 P-BOND
Kenya Urban Roads Authority (KURA)

국민은행
USD 2,400
-
입찰보증
Dodoma Urban Water Supply and Sanitation Authroity

농협은행
USD 11,244
-
모잠비크 매립 AP-BOND
Fundo Nacional de Desenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

수협은행
USD 3,748
-
모잠비크 매립 P-BOND
Fundo Nacional de Desenvolvimento Sustentavel, Republic of Mozambique

우리은행
USD 3,902
-
에티오피아 과기대 AP-BOND
Adama Science and Technology University (ASTU)

우리은행
USD 2,601
-
에티오피아 과기대 P-BOND
Adama Science and Technology University (ASTU)

서울보증보험
391
188
이행지급보증
한국산업인력공단

(3) PF 우발부채
1) 증권신고서 제출일 전일 및 2024년말 기준 PF 보증 내역은 없으며, 2023년말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년 말

사업지역
서울특별시

사업장구분
공동주택

PF종류
본PF

신용보강종류
채무인수

보증한도
45,000

부담률
100%

보증 금액
45,000

채무자
이상현, 송윤

특수관계자여부
-

채권기관종류
하나캐피탈, 신한캐피탈

대출잔액
45,000

대출기간
2021-11-11 ~ 2024-08-11

만기일
2024-08-11

유형
PF Loan

책임준공약정금액
45,000

2) 증권신고서 제출일 전일 및 2024년말 기준 책임준공 미이행 시 제공하는 조건부 채무인수약정은 없으며, 2023년밀 제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2023년

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

기타사업
1건
18,741
45,000
45,000

3) 증권신고서 제출일 전일과 2024년말 현재 부동산 PF의 SOC보증은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2025년 04월 16일
2024년

공사건수
전체 한도
연결회사
공사건수
전체 한도
연결회사

보증 한도
보증 한도

보증
9건
728,890
68,157
9건
728,890
67,716

(4) 非 PF 우발부채- 증권신고서 제출일 전일 및 2024년말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증은 없으며, 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 2025년 04월 16일

(단위 :백만원)

피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고

휴먼에코랜드㈜
사업이행보증
1,095
1,095
건설공제조합
부
연대보증채무

부산바이오가스㈜
사업이행보증
2,031
2,031
건설공제조합
부
연대보증채무

㈜포스코이앤씨
하도급대금지급보증
4,195
4,195
건설공제조합
부
연대보증채무

계

7,321
7,321

2) 2024년

(단위 :백만원)

피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고

휴먼에코랜드㈜
사업이행보증
1,095
1,095
건설공제조합
부
연대보증채무

부산바이오가스㈜
사업이행보증
2,031
2,031
건설공제조합
부
연대보증채무

㈜포스코이앤씨
하도급대금지급보증
4,037
4,037
건설공제조합
부
연대보증채무

계

7,163
7,163

마. 그 밖의 우발채무 등
(1) 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

(2) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

(3) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
-
-
-

총차입금
-
-
-
-
-

매출액
-
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황

1) 수사 사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황
재발 방지를 위한 회사의 대책

2022.08.19
대전지방법원
공장장(현직,근속 25년)/한솔제지
공장장 및 회사에 각 벌금부과
개인 200만원회사 200만원
안전장치 미설치 등 산업재해 예방을 위한 조치 미흡
산업안전보건법 제168조 제1호,제38조 제1항 및 제3항 등
2022.09 벌금납부
출입통제 구역 설정, 시건조치완료,안전난간대 보완, 경고표시부착 등

2023.01.13
서울중앙지방법원
현장소장/한솔제지
현장소장 및 회사에 각 벌금부과
개인 30만원회사 30만원
안전난간대 미설치 등 산업안전보건법 위반
산업안전보건법 제173조 제2호,제168조 제1호, 제38조 제3항 등
2023.02 벌금납부
안전관리 강화 시행

2023.03.17
수원지방법원평택지원
현장소장/한솔제지
현장소장 및 회사에 각 벌금부과
개인 100만원회사 100만원
비상정지장치 미설치 및 방폭구조 유지관리 위반 등 산업안전보건법 위반
산업안전보건법 제173조 제2호,제168조 제1호, 제38조 등
2023.04 벌금납부
안전관리 강화 시행

2023.10.27
수원지방법원여주지원
현장소장/한솔제지
현장소장 및 회사에 각 벌금부과
개인 50만원회사 50만원
비산먼지 발생 억제 조치 미흡
대기환경보전법 제92조 제5호,제95조, 제43조 제1항
2023.11 벌금납부
비산먼지 발생 억제 조치 시행

2) 금융감독당국의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황
재발 방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황
재발 방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황
재발 방지를 위한 회사의 대책

2024.02.19
관세청
업무담당자/한솔제지
업무담당자 및 회사에 각 벌금부과
개인 150만원회사 150만원
수출시 적재지 검사의무 미이행
관세법 제276조 제4항 제7호
2024.03 벌금납부
적재지 검사를 누락하지 않도록 개선

5) 기타 행정 공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황
재발 방지를 위한 회사의 대책

2022.02.11
서울특별시
한솔제지
과태료
60만원
건설공사대장 미통보(하수급인 미기재-배미)
건설산업기본법 제99 및 제100조
2022.07 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022.05.04
성남시맑은물관리사업소
한솔제지
과태료
40만원
가축분뇨관련영업 변경신고 지연에따른 과태료
가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 제28조
2022.05 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022.07.01
서울특별시
한솔제지
과태료
60만원
건설공사대방 미통보(군산대수선 사업)
건설산업기본법 제99 및 제100조
2022.07 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022.08.01
서울특별시
한솔제지
과태료
80만원
전기공사업 등록사항 변경신고 지연
전기공사법 제46조
2022.10 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022.12.23
대전지방고용노동청
한솔제지
과태료
400만원
관리감독자 지도업무 미흡, 물질안전보건자료 세부내용 부정확
산업안전보건법 제16조 제1항, 제114조 제1항
2022.12 과태료 납부
시정조치(보호구 착용, 물질안전보건자료보충 등) 완료, 유사 사례 방지 조치

2023.06.15
중부지방고용노동청성남지청
한솔제지
과태료
840만원
안전보건관리규정 제정 시, 산업안전보건위원회(노사협의체) 심의 및 의결 미비,유해위험방지계획서 변경사항 미기재
산업안전보건법 제26조, 제42조 6항
2023.07 과태료 납부
안전관리 강화 시행, 위험방지계획서변경사항 보충 등 시정 완료

2024.05.26
부산지방고용노동청
한솔제지
과태료
24만원
정전작업허가서 미발행, 외주발주공사 작업시 안전관리계획서 미승인
산업안전보건법 제46조 제1항
2024. 05 과태료 납부

안전관리 강화시행

2024.05.27
중부지방고용노동청
한솔제지
과태료
16만원
가스감지기 알람 후 조치 미실시
산업안전보건법 제46조 제1항
2024.05 과태료 납부
안전관리 강화 시행

2024.08.20.
서울지방식품의약품안전청
한솔제지
과태료
40만원
물티슈 생산실적 보고기한 내 미보고
화장품법 제5조 제5항, 제40조 제1항 제3호
2024.09 과태료 납부
동일 의무사항을 리스크 관리대상으로 통제

2024.10.30

천안시동남구청
한솔제지
과태료
40만원
폐기물 처분시 전자정보처리프로그램에 폐기물의 인계, 인수에 관한 사항 미입력
폐기물관리법 제18조 제3항, 제68조 제3항 제4의3호
2024.11 과태료 납부
폐기물 담당자 교육 실시, 시스템 일일 체크 및 공유 시행, 폐기물 반출시스템 개선

2. 반덤핑 관련

1) 2017년 5월 한국산 저평량 감열지에 대한 반덤핑 조사의 최종판정 이후 당사는 해당 판정에 대해 EU the General Court 소송 제기하여 승소판결을 받았으며, EU Commission이 요청한 항소심에서도 최종 승소하였습니다. 그러나 EU Commission에서 법원의 최종승소 판결에 어긋나는 방식을 적용하여 반덤핑 마진율을 재계산하였고, 해당 결과에 대해 당사는 소송을 제기하였으나 2024년 6월 해당 건에 패소를 통보 받음에 따라 기존 재계산된 마진율을 적용받게 되었습니다.또한, 2022년 5월 덤핑관세부과 5년이 경과되어 종료재심사가 개시되었고, 덤핑 지속 및 산업피해 재발 가능성이 낮음을 매우 강력히 주장하였음에도 불구하고, 2023년 6월말 덤핑관세 부과 연장 최종결과를 통보받았습니다.

(2) EU Commission의 한국산 고평량 감열지에 대한 반덤핑조사에 포함되어 2020년 5월 반덤핑 관세율 22.3%의 예비판정을 받았으며, 2020년 10월 최종판정 결과로 15.8%로 관세율이 결정되었습니다. 또한 최종판정 이후 판정결과에 대해 EU the General Court에 소송을 제기하였으나 기각되었습니다. 이에 2025년 10월에 있을 종료심을 대비하여 준비 중입니다.(3) 미 상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사결과로 2021년 10월 6.19%의 최종 반덤핑 마진율을 통보 받았습니다. 타 국가 마진율 대비 상대적으로 낮은 수준으로 일본, 스페인은 실질적으로 시장에서 퇴출당하여 당사와 독일(퀠러)만 미국 시장에 남은 상황입니다. 1차 연례재심 조사가 2023년 1월 시작되어 대응하였고, 2024년 2월 미 상무부로부터 1차 마진율 2.09%를 통보받아 1차 재심 적용기간에 반덤핑 6.19%와 Hansol America, Inc.의 1차 마진율과의 차액분을 환급받게 되었습니다.
또한 2024년 1월 시작한 2차 연례재심은 2025년 2월 미 상무부로부터 미소마진(0%)을 통보받아 2차 재심 적용기간의 반덤핑 6.19%와 Hansol America Inc.의 2차 마진율과의 차액분을 환급받을 예정입니다.

4) 2024년 9월 인도네시아 반덤핑 위원회(KADI)에서 한국산 백판지에 대한 반덤핑 조사가 시작되었습니다. 제소자인 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk는 인도네시아 백판지 제조사로, 코로나 이후 인도네시아의 백판지의 수요는 증가하였으나, 수입산들의 덤핑판매로 경쟁이 불건전해지고, 시장가격이 내려가 현 가격수준으로 판매가 어렵다고 주장하였습니다. 반덤핑 조사기간은 23년 1월부터 12월로 제소대상은 한국을 포함한 말레이시아, 대만 총 3개국의 백판지 제조사이며, 이 중 한국산에 대해 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk가 주장하는 관세는 26%로 당사는 이에 대응 준비중입니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

-
해
당사항 없음
2. 녹색경영
- 당사는 1993년 한솔 환경헌장을 선포한 이후 경영 전반에 걸쳐 환경 영향을 최소화 하기 위한 환경경영시스템 (ISO14001)을 도입하고 각 사업장을 녹색기업으로 지정하여 운영하는 등 환경경영 활동과 환경보전활동에 노력하고 있습니다.

- 당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조(기후변화대응 및 에너지의 목표관리) 제6항에 따라 온실가스 에너지 목표관리업체에 해당됩니다. 따라서 동법 제44조(온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고)와 당국의 지침에 따라 제3자 검증을 마친 당사의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 정부 당국에 신고하고 이해관계자에게 공개하고 있습니다.가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량(정부 신고량)

구분
2024년 당기 누계
2023년

온실가스 배출량(tCO2eq)
960,000(주1)
910,726(주2)

에너지 사용량(TJ)
15,066
14,967

(주1) '24년 당기말 온실가스 배출량은 당사의 잠정적 추정치입니다.(주2) '23년 온실가스 배출량은 환경부에 제출하여 '24년 5월 인증받은 수치입니다. '22년 배출량 산정부터 배출계수 산정방법이 변경되었으나, '21~'25년(3차 계획기간)까지는 기존 산정방식대로 계산하여 환경부 제출하는 기준으로 제출하였습니다.
3. 녹색공장 인증 등
-
당사의 생산공장 중에서 장항공장이 녹색기업(환경친화기업)으로 지정되어 있습니다. 장항공장('96. 12 ~ 현재)- ISO 14001 환경경영시스템 인증 (장항, 대전, 천안, 신탄진)- 대한민국 녹색경영대상 장관상 수상 ('12.06)- Ecovadis 지속가능성 평가 3년 연속 Gold 등급 획득 ('20.05, '21.06, '22.08)- Ecovadis 지속가능성 평가 2년 연속 Platinum 등급 획득 ('23.05, '24.06)
- '기후위기 대응을 위한 탄소중립 녹색성장기본법' 제60조 및 '녹색인증제운영요령' 제27조에 의거하여 '수분 및 가스 차단성 종이의 제조 기술'에 대한 녹색기술 인증 획득 ('23.11)

4. 환경 인증 제품

인증
생산공장
지종
제품명

FSC
대전공장
산업용지

Hi-Q AB 라이트, Hi-Q AB 프리미엄, Hi-Q AB 플러스,

Hi-Q FSB, Hi-Q ACB, Hi-Q SC, Hi-Q FAB 등

장항공장
인쇄용지

앙상블E클래스, 클라우드, 미색백상지, 뉴백상지,하이플러스, 뉴플러스, 고급교과서지, 화인코트지,

Hi-Q 듀오매트, Hi-Q밀레니엄아트 등

감열지

한솔감열지Green, 한솔감열지Green HS,

한솔감열지Green AFH, 한솔감열지 CL, 한솔감열지 EL, 한솔감열지 SL, 한솔감열지 HB, 한솔감열지 HL,

한솔감열지 PF, 한솔감열지 Pro 등

신탄진공장
인쇄
캠퍼스지(S,J), 뉴클래식, 뉴백상지, 뉴플러스, 그린교과서지,고급교과서지, Hi-Q매트프리미엄, Hi-Q미스틱, Hi-Q편면아트, Hi-Q듀오매트, Hi-Q 밀레니엄아트 등

감열지
한솔감열지Green HS, 한솔감열지Green AFH, 한솔감열지 SL,한솔감열지Green EL Slim, 한솔감열지 Green EL,한솔감열지 Green HB, 한솔감열지Green, 한솔감열지 CL등

천안공장
팬시지류
팬시지류, 친환경제품, 기타 외주가공제품 등

감열지류
한솔감열지 Green, 한솔감열지 Pro 등

잉크젯류
잉크젯전사지류

UL ECV 2485
천안. 대전공장
Protego S 70g, Terravas

5. 합병등 전후의 재무사항 비교표 * 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)
- 해당사항 없음본 합병은 당사가 100% 주식을 보유하고 있는 종속회사인 한솔이엠이(주)와의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의거하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hansol America, Inc.
1991.02.05
New Jersey, USA
무역업
102,979
보유지분 100%
해당

Hansol Europe B.V.
2014.10.02
Amsterdam, Netherland
지류 판매업
6,717
보유지분 100%
-

한솔에코패키징(주)
1981.01.20
강원 횡성군 횡성읍 청용1길 22
용기 제조업체
36,061
보유지분 100%
-

문경에스코(주)
2008.01.31
경북 문경시 배실안길 94
생활폐기물처리
3,942
보유지분 98.79%
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
한솔홀딩스㈜
110111-0017867

한솔제지㈜
110111-5604700

㈜한솔홈데코
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
110111-0150659

한솔피엔에스㈜
110111-0175970

한솔아이원스㈜
134811-0109828

㈜한솔케미칼
110111-0270895

㈜테이팩스
120111-0095499

한솔인티큐브㈜
110111-2915605

비상장
41
한솔페이퍼텍㈜
204311-0008603

한솔티씨에스㈜
180111-0831081

한솔에코패키징㈜
180111-0411221

문경에스코㈜
131311-0079553

㈜로지스마일
211114-0022298

한솔로지스유(주)
110111-8201496

한솔모두의봄㈜
110111-8440705

한솔코에버㈜
110111-3396648

㈜스티커스코퍼레이션
180111-1199230

㈜솔머티리얼즈
150111-0275938

㈜에이치에스머티리얼즈
210111-0156151

㈜바이옥스
120111-0832916

코스코페이퍼㈜
284411-0080851

(유)와이에이치에이치홀딩스
110114-0350211

Hansol America, Inc.
미국

Hansol Europe B.V.
네덜란드

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
말레이시아

Hansol New Zealand
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam CO.,LTD
베트남

Hansol Electronics (Thailand) Co.,Ltd.
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
슬로바키아

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd..
베트남

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd.
베트남

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
중국

IONES Technology INC
미국

Hansol IONES TAIWAN LTD.
대만

Hansol Logistics Malaysia Sdn.Bhd.
말레이시아

Hansol Logistics Vina Co.,Ltd.
베트남

Hansol Logistics Shanghai Co.,Ltd.
중국

Hansol Logistics (Hong Kong) Co.,Ltd.
홍콩

Hansol Logistics (Tianjin) Co.,Ltd.
중국

Hansol Gold Point LLC
미국

Hansol Logistics India Pvt. Ltd.
인도

Hansol Logistics Hungary KFT.
헝가리

Hansol Global Logistics USA
미국

Hansol Logistics Poland Sp.z.o.o.
폴란드

Hansol Logistics (Yancheng) Co.,Ltd.
중국

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
중국

TAPEX Technology (Shenzhen) Co.,Ltd
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD
말레이시아

MEDI LEGION SDN. BHD
말레이시아

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Hansol America Inc
비상장
2001년 12월 01일
경영참여
3,395
5,063
100
8,454
-
-
-
5,063
100
8,454
102,979
1,476

Hansol Europe B.V
비상장
2014년 10월 02일
경영참여
667
500,000
100
667
-
-
-
500,000
100
667
6,717
310

문경에스코(주)
비상장
2022년 04월 01일
경영참여
2,885
570,000
98.79
3,572
-
-
-
570,000
98.787
3,572
3,942
186

한솔에코패키징(주)
비상장
2022년 01월 04일
경영참여
28,307
93,071
100
28,307
-
-
-
93,071
100
28,307
36,061
2,308

한울제지 원료협동조합
비상장
2016년 11월 20일
단순투자
50
3
5.88
164
-
-
-
3
5.88
164
4,218
189

(주)리그넘
비상장
2021년 11월 23일
단순투자
2,500
200,000
16.63
2,807
-
-
-42
200,000
16.63
2,765
3,698
-407

(주)리우
비상장
2022년 06월 10일
단순투자
800
949
11.98
1,798
-
-
215
949
11.97
2,013
2,993
-712

엔피성장 제8호 사모투자 합자회사
비상장
2021년 04월 08일
단순투자
428
1,692
6.06
1,692
-260
-260
-443
1,432
6.06
989
24,839
611

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사
비상장
2021년 09월 27일
단순투자
420
2,470,395,000
1.41
2,749
-774,000,000
-774
44
1,696,395,000
1.21
2,019
185,722
11,809

삼성FN리츠
상장
2023년 03월 30일
단순투자
869
173,795
0.22
872
-
-
-73
173,795
0.19
799
737,816
1,684

뉴워터(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
865
173,026
17
152
-
-
-
173,026
17
152
5,324
-196

금산하수자원관리(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
139
27,818
3.35
139
-
-
-
27,818
3.35
139
19,418
-30

청정김포(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
181
36,887
3.68
181
-
-
-
36,887
3.68
181
58,410
-195

울산맑은환경(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
1,177
235,470
4.50
284
-
-
-
235,470
4.50
284
110,621
1,492

평택이오스(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
2,953
590,600
10.80
2,067
-
-
815
590,600
10.80
2,882
139,221
-60

에이치에너지(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
103
20,565
1.50
103
-
-
-
20,565
1.50
103
39,446
-618

부산바이오가스(주)
비상장
2023년 07월 13일
단순투자
454
90,873
6
454
-
-
-
90,873
6
454
6,976
-53

건설공제조합
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
1,512
1,110
0.03
1,720
-
-
-1
1,110
0.03
1,718
7,687,182
82,613

엔지니어링조합
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
3,763
6,860
0.47
5,568
-
-
270
6,860
0.47
5,838
1,908,700
66,800

케이로지스화성 주식회사
비상장
2024년 10월 23일
단순투자
-
-
-
-
100,000
1,000
-
100,000
4.44
1,000
-
-

기타(주1)
-
-
-
-
-
-
219
-
-1
1
-
-
219
-
-

합 계
-
-
61,969
-
-35
786
-
-
62,719
-
-

(주1) 기초 또는 기말 현재 출자비율이 5% 이하 또는 장부가액이 1억원 미만인 경우는 기타로 합산하여 기재하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음