한화시스템 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250423)
제출인: 한화시스템

증권신고서(채무증권)
6.0
한화시스템㈜

정 정 신 고 (보고)

2025년 04월 23일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 04월 17일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 17일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 04월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액: 200,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
300,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채모집 위탁에 관한 사하
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 29일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
216,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권
㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주1) 본 사채는 2025년 04월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
아이엠증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한양증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
379,311,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주1) 본 사채는 2025년 04월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
6-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 04월 29일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
대신증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
209,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주1) 본 사채는 2025년 04월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 29일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
249,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권
㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
170,000,000,000
모집(매출)총액
170,000,000,000

발행가액
170,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
아이엠증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한양증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
617,311,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 04월 29일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,0000

발행제비용
277,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차:
6-1

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,
2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주1) 본 사채는 2025년 04월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회 차:
6-2

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하고, 소수점 이하 금액은 절사한다.이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,

2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주1) 본 사채는 2025년 04월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회 차:
6-3

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,

2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 29일,2028년 07월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 01월 29일, 2029년 04월 29일,2029년 07월 29일, 2029년 10월 29일, 2030년 01월 29일, 2030년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 04월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주1) 본 사채는 2025년 04월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2025년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

회 차:
6-1

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,
2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차:
6-2

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
170,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
170,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하고, 소수점 이하 금액은 절사한다.이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,

2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차:
6-3

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,

2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 29일,2028년 07월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 01월 29일, 2029년 04월 29일,2029년 07월 29일, 2029년 10월 29일, 2030년 01월 29일, 2030년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 04월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
15
8
-
-
-
30

수량
800
2,100
1,200
-
-
-
4,100

경쟁률
1.60:1
4.20:1
2.40:1
-
-
-
8.20:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
12
19
-
-
-
37

수량
900
2,400
3,200
-
-
-
6,500

경쟁률
0.90:1
2.40:1
3.20:1
-
-
-
6.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
3
7
7
-
-
-
17

수량
300
1,100
900
-
-
-
2,300

경쟁률
0.60:1
2.20:1
1.80:1
-
-
-
4.60:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
100
2.44%
포함

-7
-
-
4
400
1
100
-
-
-
-
-
-
5
500
12.20%
600
14.63%
포함

-6
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
800
19.51%
포함

-5
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
7.32%
1,100
26.83%
포함

-4
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.32%
1,400
34.15%
포함

-3
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
9.76%
1,800
43.90%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
1,900
46.34%
포함

0
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
7.32%
2,200
53.66%
포함

1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,300
56.10%
포함

3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,400
58.54%
포함

4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
2,600
63.41%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,700
65.85%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,800
68.29%
포함

29
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.32%
3,100
75.61%
포함

30
-
-
1
500
1
500
-
-
-
-
-
-
2
1,000
24.39%
4,100
100.00%
포함

합계
7
800
15
2,100
8
1,200
-
-
-
-
-
-
30
4,100
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
100
1.54%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
200
3.08%
포함

-10
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.08%
400
6.15%
포함

-9
1
100
1
200
6
1,000
-
-
-
-
-
-
8
1,300
20.00%
1,700
26.15%
포함

-8
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.62%
2,000
30.77%
포함

-7
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.08%
2,200
33.85%
포함

-6
-
-
2
300
3
600
-
-
-
-
-
-
5
900
13.85%
3,100
47.69%
포함

-5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.08%
3,300
50.77%
포함

-4
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
4.62%
3,600
55.38%
포함

-3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
3,700
56.92%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
3,800
58.46%
포함

0
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
4.62%
4,100
63.08%
포함

4
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.62%
4,400
67.69%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
4,500
69.23%
포함

29
-
-
2
800
1
100
-
-
-
-
-
-
3
900
13.85%
5,400
83.08%
포함

30
-
-
2
600
1
500
-
-
-
-
-
-
3
1,100
16.92%
6,500
100.00%
포함

합계
6
900
12
2,400
19
3,200
-
-
-
-
-
-
37
6,500
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-18
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
8.70%
200
8.70%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
300
13.04%
포함

-13
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
17.39%
700
30.43%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
800
34.78%
포함

-11
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
8.70%
1,000
43.48%
포함

-9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
1,100
47.83%
포함

-7
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
21.74%
1,600
69.57%
포함

-6
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
8.70%
1,800
78.26%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
1,900
82.61%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
2,000
86.96%
포함

17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
2,100
91.30%
포함

30
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.70%
2,300
100.00%
포함

합계
3
300
7
1,100
7
900
-
-
-
-
-
-
17
2,300
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
1
3
4
5
15
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
100
500
200
300
300
400
100
300
100
100
200
100
100
300
1,000

누적합계
100
600
800
1,100
1,400
1,800
1,900
2,200
2,300
2,400
2,600
2,700
2,800
3,100
4,100

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
4
28
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
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-

기관투자자9
-
-
-
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기관투자자10
-
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-
100
-
-
-
-
-
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기관투자자11
-
-
-
100
-
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기관투자자12
-
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100
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기관투자자13
-
-
-
-
200
-
-
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-
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-
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기관투자자14
-
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-
100
-
-
-
-
-
-
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-
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기관투자자15
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
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-
-
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기관투자자16
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
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기관투자자17
-
-
-
-
-
-
300
-
-
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-
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기관투자자18
-
-
-
-
-
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200
-
-
-
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-
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기관투자자19
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
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기관투자자21
-
-
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-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
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기관투자자22
-
-
-
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-
200
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-
-
-
-
-
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-

기관투자자23
-
-
-
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-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
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기관투자자24
-
-
-
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-
-
-
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100
-
-
-
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기관투자자25
-
-
-
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-
-
-
-
-
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100
-
-
-
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기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
100
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
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-
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-
-
-
-
200
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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100

-
-

기관투자자31
-
-
-
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-
-
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-
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-
-
-
100
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
700
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
100
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
500

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
100
200
1,300
300
200
900
200
300
100
100
300
300
100
900
1,100

누적합계
100
200
400
1,700
2,000
2,200
3,100
3,300
3,600
3,700
3,800
4,100
4,400
4,500
5,400
6,500

[회 차 : 제6-3회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-18
-17
-13
-12
-11
-9
-7
-6
0
11
17
30

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
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-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
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-
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기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
200
100
400
100
200
100
500
200
100
100
100
200

누적합계
200
300
700
800
1,000
1,100
1,600
1,800
1,900
2,000
2,100
2,300

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 04월 21일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 한화시스템㈜와 협의하여 아래와 같이 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)제6-2회 무보증사채 : 1,700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)
제6-3회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,100억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 30건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,100억원제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,500억원- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 37건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 37건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,500억원
제6-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,300억원- 총 참여신청범위: -0.18%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 17건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 17건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,300억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제6-1회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.
[제6-3회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 제6-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
0.25
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 제6-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
(주)아이엠증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7
10,000,000,000
0.25
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 제6-3회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
0.25
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
50,000,000,000
2,000,000
-

제6-2회
100,000,000,000
2,000,000
-

제6-3회
50,000,000,000
2,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 제6-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차: 제6-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
(주)아이엠증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7
15,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차: 제6-3회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
60,000,000,000
2,000,000
-

제6-2회
170,000,000,000
2,000,000
-

제6-3회
70,000,000,000
2,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회 차
금 액
이자율
만 기 일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
50,000,000,000
(주1)
2027년 04월 29일
-

제6-2회 무보증사채
100,000,000,000
(주2)
2028년 04월 28일
-

제6-3회 무보증사채
50,000,000,000
(주3)
2030년 04월 29일
-

(주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 상기 기재된 금액은 발행예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금
사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회 차
금 액
이자율
만 기 일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
60,000,000,000
(주1)
2027년 04월 29일
-

제6-2회 무보증사채
170,000,000,000
(주2)
2028년 04월 28일
-

제6-3회 무보증사채
70,000,000,000
(주3)
2030년 04월 29일
-

(주1)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

2. 사채모집 위탁에 관한 사항(중략)

라. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
50,000,000,000
2,000,000
-

제6-2회
100,000,000,000
2,000,000
-

제6-3회
50,000,000,000
2,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주6) 정정 후2. 사채모집 위탁에 관한 사항(중략)

라. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
60,000,000,000
2,000,000
-

제6-2회
170,000,000,000
2,000,000
-

제6-3회
70,000,000,000
2,000,000
-

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 6-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
216,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,783,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 6-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
379,311,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,620,688,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 6-3]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
209,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,790,580,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
125,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
30,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
52,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
216,120,000
-

[회 차 : 6-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
250,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
70,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
50,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
379,311,600
-

[회 차 : 6-3]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
125,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
40,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
209,420,000
-

※ 발행제비용 계산근거
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 6-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
249,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,750,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 6-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
170,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
617,311,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
169,382,688,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 6-3]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
277,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,722,580,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
36,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
54,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
249,120,000
-

[회 차 : 6-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
425,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
119,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
64,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
617,311,600
-

[회 차 : 6-3]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
175,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
49,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
44,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
277,420,000
-

※ 발행제비용 계산근거
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

(주8) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

회차 :
6-2
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
20,000,000,000
80,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

자금의 사용목적

회차 :
6-3
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 발행금액 2,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

CP
케이비증권
2025-03-10
2025-06-30
3.05%
80,000

무보증 사모사채
아이엠증권
2023-09-19
2025-09-19
4.69%
50,000

합계
130,000

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사용내용
세부내용
사용시기
사용금액

협력업체 물품대 지급
사업명 : 폴란드 K2전차 수출사업 외협력업체명 : 코츠테크놀로지(주) 외
2025년 하반기 내
70,000

합계
70,000

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.(주3) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 발행총액은 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주8) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :

2025년 04월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

회차 :
6-2
(기준일 :

2025년 04월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
100,000,000,000
70,000,000,000
-
-
170,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

회차 :
6-3
(기준일 :

2025년 04월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
70,000,000,000
-
-
-
70,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 발행금액
3,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

CP
케이비증권
2025-03-10
2025-06-30
3.05%
80,000

무보증 사모사채
아이엠증권
2023-09-19
2025-09-19
4.69%
50,000

합계
130,000

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사용내용
세부내용
사용시기
사용금액

협력업체 물품대 지급
사업명 : 폴란드 K2전차 수출사업 외협력업체명 : 코츠테크놀로지(주) 외
2025년 하반기 내
170,000

합계
170,000

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

한화시스템6_정정증권신고서_대표이사 서명.jpg
한화시스템6_정정증권신고서_대표이사 서명

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 17일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 04월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

금융위원회 귀중
2025년 04월 17일

회 사 명 :
한화시스템㈜

대 표 이 사 :
손 재 일

본 점 소 재 지 :
경상북도 구미시 1공단로 244

(전 화) 02-729-4605

(홈페이지) http://www.hanwhasystems.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무실장 (성 명) 전 연 보

(전 화) 02-729-4605

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

한화시스템㈜ 제6-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채한화시스템㈜ 제6-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
한화시스템㈜ 제6-3회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한화시스템㈜ → 경상북도 구미시 1공단로 244 케이비증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권
㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 키움증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 대신증권㈜ → 서울특별시 중구 삼일대로 343 한화투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 NH투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 DB증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 유진투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 ㈜아이엠증권 → 서울특별시 영등포구 여의대로 66 삼성증권㈜ → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 SK증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 한양증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7

【 대표이사 등의 확인 】

한화시스템 제6회 대표이사등의 확인,서명_증권신고서_1.jpg
한화시스템 제6회 대표이사등의 확인,서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통]가-1. 글로벌 및 국내 경제상황 관련 위험

2025년 1월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 '25년 세계경제성장률이 3.3%를 기록할 것으로 예상
하였습니다. 이는 '24년 10월에 발표한 예상치인 3.2% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.9%('24.10월 예상성장률 1.8% 대비 0.1%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.10월 예상성장률 4.1% 대비 동일)로
지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.10월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 '25년 1.5%, '26년 1.8% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 '24년 경제성장률인 2.0% 대비0.5%p. 낮은 성장률
입니다. '25년 국내 경제는 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어 가겠으나 주력 업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 낮아질 것으로 전망했습니다.
향후 전망경로 상에는 주요국 성장 물가흐름, IT기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며 물가의 경우 기상 여건, 공공요금 조정 시기 등의 리스크 요인이 잠재
하여 있다고 언급했습니다.
글로벌 및 국내 경제상황이 악화되면 당사가 주로 영위하고 있는 사업영역인 방위산업 및 ICT사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 상기와 같이 글로벌 경기가 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 여전히 그 성장경로 상 불확실성이 높은 상황이며, 향후 국내외 경기변동에 따라 당사가 영위하는 주요 사업 영역인 방위산업 및 ICT산업이 위축될 수 있습니다. 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.
가-2. 연구 개발 관련 위험
연구개발 사업수행과 관련하여
개발과정에서의 초과비용 등의 발생으로 경영실적이 악화될 가능성
이 있습니다. 또한,
시장 수요에 맞춰 당사가 제공하는 서비스를 변화시키기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요
할 수도 있습니다.당사가
기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는 상당한 연구개발 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 당사가 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업 실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
가-3. 지적재산권 관련 위험지적재산권 분쟁이 발생할 경우

승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향
을 미칠수도 있습니다. 또한,
지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
[방산부문]

나-1. 글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 관련 위험전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향
을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은
국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동될 수 있으며, 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한,
미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나-2. 방위산업 자체 위험방위산업의 특성 상, 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 여의치 않을 수 있습니다.
구체적으로 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상
국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존
합니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려
하시기 바랍니다.
나-3. 방산사업 수익성 개선 제약
방산사업은
안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의
하시기 바랍니다.
나-4. 방위산업 구조개선에 따른 위험
당사의 방산사업은
정부가 2009년 '방위산업의 전문화, 계열화 제도'를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성
이 있습니다. 비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여
방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나, 지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향
을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
나-5. 우주 관련 정부정책 변경에 따른 매출 변동 위험
항공우주산업은 주로
정부주도 형태로 진행
되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다.
군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소의 주관 하에 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있는 상황으로 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 매우 직접적인 영향
을 받습니다.항공우주산업은 국가 미래 산업으로써
향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상
됩니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진 과정에서 그 방향성 및 계획에 변동이 있을 가능성이 존재
합니다. 항공우주산업은 투자 및 개발에 소요되는 비용이 큰 산업인 만큼
관련 정책의 변경 등으로 인해 당사의 투자대비 수익이 예상보다 낮거나 투자금이 회수되지 못하고, 매출과 수익성에 큰 변동이 있을 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나-6. 경쟁 심화에 따른 위험
당사의
방산부문 제품의 최종 사용자는 대부분 국방과학연구소 또는 각 군과 같은 정부기관
들입니다. 국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면,
국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계
가 있습니다. 또한
시장의 규모 및 성장성에 한계가 있으며 건당 수주금액이 높은 만큼 타업체가 수주를 대신할 경우 당사의 매출 및 수익성에 끼치는 영향이 비교적 큰 편
입니다. 이에 따라
국내 방산 시장의 구조적인 한계 및 경쟁 심화에 따른 위험을 극복하기 위해 당사는 사업영역을 국내뿐만 아니라 해외까지 확장하고자 노력
하고 있습니다. 폴란드 향 K2, K9 사격통제시스템 및 조준경등 공급 계약과 2022년 약 1.3조 규모의 UAE 천궁 II 다기능 레이다 계약, 2024년 약 1.2조 규모의 사우디向 천궁II 다기능 레이다 계약 등을 통해 해외 수출 비중이 증가하고 있습니다. 또한 당사는 국내 차기 함정 및 잠수함에 전투체계 등 공급률 약99%를 차지하고 있으며, 필리핀 호위함 전투체계 수출 계약 등 해외 시장으로의 확장성도 가지고 있습니다.이러한
수출 호조에 따라 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 점차 늘어나고 있으며 당사의 판매처 또한 다변화
되고 있습니다. 그러나
해외 수출의 경우 외국 정부의 국방 정책에 많은 영향을 받을 수 밖에 없으며, 이러한 정책 변화에 대해서는 당사가 예측하는데 한계가 있어 당사 매출에 예상치 못한 변동성을 초래
할 수 있습니다. 또한
방위산업의 특성 상 당사가 수출하던 국가 및 신규 거래가 예정되어있는 국가와 한국정부간 정치외교관계가 악화될 경우 수출에 차질이 생길 가능성이 타 산업보다 높은 편
입니다. 이에
당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높아질수록 대외관계에 따른 수익변동 리스크가 커질 수 있으니 이 점 유의
하시기 바랍니다.
[ICT부문]

다-1. 산업 성장성 둔화 관련 위험
당사의 ICT부문은
IT서비스산업 내 IT아웃소싱 및 SI사업(시스템통합) 2가지 영역을 주된 사업으로 영위
하고 있습니다. 국내 ICT 시장(정보통신방송기기+정보통신방송서비스+소프트웨어) 중 정보통신방송서비스 및 소프트웨어 시장의 최근 매출액을 살펴본 결과 2020년 14.7조원, 2021년 15.6조원, 2022년 15.9조원, 2023년 15.2조원 및 2024년 15.8조원으로 등락이 있지만 대체적으로 성장하고 있는 추세입니다. 또한 최근 AI의 상용화와 같은 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 확대 등에 따라 향후에도 해당 시장의 성장이 기대되는 바입니다. 그럼에도 불구하고
코로나와 같이 향후 예기치 못한 변수로 인한 경기침체 및 기술 도입 및 유관 법률 도입의 지연 등에 따라 성장성이 둔화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
다-2. 경쟁심화 관련 위험

국내 IT서비스 산업은 Captive Market(대내시장, 그룹 내 시장)과 Non-Captive Market(대외시장, 그룹 외 시장)의 이원적 시장구조
를 보이고 있습니다.
Non-Captive Market은 가격, 조건 등 측면에서 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 보이고 있는 등 경쟁이 Captive Market 대비 치열
한 편입니다.
그러나 대내시장向 매출의 경우 규모 및 성장성에 있어 한정적이므로 당사의 매출 성장 및 시장점유율 확대를 위해서는 Non-Captive Market에서의 성장이 필요
합니다. 다만,
당사의 적극적인 노력에도 불구하고 기대를 하회하는 실적을 거두거나, 과다경쟁으로 발생 가능한 가격 인하압력에 직면하는 경우 당사 매출 성장과 시장점유율 확대 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
다-3. 고객 정보 자산 손실 및 IT서비스 중단 관련 위험

IT 인프라는 컴퓨터 바이러스, 외부 침입 및 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 중단될 잠재적인 위험이 존재
합니다. IT 관련 서비스를 제공하는 회사로써 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등)에 문제가 발생하여
고객 정보자산이 유출되거나 서비스가 마비될 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
다-4. 협력사 관련 위험
IT 서비스 사업 자체는
외주 협력사 비중이 크기 때문에 외주 협력사 간의 유기적인 협업관계가 필수적으로 요구
됩니다. 따라서 외주 협력사에 대한 관리 능력, 기술력 있는 외주 협력사의 선정 등이 당사의 수익 및 업무 수행에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
외주 협력사의 기술력, 인적자원, 업무 수행 능력 등의 요인으로 인하여 사업수행에 영향이 있을 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.한편,
당사의 원가 중 많은 부분을 차지하는 요소는 외주비를 포함한 인건비
이며, 용역 매출 산정 역시 각 프로젝트 별로 투입되는 인력의 인건비를 기준으로 산정하고 있습니다. 현재 당사의 외주비를 포함하는 인건비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있습니다. 하지만
소프트웨어 기술자의 평균 임금단가는 매년 물가상승률 이상으로 상승하는 추세
를 보이고 있습니다. 따라서
평균 임금단가에 따른 서비스 요율 및 전문인력에 대한 적절한 가동율 유지가 필요한 상황이며, 이를 적절하게 유지하지 못할 경우에는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 되어 수익성이 악화
될 수 있습니다.
[기타부문]

라. 위성통신 사업당사는 방산 부문의 레이더 통신 기술을 기반으로 저궤도위성통신과 전자식 위성통신 안테나 시장에 진입하기 위해 당사는 전자식 위성통신 안테나 개발 및 해외 기술 투자를 통해 우주 시장 진출을 본격화 하고 있으며, 첨단 위성통신 안테나 기술 확보를 통해 전세계 어디서나 빠른 인터넷을 이용할 수 있도록 지원
하는 사업을 하고자 합니다. 당사는
해당 사업을 위해 카이메타 (Kymeta Corporation) 및 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)에 지분을 투자
하고 있습니다. 통신위성에 대한 수요, 발사비용의 절감 등으로 인해 최근에 위성발사체의 수는 급격하게 증가했으며 향후에도 시장의 빠른 성장이 기대됩니다. 그럼에도 불구하고
투자비가 막대한 사업인 만큼 각국의 인허가에 문제가 발생하거나 수익성이 예상보다 저조할 경우 투자금 회수가 지연될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 변동에 관한 위험당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업은 방산부문, ICT부문 및 신사업부문
으로 구분됩니다.
당사의 2024년말 연결기준 매출액은 2조 8,037억원으로 전년 동기 2조 4,525억원 대비 14.3% 증가하였으며, 영업이익은 2,193억원으로 전년 동기 1,226억원 대비 78.9% 증가하였습니다. 당사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단
하고 있습니다. 또한,
당사 2024년 연결기준 당사 매출의 약 74.8%(2023년 연결기준 74.1%)을 차지하는 방산부문의 최근 5개년('20년 ~ '24년) 연평균 수주잔고 증가율이 약 20%에 달하며 해외사업 수주확대에 따라 수출 성장세가 기대됨에 따라 향후에도 매출이 지속적으로 증가할 것으로 기대
됩니다.당사의
매출액 및 영업이익은 방산부문 및 ICT부문의 수주실적에 큰 영향을 받으며, 관계기업의 지분법손익의 변동에 따라 당기순이익이 일부 변동성
을 보이고 있습니다. 당사의 수주현황을 분석한 결과 향후
당사는 매출 및 수익성 저하의 가능성은 낮으나, 수주산업의 특성 상 대금 회수 가능성에 대한 우려가 존재할 수 있으며 계약 이행 과정에서 추가적인 CAPEX 등이 발생
할 수 있습니다. 또한
정부의 국방예산은 향후에도 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 수주액 및 매출액 상승으로 이어질 것으로 전망
됩니다. 하지만,
추후 방산부문 및 ICT부문의 업황 악화, 신규 수주확보 실패 등은 당사 매출에 부정적인 요소로 작용
할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 차입금 등 재무안정성 관련 위험
당사의 2024년말 연결기준 부채비율은 136.88%로 전년말 대비 28.76%p. 증가
하였습니다(2023년말 연결기준 부채비율은 108.12%로 2022년말 대비 12.69%p. 증가).
2024년의 연결기준 자산총계는 5조 7,240억원으로 2023년 대비 27.6%

증가했으며 부채총계의 경우 3조 3,075억원으로 전년 대비 42.0% 증가했습니다.
부채 비율이 전년 대비 28.76%p. 증가했으나 자산이 1조원 이상 증가하면서 큰 폭의 상승을 나타냈습니다. 수주 잔고의 경우 2024년 기준 10조 5,578억원을 기록하면서 전년 7조 2,907억 대비 3조원 이상 증가했습니다. 방산 부문의 수주가 약 1.5조원 가량 증가하였으며 기존 신사업으로 분류되던 기타부문의 수주가 2조원 이상 쌓였습니다.

당사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원, 2024년말 3,292억원으로 지속적으로 증가하는 추세이며,
차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 말 5.75%로 지속적으로 증가하고 있습니다.
그러나 여전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는 순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1,293억원으로 2023년까지는 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 상태를 보였으며 2024년에도 낮은 차입금 기조를 유지하고 있습니다.
또한 당사의 부채비율은 2024년 말 기준 136.88%로 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 주요 방산업체 등 경쟁사 대비 낮은 부채비율을 보이고 있습니다.
2024년 연결기준 보유 유동성(현금, 매출채권및기타채권, 기타금융자산 등)은 유동성 차입금 및 사채 대비 확연히 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 당사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다
고 판단됩니다.
당사는
회계기준의 변경에 따라 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준으로 받게되는 착수금과 중도금 등이 부채로 계상되며, 인도 시점까지는 해당 물량이 당사의 재고자산 및 계약부채로 인식
됩니다. 이러한 회계기준의 변경으로 인해,
당사의 자산 및 부채는 신규 계약 및 계약 물량 인도 등에 따라 큰 변동성을 보이고 있으며, 차입금 및 사채 대비 계약부채가 부채총계에서 차지하는 비중이 매우 높은 편
입니다. 2023년말 기준 당사의 계약부채(기타유동부채 중)는 1조 4,088억원으로 부채총계 2조 3,291억원 중 60.5%를 차지했으
며,
2024년말 기준으로는 계약부채(기타유동부채 중)는 2조 77억원으로 부채총계 3조 3,075억원 중 약 60.7%를 차지
하고 있습니다.
그러나 지난 몇 년간 코로나와 같은 비상 상황이 다양한 산업 및 국내외 금융환경에 끼친 만큼 갑작스러운 사태 혹은 비상상황은 당사의 수익성에 예상하지 못한 타격을 초래할 수도 있습니다. 또한 금융시장 경색은 시장금리의 상승, 당사 신용도의 급격한 하락 등으로 이어져 당사의 자금 조달을 어렵게 할 수 도 있으므로
상기에서 언급한 당사의 재무적 안정성과 달리 유동성 위험이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 다만, 당사의 현금성자산 등 유동자산의 규모 및 수주잔고를 바탕으로 수익성을 고려했을 때, 당사의 재무적 리스크는 극히 낮은 것으로 판단
됩니다.

다. 현금흐름 관련 위험
당사는 연결기준 2021년 3,165억원, 2022년 2,686억원, 2023년 834억원, 2024년 1,326억원의 영업활동 현금흐름을 기록
하였으며,
2021년 -2,680억원, 2022년 -6,794억원, 2023년 -8,637억원, 2024년 -4,420억원의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다.
이 중 설비 투자 등으로 인한 유형자산의 순취득액은
2021년 791억원, 2022년 482억원, 2023년 1,322억원, 2024년 2,398억원
으로 투자활동 현금흐름의 많은 비중을 차지하고 있습니다.
또한 2023년에는 한화오션 인수 및 유상증자에 참여하며 취득금액 기준 6,563억원(지분율 11.57%)의 지출로 인해 관게기업에 대한 투자자산 취득이 큰폭으로 증가하였습니다. 한편,
재무활동 현금흐름의 경우 2021년에는 유상증자를 실시하며

1조 483억원,
이후 2022년 -27억원, 2023년 267억원, 2024년 350억원을 기록
하였습니다.

당사는
중단기적으로 방산부문 신규수주 증가에 따른 설비투자 확대, ICT부문 클라우드 서비스 및 스마트워크 관련 신규 투자
등 기존 사업 확대 및 경쟁력 강화를 위한 투자가 지속될 것으로 예상됩니다.
이에 관련 자금 소요 역시 증가될 것으로 예상되나,
핵심사업인 방산부문 및 ICT부문을 중심으로, 연결기준 2022~2024년 연평균 1,615억원 규모의 양호한 영업활동 현금흐름 창출능력을 유지하고 있으며, 우수한 사업안정성에 기반한 이익창출력을 고려할 때, 원활한 현금흐름
을 보일 것으로 예상됩니다.

그러나
업황 악화나 원재료 공급차질 등 변수에 의해서 영업환경이 악화되면 당사의 현금흐름에 부정적 영향
을 미칠 수도 있습니다. 또한,
당초 계획하지 않았던 투자건의 투자 건의 발생 또는 예상 투자금액을 초과하는 투자가 일어나 투자활동으로 인한 현금흐름이 예상보다 증대되거나 향후 영업으로 인한 현금흐름이 예상보다 축소될 경우, 당사의 재무상태는 악화될 수도 있음을 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.
라. 재무구조 개선 약정에 관한 사항
당사는 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며, 한화그룹은 2025년 02월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당
됩니다. 또한
금융감독원에서 2024년 6월 발표한 주채무계열 선정 결과 한화그룹은 6위에 해당
됩니다. 이에
당사는 공정거래위원회 및 금융감독원의 관련정책 및 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수
있습니다. 또한 주채권은행인 우리은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 그러나
향후 주채권은행의 평과에 따라 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있으며 이는 그룹에 소속된 당사에도 직접적인 영향을 끼칠 수 있는 바, 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
마. 영업권 등 무형자산 손상차손 발생위험
당사는
2024년말 연결기준 7,622억원의 무형자산을 인식하고 있으며, 이 중 영업권이 5,334억원으로 70.0%의 가장 큰 비중을 차지
하고 있습니다. 당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
당사는
현재 시점에서 최선의 합리적인 추정치로 영업권을 평가하지만, 이러한 추정이 미래의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 추정에는 미래 상황에 대한 불확실성이내포되어 있으므로 향후 산업 환경의 변화 및 예기치 못한 변수에 의해 변동할 가능성이 있으며, 손상차손이 발생 시당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
바. 특수관계자 관련 위험
당사의 2024년말 별도기준 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산은 5,040억원으로 별도기준 자산총계 5조 2,194억원의 약 9.7%를 차지
하고 있습니다.
2024년말 별도기준 당사의 특수관계자와의 제품매출 및 기타매출 등의 매출 거래는 약7,328억원으로, 동기간 별도기준 매출액 2조 7,936억원의 약 26.2%를 차지
하고 있습니다. 당사는
주력 사업인 방산 및 ICT사업을 영위하면서, 종속기업 및 특수관계자 등을 통한 계열사 向 매출이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이러한 과정에서 특수관계자와의 매출, 매입 및 매출채권의 규모와 비중이 높으며, 원재료 매입과 관련한 매입의 비중도 높은 상황
입니다.
높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
사. 타법인주식취득 관련
당사는
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행
해왔습니다.
2020년 01월, 당사는 에어 모빌리티 시장 진출을 위하여 Overair, Inc.의 지분을 취득
하였습니다.
2020년 06월, 당사는 위성통신사업의 일환으로 ASIC 반도체 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업인 Phasor사의 특허, 연구원 등 모든 자산을 양수하기로 결정하였으며, 2020년 06월 05일 영국에 현지법인을 설립 및 해당 현지법인을 통한 양수도 계약을 완료
하였습니다.
2020년 12월, 당사는 저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화를 위해 KYMETA Corporation의 지분을 취득하기로 결정하였으며 해당 지분 취득을 2021년 5월에 완료
하였습니다.
2021년 8월 당사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서 OneWeb(現 Eutelsat)에 지분 투자를 결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료
하였습니다.
2022년 9월 이사회를 통해 당사를 포함한 한화그룹의 계열사들이 미래 신성장 동력 확보 등을 위해 대우조선해양(주)의 인수를 결정하여 공개경쟁입찰방식으로 인수를 추진하였으며, 2022년 12월 최종 인수예정자로 선정
이 되었습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 공동투자자는 대우조선해양㈜의 지분 총 104,438,643주를 함께 취득하기로 결정하였습니다. 본 취득은 2023년 05월 23일에 완료되었으며 해당 지분 취득에 따라 당사는 제3자배정 유상증자에 참여하며 한화오션㈜의 지분 12.04%를 취득
하였고, 이후
대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 사명을 변경하였습니다. 이어 2023년 11월에 한화오션㈜의 주주배정 유상증자에 참여하며 지분율이 11.57%로 변동되었고 이에 따른 대규모의 현금지출이 발생
했습니다.
2024년에는 12월 미국 등 글로벌 시장 진출 및 해양시스템 기술력의 시너지 확대를 위해서 미국 필라델피아 조선소인 Philly Shipyard Inc. 지분 60%를 6천만 달러에 인수하였으며 당시 환율 기준으로 약 918억원
에 인수했습니다.
당사는
2025년 03월 17일 모회사인 한화에어로스페이스가 호주에 세운 투자 회사 HAA No.1 PTY LTD의 지분 60%를 제삼자 배정 유상증자를 통해서 인수
했습니다. 해당 유상증자는 총 2,669억원 규모로 당사 참여 금액은 2,027억 입니다. 해당 인수 목적은 글로벌 시장 진출과 당사 해양 시스템 기술력과의 시너지 사업 확대를 위함입니다. 취득 직후인
2025년 03월 18일 당사는 종속회사 HAA No.1 PTY LTD를 통해 호주의 조선, 방산업체 Austal의 지분 9.9%를 장외 거래를 통해서 1억 8,334만 호주달러에 인수
했습니다. 이는 당일 종가 대비 16%의 프리미엄을 붙인 거래 가격이며, 위의 지분취득과 별개로 Austal 지분 약 9.9%(155,305백만원 상당)을 기초자산으로 하는 TRS(Total Return Swap) 계약을 호주 현지 증권사와 체결하였습니다. 이를 통해 당사는 글로벌 시장 진출을 더욱 확대할 예정입니다.
향후에도 당사는 신사업을 추진하기 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행할 수 있으며, 이에 자금소요가 있을 수 있습니다. 이로 인해 당사의 현금흐름 및 재무 안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.
아. 우발채무 및 소송사건 등
증권신고서 제출일 전영업일 기준
당사가 피소되어 계류중인 소송 중 중요한 소송사건은 하기 8건
이 있습니다. 증권신고서 제출일 시점에서
소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영
향을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사는 원활한 사업수행 및 수익성 확보를 목적으로 담보 제공 및 지급보증 및 기타 약정 등을 체결
하고 있습니다. 당사가 부담하고 있는
우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
자.

운전자본 관련2024년말 연결기준 당사의 운전자본(유동매출채권+재고자산-유동매입채무)은 7,658억원 규모로 2023년 5,401억원 대비 41.8% 증가
하였습니다.
운전자본의 증감률 및 매출채권회수기간, 재고자산보유기간 등이 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다.
차. 한화그룹의 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 관련 위험
한화그룹은 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다. 그룹 계열회사인 당사 및 한화에어로스페이스㈜를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득하였고, 2023년 04월 27일 한국을 마지막으로 기업결합 심사 대상국 8개국 전체 국가의 승인을 득하였고 2023년 05월 23일 사명을 대우조선해양㈜에서 한화오션㈜으로 변경
했습니다. 해당유상증자는 2023년 5월 8일 완료됐으며 당사의 경우 주당 19,150원에 26,109,661주를 배정받아 약 5,000억원을 참여했습니다. 2023년 11월 한화오션㈜는 주주배정 유상증자를 한차례 더 실시했으며 해당 유상증자에도 당사 및 한화그룹의 계열사들이 참여하였습니다. 2023년 11월에 실시한 유상증자 금액 약 1.5조원 중 동사의 모회사인 한화에어로스페이스의 연결기준 부담금액은 약 4,688억원(한화에어로스페이스㈜ 3,125억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)수준이었습니다.
유상증자 참여로 인해 한화에어로스페이즈㈜ 및 한화시스템㈜는 비경상적인 대규모 투자로 인한 자금소요가 있었습니다.
또한 한화오션 인수 이전에도 동사는 일련의 투자 및 사업 양수로 인해서 과거대비 차입금이 증가하였습니다.
그럼에도 불구하고

2024년말 한화에어로스페이스의 연결기준 현금및현금성자산은 2조 9,677억원, 부채비율 281.3%, 차입금의존도 23.7% 순차입금의존도 13.5% 등 전반적으로 우수한 편이며,
향후 현금흐름도 매우 양호할 것으로 예측됨에 따라 현재의 재무안정성이 급격하게 취약해질 위험은 현저히 낮다고 판단됩니다.
또한 한화오션은 연결기준 2024년 당기순이익 5,282억원, 차입금의존도 29.5%, 부채비율 266.9% 수준을 기록하였습니다. 한화그룹의 인수전까지 한화오션은 영업손실 및 당기순솔실을 최근 2022년까지 기록하며 수익성 및 재무안정성이 급격히 악화되는 모습
을 보였습니다. 그러나
동사를 포함한 한화그룹 계열사들의 유상증자 참여로 인해 재무안정성이 2023년말 기준 큰 폭으로 개선되었으며, 당기순이익을 기록하며 흑자전환
하였습니다.그럼에도 불구하고
당사의 모회사 한화에어로스페이스㈜는 및 피인수회사인 한화오션(舊 대우조선해양) 양사 모두 수익성 및 재무안정성이 향후 업황의 급작스러운 악화 및 금융시장의 변화로 인해 재무부담이 가중될 경우 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 모회사의 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스㈜(舊 두산디에스티) 및 당사를 연결대상 종속회사로 편입한 이후에도 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편
해왔습니다. 2017년에는 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 舊 EDAC)를 인수하였습니다.
한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가
하였습니다.
2022년 중에는 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 ㈜한화의 방산 부문을 물적분할한 ㈜한화방산을 인수하였고 한화파워시스템㈜를 매각
하였습니다. 그리고 2023년 중에는 기존에 인수하였던 ㈜한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한, 한화에어로스페이스㈜를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션㈜(舊 대우조선해양㈜)의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 상호를 변경하였습니다. 이후
한화에어로스페이스㈜는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션㈜의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스㈜ 3,126억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행
하였습니다. 또한 2024년 09월 01일을 분할기일로 한화비전(주) 및 한화정밀기계(주)를 주요 자회사로 하는 신설법인을 인적분할하였습니다.
2025년 03월 20일 한화에어로스페이스는 유상증자에 관한 증권신고서를 제출했습니다. 해당 금액은 약 3조 6,000억원으로 시설자금 1조 2,000억원 및 타법인증권 취득자금 2조 4,000억원으로 사용할 예정
이었습니다. 2025년 4월 8일 제출한 정정 증권신고서에서는
3조 6,000억원 규모의 유상증자가 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 1조 3,000억원을 축소한 2조 3,000억원의 유상증자 계획을 정정신고서에 기재
하였습니다. 그러나, 상기 일정의 경우 추가적인 정정사유 발생시 변동사항이 발생할 수 있으며, 투자자께서는 이를 지속적으로 모니터링 하면서 투자에 임해주시기 바랍니다. 한편,
한화에어로스페이스㈜는 사업구조를 개편하면서 2021년 5조 5,414억원, 2022년 7조 604억원, 2023년 7조 8,897억원, 2024년 11조 2,401억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나, 이러한 사업재편과정에서 동사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며,
이는 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
타. 그룹사 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

한화그룹은 사업구조 및 지배구조 재편을 진행하고 있으며 이를 위해 ㈜한화 및 계열사들은 일련의 분할 및 합병을 진행 중
에 있습니다.2024년 04월 03일 ㈜한화는 모멘텀 사업부문의 물적분할에 대한 주요사항보고서를 공시하였습니다. 해당 물적분할에 따라
2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할을 완료하였습니다. (주)한화는 분할 후 분할존속회사는 글로벌 및 건설 사업부문에, 분할신설회사는 모멘텀 사업부문(태양광 사업부문을 제외한 2차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업부문을 의미함)에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 사업 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성이 극대화될 것으로 기대
하고 있습니다. 또한
(주)한화는 사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진 목적으로, 2024년 04월 03일 이사회 결의를 통해 태양광 장비사업을 한화솔루션에, 플랜트 및 풍력사업을 한화오션에 양도하기로 결정
하였습니다. 매각 가액은 태양광 장비사업 370억원, 플랜트 사업 2,144억원, 풍력 사업 1,881억원이며, 태양광 장비 사업 및 플랜트 사업은 2024년 07월 01일을 양도일자로 매각절차를 진행하였으며, 풍력 사업은 2024년 12월 01일 양도일자로 매각 절차 진행했습니다.2024년 04월 05일 ㈜한화의 주요 자회사인 한화에어로스페이스㈜는 사업부문에 따라 회사를 인적분할하는 인적분할결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다. 해당 인적분할에 따라
2024년 9월 1일을 분할 기일로 분할 후 분할존속법인은 분할대상사업부문을 제외한 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 방산사업 부문을 영위할 예정이고, 분할신설법인은 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업을 영위
할 예정입니다.
그룹의 사업구조 및 지배구조 재편은 아직 진행중에 있으며, 상기 기술한 바에는 내용 및 일정 상 변동이 있을 수 있습니다. 이러한 분할 및 합병이 당사의 수익성 및 재무안정성에 끼칠 수 있는 영향은 현시점 정확히 파악하기 어려운 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 한화시스템㈜가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.
나. 환금성 제약 위험

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한
시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아
환금성에 제약
을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 전자등록의 의미

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경
될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정
될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고
하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 효력발생의 의미

증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의
기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다
.
바. 연체이자 지급 안내
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는
동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급
합니다.
사. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
아. 신용등급 평가
한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각
AA-(안정적) 및 AA-(긍정적)
으로 평가하였습니다.
자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험
당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 29일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
249,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권
㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
170,000,000,000
모집(매출)총액
170,000,000,000

발행가액
170,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
아이엠증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한양증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
617,311,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 04월 29일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 16일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 15일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 29일
2025년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
277,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 합니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차:
6-1

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,
2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차:
6-2

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
170,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
170,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하고, 소수점 이하 금액은 절사한다.이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,

2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차:
6-3

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 01월 29일, 2026년 04월 29일,

2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일, 2027년 04월 29일,2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일, 2028년 04월 29일,2028년 07월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 01월 29일, 2029년 04월 29일,2029년 07월 29일, 2029년 10월 29일, 2030년 01월 29일, 2030년 04월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2025년 04월 16일 / 2025년 04월 15일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(긍정적)

주관회사의분석
주관회사명

케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권㈜,
신한투자증권㈜

분석일자
2025년 04월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 04월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 04월 29일

납 입 기 일
2025년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 03일 케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이며, 상장예정일은 2025년 04월 30일임.

(주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 재무실장, 금융팀장 등- 공동대표주관회사: 본부장, 담당, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

발행회사와 공동대표주관회사인
케이비증권㈜, 키움증권㈜, 대신증권㈜ 및 신한투자증권㈜는 한화시스템㈜의 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채의 발행에 있어 최근 동일 등급 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 동일등급 및 만기 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제6-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제6-3회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.* 위의 공모희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리이며, 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램" 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"가 E-MAIL / FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2025년 04월 21일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제6-1회]① 최소 신청수량: 100억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p.[제6-2회]
① 최소 신청수량: 100억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p.
[제6-3회]① 최소 신청수량: 100억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및공모희망 금리밴드 범위 외신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 케이비증권㈜, 대신증권㈜, 키움증권
㈜ 및 신한투자증권㈜는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 2년, 3년 및 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AA-" 2년 만기회사채 등급민평금리
2.868
2.838
2.870
2.844
2.855

"AA-" 3년 만기회사채 등급민평금리
2.919
2.900
2.921
2.904
2.911

"AA-" 5년 만기회사채 등급민평금리
3.115
3.109
3.121
3.108
3.113

(출처: 본드웹, 인포맥스)(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

(2) 위 등급민평금리 산술평균과 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 만기별 국고채권 수익률 산술평균(이하 "국고채금리")의 최근 3개월간 스프레드

[2년 만기]

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: %, %p.)

기준일
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)(신용스프레드)

국고금리
AA-등급민평금리
등급민평-국고금리

2025.04.16
2.376
2.855
47.9

2025.04.15
2.443
2.901
45.8

2025.04.14
2.453
2.909
45.6

2025.04.11
2.452
2.905
45.3

2025.04.10
2.482
2.942
46.0

2025.04.09
2.470
2.927
45.7

2025.04.08
2.465
2.912
44.7

2025.04.07
2.461
2.902
44.1

2025.04.04
2.532
2.958
42.6

2025.04.03
2.615
3.046
43.1

2025.04.02
2.648
3.091
44.3

2025.04.01
2.650
3.095
44.5

2025.03.31
2.630
3.074
44.4

2025.03.28
2.691
3.123
43.2

2025.03.27
2.687
3.125
43.8

2025.03.26
2.687
3.126
43.9

2025.03.25
2.677
3.115
43.8

2025.03.24
2.672
3.105
43.3

2025.03.21
2.664
3.101
43.7

2025.03.20
2.657
3.099
44.2

2025.03.19
2.674
3.098
42.4

2025.03.18
2.664
3.082
41.8

2025.03.17
2.666
3.082
41.6

2025.03.14
2.654
3.083
42.9

2025.03.13
2.640
3.072
43.2

2025.03.12
2.625
3.058
43.3

2025.03.11
2.645
3.060
41.5

2025.03.10
2.673
3.095
42.2

2025.03.07
2.667
3.068
40.1

2025.03.06
2.696
3.098
40.2

2025.03.05
2.677
3.087
41.0

2025.03.04
2.647
3.061
41.4

2025.02.28
2.650
3.067
41.7

2025.02.27
2.665
3.084
41.9

2025.02.26
2.655
3.079
42.4

2025.02.25
2.654
3.079
42.5

2025.02.24
2.664
3.091
42.7

2025.02.21
2.672
3.099
42.7

2025.02.20
2.690
3.116
42.6

2025.02.19
2.700
3.119
41.9

2025.02.18
2.714
3.123
40.9

2025.02.17
2.695
3.105
41.0

2025.02.14
2.682
3.102
42.0

2025.02.13
2.691
3.119
42.8

2025.02.12
2.704
3.135
43.1

2025.02.11
2.695
3.126
43.1

2025.02.10
2.697
3.122
42.5

2025.02.07
2.704
3.136
43.2

2025.02.06
2.670
3.109
43.9

2025.02.05
2.664
3.101
43.7

2025.02.04
2.672
3.107
43.5

2025.02.03
2.650
3.092
44.2

2025.01.31
2.645
3.091
44.6

2025.01.24
2.642
3.091
44.9

2025.01.23
2.653
3.104
45.1

2025.01.22
2.641
3.105
46.4

2025.01.21
2.632
3.096
46.4

2025.01.20
2.670
3.113
44.3

2025.01.17
2.647
3.083
43.6

2.680
3.108
42.8

(출처: 본드웹)

[3년 만기]

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: %, %p.)

기준일
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)(신용스프레드)

국고금리
AA-등급민평금리
등급민평-국고금리

2025.04.16
2.331
2.911
58.0

2025.04.15
2.397
2.967
57.0

2025.04.14
2.412
2.981
56.9

2025.04.11
2.401
2.967
56.6

2025.04.10
2.440
3.005
56.5

2025.04.09
2.430
2.994
56.4

2025.04.08
2.412
2.975
56.3

2025.04.07
2.405
2.969
56.4

2025.04.04
2.465
3.025
56.0

2025.04.03
2.545
3.103
55.8

2025.04.02
2.582
3.143
56.1

2025.04.01
2.585
3.145
56.0

2025.03.31
2.560
3.122
56.2

2025.03.28
2.622
3.183
56.1

2025.03.27
2.630
3.190
56.0

2025.03.26
2.620
3.180
56.0

2025.03.25
2.605
3.168
56.3

2025.03.24
2.597
3.159
56.2

2025.03.21
2.590
3.153
56.3

2025.03.20
2.597
3.161
56.4

2025.03.19
2.616
3.181
56.5

2025.03.18
2.600
3.166
56.6

2025.03.17
2.597
3.163
56.6

2025.03.14
2.587
3.157
57.0

2025.03.13
2.567
3.141
57.4

2025.03.12
2.545
3.121
57.6

2025.03.11
2.550
3.126
57.6

2025.03.10
2.595
3.167
57.2

2025.03.07
2.565
3.140
57.5

2025.03.06
2.595
3.170
57.5

2025.03.05
2.574
3.151
57.7

2025.03.04
2.542
3.122
58.0

2025.02.28
2.560
3.139
57.9

2025.02.27
2.592
3.173
58.1

2025.02.26
2.595
3.174
57.9

2025.02.25
2.600
3.180
58.0

2025.02.24
2.610
3.190
58.0

2025.02.21
2.615
3.196
58.1

2025.02.20
2.627
3.207
58.0

2025.02.19
2.630
3.208
57.8

2025.02.18
2.642
3.216
57.4

2025.02.17
2.622
3.197
57.5

2025.02.14
2.607
3.186
57.9

2025.02.13
2.625
3.204
57.9

2025.02.12
2.645
3.226
58.1

2025.02.11
2.637
3.219
58.2

2025.02.10
2.632
3.216
58.4

2025.02.07
2.645
3.230
58.5

2025.02.06
2.588
3.179
59.1

2025.02.05
2.572
3.165
59.3

2025.02.04
2.581
3.176
59.5

2025.02.03
2.563
3.163
60.0

2025.01.31
2.570
3.169
59.9

2025.01.24
2.560
3.160
60.0

2025.01.23
2.565
3.173
60.8

2025.01.22
2.577
3.187
61.0

2025.01.21
2.570
3.187
61.7

2025.01.20
2.621
3.246
62.5

2025.01.17
2.587
3.223
63.6

2.625
3.265
64.0

(출처: 본드웹)

[5년 만기]

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: %, %p.)

기준일
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)(신용스프레드)

국고금리
AA-등급민평금리
등급민평-국고금리

2025.04.16
2.452
3.113
66.1

2025.04.15
2.502
3.159
65.7

2025.04.14
2.515
3.173
65.8

2025.04.11
2.490
3.149
65.9

2025.04.10
2.522
3.182
66.0

2025.04.09
2.527
3.185
65.8

2025.04.08
2.507
3.165
65.8

2025.04.07
2.485
3.141
65.6

2025.04.04
2.545
3.198
65.3

2025.04.03
2.620
3.271
65.1

2025.04.02
2.647
3.300
65.3

2025.04.01
2.660
3.313
65.3

2025.03.31
2.635
3.288
65.3

2025.03.28
2.705
3.357
65.2

2025.03.27
2.714
3.367
65.3

2025.03.26
2.715
3.370
65.5

2025.03.25
2.693
3.348
65.5

2025.03.24
2.681
3.337
65.6

2025.03.21
2.654
3.316
66.2

2025.03.20
2.665
3.324
65.9

2025.03.19
2.667
3.327
66.0

2025.03.18
2.645
3.311
66.6

2025.03.17
2.632
3.300
66.8

2025.03.14
2.639
3.303
66.4

2025.03.13
2.628
3.293
66.5

2025.03.12
2.615
3.279
66.4

2025.03.11
2.626
3.290
66.4

2025.03.10
2.660
3.325
66.5

2025.03.07
2.672
3.290
61.8

2025.03.06
2.711
3.328
61.7

2025.03.05
2.683
3.303
62.0

2025.03.04
2.635
3.259
62.4

2025.02.28
2.634
3.259
62.5

2025.02.27
2.680
3.305
62.5

2025.02.26
2.680
3.302
62.2

2025.02.25
2.705
3.329
62.4

2025.02.24
2.717
3.344
62.7

2025.02.21
2.730
3.357
62.7

2025.02.20
2.748
3.376
62.8

2025.02.19
2.747
3.378
63.1

2025.02.18
2.755
3.389
63.4

2025.02.17
2.730
3.364
63.4

2025.02.14
2.708
3.342
63.4

2025.02.13
2.727
3.361
63.4

2025.02.12
2.742
3.380
63.8

2025.02.11
2.720
3.359
63.9

2025.02.10
2.712
3.353
64.1

2025.02.07
2.722
3.364
64.2

2025.02.06
2.680
3.324
64.4

2025.02.05
2.675
3.318
64.3

2025.02.04
2.702
3.345
64.3

2025.02.03
2.682
3.325
64.3

2025.01.31
2.702
3.345
64.3

2025.01.24
2.700
3.343
64.3

2025.01.23
2.687
3.333
64.6

2025.01.22
2.690
3.337
64.7

2025.01.21
2.675
3.327
65.2

2025.01.20
2.715
3.372
65.7

2025.01.17
2.690
3.354
66.4

2.725
3.389
66.4

(출처: 본드웹)

② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례

최근 3개월 간 한화시스템㈜와 동일등급(AA-등급) 무보증사채 발행 사례는 다음과 같습니다.

[동일등급(AA-) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량

LX인터내셔널
124-1
25/4/9
25/4/16
600억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
1,200억원
2.902%
4,800억원

유안타증권
90-1
25/4/2
25/4/10
500억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.16%
1,000억원
2.938%
5,700억원

현대위아
86-1
25/2/27
25/3/7
500억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
1,000억원
3.070%
3,800억원

롯데물산
15-1
25/2/26
25/3/6
300억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.12%
300억원
3.524%
400억원

대신증권
25-1
25/2/21
25/3/4
400억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.13%
500억원
3.161%
5,250억원

현대건설
309-1
25/2/20
25/2/27
700억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.04%
800억원
3.103%
4,300억원

CJ ENM
26-1
25/2/19
25/2/27
600억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
700억원
3.162%
5,700억원

이마트
28-1
25/2/18
25/2/26
1,000억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-
1,300억원
3.130%
5,200억원

울산지피에스
3-1
25/2/17
25/2/24
300억원
개별민평 2년 -0.60%p ~ +0.60%p
0.09%
300억원
3.189%
2,200억원

한화솔루션
292-1
25/2/13
25/2/21
1,000억원
개별민평 2년 -0.40%p ~ +0.40%p
0.10%
1,500억원
3.361%
3,750억원

호텔롯데
77-1
25/2/12
25/2/20
800억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-
1,300억원
3.318%
2,950억원

SK리츠
6-1
25/2/12
25/2/20
600억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.04%
1,300억원
3.349%
4,900억원

현대트랜시스
48-1
25/2/11
25/2/19
500억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
600억원
3.019%
2,400억원

한화토탈에너지스
29-1
25/1/21
25/2/5
1,000억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.10%
1,800억원
3.255%
5,500억원

SK지오센트릭
23-1
25/1/22
25/2/5
600억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.09%
900억원
3.239%
3,400억원

예스코홀딩스
4-1
25/1/14
25/1/22
300억원
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.15%
500억원
3.065%
2,750억원

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 2025.04.16 기준 발행 완료 사례(주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 3개월간 2년 만기 AA-등급 발행사례의 경우 총 16건이 있었으며, 16건 모두가 수요예측을 실시했습니다. 해당 건 모두 공모희망금리밴드 기준금리는 개별민평금리였으며, 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.60%%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.01%p.로 나타났습니다.

[동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량

LX인터내셔널
124-2
25/4/9
25/4/16
900억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.12%
1,800억원
2.925%
8,000억원

키움증권
13-1
25/4/8
25/4/15
1,000억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.04%
2,200억원
3.004%
5,400억원

유안타증권
90-2
25/4/2
25/4/10
700억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.26%
1,000억원
3.027%
7,080억원

파주에너지서비스
7-1
25/3/6
25/3/14
1,000억원
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
1,500억원
3.131%
5,400억원

케이씨씨
78-1
25/2/27
25/3/7
2,100억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.12%
2,800억원
3.156%
12,100억원

현대위아
86-2
25/2/27
25/3/7
1,200억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
1,800억원
3.082%
9,400억원

롯데물산
15-2
25/2/26
25/3/6
200억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-
200억원
3.553%
400억원

대신증권
25-2
25/2/21
25/3/4
600억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.13%
1,500억원
3.281%
7,550억원

삼양사
6-1
25/2/21
25/3/4
400억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.19%
500억원
2.991%
4,700억원

CJ ENM
26-2
25/2/19
25/2/27
800억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.04%
1,400억원
3.261%
2,900억원

현대건설
309-2
25/2/20
25/2/27
700억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.02%
1,800억원
3.264%
7,800억원

이마트
28-2
25/2/18
25/2/26
500억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.09%
600억원
3.151%
3,500억원

HL만도
16-1
25/2/14
25/2/24
1,500억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
2,000억원
3.097%
12,800억원

울산지피에스
3-2
25/2/17
25/2/24
700억원
등급민평 3년 -0.60%p ~ +0.60%p
0.07%
700억원
3.266%
3,200억원

한화솔루션
292-2
25/2/13
25/2/21
500억원
개별민평 3년 -0.40%p ~ +0.40%p
0.19%
500억원
3.547%
840억원

HD현대오일뱅크
131-1
25/2/13
25/2/21
700억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
1,000억원
3.029%
4,300억원

SK리츠
6-2
25/2/12
25/2/20
700억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
1,400억원
3.372%
3,850억원

LS일렉트릭
188-1
25/2/12
25/2/20
1,000억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
1,400억원
3.005%
6,400억원

호텔롯데
77-2
25/2/12
25/2/20
400억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.08%
700억원
3.396%
4,250억원

코리아에너지터미널
5
25/2/11
25/2/19
1,000억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.17%
1,700억원
3.165%
11,450억원

현대트랜시스
48-2
25/2/11
25/2/19
2,000억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
3,000억원
3.070%
10,250억원

한화호탈에너지스
29-2
25/1/21
25/2/5
1,000억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.15%
1,400억원
3.372%
4,600억원

SK지오센트릭
23-2
25/1/22
25/2/5
900억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.17%
2,100억원
3.384%
4,300억원

나래에너지서비스
6-1
25/1/17
25/1/24
1,000억원
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
1,700억원
3.103%
5,000억원

한국항공우주
28-1
25/1/17
25/1/24
2,000억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.25%
3,700억원
2.994%
16,600억원

코웨이
7-1
25/1/15
25/1/23
1,100억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.16%
2,300억원
3.021%
12,200억원

SK가스
42-1
25/1/16
25/1/23
700억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.06%
1,700억원
2.963%
8,100억원

KCC글라스
4-1
25/1/13
25/1/22
1,100억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
1,900억원
3.076%
5,750억원

예스코홀딩스
4-2
25/1/14
25/1/22
500억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.27%
500억원
3.110%
4,500억원

동원산업
39-1
25/1/13
25/1/21
700억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.15%
1,400억원
3.045%
5,050억원

LG헬로비전
14
25/1/9
25/1/17
1,000억원
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
1,600억원
3.113%
3,900억원

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 2025.04.16 기준 발행 완료 사례(주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 3개월간 3년 만기 AA-등급 발행사례의 경우 총 31건이 있었으며, 31건 모두가 수요예측을 실시했습니다. 해당 건의 공모희망금리밴드 기준금리는 개별민평금리 28건, 등급민평금리 3건이었으며, 개별민평의 경우 금리밴드 상단이 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.40%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.07%p.로 나타났습니다. 등급민평의 경우 금리밴드 상단이 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.60p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 등급민평대비 평균으로 나타났습니다.

[동일등급(AA-) 5년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량

키움증권
13-2
25/4/8
25/4/15
500억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
800억원
3.143%
2,600억원

파주에너지서비스
7-2
25/3/6
25/3/14
500억원
등급민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
600억원
3.283%
1,500억원

케이씨씨
78-2
25/2/27
25/3/7
400억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
1,200억원
3.330%
3,700억원

현대위아
86-3
25/2/27
25/3/7
300억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
700억원
3.235%
2,400억원

삼양사
6-2
25/2/21
25/3/4
400억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
1,100억원
3.139%
4,100억원

현대건설
309-3
25/2/20
25/2/27
200억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
500억원
3.377%
1,400억원

이마트
28-3
25/2/18
25/2/26
1,000억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
1,050억원
3.399%
2,100억원

HL만도
16-2
25/2/14
25/2/24
500억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
500억원
3.207%
6,450억원

HD현대오일뱅크
131-2
25/2/13
25/2/21
500억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-
900억원
3.163%
2,400억원

LS일렉트릭
188-2
25/2/12
25/2/20
500억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
700억원
3.135%
1,400억원

현대트랜시스
48-3
25/2/11
25/2/19
500억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
1,400억원
3.216%
3,500억원

나래에너지서비스
6-2
25/1/17
25/1/24
500억원
등급민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.06%
800억원
3.273%
1,500억원

한국항공우주
28-2
25/1/17
25/1/24
500억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.27%
1,300억원
3.147%
7,000억원

코웨이
7-2
25/1/15
25/1/23
400억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.16%
700억원
3.132%
4,200억원

SK가스
42-2
25/1/16
25/1/23
500억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
700억원
3.070%
3,200억원

KCC글라스
4-2
25/1/13
25/1/22
400억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.12%
600억원
3.223%
1,250억원

동원산업
39-2
25/1/13
25/1/21
300억원
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.15%
600억원
3.153%
2,600억원

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 2025.04.16 기준 발행 완료 사례(주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 3개월간 5년 만기 AA-등급 발행사례의 경우 총 17건이 있었으며, 17건 모두가 수요예측을 실시했습니다. 해당 건의 공모희망금리밴드 기준금리는 개별민평금리 15건, 등급민평금리 2건이었으며, 개별민평의 경우 금리밴드 상단이 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.30%p.까지 동일하게 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.11%p.로 나타났습니다. 등급민평의 경우 금리밴드드 상단이 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.30p.까지 동일하게 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 등급민평대비 평균-0.04%p.으로 나타났습니다.
2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 "무보증사채 수요예측 모범규준"의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.
③ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월, 3월, 5월, 7월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p 추가 인상하며 이후 2023년 9월, 11월, 12월 FOMC 및 2024년 1월, 3월, 5월, 6월까지 총 7차례 모두 동결기조가 이어져 미국 기준금리는 5.25%~5.50%를 유지하다가
도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월 FOMC에서는 2연속 기준금리 동결을 결정하며, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.
2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상 이후,
2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.
2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하며,경기의 하방리스크를 완화하는 것이 적절하다고 발표하였습니다. 2025년 1월 새해 첫 금통위에서는 기준금리를 동결하였
으나, 2025년 2월 실시한 금통위에서 25bp 인하를 결정하여 한국의 기준금리는 2.75%로 결정되었습니다. 이후 2025년 4월 실시한 금통위에서는 기준금리 동결을 발표하여 신고서 제출일 현재 한국의 기준금리는 2.75%입니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁의 중동 지역내 확산 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 결론

① ~ ③의 내용을 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 한화시스템 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[공모희망금리]- 제6-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제6-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
- 제6-3회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하며, 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 추후 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
15
8
-
-
-
30

수량
800
2,100
1,200
-
-
-
4,100

경쟁률
1.60:1
4.20:1
2.40:1
-
-
-
8.20:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
12
19
-
-
-
37

수량
900
2,400
3,200
-
-
-
6,500

경쟁률
0.90:1
2.40:1
3.20:1
-
-
-
6.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
3
7
7
-
-
-
17

수량
300
1,100
900
-
-
-
2,300

경쟁률
0.60:1
2.20:1
1.80:1
-
-
-
4.60:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
100
2.44%
포함

-7
-
-
4
400
1
100
-
-
-
-
-
-
5
500
12.20%
600
14.63%
포함

-6
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
800
19.51%
포함

-5
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
7.32%
1,100
26.83%
포함

-4
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.32%
1,400
34.15%
포함

-3
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
9.76%
1,800
43.90%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
1,900
46.34%
포함

0
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
7.32%
2,200
53.66%
포함

1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,300
56.10%
포함

3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,400
58.54%
포함

4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
2,600
63.41%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,700
65.85%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
2,800
68.29%
포함

29
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.32%
3,100
75.61%
포함

30
-
-
1
500
1
500
-
-
-
-
-
-
2
1,000
24.39%
4,100
100.00%
포함

합계
7
800
15
2,100
8
1,200
-
-
-
-
-
-
30
4,100
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
100
1.54%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
200
3.08%
포함

-10
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.08%
400
6.15%
포함

-9
1
100
1
200
6
1,000
-
-
-
-
-
-
8
1,300
20.00%
1,700
26.15%
포함

-8
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.62%
2,000
30.77%
포함

-7
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.08%
2,200
33.85%
포함

-6
-
-
2
300
3
600
-
-
-
-
-
-
5
900
13.85%
3,100
47.69%
포함

-5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.08%
3,300
50.77%
포함

-4
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
4.62%
3,600
55.38%
포함

-3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
3,700
56.92%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
3,800
58.46%
포함

0
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
4.62%
4,100
63.08%
포함

4
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.62%
4,400
67.69%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.54%
4,500
69.23%
포함

29
-
-
2
800
1
100
-
-
-
-
-
-
3
900
13.85%
5,400
83.08%
포함

30
-
-
2
600
1
500
-
-
-
-
-
-
3
1,100
16.92%
6,500
100.00%
포함

합계
6
900
12
2,400
19
3,200
-
-
-
-
-
-
37
6,500
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-18
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
8.70%
200
8.70%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
300
13.04%
포함

-13
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
17.39%
700
30.43%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
800
34.78%
포함

-11
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
8.70%
1,000
43.48%
포함

-9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
1,100
47.83%
포함

-7
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
21.74%
1,600
69.57%
포함

-6
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
8.70%
1,800
78.26%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
1,900
82.61%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
2,000
86.96%
포함

17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.35%
2,100
91.30%
포함

30
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.70%
2,300
100.00%
포함

합계
3
300
7
1,100
7
900
-
-
-
-
-
-
17
2,300
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
1
3
4
5
15
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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500

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
100
500
200
300
300
400
100
300
100
100
200
100
100
300
1,000

누적합계
100
600
800
1,100
1,400
1,800
1,900
2,200
2,300
2,400
2,600
2,700
2,800
3,100
4,100

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
4
28
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
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-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
400
-
-
-
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-
-
-
-
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-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
200
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
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-

기관투자자8
-
-
-
100
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-
-
-
-
-
-
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기관투자자9
-
-
-
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-
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-
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기관투자자10
-
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-
100
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-
-
-
-
-
-
-
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기관투자자11
-
-
-
100
-
-
-
-
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기관투자자12
-
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100
-
-
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-
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-
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기관투자자13
-
-
-
-
200
-
-
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-
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기관투자자14
-
-
-
-
100
-
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-
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-
-
-
-
-
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기관투자자15
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
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기관투자자16
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
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기관투자자17
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
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기관투자자18
-
-
-
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-
-
200
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-
-
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-
-
-
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기관투자자19
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
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기관투자자20
-
-
-
-
-
-
100
-
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-
-
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기관투자자21
-
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-
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100
-
-
-
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-
-
-
-
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기관투자자22
-
-
-
-
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-
-
200
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-
-
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-
-
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기관투자자23
-
-
-
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-
-
300
-
-
-
-
-
-
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기관투자자24
-
-
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-
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-
-
-
100
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-
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기관투자자25
-
-
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-
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100
-
-
-
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기관투자자26
-
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-
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100
-
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기관투자자27
-
-
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100
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기관투자자28
-
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100
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기관투자자29
-
-
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200
-
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-

기관투자자30
-
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-
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-
-
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100

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기관투자자31
-
-
-
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-
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100
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
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700
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
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100
-

기관투자자34
-
-
-
-
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-
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-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자35
-
-
-
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-
-
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-
-
500

기관투자자36
-
-
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-
-
-
-
500

기관투자자37
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
100
200
1,300
300
200
900
200
300
100
100
300
300
100
900
1,100

누적합계
100
200
400
1,700
2,000
2,200
3,100
3,300
3,600
3,700
3,800
4,100
4,400
4,500
5,400
6,500

[회 차 : 제6-3회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-18
-17
-13
-12
-11
-9
-7
-6
0
11
17
30

기관투자자1
200
-
-
-
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-
-
-
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기관투자자2
-
100
-
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-
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-
-

기관투자자3
-
-
200
-
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기관투자자4
-
-
100
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-
-
-
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기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
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-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
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기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
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-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
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-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
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기관투자자11
-
-
-
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-
-
100
-
-
-
-

기관투자자12
-
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-
-
-
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100
-
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-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
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-
-
-
100
-
-

기관투자자15
-
-
-
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-
-
-
-
100
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
200
100
400
100
200
100
500
200
100
100
100
200

누적합계
200
300
700
800
1,000
1,100
1,600
1,800
1,900
2,000
2,100
2,300

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 04월 21일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 한화시스템㈜와 협의하여 아래와 같이 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)제6-2회 무보증사채 : 1,700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)
제6-3회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,100억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 30건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,100억원제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,500억원- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 37건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 37건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,500억원
제6-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,300억원- 총 참여신청범위: -0.18%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 17건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 17건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,300억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제6-1회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.
[제6-3회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.) (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 합니다.3. 수요예측기간은
2025년 04월 21일 09시부터 16시까지로 합니다.4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.6. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다.11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 다만, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.13. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.14. "공동대표주관회사"는"인수규정" 제2조8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다

나. 청약

1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.3. 청약단위:- 제6-1회 무보증사채: 최저청약금액은
일백억원
이상으로 하며,
일백억원
이상은
일백억원
단위로 한다.- 제6-2회 무보증사채: 최저청약금액은
일백억원
이상으로 하며,
일백억원
이상은
일백억원
단위로 한다.
- 제6-3회 무보증사채: 최저청약금액은
일백억원
이상으로 하며,
일백억원
이상은
일백억원
단위로 한다.
4. 청약증거금: 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며,
2025년
04월 29일 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.5. 청약취급처: 공동대표주관회사의 본점. 단, 공동대표주관회사와 사전 협의한 경우에 한하여 인수회사의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.6. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다.① 교부장소: 인수단의 본ㆍ지점② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.③ 교부일시: 2025년 04월 29일④ 기타사항- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.(2) 상기 (1)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.(3) 상기 (2)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.(4) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
라. 일정(1) 납입기일: 2025년 04월 29일(2) 발행일: 2025년 04월 29일
마. 납입장소㈜우리은행 한화기업영업지원팀
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2025년 04월 29일(2) 상장예정일: 2025년 04월 30일
사. 사채권 교부 예정일 및 사채권 교부장소"본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채권의 원리금지급은
한화시스템㈜가 전적으로 책임을 집니다.(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 제6-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차: 제6-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
(주)아이엠증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7
15,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차: 제6-3회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
60,000,000,000
2,000,000
-

제6-2회
170,000,000,000
2,000,000
-

제6-3회
70,000,000,000
2,000,000
-

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회 차
금 액
이자율
만 기 일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
60,000,000,000
(주1)
2027년 04월 29일
-

제6-2회 무보증사채
170,000,000,000
(주2)
2028년 04월 28일
-

제6-3회 무보증사채
70,000,000,000
(주3)
2030년 04월 29일
-

(주1)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주2)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3)
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 AA-등급 무보증사채 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.13%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option 또는 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의거 한국예탁결제원에 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채모집 위탁에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 17일 한국증권금융㈜과 체결한 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.※ 하기 사채관리계약의 내용에서 "갑"은 발행회사 한화시스템㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사 한국증권금융㈜을 지칭합니다.
가. 기한의 이익 상실 사유
본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

나. 발행회사의 의무 및 책임

재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

부채비율 300% 이하
자기자본의 300%
자산총계의 50%
상호출자제한기업집단("한화")에서 제외

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융㈜과 체결한 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 한화기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 136.88%, 부채규모는 3,307,593백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 85,617백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 3.54%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한
) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 5,724,010백만원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “한화”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① “갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 '사채관리계약이행상황보고서'를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 '사채관리계약이행상황보고서'에는 “갑”의 외부감사인이 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 '사채관리계약이행상황보고서'에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임
) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)
① “갑”은 사채관리수수료로서 금 600만원(\6,000,000)을 본 사채 납입일 이후 최초 영업일에 "을"에게 지급한다.

단, 수요예측 및 청약 결과에 따라 최종 인수계약의 발행가액이 금 삼천억원(\300,000,000,000)을 초과하는 경우 사채관리수수료는 금 칠백만원(\7,000,000)으로 한다.

② 본 사채의 상환에 관한 “을”의 사무처리비용은 “갑”이 부담하며, “을”은 동비용의 선급을 “갑”에게 청구할 수 있다.

③ “을”이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “갑”은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “을”에게 지급한다.

④ “을”은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “을”이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
60,000,000,000
2,000,000
-

제6-2회
170,000,000,000
2,000,000
-

제6-3회
70,000,000,000
2,000,000
-

마. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

[기준일: 2025년 04월 16일]
(단위: 건, 억원)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
117건
119건
102건
111건
123건
53건

계약체결 위탁금액
29조 4,840억원
28조 1,360억원
24조 5,310억원
27조 8,570억원
31조 8,810억원
17조 4,450억원

(주) 2025년 실적은 2025년 기준일 내 발행 건 기준임

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

한국증권금융㈜
회사채관리팀
02-3770-8556

바. 사채관리회사인 한국증권금융㈜은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[공통]

가-1. 글로벌 및 국내 경제상황 관련 위험
2025년 1월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 '25년 세계경제성장률이 3.3%를 기록할 것으로 예상
하였습니다. 이는 '24년 10월에 발표한 예상치인 3.2% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.9%('24.10월 예상성장률 1.8% 대비 0.1%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.10월 예상성장률 4.1% 대비 동일)로
지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.10월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 '25년 1.5%, '26년 1.8% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 '24년 경제성장률인 2.0% 대비0.5%p. 낮은 성장률
입니다. '25년 국내 경제는 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어 가겠으나 주력 업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 낮아질 것으로 전망했습니다.
향후 전망경로 상에는 주요국 성장 물가흐름, IT기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며 물가의 경우 기상 여건, 공공요금 조정 시기 등의 리스크 요인이 잠재
하여 있다고 언급했습니다.
글로벌 및 국내 경제상황이 악화되면 당사가 주로 영위하고 있는 사업영역인 방위산업 및 ICT사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 상기와 같이 글로벌 경기가 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 여전히 그 성장경로 상 불확실성이 높은 상황이며, 향후 국내외 경기변동에 따라 당사가 영위하는 주요 사업 영역인 방위산업 및 ICT산업이 위축될 수 있습니다. 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향

2025년 1월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 '25년 세계경제성장률이 3.3%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 '24년 10월에 발표한 예상치인 3.2% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.9%('24.10월 예상성장률 1.8% 대비 0.1%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.10월 예상성장률 4.1% 대비 동일)로 지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.10월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.IMF는 물가 하락 및 견조한 민간소비 등에 힘입어 세계경제가 양호한 회복세를 보일 것으로 내다보았지만, 지정학적 리스크와 고금리 등으로 과거 연평균 성장률(3.8%, '00년~'19년)을 하회할 것으로 예상 하였습니다. IMF는 '25년 성장률에 대해 하방 요인으로 기울어진 것으로 평가하였으며 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정적책, 이민 정책 등이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 불러올 수 있다고 제시하였습니다. 한편 세계 경제 상방 요인으로는 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등을 제시하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2025년(E)
2026년(E)
2024년

2024년 10월전망치(A)
2025년 1월전망치(B)
조정폭(B-A)
2024년 10월전망치(A)
2025년 1월전망치(B)
조정폭(B-A)

세계
3.2
3.3
+0.1
3.3
3.3
-
3.2

선진국
1.8
1.9
+0.1
1.8
1.8
-
1.7

미국
2.2
2.7
+0.5
2.0
2.1
+0.1
2.8

유로존
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1
0.8

일본
1.1
1.1
-
0.8
0.8
-
-0.2

영국
1.5
1.6
+0.1
1.5
1.5
-
0.9

신흥국
4.2
4.2
-
4.2
4.3
+0.1
4.2

중국
4.5
4.6
+0.1
4.1
4.5
+0.4
4.8

인도
6.5
6.5
-
6.5
6.5
-
6.5

러시아
1.3
1.4
+0.1
1.2
1.2
-
3.8

한국
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1
2.2

(출처: IMF, World Economic Outlook, 2025.01)(주) 2025년, 2026년 수치는 모두 전망치입니다.

② 국내 경기 동향한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 '25년 1.5%, '26년 1.8% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 '24년 경제성장률인 2.0% 대비0.5%p. 낮은 성장률입니다. '25년 국내 경제는 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어 가겠으나 주력 업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 낮아질 것으로 전망했습니다. 향후 전망경로 상에는 주요국 성장 물가흐름, IT기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며 물가의 경우 기상 여건, 공공요금 조정 시기 등의 리스크 요인이 잠재하여 있다고 언급했습니다.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위: %)

경제성장률
2023년연간
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
1.5
0.8
-5.5
-2.7
-6.7
1.1
-2.8
2.5

설비투자
1.1
-2.3
5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
1.7
1.7
-0.1
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
-0.3
-1.4
3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

(자료: 한국은행 경제전망보고서, 2025.02)(주1) 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임(주2) 전년동기대비 기준

이러한 국내외 경제상황의 변화는 일정부분 국가의 국방비 예산편성에 영향을 미칠 수 있으며, 특히 안보환경의 변화 및 사회복지에 대한 요구 증대는 국방예산 규모에 직접적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 국내 방위산업 관련 매출수요는 국방예산 규모에 밀접하게 연관되어 있으며, 국방예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산입니다.글로벌 경제상황 및 국내 경제상황에 따라 방위산업의 매출에 영향을 끼치는 많은 변수들이 있지만, 국가의 방위산업 유지는 국가 안보와 밀접한 관련이 있기 때문에 방위산업의 성장률과 밀접한 상관관계를 가지며, 방위산업은 국방중기계획에 따라 향후 예산 편성이 예상되는 바, 앞으로도 일정수준 이상의 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

[국내 국방비 예산 현황 및 전망]

(단위: 조원, %)

연도

국내 방위력개선비/국방비 현황 및 전망

방위력개선비

전력운영비

국방비총액

예산
구성비
예산
구성비
예산
전년대비

2018년

13.5
31.3%
29.6
68.7%
43.2
7.0%

2019년

15.4
32.9%
31.3
67.1%
46.7
8.2%

2020년

16.7
33.3%
33.5
66.7%
50.2
7.4%

2021년

17.0
32.2%
35.8
67.8%
52.8
5.4%

2022년
16.7
30.6%
37.9
69.4%
54.6
3.4%

2023년
16.9
29.7%
40.1
70.3%
57.0
4.4%

2024년
17.8
29.9%
41.8
70.1%
59.6
4.6%

2025년
19.4
30.1%
44.9
69.9%
64.3
7.9%

2026년
22.3
31.8%
47.7
68.2%
70.0
8.9%

2027년
25.6
34.2%
49.2
65.8%
74.8
6.9%

2028년
28.9
36.1%
51.1
63.9%
80.0
7.0%

(출처: e-나라지표, 통계청, 2024-2028 국방중기계획)(주1) 방위력개선비: 신규 전력 확보를 위한 무기 구입 및 개발 비용(주2) 국방비총액 = 방위력개선비 + 전력운영비

방위산업 외에도 당사의 주된 사업영역인 ICT(Information&Communication Technology)산업 또한 국내 경제 및 세계 경제의 주기적 변동 상황에 영향을 받게 됩니다. 경기 침체가 발생하거나 경기 침체가 지속되면 당사의 기존 고객 및 잠재 고객은 다른 우선 순위 과제에 집중하기 위해 신규 기술에 대한 지출을 감축, 취소, 연기할 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.AI 투자 확대 등으로 인해 글로벌 IT 경기는 빠르게 반등하고 있으며 국내경제의 경우 내수 회복이 더딘 상황에서도 IT 경기 회복 등에 힘입어 수출 주도로 경기가 회복중인 만큼 IT 산업의 경우 최근들어 다시금 견고한 성장세를 보이고 있습니다. 또한 디지털트랜스포메이션과 관련한 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 도입에 적극적인 대기업 중심의 신기술기반 프로젝트 추진에 따라 향후에도 시장의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

[국내 ICT 산업 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
세부구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

정보통신방송기기
소계
29,012,679
27,519,877
30,081,593
33,990,766
28,797,209
29,109,983
33,069,429

정보통신방송서비스
통신서비스
2,990,044
2,947,025
3,144,551
3,319,041
3,166,601
3,182,910
3,287,444

방송서비스
1,642,424
1,641,082
1,661,127
1,778,451
2,062,393
1,867,321
1,782,998

정보서비스
1,808,737
1,940,131
2,250,595
2,172,235
2,443,868
2,397,433
2,715,053

소계
6,441,205
6,528,238
7,056,273
7,269,727
7,672,862
7,447,664
7,785,495

소프트웨어
패키지소프트웨어
1,357,011
1,762,593
2,123,430
1,683,063
1,938,545
1,783,721
1,175,754

게임소프트웨어
1,191,652
1,332,737
1,541,900
1,873,196
1,704,364
1,623,459
1,738,118

IT서비스
4,592,033
5,190,234
3,930,184
4,725,412
4,592,358
4,304,716
4,594,376

소계
7,140,696
8,285,564
7,595,514
8,281,671
8,235,267
7,711,896
8,048,248

합계
42,594,580
42,333,679
44,733,380
49,542,164
44,705,338
44,269,543
48,903,172

(출처: e-나라지표, 통계청)

이와 같이 글로벌 경기가 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 여전히 그 성장경로 상 불확실성이 높은 상황이며, 향후 국내외 경기변동에 따라 당사가 영위하는 주요 사업 영역인 방위산업 및 ICT산업이 위축될 수 있습니다. 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-2. 연구 개발 관련 위험
연구개발 사업수행과 관련하여
개발과정에서의 초과비용 등의 발생으로 경영실적이 악화될 가능성
이 있습니다. 또한,
시장 수요에 맞춰 당사가 제공하는 서비스를 변화시키기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요
할 수도 있습니다.당사가
기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는 상당한 연구개발 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 당사가 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업 실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년동안 연구개발을 위해 하기와 같은 개발비용을 지출하였으며, 본 개발비용에는 정부보조금이 포함되어 있습니다. 2024년 기준 당사의 연구개발비용은 매출액의 20.37%(2023년 기준 18.6%)를 차지할 만큼 높은 비중을 차지하고 있으며 당사가 영위하는 산업의 특성상 연구개발에 소요되는 지출이 큰 편입니다.

[연구개발비용]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

연구개발비용 계
571,050
456,396
324,039
353,949

(정부보조금)
8,413
5,070
2,456
2,163

연구개발비/ 매출액 비율
20.37%
18.61%
14.81%
16.94%

(출처: 당사 연도별 사업보고서)(주1) '연구개발비용 계'는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.(주2) '매출액'은 연결 기준 매출액입니다.

[방산부문]방위산업은 정부와 계약을 통하여 무기체계를 개발하고, 시험평가 과정을 거쳐 군사용 적합 판정을 받은 이후 군의 전력화 일정에 맞추어 양산/납품하는 과정을 거치게 됩니다. 이렇게 전력화된 장비들은 일정기간 사용 후 정비사업을 통하여 도태시점까지 운용되게 되며, 개발업체는 양산 뿐만 아니라 운용기간에 소요되는 수리부속/유지보수 및 창정비까지 독점적이고 안정적인 사업권을 확보할 수 있게 됩니다.

2008년 말 전문화/계열화 제도 폐지 이후 방위산업 전반에 경쟁이 도입되었고, 산업내의 경쟁은 가속화 되고 있습니다. 당사는 향후 성장을 위한 양산물량의 안정적 확보를 위하여 다소 수익성이 악화 되더라도 개발단계에서부터 사업참여를 시도하고 있습니다.

아울러 당사는 정부와 계약을 통한 개발이 이루어지므로 개발에 실패할 경우 계약 불이행에 따른 손해 또는 지연배상 책임의 위험에 노출될 수 있으며, 개발과정에서 식별되지 않은 결함이나 오류 등으로 인하여 제품의 양산과정에 추가적인 자원투입 또는 배상으로 인해 경영실적이 악화될 가능성이 있습니다.당사는 전자광학, 레이다, 지휘통제ㆍ통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성 분야에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다. 당사 방산부문의 연구개발인력 중 석/박사 인원의 구성은 2024년말 기준 약 42.2%를 차지하고 있습니다. 이는 고학력의 우수인력의 채용을 통해 최첨단 무기체계 연구개발을 지속하기 위함입니다.

[방산부문 연구개발 인력 현황]

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 명, %)

구분
인원수
구성비

박사
135
6.00%

석사
824
36.30%

학사
1,160
51.10%

기타
151
6.60%

합계
2,270
100.00%

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[방산부문 연구개발 담당 조직 역할]

연구개발 담당조직
역할

해양연구소
함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관제어체계 등 연구개발

레이다연구소
다기능레이다(지상, 해상, 항공), 근거리방어용레이다, 특수레이다(지뢰, 드론, 고도계 등) 등 연구개발

미래정보통신연구소
지능형지휘통제체계(지휘통제, 교전통제, 통합관제), 통신체계(데이터링크, 전술통신) 등 연구개발

우주연구소
초소형위성체계, 위성탑재체, 특수목적위성, 항법위성, 통신위성, 우주감시체계 등 연구개발

기반기술연구소
지능형 SW, 기반HW, 기반SW, 사이버전장, 기계설계, 전원제어 등 공통 및 요소기술 개발

전자광학연구소
터렛형 EOIR, 탐지/대응체계(DIRCM, MWS, ASE, APS) 등 연구개발

지상연구소
기동전투체계, 유무인복합전투체계, 위리어플랫폼 등 연구개발

항공개발센터
유/무인기 탑재장비, 무인기체계, UAM, 항공기 성능개량 등 연구개발

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[ICT부문]

ICT부문은 최신 기술을 기반으로 고객의 경영 프로세스 혁신 및 효율성을 극대화하고자 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하여 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장의 변화에 유연하게 대응하고 새로운 혁신 기술로 고객 가치를 향상시키고자 합니다.(가) Blockchain기존에 여러 프로젝트들을 통해 확보한 블록체인 기반 기술들을 바탕으로 H-Chain 솔루션을 H-Chain SaaS로 구축하여 블록체인을 더욱 더 쉽게 사용할 수 있는 방향으로 연구개발 중이며, 서비스 확대 및 멀티 블록체인 지원을 목표로 하고 있습니다.(나) Cloud클라우드 도입/운영 컨설팅 및 기존 시스템의 클라우드 전환 시 중요 데이터 보안과 디지털 기술 기반의 혁신을 지원하기 위해 데이터센터와 클라우드 환경을 유연하게 연계할 수 있는 최적의 Hybrid 통합운영관리 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다.(다) Smart Factory조립 및 장치산업의 설비 데이터를 분석ㆍ예측하여 최적화된 지능형 공장 구현이 되도록 설비 예지보전 기술을 연구하고 있습니다.

(라) AI/Big Data

AI/빅데이터 관련 핵심기술에 대한 연구개발 및 사업수행 기반의 도메인 특화 솔루션을 개발하고 있습니다.

(마) 사이버 시큐리티빅데이터 분석, AI 이상탐지, 네트워크 분석 기술을 활용하여 사이버 위협을 탐지하는 제품을 연구개발하고 있습니다.(바) LLM(Large Language Model)LLM 관련 핵심 기술에 대한 연구개발 및 사업수행을 위한 LLM 기반 확장 서비스(Ex. Q&A서비스)를 개발하고 있습니다.(사) 로우코드(Low Code)성공적인 로우코드 플랫폼 도입을 위한 각종 기술 컨설팅, 교육 프로그램 제공, 시스템 최적안 제안을 통한 환경구축개발과 운영 수행시스템과의 원활하고 효과적인 통합을 위한 로우코드 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다.

[ICT부문 연구개발 인력 현황]

(단위: 명, %)

구분
인원수
구성비

박사
2
2.30%

석사
31
35.20%

학사
55
62.50%

기타
-
-

합계
88
100.00%

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[ICT부문 연구개발 담당 조직 역할]

연구개발분야
세부조직
주요업무

Blockchain
플랫폼개발팀

- 블록체인 시장 리서치ㆍ연구ㆍ리포트 보고- 블록체인 자체 서비스 플랫폼 개발 (H-Chain SaaS)

- SaaS 운영을 위한 개발 자동화 기반 구축- 블록체인 기반 신사업 비즈니스 모델 개발(HST, TPM)

Smart Factory
Data인텔리전스팀

- 설비 모니터링 분석ㆍ진단 모델 개발- 설비예지보전(PdM) AI/ML 모델 연구

- IoT 기반 기술 연구 (센서 데이터 수집, Pipeline, Dashboard 등)

- IoT 기반 솔루션 개발 (온실가스관리시스템/빌딩&공장, 태양광O&M 등)

Framework
플랫폼개발팀
- 전사 표준 개발 프레임워크(HONE Framework, HONE Smart Platform) 연구/개발

프로젝트 수행 효율화
플랫폼개발팀

- MSA 설계 도구 (HONE Service Designer)

- 개발 생산성 관리 도구 (HONE CodeProbe)

AI / Big Data
Data인텔리전스팀

- AI/빅데이터 기반 사업 발굴 및 이행

- AI/빅데이터 기반 사업화 추진방안 수립

- 기술 협력체계 구축- 빅데이터 분석사업 수행- 빅데이터 솔루션 기획, 설계, 개발

AI/Data사업팀

- AI 솔루션 기획, 설계, 개발

- AI 기반 기술 연구 및 개발

- AI 프로젝트 수행

AI/Data플랫폼팀

- 빅데이터/AI 플랫폼 및 서비스 기획, 설계, 개발

- 빅데이터 플랫폼 구축사업 수행

사이버시큐리티
보안운영팀

- 빅데이터 기반 위협탐지 솔루션 개발

- 기가비트급 네트워크 악성 트래픽 탐지 솔루션 개발

LLM(Large Language Model)
AI/Data사업팀

- sLLM(Small LLM)모델 설계, 개발

- LLM Extension 솔루션 기획, 설계, 개발

- LLM Infra Framework (eLLMaas) 기획, 설계, 개발(w/ 플랫폼개발팀)

로우코드(Low Code)
LowCode 사업팀

- 로우코드 기술 컨설팅 및 시스템 최적화, 엔지니어링 서비스 개발

- 보안정책 적용, 신뢰성이 확보된 공통적으로 사용가능 앱 설계, 개발

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[ICT부문 연구개발 실적]

연도

과제명

과제 개요

연구결과 및 기대효과

기술 연계

2024년
QuokkA Studio 개발
QuokkA 솔루션을 개발 없이 LLM서비스를 만들고 테스트할 수 있는 웹형태의 Sutdio 솔루션 개발
- LLM서비스를 빠르게 테스트를 진행할 수 있어 LLM 사업화 가능
LLM Engineering Service

LLM RAG 검색 개발 (IR 솔루션 고도화)

RAG에 활용되는 Vector 검색을 IR솔루션을 활용한 고품질의 검색으로 전환하는 기술 개발
- LLM이 답변을 하기 위해 참조 해야 하는 문서 검색의 품질을 높여 LLM의 답변 성능 향상
LLM Engineering Service

Low-CodePrivate Forge 개발
기업 맞춤형 표준화/모듈화 컴포넌트를 제공하는 OutSystems용 내부 Private Forge개발
Low-Code를 활용한 개발 시 생산성 향상
Low-Code, OutSystems

데이터 관리체계 진단 방법론 개발
고객의 데이터 현황을 체계적으로 진단하고, 데이터 표준·구조 개선을 위한 데이터 관리체계 구축방안 제시

- 데이터 관리체계 진단 도구 개발

- 고객의 데이터 활용성 증대를 통한 비지니스 혁신에 기여

데이터 거버넌스, 빅데이터 플랫폼

2023년

위성 영상 AI분석 과제

자기지도학습 기반 표적탐지/변화탐지 기술 개발

-적은 수의 Labeling 데이터로도 높은 표적탐지, 변화탐지 성능을 달성하는 목표

위성영상 ATD/ATR/Change Detection

모바일 네트워크구간암호화

HONE 스마트 플랫폼 기반 모바일 네트워크 구간암호화 솔루션 개발

- 전자봉투(PKCS#7)방식 모바일 구간암호화 기능 내제화

- 전송데이터 한계 최소화 및 HONE 모바일 플랫폼과의 연계로 네트워크 속도 향상 기대

PKCS#7(CMS), X.509, AES/GCM/256, SHA-2 256 MAC, RSA/2048, ASNI X9.31, CTR-DRBG(AES)

eLLMaaS /

Chat@Cleverse

초거대 AI서비스를 이용한 기업용 응용 서비스 플랫폼인 eLLMaaS (Enterprise Large Language Model as a Service)와 이를 기반으로 Chatbot 서비스 구현

디지털 혁신의 핵심 요소인 초거대 AI서비스들을 활용한 기업용 서비스 플랫폼 확보를 통해 기업 수요 대응

GPT-3.5, GPT-4, OpenAI, Azure, PaLM2

Quokka 솔루션 개발

LLM 을 활용한 확장형 AI 서비스 솔루션 개발

-사내인사Q&A , 연말정산 Q&A, 정보보호 Q&A 서비스 개발완료 및 운영 중.

LLM Engineering Service

eLLmaas 솔루션 개발

다양한 LLM 모델을 활용하여 서비스 하기 위한 기업형 LLM Infra Framework 개발

-대내외 LLM 사업을 위한 LLM 인프라 역량 확보

- LLM을 활용한 사내 Q&A 및 ChatGPT서비스 개발 및 운영

Enterprise LLM Software Infra Framework

표준 MRO 솔루션 개발

무기체계 별 자재 관리, MRO분석 및 수요예측 솔루션 개발

- 다중 머신러닝 기법을 활용한 무기체계 수리부속 수요예측 정확도 개선 및 솔루션 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

LNG선 재액화장치 PDM

한화오션 LNG선의 재액화 장치 대상 설비예지보전 모델 개발

- AI/ML을 활용한 LNG선 재액화장치 대상 이상탐지 모델 구축을 통한 비계획 가동정지 사전 예측 모델 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2022년

블록체인기반 추첨 서비스 개발

블록체인의 토큰, NFT 기술을 사내 추첨에 활용하여 신뢰성을 확보하고, 당첨 배지를 제공

- 블록체인 기반 기술 개발 역량 확보 (ERC-20, ERC-721)

- 블록체인과 연동한 실제 서비스의 개발 및 운영

Klaytn 블록체인, Klaytn KAS,

ERC-20, ERC-721

개발단계 가시화도구 개발

소프트웨어 개발 프로젝트 시 소프트웨어 형상서버에 등록된 정보를 기반으로 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

- HONE CodeProbe V1소프트웨어 확보

- 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

Git/Subversion, Java AST Parser

MSA 설계도구 구축

DDD 방법론 기반 MSA 설계를 지원하기 위한 설계도구 구축

- MSA에 특화된 설계 도구를 통해 Cloud상에서의 구축 효율성 확보

MSA, DDD

설비예지보전

PDM

스크류 압축기 대상 설비이상 탐지 및 고장 인자 파악을 위한 모델 구축

- PDM 레퍼런스 확보

- PDM 솔루션 사업화로 대외 고객 대상 판매 추진

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

천마 CBM+/PBL

천마 운용 데이터 기반 상태이상 감지 모델 및 자재 수요예측 모델 개발

- 천마 공기건조기 운용데이터 기반 상태이상 감지모델 개발(CBM+)

- 천마 주요 자재에 대한 수요예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

고객 Data분석 모델 개발

고객 프로파일 구축 및 이탈예측 모델 개발

- 내부/외부 데이터를 활용을 통한 초개인화 프로파일 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

AI학습 큐레이션모델 개발

개인 맞춤 컨텐츠 추천모델 적용

- 이용자 개인별 맞춤 컨텐츠 추천모델 개발 및 적용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

낙동강 녹조예측 모델 개발

낙동강(경북지역) 대상 녹조 예측 모델 개발 및 적용

- 낙동강 녹조제어 플랫폼 대상 녹조예측 모델 개발

- 유해 남조류 세포 수 예측을 위해 기상, 수질, 건물, 지형 데이터 활용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

태양광 발전량 예측모델 개발

태양광 발전량 예측 모델 개발

- 기존 발전소 대상 태양광 발전량 예측 모델 개발 및 시각화

- 임의 지점에 발전소 설치 시 예상 발전량 예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2021년

한화에너지 품질진단 서비스 플랫폼 구축

발전소 데이터를 수집/저장 하여 품질 분석을 제공하는 플랫폼 구축

- 빅데이터 워크플로우 구축- Tableau 를 이용한 시각화

빅데이터 플랫폼(Hadoop), Data Analytics 분석, 시각화 도구 활용

한화생명 AI OCR 구축

실손보험 관련 서류(영수증등) AI OCR 개발 및 클레임 영역 적용

- 보험특화 AI OCR 솔루션 기반 확보

- 타 생명, 손보사등 사업확대 및 활용 가능

AI OCR 문서분류 엔진

Rotation,Detection,Recognition 모델

Enterprise용 추론 서비스HAiQV-OCR

무역협회 AI 매칭 추천 및 자문 서비스 구축

거래 알선요청에 따른 바이어 매칭 서비스 및 고객 질의에 따른 자문 상담 서비스 개발

- 매칭 추천 서비스로 매칭담당자 업무 생산성 및 효율화 향상

- 기존 채널(콜센터) 상담 횟수 감소 및 정확한 추천 정보 제공 기대- Close Domain(무역, 금융등) 특화 영역 NLP 솔루션 자산화 확보

HAiQV-NLP(Information Retrieval 기반)

다출처 영상 융합 사업 지원

항공/위성 영상을 분석하여 적 표적을 탐지/인지 수행

- Object Detection 을 이용한 객체 탐지 후 Classification 을 통한 분류 수행- 항공/위성 영상 데이터 분석을 위한 기반 기술 확보

ATD(Auto Detection)ATR(Auto Recognition)Yolo v3, Faster R CNN

PdM 솔루션 자산화

설비의 고장징후를 사전에 예측, 설비이상을 경보하는 AA기반 모델 개발

- '20년 개발 모델 고도화 및 고장원인 DB 구축

- AWS 기반 클라우드 환경 구현 및 ON-Premise 고도화 진행

머신러닝/딥러닝, 이상탐지알고리즘 활용

온실가스관리솔루션(Mangrove)

IoT기반의 온실가스관리 솔루션(AI/ML 기반의 온실가스배출량/배출권 예측)

- 빌딩 에너지 및 온실가스관리 최적화로 탄소저감시장 진출

- 공장 버전으로 확대 예정

IoT, 머신러닝/딥러닝, 탄소배출권 가격 예측

토큰이코노미 기반 성과관리 시스템(TPM) 개발

기존 직원 성과 평가에 관한 공정성, 신뢰성 및 투명성 보장할 수 있는 토큰 이코노미 기반 성과 관리 시스템을 개발

- 국내 특허 신청

- TPM 솔루션을 위한 TPM플러그 인 개발

H-Chain 3.0

한화ST플랫폼 고도화(HST1.5)

해외(싱가포르) 증권형 토큰 발행 및 유통을 위한 기반 플랫폼 고도화

- 싱가포르 내 ST 관련 사업과 연계를 위해 ST발행사, ST판매사 솔루션,커스터디 솔루션, 플랫폼 관리자 솔루션들을 개발 함

제휴사 람다256 Lunivserse 기반

H-Chain3.5 고도화

실 운영 시스템 적용 목적 H-Chain3.0 성능 개선

- 생명 OKR 시스템, 협업관리 시스템 적용 예정

- TPM 솔루션 기반 기술 제공 예정

H-Chain3.0 고도화 기반 기술 언어 변경(Node.js → Go Lang)

AI플랫폼 HAiQV

AI 플랫폼 구축

- AI 개발 & 운영을 위한 ML 인프라 구축, 데이터 처리, 머신러닝, 추론 서비스 등 MLOps 서비스를 위한 기반 제공

HAiQV Infra Platform, HAiQV Data Platform,HAiQV ML Platform, HAiQV O&M

ZDefense

대용량 IP 트래픽을 분석하여 악성 트래픽을 탐지하는 솔루션 개발

- 기가비트급 악성 트래픽 분석 기술 개발 예정

- (완료) 멀티 인텔리전스 연동 기술 확보

- (완료) 분산 캐시 활용 기술 확보

ZDefense 트래픽 분석기,

ZDefense 위협 탐지기

Hybrid PaaS 플랫폼 확보

DevOps, MSA 기반 클라우드 네이티브 서비스 구축 최적 구현 플랫폼 자산화

- Hybrid 기반(Private-Public 연계) 최적 비용/품질 클라우드 서비스 고객사 제공

- Container 활용한 개발생산성 제고

Container, 클라우드 통합 모니터링

Hanwha Kubernetes Service(HKS) 개발

Kubernetes 기반 DevOps Tool Chain 개발

- Kubernetes 기반 CI/CD 파이프라인 제공

- 개발생산성 제고를 위한 문서 공간 및 커뮤니케이션 도구 제공

Gitea, Jenkins, Nexus OSS, SonarQube, Xwiki, Mattermost

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

시장 수요에 맞춰 당사가 제공하는 서비스를 변화시키기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요할 수도 있습니다. 또한 당사가 기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는 상당한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 특히 비용 측면에서 효율성을 확보해야 새로운 기술 및 솔루션의 상용화가 가능합니다. 따라서, 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

가-3. 지적재산권 관련 위험지적재산권 분쟁이 발생할 경우

승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향
을 미칠수도 있습니다. 또한,
지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년말 기준 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

[당사 지적재산권 보유현황]

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 개)

구분

특허

디자인

실용신안

상표

합계

국내

해외

국내

해외

국내
해외

국내

해외

출원중

46
-
-
-
-
9
-
55
-

등록

1,896
8
42
-
-
57
3
1,995
11

계

1,942
8
42
-
-
66
3
2,050
11

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[당사 주요 지적재산권 상세내용]

(기준일: 2024년 12월 31일)

종류

제목

취득일

만료일

비고

특허권
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법
2017.05.29
2036.11.21
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는, 실전에서 생성되는 전술데이터를 이용하여 모의 훈련을 위한 시나리오를 자동으로 변환할 수 있는 전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것

중적외선 영상에서의 물체 검출 방법 및 장치
2019.02.14
2039.01.31
물체 검출 방법 및 장치에 관한 것으로, 중적외선을 이용하여 촬영한 수면 반사광이 존재하는 영상에서 물체를 용이하게 검출하기 위한 방법 및 장치에 관한 것

비행체 위치추정 시스템
2019.10.04
2039.05.28
비행체 위치추정 시스템에 관한 것으로, 비행체가 비행중 GPS(Global Positioning System) 재밍(Jamming)이 발생할 경우, 복수 개의 지상기지국으로부터 위치정보를 전송받아 자신의 위치를 추정하는 비행체 위치추정 시스템에 관한 것

TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드
2019.10.17
2039.05.21
TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것으로서, TDMA 기반 네트워크 상에서 타임슬롯을 동적으로 할당 및 운용하는 TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것

인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법
2021.08.06
2041.05.06
인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것으로, 태양광에 의한 반사부의 영역별 온도 편차를 감소시킬 수 있는 인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것

광대역 재밍신호 송신안테나
2021.08.27
2041.05.31
광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것으로, 전투기, 함정 등의 군사적 플랫폼에 탑재되는 전자전용 전자공격 시스템 등에서 사용되어 적의 레이다로부터 이 시스템이 탑재된 플랫폼의 위치 탐지를 방해하기 위한 전자교란용으로 사용될 수 있는 광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것

온도 측정 시스템에서 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법
2021.10.19
2040.08.10
온도 측정 시스템에 관한 것으로, 온도 측정의 정확성을 높일 수 있으며 공간적인 제약이 없는 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법에 관한 것

공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법
2022.02.22
2041.09.30
공지통신 애드혹(Ad-hoc Network)) 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것으로서, 네트워크 전체가 동기화되어 네트워크를 구성하는 모든 단말이 동시에 도약하여 멀티 홉에서도 네트워크가 분리되지 않고 운용될 수 있도록 한 공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것

레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법
2022.03.03
2041.07.29
레이다 시스템 및 이의 ADS-B(Automatic Dependent Surveillance-Broadcast) 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것으로, ADS-B 정보를 이용하여 레이다의 자세 정보의 오차를 보정하기 위한 보상값을 산출할 수 있도록 한 레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것

군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템
2022.05.23
2041.12.30
군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것으로, 데이터 전송 안정성을 향상 시킬 수 있는 군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것

유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법
2022.08.11
2042.03.28
유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것으로서, 특히 유, 무인 무기체계가 공존하는 환경에서 특정 관심 지역 또는 주시하는 목표 방향의 일정 거리 내의 타 유, 무인 무기체계의 촬영 영상을 자동으로 추출하여 전시하는 유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것

인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법
2022.09.19
2042.05.10
인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 구조를 단순화할 수 있고 무게를 절감할 수 있으면서 반사부를 원활하게 전개시킬 수 있는 인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것

망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법
2022.09.19
2042.05.10
망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 반사부의 무게를 절감하면서 반사부의 형상을 유지할 수 있는 망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것

레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법
2022.11.23
2042.02.23
레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것으로서, 특히 다중 형성되는 소형 군집 플롯을 개별 채널에 할당 및 추적할 수 있도록 한 레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것

인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법
2023.05.18
2042.10.26
인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법에 관한 것

초소형 위성 사출장치
2023.07.18
2042.11.29
초소형 위성을 안정적으로 지지하다가 사출시킬 수 있는 초소형 위성 사출장치에 관한 것

도심 항공 모빌리티를 위한 비행 장치 및 비행 방법
2023.09.07
2042.08.26
안전한 비행 경로를 제공할 수 있는 비행 장치 및 비행 방법에 관한 것

인공위성 및 그 운용 방법
2023.10.11
2042.11.29
인공위성에서 발생되는 진동을 이용하여 전기 에너지를 생산할 수 있는 인공위성 및 그 운용 방법에 관한 것

우주 감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법
2023.12.11
2043.06.22
우주감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 동시 운용 특성을 측정하여 송, 수신 블록의 송, 수신 신호에 대한 내부 간섭 여부 및 신호의 문제점을 개선할 수 있도록 한 우주 감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법에 관한 것

빔 조향범위 확장 구조를 가지는 저궤도 통신위성 배열안테나
2024.04.02
2044.01.02
빔 조향범위 확장을 위한 구성을 가지는 배열안테나에 관한 것이며, 특히 빠르게 이동하는 저궤도 통신위성 등에 설치하여 고속 통신 서비스 범위를 넓힐 수 있는 구성을 가지는 배열안테나에 관한 것

저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법
2024.08.28
2044.01.08
저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법에 관한 것으로서, 특히 저궤도 통신위성의 운용시 목표로 하는 지역 외 다른 지역으로의 전파 방사를 제한하도록 하여 빔 간섭을 최소화할 수 있도록 한 저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법에 관한 것

토큰 이코노미 기반 인센티브 시스템
2021.10.13
2040.11.03
블록체인 기술 기반 토큰 이코노미를 활용하여 정량적으로 조직 성과 및 참여자의 성과를 수집하고 측정/평가 할 수 있는 솔루션

머신러닝 모델을 배포하는 방법 및 장치
2021.06.09
2039.06.04
ML/DL 모델 서빙 방식 관련 기술

소프트웨어 컴포넌트 공유 시스템 및 방법
2021.11.10
2040.09.14
소프트웨어를 구성하는 기능 단위의 컴포넌트를 다양한 형태로 공유 및 재사용하기 위한 기술

다중 도메인 영상 복원 시스템 및 방법
2021.11.08
2040.09.16
영상 및 동영상을 포함하여 저화질 이미지의 품질을 고화질로 개선하는 기술

GPU 자원 관리 방법 및 이를 수행하기 위한 컴퓨팅 장치
2022.07.01
2040.09.14
사용자의 필요에 따라 실제 GPU 또는 가상 GPU를 선택적으로 운영할 수 있는 GPU 자원 관리 방법을 제공하는 기술

인공지능 기술 기반 학생 맞춤형 교육 및 취업지원 방법 및 시스템
2023.03.03
2042.06.09
인공지능 기술을 활용해서 학내 데이터를 종합적으로 분석하여 학교 생활에 필요한 정보 및 취업에 필요한 정보를 학생에 맞춤형으로 제공하는 시스템

종류

제목

취득일

만료일

비고

저작권

HAiQV Platform(하이큐브 플랫폼)

2021.06.10

-

사용자에게 데이터 수집/전처리, AI 모델개발/관리/서빙기능과 이를 수행하기위한 컴퓨팅 자원 할당 기능을 제공하는 통합운영관리가 가능한 AI 플랫폼

HAiQV AIR(하이큐브 에어)

2021.06.10

-

비즈니스 맞춤형 고화질 Image/Video 복원 솔루션으로 다양한 Image Restoration 기능을 지원하는 프로그램

HAiQV OCR(하이큐브 오씨알)

2021.06.10

-

문자가 포함된 이미지(Scene Text Image)에서 문자의 위치를 검출하고 인식하여 디지털 데이터로 변환시켜 주는 프로그램

HAiQV NLP(하이큐브 자연어처리)

2021.06.10

-

AI 자연어모델기반 기계독해(MRC) 학습 및 추론 프로그램. 사용자 고유의 텍스트 사용환경에 최적화된 자연어 모델의 생성, 기계독해(MRC) 학습을 통한 QA 추론 서비스

에이아이코디(AI-CODI)
2024.11.12
-
대학교 대상 맞춤형 교육 및 취업지원을 위한 AI기반의 교과 추천 솔루션

위캔버스(WeCanverse)
2024.11.12
-
초/중/고 대상 3D 기반의 실감형 메타버스 교육 플랫폼

종류

제목

취득일

만료일

비고

상표권
eagle IBS
2014.10.01
2034.10.01
빌딩통합관리 솔루션 eagle IBS 상표

HONE Cloud
2017.02.20
2027.02.20
클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

HAIQV
2021.05.21
2031.05.21
AI 플랫폼 HAiQV 상표

SecuInsight
2022.02.16
2032.02.16
보안관제 솔루션 상표

W1NE
2022.10.05
2032.10.05
차세대 보험 솔루션 상표

W1NE Solution
2022.10.05
2032.10.05
차세대 보험 솔루션 상표

W1NE
2023.10.20
2031.08.26
차세대 보험 솔루션 상표(베트남)

ai-CODI
2023.12.12
2033.12.12
학습자 맞춤형 교육 및 취업지원 솔루션 상표

위캔버스
2024.03.27
2034.03.27
교육용 메타버스 플랫폼 상표

WECANVERSE
2024.03.27
2034.03.27
교육용 메타버스 플랫폼 상표

A&TES
2024.05.16
2034.05.16
예지보전 솔루션 상표

NeverMine
2013.05.02
2033.05.02
휴대용 지뢰탐지기 상표

unMaze
2019.01.28
2029.01.28
가상현실 소프트웨어 상표

SecuAider
2022.03.24
2032.03.24
선박용 사이버 보안 상표

QUANTUM RED
2022.06.20
2032.06.20
적외선 광학기기 상표

SPACE HUB
2022.08.25
2032.08.25
위성 발사용 발사체 상표

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

당사는 특허, 디자인, 상표권 등록 및 출원을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 솔루션 및 개발기술에 사용한 오픈소스 라이선스를 제대로 이해하지 못하여 비의도적인 침해가 발생하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

[방산부문]

나-1. 글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 관련 위험전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향
을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은
국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동될 수 있으며, 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한,
미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요 증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. 스톡홀름 국제평화연구소의 조사에 따르면 2023년 세계 국방비 지출은 미국이 9,160억달러로 1위, 중국이 2,964억달러로 2위, 러시아가 1,095억달러로 3위로 그 뒤를 이었으며, 한국은 479억달러로 11위를 기록하였습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하고, 자체 방위 능력을 키우려는 국가들의 움직임이 확대되는 등 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다.

[2023년 세계 국방비 지출 상위 15개국]

(단위: 백만USD)

국가
지출액

미국
916,014.7

중국
296,438.6

러시아
109,454.4

인도
83,574.6

사우디아라비아
75,813.3

영국
74,942.8

독일
66,826.6

우크라이나
64,753.2

프랑스
61,301.3

일본
50,161.1

대한민국
47,925.6

이탈리아
35,528.9

호주
32,340.0

폴란드
31,649.9

이스라엘
27,498.5

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI))

한편 2020~2024년까지 5년간 세계 무기 거래 규모를 검토한 결과 상위 5개 수출국은 미국(43%), 프랑스(9.6%), 러시아(7.8%), 중국(5.9%), 독일(5.6%) 순이며 이들 상위국들이 차지하는 비율이 약 71.9%로 전체 거래규모의 70%를 상회하고 있습니다.

[국제무기거래 동향]

국제무기거래 동향.jpg
국제무기거래 동향

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI), 연합뉴스)

하기 '2023년 세계 100대 방산기업 순위'를 살펴보면 미국이 3,167억 달러로 전체 무기 판매량의 50.1%를 차지하였으며 2022년 대비 0.5% 감소하였습니다. 상위 5위권 기업은 전년도에 이어 2023년에도 모두 미국 업체들이 차지하고 있습니다. 과거 전세계 무기매출액(중국 제외)은 2010년 4,240억 달러로 정점을 찍은 후, 매년 감소하여 2015년에는 3,724억달러까지 매출이 축소된 바 있으나 이후 다시 증가세로 돌아선 상태입니다. 무기 거래 상위 5개사는 미국의 Lockhead Martin, RTX, Northrop Grumman Corp., Boeing, General Dynamics Corp.이며 한국 업체로는 한화그룹(24위), 한국항공우주산업(56위), LIG Nex 1(76위), 현대로템(87위)가 2023년 방산부문 매출 기준으로 세계 100대 방산기업에 속했습니다.

[2023년 세계 100대 방산기업 순위]

(단위: 백만USD)

2023년 순위
2022년순위
회사명
국가
2023년 방산부문 매출
2022년 방산부문 매출
2023년총매출

1
1
Lockheed Martin Corp.
United States
60,810
59,390
67,570

2
2
RTX
United States
40,660
39,570
68,920

3
3
Northrop Grumman Corp.
United States
35,570
32,300
39,290

4
4
Boeing
United States
31,100
29,300
77,790

5
5
General Dynamics Corp.
United States
30,200
28,120
42,270

6
6
BAE Systems
United Kingdom
29,810
26,900
30,350

7
9
Rostec
Russia
21,730
16,810
33,430

8
8
AVIC
China
20,850
20,620
83,430

9
7
NORINCO
China
20,560
22,060
76,600

10
10
CETC
China
16,050
14,890
55,990

(중략)

24
42
Hanwha Group
South Korea
5,710
3,660
61,300

25
27
CACI International
United States
5,700
4,820
7,660

26
29
Rheinmetall
Germany
5,480
4,550
7,750

(중략)

56
75
Korea Aerospace Industries
South Korea
2,290
1,550
2,910

76
69
LIG Nex1
South Korea
1,770
1,720
1,770

87
105
Hyundai Rotem
South Korea
1,210
820
2,750

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI))(주1) 2023년 순위 기준 50위까지만 기재하였으며, 50~100위 사이 기업 중 국내 기업만 기재하였습니다.(주2) 2022년 자료의 경우 한화에어로스페이스로 표기했으나 2023년부터 Hanwha Group으로 명칭이 변경되었습니다.

미국은 2023년 국방비에 9,160억달러를 지출(책정예산 8,240억 달러)하여 2위인 중국 2,964억달러 대비 약 3배 이상의 지출을 보이고 있으며, 2024 회계연도(2023년 10월 ~ 2024년 9월) 국방 예산은 전년 대비 7.5% 늘어난 8,860억 달러로 책정했습니다. 이는 역대 최대 규모로써 바이든 행정부는 중국과의 전략적 경쟁을 목표로 핵전력과 미사일 방어체계를 강화할 것이라고 밝혔습니다. 하지만 2025년 2월 트럼프 행정부는 향후 5년간 매년 국방예산 8% 감축을 공헌하면서 매년 500억 달러 상당을 감축한다고 발표했습니다. 미국의 방산업체는 사업의 상당부분을 미 정부와의 계약에 의존하고 있습니다. 미 정부의 재정 지출 삭감 계획에 따른 국방예산 감축은 주요 방산 업체의 재무상태에 불리하게 작용 할 수 있습니다.

[2014년-2023년 지역별 군사비 지출 추이]

군사비

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI))

한편, 2022년 초 발발한 러시아-우크라이나 간의 전쟁으로 인해 신냉전 기조가 강화되었습니다. 이에 따라 전 세계적으로 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산 시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 산업연구원이 발표한 자료에 따르면 글로벌 국방예산은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 2023년 전세계 국방예산이 기존 전망치를 크게 상회하는 2조 2,000억 달러 이상이 될 것으로 추정하였으며, 국방기술진흥연구소의 '2024 세계 방산시장 연감' 자료에 따르면 2023년 전세계 국방비 지출은 총 2조 4,430억 달러로 해당 추정치와 유사한 결과를 나타냈습니다. 산업연구원은 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화될 경우에는 2032년에는 기존 전망치 대비 2조 달러가 증가할 것으로 전망하였습니다. 또한, 2021년 약 5,500억 달러를 기록한 글로벌 무기 획득 예산은 2023년에 6,800억 달러로 크게 증가할 것으로 전망했으며, 실제로 6,990억 달러 규모를 달성했습니다. 산업연구원에 따르면 전쟁이 장기화될 경우에는 2032년 7,500억 달러를 상회할 것으로 보고 있습니다.

[글로벌 국방예산 전망(2010~2032)]
[글로벌 무기획득예산 전망(2010~2032)]

(단위: 십억 USD)
(단위: 십억 USD)

글로벌 국방 예산 전망(~2032).jpg
글로벌 국방 예산 전망(~2032)

글로벌 무기획득 예산 전망(~2032).jpg
글로벌 무기획득 예산 전망(~2032)

(자료: 산업연구원(KIET), 우크라이나 전쟁 이후 글로벌 방산시장의 변화와 시사점)(주) 경상가 기준

이렇듯 향후 국방비 중 획득 예산이 지속적으로 증대될 경우 세계 방위산업의 수주가 증가할 가능성이 존재합니다. 다만, 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동될 수 있고, 러시아-우크라이나 전쟁이 끝날 경우 글로벌 국방 예산이 축소될수 있으므로 현재로써 확정적으로 예측하기는 어려운 것으로 판단됩니다. 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 또는 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체들의 기술력 증가 및 M&A 등을 통한 규모 확장은 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-2. 방위산업 자체 위험방위산업의 특성 상, 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 여의치 않을 수 있습니다.
구체적으로 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상
국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존
합니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려
하시기 바랍니다.

① 국방정책 관련 위험방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다. 이러한 이유로 시장 내 높은 진입장벽이 있으며, 방위산업자가 준수해야 하는 주요 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업관리규정' 등이 있습니다.

[방위산업 관련 법령]

관련 법률 및 규정

내 용

방위사업법

자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

방위사업관리규정

「방위사업법」, 동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선ㆍ군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정됨

방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙

「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정됨

방위산업에 관한 계약 사무처리 규칙

「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정됨

물품관리법

국가 물품(物品)의 취득ㆍ보관ㆍ사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

군수품관리법

「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정됨

민ㆍ군기술협력사업 촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정됨

산업기술혁신 촉진법

산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정됨

기초연구진행 및 기술개발지원에 관한 법률

기초연구를 지원ㆍ육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술경쟁력의 강화와 경제ㆍ사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

항공우주산업개발촉진법

항공우주산업을 합리적으로 지원ㆍ육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구ㆍ개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정됨

소프트웨어 진흥법

소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

국가재정법

국가의 예산ㆍ기금ㆍ결산ㆍ성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정됨

정부기업예산법

정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정됨

예산회계에 관한 특례법

예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정됨

대외무역법

대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정됨

군사기밀보호법

군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정됨

국방과학기술혁신 촉진법
국방과학기술혁신을 위한 기반을 조성하여 국방과학기술을 혁신하고, 국가경쟁력 강화를 목적으로 제정됨

방위산업발전 및 지원에 관한 법률
방위산업의 발전 및 지원에 필요한 사항을 규정함으로써 방위산업의 발전기반을 조성하고 경쟁력을 강화하기 위한 목적으로 제정됨

또한, 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획, 정부의 국방비 예산편성 및 국방정책의 변경에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 국방 예산은 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며 2025년 국방 예산은 전년도 본예산 대비 3.1% 증가한 61조 2,469억원으로 처음으로 60조원을 돌파했으며, 그 중 방위력개선비는 전년대비 1.1% 증가한 17조 8,462억원으로 편성되었습니다. 그러나, 2020년까지 14%대를 유지하고 있던 정부재정 내 국방 예산 비중은 2021년 13.9%를 기록한 이후 소폭 하락하여 2025년에는 12.9%를 차지하였습니다.

[정부재정과 재정대비 국방비]

(단위: 조원, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

정부재정
268.4
275.0
301.4
331.8
356.6
380.9
421.4
446.2
449.5
473.6

국방비
38.8
40.3
43.2
46.7
50.2
52.8
54.6
57.0
59.4
61.2

재정대비 국방비(%)
14.5
14.7
14.3
14.1
14.1
13.9
13.0
12.8
13.2
12.9

(자료: 국방부)

국방부에서는 현재와 미래의 예상되는 위협과 안보환경 변화에 대응하기 위해 매년 향후 5년간의 군사력 건설 및 운영에 관한 국방중기계획을 세웁니다. 가장 최근 기준인 2023년 12월 발표된 <2024~2028 국방중기계획>에 따르면 '23~'27 국방중기계획 시 발표된 예산보다 연평균 7.0% 증가한 348.7조원을 향후 5년간 투입할 계획을 발표하였습니다. 국방비는 무기체계 구매, 개발, 성능개량 등에 필요한 예산인 '방위력개선비'와 현용 장비 운영, 장병 생활여건 개선 등에 필요한 예산인 '전력운영비'로 나눠집니다. 금번 국방중기계획은 방위력개선비에 113.9조원, 전력운영비로 234.8조원으로 배분되었습니다.

[5개년 국방 중기 계획 예산 추이]

(단위: 조원)

구 분

기 간

'20~'24년
'21~'25년
'22~'26년
'23~'27년
'24~'28년

국방비

290.5
300.7
315.2
331.4
348.7

(전기 대비 증가율)

7.3%
3.5%
4.8%
5.1%
5.2%

- 전력운영비

186.7
200.6
208.5
224.0
234.8

(전기 대비 증가율)

5.7%
7.4%
3.9%
5.1%
4.8%

(국방비 내 점유율)

64.3%
66.7%
66.1%
67.6%
67.3%

- 방위력개선비

103.8
100.1
106.7
107.4
113.9

(전기 대비 증가율)

10.3%
(3.6%)
6.6%
10.5%
6.1%

(국방비 내 점유율)

35.7%
33.2%
33.9%
32.4%
32.7%

(자료: 국방부 국방예산 자료실)(주1) 전력운영비: 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용(주2) 방위력개선비: 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용

2024년~2028년 국방중기계획에서는 인건비를 포함한 전력운영비의 비중은 기존 67.6%에서 67.3%로 감소한 반면, 자국국방을 위한 무기체계 전력화 사업 등의 방위력개선비 비중은 32.4%에서 32.7%로 늘었습니다.

[2025년 국방예산 규모]

(단위: 억원)

구 분

2024년 예산
2025년 예산
전년 대비 증감
증가율

국방예산(계)

594,244
612,469
18,225
3.1

- 전력운영비
417,712
434,007
16,295
3.9

- 방위력개선비
176,532
178,462
1,930
1.1

(자료: 국방부 국방예산 자료실)

한편, 2025년도 국방예산이 2024년 12월 10일 국회 의결을 거쳐 2024년 대비 3.1% 증가한 61.2조원으로 결정되었습니다. 전력운영비는 병역의무 이행에 대한 보상 강화, 병영환경 및 간부들에 대한 지위 및 복무여건 개선 등에 중점을 두어 2024년 대비 3.9% 증가하였습니다. 주요 증액 내역은 인건비가 있으며 병 봉급을 2025년까지 병장 기준 150만원으로 인상하고, 병사들이 전역할때까지 매월 적립하는 내일준비적금에 대한 정부지원을 월 최대 55만원으로 인상하여 최대 월 205만원을 지원할 계획입니다. 또한, 기본급식비 단가를 '25년 15,000원까지 단계적으로 인상하고 간부들의 숙소 개선을 위한 주거시설 지원비도 인상할 계획입니다.군사력 건설에 투입되는 방위력개선비는 핵·WMD(대량살상무기) 위협 대응, AI 기반 유ㆍ무인 복합전투체계 발전, 국방 연구개발 및 방위산업 활성화 등 핵심 군사력 건설에 필요한 소요 재원을 반영하여 2024년 대비 1.1% 증가하였습니다. 주요 증액 내역으로는 중요 표적을 빠르고 정확하게 탐지하고 파괴할 수 있는 킬체인(Kill Chain) 능력 확충, 패트리어트 미사일 성능 개량 등 한국형 미사일방어 전력 구축, 북한이 핵·WMD 공격시 북한 전 지역 핵심시설을 대량 응징하고 보복해 파괴할 수 있는 압도적 대량응징보복(KMPR) 능력 강화 등이 있습니다.
② 남북관계 등 지정학정 위험2017년은 국내 THAAD 배치로 인해 중국과의 갈등이 깊어지고, 북한의 핵실험과 대륙간탄도로켓("ICBM")실험 발사가 반복적으로 이어지면서 한반도의 지정학적 위험이 그 어느 때 보다 고조된 상태였습니다. 그러나 문재인 정부 출범 이후 지속적으로 남북관계 개선에 의지를 보이면서 남북관계는 점차 우호적으로 변하였습니다. 2018년 4월 21일 북한 조선중앙통신은 노동당 중앙위원회 전원회의에서 6차례 핵실험을 진행했던 풍계리 핵실험장 폐기 및 대륙간탄도로켓(ICBM) 시험발사를 중지하고 경제 건설에 총력을 집중한다는 전략노선을 채택하였다고 보도하였습니다. 2018년 상반기에는 남북정상회담으로 한반도 해빙무드가 시작되었으며, 같은 해 6월 싱가포르 1차 북미정상회담까지 이어지며 한반도 긴장 완화가 진행되던 가운데, 2019년 2월말 개최된 베트남 하노이 제2차 북미정상회담이 미국과 북한 간의 제재 수준 합의가 이루어지지 않으며 협상이 결렬된 바 있습니다. 이후, 북한 외무성은 3월 15일 기자회견을 통해 '비핵화 협상 중단 고려'를 언급하고 핵, 미사일 실험 재개 가능성을 시사하였고, 2020년 6월 북한은 개성 남북공동연락사무소 폭파하며 남북관계가 악화되었으며, 이에 따른 한반도 지정학적 리스크 발생 우려가 다시금 제기되었습니다. 2021년 7월 남북이 통신연락선을 복원하였으나 이후 2023년 4월부터 북한은 일방적으로 불통을 지속하고 있으며, 북한은 핵실험과 미사일 발사를 지속하며 한반도의 지정학적 risk를 고조시키고 있습니다.
이와 관련하여, 대한민국은 안보위협에 주도적 대응을 위해 국방예산은 지속적인 증가시키고 있습니다. 2018년 핵심 군사력 확보 및 방위산업 육성 등을 담은 '국방개혁 2.0' 과 국방중기계획들을 살펴보면 전방위 안보위협에 대비하기 위한 방위력 개선비 비중 확대 등이 강조되고 있습니다. 더불어 이러한 국방예산의 지속적 확대 추세 속에, 방위산업의 경쟁력을 강화하여 수출형 산업구조로 전환하려는 정부의 의지가 반영되어 2024년 국방예산안에는 전년대비 4.4% 증가한 예산이, 2025년 국방예산안에는 전년대비 2.4% 증가한 예산이 증액 편성되어 방위력 개선비에 소요됐습니다.상기의 국방중기계획에서 확인하였듯이, 방위산업은 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성 상, 향후 추진과정에 있어 정책방향 및 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 산업의 특성 상, 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재합니다. 또한 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사의 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있으나, 대부분 매출이 수주에 의한 장기공급계약의 형태이므로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되오니 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.또한 중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성에 기인하여 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수에 따라 매출액 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

③ 전염병, 국제 유가 등 촉발 위험2019년말 중국에서 발생한 코로나19가 전세계적으로 확산되며 전세계적 셧다운이 발생한 상황에서 개별국이 보유하고 있는 지정학적 리스크 역시 심화되었습니다. 2020년 1월 이란의 솔레이마니 혁명수비대 사령관이 미국 공습에 의해 사망하자 미군 시설을 미사일로 공격하며 반격에 나섰고 이에 미국과 이란의 갈등이 고조되는 모습을 보였으며, 시리아 내전의 지속, 사우디아라비아의 예멘 후비 반군 공습, 2020년 3월 북한의 탄도미사일 발사 도발, 2023년 10월부터 시작된 이스라엘-하마스 전쟁의 중동 지역 내 확산 및 장기화 등 각국의 지정학적 리스크가 심화되고 있습니다. 또한 사우디아라비아와 러시아의 감산 협상 실패로 2020년 3월 WTI가 배럴당 20달러까지 폭락하고 미국의 셰일가스 산업도 직격탄을 맞으며 에너지 문제가 글로벌 경기 침체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있는 상황에서, 2020년 3월 WHO가 펜데믹을 선언하였습니다. 2021년에는 코로나19 사태로 인한 경기 침체를 극복하기 위해 각 국은 경제 침체 극복을 위한 공공예산 추가 투입 대책을 발표하였으며, 상기와 같은 사건들로 인하여 글로벌 경기 침체가 장기화될 경우, 지정학적 리스크를 보유하고 있는 국가들의 방위산업 관련 신규 무기 도입, 연구, 개발 사업 비용 등의 집행에 차질이 발생할 수 있습니다. 그러나 당사의 방위산업 관련 매출의 대부분은 내수에서 발생하고 있고 당사의 매출과 직접적 관련이 있는 국내 방위력 개선비 확정액은 2025년 17.8조원의 예산으로 전년 대비 1,930억원 증가하며 국내 방위력 개선비가 2024년부터 2028년까지 113.9조원으로 편성되어 있는 등의 내용을 볼때, 예정된 당사의 사업은 무리없이 진행될 것으로 보입니다. 다만, 2019년에 예상치 못하게 발발하여 장기화된 코로나19와 같은 전염병의 재확산 등으로 각국 방산업체들의 공장 가동 등 생산시설 폐쇄가 재현 및 장기화될 경우 개발 무기 납품, 부품 수급 차질, 관련 업체들의 자금난 및 일정 지연에 따른 지체상금 발생 등의 예기치 못한 리스크가 산업 전반에 발생할 수 있으며 이에 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보이며 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-3. 방산사업 수익성 개선 제약
방산사업은
안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의
하시기 바랍니다.

방산사업 분야는 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방산사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다. 당사의 방산부문 주력제품은 초소형 SAR위성, 다기능 레이다, 해양전투체계, 항공전자 통합 플랫폼 등으로 당사는 해당 분야에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 그러나 방산사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.

2024년말 기준 방위산업 매출은 당사 연결기준 전체매출에서
74.8%의 비중을 차지합니다. 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 이러한 측면에서 방산사업 분야는 국내외 정치외교적 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단시 고려하시기 바랍니다.

당사의 최근 5개년 전체 매출에서 방위산업 매출이 차지하는 비중은 아래와 같습니다.

[방위산업 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

방위산업 매출
2,098,844
1,817,038
1,640,784
1,513,503
1,156,724
1,070,512
947,362

총 매출액
2,803,686
2,452,495
2,187,383
2,089,503
1,642,855
1,545,984
1,128,925

방위산업 매출비중
74.86%
74.09%
75.01%
72.43%
70.4%
69.2%
83.9%

(출처: 당사 연도별 사업보고서, 연결기준)

2024년말 기준 방위산업 매출은 연결기준 전체매출에서 약
74.86%의 비중을 차지합니다(
'23년말 기준 74.09%
). 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 이러한 측면에서 방산사업 분야는 국내외 정치외교적 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단시 고려하시기 바랍니다.방산사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방산산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 의하여 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다.방산사업에서의 이윤은 기업회계기준 상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위사업을 수행하는 기업에 일괄적인 기준으로 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤, 기업이 방산물자 생산에 투자한 자본에 대한 기회보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있다는 점을 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 고려하시기 바랍니다.

나-4. 방위산업 구조개선에 따른 위험
당사의 방산사업은
정부가 2009년 '방위산업의 전문화, 계열화 제도'를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성
이 있습니다. 비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여
방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나, 지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향
을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

'방위산업의 전문화, 계열화 제도'는 군수품의 안정적인 확보를 위해 분야별로 '방산기업'을 지정하여 독과점적인 판매기반을 확보해 주는 방위산업 지원제도입니다. 자주국방 및 국가안보 차원에서 1983년 도입된 전문화, 계열화 제도는 시간이 지남에 따라 독과점 방산기업의 건전한 경쟁 저하 및 기술개발 부족 등의 문제점에 따라 2009년부터 폐지되었습니다. 이에 따라, 동 제도하에서 독점적인 지위를 유지한 방위산업 기업들의 시장 내 독과점적 지위는 약화될 위험이 있습니다.그러나 방위산업의 자본 및 기술집약적 특성 상 신규업체에 대한 진입장벽이 존재하는 바, 축적된 개발력과 특화된 생산설비를 보유한 당사의 경우, 동 제도가 폐지된 환경 하에서도 탄력적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 방산부문은 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제ㆍ통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품 개발 사업 등 방산전자 상품에 주력하고 있습니다. 또한 지상전력 분야에서 기동화ㆍ네트워크화를 통해 압도적 화력을 보유하여 전투 효율을 획기적으로 높이고 해상ㆍ상륙전력에서 전방위 위협에 대응할 수 있도록 수상ㆍ수중ㆍ공중의 입체적 해양작전 능력을 균형 있게 확중하며 공중ㆍ우주전력에서 한반도 전구 내 공중ㆍ우주우세를 확보하고, 공중항적 신속 탐지 및 정밀타격 능력을 구비해 나갈 예정입니다. 당사는 핵심사업인 군위성통신체계-Ⅱ 및 전술정보통신체계(TICN), 대대급전투지휘체계(B2CS), 개인전투체계, 한국형전투기(KF-21) 사업에 참여하고 있습니다.또한 유ㆍ무인 복합체계 분야에서 4차 산업 핵심기술을 활용한 유ㆍ무인 복합전투체계 구축을 통해 인간이 수행하기 어려운 고위험 환경에서 전투원의 생명을 보호하여 전투효율성을 향상시켜 전력에 예정입니다. 당사는 기 참여중인 무인수색차량을 비롯하여 지상ㆍ해양ㆍ공중 무인체계 사업에 적극 참여 중입니다. 지상 무인체계 사업 관련해서는 국방로봇 원격통제스테이션 개발을 시작으로 견마로봇, 경전투 다중로봇, 무인수색차량 등의 지상무인체계 분야의 원격통제체계를 개발하여 왔습니다. 해양 무인체계 관련해서는 첨단 4차 산업혁명 및 인공지능 기술로 연안 및 수중 감시, 탐색, 해양환경조사 등 민.군 복합임무 수행이 가능합니다. 또한 전투 임무 추가, 유인체계와의 협동작전 수행, 개별 체계 운용에서 이종 다수의 군집 체계 운용으로 확대되고 있으며 자율제어, 군집제어 및 표준아키텍처 기반 개발기술 등을 더해 성능을 고도화하고 있으며, 항공용 무인체계 개발을 통해 무인체계 개발에 앞서고 있습니다.전력운영분야는 국방인력구조 개편을 안정적으로 지원하고 4차 산업혁명 기술을 활용해 교육훈련 및 국방운영을 첨단화ㆍ효율화할 예정입니다. 당사는 ICT 기반의 스마트 강군 건설 및 국방운영 효율화를 위해 4차 산업혁명 지능정보기술을 적용한 무선네트워크 기반 육군 스마트부대 사업에 적극 제안 참여할 예정입니다.정부의 국방개혁2.0의 성공적인 완수와 전시작전권 전환을 뒷받침하는 국방중기계획의 추진 그리고 전세계적인 4차 산업혁명 시대의 도래와 이에 따른 민간의 우수한4차 산업혁명 기술의 신속한 군사적 활용 요구로 향후 국내 방위산업 시장 규모와 방산전자 분야의 선두 업체인 당사의 지속성장이 예상됩니다.다만, 앞서 언급한 바와 같이 방산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사 제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.

[당사 방산부문 주요 납품대상]

지상

항공

해양

(자료: 당사 제시자료)

한편 정부는 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영중입니다. 통신전자부문의 주요 방산 지정업체로는 한화시스템 등 10개의 주요 방산업체와 6개의 일반 방산업체가 있습니다. 이에 따라 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 상기의 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 시장 진입장벽으로 작용함으로써 방산업체의 독점적 시장지위의 약화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[방산업체현황]

분야
주요방산업체
일반방산업체

화력(8)
두원중공업,SG솔루션,현대위아,SNT모티브,다산기공 ,SNT다이내믹스,씨앤지(7)
진영정기(1)

탄약(9)
삼양화학공업,삼양정밀화학,세아항공방산소재,풍산,풍산FNS,한일단조공업,코리아디펜스인더스트리(7)
고려화공,동양정공 (2)

기동(14)
기아,HD현대인프라코어,두산에너빌리티,삼정터빈,삼주기업,평화산업,현대트랜시스,현대로템,LS엠트론,STX엔진,시공사,엠엔씨솔루션(12)
광림,신정개발특장차(2)

항공유도(16)
다윈프릭션,대한항공,쎄트렉아이,퍼스텍,한국항공우주산업,스페이스프로,한화에어로스페이스,LIG넥스원,단암시스템즈,코오롱스페이스웍스,덕산넵코어스,데크카본,캐스(13)
성진테크윈,유아이헬리콥터,화인정밀(3)

함정(9)
강남,한화오션,SK오션플랜트,한국특수전지,HJ중공업,HD현대중공업,효성중공업,삼정티비엠(8)
스페코(1)

통신전자(16)
인피니티에코,비츠로밀텍,한화시스템,연합정밀,이오시스템,대영에스텍,휴니드테크놀러지스,현대제이콤,빅텍,우리별 (10)
삼영이엔씨,아이쓰리시스템,인소팩,이화전기공업,미래엠텍,티에스택 (6)

화생방(3)
한컴라이프케어,SG생활안전,HKC(3)
-

기타(9)
대양전기공업,동인광학,삼양컴텍,우경광학,유텍,아이펙 (6)
대명,대신금속,은성사(3)

계 (84)
66개
18개

(자료: 한국방위산업진흥회, 2025.02.19 기준)

.
이들 방산업체의 경우 주력으로 생산하는 방산물자의 분야 및 Value Chain이 상이함에 따라 단기간내에 직접적인 경쟁관계가 될 가능성은 높지 않은 것으로 보입니다.
결론적으로, 방위산업의 특성상 정부 정책에 의해 개별 사업 또는 전체 산업 구조가 좌우되며, 경쟁을 통한 효율성 제고 요구 증대에 따른 독과점 지위의 약화 등 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사의 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

나-5. 우주 관련 정부정책 변경에 따른 매출 변동 위험
항공우주산업은 주로
정부주도 형태로 진행
되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다.
군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소의 주관 하에 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있는 상황으로 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 매우 직접적인 영향
을 받습니다. 항공우주산업은 국가 미래 산업으로써
향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상
됩니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진 과정에서 그 방향성 및 계획에 변동이 있을 가능성이 존재
합니다. 항공우주산업은 투자 및 개발에 소요되는 비용이 큰 산업인 만큼
관련 정책의 변경 등으로 인해 당사의 투자대비 수익이 예상보다 낮거나 투자금이 회수되지 못하고, 매출과 수익성에 큰 변동이 있을 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 초소형 SAR 위성 국내 최초 개발 및 발사를 하였으며 초소형 지구관측위성 체계종합 역량과 위성용 전자광학/영상레이다 탑체재 개발 및 생산 경험을 동시 보유한 국내 유일의 업체입니다. 당사는 NewSpace 패러다임의 핵심 자산인 위성체 뿐만 아니라 위성 관제를 지상국 운영, 위성으로부터 획득한 영상 분석 및 공급을 위한 사업을 준비 중에 있습니다. 그리고 적 정찰위성으로 효과적으로 방어하기 위한 우주감시체계를 개발 중이며 당사의 방산부문은 항공우주산업에도 활발히 진출하고 있습니다. 항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소의 주관 하에 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있는 만큼 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 항공우주산업 관련 정책이 급격히 변화할 경우 시장규모 역시 변동될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 2024년 1월 국회는 '우주항공청 설치 및 운영에 관한 특별법안'을 처리하며 우주항공청의 설치를 결정하였고, 정부는 사천-대전-고흥에 항공우주산업 클러스터 구축 및 12대 국가전략기술에 우주항공/해양을 주요 과제로 지정하는 등 한국 정부는 항공우주산업의 발전에 대한 지원에 앞장서고 있습니다.

[당사 항공 관련 탑재체]

우주 품목.jpg
관측위성

최근에는 NewSpace시장의 성장과 함께 초소형 위성을 이용한 위성군사업이 국내에서도 정부 중심으로 발생하고 있어 국내 위성시장 규모가 커지고 있는 상황입니다.2024년 12월 31일 한국우주기술진흥협회가 발표한 국내 위성산업 규모는 2023년 기준 3조 2,230억원입니다. 이 중 위성제작시장은 5,549억원입니다.

[최근 6개년 국내 위성산업 분야별 매출액]

(단위: 백만원)

분 야
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

합 계

3,290,795
3,260,974
2,781,758
2,569,713
2,951,886
3,223,012

위성체 제작

144,359
324,864
381,085
341,243
408,011
554,997

발사체 제작

122,395
191,256
221,533
200,418
103,699
156,626

지상장비

지상국 및 시험시설

39,032
56,219
65,403
59,131
82,370
122,008

발사대 및 시험시설

63,936
51,891
74,541
45,776
33,363
38,842

우주보험

21,247
16,731
32,225
11,100
8,224
12,527

우주기기제작

390,969
640,961
774,787
657,668
635,667
885,000

위성활용 서비스 및 장비

원격탐사

74,617
80,687
78,058
86,067
79,096
96,893

위성방송통신

2,491,752
2,015,272
1,440,143
1,278,021
1,654,011
1,687,142

위성항법

331,224
522,523
486,622
543,860
577,541
543,775

과학연구

지구과학

944
956
1,208
3,005
3,646
3,992

우주 및 행성과학

1,214
971
1,079
515
3,024

천문학

613
824
402
300
2,803

우주탐사

무인우주탐사

474
159
130
385
417
383

유인우주탐사

-
66
-
-
-
-

우주활용

2,899,826
2,620,013
2,006,971
1,912,045
2,316,219
2,338,012

(자료: 우주산업실태조사, 한국우주기술진흥협회 2024년)

특히 당사는 항공우주산업에서 위성체 제작, 지상장비, 위성활용 서비스 및 장비 분야에 진출한만큼 정부가 항공우주산업 예산을 줄이는 경우 당사의 매출액은 감소할 위험이 있습니다. 국내외 고객의 대부분은 정부기관으로서 고객 특성상 계약이 체결되면 사업 안정성이 높고 자금회수 우려가 낮은 편이나, 정부기관은 우주개발계획에 의거하여 개발 및 생산 프로젝트를 발주하므로 정부기관의 의사결정과정에 미칠 수 있는 영향력이 제한적일 수 밖에 없습니다.

우주개발과 관련된 총 예산 추이를 살펴보면 2014년 5,095억원에서 2016년 7,464억원까지 지속적으로 증가하였으며 GDP 대비 우주관련 예산이 차지하는 비중도 증가하였습니다. 그러나, 이후 2019년까지 재차 감소하는 추이를 보이다가 한국형발사체 고도화 사업 추진, 한국형 위성항법시스템(KPS) 본격 개발 추진, 우주개발 인프라 확충 등을 위해
2023년 8,742억원까지
다시금 증가하였습니다. 이처럼 우주개발과 관련된 예산은 매년 증가와 감소를 반복하고 있어 정부 정책에 따라서 지속적으로 변동될 가능성이 있습니다.

[2014년 ~ 2023년 우주개발 예산 추이]

(단위: %, 억원)

우주개발 예산.jpg
우주개발 예산

(자료: 우주산업실태조사, 과학기술정보통신부, 2024년)

한편,
정부는 2024년도 과학기술정보통신부 예산을 2023년보다 약 5.5% 증가한 18.9조원 규모로 편성하였습니다(2023년 예산 17.9조원)
또한, 정부 연구개발(R&D) 예산안을 전년 대비 11.5% 증가한 29.6조원 규모로 편성(2024년 예산안 26.5조원)하였으며, 우주ㆍ항공분야와 관련된 우주항공청 예산을 전년 대비 27.0% 증가한 9,649억원을 투입하기로 결정하였습니다. 또한, 정부는 2023년 03월 02일 제4차 우주개발진흥 기본계획을 발표하였습니다. 정부는 2030년까지 우주 무인수송 능력을 갖추고, 2045년까지 유인수송 능력을 확보하는 것을 핵심목표로 우주개발 계획을 추진할 예정으로 2027년까지 투자 예산을 2021년도 7,340억원의 약 2배인 1조 5천억원으로 설정하였습니다. 또한 해당 기본계획을 시행하기 위한 시행계획안을 2024년 03월 28일에 확정하였고 정부는 우주경제 강국 실현을 위해 우주탐사, 우주수송, 우주산업, 우주안보, 우주과학 등 5대 임무에 올해 9,923억원을 투자할것을 발표했습니다.

[제4차 우주개발진흥계획 비전 및 전략]

우주개발진흥계획

(자료: 과학기술정보통신부)

아울러, 정부는 2024년 3월 29일 우주개발진흥시행계획 마련을 발표하였습니다. 정부는 우주경제 강국 실현을 위해 우주탐사, 우주수송, 우주산업, 우주안보, 우주과학 등 5대 임무에 2024년 9,923억원을 투자한다고 밝혔습니다. 이를 통해 2032년 달 착륙을 위한 달 탐사 개발을 착수하고, 차세대발사체를 개발할 민간 기업을 선정하여 공동개발하고, 우주산업 클러스터 조성에 박차를 가할 계획입니다. 국내 최초로 초소형 군집위성 시제기를 2024년 상반기에 발사 완료하였으며, 하반기에는 태양코로나그래프를 국제우주정거장에 설치 완료하였습니다. 또한 2024년 5월 우주항공청이 사천에서 출범하여 민간 우주 산업 활성화에 대한 기대감이 확대되고 있습니다.항공우주산업은 국가 미래 산업으로써 향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 관련 정책은 이후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 당사가 영위하는 항공우주산업의 특성상, 정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책의 변화는 중장기적으로 당사 및 당사의 종속기업의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 하지만, 관련 정책의 변경 등으로 당사의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나-6. 경쟁 심화에 따른 위험당사의
방산부문 제품의 최종 사용자는 대부분 국방과학연구소 또는 각 군과 같은 정부기관
들입니다. 국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면,
국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계
가 있습니다. 또한
시장의 규모 및 성장성에 한계가 있으며 건당 수주금액이 높은 만큼 타업체가 수주를 대신할 경우 당사의 매출 및 수익성에 끼치는 영향이 비교적 큰 편
입니다. 이에 따라
국내 방산 시장의 구조적인 한계 및 경쟁 심화에 따른 위험을 극복하기 위해 당사는 사업영역을 국내뿐만 아니라 해외까지 확장하고자 노력
하고 있습니다. 폴란드 향 K2, K9 사격통제시스템 및 조준경등 공급 계약과 2022년 약 1.3조 규모의 UAE 천궁 II 다기능 레이다 계약,
2024년 약 1.2조 규모의 사우디向 천궁II 다기능 레이다 계약 등
을 통해 해외 수출 비중이 증가하고 있습니다. 또한 당사는 국내 차기 함정 및 잠수함에 전투체계 등 공급률 약99%를 차지하고 있으며, 필리핀 호위함 전투체계 수출 계약 등 해외 시장으로의 확장성도 가지고 있습니다. 이러한
수출 호조에 따라 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 점차 늘어나고 있으며 당사의 판매처 또한 다변화
되고 있습니다. 그러나
해외 수출의 경우 외국 정부의 국방 정책에 많은 영향을 받을 수 밖에 없으며, 이러한 정책 변화에 대해서는 당사가 예측하는데 한계가 있어 당사 매출에 예상치 못한 변동성을 초래
할 수 있습니다. 또한
방위산업의 특성 상 당사가 수출하던 국가 및 신규 거래가 예정되어있는 국가와 한국정부간 정치외교관계가 악화될 경우 수출에 차질이 생길 가능성이 타 산업보다 높은 편
입니다. 이에
당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높아질수록 대외관계에 따른 수익변동 리스크가 커질 수 있으니 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 방산부문 제품의 최종 사용자는 대부분 국방과학연구소 또는 각 군과 같은 정부기관들입니다. 때문에 정부와의 공급계약 체결 후 최종 결과물이 출고되면 본사 판매조직인 사업본부에서 정해진 납기에 맞추어 해당 제품을 고객에게 직접 인도하는 방식으로 판매합니다. 국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면, 국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계가 있습니다. 또한 시장의 규모 및 성장성에 한계가 있으며 건당 수주금액이 높은 만큼 타업체가 수주를 가져갈 경우 당사의 매출 및 수익성에 끼치는 영향이 비교적 큰 편입니다. 이에 따라 국내 방산 시장의 구조적인 한계 및 경쟁 심화에 따른 위험을 극복하기 위해 당사는 사업영역을 국내뿐만 아니라 해외까지 확장하고자 노력하고 있습니다.

[판매경로와 방법 및 주요 매출처]

사업부문
해당 회사
제품/서비스의 명칭
시장구분
판매경로(비중)
판매방법(비중)
판매전략
주요 매출처(비중)

방산
한화시스템
군수장비
국내
직판(70.6%)
일반
내수분야 및 전략사업 물량 확보 주력,해외 수출시장 확대 추진
방위사업청(31%)

해외
직판(4.2%)

ICT
한화시스템
전산시스템 설계 및 구축전산시스템 위탁운영IT 융합 엔지니어링 서비스 등
국내
직판(22.0%)
일반

해외
직판(2.8%)

기타
H FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.HS USA Holdings Corp.Hanwha Philly Shipyard Inc.
위성통신안테나,디지털플랫폼,전장센서,상선 및 지원함 등
국내
직판(0.0%)
-

해외
직판(0.4%)

연결 조정
(0.0%)
-

합계
100.0%
-

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

해외 시장은 최근 국지적 영토 분쟁 등의 긴장 지속, 자국 우선주의에 따른 신 냉전 흐름으로 방산소요가 증가하며 성장하고 있습니다. 특히 사우디아라비아, UAE, 이라크 등의 중동지역, 인도, 인도네시아, 필리핀 등의 아시아 태평양 국가들이 주변국과의 긴장 강화와 자국의 경제발전 흐름이 맞물려 실질적인 군비 지출이 증가하고 있어 큰 기회 시장으로 부각하고 있으며, 미국의 압력에 따라 자국 방위비를 증액해야 하는 유럽의 나토 회원국들도 새로운 성장 시장으로 주목 받고 있습니다.
폴란드 향 K2, K9 사격통제시스템 및 조준경등 공급 계약과 2022년 약 1.3조 규모의 UAE 천궁 II 다기능 레이다 계약, 2024년 약 1.2조 규모의 사우디向 천궁 II 다기능 레이다 계약 등을 통해 해외 수출 비중이 증가하고 있습니다. 또한 당사는 국내 수주 부문에서도 2024년 4분기에만 9,298억원 규모의 납품계약을 체결하여 역대 최대 수주잔고를 경신했습니다. 지상 3건, 해상 2건, 공중 1건의 계약으로 계약상대는 방위사업청, 정부출연연구기관, 한국항공우주산업(주) 및 한화에어로스페이스(주) 등 국가 관련 기관부터 사기업까지 다양한 회사와 수주 계약을 체결했습니다. 이처럼 국내, 해외 모두 수주 잔고가 계속해서 증가하는 상황입니다. 2022년 폴란드 및 2024년 사우디
向
1조원 이상 계약과 같은 수출 호조에 따라 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 점차 늘어나고 있으며 당사의 판매처 또한 다변화되고 있습니다. 또한 국내 방산 시장의 성장성은 비교적 정체된 반면 해외 신흥국들을 포함하여 해외 방산 시장으로 당사의 외연을 확장할 경우 당사 방산부문의 성장성은 더욱 높아질 것으로 판단됩니다. 그러나 해외 수출의 경우 외국 정부의 국방 정책에 많은 영향을 받을 수 밖에 없으며, 이러한 정책 변화에 대해서는 당사가 예측하는데 한계가 있어 당사 매출에 예상치 못한 변동성을 초래할 수 있습니다. 또한 방위산업의 특성 상 당사가 수출하던 국가 및 신규 거래가 예정되어있는 국가와 한국정부간 정치외교관계가 악화될 경우 수출에 차질이 생길 가능성이 타 산업보다 높은 편입니다. 이에 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높아질수록 대외관계에 따른 수익변동 리스크가 커질 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ICT부문]

다-1. 산업 성장성 둔화 관련 위험당사의 ICT부문은
IT서비스산업 내 IT아웃소싱 및 SI사업(시스템통합) 2가지 영역을 주된 사업으로 영위
하고 있습니다. 국내 ICT 시장(정보통신방송기기+정보통신방송서비스+소프트웨어) 중 정보통신방송서비스 및 소프트웨어 시장의 최근 매출액을 살펴본 결과 2020년 14.7조원, 2021년 15.6조원, 2022년 15.9조원, 2023년 15.2조원 및 2024년 15.8조원으로 등락이 있지만 대체적으로 성장하고 있는 추세입니다. 또한 최근 AI의 상용화와 같은 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 확대 등에 따라 향후에도 해당 시장의 성장이 기대되는 바입니다. 그럼에도 불구하고
코로나와 같이 향후 예기치 못한 변수로 인한 경기침체 및 기술 도입 및 유관 법률 도입의 지연 등에 따라 성장성이 둔화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성 제고 및 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT서비스산업은 고급인력 중심의 지식기반 산업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

[당사 IT서비스 사업영역]

구 분

사 업 영 역

IT아웃소싱

고객사 시스템 관리, 운영 및 유지보수

SI사업 /컨버전스(Convergence)

맞춤형 시스템 개발

패키지 소프트웨어 기반 시스템 개발, 데이터센터 서비스

S/W, H/W 장비판매, 설치 통합 및 관리 등

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

(1) IT 아웃소싱IT 아웃소싱은 고객의 요청에 따라 기업 정보시스템과 관련된 설비, 인력, 하드웨어 등을 관리 및 운영하는 것을 의미합니다. 고객의 입장에서는 정보화 계획 및 IT관련 업무의 전부(Full-Scope) 또는 일부(Selective)를 전문화되고 효율적인 IT서비스 전문업체에 위임하는 경영전략으로, 고객사는 IT관련 업무를 아웃소싱 하여, 전략적 사업에 역량을 집중할 수 있습니다. 뿐만 아니라 IT와 관련된 일체의 행위(기획, 운영, 유지보수 등)를 당사와 같은 IT서비스 기업에 위탁하여 운영효율을 높이고 IT 투자비를 절감할 수 있습니다.

[IT아웃소싱 사업 제공 서비스]

구 분

내 용

IT 아웃소싱

고객 아웃소싱 추진에 대한 의사결정 및 전략수립, 추진성과에 대한 분석, 효과적인 아웃소싱 관리체계 수립을 지원하는 서비스

IT 진단

고객사가 IT 경쟁력을 확보/유지할 수 있도록 현재 IT수준을 진단하여 업계 최고수준과의 차이를 분석하고 이를 극복하기 위한 개선 방안을 제시하는 서비스

SLA/SLM

체계 정립

SLA (Service Level Agreement, 서비스 수준협약서), SLM(Service Level Management, 서비스 수준관리) IT 아웃소싱 서비스 수준에 대한 정량적 관리 및 관리의 투명성 확보를 통해 IT서비스 수준 향상을 도모하는 서비스

보안/리스크

관리서비스

고객의 비즈니스 목적을 달성하는 데 있어 전산시스템과 네트워크 등 모든 IT자산과 조직에 일어날 수 있는 위험을 분석하고, 이에 대한 대책을 수립하여, 관리자와 조직이 그 대책을 실현할 수 있도록 지원하는 서비스

(2) SI사업 / 컨버전스(Convergence)

SI사업이란 고객에게 필요한 정보시스템 구축 계획 및 운영 전략을 기획하고, 시스템 설계 및 개발을 지원하는 서비스를 의미합니다. 즉 고객의 요구에 의하여 일정기간 시스템을 구축에 대해 전체를 책임지고 수행하는 서비스라 할 수 있습니다. 당사는 사회 인프라(전기/물/교통/통신) 및 생산/업무/주거시설 대상의 산업시스템 엔지니어링 서비스를 제공하고, '산업시스템-IT 융합 시스템'으로 개선함으로써 고객들이 더 효율적이고 효과적으로 업무를 수행할 수 있도록 지원하고 있습니다.또한 H/W(하드웨어), S/W(소프트웨어), N/W(네트워크) 등 유형의 IT 자원과 무형의 자원인 기술력을 통합하여 고객의 정보화를 실현하는 과정으로 볼 수 있으며, 정보통신산업에서 인프라를 담당하는 필수적인 분야로 여겨지고 있습니다.

[당사 SI사업 제공서비스]

구 분

내 용

맞춤형 시스템 개발
고객의 환경에 가장 적합한 맞춤형 IT시스템 개발

패키지 S/W기반

시스템 개발

ERP(전사적 자원관리), CRM(고객관리 시스템), SCM(공급망 관리), KM(지식관리), 그룹웨어 등 기업용 패키지 솔루션 개발

시스템관리, 운영 및

유지보수

IT서비스 기업만의 검증된 품질체계를 기반으로 24시간, 365일 무중단 서비스 제공

S/W, H/W 판매, 설치,

통합 및 관리

고객의 시스템에 가장 적합한 S/W, H/W, N/W의 통합구매, 설치 및 유지보수 제공

Data Center 서비스
고객사 데이터 센터에 대한 운영 프로세스 및 인프라 현황을 점검하고 국제적 선진 모델에서 요구하는 운영 품질에 도달하기 위해 장/단기 추진과제를 도출하고 개선방안을 제시하는 서비스

Network 서비스
고객 네트워크의 운영관리 프로세스 문제점 분석 및 개선점을 제시하여 네트워크의 설계ㆍ구축ㆍ운영ㆍ관리에 이르는 운영전반에 관한 컨설팅을 제공하는 서비스

Business Continuity 사업
고객의 사업에 영향을 미치는 각종재해와 비상사태에 대비하기 위한 정책 및 업무절차, 조작편성, 대체시설 확보 방안을 수립하여 사업의 연속성을 보장하는 서비스

신기술 서비스
최신 트렌드에 따라 신기술을 발굴, 적용, 확산하는 서비스 제공

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

다만 IT서비스산업은 경기민감도가 비교적 높은 편으로, 이는 대다수의 기업들이 경기침체 시 IT 투자를 포함한 투자지출을 축소하거나 집행시기를 지연하는 등 보수적으로 예산지출을 관리하기 때문입니다. 또한 통상적으로 IT투자를 영업활동에 대한 보조 수단으로 인식하여 경기침체시 관련 지출을 투자 삭감 우선순위로 간주하는 점도 SI산업의 경기민감도를 높이는 요인입니다. 그러나 최근 들어 IT 투자가 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한전략의 하나로 인식되고, IT시스템 구축 및 유지보수, 안정화와 고도화, 운영 효율화 뿐만 아니라, 경기와 관계없이 제조, 금융, 서비스등 다양한 분야에서 사업 경쟁력 강화를 위해 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 등을 기반으로 하는 디지털 트랜스포메이션이 이루어지고 있어, 경기변동의 민감도는 낮아질 것으로 전망 됩니다.국내 IT서비스 시장은 전반적으로 신규 시스템 구축보다 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, 코로나19 확산에 의한 경기침체 영향으로 단기적으로 저성장했었으나, 디지털트랜스포메이션과 관련한 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 도입에 적극적인 대기업 중심의 신기술기반 프로젝트 추진에 따라 시장이 회복되어가며 점차 다시금 시장이 성장하고 있습니다. 국내 ICT 시장(정보통신방송기기+정보통신방송서비스+소프트웨어) 중 당사가 영위하는 사업과 연관성이 높은 정보통신방송서비스 및 소프트웨어 시장의 최근 매출액을 살펴본 결과 '20년 14.7조원, '21년 15.6조원, '22년 15.9조원, '23년 15.2조원 및 '24년 15.8조원으로 등락이 있지만 대체적으로 성장하고 있는 추세입니다. 또한 최근에는 AI의 상용화와 같은 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 확대 등에 따라 향후에는 성장성이 더욱 기대됩니다.한편, IT서비스 업체들의 매출액은 설비투자 증가율과 국내 총생산(GDP) 증가율과 유사한 추세를 보이고 있습니다. 전 산업의 디지털 전환(Digital Transformation, 이하 DT) 가속화로 IT서비스 시장은 성장세를 지속하고 있습니다. 클라우드, 스마트팩토리, 물류 등의 도입은 경쟁우위 확보에 있어 필수적인 요소가 되고 있으며 이에 따라 SI 시장의 성숙화에도 불구하고 기존 사업모델을 디지털 기반으로 전환하는 움직임은 지속될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 해당 산업의 경기변동의 민감도는 높은 편이나, 그럼에도 불구하고 수요 증가 및 계열사向 안정적인 매출 기반이 있는 Captive 시장의 경우 이에 따라 매출 및 수익성의 저하 가능성은 낮다고 생각됩니다.

'24년 글로벌 IT서비스 시장 규모는 1조 5,881억 달러로 전년비 5.6% 증가했으며, 2025년에는 1조 7,314달러로 성장하여 전년비 9.0% 증가할 것으로 전망되며 향후 연평균 9.2% 성장을 지속, '28년 2조 2,517억 달러 규모로 확대가 예상 됩니다. 현재 시장의 70%는 미주 및 유럽지역이며, 향후 시장 성장은 신흥 아시아 국가 등이 주도할 것으로 예상 됩니다. '24년 국내 IT서비스 시장 규모는 28조원으로 전년비 3.4% 증가로 측정했으며, 향후 연평균 약 10.0% 내외의 성장을 지속하여, '28년 41조원에 이를 전망입니다. 국내 IT서비스 시장은 전반적으로 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, 인공지능(AI), 빅데이터 분석, 클라우드 확대에 적극적인 대기업 중심으로 신기술 기반사업이 성장이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 IT서비스 시장 규모]

(단위: 억달러)

구분
'24년
'25년
'26년
'27년
'28년
CAGR (24-28)

시장규모
15,881
17,314
19,018
20,819
22,517
9.2%

성장률
5.6%
9.0%
9.8%
9.5%
8.4%

(출처: Gartner, 2024. 12)

[국내 IT서비스 시장 규모]

(단위: 조원)

구분
'24년
'25년
'26년
'27년
'28년
CAGR (24-28)

시장규모
28
30
34
38
41
10.0%

성장률
3.4%
9.9%
11.5%
10.6%
8.1%

(출처: Gartner, 2024. 12 '24년 연평균 환율 적용)

[국내 ICT 산업 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
세부구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

정보통신방송기기
소계
29,012,679
27,519,877
30,081,593
33,990,766
28,797,209
29,109,983
33,069,429

정보통신방송서비스
통신서비스
2,990,044
2,947,025
3,144,551
3,319,041
3,166,601
3,182,910
3,287,444

방송서비스
1,642,424
1,641,082
1,661,127
1,778,451
2,062,393
1,867,321
1,782,998

정보서비스
1,808,737
1,940,131
2,250,595
2,172,235
2,443,868
2,397,433
2,715,053

소계
6,441,205
6,528,238
7,056,273
7,269,727
7,672,862
7,447,664
7,785,495

소프트웨어
패키지소프트웨어
1,357,011
1,762,593
2,123,430
1,683,063
1,938,545
1,783,721
1,175,754

게임소프트웨어
1,191,652
1,332,737
1,541,900
1,873,196
1,704,364
1,623,459
1,738,118

IT서비스
4,592,033
5,190,234
3,930,184
4,725,412
4,592,358
4,304,716
4,594,376

소계
7,140,696
8,285,564
7,595,514
8,281,671
8,235,267
7,711,896
8,048,248

합계
42,594,580
42,333,679
44,733,380
49,542,164
44,705,338
44,269,543
48,903,172

(출처: e-나라지표(통계청))

상기한 바와 같이 IT서비스 시장은 지속 성장할 것으로 예상되나 경기 침체, 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 지연 등이 발생하는 경우, 기업들은 IT 투자를 포함한 투자지출을 축소하거나 집행시기를 지연할 가능성이 있습니다. 이에 따라 산업 성장성이 둔화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다-2. 경쟁심화 관련 위험

국내 IT서비스 산업은 Captive Market(대내시장, 그룹 내 시장)과 Non-Captive Market(대외시장, 그룹 외 시장)의 이원적 시장구조
를 보이고 있습니다.
Non-Captive Market은 가격, 조건 등 측면에서 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 보이고 있는 등 경쟁이 Captive Market 대비 치열
한 편입니다.
그러나 대내시장向 매출의 경우 규모 및 성장성에 있어 한정적이므로 당사의 매출 성장 및 시장점유율 확대를 위해서는 Non-Captive Market에서의 성장이 필요
합니다. 다만,
당사의 적극적인 노력에도 불구하고 기대를 하회하는 실적을 거두거나, 과다경쟁으로 발생 가능한 가격 인하압력에 직면하는 경우 당사 매출 성장과 시장점유율 확대 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ Captive vs Non-Captive Market 특징 ]

구 분

대내시장(Captive market)

대외시장(Non-Captive Market)

1. 기존기업의 경쟁강도

낮음

높음

관계특화성

높음

낮음(대내시장 대비)

전환비용 & Lock-in 효과

높음

낮음(대내시장 대비)

2. 잠재적 진입기업의 위협

낮음

높음

초기 진입장벽

높음

낮음

3. 對 구매자 교섭력

높음(대외시장 대비)

낮음

4. 對 공급자 교섭력

비교적 높음

낮음

5. 주된 기업형태

계열 대형 SI기업

독립 중소 SI업체

(출처: NICE신용평가, SI산업 신용평가 방법론, 2024.01)

국내 IT서비스 산업은 Captive Market과 Non-Captive Market의 이원적 시장구조를 보이고 있습니다. 국내 IT서비스 기업 중 규모가 큰 기업들 즉, 모기업을 가지고 있는 IT서비스 기업은 그룹 계열사의 IT서비스 용역을 대부분 수주하여 Captive Market이 형성되어 있습니다. 이에 반해 대외시장(공공부문 포함)과 같은 Non-Captive Market에서는 그룹 계열사 외 고객들의 IT서비스 용역을 수주하여 형성되어 있습니다. 대외시장의 경우 업체 간 경쟁이 치열해 지면서 수익율 역시 상대적으로 낮은 결과를 보이고 있습니다. 이로 인해 IT서비스 산업은 타 IT 산업 군에 비해 낮은 수익률을 보이는 경향이 있습니다. 국내 IT서비스 시장은 Captive Market을 보유한 대기업계열 IT서비스 업체가 시장을주도하고 있습니다. 대내시장은 대부분 계열 SI기업에 의해 독점되고 있어 진입장벽이 높고 실질적인 경쟁강도가 낮은 편입니다. 이러한 대내시장의 높은 진입장벽을 유지시켜주는 주요 요인으로는 ① 관계특화성에 기인하는 시스템 운영 및 기술 상의 비교우위 ② 기존 서비스 제공기업이 보유한시간적, 비용적 비용 우위 ③ 정보보호 필요성 등을 들 수 있습니다. 당사는 Captive向 매출이 ICT부문 매출의 약 70%를 차지하는 만큼 안정적인 매출 기반을 확보하고 있으며, 향후에는 대외 매출규모 또한 증가시켜나가며 점차 시장점유율을 확대 할 예정입니다. 하지만, 대외시장(그룹 외 시장, Non-Captive Market)은 시장참여자수가 과다하여 사실상 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 보이고 있습니다. 이는 신규 설립 시 신고제로 제도적 진입장벽이 없고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽이 낮기 때문입니다. 그럼에도 불구하고, 업체의 규모와 시장지위는 다양한 레퍼런스 확보를 통한 경험 축적, 풍부한 기술인력의 확보, 프로젝트 수행 노하우 및 고객 선호도 등 다양한 측면에서 경쟁력에 큰 영향을 끼칩니다. 고객사의 입장에서는 IT서비스 업체들의 경쟁 입찰 시 다수의 IT서비스 구축경험 및 역량을 보유하고 있고 높은 S/W개발 성숙단계를 유지하고 있는 대형사업자들을 선호하는 편입니다.

이에 우수한 SW엔지니어링 인력 확보가 중요한 경쟁요소이며, 타 산업에 비해 인력 의존도가 높음에 따라 중·소업체들 보다는 대기업 계열의 IT서비스 업체들이 그룹사를 기반으로 한 다양한 프로젝트 구축 경험 및 기술력을 가진 다수의 전문인력을 확보하고 있어 시장 지배력이 높습니다. 또한 독자적인 프로젝트 사업을 추진할 수 없는 대부분의 중소기업이 대기업의 프로젝트에 협력관계로 참여하고 있는 점을 감안하면 실질적인 IT 시장에서의 대기업 비중은 매우 높다고 할 수 있습니다.이렇듯 양 시장에 존재하는 경쟁강도의 차이는 각 시장 내에서 나타나는 전방교섭력, 수익성, 현금흐름 안정성 등에 일차적 차이를 유발시키며, 결과적으로 재무안정성의 차이로 나타납니다. 그러나, 당사의 적극적인 노력에도 불구하고 Non-Captive Market에서 기대를 하회하는 실적을 거두거나, 과다경쟁으로 발생 가능한 가격 인하압력에 직면하는 경우 당사 매출 성장과 시장점유율 확대 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 Non-Captive Market 내에서도 최근 중소 SI기업 중 상위업체를 필두로 수익성이 우수한 사업을 선별적으로 수주하고 있으며, 중소 소프트웨어 사업자 육성을 위한 정부의 공정거래 및 상생 정책 기조가 지속되고 있어 대외시장에서의 중소 SI기업의 경쟁입지가 과거 대비 개선될 전망입니다. 공정거래위원회는 2017년 9월 '공시 대상 기업집단'을 지정하였으며, 이에 따라, 2016년 상호출자제한기업집단 기준 상향(자산 5조원→10조원)으로 제외된 자산 5조원 이상의 기업집단이 규제 대상에 포함되어 일감몰아주기 등 대주주의 사익편취 및 계열사간 내부거래에 대한 규제 대상이 확대되었습니다. 이는 그룹사 들의 일감몰아주기 관련 규제를 강화하고자 하는 목적이며, 이에 따라 '한화그룹' 또한 규제 대상에 포함됩니다. 향후 관련 규제의 변경 및 강화는 당사의 수익성에 직접적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 모니터링이 필요합니다.

다-3. 고객 정보 자산 손실 및 IT서비스 중단 관련 위험

IT 인프라는 컴퓨터 바이러스, 외부 침입 및 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 중단될 잠재적인 위험이 존재
합니다. IT 관련 서비스를 제공하는 회사로써 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등)에 문제가 발생하여
고객 정보자산이 유출되거나 서비스가 마비될 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 IT 인프라는 컴퓨터 바이러스, 외부 침입 및 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 중단될 잠재적인 위험이 존재합니다. 해당 사유의 발생으로 고객의 중요 정보자산이 유출 또는 소실되거나, 고객 서비스가 중단된다면 고객에게 영업손실을 야기할 수 있습니다. 이 경우 IT 서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수도 있습니다. 결과적으로 IT서비스 사업자는 손해배상 비용, 고객이탈에 따른 장기적인 매출과 이익의 감소 등으로 손실을 입을 수 있습니다.당사는 경기도 용인시 수지구에 연 면적 4,785㎡에 지하 2층~지상 6층 규모의 한화 통합 데이터 센터(IDC)를 운영하고 있습니다. 당사의 데이터 센터는 시스템 또는 네트워크 장애, 정전, 컴퓨터 바이러스, 통신 장애 또는 인적 오류 등의 사유로 인해 동 센터에서 제공하는 서비스의 속도가 느려지거나 이러한 서비스가 제공되지 못할 수도 있습니다. 또한 지진, 화재, 홍수 등의 자연 재해가 발생하는 경우 당사의 데이터 센터 운영에 상당한 장애가 발생하거나 센터 설비가 파괴될 수도 있습니다. 당사는 이러한 문제에 대응하기 위하여 전산장비운영에 필요한 UPS, 항온항습시설을 갖추고 있습니다. 전력공급 관련 수전 용량은 12,000KVA이며, 죽전변전소 전용라인과 예비라인으로 전력공급이 가능하도록 이중화되어 있습니다. 전력공급 중단 시 자체 발전용량은 8,000KW이며, 32시간동안 자가발전을 통해 자체 운영할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한 시설안전성의 일환으로 내진규모 7, 하중 1,000Kg으로 설계되어 있으며, 인체 및 전산장비에 무해한 청정소화설비 등을 갖추고 있습니다.

이러한 노력에도 불구하고 IT 관련 서비스를 제공하는 회사로써 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등)에 문제가 발생하여 서비스가 마비될 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다-4. 협력사 관련 위험IT 서비스 사업 자체는
외주 협력사 비중이 크기 때문에 외주 협력사 간의 유기적인 협업관계가 필수적으로 요구
됩니다. 따라서 외주 협력사에 대한 관리 능력, 기술력 있는 외주 협력사의 선정 등이 당사의 수익 및 업무 수행에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
외주 협력사의 기술력, 인적자원, 업무 수행 능력 등의 요인으로 인하여 사업수행에 영향이 있을 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.한편,
당사의 원가 중 많은 부분을 차지하는 요소는 외주비를 포함한 인건비
이며, 용역 매출 산정 역시 각 프로젝트 별로 투입되는 인력의 인건비를 기준으로 산정하고 있습니다. 현재 당사의 외주비를 포함하는 인건비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있습니다. 하지만
소프트웨어 기술자의 평균 임금단가는 매년 물가상승률 이상으로 상승하는 추세
를 보이고 있습니다. 따라서
평균 임금단가에 따른 서비스 요율 및 전문인력에 대한 적절한 가동율 유지가 필요한 상황이며, 이를 적절하게 유지하지 못할 경우에는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 되어 수익성이 악화
될 수 있습니다.

IT서비스는 컨설팅 →시스템 분석 및 설계 → 시스템 통합 및 구축 → 운영 및 사후관리 등 일련의 서비스들의 결합되어 종합적인 성격을 지니고 있으며, 프로젝트마다 형태 및 구성이 상이합니다. 따라서 SI서비스 전 업무를 일괄적으로 제공하는 종합 IT서비스 사업자라 하더라도 전문 SW협력사나 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 개발/컨설팅 협력사 등과 자신의 위탁 받은 과업의 일부 또는 상당 부분을 위탁하는 방식으로 이루어지고 있습니다.당사 또한 영업 활동에 필요한 자원을 프로젝트 및 사업성격에 따라 협력사에 위탁하여 외주 용역 또는 외주 구매를 통해 조달하고 있습니다. 프로젝트의 성공적인 완료를 위해서는 협력사와의 유기적인 협업이 필수적이기 때문에 협력사 선별 및 관리, 기술력 있는 신규 협력사 발굴에 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 당사는 협력사와의 동반 성장을 위한 상생정책을 통해 공정거래 가이드라인 준수 및 사업지원, 기술력 강화 지원 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 협력업체에 대한 점검 및 교육 등 다방면에서 협력업체의 부정행위를 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 협력사의 부정행위는 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이와 같은 사항을각별히 유념하여 주시기 바랍니다.한편, IT서비스 사업은 IT 인력이 고객과의 접촉을 통해 해당 사업의 비즈니스 프로세스를 이해하고, 고객의 요구사항과 기대를 파악하여 시스템을 개발, 구축 및 운영까지 진행해야 하므로 전문 인력의 높은 서비스 품질을 필요로 하는 사업입니다. 따라서 IT서비스 사업은 상대적으로 기술과 경험을 보유한 우수한 인력 확보가 매우 중요하며, 해당 인력을 통해 시스템적으로 하드웨어, 소프트웨어, 네트워크, 보안시스템 등을 구성하여야 정보시스템이 신뢰성있고 안정적으로 운영될 수 있습니다.당사는 상기 인력에 지급되는 인건비 가격 산정을 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균임금 단가를 기반으로 산정하고 있으며, 연도별 적용 평균 임금단가는 다음과 같습니다.

[소프트웨어 기술자 평균 임금단가 - 직무별]

(단위: 천원 / 일)

구 분

2024년
2023년

IT기획자
563
482

IT컨설턴트
471
476

업무분석가
436
533

데이터분석가
376
380

IT PM
444
456

IT아키텍트
492
534

UI/UX기획/개발자
326
316

UI/UX디자이너
251
224

응용SW개발자
337
341

시스템SW개발자
296
279

정보시스템운용자
493
436

IT지원기술자
245
215

IT마케터
537
484

IT품질관리자
470
443

IT테스터
173
189

IT감리
502
486

정보보안전문가
478
454

평균
405
396

(자료: 한국소프트웨어산업협회)

하지만 상기와 같이 매년 공표되는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가는 매년 상승하는 추세를 보이고 있음에 따라, 당사 역시 제공하는 평균임금 단가에 따른 서비스 요율 및 전문인력에 대한 적절한 가동율 유지가 필요한 상황입니다. 만약 당사가 가동율을 적절하게 유지하지 못할 경우에는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 되어 수익성이 악화될 수 있습니다.

[기타부문]

라. 위성통신 사업당사는 방산 부문의 레이더 통신 기술을 기반으로 저궤도위성통신과 전자식 위성통신 안테나 시장에 진입하기 위해 당사는 전자식 위성통신 안테나 개발 및 해외 기술 투자를 통해 우주 시장 진출을 본격화 하고 있으며, 첨단 위성통신 안테나 기술 확보를 통해 전세계 어디서나 빠른 인터넷을 이용할 수 있도록 지원
하는 사업을 하고자 합니다. 당사는
해당 사업을 위해 카이메타 (Kymeta Corporation) 및 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)에 지분을 투자
하고 있습니다. 통신위성에 대한 수요, 발사비용의 절감 등으로 인해 최근에 위성발사체의 수는 급격하게 증가했으며 향후에도 시장의 빠른 성장이 기대됩니다. 그럼에도 불구하고
투자비가 막대한 사업인 만큼 각국의 인허가에 문제가 발생하거나 수익성이 예상보다 저조할 경우 투자금 회수가 지연될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

(1) 개요
당사는 방산 부문의 레이더 통신 기술을 기반으로 저궤도위성통신과 전자식 위성통신 안테나 시장에 진입하기 위해 당사는 전자식 위성통신 안테나 개발 및 해외 기술 투자를 통해 우주 시장 진출을 본격화 하고 있으며, 첨단 위성통신 안테나 기술 확보를 통해 전세계 어디서나 빠른 인터넷을 이용할 수 있도록 지원하는 사업을 하고자 합니다.

기존의 위성통신은 지구표면에서 약 35,800 km 떨어진 고도에 있는 정지궤도 위성을 사용하기 때문에 위성당 통신가능한 지역인 coverage가 넓으며 고정된 위치의 위성과 통신하기에 안테나의 요구 기술도가 낮지만 300 ms 수준의 긴 응답속도를 가집니다. 반면 2,000 km 이내의 낮은 궤도상에서 운용되는 저궤도 위성은 물리적으로 통신거리가 짧아, 응답속도가 100ms 미만으로 빠르고 대용량 통신이 가능하다는 장점이 있지만 위성당 coverage가 좁아서 전 지구를 대상으로 통신서비스 하기 위해서는 수백~수천 대의 위성이 필요합니다. 또한 위성이 상대적으로 고속이동하기 때문에 안테나가 이동하는 위성을 기계적으로 지향하거나, 전자식으로 조향해야 한다는 단점이 있습니다. 현재는 재사용 발사체의 등장으로 인한 발사비용 감소와 유텔셋(Eutelsat, 舊 OneWeb), 스타링크 등의 군집위성 발사, 그리고 기계식/전자식 조향 안테나의 기술 개발로 저궤도 위성통신 시장은 현실화 되었으며 미래의 통신 네트워크로 급부상 하고 있습니다.최근 위성 발사체 추이를 살펴보면 저궤도 위성 발사로 인해 2019년~2020년 사이 급격한 증가가 있었으며, 이후에도 지속적으로 증가하고 있습니다. 2023년의 경우 전체 발사 위성의 수는 2,938기로 이는 전년 2,510기 대비 17.1% 증가한 수치입니다. 특히 전체 위성 발사체 중 민간제작 및 상업용 통신 위성의 비율이 81%를 차지하였습니다.

[통신 위성 및 기타 위성 발사 수 추이]

(단위: 기)

위성추이

(출처: State of the Stalellite Industry Reporty, SIA, 2024)

한편, 새로운 통신 네트워크의 필요성에 따라 글로벌 인터넷 수요는 지속적으로 증가하는 반면에 서비스 접근성은 여전히 불평등합니다. Connected mobility, IoT등 초연결 기술의 등장으로 데이터 사용량은 급속도로 증가했으나, 전 세계 인구의 1/3 가량은 여전히 인터넷 서비스의 접근이 어렵습니다. 이들은 대부분 지상 인터넷인프라가 구현되지 않은 곳에 거주하여 인터넷 서비스 이용이 제한적이나, 저궤도 통신위성 기술은 지상 인터넷 네트워크가 연결되어 있지 않은 곳, 심지어 해양 및 공중이더라도, 빠른 속도의 인터넷 연결 서비스를 제공함으로써, 어디서든 통신수요를 만족시킬 수 있습니다. 그리고 각 국가 및 글로벌 기업들은 저궤도 통신기술을 주목하고 있으며 이를 확보하기 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

[지역별 인터넷 보급률(2024.04)]

보급률

(출처: Statista, 2024.04)

(2) 국내 및 해외 현황 및 시장 전망저궤도 위성통신은 기술 혁신을 통해 통신 수요와 경제성을 만족시킬 수 있는 기술로 주목 받고 있습니다. 기술이 발전함에 따라 저궤도 통신 위성은 지상과의 통신 장비가 소형화되어 위성 전체 크기가 작아졌습니다. 기존 정지궤도 위성들의 평균적인 크기는 길이 5m 이상이었지만, 현재 저궤도에 발사되는 인공위성의 경우 길이 2m 이하의 것이 대부분이며, 최소 30cm 정도 크기의 위성도 존재합니다. 이러한 위성의 소형화로 발사 로켓에 탑재할 수 있는 위성의 수가 증가했고, 고도가 낮은 저궤도의 특성상 요구되는 로켓의 추진력이 낮아져 발사 비용이 감소하였습니다. 또한, 발사 로켓의 기술 발전으로 kg당 평균 발사 비용은 기존 정지궤도 위성 30,000달러에서 저궤도 위성 1,500달러로 대폭 감소됐습니다. 또한 2040년 경에는 이 비용이 kg당 100달러까지 하락할 것으로 전망되고 있습니다. 통신 기술은 10년을 주기로 진화해 왔고 차세대 통신은 '28~'30년경에 6G가 최초로 상용화 될 것으로 전망하고 있습니다. 주요 선진국은 국가 주도로 6G 기술과 시장 선도를 위해 관련 기술 개발 중입니다. 6G는 5G보다 50배 빠른 전송 속도와 10배 빠른 반응 속도로 최대 1,000km/h (5G는 500km/h)의 고속 비행체의 이동 시 통신이 가능할 것입니다. 이를 가능하게 하려면 통신 품질이 우수한 저궤도 위성통신이 필요하게 될 것입니다. 이렇듯 발사비용의 하락과 통신 기술의 발달로 인한 위성 수요의 증가에 따라 2028년부터는 위성 발사 개수에 급격한 증가가 있을 것으로 전망됩니다.

[국내 2023 년~2040 년 위성발사 수요]

위성수요

(자료: 제4차 우주개발진흥 기본계획, 한화투자증권 리서치센터)

[주요 발사체 발사 비용 추이]

발사비용

[저궤도 위성 발사 비용 감소 요인]

발사비용2

(출처: CSIS, Kotra, Citi Research, 한화투자증권 리서치센터)

무엇보다도 더 많은 위성이 필요한 데도 불구하고 저궤도 위성 서비스에 대한 관심 이 커지는 배경은 현재의 정지궤도가 포화 상태에 이르렀기 때문입니다. 2019년 3월 기준 운용 중인 정지궤도 위성은 약 550개로 국제전기통신연합(ITU)이 주변 위성과의 주파수 간섭을 피하기 위해 제시한 위성 수 한계치인 약 350개를 훨씬 넘어섰습니다. 이에 따라 대체 가능한 위성 궤도의 필요성이 대두되어 저궤도 위성 산업이 주목을 받고 있습니다. 2015년 말 759개에 불과하던 저궤도 위성은 2019년 3월 기준 1,338개로 약 76%의 증가율을 보이며 급증했습니다.

글로벌 혁신 기업들(Eutelsat, SpaceX, Amazon, Telesat 등)은 저궤도 위성통신의 높은 성장 잠재력에 적극적인 투자를 하고 있으며, 수많은 스타트업 기업들도 New Space 산업에 도전하고 있습니다. 당사는 군사용 위성통신 및 레이다 분야에서 쌓은 오랜 경험과 기술을 바탕으로 저궤도 위성 통신에 최적의 성능을 발휘할 수 있는 해외 첨단 위성통신 안테나 기업에 투자하여 사업 발판을 마련하였으며 Eutelsat (舊 OneWeb) 투자를 통해 저궤도 위성통신사업분야까지 사업을 확대해 가고 있습니다. 위성통신안테나는 전파를 이용하여 위성과 데이터를 송수신하는 장치입니다. 구동방식에 따라 크게 3가지로 분류됩니다.

[주요 저궤도 위성통신 사업자]

(단위: 기, km, kg, ms, Mbps)

구분
Eutelsat(舊 OneWeb)
Space X
Telesat
Amazon

서비스개시
2024
2020
2027
2026

목표위성수
648
42,000
198
3,236

발사위성수
364,
4,881
3
2

운용높이
1,200
550
1,000
590~630

위성무게
150
260~295
700
-

지연시간
50~70
20~40
30~50
-

다운로드속도
195
80~20
50~

(단위: 각 사, 한화투자증권 리서치센터)

(3) 당사 현황 및 계획

당사는 위성통신 사업을 위해 글로벌 위성통신사업자와 전자식 위성통신안테나 업체를 인수/투자 중입니다. 제품 및 기술 포트폴리오 다각화를 통해 향후 시장 소요에 능동적인 대처가 가능할 것으로 판단됩니다.

1) 카이메타 (Kymeta Corporation)

카이메타는 메타 물질 기반 전자식 위성통신안테나 제품을 상용화하여 판매하는 미국의 기술 벤처 기업입니다. 당사는 카이메타의 2대주주로서 2020년 12월에 3,000만 달러(한화 약 330억원) 지분 투자 이후 2022년 2월에 11백만 달러(한화 약 133억원), 23년 5월에 4백5십만 달러(한화 약 60억원) 규모의 추가지분을 투자하였습니다. 또한 양사는 상호협력을 위한 전략적 파트너십을 체결하였습니다.

2) 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)

유텔셋은 프랑스에 기반을 둔 통신위성관련 서비스 제공업체입니다. 유럽, 중동, 아프리카, 인도 그리고 아시아와 아메리카 등 넓은 지역을 대상으로 정지궤도위성을 활용한 방송(6,000 개의 TV방송국, 1,100개 라디오 방송국 담당)서비스와, 민간 및 정부 광대역 연결 서비스, 그리고 최근 합병한 원웹의 저궤도 통신위성군이 제공하는 고속/저지연 인터넷제공서비스 등도 제공하고 있습니다.

세계 3대 이동통신사인 인도의 바르티(Bharti), 일본 3대 이동통신사인 소프트뱅크 및 프랑스 정부와 영국정부가 주요 주주입니다. 당사는 OneWeb(現 Eutelsat)에 2022년 2월에 3억 달러(한화 약 3,450억원) 지분 투자를 하였으며, OneWeb이 2023년 9월에 Eutelsat과 합병함에 따라, 기존 지분은 유텔셋의 지분으로 대체되었습니다. 유텔셋원웹과는 통신위성을 이용한 국내외 위성통신 시장 개척 및 민, 관, 군 전분야 걸쳐 다각적 협력방안을 일부 진행하거나 계획하고 있습니다.

(4) 성장동력 및 제약조건
당사가 추진하고자 하는 위성 관련 사업의 성장동력과 제약조건을 다음과 같이 평가하고 있습니다.

구분

통신 인프라 발전

기술 혁신

사업 환경

성장동력

◆ 데이터 통신 수요 폭증

- 인터넷/동영상 컨텐츠 증가뿐 아니라, 스마트가전/스마트팩토리 등 IoT(M2M)로 인한 데이터 수요 증가

- 모빌리티 플랫폼(자율주행차/항공기/UAM 등) 의 인터넷 연결 필요성 증가 (Communication On The Move 니즈 확대)

◆ 5G → 6G로의 통신 기술 발전

- 8~10년 주기의 이동통신 기술 세대 발전

- 고주파 영역대로 발전함에 따른 지상 이동통신만 구축 비용의 기하급수적인 증가

- 위성통신-지상이동통신 간 연계 네트워크 필요성 대두

◆ 위성체 및 발사 기술의 혁신

- 저궤도 위성통신은 위성체 소형화 및 군집화가 필요

- 우주산업의 주체가 정부→민간으로 이관되어 New Space 시대가 개화하였으며, 민간기업 주도로 위성 기술 혁신을 통한 비용 감소 진행중 (위성체 양산 시대 도래)

- 발사체 회수 및 재사용 기술의 출현으로 발사비용의 극적인 감소가 가능하며, 이로 인해 기존 발사 사업체간 가격 경쟁 유도됨

◆ 위성 통신 핵심 기술의 혁신

- 저궤도 위성통신은 군집 위성 네트워크로서 위성간의 대용량 통신 링크 기술(Inter-Satellite Link)이 필요

- 전자식 위성통신 안테나 기술의 발전으로 저궤도 위성을 실시간 추적 연결이 가능하며, 경량화 박형화를 통해 모빌리티 플랫폼에 장착하여, Communication On The Move 가능

◆ 우주 산업 및 위성통신 산업에 대한 투자 확대

- 북미/유럽 선진국의 글로벌 업체들이 대규모 자본력을 바탕으로 위성통신을 비롯한 우주 관련 사업에 적극적인 투자 진행중

- 혁신 기술 벤처들의 증가로 인하 산업 저변의 확대

- 기존 정지궤도 위성체 및 위성통신 업체들도 저궤도 위성통신으로 전환을 위한 투자 진행중

- 저궤도 위성통신 산업 생태계의 기반이 확대되고 있으며, 이로 인해 상업적 성공 가능성이 높아짐

제약조건

◆ 각 국가의 인허가 사업

- 통신산업은 국가기간산업으로 관련당국(예, 미국 FCC, 한국 과기정통부)의 인허가 필수

- 주파수는 한정된 공공자원으로, 이에 대한 사용권 확보 필수

◆ 높은 투자비 및 장기 회수 사업

- 위성 개발 및 제조, 발사 비용 등은 대규모 투자비 필요

- 기존 통신 사업자들과 가입자 확보 및 통신회선 판매 경쟁이 수반되어 사업 규모 확대 및 투자비 회수에 대한 장기적 관점 필요

◆ 한국의 위성 통신 생태계 및 기술 역량

- 한국의 국토 면적이 작고 인구 밀집도가 높기 때문에 지상 이동통신 기술(CDMA, 3G, LTE, 5G)에 유리한 환경으로 이를 집중 육성하여 왔음

- 상대적으로 위성 통신의 필요성이 낮아, 이와 관련한 산업 생태계 및 인적 역량이 부족

◆ 선도업체들과의 격차 존재

- 선진국의 혁신 기업들과는 자본력과 기술력에서 격차 존재

- 차별적인 수요 발굴 및 기술 확보를 통한 경쟁력 확보 필요

한편, 실제 사업화가 되더라도 현재로서는 신규 사업의 수익성에 대한 예측이 어려우며, 신규 사업이 안정화가 되어 투자자금을 회수하는데까지 오랜 기간이 필요할 가능성도 존재합니다. 이에, 당사의 연구개발 및 신사업 관련 진행상황, 자금소요 및 재무안정성과 사업타당성 등, 신규사업의 구체화에 대한 지속적이고 상세한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 신규 사업과 관련된 타법인증권취득과 관련된 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험'을 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 변동에 관한 위험당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업은 방산부문, ICT부문 및 신사업부문
으로 구분됩니다.
당사의 2024년말 연결기준 매출액은 2조 8,037억원으로 전년 동기 2조 4,525억원 대비 14.3% 증가하였으며, 영업이익은 2,193억원으로 전년 동기 1,226억원 대비 78.9% 증가하였습니다. 당사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단
하고 있습니다. 또한,
당사 2024년 연결기준 당사 매출의 약 74.8%(2023년 연결기준 74.1%)을 차지하는 방산부문의 최근
5개년('20년 ~ '24년) 연평균 수주잔고 증가율이 약 20%에
달하며 해외사업 수주확대에 따라 수출 성장세가 기대됨에 따라 향후에도 매출이 지속적으로 증가할 것으로 기대
됩니다.당사의
매출액 및 영업이익은 방산부문 및 ICT부문의 수주실적에 큰 영향을 받으며, 관계기업의 지분법손익의 변동에 따라 당기순이익이 일부 변동성
을 보이고 있습니다. 당사의 수주현황을 분석한 결과 향후
당사는 매출 및 수익성 저하의 가능성은 낮으나, 수주산업의 특성 상 대금 회수 가능성에 대한 우려가 존재할 수 있으며 계약 이행 과정에서 추가적인 CAPEX 등이 발생
할 수 있습니다. 또한
정부의 국방예산은 향후에도 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 수주액 및 매출액 상승으로 이어질 것으로 전망
됩니다. 하지만,
추후 방산부문 및 ICT부문의 업황 악화, 신규 수주확보 실패 등은 당사 매출에 부정적인 요소로 작용
할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 방산전자 분야 핵심기술을 바탕으로 제품의 개발, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 방산부문과 기업의 전산 시스템을 구축(SI), 유지보수(ITO) 등 서비스를 판매하는 ICT 부문이
있습니다.

[당사 및 종속회사의 사업부문별 매출액 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
회사
매출유형
품목
구체적용도
2024년
2023년

매출액
비중
매출액
비중

방산
한화시스템
제품용역기타매출 등
지상무기체계,해양무기체계,항공우주체계,종합군수지원
군수장비
2,098,844
74.8%
1,817,038
74.09%

ICT
한화시스템
상품용역
전산시스템 설계 및 구축,전산시스템 위탁운영,IT 융합 엔지니어링 서비스 등
IT 서비스
694,789
24.8%
633,547
25.83%

기타

H FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
HS USA Holdings Corp.Hanwha Philly Shipyard Inc.

제품상품용역
위성통신안테나,전장센서, 디지털플랫폼,상선 및 지원함 등
디지털플랫폼,화물운반 등
10,502
0.4%
4,331

0.18%

연결 조정
(449)
(0.0%)
(2,421)
(0.10%)

합계
2,803,686
100.0%
2,452,495
100%

(출처: 당사 연도별 사업보고서)

[당사 및 종속회사의 사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
2024년
2023년
2022년
2021년

방산
상 품
-
-
-
-

제 품
2,098,440
1,816,397
1,640,593
1,513,290

용 역
-
-
-
-

기 타
404
641
191
212

소 계
2,098,844
1,817,038
1,640,784
1,513,503

ICT
상 품
103,300
39,839
59,427
94,883

제 품
-
-
-
-

용 역
591,489
593,708
487,195
481,116

기 타
-
-
-
-

소 계
694,789
633,547
546,622
575,998

기타
상 품
-
-
-
4

제 품
-
-
-
-

용 역
10,502
4,331
-
-

기 타
-
-
-
-

소 계
10,502
4,331
-
4

합계(연결조정 전)
2,804,135
2,454,916
2,187,406
2,089,505

합계(연결조정 후)
2,803,686
2,452,495
2,187,383
2,089,503

(자료: 당사 연도별 사업보고서)(주) 상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사의 방산부문은 지상무기체계, 항공우주체계, 항공전자, 해양시스템, 감시정찰, 지휘통제통신, 통합체계지원 등을 영위하는 사업이며, ICT부문은 디지털 트랜스포메이션, IT아웃소싱, 시스템 통합, 스마트 C&E을 등을 영위하고 있습니다.

2024년 연결기준(연결조정 후 기준) 당사는 방산부문 매출이 74.86%, ICT부문 매출이 24.78%를 차지하는 만큼 당사의 현재 매출 및 수익성은 방산사업 및 ICT 사업에 절대적인 영향을 받고 있습니다.

[당사의 매출 및 수익성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
2,803,686
2,452,495
2,187,383
2,089,503

매출총이익
415,793
304,144
255,271
283,622

영업이익
219,345
122,575
62,304
112,509

당기순이익
445,379
343,083
(80,760)
97,878

매출총이익률
14.83%
12.40%
11.67%
13.57%

영업이익률
7.82%
5.00%
2.85%
5.38%

당기순이익률
15.89%
13.99%
(3.69%)
4.68%

(출처: 당사 연도별 사업보고서)(주) 연결 기준

당사의 2021년 연결기준 매출액은 2조 895억원으로, 방산부문의 L-SAM(장거리지대공 미사일 시스템)/IFF(피아식별장비) MODE 5 등 개발 사업과 철매/해양전투체계 등 양산 사업 등을 통한 매출 증가와 ICT부문의 보험코어 시스템 구축, 차세대ERP 구축 등을 통한 매출 증가 등의 영향으로 전년 대비 약 27% 증가하였으며 이에 따라 영업이익도 1,125억원으로 전년 대비 약 21% 증가, 당기순이익도 979억원으로 전년 동기 96억원으로 전년 대비 약 5% 증가하였습니다.이후 2022년에는 매출액 2조 1,874억원, 영업이익 623억원, 당기순손실 808억원을 기록하며 매출은 전년대비 4.7% 증가했으나 영업이익은 44.6% 감소했습니다. 방산부문의 TICN 4차 및 군위성통신체계-II 등 양산 사업의 매출 증가로 전체 매출은 증가했으나, 위성 자체 투자를 위한 개발비 지출 증가와 ICT부문에서의 인건비로 인한 판관비 증가로 인해 영업이익이 감소하였습니다. 또한 신사업 부문의 경우 아직 투자 단계에 속하기 때문에 자회사 Hanwha Phasor, 한화인텔리전스, H-Foundation, Hanwha Systems USA 등에서의 영업/영업외손실이 발행하였으며 UAM 관련 투자회사에서의 지분법 손실이 발생하며 당기순손실 폭을 확대시켰습니다.2023년에는 매출액 2조 4,525억원, 영업이익 1,226억원, 당기순이익 3,431억원을 기록하며 전년대비 매출액은 12.1% 증가했고 영업이익은 96.7% 증가하여 큰 폭으로 개선됐으며, 당기순손실에서 1년만에 흑자 전환했습니다. 방산부문, ICT부문 모두 매출액은 전년 대비 소폭 증가했습니다. 방산부문의 경우 대형 양산사업 및 수출사업 영향으로 지속적인 매출 성장세를 유지하였으며, 특히 수출사업의 매출분 인식으로 영업이익이 상승했습니다. ICT부문 또한 전년도까지 코로나로 인해 저하되었던 수익성이 점차 회복되었고, 신사업부문의 자회사 손실분이 감소하며 영업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다.당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 8,037억원으로 전년 동기 2조 4,525억원 대비 14.3% 증가하였으며, 영업이익은 2,193억원으로 전년 동기 1,226억원 대비 78.9% 증가하였습니다. 당사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단하고 있습니다. 당사의 방산부문 수주잔고 및 ICT 부문의 지속적인 성장세로 매출과 수익성은 향후에도 지금과 같은 성장세가 계속될 것으로 전망됩니다.
방산부문의 경우
전문화, 계열화 제도 하에서 주력제품인 레이다, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 등에서의 확고한 지위를 확보하였으며, 이를 바탕으로 우수한 경쟁지위를 유지하고 있습니다. 이를 통해 당사는 견고한 방산 수주잔고를 바탕으로 안정적인 매출을 달성하고 있으며, 방산사업의 원가보상구조 특성상 일정 수준의 마진을 확보하여 안정적인 수익성을 보이고 있습니다. 당사 방산부문의 수주잔고 및 수출현황 추이는 다음과 같습니다.

[당사 방산부문 수주잔고 추이]

방산부문 수주 잔고.jpg
방산부문 수주 잔고

(자료: 당사 제시)

[당사 방산부문 수출현황 추이]

방산부문 수출 현황.jpg
방산부문 수출 현황

(자료: 당사 제시)

[수주상황]

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 백만원)

업부문
해당회사
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

방산
한화시스템
군수장비
10,440,515
2,098,844
8,341,671

ICT
한화시스템
전산시스템 설계 및 구축,전산시스템 위탁운영,IT 융합 엔지니어링 서비스 등
910,299
694,789
215,510

기타
H FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.HS USA Holdings Corp.Hanwha Philly Shipyard Inc.
위성통신안테나,디지털플랫폼전장센서상선 및 지원함 등
2,011,207
10,502
2,000,705

합 계
13,362,021
2,804,135
10,557,886

(자료: 당사 2024년 사업보고서)(주1) 당사의 방위사업은 국가 보안상의 사유로 상세 기재가 어려우므로 기초 수주잔고에서 증감액을 가감하여 기말 수주잔고로 표시합니다. (주2) 상기 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로,

당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.
(주3)기타부문의 수주잔고는 Hanwha Philly Shipyard Inc. 의 2024년말 수주잔고 금액에 2024.12.31 매매기준율 (1,470.00원/USD)을 적용하여 원화환산한 금액입니다.

[방산부문 수주잔고 추이]

(단위: 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

방산부문 수주잔고
83,416
68,733
56,221
55,262
40,697
38,748

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

2024년말 기준 당사 별도재무제표의 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

[수주계약현황]

(단위: 천원)

구분
계약명
계약일
완성기일
계약의 진행률(%)
미청구공사
매출채권

총액
손상차손누계
총액
대손충당금

방산
프로젝트A
2021.12.29
2030.12.31
22.44
121,960,196
-
17,054,774
-

방산
프로젝트B
2018.12.05
2025.12.15
98.64
15,681,904
-
8,563,379
-

방산
프로젝트C
2020.12.23
2029.10.31
46.56
-
-
-
-

방산
프로젝트D
2019.08.12
2027.10.01
90.91
-
-
11,995,738
-

방산
프로젝트E
2020.12.22
2029.10.31
32.06
-
-
-
-

방산
프로젝트F
2019.12.30
2024.12.31
100
-
-
-
-

방산
프로젝트G
2016.07.25
2026.06.30
91.23
9,092,377
-
-
-

방산
프로젝트H
2022.03.23
2026.12.31
67.84
-
-
-
-

방산
프로젝트I
2020.12.31
2026.12.31
75.49
-
-
-
-

방산
프로젝트J
2020.01.27
2024.09.30
100
-
-
-
-

방산
프로젝트K
2019.04.30
2025.06.30
90.66
-
-
5,214,597
-

방산
프로젝트L
2021.06.10
2024.12.16
100
-
-
-
-

방산
프로젝트M
2016.10.31
2026.06.30
91.01
476,362
-
-
-

방산
프로젝트N
2020.06.16
2026.12.31
93.65
101,840
-
-
-

방산
프로젝트O
2016.12.14
2026.12.29
100
-
-
-
-

방산
프로젝트P
2022.12.19
2029.09.30
19.62
-
-
-
-

방산
프로젝트Q
2023.10.30
2028.09.30
8.36
-
-
-
-

방산
프로젝트R
2023.12.18
2028.12.20
6.79
-
-
-
-

방산
프로젝트S
2024.07.08
2034.03.26
1.75
-
-
-
-

방산
프로젝트T
2024.07.08
2034.03.26
0.12
-
-
-
-

방산
프로젝트U
2024.10.01
2029.09.30
1.63
-
-
-
-

(자료: 당사 2024년 사업보고서)(주) 관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였습니다.

당사의 부문별 손익 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
방산부문
ICT부문
기타
연결조정
합계

'24년(제25기)
수익
2,098,844
694,789
10,502
(449)
2,803,686

영업손익
169,044
56,096
(6,314)
519
219,345

금융손익 등
(28,442)
66,435
22,757
197,059
257,809

계속영업손익
140,602
122,531
16,443
197,578
477,154

중단영업손익
-
-
(31,775)
-
(31,775)

당기순손익
140,602
122,531
(15,332)
197,578
445,379

'23년(제24기)
수익
1,817,038
633,547
4,331
(2,421)
2,452,495

영업손익
98,502
27,063
(5,316)
2,326
122,575

금융손익 등
(58,829)
29,266
(26,156)
319,592
263,873

계속영업손익
39,673
56,329
(31,472)
321,918
386,448

중단영업손익
-
-
(43,365)
-
(43,365)

당기순손익
39,673
56,329
(74,837)
321,918
343,083

'22년(제23기)
수익
1,640,784
546,622
-
(23)
2,187,383

영업손익
89,765
3,915
(34,809)
3,433
62,304

금융손익 등
(10,968)
(54,166)
(79,532)
40,470
(104,196)

계속영업손익
78,797
(50,251)
(114,341)
43,903
(41,892)

중단영업손익
-
-
(38,868)
-
(38,868)

당기순손익
78,797
(50,251)
(153,209)
43,903
(80,760)

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

당사의 방산부문은 레이다, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 등의 다양한 방위산업 제품을 개발 및 양산하고 있으며, 국방예산 및 방위력개선비 규모 확대 추세에 따라 양호한 매출 성장세를 보이고 있습니다. 차기 전술통신체계(TICN) 양산, 한국형 전투기체계(KF-21) 관련 개발, 천궁 다기능레이다 양산, 차기 호위함(FFX-BatchⅡ) 양산 등에 기반하여 최근 매출이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 주력 사업은 시기별로 차이는 있지만 대공사업(레이다 등) 및 지상사업(기동/화력 무기체계 등)이며, 최근 차기 전술통신체계(TICN) 양산 규모 및 한국형 전투기체계(KF-21) 관련 개발 사업의 확대로 통신사업(지휘통제통신 등)과 항공사업(항공전자, 위성 등)의 비중이 증가하고 있습니다. 각 제품별 정부의 무기체계 사업일정 변경, 예산 승인 및 집행시기 등에 따른 매출 변동가능성이 존재하나, 다양한 품목의 방위산업 제품 생산을 통한 변동성 완화 및 수주경쟁력을 통한 수주 규모 확대로 매출성장세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

[연도별 주요 사업]

구분
주요 사업

1970년대
야간투시경

1980년대
레이저거리측정기, 한국형 전차 및 함정용 사격통제장비

1990년대
차기전술통신체계(SPIDER), 신형 자주포 사통장치, 한국형 전투체계(KDX-I),한국형 포수조준경 IFF Mode-4, 천마(K-SAM)

2000년대
KDX-II 전투체계, 차기 장갑차 사격통제장치

2010년대
군전술정보통신체계(TICN), 방공지휘통제체계(ADC2A), 천궁(철매-II) 다기능레이다

2020년대
IFF Mode-5, 425 SAR 탑재체, 한국형전투기(KF-21)/LAH 항공전자장비,L-SAM 다기능레이다, FFX-III 전투체계

ICT부문의 경우, 기존 영위사업 및 클라우드 서비스, 스마트워크, 스마트 물류 등 신규사업이 점진적으로 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 ICT부문은 흡수합병 이후 방위사업청 관련 신규수주(군사정보통합처리체계 성능개량사업 등)가 발생하는 등 신규거래처 매출 발생 및 국방 관련 신규 사업모델 모색이 예상되고 있습니다. 당사의 방산부문은 원가에 이윤을 가산하는 방위산업 가격결정구조에 따라 영업이익의 안정성이 높습니다. 제품별 개발 및 양산일정 차이, 매출 내 개발 및 양산비중 변화 등에 따라 영업수익성의 변동이 발생하기도 하나, 다양한 품목의 방위산업 제품 생산을 통해 영업이익 규모도 일정하게 유지되고 있습니다. 또한, 당사의 ICT부문은 수익성 위주의 수주를 하는 가운데 계열사 매출 비중이 높은 IDC, 클라우드 서비스 등의 사업을 확대하고 있어 양호한 영업수익성을 이어갈 것으로 전망됩니다. 당사는 한화 계열사 향 매출이 ICT부문 매출의 약 70%를 차지하는 만큼 계열사 captive를 바탕으로 ICT 사업부문의 매출이 성장해가며 당사 매출에서 차지하는 비중이 2018년 15.4%에서
2024년 24.8%
까지 증가하였습니다. 당사는 한화그룹 향 매출의 비중이 큰 만큼 한화그룹의 성장에 발맞추어 당사의 ICT부문도 성장을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 2024년에는 ㈜한화의 물적분할 및 ㈜한화에어로스페이스의 인적분할에 따른 ICT 수요, ㈜한화솔루션의 태양광 사업 관련 미국공장 신규 설립에 따른 ICT 수요 등 주요 계열사들의 ICT부문 수요가 매출에 반영되었으며 전년대비 ICT 부문의
매출액은 약 9.7%
증가 및 전체 매출액의 24.8%를 차지했습니다.또한 2023년 국내 기업용 ICT 시장 규모는 전년 대비 6.6% 성장한 27.6조원으로 디지털 전환, 클라우드, AI 확산이 시장의 성장을 견인하고 있습니다. SAP ERP의 국내 서비스가 2027년에 종료됨에 따라 차세대 ERP에 대한 수요가 늘어나고 있는 것 또한 당사의 ICT부문의 매출을 견인할 것으로 보입니다. 따라서, 당사는 방산부문의 방위산업 가격결정구조 및 ICT부문의 계열수요를 기반으로 양호한 영업수익성을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.영업이익 이외에 당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는 2024년말 연결대상 11개의 종속회사, 4개의 관계기업 및 3개의 공동기업을 보유하고 있으며, 투자한 관계기업 및 공동기업에 대하여 당사는 지분법 손익을 인식하고 있습니다. 당사의 관계기업 및 공동기업 투자 현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

2024년말 연결기준 관계기업 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

[관계기업 및 공동기업 투자주식의 내역]

(단위: 천원)

구분
회사명

설립지 국가

주요영업활동

소유지분율

관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업

OVERAIR, Inc.

미국

PAV 기체 및 구성품 개발

0.4519
0

㈜럭스로보

대한민국

코딩 교육 및 IoT 상품

0.1161
12,914,710

Musicow US, Inc.

미국

음악 저작권 투자 플랫폼 운용

0.1500
5,462,048

한화오션㈜

대한민국

강선 건조업

0.1157
0

공동기업

VIVITY AI INC

미국

AI 플랫폼 개발

0.8097
5,983,750

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

싱가포르

정보통신업

0.8062
191,024

HANWHA PHASOR, LTD.

영국

위성통신안테나 제조

0.5000
0

총 투자자산

24,551,532

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[관계기업 및 공동기업의 변동 내역]

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산
관계기업 및 공동기업 투자주식의 취득
관계기업에 대한 투자자산의 처분
지분법손익
지분법자본변동
관계기업/공동기업투자손상차손
기타 변동에 따른 증감, 관계기업 및 공동기업 투자주식
기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업
OVERAIR, Inc.
0
0
0
(25,284,861)
(8,874,597)
0
34,159,458
0

㈜럭스로보
11,295,568
12,489,204
0
(3,241,859)
(36,249)
(7,579,540)
(12,414)
12,914,710

Musicow US, Inc.
5,554,130
0
0
(806,749)
0
0
714,667
5,462,048

한화오션㈜
909,392,783
0
(957,214,749)
46,106,886
4,654,947
0
(2,939,868)
0

공동기업
VIVITY AI INC
3,707,238
4,978,760
0
(3,300,282)
(250,014)
0
848,048
5,983,750

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
3,635,489
138,510
0
(3,817,451)
21,020
(6,489)
219,945
191,024

HANWHA PHASOR, LTD.
58,923,608
0
0
(26,069,479)
5,700,853
(38,554,981)
0
0

총 투자자산
992,508,816
17,606,474
(957,214,749)
(16,413,795)
1,215,960
(46,141,010)
32,989,836
24,551,532

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[관계기업 및 공동기업 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구 분
회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익(매출액)
당기순이익(손실)
총포괄손익

관계기업
OVERAIR, Inc.
9,945,577
21,226,967
232,775,885
4,084,981
0
(55,882,934)
(78,128,636)

㈜럭스로보
14,310,540
89,253,064
12,010,165
22,524,628
19,993,646
(28,407,416)
(28,812,921)

Musicow US, Inc.
1,096,264
131,110
3,258,334
0
0
(5,378,324)
(5,378,324)

한화오션㈜
0
0
0
0
0
0
0

공동기업
VIVITY AI INC
3,439,764
953,433
544,900
911,024
1,141,642
(3,926,616)
(4,383,029)

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
237,060
0
124
0
0
(3,689,522)
(3,663,567)

HANWHA PHASOR, LTD.
7,763,693
9,466,935
9,156,002
335,299
0
(52,138,958)
(48,290,021)

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

당사는 2024년말 연결기준 관계기업 및 종속기업에 대한 지분법손익으로 -164.1억원을 인식하였으며, 이는 동기간 영업이익 2,193억원의 7.5%에 상당하는 손실분입니다(2023년 연결기준 관계기업 및 종속기업에 대한 지분법손익으로 -297.9억원을 인식하였으며 이는 동기간 영업이익 1,225.7억원의 24.3% 수준). 2024년말 지분법손익 중 OVERAIR, Inc.에서 인식된 지분법손익이 -252.8억원, 공동기업의 HANWHA PHASOR, LTD의 지분법 손익이 -260.7억원으로 당사 연결기준 지분법손익 인식으로 인한 손실의 대부분을 해당 두 기업에 대한 투자가 차지하고 있습니다. 당사는 OVERAIR Inc와 HANWHA PASOR, LTD의 지분법 손실을 2024년에 모두 인식하였기 때문에 2025년부터는 두 회사로부터 지분법 손실이 발생하지 않을 예정입니다. 한편, 당사는 2018년 한화에스앤씨 합병을 시행하는 과정에서 3,280억원의 영업권을 자산으로 계상하였습니다. 따라서 인수합병으로 편입된 사업부문의 경영성과 저하, 부정적 환경변화가 발생할 경우 영업권의 손상차손 발생으로 경영실적에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 2019년 당사는 상기 영업권에 대해 31억원을 손상처리하여 상각한 바 있으며, 2024년말 현재 당사가 인식 중인 영업권은 5,334억원으로 자산총계(연결 기준)의 약 9.3%에 해당 합니다.

[무형자산 및 영업권의 변동내역]

(단위: 천원)

구 분
기초의 무형자산 및 영업권
사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권
영업권 이외의 무형자산의 취득
처분과 폐기, 무형자산 및 영업권 합계
무형자산상각비
당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
대체와 기타변동에 따른 증가(감소) 합계, 무형자산 및 영업권
기말 무형자산 및 영업권

영업권
324,398,062
209,021,896
0
0
0
0
0
533,419,958

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
5,920,720
0
711,781
0
-1,026,575
-13,233
-2,211,392
3,381,301

자본화된 개발비 지출액
173,160,649
0
6,436,186
0
-9,803,579
-110,111
-18
169,683,127

고객관련 무형자산
0
0
0
0
0
0
0
0

회원권
12,412,486
0
9,258,740
-7,616,505
0
-71,810
0
13,982,911

컴퓨터소프트웨어
32,911,092
0
15,158,380
-435,727
-10,984,756
-184,048
3,092,115
39,557,056

기타무형자산
10,119,402
0
476,472
-374,721
0
-8,056,000
0
2,165,153

무형자산 및 영업권 합계
558,922,411
209,021,896
32,041,559
-8,426,953
-21,814,910
-8,435,202
880,705
762,189,506

(자료: 당사 2024년말 사업보고서)
(주) 대체에는 유형자산에서 대체된 3,182,134천원, 매각예정자산으로 대체된 2,264,634천원및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

동 영업권은 매년 결산시 손상검사를 수행하고 있으며, 영업권 손상차손이 발생할 경우 당기비용으로 처리됩니다. 영업권의 손상은 경영 성과의 저하, 부정적 시장 상황, 사업 활동 규제 및 제품 매출에 영향을 줄 수 있는 법률이나 규정에서의 불리한 변화 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생될 수 있습니다. 향후 경영 상황에 따라서 영업권의 상당부분이 일시에 손상 처리될 경우 당사의 재무상태와 영업성과 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 당사는 일부 개발비를 무형자산으로 계상하고 있습니다. 무형자산 개발비는 매년말 회수가능금액을 산출하여 손상평가를 실시하고 있으며, 2024년말 현재 당사가 무형자산으로 인식 중인 개발비는 1,696억원으로 자산총계(연결기준)의 약 2.9%에 해당 합니다. 상기와 같이 당사의 매출액 및 영업이익은 방산부문 및 ICT부문의 실적에 큰 영향을 받으며, 관계기업의 지분법손익의 변동에 따라 당기순이익이 일부 변동성을 보이고 있습니다. 또한, 종속기업의 영업권 손상차손 등으로 인한 해외법인 관련 업황 및 대외변수에 따른 매출 및 수익성 변동이 존재하고 있습니다. 글로벌 원자재 가격의 상승, 주요 시장의 수요 침체, 정부의 방산 관련 정책, 사업 계획의 변동 및 국방비 감소, ICT부문의 업황 부진, 보안 관리 체계 및 서버 등의 기반시설 문제 등으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 예상치 못한 변동이 발생할 수 있습니다. 향후 이와 같은 외형 성장세의 지속 가능 여부를 점검하고 종속회사 및 투자회사 등의 영업동향 및 거시경제 요소 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 등 재무안정성 관련 위험
당사의 2024년말 연결기준 부채비율은 136.88%로 전년말 대비 28.76%p. 증가
하였습니다(2023년말 연결기준 부채비율은 108.12%로 2022년말 대비 12.69%p. 증가).
2024년의 연결기준 자산총계는 5조 7,240억원으로 2023년 대비 27.6%

증가했으며 부채총계의 경우 3조 3,075억원으로 전년 대비 42.0% 증가했습니다.
부채 비율이 전년 대비 28.76%p. 증가했으나 자산이 1조원 이상 증가하면서 큰 폭의 상승을 나타냈습니다. 수주 잔고의 경우 2024년 기준 10조 5,578억원을 기록하면서 전년 7조 2,907억 대비 3조원 이상 증가했습니다. 방산 부문의 수주가 약 1.5조원 가량 증가하였으며 기존 신사업으로 분류되던 기타부문의 수주가 2조원 이상 쌓였습니다.

당사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원, 2024년말 3,292억원으로 지속적으로 증가하는 추세이며,
차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 말 5.75%로 지속적으로 증가하고 있습니다.
그러나 여전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는 순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1,293억원으로 2023년까지는 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 상태를 보였으며 2024년에도 낮은 차입금 기조를 유지하고 있습니다.
또한 당사의 부채비율은 2024년 말 기준 136.88%로 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 주요 방산업체 등 경쟁사 대비 낮은 부채비율을 보이고 있습니다.
2024년 연결기준 보유 유동성(현금, 매출채권및기타채권, 기타금융자산 등)은 유동성 차입금 및 사채 대비 확연히 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 당사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다
고 판단됩니다.
당사는
회계기준의 변경에 따라 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준으로 받게되는 착수금과 중도금 등이 부채로 계상되며, 인도 시점까지는 해당 물량이 당사의 재고자산 및 계약부채로 인식됩니다. 이러한 회계기준의 변경으로 인해,
당사의 자산 및 부채는 신규 계약 및 계약 물량 인도 등에 따라 큰 변동성
을 보이고 있으며, 차입금 및 사채 대비 계약부채가 부채총계에서 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다. 2023년말 기준 당사의 계약부채(기타유동부채 중)는
1조 4,088억원으로 부채총계 2조 3,291억원 중 60.5%를 차지했으
며,
2024년말 기준으로는 계약부채(기타유동부채 중)는 2조 77억원으로 부채총계 3조 3,075억원 중 약 60.7%를 차지
하고 있습니다.
그러나 지난 몇 년간 코로나와 같은 비상 상황이 다양한 산업 및 국내외 금융환경에 끼친 만큼 갑작스러운 사태 혹은 비상상황은 당사의 수익성에 예상하지 못한 타격을 초래할 수도 있습니다. 또한 금융시장 경색은 시장금리의 상승, 당사 신용도의 급격한 하락 등으로 이어져 당사의 자금 조달을 어렵게 할 수 도 있으므로
상기에서 언급한 당사의 재무적 안정성과 달리 유동성 위험이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 다만, 당사의 현금성자산 등 유동자산의 규모 및 수주잔고를 바탕으로 수익성을 고려했을 때, 당사의 재무적 리스크는 극히 낮은 것으로 판단
됩니다.

당사의 2024년말 연결기준 부채비율은 136.88%로 전년말 대비 28.76%p. 증가하였습니다(2023년말 연결기준 부채비율은 108.12%로 2022년말 대비 12.69%p. 증가). 당사의 부채비율 및 차입금의존도 등의 재무안정성 지표들의 추이는 아래와 같습니다.

[연결기준 부채비율 및 차입금의존도 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
5,724,010
4,483,211
3,945,628
3,894,303

현금및현금성자산
199,842
476,089
1,228,218
1,636,831

부채총계
3,307,593
2,329,085
1,926,676
1,654,541

차입금
329,231
212,234
109,976
59,946

유동성차입금및사채
79,955
162,335
80,000
29,986

비유동성차입금및사채
249,276
49,899
29,976
29,959

순차입금
129,389
(263,855)
(1,118,242)
(1,576,886)

자본총계
2,416,417
2,154,126
2,018,952
2,239,762

부채비율
136.88%
108.12%
95.43%
73.87%

차입금의존도
5.75%
4.73%
2.79%
1.54%

(자료: 당사 연도별 사업보고서)

[별도기준 부채비율 및 차입금의존도 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
5,219,489
4,555,434
4,152,100
3,914,613

현금및현금성자산
132,154
446,939
1,143,569
1,621,393

부채총계
2,788,455
2,311,787
1,905,071
1,645,153

차입금
329,231
209,892
109,976
59,946

유동성차입금및사채
79,955
159,992
80,000
29,986

비유동성차입금및사채
249,276
49,899
29,976
29,959

순차입금
197,077
(237,048)
(1,033,593)
(1,561,447)

자본총계
2,431,034
2,243,647
2,247,029
2,269,460

부채비율
114.70%
103.04%
84.78%
72.49%

차입금의존도
6.31%
4.61%
2.65%
1.53%

(자료: 당사 연도별 사업보고서)

2021년 연결기준 자산총계는 3조 8,943억원으로 2020년
2조 6,951억원
대비 44% 증가하였습니다. 이는 2021년 중 실시한 유상증자 및 사업호조로 인한 영업활동에 의한 현금흐름의

증가로 인해

현금및현금성자산이 전기말 5,398억원에서 약 1조 6,368억원으로 203% 증가한 것이 자산 증가의 주요 원인입니다. 부채 총계는 1조 6,545억원으로 전년과 거의 비슷한 수준을 유지했으며, 자본총계는 2조 2,398억원으로 마찬가지로 유상증자로 인해 자본이 확충되며 순차입금, 부채비율, 차입금의존도 등이 대폭 개선되는 효과를 낳았습니다.2022년 연결기준 자산총계는 3조 9,456억원, 2023년 4조 4,832억원으로 각각 전년대비 1.3% 및 13.6% 증가했으며 부채총계의 경우 2022년 1조 9,267억원, 2023년 2조 3,291억원으로 각각 전년대비 16.5% 및 20.9% 증가했습니다. 2022년에는 코로나로 인한 수익성 및 매출 하락으로 인해 방산부문 수주잔고가 전년 5.5조원에서 5.6조원으로 거의 변동이 없던 만큼 자산은 지난 몇 년간의 증가세 대비 증가율이 저조했으나, 신규수주로 인한 계약부채의 증가 및 코로나로 인한 사업이 수익성 저하로 인해 부채 증가율은 비교적 높았습니다. 2023년에는 방산부문의 수주잔고가 전년 5.6조원에서 6.9조원으로 늘어나고 수출액이 전년도 510억원에서 1,423억원으로 증가하며 자산총계 및 다시금 높은 성장률을 기록했으며 계약부채의 증가에 따라 부채총계 또한 크게 증가하였습니다.2024년의 연결기준 자산총계는 5조 7,240억원으로 2023년 대비
27.6%
증가했으며 부채총계의 경우 3조 3,075억원으로 전년 대비 42.0% 증가했습니다. 부채 비율이 전년 대비 28.76%p. 증가했으나 자산이 1조원 이상 증가하면서 큰 폭의 상승을 나타냈습니다. 수주 잔고의 경우 2024년 기준 10조 5,578억원을 기록하면서 전년 7조 2,907억 대비 3조원 이상 증가했습니다. 방산 부문의 수주가 약 1.5조원 가량 증가하였으며 기존 신사업으로 분류되던 기타부문의 수주가 2조원 이상 쌓였습니다. 당사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원, 2024년말 3,292억원으로 지속적으로 증가하는 추세이며, 차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 말
5.75%
로 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 여전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는 순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1,293억원으로 2023년까지는 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 상태를 보였으며 2024년에도 낮은 차입금 기조를 유지하고 있습니다.
또한 당사의 부채비율은 2024년 말 기준 136.88%로 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 주요 방산업체 등 경쟁사 대비 낮은 부채비율을 보이고 있습니다.
2024년 연결기준 보유 유동성(현금, 매출채권및기타채권, 기타금융자산 등)은 유동성 차입금 및 사채 대비 확연히 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 당사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다고 판단됩니다.

당사의 연결기준 2024년 말 및 2023년 말 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

[2024년말]

(단위: 천원)

구 분

차입금및사채

유동 차입금

30,000,000

유동사채

50,000,000

유동사채할인발행차금

(44,813)

유동차입금및사채

79,955,187

비유동 차입금

0

비유동사채

250,000,000

비유동사채할인발행차금

(723,264)

비유동차입금및사채

249,276,736

[2023년말]

(단위: 천원)

구 분

차입금및사채

유동 차입금

132,342,510

유동사채

30,000,000

유동사채할인발행차금

(7,742)

유동차입금및사채

162,334,768

비유동 차입금

0

비유동사채

50,000,000

비유동사채할인발행차금

(100,682)

비유동차입금및사채

49,899,318

(자료: 당사 2024년 사업보고서 및 2023년 사업보고서)

[2024년말 차입금 및 사채 세부내역]

[단기차입금]

(단위: 천원)

차입금명칭
거래상대방

연이자율

만기일, 차입금

유동 차입금

시설대

신한은행
0.0434
2025-09-26
30,000,000

소 계
30,000,000

[사채]

(단위: 천원)

구 분
사채명

연이자율

만기일, 사채

상환방법, 사채

사채, 명목금액

금융부채, 분류

무보증 사모사채2
0.047
2025-09-19
만기일시상환
50,000,000

제5-1회 무보증사채
0.037
2026-06-04
만기일시상환
100,000,000

제5-2회 무보증사채
0.038
2027-06-04
만기일시상환
150,000,000

소 계

300,000,000

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[2023년말 차입금 및 사채 세부내역]

[단기차입금]

(단위: 천원)

차입금명칭
거래상대방

연이자율

만기일, 차입금

유동 차입금

CP

대신증권

0.0443

2024-07-08

50,000,000

일반대출

미래에셋증권

0.0455

2024-08-09

50,000,000

우리은행

0.0598

2024-03-21

2,342,510

시설대

신한은행

0.0478

2024-09-26

30,000,000

소 계
132,342,510

[사채]

(단위: 천원)

구 분
사채명

연이자율

만기일, 사채

상환방법, 사채

사채, 명목금액

금융부채, 분류

무보증 사모사채1

0.021

2024-07-05

만기일시상환

30,000,000

무보증 사모사채2

0.047

2025-09-19

만기일시상환

50,000,000

소 계

80,000,000

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

회계기준의 변경에 따라 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준으로 받게되는 착수금과 중도금 등이 부채로 계상되며, 인도 시점까지는 해당 물량이 당사의 재고자산 및 계약부채로 인식됩니다. 이러한 회계기준의 변경으로 인해, 당사의 자산 및 부채는 신규 계약 및 계약 물량 인도 등에 따라 큰 변동성을 보이고 있으며, 차입금 및 사채 대비 계약부채가 부채총계에서 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다. 2023년말 기준 당사의 계약부채(기타유동부채 중)는 1조 4,088억원으로 부채총계 2조 3,291억원 중 약 60.5%를 차지했으며, 2024년말 기준으로는 계약부채(기타유동부채 중)는 2조 77억원으로 부채총계 3조 3,075억원 중 약 60.7%를 차지하고 있습니다.당사의 연결기준 2024년 말 및 2023년 말 기타유동부채 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.
[2024년말]

[기타유동부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타 유동부채

예수금

20,119,271

계약부채

2,007,652,835

기타유동부채 합계

2,027,772,106

[기타금융부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타금융부채

유동 보증금부채
0

유동으로 분류되는 미지급비용
166,266,471

유동계약부채
0

유동파생상품부채
0

유동 리스부채
29,265,098

기타유동금융부채
195,531,569

비유동 보증금부채
41,359

비유동으로 분류되는 미지급비용
17,907,837

비유동계약부채
0

비유동파생상품부채
0

비유동 리스부채
114,696,859

기타비유동금융부채
132,646,055

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[2023년말]

[기타유동부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타 유동부채

예수금

23,579,632

계약부채

1,408,767,632

기타유동부채 합계

1,432,347,264

[기타금융부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타금융부채

유동으로 분류되는 미지급비용

64,299,280

유동계약부채

1,279

유동파생상품부채

335,103

유동 리스부채

28,789,276

기타유동금융부채

93,424,938

비유동으로 분류되는 미지급비용

9,957,302

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

89,060,035

기타비유동금융부채

99,017,337

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

그러나 지난 몇 년간 코로나와 같은 비상상황이 다양한 산업 및 국내외 금융환경에 끼친 만큼 갑작스러운 사태 혹은 비상상황은 당사의 수익성에 예상하지 못한 타격을 초래할 수도 있습니다. 또한 금융시장 경색은 시장금리의 상승, 당사 신용도의 급격한 하락 등으로 이어져 당사의 자금 조달을 어렵게 할 수 도 있으므로 상기에서 언급한 당사의 재무적 안정성과 달리 유동성 위험이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 다만, 당사의 현금성자산 등 유동자산의 규모 및 수주잔고를 바탕으로 수익성을 고려했을 때, 당사의 재무적 리스크는 극히 낮은 것으로 판단됩니다.

다. 현금흐름 관련 위험
당사는 연결기준 2021년 3,165억원, 2022년 2,686억원, 2023년 834억원, 2024년 1,326억원의 영업활동 현금흐름을 기록
하였으며,
2021년 -2,680억원, 2022년 -6,794억원, 2023년 -8,637억원, 2024년 -4,420억원의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다.
이 중 설비 투자 등으로 인한 유형자산의 순취득액은
2021년 791억원, 2022년 482억원, 2023년 1,322억원, 2024년 2,398억원
으로 투자활동 현금흐름의 많은 비중을 차지하고 있습니다.
또한 2023년에는 한화오션 인수 및 유상증자에 참여하며 취득금액 기준 6,563억원(지분율 11.57%)의 지출로 인해 관게기업에 대한 투자자산 취득이 큰폭으로 증가하였습니다. 한편,
재무활동 현금흐름의 경우 2021년에는 유상증자를 실시하며

1조 483억원,
이후 2022년 -27억원, 2023년 267억원, 2024년 350억원을 기록
하였습니다.

당사는
중단기적으로 방산부문 신규수주 증가에 따른 설비투자 확대, ICT부문 클라우드 서비스 및 스마트워크 관련 신규 투자
등 기존 사업 확대 및 경쟁력 강화를 위한 투자가 지속될 것으로 예상됩니다.
이에 관련 자금 소요 역시 증가될 것으로 예상되나,
핵심사업인 방산부문 및 ICT부문을 중심으로, 연결기준 2022~2024년 연평균 1,615억원 규모의 양호한 영업활동 현금흐름 창출능력을 유지하고 있으며, 우수한 사업안정성에 기반한 이익창출력을 고려할 때, 원활한 현금흐름
을 보일 것으로 예상됩니다.

그러나
업황 악화나 원재료 공급차질 등 변수에 의해서 영업환경이 악화되면 당사의 현금흐름에 부정적 영향
을 미칠 수도 있습니다. 또한,
당초 계획하지 않았던 투자건의 투자 건의 발생 또는 예상 투자금액을 초과하는 투자가 일어나 투자활동으로 인한 현금흐름이 예상보다 증대되거나 향후 영업으로 인한 현금흐름이 예상보다 축소될 경우, 당사의 재무상태는 악화될 수도 있음을 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 연결/별도 기준 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[최근 연결 재무제표 기준 주요 현금흐름]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

기초현금및현금성자산
476,089
1,228,218
1,636,831
539,873

영업활동으로 인한 현금흐름
132,623
83,363
268,585
316,514

투자활동으로 인한 현금흐름
(442,015)
863,686
(679,409)
(267,966)

관계기업에 대한 투자자산의 취득
(88,674)
(666,737)
(5,960)
(14,024)

유형자산의 순취득
(239,805)
(132,170)
(48,115)
(79,144)

재무활동으로 인한 현금흐름
35,063
26,653
(2,658)
1,048,294

현금및현금성자산의 증감
(276,247)
(752,129)
(403,530)
1,096,959

기말현금및현금성자산
199,842
476,089
1,228,218
1,636,831

(자료: 당사 연도별 사업보고서)

[최근 별도 재무제표 기준 주요 현금흐름]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

기초현금및현금성자산
446,939
1,143,569
1,621,393
534,965

영업활동으로 인한 현금흐름
146,295
112,869
324,355
340,510

투자활동으로 인한 현금흐름
(494,321)
(834,396)
(795,839)
(285,831)

관계기업에 대한 투자자산의 취득
(141,056)
(665,636)
(642,778)
(94,973)

유형자산의 순취득
(238,802)
(127,770)
(42,974)
(60,451)

재무활동으로 인한 현금흐름
33,232
25,024
(6,130)
1,031,594

현금및현금성자산의 증감
(314,785)
(696,630)
(477,824)
1,086,428

기말현금및현금성자산
132,154
446,939
1,143,569
1,621,393

(자료: 당사 연도별 사업보고서)

당사는 연결기준 2021년 3,165억원, 2022년 2,686억원, 2023년 834억원, 2024년 1,326억원의 영업활동 현금흐름을 기록하였으며, 2021년 -2,680억원, 2022년 -6,794억원, 2023년 -8,637억원, 2024년 -4,420억원의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다. 이 중 설비 투자 등으로 인한 유형자산의 순취득액은 2021년 791억원, 2022년 482억원, 2023년 1,322억원, 2024년 2,398억원으로 투자활동 현금흐름의 많은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 2023년에는 한화오션 인수 및 유상증자에 참여하며 취득금액 기준 6,563억원(지분율 11.57%)의 지출로 인해 관계기업에 대한 투자자산 취득이 큰폭으로 증가하였습니다. 한편, 재무활동 현금흐름의 경우 2021년에는 유상증자를 실시하며

1조 483억원, 이후 2022년 -27억원, 2023년 267억원, 2024년 350억원을 기록하였습니다. 당사는 양호한 영업활동 현금흐름으로 인하여 연결기준 현금 및 현금성자산이 2021년까지는 증가하였으나, 2022년부터는 타법인 출자로 인한 지출이 영업활동으로 인한 현금흐름을 초과하며 현금및현금성자산이 2022년 4,035억원, 2023년 7,521억원,
2024년 2,762억원
이 감소했습니다.당사의 투자활동에 의한 현금흐름 중 유형자산에 대한 취득 외에도, 관계기업에 대한 투자자산의 취득이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 에어 모빌리티 및 위성 관련 사업 투자와 관련하여, 2020년 1월 13일 미국 eVTOL(전기 수직이착륙) 항공기 개발 업체인 Overair에 25백만달러를 투자하여 지분을 확보하였습니다. 이후 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 HANWHA PHASOR LTD.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)를 설립하였고 HANWHA PHASOR LTD.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를 통하여 미래 신성장 동력을 확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution,Ltd.의 특허, 핵심인재 및 장비를 약 88억원에 포괄양수 하였습니다. 또한 당사는 전자식 위성통신안테나 제품을 판매하는 미국 벤처 기업인 Kymeta Corporation에 2020년 12월에 3,000만 달러(한화 약 330억원) 지분 투자 이후 2022년 2월에 11백만 달러(한화 약 133억원), 2023년 5월에 4백5십만 달러(한화 약 60억원) 규모의 추가지분을 투자하였습니다. 2020년 10월 및 2021년 10월에는 디지털플랫폼 사업의 일환으로 관련 기술 전문기업인 ㈜럭스로보와 람다256㈜에 각각 250억원 및 20억을 투자했으며, 2021년 12월에는 람다256㈜에 33억원의 추가 투자를 집행했습니다. 또한 당사를 포함하여 한화그룹 내 다른 회사들과 공동으로 2023년에 한화오션의 인수 및 유상증자를 진행하며 상기 투자활동 현금흐름에 큰 지출이 있었습니다.

[타법인출자현황]

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

방위산업공제조합
비상장
2001.06.28
투자
3,000
75,611
6.29
17,780
-
-
126
75,611
6.1
17,906
363,187
1,967

소프트웨어공제조합
비상장
2009.06.03
투자
1
4,630
0.62
3,507
-
-
81
4,630
0.57
3,588
697,297
21,239

건설공제조합
비상장
2018.04.26
투자
328
319
0.01
494
-
-
-
319
0.01
494
7,858,581
23,149

OVERAIR,INC (비상장)
비상장
2020.01.13
투자
28,964
4,285,714
45.28
28,964
-
-
(28,964)
4,285,714
45.19
-
31,173
(55,883)

HANWHA PHASOR LTD (비상장)
비상장
2020.06.11
투자
14,923
40,248,237
50
62,914
-
-
(62,914)
40,248,237
50
-
17,231
(52,139)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.(비상장)
비상장
2019.03.12
지배
342
-
100
342
-
-342
-
-
100
-
-
-

H FOUNDATION PTE. LTD.(비상장)
비상장
2020.11.30
지배
-
85,010,000
100
24,749
-
-
(599)
85,010,000
100
24,151
24,237
(2,304)

Hanwha Systems USA Corporation (비상장)
비상장
2021.08.17
지배
1,177
18,278
100
210,664
3,325
46,022
8,993
21,603
100
265,678
350,003
47,669

Hanwha Systems UK LTD
비상장
2021.10.06
지배
-
224,750,157
100
158,766
-
-
(66,614)
224,750,157
100
92,152
92,195
38

한화인텔리전스 주식회사
상장
2021.09.23
지배
18,734
462,000
50.77
23,534
64,000
3,200
(9,421)
526,000
50.87
17,313
16,121
(18,336)

HS USA Holdings Corp.
비상장
2024.12.17
지배
91,834
-
0
-
64,001
91,835
-
64,001
100
91,835
94,023
(4,755)

Kymeta Corp(비상장)
비상장
2021.05.27
투자
33,571
74,469,273
6.22
13,795
-
-
(164)
74,469,273
6.22
13,631
147,785
(139,673)

(주)블루인덱스(비상장)
비상장
2018.12.27
투자
1,003
1,311
10
-
-
-
-
1,311
10
-
575
(20)

람다256(주)(비상장)
비상장
2020.10.17
투자
2,000
366,334
10.36
28,889
-
-
-
366,334
10.36
28,889
91,649
(603)

해운대블루라인(주)(비상장)
비상장
2021.03.15
투자
200
20,000
1.85
200
-
-
-
20,000
1.85
200
79,725
13,917

주식회사 럭스로보
비상장
2021.10.21
투자
24,996
1,092,800
11.67
21,845
-
-
(8,930)
1,092,800
11.61
12,915
103,564
(28,407)

한화오션주식회사
상장
2023.05.23
투자
755,713
35,450,910
11.57
911,992
-
426,279
(14,180)
35,450,910
11.57
1,324,091
17,843,809
528,213

Helm.AI, Inc.
비상장
2023.05.15
투자
1,334
276,243
0.26
1,334
-
-
-
276,243
0.26
1,334
82,362
(18,182)

플렉셀스페이스(주)
비상장
2024.10.10
투자
1,665
-
-
-
1,665
500
-
1,665
3.33
500
804
(138)

합 계
-
-
1,509,769
-
567,494
(182,586)
-
-
1,894,677
-
-

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

- 방산공제조합은 결산진행중인 관계로 23년도 기준 결산자료입니다.

- 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 출자회사에 해당하는 경우만 기재하였습니다.

- 주식회사 럭스로보, OVERAIR, INC, 의 경우 종업원 옵션행사로 인해 지분율이 변동 되었습니다.

- Kymeta Corp, Helm.AI, Inc.의 경우 23년 연결재무제표 기준입니다.

- 공시서류작성기준일 현재 한화인텔리전스 주식회사는 엣지파운드리와의 합병(2025.03.12)으로 소멸되었으며, 당사는 엣지파운드리가 신규 발행하는 지분을 취득할 예정이며 지분율은 8.8%, 출자목적은 단순투자 입니다.

당사는 중단기적으로 방산부문 신규수주 증가에 따른 설비투자 확대, ICT부문 클라우드 서비스 및 스마트워크 관련 신규 투자
등 기존 사업 확대 및 경쟁력 강화를 위한 투자가 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 관련 자금 소요 역시 증가될 것으로 예상되나, 핵심사업인 방산부문 및 ICT부문을 중심으로, 연결기준 2022~2024년 연평균 1,615억원 규모의 양호한 영업활동 현금흐름을 유지하고 있으며, 우수한 사업안정성에 기반한 이익창출력을 고려할 때, 원활한 현금흐름을 보일 것으로 예상됩니다.

그러나 업황 악화나 원재료 공급차질 등 변수에 의해서 영업환경이 악화되면 당사의 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한, 예기치 못한 투자 건의 발생 또는 예상 투자금액을 초과하는 투자가 일어나 투자활동으로 인한 현금흐름이 예상보다 증대되거나 향후 영업으로 인한 현금흐름이 예상보다 축소될 경우, 당사의 재무상태는 악화될 수도 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재무구조 개선 약정에 관한 사항
당사는 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며, 한화그룹은 2025년 02월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 또한
금융감독원에서
2024년 6
월 발표한 주채무계열 선정 결과 한화그룹은 6위에 해당됩니다. 이에
당사는 공정거래위원회 및 금융감독원의 관련정책 및 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수 있습니다. 또한 주채권은행인 우리은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 그러나
향후 주채권은행의 평과에 따라 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있으며 이는 그룹에 소속된 당사에도 직접적인 영향을 끼칠 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은 2025년 02월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단 변동현황에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2024년 12월 기준 한화그룹에는 총 108개(상장소속 회사수 11, 비상장소속 회사수 97)의 소속회사가 있으며, 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'IX.계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

(출처: 공정거래위원회)

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 고려하시기 바랍니다.또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을 받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업 간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세 당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.한편
2024년 06월 03일 금융감독원은 2023년말 총차입금이 2조 1,618억원 이상이고, 은행권 신용공여 잔액이 1조 3,322억원 이상인 36개 계열기업군을 주채무계열로 선정 발표하였습니다. 이에 따라 한화그룹은 주채무계열로 전년도에 이어 선정되었고총 계열사 888개, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 한화그룹의
2024년 주채무계열 선정 순위는 6위로 전년도 순위인 6위와
동일한 순위로 결정되었으며, 그간 해당 계열에 지속적으로 선정된 추이를 살펴본 결과 향후에도 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.한화그룹의 경우 아직은 재무구조 개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조 개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 영업권 등 무형자산 손상차손 발생위험
당사는
2024년말 연결기준 7,622억원의 무형자산을 인식하고 있으며, 이 중 영업권이 5,334억원으로 70.0%의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 당사는
현재 시점에서 최선의 합리적인 추정치로 영업권을 평가하지만, 이러한 추정이 미래의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 추정에는 미래 상황에 대한 불확실성이내포되어 있으므로 향후 산업 환경의 변화 및 예기치 못한 변수에 의해 변동할 가능성이 있으며, 손상차손이 발생 시당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년말 연결기준 7,622억원의 무형자산을 인식하고 있으며, 이 중 영업권이 5,334억원으로 70.0%의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2024년말 및 2023년말 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

[2024년]

(단위: 천원)

구 분
기초의 무형자산 및 영업권
사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권
영업권 이외의 무형자산의 취득
처분과 폐기, 무형자산 및 영업권 합계
무형자산상각비
당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
대체와 기타변동에 따른 증가(감소) 합계, 무형자산 및 영업권
기말 무형자산 및 영업권

영업권
324,398,062
209,021,896
0
0
0
0
0
533,419,958

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
5,920,720
0
711,781
0
-1,026,575
-13,233
-2,211,392
3,381,301

자본화된 개발비 지출액
173,160,649
0
6,436,186
0
-9,803,579
-110,111
-18
169,683,127

고객관련 무형자산
0
0
0
0
0
0
0
0

회원권
12,412,486
0
9,258,740
-7,616,505
0
-71,810
0
13,982,911

컴퓨터소프트웨어
32,911,092
0
15,158,380
-435,727
-10,984,756
-184,048
3,092,115
39,557,056

기타무형자산
10,119,402
0
476,472
-374,721
0
-8,056,000
0
2,165,153

합 계
558,922,411
209,021,896
32,041,559
-8,426,953
-21,814,910
-8,435,202
880,705
762,189,506

(자료: 당사 2024년 사업보고서)(주) 대체에는 유형자산에서 대체된 3,182,134천원, 매각예정자산으로 대체된 2,264,634천원및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

[2023년]

(단위: 천원)

구 분
기초의 무형자산 및 영업권
사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권
영업권 이외의 무형자산의 취득
처분과 폐기, 무형자산 및 영업권 합계
무형자산상각비
당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
대체와 기타변동에 따른 증가(감소) 합계, 무형자산 및 영업권
기말 무형자산 및 영업권

영업권
324,398,062

0
0
0
0
0
324,398,062

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
6,154,911

785,950
0
-1,020,141
0
0
5,920,720

자본화된 개발비 지출액
170,084,029

11,518,940
0
-6,697,926
-1,744,394
0
173,160,649

고객관련 무형자산
5,118,793

0
0
-5,118,793
0
0
0

회원권
12,412,486

0
0
0
0
0
12,412,486

컴퓨터소프트웨어
30,050,417

13,236,280
-22,816
-10,348,646
0
-4,143
32,911,092

기타무형자산
9,615,278

782,463
0
0
-40,376
-237,963
10,119,402

합 계
557,833,976

26,323,633
-22,816
-23,185,506
-1,784,770
-242,106
558,922,411

(자료: 당사 2023년 사업보고서)(주) 대체에는 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2024년말 및 2023년말 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2024년]

(단위: 천원)

구 분

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

533,419,958

회원권

13,982,911

가상자산

2,165,153

비한정 내용연수 무형자산 합계

549,568,022

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[2023년]

(단위: 천원)

구 분

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권
324,398,062

회원권
12,412,486

가상자산
2,063,402

비한정 내용연수 무형자산

338,873,950

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

가상자산 보유위험

연결회사가 2024년말 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치는 2024년말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을예측할 수 없습니다.

기초 가상자산 수량

가상자산 취득 수량

가상자산 처분 수량

기말 가상자산 수량

가상자산 상장에 대한 기술

자산

카이아

6,624,921

611,371

0

7,236,292

((구) 클레이튼), 국내 가상자산거래소인 코인원에 상장되어 있습니다.

메디블록

19,562,256

2,205,522

(21,767,778)

0

국내 가상자산거래소인 업비트에 상장되어 있습니다.

가상자산 공정가치

[2024년]

(단위 : 원)

가상자산 공정가치(개당)

자산

카이아

294

메디블록

15

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[2023년]

(단위 : 원)

가상자산 공정가치(개당)

자산

카이아

315

메디블록

17

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

가상자산 변동내역 공시

처분 : 당기 중 처분손실 180백만원을 인식하였습니다.

가상자산 변동내역 공시

[2024년]

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

가상자산의 처분

가상자산의 손상

기말 가상자산

자산

카이아

1,732,800

432,353

0

0

2,165,153

메디블록

330,602

44,119

(374,721)

0

0

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[2023년]

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

가상자산의 처분

가상자산의 손상

기말 가상자산

자산

카이아

1,296,266

436,534

0

0

1,732,800

메디블록

198,914

172,064

0

(40,376)

330,602

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

당사는 2018년 한화에스앤씨와의 사업결합으로 인해 영업권이 3,281억원 증가하였으며, 2019년 당사의 해외 법인인 Hanwha Systems Japan의 영업권 손상차손 32억원을 인식한 바 있습니다. 또한, 당사는 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 HANWHA PHASOR LTD. (구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)를 설립하였습니다. HANWHA PHASOR LTD.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를 통하여 미래 신성장 동력을 확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution,Ltd.의 특허, 핵심인재 및 장비를 포괄양수 하였습니다. 하지만 2024년 해당 사업의 투자자산의 손상차손을 인식하여 0원으로 인식하면서 해당 사업은 2025년부로 투자자산으로 인식하지 않을 예정입니다. 당사는 또한 2024년 HS USA Holdings 통해서 미국 필라델피아에 위치한 Philly Shipyard Inc.의 지분 60%를 인수하면서 사업결합을 통한 취득 영업권 약 2,090억원을 인식했습니다.
해당 사업결합으로 연결회사가 인수한 자산 및 영업권 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년

식별가능한 자산/부채의 공정가치

유형자산
61,038,740

무형자산
(116,886,296)

사용권자산
23,514,028

식별가능한 순자산 공정가치 합계
(201,439,064)

이전대가
88,158,457

영업권
209,021,896

(출처: 당사 2024년 사업보고서, 연결기준)

2024년말 연결기준 당사의 영업권은 5,334억원 규모를 기록하고 있습니다. 영업권으로 계상된 금액은 평가 시점에서 과거의 실적과 시장 개발에 대한 기대 수준에근거한 미래 가정치를 기준으로 추정한 금액이므로 동 금액의 회수 가능성이 확실하다고 볼 수는 없으며, 급격한 영업 악화, 환경 변화 등의 극단적인 상황 발생 시에는 회수되지 않을 수도 있습니다. 또한, 향후 실적 및 환경 변화에 따라 손상차손 인식 등으로 영업권 계상 금액이 변동될 수도 있음을 주지하시기 바랍니다.

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 배분되며, 2024년 기준 한화시스템 ICT부문에 영업권 전액이 배분되었습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 2024년 말 현금흐름창출단위의 회수가능액은 사용가치 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구 분

한화시스템(ICT부문)

가중평균 매출액영업이익률

0.0847

연평균 매출성장률

0.0516

영구성장률

0.0100

할인율

0.0800

(자료: 2024년 사업보고서)(주1) 매출액이익률 - 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 가중평균 매출액영업이익률을 사용하였습니다.(주2) 매출성장률 - 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 연평균 매출성장률을 사용하였습니다.(주3) 영업권에 대한 손상검사 수행결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 가능성이 있는 범위 내에서 주요 가정을 변동시키더라도(예: 영구성장률, 할인율 1% 변동) 장부금액이 회수가능가액을 초과하지 않을 것으로 예상됩니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 사업결합으로 취득한 영업권에 대해 상기와 같이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 영업권 손상의 징후를 검토 시 기업 내부, 외부의 다양한 정보원천을 고려하며, 자산의 현재 상태를 기초로 합리적인 추정을 반영하여 자산의 회수가능액을 측정합니다. 당사는 현재 시점에서 최선의 합리적인 추정치로 영업권을 평가하지만, 이러한 추정이 미래의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 추정에는 미래 상황에 대한 불확실성이 내포되어 있으므로 향후 산업 환경의 변화 및 예기치 못한 변수에 의해 변동할 가능성이 있으며, 손상차손이 발생 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 관련 위험
당사의 2024년말 별도기준 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산은 5,040억원으로 별도기준 자산총계 5조 2,194억원의 약 9.7%를 차지
하고 있습니다.

2024년말 별도기준 당사의 특수관계자와의 제품매출 및 기타매출 등의 매출 거래는 약7,328억원으로, 동기간 별도기준 매출액 2조 7,936억원의 약 26.2%를 차지
하고 있습니다.
당사는
주력 사업인 방산 및 ICT사업을 영위하면서, 종속기업 및 특수관계자 등을 통한 계열사 向 매출이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이러한 과정에서 특수관계자와의 매출, 매입 및 매출채권의 규모와 비중이 높으며, 원재료 매입과 관련한 매입의 비중도 높은 상황입니다.
높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사와 당사의 연결대상 종속회사들은 한화그룹 소속의 회사들이나 각각 개별적으로이사회, 경영진을 구성하여 독립적인 의사결정과 경영 활동을 펼치는 국내외 회사들입니다. 그러나 국내 동일 기업집단에 소속된 회사의 경우, 정부, 고객, 시장 등 이해관계자들이 동일한 최고경영자, 계열회사 지원 가능성 등으로 그룹 차원의 관점에서 공동의 재무 리스크를 보유하고 있다고 평가되고 있습니다. 당사의 최상위 지배회사인 ㈜한화는 화약제조업, 무역, 건설업 등을 영위하고 있으며 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업 등을 영위하고 있는 국내외 주요 종속회사들을 지배하고 있는 실질적인 지주회사입니다.
2024년말 기준 한화그룹은 당사를 포함해 국내 123개, 해외 821개의 계열회사가 소속되어 있습니다. 당사와 거래가 없거나 연결대상이 아닌 계열회사 등 미처 예기치 못한 다른 계열회사의 리스크 상황 발생 시에 당사의 평판과 신용까지 부정적인 영향을 받을 수도 있습니다. 또한 당사의 연결대상 종속회사는 당사의 연결 재무제표 등 재무적 영향까지 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 2024년말 별도기준 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산은 5,040억원으로 별도기준 자산총계 5조 2,194억원의 약 9.7%를 차지하고 있습니다.
이 중 종속회사를 제외한 회사에 대한 투자자산 중 2023년에 한화오션㈜의 인수 및 유상증자에 당사가 참여하며 한화오션㈜에 대한 투자금의 장부가액이 2023년까지 9,000억원이 넘는 금액을 차지했으나 2024년 중 이사회 선임 권한을 상실하여 투자자산에서 제외되었습니다. 그 외 당사의 기타사업 부문 투자에 해당하는 종속기업 내의 HS USA Holdings Corp의 주주 유상증자를 통한 취득이 반영되어 약 918억의 투자자산이 인식되었습니다. 이는 미국 필리조선소 인수를 위해 설립한 특수목적법인(SPC)이며 한화시스템이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 2024년말 및 2023년말 당사의 별도기준 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다.

[2024년말]

(단위: 천원)

구 분
회사명

설립지 국가

보고기간종료일

지분율

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

베트남(박닌)

12월

1.0000

0

H FOUNDATION PTE, LTD.

싱가포르

12월

1.0000

24,150,172

Hanwha Systems USA Corporation

미국(델라웨어)

12월

1.0000

265,678,097

Hanwha Systems UK LTD

영국(런던)

12월

1.0000

92,152,011

한화인텔리전스 주식회사

대한민국

12월

0.5087

17,313,471

HS USA Holdings Corp.

미국, 델라웨어

12월

1.0000

91,835,050

공동기업

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0.5000

0

관계기업

OVERAIR INC.

미국(캘리포니아)

12월

0.4519

0

주식회사 럭스로보(주1)

대한민국

12월

0.1161

12,914,710

한화오션 주식회사(주2)

대한민국

12월

0.1157

0

전체 특수관계자 합계

0.0000

504,043,511

(자료: 당사 2024년 사업보고서, 별도기준)(주1)
당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주2) 당기 중 이사선임권한을 상실하여 해당기업에 유의적 영향력을 행사할 수 없다고 판단되어, 이를 기타포괄손익 공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

[2023년말]

(단위: 천원)

구 분
회사명

설립지 국가

보고기간종료일

지분율

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

베트남(박닌)

12월

1

341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.

싱가포르

12월

1

24,749,066

Hanwha Systems USA Corporation

미국(델라웨어)

12월

1

210,663,574

Hanwha Systems UK LTD

영국(런던)

12월

1

158,766,234

한화인텔리전스 주식회사

대한민국

12월

0.5077

23,534,387

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0

0

공동기업

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0.5

62,914,335

관계기업

OVERAIR INC.

미국(캘리포니아)

12월

0.4528

28,964,233

주식회사 럭스로보

대한민국

12월

0.1128

11,295,568

한화오션 주식회사

대한민국

12월

0.1157

911,991,858

전체 특수관계자

1,433,220,948

(자료: 당사
2023년 사업보고서, 별도기준)

2024년말 별도기준 당사의 특수관계자와의 제품매출 및 기타매출 등의 매출 거래는 약 7,328억원으로, 동기간 별도기준 매출액 2조 7,936억원의 약 26.2%를 차지하고 있습니다. 2023년 별도기준 특수관계자에 대한 매출은 총 6,072억원으로 당사의 별도기준 매출액 2조 4,506억원의 24.8%를 차지하고 있으며 2024년의 경우 2023년보다 매출액 및 특수관계자에 대한 매출 비중이 모두 상승했습니다. 특수관계자에 대한 매출 중
2024년의 경우 한화생명보험㈜(527억원, 7.2%)
, 한화솔루션㈜(411억원, 5.6%) 및 한화손해보험㈜(344억원, 4.7%) 등 계열사 向 IT서비스 관련 매출 및 ㈜한화(440억원, 6.0%), 한화에어로스페이스㈜(2,572억원, 35.1%) 向 방산제품(방산사업 관련 외주정비, 납품 등) 매출이 주종을 이루고 있습니다. 특히, 당사가 영위하는 ICT 사업부문의 경우 당사는 당사가 속한 한화그룹의 계열사와 관련된 IT 서비스 관련 매출이 약 70%에 달하는 만큼 당사의 특수관계자 매출이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2024년과 2023년 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

[2024년]
(단위: 천원)

구 분
회사명

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

최상위 지배회사

㈜한화

0

44,026,017

0

0

9,989,007

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

148,447,645

108,797,195

4,691,370

(1,963,221)

267,187

종속기업

0

0

0

0

0

종속기업

한화인텔리전스 주식회사

0

31,672

0

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

10,337

0

0

174

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

0

0

0

0

Hanwha Digital Inc.

0

0

0

0

0

관계기업

OVERAIR,INC.

0

2,404,466

0

0

0

VIVITY AI INC.

0

0

0

0

46,800

대규모기업집단

한화오션주식회사

54,068,879

17,034,194

180,000

(1,291)

0

한화생명보험㈜

0

52,762,902

0

(8,507,084)

1,432,801

한화솔루션㈜

0

41,093,305

0

1,010,000

929,652

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

0

54,288,498

0

0

0

한화손해보험㈜

0

34,379,700

0

34,590

2,243,459

한화호텔앤드리조트㈜

0

13,394,869

0

0

6,242,493

한화갤러리아 주식회사

0

16,468,948

0

0

2,312,457

한화토탈에너지스주식회사

0

18,377,708

0

0

58,735

한화위탁관리부동산투자회사(주)

0

0

0

3,838,572

178,206

한화비전㈜

0

10,071,661

0

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

9,698,390

0

0

0

0

한화투자증권㈜

0

9,148,055

0

0

18,957

한화생명금융서비스㈜

0

8,881,387

0

0

0

한화에너지㈜

0

7,791,477

0

0

0

한화파워시스템㈜

0

7,585,727

0

0

0

한화정밀기계(주)

0

7,188,726

0

0

0

(주)쎄트렉아이

2,768,103

0

4,391,841

0

0

한화첨단소재㈜

0

6,163,824

0

0

0

한화이센셜 주식회사

0

5,655,756

0

0

0

여천NCC㈜

0

4,756,295

0

0

0

재단법인 한화문화재단

0

36,605

0

0

3,913,000

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

3,524,016

0

0

0

기타

0

43,977,867

3,353,270

166,200

5,111,313

전체 특수관계자 합계

214,983,017

517,851,207

12,616,481

(5,422,234)

32,744,241

(자료: 당사 2024년 사업보고서)(주1) 자산증감 거래에는 사용권자산의 증가 및 감소 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 한화갤러리아 주식회사는 2024년 중 한화솔루션(주)에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.(주3) 주식회사 한화방산은 2024년 중 한화에어로스페이스(주)에 흡수합병되었습니다. 해당 거래금액은 합병 전 기간의 거래금액입니다.

[2023년]
(단위: 천원)

구 분
회사명

재화의 판매로 인한 수익,특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

최상위 지배회사

㈜한화

0

71,074,049

0

38,835,810

8,654,372

차상위 지배회사

한화에어로스페이스㈜

153,306,667

79,569,007

3,056,703

0

64,133

종속기업

종속기업

Hanwha Digital Inc.

0

9,733

0

0

58,000

한화인텔리전스 주식회사

0

47,067

0

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

1,831

0

0

0

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

579

0

0

0

H FOUNDATION PTE. LTD.

0

0

0

0

0

바닐라스튜디오 주식회사

0

0

0

0

0

관계기업 및 공동기업

한화오션주식회사

6,025,987

1,530,834

320,000

0

0

OVERAIR,INC.

0

4,445,132

0

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

0

59,772,243

0

694,044

2,005,671

한화솔루션㈜

0

42,145,139

0

0

965,849

한화손해보험㈜

0

25,138,567

0

22,238

1,780,814

한화토탈에너지스주식회사

0

19,666,409

0

0

120,418

한화위탁관리부동산투자회사

0

0

0

(18,034,322)

926,225

한화호텔앤드리조트㈜

0

8,876,593

0

17,400

7,313,755

㈜한화갤러리아

0

11,084,135

0

0

2,579,126

한화생명금융서비스㈜

0

12,961,217

0

0

0

한화투자증권㈜

0

9,536,087

0

0

33,040

Hanwha Q CELLS USA, INC.

0

8,832,775

0

0

0

한화비전㈜

0

8,721,719

0

0

0

여천NCC

0

7,871,115

0

0

0

주식회사 한화방산

159,706

6,806,705

337,264

0

43,800

Hanwha Q CELLS America Inc.

0

5,882,698

0

0

0

한화첨단소재㈜

0

5,374,559

0

0

0

히어로손해사정주식회사

0

4,969,815

0

0

0

한화에너지㈜

0

4,705,138

0

0

96,568

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

4,466,414

0

0

0

㈜쎄트렉아이

997,395

0

3,372,818

0

0

한화정밀기계㈜

0

4,078,939

0

0

9,060

한화파워시스템㈜

0

4,027,548

0

0

4,043

Q Energy Solutions SE

0

3,925,312

0

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

3,504,885

22,693

0

0

0

기타

0

27,700,346

654,311

0

4,061,582

전체 특수관계자

163,994,640

443,244,398

7,741,096

21,535,170

28,716,456

(자료: 당사 2023년 사업보고서)(주1) 자산증감 거래에는 사용권자산의 증가 및 감소 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 한화갤러리아 주식회사는 당기 중 한화솔루션㈜에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.(주3) 주식회사 한화방산은 당기 중 한화에어로스페이스㈜에 흡수합병되었습니다. 해당 거래금액은 합병 전 기간의 거래금액입니다.

또한 특수관계자와의 재화 및 기타 매입 거래는 2024년 별도기준 453억원, 2023년 별도기준 365억원이며 당사의 최상위 지배기업인 ㈜한화로부터의 원재료매입 및 브랜드사용료, 교육비 등으로 인한 지출금액의 합계가 2024년 99억원(21.8%), 2023년 87억원(23.7%)으로 가장 큰 부분을 이루고 있습니다.2023년말 별도기준 당사의 특수관계자 채권은 총 3,680억원이며, 매출채권 930억원 및 기타채권 2,750억원으로 구성되어 있습니다. 당사 방산부문의 주요 매출처인 한화에어로스페이스㈜의 매출채권이 406억원으로 특수관계자에 대한 매출채권의 약 43.6%을 차지하고 있으며, 기타채권 중 당사가 UAM관련 신사업을 위해 투자한 OVERAIR, INC.의 기타채권이 1,061억원으로 38.6% 및 한화생명보험㈜의 기타채권이 877억원으로 31.9%를 차지하고 있습니다. 또한 당사의 특수관계자에 대한 채무액은 총 1,248억원으로 이중 매입채무는 19억원으로 미미한 편이며 기타채무금액 1,229억원 중 한화오션㈜에 대한 기타채무가 530억원으로 43.1%, 한화에어로스페이스㈜에 대한 기타채무가 300억원으로 24.3%를 차지하고 있습니다. 2024년말 별도기준 당사의 특수관계자 채권은 총 4,993억원이며, 매출채권 1,287억원 및 기타채권 3,706억원으로 구성되어 있습니다. 특수관계자에 대한 매출채권 및 기타채권 중 OVERAIR, INC에 대한 채권 보유금액이 1,218억원(24.4%)으로 가장 높은 비중을 차지했으며 매출채권 중 한화에어로스페이스㈜가 차지하는 비중은 33.4%로 당사의 특수관계자에 대한 매출채권 중 삼분의 일을 차지했습니다. 또한 특수관계자에 대한 채무금액은 838억원으로 전년말 대비 409억원 감소했습니다.

[특수관계자와의 채권채무 내역]

[2024년말]
(단위: 천원)

구분
구조
회사명

매출채권

기타채권

매입채무

기타 미지급금

지배기업

최상위 지배회사

(주)한화

4,997,579

368,179

200,594

1,833,262

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

42,998,007

26,656,516

2,496,029

21,427,329

종속기업

Hanwha Systems USA Corporation

0

4,278

0

0

Hanwha Philly Shipyard Inc.

0

58,746

0

0

Hanwha Digital Inc.

0

0

0

0

관계기업

OVERAIR, INC.

0

121,798,147

0

0

람다256 주식회사

0

17,533,369

0

0

주식회사럭스로보

0

0

0

0

대규모기업집단

한화오션 주식회사

34,285,685

3,798,678

25,740

34,454,882

한화생명보험(주)

10,213,735

85,917,616

0

4,369,030

한화솔루션(주)

3,140,961

6,750,608

0

42,515

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

4,941,054

2,145,109

0

2,063,373

한화손해보험(주)

3,025,005

1,969,622

0

1,042,330

한화호텔앤드리조트(주)

1,534,840

2,937,163

244,383

426,750

한화갤러리아 주식회사

2,588,566

106,598

0

175,996

한화토탈에너지스 주식회사

5,419,051

0

0

3,542

한화위탁관리부동산투자회사(주)

0

1,174,980

0

2,884,513

한화비전(주)

2,106,601

0

0

900,012

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

0

4,264,945

0

1,590,588

한화투자증권(주)

821,914

0

0

19,449

한화생명금융서비스(주)

1,274,253

0

0

15,284

한화에너지(주)

837,562

134,190

0

0

한화파워시스템(주)

1,741,656

134,472

0

18,900

한화정밀기계(주)

528,886

526,554

0

223,500

(주)쎄트렉아이

0

89,110,292

0

8,987,696

한화첨단소재(주)

1,143,929

0

0

0

한화이센셜 주식회사

1,609,881

0

0

0

여천 NCC (주)

334,740

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA Corp.

150,506

742,478

0

0

기타

4,995,546

4,540,374

54,154

390,767

전체 특수관계자 합계

128,689,957

370,672,914

3,020,900

80,869,718

(자료: 당사 2024년 사업보고서, 별도기준)

[2023년말]
(단위: 천원)

구 분
회사명

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

최상위 지배회사

㈜한화

11,619,827

219,933

0

3,808,600

차상위 지배회사

한화에어로스페이스㈜

40,577,270

18,607,070

1,651,239

29,924,854

종속기업

Hanwha Digital Inc.

0

860

0

0

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

0

0

0

관계기업 및 공동기업

한화오션주식회사

4,241,716

140,000

0

53,001,585

OVERAIR,INC.

0

106,070,193

0

0

람다256주식회사

0

26,465,562

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

3,556,562

87,650,753

0

12,595,872

한화솔루션㈜

4,594,785

7,758,506

0

1,369,861

한화손해보험㈜

2,382,839

115,572

0

1,111,545

한화토탈에너지스주식회사

5,093,500

0

0

3,938

한화호텔앤드리조트㈜

1,635,620

2,859,136

218,410

284,370

㈜한화갤러리아

1,707,402

470,670

0

43,239

한화생명금융서비스㈜

851,426

1,327,853

0

31,000

한화투자증권㈜

797,971

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

890,665

0

0

0

한화비전㈜

1,377,147

0

0

353,408

여천NCC

740,547

0

0

353,646

Hanwha Q CELLS America Inc.

172,920

0

0

74,466

한화첨단소재㈜

1,125,890

0

0

41,800

히어로손해사정주식회사

2,817,256

0

0

0

한화에너지㈜

584,860

0

0

732,784

Hanwha Q CELLS USA Corp.

347,910

0

0

2,179

㈜쎄트렉아이

0

9,942,251

0

4,237,559

한화정밀기계㈜

731,811

0

0

154,081

한화파워시스템㈜

1,842,640

0

0

0

Q Energy Solutions SE

1,507,023

0

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

11,112

0

0

1,678,120

기타부문

3,770,604

2,779,875

1

13,131,997

특수관계자채권채무합계

92,979,303

274,957,469

1,869,650

122,934,904

(자료: 당사 2023년 사업보고서, 별도기준)

상기와 같이 당사는 주력 사업인 방산 및 ICT사업을 영위하면서, 종속기업 및 특수관계자 등을 통한 계열사 向 매출이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이러한 과정에서 특수관계자와의 매출, 매입 및 매출채권의 규모와 비중이 높으며, 원재료 매입과 관련한 매입의 비중도 높은 상황입니다. 높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 타법인주식취득 관련당사는
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행
해왔습니다.
2020년 01월, 당사는 에어 모빌리티 시장 진출을 위하여 Overair, Inc.의 지분을 취득하였습니다.
2020년 06월, 당사는 위성통신사업의 일환으로 ASIC 반도체 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업인 Phasor사의 특허, 연구원 등 모든 자산을 양수하기로 결정하였으며, 2020년 06월 05일 영국에 현지법인을 설립 및 해당 현지법인을 통한 양수도 계약을 완료
하였습니다.
2020년 12월, 당사는 저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화를 위해 KYMETA Corporation의 지분을 취득하기로 결정하였으며 해당 지분 취득을 2021년 5월에 완료하였습니다.
2021년 8월 당사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서 OneWeb(現 Eutelsat)에 지분 투자를 결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료하였습니다.
2022년 9월 이사회를 통해 당사를 포함한 한화그룹의 계열사들이 미래 신성장 동력 확보 등을 위해 대우조선해양(주)의 인수를 결정하여 공개경쟁입찰방식으로 인수를 추진하였으며, 2022년 12월 최종 인수예정자로 선정이 되었습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 공동투자자는 대우조선해양㈜의 지분 총 104,438,643주를 함께 취득하기로 결정하였습니다. 본 취득은 2023년 05월 23일에 완료되었으며 해당 지분 취득에 따라 당사는 제3자배정 유상증자에 참여하며 한화오션㈜의 지분 12.04%를 취득하였고, 이후
대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 사명을 변경하였습니다. 이어 2023년 11월에 한화오션㈜의 주주배정 유상증자에 참여하며 지분율이 11.57%로 변동되었고 이에 따른 대규모의 현금지출이 발생했습니다.
2024년에는 12월 미국 등 글로벌 시장 진출 및 해양시스템 기술력의 시너지 확대를 위해서 미국 필라델피아 조선소인 Philly Shipyard Inc. 지분 60%를 6천만 달러에 인수하였으며 당시 환율 기준으로 약 918억원에 인수했습니다.
당사는
2025년 03월 17일 모회사인 한화에어로스페이스가 호주에 세운 투자 회사 HAA No.1 PTY LTD의 지분 60%를 제삼자 배정 유상증자를 통해서 인수
했습니다. 해당 유상증자는 총 2,669억원 규모로 당사 참여 금액은 2,027억 입니다. 해당 인수 목적은 글로벌 시장 진출과 당사 해양 시스템 기술력과의 시너지 사업 확대를 위함입니다. 취득 직후인
2025년 03월 18일 당사는 종속회사 HAA No.1 PTY LTD를 통해 호주의 조선, 방산업체 Austal의 지분 9.9%를 장외 거래를 통해서 1억 8,334만 호주달러에 인수
했습니다. 이는 당일 종가 대비 16%의 프리미엄을 붙인 거래 가격이며, 위의 지분취득과 별개로 Austal 지분 약 9.9%(155,305백만원 상당)을 기초자산으로 하는 TRS(Total Return Swap) 계약을 호주 현지 증권사와 체결하였습니다. 이를 통해 당사는 글로벌 시장 진출을 더욱 확대할 예정입니다.
향후에도 당사는 신사업을 추진하기 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행할 수 있으며, 이에 자금소요가 있을 수 있습니다. 이로 인해 당사의 현금흐름 및 재무 안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(1) Overair, Inc.
당사는 에어 모빌리티 시장 진출을 위하여 2019년 12월 16일 Overair, Inc. 의 지분 취득을 결정한 바 있습니다. 당사는 Overair, Inc.의 발행주식총수의 30%에 해당하는 주식 4,285,714주를 약 290억원에 취득하기로 결정하였습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.12.16, [정정]2020.01.14)

1. 발행회사
회사명
Overair, Inc.

국적
미국
대표자
Benjamin Tigner

자본금(원)
112,902
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
14,285,714
주요사업
항공기(eVTOL)

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,285,714

취득금액(원)
29,027,332,197

자기자본(원)
820,965,554,096

자기자본대비(%)
3.54

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
4,285,714

지분비율(%)
30.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
선도 PAV(Personal Air Vehicle) 개발업체의 기체개발 참여 및 기술력 확보를 통한 PAV 시장 진출을 위함.

6. 취득예정일자
2020-01-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,901,538,061,358
취득가액/자산총액(%)
1.56

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-07-11

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- PAV(Personal Air Vehicle): 에어택시 등 신개념 항공교통수단으로 활용될 미래형 개인 비행체- Overair Inc.는 에어택시 사업을 위해 수직이착륙기 전문업체인 美) 카렘 에어크래프트(Karem Aircraft)에서 분사한 기업임.- 본 투자 건은 상장 이전 이사회 의결된 사항임.- 미 정부의 외국인 투자심의 위원회(CFIUS) 승인 완료(12/5)- 최종 지분취득은 미국산업보안국(BIS)의 Deemed export License 승인, 기타 계약 및 송금완료('20.01.13)- 취득금액은 미화($) 24,999,855.48임 - 상기 1.발행회사의 취득금액은 대금지불 당일(2020년 1월 13일) 서울외국환중개고시 매매기준(미화 1달러= 1,161.10원)으로 환산한 금액임

※관련공시
2020-01-03 타법인주식및출자증권취득결정2019-12-06 타법인주식및출자증권취득결정

(2) HANWHA PHASOR LTD.
또한, 2020년 6월 2일 당사는 이사회에서 ASIC 반도체 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업인 Phasor사의 특허, 연구원 등 모든 자산을 양수하는 거래에 투자하기로 의결하였습니다. 당사는 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 HANWHA PHASOR LTD.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)를 설립하였습니다. HANWHA PHASOR LTD.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를 통하여 미래 신성장 동력을 확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution,Ltd.의 특허, 핵심인재 및 장비를 포괄양수 하였습니다.

사업 결합 시 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

현금
8,832,240

사업결합으로 당사가 인수한 자산 및 영업권 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

식별가능한 자산/부채의 공정가치
-

유형자산
636,611

무형자산
7,930,742

사용권자산
204,148

식별가능한 순자산 공정가치 합계
8,771,501

이전대가
8,832,240

영업권
60,739

(3) KYMETA Corporation
또한, 2020년 12월 23일 당사는 저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화를 위해 KYMETA Corporation 의 지분을 취득하기로 결정한 바 있습니다. 취득주식수는 43,004,587주이며, 취득금액은 약 332억원 입니다. 취득 후 당사의 지분비율은 9.11% 입니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2020.12.23 [정정]2021.05.25)

1. 발행회사
회사명
KYMETA Corporation

국적
미국
대표자
Walter Berger

자본금(원)
135,496,331,212
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
429,113,694
주요사업
해상,육상,국방/공공용 위성통신 안테나

2. 취득내역
취득주식수(주)
43,004,587

취득금액(원)
33,197,999,889

자기자본(원)
968,440,589,019

자기자본대비(%)
3.43

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
43,004,587

지분비율(%)
9.11

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2021-05-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,409,244,539,695
취득가액/자산총액(%)
1.38

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-12-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) KYMETA Corp.는 2012년 설립된 메타물질기반 위성통신안테나 기술 벤처기업으로, 현재 저궤도 위성안테나 제품을 상용화하여 판매하는 기업입니다.2) 상기 1. 발행주식총수(주)는 공시일 현재 발행주식총수 기준입니다.3) 상기 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 지분비율(%)는 스톡옵션 풀(Stock Option Pool) 포함 기준입니다.4) 본 거래에 대한 미정부의 외국인 투자심의위원회(CFIUS) 승인이 2021년 05월 24일(미국시간 기준) 완료되었습니다.계약에 따라 Deal Closing은 2021년 05월 28일 예정입니다.5) 상기 2. 취득내역의 취득금액은 미화 $29,999,999.90 입니다.6) 상기 1.발행회사의 자본금(원), 2.취득내역의 취득금액(원) 과 이하 발행회사의 요약 재무상황은 2020년 12월 23일 서울외국환 중개 매매기준율(1,106.60원/달러)로 원화 환산한 금액입니다.7) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.8) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2019년, 전년도는 2018년, 전전년도는 2017년 재무제표입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
40,196,293,324
236,846,169,006
-196,649,875,682
135,496,331,212
11,825,618,903
-100,705,153,659
적정
Grant Thornton LLP

전년도
56,982,215,770
145,390,192,827
-88,407,977,057
219,119,523,687
10,640,121,670
-97,988,096,547
적정
Ernst & Young LLP

전전년도
30,832,069,281
24,296,764,118
6,535,305,163
290,388,133,578
6,791,265,063
-59,447,557,825
적정
Ernst & Young LLP

(4) OneWeb(現 Eutelsat)

2021년 3월 당사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서 OneWeb(現 Eutelsat)을 취득하기로 결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료하였습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.08.12 [정정]2022.02.25)

1. 발행회사
회사명
Hanwha Systems UK LTD

국적
영국
대표자
유동완

자본금(원)
1,625
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1
주요사업
위성통신서비스

2. 취득내역
취득주식수(주)
221,239,675

취득금액(원)
357,631,192,100

자기자본(원)
1,032,682,379,959

자기자본대비(%)
34.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
221,239,676

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)를 통해 영국 위성통신업체인 원웹(OneWeb)의 지분취득

6. 취득예정일자
2022-02-24

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,695,070,123,421
취득가액/자산총액(%)
13.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-02-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1. 발행회사인 Hanwha Systems UK LTD는 2021년 10월 영국내 설립된 신규법인으로 한화시스템㈜가 지분 100% 소유하고 있습니다.- 상기 1. 자본금 및 발행주식총수(주)는 공시제출일 현재 기준입니다.- 상기 2. 취득내역의 취득주식수(주)는 취득금액 USD $300,001,000 에 대해 Bank of England Daily spot exchange rates(2022년 02월 23일, USD-GBP: 1.3560)로 환산하였으며, 소수점이하는 버림하였습니다.- 상기 1. 발행회사의 자본금(원)은 2022년 02월 22일 기준 환율[1,624.66원/GBP(서울외국환중개 고시 기준)]을 사용하였으며, 2.취득내역의 취득금액(원)은 2022년 02월 24일기준환율[1,192.10원/USD(서울외국환중개 고시 기준)]을 사용하여 작성되었습니다.- 상기 2. 자기자본 및 7. 최근 사업연도말 자산총액은 한화시스템의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.- 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.- Hanwha Systems UK LTD는 2021년 10월 설립된 신규법인으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 기재 생략하였습니다.

※관련공시
2022-02-22 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 한화오션 주식회사(舊 대우조선해양 주식회사)
2022년 9월 이사회를 통해 당사를 포함한 한화그룹의 계열사들이 미래 신성장 동력 확보 등을 위해 대우조선해양(주)의 인수를 결정하여 공개경쟁입찰방식으로 인수를 추진하였으며, 2022년 12월 최종 인수예정자로 선정이 되었습니다. 이에 따라 당사 및 당사의 공동투자자는 대우조선해양㈜의 지분 총 104,438,643주를 함께 취득하기로 결정하였습니다. 본 취득은 2023년 05월 23일에 완료되었으며 해당 지분 취득에 따라 당사는 제3자배정 유상증자에 참여하며 한화오션㈜의 지분 12.04%를 취득하였고, 이후 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 사명을 변경하였습니다.당사는 상기 인수 건에 이어 신사업 투자를 통한 사업 시너지 강화 및 당사 보유지분 가치 제고 등을 목적으로 한화오션㈜의 주주배정 유상증자 참여를 결정하였고, 2023년 11월 16일 1,563억원을 납입 완료하며 한화오션에 대한 지분율이 기존 12.04%에서 11.57%로 변동되었습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2022.09.26) [정정]2023.05.08)

1. 발행회사
회사명
대우조선해양 주식회사

국적
대한민국
대표자
박두선

자본금(원)
541,453,345,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
107,290,669
주요사업
선박 및 수상 부유 구조물 건조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
26,109,661

취득금액(원)
500,000,008,150

자기자본(원)
2,239,761,486,828

자기자본대비(%)
22.32

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
26,109,661

지분비율(%)
12.33

4. 취득방법
현금 취득 (제3자배정 유상증자 참여)

5. 취득목적
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출

6. 취득예정일자
2023-05-23

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,894,302,649,982
취득가액/자산총액(%)
12.84

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-09-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건과 관련하여, 발행회사는 입찰공고 전 조건부 인수예정자가 있는 공개경쟁입찰방식(이른바 Stalking Horse bidding)으로 진행하는 공개매각절차를 진행하였고, 동 절차에서 당사가 2022년 12월 16일 최종 인수예정자로 선정되었음. - 당사는 발행회사 최대주주인 산업은행과, 당사가 본건 지분 취득을 완료하는 경우 발행회사의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정하는 주주간계약을 체결하였음.- 상기 '1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수'는 2022년 반기말 기준임.- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수, 취득금액 및 상기 '3. 취득 후 소유주식수 및 지분비율'은 2022년 9월 26일 이사회에서 의결된 내용임.- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본 및 상기 '7. 최근사업연말 자산총액'은 당사의 2021년말 연결재무제표 기준임.- 당사의 공동투자자는 발행회사의 지분 총 104,438,643주를 당사와 함께 취득할 예정임. 당사와 공동투자자의 각 예상 취득 주식수는 다음과 같음.한화에어로스페이스㈜: 52,219,321주한화시스템㈜: 26,109,661주Hanwha Impact Partners Inc.: 20,887,728주한화컨버전스㈜: 1,566,580주Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.: 3,655,353주- 상기 '6. 취득예정일자'는 실제 납입일 기준임.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 재무상황으로 당해연도는 2021년, 전년도는 2020년, 전전년도는 2019년 개별재무제표 기준임.- 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시 할 예정임.

※관련공시
2022-09-26 타법인주식및출자증권취득결정2022-12-16 타법인주식및출자증권취득결정2023-03-30 타법인주식및출자증권취득결정2023-04-27 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
10,440,796,983,027
8,313,147,253,134
2,127,649,729,893
541,453,345,000
4,485,486,215,864
-1,673,121,343,996
적정
삼일회계법인

전년도
10,153,130,187,339
6,386,352,923,175
3,766,777,264,164
541,453,345,000
7,041,551,239,250
114,537,478,309
적정
삼일회계법인

전전년도
11,067,648,301,949
7,436,139,441,145
3,631,508,860,804
541,028,760,000
8,317,581,776,350
-57,722,248,994
적정
삼덕회계법인

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2023.09.15) [정정]2023.11.10)

1. 발행회사
회사명
한화오션 주식회사 (HANWHA OCEAN CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
권혁웅

자본금(원)
1,089,366,995,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
216,873,399
주요사업
선박 및 수상 부유 구조물 건조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,341,249

취득금액(원)
156,279,095,770

자기자본(원)
2,018,952,014,723

자기자본대비(%)
7.74

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
35,450,910

지분비율(%)
11.57

4. 취득방법
주주배정 유상증자 참여

5. 취득목적
신사업 투자를 통한 사업시너지 강화 및 당사 보유지분 가치 제고 등

6. 취득예정일자
2023-11-16

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,945,627,700,263
취득가액/자산총액(%)
3.96

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-09-15

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본건은 당사의 이사회 결의에 따라 한화오션㈜의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다.2) 상기 2. 취득금액은 1, 2차 발행가액 중 낮은 가액과 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%가액 중 높은 가액으로 결정합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 가) 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] 나) 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 30%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) 다) 확정 발행가액: 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}3) 상기 2. 자기자본은 2022년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.4) 상기 3. 취득 후 소유주식 수 및 지분비율은 한화오션㈜ 유상증자 후 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.5) 상기 6. 취득예정일자는 주금납입 예정일자이며, 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.6) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.7) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 한화오션㈜의 연결재무상황으로 당해연도는 2022년 사업연도말, 전년도는 2021년 사업연도말, 전전연도는 2020년 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.8) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는 변동이 있는 경우, 관련 공시 등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.9) 당사는 금일('23.11.10) 한화오션㈜의 유상증자 참여 관련하여 최종 청약수량이 확정되었으며, 기존 당사 지분율에 따라 배정된 신주 이외에 신주 1주당 최대 0.2주를 초과 청약하여 최종 배정결과 당사의 유상증자 참여규모는 9,341,249주(배정분 8,619,261주, 초과청약분 721,988주)로 확정되었습니다.

※관련공시
2023-09-15 타법인주식및출자증권취득결정2023-11-06 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
12,235,665,304,876
11,490,693,372,918
744,971,931,958
541,453,345,000
4,860,150,249,534
-1,744,778,447,657
적정
삼일회계법인

전년도
10,623,209,555,073
8,405,626,102,183
2,217,583,452,890
541,453,345,000
4,486,585,681,366
-1,699,829,429,734
적정
삼일회계법인

전전년도
10,320,774,853,795
6,451,804,192,841
3,868,970,660,954
541,453,345,000
7,030,175,197,162
86,572,614,374
적정
삼일회계법인

(6) HS USA Holdings

2024년 6월 당사는 미국 등 글로벌 시장 진출 및 해양시스템 기술력의 시너지 확대를 위해서 미국 필라델피아 조선소인 Philly Shipyard Inc. 을 취득하기로 결정하였으며 인수 방법으로는 특수목적 설립 회사 SPC인(HS USA Holdings)를 설립 후 해당 해외 SPC가 918억원(원화환산금액으로 실제 인수 대금은 6,000만 달러)에 해당 회사에 대한 지분 60.0%을 취득하고 한화오션이 40.0%의 지분을 4,000만 달러에 취득하는 간접취득의 방식으로 2024년 12월 17일에 해당 거래를 완료하였습니다. 해당 거래를 통해서 인수한 Philly Shipyard Inc.의 경우 미 해군 필라델피아 국영 조선소 부지에 본사가 있으며 주로 연안 운송용 상선을 전문적으로 건조하면서 석유화학제품운반선(PC선), 컨테이너선 등 미국 존스법(Jones Act)이 적용되는 대형 상선의 약 50%를 공급한 실적을 보유하고 있습니다.HS USA Holdings를 통한 조선소 인수를 통해서 미국 해군 함정 건조 및 유지보수(MRO) 사업의 중요한 거점으로 활용하며 북미 시장 및 글로벌 시장의 해양 방산 시장에서 주도적인 역할을 수행할 예정입니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.06.21) [정정]2024.11.06)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
HS USA Holdings (가칭)

국적
미국(USA)
대표자
선임예정

자본금(원)
-
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
지분투자

2. 취득내역
취득주식수(주)
64,000

취득금액(원)
88,371,200,000

자기자본(원)
2,154,126,164,004

자기자본대비(%)
4.10

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
64,000

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
발행회사를 통하여 미국 필라델피아 소재 조선소인 Philly Shipyard Inc. (이하 "PSI")의 지분 60%를 인수하여 미국 등 글로벌 시장 진출 및 당사 해양시스템 기술력과의 시너지 사업 확대

6. 취득예정일자
2024-11-11

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,483,210,824,746
취득가액/자산총액(%)
1.97

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2024-06-20

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1.의 발행회사는 PSI 지분의 인수목적으로 신규 설립 예정인 SPC로서 자본금(원), 발행주식총수㈜ 기재를 생략하였습니다.- 상기 1.의 발행회사는 2024.06월중 주식1주($1,000)로 설립될 예정이며, 필요한 관계기관 협의 및 승인이 완료된 후 2024.11월중 본 건 출자를 이행할 예정입니다. 발행회사의 사명, 대표자는 법인 출자시 확정될 예정입니다.- 당사는 발행회사를 통해 PSI 총지분($100,000,000 상당)중 60%($60,000,000)를 인수할 예정이며, 발행회사의 PSI 주식취득은 2024.11월중 완료될 예정입니다.- 상기 2.의 '취득금액'은 출자금액 $64,000,000을 2024. 06.20. 서울외국환중개고시 매매기준율(1,380.80원/USD)로 원화 환산한 금액입니다. 실제 거래종결일의 환율에 따라 원화 환산금액은 변경될 수 있습니다. - 발행회사는 신규 설립 예정 법인으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황 '은 별도로 기재하지 않았습니다.- 본 거래의 구체적인 일정은 관계기관 협의나 승인 등 절차에 따라 변경될 수 있습니다.- 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) HAA No.1 PTY LTD
당사는 2025년 03월 17일 모회사인 한화에어로스페이스가 호주에 세운 투자 회사 HAA No.1 PTY LTD의 지분 60%를 제삼자 배정 유상증자를 통해서 인수했습니다. 해당 유상증자는 총 2,669억원 규모로 당사 참여 금액은 2,027억 입니다. 해당 인수 목적은 글로벌 시장 진출과 당사 해양 시스템 기술력과의 시너지 사업 확대를 위함입니다. 취득 직후인 2025년 03월 18일 당사는 종속회사 HAA No.1 PTY LTD를 통해 호주의 조선, 방산업체 Austal의 지분 9.9%를 장외 거래를 통해서 1억 8,334만 호주달러에 인수했습니다. 이는 당일 종가 대비 16%의 프리미엄을 붙인 거래 가격입니다. Austal은 미국 해군 연안 전투함 생산을 담당한 회사이며 미국 앨라배마 조선소에서 핵잠수함을 건조하는 등 미국에서 주요 사업을 진행하고 있는 회사입니다. 해당 회사의 지분 확대를 통해서 호주 및 미국 등의 글로벌 시장으로 진출 기회 확대가 예상됩니다.또한 한화 그룹을 통해서 Austal 지분 인수에 대한 총수익스와프(TRS)거래를 진행하여 Austal 지분을 약 9.9%(155,305백만원 상당)을 취득하는 계약을 호주 현지 증권사와 체결하였습니다. 해당 거래로 인해 한화그룹의 Austal 지분은 19.9%까지 증가시킬 예정으로 Austal의 최대주주가 될 예정입니다. 이처럼 당사는 종속회사인 투자회사 및 그룹사를 통해서 글로벌 시장 진출을 더욱 확대할 예정입니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항) 2025.03.18

종속회사인
HAA No.1 PTY LTD
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
Austal Limited

국적
호주(AUS)
대표자
Patrick Gregg

자본금(원)
136,117,759,340
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
415,916,886
주요사업
선박 건조

2. 취득내역
취득주식수(주)
41,200,000

취득금액(원)
168,742,469,200

자산총액(원)
337,779,460,920

자산총액대비(%)
49.96

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
41,200,000

지분비율(%)
9.91

4. 취득방법
장외매수방식

5. 취득목적
전략적 사업 시너지 모색

6. 취득예정일자
2025-03-18

7. 이사회결의일(결정일)
2025-03-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역-취득금액(원), 자산총액(원)'및 하기 '[발행회사의 요약 재무상황]'은 '25-03-17 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 취득주식수에2025.03.17 종가(AUD 3.83/주) 기준, 장외매수 프리미엄 평균가(16%)과 매매기준환율(920.38원/AUD)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기 ‘1. 발행회사-발행주식총수(주)’, '2. 취득내역-취득주식수(주), '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-소유주식수(주)'는 '25-03-17 기준입니다.- 상기'6.취득예정일자'는 주금납일일 기준입니다.- 회사는 본 공시에 기재된 지분취득과 별개로 Austal Limited 지분 약 9.9% (155,305백만원 상당)을 기초 자산으로하는 TRS(Total Return Swap) 계약을 호주 현지 증권사와 체결하였으며, 향후 변동사항이 발생할 경우 추가로 공시할 예정입니다.- 하기 '[발행회사의 요약 재무상황]'은 당해연도(2024년), 전년도(2023년), 전전년도(2022년) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.- 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,926,564
1,001,891
924,674
136,118
1,351,953
13,092

전년도
1,773,966
900,693
873,273
136,009
1,458,834
-12,677

전전년도
1,554,931
704,238
850,693
134,593
1,315,264
73,230

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
HAA No.1 PTY LTD
영문
HAA No.1 PTY LTD

- 대표자
성태석

- 주요사업
투자업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
337,779,460,920

지배회사의 연결 자산총액(원)
4,483,210,824,746

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
7.53

타법인 주식 및 출자증권 취득결정 2025.03.17

1. 발행회사
회사명
HAA No.1 PTY LTD

국적
호주
대표자
성태석

자본금(원)
70,869,260,920
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
77,000,001
주요사업
투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
220,200,000

취득금액(원)
202,667,676,000

자기자본(원)
2,154,126,164,004

자기자본대비(%)
9.41

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
220,200,000

지분비율(%)
60.0

4. 취득방법
현금취득 (제3자배정 유상증자 참여)

5. 취득목적
발행회사를 통한 호주 등 글로벌 시장 진출 및 당사 해양시스템 기술력과의 시너지 사업 확대

6. 취득예정일자
2025-03-17

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,483,210,824,746
취득가액/자산총액(%)
4.52

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025-03-17

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 HAA No.1 PTY LTD의 유상증자 결정에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다.- 발행회사인 HAA No.1 PTY LTD은 2025년 신규 설립된 법인으로, 상기 '1. 발행회사-자본금(원)’은 이사회결의일(2025-03-17) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기'2. 취득내역-취득금액(원)’은 AUD 220,200,000를 이사회결의일(2025-03-17) 기준 서울외국환중개고시 매매기준환율인 920.38원/AUD를 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.- 상기'3. 취득후 소유주식수 및 지분비율-지분비율(%)'은 본 건 유상증자 후 HAA No.1 PTY LTD의 발행주식수를 기준으로 기재하였습니다.- 상기'6. 취득예정일자'는 주권수령 예정일자이며, HAA No.1 PTY LTD의 유상증자 일정에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기'7.-최근 사업연도말 자산총액(원)'은 2023년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.- HAA No.1 PTY LTD은 2025년 신규 설립된 법인으로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재를 생략합니다.- 상기 일정 및 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시할 예정입니다.- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

상기 외에도, 당사는 추후 방산 및 ICT등 핵심 사업과 관련하여 사업 경쟁력 향상 및 기술 발달을 위한 투자로 인하여 이에 관련 자금 소요가 증가될 수 있습니다. 다만, 당사는 적합한 합작법인, 인수 및 투자 대상 등을 발굴하지 못할 수 있으며 합리적인 계약조건에 따라 합작법인 참여, 인수합병, 사업결합, 기타 거래 등을 성공적으로 완수하지 못할 수도 있습니다. 당사가 적합한 합작법인 참여 기회, 인수 대상 기업 후보 모색 및 신규 사업부를 통합하는 작업은 이들 기회의 가치, 강점, 약점, 위험, 수익성 등의 평가에 필연적으로 수반되는 위험을 동반합니다. 이러한 위험들은 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 경영진의 관심을 분산시키거나, 돌발적인 문제 및 예기치 못한 책임 발생 등을 야기할 수도 있습니다. 또한, 해당 사업들은 당사의 기존사업에 투자할 수 있는 자금의 대규모 지출을 발생시킬 수 있습니다.상기의 사업들이 순조롭게 진행되는 경우에도, 당사는 상당한 자금을 투입하고, 추가로 차입을 하거나 유가증권을 추가로 발행해야 할 수도 있으며, 이는 당사 영업실적을 저해할 수 있습니다. 당사가 상기와 같은 거래를 위해 대규모 자금을 집행하거나 추가적으로 부채를 차입하게 되면 운전자금용도 또는 기타 용도의 자금조달 여력이 감소할 수 있으며, 이에 따라 경기침체 또는 경쟁심화가 나타날 시 더 큰 타격을 입을 수 있습니다. 이러한 어려움은 당사가 충분한 경험을 보유하고 있지 않은 신규 시장 내 투자 기회를 모색하는 경우에 더욱 배가될 수 있습니다.또한, 인수, 지분투자 등 후보 기업 선정시점에 예상하였던 비용 효율성 제고 효과 또는 시너지를 달성하지 못할 가능성도 있습니다. 그뿐 아니라, 당사의 파트너사들과 경영갈등 또는 기타 갈등에 휘말릴 가능성도 있습니다. 합작법인의 경우, 사업활동의실적이 파트너사들의 재무상태 및 실적 뿐 아니라 산업 내 트렌드에 상당 부분 좌우되기 때문에 산업 내 트렌드의 불리한 변화 또는 파트너사들의 저조한 실적 등이 합작법인 사업의 성패를 가르는데 있어 부정적으로 작용할 수 있습니다. 상기 기술된 여하한 상황이 발생하게 되면 당사 사업, 재무상태, 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 우발채무 및 소송사건 등
증권신고서 제출일 전영업일 기준
당사가 피소되어 계류중인 소송 중 중요한 소송사건은 하기 8건이 있습니다. 증권신고서 제출일 시점에서
소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사는 원활한 사업수행 및 수익성 확보를 목적으로 담보 제공 및 지급보증 및 기타 약정 등을 체결하고 있습니다. 당사가 부담하고 있는
우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전영업일 기준 당사가 피소되어 계류중인 소송 중 중요한 소송사건은 하기 8건이 있습니다. 증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.
(1) 임금(대구지방법원 김천지원2024가합32054)

구분

내용

소 제기일

2022. 12. 19.

소송 당사자

- 원고: 김00외 8명- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

당사의 전현직원 9명이 당사가 도입한 임금피크제 도입의 무효를 주장하며, 삭감된 임금 및 퇴직연금 부담금 지급의무가 당사에 있음을 확인하는 소송을 제기함

소송가액

90,900,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 삭감된 임금과 퇴직연금 부담금 지급의무가 발생함

(2) 특허권 침해금지 및 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합47761)

구분

내용

소 제기일

2023. 2. 20.

소송 당사자

- 원고: 임00- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

원고는, 피고가 방위사업청과 체결한 계약의 대상 제품과 원고가 취득한 특허권이 유사한 바, 피고가 원고의 특허권을 침해하였음을 주장하면서 특허권 침해금지 및 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

1,000,000,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 특허권 침해 금지 및 특허권 침해로 인하여 원고가 입은 손해액을 배상해야 함

(3) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합56130)

구분

내용

소 제기일

2023. 4. 3.

소송 당사자

- 원고: 한화시스템㈜- 피고: 대한민국

소송의 내용

원고와 피고가 체결한 “0000 3차 양산계약” 관련하여, 계약금액 산정에 다툼이 있어, 당사가 이로 인해 입은 손해를 배상 받기 위하여 소송을 제기

소송가액

757,005,675원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 승소 시, 당사가 입은 손해액을 배상 받을 수 있게 됨

(4) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합73340, 2025가합8765)

구분

내용

소 제기일

2023. 7. 5.

소송 당사자

- 원고: 흥국생명보험㈜- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

원고와 피고가 체결한 "차세대시스템 구축 프로젝트"계약 관련하여, 원고 측에서 계약 해제를 통보한 이후 피고를 상대로 계약해제에 따른 원상회복과 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

16,743,960,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 기 지급 받은 계약금액을 반환하고, 원고가 입은 손해를 배상하여야 함

(5) 취득세 경정거부처분 취소(수원지방법원2024구합66625)

구분
내용

소 제기일
2024. 5. 23.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템(주)- 피고: 경주시장 외 6명

소송의 내용
원고가 물적분할로 취득한 자산에 부과된 취득세에 대해 경정청구를 하였으나, 해당 경정청구가 거부되어 거부처분을 취소하기 위하여 소송을 제기

소송가액
354,537,556원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 승소 시, 취득세 경정이 이루어질 경우 취득세 일부를 환급 받게 됨

(6) 임금(서울중앙지방법원2024가합81478)

구분
내용

소 제기일
2024. 7. 12.

소송 당사자
- 원고: 이00 외 924명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용

원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당,
고정 시간외 수당 등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,017,500,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(7) 임금(서울중앙지방법원2024가합95118)

구분
내용

소 제기일
2024. 9. 13.

소송 당사자
- 원고: 신00 외 1,110명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용
원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당, 고정 시간외 수당 등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,466,520,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(8) 손해배상 청구(성남지원2024가단250742)

구분
내용

소 제기일
2024. 10. 28.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜ 노동조합- 피고: 한화시스템㈜ 외1명

소송의 내용
원고는 피고와 한화시스템㈜ 근로자위원회간의 교섭행위가 원고의 단체교섭리를 침해하였다고 주장하며, 이로 인해 입은 손해를 청구하는 소송을 제기

소송가액
40,000,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 2천만원의 손해를 배상하여야 함

증권신고서 제출일 전영업일 기준 당사가 관련 감독기관들로부터 받은 형사처벌 및 행정상의 조치는 하기와 같으며 아직 진행중인 소송 및 재판 결과에 따라 향후 당사에 과태료 또는 영업관련 불이익 등이 발생할 수 있습니다.

(기준일: 2025년 04월 16일)

일자

조치기관

대상자

내용

사유

근거법령

회사의 이행현황

대책

2022.2.15
경상북도청
한화시스템
전기공사업의 등록기준에 관한 사항 신고 지연으로 인해 과태료 1백만원 처분 받음
전기공사업법 제4조 제3항 위반
전기공사업법
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2022.2.24
경상북도청
한화시스템
전기공사업 등록사항 변경신고 지연으로 인해 과태료 1백만원과 지연가산금 4.2만원 처분 받음
전기공사업법 제9조 제1항 위반
전기공사업법
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2023.11.2
방위사업청
현 대표이사
사업장 출입 외국인 현황과 실제 출입 외국인 현황 상이를 이유로 과태료 1천만원 부과 통지
방위산업기술보호법 제18조 및 제24조 위반
방위산업기술보호법
이의제기에 따른 과태료 재판 진행 중임
-

2024.3.11
방위사업청
한화시스템
방위사업청은 공정거래위원회로부터 당사에 대한 입찰참가자격제한을 요청 받았고, 심의 결과 과징금(약 6.9억원)부과 처분을 결정하였음
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항 5호 및 제27조의2
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률
과징금 납부 완료
-

2024.11.11
공정거래위원회
한화시스템
대규모내부거래의 이사회 의결 사항공시지연으로 인해 과태료 6.8백만원처분 받음
대규모내부거래의이사회 의결 사항공시지연
독점규제 및공정거래에 관한법률 제 26조
과태료 납부 완료
-

(자료: 당사 제공)

또한, 당사는 원활한 사업수행 및 수익성 확보를 목적으로 담보 제공 및 지급보증 및 기타 약정 등을 체결하고 있습니다.

[회사가 담보로 제공한 자산]

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 천원)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산
부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

담보제공처
Citizens
자산
지분투자
기능통화 또는 표시통화
원화

USD(단위: USD)
0

장기성예금
원화

USD(단위: USD)
5,014,797
NSMV 3 Escrow

Wells Fargo
지분투자
원화

USD(단위: USD)

장기성예금
원화

USD(단위: USD)
35,821,318
NSMV bonds collateral

방위산업공제조합 외
지분투자
원화
22,188,081
지급보증

USD(단위: USD)

장기성예금
원화

USD(단위: USD)

우리은행
지분투자
원화

USD(단위: USD)

장기성예금
원화
3,400,000
대출담보

USD(단위: USD)

[타인으로부터 제공받은 보증내역]

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위: 천원)

구 분
유 형
통화

약정처

약정에 대한 설명

보증금액

보증한도

대출잔액

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증 1

원화

방위산업공제조합

계약,하자이행보증보험 등

2,336,755,858

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 2

원화

서울보증보험

계약,하자이행보증보험 등

2,563,783,548

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 3

원화

소프트웨어공제조합

계약,하자이행보증보험 등

1,126,691,175

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 4

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

수출입은행

외화지급보증

99,368,059

99,368,059

99,368,059

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 5

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

신한은행

외화지급보증

428,500

428,500

428,500

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 6

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

신한은행

외화지급보증

97,815,000

97,815,000

97,815,000

제공받은 지급보증 7

원화

-

-

0

0

USD(단위: USD)

하나은행

외화지급보증

4,512,532

10,000,000

4,512,532

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 8

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

하나은행

외화지급보증

25,000,000

25,000,000

25,000,000

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

수입신용장

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

기업은행

수입신용장

0

7,000,000

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정

구매카드 1

원화

하나은행

구매카드

0

5,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

구매카드 2

원화

기업은행

구매카드

0

2,500,000

45,758

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

구매카드 3

원화

우리은행

구매카드

0

3,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 1

원화

농협은행

일반차입

0

25,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 2

원화

국민은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 3

원화

산업은행

일반차입

0

150,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 4

원화

우리은행

일반차입

0

53,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 5

원화

하나은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 6

원화

수협은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 7

원화

신한은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 8

원화

신한은행

시설대

0

30,000,000

30,000,000

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

담보대출

매출채권담보대출 1

원화

하나은행

매출채권담보대출한도

0

15,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

매출채권담보대출 2

원화

기업은행

팩토링채권대출

0

0

13,422,415

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

사전C/L

원화

하나은행

사전C/L

0

4,085,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

BLCP

원화

신한은행

BLCP

0

50,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표는 없습니다.(1) 어음 - 해당사항 없음

(2) 수표 - 해당사항 없음.

상기와 같은 당사가 부담하고 있는 우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.

운전자본 관련2024년말 연결기준 당사의 운전자본(유동매출채권+재고자산-유동매입채무)은 7,658억원 규모로 2023년 5,401억원 대비 41.8% 증가
하였습니다.
운전자본의 증감률 및 매출채권회수기간, 재고자산보유기간 등이 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다.

2024년 연결기준 당사의 운전자본(유동매출채권+재고자산-유동매입채무)은 7,658억원 규모로 2023년 5,401억원 대비 41.8% 증가하였습니다. 2022년 4,637억원, 2021년 5,020억원에 이어 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2023년 연결기준 당사의 매출채권 회수기간(연환산)은 약 30.6일 이며 유동성매출채권은 2,021억원 보유하고 있습니다. 또한 재고자산보유기간(연환산)은 약 74.5일이며, 재고자산의 경우 총 5,011억원 중 원재료 및 저장품이 1,225억원, 재공품이 3,328억원으로 해당 재고들이 재고자산의 약 90.9%을 구성하고 있습니다. 또한 2024년 연결기준 당사의 매출채권 회수기간 33.3일, 재고자산보유기간 84.9일을 기록하고 있으며 재고자산의 경우 총 6,101억원 중 원재료 및 저장품이 1,408억원, 재공품이 4,593억원으로 해당 재고들이 재고자산의 약 98.4%를 구성하고 있으며 여전히 양호한 운전자본 관리 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 운전자본의 증감은 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[최근 연결기준 주요 운전자본 변동]

(단위: 천원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

유동성매출채권
309,758,809
202,103,095
208,560,923
181,114,564

재고자산
610,096,271
501,085,247
372,962,716
406,045,060

유동성매입채무
154,025,283
163,091,044
117,843,129
85,141,530

매출액
2,803,686,058
2,452,494,866
2,187,382,784
2,089,503,039

운전자본
765,829,797
540,097,298
463,680,510
502,018,094

매출채권회전율(회)
10.9
11.9
11.2
12.3

매출채권회수기간(일)
33.3
30.6
32.5
29.6

재고자산회전율(회)
4.3
4.9
5.0
4.7

재고자산보유기간(일)
84.9
74.5
73.0
77.7

(출처: 당사 연도별 사업보고서, 연결기준)

[재고자산 상세현황]

[2024년]

(단위: 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

10,300,935

(583)

10,300,352

유동제품

818,432

0

818,432

유동 원재료와 저장품

144,575,543

(3,805,230)

140,770,313

유동재공품

459,344,340

(1,826,057)

457,518,283

유동 운송중 재고자산

688,890

0

688,890

총유동재고자산

615,728,140

(5,631,870)

610,096,271

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[2023년]

(단위: 천원)

구 분

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

126,183,674

(3,694,606)

122,489,068

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

미착품

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,862,899

(5,777,652)

501,085,247

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

당사는 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제 환경 요인들을 고려하여 매출채권에 대한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고, 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 별도의 대손설정정책에 따라 통일된 대손율을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 채권에 대한 대손충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비 또는기타손익에 포함되어 있습니다. 한편, 당사는 매출채권의 경우 2021년 0.9%, 2022년 0.2%, 2023년 0.2%, 2024년 0.2%를 기록하며 2022년부터 큰폭으로 개선되고 있는 모습을 보였습니다. 매출채권 대비 대손충당금의 상대적 규모가 점차 줄어들며 당사의 채권 회수 정책이 점차 개선되고 있음을 알 수 있습니다. 미수금의 경우 2023년 17.5억원으로 전체 채권 중 차지하는 비중은 작으나, 최근년도 대비 2023년 대손충당금설정률이 높아져 4.1%를 기록했습니다. 2024년 기준 미수금의 대손충당금은 449억원 수준으로 97.6%의 대손충당금설정률을 기록했습니다. 당사의 연결기준 매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년
매출채권(장/단기)
309,332,238
655,284
0.2%

미수금
46,029,196
44,947,340
97.6%

기타자산
239,362,575
418,524
0.2%

합 계
594,724,009
46,021,148
7.7%

2023년
매출채권(장/단기)
200,914,125
489,813
0.2%

미수금
1,750,723
71,940
4.1%

기타자산
154,030,650
416,288
0.3%

합 계
356,695,498
978,041
0.3%

2022년
매출채권(장/단기)
198,352,497
321,763
0.2%

미수금
12,822,787
71,940
0.6%

기타자산
79,661,108
223,419
0.3%

합 계
290,836,393
617,122
0.2%

2021년
매출채권(장/단기)
178,983,855
1,594,217
0.9%

미수금
4,561,824
71,940
1.6%

기타자산
60,800,333
323,419
0.5%

합 계
244,346,012
1,989,576
0.8%

(자료: 당사 연도별 사업보고서)(주1) 연결기준으로 작성되었으며, 채권금액은 현재가치할인차금이 포함되지 않은 발생채권 총액입니다.(주2) 2022년 미수금금액에는 매각예정자산으로 대체 된 2,219,047천원을 포함하고 있습니다.

[최근 대손충당금 변동현황]

(단위: 천원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
978,041
617,122
1,989,576
8,763,090

2. 순대손처리액(①－②±③)
6,679,071
(17,966)
(10,165)
(8,046,072)

① 대손처리액(상각채권액)
(15,684)
(17,966)
(10,165)
(8,728,906)

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
6,694,755
-
-
682,835

3. 대손상각비 계상(환입)액
38,364,036
378,885
(1,362,289)
1,272,558

4. 기말 대손충당금 잔액합계
46,021,148
978,041
617,122
1,989,576

(자료: 당사 연도별 사업보고서)

2018년 연결기준 평균재고자산은 2,199억원이였으나, 2018년 8월 한화에스앤씨㈜를 흡수합병함에 따라 2018년 기말 재고자산이 크게 증가하였습니다. 이후, 2019년 기말 재고자산은 2,814억원으로 2018년 말 대비 감소하였으나, 2020년 3,226억원, 2021년 4,060억원, 2022년 3,730억원, 2023년 5,011억원, 2024년 6,101억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2024년 기준 당사의 총 자산 중 재고자산이 차지하는 비중은 10.7%이며, 재고자산회전율(매출원가 기준) 4.3회를 기록하고 있습니다. 또한 재고자산을 사업부문별로 분석한 결과 방산부문의 비중이 97.9%로 거의 대부분을 차지하고 있으며, 이는 당사의 매출에서 방산부문이 차지하는 비중이 높으며, 사업 특성상 제품단가가 높으며 완공에 소요되는 시간이 길기 때문입니다. 그러나 방산 산업의 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기이고 건당 규모가 크기 때문에 발생 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서, 재고자산 관리가 용이한 편이며 당사는 매년 정기적으로 재고실사를 하여, 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.

[연결기준 재고자산의 사업부문별 보유현황]

(단위: 천원)

구분
계정과목
2024년도 (제25기)
2023년도 (제24기)
2022년도 (제23기)
2021년도 (제22기)

방산
상품
-
-
-
-

제품
818,432
817,400
932,988
37,081

원재료 및 저장품
138,340,424
122,301,365
103,288,789
119,169,445

재공품
457,518,283
332,836,428
247,318,577
277,977,122

미착품
688,890
16,882,260
14,425,597
1,822,305

소계
597,366,029
472,837,453
365,965,951
399,005,953

ICT
상품
10,300,352
28,060,091
6,627,733
7,039,107

제품
-
-
-
-

원재료 및 저장품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

소계
10,300,352
28,060,091
6,627,733
7,039,107

기타
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

원재료 및 저장품
2,429,890
187,704
369,032
-

재공품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

소계
2,429,890
187,704
369,032
-

총계
상품
10,300,352
28,060,091
6,627,733
7,039,107

제품
818,432
817,400
932,988
37,081

원재료 및 저장품
140,770,314
122,489,068
103,657,821
119,169,445

재공품
457,518,283
332,836,428
247,318,577
277,977,122

미착품
688,890
16,882,260
14,425,597
1,822,305

합계
610,096,271
501,085,247
372,962,716
406,045,060

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.7%
11.2%
9.5%
10.4%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.3회
4.9회
5.0회
4.7회

주1)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2)
기타는 기타법인 및 연결조정 등을 포함하였습니다.

(자료: 당사 연도별 사업보고서)

다만 약정 수주의 변경 등으로 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 재고자산의 평가에 있어서는 시가가 취득원가보다 하락하는 경우 저가법을 사용하여 재고자산을 평가하고 있으며, 2023년 및 2024년 연결기준 재고자산의 평가 결과 평가전금액의 약 1.1%에 해당하는 57.8억원 및 약 0.9%에 해당하는 56.3억원을 평가충당금으로 계상하였습니다. 또한 당사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실로 2023년 및 2024년 연결기준으로 2.5억원 손실 및 1.7억원의 환입을 인식하였으며 해당 평가손실분은 매출원가로 인식하였습니다.

[재고자산 보유 및 평가현황]

[2024년]
(단위: 천원)

구 분

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

10,300,935
(583)
10,300,352

유동제품

818,432
0
818,432

유동 원재료와 저장품

144,575,543
(3,805,230)
140,770,313

유동재공품

459,344,340
(1,826,057)
457,518,283

유동 운송중 재고자산

688,890
0
688,890

총유동재고자산

615,728,140
(5,631,870)
610,096,271

(자료: 당사 2024년 사업보고서)

[2023년]

(단위: 천원)

구 분

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

126,183,674

(3,694,606)

122,489,068

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

미착품

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,862,899

(5,777,652)

501,085,247

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

[재고자산 평가손실 추이]

(단위: 천원)

구 분
2024년
2023년
2022년

재고자산평가손실

(145,782)

248,397

1,319,880

이와 같이 재고자산의 순실현가능가치가 하락하는 경우 평가손실이 발생하며 이를 매출원가에 반영하므로 손익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 감안하여 주시기 바랍니다.당사는 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 향후 추가적인 사업부문 수주 상황 및 산업시황에 따라 재고자산보유량이 변동될 가능성이 있으며, 이는 당사 및 연결종속회사의 자금 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 한화그룹의 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 관련 위험
한화그룹은 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다. 그룹 계열회사인 당사 및 한화에어로스페이스㈜를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득하였고, 2023년 04월 27일 한국을 마지막으로 기업결합 심사 대상국 8개국 전체 국가의 승인을 득하였고 2023년 05월 23일 사명을 대우조선해양㈜에서 한화오션㈜으로 변경했습니다. 해당유상증자는 2023년 5월 8일 완료됐으며 당사의 경우 주당 19,150원에 26,109,661주를 배정받아 약 5,000억원을 참여했습니다.
2023년 11월 한화오션㈜는 주주배정 유상증자를 한차례 더 실시했으며 해당 유상증자에도 당사 및 한화그룹의 계열사들이 참여하였습니다. 2023년 11월에 실시한 유상증자 금액 약 1.5조원 중 동사의 모회사인 한화에어로스페이스의 연결기준 부담금액은 약 4,688억원(한화에어로스페이스㈜ 3,125억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)수준이었습니다.
유상증자 참여로 인해 한화에어로스페이즈㈜ 및 한화시스템㈜는 비경상적인 대규모 투자로 인한 자금소요가 있었습니다.
또한 한화오션 인수 이전에도 동사는 일련의 투자 및 사업 양수로 인해서 과거대비 차입금이 증가하였습니다.
그럼에도 불구하고

2024년말 한화에어로스페이스의 연결기준 현금및현금성자산은 2조 9,677억원, 부채비율 281.3%, 차입금의존도 23.7% 순차입금의존도 13.5% 등 전반적으로 우수한 편이며,
향후 현금흐름도 매우 양호할 것으로 예측됨에 따라 현재의 재무안정성이 급격하게 취약해질 위험은 현저히 낮다고 판단됩니다.
또한 한화오션은 연결기준 2024년 당기순이익 5,282억원, 차입금의존도 29.5%, 부채비율 266.9% 수준을 기록하였습니다. 한
화그룹의 인수전까지 한화오션은 영업손실 및 당기순솔실을 최근 2022년까지 기록하며 수익성 및 재무안정성이 급격히 악화되는 모습
을 보였습니다. 그러나
동사를 포함한 한화그룹 계열사들의 유상증자 참여로 인해 재무안정성이 2023년말 기준 큰 폭으로 개선되었으며, 당기순이익을 기록하며 흑자전환
하였습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 모회사 한화에어로스페이스㈜는 및 피인수회사인 한화오션(舊 대우조선해양) 양사 모두 수익성 및 재무안정성이 향후 업황의 급작스러운 악화 및 금융시장의 변화로 인해 재무부담이 가중될 경우 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[한화그룹의 한화오션(舊대우조선해양, 이하 대우조선해양) 인수 개요]
2022년 12월 16일 개최된「산업경쟁력강화 관계장관회의」에서 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황을 논의되었으며 그 결과, 한화그룹은 대우조선해양 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다.

[산업경쟁력강화 관계장관회의 보도자료(2022.12.16)]

「산업경쟁력강화 관계장관회의」개최- 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황 보고 -□ 추경호 부총리 겸 기획재정부 장관은 12.16(금) 07:30 정부서울청사에서 관계부처·기관과 함께 산업경쟁력강화 관계장관회의를 개최 * 참석자: 경제부총리(주재), 금융위원장, 국무조정실장, 산업통상자원부 1차관, 고용노동부 차관, 금융감독원장, 산업은행 회장, 수출입은행장ㅇ 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황을 논의□ 금번 회의는 지난 9.26일 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 방안 논의에 따른 후속으로 주관기관인 산업은행에서 그간 진행경과를 보고① 대우조선해양과 한화그룹은 2조원의 유상증자 방안을 포함한 조건부 투자합의서(MOU)를 9.26일 체결하고 한화그룹을 조건부 투자예정자로 선정② 이후 공정한 매각절차를 위해 진행된 경쟁입찰(스토킹호스방식)에서 최종 투자자로 선정된 한화그룹이 상세실사(10.18~11.28일)를 진행③ 이를 바탕으로 대우조선해양과 한화그룹 간의 투자유치 관련 본계약을 체결하기로 합의□ 금번 회의 종료 이후 금일 투자유치 관련 본계약이 체결되면ㅇ 실제 합병절차에 필요한 국내외 경쟁당국의 기업결합 승인, 방산업체 매매승인 등 후속조치가 신속하게 진행될 예정

(출처: 기획재정부 보도자료, 산업경쟁력강화 관계장관회의 보도자료, 2022.12.16)

당사 및 모회사 한화에어로스페이스㈜를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 대우조선해양 지분 49.3%를 확보하였으며 그 중 당사의 지분율은 12.3%입니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)(2023.05.08 정정)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
104,438,643

기타주식 (주)

-

2. 1주당 액면가액 (원)

5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
107,290,669

기타주식 (주)

-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)

-

영업양수자금 (원)

-

운영자금 (원)

-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
2,000,000,013,450

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
19,150

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
21,235

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
9.82

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(주식의 발행 및 배정)

9. 납입일
2023년 05월 23일

10. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2023년 06월 13일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2022년 09월 26일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내거래내역 및 계획
배정주식수(주)
비 고

한화에어로스페이스주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

52,219,321

-

한화시스템주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

26,109,661

-

Hanwha ImpactPartners Inc.
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

20,887,728

-

한화컨버전스주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

1,566,580

-

Hanwha EnergyCorporationSingapore Pte. Ltd.
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음
3,655,353
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

대우조선해양㈜는 이후 사명을 한화오션㈜로 변경하였고, 2023년 11월 주주배정유상증자를 한차례 더 실시했으며 해당 유상증자에도 당사 및 한화그룹의 계열사들이 참여하였습니다. 이에 당사의 한화오션㈜ 지분율이 희석됨에 따라 11.57%로 감소하였으며, 5개사의 총 지분율은 48.16%에서 46.29%로 감소하였습니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)(2023.11.06 정정)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
89,485,500

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
216,873,399

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
570,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
207,092,415,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
720,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
16,730

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
-

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
24. 기타 투자판단에 참고할 사항가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2023년 09월 25일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.3301177117

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
2023년 11월 08일

종료일
2023년 11월 08일

구주주
시작일
2023년 11월 08일

종료일
2023년 11월 09일

12. 납입일
2023년 11월 16일

13. 실권주 처리계획
24. 기타 투자판단에 참고할 사항나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2023년 11월 28일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
대신증권 주식회사신한투자증권 주식회사케이비증권 주식회사한국투자증권 주식회사NH투자증권 주식회사

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자
대신증권 주식회사신한투자증권 주식회사케이비증권 주식회사한국투자증권 주식회사NH투자증권 주식회사

19. 이사회결의일(결정일)
2023년 08월 23일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
예

시작일
2023년 08월 24일

종료일
2023년 11월 03일

23. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

증자 전
증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스㈜
최대주주
보통주식
52,219,321
24.08
70,901,820
23.15

한화시스템㈜
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
26,109,661
12.04
35,450,910
11.57

Hanwha ImpactPartners Inc.
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
20,887,728
9.63
28,360,726
9.26

한화컨버전스㈜
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
1,566,580
0.72
2,127,054
0.69

Hanwha EnergyCorporation Singapore Pte. Ltd.
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
3,655,353
1.69
4,963,127
1.62

계
보통주
104,438,643
48.16
141,803,637
46.29

우선주
-
-
-
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 증자 전 발행주식총수: 216,873,399주(주2) 증자 후 발행주식총수: 306,358,899주

2023년 2차례의 유상증자에 당사를 포함하여 그룹 계열사들이 한화오션의 주요 주주로 등극하며 한화그룹은 한화오션에 대한 경영권을 획득하였습니다. 본 인수는 한화그룹에서 추진 중인 방산사업 중심 사업재편에 중요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼, 한화그룹은 한화에어로스페이스㈜, ㈜한화, 한화디펜스㈜ 등 3개사에 분산되었던 방산사업을 일원화하는 동시에 한화오션의 선박, 특수선 건조 역량을 더해 육, 해, 공 통합 방산시스템을 완성시킴으로써 글로벌 시장에서도 경쟁력을 갖춘 방산기업으로 성장하기 위한 목적으로 본 한화오션 인수를 결정하였습니다. 이는 당사가 영위하는 방산사업 내 시너지를 극대화 시켜 당사에게도 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 기대됩니다.

[한화그룹 한화오션(舊대우조선해양) 인수 관련 재무안정성에 관한 사항]
한화그룹의 계열사 당사, 한화에어로스페이스㈜, Hanwha Impact Partners Inc, 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd 5개사는 제3자배정 유상증자 참여금액을 조달하는 과정에서 별도의 외부 차입, 자금조달 없이 각사 자체 보유현금으로 대우조선해양 지분 취득을 진행하였습니다.
해당유상증자는 2023년 5월 8일 완료됐으며 당사의 경우 주당 19,150원에 26,109,661주를 배정받아 약 5,000억원을 참여했습니다. 2023년 11월 한화오션㈜는 주주배정 유상증자를 한차례 더 실시했으며 해당 유상증자에도 당사 및 한화그룹의 계열사들이 참여하였습니다. 2023년 11월에 실시한 유상증자 금액 약 1.5조원 중 동사의 모회사인 한화에어로스페이스의 연결기준 부담금액은 약
4,688억원(한화에어로스페이스㈜ 3,125억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)수준이었습니다.

유상증자 참여로 인해 동사는 비경상적인 대규모 투자로 인한 자금소요가 있었습니다. 또한 한화오션 인수 이전에도 동사는 일련의 투자 및 사업 양수로 인해서 과거대비 차입금이 증가하였습니다. 그럼에도 불구하고 한화에어로스페이스㈜는 안정적이며 성장궤도에 있는 EBTIDA, 선수금 증가 등으로 대규모 지출 대비 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.2024년말 한화에어로스페이스의 연결기준 현금및현금성자산은 2조 9,677억원, 부채비율 281.3%, 차입금의존도 23.7% 순차입금의존도 13.5% 등 전반적으로 우수한 편이며, 향후 현금흐름도 매우 양호할 것으로 예측됨에 따라 현재의 재무안정성이 급격하게 취약해질 위험은 현저히 낮다고 판단됩니다. 하지만 인수 대상인 한화오션의 높은 영업실적 변동성 및 취약한 재무구조를 고려할 때 인수 이후 당사의 모회사인 한화에어로스페이스의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
하지만 최근 3개년 주요 경영지표에서 볼 수 있듯이 한화오션의 높은 영업실적 변동성 및 취약한 재무구조를 감안할 경우 당사의 모회사인 한화에어로스페이스의 재무안정성에 상당한 부담요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 한화오션은 연결기준 2024년 당기순이익 5,282억원
, 차입금의존도 29.5%, 부채비율
266.9% 수준을 기록하였습니다. 한화그룹의 인수전까지 한화오션은영업손실 및 당기순솔실을 최근 2022년까지 기록하며 수익성 및 재무안정성이 급격히 악화되는 모습을 보였습니다. 그러나 동사를 포함한 한화그룹 계열사들의 유상증자 참여로 인해 재무안정성이 2023년말 기준 큰 폭으로 개선되었으며, 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 최근 고부가가치선박인 LNG운반선 대량수주를 통해 향후 실적 개선이 전망되나 글로벌 경기침체, 고금리 기조, 원가 상승위험 등 외부적인 요인으로 인해 실적 변동성이 상존합니다.

[한화오션(舊 대우조선해양)의 주요 경영지표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
10,776,004
7,408,312
4,860,150
4,486,586

영업이익
237,876
(196,498)
(1,613,565)
(1,754,651)

당기순이익
528,212
160,044
(1,744,778)
(1,699,829)

총차입금
5,265,870
2,191,192
2,687,245
2,701,697

순차입금
4,376,971
227,447
1,495,023
378,900

차입금의존도
29.51%
15.71%
21.96%
25.43%

부채비율
266.93%
223.38%
1,542.4%
379.0%

(출처: 동사 제시)(주1) 총차입금 = 차입금 및 사채(주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 기타금융자산

카. 모회사의 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스㈜(舊 두산디에스티) 및 당사를 연결대상 종속회사로 편입한 이후에도 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편
해왔습니다. 2017년에는 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 舊 EDAC)를 인수하였습니다.
한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가
하였습니다.
2022년 중에는 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 ㈜한화의 방산 부문을 물적분할한 ㈜한화방산을 인수하였고 한화파워시스템㈜를 매각
하였습니다. 그리고 2023년 중에는 기존에 인수하였던 ㈜한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한, 한화에어로스페이스㈜를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션㈜(舊 대우조선해양㈜)의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 상호를 변경하였습니다. 이후
한화에어로스페이스㈜는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션㈜의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스㈜ 3,126억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행
하였습니다.
또한 2024년 09월 01일을 분할기일로 한화비전(주) 및 한화정밀기계(주)를 주요 자회사로 하는 신설법인을 인적분할하였습니다.

2025년 03월 20일 한화에어로스페이스는 유상증자에 관한 증권신고서를 제출했습니다. 해당 금액은 약 3조 6,000억원으로
시설자금 1조 2,000억원 및 타법인증권 취득자금 2조 4,000억원으로 사용할 예정
이었습니다. 2025년 4월 8일 제출한 정정 증권신고서에서는
3조 6,000억원 규모의 유상증자가 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 1조 3,000억원을 축소한 2조 3,000억원의 유상증자 계획을 정정신고서에 기재
하였습니다. 그러나, 상
기 일정의 경우 추가적인 정정사유 발생시 변동사항이 발생할 수 있으며, 투자자께서는 이를
지속적으로 모니터링 하면서 투자에 임해주시기 바랍니다.

한편,
한화에어로스페이스㈜는 사업구조를 개편하면서 2021년 5조 5,414억원, 2022년 7조 604억원, 2023년 7조 8,897억원, 2024년 11조 2,401억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나, 이러한 사업재편과정에서 동사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며,
이는 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜ 및 동사의 연결대상 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공엔진사업, 방산사업, 시큐리티사업, 산업용장비사업, IT서비스 사업 및 항공우주사업을 영위하고 있으며 각 부문에서 항공기 엔진 및 부품, 자주포, CCTV, 산업용 에너지장비, 칩마운터, 위성 및 위성부분품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사를 포함한 한화에어로스페이스㈜ 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 요약 재무현황 및 비중은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
항공
방산
해양
IT서비스 등
항공우주
파워시스템(*)
시큐리티(**)
산업용장비(**)
연결조정
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2024
수익
1,990,562
16.07
8,823,418
71.22
73,043
0.59
705,920
5.70
171,280
1.38
-
-
1,576,848
12.73
350,772
2.83
-1,302,765
12,389,078

영업이익(손실)
-20,892
-1.17
1,652,607
92.23
34,540
1.93
46,198
2.58
-12,704
-0.71
-
-
124,549
6.95
-30,151
-1.68
-2,332
1,791,815

세전부문이익
-261,773
-9.70
1,605,887
59.53
32,088
1.19
182,246
6.76
-5,575
-0.21
-
-
126,445
4.69
-41,003
-1.52
1,059,112
2,697,427

보고부문 자산
5,354,218
12.35
14,446,419
33.34
23,501,662
54.23
1,748,413
4.03
645,067
1.49
-
-
-
-
-
-
-2,358,905
43,336,874

보고부문 부채
3,534,252
11.05
13,975,374
43.71
14,042,897
43.92
331,144
1.04
373,816
1.17
-
-
-
-
-
-
-284,926
31,972,557

2023
수익
1,739,690
18.59
5,881,284
62.84
-
-
641,537
6.85
125,434
1.34
-
-
1,839,878
19.66
476,807
5.09
-1,345,624
9,359,006

영업이익(손실)
9,726
1.41
628,113
90.88
-
-
-7,334
-1.06
-12,110
-1.75
-
-
100,426
14.53
-39,565
-5.72
11,859
691,115

세전부문이익
316,000
26.01
601,996
49.56
-
-
15,313
1.26
-278
-0.02
-
-
108,974
8.97
-45,109
-3.71
217,873
1,214,769

보고부문 자산
9,042,784
46.27
9,522,599
48.73
-
-
1,548,740
7.92
349,275
1.79
-
-
1,445,376
7.40
484,497
2.48
-2,850,371
19,542,900

보고부문 부채
5,270,924
35.47
8,374,577
56.36
-
-
349,791
2.35
201,311
1.35
-
-
713,611
4.80
419,078
2.82
-470,617
14,858,675

2022
수익
1,458,395
20.31
3,720,319
51.81
-
-
550,507
7.67
91,358
1.27
152,485
2.12
1,941,716
27.04
570,518
7.94
-1,303,916
7,181,382

영업이익(손실)
26,683
6.60
264,446
65.40
-
-
-30,102
-7.44
-17,111
-4.23
-964
-0.24
168,340
41.63
24,013
5.94
-30,979
404,326

세전부문이익
205,339
84.23
278,778
114.35
-
-
-163,113
-66.90
-8,643
-3.55
-114
-0.05
166,723
68.39
21,662
8.89
-256,834
243,798

보고부문 자산
6,947,032
45.83
8,630,321
56.94
-
-
1,419,311
9.36
278,658
1.84
-
-
1,215,115
8.02
405,359
2.67
-3,738,493
15,157,303

보고부문 부채
4,075,850
36.28
6,279,964
55.90
-
-
261,889
2.33
238,868
2.13
-
-
709,514
6.32
279,004
2.48
-611,571
11,233,518

(자료: 한화에어로스페이스㈜ 연도별 사업보고서)
※ 제48기, 제47기 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 603억원, 624억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 제48기 항공 및 전사 영업이익은 각각 394억원, 18,521억원이며, 제47기 항공 및 전사 영업이익은 각각 721억원, 7,535억원입니다.
※ 당사는 2024년 4분기 한화오션㈜ 및 종속회사 등을 연결회사로 편입하였으며 해양 사업부문을 당기 중 신규로 추가하였습니다.
(*) 전전기 중에는 파워시스템 사업의 중단과 관련된 손익이 포함되어 있습니다.
(**) 상기 현황에는 당사의 2024년 9월 1일 인적분할에 따라 중단사업으로 분류한 시큐리티, 산업용장비 사업과 관련된 사항이 포함되어 있으며, 본 보고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스㈜(舊 두산디에스티) 및 당사를 연결대상 종속회사로 편입한 이후에도 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편해왔습니다. 2017년에는 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 舊 EDAC)를 인수하였습니다. 한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가하였습니다. 2022년 중에는 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 ㈜한화의 방산 부문을 물적분할한 ㈜한화방산을 인수하였고 한화파워시스템㈜를 매각하였습니다. 그리고 2023년 중에는 기존에 인수하였던 ㈜한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한, 한화에어로스페이스㈜를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션㈜(舊 대우조선해양㈜)의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 상호를 변경하였습니다. 이후 한화에어로스페이스㈜는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션㈜의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스㈜ 3,126억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다.
한화에어로스페이스㈜는 사업구조를 개편하면서 2021년 5조 5,414억원, 2022년 7조 604억원, 2023년 7조 8,897억원, 2024년 11조 2,401억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나,
이러한 사업재편과정에서 동사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[합병 등에 관한 사항]

구분
일자
내용

한화에어로스페이스㈜
2021.01.12
지분취득 결정- 취득대상 : ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여(신규발행주식) 및 현금취득(전환사채)- 취득가액 : 총 1,089억원 (신주 589억원 + 전환사채 500억원)- 취득일자 : 2021.01.15(전환사채), 2021.04.30(신규발행주식)

2021.03.30
지분취득 결정- 취득대상 : 한화시스템㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 총 5,058억원- 취득일자 : 2021.06.12

2022.07.29
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 한화디펜스㈜(舊 한화지상방산㈜) 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2022.09.01- 합병기일 : 2022.11.01

2022.07.29
인수 결정- 인수회사 : ㈜한화방산- 인수가액 : 8,521억원- 인수일자 : 2022.12.29

2022.07.29
매각 결정- 매각회사 : 한화파워시스템㈜- 매각가액 : 2,100억원- 매각일자 : 2022.08.31

2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 10,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.01.09
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 ㈜한화방산 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2023.02.10- 합병기일 : 2023.04.01

2023.05.24
지분취득 결정- 취득대상 : Hanwha Futureproof Corp.- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 6,557억원- 취득일자 : 2024.10.31

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 3,126억원- 취득일자 : 2023.11.16

2024.02.23

지분취득 결정- 취득대상 :
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여(현물출자)- 취득가액 : 약 672억원- 취득일자 : 2024.03.22

2024.03.26

지분취득 결정- 취득대상 :
한화세미텍㈜ (구. 한화정밀기계㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 1,700억원- 취득일자 : 2024.03.27

2024.04.05
회사분할 결정- 분할방법 : 인적분할- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 신설회사 : 한화인더스트리얼솔루션즈㈜- 분할계획서 승인을 위한 주주총회 : 2024.08.14- 분할기일 : 2024.09.01

2024.10.29

영업양수 결정- 양수대상 : 한화시스템㈜ 및 한화오션㈜ 스마트쉽 관련사업- 양수가액 : (한화시스템
㈜) 약 30억원 (한화오션
㈜) 약 59억원- 양수일자 :
(한화시스템㈜) 2024.10.31 (한화오션㈜) 2024.11.29

2024.11.21

지분취득 결정- 취득대상 :
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 (기존 금전대여분 출자전환)- 취득가액 : 약 6,321억원- 취득일자 : 2025.01.08

2025.02.10

지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션
㈜ - 취득방식 : 현금취득 (시간외대량매매)- 취득가액 : 약 1조 3,000억원- 취득일자 : 2025.02.10

2025.03.17
지분취득 결정- 취득대상 : HAA No.1 PTY LTD- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 642억원(AUD 환산)- 취득일자 : 2025.03.17

한화시스템㈜
2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 5,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 1,563억원- 취득일자 : 2023.11.16

2024.06.20

지분취득 결정- 취득대상 :
HS USA HOLDINGS CORP.- 취득목적 : Philly Shipyard Inc. 지분인수를 위한 SPC 설립- 취득가액 : 약 918억원- 취득일자 : 2024.12.17

2024.10.29

영업양도 결정
- 양도대상 : 스마트쉽 관련사업 (양수회사: 한화에어로스페이스㈜)- 양도가액 : 약 30억원- 양수일자 : 2024.10.31

2025.01.22

영업양수 결정- 양수대상 : 레이저사업 관련 계약, 인력, 자산 특허 등
- 양도회사 : 한화에어로스페이스㈜ - 양수가액 : 약 110억원- 양수일자 : 2025.04.01

2025.03.17
지분취득 결정- 취득대상 : HAA No.1 PTY LTD- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약2,027억원(AUD 환산)- 취득일자 : 2025.03.17

한화오션㈜
2024.04.03

영업양수 결정- 내용: 풍력, 플랜트 영업양수- 양도회사:
㈜한화- 양수가액: (플랜트) 2,144억원, (풍력) 1,881억원- 양수일자: (플랜트) 2024.07.01, (풍력) 2024.12.01

2024.09.27
합병결정- 합병방법: 한화오션㈜가 한화오션디지털㈜를 흡수합병함- 존속회사(합병회사) : 한화오션㈜- 소멸회사(피합병회사) : 한화오션디지털㈜- 합병형태: 소규모 합병- 합병기일: 2024.12.01

2024.10.29

영업양도 결정- 내용: 스마트솔루션연구센터 스마트십/자율운항 분야 영업양수도 계약- 양수회사: 한화에어로스페이스
㈜- 계약금액: 약 59억원- 양수일자: 2024.11.29

2024.11.21

지분취득결정
- 취득대상 : Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여 (기존 금전대여분 출자전환)- 취득가액: 약 2,347억원(미화 환산)
- 취득일자 : 2025.01.08

2025.02.18
지분취득결정- 취득대상 : Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.- 취득방식 :주주배정 유상증자 참여- 취득가액: 약1,532억원(미화 환산)- 취득예정일자 : 2025.12.31

자료 : 한화에어로스페이스 2024년 사업보고서, 한화에어로스페이스 제시주1) 한화에어로스페이스는 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100%를 매각 결정함에 따라 관련 사업부문을 중단사업으로 분류하였으나, 2023년 9월 26일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분매매계약에 대한 해제합의서를 체결함에 따라 계속사업으로 재분류하였습니다. 이후 당사는 2024년 9월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문(시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문)을 인적분할 방식으로 분할하였으며 분할대상 사업부문은 중단사업으로 분류되었습니다.
주2)한화에어로스페이스사는 2024년 12월 한화오션㈜ 및 그 종속회사를 연결회사로 편입하였으며 해양사업부문을 신규로 추가하였습니다. 편입 이전 시점에 대한 자세한 사항은 한화오션㈜의 정기공시를 참고하여 주시기 바랍니다.주3) 한화에어로스페이스 및 한화에어로스페이스의 종속회사인 한화시스템㈜는 호주 등 글로벌 시장 진출을 위해2025년 3월 17일에 HAA No.1 PTY LTD가 진행하는 유상증자에 참여하여 당사가 642억원, 당사의 종속회사인 한화시스템이 2,027억원의 출자를 진행하였습니다.

관련하여 한화시스템㈜의 종속회사인 HAA No.1 PTY LTD는2025년3월 18일 호주 Austal Limited社 지분 취득을 진행하였습니다. Austal Limited社 는 호주에 본사를 둔 글로벌 조선 및 방위산업체로, 자세한 사항은 본 증권신고서의‘V.자금의사용목적’을 참고하여 주시기 바랍니다.

(1) 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜ 분할신설 (2017.07.01)
중복되는 업무영역 구분 및 조직의 슬림화를 위해 동사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하기로 이사회에서 결의(이사회 결의일 : 2017.04.27)하였습니다. 분할신설회사 설립 목적은 1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화, 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고 및 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치 제고' 입니다. 해당 분할 방식은 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순ㆍ물적분할이며, 분할 후 존속법인(동사)을 상장법인으로하고, 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다. 기존의 한화디펜스㈜는 지상방산사업부문의 신설회사인 한화지상방산의 자회사(100%지분보유)로 편제하였습니다. 해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2017.07.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2017.04.27

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2017.04.28

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2017.05.15

주주명부폐쇄기간 시작일

2017.05.16

주주명부폐쇄기간 종료일

2017.05.30

주주총회 소집통지 공고 및 발송

2017.05.31

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2017.06.15

분할기일

2017.07.01

분할보고총회 및 창립총회

2017.07.03

분할등기 신청일

2017.07.03

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

해당 분할은 단순 물적분할로써, 동사가 분할 신설법인인 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계의 지분 100%를 보유하게 되므로 연결기준으로 동사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다.

한편, 사업부문 물적분할에 따라 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜ 및 한화정밀기계㈜로 동사의 자산과 부채가 일부 이전되었습니다. 동사의 기발행 회사채 및 기업어음은 존속법인인 동사가 상환의무를 부담하나, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할되는 회사(동사, 舊.한화테크윈)와 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜ 및 한화정밀기계㈜)는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 그러므로 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈)는 2016년말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 8,674억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[분할 전후 요약 재무정보]

(2016.12.31 기준)
(단위: 백만원)

구분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할존속회사

한화지상방산

한화파워시스템

한화정밀기계

한화테크윈

Ⅰ. 유동자산

1,679,889

363,126

134,277

104,692

1,077,794

(1) 당좌자산

1,169,298

198,114

113,113

71,011

787,060

(2) 재고자산

510,591

165,012

21,164

33,681

290,734

Ⅱ. 비유동자산

2,964,969

909,140

77,066

17,452

2,574,578

(1) 투자자산

1,248,115

674,182

0

5,225

1,175,264

(2) 유형자산

870,836

223,262

75,808

1,178

570,589

(3) 무형자산

378,967

9,651

557

2,221

366,538

(4) 기타비유동자산

467,051

2,045

702

8,827

462,188

자산총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

Ⅰ. 유동부채

1,253,173

446,778

71,335

22,766

712,295

Ⅱ. 비유동부채

1,227,812

271,177

25,829

29,479

908,037

부채총계

2,480,985

717,955

97,164

52,245

1,620,332

Ⅰ. 자본금

265,650

28,000

5,000

3,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

421,665

81,992

66,898

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

539,043

104,646

27,187

0

407,210

Ⅴ. 이익잉여금

1,170,530

0

0

0

1,170,530

자본총계

2,163,873

554,311

114,179

69,898

2,032,040

부채와자본 총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

(자료: 합병등 종료보고서, 2017.07.03)(주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있음

분할로 인하여 별도기준 동사의 사업부문은 항공 관련 민수/군수 부문 및 시큐리티 사업부문으로, 분할 이전에 비하여 사업 부문이 축소됨에 따라 2017년 동사 별도기준 매출액이 2016년 기준 약 2조 6,287억원에서 2017년 기준 약 1조 9,139억원으로 27.2% 가량 감소하였습니다.
(2) 시큐리티부문 분할에 따른 한화테크윈㈜ 분할신설 및 동사 사명 변경(2018.04.01)

동사는 1) 급변하는 시장환경에 능동적이고 신속대응이 가능한 경영체제 구축 및 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화(사업영역에 분할을 통한 경영위험 분산 및 전문성을 제고), 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고, 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제 확립을 위하여, 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라서 당사(舊 한화테크윈)가 영위하는 사업부문 중 시큐리티부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다.

[회사 분할 내용]

구분

회사명

사업부문

비고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화에어로스페이스 주식회사

항공기 엔진/엔진부품의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화테크윈 주식회사

감시카메라/모니터 등의

제조 및 판매

비상장

(자료: 금융감독원 전자공시시스템- 참고서류, 2018.02.27)

해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2018.04.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2018.02.02

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2018.02.02

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018.02.19

주주명부폐쇄기간 시작일

2018.02.20

주주명부폐쇄기간 종료일

2018.02.26

주주총회 소집통지 공고

2018.02.26

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2018.03.23

분할기일

2018.04.01

분할보고총회 및 창립총회

2018.04.02

분할등기 신청(예정)일

2018.04.03

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

해당 분할은 단순 물적분할로써, 동사가 분할 신설법인인 한화테크윈㈜의 지분 100%를 보유하게 되므로, 연결기준으로 동사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다. 참고로, 분할 신설법인의 사명이 '한화테크윈'인 사유는 시큐리티사업의 경우 브랜드의 일관성이 중요하기 때문입니다.동사(舊.한화테크윈, 現.한화에어로스페이스)가 기발행한 회사채는 모두 동사에 귀속되나, 상법 제530조의9 제1항에 의거 동사(現. 한화에어로스페이스)와 분할 신설법인인 한화테크윈은 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 2017년 3분기말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 2,430억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[분할 전후 요약 재무상태표]

(2017.09.30 기준)
(단위: 백만원)

구 분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할되는 회사

한화테크윈주식회사

한화에어로스페이스주식회사

Ⅰ. 유동자산

1,180,106

236,383

943,723

(1) 당좌자산

811,322

210,239

601,083

(2) 재고자산

368,784

26,144

342,640

Ⅱ. 비유동자산

2,621,310

173,340

2,625,491

(1) 투자자산

1,335,111

24,411

1,477,398

(2) 유형자산

599,329

49,799

549,531

(3) 무형자산

357,375

82,051

275,325

(4) 기타비유동자산

329,494

17,079

323,237

자산총계

3,801,417

409,723

3,569,214

Ⅰ. 유동부채

691,121

142,325

548,796

Ⅱ. 비유동부채

960,803

100,700

870,926

부채총계

1,651,924

243,025

1,419,722

Ⅰ. 자본금

265,650

10,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

156,698

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

436,012

0

436,012

Ⅴ. 이익잉여금

1,259,180

0

1,259,180

자본총계

2,149,492

166,698

2,149,492

부채와자본 총계

3,801,417

409,723

3,569,214

(자료: 금융감독원 전자공시시스템 - 참고서류, 2018.02.27)(주) 상기 재무상태표는 2017년 9월 30일 현재 기준으로 한 것으로서, 분할기일(2018년 04월 01일)에 변동될 수 있습니다.

(3) 한화시스템㈜의 한화에스앤씨㈜ 흡수합병(2018.08.01)
동사의 주요 종속회사 중 하나인 한화시스템㈜는 2018년 05월 31일, 한화에스앤씨주식회사를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 이로 인해 2018년 08월 01일을 합병기일로 한화시스템㈜는 존속하며, 한화에스앤씨㈜는 소멸하게 되었으며, 존속법인은 그대로 한화시스템㈜의 상호를 사용하고 있습니다.

[전자공시시스템(DART) 회사합병결정(2018.05.31)]

기업집단명
한화
회사명
한화시스템 주식회사
공시일자
2018년05월 31일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법

한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를흡수합병

- 존속법인: 한화시스템 주식회사

- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사

※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사

2. 합병목적
합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고

3. 합병비율

한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사= 1 : 2.0027968

(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1: 0.8901)

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
24,033,562

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
한화에스앤씨 주식회사

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
260,395
자본금
60,000

부채총계
150,279
매출액
107,189

자본총계
110,116
당기순이익
8,223

7. 신설합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 06월 15일

구주권제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

합병기일
2018년 08월 01일

합병등기예정일자
2018년 08월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병 승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주 총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 05월 31일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 합병상대회사의 최근사업년도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다.(2) 본건 합병은 상법 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 소규모합병 방식이며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.(3) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 인허가, 승인 및 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다.

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

한화에스앤씨는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업을 영위하는 회사로써, 한화시스템㈜는 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업 간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치를 제고하고자 합니다. 한화에스앤씨㈜의 최근 2017년말 기준 재무내용은 자산총계 2,604억, 부채총계 1,503억, 자본총계 1,101억이며, 매출액 1,072억, 당기순이익 82억을 기록한 바 있습니다. 다만, 한화에스앤씨㈜는 2017년 10월 1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월 1일부터 2017년 12월 31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 한화에스앤씨㈜ 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 한화에스앤씨㈜의 2017년 추정 매출액은 3,632억원, 추정당기순이익은 322억원입니다.합병회사인 한화시스템 주식회사 및 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출하였으며, 합병비율은 1 : 2.0027968 (주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901) 입니다.
(4) ㈜한화 항공부문 및 공작기계 사업 양수, 한화지상방산의 100% 자회사인 한화디펜스 흡수합병(2018.10.22)
동사는 2018년 10월 22일 ㈜한화 기계부문에서 '항공사업'과 '공작기계사업'의 영업 양수를 결정하였으며, 각각 동사와 동사의 자회사인 한화정밀기계에 편입하기로 이사회에서 의결하였습니다. 영업양수 금액은 각각 1,631억원과 645억원입니다.

[전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스㈜
공시일자
2018년10월 22일
관련법규
공정거래법11조의 2

1. 영업양도자
㈜한화
회사와의 관계
지배회사

2. 양수하고자하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2018년 12월 31일

나. 양수목적물
㈜한화/기계부문 항공사업부

라. 양수가액(백만원)
163,100

3. 양수 목적
항공사업의 역량을 집중하여 사업 기회의 확대 및항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통해글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약하고자 함

4. 양수에 따른 영향
- 항공 사업 역량 강화- 양수사업 관련 자산, 매출 증가('17년말 기준 양수사업의 총자산액 2,256억원, 매출액 1,465억원)

5. 이사회 의결일
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2의 가. 양수일자는 거래종결일이며, 계약체결일자는 2018년 10월 23일임- 상기 2의 나. 양수목적물에는 항공 사업 관련 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨- 상기 2의 다. 양수가액은 추정가격이며, 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(주) 최초 공시된 양수가액은 1,669억원이었으나 재무제표 확정 후 1,631억원으로 수정되었음

[전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화정밀기계㈜
공시일자
2018년10월 22일
관련법규
공정거래법11조의 2

1. 영업양도자
㈜한화
회사와의 관계
계열회사

2. 양수하고자하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2018년 12월 31일

나. 양수목적물
㈜한화/기계부문 공작기계사업 일체

라. 양수가액(백만원)
64,500

3. 양수 목적
사업영역 확대를 통한 사업성 제고

4. 양수에 따른 영향
글로벌 M/S 확대, 양수사업 관련 자산, 매출증가('17년말 기준 양수사업의 총 자산액 653억원, 매출액 970억원)

5. 이사회 의결일
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
해당사항 없음

불참(명)
해당사항 없음

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2. 가. 양수일자는 거래종결일이며, 계약체결일자는 2018년 10월 23일임- 상기 2. 나. 양수목적물에는 공작기계 사업 관련 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨- 상기 2. 다. 양수가액은 추정가격이며, 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(주) 최초 공시된 양수가액은 693억원이었으나 재무제표 확정 후 645억원으로 수정되었음

또한, 동사의 방산부문 자회사인 한화지상방산㈜는 한화디펜스㈜를 흡수 합병하기로 의결했습니다.

[회사합병결정(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화지상방산㈜
공시일자
2018년10월 22일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병- 존속회사: 한화지상방산㈜- 소멸회사: 한화디펜스㈜

2. 합병목적
완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고

3. 합병비율
한화지상방산㈜:한화디펜스㈜=1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화지상방산㈜는 피합병회사인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
한화디펜스㈜

주요사업
무기 및 총포 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
763,541
자본금
100,000

부채총계
373,530
매출액
671,394

자본총계
390,011
당기순이익
28,699

7. 신설합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 11월 30일

종료일
2018년 12월 31일

합병기일
2019년 01월 01일

합병등기예정일자
2019년 01월 03일

9. 주식매수청구권 사항
본 합병은 소규모 합병 절차에 따라 진행되는바,상법 제527조의 3 제5항에 의하여 주식매수청구권이인정되지 아니함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 22일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 한화지상방산 주식회사의 주주총회의 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.2. 합병 상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다.3. 합병일정은 현재시점에서의 예상일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정등에 의해 변경될 수 있습니다.

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

동사는 ㈜한화 기계부문 항공사업 인수를 통해 한화그룹 내 항공사업 역량을 집중하여 사업 기회 확대, 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통하여 항공엔진을 넘어 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약을 추진해 나갈 계획입니다. 또한, 한화정밀기계는 전기전자, 자동차 부품 가공용 CNC 자동선반을 주로 생산하는 ㈜한화 기계부문 '공작기계사업'을 인수하여 정밀기술 역량을 집중하고, 글로벌 영업거점과 상품기획 및 개발 자원 등을 활용하여 시너지 제고 및 수익성 개선을 극대화해 나갈 예정입니다. 한편, 동사의 방산부문도 이번 사업구조 재편을 통해, K-9 자주포를 주력으로 생산하는 한화지상방산㈜가 K-21 장갑차, 비호복합 등 대공무기를 위주로 생산하는 100% 자회사인 한화디펜스㈜를 흡수 합병하게 됩니다. 점점 대형화 되어 가는 방산 패러다임 변화에 대한 선제적 대응과 글로벌 방산시장 내 치열한 경쟁을 이겨낼 수 있는 기술, 영업, 원가 경쟁력 확보를 위한 규모의 경제를 달성할 필요가 있어, '지상방산 플랫폼'이라는 동질성을 가진 두 회사를 합병함으로써 향후 글로벌 대형 프로젝트에 적극 참가하는 등 글로벌 시장에 핵심 역량을 집중해 나갈 계획입니다.
(5) ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채 취득(2021.01.15, 2021.04.30)

동사는 2021년 1월 12일 위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이 지분을 인수하기로 결정하였습니다. 세부적으로, 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득(약 589억원)은 2021년 4월 30일 진행되었습니다.이와 관련하여, 동사가 2021년 1월 13일 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[주권관련 사채권의 취득결정(자율공시) (2021.01.13 공시)

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
1
종류
전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
주식회사 쎄트렉아이 (Republic of Korea)
대표이사
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
50,000,000,000

취득금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
1.75

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
기명식 사모 전환사채 현금 취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-01-15

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 3. 취득내역의 자기자본은 2019년도말 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.2) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.3) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.4) 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360
적정
안진회계법인

전년도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065
적정
안진회계법인

전전년도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396
적정
안진회계법인

【 전환사채에 관한 사항 】

사채의 이율
표면이자율(%)
0

만기이자율(%)
0

사채만기일
2024-01-15

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
38,219

전환가액 결정방법
이사회 전일 기준 아래 해당되는 조건 A, B, C 중 최대가격을 기준가로 하였으며 할증/할인조건은 없습니다.A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3B = 최근일 가중산술평균주가C = 청약일 전 제 3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 쎄트렉아이 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2022-01-16

종료일
2024-01-08

전환가액 조정에 관한 사항
본 사채의 발행일로부터 3개월이 경과한 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정아래 해당되는 조건 A, B 중 최대 가격이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 A, B 중 최대가격으로 전환가액을 조정하되, 조정한도는 발행 시 전환가액의 70% 이상이어야 함A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술 평균주가 + 최근일 가중산술평균주가)/3B = 최근일 가중산술평균주가

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2021.01.13 공시)

1. 발행회사
회사명
주식회사 쎄트렉아이(Satrec Initiative Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,817,120

취득금액(원)
58,921,933,120

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
2.06

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,817,120

지분비율(%)
20.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-04-30

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본건은 쎄트렉아이의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.1) 당사는 이사회 결의에 따라 쎄트렉아이가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.2) 상기 2. 취득금액은 이사회 전일 기준으로 아래 해당되는 조건 A, B 중 최소 가격을 기준가로 하여 10% 할인 적용 하였습니다.A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3B = 최근일 가중산술평균 주가3) 상기 2. 자기자본은 2019년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.4) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.5) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.6) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.7) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-01-13 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360

전연도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065

전전연도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

또한, 2021년 04월 30일 제3자 배정 유상증자 관련 공시는 다음과 같습니다.

[증권 발행결과(자율공시)] (2021.04.30 공시)

1. 증권의 종류
보통주식

2. 발행방법
제3자배정 유상증자

3. 발행내역
발행예정주식수(주)
1,817,120

발행예정금액(원)
58,921,933,120

발행결정 최초 이사회결의일
2021-01-12

실제발행주식수(주)
1,817,120

실제발행금액(원)
58,921,933,120

납입일
2021-04-30

4. 상장예정 여부
예

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 신주 전량에 대하여 1년간 보호예수될 예정입니다.- 주금 납입 완료에 따라 최대주주가 '박성동'에서 '한화에어로스페이스㈜'로 변경됩니다.

※관련공시
2021-01-13 유상증자결정(제3자배정)

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

동사는 우주 위성사업 관련해 한국형 발사체인 '누리호(KSLV-2)' 액체로켓엔진 개발을 담당하고 있으며, 동사의 자회사인 한화시스템㈜는 위성 탑재체인 영상레이더(SAR), 전자광학/적외선(EO/IR) 등 구성품 제작 기술과 위성안테나, 통신단말기 등 지상체 부문 일부 사업을 영위하고 있습니다. ㈜쎄트렉아이 지분 인수를 통해 중장기적인 시너지를 통해 국내외 우주 위성 사업 부분에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
(6) 한화파워시스템㈜ 매각(2022.08.31)

동사는 자회사인 한화파워시스템의 지분 전량을 한화임팩트의 100% 자회사인 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 2022년 08월 31일 2,100억원에 매각하였습니다. 한화임팩트의 대주주는 한화에너지(보유 지분 52.07%), 한화솔루션(47.93%)이며 그 중 한화에너지는 한화그룹의 친환경에너지 사업의 핵심 계열사입니다. 금번 한화임팩트의 한화파워시스템 매각도 친환경 에너지 경쟁력 강화 목적으로 지배구조 개편이 진행되었습니다. 한화파워시스템은 산업용 공기, 압축기, 저장 탱크 등에 기술을 보유하고 있으며, 이를 향후 한화그룹의 수소혼소 사업에서 활용될 예정입니다.

[타법인주식및출자증권처분결정(2022.12.28)]

1. 발행회사
회사명
한화파워시스템 주식회사

국적
대한민국
대표자
손영창

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
선박 및 산업용 가스-터빈과 동 보조기기류 제작, 정비, 판매, 임대 서비스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,000,000

처분금액(원)
210,000,000,000

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
5.34

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
지배구조 개편을 통한 경영 효율성 제고

5. 처분예정일자
2022-08-31

6. 이사회결의일(결정일)
2022-07-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 거래는 당사가 보유하고 있는 한화파워시스템 주식회사의 지분 100.00%를 Hanwha Impact Partners, Inc.의 100% 자회사인 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 양도하는 내용의 거래입니다.2) 상기 '1. 발행회사' 관련 정보는 본 공시일 현재 기준입니다.3) 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 한화에어로스페이스 주식회사의 2021년도말 연결재무제표 기준입니다.4) 상기 '5. 처분예정일자'는 본 주식매매계약의 선행조건이 모두 충족되어 거래종결이 예상되는 거래종결일을 의미하며, 구체적인 일정은 본 주식매매거래의 진행 상황, 관계기관의 승인 여부 및 일정에 따라 변동될 수 있습니다.5) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사인 한화파워시스템 주식회사의 당해연도(2021년), 전년도(2020년) 및 전전년도(2019년) 별도재무제표 기준입니다.6) 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시 할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
284,212
138,418
145,794
5,000
246,304
17,610
적정
삼일회계법인

전년도
291,579
145,742
145,837
5,000
190,672
8,059
적정
삼일회계법인

전전년도
247,814
111,124
136,690
5,000
188,312
13,801
적정
삼일회계법인

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

한화파워시스템은 수소를 압축하고 충전시스템 가동을 담당하며, 압축기, 고압용기, 냉각장치 등 패키지형 수소충전 시스템을 개발하고 있습니다. 따라서 금번 한화임팩트의 한화파워시스템 인수를 통해 한화그룹에서 목표로 하는 수소산업 생태계의 전 과정에 참여하는 수소 밸류체인 중 핵심 역할을 하는 한화솔루션, 한화에너지에 관련 사업을 집중시켜 그룹의 수소사업 시너지 효과를 높이기 위해 이루어졌습니다.
(7) 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사 매각(2023.09.26 계약 해제)
동사는 2022년 7월 29일 자회사인 한화정밀기계㈜와 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 전량을 ㈜한화에게 총 5,600억원(각각 5,250억원, 350억원)에 매각하기로 결의하였으나, 글로별 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 실적, 전망 등의 변동 및 불확실성의 확대로 인하여 2023년 09월 26일 자로 거래 당사자간 상호 합의를 통해 ㈜한화와의 해당 주식매매계약을 해제하였습니다.

[정정] [타법인주식및출자증권처분결정(2023.09.26)]

1. 발행회사
회사명
한화상업설비(상해)유한공사(Hanwha Techwin (Shangai) Co.,Ltd.(S))

국적
중국
대표자
서대원

자본금(원)
2,713,100,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
산업용장비 등 판매업

2. 처분내역
처분주식수(주)
-

처분금액(원)
-

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1

지분비율(%)
100.00

4. 처분목적
-

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 정정공시(2023.09.26.)는 당사가 보유한 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100.00%를 전부 주식회사 한화에게 양도하는 내용으로 양 당사자간 2022.07.29. 체결된 주식매매계약을 양 당사자간 합의 하에 해제하는 것입니다.- 당사는 글로벌 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 실적, 전망 등의 변동 및 불확실성의 확대로 인하여 거래 당사자 간 상기 주식매매계약 관련 제반사항을 검토한 결과 상호 합의 하에 주식매매계약을 해제하였습니다.

※ 관련공시
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(8) ㈜한화방산 인수 및 흡수합병(2022.12.29, 2023.04.01)

㈜한화는 2022년 11월 2일 물적분할 방식으로 ㈜한화의 방산 사업부문을 분할하여 ㈜한화방산을 신설하였습니다. 한화그룹은 글로벌 방산 업계에서의 경쟁력 확보와 지속적인 경쟁력 강화와 혁신을 위해 방산 사업 부문 통합을 추진하고 있으며, 동사는 2022년 12월 29일 ㈜한화방산 주식 100%를 ㈜한화로부터 8,521억원에 인수하였습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득(2022.12.28)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스 주식회사
공시일자
2022.12.28
관련법규
공정거래법 제26조

(단위: 백만원)

1. 거래상대방

주식회사 한화

회사와의 관계

계열회사

3. 중개기관

-

회사와의 관계

-

3 취득주식의 발행회사
주식회사 한화방산(가칭)

회사와의 관계

계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)

2,000,000

나. 취득금액
852,089

다. 취득단가(원)
426,044

라. 취득후 소유주식수(주)

2,000,000

취득후 지분율(%)

100.00

마. 거래일자
2022.12.29

5. 취득목적

지배구조 개편을 통한 경영 효율성 제고

6. 취득방법

장외취득

7. 이사회 의결일

2022.07.29

- 사외이사 참석여부
참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '나. 취득금액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였으며, 계약상 매매대금 조정 사항들을 반영한 최종 거래금액입니다.- 상기 '4. 취득내역'의 ' 마. 거래일자'는 관계기관 승인에 따른 매매계약 이행으로 최종 확정된 거래종결 예정일입니다.- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일

-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

한편, 방산사업부문 시너지 극대화로 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고하기 위해 ㈜한화방산을 2023년 4월 1일 흡수합병 하였습니다. 동사는 본 합병을 통해 현재 추진하는 해외 대형 프로젝트 수주를 가속화해 글로벌 최고 수준 경쟁력을 갖춘 종합 방산 기업으로 지속 성장시킬 계획입니다.

[회사합병 결정(2023.01.09)]

1. 합병방법

한화에어로스페이스㈜가 ㈜한화방산을 흡수합병- 존속회사(합병회사) : 한화에어로스페이스㈜- 소멸회사(피합병회사) : ㈜한화방산

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적

흡수합병을 통한 시너지 극대화로 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사 경영에 미치는 영향 : 합병회사 한화에어로스페이스㈜와 피합병회사 ㈜한화방산은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 기업집단 한화 소속의 계열회사입니다. 본 합병에 의하여 한화에어로스페이스㈜ 및 ㈜한화방산의 실질적인 경영권 변동은 없습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과 : 합병회사인 한화에어로스페이스㈜는 피합병회사인 ㈜한화방산을 흡수합병하여 방산산업의 통합운영을 통한 중복비용 절감 및 경영 효율성 제고를 통하여 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과 : 합병당사회사들은 방산산업에 공통적으로 노출되어 있는 바, 합병당사회사를 단일법인으로 통합함으로써 업황 변동에 대한 대응능력을 제고하고, 기존에 영위하고 있는 사업 역량을 강화하고, 보다 효율적인 마케팅 전략을 바탕으로 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 합병비율
한화에어로스페이스㈜ : ㈜한화방산= 1:0(무증자합병)

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거

합병회사는 피합병회사인 ㈜한화방산의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유

「자본시장및금융투자업에관한법률시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭

-

외부평가 기간
-

외부평가 의견

-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식

-

종류주식

-

8. 합병상대회사
회사명

㈜한화방산

주요사업

무기 및 총포탄 제조업, 군수품의 제조, 판매, 보관 및 수송업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계

1,916,199,375,844

자본금

-

부채총계

1,673,983,550,007

매출액

1,418,967,644,466

자본총계

242,215,765,837

당기순이익

29,551,707,185

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2023년 01월 11일

주주확정기준일
2023년 01월 25일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2023년 01월 25일

종료일
2023년 02월 09일

주주총회예정일자
2023년 02월 10일

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
2023년 02월 13일

종료일
2023년 03월 14일

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2023년 02월 13일

종료일
2023년 03월 14일

합병기일
2023년 04월 01일

종료보고 총회일
2023년 04월 03일

합병등기예정일자
2023년 04월 04일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 상법 제527조의3 제5항에 근거하여 주식매수청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격

-

행사절차, 방법, 기간, 장소

-

지급예정시기, 지급방법

-

주식매수청구권 제한 관련 내용

-

계약에 미치는 효력

-

14. 이사회결의일(결정일)
2023년 01월 09일

- 사외이사참석여부
참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용

-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유

본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이뤄지지 않습니다.

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

합병 전ㆍ후의 요약재무정보는 아래와 같습니다. 아래 재무상태표는 동사와 ㈜한화방산의 2022년 12월 31일 별도 재무상태표를 기준으로 작성한 것으로 실제 합병기일(2023년 4월 1일) 기준으로 작성될 재무상태표와는 차이가 발생할 수 있으며, 아래 합병 후 동사의 재무상태표는 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무상태표이니 참고하여 주시기 바랍니다.

(단위: 원)

구분
합병 전
합병 후

한화에어로스페이스㈜
㈜한화방산
한화에어로스페이스㈜

유동자산
3,603,636,162,702
1,589,749,048,618
4,988,885,576,590

비유동자산
5,085,924,753,739
1,200,788,846,765
5,433,798,424,352

자산총계
8,689,560,916,441
2,790,537,895,383
10,422,684,000,942

유동부채
4,218,170,889,109
1,730,936,695,863
5,745,206,377,109

비유동부채
1,817,001,520,681
368,223,583,119
2,185,018,766,000

부채총계
6,035,172,409,790
2,099,160,278,982
7,930,225,143,109

자본금
265,650,000,000
10,000,000,000
265,650,000,000

자본잉여금
433,491,339,888
454,041,123,394
433,491,339,888

자본조정
-2,197,828,640
-
-164,127,477,458

기타포괄손익누계액
212,117,635,912
214,978,091,387
212,117,635,912

이익잉여금
1,745,327,359,491
12,358,401,620
1,745,327,359,491

자본총계
2,654,388,506,651
691,377,616,401
2,492,458,857,833

부채와 자본총계
8,689,560,916,441
2,790,537,895,383
10,422,684,000,942

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(9) 한
화에어로스페이스(주)의 유상증자 결정 (25.03.20)
한
화에어로스페이스(주)는 시설자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 목적으로 2025년 3월 20일 유상증자에 관한 증권신고서(지분증권)을 제출하였습니다. 최초 신고 시 총 예정 금액은 약 3조 6,000억원으로 시설자금 1조 2,000억원 및 타법인증권 취득자금 2조 4,000억원으로 사용할 예정이었습니다. 2025년 4월 8일 제출한 정정 증권신고서에서는 3조 6,000억원 규모의 유상증자가 주주에게 부담이 된다는 의견을 반영하여 1조 3,000억원을 축소한 2조 3,000억원의 유상증자 계획을 정정신고서에 기재하였습니다.

(참고) 자금사용 목적 변경 관련

<변경 전>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'30년
3,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
3,001

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'29년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'29년
6,000

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'25~'27년
8,000

합 계
-
36,001

<변경 후>

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
생산능력 증대
MCS 스마트팩토리 구축
'25~'26년
6,000

사업장 운영투자
사업장/설비 운영 투자
'25~'28년
1,000

2

타법인

증권취득자금

해외 생산능력 확보
해외 방산 생산능력 구축
'25~'27년
10,000

해외 방산 JV
해외 방산 JV 지분투자
'25~'28년
6,000

합 계
주주 배정 유상증자 재원 투자 합계
23,000

1
시설자금
생산능력 확보
무인기 체계/엔진 개발 및 양산시설 구축
'25~'26년
3,000

사업장 운영투자
항공우주 설비/운영 투자
'25~'28년
2,000

2

타법인

증권취득자금

해외 조선소 확보
해외 조선업체 지분투자
'26년
8,000

합 계
타 재원 확보를 통한 투자 합계(제3자 배정 유상증자 등)
13,000

[정정 유상증자 결정(2025.04.08)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
4,267,200

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
45,581,161

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
700,020,800,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
1,600,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
539,000
확정예정일
2025년 05월 30일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법

24. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2025년 04월 24일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.0750828939

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
2025년 06월 04일

종료일
2025년 06월 04일

구주주
시작일
2025년 06월 04일

종료일
2025년 06월 05일

12. 납입일
2025년 06월 13일

13. 실권주 처리계획

24. 기타 투자판단에 참고할 사항
나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2025년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2025년 06월 25일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
NH투자증권 주식회사한국투자증권 주식회사

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자
NH투자증권 주식회사한국투자증권 주식회사

19. 이사회결의일(결정일)
2025년 04월 08일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
예

시작일
2025년 03월 21일

종료일
2025년 05월 30일

23. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

주1) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주에 대해 2025년 06월
10일부터 2025년 06월
11일까지(2일간) 일반공모 청약을 진행할 예정입니다.

주2) 당사의 특수관계인이 당사 유상증자에 대해 참여하기로 이사회 결의를 받음에 따라 상기 '23. 공정거래위원회 신고대상 여부'를 '해당'으로 작성하며, 특수관계인의 유상증자 참여 상세 내역은 2025년 03월 26일 제출된 '특수관계인의 유상증자 참여' 공시 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

한화에어로스페이스는 2025년 3월 20일 본 건 유상증자 공시 이후 발생한 세간의 오해를 불식시키고, 시장으로부터 긍정적인 평가가 있었던 한화오션의 지분 인수로 인한 사업적 시너지를 유지하면서도 주주가치 제고를 위해 주주친화적인 방안을 다양하게 검토하고 있습니다. 우선, 기존 주주배정 유상증자 금액인 3.6조원이 주주에게 부담이 된다는 시장의 의견을 반영하여 기존 대비 1.3조를 축소한 2.3조원으로 이번 유상증자를 추진하여 기존 주주배정 금액을 줄임으로써 주주들의 참여 부담을 완화함과 동시에 주주배정 유상증자의 성공 가능성을 높여 주주가치를 제고할 계획입니다. 또한 한화오션 지분거래 자금이 승계자금으로 쓰인다는 의혹을 해소하면서 한화에어로스페이스 소액주주의 이익도 보호하기 위하여 한화오션 지분 매도 계열회사인 당사 등이 한화에어로스페이스의 제3자배정 유상증자에 참여하여 한화오션 지분거래 금액인 1.3조원 상당액을 할인없이 출자하는 방안 등 다양한 방안을 검토 중입니다.

본 주요사항보고서에 기재되어 있지 않은 청약의 방법 및 청약의 장소 등 기타 유상증자에 대한 자세한 사항은 2025년
04월 08일 제출한
증권신고서 및 예비투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 금융감독원은 동 유상증자 결정에 대한 추가 정정신고서 제출을 요구하였습니다. 정정신고서 제출 요구를 받은 이후 3개월 이내에 자금조달 구조 변경에 대한 이사회 결정 과정 및 회사 영향, 자금사용 목적의 구체성 등을 보완한 정정신고서를 제출해야 합니다. 향후 추가적인 정정사유 발생시 상기 유상증자 일정에는 변동사항이 발생할 수 있으며 투자자께서는 이를 지속적으로 모니터링 하면서 투자에 임해주시기 바랍니다.

타. 그룹사 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

한화그룹은 사업구조 및 지배구조 재편을 진행하고 있으며 이를 위해 ㈜한화 및 계열사들은 일련의 분할 및 합병을 진행 중
에 있습니다. 2024년 04월 03일 ㈜한화는 모멘텀 사업부문의 물적분할에 대한 주요사항보고서를 공시하였습니다. 해당 물적분할에 따라
2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할을 완료하였습니다. (주)한화는 분할 후 분할존속회사는 글로벌 및 건설 사업부문에, 분할신설회사는 모멘텀 사업부문(태양광 사업부문을 제외한 2차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업부문을 의미함)에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 사업 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성이 극대화될 것으로 기대
하고 있습니다.
또한
(주)한화는 사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진 목적으로, 2024년 04월 03일 이사회 결의를 통해 태양광 장비사업을 한화솔루션에, 플랜트 및 풍력사업을 한화오션에 양도하기로 결정
하였습니다. 매각 가액은 태양광 장비사업 370억원, 플랜트 사업 2,144억원, 풍력 사업 1,881억원이며, 태양광 장비 사업 및 플랜트 사업은 2024년 07월 01일을 양도일자로 매각절차를 진행하였으며, 풍력 사업은 2024년 12월 01일 양도일자로 매각 절차 진행했습니다.
2024년 04월 05일 ㈜한화의 주요 자회사인 한화에어로스페이스㈜는 사업부문에 따라 회사를 인적분할하는 인적분할결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다. 해당 인적분할에 따라
2024년 9월 1일을 분할 기일로 분할 후 분할존속법인은 분할대상사업부문을 제외한 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 방산사업 부문을 영위할 예정이고, 분할신설법인은 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업을 영위할 예정입니다.
그룹의 사업구조 및 지배구조 재편은 아직 진행중에 있으며, 상기 기술한 바에는 내용 및 일정 상 변동이 있을 수 있습니다. 이러한 분할 및 합병이 당사의 수익성 및 재무안정성에 끼칠 수 있는 영향은 현시점 정확히 파악하기 어려운 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

[㈜한화 사업구조 개편 전후 비교]

1) 분할 전 지배구조

분할 전 지배구조.jpg
분할 전 지배구조

2) 분할 후 지배구조

분할 후 지배구조.jpg
분할 후 지배구조

(자료: 동사 제공)

(1) ㈜한화의 모멘텀 사업부문 물적분할 (분할기일 2024.07.01)

(주)한화는 2024년 04월 03일 이사회 결의를 통해 당사의 사업 부문 중 모멘텀 사업부문 (태양광 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 의미) 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사(한화모멘텀(주))를 설립하기로 결정하였으며, 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할을 완료하였습니다. (주)한화는 분할 후 분할존속회사는 글로벌 및 건설 사업부문에, 분할신설회사는 모멘텀 사업부문(태양광 사업부문을 제외한 2차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업부문을 의미함)에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 사업 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성이 극대화될 것으로 기대하고 있습니다. 다만 (주)한화의 사업부문이었던 모멘텀 부문이 분할되었기 때문에 다른 사업부문이 모멘텀 부문에 비해 수익성이 떨어질 경우에는 (주)한화의 별도 기준 수익성은 다소 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[회사분할 결정]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 모멘텀 사업부문 (태양광 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 의미하며, 이하 "분할대상 사업부문")을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할 (이하 "본건 분할")하며, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 됩니다.

① 분할존속회사

- 회사명: 주식회사 한화

- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문

② 분할신설회사

- 회사명: 주식회사 한화모멘텀 (가칭)

- 사업부문: 분할대상 사업부문

(2) 분할기일은 2024년 7월 1일 (0시)로 합니다. 다만, 분할회사의이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사의 결정으로 분할기일을 변경할 수 있습니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제5조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항의 규정 내용에 따르되,동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.

(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극 · 소극재산과 공법상의 권리· 의무를 포함한 기타의 권리· 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계대상재산 목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등)를 승계합니다.

(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생 · 확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생· 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공 · 사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속됩니다(채무의 내용상 분할대상 사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속됩니다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따릅니다. 또한, 본항에따른 채무의 귀속 규정과 달리 분할존속회사또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 회사가 상대회사에게 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대회사를 면책해야 합니다.

(7) 위 제(3)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공 · 사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제(6)항을 준용하여 처리합니다. 또한, 본항에 따른 공 · 사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에해당권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 합니다.

(9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따릅니다.

(10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

2. 분할목적

(1) 분할회사는 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순· 물적분할 방식으로 분할하여 사업경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며, 경영안정성을 증대시킵니다.

(2) 본건 분할 후 분할존속회사는 글로벌 및 건설 사업부문에, 분할신설회사는 모멘텀 사업부문(태양광 사업부문을 제외한 2차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업부문을 의미함)에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 사업 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성을 극대화합니다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통해 핵심사업의 경쟁력을 강화하고,사업부문별 특성에 적합한 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 독립경영 및 책임경영체제를 확립합니다.

(4) 상기와 같은 지배구조 체제의 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순 · 물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전· 후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순·물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율

분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순·물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

① 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리 ·의무와 재산적 가치있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전합니다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다.

② 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2023년 12월 31일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의【별첨 1】분할재무상태표와【별첨 2】승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의【별첨 1】분할재무상태표와【별첨2】승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 합니다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다. 아울러 본건 분할 이후 분할신설회사에 귀속되는 재산의 경우,【별첨 1】분할재무상태표에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 초래되는 분할대상 사업부문의 자산 및 부채의 변동사항(분할신설회사 귀속대상인 사업 또는 자산의 매각에 따른 자산 형태의 변경 포함)을 분할재무상태표에서 가감합니다.

③ 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는것으로 하되, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다.

④ 분할기일 이전에 국내· 외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지식재산권은 전속적으로또는 주로 분할대상 사업부문에 속하는 것이면 분할신설회사에, 그 외의 것이면 분할존속회사에 각각 귀속됩니다. 이 중 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은【별첨 4】 승계대상 지식재산권 목록에 각 기재되어 있습니다. 이 목록에 누락되거나 잘못 기재된지식재산권이 발견된 경우에는 위 원칙에 따라 귀속을 정합니다.

⑤ 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은【별첨 5】승계대상 소송 목록에 기재하고, 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은【별첨 3】승계대상 부동산 목록에 기재합니다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다.

⑥ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 한화

분할후 재무내용(원)
자산총계
9,764,298,654,856
부채총계
6,364,560,507,890

자본총계
3,399,738,146,966
자본금
489,550,145,000

2023.12.31
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
6,711,113,976,099

주요사업
화약류의 제조 및 판매, 무역업, 건설업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 한화모멘텀 (가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
946,042,234,510
부채총계
742,242,592,566

자본총계
203,799,641,944
자본금
15,000,000,000

2023.12.31
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
475,237,423,431

주요사업
이차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2024.04.03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024.04.18

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
2024.04.30

종료일
2024.05.14

주주총회예정일자
2024.05.16

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024.05.16

종료일
2024.06.05

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024.07.01

종료보고 총회일
2024.07.01

분할등기예정일자
2024.07.02

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제530조의2 내지 제530조의12와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 제1항 제2호에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 분할에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당사에 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당사에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다.

한편, 주식매수청구권은 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 분할 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

분할하는 회사인 주식회사 한화는 유가증권시장에 상장되어 있는상장법인이며, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
28,394

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 행사절차: 주주명부 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 당사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명할 경우에 한하여 반대의사 표시할 주주는 주주총회 결의일 전까지 회사에 통지하여야 합니다.

(2) 행사방법: 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출함으로써 당사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.

(3) 행사기간: 주주총회 전에 당사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식매수청구를 할 수 있습니다.

(4) 행사장소

가. 주주명부에 등재된 주주

- 서울특별시 중구 청계천로 86

나. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주- 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급될 예정입니다.

(2) 지급방법현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용

상기 기재한 '10. 주식매수청구권에 관한 사항 - 행사요건 및 행사절차, 방법, 기간, 장소' 등 행사의 요건을 구비하였을 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다

계약에 미치는 효력

1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순 · 물적분할로서, 자본시장법 제165조의5에 따라 반대주주의 주식매수청구권이 인정됩니다. 주식매수청구권에 관한 사항 중 자본시장법 제165조의5 제3항에서 정하는 주식매수청구권 행사주주와 분할회사 간 주식매수가격에 관한 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 "매수가격"은 자본시장법 시행령 제176조의7 제3항 제1호에서 정한 아래 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격(원 이하 절상)으로 합니다.

① 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

② 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

③ 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로하여 가중산술평균한 가격

2) 본건 분할에 반대하여 주식매수청구권이 행사된 주식 (보통주,제1우선주(한화우), 제3우선주(한화3우B))에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금

삼천칠백억원 (\370,000,000,000)을 초과하는 경우

(주식매수가액에 관하여 주주와 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액의 합계액을 포함하여 합산한 금액이 금 삼천칠백억원

(\370,000,000,000)을 초과할 것으로 합리적으로 예상되는 경우를 포함함

),분할회사는 이사회 결의를 통하여 본건 분할의 진행을 중지하고 본건 분할 결정을 철회할 수 있다. 본건 분할 결정을 철회하는 이사회 결의가 이루어질 경우, 주식매수청구권 행사에 관한 절차 역시 중단되는 것으로서 분할회사는 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금을 지급할 의무를 부담하지않는다.

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순·물적분할

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

한편, 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순·물적분할로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 반대주주의 주식매수청구권이 인정되며, 이에 주식매수청구권 행사주식 총 7,558,183주 (보통주 4,456,938주, 제1우선주 28,188주, 제3우선주 3,073,057주) 중 7,544,240주 (보통주 4,449,121주, 제1우선주 28,033주, 제3우선주 3,067,086주)에 대한 매수대금 지급은 2024년 6월 13일 완료하였습니다. 가격 조정을 신청한 13,943주 (보통주 7,817주, 제1우선주 155주, 제3우선주 5,971주)에 대한 매수대금 지급은 제반 절차에 따라 추후 완료할 예정입니다. (주)한화는 자체 보유 현금으로 주식매수청구권 행사 대금 지급을 하였으며, 이는 (주)한화의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) ㈜한화의 영업양도 결정 (양도일자 2024.07.01)

(주)한화는 사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진 목적으로, 2024년 04월 03일 이사회 결의를 통해 태양광 장비사업을 한화솔루션에, 플랜트 및 풍력사업을 한화오션에 양도하기로 결정하였습니다. 매각 가액은 태양광 장비사업 370억원, 플랜트 사업 2,144억원, 풍력 사업 1,881억원이며, 태양광 장비 사업 및 플랜트 사업은 2024년 07월 01일을 양도일자로 매각절차를 진행하였으며, 풍력 사업은 2024년 12월 01일 양도일자로 매각 절차 진행했습니다.

[(정정)특수관계인에 대한 영업양도(2024.08.28)]

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2024.08.28.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 영업양수자
한화솔루션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2024.07.01.

나. 양도목적물
태양광 장비사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등

다. 양도가액
37,000

3. 양도 목적
사업구조 개편을 통한 당사 기업 가치 증진

4. 양도에 따른 영향
양도사업 관련 자산, 매출감소 및 주력사업에 대한 역량 집중

5. 이사회 의결일
2024.04.03.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

-
상기 2의 '가. 양도일자'는 당사와 양수인 간 체결한양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될수 있습니다.- 상기2의 '다. 양도가액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여산정하였습니다.- 거래종결일로부터 2개월 이내 또는 당사자들이 달리합의하는 날 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을기준으로 정산을 진행할 예정인바, 최종확정되는 정산금에따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이변경될 수 있습니다.

-
상기 내용은 관련법령 및 진행상황, 당사자간의 계약 및합의에 의해 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
2024.07.01.

출처: 금융감독원 전자공시시스템, '특수관계인에 대한 영업양도'

[(정정)특수관계인에 대한 영업양도(2024.08.28)]

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2024.08.28.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 영업양수자
한화오션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2024.07.01.

나. 양도목적물
플랜트 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등

다. 양도가액
214,400

3. 양도 목적
사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진

4. 양도에 따른 영향
양도사업 관련 자산, 매출감소 및 주력사업에 대한 역량 집중

5. 이사회 의결일
2024.04.03.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

-
상기 2의 '가. 양도일자'는 당사와 양수인 간 체결한양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될수 있습니다.- 상기2의 '다. 양도가액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여산정하였습니다.- 거래종결일로부터 2개월 이내 또는 당사자들이 달리합의하는 날 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을기준으로 정산을 진행할 예정인바, 최종확정되는 정산금에따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이변경될 수 있습니다.

-
상기 내용은 관련법령 및 진행상황, 당사자간의 계약 및합의에 의해 변동될 수 있습니다.- 당사는 상기 공시 사항 중 '1) 플랜트 사업 영업양도'와 관련 하여 영업양도 대상에 포함된 플랜트 건설공사도급계약(이하- 본건 도급계약")건에 대하여 거래상대방인 한화오션㈜와 2024.07.01. 자로 지체상금 발생에 대비한 별도의 합의서(이하 "합의서")를 체결하였습니다.- 합의서에 의하면 한화오션㈜가 본건 도급계약의 상대방에게 지체상금을 지급하는 경우 당사는 해당 금액을 한화오션(주) 에게 손해배상금으로 지급 하여야 하며, 다만, 그 지급금액은 본건 도급계약상 지체상금의 한도(총 계약금액의 10%)를 초과하지 않습니다.- 지체상금의 발생 여부 및 금액은 공시일 현재 확정된 바 없으며 향후 확정 시점에 정정공시할 예정입니다.

※ 관련공시일
2024.04.03.2024.07.01.

출처: 금융감독원 전자공시시스템, '특수관계인에 대한 영업양도'

[(정정)특수관계인에 대한 영업양도(2024.11.21)]

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2024.11.21.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 영업양수자
한화오션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2024.12.01.

나. 양도목적물
풍력 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등

다. 양도가액
188,100

3. 양도 목적
사업구조 재편을 통한 당사 기업 가치 증진

4. 양도에 따른 영향
양도사업 관련 자산, 매출감소 및 주력사업에 대한 역량 집중

5. 이사회 의결일
2024.11.21.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

- 상기 2의 '가. 양도일자'는 당사와 양수인 간 체결한양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련 법령상의인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될 수 있습니다.- 상기2의 '다. 양도가액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여산정하였습니다.- 거래종결일로부터 2개월 이내
또는 당사자들이 달리 합의하는날 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로정산을 진행할 예정인바, 최종 확정되는 정산금에 따라 당사가양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다.- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황, 당사자간의 계약 및 합의에 의해 변동될 수 있습니다.
- 당사는 상기 공시 사항과 관련하여 풍력 사업 영업양도 대상에포함된 (i) 신안우이 해상풍력발전사업의 추진 중단 및손해배상에 관한 사항과 (ii) 신안우이 해상풍력발전사업 및양양수리 해상풍력발전사업(이하 2개의 발전사업을 총칭하여"본건 사업") 관련 계약상 의무 비용 부담 등에 대하여 거래상대방인 한화오션㈜와 2024.11.21.자로 거래종결 합의서(이하 "합의서")를 체결하였습니다.- 합의서에 의하면 신안우이 해상풍력발전사업과 관련하여한화오션㈜에 손해가 발생하는 경우, 당사는 그 손해에 상응하는 배상금을 한화오션㈜에게 지급하여야 합니다.- 또한, 합의서에 의하면 당사는 본건 사업 관련 일부 계약의직접적인 계약당사자 및 주채무자로서 해당 계약상 의무를직접 부담 및 이행하되, 당사가 본건 사업 관련 계약상 의무 및채무를 직접 부담 이행함에 따라 발생 부담하는 비용은한화오션㈜가 당사에 사후적으로 정산 지급하여야 합니다.- 정산금 및 손해배상금의 발생 여부 및 금액은 공시일 현재확정된 바 없으며 향후 확정시점에 필요한 경우 정정공시할예정입니다.

※ 관련공시일

2024.04.03.
2024.07.01.2024.09.27.

출처: 금융감독원 전자공시시스템, '특수관계인에 대한 영업양도'

본건 영업양도로 양도가액을 수령함에 따라 (주)한화의 재무구조에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나, (주)한화의 사업 영역이 축소됨에 따라 (주)한화의 별도기준 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 한화에어로스페이스㈜의 인적분할 (분할기일 2024.09.01)

본 증권신고서 제출일 현재 (주)한화의 주요 종속회사인 한화에어로스페이스는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설법인을 설립하고, 분할존속법인은 상장법인으로 존속하는 인적분할에 따른 지배구조 변경을 완료하였습니다. 구체적으로 한화에어로스페이스는 2024년 9월 1일을 분할 기일로 분할 후 분할존속법인은 분할대상사업부문을 제외한 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 방산사업 부문을 영위할 예정이고, 분할신설법인은 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업을 영위할 예정입니다. 한화에어로스페이스는 본건 분할을 통하여 각 사업부문별 특성에 적합한 사업전략 추진 및 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해, 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립을 추구하고자 합니다.
또한 분할신설회사는 본건 분할 절차 및 재상장 완료 후 2025년 01월 01일을 기일로 자회사인 한화비전(주)와 합병을 완료하였습니다.

다음은 인적분할 관련 한화에어로스페이스의 2024년 07월 18일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시입니다.

[회사분할 결정]

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 분할대상사업부문 을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 상장법인으로 존속한다.- 분할존속회사: 한화에어로스페이스 주식회사- 분할존속회사의 사업부문: 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문- 분할신설회사: 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사(가칭)- 분할신설회사의 사업부문: 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문(분할대상사업부문)주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있음.주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관의 정함에 따름.(2) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방식으로 분할하되, 상기 내용과 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상사업부문을 제외한 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 방산사업 부문을 영위하게 된다. 본건 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할존속회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다.(3) 분할기일은 2024년 9월 1일 0시로 한다. 다만, 분할회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(4) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(5) 본조 제(4)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(6) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제4조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(7)항 내지 제(12)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(7) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사의 일체의 적극 ·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 본 분할계획서 기재 승계대상 목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한, 전속적으로 또는 주로 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등)를 승계한다.(8) 위 제(7)항 및 분할계획서 제4조 제(7항)에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(채무의 내용상 분할대상사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다).(9) 위 제(7)항 및 분할계획서 제4조 제(7항)에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공·사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사는 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(10) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.(11) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상사업부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사는 분할 시점에 공정거래법상 지주회사에 해당하게 되므로 공정거래법상 지주회사 요건을 충족할 수 있는 요소, 유가증권시장상장규정 소정의 보통주식 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 세법상 적격분할의 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.(12) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 분할대상사업부문을 분할하여 전문화를 통한 사업 경쟁력 강화를 도모하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며, 경영안정성을 증대시킨다.(2) 분할존속회사는 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문에 집중하고, 분할신설회사는 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 분할대상사업부문에 집중함으로써, 사업특성에 부합하는 독립경영 및 책임경영 체제를 확립하고 경영위험의 분산을 추구한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할을 통해 각 사업부문별 특성에 적합한 사업전략 추진 및 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해, 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립한다.(2) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

4. 분할비율
2023년 12월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함.[분할비율]- 분할존속회사: 0.9002797- 분할신설회사: 0.0997203주1) 분할비율 산정근거 :{ 분할대상사업부문 순자산 (313,768,089,689원) } /{ 분할 전 순자산 (3,144,285,083,573원) + 분할 전 자기주식(2,197,828,640원) }= 0.0997203상기 분할비율은 분할회사의 자본금과 분할존속회사 및 분할신설회사의 자본금 합계액을 일치시키기 위하여 소수점 8자리에서 반올림하여 산정함.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2023년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있다.(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전을 위해 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함), 추후 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다.(5) 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업, 재무적 활동, 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.(6) 분할 전 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서의 [첨부5] 승계대상 부동산 목록에 기재하며, 분할회사가 당사자인 소송사건 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 분할계획서의 [첨부6] 승계대상 소송 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 부동산 또는 소송사건이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.(7) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 및 영업비밀 등 일체의 산업재산권(등록 여부를 불문하며, 해당 산업재산권에 대한 권리와 의무, 특허, 실용신안 및 디자인을 출원할 수 있는 권리 포함)은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 특히, 분할신설회사에 귀속되는 산업재산권은 분할계획서의 [첨부7] 승계대상 산업재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.(8) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화에어로스페이스 주식회사(HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
13,847,241,795,947
부채총계
11,016,505,633,932

자본총계
2,830,736,162,015
자본금
240,405,805,000

2023년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
4,978,992,849,820

주요사업
항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사(가칭)(Hanwha Industrial Solutions Co.,Ltd.)(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
313,810,504,539
부채총계
42,414,850

자본총계
313,768,089,689
자본금
25,244,195,000

2023년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업 등

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
9.9720304

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
2024년 08월 29일

종료일
2024년 09월 26일

신주배정조건
신주 배정기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동일한 종류 및 내용의 분할신설회사의 주식을 배정하되, 신주배정 기준일 현재 분할회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여도 분할신주를 배정한다.배정비율: 분할회사 보통주식 1주당 0.997203주를 배정함.주) 배정비율은 분할비율(a) x 1주의 금액비율(b)로 산정함. (a) 분할비율: 0.0997203 (b) 1주의 금액비율: 5,000원(분할회사 1주의 금액) / 500원(분할신설회사 1주의 금액) = 10(분할신설회사는 본건 분할 시 유통주식수 증대를 목적으로 1주의 금액을 500원으로 정할 예정임)

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
신주 배정기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동종의 분할신설회사의 주식을 배정하고, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득한다.

신주배정기준일
2024년 08월 30일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2024년 09월 27일

9. 분할일정
이사회결의일
2024년 04월 05일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024년 06월 28일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
-

종료일
-

주주총회예정일자
2024년 08월 14일

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024년 09월 01일

종료보고 총회일
2024년 09월 02일

분할등기예정일자
2024년 09월 03일

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

13. 향후 회사구조개편에 관한 계획

분할신설회사는 본건 분할 절차 및 재상장 완료 후 실무적으로 필요한 준비기간을 거친 후 지체없이 자회사인 한화비전㈜와 합병을 진행하고자 합니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[분할 전ㆍ후 지배구조 변경]

1) 분할 전 지배구조

분할 전 지배구조_1.jpg
분할 전 지배구조

2) 분할 후 지배구조

분할 후 지배구조_1.jpg
분할 후 지배구조

출처 : 한화에어로스페이스 IR자료주) 상기 지분율은 분할 이사회결의 당시 지분율 기재

(주)한화의 종속회사인 한화에어로스페이스는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 시행한 바 있으며, 이와 같은 회사 분할이 한화에어로스페이스에 미치는 영향과 수익성의 여부를 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 한화시스템㈜가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 환금성 제약 위험
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한
시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아
환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 29일이고, '유가증권시장 상장규정 시행세칙' 제73조에 따라 상장예정일은 2025년 04월 30일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 전자등록의 의미
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 효력발생의 의미
증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의
기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는
동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. 신용등급 평가한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각
AA-(안정적) 및 AA-(긍정적)으로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각 AA-(안정적) 및 AA-(긍정적) 등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

한국신용평가㈜
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
긍정적

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화시스템(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 키움증권(주), 신한투자증권(주), 대신증권(주) 및 케이비증권(주) (이하 "공동대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 동법시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화시스템(주)은 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화시스템(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
대신증권(주)
00110893

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요금번 한화시스템 (주) 무보증사채의 "공동대표주관회사"는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화시스템(주)는 "동사"로 기재하였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 "공동대표주관회사"가 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025년 04월 04일~2025년 04월 16일

실사보고서 작성 완료
2025년 04월 16일

증권신고서 제출
2025년 04월 17일

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

회사명
부 서
성 명
직책

한화시스템㈜
금융팀
안재철
부장

한화시스템㈜
금융팀
한우주
과장

한화시스템㈜
금융팀
이상욱
대리

한화시스템㈜
금융팀
이희섭
대리

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권(주)
커버리지2팀
김성욱
팀장
기업실사 총괄
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 19년

키움증권(주)
커버리지2팀
김진우
차장
기업실사 책임
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 12년

키움증권(주)
커버리지2팀
정훈
대리
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 2년

신한투자증권(주)
커버리지1부
방종호
부서장
기업실사 총괄
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융업무 24년

신한투자증권(주)
커버리지1부
김유민
수석
기업실사 책임
2025년 04월 15일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 15년

신한투자증권(주)
커버리지1부
안지훈
선임
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 7년

신한투자증권(주)
커버리지1부
백찬혁
선임
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 4년

대신증권(주)
기업금융1담당
김우일
본부장
기업실사 총괄
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 25년

대신증권(주)
기업금융1담당
박영우
부장
기업실사 책임
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 18년

대신증권(주)
기업금융1담당
조태희
책임
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 5년

대신증권(주)
기업금융1담당
조건휘
책임
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 6년

케이비증권(주)
기업금융3부
박병옥
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 20년

케이비증권(주)
기업금융3부
김지훈
부장
기업실사 책임
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일

채권운용업무 4년

기업금융업무 14년

케이비증권(주)
기업금융3부
한정수
대리
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 5년

케이비증권(주)
기업금융3부
이선영
주임
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 2년

케이비증권(주)
기업금융3부
한정우
주임
기업실사 실무
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 1년

5. 기업실사 이행내역

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 종합의견
가. 동사는 기업실사보고서 제출일 현재 한국기업평가와 한국신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다. 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 발행 관련 한국기업평가(주)와 한국신용평가(주)의 신용평가서에 따르면 각 신용평가사는 동사의 신용등급을 AA-(안정적),
AA-(긍정적)
으로 평가하였습니다. 기업실사보고서 제출 전영업일 기준 현재 본 사채(제6-1회, 제6-2회, 및 제6-3회)의 신용등급 현황은 아래와 같습니다.

[동사 회사채 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급정의
평가구분

한국기업평가(주)
2025.04.16
AA-(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
본평정

한국신용평가(주)
2025.04.15
AA-(긍정적)
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급에 비해 다소 열위한 면이 있다.
본평정

출처 : 각 신용평가사 홈페이지

나. 동사의 최대주주인 한화에어로스페이스(주)(영문명 HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)는 1977년 08월 01일 설립하였으며, 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)에 본사를 두고 있습니다. 한화에어로스페이스(주) 및 종속회사는 고도 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, CCTV, 칩마운터, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다. 최대주주의 변동사항은 없습니다.다. 방산부문의 경우 실적이 정부의 정책 결정 및 사업방향에 따라 일정 부분 영향을 미칠 수 있으나, 대부분 장기공급계약 형태의 수주물량 확보로 인해 단기적 영향력은 미미한 수준으로 판단되고 있습니다. 동사는 2024년말 연결기준 수주잔고 약 10.6조원으로, 기존의 시장지위를 바탕으로 동 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상되나, 향후 수주잔고 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.라.
동사의 매출액 및 매출채권 규모는 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 연결기준 유동성매출채권 규모는 2021년 1,766억원, 2022년 1,984억원, 2023년 2,009억원 및 2024년 3,098억원을 기록하며 꾸준히 상승하였습니다. 매출액 또한 2021년 2조 895억원, 2022년 2조 1,874억원, 2023년 2조 4,525억원 및 2024년 2조 8,037억원을 기록하며 상승세를 유지하였습니다. 이에 따라 매출채권 회전율도 약 10~12회를 유지하는 모습을 보여왔습니다.한편, 동사의 매출채권 대손충당금 설정률의 경우 2021년 0.9%, 2022년 0.2%, 2023년 0.2%, 2024년 0.2%를 기록하며 2022년부터 큰폭으로 개선되고 있는 모습을 보였습니다. 매출채권 대비 대손충당금의 상대적 규모가 점차 줄어들며 동사의 채권 회수 정책이 점차 개선되고 있음을 알 수 있습니다. 미수금의 경우 2023년 17.5억원으로 전체 채권 중 차지하는 비중은 작으나, 최근년도 대비 2023년 대손충당금설정률이 높아져 4.1%를 기록하였고, 2024년 기준 미수금의 대손충당금은 449억원 수준으로 97.6%의 대손충당금설정률을 기록했습니다. 마. 동사의 2018년 연결기준 평균재고자산은 2,199억원이였으나, 2018년 8월 한화에스앤씨(주)를 흡수합병함에 따라 2018년 기말 재고자산이 크게 증가하였습니다.
이후, 2019년 기말 재고자산은 2,814억원으로 2018년 말 대비 감소하였으나, 2020년 3,226억원, 2021년 4,060억원, 2022년 3,730억원, 2023년 5,011억원, 2024년 6,101억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
2024년 기준 동사의 총 자산 중 재고자산이 차지하는 비중은 10.7%이며, 재고자산회전율(매출원가 기준) 4.3회를 기록하고 있습니다. 또한 재고자산을 사업부문별로 분석한 결과 방산부문의 비중이 97.9%로 거의 대부분을 차지하고 있으며, 이는 동사의 매출에서 방산부문이 차지하는 비중이 높으며, 사업 특성상 제품단가가 높으며 완공에 소요되는 시간이 길기 때문입니다. 그러나 방산 산업의 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기이고 건당 규모가 크기 때문에 발생 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서, 재고자산 관리가 용이한 편이며 동사는 매년 정기적으로 재고실사를 하여, 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 다만 약정 수주의 변경 등으로 동사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 동사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.바. 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에있습니다. 이사회는 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다. 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 정책은 동사가 직면한 위험을 식별및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 동사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 동사와 동사 연결 종속법인은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 동사와 동사 연결 종속법인의 감사 및 감사위원회는 경영진이 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 정책 및 절차를 준수하고 있는지를 어떻게 관리하는지 감독하고 동사와 동사 연결 종속법인이 직면한 위험과 관련하여 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.사.
동사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원, 2024년말 3,292억원으로 지속적으로 증가하는 추세이며, 차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 말 6.31%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 여전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는 순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1,293억원으로 2023년까지는 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 상태를 보였으며 2024년에도 낮은 차입금 기조를 유지하고 있습니다. 또한 동사의 부채비율은 2024년 말 기준 136.88%로 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 주요 방산업체 등 경쟁사 대비 낮은 부채비율을 보이고 있습니다. 2024년 연결기준 보유 유동성(현금, 매출채권및기타채권, 기타금융자산 등)은 유동성 차입금 및 사채 대비 확연히 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 동사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다고 판단됩니다.아.
2023년에는 매출액 2조 4,525억원, 영업이익 1,226억원, 당기순이익 3,431억원을 기록하며 전년대비 매출액은 12.1% 증가했고 영업이익은 96.7% 증가하여 큰 폭으로 개선됐으며, 당기순손실에서 1년만에 흑자 전환했습니다. 방산부문, ICT부문 모두 매출액은 전년 대비 소폭 증가했습니다. 방산부문의 경우 대형 양산사업 및 수출사업 영향으로 지속적인 매출 성장세를 유지하였으며, 특히 수출사업의 매출분 인식으로 영업이익이 상승했습니다. ICT부문 또한 전년도까지 코로나로 인해 저하되었던 수익성이 점차 회복되었고, 신사업부문의 자회사 손실분이 감소하며 영업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다. 동사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 8,037억원으로 전년 동기 2조 4,525억원 대비 14.3% 증가하였으며, 영업이익은 2,193억원으로 전년 동기 1,226억원 대비 78.9% 증가하였습니다. 동사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단하고 있습니다.자. 동사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2024년말 기준 한화그룹은 동사를 포함한
국내 123개, 해외 821개 계열회사가 소속되어 있습니다.차. 2021년 3월 동사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서 OneWeb을 취득하기로 결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료하였습니다. 동사를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션의 지분 인수를 위해 한화오션과 신주인수계약을 체결하였습니다. 게다가, 2023년 8월 한화오션은 2023년 11월 납입하는 일정으로 약 1.5조원 유상증자를 진행하였는데 동사가 약 1,536억원 출자였습니다.
2024년 6월 동사는 미국 등 글로벌 시장 진출 및 해양시스템 기술력의 시너지 확대를 위해서 미국 필라델피아 조선소인 Philly Shipyard Inc. 을 취득하기로 결정하였으며, 특수목적 설립 회사 SPC인(HS USA Holdings)를 설립 후 해당 해외 SPC가 918억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 100.0%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2024년 12월 17일에 해당 거래를 완료하였습니다.
동사는 2025년 03월 17일 모회사인 한화에어로스페이스가 호주에 세운 투자 회사 HAA No.1 PTY LTD의 지분 60%를 제삼자 배정 유상증자를 통해서 인수했습니다. 해당 유상증자는 2,669억원 규모로 당사는 호주 등 글로벌 시장 진출 및 해양 시스템 기술력과의 시너지 확대를 위하여 인수를 진행했습니다. 동사는 2021년 2조 895억원, 2022년 2조 1,874억원, 2023년 2조 4,525억원, 2024년 2조 8,037억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나, 이러한 지분취득과정 등에서 동사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성이 존재합니다.

2025. 04. 17.

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

공동대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 6-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
249,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,750,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 6-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
170,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
617,311,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
169,382,688,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 6-3]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
277,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,722,580,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
36,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
54,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
249,120,000
-

[회 차 : 6-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
425,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
119,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
64,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
617,311,600
-

[회 차 : 6-3]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
175,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
49,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
44,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

채권등록수수료
500,000
권면총액 x 0.01% (상한 500,000원)

합 계
277,420,000
-

※ 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

회차 :
6-2
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
100,000,000,000
70,000,000,000
-
-
170,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

회차 :
6-3
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
70,000,000,000
-
-
-
70,000,000,000
-

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채 발행금액
3,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

CP
케이비증권
2025-03-10
2025-06-30
3.05%
80,000

무보증 사모사채
아이엠증권
2023-09-19
2025-09-19
4.69%
50,000

합계
130,000

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사용내용
세부내용
사용시기
사용금액

협력업체 물품대 지급
사업명 : 폴란드 K2전차 수출사업 외협력업체명 : 코츠테크놀로지(주) 외
2025년 하반기 내
170,000

합계
170,000

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

구분
2024년
2023년
2022년

1. 영업이익(손실)
219,345
122,575
62,304

2. 이자비용
22,338
13,995
5,749

3. 이자보상배율(1÷2)
9.82
8.76
10.84

(출처: 당사 연도별 사업보고서)(주) 연결기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사의 연결기준 이자보상배율은 2024년 9.8배, 2023년 8.8배 및 2022년 10.8배로 최근 3개년동안 지속적으로 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 다만 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
2. 미상환 채무증권의 현황1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일:
2025년 04월 16일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
130,000
-
-
-
-
-
130,000

합계
-
-
130,000
-
-
-
-
-
130,000

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일:
2054년 04월 16일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일:
2025년 04월 16일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
100,000
150,000
-
-
-
-
250,000

사모
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

합계
50,000
100,000
150,000
-
-
-
-
300,000

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일:
2025년 04월 16일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일:
2025년 04월 16일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
00156956
2025-04-16
제6-1회제6-2회제6-3회
AA-(안정적)

한국신용평가㈜
00299631
2025-04-15
AA-(긍정적)

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제6-1회, 제6-2회 및 제6-3회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜ 2개의 신용평가전문회사 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

한국신용평가㈜
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
긍정적

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기당사는 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.- 한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.com- 한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 한화시스템㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
11
2
2
11
4

합계
11
2
2
11
4

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
HS USA Holdings Corp.
설립

Hanwha Philly Shipyard Inc.
인수

연결제외
Hanwha Digital Inc.
합병(주1)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
청산

(주1) Hanwha Systems USA Corporation에 흡수합병 되었습니다.
나. 회사의 법적/상업적 명칭
당사의 명칭은 한화시스템 주식회사이고 영문명은 Hanwha Systems Co., Ltd. 입니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2000년 1월 11일 삼성톰슨CSF 주식회사로 설립되었습니다. 당사는 1977년 삼성정밀에서 시작된 회사로 1978년 1급 방산업체로 지정되며 방위사업을 시작하였고, 1987년 삼성항공산업주식회사로 사명이 변경되었으며, 1991년 삼성전자로 사업이 이관되었습니다. 1999년 프랑스 톰슨 CSF와 삼성전자간 JV 계약 체결로 삼성톰슨CSF 주식회사로 출범하였으며, 2001년 삼성탈레스로 사명이 변경되었습니다. 2015년 계열 변경되어 한화탈레스로 사명을 변경하였고, 2016년 10월 한화시스템으로 사명을 변경하였습니다. 또한 당사는 2019년 11월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소 : 경상북도 구미시 1공단로 244

- 전화번호 : 02-729-4605

- 홈페이지 : https://www.hanwhasystems.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

(1) 연결회사의 각 사업부문별 주요 사업의 내용

(단위 : 백만원)

사업부문
주요회사
영업내역
제품/서비스의 명칭
2024년
주요 매출처

매출액
비중

방산
한화시스템㈜

군사장비(방산품)의 제조 및 판매
제조업,

군수장비
2,098,844
74.8%
방위사업청

ICT
한화시스템㈜
IT 아웃소싱 등 서비스 판매
전산시스템 설계 및 구축,전산시스템 위탁운영,IT 융합 엔지니어링 서비스 등
694,789
24.8%
한화에어로스페이스(주)

기타

H FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.HS USA Holdings Corp.Hanwha Philly Shipyard Inc.

제조업, 신사업기술자, 자료처리업, 응용소프트웨어 공급,IT서비스업, 정보통신업, 선박의 건조 및 판매 등
위성통신안테나,디지털플랫폼, 전장센서 상선 및 지원함 등
10,502
0.4%
-

연결 조정
(449)
(0.0%)
-

합계
2,803,686
100.0%
-

[방산부문]방산부문은 방산전자 분야 핵심기술을 바탕으로 군사장비(방산품)의 개발, 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다
.[ICT부문]ICT부문은 기업의 전산 시스템을 구축(SI), 유지보수(ITO)하는 서비스 사업을 영위하고 있습니다.(2) 연결회사의 각 사업부문별 손익내역

(단위 : 백만원)

구분
방산부문
ICT부문
기타
연결조정
합계

'24년(제25기)
수익
2,098,844
694,789
10,502
(449)
2,803,686

영업손익
169,044
56,096
(6,314)
519
219,345

금융손익 등
(28,442)
66,435
22,757
197,059
257,809

계속영업손익
140,602
122,531
16,443
197,578
477,154

중단영업손익
-
-
(31,775)
-
(31,775)

당기순손익
140,602
122,531
(15,332)
197,578
445,379

'23년(제24기)
수익
1,817,038
633,547
4,331
(2,421)
2,452,495

영업손익
98,502
27,063
(5,316)
2,326
122,575

금융손익 등
(58,829)
29,266
(26,156)
319,592
263,873

계속영업손익
39,673
56,329
(31,472)
321,918
386,448

중단영업손익
-
-
(43,365)
-
(43,365)

당기순손익
39,673
56,329
(74,837)
321,918
343,083

'22년(제23기)
수익
1,640,784
546,622
-
(23)
2,187,383

영업손익
89,765
3,915
(34,809)
3,433
62,304

금융손익 등
(10,968)
(54,166)
(79,532)
40,470
(104,196)

계속영업손익
78,797
(50,251)
(114,341)
43,903
(41,892)

중단영업손익
-
-
(38,868)
-
(38,868)

당기순손익
78,797
(50,251)
(153,209)
43,903
(80,760)

위 사항 외 사업부문별 상세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항

[기준일: 2025년 04월 16일]

평가일
평가대상 증권 등
평가대상증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가 구분

2022.06.10
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
본평정

2022.06.28
회사채

AA-
(안정적)

한국신용평가(주) (AAA~ D)
정기평정

2022.06.28
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
본평정

2022.12.21
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
정기평정

2022.12.23
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
정기평정

2023.06.19
회사채

AA-
(안정적)

한국신용평가(주) (AAA~ D)
정기평정

2023.06.19
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
본평정

2023.06.22
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
본평정

2023.09.18
회사채

AA-
(안정적)

한국신용평가(주) (AAA~ D)
본평정

2023.09.18
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
정기평정

2023.12.22
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
정기평정

2024.05.17
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
본평정

2024.05.17
회사채

AA-
(안정적)

한국기업평가(주) (AAA~ D)
본평정

2024.05.21
회사채
AA-(안정적)
한국신용평가(주) (AAA~ D)
본평정

2024.05.21
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
본평정

2024.12.12
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
정기평정

2024.12.20
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
정기평정

2025.04.15
회사채
AA-(긍정적)
한국신용평가(주) (AAA~ D)
본평정

2025.04.16
회사채
AA-(안정적)
한국기업평가(주) (AAA~ D)
본평정

※ 신용등급 체계 및 부여 의미

유가증권 종류별
국내신용등급체계
부여 의미
비고

기업어음,전자단기사채
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음.
A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

회사채,기업신용평가(ICR)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.
AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2019년 11월 13일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

본점소재지

비고

2000년 1월 11일

경상북도 구미시 1공단로 244

회사설립

주1)
당사는 설립된 이후 본점 소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.17
-
-
-
기타비상무이사 채진호

2020.03.23
정기주총
사내이사 어성철
-
-

2020.03.23
정기주총
-
사내이사 김경한
-

2021.03.23
정기주총
-
사내이사 김연철
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 방효복
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 임주재
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 홍성칠
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 홍성수
-

2021.03.23
-
-
대표이사 김연철
-

2021.09.01
-
-
-
대표이사 김연철

2021.09.01
-
대표이사 어성철
-
-

2022.02.21
-
-
-
사내이사 김경한

2022.03.24
정기주총
-
사내이사 어성철
-

2022.03.24
정기주총
사내이사 윤안식
-
-

2022.03.24
정기주총
사내이사 이용욱
-
-

2022.03.24
정기주총
사외이사 황형주
-
-

2022.03.24
-
-
대표이사 어성철
-

2022.12.30
-
-
-
사내이사 김연철

2023.03.27
정기주총
-
-
사내이사 윤안식

2023.03.27
정기주총
-
-
사내이사 이용욱

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 방효복

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 임주재

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 홍성칠

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 홍성수

2023.03.27
정기주총
기타비상무이사 안병철
-
-

2023.03.27
정기주총
사외이사 구본선
-
-

2023.03.27
정기주총
사외이사 이우종
-
-

2024.03.25
정기주총
-
대표이사 어성철
-

2024.03.25
정기주총
-
사외이사 황형주
-

2024.10.22
임시주총
사내이사 손재일
-
사내이사 어성철

2024.10.22
-
대표이사 손재일
-
대표이사 어성철

2025.03.24
정기주총
-
기타비상무이사 안병철
-

2025.03.24
정기주총
-
사외이사 구본선
-

2025.03.24
정기주총
-
사외이사 이우종
-

주1) 당사의 대표이사 (재)선임은 이사회 의결사항입니다.

다. 최대주주의 변동

일자
최대주주
비고

2019.11.13
한화에어로스페이스(52.91% → 48.99%)
주1)

2021.06.12
한화에어로스페이스(48.99% → 46.73%)
주2)

주1)
한화시스템의 공모로 신주 8,163,265주를 발행하여 최대주주 지분율이 48.99%로 변경되었습니다.

주2)
한화시스템의 주주배정 유상증자에 참여하여 34,289,321주를 취득하였습니다. 이로 인해 최대주주의 지분율은 46.73%로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전
변경 후

2020.08.03
Hanwha Systems Europe Co., Ltd.
HANWHA PHASOR LTD.

2022.08.23
VANI STUDIO VIETNAMCOMPANY LIMITED
VANI STUDIO VIETNAMJOINT STOCK COMPANY

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 종속회사인 Hanwha Systems Japan Co., Ltd.을 2020년 12월 18일에 청산 하였으며, 종속회사 Hanwha Systems Vietnam Ltd.을 2024년 7월 18일에 청산 하였습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사의 주된 사업은 방위사업으로서 설립 이후 2018년 8월 합병 전까지 주요한 변동사항이 없었으며, 한화S&C(주)를 흡수합병함에 따라 전산 시스템을 구축(SI, System Integration)하고 유지보수(ITO, IT Outsourcing)하는 IT 서비스 사업이 추가되었습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

연도
내용

2020
ㆍ한화생명 보험Core 2단계 사업 수주 (2020. 3월)ㆍH FOUNDATION PTE. LTD.(싱가포르) 법인 설립 (2020.11월)ㆍ구축함(KDDX) 전투체계 및 다기능레이다 계약 (2020.12월)ㆍ미국 KYMETA사 지분취득 결정 (2020.12월)ㆍHanwha Systems Japan Co., Ltd. 법인 청산 (2020.12월)

2021
ㆍHanwha Systems USA Corporation 설립 (2021.4월)ㆍ미국 KYMETA사 지분취득 완료 (2021.05월)ㆍ유상증자(78,689,000주) 및 신주 상장 (2021.6월)ㆍ영국 OneWeb사 지분투자결정 (2021.8월)ㆍHanwha Systems UK LTD 설립 (2021.10월)ㆍ한화인텔리전스(주) 지분 취득 (2021.11월)

2022
ㆍUAE M-SAM 수출 (2022.1월)ㆍ미국 KYMETA사 추가 지분취득 완료 (2022.2월)ㆍ영국 OneWeb사 지분취득 완료 (2022.2월)ㆍPMS(생산성 경영 시스템) 재인증 심사 획득(Level 8) (2022.3월)ㆍ준법경영시스템(ISO 37301) 및 부패방지경영시스템(ISO 37001) 인증 취득 (2022.6월)ㆍLink-22 체계개발 수주 (2022.12월)

2023
ㆍ능동 방호 체계 과제 계약 (2023.3월)ㆍ한화오션 인수 최종 완료 (2023.5월)ㆍ초소형위성체계 SAR검증위성(H모델) 수주 (2023.5월)ㆍC-130H 성능개량(2차) 사업 수주 (2023.6월)ㆍ울산급 Batch-III 후속함(2~6번) 전투체계 수주 (2023.7월)ㆍ기간통신사업자 등록 완료 (2023.7월)ㆍ한화오션(주) 유상증자 참여 (2023.9월) ㆍ상용 저궤도위성 기반 통신체계 신속시범사업 협약 체결 (2023.11월)ㆍ폴란드 K2전차 수출사업 조준경등 17종 계약 (2023.12월)ㆍ소형 SAR위성 발사 성공 (2023.12월)

2024

ㆍLAH 2차 양산용 (SMFD, SCDU, TADS, KVMF등) 계약 (2024년 3월)ㆍKF-21 최초양산용 AESA 레이다 양산 계약 (2024년 6월)
ㆍ미국 Philly Shipyard Inc. 지분취득 결정 (2024년 6월)ㆍ사우디向 MSAM용 다기능레이다 양산 계약 (2024년 7월)ㆍKF-21 최초양산용 IRST외 3항목 양산 계약 (2024년 11월)ㆍ천마 PBL 3차 계약 (2024년 12월)ㆍKDX-II 성능개량 전투체계 계약 (2024년 12월)ㆍK2 전차 사통장치 PBL 계약 (2024년 12월)ㆍ미국 Philly Shipyard Inc. 지분취득 완료 (2024년 12월)ㆍ울산급 Batch-IV 전투체계 계약 (2024년 12월)ㆍ이집트 K9/K11 자동사격통제장치, C2장치 공급 계약 (2024년 12월)

2025
ㆍ호주 HAA No.1 PTY LTD 유상증자 참여 (2025년 3월)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제25기(2024년말)
제24기(2023년말)
제23기(2022년말)
제22기(2021년말)
제21기(2020년말)

보통주
발행주식총수
188,919,389
188,919,389
188,919,389
188,919,389
110,230,389

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
944,596,945,000
944,596,945,000
944,596,945,000
944,596,945,000
551,151,945,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
944,596,945,000
944,596,945,000
944,596,945,000
944,596,945,000
551,151,945,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
188,919,389
-
188,919,389
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
188,919,389
-
188,919,389
-

Ⅴ. 자기주식수
1,926,128
-
1,926,128
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
186,993,261
-
186,993,261
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
1.02
-
1.02
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
1,926,128
-
-
-
1,926,128
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,926,128
-
-
-
1,926,128
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,926,128
-
-
-
1,926,128
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2020.03.26
2020.04.02
108,544
108,544
100.00
2020.04.06

직접 취득
2020.12.24
2021.01.25
2,200,000
1,817,584
82.62
2021.01.25

라. 종류주식 발행현황

공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 예정 사항본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 27일이며, 2025년 3월 24일 정기주주총회 안건에는 아래 '나'항과 같이 '정관 변경의 건'이 포함되어 있습니다.

나. 정기주주총회 안건 중 정관 변경의 건

변경 전 내용
변경 후 내용
변경의 목적

제9조 (주식의 발행 및 배정)
①2. 발행주식총수의

100분의 20
을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

제9조 (주식의 발행 및 배정)①2. 발행주식총수의

100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

배정 한도 확대

제26조의2 (서면에 의한 의결권의 행사)
① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

제26조의2 (서면에 의한 의결권의 행사)
(삭제)

종이 우편물 감축을 통한 ESG 경영 강화

제44조(이익배당)
③
제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제44조(이익배당)
③
회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 그 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

주주가치 제고를 위한 배당절차 개선

제10조
(신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제10조
(동등배당)

회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배정한다.

상법 반영

다. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 24일
제22기정기주주총회
- 추가/신설 조항 ㆍ제2조(목적) : '건축공사업' 추가- 변경 조항 ㆍ제5조(발행예정주식의 총수) : 이억주(200,000,000주) → 오억주(500,000,000주) ㆍ제28조(이사의 수) : 3명 이상 9명 이하 → 3명 이상 13명 이하, 특정 성(性)의 이사로 구성하지 아니한다. ㆍ제37조(이사회의 구성과 소집) : 이사회의 의장은 '대표이사 등' → '이사회의 소집권자' ㆍ제7조2(이익배당우선주식), 제7조의4(전환주식) : 조문 정정- 삭제 조항 ㆍ제8조(주권의 종류) : 삭제
사업 진출을 위한 사업목적 추가발행예정주식의 총수 확대이사의 수 상한 확대 및 특정 성 구성방지이사회 독립성 및 경영투명성 강화조문 정정전자주권제 실시로 인한 수정

2023년 03월 27일
제23기정기주주총회
- 추가/신설 조항 ㆍ제2조(목적) : '자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업', '정보통신사업' 추가
사업 진출을 위한 사업목적 추가

2025년 3월 24일
제24기정기주주총회

제9조 (주식의 발행 및 배정)
①2. 발행주식총수의

100분의 30
을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
제26조의2 (서면에 의한 의결권의 행사)
(삭제)

제44조(이익배당)
③
회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 그 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

제10조
(동등배당)
회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배정한다
.

배정 한도 확대종이 우편물 감축을 통한 ESG 경영 강화주주가치 제고를 위한 배당절차 개선상법 반영

라. 사업목적

(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업
영위

2
각종 컴퓨터, 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품 및 주변기기의 개발, 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 보관, 설치, 수출입, 서비스업
영위

3
우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
영위

4
선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계,제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
영위

5
항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
영위

6
소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업
영위

7
정보통신공사업
영위

8
전기공사업
영위

9
정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업
영위

10
전자상거래, 인터넷사업, 서비스업
영위

11
수출입업 및 동 대행업 및 물품매도 확약서 발행업
영위

12
교육서비스업
영위

13
부동산 임대업 및 매매업
영위

14
정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업
영위

15
정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업
영위

16
전기통신공사업
영위

17
기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)
영위

18
환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리용역업
영위

19
계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입
영위

20
산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입
영위

21
자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입
영위

22
수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및 폐수종말처리시설, 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의 설계 시공업
영위

23
별정통신사업
영위

24
경보 및 신호장치 도, 소매업
영위

25
전산장비 리스업
영위

26
교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업
영위

27
컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업
영위

28
전화권유판매업
영위

29
인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업
영위

30
통신관련 대리점업 및 보험대리점업
영위

31
종합소매업
영위

32
국내외 용역 수탁업
영위

33
해외건설업(산업환경설비공사업, 기계설비공사업, 상하수도설비공사업, 전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)
영위

34
광고대행업
영위

35
주차장운영업 등 운송관련서비스업
영위

36
시설물 유지관리업
영위

37
단지개발 및 분양사업
영위

38
철도, 도로, 해상 및 항공 운수업
영위

39
단지운영 및 관리사업
영위

40
태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업
영위

41
신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업
영위

42
각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업
영위

43
해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업
영위

44
주유소 및 관련 부대시설 운영업
영위

45
충전소 및 관련 부대시설 운영업
영위

46
상품권의 유통업
영위

47
평생교육 및 평생교육시설 운영업
영위

48
옥외광고업
영위

49
경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업
영위

50
용역경비업 및 빌딩관리업
영위

51
조경공사업
영위

52
보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업
영위

53
에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, 에너지절약형 기자재의 설치 및시공 등의 에스코 사업
영위

54
에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업
영위

55
환경컨설팅 사업
영위

56
토목시설 건설업
영위

57
소방시설 공사업
영위

58
산업환경설비 공사업
영위

59
폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업
영위

60
폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업
영위

61
의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통
영위

62
전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업
영위

63
자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)
영위

64
멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업
영위

65
전자금융거래법에 따른 전자금융보조업
영위

66
도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업
영위

67
기업물류 종합대행 서비스업
영위

68
대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업
영위

69
컴퓨터 관련 보안 소프트웨어 개발 및 솔루션 제공
영위

70
정보보호 제품 개발, 제조, 판매, 감시 및 인증 사업
영위

71
보안시스템 개발 및 설치업
영위

72
시설방범, 방재 등에 필요한 제품 제조, 설치 및 서비스 제공사업
영위

73
항공기 관련 전자기기 및 인테리어 관련 제품 제작 및 설치업
영위

74
항공기 및 부분품 수리 및 서비스제공업
영위

75
항공기 설계, 제조, 판매, 임대, 개조 및 운항서비스 사업
영위

76
기계설비공사업
영위

77
상하수도설비공사업
영위

78
환경전문공사업
영위

79
건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
영위

80
건축공사업
영위

81
자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업
영위

82
정보통신사업
영위

83
전 각호에 관련되는 부대 사업 일체
영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022.03.24
-
80. 건축공사업

추가
2023.03.27
-
81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업

추가
2023.03.27
-
82. 정보통신사업

(3) 변경 사유

사업목적
변경 사유

80. 건축공사업
가. 변경 취지 및 목적, 필요성- 시설공사 등이 포함된 대형 사업의 증가 추세나. 사업목적 변경 제안 주체- 경영진다. 해당 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향 등- 주된 사업 획득을 위한 필요 업종 추가

81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업
가. 변경 취지 및 목적, 필요성- 당사는 '20년 6월부터 약 3년간 민수향 열상 모듈사업을 수행하였으며, 이를 기반으로 자율주행 차량용 열상모듈(나이트비전) 사업과 In-Cabin용 유소아 방치감지장비(CPD:Child Protection Detection) 사업을 추진하고자 함.나. 사업목적 변경 제안 주체- 경영진다. 해당 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향 등- 사업 범위 확장

82. 정보통신사업
가. 변경 취지 및 목적, 필요성- 당사는 해외저궤도 위성 서비스 도입을 통해 군 통신(특히 우주)의 혁신적인 초연결, 초공간의 시스템 사업을 하고자 하며, 향후 민수분야에서도 상용위성통신 서비스, IoT(Internet of Things), UAM(Urban Air Mobility) 등 유/무인 솔루션으로도 진출할 계획임.나. 사업목적 변경 제안 주체- 경영진다. 해당 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향 등- 사업 범위 확장

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
80. 건축공사업
2022.03.24

2
81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업
2023.03.27

3
82. 정보통신사업
2023.03.27

(가) 80. 건축공사업1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 시설공사 등이 포함된 대형 사업의 제안이 증가 추세에 있으며, 이러한 사업들의 수주를 위해 정관상 '건축공사업'을 사업목적으로 추가하였으며, 그후 건축공사업 면허를 취득함.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 시설공사 등이 포함된 대형 사업의 수주를 위해서는 정관상 '건축공사업'이 사업 목적으로 추가되어 있어야 하며, 건축공사업 면허도 필요함. 시설공사가 포함된 사업의 주된 예로는 000 정밀 추적시스템 기술개발 사업의 관측지원시설 및 인프라 구축 공사, 000 전투체계 사업의 지상시험시설 및 장비설치 공사, 000 다기능레이다 양산 사업의 구형근원전계 시설 및 장비설치 공사 등이 있음.- 사업 내 시설공사가 포함된 경우에만 해당되므로 시장의 규모 및 성장성을 기재하기 어려움.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 사업 내 시설공사가 포함된 경우에만 해당되므로 기재하기 어려움.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 건설기술인력 21명 보유 중이며, 별도의 연구개발활동은 없으며 외주용역 업체와 계약하여 건축공사업 진행 중

5. 기존 사업과의 연관성- 주된 사업 획득을 위한 필요 업종이며, 기존 방산 사업의 수주 증가 등의 효과

6. 주요 위험- 공사 착수/진행간 환경안전 리스크

7. 향후 추진계획- 시설공사 등이 포함된 대형 사업 증가 추세에 맞춰 사업 제안 시 활용

8. 미추진 사유

- 해당사항 없음(나) 81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - '20년 6월 지능형 열상엔진모듈 사업계획 수립을 시작으로 현재까지 약 4년간 민수향 열상 모듈 사업을 수행하였으며, '22년말 규모가 가장 큰 차량용 열상모듈 시장 선점을 위해 사업전략을 재수립 하였고, 이에 따라 자율주행 차량용 열상모듈(나이트비전) 사업과 In-Cabin용 유소아 방치감지장비(CPD: Child Protection Detection) 사업을 추진 중임 2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 - ADAS(자율주행 운전 보조시스템, Autonomous Driving Assistance System) 시장에서는 고급 세단 중심으로 나이트비전이 옵션으로 적용되고 있으며, 특히 AEB (긴급 자동 정지 시스템, Autonomous Emergency Break)의 경우 NHTSA(미국 도 로 교통 안전 수칙 제정 부서, National Highway Traffic Safety Administration)에서 '25년 이후 야간 사람 인식, 속도 상승 등 조건을 강화하여 의무 장착을 추진하고 있음. 나이트비전은 현재 $1,000 수준의 높은 가격으로 인해 고급 차종 위주로 적용되고 있으나 자율주행차 시장규모의 확대와 지속적인 가격하락에 따라 '30년도 약 USD 5.1B 규모의 시장으로 성장이 전망 됨. - In-Cabin용 유소아 방치감지장비(CPD: Child Protection Detection) 시장은 '25년이후 차량 안전기준 강화로 확대될 것으로 전망되며 최근 카메라, 레이다, IR센서로 신제품이 경쟁중임. '30년 약 USD 3B 규모의 시장으로 성장이 전망 됨. 3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금조달원천, 예상투자회수기간 등 - 자율주행 차량용 열상모듈 및 CPD는 시제품을 확보하였음. '23년부터 '30년 까지 총 투자비용 1.4천억원, 누적 매출전망 1.3조원 정도로 예상되며 본격적인 이익 회수는 '29년 이후로 예상됨.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - DE사업부에서 열상엔진모듈사업을 담당하고 있으며, 제품 개발은 DE사업부내 전자광학HW팀에서 담당하고 있음. 전자광학HW팀은 전사 내수/수출용으로 필요한 열상엔진모듈을 퀀텀레드로 브랜드화하고 공통 모듈화하여, 열상엔진모듈을 활용하는 방산 프로젝트에 개발/공급하여 시스템 매출에 기여하고 있음

- 브랜드화한 퀀텀레드를 다수의 퀀텀레드 대리점을 통해 민수向으로도 지속 판매를 하고 있음

5. 기존 사업과의 연관성 - 열상엔진모듈은 전차, 장갑 운전모니터용 열상카메라, 상황인식 열상카메라, 능동방어시스템 열상카메라, 개인병사용 열상카메라, 관측경 및 소총조준경 등으로 국방사업에 활용 가능하며, 감시/경계, Safety용도, 산업용 온도측정 열화상 카메라 시장에 가격 경쟁력을 확보한 제품으로 민수 시장으로 추가 확장할 수 있음.

6. 주요 위험 - 일반 자동차에 열상엔진모듈을 장착, 활용하는 자율주행 시스템의 개발이 지연되어, 예상 양산 시기가 '27년에서 '29년이후로 지연되고 있음

7. 향후 추진계획 - 자동차 열상엔진모듈사업은 본격 사업이 개화되는 시기가 지연됨에 따라, 최근 수요가 급증하고 있는 민방산 드론용 열상엔진모듈, 사내 내부 전자광학 시스템 과제등에 적용되는 열상엔진모듈을 소형,저가화 개발하는데 집중하고 있음.

8. 미추진 사유 - 해당사항 없음

(다) 82. 정보통신사업

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 당사는 해외저궤도위성 서비스 도입을 통해 군의 다계층(우주, 공중, 지상 등) 통신 중 우주에 대한 지속적인 요구에 부합하는 기술 및 사업을 연구개발하여 군 시범적용 서비스 이후 실 양산을 수행, 군 통신의 혁신적인 초연결, 초공간의 시스템 사업을 하고자 하며, 향후 민수분야에서도 저지연, 고용량, 이동성이 요구되는 IoT(Internet of Things), UAM(Urban Air Mobility) 등에 적용하여 미래 기술을 주도하는 회사로 거듭나고자 함.- 저궤도 위성을 활용하여 당사가 보유하고 있는 위성 단말 솔루션을 접목해 저궤도위성통신 R&D를 계획하고 있으며, 개발 완료 후 군에 저궤도 위성통신서비스를 제공할 예정임. 당사는 군에 먼저 저궤도 위성통신서비스를 적용한 후 사업 고도화를 추진 예정이며, 저궤도 위성의 특성을 살려 험지, 오지 등 열악한 환경에서 근무하는 고객(해경, 소방, 의료 등)에게 공급하는 것 역시 목표로 하고 있음. 또한, 향후 IoT(Internet of Things), UAM(Urban Air Mobility) 등 유/무인 솔루션으로도 진출할 계획임.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 시장의 특성저궤도 위성은 고도 500~2,000km에서 1.5~2시간의 공전주기를 가지고 있는 위성으로 통신/관측/기상 분야에 사용되고 있으며, 고도 차이에 따라 각 위성은 이동거리에 따른 지연속도, 신호감쇄, 커버리지 영역 등이 있음. 기존의 위성통신은 지구와 먼 거리에 있는 정지궤도위성을 사용하기 때문에 상대적으로 긴 통신 지연이 발생하는 반면 낮은 궤도를 도는 저궤도위성은 짧은 통신 지연으로 통신 품질이 우수하여 미래의 통신 네트워크로 급부상 중임.- 시장의 규모 및 성장성미래의 6G 이동통신 시대에는 지상-위성 통합망 기반으로 지상과 해상, 공중을 잇는 초공간, 초고속 통신서비스가 제공될 것으로 예상되며, 저궤도 위성통신이 핵심적인 역할을 담당하게 될 것으로 전망 됨. 모건스탠리의 전망에 따르면 2040년 세계 우주산업 시장은 1조1000억 달러(약 1430조원) 규모이며, 그중 우주인터넷시장이 5,800억 달러(약 750조원)로 성장하며, 위성통신용 지상단말(위성 안테나) 관련 시장 규모는 2026년엔 50조원에 달할 것으로 예측하고 있음. 그중 저궤도 위성 통신서비스는 기존의 정지궤도 위성 통신 대비 4배의 성장률로 고성장이 예상되며, 이와 관련된 전후방 산업의 발전을 견인할 것으로 전망 됨. 또한 저궤도 위성을 활용한 우주인터넷 서비스는 항공기, 선박, 기차, 차량, UAM 기체 등에 안테나를 장착해 인터넷 접속이 어려운 오지(통신 음영지역), 해상, 공중 등 세계 어느 곳에서나 24시간 안정적인 통신이 가능하도록 초공간 인프라를 제공할 수 있음.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금조달원천, 예상투자회수기간 등- 정부기관(방위사업청)의 연구개발 비용을 원천으로,
6년간('24년~'29년) 총323억원 투자할 계획이며 '27년~'33년 기준 개발사업 전력화, 국내 추가 사업 발굴(무인기, 해경 저궤도 위성통신체계등), 해외 군시장 위성단말기 및 군전용 망구성 사업 확대를 추진하여 투자회수 계획임.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 당사는 우주 사업부문 내 담당 R&D 및 영업 전담 조직을 통해 사업을 추진 중이며, 2021년 8월 글로벌 '우주인터넷' 선도기업인 '원웹' 에 3억 달러(투자 당시 환율, 약 3,450억원) 투자를 진행하여 원웹의 위성서비스를 활용한 국내 및 글로벌 해양 위성통신 서비스 사업을 추진 중임. 당사는 지난 '23년 11월에 국방신속획득기술연구원에서 진행하는 '상용 저궤도위성 기반 통신체계' 사업의 수행기관으로 선정되어 398억원 규모의 협약을 체결하였고,
계약기간 '23년11월~ '26년4월까지 원웹 저궤도 위성통신 체계를 한국 군에 공급하는 개발 사업을 진행 중임. 또한 원웹의 단순한 투자자가 아닌, 기술적 파트너로서 차세대위성(Gen-II) 개발 분야의 협력 또한 계획하고 있음. 한화시스템은 통신위성 핵심 탑재체인 OBP(On Board Processing, 정보처리장치), ESA(Electronically Steerable Antenna, 전자식 빔조향안테나) 및 ISL(Inner Satellite Link, 위성간 통신 모듈)을 약 100억원 이상의 Self R&D 투자를 통해 직접 개발하고 있으며, 이를 기반으로 다수의 정부과제에 참여하여 통신탑재체 및 위성체에 대한 우주 Heritage 확보할 계획임.

5. 기존 사업과의 연관성- 당사는 지난 20여 년간 군 위성통신 체계 사업을 통해 망 제어기, 모뎀, 위성단말기등을 공급하면서 위성통신에 대한 기반 기술을 확보하였으며, 상용 저궤도 위성통신용 위성단말기 개발시 정지궤도 기반의 군 위성통신 사업을 통해 확보된 기술 기반의 활용이 가능하며,
기존 지상망과 연계하여 다계층 통합 솔루션 확보 가능함. 방위산업을 통해 확보된 전자광학 분야의 노하우는 저궤도 통신위성의 핵심 탑재체 중 하나인 레이저 통신유닛의 기반 기술로 활용이 가능함. 또한, 한화오션과는 글로벌 해양 위성통신 서비스 관련 시너지도 기대할 수 있음.

6. 주요 위험- 글로벌 혁신 기업들(SpaceX, Amazon, Telesat 등)은 저궤도 위성통신의 높은 성장잠재력에 적극적인 투자를 하고 있으며, 수많은 스타트업 기업들도 New Space 산업에 도전 중임.
SpaceX(Starlink)와Amazon은 적극적인 자체 투자로 저렴한 위성통신 단말기와 통신요금 정책으로 시장 경쟁력이 매우 높음.7. 향후 추진계획- '23년 7월 기간통신사업자 등록이 완료되었으며, '23년 12월에 국경간 공급협정 신청 접수하여 검토 진행 중임.
'25년 3월까지 기술기준 행정예고기간을 거친 후 1개월간 국경간 공급협정 승인과 단말기 테스트 예정임. 또한 '25년 12월까지 저궤도 위성 단말기를 개발/제작 완료하여 '26년 4월부터 저궤도 위성통신서비스를 군 통신체계에 제공할 계획임.

8. 미추진 사유

- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 당사의 종속회사는 방산전자 분야 핵심기술을 바탕으로 제품의 개발, 생산 및 판매, MRO를 주요 사업으로 하는 방산부문과
기업의 전산 시스템을 구축(SI), 유지보수(ITO) 등 서비스 판매 및 디지털플랫폼을 주요 사업으로 하는

ICT부문이 있습니다.
[방산부문]

방산부문은 감시정찰, 미래 네트워크중심전(NCW)을 위한 통합솔루션을 제공하는 지휘통제통신, 국내 최초 전투기용 능동위상배열(AESA) 레이다를 포함한 항공기에 탑재되는 전자장비 및 각종 센서류를 통합하는 항공전자, 국내 유일의 수상함 및 잠수함 전투체계 독자개발 역량을 갖추고 있는 해양시스템, 한반도 지역 및 주변국을 실시간으로 감시할 수 있는 초소형 관측위성체계 및 SAR, EOㆍIR 등의 위성사업, 무기체계와 군사장비의 유지보수와 성능 개량을 담당하는 MRO 등을 주요 사업으로 수행하고 있습니다.[ICT부문]

ICT부문은 기업이 비즈니스를 수행하기 위해 필요한 정보화 시스템을 구축 하는 SI사업과 고객의 전산시스템을 운영 및 관리하는 IT아웃소싱
및 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 활용한 디지털플랫폼을
등을 주요사업으로 수행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(기준일: 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사
매출유형
품목
구체적용도
매출액
비중

방산
한화시스템
제품용역기타매출 등
지상무기체계, 해양무기체계, 항공우주체계, 종합군수지원
군수장비
2,098,844
74.8%

ICT
한화시스템
상품용역
전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스 등
IT 서비스
694,789
24.8%

기타

H FOUNDATION PTE. LTD. 주식회사 엔터프라이즈블록체인 Hanwha Systems USA Corporation 바닐라스튜디오 주식회사 Hanwha Systems UK LTD 한화인텔리전스 주식회사 VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC. EBC GLOBAL PTE. LTD.
HS USA Holdings Corp. Hanwha Philly Shipyard Inc.

제품 상품 용역
위성통신안테나, 전장센서, 디지털플랫폼,상선 및 지원함 등
디지털플랫폼, 화물운반 등
10,502
0.4%

연결 조정
(449)
(0.0%)

합계
2,803,686
100.0%

가. 사업분야별 참여 영역
[방산부문]

(1) 감시정찰

감시정찰 사업은 레이다 및 전자광학 분야로 구성되어 있습니다. 레이다는 항공기용(KF-21, 무인전투기) AESA 레이다, 함정용(KDDX, FFX) 및 대공방어용(LAMD, M-SAM, L-SAM) 다기능레이다를 개발 및 생산하고 있습니다. 전자광학은 항공기용 KF-21 IRST, KF-21 EOTGP, LAH TADS와 전차/장갑차용 전차장/포수 조준경 및 전방열상감시장비 등을 개발/생산하고 있습니다.

(2) 지휘통제통신

지휘통제통신사업은 미래 네트워크중심전(NCW)을 위한 지상 전투차량의 통합전장시스템(IVS), 지능형 지휘통제체계(C4I), 초연결 전술통신체계(Tactical Communication), 사이버전(Cyber Warfare) 및 개인전투체계를 아우르며, 현재 육군전술지휘정보체계, 대대급이하 전투지휘체계, 방공C2A체계, 탄도탄작전통제소, 전술정보통신체계(TICN), 사이버전장관리체계 등의 사업에 참여하고 있습니다.(3) 항공전자

항공전자는 고정익, 회전익, 무인기에 탑재되는 임무, 시현, 생존 및 통신을 위한 첨단 전자장비 사업과 항공기 개조 사업을 영위합니다. 현재 고정익항공기(KF-21, T-50), 회전익항공기(LAH, KUH)에 탑재되는 임무컴퓨터(MC), 다기능시현기(MFD), 스마트통제시현장치(SCDU), 레이다경보수신기(RWR), 지향성 적외선 방해 장비(DIRCM), 스마트 음성신호제어관리시스템(ACCS), 음성접속장치(AIU) 등을 개발/생산하고 있습니다. 또한 이러한 항공전자 장비들을 활용한 항공기 성능개량사업 및 무인기 체계사업을 추진하여 사업을 확대해 나가고 있습니다.

(4) 해양시스템

해양시스템은 함정의 두뇌 역할을 담당하는 전투체계와 정찰/전투 역할을 수행하는 해양무인체계 등으로 구분됩니다. 당사는 한국형 차기 구축함(KDDX), 차기 호위함(FFX), 고속정(PKX), 강습상륙함(LPH)등의 수상함과 장보고 잠수함(KSS-III) 등 수중함에 탑재되는 함정전투체계 및 자율무인잠수정(AUV), 무인수상정 등의 해양무인체계를 개발 및 생산하고 있습니다. 또한, 함정의 추진체계 및 계통별 장비를 통합 운영하고 제어하는 통합기관제어체계(ECS)를 국내 개발하고 있으며, 필리핀 호위함 전투체계 수출사업을 수주하여 생산 중입니다.(5) 위성사업위성사업은 한반도 지역 및 주변국을 준실시간으로 감시할 수 있는 고성능 영상레이다(SAR) 체계ㆍ탑재체와 중ㆍ대형위성 탑재용 전자광학 탑재체를 생산하고 있으며, 군위성 통신망 내에 망제어기 및 다양한 단말을 공급하여 육ㆍ해ㆍ공군의 합동 작전 효과를 극대화 시키고 있습니다. 현재까지 다목적실용위성 3A호 IR 센서, 차세대 중형위성 1,2호 EO 탑재체, 다목적실용위성 7호, 7A호 EOㆍIR 탑재체를 개발하였고 군 정찰위성 SAR 탑재체 및 EO/IR 탑재체 ,초소형 SAR 위성 체계ㆍ탑재체를 개발하고 있습니다. 저궤도 위성과 차세대 통신위성을 기반으로 위성통신 서비스 사업으로 확장하고 있으며, 다중 센서 군집위성 솔루션과 위성영상 공유체계를 통해 데이터 수집
ㆍ분석과 고해상도 영상 서비스 사업을 강화하고 있습니다. 첨단 기술과 전략적 파트너십을 통해 우리 군의 최첨단 통신 및 데이터 서비스 제공에서 부터 글로벌 시장의 혁신적인 솔루션을 제공하며 위성사업의 입지를 강화하고 있습니다.

[ICT부문]

(1) IT 아웃소싱

IT 아웃소싱은 고객의 IT 아웃소싱을 통하여 고객의 전산시스템을 운영 및 관리하는 사업으로, 당사는 기업 고객에게 24시간, 365일 무중단 IT운영을 지원하며, 서버 자원 사이징에서부터 H/W 및 S/W 설치, 유지보수, 업그레이드, 패치, 백업, 복구 등의 전반적인 IT인프라 운영서비스와 효율적이고 안정적인 비즈니스 연속성을 위한 체계적인 전문 인력들로 차별화된 고품질 서비스를 제공합니다.

(2) SI(System Integration) / 컨버전스(Convergence)

SI란 기업이 비즈니스를 수행하기 위해 필요한 정보화 시스템을 구축하는 사업으로, 당사는 기업의 정보화 계획 및 전략 수립에 대한 컨설팅, H/W 및 S/W를 포함한 시스템 구축, 서버 및 네트워크 등 전산망 구축서비스 등을 제공합니다.

또한 당사는 사회 인프라(전기/물/교통/통신) 및 생산/업무/주거시설 대상의 산업시스템 엔지니어링 서비스를 제공하고, '산업시스템-IT 융합 시스템'으로 개선함으로써 고객들이 더 효율적이고 효과적으로 업무를 수행할 수 있도록 지원하고 있습니다.

(3) 상품

당사는 IT아웃소싱과 SI/컨버전스 사업을 영위하기 위해 서버 등의 각종 전산기기를 매입하여 프로젝트에 투입하고 있으며 이러한 외부 전산기기 구입매출을 상품매출로 구분하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.[방산부문]

(단위 : 백만원)

사업부문
주요 원재료

원재료명
원재료매입
주요 매입처
주요 매입처와회사의 특수관계 여부
공급시장 독과점 정도 및공급의 안정성 관련 특이사항

2024년
2023년
2022년

방산

TMMR 증폭조립체, 휴대II형
TMMR 필터 회로카드조립체
전술정보통신체계 무선통신장비세트TMMR 증폭기조립체울산급 Batch-III MFR 신호처리캐비닛

1,395,860
1,319,744
1,017,522

(주)브로던

(주)키프코전자항공
(주)쏠리드윈텍알에프코어(주)(주)우리별

특수관계 없음
특이사항 없음

[ICT부문]ICT부문은 IT서비스 용역의 제공이 주된 매출로 프로젝트 내의 상품 매입액의 비중을 별도로 산정할 수 없습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률

[방산부문]

(가) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품 목
사업소
2024년
2023년
2022년

방산
한화시스템(주)
전술통신장비, 조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등
구미사업장
1,289,684
1,166,248
1,669,484

주1)
방산사업의 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능합니다. 이에 생산설비의 현황(인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 생산능력을 산출하였습니다.

주2)
'23년 이후 생산능력 산출기준은 "시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 40시간 근무 기준x평균잔업율)" 이며,'23년 이전 생산능력 산출기준은 "시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준)" 입니다.

생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다.1) 산출방법 등① 산출기준

사업부문
해당회사
사업소
내용

방산
한화시스템(주)
구미사업장
시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 40시간 근무 기준x평균잔업율)

② 산출방법"시간당 생산실적 × 주별 최대 가동 가능 시간 ×산출기간 주차"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

2) 평균 가동시간

(단위 :시간, 일)

사업부문
해당회사
사업소
1일 평균 가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
한화시스템(주)
구미사업장
8
20.4
245

주)
1일 평균 가동시간의 산출 기준은 1일 1교대입니다. (1일 ×8 시간 = 8 시간)

(나) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
품 목
2024년
2023년
2022년

방산
한화시스템(주)
구미사업장
전술통신장비, 관측장비, 함정 전투체계 등
1,101,233
1,060,056
1,156,573

(다) 당해 사업연도 가동률

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
생산능력
생산실적
평균가동률

방산
한화시스템(주)
구미사업장
1,289,684
1,101,233
85.99%

[ICT부문]

(가) 생산능력IT시스템 구축 등의 서비스를 제공하고 있으므로, 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통한 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비는 없습니다
. 다만 데이터센터가 생산설비라 볼 수 있습니다. 데이터센터는 ITO 및 IDC 사업을 위한 기반 인프라를 운영하며, 전산장비 운영에 필요한 UPS, 항온항습 시설을 갖추고 있습니다.(나) 생산실적데이터센터에는 현재 한화그룹 계열사가 입주해,
상면 92%
의 입주율을 기록하고 있습니다.

(2) 생산 및 영업 시설

(가) 주요 사업장 현황

지역
해당회사
사업장
소재지

국내
한화시스템(주)
구미사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

국내
한화시스템(주)
서울사업장
서울특별시 중구 을지로 100

국내
한화시스템(주)
데이터센터
경기도 용인시 수지구 디지털벨리로 101

국내
한화시스템(주)
용인사업장
경기도 용인시 처인구 남사읍 경기동로 491-7

국내
한화시스템(주)
판교사업장
경기도 성남시 분당구 판교역로 188

국내
(주)엔터프라이즈블록체인
-
서울특별시 강남구 테헤란로 431

국내
바닐라스튜디오(주)
-
서울특별시 서초구 강남대로 311

국내
한화인텔리전스(주)
-
대전광역시 유성구 엑스포로 385

해외
H FOUNDATION PTE. LTD
-
싱가폴

해외
Hanwha Systems USA Corporation
-
미국, 델라웨어

해외
Hanwha Systems UK LTD
-
영국, 런던

해외
VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
-
베트남, 호치민

해외
ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.
-
미국, 캘리포니아

해외
EBC GLOBAL PTE. LTD.
-
싱가폴

해외
HS USA Holdings Corp.
-
미국, 델라웨어

해외
Hanwha Philly Shipyard Inc.
-
미국, 펜실베이니아

(나) 생산 설비 및 시설 등

당기 및 전기
중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기초
사업결합
취득
처분
상각
손상
대체(주1)
당기말

토지
68,056,954
-
71,946
-
-
-
2,412,275
70,541,175

건물
67,768,975
14,339,938
76,029
(10,328)
(3,117,430)
-
19,355,148
98,412,332

구축물
8,287,090
10,211,834
113,534
-
(729,559)
(696,215)
827,888
18,014,572

기계장치
131,976,381
12,315,992
62,276,250
(286,362)
(49,815,988)
-
32,480,696
188,946,969

차량운반구
151,992
253,701
65,661
(1)
(66,801)
-
19,898
424,450

공구와기구
3,510,946
-
1,716,639
(63)
(1,150,234)
-
(1,104,693)
2,972,595

집기비품
12,895,714
16,042,240
3,348,153
(475,276)
(5,094,168)
(447,378)
1,617,768
27,887,053

금형
25,200
-
-
-
(24,975)
-
-
225

건설중인자산
53,991,601
3,435,970
171,480,882
-
-
-
(66,155,053)
162,753,400

미착기계
981,482
-
-
-
-
-
(981,482)
-

합 계
347,646,335
56,599,675
239,149,094
(772,030)
(59,999,155)
(1,143,593)
(11,527,555)
569,952,771

주1) 무형자산으로 대체된 3,182,134천원, 재고자산으로 대체된 190,000천원, 차입원가 자본화 금액 381,513천원, 매각예정자산으로 대체된 12,924,001천원 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체(주1)
전기말

토지
27,138,276
1,538,572
-
-
39,380,106
68,056,954

건물
66,974,127
19,012
-
(2,890,859)
3,666,695
67,768,975

구축물
4,252,662
32,730
-
(685,888)
4,687,586
8,287,090

기계장치
139,859,816
37,547,402
(101)
(58,981,473)
13,550,737
131,976,381

차량운반구
100,109
130,120
(2)
(78,235)
-
151,992

공구와기구
2,426,970
1,723,863
(57)
(697,468)
57,638
3,510,946

집기비품
14,836,718
4,901,468
(491,609)
(7,142,826)
791,963
12,895,714

금형
100,655
-
-
(75,455)
-
25,200

건설중인자산
18,678,696
97,461,067
-
-
(62,148,162)
53,991,601

미착기계
-
981,482
-
-
-
981,482

합 계
274,368,029
144,335,716
(491,769)
(70,552,204)
(13,437)
347,646,335

주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(3) 투자현황
[방산부문]

(단위: 백만원)

투자명
투자목적
내용
기간
총소요자금
집행금액
향후 기대효과

방산용생산설비 투자
- 생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발- 생산활동을 위한 사업장 확보
- 각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설- 생산활동을 위한 자가 사업장 확보
2024.01.01~2024.12.31
172,079
172,079
생산능력 증가,제품품질 향상

[ICT부문]

(단위: 백만원)

투자명
투자목적
내용
기간
총소요자금
집행금액
향후 기대효과

ICT 운영사업IT인프라 투자
자사 솔루션 개선 및서비스용 인프라 증설
IT서비스 제공을 위한 S/W 및H/W인프라 자산 증설 및 개선
2024.01.01~2024.12.31
35,877
35,877
서비스품질 및인프라수요충족

주) IT운영 S/W 및 H/W 인프라 자산획득은 연간 단위로 계획/이행 되고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제25기
제24기
제23기

방산
상 품
-
-
-

제 품
2,098,440
1,816,397
1,640,593

용 역
-
-
-

기 타
404
641
191

소 계
2,098,844
1,817,038
1,640,784

ICT
상 품
103,300
39,839
59,427

제 품
-
-
-

용 역
591,489
593,708
487,195

기 타
-
-
-

소 계
694,789
633,547
546,622

기타
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

용 역
10,502
4,331
-

기 타
-
-
-

소 계
10,502
4,331
-

합계(연결조정 전)
2,804,135
2,454,916
2,187,406

합계(연결조정 후)
2,803,686
2,452,495
2,187,383

주)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로와 방법 및 주요 매출처

사업부문
해당 회사
제품/서비스의 명칭
시장구분
판매경로(비중)
판매방법(비중)
판매전략
주요 매출처(비중)

방산
한화시스템
군수장비
국내
직판(70.6%)
일반
내수분야 및 전략사업 물량 확보 주력,해외 수출시장 확대 추진
방위사업청(31%)

해외
직판(4.2%)

ICT
한화시스템
전산시스템 설계 및 구축전산시스템 위탁운영IT 융합 엔지니어링 서비스 등
국내
직판(22.0%)
일반
신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고

해외
직판(2.8%)

기타
H FOUNDATION PTE. LTD. 주식회사 엔터프라이즈블록체인 Hanwha Systems USA Corporation 바닐라스튜디오 주식회사 Hanwha Systems UK LTD 한화인텔리전스 주식회사 VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC. EBC GLOBAL PTE. LTD. HS USA Holdings Corp. Hanwha Philly Shipyard Inc.
위성통신안테나,디지털플랫폼, 전장센서,상선 및 지원함 등
국내
직판(0.0%)
-
-

해외
직판(0.4%)
-
-

연결 조정
(0.0%)
-
-

합계
100.0%
-
-

[방산부문]

(1) 판매경로당사 제품의 최종 사용자는 대부분 정부기관들입니다. 때문에 일반적인 제품들의 판매처럼 대리점, 매장, 전자상거래 방식 등으로 제품을 판매하지는 않습니다. 정부와의 공급계약 체결 후 최종 결과물이 출고되면 본사 판매조직인 사업본부에서 정해진 납기에 맞추어 해당 제품을 고객(국방과학연구소 또는 각 군)에게 직접 인도합니다.

(2) 판매방법 및 조건정부와의 계약은 납지(납품 장소)와 납기(납품 기한)를 표기하여 정해진 기한 안에 정해진 장소로 제품을 직접 인도하도록 되어있으며 이를 이행하지 못할 경우에는 지체상금이라는 패널티를 납부하게 되어있습니다.양산사업 계약은 방위사업청과 당사간에 이루어지며, 계약납지를 각 군으로 설정하여 체결합니다. 제품에 대한 납품대금은 제품 생산 후 소요군에 인도하고 방위사업청을 통하여 수령하고 있습니다.연구개발사업 계약은 국방과학연구소와 당사간에 이루어지며, 국방과학연구소에 시제품을 설계/제작하여 인도하고 납품대금을 수령하고 있습니다.사업의 주 계약업체를 상대로 하는 업체간 계약 시에도 해당 업체에 납품하는 당사 제품의 최종 사용자는 각 군 또는 국방과학연구소 등의 정부기관들로서 정부계약과 동일한 판매 경로를 가지고 있습니다.

(3) 판매전략당사의 매출 실적을 살펴보면 최근 몇년간 산업 평균 및 경쟁사 대비 높은 성장률을 보이고 있으며, 이는 당사가 시장 변화에 유연하면서도 전략적으로 대응한 결과라고 볼 수 있습니다. 앞으로도 지속적인 연구개발 투자와 프로세스 개선, 협력 강화 등을 통해 국방 프로젝트 수행에 적합한 사업수행 구조로 발전하겠습니다.

[ICT부문]

(1) 판매경로영업조직을 활용한 고객사에 대한 직접 영업 수행(영업/판매계획 수립, 제안/기술영업 활동, 고객관리 및 협력업체 발굴 등)을 통해 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건IT아웃소싱은 매월 정액 또는 사용량 기반으로 판매대금을 수수하고 있습니다. 용역성 서비스 및 대부분의 서비스는 현금으로 대금을 회수하고 있으며, 기타 일부 서비스의 경우 어음으로 대금을 회수하고 있습니다.SI/컨버전스는 계약 결제 조건에 따라 현금 또는 어음을 수수합니다. 통상 착수 시에 선금, 지정한 일자에 중도금, 최종 검수 후 잔금을 수수합니다.

(3) 판매전략SI는 기존 생산관리 시스템 개선, 통합 관리 시스템 확대 뿐 아니라 전사적 자원관리 시스템(ERP), 차세대 보험시스템의 개발 및 개선 등을 통해 보유 역량을 강화하고 있습니다. 또한 클라우드 기반 솔루션 개발, 사업장간 업무 생산성을 위한 협업솔루션 개발, 다양한 비대면 고객관리 서비스 개발 등을 진행 하고 있습니다.IT아웃소싱은 SI부문과 연계한 다양한 서비스 제공을 통해 지속적으로 보유 역량을 강화하고, 독자적 솔루션 개발 및 기반 플랫폼 확보, 공공부문, DT 등 미래성장산업 진출을 통해 신규 매출기회를 확대하고자 합니다.

다. 수주 상황

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

방산
한화시스템
군수장비
10,440,515
2,098,844
8,341,671

ICT
한화시스템
전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스 등
910,299
694,789
215,510

기타
H FOUNDATION PTE. LTD. 주식회사 엔터프라이즈블록체인 Hanwha Systems USA Corporation 바닐라스튜디오 주식회사 Hanwha Systems UK LTD 한화인텔리전스 주식회사 VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC. EBC GLOBAL PTE. LTD. HS USA Holdings Corp. Hanwha Philly Shipyard Inc.
위성통신안테나, 디지털플랫폼 전장센서상선 및 지원함 등
2,011,207
10,502
2,000,705

합 계
13,362,021
2,804,135
10,557,886

주1)
방산부문의 수주잔고는 국가 보안상의 사유로 상세 기재가 어려워 기초 수주잔고에서 증감액을 가감하여 기말 수주잔고로 표시합니다.

주2)

상기 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로,

당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약 잔액을수주잔고로 표시하였습니다.

주3)
기타부문의 수주잔고는 Hanwha Philly Shipyard Inc. 의 2024년말 수주잔고 금액에 2024.12.31 매매기준율 (1,470.00원/USD)을 적용하여 원화환산한 금액입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무 성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 시장위험

(가) 환율변동위험연결회사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.
당기말
및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화 단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD
2,162,109
3,178,479
USD
7,432,188
9,583,063

"
AED
389,910
156,050
AED
69,551
24,417

매출채권
USD
22,172,666
32,593,823
USD
1,984,591
2,558,932

"
EUR
242,983
371,455
EUR
1,483,399
2,116,202

"
JPY
7,396,141
69,263
JPY
20,272,435
185,018

"
CNY
17,479
3,518
CNY
-
-

"
PHP
674,102,667
17,128,949
PHP
711,115,984
16,490,780

미수금
USD
42,874
63,024
USD
900
1,160

대여금
USD
-
-
USD
79,700
102,765

"
AED
20,000
8,004
AED
-
-

보증금
AED
3,395
1,359
AED
-
-

합 계
-
53,573,924
-
31,062,337

외화부채

매입채무
USD
2,109,331
3,100,717
USD
5,190,157
6,692,189

"
EUR
19,312,442
29,523,509
EUR
18,466,838
26,344,606

"
CHF
136,744
222,398
CHF
-
-

미지급금
USD
1,581,324
2,324,546
USD
6,104
7,871

"
EUR
-
-
EUR
300,000
427,977

리스부채
AED
637,281
255,053
AED
907,200
318,491

"
USD
-
-
USD
20,607
26,570

합 계
-
35,426,223
-
33,817,704

당기와 전
기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

증가(감소)
1,814,770
(1,814,770)
(275,537)
275,537

(나) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데있습니다.
당기말
및 전기말 당사가 보유하고 있는 변동금리부 부채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

변동금리부 금융부채
30,000,000
32,342,510

당기말
현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 부채에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간
300,000천원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.(2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3) 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.
당기말
및

전기말 현재 연결회사의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(
당기말
)

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년 이내
1년 초과
합 계

매입채무
150,647,448
3,377,835
-
154,025,283

미지급금
95,962,287
13,769
-
95,976,056

미지급비용
136,774,923
29,491,548
17,907,837
184,174,308

차입금(주1)
297,468
30,656,351
-
30,953,819

사채(주1)
2,086,288
58,255,391
260,367,129
320,708,808

보증금
-
-
41,359
41,359

리스부채(주1)
8,801,658
26,344,308
133,368,993
168,514,959

합 계
394,570,072
148,139,202
411,685,318
954,394,592

주1)
이자현금흐름이 포함되어 있습니다.

(
전기말)

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년 이내
1년 초과
합 계

매입채무
156,086,575
7,004,469
-
163,091,044

미지급금
49,995,092
9,488
-
50,004,580

미지급비용
39,368,715
24,930,566
9,957,302
74,256,583

차입금(주1)
2,932,002
131,844,812
214,666
134,991,480

사채(주1)
510,961
32,077,627
51,754,679
84,343,267

리스부채(주1)
8,774,109
25,631,475
108,145,769
142,551,353

합 계
257,667,454
221,498,437
170,072,416
649,238,307

주1)
이자현금흐름이 포함되어 있습니다.

(4) 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당기말 및 전기말

현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

부채
3,307,593,220
2,329,084,661

자본
2,416,416,895
2,154,126,164

부채비율
136.88%
108.12%

(5) 위험관리 방식 및 조직

당사의 리스크관리는 회사의 경영 활동에 중요한 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험관리를 위한 정책과 조직, 절차 및 보고 체계를 갖추고 있습니다.

경영진 산하 위험관리위원회에서 위험관리규정에 의거 전사적 차원에서 유형별 리스크를 통합 관리하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래

(1) 이자율 스왑공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 선물환
당기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피 할 목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 평가 손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
공정가치위험회피목적
-
-
1,279
1,279
1,727
334,251

매매목적
-
-
-
-
56,000
1,083,359

총 합계
-
-
1,279
1,279
57,727
1,417,610

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

거래목적
종류
외화구분
계약금액(해당통화)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
-
-
-

매매목적
통화선도
-
-
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동의 개요

[방산부문]전자광학, 레이다, 지휘통제ㆍ통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성 분야에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.당사 방산부문의 연구개발인력 중 석/박사 인원의 구성은
약 42%
를 차지하고 있습니다. 이는 고학력 우수인력의 채용을 통해 최첨단 무기체계 연구개발을 지속하기 위함입니다.

<표> 방산부문 연구개발 인력 현황

(단위 : 명, %)

구분
인원수
구성비

박사
135
6.0%

석사
824
36.3%

학사
1,160
51.1%

기타
151
6.6%

합계
2,270
100.0%

<표> 방산부문 연구개발 담당 조직 역할

연구개발 담당조직
역할

해양연구소
함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관제어체계 등 연구개발

레이다연구소
다기능레이다(지상, 해상, 항공), 근거리방어용레이다, 특수레이다(지뢰, 드론, 고도계 등) 등 연구개발

미래정보통신연구소
지능형지휘통제체계(지휘통제, 교전통제, 통합관제), 통신체계(데이터링크, 전술통신) 등 연구개발

우주연구소
초소형위성체계, 위성탑재체, 특수목적위성, 항법위성, 통신위성, 우주감시체계 등 연구개발

기반기술연구소
지능형 SW, 기반HW, 기반SW, 사이버전장, 기계설계, 전원제어 등 공통 및 요소기술 개발

전자광학연구소
터렛형 EOIR, 탐지/대응체계(DIRCM, MWS, ASE, APS) 등 연구개발

지상연구소
기동전투체계, 유무인복합전투체계, 위리어플랫폼 등 연구개발

항공개발센터
유/무인기 탑재장비, 무인기체계, UAM, 항공기 성능개량 등 연구개발

[ICT부문]

ICT부문은 최신 기술을 기반으로 고객의 경영 프로세스 혁신 및 효율성을 극대화하고자 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하여 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장의 변화에 유연하게 대응하고 새로운 혁신 기술로 고객 가치를 향상시키고자 합니다.(가) Blockchain기존에 여러 프로젝트들을 통해 확보한 블록체인 기반 기술들을 바탕으로 H-Chain 솔루션을 H-Chain SaaS로 구축하여 블록체인을 더욱 더 쉽게 사용할 수 있는 방향으로 연구개발 중이며, 서비스 확대 및 멀티 블록체인 지원을 목표로 하고 있습니다.(나) Cloud클라우드 도입/운영 컨설팅 및 기존 시스템의 클라우드 전환 시 중요 데이터 보안과 디지털 기술 기반의 혁신을 지원하기 위해 데이터센터와 클라우드 환경을 유연하게 연계할 수 있는 최적의 Hybrid 통합운영관리 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다.(다) Smart Factory조립 및 장치산업의 설비 데이터를 분석ㆍ예측하여 최적화된 지능형 공장 구현이 되도록 설비 예지보전 기술을 연구하고 있습니다.

(라) AI/Big Data

AI/빅데이터 관련 핵심기술에 대한 연구개발 및 사업수행 기반의 도메인 특화 솔루션을 개발하고 있습니다.

(마) 사이버 시큐리티빅데이터 분석, AI 이상탐지, 네트워크 분석 기술을 활용하여 사이버 위협을 탐지하는 제품을 연구개발하고 있습니다.(바) LLM(Large Language Model)LLM 관련 핵심 기술에 대한 연구개발 및 사업수행을 위한 LLM 기반 확장 서비스(Ex. Q&A서비스)를 개발하고 있습니다.(사) 로우코드(Low Code)성공적인 로우코드 플랫폼 도입을 위한 각종 기술 컨설팅, 교육 프로그램 제공, 시스템 최적안 제안을 통한 환경구축개발과 운영 수행시스템과의 원활하고 효과적인 통합을 위한 로우코드 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다.

<표> ICT부문 연구개발 인력 현황

(단위 : 명, %)

구분
인원수
구성비

박사
2
2.3%

석사
31
35.2%

학사
55
62.5%

기타
-
-

합계
88
100.0%

<표> ICT부문 연구개발 담당 조직 역할

연구개발분야
세부조직
주요업무

Blockchain
플랫폼개발팀

- 블록체인 시장 리서치ㆍ연구ㆍ리포트 보고- 블록체인 자체 서비스 플랫폼 개발 (H-Chain SaaS)

- SaaS 운영을 위한 개발 자동화 기반 구축- 블록체인 기반 신사업 비즈니스 모델 개발(HST, TPM)

Smart Factory
Data인텔리전스팀

- 설비 모니터링 분석ㆍ진단 모델 개발- 설비예지보전(PdM) AI/ML 모델 연구

- IoT 기반 기술 연구 (센서 데이터 수집, Pipeline, Dashboard 등)

- IoT 기반 솔루션 개발 (온실가스관리시스템/빌딩&공장, 태양광O&M 등)

Framework
플랫폼개발팀
- 전사 표준 개발 프레임워크(HONE Framework, HONE Smart Platform) 연구/개발

프로젝트 수행 효율화
플랫폼개발팀

- MSA 설계 도구 (HONE Service Designer)

- 개발 생산성 관리 도구 (HONE CodeProbe)

AI / Big Data
Data인텔리전스팀

- AI/빅데이터 기반 사업 발굴 및 이행

- AI/빅데이터 기반 사업화 추진방안 수립

- 기술 협력체계 구축- 빅데이터 분석사업 수행- 빅데이터 솔루션 기획, 설계, 개발

AI/Data사업팀

- AI 솔루션 기획, 설계, 개발

- AI 기반 기술 연구 및 개발

- AI 프로젝트 수행

AI/Data플랫폼팀

- 빅데이터/AI 플랫폼 및 서비스 기획, 설계, 개발

- 빅데이터 플랫폼 구축사업 수행

사이버시큐리티
보안운영팀

- 빅데이터 기반 위협탐지 솔루션 개발

- 기가비트급 네트워크 악성 트래픽 탐지 솔루션 개발

LLM(Large Language Model)
AI/Data사업팀

- sLLM(Small LLM)모델 설계, 개발

- LLM Extension 솔루션 기획, 설계, 개발

- LLM Infra Framework (eLLMaas) 기획, 설계, 개발(w/ 플랫폼개발팀)

로우코드(Low Code)
LowCode 사업팀

- 로우코드 기술 컨설팅 및 시스템 최적화, 엔지니어링 서비스 개발

- 보안정책 적용, 신뢰성이 확보된 공통적으로 사용가능 앱 설계, 개발

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

연구개발비용 계
571,050
456,396
324,039

(정부보조금)
8,413
5,070
2,456

연구개발비/ 매출액 비율[연구개발비용 계 ÷ 당기매출액 × 100]
20.37%
18.61%
14.81%

주1)
연구개발비용계는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
연결 기준 매출액으로 비율 산정하였습니다.

(3) 연구개발실적

[방산부문]

당사의 방산부문은 첨단 레이다, 전자광학 장비 등의 감시정찰, 지휘통제통신, 항공전자, 해양시스템, 위성 등의 분야에서 연구개발을 진행하고 있으나, 업무 영역 특성으로 인해 상세 내용을 공개하기 어려운 부분이 있습니다.[ICT부문]

ICT 부문의 최근 3년간 완료되거나 진행중인 연구개발 실적은 다음과 같습니다

연도
과제명
과제 개요
연구결과 및 기대효과
기술 연계

2024년
QuokkA Studio 개발
QuokkA 솔루션을 개발 없이 LLM서비스를 만들고 테스트할 수 있는 웹형태의 Sutdio 솔루션 개발
- LLM서비스를 빠르게 테스트를 진행할 수 있어 LLM 사업화 가능
LLM Engineering Service

LLM RAG 검색 개발 (IR 솔루션 고도화

)

RAG에 활용되는 Vector 검색을 IR솔루션을 활용한 고품질의 검색으로 전환하는 기술 개발
- LLM이 답변을 하기 위해 참조 해야 하는 문서 검색의 품질을 높여 LLM의 답변 성능 향상
LLM Engineering Service

Low-CodePrivate Forge 개발
기업 맞춤형 표준화/모듈화 컴포넌트를 제공하는 OutSystems용 내부 Private Forge개발
Low-Code를 활용한 개발 시 생산성 향상
Low-Code, OutSystems

데이터 관리체계 진단 방법론 개발
고객의 데이터 현황을 체계적으로 진단하고, 데이터 표준·구조 개선을 위한 데이터 관리체계 구축방안 제시

- 데이터 관리체계 진단 도구 개발

- 고객의 데이터 활용성 증대를 통한 비지니스 혁신에 기여

데이터 거버넌스, 빅데이터 플랫폼

2023년
위성 영상 AI분석 과제
자기지도학습 기반 표적탐지/변화탐지 기술 개발
-적은 수의 Labeling 데이터로도 높은 표적탐지, 변화탐지 성능을 달성하는 목표
위성영상 ATD/ATR/Change Detection

모바일 네트워크구간암호화
HONE 스마트 플랫폼 기반 모바일 네트워크 구간암호화 솔루션 개발

- 전자봉투(PKCS#7)방식 모바일 구간암호화 기능 내제화

- 전송데이터 한계 최소화 및 HONE 모바일 플랫폼과의 연계로 네트워크 속도 향상 기대

PKCS#7(CMS), X.509, AES/GCM/256, SHA-2 256 MAC, RSA/2048, ASNI X9.31, CTR-DRBG(AES)

eLLMaaS /

Chat@Cleverse

초거대 AI서비스를 이용한 기업용 응용 서비스 플랫폼인 eLLMaaS (Enterprise Large Language Model as a Service)와 이를 기반으로 Chatbot 서비스 구현
- 디지털 혁신의 핵심 요소인 초거대 AI서비스들을 활용한 기업용 서비스 플랫폼 확보를 통해 기업 수요 대응
GPT-3.5, GPT-4, OpenAI, Azure, PaLM2

Quokka 솔루션 개발
LLM 을 활용한 확장형 AI 서비스 솔루션 개발
-사내인사Q&A , 연말정산 Q&A, 정보보호 Q&A 서비스 개발완료 및 운영 중.
LLM Engineering Service

eLLmaas 솔루션 개발
다양한 LLM 모델을 활용하여 서비스 하기 위한 기업형 LLM Infra Framework 개발

-대내외 LLM 사업을 위한 LLM 인프라 역량 확보

- LLM을 활용한 사내 Q&A 및 ChatGPT서비스 개발 및 운영

Enterprise LLM Software Infra Framework

표준 MRO 솔루션 개발
무기체계 별 자재 관리, MRO분석 및 수요예측 솔루션 개발
- 다중 머신러닝 기법을 활용한 무기체계 수리부속 수요예측 정확도 개선 및 솔루션 개발
빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

LNG선 재액화장치 PDM
한화오션 LNG선의 재액화 장치 대상 설비예지보전 모델 개발
- AI/ML을 활용한 LNG선 재액화장치 대상 이상탐지 모델 구축을 통한 비계획 가동정지 사전 예측 모델 구축
빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2022년
블록체인기반 추첨 서비스 개발
블록체인의 토큰, NFT 기술을 사내 추첨에 활용하여 신뢰성을 확보하고, 당첨 배지를 제공

- 블록체인 기반 기술 개발 역량 확보 (ERC-20, ERC-721)

- 블록체인과 연동한 실제 서비스의 개발 및 운영

Klaytn 블록체인, Klaytn KAS,

ERC-20, ERC-721

개발단계 가시화도구 개발
소프트웨어 개발 프로젝트 시 소프트웨어 형상서버에 등록된 정보를 기반으로 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

- HONE CodeProbe V1소프트웨어 확보

- 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

Git/Subversion, Java AST Parser

MSA 설계도구 구축
DDD 방법론 기반 MSA 설계를 지원하기 위한 설계도구 구축
- MSA에 특화된 설계 도구를 통해 Cloud상에서의 구축 효율성 확보
MSA, DDD

설비예지보전

PDM

스크류 압축기 대상 설비이상 탐지 및 고장 인자 파악을 위한 모델 구축

- PDM 레퍼런스 확보

- PDM 솔루션 사업화로 대외 고객 대상 판매 추진

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

천마 CBM+/PBL
천마 운용 데이터 기반 상태이상 감지 모델 및 자재 수요예측 모델 개발

- 천마 공기건조기 운용데이터 기반 상태이상 감지모델 개발(CBM+)

- 천마 주요 자재에 대한 수요예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

고객 Data분석 모델 개발
고객 프로파일 구축 및 이탈예측 모델 개발
- 내부/외부 데이터를 활용을 통한 초개인화 프로파일 구축
빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

AI학습 큐레이션모델 개발
개인 맞춤 컨텐츠 추천모델 적용
- 이용자 개인별 맞춤 컨텐츠 추천모델 개발 및 적용
빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

낙동강 녹조예측 모델 개발
낙동강(경북지역) 대상 녹조 예측 모델 개발 및 적용

- 낙동강 녹조제어 플랫폼 대상 녹조예측 모델 개발

- 유해 남조류 세포 수 예측을 위해 기상, 수질, 건물, 지형 데이터 활용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

태양광 발전량 예측모델 개발
태양광 발전량 예측 모델 개발

- 기존 발전소 대상 태양광 발전량 예측 모델 개발 및 시각화

- 임의 지점에 발전소 설치 시 예상 발전량 예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

■ 주요 산학연구 연구개발 실적

분야
협력기관/대학
산학연구 과제명
기간(연도)

AI
고려대
인공지능(AI) 공동연구
'22~'23

7. 기타 참고사항

가. 상표권 관리 및 고객 관리 정책

구분
내용

방산부문
방산부문은 육ㆍ해ㆍ공ㆍ우주ㆍ사이버를 아우르는 첨단기술과 노하우를 보유한 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경 계에 해당하는 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제ㆍ통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품을 공급하고 있으며 전술정보통신체계(TICN), 다기능레이다(MFR), 해군 전투체계(CMS) 등 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 군의 전력증강에 기여하고 있습니다. 특히 2015년 한화그룹에 합류하여 대한민국 방위산업의 글로벌 경쟁력 강화에 기여하도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 회사의 전체 인력 중 60% 이상이 전문 엔지니어로 핵심기술개발과 무기체계 연구개발 역량을 확보하고 있으며 고도 정밀 기술 노하우가 필요한 디지털 방위산업의 선두주자로서 우수한 연구인력 양성과 한 발 앞선 투자로 고객의 새로운 가치 창출을 위해 더욱 노력하고 있습니다. 또한 숙련된 인력, 체계적인 셀단위 생산 공정과 하나가 되어 고객이 원하는 최적의 제품을 만들고 동시에 완벽한 납기 준수 및 불량률 최소화를 위해 끊임없는 노력을 다하고 있습니다.

ICT부문
ICT부문은 1991년 한화그룹 전산팀 통합을 결정하고, 2001년 ㈜한화에서 분사해 제조ㆍ방산ㆍ건설ㆍ금융ㆍ서비스ㆍ교육 등의 산업 분야에서 시스템 통합 노하우를 축적했습니다. 이러한 차별화된 노하우를 바탕으로 고객에 특화된 솔루션을 제공하며 고객 비즈니스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 클라우드 기반 빅데이터 센터를 운영해 데이터 분석 서비스를 제공하고, 사물인터넷(IoT)과 빅데이터 기술로 스마트팩토리를 구축해 공정 효율화를 책임지고 있습니다. 더불어 공공 인프라에 대한 보안 및 관제 통합 플랫폼으로 안전한 도시와 국가를 만드는 데 기여하고 있습니다. 최근 4차 산업혁명 시대에 발맞춰 블록체인 자체 플랫폼을 구축하고, AI분야 글로벌 기업과 기술 파트너십을 체결했으며, 핵심 솔루션을 내재화하여 '디지털 트랜스포메이션(Digital Transformation) 시대'의 리더로 자리매김하고 있습니다.

나. 지적 재산권

(1) 지적재산권 보유 현황

[기준일 : 2024년 12월 31일]

구분
특허
디자인
실용신안
상표
합계

국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외

출원중
46
-
-
-
-
9
-
55
-

등록
1,896
8
42
-
-
57
3
1,995
11

계
1,942
8
42
-
-
66
3
2,050
11

(2) 주요 지적재산권 현황

종류
제목
취득일
만료일
비고

특허권
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법
2017.05.29
2036.11.21
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는, 실전에서 생성되는 전술데이터를 이용하여 모의 훈련을 위한 시나리오를 자동으로 변환할 수 있는 전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것

중적외선 영상에서의 물체 검출 방법 및 장치
2019.02.14
2039.01.31

물체 검출 방법 및 장치에 관한 것으로, 중적외선을 이용하여 촬영한 수면 반사광이 존재하는

영상에서 물체를 용이하게 검출하기 위한 방법 및 장치에 관한 것

비행체 위치추정 시스템
2019.10.04
2039.05.28
비행체 위치추정 시스템에 관한 것으로, 비행체가 비행중 GPS(Global Positioning System) 재밍(Jamming)이 발생할 경우, 복수 개의 지상기지국으로부터 위치정보를 전송받아 자신의 위치를 추정하는 비행체 위치추정 시스템에 관한 것

TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드
2019.10.17
2039.05.21
TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것으로서, TDMA 기반 네트워크 상에서 타임슬롯을 동적으로 할당 및 운용하는 TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것

인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법
2021.08.06
2041.05.06
인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것으로, 태양광에 의한 반사부의 영역별 온도 편차를 감소시킬 수 있는 인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것

광대역 재밍신호 송신안테나
2021.08.27
2041.05.31
광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것으로, 전투기, 함정 등의 군사적 플랫폼에 탑재되는 전자전용 전자공격 시스템 등에서 사용되어 적의 레이다로부터 이 시스템이 탑재된 플랫폼의 위치 탐지를 방해하기 위한 전자교란용으로 사용될 수 있는 광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것

온도 측정 시스템에서 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법
2021.10.19
2040.08.10
온도 측정 시스템에 관한 것으로, 온도 측정의 정확성을 높일 수 있으며 공간적인 제약이 없는 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법에 관한 것

공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법
2022.02.22
2041.09.30
공지통신 애드혹(Ad-hoc Network)) 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것으로서, 네트워크 전체가 동기화되어 네트워크를 구성하는 모든 단말이 동시에 도약하여 멀티 홉에서도 네트워크가 분리되지 않고 운용될 수 있도록 한 공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것

레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법
2022.03.03
2041.07.29
레이다 시스템 및 이의 ADS-B(Automatic Dependent Surveillance-Broadcast) 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것으로, ADS-B 정보를 이용하여 레이다의 자세 정보의 오차를 보정하기 위한 보상값을 산출할 수 있도록 한 레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것

군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템
2022.05.23
2041.12.30
군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것으로, 데이터 전송 안정성을 향상 시킬 수 있는 군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것

유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법
2022.08.11
2042.03.28
유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것으로서, 특히 유, 무인 무기체계가 공존하는 환경에서 특정 관심 지역 또는 주시하는 목표 방향의 일정 거리 내의 타 유, 무인 무기체계의 촬영 영상을 자동으로 추출하여 전시하는 유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것

인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법
2022.09.19
2042.05.10
인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 구조를 단순화할 수 있고 무게를 절감할 수 있으면서 반사부를 원활하게 전개시킬 수 있는 인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것

망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법
2022.09.19
2042.05.10
망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 반사부의 무게를 절감하면서 반사부의 형상을 유지할 수 있는 망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것

레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법
2022.11.23
2042.02.23
레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것으로서, 특히 다중 형성되는 소형 군집 플롯을 개별 채널에 할당 및 추적할 수 있도록 한 레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것

인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법
2023.05.18
2042.10.26
인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법에 관한 것

초소형 위성 사출장치
2023.07.18
2042.11.29
초소형 위성을 안정적으로 지지하다가 사출시킬 수 있는 초소형 위성 사출장치에 관한 것

도심 항공 모빌리티를 위한 비행 장치 및 비행 방법
2023.09.07
2042.08.26
안전한 비행 경로를 제공할 수 있는 비행 장치 및 비행 방법에 관한 것

인공위성 및 그 운용 방법
2023.10.11
2042.11.29
인공위성에서 발생되는 진동을 이용하여 전기 에너지를 생산할 수 있는 인공위성 및 그 운용 방법에 관한 것

우주 감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법
2023.12.11
2043.06.22
우주감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 동시 운용 특성을 측정하여 송, 수신 블록의 송, 수신 신호에 대한 내부 간섭 여부 및 신호의 문제점을 개선할 수 있도록 한 우주 감시 레이다용 송, 수신 블록의 송, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법에 관한 것

빔 조향범위 확장 구조를 가지는 저궤도 통신위성 배열안테나
2024.04.02
2044.01.02
빔 조향범위 확장을 위한 구성을 가지는 배열안테나에 관한 것이며, 특히 빠르게 이동하는 저궤도 통신위성 등에 설치하여 고속 통신 서비스 범위를 넓힐 수 있는 구성을 가지는 배열안테나에 관한 것

저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법
2024.08.28
2044.01.08
저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법에 관한 것으로서, 특히 저궤도 통신위성의 운용시 목표로 하는 지역 외 다른 지역으로의 전파 방사를 제한하도록 하여 빔 간섭을 최소화할 수 있도록 한 저궤도 통신위성의 전자식 빔조향 안테나 시스템 및 방법에 관한 것

토큰 이코노미 기반 인센티브 시스템
2021.10.13
2040.11.03
블록체인 기술 기반 토큰 이코노미를 활용하여 정량적으로 조직 성과 및 참여자의 성과를 수집하고 측정/평가 할 수 있는 솔루션

머신러닝 모델을 배포하는 방법 및 장치
2021.06.09
2039.06.04
ML/DL 모델 서빙 방식 관련 기술

소프트웨어 컴포넌트 공유 시스템 및 방법
2021.11.10
2040.09.14
소프트웨어를 구성하는 기능 단위의 컴포넌트를 다양한 형태로 공유 및 재사용하기 위한 기술

다중 도메인 영상 복원 시스템 및 방법
2021.11.08
2040.09.16
영상 및 동영상을 포함하여 저화질 이미지의 품질을 고화질로 개선하는 기술

GPU 자원 관리 방법 및 이를 수행하기 위한 컴퓨팅 장치
2022.07.01
2040.09.14
사용자의 필요에 따라 실제 GPU 또는 가상 GPU를 선택적으로 운영할 수 있는 GPU 자원 관리 방법을 제공하는 기술

인공지능 기술 기반 학생 맞춤형 교육 및 취업지원 방법 및 시스템
2023.03.03
2042.06.09
인공지능 기술을 활용해서 학내 데이터를 종합적으로 분석하여 학교 생활에 필요한 정보 및 취업에 필요한 정보를 학생에 맞춤형으로 제공하는 시스템

종류
제목
취득일
만료일
비고

저작권
HAiQV Platform(하이큐브 플랫폼)
2021.06.10
-
사용자에게 데이터 수집/전처리, AI 모델개발/관리/서빙기능과 이를 수행하기위한 컴퓨팅 자원 할당 기능을 제공하는 통합운영관리가 가능한 AI 플랫폼

HAiQV AIR(하이큐브 에어)
2021.06.10
-
비즈니스 맞춤형 고화질 Image/Video 복원 솔루션으로 다양한 Image Restoration 기능을 지원하는 프로그램

HAiQV OCR(하이큐브 오씨알)
2021.06.10
-
문자가 포함된 이미지(Scene Text Image)에서 문자의 위치를 검출하고 인식하여 디지털 데이터로 변환시켜 주는 프로그램

HAiQV NLP(하이큐브 자연어처리)
2021.06.10
-
AI 자연어모델기반 기계독해(MRC) 학습 및 추론 프로그램. 사용자 고유의 텍스트 사용환경에 최적화된 자연어 모델의 생성, 기계독해(MRC) 학습을 통한 QA 추론 서비스

에이아이코디(AI-CODI)
2024.11.12
-
대학교 대상 맞춤형 교육 및 취업지원을 위한 AI기반의 교과 추천 솔루션

위캔버스(WeCanverse)
2024.11.12
-
초/중/고 대상 3D 기반의 실감형 메타버스 교육 플랫폼

종류
제목
취득일
만료일
비고

상표권
eagle IBS
2014.10.01
2034.10.01
빌딩통합관리 솔루션 eagle IBS 상표

HONE Cloud
2017.02.20
2027.02.20
클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

HAIQV
2021.05.21
2031.05.21
AI 플랫폼 HAiQV 상표

SecuInsight
2022.02.16
2032.02.16
보안관제 솔루션 상표

W1NE
2022.10.05
2032.10.05
차세대 보험 솔루션 상표

W1NE Solution
2022.10.05
2032.10.05
차세대 보험 솔루션 상표

W1NE
2023.10.20
2031.08.26
차세대 보험 솔루션 상표(베트남)

ai-CODI
2023.12.12
2033.12.12
학습자 맞춤형 교육 및 취업지원 솔루션 상표

위캔버스
2024.03.27
2034.03.27
교육용 메타버스 플랫폼 상표

WECANVERSE
2024.03.27
2034.03.27
교육용 메타버스 플랫폼 상표

A&TES
2024.05.16
2034.05.16
예지보전 솔루션 상표

NeverMine
2013.05.02
2033.05.02
휴대용 지뢰탐지기 상표

unMaze
2019.01.28
2029.01.28
가상현실 소프트웨어 상표

SecuAider
2022.03.24
2032.03.24
선박용 사이버 보안 상표

QUANTUM RED
2022.06.20
2032.06.20
적외선 광학기기 상표

SPACE HUB
2022.08.25
2032.08.25
위성 발사용 발사체 상표

다. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향

당사는 대기업 기업집단에 속하는 회사로서 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 규제를 받습니다. 또한, 당사는 방위사업과 IT서비스업을 영위하는 회사로서 방위사업과 관련하여서는 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 '방위사업법', '국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법', 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 '군사기밀보호법' 등에 대한 규제를 받고, IT서비스업과 관련하여서는 '소프트웨어 진흥법', '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 등에 대한 규제를 받습니다.

[방산부문]

관련 법률 및 규정
내 용

방위사업법
자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

방위사업관리규정
「방위사업법」, 동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선ㆍ군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정됨

방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙
「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정됨

방위산업에 관한 계약사무처리 규칙
「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정됨

물품관리법
국가 물품(物品)의 취득ㆍ보관ㆍ사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

군수품관리법
「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

국가를 당사자로 하는계약에 관한 법률
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정됨

민ㆍ군기술협력사업촉진법
군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정됨

산업기술혁신 촉진법
산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정됨

기초연구진행 및 기술개발지원에 관한 법률
기초연구를 지원ㆍ육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술경쟁력의 강화와 경제ㆍ사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

항공우주산업개발촉진법
항공우주산업을 합리적으로 지원ㆍ육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구ㆍ개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정됨

소프트웨어 진흥법
소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

하도급거래 공정화에관한 법률
공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

국가재정법
국가의 예산ㆍ기금ㆍ결산ㆍ성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정됨

정부기업예산법
정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정됨

예산회계에 관한 특례법
예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정됨

대외무역법
대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정됨

군사기밀보호법
군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정됨

국방과학기술혁신 촉진법
국방과학기술혁신을 위한 기반을 조성하여 국방과학기술을 혁신하고, 국가경쟁력 강화를 목적으로 제정됨

방위산업발전 및 지원에 관한 법률
방위산업의 발전 및 지원에 필요한 사항을 규정함으로써 방위산업의 발전기반을 조성하고 경쟁력을 강화하기 위한 목적으로 제정됨

[ICT부문]

관련 법률 및 규정
내용

소프트웨어 진흥법
소프트웨어 산업의 진흥에 관한 내용 및 공공발주 사업에 관한 사항을 규정하고 있음

대기업의 공공소프트웨어사업자 참여제한 예외사업에 관한 고시
대기업의 공공소프트웨어 사업 참여가 가능한 예외사업의 구체적인 범위와 인정절차를 정하고 있음

건설산업기본법
건설공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

전기공사업법
전기공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

정보통신공사업법
정보통신공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

소방시설공사업법
소방시설공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

신 에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법
태양에너지, 풍력, 수력 등 재생에너지 사업과 관련 공급의무화 및 기준가격 등 필요한 사항을 규정하고 있음

전기통신사업법
별정통신사업의 등록 및 사업 운영과 관련하여 필요한 사항을 규정하고 있음

산업안전보건법
산업안전, 보건에 관한 기준 및 사업주의 의무 등을 규정하고 있음

개인정보 보호법
개인정보의 수집, 처리, 위탁 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률
정보통신서비스 제공자의 책무 및 정보통신서비스를 이용한 개인정보의 수집, 처리, 위탁 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

위치정보의 보호 및이용에 관한 법률
위치기반서비스사업자의 위치정보사업 허가(신고) 및 위치정보 수집, 이용 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

부정경쟁방지 및 영업비밀 보호에 관한 법률
사업자의 부정경쟁행위를 금지 및 타인의 영업비밀의 보호 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

클라우드컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률
클라우드컴퓨팅 서비스의 발전, 지원 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

환경기술 및 환경산업지원법
환경전문공사업의 등록에 관한 사항 및 환경기술과 산업 육성에 필요한 사항을 규정하고 있음

독점규제 및 공정거래에 관한 법률
시장지배 및 기업결합, 경제력 집중 억제를 위한 제한, 부당한 공동행위, 불공정거래행위 등의 규제에 필요한 사항을 정하고 있음,

하도급 거래 공정화에관한 법률
하도급거래에 있어 수급사업자를 보호하기 위한 하도급거래의 전반적인 사항에 대해 규정하고 있음

대중소기업 상생협력촉진에 관한 법률
대기업과 중소기업 간 위수탁거래에 있어 중소기업을 보호하기 위한 전반적인 사항을 규정하고 있음

라. 환경물질의 배출 또는 환경보호 관련 정부 규제

당사는 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경 & 에너지 경영 관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영 활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정 관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선 활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화

제품 제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조 활동에 영향성을 평가하고 환경 오염을 최소화 하기 위해 목표 수립, 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경 에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염 물질 배출 농도를 법적 기준보다 더욱 강화된 약 10% 이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역 사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사 1외래어 퇴치", "1사 1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참영", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연 활동 보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역 사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구분
구미사업장
용인종합연구소

환경
대외 인증
ISO 14001ISO 50001녹색 기업
-

관련 법
○ 환경법규수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법,폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법○ 준수여부위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생 사항 없음.

안전
KOSHA-MSISO 45001
KOSHA-MS

(3) 제품의 환경영향 최소화

당사의 녹색제품 개발은 유해 물질 함유 저감, 재활용 및 에너지 효율 향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경 문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보

(1) 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황

구분
영업내역
주요회사

방산
군사장비 (방산품)의 제조 및 판매
한화시스템㈜

ICT
IT 아웃소싱 등 서비스 판매
한화시스템㈜

기타
제조업, 신사업기술자, 자료처리업, 응용소프트웨어 공급,IT서비스업, 정보통신업, 선박의 건조 및 판매등
H FOUNDATION PTE. LTD. 주식회사 엔터프라이즈블록체인 Hanwha Systems USA Corporation 바닐라스튜디오 주식회사 Hanwha Systems UK LTD 한화인텔리전스 주식회사 VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC. EBC GLOBAL PTE. LTD. HS USA Holdings Corp. Hanwha Philly Shipyard Inc.

(2) 사업부문별 매출액 및 손익

(단위 : 백만원)

구분
방산부문
ICT부문
기타
연결조정
합계

'24년(제25기)
수익
2,098,844
694,789
10,502
(449)
2,803,686

영업손익
169,044
56,096
(6,314)
519
219,345

금융손익 등
(28,442)
66,435
22,757
197,059
257,809

계속영업손익
140,602
122,531
16,443
197,578
477,154

중단영업손익
-
-
(31,775)
-
(31,775)

당기순손익
140,602
122,531
(15,332)
197,578
445,379

'23년(제24기)
수익
1,817,038
633,547
4,331
(2,421)
2,452,495

영업손익
98,502
27,063
(5,316)
2,326
122,575

금융손익 등
(58,829)
29,266
(26,156)
319,592
263,873

계속영업손익
39,673
56,329
(31,472)
321,918
386,448

중단영업손익
-
-
(43,365)
-
(43,365)

당기순손익
39,673
56,329
(74,837)
321,918
343,083

'22년(제23기)
수익
1,640,784
546,622
-
(23)
2,187,383

영업손익
89,765
3,915
(34,809)
3,433
62,304

금융손익 등
(10,968)
(54,166)
(79,532)
40,470
(104,196)

계속영업손익
78,797
(50,251)
(114,341)
43,903
(41,892)

중단영업손익
-
-
(38,868)
-
(38,868)

당기순손익
78,797
(50,251)
(153,209)
43,903
(80,760)

주)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(3) 사업부문별 자산 및 부채 현황

(단위 : 백만원)

구분
'24년(제25기)
'23년(제24기)
'22년(제23기)

자산
부채
자산
부채
자산
부채

방산
3,867,926
2,469,613
3,306,696
1,947,844
3,069,946
1,657,583

ICT
1,351,563
318,842
1,248,738
363,943
1,082,154
247,488

기타
904,165
518,411
516,463
25,822
640,059
23,789

연결조정
(399,644)
727
(588,686)
(8,524)
(846,531)
(2,184)

합계
5,724,010
3,307,593
4,483,211
2,329,085
3,945,628
1,926,676

주)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

바. 시장여건 및 영업의 개황
[방산부문]

(1) 산업의 특성(가) 방위산업의 정의

방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업입니다. 법률에서는 '방산물자를 제조, 수리, 가공, 조립, 시험, 정비, 재생, 개량 또는 개조하거나 연구개발 하는 업' 이라고 정의하고 있습니다.(나) 방위산업의 특징

방위산업은 공급(방산기업)과 내수 위주의 수요(정부) 측면에서 모두 독점적 성격을 갖는 쌍방 독과점적 시장구조를 가지고 있습니다. 또한 규제 산업적 특성을 가지고 있어 가격이 시장의 수요와 공급의 원리에 의해 결정되는 것이 아니라, "제3자"(정부기관이나 기타 가격결정위원회)에 의해 결정됩니다.

(다) 방위산업의 구성요소

① 방위산업 물자

국내 방위산업에서 쓰이는 물자는 국방전력발전업무 훈령에 의거하여 크게 '무기체계'와 '전력지원체계'로 분류됩니다. 유도무기ㆍ항공기ㆍ함정 등 전장에서 전투력을 발휘하기 위한 무기와 이를 운영하는데 필요한 장비ㆍ부품ㆍ시설ㆍ소프트웨어 등 제반 요소를 통합한 것을 '무기체계'로 구분하고, 무기체계 외의 장비ㆍ부품ㆍ시설ㆍ소프트웨어, 그 밖의 물품 등 제반 요소를 '전력지원체계'로 구분합니다.

② 방산물자/방산업체

방산물자는 고신뢰성, 고성능의 특성을 지니고 있으며, 극한의 온습도 환경 하에서도 파손, 변질되지 않고 규격 성능을 발휘할 수 있도록 해야 하며, 높은 수준의 정비 상태가 요구됩니다. 이러한 물자들을 정부에서는 군 전용품의 품질보증 및 안정적인 조달원 확보를 위하여 방산물자로 지정하여 관리하고 있으며, 총포, 화력, 유도무기, 항공기, 함정, 전차/장갑차, 탄약, 통신 및 전자장비 등의 물자를 주요 방산물자로 그 외의 군수물자를 일반 방산물자로 구분하여 관리하고 있습니다.방산업체는 방산물자를 생산하는 업체입니다. 또한 주요 방산물자 및 방위사업청장 지정물자를 생산하는 주요 방산업체와 그 외의 품목을 생산하는 일반 방산업체로 구분됩니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 글로벌 방위산업 시장 전망

① 세계 국방비 추이2024년 세계 국방비는 글로벌 안보 환경의 불확실성과 지정학적 갈등 심화로 인해 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 특히 북미와 유럽 국가들은 우크라이나 전쟁의 여파와 나토 방위비 분담 증가 압력으로 인해 국방 예산을 대폭 확대하고 있습니다. 아시아 지역 역시 미중 간 전략적 경쟁과 남중국해 문제 등으로 군사 현대화를 가속화하고 있으며, 중동 및 기타 지역에서도 안보 강화와 군사적 역량 확대를 위해 국방비를 늘리는 추세입니다.

방위산업은 이러한 변화에 발맞춰 첨단 기술 중심으로 빠르게 발전하고 있습니다. 드론, 인공지능(AI) 기반 무기체계, 사이버 방어, 우주 방위 기술 등 신흥 분야가 주요 투자의 중심이 되고 있으며, 특히 다영역 작전(Multi-Domain Operations)에 대응할 수 있는 통합 솔루션의 수요가 급증하고 있습니다. 더불어, 에너지 효율성과 지속 가능성을 고려한 친환경 방위 기술 개발도 주목받고 있습니다. 이러한 배경에서 글로벌 방산 기업들은 연구개발(R&D)에 대한 투자를 확대하고, 기술 혁신을 통해 시장 점유율 확보와 경쟁력 강화를 모색하고 있습니다.

② 글로벌 방위산업 시장의 전망2025년 현재, 글로벌 방위산업은 지정학적 긴장과 각국의 국방비 증액으로 인해 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 시장 조사 기관 스타티스타(Statista)에 따르면, 2023년 약 2조1,130억 달러였던 글로벌 방산 시장 규모는 2024년 약 2조2,430억 달러로 증가하였으며, 2025년에는 더욱 큰 폭의 성장이 예상됩니다. 이러한 성장 배경에는 우크라이나 전쟁의 장기화, 중국과 대만 간의 갈등 심화, 중동 지역의 지속적인 불안 등으로 인한 각국의 국방력 강화 노력이 있습니다. 미국은 2025년 회계연도 국방수권법을 통해 전년 대비 4.1% 증가한 9,233억 달러의 군사비 지출을 승인하였으며, 일본, 프랑스, 독일 등 주요 국가들도 국방 예산을 대폭 증액하고 있습니다. 한편, 한국의 방위산업 수출은 2021년 약 73억 달러에서 2022년 173억 달러로 급증하였으며, 2024년에는 매출 25조 원을 넘어설 것으로 예상됩니다. 정부는 2027년까지 글로벌 수출 점유율 5%를 넘는 세계 4대 방산 수출국으로의 도약을 목표로 하고 있습니다. 글로벌 방위산업은 각국의 국방비 증액과 방산 기업들의 기술 혁신을 통해 지속적인 성장이 전망되며, 한국 방산 기업들도 이러한 흐름에 발맞춰 수출 확대와 기술 개발에 주력하고 있습니다.

(나) 국내 방위산업 시장 규모

국방비는 최근 몇 년간 지속적으로 증가하고 있으며, 2024년 기준으로 약 59.4조 원으로 전년 대비 약 4.2% 증가하였으며, 정부는 국방력 강화를 위해 매년 꾸준히 예산을 증액하고 있습니다. 특히 2025년 국방예산은 2024년 대비 3.6% 증가한 61.5조원으로 편성되었으며, 국방비 비중을 GDP의 약 2.7% 이상으로 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 증가 배경에는 국내외 안보 위협과 지정학적 상황이 크게 작용하고 있습니다. 북한의 핵 및 미사일 위협, 우크라이나 전쟁 등으로 인한 전 세계 군사력 증강의 필요성, 그리고 미국과의 방위 협력 강화를 위한 예산 증액 등이 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 특히, 첨단 무기체계 개발과 군 현대화를 위해 대규모 예산을 배정하고 있으며, 이에는 K-방산의 수출 확대와 관련된 투자도 포함됩니다. 정부는 방위산업을 국가 성장 동력으로 삼아, 2027년까지 글로벌 방산 수출 5% 점유율을 목표로 하고 있으며, 방위산업의 R&D 예산을 적극적으로 확대하고 있습니다. 이러한 국방비 증가와 함께 방위산업은 내수 시장을 넘어 글로벌 시장으로 확장되며, K2 전차, K9 자주포, FA-50 경공격기 등 고도화된 방산 기술을 수출하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 경기변동 및 계절적 변화 영향을 받지 않는 사업안정성을 특징으로 볼 수 있습니다. 이는 방산기업이 정부로부터 제도적/정책적 필요성에 의해 독과점적인 시장지위를 보장받는 가운데, 상당 수준의 설비투자 및 고도의 복합기술에 대한 필요성이 진입장벽으로 작용하기 때문입니다. 이러한 독점적이고 전문적인 특성은 방위산업이 타 산업 대비 안정적으로 평가 받는데 일조하고 있습니다.

(4) 시장의 안정성

(가) 안정적인 사업기반 보유

2009년 전문화 계열화 제도 폐지에도 불구하고, 방위산업 각 분야의 진입장벽은 여전히 존재하는 것으로 판단됩니다. 또한, 과거 제도적 보호 하에 축적된 기술력을 바탕으로 기존 방산기업이 각 분야에서 선점하고 있는 시장지위도 상당기간 유지 가능할 것으로 예상됩니다.

(나) 우수한 수익 안정성

방산기업의 매출액은 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 방산시장의 규모가 장기국방계획에 따라 매년 일정 수준 확대되는 가운데, 과점적 성격으로 방산시장이 제한적인 경쟁구도를 보이고 있기 때문입니다.

또한, 방산기업의 영업수익성도 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 국방조달시장의 독점적 수요자 및 공급자 구조, 적정 이윤 배분 실패 시의 부작용 등에 따라, 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'을 바탕으로 방위산업물자 가격산정이 이루어지기 때문입니다.

(다) 정부 주도의 전략적 육성 산업

방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기 때문에 타 민수산업과 비교하였을 때, 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다.

이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 대한민국의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.

(라) 기타 시장특성

방산물자의 가격결정은 원가보상적 구조를 가지고 있습니다. 업체에서 계약을 수행하면서 지출한 재료비, 노무비, 경비, 일반관리비 등의 실 발생비용에 적정 이윤을 가산하여 보상해주는 구조로써 안정적 이윤을 보장 받을 수 있습니다.

또한, 방산물자 대금회수는 현금 결제가 기본이며 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준의 착수금과 중도금을 받고 있습니다.

(5) 경쟁상황

(가) 진입의 난이도

국내 방위산업은 2008년까지 완성장비별 전문화와 부품별 계열화를 통해 분야별로 방산업체를 지정(전문화ㆍ계열화 제도) 해 왔습니다. 이러한 제도적 진입장벽으로 인해 전문화ㆍ계열화 업체로 지정된 방산기업들은 안정적인 사업기반을 확보 할 수 있었습니다.

2008년말 전문화ㆍ계열화 제도 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산기업간의 중복 투자 방지를 위한 사업조정 제도, 방산물자 및 방산업체 지정 제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장 지위 및 높은 진입 장벽은 계속 유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호 하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적 자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다.

(나) 경쟁 요인

주변국의 군사 위협에 대응할 수 있는 자립적인 국가 안보 확보를 위해서는 그에 상응하는 무기체계 획득이 필요합니다. 주변국의 위협에 상응하는 무기체계 획득이 불가능 할 경우 방위산업 선진국의 주도하에 필요한 무기체계를 획득하게 됩니다. 이러한 이유로 세계 방위산업의 중요한 경쟁 요인은 기술력이라고 할 수 있습니다. 세계 방위산업 시장의 판도를 보더라도 미국을 기준으로 선진권 이하의 국가들이 방산기술의 추격을 통해 상대적 격차를 좁히는 노력을 하고 있습니다.

(6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면, 국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계가 있습니다. 이러한 성장 한계를 극복하기 위해 시장을 국내에서 벗어나 해외로 확장하고자 노력하고 있습니다.

해외 시장은 최근 국지적 영토 분쟁 등의 긴장 지속, 자국 우선주의에 따른 신 냉전 흐름으로 방산소요가 증가하며 성장하고 있습니다. 특히 사우디아라비아, UAE, 이라크 등의 중동지역, 인도, 인도네시아, 필리핀 등의 아시아 태평양 국가들이 주변국과의 긴장 강화와 자국의 경제발전 흐름이 맞물려 실질적인 군비 지출이 증가하고 있어 큰 기회 시장으로 부각하고 있으며, 중국의 양안관계 및 러시아 우크라이나 전쟁으로 야기된 유럽 나토 회원국들의 자국 방위비 증액과 미국의 압력 등으로 새로운 성장시장으로 확장되고 있습니다. [ICT부문]

(1) 산업의 특성IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성 제고 및 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT 서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

<표> IT서비스 사업영역

구 분
사 업 영 역

IT아웃소싱
고객사 시스템 관리, 운영 및 유지보수

SI/컨버전스

맞춤형 시스템 개발

패키지 소프트웨어 기반 시스템 개발, 데이터센터 서비스

S/W, H/W 장비판매, 설치 통합 및 관리 등

(가) IT아웃소싱IT 아웃소싱은 고객의 요청에 따라 기업 정보시스템과 관련된 설비, 인력, 하드웨어 등을 관리 및 운영하는 것을 의미합니다. 고객의 입장에서는 정보화 계획 및 IT관련 업무의 전부(Full-Scope) 또는 일부(Selective)를 전문화되고 효율적인 IT서비스 전문업체에 위임하는 경영전략으로, 고객사는 IT관련 업무를 아웃소싱 하여, 전략적 사업에 역량을 집중할 수 있습니다. 뿐만 아니라 IT와 관련된 일체의 행위(기획, 운영, 유지보수 등)를 당사와 같은 IT서비스 기업에 위탁하여 운영효율을 높이고 IT투자비를 절감할 수 있습니다.

<표> IT아웃소싱 사업 제공 서비스

구 분
내 용

IT 아웃소싱
고객 아웃소싱 추진에 대한 의사결정 및 전략수립, 추진성과에 대한 분석, 효과적인 아웃소싱 관리체계 수립을 지원하는 서비스

IT 진단
고객사가 IT 경쟁력을 확보/유지할 수 있도록 현재 IT수준을 진단하여 업계 최고수준과의 차이를 분석하고 이를 극복하기 위한 개선 방안을 제시하는 서비스

SLA/SLM

체계 정립

SLA (Service Level Agreement, 서비스 수준협약서), SLM(Service Level Management, 서비스 수준관리) IT 아웃소싱 서비스 수준에 대한 정량적 관리 및 관리의 투명성 확보를 통해 IT서비스 수준 향상을 도모하는 서비스

보안/리스크

관리서비스

고객의 비즈니스 목적을 달성하는 데 있어 전산시스템과 네트워크 등 모든 IT자산과 조직에 일어날 수 있는 위험을 분석하고, 이에 대한 대책을 수립하여, 관리자와 조직이 그 대책을 실현할 수 있도록 지원하는 서비스

(나) SI/컨버전스

고객에게 필요한 정보시스템 구축 계획 및 운영 전략을 기획하고, 시스템 설계 및 개발을 지원하는 서비스를 의미합니다. 즉 고객의 요구에 의하여 일정기간 시스템을 구축에 대해 전체를 책임지고 수행하는 서비스라 할 수 있습니다.

또한 H/W(하드웨어), S/W(소프트웨어), N/W(네트워크) 등 유형의 IT자원과 무형의 자원인 기술력을 통합하여 고객의 정보화를 실현하는 과정으로 볼 수 있으며, 정보통신산업에서 인프라를 담당하는 필수적인 분야로 여겨지고 있습니다.

<표> SI사업 제공서비스

구 분
내 용

맞춤형 시스템 개발
고객의 환경에 가장 적합한 맞춤형 IT시스템 개발

패키지 S/W기반

시스템 개발

ERP(전사적 자원관리), CRM(고객관리 시스템), SCM(공급망 관리), KM(지식관리), 그룹웨어 등 기업용 패키지 솔루션 개발

시스템관리, 운영 및

유지보수

IT서비스 기업만의 검증된 품질체계를 기반으로 24시간, 365일 무중단 서비스 제공

S/W, H/W 판매, 설치,

통합 및 관리

고객의 시스템에 가장 적합한 S/W, H/W, N/W의 통합구매, 설치 및 유지보수 제공

Data Center 서비스
고객사 데이터 센터에 대한 운영 프로세스 및 인프라 현황을 점검하고 국제적 선진 모델에서 요구하는 운영 품질에 도달하기 위해 장/단기 추진과제를 도출하고 개선방안을 제시하는 서비스

Network 서비스
고객 네트워크의 운영관리 프로세스 문제점 분석 및 개선점을 제시하여 네트워크의 설계ㆍ구축ㆍ운영ㆍ관리에 이르는 운영전반에 관한 컨설팅을 제공하는 서비스

Business Continuity 사업
고객의 사업에 영향을 미치는 각종재해와 비상사태에 대비하기 위한 정책 및 업무절차, 조작편성, 대체시설 확보 방안을 수립하여 사업의 연속성을 보장하는 서비스

신기술 서비스
최신 트렌드에 따라 신기술을 발굴, 적용, 확산하는 서비스 제공

(다) 디지털 플랫폼

당사가 추진하는 디지털 플랫폼 사업은 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 기반으로 한 다양한 디지털 사업을 포함 합니다. 특히, 인터넷 이용인구수의 증가와 더불어 인터넷을 통한 다양한 금융 거래플랫폼의 등장은 새로운 시장의 등장이라는 측면에서 볼 수 있습니다. 이러한 온라인상의 다양한 거래에서 블록체인 기술은 참여자 모두에게 비용과 안정성 측면에서 매우 높은 가치를 제공할 수 있습니다. 특히 비유동 자산의 디지털화를 통한 투자 기회 공급과 안정적인 고수익 자산 접근에 소외된 일반 소액 투자자들의 투자 수요를 연결하는 디지털 플랫폼 사업을 전세계 시장을 대상으로 펼치고자 합니다. 이는 블록체인 기술을 핵심 기반 기술로 삼아 유동화된 디지털 자산을 금융투자업과 결합하는 핀테크/테크핀 사업으로 디지털 금융의 새로운 가치를 제공합니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 글로벌 시장 전망
'24년 글로벌 IT서비스 시장 규모는 1조 5,881억 달러로 전년비 5.6% 증가했으며 예상되고, 향후 연평균 9.2% 성장을 지속, '28년 2조 2,517억 달러 규모로 확대가 예상 됩니다. 현재 시장의 70%는 미주 및 유럽지역이며, 향후 시장 성장은 신흥 아시아 국가 등이 주도할 것으로 예상 됩니다.

[글로벌 IT서비스 시장 규모]

(단위: 억달러)

구분
'24년
'25년
'26년
'27년
'28년
CAGR (24-28)

시장규모
15,881
17,314
19,018
20,819
22,517
9.2%

성장률
5.6%
9.0%
9.8%
9.5%
8.4%

(출처: Gartner, 2024. 12)

(나) 국내 시장 전망'24년 국내 IT서비스 시장 규모는 28조원이었으며, 향후 연평균 약 10.0% 내외의 성장을 지속하여, '28년 41조원에 이를 전망입니다. 국내 IT서비스 시장은 전반적으로 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, 인공지능(AI), 빅데이터 분석, 클라우드 확대에 적극적인 대기업 중심으로 신기술 기반사업이 성장이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

[국내 IT서비스 시장 규모]

(단위: 조원)

구분
'24년
'25년
'26년
'27년
'28년
CAGR (24-28)

시장규모
28
30
34
38
41
10.0%

성장률
3.4%
9.9%
11.5%
10.6%
8.1%

(출처: Gartner, 2024. 12 '24년 연평균 환율 적용)

(3) 경기변동의 특성IT서비스 업체들의 매출액은 설비투자 증가율과 국내 총생산(GDP) 증가율과 유사한 추세를 보이고 있습니다. 그러나 최근 들어 IT투자가 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한전략의 하나로 인식되고, IT시스템 구축 및 유지보수, 안정화와 고도화, 운영 효율화 뿐만 아니라, 경기와 관계없이 제조, 금융, 서비스등 다양한 분야에서 사업 경쟁력강화를 위해 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 등을 기반으로 하는 디지털 트랜스포메이션이 이루어 지고 있어, 경기변동의 민감도는 낮아질 것으로 전망 됩니다.(4) 계절성IT서비스 산업은 특성상 1년 이상의 중장기 계약 사업으로 다른 산업에 비해 계절적 경기변동에 대한 민감도는 낮은 편입니다. 하지만 연초에는 고객사가 투자계획 수립 및 검토를 진행하는 시기이므로 수주가 감소하기도 하고, 수요처(발주사)가 연간 예산의 소진을 위해 하반기에 예산집행이 집중됨에 따라 일반적으로 IT서비스 업체들의 1분기 매출은 비교적 낮은 편이며, 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 모습을 해마다 나타내고 있습니다. 하지만 이러한 매출 편중 경향이 사업전반에 큰 영향을 미칠 수준은 아닙니다.

(5) 시장 여건

국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 차이가 있습니다.

대내 시장은 그룹의 정보보호 필요성, 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적/비용적 우위, 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위에 따라 진입장벽이 높고 경쟁강도는 낮습니다.

반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당 비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 있어 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화 정도가 크지 않습니다.

(6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인IT서비스 산업은 전문 인력들의 소프트웨어 개발 역량과 시스템 설계 경험을 바탕으로 고객의 Needs를 충족하는 시스템을 제공해야 하므로, 경쟁력 있는 고급 인적자원의 확보는 중요한 경쟁요소입니다. 일반적으로 대형 IT서비스 업체들은 그룹 관계사 사업 참여를 통해 다양한 시스템 구축 경험과 기술력을 습득하고 있습니다. 따라서 수요자들은 자사 시스템의 성공적인 구축과 품질 등의 이유로 대형 IT서비스 업체를 선호할 수 밖에 없으며, 이어지는 IT아웃소싱 및 후속 프로젝트 고려 시 이러한 대형 IT서비스 업체를 선택하게 됩니다.

(7) 회사의 경쟁상 강점

(가) 컨설팅, 시스템구축 및 운영/유지보수 등 IT서비스 전반의 토탈 솔루션 확보

(나) 다양한 산업과 고객에 대한 성공사례를 기반으로 검증된 솔루션간의 결합을 통해 새로운 고객가치 제공

(다) AI, 클라우드, 빅데이터 등 IT 서비스 산업 선도를 위한 신기술 역량 확보

(라) 금융, 제조, 서비스 등 다양한 업종에서 시스템 운영 및 구축 역량 등

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

연결기준
제 25기
제 24기
제 23기

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

유동자산
2,286,147
1,890,140
2,326,840

당좌자산
1,676,051
1,389,055
1,953,877

재고자산
610,096
501,085
372,963

비유동자산
3,437,863
2,593,071
1,618,788

투자자산
1,804,569
465,242
553,749

유형자산
569,953
347,646
274,368

무형자산
762,190
558,922
557,834

기타비유동자산
301,151
1,221,261
232,837

자산총계
5,724,010
4,483,211
3,945,628

유동부채
2,677,051
1,951,415
1,618,536

비유동부채
630,542
377,670
308,140

부채총계
3,307,593
2,329,085
1,926,676

자본금
944,597
944,597
944,597

자본잉여금
1,092,001
1,100,087
1,085,520

자본조정
(34,121)
(34,121)
(34,121)

기타포괄손익누계액
(101,714)
(83,217)
(112,582)

이익잉여금
589,292
212,472
116,925

지배기업 주주지분
2,490,055
2,139,818
2,000,339

비지배지분
(73,638)
14,308
18,613

자본총계
2,416,417
2,154,126
2,018,952

관계 공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
2,803,686
2,452,495
2,187,383

영업이익
219,345
122,575
62,304

당기순이익(손실)
445,379
343,083
(80,760)

지배회사지분순이익(손실)
454,300
349,221
(76,556)

주당순이익(손실)
2,422(원)
1,864(원)
(409)(원)

희석주당순이익(손실)
2,420(원)
1,864(원)
(409)(원)

연결에 포함된 회사수
11개
11개
11개

나. 요약 별도 재무정보

별도기준
제 25기
제 24기
제 23기

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

유동자산
2,069,940
1,843,097
2,208,442

당좌자산
1,462,274
1,342,199
1,835,848

재고자산
607,666
500,898
372,594

비유동자산
3,149,550
2,712,337
1,943,658

투자자산
1,395,739
182,627
205,484

유형자산
508,914
329,710
256,265

무형자산
553,168
547,331
544,089

기타비유동자산
691,729
1,652,669
937,820

자산총계
5,219,490
4,555,434
4,152,100

유동부채
2,176,932
1,941,386
1,605,605

비유동부채
611,523
370,401
299,466

부채총계
2,788,455
2,311,787
1,905,071

자본금
944,597
944,597
944,597

자본잉여금
1,096,623
1,092,900
1,090,355

자본조정
(34,121)
(34,121)
(34,121)

기타포괄손익누계액
(43,623)
(32,592)
(18,989)

이익잉여금
467,559
272,863
265,187

자본총계
2,431,035
2,243,647
2,247,029

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

관계 공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
2,793,633
2,450,585
2,187,406

영업이익
225,140
125,565
93,680

당기순이익(손실)
263,133
96,003
28,546

주당순이익
1,403(원)
512(원)
153(원)

희석주당순이익
1,402(원)
512(원)
153(원)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 25 기 2024.12.31 현재

제 24 기 2023.12.31 현재

제 23 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

자산

유동자산

2,286,147,317,733

1,890,139,661,377

2,326,839,782,700

현금및현금성자산

199,842,738,640

476,088,816,048

1,228,217,655,059

매출채권 및 기타유동채권

309,758,809,799

202,103,095,305

208,560,923,172

기타유동금융자산

124,138,313,927

34,748,204,723

25,669,185,397

기타유동자산

1,025,685,101,781

676,114,298,031

469,952,754,345

유동재고자산

610,096,270,571

501,085,247,270

372,962,715,500

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

16,626,083,015

0

21,476,549,227

비유동자산

3,437,862,797,985

2,593,071,163,369

1,618,787,917,563

비유동당기손익인식금융자산

366,532,174,827

284,779,829,284

251,148,733,119

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

1,438,036,682,961

180,462,608,654

302,600,313,140

기타비유동금융자산

74,055,892,315

28,464,539,857

23,967,312,750

관계기업에 대한 투자자산

24,551,532,882

992,508,816,212

16,433,204,708

유형자산

569,952,770,732

347,646,334,685

274,368,028,618

사용권자산

154,215,135,942

117,782,080,237

100,640,328,347

무형자산

762,189,505,792

558,922,410,729

557,833,976,011

기타비유동자산

6,739,693,964

4,616,219,257

4,409,144,754

이연법인세자산

41,589,408,570

77,888,324,454

87,386,876,116

자산총계

5,724,010,115,718

4,483,210,824,746

3,945,627,700,263

부채

유동부채

2,677,051,475,212

1,951,414,761,805

1,618,535,589,452

매입채무 및 기타유동채무

250,001,338,211

213,095,624,719

160,863,437,065

유동 차입금 및 사채

79,955,187,062

162,334,768,328

80,000,000,000

기타유동금융부채

195,531,569,300

93,424,938,392

79,617,416,192

기타 유동부채

2,027,772,105,965

1,432,347,264,056

1,252,876,245,026

유동충당부채

83,709,542,233

31,754,603,244

22,953,726,653

당기법인세부채

37,318,840,494

18,457,563,066

14,839,620,151

매각예정부채

2,762,891,947

0

7,385,144,365

비유동부채

630,541,745,050

377,669,898,937

308,140,096,088

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

0

127,166,000

비유동 차입금 및 사채

249,276,736,308

49,899,318,203

29,975,650,934

기타비유동금융부채

132,646,054,557

99,017,337,103

77,868,378,363

퇴직급여부채

207,330,078,337

206,769,510,723

180,295,288,808

비유동충당부채

30,505,071,667

21,983,732,908

19,866,571,735

이연법인세부채

10,783,804,181

0

7,040,248

부채총계

3,307,593,220,262

2,329,084,660,742

1,926,675,685,540

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,490,054,967,099

2,139,817,927,616

2,000,338,956,882

자본금

944,596,945,000

944,596,945,000

944,596,945,000

자본잉여금

1,092,001,144,057

1,100,087,113,405

1,085,520,468,319

기타자본구성요소

(34,121,410,840)

(34,121,410,840)

(34,121,410,840)

기타포괄손익누계액

(101,713,579,335)

(83,216,983,001)

(112,582,459,070)

이익잉여금(결손금)

589,291,868,217

212,472,263,052

116,925,413,473

비지배지분

(73,638,071,643)

14,308,236,388

18,613,057,841

자본총계

2,416,416,895,456

2,154,126,164,004

2,018,952,014,723

자본과부채총계

5,724,010,115,718

4,483,210,824,746

3,945,627,700,263

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

매출액

2,803,686,058,274

2,452,494,865,652

2,187,382,784,077

매출원가

2,387,893,541,859

2,148,350,487,679

1,932,111,383,713

매출총이익

415,792,516,415

304,144,377,973

255,271,400,364

판매비와관리비

196,447,218,733

181,569,236,969

192,967,772,698

영업이익(손실)

219,345,297,682

122,575,141,004

62,303,627,666

기타이익

471,189,148,580

381,777,493,578

8,080,822,090

기타손실

105,181,510,953

44,361,931,795

84,898,552,636

금융수익

48,063,606,585

31,524,196,161

35,051,390,040

금융원가

39,407,264,646

17,408,047,107

11,985,829,095

지분법손익

(12,596,342,874)

(30,247,728,517)

(26,708,314,516)

법인세비용차감전순이익(손실)

581,412,934,374

443,859,123,324

(18,156,856,451)

법인세비용(수익)

104,258,545,307

57,411,211,791

23,735,116,786

계속영업이익(손실)

477,154,389,067

386,447,911,533

(41,891,973,237)

중단영업이익(손실)

(31,775,545,943)

(43,364,622,594)

(38,868,220,480)

당기순이익(손실)

445,378,843,124

343,083,288,939

(80,760,193,717)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

454,300,056,693

349,221,289,086

(76,555,797,899)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(8,921,213,569)

(6,138,000,147)

(4,204,395,818)

기타포괄손익

(34,573,519,586)

(176,400,561,422)

(116,331,712,059)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

75,988,073,348

8,508,028,710

(196,325,513)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

61,468,177,044

22,258,528,105

(1,004,443,716)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

14,519,896,304

(13,750,499,395)

808,118,203

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(110,561,592,934)

(184,908,590,132)

(116,135,386,546)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(94,453,681,508)

(143,222,483,280)

(114,809,170,079)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(16,107,911,426)

(41,686,106,852)

(1,326,216,467)

총포괄손익

410,805,323,538

166,682,727,517

(197,091,905,776)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

419,715,332,564

172,915,366,496

(192,821,776,262)

포괄손익, 비지배지분

(8,910,009,026)

(6,232,638,979)

(4,270,129,514)

주당이익

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,591

2,092

(224)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2,589

2,092

(224)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(169)

(228)

(185)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(169)

(228)

(185)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,084,938,880,198

(34,121,410,840)

2,353,602,801

224,730,049,623

2,222,498,066,782

17,263,420,046

2,239,761,486,828

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(76,555,797,899)

(76,555,797,899)

(4,204,395,818)

(80,760,193,717)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(114,809,170,079)

0

(114,809,170,079)

0

(114,809,170,079)

해외사업환산손익

0

0

0

(935,009,995)

0

(935,009,995)

(69,433,721)

(1,004,443,716)

지분법자본변동

0

0

0

808,118,203

0

808,118,203

0

808,118,203

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(1,329,916,491)

(1,329,916,491)

3,700,024

(1,326,216,467)

주식매수선택권

0

563,865,200

0

0

0

563,865,200

0

563,865,200

연차배당

0

0

0

0

(29,918,921,760)

(29,918,921,760)

0

(29,918,921,760)

기타자본변동

0

26,503,225

0

0

0

26,503,225

0

26,503,225

종속기업의 사업결합

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 유상증자

0

(8,780,304)

0

0

0

(8,780,304)

5,619,767,310

5,610,987,006

지분법 이익잉여금 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법 자본잉여금 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

2022.12.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,085,520,468,319

(34,121,410,840)

(112,582,459,070)

116,925,413,473

2,000,338,956,882

18,613,057,841

2,018,952,014,723

2023.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,085,520,468,319

(34,121,410,840)

(112,582,459,070)

116,925,413,473

2,000,338,956,882

18,613,057,841

2,018,952,014,723

당기순이익(손실)

0

0

0

0

349,221,289,086

349,221,289,086

(6,138,000,147)

343,083,288,939

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

20,785,600,616

(164,008,083,896)

(143,222,483,280)

0

(143,222,483,280)

해외사업환산손익

0

0

0

22,330,374,848

0

22,330,374,848

(71,846,743)

22,258,528,105

지분법자본변동

0

0

0

(13,750,499,395)

0

(13,750,499,395)

0

(13,750,499,395)

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(41,663,314,763)

(41,663,314,763)

(22,792,089)

(41,686,106,852)

주식매수선택권

0

2,544,113,782

0

0

0

2,544,113,782

0

2,544,113,782

연차배당

0

0

0

0

(46,748,315,250)

(46,748,315,250)

0

(46,748,315,250)

기타자본변동

0

12,022,531,304

0

0

226,152,140

12,248,683,444

748,556,598

12,997,240,042

종속기업의 사업결합

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

1,179,260,928

1,179,260,928

지분법 이익잉여금 변동

0

0

0

0

(1,480,877,738)

(1,480,877,738)

0

(1,480,877,738)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법 자본잉여금 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.12.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,100,087,113,405

(34,121,410,840)

(83,216,983,001)

212,472,263,052

2,139,817,927,616

14,308,236,388

2,154,126,164,004

2024.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,100,087,113,405

(34,121,410,840)

(83,216,983,001)

212,472,263,052

2,139,817,927,616

14,308,236,388

2,154,126,164,004

당기순이익(손실)

0

0

0

0

454,300,056,693

454,300,056,693

(8,921,213,569)

445,378,843,124

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(94,453,681,508)

0

(94,453,681,508)

0

(94,453,681,508)

해외사업환산손익

0

0

0

61,443,495,598

0

61,443,495,598

24,681,446

61,468,177,044

지분법자본변동

0

0

0

14,519,896,304

0

14,519,896,304

0

14,519,896,304

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(16,094,434,523)

(16,094,434,523)

(13,476,903)

(16,107,911,426)

주식매수선택권

0

3,723,542,890

0

0

0

3,723,542,890

0

3,723,542,890

연차배당

0

0

0

0

(52,358,113,080)

(52,358,113,080)

0

(52,358,113,080)

기타자본변동

0

962,598,159

0

0

89,772,920

1,052,371,079

152,299,996

1,204,671,075

종속기업의 사업결합

0

0

0

(6,306,728)

0

(6,306,728)

0

(6,306,728)

종속기업의 유상증자

0

(1,022,495)

0

0

1,053,338

30,843

2,997,959,157

2,997,990,000

지분법 이익잉여금 변동

0

0

0

0

(9,118,730,183)

(9,118,730,183)

0

(9,118,730,183)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

(82,186,558,158)

(82,186,558,158)

지분법 자본잉여금 변동

0

(12,771,087,902)

0

0

0

(12,771,087,902)

0

(12,771,087,902)

2024.12.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,092,001,144,057

(34,121,410,840)

(101,713,579,335)

589,291,868,217

2,490,054,967,099

(73,638,071,643)

2,416,416,895,456

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

영업활동현금흐름 (주38)

132,623,693,858

83,363,237,049

268,585,088,688

영업에서 창출된 현금흐름

167,916,314,473

92,154,935,809

278,443,919,579

당기순이익(손실)

445,378,843,124

343,083,288,939

(80,760,193,717)

당기순이익조정을 위한 가감

(59,838,439,685)

(83,161,936,064)

254,831,150,746

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(217,624,088,966)

(167,766,417,066)

104,372,962,550

이자수취

12,102,381,724

24,931,192,226

20,103,229,024

이자지급(영업)

(15,171,946,168)

(5,873,904,868)

(5,825,931,565)

법인세환급(납부)

(32,223,056,171)

(27,848,986,118)

(24,136,128,350)

투자활동현금흐름

(442,015,641,879)

(863,685,641,763)

(679,409,106,752)

당기손익인식금융자산의 처분

0

12,645,093,975

32,641,632

당기손익인식금융자산의 취득

(55,032,272,809)

(30,429,931,551)

(219,968,342,338)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

126,768

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(500,000,000)

(7,471,679,537)

(370,830,857,816)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(88,674,099,446)

(666,737,225,577)

(5,960,457,904)

단기금융상품의 처분

53,280,414,163

12,497,668,687

19,523,647,678

단기금융상품의 취득

(126,301,987,134)

(19,040,339,636)

(15,116,647,678)

장기금융상품의 처분

2,400,000,000

2,400,000,000

0

장기금융상품의 취득

(8,146,819,314)

(5,800,723,411)

(3,619,714,356)

대여금의 감소

933,012,293

1,847,374,771

1,480,591,900

대여금의 증가

(410,676,924)

(730,734,531)

(2,020,159,325)

유형자산의 처분

146,152,039

146,493,410

182,097,327

유형자산의 취득

(239,805,649,946)

(132,316,330,494)

(48,297,338,516)

무형자산의 처분

7,685,146,267

9,983,116

0

무형자산의 취득

(33,107,026,388)

(26,982,223,926)

(32,455,120,358)

임차보증금의 감소

3,294,645,111

1,936,196,011

382,299,227

임차보증금의 증가

(4,150,887,000)

(5,663,541,070)

(2,750,244,225)

배당금수취

3,932,500

4,278,000

8,498,000

투자활동으로 분류된 종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

43,396,347,941

0

0

종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름

2,974,000,000

0

0

재무활동현금흐름

35,063,552,318

26,653,319,219

(2,657,600,701)

단기차입금의 증가

1,507,742,604,791

794,564,970,072

278,362,881,767

단기차입금의 상환

(1,608,342,509,713)

(742,222,460,359)

(199,435,381,767)

장기차입금의 증가

140,000,000

0

0

장기차입금의 상환

(140,000,000)

0

0

금융리스부채의 지급

(34,044,879,680)

(30,002,356,172)

(27,303,669,172)

사채의 증가

249,068,460,000

49,882,220,000

0

사채의 상환

(30,000,000,000)

0

(30,000,000,000)

배당금지급

(52,358,113,080)

(46,748,315,250)

(29,918,921,760)

비지배지분으로 인한 현금의 증가

2,997,990,000

1,179,260,928

5,613,774,096

현금의기타유입(유출)

0

0

23,716,135

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(274,328,395,703)

(753,669,085,495)

(413,481,618,765)

기초현금및현금성자산

476,088,816,048

1,228,217,655,059

1,636,831,207,731

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,915,122,261)

1,540,246,484

9,951,130,315

지배력을 획득하거나 상실한 종속기업 또는 기타 사업이 보유한 현금및현금성자산

(2,559,444)

0

(5,083,064,222)

기말현금및현금성자산

199,842,738,640

476,088,816,048

1,228,217,655,059

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 - 연결 (연결)

지배기업의 개요에 대한 기술

한화시스템 주식회사 (이하 '연결회사')는 2000년 1월 삼성전자㈜와 프랑스 Thales-International 과의 지분합작으로 설립되었으며, 2015년 계열변경 되어 한화탈레스, 2018년 한화시스템으로 사명을 변경하였습니다. 연결회사는 2019년11월 한국거래소 유가증권시장에 주권을 상장하였으며, 경상북도 구미시 공단로 244에 본사를 두고 있습니다.연결회사는 국내 유일의 첨단방산분야와 IT 분야의 스마트 기술을 갖춘 글로벌 토탈 솔루션 기업으로 방산부문은 40년 이상의 육·해·공·우주·사이버를 아우르는 첨단기술과 노하우를 보유하여 대한민국 국방 및 우주의 미래를 선도하고 있으며, ICT부문은 제조, 방산, 금융, 서비스, 교육 등 다양한 산업분야에서의 SI, ITO, 클라우드등 IT종합 솔루션 제공 사업등을 영위하고 있습니다.

주요주주현황

주요주주현황

주식 수

지분율

거래상대방

주주명

한화에어로스페이스(주)

88,289,321

0.4673

한화에너지주식회사

24,174,187

0.1280

자기주식

1,926,128

0.0102

기타

74,529,753

0.3945

거래상대방 합계

188,919,389

1.0000

연결대상 종속기업

Hanwha Philly Shipyard Inc. - 2024년 12월 31일자로 간주취득하여 해당 종속기업의 재무정보 중 손익항목은 0으로 표시하였습니다.

연결대상 종속기업

당기

직접지분투자기업

종속기업에 대한 소유지분율

결산월

종속기업의 주요 사업 소재지

업종

전체 종속기업

H FOUNDATION PTE. LTD.

한화시스템㈜

1.0000

12월

싱가포르

신기술사업자

바닐라스튜디오 주식회사

H FOUNDATION PTE. LTD.

1.0000

12월

대한민국

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

바닐라스튜디오 주식회사

0.9862

12월

베트남

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

Hanwha Systems USA Corporation

한화시스템㈜

1.0000

12월

미국

신기술사업자

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

Hanwha Systems USA Corporation

1.0000

12월

미국

신기술사업자

주식회사 엔터프라이즈블록체인

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

1.0000

12월

대한민국

자료처리업

EBC GLOBAL PTE. LTD.

주식회사 엔터프라이즈블록체인

1.0000

12월

싱가포르

정보통신업

HANWHA SYSTEMS UK LTD

한화시스템㈜

1.0000

12월

영국

기타 무선 통신장비 제조업

한화인텔리전스 주식회사

한화시스템㈜

0.5087

12월

대한민국

제조업

HS USA Holdings Corp.

한화시스템㈜

1.0000

12월

미국

해외자회사 관리

Hanwha Philly Shipyard Inc.

HS USA Holdings Corp.

0.6000

12월

미국

강선 제조업

전기

직접지분투자기업

종속기업에 대한 소유지분율

결산월

종속기업의 주요 사업 소재지

업종

전체 종속기업

H FOUNDATION PTE. LTD.

한화시스템㈜

1.0000

12월

싱가포르

신기술사업자

바닐라스튜디오 주식회사

H FOUNDATION PTE. LTD.

1.0000

12월

대한민국

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

바닐라스튜디오 주식회사

0.8362

12월

베트남

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

Hanwha Systems USA Corporation

한화시스템㈜

1.0000

12월

미국

신기술사업자

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

Hanwha Systems USA Corporation

1.0000

12월

미국

신기술사업자

주식회사 엔터프라이즈블록체인

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

1.0000

12월

대한민국

자료처리업

EBC GLOBAL PTE. LTD.

주식회사 엔터프라이즈블록체인

1.0000

12월

싱가포르

정보통신업

HANWHA SYSTEMS UK LTD

한화시스템㈜

1.0000

12월

영국

기타 무선 통신장비 제조업

한화인텔리전스 주식회사

한화시스템㈜

0.5077

12월

대한민국

제조업

HS USA Holdings Corp.

Hanwha Philly Shipyard Inc.

종속기업의 요약 재무정보

종속기업의 요약 재무정보

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

순자산

매출액

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 종속기업

H FOUNDATION PTE. LTD.

479,825

23,757,151

127,886

0

24,109,090

0

(2,303,932)

(639,976)

주식회사 엔터프라이즈블록체인

1,441,105

501,339

2,751,050

0

(808,606)

646,195

(11,679,650)

(11,679,650)

바닐라스튜디오 주식회사

3,838,530

9,331,761

5,676

0

13,164,615

0

(2,213,585)

(2,213,585)

Hanwha Systems USA Corporation

16,308,514

333,694,643

1,992,099

7,271,567

340,739,491

9,009,777

47,668,608

83,787,331

HANWHA SYSTEMS UK LTD

2,717,072

89,477,538

42,599

0

92,152,011

0

37,755

(66,614,222)

한화인텔리전스 주식회사

16,121,357

0

2,762,892

0

13,358,465

0

(18,335,821)

(18,363,227)

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

10,214,686

785

6,798

0

10,208,672

938

(1,248,039)

(424,234)

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

18,558

5,014,147

29,673

110,250

4,892,782

0

(19,334,990)

(18,157,748)

EBC GLOBAL PTE. LTD.

128,409

301,274

6,804

0

422,879

0

(3,341,860)

(3,118,953)

HS USA Holdings Corp.

5,864,421

88,158,457

5,068,994

0

88,953,885

0

(4,754,679)

(2,881,165)

Hanwha Philly Shipyard Inc.

158,654,526

138,141,215

487,388,294

10,846,511

(201,439,064)

0

0

0

신규 종속기업

당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 아래와 같습니다.HS USA Holdings Corp - 사유:설립Hanwha Philly Shipyard Inc. - 사유:인수

제외 종속기업

당기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.Hanwha Digital Inc. - 사유:합병Hanwha Systems USA Corporation에 흡수합병 되었습니다.Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. - 사유:청산

2. 회계정책 목록 - 연결 (연결)

연결재무제표 작성기준

2-1. 연결재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 연결회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.한편, 연결회사의 연결재무제표는 2025년 2월 21일 이사회 제출 후, 2025년 3월 24일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.2-2. 제정 또는 개정된 회계기준의 적용(1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2020년개정) - 부채의 유동, 비유동 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' (개정) - 공급자금융약정동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' 를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.ㆍ약정의 조건ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당 하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향ㆍ유동성위험 정보동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채 동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료' 나 '수정 리스료' 를 산정하도록 요구합니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 가상자산 공시 동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다.가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다. 연결회사는 주석 16에 관련사항을 공시하였습니다.(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여 동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다. 상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정 동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때 고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정 동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1007호 - 원가법동 개정으로 '원가법' 이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.연결회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

중요한 회계정책

(1) 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 장부금액법을 적용하는 동일지배하의 사업결합을 제외하고는 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. (2) 유동성/비유동성 분류연결회사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. 부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산연결회사의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 금융상품으로 구성되어 있습니다. (4) 금융자산1) 분류연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.ㆍ 당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ 기타포괄손익-공정가치금융자산ㆍ 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익 공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익 공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 표시하고 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.(5) 공정가치측정연결회사는 파생상품과 같은 금융상품과 같은 비금융자산을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 상각후원가로 측정된 금융상품의 공정가치는 주석 5에 공시하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. ㆍ자산이나 부채의 주된 시장 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 연결회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다. ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 ㆍ수준 2 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치 ㆍ수준 3 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치 연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결회사는 매 보고기간종료일 현재 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단하고 있습니다.공정가치 공시 목적상 연결회사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다. (6) 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. (7) 유형자산유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 원가의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는, 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 연결회사의 토지는 감가상각을 하고 있지 않으며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.자 산내용연수건 물30년~40년구 축 물15년~30년기 계 장 치5년~10년차량운반구5년공구와기구4년~5년집 기 비 품4년~5년금 형2년유형자산의 잔존가치와 추정내용연수 및 감가상각방법은 매 회계연도 말에 재검토 하고, 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로처리합니다. 유형자산의 폐기 및 처분으로 발생하는 이익이나 손실은 매각대금과 장부금액의 차이로 결정하며, 이를 당기손익으로 인식합니다.연결회사는 유형자산의 취득에 사용될 국고보조금을 받은 경우에는 유형자산의 취득전까지는 국고보조금을 부채로 계상하고 유형자산을 취득하는 시점에 유형자산의 장부금액을 결정할 때 차감하고 있습니다.(8) 무형자산연결회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.보고기간종료일 현재 내용연수가 유한한 무형자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다.구 분추정내용연수 상각방법 개발비3년 ~ 10년생산량비례법, 정액법산업재산권5년 및 10년정액법소프트웨어3년 ~ 5년정액법고객관계1년 ~ 5년정액법수주잔고2년 ~ 3년정액법기타무형자산5년 ~ 10년정액법한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다. 연결회사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)으로 인해 내부적으로 창출한 무형자산은 다음 사항을 모두 충족시킬 수 있는 경우에만 무형자산으로 인식합니다.① 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능 성을 제시할 수 있다.② 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도가 충분하다.③ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력이 있다.④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 제시할 수 있다.⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 금전 적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있다. ⑥ 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있다. 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치입니다(취득원가로 간주됨). 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 개별적으로 취득한 무형자산과 동일한 기준으로 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.1) 가상자산 당사는 취득한 가상자산을 무형자산으로 분류하며 취득시 구입가격에 취득과 직접 관련된 원가를 가산하여 취득가액을 인식합니다. 다만 무상으로 수령하거나 용역제공의 대가로 수령한 가상자산으로 공정가치가 형성되어 있는 경우에는 공정가치로 취득원가를 인식합니다. 가상자산은 내용연수가 비한정된 것으로 보아 상각하지 않고 원가는 가중평균법에 따라 결정됩니다. 가상자산에 대하여는 매년 또는 손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 합니다. 당사는 가상자산의 보유를 주된 영업활동으로 영위하지 않으므로 손상차손 및 처분손익은 기타영업외수익(비용)으로 분류합니다. (9) 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.(10) 비금융자산의 손상연결회사는 매 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수,상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다. 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (11) 리스연결회사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 연결회사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결회사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.ㆍ받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)ㆍ개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라 지는 변동리스료ㆍ잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액ㆍ연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수 선택권의 행사가격ㆍ리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스 를 종료하기 위하여 부담하는 금액또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.ㆍ리스부채의 최초 측정금액ㆍ받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료ㆍ리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가ㆍ복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. (12) 외화환산연결회사의 연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표 또한 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 연결회사에 포함된 해외사업장의자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 환산하고 있습니다. 만약 환율이 당해기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계하고 있습니다. (13) 금융부채1) 분류 및 측정연결회사의 당기손익 공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익 공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(14) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며 후속적으로 매 보고기간종료일의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적인 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피)과 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정계약의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.파생상품은 파생상품의 잔여기간이 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시합니다. 1) 위험회피회계위험회피관계의 개시시점에 연결회사는 위험관리목적과 다양한 위험회피거래에 대한 전략과 함께 위험회피수단과 위험회피대상항목 간의 관계를 문서화하고 있습니 다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. ① 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 위험회피회계는 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 처리합니다.과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목으로 누계한 파생상품평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서 상 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 해당 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함됩니다.현금흐름위험회피회계는 연결회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익을 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은즉시 당기손익으로 인식합니다.(15) 종업원급여1) 확정급여제도확정급여제도의 급여원가는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2) 장기종업원급여연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.(16) 충당부채 및 우발부채과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를 보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.(17) 수익인식수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 연결회사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.1) 방산부문개발 및 정비 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 연결회사가 만들거나 자산가치를 높이는 대로 실질적인 통제는 고객에게 이전되기에 원가기준 투입법에 의한 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다. 다만, 양산, 수리부속 등의 경우에는 한 시점에 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 연결회사는 수익인식을 판단하기 위하여 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적 점유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.연결회사는 받을 대가 등을 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니 다. 연결회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 2) ICT부문① 상품판매상품의 판매에 대하여 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 통제가 이전되었다고 판단되어 상품의 검수완료 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.② 용역의 제공연결회사는 공사용역 및 시스템통합/구축 등의 용역 제공으로 인한 수익은 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. 연결회사는 수행된 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라 총추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율 등의 제공한 용역을 신뢰성 있게 측정할수 있는 방법을 사용하여 진행률을결정하고 있습니다.운영 및 유지보수, 물류서비스 등의 용역 제공에 대하여 연결회사는 매 월 또는 분기마다 제공한 서비스에 대한 대가를 청구하며, 청구하는 시점에 수익을 인식합니다.(18) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급 받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.기타포괄손익이나 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.2) 이연법인세연결회사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다. 이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.3) 글로벌 최저한세(Pillar2)2024년부터 적용되는 글로벌최저한세 법률에 따라 연결회사는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 실효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대해 추가세액을 납부해야 합니다. 이러한 글로벌 최저한세 법률은 기업회계기준서 1012호 '법인세' 적용대상이며, 연결회사는 해당 기준서 상의 이연법인세 자산, 부채의 인식 및 공시에 대한 예외규정을 적용하여 글로벌 최저한세와 관련된 이연법인세 자산 및 부채를 인식하지 않고 이에 대한 정보도 공시하지 않고 있습니다. 관련 법률로 법인세 납부액이 발생할 경우 이를 당기법인세비용으로 인식합니다. (19) 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 37 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.(20) 매각예정자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.(21) 중단영업 회사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고, 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부- 매각만을 목적으로 취득한 종속기업중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 - 연결 (연결)

중요한 조정을 유발할 수 있는 유의한 위험이 내포된 추정 불확실성의 원천에 대한 설명

재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. (1) 영업권 및 비금융자산의 손상연결회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가합니다. 영업권 및 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.(2) 이연법인세자산 세무상 이월세액공제가 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이연법인세자산을 인식합니다. 연결회사의 경영자는 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. (3) 퇴직급여제도확정급여제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률의 결정 등이 포함되며, 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간 종료일마다 검토됩니다.(4) 건설계약총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금 등 요인에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 경비 등의 미래 추정치에 근거하여 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.(5) 충당부채연결회사는 보고기간말 현재 하자보수 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다. (6) 매출채권에 대한 대손충당금 설정매출채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및기타 경제 환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. (7) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (8) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 위험관리 - 연결 (연결)

시장위험에 대한 공시

외화금융자산의 통화별 내역

연결회사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

외화금융자산, 기초통화금액

외화금융자산, 원화환산금액

금융자산, 범주

현금성자산

기능통화 또는 표시통화

USD

2,162,109

3,178,479

EUR

0

0

AED

389,910

156,050

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

매출채권

USD

22,172,666

32,593,823

EUR

242,983

371,455

AED

0

0

JPY

7,396,141

69,263

CNY

17,479

3,518

PHP

674,102,667

17,128,949

미수금

USD

42,874

63,024

EUR

0

0

AED

0

0

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

대여금

USD

0

0

EUR

0

0

AED

20,000

8,004

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

보증금

USD

0

0

EUR

0

0

AED

3,395

1,359

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

금융자산, 범주 합계

53,573,924

전기

(단위 : 천원)

외화금융자산, 기초통화금액

외화금융자산, 원화환산금액

금융자산, 범주

현금성자산

기능통화 또는 표시통화

USD

7,432,188

9,583,063

EUR

0

0

AED

69,551

24,417

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

매출채권

USD

1,984,591

2,558,932

EUR

1,483,399

2,116,202

AED

0

0

JPY

20,272,435

185,018

CNY

0

0

PHP

711,115,984

16,490,780

미수금

USD

900

1,160

EUR

0

0

AED

0

0

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

대여금

USD

79,700

102,765

EUR

0

0

AED

0

0

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

보증금

USD

0

0

EUR

0

0

AED

0

0

JPY

0

0

CNY

0

0

PHP

0

0

금융자산, 범주 합계

31,062,337

외화금융부채의 통화별 내역

연결회사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

외화금융부채, 기초통화금액

외화금융부채, 원화환산금액

금융부채, 범주

매입채무

기능통화 또는 표시통화

USD

2,109,331

3,100,717

EUR

19,312,442

29,523,509

CHF

136,744

222,398

AED

0

0

기타 미지급금

USD

1,581,324

2,324,546

EUR

0

0

CHF

0

0

AED

0

0

리스 부채

USD

0

0

EUR

0

0

CHF

0

0

AED

637,281

255,053

금융부채, 범주 합계

35,426,223

전기

(단위 : 천원)

외화금융부채, 기초통화금액

외화금융부채, 원화환산금액

금융부채, 범주

매입채무

기능통화 또는 표시통화

USD

5,190,157

6,692,189

EUR

18,466,838

26,344,606

CHF

0

0

AED

0

0

기타 미지급금

USD

6,104

7,871

EUR

300,000

427,977

CHF

0

0

AED

0

0

리스 부채

USD

20,607

26,570

EUR

0

0

CHF

0

0

AED

907,200

318,491

금융부채, 범주 합계

33,817,704

시장위험의 각 유형별 민감도분석

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데있습니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

시장변수 하락 시 당기손익 감소

시장변수 상승 시 당기손익 감소

시장변수 하락 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 증가

위험

환위험

1,814,770

1,814,770

당기와 전기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

이자율위험

300,000

300,000

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데있습니다.

전기

(단위 : 천원)

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

시장변수 하락 시 당기손익 감소

시장변수 상승 시 당기손익 감소

시장변수 하락 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 증가

위험

환위험

275,537

275,537

당기와 전기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

이자율위험

323,425

323,425

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데있습니다.

이자율 위험에 노출된 금융부채

이자율 위험에 노출된 금융부채

당기

(단위 : 천원)

변동이자율

금융부채

30,000,000

전기

(단위 : 천원)

변동이자율

금융부채

32,342,510

신용위험에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시

통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

유동성 위험

당기

(단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

매입채무

150,647,448

3,377,835

0

154,025,283

미지급금

95,962,287

13,769

0

95,976,056

미지급비용

136,774,923

29,491,548

17,907,837

184,174,308

금융기관 차입금(사채 제외)

297,468

30,656,351

0

30,953,819

사채

2,086,288

58,255,391

260,367,129

320,708,808

보증금

0

0

41,359

41,359

리스부채

8,801,658

26,344,308

133,368,993

168,514,959

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

394,570,072

148,139,202

411,685,318

954,394,592

전기

(단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

매입채무

156,086,575

7,004,469

0

163,091,044

미지급금

49,995,092

9,488

0

50,004,580

미지급비용

39,368,715

24,930,566

9,957,302

74,256,583

금융기관 차입금(사채 제외)

2,932,002

131,844,812

214,666

134,991,480

사채

510,961

32,077,627

51,754,679

84,343,267

보증금

0

0

0

0

리스부채

8,774,109

25,631,475

108,145,769

142,551,353

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

257,667,454

221,498,437

170,072,416

649,238,307

자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

자본위험관리

당기

(단위 : 천원)

기타위험

부채

3,307,593,220

자본

2,416,416,895

부채비율

1.3688

전기

(단위 : 천원)

기타위험

부채

2,329,084,661

자본

2,154,126,164

부채비율

1.0812

5. 공정가치측정 - 연결 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

199,842,739

199,842,739

단기금융상품

118,909,681

118,909,681

매출채권

308,676,954

308,676,954

미수금

1,081,856

1,081,856

미수수익

3,207,348

3,207,348

파생상품자산

0

0

확정계약자산

0

0

당기손익인식금융자산

366,532,175

366,532,175

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

1,438,036,683

1,438,036,683

장기금융상품

59,065,837

59,065,837

대여금

3,241,681

3,241,681

보증금

13,769,658

13,769,658

자산 합계

2,512,364,612

2,512,364,612

전기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

476,088,816

476,088,816

단기금융상품

30,638,294

30,638,294

매출채권

200,424,312

200,424,312

미수금

1,678,783

1,678,783

미수수익

7,895,686

7,895,686

파생상품자산

1,279

1,279

확정계약자산

335,103

335,103

당기손익인식금융자산

284,779,829

284,779,829

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

180,462,609

180,462,609

장기금융상품

7,661,681

7,661,681

대여금

3,955,932

3,955,932

보증금

12,724,770

12,724,770

자산 합계

1,206,647,094

1,206,647,094

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

154,025,283

154,025,283

미지급금

95,976,056

95,976,056

미지급비용

166,266,471

166,266,471

단기차입금

30,000,000

30,047,138

보증금부채

41,359

41,359

장기미지급비용

17,907,837

17,907,837

사채

299,231,923

303,695,485

파생상품부채

0

0

확정계약부채

0

0

부채 합계

763,448,929

767,959,629

전기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

163,091,044

163,091,044

미지급금

50,004,580

50,004,580

미지급비용

64,299,281

64,299,281

단기차입금

132,342,510

132,099,588

보증금부채

0

0

장기미지급비용

9,957,302

9,957,302

사채

79,891,577

80,566,865

파생상품부채

335,103

335,103

확정계약부채

1,279

1,279

부채 합계

499,922,676

500,355,042

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격수준2 : 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)수준3 : 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)- 파생상품(통화선도, 통화스왑, 이자율스왑)통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 선도환율이공시되지 않는 통화선도, 통화스왑 및 이자율스왑의 경우, 거래 금융기관으로부터 수령한 평가서를 기초로 현재가치를 측정하였습니다. 파생상품의 공정가치측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율 등을 통해 도출되므로, 당사는 파생상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.- 비상장지분증권비상장지분증권의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 당사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장지분증권의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여비상장지분증권의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. 비상장지분증권 공정가치는 매출액성장률 및 세전영업이익이 증가할수록 가중평균자본비용이 하락할 수록 증가합니다.- 전환채무증권전환채무증권의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생상품(매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하였습니다. 전환권이포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하였으며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하였습니다. 당사는 전환권의 공정가치가 전환채무증권 전체의 공정가치에서 차지하는 비중이 유의적인 것으로 판단하여 전환채무증권 전체의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. 다른 변수가 동일하고 주가변동성이 상승한다면 전환채무증권의 공정가치는 증가할 것입니다.당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

0

0

0

파생상품 금융부채

0

0

0

0

확정계약자산

0

0

0

0

확정계약부채

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

366,532,175

366,532,175

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

1,413,569,027

0

24,467,656

1,438,036,683

전기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

1,279

0

1,279

파생상품 금융부채

0

335,103

0

335,103

확정계약자산

0

335,103

0

335,103

확정계약부채

0

1,279

0

1,279

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

284,779,829

284,779,829

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

156,420,194

0

24,042,415

180,462,609

수준 3 금융상품 변동내역

기타: 환율변동효과 및 지분법손실 효과를 포함하고 있습니다.

수준 3 금융상품 변동내역

당기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

284,779,829

24,042,415

당기손익인식금융자산의 증가

55,032,273

0

당기손익인식금융자산의 감소

(42,778,761)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

0

500,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소

0

(873)

당기손익금융자산평가손익

71,770,372

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

(791,630)

금융자산의 기타증감

(2,271,538)

717,744

기말금융자산

366,532,175

24,467,656

전기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

245,182,665

302,600,313

당기손익인식금융자산의 증가

30,065,682

당기손익인식금융자산의 감소

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

7,471,680

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소

(197,542,135)

당기손익금융자산평가손익

43,577,626

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(104,146,120)

금융자산의 기타증감

(34,046,144)

15,658,677

기말금융자산

284,779,829

24,042,415

6. 범주별 금융상품 - 연결 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

199,842,739

0

0

0

199,842,739

단기금융상품

118,909,681

0

0

0

118,909,681

매출채권

308,676,954

0

0

0

308,676,954

미수금

1,081,856

0

0

0

1,081,856

미수수익

3,207,348

0

0

0

3,207,348

파생상품 금융자산

0

0

0

0

0

계약자산

0

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

366,532,175

0

366,532,175

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산

0

0

0

1,438,036,683

1,438,036,683

장기금융상품

59,065,837

0

0

0

59,065,837

대여금

3,241,681

0

0

0

3,241,681

보증금

13,769,658

0

0

0

13,769,658

금융자산

707,795,754

0

366,532,175

1,438,036,683

2,512,364,612

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

476,088,816

0

0

0

476,088,816

단기금융상품

30,638,294

0

0

0

30,638,294

매출채권

200,424,312

0

0

0

200,424,312

미수금

1,678,783

0

0

0

1,678,783

미수수익

7,895,686

0

0

0

7,895,686

파생상품 금융자산

0

1,279

0

0

1,279

계약자산

0

0

335,103

0

335,103

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

284,779,829

0

284,779,829

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산

0

0

0

180,462,609

180,462,609

장기금융상품

7,661,681

0

0

0

7,661,681

대여금

3,955,932

0

0

0

3,955,932

보증금

12,724,770

0

0

0

12,724,770

금융자산

741,068,274

1,279

285,114,932

180,462,609

1,206,647,094

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

154,025,283

154,025,283

미지급금

0

0

95,976,056

95,976,056

단기미지급비용

0

0

166,266,471

166,266,471

금융기관 차입금(사채 제외)

0

0

30,000,000

30,000,000

사채

0

0

299,231,923

299,231,923

보증금부채

0

0

41,359

41,359

장기미지급비용

0

0

17,907,837

17,907,837

파생상품부채

0

0

0

0

계약부채

0

0

0

0

리스부채

0

0

143,961,956

143,961,956

금융부채

0

0

907,410,885

907,410,885

전기

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

163,091,044

163,091,044

미지급금

0

0

50,004,580

50,004,580

단기미지급비용

0

0

64,299,281

64,299,281

금융기관 차입금(사채 제외)

0

0

132,342,510

132,342,510

사채

0

0

79,891,577

79,891,577

보증금부채

0

0

0

0

장기미지급비용

0

0

9,957,302

9,957,302

파생상품부채

335,103

0

0

335,103

계약부채

0

1,279

0

1,279

리스부채

0

0

117,849,311

117,849,311

금융부채

335,103

1,279

617,435,605

617,771,987

금융상품의 손익

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산 평가손익은 법인세 효과 고려 전 금액입니다

금융상품의 손익

당기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익인식금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

파생상품

이자수익(비용)

13,023,803

1,606,090

0

(22,338,644)

0

외환차손익

(4,649,285)

0

0

(738,818)

0

외화환산손익

14,298,294

0

0

(253,617)

0

대손충당금환입(비용)

(215,460)

0

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

(38,148,576)

0

0

0

0

상각후원가측정금융상품제거손실

(232,605)

0

0

0

0

배당수익

0

3,933

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

71,770,372

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

(68)

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 세전

0

0

(97,767,338)

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

파생상품거래손익

0

0

0

0

(1,359,883)

전기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익인식금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

파생상품

이자수익(비용)

23,483,007

3,132,987

0

(13,995,515)

0

외환차손익

1,236,374

0

0

(247,330)

0

외화환산손익

(1,157,935)

0

0

(129,893)

0

대손충당금환입(비용)

(168,050)

0

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

(192,869)

0

0

0

0

상각후원가측정금융상품제거손실

0

0

0

0

0

배당수익

0

4,278

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

47,363,219

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

(1,199)

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 세전

0

0

(147,276,449)

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

257,106,182

파생상품거래손익

0

0

0

0

(1,952,890)

7. 현금및현금성자산 - 연결 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

보유현금

375

예금잔액

199,842,363

현금및현금성자산 합계

199,842,738

전기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

보유현금

0

예금잔액

476,088,816

현금및현금성자산 합계

476,088,816

사용이제한된현금및현금성자산

사용이제한된현금및현금성자산

당기

(단위 : 천원)

장부금액

사용이 제한된 예금

Escrow

기능통화 또는 표시통화

원화

USD

원화

USD

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

41,826,206

816,656

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

에스크로(Escrow) 계좌

전기

(단위 : 천원)

장부금액

사용이 제한된 예금

Escrow

기능통화 또는 표시통화

원화

USD

원화

USD

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

17,818,728

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

8. 매출채권 및 기타채권 - 연결 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

309,332,238

대손충당금

(655,284)

단기미수금, 총액

46,029,196

대손충당금

(44,947,340)

매출채권 및 기타유동채권

309,758,810

전기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

200,914,125

대손충당금

(489,813)

단기미수금, 총액

1,750,723

대손충당금

(71,940)

매출채권 및 기타유동채권

202,103,095

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권 합계

장부금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

304,626,498

3개월 이내

0

3개월 초과 6개월 이내

0

6개월 초과 1년 이내

0

1년 초과

0

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

0

3개월 이내

1,949,384

3개월 초과 6개월 이내

1,707,941

6개월 초과 1년 이내

1,474,942

1년 초과

44

연체상태 합계

309,758,809

손상된 금융자산

연체상태

현재

0

3개월 이내

18,192

3개월 초과 6개월 이내

93,865

6개월 초과 1년 이내

44,894,328

1년 초과

596,239

연체상태 합계

45,602,624

장부금액 합계

355,361,433

전기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권 합계

장부금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

197,508,438

3개월 이내

0

3개월 초과 6개월 이내

0

6개월 초과 1년 이내

0

1년 초과

0

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

3개월 이내

4,503,098

3개월 초과 6개월 이내

15,039

6개월 초과 1년 이내

72,902

1년 초과

3,618

연체상태 합계

202,103,095

손상된 금융자산

연체상태

현재

0

3개월 이내

31,046

3개월 초과 6개월 이내

574

6개월 초과 1년 이내

325,723

1년 초과

204,410

연체상태 합계

561,753

장부금액 합계

202,664,848

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

489,813

215,460

(15,684)

(34,305)

655,284

미수금

71,940

38,146,340

0

6,729,060

44,947,340

총 금융자산

561,753

38,361,800

(15,684)

6,694,755

45,602,624

전기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

321,763

168,050

0

0

489,813

미수금

71,940

0

0

0

71,940

총 금융자산

393,703

168,050

0

0

561,753

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 충당금 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 또는 기타손익에 포함되어 있습니다. 손실충당금의 제거는 일반적으로 추가적인 현금회수가능성이 없는 매출채권의 제거와 관련해서 발생하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 장부가액이며, 연결회사가 매출채권과 관련하여 제공한 담보내역은 없습니다.

9. 기타금융자산 - 연결 (연결)

기타금융자산

기타금융자산

당기

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

118,909,681

단기대여금

56,529

단기보증금자산

2,216,086

유동파생상품자산

0

유동확정계약자산

0

단기미수수익

2,956,018

기타유동금융자산

124,138,314

장기금융상품

59,065,837

장기대여금

3,185,152

장기보증금자산

11,553,573

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

251,330

기타비유동금융자산

74,055,892

전기

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

30,638,294

단기대여금

0

단기보증금자산

1,635,632

유동파생상품자산

1,279

유동확정계약자산

335,103

단기미수수익

2,137,897

기타유동금융자산

34,748,205

장기금융상품

7,661,681

장기대여금

3,955,932

장기보증금자산

11,089,138

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

5,757,789

기타비유동금융자산

28,464,540

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

기능통화 또는 표시통화

원화

12,294,000

협력업체 대출지원 보증

USD

B

원화

3,400,000

종업원 대출 담보

USD

C

원화

USD

5,014,797

에스크로(Escrow) 계좌

장기기타금융상품

A

원화

8,500

당좌개설보증금

USD

B

원화

USD

C

원화

USD

35,821,318

에스크로(Escrow) 계좌

D

원화

USD

전기

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

기능통화 또는 표시통화

원화

13,375,000

협력업체 대출지원 보증

USD

B

원화

4,290,000

종업원 대출 담보

USD

C

원화

USD

장기기타금융상품

A

원화

8,500

당좌개설보증금

USD

B

원화

35,721

법인카드 담보계좌

USD

C

원화

USD

D

원화

17,460

지사설립보증금

USD

10. 재고자산 - 연결 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

10,300,935

(583)

10,300,352

유동제품

818,432

0

818,432

유동 원재료와 저장품

144,575,543

(3,805,230)

140,770,313

유동재공품

459,344,340

(1,826,057)

457,518,283

유동 운송중 재고자산

688,890

0

688,890

총유동재고자산

615,728,140

(5,631,870)

610,096,271

전기

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

126,183,674

(3,694,606)

122,489,068

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

유동 운송중 재고자산

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,862,899

(5,777,652)

501,085,247

재고자산 평가손실

관련 재고자산의 평가손실과 환입은 매출원가로 인식하였습니다.

재고자산 평가손실

당기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

0

재고자산평가손실환입

145,782

전기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

248,397

재고자산평가손실환입

11. 기타자산 - 연결 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

711,955,923

유동선급비용

74,841,656

유동계약자산

238,887,522

기타유동자산

1,025,685,101

장기선급비용

6,739,694

기타비유동자산

6,739,694

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

500,233,432

유동선급비용

12,719,982

유동계약자산

163,160,884

기타유동자산

676,114,298

장기선급비용

4,616,219

기타비유동자산

4,616,219

12. 금융상품 - 연결 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

보통주

0

출자금

22,105,236

출자금 - 일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

상환전환우선주

17,533,369

전환우선주

1,377,849

전환사채

14,700,000

수익증권

310,815,721

금융자산, 유형 합계

366,532,175

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

보통주

1,414,750,861

출자금

0

상환전환우선주

0

전환우선주

23,285,822

전환사채

0

수익증권

0

금융자산, 유형 합계

1,438,036,683

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

보통주

출자금

21,896,144

출자금 - 일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

상환전환우선주

37,014,798

전환우선주

2,423,316

전환사채

69,503,588

수익증권

153,941,983

금융자산, 유형 합계

284,779,829

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

보통주

157,097,943

출자금

상환전환우선주

전환우선주

23,364,666

전환사채

수익증권

금융자산, 유형 합계

180,462,609

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

13. 타 기업에 대한 지분의 공시 - 연결 (연결)

관계기업 및 공동기업에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.(주)럭스로보, Musicow US, inc. - 연결회사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.VIVITY AI INC, JOOB GLOBAL PTE. LTD. - 과반수의 지분을 보유하나 주주간 계약상 공동지배력이 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.(주)럭스로보, VIVITY AI INC, JOOB GLOBAL PTE. LTD. - 당기 중 추가 취득하였습니다.한화오션 주식회사 - 당기 중 이사선임권한을 상실하여 유의적 영향력을 행사할 수 없다고 판단하여 기타포괄손익 공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

설립지 국가

주요영업활동

소유지분율

관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

미국

PAV 기체 및 구성품 개발

0.4519

0

㈜럭스로보

대한민국

코딩 교육 및 IoT 상품

0.1161

12,914,710

Musicow US, Inc.

미국

음악 저작권 투자 플랫폼 운용

0.1500

5,462,048

한화오션㈜

대한민국

강선 건조업

0.1157

0

공동기업

VIVITY AI INC

미국

AI 플랫폼 개발

0.8097

5,983,750

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

싱가포르

정보통신업

0.8062

191,024

HANWHA PHASOR, LTD.

영국

위성통신안테나 제조

0.5000

0

총 투자자산

24,551,532

전기

(단위 : 천원)

설립지 국가

주요영업활동

소유지분율

관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

미국

PAV 기체 및 구성품 개발

0.4528

0

㈜럭스로보

대한민국

코딩 교육 및 IoT 상품

0.1128

11,295,568

Musicow US, Inc.

미국

음악 저작권 투자 플랫폼 운용

0.1500

5,554,130

한화오션㈜

대한민국

강선 건조업

0.1157

909,392,783

공동기업

VIVITY AI INC

미국

AI 플랫폼 개발

0.6857

3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

싱가포르

정보통신업

0.8000

3,635,489

HANWHA PHASOR, LTD.

영국

위성통신안테나 제조

0.5000

58,923,608

총 투자자산

992,508,816

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 2

기타 변동에 따른 증감 - 관계기업에 대한 지분율 변동 등이 포함되어 있습니다.OVERAIR, INC. - 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용됩니다.취득 - 전환권행사로 인한 취득금액이 포함되어 있습니다.한화오션주식회사 - 당기 중 이사선임권한을 상실하여 유의적 영향력을 행사할 수 없다고 판단하여기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로 분류하였으며, 기존 관계기업투자주식 장부가액은 전액 제거 하였습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 2

당기

(단위 : 천원)

기초 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업 및 공동기업 투자주식의 취득

관계기업에 대한 투자자산의 처분

지분법손익

지분법자본변동

관계기업/공동기업투자손상차손

기타 변동에 따른 증감, 관계기업 및 공동기업 투자주식

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

0

0

(25,284,861)

(8,874,597)

0

34,159,458

0

㈜럭스로보

11,295,568

12,489,204

0

(3,241,859)

(36,249)

(7,579,540)

(12,414)

12,914,710

Musicow US, Inc.

5,554,130

0

0

(806,749)

0

0

714,667

5,462,048

한화오션㈜

909,392,783

0

(957,214,749)

46,106,886

4,654,947

0

(2,939,868)

0

공동기업

VIVITY AI INC

3,707,238

4,978,760

0

(3,300,282)

(250,014)

0

848,048

5,983,750

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

3,635,489

138,510

0

(3,817,451)

21,020

(6,489)

219,945

191,024

HANWHA PHASOR, LTD.

58,923,608

0

0

(26,069,479)

5,700,853

(38,554,981)

0

0

총 투자자산

992,508,816

17,606,474

(957,214,749)

(16,413,795)

1,215,960

(46,141,010)

32,989,836

24,551,532

전기

(단위 : 천원)

기초 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업 및 공동기업 투자주식의 취득

관계기업에 대한 투자자산의 처분

지분법손익

지분법자본변동

관계기업/공동기업투자손상차손

기타 변동에 따른 증감, 관계기업 및 공동기업 투자주식

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

0

0

(34,990,541)

295,777

0

34,694,764

0

㈜럭스로보

11,280,077

0

0

827,147

32,561

0

(844,217)

11,295,568

Musicow US, Inc.

5,153,128

0

0

(387,202)

681,203

0

107,001

5,554,130

한화오션㈜

0

911,991,858

0

18,300,343

(17,958,883)

0

(2,940,535)

909,392,783

공동기업

VIVITY AI INC

0

5,224,480

0

(1,494,326)

25,157

0

(48,073)

3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

0

3,249,626

0

452,902

(19,897)

0

(47,142)

3,635,489

HANWHA PHASOR, LTD.

0

68,233,174

0

(12,503,149)

3,193,583

0

0

58,923,608

총 투자자산

16,433,205

988,699,138

0

(29,794,826)

(13,750,499)

0

30,921,798

992,508,816

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 3

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 3

당기

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

9,945,577

21,226,967

232,775,885

4,084,981

㈜럭스로보

14,310,540

89,253,064

12,010,165

22,524,628

Musicow US, Inc.

1,096,264

131,110

3,258,334

0

한화오션㈜

0

0

0

0

공동기업

VIVITY AI INC

3,439,764

953,433

544,900

911,024

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

237,060

0

124

0

HANWHA PHASOR, LTD.

7,763,693

9,466,935

9,156,002

335,299

전기

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

59,132,728

25,315,335

204,610,357

7,337,995

㈜럭스로보

19,567,546

99,322,525

77,242,016

25,159,033

Musicow US, Inc.

3,203,554

104,868

2,311

0

한화오션㈜

9,350,083,729

6,618,738,009

7,459,444,079

4,141,854,653

공동기업

VIVITY AI INC

2,019,904

535,021

446,844

297,510

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

598,436

2,983,954

37,529

0

HANWHA PHASOR, LTD.

50,298,846

12,813,432

6,408,919

674,011

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 4

당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 4

당기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

(55,882,934)

(78,128,636)

㈜럭스로보

19,993,646

(28,407,416)

(28,812,921)

Musicow US, Inc.

0

(5,378,324)

(5,378,324)

한화오션㈜

0

0

0

공동기업

VIVITY AI INC

1,141,642

(3,926,616)

(4,383,029)

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

0

(3,689,522)

(3,663,567)

HANWHA PHASOR, LTD.

0

(52,138,958)

(48,290,021)

전기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

(77,119,979)

(77,029,078)

㈜럭스로보

24,339,298

7,270,237

7,566,405

Musicow US, Inc.

0

(2,581,348)

(2,581,348)

한화오션㈜

5,427,336,866

161,578,239

6,389,763

공동기업

VIVITY AI INC

441,669

(2,428,189)

(2,393,708)

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

0

(446,815)

(471,685)

HANWHA PHASOR, LTD.

0

(25,006,299)

(21,315,053)

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 5

기타항목은 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용됩니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 5

당기

(단위 : 천원)

순자산

소유지분율

순자산지분금액

투자차액

기타

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

(206,763,028)

0.4519

(93,435,142)

0

93,435,142

0

㈜럭스로보

66,658,697

0.1161

7,741,989

5,172,721

0

12,914,710

Musicow US, Inc.

(2,030,959)

0.1500

(304,644)

5,766,692

0

5,462,048

한화오션㈜

0

0.1157

0

0

0

0

공동기업

VIVITY AI INC

2,921,509

0.8097

2,365,512

3,618,238

0

5,983,750

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

236,935

0.8062

191,024

0

0

191,024

HANWHA PHASOR, LTD.

7,739,327

0.5000

3,869,663

(3,869,663)

0

0

전기

(단위 : 천원)

순자산

소유지분율

순자산지분금액

투자차액

기타

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

(128,657,302)

0.4528

(58,260,644)

0

58,260,644

0

㈜럭스로보

11,367,615

0.1128

1,282,426

10,013,142

0

11,295,568

Musicow US, Inc.

3,306,111

0.15

495,917

5,058,213

0

5,554,130

한화오션㈜

4,362,818,539

0.1157

504,878,659

404,514,124

0

909,392,783

공동기업

VIVITY AI INC

1,810,451

0.6857

1,241,452

2,465,786

0

3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

3,544,387

0.8

2,835,510

799,980

0

3,635,490

HANWHA PHASOR, LTD.

56,029,348

0.5

28,014,674

30,908,934

0

58,923,608

14. 유형자산 - 연결 (연결)

유형자산의 내역에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

유형자산의 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

토지

70,541,175

0

0

70,541,175

건물

166,668,557

(68,256,225)

0

98,412,332

구축물

62,812,251

(44,797,679)

0

18,014,572

기계장치

691,314,391

(502,367,422)

0

188,946,969

차량운반구

1,627,040

(1,189,073)

(13,517)

424,450

공구와기구

12,011,306

(9,038,711)

0

2,972,595

사무용비품

168,505,159

(140,618,106)

0

27,887,053

금형

3,085,917

(3,085,692)

0

225

건설중인자산

162,753,400

0

0

162,753,400

미착기계장치

0

0

0

0

유형자산 합계

1,339,319,196

(769,352,908)

(13,517)

569,952,771

전기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

토지

68,056,954

0

0

68,056,954

건물

97,243,904

(29,474,929)

0

67,768,975

구축물

13,664,042

(5,376,952)

0

8,287,090

기계장치

570,954,976

(438,978,595)

0

131,976,381

차량운반구

833,415

(681,422)

0

151,992

공구와기구

12,726,922

(9,215,976)

0

3,510,946

사무용비품

75,157,147

(62,261,434)

0

12,895,713

금형

3,085,917

(3,060,717)

0

25,200

건설중인자산

53,991,601

0

0

53,991,601

미착기계장치

981,482

0

0

981,482

유형자산 합계

896,696,360

(549,050,025)

0

347,646,335

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득, 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

68,056,954

0

71,946

0

0

0

2,412,275

70,541,175

건물

67,768,975

14,339,938

76,029

(10,328)

(3,117,430)

0

19,355,148

98,412,332

구축물

8,287,090

10,211,834

113,534

0

(729,559)

(696,215)

827,888

18,014,572

기계장치

131,976,381

12,315,992

62,276,250

(286,362)

(49,815,988)

0

32,480,696

188,946,969

차량운반구

151,992

253,701

65,661

(1)

(66,801)

0

19,898

424,450

공구와기구

3,510,946

0

1,716,639

(63)

(1,150,234)

0

(1,104,693)

2,972,595

집기비품

12,895,714

16,042,240

3,348,153

(475,276)

(5,094,168)

(447,378)

1,617,768

27,887,053

금형

25,200

0

0

0

(24,975)

0

0

225

건설중인자산

53,991,601

3,435,970

171,480,882

0

0

0

(66,155,053)

162,753,400

미착기계

981,482

0

0

0

0

0

(981,482)

0

유형자산 합계

347,646,335

56,599,675

239,149,094

(772,030)

(59,999,155)

(1,143,593)

(11,527,555)

569,952,771

무형자산으로 대체된 3,182,134천원, 재고자산으로 대체된 190,000천원, 차입원가 자본화 금액 381,513천원, 매각예정자산으로 대체된 12,924,001천원 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득, 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

27,138,276

0

1,538,572

0

0

0

39,380,106

68,056,954

건물

66,974,127

0

19,012

0

(2,890,859)

0

3,666,695

67,768,975

구축물

4,252,662

0

32,730

0

(685,888)

0

4,687,586

8,287,090

기계장치

139,859,816

0

37,547,402

(101)

(58,981,473)

0

13,550,737

131,976,381

차량운반구

100,109

0

130,120

(2)

(78,235)

0

0

151,992

공구와기구

2,426,970

0

1,723,863

(57)

(697,468)

0

57,638

3,510,946

집기비품

14,836,718

0

4,901,468

(491,609)

(7,142,826)

0

791,963

12,895,714

금형

100,655

0

0

0

(75,455)

0

0

25,200

건설중인자산

18,678,696

0

97,461,067

0

0

0

(62,148,162)

53,991,601

미착기계

0

0

981,482

0

0

0

0

981,482

유형자산 합계

274,368,029

0

144,335,716

(491,769)

(70,552,204)

0

(13,437)

347,646,335

환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

53,782,493

판매비와 일반관리비

6,216,662

기능별 항목 합계

59,999,155

전기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

63,561,665

판매비와 일반관리비

6,990,539

기능별 항목 합계

70,552,204

15. 사용권자산 - 연결 (연결)

사용권자산의 내역

사용권자산의 내역

당기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

토지

건물

차량운반구

기타자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

사용권자산

7,683,690

0

7,683,690

249,571,193

(108,070,864)

141,500,329

10,845,054

(7,781,991)

3,063,063

8,408,064

(6,440,010)

1,968,054

154,215,136

전기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

토지

건물

차량운반구

기타자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

사용권자산

0

0

0

193,533,854

(81,754,796)

111,779,058

8,717,313

(5,805,810)

2,911,503

8,117,408

(5,025,889)

3,091,519

117,782,080

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

기타 - 당기 : 매각예정자산으로 대체된 830,756천원 및 환율변동효과를 포함하고 있습니다.기타 - 전기 : 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사업결합에 따른 사용권자산의 증가

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

기말 사용권자산

자산

토지

0

7,124,891

0

0

0

558,799

7,683,690

건물

111,779,058

14,498,485

56,411,135

(12,606,972)

(28,971,883)

390,506

141,500,329

차량운반구

2,911,503

46,660

2,394,588

(151,449)

(2,068,581)

(69,658)

3,063,063

기타자산

3,091,519

133,926

0

0

(1,264,282)

6,890

1,968,054

자산 합계

117,782,080

21,803,962

58,805,723

(12,758,421)

(32,304,746)

886,537

154,215,136

전기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사업결합에 따른 사용권자산의 증가

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

기말 사용권자산

자산

토지

0

건물

93,427,746

63,720,588

(20,360,231)

(25,021,205)

12,160

111,779,058

차량운반구

2,783,393

2,312,564

(364,226)

(1,823,077)

2,849

2,911,503

기타자산

4,429,189

0

(34,611)

(1,303,059)

0

3,091,519

자산 합계

100,640,328

66,033,152

(20,759,068)

(28,147,341)

15,009

117,782,080

리스 관련 손익

사용권자산상각비, 단기리스 및 소액자산리스료 - 매출원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.리스부채에 대한 이자비용 - 금융비용에 포함되어 있습니다.

리스 관련 손익

당기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

32,304,746

리스부채에 대한 이자비용

6,602,575

단기리스 및 소액자산리스료

7,594,095

리스 관련 손익 합계

46,501,416

전기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

28,147,341

리스부채에 대한 이자비용

5,253,645

단기리스 및 소액자산리스료

6,895,515

리스 관련 손익 합계

40,296,501

리스 현금유출

리스 현금유출

당기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

41,638,975

전기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

36,897,871

16. 무형자산 - 연결 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

영업권

533,419,958

0

533,419,958

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

7,293,205

(3,911,904)

3,381,301

개발 중인 무형자산

231,837,450

(62,154,323)

169,683,127

취득일 현재 인식한 고객관련 무형자산

51,464,075

(51,464,075)

0

회원권

13,982,911

0

13,982,911

컴퓨터소프트웨어

120,293,396

(80,736,340)

39,557,056

수주잔고

1,786,785

(1,786,785)

0

기타무형자산

4,426,131

(2,260,978)

2,165,153

무형자산

964,503,911

(202,314,405)

762,189,506

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

영업권

324,398,062

0

324,398,062

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

10,685,492

(4,764,772)

5,920,720

개발 중인 무형자산

225,401,281

(52,240,632)

173,160,649

취득일 현재 인식한 고객관련 무형자산

51,464,075

(51,464,075)

0

회원권

12,412,486

0

12,412,486

컴퓨터소프트웨어

106,359,157

(73,448,065)

32,911,092

수주잔고

1,786,785

(1,786,785)

0

기타무형자산

12,049,778

(1,930,376)

10,119,402

무형자산

744,557,116

(185,634,705)

558,922,411

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초의 무형자산 및 영업권

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권 합계

무형자산상각비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

대체와 기타변동에 따른 증가(감소) 합계, 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산에 대한 기술

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

209,021,896

0

0

0

0

0

533,419,958

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

5,920,720

0

711,781

0

(1,026,575)

(13,233)

(2,211,392)

3,381,301

자본화된 개발비 지출액

173,160,649

0

6,436,186

0

(9,803,579)

(110,111)

(18)

169,683,127

고객관련 무형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

회원권

12,412,486

0

9,258,740

(7,616,505)

0

(71,810)

0

13,982,911

컴퓨터소프트웨어

32,911,092

0

15,158,380

(435,727)

(10,984,756)

(184,048)

3,092,115

39,557,056

기타무형자산

10,119,402

0

476,472

(374,721)

0

(8,056,000)

0

2,165,153

무형자산 및 영업권 합계

558,922,411

209,021,896

32,041,559

(8,426,953)

(21,814,910)

(8,435,202)

880,705

762,189,506

대체에는 유형자산에서 대체된 3,182,134천원, 매각예정자산으로 대체된 2,264,634천원및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초의 무형자산 및 영업권

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권 합계

무형자산상각비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

대체와 기타변동에 따른 증가(감소) 합계, 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산에 대한 기술

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

0

324,398,062

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

6,154,911

785,950

0

(1,020,141)

0

0

5,920,720

자본화된 개발비 지출액

170,084,029

11,518,940

0

(6,697,926)

(1,744,394)

0

173,160,649

고객관련 무형자산

5,118,793

0

0

(5,118,793)

0

0

0

회원권

12,412,486

0

0

0

0

0

12,412,486

컴퓨터소프트웨어

30,050,417

13,236,280

(22,816)

(10,348,646)

0

(4,143)

32,911,092

기타무형자산

9,615,278

782,463

0

0

(40,376)

(237,963)

10,119,402

무형자산 및 영업권 합계

557,833,976

26,323,633

(22,816)

(23,185,506)

(1,784,770)

(242,106)

558,922,411

대체에는 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

533,419,958

회원권

13,982,911

가상자산

2,165,153

비한정 내용연수 무형자산 합계

549,568,022

전기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

324,398,062

회원권

12,412,486

가상자산

2,063,402

비한정 내용연수 무형자산 합계

338,873,950

가상자산에 대한 공시

가상자산에 대한 공시

기초 가상자산 수량

가상자산 취득 수량

가상자산 처분 수량

기말 가상자산 수량

가상자산 상장에 대한 기술

자산

카이아

6,624,921

611,371

0

7,236,292

((구) 클레이튼), 국내 가상자산거래소인 코인원에 상장되어 있습니다.

메디블록

19,562,256

2,205,522

(21,767,778)

0

국내 가상자산거래소인 업비트에 상장되어 있습니다.

가상자산 공정가치

가상자산 공정가치

당기

(단위 : 원)

가상자산 공정가치(개당)

자산

카이아

294

메디블록

15

전기

(단위 : 원)

가상자산 공정가치(개당)

자산

카이아

315

메디블록

17

가상자산 변동내역 공시

처분 : 당기 중 처분손실 180백만원을 인식하였습니다.

가상자산 변동내역 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

가상자산의 처분

가상자산의 손상

기말 가상자산

자산

카이아

1,732,800

432,353

0

0

2,165,153

메디블록

330,602

44,119

(374,721)

0

0

전기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

가상자산의 처분

가상자산의 손상

기말 가상자산

자산

카이아

1,296,266

436,534

0

0

1,732,800

메디블록

198,914

172,064

0

(40,376)

330,602

가상자산 보유위험

연결회사가 당기말 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치는 당기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 당기말 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을예측할 수 없습니다. 이러한 불확실성으로 발생가능한 조정사항은 연결회사의 재무제표에는 반영되어 있지 않습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

기능별 항목

매출원가

20,107,712

판매비와 일반관리비

1,707,198

기능별 항목 합계

21,814,910

전기

(단위 : 천원)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

기능별 항목

매출원가

16,099,326

판매비와 일반관리비

7,086,180

기능별 항목 합계

23,185,506

연구와 개발에 따른 지출액

연구와 개발에 따른 지출액

당기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

562,636,396

전기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

451,326,174

현금창출단위 별 영업권에 대한 공시

현금창출단위 별 영업권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

영업권

현금창출단위 합계

한화시스템(ICT부문)

324,398,062

Hanwha Philly Shipyard

209,021,896

현금창출단위 합계 합계

533,419,958

전기

(단위 : 천원)

영업권

현금창출단위 합계

한화시스템(ICT부문)

324,398,062

Hanwha Philly Shipyard

현금창출단위 합계 합계

324,398,062

현금흐름창출단위 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치에 대한 공시

매출액영업이익률 - 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 가중평균 매출액영업이익률을 사용하였습니다.매출성장률 - 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 연평균 매출성장률을 사용하였습니다.영업권에 대한 손상검사 수행결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

현금흐름창출단위 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치에 대한 공시

한화시스템(ICT부문)

가중평균 매출액영업이익률

0.0847

연평균 매출성장률

0.0516

영구성장률

0.0100

할인율

0.0800

17. 법인세 - 연결 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액

51,078,670

과거기간의 당기법인세 조정

0

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

51,078,670

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

53,179,875

이연법인세비용(수익)

53,179,875

법인세비용(수익) 합계

104,258,545

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액

31,229,010

과거기간의 당기법인세 조정

171,373

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

31,400,383

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

25,994,536

이연법인세비용(수익)

25,994,536

법인세비용(수익) 합계

57,394,919

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익

581,412,934

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

133,844,388

과세되지 않는 수익의 법인세효과

(35,971)

비공제비용

1,448,567

당기 세액공제 적용분

(16,541,009)

이월세액공제로 인한 이연법인세 증감

3,728,731

전기법인세 조정사항

0

이연법인세 미인식 효과

(18,177,686)

기타

(8,475)

법인세비용 조정

(29,585,843)

법인세비용(수익)

104,258,545

유효세율

0.1793

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익

413,446,014

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

95,044,029

과세되지 않는 수익의 법인세효과

(22,479)

비공제비용

748,687

당기 세액공제 적용분

(12,387,772)

이월세액공제로 인한 이연법인세 증감

486,220

전기법인세 조정사항

171,373

이연법인세 미인식 효과

(28,585,756)

기타

1,940,617

법인세비용 조정

(37,649,110)

법인세비용(수익)

57,394,919

유효세율

0.1388

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 천원)

세전금액

법인세효과

장부금액 합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(97,767,338)

3,313,657

(94,453,682)

확정급여제도의재측정요소

(20,926,104)

4,818,192

(16,107,911)

그밖의 자본에 가감된 법인세 관련 자본

(4,826,399)

1,114,898

(3,711,501)

자본에 가감된 법인세 관련 자본 합계

(123,519,841)

9,246,747

(114,273,094)

직전 회계기간 대비 적용세율의 변동에 대한 설명

전기 이전분에 대한 세율 변경 효과가 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

세전금액

법인세효과

장부금액 합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(147,276,449)

4,053,966

(143,222,483)

확정급여제도의재측정요소

(54,135,167)

12,449,060

(41,686,107)

그밖의 자본에 가감된 법인세 관련 자본

0

0

0

자본에 가감된 법인세 관련 자본 합계

(201,411,616)

16,503,026

(184,908,590)

직전 회계기간 대비 적용세율의 변동에 대한 설명

전기 이전분에 대한 세율 변경 효과가 포함되어 있습니다.

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 순이연법인세자산

당기손익으로 인식한 이연법인세수익(비용)

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세자산(부채)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세수익(비용)

기타의 사유로 인한 증가(감소), 이연법인세자산(부채)

기말 순이연법인세자산

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

미수수익

(400,837)

(280,757)

0

0

0

(681,594)

감가상각누계액 및 상각누계액

7,182,484

(110,290)

0

0

0

7,072,194

정부보조금

14,559

76,550

0

0

0

91,109

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

147,556

785,483

0

0

0

933,039

확정급여채무의 현재가치

47,443,557

(4,395,956)

0

4,830,425

15,221

47,893,247

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

217,417

352,752

0

0

0

570,169

손실부담계약충당부채

7,200,078

804,908

0

0

0

8,004,986

미지급비용

12,595,323

4,171,404

0

0

(20,414)

16,746,313

세금과공과

203

0

0

0

0

203

재고자산 평가충당금

1,334,637

(33,676)

0

0

0

1,300,961

공정가치로 측정하는 금융자산

(50,821,353)

(91,529,793)

0

3,313,657

(1,276,982)

(140,314,471)

장기미지급비용

4,522,356

1,621,107

0

0

0

6,143,463

대손금

220,423

25,318,070

0

0

0

25,538,493

상여충당부채

260,945

6,232,080

0

0

0

6,493,025

회원권

(6,930)

16,588

0

0

0

9,658

즉시상각의제

32,724

0

0

0

0

32,724

분할평가

308,232

(30,491)

0

0

0

277,741

합병평가증

(299,825)

17,858

0

0

0

(281,967)

리스 부채

25,708,880

5,439,145

0

0

(197,899)

30,950,126

사용권자산

(25,289,627)

(4,767,249)

0

0

197,845

(29,859,031)

종속기업투자주식손상차손

0

12,248,646

0

0

789,971

13,038,617

장기미지급종업원현금결제

2,306,350

1,787,470

0

0

(6,213)

4,087,607

임차보증금 현재가치할인차금

513,056

169,451

0

0

(8,420)

674,087

그 밖의 기타충당부채

378,110

72,457

0

0

0

450,567

무형자산 손상차손

262,680

0

0

0

0

262,680

이월세액공제

19,933,814

(3,728,731)

0

0

0

16,205,083

기타일시적차이

24,123,512

(7,416,901)

(2,611,512)

1,114,898

(43,421)

15,166,576

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

77,888,324

(53,179,875)

(2,611,512)

9,258,980

(550,312)

30,805,605

전기

(단위 : 천원)

기초 순이연법인세자산

당기손익으로 인식한 이연법인세수익(비용)

사업결합으로 인한 증가(감소), 이연법인세자산(부채)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세수익(비용)

기타의 사유로 인한 증가(감소), 이연법인세자산(부채)

기말 순이연법인세자산

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

미수수익

(693,331)

292,494

0

(400,837)

감가상각누계액 및 상각누계액

3,135,857

4,046,627

0

7,182,484

정부보조금

0

14,559

0

14,559

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

44,907

102,649

0

147,556

확정급여채무의 현재가치

41,550,498

(6,556,000)

12,449,059

47,443,557

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

202,341

15,076

0

217,417

손실부담계약충당부채

5,214,409

1,985,669

0

7,200,078

미지급비용

9,957,047

2,638,276

0

12,595,323

세금과공과

204

(1)

0

203

재고자산 평가충당금

1,282,787

51,850

0

1,334,637

공정가치로 측정하는 금융자산

330,326

(55,205,646)

4,053,966

(50,821,353)

장기미지급비용

4,099,617

422,739

0

4,522,356

대손금

221,377

(954)

0

220,423

상여충당부채

621,078

(360,133)

0

260,945

회원권

(6,960)

30

0

(6,930)

즉시상각의제

32,866

(142)

0

32,724

분할평가

316,276

(8,044)

0

308,232

합병평가증

(1,682,747)

1,382,922

0

(299,825)

리스 부채

21,049,224

4,659,656

0

25,708,880

사용권자산

(21,003,403)

(4,286,224)

0

(25,289,627)

종속기업투자주식손상차손

0

0

0

장기미지급종업원현금결제

557,004

1,749,346

2,306,350

임차보증금 현재가치할인차금

358,580

154,476

513,056

그 밖의 기타충당부채

347,960

30,150

378,110

무형자산 손상차손

263,817

(1,137)

262,680

이월세액공제

20,420,034

(486,220)

19,933,814

기타일시적차이

760,067

23,363,446

24,123,512

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

87,379,835

(25,994,536)

16,503,025

77,888,324

이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이

해외사업환산손익, 종속,관계,공동기업투자 - 종속,관계,공동기업 투자와 관련된 차감(가산)할 일시적차이 중 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않을 경우 이연법인세자산(부채)을 인식하지 아니하였습니다.

이연법인세자산으로 인식하지 않은 가산(차감)할 일시적차이

당기

(단위 : 천원)

이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

장부금액

영업권

(533,419,958)

해외사업환산손익

(83,746,879)

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

252,238,721

미사용 세무상 결손금

929,485,808

미사용 세액공제

632,033

전기

(단위 : 천원)

이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

장부금액

영업권

(324,398,062)

해외사업환산손익

(22,309,690)

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

347,556,528

미사용 세무상 결손금

256,543,769

미사용 세액공제

792,570

이연법인세자산을 인식하지 않은 세무상 이월결손금, 이월세액공제의 공제기한

이연법인세자산을 인식하지 않은 세무상 이월결손금, 이월세액공제의 공제기한

(단위 : 천원)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

합계 구간

2027년

13,011,266

2028년

8,879,529

2029년

1,248,039

2032년

14,878

2033년

617,155

2036년

4,835,069

2037년

28,941,899

2038년

872,570,006

18. 매입채무 및 기타채무 - 연결 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

154,025,283

유동미지급금

95,976,055

유동매입채무및기타채무

250,001,338

전기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

163,091,044

유동미지급금

50,004,580

유동매입채무및기타채무

213,095,624

19. 차입금 및 사채 - 연결 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

30,000,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

50,000,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체부분에 대한 사채할인발행차금

(44,813)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

79,955,187

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

0

비유동 사채의 비유동성 부분

250,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분에 대한 사채할인발행차금

(723,264)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

249,276,736

전기

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

132,342,510

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

30,000,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체부분에 대한 사채할인발행차금

(7,742)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

162,334,768

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

0

비유동 사채의 비유동성 부분

50,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분에 대한 사채할인발행차금

(100,682)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

49,899,318

단기차입금에 대한 세부 내역

은행차입금에 대한 세부 내역

당기

(단위 : 천원)

차입금, 이자율

차입금, 만기

금융기관 차입금(사채 제외)

차입금명칭

CP

거래상대방

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

우리은행

일반대

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

우리은행

시설대

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

우리은행

시설대 2

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

0.0434

2025-09-26

30,000,000

우리은행

일반대 2

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

우리은행

차입금명칭 합계

30,000,000

전기

(단위 : 천원)

차입금, 이자율

차입금, 만기

금융기관 차입금(사채 제외)

차입금명칭

CP

거래상대방

하이투자증권

대신증권

0.0443

2024-07-08

50,000,000

미래에셋증권

신한은행

우리은행

일반대

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

0.0455

2024-08-09

50,000,000

신한은행

우리은행

시설대

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

0.0478

2024-09-26

30,000,000

우리은행

시설대 2

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

우리은행

일반대 2

하이투자증권

대신증권

미래에셋증권

신한은행

우리은행

0.0598

2024-03-21

2,342,510

차입금명칭 합계

132,342,510

사채에 대한 세부 내역 공시

사채에 대한 세부 내역 공시

당기

(단위 : 천원)

사채, 이자율

사채, 만기

사채, 상환방법

사채

차입금명칭

무보증 사모사채1

무보증 사모사채2

0.0470

2025-09-19

만기일시상환

50,000,000

제5-1회 무보증사채

0.0370

2026-06-04

만기일시상환

100,000,000

제5-2회 무보증사채

0.0380

2027-06-04

만기일시상환

150,000,000

차입금명칭 합계

300,000,000

전기

(단위 : 천원)

사채, 이자율

사채, 만기

사채, 상환방법

사채

차입금명칭

무보증 사모사채1

0.0210

2024-07-05

만기일시상환

30,000,000

무보증 사모사채2

0.0470

2025-09-19

만기일시상환

50,000,000

제5-1회 무보증사채

제5-2회 무보증사채

차입금명칭 합계

80,000,000

20. 기타금융부채 - 연결 (연결)

기타금융부채

기타금융부채

당기

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동 보증금부채

0

유동으로 분류되는 미지급비용

166,266,471

유동계약부채

0

유동파생상품부채

0

유동 리스부채

29,265,098

기타유동금융부채

195,531,569

비유동 보증금부채

41,359

비유동으로 분류되는 미지급비용

17,907,837

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

114,696,859

기타비유동금융부채

132,646,055

전기

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동 보증금부채

0

유동으로 분류되는 미지급비용

64,299,280

유동계약부채

1,279

유동파생상품부채

335,103

유동 리스부채

28,789,276

기타유동금융부채

93,424,938

비유동 보증금부채

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

9,957,302

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

89,060,035

기타비유동금융부채

99,017,337

21. 기타유동부채 - 연결 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

20,119,271

계약부채

2,007,652,835

부채 합계

2,027,772,106

전기

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

23,579,632

계약부채

1,408,767,632

부채 합계

1,432,347,264

22. 종업원급여 - 연결 (연결)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

순확정급여부채

순확정급여부채(자산)

확정급여채무의 현재가치

359,262,424

사외적립자산

(151,932,346)

순확정급여부채(자산) 합계

207,330,078

전기

(단위 : 천원)

순확정급여부채

순확정급여부채(자산)

확정급여채무의 현재가치

310,215,228

사외적립자산

(103,445,717)

순확정급여부채(자산) 합계

206,769,511

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동

기초 순확정급여부채(자산)

310,215,228

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

36,741,450

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

15,469,939

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

3,139,187

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

16,605,226

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

93,729

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

1,219,346

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(21,944,662)

관계사로부터의 전입

(1,875,989)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 순확정급여부채(자산)

(401,030)

기말 순확정급여부채(자산)

359,262,424

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동

기초 순확정급여부채(자산)

238,386,984

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

29,301,153

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

13,454,597

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

(3,735,725)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

50,166,024

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

7,440,846

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(26,949,004)

관계사로부터의 전입

2,150,353

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 순확정급여부채(자산)

기말 순확정급여부채(자산)

310,215,228

사외적립자산의 변동에 대한 공시

사외적립자산의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

사외적립자산

기초 사외적립자산

103,445,717

이자수익, 확정급여제도

5,424,838

확정급여제도의재측정요소

(987,026)

관계사로부터의 전입

2,093,526

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

45,245,000

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(2,855,669)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 순확정급여부채(자산)

(434,039)

기말 사외적립자산

151,932,347

전기

(단위 : 천원)

사외적립자산

기초 사외적립자산

58,091,695

이자수익, 확정급여제도

3,493,192

확정급여제도의재측정요소

(264,021)

관계사로부터의 전입

0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

45,189,000

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(3,064,149)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 순확정급여부채(자산)

0

기말 사외적립자산

103,445,717

순확정급여채무(자산) 관련 포괄손익에 대한 공시

순확정급여채무(자산) 관련 포괄손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기근무원가, 확정급여제도

36,741,450

과거근무원가, 확정급여제도

1,219,347

순이자비용(수익), 확정급여제도

10,045,101

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

20,895,576

퇴직급여비용(기타포괄손익포함), 확정급여제도

68,901,474

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기근무원가, 확정급여제도

29,301,153

과거근무원가, 확정급여제도

0

순이자비용(수익), 확정급여제도

9,961,404

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

54,018,355

퇴직급여비용(기타포괄손익포함), 확정급여제도

93,280,912

확정급여제도에 대한 공시

확정급여채무는 사망률, 중도퇴직률, 정년퇴직연령 등의 인구구조학적 요소에 의하여 달라질 수 있으며 대상집단의 특성과 타당한 기대값을 기준으로 산정하게 됩니다.사망률은 보험개발원이 산출한 기초율을 사용하였으며 중도퇴직률은 과거 경험률을 기초로 하여 산출하였습니다. 정년퇴직연령은 연결회사의 규정에 따라 60세(임원 제외)로 가정하였습니다.확정급여채무의 가중평균만기는 7.6년 ~ 9.3년 입니다.

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

하위범위

상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0471

0.0490

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0460

0.0703

확정급여채무의 가중평균만기

7년7개월6일

9년3개월18일

전기

(단위 : 천원)

하위범위

상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0532

0.0561

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0432

0.0687

확정급여채무의 가중평균만기

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0100

(27,637,332)

0.0100

31,796,409

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0100

31,141,976

0.0100

(27,626,568)

할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기

할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

21,479,711

32,901,614

107,057,636

1,305,761,309

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

사외적립자산

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

151,848,800

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

83,546

사외적립자산 합계, 공정가치

151,932,346

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

0.9995

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.0005

전기

(단위 : 천원)

사외적립자산

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

103,352,640

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

93,077

사외적립자산 합계, 공정가치

103,445,717

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

0.9991

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.0009

23. 파생상품 - 연결 (연결)

파생상품 및 위험회피회계처리의 개요

연결회사는 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 및 유로화(EUR) 등에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 매도(매입)계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 한편, 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다.통화선도 공정가치위험회피 : 외화계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약과 관련 매출채권에 대해 환율변동위험을 회피통화선도 매매목적 : 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식

파생상품 내역

계약금액의 화폐단위는 매도통화기준입니다.당기말 현재 연결회사가 체결한 파생상품 내역은 없습니다.

파생상품 내역

통화

계약금액(매도통화 기준)

매도 통화

매입 통화

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 거래유형

통화선도

0

매매 목적

0

파생상품 장부금액

파생상품 장부금액

당기

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

0

0

0

0

0

0

0

0

매매 목적

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

0

0

0

0

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

매매 목적

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

24. 충당부채 - 연결 (연결)

기타충당부채

기타충당부채

당기

(단위 : 천원)

장부금액

유동하자보수충당부채

3,892,255

유동공사손실충당부채

70,512,411

유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

0

유동 그 밖의 기타충당부채

9,304,876

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

83,709,542

비유동하자보수충당부채

1,959,487

비유동공사손실충당부채

0

비유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,950,507

비유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

26,595,078

비유동충당부채

30,505,072

전기

(단위 : 천원)

장부금액

유동하자보수충당부채

463,431

유동공사손실충당부채

15,238,081

유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

0

유동 그 밖의 기타충당부채

16,053,091

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

31,754,603

비유동하자보수충당부채

477,771

비유동공사손실충당부채

0

비유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,865,184

비유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

19,640,778

비유동충당부채

21,983,733

기타충당부채에 대한 공시

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소) 추가 설명

환율변동효과를 포함하고 있습니다.

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 기타충당부채

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

당기에 추가된 충당부채 합계, 기타충당부채

환입된 충당부채, 기타충당부채

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 기타충당부채

기말 기타충당부채

기타충당부채

하자보수충당부채

941,201

3,383,477

1,527,063

0

0

5,851,741

공사손실충당부채

15,238,081

45,163,669

17,109,448

(6,998,787)

0

70,512,411

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,865,185

0

373,492

(57,696)

(230,474)

1,950,507

그 밖의 기타충당부채

16,053,091

0

0

(6,750,978)

2,763

9,304,876

장기종업원급여

19,640,778

0

9,522,645

(2,568,345)

0

26,595,078

기타충당부채 합계

53,738,336

48,547,146

28,532,648

(16,375,806)

(227,711)

114,214,613

전기

(단위 : 천원)

기초 기타충당부채

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

당기에 추가된 충당부채 합계, 기타충당부채

환입된 충당부채, 기타충당부채

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 기타충당부채

기말 기타충당부채

기타충당부채

하자보수충당부채

872,160

0

69,041

0

0

941,201

공사손실충당부채

20,516,093

0

0

(5,278,012)

0

15,238,081

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,715,801

0

353,563

(204,179)

0

1,865,185

그 밖의 기타충당부채

2,025,421

0

14,029,994

0

(2,324)

16,053,091

장기종업원급여

17,690,823

0

4,718,929

(2,768,974)

0

19,640,778

기타충당부채 합계

42,820,298

0

19,171,527

(8,251,165)

(2,324)

53,738,336

25. 자본 - 연결 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

전기

(단위 : 천원)

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

자본잉여금 및 기타자본의 내역

자본잉여금 및 기타자본의 내역

당기

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,686,845

0

0

기타자본잉여금

3,314,299

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(187,359,173)

해외사업장환산손익

0

0

83,746,879

지분법자본변동

0

0

1,898,715

자본 합계

1,092,001,144

(34,121,411)

(101,713,579)

전기

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,686,845

0

0

기타자본잉여금

11,400,268

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(92,905,492)

해외사업장환산손익

0

0

22,309,690

지분법자본변동

0

0

(12,621,181)

자본 합계

1,100,087,113

(34,121,411)

(83,216,983)

자본금과 자본잉여금 변동내역의 공시

자본금과 자본잉여금 변동내역의 공시

당기

(단위 : 천원)

자본금

자본잉여금

기초자본

944,596,945

1,100,087,113

주식매수선택권

0

3,723,543

종속기업의 유상증자

0

(1,022)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

0

962,598

지분법 자본잉여금 변동

0

(12,771,088)

기말자본

944,596,945

1,092,001,144

총 발행주식수

188,919,389

전기

(단위 : 천원)

자본금

자본잉여금

기초자본

944,596,945

1,085,520,468

주식매수선택권

0

2,544,114

종속기업의 유상증자

0

0

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

0

12,022,531

지분법 자본잉여금 변동

0

0

기말자본

944,596,945

1,100,087,113

총 발행주식수

188,919,389

26. 주당이익 - 연결 (연결)

주당이익

주당이익

당기

(단위 : 천원)

보통주

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

485,925,890

가중평균유통보통주식수

187,543,716

계속영업기본주당이익(손실)

2,591

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)

(31,625,833)

중단영업기본주당이익(손실)

(169)

희석주당순이익

희석주당순이익

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

485,925,890

조정된 가중평균유통보통주식수

187,654,809

계속영업희석주당이익(손실)

2,589

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)

(31,625,833)

중단영업희석주당이익(손실)

(169)

전기

(단위 : 천원)

보통주

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

391,903,594

가중평균유통보통주식수

187,341,054

계속영업기본주당이익(손실)

2,092

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)

(42,682,305)

중단영업기본주당이익(손실)

(228)

희석주당순이익

희석주당순이익

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

391,903,594

조정된 가중평균유통보통주식수

187,341,054

계속영업희석주당이익(손실)

2,092

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)

(42,682,305)

중단영업희석주당이익(손실)

(228)

가중평균유통보통주식수

가중평균유통보통주식수

당기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수의 주식선택권 효과

550,455

가중평균유통보통주식수

187,543,716

전기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수의 주식선택권 효과

347,793

가중평균유통보통주식수

187,341,054

조정된 가중평균유통보통주식수

조정된 가중평균유통보통주식수

당기

(단위 : 천원)

보통주

총 발행주식수

188,919,389

희석보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

희석보통주식수의 주식선택권 효과

661,548

조정된 가중평균유통보통주식수

187,654,809

전기

(단위 : 천원)

보통주

총 발행주식수

188,919,389

희석보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

희석보통주식수의 주식선택권 효과

347,793

조정된 가중평균유통보통주식수

187,341,054

27. 이익잉여금 - 연결 (연결)

이익잉여금

당기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금

당기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

35,840,720

미처분이익잉여금

553,451,148

이익잉여금

589,291,868

이익잉여금에 대한 기술

법정적립금 - 연결회사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

30,604,909

미처분이익잉여금

181,867,354

이익잉여금

212,472,263

이익잉여금에 대한 기술

법정적립금 - 연결회사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

28. 주식기준보상 - 연결 (연결)

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2024-04-01

부여일: 2024-07-01

부여일: 2023-03-24

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-02-23

A

B

C

기준주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

주식결제형 주식선택권

47,291주

21,609주

78,463주

83,701주

42,323주

주가가치연동현금

818,134천원(부여기준일주가 17,300원, 총 47,291주)

373,836천원(부여기준일주가 17,300원, 총 21,609주)

1,357,410천원(부여기준일주가 17,300원, 총 78,463주)

1,530,891천원(부여기준일주가 18,290원, 총 83,701주)

791,440천원(부여기준일주가 18,700원, 총 42,323주)

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

전년도 회사의 경영실적과 임원에 대한 개별 평가에 따라 부여

해당 보직에서 36개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 5년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 2027년 4월에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 각 임직원에 따라 2027년 1월, 2029년 1월 중에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

전기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2024-04-01

부여일: 2024-07-01

부여일: 2023-03-24

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-02-23

A

B

C

기준주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

주식결제형 주식선택권

89,132주

60,510주

48,832주

주가가치연동현금

1,223,782천원(부여기준일주가 13,730원, 총 89,132주)

748,509천원(부여기준일주가 12,370원, 총 60,510주)

571,823천원(부여기준일주가 11,710원, 총 48,832주)

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 2027년 1월 또는 2028년 1월, 2029년 1월, 2030년 1월, 2032년 1월, 2033년 1월 중에 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임직원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 2030년 1월 중에 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

주식선택권의 수량에 대한 공시

당기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

425,989

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

273,387

기말 잔여주

699,376

기말 행사가능한 주식수

0

전기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

227,515

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

198,474

기말 잔여주

425,989

기말 행사가능한 주식수

0

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

내재가치: 연결회사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

당기

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

14,387,166

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

22,600원

전기

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

7,395,169

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

17,360원

비용으로 인한 주식기준보상

비용으로 인한 주식기준보상

당기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

3,723,543

주식가치연동현금

6,991,997

주식기준보상비용

10,715,540

전기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

2,544,114

주식가치연동현금

4,994,886

주식기준보상비용

7,539,000

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 연결 (연결)

매출액에 대한 공시

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

매출액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

1,566,482,138

한시점에 수익인식

1,237,203,920

수익(매출액)

2,803,686,058

전기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

1,453,362,763

한시점에 수익인식

999,132,103

수익(매출액)

2,452,494,866

계약수주현황의 변동

계약수주현황의 변동

당기

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

4,484,771,085

사업결합으로 인한 증가, 수주잔고

2,000,705,517

증감

2,405,683,112

공사수익

(1,225,110,027)

기말

7,666,049,687

전기

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

3,795,212,952

사업결합으로 인한 증가, 수주잔고

0

증감

1,824,881,777

공사수익

(1,135,323,644)

기말

4,484,771,085

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,542,909,307

누적공사원가

2,342,571,200

누적공사이익

200,338,107

전기

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,556,313,592

누적공사원가

2,390,509,061

누적공사이익

165,804,531

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사)의 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

238,887,522

계약부채

1,368,292,558

손실부담계약충당부채

70,512,411

전기

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

163,160,884

계약부채

646,894,602

손실부담계약충당부채

15,238,081

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

계약자산, 수주산업

수취채권, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

고객과의 계약에서 생기는 수취채권 손실충당금

부문

방산부문

전체 계약

Project A

2021-12-29

2030-12-31

0.2244

121,960,196

0

17,054,774

0

Project B

2018-12-05

2025-12-15

0.9864

15,681,904

0

8,563,379

0

Project C

2020-12-23

2029-10-31

0.4656

0

0

0

0

Project D

2019-08-12

2027-10-01

0.9091

0

0

11,995,738

0

Project E

2020-12-22

2029-10-31

0.3206

0

0

0

0

Project F

2019-12-30

2024-12-31

1.0000

0

0

0

0

Project G

2016-07-25

2026-06-30

0.9123

9,092,377

0

0

0

Project H

2022-03-23

2026-12-31

0.6784

0

0

0

0

Project I

2020-12-31

2026-12-31

0.7549

0

0

0

0

Project J

2020-01-27

2024-09-30

1.0000

0

0

0

0

Project K

2019-04-30

2025-06-30

0.9066

0

0

5,214,597

0

Project L

2021-06-10

2024-12-16

1.0000

0

0

0

0

Project M

2016-10-31

2026-06-30

0.9101

476,362

0

0

0

Project N

2020-06-16

2026-12-31

0.9365

101,840

0

0

0

Project O

2016-12-14

2026-12-29

1.0000

0

0

0

0

Project P

2022-12-19

2029-09-30

0.1962

0

0

0

0

Project Q

2023-10-30

2028-09-30

0.0836

0

0

0

0

Project R

2023-12-18

2028-12-20

0.0679

0

0

0

0

Project S

2024-07-08

2034-03-26

0.0175

0

0

0

0

Project T

2024-07-08

2034-03-26

0.0012

0

0

0

0

Project U

2024-10-01

2029-09-30

0.0163

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

계약자산, 수주산업

수취채권, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

고객과의 계약에서 생기는 수취채권 손실충당금

부문

방산부문

전체 계약

Project A

2021-12-29

2030-12-31

0.0812

0

0

0

0

Project B

2018-12-05

2025-12-15

0.9728

26,107,233

0

0

0

Project C

2020-12-23

2029-10-31

0.2979

0

0

0

0

Project D

2019-08-12

2026-11-20

0.8828

0

0

0

0

Project E

2020-12-22

2029-10-31

0.2003

0

0

0

0

Project F

2019-12-30

2024-10-30

0.8450

0

0

1,158,009

0

Project G

2016-07-25

2026-06-30

0.8908

6,958,556

0

104,900

0

Project H

2022-03-23

2026-12-31

0.4120

0

0

0

0

Project I

2019-10-02

2023-12-31

1.0000

501,011

0

8,447,718

0

Project J

2020-12-31

2026-12-31

0.5985

0

0

0

0

Project K

2020-01-27

2024-09-30

0.8870

0

0

0

0

Project L

2019-04-30

2025-06-30

0.8263

0

0

0

0

Project M

2021-06-10

2025-09-30

0.9485

4,367,011

0

0

0

Project N

2019-07-31

2023-05-31

1.0000

0

0

0

0

Project O

2016-10-31

2027-01-14

0.8830

0

0

0

0

Project P

2020-06-16

2026-12-31

0.9016

53,326

0

0

0

Project Q

2016-12-14

2026-12-29

0.9180

5,776,793

0

0

0

Project R

2018-12-21

2023-12-22

1.0000

0

0

0

0

Project S

2022-12-19

2029-09-30

0.0704

0

0

0

0

Project T

2023-10-30

2028-09-30

0.0036

0

0

0

0

Project U

2023-12-18

2028-12-20

0.0000

0

0

0

0

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당기말 현재 진행중인 계약의 추정 총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사)에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약자산

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약부채

기업 전체 총계

방산부문

38,495,690

11,516,947

17,372,783

9,605,960

45,962,877

28,590,094

ICT부문

3,945,256

9,630,736

(5,802,841)

117,361

2,890,872

8,693,713

기타부문

821,932

427,342

2,750

391,840

2,750

0

기업 전체 총계 합계

43,262,878

21,575,025

11,572,692

10,115,161

48,856,499

37,283,807

30. 비용의 성격별 분류 - 연결 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(123,575,166)

원재료의 매입

1,350,572,238

상품 매입

76,886,261

종업원급여비용

555,358,731

감가상각비, 유형자산

55,536,653

무형자산상각비

21,219,277

감가상각비, 사용권자산

31,823,078

임차료

7,800,336

지급수수료

356,438,694

복리후생비

108,203,934

여비교통비

32,817,539

성격별 기타비용

111,259,186

성격별 비용 합계

2,584,340,761

전기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(123,142,645)

원재료의 매입

1,174,174,469

상품 매입

57,867,716

종업원급여비용

470,480,316

감가상각비, 유형자산

66,013,299

무형자산상각비

22,519,694

감가상각비, 사용권자산

26,236,387

임차료

7,113,528

지급수수료

392,877,417

복리후생비

93,596,290

여비교통비

29,185,768

성격별 기타비용

112,997,485

성격별 비용 합계

2,329,919,724

비용의 성격별 분류

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

31. 판매비와 관리비 - 연결 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

106,150,399

복리후생비, 판관비

19,981,524

여비교통비, 판관비

6,309,007

감가상각비, 판관비

1,754,159

무형자산상각비, 판관비

1,111,565

사용권자산상각비

10,365,894

세금과공과, 판관비

1,909,314

보험료, 판관비

3,176,324

지급수수료, 판관비

24,508,513

임차료, 판관비

894,593

행사비, 판관비

3,904,979

기타판매비와관리비

16,380,948

판매비와관리비

196,447,219

전기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

93,940,154

복리후생비, 판관비

19,420,888

여비교통비, 판관비

5,181,223

감가상각비, 판관비

2,472,747

무형자산상각비, 판관비

6,420,368

사용권자산상각비

8,570,996

세금과공과, 판관비

1,864,389

보험료, 판관비

2,856,908

지급수수료, 판관비

19,655,236

임차료, 판관비

666,112

행사비, 판관비

4,807,744

기타판매비와관리비

15,712,472

판매비와관리비

181,569,237

판매비와관리비

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

32. 기타수익과 기타비용 - 연결 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

1,862

유형자산처분이익

25,764

무형자산처분이익

483,746

종속기업투자주식처분이익

387,885,906

매각예정자산처분이익

0

당기손익인식금융자산평가이익

74,868,610

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

0

기타대손충당금환입

192,869

파생상품평가이익

1,279

파생금융상품거래이익

57,727

사업처분이익

4,943,439

잡이익

2,727,946

기타이익

471,189,148

유형자산처분손실

(401,064)

무형자산처분손실

(182,435)

기타의대손상각비

(38,341,445)

매출채권처분손실

(232,605)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

(71,810)

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

(176,216)

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

(46,134,521)

당기손익인식금융자산평가손실

(10,802,825)

당기손익인식금융자산처분손실

(68)

파생금융상품거래손실

(1,417,609)

파생상품평가손실

(1,279)

지급수수료

(975,957)

기부금

(5,917,462)

잡손실

(526,215)

기타손실

(105,181,511)

기타수익및기타비용

366,007,637

전기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

1,821

유형자산처분이익

49,171

무형자산처분이익

0

종속기업투자주식처분이익

131,978

매각예정자산처분이익

54,218,878

당기손익인식금융자산평가이익

63,888,188

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

2,690,389

기타대손충당금환입

0

파생상품평가이익

257,181,440

파생금융상품거래이익

858,936

사업처분이익

0

잡이익

2,756,693

기타이익

381,777,494

유형자산처분손실

(386,965)

무형자산처분손실

(12,833)

기타의대손상각비

(192,869)

매출채권처분손실

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

(15,159,494)

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

(816,655)

당기손익인식금융자산평가손실

(18,315,145)

당기손익인식금융자산처분손실

(1,199)

파생금융상품거래손실

(2,811,826)

파생상품평가손실

(75,258)

지급수수료

(1,364,049)

기부금

(3,045,424)

잡손실

(2,180,215)

기타손실

(44,361,932)

기타수익및기타비용

337,415,562

기타수익 및 기타비용

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

33. 금융수익과 금융비용 - 연결 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

14,629,893

외환차익(금융수익)

11,159,180

외화환산이익(금융수익)

22,270,601

배당수익

3,933

금융수익

48,063,607

이자비용(금융원가)

(22,338,644)

외환차손(금융원가)

(16,547,283)

외화환산손실(금융원가)

(521,338)

금융원가

(39,407,265)

금융수익 및 금융비용

8,656,342

자본화된 차입원가

381,513

전기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

26,615,993

외환차익(금융수익)

3,885,854

외화환산이익(금융수익)

1,018,071

배당수익

4,278

금융수익

31,524,196

이자비용(금융원가)

(13,995,515)

외환차손(금융원가)

(2,896,809)

외화환산손실(금융원가)

(515,723)

금융원가

(17,408,047)

금융수익 및 금융비용

14,116,149

자본화된 차입원가

금융수익 및 금융비용

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

34. 특수관계자 - 연결 (연결)

특수관계자 등의 현황

당기말 현재 연결회사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.최상위 지배회사 - (주)한화차상위 지배회사 - 한화에어로스페이스(주)관계기업 및 공동기업 -OVERAIR, INC.람다256 주식회사(주2)주식회사 럭스로보Musicow US, Inc.HANWHA PHASOR LTD.JOOB GLOBAL PTE. LTD.(주3)VIVITY AI INC.(주3)대규모기업집단계열회사 등(주1)한화솔루션(주) 외(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.(주2) 상환전환우선주와 전환우선주로 당기손익 공정가치측정 금융자산으로 분류 및측정하고 있으나, 잠재적의결권을 고려할 경우 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업으로 구분하였습니다.(주3) 과반수의 지분을 보유하나, 주주간 계약상 공동지배력이 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

44,026,017

0

0

10,052,388

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

148,447,645

108,797,195

4,691,370

(1,963,221)

293,139

관계기업

OVERAIR,INC.

0

2,404,466

0

0

0

한화오션주식회사

0

0

0

0

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

HANWHA PHASOR LTD.

0

1,386,715

0

0

12,543

대규모기업집단

한화생명보험㈜

0

52,815,625

0

(8,507,084)

1,434,283

한화솔루션㈜

0

41,093,305

0

1,010,000

1,102,398

한화손해보험㈜

0

34,379,700

0

34,590

2,277,164

한화토탈에너지스주식회사

0

18,377,708

0

0

942,305

한화오션주식회사

54,068,879

17,034,194

180,000

(1,291)

0

주식회사 한화방산

0

0

0

0

0

한화호텔앤드리조트㈜

0

13,394,869

0

0

6,246,561

한화투자증권㈜

0

9,148,055

0

0

1,052,356

한화생명금융서비스㈜

0

8,991,365

0

0

0

여천NCC㈜

0

4,756,295

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

0

2,538,099

0

0

0

한화갤러리아 주식회사

0

16,468,948

0

0

2,316,584

한화비전㈜

0

10,071,661

0

0

0

Hanwha Q CELLS America Inc.

0

1,937,645

0

0

0

한화에너지㈜

0

7,791,477

0

0

0

한화첨단소재㈜

0

6,163,824

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

3,524,016

0

0

0

캐롯손해보험(주)

0

137,857

0

0

2,253,964

히어로손해사정 주식회사

0

2,665

0

0

0

한화엔엑스엠디(주)

0

3,457,119

0

0

0

한화정밀기계(주)

0

7,188,726

0

0

0

Q Energy Solutions SE

0

1,555,602

0

0

0

한화파워시스템㈜

0

7,585,727

0

0

0

(주)한화갤러리아타임월드

0

2,337,895

0

0

0

(주)한화이글스

0

610,715

0

0

794,637

한화임팩트(주)

0

2,083,915

0

0

0

기타

12,470,157

89,363,037

7,745,111

4,004,772

6,608,081

전체 특수관계자 합계

214,986,681

519,424,437

12,616,481

(5,422,234)

35,386,403

자산증감 거래에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

71,074,049

0

38,835,810

8,662,168

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

153,306,667

79,569,007

3,056,703

0

64,133

관계기업

OVERAIR,INC.

0

4,445,132

0

0

0

한화오션주식회사

6,025,987

1,530,834

320,000

0

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

HANWHA PHASOR LTD.

0

292,769

0

0

20,173

대규모기업집단

한화생명보험㈜

0

60,097,021

0

(407,389)

2,131,764

한화솔루션㈜

0

42,145,139

0

0

968,775

한화손해보험㈜

0

25,138,567

0

22,238

1,853,984

한화토탈에너지스주식회사

0

19,666,409

0

0

120,418

한화오션주식회사

0

0

0

0

0

주식회사 한화방산

159,706

6,806,705

337,264

0

43,800

한화호텔앤드리조트㈜

0

8,876,593

0

17,400

7,314,055

한화투자증권㈜

0

9,536,087

0

0

33,040

한화생명금융서비스㈜

0

13,043,024

0

0

0

여천NCC㈜

0

7,871,115

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

0

8,832,775

0

0

0

한화갤러리아 주식회사

0

11,084,135

0

0

2,592,259

한화갤러리아(주)는 전기 중 한화솔루션(주)에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화비전㈜

0

8,721,719

0

0

0

Hanwha Q CELLS America Inc.

0

5,882,698

0

0

121,626

한화에너지㈜

0

4,705,138

0

0

96,568

한화첨단소재㈜

0

5,374,559

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

4,466,414

0

0

0

캐롯손해보험(주)

0

81,426

0

0

1,874,540

히어로손해사정 주식회사

0

4,969,815

0

0

0

한화엔엑스엠디(주)

0

3,198,703

0

0

0

한화정밀기계(주)

0

4,078,939

0

0

9,060

Q Energy Solutions SE

0

3,925,312

0

0

0

한화파워시스템㈜

0

4,027,548

0

0

4,043

(주)한화갤러리아타임월드

0

1,991,112

0

0

0

(주)한화이글스

0

589,699

0

0

641,325

한화임팩트(주)

0

1,759,007

0

0

21,637

기타

4,502,281

20,479,910

4,027,130

(18,034,321)

2,473,428

전체 특수관계자 합계

163,994,641

444,261,360

7,741,097

20,433,738

29,046,796

자산증감 거래에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

OVERAIR, INC.의 기타채권은 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용되고 있으며, 채권잔액에 전액 손실충당금이 설정되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타 미지급금

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

전체 특수관계자

지배기업

최상위 지배회사

(주)한화

4,997,579

368,179

200,594

1,899,824

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

42,998,007

26,656,516

2,496,029

21,455,317

관계기업

OVERAIR, INC.

0

121,798,147

0

0

주식회사럭스로보

람다256 주식회사

0

17,533,369

0

0

한화오션 주식회사

당해 기업이 참여자인 공동기업

HANWHA PHASOR LTD.

0

316,801

0

3,982

대규모기업집단

한화생명보험(주)

10,213,735

86,351,655

0

4,369,030

한화솔루션(주)

3,140,961

6,750,608

0

228,810

한화손해보험(주)

3,025,005

1,969,622

0

1,042,330

한화토탈에너지스 주식회사

5,419,051

0

0

3,542

한화호텔앤드리조트(주)

1,534,840

2,937,163

244,383

426,750

한화투자증권(주)

821,914

0

0

19,449

한화오션 주식회사

34,285,685

3,798,678

25,740

34,454,882

한화생명금융서비스(주)

1,274,253

0

0

15,284

여천 NCC (주)

334,740

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

473,078

730,803

0

0

한화갤러리아 주식회사

2,588,566

106,598

0

175,996

한화비전(주)

2,106,601

0

0

900,012

Hanwha Q CELLS America Inc.

74,937

476,478

0

0

한화에너지(주)

837,562

134,190

0

0

한화첨단소재(주)

1,143,929

0

0

0

캐롯손해보험(주)

62,939

0

0

5,233

히어로손해사정 주식회사

0

0

0

0

한화엔엑스엠디(주)

361,873

0

0

0

한화정밀기계(주)

528,886

526,554

0

223,500

Q Energy Solutions SE

175,088

57,694

0

0

한화파워시스템(주)

1,741,656

134,472

0

18,900

(주)한화갤러리아타임월드

223,023

0

0

0

(주)한화이글스

55,812

209,248

0

0

한화임팩트(주)

203,850

0

0

0

기타

10,070,339

100,503,953

54,154

18,111,421

전체 특수관계자 합계

128,693,909

371,360,728

3,020,900

83,354,262

0

전기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타 미지급금

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

전체 특수관계자

지배기업

최상위 지배회사

(주)한화

11,619,827

219,933

0

3,809,154

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

40,577,270

18,607,070

1,651,239

29,924,854

관계기업

OVERAIR, INC.

0

106,070,193

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

람다256 주식회사

0

26,465,562

0

0

한화오션 주식회사

4,241,716

140,000

0

53,001,585

당해 기업이 참여자인 공동기업

HANWHA PHASOR LTD.

0

47,210

0

10,914

대규모기업집단

한화생명보험(주)

3,556,562

88,204,633

0

12,595,872

한화솔루션(주)

4,594,785

7,758,506

0

1,369,861

한화손해보험(주)

2,382,839

115,572

0

1,111,545

한화토탈에너지스 주식회사

5,093,500

0

0

3,938

한화호텔앤드리조트(주)

1,635,620

2,859,136

218,410

284,370

한화투자증권(주)

797,971

0

0

0

한화오션 주식회사

한화생명금융서비스(주)

851,426

1,327,853

0

31,000

여천 NCC (주)

740,547

0

0

353,646

Hanwha Q CELLS USA, INC.

890,665

0

0

0

한화갤러리아 주식회사

1,707,402

470,670

0

51,798

한화비전(주)

1,377,147

0

0

353,408

Hanwha Q CELLS America Inc.

172,920

0

0

74,466

한화에너지(주)

584,860

0

0

732,784

한화첨단소재(주)

1,125,890

0

0

41,800

캐롯손해보험(주)

2,659

0

0

0

히어로손해사정 주식회사

2,817,256

0

0

0

한화엔엑스엠디(주)

297,673

0

0

0

한화정밀기계(주)

731,811

0

0

154,081

Q Energy Solutions SE

1,507,023

0

0

0

한화파워시스템(주)

1,842,640

0

0

0

(주)한화갤러리아타임월드

172,159

0

0

0

(주)한화이글스

53,855

133,238

0

0

한화임팩트(주)

254,146

0

0

0

기타

3,349,132

12,960,880

2

19,049,856

전체 특수관계자 합계

92,979,301

275,929,691

1,869,651

122,954,932

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

기타 - 리스계약의 신규 및 해지에 관한 내용이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

당기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

11,771,207

(2,788,884)

322,162

(8,521,435)

783,050

한화손해보험㈜

1,093,127

(188,078)

39,327

34,590

978,966

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

0

(1,035,196)

81,138

3,838,572

2,884,514

거래상대방 합계

12,864,334

(4,012,158)

442,627

(4,648,273)

4,646,530

전기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

15,230,831

(3,734,871)

682,636

(407,389)

11,771,207

한화손해보험㈜

1,209,377

(184,883)

46,395

22,238

1,093,127

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

19,658,954

(2,434,144)

809,512

(18,034,322)

0

거래상대방 합계

36,099,162

(6,353,898)

1,538,543

(18,419,473)

12,864,334

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

현금출자

전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입

대여거래, 회수

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

VIVITY AI INC.

4,978,760

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

135,241

관계기업

주식회사럭스로보

12,489,204

그 밖의 특수관계자

주식회사 비비티에이아이코리아

한화오션 주식회사

전기

(단위 : 천원)

현금출자

전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입

대여거래, 회수

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

VIVITY AI INC.

3,389,880

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

관계기업

주식회사럭스로보

그 밖의 특수관계자

주식회사 비비티에이아이코리아

1,000,000

한화오션 주식회사

156,279,096

특수관계자와의 출자 약정

특수관계자와의 출자 약정

(단위 : 천원)

출자약정금액, 특수관계자

누적출자금액, 특수관계자

잔여약정금액, 특수관계자

거래상대방

한화자산운용(주)

40,000,000

15,842,378

24,157,622

주요경영진에 대한 보상내역

주요경영진에 대한 보상내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

21,561,538

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

3,638,601

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

7,866,069

주요 경영진에 대한 보상 합계

33,066,208

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

22,328,419

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

4,572,966

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

6,861,457

주요 경영진에 대한 보상 합계

33,762,842

35. 담보제공자산 - 연결 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

담보제공처

Citizens

자산

지분투자

기능통화 또는 표시통화

원화

USD(단위: USD)

0

장기성예금

원화

USD(단위: USD)

5,014,797

NSMV 3 Escrow

Wells Fargo

지분투자

원화

USD(단위: USD)

장기성예금

원화

USD(단위: USD)

35,821,318

NSMV bonds collateral

방위산업공제조합 외

지분투자

원화

22,188,081

지급보증

USD(단위: USD)

장기성예금

원화

USD(단위: USD)

우리은행

지분투자

원화

USD(단위: USD)

장기성예금

원화

3,400,000

대출담보

USD(단위: USD)

36. 우발부채와 약정사항 - 연결 (연결)

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정처

약정에 대한 설명

보증금액

보증한도

대출잔액

약정의 유형

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증 1

기능통화 또는 표시통화

원화

방위산업공제조합

계약,하자이행보증보험 등

2,336,755,858

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

제공받은 지급보증 2

원화

서울보증보험

계약,하자이행보증보험 등

2,564,383,548

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

제공받은 지급보증 3

원화

소프트웨어공제조합

계약,하자이행보증보험 등

1,126,691,175

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

제공받은 지급보증 4

원화

USD(단위: USD)

수출입은행

외화지급보증

99,368,059

99,368,059

99,368,059

PHP(단위: PHP)

제공받은 지급보증 5

원화

USD(단위: USD)

신한은행

외화지급보증

428,500

428,500

428,500

PHP(단위: PHP)

제공받은 지급보증 6

원화

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

신한은행

외화지급보증

97,815,000

97,815,000

97,815,000

제공받은 지급보증 7

원화

USD(단위: USD)

하나은행

외화지급보증

4,512,532

10,000,000

4,512,532

PHP(단위: PHP)

0

제공받은 지급보증 8

원화

USD(단위: USD)

하나은행

외화지급보증

25,000,000

25,000,000

25,000,000

PHP(단위: PHP)

수입신용장

원화

USD(단위: USD)

기업은행

수입신용장

7,000,000

0

PHP(단위: PHP)

대출약정

구매카드 1

원화

하나은행

구매카드

5,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

구매카드 2

원화

기업은행

구매카드

2,500,000

45,758

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

구매카드 3

원화

우리은행

구매카드

3,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 1

원화

농협은행

일반차입

25,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 2

원화

국민은행

일반차입

30,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 3

원화

산업은행

일반차입

150,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 4

원화

우리은행

일반차입

53,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 5

원화

하나은행

일반차입

30,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 6

원화

수협은행

일반차입

30,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 7

원화

신한은행

일반차입

30,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 8

원화

신한은행

시설대

30,000,000

30,000,000

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

대출약정 9

원화

우리은행

한도대

4,000,000

1,742,605

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

담보대출

매출채권담보대출 1

원화

하나은행

매출채권담보대출한도

15,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

매출채권담보대출 2

원화

기업은행

팩토링채권대출

0

13,422,415

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

사전C/L

원화

하나은행

사전C/L

4,085,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

BLCP

원화

신한은행

BLCP

50,000,000

0

USD(단위: USD)

PHP(단위: PHP)

약정에 대한 공시

당기말 현재 연결회사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표는 없습니다.

금융상품 투자와 관련한 출자 약정

당기말 현재 연결회사는 특수관계자와 금융상품 투자 관련 출자 약정을 체결하고 있습니다. (특수관계자 주석 참조).

금융상품 투자와 관련한 출자 약정

(단위 : 천원)

계약상 출자약정금액

누적출자금액

잔여약정금액

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기능통화 또는 표시통화

USD

127,000,000

92,799,789

34,200,211

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

제소(원고)

피소(피고)

소송 건수

3

4

소송 금액

1,872,359

19,267,980

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결회사는 흥국생명보험 주식회사(이하'발주처')와 체결되어 있는 차세대 시스템 구축계약 및 물품공급계약에 대해 발주처로부터 2023년 4월 17일자로 계약해제를 통보 받았습니다. 이후 발주처는 2023년 7월 5일, 연결회사에 본 건 계약해제 통보에 따른 원상회복 및 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였습니다. 연결회사는 발주처의 일방적인 계약해제는 부당한 계약해제로 판단하고 있으며, 관련 계약해제 통보 및 소송제기에 대해 다각적인 방안을 모색하여 대응할 예정입니다. 본 사건 관련 재무적 영향은 현재로서는 합리적으로 추정하기 어려운 상황으로 진행경과에 따라 검토할 계획입니다.

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채

동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

37. 영업부문 - 연결 (연결)

영업부문에 대한 공시

연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

영업부문에 대한 공시

영업부문

방산부문

군사장비(방산품)의 제조 및 판매

ICT부문

IT 아웃소싱 등 서비스 판매

기타부문

제조업, 신사업기술자, 자료처리업, 응용소프트웨어 공급 등

연결회사의 부문별손익

연결회사의 부문별손익

당기

(단위 : 천원)

방산부문

ICT부문

기타부문

연결조정

부문 합계

수익(매출액)

2,098,843,924

694,789,079

10,502,058

(449,003)

2,803,686,058

보고부문 영업이익

169,043,782

56,095,847

(6,314,025)

519,694

219,345,298

금융손익 등

(28,441,816)

66,435,490

22,756,921

197,058,496

257,809,091

계속영업이익(손실)

140,601,966

122,531,337

16,442,897

197,578,189

477,154,389

중단영업이익(손실)

0

0

(31,775,546)

0

(31,775,546)

당기순이익(손실)

140,601,966

122,531,337

(15,332,649)

197,578,189

445,378,843

전기

(단위 : 천원)

방산부문

ICT부문

기타부문

연결조정

부문 합계

수익(매출액)

1,817,038,339

633,547,055

4,330,931

(2,421,459)

2,452,494,866

보고부문 영업이익

98,502,296

27,062,889

(5,316,158)

2,326,114

122,575,141

금융손익 등

(58,828,768)

29,266,205

(26,156,205)

319,591,539

263,872,771

계속영업이익(손실)

39,673,528

56,329,094

(31,472,363)

321,917,653

386,447,912

중단영업이익(손실)

0

0

(43,364,623)

0

(43,364,623)

당기순이익(손실)

39,673,528

56,329,094

(74,836,986)

321,917,653

343,083,289

연결회사의 부문별 자산 및 부채

연결회사의 부문별 자산 및 부채

당기

(단위 : 천원)

자산

부채

부문

방산부문

3,867,926,356

2,469,613,178

ICT부문

1,351,563,147

318,841,968

기타부문

904,165,313

518,411,092

연결조정

(399,644,700)

726,982

부문 합계

5,724,010,116

3,307,593,220

전기

(단위 : 천원)

자산

부채

부문

방산부문

3,306,695,830

1,947,843,833

ICT부문

1,248,738,549

363,943,240

기타부문

516,462,602

25,822,377

연결조정

(588,686,156)

(8,524,789)

부문 합계

4,483,210,825

2,329,084,661

보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 증가액

감가상각비와 상각비 - 유형자산상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비의 합계 금액입니다.비유동자산의 증가(감소) - 보고부문별 비유동자산 증감금액은 금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 금액입니다.

보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 증가액

당기

(단위 : 천원)

감가상각비와 상각비

비유동자산증가금액

부문

방산부문

77,783,356

(509,049,073)

ICT부문

30,795,652

(212,419,168)

기타부문

0

99,813,952

연결조정

0

102,872,648

부문 합계

108,579,008

(518,781,641)

전기

(단위 : 천원)

감가상각비와 상각비

비유동자산증가금액

부문

방산부문

83,298,725

501,559,048

ICT부문

31,470,655

294,799,430

기타부문

0

(61,931,071)

연결조정

0

333,363,772

부문 합계

114,769,380

1,067,791,179

지역에 대한 공시

지역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산

지역

본사 소재지 국가

2,596,856,915

1,301,511,487

외국

아메리카

84,350,507

200,990,925

아시아

107,628,163

191,809

기타지역

14,850,473

0

지역 합계

2,803,686,058

1,502,694,221

전기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산

지역

본사 소재지 국가

2,312,176,119

1,959,671,618

외국

아메리카

30,066,827

41,919,881

아시아

99,365,174

19,884,362

기타지역

10,886,746

0

지역 합계

2,452,494,866

2,021,475,861

주요 고객에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

주요 고객에 대한 정보

고객

A사

881,736,003

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

B사

0

C사

0

전기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

주요 고객에 대한 정보

고객

A사

913,889,223

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

B사

0

C사

270,369,505

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

38. 현금흐름표 - 연결 (연결)

영업활동현금흐름

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

당기순이익(손실)

445,378,843

법인세비용 조정

104,267,797

이자비용에 대한 조정

22,498,198

이자수익에 대한 조정

(15,180,314)

배당수익에 대한 조정

(3,933)

외화환산손실 조정

806,753

외화환산이익 조정

(22,941,860)

퇴직급여 조정

50,810,530

기타장기종업원급여

9,459,166

주식보상비용(환입) 조정

10,715,540

감가상각비에 대한 조정

59,999,155

사용권자산감가상각비 조정

32,304,746

무형자산상각비에 대한 조정

21,814,910

대손상각비 조정

215,460

기타의 대손상각비 조정

38,148,576

유형자산처분손실 조정

612,663

유형자산처분이익 조정

(25,764)

유형자산손상차손 조정

1,143,592

무형자산처분손실 조정

362,680

무형자산처분이익

(483,746)

무형자산손상차손 조정

8,435,202

매출채권처분손실 조정

232,605

금융자산처분손실 조정

864

금융자산처분이익

0

금융상품평가손실

10,802,825

금융상품평가이익

(74,868,610)

파생금융자산평가손실

1,279

파생금융자산평가이익 조정

(1,279)

지급수수료

18

종속기업/관계기업/공동기업투자처분이익

(387,885,905)

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

176,216

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

46,141,010

매각예정자산처분이익

0

지분법손익

16,413,795

재고자산평가손실 조정

0

재고자산평가손실환입 조정

(145,782)

충당부채의 조정

11,874,200

잡손실 조정

71,598

사업처분이익 조정

(4,943,439)

잡이익 조정

(696,648)

광고선전비의 조정

29,462

당기순이익조정을 위한 가감 합계

(59,838,440)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

(92,179,756)

재고자산의 감소(증가)

(106,364,659)

기타금융자산의 감소(증가)

(280,883)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(245,249,940)

기타비유동자산의 감소(증가)

(2,151,747)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

1,810,969

기타금융부채의 증가(감소)

47,128,800

기타유동부채의 증가(감소)

249,795,034

기타비유동부채의 증가(감소)

(2,443,441)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(67,688,466)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 합계

(217,624,089)

영업에서 창출된 현금흐름

167,916,314

전기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

당기순이익(손실)

343,083,289

법인세비용 조정

57,394,919

이자비용에 대한 조정

14,394,324

이자수익에 대한 조정

(27,570,693)

배당수익에 대한 조정

(4,278)

외화환산손실 조정

602,171

외화환산이익 조정

(1,021,632)

퇴직급여 조정

41,202,653

기타장기종업원급여

4,718,929

주식보상비용(환입) 조정

7,539,000

감가상각비에 대한 조정

70,552,204

사용권자산감가상각비 조정

28,147,341

무형자산상각비에 대한 조정

23,185,506

대손상각비 조정

186,017

기타의 대손상각비 조정

192,868

유형자산처분손실 조정

394,446

유형자산처분이익 조정

(49,171)

유형자산손상차손 조정

0

무형자산처분손실 조정

12,833

무형자산처분이익

0

무형자산손상차손 조정

1,784,770

매출채권처분손실 조정

0

금융자산처분손실 조정

1,199

금융자산처분이익

(2,690,389)

금융상품평가손실

18,315,145

금융상품평가이익

(63,888,188)

파생금융자산평가손실

75,258

파생금융자산평가이익 조정

(257,181,440)

지급수수료

237,962

종속기업/관계기업/공동기업투자처분이익

(131,978)

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

15,159,494

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

816,655

매각예정자산처분이익

(54,218,878)

지분법손익

29,794,827

재고자산평가손실 조정

248,397

재고자산평가손실환입 조정

충당부채의 조정

8,712,693

잡손실 조정

0

사업처분이익 조정

0

잡이익 조정

(74,900)

광고선전비의 조정

0

당기순이익조정을 위한 가감 합계

(83,161,936)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

5,848,710

재고자산의 감소(증가)

(128,365,799)

기타금융자산의 감소(증가)

25,359

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(208,621,642)

기타비유동자산의 감소(증가)

(506,172)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

42,378,050

기타금융부채의 증가(감소)

13,926,566

기타유동부채의 증가(감소)

175,885,362

기타비유동부채의 증가(감소)

(2,768,974)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(65,567,877)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 합계

(167,766,417)

영업에서 창출된 현금흐름

92,154,936

주요 비현금거래에 대한 공시

주요 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

656,556

무형자산 미지급금 증감

1,065,467

리스부채 및 사용권자산의 변동

52,299,292

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

49,941,022

건설중인자산의 무형자산 대체

3,182,134

공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식 대체

12,489,205

관계기업투자주식에서 공정가치측정금융자산으로 대체

957,214,749

전기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

12,017,438

무형자산 미지급금 증감

664,375

리스부채 및 사용권자산의 변동

45,274,084

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

29,985,254

건설중인자산의 무형자산 대체

0

공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식 대체

0

관계기업투자주식에서 공정가치측정금융자산으로 대체

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다리스부채의 기타변동에는 현재가치할인차금 상각 외에 취득 등으로 인한 증감금액이 포함되어 있습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

132,342,510

0

(100,599,905)

(1,742,605)

30,000,000

유동성 사채

29,992,259

0

(30,000,000)

49,962,928

49,955,187

비유동 사채

49,899,318

0

249,068,460

(49,691,042)

249,276,736

리스부채

117,849,310

9,978,729

(34,044,880)

50,178,798

143,961,957

금융부채, 분류 합계

330,083,397

9,978,729

84,423,675

48,708,079

473,193,880

전기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

80,000,000

0

52,342,510

0

132,342,510

유동성 사채

0

0

0

29,992,259

29,992,259

비유동 사채

29,975,651

0

49,882,220

(29,958,553)

49,899,318

리스부채

98,672,569

0

(30,002,356)

49,179,097

117,849,310

금융부채, 분류 합계

208,648,220

0

72,222,374

49,212,803

330,083,397

39. 비지배지분에 대한 정보 - 연결 (연결)

누적비지배지분의 변동

기타 - 비지배지분 귀속분 당기 기타포괄손익 및 지분율변동 영향 등이 포함되어 있습니다.

누적비지배지분의 변동

(단위 : 천원)

비지배지분이 보유한 소유지분율

기초 비지배지분

비지배지분의 증가

비지배지분의 감소

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

비지배지분 기타증감

기말 비지배지분

전체 종속기업

한화인텔리전스 주식회사

0.4913

12,566,566

3,000,000

0

(8,771,501)

1,609

6,796,674

VANI STUDIO VIETNAM JOINTSTOCK COMPANY

0.0138

1,741,670

0

(1,610,932)

(149,713)

159,855

140,880

Hanwha Philly Shipyard Inc.

0.4000

0

(80,575,626)

0

0

0

(80,575,626)

전체 종속기업 합계

14,308,236

(77,575,626)

(1,610,932)

(8,921,214)

161,464

(73,638,072)

종속기업의 주요 재무정보 - 재무상태표,손익계산서

Hanwha Philly Shipyard Inc. - 2024년 12월 31일자로 간주취득하여 해당 종속기업의 손익정보는 0으로 표시하였습니다.

종속기업의 주요 재무정보 - 재무상태표,손익계산서

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

자본

수익(매출액)

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 종속기업

한화인텔리전스 주식회사

16,121,357

0

2,762,892

0

13,358,465

0

(18,335,821)

(18,363,227)

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

10,214,686

785

6,798

0

10,208,672

938

(1,248,039)

(424,234)

Hanwha Philly Shipyard Inc.

158,654,526

138,141,215

487,388,294

10,846,511

(201,439,064)

종속기업의 주요 재무정보 - 요약현금흐름표

종속기업의 주요 재무정보 - 요약현금흐름표

(단위 : 천원)

한화인텔리전스 주식회사

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

Hanwha Philly Shipyard Inc.

영업활동현금흐름

(4,804,633)

(1,695,606)

0

투자활동현금흐름

(639,446)

(796,586)

0

재무활동현금흐름

5,433,653

(124,267)

43,396,348

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(10,426)

(2,616,459)

43,396,348

기초현금및현금성자산

12,986

2,582,703

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

0

59,980

0

기말현금및현금성자산

0

26,223

43,396,348

40. 매각예정비유동자산과 중단영업 - 연결 (연결)

매각예정비유동자산

종속기업인 엔터프라이즈블록체인이 2024년 6월 28일 사업양수도 계약을 체결함에 따라, 관련 자산을 매각예정자산으로 분류하여 재무상태표상 별도로 표시하였습니다.종속기업인 한화인텔리전스의 피합병계약이 2024년 12월 6일에 체결됨에 따라, 관련 자산 및 부채를 매각예정자산집단으로 분류하여 재무상태표상 별도로 표시하였습니다.

매각예정비유동자산(부채)

(단위 : 천원)

매각예정비유동자산

매각예정부채

매각예정순자산

자산과 부채

현금및현금성자산

2,559

대여금 및 수취채권

1,072

기타금융자산

339,783

기타유동자산

127,103

재고자산

119,308

유형자산

12,938,345

사용권자산

830,756

무형자산 및 영업권

2,267,157

매입채무 및 기타채무

99,835

차입금 및 사채

1,742,605

기타금융부채

919,851

기타유동부채

601

자산과 부채 합계

16,626,083

2,762,892

13,863,191

사업 종료 결정

종속기업인 한화인텔리전스의 피합병계약이 2024년 12월 6일자로 체결되었습니다.중단영업으로 분류한 경우 해당 사업에서 발생된 손익을 중단영업손익으로 구분하여손익계산서 상 별도로 표시하였습니다.

사업 종료 결정

중단영업

포인트 Exchange 사업 종료 결정

베트남 현지 포인트리 시장경쟁 확대와 지속적인 마케팅비용 증가에 따라, 향후 수익성 확보가 어려울 것으로 판단되어 관련 서비스를 종료하기로 결정하였습니다.

Gig Worker 사업 종료 결정

Gig Worker 일자리 매칭 및 개인재능기부 서비스 사업은 마케팅비용의 지속적인 상승으로 수익성이 악화되었고, 경쟁구도가 지속적으로 심화되고 있어 서비스 제공을 종료하기로 결정하였습니다.

중단영업손익의 주요내용

중단영업손익의 주요내용

당기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

647,133

매출원가

(487,845)

판매비와관리비

(18,884,108)

기타수익

634,578

기타 비용

(10,817,226)

금융수익

1,476,278

금융원가

(517,652)

지분법손익

(3,817,452)

법인세비용차감전순이익(손실)

(31,766,294)

법인세비용

(9,252)

중단영업이익(손실)

(31,775,546)

전기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

634,886

매출원가

(3,701,178)

판매비와관리비

(40,925,626)

기타수익

2,069,338

기타 비용

(2,459,332)

금융수익

1,160,277

금융원가

(612,182)

지분법손익

452,902

법인세비용차감전순이익(손실)

(43,380,915)

법인세비용

16,292

중단영업이익(손실)

(43,364,623)

중단영업에서 발생한 현금흐름

중단영업에서 발생한 현금흐름

당기

(단위 : 천원)

중단영업

영업활동현금흐름

(15,246,792)

투자활동현금흐름

(7,568,630)

재무활동현금흐름

21,150,618

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,664,804)

전기

(단위 : 천원)

중단영업

영업활동현금흐름

(26,569,455)

투자활동현금흐름

(37,095,203)

재무활동현금흐름

45,025,045

현금및현금성자산의순증가(감소)

(18,639,613)

41. 사업결합 - 연결 (연결)

사업결합에 대한 세부 정보 공시

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

Philly Shipyard Inc.

피취득자에 대한 명칭

Philly Shipyard Inc.

피취득자에 대한 설명

미국필라델피아 소재 조선소

취득일

2024-12-31

취득한 의결권이 있는 지분율

0.60

사업결합의 주된 이유에 대한 기술

미국 등 글로벌 시장진출 및 당사 해양시스템 기술력과의 시너지 사업 확대를 위하여 미국필라델피아 소재 조선소인 Philly Shipyard Inc.의지분 60%를 인수 하였습니다.

피취득자에 대한 취득자의 지배력 획득 방법에 대한 기술

이전대가로 현금을 지급하고 지분을 인수

총 이전대가의 취득일의 공정가치

총 이전대가의 취득일의 공정가치

이전된 현금

88,158,457

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액의 추가공시

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액의 추가공시

취득일 현재 인식한 현금및현금성자산

43,396,348

취득일 현재 인식한 매출채권 및 기타채권

11,371,400

취득일 현재 인식한 기타유동금융자산

7,371,751

취득일 현재 인식한 기타유동자산

94,085,136

취득일 현재 인식한 재고자산

2,429,890

취득일 현재 인식한 기타비유동금융자산

53,467,784

취득일 현재 인식한 유형자산

61,038,740

취득일 현재 인식한 사용권자산

23,514,028

취득일 현재 인식한 기타비유동자산

120,662

취득일 현재 인식한 자산

296,795,741

취득일 현재 인식한 매입채무 및 기타채무

31,338,787

취득일 현재 인식한 기타유동금융부채

58,092,837

취득일 현재 인식한 기타유동부채

349,409,524

취득일 현재 인식한 유동충당부채

48,547,146

취득일 현재 인식한 기타비유동금융부채

8,234,999

취득일 현재 인식한 이연법인세부채

2,611,512

취득일 현재 인식한 부채

498,234,805

취득한 식별가능한 순자산

(201,439,064)

총이전대가, 취득일의 공정가치

88,158,457

취득일에 인식한 영업권

209,021,896

보고기간 동안 발생한 사업결합의 내용과 재무효과에 대한 기술

Philly Shipyard Inc.의 취득에 대한 최초 회계처리는 당기말 현재 잠정적으로 결정되었습니다. 세무목적 상 Philly Shipyard Inc.의 자산의 세무상가액은 시장가치와 기타요소를 기초로 재산정되어야 합니다. 연결재무제표의 확정일에 필요한 시장가치와 기타 금액산정은 완결되지 않았고, 따라서 세무상가액에 대한 경영자의 최선의 추정에 기초하여 잠정적으로 결정되었습니다. 세무목적상 입수된 시장가치는 사업결합으로 취득한 기타자산의 공정가치에도 영향을 줄 수 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 25 기 2024.12.31 현재

제 24 기 2023.12.31 현재

제 23 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

자산

유동자산

2,069,939,564,309

1,843,097,014,985

2,208,441,761,785

현금및현금성자산

132,154,368,089

446,939,265,142

1,143,568,817,187

매출채권 및 기타유동채권

295,774,109,989

199,620,742,469

207,189,744,480

기타유동금융자산

104,199,694,758

21,331,202,509

21,502,875,620

기타유동자산

930,145,010,748

674,308,261,202

463,586,640,568

유동재고자산

607,666,380,725

500,897,543,663

372,593,683,930

비유동자산

3,149,549,939,135

2,712,337,364,025

1,943,658,309,868

비유동당기손익인식금융자산

55,982,421,451

167,297,997,096

179,968,642,491

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

1,339,756,412,395

15,329,393,458

25,515,268,964

기타비유동금융자산

20,509,647,825

26,930,386,134

22,233,252,991

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

504,043,511,098

1,433,220,948,032

732,710,250,350

유형자산

508,914,030,658

329,710,038,101

256,265,195,934

사용권자산

130,701,107,472

110,224,893,436

91,379,368,166

무형자산

553,167,609,751

547,331,371,634

544,089,391,294

기타비유동자산

6,618,247,234

4,425,496,368

4,110,063,562

이연법인세자산

29,856,951,251

77,866,839,766

87,386,876,116

자산총계

5,219,489,503,444

4,555,434,379,010

4,152,100,071,653

부채

유동부채

2,176,932,204,471

1,941,385,754,422

1,605,605,039,422

매입채무 및 기타유동채무

211,650,825,882

210,278,321,453

159,257,459,383

유동 차입금 및 사채

79,955,187,062

159,992,258,615

80,000,000,000

기타유동금융부채

137,422,360,652

89,683,517,261

76,906,882,476

기타 유동부채

1,675,436,661,944

1,431,341,494,042

1,252,282,207,206

유동충당부채

35,162,395,877

31,632,599,985

22,888,112,129

당기법인세부채

37,304,773,054

18,457,563,066

14,270,378,228

비유동부채

611,522,942,283

370,401,318,672

299,465,709,398

비유동 차입금 및 사채

249,276,736,308

49,899,318,203

29,975,650,934

기타비유동금융부채

124,411,055,971

93,360,829,340

70,679,279,115

퇴직급여부채

207,330,078,337

205,449,261,099

179,180,241,773

비유동충당부채

30,505,071,667

21,691,910,030

19,630,537,576

부채총계

2,788,455,146,754

2,311,787,073,094

1,905,070,748,820

자본

자본금

944,596,945,000

944,596,945,000

944,596,945,000

자본잉여금

1,096,623,304,234

1,092,899,761,344

1,090,355,647,562

기타자본구성요소

(34,121,410,840)

(34,121,410,840)

(34,121,410,840)

기타포괄손익누계액

(43,623,010,847)

(32,591,833,837)

(18,989,128,383)

이익잉여금(결손금)

467,558,529,143

272,863,844,249

265,187,269,494

자본총계

2,431,034,356,690

2,243,647,305,916

2,247,029,322,833

자본과부채총계

5,219,489,503,444

4,555,434,379,010

4,152,100,071,653

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

매출액

2,793,633,003,560

2,450,585,394,825

2,187,405,670,236

매출원가

2,380,235,532,038

2,146,637,536,276

1,932,111,383,713

매출총이익

413,397,471,522

303,947,858,549

255,294,286,523

판매비와관리비

188,257,842,705

178,382,673,750

161,614,396,101

영업이익(손실)

225,139,628,817

125,565,184,799

93,679,890,422

기타이익

444,207,185,945

305,876,558,573

8,081,112,774

기타손실

315,324,242,669

292,470,103,547

67,569,203,784

금융수익

62,250,749,279

31,489,222,206

30,181,151,051

금융원가

46,073,167,981

17,147,482,640

11,323,123,718

법인세비용차감전순이익(손실)

370,200,153,391

153,313,379,391

53,049,826,745

법인세비용(수익)

107,066,850,007

57,310,757,399

24,503,845,986

계속영업이익(손실)

263,133,303,384

96,002,621,992

28,545,980,759

당기순이익(손실)

263,133,303,384

96,002,621,992

28,545,980,759

기타포괄손익

(27,111,682,420)

(55,180,437,441)

(21,648,431,748)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(27,111,682,420)

(55,180,437,441)

(21,648,431,748)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(16,080,505,410)

(41,577,731,987)

(1,541,225,670)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(11,031,177,010)

(13,602,705,454)

(20,107,206,078)

총포괄손익

236,021,620,964

40,822,184,551

6,897,549,011

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,403.0

512.0

152.00

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,402.0

512.0

152.00

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,089,765,279,137

(34,121,410,840)

1,118,077,695

268,101,436,165

2,269,460,327,157

당기순이익(손실)

0

0

0

0

28,545,980,759

28,545,980,759

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(1,541,225,670)

(1,541,225,670)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(20,107,206,078)

0

(20,107,206,078)

주식매수선택권

0

563,865,200

0

0

0

563,865,200

연차배당

0

0

0

0

(29,918,921,760)

(29,918,921,760)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

0

26,503,225

0

0

0

26,503,225

2022.12.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,090,355,647,562

(34,121,410,840)

(18,989,128,383)

265,187,269,494

2,247,029,322,833

2023.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,090,355,647,562

(34,121,410,840)

(18,989,128,383)

265,187,269,494

2,247,029,322,833

당기순이익(손실)

0

0

0

0

96,002,621,992

96,002,621,992

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(41,577,731,987)

(41,577,731,987)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(13,602,705,454)

0

(13,602,705,454)

주식매수선택권

0

2,544,113.782

0

0

0

2,544,113,782

연차배당

0

0

0

0

(46,748,315,250)

(46,748,315,250)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

2023.12.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,092,899,761,344

(34,121,410,840)

(32,591,833,837)

272,863,844,249

2,243,647,305,916

2024.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,092,899,761,344

(34,121,410,840)

(32,591,833,837)

272,863,844,249

2,243,647,305,916

당기순이익(손실)

0

0

0

0

263,133,303,384

263,133,303,384

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(16,080,505,410)

(16,080,505,410)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(11,031,177,010)

0

(11,031,177,010)

주식매수선택권

0

3,723,542,890

0

0

0

3,723,542,890

연차배당

0

0

0

0

(52,358,113,080)

(52,358,113,080)

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

2024.12.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,096,623,304,234

(34,121,410,840)

(43,623,010,847)

467,558,529,143

2,431,034,356,690

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기

제 24 기

제 23 기

영업활동현금흐름

146,295,038,288

112,868,782,078

324,355,167,385

영업에서 창출된 현금흐름

182,681,348,862

123,055,393,302

336,101,638,583

당기순이익(손실)

263,133,303,384

96,002,621,992

28,545,980,759

당기순이익조정을 위한 가감

139,657,147,853

199,401,025,853

203,660,538,481

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(220,109,102,375)

(172,348,254,543)

103,895,119,343

이자수취

10,786,108,358

22,783,850,102

18,977,443,932

이자지급(영업)

(15,104,217,824)

(5,860,249,019)

(5,561,290,330)

법인세환급(납부)

(32,068,201,108)

(27,110,212,307)

(25,162,624,800)

투자활동현금흐름

(494,321,818,444)

(834,395,573,809)

(795,838,930,184)

당기손익인식금융자산의 처분

0

20,290,858

32,641,632

당기손익인식금융자산의 취득

(9,369,000,000)

(3,654,482,000)

(68,163,640,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(500,000,000)

(7,470,795,529)

(13,438,052,419)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(141,056,722,200)

(665,636,221,017)

(642,777,782,209)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분

77,977,441

0

0

단기금융상품의 처분

39,666,757,292

8,167,000,000

13,509,647,678

단기금융상품의 취득

(114,295,825,000)

(5,465,000,000)

(5,042,647,678)

장기금융상품의 처분

2,400,000,000

2,400,000,000

0

장기금융상품의 취득

(8,146,819,314)

(5,800,723,411)

(3,619,714,356)

대여금의 감소

933,012,293

1,811,374,771

1,480,591,900

대여금의 증가

(410,676,924)

(730,734,531)

(2,020,159,325)

유형자산의 처분

34,102,204

76,363,419

182,097,327

유형자산의 취득

(238,836,203,687)

(127,845,916,946)

(43,156,564,351)

무형자산의 처분

7,490,670,667

0

0

무형자산의 취득

(33,062,907,045)

(26,444,012,653)

(31,868,654,472)

임차보증금의 감소

1,925,770,329

1,825,266,300

281,699,227

임차보증금의 증가

(4,149,887,000)

(5,652,261,070)

(1,246,891,138)

배당금수취

3,932,500

4,278,000

8,498,000

종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름

2,974,000,000

0

0

재무활동현금흐름

33,232,675,597

25,024,324,573

(6,129,892,301)

단기차입금의 증가

1,506,000,000,000

790,000,000,000

278,353,500,000

단기차입금의 상환

(1,606,000,000,000)

(740,000,000,000)

(199,426,000,000)

사채의 증가

249,068,460,000

49,882,220,000

0

사채의 상환

(30,000,000,000)

0

(30,000,000,000)

금융리스부채의 지급

(33,477,671,323)

(28,109,580,177)

(25,164,973,766)

재무활동으로 분류된 배당금 지급

(52,358,113,080)

(46,748,315,250)

(29,918,921,760)

현금의기타유입(유출)

0

0

26,503,225

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(314,794,104,559)

(696,502,467,158)

(477,613,655,100)

기초현금및현금성자산

446,939,265,142

1,143,568,817,187

1,621,392,832,867

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

9,207,506

(127,084,887)

(210,360,580)

기말현금및현금성자산

132,154,368,089

446,939,265,142

1,143,568,817,187

5. 재무제표 주석

1. 일반사항 - 별도

주요 주주 현황

한화시스템 주식회사 (이하 ‘회사’)는 2000년 1월 삼성전자㈜와 프랑스 Thales-International 과의 지분합작으로 설립되었으며, 2015년 계열변경 되어 한화탈레스, 2018년 한화시스템으로 사명을 변경하였습니다. 회사는 2019년11월 한국거래소 유가증권시장에 주권을 상장하였으며, 경상북도 구미시 공단로 244에 본사를 두고 있습니다.회사는 국내 유일의 첨단방산분야와 IT 분야의 스마트 기술을 갖춘 글로벌 토탈 솔루션 기업으로 방산부문은 40년 이상의 육·해·공·우주·사이버를 아우르는 첨단기술과 노하우를 보유하여 대한민국 국방 및 우주의 미래를 선도하고 있으며, ICT부문은 제조, 방산, 금융, 서비스, 교육 등 다양한 산업분야에서의 SI, ITO, 클라우드등 IT 종합 솔루션 제공 사업등을 영위하고 있습니다.

주요 주주 현황

총 발행주식수

지분율

주주명

한화에어로스페이스(주)

88,289,321

0.4673

한화에너지(주)

24,174,187

0.1280

자기주식

1,926,128

0.0102

기타지분

74,529,753

0.3945

주주명 합계

188,919,389

1.0000

2. 회계정책 목록 - 별도

재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다.기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.한편, 당사의 재무제표는 2025년 2월 21일 이사회에 제출 후, 2025년 3월 24일정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’(2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 부채 결제의 의미와결제방식을 현금, 자신의 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다. 또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' (개정) - 공급자금융약정동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' 를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다. 공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다. ㆍ약정의 조건ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당 하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향ㆍ유동성위험 정보동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나'수정 리스료' 를 산정하도록 요구합니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’(2023년 개정) - 가상자산 공시동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다. 가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다. 회사는 주석 16에 관련사항을 공시하였습니다. (2) 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택’(개정) - 교환가능성 결여동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다. 상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’과 제1107호 '금융상품: 공시’(개정) - 금융상품 분류와 측정 동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때 고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시’- 제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1007호 - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.상기 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

중요한 회계정책

(1) 유동성/비유동성 분류당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다. ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. 부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.(2) 현금및현금성자산당사의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 금융상품으로 구성되어 있습니다.(3) 금융자산1) 분류당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치측정금융자산- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산- 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익 공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 표시하고 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.(4) 공정가치측정당사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 상각후원가로 측정된 금융상품의 공정가치는 주석 5에 공시하고 있습니다.공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.ㆍ자산이나 부채의 주된 시장ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격ㆍ수준 2 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준 3 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치 재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간종료일 현재 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단하고 있습니다.공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다. (5) 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.(6) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.(7) 유형자산유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.유형자산을 구성하는 일부 요소의 원가의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는, 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 당사에 유입될 가능성이높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.당사의 토지는 감가상각을 하고 있지 않으며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.자 산내용연수건 물30년~40년구 축 물15년~30년기 계 장 치5년~10년차량운반구5년공구와기구4년~5년집 기 비 품4년~5년금 형2년유형자산의 잔존가치와 추정내용연수 및 감가상각방법은 매 회계연도 말에 재검토 하고, 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로처리합니다.유형자산의 폐기 및 처분으로 발생하는 이익이나 손실은 매각대금과 장부금액의 차이로 결정하며, 이를 당기손익으로 인식합니다.당사는 유형자산의 취득에 사용될 국고보조금을 받은 경우에는 유형자산의 취득 전까지는 국고보조금을 부채로 계상하고 유형자산을 취득하는 시점에 유형자산의 장부금액을 결정할 때 차감하고 있습니다.(8) 무형자산당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.보고기간종료일 현재 내용연수가 유한한 무형자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다.구 분추정내용연수상각방법개발비3년~10년생산량비례법, 정액법산업재산권5년 및 10년정액법소프트웨어5년정액법고객관계1년~5년정액법수주잔고2년~3년정액법기타무형자산10년정액법한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)으로 인해 내부적으로 창출한 무형자산은 다음 사항을 모두 충족시킬 수 있는 경우에만 무형자산으로 인식합니다.① 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능 성을 제시할 수 있다.② 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도가 충분하다③ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력이 있다.④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 제시할 수 있다.⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 금전 적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있다.⑥ 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있다.사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의공정가치입니다(취득원가로 간주됨). 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 개별적으로 취득한 무형자산과 동일한 기준으로 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.1) 가상자산 당사는 취득한 가상자산을 무형자산으로 분류하며 취득시 구입가격에 취득과 직접 관련된 원가를 가산하여 취득가액을 인식합니다. 다만 무상으로 수령하거나 용역제공의 대가로 수령한 가상자산으로 공정가치가 형성되어 있는 경우에는 공정가치로 취득원가를 인식합니다. 가상자산은 내용연수가 비한정된 것으로 보아 상각하지 않고 원가는 가중평균법에 따라 결정됩니다. 가상자산에 대하여는 매년 또는 손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 합니다. 당사는 가상자산의 보유를 주된 영업활동으로 영위하지 않으므로 손상차손 및 처분손익은 기타영업외수익(비용)으로 분류합니다. (9) 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.(10) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우, 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수,상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다. 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (11) 리스당사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 당사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.ㆍ받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)ㆍ개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라 지는 변동리스료ㆍ잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액ㆍ당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택 권의 행사가격ㆍ리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종 료하기 위하여 부담하는 금액또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.ㆍ리스부채의 최초 측정금액ㆍ받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료ㆍ리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가ㆍ복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.(12) 외화환산당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.(13) 금융부채1) 분류 및 측정당사의 당기손익 공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익 공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(14) 종속기업및관계기업투자당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호'별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업및관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한 종속및관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(15) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며 후속적으로 매 보고기간종료일의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적인 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피)과 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정계약의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.파생상품은 파생상품의 잔여기간이 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시합니다.1) 위험회피회계위험회피관계의 개시시점에 당사는 위험관리목적과 다양한 위험회피거래에 대한 전략과 함께 위험회피수단과 위험회피대상항목 간의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.① 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 위험회피회계는 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 처리합니다.과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목으로 누계한 파생상품평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서 상 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 해당 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함됩니다.현금흐름위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 궁극적으로당기손익으로 인식될 때 당기손익을 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.(16) 종업원급여1) 확정급여제도확정급여제도의 급여원가는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2) 장기종업원급여당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.(17) 충당부채 및 우발부채과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.(18) 수익인식수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 당사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.1) 방산부문개발 및 정비 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 당사가 만들거나 자산가치를 높이는 대로 실질적인 통제는 고객에게 이전되기에 원가기준 투입법에 의한 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.다만, 양산, 수리부속 등의 경우에는 한 시점에 이행하는 수행의무로 판단하였습니 다. 당사는 수익인식을 판단하기 위하여 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적 점 유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.당사는 받을 대가 등을 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고,불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니 다. 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.2) ICT부문① 상품판매상품의 판매에 대하여 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 통제가 이전되었다고 판단되어 상품의 검수완료시점에 수익으로 인식하고 있습니다.② 용역의 제공당사는 공사용역 및 시스템통합/구축 등의 용역 제공으로 인한 수익은 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. 당사는 수행된 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라 총추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율 등의 제공한 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하여 진행률을 결정하고있습니다.운영 및 유지보수, 물류서비스 등의 용역 제공에 대하여 당사는 매 월 또는 분기마다 제공한 서비스에 대한 대가를 청구하며, 청구하는 시점에 수익을 인식합니다.(19) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.기타포괄손익이나 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 해당 항목에 서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.2) 이연법인세당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.3) 글로벌 최저한세당사는 필라2 법인세에 따른 글로벌 최저한세의 적용을 받습니다.한국에서 도입한 글로벌최저한세 및 OECD 모델규정에 따라 그 효과를 산정 결과, 모든 국가에서 전환기적용면제를 통과하여, 당사가 인식할 법인세는 없습니다.당사는 필라2 법인세의 효과에 대해 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로 면제하는 규정을 적용하였고, 필라2 법인세가 발생했을 때, 당기법인세로 인식합니다.(20) 사업결합사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 당사가 발생하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식합니다.영업권은 이전대가, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 당사자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 존재하는 경우에, 그 초과금액은 당기손익에 반영됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 - 별도

중요한 조정을 유발할 수 있는 유의한 위험이 내포된 추정 불확실성의 원천에 대한 설명

재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.(1) 영업권 및 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권 및 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.(2) 이연법인세자산세무상 이월세액공제가 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영자는 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.(3) 퇴직급여제도확정급여제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률의 결정 등이 포함되며, 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간 종료일마다 검토됩니다.(4) 건설계약총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금 등 요인에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 경비 등의 미래 추정치에 근거하여 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.(5) 충당부채당사는 보고기간말 현재 하자보수 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다.(6) 매출채권에 대한 대손충당금 설정매출채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및기타 경제 환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.(7) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(8) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 위험관리 - 별도

시장위험에 대한 공시

외화금융자산의 통화별 내역

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.당사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 당사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

외화금융자산, 기초통화금액

외화금융자산, 원화환산금액

금융자산, 범주

현금성자산

기능통화 또는 표시통화

USD

5,026

7,389

AED

389,910

156,050

EUR

JPY

CNY

PHP

매출채권

USD

22,172,666

32,593,823

AED

EUR

242,983

371,455

JPY

7,396,141

69,263

CNY

17,479

3,518

PHP

674,102,667

17,128,949

미수금

USD

42,874

63,024

AED

EUR

JPY

CNY

PHP

대여금

USD

AED

20,000

8,004

EUR

JPY

CNY

PHP

금융상품

USD

AED

EUR

JPY

CNY

PHP

보증금

USD

AED

3,395

1,359

EUR

JPY

CNY

PHP

금융자산, 범주 합계

0

50,402,834

전기

(단위 : 천원)

외화금융자산, 기초통화금액

외화금융자산, 원화환산금액

금융자산, 범주

현금성자산

기능통화 또는 표시통화

USD

2,218,368

2,860,363

AED

69,551

24,417

EUR

JPY

CNY

PHP

매출채권

USD

1,984,591

2,558,932

AED

EUR

1,483,399

2,116,202

JPY

20,272,435

185,019

CNY

0

0

PHP

711,115,984

16,490,780

미수금

USD

1,567

2,020

AED

EUR

JPY

CNY

PHP

대여금

USD

79,700

102,765

AED

EUR

JPY

CNY

PHP

금융상품

USD

AED

EUR

JPY

CNY

PHP

보증금

USD

AED

EUR

JPY

CNY

PHP

금융자산, 범주 합계

24,340,498

외화금융부채의 통화별 내역

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.당사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 당사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

외화금융부채, 기초통화금액

외화금융부채, 원화환산금액

금융부채, 범주

매입채무

기능통화 또는 표시통화

USD

2,109,331

3,100,717

EUR

19,312,442

29,523,509

CHF

136,744

222,398

AED

기타 미지급금

USD

1,581,324

2,324,546

EUR

CHF

AED

리스 부채

USD

EUR

CHF

AED

637,281

255,053

금융부채, 범주 합계

35,426,223

전기

(단위 : 천원)

외화금융부채, 기초통화금액

외화금융부채, 원화환산금액

금융부채, 범주

매입채무

기능통화 또는 표시통화

USD

5,190,157

6,692,189

EUR

18,466,838

26,344,606

CHF

AED

기타 미지급금

USD

6,104

7,871

EUR

300,000

427,977

CHF

AED

리스 부채

USD

20,607

26,570

EUR

CHF

AED

907,200

318,491

금융부채, 범주 합계

33,817,704

시장위험의 각 유형별 민감도분석

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

시장변수 하락 시 당기손익 감소

시장변수 상승 시 당기손익 감소

시장변수 하락 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 증가

위험

환위험

1,497,661

1,497,661

당기와 전기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

이자율위험

300,000

300,000

당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 부채에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간 300,000천원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

전기

(단위 : 천원)

시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

시장변수 하락 시 당기손익 감소

시장변수 상승 시 당기손익 감소

시장변수 하락 시 당기손익 증가

시장변수 상승 시 당기손익 증가

위험

환위험

947,721

947,721

당기와 전기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

이자율위험

300,000

300,000

전기말 다른 변수가 일정하고 변동금리부 부채에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간 300,000천원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

이자율 위험에 노출된 금융부채

이자율 위험에 노출된 금융부채

당기

(단위 : 천원)

변동이자율

금융부채

30,000,000

전기

(단위 : 천원)

변동이자율

금융부채

30,000,000

신용위험에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

유동성 위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.당기: 차입금, 사채, 리스부채: 이자현금흐름이 포함되어 있습니다. 당사는 상기 금융부채 이외에 금융보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다. (주석 35 참조)전기: 차입금, 사채, 리스부채: 이자현금흐름이 포함되어 있습니다.

유동성 위험

당기

(단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

매입채무

119,308,660

3,377,835

0

122,686,495

미지급금

88,950,562

13,769

0

88,964,331

미지급비용

80,434,334

29,466,659

17,907,837

127,808,830

금융기관 차입금(사채 제외)

297,468

30,656,351

0

30,953,819

사채

2,086,288

58,255,392

260,367,128

320,708,808

보증금

0

0

41,359

41,359

리스부채

8,801,658

24,600,577

125,133,995

158,536,230

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

299,878,970

146,370,583

403,450,319

849,699,872

전기

(단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

매입채무

154,804,411

7,004,469

0

161,808,880

미지급금

48,459,954

9,488

0

48,469,442

미지급비용

37,480,628

24,832,890

9,957,302

72,270,820

금융기관 차입금(사채 제외)

589,493

131,844,811

0

132,434,304

사채

510,961

32,077,627

51,754,679

84,343,267

보증금

0

0

0

0

리스부채

8,254,624

24,036,827

101,951,429

134,242,880

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

250,100,071

219,806,112

163,663,410

633,569,593

자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

자본위험관리

당기

(단위 : 천원)

기타위험

부채

2,788,455,147

자본

2,431,034,357

부채비율

1.1470

전기

(단위 : 천원)

기타위험

부채

2,311,787,073

자본

2,243,647,306

부채비율

1.0304

5. 공정가치측정 - 별도

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

132,154,368

132,154,368

단기금융상품

99,294,000

99,294,000

매출채권

294,955,813

294,955,813

미수금

818,297

818,297

미수수익

2,950,624

2,950,624

파생상품자산

0

0

확정계약자산

0

0

당기손익인식금융자산

55,982,421

55,982,421

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

1,339,756,412

1,339,756,412

장기금융상품

6,408,500

6,408,500

대여금

3,185,153

3,185,153

보증금

12,871,067

12,871,067

자산 합계

1,948,376,655

1,948,376,655

전기

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

446,939,265

446,939,265

단기금융상품

17,665,000

17,665,000

매출채권

198,540,654

198,540,654

미수금

1,080,089

1,080,089

미수수익

7,493,015

7,493,015

파생상품자산

1,279

1,279

확정계약자산

335,103

335,103

당기손익인식금융자산

167,297,997

167,297,997

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

15,329,393

15,329,393

장기금융상품

7,661,681

7,661,681

대여금

3,955,932

3,955,932

보증금

11,149,579

11,149,579

자산 합계

877,448,987

877,448,987

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

122,686,495

122,686,495

미지급금

88,964,331

88,964,331

미지급비용

109,900,993

109,900,993

단기차입금

30,000,000

30,047,138

보증금부채

41,359

41,359

장기미지급비용

17,907,837

17,907,837

사채

299,231,923

303,695,485

파생상품부채

0

0

확정계약부채

0

0

부채 합계

668,732,938

673,243,638

전기

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

161,808,879

161,808,879

미지급금

48,469,442

48,469,442

미지급비용

62,313,518

62,313,518

단기차입금

130,000,000

129,757,078

보증금부채

0

0

장기미지급비용

9,957,302

9,957,302

사채

79,891,577

80,566,865

파생상품부채

335,103

335,103

확정계약부채

1,279

1,279

부채 합계

492,777,100

493,209,466

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격수준2 : 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)수준3 : 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)- 파생상품(통화선도, 통화스왑, 이자율스왑)통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 선도환율이공시되지 않는 통화선도, 통화스왑 및 이자율스왑의 경우, 거래 금융기관으로부터 수령한 평가서를 기초로 현재가치를 측정하였습니다. 파생상품의 공정가치측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율 등을 통해 도출되므로, 당사는 파생상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.- 비상장지분증권비상장지분증권의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 당사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장지분증권의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여비상장지분증권의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. 비상장지분증권 공정가치는 매출액성장률 및 세전영업이익이 증가할수록 가중평균자본비용이 하락할 수록 증가합니다.- 전환채무증권전환채무증권의 공정가치는 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생상품(매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 측정하였습니다. 전환권이포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하였으며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하였습니다. 당사는 전환권의 공정가치가 전환채무증권 전체의 공정가치에서 차지하는 비중이 유의적인 것으로 판단하여 전환채무증권 전체의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. 다른 변수가 동일하고 주가변동성이 상승한다면 전환채무증권의 공정가치는 증가할 것입니다.당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

0

0

0

파생상품 금융부채

0

0

0

0

확정계약자산

0

0

0

0

확정계약부채

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

55,982,421

55,982,421

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

1,324,091,489

0

15,664,923

1,339,756,412

전기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

1,279

0

1,279

파생상품 금융부채

0

335,103

0

335,103

확정계약자산

0

335,103

0

335,103

확정계약부채

0

1,279

0

1,279

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

167,297,997

167,297,997

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

15,329,393

15,329,393

수준 3 금융상품 변동내역

당기와 전기 중 수준간 이동내역은 없습니다.

수준 3 금융상품 변동내역

당기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

167,297,997

15,329,393

당기손익인식금융자산의 증가

9,369,000

0

당기손익인식금융자산의 감소

(119,735,813)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

0

500,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소

0

0

당기손익금융자산평가손익

(948,763)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

(164,470)

기말금융자산

55,982,421

15,664,923

전기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

179,968,642

25,515,269

당기손익인식금융자산의 증가

3,632,992

0

당기손익인식금융자산의 감소

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

0

7,470,795

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소

0

0

당기손익금융자산평가손익

(16,303,637)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

(17,656,671)

기말금융자산

167,297,997

15,329,393

6. 범주별 금융상품 - 별도

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

132,154,368

0

0

0

132,154,368

단기금융상품

99,294,000

0

0

0

99,294,000

매출채권

294,955,813

0

0

0

294,955,813

미수금

818,297

0

0

0

818,297

미수수익

2,950,624

0

0

0

2,950,624

파생상품자산

0

0

0

0

0

확정계약자산

0

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

55,982,421

0

55,982,421

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

1,339,756,412

1,339,756,412

장기금융상품

6,408,500

0

0

0

6,408,500

대여금

3,185,153

0

0

0

3,185,153

보증금

12,871,067

0

0

0

12,871,067

금융자산

552,637,822

0

55,982,421

1,339,756,412

1,948,376,655

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

446,939,265

0

0

0

446,939,265

단기금융상품

17,665,000

0

0

0

17,665,000

매출채권

198,540,654

0

0

0

198,540,654

미수금

1,080,089

0

0

0

1,080,089

미수수익

7,493,015

0

0

0

7,493,015

파생상품자산

0

1,279

0

0

1,279

확정계약자산

0

0

335,103

0

335,103

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

167,297,997

0

167,297,997

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

15,329,393

15,329,393

장기금융상품

7,661,681

0

0

0

7,661,681

대여금

3,955,932

0

0

0

3,955,932

보증금

11,149,579

0

0

0

11,149,579

금융자산

694,485,215

1,279

167,633,100

15,329,393

877,448,987

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

122,686,495

122,686,495

미지급금

0

0

88,964,331

88,964,331

단기미지급비용

0

0

109,900,993

109,900,993

차입금(사채 포함)

0

0

30,000,000

30,000,000

사채

0

0

299,231,923

299,231,923

보증금부채

0

0

41,359

41,359

장기미지급비용

0

0

17,907,837

17,907,837

파생상품부채

0

0

0

0

계약부채

0

0

0

0

리스부채

0

0

133,983,228

133,983,228

금융부채

0

0

802,716,166

802,716,166

전기

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

161,808,880

161,808,880

미지급금

0

0

48,469,441

48,469,441

단기미지급비용

0

0

62,313,518

62,313,518

차입금(사채 포함)

0

0

130,000,000

130,000,000

사채

0

0

79,891,577

79,891,577

보증금부채

0

0

0

0

장기미지급비용

9,957,302

9,957,302

파생상품부채

335,103

0

0

335,103

계약부채

0

1,279

0

1,279

리스부채

0

0

110,437,145

110,437,145

금융부채

335,103

1,279

602,877,863

603,214,245

금융상품의 손익

금융상품의 손익

당기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품

이자수익(비용)

12,400,654

1,606,090

(22,338,644)

0

0

외환차손익

(4,661,298)

0

(737,021)

0

0

외화환산손익

22,452,898

0

(253,617)

0

0

대손충당금환입(비용)

(215,460)

0

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

(115,105,628)

0

0

0

0

상각후원가측정금융자산처분손실

(232,605)

0

0

0

0

배당수익

0

3,933

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

(948,763)

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

(68)

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 세전

0

0

0

(14,344,834)

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

파생상품거래손익

0

0

0

0

(1,359,883)

전기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품

이자수익(비용)

21,853,847

3,132,987

(13,995,515)

0

0

외환차손익

1,107,808

0

(214,260)

0

0

외화환산손익

639,464

0

22,954

0

0

대손충당금환입(비용)

(168,050)

0

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

(192,869)

0

0

0

0

상각후원가측정금융자산처분손실

0

0

0

0

0

배당수익

0

4,278

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

(16,303,637)

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

(1,199)

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 세전

0

0

0

(17,656,671)

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

257,106,182

파생상품거래손익

0

0

0

0

(1,952,890)

7. 현금및현금성자산 - 별도

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

예금잔액

132,154,368

전기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

예금잔액

446,939,265

사용이제한된현금및현금성자산

사용이제한된현금및현금성자산

당기

(단위 : 천원)

사용이 제한된 예금

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

41,826,206

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

전기

(단위 : 천원)

사용이 제한된 예금

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

17,818,728

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

8. 매출채권 및 기타채권 - 별도

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

295,611,097

대손충당금

(655,284)

단기미수금, 총액

122,722,689

대손충당금

(121,904,392)

매출채권 및 기타유동채권

295,774,110

전기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

199,030,466

대손충당금

(489,813)

단기미수금, 총액

1,152,029

대손충당금

(71,940)

매출채권 및 기타유동채권

199,620,742

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권 합계

장부금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

291,884,134

3개월 이내

0

3개월 초과 6개월 이내

0

6개월 초과 1년 이내

0

1년 초과

0

연체상태 합계

291,884,134

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

0

3개월 이내

707,049

3개월 초과 6개월 이내

1,707,941

6개월 초과 1년 이내

1,474,942

1년 초과

44

연체상태 합계

295,774,110

손상된 금융자산

연체상태

현재

0

3개월 이내

18,192

3개월 초과 6개월 이내

93,865

6개월 초과 1년 이내

121,851,379

1년 초과

596,239

연체상태 합계

122,559,675

장부금액 합계

418,333,785

전기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권 합계

장부금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

195,026,085

3개월 이내

0

3개월 초과 6개월 이내

0

6개월 초과 1년 이내

0

1년 초과

0

연체상태 합계

195,026,085

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

0

3개월 이내

4,503,098

3개월 초과 6개월 이내

15,039

6개월 초과 1년 이내

72,902

1년 초과

3,618

연체상태 합계

199,620,742

손상된 금융자산

연체상태

현재

0

3개월 이내

31,046

3개월 초과 6개월 이내

574

6개월 초과 1년 이내

325,723

1년 초과

204,410

연체상태 합계

561,753

장부금액 합계

200,182,495

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

489,813

215,460

(15,684)

(34,305)

655,284

미수금

71,940

115,103,391

0

6,729,060

121,904,391

총 금융자산

561,753

115,318,851

(15,684)

6,694,755

122,559,675

전기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

321,763

168,050

0

0

489,813

미수금

71,940

0

0

0

71,940

총 금융자산

393,703

168,050

0

0

561,753

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 충당금 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 또는 기타손익에 포함되어 있습니다. 손실충당금의 제거는 일반적으로 추가적인 현금회수가능성이 없는 매출채권의 제거와 관련해서 발생하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 장부가액이며, 당사가 매출채권과 관련하여 제공한 담보내역은 없습니다.

9. 기타금융자산 - 별도

기타금융자산

기타금융자산

당기

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

99,294,000

단기대여금

0

단기보증금자산

2,206,402

유동파생상품자산

0

유동확정계약자산

0

단기미수수익

2,699,293

기타유동금융자산

104,199,695

장기금융상품

6,408,500

장기대여금

3,185,153

장기보증금자산

10,664,665

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

251,330

기타비유동금융자산

20,509,648

전기

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

17,665,000

단기대여금

0

단기보증금자산

1,594,595

유동파생상품자산

1,279

유동확정계약자산

335,103

단기미수수익

1,735,226

기타유동금융자산

21,331,203

장기금융상품

7,661,681

장기대여금

3,955,932

장기보증금자산

9,554,984

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

5,757,789

기타비유동금융자산

26,930,386

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

12,294,000

협력업체 대출지원 보증

B

3,400,000

종업원 대출 담보

장기기타금융상품

C

8,500

당좌개설보증금

D

0

법인카드담보계좌

E

0

지사설립보증금

사용이 제한된 금융자산 합계

15,702,500

전기

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

13,375,000

협력업체 대출지원 보증

B

4,290,000

종업원 대출 담보

장기기타금융상품

C

8,500

당좌개설보증금

D

35,721

법인카드담보계좌

E

17,460

지사설립보증금

사용이 제한된 금융자산 합계

17,726,681

10. 재고자산 - 별도

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

10,300,935

(583)

10,300,352

유동제품

818,432

0

818,432

유동 원재료와 저장품

142,145,653

(3,805,229)

138,340,424

유동재공품

459,344,341

(1,826,058)

457,518,283

유동 운송중 재고자산

688,890

0

688,890

총유동재고자산

613,298,251

(5,631,870)

607,666,381

전기

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

125,995,971

(3,694,606)

122,301,365

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

유동 운송중 재고자산

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,675,196

(5,777,652)

500,897,544

재고자산평가손실

재고자산평가손실

당기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

0

재고자산평가손실환입

145,782

전기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

248,397

재고자산평가손실환입

0

11. 기타자산 - 별도

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

679,087,533

유동선급비용

12,559,254

유동계약자산

238,498,224

기타유동자산

930,145,011

장기선급비용

6,618,247

기타비유동자산

6,618,247

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

500,079,705

유동선급비용

11,199,900

유동계약자산

163,028,656

기타유동자산

674,308,261

장기선급비용

4,425,496

기타비유동자산

4,425,496

12. 금융상품 - 별도

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

수익증권

14,965,968

-

출자금

22,105,236

일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

전환우선주

1,377,849

-

상환전환우선주

17,533,368

-

전환사채

0

-

보통주

0

-

금융자산, 유형 합계

55,982,421

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

수익증권

0

-

출자금

0

-

전환우선주

14,964,924

-

상환전환우선주

0

-

전환사채

0

-

보통주

1,324,791,488

-

금융자산, 유형 합계

1,339,756,412

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

수익증권

6,421,717

-

출자금

21,896,144

일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

전환우선주

2,423,316

-

상환전환우선주

37,014,798

-

전환사채

99,542,022

-

보통주

0

-

금융자산, 유형 합계

167,297,997

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

수익증권

0

-

출자금

0

-

전환우선주

15,129,393

-

상환전환우선주

0

-

전환사채

0

-

보통주

200,000

-

금융자산, 유형 합계

15,329,393

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

13. 타 기업에 대한 지분의 공시 - 별도

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역

당기

(단위 : 천원)

설립지 국가

보고기간종료일

지분율

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

베트남(박닌)

12월

1.0000

0

-

H FOUNDATION PTE, LTD.

싱가포르

12월

1.0000

24,150,172

-

Hanwha Systems USA Corporation

미국(델라웨어)

12월

1.0000

265,678,097

-

Hanwha Systems UK LTD

영국(런던)

12월

1.0000

92,152,011

-

한화인텔리전스 주식회사

대한민국

12월

0.5087

17,313,471

-

HS USA Holdings Corp.

미국, 델라웨어

12월

1.0000

91,835,050

-

공동기업

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0.5000

0

-

관계기업

OVERAIR INC.

미국(캘리포니아)

12월

0.4519

0

-

주식회사 럭스로보

대한민국

12월

0.1161

12,914,710

당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

한화오션 주식회사

대한민국

12월

0.1157

0

당기 중 이사선임권한을 상실하여 해당기업에 유의적 영향력을 행사할 수 없다고 판단되어, 이를 기타포괄손익 공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

전체 특수관계자 합계

0.0000

504,043,511

전기

(단위 : 천원)

설립지 국가

보고기간종료일

지분율

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

베트남(박닌)

12월

1.0000

341,693

-

H FOUNDATION PTE, LTD.

싱가포르

12월

1.0000

24,749,066

-

Hanwha Systems USA Corporation

미국(델라웨어)

12월

1.0000

210,663,574

-

Hanwha Systems UK LTD

영국(런던)

12월

1.0000

158,766,234

-

한화인텔리전스 주식회사

대한민국

12월

0.5077

23,534,387

-

HS USA Holdings Corp.

-

-

0.0000

0

-

공동기업

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0.5000

62,914,335

-

관계기업

OVERAIR INC.

미국(캘리포니아)

12월

0.4528

28,964,233

-

주식회사 럭스로보

대한민국

12월

0.1128

11,295,568

당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

한화오션 주식회사

대한민국

12월

0.1157

911,991,858

당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

전체 특수관계자 합계

1,433,220,948

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 변동

전환권행사로 인한 취득금액이 포함되어 있습니다.

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 변동

당기

(단위 : 천원)

기초 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산 취득

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산 처분

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

기말 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

종속기업, 관계기업, 공동기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

341,693

0

(341,693)

0

0

0

H FOUNDATION PTE, LTD.

24,749,066

0

0

(598,894)

0

24,150,172

Hanwha Systems USA Corporation

210,663,574

46,021,672

0

0

8,992,851

265,678,097

Hanwha Systems UK LTD

158,766,234

0

0

(66,614,223)

0

92,152,011

한화인텔리전스 주식회사

23,534,387

3,200,000

0

(9,420,916)

0

17,313,471

HS USA Holdings Corp.

0

91,835,050

0

0

0

91,835,050

Hanwha Phasor, Ltd.

62,914,335

0

0

(62,914,335)

0

0

OVERAIR Inc.

28,964,233

0

0

(28,964,233)

0

0

주식회사 럭스로보

11,295,568

12,489,205

0

(10,870,063)

0

12,914,710

한화오션 주식회사

911,991,858

0

(911,991,858)

0

0

0

전체 특수관계자 합계

1,433,220,948

153,545,927

(912,333,551)

(179,382,664)

8,992,851

504,043,511

전기

(단위 : 천원)

기초 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산 취득

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산 처분

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

기말 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

종속기업, 관계기업, 공동기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

341,693

0

0

0

0

341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.

75,095,527

7,373,102

0

(57,719,563)

0

24,749,066

Hanwha Systems USA Corporation

165,052,462

0

0

0

45,611,112

210,663,574

Hanwha Systems UK LTD

362,783,813

0

0

(204,017,579)

0

158,766,234

한화인텔리전스 주식회사

23,534,387

0

0

0

0

23,534,387

HS USA Holdings Corp.

0

0

0

0

0

0

Hanwha Phasor, Ltd.

62,914,335

0

0

0

0

62,914,335

OVERAIR Inc.

28,964,233

0

0

0

0

28,964,233

주식회사 럭스로보

14,023,800

0

0

(2,728,232)

0

11,295,568

한화오션 주식회사

0

911,991,858

0

0

0

911,991,858

전체 특수관계자 합계

732,710,250

919,364,960

0

(264,465,374)

45,611,112

1,433,220,948

14. 유형자산 - 별도

유형자산의 내역에 대한 공시

유형자산의 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

토지

70,541,175

0

0

70,541,175

건물

115,237,525

(32,289,801)

0

82,947,724

구축물

12,733,460

(5,731,627)

0

7,001,833

기계장치

632,617,513

(456,952,469)

0

175,665,044

차량운반구

897,967

(733,598)

(13,517)

150,852

공구와기구

12,011,306

(9,038,711)

0

2,972,595

사무용비품

73,065,637

(62,479,004)

0

10,586,633

금형

3,085,917

(3,085,692)

0

225

건설중인자산

159,047,949

0

0

159,047,949

미착기계장치

0

0

0

0

유형자산 합계

1,079,238,449

(570,310,902)

(13,517)

508,914,031

전기

(단위 : 천원)

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

토지

68,056,954

0

0

68,056,954

건물

97,243,904

(29,474,929)

0

67,768,975

구축물

12,592,943

(5,144,881)

0

7,448,062

기계장치

550,939,169

(431,975,311)

0

118,963,858

차량운반구

833,414

(681,422)

0

151,992

공구와기구

10,659,033

(8,685,854)

0

1,973,179

사무용비품

73,811,838

(61,944,999)

0

11,866,839

금형

3,085,918

(3,060,718)

0

25,200

건설중인자산

52,473,496

0

0

52,473,496

미착기계장치

981,482

0

0

981,482

유형자산 합계

870,678,151

(540,968,114)

0

329,710,038

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

68,056,954

71,946

0

0

2,412,275

70,541,175

-

건물

67,768,975

76,029

(10,328)

(3,117,430)

18,230,478

82,947,724

-

구축물

7,448,062

113,534

0

(586,746)

26,983

7,001,833

-

기계장치

118,963,858

62,013,934

(286,362)

(45,997,899)

40,971,513

175,665,044

-

차량운반구

151,992

65,662

(1)

(66,801)

0

150,852

-

공구와기구

1,973,179

1,568,140

(63)

(737,886)

169,225

2,972,595

-

집기비품

11,866,839

3,348,152

(151,627)

(5,004,916)

528,185

10,586,633

-

금형

25,200

0

0

(24,975)

0

225

-

건설중인자산

52,473,496

170,922,251

0

0

(64,347,798)

159,047,949

-

미착기계

981,482

0

0

0

(981,482)

0

-

유형자산 합계

329,710,038

238,179,648

(448,381)

(55,536,653)

(2,990,621)

508,914,031

대체에는 무형자산으로 대체된 3,182,134천원, 재고자산으로 대체된 190,000천원, 차입원가 자본화 된 381,513천원이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

27,138,276

1,538,572

0

0

39,380,106

68,056,954

-

건물

66,974,127

19,012

0

(2,890,859)

3,666,695

67,768,975

-

구축물

3,199,413

32,731

0

(471,668)

4,687,586

7,448,062

-

기계장치

125,092,499

36,960,502

(101)

(55,178,916)

12,089,874

118,963,858

-

차량운반구

100,109

130,120

(2)

(78,235)

0

151,992

-

공구와기구

1,071,203

1,231,291

(57)

(353,748)

24,490

1,973,179

-

집기비품

14,248,580

4,191,969

(413,997)

(6,964,418)

804,705

11,866,839

-

금형

100,655

0

0

(75,455)

0

25,200

-

건설중인자산

18,340,334

94,787,314

0

0

(60,654,152)

52,473,496

-

미착기계

0

981,482

0

0

0

981,482

-

유형자산 합계

256,265,196

139,872,993

(414,157)

(66,013,299)

(696)

329,710,038

대체에는 매출원가로 대체된 131,188천원이 포함되어 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

53,782,493

판매비와 일반관리비

1,754,160

기능별 항목 합계

55,536,653

전기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

63,540,552

판매비와 일반관리비

2,472,747

기능별 항목 합계

66,013,299

15. 사용권자산 - 별도

사용권자산의 내역

사용권자산의 내역

당기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

건물

차량운반구

기타자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

사용권자산

229,744,420

(103,879,681)

125,864,739

10,664,074

(7,651,330)

3,012,744

8,109,244

(6,285,620)

1,823,624

130,701,107

전기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

건물

차량운반구

기타자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

사용권자산

183,735,103

(79,413,610)

104,321,493

8,541,286

(5,724,587)

2,816,699

8,109,244

(5,022,543)

3,086,701

110,224,893

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

기말 사용권자산

자산

건물

104,321,493

56,411,135

(6,354,982)

(28,512,907)

125,864,739

차량운반구

2,816,699

2,394,588

(151,449)

(2,047,094)

3,012,744

기타자산

3,086,701

0

0

(1,263,077)

1,823,624

자산 합계

110,224,893

58,805,723

(6,506,431)

(31,823,078)

130,701,107

전기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

기말 사용권자산

자산

건물

84,390,716

62,110,694

(19,010,141)

(23,169,776)

104,321,493

차량운반구

2,565,888

2,232,328

(216,358)

(1,765,159)

2,816,699

기타자산

4,422,764

0

(34,611)

(1,301,452)

3,086,701

자산 합계

91,379,368

64,343,022

(19,261,110)

(26,236,387)

110,224,893

리스 관련 손익

리스 관련 손익

당기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

31,823,078

리스부채에 대한 이자비용

6,499,228

단기리스 및 소액자산리스료

7,293,815

리스 관련 손익 합계

45,616,121

전기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

26,236,387

리스부채에 대한 이자비용

4,880,860

단기리스 및 소액자산리스료

6,876,059

리스 관련 손익 합계

37,993,306

리스 현금유출

리스 현금유출

당기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

40,771,487

전기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

34,985,639

16. 무형자산 - 별도

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

영업권

324,398,062

0

324,398,062

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

7,272,542

(3,891,241)

3,381,301

개발 중인 무형자산

229,225,406

(59,542,279)

169,683,127

취득일 현재 인식한 고객관련 무형자산

51,464,075

(51,464,075)

0

회원권

13,982,911

0

13,982,911

컴퓨터소프트웨어

119,972,448

(80,415,392)

39,557,056

수주잔고

1,786,785

(1,786,785)

0

기타무형자산

4,055,153

(1,890,000)

2,165,153

무형자산

752,157,382

(198,989,772)

553,167,610

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

영업권

324,398,062

0

324,398,062

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

6,560,761

(3,399,795)

3,160,966

개발 중인 무형자산

222,789,238

(49,752,922)

173,036,316

취득일 현재 인식한 고객관련 무형자산

51,464,075

(51,464,075)

0

회원권

12,412,486

0

12,412,486

컴퓨터소프트웨어

105,910,624

(73,319,881)

32,590,743

수주잔고

1,786,785

(1,786,785)

0

기타무형자산

3,622,799

(1,890,000)

1,732,799

무형자산

728,944,830

(181,613,458)

547,331,372

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초의 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권 합계

무형자산상각비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

대체와 기타변동에 따른 증가(감소) 합계, 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산에 대한 기술

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

0

324,398,062

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

3,160,966

711,781

0

(491,446)

0

0

3,381,301

자본화된 개발비 지출액

173,036,316

6,436,186

0

(9,789,357)

0

(18)

169,683,127

고객관련 무형자산

0

0

0

0

0

0

0

회원권

12,412,486

9,258,740

(7,616,505)

0

(71,810)

0

13,982,911

컴퓨터소프트웨어

32,590,743

15,158,380

(435,727)

(10,938,474)

0

3,182,134

39,557,056

기타무형자산

1,732,799

432,354

0

0

0

0

2,165,153

무형자산 및 영업권 합계

547,331,372

31,997,441

(8,052,232)

(21,219,277)

(71,810)

3,182,116

553,167,610

(주1) 유형자산에서 대체된 3,182,134천원이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초의 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권 합계

무형자산상각비

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

대체와 기타변동에 따른 증가(감소) 합계, 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산에 대한 기술

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

0

324,398,062

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

2,820,877

775,036

0

(434,947)

0

0

3,160,966

자본화된 개발비 지출액

168,231,069

11,481,840

0

(6,676,593)

0

0

173,036,316

고객관련 무형자산

5,118,793

0

0

(5,118,793)

0

0

0

회원권

12,412,486

0

0

0

0

0

12,412,486

컴퓨터소프트웨어

29,811,838

13,081,099

(12,833)

(10,289,361)

0

0

32,590,743

기타무형자산

1,296,266

436,533

0

0

0

0

1,732,799

무형자산 및 영업권 합계

544,089,391

25,774,508

(12,833)

(22,519,694)

0

0

547,331,372

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

324,398,062

회원권

13,982,911

가상자산

2,165,153

비한정 내용연수 무형자산 합계

340,546,126

전기

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

324,398,062

회원권

12,412,486

가상자산

1,732,800

비한정 내용연수 무형자산 합계

338,543,348

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

기능별 항목

매출원가

20,107,712

판매비와 일반관리비

1,111,565

기능별 항목 합계

21,219,277

전기

(단위 : 천원)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

기능별 항목

매출원가

16,099,326

판매비와 일반관리비

6,420,368

기능별 항목 합계

22,519,694

가상자산에 대한 공시

당사는 취득한 가상자산을 무형자산으로 분류하고 있으며, 플랫폼 운영으로 취득한 가상자산은 취득과 직접 관련된 원가를 취득원가로 인식하고, 용역제공을 통하여 취득하거나 무상수령한 가상자산은 공정가치로 최초인식하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 가상자산의 원가는 가중평균법에 따라 결정되며 내용연수가 비한정된 것으로보아 상각하지 않고, 매년 또는 손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하여 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 합니다. 또한, 당사가 보유한 가상자산은 주된 영업활동과 직접 관련되어 있지 않다고 판단하여 가상자산에서 발생하는 손상차손 및 처분손익은 영업외손익으로 분류합니다.클레이튼 코인은 카이아 코인으로 변경 되었습니다.

가상자산에 대한 공시

기초 가상자산 수량

가상자산 취득 수량

가상자산 처분 수량

기말 가상자산 수량

가상자산 상장에 대한 기술

자산

클레이튼

6,624,921

611,371

0

7,236,292

국내 가상자산거래소인 코인원에 상장되어 있습니다.

가상자산 공정가치

가상자산 공정가치

당기

(단위 : 원)

카이아((구)클레이튼)

가상자산 공정가치(개당)

294

전기

(단위 : 원)

카이아((구)클레이튼)

가상자산 공정가치(개당)

315

가상자산 변동내역 공시

가상자산 변동내역 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

기말 가상자산

자산

카이아((구)클레이튼)

1,732,800

432,353

2,165,153

전기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

기말 가상자산

자산

카이아((구)클레이튼)

1,296,266

436,533

1,732,800

가상자산 보유위험

당사가 당기말 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치는 당기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 당기말 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을예측할 수 없습니다. 이러한 불확실성으로 발생가능한 조정사항은 회사의 재무제표에는 반영되어 있지 않습니다.

연구와 개발에 따른 지출액

연구와 개발에 따른 지출액

당기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

560,006,172

전기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

447,283,483

현금창출단위 별 영업권에 대한 공시

현금창출단위 별 영업권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한화시스템(ICT부문)

영업권

324,398,062

전기

(단위 : 천원)

한화시스템(ICT부문)

영업권

324,398,062

현금흐름창출단위 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치에 대한 공시

매출액이익률 : 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 가중평균 매출액영업이익률입니다.매출성장률 : 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 연평균 매출성장률입니다.영업권에 대한 손상검사 수행결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

현금흐름창출단위 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치에 대한 공시

한화시스템(ICT부문)

가중평균 매출액영업이익률

0.0847

연평균 매출성장률

0.0516

영구성장률

0.0100

할인율

0.0800

17. 법인세 - 별도

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액

50,912,880

과거기간의 당기법인세 조정

0

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

50,912,880

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

56,153,970

이연법인세비용(수익)

56,153,970

법인세비용(수익) 합계

107,066,850

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세부담액

31,128,555

과거기간의 당기법인세 조정

171,373

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정 합계

31,299,928

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

26,010,829

이연법인세비용(수익)

26,010,829

법인세비용(수익) 합계

57,310,757

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익

370,200,153

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

85,054,436

과세되지 않는 수익의 법인세효과

(35,971)

비공제비용

1,448,567

당기 세액공제 적용분

(16,541,009)

이월세액공제로 인한 이연법인세 증감

3,728,731

전기법인세 조정사항

0

이연법인세 미인식 효과

33,420,572

기타

(8,476)

법인세비용 조정

22,012,415

법인세비용(수익)

107,066,850

유효세율

0.2892

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익

153,313,379

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

34,953,391

과세되지 않는 수익의 법인세효과

(22,479)

비공제비용

748,687

당기 세액공제 적용분

(12,387,772)

이월세액공제로 인한 이연법인세 증감

486,220

전기법인세 조정사항

171,373

이연법인세 미인식 효과

33,040,026

기타

321,312

법인세비용 조정

22,357,367

법인세비용(수익)

57,310,757

유효세율

0.3738

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 천원)

세전금액

법인세효과

장부금액 합계

확정급여제도의재측정요소

(20,910,930)

4,830,425

(16,080,505)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(14,344,834)

3,313,657

(11,031,177)

자본에 가감된 법인세 관련 자본 합계

(35,255,764)

8,144,082

(27,111,682)

직전 회계기간 대비 적용세율의 변동에 대한 설명

-

-

-

전기

(단위 : 천원)

세전금액

법인세효과

장부금액 합계

확정급여제도의재측정요소

(54,014,559)

12,436,827

(41,577,732)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(17,656,671)

4,053,966

(13,602,705)

자본에 가감된 법인세 관련 자본 합계

(71,671,230)

16,490,793

(55,180,437)

직전 회계기간 대비 적용세율의 변동에 대한 설명

-

전기 이전분에 대한 세율 변경 효과가 포함되어 있습니다.

-

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 순이연법인세자산

당기손익으로 인식한 이연법인세수익(비용)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세수익(비용)

기말 순이연법인세자산

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

미수수익

(400,837)

(280,757)

0

(681,594)

감가상각누계액 및 상각누계액

7,182,484

(110,290)

0

7,072,194

정부보조금

14,559

76,550

0

91,109

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

147,556

785,483

0

933,039

확정급여채무의 현재가치

47,458,779

(4,395,955)

4,830,424

47,893,248

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

217,417

352,752

0

570,169

손실부담계약충당부채

7,200,078

804,908

0

8,004,986

미지급비용

12,574,909

4,171,404

0

16,746,313

세금과공과

203

0

0

203

재고자산 평가충당금

1,334,638

(33,676)

0

1,300,962

공정가치로 측정하는 금융자산

(50,821,353)

(75,247,806)

3,313,657

(122,755,502)

장기미지급비용

4,522,356

1,621,107

0

6,143,463

대손금

220,423

25,318,070

0

25,538,493

상여충당부채

260,945

6,232,080

0

6,493,025

회원권

(6,930)

16,588

0

9,658

즉시상각의제

32,724

0

0

32,724

분할평가

308,232

(30,491)

0

277,741

합병평가증

(299,825)

17,858

0

(281,967)

리스 부채

25,510,981

5,439,145

0

30,950,126

사용권자산

(25,091,782)

(4,767,249)

0

(29,859,031)

장기미지급종업원현금결제

2,300,137

1,787,469

0

4,087,606

임차보증금 현재가치할인차금

504,637

169,451

0

674,088

그 밖의 기타충당부채

378,110

72,457

0

450,567

무형자산 손상차손

262,680

0

0

262,680

종속기업투자주식손상차손

0

2,176,231

0

2,176,231

이월세액공제

19,933,814

(3,728,731)

0

16,205,083

기타일시적차이

24,121,905

(16,600,568)

0

7,521,337

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

77,866,840

(56,153,970)

8,144,081

29,856,951

전기

(단위 : 천원)

기초 순이연법인세자산

당기손익으로 인식한 이연법인세수익(비용)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세수익(비용)

기말 순이연법인세자산

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

미수수익

(693,331)

292,494

0

(400,837)

감가상각누계액 및 상각누계액

3,135,857

4,046,627

0

7,182,484

정부보조금

0

14,559

0

14,559

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

44,908

102,648

0

147,556

확정급여채무의 현재가치

41,569,815

(6,547,863)

12,436,827

47,458,779

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

202,341

15,076

0

217,417

손실부담계약충당부채

5,214,409

1,985,669

0

7,200,078

미지급비용

9,942,295

2,632,614

0

12,574,909

세금과공과

204

(1)

0

203

재고자산 평가충당금

1,282,787

51,851

0

1,334,638

공정가치로 측정하는 금융자산

330,326

(55,205,646)

4,053,966

(50,821,353)

장기미지급비용

4,099,617

422,739

0

4,522,356

대손금

221,377

(954)

0

220,423

상여충당부채

621,078

(360,133)

0

260,945

회원권

(6,960)

30

0

(6,930)

즉시상각의제

32,866

(142)

0

32,724

분할평가

316,276

(8,044)

0

308,232

합병평가증

(1,682,747)

1,382,922

0

(299,825)

리스 부채

20,837,500

4,673,481

0

25,510,981

사용권자산

(20,790,837)

(4,300,945)

0

(25,091,782)

장기미지급종업원현금결제

556,866

1,743,271

0

2,300,137

임차보증금 현재가치할인차금

352,653

151,984

0

504,637

그 밖의 기타충당부채

347,960

30,150

0

378,110

무형자산 손상차손

263,817

(1,137)

0

262,680

종속기업투자주식손상차손

0

이월세액공제

20,420,034

(486,220)

0

19,933,814

기타일시적차이

767,764

23,354,141

0

24,121,905

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

87,386,876

(26,010,829)

16,490,793

77,866,840

이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이

종속,관계,공동기업투자와 관련된 차감할 일시적차이 중 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않을 경우 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

이연법인세자산으로 인식하지 않은 가산(차감)할 일시적차이

당기

(단위 : 천원)

이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

장부금액

영업권

(324,398,062)

0

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

0

342,548,553

전기

(단위 : 천원)

이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

장부금액

영업권

(324,398,062)

0

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

0

273,458,225

18. 매입채무 및 기타채무 - 별도

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

122,686,495

유동미지급금

88,964,331

유동매입채무및기타채무

211,650,826

전기

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

161,808,879

유동미지급금

48,469,442

유동매입채무및기타채무

210,278,321

19. 차입금 및 사채 - 별도

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

30,000,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

50,000,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체부분에 대한 사채할인발행차금

(44,813)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

79,955,187

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

0

비유동 사채의 비유동성 부분

250,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분에 대한 사채할인발행차금

(723,264)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

249,276,736

전기

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

130,000,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

30,000,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체부분에 대한 사채할인발행차금

(7,741)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

159,992,259

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

0

비유동 사채의 비유동성 부분

50,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분에 대한 사채할인발행차금

(100,682)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

49,899,318

단기차입금에 대한 세부 내역

은행차입금에 대한 세부 내역

당기

(단위 : 천원)

차입금, 이자율

차입금, 만기

금융기관 차입금(사채 제외)

차입금명칭

CP

거래상대방

하이투자증권

0.0000

-

0

대신증권

0.0000

-

0

미래에셋증권

0.0000

-

0

신한은행

0.0000

-

0

우리은행

0.0000

-

0

일반대

하이투자증권

0.0000

-

0

대신증권

0.0000

-

0

미래에셋증권

0.0000

-

0

신한은행

0.0000

-

0

우리은행

0.0000

-

0

시설대

하이투자증권

0.0000

-

0

대신증권

0.0000

-

0

미래에셋증권

0.0000

-

0

신한은행

0.0434

2025-09-26

30,000,000

우리은행

0.0000

-

0

차입금명칭 합계

30,000,000

전기

(단위 : 천원)

차입금, 이자율

차입금, 만기

금융기관 차입금(사채 제외)

차입금명칭

CP

거래상대방

하이투자증권

0.0000

-

0

대신증권

0.0443

2024-07-08

50,000,000

미래에셋증권

0.0000

-

0

신한은행

0.0000

-

0

우리은행

0.0000

-

0

일반대

하이투자증권

0.0000

-

0

대신증권

0.0000

-

0

미래에셋증권

0.0455

2024-08-09

50,000,000

신한은행

0.0000

-

0

우리은행

0.0000

-

0

시설대

하이투자증권

0.0000

-

0

대신증권

0.0000

-

0

미래에셋증권

0.0000

-

0

신한은행

0.0478

2025-09-26

30,000,000

우리은행

0.0000

-

0

차입금명칭 합계

130,000,000

사채에 대한 세부 내역 공시

사채에 대한 세부 내역 공시

당기

(단위 : 천원)

사채, 이자율

사채, 만기

사채, 상환방법

사채

차입금명칭

무보증 사모사채1

0.0000

-

-

0

무보증 사모사채2

0.0470

2025-09-19

만기일시상환

50,000,000

제5-1회 무보증사채

0.0370

2026-06-04

만기일시상환

100,000,000

제5-2회 무보증사채

0.0380

2027-06-04

만기일시상환

150,000,000

차입금명칭 합계

300,000,000

전기

(단위 : 천원)

사채, 이자율

사채, 만기

사채, 상환방법

사채

차입금명칭

무보증 사모사채1

0.0210

2024-07-05

만기일시상환

30,000,000

무보증 사모사채2

0.0470

2025-09-19

만기일시상환

50,000,000

제5-1회 무보증사채

0.0000

-

-

0

제5-2회 무보증사채

0.0000

-

-

0

차입금명칭 합계

80,000,000

20. 기타금융부채 - 별도

기타금융부채

기타금융부채

당기

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동으로 분류되는 미지급비용

109,900,993

유동계약부채

0

유동파생상품부채

0

유동 리스부채

27,521,368

유동 보증금부채

0

기타유동금융부채

137,422,361

비유동으로 분류되는 미지급비용

17,907,837

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

106,461,860

비유동 보증금부채

41,359

기타비유동금융부채

124,411,056

전기

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동으로 분류되는 미지급비용

62,313,517

유동계약부채

1,279

유동파생상품부채

335,103

유동 리스부채

27,033,618

유동 보증금부채

0

기타유동금융부채

89,683,517

비유동으로 분류되는 미지급비용

9,957,302

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

83,403,527

비유동 보증금부채

0

기타비유동금융부채

93,360,829

21. 기타유동부채 - 별도

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

20,110,969

계약부채

1,655,325,693

부채 합계

1,675,436,662

전기

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

22,756,282

계약부채

1,408,585,212

부채 합계

1,431,341,494

22. 종업원급여 - 별도

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

순확정급여부채

순확정급여부채(자산)

확정급여채무의 현재가치

359,262,424

사외적립자산

(151,932,346)

순확정급여부채(자산) 합계

207,330,078

전기

(단위 : 천원)

순확정급여부채

순확정급여부채(자산)

확정급여채무의 현재가치

308,341,098

사외적립자산

(102,891,837)

순확정급여부채(자산) 합계

205,449,261

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동

기초 순확정급여부채(자산)

308,341,098

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

36,110,506

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

15,413,686

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

1,219,347

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

3,240,303

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

16,595,786

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

106,489

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(19,888,801)

관계사로부터의 전입

(1,875,990)

기말 순확정급여부채(자산)

359,262,424

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동

기초 순확정급여부채(자산)

236,894,969

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

27,253,156

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

13,383,583

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

0

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

(3,735,725)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적이익(손실), 순 확정급여부채(자산)

50,069,017

경험조정에서 발생하는 보험수리적 이익(손실), 순확정급여부채(자산)

7,423,293

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(25,097,546)

관계사로부터의 전입

2,150,351

기말 순확정급여부채(자산)

308,341,098

사외적립자산의 변동에 대한 공시 - 별도

사외적립자산의 변동에 대한 공시 - 별도

당기

(단위 : 천원)

사외적립자산

기초 사외적립자산

102,891,837

이자수익, 확정급여제도

5,398,670

확정급여제도의재측정요소

(968,352)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(2,483,335)

관계사로부터의 전입

2,093,526

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

45,000,000

기말 사외적립자산

151,932,346

전기

(단위 : 천원)

사외적립자산

기초 사외적립자산

57,714,727

이자수익, 확정급여제도

3,472,753

확정급여제도의재측정요소

(257,975)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(3,037,668)

관계사로부터의 전입

0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

45,000,000

기말 사외적립자산

102,891,837

순확정급여채무(자산) 관련 포괄손익에 대한 공시

순확정급여채무(자산) 관련 포괄손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기근무원가, 확정급여제도

36,110,506

순이자비용(수익), 확정급여제도

10,015,016

과거근무원가, 확정급여제도

1,219,347

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

20,910,930

퇴직급여비용(기타포괄손익포함), 확정급여제도

68,255,799

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기포괄손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기근무원가, 확정급여제도

27,253,156

순이자비용(수익), 확정급여제도

9,910,830

과거근무원가, 확정급여제도

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

54,014,560

퇴직급여비용(기타포괄손익포함), 확정급여제도

91,178,546

확정급여제도에 대한 공시

확정급여채무는 사망률, 중도퇴직률, 정년퇴직연령 등의 인구구조학적 요소에 의하여 달라질 수 있으며 대상집단의 특성과 타당한 기대값을 기준으로 산정하게 됩니다.사망률은 보험개발원이 산출한 기초율을 사용하였으며 중도퇴직률은 과거 경험률을 기초로 하여 산출하였습니다. 정년퇴직연령은 당사의 규정에 따라 60세(임원 제외)로 가정하였습니다.확정급여채무의 가중평균만기는 7.62 년~9.28 년 입니다.

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

하위범위

상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0471

0.0490

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0460

0.0703

확정급여채무의 가중평균만기

7년7개월13일

9년3개월11일

전기

(단위 : 천원)

하위범위

상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0532

0.0544

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0474

0.0687

확정급여채무의 가중평균만기

8년1개월22일

8년9개월27일

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0100

(27,637,332)

0.0100

31,796,409

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0100

31,141,976

0.0100

(27,626,568)

할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기

할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

21,479,711

32,901,614

107,057,636

1,305,761,309

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

사외적립자산

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

151,848,800

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

83,546

사외적립자산 합계, 공정가치

151,932,346

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

0.9995

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.0005

전기

(단위 : 천원)

사외적립자산

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

102,798,760

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

93,077

사외적립자산 합계, 공정가치

102,891,837

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

0.9991

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.0009

23. 파생상품 - 별도

파생상품 및 위험회피회계처리의 개요

당사는 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 및 유로화(EUR) 등에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 매도(매입)계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 한편, 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 통화선도 공정가치위험회피 : 외화계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약과 관련 매출채권에 대해 환율변동위험을 회피통화선도 매매목적 : 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식

파생상품 내역

계약금액의 화폐단위는 매도통화기준입니다.

파생상품 내역

통화

계약금액(매도통화 기준)

매도 통화

매입 통화

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 거래유형

통화선도

-

-

0

매매 목적

-

-

0

파생상품 장부금액

파생상품 장부금액

당기

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

0

0

0

0

0

0

0

0

매매 목적

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

0

0

0

0

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

매매 목적

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

24. 충당부채 - 별도

기타충당부채

기타충당부채

당기

(단위 : 천원)

장부금액

유동하자보수충당부채

508,778

유동공사손실충당부채

25,348,742

유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

0

유동 그 밖의 기타충당부채

9,304,876

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

35,162,396

비유동하자보수충당부채

1,959,487

비유동공사손실충당부채

0

비유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,950,507

비유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

26,595,078

비유동충당부채

30,505,072

전기

(단위 : 천원)

장부금액

유동하자보수충당부채

463,431

유동공사손실충당부채

15,238,081

유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

0

유동 그 밖의 기타충당부채

15,931,088

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

31,632,600

비유동하자보수충당부채

477,770

비유동공사손실충당부채

0

비유동 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,636,841

비유동 그 밖의 기타충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

19,577,299

비유동충당부채

21,691,910

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 기타충당부채

당기에 추가된 충당부채 합계, 기타충당부채

환입된 충당부채, 기타충당부채

기말 기타충당부채

기타충당부채

하자보수충당부채

941,201

1,527,064

0

2,468,265

공사손실충당부채

15,238,081

17,109,448

(6,998,787)

25,348,742

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,636,841

371,362

(57,696)

1,950,507

그 밖의 기타충당부채

15,931,088

0

(6,626,212)

9,304,876

장기종업원급여

19,577,299

9,522,645

(2,504,866)

26,595,078

기타충당부채 합계

53,324,510

28,530,519

(16,187,561)

65,667,468

전기

(단위 : 천원)

기초 기타충당부채

당기에 추가된 충당부채 합계, 기타충당부채

환입된 충당부채, 기타충당부채

기말 기타충당부채

기타충당부채

하자보수충당부채

872,160

69,041

0

941,201

공사손실충당부채

20,516,093

0

(5,278,012)

15,238,081

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

1,499,826

341,194

(204,179)

1,636,841

그 밖의 기타충당부채

1,959,807

13,971,281

0

15,931,088

장기종업원급여

17,670,764

4,675,509

(2,768,974)

19,577,299

기타충당부채 합계

42,518,650

19,057,025

(8,251,165)

53,324,510

25. 자본 - 별도

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

전기

(단위 : 천원)

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

자본잉여금 및 기타자본의 내역

자본잉여금 및 기타자본의 내역

당기

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,686,845

0

0

기타자본잉여금

7,936,459

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(43,623,011)

자본 합계

1,096,623,304

(34,121,411)

(43,623,011)

전기

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,686,845

0

0

기타자본잉여금

4,212,917

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(32,591,834)

자본 합계

1,092,899,761

(34,121,411)

(32,591,834)

자본금과 자본잉여금 변동내역의 공시

자본금과 자본잉여금 변동내역의 공시

당기

(단위 : 천원)

자본금

자본잉여금

기초자본

944,596,945

1,092,899,761

주식매수선택권

0

3,723,543

기말자본

944,596,945

1,096,623,304

총 발행주식수

188,919,389

0

전기

(단위 : 천원)

자본금

자본잉여금

기초자본

944,596,945

1,090,355,648

주식매수선택권

0

2,544,114

기말자본

944,596,945

1,092,899,761

총 발행주식수

188,919,389

0

26. 주당이익 - 별도

주당이익

주당이익

당기

(단위 : 천원)

보통주

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

263,133,303

가중평균유통보통주식수

187,543,716

기본주당이익(손실) 합계

1,403

희석주당순이익

희석주당순이익

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

263,133,303

조정된 가중평균유통보통주식수

187,654,809

희석주당이익(손실) 합계

1,402

전기

(단위 : 천원)

보통주

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

96,002,622

가중평균유통보통주식수

187,341,054

기본주당이익(손실) 합계

512

희석주당순이익

희석주당순이익

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

96,002,622

조정된 가중평균유통보통주식수

187,341,054

희석주당이익(손실) 합계

512

가중평균유통보통주식수

가중평균유통보통주식수

당기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수의 주식선택권 효과

550,455

가중평균유통보통주식수

187,543,716

전기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수의 주식선택권 효과

347,793

가중평균유통보통주식수

187,341,054

조정된 가중평균유통보통주식수

조정된 가중평균유통보통주식수

당기

(단위 : 천원)

보통주

총 발행주식수

188,919,389

희석보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

희석보통주식수의 주식선택권 효과

661,548

조정된 가중평균유통보통주식수

187,654,809

전기

(단위 : 천원)

보통주

총 발행주식수

188,919,389

희석보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

희석보통주식수의 주식선택권 효과

347,793

조정된 가중평균유통보통주식수

187,341,054

27. 이익잉여금 - 별도

이익잉여금

당기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금

당기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

35,840,720

미처분이익잉여금

431,717,809

이익잉여금

467,558,529

이익잉여금에 대한 기술

법정적립금 - 당사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

30,604,909

미처분이익잉여금

242,258,935

이익잉여금

272,863,844

이익잉여금에 대한 기술

당사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

431,717,809,218

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

184,665,011,244

당기순이익(손실)

263,133,303,384

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익

(16,080,505,410)

이익잉여금 처분액

(71,992,405,485)

이익잉여금 처분액

법정적립금 이전 처분

(6,544,764,135)

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

(65,447,641,350)

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

보통주에 지급될 주당배당금

350

보통주 주당 배당률

0.0700

차기이월 미처분이익잉여금

359,725,403,733

이익잉여금처분계산서에 대한 기술

당기 회계연도에 대한 배당금은 65,448백만원(보통주당 350원)이며, 2025년 3월 24일 예정된 정기주주총회 의안으로 상정될 예정입니다. 당기 재무제표는 이러한미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

전기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

242,258,935,632

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

187,834,045,627

당기순이익(손실)

96,002,621,992

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익

(41,577,731,987)

이익잉여금 처분액

(57,593,924,388)

이익잉여금 처분액

법정적립금 이전 처분

(5,235,811,308)

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

(52,358,113,080)

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

보통주에 지급될 주당배당금

280

보통주 주당 배당률

0.0560

차기이월 미처분이익잉여금

184,665,011,244

이익잉여금처분계산서에 대한 기술

28. 주식기준보상 - 별도

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2024-04-01

부여일: 2024-07-01

부여일: 2023-02-23

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-03-24

A

B

C

기준주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

-

-

-

주식결제형 주식선택권

47,291주

21,609주

78,463주

83,701주

42,323주

-

-

-

주가가치연동현금

818,134천원(부여기준일주가 17,300원, 총 47,291주)

373,836천원(부여기준일주가 17,300원, 총 21,609주)

1,357,410천원(부여기준일주가 17,300원, 총 78,463주)

1,530,891천원(부여기준일주가 18,290원, 총 83,701주)

791,440천원(부여기준일주가 18,700원, 총 42,323주)

-

-

-

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

전년도 회사의 경영실적과 임원에 대한 개별 평가에 따라 부여

해당 보직에서 36개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

-

-

-

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 5년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 2027년 4월에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임직원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 2027년 1월, 2029년 1월 중에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임직원에게 이를 지급할 수 있음)

-

-

-

전기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2024-04-01

부여일: 2024-07-01

부여일: 2023-02-23

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-03-24

A

B

C

기준주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

주식결제형 주식선택권

-

-

-

-

-

89,132주

60,510주

48,832주

주가가치연동현금

-

-

-

-

-

1,223,782천원(부여기준일주가 13,730원, 총 89,132주)

748,509천원(부여기준일주가 12,370원, 총 60,510주)

571,823천원(부여기준일주가 11,710원, 총 48,832주)

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

-

-

-

-

-

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

-

-

-

-

-

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RRSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 2027년 1월 또는 2028년 1월, 2029년 1월, 2030년 1월, 2032년 1월, 2033년 1월 중에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임직원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 2030년 1월 중에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

주식선택권의 수량에 대한 공시

당기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

425,989

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

273,387

기말 잔여주

699,376

기말 행사가능한 주식수

0

전기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

227,515

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

198,474

기말 잔여주

425,989

기말 행사가능한 주식수

0

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

내재가치 : 당사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

당기

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

14,387,166

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

22,600원

전기

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

7,395,169

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

17,360원

비용으로 인한 주식기준보상

비용으로 인한 주식기준보상

당기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

3,723,543

주식가치연동현금

6,991,997

주식기준보상비용

10,715,540

전기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

2,544,114

주식가치연동현금

4,994,886

주식기준보상비용

7,539,000

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 별도

매출액에 대한 공시

매출액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

1,556,429,083

한시점에 수익인식

1,237,203,921

수익(매출액)

2,793,633,004

전기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

1,452,037,968

한시점에 수익인식

998,547,427

수익(매출액)

2,450,585,395

계약수주현황의 변동

당기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다.

계약수주현황의 변동

당기

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

4,482,779,999

증감

2,385,930,362

공사수익

(1,210,632,922)

기말

5,658,077,439

전기

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

3,795,212,952

증감

1,824,907,596

공사수익

(1,137,340,549)

기말

4,482,779,999

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,530,399,359

누적공사원가

2,332,880,420

누적공사이익

197,518,939

전기

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,554,296,687

누적공사원가

2,388,738,110

누적공사이익

165,558,577

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사)의 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

238,498,224

계약부채

1,018,670,177

손실부담계약충당부채

25,348,742

전기

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

163,028,656

계약부채

646,875,158

손실부담계약충당부채

15,238,081

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

계약자산, 수주산업

수취채권, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

고객과의 계약에서 생기는 수취채권 손실충당금

부문

방산부문

전체 계약

Project A

2021.12.29

2030.12.31

0.2244

121,960,196

0

17,054,774

0

Project B

2018.12.05

2025.12.15

0.9864

15,681,904

0

8,563,379

0

Project C

2020.12.23

2029.10.31

0.4656

0

0

0

0

Project D

2019.08.12

2027.10.01

0.9091

0

0

11,995,738

0

Project E

2020.12.22

2029.10.31

0.3206

0

0

0

0

Project F

2019.12.30

2024.12.31

1.0000

0

0

0

0

Project G

2016.07.25

2026.06.30

0.9123

9,092,377

0

0

0

Project H

2022.03.23

2026.12.31

0.6784

0

0

0

0

Project I

2020.12.31

2026.12.31

0.7549

0

0

0

0

Project J

2020.01.27

2024.09.30

1.0000

0

0

0

0

Project K

2019.04.30

2025.06.30

0.9066

0

0

5,214,597

0

Project L

2021.06.10

2024.12.16

1.0000

0

0

0

0

Project M

2016.10.31

2026.06.30

0.9101

476,362

0

0

0

Project N

2020.06.16

2026.12.31

0.9365

101,840

0

0

0

Project O

2016.12.14

2026.12.29

1.0000

0

0

0

0

Project P

2022.12.19

2029.09.30

0.1962

0

0

0

0

Project Q

2023.10.30

2028.09.30

0.0836

0

0

0

0

Project R

2023.12.18

2028.12.20

0.0679

0

0

0

0

Project S

2024.07.08

2034.03.26

0.0175

0

0

0

0

Project T

2024.07.08

2034.03.26

0.0012

0

0

0

0

Project U

2024.10.01

2029.09.30

0.0163

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

계약자산, 수주산업

수취채권, 수주산업

계약자산

손실충당금, 계약자산

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

고객과의 계약에서 생기는 수취채권 손실충당금

부문

방산부문

전체 계약

Project A

2021.12.29

2030.12.31

0.0812

0

0

0

0

Project B

2018.12.05

2025.12.15

0.9728

26,107,233

0

0

0

Project C

2020.12.23

2029.10.31

0.2979

0

0

0

0

Project D

2019.08.12

2026.11.20

0.8828

0

0

0

0

Project E

2020.12.22

2029.10.31

0.2003

0

0

0

0

Project F

2019.12.30

2024.10.30

0.8450

0

0

1,158,009

0

Project G

2016.07.25

2026.06.30

0.8908

6,958,556

0

104,900

0

Project H

2022.03.23

2026.12.31

0.4120

0

0

0

0

Project I

2019.10.02

2023.12.31

1.0000

501,011

0

8,447,718

0

Project J

2020.12.31

2026.12.31

0.5985

0

0

0

0

Project K

2020.01.27

2024.09.30

0.8870

0

0

0

0

Project L

2019.04.30

2025.06.30

0.8263

0

0

0

0

Project M

2021.06.10

2025.09.30

0.9485

4,367,011

0

0

0

Project N

2019.07.31

2023.05.31

1.0000

0

0

0

0

Project O

2016.10.31

2027.01.14

0.8830

0

0

0

0

Project P

2020.06.16

2026.12.31

0.9016

53,326

0

0

0

Project Q

2016.12.14

2026.12.29

0.9180

5,776,793

0

0

0

Project R

2018.12.21

2023.12.22

1.0000

0

0

0

0

Project S

2022.12.19

2029.09.30

0.0704

0

0

0

0

Project T

2023.10.30

2028.09.30

0.0036

0

0

0

0

Project U

2023.12.18

2028.12.20

0.0000

0

0

0

0

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당기말 현재 진행중인 계약의 추정 총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사)에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약자산

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약부채

기업 전체 총계

방산부문

38,495,691

11,516,947

17,372,784

9,605,960

45,962,878

28,590,094

ICT부문

3,945,256

9,630,735

(5,802,840)

117,361

2,890,872

8,693,712

기업 전체 총계 합계

42,440,947

21,147,682

11,569,944

9,723,321

48,853,750

37,283,806

30. 비용의 성격별 분류 - 별도

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(123,575,166)

원재료의 매입

1,350,572,238

상품 매입

68,822,251

종업원급여비용

553,406,613

감가상각비, 유형자산

55,536,653

무형자산상각비

21,219,277

감가상각비, 사용권자산

31,823,078

임차료

7,800,336

지급수수료

351,012,160

복리후생비

107,949,702

여비교통비

32,797,873

성격별 기타비용

111,128,360

성격별 비용 합계

2,568,493,375

전기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(124,578,316)

원재료의 매입

1,174,174,469

상품 매입

56,096,764

종업원급여비용

469,030,549

감가상각비, 유형자산

66,013,299

무형자산상각비

22,519,694

감가상각비, 사용권자산

26,236,387

임차료

6,991,902

지급수수료

393,079,775

복리후생비

93,432,839

여비교통비

29,122,629

성격별 기타비용

112,900,219

성격별 비용 합계

2,325,020,210

31. 판매비와 관리비 - 별도

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

104,198,281

복리후생비, 판관비

19,728,284

여비교통비, 판관비

6,289,342

감가상각비, 판관비

1,754,159

무형자산상각비, 판관비

1,111,565

사용권자산상각비

10,365,894

세금과공과, 판관비

1,909,314

보험료, 판관비

3,151,854

지급수수료, 판관비

18,675,979

임차료, 판관비

894,593

행사비, 판관비

3,904,979

기타판매비와관리비

16,273,599

판매비와관리비

188,257,843

전기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

92,490,387

복리후생비, 판관비

19,257,437

여비교통비, 판관비

5,118,084

감가상각비, 판관비

2,472,747

무형자산상각비, 판관비

6,420,368

사용권자산상각비

8,570,996

세금과공과, 판관비

1,810,831

보험료, 판관비

2,845,754

지급수수료, 판관비

18,363,923

임차료, 판관비

544,486

행사비, 판관비

4,807,744

기타판매비와관리비

15,679,917

판매비와관리비

178,382,674

32. 기타수익과 기타비용 - 별도

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

1,863

유형자산처분이익

25,764

무형자산처분이익

483,746

당기손익인식금융자산평가이익

2,149,475

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

8,992,851

종속기업투자주식처분이익

426,279,994

기타대손충당금환입

192,869

파생상품평가이익

1,279

파생금융상품거래이익

57,727

사업처분이익

4,943,439

잡이익

1,078,179

기타이익

444,207,186

유형자산처분손실

(401,064)

무형자산처분손실

(182,435)

기타의대손상각비

(115,298,497)

매출채권처분손실

(232,605)

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

(179,382,664)

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

(263,715)

당기손익인식금융자산평가손실

(10,802,825)

당기손익인식금융자산처분손실

(68)

파생금융상품거래손실

(1,417,610)

파생상품평가손실

(1,279)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

(71,810)

지급수수료

(831,483)

기부금

(5,917,462)

잡손실

(520,726)

기타손실

(315,324,243)

기타수익및기타비용

128,882,943

전기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

1,821

유형자산처분이익

49,171

무형자산처분이익

0

당기손익인식금융자산평가이익

221,331

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

45,611,112

종속기업투자주식처분이익

0

기타대손충당금환입

0

파생상품평가이익

257,181,440

파생금융상품거래이익

858,936

사업처분이익

0

잡이익

1,952,748

기타이익

305,876,559

유형자산처분손실

(386,965)

무형자산처분손실

(12,833)

기타의대손상각비

(192,869)

매출채권처분손실

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

(264,465,374)

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

0

당기손익인식금융자산평가손실

(18,315,145)

당기손익인식금융자산처분손실

(1,199)

파생금융상품거래손실

(2,811,827)

파생상품평가손실

(75,258)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

지급수수료

(982,995)

기부금

(3,045,424)

잡손실

(2,180,215)

기타손실

(292,470,104)

기타수익및기타비용

13,406,455

33. 금융수익과 금융비용 - 별도

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

14,006,744

외환차익(금융수익)

11,120,112

외화환산이익(금융수익)

37,119,960

배당금수익(금융수익)

3,933

금융수익

62,250,749

이자비용(금융원가)

(22,338,644)

외환차손(금융원가)

(16,518,431)

외화환산손실(금융원가)

(7,216,093)

금융원가

(46,073,168)

금융수익 및 금융비용

16,177,581

자본화된 차입원가

381,513

전기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

24,986,834

외환차익(금융수익)

3,676,698

외화환산이익(금융수익)

2,821,412

배당금수익(금융수익)

4,278

금융수익

31,489,222

이자비용(금융원가)

(13,995,515)

외환차손(금융원가)

(2,783,150)

외화환산손실(금융원가)

(368,818)

금융원가

(17,147,483)

금융수익 및 금융비용

14,341,739

자본화된 차입원가

0

34. 특수관계자 - 별도

특수관계자 등의 현황

당기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.최상위 지배회사 - ㈜한화차상위 지배회사 - 한화에어로스페이스㈜종속기업 - Hanwha Systems USA CorporationHanwha Systems UK LTDH FOUNDATION PTE, LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인(주5)바닐라스튜디오 주식회사(주2)한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(주4)Enterprise Blockchain Inc.(주7)EBC GLOBAL PTE. LTD.HS USA Holdings CorpHanwha Philly Shipyard Inc.(주8)관계기업 및 공동기업 - Hanwha Phasor, Ltd.OVERAIR, INC.람다256주식회사(주3)주식회사 럭스로보Musicow US, Inc.(주6)Vivity AI Inc.(주6)JOOB GLOBAL PTE. LTD.(주6)대규모기업집단계열회사 등(주1)한화솔루션(주) 외(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.(주2) H FOUNDATION PTE, LTD.의 종속기업입니다.(주3) 상환전환우선주와 전환우선주로 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류 및 측정하고 있으나 잠재적의결권을 고려할 경우 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업으로 구분하였습니다.(주4) 바닐라스튜디오 주식회사의 종속기업입니다.(주5) Enterprise Blockchain Inc.의 종속기업입니다.(주6) Hanwha Systems USA Corporation의 관계기업입니다.(주7) Hanwha Systems USA Corporation의 종속기업입니다.(주8) Hanwha Philly Shipyard Inc.는 HS USA Holdings Corp 의 종속기업입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

44,026,017

0

0

9,989,007

-

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

148,447,645

108,797,195

4,691,370

(1,963,221)

267,187

-

종속기업

0

0

0

0

0

-

종속기업

한화인텔리전스 주식회사

0

31,672

0

0

0

-

Hanwha Systems USA Corporation

0

10,337

0

0

174

-

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

0

0

0

0

-

Hanwha Digital Inc.

0

0

0

0

0

-

관계기업

OVERAIR,INC.

0

2,404,466

0

0

0

-

VIVITY AI INC.

0

0

0

0

46,800

-

대규모기업집단

한화오션주식회사

54,068,879

17,034,194

180,000

(1,291)

0

-

한화생명보험㈜

0

52,762,902

0

(8,507,084)

1,432,801

-

한화솔루션㈜

0

41,093,305

0

1,010,000

929,652

-

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

0

54,288,498

0

0

0

-

한화손해보험㈜

0

34,379,700

0

34,590

2,243,459

-

한화호텔앤드리조트㈜

0

13,394,869

0

0

6,242,493

-

한화갤러리아 주식회사

0

16,468,948

0

0

2,312,457

-

한화토탈에너지스주식회사

0

18,377,708

0

0

58,735

-

한화위탁관리부동산투자회사(주)

0

0

0

3,838,572

178,206

-

한화비전㈜

0

10,071,661

0

0

0

-

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

9,698,390

0

0

0

0

-

한화투자증권㈜

0

9,148,055

0

0

18,957

-

한화생명금융서비스㈜

0

8,881,387

0

0

0

-

한화에너지㈜

0

7,791,477

0

0

0

-

한화파워시스템㈜

0

7,585,727

0

0

0

-

한화정밀기계(주)

0

7,188,726

0

0

0

-

(주)쎄트렉아이

2,768,103

0

4,391,841

0

0

-

한화첨단소재㈜

0

6,163,824

0

0

0

-

한화이센셜 주식회사

0

5,655,756

0

0

0

-

여천NCC㈜

0

4,756,295

0

0

0

-

재단법인 한화문화재단

0

36,605

0

0

3,913,000

-

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

3,524,016

0

0

0

-

기타

0

43,977,867

3,353,270

166,200

5,111,313

-

전체 특수관계자 합계

214,983,017

517,851,207

12,616,481

(5,422,234)

32,744,241

자산거래 증감에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

71,074,049

0

38,835,810

8,654,372

-

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

153,306,667

79,569,007

3,056,703

0

64,133

-

종속기업

0

0

0

0

0

-

종속기업

한화인텔리전스 주식회사

0

47,067

0

0

0

-

Hanwha Systems USA Corporation

0

1,831

0

0

0

-

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

579

0

0

0

-

Hanwha Digital Inc.

0

9,733

0

0

58,000

-

관계기업

OVERAIR,INC.

0

4,445,132

0

0

0

-

VIVITY AI INC.

-

대규모기업집단

한화오션주식회사

6,025,987

1,530,834

320,000

0

0

-

한화생명보험㈜

0

59,772,243

0

694,044

2,005,671

-

한화솔루션㈜

0

42,145,139

0

0

965,849

-

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

0

1,996,663

0

0

0

-

한화손해보험㈜

0

25,138,567

0

22,238

1,780,814

-

한화호텔앤드리조트㈜

0

8,876,593

0

17,400

7,313,755

-

한화갤러리아 주식회사

0

11,084,135

0

0

2,579,126

한화갤러리아 주식회사는 전기 중 한화솔루션(주)에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화토탈에너지스주식회사

0

19,666,409

0

0

120,418

-

한화위탁관리부동산투자회사(주)

0

0

0

(18,034,322)

926,225

-

한화비전㈜

0

8,721,719

0

0

0

-

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

3,504,885

22,693

0

0

0

-

한화투자증권㈜

0

9,536,087

0

0

33,040

-

한화생명금융서비스㈜

0

12,961,217

0

0

0

-

한화에너지㈜

0

4,705,138

0

0

96,568

-

한화파워시스템㈜

0

4,027,548

0

0

4,043

-

한화정밀기계(주)

0

4,078,939

0

0

9,060

-

(주)쎄트렉아이

997,395

0

3,372,818

0

0

-

한화첨단소재㈜

0

5,374,559

0

0

0

-

한화이센셜 주식회사

0

797,588

0

0

0

-

여천NCC㈜

0

7,871,115

0

0

0

-

재단법인 한화문화재단

0

31,708

0

0

1,250,000

-

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

4,466,414

0

0

0

-

기타

159,706

55,291,691

991,576

0

2,855,382

-

전체 특수관계자 합계

163,994,640

443,244,397

7,741,097

21,535,170

28,716,456

자산증감 거래에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타 미지급금

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

전체 특수관계자

지배기업

최상위 지배회사

(주)한화

4,997,579

368,179

200,594

1,833,262

0

0

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

42,998,007

26,656,516

2,496,029

21,427,329

0

0

종속기업

Hanwha Systems USA Corporation

0

4,278

0

0

0

0

Hanwha Philly Shipyard Inc.

0

58,746

0

0

0

0

Hanwha Digital Inc.

0

0

0

0

0

0

관계기업

OVERAIR, INC.

0

121,798,147

0

0

115,103,391

121,798,147

람다256 주식회사

0

17,533,369

0

0

0

0

주식회사럭스로보

0

0

0

0

0

0

대규모기업집단

한화오션 주식회사

34,285,685

3,798,678

25,740

34,454,882

0

0

한화생명보험(주)

10,213,735

85,917,616

0

4,369,030

0

0

한화솔루션(주)

3,140,961

6,750,608

0

42,515

0

0

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

4,941,054

2,145,109

0

2,063,373

0

0

한화손해보험(주)

3,025,005

1,969,622

0

1,042,330

0

0

한화호텔앤드리조트(주)

1,534,840

2,937,163

244,383

426,750

0

0

한화갤러리아 주식회사

2,588,566

106,598

0

175,996

0

0

한화토탈에너지스 주식회사

5,419,051

0

0

3,542

0

0

한화위탁관리부동산투자회사(주)

0

1,174,980

0

2,884,513

0

0

한화비전(주)

2,106,601

0

0

900,012

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

0

4,264,945

0

1,590,588

0

0

한화투자증권(주)

821,914

0

0

19,449

0

0

한화생명금융서비스(주)

1,274,253

0

0

15,284

0

0

한화에너지(주)

837,562

134,190

0

0

0

0

한화파워시스템(주)

1,741,656

134,472

0

18,900

0

0

한화정밀기계(주)

528,886

526,554

0

223,500

0

0

(주)쎄트렉아이

0

89,110,292

0

8,987,696

0

0

한화첨단소재(주)

1,143,929

0

0

0

0

0

한화이센셜 주식회사

1,609,881

0

0

0

0

0

여천 NCC (주)

334,740

0

0

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA Corp.

150,506

742,478

0

0

0

0

기타

4,995,546

4,540,374

54,154

390,767

0

0

전체 특수관계자 합계

128,689,957

370,672,914

3,020,900

80,869,718

115,103,391

121,798,147

전기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타 미지급금

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

전체 특수관계자

지배기업

최상위 지배회사

(주)한화

11,619,827

219,933

0

3,808,600

0

0

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

40,577,270

18,607,070

1,651,239

29,924,854

0

0

종속기업

Hanwha Systems USA Corporation

0

0

0

0

0

0

Hanwha Philly Shipyard Inc.

0

0

0

0

0

0

Hanwha Digital Inc.

0

860

0

0

0

0

관계기업

OVERAIR, INC.

0

106,070,193

0

0

0

0

람다256 주식회사

0

26,465,562

0

0

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

0

0

대규모기업집단

한화오션 주식회사

4,241,716

140,000

0

53,001,585

0

0

한화생명보험(주)

3,556,562

87,650,753

0

12,595,872

0

0

한화솔루션(주)

4,594,785

7,758,506

0

1,369,861

0

0

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

0

43,541

0

12,162,965

0

0

한화손해보험(주)

2,382,839

115,572

0

1,111,545

0

0

한화호텔앤드리조트(주)

1,635,620

2,859,136

218,410

284,370

0

0

한화갤러리아 주식회사

1,707,402

470,670

0

43,239

0

0

한화토탈에너지스 주식회사

5,093,500

0

0

3,938

0

0

한화위탁관리부동산투자회사(주)

0

0

0

0

0

0

한화비전(주)

1,377,147

0

0

353,408

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

11,112

0

0

1,678,120

0

0

한화투자증권(주)

797,971

0

0

0

0

0

한화생명금융서비스(주)

851,426

1,327,853

0

31,000

0

0

한화에너지(주)

584,860

0

0

732,784

0

0

한화파워시스템(주)

1,842,640

0

0

0

0

0

한화정밀기계(주)

731,811

0

0

154,081

0

0

(주)쎄트렉아이

0

9,942,251

0

4,237,559

0

0

한화첨단소재(주)

1,125,890

0

0

41,800

0

0

한화이센셜 주식회사

230,980

0

0

196,390

0

0

여천 NCC (주)

740,547

0

0

353,646

0

0

Hanwha Q CELLS USA Corp.

347,910

0

0

2,179

0

0

기타

8,927,488

2,736,334

1

847,108

0

0

전체 특수관계자 합계

92,979,303

274,957,469

1,869,650

122,934,904

0

0

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

기타: 리스계약의 신규 및 해지에 관한 내용이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

당기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

11,771,207

(2,792,263)

322,278

(8,507,084)

794,138

한화손해보험㈜

1,093,127

(188,078)

39,327

34,590

978,966

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

0

(1,035,196)

81,138

3,838,571

2,884,513

거래상대방 합계

12,864,334

(4,015,537)

442,743

(4,633,923)

4,657,617

전기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

14,077,567

(3,650,967)

650,563

694,044

11,771,207

한화손해보험㈜

1,209,376

(184,883)

46,395

22,239

1,093,127

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

19,658,954

(2,434,144)

809,512

(18,034,322)

0

거래상대방 합계

34,945,897

(6,269,994)

1,506,470

(17,318,039)

12,864,334

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

현금출자

전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입

대여거래, 회수

전체 특수관계자

종속기업

H FOUNDATION PTE, LTD.

0

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

46,021,672

0

0

한화인텔리전스 주식회사

3,200,000

0

0

HS USA Holdings Corp.

91,835,050

0

0

관계기업

주식회사럭스로보

0

12,489,204

0

그 밖의 특수관계자

주식회사 비비티에이아이코리아

0

0

0

한화오션 주식회사

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

현금출자

전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입

대여거래, 회수

전체 특수관계자

종속기업

H FOUNDATION PTE, LTD.

7,373,102

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

0

0

한화인텔리전스 주식회사

0

0

0

HS USA Holdings Corp.

0

0

0

관계기업

주식회사럭스로보

0

0

0

그 밖의 특수관계자

주식회사 비비티에이아이코리아

0

0

1,000,000

한화오션 주식회사

156,279,096

0

0

특수관계자와의 출자 약정

특수관계자와의 출자 약정

(단위 : 천원)

출자약정금액, 특수관계자

누적출자금액, 특수관계자

잔여약정금액, 특수관계자

거래상대방

한화자산운용(주)

40,000,000

15,842,378

24,157,622

주요경영진에 대한 보상내역

주요경영진에 대한 보상내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

21,118,653

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

3,606,641

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

7,866,069

주요 경영진에 대한 보상 합계

32,591,363

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

20,813,574

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

4,341,654

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

6,861,457

주요 경영진에 대한 보상 합계

32,016,685

특수관계자에게 제공한 지급보증

특수관계자에게 제공한 지급보증

당기

(단위 : 천원)

보증처

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

Hanwha Philly Shipyard Inc

기능통화 또는 표시통화

USD

하나은행

25,000,000

보증기간 : 2024.12.18~2025.12.18원화환산금액 36,750,000

전기

(단위 : 천원)

보증처

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

Hanwha Philly Shipyard Inc

기능통화 또는 표시통화

USD

-

0

-

35. 담보제공자산 - 별도

담보로 제공된 자산에 대한 공시

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

담보제공처

방위산업공제조합 외

자산

지분투자

기능통화 또는 표시통화

원화

22,188,081

지급보증

USD(단위: USD)

0

-

장기성예금

원화

0

-

USD(단위: USD)

0

-

우리은행

지분투자

원화

0

-

USD(단위: USD)

0

-

장기성예금

원화

3,400,000

대출담보

USD(단위: USD)

0

-

36. 우발부채와 약정사항 - 별도

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정처

약정에 대한 설명

보증금액

보증한도

대출잔액

약정의 유형

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증 1

기능통화 또는 표시통화

원화

방위산업공제조합

계약,하자이행보증보험 등

2,336,755,858

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 2

원화

서울보증보험

계약,하자이행보증보험 등

2,563,783,548

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 3

원화

소프트웨어공제조합

계약,하자이행보증보험 등

1,126,691,175

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 4

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

수출입은행

외화지급보증

99,368,059

99,368,059

99,368,059

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 5

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

신한은행

외화지급보증

428,500

428,500

428,500

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 6

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

신한은행

외화지급보증

97,815,000

97,815,000

97,815,000

제공받은 지급보증 7

원화

-

-

0

0

USD(단위: USD)

하나은행

외화지급보증

4,512,532

10,000,000

4,512,532

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

제공받은 지급보증 8

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

하나은행

외화지급보증

25,000,000

25,000,000

25,000,000

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

수입신용장

원화

-

-

0

0

0

USD(단위: USD)

기업은행

수입신용장

0

7,000,000

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정

구매카드 1

원화

하나은행

구매카드

0

5,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

구매카드 2

원화

기업은행

구매카드

0

2,500,000

45,758

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

구매카드 3

원화

우리은행

구매카드

0

3,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 1

원화

농협은행

일반차입

0

25,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 2

원화

국민은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 3

원화

산업은행

일반차입

0

150,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 4

원화

우리은행

일반차입

0

53,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 5

원화

하나은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 6

원화

수협은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 7

원화

신한은행

일반차입

0

30,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

대출약정 8

원화

신한은행

시설대

0

30,000,000

30,000,000

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

담보대출

매출채권담보대출 1

원화

하나은행

매출채권담보대출한도

0

15,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

매출채권담보대출 2

원화

기업은행

팩토링채권대출

0

0

13,422,415

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

사전C/L

원화

하나은행

사전C/L

0

4,085,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

BLCP

원화

신한은행

BLCP

0

50,000,000

0

USD(단위: USD)

-

-

0

0

0

PHP(단위: PHP)

-

-

0

0

0

약정에 대한 공시

당기말 현재 당사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표는 없습니다.당기말 현재 당사는 특수관계자와 금융상품 투자 관련 출자 약정을 체결하고 있습니다. (특수관계자 주석 참조).

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

제소(원고)

피소(피고)

소송 건수

3

4

소송 금액

1,872,359

19,267,980

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

-

당사는 흥국생명보험 주식회사(이하'발주처')와 체결되어 있는 차세대 시스템 구축계약 및 물품공급계약에 대해 발주처로부터 2023년 4월 17일자로 계약해제를 통보 받았습니다. 이후 발주처는 2023년 7월 5일, 당사에 본 건 계약해제 통보에 따른 원상회복 및 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였습니다. 당사는 발주처의 일방적인 계약해제는 부당한 계약해제로 판단하고 있으며, 관련 계약해제 통보 및 소송제기에 대해 다각적인 방안을 모색하여 대응할 예정입니다. 본 사건 관련 재무적 영향은 현재로서는 합리적으로 추정하기 어려운 상황으로 진행경과에 따라 검토할 계획입니다.

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채

동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

37. 현금흐름표 - 별도

영업활동현금흐름

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

당기순이익(손실)

263,133,303

법인세비용 조정

107,066,850

이자비용에 대한 조정

22,338,644

이자수익에 대한 조정

(14,006,744)

배당수익에 대한 조정

(3,933)

외화환산손실 및 외환차손 조정

7,216,093

외화환산이익 조정

(37,119,960)

퇴직급여 조정

50,149,500

기타장기종업원급여

9,522,645

주식보상비용(환입) 조정

10,715,540

감가상각비에 대한 조정

55,536,653

사용권자산감가상각비 조정

31,823,078

무형자산상각비에 대한 조정

21,219,277

대손상각비 조정

215,460

기타의 대손상각비 조정

115,105,628

유형자산처분손실 조정

401,064

유형자산처분이익 조정

(25,764)

무형자산처분손실 조정

182,435

무형자산처분이익 조정

(483,746)

무형자산손상차손 조정

71,810

매출채권처분손실 조정

232,605

금융자산처분손실 조정

67

금융상품평가손실

10,802,824

금융상품평가이익

(2,149,475)

파생금융자산평가손실

1,279

파생금융자산평가이익 조정

(1,279)

지급수수료

18

종속기업투자자산처분이익 조정

(426,279,994)

종속기업투자주식처분손실

263,715

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

170,389,812

재고자산평가손실 조정

(145,782)

충당부채의 조정

11,998,966

사업처분이익 조정

(4,943,439)

잡이익 조정

(436,699)

당기순이익조정을 위한 가감 합계

139,657,148

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

(92,316,677)

재고자산의 감소(증가)

(106,433,055)

기타금융자산의 감소(증가)

(230,811)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(238,261,148)

기타비유동자산의 감소(증가)

(2,636,936)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

2,515,121

기타금융부채의 증가(감소)

48,580,486

기타유동부채의 증가(감소)

236,877,298

기타비유동부채의 증가(감소)

(2,443,441)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(65,759,939)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(220,109,102)

영업에서 창출된 현금흐름

182,681,349

전기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

당기순이익(손실)

96,002,622

법인세비용 조정

57,310,757

이자비용에 대한 조정

13,995,515

이자수익에 대한 조정

(24,986,834)

배당수익에 대한 조정

(4,278)

외화환산손실 및 외환차손 조정

368,817

외화환산이익 조정

(2,821,412)

퇴직급여 조정

39,104,081

기타장기종업원급여

4,675,509

주식보상비용(환입) 조정

7,539,000

감가상각비에 대한 조정

66,013,299

사용권자산감가상각비 조정

26,236,387

무형자산상각비에 대한 조정

22,519,694

대손상각비 조정

168,050

기타의 대손상각비 조정

192,869

유형자산처분손실 조정

386,965

유형자산처분이익 조정

(49,171)

무형자산처분손실 조정

12,833

무형자산처분이익 조정

0

무형자산손상차손 조정

0

매출채권처분손실 조정

0

금융자산처분손실 조정

1,199

금융상품평가손실

18,315,145

금융상품평가이익

(221,331)

파생금융자산평가손실

75,258

파생금융자산평가이익 조정

(257,181,440)

지급수수료

0

종속기업투자자산처분이익 조정

0

종속기업투자주식처분손실

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

218,854,262

재고자산평가손실 조정

248,397

충당부채의 조정

8,653,980

사업처분이익 조정

0

잡이익 조정

(6,525)

당기순이익조정을 위한 가감 합계

199,401,026

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

7,629,591

재고자산의 감소(증가)

(128,547,127)

기타금융자산의 감소(증가)

(956)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(213,868,508)

기타비유동자산의 감소(증가)

(590,003)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

41,403,997

기타금융부채의 증가(감소)

14,022,426

기타유동부채의 증가(감소)

175,280,826

기타비유동부채의 증가(감소)

(2,768,975)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(64,909,526)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(172,348,255)

영업에서 창출된 현금흐름

123,055,393

주요 비현금거래에 대한 공시

주요 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

656,556

무형자산 미지급금 증감

1,065,467

리스부채 및 사용권자산의 변동

52,299,292

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

49,941,022

건설중인자산의 무형자산 대체

3,182,134

공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식 대체

12,489,204

관계기업투자주식에서 공정가치측정금융자산으로 대체

911,991,858

전기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

12,026,382

무형자산 미지급금 증감

664,375

리스부채 및 사용권자산의 변동

45,081,912

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

29,985,254

건설중인자산의 무형자산 대체

0

공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식 대체

0

관계기업투자주식에서 공정가치측정금융자산으로 대체

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

기타변동: 리스부채의 기타변동에는 현재가치할인차금 상각 외에 취득 등으로 인한 증감금액이 포함되어 있습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

기타변동

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

130,000,000

(100,000,000)

0

30,000,000

유동성 사채

29,992,259

(30,000,000)

49,962,929

49,955,188

사채

49,899,318

249,068,460

(49,691,042)

249,276,736

리스부채

110,437,145

(33,477,671)

57,023,754

133,983,228

재무활동에서 생기는 부채

320,328,722

85,590,789

57,295,641

463,215,152

전기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

기타변동

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

80,000,000

50,000,000

0

130,000,000

유동성 사채

0

0

29,992,259

29,992,259

사채

29,975,651

49,882,220

(29,958,553)

49,899,318

리스부채

89,816,811

(28,109,580)

48,729,914

110,437,145

재무활동에서 생기는 부채

199,792,462

71,772,640

48,763,620

320,328,722

38. 보고기간 후 사건 - 별도

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당사는 손자회사인 Hanwha Philly Shipyard Inc를 위해 WOORI AMERICA BA NK를 통하여 2025.01.15~2026.01.16까지 지급보증(USD 40,000,000, 한화 약 588억)을 결정하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

(1) 배당에 관한 회사의 정책당사는 주주환원 정책의 일환으로 매년 일정 수준의 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 해당 정관은 하기 '다.배당관련 정관 규정'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 자사주 매입 및 소각 계획당사는 공시서류제출일 현재 총 1,926,128주의 자기주식을 보유하고 있으며, 자사주 매입 및 소각 계획은 없습니다.

(3) 배당수준의 방향성 및 배당 목표 결정시 사용된 재무지표의 산출방법 등

당사는 배당수준의 방향성 및 배당 목표 결정시 사용되는 재무지표의 산출방법 등에 대하여 공표한 바 없습니다. 추후 상기의 내용에 대한 결정 시, 전자공시 및 홈페이지등을 통해 주주에게 안내할 계획입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회 결의

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
정관상 배당기준일 : '매 결산기말'

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
2025.03.24 정기주주총회에서 배당기준일을 이사회 결의를 통해 정할 수 있도록 정관변경 예정

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

당기
2024년 12월
O
2025년 02월 21일
2024년 12월 31일
X
-

전기
2023년 12월
O
2024년 02월 23일
2023년 12월 31일
X
-

전전기
2022년 12월
O
2023년 02월 23일
2022년 12월 31일
X
-

다. 배당 관련 정관 규정

제10조(신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제43조(이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제44조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제44조의 2(중간배당)

① 이 회사는 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제45조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주) 제10조(신주의배당기산일), 제44조(이익배당)
③항
은 2025.03.24 정기주주총회에서 승인된 이후 변경 예정입니다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
445,379
343,083
-80,760

(별도)당기순이익(백만원)
263,133
96,003
28,546

(연결)주당순이익(원)
2,422
1,864
-409

현금배당금총액(백만원)
65,448
52,358
46,748

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
14.69
15.26
-57.89

현금배당수익률(%)
보통주
1.60
1.68
2.26

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
350
280
250

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
7
1.85
1.61

주1)

연속 배당횟수의 결산배당은
2018년 ~ 2024년간의 횟수입니다.

주2)
평균 배당수익률은 당사 상장 이후 기간에 대하여 기재하였습니다. (상장일 : 2019년 11월 13일)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한화시스템
기업어음증권
사모
2024.02.07
50,000
4.84%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2024.05.07
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2024.05.07
50,000
4.75%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2024.08.07
상환
신한은행

한화시스템
회사채
공모
2024.06.04
100,000
3.71%
AA-(한국기업평가) AA-(한국신용평가)
2026.06.04
미상환
KB증권 외

한화시스템
회사채
공모
2024.06.04
150,000
3.79%
AA-(한국기업평가) AA-(한국신용평가)
2027.06.04
미상환
KB증권 외

한화시스템
기업어음증권
사모
2024.08.07
50,000
4.64%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2024.11.07
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2024.11.07
50,000
4.61%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2024.12.31
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2025.01.02
50,000
4.56%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2025.03.31
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2025.03.10
80,000
3.05%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2025.06.30
미상환
KB증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2025.03.31
50,000
4.01%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2025.06.30
미상환
신한은행

합 계
-
-
-
630,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
130,000
-
-
-
-
-
130,000

합계
-
-
130,000
-
-
-
-
-
130,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
100,000
150,000
-
-
-
-
250,000

사모
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

합계
50,000
100,000
150,000
-
-
-
-
300,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

5-1회무보증 공모사채
2024년 06월 04일
2026년 06월 04일
100,000
2024년 05월 23일
한국증권금융

(기준일 :
2025년 04월 16일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지부채 비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
136.88%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를넘지 않아야 한다.

이행현황
3.54%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.14%

지배구조변경 제한현황
계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조

변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 09월 12일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

5-2회무보증 공모사채
2024년 06월 04일
2027년 06월 04일
150,000
2024년 05월 23일
한국증권금융

(기준일 :
2025년 04월 16일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지부채 비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
136.88%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를넘지 않아야 한다.

이행현황
3.54%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.14%

지배구조변경 제한현황
계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조

변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 09월 12일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
주1),주2)

3
2021.06.11
타법인증권취득자금(위성통신)
80,007
타법인증권 취득자금(OneWeb 지분 투자)
80,007
-

유상증자주1),주2)
3
2021.06.11
타법인증권취득자금(위성통신)
120,000
타법인증권 취득자금(OneWeb 지분 투자)
120,000
-

유상증자주1),주2)
3
2021.06.11
운영자금(위성통신)
190,000
타법인증권 취득자금(OneWeb 지분 투자,Kymeta 지분 투자).
190,000
-

유상증자주1),주2)
3
2021.06.11
시설자금(위성통신)
70,656
타법인증권 취득자금(Kymeta 지분 투자,Phasor 증자 외)
65,413
디지털플랫폼초과비용 집행

유상증자주1),주2)
3
2021.06.11
타법인증권취득자금(UAM)
198,000
타법인증권 취득자금(Overair 전환사채)
99,633
디지털플랫폼초과비용 집행

유상증자

주1),주4),주5),주6)

3
2021.06.11
타법인증권취득자금(UAM)
52,000

구미사업장

부지 매입

52,000
-

유상증자

주1)

3
2021.06.11

운영자금

(UAM)

72,517

운영자금

(위성통신,UAM)

54,161
디지털플랫폼초과비용 집행

유상증자

주1), 주7)

3
2021.06.11

운영자금

(UAM)

127,483
타법인증권 취득자금(HAA No.1 PTY, LTD지분투자)
127,483
-

유상증자

주1),주2),주3)

3
2021.06.11
타법인증권취득자금(디지털플랫폼)
250,000
타법인증권 취득자금(H-foundation 출자 외)
371,966
초과비용은 타법인증권취득자금(UAM) 등일부를 사용

회사채

주8)

제5-1회무보증사채
2024.06.04
운영자금(협력업체 물품대금 지급)
30,000
운영자금(협력업체 물품대금 지급)
30,000
-

회사채
주8)

제5-1회무보증사채
2024.06.04
채무상환자금
70,000

채무상환

(회사채 및 일반대 등)

70,000
-

회사채
주8)

제5-2회무보증사채
2024.06.04
운영자금(협력업체 물품대금 지급)
90,000
운영자금(협력업체 물품대금 지급)
90,000
-

회사채
주8)

제5-2회무보증사채
2024.06.04
채무상환자금
60,000

채무상환

(회사채 및 일반대 등)

60,000
-

주1)
유상증자(2021.06.11)로 인하여 취득한 1,160,663백만원은 전액 사용되었습니다.

주2)

타법인증권 취득자금(OneWeb 지분투자 외)은 Hanwha Systems UK 출자 362,784백만원(USD 303백만, GBP 0.94백만), Kymeta 지분취득 53,374백만원(USD 49.4백만), Hanwha Phasor 증자 39,262백만원(GBP 24백만, USD 1백만)이고, 타법인증권 취득자금(Overair 전환사채 외)은 Overair 전환사채 취득 99,633백만원(USD 80백만)이며, 타법인증권 취득자금(H-foundation 출자 외)은 H-foundation 출자 82,469백만원(SGD 64.6백만, USD 20.4백만)과
Hanwha Systems USA 증자 264,501백만원(USD 216백만)
, 럭스로보 지분취득 24,996백만원으로 구성되어있습니다.

주3)
디지털플랫폼의 초과 금액은 타법인증권 취득자금(UAM) 등 조달 금액 일부를 사용하였습니다.

주4)

유상증자 자금 중
타법인증권취득자금(UAM)
52,000백만원은 구미사업장 부지 매입 비용으로 우선 사용하기로 내부의결 및 이사회 보고(2023.06.26) 하였습니다.

주5)

구미사업장 부지 매입 자금은 총 112,611백만원으로
토지 및 건물자금 38,883백만원을 포함하고 있습니다.

주6)
구미사업장 부지 매입 자금은 기업공개 공모자금(2019.11.07) 68,000백만원으로 우선 사용되었으며, 유상증자 자금(2021.06.11) 52,000백만원은 자금집행계획에 따라 전액 사용되었습니다.

주7)
유상증자 자금 중 타법인증권취득자금(UAM) 127,483백만원은 HAA No.1 PTY LTD의 증권 취득자금으로 사용하기로 내부의결 및 이사회 보고(2025.03.17) 하였으며, 전액 집행되었습니다.

주8)
공모사채 발행금액 250,000백만원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용되었습니다.

나. 사모자금의 사용내역 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성등 유의사항(1) 재무제표의 재작성공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 영업 및 자산양수도(가) 연결회사는 2023년 3월 ㈜한화로 부터 경북 구미시 소재의 토지 및 건물을 388.8억원에 취득 하였습니다.(나)

연결회사는 2024년 10월 한화에어로스페이스(주)에 스마트쉽 솔루션 사업을 약 30억원에 양도 하였습니다.(다)

연결회사는 2024년 12월 미국 필라델피아 소재 조선소인 Philly Shipyard Inc. 의 지분 60%를 인수 하였습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항(가) 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제25기
-
(별도) 총예정원가의 추정

(연결) 총예정원가의 추정

제24기
-
(별도) 총예정원가의 추정

(연결) 총예정원가의 추정

제23기
-
(별도) 총예정원가의 추정

(연결) 총예정원가의 추정

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

제25기
매출채권(장/단기)
309,332,238
655,284
0.2%

미수금
46,029,196
44,947,340
97.6%

기타자산
239,362,575
418,524
0.2%

합 계
594,724,009
46,021,148
7.7%

제24기
매출채권(장/단기)
200,914,125
489,813
0.2%

미수금
1,750,723
71,940
4.1%

기타자산
154,030,650
416,288
0.3%

합 계
356,695,498
978,041
0.3%

제23기
매출채권(장/단기)
198,352,497
321,763
0.2%

미수금
12,822,787
71,940
0.6%

기타자산
79,661,108
223,419
0.3%

합 계
290,836,393
617,122
0.2%

주1)
연결기준으로 작성되었으며, 채권금액은 현재가치할인차금이 포함되지 않은 발생채권 총액입니다.

주2)
제 23기 미수금금액에는 매각예정자산으로 대체 된 2,219,047천원을 포함하고 있습니다.

(2)대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제25기
제24기
제23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
978,041
617,122
1,989,576

2. 순대손처리액(①－②±③)
6,679,071
(17,966)
(10,165)

① 대손처리액(상각채권액)
(15,684)
(17,966)
(10,165)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
6,694,755
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
38,364,036
378,885
(1,362,289)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
46,021,148
978,041
617,122

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침당사는 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제 환경 요인들을 고려하여 매출채권에 대한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고, 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 채권연령, 대손경험 등을 고려하여 집합평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 채권에 대한 대손충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비 또는 기타손익에 포함되어 있습니다.(4)
당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:천원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
96,928,924
43,535,649
9,002,934
551,487
150,018,994

특수관계자
82,297,675
123,044,765
-
-
205,342,440

계
179,226,599
166,580,414
9,002,934
551,487
355,361,434

구성비율
50.4%
46.9%
2.5%
0.2%
100.0%

주)
연결기준으로 작성되었으며, 매출채권 잔액은 매출채권과 기타채권(미수금)의 발생 총액기준 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:천원)

구분
계정과목
2024년도(제25기)
2023년도(제24기)
2022년도(제23기)

방산
상품
-
-
-

제품
818,432
817,400
932,988

원재료 및 저장품
138,340,424
122,301,365
103,288,789

재공품
457,518,283
332,836,428
247,318,577

미착품
688,890
16,882,260
14,425,597

소계
597,366,029
472,837,453
365,965,951

ICT
상품
10,300,352
28,060,091
6,627,733

제품
-
-
-

원재료 및 저장품
-
-
-

재공품
-
-
-

미착품
-
-
-

소계
10,300,352
28,060,091
6,627,733

기타
상품
-
-
-

제품
-
-
-

원재료 및 저장품
2,429,890
187,704
369,032

재공품
-
-
-

미착품
-
-
-

소계
2,429,890
187,704
369,032

총계
상품
10,300,352
28,060,091
6,627,733

제품
818,432
817,400
932,988

원재료 및 저장품
140,770,314
122,489,068
103,657,821

재공품
457,518,283
332,836,428
247,318,577

미착품
688,890
16,882,260
14,425,597

합계
610,096,271
501,085,247
372,962,716

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.7%
11.2%
9.5%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.3회
4.9회
5.0회

주1)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2)
기타는 기타법인 및 연결조정 등을 포함하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내용당사는 매년 정기적으로 재고실사를 하고 있습니다. 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 연말 회계감사시 외부감사인 입회하에 표본조사를 실시하여 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

구분
제25기말
제24기말
제23기말

실사일자
2025.01.02
2024.01.02
2023.01.02

실사입회자
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

(3) 재고자산 보유 및 평가현황

(단위:천원)

구분
당기말

취득원가
보유금액
당기평가손실(환입)
기말잔액
비고

상품
10,300,935
10,300,935
583
10,300,352
-

제품
818,432
818,432
-
818,432
-

원재료 및 저장품
144,575,543
144,575,543
3,805,230
140,770,313
-

재공품
459,344,341
459,344,341
1,826,057
457,518,284
-

미착품
688,890
688,890
-
688,890
-

합계
615,728,141
615,728,141
5,631,870
610,096,271
-

주)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 수주 계약 현황

당기말
현재 당사 별도재무제표의 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 계약은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
계약명
계약일
완성기일
계약의 진행률(%)
미청구공사
매출채권

총액
손상차손누계
총액
대손충당금

방산
프로젝트A
2021.12.29
2030.12.31
22.44
121,960,196
-
17,054,774
-

방산
프로젝트B
2018.12.05
2025.12.15
98.64
15,681,904
-
8,563,379
-

방산
프로젝트C
2020.12.23
2029.10.31
46.56
-
-
-
-

방산
프로젝트D
2019.08.12
2027.10.01
90.91
-
-
11,995,738
-

방산
프로젝트E
2020.12.22
2029.10.31
32.06
-
-
-
-

방산
프로젝트F
2019.12.30
2024.12.31
100
-
-
-
-

방산
프로젝트G
2016.07.25
2026.06.30
91.23
9,092,377
-
-
-

방산
프로젝트H
2022.03.23
2026.12.31
67.84
-
-
-
-

방산
프로젝트I
2020.12.31
2026.12.31
75.49
-
-
-
-

방산
프로젝트J
2020.01.27
2024.09.30
100
-
-
-
-

방산
프로젝트K
2019.04.30
2025.06.30
90.66
-
-
5,214,597
-

방산
프로젝트L
2021.06.10
2024.12.16
100
-
-
-
-

방산
프로젝트M
2016.10.31
2026.06.30
91.01
476,362
-
-
-

방산
프로젝트N
2020.06.16
2026.12.31
93.65
101,840
-
-
-

방산
프로젝트O
2016.12.14
2026.12.29
100
-
-
-
-

방산
프로젝트P
2022.12.19
2029.09.30
19.62
-
-
-
-

방산
프로젝트Q
2023.10.30
2028.09.30
8.36
-
-
-
-

방산
프로젝트R
2023.12.18
2028.12.20
6.79
-
-
-
-

방산
프로젝트S
2024.07.08
2034.03.26
1.75
-
-
-
-

방산
프로젝트T
2024.07.08
2034.03.26
0.12
-
-
-
-

방산
프로젝트U
2024.10.01
2029.09.30
1.63
-
-
-
-

주)
관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였습니다.

마. 공정가치 평가 내역

(1)
당기말
및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
199,842,739
199,842,739
476,088,816
476,088,816

단기금융상품
118,909,681
118,909,681
30,638,294
30,638,294

매출채권
308,676,954
308,676,954
200,424,312
200,424,312

미수금
1,081,856
1,081,856
1,678,783
1,678,783

미수수익
3,207,348
3,207,348
7,895,686
7,895,686

파생상품자산
-
-
1,279
1,279

확정계약자산
-
-
335,103
335,103

당기손익-공정가치측정금융자산
366,532,175
366,532,175
284,779,829
284,779,829

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,438,036,683
1,438,036,683
180,462,609
180,462,609

장기금융상품
59,065,837
59,065,837
7,661,681
7,661,681

대여금
3,241,681
3,241,681
3,955,932
3,955,932

보증금
13,769,658
13,769,658
12,724,770
12,724,770

합계
2,512,364,612
2,512,364,612
1,206,647,094
1,206,647,094

금융부채

매입채무
154,025,283
154,025,283
163,091,044
163,091,044

미지급금
95,976,056
95,976,056
50,004,580
50,004,580

미지급비용
166,266,471
166,266,471
64,299,281
64,299,281

차입금
30,000,000
30,047,138
132,342,510
132,099,588

보증금부채
41,359
41,359
-
-

장기미지급비용
17,907,837
17,907,837
9,957,302
9,957,302

사채
299,231,923
303,695,485
79,891,577
80,566,865

파생상품부채
-
-
335,103
335,103

확정계약부채
-
-
1,279
1,279

합계
763,448,929
767,959,629
499,922,676
500,355,042

(2) 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

당기말
및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기말

파생상품자산
-
-
-
-

파생상품부채
-
-
-
-

확정계약자산
-
-
-
-

확정계약부채
-
-
-
-

당기손익 공정가치측정금융자산
-
-
366,532,175
366,532,175

기타포괄손익 공정가치측정금융자산
1,413,569,027
-
24,467,656
1,438,036,683

전기말

파생상품자산
-
1,279
-
1,279

파생상품부채
-
335,103
-
335,103

확정계약자산
-
335,103
-
335,103

확정계약부채
-
1,279
-
1,279

당기손익 공정가치측정금융자산
-
-
284,779,829
284,779,829

기타포괄손익 공정가치측정금융자산(주1)
156,420,194
-
24,042,415
180,462,609

주1)
전기 중 수준3에서 수준1로 변동된 내역이 포함되어 있습니다.

(3)
당기 및 전기
중 수준3에 해당하는 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초
284,779,829
24,042,415
245,182,665
302,600,313

증가
55,032,273
500,000
30,065,682
7,471,680

감소
(42,778,761)
(873)
-
(197,542,135)

평가(당기손익)
71,770,372
-
43,577,626
-

평가(기타포괄손익)
-
(791,630)
-
(104,146,120)

기타(주1)
(2,271,538)
717,744
(34,046,144)
15,658,677

기말
366,532,175
24,467,656
284,779,829
24,042,415

주1)
환율변동효과 및 지분법손실 효과를 포함하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제25기(당기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
-
총예정원가의 추정

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
-
총예정원가의 추정

제24기(전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
-
총예정원가의 추정

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
-
총예정원가의 추정

제23기(전전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
-
총예정원가의 추정

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
-
-
총예정원가의 추정

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
650백만원
6,500
650백만원
5,605

제24기(전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
630백만원
6,300
630백만원
6,445

제23기(전전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
630백만원
6,286
630백만원
6,200

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기)
-
-
-
-
-

제24기(전기)
23년 12월
법인세 세무조정 및 세무자문 용역계약
23년 12월~24년 3월
30백만원
-

제23기(전전기)
22년 12월
법인세 세무조정 및 세무자문 용역계약
22년 12월~23년 3월
28.9백만원
-

라. 감사기구가 회계감사인과 논의한 결과.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 23일
ㆍ회사측: 감사위원회 3명ㆍ감사인측: 업무수행이사 외 1인
대면/화상회의
ㆍ감사결과에 대한 커뮤니케이션

2
2024년 04월 26일
ㆍ회사측: 감사위원회 3명ㆍ감사인측: 업무수행이사 외 1인
대면/화상회의
ㆍ감사결과에 대한 커뮤니케이션

3
2024년 07월 30일
ㆍ회사측: 감사위원회 3명ㆍ감사인측: 업무수행이사 외 1인
대면/화상회의
ㆍ감사결과에 대한 커뮤니케이션

마. 회계감사인의 변경

당사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령'에 따라 당사의 제 24기~26기(2023.1.1~2025.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인을 안진회계법인으로 재선임하였습니다. 이는 기존 감사계약기간 만료에 의한 것으로 감사위원회가 외부감사인의 선임을 승인한 후 감사계약을 체결하였습니다. 공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

구분
2024년(당기)
2023년(전기)
2022년(전전기)

한화인텔리전스 ㈜
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

Hanwhasystems UK Ltd
Edwards
Edwards
Edwards

H FOUNDATION PTE. LTD.
LEE KIM AUDIT PAC
LEE KIM AUDIT PAC
Foo Kon Tan LLP

주식회사 엔터프라이즈블록체인
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

Hanwha Systems USA Corporation
CBIZ
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
일신회계법인 베트남
Parker Russell Vietnam
Parker Russell Vietnam

바닐라스튜디오
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

Enterprise Blockchain Inc.
CBIZ
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM

EBC GLOBAL PTE. LTD.
LEE KIM AUDIT PAC
LEE KIM AUDIT PAC
-

HS USA Holdings Corp.
CBIZ
-
-

Hanwha Philly Shipyard Inc.
CBIZ
-
-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제25기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제24기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.08
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.08
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제23기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제25기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제24기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.23
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.23
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제23기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.23
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제25기(당기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
-
-

제24기(전기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
-
-

제23기(전전기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
3
3
-
0.00
28

이사회
5
5
-
0.00
23

회계처리부서
31
31
-
0.00
143

내부회계운영팀
4
4
-
0.00
231

전산운영부서
24
24
-
0.00
156

자금운영부서
11
11
-
0.00
148

기타관련부서
12
12
-
0.00
168

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계 관리자
전연보
O
2
35
8
16

회계담당임원
전연보
O
2
35
8
16

회계담당직원
박경식
O
25
25
14
50

회계담당직원
노시원
O
16
11
10
18

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견]

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제25기(당기)
안진회계법인

[별도 내부회계관리제도 감사의견]

회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

[연결 내부회계관리제도 감사의견]

회사의 연결내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

-

제24기(전기)
안진회계법인

[별도 내부회계관리제도 감사의견]

회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

[연결 내부회계관리제도 감사의견]

회사의 연결내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

-

제23기(전전기)
안진회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 구성당사의 이사회는 공시서류작성기준일 현재 사내이사 1인(손재일), 기타비상무이사 1인(안병철), 사외이사 3인(황형주, 구본선, 이우종)으로 총 5인의 이사로 구성되어 있으며, 사내이사인 손재일 대표이사가 이사회 의장을 맡고 있습니다. 이사회 내에는 총 5개의 위원회(감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, ESG위원회)가 설치되어 운영되고 있습니다.

(2) 이사회의 권한 내용당사 이사회 규정에 따라 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다.

(3) 이사회규정의 주요 내용

구분
세부내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 이사회에서 선임한다.

② 의장이 직무를 행할 수 없을 때에는 이사인 사장, 부사장, 전무, 상무 순(2인 이상이 동일 직위일 경우 재직기간이 오래된 자)으로 그 직무를 대행한다.

제7조

(소집권자)

① 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 단, 의장이 그 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 따른 직무대행자가 이사회를 소집한다.

② 각 이사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 의장이 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회의일을 정하고 회의일 3일 전까지 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제9조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2 (회사기회유용금지) 및 제398조 (자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제11조

(이사회 내 위원회)

① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2. 대표이사의 선임 및 해임

3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4. 정관에서 정하는 사항

③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. 다만, 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되 사외이사가 위원의 3분의 2이상이어야 하고, 내부거래위원회는 3인 이상의 사외이사를 포함하여야 하고, 사외이사가 위원의 3분의2 이상이어야 한다.

④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.

⑤ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

제12조

(관계인의 출석)

의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

제14조

(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
2
-
-

주1)
2025년 3월 24일 주주총회에서 사외이사 2인(구본선, 이우종), 기타비상무이사 1인(안병철)이 재선임 되었습니다.

(5) 사외이사 현황

(기준일:
2025년 04월 16일)

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

황형주(1972.02)
前 Duke Univ. 수학 조교수(2003)現 Postech 수학과 석좌교수 및 인공지능대학원 교수(2021~현재)現 에이엠스퀘어 대표이사(2021~현재)
이해관계 없음
결격사항 없음
2024.03.25 재선임

구본선(1968.07)
前 대검찰청 차장검사(2020)前 광주고등검찰청 검사장(2020)現 구본선 법률사무소 대표변호사(2022~ 현재)
이해관계 없음
결격사항 없음
2025.03.24 재선임

이우종(1976.11)

前 홍콩이공대학 경영대학 부교수(2008~2014)現 코리아신탁 사외이사(2023~ 2025)
現 서울대 경영대학 회계학 교수(2015~현재)現 아모레퍼시픽그룹 사외이사(2025~ 현재)

이해관계 없음
결격사항 없음
2025.03.24 재선임

나. 중요의결사항 등

(기준일:
2025년 04월 16일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사
기타비상무이사

어성철(출석률:100% )
손재일(출석률:100% )
황형주(출석률:100%)
구본선(출석률:100%)
이우종(출석률:93%)
안병철(출석률:100%)

찬반여부

2024년 제1차
2024.02.23

ㆍ보고: 내부회계관리제도 운영실태ㆍ보고: 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고ㆍ보고: 사외이사후보 황형주 추천의 건ㆍ보고: 이사보수한도액 승인의 건ㆍ보고: 방위사업청 거래에 대한 청렴서약서 제출의 건ㆍ보고: 2023년 공시실적ㆍ제1호 의안 : 2024년 1분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제2호 의안 : 양도제한조건부주식(RSU) 부여 대상 및 금액 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2024년 안전
ㆍ보건
ㆍ환경 계획 수립의 건ㆍ제4호 의안 : 전자투표제 시행의 건ㆍ제5호 의안 : 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건ㆍ제6호 의안 : 제24기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건

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2024년 제2차
2024.03.25

ㆍ제1호 의안 : 이사회 의장 및 대표이사 선임의 건ㆍ제2호 의안 : 내부거래위원회 위원 선임의 건ㆍ제3호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건ㆍ제4호 의안 : 보상위원회 위원 선임의 건ㆍ제5호 의안 : ESG위원회 위원 선임의 건ㆍ제6호 의안 : 이사회 규정 개정의 건ㆍ제7호 의안 : 2024년 2분기 이사 등 자기거래 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 1분기 공시 실적ㆍ보고 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건ㆍ보고 : 보상위원회 위원장 선임의 건ㆍ보고 : 2024년 1분기 대규모 내부거래(상품
ㆍ용역) 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 2분기 대규모 내부거래(상품
ㆍ용역) 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 2분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건ㆍ보고 : 이사회 규정 개정 요청의 건ㆍ보고 : 2024년 ESG 상반기 주요 계획

가결가결가결가결가결가결가결--------
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-
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찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성--------
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2024년 제3차
2024.04.26
ㆍ제1호 의안 : 2024년 2분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제2호 의안 : 아부다비 지점 이전의 건ㆍ제3호 의안 : 제주한화우주센터 설치의 건ㆍ제4호 의안 : 무보증 공모사채 발행의 건ㆍ보고 : 2024년 1분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 2024년 내부회계관리제도 연간 운영계획
가결가결가결가결--
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찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--

2024년 제4차
2024.05.29
ㆍ제1호 의안 : 한화문화재단 기부금 출연의 건ㆍ제2호 의안 : 2024년 2분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건
가결가결
찬성찬성
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2024년 제5차
2024.06.14

ㆍ제1호 의안 : 판교사업장 종된사업장 등록의 건ㆍ제2호 의안 : 2024년 3분기 이사 등 자기거래 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2024년 특수관계인과의 거래 승인금액 변경의 건ㆍ보고 : 2024년 3분기 대규모 내부거래(상품
ㆍ용역) 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 지속가능경영 보고서 발간ㆍ보고 : Overair Series-B 전환사채 만기 도래

가결가결가결---
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2024년 제6차
2024.06.20
ㆍ제1호 의안 : 해외업체 지분 투자의 건ㆍ제2호 의안 : 해외 자회사 설립 및 출자의 건
가결가결
찬성찬성
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2024년 제7차
2024.07.30
ㆍ제1호 의안 : Overair 전환사채 회수(안)ㆍ보고 : 임원보수규정 개정의 건ㆍ보고 : 2024년 2분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 2024년 상반기 준법 및 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 실적ㆍ보고 : 2024년 2분기 공시실적
가결----
찬성----
-
찬성----
찬성----
찬성----
찬성----

2024년 제8차
2024.08.30
ㆍ제1호 의안 : 사내이사 경업 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
불참
찬성

2024년 제9차
2024.09.02
ㆍ제1호 의안 : 사내이사 손재일 선임의 건ㆍ제2호 의안 : 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
가결가결
찬성찬성
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2024년 제10차
2024.09.30

ㆍ제1호 의안 : 미국사무소 폐쇄의 건ㆍ제2호 의안 : 자기거래 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2024년 3분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제4호 의안 : 2024년 4분기 이사 등 자기거래 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 3분기 공시실적ㆍ보고 : 2024년 4분기 대규모 내부거래(상품ㆍ용역)승인의 건ㆍ보고 :
대규모 내부거래(자산) 승인의 건ㆍ보고 : ESG 3분기 주요 성과 및 4분기 계획ㆍ보고 : 2024년 내부회계 상반기 설계/운영평가 결과

가결가결가결가결-----
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2024년 제11차
2024.10.08
ㆍ제1호 의안 : 전자투표 시행의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2024년 제12차
2024.10.22
ㆍ제1호 의안 : 신임 대표이사 선임의 건ㆍ제2호 의안 : 이사회 의장(소집권자) 선임의 건ㆍ제3호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결가결가결
-

찬성찬성찬성

찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2024년 제13차
2024.10.29
ㆍ제1호 의안 : 계열회사와의 영업 양수도 계약 체결의 건ㆍ제2호 의안 : 자기거래 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2024년 4분기 이사 등 자기거래 승인의 건ㆍ제4호 의안 : 해외 연구기관 후원의 건ㆍ보고 : 2024년 3분기 재무제표(잠정)
가결가결가결가결-
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찬성찬성-

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2024년 제14차
2024.11.29
ㆍ제1호 의안 : 해외 자회사에 대한 모회사 보증(대체)의 건ㆍ제2호 의안 : 해외법인 채무보증의 건
가결가결
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2024년 제15차
2024.12.20
ㆍ제1호 의안 : 2025년 특수관계인(한화에어로스페이스(주))과의 거래 승인의 건ㆍ제2호 의안 : 2025년 특수관계인(한화에어로스페이스(주) 외)과의 거래 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 이사 등(한화에어로스페이스(주)) 자기거래 승인의 건ㆍ제4호 의안 : 이사 등(한화에어로스페이스(주) 외) 자기거래 승인의 건ㆍ제5호 의안 : 2025년 여신 만기연장 및 신규 차입 위임의 건ㆍ보고 : 2025년 브랜드라이선스 승인의 건ㆍ보고 : 2025년 1분기 대규모 내부거래(상품ㆍ용역) 승인의 건ㆍ보고 : 대규모 내부거래(금융상품) 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 국내 ESG 평가 결과ㆍ보고 : '24년 ESG 주요 성과 및 '25년 목표ㆍ보고 : 외부감사인과의 비감사용역계약 체결ㆍ보고 : 2024년 하반기 준법 및 공정거래 자율준수프로그램 운영성과ㆍ보고 : 자회사 합병 추진의 건
가결가결가결가결가결--------
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-
찬성
-
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찬성찬성찬성찬성찬성--------
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2025년 제1차
2025.01.22

ㆍ제1호 의안 : 자기거래 승인의 건(인건비 정산)
ㆍ제2호 의안 : 자기거래 승인의 건(협약서 체결)
ㆍ제3호 의안 : 자기거래 승인의 건(CFIUS 승인 비용)
ㆍ제4호 의안 : 이사 등 자기거래 승인의 건
ㆍ제5호 의안 : 계열회사와의 영업 양수도 계약 체결의 건
ㆍ제6호 의안 : 감사위원회 규정 개정의 건
ㆍ보고: 기타 경영사항 보고의 건
ㆍ보고: 방위사업청 거래에 대한 청렴서약서 제출의 건
ㆍ보고: 범죄경력조회 동의서 제출의 건
ㆍ보고: 2024년 공시실적

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찬성찬성찬성찬성찬성찬성----
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2025년 제2차
2025.02.21

ㆍ보고 : (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고
ㆍ보고 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
ㆍ보고 : 사외이사후보 구본선 추천의 건
ㆍ보고 : 사외이사후보 이우종 추천의 건
ㆍ보고 : 이사보수한도액 승인의 건
ㆍ보고 : 임원보수규정 일부 변경의 건
ㆍ제1호 의안 : 양도제한조건부주식(RSU) 부여 대상 및 금액 승인의 건
ㆍ제2호 의안 : 2025년 안전·보건·환경 계획 수립의 건
ㆍ제3호 의안 : 전자투표제 시행의 건
ㆍ제4호 의안 : 제25기 재무제표[이익잉여금 처분계산서(안) 포함] 및 영업보고서 승인의 건
ㆍ제5호 의안 : 제25기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
제1호 의안. 제25기 재무제표[이익잉여금 처분계산서(안) 포함] 승인의 건
제2호 의안. 정관 변경의 건
제2-1호 의안. 주식의 배정 변경
제2-2호 의안. 서면투표제 페지
제2-3호 의안. 배당절차 개선 반영
제2-4호 의안. 동등배당 기준 반영
제3호 의안. 이사 선임의 건
제3-1호 의안. 사외이사 구본선 선임의 건
제3-2호 의안. 기타비상무이사 안병철 선임의 건
제4호 의안. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이우종 선임의 건
제5호 의안. 감사위원회 위원 선임의 건
제6호 의안. 이사보수한도액 승인의 건

------가결가결가결가결가결
-
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2025년 제3차
2025.03.17

ㆍ제1호 의안 : 해외업체 지분 투자의 건

가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 제4차
2025.03.24

ㆍ제1호 의안 : 내부거래위원회 위원 선임의 건
ㆍ제2호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
ㆍ제3호 의안 : 보상위원회 위원 선임의 건
ㆍ제4호 의안 : ESG위원회 위원 선임의 건
ㆍ제5호 의안 : 이사의 겸직 승인의 건
ㆍ제6호 의안 : 이사 등 자기거래 승인의 건
ㆍ제7호 의안 : 아부다비 지점 이전의 건
ㆍ제8호 의안 : 무보증 공모사채 발행한도 승인의 건

가결가결가결가결가결가결가결가결
-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

주1)
상기 안건 중 이사등 자기거래 및 특수관계인과의 거래 승인의 건은 당사의 대주주 및 그 자회사와의 거래로 상품용역거래 등과 같은 경상거래건입니다.

주2)
사내이사 어성철은 2024년 10월 22일 사임하였습니다.

주3)
사내이사 손재일은 2024년 10월 22일 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회

당사는 공시서류작성기준일 현재 효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이사회 내 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, ESG위원회를 운영하고 있습니다. 각 위원회의 위원장은 모두 사외이사가 맡고 있으며, 각 위원회의 과반수 이상을 사외이사로 구성하여 위원회의 독립성과 투명성이 유지될 수 있도록 하고 있습니다.이사회 내 위원회 중 감사위원회와 사외이사후보추천위원회를 제외한 위원회에 대한 상세사항은 다음과 같습니다.(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치 목적과 권한사항① 내부거래위원회

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회

사외이사(위원장)

사외이사

사외이사

구본선

황형주

이우종

설치목적

내부거래에 대한 통제 강화

부당지원 행위에 대한 감독

-

권한사항

제3조(권한)

위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 제11조의2 및 동법 시행령 제17조의8에서 규정하고 있는 다음 각 호의 대규모 내부거래에 대한 심사ㆍ승인을 하고, 해당 내용을 이사회에 보고한다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

4. 주주의 구성 등을 고려하여 공정거래법 시행령 제17조의8 제3항에 규정된 계열회사를 상대방으로 하거나 동 계열회사를 위하여 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

② 보상위원회

위원회명
구성
성명
설치목적 및 부의사항
비고

보상위원회
사외이사(위원장)사외이사사외이사
황형주구본선이우종
설치목적
등기이사의 보수한도 및 보상체계(안) 심의
-

부의사항
1. 주주총회에 제출할 등기이사 보수의 한도2. 등기이사에 대한 보상체계에 관하여 필요한 사항3. 위원장의 선임4. 기타 이사회에서 위임한 사항

③ ESG위원회

위원회명
구성
성명
설치목적 및 부의사항
비고

ESG위원회
사외이사(위원장)사외이사사외이사
이우종구본선황형주
설치목적
ESG(환경사회지배구조) 정책 및 활동 심의
-

권한사항
1. 환경사회지배구조(ESG) 정책과 ESG 활동에 필요한 제반사항 심의2. 심의 결과의 이사회 보고

(2) 위원회 활동 내역① 내부거래위원회

(기준일:
2025년 04월 16일)

위원회명
개최일자
의안내용

가결

여부

위원 성명

사외이사

구본선(출석률:100% )
황형주(출석률:100% )
이우종(출석률:100% )

찬반여부

내부거래

위원회

2024.03.25

ㆍ제1호 의안 : 2024년 1분기 대규모 내부거래(상품
ㆍ용역) 승인의 건ㆍ제2호 의안 : 2024년 2분기 대규모 내부거래(상품
ㆍ용역) 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2024년 2분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2024.06.14

ㆍ제1호 의안 : 2024년 3분기 대규모 내부거래(상품
ㆍ용역) 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2024.09.30
ㆍ제1호 의안 : 2024년 4분기 대규모 내부거래(상품ㆍ용역) 승인의 건ㆍ제2호 의안 : 대규모 내부거래(자산) 승인의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2024.12.20
ㆍ제1호 의안 : 2025년 브랜드라이선스 승인의 건ㆍ제2호 의안 : 2025년 1분기 대규모 내부거래(상품ㆍ용역) 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 대규모 내부거래(금융상품) 승인의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2025.01.22

ㆍ제1호 의안 : 계열회사와의 영업 양수도 계약 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2025.03.24

ㆍ제1호 의안 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건
ㆍ제2호 의안 : 2025년 2분기 대규모 내부거래(상품·용역) 승인의 건
ㆍ제3호 의안 : 2025년 2분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

② 보상위원회

(기준일:
2025년 04월 16일)

위원회명
개최일자
의안내용

가결

여부

위원 성명

사외이사

황형주(출석률:100% )
구본선(출석률:100% )
이우종(출석률:100% )

찬반여부

보상

위원회

2024.02.23
ㆍ제1호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.03.25
ㆍ제1호 의안 : 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.07.30
ㆍ제1호 의안 : 임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025.02.21

ㆍ제1호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
ㆍ제2호 의안 : 임원보수규정 일부 변경의 건

가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2025.03.24

ㆍ제1호 의안 : 임원보수규정 일부 변경의 건

가결
찬성
찬성
찬성

③ ESG위원회

(기준일:
2025년 04월 16일)

위원회명
개최일자
의안내용

가결

여부

위원 성명

사외이사

이우종(출석률:100% )
구본선(출석률:100% )
황형주(출석률:100% )

찬반여부

ESG

위원회

2024.03.25
ㆍ제1호 의안 : 이사회 규정 개정 요청의 건ㆍ보고 : 2024년 ESG 상반기 주요 계획
가결-
찬성-
찬성-
찬성-

2024.06.14
ㆍ보고 : 2024년 지속가능경영 보고서 발간
-
-
-
-

2024.09.30
ㆍ보고 : ESG 3분기 주요 성과 및 4분기 계획
-
-
-
-

2024.12.20
ㆍ보고 : 2024년 ESG 평가 결과ㆍ보고 : '24년 ESG 주요 성과 및 '25년 목표
--
--
--
--

2025.03.24

ㆍ제1호 의안 : ESG위원회 위원장 선임의 건
ㆍ보고 : 2025년 ESG 상반기 주요 업무 보고

가결-
찬성-
찬성-
찬성-

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 사내이사 및 기타비상무이사 후보의 경우 이사회에서 결정하고, 사외이사 후보의 경우 상법 등 관련법령상 자격 기준을 준수함은 물론 전문성, 성실성, 독립성, 사회적 지명도 등의 선정기준에 따라 사외이사후보추천위원회가 결정하도록 하고 있습니다.

공시서류작성기준일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

사내/사외
성명
추천인
선임일
활동분야(담당업무)
회사와의 거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

선임배경
연임여부
연임횟수

사내이사(대표이사)
손재일
이사회
2024.10.22

대표이사

이사회 의장사외이사후보추천위원회 위원

해당 없음
최대주주 한화에어로스페이스의 임원
업무 총괄
X
-

사외이사
황형주
이사회
2022.03.24
사외이사후보추천위원회 위원장,보상위원회 위원장,감사위원회 위원,내부거래위원회 위원,ESG위원회 위원
해당 없음
등기임원
ICT분야 전문가
O
1

사외이사
구본선
이사회
2023.03.27
내부거래위원회 위원장,감사위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원,보상위원회 위원,ESG위원회 위원
해당 없음
등기임원
법무분야 전문가
O
1

사외이사
이우종
이사회
2023.03.27
감사위원회 위원장,ESG위원회 위원장,내부거래위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원,보상위원회 위원
해당 없음
등기임원
재무분야 전문가
O
1

기타비상무이사
안병철
이사회
2023.03.27
사외이사후보추천위원회 위원
해당 없음
최대주주 한화에어로스페이스의 임원
기업경영일반 분야 전문가
O
1

(2) 사외이사 후보 추천위원회

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항

사외이사 후보추천위원회

사외이사(위원장)

사외이사

사외이사사내이사기타비상무이사

황형주구본선이우종손재일안병철
설치목적
사외이사 후보 추천

권한사항

제5조(위원회 권한)

① 위원회는 사외이사를 선임하기 위한 주주총회일의 6주 전에 사외이사 후보를 추천한다.

② 위원회는 회사와 주주의 이익에 부합하는 자를 공정하고 투명하게 사외이사 후보로 추천하여야 한다.

③ 위원회는 사외이사 예비후보가 관련 법규 및 회사 규정에서 정하는 자격요건을 충족 하는지를 공정하게 검증한 후 사외이사 후보를 추천한다.

④ 위원회는 회사의 사외이사 이거나 사외이사였던 자를 사외이사 후보로 추천할 때에는 해당 사외이사 재임 기간 동안의 평가 결과를 고려 하여야 한다.

⑤ 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의2 제1항, 제542조의6 제1항 ㆍ제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일 6주 전까지 추천한 후보를 포함 시켜야 한다.

(3) 사외이사 후보 추천위원회 활동 내역

(기준일:
2025년 04월 16일)

위원회명
개최일자
의안내용

가결

여부

위원 성명

어성철(출석률:100%)
손재일(출석률:100%)
황형주(출석률:100%)
구본선(출석률:100%)
이우종(출석률:100%)
안병철(출석률:100%)

찬반 여부

사외이사후보추천

위원회

2024.02.23
ㆍ제1호 의안 : 사외이사후보 황형주 추천의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2024.03.25
ㆍ제1호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.21

ㆍ제1호 의안 : 사외이사후보 구본선 추천의 건
ㆍ제2호 의안 : 사외이사후보 이우종 추천의 건

가결가결
--
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

주1)
사내이사 어성철은 2024년 10월 22일 사임하였습니다.

주2)
사내이사 손재일은 2024년 10월 22일 선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024.05.09
사단법인 한국상장회사협의회
황형주,구본선,이우종
-
사외이사 등 임원을 위한 핵심 경영진단과 의사결정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이우종
예
前 홍콩이공대학 경영대학 부교수(2008~2014)現 서울대 경영대학 회계학 교수(2015~현재)現 코리아신탁 사외이사(2023~ 2025)現 아모레퍼시픽그룹 사외이사(2025~ 현재)
예
② 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)
서울대학교 경영대학 회계학 교수(2015~현재)호주디킨대학교 경영대학, 방문교수(2019)홍콩이공대학 경영대학 부교수(2008~2014)코리아신탁 사외이사(2023~2025)

구본선
예
前 대검찰청 차장검사(2020)前 광주고등검찰청 검사장(2020)現 구본선 법률사무소 대표변호사(2022~ 현재)
-
-
-

황형주
예
前 Duke Univ. 수학 조교수(2003)現 Postech 수학과 석좌교수 및 인공지능대학원 교수(2021~현재)現 에이엠스퀘어 대표이사(2021~현재)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사위원회로 하여금 감사업무를 수행하도록 하고 있습니다.감사위원회는 재무제표의 적정성을 확인하기 위해 내부회계관리제도의 신뢰성을 점검하고, 내부감사부서로 하여금 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람, 대조, 실사, 조회 등 기타 적절한 감사절차를 적용하여 감사하도록 하고 그 결과를 확인합니다. 또한 외부감사인으로부터 회계감사결과를 보고받고 그 내용을 확인합니다.감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 등 중요한 회의에 참석하고, 필요하다고 인정되는 경우 담당임원으로부터 업무에 관한 보고를 받습니다.

위원회의 설치 목적 및 권한에 관한 사항은 다음과 같습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항

감사위원회

사외이사(위원장)

사외이사

사외이사

이우종

구본선

황형주

설치목적

경영투명성 및 독립성 강화

내부감사 및 경영감시

권한사항

제5조(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무ㆍ재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지 청구

8. 이사ㆍ회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고ㆍ고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고ㆍ고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고ㆍ고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

11. 기타 회사의 경영사항으로서 이사회가 수시로 위임한 사항

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사 내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 기타 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

다. 감사위원회의 활동내역

(기준일:
2025년 04월 16일)

위원회명
개최일자
의안내용

가결

여부

사외이사 성명

사외이사

이우종(출석률:100% )
구본선(출석률:100% )
황형주(출석률:100% )

찬반여부

감사위원회
2024.02.23
ㆍ제1호 의안 : 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건ㆍ보고: 내부회계관리제도 운영실태ㆍ보고: 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
가결--
찬성--
찬성--
찬성--

2024.04.26
ㆍ보고 : 2024년 1분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 2024년 내부회계관리제도 연간 운영계획
--
--
--
--

2024.07.30
ㆍ보고 : 2024년 2분기 재무제표(잠정)
-
-
-
-

2024.09.30
ㆍ보고 : 2024년 내부회계 상반기 설계/운영평가 결과
-
-
-
-

2024.10.29
ㆍ보고 : 2024년 3분기 재무제표(잠정)
-
-
-
-

2024.12.20
ㆍ보고 : 외부감사인과의 비감사용역계약 체결
-
-
-
-

2025.01.22

ㆍ보고 : 내부회계관리규정 개정

-
-
-
-

2025.02.21

ㆍ제1호 의안 :제25기 재무제표[이익잉여금 처분계산서(안) 포함] 및 영업보고서 승인의 건
ㆍ제2호 의안 : 감사위원회의 (연결)내부회계관리제도 평가 보고
ㆍ보고: (연결)내부회계관리제도 운영실태 보고

가결가결-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-

2025.03.24

ㆍ제1호 의안 : 감사위원회 위원장 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024.07.30
안진회계법인
이우종, 구본선, 황형주
-
2024년 중점심사 회계이슈

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
3

부장 2명과장 1명

(평균 23년)

- 감사위원회 운영- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정- 감사위원회 의사록 작성 및 관리- 기타 감사위원 지원업무 수행

바. 준법지원인 등 지원조직 현황
(1) 준법지원인의 인적사항과 주요경력

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
주요경력
준법지원인 선임일

심강섭
남자
1979. 07.
법무실장
상근
- 2006년 제48회 사법시험 합격- 2009년 사법연수원 수료(38기)- 2009년 법무법인 대륙아주- 2013년 삼성탈레스 법무팀- 2017년 한화시스템 법무팀장- 現 한화시스템 법무실장- 現 한화시스템 준법지원인
2022.05.30

(2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

구분
기간
주요 활동 내역
점검 결과

교육 및 전파
2024. 01.
대표이사 준법서신 배포
적정

2024. 01. ~ 12.
컴플라이언스 뉴스레터 발간(격주)
적정

2024. 02. ~ 03.

'24년 상반기 준법협의체 담당자 교육

- 준법ㆍ부패 리스크 평가, 준법협의체 운영, 준법평가 안내 등

적정

2024. 03.

'23년 하반기 입사 신입사원 대상 준법교육

- 공정거래, 기술보호 등 컴플라이언스 기본사항 전반

적정

2024. 03.

'24년 상반기 임원 대상 준법교육

- 기술유용 규제 동향, 컴플라이언스 관련 이사의 책임 강화 등

적정

2024. 04.

ISO 37301/37001 인증심사 담당자 교육

- 규범준수, 부패방지 분야

적정

2024. 05. ~ 11.
찾아가는 컴플라이언스 교육(5월/11월)
적정

2024. 06. ~ 07.
'24년 윤리준법서약서 징구 (99.9% 제출)
적정

2024. 06. ~ 07.

전사 준법교육 시행 (수료율 99.9%)

- 기술보호, 저작권법 교육

- 공정거래 위험도(상/중/하)기반 부서별 특화 교육

적정

2024. 09.

'24년 상반기 입사 신입사원 대상 준법교육

- 공정거래, 기술보호, 반부패 등 컴플라이언스 기본사항 전반

적정

2024. 11.

'24년 하반기 준법협의체 담당자 교육

- 준법ㆍ부패 리스크 개선 효과성 평가, CP 관련 전달사항 등

적정

2024. 11.

'24년 하반기 임원 대상 준법교육

- 기술유출 최신 동향과 사례 등

적정

2024. 12.
'24년 윤리강화(부패방지) 교육
적정

점검 및 개선
2024. 02. ~ 03.

리스크 파악/관리/완화조치 수립을 포함한 리스크 평가

- 불공정거래, 부정경쟁
,
하도급 등 준법 및 반부패 관련

적정

2024. 04.

ISO 37301/37001 내부심사

- 규범준수 및 부패방지 분야

적정

2024. 07.
'24년 상반기 준법 및 CP 운영성과 이사회 보고
적정

2024. 11.

리스크 개선 효과성 평가

- 불공정거래, 부정경쟁, 하도급 등 준법 및 반부패 관련

적정

2024. 11.
찾아가는 컴플라이언스 점검
적정

2024. 12.
'24년 하반기 준법 및 CP 운영성과 이사회 보고
적정

2024. 12.
ISO 37301/37001 경영검토 보고 (규범준수/부패방지 분야)
적정

평가
2024. 02.
'24년 준법평가 기준 수립
적정

2024. 07.
'24년 상반기 준법 우수자 포상
적정

2024. 08.
'24년 전사 보직자 준법 평가 완료
적정

2024. 12.

'24년 하반기 준법 우수자 포상

적정

(3) 준법지원 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
팀장 1명차장 1명과장 2명대리 3명 (평균 5년)
- 주요 제개정 법령 전파

컴플라이언스팀
3
차장 1명과장 1명대리 1명 (평균 11년)
- 준법지원인의 준법통제업무 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
제25기 정기주총
제25기 정기주총

나. 소수주주권 행사 여부

공시서류작성기준일 현재까지 소수주주권 행사 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁

공시서류작성기준일 현재까지 경영권 경쟁 사실이 없습니다.
라. 의결권대리행사권유제도 도입여부당사는 정관 제25조(의결권의 대리행사)에서 의결권 대리행사를 할 수 있도록 규정하고 있으며,
제25기 정기주주총회(2025.03.24)에 의결권 대리행사 권유를 위해 관련 공시를 2025년 02월 21일 진행하였습니다.

마. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
188,919,389
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,926,128
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
186,993,261
-

종류주식
-
-

바. 주식의 사무

정관상

신주인수권의 내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정해야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정 받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 14일

주권의 종류
[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률] 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리인
한국예탁결제원 (051-519-1500)

공고게재신문

한국경제신문

회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhasystems.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 한다

사. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
주요논의내용

제25기 정기주주총회(2025.03.24)
1. 제 25기 재무제표[이익잉여금처분계산서(안) 포함] 승인의 건2. 정관 변경의 건2-1. 주식의 배정 변경2-2. 서면투표제 폐지2-3. 배당절차 개선 반영2-4. 동등배당 기준 반영3. 이사 선임의 건3-1. 사외이사 구본선 선임의 건3-2. 기타비상무이사 안병철 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이우종 선임의 건5. 감사위원회 위원 선임의 건6. 이사보수한도액 승인의 건

1. 원안가결2.2-1. 원안가결2-2. 원안가결2-3. 원안가결2-4. 원안가결3.3-1. 원안가결3-2. 원안가결
4. 원안가결5. 원안가결6. 원안가결

1. 안건에 대한 찬성발언2.
2-1. 안건에 대한 찬성발언
2-2. 안건에 대한 찬성발언2-3. 안건에 대한 찬성발언2-4. 안건에 대한 찬성발언3.3-1. 안건에 대한 찬성발언3-2. 안건에 대한 찬성발언4. 안건에 대한 찬성발언5. 안건에 대한 찬성발언6. 안건에 대한 찬성발언

제24기 정기주주총회(2024.03.25)
1. 제24기 재무제표[이익잉여금처분계산서(안) 포함] 승인의 건2. 이사 선임의 건2-1. 사외이사 황형주 선임의 건2-2. 사내이사 어성철 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건(황형주)4. 이사보수한도액 승인의 건
1. 원안가결2.2-1. 원안가결2-2. 원안가결3. 원안가결4. 원안가결
1. 안건에 대한 찬성발언2. 2-1. 안건에 대한 찬성발언2-2. 안건에 대한 찬성발언3. 안건에 대한 찬성발언4. 안건에 대한 찬성발언

제23기 정기주주총회(2023.03.27)
1. 제23기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건2. 정관 변경의 건3. 이사 선임의 건3-1. 사외이사 구본선 선임의 건3-2. 기타비상무이사 안병철 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이우종 선임의 건5. 감사위원회 위원 선임의 건5-1. 감사위원회 위원 황형주 선임의 건5-2. 감사위원회 위원 구본선 선임의 건6. 이사보수한도액 승인의 건
1. 원안가결2. 원안가결3. 3-1. 원안가결3-2. 원안가결4. 원안가결5.5-1. 원안가결5-2. 원안가결6. 원안가결
1. 안건에 대한 찬성발언2. 안건에 대한 찬성발언3. 3-1. 안건에 대한 찬성발언3-2. 안건에 대한 찬성발언4. 안건에 대한 찬성발언5. 5-1. 안건에 대한 찬성발언5-2. 안건에 대한 찬성발언6. 안건에 대한 찬성발언

제22기 정기주주총회(2022.03.24)
1. 제22기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건3-1. 사내이사 어성철 선임의 건3-2. 사내이사 윤안식 선임의 건3-3. 사내이사 이용욱 선임의 건3-4. 사외이사 황형주 선임의 건4. 이사보수한도액 승인의 건
1. 원안가결2. 원안가결3. 3-1. 원안가결3-2. 원안가결3-3. 원안가결3-4. 원안가결4. 원안가결
1. 안건에 대한 찬성발언2. 안건에 대한 찬성발언3. 3-1. 안건에 대한 찬성발언3-2. 안건에 대한 찬성발언3-3. 안건에 대한 찬성발언3-4. 안건에 대한 찬성발언4. 안건에 대한 찬성발언

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스(주)
최대주주
의결권이 있는 주식
88,289,321
46.73
88,289,321
46.73
-

한화에너지(주)
계열회사
의결권이 있는 주식
24,174,187
12.80
24,174,187
12.80
-

어성철
특수관계인
의결권이 있는 주식
17,506
0.01
0
0.00
-

손재일
특수관계인
의결권이 있는 주식
0
0.00
174
0.00
-

계
보통주
112,481,014
59.54
112,463,682
59.53
-

종류주식
-
-
-
-
-

주1)
상기 기초 및 기말의 총 주식수는 188,919,389주입니다.

주2)
대표이사 어성철은 2024년 10월 22일 사임하였습니다.

주3)
대표이사 손재일은 2024년 10월 22일 선임되었습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보(1) 법인 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화에어로스페이스(주)
116,823
손재일
0.02
-
-
(주)한화
33.95

김동관
-
-
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 공시서류작성기준일 현
재 (2024.12.31) 기준입니다.※ 상기 출자자수는 최근
주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일 및 의결권 있는 주식 기준입니다.

- 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동 전
변동 후
비고

2022.09.01
대표이사
김동관
신규선임
-
-
변동 후 대표이사 : 신현우, 김동관

2022.10.14
대표이사
신현우
등기임원 사임
0.03
-
변동 후 대표이사 : 손재일, 김동관

2022.10.14
대표이사
손재일
신규선임
-
0.02

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화에어로스페이스(주)

자산총계
43,336,874

부채총계
31,972,557

자본총계
11,364,317

매출액
11,240,121

영업이익
1,731,879

당기순이익
2,539,873

※ 한화에어로스페이스(주)의

2024년 말 연결재무제표 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 한화에어로스페이스 주식회사는 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)에 소재하며, 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 본 공시작성기준일 현재 자체사업 영위 및 국내외 종속회사를 통하여 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 조선 및 해양 제품, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다.당사의 최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 한화에어로스페이스(주)의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

① 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사
최대주주

성명
주식의종류
지분(%)
성명
주식의종류
지분(%)

(주)한화
54,221
김동관
보통주
4.91
김승연
보통주
22.65

우선주
4.39
우선주
7.50

합계
4.80
합계
19.51

김승모
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.01
-
-
-

양기원
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.00
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 공시서류작성기준일 현재 (2024.12.31) 기준입니다. ※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일 및 보통주 기준입니다.※ 우선주는 제1우선주와 제3우선주를 포함하며, 의결권이 없습니다.

- 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의종류
지분(%)
주식의종류
지분(%)

2022.07.01
대표이사
김맹윤
대표이사퇴임
보통주
0.01
보통주
0.01
변동 후 대표이사: 금춘수, 옥경석, 김승모(김맹윤 사내이사 퇴임일: 2022.09.26)

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2022.09.02
대표이사
김동관
신규선임
보통주
4.44
보통주
4.44
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 옥경석, 김승모

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.28

2022.09.28
대표이사
옥경석
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

2022.09.28
대표이사
류두형
신규선임
보통주
-
보통주
0.01

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

2023.02.20
대표이사
양기원
장내매수
보통주
-
보통주
0.01
-

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2023.02.27
대표이사
김동관
상속
보통주
4.44
보통주
4.91
-

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.64

2023.03.29
대표이사
금춘수
임원퇴임
보통주
0.04
보통주
-
변동 후 대표이사: 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.09
우선주
-

합계
0.05
합계
-

2023.05.02
대표이사
류두형
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사:김동관, 김승모, 양기원

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내용

법인 또는 단체의 명칭
(주)한화

자산총계
252,036,985

부채총계
212,475,211

자본총계
39,561,774

매출액
55,646,829

영업이익
2,416,109

당기순이익
1,690,434

※ (주)한화 2024년(말) 사업보고서 연결재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. 동사는 본 공시서류작성기준일 현재, 산업용 화약/건설업/무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 조선업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다.최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

4. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021년 06월 12일
한화에어로스페이스(주)
112,481,014
59.54
한화시스템(주) 주주배정 유상증자
-

※ 2021년 06월 12일은 당사의 주주배정 유상증자 주금납입 익일입니다. 최대주주의 유상증자 참여로 인하여 지분율이 변경되었습니다. (최대주주인 한화에어로스페이스(주)의 지분율은 46.73%입니다.)

※ 소유주식수 및 지분율은 2021년 6월 12일 당시 최대주주인 한화에어로스페이스(주), 특수관계인(계열회사)인 한화에너지(주), 특수관계인(등기임원)의 주식수를 합하여 기재하였습니다.

5. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한화에어로스페이스(주)
88,289,321
46.73
-

한화에너지(주)
24,174,187
12.80
-

국민연금공단
16,088,725
8.52
-

우리사주조합
1,976,970
1.04
-

소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
121,199
121,205
99.99
64,479,776
188,919,389
34.15
-

6. 주가 및 주식거래실적

(단위: 주, 원)

종 류
'24년12월
'24년11월
'24년10월
'24년 9월
'24년 8월
'24년 7월

보통주
주가
최 고
23,200
29,850
19,320
19,210
19,610
22,250

최 저
19,830
17,470
17,770
16,890
18,060
17,930

평 균
21,539
24,338
18,563
18,314
18,862
19,433

거래량
최고(일)
9,330,342
16,955,230
4,181,846
2,175,527
4,186,408
15,603,694

최저(일)
1,156,770
1,194,671
656,384
722,104
649,274
968,135

월 간
58,834,919
144,437,250
40,774,249
21,579,058
38,628,149
94,562,314

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

손재일
남
1965.03
대표이사
사내이사
상근
대표이사
고려대 경영학 前한화지상방산㈜ 대표이사 前㈜한화 지원부문 인력팀장 前한화디펜스㈜ 대표이사 前㈜한화방산 대표이사 現 한화에어로스페이스 대표이사 現 ㈜쎄트렉아이 기타비상무이사
174
-
최대주주 한화에어로스페이스의 임원
7개월
-

안병철
남
1968.01
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
인하대 자동화공학 성균관대 기술경영학(석) 前 HDI 유럽호주사업부장 前 한화디펜스 해외사업본부장 現 한화에어로스페이스 전략총괄 現 ㈜쎄트렉아이 기타비상무이사
-
-
최대주주 한화에어로스페이스의 임원
2년 1개월
-

구본선
남
1968.07
사외이사/ 감사위원
사외이사
비상근
사외이사
서울대 교육학 前 대검찰청 차장검사 前 광주고등검찰청 검사장 現 구본선법률사무소 대표변호사
-
-
발행회사 임원
2년 1개월
-

이우종
남
1976.11
사외이사/ 감사위원
사외이사
비상근
사외이사
서울대 경영학 서울대학교 경영학(박) 前 홍콩이공대학 경영대학 부교수 現 서울대학교 경영대학 교수(회계학) 現 한국회계학회 회계학연구 편집위원장
-
-
발행회사 임원
2년 1개월
-

황형주
여
1972.02
사외이사/ 감사위원
사외이사
비상근
사외이사
포항공대 수학 포항공대 수학(석) Brown Univ. 수학(박) 前 Duke Univ. 수학 조교수 現 Postech수학과 석좌교수 및 인공지능대학원 교수 現 에이엠스퀘어(주) 대표이사
-
-
발행회사 임원
3년 1개월
-

김승연
남
1952.02
회장
미등기
상근
회장

DePaul Univ.(院) 국제정치학 現 ㈜한화 회장 現 한화비전㈜ 회장 現 한화솔루션㈜ 회장
現 한화에어로스페이스 회장

-
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 5개월
-

강성철
남
1972.11
사업단장
미등기
상근
DE2사업단장
명지대 전자공학 명지대 전자공학(석) 前 한화시스템 레이다사업팀장 前 한화시스템 감시정찰사업부장 前 한화시스템 ISR사업단장
10,027
-
해당없음 (미등기 임원)
3년 5개월
-

강세호
남
1968.07
실장
미등기
상근
원가실장
경북대 회계학 前 ㈜한화/방산 개발사업관리팀장 前 ㈜한화/방산 사업기획팀장 前 ㈜한화/방산 원가담당 現 한화에어로스페이스 원가실장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
6개월
-

강윤성
남
1976.12
담당
미등기
상근
Smart Factory담당
부산대 전기공학 성균관대 DMC공학(석) 前 삼성전자 생산기술연구소 前 삼성SDS 스마트팩토리사업부 前 SK온 Smart 제조DT 차세대구축팀장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 10개월
-

김무영
남
1971.12
실장
미등기
상근
지원실장
명지대 전자공학 명지대 전자공학(석) 前 한화디펜스㈜ 경영혁신팀장 前 한화디펜스㈜ 창원2사업장 인사지원팀장 前 한화디펜스㈜ 창원2사업장 생산센터장 前 한화디펜스㈜ 경영지원실장 前 한화에어로스페이스 경영지원실장 現 한화에어로스페이스 지원실장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
6개월
-

김성철
남
1972.07
연구소장
미등기
상근
SW연구소장
건국대 기계공학 건국대 기계설계학(석) 前 한화시스템 SW팀(레이다)장 前 한화시스템 첨단연구센터장
1,326
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 5개월
-

김영진
남
1977.06
사업단장
미등기
상근
해양1사업단장
금오공대 국방IT시스템공학 경북대 전기전자공학 前 한화시스템 해양사업단 前 한화시스템 HW팀(해양)장
271
-
해당없음 (미등기 임원)
6개월
-

김용진
남
1972.12
사업장장
미등기
상근
구미사업장장

금오공대 산업경영학 前 한화시스템 협력사품보팀장
前
한화시스템 가치성장센터장

326
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 5개월
-

김용태
남
1968.03
담당
미등기
상근
금융사업담당

수원대 컴퓨터공학 前 LG CNS 금융사업차세대프로젝트 PM 前 한화시스템 금융차세대TF 총괄 PM 前 한화시스템 금융차세대TF팀장
前
한화시스템 금융솔루션이행팀장

1,390
-
해당없음 (미등기 임원)
3년 2개월
-

김윤수
남
1973.07
사업부장
미등기
상근
솔루션사업부장
국민대 금속재료공학 前 한화시스템 IT컨설팅팀 前 한화시스템 아키텍트팀장 前 한화시스템 기술담당 前 한화시스템 ICT기술센터장 前 한화시스템 기술담당
9,223
-
해당없음 (미등기 임원)
3년 5개월
-

김종진
남
1973.04
연구소장
미등기
상근
우주연구소장
고려대 전파공학 Univ. of Southern California 전기공학(석) 前 BLUE ORIGIN, Principal Avionics Engineer 前 Amazon Kuiper, Senior RF system Engineer 前 AST SpaceMobile, RF system Director 前 한화시스템 우주연구부소장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 1개월
-

김창범
남
1955.09
부회장
미등기
상근
부회장
고려대 통계학 前 한화케미칼 대표이사 現 한화솔루션 부회장 現 한화에어로스페이스 부회장
-
-
해당없음 (미등기임원)
5개월
-

김태경
남
1969.01
담당
미등기
상근
금융담당
한림대 영어학 연세대 MBA 前 한화시스템 금융영업팀장 前 한화시스템 금융솔루션사업부장 前 한화시스템 금융영업팀장
21,000
-
해당없음 (미등기 임원)
3년 5개월
-

김형주
남
1963.01
담당임원
미등기
상근
DE사업부지원업무
광운대 전자통신공학 성균관대 전자공학(석) 前 한화시스템 AESA레이다개발센터장 前 한화시스템 레이다연구소장 前 한화시스템 감시정찰사업부문 담당임원
10,243
-
해당없음 (미등기 임원)
-
-

나민호
남
1979.03
담당
미등기
상근
Smart 물류담당
한국외대 영어학 前 현대글로비스 물류연구소기획팀장 前 PwC컨설팅 SCM/물류컨설팅 부문 Director
-
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 5개월
-

류승우
남
1971.07
담당
미등기
상근
제조서비스담당
영남대 기계공학 前 한화시스템 방산사업1팀장 前 한화시스템 방산사업2팀장 前 한화시스템 제조방산담당
2,600
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 5개월
-

문지훈
남
1972.10
실장
미등기
상근
CR실장

고려대 사회학
前 (주)한화/전략 BR실장現 한화에어로스페이스 CR실장

해당없음(미등기 임원)
4개월
-

박관순
남
1971.08
실장
미등기
상근
CISO실장

여수대 컴퓨터공학
광운대 컴퓨터소프트웨어학(석) 前 한화S&C 제조 ITO팀장 前 한화S&C 구매팀장 前 한화S&C 상생협력팀장 前 정보보호실장

12,361
-
해당없음 (미등기 임원)
3년 3개월
-

박도현
남
1970.10
센터장
사내이사
상근
가치성장센터장

경북대 전자공학(박)
경북대 전자공학(석)경북대 전자공학(학)前 한화시스템 해양사업단장前 한화시스템 지휘톤제사업부문장前 한화에어로스페이스 전략1팀장

해당없음(미등기 임원)
1개월
-

박성균
남
1972.09
사업단장
미등기
상근
DE1사업단장
경희대 전자공학 아주대 전자공학(석) 前 한화시스템 전자전연구센터장 前 한화시스템 통신ㆍ전자전팀장 前 한화시스템 미래정보통신연구소장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
3년 5개월
-

박혁
남
1975.01
사업부장
미등기
상근
DE사업부장
인천대 전자공학 성균관대 전자전기공학(석) 前 한화시스템 지상레이다팀장 前 한화시스템 레이다체계1센터장 前 한화시스템 감시정찰사업부문장
14,532
-
해당없음 (미등기 임원)
4년 3개월
-

반왕
남
1971.01
팀장
미등기
상근
금융사업1팀장

계명대 회계학 前 한화시스템 생보사업2팀장 前 한화시스템 금융프로젝트팀장 前 한화시스템 아키텍트팀장
前 한화시스템 솔루션개발담당

5,195
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 5개월
-

송성찬
남
1976.02
사업부장
미등기
상근
우주사업부장
항공대 항공전자공학 항공대 항공전자공학(석) 前 한화시스템 RF PGM팀장 前 한화시스템 위성시스템1팀장 前 한화시스템 항공ㆍ우주연구소장 前 한화시스템 우주연구소장
9,198
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 5개월
-

신상호
남
1974.06
담당
미등기
상근
DE사업전략담당

광운대 컴퓨터공학 광운대 방위사업학(석) 前 한화시스템 지상시스템사업부장 前 한화시스템 C4I
ㆍ
지상시스템사업부장

6,232
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 5개월
-

심강섭
남
1979.07
실장
미등기
상근
법무실장
한양대 법학 前 한화시스템 법무팀장
326
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 5개월
-

안병철
남
1976.08
담당
미등기
상근
영업담당
국민대 정보통신학 前 시스템 제조서비스프로젝트팀장 前 시스템 제조서비스영업2팀장 前 시스템 유화서비스영업팀장
326
-
해당없음 (미등기 임원)
6개월
-

안장혁
남
1967.12
실장
미등기
상근
전략기획실장
육군사관학교 前 삼성전자, 네트워크사업부 CFO/COO/CSO 前 삼성전자, 베트남 생산법인 CFO/COO 前 한화에어로스페이스, 해외사업총괄 現 한화에어로스페이스, 전략기획실장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
6개월
-

오동욱
남
1976.03
실장
미등기
상근
HR실장
고려대 행정학 前 한화큐셀 인재개발팀장 前 한화솔루션㈜ 인사전략실 前 한화솔루션㈜ 인사전략담당 前 한화/글로벌 인사혁신실장 現 한화에어로스페이스 HR실장 現 한화에비에이션㈜ 사내이사
-
-
해당없음 (미등기 임원)
6개월
-

윤성환
남
1970.12
사업부장
미등기
상근
ITO사업부장
항공대 전자계산학 서강대 MBA 前 한화S&C 서비스/유화사업기획팀장 前 한화시스템 공통서비스담당 前 한화시스템 제조방산담당 前 한화시스템 서비스혁신센터장 前 한화시스템 제조서비스담당
22,906
-
해당없음 (미등기 임원)
-
-

이기택
남
1972.05
실장
미등기
상근
구매실장

광운대 컴퓨터공학 前 한화시스템 생산기술1팀(전자광학)장 前 한화시스템 생산기술부장 前 한화시스템 구미사업장장 前 한화시스템 기획실장
前 한화시스템 전략담당

11,116
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 5개월
-

이태길
남
1964.08
담당임원
미등기
상근
지원업무
서울대 신문방송학 서울대 신문방송학(석) 前 한화종합화학 부사장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
3년 11개월
-

임미경
여
1978.02
담당
미등기
상근
공통/인프라담당
인하대 통계학 연세대 빅데이터(석) 前 시스템, Shared Service 담당 前 시스템, Digital Native TF장
8,935
-
해당없음 (미등기 임원)
5개월
-

임찬진
남
1966.12
팀장
미등기
상근
ERP사업팀장
중앙대 전산계산학 연세대 산업정보경영(석) 前 삼성SDS ERP(SAP) 상무 前 베스펄글로벌 SAP 상무 前 메가존클라우드 EA 상무
-
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 3개월
-

장보섭
남
1975.05
사업부장
미등기
상근
MRO사업부장
영남대 전자공학 前 한화시스템 레이다사업팀장 前 한화시스템 IRS사업단 사업부장
3,729
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 5개월
-

전연보
남
1966.04
실장
미등기
상근
재무실장
대구대 경영학 前 (주)한화/방산 재무관리실장 前 한화케미칼 회계담당 前 한화솔루션 재경부문장 前 한화에어로스페이스 전략부문 재무실장
-
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 7개월
-

정세진
남
1976.01
실장
미등기
상근
커뮤니케이션실장
고려대 서양사학 한양대 신문방송학(석) 前 동아일보 편집국 산업부 前 한화솔루션㈜ 커뮤니케이션실 現 한화에어로스페이스 커뮤니케이션실
-
-
해당없음 (미등기 임원)
6개월
-

정해진
남
1972.04
팀장
미등기
상근
제조사업팀장

국민대 정보관리학 고려대 MBA 前 한화시스템 유화서비스담당 前 한화시스템 PDM사업TF장 前 (주)한화 전략부문 DT담당
前 한화시스템 VC사업개발담당

-
-
해당없음 (미등기 임원)
8개월
-

조명섭
남
1975.02
사업부장
미등기
상근
해양사업부장
경북대 전자공학 경북대 전자공학(석) 아주대 시스템공학(박) 前 한화시스템 사업마케팅팀장 前 한화시스템 해양시스템1팀장
8,627
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 5개월
-

조준용
남
1973.06
팀장
미등기
상근
레이저체계팀장

성균관대 전자공학성균관대 전기전자공학(석)성균관대 전기전자공학(박)
前 (주)한화/방산 레어저사업부장前 한화에어로스페이스 레이저체계팀장

해당없음(미등기임원)
1개월
-

최두헌
남
1979.01
담당임원
미등기
상근
법무담당임원
서울대 경제학 前 법무법인 대환 대표변호사
-
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 8개월
-

최문성
남
1970.02
부문장
미등기
상근
ICT부문장

고려대 경영학 서울대 MBA (석) 前 한화큐셀 동남아사업부장 前 한화큐셀 경영관리부문장 前 한화큐셀 구매물류부문장 前 한화솔루션 전략부문 P&A실장 現 한화시스템 Value Creation 사업부장
現 한화시스템 고객가치혁신실장

-
-
해당없음 (미등기 임원)
1년 6개월
-

하윤철
남
1972.07
팀장
미등기
상근
SW연구기획팀장
고려대 금속공학 고려대 금속공학(석) 前 한화시스템 SW팀(해양)장 前 한화시스템 기반기술연구소장
5,959
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 5개월
-

한상윤
남
1974.07
팀장
미등기
상근
IR팀장

연세대 중어중문학 現 한화솔루션 IR팀장 現 한화에어로스페이스 IR팀장 現 (주)한화 IR팀장 現 한화오션 IR팀장
現 한화에너지 IR팀장

-
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 3개월
-

홍석준
남
1970.11
담당
미등기
상근
전략담당

광운대 전자공학연세대 전자공학(석)
前 한화시스템 미래통신연구소장前 한화시스템 전략담당前 한화시스템 전략실 담당 임원 現 한화에어로스페이스 전략담당

해당없음(미등기 임원)
1개월
-

홍윤석
남
1971.06
연구소장
미등기
상근
레이다연구소장
제주대 통신공학 광운대 전자공학과(석) 연세대 전기전자공학(박) 前 한화시스템 레이다체계3팀장 前 한화시스템 레이다체계2센터장
9,618
-
해당없음 (미등기 임원)
2년 5개월
-

주1)
미등기임원으로서 5년 이상 재직한 경우 재직기간 기재를 생략하였습니다.

주2)
의결권 있는 주식수에는 우리사주조합에 보유 중인 주식의 수를 포함하여 기재하였습니다.

나. 등기임원의 타사 겸임ㆍ겸직 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일)

성명
회사명
직위
상근여부
비고

손재일
한화에어로스페이스(주)
사내이사
상근
-

손재일
(주)쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근

안병철
한화에어로스페이스(주)
사내이사
상근

안병철
(주)쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
-

이우종
코리아신탁(주)
사외이사
비상근
-

황형주
에이엠스퀘어(주)
대표이사
상근
-

구본선
(주)한진
사외이사
비상근
-

다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2025년 03월 14일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
구본선
남
1968.07
해당

대검찰청 차장검사
광주고등검찰청 검사장
구본선법률사무소 대표변호사

2025.03.24
-

선임
이우종
남
1976.11
해당

홍콩이공대학 경영대학 부교수

서울대학교 경영대학 교수 (회계학)

한국회계학회 회계학연구 편집위원장

2025.03.24
-

선임
안병철
남
1968.01
미해당

HDI 유럽호주사업부장
한화디펜스 해외사업본부장
한화에어로스페이스 전략총괄
한화에어로스페이스 사내이사

2025.03.24
최대주주 한화에어로스페이스(주)의 임원

※ 공시서류제출일 현재, 제25기 정기주주총회('25.3.24) 제3호 의안으로 사외이사 구본선 선임의 건, 기타비상무이사 안병철 선임의건, 제4호 의안으로 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이우종 선임의 건이 있습니다.

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

방산
남
2,691
-
126
3
2,817
12.0
290,201
103
675
219
894
-

방산
여
342
-
28
3
370
8.7
30,174
82
-

ICT
남
1,159
-
39
5
1,198
7.9
124,078
104
-

ICT
여
353
-
13
3
366
6.0
29,483
81
-

합 계
4,545
-
206
14
4,751
10.2
473,936
100
-

마. 육아지원제도 사용 현황

(단위: 명, %)

구분
당기(25기)
전기(24기)
전전기(23기)

육아휴직 사용자수(남)
47
49
40

육아휴직 사용자수(여)
48
39
39

육아휴직 사용자수(전체)
95
88
79

육아휴직 사용률(남)
7%
7%
4%

육아휴직 사용률(여)
77%
94%
93%

육아휴직 사용률(전체)
17%
18%
12%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
40
45
31

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
32
31
27

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
72
76
58

육아기 단축근무제 사용자 수
7
6
11

배우자 출산휴가 사용자 수
114
116
117

※ 육아휴직 사용률: 해당년도 출생 자녀가 있는 근로자 중 출산일 이후 1년 이내 육아휴직 사용자의 비율

(출산일 이후 1년 이내 육아휴직 사용자 수/ 당해년도 출생 자녀가 있는 근로자 수)

바. 유연근무제도 사용 현황

(단위: 명, %)

구분
당기(25기)
전기(24기)
전전기(23기)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차 출근제 사용자 수
1,347
1,255
1,044

선택근무제 사용자 수
3,239
3,041
2,715

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
812
1,458
2,820

※ 선택적 근로시간제 : 근로자가 정해진 총 근로시간 범위(일 4시간 이상, 주 40시간 이상 근무) 내에서 출퇴근 시간을 자율적으로 관리하는 제도
※ 시차출퇴근제 : 근로자가 1일 총 근무시간은 유지하면서 출퇴근 시간을 자율적으로 조정하는 제도
※ 원격근무제 : 사무실이 아닌 자택, 거점오피스에서 근무할 수 있도록 하는 제도

사. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
54
17,245
319
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도액
5
5,000
-

주1)
이사보수한도액은 총 보수(기본연봉, 직책수당), 상여금 및 기타보수로서 지급되는 모든 금액을 포함합니다.

주2)
상기 주주총회 승인 금액은 등기이사 총 한도 기준이며, 양도제한조건부주식보상은 제외되었습니다. (별도 승인 완료)

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
3,583
717
-

주1)
상기 인원수는 2024년 12월 31일 기준 이사, 감사의 수로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 2024년 중 이사로 재직한 모든 인원의 재직기간을 고려하여 계산한 금액의 합으로 작성하였습니다

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
3,329
1,664
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
254
85
-

감사
-
-
-
-

주1)
상기 인원수는 2024년 12월 31일 기준인원이고 1인 평균 지급액은 상기인원으로 나눈 금액입니다.

주2)
보수총액은 2024년 12월 31일까지 이사로 재직한 인원의 '24.01.01~'24.12.31까지의 보수를 계산한 금액의 합으로 작성하였으며 양도제한조건부주식보상과 퇴직 중간정산금액은 미포함되었습니다.

주3)
등기이사의 보수총액에는 겸직 중인 이사의 정산합의서 체결에 따라 겸직회사에 지급한 이사보수 정산금액을 포함함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(가) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(가) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김승연
회장
4,320
-

어성철
사장
3,203
-

이용욱
담당임원
2,031
-

이태길
담당임원
1,251
-

이석호
담당임원
764
-

(나) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김승연
근로소득
급여
4,320

- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과,
재무적 성과 및 비재무적 성과 (조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등)
을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨

- 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 4,320백만원을 총 보수로 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

어성철
근로소득
급여
557
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 재무적 성과 및 비재무적 성과 (조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등)을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨- 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 557백만원을 총 보수로 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
12
- 임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용으로 구성됨

퇴직소득
2,634
-임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 산정된 2,634백만원을 전출사인 한화오션으로 승계함

기타소득
-
-

이용욱
근로소득
급여
71
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 재무적 성과 및 비재무적 성과 (조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등)을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨- 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 71백만원을 총 보수로 지급

상여
0
-

주식매수선택권행사이익
0
-

기타 근로소득
700
- 임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용으로 구성됨

퇴직소득
1,260
-임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 산정된 1,260백만원 지급

기타소득
-
-

이태길
근로소득
급여
833
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 재무적 성과 및 비재무적 성과 (조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등)을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨- 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 833백만원을 총 보수로 지급

상여
398
- 경영성과에 대한 평가를 반영하여 산정된 398백만원 지급

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
20
- 임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용으로 구성됨

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이석호
근로소득
급여
303
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 재무적 성과 및 비재무적 성과 (조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등)을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨- 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 303백만원을 총 보수로 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
101
- 임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용으로 구성됨

퇴직소득
360
-임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 산정된 360백만원 지급

기타소득
-
-

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

가. 제도의 명칭
양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit) 제도 ("RSU 제도")

나. 부여근거
당사는 2020년 2월 임원보수규정 개정을 통해 장기성과 중심의 주식 기준 보상으로서 RSU 제도를 도입하고, 주주총회 및 이사회 결의 절차(대표이사 및 대표이사 후보군, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정)에 따라 부여함

다. 주요내용

(1) 부여절차

(가) 부여규모: 지급시점 지급대상의 기준급의 최대 200%를 기준으로 하되, 이사회 의 결정(대표이사 및 대표이사 후보군, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정)에 의해 개인별 부여규모가 변동될 수 있음(나) 부여방식: 정해진 기준에 따라 산정한 한화시스템 보통주식의 주식가치("기준주가")를 기준으로 부여하되, Vesting 기간(최대 10년) 경과 후 부여액의 50%는 회사주식, 50%는 주가연동현금으로 지급받을 수 있도록 함

※기준주가: 전년도 12월 한달 간의 종가평균으로 하되, 1주 미만은 버림하여 최종 주식수 산정(다) 부여 의사결정 주체: (i) 이사회(대상자, 부여규모 등 결정) / 기타 임직원의 경우 대표이사, (ii) 주주총회 (이사 보수한도 승인시 금액기준 보수총액과 별도로 기재하여 승인을 받음)(2) 가득조건 및 부여수량 조정

(가) Vesting 기간 중 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임 미발생(발생시 이사회 결의로 부여 취소)

(나) 원칙적으로 해당 포지션에서 6개월 이상 근무하는 것을 전제로 전부 부여 (6개월 미만 근무시 당해년도(1년)의 근무일에 비례하여 수량 조정)

(다) 주식분할, 주식병합, 자본감소, 무상증자, 유상증자(권리락 발생시) 등의 경우 조정비율을 반영하여 수량 조정

(3) 지급절차

(가) 지급내용: 가득조건 충족시(Vesting 기간이 도래하고 해당 기간 내에 과거 성과 에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임이 발생하지 아니한 경우) 회사는 개인에게 약정된 [① 주식과 ② 주가연동현금(지급기준 주식가치를 반영하여 재산정한 현금)]을 지급하되, 주가연동현금은 세금을 원천징수 후 잔여액에 한하여 지급함

※ 지급시점 주식가치: 전년도 12월 한달 간의 종가평균으로 함 (나) 지급 의사결정 주체: 이사회(보상위원회)

라. 부여/지급 현황

연도

부여대상/

인원수

총 부여 수량

[기준주식 수

(금액)]

(기준 주가)

주식 부여분
현금 부여분
지급시기
미지급 수량(기지급 수량 및 취소 수량 제외)

취소 수량/사유

2020

총 3명

( 등기임원 3명 )

217,088 주

(22.8 억원)

( 약 10,503원 /주 )

108,544 주

(11.4 억원)

108,544 주

(11.4 억원)

가득조건충족시
217,088 주
없음

2021

총 3명

( 등기임원 3명 )

161,744 주

(23.3 억원)

( 약 14,393원 /주 )

80,872 주

(11.6 억)

80,872 주

(11.6 억)

가득조건

충족시

161,744 주
없음

2022

총 1명

( 등기임원 1명 )

76,198 주

(11.7 억원)

( 약 15,339원 /주 )

38,099 주

(5.8 억)

38,099 주

(5.8 억)

가득조건

충족시

76,198 주
없음

2023

총 11명
( 등기임원 2명 ,

미등기임원 5명 ,

직원 4명 )

396,948 주

(48.2 억원)

( 약 15,339원 /주또는약 11,107원 /주 )

198,474 주

(24.1 억)

198,474 주

(24.1 억)

가득조건

충족시

396,948주
없음

2024
총 448명(등기임원 1명,미등기임원 43명,직원 404명)
547,946주(91.8억원)( 약 16,392원/주또는 약 18,651원/주 )
273,973주(45.9억)
273,973주(45.9억)
가득조건충족시
547,946주
없음

주1)
'부여대상'은 등기임원, 미등기임원, 직원으로 나누어 기재하였고, 인원수 및 수량 을 연도별로 합산하여 기재하였음.

주2)
주식분할, 주식병합, 자본감소, 이익소각, 유상증자, 근무일 조정(6개월 미만 근무로 인한 조정) 등의 사유로 인한 주식 수 조정이 있는 경우 '총 부여 수량'에는 조정수량을 기재하였음.

주3)

주식분할 등 자본변동 및 근무일 조정과 별개로, Vesting 기간 중 과거 성과에 대한 대 상자 고의 또는 과실의 중대한 손실 또는 책임 발생으로 인하여 이사회(보상위원회) 결의를 거쳐 취소한 수량만 취소 수량으로 기재하였음.

주4)
Vesting 기간은 부여 대상 별로 상이함

주5)
2024년 및 그 이후 부여된 주식은 제반사정을 고려하여 주식 부여분을 주식가치연계현금으로 지급할 수 있음

주6)
기준주가는 해당 연도 내 부여 시기 차이로 인하여 변동 될 수 있음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 계열회사 현황(요약)
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2024년말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 123개, 해외 821개 계열회사가 소속되어있습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한화
12
111
123

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사　　투자회사
(주)한화
한화솔루션(주)
한화글로벌에셋(주)
한화호텔앤드리조트(주)
(주)한화갤러리아타임월드
아쿠아플라넷 주식회사
한화컴파운드(주)
한화인텔리전스 주식회사
한화커넥트(주)
하동햇빛나눔태양광발전 주식회사

(주)한화
5.90%
36.15%

49.80%

한화솔루션(주)

1.48%
0.00%
49.57%

100.00%

48.32%
100.00%

한화갤러리아 주식회사

100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

0.17%

100.00%

18.94%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)
18.80%

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

50.87%

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
24.70%
37.63%
0.00%
99.54%
100.00%
100.00%
100.00%
50.87%
67.26%
100.00%

[국내사 - 2]

피투자회사　투자회사
한화투자증권(주)
한화자산운용(주)
(주)한화비앤비
고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
(주)에이치테크노로지스틱스
한화생명보험(주)
한화손해보험(주)
(주)한화63시티
(주)제주해양과학관
(주)제이용인테크노밸리

(주)한화

43.24%

4.90%
5.00%

한화솔루션(주)

100.00%
100.00%

70.00%

한화갤러리아 주식회사

100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

1.75%

한화호텔앤드리조트(주)

아쿠아플라넷 주식회사

89.90%

한화생명보험(주)

100.00%

13.49%
63.30%
100.00%

한화손해보험(주)

0.72%

한화투자증권(주)
0.58%

한화자산운용(주)
45.24%

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
58.48%
64.02%
100.00%
94.80%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사　　투자회사
한화모멘텀(주)
한화라이프랩(주)
한화손해사정(주)
(주)한화이글스
에코이앤오(주)
한화에너지(주)
(주)한화저축은행
하이패스태양광(주)
한화케미칼오버시즈홀딩스(주)
(주)김해테크노밸리

(주)한화
100.00%

40.00%
100.00%

한화솔루션(주)

40.00%

100.00%
100.00%
80.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트(주)

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

100.00%
100.00%

100.00%

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사　투자회사
(주)한화도시개발
(주)에이치밸리
농업회사법인그린투모로우(주)
(주)여수씨월드
(주)일산씨월드
한화첨단소재(주)
영광칠해해상풍력 주식회사
(주)알이씨데이터센터
피플라이프 주식회사
에이치글로벌파트너스 유한회사

(주)한화

49.00%

46.00%

한화솔루션(주)
100.00%
51.00%

52.76%

100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화오션 주식회사

100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

90.00%

아쿠아플라넷 주식회사

100.00%
53.11%

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

100.00%

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화생명금융서비스(주)

99.06%

피플라이프 주식회사

0.12%

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
52.76%
100.00%
100.00%
99.18%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사투자회사
(주)대전역세권개발피에프브이
(주)울산복합도시개발
한화에어로스페이스(주)
한화시스템(주)
한화임팩트(주)
한화토탈에너지스 주식회사
(주)경기용인테크노밸리
에이치헤리티지 주식회사
(주)에스아이티테크
(주)에이치씨앤디

(주)한화
50.00%

33.95%

5.00%
50.00%

100.00%

한화솔루션(주)

45.00%

47.93%

75.00%
50.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))
8.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)
2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

12.80%
52.07%

100.00%

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

0.25%
46.73%

한화시스템(주)

1.02%

한화임팩트(주)

50.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
60.00%
45.00%
34.20%
60.55%
100.00%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사　투자회사
(주)한화에스테이트서비스
(주)에이치테크노밸리
양주에코텍(주)
한화솔라파워(주)
한화파워시스템(주)
한화정밀기계(주)
(주)서울역북부역세권개발
원주그린(주)
한화위탁관리부동산투자회사(주)
고북주민태양광발전 주식회사

(주)한화

4.00%

29.00%
51.09%

한화솔루션(주)

80.00%

90.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

29.00%

에코이앤오(주)

1.00%

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)
100.00%

2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

30.18%

한화손해보험(주)

16.00%

한화투자증권(주)

1.24%

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화인더스트리얼솔루션즈(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

100.00%

40.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.

100.00%

계열사 계
100.00%
80.00%
5.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
51.09%
47.42%
90.00%

[국내사 - 7]

피투자회사　투자회사
한화이센셜 주식회사
아산배방개발(주)
한화솔라파워글로벌(주)
석문호수상태양광(주)
대산그린에너지(주)
한화비전(주)(구, 한화테크윈(주))
(주)서오창테크노밸리
해모둠태양광(주)
(주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사
신안우이해상풍력 주식회사

(주)한화

70.00%

5.00%

한화솔루션(주)
100.00%

73.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화오션 주식회사

60.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

49.00%

(주)한화도시개발

한화인더스트리얼솔루션즈(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

100.00%
100.00%

한화솔라파워(주)

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
70.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%
50.00%
60.00%

[국내사 - 8]

피투자회사투자회사
영암큐파워솔라팜1호 주식회사
한화임팩트글로벌(주)
비전넥스트 주식회사
캐롯손해보험(주)
한화푸드테크 주식회사
(주)안성테크노밸리
영덕블루윈드 주식회사
천장산풍력(주)
한화인더스트리얼솔루션즈(주)
한화생명금융서비스(주)

(주)한화

5.00%

33.95%

한화솔루션(주)
100.00%

75.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화오션 주식회사

50.00%
100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

100.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

88.89%

한화손해보험(주)

55.80%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화인더스트리얼솔루션즈(주)

0.22%

한화임팩트(주)

100.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

VISIONEXT AMERICA INC

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
55.80%
100.00%
80.00%
50.00%
100.00%
34.17%
88.89%

[국내사 - 9]

피투자회사　투자회사
(주)엔터프라이즈블록체인
파워시스템즈엠에프지코리아(유)
(주)뉴블라코리아
(주)그로들
바닐라스튜디오(주)
히어로손해사정 주식회사
에이치씨씨홀딩스(주)
한화엔엑스엠디(주)
(주)수서역환승센터복합개발
한화넥스트 주식회사

(주)한화

46.16%

한화솔루션(주)

51.00%
100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

100.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

30.00%

캐롯손해보험(주)

40.00%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Enterprise Blockchain Inc.
100.00%

H FOUNDATION PTE. LTD.

100.00%

Power Systems Mfg., LLC

100.00%

A123 Corporation

0.00%

B123 Corporation

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
0.00%
100.00%
100.00%
70.00%
51.00%
100.00%
46.16%
100.00%

[국내사 - 10]

피투자회사　투자회사
보령녹도해상풍력 주식회사
(주)안성테크노로지스틱스
한화갤러리아 주식회사
주식회사 에프지코리아
(주)비노 갤러리아
한화오션 주식회사
한화오션에코텍 주식회사
엣지코어피에프브이 주식회사
에이치앤지케미칼 주식회사
주식회사 비비티에이아이코리아

(주)한화

36.15%

90.00%

한화솔루션(주)

100.00%
1.37%

51.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

23.14%

한화시스템(주)

11.57%

한화호텔앤드리조트(주)

한화오션 주식회사
100.00%

0.01%
98.51%

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

0.69%

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

0.04%
100.00%
100.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

1.62%

Hanwha Impact Partners INC.

9.26%

VIVITY AI INC.

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
37.56%
100.00%
100.00%
46.29%
98.51%
90.00%
51.00%
100.00%

[국내사 - 11]

피투자회사투자회사
알이100솔라팩토리1호 주식회사
한화로보틱스 주식회사
한화신한테라와트아워 주식회사
인천에이치투 주식회사
한화에비에이션 주식회사
한화엔진 주식회사
고군산해상풍력 주식회사
인사이트홀딩스 주식회사
경남인사이트루프탑솔라1호 주식회사
인사이트루프탑솔라2호 주식회사

(주)한화

67.97%

한화솔루션(주)
40.00%

100.00%
0.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화오션 주식회사

100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

32.03%

한화오션 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

50.00%

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

100.00%

32.77%

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

인사이트홀딩스 주식회사

0.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

계열사 계
40.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
32.77%
100.00%
100.00%
0.00%
0.00%

[국내사 - 12]

피투자회사　투자회사
인사이트루프탑솔라3호 주식회사
인사이트루프탑솔라4호 주식회사
인사이트루프탑솔라5호 주식회사
인사이트루프탑솔라6호 주식회사
여수에코파워 주식회사
여수퓨어파워 주식회사
여수에코에너지 주식회사
부여바이오 주식회사
퓨어플러스 주식회사
케이에스피1호 주식회사

(주)한화

한화솔루션(주)

100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화오션 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

100.00%

인사이트홀딩스 주식회사
0.00%
0.00%
100.00%
100.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

계열사 계
0.00%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 13]

피투자회사　투자회사
케이에스피2호 주식회사
케이에스피3호 주식회사
케이에스피4호 주식회사

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%
100.00%
100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화오션 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

인사이트홀딩스 주식회사

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 1]

피투자회사　투자회사
HANWHA MOMENTUM AMERICAS CORP.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Japan CO.,LTD.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM

(주)한화

100.00%
99.99%
95.25%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화정밀기계(주)

0.01%

한화임팩트(주)

한화모멘텀(주)
100.00%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사　투자회사
HAMC Holdings Corp.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Q Energy Solutions SE (구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%

99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화에어로스페이스(주)

에이치씨씨홀딩스(주)

100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

한화임팩트(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사　　투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.

(주)한화

한화솔루션(주)

100.00%

한화에어로스페이스(주)

한화첨단소재(주)
100.00%

100.00%
100.00%

100.00%
100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사　투자회사
HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION
HHR Development B GK
Hanwha Solutions Insight Holdings Corporation
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
REC Silicon ASA
HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
Hanwha Financial Technology Company Limited

(주)한화

12.00%

한화솔루션(주)
100.00%
100.00%
100.00%
49.99%
24.95%
21.33%

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

100.00%

한화손해보험(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Japan CO.,LTD.

50.01%

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

25.05%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
33.33%
100.00%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사　투자회사
Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
HS USA Holdings Corp.
Hanwha Cimarron LLC
Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
Q Energy Europe GmbH
HANWHA AEROSPACE UK LIMITED

(주)한화

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)

100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

한화시스템(주)

100.00%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
51.00%

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
49.00%

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

100.00%

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사　투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Q.ENEST Holdings CO.,Ltd.
Hanwha Offshore North America LLC
Hanwha Futureproof Corp
Fabless-Pioneer Holdings, Inc.
A123 Corporation
Neubla UK Ltd
VISIONEXT AMERICA INC

(주)한화
1.12%

한화솔루션(주)
17.86%

50.00%

한화에어로스페이스(주)

50.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

한화비전(주)

81.10%

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.

98.88%

100.00%

A123 Corporation

100.00%

Hanwha Japan CO.,LTD.

75.99%

Hanwha Solutions Japan G.K.

24.01%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Machinery Corporation
37.36%

Hanwha International Corp.
43.66%

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

Hanwha Q CELLS USA Corp.

50.00%

Hanwha Energy USA Holdings Corporation

50.00%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

18.90%

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
98.88%
100.00%
100.00%

[해외사 - 7]

피투자회사　투자회사
PT Lippo General Insurance Tbk
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
PT CIPTADANA SEKURITAS ASIA
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC
Pinetree Securities Corporation
Pinetree Securities Pte. Ltd.

(주)한화

한화솔루션(주)

한화비전(주)

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

100.00%
99.61%

한화투자증권(주)

80.00%

99.99%
100.00%

한화자산운용(주)

100.00%
33.33%

한화손해보험(주)
14.90%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
59.46%

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

계열사 계
74.36%
100.00%
99.61%
80.00%
100.00%
33.33%
99.99%
100.00%

[해외사 - 8]

피투자회사　투자회사
Hanwha Solutions Japan G.K.
DP Real Estate America LLC
DP Real Estate Japan G.K.
Sportpferde Galleria GmbH
NEXT STEP N DEVELOPMENT LLC
Hanwha Foodtech Global Inc
Stellar Foodtech LLC
Hanwha Shipping LLC

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%

한화에어로스페이스(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

100.00%
100.00%

한화푸드테크 주식회사

100.00%

한화생명보험(주)

100.00%
100.00%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.

Hanwha Foodtech Global Inc

100.00%

Hanwha Solutions Japan G.K.

Hanwha Futureproof LLC

50.00%

Hanwha Ocean USA International LLC

50.00%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Q CELLS USA Corp.

Hanwha Impact Partners INC

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 9]

피투자회사　투자회사
Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
Hanwha Later Stage Deeptech GP, Ltd.
Dyna-Mac Holdings Ltd
Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
Hanwha Philly Shipyard Inc.

(주)한화

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)
73.10%

한화오션(주)
26.90%

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

한화푸드테크 주식회사

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

100.00%

한화손해보험(주)

HS USA Holdings Corp.

60.00%

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.

95.36%

Dyna-Mac Holdings Ltd

60.00%

Hanwha Foodtech Global Inc

Hanwha Solutions Japan G.K.

Hanwha Futureproof LLC

Hanwha Ocean USA International LLC

40.00%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Q CELLS USA Corp.

Hanwha Impact Partners INC

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
95.36%
60.00%
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.

- 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지(주) 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

HANWHA CONVERGENCE USA CORP.
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Retail Resources, LLC
미국

82 Shingle House Rd, LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 POWER GLOBAL RETAIL CORPORATION
미국

174 Power Global, LLC
미국

174PG ESS Holdings, LLC
미국

Wiley Property CA, LLC
미국

Calvada Springs Solar, LLC
미국

Swamp Fox Solar, MS, LLC
미국

University Solar, LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation (UK) Limited
영국

Go Magnolia SRL
이탈리아

ENERGIA ESTRELLA SOLAR
스페인

ENERGIA BORNAS
스페인

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

SOLAR ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

WIND ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

Hanwha Bannerton Holdco Pty. Ltd.
호주

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Boiling Down BESS Pty Ltd
호주

Gregadoo Common Infrastructure Pty Ltd
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

Kenashiyama Solar Park G.K.
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Imeson Solar Farm, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

QUANTICA YIELD MAROMA, S.L.U.
스페인

QUANTICA PARTNERS, S.L.U.
스페인

QUANTUM ENERGIA VERDE, S.L.U.
스페인

Quantica Yield Torreon S.L.U.
스페인

Desarrollos Quanticos Terril S.L.U.
스페인

HANWHA ENERGY SOLAR CUSTOMER QUANTICA, S.L
스페인

Jove Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 2 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 3 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 4 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 5 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 6 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 7 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 8 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 9 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 10 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 11 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 12 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 13 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 14 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 15 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 16 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 17 S.R.L.
이탈리아

Willow Creek Solar, LLC
미국

AP Solar 5, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar XII, LLC
미국

Atlas Solar XIII, LLC
미국

Atlas Solar XIV, LLC
미국

Prairie Ridge Solar, LLC
미국

Tangkam BESS Pty Ltd
호주

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

174 Green Digital Tech, Inc
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

HT Solar Holdings II, LLC
미국

HT Solar Holdings III, LLC
미국

Rayos Class B, LLC
미국

Rayos TE Partnership, LLC
미국

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

Resilient New York Storage, LLC
미국

Skysol Pledgor, LLC
미국

Skysol SLB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Ellis Solar, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Ellis Solar Holdco, LLC
미국

Ellis TE Partnership, LLC
미국

Apelt Ranch Solar, LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

Buquet Renovable 1, SL
스페인

Buquet Renovable 2, SL
스페인

Buquet Renovable 3, SL
스페인

Buquet Renovable 4, SL
스페인

Buquet Renovable 5, SL
스페인

Buquet Renovable 6, SL
스페인

Buquet Renovable 7, SL
스페인

Buquet Renovable 8, SL
스페인

Buquet Renovable 9, SL
스페인

Buquet Renovable 10, SL
스페인

Buquet Renovable 11, SL
스페인

Buquet Renovable 12, SL
스페인

Buquet Renovable 13, SL
스페인

Buquet Renovable 14, SL
스페인

Buquet Renovable 15, SL
스페인

Buquet Renovable 16, SL
스페인

Buquet Renovable 17, SL
스페인

Buquet Renovable 18, SL
스페인

Buquet Renovable 19, SL
스페인

Buquet Renovable 20, SL
스페인

Nectr Pay Pty Ltd
호주

Hanwha Total Solar, LLC
미국

Hanwha Total Solar II, LLC
미국

KBJ HECMY SDN BHD
말레이시아

LSS3 Pekan Sdn Bhd
말레이시아

Diamond Solar, LLC
미국

Pumpjack Power, LLC
미국

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 PG ZIP, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

174 PG Element 1 Corporation
미국

174 PG Fluvanna, LLC
미국

Castellaneta Srl
이탈리아

Ignis Srl
이탈리아

Acebuche Solar SL
스페인

Aliaga Solar SL
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 5 SL
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 6 SL
스페인

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Instyle Solar Pty Ltd
호주

SHANNONBRIDGE POWER (B) LIMITED
아일랜드

Lapis Srl
이탈리아

Signum Srl
이탈리아

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사
중국
한화토탈에너지스(구,한화토탈(주))의 자회사

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화임팩트(주) (구, 한화종합화학(주)) 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha Impact Partners INC.(구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha Power Systems Global Corp.
미국

Hanwha General Chemical SG PTE. LTD.
싱가포르

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Bioluminescence Advisors, LLC.
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

H2 IP UK Limited
영국

Power Systems Mfg. Mexico, S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

B123 Corporation
미국

NextCube LLC
미국

NextCircle LLC
미국

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Impact New Tech, LLC.
미국

한화압축기(상해)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

PSM Thomassen Gulf LLC
아랍에미레이트

Hanwha Aviation Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Aviation DAC
아일랜드

Hanwha Aviation LLC
미국

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남
한화에어로스페이스(주) 연결군의 자회사 및 손자회사

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha Systems USA Corporation
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Vivity AI Inc.
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

HANWHA AEROSPACE JAPAN GK
일본

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

Enterprise Blockchain Inc.
미국

HANWHA AEROSPACE EUROPE
폴란드

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
루마니아

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

HANWHA VISION AMERICA, INC.
미국
한화인더스트리얼솔루션즈(주) 연결군의 자회사 및 손자회사

HANWHA VISION MEXICO
멕시코

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
영국

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

HANWHA VISION MEA FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

Techwin Engineering Center
일본

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄
한화오션(주) 자회사 및 손자회사

DY Shipping Ltd.
키프로스

DY Destiny Ltd.
키프로스

DY Tankers Ltd.
바하마

DY Maritime Ltd.
홍콩

PT DSME Indonesia
인도네시아

한화해양공정(산동)유한공사
중국

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
미국

Hanwha Ocean USA International LLC
미국

Hanwha Ocean Europe LTD
영국

Hanwha Drilling LLC
영국

Tidal Action LLC
영국

Hanwha Ocean Global Project Center B.V.
네덜란드

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
미국

Hanwha Ocean Americas LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 자회사 및 손자회사

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Project Astro Holdco LLC
미국

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

Wagon Wheel Energy Storage LLC
미국

28909 AVE WILLIAMS PROJECT, LLC
미국

84000 TERRA LAGO PKWY PROJECT, LLC
미국

Viola Storage Project LLC
미국

Tucannon River Solar LLC
미국

Muddy Creek Energy Park LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
미국

FLEXRACK by Qcells LLC
미국

Neptune Solar Energy Park LLC
미국

QCELLS FEDERAL SOLUTIONS, LLC
미국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

Dandelion Energy Park, LLC
미국

Mariposa Energy Park, LLC
미국

Midfield Solar and Storage LLC
미국

TC Colorado Solar, LLC
미국

BHS Solar II, LLC
미국

URSA SOLAR, LLC
미국

POLARIS SOLAR, LLC
미국

ARCAS SOLAR, LLC
미국

Moffett Solar II, LLC
미국

White Pine Grove Solar, LLC
미국

Copper Storage LLC
미국

Galibier Storage LLC
미국

Nerano Energy Storage, LLC
미국

Viburnum Energy Storage, LLC
미국

SAPPHIRE ENERGY STORAGE, LLC
미국

RUBY ENERGY STORAGE, LLC
미국

CRYSTAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

Bracero Pecan Storage LLC
미국

Fairway Storage LLC
미국

Staghorn Energy Storage LLC
미국

HES America Ltd.
미국

Qcells Service Solutions, LLC
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

EnFin Corp.
미국

EnFin Residential Solar Finance HoldCo LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance I LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance II LLC
미국

EnFin TPO HoldCo, LLC
미국

Ryegrass Energy Park LLC
미국

Lavender Storage Project LLC
미국

Project Bolt Holdco LLC
미국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

40 NORWICH RD ESS PROJECT LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 1 LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 2 LLC
미국

220 MARK LN SOLAR PROJECT, LLC
미국

HQCA CLEAN ENERGY SERVICES, LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

VGES Project LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings LLC
미국

1050 DAY HILL RD PROJECT, LLC
미국

Alondra Foods Project, LLC
미국

QCELLS ENABLE LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BNS Willow Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Bartlett JFK Solar, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

Daffodil Storage Project LLC
미국

Taormina Storage Project LLC
미국

Blacks Creek Energy Center, LLC
미국

Martha Fields Energy Center, LLC
미국

Widgeon Flats Energy Center, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar VI, LLC
미국

Atlas Solar X, LLC
미국

Atlas Solar XI, LLC
미국

East Broadway Alton Solar Project, LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Japan CO.,LTD.의 자회사 및 손자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

QE Solar G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX MIRAI G.K.
일본

Q.ENEST Denki Co.,Ltd.
일본

Q.ENEST Power G.K.
일본

Q.ENEST Ready G.K.
일본

Hanwha Futureproof LLC
미국
Hanwha Futureproof Corp의 자회사 및 손자회사

Hanwha Futureproof Ventures LLC
미국

TransGrid Energy LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

ATLAS VIII LLC
미국

ATLAS IX LLC
미국

FP Residential LLC
미국

FP Residential II LLC
미국

Tahoe Class A LLC
미국

Tahoe Class B LLC
미국

Tahoe Class C LLC
미국

Tahoe Borrower LLC
미국

Tahoe Partnership LLC
미국

TGE DevCo Minor LLC
미국

TGE DevCo Major LLC
미국

TGE OpCo Holdings LLC
미국

Woodridge Solar, LLC
미국

Highbush Energy Storage, LLC
미국

GEMMA ENERGY STORAGE, LLC
미국

CORAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

DAPHNE ENERGY STORAGE, LLC
미국

Deergrass Energy Storage LLC
미국

Ponderosa Energy Storage LLC
미국

Grizzly I Partnership LLC
미국

Grizzly I Class B Borrower LLC
미국

Grizzly I Class B Pledgor LLC
미국

Grizzly I Class B LLC
미국

Grizzly I Pledgor LLC
미국

Grizzly I LLC
미국

Grizzly I Development LLC
미국

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

DES Energy PV1 GmbH
독일

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV 2 GmbH & Co.KG
미국

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Q Power Solution GmbH
독일

CE Cell Engineering GmbH
독일

LYNQTECH GmbH
독일

Sunergetic Holding B.V.
네덜란드

Sunergetic IP B.V.
네덜란드

Sunergetic Maintenance B.V.
네덜란드

Sunergetic B.V.
네덜란드

Sunergetic Venlo B.V.
네덜란드

Sunergetic Delft B.V.
네덜란드

Zelfopwekken.nl B.V.
네덜란드

Dyna-Mac Engineering Services Pte. Ltd.
싱가포르
Dyna-Mac Holdings Ltd의 자회사 및 손자회사

Dyna-Mac Solutions Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Offshore Services Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
중국

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha International LLC.
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc.의 자회사 및 손자회사

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국
한화솔루션(주) 연결군 기타

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials USA Corp.
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC BIO INV LLC
미국

Q Energy Real Estate GmbH
독일

Q ENERGY (EUROPE) UK HOLDINGS LIMITED
영국

Q ENERGY (EUROPE) ITALY HOLDINGS S.R.L.
이탈리아

Q ENERGY APULIA SOLAR 1 S.R.L.
이탈리아

RENDE 1 S.R.L.
이탈리아

CPES CARRON
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CPES GOBELETS
프랑스

CPES CARRIERE DU LEVANT
프랑스

CPES NOUE LE LOUP
프랑스

CPES DEVANT LES CHAUMES
프랑스

CPES PIECES DES PREVOTS
프랑스

CPES BARRAIL
프랑스

CPES GRANDE LANDE
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE PLAINE DE FEUILLOY(구, CEPE FORET DE MARSANNE)
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CPES PANIFOL
프랑스

CPES VALLEE
프랑스

CPES AUCHES
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES CLOTRONS
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES BELIN BELIET
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES MOULINET
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES TERTRE(구, CPES GENEBRE)
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES FIGERAS(구, CPES HOMME DE PIERRE)
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES CAHUZAC FLOTTANT(구, CPES LUE)
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES FRAISSE(구, CPES MORILLON)
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES ROUSSILLE(구, CPES SUR L ´EPINE)
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

CPES COTE DES VAUX
프랑스

CPES ETANG DES COMMUNES
프랑스

CPES PRINCE
프랑스

CPES VIVIER
프랑스

CPES KROUMIRS
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE DUNES
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE KERLO
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

CPES EMOROTS
프랑스

CPES GARENNES
프랑스

CEPE MELUSINE
프랑스

CPES LA GRANDE GORGE
프랑스

CPES MOUCHIT
프랑스

CPES RADAR
프랑스

CPES SIGNORET
프랑스

CPES LES PLAINES de Haute Montagne
프랑스

CPES MAS THIBERT
프랑스

CPES CHENET
프랑스

CPES Sapinois
프랑스

CPES RIVAILLES
프랑스

CPES SAUTONIE
프랑스

LASCOVENT
프랑스

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

CPES HAUTEROCHE(구, CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE)
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CPES REGEAUD
프랑스

CPES Volieres Charente
프랑스

CPES Volieres Deux Sevres
프랑스

CPES Montans
프랑스

CPES Saint-Lys
프랑스

CPES Volieres Sarraguzan
프랑스

Larrey des Vignes
프랑스

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

H-summit
일본

HSHC ZIP INV LLC
미국

HSHC AMP INV LLC
미국

HSIH NHH INV LLC
미국

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

Q ENERGY Germany Komplementar GmbH
독일

Q ENERGY Germany Holdings GmbH
독일

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

QEE Germany DevCo 1 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 3 GmbH & Co. KG
독일

QEE ATASCABURRAS, S.L.
스페인

QEE REMOJON, S.L.
스페인

QEE TORREZNILLO ENERGY, S.L.
스페인

QEE PICHON, S.L.
스페인

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 3 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 4 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 5 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

WIND MALHADA GREEN 1 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

CASTEDO GREEN, LDA
포르투갈

ALA Green LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Q Energy Europe NL Development B.V.
네덜란드

Q ENERGY Europe NL Holdings B.V.
독일

QEE Solarpark Matzlow GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Garwitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Werneuchen GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Zobersdorf GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Rusterwerder GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kratzeburg GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Fuchsstadt GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kienitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Hollstadt GmbH & Co. KG
독일

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Q ENERGY Europe SPAIN HOLDINGS, S.L.U.
스페인

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Albany Directorship, S.L.
스페인

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Taurus HoldCo. S.L.
스페인

Casoldep, S.L.U.
스페인

Terrapower Global Energy, S.L.U.
스페인

Portas 523 Asset Management , SL
스페인

QEE Development NL21 B.V.
네덜란드

Hanwha Cimarron Europe GmbH
독일

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다
기타 소규모 법인(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여 중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Hanwha Momentum AB
스웨덴

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

PT. Bara Bumi International
인도네시아

Hanwha Global Investment Corporation
미국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation Station 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha USA Partners I GP LLC
미국

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가포르

REC Silicon Inc USA
미국

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
미국

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일)

성명
회사명
직위
상근여부
비고

손재일
한화에어로스페이스(주)
사내이사
상근
계열회사

손재일
(주)쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
관계회사

안병철
한화에어로스페이스(주)
사내이사
상근
계열회사

안병철
(주)쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
관계회사

오동욱
한화에비에이션(주)
사내이사
비상근
계열회사

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
6
6
418,055
140,715
-67,641
491,129

일반투자
1
9
10
1,069,933
426,779
-115,152
1,381,560

단순투자
-
3
3
21,781
-
207
21,988

계
1
18
19
1,509,769
567,494
-182,586
1,894,677

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 채무보증 내역- 2025년 01월 15일 계열회사 Philly Shipyard Inc.에 약 557.9억원의 운영자금 신규 차입에 대한 채무보증을 결정했습니다.

다. 계열회사와의 이행보증 내역
당사가 국내외 계열회사 및 기타 특수관계자 등에게 제공한 이행보증 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : USD)

성 명
관 계
거 래 내 역
지급보증처
보증기간
비 고

(법인명)
기초
증가
감소
기말

Hanwha Philly Shipyard Inc.
종속기업
-
25,000,000
-
25,000,000
하나은행
2024.12.18~2025.12.18
(*1)

합 계
-
25,000,000
-
25,000,000

(*1) Hanwha Philly Shipyard Inc.가 GLDD(선주)에게 기발급한 DNB은행의 Standby LC를 하나은행 Standby LC로 대체하여 발행하였습니다.
라. 계열회사와의 금전대차 내역

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분 내역
(1) 타법인 주식 및 출자증권 취득- 법인명 : HS USA HOLDINGS CORP.- 회사와의 관계 : 자회사- 취득일자 : 2024년 12월 17일- 취득주식수 : 64,001주 (발행회사는 2024.06.28 주식1주($1,000)로 설립되었습니다.)- 취득금액 : 918억원- 취득목적 : 발행회사를 통하여 미국 필라델피아 소재 조선소인 Philly Shipyard Inc. 의 지분 60%를 인수하여 미국 등 글로벌 시장 진출 및 당사 해양시스템 기술력과의 시너지 사업 확대- 이사회 의결일 : 2024년 6월 20일※ 자세한 사항은 2024년 12월 17일 공시된 [기재정정]'타법인주식및출자증권취득결정'을 참고하시기 바랍니다.

나. 유가증권 매수 또는 매도 내역당사는 한화오션㈜ 주식 35,450,910주를 6,563억원에 취득하여 보유하고 있습니다.(1) 타법인 주식 및 출자증권 취득- 법인명 : 한화오션㈜- 회사와의 관계 : 계열회사- 취득일자 : 2023년 5월 23일- 취득주식수 : 26,109,661주- 취득금액 : 5,000억원- 취득목적 : 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출- 이사회 의결일 : 2022년 9월 26일(2) 타법인 주식 및 출자증권 취득- 법인명 : 한화오션㈜- 회사와의 관계 : 계열회사- 취득일자 : 2023년 11월 9일- 취득주식수 : 9,341,249주- 취득금액 : 1,563억원- 취득목적 : 신사업 투자를 통한 사업시너지 강화 및 당사 보유지분 가치 제고 등- 이사회 의결일 : 2023년 11월 8일
다. 기타 자산(영업 양수도 등)
- 2023년 3월 (주)한화로부터 경상북도 구미시 소재의 토지 및 건물을 388.8억원에 취득 하였습니다.- 2024년 10월 한화에어로스페이스(주)에게 스마트쉽 솔루션 사업을 약30억원에 양도 하였습니다.- 2025년 4월 한화에어로스페이스(주)에게 레이저사업 관련 계약, 인력, 자산 및 특허 등을 109.95억원에 양수하는 계약을 2025년 1월 22일 체결 했습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위: 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

한화에어로스페이스(주)
지배회사
매출입 등
2024.01.01~2024.12.31
사격통제시스템 등
2,642

최근사업년도(2024년)말 매출총액(2조 8,037억원)의 5%는 약 1,402억입니다.

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

가.주식기준보상 제도명칭, 부여근거, 주요내용(부여절차, 가득조건 및 부여수량 조정, 지급절차)은 [Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등] 항목과 동일함.

나. 부여근거
당사는 2020년 2월 임원보수규정 개정을 통해 장기성과 중심의 주식기준 보상으로서 RSU 제도를 도입하고, 주주총회 및 이사회 결의 절차(대표이사 및 대표이사 후보군, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정)에 따라 부여함.

다. 주요내용

(1) 부여절차

(가) 부여규모: 지급시점 지급대상의 기준급의 최대 200%를 기준으로 하되, 이사회 의 결정(대표이사 및 대표이사 후보군, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정)에 의해 개인별 부여규모가 변동될 수 있음

(나) 부여방식: 정해진 기준에 따라 산정한 한화시스템 보통주식의 주식가치("기준주 가")를 기준으로 RSU를 부여하되, Vesting 기간(최대 10년) 경과 후 부여액의 50%는 회사주식, 50%는 주가연동현금으로 지급받을 수 있도록 함

※기준주가: 전년도 12월 한달 간의 종가평균으로 하되, 1주 미만은 버림하여 최종 주식수 산정

(다) 부여 의사결정 주체: (i) 이사회(대상자, 부여규모 등 결정) / 기타 임직원의 경우대표이사, (ii) 주주총회 (이사 보수한도 승인시 금액기준 보수총액과 별도로 기재하여 승인을 받음)

(2) 가득조건 및 부여수량 조정

(가) Vesting 기간 중 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임 미발생(발생시 이사회 결의로 부여 취소)(나) 원칙적으로 해당 포지션에서 6개월 이상 근무하는 것을 전제로 전부 부여 (6개월 미만 근무시 당해년도(1년)의 근무일에 비례하여 수량 조정)(다) 주식분할, 주식병합, 자본감소, 무상증자, 유상증자(권리락 발생시) 등의 경우 조정비율을 반영하여 수량 조정

(3) 지급절차

(가) 지급내용: 가득조건 충족시(Vesting 기간이 도래하고 해당 기간 내에 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임이 발생하지 아니한 경우) 회사는 개인에게 약정된 [① 주식과 ② 주가연동현금(지급기준 주식가치를 반영하여 재산정한 현금)]을 지급하되, 주가연동현금은 세금을 원천징수 후 잔여액에 한하여 지급함

※지급시점 주식가치: 전년도 12월 한달 간의 종가평균으로 함(나) 지급 의사결정 주체: 이사회(보상위원회)

라. 부여/지급 현황

해당사항 없음

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 직원 대출과 관련하여 우리은행에 1년 만기(만기일: 2025.05.03) 정기예금34억원을 담보로 제공하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 다음과 같습니다.
[단일판매
ㆍ
공급계약 공시의 진행상황]

(단위: 백만원)

신고일자
계약내역
계약금액총액

2019.12.12
- 계약명 : KF-X 탑재 AESA 레이다 TA/TF 모드 개발 - 계약상대방: 국방과학연구소 - 계약기간 : 2019.12.11~ 2026.05.29
51,900

2019.12.30
- 계약명 : L-SAM 체계개발 다기능레이다 시제 - 계약상대방: 국방과학연구소 - 계약기간 : 2019.12.30~ 2024.10.30
222,209

2020.01.02
- 계약명 : KF-X 체계개발 TFC(Terrain Following Computer) - 계약상대방: 한국항공우주산업(주) - 계약기간 : 2019.12.31~ 2026.06.30
62,900

2020.12.22
- 계약명 : 구축함(KDDX) 전투체계 체계종합 및 전투관리체계 - 계약상대방: 국방과학연구소 - 계약기간 : 2020.12.22~ 2029.10.31
236,446

2020.12.24
- 계약명 : 구축함(KDDX) 전투체계 다기능위상배열레이더 시제 - 계약상대방: 국방과학연구소 - 계약기간 : 2020.12.23 ~ 2029.10.31
302,279

2021.01.04
- 계약명 : JTDLS(완성형) 체계종합 시제 - 계약상대방: 국방과학연구소 - 계약기간 : 2020.12.31 ~ 2026.11.30
133,178

2021.10.15
- 계약명 : 지뢰탐지기-II 양산 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2021.10.14 ~ 2025.11.28
58,126

2021.11.23
- 계약명 : 연합군사정보처리체계(MIMS-C) 성능개량 체계개발사업 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2021.11.22 ~ 2024.12.16
59,400

2022.01.03
- 계약명 : 천궁 다기능레이다 PBL 1차 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2021.12.31 ~ 2026.12.15
47,021

2022.01.17
- 계약명 : 천궁II 다기능레이다 수출 - 계약상대방: TTI - 계약기간 : (기재생략)
1,302,001

2022.01.26
- 계약명 : 잠수함 전투체계 - 계약상대방: 대우조선해양(주) - 계약기간 : 2019.12.12~ 2027.09.07
64,955

2022.03.23
- 계약명 : 중앙방공통제소(MCRC) 성능개량사업 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2022.03.23 ~ 2026.12.22
184,554

2022.06.02
- 계약명 : 국내 수상함 전투체계 외주정비 - 계약상대방: 해군군수사령부 - 계약기간 : 2022.06.01 ~ 2026.03.31
125,017

2022.08.03
- 계약명 : 포병관측장비(TAS-1) PBL 1차 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2022.08.02 ~ 2026.12.31
51,957

2022.11.02
- 계약명 : 조준장치, PAS-18K - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2022.11.02 ~ 2025.11.28
159,937

2022.11.15
- 계약명 : 장사정포요격체계 탐색개발 레이다 시제 - 계약상대방: 국방과학연구소 - 계약기간 : 2022.11.15 ~ 2024.07.31
51,196

2022.12.19
- 계약명 : Link-22 함정/육상 16종 체계개발 사업 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2022.12.19 ~ 2029.06.30
209,474

2022.12.21
- 계약명 : 대형수송함 1번함 성능개량 체계개발 사업(대공레이더) - 계약상대방: 주식회사 에이치제이중공업 - 계약기간 : 2022.12.21 ~ 2027.11.30
55,384

2022.12.21
- 계약명 : 대형수송함 1번함 성능개량 체계개발 사업(전투체계) - 계약상대방: 주식회사 에이치제이중공업 - 계약기간 : 2022.12.21 ~ 2027.11.30
58,082

2022.12.23
- 계약명 : 검독수리-B Batch-II 전투체계(CFCS, EOTS) - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2022.12.22 ~ 2027.11.12
58,600

2022.12.28
- 계약명 : 방공지휘통제경보(C2A)체계 2차 양산 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2020.12.23~ 2025.12.31
194,133

2023.03.07
- 계약명 : 30mm 차륜형 대공포 후속양산 - 계약상대방: 한화에어로스페이스(주) - 계약기간 : 2022.02.23 ~ 2026.12.30
191,293

2023.04.12
- 계약명 : 군위성통신체계2외 36항목 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2021.09.15 ~ 2025.12.31
360,163

2023.05.17
- 계약명 : 초소형위성체계 SAR검증위성(H모델) - 계약상대방: 국방과학연구소 - 계약기간 : 2023.05.17 ~ 2027.06.30
67,870

2023.06.19
- 계약명 : C-130H 성능개량(2차) 사업 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2023.06.19 ~ 2027.11.30
73,659

2023.07.11
- 계약명 : 울산급 Batch-III 후속함(2~6번) 전투체계 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2023.07.11 ~ 2028.06.30
399,200

2023.09.26
- 계약명 : '23년 천마체계 외주정비(방산) '탐지추적장치' 물품구매계약 - 계약상대방: 한화에어로스페이스(주) - 계약기간 : 2023.09.26 ~ 2026.11.30
98,592

2023.10.27
- 계약명 : 에어로스페이스 차세대 One ERP 구축단계(3/3) 프로젝트 - 계약상대방: 한화에어로스페이스(주) - 계약기간 : 2023.11.01 ~ 2025.03.31
72,600

2023.11.02
- 계약명 : K1계열전차 사통장치 성과기반계약(PBL) 외 3항목 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2023.11.02 ~ 2028.09.29
146,695

2023.12.04
- 계약명 : 폴란드 K2전차 수출사업 조준경 등 17종 계약 - 계약상대방: 현대로템(주) - 계약기간 : 2023.12.04 ~ 2025.12.31
257,381

2023.12.06
- 계약명 : 철매-II 성능개량 다기능레이더(2차 양산) - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2023.12.05 ~ 2027.07.30
56,845

2023.12.06
- 계약명 : 공지통신무전기 성능개량사업(LYNX 등 5종) - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2023.12.05 ~ 2027.12.31
95,852

2023.12.08
- 계약명 : TICN Block-I-2(TMMR) 2차 양산 - 계약상대방: 엘아이지넥스원(주) - 계약기간 : 2023.12.08 ~ 2025.11.21
232,956

2023.12.08
- 계약명 : 전기/기계장치 - 계약상대방: 정부출연연구기관 - 계약기간 : 2023.12.07 ~ 2028.05.31
339,999

2023.12.08
- 계약명 : 설계종합 - 계약상대방: 정부출연기관 - 계약기간 : 2023.12.07 ~ 2028.05.31
81,799

2023.12.22
- 계약명 : 함탑재정찰용/서북도서용 무인항공기 체계개발사업 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2023.12.21 ~ 2028.12.20
143,321

2023.12.26
- 계약명 : JTDLS(완성형) 함정7종 체계개발사업 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2023.12.22 ~ 2029.12.31
83,785

2024.03.27
- 계약명 : LAH 2차양산 - 계약상대방: 한국항공우주산업(주) - 계약기간 : 2024.03.27 ~ 2027.06.30
163,946

2024.06.18
- 계약명 : '24년 전술정보통신(TICN)체계 PBL 사업 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2024.06.18 ~ 2029.04.30
142,062

2024.06.25
- 계약명 : KF-21 최초양산 AESA레이다 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2024.06.25 ~ 2027.09.30
114,798

2024.07.09
- 계약명 : SA-MSAM 사업 다기능레이더 분야 양산 - 계약상대방: LIG 넥스원 - 계약기간 : 2024.07.08 ~ 2034.03.26
1,195,304

2024.08.09
- 계약명 : TOD-Ⅲ형 수리부속 PBL 사업 외 6항목 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2024.08.09 ~ 2029.06.30
83,971

2024.11.27
- 계약명 : MC, MFD, ACCS, IRST - 계약상대방: 한국항공우주산업(주) - 계약기간 : 2024.11.26 ~ 2026.12.30
61,590

2024.12.03
- 계약명 : 천마 PBL - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2024.12.03 ~ 2029.09.30
204,599

2024.12.12
- 계약명 : 전기/기계장치 - 계약상대방: 정부출연연구기관 - 계약기간 : 2024.12.11 ~ 2028.05.31
85,300

2024.12.13
- 계약명 : KDX-II 성능개량 전투체계 체계개발사업 외 1항목 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2024.12.13 ~ 2033.12.31
197,133

2024.12.17
- 계약명 : K2전차 사통장치 성과기반계약(PBL) 외 3항목 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2024.12.17 ~ 2029.09.30
112,343

2024.12.19
- 계약명 : 울산급 Batch-IV(1, 2번함) 전투체계 외 8항목 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2024.12.18 ~ 2030.12.27
186,688

2024.12.26
- 계약명 : 이집트 K9/K11 자동사격통제장치, C2장치 물품구매계약 - 계약상대방: 한화에어로스페이스(주) - 계약기간 : 2024.12.26 ~ 2028.12.29
82,232

2024.12.30
- 계약명 : TICN 4차 양산 - 계약상대방: 방위사업청 - 계약기간 : 2021.12.24 ~ 2026.11.30
650,532

2025.03.31
- 계약명 : K21 보병전투차량 4차양산 물품구매계약(CP24113) - 계약상대방: 한화에어로스페이스㈜ - 계약기간 : 2025.03.31 ~ 2028.09.15
157,914

2025.03.31

- 계약명 : MCS Plant 지능화 물류 시스템 구축
- 계약상대방: 한화에어로스페이스㈜ - 계약기간 : 2025.03.31 ~ 2027.03.31

96,700

※ 신고일자는 최종 공시일(정정공시 포함) 기준으로 작성하였습니다.(주) 판매공급금액, 대금수령금액, 향후추진계획은 방산관련 보안성 문제로 기재하지 않습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

(1) 임금(대구지방법원 김천지원2024가합32054)

구분
내용

소 제기일
2022. 12. 19.

소송 당사자
- 원고: 김00외 8명- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용
당사의 전현직원 9명이 당사가 도입한 임금피크제 도입의 무효를 주장하며, 삭감된 임금 및 퇴직연금 부담금 지급의무가 당사에 있음을 확인하는 소송을 제기함

소송가액
341,833,882원

진행상황
당사 승소 확정

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(2) 특허권 침해금지 및 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합47761)

구분
내용

소 제기일
2023. 2. 20.

소송 당사자
- 원고: 임00- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용
원고는, 피고가 방위사업청과 체결한 계약의 대상 제품과 원고가 취득한 특허권이 유사한 바, 피고가 원고의 특허권을 침해하였음을 주장하면서 특허권 침해금지 및 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액
1,000,000,000원

진행상황
당사 승소 확정

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(3) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합56130)

구분
내용

소 제기일
2023. 4. 3.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜- 피고: 대한민국

소송의 내용
원고와 피고가 체결한 “0000 3차 양산계약” 관련하여, 계약금액 산정에 다툼이 있어, 당사가 이로 인해 입은 손해를 배상 받기 위하여 소송을 제기

소송가액
757,005,675원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 승소 시, 당사가 입은 손해액을 배상 받을 수 있게 됨

(4) 손해배상 청구
(서울중앙지방법원2023가합73340, 2025가합8765)

구분
내용

소 제기일
2023. 7. 5.

소송 당사자
- 원고/반소피고: 흥국생명보험(주)- 피고/반소원고: 한화시스템(주)

소송의 내용
원고와 피고가 체결한 "차세대시스템 구축 프로젝트"계약 관련하여, 원고 측에서 계약 해제를 통보한 이후 피고를 상대로 계약해제에 따른 원상회복과 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액
16,743,960,000원(본소)1,000,000,000원(반소)

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 기 지급 받은 계약금액을 반환하고, 원고가 입은 손해를 배상하여야 함

(5) 취득세 경정거부처분 취소(수원지방법원2024구합66625)

구분
내용

소 제기일
2024. 5. 23.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템(주)- 피고: 경주시장 외 6명

소송의 내용
원고가 물적분할로 취득한 자산에 부과된 취득세에 대해 경정청구를 하였으나, 해당 경정청구가 거부되어 거부처분을 취소하기 위하여 소송을 제기

소송가액
354,537,556원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 승소 시, 취득세 경정이 이루어질 경우 취득세 일부를 환급 받게 됨

(6) 임금(서울중앙지방법원2024가합81478)

구분
내용

소 제기일
2024. 7. 12.

소송 당사자
- 원고: 이00 외 924명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용

원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당,
고정 시간외 수당 등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,017,500,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(7) 임금(서울중앙지방법원2024가합95118)

구분
내용

소 제기일
2024. 9. 13.

소송 당사자
- 원고: 신00 외 1,110명- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용
원고는 피고를 상대로 통상임금에 명절귀성여비, 개인연금 회사 부담금, 자격수당, 고정 시간외 수당 등을 포함시켜 통상임금을 재산정하고, 이를 기초로 법정수당 및 퇴직금 지급을 구하는 소송을 제기

소송가액
1,466,520,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 통상임금을 재산정하고, 통상임금에 포함되지 아니하여 지급 하지 아니하였던 임금을 지급하여야 함

(8)
손해배상

청구
(
성남지원
2024
가단
250742)

구분
내용

소 제기일
2024. 10. 28.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜ 노동조합 - 피고: 한화시스템㈜ 외1명

소송의 내용
원고는 피고와 한화시스템㈜ 근로자위원회간의 교섭행위가 원고의 단체교섭리를 침해하였다고 주장하며, 이로 인해 입은 손해를 청구하는 소송을 제기

소송가액
40,000,000원

진행상황
1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사 패소 시, 2천만원의 손해를 배상하여야 함

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
(1) 어음

(기준일 : 2025년 04월 16일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 수표공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

- 2025년 01월 15일 계열회사 Philly Shipyard Inc.에 약 557.9억원의 운영자금 신규 차입에 대한 채무보증을 결정했습니다.
라. 채무인수약정 현황

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

공시대상기간중 해당사항 없습니다.

나. 행정기관의 제재현황(1) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유
근거법령
이행현황

2024.11.11
공정거래위원회
한화시스템
과태료
6.8백만원
대규모내부거래의 이사회 의결 사항 공시지연
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조
과태료 납부완료

(2) 기타 행정ㆍ공공기관(금융감독ㆍ과세 당국 등 포함)의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
사유
근거법령
이행현황

2022.2.15
경상북도청
한화시스템
과태료
1백만원
전기공사업의 등록기준에 관한 사항 신고지연
전기공사업법 제4조 제3항
과태료 납부완료

2022.2.24
경상북도청
한화시스템
과태료 및 지연가산금
과태료 1백만원지연가산금 4.2만원
전기공사업 등록사항 변경신고 지연
전기공사업법 제9조 제1항
과태료 및 지연가산금 납부완료

2023.11.2
방위사업청
대표이사
과태료
1천만원
사업장 출입 외국인 현황과 실제 출입 외국인 현황 상이
방위산업기술보호법 제18조 및 제24조
이의제기에 따른 과태료 재판 진행중

2024.3.11
방위사업청
한화시스템
과징금
6.9억원
방위사업청은 공정거래위원회로부터 당사에 대한 입찰참가자격제한을 요청 받았고, 심의 결과 입찰참가자격제한처분을 갈음한 과징금 부과 결정
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항 5호 및 제27조의2
과징금 납부완료

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황

공시대상기간중 해당사항 없습니다.

라. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

공시대상기간중 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 녹색경영
당사는 녹색경영을 기본바탕으로 사람과 자연을 존중하는 이념을 기업의 경영활동에 적극 반영하고 지구온난화 문제를 해결하기 위하여 자체적인 온실가스 감축활동도 지속적으로 진행중에 있습니다. 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해서 전반적인 에너지발생량을 조사하고 감축목표수립, 감축활동 등 체계적으로 진행하고 있습니다. 또한,당사는 환경부 「환경기술 및 환경산업 지원법」제16조의2에 따라 구미사업장이 녹색기업으로 지정받아 녹색경영에 대한 활동을 인정받고 있습니다.
나. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

구분
인증 근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간
내용

PMS(생산성 경영체제)Level 8
산업발전법
산업통상자원부
2022.04.01
2025.03.31
기업 경영시스템의 역량수준을 진단하여 기업의 현재 수준을 인증하고, 문제점 도출 및 생산성 향상과제를 제시하여 기업의 체계적인 혁신활동을 통해 생산성 향상을 유도하는 프로그램

방산원가관리체계
방산원가관리체계인증 제도 운영지침
방위사업청
2021.09.18
2026.09.17
방산업체의 전사적자원관리(ERP)시스템에서 관리하는 원가정보를 방위사업청의 국방통합원가시스템에 직접 연계하여 자동으로 자료를 성실하게 전송하는 제도로, 공정하고 투명한 방산물자의 원가관리를 목적으로 시행하는 제도

국방품질경영체제(DQMS) 인증
방위사업 품질관리규정
방위사업청
2023.08.24
2027.08.23
군수업체의 품질보증 기반강화 및 군수품의 품질 향상을 유도하기 위하여 국방품질경영시스템-요구사항(KDS 0050-9000)에 따라 업체의 품질경영체제를 심사하여 적격업체에 인증서를 수여하는 제도

녹색기업
환경기술 및 환경산업 지원법 제16조의2
대구지방환경청
2023.10.07
2026.10.06
자율적 환경관리 체계 및 지속적인 개선활동에 대한 성과로 환경부로부터 녹색기업으로 지정

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없습니다

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

H FOUNDATION PTE. LTD.
2020.11.30
1 MARINA BOULEVARD #28-00 ONE MARINA BOULEVARD SINGAPORE
신기술사업자
24,237
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

주식회사 엔터프라이즈블록체인
2021.06.17
서울 강남구 테헤란로 431, 에스 11002호 (삼성동, 저스트코타워)
자료처리업
1,942
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

바닐라스튜디오 주식회사
2021.08.24
서울특별시 서초구 강남대로 311, 1609(서초동, 드림플러스 강남)
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
13,170
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

Hanwha Systems USA Corporation
2021.08.17
1180 Satellite Blvd. NW, STE 200, Suwanee, GA 30024
신기술사업자
350,003
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전년도 자산총액 750억 이상)

Hanwha Systems UK LTD
2021.10.06
SUITE A 6 HONDURAS STREET LONDON ENGLAND EC1Y 0TH ENGLAND
기타 무선 통신장비 제조업
92,195
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전년도 자산총액 750억 이상)

한화인텔리전스 주식회사
2021.09.23
대전광역시 유성구 엑스포로 385
제조업
16,121
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
2022.03.02
10F, Miss Ao Dai Building, 21 Nguyen Trung Ngan, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
10,215
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.
2022.07.28
501 2nd St, Suite 500, San Francisco, California 94107
신기술사업자
5,033
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

EBC GLOBAL PTE. LTD.
2023.06.02
111 SOMERSET ROAD #06-01E 111 SOMERSET SINGAPORE (238164)
정보통신업
430
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

HS USA Holdings Corp.
2024.07.01
1209 Orange St, Wilmington, DE 19801
해외자회사 관리
94,023
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전년도 자산총액 750억 이상)

Hanwha Philly Shipyard Inc.
1997.11.03
2100 Kitty Hawk Ave, Philadelphia, PA 19112
강선 제조업
296,796
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전년도 자산총액 750억 이상)

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
12
(주)한화
110111-0002959

한화생명보험(주)
110111-0003204

한화손해보험(주)
110111-0006456

한화솔루션(주)
110111-0360935

한화에어로스페이스(주)
194211-0000480

한화인더스트리얼솔루션즈(주)
131111-0745562

한화투자증권(주)
110111-0003155

한화시스템(주)
176011-0020640

한화갤러리아 주식회사
110111-8570891

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사
110111-8294037

한화오션 주식회사
110111-2095837

한화엔진 주식회사
194211-0038423

비상장
111
(주)한화갤러리아타임월드
160111-0003410

(주)비노갤러리아
110111-8652467

주식회사 에프지코리아
110111-8625703

한화첨단소재(주)
110111-8496279

(주)알이씨데이터센터
134511-0614279

알이100솔라팩토리1호 주식회사
205411-0038334

에이치앤지케미칼 주식회사
206211-0088209

(주)경기용인테크노밸리
134511-0262242

(주)김해테크노밸리
195511-0120447

농업회사법인그린투모로우(주)
134511-0150356

대산그린에너지 주식회사
161411-0041942

여수에코파워 주식회사
206211-0093125

여수퓨어파워 주식회사
206211-0093133

여수에코에너지 주식회사
206211-0093000

부여바이오 주식회사
164311-0030530

하동햇빛나눔태양광발전 주식회사
150111-0337374

에이치글로벌파트너스 유한회사
134514-0002931

석문호수상태양광(주)
165011-0061928

양주에코텍(주)
110111-4483840

(주)에이치씨앤디
134511-0634467

신안우이해상풍력 주식회사
201111-0072019

(주)에스아이티테크
134811-0314477

(주)에이치밸리
134811-0187775

에코이앤오(주)
134111-0226874

(주)여수씨월드
110111-4284602

(주)일산씨월드
110111-4368901

캐롯손해보험(주)
110111-7107728

하이패스태양광(주)
110111-4974336

(주)한화63시티
110111-0425622

고북주민태양광발전 주식회사
161411-0057501

(주)대전역세권개발피에프브이
124411-0284620

(주)한화도시개발
110111-4231596

한화라이프랩(주)
110111-3199349

(주)한화비앤비
110111-5281988

한화손해사정(주)
110111-3192913

한화솔라파워(주)
110111-6426434

한화솔라파워글로벌(주)
110111-6560745

한화에너지(주)
110111-3807223

한화커넥트(주)
110111-0544133

(주)한화이글스
160111-0007214

한화로보틱스 주식회사
131111-0716977

한화자산운용(주)
110111-0571201

(주)한화저축은행
121111-0059436

한화모멘텀(주)
131111-0740447

한화정밀기계(주)
194211-0273326

한화임팩트(주)
161411-0001243

한화임팩트글로벌(주)
110111-6773687

인천에이치투 주식회사
161411-0061065

한화글로벌에셋(주)
110111-1725930

한화신한테라와트아워 주식회사
110111-8731964

한화컴파운드(주)
161511-0001861

한화케미칼오버시즈홀딩스(주)
110111-4137207

한화비전(주)
131111-0514404

한화토탈에너지스 주식회사
161411-0013066

한화파워시스템(주)
194211-0273318

한화호텔앤드리조트(주)
110111-0249709

(주)한화에스테이트서비스
110111-7126249

(주)안성테크노밸리
134611-0099669

(주)제주해양과학관
110111-4143577

해모둠태양광(주)
161411-0047445

(주)제이용인테크노밸리
134511-0438918

천장산풍력(주)
110111-0002959

영광칠해해상풍력 주식회사
110111-8590344

영덕블루윈드 주식회사
171611-0029653

(주)서울역북부역세권개발
124411-0267337

(주)서오창테크노밸리
150111-0292271

(주)에이치테크노밸리
134811-0608325

영암큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0034374

아쿠아플라넷 주식회사
110111-7839529

한화생명금융서비스(주)
110111-7837226

피플라이프 주식회사
110111-2913716

한화푸드테크 주식회사
110111-7942778

주식회사 엔터프라이즈블록체인
110111-7926912

주식회사 비비티에이아이코리아
110111-8361787

파워시스템즈엠에프지코리아(유)
110114-0181252

(주)울산복합도시개발
230111-0355824

고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0035265

원주그린(주)
110111-4636431

한화이센셜 주식회사
131311-0256721

바닐라스튜디오 주식회사
110111-8002456

아산배방개발(주)
134511-0531085

비전넥스트 주식회사
131111-0650026

한화인텔리전스 주식회사
160111-0604797

(주)뉴블라코리아
110111-8076427

(주)그로들
110111-8076302

한화넥스트 주식회사
110111-8288337

보령녹도해상풍력 주식회사
164511-0039231

고군산해상풍력 주식회사
110111-8915964

(주)안성테크노로지스틱스
134611-0123418

(주)에이치테크노로지스틱스
134811-0772287

(주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사
110111-8159512

한화엔엑스엠디(주)
131111-0661552

(주)수서역환승센터복합개발
134511-0563749

히어로손해사정 주식회사
110111-8204804

한화오션에코텍 주식회사
204611-0025990

에이치씨씨홀딩스(주)
110111-8204656

인사이트홀딩스 주식회사
205411-0039738

경남인사이트루프탑솔라1호 주식회사
205411-0039887

인사이트루프탑솔라2호 주식회사
205411-0039952

인사이트루프탑솔라3호 주식회사
205411-0040131

인사이트루프탑솔라4호 주식회사
205411-0040149

인사이트루프탑솔라5호 주식회사
205411-0040339

인사이트루프탑솔라6호 주식회사
205411-0040537

엣지코어피에프브이 주식회사
134511-0700945

퓨어플러스 주식회사
195211-0002451

케이에스피1호 주식회사
110111-7291521

케이에스피2호 주식회사
110111-7297660

케이에스피3호 주식회사
110111-7314224

케이에스피4호 주식회사
110111-7313961

에이치헤리티지 주식회사
124411-0405896

한화에비에이션 주식회사
194211-0381179

2) 해외법인

회 사 명
비 고

1050 DAY HILL RD PROJECT, LLC
미국

174 Green Digital Tech, Inc
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Element 1 Corporation
미국

174 PG Fluvanna, LLC
미국

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG ZIP, LLC
미국

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 POWER GLOBAL RETAIL CORPORATION
미국

174 Power Global Retail Resources, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

174PG ESS Holdings, LLC
미국

220 MARK LN SOLAR PROJECT, LLC
미국

28909 AVE WILLIAMS PROJECT, LLC
미국

40 NORWICH RD ESS PROJECT LLC
미국

82 Shingle House Rd, LLC
미국

84000 TERRA LAGO PKWY PROJECT, LLC
미국

A123 Corporation
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Acebuche Solar SL
스페인

Acropark Golf Corp.
일본

AI Alliance LLC
캐나다

ALA Green LDA
포르투갈

Albany Directorship, S.L.
스페인

Aliaga Solar SL
스페인

Alondra Foods Project, LLC
미국

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

AP Solar 5, LLC
미국

Apelt Ranch Solar, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

ARCAS SOLAR, LLC
미국

ATLAS IX LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar VI, LLC
미국

Atlas Solar X, LLC
미국

Atlas Solar XI, LLC
미국

Atlas Solar XII, LLC
미국

Atlas Solar XIII, LLC
미국

Atlas Solar XIV, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

ATLAS VIII LLC
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

B123 Corporation
미국

Bartlett JFK Solar, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

BHS Solar II, LLC
미국

Bioluminescence Advisors, LLC.
미국

Blacks Creek Energy Center, LLC
미국

BNS Willow Solar, LLC
미국

Boiling Down BESS Pty Ltd
호주

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Bracero Pecan Storage LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Buquet Renovable 1, SL
스페인

Buquet Renovable 10, SL
스페인

Buquet Renovable 11, SL
스페인

Buquet Renovable 12, SL
스페인

Buquet Renovable 13, SL
스페인

Buquet Renovable 14, SL
스페인

Buquet Renovable 15, SL
스페인

Buquet Renovable 16, SL
스페인

Buquet Renovable 17, SL
스페인

Buquet Renovable 18, SL
스페인

Buquet Renovable 19, SL
스페인

Buquet Renovable 2, SL
스페인

Buquet Renovable 20, SL
스페인

Buquet Renovable 3, SL
스페인

Buquet Renovable 4, SL
스페인

Buquet Renovable 5, SL
스페인

Buquet Renovable 6, SL
스페인

Buquet Renovable 7, SL
스페인

Buquet Renovable 8, SL
스페인

Buquet Renovable 9, SL
스페인

Calvada Springs Solar, LLC
미국

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

Casoldep, S.L.U.
스페인

CASTEDO GREEN, LDA
포르투갈

Castellaneta Srl
이탈리아

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CE Cell Engineering GmbH
독일

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MELUSINE
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE PLAINE DE FEUILLOY
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Copper Storage LLC
미국

CORAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

CPES AUCHES
프랑스

CPES BARRAIL
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BELIN BELIET
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES CAHUZAC FLOTTANT
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES CARRIERE DU LEVANT
프랑스

CPES CARRON
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES CHENET
프랑스

CPES CLOTRONS
프랑스

CPES COTE DES VAUX
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES DEVANT LES CHAUMES
프랑스

CPES EMOROTS
프랑스

CPES ETANG DES COMMUNES
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES FRAISSE
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GARENNES
프랑스

CPES GOBELETS
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRANDE LANDE
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HAUTEROCHE
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES KROUMIRS
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LA GRANDE GORGE
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES PLAINES de Haute Montagne
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

CPES MAS THIBERT
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES Montans
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MOUCHIT
프랑스

CPES MOULINET
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES NOUE LE LOUP
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PANIFOL
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PIECES DES PREVOTS
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES PRINCE
프랑스

CPES RADAR
프랑스

CPES REGEAUD
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES RIVAILLES
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES Saint-Lys
프랑스

CPES Sapinois
프랑스

CPES SAUTONIE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SIGNORET
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES TERTRE
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VALLEE
프랑스

CPES VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

CPES VIVIER
프랑스

CPES Volieres Charente
프랑스

CPES Volieres Deux Sevres
프랑스

CPES Volieres Sarraguzan
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CRYSTAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE Dunes
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE Kerlo
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

Daffodil Storage Project LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dandelion Energy Park, LLC
미국

DAPHNE ENERGY STORAGE, LLC
미국

Deergrass Energy Storage LLC
미국

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV 2 GmbH & Co.KG
미국

DES Energy PV1 GmbH
독일

Desarrollos Quanticos Terril S.L.U.
스페인

Diamond Solar, LLC
미국

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

DP Real Estate America LLC
미국

DP Real Estate Japan G.K.
일본

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄

DY Destiny Ltd.
키프로스

DY Maritime Ltd.
홍콩

DY Shipping Ltd.
키프로스

DY Tankers Ltd.
바하마

Dyna-Mac Engineering Services Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd.
중국

Dyna-Mac Holdings Ltd
싱가포르

Dyna-Mac Keppel Philippines Inc.
필리핀

Dyna-Mac Offshore Engineering (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Dyna-Mac Offshore Services Pte. Ltd.
싱가포르

Dyna-Mac Solutions Pte. Ltd.
싱가포르

East Broadway Alton Solar Project, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Ellis Solar Holdco, LLC
미국

Ellis Solar, LLC
미국

Ellis TE Partnership, LLC
미국

EMBR PTY LTD
호주

ENERGIA BORNAS
스페인

ENERGIA ESTRELLA SOLAR
스페인

EnFin Corp.
미국

EnFin Residential Solar Finance HoldCo LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance I LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance II LLC
미국

EnFin TPO HoldCo, LLC
미국

Enterprise Blockchain Inc.
미국

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Fairway Storage LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

FLEXRACK by Qcells LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 1 LLC
미국

FOREST AVE ENERGY STORAGE 2 LLC
미국

FP Residential II LLC
미국

FP Residential LLC
미국

GALGO POWER, S.L.
스페인

Galibier Storage LLC
미국

Garnet Solar Power Generation Station 1, LLC
미국

GEMMA ENERGY STORAGE, LLC
미국

Go Magnolia SRL
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Common Infrastructure Pty Ltd
호주

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Grizzly I Class B Borrower LLC
미국

Grizzly I Class B LLC
미국

Grizzly I Class B Pledgor LLC
미국

Grizzly I Development LLC
미국

Grizzly I LLC
미국

Grizzly I Partnership LLC
미국

Grizzly I Pledgor LLC
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

H2 IP UK Limited
영국

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials USA Corp.
미국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

HANWHA AEROSPACE EUROPE
폴란드

HANWHA AEROSPACE JAPAN GK
일본

Hanwha Aerospace Romania S.R.L
루마니아

HANWHA AEROSPACE UK LIMITED
영국

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha Aviation DAC
아일랜드

Hanwha Aviation LLC
미국

Hanwha Aviation Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Cimarron Europe GmbH
독일

Hanwha Cimarron LLC
미국

HANWHA CONVERGENCE USA CORP.
미국

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

Hanwha Drilling LLC
영국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation (UK) Limited
영국

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

HANWHA ENERGY SOLAR CUSTOMER QUANTICA, S.L
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha Foodtech Global Inc
미국

Hanwha Futureproof Corp
미국

Hanwha Futureproof LLC
미국

Hanwha Futureproof Ventures LLC
미국

Hanwha General Chemical SG PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha Global Investment Corporation
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Impact New Tech, LLC.
미국

Hanwha Impact Partners INC.(구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Japan CO.,LTD.
일본

Hanwha Later Stage Deeptech GP, Ltd.
영국

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Momentum AB
스웨덴

HANWHA MOMENTUM AMERICAS CORP.
미국

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

Hanwha Ocean Americas LLC
미국

Hanwha Ocean Europe LTD
영국

Hanwha Ocean Global Operation Center LLC
미국

Hanwha Ocean Global Project Center B.V.
네덜란드

Hanwha Ocean SG Holdings Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
미국

Hanwha Ocean USA International LLC
미국

Hanwha Offshore North America LLC
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

Hanwha Philly Shipyard Inc.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Global Corp.
미국

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings LLC
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
미국

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q Cells Technologies, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Shipping LLC
마셜 제도

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha Solutions Insight Holdings Corporation
미국

Hanwha Solutions Japan G.K.
일본

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Hanwha Systems USA Corporation
미국

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Total Solar II, LLC
미국

Hanwha Total Solar, LLC
미국

Hanwha USA Partners I GP LLC
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

HANWHA VISION AMERICA, INC.
미국

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
영국

HANWHA VISION MEA FZE
아랍에미레이트

HANWHA VISION MEXICO
멕시코

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 10 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 11 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 12 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 13 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 14 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 15 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 16 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 17 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 2 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 3 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 4 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 5 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 6 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 7 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 8 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 9 S.R.L.
이탈리아

HES America Ltd.
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

HHR Development B GK
일본

Highbush Energy Storage, LLC
미국

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HQCA CLEAN ENERGY SERVICES, LLC
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

HS USA Holdings Corp.
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSHC AMP INV LLC
미국

HSHC BIO INV LLC
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSHC ZIP INV LLC
미국

HSIH NHH INV LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

H-summit
일본

HT Solar Holdings II, LLC
미국

HT Solar Holdings III, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Ignis Srl
이탈리아

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Instyle Solar Pty Ltd
호주

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Jove Solar, LLC
미국

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KBJ HECMY SDN BHD
말레이시아

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Lapis Srl
이탈리아

Larrey des Vignes
프랑스

LASCOVENT
프랑스

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

Lavender Storage Project LLC
미국

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX MIRAI G.K.
일본

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Linden Solar, LLC
미국

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

LSS3 Pekan Sdn Bhd
말레이시아

LYNQTECH GmbH
독일

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Mariposa Energy Park, LLC
미국

Martha Fields Energy Center, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Midfield Solar and Storage LLC
미국

Moffett Solar II, LLC
미국

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Muddy Creek Energy Park LLC
미국

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Nectr Pay Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Neptune Solar Energy Park LLC
미국

Nerano Energy Storage, LLC
미국

Neubla UK Ltd
미국

NEXT STEP N DEVELOPMENT LLC
미국

NextCircle LLC
미국

NextCube LLC
미국

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 5 SL
스페인

PERSEIDUIM SOLAR 6 SL
스페인

Pinetree Securities Corporation
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

PODENCO POWER, S.L.
스페인

POLARIS SOLAR, LLC
미국

Ponderosa Energy Storage LLC
미국

Portas 523 Asset Management , SL
스페인

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

Power Systems Mfg. Mexico, S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Prairie Ridge Solar, LLC
미국

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Project Astro Holdco LLC
미국

Project Bolt Holdco LLC
미국

PSM Thomassen Gulf LLC
아랍에미레이트

PT CIPTADANA SEKURITAS ASIA
인도네시아

PT DSME Indonesia
인도네시아

PT Lippo General Insurance Tbk
인도네시아

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

Pumpjack Power, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

Q ENERGY (EUROPE) ITALY HOLDINGS S.R.L.
이탈리아

Q ENERGY (EUROPE) UK HOLDINGS LIMITED
영국

Q ENERGY APULIA SOLAR 1 S.R.L.
이탈리아

Q Energy Europe GmbH
독일

Q Energy Europe NL Development B.V.
네덜란드

Q ENERGY Europe NL Holdings B.V.
독일

Q ENERGY Europe SPAIN HOLDINGS, S.L.U.
스페인

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

Q ENERGY Germany Holdings GmbH
독일

Q ENERGY Germany Komplementar GmbH
독일

Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
프랑스

Q Energy Real Estate GmbH
독일

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
독일

Q Power Solution GmbH
독일

Q Solar B G.K.
일본

Q.ENEST Denki Co.,Ltd.
일본

Q.ENEST Holdings CO.,Ltd.
일본

Q.ENEST Power G.K.
일본

Q.ENEST Ready G.K.
일본

QCELLS ENABLE LLC
미국

QCELLS FEDERAL SOLUTIONS, LLC
미국

Qcells Service Solutions, LLC
미국

QE Solar G.K.
일본

QEE ATASCABURRAS, S.L.
스페인

QEE Development NL21 B.V.
네덜란드

QEE Germany DevCo 1 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

QEE Germany DevCo 3 GmbH & Co. KG
독일

QEE PICHON, S.L.
스페인

QEE REMOJON, S.L.
스페인

QEE Solarpark Fuchsstadt GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Garwitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Hollstadt GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kienitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Kratzeburg GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Matzlow GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Rusterwerder GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Werneuchen GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Zobersdorf GmbH & Co. KG
독일

QEE TORREZNILLO ENERGY, S.L.
스페인

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QUANTICA PARTNERS, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD MAROMA, S.L.U.
스페인

Quantica Yield Torreon S.L.U.
스페인

QUANTUM ENERGIA VERDE, S.L.U.
스페인

Rayos Class B, LLC
미국

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

Rayos TE Partnership, LLC
미국

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
미국

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Silicon ASA
노르웨이

REC Silicon Inc USA
미국

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가포르

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

RENDE 1 S.R.L.
이탈리아

Resilient New York Storage, LLC
미국

REUS SOLAR SLU
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

RUBY ENERGY STORAGE, LLC
미국

Ryegrass Energy Park LLC
미국

SAPPHIRE ENERGY STORAGE, LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

SHANNONBRIDGE POWER (B) LIMITED
아일랜드

Signum Srl
이탈리아

Silver Peak Solar LLC
미국

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Pledgor, LLC
미국

Skysol SLB Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

SOLAR ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

Sportpferde Galleria GmbH
독일

SPRING POWER, S.L.
스페인

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

Staghorn Energy Storage LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Stellar Foodtech LLC
미국

Sunergetic B.V.
네덜란드

Sunergetic Delft B.V.
네덜란드

Sunergetic Holding B.V.
네덜란드

Sunergetic IP B.V.
네덜란드

Sunergetic Maintenance B.V.
네덜란드

Sunergetic Venlo B.V.
네덜란드

Swamp Fox Solar, MS, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

Tahoe Borrower LLC
미국

Tahoe Class A LLC
미국

Tahoe Class B LLC
미국

Tahoe Class C LLC
미국

Tahoe Partnership LLC
미국

Tangkam BESS Pty Ltd
호주

Taormina Storage Project LLC
미국

Taurus HoldCo. S.L.
스페인

TC Colorado Solar, LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Terrapower Global Energy, S.L.U.
스페인

TGE DevCo Major LLC
미국

TGE DevCo Minor LLC
미국

TGE OpCo Holdings LLC
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

Tidal Action LLC
영국

TransGrid Energy LLC
미국

Tucannon River Solar LLC
미국

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

University Solar, LLC
미국

URSA SOLAR, LLC
미국

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남

VECIANA SOLAR SLU
스페인

VENTUS INCOGNITWORLD 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 3 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 4 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD 5 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS INCOGNITWORLD UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN 2 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS MALHADA GREEN UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VENTUS QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

VGES Project LLC
미국

Viburnum Energy Storage, LLC
미국

Viola Storage Project LLC
미국

VISIONEXT AMERICA INC.
미국

Vivity AI Inc.
미국

Wagon Wheel Energy Storage LLC
미국

White Pine Grove Solar, LLC
미국

Widgeon Flats Energy Center, LLC
미국

Wiley Property CA, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

WIND ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

WIND MALHADA GREEN 1 UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Woodridge Solar, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Zelfopwekken.nl B.V.
네덜란드

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화압축기(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사
중국

한화해양공정(산동)유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

방위산업공제조합
비상장
2001.06.28
투자
3,000
75,611
6.29
17,780
-
-
126
75,611
6.10
17,906
363,187
1,967

소프트웨어공제조합
비상장
2009.06.03
투자
1
4,630
0.62
3,507
-
-
81
4,630
0.57
3,588
697,297
21,239

건설공제조합
비상장
2018.04.26
투자
328
319
0.01
494
-
-
-
319
0.01
494
7,858,581
23,149

OVERAIR,INC (비상장)
비상장
2020.01.13
투자
28,964
4,285,714
45.28
28,964
-
-
-28,964
4,285,714
45.19
-
31,173
-55,883

HANWHA PHASOR LTD (비상장)
비상장
2020.06.11
투자
14,923
40,248,237
50.00
62,914
-
-
-62,914
40,248,237
50.00
-
17,231
-52,139

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.(비상장)
비상장
2019.03.12
지배
342
-
100.00
342
-
-342
-
-
100.00
-
-
-

H FOUNDATION PTE. LTD.(비상장)
비상장
2020.11.30
지배
-
85,010,000
100.00
24,749
-
-
-599
85,010,000
100.00
24,151
24,237
-2,304

Hanwha Systems USA Corporation (비상장)
비상장
2021.08.17
지배
1,177
18,278
100.00
210,664
3,325
46,022
8,993
21,603
100.00
265,678
350,003
47,669

Hanwha Systems UK LTD
비상장
2021.10.06
지배
-
224,750,157
100.00
158,766
-
-
-66,614
224,750,157
100.00
92,152
92,195
38

한화인텔리전스 주식회사
상장
2021.09.23
지배
18,734
462,000
50.77
23,534
64,000
3,200
-9,421
526,000
50.87
17,313
16,121
-18,336

HS USA Holdings Corp.
비상장
2024.12.17
지배
91,834
-
0.00
-
64,001
91,835
-
64,001
100.00
91,835
94,023
-4,755

Kymeta Corp(비상장)
비상장
2021.05.27
투자
33,571
74,469,273
6.22
13,795
-
-
-164
74,469,273
6.22
13,631
147,785
-139,673

(주)블루인덱스(비상장)
비상장
2018.12.27
투자
1,003
1,311
10.00
-
-
-
-
1,311
10.00
-
575
-20

람다256(주)(비상장)
비상장
2020.10.17
투자
2,000
366,334
10.36
28,889
-
-
-
366,334
10.36
28,889
91,649
-603

해운대블루라인(주)(비상장)
비상장
2021.03.15
투자
200
20,000
1.85
200
-
-
-
20,000
1.85
200
79,725
13,917

주식회사 럭스로보
비상장
2021.10.21
투자
24,996
1,092,800
11.67
21,845
-
-
-8,930
1,092,800
11.61
12,915
103,564
-28,407

한화오션주식회사
상장
2023.05.23
투자
755,713
35,450,910
11.57
911,992
-
426,279
-14,180
35,450,910
11.57
1,324,091
17,843,809
528,213

Helm.AI, Inc.
비상장
2023.05.15
투자
1,334
276,243
0.26
1,334
-
-
-
276,243
0.26
1,334
82,362
-18,182

플렉셀스페이스(주)
비상장
2024.10.10
투자
1,665
-
-
-
1,665
500
-
1,665
3.33
500
804
-138

합 계
-
-
1,509,769
-
567,494
-182,586
-
-
1,894,677
-
-

- 방산공제조합은 결산진행중인 관계로 23년도 기준 결산자료입니다.

- 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 출자회사에 해당하는 경우만 기재하였습니다.

- 주식회사 럭스로보, OVERAIR, INC, 의 경우 종업원 옵션행사로 인해 지분율이 변동 되었습니다.

- Kymeta Corp, Helm.AI, Inc.의 경우 23년 연결재무제표 기준입니다.

- 공시서류작성기준일 현재 한화인텔리전스 주식회사는 엣지파운드리와의 합병(2025.03.12)으로 소멸되었으며, 당사는 엣지파운드리가 신규 발행하는 지분을 취득할 예정이며 지분율은 8.8%, 출자목적은 단순투자 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.